GS건설 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20210412)
제출인: GS건설

증권신고서(채무증권)
3.3
지에스건설(주)

정정신고(보고)-대표이사등의확인

정 정 신 고 (보고)

2021년 04월 12일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2021년 04월 06일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2021년 04월 06일
증권신고서(채무증권)
최초제출

2021년 04월 12일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과 반영 및 기재정정

3. 정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정] 증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 결정에 의한 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은 파란색으로 굵게 표시하였습니다.

표지
모집 또는 매출총액
수요예측 결과에 따른
발행조건 확정
2021년 04월 06일

2021년 04월
12일

100,000,000,000원
200,000,000,000원

요약정보
2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
수요예측 결과에 따른
발행조건 확정 및 자진 기재 정정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
1. 공모개요
수요예측 결과에 따른
발행조건 확정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
3. 공모가격 결정방법
수요예측 결과에 따른
발행조건 확정
-
(주3) 추가 기재

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
5. 인수 등에 관한 사항
수요예측 결과에 따른
발행조건 확정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
Ⅱ. 증권의 주요 권리내용
1. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항
수요예측 결과에 따른
발행조건 확정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
Ⅱ. 증권의 주요 권리내용
2. 사채관리계약에 관한 사항
수요예측 결과에 따른
발행조건 확정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
Ⅴ. 자금의 사용목적
수요예측 결과에 따른
발행조건 확정
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

(주1) 정정 전

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
139
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
100,000,000,000
모집(매출)총액
100,000,000,000

발행가액
100,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2024년 04월 16일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행 
종로금융센터
(사채)관리회사
BNK투자증권(주)

신용등급
(신용평가기관)
A0 / A0 / A0

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
10,000,000
100,000,000,000
인수수수료 0.10%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 04월 16일
2021년 04월 16일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
100,000,000,000

발행제비용
300,320,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 03월 22일 NH투자증권(주) 와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 04월 12일이며, 상장예정일은 2021년 04월 16일임.

주1) 본 사채는 2021년 04월 08일 09시에서 16시까지 "한국금융투자협회"의"K-bond" 프로그램 및 FAX를 이용한다. (단, 불가피한 상황이 발생할 경우"발행회사"와"대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.)

주2) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(키스채권평가㈜, 한국자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 3년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.40%p ~ +0.40%p를 가산한 이자율로 한다.

주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제139회 무보증사채의 전자등록총액은 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 "발행회사"와 "인수인"이 협의하여 변경할 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2021년 04월 12일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동될 수 있습니다.

(주1) 정정
후

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
139
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
200,000,000,000
모집(매출)총액
200,000,000,000

발행가액
200,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2024년 04월 16일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행 
종로금융센터
(사채)관리회사
BNK투자증권(주)

신용등급
(신용평가기관)

A0 / A0 / A0 

(한국기업평가(주) / NICE신용평가(주) / 한국신용평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
20,000,000
200,000,000,000
인수수수료 0.10%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 04월 16일
2021년 04월 16일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
200,000,000,000

발행제비용

470,420,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 03월 22일 NH투자증권(주) 와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 04월 12일이며, 상장예정일은 2021년 04월 16일임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(키스채권평가㈜, 한국자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 3년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.25%p를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 정정 전

1. 공모개요

[회 차 :
139
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
100,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
100,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부
사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 

원금상환이나 이자지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2021년 07월 16일, 2021년 10월 16일, 2022년 01월 16일, 2022년 04월 16일,
2022년 07월 16일, 2022년 10월 16일, 2023년 01월 16일, 2023년 04월 16일,
2023년 07월 16일, 2023년 10월 16일, 2024년 01월 16일, 2024년 04월 16일,

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주) / 나이스신용평가(주)

평가일자

2021년 04월 05일 / 2021년 04월 02일 / 2021년 04월 02일

평가결과등급
A0 / A0 / A0

상환방법
및 기한
상 환 방 법
사채의 원금은 2024년 04월 16일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 상환기일부터 실제 상환일까지의 이자는 계산하지 아니한다.

원금상환이나 이자지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2024년 04월 16일

납 입 기 일
2021년 04월 16일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 종로금융센터

고유번호
00158909

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 03월 22일 NH투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 04월 12일이며, 상장예정일은 2021년 04월 16일임.

주1) 본 사채는 2021년 04월 08일 09시에서 16시까지 "한국금융투자협회"의"K-bond" 프로그램 및 FAX를 이용한다. (단, 불가피한 상황이 발생할 경우"발행회사"와"대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.)

주2) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(키스채권평가㈜, 한국자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 3년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.40%p ~ +0.40%p를 가산한 이자율로 한다.

주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제139회 무보증사채의 전자등록총액은 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 "발행회사"와 "인수인"이 협의하여 변경할 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2021년 04월 12일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동될 수 있습니다.

(주2) 정정 후

[회 차 :
139
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
200,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

200,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부
사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 

원금상환이나 이자지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2021년 07월 16일, 2021년 10월 16일, 2022년 01월 16일, 2022년 04월 16일,
2022년 07월 16일, 2022년 10월 16일, 2023년 01월 16일, 2023년 04월 16일,
2023년 07월 16일, 2023년 10월 16일, 2024년 01월 16일, 2024년 04월 16일,

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주) / 나이스신용평가(주)

평가일자

2021년 04월 05일 / 2021년 04월 02일 / 2021년 04월 02일

평가결과등급
A0 / A0 / A0

상환방법
및 기한
상 환 방 법
사채의 원금은 2024년 04월 16일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 상환기일부터 실제 상환일까지의 이자는 계산하지 아니한다.

원금상환이나 이자지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2024년 04월 16일

납 입 기 일
2021년 04월 16일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 종로금융센터

고유번호
00158909

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 03월 22일 NH투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 04월 12일이며, 상장예정일은 2021년 04월 16일임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(키스채권평가㈜, 한국자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 3년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.25%p를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 추가 기재

다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회차 : 제 139회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
33
7
2
1
-
-
43

수량
4,850
200
300
500
-
-
5,850

경쟁율
4.85 : 1
0.20 : 1
0.30 : 1
0.50 : 1
-
-
5.85 : 1

주) 경쟁률은 최초 공모금액을 기준으로 산정
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회차 : 제 139회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-55
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.71%
100
1.71%
포함

-37
2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
5.13%
400
6.84%
포함

-36
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
3.42%
600
10.26%
포함

-35
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.71%
700
11.97%
포함

-32
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
5.13%
1,000
17.09%
포함

-30
4
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
4
400
6.84%
1,400
23.93%
포함

-26
4
350
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
4
350
5.98%
1,750
29.91%
포함

-25
2
400
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
3
600
10.26%
2,350
40.17%
포함

-23
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
5.13%
2,650
45.30%
포함

-21
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
3.42%
2,850
48.72%
포함

-20
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.71%
2,950
50.43%
포함

-17
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
3.42%
3,150
53.85%
포함

-16
2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
5.13%
3,450
58.97%
포함

-15
2
700
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
700
11.97%
4,150
70.94%
포함

-11
3
500
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
4
550
9.40%
4,700
80.34%
포함

-10
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
3.42%
4,900
83.76%
포함

0
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.71%
5,000
85.47%
포함

3
2
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
100
1.71%
5,100
87.18%
포함

5
-
-
1
10
-
-
1
500
-
-
-
-
2
510
8.72%
5,610
95.90%
포함

10
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.17%
5,620
96.07%
포함

15
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.17%
5,630
96.24%
포함

19
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.71%
5,730
97.95%
포함

20
-
-
1
10
1
100
-
-
-
-
-
-
2
110
1.88%
5,840
99.83%
포함

25
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.17%
5,850
100.00%
포함

합계
33
4,850
7
200
2
300
1
500
-
-
-
-
43
5,850
100.00%
-
-
-

(3) 수요예측 상세분포 현황

[회차 : 제 139회]
(단위 : bp, 건, 억원)

수요예측 참여자
회사채 A0 등급 3년만기 등급민평 대비 스프레드

-55
-37
-36
-35
-32
-30
-26
-25
-23
-21
-20
-17
-16
-15
-11
-10
0
3
5
10
15
19
20
25

기관투자자 1
100

기관투자자 2

200

기관투자자 3

100

기관투자자 4

200

기관투자자 5

100

기관투자자 6

300

기관투자자 7

100

기관투자자 8

100

기관투자자 9

100

기관투자자 10

100

기관투자자 11

100

기관투자자 12

100

기관투자자 13

100

기관투자자 14

50

기관투자자 15

200

기관투자자 16

200

기관투자자 17

200

기관투자자 18

300

기관투자자 19

200

기관투자자 20

100

기관투자자 21

100

기관투자자 22

100

기관투자자 23

200

기관투자자 24

100

기관투자자 25

500

기관투자자 26

200

기관투자자 27

300

기관투자자 28

100

기관투자자 29

100

기관투자자 30

50

기관투자자 31

100

기관투자자 32

100

기관투자자 33

100

기관투자자 34

50

기관투자자 35

50

기관투자자 36

500

기관투자자 37

10

기관투자자 38

10

기관투자자 39

10

기관투자자 40

100

기관투자자 41

100

기관투자자 42

10

기관투자자 43

10

합계
100
300
200
100
300
400
350
600
300
200
100
200
300
700
550
200
100
100
510
10
10
100
110
10

누적 합계
100
400
600
700
1,000
1,400
1,750
2,350
2,650
2,850
2,950
3,150
3,450
4,150
4,700
4,900
5,000
5,100
5,610
5,620
5,630
5,730
5,840
5,850

라. 유효수요의 범위, 산정근거

(4). 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
[수요예측 신청현황]

제 139회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 5,850억
- 총 참여신청범위: -0.55%p.~+0.25%p.
- 총 참여신청건수: 43건

'본 채권'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "발행회사" 및 "대표주관회사"가 협의하여 결정함

① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 GS건설(주)와 대표주관회사인 NH투자증권(주)은 공모희망금리 산정시 민간채권평가회사의 평가금리 및 스프레드 동향, 유사등급 회사채 발행동향 및 최근 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 결정함.

보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 나. 공모희망금리 산정 중 주1) 공모희망금리 산정근거 참고

② 지난 2021년 04월 08일 진행한 당사의 수요예측에서 제139회 무보증사채 공모희망금액 총액인 1,000억원의 585%에 해당하는 5,850억원이 모집되었으며, 모두 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여하였습니다.

각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무상황, 금리 및 스프레드 전망 등)이 반영되어 있을 것이라고 판단하였고, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여, 수요예측에 참여한 물량 중 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량을 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행수익률 확정을 위한 수요예측 결과 반영

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.

[제139회]

본 사채의 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(키스채권평가㈜, 한국자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 3년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.25%p를 가산한 이자율로 합니다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

가. 사채의 인수

[제139회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율

NH투자증권(주)

00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
100,000,000,000
0.10%
총액인수

주) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제139회 무보증 원화공모사채의 전자등록총액 합계 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 "발행회사"가 "인수인"과 협의하여 변경할 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[제139회]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율
(정액)

BNK투자증권(주)
00251400
부산광역시 부산진구 새싹로 1
100,000,000,000
5,000,000
-

주) 본 사채의 발행총액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[제139회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율

NH투자증권(주)

00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
200,000,000,000
0.10%
총액인수

나. 사채의 관리

[제139회]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율
(정액)

BNK투자증권(주)
00251400
부산광역시 부산진구 새싹로 1

200,000,000,000

5,000,000
-

(주5) 정정 전

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

구분
금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제139회 무보증사채
1,000
주2)
2024년 04월 16일
-

주1) 본 사채는 2021년 04월 08일 09시에서 16시까지 "한국금융투자협회"의"K-bond" 프로그램 및 FAX를 이용한다. (단, 불가피한 상황이 발생할 경우"발행회사"와"대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.)
주2) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(키스채권평가㈜, 한국자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 3년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.40%p ~ +0.40%p를 가산한 이자율로 한다. 
주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제139회 무보증사채의 전자등록총액은 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 "발행회사"와 "인수인"이 협의하여 변경할 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2021년 04월 12일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동될 수 있습니다.

(주5) 정정 후

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

구분
금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제139회 무보증사채
2,000
주)
2024년 04월 16일
-

주) 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(키스채권평가㈜, 한국자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 3년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.25%p를 가산한 이자율로 합니다.

(주6) 정정 전

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[제139회]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율
(정액)

BNK투자증권(주)
00251400
부산광역시 부산진구 새싹로 1
100,000,000,000
5,000,000
-

주) 본 사채의 발행총액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주6) 정정 후

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[제139회]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율
(정액)

BNK투자증권(주)
00251400
부산광역시 부산진구 새싹로 1
200,000,000,000
5,000,000
-

(주7) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차 : 139]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
100,000,000,000

발행제비용(2)
300,320,000

순수입금[(1)-(2)]
99,699,680,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 139]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
70,000,000
발행가액 × 0.07%

인수수수료
100,000,000
발행금액 × 0.10%

사채관리수수료
5,000,000
정액

신용평가수수료
123,000,000
한신평, 한기평, 나이스 (VAT 별도)

상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 2,000억원 미만

연부과금
300,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 2만원

등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

합 계
300,320,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.
주2) 세부내역
- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의
- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의
- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료
- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
- 등록비용 : 채권등록업무규정 <별표>
- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준

2. 자금의 사용목적

당사는 금번 발행되는 제139회 무보증사채 조달금액 1,000억원을 운영자금으로 사용할 예정입니다. 또한 당사는 수요예측 결과에 따라 최대 총 2,000억원까지 증액 발행할 수 있으며, 증액 발행 시에 발행금액 증액분인 1,000억원도 자재비 지급을 위한 운영자금으로 사용될 예정입니다.

회차 :
139
(기준일 :
2021년 04월 05일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
100,000,000,000
-
-
-
100,000,000,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

3. 자금의 세부사용 내역

금번 발행되는 제139회 무보증사채 발행 총액 금 일천억원(\100,000,000,000)은 운영자금으로 사용될 예정이며, 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다. 또한 수요예측 결과에 따라 최대 총 2,000억원까지 증액 발행할 수 있으며 금번 회사채 발행 시 당사와 인수인 사이에 총액인수계약을 체결할 예정이므로 미달자금은 발생하지 않을 것으로 판단됩니다. 세부내역은 아래와 같습니다.

[운영자금]

구분
거래처
내역
금액(억원)
일시
비고

외주비 및 
자재비
대아이앤시(주) 외
외주비
500
2021년 
4월 ~ 6월
-

(주)엘지하우시스 외
자재비
500
-

합 계
1,000
-
-

주1) 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 금융상품을 통해 운용 예정입니다.

(주7) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차 : 139]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
200,000,000,000

발행제비용(2)
470,420,000

순수입금[(1)-(2)]
199,529,580,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 139]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
140,000,000
발행가액 × 0.07%

인수수수료
200,000,000
발행금액 × 0.10%

사채관리수수료
5,000,000
정액

신용평가수수료
123,000,000
한신평, 한기평, 나이스 (VAT 별도)

상장수수료
1,600,000
2,000억원 이상 5,000억원 미만

연부과금
300,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 2만원

등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

합 계
470,420,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.
주2) 세부내역
- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의
- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의
- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료
- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
- 등록비용 : 채권등록업무규정 <별표>
- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준

2. 자금의 사용목적

당사는 금번 발행되는 제139회 무보증사채 조달금액
2,000억원을 운영자금으로 사용할 예정입니다. 

회차 :
139
(기준일 :
2021년 04월 05일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
200,000,000,000
-
-
-

200,000,000,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

3. 자금의 세부사용 내역

금번 발행되는 제139회 무보증사채 발행 총액
금 이천억원(\200,000,000,000)은 운영자금으로 사용될 예정이며, 세부내역은 아래와 같습니다.

[운영자금]

구분
거래처
내역
금액(억원)
일시
비고

외주비 및 
자재비
대아이앤시(주) 외
외주비
1,000
2021년 
4월 ~ 6월
-

(주)엘지하우시스 외
자재비
1,000
-

합 계
2,000
-
-

주) 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 금융상품을 통해 운용 예정입니다.

【 대표이사 등의 확인 】

210412_정정신고_확인서

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

증권신고서제출및정정연혁

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2021년 04월 06일
증권신고서(채무증권)
최초제출

2021년 04월 12일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과 반영 및 기재정정

금융위원회 귀중

2021년 04월
12일

회 사 명 :

지에스건설(주)

대 표 이 사 :

임병용

본 점 소 재 지 :
서울특별시 종로구 종로33 그랑서울

(전 화) 02-2154-1112

(홈페이지) http://www.gsenc.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 전무 (성 명) 김종민

(전 화) 02-2154-2066

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
지에스건설(주) 제139회 무기명식 이권부 무보증사채

모집 또는 매출총액 :
200,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 지에스건설(주) - 서울특별시 종로구 종로33 그랑서울
 NH투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 60

【 대표이사 등의 확인 】

증권신고서_대표이사확인서_210406

요약정보

1. 핵심투자위험

증권신고서 이용 시 유의사항 안내문

다음의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, III. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 국내외 경기변동 관련 위험

당사가 영위하는 건설업은 경기 후행산업으로 전반적인 국내외 경기 변동과 경제성장 추세, 정부의 금리정책 등의 영향을 많이 받으므로 향후 경제 전망 및 정부의 경제정책에 유의할 필요가 있습니다. 최근 국내외 경제는 코로나19 사태 이후 백신의 보급과 경기부양책의 영향으로 2020년 대비 성장할 것으로 예상되고 있는 가운데 2021년 2월 IMF는 한국의 2021년 경제성장률을 3.1%로 전망하였습니다.
그러나,
코로나19 사태가 종결되지 않았기 때문에 재확산에 대한 우려와 이로 인한 봉쇄조치 강화 등의 부정적 요인이 존재하고 있습니다. 또한 코로나 19로 인한 생산성 향상 둔화, 불평등 심화, 인적자원 축적 부진, 빈곤 심화 등은 여전히 문제점으로 남아있습니다. 이 외에도 각 국의 보호무역기조 유지 및 미중갈등 격화 우려, 글로벌 경기회복 불균형 등의 요인들이 경기 하방 압력을 높일 것으로 예상됩니다. 향후 이 같은 부정적 요인으로 인해 경기 정상화 여부와 속도가 달라질 수 있으며 글로벌 수요 회복이 예상과 달리 지연될 경우 민간소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등으로 당사 및 연결 대상 종속회사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자께서는 당사 및 연결대상 종속회사의 주요 사업의 경기 민감성과 경제 하방 리스크 요인을 충분히 숙지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

나. 기간산업으로서의 특성에 따른 위험 

건설업은 주택, 산업시설 구축, 사회간접자본, 국토개발 등 실물자본의 형성을 담당하는 광의의 서비스업으로 분류되고 있습니다.
경기 침체가 장기화 될 경우 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되는 경기 후행산업인 건설업의 경우 부정적인 영향을 지속적으로 받을 수 있으니 향후 경제성장률 및 건설경기의 회복 추이에 따라 당사가 속한 사업의 수익성도 변동될 수 있는 점을 유의하여 주시기 바랍니다.

다. 건설산업 경기 침체로 인한 위험

건설기업 경기실사지수(CBSI)는 국내 건설산업에 종사하는 기업가들의 기대감 및 경기 예측을 지수화한 수치입니다. 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 2013년 65 수준까지 하락하였으나 이후 개선되는 양상을 보이며 2015년 7월에 101.3 수준까지 기록하였습니다.
이후 하락세를 보이며, 2019년 5월 CBSI는 5년 6개월래 최저치인 63.0p 수준을 기록하고 있습니다. 한편,

2020년 3월 CBSI는 59.5를 기록, 2013년 2월 이후 7년 1개월 만에 경기실사지수의 60선이 무너졌습니다. 통상, 3월에는 봄철 발주 증가로 인해 지수가 3~5p. 상승하는 것이 일반적인데, COVID-19 여파로 경기가 냉각되면서 계획된 공사 발주가 제대로 일어나지 않아 건설경기가 매우 침체되었습니다.

이
후 2
02
0년 6월 14.6p. 반등해 80선에 근접하였지만, 2020년 7월에 1.9p. 감소 후 2020년 8월 4
.
0p. 하락해 73.5를 기록하였습니다. 2020년 9월부터 11월까지 3개월 연속 상승(각각 전월 대비 +1.8p, +4.6p, +5.4p)하였지만, 2020년 12월에는 전월 대비 0.7p 하락한 84.6임을 고시하였습니다.2021년 1월은 계절적 영향으로 인해 전월 대비 3.4p 하락한 81.2를 기록했으며, 2021년 2월은 정부가 2·4 대책을 통하여 공공주도 대규모 주택공급 대책을 발표했으나, 실효성의 의문이 제기되며 전월 대비 0.4p 하락한 80.8를 기록하였습니다.

국내
외 경기 침체 가능성 및 글로벌 금융환경의 불확실성이 높아지는 상황에서

건설기업 경기실사지수(CBSI지수)는 건설
산업
종사자의
기대
감을 반영한 것으로
최
근 CBSI지수는 100미만으로 건설산업의 경기 침체가 예상되고 있
어 투자자
께서는 건설산업 경기 침체가 당사 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

라. 미분양 물량 및 수급불균형 관련 리스크

정부의 주택시장 부양정책에 따라 미분양 주택은 2015년 4월말 기준 2.8만호까지 하락한 바 있으나, 공급물량의 증가 등으로 인하여 2015년 12월말 기준 61,512호, 2016년 12월말 기준 56,413호, 2017년 12월말 기준 57,330호를 기록하였습니다. 2017년부터는 정부의 적극적인 부동산 정책으로 인해 미분양 물량은 소폭 증가하였으며, 2018년 12월말 기준 58,838호로 지속적으로 증가하는 모습을 보였습니다. 2019년 12월은 준공 후 미분양 물량이 추가로 증가하여 18,065호를 기록하였으나, 2020년은 재건축 초과이익환수제와 분양가상한제 시행으로 새 아파트 공급이 줄면서 미분양 물량에 대한 주택 수요가 늘어남에 따라 12,006호로 전년 대비 33.5% 감소하였습니다.

국내 경제의 저성장 기조, 가계대출의 급격한 증가에 따른 내수 위축 및 소비심리 저하, 주택담보대출 금리인상, 3인 이상 가구 수 감소 등 수요기반의 불안요인과 정부의 부동산 정책 등으로 인해 향후 미분양 물량이 증가하는 상황이 발생할 수 있으며, 이 경우 국내 주택경기의 하락과 함께
당사를 비롯한 건설사의 경영환경 및 재무안정성에 부담요인으로 작용할 수 있습니다.
또한, 미분양주택이 향후 준공 후 미분양의 증가로 이어질 경우 입주지연 및 잔금지급 지연 등 사업 관련 현금흐름을 악화 시킬 가능성이 존재 합니다. 이는 건설사들의 공사 미수금 증가 및 PF 지급보증에 따른 우발채무 현실화 등으로 이어져 건설사들의 재무구조 악화 및 수익성 감소로 이어질 수 있음을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 건설수주 관련 위험

2015년 국내 건설수주 규모는 전년대비 47.0% 증가한 157조 9,836억원을 기록하며, 기록적인 증가율을 보였습니다. 2015년은 공공부문에서 공기업과 지자체 및 공공단체의 발주증가에 힘입어 수주액이 증가하였으며, 민간부문 역시 신규주택과 재건축 경기가 살아나면서 수주 규모가 증가세로 전환되었습니다. 2016년 역시 전년 대비 4.4%의 증가율을 보이며 수주 규모 상승 추세를 이어갔으나, 2017년에는 전년 대비 2.6% 감소하였고 2018년에는 전년동기 대비 3.7% 감소하는 등 감소추세를 보였습니다.

2019년 기준 총 수주액은 약 166조원으로 전년동기 대비 7.4% 증가하였으며,
2020년 국내건설수주액은 194조 750억원을 기록하며, 전년 대비 16.9% 증가하는 모습을 보였습니다. 공공부문의 경우 정부의 재정투자 증가로 인한 긍정적 영향을 받았으며, 민간부문은 최근 주택가격 상승에 따른 주거용 건축부문의 회복세의 영향을 받은 것으로 판단됩니다. 2020년 건설수주는 코로나19 여파에 대한 우려보다 양호한 지표를 보였으나, 이같은 회복세는 경기 부양을 위한 정부의 공공 투자 증가와 2020년 7월에 시행된 분양가 상한제를 회피하기 위해 민간의 주거용 건축부문 증가 등 정책적 영향이 크다는 점과 코로나 19사태가 종결되지 않으며 국내 경기침체가 지속된다는 점에서 향후 회복세에 대한 불확실성이 존재하고 있습니다. 또한 코로나 19사태로 인한 경기침체가 지속되는 가운데 향후 국내 건설 수주액 추세에 대한 주의깊은 모니터링이 필요할 것으로 보입니다.

바. 해외수주 관련 위험

2009년 이후 국내 건설업체의 해외수주액은 역대 최고치를 기록하며 2010년에서 2014년에 이르기까지 지속적으로 500억 달러 이상의 수주실적을 달성한 바 있습니다.
이후 2015년부터 중동지역과 플랜트부문에 집중되어 있던 국내 건설업체의 해외수주는 저유가 기조의 지속과 해외 수주경쟁 심화로 인하여 증가세의 둔화 및 감소가 나타나며, 2018년말 기준 321.2억 달러를 기록하였습니다.
2019년은 플랜트 수주의 급격한 감소로 108.7억달러를 기록하였고 이후 2020년 플랜트 부문의 수주가 회복되며 351.7억달러를 기록하였으나, 해외수주는 여전히 미국발 금리 인상 우려, 중국 성장률 정체 및 중국의 저가 수주로 인한 가격 경쟁력 상실 등의 부정적 요인이 존재하고 있습니다. 또한, 2020년 COVID-19의 대유행과 유가 급락 사태로 인해 산유국들의 해외 프로젝트 발주등이 지연되면서 2021년의 수주 전망 역시 낙관할 수만은 없는 상황입니다. 

한편, 국내 건설업체들은 해외수주 지역을 다변화 하기 위하여 노력하고 있으나,
2020년 COVID-19의 대유행과 유가 급락 사태로 인해 발주처 재정부족 등으로 중동지역 발주취소 및 지연이 지속적으로 발생하고 있고, 어려운 발주환경 하에 Local/중국업체들의 성장, 선진사들의 시장다변화 등으로 가격경쟁이 심화되고 있어 진출에 어려움이 존재하고 있는 것으로 파악됩니다.
이와 같이 국내 건설업체들의 해외
수주물량에 대한 양적, 질적 성장, 진출 지역의 다변화 등에 어려움이 존재하며, 이는 당사 및 국내 건설기업들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수도 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

사. 정책 및 규제 관련 영업환경 위험

건설업은 국내 경제 전반에 미치는 영향이 큰 기간산업으로 정부의 엄격한 규제를 받습니다. 정부는 국내 경기 변동 및 대외 환경 변화에 따라 국내 부동산 및 건설업 관련 정책 방향을 결정해 왔습니다. 일반적으로 부동산 관련 정책 변화가 건설경기에 영향을 미칠 때까지 시차효과가 존재하기 때문에 정부의 부동산 정책이 부동산 가격 및 건설경기에 미치는 파급효과는 예측하기가 어렵지만, 부동산 시장에서 정부 정책은 가장 중요한 변수 중 하나라고 할 수 있습니다. 최근 발표된 6.17 주택시장 안정을 위한 관리방안 및 후속 대책과 더불어 현 정부 출범 이후 발표된
각종 부동산 정책 등을 비롯해 향후 추가적인 부동산 규제 강화 정책이 추가로 발표될 경우, 민간 주택 공급량 감소, 재건축 시장 악화, 대출규제로 인한 분양 및 청약 감소 등 부동산 시장의 불확실성이 확대될 우려가 있습니다. 이는 건설사의 영업 환경 불확실성 확대로 이어져 건설업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 수도권 공급물량 감소 등으로 주택시장에 부정적 영향을 초래할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

아. 건설업계 경쟁심화 및 구조조정에 따른 위험

건설업은 완전경쟁 시장으로 진입장벽이 낮고 경쟁 강도가 높습니다. 이로 인해 많은 수의 업체가 시장에 참여하고 있으며, 시장 개방 추세가 가속화됨에 따라 타 업체와의 경쟁에서 비교 우위를 점하기 위해서는 우수한 기술력을 바탕으로 차별화된 상품경쟁력과 글로벌 경쟁력 확보가 요구되고 있습니다. 이와 같이 건설업내의 경쟁심화는 당사의 매출성장 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 한편, 과거 건설 및 부동산 경기 침체에 따른 미분양 주택 증가 등으로 일부 건설사의 재무상황이 악화된 바 있습니다.
이에 따라 정부 및 채권금융기관의 주도 하에 부실 건설사에 대한 구조조정이 진행되었으며, 향후 추가적인 규제가 도입될 가능성이 존재함에 따라 건설업을 영위하는 일부 업체들은 정부 정책 진행 방향에 따라 영향을 받을 수 있습니다
.
또한, 2018년 6월 말 기한 만료로 폐지된 기업구조조정촉진법을 2018년 8월 27일 국회 정무위에서 5년 시한으로 재입법 의결을 하여 국회 본회의에서 의결(9.20일) 후 10.16일 공포됨에 따라 향후 건설업계에 추가적인 구조조정 가능성이 존재함을 투자자
들께서는
유의하시기 바랍니다.

자. 시행사 지급보증 관련 위험

국내 PF형태의 대출은 사업성 분석에 기초한 금융권으로부터의 대출이 아닌 중대형 시공사의 지급보증에 기초하고 있어 중소형 시행사의 부실이 중대형 건설사의 우발채무로 이어질 우려가 있습니다.
특히 부동산 경기 침체로 2000년대 중반 PF 우발채무가 급증한 바 있으며, 건설업계의 자금조달 여건 악화로 PF대출의 Refinancing과 신규자금 조달이 대부분 단기 차입으로 이루어지는 모습을 보였습니다. 따라서 향후 이러한 건설사들의 자금 대응력에 대한 투자자들의 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단되오니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

차. 원자재 수급 관련 위험

건설업은 철강, 시멘트, 목재 및 골재 등의 자원을 필요로 하는 업종으로서 주요 원재료의 가격 및 안정적인 조달이 중요하다고 할 수 있습니다. 따라서
주요 원재료의 가격 상승 및 가격변동의 심화는 건설업체들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 향후 원자재 수급에 차질이 발생할 경우 당사를 비롯한 건설업체들의 실적이 악화될 수 있으니, 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 신사업 관련 위험

담수/수처리ㆍ산업설비산업은 고도의 기술집약적 종합산업으로써, 기간산업의 성격도 지니고 있습니다. 세계적인 물 관련 전문지인 GWI(Global Water Intelligence)에 따르면
세계 물시장 규모는 2018년 기준 약 $8.8billion에서 2022년 $11.1billion에 이를 것으로 2018년부터 2022년까지 연평균 6.0%의 성장을 기록할 것으로 전망하였습니다. 이처럼 세계 물 시장이 크게 성장할 것으로 전망되지만 일정 수준의 규모 및 기술력을 확보한 국내 화학업체도 수처리 사업에 진입하여 수주경쟁이 점차 심화될 것으로 예상됩니다.
또한 높은 수준의 엔지니어링 능력 및 가격경쟁력의 확보가 지속적으로 필요할 것으로 판단되며, 향후 경쟁력 확보 미흡 등의 원인으로 수주계약 감소이 감소하게 된다면 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 이를 통해 GS이니마의 한국 상장을 진행할 예정인 가운데 향후 상장에 대한 일 및 계획에 대해 증권신고서 제출일 현재 정해진 사항은 없으
므로 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 예상되는 가운데 투자자 분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

회사위험

가
. 사업 포트폴리오 관련 위험

당사는
인프라부문, 건축주택부문, 플랜트부문, 분산형에너지부문, 신사업부문, 기타부문의 총 6개의 사업부문을 영위하고 있습니다.
다각적인 사업부문 구성에도 불구하고 경기변동에 민감한 업종을 영위하고 있어 외부환경에 따른 성장성 저하 위험성이 상존하고 있습니다.
2020년은 최근 국내 주택 가격이 상승함에 따른 국내 주택 시장 회복세에 힙입어 내 건축·주택부문의 매출액이 5조 639억원을 기록하며 전년 대비 1.6% 상승하였고, 국내 플랜트 부문은 2020년 이전 수주의 공사 진행에 따른 매출 인식과 2020년 신규 수주의 영향으로 2020년 1조 5,828억을 기록하며 전년 대비 52.5% 상승하였습니다. 반면, 2020년 해외 부문은 코로나 19의 부정적 영향을 받아 입국 제한 등 국가 봉쇄로 인한 인력 및 자재 등의 조달 체계 혼란, 사업 현장의 축소 운영, 발주국의 공사 중지 및 축소 운영 등의 영향과 기존 프로젝트가 마무리 단계에 들어가면서 건축·주택 부문 2,688억원, 플랜트 부문 8,044억원을 기록하였으며, 이는 전년 대비 각각 54.7%, 50.5% 감소한 수치입니다.

당사는 주택부문의 수주잔고 규모와 현재 진행 사업의 분양실적이 우수한 수준으로 당분간 주택사업의 이익 창출에 기반한 실적 개선이 가능할 것으로 예상됩니다
.
당사는 상대적으로 수익성이 우수한
건축ㆍ주
택

부문의 매출 포트폴리오 확대하고 이익 변동성이 큰 해외 플랜트 사업은 수익성 위주로 선별하여 수주하고 있습니다.

향
후 부동산경기의 침체로 인하여 건설경기가 위축되는 상황에 따른 일부 사업부문의 수주 급감은 향후 당사의 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 이는 당사 사업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수도 있으니 투자자께서는 투자시 이를 유의하시기 바랍니다.

나. 수익성 악화 관련 위험

2020년 당사 매출액은 10조 1,229억원을 기록했고 이는 코로나 19로 인한 국내 경기위축 및 해외 사업 축소 등의 영향을 받아 전년 대비 2.82% 감소한 수치입니다. 2020년 영업이익은 7,504억원을 기록하며 전년 대비 2.20% 감소하였습니다. 사업 부문 중 주택 및 건축부문의 매출액은 5조 8,038억원으로 전년 대비 3.50% 감소하였지만,
영
업이익
은 대형프로젝트 준공에 따른 원가율 개선으로 2020년 1조 1,080억원을 기록하며 전년 대비 60.35% 증가하였습니다. 해외 부문에서는 일부 사업에서 미청구공사 및 매출채권이 공사기간 및 도급액 대비해서 과중한 상황으로 원활한 자금 회수 여부에 대한 모니터링이 필요하나, 이라크 카르발라의 경우 2020년 중 일부 수금이 진행되었고, 추가 수금을 추진중입니다. Milestone 기성청구 조건으로 인해 미청구공사 규모가 과중
했
던 ERC RefineryProject 는 일부 Milestone 승인이 완료되면서 미청구공사 규모가 감소(
2018 년말 1,928 억원
→
2020년 419억원)
하였습니다. 

당사가 영위하는 건설사업의 특성상 사업장별 도급금액 및 예상원가 변경, 국내와 해외 사업장 상황에 따른 원가 변동등으로 최초 산정한 원가율을 상회하여 매출원가가 발생할 수 있으며 향후 매출원가의 상승이 발생할 경우 당사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
또한 국내외 지정학적 이슈 발생 등으로 경기 회복세 및 소비 심리가 급격히 위축될 경우
민간주택 사업 관련 대금 회수에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이 경우 건축사업부문의 비중이 높은 당사의 수익성이 저하될 가능성이 존재함을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

다. 재무안정성에 관한 사항

2020년 기준 차입금 및 미상환사채를 포함한 당사의 총차입금은
약 3조 2,388억원으로, 2019년 2조 7,067억원 대비 5,321억원 증가하였습니다.
총차입금 중 2020년 기준 1년 이내에 만기가 도래하는 유동성 차입금의 규모는 9,939억원으로, 전체 총 차입금 규모의 약 30.68%를 차지하였습니다. 이는 2019년 유동성 차입금의 비중 31.83%보다 축소된 수치이나,
종속기업의 장기차입금
증가 등의 요인
으로 전체 총 차입금은 증가하였습니다.
2020년 당사의 영업활동으로부터 창출된 현금흐름이 5,539억원 순유입하였고, 2020년 말 기준 당사가 보유중인 현금성자산의 규모가 2조 1,189억원으로 유동성 차입금의 규모는 당사가 보유하고 있는 현금성자산 규모를 하회하고 있어 단기간에 당사의 재무유동성에 부담으로 작용할 가능성은 낮을 것으로 예상됩니다. 다만, 부동산 경기 침체, 매출채권 회수의 지연 등 영업환경의 변화로 현금흐름이 경색되는 경우, 유동성 공급에 제한이 발생할 수 있으니 투자자께서는 영업환경 전반을 점검하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

라. 해외 사업 관련 위험

2
009년 상반기 이후 유가 및 원자재 가격의 반등에 따라 중동지역 산유국들의 오일머니를 기반으로 대형 프로젝트들의 발주가 증가한 바 있습니다. 이에, 주요 건설사들은 사업포트폴리오의 다각화 노력의 일환으로 해외사업 진출을 가속화한 바 있으나 2014년 부터 이루어진 셰일가스 개발 붐에서 비롯된
유가의 하향안정화 및 글로벌 경제의 불확실성 심화로 인한 해외 건설 경기 위축에 따라 기존 사업장에서의 손실 발생이 문제된 바 있습니다.

당사는 수익성 개선을 위하여 Target 지역 영업 경쟁력 강화와 우량 발주처 중심의 선별적 입찰 참여를 통하여 해외 부문에 대해 마진을 고려한 선별적 수주 전략을 시행하고 있으며 이로인해 2019년 해외부문 매출은 전년동기 대비 43.91% 감소한 3조 802억원 수준을 기록하였으며 2020년 해외부문 매출은 32.69% 감소한 2조 734억원을 기록하였습니다. 또한 총 매출에서 해외부문이 차지하고 있는 매출비중도 2018년 이후 점차 감소하고 있습니다. 

해외 시장은 해당 지역의 경쟁 심화 및 수익성 저하, 국가의 경제정책이나 규제, 관련법규 등 여러가지 환경적 요인의 부정적 영향에 노출될 수 있으며, 우리나라를 포함한 각국의 경제성장률, 유가, 환율 등의 변수 등과 연계되어 있다는 점을 유의하시기 바랍니다. 

마. 환율 변동 관련 위험

당사는 외화거래에 대한 환율변동위험을 회피하기 위하여 HSBC 등 금융기관과 통화선도계약을 체결하고 있습니다.
당사는 환리스크 관리 차원에서 모든 외환거래에 대해 환위험을 회피하고, 안정적인 경영이익을 확보하기 위하여 환차익 실현을 목적으로 하는 투기적 외환거래는 금하는 것을 기본 원칙으로 하고 있습니다. 그러나,
당사의 이러한 노력에도 불구하고 향후 환율변동에 따라 파생상품 평가 및 거래 손익, 외환차손익 및 외화환산손익에 의하여 당사의 수익성이 영향을 받을 수 있습니다.

바. 매출채권 관련 사항

당사의 2020년 기준 매출채권 및 기타채권 총계(미청구공사, 임차보증금 포함)는 약 4조 494억원으로, 최근 4개년도 매출채권 및 기타채권의 규모는 감소하는 추세에 있습니다.

2020년 연결실체의 매출채권 잔액(미청구공사, 임차보증금 제외)은 약 1조 7,296억원이며, 이 중 1년 초과된 장기수취채권 잔액은 8,459억원으로 총 매출채권의 약 48.91%의 수준입니다. 당사는 매출채권에 대해 법정관리, 소송, 자본잠식 등 손상징후가 발생하여, 회수가 불투명한 채권에 대해서는 개별 채권별로, 합리적으로 추정한 회수가능액의 현재가치와 장부가액의 차액을 대손상각비로 처리하고 있습니다. 손상징후가 발생하지 않은 채권에 대해서는, 해당 채권가액에 기대신용손실률을 반영하여 이를 대손상각비로 처리하였습니다. 기대신용손실률은 채권의 존속기간에 따라 산출된 대손충당률과 채권 유형별 경험적 회수율을 반영하여 산출하고 있으며 2020년 기준 매출채권(미청구공사, 임차보증금 제외)에 대해 약 12.64%의 대손충당금을 설정하고 있습니다. 다만 향후 대내외적인 불확실성에 따라
채권액에 대한 대손충당금 추가 설정 등의 가능성
이 있으므로 투자자께서는 이를 유의하시기 바랍니다.
향후 국내 주택경기 침체가 지속되고, 이에 따라 공사대금 등 회수가 원활하지 않을 경우, 추가적인 대손상각비 인식에 따라 당사 수익성 및 재무상황에 부정적인 영향으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

사. 미청구공사 관련 사항

2020년 연결기준 당사의 미청구공사는

1조 227억원으로, 코로나 19의 장기화로 인한 협상 지연 등의 이유로 2019년 대비
약
666억원
감소하였습
니다.

건
설업의 특성상 사업주의 기성인식과 수주업체의 진행기준인식의 차이로 인하여, 미청구공사는 지속적으로 발생하며, 미래 불확실성으로 인하여 총 예정원가가 상승할 경우 기존 미청구공사에 대하여 추가적인 손실이 발생할 가능성 및 현금유출 가능성도 배제할 수 없습니다.
투자자 여러분께서는 연결실체의 미청구공사내역 및 매출채권 내역에 대하여 검토하시어, 향후 불확실성이 매출채권 및 미청구공사의 부실위험으로 전이될 가능성에 대하여 고려하여 주시기 바랍니다.

아. 우발채무 및 약정사항 관련 위험

연결실체는 시행사에 제공하는 신용보강 및 건설공사와 관련한 공사계약보증, 금융상품 제한 설정, 파생상품 관련 약정 등 다양한 우발채무 발생 가능성이 있습니다. 연결실체의 영업기반인 건설산업은 경제위기 및 전반적인 건설 경기 침체로 인한 사업환경 변화시에
시
행사 등에 대한 지급보증의 실현가능성이
커지고, 향후 수익 창출 및 현금흐름과 관련된 불확실성도 일반기업보다 클 수 있습니다.
향후 우발채무가 현실화 될 경우, 당사가 부담할 손실금액이 확정되어 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점을 참고하시기 바랍니다.

자. PF지급보증 등 신용보강과 관련한 사항

2021년 4월 6일 현재 연결실체의 PF지급보증 규모는 1조 6,158억원으로 당사 2020년 연결기준 자기자본의 약 37.47%입니다.
사업기간이 남은 PF 현장에 대하여 향후 해당 사업들의 영업상황이 악화되어 시행사의 원리금 상환이 불가하게 될 경우 PF 관련 대출 및 지급보증으로 인해 금융기관과 맺은 보증계약에 의하여 해당 시행사의 채무와 사업장을 인수하게 될 수 있으며, 이럴 경우에 추가적인 대규모 자금소요가 발생되므로 당사의 안정성이 저하될 우려가 있습니다. 또한 향후 개별 현장의 분양성과가 저조할 경우 이에 따른 상기의 우발채무의 실현으로 인해 당사의 재무안정성이 악화될 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 소송 및 제재에 관한 사항

2020년말 당사가 현재 계류중인 소송은 연결기업이 제소한 109건(연결기업 지분 고려시 872,011백만원, 전체 소송가액 1,449,527백만원), 2019년말 85건(연결기업 지분 고려시 849,360백만원, 전체 소송가액 1,004,322백만원)과 연결기업이 피소된 144건(연결기업 지분 고려시 625,116백만원, 전체 소송가액 1,656,397백만원), 2019년말 115건(연결기업 지분 고려시 1,089,880백만원, 전체 소송가액 1,465,101백만원)이 있으며, 증권신고서 제출일 현재 소송의 승패는 예측할 수 없습니다.

당사의 재무현황에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단되나, 향후 소송사건의 결과에 따라 당사의 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 향후 유관기관의 결정에 따라 행정처분 등의 추가적인 제재조치가 발생할 수 있으며, 이와 관련하여 증권신고서 제출일 현재 확정된 바는 없으나, 이러한 제재조치는 당사의 수익성과 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 각별히 유의하여 주시기 바랍니다.

카. 현금흐름 관련 위험

당사의 영업활동으로 인한 현금흐름은 선투입자금 회수 지연, 주택분양물량 증가에 따른 관련 대여금 증가 등으로 2016년과 2017년에 각각 순유입 812억원, 순유출 2,055억원으로 다소 부진한 현금흐름을 보였으나, 2018년 양호한 영업이익창출력 시현과 선투입자금 회수에 따라 1조 329억원의 영업현금흐름을 기록하였습니다.2019년 건축, 주택 분양물량이 2018년 2만세대 대비 16,616세대로 감소영향으로 영업활동으로 인한 현금흐름은 전년 대비 감소하여 7,592억원의 순유입을 기록하였습니다.
2020년은 5,539억원의 영업활동으로 인한 현금흐름이 순유입 되었습니다. 이는 전년 대비 27.05% 감소한 수치로, 전년 대비 당기 순이익이 26.33% 감소한 것의 영향을 받은 것으로 판단됩니다. 향후 플랜트 부문의 선투입자금 회수 지연과 해외 현장의 추가원가 발생할 경우 또한 향후 매출채권 및 미청구공사 규모가 증가할 경우 운전자본 부담이 확대 되어 영업활동을 통한 현금흐름이 감소할 수 있으며 이는 추가적인 차입규모를 확대시켜 장기적으로 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서 이점 유의하시기 바랍니다. 

타. 종속회사 및 관계기업 관련 위험

당사의 주요 종속회사 중 GS Inima Environment S.A.U.은 2020년 기준 총자산
1조 1,482
억원, 매출액 2,956억원 규모의 회사입니다. 이는 당사 개별기준 총자산 규모(11조 8,710억원)의 약 9.67%수준이며 당사 개별기준 매출총액(8조 8,910억원)의 약 3.32% 수준입니다.

주요 종속회사의 실적은 당사의 매출 및 실적에 직접적인 영향을 미치며
향후 주요 종속회사의 매출실적 감소 등의 사유로 당기순손실이 발생할 경우 당사 재무실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

또한, 당사는
종속기업 및 관계기업(시행사 등)에 계약이행보증 및 지급보증을 제공하고 있어,향후 경기 둔화에 따라 종속회사 재무안정성이 악화되는 등의 상황이 발생할 경우, 당사의 우발채무가 현실화되어 재무적 부담으로 작용할 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

파. 회계기준 변경에 관한 사항

IFRS 15에 대응하는 한국채택국제회계기준서 K-IFRS 1115호를 발표하였고, 2018년 1월 1일부로 적용하기로 하였습니다.
기준서 제1115호를 최초 적용한 보고기간인 2018년말 기준 당사의 연결재무제표상 영향은 자산 313,661백만원 감소, 부채 6,784백만원 증가, 매출 15,967백만원 감소,
당기순이익 19,169백만원
감
소 등입니다. 또한, 연결기업은 2019년 1월 1일을 최초 적용일로 하여 기업회계기준서 제1116호 '리스'를 적용 하였으며, 경과규정에 따라 비교표시된 전기 재무제표를 재작성하지 않았습니다.
투자자 분들께서는 변경된 회계기준에 유념하시어 재무제표를 확인하여 주시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 본 사채는 채권상장요건을 충족하고 있어 환금성 위험은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 그러나 시장 상황에 따라 매매가 원활하게 이루어지지 않을 수 있으며, 평가손실이 발생될 경우에는 환금성에 제약이 있을 수 있습니다.

나. 본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원의 공시심사과정에서 정정사유가 발생될 경우 공모일정이 변경될 수 있습니다.

다. 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다. 

라. 본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생합니다. 그러나 제120조 제2항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

마. 본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아닙니다. 또한 금융기관 등이 본 사채의 원리금 상환에 대하여 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 공시되어 있으니 투자의사 결정 시 참조하시기 바랍니다.

사. 당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제139회 무보증사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 3개 신용평가 전문기관으로부터 동 사채의 신용등급을 부여 받았습니다. 투자자께서는 신용평가의 결과 및 정의를 참조하시길 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
139
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
200,000,000,000
모집(매출)총액
200,000,000,000

발행가액
200,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2024년 04월 16일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행 
종로금융센터
(사채)관리회사
BNK투자증권(주)

신용등급
(신용평가기관)
A0 / A0 / A0

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
20,000,000
200,000,000,000
인수수수료 0.10%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 04월 16일
2021년 04월 16일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
200,000,000,000

발행제비용

470,420,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 03월 22일 NH투자증권(주) 와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 04월 12일이며, 상장예정일은 2021년 04월 16일임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(키스채권평가㈜, 한국자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 3년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.25%p를 가산한 이자율로 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
139
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
200,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

200,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부
사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 

원금상환이나 이자지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2021년 07월 16일, 2021년 10월 16일, 2022년 01월 16일, 2022년 04월 16일,
2022년 07월 16일, 2022년 10월 16일, 2023년 01월 16일, 2023년 04월 16일,
2023년 07월 16일, 2023년 10월 16일, 2024년 01월 16일, 2024년 04월 16일,

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주) / 나이스신용평가(주)

평가일자

2021년 04월 05일 / 2021년 04월 02일 / 2021년 04월 02일

평가결과등급
A0 / A0 / A0

상환방법
및 기한
상 환 방 법
사채의 원금은 2024년 04월 16일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 상환기일부터 실제 상환일까지의 이자는 계산하지 아니한다.

원금상환이나 이자지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2024년 04월 16일

납 입 기 일
2021년 04월 16일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 종로금융센터

고유번호
00158909

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 03월 22일 NH투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 04월 12일이며, 상장예정일은 2021년 04월 16일임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(키스채권평가㈜, 한국자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 3년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.25%p를 가산한 이자율로 합니다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
세 부 내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사 : 대표이사, CFO, 금융담당팀장 등
- 대표주관회사 : IB 본부장, 주관부서 부서장 및 부서원 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정이 변경될 경우, 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따릅니다.

나. 공모희망금리 산정

구 분
세 부 내 용

공모희망금리
산정방식

대표주관회사는 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향, 동일등급의 최근 회사채 발행금리 및 채권시장 동향 등을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다. 

-제139회 무보증 사채 :
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(키스채권평가㈜, 한국자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 3년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.40%p ~ +0.40%p를 가산한 이자율로 한다.

본 사채의 공모희망금리 밴드는 A0 등급민평금리와 시장상황 등을 고려하여 결정되었습니다. 대표주관회사가 제시하는 공모희망금리 밴드는 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니기 때문에 단순 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 (주1)을 참고하여주시기 바랍니다. 

수요예측 관련사항
본 사채의 수요예측은 금융투자협회의"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측은"한국금융투자협회"의"K-bond" 프로그램 및FAX를 이용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우"발행회사"와"대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다.

수요예측기간은 2021년 04월 08일 09시부터 16시까지 입니다.

수요예측 신청 시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.

① 최저 신청수량 : 10억원
② 최고 신청수량 : 본 사채 발행예정금액
③ 수량단위: 10억원 
④ 가격단위: 0.01%p

배정 관련사항

본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 5. 배정에 관한 사항 및대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 
I. 수요예측 업무절차
5. 배정에 관한 사항
가. 배정기준 운영
- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.
나. 배정시 준수 사항
- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.
① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것
② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용
- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.
① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준
② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙
- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.
'무보증사채 수요예측 모범규준' I. 수요예측 업무절차 5. 배정에 관한 사항에 따라 대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 수요예측에 참여한 기관투자자(인수규정 제2조, 자본시장법 제8조의 신탁업자 포함)에 대해 우대하여 배정할 예정입니다.

본 사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 제1부 모집 또는 매출에관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약 및 배정방법의 (4) 배정방법을 참고하시기 바랍니다.

유효수요
판단기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 한국금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "대표주관회사" 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정하며, 사분위수, 누적도수 및 기타 방식을 활용하여 유효수요를 결정할 예정입니다. 유효수요 결정 이후, "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 발행가액 및 발행금리를 결정할 예정입니다.

금리미제시분 및
공모희망금리
범위 밖 신청분의
처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

------------------------------------------------------------------

주1) 공모희망금리 산정 근거 

금번 GS건설(주) 제139회 무보증 공모사채의 경우, 공모희망금리를 결정함에 있어 금융투자협회의 「무보증사채 수요예측 모범규준 - I. 수요예측 업무절차 - 1. 공모 희망금리 및 발행예정금액 제시」에 따라 많은 투자자가 수요예측에 참여할 수 있도록 해당 무보증 공모사채의 시가로 여겨지는 금리(민평금리)이상으로 제시 되어야 합니다. 따라서 당사와 대표주관회사인 NH투자증권(주)은 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려함과 동시에 증권신고서 제출 전일 기준 당사의 개별민평을 포함하는 공모희망 금리를 결정하였습니다.

구분
검토사항

(1)
민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

(2)
최근 동일 등급 및 동일 만기 회사채 발행 사례 검토

(3)
채권시장 동향 및 전망

(1) 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

본 사채의 발행만기인 3년 만기 민간채권평가회사 4사[한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가]에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 A0등급 무보증사채 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하절사, 이하 '등급민평'), 국고채권 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하절사, 이하 '국고금리'), 국고채권와 민간채권평가회사 4사 등급민평금리 간의 스프레드는 다음과 같습니다. 

[민간채권평가회사 4사 등급민평수익률 및 산술평균]

(기준일: 2021년 04월 05일)
(단위: %)

항목
한국자산평가
KIS채권평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

3년 만기 A0등급
회사채 민평수익률
2.096
2.138
2.115
2.135
2.121

3년 만기 국고채권 수익률
1.202
1.202
1.202
1.202
1.202

"등급민평금리" -
국고금리 스프레드
0.894
0.936
0.913
0.933
0.919

출처 : 본드웹

[최근 3개월간 3년 만기 등급민평금리, 국고금리 및 스프레드 추이]

(기준일: 2021년 04월 05일)
(단위: %)

일 자
3년 만기 평가금리(%)
Credit Spread(%p.)
(A0등급민평 - 국고금리)

국고금리
A0등급민평

2021-01-05
0.937
1.954
1.017

2021-01-06
0.96
1.973
1.013

2021-01-07
0.97
1.975
1.005

2021-01-08
0.977
1.977
1.000

2021-01-11
0.965
1.962
0.997

2021-01-12
0.977
1.97
0.993

2021-01-13
0.975
1.961
0.986

2021-01-14
0.987
1.97
0.983

2021-01-15
0.97
1.953
0.983

2021-01-18
0.967
1.949
0.982

2021-01-19
0.977
1.952
0.975

2021-01-20
0.975
1.945
0.97

2021-01-21
0.97
1.935
0.965

2021-01-22
0.99
1.948
0.958

2021-01-25
1.006
1.962
0.956

2021-01-26
1.002
1.955
0.953

2021-01-27
0.987
1.937
0.95

2021-01-28
0.977
1.923
0.946

2021-01-29
0.972
1.914
0.942

2021-02-01
0.987
1.928
0.941

2021-02-02
0.98
1.919
0.939

2021-02-03
0.977
1.914
0.937

2021-02-04
0.98
1.918
0.938

2021-02-05
0.982
1.921
0.939

2021-02-08
0.995
1.934
0.939

2021-02-09
0.99
1.927
0.937

2021-02-10
0.992
1.928
0.936

2021-02-15
0.994
1.93
0.936

2021-02-16
0.98
1.916
0.936

2021-02-17
0.982
1.916
0.934

2021-02-18
0.985
1.915
0.930

2021-02-19
0.995
1.926
0.931

2021-02-22
1.02
1.951
0.931

2021-02-23
1.015
1.946
0.931

2021-02-24
1.002
1.931
0.929

2021-02-25
0.996
1.924
0.928

2021-02-26
1.02
1.947
0.927

2021-03-02
1.022
1.948
0.926

2021-03-03
1.017
1.941
0.924

2021-03-04
1.035
1.956
0.921

2021-03-05
1.067
1.986
0.919

2021-03-08
1.15
2.064
0.914

2021-03-09
1.22
2.134
0.914

2021-03-10
1.175
2.106
0.931

2021-03-11
1.175
2.107
0.932

2021-03-12
1.23
2.162
0.932

2021-03-15
1.22
2.153
0.933

2021-03-16
1.175
2.114
0.939

2021-03-17
1.177
2.117
0.940

2021-03-18
1.137
2.079
0.942

2021-03-19
1.142
2.084
0.942

2021-03-22
1.13
2.07
0.940

2021-03-23
1.147
2.087
0.940

2021-03-24
1.12
2.06
0.940

2021-03-25
1.095
2.035
0.940

2021-03-26
1.125
2.065
0.940

2021-03-29
1.115
2.053
0.938

2021-03-30
1.151
2.087
0.936

2021-03-31
1.127
2.063
0.936

2021-04-01
1.135
2.064
0.929

2021-04-02
1.147
2.073
0.926

2021-04-05
1.202
2.121
0.919

출처 : 본드웹
(주) 평가금리는 민간채권평가회사4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, NICE피앤아이㈜, 에프앤자산평가㈜)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준임

[A0등급 3년 만기 국고채, 등급민평금리 및 스프레드 추이]

금리추이

출처: 본드웹

(2) 최근 동일 등급 및 동일 만기 회사채 발행사례 검토

 최근 3개월간 발행된 동일등급(A0) 동일만기(3년) 회사채 발행 사례는 다음과 같습니다.

[A0등급 무보증 회사채 발행내역]

(기준일 : 2021년 01월 06일 ~2021년 04월 05일)
(단위 : 억원, bp, %)

발행일
발행사
발행규모
공모희망금리
발행확정
스프레드
발행금리

21.04.02
효성중공업
720
등급민평+(-60~+40)
+25
2.315%

21.03.09
한솔케미칼
700
개별민평+(-30~+10)
-16
2.099%

21.03.08
SK매직
1,500
개별민평+(-20~20)
-15
1.518%

21.03.04
효성첨단소재
500
등급민평+(-30~70)
+1
1.951%

21.03.03
하이트진로
500
등급민평+(-40~40)
-57
1.378%

21.02.25
가온전선
300
등급민평+(-40~20)
-13
1.801%

21.02.10
팜한농
700
개별민평+(-20~20)
-15
1.560%

21.02.05
한솔제지
1,000
등급민평+(-30~50)
-36
1.558%

21.02.04
SK렌터카
2,020
개별민평+(-20~20)
-23
1.448%

21.02.02
한라홀딩스
1,150
등급민평+(-20~80)
-4
1.888%

21.01.29
롯데글로벌로지스
700
개별민평+(-20~20)
-25
1.688%

출처 : 금융감독원 전자공시시스템, 본드웹

주) 상기 발행금액은 수요예측 결과를 반영한 최종 발행 금액

(3) 채권시장 동향 및 전망

한국은행은 2019년 4월 금통위에서 기준금리를 동결하고 성장률 및 물가상승률 전망을 하향 조정하였습니다. 5월 금통위에서 역시 기준금리를 1.75% 동결 결정하였으나 조동철 위원이 금리인하 소수의견을 내며 작년 11월 금리인상 이후 이어져오던 만장일치 기준금리 동결기조가 변화하였습니다. 2019년 07월 18일 한국은행은 대외경제 여건 악화, 물가상승률 부진에 따라 금융통화위원회에서 기준금리를 1.75%에서 1.50%로 하향 조정하였습니다. 미국 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서도 2019년 6월 기준금리 인하 신호를 강하게 내비치며 연내 금리인하가 필요하다고 밝힌 이후 2019년 7월 FOMC에서 기준금리를 기존 2.25%~2.50%에서 2.00%~2.25%로 인하하였습니다. 그러나 10월 FOMC의 기준금리 추가 인하와 그간 이어져 온 금리 상승분에 대한 부담으로 금리는 하향 조정 국면으로 전환했습니다. 이에 2019년 10월 개최된 금통위 에서 기준금리 0.25%p 추가 인하하여 1.25%로 하향 조정하였습니다. 이후 11월 금융통화위원회 결과 소수의견(1명)을 확인하고, 2020년 경제성장률 전망치를 하향 조정 하면서 2020년도 추가 인하 기대감이 강화되었으며, 국고채 및 회사채 금리의 점진적인 하락세로 이어졌습니다.

2020년 국내 경제성장률 전망치 하향 조정 등 경기에 대한 불확실성이 상존하는 가운데, 2월부터 불거진 코로나19 바이러스의 확산으로 인한 실물경제 타격에 대한 우려로 WTI 선물이 사상 최초로 마이너스를 기록하였고, 글로벌 안전자산 선호가 심화되면서 국내외 시장금리의 하락세가 지속되고 있습니다. FOMC는 3월 3일에 긴급회의를 열어 기준금리를 1.00~1.25%로 0.5%포인트를 인하하였고, 3월 15일에는 0.00~0.25%로 1%포인트를 추가적으로 인하하면서 2008년부터 7년간 지속되었던 제로금리로 회귀하였고, 850조 규모의 양적완화를 재개하였습니다. 이러한 양적완화의재개 발표에도 불구하고, 경기 침체 우려가 계속해서 커지자, 3월 23일 미 연준은 무제한 양적완화 정책을 실행하겠다고 발표하였습니다. 한국은행 역시 3월 16일, 2008년 이후 처음으로 임시 금통위를 개최하여 기준금리를 1.25%에서 0.75%로 0.5%포인트 인하하여 처음으로 0%대 저금리 시대에 진입하였습니다. 이후 5월에 열린 금통위에서 추가로 0.25%포인트 인하하여 현재 0.50% 수준을 유지하고 있습니다. 시중금리는 2020년 11월 이후 경기 지표 개선 및 물가상승과 더불어 FOMC의 기준금리 인상 시기가 기존 전망보다 앞당겨질 수 있다는 기대감에 장기물 위주로 상승하는 모습을 보였습니다. 하지만 파월 연준 총재는 2021년 1월 출구정책을 모색하기에는 아직 시기상조임을 시사하였고, 코로나19 바이러스 확산과 이에 따른 경제 회복 속도를 주시하며 신중하게 통화정책을 펼쳐갈 뜻을 밝혔습니다. 시장 기대에 부합하듯 2021년 3월 16일과 17일 양일 진행된 FOMC에서 파월 연준 총재는 현재의 금리 및 자산매입 정책을 유지할 것을 시사하였습니다.

이처럼 현재 글로벌 경기 악화는 코로나19에 따른 것으로 바이러스 종식 시 회복될 것으로 전망되고 있으나, 예상보다 바이러스의 종식이 지연되어 현재의 경기 침체상태가 지속될 시에는 주요 선진국들의 경기 회복세 및 유가 변동성, 신흥국 경기 악화 지속 등에 따른 불확실성 확대를 초래하며 부진한 실물경제 지표 지속 등으로 인한 기관투자자의 투자 심리가 상당 부분 위축될 가능성이 있습니다.

※ 결 론

발행회사와 대표주관회사는 상기와 같이 민간채권평가회사 등급 및 개별 평가금리 및 국고대비 스프레드 동향, 최근 동일등급, 동일만기 회사채 발행사례 및 수요예측 참여 현황, 최근 동종업계 회사채 발행현황, 최근 채권시장 동향 및 전망 등을 종합적으로 고려하였으며 이를 바탕으로 지에스건설(주) 제139회 무보증사채의 공모희망금리를 다음과 같이 결정하였습니다.

[ 최종 공모희망금리밴드 ]

구 분
내 용

제139회

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(키스채권평가㈜, 한국자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 3년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.40%p ~ +0.40%p를 가산한 이자율

당사와 대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증 사채 수요예측 모범규준" 및 대표주관회사의 수요예측 지침에 의거하여 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정합니다.
수요예측 결과를 반영한 정정신고서는 2021년 04월 12일에 공시할 예정입니다.

다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회차 : 제 139회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
33
7
2
1
-
-
43

수량
4,850
200
300
500
-
-
5,850

경쟁율
4.85 : 1
0.20 : 1
0.30 : 1
0.50 : 1
-
-
5.85 : 1

주) 경쟁률은 최초 공모금액을 기준으로 산정
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회차 : 제 139회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-55
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.71%
100
1.71%
포함

-37
2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
5.13%
400
6.84%
포함

-36
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
3.42%
600
10.26%
포함

-35
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.71%
700
11.97%
포함

-32
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
5.13%
1,000
17.09%
포함

-30
4
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
4
400
6.84%
1,400
23.93%
포함

-26
4
350
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
4
350
5.98%
1,750
29.91%
포함

-25
2
400
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
3
600
10.26%
2,350
40.17%
포함

-23
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
5.13%
2,650
45.30%
포함

-21
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
3.42%
2,850
48.72%
포함

-20
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.71%
2,950
50.43%
포함

-17
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
3.42%
3,150
53.85%
포함

-16
2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
5.13%
3,450
58.97%
포함

-15
2
700
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
700
11.97%
4,150
70.94%
포함

-11
3
500
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
4
550
9.40%
4,700
80.34%
포함

-10
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
3.42%
4,900
83.76%
포함

0
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.71%
5,000
85.47%
포함

3
2
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
100
1.71%
5,100
87.18%
포함

5
-
-
1
10
-
-
1
500
-
-
-
-
2
510
8.72%
5,610
95.90%
포함

10
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.17%
5,620
96.07%
포함

15
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.17%
5,630
96.24%
포함

19
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.71%
5,730
97.95%
포함

20
-
-
1
10
1
100
-
-
-
-
-
-
2
110
1.88%
5,840
99.83%
포함

25
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.17%
5,850
100.00%
포함

합계
33
4,850
7
200
2
300
1
500
-
-
-
-
43
5,850
100.00%
-
-
-

(3) 수요예측 상세분포 현황

[회차 : 제 139회]
(단위 : bp, 건, 억원)

수요예측 참여자
회사채 A0 등급 3년만기 등급민평 대비 스프레드

-55
-37
-36
-35
-32
-30
-26
-25
-23
-21
-20
-17
-16
-15
-11
-10
0
3
5
10
15
19
20
25

기관투자자 1
100

기관투자자 2

200

기관투자자 3

100

기관투자자 4

200

기관투자자 5

100

기관투자자 6

300

기관투자자 7

100

기관투자자 8

100

기관투자자 9

100

기관투자자 10

100

기관투자자 11

100

기관투자자 12

100

기관투자자 13

100

기관투자자 14

50

기관투자자 15

200

기관투자자 16

200

기관투자자 17

200

기관투자자 18

300

기관투자자 19

200

기관투자자 20

100

기관투자자 21

100

기관투자자 22

100

기관투자자 23

200

기관투자자 24

100

기관투자자 25

500

기관투자자 26

200

기관투자자 27

300

기관투자자 28

100

기관투자자 29

100

기관투자자 30

50

기관투자자 31

100

기관투자자 32

100

기관투자자 33

100

기관투자자 34

50

기관투자자 35

50

기관투자자 36

500

기관투자자 37

10

기관투자자 38

10

기관투자자 39

10

기관투자자 40

100

기관투자자 41

100

기관투자자 42

10

기관투자자 43

10

합계
100
300
200
100
300
400
350
600
300
200
100
200
300
700
550
200
100
100
510
10
10
100
110
10

누적 합계
100
400
600
700
1,000
1,400
1,750
2,350
2,650
2,850
2,950
3,150
3,450
4,150
4,700
4,900
5,000
5,100
5,610
5,620
5,630
5,730
5,840
5,850

라. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
[수요예측 신청현황]

제 139회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 5,850억
- 총 참여신청범위: -0.55%p.~+0.25%p.
- 총 참여신청건수: 43건

'본 채권'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "발행회사" 및 "대표주관회사"가 협의하여 결정함

① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 GS건설(주)와 대표주관회사인 NH투자증권(주)은 공모희망금리 산정시 민간채권평가회사의 평가금리 및 스프레드 동향, 유사등급 회사채 발행동향 및 최근 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 결정함.

보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 나. 공모희망금리 산정 중 주1) 공모희망금리 산정근거 참고

② 지난 2021년 04월 08일 진행한 당사의 수요예측에서 제139회 무보증사채 공모희망금액 총액인 1,000억원의 585%에 해당하는 5,850억원이 모집되었으며, 모두 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여하였습니다.

각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무상황, 금리 및 스프레드 전망 등)이 반영되어 있을 것이라고 판단하였고, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여, 수요예측에 참여한 물량 중 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량을 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행수익률 확정을 위한 수요예측 결과 반영

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.

[제139회]

본 사채의 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(키스채권평가㈜, 한국자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 3년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.25%p를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

(1) "대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다.
 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.
가. 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 "인수규정" 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.
나. 투자일임ㆍ신탁고객이 "인수규정" 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것
(2) 수요예측은 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측은 "한국금융투자협회"의 "K-bond" 프로그램 및 FAX를 이용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.
(3) 수요예측 기간은 2021년 04월 08일 09시부터 16시까지로 한다.
(4) "대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 「자본시장과금융투자업에관한법률」 시행령 제62조에 정한 기간 동안 기록, 유지하여야 한다
(5) 수요예측 결과는 "발행회사"와 "대표주관회사"만 공유한다. 단, "대표주관회사"는 법원, 금융위원회 등 정부기관(준 정부기관 포함)으로부터 자료 등의 제출을 요구 받는 경우, 법률이 허용하는 범위에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.
(6) "대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다.
(7) "본 사채"의 "대표주관회사"는 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 납입일 당일 "본 사채"를 수요예측결과 배정된 내역에 따라 배정한다. "대표주관회사"는 선량한관리자의 주의의무로 이를 수행한다. 
(8) 수요예측에 따른 배정 후, "대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정 받을 투자자에게 송부한다.
(9) "대표주관회사"는 수요예측 참여금액의 합이 발행예정금액에 미치지 못하는 등 불가피한 경우를 제외하고는 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하지 않는다. 수요예측 이후 발행일 연기 등이 발생할 경우, 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.

(10) "대표주관회사"는 인수규정 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실 수요예측 참여자에 대하여 수요예측 참여를 허용하거나 공모 무보증사채를 배정하지 않도록 한다.

(11) "대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

(12) "대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

(13) 인수규정 제12조 제3항에 따라 "대표주관회사"는 수요예측 참여자로 하여금 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등) 중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다.

(14) "대표주관회사"는 본조 제4항에 따라 기록, 유지하여야 하는 자료가 멸실되거나 위조 또는 변조가 되지 아니하도록 적절한 대책을 수립, 시행하여야 한다.
(15) 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다.

"본 사채"의 수요예측 공모희망금리는 다음과 같습니다.

구분
내용

제139회
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(키스채권평가㈜, 한국자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 3년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.40%p ~ +0.40%p를 가산한 이자율

나. 청약

(1) 일정
 - 청약기간: 2021년 04월 16일 09시~12시
 - 청약서 제출기한 : 2021년 04월 16일 12시까지
 - 청약금 : 2021년 04월 16일 16시까지. 단, 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자가 청약하는 경우 2021년 04월 16일 12시까지
(2) 청약대상: 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하"증권 인수업무 등에 관한 규정" 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 한다. 이하 같다) 또는 전문투자자에 한하여 청약할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자(기관투자자 및 전문투자자가 아닌 투자자를 말한다. 이하 같다)도 청약에 참여할 수 있다.
(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(「자본시장과금융투자업에관한법률」 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동 시행령 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 "투자설명서"를 교부받아야 한다.

가. 교부장소 : "인수인" 의 본ㆍ지점

나. 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

다. 교부일시 : 2021년 04월 16일

라. 기타사항 :

(가) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 "투자설명서"를 교부 받은 후 청약서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부 받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다.

(나) "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

(4) 청약제한: 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.

(5) 청약의 방법

가. 청약서에 필요한 사항을 기입하고 기명날인 후, 청약일인 2021년 04월 16일 12시까지 "청약취급처"로 FAX 또는 전자우편의 형태로 송부한다.

나. 청약서를 송부한 청약자는 청약일 당일 16시까지 청약금을 "청약취급처"에 납부한다. 단, 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자가 청약에 참여하는 경우 당일 12시까지 청약금을 청약취급처에 납부한다.

(6) 청약단위 : 최저청약금액은 10억원으로 하며, 10억원 이상은10억원 단위로 한다. 또한, 청약자 1인당 "본 사채"에 청약하는 청약총액은 "본 사채"의 전자등록총액을 초과하지 못한다.
(7) 청약금: 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약금은 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

(8) 청약취급처 : "인수인"의 본점
(9) 청약금 납입일: 2021년 04월 16일

(10) "본 사채"의 발행일: 2021년 04월 16일

(11) "본 사채"의 납입을 맡을 기관: (주)하나은행 종로금융센터

(12) 전자등록기관: "본 사채"의 전자등록기관은 한국예탁결제원으로 한다.
(13) 전자등록신청: "발행회사"는 각"인수인"이 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있다. 각"인수인"은"발행회사"로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을"발행회사"에 통보하여야 한다. 단, 전자등록 신청에 관련한 사항은 본 인수계약서 제14조2항에 따라"대표주관회사" 에게 위임한다.

※ 관련법규
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관

4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.

5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>
제11조 (증권의 모집ㆍ매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조제3항제12호ㆍ제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로자복지기본법」에 따른 우리사주조합원
다. 발행인의 계열회사와 그 임원
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

다. 배정

(1) 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금의 100%를 우선배정한다.
(2) "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달하는 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 청약금액을 공제한 잔액을 제4조 제4항의 청약기간까지 청약 접수한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정할 수 있다. 이 때 "수요예측 참여자"가 수요예측에 참여하여 배정받은 금액을 초과하여 청약할 경우"수요예측 참여자"에게 우선적으로 배정한다. 단, 청약자의 질적인 측면을 고려하여 "대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있으며, 필요 시 "인수인"과 협의하여 결정할 수 있다.
(3) 제2호에 따라 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정하는 경우에는 아래 각 목의 방법으로 배정한다.

가. 기관투자자 및 전문투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정한다.

나. 일반투자자 : 가목의 전문투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우에 한하여, 그 잔액에 대하여 청약금액에 비례하여 안분배정한다.
a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.
b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약 단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분 배정한다.

(4) 상기 제1호 내지 제3호의 배정에도 불구하고 미달 금액(이하 "잔액인수금액")이 발생하는 경우, 그 미달된 잔액에 대해서 "인수인"이 인수하기로 한다. 
(5) "인수인"은 상기 제4호에 따른 각 "인수인"별 인수금액을 "본 사채"의 납입일 당일에 "본 사채"의 납입처인 (주)하나은행 종로금융센터에 납입한다.
(6) "본 사채"의 "대표주관회사" 는 납입일 당일 수요예측 및 청약의 결과를 반영하여 배정된 내역에 따라 배정한다. "대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.

라. 일정
(1) 납입기일: 2021년 04월 16일
(2) 발행일: 2021년 04월 16일

마. 납입장소
(주)하나은행 종로금융센터

바. 상장일정
(1) 상장신청예정일: 2021년 04월 12일
(2) 상장예정일: 2021년 04월 16일

사. 사채권교부예정일

전자등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 않습니다.

아. 사채권 교부장소
사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.

자. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항
(1) 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다.
(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로 합니다.
(3) 본 사채권의 원리금지급은 지에스건설(주)이 전적으로 책임을 집니다.
(4) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용합니다. 

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[제139회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율

NH투자증권(주)

00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
200,000,000,000
0.10%
총액인수

나. 사채의 관리

[제139회]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율
(정액)

BNK투자증권(주)
00251400
부산광역시 부산진구 새싹로 1

200,000,000,000

5,000,000
-

다. 특약사항 
"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제16조 (특약사항) 

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수인"에게 통보하여야 한다. 단, 공시되어 있는 경우 공시로 갈음할 수 있다.

1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있은 때

2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도

4. "발행회사"의 영업목적의 변경

5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

7. "자산재평가법"에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

8. "발행회사" 자기자본의 100%이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때

9. "발행회사" 자기자본의 100%이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때

10. "발행회사"가 다른 회사와 영업의 중요부분을 영업양수도하고자 하는 때

11. "본 사채" 이외의 사채를 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있는 때

12. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

구분
금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제139회 무보증사채
2,000
주)
2024년 04월 16일
-

주) 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(키스채권평가㈜, 한국자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 3년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.25%p를 가산한 이자율로 합니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항

본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다.

- 기한의 이익 상실에 관한 사항

※ "발행인"은 발행회사인 지에스건설(주)을 지칭하며, "사채관리인"은 사채관리회사인 B
NK투자증권(주)를 지칭합니다. 

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항
 가. 기한의 이익 상실
 (1) 기한의 이익의 즉시 상실
 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "갑"은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 "을"에게 이를 통지하여야 한다.
 (가) "갑"("갑"의 청산인이나 "갑"의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우
 (나) "갑"("갑"의 청산인이나 "갑"의 이사를 포함) 이외의 제3자가 "갑"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 "갑"이 이에 동의("갑" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우"갑"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.
 (다) "갑"에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우
 (라) "갑"이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)
 (마) "갑"이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 "갑"에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 "갑"이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우
 (바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 "갑"이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우
 (사) "갑"이 "본 사채" 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우
 (아) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)
 (자) "갑"의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일연장, 원리금 감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우
 (차) 감독관청이 "갑"의 중요한 영업에 대해 취소처분을 내린 경우
 
 (2) "기한의 이익 상실 선언"에 의한 기한의 이익 상실
 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 "을"은 사채권자집회의 결의에 따라 "갑"에 대한 서면통지를 함으로써 "갑"이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.
 (가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우
 (나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 "갑"의 채무 중 원금 금 일백억원 이상의 채무(지급 여부에 대하여 분쟁이나 다툼이 없는 경우에 한함)에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우
 (다) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우
 (라) "갑"이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우. (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)
 (마) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 90일이내에 취소되지 않은 경우
 (바) "갑"이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 "을"이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 3분의1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 "갑"에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 객관적으로 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(아) 기타 "갑"의 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생하였음이 객관적으로 명백한 때

(3) 사채권자가(2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및(2)의(바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시"을"에게도 통지하여야 한다.
(4) (1) 및(2)에 따라 기한의 이익이 상실되면"갑"은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. "기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주"
 (1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우"갑" 및"을"에게 서면으로통지함으로써 기 발생한"기한이익상실 원인사유"를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는(가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다. 
(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우
(나) 단독 또는 공동으로"본 사채의 미상환잔액"의3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우
 (2) (1)에 따른"기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주"는 다른"기한이익상실 원인사유" 또는 새로 발생하는"기한이익상실 원인사유"에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소
사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어"갑" 및"을"에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.
(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든"기한이익상실사유" 또는"기한이익상실 원인사유"가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것
(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡"기한이익상실사유" 또는"기한이익상실 원인사유"의 발생과 관련하여"을"이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을"을"에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법
"을"은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.
(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구 
(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등

당사가 발행하는 제139회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 중도 및 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액

본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
재무비율 유지
담보권설정 제한
자산매각 한도
지배구조 변경 제한

내용
계약상 정하는 시기와 방법에 따라 원리금지급
부채비율
500% 이하

자기자본
의
800%

3조
지배구조변경 제한
(제2-5조의2)

주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 04월 06일 BNK투자증권(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지,담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.
주2) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 연결재무제표 기준으로 적용합니다.

※ "갑"은 발행회사인 지에스건설(주)을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 BNK투자증권(주)를 지칭합니다. 

제 2-1 조 (발행회사의 원리금지급의무)

1. "갑"은 사채권자에게 "본 사채"의 발행조건 및 "본 계약"에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

2. "갑"은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 "본사채에 관한 지급대행계약"에 따라 지급대행자인 (주)하나은행 종로금융센터에 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, "갑"은 이를 "을"에게 통지하여야 한다.

3. "갑"이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 이자지급일(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

제 2-2 조 (조달자금의 사용)

1. "갑"은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

2. "갑"은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 "을" 에게 통지하여야 한다.

제 2-3 조 (재무비율 등의 유지)

"갑"은 "본 사채"의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 사항을 이행하여야 한다.

① "갑"은 "부채비율"을 500% 이하로 유지하여야 한다.(동 부채비율은 연결 재무제표를 기준으로 한다.) 단, "갑"의 최근 보고서상 부채비율은 219%, 부채규모는 9,458,561,906,485원이다.
 

제 2-4 조 (담보권 설정 등의 제한)

1. "갑"은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 "갑" 또는 타인의 채무를 위하여 "갑"의 자산 전부나 일부상에 새로이 "담보권"을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금 전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 "을"이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

2. 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

(1) 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금 채무를 담보하는 당해 자산상의 "담보권"

(2) 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

(3) 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 "담보권"

(4) "본 사채" 발행 이후 지급보증 또는 "담보권"이 설정되는 채무의 합계액이 최근보고서상 "자기자본"의 800%를 넘지 않는 경우(연결 재무제표 기준). 단, "갑"의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 9,433,751백만원이며 이는 "갑"의 최근 보고서상 '자기자본'의 219%이다.

(5) 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

(6) 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

(7) 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증
 (8) 회사 경영상 부득이한 경우 "을"과 담보권설정 7일전에 상호 협의한 경우

3. 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 "을" 또는 "을"이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. "을" 또는 "을"이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 "갑"이 부담하며 "을"의 요청이 있는 경우 "갑"은 이를 선지급하여야 한다.

4. 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 "을"은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제 2-5 조 (자산의 처분제한)

1. "갑"은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 총액 3조원(자산처분후 1년 이내에 처분가액등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매·양도·임대 기타 처분할 수 없다. (단, 본항의 금액 기준은 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 유형자산 및 무형자산으로 한다.) "갑"의 "최근 보고서" 상 자산규모(자산총계)는 13,770,677,888,907원이다.

2. "갑"은 매매·양도·임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

3. 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.
 (1) "갑"의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분
 (2) 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제 2-5조의2 (지배구조변경 제한)
 1."갑"은본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 "갑"의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 "갑"이「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우를 말한다. 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업딥단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 "갑"이속한 상호출자제한기업집단은 GS그룹 이다.
 2. 제 1항에도 불구하고 "갑"이다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.
 가. "갑"은제 1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 "을"에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.
 (1) 지배구조변경 발생에 관한 사항
 (2) 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용
 (3) 상환가격은 상환청구금액(원금)의 100%이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용
 (4) 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)
 (5) 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)
 나. "갑"은상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.

제 2-6 조 (사채관리계약이행상황보고서)

1. "갑"은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 "본 사채"와 관련하여 사채관리계약이행상황보고서를 작성하여 "을"에게 제출하여야 한다.

2. 제1항의 사채관리계약이행상황보고서에는 "갑"의 외부감사인이 사채관리계약이행상황보고서의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련 증빙자료를 첨부하여야 한다. 단, 「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이 “갑”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

3, "갑"은 제1항의 사채관리계약이행상황보고서에 "갑"의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.
 4. "을"은 사채관리계약이행상황보고서를 "을"의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제 2-7 조 (발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)

1. "갑"은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제159조 및 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 "을"에게 통지하여야 한다.

2. "갑"이 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 "을"에게 통지하여야 한다.

3. "갑"은 "기한이익상실사유"의 발생 또는 "기한이익상실 원인사유"가 발생한 경우에는 지체없이 이를 "을"에게 통지하여야 한다.

4. "갑"은 본사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 "을"에게 즉시 통지하여야 한다.

5. "을"은 단독 또는 공동으로 "본사채의 미상환액"의 10분의1이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 "갑"으로부터 제공받은 자료및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제 2-8 조 (발행회사의 책임)
 "갑"이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 "을" 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 "갑"은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 BNK투자증권(주)와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약 상의 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[제139회]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율
(정액)

BNK투자증권(주)
00251400
부산광역시 부산진구 새싹로 1

200,000,000,000

5,000,000
-

나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등

(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계 

구분
내용
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

(2) 사채관리회사의 사채관리 실적(2021년 04월 05일 현재 발행된 회사채 기준)

구분
실적

2021년
2020년
2019년
2018년
계

계약체결 건수
1건
15건
13건
4건
33건

계약체결 위탁금액
3,000억원
1조 9,950억원
1조 5,000억원
3,630억원
4조 1,580억원

(3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

BNK투자증권(주)
기업금융팀
02-3215-7596

다. 사채관리회사의 권한 

※ "갑"은 발행회사인 지에스건설(주)을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 BNK투자증권(주)를 지칭합니다.

제4-1 조(사채관리회사의 권한)

1. "을"은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느하나를 충족하는 경우로써 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 "을"은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 "을"이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 "을"이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, "을"은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 "을"은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

(1) 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소 제기 및 강제집행의 신청

(2) 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류ㆍ가처분 등의 신청

(3) 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

(4) 파산, 회생절차 개시의 신청

(5) 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

(6) 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소 제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

(7) "갑"이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소 제기 및 기타 채권자취소권의 행사

(8) 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

(9) 사채권자집회에서의 의견진술

(10) 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

2. 제1항의 행위 이외에도 "을"은 "본 사채"의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상ㆍ재판외의 행위를 할 수 있다.

3. "을"은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판 외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

(1) 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : "본 사채" 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

(2) 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : "갑"의 "본 계약" 위반에 대한 책임의 면제 등

4. 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 "을"이 지출하는 모든 비용은 이를 "갑"의 부담으로 한다.

5. 전 항의 규정에도 불구하고 "을"은 "갑"으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 "을"의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 "갑"으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 "갑"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 "을"의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 "을"의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

6. "갑" 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 "을"은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

7. 본 조에 의한 행위에 따라 "갑"으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, "을"은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

8. "을"은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 "보관금원")이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 "을"은 이를 공고 하여야 한다.

9. 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 "전자증권법" 제39조에 따른 소유자증명서(이하 " 소유자증명서"라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첩부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다.

10. 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 등록필증이나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

11. 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 등록필증을 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

12. 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자는 발생하지 아니하며 "을"은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제 4-2 조 (사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)

1. "을"은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 "갑"의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고 "갑"은 이에 성실히 협력하여야 한다.

(1) "갑"이 "본 계약"을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

(2) 기타 "본 사채"의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

2. 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 과반수 이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 "을"에게 서면으로 요구하는 경우 "을"은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, "을"이 "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 "을"은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

3. 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 "을"이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

4. 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 "을"의 자료제공요구 등에 따른 비용은 "갑"이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 "갑"이 이를 부담하지 아니한다.
 5. "갑"의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 "을"은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.
 6. 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 "갑"이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 "갑"의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

라. 사채관리회사의 의무 및 책임

※ "갑"은 발행회사인 지에스건설(주)을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 BNK투자증권(주)를 지칭합니다.

제 4-3 조 (사채관리회사의 공고의무)

1. "갑"의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

2. 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 "갑"에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 "을"은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 "갑"의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 "을"이 이를 알게 된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

3. 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 "기한이익상실 원인사유"가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

4. "을"은 "갑"에게 "본 계약" 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

5. 제3항과 제4항의 경우에 "을"이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제 4-4 조 (사채관리회사의 의무 및 책임)

1. "갑"이 "을"에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 "을"에게 과실이 있지 아니하다. 다만, "을"이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, "본 계약"에 따라 "갑"이 "을"에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서'기한이익상실사유' 또는'기한이익상실 원인사유'의 발생이나 기타 "갑"의 "본 계약" 위반이 명백한 경우에는, 실제로 "을"이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

2. "을"은 선량한 관리자의 주의로써 "본 계약"상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

3. "을"은 제1항의 규정과 관련하여 고의 또는 중과실로 인하여 발생하는 손해에 대하여 배상책임을 진다.

제 4-5 조 (사채관리회사의 보수 및 사무처리비용)

1. "갑"은 "본 사채"의 사채관리수수료로서 정액 금 오백만원 (\ 5,000,000)을 사채금 납입일 이후 최초로 도래하는 영업일에 "을"에게 지급한다.

2. "본 사채"의 상환에 관한 "을"의 사무처리비용은 "갑"이 부담하며, "을"은 동 비용의 선급을 "갑"에게 청구할 수 있다.
 3. "을"이 제2항의 비용을 대지급한 때에는 "갑"은 그 지급한 금액에 대하여 제1-2조 제11호의 연체이자율을 적용한 이자를 "을"에게 지급한다.

4. "을"은 상환받은 금액에서 사채권자에 우선하여 제2항의 사무처리비용의 변제를 받을 수 있다. 이 경우 "을"이 비용 변제받은 한도에서 사채권자들은 "갑"으로부터 "본 사채"에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 "갑"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다.

마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항

※ "갑"은 발행회사인 지에스건설(주)을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 BNK투자증권(주)를 지칭합니다.

제 4-6 조 (사채관리회사의 사임)

1. "을"은 "본 계약"의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. "을"이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 "을"의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 "을"의 사임은 효력을 갖지 못하고 "을"은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 "을"은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반 시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 "을"의 부담으로 한다.

2. 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 "갑"과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

3. "을"이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

4. "을"은 "갑"과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

5. "을"의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 "본 계약"상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 기타사항

사채관리회사인 BNK투자증권(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

당사가 영위하고 있는 사업부문은 인프라부문, 건축, 주택부문, 플랜트부문, 분산형에너지부문 , 신사업부문, 기타부분으로 분류할 수 있습니다. 

[당사 주요 제품 및 서비스 내용]

사업부문
주요 재화 및 용역
주요고객정보
사업부
총 매출
총매출액 대비
사업부별 비율

건축ㆍ주택부문
사무용빌딩, 공장, 아파트 등
주식회사 큰솔, 안산사동90블록피에프브이 주식회사, 과천주공6단지 주택재건축정비사업조합
5,803,836
57.33

신사업부문
수처리 및 해외개발사업 등
Braskem, 기타 불특정 다수인 등
611,127
6.04

플랜트부문
석유정제설비, 수처리시설 등
지에스칼텍스㈜, (주)엘지화학, State Company for Oil Projects
2,388,279
23.59

인프라부문
도로, 철도 등
Land Transport Authority, 서울문산고속도로주식회사, 제이외곽순환고속도로㈜
884,191
8.74

분산형에너지부문
발전소, 전력제어, 지역난방 등
지에스파워주식회사, 지에스이피에스 주식회사, 서울문산고속도로주식회사
366,211
3.62

기타부문
리조트사업 등
불특정 다수인 등
69,287
0.68

계
10,122,931
100

주1) 2020년 1분기 부터 분산형에너지부문이 플랜트부문에서 분리되었으며, 신사업부문이 신설되었습니다.
출처 : 당사 사업보고서

당사는 종합 건설업체로, 아래의 사업위험은 건설업과 관련하여 기재하였습니다. 

2020년 기준 당사의 사업부문별 매출 실적은 아래와 같습니다. 

[당사 사업부문별 매출 현황]

(단위 : 억원,%)

구 분
유형
사업부
2020년
2019년
2018년
2017년
비 고

금 액
비율
금 액
비율
금 액
비율
금 액
비율

국내
도급공사
인프라
5,495
5.4
4,638
4.5
4,585
3.5
4,943
4.2
-

건축·주택
50,639
50.0
49,837
47.8
56,922
43.3
53,590
45.9
-

플랜트
15,828
15.6
10,377
10.0
5,016
3.9
11,857
10.2
-

분산형에너지
3,028
3.0
3,269
3.1
2,803
2.1
-
-
-

신사업
41
0.0
9
0.0
-
-
-
-
-

자체공사
주택
4,359
4.3
3,970
3.8
5,709
4.3
8,450
7.2
-

기타
리조트 등
1,105
1.1
1,264
1.2
1,439
1.1
1,412
1.2
-

해외
도급공사
인프라
3,337
3.3
4,120
4.0
6,534
5.0
7,994
6.8
-

건축·주택
2,688
2.7
5,938
5.7
8,232
6.3
3,925
3.4
-

플랜트
8,044
8.0
16,243
15.6
37,818
28.7
24,624
21.1
-

분산형에너지
594
0.6
1,574
1.5
2,336
1.8
-
-
-

신사업
2,957
2.9
2,875
2.8
-
-
-
-
-

자체공사
주택
-
-
12
0.0
-
-
-
-
-

기타
임대사업 등
3,114
3.1
40
0.0
-
-
-
-
-

합 계
101,229
100.0
104,166
100.0
131,394
100.0
116,795
100.0
-

주1) 2020년부터 신사업부문 신설 및 플랜트부문에서 분산형에너지부문이 분할되어, 비교기간 정보는 이러한 변경을 반영하여 재작성하였습니다.
주2) 연결재무제표 주석사항의 부문별 정보를 세분화하여 국내/해외 및 공사 유형별로 구분하여 표시하였습니다.
주3) 2017년 사업부문별 매출 현황 중 플랜트부문은 분산형에너지부문이 통합된 매출입니다 
출처 : 당사 연도별 사업보고서

가. 국내외 경기변동 관련 위험

당사가 영위하는 건설업은 경기 후행산업으로 전반적인 국내외 경기 변동과 경제성장 추세, 정부의 금리정책 등의 영향을 많이 받으므로 향후 경제 전망 및 정부의 경제정책에 유의할 필요가 있습니다. 최근 국내외 경제는 코로나19 사태 이후 백신의 보급과 경기부양책의 영향으로 2020년 대비 성장할 것으로 예상되고 있는 가운데 2021년 2월 IMF는 한국의 2021년 경제성장률을 3.1%로 전망하였습니다.
그러나,
코로나19 사태가 종결되지 않았기 때문에 재확산에 대한 우려와 이로 인한 봉쇄조치 강화 등의 부정적 요인이 존재하고 있습니다. 또한 코로나 19로 인한 생산성 향상 둔화, 불평등 심화, 인적자원 축적 부진, 빈곤 심화 등은 여전히 문제점으로 남아있습니다. 이 외에도 각 국의 보호무역기조 유지 및 미중갈등 격화 우려, 글로벌 경기회복 불균형 등의 요인들이 경기 하방 압력을 높일 것으로 예상됩니다. 향후 이 같은 부정적 요인으로 인해 경기 정상화 여부와 속도가 달라질 수 있으며 글로벌 수요 회복이 예상과 달리 지연될 경우 민간소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등으로 당사 및 연결 대상 종속회사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 당사 및 연결대상 종속회사의 주요 사업의 경기 민감성과 경제 하방 리스크 요인을 충분히 숙지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

당사는 인프라, 건축ㆍ주택, 플랜트 등의 종합건설업을 영위하고 있습니다. 건설업은 경기후행산업으로 전반적인 국내외 경기 변동과 경제 성장 추세의 영향을 많이 받으며 유동성 관리 및 금리정책 등에 민감한 산업이므로 건설업에 대한 거시경제의 영향에 유의할 필요가 있습니다.

 2021년 1월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면 2020년 세계 경제는 3.5% 하락한 것으로 추정하였으며, 2021년에는 5.5%, 2022년에는 4.2%의 성장률을 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 이는 2020년 10월 IMF가 발표한 2021년 전망치 대비 0.3%p 상향조정한 것이며 2022년 전망치는 유지된 것입니다. IMF는 2020년말 백신 승인 및 접종 개시 등을 감안해 2020년 하반기 성장 모멘텀은 2020년 10월의 예상보다 상회한 것임을 밝혔습니다. 또한, 미ㆍ일 등 주요국의 추가 경기부양책도 2021~2022년 전망에 긍정적 요인으로 밝혔습니다.

IMF는 2021년 선진국 경제 성장률을 강력한 정책지원과 광범위한 백신 보급 기대 등에 따라 2020년 10월에 전망했던 수치보다 0.4%p 상승한 4.3%로 전망하였습니다.그 중 주요 선진국인 미국, 유로존, 일본의 성장률은 2020년 10월에 전망했던 수치보다 각각 2.0%p, -1.0%p%, 0.8%p 조정하였습니다. 한편 2020년 신흥국의 경제성장률 역시 6.3%로 전망하며 2020년 10월에 전망했던 수치보다 0.4%p 상향 조정하였습니다. 주요 신흥국가인 중국, 인도, 러시아의 성장률 전망치는 2020년 10월에 전망했던 수치보다 각각 -0.1%p, 2.7%p, 0.2%p 조정하였습니다. 이처럼 2021년 각 국의 경제성장률은 백신보급과 경기부양책의 결과로 전세계 경제성장률은 상승될 것으로 전망되지만 여전히 바이러스로 인한 수요측 경기 회복에 대한 불확실성이 높은 상황입니다. 코로나의 재확산으로 인한 각 국의 봉쇄조치, 백신 보급의 지연 및 백신의 부작용 등 부정적 요인이 상존하고 있으며 이에 따른 글로벌 경기 침체 장기화는 당사의 수익성과 재무건전성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

[IMF 주요국의 경제성장률 전망치]

(단위: %,%p.)

구분
2020
2021(F)
2022(F)
2021F
2022F

(2020년 10월
 전망대비)
(2020년 10월
 전망대비)

세계
(3.5)
5.5
4.2
0.3
0.0

선진국
(4.9)
4.3
3.1
0.4
0.2

미국
(3.4)
5.1
2.5
2.0
(0.4)

유로존
(7.2)
4.2
3.6
(1.0)
0.5

독일
(5.4)
3.5
3.1
(0.7)
0.0

프랑스
(9.0)
5.5
4.1
(0.5)
1.2

이탈리아
(9.2)
3.0
3.6
(2.2)
1.0

일본
(5.1)
3.1
2.4
0.8
0.7

한국
(1.1)
3.1
2.9
0.2
(0.2)

영국
(10.0)
4.5
5.0
(1.4)
1.8

캐나다
(5.5)
3.6
4.1
(1.6)
0.7

신흥개도국
(2.4)
6.3
5.0
0.3
(0.1)

러시아
(3.6)
3.0
3.9
0.2
1.6

중국
2.3
8.1
5.6
(0.1)
(0.2)

인도
(8.0)
11.5
6.8
2.7
(1.2)

브라질
(4.5)
3.6
2.6
0.8
0.3

출처 : IMF World Economic Outlook Update(2021.01.26)
주1) 2021년, 2022년 경제성장률은 전망치
주2) 한국의 경우 2020년 1월 IMF 전망에서 제외되어 전망치 변동란 미기재

국내 경제성장률의 경우 과거 글로벌 금융위기의 여파로 2008년 ~ 2009년 침체된 모습을 보였으며 2010년에는 기저효과로 6.8%의 성장률을 기록했습니다. 이후 저성장, 저소비, 높은 실업률 등의 현상들이 지속되며, 정부의 재정 및 금융정책을 통한 경기회복 노력에도 불구하고 3% 내외의 낮은 성장률을 유지하고 있습니다. 2021년 2월 25일 한국은행이 발표한 경제전망보고서에 따르면 2021년과 2022년 국내 경제는 각각 전년대비 3.0%, 2.5% 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 다만 한국은행 이주열 총재는 2021년 2월 25일 금통위 직후 코로나19 장기화로 대면서비스 소비가 크게 위축되고 그 부분에 종사하는 계층을 중심으로 소득 여건이 개선되지 못하고 있다며 2020년 겨울 국내 코로나 확산세로 인해 소비부진이 예상보다 더욱 부진할 것으로 전망된다고 밝혔습니다.

[국내 경제성장률 추이]

(단위 : %)

구 분
2022(F)
2021(F)
2020
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년
2011년
2010년

경제성장률
2.5
3.0
-1.0
2.0
2.7
3.2
2.9
2.8
3.2
3.2
2.4
3.7
6.8

출처 : 한국은행 경제통계시스템, 한국은행 경제전망보고서(2021.02.25)

한편, 한국은행 경제전망보고서에 따르면 건설투자는 2020년 주거용 건물 중심의 조정흐름이 마무리되고 회복국면으로 전환될 것으로 전망하고 있습니다. 주거용 건물은 착공 및 수주가 2020년 하반기 이후 증가세를 보이는 등 신규 공사물량이 확대되고 있으며, 주택건설 관련 예산이 증액되는 등 정부의 주택공급 확대 기조 역시 주거용 건물 시장 회복에 기여할 것으로 전망했습니다. 비주거용 건물은 상업용 건물 위축에도 불구하고 공업용 건물 등이 증가하면서 부진이 점차 완화될 것으로 전망하였습니다. 상업용 건물의 경우 코로나19 확산 장기화 등에 따른 공실률 상승이 신규 공사발주를 제약하고 있지만, 공업용 건물은 최근 수주 증가, 정부의 민간투자 프로젝트 지원, 설비투자 회복 등에 힘입어 양호한 증가를 보일 것으로 전망하고 있습니다. 또한, 토목은 SOC예산이 점차 늘어나고 공공투자 확대됨에 따라 증가세가 이어질 것으로 전망하였습니다. 이에 따라 2021년 전체 건설투자는 전년 대비 0.8% 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 

다만 2020년 발생한 코로나19 사태로 인한 따라 국내외 건설투자에 대한 불확실성이 아직 해소되지 않았으며, 이로 인한 해외건설 공사의 발주 지연과 취소 가능성 역시 존재하고 있습니다. 이에 따라 국내외 건설업을 영위하는 당사의 수익성과 재무안정성이 훼손될 가능성 역시 배제할 수 없습니다.

[국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위 : %)

구분
(전년동기대비,%)
2020년
2021(전망)
2022(전망)

상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간
연간

GDP
-0.7
-1.2
-1.0
2.6
3.4
3.0
2.5

민간소비
-4.4
-5.5
-5.0
0.2
3.8
2.0
2.8

설비투자
5.6
8.0
6.8
6.9
3.8
5.3
3.0

지식재산생산물투자
3.3
4.2
3.7
4.1
4.0
4.1
3.5

건설투자
1.7
-1.8
-0.1
-1.2
2.6
0.8
2.1

상품수출
-2.9
1.7
-0.5
13.0
2.0
7.1
2.3

상품수입
-0.9
0.8
0.0
7.6
5.3
6.4
3.3

출처 : 한국은행 경제전망보고서(2021.02.25)
주1) 전년 동기 대비 수치

[ 2021년 국토교통부 부문별 예산]

(단위: 억원)

부문
2019년 예산
2020년 예산
증 감

증감액
증감률

합계
175,741
204,963
29,222
16.6

SOC
소계
157,634
187,172
29,538
18.7

도로
57,842
69,166
11,324
19.6

철도, 도시철도
55,163
69,474
14,311
25.9

항공ㆍ공항
1,561
2,691
1,130
72.4

물류등기타
14,429
19,450
5,021
34.8

수자원
10,910
5,531
-5,379
-49.3

지역및도시
14,658
17,757
3,099
21.1

산업단지
3,071
3,103
32
1.0

사회
복지
소계
18,107
17,791
-316
-1.7

주택
16,729
16,305
-424
-2.5

주거급여
1,378
1,486
108
7.8

출처 : 2021년 국토교통부 예산 및 기금운용계획안(2020.12.02)

[ 2021년 국토교통부 부문별 예산]

(단위: 억원)

2019년
2020년

2021년

증가율

주)

총 계

432,191

501,317

570,575

13.8%

예산 합계

175,741

204,963

235,984

15.1%

SOC

소 계

157,634

187,172

214,994

14.9%

□ 교통 및 물류

128,995

160,781

179,242

11.5%

ㅇ 도로

57,842

69,166

74,997

8.4%

ㅇ 철도

55,163

69,474

80,956

16.5%

ㅇ 항공 및 공항

1,561

2,691

3,564

32.4%

ㅇ 물류 등 기타

(R＆D)

19,450

(4,822)

19,450

(5,247)

19,725

(6,031)

1.4%

(14.9%)

□ 국토 및 지역개발

28,639

26,391

35,752

35.5%

ㅇ 수자원

10,910

5,531

8,126

46.9%

ㅇ 지역 및 도시

14,658

17,757

23,387

31.7%

ㅇ 산업단지

3,071

3,103

4,239

36.6%

출처 : 2021년 국토교통부 예산 및 기금운용계획안(2020.12.02)
주) 증가율은 2020년 예산 대비 2021년 예산

이와 같이 최근 국내외 경제는 코로나19 사태 이후 백신의 보급과 경기부양책의 영향으로 2020년 대비 성장할 것으로 예상되고 있는 가운데 2021년 2월 IMF는 한국의 2021년 경제성장률을 3.1%로 전망하였습니다. 그러나, 코로나19 사태가 종결되지 않았기 때문에 재확산에 대한 우려와 이로 인한 봉쇄조치 강화 등의 부정적 요인이 존재하고 있습니다. 또한 코로나 19로 인한 생산성 향상 둔화, 불평등 심화, 인적자원 축적 부진, 빈곤 심화 등은 여전히 문제점으로 남아있습니다. 이 외에도 각 국의 보호무역기조 유지 및 미중갈등 격화 우려, 글로벌 경기회복 불균형 등의 요인들이 경기 하방 압력을 높일 것으로 예상됩니다. 향후 이 같은 부정적 요인으로 인해 경기 정상화 여부와 속도가 달라질 수 있으며 글로벌 수요 회복이 예상과 달리 지연될 경우 민간소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등으로 당사 및 연결 대상 종속회사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 당사 및 연결대상 종속회사의 주요 사업의 경기 민감성과 경제 하방 리스크 요인을 충분히 숙지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

나. 기간산업으로서의 특성에 따른 위험 

건설업은 주택, 산업시설 구축, 사회간접자본, 국토개발 등 실물자본의 형성을 담당하는 광의의 서비스업으로 분류되고 있습니다.
경기 침체가 장기화 될 경우 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되는 경기 후행산업인 건설업의 경우 부정적인 영향을 지속적으로 받을 수 있으니 향후 경제성장률 및 건설경기의 회복 추이에 따라 당사가 속한 사업의 수익성도 변동될 수 있는 점을 유의하여 주시기 바랍니다.

건설업은 주택, 산업시설의 구축, 사회간접자본, 국토개발 등 실물자본의 형성을 담당하는 광의의 서비스산업으로 분류되고 있으며, 시장진입은 용이한 반면 업무영역이 다양하여 각종 건설영역의 시공경험을 보유하는 데는 상당한 시간과 노력이 소요됩니다. 또한, 국민생활의 기본인 주택의 건설에서부터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자산과 사회간접자본 형성을 생산 대상으로 하는 산업으로 건설수요에 따라 생산활동이 파생되는 산업적 특성을 지니고 있습니다. 이처럼 타산업의 기반 시설물을 생산하는 건설업은 우리경제의 성장을 뒷받침하는 보완적 산업이며, 타산업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출면에서 유발효과가 크기 때문에 국내경기를 선도하는 전략적 산업입니다. 

건설업은 타산업에 비해 생산 및 고용 유발효과가 크기 때문에 국내 경기 조절의 주요 정책 수단으로 활용되고 있으며, 이로 인해 정부정책도 건설 경기에 지대한 영향을 미치고 있습니다. 정부의 사회간접시설 투자규모, 타산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되므로 경기변동에 민감하게 반응하는 산업이라 할 수 있습니다.

◈ 건설산업 내 분야별 특성

① 인프라부문
인프라산업은 공공의 이익을 위하여 불특정 다수 수요자를 대상으로 자연의 터전에 새로운 공간을 창조하는 산업이며, 타 산업의 기반 시설물을 생산하는 산업으로서 오랫동안 경제발전을 주도하여 왔습니다. 타 산업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출 면에서 전후방효과가 큰 산업으로서, 공공시설투자 조정 등을 통해 국내 경기조절의 주요한 정책수단으로 활용되기 때문에 거시 경제지표에 크게 영향을 받는 산업입니다. 최근에는 정부 및 자치단체의 예산을 통한 단독 발주 형태뿐만 아니라 민간 자본 유치에 의한 사회간접자본시설 확충(SOC 사업)도 활발하게 전개되고 있습니다.

② 건축부문
건축사업은 공공/민간(발주처)에서 요구하는 최종 목적물을 건설하는 산업으로 업무시설, 생산시설 등 모든 건축 상품에 대한 영업 및 시공을 진행합니다. 타 산업에 비해 가치창출, 고용유발 등 경기부양의 효과가 크기 때문에 침체된 경기를 활성화 하는 견인차 역할을 담당하고 있습니다.

③ 주택부문
인간의 기본욕구 충족을 위한 주택산업은 일자리 창출을 비롯한 경기부양의 선봉산업입니다. 주택 사업의 특성은, 선택의 기준이던 브랜드, 디자인, 조경과 편의시설 등에 국한되지 않고 가격경쟁력과 입지까지 고려한 소비자의 복합적이며 합리적인 선택에 의해 거래가 결정되고 있습니다. 또한, 주택의 기능 역시 단순 주거기능을 벗어나 업무, 생활의 공간으로 영역은 확대 되고 있습니다.

④ 환경/
플랜트 부문

플랜트산업은 정유, 가스, 석유화학 및 환경 등에 사용되는 설비를 설계, 자재/설비 구매, 시공/조립 단계를 거쳐 최종 완공시키는 산업으로 EPC산업 (Engineering, Procurement, Construction)이라고도 불리며 사업 타당성분석 및 기초설계, 유지/보수, 운영 등의 서비스까지 결합할 수 있는 복합산업입니다.

플랜트산업은 장기간의 건설기간 중 다수의 협력기업과 인력이 투입됩니다. 또한 다양한 첨단 기술, 기자재, 장비 등이 동원되며 대규모의 투자비가 소요되는 특징을 가지고 있으며, 기자재 조달 Risk, 현지인력 수급 Risk, 대형 기기의 운송/통관 등으로 인한 공기지연이 발생할 가능성이 있습니다.

플랜트 프로젝트의 성공적인 수행을 위해서는 계획, 조사, 설계, 구매, 공사, 시운전 등 일련의 업무를 경제적, 종합적으로 판단하여 최단기간에 완성하도록 계획하고 조정하며, 다양한 고객의 요구조건들을 만족시키는 고도의 수행관리 능력이 필수적입니다. 따라서, 플랜트산업의 기술확보는 매우 한정적이며 진입장벽이 높은 반면, Top Leader Group에 속한 이후에는 후발 경쟁자들을 견제할 수 있는 특징이 있어 아직까지도 세계적으로 플랜트 EPC 사업을 수행할 수 있는 국가와 기업은 아주 제한적입니다.
발전 및 전력제어 사업은 국가의 발전/열공급/송배전망 Infra를 건설하는 사업으로 국가산업의 발전과 더불어 진행되는 사업입니다. 발전사업은 국가 핵심 Infra인 전력생산시설 및 열 공급시설을 건설하여 민간 및 기업에게 전기를 공급하며, 전력제어 사업은 송전/변전시설은 전력을 발전시설과 생산시설/소비자에 직접적으로 연결시켜 주는 시설을 건설합니다.

위 4가지 부문 중 민간 건축부문(주택사업)은 특히 대부분 건설업체들의 중요한 사업 중 하나로 부동산 경기와 매우 밀접한 상관관계를 갖고 있습니다. 부동산 경기 상승 시에는 주택을 비롯한 건축물량의 수주가 증가하고 수주 공사의 채산성이 향상되며, 사업 추진을 위한 자금부담이 완화되어 보유 부동산(재고자산)의 가치 상승 등이 발생하여 수익에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 하지만 이와 반대로 부동산경기 하강 시에는 건설사의 수익에 부정적인 영향을 미치기도 합니다. 따라서 국내외 경기불안으로 인한 부동산 경기 악화는 건설업체들의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[부동산 경기가 건설업에 미치는 영향]

구 분
부동산 경기 상승 시
부동산 경기 하락 시

수주
물량 증가
물량 감소

수익성
수주 공사의 채산성 증가
수주 공사의 채산성 하락

자금부담
개발사업 추진시 자금부담 미미
개발사업 추진시 자금부담 확대

자산가치
상승
하락

2019년말 기준 건설업 GDP는 88.8조원으로 전체 GDP중 4.9%의 비중을 차지하고 있습니다. 국내 경제가 저성장 국면에 진입함과 동시에 2000년대 초반 이후 지속된 주택 불경기의 영향으로 GDP에서 건설업이 차지하는 비중은 2000년대 중반부터 하향 곡선을 그리고 있었으나 부동산 경기가 호황기로 돌아서면서 건설업의 생산비중이 2010년대 중반부터 다시 증가추세를 보였습니다. 그러나, 한국은행 경제전망보고서('21.02)에 따르면 2020년 건설투자는 전년대비 약 0.1% 가량 감소할 것으로 전망되어 당사가 영위하고 있는 건설업의 GDP는 감소할 가능성이 존재합니다. 다만, 2021년 및 2022년의 건설투자는 각각 0.8%, 2.1% 상승 전망되어, 완만한 회복을 보일 것으로 예상됩니다.

[국내총생산(GDP) 내 건설업 생산비중]

(단위 : 조원)

년도
GDP(경상가격 기준)

전체
건설업
비중

2009년

1,335.7

79.3

5.9%

2010년

1,426.6

76.1

5.3%

2011년

1,479.2

72.5

4.9%

2012년

1,514.7

72.2

4.8%

2013년

1,500.8

75.3

4.8%

2014년

1,562.9

76.4

4.7%

2015년

1,658.0

81.2

4.9%

2016년

1,730.5

89.1

5.2%

2017년

1,786.7

94.4

5.4%

2018년

1,811.0

90.6

5.0%

2019년

1,804.1

87.7

4.9%

2020년

1,830.6

88.8

4.9%

출처: 대한건설협회 주요건설통계 (2021.02.17)

또한 전체 취업자 중 건설업 취업자 비중은 2020년 기준 7.4%(202만명)로 국가 기간 산업으로서 고용 창출의 중요한 축을 맡고 있습니다. 이처럼 건설업은 타 산업에 비해 생산 및 고용 유발효과가 크기 때문에 국내 경기 조절의 주요 정책수단으로 활용되고 있으며 이로 인해 정부정책도 건설경기에 영향을 미치는 주요한 요인이 되고 있습니다. 따라서 건설업은 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되므로 경기변동에 민감하게 반응하는 경기후행산업이라 할 수 있습니다.

[산업별 취업자 현황]

(단위 : 천명, %)

년도
취업자
실업자
실업률

전체
건설업
비중

2009년

23,688
1,735
7.3
894
3.6

2010년

24,033
1,768
7.4
924
3.7

2011년

24,527
1,772
7.2
863
3.4

2012년

24,955
1,797
7.2
826
3.2

2013년

25,299
1,780
7.0
808
3.1

2014년

25,897
1,829
7.1
939
3.5

2015년

26,178
1,854
7.1
976
3.6

2016년

26,409
1,869
7.1
1,009
3.7

2017년

26,725

1,988

7.4

1,023

3.7

2018년
26,822
2,034
7.6
1,073
3.8

2019년

27,123

2,020

7.4

1,063

3.8

2020년

27,123

2,020

7.4

1,063

3.8

출처: 대한건설협회 주요건설통계 (2021.02.17)

건설업은 기본적으로 수주산업이고 타산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택구매력 등 건설수요의 증대에 의하여 생산활동이 파생된다는 산업적 특성으로 인해 경기에 크게 의존하고 있습니다. 또한 정부가 건축허가 물량 및 정부의 공공시설투자 조정 등을 통해 국내경기 조절의 주요한 정책수단으로 활용하기 때문에 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 크게 영향을 받습니다. 따라서 경기의 변동과 정부의 정책 등에 따라 건설산업계 및 당사의 영업이익이 크게 변동 될 수 있는 위험을 안고 있습니다. 이 외에 건설산업의 수급여건은 공사 규모가 크며 공사의 수행에 장기간이 소요되기 때문에 여타 경제 부문에 비해서 금리나 자본의 가용성 등 금융부문의 변화에 의해서도 큰 영향을 받고 있습니다.

국내 건설수주 규모는 2008년 이후 2013년까지 감소 추세를 지속하다가 2014년 증가 추세로 다시 전환되었습니다. 공공수주의 경우 2009년까지 정부 주도하에 4대강 사업 등의 대규모 발주가 이루어져 발주량이 증가세에 있었으나, 2010년부터는 대규모 건설투자정책의 부재로 발주량이 감소하였습니다. 2013년에는 정부 SOC 예산 증가로 공공부문 수주액이 전년대비 6.1% 상승하였으나, 민간수주는 미분양주택문제, 재건축 및 재개발 공사물량 감소로 인하여 수주액이 2005년도 이후 최저치인 55조 1,367억원을 기록하였습니다.

반면, 2014년 국내 건설수주 규모는 전년대비 17.7% 증가한 107조 4,664억원을 기록하며, 6년만에 증가세로 전환되었습니다. 공공부문에서 공기업과 지자체 및 공공단체의 발주증가에 힘입어 수주액이 증가하였으며, 민간부문 역시 신규주택과 재건축 경기가 살아나면서 수주 규모가 증가세로 전환되었습니다. 또한, 2015년 건설경기의 회복세가 확장되며 전체 국내 건설 수주액은 157조 9,836억원을 기록하며 전년대비 47% 만큼 대폭 상승하였습니다. 특히, 민간부문의 발주금액이 2014년 66조 7,361억원에서 2015년 113조 2,507억원으로 크게 늘어나며, 국내 건설 경기 회복세의 큰 역할을 담당하였습니다.

 이러한 민간수주액이 급증한 이유는 1,000억원 이상의 대형 공사가 크게 증가하여 역대 최대 수주 실적을 기록하였기 때문인 것으로 판단됩니다. 2016년의 경우 토목 수주 규모가 38조 1,959억원으로 전년 대비 16%의 감소를 보였으나, 일반 건축 부문에서 12.6% 상승하는 모습을 보이며 2015년 대비 건설수주 규모는 4.4% 증가하였습니다. 그러나, 2017년 건설 수주액은 전년 대비 2.6% 감소하며 감소세로 전환되는 모습을 보였습니다. 2017년 토목 수주액의 경우 공공부문 및 민간부문에서 모두 증가하여 42조 1,118억원을 기록, 전년 대비 10.3% 증가하였으나, 공공부문에서 재개발이 큰 폭으로 하락하였고 민간부문에서 신규주택의 부진과 상업용 건물의 수주감소의 영향으로 일반 건축 부문은 6.5% 감소한 118조 4,165억원을 기록하였습니다.

[국내 건설 수주액 추이]

(단위 : 억원, %)

연 도
전체
발주부문별
공종별(토목/건축)

합계
증감률
공공
증감률
민간
증감률
토목
증감률
건축
증감률

2008년
1,200,851
-6.1
418,488
12.8
782,363
-13.9
412,579
14.0
788,272
-14.1

2009년
1,187,142
-1.1
584,875
39.8
602,267
-23.0
541,485
31.2
645,657
-18.1

2010년
1,032,298
-13.0
382,368
-34.6
649,930
7.9
413,807
-23.6
618,492
-4.2

2011년
1,107,010
7.2
366,248
-4.2
740,762
14.0
388,097
-6.2
718,913
16.2

2012년
1,015,061
-8.3
340,776
-7.0
674,284
-9.0
356,831
-8.1
658,230
-8.4

2013년
913,069
-10.1
361,702
6.1
551,367
-18.2
299,039
-16.2
614,030
-6.7

2014년
1,074,664
17.7
407,306
12.6
667,361
21.0
327,297
9.5
747,367
21.7

2015년
1,579,836
47.0
447,329
9.8
1,132,507
69.6
454,904
39.0
1,124,932
50.5

2016년
1,648,757
4.4
474,106
5.9
1,174,651
3.7
381,959
-16.0
1,266,798
12.6

2017년
1,605,282
-2.6
472,037
-0.4
1,133,246
-3.5
421,118
10.3
1,184,165
-6.5

2018년
1,545,277
-3.7
423,447
-10.3
1,121,832
-1.0
463,918
10.2
1,081,360
-8.7

2019년
1,660,352
7.4
480,692
13.5
1,179,661
5.2
494,811
6.7
1,165,542
7.8

2020년

1,940,750

16.9

520,953

8.4

1,419,796

20.4

446,592

-9.7

1,494,158

28.2

출처: 대한건설협회 주요건설통계 (2021.02.17)
주) 증감률은 전년 대비 기준

2020년 국내건설 수주액은 194조 750억원을 기록하며, 전년 대비 16.9% 증가하는 모습을 보였습니다. 공공부문은 52조 953억원으로 전년 대비 8.4% 증가하였으며, 민간부문은 141조 9,796억원으로 전년 대비 20.4% 증가하였습니다. 공공부문의 경우 정부의 재정투자 증가로 인한 긍정적 영향을 받았으며, 민간부문은 최근 주택가격 상승에 따른 주거용 건축부문의 회복세의 영향을 받은 것으로 판단됩니다. 공종별로 살펴보면 토목부문의 국내 수주액은 44조 6,592억원으로 전년 대비 9.7% 감소하였습니다. 이는 정부의 경기부양책 등으로 공공부문에서의 토목 수주가 증가했으나, 민간부문에서의 토목 수주 감소가 더 큰 폭으로 나타났기 때문입니다. 2020년 건축부문의 국내 수주액은 149조 4,158억원으로 전년 대비 28.2% 증가하였습니다. 건축부문은 공종 부문과 달리 공공과 민간 영역 모두에서 증가한 것으로 나타났으며, 그 중에서도 민간부문의 주거용 건축 증가의 영향이 주요한 것으로 나타났습니다. 

그러나, 이와 같은 지표 상 개선세에도 불구하고 코로나19의 부정적 상황이 지속되고 있어 전반적인 경기회복이 지연되고 있으며, 이에 따라 개별기업의 경영계획 수립이 쉽지 않은 가운데 건설산업 생산체계 개편에 따른 불확실성이 여전히 남아있습니다. 또한 국내 경제가 과거의 고성장 시대에서 저성장 국면에 진입하면서, 국내 건설업 역시 성숙기에 진입하였습니다. 이에 따라 국내 건설사들은 기존 사업영역 이외의 해외 발전 플랜트 등 신성장 동력 발굴 및 해외 진출 등 수익구조 다변화의 중요성이 매우 커지고 있습니다. 또한 경기 침체가 장기화 될 경우 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되는 경기 후행산업인 건설업의 경우 부정적인 영향을 지속적으로 받을 수 있으니 투자자께서는 경기 불황에 따른 건설업의 규모 감소 및 수익성 악화 가능성에 대해 유의하시기 바랍니다.

다. 건설산업 경기 침체로 인한 위험

건설기업 경기실사지수(CBSI)는 국내 건설산업에 종사하는 기업가들의 기대감 및 경기 예측을 지수화한 수치입니다. 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 2013년 65 수준까지 하락하였으나 이후 개선되는 양상을 보이며 2015년 7월에 101.3 수준까지 기록하였습니다.
이후 하락세를 보이며, 2019년 5월 CBSI는 5년 6개월래 최저치인 63.0p 수준을 기록하고 있습니다. 한편,

2020년 3월 CBSI는 59.5를 기록, 2013년 2월 이후 7년 1개월 만에 경기실사지수의 60선이 무너졌습니다. 통상, 3월에는 봄철 발주 증가로 인해 지수가 3~5p. 상승하는 것이 일반적인데, COVID-19 여파로 경기가 냉각되면서 계획된 공사 발주가 제대로 일어나지 않아 건설경기가 매우 침체되었습니다.

이
후 2
02
0년 6월 14.6p. 반등해 80선에 근접하였지만, 2020년 7월에 1.9p. 감소 후 2020년 8월 4
.
0p. 하락해 73.5를 기록하였습니다. 2020년 9월부터 11월까지 3개월 연속 상승(각각 전월 대비 +1.8p, +4.6p, +5.4p)하였지만, 2020년 12월에는 전월 대비 0.7p 하락한 84.6임을 고시하였습니다.2021년 1월은 계절적 영향으로 인해 전월 대비 3.4p 하락한 81.2를 기록했으며, 2021년 2월은 정부가 2·4 대책을 통하여 공공주도 대규모 주택공급 대책을 발표했으나, 실효성의 의문이 제기되며 전월 대비 0.4p 하락한 80.8를 기록하였습니다.

국내
외 경기 침체 가능성 및 글로벌 금융환경의 불확실성이 높아지는 상황에서

건설기업 경기실사지수(CBSI지수)는 건설
산업
종사자의
기대
감을 반영한 것으로
최
근 CBSI지수는 100미만으로 건설산업의 경기 침체가 예상되고 있
어 투자자
께서는 건설산업 경기 침체가 당사 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

건설 경기를 예측하는 데에 가장 일반적으로 사용되고 있는 것은 건설기업 경기실사지수(CBSI)입니다. 경기실사지수(Business Survey Index)란 경기동향에 대한 기업가들의 판단ㆍ예측ㆍ계획의 변화추이를 관찰하여 지수화한 지표로서 다른 경기 관련자료와 달리 기업가의 주관적이고 심리적인 요소까지 조사가 가능한 특징이 있으며, 상기의 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 업종을 건설업종으로만 국한시켜 집계된 자료입니다. 지수계산은 설문지를 통하여 집계된 전체응답자 중 전기에 비하여 호전되었다고 답한 업체수의 비율과 악화되었다고 답한 업체수의 비율을 차감한 다음 100을 더해 계산합니다. 예를 들어, 긍정과 부정의 응답이 각각 80%와 60%라면 80에서60을 차감한 값에 100을 더해 120이 됩니다. CBSI가 기준선인 100을 밑돌면 현재 건설경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미하고 100을 넘으면 그 반대를 의미합니다. 

[건설경기 실사지수(Construction Business Survey Index)]

구분
종합
규모별
지역별

대형
중견
중소
서울
지방

2016년 01월
73.5
92.3
76.5
47.9
88.3
51.5

2016년 02월
80.8
92.3
88.9
58.0
93.0
61.9

2016년 03월
81.4
100.0
83.3
57.4
91.9
66.5

2016년 04월
85.6
100.0
83.8
70.8
91.0
77.9

2016년 05월
78.5
83.3
85.3
65.2
79.2
77.6

2016년 06월
77.6
76.9
90.9
63.3
83.3
67.2

2016년 07월
91.0
100.0
103.0
66.7
102.5
75.0

2016년 08월
78.6
100.0
78.8
53.2
91.8
60.0

2016년 09월
77.2
100.0
76.7
51.2
92.1
56.5

2016년 10월
80.7
100.0
78.8
60.4
91.3
64.9

2016년 11월
76.1
84.6
75.8
66.7
79.2
71.6

2016년 12월
90.6
100.0
90.6
79.6
98.2
79.9

2017년 01월
74.7
84.6
77.4
60.0
81.3
64.8

2017년 02월
78.9
92.3
71.0
72.3
85.1
69.8

2017년 03월
77.5
92.3
74.2
63.8
86.7
64.3

2017년 04월
84.2
100.0
74.2
77.1
89.6
76.4

2017년 05월
86.6
100.0
87.1
70.2
95.2
73.7

2017년 06월
90.4
100.0
89.3
80.4
93.8
85.0

2017년 07월
85.4
91.7
92.9
69.6
94.0
72.7

2017년 08월
74.2
64.3
86.7
71.7
76.9
70.3

2017년 09월
76.3
78.6
74.2
76.1
76.4
76.2

2017년 10월
79.5
92.3
75.9
68.8
85.2
71.3

2017년 11월
78.2
85.7
81.8
65.3
84.3
69.9

2017년 12월
80.1
92.9
66.7
80.4
82.1
77.2

2018년 01월
82.3
100.0
77.8
66.7
90.6
73.0

2018년 02월
81.5
91.7
89.7
60.3
93.6
67.0

2018년 03월
81.6
92.3
89.7
59.6
93.5
66.7

2018년 04월
85.2
100.0
82.1
71.4
94.7
73.9

2018년 05월
84.5
100.0
82.1
69.0
92.4
75.3

2018년 06월
81.9
83.3
78.0
84.5
81.0
82.8

2018년 07월
81.9
100.0
82.5
60.0
92.2
82.9

2018년 08월
67.3
81.8
67.5
50.0
77.9
55.5

2018년 09월
67.9
75.0
67.5
60.0
73.8
61.1

2018년 10월
76.8
83.3
81.4
63.9
86.5
65.9

2018년 11월
77.4
83.3
83.3
63.6
85.3
67.6

2018년 12월
80.9
91.7
70.5
80.3
89.7
70.5

2019년 01월
76.6
100.0
65.1
62.3
88.3
65.1

2019년 02월
72.0
83.3
68.2
62.9
77.2
68.2

2019년 03월
78.4
90.9
80.0
62.1
87.1
80.0

2019년 04월
88.6
109.1
81.0
73.3
98.6
81.0

2019년 05월
63.0
63.6
64.4
60.7
98.6
76.6

2019년 06월
80.5
91.7
74.5
74.1
87.9
71.5

2019년 07월
76.9
83.3
74.5
72.1
82.4
70.7

2019년 08월
65.9
72.7
72.7
50.0
80.4
52.6

2019년 09월
79.3
90.0
75.0
71.7
97.2
56.7

2019년 10월
79.1
72.7
84.1
81.0
85.1
73.0

2019년 11월
81.1
77.8
88.1
77.0
92.9
69.1

2019년 12월
92.6
90.9
92.7
94.3
95.0
90.7

2020년 01월
72.1
72.7
73.8
69.4
81.5
60.3

2020년 02월
68.9
72.7
73.8
58.7
80.1
55.3

2020년 03월
59.5
66.7
51.2
60.7
67.6
50.6

2020년 04월
60.6
58.3
59.6
64.4
60.4
62.1

2020년 05월
64.8
58.3
77.3
58.3
69.8
62.5

2020년 06월
79.4
78.6
81.8
77.8
82.8
78.5

2020년 07월
77.5
71.4
87
73.8
81.3
76.1

2020년 08월
73.5
85.7
65.1
68.9
80.3
66.1

2020년 09월
75.3
71.4
85.7
67.9
82.1
74.4

2020년 10월
79.9
83.3
81.4
74.2
82.3
76.9

2020년 11월
85.3
83.3
95.2
76.4
87.3
82.9

2020년 12월
84.6
75
97.7
81
87.8
81.3

2021년 1월
81.2
100
86
53.6
103.1
58.2

2021년 2월
80.8
84.6
93.2
62.1
97.3
62.9

출처: 한국건설산업연구원(2021.03.02)

CBSI지수는 미분양 아파트 증가에 따른 건설업체 유동성 위기 심화로 인해 2008년 11월 사상 최저치인 14.6을 기록한 바 있습니다. 이후 공공공사 수주 증가, 주택경기 회복에 대한 기대감, SOC 예산 증액 및 조기집행 등의 영향으로 CBSI지수는 점차 개선되는 모습을 보였습니다.

2012~2013년 동안 CBSI는 60~70사이에서 등락을 반복하며 횡보세를 보여왔습니다. 그만큼 선진국 재정위기로 촉발된 대내외 경제 불확실성이 건설경기에 부정적인 영향을 미쳤음을 나타내는 것으로 보여집니다. CBSI는 2014년 12월에 계절적 요인과 부동산 3법 입법화 영향으로 전월 대비 21.3p 상승해 5년 3개월만에 최고치인 91.7을 기록하였으나, 2015년 1월에는 이러한 상승세를 이어가지 못하고 전월비 15.9p 하락한 75.8을 기록하였습니다. 이는 전월 급등에 따른 통계적 반락 효과가 크게 작용한 가운데, 통상 1월에는 공공 공사 발주물량이 감소하고 혹한기로 인해 민간 공사물량도 줄어드는 계절적 요인이 영향을 미친 결과로 판단됩니다. 2015년 7월에는 국내 주택건설 경기가 회복되고 분양 호조가 나타나면서 CBSI가 101.3을 기록하며 상당히 개선된 모습을 기록하였으나 2016년 1월 73.5을 기록하며 다시 하락 추세를 나타난 바 있습니다. 

2017년 들어 CBSI지수는 지속적인 상승 추세에 따라 6월 90.4를 기록하였습니다. 그러나 2017년 8월 정부의 고강도 부동산 대책 발표 영향으로 CBSI지수는 전월대비 11.2p 하락하여 1년 7개월만에 최저치인 74.2를 기록하였습니다. 9월에는 이보다 소폭 상승한 76.3을 기록하였는데, 이는 혹서기 이후 지수가 일부 상승하는 계절적 요인과 지난 8월 지수가 매우 부진한데 따른 반등 효과가 작용한 것으로 판단됩니다. 
이후 CBSI지수는 국내외 경기 개선에 힘입어 2018년 4월까지 상승하는 추세였습니다. 2018년 4월 CBSI지수는 지난 3월 대비 3.6p 상승하여 85.2을 기록하며 지난 2017년 12월 80.1을 기록한 이후 4개월 연속 80선 초반대에 머물고 있었습니다. 그러나, 4월 이후 정부의 보유세 인상 정책 등 주택 시장 규제와 관련된 정책들이 부동산 경기의 불안감을 증가시키면서 지속적으로 하락하다 8월에는 전월 대비 14.6p 급감한 67.3을 기록하며 2014년 1월 이후 55개월만에 최저치를 기록했습니다. 정부의 9.13 대책 발표 이후 9월에도 67.9를 기록하며 부진한 모습을 보였으나, 2018년 10월 연말 발주가 증가하는 계절적인 요인으로 70선을 회복하였으며, 2019년 SOC 예산이 증액되는 등 정부 정책의 긍정적인 요인이 영향을 미치며, 2018년 12월 80.9를 기록하여 CBSI지수가 개선되는 모습을 보였습니다. 

2019년 1월부터 2월까지 부동산시장 침체로 인한 신규 주택사업 위축으로 인해 CBSI지수는 72.0까지 하락하였으나, 3월 이후 체육관, 학교 등 공공건물 발주 및 민간 오피스텔 분양의 활성화로 반등세를 보이며 4월 기준 88.6을 기록하며, 장기 평균치인 80을 상회하였습니다. 반면 5월에는 3월, 4월 2개월 연속 지수가 상승한 것에 대한 통계적 반등 효과와 5월 뚜렷한 대형 공사가 발생하지 않아 신규 공사 물량이 크게 위축되며 25.4p. 하락한 63.0를 기록하였습니다. 이는 2013년 11월 60.9 이후 5년 6개월내 최저치에 해당합니다. CBSI는 지난 6월 정부의 노후 시설 투자 발표 영향으로 전월 대비 17.5p. 상승하며 80.5를 기록하였지만 7월에는 3.6p., 8월 11.0p. 하락해 2개월 연속 감소하며 8월 기준 65.9를 기록하였습니다. 이후 장기 평균선인 80선에서 등락을 거듭하다가, 2019년 12월에는 92.6으로 2년 6개월만에 90선이 회복되었습니다. 이러한 CBSI 지수의 개선의 원인으로는 정부가 2019년 12월 중 2020년 경제정책 방향으로 경기 반등을 위해 100조원 투자를 추진하겠다는 발표를 하면서 내수 진작 방안으로써 다수의 건설 사업이 포함된 것이 긍정적인 영향을 준 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 최근 4년 평균 CBSI가 79.5에 불과한 수준으로 장기간 100 미만을 기록하고 있어 건설업 경기에 대한 부정적인 시각이 우세한 것으로 판단되었습니다.

2020년 1월부터 CBSI는 연속적으로 부진하여 2020년 3월 CBSI는 59.5를 기록, 2013년 2월 이후 7년 1개월 만에 경기실사지수의 60선이 무너졌습니다. 통상, 3월에는 봄철 발주 증가로 인해 지수가 3~5p. 상승하는 것이 일반적인데, COVID-19 여파로 경기가 냉각되면서 계획된 공사 발주가 제대로 일어나지 않아 건설경기가 매우 침체되었습니다. 이후 5월까지 CBSI는 60선에 머물며 부진하였으나, 2020년 6월은 79.4를 기록하여 침체 상황이 크게 개선된 것으로 나타났습니다. 이는 분양가상한제 시행을 앞두고 주택 분양이 증가하고, 지연된 공공공사의 발주가 이뤄지는 등 전반적으로 공사물량이 개선되었기 때문입니다.

한편, COVID-19 사태로 2020년 2~5월까지 4개월 동안 60선의 부진을 지속하다 2020년 6월 14.6p. 반등해 80선에 근접하였지만, 2020년 7월에 1.9p. 감소 후 2020년 8월 4.0p. 하락해 73.5를 기록하였습니다. 2020년 9월부터 11월까지 3개월 연속 상승(각각 전월 대비 +1.8p, +4.6p, +5.4p)하였지만, 2020년 12월에는 전월 대비 0.7p 하락한 84.6임을 고시하였습니다. 2020년 12월 신규 공사수주와 건설공사 기성 BSI는 모두 기준선 100을 초과하여 물량 상황은 개선되었지만 전체 지수가 하락한 원인은 COVID-19 3차 유행에 따른 부정적 경기 인식입니다. 2021년 1월은 계절적 영향으로 인해 전월 대비 3.4p 하락한 81.2를 기록했으며, 2021년 2월은 정부가 2·4 대책을 통하여 공공주도 대규모 주택공급 대책을 발표했으나, 실효성의 의문이 제기되며 전월 대비 0.4p 하락한 80.8를 기록하였습니다.

현재 저조한 CBSI지수 추이와는 별도로, 국내 가계부채 증가세 심화와 정부의 추가적인 부동산 규제 가능성 등 건설경기 회복이 둔화될 요인들이 상존해 있습니다. 이렇듯 건설경기 회복의 둔화 가능성 및 경기등락은 당사의 영업환경에 악영향을 미칠 수 있습니다. 국내외 경기 침체 가능성 및 글로벌 금융환경의 불확실성이 높아지는 상황에서 건설경기 침체로 인한 CBSI지수의 등락이 반복될 수 있으므로 투자자께서는 CBSI지수 및 건설산업 전반에 걸친 변동사항에 유의하시기 바랍니다.

[종합 CBSI 추이]

cbsi

출처: 한국건설산업연구원(2021.03.02)

현 CBSI지수 하락세와는 별도로, 국내 가계부채 증가세 심화와 그로 인한 부동산 규제 강화정책 등 건설경기 회복이 둔화될 요인들이 상존해 있습니다. 이렇듯 건설경기 회복의 둔화와 경기등락은 당사의 영업환경에 악영향을 미칠 수 있습니다. 국내외 경기 침체 가능성 및 글로벌 금융환경의 불확실성이 높아지는 상황에서 건설경기 침체로 인한 CBSI지수의 등락이 반복될 수 있으므로 투자자께서는 CBSI지수 및 건설산업 전반에 걸친 변동사항에 유의하시기 바랍니다.

라. 미분양 물량 및 수급불균형 관련 리스크

정부의 주택시장 부양정책에 따라 미분양 주택은 2015년 4월말 기준 2.8만호까지 하락한 바 있으나, 공급물량의 증가 등으로 인하여 2015년 12월말 기준 61,512호, 2016년 12월말 기준 56,413호, 2017년 12월말 기준 57,330호를 기록하였습니다. 2017년부터는 정부의 적극적인 부동산 정책으로 인해 미분양 물량은 소폭 증가하였으며, 2018년 12월말 기준 58,838호로 지속적으로 증가하는 모습을 보였습니다. 2019년 12월은 준공 후 미분양 물량이 추가로 증가하여 18,065호를 기록하였으나, 2020년은 재건축 초과이익환수제와 분양가상한제 시행으로 새 아파트 공급이 줄면서 미분양 물량에 대한 주택 수요가 늘어남에 따라 12,006호로 전년 대비 33.5% 감소하였습니다.

국내 경제의 저성장 기조, 가계대출의 급격한 증가에 따른 내수 위축 및 소비심리 저하, 주택담보대출 금리인상, 3인 이상 가구 수 감소 등 수요기반의 불안요인과 정부의 부동산 정책 등으로 인해 향후 미분양 물량이 증가하는 상황이 발생할 수 있으며, 이 경우 국내 주택경기의 하락과 함께
당사를 비롯한 건설사의 경영환경 및 재무안정성에 부담요인으로 작용할 수 있습니다.
또한, 미분양주택이 향후 준공 후 미분양의 증가로 이어질 경우 입주지연 및 잔금지급 지연 등 사업 관련 현금흐름을 악화 시킬 가능성이 존재 합니다. 이는 건설사들의 공사 미수금 증가 및 PF 지급보증에 따른 우발채무 현실화 등으로 이어져 건설사들의 재무구조 악화 및 수익성 감소로 이어질 수 있음을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

2000년대 초반의 호황기를 거쳐 2007년 분양가 상한제를 피하기 위해 급증한 주택분양 물량이 금융환경 등 거시경제 악화 등과 맞물려 미분양물량이 크게 증가하였으며, 건설업체의 공사비 회수 지연 및 유동성 경색 등으로 인한 재무건전성의 악화 및 신규 사업 축소 등의 결과를 초래하여 건설경기 침체를 장기화 시키는 주요 원인으로 작용하였습니다. 주택건설 비중이 높은 업체들의 경우 미분양 증가로 자금회수가 지연되면서 매출채권 및 재고자산 회전일이 증가하였으며, 사업환경 저하에 따른 예정 사업의 착공 지연으로 사업관련 대여금이 증가하는 등 전반적인 영업현금흐름이 저하되는 모습을 보여왔습니다. 이에 정부는 미분양 문제를 해결하기 위하여, 다양한 부동산 종합대책 등의 발표를 통하여 미분양율을 감소시키려고 노력해왔습니다.

미분양 주택잔고로 인한 문제는 건설산업 전반에 만연한 가장 큰 위험요인이라 할 수 있습니다. 미분양 적체 현상은 단순히 신규 수요 감소 문제가 아니라, 입주율 저조, 신규사업 축소 등으로 연계될 경우 현금흐름을 급격하게 악화시킬 개연성이 높기 때문입니다. 국내 미분양주택은 2008년말 기준으로 165,599호였으나, 정부의 지속적인 지원정책 및 경기 회복에 대한 기대감 등의 영향으로 지방 미분양 문제가 점차 해소되는 모습을 보여 2014년말 40,379호까지 감소하였습니다. 이후 저금리 기조의 지속 등에 힘입어 미분양 주택은 2015년 4월말 28,093호까지 감소하였으나 2015년 하반기 주택공급물량의 증가와 2016년부터 시행된 여신심사 선진화 가이드라인의 적용 등으로 인하여 2015년 12월말 기준 61,512호, 2016년 12월말 기준 56,413호, 2017년 12월말 기준 57,330호에 이어 2018년 12월말 기준 58,838호로 지속적으로 증가하는 모습을 보이다가 2019년 12월말 47,797호, 2020년 12월말에는 19,005호로 크게 감소하였습니다. 2020년 주택부문의 공급절벽에 대한 우려와 더불어 신규 주택에 대한 선호현상이 지속되면서 수도권과 지방의 미분양 물량이 모두 크게 감소하였습니다. 또한, 부동산 경기 호황이 지속되면서 미분양으로 인한 우려는 어느 정도 감소한 상황입니다. 이러한 준공 후 미분양의 경우 공사비에 대한 금융비용까지 추가로 발생하므로 건설업체의 직접적인 현금흐름 악화요인으로 작용할 수 있습니다.

참고로, 건설업체의 직접적인 현금흐름 악화요인으로 작용하는 준공 후 미분양 물량은 2009년을 고점으로 하락세를 보이다 2017년 이후 증가세를 보이며, 2018년 12월 16,738호로 2017년 12월 11,720호 대비 5,018호 증가하였습니다. 2019년 12월은 준공 후 미분양 물량이 추가로 증가하여 18,065호를 기록하였으나, 2020년은 재건축 초과이익환수제와 분양가상한제 시행으로 새 아파트 공급이 줄면서 미분양 물량에 대한 주택 수요가 늘어남에 따라 12,006호로 전년 대비 33.5% 감소하였습니다. 준공 후 미분양의 경우 공사비에 대한 금융비용까지 추가로 발생하므로 건설업체의 직접적인 현금흐름 악화요인으로 작용할 수 있습니다. 최근 미분양 주택 물량이 전년 대비 큰 폭으로 감소하기는 하였으나, 건설사에 부담이 큰 준공후 미분양 물량에 대해서 유심히 모니터링할 필요가 있습니다.

한편, 지역별로 수도권 지역의 미분양 물량은 2015년 12월말 기준 30,637호로 전년 대비 큰폭으로 증가하였으나, 2016년 이후 감소세를 보이며 2017년말 기준 10,387호로 2016년말 16,689호 대비 크게 감소하였으며, 2019년 12월말 기준 6,202호로 2018년말 대비 117호 감소하며 지속적인 감소세를 보였습니다. 부동산 경기 호황이 지속되면서 2020년 12월말 기준 수도권 미분양 물량은 2,131호로 과거에 비해 크게 감소한 수치를 보이고 있습니다. 지방 미분양 물량의 경우 2008년말 기준 138,671호를 기록한 이래로 크게 감소한 수치를 나타냈으나, 2015년말 30,875호, 2016년말 39,724호, 2017년말 46,943호, 2018년 12월말 52,519호로 지속적인 증가세를 보여왔습니다. 다만, 2019년 및 2020년 전국에 걸쳐 부동산 경기 호황이 지속되면서 2020년말 기준 지방 미분양 물량은 16,874호로 수도권과 함께 크게 감소하였습니다.

[ 미분양주택 추이 ]

(단위 : 호)

구 분
'13년 12월
'14년 12월
'15년 12월
'16년 12월
'17년 12월
'18년 12월
'19년 12월
'20년 12월

미분양주택
61,091
40,379
61,512
56,413
57,330
58,838
47,797
19,005

준공후 미분양
21,751
16,267
10,518
10,011
11,720
16,738
18,065
12,006

수도권 미분양
33,192
19,814
30,637
16,689
10,387
6,319
6,202
2,131

지방 미분양
27,899
20,565
30,875
39,724
46,943
52,519
41,595
16,874

출처 : 국토교통부 통계누리

국내 경제의 저성장 기조, 가계대출의 급격한 증가에 따른 내수 위축 및 소비심리 저하, 주택담보대출 금리인상, 3인 이상 가구 수 감소 등 수요기반의 불안요인과 정부의 부동산 정책 등으로 인해 향후 미분양 물량이 증가하는 상황이 발생할 수 있으며, 이 경우 국내 주택경기의 하락과 함께 당사를 비롯한 건설사의 경영환경 및 재무안정성에 부담요인으로 작용할 수 있습니다. 

또한, 미분양이 장기간 지속될 경우 공사비에 대한 금융비용 증가로 사업비 부담이 증가하여 건설사의 현금흐름 지표 개선이 지연될 수 있으며, 상기의 미분양주택이 향후 준공 후 미분양의 증가로 이어질 경우 입주지연 및 잔금지급 지연 등 사업 관련 현금흐름을 악화 시킬 가능성이 존재 합니다. 이는 건설사들의 공사 미수금 증가 및 PF 지급보증에 따른 우발채무 현실화 등으로 이어져 건설사들의 재무구조 악화 및 수익성 감소로 이어질 수 있음을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 건설수주 관련 위험

2015년 국내 건설수주 규모는 전년대비 47.0% 증가한 157조 9,836억원을 기록하며, 기록적인 증가율을 보였습니다. 2015년은 공공부문에서 공기업과 지자체 및 공공단체의 발주증가에 힘입어 수주액이 증가하였으며, 민간부문 역시 신규주택과 재건축 경기가 살아나면서 수주 규모가 증가세로 전환되었습니다. 2016년 역시 전년 대비 4.4%의 증가율을 보이며 수주 규모 상승 추세를 이어갔으나, 2017년에는 전년 대비 2.6% 감소하였고 2018년에는 전년동기 대비 3.7% 감소하는 등 감소추세를 보였습니다.

2019년 기준 총 수주액은 약 166조원으로 전년동기 대비 7.4% 증가하였으며,
2020년 국내건설수주액은 194조 750억원을 기록하며, 전년 대비 16.9% 증가하는 모습을 보였습니다. 공공부문의 경우 정부의 재정투자 증가로 인한 긍정적 영향을 받았으며, 민간부문은 최근 주택가격 상승에 따른 주거용 건축부문의 회복세의 영향을 받은 것으로 판단됩니다. 2020년 건설수주는 코로나19 여파에 대한 우려보다 양호한 지표를 보였으나, 이같은 회복세는 경기 부양을 위한 정부의 공공 투자 증가와 2020년 7월에 시행된 분양가 상한제를 회피하기 위해 민간의 주거용 건축부문 증가 등 정책적 영향이 크다는 점과 코로나 19사태가 종결되지 않으며 국내 경기침체가 지속된다는 점에서 향후 회복세에 대한 불확실성이 존재하고 있습니다. 또한 코로나 19사태로 인한 경기침체가 지속되는 가운데 향후 국내 건설 수주액 추세에 대한 주의깊은 모니터링이 필요할 것으로 보입니다.

국내 건설수주 규모는 2008년 이후 감소 추세를 보였습니다. 2013년까지 국내 건설수주 규모는 감소 추세를 지속하다가 2014년 증가 추세로 다시 전환되었습니다. 공공수주의 경우 2009년까지 정부 주도하에 4대강 사업 등의 대규모 발주가 이루어져 발주량이 증가세에 있었으나, 2010년부터는 대규모 건설투자정책의 부재로 발주량이 감소하였습니다. 2013년은 정부 SOC 예산 증가로 공공부문 수주액이 전년대비 6.1% 상승하였으나, 민간수주는 미분양주택문제, 재건축 및 재개발 공사물량 감소로 인하여 수주액이 2005년도 이후 최저치인 55조 1,367억원을 기록하였습니다.

하지만 2014년 국내 건설수주 규모는 전년대비 17.7% 증가한 107조 4,664억원을 기록하며, 6년만에 증가세로 전환되었습니다. 2014년은 공공부문에서 공기업과 지자체 및 공공단체의 발주증가에 힘입어 수주액이 증가하였으며, 민간부문 역시 신규주택과 재건축 경기가 살아나면서 수주 규모가 증가세로 전환되었습니다. 또한, 2015년 건설경기의 회복세가 확장되며 전체 국내 건설 수주액은 157조 9,836억원을 기록하며 전년대비 47% 만큼 대폭 상승하였습니다. 특히, 민간부문의 발주금액이 2014년 66조 7,361억원에서 2015년 113조 2,507억원으로 크게 늘어나며, 국내 건설 경기 회복세의 큰 역할을 담당하였습니다. 이러한 민간수주액이 급증한 이유는 1,000억원 이상의 대형 공사가 크게 증가하여 역대 최대 수주 실적을 기록하였기 때문인 것으로 판단됩니다. 2016년의 경우 토목 수주 규모가 38조 1,959억원으로 전년 대비 16%의 감소를 보였으나, 일반 건축 부문에서 12.6%가 상승하는 모습을 보이며 2015년 대비 건설수주 규모는 4.4% 증가하며 여전히 건설수주 규모 증가세를 이어갔습니다. 그러나, 2017년 건설 수주액은 전년 대비 2.6% 감소하며 감소세로 전환되는 모습을 보였습니다. 2017년 토목 수주액의 경우 공공부문 및 민간부문에서 모두 증가하여 42조 1,118억원을 기록, 전년 대비 10.3% 증가하였으나, 공공부문에서 재개발이 큰 폭으로 하락하였고 민간부문에서 신규주택의 부진과 상업용 건물의 수주감소의 영향으로 일반 건축 부문은 6.5% 감소한 118조 4,165억원을 기록하였습니다.

[국내 건설 수주액 추이]

(단위 : 억원, %)

연 도
전체
발주부문별
공종별(토목/건축)

합계
증감률
공공
증감률
민간
증감률
토목
증감률
건축
증감률

2008년
1,200,851
-6.1
418,488
12.8
782,363
-13.9
412,579
14.0
788,272
-14.1

2009년
1,187,142
-1.1
584,875
39.8
602,267
-23.0
541,485
31.2
645,657
-18.1

2010년
1,032,298
-13.0
382,368
-34.6
649,930
7.9
413,807
-23.6
618,492
-4.2

2011년
1,107,010
7.2
366,248
-4.2
740,762
14.0
388,097
-6.2
718,913
16.2

2012년
1,015,061
-8.3
340,776
-7.0
674,284
-9.0
356,831
-8.1
658,230
-8.4

2013년
913,069
-10.1
361,702
6.1
551,367
-18.2
299,039
-16.2
614,030
-6.7

2014년
1,074,664
17.7
407,306
12.6
667,361
21.0
327,297
9.5
747,367
21.7

2015년
1,579,836
47.0
447,329
9.8
1,132,507
69.6
454,904
39.0
1,124,932
50.5

2016년
1,648,757
4.4
474,106
5.9
1,174,651
3.7
381,959
-16.0
1,266,798
12.6

2017년
1,605,282
-2.6
472,037
-0.4
1,133,246
-3.5
421,118
10.3
1,184,165
-6.5

2018년
1,545,277
-3.7
423,447
-10.3
1,121,832
-1.0
463,918
10.2
1,081,360
-8.7

2019년
1,660,352
7.4
480,692
13.5
1,179,661
5.5
494,811
6.7
1,165,542
7.8

2020년
1,940,750
16.9
520,953
8.4
1,419,796
20.4
446,592
-9.7
1,494,158
28.2

출처: 대한건설협회 주요건설통계 (2021.02.17)
주) 증감률은 전년 대비 기준

대한건설협회에 따르면, 2018년 국내건설공사 수주액은 154조 5,277억원으로 전년 대비 3.7% 감소하였으며, 발주처별 수주액은 공공 42조 3,447억원, 민간 112조 1,832억원으로 각각 전년 대비 10.3%, 1.0% 감소하였습니다. 2018년 중 민간 발전소 수주 증가 영향으로 토목 수주의 경우 전년대비 10.2% 증가한 반면 정부의 부동산 규제 지속으로 인해 민간 신규 주택 수주감소, 정부의 SOC 예산 감축에 따른 공공부문 발주 감소로 전체 건축부문 수주는 전년대비 8.7% 감소하였습니다. 2019년 기준 총 수주액은 약 166조원으로 전년동기 대비 7.4% 증가하였으며, 발주부문별로 공공 부문의 발주가 전년대비 13.5%, 민간 부문의 발주가 전년대비 5.5% 증가하였으며, 공종 부문별로도 토목과 건축이 각각 전년대비 6.7%, 7.8%로 증가하였습니다. 

2020년 국내건설수주액은 194조 750억원을 기록하며, 전년 대비 16.9% 증가하는 모습을 보였습니다. 공공부문은 52조 953억원으로 전년동기대비 8.4% 증가하였으며, 민간부문은 141조 9,796억원으로 전년 대비 20.4% 증가하였습니다. 공공부문의 경우 정부의 재정투자 증가로 인한 긍정적 영향을 받았으며, 민간부문은 최근 주택가격 상승에 따른 주거용 건축부문의 회복세의 영향을 받은 것으로 판단됩니다. 공종별로 살펴보면 토목부문의 국내 수주액은 44조 6,592억원으로 전년 대비 9.7% 감소하였습니다. 이는 정부의 경기부양책 등으로 공공부문에서의 토목 수주가 증가했으나, 민간부문에서의 토목 수주 감소가 더 큰 폭으로 나타났기 때문입니다. 2020년 건축부문의 국내 수주액은 149조 4,158억원으로 전년 대비 28.2% 증가하였습니다. 건축부문은 공종 부문과 달리 공공과 민간 영역 모두에서 증가한 것으로 나타났으며, 그 중에서도 민간부문의 주거용 건축 증가의 영향이 주요한 것으로 나타났습니다. 

 2020년 건설수주는 코로나19 여파에 대한 우려보다 양호한 지표를 보였으나, 이같은 회복세는 경기 부양을 위한 정부의 공공 투자 증가와 2020년 7월에 시행된 분양가 상한제를 회피하기 위해 민간의 주거용 건축부문 증가 등 정책적 영향이 크다는 점과 코로나 19사태가 종결되지 않으며 국내 경기침체가 지속된다는 점에서 향후 회복세에 대한 불확실성이 존재하고 있습니다. 또한 코로나 19사태로 인한 경기침체가 지속되는 가운데 향후 국내 건설 수주액 추세에 대한 주의깊은 모니터링이 필요할 것으로 보입니다. 

또한, 주택경기는 장기간 침체에 따른 실질 가격 하락과 수도권 공급감소라는 근본적인 요인과 더불어 저금리 지속과 정부의 부동산 활성화 정책에 기인하여 2015년 전후로 호황을 보였으나, 현재 미국의 기준금리 인상 시점에 대한 불확실성 및 가계부채에 대한 우려가 표면화되고 있으며, 부동산시장의 불확실성 확대로 인하여 최근 감소세로 전환하였습니다. 이는 향후 신규 주택의 공급과잉을 야기시킬 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

한편 공공부문 건설수주는 국토교통 예산 및 SOC 예산에 큰 영향을 받습니다. 국토교통부는 2018년 초 국토교통 예산을 2017년 20.2조원 대비 3.1조원 감소한 17.1조원으로 편성(15.0%)하였으나 수자원 예산 환경부 이체로 6,824억원이 조정되어 최종적인 예산은 16.4조원을 기록하였습니다. 국토교통부 예산은 2010년 21.3조원에서 2012년 20조원까지 감소한 뒤, 2015년 22.5조원까지 늘어났으나 2016년부터 매년 감소하는 추세를 보이다가 2019년 17.6조원으로 전년 대비 1.2조원 증가하였습니다. 이후 2020년은 전년 대비 2.9조원 증가한 20.5조, 2021년은 전년 대비 3.1조원이 증가한 23.6조가 편성되며 2017년 이후 매년 예산이 증가하고 있습니다. 

예산 가운데 도로ㆍ철도ㆍ항공ㆍ수자원 등 SOC 예산은 2017년 18.1조원에서 2018년 15.2조원, 2019년에는 15.8조원으로 과거 2개년간 크게 감소 편성되었으나 2020년 예산에서 18.7조원이 편성되며 전년 대비 2.9조원 증가하였고 2021년에는 전년 대비 2.8조원이 증가한 21.5조원의 예산이 편성되었습니다. 또한 2020년 9월 1일 기획재정부의 2020~2024년 국가재정운용계획에 따르면 노후화에 따라 SOC 안전 투자를 확대하고, 생활 SOC 등 국민생활 밀착형 인프라 및 차세대 교통·주거 인프라 구축을 확대하기 위해 2020~2024년 SOC예산을 연평균 6.0% 증액하기로 결정하였습니다. 

[ 국토교통부 예산 추이]

(단위: 조원)

구분
2011년
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년

본예산
추경(+)
본예산
추경(+)

계
20.9
20.0
21.0
1.0
20.9
22.5
1.3
21.9
20.1
16.4(*)
17.6
20.5
23.6

SOC
20.6
19.7
20.8
0.9
20.6
21.7
1.3
20.7
18.1
15.2
15.8
18.7
21.5

주택,주거급여
0.3
0.3
0.2
0.1
0.3
0.8
0.0
1.2
2.0
1.2
1.8
1.7
2.1

출처 : 2021년 국토교통부 예산 및 기금운용계획안(2020.12.02)
(*) 당초 본예산은 17.1조원이었으나, 수자원 예산 환경부 이체(6,824억원)로 최종 16.4조원으로 조정되었습니다.

[ 2021년 국토교통부 부문별 예산]

(단위: 억원)

2019년
2020년

2021년

증가율

주)

총 계

432,191

501,317

570,575

13.8%

예산 합계

175,741

204,963

235,984

15.1%

SOC

소 계

157,634

187,172

214,994

14.9%

□ 교통 및 물류

128,995

160,781

179,242

11.5%

ㅇ 도로

57,842

69,166

74,997

8.4%

ㅇ 철도

55,163

69,474

80,956

16.5%

ㅇ 항공 및 공항

1,561

2,691

3,564

32.4%

ㅇ 물류 등 기타

(R＆D)

19,450

(4,822)

19,450

(5,247)

19,725

(6,031)

1.4%

(14.9%)

□ 국토 및 지역개발

28,639

26,391

35,752

35.5%

ㅇ 수자원

10,910

5,531

8,126

46.9%

ㅇ 지역 및 도시

14,658

17,757

23,387

31.7%

ㅇ 산업단지

3,071

3,103

4,239

36.6%

출처 : 2021년 국토교통부 예산 및 기금운용계획안(2020.12.02)

[2020~2024 국가재정운용계획]

2020~2024 국가재정운용계획.jpg
2020~2024 국가재정운용계획

출처 : 기획재정부 2020~2024국가재정운용계획(2020.09.01), 대한건설정책연구원(2020.12.01)

SOC에 대한 재정투자는 고용, 생산 유발효과 등 경제적 파급효과가 크고 기업생산 활동에 필요한 인프라를 제공함으로써 국가경쟁력 강화와 지역경제 개발을 가능하게 하는 중요한 요소 중 하나이며, 최근 코로나 19 위기 상황에서 사회, 경제적 변화에 대응하는 인프라를 구축하고, 생활환경 개선과 혁신 및 산업전환을 지원하기 위해 관련 예산이 증가하고 있는 추세입니다. 그러나, 장기적인 관점에서 이같은 투자는 재정 건전성 유지 및 복지 등 의무지출 소요의 증가라는 요인으로 인해 그 지속 여부를 확신할 수 없습니다. 현재 정부의 SOC 계속사업의 지원의지에도 불구하고 향후 SOC 재정투자가 축소될 수도 있으며 이에 따라 당사를 비롯한 건설업체들에 미칠 영향을 예측하기 어려우니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 해외수주 관련 위험

2009년 이후 국내 건설업체의 해외수주액은 역대 최고치를 기록하며 2010년에서 2014년에 이르기까지 지속적으로 500억 달러 이상의 수주실적을 달성한 바 있습니다.
이후 2015년부터 중동지역과 플랜트부문에 집중되어 있던 국내 건설업체의 해외수주는 저유가 기조의 지속과 해외 수주경쟁 심화로 인하여 증가세의 둔화 및 감소가 나타나며, 2018년말 기준 321.2억 달러를 기록하였습니다.
2019년은 플랜트 수주의 급격한 감소로 108.7억달러를 기록하였고 이후 2020년 플랜트 부문의 수주가 회복되며 351.7억달러를 기록하였으나, 해외수주는 여전히 미국발 금리 인상 우려, 중국 성장률 정체 및 중국의 저가 수주로 인한 가격 경쟁력 상실 등의 부정적 요인이 존재하고 있습니다. 또한, 2020년 COVID-19의 대유행과 유가 급락 사태로 인해 산유국들의 해외 프로젝트 발주등이 지연되면서 2021년의 수주 전망 역시 낙관할 수만은 없는 상황입니다. 

한편, 국내 건설업체들은 해외수주 지역을 다변화 하기 위하여 노력하고 있으나,
2020년 COVID-19의 대유행과 유가 급락 사태로 인해 발주처 재정부족 등으로 중동지역 발주취소 및 지연이 지속적으로 발생하고 있고, 어려운 발주환경 하에 Local/중국업체들의 성장, 선진사들의 시장다변화 등으로 가격경쟁이 심화되고 있어 진출에 어려움이 존재하고 있는 것으로 파악됩니다.
이와 같이 국내 건설업체들의 해외
수주물량에 대한 양적, 질적 성장, 진출 지역의 다변화 등에 어려움이 존재하며, 이는 당사 및 국내 건설기업들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수도 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

전체 해외수주액은 2008년 글로벌 금융위기의 영향으로 2009년 상반기 수주가 급감하였으나, 2009년 2분기부터 유가가 회복되자 중동 플랜트 발주 또한 본격화되면서 국내 건설 업체들의 해외수주도 회복세를 보였습니다. 특히 2009년 말 수주한 186억달러 규모의 UAE 원전 실적이 2010년에 반영되면서 2010년 해외수주액은 총 715.8억 달러에 달하는 등 최대의 호황을 기록했습니다. 또한 2011년 들어 북아프리카 지역의 내전 및 민주화 시위, 유럽발 재정위기 등 대외적인 불안 요소에도 불구하고 591.4억달러에 달하는 해외수주를 기록했으며, 2012년에는 전년 대비 약 10%증가한 648.8억달러의 신규수주를 기록하는 등 호조세를 지속하였고, 2014년에는 중동지역과 유럽에서의 계약금액 증가로 해외건설 수주금액은 2013년 대비 소폭 증가했으나, 2014년부터 시작된 글로벌 저유가 기조가 장기화되며 해외 플랜트를 중심으로 신규투자가 저조한 모습을 보이고 있습니다.

지속적인 유가하락으로 중동지역 발주처들의 사업환경이 악화되어 공기 지연 및 사업일정의 취소가 발생하고 있으며, 발주규모 역시 축소하면서 해외 수주물량 증가세의 둔화 및 수주물량 절대 규모가 감소하였습니다. 이에 따라 2014년 총 660억달러 규모의 해외수주액은 2016년 282억까지 감소하였으며, 이후 소폭 반등하여 2018년 321억달러를 기록하였습니다. 2019년은 플랜트 수주의 급격한 감소로 108.7억달러를 기록하였고 이후 2020년 플랜트 부문의 수주가 회복되며 351.7억달러를 기록하였으나, 해외수주는 여전히 미국발 금리 인상 우려, 중국 성장률 정체 및 중국의 저가 수주로 인한 가격 경쟁력 상실 등의 부정적 요인이 존재하고 있습니다. 또한, 2020년 COVID-19의 대유행과 유가 급락 사태로 인해 산유국들의 해외 프로젝트 발주등이 지연되면서 2021년의 수주 전망 역시 낙관할 수만은 없는 상황입니다. 또한 코로나 사태진정 시 세계 각국에서 경제회복을 위해 경기 부양책의 일환으로 적극적인 인프라 투자를 시행할 것으로 전망됨으로써 긍정적인 전망도 있지만 해당 수주를 자국 건설사에게 배분할 수도 있기 때문에 국내 건설업계의 해외 수주부문에는 위기와 기회가 혼조되는 양상을 보이고 있는 바, 지속적인 모니터링을 통해 COVID-19 대유행과 경기부양책이 건설경기에 미치는 영향을 확인해야 할 필요성이 있다고 보여집니다.

해외 수주를 공종별로 살펴보면, 대형 정유공장 및 발전소 공사 등의 플랜트 수주가 이어져 전체 수주금액 대비 플랜트 수주가 차지하던 비중이 80%를 상회하였던 2010년도와 비교하였을 때, 2019년 전체 수주 금액에서 플랜트 부문이 차지하는 비중은 약 48.6%로 비중이 크게 하락했지만, 그럼에도 불구하고, 여전히 개별 공종 중 가장 큰 부분을 차지하고 있습니다. 2017년 중 OPEC 감산합의와 미국 원유재고 감소로 유가가 상승세를 보이며, 전년동기 대비 50.3% 가량 크게 증가하였습니다. 2018년말 기준 플랜트 부문은 183.8억 달러를 기록하며 전년대비 소폭 감소하였으나 토목 및 건축 부문이 큰 폭으로 증가하며 전체 해외 건설 수주액은 약 11% 증가하였습니다. 2019년에는 중동의 재정 및 경쟁심화 등의 원인으로 플랜트 부문의 해외 수주액이 108.7억 달러를 기록하는 등 전년대비 40.8% 급감하며 2019년 전체 해외건설 수주 총액 감소의 주요 원인으로 작용하였습니다. 한편, 2020년 해외플랜트 부문의 수주금액은 351.3억원을 기록 전년 대비 57.3%가 증가하였습니다. 이는 최근 5년간 수주 실적 중 가장 높은 것으로 코로나19 확산 이전부터 진행되던 수주가 포함되어있습니다. 따라서 코로나19 확산으로 인해 2020년 사업이 중단된 영향이 2021년에 나타나 수주가 줄어들 가능성이 있는 가운데 세계 각국이 경기부양책의 일환으로 건설 수주를 자국 건설사에게 줄 가능성도 있는 상황입니다. 

[국내 건설업체 해외건설수주 금액]

(단위 : 억USD, %)

구 분
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020

합계
397.9
476.4
491.5
715.8
591.4
648.8
652.1
660.1
461.4
281.9
290.1
321.2
223.3
351.3

(증감율,%)
142
20
3
46
-17
10
1
1
-30
-39
3
11
-30.5
57.3

토목
52.3
95.1
60.2
41.2
57.7
88.0
181.3
56.6
85.0
64.4
51.4
71.6
45.4
98.4

건축
82.0
89.6
62.7
77.2
79.4
143.2
54.5
49.3
71.1
53.3
24.1
53.8
49.1
50.3

플랜트
252.4
268.7
354.2
572.9
433.1
395.5
396.5
517.2
264.9
132.5
199.1
183.8
108.7
186.4

전기/통신
7.3
13.5
7.8
12.3
10.1
13.9
10.0
15.9
10.3
14.8
7.1
3.8
7.3
7.7

용역
3.8
9.5
6.6
12.2
11.1
8.2
9.8
21.1
30.0
16.9
8.4
8.2
12.7
8.6

주) 증감률은 전년동기대비 증감률임
출처: 해외건설종합정보서비스 연도별 현황(2019)

[해외건설 수주추이]

해외건설 수주추이.jpg
해외건설 수주추이

출처 : 해외건설협회 해외건설종합정보서비스

[지역별 해외건설 수주 현황]

(단위 : 억USD, %)

구분
'14.1.1∼'14.12.31
'15.1.1∼'15.12.31
'16.1.1 ~ '16.12.31
'17.1.1 ~ '17.12.31
'18.1.1 ~ '18.12.31
'19.1.1 ~ '19.12.31
'20.1.1 ~ '20.12.31

기간금액
비중
기간금액
비중
기간금액
비중
기간금액
비중
기간금액
비중
기간금액
비중
기간금액
비중

합계
660.1
100.0
461.4
100.0
281.9
100.0
290.1
100.0
321.2
100.0
223.3
100.0
351.3
100.0

중동
313.5
47.5
165.3
35.8
106.9
37.9
145.8
50.3
92.0
28.7
47.6
21.3
133.0
37.9

아시아
159.2
24.1
197.2
42.7
126.8
45.0
124.9
43.1
162.1
50.5
125.4
56.2
115.8
33.0

북미 태평양
30.4
4.6
36.5
7.9
13.8
4.9
5.6
1.9
10.4
3.2
5.7
2.6
5.5
1.6

유럽
67.5
10.2
9.6
2.1
6
2.1
3.2
1.1
37.1
11.6
24.7
11.1
16.0
4.6

아프리카
22.0
3.3
7.5
1.6
12.2
4.3
7
2.4
12.2
3.8
17.1
7.7
12
3.4

중남미
67.5
10.2
45.3
9.8
16.2
5.8
3.6
1.2
7.3
2.3
2.8
1.3
69.1
19.6

출처: 해외건설종합정보서비스

해외건설 수주가 호조세를 보였던 원인은 2008년 원유가격 상승 등으로 증가한 중동지역 국가의 오일머니가 해당지역의 발전 등 대형 플랜트 설비 투자로 이어지면서 국내 건설업체의 해외수주금액의 증가세에 원동력으로 작용, 또한 국내업체의 플랜트 건설 경쟁력 강화에 기인한 것으로 판단되며, 아시아 개발도상국 및 중남미 지역 등의 수요로 인한 것입니다. 하지만, 2009년 하반기부터 2011년까지 해외건설 저가수주 경쟁이 치열하게 전개되어 2013년부터 2015년에 이르기까지 일부 건설사의 대규모 손실 인식이 발생하는 등 해외건설에 대한 리스크가 대두된 바 있습니다.

2014년 하반기 이후부터 지속되고 있는 유가하락 등에 의하여 중동지역 발주처들의 사업환경이 악화되어 공기를 지연시키거나 사업일정의 취소가 발생하였으며, 발주규모 역시 축소되면서 해외 수주물량 증가세의 둔화 및 수주물량 절대 규모가 감소 하였습니다. 또한 지속되는 저유가 기조로 인하여, 국내 건설 기업들의 주요 해외 발주처였던 중동 국가들의 재정 악화는 발주처 협상력 저하 등 부정적인 사업 여건을 초래하였으며, 발주물량의 양적, 질적 감소가 이루어졌습니다. 

한편, 국내 건설업체들은 해외수주 지역을 다변화 하기 위하여 노력하고 있으나 중국 건설 기업들의 저가 수주로 인한 가격경쟁력 열위, 중국정부의 아프리카 국가들을 대상으로 한 경제 개발 원조 제공에 따른 경쟁우위 확보 등으로 인하여 진출에 어려움이 있는 것으로 판단됩니다. 또한, 2017년 기준 해외 수주액의 약 93% 수준인 270억 달러 이상이 중동과 아시아 지역에서 발생하였으며 전년 대비 약 17% 상승한 것으로 나타나 해외 수주의 지역 편중 현상이 심화되었음을 알 수 있습니다. 2018년 역시 신규 수주액 321억 1,566만 달러 중 254억 1,222만 달러(79.1%)를 중동과 아시아 지역에서 얻어내며 중동과 아시아 지역에 편중되어 있으나, 2017년 중동과 아시아 지역의 수주 비중 약 93.3% 대비 의존도가 낮아졌습니다. 이는 2018년 중동의 수주액이 92억 448만 달러로 2017년 대비 부진한 가운데 아시아와 중남미, 태평양ㆍ북미, 유럽의 수주액은 약 1.6배 증가함에 따른 것입니다.

 2019년 기준 해외수주의 지역별 현황에서도 중동 및 아시아 지역이 차지하는 비중이 약 77.5% 수준으로 가장 크게 나타나고 있으나, 두 지역에서 발생한 수주규모는 약 173.0억달러로 전년동기 대비 31.9% 가량 감소하였습니다. 지역별 다변화 노력의 일환으로 2019년 북미, 유럽 및 아프라키 지역으로부터의 공사수주 규모가 과거대비 증가하고 있으나 여전히 합산 수주 규모가 2020년 기준 33.5억 달러로 전체 수주규모 대비 9.6%에 불과한 상황입니다.

이처럼, 국내 건설업체들은 해외수주 지역을 다변화 하기 위하여 노력하고 있으나, 저유가 기조로 발주처 재정부족 등으로 중동지역 발주취소 및 지연이 발생했으며, 최근에는 Local/중국업체들의 성장, 선진사들의 시장다변화 등으로 가격경쟁이 심화되고 있어 진출에 어려움이 존재하고 있는 것으로 파악됩니다. 

또한, 해외수주공사는 국내공사에 비해 공사기간이 장기간 소요되는 경우가 많은 경향이 있습니다. 이에 따라 예상치 못한 원자재 가격의 급등, 기초설계 변경에 따른 자재 교체 등 공사 초기에 예상했던 매출원가를 상회하는 경우가 발생하여 수익성이 악화되는 경우가 존재합니다. 또한, 국내 건설사들의 해외수주 중 큰비중을 차지하고 있는 중동지역의 정치적 분쟁에 따라 공사가 지연되는 경우 역시 건설사의 수익성을 악화시키는 주 요인 중 하나입니다. 또한, 발주처의 재정부족 등으로 계약자산(미청구공사)으로 계상했던 금액을 회수하지 못하는 등의 위험요소가 존재합니다. 

국내 건설업체들은 해외수주 지역을 다변화 하기 위하여 노력하고 있으나, 2020년 COVID-19의 대유행과 유가 급락 사태로 인해 발주처 재정부족 등으로 중동지역 발주취소 및 지연이 지속적으로 발생하고 있고, 어려운 발주환경 하에 Local/중국업체들의 성장, 선진사들의 시장다변화 등으로 가격경쟁이 심화되고 있어 진출에 어려움이 존재하고 있는 것으로 파악됩니다. 이와 같이 국내 건설업체들의 해외 수주물량에 대한 양적, 질적 성장, 진출 지역의 다변화 등에 어려움이 존재하며, 이는 당사 및 국내 건설기업들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수도 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

사. 정책 및 규제 관련 영업환경 위험

건설업은 국내 경제 전반에 미치는 영향이 큰 기간산업으로 정부의 엄격한 규제를 받습니다. 정부는 국내 경기 변동 및 대외 환경 변화에 따라 국내 부동산 및 건설업 관련 정책 방향을 결정해 왔습니다. 일반적으로 부동산 관련 정책 변화가 건설경기에 영향을 미칠 때까지 시차효과가 존재하기 때문에 정부의 부동산 정책이 부동산 가격 및 건설경기에 미치는 파급효과는 예측하기가 어렵지만, 부동산 시장에서 정부 정책은 가장 중요한 변수 중 하나라고 할 수 있습니다. 최근 발표된 6.17 주택시장 안정을 위한 관리방안 및 후속 대책과 더불어 현 정부 출범 이후 발표된
각종 부동산 정책 등을 비롯해 향후 추가적인 부동산 규제 강화 정책이 추가로 발표될 경우, 민간 주택 공급량 감소, 재건축 시장 악화, 대출규제로 인한 분양 및 청약 감소 등 부동산 시장의 불확실성이 확대될 우려가 있습니다. 이는 건설사의 영업 환경 불확실성 확대로 이어져 건설업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 수도권 공급물량 감소 등으로 주택시장에 부정적 영향을 초래할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

건설업은 국민생활의 기본인 주택의 건설에서부터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자산과 사회간접자본시설 형성을 생산 대상으로 하는 산업적 특성을 가지고 있습니다. 건설업은 우리경제의 성장을 뒷받침하는 보완적 산업이며, 타산업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출면에서 유발 효과가 크기 때문에 국내 경기를 선도해 온 전략적 산업이라 할 수 있습니다. 또한 기본적으로 수주산업이고 타산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택 구매력 등건설수요에 의해 생산 활동이 파생되는 특성으로 인해 실물 경기에 크게 의존하고 있으며, 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 큰 영향을 받게 됩니다. 이외에도 건설업은 정부에 의한 국내 경기 조절의 주요 수단으로 활용되기 때문에 부동산 가격 및 관련 법규, 정부규제 등 타산업에 비해 관련 규제 법령이 많은 편입니다.

일반적으로 부동산 관련 정책 변화가 건설경기에 영향을 미칠 때까지 일정 기간이 소요되기 때문에 정부의 부동산 정책이 부동산 가격 및 건설경기에 미치는 파급효과는 예측하기가 어렵지만, 부동산 시장에서 정부 정책은 가장 중요한 변수 중 하나라고 할 수 있습니다. 2017년 주택담보인정비율(LTV) 및 총부채상환비율(DTI) 완화가 종료되고 재건축초과이익 환수제 부활 등 대출규제가 전반적으로 강화되며 서민들의 부담이 가중되어 부동산 시장에 대한 불확실성이 커졌습니다.

[2017년 부동산관련 이슈 사항]

시점
주요 내용

1월
- 전세보증금 간주임대료 과세 2년 유예(2018년 12월까지)
- 양도소득세의 최고 세율 구간 신설
- 청약가점 자율화 시행
- 잔금 대출 규제 도입

7월
- 주택분 재산세 1/2납부
- LTV 및 DTI 규제 완화 유예 종료

9월
- 주택분 재산세 1/2 납부

12월
- 종합부동산세 납부
- 재건축초과이익환수제 유예 종료

출처 : 부동산114

2017년, 19대 문재인 대통령은 부동산 시장 규제 강화를 통해 정부가 계획적으로 공적 시장에 개입하여 주택 시장의 안정적 관리를 목표로 6.19 대책을 내놓았습니다. 6.19 부동산 규제 정책은 투기성 주택 수요를 억제하기 위한 대응방안으로 전매제한기간 강화, 대출규제 등을 포함하였습니다.

[2017년 6.19 '주택시장의 안정적 관리를 위한 선별적 맞춤형 대응방안']

구분
내용

조정 대상지역 추가 선정
- 경기 광명, 부산 기장 및 부산진구 추가 선정
(11.3 대책의 37개 지역에 금번 대책으로 3개지역 추가 포함하여 총 40개 지역)
- 맞춤형 청약제도, 투자수요 관리방안 적용

조정대상지역 
효성 제고
전매제한기간 강화
- 강남 4개구 외 21개구 민간택지 전매제한기간을 소유권이전등기시 까지로 강화

맞춤형 
LTV, DTI 강화
- 조정 대상 지역에 대하여 LTV, DTI 규제비율을 10%p. 씩 강화 
(현행 LTV 70%, DTI 60% → 조정 LTV 60%, DTI 50%)
- 잔금대출 DTI 신규 적용
- 서민층 무주택 세대는 실수요자 보호차원에서 배려

재건축 규제강화
- 재건축조합원 주택공급수 제한 (최대 3주택 → 2주택)

주택시장 질서 확립
- 관계기관 합동 불법행위 점검 무기한 실시
- 실거래가 허위신고에 대한 신고제도 활성화, 적극 홍보
- 시스템을 활용한 불법행위 모니터링 강화

출처 : 국토교통부

정부는 주택시장의 안정적 관리를 위한 선별적 맞춤방안이었던 6.19 부동산 대책에 이어 더욱 강력한 8.2 부동산 대책을 발표하였습니다. 8.2 부동산 대책은 부동산 시장에서 투기수요를 억제하고 실수요자 중심의 시장을 형성하려는 수요 측면의 대책과 함께 실수요자에 대한 공급을 확대하는 공급 측면의 대책으로 구성되어 있으며, 투기과열지구 지정, 재건축 초과이익환수제 시행, 재개발 분양권 전매 제한, 양도소득세 강화, 다주택자에 대한 각종 규제 강화 및 공공임대주택 공급과 청약제도 개편이 주요 내용입니다.

[2017년 8.2 '실수요 보호와 단기 투기수요 억제를 통한 주택시장 안정화 방안']

구분
방안
상세내역
추진일정

과열지역에 투기 수요 유입 차단
- 투기과열지구 지정
서울 전역(25개구), 과천시, 세종시
'17.8월

- 투기지역 지정
서울 강남4개구(강남,서초,송파,강동), 서울 기타 7개구(용산,성동,노원,마포,양천,영등포,강서), 세종시
'17.8월

- 민간택지 분양가 상한제 적용요건 개선
고분양가로 시장 불안 우려 시 분양가 상한제 적용지역으로 선정
'17.9월

- 재건축·재개발 규제 정비
① 재건축 초과 이익 환수제 시행
② 재건축 조합원 지위 양도제한 강화
③ 조합원 분양권 전매 제한
④ 재개발 임대주택 공급 의무비율 강화
⑤ 정비 사업 분양분 재당첨 제한
'18.1월
'17.9월
'17.9월
'17.9월
'17.9월

- 과열지역은 도시재생/뉴딜에서 선정 제외 등
국토부, 지자체 등 합동으로 부동산 시장동향 점검 강화
계속

실수요 중심의 주택수요 관리 강화
- 양도소득세 강화
조정대상지역에 적용
① 양도세 중과, 장기보유 특별공제 배제
② 1세대 1주택 양도세 비과세 요건 강화
③ 분양권 전매시 양도소득세 강화
'17.12월
(적용시기)'18.4.1 이후 양도분
(적용시점)'17.8.3 이후 취득 주택
(적용시기)'18.1.1 이후 양도분

- 다주택자 등에 대한 금융규제 강화
① 투기지역 내 주택담보대출 건수 제한 강화
② LTV, DTI 강화
③ 중도금 대출보증 건수 제한
'17.하반기

'17.하반기
'17.9월

- 다주택자 임대주택 등록 유도
등록 의무화 여부 검토
'17.하반기

투기적 주택수요에 대한 조사 강화
- 자금조달계획 등 신고 의무화
거래신고 등에 관한 시행령 개정으로 미신고자, 허위 신고자 등에 대한 과태료 부과 예정
'17.9월

- 특별사법경찰제 도입
주택시장 불법행위 상시 점검 통해 실효성 강화
'17.하반기

- 국세청 등 관계기관 공조 강화
국토부, 국세청, 경찰청, 지자체 등으로 구성된 합동 점검반으로 공조 강화
'17.8월~

- 불법전매 처벌규정 강화
주택법 개정안 발의로 벌금 인상 등 강화
-

서민을 위한 주택공급 확대
- 수도권 주택 수급전망 및 향후 택지 확보 계획

① 신규 택지 확보 추진(공공, 민간택지)
② 도심 내 주택공급 활성화 위한 소규모 정비사업 추진(가로주택정비사업 등)
'17년~

- 주택 공급에 있어 공공의 역할 강화

① 공적임대주택 연간 17만호 공급
② 신혼부부용 분양형 공공주택 건설
'17년~

실수요자를 위한 청약제도 등 정비
- 청약제도 개편
① 1순위 자격요건 강화
② 가점제 적용 확대
③ 가점제 당첨자 재당첨 제한
④ 민영주택 예비 입주자 선정시 가점제 우선 적용
'17.9월

- 지방 민간택지 전매제한기간 설정
주택법으로 설정 근거 마련, 시행예정
'17.11월

- 오피스텔 분양 및 관리 개선
전매제한기간 강화, 인터넷 청약 등 제도개선
'17.하반기

출처 : 국토교통부

2017년 9월 국토교통부 보도자료에 따르면 8.2 주택시장 안정화 대책 발표 이후 과열현상이 빠르게 진정되었으나, 2017년 9월 이후 강남 지역을 중심으로 주택가격이 급등하기 시작했고, 이에 따라 2017년 9월부터 12월까지 아래와 같이 추가적인 부동산 대책을 내놓았습니다. 정부의 정책과 더불어 2018년 4월부터 다주택 양도세 중과가 시행되며 수도권 지역의 부동산 가격이 안정세를 보이는 듯 하였으나, 2018년 6월 발표된 종합부동산세 인상안이 당초 시장의 기대에 비해 규제강도가 약하다는 평가를 받으며, 시장 내 존재하던 불안감을 제거하는 역효과를 불러일으켰습니다. 이와 더불어, 박원순 서울시장의 여의도, 용산 마스터 플랜 발언으로 서울 부동산 가격은 급속도로 상승하였습니다.

[8.2 대책 후속 정책]

구분(발표일)
주요 내용

투기과열지구 추가지정 및 분양가상한제 적용요건 개선 추진(2017. 9. 5)

1. 8.2 대책 후속 조치
2. 투기과열지구 추가지정(성남 분당구, 대구 수성구)
3. 집중 모니터링 지역 지정
4. 민간택지 분양가상한제 적용요건 강화

가계부채종합대책(2017. 10. 24)

1. 취약차주 맞춤형 지원
2. 총량 측면 리스크 관리(신 DTI도입, DSR단계적 정착 등)
3. 구조적 대응

사회통합형 주거 사다리 구축을 위한 주거복지 로드맵(2017. 11. 29)
1. 생애 단계별 소득수준 별 맞춤형 주거 지원
2. 무주택 서민 실수요자를 위한 주택공급 확대

집주인과 세입자가 상생하는 임대주택 등록 활성화 방안
(2017. 12. 13)

1. 임대사업 등록 활성화
2. 임대차시장 정보인프라 구축
3. 임차인 보호 강화

도시 재생 뉴딜 시범사업
(2017. 12. 14)
1. 대상지 68곳 확정

출처 : 국토교통부

부동산 가격의 급속한 상승을 진정시키기 위해 정부는 2018년 8월 서울의 중구, 종로구, 동대문구, 동작구를 투기지역, 경기 광명, 경기 하남을 투기과열지구로 추가 지정하는 후속 대책을 내놓았습니다. 추가적으로 2018년 9월 종합부동산세 강화, 주택임대사업자 혜택 축소, 주택 보유자에 대한 대출 제한을 담은 9.13 대책과 수도권 주택 30만호 공급을 골자로 한 9.21 대책을 발표하였습니다. 

[2018년 부동산 정책 요약]

구분(발표일)
주요 내용

수도권 주택공급 확대 추진 및 투기지역 지정을 통한 시장안정 기조 강화
(2018. 8. 27)

1. 수도권 30만호 주택공급이 가능한 공공택지 30여곳 추가 개발
2. 서울 동작구, 중구, 종로구, 동대문구 4곳 투기지역 지정
3. 경기 광명, 하남 투기과열 지구 지정
4. 부산 기장군 조정대상지역 해제

실수요자 주거 안정을 위한 금융지원방안(2018. 8. 29)

1. 신혼 다자녀가구 보금자리론 소득요건 완화
2. 전세자금보증 요건 개편

2018년 도시재생 뉴딜사업 선정
(2018. 8. 31)
1. 서울 중랑구 묵2동, 서대문 천연동, 동대문 제기동 등 7곳 포함 99곳

9.13 주택시장 안정대책
(2018. 9. 13)
1. 투기 차단 및 실수요자 보호
- 종합부동산세 강화(세율 인상 등)
- 양도세 강화
- 임대사업자 혜택 축소
- 규제지역 1주택 이상자 대출 제한
2. 서민 주거 안정 목적의 주택공급 확대
3. 조세 제도 정의 구현
4. 지방 주택시장에 대한 맞춤형 대응

수도권 주택공급 확대 방안
(2018. 9. 21)
1. 수도권 공공택지 30만호 공급
2. 신혼희망타운 조기 공급
3. 도심 내 주택공급 확대

무주택 실수요자 우선 공급 등을 위한 주택공급제도 개선안 입법 예고
(2018.10.12)
1. 9.13 대책 후속 조치
2. 분양권 소유자 무주택에서 제외
3. 추첨제 공급 무주택자 우선 공급

출처 : 국토교통부

정부는 2017년 10월 24일, 신DTI와 총부채원리금상환비율(DSR) 도입을 골자로 하는 10.24 가계부채 종합대책을 발표하였습니다. 신DTI는 주택을 담보로 2건 이상 은행 대출을 받을 때 기존 주택 담보대출 원리금 상환액을 총부채상환비율(DTI) 산정에 전액 반영하는 제도입니다. 기존의 DTI 산정시 신규 대출 원리금과 기존 주택 담보대출 이자만 반영하였던 것과 차이가 있습니다. DSR은 여기에서 한 걸음 더 나아가서, 대출자의 주택 담보대출뿐만 아니라 신용 대출과 마이너스통장, 자동차 할부금 등 모든 형태의 대출 원리금을 합산하는 방식입니다. 

[ 10.24 가계부채 종합대책 개요 - 신DTI, DSR 도입]

신 DTI, DSR 도입 주요 내용

[신DTI - 목표 : 차주 보유 부채를 최대한 포괄적으로 반영]

1. 주택담보대출 2건 이상 보유 차주의 경우 DTI 산정시 기존 주담대 원리금 상환부담 전액을 반영
 기존: 신규 주담대 원리금+기존 주담대 이자 → 변경: 주담대 2건 원리금 모두 반영
2. 복수 주택담보대출(담보물건 수 기준) 차주의 두번째 주담대부터 만기 15년으로 제한
 - DTI 비율 산정 시에만 적용, 실제 상환기관은 15년 초과 가능

[DSR - 목표 : 차주 상환능력 대비 원리금상환부담을 정확히 반영해 산정]

1. 부채 : 대출 종류(주담대, 신용대출, 한도대출 등), 상환방식(분할상환, 일시상환 등)등에 따라 차주의 실제 상환부담 반영
 기존: 신규 주담대 원리금+기존 주담대 이자 → 변경: 주담대 2건 원리금 모두 반영
2. 소득 : 신DTI 기준 적용

[비교]

구분
신DTI(Debt to income)
총부채상환비율

DSR(Debt Service Ratio)

총체적 상환능력 비율

산정방식
(모든 주담대 원리금상환액+기타대출 이자상환액)/연간소득
(모든 대출 원리금상환액)/연간소득

활용방식
대출심사시 규제 비율로 활용
금융회사 여신관리 과정에서 다양한 활용방안 마련 예정

출처 : 10.24 가계부채 종합대책 관계부처

정부는 10.24 가계부채 종합대책에 이어서 2017년 11월 29일, 11.29 주거복지로드맵 구상을 발표하였습니다. 과거 공급자 중심의 단편적, 획일적 주거복지 지원에서, 수요자 중심의 종합적인 지원과 사회통합형 주거정책으로 패러다임을 전환하겠다는 것이 정책의 골자입니다.

[11.29 주거복지로드맵 - 주거복지의 패러다임 전환 목표]

과거(AS-IS)
향후(TO-BE)

[지원대상별 단편적, 분절적 지원]
- 임대주택, 주거급여, 금융지원 등 주거지원이 단편적, 분절적으로 운영
- 주거실태조사 등을 통한 취약계층의 주거실태 파악 미흡
[생애단계, 소득수준별 통합적 지원]
- 맞춤형 임대주택 공급과 금융지원 등을 연계하여 패키지로 지원
- 개인의 생애단계에 따라 맞춤형으로 지원하는 주거사다리 구축

[공급자 위주]
- 계층별 부담능력, 지역별 주거수요 등에 대한 고려 미흡
- 물량 중심으로 공공임대, 분양주택 주택 공급
- 임대주택 유형별 칸막이 운영에 따른 수요자 접근성 부족
[수요자 중심]
- 부담능력, 주거수요를 반영한 맞춤형 주택 공급
- 공공임대, 공공지원, 등록임대, 분양주택 등 주택 공급방식 다양화
- 통합적인 임대주택 입주자 모집, 대기자 관리 등 접근성 제고

[임차인 권리보호 미흡/임대차 시장 정보 부족]
- 정부 개입 최소화 등에 따라 임대인 우위의 임대차 시장 형성
- 임대차 정책 수립을 지원할 수 있는 통계인프라, 정보망 미흡
[임차인 권리보호 강화/임대차시장 투명성 강화]
- 정부 관리의 사각지대에 놓인 순수 민간 임대차(사적 전,월세) 시장을 안정적이고 투명하게 관리

[중앙정보, LH 중심]
- 정부, LH중심 임대주택 공급으로, 민간 역량 활용 부족
- LH, 지자체, 민간 간 주거복지 사업의 실행, 전달체계 연계 부족
[중앙-지방-민간의 협력 거버넌스]
- 지자체, 사회적 경제주체, 민간부문 등 다양한 주체의 연락 활용
- 지자체 등의 주거복지역량 강화, 중앙-지자체-민간 협력 강화

출처 : 11.29 주거복지로드맵 관계부처

[11.29 주거복지로드맵 - 주거복지의 패러다임 전환 목표]

주거복지 로드맵 주요 과제

1. 생애단계별, 소득수준별 맞춤형 주거지원
2. 무주택 서민, 실수요자를 위한 주택 공급 확대
3. 임대차시장의 투명성, 안정성 강화

추진과제 실천을 위한 기반 구축

1. 법, 제도 정비
2. 협력적 거버넌스 구축
3. 재원 마련

- 주택임대차보호법 관리체계 개편
- 주거실태조사 강화
- 공공임대 수요자 편의성 강화
- 주거복지 전달체계 개편
- 지자체의 임대주택 공급 확대
- 사회주택 공급 활성화
- LH, HUG 주거지원 역량 강화
- 재원소요 : 5년건 119조
- 확보방안 : 주택도시기금 활용 확대

출처 : 11.29 주거복지로드맵 관계부처

정부는 11.29 주거복지로드맵의 주요 과제로, 주거복지의 대상을 청년층, 신혼부부, 고령층, 저소득층 및 취약가구 4가지로 분류한 생애단계별, 소득수준별 맞춤형 주거지원을 제시하였습니다. 청년층에 대하여 청년주택 30만실을 공급하고, 우대형 청약통장 도입, 전월세 자금 지원강화를 추진하고, 신혼부부에게는 공공임대주택 20만호를 공급하고, 신혼희망타운 7만호를 공급하며 전세자금 대출 등의 자금지원 시스템을 구축하고자 하였습니다. 또한 고령층에 대해서는 어르신 공공임대주택 5만실 공급과 보유주택을 활용한 연금형 매입임대정책 등을 제시하였고, 저소득층 및 취약가구에 대해서는 공적임대 41만호 공급과 주거급여 지원 강화 등을 제시하였습니다. 또한, 무주택 서민 및 실수요자를 위한 주택공급 확대를 위해 공적임대주택 연 17만호 공급, 택지확보를 통한 공공주택지구 신규개발 등을 추진하겠다고 발표하였습니다.

정부는 11.29 주거복지로드맵 발표에 이어, 2017년 12월 13일 임대주택 등록 활성화방안을 발표하였습니다. 사실상 전월세상한제가 적용되는 등록 민간임대주택을 확충하는 방안을 내용으로 담고 있습니다.

[12.13 부동산 대책(임대주택 등록 활성화 방안) 개요]

임대주택 등록 활성화 방안 개요

[집주인]
[세입자]

임대주택 등록시 지원 확대
1. 지방세 감면 확대
- '21년까지 취득세, 재산세 감면
- (8년 임대시) 40제곱미터 이하 소형주택 재산세 감면 호수기준(2호) 폐지
- (8년 임대시) 다가구주택(모든 가구당 40제곱미터 이하)도 감면

2. 임대소득세 감면 확대
- 1주택만 임대해도 감면
- 필요경비율 차등화
 (등록 70%, 미등록 50%)

3. 양도세 감면 확대
- (8년 임대시) 양도세 중과배제, 장기보유특별공제 70% 적용

4. 종부세 감면기준 개선
- (합산배제) 5년 → 8년 임대시

5. 건보료 부담 완화
- (4년 임대) 40% (8년 임대) 80% 감면

주거안정 강화
1. 4~8년간 거주 가능
- 이사걱정 없이 한 집에서 오래 거주
- 이사 및 중개비용 절감

2. 임대료 절감 : 연 5% 이내 인상

→ 전월세상한제 수혜대상 확대
 ('16년) 23% → ('22년) 45%

권리보호 및 거래안전 강화
1. 권리보호 강화
- 계약갱신 거절 통지기간 단축
- 임대차 분쟁조정위원회 실효성 강화

2. 거래안전 강화
- 소액보증금 최우선변제범위 확대
- 전세금 반환보증 활성화

[임대차시장 정보 인프라구 구축]
1. 정보 인프라 구축 : 임대등록시스템 및 임대차시장 정보 DB 구축
2. 행정지원 강화 : 등록절차 간소화, 임차인에게 등록임대주택 정보제공 등

출처 : 임대주택 등록 활성화 방안 관계부처

2017년에는 새 정부의 첫 부동산 대책인 6.19 대책에 이어서, 8.2 부동산 대책, 8.2 부동산 대책 후속조치, 10.24 가계부채 종합대책, 11.29 주거복지로드맵, 12.13 임대주택 등록 활성화 방안까지, 연속적으로 부동산 관련 정책들이 발표되었습니다. 

또한, 2018년 정부는 연초 이후 전국적으로 안정세를 보이던 주택시장이 최근 서울과 일부지역을 중심으로 국지적 과열현상을 보임에 따라, "수도권 주택공급 확대 추진 및 투기지역지정 등을 통한 시장안정기조 강화"를 발표하며 2018~2022년 서울 등 수도권의 원활한 주택수급 기반 위에 향후에도 지속적으로 양질의 저렴한 주택 공급을 확대하기 위해 수도권 내에 공공택지를 추가적으로 개발하기로 하고, 수도권으로의 단기적인 투기수요 유입을 차단하기 위해 부동산가격안정심의위원회의 심의와 주거정책심의회의 심의를 거쳐 서울과 수도권 9곳을 투기지역, 투기과열지구 등으로 추가로 지정(8.28일부터 지정효력 발생)하였습니다.

[수도권 주택공급 확대 추진 및 투기지역지정 등을 통한 시장안정기조 강화 ]

구분
내용

수도권주택공급 확대
수도권 내 30만호 이상의 주택공급이 가능토록 다양한 규모의 30여개 공공택지를 추가로 개발할 계획

투기지역지정
투기지역 4개 지역(종로구, 중구, 동대문구, 동작구)
투기과열지구 2개 지역(광명시, 하남시)
조정대상지역 3개 지역 (구리시, 안양시 동안구, 광교택지개발지구)
※부산시 기장군은 조정대상지역에서 제외

출처 : 국토교통부 보도자료

이후 2018년 9월 13일 정부는 관계부처 합동 '주택시장 안정대책'을 발표하며 서울 및 일부 수도권을 중심으로 과열된 주택시장에 대한 우려를 표명했습니다. 9.13 주택시장 안정대책의 핵심 내용인 종합부동산세 수정안은 아래와 같습니다.

[종합부동산세 수정안(2019년 1월 1일 이후 납세의무가 성립하는 분부터 적용)]

과세표준 (시가)
현행
당초 정부안
수정안

2주택 이하
3주택 이상
일반
3주택이상 & 조정대상지역 2주택

3억 이하
(1주택 18억원 이하 
다주택 14억원 이하) 주1)
0.5%
현행 유지
현행 유지
현행 유지
0.6%
(+0.1%p)

3~6억
(1주택 18~23억원
다주택 14~19억원)
0.7%
(+0.2%p)
0.9%
(+0.4%p)

6~12억
(1주택 23~34억원
다주택 30~68억원)
0.75%
0.85%
(+0.1%p)
1.15%
(+0.4%p)
1.0%
(+0.25%p)
1.3%
(+0.55%p)

12~50억
(1주택 34~102억원)
다주택 30~98억원)
1.0%
1.2%
(+0.2%p)
1.5%
(+0.5%p)
1.4%
(+0.4%p)
1.8%
(+0.8%p)

50~94억
(1주택 102~181억원
다주택 98~176억원)
1.5%
1.8%
(+0.3%p)
2.1%
(+0.6%p)
2.0%
(+0.5%p)
2.5%
(+1.0%p)

94억 초과
(1주택 181억원 초과
다주택 176억원 초과)
2.0%
2.5%
(+0.5%p)
2.8%
(+0.8%p)
2.7
(+0.7%p)
3.2%
(+1.2%p)

세부담상한
150%
현행유지
150%
300%

출처 : 국토교통부 보도자료
주1) 1주택자 공시가격 9억원 (시가 약 13억원) 이하, 다주택자 공시가격 6억원(시가 약 9억원)는 과세 제외
주2) 괄호 ( ) 안은 현행대비 증가 세율

종합부동산세 수정안에는 3주택이상 보유자 및 조정대상지역 2주택 보유자에 추가적으로 과세하고, 조정대상지역 외 2주택 및 고가 1주택에 대한 세율을 인상하는 등의 내용이 추가된 것으로 나타났습니다.

일반적으로 부동산 관련 정책 변화가 건설경기에 영향을 미칠 때까지 일정 기간이 소요되기 때문에 정부의 부동산 정책이 부동산 가격 및 건설경기에 미치는 파급효과는 예측하기가 어렵지만, 부동산 시장에서 정부 정책은 가장 중요한 변수 중 하나라고 할 수 있습니다. 최근 정부는 02.20 부동산 대책(2020년 02월 20일)과 12.16 주택시장 안정화 방안(2019년 12월 16일)을 발표하며 주택 가격의 하향 안정화를 유도하고 있어 이에 주목할 필요가 있습니다. 02.20 부동산 대책 및 12.16 주택시장 안정화 방안의 주요 내용은 아래와 같습니다.

[2020.02.20 조정대상지역에 대한 대출, 청약 규제 강화]

구분
주요 내용

추가 조정지역 지정

- 수원시 영통구, 권선구, 장안구, 안양시 만안구 및 의왕시 신규 포함

조정지역 대출규제
- 조정지역 대출 규제 강화로 LTV 비율이 60%에서 50%로 축소, 9억 초과분은 30% 적용

자료 : 국토교통부

[2019.12.16 '주택시장 안정화 방안']

대분류
소분류
상세내역
추진일정

투기적 대출수요
규제 강화
투기지역·투기과열지구
주택담보대출 관리 강화
① 시가 9억원 초과 주택 담보대출 LTV 강화
19.12.23

② 초고가아파트 주담대 금지
19.12.17

③ DSR 관리 강화
19.12.23

④ 주택담보대출의 실수요 요건 강화
19.12.23

⑤ 주택구입목적 사업자대출에 대한 관리 강화
19.12.23

⑥ 주택임대업 개인사업자에 대한 RTI 강화
19.12.23

⑦ 상호금융권 주담대 현황 모니터링 등
19.하반기

전세대출을 이용한 갭투자
방지
① 사적보증의 전세대출보증 규제 강화
20.1월

② 전세자금대출 후 신규주택 매입 제한
20.1월

주택 보유부담 강화및 양도소득세
제도 보완
공정과세 원칙에 부합하는
주택 보유부담 강화
① 종합부동산세 관련
20.상반기 (20년 납부분 부터 적용)

② 공시가격 현실화 및 형평성 제고
20.상반기

실수요자 중심의 양도소득세
제도 보완
① 양도소득세 강화

- 1세대 1주택자 장특공제에 거주기간 요건 추가
20.상반기 (21.1.1 양도분 부터 적용)

- 일시적 2주택 양도세 비과세 요건에 전입요건 추가 등
20.상반기 (19.12.17 취득분부터 적용)

- 임대등록주택에 대한 양도세 비과세 요건에 거주요건 추가
20.상반기 (19.12.17 신규 등록분부터 적용)

- 분양권도 주택수 포함
20.상반기 (21.1.1 양도분 부터 적용)

- 단기보유 양도세 차등 적용
20.상반기 (21.1.1 양도분 부터 적용)

- 조정대상지역 내 다주택자 한시적 양도세 중과 배제
20.상반기 (19.12.17 ∼ 20.6.30 중 양도분에 적용)

투명하고 공정한
거래 질서 확립
① 민간택지 분양가상한제 적용 지역 확대
(적용시점) 19.12.17

② 시장 거래 질서 조사체계 강화

- 고가주택 자금출처 전수 분석 및 법인 탈루혐의 정밀검증
19.하반기

- 실거래 조사 및 정비사업 합동점검 상시화
20.2월

- 자금조달계획서 제출대상 확대 및 신고항목 구체화
20.상반기

- 자금조달계획서 증빙자료 제출
20.상반기

③ 공정한 청약 질서 확립
20.상반기

④ 임대등록제도 보완

- 임대등록 시 세제혜택 축소
20.상반기

- 등록 임대사업자 의무 위반 합동점검
20.상반기

- 임대사업자 등록요건 및 사업자 의무 강화
20.상반기

실수요자를 위한
공급 확대
① 서울 도심 내 주택 공급 추진
-

② 수도권 30만호 계획 조속 추진
-

③ 정비사업 추진 지원
-

④ 가로주택정비사업 활성화
20.상반기

⑤ 준공업지역 관련 제도개선
20.상반기

자료 : 국토교통부

상기 조치 중 가장 즉각적인 효과를 가지는 정책은 대출 규제가 될 것으로 예상됩니다. 금번 조치를 통해 정부는 시가 15억원 이상의 초고가 아파트에 대해서는 주택담보대출을 전면 금지하였으며, 시가 15억원 미만 아파트의 경우에도 9억원을 초과하는 구간에 대해서는 LTV를 기존 40%에서 20%로 축소하였습니다. 한편 전세대출 차주가 시가 9억원 초과 주택을 매입하거나 2주택 이상을 보유할 경우 원칙적으로 전세대출을 전액 회수하도록 했습니다.

세제 측면에서는 종합부동산세 세율을 인상(일반 0.1%p ~ 0.3%p, 3주택 이상 및 조정대상 지역 2주택 0.2%p ~ 0.8%p)하여 다주택자 위주로 주택 보유 부담을 늘림으로써 기존 주택 보유 가구의 추가 수요 억제 및 다주택자 보유 매물 출하로 인한 공급 증가 효과가 동시에 나타날 수 있습니다.

[종합부동산세 인상]

과표(대상)
일반
3주택이상 + 조정대상지역 2주택

현행
개정
현행
개정

3억 이하
(1주택 17.6억원 이하
다주택 13.3억원 이하)
0.5%
0.6%
+0.1%p.
0.6%
0.8%
+0.2%p.

3~6억
(1주택 17.6~22.4억원
다주택 13.3~18.1억원)
0.7%
0.8%
+0.1%p.
0.9%
1.2%
+0.3%p.

6~12억
(1주택 22.4~31.9억원
다주택 18.1~27.6억원)
1.0%
1.2%
+0.2%p.
1.3%
1.6%
+0.3%p.

12~50억
(1주택 31.9~92.2억원
다주택 27.6~87.9억원)
1.4%
1.6%
+0.2%p.
1.8%
2.0%
+0.2%p.

50~94억
(1주택 92.2~162.1억원
다주택 87.9~157.8억원)
2.0%
2.2%
+0.2%p.
2.5%
3.0%
+0.5%p.

94억 초과
(1주택 162.1억원 초과
다주택 157.8억원 초과)
2.7%
3.0%
+0.3%p.
3.2%
4.0%
+0.8%p.

자료 : 국토교통부

또한 종합부동산세율 인상과 더불어 공시가격 현실화를 통해 보유세 부담이 추가로 증가할 예정입니다. 12.16 주택시장 안정화 방안 및 잇따라 발표된 "2020년 부동산 가격공시 및 공시가격 신뢰성 제고방안"(12.17)에 따르면 9억원 미만의 공동주택에 대해서는 시세변동분만 공시가격에 반영하나, 공동주택의 시세 구간별 현실화율이 9억∼15억원은 70%, 15억∼30억원은 75%, 30억원 이상은 80% 에 미달하는 경우 현실화율 제고분을 적용하기로 하였습니다(단, 지나친 공시가격 급등이 없도록 현실화율 제고분에 대한 상한 부여).

[공시가격 현실화]

구분
대상
현실화율 제고분
비고

공동
주택
시세 9~15억원
(19년 70% 미만)
(70% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2
목표 현실화율: 70%
현실화율 제고분 상한: 8%p.

시세 15~30억원
(19년 75% 미만)
(75% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2
목표 현실화율: 75%
현실화율 제고분 상한: 10%p.

시세 30억원 이상
(19년 80% 미만)
(80% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2
목표 현실화율: 80%
현실화율 제고분 상한: 12%p.

표준
단독주택
시세 9억원 이상
(19년 55% 미만)
(55% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2
목표 현실화율: 55%
현실화율 제고분 상한: 6%p. / 8%p.(15억~)

자료 : 국토교통부

한편 분양가상한제 적용 지역을 확대하여 신규 공급 아파트 가격에 영향을 미칠 수 있습니다. 기존 분양가상한제 지역이 서울 27개 동에 한정되었으나, 금번 개정안을 통해 서울 13개구 전지역 및 경기 3개시(과천, 하남, 광명) 13개동과 정비사업 이슈 등이 있는 서울 5개구 37개동이 추가 지정되었습니다.

[분양가 상한제 확대]

분양가상한제_19년12월16일

자료 : 국토교통부

12.16 주택시장 안정화 방안은 일부 고가 주택에 대한 대출을 원천 차단하는 등 현 정부 출범 이후 가장 강력한 부동산 규제로 꼽히고 있습니다. 주택시장 안정화 방안에는 서울 도심 내 주택 공급 추진 및 수도권 30만호 계획 조속 추진 등 공급 측면의 정책도 포함되어 있어 이러한 정책이 적극적으로 추진될 경우 건설업에 일부 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 그러나 분양가 상한제 강화에 따른 재건축/재개발 위축 및 대출 규제 강화/주택 관련 세금 부담 증가에 따른 주택 수요 감소 효과로 전반적으로 건설업에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

정부는 2020년 추가적으로 6.17 '주택시장 안정을 위한 관리방안'을 발표하였고, 이어서 7.10 '주택시장 안정 보완대책'을 발표하였습니다.

6.17 주택시장 안정을 위한 관리방안의 주요 내용은 아래와 같습니다.

[2020.06.17 '주택시장 안정을 위한 관리방안']

대분류
소분류
상세내역

과열지역에 
투기수요 
유입 차단
조정대상지역 지정
경기, 인천, 대전, 청주 일부 지역을 제외한 대부분의 지역

투기과열지구 지정
경기, 인천, 대전 17개 지역

토지거래허가구역 지정

거래질서 조사체계 강화
· 실거래 기획조사 시행
· 자금조달계획서 및 증빙자료 제출 대상 확대

주택담보대출 및
전세자금대출 규제 강화
· 규제지역 주택담보대출 및 보금자리론 실거주 요건 강화
· 전세자금대출보증 제한 강화

정비사업 
규제 정비
재건축안전진단 절차 강화
· 안전진단 시·도 관리 강화 및 부실안전진단 제재
· 2차 안전진단 현장조사 강화 및 자문위 책임성 제고

정비사업 조합원 분양 요건 강화
투기과열지구 조정대상지역에서 조합원 분양신청 시까지 2년 이상 거주 필요

재건축부담금 제도 개선
· 재건축 부담금 본격 징수
· 공시가격 현실화에 따른 공시비율 적용 및 재건축 부담금 귀속비율 조정

법인을 활용한 투기수요 근절
주택매매·임대사업자 대출규제 강화
모든 지역 개인·법인 사업자 주택담보대출 금지

법인 등 세제 보완
· 종부세율 인상 및 공제 폐지
· 조정대상지역 신규 임대주택 종부세 과세
· 주택양도 시 추가세율 인상 및 장기등록임대도 적용

부동산 매매업 관리 강화

법인 거래 조사 강화
· 법인 대상 실거래 특별조사
· 법인용 실거래 신고서식 도입, 모든 법인 거래에 자금조달 계획서 제출 의무화

12·16 대책 및 공급대책 후속조치 추진
주택시장 안정화 방안
(12·16 대책) 후속조치
분양가상한제 및 12·16 대책 관련 5개 법률 신속 개정

수도권 주택공급 기반 강화 방안
(5·6) 후속조치
· 공공참여 가로주택정비사업 1차 공모 사업지구 선정 및 2 차 사업지 공모 착수(8월)
· 공공재개발시범사업 공모(9월)
· 준공업지역 민관합동사업 공모(9월)
· 오피스상가 주거 용도변경 사업 시범사업 선정(10월)

출처: 국토교통부

정부는 광범위한 규제지역 지정, 개발호재 지역에 대한 선제적인 토지거래 규제 및 기획조사, 주택 관련 대출 요건 강화, 법인 보유 주택 제재, 재건축 안전진단 강화, 초과이익환수제 본격 시행 등을 통해 부동산 시장의 과열을 예방하고자 합니다. 

최근 주택가격 급등세를 보인 경기, 인천, 대전, 청주을 일부 지역을 제외한 전 지역을 조정대상지역으로 추가 지정했습니다. 조정대상지역으로 지정된 이후에도 상승세가 지속되거나 비규제지역 중 과열이 심각한 지역 중 10개 지역(수정, 수원, 안양, 안산단원, 구리, 군포, 의왕, 용인수지, 기흥, 화성), 인천 3개 지역(연수, 남동, 서구), 대전 4개 지역(동, 중, 서, 유성)을 투기과열지구로 지정했습니다.

[조정대상지역 및 투기과열지구 지정]

조정대상지역

투기과열지구

기존

(서울) 全 지역

(경기) 과천, 광명, 성남, 고양(7개 택지), 남양주(다산·별내동), 하남, 화성(동탄2), 구리, 안양, 광교, 수원, 용인수지·기흥, 의왕

(지방) 세종(행정중심복합도시 예정지역)

(서울) 全 지역

(경기) 과천, 성남분당, 광명, 하남

(지방) 대구 수성, 세종(행복도시 예정지역만 지정)

↓

개선

(서울) 全 지역

(경기) 全 지역(일부 지역* 제외)

* 김포, 파주, 연천, 동두천, 포천, 가평, 양평, 여주, 이천, 용인처인(포곡읍, 모현·백암·양지면, 원삼면 가재월·사암·미평·좌항·두창·맹리), 광주(초월·곤지암읍, 도척·퇴촌·남종·남한산성면), 남양주(화도읍·수동면·조안면), 안성(일죽면, 죽산면 죽산·용설·장계·매산·장릉·장원·두현리, 삼죽면 용월·덕산·율곡·내장·배태리)

(인천) 全 지역(강화·옹진 제외)

(지방) 세종(행복도시 예정지역만 지정), 대전, 청주(동 지역, 오창·오송읍만 지정)

(서울) 全 지역

(경기) 과천, 성남분당·수정, 광명, 하남, 수원, 안양, 안산단원, 구리, 군포, 의왕, 용인수지·기흥, 화성(동탄2만 지정)

(인천) 연수, 남동, 서구

(지방) 대구 수성, 세종(행복도시 예정지역만 지정), 대전(동·중·서·유성)

출처 : 국토교통부

주택담보대출 및 전세자금대출 규제 강화에 대한 세부 내용은 다음과 같습니다. 규제지역 내 주택구입을 위해 주택담보대출을 받을 경우 주택가격과 무관하게 6개월 내 기존주택을 처분하고 신규주택에 전입해야 합니다. 보금자리론 대출 시에는 3개월 내 전입 및 1년 이상 실거주 의무가 발생합니다. 투기지역 및 투기과열지구 내 3억원 초과 아파트를 구입 시 전세대출 보증 제한 대상이 추가됩니다. 또한, 전세대출을 받은 후 투기지역 및 투기과열지구 내 3억원 초과 아파트 구입 시 전세자금대출은 즉시 회수됩니다. 대출 규제 강화에 따른 주택 수요 감소 효과로 건설업에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

정부는 부동산 규제를 피하기 위해 법인을 설립해 투기적 주택 구입을 하는 개인의 행동을 차단하고자하는 방안을 마련했습니다. 2021년 6월부터 법인 소유 주택에 대한 종부세율을 개인에 대한 종부세율 중 최고세율인 2주택 이하 3%, 3주택 이상 또는 조정대상지역 내 2주택 4%로 변경되었습니다. 종부세율 인상과 더불어 종부세 공제 폐지, 양도 시 추가세율 인상, 법인의 조정대상지역내 신규 임대주택에 대해 종부세 과세 등 개인이 법인을 통한 투기수요를 근절하고자 합니다. 규제지역 확대, 대출 규제 강화 및 법인 주택투기 원천 차단에 따른 주택 수요 감소 효과로 건설업에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 

7.10 주택시장 안정 보완대책의 주요 내용은 아래와 같습니다.

[2020.07.10 '주택시장 안정 보완대책']

대분류
소분류
상세내역

서민·실수요자 부담 경감
생애최초 특별공급 확대
·무주택 실수요자의 내집 마련 지원을 위해 생애최초 특별 공급 적용 대상주택 범위 및 공급비율 확대

신혼부부 특별공급 소득기준 완화
·(공공분양 소득요건) 분양가 6억원 이상 신혼희망타운에 대해서는 도시근로자 월평균소득 130%(맞벌이 140%)까 지 확대
·(민영주택 소득요건) 분양가 6억원 이상 민영주택에 대해 서는 최대 130%(맞벌이 140%)까지 소득 기준 완화

주택 구입 부담 경감
·생애최초 주택에 대해서는 취득세 감면
·1.5억원 이하 : 100% 감면
·1.5억원 초과 ~ 3억원(수도권 4억원)* 이하 : 50% 감면

서민 부담 경감
·중저가 주택 재산세율 인하

사전분양 물량 대폭 확대
·현재 9천호 → 약 3만호 이상(※ 추가 확대 추진)

서민·실수요자 소득기준 완화
·규제지역 LTV·DTI를 10%p 우대하는 '서민·실수요자' 소득기준을 완화

잔금대출 규제 경과조치 보완
·규제지역 지정·변경 전까지 입주자모집공고된 사업장의 무주택자 및 처분조건부 1주택자 잔금대출에 대하여 규제 지역 지정·변경前 대출규제 적용

전월세자금 지원
·청년층 포함 전월세 대출지원 강화

실수요자를 위한 주택공급 확대
관계부처 장관, 지자체가 참여하는 부총리 주재 '주택공급확대 TF'를 구성하여 근본적인 주택공급 확대방안 마련
·국토부에는 주택공급 확대 '실무기획단(단장 : 1차관)'을 구성하여 세부적인 공급방안을 마련하고, 이후 정기적으로 추진상황 발표

다주택자·단기거래에 대한 부동산 세제 강화
다주택자 대상 종부세 중과세율 인상
·(개인) '3주택 이상 및 조정대상지역 2주택'에 대해 과세표 준 구간별로 1.2%∼6.0% 세율 적용
·(법인) 다주택 보유 법인에 대해 중과 최고세율인 6% 적용

양도소득세
·(단기 양도차익 환수) 2년 미만 단기 보유 주택에 대한 양 도 소득세율 인상
·(다주택자 중과세율 인상) 규제지역 다주택자 양도세 중과 세율 인상

취득세
·(다주택자 부담 인상) 다주택자, 법인 등에 대한 취득세율 인상
·(법인 전환 시 취득세 감면 제한) 개인에서 법인으로 전환 을 통한 세부담 회피를 방지하기 위해 부동산 매매·임대 업 법인은 현물출자에 따른 취득세 감면혜택(75%) 배제

재산세
·(다주택자 보유세 인상) 부동산 신탁시 종부세·재산세 등 보유세 납세자를 수탁자(신탁사) → 원소유자(위탁자)로 변경

등록임대사업제 제도 보완
임대등록제도 개편
·단기임대(4년) 및 아파트 장기일반 매입임대(8년) 폐지
·그 외 장기임대 유형은 유지하되 의무기간 연장(8→10년) 등 공적의무 강화

폐지유형 관리
·폐지되는 단기 및 아파트 장기일반 매입임대로 등록한 기 존 주택은 임대의무기간 경과 즉시 자동 등록말소
·임대의무기간 종료 전에도 자진말소 희망 시 공적의무를 준수한 적법 사업자에 한해 자발적인 등록말소 허용

사업자 관리강화
·매년 등록사업자의 공적 의무 준수 합동점검을 정례화하고 위반사항 적발 시 행정처분 통해 등록임대사업 내실화

출처 : 국토교통부

정부는 주택 공급 확대, 서민·실수요자 소득기준 완화 등을 통해 서민과 실수요자의부담을 경감시키고, 다주택자 대상 종부세, 양도소득세, 취득세, 재산세 등 부동산 세제를 강화하여 투기수요를 차단하는 등 지난 주택시장 안정 대책을 보완하고자 합니다.

또한, 정부는 생애최초 특별공급 배정 확대, 신혼부부 특별공급 소득기준을 완화, 생애최초주택 취득세와 재산세 감면, 서민 및 실수요자 LTV, DTI 우대 기준 완화 등을 통해 주택 공급을 확대하고 실수요자를 지원하고자 하는 반면, 단기임대(4년) 및 아파트 장기일반 매입임대(8년) 폐지, 신규 등록임대주택의 최소 임대의무기간 8년에서 10년으로의 연장, 최소 임대의무기간 종료 시 자동 등록말소 등을 통해 등록임대사업자에 대한 제도를 보완하였습니다.

특히 세제 측면에서는 종합부동산세 세율을 인상(3주택 이상 및 조정대상 지역 2주택에 대해 각 과세표준 구간별로 1.2% ~ 6% 적용)하였습니다. 양도소득세의 경우 2년 미만 단기 보유 주택에 대한 양도 소득세율을 인상(1년 미만 40 → 70%, 2년 미만 기본세율 → 60%)하고, 규제지역 다주택자에 대한 양도세 중과세율을 인상(기본세율(6~42%) + (10%p(2주택) 또는 20%p(3주택 이상) → 20%p(2주택) 또는 30%p(3주택 이상))하였습니다. 취득세의 경우 다주택자, 법인 등에 대한 취득세율을 인상(2주택 8% / 3주택 이상, 법인 12%)하고, 개인에서 법인으로 전환을 통한 세부담 회피를 방지하기 위해 부동산 매매·임대업 법인은 현물출자에 따른 취득세 감면혜택(75%)을 배제하였습니다. 재산세의 경우 부동산 신탁시 종부세·재산세 등 보유세 납세자를 수탁자(신탁사) →원소유자(위탁자)로 변경하여 수탁자가 납세의무자가 되어 종부세 부담이 완화되는 점을 방지하였습니다.

상기의 부동산 관련 세제를 강화하여 다주택자 위주로 주택 보유 부담을 늘림으로써 기존 주택 보유 가구의 추가 수요 억제로 인해 건설업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 다주택자 보유 매물 출하로 인한 공급증가 효과가 동시에 나타날 수 있습니다.

한편, 2021년 02월 04일 정부는 관계부처 합동으로 정부·지자체·공기업이 주도하여 `25년까지 서울 32만호, 전국 83만호 주택 부지를 추가 공급하는 [공공주도 3080+, 대도시권 주택공급 획기적 확대방안]을 발표하였습니다.

[2021.02.04 '공공주도 3080+, 대도시권 주택공급 획기적 확대방안']

대분류
소분류
상세내역

압도적 물량 공급으로 수급 불안심리 해소
물량
서울에만 분당신도시 3개, 강남3구 APT 수와 유사한 32만호 공급

속도
건설 기간 획기적 단축 (정비사업: 평균 13년→ 5년 이내)

품질
특별건축구역 + 민간의 창의적 설계·시공 + 충분한 생활 SOC

가격
공공분양을 통해 시세보다 저렴한 Affordable Housing 공급

청약
3040 세대 실수요자를 위한 청약제도 개편

과감한 규제혁신과 개발이익 공유
도시·건축규제 완화
용도지역 변경 + 용적률 상향 + 기부채납 부담 완화

재초환 미부과
공공 시행을 전제로 재건축 초과이익 부담금 미부과

인허가 신속 지원
중앙정부 또는 지자체 지구지정 + 지자체 인허가 통합심의

개발이익 공유
토지주 추가수익, 생활 SOC 확충, 세입자 보호, 공공자가·임대

파격적 인센티브와 새로운 비즈니스 기회 창출
토지주
10~30%p 추가수익 + 사업기간 단축 + 공공이 리스크 부담

민간
새로운 시장과 비즈니스 기회 창출(민관 공동 시행, 민간 단독 시행 등)

출처 : 국토교통부

정부는 이번 발표를 통해서 '25년까지 전국 대도시에 약 83만호 주택 공급부지를 확보할 계획이며, 이를 위해 신규 가용지를 확보하고, 재개발 및 재건축의 경우 공기업에서 직접 시행하는 방안을 계획 중입니다. 이외에 재생사업과 정비사업을 연계하여 실행력을 제고하고 소규모 재개발을 통해 개발 사각지대를 해소할 계획입니다. 그리고 공공택지의 경우 수도권, 지방광역시를 중심으로 전국 15곳 내외로 신규 지정하고 전세대책 보완을 통해 단기 주택을 확충할 예정입니다. 

6.17 주택시장 안정을 위한 관리방안 및 7.10 후속 대책과 같은 부동산 규제 정책과 달리 최근 주택 물량 공급 확대 등에 대한 방안이 발표되었으나 향후 추가적인 부동산 규제 강화 정책이 추가로 발표될 경우, 민간 주택 공급량 감소, 재건축 시장 악화, 대출규제로 인한 분양 및 청약 감소 등 부동산 시장의 불확실성이 확대될 우려가 있습니다. 이는 건설사의 영업 환경 불확실성 확대로 이어져 건설업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 수도권 공급물량 감소 등으로 주택시장에 부정적 영향을 초래할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

아. 건설업계 경쟁심화 및 구조조정에 따른 위험

건설업은 완전경쟁 시장으로 진입장벽이 낮고 경쟁 강도가 높습니다. 이로 인해 많은 수의 업체가 시장에 참여하고 있으며, 시장 개방 추세가 가속화됨에 따라 타 업체와의 경쟁에서 비교 우위를 점하기 위해서는 우수한 기술력을 바탕으로 차별화된 상품경쟁력과 글로벌 경쟁력 확보가 요구되고 있습니다. 이와 같이 건설업내의 경쟁심화는 당사의 매출성장 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 한편, 과거 건설 및 부동산 경기 침체에 따른 미분양 주택 증가 등으로 일부 건설사의 재무상황이 악화된 바 있습니다.
이에 따라 정부 및 채권금융기관의 주도 하에 부실 건설사에 대한 구조조정이 진행되었으며, 향후 추가적인 규제가 도입될 가능성이 존재함에 따라 건설업을 영위하는 일부 업체들은 정부 정책 진행 방향에 따라 영향을 받을 수 있습니다
.
또한, 2018년 6월 말 기한 만료로 폐지된 기업구조조정촉진법을 2018년 8월 27일 국회 정무위에서 5년 시한으로 재입법 의결을 하여 국회 본회의에서 의결(9.20일) 후 10.16일 공포됨에 따라 향후 건설업계에 추가적인 구조조정 가능성이 존재함을 투자자
들께서는
유의하시기 바랍니다.

국내건설시장에서 건설회사는 소자본과 낮은 기술력 확보를 통해 쉽게 설립이 가능하고, 노동집약적인 생산형태를 띄고 있으며, 생산과정에서 유형자산에 대한 의존도가 낮아 건설시장의 진입장벽은 낮은 수준입니다. 2020년 기준으로 종합건설회사가 13,566개사, 전문건설회사가 47,497개사, 설비건설회사가 8,797개사 등 많은 수의 건설업체가 시장에 참여하고 있으며, 중소규모의 건설사들까지 보면 업체수는 7만 7천개를 상회하며, 치열한 경쟁으로 인해 수익성 향상에 어려움을 겪고 있습니다. 

건설시장은 1999년 면허제에서 등록제로 전환됨에 따라 건설업 면허 취득이 개방되어 있는 완전경쟁 시장으로써 타 산업에 비해 시장 진입이 쉬운 편이라 등록된 업체의 수가 매우 많고 경쟁이 치열합니다. 따라서, 상대적으로 진입이 쉬운 아파트를 비롯한 주택 건설 및 단순 토목공사 시장은 이미 다수의 업체가 수주를 위한 치열한 경쟁을 벌이고 있으며 일부 선도 건설업체만이 영위하던 기술력 위주의 플랜트, 발전소 설계 및 시공분야에도 중소건설업체의 진출이 늘어나고 있습니다. 최근에는 외국 건설업체의 진출로 새로운 경쟁자가 나타나고 있으며, 더욱이 한미 FTA를 계기로 국내 건설시장 개방추세가 가속화될 것으로 예상됨에 따라 글로벌 경쟁력 확보 또한 시급히 요구되고 있습니다.

[건설업체수 현황]

(단위: 개사)

구분
건설업체
주택업체

전체
종합
전문
설비
시설물

2007년
57,549
12,842
36,422
5,478
2,807
7,173

2008년
58,562
12,590
37,110
5,768
3,094
6,092

2009년
59,819
12,321
37,914
5,994
3,590
5,281

2010년
60,588
11,956
38,426
6,151
4,055
4,906

2011년
60,299
11,545
38,100
6,330
4,324
5,005

2012년
59,868
11,304
37,605
6,463
4,505
5,214

2013년
59,265
10,921
37,057
6,599
4,688
5,157

2014년
59,770
10,972
37,117
6,788
4,893
5,349

2015년
61,313
11,220
37,872
7,062
5,159
6,501

2016년
63,124
11,579
38,652
7,360
5,533
7,172

2017년
65,655
12,028
40,063
7,602
5,962
7,555

2018년
68,674
12,651
41,787
7,887
6,349
7,607

2019년
72,323
13,050
44,198
8,311
6,764
7,812

2020년
77,182
13,566
47,497
8,797
7,322
8,686

출처: 대한건설협회 주요건설통계(2021.02.17)

건설업은 일정 계약을 수주받았을 때, 한 개의 건설사가 모든 시공을 하는 것이 아니고 하도급 형태로 여러 중소 건설사들이 참여하고 있습니다. 따라서 중소규모의 건설사들까지 포함하여 7만 7,182개의 업체가 시장에 참여하고 있어, 경쟁 강도의 심화와 이로 인한 공사마진율의 향상에 어려움이 있을 것으로 판단됩니다. 87개의 종합건설업체 부도가 있었던 2009년도와 비교하였을 때 2018년 종합건설업 부도업체 수는 10개사, 2020년년 기준 1개사로, 최근 부동산 경기 호조와 정부의 공공부문 사업 확장 등 정책적인 지원에 힘입어 부도율이 감소하고 있는 것으로 판단됩니다. 그러나, 구매력 상승 및 수요기반 확대와 같은 근본적인 개선 없이는 미분양물량이 다시 증가세를 나타낼 수 있으며, 이에 따라 부도업체가 증가하는 등 국내 종합건설업이 향후 다시 악화될 가능성이 존재합니다.

[ 건설업체 부도현황 ]

(단위 : 개사)

구 분

2009년
2010년
2011년
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년

합 계
271
323
253
210
156
109
82
59
50
-
-
-

종합건설업
87
86
60
48
26
17
13
16
16
10
7
1

전문건설업
155
193
145
129
108
70
44
32
23
-
-
-

설비건설업
29
44
48
33
22
22
25
10
11
-
-
-

출처: 대한건설협회 주요건설통계(2021.02.17)
주) 전문건설업, 설비건설업은 2018년, 2019년, 2020년 수치는 미발표

이와 같은 상황을 고려해 볼 때, 타 업체와의 경쟁에서 비교 우위를 점하기 위해서는 리스크 관리 능력과 더불어 기술 경쟁력 강화, 내부 프로세스 혁신 등 지속적인 원가 절감 노력을 통해 수익성을 확보하기 위한 노력이 필요한 것으로 보입니다. 또한 전반적인 건설 시장 동향이 규모의 성장에서 질적 성장을 추구하고 있으며, 발주자의 기대 수준이 높아짐에 따라 차별화 된 상품 경쟁력이 요구되고 있습니다. 따라서, 향후 타 업체와 차별화 된 능력을 보유하지 못하는 건설 업체는 가격 경쟁의 위험에 직면하게 되어 수익성 저하의 우려가 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한편 2008년 금융위기 이후 국내 건설 및 부동산 경기 침체에 따른 미분양 주택 증가 등으로 일부 건설사의 재무상황이 악화되었습니다. 이에 따라 일부 건설사는 정부 및 채권금융기관 주도하에 법정관리, 워크아웃 등을 통한 구주조정 작업이 진행되었습니다. 건설업체별 구조조정 진행상황은 다음과 같습니다.

[ 건설업체별 워크아웃 진행상황 ]

구분
업체명
진행상황

2009년
건설 1차
(11)
(주)롯데기공
3.6 워크아웃 졸업

(주)신일건업
5.18 워크아웃 졸업

이수건설(주)
3.31 MOU 체결후 워크아웃

동문건설(주)
4.10 MOU 체결후 워크아웃

월드건설(주)
4.16 MOU 체결후 워크아웃

풍림산업(주)
4.22 MOU 체결후 워크아웃

우림건설(주)
4.22 MOU 체결후 워크아웃

(주)삼호
5.21 MOU 체결후 워크아웃

경남기업(주)
5.25 MOU 체결후 워크아웃

(주)대동종합건설
2.19 기업회생절차(법정관리) 결정(1.29 워크아웃 중단)

삼능건설(주)
5.6 기업회생절차(법정관리) 결정(3.31 워크아웃 중단)

2009년
건설 2차
(13)
(주)대아건설
4.30 워크아웃 졸업

SC한보건설(주)
6.25 워크아웃 졸업
- 기존 대주주가 SC한보건설 지분을 매각(6.16)하고
신규 대주주는 유상증자(6.22)을 통해 유동성 확충
- 워크아웃 졸업에 대한 채권단 의결(6.25)

(주)신도종합건설
5.22 MOU 체결 / 워크아웃

(주)화성개발
6.17 MOU 체결 / 워크아웃
- 기존채권 2011.6월말까지 만기연장
- 자구계획 : 투자주식, 부동산 매각 등

르메이에르건설(주)
6.30 MOU 체결 / 워크아웃
- 기존채권 2010.3월말까지 만기연장
- 자구계획 : 부동산 매각, 경비 절감 등

한국건설(주)
6.30 MOU 체결 / 워크아웃
- 기존채권 2011년말까지 만기연장 등

(주)새한종합건설
6.25 경영정상화 계획 확정 / 워크아웃
- 기존채권 2011년말까지 만기연장 등
- 자구계획 : 대주주 사재출연, 경비 절감 등

대원건설산업(주)
6.26 경영정상화 계획 확정 / 8.28 워크아웃 조기졸업
- 기존채권 2010.6월말까지 만기연장

(주)늘푸른오스카빌
9.28 워크아웃 확정

송촌종합건설(주)
5.6 기업회생절차(법정관리) 결정(3.31 워크아웃 중단)

영동건설(주)
5.13 기업회생절차(법정관리) 결정(3.30 워크아웃 중단)

(주)중도건설
5.29 기업회생절차(법정관리) 결정(4.1 워크아웃 중단)

(주)태왕
6.29 기업회생절차(법정관리) 결정(6.30 워크아웃 중단)

2009.9.17
(주)현진건설
워크아웃 중단 후 기업회생절차(법정관리 진행) 진행

2010.4.13
금호산업(주)
워크아웃 신청

2010.4.14
대우자동차판매(주)
워크아웃 중단 후 기업회생절차(법정관리) 진행

2010.4.15
성원건설(주)
기업회생절차(법정관리) 개시

2010.4.20
금광기업(주)
워크아웃결정

2010.4.30
남양건설(주)
기업회생절차(법정관리) 개시

2010.5.11
풍성주택(주)
기업회생절차(법정관리) 개시

2010년
건설 3차
(16)
성우종합건설(주)
6.25 워크아웃결정

벽산건설(주)
6.25 워크아웃결정

신동아건설(주)
6.25 워크아웃결정

남광토건(주)
6.25 워크아웃결정

한일건설(주)
6.25 워크아웃결정

중앙건설(주)
6.25 워크아웃결정

(주)제일건설
6.25 워크아웃결정

(주)청구
6.25 워크아웃결정

(주)한라주택
6.25 워크아웃결정

(주)금광건업
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

금광기업(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

남진건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

진성건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

(주)풍성건설
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

대신건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

성지건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

2010.12.31
동일토건(주)
워크아웃 결정

2011.02.08
월드건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.02.25
진흥기업(주)
채권은행 관리절차 개시

2011.03.22
LIG건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.04.01
(주)남영건설
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.04.12
삼부토건(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.04.15
동양건설산업
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.05.30
경남기업(주)
워크아웃 졸업

2011.06.27
이수건설(주)
워크아웃 졸업

2011.06.30
명단 미공개
구조조정 또는 법정관리 절차 진행

2011.08.05
(주)신일건업
워크아웃 신청

2011.10.20
범양건영(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.11.17
임광토건(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.11.22
(주)현진건설
기업회생절차(법정관리) 종결

2011.12.12
고려개발(주)
워크아웃 결정

2012.01.19
성지건설
기업회생절차(법정관리) 종결

2011.12.30
대우산업개발
(구 대우자동차판매)
기업회생절차(법정관리) 졸업

2012.02.12
영동건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2012.05.24
임광토건(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2012.02.08
(주)금광기업
6.25 기업회생절차(법정관리) 종결

2012.03.19
남진건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 종결

2012.05.02
풍림산업(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.06.01
우림건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.06.26
벽산건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.07.06
명단 미공개
구조조정 또는 법정관리 절차 진행

2012.07.16
삼환기업(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.08.01
남광토건(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.09.26
극동건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.10.22
한라산업개발(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.11.01
(주)신일건업
기업회생절차(법정관리) 신청

2013.01.17
삼환기업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2013.02.15
한일건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2013.02 21
(주)동보주택건설
기업회생절차(법정관리) 신청

2013.02.26
쌍용건설(주)
워크아웃 신청

2013.04.04
풍림산업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2013.04.26
STX건설(주)
워크아웃 신청

2013.10.29
경남기업(주)
워크아웃 신청

2014.01.09
쌍용건설(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2014.10.07
울트라건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2014.12.31
동부건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2015.03.26
쌍용건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2015.03.27
경남기업(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2015.09.03
삼부토건(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2015.12.31
천원종합개발(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2015.12.30
금호산업(주)
채권금융기관 공동관리 절차 종결

2016.01.29
남광토건(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2016.06.11
성우종합건설(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2016.08.03
남양건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2016.09.19
울트라건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2016.10.27
동부건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.01.10
우진엔지니어링(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2017.03.14
티이씨건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.03.15
한일건설(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2017.03.21
천원종합개발(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.10.12
삼부토건(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.10.27
한일건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.11.01
성우종합건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.11.30
경남기업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2018.02.27
풍림산업(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2018.06.27
삼환기업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2018.07.31
성우종합건설더블유(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2018.09.05
대림종합건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2018.11.07
풍림산업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2019.06.27
세원건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

자료 : 금융감독원, 전자공시시스템

정부가 강력한 의지를 가지고 진행 중인 건설업체들에 대한 워크아웃은 당사가 속한 건설시장에 악영향으로 작용할 것이고, 이는 당사의 매출이나 시장지위에 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 부정적인 해외 경제상황으로 인해 국내경기도 영향을 받고 있으며 원자재 가격 상승과, 향후 금리가 인상된다면 건설사들의 차입능력 악화 등으로 추가적인 워크아웃절차를 받는 회사들이 지속적으로 나올 수 있는 상황입니다.

2012년 9월에 있었던 극동건설의 법정관리 신청은 연대보증채무를 지고있던 모 그룹의 지주회사인 웅진홀딩스와 함께 진행된 바 있습니다. 2014년에는 2008∼2010년 3년 연속 흑자를 내며 8개국 16개 현장에서 3조원(29억 달러)가량의 공사를 진행하고 있던 쌍용건설의 법정관리가 개시(2014년 1월 9일) 되었습니다. 참고로, 쌍용건설은 국내외 현장만 130여 곳이 넘고 협력업체도 1,400여개에 달하는 등 국내 건설경기에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 2014년 12월 31일에는 시공능력평가 25위(2014년 기준)의 중견업체인 동부건설이 자금난에 몰려 법정관리를 신청하였으며, 약 2,000여개에 달하는 협력업체가 대금회수에 어려움을 겪었습니다. 2015년에는 워크아웃 후 조기졸업을 했던 경남기업이 3월에 다시 워크아웃을 신청하여 시장에 큰 충격으로 작용하였습니다. 한편, 법정관리 중이었던 중견 건설업체인 우림건설은 매각 실패에 따라 2016년 7월 기업회생절차가 폐지되며 청산 절차에 들어갔으며, 최근 국내 주택경기 회복세에도 불구하고 회생절차에 들어간 건설업체의 M&A가 어려움을 겪고 있는 것으로 나타납니다.

이와 같은 건설업계의 법정관리절차 개시 기업 증가 등은 건설업 전반에 대하여 자금시장의 우려감을 증폭시켜 우량 건설사의 자금조달 비용까지 상승시키는 부작용을 낳을 수 있습니다. 또한, 2018년 6월 말 기한 만료로 폐지된 기업구조조정촉진법을 2018년 8월 27일 국회 정무위에서 5년 시한으로 재입법 의결을 하였습니다. 이후 기업구조조정 촉진법 제정안은 국회 본회의에서 의결(9.20일) 후 10.16일 공포(공포 즉시 발효)되었습니다. 이에 따라 향후 건설 업계에 추가적인 구조조정 가능성이 존재하고 있습니다.

해당 기업에 대한 기업회생절차가 성공적으로 마무리 될 경우 건설업에 대한 신뢰가 회복되고 비우량 경쟁사 퇴출로 시장의 경쟁강도가 낮아짐으로써 당사의 매출이나 시장지위에 우호적으로 작용할 가능성도 있으나, 건설업체의 기업회생절차 개시 등의 발생은 전반적인 시장이 당사를 비롯한 건설업체에 우호적이지 않다는 방증이며 이는 건설업의 산업침체로 이어질 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 건설산업 전반에 걸친 변동사항에 유의하시기 바랍니다.

자. 시행사 지급보증 관련 위험

국내 PF형태의 대출은 사업성 분석에 기초한 금융권으로부터의 대출이 아닌 중대형 시공사의 지급보증에 기초하고 있어 중소형 시행사의 부실이 중대형 건설사의 우발채무로 이어질 우려가 있습니다.
특히 부동산 경기 침체로 2000년대 중반 PF 우발채무가 급증한 바 있으며, 건설업계의 자금조달 여건 악화로 PF대출의 Refinancing과 신규자금 조달이 대부분 단기 차입으로 이루어지는 모습을 보였습니다. 따라서 향후 이러한 건설사들의 자금 대응력에 대한 투자자들의 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단되오니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

국내 PF형태의 대출은 사업성 분석에 기초한 금융권으로부터의 대출이 아닌 중대형 시공사의 지급보증에 기초하고 있어 중소형 시행사의 부실이 중대형 건설사의 우발채무로 이어질 우려가 있습니다. 2006년 말 부동산 시장이 침체기를 맞이한 이후, 2000년대 초반 부동산 호경기 때 무리하게 확장한 사업으로 인해 PF 우발채무가 급증한바 있으며, 미분양 물량 증가로 유동성이 취약하고 PF 상환에 어려움이 상대적으로 큰 중소 지방 건설사들을 시작으로 많은 건설사들이 부도나 워크아웃에 처하게 되었습니다. 

이로 인해 미분양 물량으로 인한 대금회수 지연으로 부도난 시행사의 부채를 대신 갚아야 하는 사업장이 늘어나자 건설업 침체와 건설사 부실을 우려한 투자자들의 심리가 위축되어 Refinancing에 어려움을 겪는 사업장이 늘어나고 PF 대출 금리가 상승하여 건설사들에게 또 다른 어려움을 안겨주는 악순환이 반복되고 있습니다.

대형건설사의 경우 PF 지급보증 규모가 크지만 사업성이 좋은 부지를 선별하여 시공하기 때문에 지급보증에 따른 우발채무 건수 및 위험도가 낮은 편이나, 대형사를 제외한 중견 및 중소형 건설사의 경우 PF 대출액의 큰 변화는 보이지 않았습니다. 이와 더불어 2009년이후 건설업계 자금조달 여건이 악화되자 PF 대출의 Refinancing이 대부분 단기차입금으로 이루어졌고 신규자금 조달 또한 대부분 단기성 차입으로 이루어져, 향후 각 건설사들의 자금 대응력에 대한 투자자들의 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

차. 원자재 수급 관련 위험

건설업은 철강, 시멘트, 목재 및 골재 등의 자원을 필요로 하는 업종으로서 주요 원재료의 가격 및 안정적인 조달이 중요하다고 할 수 있습니다. 따라서
주요 원재료의 가격 상승 및 가격변동의 심화는 건설업체들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 향후 원자재 수급에 차질이 발생할 경우 당사를 비롯한 건설업체들의 실적이 악화될 수 있으니, 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

건설업은 철강, 시멘트, 목재 및 골재 등의 자원을 필요로 하는 업종입니다. 따라서 주요 원재료의 가격 및 안정적인 조달이 중요하다고 할 수 있습니다.

철강, 시멘트 등 기초 자재에 대한 국내 수급 비율은 높은 편이나 목재, 골재, 모래 등은 최근 국내자원 소진에 따라 해외 의존도가 점차 상승하는 추세입니다. 또한 주거형태가 다변화되지 못하여 특정자재에 대해 수요가 편중되고, 계절적 특성에 따른 수요량의 변화가 크며, 특정지역의 수요 과열로 인한 지역별 편차가 심한 상황입니다. 따라서 주요 원재료들의 국제가격 상승 및 가격변동의 심화는 건설업체들의 불확실성을 높일 수 있습니다.

또한, 건설업 업종의 특성상 공사 수주시점부터 공사 완공시점까지는 장기간이 소요되는 경우가 많습니다. 특히, 동 기간중에 주요 원재료인 시멘트, 철근 등과 국제유가의 상승 등에 따른 원자재 가격변동의 심화로 인해 대부분의 수주금액은 불변인데 반하여 원재료의 가격 상승 등의 영향으로 기존 계약금액을 초과하는 공사원가율의 상승위험에 직면할 수 있습니다. 

이러한 원자재 가격 변동 위험에 대비하여 당사를 비롯한 건설업체들은 발주처와 도급계약을 체결할 당시 원자재값 상승 등 일정조건을 충족하는 경우 추가반영된 원가를 보전해주는 에스컬레이션(ESC) 조항을 삽입하고 있습니다. 특히 조달청을 통해 발주되는 공공사업의 경우 국가를 당사자로하는 계약에 관한 법률 제64조(물가변동으로 인한 계약금액의 조정)에 의거하여 지수조정률의 3%이상 증감 등 각 호에 해당하는 경우 계약금액을 조정할 수 있도록 규정하고 있습니다. 

[국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 시행령]

제64조(물가변동으로 인한 계약금액의 조정)

①각 중앙관서의 장 또는 계약담당공무원은 법 제19조의 규정에 의하여 국고의 부담이 되는 계약을 체결(장기계속공사 및 장기물품제조등의 경우에는 제1차계약의 체결을 말한다)한 날부터 90일이상 경과하고 동시에 다음 각 호의 어느 하나에 해당되는 때에는 기획재정부령이 정하는 바에 의하여 계약금액(장기계속공사 및 장기물품제조등의 경우에는 제1차계약체결시 부기한 총공사 및 총제조등의 금액을 말한다. 이하 이 장에서 같다)을 조정한다. 이 경우 조정기준일(조정사유가 발생한 날을 말한다. 이하 이 조에서 같다)부터 90일이내에는 이를 다시 조정하지 못한다. 

1. 입찰일(수의계약의 경우에는 계약체결일을, 2차 이후의 계약금액 조정에 있어서는 직전 조정기준일을 말한다. 이하 이 항 및 제6항에서 같다)을 기준일로 하여 기획재정부령이 정하는 바에 의하여 산출된 품목조정률이 100분의 3 이상 증감된 때

2. 입찰일을 기준일로 하여 기획재정부령이 정하는 바에 의하여 산출된 지수조정률이 100분의 3 이상 증감된 때

②각 중앙관서의 장 또는 계약담당공무원은 제1항의 규정에 의하여 계약금액을 조정함에 있어서 동일한 계약에 대하여는 제1항 각호의 방법중 하나의 방법에 의하여야 하며, 계약을 체결할 때에 계약서에 계약상대자가 제1항제2호의 방법을 원하는 경우 외에는 동항제1호의 방법으로 계약금액을 조정한다는 뜻을 명시하여야 한다. 

(이하 생략)

그럼에도 불구하고, 원자재 수급 및 가격변동으로 인하여 공사진행에 차질이 빚어질 경우 직접적인 공사원가 증가에 따른 건설업체의 실적 악화 뿐만아니라 공정지연 및 이에 따른 간접공사비 증가 등 비가시적 영향 또한 발생할 수 있으니, 투자자들께서는 건설업체의 주요 원자재 가격추이 및 수급에 대하여 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 철근과 레미콘 등을 주자재로 사용하고 있으며, 주요 원재료 매입현황은 아래와 같습니다.

[주요 원재료 매입현황]

(단위 : 백만원)

구 분

매입액

비율

단 가(원)

주요 매입처

비 고

철근

145,109

9.4%

685,000원/톤

현대제철㈜, 동국제강㈜

레미콘

227,752

14.8%

67,700원/M3

㈜삼표산업,

㈜유진기업

시멘트

21,808

1.4%

75,000원/톤

한일시멘트㈜

벌크시멘트

전선

9,029

0.6%

8,049원/M

가온전선,

엘에스전선㈜

토건기타

940,351

61.1%

-

현대엘리베이터㈜ 등

플랜트기자재

196,177

12.7%

-

동양피엔에프,

Honeywell 등

합계

1,540,226

100.0%

-

출처 : 당사 사업보고서

[3개년간 주요 원재료 가격추이]

(단위 : 백만원)

구 분

2020년

2019년

2018년

2017년

비 고

철근

685,000원/톤

714,000원/톤

740,000원/톤

685,000원/톤

HD 10MM

레미콘

67,700원/M3

66,300원/M3

66,300원/M3

64,200원/M3

수도권(25-240-15)

시멘트

75,000원/톤

75,000원/톤

75,000원/톤

75,000원/톤

벌크시멘트

전선

8,049원/M

7,353원/M

7,455원/M

8,006원/M

0.6/1KV FCV 1C*95SQ

니켈

-

$15,450/톤

$13,122/톤

$10,467/톤

LME기준가격(누계 평균)

주) 니켈은 2020년부터 주요 원재료에서 제외되었습니다. 
출처 : 당사 연도별 사업보고서

주재료인 철근은 2020년 4분기 철근 가격은 고철가격 상승으로 3분기 대비 소폭 상승하였습니다. 2021년 1분기 철근 가격은 고철가격 상승 지속 및 제강사의 Tight한 수급 영향으로 추가 상승할 것으로 전망됩니다.

레미콘의 경우 2020년 하반기 운송비 상승에 따라 4분기 레미콘 가격은 상승 하였습니다. 2021년 레미콘 수요는 전년대비 소폭 증가할 것으로 예상되며, 가격은 운송비 상승 및 시멘트 등 원자재 가격 변화에 따라 추가 상승 가능성이 있습니다.

시멘트는 건설 경기 둔화에 따라 전국적으로 시멘트 수요는 감소추세에 있으나, 양회사가 단가 인상 추진하고 있어 향후 수급상황에 따라 시장단가가 결정될 것으로 예상됩니다.

전선(전기동)의 경우 2020년 4분기 중국, 미국, 유럽 등 주요 국가들의 확장적 재정정책과 친환경 인프라 투자 등의 영향으로 LME동 가격이 급등함에 따라 2021년 1분기 전선 가격은 상승할 것으로 예상됩니다.

이는 전세계적으로 원료시장의 수요 및 공급 불안정에 따른 현상이며, 당사는 이러한 원재료 가격 변동성 리스크에 노출되어 있습니다. 이러한 원재료 가격 변동은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성을 보유하고 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 신사업 관련 위험

담수/수처리ㆍ산업설비산업은 고도의 기술집약적 종합산업으로써, 기간산업의 성격도 지니고 있습니다. 세계적인 물 관련 전문지인 GWI(Global Water Intelligence)에 따르면
세계 물시장 규모는 2018년 기준 약 $8.8billion에서 2022년 $11.1billion에 이를 것으로 2018년부터 2022년까지 연평균 6.0%의 성장을 기록할 것으로 전망하였습니다. 이처럼 세계 물 시장이 크게 성장할 것으로 전망되지만 일정 수준의 규모 및 기술력을 확보한 국내 화학업체도 수처리 사업에 진입하여 수주경쟁이 점차 심화될 것으로 예상됩니다.
또한 높은 수준의 엔지니어링 능력 및 가격경쟁력의 확보가 지속적으로 필요할 것으로 판단되며, 향후 경쟁력 확보 미흡 등의 원인으로 수주계약 감소이 감소하게 된다면 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 이를 통해 GS이니마의 한국 상장을 진행할 예정인 가운데 향후 상장에 대한 일 및 계획에 대해 증권신고서 제출일 현재 정해진 사항은 없으
므로 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 예상되는 가운데 투자자 분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

연결기업은 모듈러주택, 수처리운영 등 건설업 및 연관산업을 포함하여 다양한 분야의 신규사업을 추진 중에 있습니다. 

수처리 운영과 관련해 담수, 산업설비사업은 제품을 제조하기 위한 기계, 장비 등의 하드웨어와 하드웨어의 설치에 필요한 설계 및 엔지니어링 등의 소프트웨어 그리고 건설시공, 유지보수가 결합된 종합산업으로 고도의 제작기술 뿐만 아니라 엔지니어링, 컨설팅, Financing 등 지식서비스를 필요로 하는 기술집약적 산업이며, 국내산업의 고도화는 물론 수출 시 높은 부가가치의 창출과 함께 기자재 및 인력수출이 가능한 수출 주력산업입니다. 기계장치의 제작 등 기계산업은 물론 설계, 시공 등이 복합된 종합적인 시스템산업으로 산업연관 효과가 큰 특성을 지니고 있습니다.

산업 발전에 따라 산업 용수 수요가 증대되고, 환경 오염으로 인한 물 부족 현상이 전세계로 확산될 것으로 예상됨에 따라 담수/수처리ㆍ산업설비에 대한 수요는 지속적으로 증대 될 것으로 예상됩니다. 또한 담수설비, 도로 등 기존의 사회간접자본사업은 정부 발주가 대부분이었으나 최근 민간자본 투자 비중이 높아짐에 따라 사업 기회가 확대되고 있으며, 담수/수처리 설비는 각 국 정부의 중장기 수자원 확보 계획에 의해 진행되기 때문에 통상마찰이나 규제가 적어 국내ㆍ외에서 지속적인 성장세를 유지할 것으로 보입니다.

[글로벌 물시장 성장 전망]

(단위: 억$, CAGR)

글로벌 물시장 전망.jpg
글로벌 물시장 전망

출처: GWI(Global Water Intelligence), 환경부

세계적인 물 관련 전문지인 GWI(Global Water Intelligence)에 따르면, 세계 물시장 규모는 2017년 7,252억 달러, 2019년 7,894억 달러로 2022년까지 8,903억 달러를 기록하며 연평균 4.2%(2017~2022년) 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 담수/수처리 설비의 경우 국민소득 수준에 따라 수요가 비례하는 특성이 있어, 선진국 및 중동 시장뿐 아니라 최근 급격한 경제성장을 이룩한 중국, 인도 및 중남미 지역에서의 지속적인 수요 증가가 예상되고 있습니다. 또한 물부족, 도시화, 환경 규제 강화에 따라 동아시아 역시 수처리 신규 발주가 지속될 것으로 전망하고 있습니다. 하지만 당사가 예측하지 못한 시장의 변화나 수주경쟁에서 뒤쳐지게 된다면 당사의 매출에 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하시기 바랍니다.

당사의 모듈러주택사업에서 모듈러 주택이란 기본 골조와 전기 배선, 온돌, 현관문, 욕실 등 집의 70~80퍼센트를 공장에서 미리 만들고 주택이 들어설 부지에서는 조립만 하는 방식으로 짓는 주택입니다. 영국, 미국, 일본, 싱가포르 등의 외국에 비해서 국내에서는 아직 모듈러 주택이 생소한 상황이나, 국내 공공기관 중심으로 모듈러 주택이 공급되고 있습니다. LH는 2017년 서울 가양동에서 모듈러 주택을 처음으로 선보인 이후 공급 물량을 점차 늘려가고 있습니다. 그러나, 현재 국내 모듈러 주택 시장 규모는 외국에 비해 상대적으로 작은 것으로 평가받고 있고 향후 국내 모듈러 주택 시장의 성장에 대해 불확실성이 존재하고 있기 때문에 이로 인해 당사의 매출에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하시기 바랍니다.

한편, 당사는 신사업 부문을 영위하고 있는 해외계열회사 GS Inima Environment, S.A.의 보통주 100%(장부가액 629,220백만원, 처분주식수 2,149,523주)를 현물출자 방식으로 출자함으로써 보통주 100,000,000주 유상증자에 참여할 것을 공시하였습니다. 해당 출자로 인한 당사의 종속회사 GS Inima Environment, S.A.의 주식 및 출자증권 처분결정의 공시내용(2021.03.26)과 타법인 주식 및 출자증권 취득결정의 공시내용(2021.03.26)은 다음과 같습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 처분결정]

1. 발행회사
회사명
GS Inima Environment,S.A.

국적
Spain
대표자
Marta Verde Blazquez

자본금(원)
395,180,339,800
회사와 관계
자회사

발행주식총수(주)
2,149,523
주요사업
Water treatment

2. 처분내역
처분주식수(주)
2,149,523

처분금액(원)
629,220,234,178

자기자본(원)
4,143,027,384,106

자기자본대비(%)
15.2

대규모법인여부
해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
0

지분비율(%)
0

4. 처분목적
글로벌워터솔루션(주)에 해당 보유주식 현물출자를 통한 효율적인 관리

5. 처분예정일자
2021-04-30

6. 이사회결의일(결정일)
2021-03-26

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

7. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

8. 풋옵션 등 계약의 체결여부
아니오

-계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1. 본 건은 당사가 보유하고 있는 GS Inima Environment,S.A.의 주식 전액을 글로벌워터솔루션(주)에 현물출자하고, 해당회사의 신규발행주식을 취득하는 건임. 

2. 글로벌워터솔루션(주)는 종속회사의 효율적관리를 위해 지에스건설(주)에서 2021년 신규설립한 100% 지분의 종속회사임. 

3. 처분금액은 출자하는 지분의 장부가액과 거래금액 중 큰 금액이며, 이중 거래금액은 한영회계법인에서 비상장주식의 상속세 및 증여세법상 보충적 평가방법으로 평가하였음. 

4. 처분예정일자는 관할법원의 현물출자 승인일정에 따라 변경될 수 있음 

5. 본 건 주식 처분(현물출자)는 선행조건, 진행상황 등에 따라 당사자간의 계약 및 이사회 재결의로 변경될 수 있음 

6. 상기 1항의 자본금, 2항의 자기자본 및 하단의 [발행회사의 요약 재무상황] 중 당해년도는 2019년말 기준임.

※ 관련공시
-

[타법인 주식 및 출자증권 처분결정]

1. 발행회사
회사명
글로벌워터솔루션 주식회사

국적
대한민국
대표자
김상관

자본금(원)
2,500,000,000
회사와 관계
자회사

발행주식총수(주)
5,000,000
주요사업
자회사 관리

2. 취득내역
취득주식수(주)
100,000,000

취득금액(원)
629,220,234,178

자기자본(원)
4,143,027,384,106

자기자본대비(%)
15.2

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
105,000,000

지분비율(%)
100

4. 취득방법
현물출자를 통한 취득

5. 취득목적
Global 종속회사의 효율적 관리

6. 취득예정일자
2021-04-30

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
13,171,205,734,337
취득가액/자산총액(%)
4.8

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2021-03-26

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 본 건은 당사가 보유하고 있는 GS Inima Environment,S.A.의 주식 전액을 글로벌워터솔루션(주)에 현물출자하고, 해당회사의 신규발행주식을 취득하는 건임. 

2. 발행회사인 글로벌워터솔루션(주)는 종속회사의 효율적관리를 위해 지에스건설(주)에서 2021년 신규설립한 100% 지분의 종속회사임. 

3. 취득금액은 출자하는 지분의 장부가액과 거래금액 중 큰 금액이며, 이중 거래금액은 한영회계법인에서 비상장주식의 상속세 및 증여세법상 보충적 평가방법으로 평가하였음. 

4. 취득예정일자는 관할법원의 현물출자 승인일정에 따라 변경될 수 있음 

5. 본 건 주식의 취득은 선행조건, 진행상황 등에 따라 당사자간의 계약 및 이사회 재결의로 변경될 수 있음 

6.상기 2항의 자기자본, 7항의 자산총액 및 하단의 [발행회사의 요약 재무상황] 중 당해년도는 2019년말 기준이며, 발행회사관련 재무정보는 2021년 신규설립에 따라 기재하지 않음.

※관련공시
-

당사는 이를 통해 GS이니마의 한국 상장을 진행할 예정인 가운데 향후 상장에 대한 일 및 계획에 대해 증권신고서 제출일 현재 정해진 사항은 없으
므로 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 예상되는 가운데 투자자 분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

2. 회사위험

당사는 1969년 12월 19일 락희개발(주)로 설립되었으며,
2020년 시공능력평가액 순위 4위의 종합건설사로서
건축ㆍ주택, 플랜트, 인프라 등의 공종기반을 확보하고 있습니다. 2004년 LG그룹에서 분리된 이후 GS그룹으로 편입되었으며, 보고일 현재 기준 허창수
GS그룹 회장을 비롯한 특수관계자가 24.03%의
지분을 보유하고 있습니다.

당사는 당사와 VIETNAM GS ENTERPRISE ONE MEMBER LLC, GS Inima Environment S.A.등의 종속회사를 통해 인프라사업, 플랜트사업, 분산형에너지사업, 신사업, 건축ㆍ주택사업 등을 영위하고 있으며, 각 사업의 내용은 다음과 같습니다.

회사명
회사명
사업의 내용

건축ㆍ주택
부문
자이에스앤디㈜
주택건설업, 건축공사업, 홈네트워크 설치와 정보통신공사, 주택관리업, 임대관리업 및 전자경비업을
수행하는 종합부동산 운영관리 전문 법인입니다.

GS E&C Nanjing Co.,Ltd.
사무용빌딩ㆍ공장 등을 건설하는 건축사업을 수행하고 있는 지에스건설의 중국 내 시공전문 자회사입니다.

신사업부문
VIETNAM GS INDUSTRY ONE-MEMBER LLC
호치민에서 남쪽으로 약10km 떨어진 냐베지역에 민간 주도로 한국형 신도시를 개발하는 사업을 수행하고 있습니다.

VIETNAM GS ENTERPRISE ONE MEMBER LLC
베트남 최초의 BT(Build-Transfer) Project를 수행하는 회사로서, TBO 도로를 건설하여 호치민시에 인계하고 그 대가로받은 5개 부지 중 2개 부지(2개 매각, 1개 개발완료)를 개발하는 사업을 수행하고 있습니다.

GS Inima Environment S.A.U.
Industrial Sector에서의 환경과 관련된 모든 종류의 Engineering, Fitting-out, 역무 및 용역을 수행하고, 자사 혹은 제3자를 위해 물관리 전체 cycle 상의 모든 종류의 운영(Operation), 폐수처리 및 공사를 수행하고 있습니다.

GS Inima Brasil Ltda.
GS Inima의 브라질 현지 법인으로 물관리 전체 cycle 상의 모든 종류의 운영(Operation), 폐수처리 및 공사를 수행하고 있습니다.

GS Inima Industrial, S.A.
남미 최대규모의 산업용수 컨세션 업체로 브라질 3개 자산(Aquapolo, Jeceaba, Triunfo)의 Holding Co.으로 산업 용수 처리와 폐수 처리 및 기타 Utility 운영 법인입니다.

Aquapolo Ambiental, S.A.
남미 최대규모 하수재이용 시설로 Capuava 석유화학단지 및 인근지역 산업시설에 공업용수를 공급하는 사업을 수행하고 있습니다.

Jeceaba Ambiental, S.A.
Vallourec Solucoes Tubulares do Brasil (VSB) 제철소의 공업용수 공급, 폐수처리, 폐기물 통합 관리 및 배전 서비스 제공을 하고 있습니다.

Distribuidora de Aguas Triunfo S.A.
Triunfo 화학단지내 공업용수를 공급하는 사업을 수행하고 있습니다.

Shariket Miyeh Ras Djinet, Spa
알제리 해수담수화 플랜트로 투자, 건설 및 시설운영을 통하여 Cap D'jinet 市에 생산된 담수를 공급하고 있습니다.

MOUNTAIN VIEW OWNER, LLC
California 주 Mountain View City 내 임대아파트 기존 208세대를 716세대로 재건축하는 사업을 수행하고 있습니다.

GS E&C Poland SP.ZO.O
유럽에서 Prefabrication 공법을 사용하여 목조주택을 공급하는 회사인 Danwood S.A.를 소유하고 있습니다.

Danwood S.A.
GS E&C Poland SP.ZO.O의 자회사로 유럽에서 Prefabrication 공법을 사용하여 목조주택을 공급하는 회사입니다.

플랜트부문
GS Engineering & Construction Spain, S.L.
터키 STAR Project 역무수행을 위한 스페인 현지 법인으로 당사지분 100% 법인입니다.

출처 : 당사 사업보고서

당사의 영업부문별 주요사업내용는 아래와 같습니다.

사업부문
주요 재화 및 용역
주요고객정보

건축ㆍ주택부문
사무용빌딩, 공장, 아파트 등
주식회사 큰솔, 안산사동90블록피에프브이 주식회사, 과천주공6단지 주택재건축정비사업조합

신사업부문(*2)
수처리 및 해외개발사업 등
Braskem, 기타 불특정 다수인 등

플랜트부문
석유정제설비, 수처리시설 등
지에스칼텍스㈜, (주)엘지화학, State Company for Oil Projects

인프라부문
도로, 철도 등
Land Transport Authority, 서울문산고속도로주식회사, 제이외곽순환고속도로㈜

분산형에너지부문(*1)
발전소, 전력제어, 지역난방 등
지에스파워주식회사, 지에스이피에스 주식회사, 서울문산고속도로주식회사

기타부문
리조트사업 등
불특정 다수인 등

출처 : 당사 사업보고서

당사의 사업부문별 요약 재무정보는 아래와 같습니다.

[부문별 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

구분
매출액
영업이익(손실)
유 ·무형자산
총자산

2020년
2019년
2018년
2020년
2019년
2018년
2020년
2019년
2018년
2020년
2019년
2018년

건축ㆍ주택부문
5,803,836
6,014,606
7,137,623
1,107,992
691,003
802,664
229,403
227,302
187,833
5,459,132
5,461,781
5,448,381

신사업부문
611,127
293,608
-
44,598
56,804
-
1,269,180
759,842
-
2,656,623
2,145,149
-

플랜트부문
2,388,279
2,664,066
4,290,233
(213,282)
78,553
319,014
100,928
93,464
315,450
2,066,999
2,226,636
3,528,737

인프라부문
884,191
879,868
1,116,292
(58,193)
(8,632)
23,927
38,717
42,621
36,109
1,305,195
1,424,702
1,212,063

분산형에너지부문
366,211
484,456
514,200
(126,017)
(50,841)
(75,630)
28,569
32,287
4,713
304,922
470,629
435,793

기타부문
69,287
79,985
81,025
(4,700)
380
(5,486)
504,282
510,510
512,608
1,977,807
1,442,309
1,408,301

계
10,122,931
10,416,589
13,139,373
750,398
767,267
1,064,489
2,171,079
1,666,026
1,056,713
13,770,678
13,171,206
12,033,275

출처 : 당사 사업보고서

사업부문별 매출액 비중은 2020년 연결기준으로 건축,주택부문이 57.33%, 플랜트부문이 23.59%, 인프라부문이 8.73%, 분산형에너지부문이 3.62%, 신사업부문이 6.04%, 기타부문이 0.68%의 비중을 차지하고 있으며, 건축ㆍ주택사업부문의 비중이 가장 높은 것으로 나타났습니다.

가
. 사업 포트폴리오 관련 위험

당사는
인프라부문, 건축주택부문, 플랜트부문, 분산형에너지부문, 신사업부문, 기타부문의 총 6개의 사업부문을 영위하고 있습니다.
다각적인 사업부문 구성에도 불구하고 경기변동에 민감한 업종을 영위하고 있어 외부환경에 따른 성장성 저하 위험성이 상존하고 있습니다.
2020년은 최근 국내 주택 가격이 상승함에 따른 국내 주택 시장 회복세에 힙입어 내 건축·주택부문의 매출액이 5조 639억원을 기록하며 전년 대비 1.6% 상승하였고, 국내 플랜트 부문은 2020년 이전 수주의 공사 진행에 따른 매출 인식과 2020년 신규 수주의 영향으로 2020년 1조 5,828억을 기록하며 전년 대비 52.5% 상승하였습니다. 반면, 2020년 해외 부문은 코로나 19의 부정적 영향을 받아 입국 제한 등 국가 봉쇄로 인한 인력 및 자재 등의 조달 체계 혼란, 사업 현장의 축소 운영, 발주국의 공사 중지 및 축소 운영 등의 영향과 기존 프로젝트가 마무리 단계에 들어가면서 건축·주택 부문 2,688억원, 플랜트 부문 8,044억원을 기록하였으며, 이는 전년 대비 각각 54.7%, 50.5% 감소한 수치입니다.

당사는 주택부문의 수주잔고 규모와 현재 진행 사업의 분양실적이 우수한 수준으로 당분간 주택사업의 이익 창출에 기반한 실적 개선이 가능할 것으로 예상됩니다
.
당사는 상대적으로 수익성이 우수한
건축ㆍ주
택

부문의 매출 포트폴리오 확대하고 이익 변동성이 큰 해외 플랜트 사업은 수익성 위주로 선별하여 수주하고 있습니다.

향
후 부동산경기의 침체로 인하여 건설경기가 위축되는 상황에 따른 일부 사업부문의 수주 급감은 향후 당사의 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 이는 당사 사업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수도 있으니 투자자께서는 투자시 이를 유의하시기 바랍니다.

당사는 도로, 철도 등 사회기반시설을 건설하는 인프라사업과 아파트, 오피스, 오피스텔 등을 건설하는 건축ㆍ주택사업, 석유화학시설 및 발전소를 건설하는 플랜트사업, 2020년 1분기부터 플랜트부문에서 분리되어 발전소 건설, 전력제어 등의 사업을 영위하는 분산형에너지부문, 수처리 및 해외개발사업의 신사업부문을 영위하고 있으며, 대한건설협회가 2020년 발표한 건설업계 시공능력 순위에서 4위를 차지하고 있는 종합건설회사입니다. 

[당사 주요 제품 및 서비스 내용]

(단위 : 백만원, %)

사업부문
주요 재화 및 용역
주요고객정보
사업부
총 매출
총매출액 대비
사업부별 비율

건축ㆍ주택부문
사무용빌딩, 공장, 아파트 등
주식회사 큰솔, 안산사동90블록피에프브이 주식회사, 과천주공6단지 주택재건축정비사업조합
5,803,836
57.33

신사업부문
수처리 및 해외개발사업 등
Braskem, 기타 불특정 다수인 등
611,127
6.04

플랜트부문
석유정제설비, 수처리시설 등
지에스칼텍스㈜, (주)엘지화학, State Company for Oil Projects
2,388,279
23.59

인프라부문
도로, 철도 등
Land Transport Authority, 서울문산고속도로주식회사, 제이외곽순환고속도로㈜
884,191
8.74

분산형에너지부문
발전소, 전력제어, 지역난방 등
지에스파워주식회사, 지에스이피에스 주식회사, 서울문산고속도로주식회사
366,211
3.62

기타부문
리조트사업 등
불특정 다수인 등
69,287
0.68

계
10,122,931
100

출처 : 당사 사업보고서

[종합 건설업자 시공능력 평가 비교]

(단위 : 백만원)

업체명
2020년 토건
시공능력평가총액
2020년 
순위
2019년
순위
2018년
순위
소재지

삼성물산(주)
20,846,167
1
1
1
서울

현대건설(주)
12,395,389
2
2
2
서울

대림산업(주)
11,163,951
3
3
3
서울

지에스건설(주)
10,466,992
4
4
5
서울

(주)포스코건설

8,606,106

5
6
7
경북

(주)대우건설

8,413,255

6
5
4
서울

현대엔지니어링(주)

7,677,016

7
7
6
서울

롯데건설(주)

6,515,863

8
8
8
서울

HDC현대산업개발(주)

6,159,330

9
9
10
서울

(주)SK건설

5,180,686

10
11
9
서울

주) 본 평가는 국토교통부가 전국 건설업체를 대상으로 토목건축공사업에 한해 공사실적, 경영상태, 기술능력, 신인도 등을 종합평가한 '2020 시공능력평가' 결과임
출처 : 대한건설협회

당사의 사업부문별 연결 기준 매출 실적 현황은 아래 표와 같습니다.

[당사 사업부문별 매출 현황]

(단위 : 억원,%)

구 분
유형
사업부
2020년
2019년
2018년
2017년
비 고

금 액
비율
금 액
비율
금 액
비율
금 액
비율

국내
도급공사
건축·주택
50,639
50.0
49,837
47.8
56,922
43.3
53,590
45.9
-

신사업
41
0.0
9
0.0
-
-
-
-
-

플랜트
15,828
15.6
10,377
10
5,016
3.9
11,857
10.2
-

인프라
5,495
5.4
4,638
4.5
4,585
3.5
4,943
4.2
-

분산형에너지
3,028
3.0
3,269
3.1
2,803
2.1
-
-
-

자체공사
주택
4,359
4.3
3,970
3.8
5,709
4.3
8,450
7.2
-

기타
리조트 등
1,105
1.1
1,264
1.2
1,439
1.1
1,412
1.2
-

해외
도급공사
건축·주택
2,688
2.7
5,938
5.7
8,232
6.3
3,925
3.4
-

신사업
2,957
2.9
2,875
2.8
-
-
-
-
-

플랜트
8,044
7.9
16,243
15.6
37,818
28.7
24,624
21.1
-

인프라
3,337
3.3
4,120
4
6,534
5
7,994
6.8
-

분산형에너지
594
0.6
1,574
1.5
2,336
1.8
-
-
-

자체공사
주택
-
-
12
0
-
-
-
-
-

기타
임대사업 등
3,114
3.1
40
0
-
-
-
-
-

합 계
101,229
100.0
104,166
100
131,394
100.0
116,795
100.0
-

주1) 2020년 1분기부터 신사업부문 신설 및 플랜트부문에서 분산형에너지부문이 분할되어, 비교기간 정보는 이러한 변경을 반영하여 재작성하였습니다.
주2) 연결재무제표 주석사항의 부문별 정보를 세분화하여 국내/해외 및 공사 유형별로 구분하여 표시하였습니다.
주3) 2017년의 플랜트부문 매출은 기존 플랜트부문 및 분산형에너지부문의 합으로 기재되었습니다
출처 : 당사 각 사업연도보고서

2017년의 경우 국내 부동산 투자심리의 개선이 이어지고 국내 아파트 분양률 상승, 인허가 물량 증가 등으로 인한 국내 주택시장 분양 호조세가 강해짐에 따라 국내 주택건축 부문의 도급공사 매출이 2016년 3조 6,815억에서 2017년 5조 3,590억으로 크게 증가하였습니다. 다만 해외 부문에서는 해외 경기회복의 둔화 및 지속되는 중동지역의 재정악화로 인한 신규 수주의 감소로 인하여 해외 도급공사 금액이 2016년 4조 9,544억 에서 2017년 3조 6,543억원으로 크게 감소하였습니다. 

2018년에는 다양한 시공경험 및 최고 수준의 주택브랜드 인지도에 기반한 우수한 수주경쟁력을 바탕으로 국내 주택건축 부문의 도급공사 매출이 전기말 대비 약 3,332억원 증가하였으며, 해외 부문 매출은 2018년 5조 4,920억원으로
2017년 3조 6,543억원
대비 1조 8,377억원 증가하며 매출증가에 크게 기여하였습니다. 

2019년에는 각 사업부문의 매출액 감소와 플랜트, 인프라부문의 고정비 부담으로 연결기준 영업이익 규모가 전년 대비 축소된 7,673억원을 기록하였지만 7.4%의 영업이익률을 시현하면서 양호한 영업실
적 기조를 유지하였고,
2020년은 최근 국내 주택 가격이 상승함에 따른 국내 주택 시장 회복세에 힙입어 내 건축·주택부문의 매출액이 5조 639억원을 기록하며 전년 대비 1.6% 상승하였고, 국내 플랜트 부문은 2020년 이전 수주의 공사 진행에 따른 매출 인식과 2020년 신규 수주의 영향으로 2020년 1조 5,828억을 기록하며 전년 대비 52.5% 상승하였습니다. 반면, 2020년 해외 부문은 코로나 19의 부정적 영향을 받아 입국 제한 등 국가 봉쇄로 인한 인력 및 자재 등의 조달 체계 혼란, 사업 현장의 축소 운영, 발주국의 공사 중지 및 축소 운영 등의 영향과 기존 프로젝트가 마무리 단계에 들어가면서 건축·주택 부문 2,688억원, 플랜트 부문 8,044억원을 기록하였으며, 이는 전년 대비 각각 54.7%, 50.5% 감소한 수치입니다.

당사가 영위하는 건설업은 수주산업으로서, 타 산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택구매력 등 건설수요의 증대에 의하여 생산활동이 파생된다는 산업적 특성으로 인해 경기에 크게 의존하고 있습니다. 통상적으로 수주 후, 착공은 일정기간에 걸쳐서 진행되기 때문에 전년도 말 수주잔액에서 당사의 향후 매출을 예상할 수 있습니다.

당사는 국내 주택시장 호조를 바탕으로 연간 10조 원 이상의 수주실적과 점진적인 매출 성장 기조를 유지하면서 연결기준 매출액이 2018년 약 13조원으로 성장하였습니다. 2019년에는 건축, 주택부문의 공급물량 감소 추세가 지속되는 가운데 플랜트부문에서도 계약금액 2조원 이상의 RRW Unit Restoration 프로젝트가 종료됨에 따라 연결기준 매출액이 10조 4,166억원으로 축소한 가운데, 2020년 역시 분양가 상한제 도입 전 주택 분양이 증가하고 지연된 공공공사의 발주 등 공사물량이 개선되었으나 코로나 19로 인한 해외 부문의 수주 축소 등의 영향을 받아 10조 1,229억원으로 전년 대비 2.82 감소하였습니다.

[사업별 수주잔고 추이]

(단위 : 억원)

구 분
2020년
2019년
2018년
2017년

플랜트
22,207
38,983
39,902
61,233

분산형에너지
1,825
5,676
8,657
9,379

건 축
17,105
18,510
22,755
26,387

주 택
243,485
227,931
236,899
233,454

인프라
41,681
42,385
42,081
39,228

신사업(이니마)
97,454
109,043
37,631
-

자이S&D
13,134
-
-
-

전 사
436,891
442,528
387,925
369,681

국내외
국내
312,114
300,100
302,089
296,879

(비중)
71.44%
67.80%
77.90%
80.30%

해외
124,777
142,428
85,837
72,802

(비중)
28.56%
32.20%
22.10%
19.70%

출처 : 당사 제시

당사는 주택경기 호조에 힘입은 분양물량 증가로 2017년 이후 건축부문 매출비중이 50%를 상회하고 있습니다. 일부 공종에 집중되는 사업포트폴리오는 해당 공종의 시황 변화에 민감하게 영향을 받을 수 밖에 없으며, 특히 주택경기가 본격적인 하강 국면에 진입하고 있는 상황에서 높은 건축부문 집중도는 사업안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

 2020년 기준으로 당사 수준잔고 총액은 43조 6,891억원수준이며 이중 주택사업부문은 24조 3,485억원으로 전체 수주 중 55.7%를 차지하고 있습니다. 국내 주택 사업부문은 2020년 26,564가구를 분양하였고

분양률 100.0%를 기록하였습니다.
상대적으로 분양시장 호조세가 지속되고 있는 수도권 지역 비중이 커 진행중인 사업의 주택사업의 질적 구성은 양호한 편입니다. 

국내 주택건축 부문의 경우 예정 공급물량 및 예상 분양률 등을 고려한 전략적 수주, 해외 부문의 경우 수익성 위주의 선별적 수주전략을 통한 수주포트폴리오의 다변화 및 질적 향상을 목표로 하고 있으며 종합건설회사로서 인프라, 건축ㆍ주택, 플랜트 등 다양한 공종에 걸친사업을 영위하고 있습니다. 부동산 경기 침체가 될 경우 건설경기가 위축되는 상황이 지속되어 수주잔고가 지속적으로 감소할 경우, 당사의 매출 및 경영성과가 악화될 가능성이 있으니, 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

나. 수익성 악화 관련 위험

2020년 당사 매출액은 10조 1,229억원을 기록했고 이는 코로나 19로 인한 국내 경기위축 및 해외 사업 축소 등의 영향을 받아 전년 대비 2.82% 감소한 수치입니다. 2020년 영업이익은 7,504억원을 기록하며 전년 대비 2.20% 감소하였습니다. 사업 부문 중 주택 및 건축부문의 매출액은 5조 8,038억원으로 전년 대비 3.50% 감소하였지만,
영
업이익
은 대형프로젝트 준공에 따른 원가율 개선으로 2020년 1조 1,080억원을 기록하며 전년 대비 60.35% 증가하였습니다. 해외 부문에서는 일부 사업에서 미청구공사 및 매출채권이 공사기간 및 도급액 대비해서 과중한 상황으로 원활한 자금 회수 여부에 대한 모니터링이 필요하나, 이라크 카르발라의 경우 2020년 중 일부 수금이 진행되었고, 추가 수금을 추진중입니다. Milestone 기성청구 조건으로 인해 미청구공사 규모가 과중
했
던 ERC RefineryProject 는 일부 Milestone 승인이 완료되면서 미청구공사 규모가 감소(
2018 년말 1,928 억원
→
2020년 419억원)
하였습니다. 

당사가 영위하는 건설사업의 특성상 사업장별 도급금액 및 예상원가 변경, 국내와 해외 사업장 상황에 따른 원가 변동등으로 최초 산정한 원가율을 상회하여 매출원가가 발생할 수 있으며 향후 매출원가의 상승이 발생할 경우 당사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
또한 국내외 지정학적 이슈 발생 등으로 경기 회복세 및 소비 심리가 급격히 위축될 경우
민간주택 사업 관련 대금 회수에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이 경우 건축사업부문의 비중이 높은 당사의 수익성이 저하될 가능성이 존재함을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

2020년 말 기준 사업부문별 매출 및 영업손익 현황은 다음과 같습니다.

[사업부문별 매출 및 영업손익 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
매출액
영업이익(손실)

2020년
2019년
2018년
2017년
2020년
2019년
2018년
2017년

건축ㆍ주택부문
5,803,836
6,014,606
7,137,623
6,645,505
1,107,992
691,003
802,664
926,858

신사업부문
611,127
293,608
-
-
44,598
56,804
-
-

플랜트부문
2,388,279
2,664,066
4,290,233
3,654,941
-213,282
78,553
319,014
-606,620

인프라부문
884,191
879,868
1,116,292
1,298,262
-58,193
-8,632
23,927
260

분산형에너지부문
366,211
484,456
514,200
-
-126,017
-50,841
-75,630
-

기타부문
69,287
79,985
81,025
80,748
-4,700
380
-5,486
-1,829

계
10,122,931
10,416,589
13,139,373
11,679,456
750,398
767,267
1,064,489
318,669

주1) 2020년 1분기부터 분산형에너지부문이 플랜트부문에서 분리되었으며, 비교기간 정보는 이러한 변경을 반영하여 재작성 하였습니다.
주2) 2020년부터 신사업부문이 신설되었으며, 비교기간 정보는 이러한 변경을 반영하여 재작성 하였습니다.
주3) 2017년 매출액 및 영업이익(손실)의 플랜트부문은 분산형에너지부문 실적이 합산되어 있습니다. 
출처 : 당사 연도별 보고서

당사는 주택을 포함한 건축부문의 우수한 영업수익성이 지속되고, 과거 대규모 손실을 반영했던 사우디 Rabigh Ⅱ 등 해외사업에서 1,269억원의 순환입이 발생하면서 2018년 영업이익률이 8.10%로 2017년 2.73% 대비 5.37%p 증가하며 큰 폭으로 개선되었습니다. 주택사업의 분양대금 회수가 원활하게 진행되면서 2018년 1조원을 넘어서는 영업이익을 달성하였습니다. 

이와 같은
건축부문 수익성 회복에도 불구하고 해외 현지법인 손실 발생으로 2017 년까지 저조한 수준을 나타냈던 영업수익성은 2018년 이후 양호한 수준을 유지하고
있으며
특히 건축부문의 우수한 영업수익성이 유지되고, 해외사업과 관련한 Claim이 인정되며 환입이 발생함에 따라 2018년 영업이익률이 8.1%로 큰 폭으로 개선되었고, 2019년에는 성과급 반영(약 920 억원)등으로 수익성이 소폭 하락하였으나, 이러한 요인을 제거할 경우 2018년과 유사한 수준의 영업이익률을 기록하였습니다.

한편, 2020년 당사 매출액은 10조 1,229억원을 기록했고 이는 코로나 19로 인한 국내 경기위축 및 해외 사업 축소 등의 영향을 받아 전년 대비 2.82% 감소한 수치입니다. 2020년 영업이익은 7,504억원을 기록하며 전년 대비 2.20% 감소하였습니다. 사업 부문 중 주택 및 건축부문의 매출액은 5조 8,038억원으로 전년 대비 3.50% 감소하였지만,
영
업이익
은 대형프로젝트 준공에 따른 원가율 개선으로 2020년 1조 1,080억원을 기록하며 전년 대비 60.35% 증가하였습니다.

신사업부문은 2020년 매출액이 6,111억원으로 전년 대비 108.14% 증가하였지만 2020년 영업이익은 446억원으로 전년 대비 21.49% 감소하였습니다. 이처럼 매출액이 전년 대비 증가하였으나 영업이익이 감소한 이유는 신사업 부문의 연결회사 편입 등에 따라 매출액이 인식되었지만 이로 인한 조직 확대 등으로 인한 비용이 더 큰 폭으로 증가했기 때문입니다. 플랜트 부문은 2020년 매출액은 2조 3,883억원으로 전년과 유사한 수준이지만 이라크 카르발라 리파이너리 프로젝트의 원가율 증가로 인한 손익 악화 영향을 받아 2,133억원의 영업손실을 기록하며 전년 대비 적자전환하였습니다. 인프라 부문 역시 2020년 매출액 8,842억원을 기록하며 전년과 유사한 수준을 보였으나, 도하메트로 미청구공사의 개별 대손 인식에 따라 판관비가 증가해 582억원의 영업손실을 기록하며 적자전환하였습니다
위
와 같이 건축 및 주택사업부문을 제외한 사업 부문에서 2020년 영업이익이 모두 감소하였으나, 건축 및 주택사업부문의 높은 채산성의 영향이
크게 작용해 영업이익률은 2020년 7.41%를 기록하며 2019년 대비 0.04%p 상승하였습니다. 한편, 2020년 순이익은 3,297억원을 기록하며 전년 대비 26.33% 감소하였으며, 이는 외화화산손실의 증가로 인한 기타비용 상승과 관계회사 지분증권손실의 영향이 주요 원인이었습니다.

[당사 연결기준 수익성 현황]

(단위 : 백만원, %)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년

매출액
10,122,931
10,416,589
13,139,373
11,679,456

매출총이익
1,535,088
1,397,868
1,627,565
803,342

영업이익
750,398
767,267
1,064,489
318,669

당기순이익
329,676
447,479
587,434
-163,676

매출총이익률
15.16%
13.42%
12.39%
6.88%

영업이익률
7.41%
7.37%
8.10%
2.73%

순이익률
3.26%
4.30%
4.47%
-1.40%

출처 : 당사 연도별 사업보고서

2016년, 2017년에는 공기지연, 설계변경 등 추가원가 부담이 이어져 플랜트(전력 및분산형에너지 부문 포함) 부문 매출의 각각 15%와 21%에 이르는 원가조정이 이루어졌습니다. 그러나 과
거 대규모 손실을 반영했던 사우디 Rabigh Ⅱ 사업 등에서 제기한 Claim이 인정되어
2
018년에는 해외사업에서 1,269억원의 순환입이 발생하는 등 원가율이 안정화되고 있는 것으로 판단됩니다. 한편, 2020년에는 이라크 카르발라 현장의 원가율이 상승하는 등 코로나에 따른 공정지연으로 인한 손실이 발생하였습니다.

2014년 2.4조원까지 증가하면서 손실 우려가 높았던 미청구공사 규모가 2017년말 1.5조원까지 감소하였습니다. 2018년에는 RRW Unit Restoration 사업의 미청구공사(2018년 말 5,529억원)로 인해 총 미청구공사 규모가 1.7조원으로 증가하였으나,
이후 원활한 회수가 진행되면서 2020년
1조 277억원을 기록하고 있습니다. 착
공 현장 증가로 건축 미청구공사가 2019년 대비 소폭 증가하였으나, 플랜트 및 분산형에너지 미청구공사 규모는 점진적으로 감소하고 있는 상황입니다.

[공종별 미청구공사 추이(연결)]

(단위 : 억원)

공종
2015
2016
2017
2018
2019
2020

건축·주택
1,831
3,102
3,536
3,097
2,698
3,263

인프라
13,893
12,654
8,632
10,481
3,953
3,380

플랜트
4,820
4,786
3,041
3,695
4,243
3,584

합계
20,544
20,541
15,209
17,273
10,893
10,227

출처 : 연결감사보고서 및 한국기업평가

[당사 해외 주요 사업장 진행 현황]

(2020년 12월 31일 기준)
(단위:백만원)

발주처
현장명
계약일
(착공예정일)
완공예정일
기본
도급금액
완성공사액
계약잔액

Enter Engineering Pte., Ltd.
SGCC Upgrade Project
2019-05-09
2021-09-08
57,570
24,143
33,427

Tanzania National Roads Agency
New Selander Bridge
2018-10-15
2021-10-14
116,466
58,867
57,599

State Company for Oil Projects
Karbala Refinery Project
2014-04-22
2022-02-16
2,542,813
2,251,942
290,871

SPE spa
Kais CCPP Project
2014-02-19
2022-02-18
319,514
246,514
73,000

SUMITOMO CORPORATION
HCMC MRT Line1 CP2
2012-07-24
2022-04-30
425,761
367,669
58,092

LG Chem. Wroclaw Energy Sp. Z o.o
LG화학폴란드자동차전지공장4단계
2020-06-10
2022-05-31
173,257
20,404
152,853

Department of Bridge,Ministry of Co
우정의다리
2019-05-27
2022-08-26
157,914
41,111
116,803

HMC Polymers Co., Ltd.
HMC PP Line 4 Project
2019-09-10
2022-09-30
265,393
89,108
176,286

Land Transport Authority
Thomson-East Coast Line Contract T301
2016-03-18
2024-02-28
1,698,995
1,051,183
647,811

Land Transport Authority
ITTC Project
2020-05-11
2024-12-30
526,273
12,719
513,555

Land Transport Authority
Contract N101
2018-12-26
2026-11-30
524,600
48,694
475,906

기 타
6,555,050
5,680,897
874,153

합 계
13,363,606
9,893,250
3,470,356

출처 : 당사 사업보고서

[GS Inima Environment S.A.해외 주요 사업장 진행 현황]

(2020년 12월 31일 기준)
(단위:백만원)

발주처
현장명
계약일
(착공예정일)
완공예정일
기본
도급금액
완성공사액
계약잔액

OPWP
GHUBRAH III
2021-01-01
2025-06-30
645,394
-
645,394

VSB
Jeceaba
2019-10-01
2026-10-01
300,735
58,192
242,542

Ayuntamiento de Castro, Noja, Miengo, 
Marina de Cudeyo, Santander, Guriezo
Inima Water Services
2017-04-01
2033-06-09
158,504
44,094
114,410

DAERP
Ambient
1995-09-28
2033-09-28
777,187
431,540
345,647

CEA Baja California
Ensenada
2015-03-20
2035-06-01
279,007
101,813
177,194

STMM
Ute O&M Mostaganem
2011-09-29
2036-09-28
206,163
64,850
141,313

AEC
SMD
2012-07-18
2037-07-17
455,193
49,082
406,111

Municipio de Mogi Mirim
Sesamm
2008-09-09
2038-09-09
169,103
51,641
117,462

Ayuntamiento de Soria
SEMAS
2013-10-31
2038-10-30
170,187
41,129
129,057

Aracatuba
Samar
2012-11-10
2042-11-10
877,037
147,544
729,493

Abonados
Sesena
2018-03-01
2043-03-01
115,138
9,330
105,808

Santa Rita do Passa Quatro Municipality
Santa Rita
2016-06-01
2046-06-01
151,422
14,010
137,412

Casal
Sanama
2014-12-11
2046-12-11
412,360
28,288
384,071

OPWP
BARKA V
2021-01-01
2050-06-30
275,435
-
275,435

Braskem
Aquapolo
2019-10-01
2053-10-01
1,963,071
35,000
1,928,071

Braskem
Triunfo
2019-10-01
2053-10-01
1,941,580
34,596
1,906,984

Municipio de Ouro Preto
Saneouro
2020-01-02
2055-01-02
782,825
2,619
780,206

기 타
1,089,495
648,738
440,756

합 계
10,769,833
1,762,467
9,007,366

출처 : 당사 사업보고서

해외사업의 경우 일부 사업에서 미청구공사 및 매출채권이 공사기간 및 도급액 대비
해서 과중한 상황으로 원활한 자금 회수 여부에 대한 모니터링이 필요하나 Milestone 기성청구 조건으로 인해 미청구공사 규모가 과중했던 ERC Refinery Project 는 일부 Milestone 승인이 완료되면서 미청구공사 규모가 감소(2018 년말 1,928 억원 → 2020년말 419 억원)하고 있고, 이라크 카르발라의 경우 2020년 중 일부 수금이 진행되었고, 추가 수금을 추진중입니다.

당사가 영위하는 건설사업의 특성상 매출이 사업장별로 장기간에 걸쳐 발생하기 때문에 최초 예상했던 도급금액 및 매출액이 실행변경(도급금액 또는 예상원가 변경)으로 인해서 변경될 경우, 발생분기에 매출손익을 새로 반영하고 있습니다. 사업장별 도급금액 및 예상원가 변경, 국내와 해외 사업장 상황에 따른 원가 변동등으로 최초 산정한 원가율을 상회하여 매출원가가 발생할 수 있으며 향후 매출원가의 상승이 발생할 경우 당사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

또한 국내외 지정학적 이슈 발생 등으로 경기 회복세 및 소비 심리가 급격히 위축될 경우 민간주택 사업 관련 대금 회수에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이 경우 건축사업부문의 비중이 높은 당사의 수익성이 저하될 가능성이 존재함을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

다. 재무안정성에 관한 사항

2020년 기준 차입금 및 미상환사채를 포함한 당사의 총차입금은
약 3조 2,388억원으로, 2019년 2조 7,067억원 대비 5,321억원 증가하였습니다.
총차입금 중 2020년 기준 1년 이내에 만기가 도래하는 유동성 차입금의 규모는 9,939억원으로, 전체 총 차입금 규모의 약 30.68%를 차지하였습니다. 이는 2019년 유동성 차입금의 비중 31.83%보다 축소된 수치이나,
종속기업의 장기차입금
증가 등의 요인
으로 전체 총 차입금은 증가하였습니다.
2020년 당사의 영업활동으로부터 창출된 현금흐름이 5,539억원 순유입하였고, 2020년 말 기준 당사가 보유중인 현금성자산의 규모가 2조 1,189억원으로 유동성 차입금의 규모는 당사가 보유하고 있는 현금성자산 규모를 하회하고 있어 단기간에 당사의 재무유동성에 부담으로 작용할 가능성은 낮을 것으로 예상됩니다. 다만, 부동산 경기 침체, 매출채권 회수의 지연 등 영업환경의 변화로 현금흐름이 경색되는 경우, 유동성 공급에 제한이 발생할 수 있으니 투자자께서는 영업환경 전반을 점검하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 간 재무안정성 추이는 아래와 같습니다.

[재무안정성 추이]_연결기준

(단위 : 백만원)

구분
2020년
2019년
2018년

부채 총계
9,458,562
9,028,178
8,408,589

자본 총계
4,312,116
4,143,027
3,624,686

유동자산
7,251,910
7,328,857
7,828,165

유동부채
5,728,862
5,800,890
6,359,727

총차입금
3,238,803
2,706,747
2,103,017

순차입금
1,119,884
913,791
510,398

부채비율
219.35%
217.91%
231.98%

유동비율
126.59%
126.34%
123.09%

차입금의존도
23.52%
20.55%
17.48%

주1) 총차입금은 유동리스부채 및 비유동리스부채 제외
주2) 순차입금 = 총 차입금 - 현금 및 현금성자산
출처 : 당사 사업보고서

2020년 기준 차입금 및 미상환사채를 포함한 당사의 총차입금은
약 3조 2,388억원으로, 2019년 2조 7,067억원 대비 5,321억원 증가하였습니다. 총차입금 중 2020년 기준 1년 이내에 만기가 도래하는 유동성 차입금의 규모는 9,939억원으로, 전체 총 차입금 규모의 약 30.68%를 차지하였습니다. 이는 2019년 유동성 차입금의 비중 31.83%보다 축소된 수치이나,
종속기업의 장기차입금
증가 등의 요인
으로 전체 총 차입금은 증가하였습니다.
2020년 당사의 영업활동으로부터 창출된 현금흐름이 5,539억원 순유입하였고, 2020년 말 기준 당사가 보유중인 현금성자산의 규모가 2조 1,189억원으로 유동성 차입금의 규모는 당사가 보유하고 있는 현금성자산 규모를 하회하고 있어 단기간에 당사의 재무유동성에 부담으로 작용할 가능성은 낮을 것으로 예상됩니다. 다만, 부동산 경기 침체, 매출채권 회수의 지연 등 영업환경의 변화로 현금흐름이 경색되는 경우, 유동성 공급에 제한이 발생할 수 있으니 투자자께서는 영업환경 전반을 점검하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사의 2020년 기준 단ㆍ장기차입금 및 사채의 구성내역은 다음과 같습니다. 

[단기차입금]
(단위: 백만원)

구분
차입처
최장 만기일
이자율(%)
2020년
2019년

Usance
KEB 하나은행
2021-06-07
0.35~1.00
2,708
451

국민은행
2021-06-28
0.55~0.65
2,278
2,966

수협
-
-
-
5,574

우리은행
2021-02-16
0.30~0.60
959
3,105

한국산업은행
2021-05-24
0.61~0.71
529
843

신한은행
-
-
-
1,016

중국은행
-
-
-
6,595

한국씨티은행
2021-04-14
0.45
1,425
-

외화
단기차입금
HSBC
-
-
-
57,890

Qatar National Bank Consortium
-
-
-
6,321

United Overseas Bank
-
-
-
31,080

교통은행
2021-05-13
3M Libor + 1.90
16,320
-

중국공상은행
2021-05-11
3M Libor + 2.30
32,640
34,734

중국공상은행
-
-
-
23,156

중국광대은행
2021-07-23
3M Libor + 2.20
21,760
23,156

중국은행
-
-
-
34,734

종속기업
단기차입금
DB Madrid
2021-03-29
12M Libor + 3.00
39,747
57,048

농협은행
2021-05-31
3.07
12,000
-

SC New York
2021-02-19
1M Libor + 1.90
163,200
-

Smilegate
-
-
-
92,880

Helios 외
-
-
-
11

Caixa 외 주1), 주2)
2021-06-30
TR + 8.70 외
64,368
53,453

JSC Credit Agricole Bank
2021-07-09
6M EURibor + 3.25
21,372
15,880

PKO Bank Polski S.A.
2021-06-30
3M EURibor + 1.50
~3.00
12,391
-

합 계
391,697
450,893

주1) 민간투자사업에서 발생하는 미래 현금흐름이 담보로 제공되어 있습니다
주2) 종속기업이 보유하고 있는 지분이 담보로 제공되어 있습니다.
출처 : 당사 사업보고서

[장기차입금]
(단위: 백만원)

구분
차입처
최장 만기일
이자율(%)
2020년
2019년

원화
장기차입금
IBK캐피탈
-
-
-
30,000

NH농협생명
-
-
-
20,000

드림아레나
-
-
-
75,000

산은캐피탈
-
-
-
5,000

엘리시안제일차
-
-
-
16,500

에프엔식사제일차
-
-
-
12,981

우리은행 주1)
2045-06-12
2.30~2.80
127,435
127,435

중국공상은행
-
-
-
20,000

페어리일산 주2)
2022-11-16
2.95
19,030
24,049

HSBC
2021-05-10
2.95
100,000
100,000

와이케이개포 주3)
2021-10-08
2.85
100,000
100,000

한국수출입은행
2024-09-19
2.15
37,500
37,500

외화
장기차입금
한국수출입은행
2021-04-12
3M Libor + 2.48
12,925
13,755

한국수출입은행
2027-03-10
6M EURibor + 1.66
149,883
-

한국수출입은행
-
-
-
118,096

한국수출입은행
2023-07-05
6M Libor + 1.75
163,200
-

한국수출입은행
2026-09-19
6M EURibor + 1.53
32,118
31,137

한국수출입은행
2026-09-23
6M EURibor + 1.68
123,118
119,364

한국수출입은행
2025-01-16
6M GBP Libor + 1.79
26,683
-

한국수출입은행
2025-05-08
6M Libor + 2.24
36,992
-

한국수출입은행
2027-08-24
6M EURibor + 1.76
66,912
-

HSBC
2025-03-10
3M EURibor + 1.60
40,147
-

Arab Bank, S`pore
2022-01-17
6M Libor + 1.60
54,400
57,890

KEB하나은행
2023-08-24
3M EUR Libor + 2.42
28,504
-

중국공상은행
2022-02-11
3M Libor + 1.85
54,400
-

중국은행
2022-02-17
3M Libor + 1.85
65,280
-

종속기업 장기차입금
Caixa 외 주4), 주5), 주6), 주7)
2038-11-07
TR + 8.70 외
663,886
458,433

합 계
1,902,413
1,367,140

차감: 유동성대체
(442,952)
(179,390)

잔 액
1,459,461
1,187,750

주1) 연결기업이 보유한 투자부동산의 일부가 담보로 제공되어 있습니다.
주2) 동 사업관련 사업부지 및 건물은 신탁되어 있으며, 향후 발생할 채권은 대주에게3,576억원을 한도로 우선수익권이 부여되었습니다.
주3) 사업에서 발생하는 미래 현금흐름이 담보로 제공되어 있으며, 또한 이와 관련하여 수익권이 제공되어 있습니다.
주4) 민간투자사업에서 발생하는 미래 현금흐름이 담보로 제공되어 있습니다
주5) 종속기업이 보유한 용지의 일부가 담보로 제공되어 있습니다
주6) 종속기업이 보유하고 있는 지분이 담보로 제공되어 있습니다
주7) 종속기업이 보유한 유형자산의 일부가 담보로 제공되어 있습니다
출처 : 당사 사업보고서

[사채]
(단위: 백만원)

구분
종류
최장 만기일
이자율(%)
2020년
2019년

확정금리
원화사채
제135회 무보증사채(사모)
2021-05-10
2.50
20,000
20,000

제136회 무보증사채(공모)
2022-07-12
2.00
300,000
300,000

제137회 무보증사채(공모)
2023-06-11
2.70
100,000
-

전환사채(*1)
2021-04-12
2.90
54,500
62,000

외화사채
제133회 외화 보증부변동금리부채권
2022-04-26
3M Libor + 0.95
54,400
57,890

제134회 외화 무보증변동금리부채권
2023-05-04
3M Libor + 1.85
54,400
57,890

제138회 외화 무보증변동금리부채권
2023-10-21
6M Libor + 1.80
184,960
-

전환사채(*2)
2021-07-21
4.50
73,114
87,067

종속기업
외화사채
Bond 주)
2021-03-03
CDI + 4.35
946
3,938

Bond 주)
2030-03-01
TR + 9.00
19,375
28,242

Bond
-
-
-
148,833

Bond 주)
2027-05-15
CDI + 2.67
33,566
52,192

Bond 주)
2021-03-30
IGP-M + 12.50
874
1,345

Bond 주)
2029-08-01
TR + 8.75
53,955
79,331

합 계
950,090
898,728

차감: 유동성대체
(159,286)
(231,163)

잔 액
790,804
667,565

차감: 사채할인발행차금
(2,796)
(1,772)

차감: 전환권조정
(2,601)
(8,242)

차감 후 잔액
785,407
657,551

주) 민간투자 사업에서 발생하는 미래 현금흐름이 담보로 제공되어 있습니다.
출처 : 당사 사업보고서

(*1) 전환사채

지배기업은 2016년 4월 8일에 이사회의 결의로 무보증 무기명식 전환사채를 발행하였으며, 그 내용은 다음과 같습니다.

구분
제131회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

권면총액
250,000,000,000원

표면이자율
2.90%

만기보장수익률
2.90%

전환청구기간
2017.04.12 부터 2021.03.12 까지

전환에 따라 발행할 주식의 종류
발행회사의 기명식 보통주식

주요발행조건
1. 전환가액 : 24,658원
2. 원금상환방법 : 만기 일시상환 사채권자의 조기상환 청구권 행사
3. 사채발행방법 : 사모
4. 전환가액 조정에 관한 사항 : 주식의 분할 또는 병합 감자 주식배당 유상증자 무상증자 지분(연계)증권의 할인발행 시가하락 등의 사유 발생시 사채조건에서 정한 바에따라 조정

2021년 1분기 중 액면가액 250,000백만원에 대한 행사로 인하여 보통주 9,020,518주가 발행되었습니다.

(*2) 전환사채
지배기업은 2016년 7월 7일에 이사회의 결의로 해외전환사채를 발행하였으며, 그 내용은 다음과 같습니다.

구분
제132회 무보증 무담보 기명식 해외전환사채

권면총액
USD 150,000,000

표면이자율
4.50%

만기보장수익률
4.50%

전환청구기간
2017.07.21 부터 2021.07.14 까지

전환에 따라 발행할 주식의 종류
발행회사의 기명식 보통주식

주요발행조건
1. 전환가액 : 30,239원
2. 원금상환방법 : 만기 일시상환, 사채권자의 조기상환 청구권 행사, 발행회사의 조기상환 청구권 행사
3. 사채발행방법 : 국내사모 및 해외공모
4. 전환가액 조정에 관한 사항 : 주식의 분할 또는 병합, 감자, 주식배당, 무상증자, 현금배당, 지분(연계)증권의 할인발행, 시가변동 등의 사유 발생시 사채조건에서 정한 바에 따라 조정

2021년 1분기 액면가액 USD 150,000,000에 대한 전환권 행사로 인하여 보통주 5,470,350주가 발행되었습니다.

상기와 같이 2020년 연결기준 당사의 차입금 중 1년 이내에 만기가 도래하는 금액은 약 9,939억원으로, 전체 차입금 규모 중 약 30.68%에 해당하며 장기차입금은 약 2조 2,449억원(비중 69.31%)으로 만기구조가 장기에 집중되어 있습니다. 당사는 금융기관과의 조율을 통한 만기 연장을 계획 중이며, 향후 회사채 및 일부 한도대의 경우 자체 보유 자금을 통한 상환 및 회사채 차환발행 등을 통하여 대처할 계획 입니다.

또한, 당사는 2019년 1월 1일 이후에 시작되는 회계연도부터 적용되는 K-IFRS 1116호의 적용에 따라 리스자산 및 리스부채를 인식하고 있으며, 이에 따라 2020년 연결기준 유동성 리스부채 약 952억원과 비유동성 리스부채 4,973억원을 계상하고 있습니다. 일반적으로 리스부채는 차입부채에 포함되며, 동 금액을 포함시킬 경우 당사의 유동성 차입금은 1조 891억원, 비유동 차입금은 약 2조 7,422억원 수준으로 총 차입금은 3조 8,313억원입니다.

당사는 안정적인 자금조달을 위해 선제적인 회사채 차환계획 수립 및 단기차입금 상환에 대한 계획을 충실히 실행하고 있습니다. 그러나, 당사의 노력에도 불구하고 당시발행시장의 여건에 따라 차환일정 및 단기 차입금 상환에 문제가 발생하는 경우 신용위험에 노출될 수 있습니다. 또한, 향후 부동산 경기 침체의 지속, 금융시장의 변동 등에 따른 부정적 영향이 있을 경우 당사의 재무안정성이 악화될 수 있다는 점을 충분히 고려하여 투자 의사결정에 참고하시기 바랍니다. 

라. 해외 사업 관련 위험

2
009년 상반기 이후 유가 및 원자재 가격의 반등에 따라 중동지역 산유국들의 오일머니를 기반으로 대형 프로젝트들의 발주가 증가한 바 있습니다. 이에, 주요 건설사들은 사업포트폴리오의 다각화 노력의 일환으로 해외사업 진출을 가속화한 바 있으나 2014년 부터 이루어진 셰일가스 개발 붐에서 비롯된
유가의 하향안정화 및 글로벌 경제의 불확실성 심화로 인한 해외 건설 경기 위축에 따라 기존 사업장에서의 손실 발생이 문제된 바 있습니다.

당사는 수익성 개선을 위하여 Target 지역 영업 경쟁력 강화와 우량 발주처 중심의 선별적 입찰 참여를 통하여 해외 부문에 대해 마진을 고려한 선별적 수주 전략을 시행하고 있으며 이로인해 2019년 해외부문 매출은 전년동기 대비 43.91% 감소한 3조 802억원 수준을 기록하였으며 2020년 해외부문 매출은 32.69% 감소한 2조 734억원을 기록하였습니다. 또한 총 매출에서 해외부문이 차지하고 있는 매출비중도 2018년 이후 점차 감소하고 있습니다. 

해외 시장은 해당 지역의 경쟁 심화 및 수익성 저하, 국가의 경제정책이나 규제, 관련법규 등 여러가지 환경적 요인의 부정적 영향에 노출될 수 있으며, 우리나라를 포함한 각국의 경제성장률, 유가, 환율 등의 변수 등과 연계되어 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

2009년 상반기 이후 유가 및 원자재 가격의 반등에 따라 중동지역 산유국들의 오일머니를 기반으로 대형 프로젝트들의 발주가 증가한 바 있습니다. 이에, 주요 건설사들은 사업포트폴리오의 다각화 노력의 일환으로 해외사업 진출을 가속화한 바 있으나 2014년 부터 이루어진 셰일가스 개발 붐에서 비롯된 유가의 하향안정화 및 글로벌 경제의 불확실성 심화로 인한 해외 건설 경기 위축에 따라 기존 사업장에서의 손실 발생이 문제된 바 있
습니다.

당사의 경우 2020년에 코로나 및 저유가사태 등으로 공사 및 도급설계변경 등이 지연되면서 주요 해외 현장에서 추가비용이 발생하면서 손실규모가 재차 확대되었습니다. 증권신고서 제출일 전일 기준 주요 손실현장은 공사 종료 되었으며, 2020년말 기준 해외플랜트 공사의 공사잔액 합계는 약 6천억원에 불과한 가운데, 이중 공사잔액이 1천억원을 상회하는 중동현장은 이라크 카르발라(도급액 2.5조원, 공사잔액 약 2,900억원) 현장만이 유일합니다. 동 현장의 미청구공사가 없는 점, 최근 코로나사태 영향을 감안하여 원가율이 재조정 된 점 등을 감안하면, 단기간 내 해외 플랜트공사에서의 대규모 추가원가 발생 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.

당사는 수익성 개선을 위하여 Target 지역 영업 경쟁력 강화와 우량 발주처 중심의 선별적 입찰 참여를 통하여 해외 부문에 대해 마진을 고려한 선별적 수주 전략을 시행하고 있으며 이로인해 2019년 해외부문 매출은 전년동기 대비 43.91% 감소한

3조 802억원 수준을 기록하였으며 2020년 해외부문 매출은 32.69% 감소한 2조 734억원을 기록하였습니다. 또한 총 매출에서 해외부문이 차지하고 있는 매출비중도 2018년 이후 점차 감소하고 있습니다. 

해외 시장은 해당 지역의 경쟁 심화 및 수익성 저하, 국가의 경제정책이나 규제, 관련법규 등 여러가지 환경적 요인의 부정적 영향에 노출될 수 있으며, 우리나라를 포함한 각국의 경제성장률, 유가, 환율 등의 변수 등과 연계되어 있다는 점을 유의하시기 바랍니다. 

[해외 매출 비중]

(단위 : 억원, %)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년

해외부문 매출
20,734
30,802
54,920
36,543

매출액
101,229
104,166
131,394
116,795

총매출 대비 비중
20.48
29.57%
41.80%
31.29%

출처 : 당사 제시

한편, 당사의 해외 수주 세부 현황을 살펴보면 아래와 같습니다.

[지에스건설 해외공사 수주 현황]
(단위 : 백만원 )

발주처
현장명
계약일
(착공예정일)
완공예정일
기본
도급금액
완성공사액
계약잔액

Enter Engineering Pte., Ltd.
SGCC Upgrade Project
2019-05-09
2021-09-08
57,570
24,143
33,427

Tanzania National Roads Agency
New Selander Bridge
2018-10-15
2021-10-14
116,466
58,867
57,599

State Company for Oil Projects
Karbala Refinery Project
2014-04-22
2022-02-16
2,542,813
2,251,942
290,871

SPE spa
Kais CCPP Project
2014-02-19
2022-02-18
319,514
246,514
73,000

SUMITOMO CORPORATION
HCMC MRT Line1 CP2
2012-07-24
2022-04-30
425,761
367,669
58,092

LG Chem. Wroclaw Energy Sp. Z o.o
LG화학폴란드자동차전지공장4단계
2020-06-10
2022-05-31
173,257
20,404
152,853

Department of Bridge,Ministry of Co
우정의다리
2019-05-27
2022-08-26
157,914
41,111
116,803

HMC Polymers Co., Ltd.
HMC PP Line 4 Project
2019-09-10
2022-09-30
265,393
89,108
176,286

Land Transport Authority
Thomson-East Coast Line Contract T301
2016-03-18
2024-02-28
1,698,995
1,051,183
647,811

Land Transport Authority
ITTC Project
2020-05-11
2024-12-30
526,273
12,719
513,555

Land Transport Authority
Contract N101
2018-12-26
2026-11-30
524,600
48,694
475,906

기 타
6,555,050
5,680,897
874,153

합 계
13,363,606
9,893,250
3,470,356

출처 : 당사 사업보고서

[GS Inima Environment S.A. 해외공사 수주 현황]
(단위 : 백만원 )

발주처
현장명
계약일
(착공예정일)
완공예정일
기본
도급금액
완성공사액
계약잔액

OPWP
GHUBRAH III
2021-01-01
2025-06-30
645,394
-
645,394

VSB
Jeceaba
2019-10-01
2026-10-01
300,735
58,192
242,542

Ayuntamiento de Castro, Noja, Miengo
, Marina de Cudeyo, Santander, Guriezo
Inima Water Services
2017-04-01
2033-06-09
158,504
44,094
114,410

DAERP
Ambient
1995-09-28
2033-09-28
777,187
431,540
345,647

CEA Baja California
Ensenada
2015-03-20
2035-06-01
279,007
101,813
177,194

STMM
Ute O&M Mostaganem
2011-09-29
2036-09-28
206,163
64,850
141,313

AEC
SMD
2012-07-18
2037-07-17
455,193
49,082
406,111

Municipio de Mogi Mirim
Sesamm
2008-09-09
2038-09-09
169,103
51,641
117,462

Ayuntamiento de Soria
SEMAS
2013-10-31
2038-10-30
170,187
41,129
129,057

Aracatuba
Samar
2012-11-10
2042-11-10
877,037
147,544
729,493

Abonados
Sesena
2018-03-01
2043-03-01
115,138
9,330
105,808

Santa Rita do Passa Quatro Municipality
Santa Rita
2016-06-01
2046-06-01
151,422
14,010
137,412

Casal
Sanama
2014-12-11
2046-12-11
412,360
28,288
384,071

OPWP
BARKA V
2021-01-01
2050-06-30
275,435
-
275,435

Braskem
Aquapolo
2019-10-01
2053-10-01
1,963,071
35,000
1,928,071

Braskem
Triunfo
2019-10-01
2053-10-01
1,941,580
34,596
1,906,984

Municipio de Ouro Preto
Saneouro
2020-01-02
2055-01-02
782,825
2,619
780,206

기 타
1,089,495
648,738
440,756

합 계
10,769,833
1,762,467
9,007,366

출처 : 당사 사업보고서

상기와 같이 당사는 2020년 기준 약 12조 4,777억원 규모의 해외 수주 잔고를 보유하고 있습니다.

[사업별 수주잔고 추이]

(단위 : 억원)

구 분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

플랜트
22,207
38,983
39,902
61,233
100,275

분산형에너지
1,825
5,676
8,657
9,379
17,540

건 축
17,105
18,510
22,755
26,387
23,750

주 택
243,485
227,931
236,899
233,454
209,578

인프라
41,681
42,385
42,081
39,228
48,297

신사업(이니마)
97,454
109,043
37,631
-
-

자이S&D
13,134
-
-
-
-

전 사
436,891
442,528
387,925
369,681
399,440

국내외
국내
312,114
300,100
302,089
296,879
279,821

(비중)
71.44%
67.80%
77.90%
80.30%
70.10%

해외
124,777
142,428
85,837
72,802
119,619

(비중)
28.56%
32.20%
22.10%
19.70%
29.90%

출처 : 당사 제시

해외 사업장의 경우 노동 생산성 문제를 비롯해 각종 제반 환경 변화에 따른 준공 지연 등 리스크가 존재하며, 당사의 경우 PP-12, RRE와 ERC Refinery 등의 사업장에서 손실을 본 바 있습니다. 해당 사업장들의 경우, 손실 반영이 이미 이루어졌기 때문에 추가적인 재무부담은 발생될 확률이 높지 않은 것으로 판단됩니다.

향후 당사 및 연결대상 종속회사의 국내외 사업장에서 상기 사례와 유사한 형태의 문제가 발생할 경우 원가율 상승, 채권 미회수로 인한 대손 발생 등으로 인한 실적 악화 및 차입금 조달 확대로 인한 재무안정성 저하 가능성이 존재합니다. 

마. 환율 변동 관련 위험

당사는 외화거래에 대한 환율변동위험을 회피하기 위하여 HSBC 등 금융기관과 통화선도계약을 체결하고 있습니다.
당사는 환리스크 관리 차원에서 모든 외환거래에 대해 환위험을 회피하고, 안정적인 경영이익을 확보하기 위하여 환차익 실현을 목적으로 하는 투기적 외환거래는 금하는 것을 기본 원칙으로 하고 있습니다. 그러나,
당사의 이러한 노력에도 불구하고 향후 환율변동에 따라 파생상품 평가 및 거래 손익, 외환차손익 및 외화환산손익에 의하여 당사의 수익성이 영향을 받을 수 있습니다.

당사의 해외 부문 매출 비중은 2020년 연결기준 총 매출의 20.48% 수준의 비중을 차지하고 있습니다. 당사는 공사대금 수령시 외화금액을 일정액의 원화금액으로 고정시키고 , 공사대금 수령통화와 하도대금 지급통화의 상대적 대비 환율을 고정시키기 위해 공사 대금 수령통화를 일정액의 원화로 교환하거나 일정액의 하도대금 지급통화로 교환하는 통화선도 매매계약을 체결합니다.

[해외부문 매출]_연결기준

(단위 : 억원)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년

해외부문 매출
20,734
30,802
54,920
36,543

매출액
101,229
104,166
131,394
116,795

총매출 대비 비중
20.48
29.57%
41.80%
31.29%

출처 : 당사 제시

[당사 통화선도계약 체결 내역]
_연결기준

(원화단위 : 백만원, 외화단위 : 천)

매입통화
매입금액
선물환율
매도통화
매도금액
계약건수

CHF
8,413
0.9427
USD
8,924
2

EUR
1,015
125.31
JPY
127,166
1

EUR
1,943
1,315.49
KRW
2,556
2

EUR
78,830
1.1836
USD
93,301
5

GBP
391
1.2967
USD
507
1

JPY
772,930
10.74
KRW
8,301
6

JPY
1,767,006
103.74
USD
17,033
3

KRW
23,739
1,405.76
EUR
16,887
1

KRW
41,869
11.12
JPY
3,766,725
6

KRW
10,625
3,568.01
KD
2,978
3

KRW
216,251
845.70
SGD
255,708
9

KRW
278,489
1,111.52
USD
250,549
29

PLN
24,944
4.4604
EUR
5,592
1

SGD
6,176
823.19
KRW
5,084
5

USD
2,509
0.9692
CHF
2,264
4

USD
1,206
1.2121
EUR
995
11

USD
333
104.45
JPY
34,783
1

USD
3,096
0.3059
KD
947
2

USD
442,231
1,135.64
KRW
502,215
26

출처: 당사 사업보고서

당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 대부분 미래예상거래 및 인식된 자산, 부채와 관련하여 발생하고 있는데, 

당사의 2020년 기준 외화표시 금융자산은 약 8,660억원, 금융부채는 1조 8,574억원으로, 2019년 외화표시 금융자산(1조 2,707억원) 및 부채(1조 1,982억원) 대비 금융자산은 감소하고 금융부채는 증가한 수치를 기록하였습니다.

한편, 당사의 2020년 기준 해외부문 매출 비중은 20.48%가량이며, 외화표시 자산 및 부채 규모는 현재 수준을 유지할 것으로 예상됩니다. 2020년 기능통화 이외의 외화로 표시된 연결기업의 주요 외화자산 및 부채의 내역은 아래와 같습니다.

[2020년 외화자산 및 외화 부채 현황]_연결기준

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천)

구분
금융자산
금융부채

외화금액
원화(환산)금액
외화금액
원화(환산)금액

USD
780,247
848,910
1,189,807
1,294,510

EUR
9,812
13,131
418,216
559,674

KWD
1,099
3,930
73
260

JPY
6
-
280,235
2,954

SGD
-
-
1
1

출처: 당사 사업보고서

[2019년 외화자산 및 외화 부채 현황]_연결기준

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천)

구분
금융자산
금융부채

외화금액
원화(환산)금액
외화금액
원화(환산)금액

USD
780,034
903,124
825,173
955,386

EUR
272,851
354,005
166,469
215,982

KWD
3,556
13,582
6,399
24,440

JPY
-
-
227,084
2,415

SGD
-
-
1
1

출처: 당사 사업보고서

2020년 기준 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 5% 변동시 환율변동이 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
2020년
2019년

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

USD
(22,280)
22,280
(2,613)
2,613

EUR
(27,327)
27,327
6,901
(6,901)

KWD
184
(184)
(543)
543

JPY
(148)
148
(121)
121

출처: 당사 분기보고서 (연결기준)

원/달러 환율추이를 살펴보면 2008년 글로벌 금융위기 이후 지속적으로 상승하던 환율은 2009년 03월 03일에 1,573.60원을 기록, IMF 외환위기 이후 최고치를 경신하였으나, 정부의 강력한 환율안정정책 및 시장 내 달러 수급구조 개선으로 2009년 4월부터 하락하는 모습을 보였습니다. 그러나 2011년 하반기 이후 유로존 재정위기 및 글로벌 경기둔화의 영향에 따른 세계 경제의 불안정성으로 인해 환율 변동성이 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 이에 따라 미국, 유럽, 일본 등 글로벌 주요국의 통화완화정책이 실시되었으며, 2012년 하반기 이후 원화강세현상이 나타났습니다. 2013년 하반기 이후 원화강세 현상으로 원/달러 환율은 하락추이를 보였으나 2014년 7월 중국발 리스크가 시장의 조명을 받으면서 아시아 통화에 대한 부정적인 영향으로 원화가 약세로 전환되어 원/달러 환율이 2015년 하반기에 1,200원대를 돌파하는 등 상승하는 모습을 보였습니다. 하지만, 2017년 1월초 1,200원대 수준을 보이던 원/달러 환율은 최근 하락세를 보이면서 2017년 2월 14일 1,151.90원 수준(서울외국환중개 매매기준율 기준)으로 하락하였습니다. 2017년 2분기 들어서는 3월 미국 FOMC 의사록에서의 연준 자산 축소 이슈 언급, 시리아 및 북한 등을 둘러싼 지정학적 리스크 고조 등으로 원/달러 환율이 반등하였으나, 미국 트럼프 대통령의 강달러 경계 발언과 함께 한은의 4월 수정 경제전망에서 올해 경제성장률 전망치가 상향(2.5% → 2.6%)되면서 원/달러 환율은 다시 하락 전환하였습니다. 이후 프랑스 및 한국 대선이 끝남에 따른 정치적 불확실성 해소, 신 정부에 대한 정책 기대감, 코스피 상승에 따른 외국인 투자자금 유입 등으로 원/달러 환율 하락은 지속되는 모습을 보였으나, 2017년 6월 유가 하락에 따른 브라질과 러시아 및 일부 신흥국 금융시장 불안이 원화를 비롯한 신흥국 통화 약세 원인으로 작용하였으며 이와 함께 북한발 지정학적 리스크 등이 더해지며 원/달러 환율이 상승하는 모습을 보였습니다. 특히, 북한의 ICBM 발사와 괌 포위사격 위협 등으로 인한 지정학적 이슈의 대두는 원/달러 환율을 단기간에 상승시키는 요인으로 작용하기도 하였습니다.

이후 2019년에 들어 미중 무역분쟁 장기화와 미국 경기 침체, 기준금리 인하 전망이 예상되는 가운데 한일 무역분쟁 등 불안정한 국내외 상황으로 한국 기준금리는 1.75% → 1.50%로 인하되었고 미국 기준금리 역시 1.75~2.00%로 인하되었습니다. 이후 8월 일본의 화이트리스트 배제, 한미 연합훈련에 대응한 북한의 미사일 도발 등 국내의 불안정한 지정학적 상황으로 환율은 지속적인 상승세를 보였습니다. 또한 2019년 10월 16일 개최된 금융통화위원회에서 한국은행은 향후 경제성장이 기존 전망을 밑돌고 수요 측면에서의 물가 상승 압력이 낮아진 점을 고려하여 기준금리를 0.25%p. 낮춘 1.25%로 조정하였으며 미국 또한 0.25%p 낮아진 금리를 일시 유지하였습니다.

2020년에 들어서는 중국 우한에서 시작된 COVID-19의 미국 및 유럽 확산에 따라 프랑스, 스페인 등 유럽 주요국 및 미국이 국가비상사태 및 이동 제한 조치를 발표하여 글로벌 경기 하락 우려가 가시화되었으며, 당초 예상했던 바와 달리 유럽중앙은행(ECB)이 기준금리를 동결함에 따라 달러 자산 선호심리가 강화되었습니다. 또한, COVID-19가 아시아뿐만 아니라 유럽 주요국 및 미국에 빠르게 확산됨에 따라 글로벌 경제가 당초 예상보다 더욱 악화될 것이라는 우려로 인해 미국은 기준금리를 1.00~1.25%로 0.50%p.인하하였으며, 12일 후인 3월 15일 0.00~0.25%로 1.00%p. 추가 인하하였습니다. 이에 따라 3월 16일 한국 또한 기준금리를 기존 1.25%에서 0.75%로 0.50%p. 전격 인하하였습니다. 이로써 그동안 지속되어왔던 한-미간 금리역전이 해소되었음에도 불구하고, COVID-19 사태로 인한 안전자산 선호심리로 인해 환율은 지속적으로 상승하고 있는 상황입니다. 이후 3월 19일 한국과 미국간의 600억달러 규모의 통화스와프 체결로 인해 환율은 일시적으로 하락하는 모습을 보였으나, 이후 COVID-19에 대한 우려로 인해 환율은 재차 상승하는 모습을 보였습니다. 하지만 미연준의 완화적인 통화정책과 최대 600억 달러 규모의 한미 통화스와프를 체결로 인해 외화 유동성에 대한 우려가 진정되었고 주요국들의 정책대응으로 코로나19에 대한 공포감이 다소 진정됨에 따라 환율급등이 제한되며 하락 추세를 보이기 시작하였습니다. 

2020년 하반기부터 미국 대선 이후 민주당 집권 가능성 및 백신개발 기대감에 따른 달러화 약세와 한국 증시 활성화로 인한 원화 강세가 겹치며 2020년말 1,088원/달러를 기록하였습니다. 2021년초에는 원달러 환율은 장기 금리가 기대 인플레이션 상승 및 미국 경제의 회복 기대감을 반영해 상승하기 시작했고, 외국인의 국내 주식 순매도, 개인 투자자들의 해외투자 확대가 달러 수요를 이끌어 3월 29일 기준 1,131.8원/달러를 기록하였습니다.

[원/달러 환율 추이]

(단위 : 원/달러)

원달러환율추이

출처 : 서울외국환중개

주) 기간별 매매기준율 기준

[원/유로 환율 추이]

(단위 : 원/유로)

원유로환율추이

출처 : 서울외국환중개

주) 기간별 매매기준율 기준

당사는 환리스크 관리를 위하여 재무본부(CFO)산하에 '외환팀'을 두고 환리스크 관리 업무를 수행하고 있으며, '환관리 시행지침'을 엄격히 시행하고 있습니다. 모든 외환거래는 환위험을 회피하고 안정적인 경영이익을 확보하기 위하여 실행되어야하며 환차익 실현을 목적으로 하는 투기적 외환거래는 금하는 것을 기본 원칙으로 하고 있습니다. 그러나, 당사의 이러한 노력에도 불구하고 향후 환율변동에 따라 파생상품 평가 및 거래 손익, 외환차손익 및 외화환산손익에 의하여 당사의 수익성이 영향을 받을 수 있습니다.

바. 매출채권 관련 사항

당사의 2020년 기준 매출채권 및 기타채권 총계(미청구공사, 임차보증금 포함)는 약 4조 494억원으로, 최근 4개년도 매출채권 및 기타채권의 규모는 감소하는 추세에 있습니다.

2020년 연결실체의 매출채권 잔액(미청구공사, 임차보증금 제외)은 약 1조 7,296억원이며, 이 중 1년 초과된 장기수취채권 잔액은 8,459억원으로 총 매출채권의 약 48.91%의 수준입니다. 당사는 매출채권에 대해 법정관리, 소송, 자본잠식 등 손상징후가 발생하여, 회수가 불투명한 채권에 대해서는 개별 채권별로, 합리적으로 추정한 회수가능액의 현재가치와 장부가액의 차액을 대손상각비로 처리하고 있습니다. 손상징후가 발생하지 않은 채권에 대해서는, 해당 채권가액에 기대신용손실률을 반영하여 이를 대손상각비로 처리하였습니다. 기대신용손실률은 채권의 존속기간에 따라 산출된 대손충당률과 채권 유형별 경험적 회수율을 반영하여 산출하고 있으며 2020년 기준 매출채권(미청구공사, 임차보증금 제외)에 대해 약 12.64%의 대손충당금을 설정하고 있습니다. 다만 향후 대내외적인 불확실성에 따라
채권액에 대한 대손충당금 추가 설정 등의 가능성
이 있으므로 투자자께서는 이를 유의하시기 바랍니다.
향후 국내 주택경기 침체가 지속되고, 이에 따라 공사대금 등 회수가 원활하지 않을 경우, 추가적인 대손상각비 인식에 따라 당사 수익성 및 재무상황에 부정적인 영향으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사의 2020년 기준 매출채권 및 기타채권 총계(미청구공사, 임차보증금 포함)는 약 4조 494억원으로, 최근 4개년도 매출채권 및 기타채권의 규모는 감소하는 추세에 있습니다.

[매출채권 및 기타채권 현황]_연결기준

(단위 : 백만원)

구 분
2020년
2019년
2018년
2017년

유
동
항
목
매출채권
공사미수금
1,292,653
1,786,619
1,772,486
2,566,907

분양미수금
7,536
23,057
196,094
97,927

미청구공사
1,022,725
1,089,296
1,727,306
1,520,936

받을어음
135,700
96,694
12,587
78,449

기타매출채권
26,530
14,179
12,389
11,404

소 계
2,485,144
3,009,845
3,720,862
4,275,623

기타채권
미수금
332,491
347,981
409,051
392,627

미수수익
44,891
34,109
21,392
20,824

단기대여금
117,264
113,245
146,079
74,206

소 계
494,646
495,335
576,522
487,657

유동항목 계
2,979,790
3,505,180
4,297,384
4,763,280

비
유
동
항
목
장기매출채권및기타채권
장기미수금
59,400
45,884
76,053
76,828

장기대여금
753,630
594,761
479,295
497,437

임차보증금
202,951
234,472
202,950
193,700

영업보증금
53,591
281,913
188,031
195,231

비유동항목 계
1,069,572
1,157,030
946,329
963,196

매출채권 및 기타채권 계
4,049,362
4,662,210
5,243,713
5,726,476

주) 2020년부터 미청구공사는 계약자산으로, 임차보증금은 장기금융자산으로 계정이 재분류되었으나, 이전년도와의 비교를 위해 각각 매출채권, 장기매출채권 및 기타채권 계정하에 기재하였습니다.
출처: 당사 연도별 사업보고서

당사의 매출채권증가율 및 매출채권 회전율은 하기 표와 같습니다. 2018년에는 매출채권회전율 2.4회를 기록하였습니다. 반면 2019년 말 기준 전년도 동기 대비 감소한 매출액 대비 상대적으로 소폭으로 감소한 매출채권 및 기타채권 등의 영향으로 전년도 동기 대비 0.22회 감소한 1.91회의 매출채권 회전율을 기록하였습니다. 2020년은 매출액과 매출채권 및 기타채권 모두 감소하였으나, 매출채권 및 기타채권의 금액이 더 큰 폭으로 감소하며 2020년 매출채권 회전율은 2.3회를 기록하고 있습니다.

[매출채권 증가율 및 매출채권 회전율]_연결기준

(단위 : 백만원, %, 회)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년

매출액
10,122,931
10,416,589
13,139,373
11,679,456

매출채권 및 기타채권 합계
4,049,362
4,662,210
5,243,713
5,726,476

매출채권 및 기타채권 증가율
-13.15%
-11.09%
-8.43%
-2.85%

매출채권 회전율
2.3
2.1
2.4
2.0

주1) 상기 매출채권 및 기타채권의 합계는 대손충당금을 차감한 금액입니다.
주2) 매출채권회전율 = 매출액 / {(기말 매출채권 및 기타채권 + 기초 매출채권 및 기타채권)/2}
주3) 각 증가율은 전년 동기 대비 증가율
주4) 2020년부터 미청구공사는 계약자산으로, 임차보증금은 장기금융자산으로 계정이 재분류되었으나, 이전 년도와의 비교를 위해 각각 매출채권 및 기타채권 계정하에 기재하였습니다.
출처: 당사 각 사업년도 사업보고서

이 중 2020년
미수금과 미수수익 계정은 PF와 관련하여 개별 회수 가능성을 판단하여 각각 약 2,788억원, 302억원의 대손충당금이 설정되어 있습니다.

또한 2020년 기준 현재가치할인차금을 제한 단기대여금은 총 2,027억원으로서, 이는 진행중이거나 준공이 완료된 주택사업장 시행사에 대한 사업비 대여와 재건축/재개발
조합의 사업비 등으로 지급한 금액입니다. 현재가치할인차금을 제한 단기대여금의 약 42.2%인 854억원에 대하여 시행사 사업비 대여분 중 미회수분을 고려해 대손충당금을 설정했습니다.

2020년 기준 당사의 대손충당금 설정 현황 및 변동현황은 아래와 같습니다.

[대손충당금 설정 현황]_연결기준

(기준일 : 2020년 12월 31일)
(단위 : 백만원, %)

구 분
계정과목 주)
채권총액
대손충당금
대손충당금
설정률

2020년
매출채권
및
기타채권
공사미수금
1,508,677
216,024
14.3

분양미수금
8,665
1,129
13

받을어음
136,502
802
0.6

기타매출채권
27,264
734
2.7

미수금
611,287
278,796
45.6

미수수익
75,066
30,175
40.2

단기대여금
202,741
85,477
42.2

소 계
2,570,202
613,137
23.9

계약자산
미청구공사
1,287,720
264,995
20.6

분양계약자산
1,033
-
-

소 계
1,288,753
264,995
20.6

장기매출채권
및
기타채권
장기미수금
59,400
-
-

장기대여금
956,813
203,183
21.2

영업보증금
53,790
199
0.4

소 계
1,070,003
203,382
19

장기금융자산
임차보증금
262,559
2,809
1.1

소 계
262,559
2,809
1.1

기타자산
선급금
276,110
17,369
6.3

소 계
276,110
17,369
6.3

합 계
5,467,627
1,101,692
20.1

2019년
매출채권
및
기타채권
공사미수금
1,967,019
180,400
9.2

분양미수금
16,658
1,741
10.5

받을어음
96,694
-
-

기타매출채권
14,641
462
3.2

미수금
596,433
248,452
41.7

미수수익
60,187
26,078
43.3

단기대여금
195,221
81,976
42

소 계
2,946,853
539,109
18.3

계약자산
미청구공사
1,204,373
115,077
9.6

분양계약자산
8,140
-
-

소 계
1,212,513
115,077
9.5

장기매출채권
및
기타채권
장기미수금
45,884
-
-

장기대여금
892,204
297,443
33.3

영업보증금
290,397
8,484
2.9

소 계
1,228,485
305,927
24.9

장기금융자산
임차보증금
237,658
3,186
1.3

소 계
237,658
3,186
1.3

기타자산
선급금
619,985
23,637
3.8

소 계
619,985
23,637
3.8

합 계
6,245,494
986,936
15.8

2018년
매출채권
및
기타채권
공사미수금
1,938,507
166,021
8.6

분양미수금
4,243
885
20.9

받을어음
12,587
-
-

기타매출채권
12,643
254
2

미수금
624,854
215,802
34.5

미수수익
44,159
22,767
51.6

단기대여금
227,684
81,605
35.8

소 계
2,864,677
487,334
17

계약자산
미청구공사
1,841,687
114,381
6.2

분양계약자산
192,736
-
-

소 계
2,034,423
114,381
5.6

장기매출채권
및
기타채권
장기미수금
76,053
-
-

장기대여금
748,510
269,215
36

영업보증금
195,377
7,346
3.8

소 계
1,019,940
276,561
27.1

장기금융자산
임차보증금
205,513
2,562
1.2

소 계
205,513
2,562
1.2

기타자산
선급금
400,178
59,071
14.8

소 계
400,178
59,071
14.8

합 계
6,524,731
939,909
14.4

주) 계정재분류가 반영되었습니다.
출처: 당사 사업보고서

2020년 연결실체의 매출채권 잔액은 약 1조 7,296억원이며, 이 중 1년 초과된 장기수취채권 잔액은 8,459억원으로 총 매출채권의 약 48.91%의 수준입니다. 당사는 매출채권에 대해 법정관리, 소송, 자본잠식 등 손상징후가 발생하여, 회수가 불투명한 채권에 대해서는 개별 채권별로, 합리적으로 추정한 회수가능액의 현재가치와 장부가액의 차액을 대손상각비로 처리하고 있습니다. 손상징후가 발생하지 않은 채권에 대해서는, 해당 채권가액에 기대신용손실률을 반영하여 이를 대손상각비로 처리하였습니다. 기대신용손실률은 채권의 존속기간에 따라 산출된 대손충당률과 채권 유형별 경험적 회수율을 반영하여 산출하고 있으며 2020년 기준 매출채권에 대해 약 12.64%의 대손충당금을 설정하고 있습니다. 다만 향후 대내외적인 불확실성에 따라
채권액에 대한 대손충당금 추가 설정 등의 가능성
이 있으므로 투자자께서는 이를 유의하시기 바랍니다.

[경과기간별 매출채권 잔액 현황]_연결기준

(기준일 : 2020년 12월 31일)

(단위: 백만원,%)

구 분(*1)
관계
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
 3년 이하
3년 초과
소계
대손충당금 등 (*2)
총합계

금 액
일반
598,268
202,979
199,185
604,196
1,604,628
(174,858)
1,429,770

특수관계자
69,418
12,979
42,561
-
124,958
(43,831)
81,127

계
667,686
215,958
241,746
604,196
1,729,586
(218,689)
1,510,897

구성비율
38.6
12.5
14.0
34.9
100.0
-
-

(*1) 계정 재분류로 인하여 미청구공사 등이 제외되었습니다.
(*2) 공동기업 및 기타 특수관계자에 대한 집합평가 대손충당금 설정금액이 포함되어 있습니다.
출처: 당사 사업보고서

국내 주택경기 침체로 인한 미분양주택은 매출채권의 증가 및 현금흐름에 악영향을 미칠 수 있습니다. 공사대금 미수금의 회수가 적절히 이루어지지 않는 경우 일부 대손충당금을 계상할 수 있으며, 이는 수익성의 악화로 이어질 수 있습니다. 

공사대금 회수가 적기에 이루어지지 않음에 따라 당사는 매출채권, 미수금, 대여금 등의 금융자산에 대하여 대손충당금을 계상하게 되며, 이에 따라 대손상각비가 인식됩니다. 향후 주택부문 내 예정사업의 사업수지 저하 등으로 인해 장기 미회수채권의 추가적 대손상각 발생 시 동사의 수익성 제약요인이 될 수 있을 것으로 판단됩니다.

사. 미청구공사 관련 사항

2020년 연결기준 당사의 미청구공사는

1조 227억원으로, 코로나 19의 장기화로 인한 협상 지연 등의 이유로 2019년 대비
약
666억원
감소하였습
니다.

건
설업의 특성상 사업주의 기성인식과 수주업체의 진행기준인식의 차이로 인하여, 미청구공사는 지속적으로 발생하며, 미래 불확실성으로 인하여 총 예정원가가 상승할 경우 기존 미청구공사에 대하여 추가적인 손실이 발생할 가능성 및 현금유출 가능성도 배제할 수 없습니다.
투자자 여러분께서는 연결실체의 미청구공사내역 및 매출채권 내역에 대하여 검토하시어, 향후 불확실성이 매출채권 및 미청구공사의 부실위험으로 전이될 가능성에 대하여 고려하여 주시기 바랍니다.

미청구공사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 도입과 함께 등장한 계정과목으로 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에서는 공사채권을 청구 여부에 따라 분류하는데, 청구채권의 경우 공사 미수금 또는 매출채권 계정과목으로 사용하며 진행기준으로 인식한 미청구채권의 경우 미청구공사로 분류하고 있습니다. 

공사채권을 청구여부에 따라 분류하는 이유는 수주업체와 사업주간 채권인정액이 상이하기 때문인데, 사업주는 일반적으로 공사기성률(공정률)에 따라 근거하여 채권을 인정하고 대금을 지급하는데 반하여 수주업체는 총 예정원가에 근거하여 원가투입법에 따라 진행률을 산정하고 있기 때문입니다. 이에 따라 수주업체가 산정한 진행률이 사업주가 인정한 기성률보다 크다면 미청구공사가 발생하며, 반대의 경우 초과청구공사가 발생합니다. 단, 이는 이익이 예상되는 공사 건에 한하며 손실이 발생할 것으로 예상되는 공사 건의 경우 예상되는 손실은 당기비용으로 모두 인식하고 이미 인식한 손실액과 예상손실액을 차감하여 공사손실충당부채를 인식하고 있습니다. 

건설업에서 비정상적 미청구공사가 발생하는 원인은 진행기준 매출인식에 근거가 되는 예정원가가 정확하지 않기 때문인데, 설계나 공정계획의 오류로 예정원가가 과소 설정되어 있는 상태에서 공기연장 및 재시공(Rework)으로 추가원가가 투입되는 경우 미청구공사가 누적될 수 있으며 이는 예정원가를 실제원가로 조정하는 시점에서 손실로 전이됩니다.

당사가 진행하는 프로젝트의 대부분은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)의 진행기준에 근거하여 회계처리를 하고 있으며 이에 기성률과 진행률이 차이가 발생하는 프로젝트에 대해 미청구공사 또는 초과청구공사를 인식하고 있습니다. 하지만 입찰단계에서 수익성이 충분히 확보되지 않은 수주 또는 신상품 수행에 따른 예정원가 과소계상, 설계 및 조달단계에서 발생하는 설계변경 및 조달지연, 시공단계에서 발생하는 공정관리 실패 및 각종 원가 상승은 예정원가 상승으로 귀결됩니다. 이에 따라 손실이 예상되는 프로젝트의 기인식한 미청구공사는 당기 손실로 인식하며, 미래 발생할 손실에 대해서는 공사손실충당부채로 인식합니다.

이에 따라 미청구공사는 총예정원가가 증가하지 않을 경우 향후 대금을 받을 권리가 있는 자산으로서 당사의 수익에 긍정적 요인으로 작용하나, 총예정원가가 증가하여 도급금액을 초과할 경우 잠재적 손실요인으로 작용하여 당사의 수익성에 부정적 영향을 미치며, 아울러 유동성 부담의 요인이 됩니다. 

2020년 연결기준 당사의 미청구공사는 1조 227억원으로, 코로나 19의 장기화로 인한 협상 지연 등의 이유로 2019년 대비
약
666억원
감소하였습
니다.

이 중 자체공사와 관련하여 분양수익이 진행청구액을 초과하는 금액은 2020년 747백만원(2019년: 8,140백만원)이며, 진행청구액이 분양수익을 초과하는 금액은 2020년 59,597백만원(2019년: 255,990백만원)입니다

.

건설업의 특성상 사업주의 기성인식과 수주업체의 진행기준 인식의 차이로 인하여, 미청
구공사는 지속적으로 발생하며, 미래 불확실성으로 인하여 총 예정원가가 상승할 경우 기존 미청구공사에 대하여 추가적인 손실이 발생할 가능성 및 현금유출 가능성도 배제할 수 없습니다.

투자자 여러분께서는 연결실체의 미청구공사내역 및 매출채권 내역에 대하여 검토하시어, 향후 불확실성이 매출채권 및 미청구공사의 부실위험으로 전이될 가능성에 대하여 고려하여 주시기 바랍니다.

[미청구공사 내역]_연결기준

(단위 : 백만원)

구분
2020년
2019년

계약자산
(미청구공사)
계약부채
(초과청구공사 및 선수금)
계약자산
(미청구공사)
계약부채
(초과청구공사 및 선수금)

도급공사
건축ㆍ주택부문
326,308
1,263,402
269,760
1,393,967

플랜트부문
285,586
220,368
244,998
240,148

인프라부문
358,420
114,727
424,286
182,521

분산형에너지부문
52,411
48,089
150,252
85,928

합 계
1,022,725
1,646,586
1,089,296
1,902,564

주)
2020년 연결기업이 기업회계기준서 제1109호에 따라 계약자산에 대하여 인식한 대손충당금은 264,995백만원(2019년: 115,076백만원)입니다.
출처: 당사 사업보고서

2020년 현재 연결기업의 투입법으로 진행기준을 적용한 계약 중 총 계약수익 금액이 직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 계약은 다음과 같습니다. 

[진행기준 적용 주요 계약 현황]_연결기준

(2020년 기준)
(단위: 백만원)

구분
계약일
공사기한
진행률
(%)
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손누계액
총액
대손충당금

건축
ㆍ
주택
부문
P10-Project
2015-10-20
2022-03-31
99.27
-
-
1,233
7

개포프레지던스자이
2019-11-04
2023-02-28
16.85
-
-
-
-

그랑시티자이
2016-10-01
2020-02-18
100.00
-
-
-
-

그랑시티자이2차
2017-05-01
2020-10-31
98.68
-
-
1
-

과천자이
2018-12-13
2021-11-12
60.51
-
-
15
-

Ng Teng Fong Hospital
2012-06-01
2015-10-30
100.00
8,934
-
-
-

Marina South Parcel
2013-08-01
2018-05-30
100.00
31
-
11,966
-

탑석센트럴자이
2018-11-01
2021-12-31
62.82
46,841
-
5
-

개포8단지
2018-03-14
2021-07-31
50.98
-
-
-
-

GP3(건축)
2017-07-07
2021-06-30
94.98
-
-
25,850
-

한강메트로자이2단지(경기)
2017-05-15
2020-07-14
100.00
-
-
-
-

플랜트부문
Karbala Refinery Project
2014-04-22
2022-02-16
88.56
-
-
167,074
-

Ruwais Refinery Expansion Project PKG-2
2009-12-14
2016-11-15
100.00
-
-
3,967
-

ERC Refinery Project
2007-08-29
2020-02-29
100.00
41,875
-
166,081
-

RRW Unit Restoration
2017-06-29
2019-06-30
100.00
10,880
-
-
-

Clean Fuels Project(MAA)(*)
2014-04-13
2021-06-30
98.15
10,978
-
5,892
-

NSRP Project
2013-07-22
2018-11-14
100.00
-
-
96
-

MFC 프로젝트
2018-08-07
2021-04-30
86.40
12
-
1,004
5

Rabigh II CP4
2012-06-25
2017-07-17
100.00
-
-
21,760
-

Takreer Inter Refinery Pipeline-2 Project
2010-09-16
2016-08-31
100.00
4
-
7,790
-

Rumaitha/Shanayel Facilities PhaseⅢ
2014-04-14
2018-06-28
100.00
2,144
-
5,064
-

Yeosu No.2 Complex Project
2018-12-04
2021-06-30
87.32
94,672
-
30,162
162

LPIC Project PKG 3
2015-12-17
2020-04-24
100.00
937
-
14,217
-

KNPC North LPG Tank Farm
2011-04-10
2019-08-28
100.00
44
-
1,474
-

KOC Wara Pressure Maintenance Project
2011-09-15
2020-12-31
100.00
70,490
70,490
1,465
-

Bahrain LNGIT Project(*)
2015-12-02
2021-06-30
99.40
26,202
-
4,547
-

Star Project
2013-05-20
2019-12-19
100.00
-
-
36,583
-

인프라부문
Thomson-East Coast line Contract T301
2016-03-18
2024-02-28
61.51
149,028
-
43,076
-

Doha Link project
2014-12-30
2019-06-20
100.00
-
-
5,924
-

카타르도하메트로
2013-06-13
2020-04-05
100.00
54,427
54,427
1,229
-

Contract N101
2018-12-26
2026-11-30
8.96
-
-
899
-

ITTC Project
2020-05-11
2024-12-30
2.33
-
-
310
-

분산형
에너지부문
PP-12 복합화력발전소건설공사
2012-05-16
2020-11-17
100.00
90,589
90,589
-
-

안양열병합발전소2호기건설공사
2015-09-22
2021-12-31
93.81
4,363
-
-
-

(*) 해당 프로젝트는 예정공사 기한입니다
출처: 당사 사업보고서

[매출채권 및 기타채권 현황]_연결기준

(단위 : 백만원)

구 분
2020년
2019년
2018년
2017년

유
동
항
목
매출채권
공사미수금
1,292,653
1,786,619
1,772,486
2,566,907

분양미수금
7,536
23,057
196,094
97,927

미청구공사
1,022,725
1,089,296
1,727,306
1,520,936

받을어음
135,700
96,694
12,587
78,449

기타매출채권
26,530
14,179
12,389
11,404

소 계
2,485,144
3,009,845
3,720,862
4,275,623

기타채권
미수금
332,491
347,981
409,051
392,627

미수수익
44,891
34,109
21,392
20,824

단기대여금
117,264
113,245
146,079
74,206

소 계
494,646
495,335
576,522
487,657

유동항목 계
2,979,790
3,505,180
4,297,384
4,763,280

비
유
동
항
목
장기매출채권및기타채권
장기미수금
59,400
45,884
76,053
76,828

장기대여금
753,630
594,761
479,295
497,437

임차보증금
202,951
234,472
202,950
193,700

영업보증금
53,591
281,913
188,031
195,231

비유동항목 계
1,069,572
1,157,030
946,329
963,196

매출채권 및 기타채권 계
4,049,362
4,662,210
5,243,713
5,726,476

주) 2020년부터 미청구공사는 계약자산으로, 임차보증금은 장기금융자산으로 계정이 재분류되었으나, 이전년도와의 비교를 위해 각각 매출채권, 장기매출채권 및 기타채권 계정하에 기재하였습니다.
출처: 당사 연도별 사업보고서

2020년 기준
매출채권(미청구공사 포함) 대비
미청구공사 비중은 41.15% 수준을 유지하고 있어, 향후 공사대금 미수취에 따른 추가 손실 발생 가능성은 제한적인 것으로 판단됩니다. 다만, 공기지연 및 투입물량 증가 등으로 원가율 조정이 발생하여 사업장의 손실이 확대될 경우 추가적인 손실이 발생할 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

향후 국내외 부동산 경기의 악화 및 해외 사업장에서의 공기 지연 등의 상황이 발생하여 당사 및 연결대상 종속회사가 보유하고 있는 채권에 대한 회수가 지연될 가능성을 배재할 수 없기에, 추가적인 대손충당금 설정이 발생할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다. 

아. 우발채무 및 약정사항 관련 위험

연결실체는 시행사에 제공하는 신용보강 및 건설공사와 관련한 공사계약보증, 금융상품 제한 설정, 파생상품 관련 약정 등 다양한 우발채무 발생 가능성이 있습니다. 연결실체의 영업기반인 건설산업은 경제위기 및 전반적인 건설 경기 침체로 인한 사업환경 변화시에
시
행사 등에 대한 지급보증의 실현가능성이
커지고, 향후 수익 창출 및 현금흐름과 관련된 불확실성도 일반기업보다 클 수 있습니다.
향후 우발채무가 현실화 될 경우, 당사가 부담할 손실금액이 확정되어 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점을 참고하시기 바랍니다.

당사의 영업기반인 건설산업은 대내외적 경기둔화와 국내 부동산 시장의 위축 등 전반적인 건설 경기 침체를 겪고 있습니다. 이에 따라 당사가 시행사에 제공하는 신용보강 및 건설공사와 관련한 공사계약보증, 금융상품의 제한 설정, 파생상품 관련 약정 등 다양한 우발채무 발생 가능성이 있습니다. 2020년 기준 당사가 체결하고 있는 약정사항 및 우발채무 현황은 아래와 같습니다. (시행사에 대하여 제공한 PF지급보증에 대한 상세 내역은 아래의 회사위험 자.를 참고하여 주시기 바랍니다.)

[우발사항 및 약정사항]

(1) 2020년 건설공사와 관련하여 공사이행, 분양, 하자보증 등을 위해 건설공제조합, 동업자 등으로부터 16,156,532백만원(2019년: 13,999,036백만원)의 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 산업은행 등으로부터 신용장 개설 및 Bond발급 등과 관련하여 총포괄 한도 금액은 4,446,788백만원이고 이중 USANCE 차입 관련 한도액(실질한도액)은 30,365백만원(2019년 총한도 금액 : 4,696,716백만원, USANCE 차입관련 한도액(실질한도액): 44,859백만원)입니다. 또한 한국무역보험공사 등으로부터해외 공사 수행을 위해 2,639,177백만원(전기말: 3,079,097백만원)의 보증을 제공받고 있습니다.

(
2
)

2020년 해외현
지법인 등을 위해
지급보증 133
,715백만원(2
019년 104,666백만원)을 제공하고 있으며, 건설공사 이행과 관련하여 분양사업 등을 위해 7,985,724백만원 (지분율 반영 7,890,990백만원), 2019년 7,588,031백만원 (지분율 반영: 7,476,310백만원)의 보증을 제공하고 있습니다. 

(3) 2020년 수분양자들의 주택매입자금 및 이주비 대출과 관련하여 금융기관과의 업무협약에 따라 1,429,344백만원(한도: 3,428,019백만원)의 지급보증을 제공하고 있으며 2019년 1,966,368백만원(한도: 4,130,916백만원)의 지급보증을 제공하였습니다. 또한, 재개발 등 정비사업을 위해 정비사업 조합에게 금융기관과의 업무협약에 따라 2020년 493,346백만원(한도: 1,202,544백만원)의 지급보증을 제공하고 있으며2019년 538,286백만원(한도: 688,400백만원)의 지급보증을 제공하였습니다. 
(4) 2020년 현재 사회기반시설에 대한 민간투자법에 의하여 설립된 법인 등에 대하여651,837백만원, (한도액: 2,832,664백만원)의 자금보충약정을 체결하고 있으며 2019년 527,839백만원(한도액: 2,837,707백만원)의 자금보충약정을 체결하였습니다. 또한, 출자지분 374,796백만원(전기말: 222,862백만원)을 차입금 상환의 담보로 제공하고 있으며, 재무출자자 등에게 풋옵션 등의 매입약정 270,828백만원(연결기업 지분 고려시: 62,324백만원), 2019년 270,828백만원, (연결기업 지분 고려시: 63,250백만원)을 제공하고 있습니다. 
 
(5) 2020년 현재 사업시행자 등을 위하여 책임준공 조건부 채무인수 3,668,845백만원(약정 한도: 4,889,410백만원)의 약정을 체결하고 있으며 2019년 2,018,401백만원(약정 한도: 3,125,173백만원)의 약정을 체결하였습니다.
 
(6) 2020년 현재 공사계약보증 등과 관련하여 백지수표 23매 및 어음 36매(액면금액: 471,961백만원)가 견질 및 담보로 제공되고 있으며 전기말 백지수표 22매 및 어음 42매(액면금액: 443,031백만원)가 견질 및 담보로 제공되었습니다.
 
(7) 2020년 현재 연결기업이 진행중인 정비사업 등과 관련하여 7,464,761백만원(지분율 반영 5,770,348백만원), 2019년 7,043,622백만원 (지분율 반영 5,407,800백만원)의 무이자 대여약정을 체결하고 있습니다. 또한 연결기업은 정비사업 등과 관련하여 10,704,496백만원(지분율 반영 7,704,146백만원), 2019년 10,310,948백만원 (지분율 반영 7,672,745백만원)의 유이자 대여약정을 체결하고 있으며, 이외에 한도 없는 유이자 대여약정 16건이 있습니다. 한편 연결기업은 외주사업과 관련하여 26,104백만원(전기말 19,878백만원)의 대여약정을 체결하고 있습니다.
 
(8) 2020년 현재 계류중인 소송은 연결기업이 제소한 109건(연결기업 지분 고려시 872,011백만원, 전체 소송가액 1,449,527백만원), 2019년 85건(연결기업 지분 고려시 849,360백만원, 전체 소송가액 1,004,322백만원)과 연결기업이 피소된 144건(연결기업 지분 고려시 625,116백만원, 전체 소송가액 1,656,397백만원), 2019년 115건(연결기업 지분 고려시 1,089,880백만원, 전체 소송가액 1,465,101백만원)이 있으며,2020년 소송의 승패는 예측할 수 없습니다.
 
(9)

2021년 4월 6일 현재 연결기업은 시행사의 차입을 위하여 금융기관과의 업무협약에 따라 1,403,800백만원(총 보증한도 1,615,750백만원), 2019년 1,472,208백만원(총 보증한도 1,678,188백만원)을 지급보증하고 있습니다. 2021년 4월 6일 현재 세부내역으로 ABCP/ABSTB 1,087,700백만원(총 보증한도 1,206,720백만원), 2019년 1,197,108백만원(총보증한도 1,333,488백만원)이며, 2021년 4월 6일 현재 기타 PF Loan 316,100 백만원(총 보증한도 409,030백만원), 2019년 278,100백만원(총 보증한도 344,700백만원)입니다. 상기 금액은 중도금, 이주비, 책임준공, SOC대출은 제외한 금액입니다.

2021년 4월 6일 기준 당사의 주요 PF 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2021년 04월 06일)
(단위: 백만원)

사업지역
채권기관
채권최고한도
지급보증액
보증내역
대출기간
유형

부산
증권 등
237,520
213,400
채무보증
2020-04~2021-08
ABCP(ABSTB) 및 기타 Loan

경기도
증권
274,300
211,000
채무보증
2021-02~2021-05
ABCP(ABSTB)

경기도
증권 등
239,630
202,100
채무보증
2020-09~2022-03
ABCP(ABSTB) 및 기타 Loan

대구
증권
156,000
120,000
채무보증
2020-06~2022-03
ABCP(ABSTB)

경기도
증권
79,500
79,500
채무보증
2021-03~2021-08
ABCP(ABSTB)

경기도
증권
72,800
72,800
채무보증
2021-02~2022-03
ABCP(ABSTB)

충청도
증권
64,100
64,100
채무보증
2021-03~2021-05
ABCP(ABSTB)

전라도
증권
60,000
60,000
채무보증
2020-09~2021-05
ABCP(ABSTB)

전라도
증권
49,900
49,900
채무보증
2021-02~2021-09
ABCP(ABSTB)

경기도
은행
62,400
48,000
채무보증
2021-03~2022-03
기타 Loan

(10) 2020년 연결기업은 우리사주 취득자금 개인대출과 관련하여 2021년 6월 2일까지 한국증권금융에 지급보증을 제공하고 있습니다. 
 
(11) 연결기업은 2014년 "그랑서울"을 임대목적물로 하여, 코크랩청진18호위탁관리부동산투자회사 등을 임대인으로 하는 최장 20년 임대기간의 운용리스계약을 체결하였습니다. 연결기업은 동 주요 리스계약과 관련하여, 리스기간 만료 시 임대목적물을 구매할 수 있는 매수선택권을 보유하고 있지 않습니다. 
 
(12) 연결기업은 상기 우발사항 및 약정사항과 관련하여, 연결기업이 발행하는 무보증 사채의 신용등급이 특정 신용등급 이하로 강등될 경우 차입금, 지급보증, 주요 리스계약 등에 대한 기한이익 상실 또는 보증보험증권 제출 등을 내용으로 하는 약정을체결하고 있습니다. 주요 Trigger조항은 부채비율 300%이하, EBITDA/이자비용 비율 200%이상, 신용등급 A이상 및 무보증사채 BBB+ 등급 유지 등이 있습니다. 당기말 현재 무보증사채의 신용등급 강등 가능성은 희박할 것으로 예상됩니다. 
 
(13) 종속기업인 GS Inima Environment S.A.U.는 민간투자사업과 관련하여 금융기관으로부터 차입을 하고 있으며 동 차입금과 관련하여 민간투자사업으로부터 발생하는현금흐름 및 지분증권을 차입금 상환의 담보로 제공하고 있습니다. 또한, 일부 차입금은 차입금의 상환과 관련하여 자금보충 의무를 부담하고 있습니다.

[담보제공 및 지급보증 현황]

(1) 2020년 연결기업의 유형자산 담보제공내역은 다음과 같습니다.

<2020년>_연결기준
(단위: 백만원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련 계정과목
관련금액
담보권자

토지
102,185
142,136
차입금
12,136
Banco Santander 등

건물
114,438

출처: 당사 사업보고서

(2) 2020년 연결기업의 투자부동산자산 담보제공내역은 다음과 같습니다.

<2020년>_연결기준
(단위: 백만원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련 계정과목
관련금액
담보권자

토지
205,261
232,613
장기차입금 등
192,843
우리은행 등

[특수관계자 간의 지급보증 및
담보제공내역
(연결)]

(1) 2020년 연결기업이 특수관계자에게 제공하고 있는 지급보증내역은 다음과 같습니다. 

<2020년>_연결기준
(단위: 백만원)

구분
기업명
종류
보증처
보증기간
2020년
2019년

관계기업
㈜메이저디벨로프먼트
지급보증
교보증권
-
-
43,700

부국증권
2020.05~2021.04
34,100
-

㈜소백
지급보증
SC은행
2019.05~2021.04
115,000
90,000

BNK투자증권
2019.08~2021.08
98,400
80,400

법원산업도시개발㈜
조건부채무인수
농협은행 외
2019.07~2021.04
41,600
60,000

㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이
조건부채무인수
농협중앙회 외
2019.07~2024.01
505,580
551,031

기타
옥산오창고속도로㈜
지급보증
메리츠화재 외
2015.10~2036.07
10,200
10,200

부산동서고속화도로㈜
계약이행보증
건설공제조합
2018.01~2023.12
24,757
24,757

출처: 당사 사업보고서

한편, 연결기업은 ㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이에 대하여 아파트사업 분양보증에 연대하여 보증을 제공(한도 277,330 백만원)하고 있습니다. 상기금액은 우발사항 및 약정사항의 약정금액에도 포함되어 있습니다

 (2) 2020년 연결기업이 특수관계자에게 제공하고 있는 지급보증내역은 다음과 같습니다. 

<2020년>_연결기준
(단위: 백만원)

구분
기업명
담보의 종류
제공처
2020년
2019년

기타
옥산오창고속도로㈜
지분증권
메리츠화재 외
29,940
29,940

전자어음
메리츠화재 외
17,000
17,000

구미맑은물㈜
지분증권
미래에셋그린인프라전문투자형
사모특별자산투자신탁2호
584
584

부산동서고속화도로㈜
지분증권
KiAMCO 도로투자사모특별자산
투자신탁 12호 외 3
11,007
-

당좌수표
-
-

주1) 당좌수표는 백지수표입니다.
주2) 2020년 별도기준도 동일합니다.
출처: 당사 사업보고서

[특수관계자 간의 지급보증 및 담보제공내역(별도)]

 (1) 2020년 당사가 특수관계자에게 제공하고 있는 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천)

구분
기업명
종류
보증처
보증기간
2020년
지급보증액
2019년지급보증액

종속기업
Vietnam GS Industry One-Member LLC
지급보증
KEXIM(한국수출입은행)
2019.07~2024.07
USD 30,000
USD 30,000

2020.06~2025.06
USD 20,000
-

KEXIM VIETNAM LEASING
Company Limited
2020.10~2028.12
USD 5,070
-

Vietnam GS Enterprise One Member LLC
지급보증
SC,SG
2019.11~2021.11
USD 165,000
USD 165,000

주식회사 스마일게이트
홀딩스
2019.04~2022.04
USD 80,000
USD 80,000

GS Engineering & Construction Mumbai Pvt. Ltd.
지급보증
SC India
-
-
INR 5,720

-
-
INR 15,406

GS Construction Arabia Co.,Ltd.
지급보증
SABB
-
-
SAR 120,000

계약이행보증
RABIGH REFINING AND PETROCHEMICAL COMPANY
2019.12~2021.05
USD 138,000
USD 138,000

GS Construction Middle East L.L.C.
지급보증
HSBC Plc
2019.09~2029.09
USD 5,000
USD 5,000

GS Engineering & Construction Spain,
S.L.
계약이행보증
STAR Rafineri A.S.
2013.06~2021.12
USD 1,333,333
USD 1,333,333

2013.06~2021.12
USD 1,333,333
USD 1,333,333

지급보증
Deutsche Bank Sociedad
Anonima Espanola, Spain
2018.01~2021.07
USD 50,000
USD 50,000

2020.06~2021.08
USD 6,667
-

GS Inima Environment S.A.U.
지급보증
Banco Santander, S.A
-
-
EUR 72

-
-
USD 1,603

HSBC Plc
2015.07~2025.07
USD 50,000
USD 50,000

2019.04~2021.04
EUR 5,000
EUR 5,000

BNP Paribas Spain
2019.08~2021.08
EUR 20,000
EUR 20,000

2020.07~2021.07
EUR 5,000
-

Deutsche Bank S.A.E.
2020.02~2030.02
EUR 3,000
-

2020.07~2021.07
EUR 5,000
-

GS Inima Industrial S.A.
지급보증
Vortix Distribuidory De Titulos E Valores Moobiliarios LTDA
-
-
USD 60,000

GS Inima USA Construction Corp.
계약이행보증
City of Hialeah
2013.04~2028.09
USD 55,704
USD 55,704

CHERVONA Gora Eko, LLC
지급보증
Credit Agricole(Ukraine)
2019.07~2021.07
EUR 16,000
EUR 16,000

Mountain View Owner LLC
지급보증
Standard Chartered Bank, 
New York Branch
2020.02~2021.02
USD 150,000
-

관계기업
㈜메이저디벨로프먼트
지급보증
교보증권
-
-
KRW 43,700

부국증권
2020.05~2021.04
KRW 34,100
-

㈜소백
지급보증
SC은행
2019.05~2021.04
KRW 115,000
KRW 90,000

BNK투자증권
2019.08~2021.08
KRW 98,400
KRW 80,400

법원산업도시개발㈜
조건부채무인수
농협은행 외
2019.07~2021.04
KRW 41,600
KRW 60,000

㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이
조건부채무인수
농협중앙회 외
2019.07~2024.01
KRW 505,580
KRW 551,031

기타
옥산오창고속도로㈜
지급보증
메리츠화재 외
2015.10~2036.07
KRW 10,200
KRW 10,200

부산동서고속화도로㈜
계약이행보증
건설공제조합
2018.01~2023.12
KRW 24,757
KRW 24,757

출처: 당사 사업보고서

한편, 당사는 (주)여의도엠비씨부지복합개발피에프브이에 대하여 아파트사업 분양보증에 연대하여 보증을 제공(한도 277,330백만원)하고 있으며, 시행사 및 수분양자를 위하여 427,277백만원의 책임준공 조건부채무인수 등을 자이에스앤디(주)와 연대하여 제공하고 있습니다. 상기금액은 우발사항 및 약정사항의 약정금액에도 포함되어 있습니다. 또한, 당사는 광주원주고속도로 등의 사업과 관련하여 자이에스앤디(주) 등과 연대하여 책임운영의무 및 자금제공의무를 부담하고 있습니다.

[파생금융상품 현황]

2020년 연결기업의 파생금융상품은 다음과 같습니다.

<2020년>_연결기준
(단위: 백만원)

구분
평가액
평가손익
기타포괄손익누계액(*1)

자산
부채
이익
손실
소계
이익
손실
소계

매매목적
-
15,876
-
12,165
(12,165)
-
-
-

옵션(*2)(*3)
-
22,846
8,355
24,574
(16,219)
-
-
-

위험회피
19,156
9,010
26,937
35,890
(8,953)
61,602
67,114
(5,512)

합 계
19,156

47,732
35,292
72,629
(37,337)
61,602
67,114
(5,512

(*1) 파생상품평가손익에 대한 이연법인세효과 차감 전 금액입니다.
(*2) 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 계상한 투자사업 출자와 관련하여 재무적출자자가 연결기업에게 지분을 팔 수 있는 권리를 부여하였습니다.
(*3) 해외전환사채 발행과 관련하여 채권자에게 전환권을 제공하였으며 제3의 외부기관에 의해 평가된 전환권의 공정가치를 파생상품부채로 계상하였습니다.
출처: 당사 사업보고서

연결기업은 2020년외화거래에 대한 환율변동위험을 회피하기 위하여 HSBC 등과 118건의 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 2020년 그 내역은 다음과 같습니다.

(1)통화선도계약

연결기업은 외화거래에 대한 환율변동위험을 회피하기 위하여 HSBC 등과 159건의 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 사업보고서 작성기준일 현재 그 내역은 다음과 같습니다. 

(원화단위 : 백만원, 외화단위 : 천)

매입통화
매입금액
선물환율
매도통화
매도금액
계약건수

CHF
8,413
0.9427
USD
8,924
2

EUR
1,015
125.31
JPY
127,166
1

EUR
1,943
1,315.49
KRW
2,556
2

EUR
78,830
1.1836
USD
93,301
5

GBP
391
1.2967
USD
507
1

JPY
772,930
10.74
KRW
8,301
6

JPY
1,767,006
103.74
USD
17,033
3

KRW
23,739
1,405.76
EUR
16,887
1

KRW
41,869
11.12
JPY
3,766,725
6

KRW
10,625
3,568.01
KD
2,978
3

KRW
216,251
845.70
SGD
255,708
9

KRW
278,489
1,111.52
USD
250,549
29

PLN
24,944
4.4604
EUR
5,592
1

SGD
6,176
823.19
KRW
5,084
5

USD
2,509
0.9692
CHF
2,264
4

USD
1,206
1.2121
EUR
995
11

USD
333
104.45
JPY
34,783
1

USD
3,096
0.3059
KD
947
2

USD
442,231
1,135.64
KRW
502,215
26

출처: 당사 사업보고서

(2) 이자율스왑 계약

종속회사인 GS Inima Environment S.A.U. 는 차입금에 대한 이자율변동위험을 회피하기 위하여 Banco Santander S.A 와 이자율스왑 계약을 체결하고 있으며 내역은 다음과 같습니다.

기 간
금 액
수취금리
지급금리

2009.12.31 ~ 2025.12.31
USD 14,759,146
6M LIBOR
5.0425%

(3) 기타 옵션계약 관련사항

(1) 울산자원회수 사업

구 분

내 용

비 고

계약(상품)의 명칭

건설출자자약정서(풋옵션)

거래상대방

우리은행, 대구은행, 부산은행, 교보생명, KDB생명

계약일

2009.07.15

만기일

- 1차 : 영업개시일 이후 5년 또는 중도해지일 
- 2차 : 영업개시일 이후 5~10년 또는 중도해지일 
- 3차 : 영업개시일 이후 10년~관리운영권 설정기간 만료일 또는 중도해지일

계약체결목적

울산자원회수 사업에 대한 건설출자자 출자의 핵심조건 규정

옵션의 내용

재무출자자가 투입한 자기자본 전액을 보유주식의 액면가액으로 매입하여야 할 의무가 있음

조건

행사기간 내 서면 통지 
- 1차 : 실제운영수입이 연간 2년 연속하여 사업계획상의 예상운영수입의 90%
 미만 시 
- 2차 : 실제운영수입이 연간 2년 연속하여 사업계획상의 예상운영수입의 85%
 미만 시 
- 3차 : 실제운영수입이 연간 2년 연속하여 사업계획상의 예상운영수입의 80% 미만 시

행사기간 : 영업개시일 ~ 관리운영권만료일

옵션계약 부담금액

총 부담액 88.8억원 중 당사 지분 해당액은 35.1억원
(건설출자자 지분 50.0% 중 당사 지분 19.74%)

재무출자자 지분납입 완료

(2) 원주 폐기물 종합처리단지 사업

구 분

내 용

비 고

계약(상품)의 명칭

주주협약(풋옵션)

거래상대방

칸서스 겨레인프라 사모특별자산투자신탁 1호

계약일

2012.03.28

만기일

2029.11(사업기간 종료일)

계약체결목적

원주 폐기물 종합처리단지 사업의 사업시행법인이 본 사업시설의 건설, 관리 및 운영에 관한 사업추진에 있어 필요한 사항 및 당사자들간의 권리의무 관계를 규정

옵션의 내용

재무출자자는 자신의 보유주식에 대해 액면가로 매수할 것을 청구할 수 있음

조건

재무출자자로부터 서면 통지를 받은 후 3개월 이내 주식을 매수하여야 함

- 운영개시일 2년 이후 3년이 되는 기간동안 실제사용료수입이 기준 추정
 사용료수입의 85.794% 이하 시
- 운영개시일 4년 이후 5년이 되는 기간동안 실제사용료수입이 기준 추정
 사용료수입의 85.814% 이하 시
- 운영개시일 9년 이후 10년이 되는 기간동안 실제사용료수입이 기준 추정
 사용료수입의 81.093% 이하 시
- 운영개시일 14년 이후 15년이 되는 기간동안 실제사용료수입이 기준 추정
 사용료수입의 76.362% 이하 시

※ 운영기간 중 실제사용료수입이 기준 추정사용료수입의 85.804%~ 76.330% 이하 시(매년 비율이 변동)

옵션계약 부담금액

총 부담액 52.4억원 중 당사 지분 해당액은 2.5억원
(건설출자자 지분 49.0% 중 당사 지분 11.025%)

재무출자자 지분납입 완료

(3) 구리 ~ 포천 고속도로 사업

구 분

내 용

비 고

계약(상품)의 명칭

주주협약(풋옵션)

거래상대방

KIAMCO 도로투자 사모특별자산투자신탁 2호

계약일

2013.11.21

변경주주협약 체결

만기일

- 장기대출금 50% 이상 상환 완료(2025.03) 및

- 직전 2개 연도의 실제 통행료수입이 DD 통행료수입(불변)의 95% 이상

계약체결목적

구리~포천 고속도로 사업의 사업시행법인이 본 사업시설의 건설, 관리 및 운영에 관한 사항 및 당사자들간의 권리의무 관계를 규정

옵션의 내용

재무출자자는 자신의 보유주식에 대해 건설출자자에게 액면가로 매수할 것을 청구할 수 있음

조건

재무출자자로부터 서면 통지를 받은 후 14영업일 이내 주식을 매수하여야 함

- 후순위 CDS 한도액 85% 이상 소진시

- 운영개시 2년 후 2회 이상 DD 통행료수입의 80% 미만시

옵션계약 부담금액

총 부담액 1,219억원 중 당사 지분 해당액은 170.7억원

(건설출자자 지분 50.0% 중 당사 지분 5.6%)

재무출자자 지분납입 완료

(4) 마산하수관거

구 분

내 용

비 고

계약(상품)의 명칭

주주협약(풋옵션)

거래상대방

한반도 BTL 사모특별자산투자신탁 1호
신한 인프라포트폴리오 투융자회사

계약일

2006.11.20

만기일

2031.06.20 (사업기간 종료일)

계약체결목적

마산하수관거 사업에 대한 사업시행법인이 본 사업시설의 건설, 관리 및 운영에 필요한 사항 및 당사자들 사이의 권리의무 관계를 규정

옵션의 내용

재무출자자는 자신의 보유지분에 대해 매수할 것을 청구할 수 있음

조건

재무출자자로부터 서면 통지를 받은 후 30일 이내 응함 
- 사업시행자 지정이 취소되거나 실시협약 해지시 
- 재무출자자들이 재무출자자의 지위를 유지할 수 없는 사유가 발생하는 경우

옵션계약 부담금액

총 부담액 89.7억원 중 당사 지분 해당액은 21.5억원
(건설출자자 지분 33.9% 중 당사 지분 8.1%)

재무출자자 지분납입 완료

(5) 강릉하수관거

구 분

내 용

비 고

계약(상품)의 명칭

주주협약(풋옵션)

거래상대방

미래에셋맵스 지역발전 BTL 사모특별자산투자신탁 1호

계약일

2007.08.16

만기일

2030.08.24(사업기간 종료일)

계약체결목적

강릉하수관거 사업에 대한 사업시행법인이 본 사업시설의 건설, 관리 및 운영에 필요한 사항 및 당사자들 사이의 권리의무 관계를 규정

옵션의 내용

재무출자자는 자신의 보유지분에 대해 매수할 것을 청구할 수 있음

조건

재무출자자로부터 서면 통지를 받은 후 30일 이내 응함 
- 사업시행자 지정이 취소되거나 실시협약 해지 시 
- 재무출자자들이 재무출자자의 지위를 유지할 수 없는 사유가 발생하는 경우

옵션계약 부담금액

총 부담액 69.1억원 중 당사 지분 해당액은 22.8억원 
(건설출자자 지분 10.0% 중 당사 지분 3.3%)

재무출자자 지분납입 완료

(6) 음성하수관거

구 분

내 용

비 고

계약(상품)의 명칭

주주협약(풋옵션)

거래상대방

한반도 BTL 사모특별자산투자신탁 1호

계약일

2007.09.20

만기일

2030.10.09(사업기간 종료일)

계약체결목적

음성하수관거 사업에 대한 사업시행법인이 본 사업시설의 건설, 관리 및 운영에 필요한 사항 및 당사자들 사이의 권리의무 관계를 규정

옵션의 내용

재무출자자는 자신의 보유지분에 대해 매수할 것을 청구할 수 있음

조건

재무출자자로부터 서면 통지를 받은 후 30일 이내 응함 
- 사업시행자 지정이 취소되거나 실시협약 해지시 
- 재무출자자들이 재무출자자의 지위를 유지할 수 없는 사유가 발생하는 경우

옵션계약 부담금액

총 부담액 43.7억원 중 당사 지분 해당액은 15.3억원 
(건설출자자 지분 18.0% 중 당사 지분 6.3%)

재무출자자 지분납입 완료

(7) 대전하수관거

구 분

내 용

비 고

계약(상품)의 명칭

주주협약(풋옵션)

거래상대방

미래에셋맵스지역발전 BTL 사모특별자산투자신탁 1호

계약일

2008.03.11

만기일

2031.11.15(사업기간 종료일)

계약체결목적

대전하수관거 사업에 대한 사업시행법인이 본 사업시설의 건설, 관리 및 운영에 필요한 사항 및 당사자들 사이의 권리의무 관계를 규정

옵션의 내용

재무출자자는 자신의 보유지분에 대해 매수할 것을 청구할 수 있음

조건

재무출자자로부터 서면 통지를 받은 후 30일 이내 응함 
- 사업시행자 지정이 취소되거나 실시협약 해지 시 
- 재무출자자들이 재무출자자의 지위를 유지할 수 없는 사유가 발생하는 경우

옵션계약 부담금액

총 부담액 122.0억원 중 당사 지분 해당액은 48.8억원 
(건설출자자 지분 10.0% 중 당사 지분 4.0%)

재무출자자 지분납입 완료

(8) 영덕하수관거

구 분

내 용

비 고

계약(상품)의 명칭

주주협약(풋옵션)

거래상대방

한국비티엘일호투융자회사, 신한은행, 대구은행, 부산은행, LIG손해보험

계약일

2006.11.20

만기일

2029.11.10(사업기간 종료일)

계약체결목적

영덕하수관거 사업에 대한 사업시행법인이 본 사업시설의 건설, 관리 및 운영에 필요한 사항 및 당사자들 사이의 권리의무 관계를 규정

옵션의 내용

건설출자자는 재무출자자의 납입자본금 전액을 상환 받지 못하는 경우 자금을제공하기로 함

조건

실시협약 중도해지로 인한 실시협약 종료 시

- 차주 귀책 시(재무출자자 귀책 제외) : 부족분 전액

- 주무관청 귀책 또는 불가항력 사유 시 : 부족분의 50%

옵션계약 부담금액

총 부담액 31억원 중 당사 지분 해당액은 5.2억원
(건설출자자 지분 25.0% 중 당사 지분 4.2%)

재무출자자 지분납입 완료

(9) 파주양주 병영

구 분

내 용

비 고

계약(상품)의 명칭

주주협약(풋옵션)

거래상대방

미래에셋맵스 BTL 인프라사모특별자산투자신탁 1호

계약일

2012.02.27

만기일

2034.06(사업기간 종료일)

계약체결목적

육군 파주양주 병영시설 사업에 대한 사업시행법인이 본 사업시설의 건설,임대, 관리 및 운영에 필요한 사항 및 당사자들 사이의 권리의무 관계를 규정

옵션의 내용

재무출자자는 자신의 보유지분에 대해 액면가액으로 매수할 것을 청구할 수 있음

조건

재무출자자로부터 서면 통지를 받은 후 60일 이내 응함

- 차주의 귀책 또는 불가항력 사유로 사업시행자 지정이 취소되거나 
 실시협약 해지시

- 건설및운영출자자들의 귀책으로 인하여 대출약정의 전부 또는 일부가
 실효되는 경우

- 기한의 이익 상실이 선언되는 경우

옵션계약 부담금액

총 부담액 41.9억원 중 당사 지분 해당액은 13.4억원 
(건설 및 운영출자자 지분 25.0% 중 당사 지분 8%)

재무출자자 지분납입 완료

(10) 고양 관사 및 병영

구 분

내 용

비 고

계약(상품)의 명칭

건설및운영출자자약정서(풋옵션)

거래상대방

KIAMCO 비티엘 프로젝트 사모특별자산투자신탁 제1호

계약일

2012.12.17

만기일

2034.10(사업기간 종료일)

계약체결목적

육군 고양관사 및 병영시설 사업의 대출약정과 관련하여

건설및운영출자자의 약정 및 확약을 규정

옵션의 내용

건설및운영출자자는 재무출자자의 출자원금을 전액 상환하지 못하는 경우자금보충 하여야 함

조건

대리은행이 요청한 날로부터 30일 이내 응함

- 차주의 귀책 또는 불가항력 사유로 실시협약 중도해지시

옵션계약 부담금액

총 부담액 56.4억원 중 당사 지분 해당액은 5.4억원 
(건설및운영출자자 지분 18.3% 중 당사 지분 1.8%)

재무출자자 지분납입 완료

(11) 운북 복합레저단지

구 분

내 용

비 고

계약(상품)의 명칭

합의서(풋옵션)

거래상대방

교보증권㈜

계약일

2015.02.04

만기일

4년 혹은 미단SPC 청산일중 빠른날

(4년 종료후 1년단위로 연장가능)

2021.02.04일 만기예정

계약체결목적

운북 복합레저단지 조성사업 추진을 위해 설립되는 합작회사 주식 중 미래에셋증권㈜에 대해 당사가 원리금 보장(출자원금 및 년 9% 수익)을 제공하였으나 미래에셋 대비 조건이 양호한 교보증권㈜에게 주식 양도

옵션의 내용

출자원금과 출자금에 대한 년 6% 수익 보장

수익금(배당금)은 2년단위로 당사가 정산

조건

당사 Call option(주식매수청구) 보유

4년 종료후 교보증권에서도 풋옵션 행사가능

(만기일에 풋옵션을 행사하지 않는 경우에는 1년 단위로 자동연장)

옵션계약 부담금액

총 부담액 29.1억원 중 당사 부담액은 29.1억원
(당사 단독부담 의무)

- 미래에셋 
주식취득일

: '07.03.28

(교보증권 승계)

※ 교보증권 풋옵션 행사로 교보증권 출자원금에 대한 당사의 보장 의무가 발생하였습니다.

(12) 서부간선 지하도로 사업

구 분

내 용

비 고

계약(상품)의 명칭

주주협약(풋옵션)

거래상대방

농협은행 주식회사(미래에셋 서부간선 지하도로 전문투자형 사모특별자산투자신탁1호의 신탁업자)

계약일

2016.08.12

만기일

- 사업조건 확정일로부터 10 영업일

계약체결목적

서부간선 지하도로 사업의 사업시행법인이 본 사업시설의 건설, 관리 및 운영에 관한 사항 및 당사자들간의 권리의무 관계를 규정

옵션의 내용

재무출자자는 자신의 보유주식에 대해 건설출자자에게 액면가 또는 FI운용비용, 매수청구 의무이행일까지 연 4.5% 이자가 포함된 금액으로 매수할 것을 청구할 수 있음

조건

재무출자자로부터 서면 통지를 받은 후 30일 이내 주식을 매수하여야 함

- 관리운영계약 미체결

- 사업자귀책 실시협약 해지

- 주무관청 요청에 따른 사업방식 변경 또는 그로 인한 실시협약 해지

- 사업조건확정기간중 기한이익 상실 또는 대출약정 전부 혹은 일부 해지 시

- 건설출자자 귀책 주식매매계약 해제시

옵션계약 부담금액

총 부담액 767.6억원 중 당사 지분 해당액은 275.6억원(펀드운용비용, 이자별도)

(건설출자자 지분 9.8% 중 당사 지분 3.53%)

재무출자자 지분납입 완료

(13) 육군 화천양구 관사 및 병영시설

구 분

내 용

비 고

계약(상품)의 명칭

건설및운영출자자약정서(풋옵션)

거래상대방

KB생활인프라 BTL 전문투자형사모특별자산투자신탁(SOC)

계약일

2019.01.31

만기일

2041.04(사업기간 종료일)

계약체결목적

육군 화천양구 관사 및 병영시설 사업의 대출약정과 관련하여 건설 및 운영 출자자의 약정 및 의무사항을 규정

옵션의 내용

건설 및 운영출자자는 재무출자자의 출자원금을 전액 상환하지 못하는 경우 분담비율에 따른 자금제공 의무 이행

조건

- 주무관청 귀책사유 제외한 사유 또는 차주의 매수청구권 행사로 인한 
 실시협약 해지시

- 확정된 해지시 지급금으로 재무출자자의 출자원금/대출원리금 상환
 불가시(분담비율에 따른 건설 및 운영출자자 연대책임 조건)

옵션계약 부담금액

총 부담액 126.8억원 중 당사 지분 해당액은 6.9억원 
(건설및운영출자자 지분 6.0% 중 당사 지분 0.3%)

재무출자자 지분납입 완료

(14) 동해항 3단계 석탄부두 건설공사

구 분

내 용

비 고

계약(상품)의 명칭

주주협약(콜옵션)

거래상대방

GS글로벌, GS이앤알(동해항 3단계 석탄부두 건설공사 전략적 출자자)

계약일

2019.06.14

만기일

- 공사준공일로부터 6개월이 경과한 날부터 6개월 이내

계약체결목적

동해항 3단계 석탄부두 건설공사 사업시행법인의 설립과 운영, 기타 회사가 목적사업을 추진함에 있어 필요한 제반 사항과 당사자들 간의 권리, 의무관계를 규정

옵션의 내용

- 전략적출자자에게 건설출자자의 보유주식을 매수할 것을 요청할 수 있음

- 전략적출자자는 건설출자자의 보유주식을 매도할 것을 요청할 수 있음.

조건

요청을 받은 후 30일 이내 주식을 매도여야 함

- 양도가액은 취득가액으로 함

옵션계약 부담금액

당사의 출자금액은 50억원임

(15) 인도 SECI ISTS-IV 300MW 태양광 프로젝트

구 분
내 용
비 고

계약(상품)의 명칭
주주간협약(콜옵션)

거래상대방
RENEW SOLAR POWER PRIVATE LIMITED ("파트너")

계약일
2019.11.27

만기일
2046.04.22 (프로젝트 종료일)

계약체결목적
해당 프로젝트에 대한 사업시행법인이 본 사업시설의 건설, 관리및 운영에 필요한 사항 및 당사자들 사이의 권리의무 관계를 규정

옵션의 내용
i) 주요안건의 이견 발생에 따른 교착상태가 지속되는 경우 파트너는 당사의 보유 주식의 매각을 요청할 수 있음
ii) 당사의 주요한 의무이행 위반으로 인한 경우 파트너는 당사의 보유 주식 전체의 매각을 요청할 수 있음.

조건
i-1) 파트너는 주식 의무보유기간("Lock-in Period", 상업운전 시작 이후 2년) 이내에 Call Option 행사 시 당사의 투자금액 전액("Investment Amount")과 감정인이 감정한 감정가("Fair Market Value") 중 높은 금액으로 당사 지분을 구매한다.
i-2) 파트너는 주식 의무보유기간 이후 Call Option 행사 시 합의된 감정인이 감정한 감정가로 당사 지분을 구매한다
ii) 계약에서 지정한 당사의 주요한 의무이행 위반하는 경우 파트너는 합의된 감정인이 감정한 감정가의 90%에 해당하는 금액으로 당사 지분을 구매한다

옵션계약 부담금액
i-1) 당사 투자금 INR 1,596,854,169 예상 약 273.7억원
i-2) 및 ii)의 경우 감정가에 따라 변동됨

(16) 인도 SECI ISTS-IV 300MW 태양광 프로젝트

구 분
내 용
비 고

계약(상품)의 명칭
주주간협약(풋옵션)

거래상대방
RENEW SOLAR POWER PRIVATE LIMITED ("파트너")

계약일
2019.11.27

만기일
2046.04.22 (프로젝트 종료일)

계약체결목적
해당 프로젝트에 대한 사업시행법인이 본 사업시설의 건설, 관리및 운영에 필요한 사항 및 당사자들 사이의 권리의무 관계를 규정

옵션의 내용
파트너의 주요한 의무이행 위반으로 인한 경우 당사는 당사의 보유 주식 전체 또는 일부의 매수를 요청할 수 있음.

조건
계약에서 지정한 파트너의 주요한 의무이행 위반하는 경우 당사는 합의된 감정인이 감정한 감정가에 해당하는 금액으로 당사 지분을 매수한다

옵션계약 부담금액
감정가에 따라 변동됨

2008년부터 시작된 경제위기로 인하여 한국을 포함한 전 세계는 어려운 경제상황에 직면하게 되었습니다. 이에 따라 단기적으로는 경제성장의 둔화, 유동성 급락과 실업증대 등이 발생하였으며, 세계 각국의 노력에도 불구하고 이러한 경제위기로 인한 위험은 당분간 계속될 것으로 보입니다. 연결실체의 영업기반인 건설산업의 경우 이러한 경제위기 및 전반적인 건설 경기 침체로 인하여

사업환경 변화시에
시

행사 등에 대한 지급보증의 실현가능성이
커지고
, 향후 수익 창출 및 현금흐름과 관련된 불확실성도 일반기업보다 클 수 있습니다.
향후 우발채무가 현실화 될 경우, 당사가 부담할 손실금액이 확정되어 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점을 참고하시기 바랍니다.

자. PF지급보증 등 신용보강과 관련한 사항

2021년 4월 6일 현재 연결실체의 PF지급보증 규모는 1조 6,158억원으로 당사 2020년 연결기준 자기자본의 약 37.47%입니다.
사업기간이 남은 PF 현장에 대하여 향후 해당 사업들의 영업상황이 악화되어 시행사의 원리금 상환이 불가하게 될 경우 PF 관련 대출 및 지급보증으로 인해 금융기관과 맺은 보증계약에 의하여 해당 시행사의 채무와 사업장을 인수하게 될 수 있으며, 이럴 경우에 추가적인 대규모 자금소요가 발생되므로 당사의 안정성이 저하될 우려가 있습니다. 또한 향후 개별 현장의 분양성과가 저조할 경우 이에 따른 상기의 우발채무의 실현으로 인해 당사의 재무안정성이 악화될 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

프로젝트파이낸스(Project Finance)란 특정 프로젝트사업의 완료 또는 진행 중 창출될 기대수입 등 현금흐름을 바탕으로 자금을 대여해 주는 방식으로서, 일반적인 기업의 운전자금 대출과 달리 금융기관이 특정 프로젝트의 사업성, 미래현금흐름과 프로젝트 자체의 자산가치 등을 기초로 하여 대출채권을 상환받기로 약정하고 프로젝트사업 시행에 소요되는 자금을 제공해주는 금융기법입니다. 즉, 프로젝트파이낸스의 상환재원은 미래현금흐름과 프로젝트사업 자체 자산이며, 시행사 및 이해관계자간의 계약관계 등을 융자의 담보로 하고 사업 시행사와 금융기관이 제한된 범위 내에서 대출금의 상환책임과 의무를 부담하고 있습니다. 

주로 대규모 주택건설사업, 상업지구조성사업, 사회간접자본(SOC) 건설사업 등 상대적으로 투자의 규모가 크고 투자자본의 회수기간이 긴 대형프로젝트사업에 적합하고, 해당 프로젝트의 사업성과 미래현금흐름만 정확히 예측할 수 있다면 미래현금흐름을 담보로 프로젝트의 재원조달이 가능하여 자금 조달능력이 부족한 기업도 사업에 참여할 수 있기 때문에 더욱 효율적인 자금조달수단이라고 할 수 있습니다.

2021년 4월 6일 현재 연결기업은 시행사의 차입을 위하여 금융기관과의 업무협약에 따라 1,403,800백만원(총 보증한도 1,615,750백만원), 2019년 1,472,208백만원(총 보증한도 1,678,188백만원)을 지급보증하고 있습니다. 2021년 4월 6일 현재 세부내역으로 ABCP/ABSTB 1,087,700백만원(총 보증한도 1,206,720백만원), 2019년 1,197,108백만원(총보증한도 1,333,488백만원)이며, 2021년 4월 6일 현재 기타 PF Loan 316,100 백만원(총 보증한도 409,030백만원), 2019년 278,100백만원(총 보증한도 344,700백만원)입니다. 상기 금액은 중도금, 이주비, 책임준공, SOC대출은 제외한 금액입니다. 

[총 PF대출잔액]_연결기준

(2021년 04월 06일 기준)
(단위 : 백만원)

총 PF대출잔액
유형
금액
비고

1,403,800
ABS
-

ABCP(ABSTB)
1,087,700
사모사채포함

기타 PF Loan
316,100

출처: 당사 제시

2021년 4월 6일 현재 주요 PF 내역은 다음과 같습니다.

(2021년 04월 06일 기준)_연결기준
(단위: 백만원)

채무자
회사와의 관계
채권자
총보증한도
채무금액
보증기간
보증조건

일레븐건설
시행사
하이투자증권
274,300
211,000
2021-02~2021-05
ABCP(ABSTB)

디에스디삼호㈜
시행사
SC은행
162,630
125,100
2021-03~2022-03
기타 Loan

(주)경주건설
시행사
메리츠종금外
156,000
120,000
2020-06~2022-03
ABCP(ABSTB)

㈜소백
시행사
SC은행
149,500
115,000
2020-04~2021-04
기타 Loan

㈜소백
시행사
BNK투자증권
80,400
80,400
2020-08~2021-08
ABCP(ABSTB)

㈜정앤정펌
시행사
유안타증권
79,500
79,500
2021-03~2021-08
ABCP(ABSTB)

디에스디삼호㈜
시행사
NH투자증권
77,000
77,000
2020-09~2021-09
ABCP(ABSTB)

화이트코리아㈜
시행사
교보증권
45,700
45,700
2021-03~2021-06
ABCP(ABSTB)

중앙홀딩스
시행사
삼성증권
64,100
64,100
2021-03~2021-05
ABCP(ABSTB)

디에스디삼호㈜
시행사
SC은행
62,400
48,000
2021-03~2022-03
기타 Loan

㈜마동공원개발
시행사
한국투자증권
60,000
60,000
2020-09~2021-05
ABCP(ABSTB)

에스알투자자산운용
시행사
신영증권
60,000
60,000
2021-03~2022-03
ABCP(ABSTB)

화이트코리아㈜
시행사
현대차증권
58,320
38,600
2020-11~2022-05
ABCP(ABSTB)

㈜성암홀딩스
시행사
KTB투자증권
34,900
34,900
2021-02~2021-09
ABCP(ABSTB)

㈜메이저디벨로프먼트
시행사
부국증권
34,100
34,100
2020-11~2021-04
ABCP(ABSTB)

디에스디삼호㈜
시행사
SK증권
33,000
33,000
2021-02~2021-05
ABCP(ABSTB)

디에스디삼호㈜
시행사
삼성증권
31,000
31,000
2020-09~2021-09
ABCP(ABSTB)

내당지역주택조합
시행사
KB증권
30,000
30,000
2020-10~2021-04
ABCP(ABSTB)

(주)부악공원개발
시행사
롯데캐피탈㈜
30,000
25,000
2020-07~2021-07
기타 Loan

화이트코리아㈜
시행사
현대차증권
29,600
29,600
2021-01~2021-07
ABCP(ABSTB)

상도스타리움
시행사
NH투자증권
25,000
25,000
2021-03~2021-06
ABCP(ABSTB)

㈜소백
시행사
BNK투자증권
18,000
18,000
2021-02~2021-04
ABCP(ABSTB)

에스알투자자산운용 주식회사
시행사
신영증권
12,800
12,800
2021-02~2021-06
ABCP(ABSTB)

하이스용화공원
시행사
키움증권
3,000
3,000
2021-02~2021-05
ABCP(ABSTB)

워너프로퍼티㈜
시행사
한국투자저축은행
4,500
3,000
2020-11~2021-11
기타 Loan

합계
1,615,750
1,403,800
-
-

출처: 당사 제시

2021년 4월 6일 현재 연결실체의 PF지급보증 규모는 1조 6,158억원으로 당사 2020년 연결기준 자기자본의 약 37.47%입니다.

[신용보강 제공 현황]

(2020년 12월 31일 기준)_연결기준
(단위 : 백만원)

발행회사
(SPC)
증권종류
PF 사업장
구분
발행일자
발행금액
미상환
잔액
신용보강
유형
조기상환
조항

베스트경산제이차
AB전단채
주택
2020-10-12
18,000
18,000
조건부채무인수
-

베스트경산제일차
AB전단채
주택
2020-10-12
10,000
10,000
조건부채무인수
-

베스트경산제일차
ABL
주택
2020-10-12
30,000
30,000
조건부채무인수
-

와이케이고산제일차
AB전단채
주택
2020-10-28
159,000
159,000
연대보증
-

디벨롭지와이
AB전단채
주택
2019-05-15
16,000
16,000
조건부채무인수
-

에이치에스김포
ABCP
주택
2020-08-20
211,000
211,000
연대보증
-

다크브라운(주)
AB전단채
주택
2020-12-14
27,100
27,100
연대보증
-

마에스트로별내㈜
ABCP
주택
2020-07-27
40,000
40,000
조건부채무인수
-

파빌리오제일차㈜
AB사채
주택
2020-07-27
65,000
35,000
조건부채무인수
-

다산자이제일차 유한회사
ABL
주택
2018-03-12
128,000
6,300
조건부채무인수
-

뉴스타와니제삼차㈜
ABCP
주택
2020-10-21
30,000
30,000
연대보증
-

SH만촌제1차(메리츠종합금융증권)
ABCP
주택
2020-03-20
54,000
54,000
조건부채무인수
-

SH만촌제2차
ABCP
주택
2020-06-19
70,000
70,000
연대보증
-

에스유에스플러스㈜
ABCP
주택
2020-03-20
50,000
50,000
연대보증
-

비케이합정제일차㈜
ABCP
주택
2020-11-06
34,100
34,100
연대보증
-

비케이비에스파크제일차
ABCP
주택
2020-08-24
80,400
80,400
연대보증
-

비케이비에스파크제일차
AB전단채
주택
2020-11-13
18,000
18,000
연대보증
-

디에프씨제일차㈜
AB전단채
주택
2020-10-29
4,000
4,000
조건부채무인수
-

알파속초제일차㈜
AB전단채
주택
2020-10-29
13,000
13,000
조건부채무인수
-

오션에스제일차㈜
AB사채
주택
2020-10-29
18,000
-
조건부채무인수
-

오션제온제일차㈜
AB전단채
주택
2020-10-29
1,000
1,000
조건부채무인수
-

와이에프아이속초㈜
AB사채
주택
2020-10-29
20,000
-
조건부채무인수
-

블루다이아제오차㈜
ABCP
주택
2020-07-17
66,700
66,700
연대보증
-

블루다이아제오차㈜
AB전단채
주택
2020-12-31
4,000
-
연대보증
-

비케이신길음제일차
ABCP
주택
2020-09-25
31,000
31,000
연대보증
-

제이케이반포제이차㈜
AB전단채
재건축
2020-05-22
15,700
12,300
연대보증
-

제이케이반포제일차㈜
AB전단채
재건축
2020-05-22
52,300
41,800
연대보증
-

용인신봉엔에이치제일차
ABCP
주택
2020-09-16
77,000
77,000
연대보증
-

제이유제오차주식회사
AB전단채
주택
2020-11-27
3,000
3,000
연대보증
-

씨엠더화이트제일차
AB사채
주택
2020-11-13
48,600
36,000
연대보증
-

뉴스타와니제일차
AB전단채
주택
2019-10-16
10,000
8,900
조건부채무인수
-

뉴스타와니제이차
AB전단채
주택
2020-04-13
32,500
32,500
조건부채무인수
-

엠디파크제일차㈜
ABCP
주택
2020-09-25
60,000
60,000
연대보증
-

비와이백석제일차
ABCP
주택
2020-03-18
64,100
64,100
연대보증
-

디벨롭화동
ABCP
주택
2020-10-30
12,700
12,700
연대보증
-

출처: 당사 사업보고서

[장래매출채권 유동화 현황]

(2020년 12월 31일 기준)_연결기준
(단위 : 백만원)

발행회사
(SPC)
기초자산
증권종류
발행일자
발행금액
미상환잔액

와이케이개포㈜
개포8단지 잔금
ABL
2019-05-10
100,000
100,000

출처: 당사 사업보고서

[장래매출채권 유동화채무 비중]

(2020년 12월 31일 기준)_연결기준
(단위 : 백만원)

2020년
2019년
증감

금액(A)
(비중,%)
금액(B)
(비중,%)
(A-B)

유동화채무
100,000
-
266,500
-
-166,500

총차입금
3,238,803
3.1
2,706,747
9.8
532,056

매출액
10,122,931
1.0
10,416,589
2.6
-293,658

매출채권(*)
1,510,897
6.6
1,946,815
13.7
-435,918

(*) 계정재분류로 인하여 미청구공사가 제외되었습니다.
출처: 당사 사업보고서

[채무보증 등 제공내역 현황]_연결기준

(2020년 12월 31일 기준)_연결기준
(단위 : 백만원)

채무보증 등을
제공받는자
채무보증 등 내용
2020년
2019년
증감
비고
(증감내용)

금액
건수
금액
건수
금액
건수

시행사
지급보증
1,351,200
22
1,472,208
33
-121,008
-11
-

수분양자
지급보증
1,429,344
75
1,966,368
51
-537,024
24
-

재개발재건축
지급보증
493,346
23
538,286
21
-44,940
2
-

SOC사업
자금보충약정 외
1,088,957
75
813,951
73
275,006
2
-

기타
공사이행보증 외
11,788,284
-
9,599,377
-
2,188,907
-
-

합계(연결기준)
16,151,131
195
14,390,190
178
1,760,941
17
-

종속기업
지급보증 외
3,864,576
23
3,992,350
22
-127,774
1
-

주1) 상기내역은 연결기업의 채무보증 등(지급보증, 계약이행보증, 구매지급보증 등)의 제공내역에 관한 총괄내역입니다.
주2) 2020년 연결기업은 정비사업 및 외주사업과 관련하여 총 13,500,598백만원 대여약정한도(2019년 13,100,423백만원)를 체결하고있습니다.
출처: 당사 사업보고서

당사의 2020년 채무보증금액은 연결기준 16조 1,511억원
이
며 종속기업의 지급보증 등의 금액을 포함할 경우 20조 157억원 수준입니다.
PF 지급보증은 분양시점에 본 PF로 전환되어 지급보증 규모가 축소됩
니
다. 

또한 서울, 경기 지역 사업관련 PF 우발채무 비율이 높은 가운데, 수도권 지역의 주택경기 변동에 민감하게 반응할 가능성이 있습니다.

주
요 사업장 가운데 용인 신봉도시개발 2구역 아파트 사업의 경우 관련 금융비용 누적, 사업성 저하에 따른 부실화 가능성이 존재합니다. 다만, 회사의 우수한 주택 브랜드 인지도, 진행중인 주택현장의 양호한 분양실적과 기존 사업장의 분양 및 매각 완료 등을 감안할 때 PF우발채무 관련 위험은 이전 대비 완화된 것으로 판단됩니다.

한편 2021년 4월 6일 현재 주요 PF 내역은 다음과 같습니다.

[주요 PF 내역]_연결기준

(기준일 : 2021년 4월 6일 기준)
(단위: 백만원)

사업지역
채권기관
채권최고한도
지급보증액
보증내역
대출기간
유형

부산
증권 등
237,520
213,400
채무보증
2020-04~2021-08
ABCP(ABSTB) 및 기타 Loan

경기도
증권
274,300
211,000
채무보증
2021-02~2021-05
ABCP(ABSTB)

경기도
증권 등
239,630
202,100
채무보증
2020-09~2022-03
ABCP(ABSTB) 및 기타 Loan

대구
증권
156,000
120,000
채무보증
2020-06~2022-03
ABCP(ABSTB)

경기도
증권
79,500
79,500
채무보증
2021-03~2021-08
ABCP(ABSTB)

경기도
증권
72,800
72,800
채무보증
2021-02~2022-03
ABCP(ABSTB)

충청도
증권
64,100
64,100
채무보증
2021-03~2021-05
ABCP(ABSTB)

전라도
증권
60,000
60,000
채무보증
2020-09~2021-05
ABCP(ABSTB)

전라도
증권
49,900
49,900
채무보증
2021-02~2021-09
ABCP(ABSTB)

경기도
은행
62,400
48,000
채무보증
2021-03~2022-03
기타 Loan

출처 : 당사 제시

사업기간이 남은 PF 현장에 대하여 향후 해당 사업들의 영업상황이 악화되어 시행사의 원리금 상환이 불가하게 될 경우 PF 관련 대출 및 지급보증으로 인해 금융기관과 맺은 보증계약에 의하여 해당 시행사의 채무와 사업장을 인수하게 될 수 있으며, 이럴 경우에 추가적인 대규모 자금소요가 발생되므로 당사의 안정성이 저하될 우려가 있습니다. 또한 향후 개별 현장의 분양성과가 저조할 경우 이에 따른 상기의 우발채무의 실현으로 인해 당사의 재무안정성이 악화될 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 소송 및 제재에 관한 사항

2020년말 당사가 현재 계류중인 소송은 연결기업이 제소한 109건(연결기업 지분 고려시 872,011백만원, 전체 소송가액 1,449,527백만원), 2019년말 85건(연결기업 지분 고려시 849,360백만원, 전체 소송가액 1,004,322백만원)과 연결기업이 피소된 144건(연결기업 지분 고려시 625,116백만원, 전체 소송가액 1,656,397백만원), 2019년말 115건(연결기업 지분 고려시 1,089,880백만원, 전체 소송가액 1,465,101백만원)이 있으며, 증권신고서 제출일 현재 소송의 승패는 예측할 수 없습니다.

당사의 재무현황에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단되나, 향후 소송사건의 결과에 따라 당사의 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 향후 유관기관의 결정에 따라 행정처분 등의 추가적인 제재조치가 발생할 수 있으며, 이와 관련하여 증권신고서 제출일 현재 확정된 바는 없으나, 이러한 제재조치는 당사의 수익성과 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 각별히 유의하여 주시기 바랍니다.

2020년말 당사가 현재 계류중인 소송은 연결기업이 제소한 109건(연결기업 지분 고려시 872,011백만원, 전체 소송가액 1,449,527백만원), 2019년말 85건(연결기업 지분 고려시 849,360백만원, 전체 소송가액 1,004,322백만원)과 연결기업이 피소된 144건(연결기업 지분 고려시 625,116백만원, 전체 소송가액 1,656,397백만원), 2019년말 115건(연결기업 지분 고려시 1,089,880백만원, 전체 소송가액 1,465,101백만원)이 있으며, 증권신고서 제출일 현재 소송의 승패는 예측할 수 없습니다.

한편, 증권신고서 제출일 기준 회사가 피고로 계류 중인 소송사건 중 소송가액이 20억원 이상인 사건들은 아래와 같습니다.

[계류 중인 주요 소송 내역]

(기준일 : 2021년 04월 05일)
(단위 : 백만원)

구분
소제기일
원고
피고
소송의 내용
소송가액
(당사분)
진행상황
향후 소송일정 
및 대응방안

피청구
10.06.14
조합
당사
반포3단지 약정금 등 피청구 소송
3,632
파기환송1차
2차 파기환송심 
 진행중

상고심 일부패소
 (파기환송 2차)

10.07.23
인천시
당사 외 9
지하철7호선 담합 손해배상 피청구소송
53,065
 (26,851)

일부승소

종결

13.10.08
김태응 외 14
당사
증권관련 집단소송(본안)
43,700
1심 진행중
종결

14.03.31
한국수자원공사
당사 외 16
4대강 살리기 턴키공사 공동행위 손해배상 피청구소송
244,116
 (41,952)
1심 진행중
1심 진행중

14.04.18
한국수자원공사
당사 외 120
4대강 설계보상비 반환 피청구 소송
4,353
항소심 일부승소
상고심 진행중

15.05.08
국가철도공단
당사 외 27
호남고속철도 노반신설 최저가입찰 공동행위 손해배상
104,510
 (2,880)
1심 진행중
1심 진행중

15.07.01
입주자대표회의
당사 외 1
연산자이 하자보수보증금 등 피청구 소송
3,614
1심 일부패소
항소심 진행중

15.10.14
한국가스공사
당사 외 18
한국가스공사 LNG주배관공사 공동행위 손해배상 피청구소송
100,000
 (일부청구)
1심 진행중
1심 진행중

16.06.02
남명아이씨씨
당사
창원경상대병원 공사대금 피청구소송
2,299
1심 일부패소
항소심 진행중

16.06.16
대흥1구역 주택재개발
 정비사업조합
당사
대전 대흥1 손해배상 피청구소송
5,415
1심 일부패소
2심 진행중

16.08.11
남광토건
당사
성남-여주 5공구 현장 원가분담금 피청구소송 및 
 호남고속철도 수서평택9공구 원가분담금 청구(반소)
3,408
 (반소 4,683)
승소
종결

17.01.10
충남개발공사
당사 외 3
충남내포신도시 하수처리시설 공동행위 손해배상 피청구소송
2,335
1심 승소
항소심 진행중

17.02.16
한국가스공사
당사 외 12
한국가스공사 LNG저장탱크 공동행위 손해배상 피청구소송
200,000
 (일부청구)
1심 진행중
1심 진행중

17.05.16
인천교통공사
당사
의정부경전철 보증금 피청구소송
3,107
1심 진행중
1심 진행중

18.07.18
조합
당사
보문제3구역 조합 지체상금 등 피청구소송
7,326
1심 전부승소
항소심 진행중

18.07.19
지에스네오텍
당사 외 1
삼척보일러 GS네오텍 공사대금 피청구소송
44,887
 (21,995)
1심 진행중
1심 진행중

18.08.31
입주자대표회의
당사 외 4
DMC파크뷰자이 하자보수보증금등 피청구소송
5,000
1심 진행중
1심 진행중

18.12.11
입주자대표회의
당사 외 2
영등포아트자이 하자보수금 등 피청구소송
2,606
1심 일부패소
2심 진행중

19.03.04
대흥1구역 주택재개발
 정비사업조합
당사
대전 대흥1 부당이득금 피청구 소송
2,327
1심 진행중
1심 진행중

19.03.08
(주)모벡에셋
당사 외 1
이수자이 사업비용등 피청구소송
2,000
1심 진행중
1심 진행중

19.05.10
대우건설 외 3
당사
삼척건설 대우건설 원가분담금 등 피청구소송
2,247
1심 진행중
1심 진행중

19.07.10
이유직 외 1
당사
농촌진흥청 등 조달청 공사 약정대금 피청구
5,415
1심 진행중
1심 진행중

19.08.23
한국농어촌공사
당사 외 7
영산강하구둑 구조개선사업1공구 지체상금 피청구소송
5,810
1심 진행중
1심 진행중

19.11.22
오산시티자이1단지APT
 입주자대표회의
당사 외 3
오산시티자이1단지 하자보수금 등 피청구소송
2,970
1심 진행중
1심 진행중

19.12.17
심재성 외 19
당사
은평스카이뷰자이 상가분양관련 손해배상 피청구소송
2,422
1심 진행중
1심 진행중

20.01.03
성창이엔씨
당사
공사대금 중재 피신청
17,400
중재 진행중
중재진행중

20.02.24
송명기 외 8
여수시장
 (당사 보조참가)
여수 도성마을 개발행위허가취소 피청구소송
취소소송
1심 진행중
1심 진행중

20.03.05
서울시
당사 외 2
중랑물재생센터 손해배상 피청구소송
6,900
1심 진행중
1심 진행중

20.04.21
신종률(선정당사자, 선정자 382명)
당사 외 1
신촌그랑자이 지체상금 등 피청구소송
4,300
1심 진행중
1심 진행중

20.06.02
입주자대표회의
당사 외 3
평택센트럴자이 1단지 하자보수 등 피청구소송
3,374
1심 진행중
1심 진행중

20.06.18
서준석 외 210
당사 외 2
삼송자이더빌리지 손해배상금 피청구소송
1,440
1심 진행중
1심 진행중

20.06.25
입주자대표회의
당사 외 3
평택센트럴자이 2단지 하자보수 등 피청구소송
2,719
1심 진행중
1심 진행중

20.07.13
충주시티자이아파트 입주자대표회의
당사 외 4
충주시티자이 하자보수보증금 등 피청구소송
2,000
1심 진행중
1심 진행중

20.12.23
한국남부발전
당사 외 1
삼척보일러 남부발전 손해배상 등 중재피신청(반대신청)
103,377
 (50,655)
중재 진행중
중재 진행중

15.05.04
Powerlite
JV (당사 및 Hock Lian Seng 5:5)
싱가포르 DTL-2 C-911 현장 전기업체 Powerlite사 Variation금액 미지급금 청구 중재 피신청 및 당사 손해배상 반대신청
8,789
(4,395)
중재 진행중
진행중

15.11.10
Napesco
당사
쿠웨이트, Soil Remediation Project 對 Napesco 당사의 작업중지 지시로 인한 손해배상 피청구 소송
30,000
 (11,800)
소송 종료
발주처에서
 배상 지불
(당사 배상금 지급 의무 없음)

16.12.22
윈테크이엔지
당사 및 Bemco (JV)
사우디 PP12 Project 對 윈테크 중재
14,300
(7,150)
중재 진행중
진행중

18.08.28
Hong Yang
당사 외 1
싱가포르 Marina One Project Hong Yang 중재
23,829
(9,531)
중재 진행중
진행중

19.03.14
Orascom
당사
이집트 ERC Project Orascom 중재
65,800
중재 진행중
진행중

19.06.03
National Company
JV (당사 및 SK, JGC)
쿠웨이트 Clean Fuels Project 對 Kharafi 런던 ICC 중재
207,597
(69,199)
중재 진행중
진행중

19.07.07
Truba Arabia
당사 및 Bemco (JV)
사우디 PP-12 Project Truba Jeddah UNCITRAL 중재
34,300
(17,200)
중재 진행중
진행중

19.07.13
Unicorp International Contracting Co.
당사 및 Bemco (JV)
사우디 PP-12 Project Unicorp Jeddah Commercial Court 소송
26,400
(13,200)
소송 진행중
진행중

20.07.06
Harlow DMCC
당사 외 3
이라크 Karbala Project Harlow사 중재
13,950
(5,231)
중재 진행중
진행중

21.01.08
성진코퍼레이션
당사
파주 P10 현장 하도급업체 성진코퍼레이션 공사대금 피청구 소송
2,000
1심 진행중
1심 진행중

21.01.25
천안시티자이 입주자대표회의
당사 외 2
천안시티자이 하자보수보증금 등 피청구소송
4,770
1심 진행중
1심 진행중

청구
14.07.28
당사
조합설립추진위 외 22
신길음 구역 대여금 청구 소송
2,052
패소
종결

14.10.28
당사 외 7
한국농어촌공사
영산강 하구둑 1공구 현장 공사대금 청구소송
12,807
 (4,354)
1심 패소
2심 진행중

14.10.31
당사 외 4
드림허브 PFV
용산역세권 토양오염정화사업 공사대금 등 청구 소송
115,707
 (20,827)
1심 일부승소
항소심 진행중

15.04.06
당사
현대건설
삼척보일러 원가율 초과에 대한 손해배상청구 소송
111,780
1심 패소
2심 진행중

15.08.28
당사 외 3
한국수자원공사
부항댐 간접비 청구소송
7,379
 (4,420)
1심 일부승소
2심 진행중

15.11.04
당사 컨소시엄
서울시 외 1
서울지하철 917공구 공사대금 등 청구소송
15,680
 (11,764)
1심 일부승소
2심 진행중

16.05.25
당사
반포주공3단지 재건축주택정비사업조합
반포3단지 정산금 청구소송
10,612
1심 진행중
1심 진행중

17.01.20
당사
대선건설
삼척석탄취급설비 손해배상 청구소송
2,332
강제조정
종결

17.03.31
당사 외 3
한국철도시설공단
진주광양5공구 간접비 청구소송
11,304
 (4,295)
일부승소
종결

17.05.12
당사 외 2
조합
방배5구역 손해배상 등 청구소송
317,320
 (120,581)
일부승소
종결

17.08.22
당사 외 9
의정부시
의정부경전철 해지시지급금 청구소송
214,622
 (82,609)
1심 승소
항소심 진행중

17.12.22
당사 외 2
한국철도시설공단
포항삼척2공구 간접비 청구소송
6,521
 (3,260)
1심 일부승소
항소심 진행중

18.03.14
당사 외 3
대한민국
미군기지의무여단현장 간접비 청구소송
4,930
 (2,960)
1심 일부승소
2심 진행중

18.04.03
당사
대한민국 외 1
세종 고속도로 민간투자사업 제안비용 지급신청에 대한 거부
 처분 취소 등 청구 소송
6,400
1심 패소
항소기간 중

18.04.27
당사 외 3
국가철도공단
수서평택3-2공구 공사대금 청구소송
40,000
 (20,000)
1심 진행중
1심 진행중

18.06.04
당사
한국도로공사
삼척동해3공구 간접비 청구소송
4,085
패소
종결

18.06.20
당사
한기실업
대전환경에너지타운 등 채무부존재확인의 소
11,427
1심 진행중
1심 진행중

18.06.21
당사
콘스텍
미군기지이전시설사업 통신센터 건설공사 콘스텍에 대한
 채무부존재확인의 소
2,700
1심 진행중
1심 진행중

18.06.29
당사
거산
미군기지이전시설사업 통신센터 건설공사 거산에 대한 
 채무부존재확인의 소
7,100
1심 진행중
1심 진행중

18.08.08
당사 외 2
서울특별시 외 1
중랑물재생센터 간접비등 청구소송
23,596
 (11,579)
1심 진행중
1심 진행중

18.12.14
당사 외 5
대한민국
미군기지 통신센터 간접비 등 청구소송
1,000
 (440)
1심 진행중
1심 진행중

19.01.25
당사
동부건설
추완채권조사확정재판 이의 청구 소송
2,332
1심 진행중
1심 진행중

19.02.22
당사
금송구역주택
 재개발정비사업조합
인천 금송 구역 대여금 청구 소송
5,397
2심 승소
종결

19.03.08
당사
한화건설
세종시 정부청사 원가분담금 청구 소송
2,519
1심 진행중
1심 진행중

19.03.11.
당사
한국철도시설공단
수서-평택 철도 현장 입찰참가자격 제한 처분취소 청구 소송
취소소송
패소
종결

19.03.25
당사 외 3
한국철도시설공단
원주강릉7공구 간접비 청구소송
2,000
 (1,466)
1심 진행중
1심 진행중

19.04.30
당사
공정거래위원회
입찰참가자격제한 요청 처분 취소소송
50
1심 진행중
1심 진행중

19.05.13
당사
공정거래위원회
하도급 벌점 부과 처분 무효확인소송
50
1심 각하
상고심 진행중

19.08.20
당사 외 2
강남구청장
개포8단지 학교용지 부담금 부과처분 취소 청구의 소
1,000
1심 패소
항소심 진행중

19.11.04
당사
조합
서울역센트럴자이 추가공사 대금 청구 소송
4,912
1심 진행중
1심 진행중

20.01.07
당사 외 1
조합 외 3
청주사직1 대여금 등 청구 소송
5,403
 (2,619)
1심 진행중
1심 진행중

20.03.31
당사 외 1
남부발전
삼척보일러 채무부존재확인 중재신청
68,968
 (33,794)
중재 진행중
중재 진행중

20.04.20
당사 외 4
부산도시공사
부산시청앞 행복주택 착공지연에 따른 사업비 조정 등 중재
7,218
 (2,887)
중재 진행중
중재 진행중

20.05.20
당사
KT
KT신사호텔 현장 설계변경 공사대금 청구 소송
10,491
1심 진행중
1심 진행중

20.08.27
당사 외 2
대한민국
제2 남해대교 간접비 청구 소송
4,000
1심 진행중
1심 진행중

20.09.08
당사
경기주택도시공사
지금푸른물센터 공기연장간접비 중재신청
2,275
중재 진행중
중재 진행중

20.12.29
당사 외4
서울시 외 1
신림봉천2공구 공사대금 청구 소송
4,125
 (2,795)
1심 진행중
종결

17.12.04
당사
KOC
쿠웨이트, Soil Remediation Project 對 발주처 손해배상 청구
60,411
소송 진행중
진행중

18.04.20
당사 외 2
Doha Bank
쿠웨이트, Clean Fuels Project 보증금 지급 청구 런던 ICC 중재
62,800
 (20,900)
중재판결(승소)
종결

18.09.11
당사 외 1
Hong Yang
싱가포르 Marina One Project Hong Yang 중재
65,482
 (26,192)
중재 진행중
진행중

18.11.09
Sumitomo-Cienco6
MAUR
베트남 HCMC Metro Line 1 CP 2 Project MAUR 손해배상청구 VIAC 중재 (당사가 하도업체이며 중재신청인 중재신청금액 78% 관련 됨)
168,491
 (131,423)
중재 진행중
진행중

18.11.16
당사 외 3
Al-Essam
이라크 Karbala Project Al-Essam 중재 (PKG 1,2 & 6 병합)
11,483
 (4,306)
중재 진행중
진행중

18.12.03
당사
주식회사 판토스
사우디 IPC EVA Project 판토스 손해배상청구 소송
11,800
소송 진행중
진행중

19.05.30
당사
Orascom
이집트 ERC Project Orascom 중재
135,244
중재 진행중
진행중

20.04.22.
당사 및 Bemco
 (JV)
General Electric Company
사우디, PP12 Project GE Geneva UNCITRAL 중재
115,700
 (57,900)
중재 진행중
진행중

20.04.22.
당사 및 Bemco
 (JV)
General Electric (Swiss) 외 4
사우디, PP12 Project GE London UNCITRAL 중재
48,300
 (24,200)
중재 진행중
진행중

20.06.22
JV (당사 및 SK, JGC)
National Company 
 (舊 Kharafi National)
쿠웨이트, Clean Fuels Project 對 Kharaifi 런던 ICC 중재
145,804
 (48,601)
중재 진행중
진행중

20.12.18
당사
GLDD
바레인 BLNGIT Project GLDD 중재 판정 취소 청구
2,529
소송 진행중
진행중

21.01.20
당사
제115-10구역주택
 재개발정비사업조합
수원 115-10구역 대여금 반환청구의 소
5,000
1심 진행중
1심 진행중

상기 소송에 대하여 회사의 경영진은 소송결과가 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있으나, 향후 소송사건의 결과에 따라 당사 및 연결대상 종속회사의 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사가 감독기관 등 유관기관으로부터 받은 제재현황은 8건이 있습니다. 현재 당사가 공정거래위원회 등 유관기관으로부터 받은 당사의 제재현황은 아래와 같습니다.

[유관기관 제재현황]

(기준일 : 2021년 04월 05일)

일 자
처벌 또는 
조치대상자
처벌 또는 조치기관
내 용
사 유
근거법령
회사의 이행현황
재발방지를 위한 회사의
대책

2017.08.09
지에스건설
검찰
기소
LNG 저장탱크 공사 입찰 관련 부당공동행위
독점규제및공정거래에관한법률 제19조 제1항, 제66조
19. 7. 24. 상고심 판결 선고
(벌금 1억6천만원 확정)
공정거래 관련 법률 준수를 위해 인사규칙개정/교육/점검/모니터링 제도를 강화하고 있습니다.

2017.08.03
지에스건설
공정거래
위원회
시정명령
삼척발전소 석탄현장 서면미교부
하도급거래 공정화에 관한 법률 제3조 제1항, 제25조 제1항
시정명령 이행 중
추가/변경공사기 계약서류 검토를 더 철저히 하고, 법 위반 사항이 발생하지 않도록 전사적으로 논의하고 있습니다

2017.10.17
지에스건설
공정거래
위원회
과징금 15억9천만원, 시정명령
영산강 하구둑 하도급업체 대금미지급 및 서면미교부 등
하도급거래 공정화에 관한 법률 제3조 제1항, 제13조 제1항, 제25조의3 제1항, 동법 시행령 13조 및[별표 2]
1심 판결 선고 (청구기각)
2심 판결 선고 및 확정 (청구기각)
하도급 대금의 지연지급의 여지가 발생하지 않도록 현장설명회 단계부터 계약서류 검토를 더 철저히 하고, 법 위반 사항이 발생하지 않도록 전사적으로 논의하고 있습니다.

2018. 01.12
지에스건설 
상무보 (근속 33년)
검찰
기소
재건축 관련 업체 청탁
변호사법 제111조 제1항, 제2항, 도시정비법 제84조, 변호사법 제116조
징역 10월, 7천만원 추징 확정
관련 법률 준수를 위해 인사규칙개정/교육/점검/모니터링 제도를 강화하고 있습니다.

2019.04.30
지에스건설
공정거래위원회
입찰참가자격제한 요청
하도급 벌점 누적
하도급거래 공정화에 관한 법률 제26조 제2항, 동법 시행령 제17조, [별표3]
1심 판결 선고(청구인용), 상고심 진행 중
공정거래 관련 법률 준수를 위해 인사규칙개정/교육/점검/모니터링 제도를 강화하고 있습니다.

2019.08.30
지에스건설
검찰
기소
경북북부 환경에너지 종합타운산업안전보건법위반
산업안전보건법 제71조, 제66조의2, 제23조 제3항, 형법 제40조
1심 소송 진행 중
현장 안전 사고 예방 및 안전 관리를 위해 전사 차원의 지침을 마련하고 정기적 점검 및 교육을 시행하고 있습니다.

2020.12.29
지에스건설
국가철도공단
입찰참가자격제한 45일
(G2B등록)
수서평택 3-2 금품수수
공기업등 계약사무규칙 제15조 제1항, 국가계약법 시행령 제76조 제1항 제10호, 국가계약법 시행규칙 제76조 제1항 [별표2]
입찰참가자격제한
(2021.01.05.~2021.02.18.)
당사는 부정청탁금지법 준수 가이드라인을 공지하였으며, 팀/현장단위로 관련 교육을 시행하고 있습니다

2021.02.09.
지에스건설
검찰
기소
이천오산 4공구
 산업안전보건법위반
산업안전보건법 제173조, 제167조 제1항, 제63조, 제168조 제1호, 제38조 제1항 내지 제3항, 제172조, 제64조 제1항 제5호
1심 소송 진행 중
현장 안전 사고 예방 및 안전 관리를 위해 전사 차원의 지침을 마련하고 정기적 점검 및 교육을 시행하고 있습니다.

출처: 당사 제시

이와 같은 제재상황은 과징금 및 벌금의 발생으로 인하여 추가적인 비용을 초래할 뿐만 아니라, 당사 및 연결대상 종속회사의 평판을 저하시킬 수 있으며, 사업의 영위에 제약 요인으로 작용할 가능성이 있습니다.

당사는 담합 근절 및 자정환경 조성, 준법문화 정착을 위하여 윤리규정 제정 및 공정거래 자율준수 프로그램(Compliance Program)을 도입하여 시행하고 있습니다. 이를 위해 컴플라이언스팀을 신설하여 담합 및 뇌물공여 등 비리·부정행위 근절을 컴플라이언스 핵심과제로 선정하였고, 이와 관련한 컴플라이언스 위반사례 전파 및 동영상 교육, 컴플라이언스 서약서 서명 등을 주기적으로 실시하여 임직원들의 준법정신 함양에 주력하고 있습니다. 

이와 같은 회사에 노력에도 불구하고, 유관기관의 결정에 따라 행정처분 등의 추가적인 제재조치가 발생할 수 있습니다. 이와 관련하여 증권신고서 제출일 현재 확정된 바는 없으나, 이러한 제재조치는 당사의 수익성과 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 각별히 유의하여 주시기 바랍니다.

카. 현금흐름 관련 위험

당사의 영업활동으로 인한 현금흐름은 선투입자금 회수 지연, 주택분양물량 증가에 따른 관련 대여금 증가 등으로 2016년과 2017년에 각각 순유입 812억원, 순유출 2,055억원으로 다소 부진한 현금흐름을 보였으나, 2018년 양호한 영업이익창출력 시현과 선투입자금 회수에 따라 1조 329억원의 영업현금흐름을 기록하였습니다.2019년 건축, 주택 분양물량이 2018년 2만세대 대비 16,616세대로 감소영향으로 영업활동으로 인한 현금흐름은 전년 대비 감소하여 7,592억원의 순유입을 기록하였습니다.
2020년은 5,539억원의 영업활동으로 인한 현금흐름이 순유입 되었습니다. 이는 전년 대비 27.05% 감소한 수치로, 전년 대비 당기 순이익이 26.33% 감소한 것의 영향을 받은 것으로 판단됩니다. 향후 플랜트 부문의 선투입자금 회수 지연과 해외 현장의 추가원가 발생할 경우 또한 향후 매출채권 및 미청구공사 규모가 증가할 경우 운전자본 부담이 확대 되어 영업활동을 통한 현금흐름이 감소할 수 있으며 이는 추가적인 차입규모를 확대시켜 장기적으로 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 영업활동으로 인한 현금흐름은 선투입자금 회수 지연, 주택분양물량 증가에 따른 관련 대여금 증가 등으로 2016년과 2017년에 각각 순유입 812억원, 순유출 2,055억원으로 다소 부진한 현금흐름을 보였으나, 2018년 양호한 영업이익창출력 시현과 선투입자금 회수에 따라 1조 329억원의 영업현금흐름을 기록하였습니다.

2018년에는 영업수익성 제고에 힘입어 영업활동으로 인한 현금흐름이 크게 증가하였고, 이러한 현금흐름을 장ㆍ단기금융부채를 상환하는데 사용하여 재무안정성을 제고 하였습니다.

[요약 현금 흐름표]_연결기준

(단위 : 백만원)

과 목
2020년
2019년
2018년
2017년

I. 영업활동으로 인한 현금흐름
553,879
759,269
1,032,947
(205,489)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름
(268,986)
(747,618)
(234,762)
13,505

III. 재무활동으로 인한 현금흐름
50,932
183,526
(1,655,622)
299,958

IV. 현금및현금성자산의 환율변동으로 인한 효과
(9,863)
5,160
7,758
(22,004)

V. 현금및현금성자산의 증가(감소)
325,963
200,337
(849,679)
85,969

VI. 기초의 현금및현금성자산
1,792,956
1,592,619
2,442,298
2,356,329

VII. 기말의 현금및현금성자산
2,118,919
1,792,956
1,592,619
2,442,298

출처: 당사 사업보고서

2019년 건축, 주택 분양물량이 2018년 2만세대 대비 16,616세대로 감소영향으로 영업활동으로 인한 현금흐름은 전년 대비 감소하여 7,592억원의 순유입을 기록하였습니다. 2020년은 5,539억원의 영업활동으로 인한 현금흐름이 순유입 되었습니다. 이는 전년 대비 27.05% 감소한 수치로, 전년 대비 당기 순이익이 26.33% 감소한 것의 영향을 받은 것으로 판단됩니다. 향후 플랜트 부문의 선투입자금 회수 지연과 해외 현장의 추가원가 발생할 경우 또한 향후 매출채권 및 미청구공사 규모가 증가할 경우 운전자본 부담이 확대 되어 영업활동을 통한 현금흐름이 감소할 수 있으며 이는 추가적인 차입규모를 확대시켜 장기적으로 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서 이점 유의하시기 바랍니다. 

타. 종속회사 및 관계기업 관련 위험

당사의 주요 종속회사 중 GS Inima Environment S.A.U.은 2020년 기준 총자산
1조 1,482
억원, 매출액 2,956억원 규모의 회사입니다. 이는 당사 개별기준 총자산 규모(11조 8,710억원)의 약 9.67%수준이며 당사 개별기준 매출총액(8조 8,910억원)의 약 3.32% 수준입니다.

주요 종속회사의 실적은 당사의 매출 및 실적에 직접적인 영향을 미치며
향후 주요 종속회사의 매출실적 감소 등의 사유로 당기순손실이 발생할 경우 당사 재무실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

또한, 당사는
종속기업 및 관계기업(시행사 등)에 계약이행보증 및 지급보증을 제공하고 있어,향후 경기 둔화에 따라 종속회사 재무안정성이 악화되는 등의 상황이 발생할 경우, 당사의 우발채무가 현실화되어 재무적 부담으로 작용할 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

2020년 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

기업명
소유지분율(%)
소재지
결산일
업 종

2020년
2019년

자이에스앤디㈜
61.17
61.17
한국
12월31일
부동산관리업

자이에스텍㈜
100.00
100.00
한국
12월31일
건설용역업

㈜지씨에스
100.00
99.85
한국
12월31일
서비스업

비에스엠㈜
100.00
100.00
한국
12월31일
임가공업

자이에너지운영㈜
100.00
100.00
한국
12월31일
서비스업

지베스코㈜
100.00
100.00
한국
12월31일
서비스업

포항영일만해양케이블카㈜
60.00
60.00
한국
12월31일
서비스업

지피씨㈜(*1)
100.00
-
한국
12월31일
제조업

자이메카닉스㈜(*1)
100.00
-
한국
12월31일
제조업

파빌리온전문투자형사모부동산투자신탁제40호(*1)(*2)
100.00
-
한국
12월31일
집합투자업

㈜케이세이프새먼어업회사(*1)
62.38
-
한국
12월31일
어업

자이가이스트㈜(*1)
100.00
-
한국
12월31일
제조업

에네르마㈜(*1)
100.00
-
한국
12월31일
제조업

지베스코자산운용㈜(*1)
100.00
-
한국
12월31일
서비스업

GS E&C Nanjing Co.,Ltd.
100.00
100.00
중국
12월31일
건설업

Vietnam GS Industry One-Member LLC
100.00
100.00
베트남
12월31일
부동산업

Vietnam GS Enterprise One Member LLC
100.00
100.00
베트남
12월31일
부동산업

ZEITGEIST EDUCATION CO., LTD(*1)
100.00
-
베트남
12월31일
서비스업

GS E&C Delhi Pvt. Ltd.
100.00
100.00
인도
3월31일
건설용역업

GS Engineering & Construction Mumbai Pvt. Ltd.
100.00
100.00
인도
3월31일
건설용역업

PT. GSENC Development Indonesia
100.00
100.00
인도네시아
12월31일
건설용역업

GS Construction Arabia Co.,Ltd.(*2)
100.00
100.00
사우디
12월31일
건설업

GS Real Estate Development Company
100.00
100.00
사우디
12월31일
건설업

GS Construction Middle East L.L.C.(*3)
49.00
49.00
아랍에미리트
12월31일
건설업

GS E&C Thai Co., Ltd.(*4)
-
49.00
태국
8월31일
부동산업

GS E&C Poland SP.ZO.O
100.00
100.00
폴란드
12월31일
건설업

Danwood S.A.(*1)
100.00
-
폴란드
12월31일
건설업

Danwood GmbH(*1)
100.00
-
폴란드
12월31일
건설업

GS Engineering & Construction Spain, S.L.
100.00
100.00
스페인
12월31일
건설업

GS Inima Environment S.A.U.(*5)
100.00
100.00
스페인
12월31일
건설업

Chervona Gora EKO
100.00
100.00
우크라이나
12월31일
건설업

GS E&C Ukraine, LLC
100.00
100.00
우크라이나
12월31일
건설업

Elements (Europe) Limited(*1)
75.00
-
영국
12월31일
건설업

GS Real Estate Development 
Company London LTD.(*1)
100.00
-
영국
12월31일
부동산업

GS E&C Construction Canada Ltd.
100.00
100.00
캐나다
12월31일
건설업

GS E&C Panama S.A.
100.00
100.00
파나마
12월31일
임대업

GS Village Lake LLC
100.00
100.00
미국
12월31일
부동산업

GS Property Mountain View LLC
100.00
100.00
미국
12월31일
부동산업

GS MIRAMAR 700 EC, LLC
90.00
90.00
미국
12월31일
부동산업

777 WMF, LLC(*1)
100.00
-
미국
12월31일
부동산업

GS MIRAMAR VILLAGE LAKES MANAGER, LLC(*1)
80.00
-
미국
12월31일
부동산업

CDCF III FORTBAY MV, LLC(*1)
91.52
-
미국
12월31일
부동산업

GS Redlands, LLC(*1)
100.00
-
미국
12월31일
건설업

700 EC PROPERTY, LLC
90.00
90.00
미국
12월31일
부동산업

MOUNTAIN VIEW MEZZ, LLC(*1)
91.52
-
미국
12월31일
부동산업

MOUNTAIN VIEW OWNER, LLC(*1)
91.52
-
미국
12월31일
부동산업

PALA-POWER GENERAL CONSRUCTION 
SERVICE (PROPRIETARY) LIMITED
100.00
100.00
보츠와나
12월31일
건설업

GS Engineering & Construction Australia Pty Ltd
100.00
100.00
오스트레일리아
12월31일
건설업

(*1) 당기 중 신규 연결편입하였습니다.
(*2) 종속기업이 보유하고 있는 지분을 포함하였습니다.
(*3) 주주간 협약에 의하여 지배력을 행사할 수 있는 것으로 판단하여 연결범위에 포함하였습니다.
(*4) 당기 중 청산하여 연결대상 종속기업에서 제외되었습니다.
출처: 당사 사업보고서

[GS Inima Environment S.A.의 종속회사 현황]

기업명
소재지
업종
결산일
투자비율(%)

Aguas de Ensenada, S.A. de C.V.
멕시코
건설업
12월31일
100.00

Ambient Servicos Ambientais de Ribeirao Preto, S.A.
브라질
건설업
12월31일
100.00

Aquaria Water LLC
미국
건설업
12월31일
87.50

Araucaria Saneamento, S.A.
브라질
건설업
12월31일
51.00

GS Inima Chile S.A.
칠레
건설업
12월31일
100.00

GS Inima Mexico, S.A. de C.V.
멕시코
건설업
12월31일
100.00

GS Inima USA Construction Corporation
미국
건설업
12월31일
100.00

GS Inima USA Corporation
미국
건설업
12월31일
100.00

GS Inima Brasil Ltda.
브라질
건설업
12월31일
100.00

Promoaqua Desalacion de los Cabos, S.A. de C.V.
멕시코
건설업
12월31일
100.00

Saneamento do Vale do Paraiba, S.A.
브라질
건설업
12월31일
50.10

Servicos de Saneamento de Mogi Mirim, S.A.
브라질
건설업
12월31일
64.00

Tecnicas y Gestion Medioambiental, S.A.
스페인
건설업
12월31일
100.00

Tractament Metropolita de Fangs, S.L.
스페인
건설업
12월31일
50.40

CASINIMA - Empreitada Ponte da Baia, A.C.E.
포르투갈
건설업
12월31일
50.00

GS Inima Servicios Corporativos, S.A. de C.V.
멕시코
건설업
12월31일
100.00

SOCIEDAD DE ECONOMIA MIXTA AGUAS DE SORIA S.L.
스페인
건설업
12월31일
59.20

VALORINIMA S.L.
스페인
건설업
12월31일
80.00

Sanama Saneamento Alta Maceio S.A.
브라질
건설업
12월31일
60.00

INIMA-CVV S.A.
칠레
건설업
12월31일
65.00

CAEPA COMPANHIA DE AGUA E EGOSTO DE PARIBUNA S.A.
브라질
건설업
12월31일
95.00

COMASA COMPANHIA AGUAS DE SANTA RITA S.A
브라질
건설업
12월31일
75.00

SAMAR SOLUCOES AMBIENTAIS DE ARACATUBA S.A.
브라질
건설업
12월31일
100.00

Inima Water Services, S.L.
스페인
건설업
12월31일
100.00

GS Inima Water Management S.L.
스페인
건설업
12월31일
100.00

GS Inima Inversiones S.L.U.
스페인
건설업
12월31일
100.00

GS Inima Gestion S.L.U.
스페인
건설업
12월31일
100.00

Shariket Miyeh Ras Djinet, Spa(*)
알제리
건설업
12월31일
25.49

GS Inima Environment Colombia S.A.S
콜롬비아
건설업
12월31일
100.00

GS Inima Industrial S.A.
브라질
건설업
12월31일
100.00

Aquapolo Ambiental S.A.
브라질
건설업
12월31일
51.00

Jeceaba Ambiental S.A.
브라질
건설업
12월31일
84.50

Distribuidora de Aguas Triunfo S.A.
브라질
건설업
12월31일
100.00

GS Inima Servicos de Saneamento Eireli
브라질
건설업
12월31일
100.00

Ouro Preto Servicos de Saneamento S.A. - Saneouro
브라질
건설업
12월31일
60.00

(*) 주주간 협약에 의하여 지배력을 행사할 수 있는 것으로 판단하여 연결범위에 포함하였습니다.
출처 : 당사 사업보고서

당사의 주요 종속회사 중 GS Inima Environment S.A.U.은 2020년 기준 총자산
1조 1,482
억원, 매출액 2,956억원 규모의 회사입니다. 이는 당사 개별기준 총자산 규모(11조 8,710억원)의 약 9.67%수준이며 당사 개별기준 매출총액(8조 8,910억원)의 약 3.32% 수준입니다. 2020년 기준 종속기업 관련 요약 재무정보는 아래와 같습니다.

주요 종속회사의 실적은 당사의 매출 및 실적에 직접적인 영향을 미치며
향후 주요 종속회사의 매출실적 감소 등의 사유로 당기순손실이 발생할 경우 당사 재무실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

(2020년 연결기준)
(단위: 백만원)

기업명
2020년
2020년

자 산
부 채
자 본
매 출
순손익

자이에스앤디㈜
414,088
251,574
162,514
356,212
20,880

자이에스텍㈜
815
350
465
4,253
44

㈜지씨에스
24,196
5,852
18,344
58,408
1,203

비에스엠㈜
3,651
1,427
2,224
12,679
1,187

자이에너지운영㈜
17,498
13,109
4,389
60,990
(5,165)

지베스코㈜(*)
5,278
492
4,786
1,289
157

포항영일만해양케이블카㈜
6,225
2,008
4,217
-
(388)

지피씨㈜
50,256
4,538
45,718
-
(559)

자이메카닉스㈜
4,787
83
4,704
-
(296)

파빌리온전문투자형사모부동산투자신탁제40호
8,814
14
8,800
1
(63)

㈜케이세이프새먼어업회사
2,547
-
2,547
-
(18)

자이가이스트㈜
3,449
-
3,449
-
(56)

에네르마㈜
4,972
-
4,972
-
(28)

GS E&C Nanjing Co.,Ltd.
143,438
120,144
23,294
174,618
11,052

Vietnam GS Industry One-Member LLC
307,490
295,485
12,005
4,842
(11,778)

Vietnam GS Enterprise One Member LLC
383,661
440,469
(56,808)
-
(3,671)

GS E&C Delhi Pvt. Ltd.
14,654
17,239
(2,585)
7,312
(6,704)

GS Engineering & Construction Mumbai Pvt. Ltd.
14,306
17,312
(3,006)
8,875
(7,633)

PT. GSENC Development Indonesia
22,460
1,227
21,233
-
(338)

ZEITGEIST EDUCATION CO., LTD
318
-
318
-
-

GS Construction Arabia Co.,Ltd.
39,403
748,732
(709,329)
141,969
(58,639)

GS Construction Middle East L.L.C.
7,312
20,598
(13,286)
6,587
(5,830)

GS Real Estate Development Company
281
125
156
-
(432)

GS E&C Poland SP.ZO.O(*)
468,763
257,059
211,704
274,013
14,386

GS Inima Environment S.A.U.(*)
1,148,222
605,195
543,027
295,648
30,378

GS Engineering & Construction Spain, S.L.
136,573
40,199
96,374
1,421
(4,474)

Chervona Gora EKO
27,100
21,842
5,258
3,990
(1,893)

GS E&C Ukraine, LLC
-
-
-
-
-

Elements (Europe) Limited
32,327
3,389
28,938
22,192
4

GS Real Estate Development Company London LTD
222
1
221
-
(1)

GS E&C Construction Canada Ltd.
111
1,338
(1,227)
-
1

GS E&C Panama S.A.
1,091
-
1,091
-
11

GS Village Lake LLC
38,271
2,202
36,069
-
(3,403)

GS Property Mountain View LLC
22,395
5,735
16,660
-
830

GS MIRAMAR 700 EC, LLC(*)
44,122
29,218
14,904
4,223
740

777 WMF, LLC
21,976
-
21,976
-
(2)

GS MIRAMAR VILLAGE LAKES MANAGER, LLC
27,200
-
27,200
-
-

CDCF III FORTBAY MV, LLC(*)
177,886
164,623
13,263
5,993
(6,779)

GS Redlands, LLC
5,840
-
5,840
-
(38)

PALA-POWER GENERAL CONSRUCTION 
SERVICE(PROPRIETARY) LIMITED
29
67
(38)
-
(6)

GS Engineering & Construction Australia Pty Ltd
17,055
21,113
(4,058)
-
(1,942

(*) 종속기업을 포함한 연결재무정보입니다.
출처 : 당사 사업보고서

(2019년 연결기준)

(단위: 백만원)

기업명
2019년
2019년

자 산
부 채
자 본
매 출
순손익

자이에스앤디㈜
278,481
133,345
145,136
277,945
12,433

자이에스텍㈜
894
473
421
4,613
20

㈜지씨에스
24,479
7,338
17,141
64,257
2,444

비에스엠㈜
4,084
2,022
2,062
18,161
1,858

자이에너지운영㈜
18,925
9,371
9,554
67,089
496

지베스코㈜
5,031
376
4,655
-
(345)

포항영일만해양케이블카㈜
6,696
2,091
4,605
-
(395)

GS E&C Nanjing Co.,Ltd.
181,176
139,385
41,791
362,893
28,055

Vietnam GS Industry One-Member LLC
224,008
199,912
24,096
-
(1,814)

Vietnam GS Enterprise One Member LLC
378,836
435,528
(56,692)
14,773
(21,439)

GS E&C Delhi Pvt. Ltd.
14,274
15,641
(1,367)
8,231
(7,305)

GS Engineering & Construction Mumbai Pvt. Ltd.
14,766
10,268
4,498
7,268
(10,097)

GS E&C Thai Co., Ltd.
36
-
36
-
-

GS E&C MALAYSIA SDN.BHD.
-
-
-
-
(21)

PT. GSENC Development Indonesia
24,248
1,106
23,142
-
(1,045)

GS Construction Arabia Co.,Ltd.
53,434
750,801
(697,367)
11,807
(27,486)

GS Saudi Co., Ltd.
-
-
-
-
-

GS Construction Middle East L.L.C.
2,580
10,998
(8,418)
253
(7,253)

GS Real Estate Development Company
155
29
126
-
(28)

GS E&C Poland SP.ZO.O
365
302
63
-
2

GS Engineering & Construction Spain, S.L.
134,141
43,827
90,314
4,525
(3,556)

GS Inima Environment S.A.(*)
1,453,639
927,948
525,691
287,856
23,467

Chervona Gora EKO
24,980
15,894
9,086
-
365

GS E&C Ukraine, LLC
-
-
-
-
-

GS E&C Construction Canada Ltd.
129
1,405
(1,276)
-
9

GS E&C Panama S.A.
1,172
22
1,150
-
-

GS Village Lake LLC
17,222
2,246
14,976
-
(113)

GS Property Mountain View LLC
28,556
11,641
16,915
-
737

GS MIRAMAR 700 EC, LLC(*)
47,812
31,126
16,686
4,523
829

PALA-POWER GENERAL CONSRUCTION 
SERVICE(PROPRIETARY) LIMITED
30
65
(35)
-
(7)

GS Engineering & Construction Australia Pty Ltd
12,282
14,279
(1,997)
-
(1,364)

(*) 종속기업을 포함한 연결재무정보입니다.
출처 : 당사 사업보고서

당사는 종속회사 및 관계기업에 계약이행보증 및 지급보증을 제공하고 있습니다. 2020년 현재 당사가 특수관계자에게 제공하고 있는 지급보증내역은 다음과 같습니다. 

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천)

보증회사
피보증회사
구분
보증처
보증기간
당기말 금액
전기말 금액

지에스건설
Vietnam GS Enterprise One Member LLC
지급보증
SC, SG
2019.11
~ 2021.11
179,520
(USD 165,000)
191,037
(USD 165,000)

주식회사 스마일게이트 홀딩스
2019.04
~ 2022.04
87,040
(USD 80,000)
92,624
(USD 80,000)

Vietnam GS Industry One-Member LLC
지급보증
KEXIM(한국수출입은행)
2019.07
~ 2024.07
32,640
(USD 30,000)
34,734
(USD 30,000)

KEXIM(한국수출입은행)
2020.06
~2025.06
21,760
(USD 20,000)
-

KEXIM Vietnam Leasing Company Ltd.
2020.10
~2028.12
5,516
(USD 5,070)
-

GS Engineering & Construction Mumbai Pvt. Ltd.
지급보증
SC India
-
-
250
(INR 15,406)

SC India
-
-
93
(INR 5,720)

GS Engineering & Construction
Spain, S.L.
계약이행보증
STAR Rafineri A.S.
2013.06
~ 2021.12
1,450,667
(USD 1,333,333)
1,543,733
(USD 1,333,333)

STAR Rafineri A.S.
2013.06
~ 2021.12
1,450,667
(USD 1,333,333)
1,543,733
(USD 1,333,333)

지급보증
Deutsche Bank
2018.01
~ 2021.07
54,400
(USD 50,000)
57,890
(USD 50,000)

지급보증
Deutsche Bank
2020.06
~ 2021.08
7,254
(USD 6,667)
-

GS Inima Environment S.A.U.
지급보증
Banco Santander, S.A
-
-
1,856
(USD 1,603)

Banco Santander, S.A
-
-
94
(EUR 72)

HSBC Bank Plc
2015.07
~ 2025.07
54,400
(USD 50,000)
57,890
(USD 50,000)

BNP Paribas Spain
2019.08
~ 2021.08
26,765
(EUR 20,000)
25,949
(EUR 20,000)

Deutsche Bank
2020.02
~ 2030.02
4,015
(EUR 3,000)
-

HSBC Bank Plc
2019.04
~ 2021.04
6,691
(EUR 5,000)
6,487
(EUR 5,000)

Deutsche Bank
2020.07
~ 2021.07
6,691
(EUR 5,000)
-

BNP Paribas Spain
2020.07
~ 2021.07
6,691
(EUR 5,000)
-

GS Inima USA Construction Corp.
계약이행보증
City of Hialeah
2013.04
~ 2028.09
60,606
(USD 55,704)
64,494
(USD 55,704)

GS Inima Industrial S.A.
지급보증
Vortix Distribuidory De Titulos E Valores Moobiliarios LTDA
-
-
69,468
(USD 60,000)

GS Construction Arabia Co.,Ltd.
계약이행보증
RABIGH REFINING AND PETROCHEMICAL COMPANY
2019.12
~ 2021.05
150,144
(USD 138,000)
159,776
(USD 138,000)

지급보증
SABB
-
-
37,037
(SAR 120,000)

GS Construction Middle East L.L.C.
지급보증
HSBC Plc
2019.09
~ 2029.09
5,440
(USD 5,000)
5,789
(USD 5,000)

CHERVONA GORA EKO
지급보증
Credit Agricole(Ukraine)
2019.07
~ 2021.07
21,412
(EUR 16,000)
20,759
(EUR 16,000)

Mountain View Owner LLC
지급보증
SC New York
2020.02
~ 2021.02
163,200
(USD 150,000)
-

부산동서고속화도로㈜
계약이행보증
부산광역시
2018.01
~2023.12
24,757
24,757

옥산오창고속도로(주)
지급보증
메리츠화재 외
2015.10
~ 2036.07
10,200
10,200

㈜메이저디벨로프먼트
지급보증
부국증권
2020.05
~ 2021.04
34,100
-

지급보증
교보증권
-
-
43,700

(*) 종속기업을 포함한 연결재무정보입니다.
출처 : 당사 사업보고서

당사는 종속기업
및 관계기업(시행사 등)에 계약이행보증 및 지급보증을 제공하고 있어, 향후 경기 둔화에 따라 종속회사 재무안정성이 악화되는 등의 상황이 발생할 경우, 당사의 우발채무가 현실화되어 재무적 부담으로 작용할 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

파. 회계기준 변경에 관한 사항

IFRS 15에 대응하는 한국채택국제회계기준서 K-IFRS 1115호를 발표하였고, 2018년 1월 1일부로 적용하기로 하였습니다.
기준서 제1115호를 최초 적용한 보고기간인 2018년말 기준 당사의 연결재무제표상 영향은 자산 313,661백만원 감소, 부채 6,784백만원 증가, 매출 15,967백만원 감소,
당기순이익 19,169백만원
감
소 등입니다. 또한, 연결기업은 2019년 1월 1일을 최초 적용일로 하여 기업회계기준서 제1116호 '리스'를 적용 하였으며, 경과규정에 따라 비교표시된 전기 재무제표를 재작성하지 않았습니다.
투자자 분들께서는 변경된 회계기준에 유념하시어 재무제표를 확인하여 주시기 바랍니다.

유럽과 미국의 회계기준위원회 IASB와 FASB는 기존 회계기준서에 각 회사와 산업간의 수익을 인식하는 기준의 차이가 있어 정보이용자가 회계정보를 이용하는데 어려움이 있다는 점을 인식하여, 공동 프로젝트를 통해 새로운 회계기준 작성을 계획하였습니다. 복잡한 거래에 적용할 회계 지침을 명확히 하고 광범위한 거래와 산업에 일관되게 적용할 수 있는 포괄적인 수익인식 기준을 적용하기로 하여 공표된 기준서가 IFRS 15 입니다. 우리나라에서는 IFRS 15에 대응하는 한국채택국제회계기준서 K-IFRS 1115호를 발표하였고, 2018년 1월 1일부로 적용하기로 하였습니다.

새롭게 공표된 회계기준에서는 5단계의 단일 수익인식모형을 제시하고 이에 따라 수익을 인식하도록 하고 있습니다. 

[수익인식모형]

수익인식모형

출처 : 한국회계기준원

이에 따라 연결기업은 2018년 1월 1일을 최초적용일로 누적효과 일괄조정법을 사용하여, 최초 적용일 현재 완료되지 아니한 계약에 대하여 기준서 제1115호를 적용하였습니다. 기준서 제1115호 적용효과는 기초 자본에서 조정하였으며, 비교표시된 전기 재무제표를 재작성하지 않았습니다. 동 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[재무상태표]
(단위: 백만원)

구분

조정사항

조정 전

조정금액

조정 후

자 산

Ⅰ. 유동자산

9,582,341
(531,801)
9,050,540

1. 현금및현금성자산

2,442,298
-
2,442,298

2. 매출채권및기타채권
(*1)(*2)(*3)
4,763,280
(221,097)
4,542,183

3. 재고자산
(*1)
1,090,698
20,216
1,110,914

4. 단기금융자산

295,943
-
295,943

5. 기타유동자산
(*3)
990,122
(330,920)
659,202

Ⅱ. 비유동자산

4,114,274
111,360
4,225,634

1. 유형자산

897,519
-
897,519

2. 무형자산

209,482
-
209,482

3. 투자부동산

879,889
-
879,889

4. 관계회사지분증권

44,389
-
44,389

5. 장기매출채권및기타채권

963,196
-
963,196

6. 장기금융자산

449,892
-
449,892

7. 이연법인세자산
(*4)
669,907
111,360
781,267

자 산 총 계

13,696,615
(420,441)
13,276,174

부 채

Ⅰ. 유동부채

8,581,253
(94,622)
8,486,631

1. 매입채무및기타채무

2,473,849
-
2,473,849

2. 단기금융부채

3,061,155
-
3,061,155

3. 법인세부채

72,198
-
72,198

4. 유동충당부채
(*2)
-
76,201
76,201

5. 기타유동부채
(*1)(*2)(*3)
2,974,051
(170,823)
2,803,228

Ⅱ. 비유동부채

1,875,647
(473)
1,875,174

1. 장기매입채무및기타채무

8,588
-
8,588

2. 장기금융부채

1,018,028
-
1,018,028

3. 순확정급여부채

55,407
-
55,407

4. 비유동충당부채
(*3)
441,020
(473)
440,547

5. 이연법인세부채

27,544
-
27,544

6. 기타비유동부채

325,060
-
325,060

부 채 총 계

10,456,900
(95,095)
10,361,805

자 본

Ⅰ. 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

3,167,306
(325,346)
2,841,960

1. 자본금

358,376
-
358,376

2. 자본잉여금

627,156
-
627,156

3. 기타자본

(87,207)
-
(87,207)

4. 기타포괄손익누계액

(65,365)
-
(65,365)

5. 이익잉여금

(*1)(*3)(*4)
2,334,346
(325,346)
2,009,000

Ⅱ. 비지배지분

72,409
-
72,409

자 본 총 계

3,239,715
(325,346)
2,914,369

부채와 자본총계

13,696,615
(420,441)
13,276,174

(*1) 한 시점에 이행하는 수행의무

종전 기준에서는 건설계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우, 기간에 걸쳐 진행기준으로 수익을 인식하였으나, 기준서 제1115호에서는 다음 기준 중 어느 하나를 충족하는 경우에만 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다.

- 고객은 기업이 수행하는 대로 기업의 수행에서 제공하는 효익을 동시에 얻고 소비 한다.

- 기업이 수행하여 만들어지거나 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는 자산(예: 재 공품)을 기업이 만들거나 그 자산가치를 높인다.

- 기업이 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체 용도가 없고 지금까지 수행을 완 료한 부분에 대한 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있다.

연결기업은 자체분양공사 중 기간에 걸쳐 수익을 인식할 수 있는 요건을 충족하지 못하는 계약에 대하여 한 시점에 이행하는 수행의무(인도기준)로 수익을 인식하였습니다. 이에 따라 최초적용일 현재의 재고자산이 20,216백만원 증가, 매출채권및기타채권이 32,820백만원 감소, 기타유동부채가 25,531백만원 증가하였으며, 이익잉여금이 38,135백만원 감소하였습니다(2018년 사업보고서 주석 23 참조).

(*2) 공시사항 삭제 및 계약자산과 계약부채의 표시

종전 기준에서 미청구공사의 총액은 누적발생원가와 인식한 이익의 합계금액에서 인식한 손실과 진행청구액의 합계금액을 차감하여 표시하였고, 초과청구공사 총액은 인식한 손실과 진행청구액의 합계금액에서 누적발생원가와 인식한 이익의 합계금액을 차감하여 표시하였습니다. 기준서 제1115호에서는 이러한 공시 기준이 삭제되었습니다. 

이에 따라 2018년초 계약자산이 29,733백만원 증가, 유동충당부채가 76,201백만원 증가하였으며, 기타유동부채가 46,468백만원 감소하였습니다. 또한 기준서 제1115호에서 계약자산과 계약부채의 순액 기준 상계 표시를 허용함에 따라, 2018년초 계약자산과 계약부채가 각각 181,168백만원씩 감소하였습니다. (2018년 사업보고서 주석 8,20 참조)

(*3) 계약원가의 회계처리

기준서 제1115호에서는 회수될 것으로 예상되는 계약체결증분원가 또는 계약과 직접 관련하여 발생하였고 계약을 이행하는데 사용할 자원을 창출하고 회수될 것으로 예상되는 계약이행원가에 한하여 자산화가 가능하며, 자산화 요건을 충족하지 못하는 경우는 당기 비용으로 처리하여야 합니다. 동 기준서 적용에 따라 최초적용일 현재의 기타유동자산과 이익잉여금이 각각 330,920백만원씩 감소하였습니다. 또한 이와 같은 회계처리 변경에 따라 2017년말 현재 진행중인 프로젝트의 진행률이 조정되어,최초 적용일 현재 계약자산이 36,841백만원 감소, 기타유동부채가 31,282백만원 증가, 비유동충당부채가 473백만원 감소하였으며, 이익잉여금이 67,650백만원 감소하였습니다. (2018년 사업보고서 주석 8,9,23 참조)

(*4) 법인세 효과

새로운 기준서의 누적효과 일괄조정으로 인하여, 최초적용일 현재의 이연법인세자산과 이익잉여금이 각각 111,360백만원 증가하였습니다. (2018년 사업보고서 주석 28 참조)

기업회계기준서 제1115호를 최초 적용한 보고기간에 변경 전 기준에 따라 영향을 받는 재무제표의 각 항목은 다음과 같습니다.

(1) 재무상태표

(단위: 백만원)

구분

2018년말

조정

기업회계기준서 제1115호를
적용하지 않았을 경우

자 산

Ⅰ. 유 동 자 산
7,828,165
456,976
8,285,141

1. 현금 및 현금성자산
1,592,619
-
1,592,619

2. 매출채권 및 기타채권
4,297,385
134,330
4,431,715

3. 재 고 자 산
1,034,195
(31,903)
1,002,292

4. 단 기 금 융 자 산
295,205
-
295,205

5. 기 타 자 산
608,761
354,549
963,310

Ⅱ. 비 유 동 자 산
4,205,110
(143,315)
4,061,795

1. 유 형 자 산
841,048
-
841,048

2. 무 형 자 산
215,664
-
215,664

3. 투 자 부 동 산
915,828
-
915,828

4. 관계회사 지분증권
73,491
-
73,491

5. 장기매출채권 및 기타채권
946,330
-
946,330

6. 장 기 금 융 자 산
194,151
-
194,151

7. 비유동이연법인세자산
788,390
(143,315)
645,075

8. 당기손익-공정가치 금융자산
230,208
-
230,208

자 산 총 계
12,033,275
313,661
12,346,936

부 채

Ⅰ. 유 동 부 채
6,359,728
(7,401)
6,352,327

1. 매입채무 및 기타채무
2,023,490
-
2,023,490

2. 단 기 금 융 부 채
1,118,162
-
1,118,162

3. 법 인 세 부 채
181,500
-
181,500

4. 유 동 충 당 부 채
118,472
(86,784)
31,688

5. 기 타 유 동 부 채
2,918,104
79,383
2,997,487

Ⅱ. 비 유 동 부 채
2,048,861
617
2,049,478

1. 장 기 금 융 부 채
1,147,180
-
1,147,180

2. 퇴 직 급 여 충 당 부 채
72,787
-
72,787

3. 비 유 동 충 당 부 채
533,924
617
534,541

4. 비유동 이연법인세부채
5,858
-
5,858

5. 기 타 장 기 채 무
289,112
-
289,112

부 채 총 계
8,408,589
(6,784)
8,401,805

자 본

Ⅰ. 지 배 주 주 지 분
3,548,512
320,445
3,868,957

1. 자 본 금
397,179
-
397,179

2. 연 결 자 본 잉 여 금
811,768
-
811,768

3. 연 결 기 타 포 괄 손 익 누 계 액
(70,463)
-
(70,463)

4. 연 결 기 타 자 본
(77,045)
-
(77,045)

5. 연 결 이 익 잉 여 금
2,487,073
320,445
2,807,518

Ⅱ. 비 지 배 주 주 지 분
76,174
-
76,174

1. 자 본 금
74,791
-
74,791

2. 연 결 자 본 잉 여 금
2,807
-
2,807

3. 연 결 기 타 포 괄 손 익 누 계 액
(13,481)
-
(13,481)

4. 연 결 기 타 자 본
(6,064)
-
(6,064)

5. 연 결 이 익 잉 여 금
18,121
-
18,121

자 본 총 계
3,624,686
320,445
3,945,131

부채와 자본총계
12,033,275
313,661
12,346,936

(2) 포괄손익계산서

(단위: 백만원)

구분

2018년

조정

기업회계기준서 제1115호를
적용하지 않았을 경우

Ⅰ. 매출액
13,139,373
15,967
13,155,340

1. 공사매출
12,274,523
(6,911)
12,267,612

2. 분양매출
570,833
22,878
593,711

3. 기타매출
294,017
-
294,017

Ⅱ. 매출원가
11,511,808
36,606
11,548,414

1. 공사매출원가
10,775,214
24,918
10,800,132

2. 분양매출원가
444,309
11,688
455,997

3. 기타매출원가
292,285
-
292,285

Ⅲ. 매출총이익
1,627,565
(20,639)
1,606,926

Ⅳ. 판매비와관리비
563,076
(47,694)
515,382

Ⅴ. 영업이익
1,064,489
27,055
1,091,544

Ⅵ. 기타수익
259,119
-
259,119

Ⅶ. 기타비용
318,459
-
318,459

Ⅷ. 관계회사지분증권이익
6,502
-
6,502

Ⅸ. 금융수익
106,444
-
106,444

Ⅹ. 금융원가
283,046
-
283,046

ⅩⅠ. 법인세비용차감전순이익
835,049
27,055
862,104

ⅩⅡ. 법인세비용
247,615
7,886
255,501

ⅩⅢ. 당기순이익
587,434
19,169
606,603

ⅩⅣ. 기타포괄손익
(21,779)

(21,779)

ⅩⅤ. 당기총포괄이익
565,655
19,169
584,824

ⅩⅥ. 주당순이익

1. 기본주당이익(단위 : 원)
7,788

8,045

2. 희석주당이익(단위 : 원)
7,136

7,361

(3) 현금흐름표

연결기업의 2018년 현금흐름표는 기업회계기준서 제1115호 변경 전 기준에 따라 작성한 현금흐름표와 영업활동, 투자활동, 재무활동 현금흐름에서 차이가 발생하지 않습니다.

또한, 연결기업은 2019년 1월 1일을 최초 적용일로 하여 기업회계기준서 제1116호 '리스'를 적용 하였으며, 경과규정에 따라 비교표시된 전기 재무제표를 재작성하지 않았습니다. 동 기준서의 적용이 최초 적용일 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
증가(감소)

자산

사용권자산
615,806

금융리스채권
69,741

이연법인세자산
2,133

자산총계
687,680

부채

리스부채
693,912

자본

이익잉여금
(6,232)

부채와 자본총계
687,680

(1) 기업회계기준서 제1116호 최초 채택 효과

연결기업은 다양한 유형의 건물, 건설장비 및 기타장비 등에 대한 리스 계약을 체결하고 있습니다. 연결기업은 기업회계기준서 제1116호를 적용함에 따라 단기리스와 소액자산리스를 제외한 연결기업이 리스이용자인 모든 리스에 대해 단일의 인식 및 측정 방법을 적용합니다. 동 기준서는 연결기업이 적용한 구체적인 경과규정 요구사항 및 실무적 간편법에 대한 지침을 제공합니다.

1) 종전에 운용리스로 분류한 리스

연결기업은 종전에 운용리스로 분류하였던 리스에 대해 단기리스와 소액자산리스를 제외하고 사용권자산과 리스부채를 인식하였습니다. 대부분의 리스에 대한 사용권자산은 최초 적용일 현재 리스부채와 동일한 금액으로 인식하고, 최초 적용일 직전에 재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 발생한 리스료 금액을 조정하였습니다. 리스부채는 최초 적용일 현재 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다. 

2) 연결기업이 적용한 실무적 간편법
연결기업이 기업회계기준서 제1116호 도입시 적용한 실무적 간편법은 다음과 같습니다.
- 특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율을 적용
- 최초적용일 직전에 리스가 손실부담계약에 해당되는지를 판단함으로써 손상 검토 수행 대체
- 최초적용일부터 12개월 이내에 리스기간이 종료되는 리스에 대해 단기리스 인식면 제를 적용
- 최초적용일의 사용권자산 측정에서 리스개설직접원가를 제외
- 연장 또는 종료 선택권을 포함하는 리스계약의 리스기간을 산정하는 경우 사후판 단을 적용

(2) 새로운 회계정책의 요약

연결기업이 기업회계기준서 제1116호를 채택하면서 적용하는 새로운 회계정책은 다음과 같습니다.

1) 사용권자산
연결기업은 리스개시일(즉, 기초자산을 사용할 수 있는 날)에 사용권자산을 인식합니다. 사용권자산은 원가로 측정하고 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 측정하며, 리스부채의 재측정이 발생하는 경우 조정합니다. 사용권자산의 원가에는 리스부채 인식금액, 리스개설직접원가 발생액이 포함되며, 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스선급금이나 인센티브는 가감합니다. 연결기업이 리스기간 종료시점에 리스자산에 대한 소유권을 얻을 것이라고 합리적으로 예측되지 않는다면, 사용권자산은 추정내용연수와 리스기간 중 더 짧은 기간에 걸쳐 정액 기준으로 감가상각합니다. 연결기업은 사용권자산에 대한 손상 검토를 수행합니다.

2) 리스부채
연결기업은 리스개시일에 그날 현재 지급하지 않은 리스료의 현재가치로 리스부채를측정합니다. 리스료에는 받을 리스 인센티브를 제외한 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료와 잔존가치 보증에 따라 회사가 지급할 것으로 예상되는 금액이 포함됩니다. 또한 연결기업은 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격과 리스기간이 연결기업의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액을 리스료에 포함합니다. 지수나 요율에 따라 달라지지 않는 변동리스료는 리스료를 지급하는 사건이 발생한 기간의 비용으로 인식합니다. 연결기업은 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스개시일의 증분차입이자율을 사용합니다. 연결기업은 리스개시일 후에 리스부채에 대한 이자를 반영하여 리스부채의 장부금액을 증액하고, 지급한 리스료를 반영하여 리스부채의 장부금액을 감액합니다. 또한 연결기업은 리스의 변경을 반영하거나, 실질적인 고정리스료의 변경을 반영하거나, 리스 기간의 변경 또는 기초자산 매수선택권 평가의 변경이 있는 경우, 이 변경을 반영하여 리스부채를 재측정 합니다.

3) 단기리스 및 소액자산리스
연결기업은 건설장비 및 비품 등의 단기리스(예, 리스 기간이 리스개시일로부터 12개월 이하이고 매수선택권이 없는 리스)에 대해 인식면제를 적용합니다. 또한, 가치가 낮은 사무용 장비 등에 대해 소액자산리스로 인식면제를 적용합니다. 단기리스와 소액자산리스에 대한 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식합니다.

4) 연장선택권이 있는 계약에서 계약기간을 결정할 때 중요한 판단
연결기업은 리스의 해지불능기간에 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실하거나, 리스 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상 기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 연결기업은 일부 리스에 대해 1년 또는 임의의 기간을 연장할 수 있는 연장선택권을 보유하고 있습니다. 연결기업은 이 선택권의 행사가능성이 상당히 확실한지를 평가할 때 사후 판단을 적용합니다. 리스개시일 이후에 중요한 영향을 미치는 사건이 발생하거나 통제할 수 있는 상황에 변화가 발생하여 선택권의 행사가능성 (또는 행사하지 않을 가능성)에 영향을 미친다면(예를 들어, 사업 전략의 변경), 연결기업은 리스 기간을 재평가 합니다. 

(3) 재무상태표와 손익계산서에 인식한 금액

연결기업의 2020년 사용권자산 및 리스부채의 장부 금액과, 보고기간 중 변동 금액은 다음과같습니다.

(기준일 : 2020년 12월 31일)_연결기준
(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

사용권자산

토지
2,356
2,846

건물(*1)
475,394
559,700

기계장치
8
44

건설장비
7,542
19,169

차량운반구
4,224
708

공구와기구
1
2

비품
868
1,259

전대리스(*2)
(78,573)
(64,684)

합 계
411,820
519,044

리스부채

유동
88,621
95,169

비유동
479,911
497,291

합 계
568,532
592,460

(*1) 당기 중 투자부동산으로 57,397백만원이 대체되었습니다.
(*2) 당기 중 증가된 사용권자산은 60,292백만원이며, 당기 중 전대리스를 금융리스로 인식함에 따라 장부에서 차감한 사용권자산의 금액은 38,121백만원입니다.
출처: 당사 사업보고서

(기준일 : 2020년 12월 31일)_연결기준
(단위: 백만원)

구분
2020년
2019년

사용권자산의 감가상각비

토지
2,354
1,769

건물
47,658
55,523

기계장치
47
64

건설장비
19,207
18,178

차량운반구
2,018
426

공구와기구
4
6

비품
440
370

합 계
71,728
76,336

리스부채에 대한 이자비용
20,955
23,472

단기리스료
110,333
96,283

단기리스가 아닌 소액자산 리스료
11,933
12,262

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료
11,511
9,828

전대리스에 따른 이자수익
2,916
2,795

투자자 분들께서는 변경된 회계기준에 유념하시어 재무제표를 확인하여 주시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 본 사채는 채권상장요건을 충족하고 있어 환금성 위험은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 그러나 시장 상황에 따라 매매가 원활하게 이루어지지 않을 수 있으며, 평가손실이 발생될 경우에는 환금성에 제약이 있을 수 있습니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건 충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
충족

본 사채의 상장신청은 수요예측 결과를 반영한 정정공시 이후 진행할 예정이며, 상장예정일은 2021년 04월 16일입니다. 상기와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권 상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나 시장 상황에 변동이 발생할 경우 이에 따라 영향을 받을 가능성은 배제할 수 없으며, 상장 이후 채권 수급에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

나. 본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원의 공시심사과정에서 정정사유가 발생될 경우 공모일정이 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서 상의 공모일정은 예정된 일정일 뿐 확정된 것이 아닙니다. 향후 금융감독원의 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 수 있으며, 경우에 따라서는 증권신고서의 효력발생일에 영향을 미칠 수 있습니다. 효력발생일이 변경될 경우 공모일정에 변경이 발생될 수 있다는점 투자의사결정 시 유의하시기 바랍니다.

다. 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

라. 본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생합니다. 그러나 제120조 제2항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

마. 본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아닙니다. 또한 금융기관 등이 본 사채의 원리금 상환에 대하여 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 공시되어 있으니 투자의사 결정 시 참조하시기 바랍니다.

사. 당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제139회 무보증사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 3개 신용평가 전문기관으로부터 동 사채의 신용등급을 부여 받았습니다. 투자자께서는 신용평가의 결과 및 정의를 참조하시길 바랍니다.

당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제139회 무보증사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 3개 신용평가 전문기관으로부터 동 사채의 신용등급을 아래 표와 같이 부여 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
회차
Outlook

한국신용평가(주)

A0

원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.
제139회
Positive

한국기업평가(주)
A0
채무상환능력이 우수하지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
제139회

Positive

NICE신용평가(주)

A0

원리금 지급 확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
제139회

Positive

주) 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 지에스건설(주) 제139회 무보증사채의 인수인으로서 대표주관회사인 NH투자증권(주)은 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.

본 장에 기재된 분석의견은 "대표주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 지에스건설(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 "대표주관회사" 가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "대표주관회사" 는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.

다만, "대표주관회사" 가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 "대표주관회사" 의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다. 

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 

또한, 본 평가의견에 기재된 "대표주관회사" 의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

2. 평가개요

"대표주관회사"는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다. 발행회사인 지에스건설(주)는 "동사"로 기재하였습니다.

대표주관회사인 NH투자증권(주)은『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

대표주관회사인 NH투자증권(주)은 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권의 신용등급은 A0등급으로 내부 규정상의 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

(가) 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2021.03.22 ~ 2021.04.06

방문실사
2021.03.29

실사보고서 작성 완료
2021.04.06

증권신고서 제출
2021.04.06

(나) 기업실사 참여자

[발행회사] 

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

지에스건설(주)
자금팀
임대환
팀장
자금업무 총괄

지에스건설(주)
자금팀
문상일
책임
자금업무 책임

지에스건설(주)
자금팀
한지현
전임
자금업무 실무

[대표주관회사] 

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

NH투자증권(주)

Technology Industry부

배광수
이사
기업실사 총괄
2021년 03월 22일 ~ 2021년 04월 06일

기업금융업무 16년

NH투자증권(주)

Technology Industry부

김시우
차장
기업실사 책임
2021년 03월 22일 ~ 2021년 04월 06일

기업금융업무 11년

NH투자증권(주)

Technology Industry부

최형원
과장
기업실사 실무
2021년 03월 22일 ~ 2021년 04월 06일

기업금융업무 4년

NH투자증권(주)

Technology Industry부

양창모
주임
기업실사 실무
2021년 03월 22일 ~ 2021년 04월 06일

기업금융업무 1년

(다) 실사내용

신고서 주요내용
점검사항

모집 또는 매출에 관한 일반사항
기업실사 보고서 (주1)

증권의 주요 권리내용
기업실사 보고서 (주2)

투자위험요소
기업실사 보고서 (주3)

자금의 사용목적
기업실사 보고서 (주4)

경영능력 및 투명성
기업실사 보고서 (주5)

회사의 개요
기업실사 보고서 (주6)

사업의 내용
기업실사 보고서 (주7)

재무에 관한 사항
기업실사 보고서 (주8)

감사인의 감사의견 등
기업실사 보고서 (주9)

회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
기업실사 보고서 (주10)

주주에 관한 사항
기업실사 보고서 (주11)

임원 및 직원 등에 관한 사항
기업실사 보고서 (주12)

이해관계자와의 거래내용 등
기업실사 보고서 (주13)

기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
기업실사 보고서 (주14)

주) 상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.

(라) 기업실사 이행 내역

일자
장소
기업 실사 내용

2021년 03월 22일
지에스건설(주)
* 발행회사 방문
* 발행 절차 관련사항 확인
- 이사회 등 절차 및 정관 등 검토
- 무보증 회사채 발행 일정 협의
- 실사 사전요청자료 제공
- 실사 방식 및 일정 안내

2021년 03월 23일
~
2021년 03월 28일
대표주관회사
* 발행회사 및 소속산업 조사
- 동사 공시서류(사업보고서 및 감사보고서 등) 검토 확인
- 외부 전문기관 자료(기업리포트) 확인

2021년 03월 29일
지에스건설(주)
* 발행회사 방문 및 보고서 작성
* Due-diligence checklist에 따라 실사 
1) 사업위험관련 실사 
- 영위 중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크
- 유사업종 자료 검토
2) 회사위험관련 실사 
- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크 
3) 기타위험관련 실사 
- 소송관련 내역 등의 확인 
- 향후 사업추진계획 검토 
- 회사채 발행 배경과 자금사용 계획 파악 
- 동사 공시서류 검토
- 동사로부터 수령한 자료 검증(정관, 내부자료 등)
- 내부통제시스템 확인

2021년 03월 30일
~
2021년 04월 05일
지에스건설(주),
대표주관회사
* 실사 추가 자료 요청
* 증권신고서 내용의 검증
* 신용평가서 검토 및 보고서 내용 확인
* 실사이행보고서 및 증권신고서 작성 / 검토

2021년 04월 06일
대표주관회사
* 이사회의사록, 원리금지급대행계약서, 인수계약서, 사채모집위탁계약서, 특수관계여부검토서, 증권신고서, 신용평가서 등 각종 계약서류 및 신고서류 최종 확인

(마) 실사 세부내용 및 검토자료 내역

- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 "기업실사"를 참조하시기 바랍니다.

3. 종합평가의견

가. 동사는 1969년 12월 19일 락희개발(주)로 설립되었으며, 2020년 토목건축공사업 부문 시공능력평가액 순위 4위의 종합건설사로서 건축·주택, 플랜트, 인프라 등의 공종기반을 확보하고 있습니다. 2004년 LG그룹에서 분리된 이후 GS그룹으로 편입되었으며, 증권신고서 제출일 전일 현재 기준 최대주주인 허창수 회장 본인이 8.29%의 지분을 보유하고 있으며, 최대주주 및 그 특수관계인의 지분율 합계는 총 24.03% 입니다.

동사는 종합건설업체로, 도로, 철도 등 사회기반시설을 건설하는 인프라사업과 아파트, 오피스, 오피스텔 등을 건설하는 건축·주택사업, 석유화학시설 및 발전소를 건설하는 플랜트사업 등을 영위하고 있습니다. 

[동사 주요 영업부문]

영 업 부 문
주 요 사 업

인프라부문
도로, 철도 등

건축ㆍ주택부문
사무용빌딩, 공장, 아파트 등

플랜트부문
석유정제설비, 수처리시설 등

분산형에너지부문(*1)
발전소, 전력제어, 지역난방 등

신사업부문(*2)
해외개발사업 등

기타부문
리조트사업, 임대사업 등

(*1) 2020년 1분기부터 분산형에너지부문이 플랜트부문에서 분리되었으며, 비교기간 정보는 이러한 변경을 반영하여 재작성 하였습니다.
(*2) 2020년 1분기부터 신사업부문이 신설되었으며, 비교기간 정보는 이러한 변경을 반영하여 재작성 하였습니다.

[건설업계 시공능력 순위]

(단위 : 백만원)

업체명
2020년 토건
시공능력평가총액
2020년 
순위
2019년
순위
2018년
순위
소재지

삼성물산(주)
20,846,167
1
1
1
서울

현대건설(주)
12,395,389
2
2
2
서울

대림산업(주)
11,163,951
3
3
3
서울

지에스건설(주)
10,466,992
4
4
5
서울

(주)포스코건설
8,606,106
5
6
7
경북

(주)대우건설
8,413,255
6
5
4
서울

현대엔지니어링(주)
7,677,016
7
7
6
서울

롯데건설(주)
6,515,863
8
8
8
서울

HDC현대산업개발(주)
6,159,330
9
9
10
서울

(주)SK건설
5,180,686
10
11
9
서울

주) 본 평가는 국토교통부가 전국 건설업체를 대상으로 토목건축공사업에 한해 공사실적, 경영상태, 기술능력, 신인도 등을 종합평가한 '2020 시공능력평가' 결과임
출처 : 대한건설협회

나. 동사의 최대주주는 허창수 회장으로 기업실사 보고서 제출일 현재 8.29%의 지분을 보유하고 있습니다. 최대주주 및 그 특수관계인의 지분율은 총 24.03% 입니다. 특수관계인에는 본인 및 친인척 16명, 재단법인 남촌재단이 포함되어 있습니다. 재단법인 남촌재단은 최대주주 허창수 본인이 2006년 사재 출연한 재단으로서 특수관계인으로 분류하고 있습니다. 향후 동사의 최대주주가 변경될 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.

다. 동사의 2020년 연결기준 매출액은 약 10조 1,229억원(연결 기준)으로, 2020년 연결기준으로 각 사업부문별 매출액 비중은 건축ㆍ주택사업부문이 52.7%, 플랜트사업부문이 23.6%, 인프라사업부문이 8.7%의 비중을 차지하여 건축ㆍ주택사업부문의 비중이 가장 높은 것으로 나타났습니다. 주요 사업부문 및 기타 부문의 다각화된 포트폴리오를 통하여 매출을 시현하고 있어 건설경기 변동에 대한 대응력을 갖추고 있는 것으로 판단되나, 향후 부동산 경기 변동에 따라 동사의 수익성이 크게 변동될 가능성이 존재합니다.

[사업부문별 매출 및 비중(연결기준)]

(단위 : 억원, %)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년

금 액
비율
금 액
비율
금 액
비율
금 액
비율

건축·주택
53,327
52.7%
55,775
53.5%
65,154
49.6%
57,515
49.2%

신사업
2,998
3.0%
2,884
2.8%
0
0.0%
0
0.0%

플랜트
23,872
23.6%
26,620
25.6%
42,834
32.6%
36,481
31.2%

인프라
8,832
8.7%
8,758
8.4%
11,119
8.5%
12,937
11.1%

분산형에너지
3,622
3.6%
4,843
4.6%
5,139
3.9%
0
0.0%

주택
4,359
4.3%
3,982
3.8%
5,709
4.3%
8,450
7.2%

기타
4,219
4.2%
1,304
1.3%
1,439
1.1%
1,412
1.2%

합계
101,229
100.0%
104,166
100.0%
131,394
100.0%
116,795
100.0%

출처 : 동사 각 연도별 사업보고서

라. 2020년 연결 기준 차입금 및 미상환사채를 포함한 동사의 총차입금은 약 3조 2,388억원으로, 2019년 2조 7,067억원 대비 5,321억원 증가하였습니다. 총차입금 중 2020년 기준 1년 이내에 만기가 도래하는 유동성 차입금의 규모는 9,939억원으로, 전체 총 차입금 규모의 약 30.68%를 차지하였습니다. 2020년 기준 차입금의존도는 23.52%로 2019년 20.55%에서 약 2.97%p 증가하였으며, 부채비율은 219.35%로 2019년 대비 0.25%p 증가하였습니다. 

연결실체의 최근 3개년 간 재무안정성 추이는 아래와 같습니다.

[재무안정성 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2020년
2019년
2018년

부채 총계
9,458,562
9,028,178
8,408,589

자본 총계
4,312,116
4,143,027
3,624,686

유동자산
7,251,910
7,328,857
7,828,165

유동부채
5,728,862
5,800,890
6,359,727

총 차입금
3,238,803
2,706,747
2,103,017

순 차입금
1,119,884
913,791
510,398

부채비율
219.35%
217.91%
231.98%

유동비율
126.59%
126.34%
123.09%

차입금의존도
23.52%
20.55%
17.48%

출처 : 동사 연도별 사업보고서

마. 동사는 주택을 포함한 건축부문의 우수한 영업수익성이 지속되고, 과거 대규모 손실을 반영했던 사우디 Rabigh Ⅱ 등 해외사업에서 1,269억원의 순환입이 발생하면서 2018년 영업이익률이 8.10%로 2017년 2.73% 대비 5.37%p. 증가하며 큰 폭으로 개선되었습니다. 이후 2019년 영업이익률은 7.37%로 전년대비 소폭 하락하였습니다. 2020년은 건축 및 주택사업부문을 제외한 사업 부문에서 영업이익이 모두 감소하였으나, 건축 및 주택사업부문의 높은 채산성의 영향이 크게 작용해 영업이익률은 2020년 7.41%를 기록하며 2019년 대비 0.04%p 상승하였습니다. 

하지만 향후 해외 사업부문에서의 원가율 조정 추가 발생 및 국내 부동산 경기 침체로 인한 주택건축 부문의 신규 수주가 위축될 경우, 연결실체 전체의 수익성이 저하될 수 있으니, 해당 위험에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

[동사 수익성 현황(연결기준)]

(단위 : 원, %)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년

매출액
10,122,931
10,416,589
13,139,373
11,679,456

매출총이익
1,535,088
1,397,868
1,627,565
803,342

영업이익
750,398
767,267
1,064,489
318,669

당기순이익
329,676
447,479
587,434
-163,676

매출총이익률
15.16%
13.42%
12.39%
6.88%

영업이익률
7.41%
7.37%
8.10%
2.73%

순이익률
3.26%
4.30%
4.47%
-1.40%

출처 : 동사 연도별 사업보고서(연결기준)

바. 동사는 2014년 약 2.4조원까지 증가하면서 손실 우려가 높았던 미청구공사 규모가 2017년말 1.5조원까지 감소하였습니다. 2018년에는 RRW Unit Restoration 사업의 미청구공사(2018년 말 5,529억원)로 인해 총 미청구공사 규모가 약 1.7조원으로 증가하였으나, 이후 원활한 회수가 진행되면서 2020년 3월말 1.1조원 수준으로 감소하였습니다. 착공 현장 증가로 건축 미청구공사가 전년말 대비 소폭 증가하였으나, 플랜트 및 분산형에너지 미청구공사 규모는 점진적으로 감소하고 있는 상황입니다.

동
사의 해외 부문 매출 비중은 2020년 기준 총 매출의
20.48%로 적지 않은 비중을 차지하고 있습니다.
해외 일부 사업에서 미청구공사 및 매출채권이 공사기간 및 도급액 대비해서 과중한 상황으로 원활한 자금 회수 여부에 대한 모니터링이 필요하나, 이라크 카르발라의 경우 2020년 중 일부 수금이 진행되었고, 추가 수금을 추진중입니다. Milestone 기성청구 조건으로 인해 미청구공사 규모가 과중했던 ERC RefineryProject 는 일부 Milestone 승인이 완료되면서 미청구공사 규모가 감소(2018 년말 1,928 억원 → 2020 년말 419 억원)하였습니다. 향후 동사 및 연결대상 종속회사의 국내외 사업장에서 유사한 형태의 문제가 발생할 경우 원가율 상승, 채권 미회수로 인한 대손 발생 등으로 인한 실적 악
화 및 차입금 조달 확대로 인한 재무안정성이 저하 가능성이 존재하므로 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

사. 동사는 금번 회사채 발행을 통해 조달한 자금을 운영자금으로 사용할 예정입니다. 따라서 발행 이후를 기준으로 동사의 유동성, 현금흐름, 부채비율에 일정부분 변동사항이 있을 수 있습니다.

아. 금번 발행되는 동사의 제139회 무기명식 이권부 무보증사채는 제반사항 및 이용가능한 정보를 고
려할 때 원리금의 상환은 어렵지 않을 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수의 변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다.
또한, 한국신용평가(주), 한국기업평가(주), NICE신용평가(주)
에서 평정한 회사채 평정등급은 A0등급입니다. 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 지에스건설(주)가 전적으로 책임을 집니다.
따라서 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론,동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 감안하시어 투자시에 유의하시기 바랍니다.

2021년 04월 06일

대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 정 영 채

Ⅴ. 자금의 사용목적

2_자금의사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차 : 139]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
200,000,000,000

발행제비용(2)

470,420,000

순수입금[(1)-(2)]
199,529,580,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 139]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
140,000,000
발행가액 × 0.07%

인수수수료
200,000,000
발행금액 × 0.10%

사채관리수수료
5,000,000
정액

신용평가수수료
123,000,000
한신평, 한기평, 나이스 (VAT 별도)

상장수수료
1,600,000
2,000억원 이상 5,000억원 미만

연부과금
300,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 2만원

등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

합 계
470,420,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.
주2) 세부내역
- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의
- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의
- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료
- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
- 등록비용 : 채권등록업무규정 <별표>
- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준

2. 자금의 사용목적

당사는 금번 발행되는 제139회 무보증사채 조달금액
2,000억원을 운영자금으로 사용할 예정입니다. 

회차 :
139
(기준일 :
2021년 04월 05일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
200,000,000,000
-
-
-

200,000,000,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

3. 자금의 세부사용 내역

금번 발행되는 제139회 무보증사채 발행 총액
금 이천억원(\200,000,000,000)은 운영자금으로 사용될 예정이며, 세부내역은 아래와 같습니다.

[운영자금]

구분
거래처
내역
금액(억원)
일시
비고

외주비 및 
자재비
대아이앤시(주) 외
외주비
1,000
2021년 
4월 ~ 6월
-

(주)엘지하우시스 외
자재비
1,000
-

합 계
2,000
-
-

주) 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 금융상품을 통해 운용 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성 등

- 해당사항 없습니다.

2. 이자보상비율

(단위: 백만원 / 배)

구 분
2020년
2019년
2018년
2017년

영업이익(A)
750,398
767,267
1,064,489
318,669

이자비용(B)
115,201
147,136
135,042
191,438

이자보상비율(A/B)
6.51
5.21
7.88
1.66

주) 상기 이자보상비율은 K-IFRS 연결 재무제표 기준으로 작성되었습니다..

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 
당사의 경우, 2019년 이자보상비율은 5.21배 수준이며, 2020년은 6.51배 수준입니다. 이는 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 나고 있는 상황을 의미합니다. 그러나 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는것은 아닙니다.

3. 미상환 채무증권의 현황

가. 미상환 사채 현황 

2021년 증권신고서 제출일 전일 연결기준 당사의 미상환사채의 잔액은 약 8,280억원, 별도기준 7,193억원입니다. 

[회사채 미상환 잔액(연결기준)]

(기준일 : 2021년 04월 05일)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
300,000
100,000
-
-
-
-
400,000

사모
21,820
55,420
243,848
-
-
106,896
-
427,984

합계
21,820
355,420
343,848
-
-
106,896
-
827,984

출처 : 당사 제시

[회사채 미상환 잔액(별도기준)]

(기준일 : 2021년 04월 05일)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
300,000
100,000
-
-
-
-
400,000

사모
20,000
55,420
243,848
-
-
-
-
319,268

합계
20,000
355,420
343,848
-
-
-
-
719,268

출처 : 당사 제시

나. 미상환 기업어음의 현황 

해당없음 

다. 미상환 전자단기사채의 현황 

해당없음 

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항 

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급
Outlook

한국신용평가(주)
00299631
2021.04.02
제139회
A0
Positive

한국기업평가(주)
00156956
2021.04.05
제139회
A0

Positive

NICE신용평가(주)
00648466
2021.04.02
제139회
A0

Positive

나. 평가의 개요
당사는 증권 인수업무등에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제139회 무보증사채에 대하여 3개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.

3개 신용평가회사의 회사채 평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.

또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook
평정요지

한국신용평가(주)
A0
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.
긍정적(Positive)
- 주택사업 중심의 실적 호조 지속
- 플랜트부문의 실적변동성 완화 전망
- 투자자금 소요에도 자체 현금창출에 기반한 재무구조 개선 예상
- 건축·주택부문의 우수한 사업경쟁력과 경기 대응 능력
- GS그룹의 유사시 지원가능성

한국기업평가(주)
A0
채무상환능력이 우수하지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.

긍정적(Positive)

- 주택부문의 견조한 실적에 힘입어 양호한 수익성 유지 예상
- 자본확충을 통해 차입부담 완화 및 재무구조 개선 전망

NICE신용평가(주)
A0
원리금 지급 확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

긍정적(Positive)

- 주택·건축 부문에 대한 높은 매출·이익의존도
- 진행 중인 주택현장의 우수한 분양실적 지속 중
- 플랜트 부문 손실발생현장의 준공 및 채권 규모 감소에 기반한 추가손실 발생가능성 완화
- 해외 건설·부동산 회사 인수 등으로 부채부담 다소 증가했으나, 2018년 이후의 이익실현 및 내부유보로 재무안정성은 양호한 수준- 그룹의 지원가능성

주) 평정등급내의 상대적인 우열에 따라 +, - 기호가 첨부됩니다.

5. 정기평가 공시에 관한 사항

가. 평가시기 
지에스건설(주)는 한국신용평가(주), 한국기업평가(주), NICE신용평가(주)로 하여금 본 사채 만기상환일까지 발행회사의 매 사업년도 정기주주총회 종료 후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.

나. 공시방법
상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가사의 홈페이지에 공시됩니다.

한국신용평가(주) : www.kisrating.com
한국기업평가㈜ : www.rating.co.kr
NICE신용평가(주) : www.nicerating.com

6. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거하여 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증이 교부되지 않습니다(사채의 등록이 말소 시에도 교부되지 않음). 다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거하여, 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 소유자증명서를 발행할 수 있습니다.

나. 자본시장과금융투자업에관한법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.

라. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 지에스건설(주)가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(기준일 : 2021년 4월 5일)
(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근 사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

자이에스앤디㈜(상장)
2000.04.08
서울시 중구 퇴계로 173 남산스퀘어 10층
부동산관리업
414,088
기업 의결권의 과반수를 소유
해당(자산총액 750억 이상)

자이에스텍㈜(비상장)
2005.06.22
서울시 금천구 가산디지털1로 186
건설용역업
815
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

(가산동,제이플라츠 11층)

㈜지씨에스(비상장)
2007.04.02
강원도 춘천시 남산면 북한강변길 688
서비스업
24,196
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

비에스엠㈜(비상장)
2008.01.02
경기도 시흥시 소망공원로 145
임가공업
3,651
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

자이에너지운영㈜(비상장)
2008.07.31
서울시 중구 남대문로9길 40(다동,센터플레이스 5층)
서비스업
17,498
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

포항영일만해양케이블카㈜(비상장)
2018.02.26
경상북도 포항시 남구 뱃머리길 8 (상도동)
서비스업
6,225
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

지피씨㈜(비상장)
2020.02.14
충청북도 음성군 대소면 태평리 757번지
제조업
50,256
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

자이메카닉스㈜(비상장)
2020.07.17
서울특별시 종로구 종로33, 18층(청진동, 그랑서울 타워 1)
제조업
4,787
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

자이가이스트㈜(비상장)
2020.08.12
서울특별시 종로구 종로33, 15층 (청진동, 그랑서울 타워 1)
제조업
3,449
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

㈜케이세이프새먼어업회사(비상장)
2020.08.31
부산광역시 기장군 일광면 일광로 474
어업
2,547
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

파빌리온전문투자형사모부동산투자신탁제40호(비상장)
2020.07.27
서울특별시 종로구 종로 33, 15층(청진동, 그랑서울 타워 1)
집합투자업
8,814
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

에네르마㈜(비상장)
2020.10.20
경상북도 포항시 북구 흥해읍 용한리 810-14
제조업
4,972
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

GS E&C Nanjing Co.,Ltd.(비상장)
2004.07.14
12th Floor, Heping Building, No.22 Beijing East Road, Nanjing, China
건설업
143,438
기업 의결권의 과반수를 소유
해당(자산총액 750억 이상)

Vietnam GS Enterprise One Member LLC
2007.12.14
10 Luong Dinh Cua, An Khanh ward, Dist.2, HCMC
부동산업
383,661
기업 의결권의 과반수를 소유
해당(자산총액 750억 이상)

(비상장)

GS E&C Delhi Private Ltd.(비상장)
2006.06.22
288A, Phase 4, Udyog Vihar, Gurgaon ,Haryana, India
건설용역업
14,654
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

GS Construction Arabia Co.,Ltd.(비상장)
1983.07.12
6th Floor Al Fardan Tower Al-Kohbar 31952
건설업
39,403
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

GS E&C Construction Canada Ltd.
2010.08.13
3221A - 97 St. NW, Edmonton, AB, Canada T6N 1B7
건설업
111
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

(비상장)

GS E&C Panama S.A.(비상장)
2011.02.22
19th fl. Banco General Tower, Aquilino De La Guardia St. Marbella, Panama City
임대업
1,091
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

GS Engineering & Construction Spain, S.L(비상장)
2013.03.12
Calle Quintanavides nemero 17 Edificio 3, Madrid, Spain
건설업
136,573
기업 의결권의 과반수를 소유
해당(자산총액 750억 이상)

GS Engineering & Construction Mumbai Pvt. Ltd.(비상장)
2014.01.23
I-Think Building, KanjurMarq, Mumbai
건설용역업
14,306
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

GS Village Lake LLC(비상장)
2015.12.16
1 Park Plaza Suite 350, Irvine, CA 92614
부동산업
38,271
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

PALA-POWER GENERAL CONSTRUCTION SERVICE (PROPRIETARY) LIMITED
2016.11.17
PLOT 67978, 1st Floor Mokolwane House, Fairgrounds,
건설업
29
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

(비상장)
Gaborone, PO BOX AD54ACJ Riverwalk, Botswana

GS Engineering & Construction Australia Pty Ltd.(비상장)
2010.12.17
Suit1, Lvel3, 100 Walker Street North Sydney NSW 2060
건설업
17,055
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

PT. GSENC Development Indonesia
2018.01.29
10th fl. WTC 2, Jalan Jendral Sudirman Kav 29-31, Jakarta, Indonesia
건설용역업
22,460
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

(비상장)

CHERVONA GORA EKO(비상장)
2018.04.16
89670, Zakarpathian region, Mukachevo district, Village Nizhniy Koropets, Street Myru, Building 184
건설 및 전기업
27,100
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

GS E&C UKRAINE LLC(비상장)
2018.09.25
63, Zviriyan st., Kiev, Ukraine, 01014
전기업
-
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

GS Real Estate Development Company
2019.07.28
#511, 5th Fl. Akaria center bldg. No. 3, Olaya st. Riyadh 11372
부동산업
281
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

(비상장)

Elements (Europe) Limited(비상장)
2005.10.07
2 Mile Oak, Maesbury Road, Oswestry, Shropshire, SY10 8GA
건설업
32,327
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

GS Construction Middle East L.L.C.
2018.04.11
Office No. 7/8, 9th Floor, Prestige Tower within BMC9712, Mohammed Bin Zayed City, Abu Dhabi, UAE
건설업
7,312
주주간 약정으로
미해당

(비상장)
과반수의 의결권 행사

GS Real Estate Development Company London LTD.(비상장)
2020.07.23
405B, 26-28 Hammersmith Grove, London W6 7BA, United Kingdom
부동산업
222
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

GS Redlands, LLC(비상장)
2020.11.02
1 Park Plaza Suite 350, Irvine, CA 92614
부동산업
5,840
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

지베스코㈜(비상장)
2019.08.22
서울시 종로구 종로33, 15층(청진동, 그랑서울)
서비스업
5,188
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

지베스코자산운용㈜(비상장)(*1)
2020.01.02
서울시 종로구 종로33, 15층(청진동, 그랑서울)
서비스업
3,982
종속기업 지베스코㈜를 통한
미해당

과반수 지배

GS Inima Environment S.A.U.(비상장)
1991.08.01
Calle Quintanavides 17, Edif.3º, Planta 3ª, 28050, Madrid
건설업
532,708
기업 의결권의 과반수를 소유
해당(자산총액 750억 이상)

Aguas de Ensenada, S.A. de C.V.
2011.09.14
AV. PEDRO LOYOLA 773 COLONIA CARLOS PACHECO C.P. 22790 ENSENADA BAJA CALIFORNIA MEXICO
건설업
55,619
종속기업 GS Inima Environment S.A.U.를 통한 과반수 지배
미해당

(비상장)(*2)

Ambient Servicos Ambientais de Ribeirao Preto, S.A.(비상장)(*2)
1995.09.20
RODOVIA ALEXANDRE BALBO, SP 328 KM 334,6 - ANEL VIARIO CONTORNO NORTE
건설업
71,499
종속기업 GS Inima Environment S.A.U.를 통한 과반수 지배
미해당

Aquapolo Ambiental S.A.(비상장)(*2)
2009.12.02
Av. Almirante Delamare, nº 3.000 - Area 1 - Heliopilis/SP - CEP 4230-000
건설용역업
76,660
종속기업 GS Inima Environment S.A.U.를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

Aquaria Water LLC(비상장)(*2)
2001.05.22
170 Aquaria Dr. Dighton - MASSACHUSETTS; C.P. 02764
건설업
72,397
종속기업 GS Inima Environment S.A.U.를 통한 과반수 지배
미해당

Araucaria Saneamento, S.A.(비상장)(*2)
2010.05,21
Rua Joaquim Floriano, 913 - 6º Andar, Sala 2 - Cj 62 - Itaim Bibi - Sao Paulo/SP - CEP 04.534-013
건설업
30,897
종속기업 GS Inima Environment S.A.U.를 통한 과반수 지배
미해당

CAEPA COMPANHIA DE AGUA E EGOSTO DE PARIBUNA S.A.(비상장)(*2)
2015.04.10
Rua Nossa Senhora de Lourdes, nº 40, Centro, Cidade de Paraibuna, Estado de Sao Paulo, CEP 12.260-000
건설용역업
2,278
종속기업 GS Inima Environment S.A.U.를 통한 과반수 지배
미해당

CASINIMA - Empreitada Ponte da Baia, A.C.E.(비상장)(*2)
2010.03.22
RUA DO ANJO, 27
건설업
132
종속기업 GS Inima Environment S.A.U.를 통한 과반수 지배
미해당

Comasa Companhia Aguas de Santa Rita S.A.(비상장)(*2)
2016.03.10
AV.SAO PAULO, S/N , JARDIM CINELANDIA , SANTA RITA DO PASSA QUATRO/SP, CEP 13670-000
건설용역업
3,117
종속기업 GS Inima Environment S.A.U.를 통한 과반수 지배
미해당

Distribuidora de Aguas Triunfo S.A.(비상장)(*2)
2010.03.09
Rodovia BR 386, Tabai Canoas ? S/N, KM 419 Parte Via Contorno 850
건설용역업
76,496
종속기업 GS Inima Environment S.A.U.를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

Passo Raso - Polo Petroquimico de Triunfo / Triunfo - RS

GS Inima Brasil Ltda.(비상장)(*2)
2008.05.29
Rua Joaquim Floriano, nº 913, 6º andar, Conjunto 61, Itaim Bibi, Cidade de Sao Paulo, CEP 04534-013
건설업
347,706
종속기업 GS Inima Environment S.A.U.를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

GS Inima Chile S.A.(비상장)(*2)
2005.12.27
Badajoz 130, Oficina 1102, Las Condes, Santiago, Chile
건설용역업
3,565
종속기업 GS Inima Environment S.A.U.를 통한 과반수 지배
미해당

GS INIMA ENVIRONMENT COLOMBIA S.A.S(비상장)(*2)
2018.12.04
Carrera 8A # 96-21, Bogota, Colombia
건설업
63
종속기업 GS Inima Environment S.A.U.를 통한 과반수 지배
미해당

GS Inima Gestion S.L.U.(비상장)(*2)
2018.03.26
Calle Quintanavides 17, Edif.3º, Planta 3ª, 28050, Madrid
건설용역업
1
종속기업 GS Inima Environment S.A.U.를 통한 과반수 지배
미해당

GS Inima Industrial S.A.(비상장)(*2)
2019.07.05
Rua Joaquim Floriano, 1052 6º andar - CJ 61 Sala 1 - Itaim Bibi - Sao Paulo /SP - CEP 04534-013
건설용역업
229,330
종속기업 GS Inima Environment S.A.U.를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

GS Inima Inversiones S.L.U.(비상장)(*2)
2018.03.26
Calle Quintanavides 17, Edif.3º, Planta 3ª, 28050, Madrid
건설용역업
3
종속기업 GS Inima Environment S.A.U.를 통한 과반수 지배
미해당

GS Inima Mexico, S.A. de C.V.(비상장)
2006.01.02
Paseo de La Reforma No. 373, 17-B, Colonia Cuauhtemoc Delegacion CUAUHTEMOC MEXICO D.F. C.P. 06500
건설업
16,143
종속기업 GS Inima Environment S.A.U.를 통한 과반수 지배
미해당

(*2)

GS Inima Servicios Corporativos, S.A. de C.V.(비상장)(*2)
2013.01.09
PASEO DE LA REFORMA 222 PISO 23 JUAREZ CUAUHTEMOC DISTRITO FEDERAL 06600
건설용역업
1,229
종속기업 GS Inima Environment S.A.U.를 통한 과반수 지배
미해당

GS Inima Servicos de Saneamento Eireli
2019.10.01
Rua Joaquim Floriano, 1052 6º andar - CJ 61 Sala 1 - Itaim Bibi - Sao Paulo /SP - CEP 04534-013
건설용역업
530
종속기업 GS Inima Environment S.A.U.를 통한 과반수 지배
미해당

(비상장)(*2)

GS Inima USA Construction Corporation
2005.09.21
801 Brickell, Ave. Suite 900, Miami, FL 33131
건설업
5,757
종속기업 GS Inima Environment S.A.U.를 통한 과반수 지배
미해당

(비상장)(*2)

GS Inima USA Corporation(비상장)(*2)
2001.05.22
170 Aquaria Dr. Dighton Ma 02764
건설업
67,388
종속기업 GS Inima Environment S.A.U.를 통한 과반수 지배
미해당

GS Inima Water Management(비상장)
2017.11.03
Calle Quintanavides 17, Edif.3º, Planta 3ª, 28050, Madrid
건설용역업
1
종속기업 GS Inima Environment S.A.U.를 통한 과반수 지배
미해당

(*2)

Inima Water Services(비상장)(*2)
2014.04.28
C/ Castilla 38 Bajo, 39009 Santander
건설용역업
32,233
종속기업 GS Inima Environment S.A.U.를 통한 과반수 지배
미해당

INIMA-CVV S.A.(비상장)(*2)
2014.11.19
Rosario Norte 555, Oficina 1105, Las Condes, Santiago, Chile
건설업
6,481
종속기업 GS Inima Environment S.A.U.를 통한 과반수 지배
미해당

Jeceaba Ambiental S.A.(비상장)(*2)
2008.03.10
DISTRITO INDUSTRIAL S/Nº - JECEABA - MG - BRASIL - CEP 35498-000
건설용역업
88,756
종속기업 GS Inima Environment S.A.U.를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

Ouro Preto Servicos de Saneamento S.A(비상장)(*2)
2019.07.30
Rodovia Rodrigo de Melo Franco S/N , Nossa Senhora do Carmo, CEP 35400-000 Ouro Preto/MG
건설용역업
4,104
종속기업 GS Inima Environment S.A.U.를 통한 과반수 지배
미해당

Promoaqua Desalacion de los Cabos, S.A. de C.V.(비상장)(*2)
2003.11.06
CALLE SIN NOMBRE FRACCION V DEL PREDIO CONOCIDO COMO LOS CANGREJOS S/N BAJA CALIFORNIA SUR, MEXICO C.P. 23473
건설업
14,814
종속기업 GS Inima Environment S.A.U.를 통한 과반수 지배
미해당

Samar Solucoes Ambientais de Aracatuba S.A.(비상장)(*2)
2012.08.23
AV.BAGUACU Nº 1530 - PARQUE BAGUACU - ARACATUBA - CEP 16018.555 - SAO PAULO
건설용역업
46,611
종속기업 GS Inima Environment S.A.U.를 통한 과반수 지배
미해당

Sanama Saneamento Alta Maceio S.A.
2014.10.08
Rua Vereador Jose Raimundo dos Santos, 65 conjunto 1 , Antares, Cidade de Maceio, Estado do Alagoas, CEP 57083-040
건설용역업
19,566
종속기업 GS Inima Environment S.A.U.를 통한 과반수 지배
미해당

(비상장)(*2)

Saneamento do Vale do Paraiba, S.A.
2011.07.04
Rua Joaquim Floriano, nº 913, 6º andar, Conjunto 61, Itaim Bibi, Cidade de Sao Paulo, CEP 04534-013
건설업
21,306
종속기업 GS Inima Environment S.A.U.를 통한 과반수 지배
미해당

(비상장)(*2)

Servicos de Saneamento de Mogi Mirim, S.A.(비상장)(*2)
2008.08.15
Rodovia Dr. Amador Jorge de Siqueira Franco, Km 4, Bairro Chacara Sao Marcelo, Cidade de Mogi Mirim, Estado de Sao Paulo, CEP 13805-021
건설업
22,331
종속기업 GS Inima Environment S.A.U.를 통한 과반수 지배
미해당

Shariket Miyeh Ras Djinet, Spa(비상장)
2006.06.07
Residence Les Deux Bassins nº 1C/25, (Residence Sahraoui) Al Achour 16000, Alger, Argelia
건설업
85,776
종속기업 GS Inima Environment S.A.U.를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

(*2)

SOCIEDAD DE ECONOMIA MIXTA AGUAS DE SORIA S.L.(비상장)(*2)
2013.10.30
Calle Nicolas Rabal, 25, 42003, Soria
건설용역업
19,752
종속기업 GS Inima Environment S.A.U.를 통한 과반수 지배
미해당

Tecnicas y Gestion Medioambiental, S.A.(비상장)(*2)
1995.01.01
Paseo de la Castellana, 259 - D; 28046 Madrid
건설업
12,135
종속기업 GS Inima Environment S.A.U.를 통한 과반수 지배
미해당

Tractament Metropolita de Fangs, S.L.
1998.07.01
C/ RAMBLA PRIM, S/N (INTERIOR EDAR BESOS) - (08019) BARCELONA
건설업
18,100
종속기업 GS Inima Environment S.A.U.를 통한 과반수 지배
미해당

(비상장)(*2)

VALORINIMA S.L.(비상장)(*2)
2013.10.11
C/Quintanavides , 17 28050 Madrid
건설용역업
6,846
종속기업 GS Inima Environment S.A.U.를 통한 과반수 지배
미해당

777 WMF, LLC(비상장)
2019.11.22
1 Park Plaza Suite 350, Irvine, CA 92614
부동산업
21,976
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

GS MIRAMAR VILLAGE LAKES MANAGER, LLC(비상장)(*3)
2020.02.18
100 Wilsrhire Blvd, Ste 650, Santa Monica, CA 90401
부동산업
27,200
종속기업 777 WMF, LLC를 통한 과반수 지배
미해당

CDCF III FORTBAY MV, LLC(비상장)(*3)
2015.10.02
100 Wilsrhire Blvd, Ste 650, Santa Monica, CA 90401
부동산업
13,263
종속기업 777 WMF, LLC를 통한 과반수 지배
미해당

MOUNTAIN VIEW MEZZ, LLC(비상장)(*3)
2015.10.06
100 Wilsrhire Blvd, Ste 650, Santa Monica, CA 90401
부동산업
13,263
종속기업 777 WMF, LLC를 통한 과반수 지배
미해당

MOUNTAIN VIEW OWNER, LLC(비상장)
2015.12.18
100 Wilsrhire Blvd, Ste 650, Santa Monica, CA 90401
부동산업
171,174
종속기업 777 WMF, LLC를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

(*3)

GS E&C Poland SP.ZO.O(비상장)
2005.03.07
ul. LG 1, Biskupice Podgorne, 55-040 Kobierzyce
건설업
199,368
기업 의결권의 과반수를 소유
해당(자산총액 750억 이상)

Danwood S.A.(비상장)(*4)
1999.11.03
ul. Ciołkowskiego 2/2A, 15-245, Białystok, Poland
건설업
206,429
종속기업 GS E&C Poland SP.ZO.O를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

Danwood GmbH(비상장)(*4)
2018.10.31
c/o heller.ch Consulting Pierre-M. Heller, Muhlegasse 18, 6340 Baar
건설업
1,693
종속기업 GS E&C Poland SP.ZO.O를 통한 과반수 지배
미해당

GS Property Mountain View LLC(비상장)
2018.08.03
1 Park Plaza Suite 350, Irvine, CA 92614
부동산업
22,395
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

GS MIRAMAR 700 EC, LLC(비상장)(*5)
2018.07.27
100 Wilsrhire Blvd, Ste 650, Santa Monica, CA 90401
부동산업
15,968
종속기업 GS Property Mountain View LLC를 통한 과반수 지배
미해당

700 EC Property LLC(비상장)(*5)
2018.07.27
100 Wilsrhire Blvd, Ste 650, Santa Monica, CA 90401
부동산업
44,122
종속기업 GS Property Mountain View LLC를 통한 과반수 지배
미해당

Vietnam GS Industry One-Member LLC
2007.05.18
10 Luong Dinh Cua, An Khanh ward, Dist.2, HCMC
부동산업
307,490
기업 의결권의 과반수를 소유
해당(자산총액 750억 이상)

(비상장)

ZEITGEIST EDUCATION CO., LTD (비상장)(*6)
2020.10.16
10 Luong Dinh Cua, An Khanh ward, Dist.2, HCMC
서비스업
318
종속기업 Vietnam GS Industry One-Member LLC를 통한 과반수 지배
미해당

GS Inima Middle East, LLC(비상장)(*2)
2020.08.18
P.O. Box 1288, P.S. 112, Ghala, Bousher, Muscat Governorate, Oman
건설용역업
0
종속기업 GS Inima Environment S.A.U.를 통한 과반수 지배
미해당

GS Inima Barka 5 Desalination Company, S.A.O.C.(비상장)(*2)
2020.12.08
P.O. Box 1288, P.S. 112, Ghala, Bousher, Muscat Governorate, Oman
건설용역업
0
종속기업 GS Inima Environment S.A.U.를 통한 과반수 지배
미해당

Capital Desalination Company, S.A.O.C.(비상장)(*2)
2020.12.08
P.O. Box 1288, P.S. 112, Ghala, Bousher, Muscat Governorate, Oman
건설용역업
0
종속기업 GS Inima Environment S.A.U.를 통한 과반수 지배
미해당

글로벌워터솔루션㈜(비상장)
2021.02.26
서울특별시 종로구 종로 33, 15층(청진동, 그랑서울 타워 1)
서비스업
2,464
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

※ 직전 사업연도말 자산총액이 지배회사 별도재무제표상 자산총액의 10% 이상이거나 750억 이상인 종속기업을 주요종속기업으로 분류하였습니다. 종속기업의 자산 총액은 별도(개별) 재무제표 기준입니다.

(*1) 상기 회사는 지베스코㈜의 종속기업입니다.

(*2) 상기 회사는 GS Inima Environment S.A.U.의 종속기업입니다.

(*3) 상기 회사는 777 WMF, LLC의 종속기업입니다.

(*4) 상기 회사는 GS E&C Poland SP.ZO.O의 종속기업입니다.

(*5) 상기 회사는 GS Property Mountain View LLC의 종속기업입니다.

(*6) 상기 회사는 Vietnam GS Industry One-Member LLC의 종속기업입니다.

가-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
 연결
지피씨㈜
2020년 중 신규편입

777 WMF, LLC
2020년 중 신규편입

GS MIRAMAR VILLAGE LAKES MANAGER, LLC
2020년 중 신규편입

CDCF III FORTBAY MV, LLC
2020년 중 신규편입

MOUNTAIN VIEW MEZZ, LLC
2020년 중 신규편입

MOUNTAIN VIEW OWNER, LLC
2020년 중 신규편입

Elements (Europe) Limited
2020년 중 신규편입

Danwood Holding S.A.
2020년 중 신규편입

Danwood S.A.
2020년 중 신규편입

Danwood GmbH
2020년 중 신규편입

GS Real Estate Development Company London LTD.
2020년 중 신규편입

자이메카닉스㈜
2020년 중 신규편입

자이가이스트㈜
2020년 중 신규편입

㈜케이세이프새먼어업회사
2020년 중 신규편입

파빌리온전문투자형사모부동산투자신탁제40호
2020년 중 신규편입

지베스코자산운용㈜
2020년 중 신규편입

에네르마㈜
2020년 중 신규편입

ZEITGEIST EDUCATION CO., LTD
2020년 중 신규편입

GS Redlands, LLC
2020년 중 신규편입

글로벌워터솔루션㈜
2021년 중 신규편입

GS Inima Middle East, LLC
2021년 중 신규편입

GS Inima Barka 5 Desalination Company, S.A.O.C.
2021년 중 신규편입

Capital Desalination Company, S.A.O.C.
2021년 중 신규편입

연결
 제외
Danwood Holding S.A.
흡수 합병

GS E&C Thai Co., Ltd.
현지 청산

가-2. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
1981년 08월 03일
해당사항 없음
해당사항 없음

나. 회사의 법적, 상업적 명칭

연결기업의 명칭은 "지에스건설 주식회사" 라 하고,
영문으로는 "GS Engineering & Construction Corp." 로 합니다.

다. 설립일자

연결기업은 1969년 12월 19일 락희개발(주)로 설립되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지

주소 : 서울특별시 종로구 종로33 그랑서울
전화번호 : 02-2154-1112
홈페이지 : http://www.gsenc.com

마. 중소기업 해당 여부

연결기업은 중소기업기본법 제2조에 의거, 중소기업에 해당되지 않습니다.

바. 주요 사업의 내용

지배기업인 지에스건설(주)는 인프라, 건축, 주택신축판매, 플랜트, 전력 및 해외종합건설업 등을 주요 사업으로 하고 있으며, 2011년부터 연결기업이 적용한 K-IFRS에 따라 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업으로는 건설업, 부가통신업, 건설용역업, 서비스업, 임대업 등이 있습니다. 자세한 내용은 'Ⅱ. 사업의 내용'을참고하시기 바랍니다.

사. 신규사업 등의 내용 및 전망

연결기업은 국내 건설시장의 성장 한계를 극복하고 Sustainable Global Company로 도약하기 위해 제조업 등 탈건설 사업을 비롯한 신성장동력 발굴 및 육성에 많은 관심을 기울이고 있습니다. 현재 태양광 사업을 중심으로 국내외 신재생 에너지 사업을진행 중에 있으며, 2차전지 재활용 사업 투자 등을 통해 친환경 사업 확대를 모색하고 있습니다. 동시에 해외 선진 Prefab 업체 인수를 통해 모듈러(Modular) 시장을 빠르게 선점하고, 해외 전문회사들의 기술과 네트워크를 활용해 글로벌 건축ㆍ주택시장을 적극 공략하고자 합니다. 한편으로는 4차 산업혁명에 대비하고자 스마트홈 사업을 비롯한 디지털 플랫폼 개발에도 집중하고 있습니다. 기존 사업영역에서는 단순 시공사업에서 벗어나 해외개발사업, 투자제안사업 등 사업 기획부터 설계, 조달, 시공, 자금조달까지 종합적으로 담당하는 디벨로퍼(Developer) 사업을 추진하는데 주력하고 있습니다. 이 외에도 국내외 민관협력사업(PPP), 민자발전사업(IPP)을 추가 발굴하여 Portfolio를 다각화하고 있으며, 인프라 및 환경(수처리)사업의 운영모델을 고도화하여 Value Chain을 확대하고 있습니다.

아. 계열회사에 관한 사항

연결기업은 지에스 계열에 속해 있으며, 2020년 12월 31일 기준 국내 계열회사 78개, 해외 계열회사 133개가 있습니다. 국내 계열회사 78개 중 6개사가 유가증권 시장에 상장되어 있고, 1개사가 코스닥 시장에 상장되어 있습니다. 자세한 내용은 'Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다.

자. 신용평가에 관한 사항

(1) 기업어음(CP) 

평가일
평가대상
유가증권
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2018.06.20
기업어음
A2-
한국기업평가주식회사(A1,A2,A3,B,C,D)
본평정

2018.06.20
기업어음
A2-
한국신용평가주식회사(A1,A2,A3,B,C,D)
본평정

2018.06.25
기업어음
A2-
NICE신용평가주식회사(A1,A2,A3,B,C,D)
본평정

2018.09.18
기업어음
A2-
한국신용평가주식회사(A1,A2,A3,B,C,D)
정기평정

2018.09.19
기업어음
A2-
한국기업평가주식회사(A1,A2,A3,B,C,D)
정기평정

2018.09.20
기업어음
A2-
NICE신용평가주식회사(A1,A2,A3,B,C,D)
정기평정

2019.04.30
기업어음
A2
한국기업평가주식회사(A1,A2,A3,B,C,D)
본평정

2019.04.30
기업어음
A2
NICE신용평가주식회사(A1,A2,A3,B,C,D)
본평정

2019.04.30
기업어음
A2
한국신용평가주식회사(A1,A2,A3,B,C,D)
본평정

2019.12.10
기업어음
A2
한국기업평가주식회사(A1,A2,A3,B,C,D)
정기평정

2019.12.12
기업어음
A2
NICE신용평가주식회사(A1,A2,A3,B,C,D)
정기평정

2019.12.13
기업어음
A2
한국신용평가주식회사(A1,A2,A3,B,C,D)
정기평정

2020.04.28
기업어음
A2
한국기업평가주식회사(A1,A2,A3,B,C,D)
본평정

2020.04.21
기업어음
A2
NICE신용평가주식회사(A1,A2,A3,B,C,D)
본평정

2020.04.28
기업어음
A2
한국신용평가주식회사(A1,A2,A3,B,C,D)
본평정

2020.12.22
기업어음
A2
한국기업평가주식회사(A1,A2,A3,B,C,D)
본평정

2020.12.01
기업어음
A2
NICE신용평가주식회사(A1,A2,A3,B,C,D)
정기평정

2020.12.17
기업어음
A2
한국신용평가주식회사(A1,A2,A3,B,C,D)
정기평정

2021.04.02
기업어음
A2
한국신용평가주식회사(A1,A2,A3,B,C,D)
본평정

2021.04.02
기업어음
A2
NICE신용평가주식회사(A1,A2,A3,B,C,D)
본평정

2021.04.05
기업어음
A2
한국기업평가주식회사(A1,A2,A3,B,C,D)
본평정

※ A2등급에서 B등급에는 상대적 우열정도에 따라 +, - 기호가 첨부됨.

(2) 기업신용등급

평가일
평가대상
유가증권 등
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2018.06.20
기업신용평가
A-
한국기업평가주식회사(AAA~D)
본평정

2018.06.20
기업신용평가
A-
한국신용평가주식회사(AAA~D)
본평정

2018.09.18
기업신용평가
A-
한국신용평가주식회사(AAA~D)
수시평정

2018.09.19
기업신용평가
A-
한국기업평가주식회사(AAA~D)
수시평정

2018.09.20
기업신용평가
A-
NICE신용평가주식회사(AAA~D)
본평정

2019.04.20
기업신용평가
A
한국기업평가주식회사(AAA~D)
본평정

2019.04.30
기업신용평가
A
NICE신용평가주식회사(AAA~D)
본평정

2019.04.30
기업신용평가
A
한국신용평가주식회사(AAA~D)
본평정

※ AA부터 CCC까지는 동일 등급내에서 상대적인 우열을 나타내기 위하여 "+" 또는 "-"의 기호를 부가할 수 있음.

(3) 회사채

평가일
평가대상
유가증권 등
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2019.05.07
회사채
A0
NICE신용평가주식회사(AAA~D)
본평정

2019.05.08
회사채
A0
한국기업평가주식회사(AAA~D)
본평정

2019.05.09
회사채
A0
한국신용평가주식회사(AAA~D)
본평정

2019.06.27
회사채
A0
한국기업평가주식회사(AAA~D)
본평정

2019.06.27
회사채
A0
NICE신용평가주식회사(AAA~D)
본평정

2019.07.01
회사채
A0
한국신용평가주식회사(AAA~D)
본평정

2020.04.28
회사채
A0
한국기업평가주식회사(AAA~D)
정기평정

2020.04.21
회사채
A0
NICE신용평가주식회사(AAA~D)
정기평정

2020.04.28
회사채
A0
한국신용평가주식회사(AAA~D)
정기평정

2020.05.29
회사채
A0
한국기업평가주식회사(AAA~D)
본평정

2020.05.29
회사채
A0
NICE신용평가주식회사(AAA~D)
본평정

2020.05.29
회사채
A0
한국신용평가주식회사(AAA~D)
본평정

2021.04.02
회사채
A0
한국신용평가주식회사(A1,A2,A3,B,C,D)
본평정

2021.04.02
회사채
A0
NICE신용평가주식회사(A1,A2,A3,B,C,D)
본평정

2021.04.05
회사채
A0
한국기업평가주식회사(A1,A2,A3,B,C,D)
본평정

※ 한국기업평가주식회사, 한국신용평가주식회사는 AA등급에서 B등급, NICE신용평가주식회사는 AA등급에서 CCC등급에 대해 상대적 우열정도에 따라 +,- 기호가 첨부됨.

각 신용평가회사의 유가증권 종류별 신용등급체계 및 각 등급에 부여된 의미는 각 신용평가회사의 홈페이지 자료를 참고하였으며 그 주요내용은 다음과 같습니다.

- 한국기업평가 : 기업어음 

등급
기업어음 등급의 정의

A1
매우 우수한 단기 신용상태, 단기적인 채무불이행 위험 매우 낮음

A2
우수한 단기 신용상태, 단기적인 채무불이행 위험 낮음

A3
보통 수준의 단기 신용상태, 단기적인 채무불이행 위험 낮지만 변동성 내재

B
불안정한 단기 신용상태, 단기적인 채무불이행 위험 상존

C
불량한 단기 신용상태, 단기적인 채무불이행 위험 높음

D
채무불이행 상태

※ A2부터 B까지는 동일 등급내에서 상대적인 우열을 나타내기 위하여 "+" 또는 "-"의 기호를 부가할 수 있음.

- 한국기업평가 : 기업신용등급

등급
기업신용등급의 정의

AAA
최고 수준의 신용상태, 채무불이행 위험 거의 없음

AA
매우 우수한 신용상태, 채무불이행 위험 매우 낮음

A
우수한 신용상태, 채무불이행 위험 낮음

BBB
보통 수준의 신용상태, 채무불이행 위험 낮지만 변동성 내재

BB
투기적인 신용상태, 채무불이행 위험 증가 가능성 상존

B
매우 투기적인 신용상태, 채무불이행 위험 상존

CCC
불량한 신용상태, 채무불이행 위험 높음

CC
매우 불량한 신용상태, 채무불이행 위험 매우 높음

C
최악의 신용상태, 채무불이행 불가피

D
채무불이행 상태

※ AA부터 B까지는 동일 등급내에서 상대적인 우열을 나타내기 위하여 "+" 또는 "-"의 기호를 부가할 수 있음.

- 한국기업평가 : 회사채

등급
회사채의 정의

AAA
최고 수준의 신용상태, 채무불이행 위험 거의 없음

AA
매우 우수한 신용상태, 채무불이행 위험 매우 낮음

A
우수한 신용상태, 채무불이행 위험 낮음

BBB
보통 수준의 신용상태, 채무불이행 위험 낮지만 변동성 내재

BB
투기적인 신용상태, 채무불이행 위험 증가 가능성 상존

B
매우 투기적인 신용상태, 채무불이행 위험 상존

CCC
불량한 신용상태, 채무불이행 위험 높음

CC
매우 불량한 신용상태, 채무불이행 위험 매우 높음

C
최악의 신용상태, 채무불이행 불가피

D
채무불이행 상태

※ AA부터 B까지는 동일 등급내에서 상대적인 우열을 나타내기 위하여 "+" 또는 "-"의 기호를 부가할 수 있음.

- 한국신용평가 : 기업어음
기업어음 신용등급은 신용도에 따라 A1에서 D까지 6개의 등급으로 구성되어 있습니다. 각각의 등급 정의는 아래와 같습니다.

등급
기업어음 등급의 정의

A1
적기상환능력이 최상이며 상환능력의 안정성 또한 최상임

A2
적기상환능력이 우수하나 그 안정성은 A1에 비해 다소 열위임

A3
적기상환능력이 양호하며 그 안전성도 양호하나 A2에 비해 열위임

B
적기상환능력은 적정시되나 단기적 여건변화 따라 그 안정성에 투기적인 요소가 내포되어 있음

C
적기상환능력 및 안정성에 투기적인 요소가 큼

D
상환불능 상태임

※ 상기등급 중 A2부터 B등급까지는 +, -부호를 부가하여 동일 등급 내에서의 우열을 나타냄.

- 한국신용평가 : 기업신용등급
기업신용등급의 등급은 무보증회사채 등급체계 및 정의와 동일하며 원리금 지급능력의 정도에 따라 AAA부터 D까지 10개 등급으로 분류됩니다. 각각의 등급 정의는 아래와 같습니다.

등급
기업신용등급의 정의

AAA
원리금 지급능력이 최상급임

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임

A
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음

BBB
원리금 지급능력이 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼

C
채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음

D
상환불능 상태임

※ 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일 등급 내에서의 우열을 나타냄.

- 한국신용평가 : 회사채
원리금 지급능력의 정도에 따라 AAA부터 D까지 10개 등급으로 분류됩니다. 각각의 등급 정의는 아래와 같습니다.

등급
회사채 정의

AAA
원리금 지급능력이 최상급임

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임

A
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음

BBB
원리금 지급능력이 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼

C
채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음.

D
상환불능 상태임

※ 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일 등급 내에서의 우열을 나타냄.

- NICE신용평가 : 기업어음
단기 신용등급은 A1에서 D까지 6개의 등급으로 구성됩니다.

등급
기업어음 등급의 정의

A1
적기상환능력이 최고수준이며, 현 단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 어떠한 환경 변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임

A2
적기상환능력이 우수하지만 A1등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음

A3
적기상환능력이 양호하지만 장래 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

B
적기상환능력은 인정되지만 투기적 요소가 내재되어 있음

C
적기상환능력이 의문시 됨.

D
지급불능 상태에 있음

※ 위 등급 중 A2등급부터 B등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 +, - 기호가 첨부됨.

- NICE신용평가 : 기업신용등급
기업신용평가의 신용등급은 AAA에서 D까지 10개의 등급으로 구성됩니다.

등급
기업신용등급의 정의

AAA
원리금 지급 확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지않을 만큼 안정적임

AA
원리금 지급 확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가있음

A
원리금 지급 확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

BBB
원리금 지급 확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환능력이 저하될 가능성이 있음

BB
원리금 지급 확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음

B
원리금 지급 확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨

D
원금 또는 이자가 지급불능 상태에 있음

※ 위 등급 중 AA등급부터 CCC등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 +, - 기호가 첨부됨.

- NICE신용평가 : 회사채
회사채의 신용등급은 AAA에서 D까지 10개의 등급으로 구성됩니다.

등급
회사채의 정의

AAA
원리금 지급 확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지않을 만큼 안정적임

AA
원리금 지급 확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가있음

A
원리금 지급 확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급 확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환능력이 저하될 가능성이 있음

BB
원리금 지급 확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음

B
원리금 지급 확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨

D
원금 또는 이자가 지급불능 상태에 있음

※ 위 등급 중 AA등급부터 CCC등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 +, - 기호가 첨부됨.

2. 회사의 연혁

최근 5년간 연결기업의 주요 변동사항은 다음과 같습니다.

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

이전 : 서울특별시 중구 퇴계로 10
변경 : 서울특별시 종로구 종로 33 그랑서울 (2014. 01. 사옥이전)

나. 경영진의 중요한 변동

- 2013.06. 제12대 CEO로 임병용 대표이사 취임

구분
사내이사
사외이사
비고

2016년 3월
허창수, 허태수(기타비상무이사), 임병용
진병화, 김종은, 주인기, 권도엽
-

2017년 3월
허창수, 허태수(기타비상무이사), 임병용
진병화, 김종은, 주인기, 권도엽
-

2018년 3월
허창수, 허태수(기타비상무이사), 임병용
주인기, 권도엽, 정상명, 한재훈
-

2019년 3월
허창수, 허태수(기타비상무이사), 임병용
정상명, 한재훈, 김진배, 김경식
-

2020년 3월
허창수, 허진수(기타비상무이사), 임병용
정상명, 한재훈, 김진배, 김경식
-

다. 최대주주의 변동

- 2016. 10 : 허 창 수(10.89%)(*1)
- 2017. 04 : 허 창 수(10.85%)(*2)
- 2017. 05 : 허 창 수(10.82%)(*2)
- 2017. 07 : 허 창 수(10.78%)(*2)
- 2017. 10 : 허 창 수(10.51%)(*1)
- 2018. 02 : 허 창 수(10.51%)(*2)
- 2018. 05 : 허 창 수(10.35%)(*2)
- 2018. 06 : 허 창 수(10.16%)(*2)
- 2018. 07 : 허 창 수(9.76%)(*2)
- 2018. 08 : 허 창 수(9.64%)(*2)
- 2018. 09 : 허 창 수(9.40%)(*1, *2)
- 2018. 10 : 허 창 수(9.35%)(*2)
- 2018. 11 : 허 창 수(9.35%)(*2)
- 2018. 12 : 허 창 수(9.33%)(*2)

- 2019. 01 : 허 창 수(9.31%)(*2)
- 2019. 02 : 허 창 수(9.29%)(*2)
- 2019. 04 : 허 창 수(9.28%)(*2)
- 2019. 06 : 허 창 수(9.27%)(*2)
- 2019. 11 : 허 창 수(9.25%)(*2)
- 2019. 12 : 허 창 수(8.89%)(*1)
- 2020. 11 : 허 창 수(8.84%)(*1, *2)
- 2020. 12 : 허 창 수(8.78%)(*2)
- 2021. 03 : 허 창 수(8.29%)(*2)

(*1) 재단법인 남촌재단에 주식 증여로 인한 주식수 변동

(*2) 전환사채 전환권 행사로 인한 지분율 변동

※ 최대주주 및 특수관계인에 대한
자세한 사항은 VII. 주주에 관한 사항을 참고하여
 주시
기 바랍니다. 

라. 상호의 변경

- 2016.08. 지에스오엔엠(주) ▶ 자이오엔엠(주)
- 2017.10. Ascan Water Service, S.L. ▶ Inima Water Services, S.L.
- 2018.02. 이지빌(주) ▶ 자이에스앤디(주)
- 2018.03. 지에스텍(주) ▶ 자이에스텍(주)
- 2018.05. 지씨에스플러스(주) ▶ (주)지씨에스 

-
2019.01. GS Nha Be Development One-Member LLC ▶ Vietnam GS Industry
 One-Member LLC

- 2019.01. GS Saigon Development
One
-Member LLC ▶ Vietnam GS Enterprise
 One Member LLC
- 2019.03. 자이오엔엠(주) ▶ 자이에너지운영㈜

마. 사업목적의 중요한 변동

- 2018.03 : 소방시설설계업 추가

- 2019.03 :
온실 및 부대시설 등 농업시설물의 설치, 운영 및 농작물의 생산, 유통 
 추가
- 2019.03 : 스마트팜(smart farm) 설치 및 운영 추가
- 2020.03 : 실내장식 및 내장목공사업 추가

- 2020.03 : 조립식 욕실 및 욕실제품의 제조, 판매 및 보수 유지관리업 추가
- 2021.03 : 무형재산권, 지적재산권의 임대 및 판매업 추가
- 2021.03 : 소규모 전력 중개업 추가

바. 연결기업의 연혁

회사명
주요사업의 내용
회사의 연혁

지에스건설(주)
종합건설업

'20.11. 다우존스 지속가능경영지수(DJSI) Asia Pacific 11년 연속 편입

'14.01. 대한민국 퍼스트 브랜드 대상 시상식 자이 아파트부문 9년 연속1위
'14.01. 본점소재지 변경 : 서울시 종로구 종로33 그랑서울
'13.09. 다우존스 지속가능경영지수(DJSI) World 4년 연속 편입
'13.06. 제12대 CEO 임병용 대표이사 취임
'12.09. 다우존스 지속가능경영지수(DJSI) 수퍼섹터 리더 선정
'12.05. 스페인 Inima 社 인수 (현 GS Inima Environment S.A.U.)
'10.09. 다우존스 지속가능경영지수(DJSI) World 기업 편입

자이에스앤디(주)
부동산관리업

'19.11. 코스피 신규 상장
'19.09. 코스피 상장을 위한 증권신고서 제출
'19.02. 유상증자 500억원

'18.07. 남양주 별내 오피스텔 신축개발사업 수주
'18.04. 본점소재지 변경 : 서울시 중구 퇴계로 173
'18.02. 상호변경 : (주)이지빌 → 자이에스앤디(주)
'16.07. 자이서비스(주) 인수합병
'14.02. 본점소재지 변경 : 서울시 강서구 양천로 401
'09.09. 본점소재지 변경 : 서울시 금천구 가산동 459-11
'07.07. 본점소재지 변경 : 서울시 서초구 반포동 52-1
'05.04. GS계열 편입

GS Inima Environment S.A.U.
건설업

'20.12. Capital Desalination Company, S.A.O.C. 설립
'20.12. GS Inima Barka 5 Desalination Company, S.A.O.C. 설립
'20.08. GS Inima Middle East, LLC 설립
'19.09. BRK OI 인수
'18.10. La Sagra 신계약 체결

'17.12. Atacama 신계약 체결
'17.05. Sesena 신계약 체결
'17.04. Ascan 인수
'16.05. Samar(Aracatuba 수처리 프로젝트) 인수
'16.04. Comasa와 신계약(Santa Rita 수처리 프로젝트) 체결
'15.11. Ambient 계약 연장
'15.06. Paraibuna 신계약(CAEPA) 
'14.12. Sanama 신PPP계약 체결
'12.05. 지에스건설에 피인수
'12.01. Sanevap 신계약 체결
'10.12. Araucaria 신계약 
'08.09. Sesam 컨세션 신계약
'08.05. Inima Brazil 설립
'99.12. Ambient 컨세션 자산 인수 中

GS Inima Brasil Ltda.
건설업
'20.09. SANEL - Saneamento de Luiz Antonio, S.A. 설립
'19.12. GS Inima Participacoes Industriais법인 GS Inima Industrial 법인으로 흡수
'19.11. BRK Operacoes Industriais S.A 법인 GS Inima Participacoes Industriais로 상호 변경 
'19.10. Fundo de Investimento em Participaoes Operaoes Industrials 법인 청산
'19.10. Ouro Preto 신계약 체결
'19.10. GS Inima Servicos de Saneamento Eireli 설립
'16.05. Samar Solucoes Ambientais de Aracatuba S.A. 인수
'08.05. Inima Brazil 설립

Shariket Miyeh Ras Djinet, Spa
건설업
'06.06. 신규 설립

Aquapolo Ambiental, S.A.
건설용역업
'09.12. Aquapolo Ambiental 설립

Jeceaba Ambiental, S.A.
건설용역업
'08.03. Jeceaba Ambiental 설립

Distribuidora de Aguas Triunfo S.A
건설용역업
'10.03. Distribuidora de Aguas Triunfo 설립

GS E&C Nanjing Co.,Ltd.
건설업
'04.07. 신규 설립

VIETNAM GS INDUSTRY ONE-MEMBER LIMITED LIABILITY COMPANY
부동산업
제조업

'19.04. 제조업 업종 추가
'19.01. 상호변경 :
GS Nha Be Development One-Member LLC → Vietnam GS 
Industry One-Member LLC

'07.05. 신규 설립

VIETNAM GS ENTERPRISE ONE-MEMBER LIMITED LIABILITY COMPANY
부동산업

'19.01. 상호변경 :
GS Saigon Development One-Member LLC
→
Vietnam GS 
Enterprise One Member LLC

'07.12. 신규 설립

GS Engineering & Construction 
Spain, S.L.
건설업
'13.03. 신규 설립

GS Inima Industrial S.A.
건설용역업

'19.07.
인수

GS E&C Poland SP.ZO.O
건설업

'20.03. Danwood Holding S.A. 인
수

'05.03. 신규 설립

MOUNTAIN VIEW OWNER, LLC
부동산업

'20.02. Refinancing (주주 변경)

'15.12. 신규 설립

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2021년 04월 05일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2017년 04월 13일
전환권행사
보통주
3,393
5,000
29,471
- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2017년 5월 19일

2017년 04월 18일
전환권행사
보통주
203,589
5,000
29,471
- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2017년 5월 19일

2017년 05월 25일
전환권행사
보통주
237,521
5,000
29,471
- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2017년 6월 21일

2017년 07월 20일
전환권행사
보통주
27,145
5,000
29,471
- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2017년 8월 22일

2017년 07월 25일
전환권행사
보통주
33,931
5,000
29,471
- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2017년 8월 22일

2017년 07월 28일
전환권행사
보통주
169,658
5,000
29,471
- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2017년 8월 22일

2018년 01월 17일
전환권행사
보통주
8,671
5,000
28,829
- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2018년 2월 21일

2018년 01월 31일
전환권행사
보통주
10,406
5,000
28,829
- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2018년 2월 21일

2018년 04월 13일
전환권행사
보통주
104,061
5,000
28,829
- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2018년 5월 18일

2018년 04월 16일
전환권행사
보통주
83,248
5,000
28,829
- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2018년 5월 18일

2018년 04월 19일
전환권행사
보통주
159,556
5,000
28,829
- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2018년 5월 18일

2018년 04월 23일
전환권행사
보통주
69,374
5,000
28,829
- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2018년 5월 18일

2018년 04월 24일
전환권행사
보통주
69,374
5,000
28,829
- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2018년 5월 18일

2018년 04월 25일
전환권행사
보통주
34,687
5,000
28,829
- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2018년 5월 18일

2018년 04월 27일
전환권행사
보통주
270,559
5,000
28,829
- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2018년 5월 18일

2018년 04월 30일
전환권행사
보통주
312,185
5,000
28,829
- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2018년 5월 18일

2018년 05월 02일
전환권행사
보통주
234,687
5,000
28,829
- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2018년 6월 19일

2018년 05월 03일
전환권행사
보통주
34,687
5,000
28,829
- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2018년 6월 19일

2018년 05월 14일
전환권행사
보통주
138,749
5,000
28,829
- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2018년 6월 19일

2018년 05월 16일
전환권행사
보통주
15,609
5,000
28,829
- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2018년 6월 19일

2018년 05월 17일
전환권행사
보통주
15,609
5,000
28,829
- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2018년 6월 19일

2018년 05월 17일
전환권행사
보통주
6,929
5,000
33,409
- 제132회 전환사채
- 주식상장일: 2018년 6월 7일

2018년 05월 18일
전환권행사
보통주
34,687
5,000
28,829
- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2018년 6월 19일

2018년 05월 23일
전환권행사
보통주
146,872
5,000
28,829
- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2018년 6월 19일

2018년 05월 24일
전환권행사
보통주
34,687
5,000
28,829
- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2018년 6월 19일

2018년 05월 25일
전환권행사
보통주
10,406
5,000
28,829
- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2018년 6월 19일

2018년 05월 28일
전환권행사
보통주
6,937
5,000
28,829
- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2018년 6월 19일

2018년 05월 29일
전환권행사
보통주
268,824
5,000
28,829
- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2018년 6월 19일

2018년 05월 30일
전환권행사
보통주
97,123
5,000
28,829
- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2018년 6월 19일

2018년 05월 30일
전환권행사
보통주
62,366
5,000
33,409
- 제132회 전환사채
- 주식상장일: 2018년 6월 19일

2018년 05월 31일
전환권행사
보통주
277,497
5,000
28,829
- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2018년 6월 19일

2018년 06월 04일
전환권행사
보통주
38,156
5,000
28,829
- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2018년 7월 19일

2018년 06월 07일
전환권행사
보통주
13,874
5,000
28,829
- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2018년 7월 19일

2018년 06월 08일
전환권행사
보통주
34,687
5,000
28,829
- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2018년 7월 19일

2018년 06월 12일
전환권행사
보통주
69,374
5,000
28,829
- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2018년 7월 19일

2018년 06월 21일
전환권행사
보통주
17,343
5,000
28,829
- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2018년 7월 19일

2018년 06월 26일
전환권행사
보통주
52,030
5,000
28,829
- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2018년 7월 19일

2017년 06월 27일
전환권행사
보통주
86,717
5,000
28,829
- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2018년 7월 19일

2018년 06월 29일
전환권행사
보통주
2,522,379
5,000
33,409
- 제132회 전환사채
- 주식상장일: 2018년 7월 13일

2018년 06월 29일
전환권행사
보통주
163,028
5,000
28,829
- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2018년 7월 19일

2018년 07월 16일
전환권행사
보통주
646,917
5,000
28,829
- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2018년 8월 17일

2018년 07월 18일
전환권행사
보통주
69,374
5,000
28,829
- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2018년 8월 17일

2018년 07월 26일
전환권행사
보통주
208,123
5,000
28,829
- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2018년 8월 17일

2018년 07월 30일
전환권행사
보통주
69,374
5,000
28,829
- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2018년 8월 17일

2018년 08월 16일
전환권행사
보통주
34,687
5,000
28,829
- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2018년 9월 19일

2018년 08월 31일
전환권행사
보통주
1,734
5,000
28,829
- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2018년 9월 19일

2018년 09월 04일
전환권행사
보통주
192,514
5,000
28,829
- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2018년 10월 19일

2018년 09월 10일
전환권행사
보통주
190,000
5,000
28,829
- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2018년 10월 19일

2018년 09월 11일
전환권행사
보통주
17,343
5,000
28,829
- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2018년 10월 19일

2018년 09월 12일
전환권행사
보통주
173,436
5,000
28,829
- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2018년 10월 19일

2018년 09월 17일
전환권행사
보통주
69,374
5,000
28,829
- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2018년 10월 19일

2018년 09월 27일
전환권행사
보통주
31,218
5,000
28,829
- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2018년 10월 19일

2018년 10월 15일
전환권행사
보통주
138,749
5,000
28,829
- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2018년 11월 19일

2018년 10월 31일
전환권행사
보통주
242,811
5,000
28,829
- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2018년 11월 19일

2018년 11월 19일
전환권행사
보통주
13,436
5,000
28,829
- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2018년 12월 19일

2018년 11월 30일
전환권행사
보통주
17,343
5,000
28,829
- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2018년 12월 19일

2018년 12월 18일
전환권행사
보통주
138,749
5,000
28,829

-
제131회 전환사채

- 주식상장일: 2019년 1월 18일

2019년 01월 15일
전환권행사
보통주
4,687
5,000
28,829
- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2019년 2월 19일

2019년 01월 29일
전환권행사
보통주
69,374
5,000
28,829
- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2019년 2월 19일

2019년 01월 30일
전환권행사
보통주
119,671
5,000
28,829
- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2019년 2월 19일

2019년 02월 18일
전환권행사
보통주
69,374
5,000
28,829
- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2019년 3월 19일

2019년 02월 21일
전환권행사
보통주
52,030
5,000
28,829
- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2019년 3월 19일

2019년 02월 26일
전환권행사
보통주
69,374
5,000
28,829
- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2019년 3월 19일

2019년 04월 15일
전환권행사
보통주
69,374
5,000
28,829
- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2019년 5월 17일

2019년 06월 21일
전환권행사
보통주
34,687
5,000
28,829
- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2019년07월 19일

2019년 11월 26일
전환권행사
보통주
173,436
5,000
28,829
- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2019년 12월 19일

2020년 11월 03일
전환권행사
보통주
40,554
5,000
24,658
- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2020년 12월 18일

2020년 11월 27일
전환권행사
보통주
40,554
5,000
24,658
- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2020년 12월 18일

2020년 12월 10일
전환권행사
보통주
40,554
5,000
24,658
- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2021년 01월 20일

2020년 12월 11일
전환권행사
보통주
191,401
5,000
30,239
- 제132회 해외전환사채
- 주식상장일: 2021년 01월 04일

2020년 12월 24일
전환권행사
보통주
162,219
5,000
24,658
- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2021년 01월 20일

2020년 12월 28일
전환권행사
보통주
12,166
5,000
24,658
- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2021년 01월 20일

2020년 12월 30일
전환권행사
보통주
114,841
5,000
30,239
- 제132회 해외전환사채
- 주식상장일: 2021년 01월 20일

2020년 12월 30일
전환권행사
보통주
4,055
5,000
24,658
- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2021년 01월 20일

2020년 12월 31일
전환권행사
보통주
4,055
5,000
24,658
- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2021년 01월 20일

2021년 01월 05일
전환권행사
보통주
76,560
5,000
30,239

- 제132회 해외전환사채
- 주식상장일: 2021년 01월 20일

2021년 01월 07일
전환권행사
보통주
304,160
5,000
24,658

- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2021년 01월 20일

2021년 01월 13일
전환권행사
보통주
263,605
5,000
24,658

- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2021년 01월 20일

2021년 01월 21일
전환권행사
보통주
91,872
5,000
30,239

- 제132회 해외전환사채
- 주식상장일: 2021년 01월 20일

2021년 01월 26일
전환권행사
보통주
1,115,255
5,000
24,658

- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2021년 01월 20일

2021년 01월 26일
전환권행사
보통주
543,581
5,000
30,239

- 제132회 해외전환사채
- 주식상장일: 2021년 01월 20일

2021년 01월 28일
전환권행사
보통주
324,438
5,000
24,658

- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2021년 01월 20일

2021년 02월 02일
전환권행사
보통주
202,773
5,000
24,658

- 제131회 전환사채
- 주식상장일: 2021년 01월 20일

2021년 02월 01일
전환권행사
보통주
398,114
5,000
30,239

- 제132회 해외전환사채
- 주식상장일: 2021년 01월 20일

2021년 02월 02일
전환권행사
보통주
689,046
5,000
30,239

- 제132회 해외전환사채
- 주식상장일: 2021년 01월 20일

2021년 02월 03일
전환권행사
보통주
689,045
5,000
30,239

- 제132회 해외전환사채
- 주식상장일: 2021년 01월 20일

2021년 02월 25일
전환권행사
보통주
76,560
5,000
30,239

- 제132회 해외전환사채
- 주식상장일: 2021년 01월 20일

2021년 02월 10일
전환권행사
보통주
7,656
5,000
30,239

- 제132회 해외전환사채
- 주식상장일: 2021년 01월 20일

※ 제131회 전환사채 전환가액이 당사 보통주의 주가 하락에 따라 29,471원에서 28,829원으로 2017년 10월 12일 조정 되었습니다. 2017년 10월 12일 공시된 전환가액의 조정 안내공시를 참고하시기 바랍니다

※ 제131회 전환사채 전환가액이 당사 보통주의 주가 하락에 따라 28,829원에서 24,658원으로 2020년 04월 13일 조정 되었습니다. 2020년 04월 13일 공시된 전환가액의 조정 안내공시를 참고하시기 바랍니다

※ 제131회 전환사채 중 전환권 행사(250,000백만원)로 보통주 9,020,518주가 발행되어 연결기업의 자본금이 변동되었으며 잔여 전환사채의 전환권 행사에 따라 연결기업의 자본금이 변동될 수 있습니다.

※ 제132회 해외전환사채 전환가액이 당사 보통주의 주가 하락에 따라 34,125원에서33,779원으로 2017년 10월 21일 조정 되었습니다. 2017년 10월 23일 공시된 전환가액의 조정 안내공시를 참고하시기 바랍니다.

※ 제132회 해외전환사채 전환가액이 당사 배당지급 주주총회 결의에 따라 33,779원에서 33,409원으로 2018년 03월 23일 조정 되었습니다. 2018년 03월 23일 공시된 전환가액의 조정 안내공시를 참고하시기 바랍니다.

※ 제132회 해외전환사채 전환가액이 당사 배당지급 주주총회 결의에 따라 33,409원에서 32,664원으로 2019년 03월 22일 조정 되었습니다. 2019년 03월 22일 공시된 전환가액의 조정 안내공시를 참고하시기 바랍니다.

※ 제132회 해외전환사채 전환가액이 당사 배당지급 주주총회 결의에 따라 32,664원에서 31,608원으로 2020년 03월 27일 조정 되었습니다. 2020년 03월 27일 공시된 전환가액의 조정 안내공시를 참고하시기 바랍니다.

※ 제132회 해외전환사채 전환가액이 당사 보통주의 주가 하락에 따라 31,608원에서30,239원으로 2020년 04월 21일 조정 되었습니다. 2020년 04월 21일 공시된 전환가액의 조정 안내공시를 참고하시기 바랍니다.

※ 제132회 해외전환사채 중 전환권 행사(173,634백만원)로 보통주 5,470,350주가 발행되어 연결기업의 자본금이 변동되었으며, 잔여 전환사채의 전환권 행사에 따라 연결기업의 자본금이 변동될 수 있습니다.

나. 미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
2021년 04월 05일
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

무기명식 이권부
무보증 사모 전환사채
131
2016년 04월 12일
2021년 04월 12일
250,000,000,000
지에스건설㈜
기명식 보통주
2017.04.12 ~
 2021.03.12
100
24,658
-
-
한국증권거래소

무보증 무담보
기명식 해외전환사채
132
2016년 07월 21일
2021년 07월 21일
173,634,000,000
지에스건설㈜
기명식 보통주
2017.07.21 ~
 2021.07.14
100
30,239
-
-
싱가포르 증권거래소

합 계
-
-
-
423,634,000,000
-
-
-
-
-
-
-

※ 제131회 전환사채 전환가액이 당사 보통주의 주가 하락에 따라 28,829원에서 24,658원으로 2020년 04월 13일 조정 되었습니다. 2020년 04월 13일 공시된 전환가액의 조정 안내공시를 참고하시기 바랍니다

※ 제131회 전환사채 중 전환권 행사(250,000 백만원)로 보통주 9,020,518주가 발행되어 연결기업의 자본금이 변동되었으며 잔여 전환사채의 전환권 행사에 따라 연결기업의 자본금이 변동될 수 있습니다.

※ 제132회 무보증 무담보 기명식 해외전환사채 권면총액은 사채 발행금액인 1억5천만 USD를 사채발행계약에 따른 적용환율 (1USD=1,157.56원)을 기준으로 환산한 금액입니다.

※ 제132회 해외전환사채 전환가액이 당사 보통주의 주가 하락에 따라 31,608원에서30,239원으로 2020년 04월 21일 조정 되었습니다. 2020년 04월 21일 공시된 전환가액의 조정 안내공시를 참고하시기 바랍니다.

※ 제132회 해외전환사채 중 전환권 행사(173,634백만원)로 보통주 5,470,350주가 발행되어 연결기업의 자본금이 변동되었으며, 잔여 전환사채의 전환권 행사에 따라 연결기업의 자본금이 변동될 수 있습니다.

다. 신종교환증권 발행현황

(기준일 :
2021년 04월 05일
)
(단위 : 원, 주)

구분
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
교환의 사유
교환의 범위
교환가액
Call option 조건

무기명식 이권부 무보증
후순위 사모 교환사채
2015.04.14
2045.04.14
56,995,527,600
투자자 의사결정
보유 자사주
(1,439,281주)
39,600원/주
- 발행 후 5년 이후 각 이자지급일에 해당되는 날
- 회계상 자본인정 불가시

합 계
-
-
56,995,527,600
-
-
-
-

※ 제130회 교환사채의 교환권 행사로 746,686주가 교부되었으며, 해당 주식수만큼 자기주식수가 감소되었습니다.

※

2015.04.14 기발행한 자본으로 인정되는 채무증권(신종교환증권)은 2020.04.14 
Call Option 행사를 통해 잔액 27,426백만원을 전액 상환하였습니다.

라. 미상환 신주인수권부사채 / 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황

- 해당사항 없음

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 : 2021년 04월 05일)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
-
-
200,000,000
주1)

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
103,107,453
-
103,107,453
주2), 주3)

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
22,399,250
-
22,399,250
-

1. 감자
439,250
-
439,250
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
21,960,000
-
21,960,000
액면병합

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
85,490,868
-
85,490,868
주2), 주3)

Ⅴ. 자기주식수
692,595
-
692,595
주4)

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
84,798,273
-
84,798,273
주2), 주3)

주1) 당사 정관상 발행할 주식의 총수를 주식의 종류별로 구분하지 않습니다.
주2) 제46기 중 실시된 유상증자로 인하여 Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수, Ⅳ. 발행주식의 총수 및 Ⅵ. 유통주식수가 각각 2,000만주씩 증가되었습니다.
주3) 제131회 전환사채 전환권 행사로 인해 Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수, Ⅳ. 발행주식의 총수 및 Ⅵ. 유통주식수가 각각 6,810,287주씩 증가되었습니다.
주3) 제132회 해외전환사채 전환권 행사로 인해 Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수, Ⅳ. 발행주식의 총수 및 Ⅵ. 유통주식수가 각각 2,897,916주씩 증가되었습니다.
주4) 제130회 교환사채 교환권 행사로 인해 746,686주가 교부되었으며 해당 주식수 만큼 자기주식수가 감소되었습니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 : 2021년 04월 05일)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
605,241
189,825
189,825
-
605,241
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
605,241
189,825
189,825
-
605,241
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
834,040
-
746,686
-
87,354
주1)

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
834,040
-
746,686
-
87,354
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
1,439,281
189,825
936,511
-
692,595
-

우선주
-
-
-
-
-
-

주1) 제130회 교환사채('20.04.14 상환완료)의 교환권 행사로인해 746,686주가 교부되었으며 해당 주식수 만큼 자기주식수가 감소되었습니다.
※ 미지급 성과급 지급을 위하여 자기주식을 취득 및 처분하였으며 자세한 사항은 기제출한 주요사항보고서('17.03.07 자기주식취득결정, '17.06.07 자기주식취득결정, '17.03.10 자기주식처분결정, '17.06.29 자기주식처분결정, '17.03.14 자기주식취득결과보고, 자기주식처분결과보고, '17.06.13 자기주식취득결과보고서, '17.07.07 자기주식처분결과보고서)를 참고하시기 바랍니다.
주2) 기초는 2019년 12월 31일 기준입니다.

5. 의결권 현황

(기준일 : 2021년 04월 05일)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
85,490,868
주1), 주2)

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
692,595
자기주식, 주3)

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
84,798,273
주1), 주2)

우선주
-
-

주1) 제46기 중 실시된 유상증자로 인하여 발행주식총수(A), 의결권을 행사할 수 있는 주식수(F)가 각각 2,000만주씩 증가되었습니다.

주2) 국내 및 해외전환사채의 전환권행사로 인하여 발행주식총수(A)는 9,708,203 주 증가하였습니다.
주3) 제130회 교환사채 교환권 행사로인해 746,686주가 교부되었으며 해당 주식수 만큼 자기주식수가 감소되었습니다.
※ 해당 교환사채는 '20.04.14 상환완료되었으며, 교환권 행사되지 않은 자기주식수 692,595주는 의결권 없는 주식수로 분류하였습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

연결기업은 배당에 관해 정관 제38조 및 제38조의2에 다음과 같은 정함을 두고있습니다.

▶ 제38조(이익배당)
① 이익의 배당은 금전과 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.
② 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록질권자에게 이를 지급한다.
③ 배당금의 지급청구권은 오년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성하며 시효의 완성으로 인한 배당금은 본 회사에 귀속한다.
④ 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

▶ 제38조의 2(중간배당)
① 본 회사는 사업연도중 1회에 한하여 6월 30일 최종의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록질권자에게 상법 제462조의3에 의한 중간배당을 실시할 수 있다. 이 경우 중간배당은 금전으로 지급한다.
② 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.
③ 사업연도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(유ㆍ무상증자,주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다) 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도말에 발행된 것으로 본다.

나
. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
2020년
2019년
2018년

제52기
제51기
제50기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
311,695
443,360
582,099

(별도)당기순이익(백만원)
326,944
441,560
598,501

(연결)주당순이익(원)
3,919
5,590
7,788

현금배당금총액(백만원)
96,019
79,405
78,743

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
30.8
17.9
13.5

현금배당수익률(%)
보통주
3.4
3.2
2.3

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
1,200
1,000
1,000

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

※ 연결당기순이익과 연결주당순이익은 K-IFRS 기준의 연결재무제표 상 금액을 기준으로 작성하였습니다. 연결주당순이익의 자세한 산출내역은 연결재무제표에 대한 주석 '24. 주당이익'을 참고하시기 바랍니다.

※
최근 3사업연도 중 분기배당을 포함한 중간배당은 존재하지 않습니다.

※ 상기 표의 당기 현금(주식) 배당금은 정기주주총회 승인 전 금액으로 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생할 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을반영할 예정입니다.

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
4
3.0
2.0

※ 평균 배당수익률은 단순평균법으로 작성하였습니다.
※ 배당 지급이 없었던 제48기를 제외할 경우 최근 5년간 평균 배당수익률은 2.5% 입니다.

7. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일

- 정관의 최근 개정일은 2021년 3월 26일입니다.ㅣ

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

제2조(목적)

본 회사는 국내외에서 다음의 사업을 경영함을 목적으로 한다.

1.~ 92. (생략)

<신설>

<신설>

93. 전기 각호의 사업에 대한 투자 및 이에 부대되는 일체의 사업

제2조(목적)

본 회사는 국내외에서 다음의 사업을 경영함을 목적으로 한다.

1. ~ 92. (생략)

93. 무형재산권, 지적재산권의 임대 및 판매업

94. 소규모 전력 중개업

95. 전기 각호의 사업에 대한 투자 및 이에 부대되는 일체의 사업

신규사업
진출

제2장 주식
제2장 주식 ·사채

해당 장의 
제목이 하위 내용을 포괄

하도록 변경

제22조(소집지)

주주총회는 본점소재지에서 개최한다.

제22조(소집지)

주주총회는 본점소재지에서 개최하되 필요에 따라 이의 인접 지역에서도 개최할 수 있다.

코로나19 등 비상사태에 대비하여 본점 외에서 주주총회 개최할 수 있는 근거 마련

제32조의2(감사위원회)

(신설)

④사외이사가 아닌 감사위원회 위원의 선임에는 의결권을 행사할 최대주주와 그 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권있는 주식의 합계가 의결권있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 경우 그 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지못한다.

(신설)

(신설)

⑤감사위원회는 그 결의로 위원회를 대표할 자를 선정하여야 한다. 이 경우 수인의 위원이 공동으로 위원회를 대표할 것을 정할 수 있다. 단, 위원회를 대표할 자는 사외이사중에서 선임한다.

⑥감사위원회는 본 회사의 회계와 업무를 감사한다.

⑦감사위원회는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

⑧감사위원회는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이경우 자회사가 지체없이 보고를 하지아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

⑨감사위원회는 외부감사인을 선정한다.

⑩감사위원회는 제6항 내지 제9항 외에 이사회가 위임한 사항을 처리한다.

⑪감사위원회는 감사에 관하여 감사록을 작성하여야 하며, 감사록에는 감사의 실시요령과 그 결과를 기재하고 감사를 실시한 감사위원회 위원이기명날인 또는 서명하여야 한다.

제32조의2(감사위원회)

④감사위원회 위원은 주주총회에서 이사를 선임한 후 선임된 이사 중에서 감사위원을 선임하여야 한다. 이 경우 감사위원회 위원 중 1명은 주주총회 결의로 다른 이사들과 분리하여 감사위원회 위원이 되는 이사로 선임하여야 한다.

⑤감사위원회 위원의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다. 다만, 상법 제 368조의4 제1항에 따라 전자적 방법으로 의결권을행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사위원회 위원의 선임을 결의할 수 있다.

⑥감사위원회위원은 상법 제434조에따른 주주총회의 결의로 해임할 수 있다. 이 경우 제4항 단서에 따른 감사위원회 위원은 이사와 감사위원회 위원의 지위를 모두 상실한다.

⑦감사위원회 위원의 선임과 해임에는 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 사외이사가 아닌 감사위원회 위원을 선임 또는 해임할 때에는 그의 특수관계인, 그 밖에 상법시행령으로 정하는 자가 소유하는 주식을합산한다)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.

⑧(좌동)

⑨(좌동)

⑩(좌동)

⑪(좌동)

⑫(좌동)

⑬(좌동)

⑭(좌동)

개정상법 제542조의12 (감사위원회의 구성 등) 제2항 ~ 제8항 반영

부칙

<신설>

부칙(2021. 03. 26)

본 정관은 2021년 3월 26일부터 시행한다.

개정정관의

시행일 명시

나. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2021년 03월 26일
제52기 정기주주총회
사업목적추가
신규사업 진출

2021년 03월 26일
제52기 정기주주총회
주주총회소집지 변경
코로나19 등 비상사태 대비를 위한 본점 외 주주총회 개최

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

연결기업은 지배회사와
VIETNAM GS ENTERPRISE ONE MEMBER LLC,
GS Inima Environme
nt S.A.U.등의 종속회사를 통해

건축ㆍ주택사업
,
신사업
, 플랜트사업,
인프라사업,
분산형에너지사업 등을
영위하고 있으며, 각 사업의 내용은 다음과 같습니다.

가. 주요 종속회사의 사업부문별 현황 요약

회사명
회사명
사업의 내용

건축ㆍ주택
부문
자이에스앤디㈜
주택건설업, 건축공사업, 홈네트워크 설치와 정보통신공사, 주택관리업, 임대관리업 및 전자경비업을
수행하는 종합부동산 운영관리 전문 법인입니다.

GS E&C Nanjing Co.,Ltd.
사무용빌딩ㆍ공장 등을 건설하는 건축사업을 수행하고 있는 지에스건설의 중국 내 시공전문 자회사입니다.

신사업부문
VIETNAM GS INDUSTRY ONE-MEMBER LLC

호치민에서 남쪽으로 약10km 떨어진 냐베지역에 민간 주도로 한국형 신도시를 개발하는 사업을 수행하고 있습니다.

VIETNAM GS ENTERPRISE ONE MEMBER LLC
베트남 최초의 BT(Build-Transfer) Project를 수행하는 회사로서, TBO 도로를 건설하여 호치민시에 인계하고 그 대가로받은 5개 부지 중 2개 부지(2개 매각, 1개 개발완료)를 개발하는 사업을 수행하고 있습니다.

GS Inima Environment S.A.U.
Industrial Sector에서의 환경과 관련된 모든 종류의 Engineering, Fitting-out, 역무 및 용역을 수행하고, 자사 혹은 제3자를 위해 물관리 전체 cycle 상의 모든 종류의 운영(Operation), 폐수처리 및 공사를 수행하고 있습니다.

GS Inima Brasil Ltda.
GS Inima의 브라질 현지 법인으로 물관리 전체 cycle 상의 모든 종류의 운영(Operation), 폐수처리 및 공사를 수행하고 있습니다.

GS Inima Industrial, S.A.
남미 최대규모의 산업용수 컨세션 업체로 브라질 3개 자산(Aquapolo, Jeceaba, Triunfo)의 Holding Co.으로 산업 용수 처리와 폐수 처리 및 기타 Utility 운영 법인입니다.

Aquapolo Ambiental, S.A.
남미 최대규모 하수재이용 시설로 Capuava 석유화학단지 및 인근지역 산업시설에 공업용수를 공급하는 사업을 수행하고 있습니다.

Jeceaba Ambiental, S.A.
Vallourec Solucoes Tubulares do Brasil (VSB) 제철소의 공업용수 공급, 폐수처리, 폐기물 통합 관리 및 배전 서비스 제공을 하고 있습니다.

Distribuidora de Aguas Triunfo S.A.
Triunfo 화학단지내 공업용수를 공급하는 사업을 수행하고 있습니다.

Shariket Miyeh Ras Djinet, Spa
알제리 해수담수화 플랜트로 투자, 건설 및 시설운영을 통하여 Cap D'jinet 市에 생산된 담수를 공급하고 있습니다.

MOUNTAIN VIEW OWNER, LLC
California 주 Mountain View City 내 임대아파트 기존 208세대를 716세대로 재건축하는 사업을 수행하고 있습니다.

GS E&C Poland SP.ZO.O
유럽에서 Prefabrication 공법을 사용하여 목조주택을 공급하는 회사인 Danwood S.A.를 소유하고 있습니다.

Danwood S.A.
GS E&C Poland SP.ZO.O의 자회사로 유럽에서 Prefabrication 공법을 사용하여 목조주택을 공급하는 회사입니다.

플랜트부문
GS Engineering & Construction Spain, S.L.
터키 STAR Project 역무수행을 위한 스페인 현지 법인으로 당사지분 100% 법인입니다.

나. 사업부문별 재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
매출액
영업이익(손실)
유 ·무형자산
총자산

제52기
제51기
제50기
제52기
제51기
제50기
제52기
제51기
제50기
제52기
제51기
제50기

건축ㆍ주택부문
5,803,836
6,014,606
7,137,623
1,107,992
691,003
802,664
229,403
227,302
187,833
5,459,132
5,461,781
5,448,381

신사업부문
611,127
293,608
-
44,598
56,804
-
1,269,180
759,842
-
2,656,623
2,145,149
-

플랜트부문
2,388,279
2,664,066
4,290,233
(213,282)
78,553
319,014
100,928
93,464
315,450
2,066,999
2,226,636
3,528,737

인프라부문
884,191
879,868
1,116,292
(58,193)
(8,632)
23,927
38,717
42,621
36,109
1,305,195
1,424,702
1,212,063

분산형에너지부문
366,211
484,456
514,200
(126,017)
(50,841)
(75,630)
28,569
32,287
4,713
304,922
470,629
435,793

기타부문
69,287
79,985
81,025
(4,700)
380
(5,486)
504,282
510,510
512,608
1,977,807
1,442,309
1,408,301

계
10,122,931
10,416,589
13,139,373
750,398
767,267
1,064,489
2,171,079
1,666,026
1,056,713
13,770,678
13,171,206
12,033,275

※ 사업부문별 재무정보의 자세한 내용은 연결재무제표에 대한 주석 '4. 영업부문 및고객과의 계약에서 생기는 수익'을 참조하시기 바랍니다.
※ 당기부터 분산형에너지부문이 플랜트부문에서 분리되었으며, 신사업부문이 신설되어, 비교기간 정보는 이러한 변경을 반영하여 재작성하였습니다.

1) 지에스건설

(1) 건축ㆍ주택부문

[산업의 특성]

- 건축부문 : 건축산업은 공공/민간(발주처)에서 요구하는 최종 목적물을 건설하는 산업으로 주거시설, 업무시설, 생산시설 등 모든 건축 상품에 대한 영업 및 시공을 진행합니다. 타 산업에 비해 가치창출, 고용유발 등 경기부양의 효과가 크기 때문에 침체된 경기를 활성화 하는 견인차 역할을 담당하고 있습니다.

- 주택부문 : 인간의 기본욕구 충족을 위한 주택산업은 일자리 창출을 비롯한 경기부양의 선봉산업입니다. 주택 산업의 특성은 선택의 기준이던 브랜드, 디자인, 조경과 편의시설 등에 국한되지 않고 가격경쟁력과 입지까지 고려한 소비자의 복합적이며 합리적인 선택에 의해 거래가 결정되고 있습니다. 또한, 주택의 기능 역시 단순 주거기능을 벗어나 업무, 생활의 공간으로 영역은 확대 되고 있습니다.

[산업의 성장성]

- 건축부문 : 산업의 규모가 점점 대형화, 복합화되어 가고 있으며, 빌딩 자동화 설비인 Intelligent Building System이 적용된 첨단 오피스 빌딩과 반도체, LCD 등 첨단기기 생산시설에 대한 수요가 꾸준히 늘고 있는 추세입니다. 또한, 최근에는 IT산업 발달로 인한 인터넷 데이터센터(IDC) 등의 발주가 확대되고 있어, 지속적인 성장이 기대됩니다.

- 주택부문 : 수도권 및 지방 구도심의 노후화로 인해 정비사업 물량은 꾸준히 증가할 것으로 예상됩니다. 이와 함께 수도권은 3기 신도시를 비롯한 대규모 공공택지 공급이 예정되어 있고, GTX A~C노선 등 광역교통개선으로 인해 관련 지역의 개발이 가속화될 전망입니다. 지방 또한 대구, 대전, 광주 등 대도시 뿐만 아니라 중소도시까지 지속적인 사업기회가 발생할 것으로 예상하고 있습니다.

[경기변동의 특성]

- 건축부문 : 건축산업은 공공/민간 발주자의 수요에 의하여 생산활동이 파생되는 수주 산업으로 산업경기와 정부 투자 정책에 따라 그 수요가 좌우됩니다.

- 주택부문 : 주택산업은 대ㆍ내외 경기 상황과 정부의 부동산 정책에 상당한 영향을받습니다. 시장의 풍부한 유동성과 정부 정책으로 주택시장은 상승세를 유지하였으며, 전국적으로도 대규모의 주택공급이 이뤄졌습니다. 부동산 규제 정책 등 시장여건변동에도 불구하고 풍선효과 등이 발생하여 지속적인 가격상승이 이루어졌으며 수도권 뿐만 아니라 지방도시로 가격상승이 지속되었습니다. 정부의 대규모 주택공급 시그널로 부동산 시장 안정화를 꾀하고 있으나 실질적 공급시기인 3기 신도시 개발까지의 신규공급은 제한적일 것으로 예상됩니다.

[국내외 시장여건]

- 건축부문 : 공공부문은 최근 정부의 정책방향이 주택공급 확대로 선회함에 따라 신규택지 공급과 공공주택 건설 등으로 인해 시장여건이 양호할 것으로 전망됩니다. 다만, 민간시장은 COVID-19 등의 영향으로 경제성장률 둔화로 인해 기업의 투자규모가위축되어 발주물량의 감소로 이어질 것으로 예상됩니다.

- 주택부문 : 정부의 지속적인 부동산 대책으로 실수요자 중심으로 수요가 재편되고 있으며, 향후 주택가격 등락의 불안정으로 인하여 가격이 주택구매의 가장 중요한 요소로 부각되고 있습니다. 또한, 세대분화에 따른 세대수 증가의 영향으로 2~30평형대 중/소형 주택이 대세를 이루고 있습니다.

[회사의 경쟁우위요소]

- 건축부문 : 연결기업은 첨단 오피스 빌딩 및 첨단 공장(CR, GMP)시설, 인터넷데이터센터(IDC)에 대한 차별화된 기술력과 다수의 대규모 Project 수행을 통한 전문 시공관리 Know-how를 확보하고 있으며, Engineering조직을 통한 기술지원으로 국내외초고층 및 복합 Project 수행 역량을 갖추고 있습니다.

- 주택부문 : 3기 신도시 등 정부 주도의 주택공급사업 물량 확대가 예상됨에 따라 적극적인 사업참여를 통해 사업규모 유지와 안정성 확보를 달성할 계획입니다. 또한 브랜드 인지도를 바탕으로 서울ㆍ수도권 내 주택사업에 치우치지 않고 지방 거점을 중심으로 한 외주ㆍ개발사업 역시 지속적으로 발굴하여 사업성이 우수한 중ㆍ장기 사업을 조기에 확보하고 수익을 창출하고자 합니다.

(2) 신사업부문

[산업의 특성]

연결기업은 모듈러주택, 수처리운영 등 건설업 및 연관산업을 포함하여 다양한 분야의 신규사업을 추진 중에 있습니다. 모듈러주택은 현장에서 완성하는 기존 전통적인 건설 방식과 달리 공장에서 대부분을 완성한 후 운송하고 나머지를 현장에서 완성하는 방식입니다. 따라서 건설산업의 특성과 제조업의 특성을 동시에 가지고 있습니다.그리고 국가의 발전이 일정수준 이상 진행되면 삶의 질 개선 및 인프라 시설 정비에 대한 요구가 증가하게 되며, 안정적인 수처리 기반시설의 운영이 필수적 입니다. 이러한 수처리 기반시설 운영은 진입장벽이 높고 장기 운영 수익이 높은 특징을 가지고있습니다. 연결기업은 다양한 산업 분야를 대상으로 상이한 특성을 지닌 여러 신규사업을 검토하고 있습니다.

[산업의 성장성]

모듈러주택은 공기단축 및 현장 환경/안전문제 감소 등 다양한 장점을 가지며 점진적으로 적용 확대가 전망됩니다. 수처리 운영사업은 현재 운영되는 수처리시설의 지속적인 운영과 신규/증설되는 시설의 운영수요 증가로 인하여 안정적인 성장성 확대가 예상됩니다. 성장성이 높을 것으로 전망되는 산업을 신규사업으로 추진하고 있으나, 산업의 성장성이 높지 않더라도 미래 성장잠재력이 높고 당사가 보유한 인적, 물적 역량 등을 고려할 때 시장성이 우수하다고 판단될 경우, 다양한 성장성을 고려하여 신규사업으로 추진이 가능합니다.

[경기변동의 특성 및 계절성]

모듈러주택사업은 주요 진출 지역인 유럽시장의 산업 경기의 영향을 받으며 모듈러 주택의 공공/민간 발주자 수요는 정부투자정책 등에 좌우됩니다. 수처리 운영사업은 국가 필수 기반시설의 운영과 관련이 깊고 대부분 장기로 계약되므로 경기변동에 따른
영향을 비교적 적게 받습니다. 기타 신규사업의 경우 경기변동, 계절성 등 수요와 공급에 영향을 미치는 요소들이 사업별로 상이합니다.

[국내외 시장여건]

모듈러주택사업은 현재 지역에 따라 다양한 수요 특성과 시장여건을 보이나, 최근 기존 건축의 대안으로 부상하여 지속적인 성장이 예상됩니다. 수처리 운영사업의 경우 국가주도 운영에서 점차 민간사업자의 운영을 허용하는 방향으로 변경되고 있어 안정적인 수익 창출이 가능합니다. 또한 연결기업의 타 사업부문 및 자회사와의 시너지/협업 가능성, 효과 등 여러가지 요인을 중요하게 고려하여 신규사업 추진을 검토하고 있습니다.

[회사의 경쟁우위요소]

모듈러주택 회사 인수를 통하여 다양한 형태와 용도에 대응할 수 있는 역량을 갖추게되었으며, 기 보유한 유럽시장의 실적을 바탕으로 사업 대상 지역과 상품군을 단계별로 확대할 예정입니다. 수처리운영은 기존에는 상하수도 운영사업 위주로 운영되었으나, 산업용수 자산 인수 후 사업 포트폴리오의 안정적 확보를 통하여 글로벌 경쟁력을 갖추게 되었습니다. 이를 기반으로 시장 지배력을 강화하여 향후 관련 시장을 지속적으로 넓힐 계획입니다.

(3) 플랜트부문

[산업의 특성]

플랜트산업은 정유, 가스, 석유화학 및 환경(폐기물 처리, 수처리) 등에 사용되는 설비를 설계, 자재/설비 구매, 시공/조립 단계를 거쳐 최종 완공시키는 산업으로 EPC산업(Engineering, Procurement, Construction)이라고도 불리며 사업 타당성분석 및 기초설계, 유지/보수, 운영 등의 서비스까지 결합할 수 있는 복합 산업입니다.

플랜트산업은 장기간의 건설기간 중 다수의 협력기업과 인력이 투입됩니다. 또한 다양한 첨단 기술, 기자재, 장비 등이 동원되고 대규모의 투자비가 소요되는 특징을 가지고 있으며, 기자재 조달 Risk, 현지인력 수급 Risk, 대형 기기의 운송/통관 등으로 인한 공기 지연이 발생할 가능성이 있습니다.

플랜트 프로젝트의 성공적인 수행을 위해서는 계획, 조사, 설계, 구매, 공사, 시운전 등 일련의 업무를 경제적, 종합적으로 판단하여 최단기간에 완성하도록 계획하고 조정하며, 고객의 다양한 요구조건들을 만족시키는 고도의 수행 관리 능력이 필수적입니다. 
따라서, 플랜트는 소수의 공공 또는 민간 발주자에 의해 발주가 이루어지고, 복잡한 공정의 플랜트를 제작, 공급할 수 있는 일정 수준 이상의 기획 능력과 기술력, 자본력, 사업관리능력, 프로젝트 수행 경험을 가진 일부 기업에 수주와 수행이 국한되는 경향이 있으며, 이러한 이유로 후발기업의 시장진입이 용이하지 않은 특성이 있습니다.

[산업의 성장성]

에너지 기업들의 밸류체인 확장과 설비 증설은 필수적임에도 불구하고 최근 저유가로 인해 발주처의 재정 상태가 예상보다 악화되면서 프로젝트 발주로 많이 이어지지 못했습니다. 하지만 주요 산유국들은 시장점유율 유지를 위한 투자를 멈추지 않고 있으며, 특히 원유 의존 경제구조 탈피를 위한 각 국의 비전 발표에 따라 향후 가스 업스트림 시설 및 정유-석유화학을 연계한 다운스트림 시설의 투자가 확대될 것으로 예상됩니다.

실제로 중동 주요 국가들의 LNG 생산량 및 소비량이 지속적으로 증가하고 있으며, 유가 변동에 영향을 덜 받는 고부가가치의 다운스트림 제품 생산을 위해 정유 공장에석유화학 플랜트를 연계해서 건설하면서 각종 유틸리티 비용을 절감하고 규모의 경제 효과를 노리고 있습니다. 과거 치열한 경쟁 끝에 수주한 프로젝트의 대규모 손실을 교훈 삼아 단순 가격 경쟁을 지양하고 지역 다변화 및 공종 다변화, 사업 모델의 다변화로 수주 성과를 극대화 하기 위한 플랜트 EPC 기업들의 체질 개선의 결실로 향후 꾸준한 성장이 기대됩니다.

[경기변동의 특성]

플랜트산업은 국제유가와 석유/화학 제품 소비량, 세계 각국의 에너지 정책 및 투자계획, 국제 에너지 협약 등이 주요 경기 변동 요인으로 작용하고 있으며, 이를 고려한발주처의 플랜트 발주 계획에 의해 시장 규모 및 방향이 결정되는 특징을 가지고 있습니다. 

[국내외 시장여건]

지난 10년간 에너지 시장에는 큰 지각변동이 발생하였습니다. 우선 에너지 공급 측면에서는 미국의 셰일 혁명을 통해 에너지 생산량이 증가하면서 저유가 시대가 시작되었으며 수요 측면에서도 각국의 탄소 규제, 기술 발전에 따른 연비 개선, 전기차 등의영향으로 장기 수요 전망치가 낮아지고 있습니다. 반면 석유화학 수요는 아시아와 아프리카 등 이머징 국가의 인구 증가와 생활 수준 향상에 따라 더욱 증가할 전망됩니다.

이에 따라 중동지역의 주요 산유국들은 에너지/산업설비의 효율을 높이기 위한 확장 및 유지, 보수에 투자하고 정제 마진을 높이기 위한 고도화 설비 및 고부가가치 제품 생산설비에 상대적으로 투자가 늘어날 것으로 예상되며 아시아와 아프리카 등 이머징 국가들은 경제 성장에 따른 에너지 산업설비 확충을 위한 석유화학 설비 투자가 증가할 것으로 예상됩니다.

또한 선진업체들은 투자개발, 기본설계(FEED), Licensing, PMC 등 고부가가치 영역에서의 수익성 확보에 집중하고 있으며, 중국/인도 등의 후발 EPC업체는 가격경쟁력을 앞세워 시장 점유율을 확대하는 점을 감안하여 한국 기업은 고부가가치 사업영역으로 눈을 돌려 경쟁력을 확보하는 동시에 사업 모델 다각화로 수익성 확보를 도모하고 있습니다.

[회사의 경쟁우위요소]

정유, 석유화학, 가스 분야에서 엔지니어링 기술의 경쟁력 우위를 점유하고 있으며, 중동 및 아시아 지역 프로젝트의 성공적인 준공을 통해 축적된 고도화 설비 수행 노하우와 자타가 인정하는 세계 최고의 설계 역량을 보유하고 있습니다. 또한 신시장 진출 노력과 선제적 리스크 대응을 통해 안정적 수주/매출 기반 확보에 전력을 기하고 있으며, 초대형 프로젝트의 수행 경험을 기반으로 고도화된 사업관리능력을 배양하고 있습니다.

아울러 FEED 사업, 플랜트 유지보수(Turn Around) 및 O&M 사업, 투자개발형 사업의모색 등으로 수익성 확보를 위한 고부가가치 영역으로 업무영역 확대를 추진하고 있습니다.

(4) 인프라부문

[산업의 특성]

인프라산업은 공공의 이익을 위하여 불특정 다수 수요자를 대상으로 자연의 터전에 새로운 공간을 창조하는 산업이며, 타 산업의 기반 시설물을 생산하는 산업으로서 오랫동안 경제발전을 주도하여 왔습니다. 타 산업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출 면에서 전후방효과가 큰 산업으로서, 공공시설투자 조정 등을 통해 국내 경기조절의 주요한 정책수단으로 활용되기 때문에 거시 경제지표에 크게 영향을 받는 산업입니다. 최근에는 정부 및 자치단체의 예산을 통한 단독 발주 형태뿐만 아니라 민간 자본 유치에 의한 사회간접자본시설 확충(SOC 사업)도 활발하게 전개되고 있습니다.

[산업의 성장성]

정부에서는 공공 인프라사업을 통하여 사회의 간접자본 시설을 확충하는 직접적인 효과와 더불어 고용 창출을 통한 경제위기의 극복, 녹색성장을 통한 국토의 재창조 및 건설산업의 선진화 방안도 지속 추진 중입니다. 인프라 산업은 시공위주의 단순 서비스 산업을 벗어나 향후 글로벌 시장경쟁을 통한 사업주체간의 차별화가 심화될 것이며, 시공에서는 운영 및 다양한 타 산업과의 접목을 통한 복합 산업구조로 변화될 것으로 전망됩니다.
 
[경기변동의 특성]

인프라공사는 기본적으로 수주산업이기 때문에 정부의 사회간접자본시설에 대한 투자규모, 타 산업의 경제활동 수준 등 거시 경제지표에 크게 영향을 받습니다. 또한, 정부에 의한 경기조절의 주요한 수단으로 활용되기 때문에 인프라산업은 경기 역행적이어서 경기 침체로 민간시장이 위축될 때 오히려 공공시장은 확대되는 경향을 나타냅니다.

[국내외 시장여건]

국내 인프라 공사는 정부의 SOC 예산('19년 19.8조→'20년 23.2조) 및 기술형 사업(3.7조→6.4조)이 확대되고 단순 발주에 의한 시공보다는 FI주도형 개발사업, 제안형 공모사업 등이 활기를 띌 것으로 전망합니다. 민자시장에 있어서도 민간투자법 개정을 통해 모든 공공시설 분야의 민간투자를 허가하는 방식으로 사업대상을 확대하는 등 다양한 형태의 인프라 사업추진이 활성화 될 것입니다. 해외 인프라 건설 시장은 대외경제협력기금(EDCF), 아시아인프라투자은행(AIIB) 등을 통한 동남아 등 신흥국 지역의 인프라 확충, 중동/아프리카 지역의 경제발전정책 추진에 따른 사회간접자본건설 등에 따라 해외사업 진출기회가 증가할 것으로 기대됩니다.
 
[회사의 경쟁우위요소]

연결기업은 인프라산업 분야에서 다수의 도로, 철도, 수자원, 항만, 단지, 지하시설 등의 사회 건설을 수행하였으며, 민간자본을 이용한 대규모 인프라를 건설하고 운영하는 분야에 높은 경쟁력을 확보하고 있습니다. 또한, 연결기업의 기술연구소의 신공법에 대한 지속적인 연구개발 성과를 인프라 Project에 접목하여 해상 초장대교량, 대심도 터널 등의 고난이도 공사에 적용하고 있습니다. 해외 시장의 경우, 베트남시장의 조기진출 및 사업 선점을 통한 신도시 개발사업을 진행하고 있으며, 싱가포르에서도 우수한 기술력과 경험을 바탕으로 다수의 지하철공사를 수행 중 입니다. '20년도 COVID-19의 영향으로 해외발주가 감소될 것이나 호주 PPP 입찰참여를 통한 선진국 시장진출 추진이 예상되므로 해외사업의 다양한 경험을 토대로 수주 성공률을 제고하고, PPP 및 금융주선과 연계한 개발형 후속사업을 발굴하여 기존 교통분야 外 수력 IPP, 항만 분야 등으로 사업을 확장하고자 합니다.

(5) 분산형에너지부문

[산업의 특성]

에너지산업은 신재생에너지를 포함한 전력생산시설의 개발 및 운영사업과 생산된 전력을 송배전하는 사업으로 구성되어 있습니다. 특히, 전세계적인 기후변화에 대한 대응 방안으로 각광받고 있는 신재생에너지는 주요 에너지 공급원으로써의 역할을 수행할 것이며, 이에 따라 분산전원 및 안정적인 제어에 대한 역할이 확대될 것 입니다.

[산업의 성장성]

세계 인구 증가와 개도국 및 저개발국의 산업발전에 따라 Global 에너지 수요는 지속적으로 증가하고 있습니다. 온실가스 저감을 위한 세계 각국의 탄소 Zero 목표 하에 태양광, 풍력 등 재생에너지의 성장세 확대가 예상되며, COVID-19 발생 이후 ESG(환경, 사회, 지배구조)에 대한 각국 정부와 시장의 관심이 높아지면서 전환 속도가 가속화 될 것으로 전망됩니다. 국내 또한 재생에너지3020 정책 및 2050 탄소중립 달성 선언에 따라 석탄발전 축소와 신재생에너지 등 친환경 에너지의 시장 규모 확대가 예상됩니다. 또한 분산전원의 효율적 활용을 위해 분산 전원, 에너지 저장장치(ESS) 등의자원을 통합하여 제어하는 가상 발전(VPP)기술 등을 위한 투자가 이루어질 것으로 전망됩니다.

[경기변동의 특성 및 계절성]

대규모 투자를 수반하는 에너지산업의 특성에 따라 투자규모는 경제상황의 변동과 궤를 함께하는 경향을 보이고 있지만, 근본적으로 국가별 에너지 기본 계획을 기반으로 한 중장기적 관점에서 추진되는 사회기반시설 구축 사업이기 때문에 경제상황과 계절의 변화에 따른 영향이 다른 산업군과 비교하여 적습니다.

[국내외 시장여건]

해외 발전시장은 태양광, 풍력 등을 중심으로 신재생에너지 사업규모가 증가 추세이며, 미국의 파리기후협약 복귀, RE100 제도의 글로벌 표준화, EV 시장의 발전과 확대등으로 신재생에너지 시장에 대한 우호적인 여건이 조성되고 있습니다. 국내의 경우,제9차 전력수급기본계획, 제5차 신재생에너지 기술개발 및 이용ㆍ보급 기본계획에 따라 탈원전 및 탈석탄 정책이 지속적으로 진행될 예정이며, 신재생에너지를 중심으로 사업이 진행될 것으로 예상합니다. 또한, 아시아 및 아프리카 개발도상국 중심으로 송변전 설비 수
요 대비 부족한 재정 조달 능력을 보완하기 위해 IPT(민간 송전 사업) 시장이 형성되고 있는 상황입니다.

[회사의 경쟁우위요소]

기후변화에 대응하기 위한 전세계적인 노력에 따른 에너지 패러다임 변화에 발맞춰 양질의 신재생에너지 프로젝트 개발을 위한 역량 확보를 위해 노력하고 있으며, 기존사업 수행을 바탕으로 구축한 사업 개발 Know-how와 지역 네트워크라는 경쟁력을 바탕으로 아시아, 미주, 유럽 등 해외시장 및 국내의 유망 프로젝트 발굴을 통한 사업확장을 계획하고 있습니다.

2) 자이에스앤디

(1) 주택사업부문

[산업의 특성] 
주택사업부문은 생활의 기본인 주거시설을 공급하는 사업분야이며, 대부분의 주택사업을 영위하는 기업들은 토지확보, 분양, 시공까지의 업무를 주로 하고 있습니다. 주택사업부문은 경기동향, 시중 유동성 및 고객의 니즈에 민감하게 반응합니다. 또한 주택사업부문은 타 산업에 비해 가치창출, 고용유발 등 경기부양 효과가 크기 때문에침체된 경기를 활성화하는 견인차 역할을 담당하고 있으며, IT, 친환경 등 기타산업과의 연관성이 매우 큰 산업적 특징을 지니고 있습니다. 

[산업의 성장성]
주택사업부문은 직접 토지를 매입하여 시행과 시공을 병행하는 개발형 주택사업과, 주택조합, 시행사 등 발주처의 요구에 따라 시공하여 공급하는 도급공사로 구분됩니다. 최근 정부 규제 강화의 영향으로 전체적인 시장규모는 정체될 것으로 예상되나, 한편으로는 3기 신도시를 비롯한 대규모 공공택지 공급이 예정되어 있고, GTX A~C노선 등 광역교통개선으로 인해 관련 지역의 개발은 가속화될 전망입니다. 아울러 정부의 정책과 도심 직주근접형 선호 등을 고려하여 볼 때 대규모 정비사업보다는 500세대 미만의 도심 소규모 재건축, 가로주택 정비사업 등을 중심으로 지속적인 사업기회가 발생할 것으로 예상하고 있습니다.

[경기변동의 특성]
국내 주택사업은 대ㆍ내외 경기 상황과 정부의 부동산 정책에 상당한 영향을 받습니다. 2013년 이후 풍부한 유동성과 정부의 활성화 정책으로 주택시장은 상승세를 유지하였으며, 전국적으로 대규모 주택공급이 이루어졌습니다. 하지만 대출규제 및 정부의 부동산 규제 정책 등 시장여건 변동에 따라

주택시장의 성장성은 영향을 받을 것으로 예상합니다.

[경쟁상황]
국내 주택건설시장은 1999년 면허제에서 등록제로 전환됨에 따라 건설업 면허 취득을 통한 시장진입이 가능한 완전경쟁 시장입니다. 이로 인해 타 산업에 비해 업체의 수가 매우 많고 경쟁이 치열한 편입니다. 그러나 사회환경 변화 및 소비자 트렌드 변화에 따라 기존에 주택을 선택하던 기준이 되었던 주택 가격 및 입지에서 벗어나 브랜드, 디자인, 조경 및 편의시설까지 고려한 소비자의 복합적이며 합리적인 선택에 의해 거래가 결정되고 있습니다.

[회사의 경쟁우위요소]
자이에스앤디는 i) GS건설과 브랜드 사용계약을 체결하여 국내 아파트 브랜드 1위에 빛나는 "자이르네 및 자이엘라" 브랜드를 적용하여 분양성을 제고하고 있으며, ii) 사업초기 다양한 컨설팅 지원(사업인허가, 자금조달, 사업계획 및 적정 분양가 산출 등)iii) 우수한 재무구조를 바탕으로 다양한 투자활동 ⅳ) 뛰어난 공사관리 능력 및 자이 브랜드에 걸맞는 시공품질 ⅴ) 다년간에 걸쳐 습득한 아파트 하자보수 Know-How 및준공 후 부동산 운영능력으로 개발, 분양, 시공, 사후관리 전반에 걸친 One Stop 서비스 제공으로 고객으로부터 높은 신뢰를 얻고 있습니다.

(2) Home Improvement 사업부문

[산업의 특성]
Home Improvement 산업은 아파트 입주민들을 대상으로 삶의 질을 향상시키고, 생활 편의를 제공하는 부가가치서비스 사업으로 자이에스앤디는 i) 스마트 홈 시스템 제조 및 판매, ii) 준공 건축물에 대한 A/S 등 사후관리 서비스 제공부문 iii) 환기형공기청정기 'Sys Clein'과 시스템 에어컨 등 빌트인 가전을 판매하고 있으며, 이 중 건축물에 대한 A/S 등 사후관리 서비스 제공, 시스템 에어컨 등 빌트인 가전 판매 등의 경우 별도의 산업이 존재하지 않습니다.

[산업의 성장성]

국내 스마트홈 시장은 삶의 질 향상, 편의성 및 안정성에 대한 중요성 등이 부각됨에 따라 편리하면서도 안전하고, 즐거움이 있는 세련된 주거 환경에 대한 욕구가 강해지고 있습니다.

환기형 공기청정기 'Sys Clein'은 2019년 하반기 신규 론칭하였으며, 국내 공기청정기시장은 2016년 약 100만대 규모에서 미세먼지의 심각성이 주목을 받으면서 2018년약 250만대로 크게 성장하였으며, 2020년에도 지속적인 성장을 거듭할 것으로 예상됩니다
.

[경기변동의 특성]

자이에스앤디가 영위하고 있는 정보통신, 옵션, CS 등은 건설 경기와 밀접한 관련을 지니고 있으며 그 이유는 다음과 같습니다.

- 정보통신 : 스마트홈 및 전기/통신 공사 수주는 신규 주택 착공이 이뤄져야 발생하기에 건설 경기와의 연관성이 높습니다.

- 옵션 등 : 신규 아파트 분양 시 빌트인 냉장고, 에어컨 등을 판매하고 있어 민간주택
경기와의 연관성이 높습니다.

[경쟁상황]
i) 스마트홈 시스템 경쟁의 특성은 우수한 품질 및 기능, 신규 서비스 연동, 디자인, 제품 가격, A/S 능력 등으로 볼 수 있습니다. 대기업 계열사인 자이에스앤디와 HDC아이콘트롤스는 모회사의 신규분양 아파트에 스마트홈 제품과 정보통신공사를 동시에 공급하고 있으며, 코맥스, 코콤, 현대정보기술의 경우 스마트홈 제품을 공급하는 데 주력하고 있습니다.

ii) 공기청정기 시장은 기존 제조사인 '삼성전자, 'LG전자', '코웨이' 등이 시장을 장악하고 있으나, 신 개념의 환기형 공기청정기 시장은 가구형이 아닌 천장 매립형으로 환기와 공기청정을 결합한 새로운 개념의 공기청정시스템으로 시장을 개척하고 있어기존 업체들과의 경쟁은 심하지 않습니다.

[회사의 경쟁우위요소]

i) 스마트홈 시장에서 자이에스앤디는 현재 자체 개발한 홈오토메이션 플랫폼은 물론통신사 연동, 포털연동 플랫폼 등 국내에서 제공되는 모든 종류의 플랫폼을 보유하고있습니다. 특히 자체 개발한 플랫폼 기술은 단지내에 서버를 구축한 빅 데이터 기반의 무선통신 플랫폼으로 향후 다가올 IoT시대의 고객 니즈를 실시간으로 반영할 수 있는 기반이 될 것입니다.

ii) 'Sys Clein' 시스템은 환기 기능을 담당하는 전열교환기의 장점과 실내 공기를 신속하게 정화시켜주는 공기청정기의 장점이 결합되어 실내공기질을 관리해주는 신개념 공기청정 시스템으로, 자이에스앤디에서 최초로 개념을 정리하고, 개발한 신제품입니다. 자이에스앤디는 향후 지속적인 연구개발을 통하여 신제품을 지속적으로 개발하는 한편, 마케팅 활동으로 기존 공기청정기와의 차별화를 통하여 시장을 확대해 나갈 계획입니다.

(3) 부동산운영 사업부문

[산업의 특성]
부동산업은 부동산 임대 및 중개업(1960년대), 감정평가업(1970년대), 부동산개발업(1980년대), 부동산관리업(1990년대), 부동산자문업(2000년대 이후) 등으로 그 사업 영역이 확대되고 있습니다. 현재 부동산 중개업, 관리업 등 후방 밸류체인 사업의 경우 영세/군소 업체가 대부분이며, 관련 규제 등으로 One-Stop 서비스가 활성화 되어있지 않아 수요자들의 불편을 초래하고 있는 실정입니다. 이에 따라, 금융과 실물에 대한 역량, 사업 전반에 대한 관리 및 기획 능력을 갖춘 부동산 임대관리(LM), 부동산시설관리(FM), 부동산재산관리(PM), 자산관리(AM) 등 전반적인 부동산 관련 서비스를 제공하는 부동산종합서비스회사 도입의 필요성이 점차 확대되고 있습니다.

[산업의 성장성]
국내 부동산서비스 시장은 2000년 이후 지속적으로 성장하는 모습을 보이고 있습니다. 부동산 임대, 개발 및 공급, 관리 등 부동산 관련 사업이 확대됨에 따라 부동산 관련 서비스에 대한 수요는 지속적으로 증가하고 있으며, 이에 따라 2014년 21.2조원 수준에 머물렀던 국내 부동산 서비스 시장은 그 성장세가 가속화되고 있습니다. 특히정부는 '20.12.24 "제1차 부동산서비스산업 진흥 기본 계획"을 통해 규제 혁신 및 서비스 품질 개선을 통해 부동산서비스 산업이 고부가가치를 창출하는 산업으로 성장시킨다는 계획을 발표하였습니다. 

[경기변동의 특성]

부동산운영 사업은 부동산 임대 관리, 부동산 관리(PM, FM) 업무를 영위하고 있는 내수 중심의 산업입니다. 또한 신규 주택 착공과 큰 영향이 없는 기존 건물의 유지관리서비스를 제공하고 있기에 건설 부동산 경기를 포함한 일반 경기변동에 대한 영향을 비교적 적게 받고 있는 분야이며, 계약기간 동안 계약서에 기재된 일정 금액 혹은 정액 대비 일정 비율로 서비스의 대가를 지급받는 형태입니다. 따라서 경기 변동이 심화될 시에도 계약 기간 동안에는 안정적으로 수익을 창출할 수 있습니다.

[경쟁상황]
자이에스앤디가 향후 주력으로 삼을 주택임대운영 시장은 자산운영사, 리츠, 전문임대법인, 건설사 등 다양한 형태의 사업자가 진출하고 있습니다. 향후 기축 주거 임대 시장이 더욱 확대될 것이며, 시장이 확대되는 상황에서 초기 시장선점이 중요한 상황입니다.

[회사의 경쟁우위요소]
부동산운영 사업자의 대다수가 영세업자로 구성되어 있는데 반해 자이에스앤디는 i) 우수한 신용도(AA-) 및 재무구조 확보 ii) 개발부터 임대운영까지 One-stop solution 제공 iii) 호텔, 대규모 오피스빌딩, 복합시설(주거+상업+오피스)등 다양한 관리실적
으로 경쟁업체 대비 차별성을 보유하고 있습니다. 또한 자이에스앤디는 시공, 개발, 컨설팅, 시설관리(FM), 임대(LM), 부동산 사후관
리 서비스 등 부동산종합 value chain을 완성하여 고객 요구사항에 대하여 맞춤형 서비스 제공이 가능하며, 고객 자산을 안전하게 관리하고 가치를 상승시키기
위하여 항상 노력하고 있습니다.

2. 주요 제품, 서비스 등

1) 지에스건설

(
단위 : 백만원, %
)

사업부문
주요 재화 및 용역
주요고객정보
사업부 
총 매출
총매출액 대비 
사업부별 비율

건축ㆍ주택부문
사무용빌딩, 공장, 아파트 등
주식회사 큰솔, 안산사동90블록피에프브이 주식회사, 과천주공6단지 주택재건축정비사업조합
5,803,836
57.33

신사업부문
수처리 및 해외개발사업 등
Braskem, 기타 불특정 다수인 등
611,127
6.04

플랜트부문
석유정제설비, 수처리시설 등
지에스칼텍스㈜, (주)엘지화학, State Company for Oil Projects
2,388,279
23.59

인프라부문
도로, 철도 등
Land Transport Authority, 서울문산고속도로주식회사, 제이외곽순환고속도로㈜
884,191
8.74

분산형에너지부문
발전소, 전력제어, 지역난방 등
지에스파워주식회사, 지에스이피에스 주식회사, 서울문산고속도로주식회사
366,211
3.62

기타부문
리조트사업 등
불특정 다수인 등
69,287
0.68

계
10,122,931
100

※ 자세한 내용은 '5. 매출현황 및 수주전략'을 참조하시기 바랍니다.

※ 당기부터 분산형에너지부문이 플랜트부문에서 분리되었으며, 신사업부문이 신설되었습니다.

2)
자이에스앤디

(
단위 : 백만원, %
)

사업부문
주요 생산 및 판매제품 유형
주요고객
사업부 
총 매출
총매출액 대비
사업부별 비율

주택사업

아파트, 오피스텔, 주상복합 등 건축물 시공분양
(부동산 개발 및 공급)

(주) 천강개발, 구의시장(주), (주)신나시스, 솔라시티(주) 등
72,511
20.4

Home Improvement
사업

스마트 홈 시스템(IOT, 홈네트워크 시스템, 홈 오토메이션)
전문직별 공사업(전기, 통신공사업)

시설물유지관리 등(AS, 아파트 입주관리, 고객센터, 기타)

환기형 공기청정기 'Sys Clein' 제조, 판매 및 설치

음식물처리기 제조, 판매 및 설치

Xi 옵션(시스템 에어컨 등 빌트인가전) 판매 및 설치

지에스건설(주), 서울교통공사, 효성중공업, (주) 대원 등
176,728
49.6

부동산운영사업

부동산 임대(부동산 임대관리)

부동산 관리업(주거용, 비주거용 부동산관리 등)

민간투자사업(BTO/BTL) 관리 용역

제이영동고속도로(주), 씨비알이코리아(주), 엠파크시설관리(주) 등

106,973
30.0

계
356,212
100.0

※ 자세한 내용은 '5. 매출현황 및 수주전략'을 참조하시기 바랍니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항

1) 지에스건설

가. 주요 원재료 매입
현황

(
단위 : 백만원
)

구분

매입액

비율

단가(원)

주요 매입처

비 고

철근

145,109

9.4%

685,000원/톤

현대제철㈜, 동국제강㈜

레미콘

227,752

14.8%

67,700원/M3

㈜삼표산업,

㈜유진기업

시멘트

21,808

1.4%

75,000원/톤

한일시멘트㈜

벌크시멘트

전선

9,029

0.6%

8,049원/M

가온전선,

엘에스전선㈜

토건기타

940,351

61.1%

-

현대엘리베이터㈜ 등

플랜트기자재

196,177

12.7%

-

동양피엔에프,

Honeywell 등

합계

1,540,226

100.0%

-

나. 3개년간 주요 원재료 가격추이

구분

제52기

제51기

제50기

비 고

철근

685,000원/톤

714,000원/톤

740,000원/톤

HD 10MM

레미콘

67,700원/M3

66,300원/M3

66,300원/M3

수도권(25-240-15)

시멘트

75,000원/톤

75,000원/톤

75,000원/톤

벌크시멘트

전선

8,049원/M

7,353원/M

7,455원/M

0.6/1KV FCV 1C*95SQ

-
철근: '20년 4분기 철근 가격은 고철가격 상승으로 3분기 대비 소폭 상승하였습니다.
'21년 1분기 철근 가격은 고철가격 상승 지속 및 제강사의 Tight한 수급 영향으로 추가 상승할 것으로 전망됩니다.

- 레미콘 : '20년 하반기 운송비 상승에 따라 4분기 레미콘 가격은 상승 하였습니다. '21년 레미콘 수요는 전년대비 소폭 증가할 것으로 예상되며, 가격은 운송비 상승 및 시멘트 등 원자재 가격 변화에 따라 추가 상승 가능성이 있습니다.

- 시멘트 : 건설 경기 둔화에 따라 전국적으로 시멘트 수요는 감소추세에 있으나, 양회사가 단가 인상 추진하고 있어 향후 수급상황에 따라 시장단가가 결정될 것으로 예상됩니다.

- 전선(전기동): '20년 4분기 중국, 미국, 유럽 등 주요 국가들의 확장적 재정정책과 친환경 인프라 투자 등의 영향으로 LME동 가격이 급등함에 따라 '21년 1분기 전선 가격은 상승할 것으로 예상됩니다.

2)
자이에스앤디

가. 주요 원재료 매입 현황

(단위 : 백만원)

구분

매입액

비율

주요 매입처

비 고

주택

철근
1,854
2.6%
현대제철(주) 등
-

레미콘
1,470
2.1%
삼양레미콘(주), (주)삼표산업, 건설기계(주) 등
-

기타
7,291
10.4%
우람엔지니어링 등
-

소계
10,616
15.1%
-
-

Home
Improvement
정보통신
32,067
45.7%
피타입, 참슬테크, 와이정보통신 등
월패드 등

옵션
25,372
36.2%
엘지전자, 고구려시스템 등
에어컨 등

ACS
2,107
3.0%
환기유니트 등
-

CS
1
0.0%
-
-

소계
59,547
84.9%
-
-

합 계

70,162
100.0%
-
-

나. 주요 원자재 가격변동 추이

구 분

제21기

제20기

제19기

비 고

철근

685,000원/톤

714,000원/톤

740,000원/톤

HD 10MM

레미콘

67,700원/M3

66,300원/M3

66,300원/M3

수도권(25-240-15)

전선

8,049원/M

7,353원/M

7,455원/M

0.6/1KV FCV 1C*95SQ

4
. 설비 현황

1
) 지에스건설

[자산항목 : 토지]
(단위 : ㎡, 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분
 (면적)
기초
 장부가액
당기증감
당기상각
해외사업
 환산손익
대체
연결범위
 변동
기말
 장부가액
비고

증가
감소

관리지원
자가보유
충남 아산시 신창면
165,526
23,961
-
-
-
-
-
-
23,961
24,290

관리지원(*1)
”
서울시 종로구 옥인동
2,748
14,098
-
-
-
-
-
-
14,098
15,243

관리지원
”
경기도 용인시 처인구 이동읍
64,577
60,938
403
399
-
-
-
-
60,942
23,441

기타
”
강원도 춘천시 남산면
2,550,432
95,264
-
-
-
-
-
-
95,264
113,917

기타
”
제주도 북제주군 애월읍
1,818,979
96,851
-
-
-
-
-
-
96,851
78,501

건축ㆍ주택
 부문(*1)
”
서울시 강남구 대치동
3,075
40,105
-
-
-
-
-
-
40,105
64,276

관리지원(*1)
”
경기도 시흥시 정왕동
16,490
17,479
-
-
-
-
-
-
17,479
14,803

관리지원
”
경남 함안군 칠서면
8,400
2,352
-
-
-
-
-
-
2,352
2,293

건축ㆍ주택
 부문(*1)
”
부산시 연제구 연산동
10,775
30,277
-
-
-
-
-
-
30,277
30,751

인프라부문
”
경기도 평택시 팽성읍
305
106
-
-
-
-
-
-
106
163

플랜트부문
”
경북 울진군 죽변면 후정리
5,860
709
-
-
-
-
-
-
709
459

기타
”
-
-
14,141
30,608
-
-
(12,478)
-
212,443
244,714
-

합 계
-
396,281
31,011
399
-
(12,478)
-
212,443
626,858
-

(*1) 연결기업의 차입약정 관련 담보제공 되었습니다. 자세한 사항은 주석 13. 유형자산을 참조하여 주시기 바랍니다.
※ 비고는 공시지가입니다.

[자산항목 : 코스]
(단위 : ㎡, 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분
 (면적)
기초
 장부가액
당기증감
당기상각
해외사업
 환산손익
대체
연결범위
 변동
기말
 장부가액
비고

증가
감소

기타
자가보유
강원도 춘천시 남산면
490,347
86,570
-
-
-
-
-
-
86,570
-

기타
”
제주도 북제주군 애월읍
584,716
21,756
100
-
-
-
-
-
21,856
-

합 계
-
108,326
100
-
-
-
-
-
108,426
-

[자산항목 : 입목]
(단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분
 (면적)
기초
 장부가액
당기증감
당기상각
해외사업
 환산손익
대체
연결범위
 변동
기말
 장부가액
비고

증가
감소

기타
자가보유
강원도 춘천시 남산면
-
12,797
-
-
-
-
-
-
12,797
-

기타
”
제주도 북제주군 애월읍
-
15,985
-
-
-
-
-
-
15,985
-

관리지원(*1)
”
서울시 종로구 옥인동
-
209
-
-
-
-
-
-
209
-

건축ㆍ주택
 부문(*1)
”
부산시 연제구 연산동
-
17
-
-
-
-
-
-
17
-

합 계
-
29,008
-
-
-
-
-
-
29,008
-

(*1) 연결기업의 차입약정 관련 담보제공 되었습니다. 자세한 사항은 주석 13. 유형자산을 참조하여 주시기 바랍니다.

[자산항목 : 건물]
(단위: ㎡, 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분
 (면적)
기초
 장부가액
당기증감
당기상각
해외사업
 환산손익
대체
연결범위
 변동
기말
 장부가액
비고

증가
감소

관리지원
자가보유
충남 아산시 신창면
6,477
770
-
-
52
-
-
-
718
821

관리지원(*1)
”
서울시 종로구 옥인동
13,074
26,212
-
-
996
-
-
-
25,216
6,789

관리지원
”
경기도 용인시 처인구 이동읍
21,431
21,027
-
-
533
-
-
-
20,494
9,565

기타
”
강원도 춘천시 남산면
76,296
67,985
447
-
3,254
-
-
-
65,178
34,880

기타
”
제주도 북제주군 애월읍
25,131
39,076
20
-
1,689
-
-
-
37,407
13,438

관리지원(*1)
”
경기도 시흥시 정왕동
10,725
4,832
-
-
184
-
-
-
4,648
3,167

관리지원
”
경남 함안군 칠서면
3,779
2,170
-
-
84
-
-
-
2,086
1,179

건축ㆍ주택
 부문
”
서울시 강남구 대치동
6,962
6,328
351
-
259
-
-
-
6,420
4,988

건축ㆍ주택
 부문(*1)
”
부산시 연제구 연산동
9,491
17,428
45
-
628
-
-
-
16,845
5,813

플랜트부문
”
경북 울진군 죽변면 후정리
2,923
3,512
-
-
108
-
-
-
3,404
2,707

해외
”
Ruwais 4th NGL Project(JV)
-
1
-
-
-
(1)
-
-
-
해외

기타(*2)
”
-
-
285,423
1,419
25,372
8,851
(35,678)
12,906
30,688
260,535
-

합 계
-
474,764
2,282
25,372
16,638
(35,679)
12,906
30,688
442,951
-

(*1) 연결기업의 차입약정 관련 담보제공 되었습니다. 자세한 사항은 주석 13. 유형자산을 참조하여 주시기 바랍니다.
(*2) 연결기업의 차입금 관련 담보제공 되었습니다. 자세한 사항은 주석 13. 유형자산을 참조하여 주시기 바랍니다.
※ 비고는 시가표준액입니다.

[자산항목 : 구축물]
(단위 : 대, 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분
 (수량)
기초
 장부가액
당기증감
당기상각
해외사업
 환산손익
대체
연결범위
 변동
기말
 장부가액
비고

증가
감소

기타
자가보유
강원도 춘천시 남산면 외
218
33,226
192
-
1,434
-
-
-
31,984
-

기타
”
제주도 북제주군 애월읍
226
31,284
602
-
1,268
-
-
-
30,618
-

관리지원
”
서울시 종로구 옥인동
18
20
-
-
-
-
-
-
20
-

관리지원
”
서울시 강남구 대치동
1
2,027
-
-
55
-
-
-
1,972
-

해외
”
UAE 외 해외현장
9
283
2
199
7
(16)
-
-
63
-

기타
”
-
-
255
444
-
1,118
(100)
29,162
2,608
31,251
-

합 계
-
67,095
1,240
199
3,882
(116)
29,162
2,608
95,908
-

[자산항목 : 기계장치]
(단위 : 대, 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분
 (수량)
기초
 장부가액
당기증감
당기상각
해외사업
 환산손익
대체
연결범위
 변동
기말
 장부가액
비고

증가
감소

국내
자가보유
강원도 춘천시 남산면 외
2,253
4,813
1,328
-
1,259
-
-
-
4,882
-

해외
”
싱가포르 외 해외현장
46
2,077
5
991
769
(61)
-
-
261
-

기타
”
-
-
7,875
2,076
64
3,386
(2,813)
8,542
8,039
20,269
-

합 계
-
14,765
3,409
1,055
5,414
(2,874)
8,542
8,039
25,412
-

[자산항목 : 건설장비]
(단위 : 대, 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분
 (수량)
기초
 장부가액
당기증감
당기상각
해외사업
 환산손익
대체
연결범위
 변동
기말
 장부가액
비고

증가
감소

국내
자가보유
충남 아산시 신창면 외
66
1,410
-
1,012
209
-
-
-
189
-

해외
”
싱가포르 외 해외현장
194
6,506
282
1,275
2,322
(127)
-
-
3,064
-

기타
”
-
-
9,211
3,870
13
1,641
(749)
-
-
10,678
-

합 계
-
17,127
4,152
2,300
4,172
(876)
-
-
13,931
-

[자산항목 : 차량운반구]
(단위 : 대, 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분
 (수량)
기초
 장부가액
당기증감
당기상각
해외사업
 환산손익
대체
연결범위
 변동
기말
 장부가액
비고

증가
감소

국내
자가보유
강원도 춘천시 남산면 외
939
3,482
1,411
-
1,198
-
-
-
3,695
-

해외
”
싱가포르 외 해외현장
29
1,133
41
379
326
(39)
-
-
430
-

기타
”
-
-
187
151
31
330
(87)
562
1,346
1,798
-

합 계
-
4,802
1,603
410
1,854
(126)
562
1,346
5,923
-

[자산항목 : 비품]
(단위 : 개, 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분
 (수량)
기초
 장부가액
당기증감
당기상각
해외사업
 환산손익
대체
연결범위
 변동
기말
 장부가액
비고

증가
감소

국내
자가보유
서울시 종로구 종로 33 외
115,622
14,420
2,442
18
3,969
-
-
-
12,875
-

해외
”
UAE 외 해외현장
17,237
1,625
223
321
490
(50)
-
-
987
-

기타
”
-
-
3,645
1,775
724
1,882
(89)
46
515
3,286
-

합 계
-
19,690
4,440
1,063
6,341
(139)
46
515
17,148
-

[자산항목 : 공구와기구(기타유형자산 포함)]
(단위 : 개, 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분
 (수량)
기초
 장부가액
당기증감
당기상각
해외사업
 환산손익
대체
연결범위
 변동
기말
 장부가액
비고

증가
감소

국내
자가보유
서울시 종로구 종로 33 외
1,107
1,736
783
23
423
-
-
-
2,073
-

해외
”
싱가포르 외 해외현장
298
972
110
415
221
(39)
-
-
407
-

기타
”
-
-
6,493
3,248
308
3,085
(1,294)
4,716
944
10,714
-

합 계
-
9,201
4,141
746
3,729
(1,333)
4,716
944
13,194
-

[자산항목 : 건설중인자산]
(단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분
기초
 장부가액
당기증감
당기상각
해외사업
 환산손익
대체
연결범위
 변동
기말
 장부가액
비고

증가
감소

국내
자가보유
대구광역시 달성군 다사읍 외
-
1,756
7,779
-
-
-
(9,535)
-
-
-

기타
”
-
-
33,217
67,105
-
-
(6,538)
(46,355)
586
48,015
-

합 계
-
34,973
74,884
-
-
(6,538)
(55,890)
586
48,015
-

2) 자이에스앤디

가. 생산능력, 생산실적, 가동률

자이에스앤디는 고정된 생산설비를 이용하여 반복적인 생산활동을 통해 산출물을 물적 형태로 생산하지 않으며, 주요사업 중 주택사업, Home Improvement 사업은 수주산업이며, 부동산 운영 중 부동산의 시설 및 임대관리, 민간투자사업(BTO/BTL) 관리용역 등 부동산 관련 서비스 및 용역을 제공하고 있으므로 '생산'의 개념이 적용되지 않아, 생산능력 및 생산실적 및 가동율의 산출이 어려우므로 기재를 생략합니다.

나. 생산설비의 현황

(단위 : 백만원)

구분
자산별
소재지
기초
가액
당기증감
당기
상각
기말
가액

증가
감소

생산설비
(유형자산)
공구와기구
중구 外
643
865
10
296
1,202

비품
중구 外
1,407
424
65
399
1,368

운영장비
중구 外
64
58
-
26
96

차량운반구
중구 外
45
17
1
15
47

기타유형자산
중구 外
7
8
-
3
12

소계
-
2,166
1,372
76
739
2,725

생산설비
(투자부동산)
투자부동산
서울 서초구
69,598
423
-
-
70,021

투자부동산
서울 강북구
-
20,620
-
456
20,165

투자부동산
서울 중랑구
-
17,903
-
506
17,396

투자부동산
서울 성북구
-
7,707
-
79
7,628

투자부동산
서울 송파구
-
14,248
-
210
14,038

소계
-
69,598
60,901
-
1,251
129,248

다. 설비의 신설 매입계획 등

- 해당사항 없음.

5. 매출현황 및 수주전략

1
) 지에스건설

가. 매출현황

(단위 : 억원, % )

구 분
유형
사업부
제52기
제51기
제50기
비 고

금 액
비율
금 액
비율
금 액
비율

국내
도급공사
건축ㆍ주택
50,639
50.0
49,837
47.8
56,922
43.3
-

신사업
41
0.0
9
0.0
-
-
-

플랜트
15,828
15.6
10,377
10.0
5,016
3.9
-

인프라
5,495
5.4
4,638
4.5
4,585
3.5
-

분산형에너지
3,028
3.0
3,269
3.1
2,803
2.1
-

자체공사
주택
4,359
4.3
3,970
3.8
5,709
4.3
-

기타
리조트 등
1,105
1.1
1,264
1.2
1,439
1.1
-

해외
도급공사

건축ㆍ주택

2,688
2.7
5,938
5.7
8,232
6.3
-

신사업
2,957
2.9
2,875
2.8
-
-
-

플랜트
8,044
8.0
16,243
15.6
37,818
28.7
-

인프라
3,337
3.3
4,120
4.0
6,534
5.0
-

분산형에너지
594
0.6
1,574
1.5
2,336
1.8
-

자체공사
주택
-
-
12
0.0
-
-
-

기타
임대사업 등
3,114
3.1
40
0.0
-
-
-

합 계
101,229
100.0
104,166
100.0
131,394
100.0
-

※제 52기 신사업부문 신설 및 플랜트부문에서 분산형에너지 사업부가 분할되어, 비교기간 정보는 이러한 변경을 반영하여 재작성하였습니다.

※ 연결재무제표 주석사항의 부문별 정보를 세분화하여 국내/해외 및 공사 유형별로 구분하여 표시하였습니다.

나. 영업조직 및 수주전략

사업본부
부 서

건축ㆍ주택부문
주택영업ㆍ개발사업그룹, 주택영업1팀, 주택영업2팀, 개발사업1팀, 개발사업2팀, 도시정비사업그룹, 도시정비1팀, 도시정비2팀, 도시정비3팀, 남부도시정비팀, 건축영업담당, 건축영업1팀, 건축영업2팀, 디벨로퍼사업담당, 디벨로퍼사업팀, 민간영업팀, 건축Precon팀

신사업
유럽ㆍ중동개발담당, 유럽ㆍ중동개발팀, 미주개발담당, 미주개발팀, 아시아개발담당, 아시아개발팀, 베트남개발사업담당, 베트남사업추진팀, 하노이지사, 리야드지사, E사업담당, E사업팀, A사업담당, A사업팀, P사업담당, P사업팀

플랜트
플랜트해외영업담당, 플랜트해외영업팀, 플랜트국내사업담당, 아부다비지사, 마나마지사, 알제지사, 자카르타지사, 알마티지사, 환경사업담당, 환경사업팀

인프라부문

인프라국내개발1담당, 인프라국내개발1팀, 인프라국내개발2담당, 인프라국내개발2팀, 인프라국내운영팀
인프라해외영업
ㆍ
개발담당, 인프라해외영업팀, 인프라해외개발팀, 싱가포르영업지사, 호주법인

분산형에너지
D.Energy해외사업개발팀, D.Energy국내사업개발담당, D.Energy국내사업개발팀, APV사업단, APV사업팀, 원자력팀, Smart T&D

기타
수주영업기획팀, 수주영업팀, 중부지사, 영남지사, 호남지사

(1) 건축ㆍ주택부문

[관급공사]

- 건축사업 : 양질의 주거공간 건설을 통해 공공주택 공급에 기여하고자 합니다.

[민간공사]

- 건축사업 : 수익성 위주의 기술제안 사업을 적극 추진하고 다양한 Biz Model을 발굴하여 신성장 동력을 마련하고자 합니다. Pre-construction Service 활용을 통해 발주자에게 향상된 가치를 제공하고, BIM 도입을 통해 사업체계의 선진화를 적극 추진하여 지속적으로 수주경쟁력을 강화해 나가겠습니다.

- 주택사업 : 수익성 및 분양성이 확보된 안정적인 사업에 중점을 두어, 외주 및 개발사업, 자체사업 등 다변화된 사업영역을 추진하고자 하며, 정비사업의 경우는 수도권중심 우량 정비사업장과 수익성이 우수한 지방 사업장의 선별적 참여를 통한 물량 확보와, 기 확보된 사업장의 조기 사업화 및 수익성 제고에 초점을 두고 있습니다.

[해외공사]

- 건축사업 : Target 지역 영업 경쟁력 강화와 우량 발주처 중심의 선별적 입찰 참여를 통하여 수주 경쟁력을 제고하고자 합니다.

(2) 신사업부문

인수한 모듈러주택 전문회사들의 시너지를 통하여 글로벌 모듈러 주택의 강자로 도약하고 국내를 포함한 아시아와 오세아니아 시장에 진출할 계획입니다. 수처리 운영사업은 장기 운영수익을 확보하여 인수한 운영권에 소요된 투자금을 회수하는 사업으로 인수 자산의 선정이 중요합니다. 축적된 사업인수 및 운영경험을 활용하여 안정적이고 높은 수익성을 확보할 수 있는 운영자산에 지속적으로 투자하고자 합니다.

(3) 플랜트부문

[해외]

COVID-19의 전세계적 확산으로 글로벌 경기침체 지속되고 있는 상황이나, 유가는 연초 대비 최근 많은 부분 회복되어 가고 있는 상황이며, 경기 회복의 기대감에 따라 UAE, 쿠웨이트 등 중동 산유국 중심으로 대규모 석유화학 관련 투자 논의가 다시 시작된 상황입니다. 중소규모의 특정 화학제품생산의 프로젝트는 시장의 수요 현황 및 국내 및 해외 정유사의 원유 의존 구조 탈피 전략에 따라 발주될 것으로 전망되고 있습니다. 사우디 PRC Turn Around 사업의 성공적인 수행을 통하여 경험을 축적한 정비사업(Turn Around)분야는 향후 정기적 수요가 기대되고 있는 분야로서, 사우디, UAE등 지역에서 지속적인 발주가 예상되며, 해당 프로젝트에 대한 참여 기회 확보에 주력하고 있으며, 쿠웨이트 등 주변 GCC 국가로도 시장 확대 추진 중에 있습니다.

연결기업은 특장점을 부각시키는 마케팅을 통하여, 단순 EPC 사업 이외에 기존 공장정비사업 확대, 투자 및 금융지원을 동반한 사업 제안, 개발사업 등의 발굴을 통하여 수주 물량 확보에 노력을 기울이고 있습니다.

또한, 신사업 분야로의 포트폴리오 확대를 통한 리스크 분배를 위해 그동안 축적한 역량을 통하여, 사업타당성 분석 및 기술지원 서비스, 기초설계, FEED 사업, PMC, 운영/유지보수(O&M) 사업 및 투자개발형 사업 등의 고부가가치 영역에서의 수익성 확보를 모색하고 있으며, 기 수행 중인 사업의 성공적인 수행을 통하여 동 사업 분야에서의 연결회사 입지를 높일 수 있도록 성장성 제고를 추진하고 있습니다.

[국내]

국내플랜트는 입찰대상 프로젝트에 대한 선별적 검증을 통한 집중화, 연결기업의 수행 경험을 활용한 기술적 Before Service 제공, 원가경쟁력의 제고 및 차별화를 통한 대 고객 지명도 선점에 영업력을 집중하고 있습니다.

아울러 현재 수행중인 프로젝트 성공체험을 통한 기술 경쟁력 우위를 확보하여 발주처와 신뢰를 바탕으로 연계 수주활동을 지속하고 있습니다.

(4) 인프라부문

[관급공사]

공공공사 발주량이 철도공사를 중심으로 증가하고 있으며, 기술형 입찰 PJT 발주 증가에 발맞추어 입찰에 적극 참여하고, 전문인력 확충, 설계 및 견적역량강화 등을 통해 수익성이 보장된 Project를 선별 수주하여 이익을 창출하고자 합니다.

[민간투자공사]

단순시공뿐만 아니라 노선설계, 수요예측 등 사업발굴 초기단계부터 면밀한 검토를 통해 최적의 사업구조를 도출하고자 하며, 준공 후 운영사업에도 적극적으로 진출하여 장기적이고 안정적인 수익구조를 제고하고자 합니다.

[해외공사]

해외사업은 COVID-19 팬데믹의 영향으로 기 발주 계획된 PJT가 지연 될 것으로 보이나, 기존에 수주한 싱가포르, 베트남을 중심으로 연결기업이 경쟁력을 확보하고 있는도로, 철도, 지하공간 등의 공종을 중심으로 해외 인프라 시공역량을 강화하고 있습니다. 선진국 시장인 호주 PPP 시장은 해외 선진사와 협업을 통해 입찰에 참여하여 신시장 개척을 통한 수익원을 창출할 것이며 선진사와의 협업 및 금융주선을 통한 저개발국 개발사업을 발굴하여 사업을 다변화하고자 합니다.

(5) 분산형에너지부문

[국내사업]

태양광, 풍력 등 신재생에너지를 중심으로 한 개발 및 투자 사업을 적극 추진하고자 합니다. 또한 국내 외 RE100 시장규모가 확대됨에 따라 관련 사업 개발을 추진 중에 있으며, 사업자 공모입찰 참여와 지자체 및 지역 주민과 신재생 사업 공동개발 추진을 통하여 사업포트폴리오를 다각화 하고자 합니다. 향후에는 개발ㆍ운영 사업 중심으로 안정적인 수익기반을 마련하고자 합니다.

[해외사업]

COVID-19로 인한 국가 재정 악화에도 불구하고 신재생 에너지 확장이 예상됨에 따라사업구도가 체계화된 선진국 시장 진입 및 신용 보강을 통한 개발도상국 개발 사업을추진할 계획이며, 태양광 뿐만 아니라 풍력 등으로 사업의 Value Chain을 확대해 나갈 예정입니다. 또한 송변전 IPT(민자 송전) 사업 개발을 통한 안정적 수익 모델을 창출하고자 합니다.

2) 자이에스앤디

가. 매출현황

(단위 : 백만원, %)

구분
제21기
제20기
제19기

금액
비율(%)
금액
비율(%)
금액
비율(%)

주택사업부문

72,511
20.4
20,287
7.3
1,251
0.6

Home Improvement 사업부문

176,728
49.6
157,001
56.5
128,816
60.6

부동산운영 사업부문
106,973
30.0
100,657
36.2
82,629
38.8

합계
356,212
100.0
277,945
100.0
212,696
100.0

나. 영업조직 및 수주전략

구분
부 서 명

주택사업부문

주택영업1팀, 주택영업2팀

Home Improvement 사업부문

정보통신수행지원팀, HI마케팅1팀, HI마케팅2팀, CS수행지원팀

부동산운영 사업부문
PM사업1팀, PM사업2팀, PM사업3팀, 인프라운영사업팀

(
1) 주택사업부문

수익성 및 분양성이 확보된 대규모 단지 중심의 기존 건설시장과는 차별화된 '중소규모 부동산 시장'을 Target Market으로 분류하여 시장을 공략하는 한편, 정부의 규제가 심한 대규모 재건축/재개발 사업 참여 보다는 정부의 규제가 덜한 소규모 재건축, 재개발, 도시형생활주택사업, 가로주택정비사업 등에 적극 참여하여 시장을 선도하는 Leading Company로 거듭나고자 합니다.

(2) Home Improvement 사업부문

[스마트 홈]
스마트홈 사업의 경우 가격 및 디자인 경쟁력과 브랜드 이미지 제고를 통해 신규 고객사를 확보하고 있으며, IoT 솔루션, 모바일 기반의 스마트홈 솔루션, 에너지 관리 솔루션 등 5세대 스마트홈 시장을 선점하기 위하여 지속적인 투자와 연구개발을 진행하고 있습니다.

[옵션/환기형 공기청정기 'Sys Clein']

- 철저한 사전 마케팅을 통한 제품 홍보 확대
- 옵션 상품 다양화 및 아파트 면적별 선호 품목 조사를 통한 적정 가격 제시
- 시공 품질 향상

(3) 부동산운영 사업부문

[FM/LM/PM]
- 발주정보 사전 수집을 통한 신규사업장 사업참여 확대
- 업력, 우수한 재무구조, 특화 서비스 개발 등 제안능력 강화
- 관리 서비스 품질 유지, 발주처 담당자 유대강화, 원가절감 및 특화서비스 제공 등을 통한 재수주율 제고

[BTO/BTL]
-
사전입찰 정보 수집 및 사업 아이템 발굴

- 경쟁력 확보한 협력사 발굴 및 컨소시엄 구성을 통한 수주경쟁력 강화

6. 수주 현황

1) 지에스건설

[관급공사]

(단위 : 백만원)

발주처
현장명
계약일
(착공예정일)
완공예정일
기본
도급금액
완성공사액
계약잔액

한국전력공사
500kV 북당진~고덕 HVDC지중송전선로건설공사
2015-06-22
2020-12-31
110,722
99,523
11,199

경기주택도시공사
수원고등A-1BL민간참여공동주택건설사업
2017-03-10
2021-02-28
195,857
156,046
39,811

북한강관사병영 주식회사
육군화천양구관사및병영시설BTL사업
2018-12-01
2021-04-15
78,706
63,941
14,765

(주)엔에이치에프제16호공공임대위탁관리부동산
파주운정3지구 A30블록공공주택건설사업
2018-12-31
2021-04-25
47,127
36,564
10,563

부산항만공사
부산항신항남컨테이너항만배후단3공구조성공사
2015-12-08
2021-05-29
77,057
56,324
20,733

경기주택도시공사
남양주다산지금A1공공주택
2019-01-30
2021-07-29
96,817
70,876
25,940

한국토지주택공사 경기지역본부
성남고등S3및화성동탄2A85블록공공주택사업
2019-05-11
2021-07-30
92,487
60,195
32,292

경기주택도시공사
다산신도시자연&자이
2018-12-31
2021-07-31
79,061
56,685
22,375

서서울도시고속도로주식회사
서부간선도로지하화사업단
2016-03-01
2021-08-31
217,492
155,174
62,318

한국토지주택공사세종특별본부
세종자이e편한세상
2019-05-01
2021-11-30
145,898
86,063
59,835

경기주택도시공사
광주역자연앤자이
2019-04-24
2021-11-30
137,684
79,875
57,808

부산항만공사
부산항북항1단계재개발사업연결교량건설공사
2020-05-20
2022-01-19
36,775
8,011
28,764

제이외곽순환고속도로(주)
제2외곽순환(이천~오산) 고속도로 민간투자사업
2017-03-21
2022-03-20
154,274
94,268
60,007

제이외곽순환고속도로(주)
제2외곽순환(이천~오산)고속도로민간투자사업(1공구)
2017-03-21
2022-03-20
60,677
39,518
21,159

조달청
배곧신도시해안도로확충공사
2019-09-17
2022-09-15
33,315
5,227
28,088

해양수산부군산지방해양수산청
새만금신항진입도로및북측방파호안축조공사
2017-12-22
2022-11-25
76,736
56,698
20,038

부산지방국토관리청
창원시관내국도대체우회도로(귀곡~행암)공사
2013-06-03
2022-12-02
102,893
65,990
36,903

부산동서고속화도로 주식회사
부산시내부순환(만덕~센텀)도시고속화도로
2018-01-01
2022-12-31
262,284
28,451
233,834

한국도로공사
광주외곽순환고속도로2공구
2015-12-30
2022-12-31
60,888
44,823
16,065

부산도시공사
부산시청앞행복주택지구민간참여공공주택건설사업
2019-12-17
2023-04-17
84,758
6,748
78,010

LH
인천검단 AA13-1,2블록
2020-12-31
2023-09-08
113,347
-
113,347

한국도로공사
고속국도제14호선창녕-밀양간건설공사(제3공구)
2016-10-14
2023-10-13
96,042
58,935
37,106

부산광역시 건설본부
부산광역시분뇨처리시설현대화사업(T/K)
2020-11-30
2023-11-14
29,448
1,341
28,108

조달청
신림-봉천터널도로건설공사(2공구)
2010-10-08
2023-12-31
117,099
63,505
53,593

한국도로공사 새만금전주건설사업단
새만금전주간고속도로건설공사(제1공구)
2018-05-15
2024-05-14
96,813
23,641
73,173

LH
인천용마루1ㆍ홍성오관1블록주거환경개선사업
2021-01-13
2025-02-28
204,471
-
204,471

인천광역시 도시철도건설본부
인천도시철도1호선검단연장선4공구건설공사
2020-10-15
2025-05-21
41,879
395
41,484

울산그린㈜
울산자원회수시설운영
2012-10-15
2027-10-14
171,551
71,639
99,912

전주아랫물길㈜
전주하수관거정비운영
2010-05-25
2029-10-28
20,780
7,699
13,081

원주그린㈜
원주시폐기물종합처리단지민간투자사업(운영)
2014-12-22
2029-12-21
34,367
5,173
29,194

마산아랫물길㈜
마산하수관거정비운영
2011-06-21
2030-08-24
18,000
6,535
11,465

강릉아랫물길㈜
강릉하수관거정비운영
2010-08-25
2030-10-09
29,415
11,069
18,346

음성아랫물길㈜
음성하수관거정비운영
2010-10-10
2031-06-20
20,600
7,501
13,099

대전아랫물길㈜
대전하수관거정비운영
2011-11-16
2031-11-15
48,000
17,999
30,001

환경부
국가폐수종말처리시설개량민간투자사업(BTO_a)
2019-10-01
2034-09-30
38,570
2,676
35,894

구미그린워터㈜
구미시하수처리수재이용시설민간투자사업운영
2018-10-22
2038-10-21
169,009
12,916
156,093

경북그린에너지센터(주)
경북북부권환경에너지종합타운조성민간투자사업(운영)
2019-11-28
2039-11-27
178,512
7,845
170,667

수도권서부고속도로㈜
수원광명고속도로 관리운영
2019-06-29
2046-04-28
161,791
5,754
156,037

제이영동고속도로㈜
광주~원주(제2영동)고속도로 관리운영
2016-11-01
2046-10-31
235,783
22,254
213,529

상주영천고속도로(주)
상주영천고속도로 관리운영
2017-07-01
2047-06-27
121,386
7,300
114,086

옥산오창고속도로㈜
옥산오창고속도로 관리운영
2018-01-14
2048-01-13
43,377
2,744
40,634

서울문산고속도로주식회사
서울~문산고속도로관리운영
2020-11-07
2050-11-06
195,444
827
194,617

강남메트로 주식회사
위례신사선 도시철도 민간투자사업 건설공사
-
-
385,309
-
385,309

기 타
2,795,726
1,438,627
1,357,098

합 계
7,518,227
3,047,375
4,470,852

[민간공사]

(단위 : 백만원)

발주처
현장명
계약일
(착공예정일)
완공예정일
기본
도급금액
완성공사액
계약잔액

(주)고양삼송자이더빌리지주택위탁관리부동산투자
삼송자이더빌리지
2019-06-01
2021-01-31
172,406
150,036
22,370

고덕주공6단지주택재건축정비사업조합
고덕자이
2018-06-08
2021-02-28
423,051
368,094
54,957

소곡지구재개발정비조합
안양씨엘포레자이
2018-06-01
2021-02-28
272,491
241,157
31,334

(주)웰컴지앤엠
문성레이크자이
2018-11-01
2021-02-28
185,176
165,346
19,830

염리제3구역주택재개발정비사업조합
마포프레스티지자이
2018-04-01
2021-03-31
397,527
331,767
65,760

지에스칼텍스(주)
MFC 프로젝트
2018-08-07
2021-04-30
1,450,540
1,253,256
197,284

법원산업도시개발 주식회사
파주법원2일반산업단지
2019-07-11
2021-05-10
23,455
10,811
12,644

올뉴하우스개발 주식회사
위례포레자이
2018-11-22
2021-05-31
158,021
122,680
35,340

서초무지개아파트 주택재건축정비사업조합
서초그랑자이
2018-07-16
2021-06-30
440,803
293,899
146,904

(주)엘지화학
Yeosu No.2 Complex Project
2018-12-04
2021-06-30
969,169
846,318
122,851

(주)엘지화학
LG화학여수본관동신축공사
2019-10-01
2021-06-30
41,000
21,821
19,179

자체사업
개포8단지
2018-03-14
2021-07-31
866,785
430,556
436,228

방배경남아파트주택재건축정비사업조합
방배그랑자이
2018-10-31
2021-07-31
217,180
148,605
68,575

동작트인시아 지역주택조합
보라매자이
2018-08-12
2021-10-11
182,821
111,768
71,053

과천주공6단지 주택재건축정비사업조합
과천자이
2018-12-13
2021-11-12
586,171
347,994
238,177

자체사업
과천제이드자이
2019-05-01
2021-12-30
67,381
-
67,381

보령엘엔지터미널 주식회사
보령LNG터미널Project(2-2단계)
2018-05-30
2021-12-30
193,362
128,383
64,979

송산생활권1구역주택재건축정비사업조합
탑석센트럴자이
2018-11-01
2021-12-31
476,089
298,228
177,860

임곡3지구 주택재개발 정비사업조합
비산자이아이파크
2019-01-01
2021-12-31
312,485
192,362
120,122

디에스디삼호(주)
일산자이3차
2018-12-01
2022-02-28
253,059
96,690
156,369

엘지전자(주)
LG아트센터및LG사이언스홀신축공사
2017-08-01
2022-02-28
216,961
100,156
116,805

자체사업
일산자이3차(자체)
2018-12-18
2022-02-28
73,022
24,503
48,519

증산2재정비촉진구역주택재개발정비사업조
DMC센트럴자이
2019-06-13
2022-03-31
313,176
96,297
216,879

주식회사 누림디앤씨
웅천자이더스위트
2018-10-01
2022-03-31
218,035
100,756
117,279

남산4-4지구주택재개발정비사업조합
남산자이하늘채
2019-02-01
2022-03-31
158,903
77,305
81,598

중앙생활권2구역주택재개발정비사업조합
의정부역센트럴자이앤위브캐슬
2019-09-01
2022-07-31
179,229
74,202
105,027

예성디앤피(주)
광양센트럴자이
2020-05-29
2022-08-28
147,571
18,593
128,978

예술공원입구주변지구 주택재개발정비사업조합
아르테자이
2020-02-28
2022-08-30
210,076
49,510
160,566

주식회사 제이케이엠
영통자이
2020-04-01
2022-08-31
132,958
20,061
112,897

(주)세경산업개발
신천센트럴자이
2019-09-01
2022-08-31
140,129
35,412
104,717

우산구역 주택재개발 정비사업조합
무등산자이&어울림
2019-11-01
2022-09-30
317,708
76,232
241,476

화이트코리아(주)
DMC리버포레자이
2020-06-01
2022-10-31
72,117
9,041
63,076

화이트코리아산업(주)
DMC리버파크자이
2020-06-01
2022-11-30
155,240
9,453
145,787

한성피씨건설(주)
DMC리버시티자이
2020-06-01
2022-11-30
146,265
10,550
135,715

(주)경주건설
대구만촌동공동주택사업
2020-03-01
2022-11-30
25,444
2,412
23,032

주식회사 신유
신동탄포레자이
2020-04-17
2022-12-31
263,787
15,022
248,766

남산4-5지구 주택재건축정비사업조합
청라힐스자이
2020-04-01
2023-01-31
222,925
26,340
196,585

남천2구역(삼익타워)주택재건축정비사업조합
남천헤리치자이
2020-02-23
2023-01-31
180,237
25,291
154,946

화이트코리아산업(주)
판교밸리자이
2020-12-28
2023-01-31
147,289
2,822
144,467

주식회사 코람코자산신탁
지사글로벌일반산업단지조성공사
2020-02-28
2023-02-27
72,629
4,725
67,905

개포주공4단지아파트주택재건축정비사업조합
개포프레지던스자이
2019-11-04
2023-02-28
909,319
153,127
756,192

흑석3재정비촉진구역주택재개발정비사업조
흑석리버파크자이
2019-12-06
2023-02-28
457,431
56,498
400,933

주안3구역주택재개발정비사업조합
주안파크자이더플래티넘
2020-06-29
2023-02-28
217,321
12,262
205,058

수색7재정비촉진구역주택재개발정비사업조합
DMC아트포레자이
2020-09-01
2023-02-28
148,498
10,388
138,109

(주)여의도엠비씨부지복합개발피에프브이
브라이튼
2019-07-23
2023-04-22
473,547
46,753
426,793

(주)과천상상피에프브이
과천상상자이타워
2021-01-01
2023-04-30
160,759
347
160,411

주식회사 신영피에프브이제1호
울산지웰시티자이2블록
2020-05-15
2023-05-14
270,139
18,953
251,186

주식회사 신영피에프브이제1호
울산지웰시티자이1블록
2020-06-15
2023-05-14
260,338
10,417
249,921

㈜정앤정펌
광주고산2지구
2021-03-01
2023-05-31
362,141
-
362,141

에스알투자자산운용 주식회사
화성동화지구공동주택사업
2020-12-18
2023-05-31
149,262
204
149,058

LK이엔씨
평택 영신
2021-01-31
2023-06-30
199,745
-
199,745

팔달10구역 주택재개발조합
수원센트럴아이파크자이
2020-06-18
2023-07-31
344,525
12,910
331,614

수색6재정비촉진구역 주택재개발 정비사업조합
DMC파인시티자이
2020-07-20
2023-07-31
250,741
17,831
232,910

원대동3가주택재개발정비사업조합
서대구센트럴자이
2020-10-01
2023-08-31
364,835
12,014
352,821

LH
성남신흥2구역 주택재개발
2020-05-16
2023-08-31
291,970
-
291,970

(주)설악도시개발
속초디오션자이
2020-06-01
2023-08-31
143,900
9,294
134,606

서우도시개발(하나자산신탁)
가평 대곡
2021-01-22
2023-08-31
90,297
-
90,297

성만개발
강릉내곡동공동주택사업
2020-10-31
2023-10-30
205,978
815
205,163

111-1구역 정자지구 주택재개발정비사업조합
장안 111-1구역주택재개발
2021-02-01
2023-10-31
516,041
-
516,041

보령엘엔지터미널 주식회사
보령LNG터미널Project(2-3단계)
2020-05-22
2023-10-31
51,522
7,747
43,775

주식회사 에이파크
중산자이
2021-01-01
2023-11-30
248,967
541
248,426

화이트코리아(주)
별내자이더스타주상복합
2020-10-01
2023-11-30
215,948
5,337
210,611

미아3구역주택재개발정비사업조합
미아3구역주택재개발
2021-09-01
2023-12-31
200,204
-
200,204

계양1구역주택재개발정비사업조합
계양1구역주택재개발
2021-05-01
2024-01-31
202,191
-
202,191

운암3단지 주택재건축 정비사업조합
운암3주택재건축정비사업
2021-07-01
2024-02-28
251,022
-
251,022

(주)브리티시자산관리
대구용산자이
2020-07-01
2024-02-29
131,100
5,677
125,423

길동신동아1차2차아파트주택재건축정비사업
길동신동아1.2차아파트재건축
2021-06-01
2024-04-30
239,607
-
239,607

숭어리샘주택재건축정비조합
대전숭어리샘주택재건축
2021-07-01
2024-05-31
227,938
-
227,938

자체사업
송도크리스탈오션자이(A10)
2020-12-30
2024-06-15
135,811
-
135,811

한신4지구 주택재건축정비사업조합
한신4지구 주택재건축정비사업
2021-10-01
2024-07-31
935,275
-
935,275

용답동재개발정비사업조합
용답동주택재개발
2022-01-01
2024-08-31
388,419
-
388,419

해동시티개발 주식회사
의정부역스카이자이
2020-09-01
2024-08-31
99,664
3,309
96,355

장위4구역주택재개발정비사업조합
장위4구역재개발
2021-11-01
2024-09-30
577,237
-
577,237

내손다 주택재개발정비사업조합
의왕내손다구역주택재개발사업
2021-10-01
2024-09-30
333,450
-
333,450

휘경3재정비촉진구역주택재개발정비사업조합
휘경3재정비촉진구역주택재개발
2022-01-01
2024-11-30
306,770
-
306,770

철산주공 10,11 주택재건축정비사업조합
철산주공 10,11 재건축
2022-03-01
2024-12-31
323,000
-
323,000

송현주공3단지아파트 주택재건축정비사업조합
송현주공3단지아파트 주택재건축정비사업
2022-04-01
2024-12-31
299,670
-
299,670

(주)엘지전자
LG사이언스파크 DP2 2단계 신축공사
2019-12-20
2024-12-31
34,400
15,054
19,346

이문3구역 재개발조합
이문3구역주택재개발
2021-06-01
2025-01-31
449,655
-
449,655

내당지역주택조합
대구 내당 지역주택조합
2021-03-01
2025-01-31
328,604
-
328,604

철산8,9단지 주택재건축정비사업조합
철산89단지 재건축
2022-01-01
2025-02-28
877,655
-
877,655

대구 대명3동 주택재개발조합
대명3동주택재개발
2021-07-01
2025-03-31
370,910
-
370,910

한남하이츠 주택재건축정비사업조합
한남하이츠주택재건축사업
2022-05-01
2025-05-31
328,733
-
328,733

거제고현주공주택재건축정비사업조합
거제 고현주공
2022-10-01
2025-05-31
191,724
-
191,724

과천4단지 주택재건축정비사업조합
과천4단지
2022-08-01
2025-07-31
407,123
-
407,123

방배13구역재건축조합
방배13구역 단독주택재건축 정비사업
2022-08-01
2025-08-31
575,266
-
575,266

진해구역주택재개발정비사업조합
대야구역주택재개발사업
2022-07-01
2025-08-31
386,621
-
386,621

신가동주택재개발정비사업조합
광주 신가동 주택재개발정비사업
2022-02-01
2025-08-31
222,519
-
222,519

산성 주택재개발정비사업조합
성남 산성구역 주택재개발정비사업
2022-10-01
2025-08-31
216,171
-
216,171

구리수택E구역 주택재개발정비조합
수택E구역주택재개발정비사업
2022-08-01
2025-09-30
215,708
-
215,708

원평2동 주택재개발정비사업조합
구미원평2동주택재개발
2022-07-01
2025-11-30
442,512
-
442,512

대구대현2동 강변 주택재건축정비사업조합
대현2동강변주택재건축
2023-01-01
2025-12-31
255,948
-
255,948

산곡6주택재개발정비사업조합
인천산곡6구역주택재개발
2023-03-01
2026-05-31
209,707
-
209,707

광명12R 주택재개발정비사업조합
광명12R주택재개발정비사업
2023-11-01
2026-12-31
392,653
-
392,653

울산 중구B-04구역 주택재개발정비사업조합
울산 중구B-04구역
2024-08-01
2027-06-30
331,659
-
331,659

잠실5단지주택재건축정비사업조합
잠실5단지재건축
2024-05-01
2027-10-31
366,722
-
366,722

북아현3재정비촉진구역주택재개발정비사업
북아현충정구역재개발
2025-06-01
2028-06-30
319,288
-
319,288

인천산곡5구역 주택재개발정비사업조합
인천 산곡5
2025-07-01
2028-08-31
230,284
-
230,284

기 타
8,372,382
5,428,476
2,943,906

합 계
37,593,498
12,166,414
25,427,084

[해외공사]

(단위 : 백만원 )

발주처
현장명
계약일
(착공예정일)
완공예정일
기본
도급금액
완성공사액
계약잔액

Enter Engineering Pte., Ltd.
SGCC Upgrade Project
2019-05-09
2021-09-08
57,570
24,143
33,427

Tanzania National Roads Agency
New Selander Bridge
2018-10-15
2021-10-14
116,466
58,867
57,599

State Company for Oil Projects
Karbala Refinery Project
2014-04-22
2022-02-16
2,542,813
2,251,942
290,871

SPE spa
Kais CCPP Project
2014-02-19
2022-02-18
319,514
246,514
73,000

SUMITOMO CORPORATION
HCMC MRT Line1 CP2
2012-07-24
2022-04-30
425,761
367,669
58,092

LG Chem. Wroclaw Energy Sp. Z o.o
LG화학폴란드자동차전지공장4단계
2020-06-10
2022-05-31
173,257
20,404
152,853

Department of Bridge,Ministry of Co
우정의다리
2019-05-27
2022-08-26
157,914
41,111
116,803

HMC Polymers Co., Ltd.
HMC PP Line 4 Project
2019-09-10
2022-09-30
265,393
89,108
176,286

Land Transport Authority
Thomson-East Coast Line Contract T301
2016-03-18
2024-02-28
1,698,995
1,051,183
647,811

Land Transport Authority
ITTC Project
2020-05-11
2024-12-30
526,273
12,719
513,555

Land Transport Authority
Contract N101
2018-12-26
2026-11-30
524,600
48,694
475,906

기 타
6,555,050
5,680,897
874,153

합 계
13,363,606
9,893,250
3,470,356

2) 자이에스앤디

[민간공사]

(단위 : 백만원 )

발주처
현장명
계약일
(착공예정일)
완공예정일
기본
도급금액
완성공사액
계약잔액

㈜천강개발
별내 자이엘라
2018-10-01
2021-02-28
47,500
37,657
9,843

구의시장㈜
구의 자이르네
2019-05-01
2021-05-31
24,201
16,760
7,441

㈜신나시스
건대입구 자이엘라
2019-08-01
2022-06-30
48,947
8,826
40,122

낙원청광연립 가로주택정비조합
서초 자이르네
2020-08-01
2022-06-30
19,346
2,212
17,134

개포시영 중심상가 재건축 조합
개포 자이르네
2020-08-01
2022-08-31
23,752
2,271
21,480

자체사업
안양리버 자이르네
2020-08-01
2022-10-31
74,274
6,253
68,021

청명종합건설㈜
영등포 자이르네
2020-06-30
2022-11-30
38,765
2,571
36,194

솔라시티㈜
범어 자이엘라
2019-12-01
2022-12-31
41,064
7,156
33,907

㈜경주건설
대구만촌동공동주택사업
2020-04-01
2022-12-31
108,844
8,553
100,291

수성동1가 가로주택정비사업조합
수성동1가 가로주택
2021-10-01
2022-12-31
48,264
-
48,264

㈜태인디앤디
속초 자이엘라
2020-11-30
2023-08-30
35,826
477
35,349

자체사업
양평동 자이비즈타워
2021-10-01
-
46,600
-
46,600

제이영동고속도로(주) 외
광주원주고속도로_BTO 등
-
-
652,924
31,531
621,393

파주양주강군(주) 외
육군화천 양구 관사_BTL 등
-
-
52,563
12,307
40,256

CBRE코리아 외
기타 PM/FM 사업장
-
-
172,349
121,210
51,139

기 타
158,101
22,089
136,012

합 계
1,593,319
279,874
1,313,445

3) GS Inima Environment S.A.
U.

[해외공사]

(단위 : 백만원 )

발주처
현장명
계약일
(착공예정일)
완공예정일
기본
도급금액
완성공사액
계약잔액

OPWP
GHUBRAH III
2021-01-01
2025-06-30
645,394
-
645,394

VSB
Jeceaba
2019-10-01
2026-10-01
300,735
58,192
242,542

Ayuntamiento de Castro, Noja, Miengo, Marina de Cudeyo, Santander, Guriezo
Inima Water Services
2017-04-01
2033-06-09
158,504
44,094
114,410

DAERP
Ambient
1995-09-28
2033-09-28
777,187
431,540
345,647

CEA Baja California
Ensenada
2015-03-20
2035-06-01
279,007
101,813
177,194

STMM
Ute O&M Mostaganem
2011-09-29
2036-09-28
206,163
64,850
141,313

AEC
SMD
2012-07-18
2037-07-17
455,193
49,082
406,111

Municipio de Mogi Mirim
Sesamm
2008-09-09
2038-09-09
169,103
51,641
117,462

Ayuntamiento de Soria
SEMAS
2013-10-31
2038-10-30
170,187
41,129
129,057

Aracatuba
Samar
2012-11-10
2042-11-10
877,037
147,544
729,493

Abonados
Sesena
2018-03-01
2043-03-01
115,138
9,330
105,808

Santa Rita do Passa Quatro Municipality
Santa Rita
2016-06-01
2046-06-01
151,422
14,010
137,412

Casal
Sanama
2014-12-11
2046-12-11
412,360
28,288
384,071

OPWP
BARKA V
2021-01-01
2050-06-30
275,435
-
275,435

Braskem
Aquapolo
2019-10-01
2053-10-01
1,963,071
35,000
1,928,071

Braskem
Triunfo
2019-10-01
2053-10-01
1,941,580
34,596
1,906,984

Municipio de Ouro Preto
Saneouro
2020-01-02
2055-01-02
782,825
2,619
780,206

기 타
1,089,495
648,738
440,756

합 계
10,769,833
1,762,467
9,007,366

7. 시장위험과 위험관리

1) 지에스건설

가. 환위험관리

(1) 주요 시장위험

연결기업은 외환관리에서 발생하는 위험요인을 제거하고 궁극적으로는 환위험을 최소화함으로써 경영안정을 실현하고자 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 특히 연결기업은 환변동으로 인한 원자재가격 변동으로 인해 프로젝트 손익에 영향을 받을 수
있으므로 환관리가 매우 중요합니다.

(
2) 위험관리 방식
연결기업은 보다 체계적이고 효율적인 환리스크관리를 위하여 '환관리 시행지침'을 제정하고, CFO 산하에 전사 환리스크 관리를 위한 최고 의사결정기구인 '환리스크관리위원회'를 매 분기별로 운영 중에 있습니다.

(3) 위험관리 규정
연결기업은 환리스크 관리를 위하여 '환관리 시행지침'을 제정하여 엄격히 시행하고 있으며 모든 외환거래는 환위험을 회피하고 안정적인 경영이익을 확보하기 위하여 실행되어야 하며 환차익 실현을 목적으로 하는 투기적 외환거래는 금하는 것을 기본원칙으로 하고 있습니다.

(4) 위험관리 조직
연결기업은 환리스크 관리를 위하여 '환리스크관리위원회'와 '외환팀'을 두고 있습니다. 매분기 운영되는 '환리스크관리위원회'에서는 전사 환리스크 헤지전략 및 실행방안, 프로젝트별 환리스크 관리현황 점검, 환율 동향 분석 및 향후 전망 등에 대해서 회의하며 '외환팀'에서는 외환거래와 외환거래 관련업무, 환위험 측정, 관리, 분석 및보고 업
무를 수행하고 있습니다.

나. 재무위험관리

연결기업의 재무위험관리는 주로 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름 이자율 위험 및 가격위험), 신용위험, 유동성위험에 대해 전사 각 사업주체가 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융원가를 절감함으로써 사업의 원가경쟁력 제고에기여하는데 그 목적이 있습니다.

또한, 연결기업은 정기적으로 재무위험관리 정책의 재정비, 재무위험 모니터링 등을 통해 재무위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다.

(1) 재무위험요소

1) 시장위험

① 외환위험

연결기업은 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율변동위
험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 연결기업의 주요 외화자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

<
당기말
>

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천)

구 분
금융자산

금융부채

외화금액
원화(환산)금액
외화금액
원화(환산)금액

USD
780,247
848,910
1,189,807
1,294,510

EUR
9,812
13,131
418,216
559,674

KWD
1,099
3,930
73
260

JPY
6
-
280,235
2,954

SGD
-
-
1
1

<
전기말>

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천)

구 분
금융자산
금융부채

외화금액
원화(환산)금액
외화금액
원화(환산)금액

USD
780,034
903,124
825,173
955,386

EUR
272,851
354,005
166,469
215,982

KWD
3,556
13,582
6,399
24,440

JPY
-
-
227,084
2,415

SGD
-
-
1
1

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이
5% 변동시 환율변동이 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기말
전기말

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

USD
(22,280)
22,280
(2,613)
2,613

EUR
(27,327)
27,327
6,901
(6,901)

KWD
184
(184)
(543)
543

JPY
(148)
148
(121)
121

② 이자율 위험
연결기업의 이자율 위험은 주로 변동금리부 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자비용은 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결기업의 이자율 변동위험에 노출된 금융부채는 변동금리부 차입금 2,214,268백만원 (전기 : 1,557,572백만원)입니다.

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 변동금리부차입금으로부터 발생하는 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기말
전기말

100bp 상승시
100bp 하락시
100bp 상승시
100bp 하락시

이자비용
16,526
(16,526)
12,539
(12,539)

2) 신용위험
신용위험은 연결기업의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래 상대방이 계약조건 상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니
다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결기업은 주기적으로 고객과 거래 상대방의 재무상태와 과거경험및 기타요소들을 고려하여 재무 신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

신용위험은 연결기업이 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 주요 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금성자산, 파생금융상품, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.

신용위험은 연결기업의 신용정책에 의하여 효율적 신용위험 관리, 신속한 의사결정 지원 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실 최소화를 목적으로 관리하고 있습니다. 연결기업은 당기 중 손상의 징후나 회수기일이 초과된 채권 등에 대하여 보고기간종료일 현재 채무불이행이 예상되는 경우 그 위험을 적절히 평가하여 재무상태표에 반영하고 있습니다.

당기말 현재 매출채권에 대해 집합평가로 설정한 충당금 설정률표는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

연체기간
기대신용손실률
장부금액
기대신용손실

미경과
0.54%
229,727
1,233

3개월 이하
0.62%
240,237
1,473

4~12개월 이하
1.42~6.23%
142,286
2,984

13~24개월 이하
9.69~16.63%
7,476
1,018

25~36개월 이하
19.75~40.30%
2,510
597

36개월 초과
52.90%
9,742
5,154

합계
631,978
12,459

한편, 매출채권에 대한 개별평가로 대손충당금을 인식한 금액은 206,230백만원 입니다.

보고기간종료일 현재 연결기업의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당기말
전기말

현금성자산(보유현금제외)
2,114,341
1,789,799

매출채권및기타채권
1,957,065
2,407,744

계약자산(*1)
1,023,757
1,097,436

단기금융자산
257,870
284,372

장기금융자산(*2)
616,806
677,334

장기매출채권및기타채권
866,621
922,558

금융보증부채
6,291,409
4,650,941

(*1) 계정 재분류로 인하여 미청구공사가 포함되었습니다. 
(*2) 계정 재분류로 인하여 임차보증금이 포함되었습니다. 

3) 유동성 위험

유동성위험은 연결기업이 유동성 부족으로 인해 금융부채에 대한 지급의무를 이행하지 못하거나, 정상적인 영업을 위한 자금조달이 불가능한 경우 발생하고 있습니다.

연결기업은 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융기관과의 신용한도와 관련한 약정사항은 다음과같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
금 융 기 관
당기말
전기말

한 도
사 용 액
한 도
사 용 액

장ㆍ단기금융부채(*)
한국수출입은행 등
8,402,203
6,222,095
8,618,573
5,838,148

(*) 포괄무역한도(LC 및 해외 Bond) 및 연결기업 차입금 관련 금액이 포함되어 있으며 리스부채는 제외된 금액입니다.

연결기업의 금융부채를 보고기간종료일로부터 계약만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 

<당기말>

(단위 : 백만원)

구 분
장부금액
계약상
 현금흐름
잔존계약만기

1년 이하
1년~2년
2년~3년
3년 초과

매입채무및기타채무
1,592,539
1,596,457
1,403,687
192,770
-
-

장ㆍ단기금융부채(*1)
4,062,739
4,589,340
1,272,293
827,244
807,455
1,682,348

금융보증부채(*2)
88,712
6,291,409
6,291,409
-
-
-

합 계
5,743,990
12,477,206
8,967,389
1,020,014
807,455
1,682,348

(*1) 이자상당액을 포함한 금액입니다.
(*2)
계약상
현금흐름은
금융보증부채 계상대상
(PF, 재개발, SOC 및 해외법인)의 원금입니다.

<전기말>

(단위 : 백만원)

구분
장부금액
계약상
 현금흐름
잔존계약만기

1년 이하
1년~2년
2년~3년
3년 초과

매입채무및기타채무
1,629,980
1,629,980
1,629,980
-
-
-

장ㆍ단기금융부채(*1)
3,319,224
3,715,055
1,222,486
684,774
481,804
1,325,991

금융보증부채(*2)
125,237
4,650,941
2,414,676
963,619
435,987
836,659

합 계
5,074,441
9,995,976
5,267,142
1,648,393
917,791
2,162,650

(*1) 이자상당액을 포함한 금액입니다.
(*2) 계약상 현금흐름은 금융보증부채 계상대상(PF, 재개발, SOC, 해외법인)의 원금입니다.

또한, 연결기업은 계약이행, 분양보증, 하자보증, 중도금대출 연대보증, 책임준공 미이행시 채무인수 등의 약정을 제공하고 있으며 신용위험의 최대 노출정도는 해당 약정 제공액입니다. (주석 21 참조)

(2) 자본 위험 관리

연결기업의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

연결기업의 보고기간종료일 현재 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당기말
전기말

부채(A)
9,458,562
9,028,178

자본(B)
4,312,116
4,143,027

예금(C)
2,114,341
1,789,799

차입금(D)
3,238,803
2,706,747

부채비율(A/B)
219%
218%

순차입금비율((D-C)/B)
26%
22%

2) 자이에스앤디

가. 시장위험

자이에스앤디의 재무위험관리는 주로 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름 이자율 위험 및 가격위험), 신용위험, 유동성위험에 대해 전사 각 사업주체가 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융원가를 절감함으로써 사업의 원가경쟁력 제고에 기여하는데 그 목적이 있습니다.

또한, 자이에스앤디는 정기적으로 재무위험관리 정책의 재정비, 재무위험 모니터링 등을 통해재무위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다.

나. 신용위험

신용위험은 자이에스앤디의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래 상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 자이에스앤디는 주기적으로 고객과 거래 상대방의 재무 상태와 과거경험 및 기타요소들을 고려하여 재무 신용도를 평가하고 있으며, 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

신용위험은 자이에스앤디가 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 주요 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금성자산, 파생금융상품, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.

신용위험은 자이에스앤디의 신용정책에 의하여 효율적 신용위험 관리, 신속한 의사결정 지원 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실 최소화를 목적으로 관리하고 있습니다. 자이에스앤디는 당기 중 손상의 징후나 회수기일이 초과된 채권 등에 대하여 보고기간종료일 현재 채무불이행이 예상되는 경우 그 위험을 적절히 평가하여 재무상태표에 반영하고 있습니다.

다. 유동성위험

유동성위험은 자이에스앤디가 유동성 부족으로 인해 금융부채에 대한 지급 의무를 이행 못하거나, 정상적인 영업을 위한 자금조달이 불가능한 경우 발생하고 있습니다.

자이에스앤디는 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다.

라. 자본위험 관리

자이에스앤디의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 

8. 파생상품거래 현황

1) 지에스건설

가. 거래목적

(1) 통화선도 : 외환리스크 회피를 통한 고정된 원화 공사매출수익 확보 목적입니다
.

(2) 이자율스왑 : 변동금리부 차입금의 이자율 변동위험 헤지 목적입니다.

나. 위험의 본질 및 원천 그리고 이에 대한 대응책

(1) 통화선도

1) 위험의 본질 및 원천 : 공사대금 수령시 수령통화 환율 하락위험 및 공사대금 수령통화 대비 하도대금 지급통화 환율의 상대적 상승위험이 발생합니다.

2) 대응정책 : 공사대금 수령시 외화금액을 일정액의 원화금액으로 고정시키고 , 공사대금 수령통화와 하도대금 지급통화의 상대적 대비 환율을 고정시키기 위해 공사 대금 수령통화를 일정액의 원화로 교환하거나 일정액의 하도대금 지급통화로 교환하는 통화선도 매매계약을 체결합니다.

(2) 이자율스왑

1) 위험의 본질 및 원천 : 변동금리 차입후 금리 상승에 따른 이자비용 상승위험이 발생합니다.

2) 대응정책 : 차입금의 변동금리를 고정금리와 교환하는 이자율스왑 계약을 체결합니다.

다. 중도 청산 가능 여부 및 대금 수수 방법

(1) 통화선도 : 은행과의 반대거래를 통하여 시장에서 거래되는 환율로 중도해지수수료없이 청산 가능하며, 대금 수수는 현물 수취/지급, 차액결제 모두 가능합니다.

(2) 이자율스왑 : 연결기업은 은행과의 반대거래를 통하여 시장에서 거래되는 이자율로 중도 해지수수료 없이 청산 가능하며, 대금 수수는 현물 수취/지급, 차액결제 모두가능합니다.

라. 평가방법 및 회계처리 내역

(1) 평가방법 : 통화선도는 각 통화의 이자율, 환율을 반영한 파생상품 평가 시스템을통
하여 평가하며, 회계처리 시 매매목적회계처리, 현금흐름위험회피 회계처리를 적용하고 있습니다.

(2) 회계처리내역 : 보고기간종료일 현재 파생상품거래 미결제 약정잔액과 관련하여 손익계산서에 반영된 평가이익 및 평가손실은 각각 35,292백만원, 72,629백만원입니다. 

마. 통화선도계약

연결기업은 외화거래에 대한 환율변동위험을 회피하기 위하여 HSBC 등과 118건의 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 사업보고서 작성기준일 현재 그 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 백만원, 외화단위 : 천)

매입통화
매입금액
선물환율
매도통화
매도금액
계약건수

CHF
8,413
0.9427
USD
8,924
2

EUR
1,015
125.31
JPY
127,166
1

EUR
1,943
1,315.49
KRW
2,556
2

EUR
78,830
1.1836
USD
93,301
5

GBP
391
1.2967
USD
507
1

JPY
772,930
10.74
KRW
8,301
6

JPY
1,767,006
103.74
USD
17,033
3

KRW
23,739
1,405.76
EUR
16,887
1

KRW
41,869
11.12
JPY
3,766,725
6

KRW
10,625
3,568.01
KD
2,978
3

KRW
216,251
845.70
SGD
255,708
9

KRW
278,489
1,111.52
USD
250,549
29

PLN
24,944
4.4604
EUR
5,592
1

SGD
6,176
823.19
KRW
5,084
5

USD
2,509
0.9692
CHF
2,264
4

USD
1,206
1.2121
EUR
995
11

USD
333
104.45
JPY
34,783
1

USD
3,096
0.3059
KD
947
2

USD
442,231
1,135.64
KRW
502,215
26

바. 이자율스왑 계약

종속회사인 GS Inima Environment S.A.U. 는 차입금에 대한 이자율변동위험을 회피하기 위하여 B
anco Santander S.A 와 이자율스왑 계약을 체결하고 있으며 내역은 다음과 같
습니다.

기 간
금 액
수취금리
지급금리

2009.12.31 ~ 2025.12.31
USD 13,468,781
6M LIBOR
5.0425%

사
. 파생상품별 평가내역

보고기간종료일 현재 연결기업의 파생금융상품은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위: 백만원)

구분
평가액
평가손익
기타포괄손익누계액 (*1)

자산
부채
이익
손실
소계
이익
손실
소계

매매목적
-
15,876
-
12,165
(12,165)
-
-
-

옵션(*2)(*3)
-
22,846
8,355
24,574
(16,219)
-
-
-

위험회피
19,156
9,010
26,937
35,890
(8,953)
61,602
67,114
(5,512)

합 계
19,156
47,732
35,292
72,629
(37,337)
61,602
67,114
(5,512)

(*1) 파생상품평가손익에 대한 이연법인세효과 차감 전 금액입니다.
(*2) 당기손익인식-공정가치측정 금융자산으로 계상한 투자사업 출자와 관련하여, 재무적출자자가 연결기업에게 지분을 매각할 수 있는 권리를 부여하였습니다.
(*3) 해외전환사채 발행과 관련하여 채권자에게 전환권을 제공하였으며 제3의 외부기관에 의해 평가된 전환권의 공정가치를 파생상품부채로 계상하였습니다.

<전기말>

(단위: 백만원
)

구분
평가액
평가손익
기타포괄손익누계액(*1)

자산
부채
이익
손실
소계
이익
손실
소계

위험회피 수단으로 지정되지 않은 파생상품
매매목적
-
5,277
-
5,277
(5,277)
-
-
-

옵션(*2)
-
8,991
33,173
-
33,173
-
-
-

소 계
-
14,268
33,173
5,277
27,896
-
-
-

위험회피 수단으로 지정된 파생상품
위험회피
6,451
4,629
2,274
2,683
(409)
5,874
22,933
(17,059)

소 계
6,451
4,629
2,274
2,683
(409)
5,874
22,933
(17,059)

합 계
6,451
18,897
35,447
7,960
27,487
5,874
22,933
(17,059)

(*1) 파생상품평가손익에 대한 이연법인세효과 차감 전 금액입니다.
(*2) 해외전환사채 발행과 관련하여 채권자에게 전환권을 제공하였으며 제3의 외부기관에 의해 평가된 전환권의 공정가치를 파생상품부채로 계상하였습니다.

아. 기타 옵션계약 관련사항

(1) 울산자원회수 사업

구 분

내 용

비 고

계약(상품)의 명칭

건설출자자약정서(풋옵션)

거래상대방

우리은행, 대구은행, 부산은행, 교보생명, KDB생명

계약일

2009.07.15

만기일

- 1차 : 영업개시일 이후 5년 또는 중도해지일 
- 2차 : 영업개시일 이후 5~10년 또는 중도해지일 
- 3차 : 영업개시일 이후 10년~관리운영권 설정기간 만료일 또는 중도해지일

계약체결목적

울산자원회수 사업에 대한 건설출자자 출자의 핵심조건 규정

옵션의 내용

재무출자자가 투입한 자기자본 전액을 보유주식의 액면가액으로 매입하여야 할 의무가 있음

조건

행사기간 내 서면 통지 
- 1차 : 실제운영수입이 연간 2년 연속하여 사업계획상의 예상운영수입의 90%
 미만 시 
- 2차 : 실제운영수입이 연간 2년 연속하여 사업계획상의 예상운영수입의 85%
 미만 시 
- 3차 : 실제운영수입이 연간 2년 연속하여 사업계획상의 예상운영수입의 80% 미만 시

행사기간 : 영업개시일 ~ 관리운영권만료일

옵션계약 부담금액

총 부담액 88.8억원 중 당사 지분 해당액은 35.1억원
(건설출자자 지분 50.0% 중 당사 지분 19.74%)

재무출자자 지분납입 완료

(2) 원주 폐기물 종합처리단지 사업

구 분

내 용

비 고

계약(상품)의 명칭

주주협약(풋옵션)

거래상대방

칸서스 겨레인프라 사모특별자산투자신탁 1호

계약일

2012.03.28

만기일

2029.11(사업기간 종료일)

계약체결목적

원주 폐기물 종합처리단지 사업의 사업시행법인이 본 사업시설의 건설, 관리 및 운영에 관한 사업추진에 있어 필요한 사항 및 당사자들간의 권리의무 관계를 규정

옵션의 내용

재무출자자는 자신의 보유주식에 대해 액면가로 매수할 것을 청구할 수 있음

조건

재무출자자로부터 서면 통지를 받은 후 3개월 이내 주식을 매수하여야 함

- 운영개시일 2년 이후 3년이 되는 기간동안 실제사용료수입이 기준 추정
 사용료수입의 85.794% 이하 시
- 운영개시일 4년 이후 5년이 되는 기간동안 실제사용료수입이 기준 추정
 사용료수입의 85.814% 이하 시
- 운영개시일 9년 이후 10년이 되는 기간동안 실제사용료수입이 기준 추정
 사용료수입의 81.093% 이하 시
- 운영개시일 14년 이후 15년이 되는 기간동안 실제사용료수입이 기준 추정
 사용료수입의 76.362% 이하 시

※ 운영기간 중 실제사용료수입이 기준 추정사용료수입의 85.804%~ 76.330% 이하 시(매년 비율이 변동)

옵션계약 부담금액

총 부담액 52.4억원 중 당사 지분 해당액은 2.5억원
(건설출자자 지분 49.0% 중 당사 지분 11.025%)

재무출자자 지분납입 완료

(3) 구리 ~ 포천 고속도로 사업

구 분

내 용

비 고

계약(상품)의 명칭

주주협약(풋옵션)

거래상대방

KIAMCO 도로투자 사모특별자산투자신탁 2호

계약일

2013.11.21

변경주주협약 체결

만기일

- 장기대출금 50% 이상 상환 완료(2025.03) 및

- 직전 2개 연도의 실제 통행료수입이 DD 통행료수입(불변)의 95% 이상

계약체결목적

구리~포천 고속도로 사업의 사업시행법인이 본 사업시설의 건설, 관리 및 운영에 관한 사항 및 당사자들간의 권리의무 관계를 규정

옵션의 내용

재무출자자는 자신의 보유주식에 대해 건설출자자에게 액면가로 매수할 것을 청구할 수 있음

조건

재무출자자로부터 서면 통지를 받은 후 14영업일 이내 주식을 매수하여야 함

- 후순위 CDS 한도액 85% 이상 소진시

- 운영개시 2년 후 2회 이상 DD 통행료수입의 80% 미만시

옵션계약 부담금액

총 부담액 1,219억원 중 당사 지분 해당액은 170.7억원

(건설출자자 지분
50.0%
중 당사 지분 5.6%)

재무출자자 지분납입 완료

(4) 마산하수관거

구 분

내 용

비 고

계약(상품)의 명칭

주주협약(풋옵션)

거래상대방

한반도 BTL 사모특별자산투자신탁 1호
신한 인프라포트폴리오 투융자회사

계약일

2006.11.20

만기일

2031.06.20 (사업기간 종료일)

계약체결목적

마산하수관거 사업에 대한 사업시행법인이 본 사업시설의 건설, 관리 및 운영에 필요한 사항 및 당사자들 사이의 권리의무 관계를 규정

옵션의 내용

재무출자자는 자신의 보유지분에 대해 매수할 것을 청구할 수 있음

조건

재무출자자로부터 서면 통지를 받은 후 30일 이내 응함 
- 사업시행자 지정이 취소되거나 실시협약 해지시 
- 재무출자자들이 재무출자자의 지위를 유지할 수 없는 사유가 발생하는 경우

옵션계약 부담금액

총 부담액 89.7억원 중 당사 지분 해당액은 21.5억원
(건설출자자 지분 33.9% 중 당사 지분 8.1%)

재무출자자 지분납입 완료

(5) 강릉하수관거

구 분

내 용

비 고

계약(상품)의 명칭

주주협약(풋옵션)

거래상대방

미래에셋맵스 지역발전 BTL 사모특별자산투자신탁 1호

계약일

2007.08.16

만기일

2030.08.24(사업기간 종료일)

계약체결목적

강릉하수관거 사업에 대한 사업시행법인이 본 사업시설의 건설, 관리 및 운영에 필요한 사항 및 당사자들 사이의 권리의무 관계를 규정

옵션의 내용

재무출자자는 자신의 보유지분에 대해 매수할 것을 청구할 수 있음

조건

재무출자자로부터 서면 통지를 받은 후 30일 이내 응함 
- 사업시행자 지정이 취소되거나 실시협약 해지 시 
- 재무출자자들이 재무출자자의 지위를 유지할 수 없는 사유가 발생하는 경우

옵션계약 부담금액

총 부담액 69.1억원 중 당사 지분 해당액은 22.8억원 
(건설출자자 지분 10.0% 중 당사 지분 3.3%)

재무출자자 지분납입 완료

(6) 음성하수관거

구 분

내 용

비 고

계약(상품)의 명칭

주주협약(풋옵션)

거래상대방

한반도 BTL 사모특별자산투자신탁 1호

계약일

2007.09.20

만기일

2030.10.09(사업기간 종료일)

계약체결목적

음성하수관거 사업에 대한 사업시행법인이 본 사업시설의 건설, 관리 및 운영에 필요한 사항 및 당사자들 사이의 권리의무 관계를 규정

옵션의 내용

재무출자자는 자신의 보유지분에 대해 매수할 것을 청구할 수 있음

조건

재무출자자로부터 서면 통지를 받은 후 30일 이내 응함 
- 사업시행자 지정이 취소되거나 실시협약 해지시 
- 재무출자자들이 재무출자자의 지위를 유지할 수 없는 사유가 발생하는 경우

옵션계약 부담금액

총 부담액 43.7억원 중 당사 지분 해당액은 15.3억원 
(건설출자자 지분 18.0% 중 당사 지분 6.3%)

재무출자자 지분납입 완료

(7) 대전하수관거

구 분

내 용

비 고

계약(상품)의 명칭

주주협약(풋옵션)

거래상대방

미래에셋맵스지역발전 BTL 사모특별자산투자신탁 1호

계약일

2008.03.11

만기일

2031.11.15(사업기간 종료일)

계약체결목적

대전하수관거 사업에 대한 사업시행법인이 본 사업시설의 건설, 관리 및 운영에 필요한 사항 및 당사자들 사이의 권리의무 관계를 규정

옵션의 내용

재무출자자는 자신의 보유지분에 대해 매수할 것을 청구할 수 있음

조건

재무출자자로부터 서면 통지를 받은 후 30일 이내 응함 
- 사업시행자 지정이 취소되거나 실시협약 해지 시 
- 재무출자자들이 재무출자자의 지위를 유지할 수 없는 사유가 발생하는 경우

옵션계약 부담금액

총 부담액 122.0억원 중 당사 지분 해당액은 48.8억원 
(건설출자자 지분 10.0% 중 당사 지분 4.0%)

재무출자자 지분납입 완료

(
8) 영덕하수관거

구 분

내 용

비 고

계약(상품)의 명칭

주주협약(풋옵션)

거래상대방

한국비티엘일호투융자회사, 신한은행, 대구은행, 부산은행, LIG손해보험

계약일

2006.11.20

만기일

2029.11.10(사업기간 종료일)

계약체결목적

영덕하수관거 사업에 대한 사업시행법인이 본 사업시설의 건설, 관리 및 운영에 필요한 사항 및 당사자들 사이의 권리의무 관계를 규정

옵션의 내용

건설출자자는 재무출자자의 납입자본금 전액을 상환 받지 못하는 경우 자금을제공하기로 함

조건

실시협약 중도해지로 인한 실시협약 종료 시

- 차주 귀책 시(재무출자자 귀책 제외) : 부족분 전액

- 주무관청 귀책 또는 불가항력 사유 시 : 부족분의 50%

옵션계약 부담금액

총 부담액 31억원 중 당사 지분 해당액은 5.2억원
(건설출자자 지분 25.0% 중 당사 지분 4.2%)

재무출자자 지분납입 완료

(9) 파주양주 병영

구 분

내 용

비 고

계약(상품)의 명칭

주주협약(풋옵션)

거래상대방

미래에셋맵스 BTL 인프라사모특별자산투자신탁 1호

계약일

2012.02.27

만기일

2034.06(사업기간 종료일)

계약체결목적

육군 파주양주 병영시설 사업에 대한 사업시행법인이 본 사업시설의 건설,임대, 관리 및 운영에 필요한 사항 및 당사자들 사이의 권리의무 관계를 규정

옵션의 내용

재무출자자는 자신의 보유지분에 대해 액면가액으로 매수할 것을 청구할 수 있음

조건

재무출자자로부터 서면 통지를 받은 후 60일 이내 응함

- 차주의 귀책 또는 불가항력 사유로 사업시행자 지정이 취소되거나 
 실시협약 해지시

- 건설및운영출자자들의 귀책으로 인하여 대출약정의 전부 또는 일부가
 실효되는 경우

- 기한의 이익 상실이 선언되는 경우

옵션계약 부담금액

총 부담액 41.9억원 중 당사 지분 해당액은 13.4억원 
(건설 및 운영출자자 지분 25.0% 중 당사 지분 8%)

재무출자자 지분납입 완료

(10) 고양 관사 및 병영

구 분

내 용

비 고

계약(상품)의 명칭

건설및운영출자자약정서(풋옵션)

거래상대방

KIAMCO 비티엘 프로젝트 사모특별자산투자신탁 제1호

계약일

2012.12.17

만기일

2034.10(사업기간 종료일)

계약체결목적

육군 고양관사 및 병영시설 사업의 대출약정과 관련하여

건설및운영출자자의 약정 및 확약을 규정

옵션의 내용

건설및운영출자자는 재무출자자의 출자원금을 전액 상환하지 못하는 경우자금보충 하여야 함

조건

대리은행이 요청한 날로부터 30일 이내 응함

- 차주의 귀책 또는 불가항력 사유로 실시협약 중도해지시

옵션계약 부담금액

총 부담액 56.4억원 중 당사 지분 해당액은 5.4억원 
(건설및운영출자자 지분 18.3% 중 당사 지분 1.8%)

재무출자자 지분납입 완료

(11) 운북 복합레저단지

구 분

내 용

비 고

계약(상품)의 명칭

합의서(풋옵션)

거래상대방

교보증권㈜

계약일

2015.02.04

만기일

4년 혹은 미단SPC 청산일중 빠른날

(4년 종료후 1년단위로 연장가능)

2021.02.04일 만기예정

계약체결목적

운북 복합레저단지 조성사업 추진을 위해 설립되는 합작회사 주식 중 미래에셋증권㈜에 대해 당사가 원리금 보장(출자원금 및 년 9% 수익)을 제공하였으나 미래에셋 대비 조건이 양호한 교보증권㈜에게 주식 양도

옵션의 내용

출자원금과 출자금에 대한 년 6% 수익 보장

수익금(배당금)은 2년단위로 당사가 정산

조건

당사 Call option(주식매수청구) 보유

4년 종료후 교보증권에서도 풋옵션 행사가능

(만기일에 풋옵션을 행사하지 않는 경우에는 1년 단위로 자동연장)

옵션계약 부담금액

총 부담액 29.1억원 중 당사 부담액은 29.1억원
(당사 단독부담 의무)

- 미래에셋 
주식취득일

: '07.03.28

(교보증권 승계)

※ 교보증권 풋옵션 행사로 교보증권 출자원금에 대한 당사의 보장 의무가 발생하였습니다.

(12) 서부간선 지하도로 사업

구 분

내 용

비 고

계약(상품)의 명칭

주주협약(풋옵션)

거래상대방

농협은행 주식회사(미래에셋 서부간선 지하도로 전문투자형 사모특별자산투자신탁1호의 신탁업자)

계약일

2016.08.12

만기일

- 사업조건 확정일로부터 10 영업일

계약체결목적

서부간선 지하도로 사업의 사업시행법인이 본 사업시설의 건설, 관리 및 운영에 관한 사항 및 당사자들간의 권리의무 관계를 규정

옵션의 내용

재무출자자는 자신의 보유주식에 대해 건설출자자에게 액면가 또는 FI운용비용, 매수청구 의무이행일까지 연 4.5% 이자가 포함된 금액으로 매수할 것을 청구할 수 있음

조건

재무출자자로부터 서면 통지를 받은 후 30일 이내 주식을 매수하여야 함

- 관리운영계약 미체결

- 사업자귀책 실시협약 해지

- 주무관청 요청에 따른 사업방식 변경 또는 그로 인한 실시협약 해지

- 사업조건확정기간중 기한이익 상실 또는 대출약정 전부 혹은 일부 해지 시

- 건설출자자 귀책 주식매매계약 해제시

옵션계약 부담금액

총 부담액 767.6억원 중 당사 지분 해당액은 275.6억원(펀드운용비용, 이자별도)

(건설출자자 지분 9.8% 중 당사 지분 3.53%)

재무출자자 지분납입 완료

(13) 육군 화천양구 관사 및 병영시설

구 분

내 용

비 고

계약(상품)의 명칭

건설및운영출자자약정서(풋옵션)

거래상대방

KB생활인프라 BTL 전문투자형사모특별자산투자신탁(SOC)

계약일

2019.01.31

만기일

2041.04(사업기간 종료일)

계약체결목적

육군 화천양구 관사 및 병영시설 사업의 대출약정과 관련하여 건설 및 운영 출자자의 약정 및 의무사항을 규정

옵션의 내용

건설 및 운영출자자는 재무출자자의 출자원금을 전액 상환하지 못하는 경우 분담비율에 따른 자금제공 의무 이행

조건

- 주무관청 귀책사유 제외한 사유 또는 차주의 매수청구권 행사로 인한 
 실시협약 해지시

- 확정된 해지시 지급금으로 재무출자자의 출자원금/대출원리금 상환
 불가시(분담비율에 따른 건설 및 운영출자자 연대책임 조건)

옵션계약 부담금액

총 부담액 126.8억원 중 당사 지분 해당액은 6.9억원 
(건설및운영출자자 지분 6.0% 중 당사 지분 0.3%)

재무출자자 지분납입 완료

(14) 동해항 3단계 석탄부두 건설공사

구 분

내 용

비 고

계약(상품)의 명칭

주주협약(콜옵션)

거래상대방

GS글로벌, GS이앤알(동해항 3단계 석탄부두 건설공사 전략적 출자자)

계약일

2019.06.14

만기일

- 공사준공일로부터 6개월이 경과한 날부터 6개월 이내

계약체결목적

동해항 3단계 석탄부두 건설공사 사업시행법인의 설립과 운영, 기타 회사가 목적사업을 추진함에 있어 필요한 제반 사항과 당사자들 간의 권리, 의무관계를 규정

옵션의 내용

- 전략적출자자에게 건설출자자의 보유주식을 매수할 것을 요청할 수 있음

- 전략적출자자는 건설출자자의 보유주식을 매도할 것을 요청할 수 있음.

조건

요청을 받은 후 30일 이내 주식을 매도여야 함

- 양도가액은 취득가액으로 함

옵션계약 부담금액

당사의 출자금액은 50억원임

(15) 인도 SECI ISTS-IV 300MW 태양광 프로젝트

구 분
내 용
비 고

계약(상품)의 명칭
주주간협약(콜옵션)

거래상대방
RENEW SOLAR POWER PRIVATE LIMITED ("파트너")

계약일
2019.11.27

만기일
2046.04.22 (프로젝트 종료일)

계약체결목적
해당 프로젝트에 대한 사업시행법인이 본 사업시설의 건설, 관리및 운영에 필요한 사항 및 당사자들 사이의 권리의무 관계를 규정

옵션의 내용
i) 주요안건의 이견 발생에 따른 교착상태가 지속되는 경우 파트너는 당사의 보유 주식의 매각을 요청할 수 있음
ii) 당사의 주요한 의무이행 위반으로 인한 경우 파트너는 당사의 보유 주식 전체의 매각을 요청할 수 있음.

조건
i-1) 파트너는 주식 의무보유기간("Lock-in Period", 상업운전 시작 이후 2년) 이내에 Call Option 행사 시 당사의 투자금액 전액("Investment Amount")과 감정인이 감정한 감정가("Fair Market Value") 중 높은 금액으로 당사 지분을 구매한다.
 i-2) 파트너는 주식 의무보유기간 이후 Call Option 행사 시 합의된 감정인이 감정한 감정가로 당사 지분을 구매한다
 ii) 계약에서 지정한 당사의 주요한 의무이행 위반하는 경우 파트너는 합의된 감정인이 감정한 감정가의 90%에 해당하는 금액으로 당사 지분을 구매한다

옵션계약 부담금액
i-1) 당사 투자금 INR 1,596,854,169 예상 약 273.7억원
i-2) 및 ii)의 경우 감정가에 따라 변동됨

(16) 인도 SECI ISTS-IV 300MW 태양광 프로젝트

구 분
내 용
비 고

계약(상품)의 명칭
주주간협약(풋옵션)

거래상대방
RENEW SOLAR POWER PRIVATE LIMITED ("파트너")

계약일
2019.11.27

만기일
2046.04.22 (프로젝트 종료일)

계약체결목적
해당 프로젝트에 대한 사업시행법인이 본 사업시설의 건설, 관리및 운영에 필요한 사항 및 당사자들 사이의 권리의무 관계를 규정

옵션의 내용
파트너의 주요한 의무이행 위반으로 인한 경우 당사는 당사의 보유 주식 전체 또는 일부의 매수를 요청할 수 있음.

조건
계약에서 지정한 파트너의 주요한 의무이행 위반하는 경우 당사는 합의된 감정인이 감정한 감정가에 해당하는 금액으로 당사 지분을 매수한다

옵션계약 부담금액
감정가에 따라 변동됨

2) 자이에스앤디

- 해당사항 없음.

9. 연구개발활동

1) 지에스건설

가. 연구개발활동 개요

연결기업은 국내외 건설시장 환경변화와 사업트렌드
를 고려한 기술개발전략을 수립하고, 회사의 본원적 경쟁력 향상 및 안정성과 수익성 확보를 위해 지속적인 투자와 노력을 하고 있습니다.
미래성장동력 확보를 위한 신사업에 대한 핵심요소기술을 확보하고, 핵심 주력 사업에 대한 특화/생산성 향상 기술개발을 추진하고 있습니다.

또한, BIM(Building Information Modeling), 드론, 센서/GPS 등 ICT와 자동화 기술의 수행역량을 향상시키고, 사업 전반에 걸쳐 Smart Construction 기술의 적용을 확대하여
현장
의 생산성을 향상시키고 있습니다.

나. 연구개발 담당 조직

연구개발담당조직

다. 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목
제52기
제51기
제50기

원재료비
-
-
-

인 건 비
2,643
8,391
6,474

감가상각비
1,004
1,716
952

위탁용역비
14,716
19,057
21,664

기 타
15,518
19,092
23,566

연구개발비용 계
33,881
48,256
52,656

(정부보조금)
147
224
1,593

회계
 처리
판매비와관리비
24,162
32,973
34,353

제조경비
9,719
15,283
18,303

개발비(무형자산)
-
-
-

연구개발비/매출액비율
 [연구개발비용 계÷당기매출액×100]
0.33%
0.46%
0.40%

라. 주요 연구개발 실적

연도
주요 연구과제
기대효과

2016년도
심층지반개량공법 설계/시공 지침 확립을 통한 생산성 향상
생산성 향상

합성 구조물의 내화성능 평가 기술
생산성 향상

데이타센터 외기활용 냉방을 위한 건축 설계연구
설계기술확보

Engineering Parameter 분석을 통한 Shield TBM 운용능력 향상 연구
생산성 향상

시스템 동바리 설계 자동화 프로그램 개발 Follow up
생산성 향상

LSD설계법에 기반한 단면설계 자동화 시스템 개발 Follow up
생산성 향상

터널 구획분리 방수공법 Upgrade 연구
생산성 향상

Pretension 및 고강도 콘크리트를 이용한 중경간(30~45m) 철도교 개발
생산성 향상

플랜트 Substation Building을 위한 PC 표준모델 개발
생산성 향상

발전플랜트 취수구 유해물질 접근방지를 위한 에어버블 차단막 기술개발
설계기술확보

고수압 초장대 해저터널 기술자립을 위한 핵심요소 기술개발
설계기술확보

고정식 Substructure 시스템 친환경(저소음/저진동) 시공기술개발
설계기술확보

자기부상철도 궤도 일체형 거더 시스템 개발
생산성 향상

심해자원 생산용 친환경 해양플랜트-콘크리트 해양플랫폼 개발
설계기술확보

저심도 도시철도시스템 기술개발(모듈식 벽체 및 시공기술 개발)
생산성 향상

해상풍력 하이브리드 지지구조시스템 개발
설계기술확보

탄소저감 스마트 도시에너지 관리시스템 개발
설계기술확보

원전1차 방호벽의 저방사화 및 차폐성능 향상기술개발
설계기술확보

EEH 시스템 구축기술 개발
설계기술확보

2017년도
아파트 실내환경 제어 IoT 허브 알고리즘
설계기술확보

초고층 콘크리트 압송 모니터링 시스템 구축
생산성 향상

공사장소음 저감장치 및 스마트관리 기술개발
생산성 향상

아파트 결로방지 단열 디테일
생산성 향상

무근콘크리트 균열방지를 위한 최적 공법 연구
생산성 향상

대규모 Clean Room 화재 및 공정가스 누출 피해저감 연구
생산성 향상

매스콘크리트 양생관리 IoT System 개발(진행중)
Package 기술

드론 Mapping 기술 체계정립 및 설계/시공정보 병합기술 개발
Package 기술

토공사 생산성 향상을 위한 ICT 기술 적용 방안 연구
Package 기술

Integrated Engineering Platform 도입을 위한 타당성 연구
생산성 향상

대형 콘크리트 구조물의 Joint 설치 기준에 대한 연구
생산성 향상

Aerodynamic Load에 의한 열교환기 진동제어 설계기술 개발(진행중)
생산성 향상

해양환경 고려한 정밀 열확산 유동 해석기술
설계기술확보

해외사업 적합형 BH Girder Upgrade Review
생산성 향상

아파트 단지 간 ICT 기반 에너지거래 사업 모델
생산성 향상

콘크리트 구조물의 손상형태별 보수/보강재료 선정 Guideline 구축
생산성 향상

2018년도
저층공동주택 PC공법적용 부재모듈 및 평면 개발
생산성 향상

친환경 알카리 폐수처리 시스템 개발
생산성 향상

무선스마트센서 구조물 동적 특성 모니터링 기술
설계기술확보

IOT기반 실시간 해양외력 예측 기술개발(진행중)
설계기술확보

GEO BIM 기반 매입말뚝 Total Platform 구축
생산성 향상

급결제 가변형 숏크리트 타설공법 개발
생산성 향상

ESS(EnergyStorageSystem) 최적운영 시뮬레이터 개발
설계기술확보

인프라사업 분야별 상세BIM 수행플랫폼 구축
설계기술확보

도심지 장대터널공사 오염물질 저감 환기설비 최적화 연구
설계기술확보

아파트 거주자 사용패턴 빅데이터 시스템 및 서비스 개발
설계기술확보

실내형음식물폐기물투입및이송시스템개발
설계기술확보

2019년도
바닥충격음현장성능확보일체형바닥구조개발
설계기술확보

스마트도로포장품질관리기술개발
생산성 향상

제로에너지커뮤니티모델개발및실증
설계기술확보

지하주차장결로예방조습기능마감재개발
설계기술확보

아파트주거환경최적배치자동화Tool개발
생산성 향상

지하주차장외부벽체PC적용기술개발
설계기술확보

지하유틸리티GPR탐사및3D맵핑기술개발연구
생산성 향상

BIM을 활용한 기개발 PC 기술의 실용화 향상
생산성 향상

스마트 모니터링을 이용한 말뚝 시공관리기법
생산성 향상

드론 장거리 송전선로 사업적용 기술개발
설계기술확보

USV(무인수심측량선)현장적용성연구
설계기술확보

스마트폰활용공사장소음관리방안연구
생산성 향상

2020년도
지하주차장 조명 설계 최적화 및 LED 조명 Upgrade
생산성 향상

아파트 수배관의 시공품질 및 실내환경 성능 실시간 관리시스템 개발
설계기술확보

AGS를이용한부지집약형하폐수처리기술개발
설계기술확보

실시간제어를 이용한 CSOs Smart 처리기술 개발
설계기술확보

제로에너지 커뮤니티 모델 개발 및 실증
설계기술확보

탄소발열매트 동절기 양생시스템 개발
생산성 향상

매스콘크리트 양생관리 IoT시스템 개발
생산성 향상

GIS 기반 Pipeline 설계 경쟁력 강화 기술 연구
설계기술확보

건축물 설계품질 향상을 위한 다차원 융합 IT 요소기술 활용 기술개발
설계기술확보

BIM을 활용한 기개발 PC 기술의 실용화 향상
생산성 향상

발전/플랜트 PumpStation 설계 최적화 연구
설계기술확보

스마트 경보시스템을 이용한 위험구간 안전관리
생산성 향상

2) 자이에스앤디

가. 연구개발활동의 개요

자이에스앤디의 연구개발 조직은 i) 스마트홈시스템의 플랫폼 개발, 빅데이터 및 AI기반 비즈니스 모델 발굴, 자이 플랫폼을 활용한 신규서비스 발굴, 신규 H/N 상품 개발,외부 건설사 기술 영업 지원 업무 수행조직과 ii) 환기형 공기청정기 'Sys Clein' 의 기획, 신규개발 및 개발관리 업무 조직으로 이원화 되어 있으며, 총 17명(스마트홈 10명, 'Sys Clein' 7명)의 연구인력으로 구성되어 있습니다. 

자이
에스앤디는
스마트홈시스템과 관련하여 안드로이드 신규 월패드 3종, 안면인식형 공동현관기, IoT 기기 연동 서비스 확대, HN 데이터 보안 SW, AI기반 환기 시스템 연동 앱, 기축현장 호환 HN 시스템 및 원패스시스템 카드키 디자인 개발 등을 진행하였습니다. 또한 환기형 공기청정기 'Sys Clein'개발과 관련하여 성능을 한층 업그레이드한 'Sys Clein 2'와 더불어 소형 평형 설치에 적합하도록 제품을 소형화 한 'Mini'제품을 개발하고 있으며, 소비자 User Interface 편의성을 도모하기 위하여 리모컨 및앱을 개발하였습니다. 향후에도 지속적인 연
구개발을 통해 제품을 고도화하고 다양화하여 시장 점유율을 확대하도록 하겠습니다.

나
. 연구개발 담당조직

조직도_연구개발조직

조직

내용

인원수

주요 업무

SPACE 팀

선행개발

4

서버 설계 및 개발, SECURITY 통신보안 및 서버 인증개발, ACS 연계 및 사내 플랫폼 확장 비즈니스 발굴, 기기 제어/연동 SW 개발, 단지서버 개발 및 운영, 기축 연동 제품 개발, 자이플랫폼 고도화 개발, 안드로이드 시스템 SW 개발 등

신규개발

3

TDS 4.0 개발, 안면인식 로비폰 개발, 기타 신제품 개발 기획

H/N CS

3

기존 설치 서버 및 네트워크 기술 지원 및 AS 관리 등

ACS
상품개발팀
상품기획
1
제품 컨셉/시스템구성/서비스 기획

신규개발
4

- 환기형 공기청정기 'Sys Clein' Ver 2 개발, 소형화, App 개발
- 전열교환기 개발
- 음식물처리기 개발 등

개발관리
2
기존 시스클라인 공기청정기 개발 및 생산관리

다. 연구개발 비용

(단위 :백만원
)

과 목
제21기
제20기
제19기
비고

원재료비
-
-
-
-

인 건 비
537
348
359
-

감가상각비
461
319
191
-

위탁용역비
60
1,222
-
-

기 타
1,354
20
-
-

연구개발비용 계
2,412
1,909
550
-

(정부보조금)

-
-
-

회계
처리
판매비와관리비
-
-
-
-

제조경비
2,352
687
550
-

개발비(무형자산)
60
1,222
-
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용 계÷당기매출액×100]
0.68%
0.69%
0.26%
-

라. 연
구개발 실적

연도

개발항목

개발 결과 및 기대효과

2020년

시스클라인 공기청정기 Ver.2, 소형 공기청정기, 리모컨, 앱 개발

- 디자인 개발 완료, 성능 및 안정화 테스트 진행 중

(제품 성능 향상, 제품 line up 다양화, 리모컨 앱 등 User interface 다양화를 통한 경쟁력 강화)

전도성 필터 및 전열교환기 개발

- 시스클라인 공기청정기 내 전도성 필터 및 전원장치 개발
- 전열교환기 제품 기획 및 개발 중 (해당 필터 적용으로 필터 관리비 절감 효과 기대)

음식물 처리기 개발

가정용 음식물 처리기 제품 개발 중

(가정용 음식물 처리기 시장 진출)

안면인식공동현관기 개발
제품 성능 향상

신규 안드로이드 월패드 개발
제품 line Up 다양화

원패스 key 디자인, 스마트패스 개발
스마트 폰을 통한 공동현관 출입 연동

IoT 기기 보안을 위한 인증 시스템 개발
3rd party 연동 확대

2019년

환기형 공기청정기 'Sys Clein' Ver.1 개발

디자인 개발, 성능 및 안정화 테스트 완료

한국공기청정협회 주관 CA인증 취득 완료

신규 안드로이드 월패드 개발
1차 샘플 개발 완료(보급형 안드로이드 월패드 및 고급형 안드로이드 월패드 개발을 통한 영업 확대)

안면인식형 공동현관기 개발
안면인식 연동 방식 및 모듈 선정(공동현관 출입 보안 강화)

기축현장 호환 HN 시스템 개발
공동 현관 연동 개발

AI기반 환기서비스 설계
시스클라인 연동 앱 개발 완료(HN 서비스 확대 및 ACS 사업부 연대를 통한 ACS 영업 기여)

SW 월패드 개발
안드로이드 기기 제어 및 도어폰 연동 시험 완료(다양한 제품 라인업 환경 구축 및 영업 확대)

기기 및 통신 보안 시스템 개발
기기인증, 통신보안, DB 암호화 개발 완료(스마트 홈 전분야 서비스 보안 강화를 통한 브랜드 Care 및 영업 확대)

2018년

조건제어(IFTTT) 솔루션 개발

조건(시간, 날씨, 위치) 에 따른 HN 제어 스마트폰 App 및 모바일 서버 개발조건(시간, 날씨, 위치) 에 따른 HN 제어 스마트폰 App 및 모바일 서버 개발

광주그린자이 현장 월패드 마감판 개발

개발 완료하여 현장 적용

기축 현장 영업 활성화 발판 마련

광주그린자이2차 현장 조명스위치 보드 개발

개발 완료하여 현장 적용

기축 현장 영업 활성화 발판 마련

광주그린자이2차 현장 기축 솔루션 월패드 SW 개발

기축 단지 영업 가능

수원 인계 기축단지 추가 납품

GS건설 납품용 월패드 개발 및 재인증

도어폰 2개 연동 개발 및 대관청 인증 완료

도어폰 2개 적용 가능

사명 변경에 따른 KC인증 변경 신고

KC, 소방, 대기전력 우수제품 인증 완료

변경된 사명으로 제품 판매

2017년

GS건설 현장 원가절감 프로그램 개발

조명 기기 및 난방 기기 를 스케줄링하여 전체 제어 하도록 현장에 제공

2017년 1월 부터 현장에 제공, 운영

HN 제품(공동현관기, 경비실기, 공공향 월패드) 개발

공공향 시방에 맞도록 경비실기, 월패드 개발하여 공공부문 입찰 가능함

홈네트워크 제품 디자인 
특허 등록

특허등록 완료(HN 제품 지적재산권 권리확보)

공공(LH) 영업시 가산점

10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

1
) 지에스건설

가. 상표 및 고객 관리를 위한 별도의 정책

2002년 9월 런칭된 Xi는 eXtra intelligent(특별한 지성)의 약자로, 고객에게 특별한 삶의 수준을 경험하게 하는 고품격 아파트 브랜드입니다. 공간에 대한 새로운 개념의 부여로 新가치를 창출하고, 세심한 배려와 품격 있는 서비스로 고객을 특별한 존재로존중하며, 고급 라이프 스타일과 수준 높은 문화를 제공함으로써 단순한 주거브랜드를 넘어선 라이프스타일 브랜드를 지향하고 있습니다.

이러한 노력을 바탕으로 대외적으로도 높은 브랜드 파워를 인정받아, 각종 대외 기관으로부터 브랜드역량, 고객만족, 서비스 등의 부문에서 업계 최다 수상 실적을 달성함으로써, 자이는 명실공히 대한민국 최고의 명품 아파트 브랜드로 자리매김 하였습니다.

이렇게 자이가 성공할 수 있었던 것은 언제나 한 발 앞서 소비자의 트랜드를 파악하여 반영하고 새로운 라이프스타일을 창조함으로써 누구나 선망하는 수준 높은 삶의 공간을 제공하는 것을 기본 철학으로 삼고 있기 때문입니다. 이에 걸맞게 런칭 초기에는 업계 최초로 홈네트워크 시스템을 도입하여 주거의 새로운 패러다임을 창조하였으며, 이후 역시 업계 최초로 '커뮤니티' 라는 컨셉을 도입하여 차별화에 성공하였습니다. 2011년 부터는 자이 브랜드 런칭 10년을 맞이하여 대내외적으로 자이브랜드 및 광고의 면모를 일신하는 계기로 삼았습니다. 자이의 첨단 기술, 첨단 디자인 등을 소재로 자이 브랜드의 자신감을 표현하고 나아가 주거문화를 선도하는 브랜드로 자리매김하고자 합니다.

(1) 新공간, 新기술, 新디자인 제공

Xi는 앞선 사람들이 생각하고 살아가는 방식을 실현하기 위해 새로운 공간 개념의 창출, 첨단 시스템 및 고품격 디자인의 창출을 핵심 화두로 설정하였습니다.

- 첨단 시스템 개발 및 적용

Xi는 Home Network System, Energy Saving System, Safety System, Convenient System 등을 통해 편리성과 쾌적함을 극대화하고 안전한 생활이 가능하도록 첨단 시스템을 개발, 적용하고 있습니다.

대표적으로 아파트에 사물인터넷(IoT)개념을 도입한 최신 시스템을 적용하여 스마트폰의 자이앱을 통해 세대 제어 및 관리, 보안 서비스를 제공하고 있습니다. 또한 2019년에는 업계 최초로 3대 통신사 음성엔진과 연동가능한 빅데이터 기반의 '자이 AI Platform'을 자이에스앤디와 공동개발하여 신규 분양아파트에 적용할 예정입니다.

- 제로에너지 빌딩 시범사업

Xi는 국토교통부에서 주관하는 제로에너지 빌딩 시범사업에 참여하여 공동주택 에너지 저감 기술 경쟁력을 확보하고 녹색 시장을 선도하고자 합니다. 제로에너지 빌딩은지열 및 태양광을 이용한 신재생에너지 및 관리비 저감 설계 등을 적용하여 표준주택대비 사용에너지를 절반 이하로 절감할 수 있는 모델입니다. 2020년 하반기 착공, 2023년 준공을 목표로 사업추진 중입니다.

- 차별화된 고품격 디자인 창출 시스템

Xi는 디자인 경쟁력 확보를 위해 프로젝트에 따라 외부 전문가의 디자인 자문을 받고있으며, Design Identity System에 기반한 토탈 디자인(Total Design Solution) 개념을통해 단순히 미적인 측면뿐만 아니라 첨단 기능과 문화적 요소까지 충족시킬 수 있도록 아이템에 맞게 지속적으로 디자인을 업그레이드 하고 있습니다. 이와 같은 노력으로 Xi는 2007년 대한민국 Good Design전에서 건설업계 최초로 대상인 대통령상을 획득하는 쾌거를 이뤘습니다. 또한 2007, 2011년 IFLA(국제조경가협회)에서 대상, 2019년 우수상을 수상하였고, 2008년~2012년동안 세계 최고 권위 디자인 공모전인 독일 IF (international forum design), 독일 RED DOT Design award, 미국 IDEA, 독일 German Design Award를 수상함으로써 세계적으로도 Xi의 디자인 우수성을 인정 받아 디자인 면에서도 명품이라는 것을 입증하였습니다. 또한 2009년 살기좋은 아파트 대상 대통령상 (반포자이) 및 2010년 녹색건설산업대상 (일산자이), 2011년 웰빙아파트대상(청담자이), 2013년 대한민국 명품하우징대상(강서한강자이), 2014년 주거서비스대상(한강센트럴자이), 2015년 친환경건설산업대상(경희궁자이), 2016년 대한민국대표아파트 고객만족대상(공덕자이)을 수상하였습니다. 특히 2019, 2020년에는 '브랜드스타 아파트 부문 1위' (브랜드스탁)에 선정되며 자이아파트가 명실상부한 대한민국 최고의 아파트임을 인정받았습니다.

(2) 세심하고 완벽한 A/S 제공

Xi는 끊임없는 상품개발과 철저한 시공을 통해 최고의 주거환경을 제공함과 동시에, 입주 후에도 고객을 특별한 존재로 존중하고자 품격 있는 고객만족 서비스를 제공합니다.

- 서비스 전문법인 '자이에스앤디(주)'을 통한 체계적 A/S 추진

'자이에스앤디(주)'을 통해 전국 6개 권역의 CS사무소를 두고, 입주단지별 별도의 AS센터를 운영하고 있으며, 고객 접수사항에 대한 100% 세대 확인 점검, 업계 최초로 A/S작업자 방문 전 모바일 안심문자 서비스 및 A/S완료 후 모바일 해피콜까지 소위,「고객 1:1 맞춤형 Process」를 정립하고 운영하여, A/S서비스에 대한 고객 만족 극대화를 위해 노력하고 있습니다.

- 민원처리시스템 구축

주택업계 전체적으로 급증하고 있는 하자 민원 건수를 최소화하고자, 2010년도 이후 '사전품질점검(PQC:Pre Quality Controls)' 조직을 구축, 운영중에 있으며, 이를 통해'입주전 하자 제로' 를 목표로 고객에게 더 좋은 품질로 보답하고자 노력하고 있습니다.

또한 입주자 사전점검 시 신속한 A/S접수, 처리 관리를 위하여 2019년 5월 업계 최초로 '스마트폰 어플리케이션'을 이용하여 실시간 A/S접수 및 처리 관리를 진행하고 있으며 이를 통해 고객에게 '스마트 자이' 로써의 이미지를 보여주고 있습니다.

- 기타 서비스

계약자를 대상으로 고객과의 소통을 위하여 입주단지 홍보영상 (유튜브 'Show me the Xi')를 제작하고 있으며, 고객들이 언제든지 유튜브 등의 SNS매체를 통하여 확인할수 있도록 하고 있습니다.

(3) 수준 높은 삶을 누리게 하는 문화 컨텐츠 제공

- 'Club Xian'을 통한 고급 라이프 스타일 공간 제공

Xi는 주민공동 편의시설을 특화한 고품격 커뮤니티 공간인 'Club Xian'을 통해 고객에게 고급 라이프 스타일이 가능한 공간을 제공합니다. 게스트하우스, 독서실, 리셉션 라운지, 휘트니스센터, 수영장, 클럽하우스 등 단지별 특성에 맞게 제공되는 다양한 커뮤니티 공간은 입주민들의 생활을 한층 업그레이드 해줍니다.

- 다양한 문화생활 컨텐츠 제공

Xi는 고객에게 보다 품격 있는 주거문화를 제공하고자 커뮤니티 공간과 같은 하드웨어측면 뿐만 아니라 소프트웨어측면도 강화함으로써, 다양한 문화생활 컨텐츠를 제공하고 있습니다. 2017년부터 Xi는 고객들과의 커뮤니케이션 활성화를 위하여 페이스북, 네이버 블로그, 인스타그램 등 건설사 최초로 8개 SNS채널을 오픈, 부동산 및 분양, 인테리어 관련 정보를 제공하고 고객과의 소통 및 로열티 제고에 힘쓰고 있습니다.

(4) 건축ㆍ주택부문 브랜드 운용 지침

건축ㆍ주택부문, 건축ㆍ주택마케팅팀에서는 Xi 브랜드 전략(브랜드 아이덴티티운용 전략, Visual Identity)을 수립하여 Xi 브랜드 구축의 기본 틀을 제시하고 관리함으로써 브랜드의 일관성을 확보하고 브랜드 가치를 극대화하고자 노력하고 있습니다.

- 브랜드 아이덴티티 정립 및 관리

Xi의 핵심 브랜드 가치 및 이미지를 설정하고 모든 사업부문에서 실행되도록 관리합니다.

- 브랜드 운용 전략 수립 및 관리

사업형태별(아파트, 주상복합, 오피스텔 등) 브랜드 적용 기준 설정으로 브랜드 오·남용을 방지하며, 신규 단지명 적용지침 수립 및 검토를 통하여 브랜드 변경 요청에 대응하고 있습니다. 또한, LG → GS로의 변경관리 및 상표 출원ㆍ등록 또한 관리합니다.

- Visual Identity 관리

로고, 심볼, 서체, 컬러 등 시각적 기준 정립하여 관리하고 있으며, 영업, 분양 홍보 및 광고, 견본주택, 현장(펜스) 등 브랜드 노출시 시각물 검토로 일관성을 확보하고자합니다.

나. 주요 지적재산권 보유현황

종류
제목 및 내용
취득일
근거법령
 (보호받는 내용)
취득 비용
 (기간, 인력, 비용)
상용화 여부 및
 매출 기여도

건설신기술
대구경 수도관의 임펠러 블라스팅 클리닝 및 에폭시 수지도료 라이닝 갱생공법
2012-08-27
건설기술관리법
13개월 4명, 0.2억원 소요
상용화 단계

건설신기술
제거식 네일과 제거식 강연선을 복합시킨 쏘일네일링 공법
2014-02-19
건설기술관리법
12개월 1명, 0.35억원 소요
상용화 단계

건설신기술
역타공사에서 흙막이지지를 위한 개방형 복합띠장공법
2015-06-05
건설기술관리법
12개월 2명, 0.22억원 소요
상용화 단계

건설신기술
단부 절곡형 리브데크를 이용한 동바리가 없는 장스팬 강재거푸집 데크 공법(CAP Deck공법)
2016-01-06
건설기술관리법
16개월 2명, 0.69억원 소요
상용화 단계

건설신기술
프리스트레스트 콘크리트 곡선 거더의 제작을 위한 스마트 몰드 시스템 및 전도방지인양장치를 이용한 시공기술
2016-01-15
건설기술관리법
20개월 4명, 0.22억원 소요
상용화 단계

건설신기술
수막형성문과 급기가압설비를 적용하여 화장실을 화재시 대피 할 수 있는 공간으로 활용하는 기술
2017-01-20
건설기술관리법
12개월 1명, 0.25억원 소요
상용화 단계

건설신기술
H형 단면과 U형 단면의 조합으로 이루어진 합성보(BESTOBEAM) 공법
2018-02-06
건설기술관리법
12개월 2명, 0.2억원 소요
상용화 단계

환경신기술
직포와 부직포로 구성된 펠트와 폴리우레탄 수지를 활용한 공기압 반전 상수도관 갱생기술
2014-03-12
환경기술 및 환경산업지원법
10개월 1명, 0.4억원 소요
상용화 단계

환경신기술
원심형 액적분리기를 이용한 다단 습식 스크러버
2015-11-26
환경기술 및 환경산업지원법
9개월 2명, 0.22억원 소요
상용화 단계

환경신기술
조류량에 따른 염기 역세정과 분말활성탄 주입의 선택적 자동 제어형 막여과 정수시스템
2017-10-17
환경기술 및 환경산업지원법
11개월 6명, 0.35억원 소요
상용화 단계

건설신기술
프리캐스트 벽체 및 슬래브를 개책과 동시에 조립 방식으로 축조하는 저심도 지하 구조물 탑다운 시공 기술
2019-02-01
건설기술관리법
39개월 4명, 0.32억원 소요
상용화 단계

건설신기술
PC부재의 전체 길이에 걸쳐 삽입된 철골부재(H형강, T형강)의 일부를 상부로 돌출시켜 슬래브와 일체화되는 비정형 프리캐스트 합성보
2019-02-27
건설기술관리법
10개월 2명, 1.5억원 소요
상용화 단계

건설신기술
PRO(압력지연)을 이용한 해수담수화 플랜트 에너지 회수기술
2019-05-17
건설기술관리법
14개월 4명, 0.88억원 소요
상용화 단계

특허
하프 프리캐스트 코핑부 시공방법
2011-01-18
특허법
20개월 1명, 1.0억원 소요
상용화 단계

특허
레벨조정용 프리캐스트 기둥유니트 및 이를 이용한 기둥구조물 시공방법
2011-02-17
특허법

특허
쉬즈관을 이용한 프리캐스트 기둥유니트를 이용한 기둥구조물 시공방법
2011-04-06
특허법

특허
프리캐스트 칼라콘크리트 교각의 제조 방법
2011-10-04
특허법

특허
쓰레기 자동집하 시스템
2011-07-29
특허법
10개월 2명, 0.35억원 소요
상용화 단계

특허
유기성 슬러지의 생물학적 처리 방법 및 이에 사용되는 장치
2011-06-22
특허법
24개월 1명, 0.8억원 소요
상용화 단계

특허
광섬유센서를 활용한 터널 막장 선행침하량 측정시스템 및 그 설치방법
2011-06-09
특허법
14개월 2명, 1.0억원 소요
상용화 단계

특허
설치 및 회수가 용이한 침하측정용 광섬유센서 설치방법
2011-06-09
특허법

특허
플레이트형 긴장재를 이용한 다경간 피에스씨 빔의 연속화방법
2011-08-24
특허법
26개월 1명, 1.75억원 소요
상용화 단계

특허
고회수 저오염형 하수처리수 재이용 장치 및 방법
2011-05-13
특허법
33개월 1명, 0.5억원 소요
상용화 단계

특허
초기우수처리시설 및 초기우수처리방법
2011-07-29
특허법
34개월 3명, 0.5억원 소요
상용화 단계

특허
2단 역삼투 담수화 장치 및 방법
2011-07-18
특허법
32개월 2명, 1.0억원 소요
상용화 단계

특허
피에스씨 거더와 강재 플레이트 거더를 이용한 연속교 시공방법
2011-06-30
특허법
24개월 1명, 0.6억원 소요
상용화 단계

특허
쐐기웨지를 이용한 제거식 쏘일네일의 조립구조 및 이에의해 쏘일네일 조립/제거하는 방법
2011-07-13
특허법
12개월 1명, 0.4억원 소요
상용화 단계

특허
제거식 소일네일의 정착구조 및 이를 이용한 제거식 소일네일의 시공방법
2011-11-16
특허법

특허
측면거푸집 쟁장치와 단부거푸집 회전설치장치를 이용한 빔 제작 장치
2011-11-03
특허법
9개월 2명, 0.22억원 소요
(2012/05/09 권리 이전 등록)
상용화 단계

특허
쓰레기 자동 집하시설의 바스켓 밸브 개폐구조
2012-01-02
특허법
18개월 2명, 3.8억원 소요
상용화 단계

특허
쓰레기 자동 집하시설의 배출밸브 록킹구조
2012-01-02
특허법

특허
쓰레기 자동 집하시설의 공압 배관장치
2012-01-02
특허법

특허
쓰레기 자동 집하시설의 양문 개폐형 배출밸브
2012-01-02
특허법

특허
쓰레기 자동 집하시설의 관로 전환기
2012-01-13
특허법

특허
쓰레기 자동 집하시설의 공기 흡입시스템
2012-01-13
특허법

특허
관보수용 자연경화튜브와 이를 이용한 상,하수관로 보수장치 및 관로 보수공법
2012-01-12
특허법
별도 취득 비용 없음
(지분양도로 인한 특허권 등록)
상용화 단계

특허
조기강도 콘크리트 조성물
2012-01-31
특허법
10개월 1명, 0.79억원 소요
상용화 단계

특허
조립식 오탁수 처리시설
2012-02-02
특허법
37개월 2명, 0.71억원 소요
상용화 단계

특허
수로용 펜스
2012-02-02
특허법

특허
여과막 정화장치
2012-02-01
특허법

특허
허니컴 구조체 및 이를 이용하는 오탁수 처리시설
2012-02-01
특허법

특허
부유물 수거장치
2012-02-02
특허법

특허
고온-중온 메탄발효를 통한 유기성 슬러지 생물학적 처리 방법 및 이에 사용되는 장치
2012-02-24
특허법
24개월 2명, 2.17억원 소요
상용화 단계

특허
건설 구조물 화재에서 개인별 대피 행동 및 사상자를 시뮬레이션하는 화재 위험 평가 시스템, 화재 위험 평가 방법 및 그 기록 매체
2012-02-28
특허법
9개월 2명, 1.33억원 소요
상용화 단계

특허
조립식 반력프레임을 이용한 빔 제작장치 및 이를 이용한 빔 제작 방법
2012-02-29
특허법
9개월 2명, 0.22억원 소요
(2012/05/09 권리 이전 등록)
상용화 단계

특허
관보수용 자연경화 튜브와, 이를 이용한 비굴착식 상,하수관로 보수장치 및 관로 보수공법
2012-03-23
특허법
별도 취득 비용 없음
(지분양도로 인한 특허권 등록)
상용화 단계

특허
여과 방식의 수처리 설비의 운영 장치 및 방법
2012-06-08
특허법
34개월 1명, 1.85억원 소요
상용화 단계

특허
힌지 연결부를 이용한 일부 타정식 사장교 및 그 시공 공법
2012-06-26
특허법
21개월 2명, 1.9억원 소요
상용화 단계

특허
저간섭 자기장통신을 이용한 지중 수도관 관리장치
2012-06-27
특허법
28개월 2명, 1.1억원 소요
상용화 단계

특허
교량 코핑용 철근망 선조립대
2012-08-16
특허법
19개월 1명, 1.0억원 소요
상용화 단계

특허
분진 제거 장치 및 이를 이용하여 관 내부 공사시 발생하는 분진을 제거하는 방법
2012-09-26
특허법
13개월 2명, 0.2억원 소요
상용화 단계

특허
음식물류 폐기물로부터 연속적인 수소 및 메탄 회수장치 및 방법
2012-09-13
특허법
24개월 2명, 1.26억원 소요
상용화 단계

특허
피에스씨 긴장재를 직선으로 다단 배치시킨 피에스씨 거더 제작방법
2012-10-11
특허법
11개월 3명, 0.8억원 소요
상용화 단계

특허
강재와 철근콘크리트가 효율적으로 결합된 강합성 거더와 빔
2012-11-19
특허법
14개월 1명, 2.0억원 소요
상용화 단계

특허
오탁수 정화장치
2012-12-05
특허법
31개월 1명, 0.71억원 소요
상용화 단계

특허
모노레일용 곡선 궤도빔의 몰드실 제조장치
2012-12-10
특허법
별도연구개발비용 없음
(사업부문 현장취득 공동특허)
상용화 단계

특허
음식물 쓰레기 저장조의 냉각구조
2013-01-02
특허법
별도연구개발비용 없음
(사업부문 현장취득 공동특허)
상용화 단계

특허
혼합냉매와 열교환에 의하여 에너지를 저감시키기 위한 천연가스 액화방법
2013-01-03
특허법
70개월 2명, 17억원 소요
(국책과제로 특허취득)
상용화 준비

특허
천연가스와 열교환에 의하여 에너지를 저감시키기 위한 천연가스 액화방법
2013-01-03
특허법
70개월 2명, 17억원 소요
(국책과제로 특허취득)
상용화 준비

특허
오탁수정화시스템
2013-01-10
특허법
37개월 1명, 0.71억원 소요
상용화 단계

특허
건축구조체
2013-02-25
특허법
8개월 1명, 0.12억원 소요
상용화 단계

특허
오염물질 자동 실험장치를 구비한 실내공기질 성능평가용 반응챔버
2013-04-10
특허법
12개월 3명, 2억원 소요
상용화 준비

특허
쓰레기 자동 집하 시스템용 쓰레기 패킹장치
2013-05-02
특허법
18개월 2명, 3.8억원 소요
상용화 단계

특허
쓰레기 자동 집하 시스템용 쓰레기 투입기의 쓰레기 패킹 유닛
2013-05-07
특허법
18개월 2명, 3.8억원 소요
상용화 단계

특허
오탁수 정화모듈 및 이를 이용한 정화장치
2013-05-24
특허법
37개월 1명, 0.71억원 소요
상용화 단계

특허
해수담수화 전처리 장치 및 방법
2013-06-14
특허법
32개월 4명, 9.8억원 소요
상용화 준비

특허
열교환부와 열교환에 의하여 에너지를 저감시키기 위한 천연가스 액화방법
2013-06-19
특허법
14년까지 70개월 2명, 17억원 소요 (국책과제로 특허취득)
상용화 준비

특허
방화용 댐퍼
2013-07-01
특허법
협력사 경진대회를 통한 공동특허/별도연구개발비용 없음
상용화 단계

특허
쓰레기 자동 집하 시스템용 쓰레기 투입기의 통기 루버
2013-07-16
특허법
18개월 2명, 3.8억원 소요
상용화 단계

특허
단열재의 제조방법 및 시공방법
2013-07-29
특허법
16년 까지 61개월 1명, 2.9억원 소요 (국책과제로 특허취득)
상용화 준비

특허
단경간 인장형 사장교 시공방법
2013-09-10
특허법
21개월 1명, 1.9억원 소요
상용화 준비

특허
케이블 교량의 제진구조물
2013-10-10
특허법
13년까지 21개월 5명, 1.9억원 소요
상용화 준비

특허
ＦＯ/ＲＯ 하이브리드 해수 담수화 장치 및 방법
2013-10-11
특허법
13년부터 18년까지 60개월 2명
(국책과제로 특허취득)
상용화 준비

특허
콘크리트 도로 포장용 철근 공급을 위한 철근대차
2013-11-07
특허법
별도연구개발비용 없음
(사업부문 현장취득 공동특허)
상용화 단계

특허
고형화 연료 제조를 위한 가연성쓰레기 선별 시스템
2013-12-02
특허법
12년 9월까지 20개월 2명, 0.8억원 소요
상용화 단계

특허
상수도관 갱생작업용 블라스팅 장비 및 블라스팅 방법
2013-12-23
특허법
13년 12월까지 11개월 2명, 1억원 소요
상용화 단계/
건설신기술 연계

특허
다경간 인장형 사장교 시공 방법
2014-01-13
특허법
12년부터 13년까지 21개월 1명
 ,1.9억원 소요
상용화 준비

특허
긴장재와 측방 정착블록을 이요한 일부 타정식 사장교 시공 방법
2014-01-13
특허법
12년부터 13년까지 21개월 1명
 ,1.9억원 소요
상용화 준비

특허
일정주기의 수직 임팩트 다짐 쇄석말뚝 시공 장비 및 이를 이용한 쇄석말뚝 시공 방법
2014-01-27
특허법
09년부터 10년까지 12개월 1명, 0.35억 소요
상용화 준비

특허
슬러지 배출장치
2014-02-18
특허법
10개월 1명, 0.4억원 소요
상용화 단계

특허
하이브리드 데크세그먼트를 이용한 단경간 인장형 사장교 시공방법
2014-03-05
특허법
12년부터 13년까지 21개월 1명
 ,1.9억원 소요
상용화 준비

특허
자기부상열차용 대차모듈 운반장치
2014-03-14
특허법
별도연구개발비용 없음
 (사업부문 현장취득)
상용화 준비

특허
기체 정제시스템 및 정제방법
2014-04-02
특허법
10년 12월부터 16년 5월까지 1명, 5.2억원(국책과제로 특허취득)
상용화 준비

특허
축열 기능이 있는 경량골재의 제조 방법
2014-04-11
특허법
09년 8월부터 14년 7월까지 2명,당사1.5억원 소요(국책과제로 특허취득)
상용화 준비

특허
무마찰 파일 설치방법
2014-07-11
특허법
13년3월부터 12월까지 2명,
 0.3억 소요
상용화 준비

특허
개별난방 시스템 및 그 제어방법
2014-08-25
특허법
13년2월부터 14년2월까지 3명,
 0.2억 소요
상용화 단계

특허
자동제어 난방시스템 및 그 제어방법
2014-08-25
특허법
13년2월부터 14년2월까지 3명,
 0.2억 소요
상용화 단계

특허
비닐 및 필름류쓰레기의 선별장치
2014-08-29
특허법
12년 9월까지 20개월 2명, 0.8억원 소요
상용화 단계

특허
플레이트-각관 조립철골보에 의한 슬림플로어 합성구조
2014-10-31
특허법
13년 3월부터 14년 6월까지 1명, 0.7억원 소요
상용화 단계

특허
자외선램프 및 마이크로파장치가 내장된 벨트식 슬러지 건조장치
2014-12-04
특허법
12년 3월부터 12년12월까지 1명, 0.4억원 소요
상용화 단계

특허
상수도 관망 세그먼트 분할 방법 및 장치
2014-12-08
특허법
11년 8월부터 16년 4월까지 57개월 3명, 7.7억 소요(국책과제특허취득)
상용화 준비

특허
단열효과가 우수한 경량 콘크리트 조성물
2014-12-22
특허법
09년 8월부터 14년 7월까지 2명,당사1.5억원 소요(국책과제특허취득)
상용화 단계

특허
동층배관 및 층하배관용 통합 배수트랩
2015-01-13
특허법
별도연구개발비용 없음
(건축사업부문 현장취득)
상용화 단계

특허
삼투에너지 회수가 가능한 담수화 시스템 및 방법
2015-01-29
특허법
13년부터 18년까지 60개월 2명
(국책과제로 특허취득)
상용화 준비

특허
초고염도수의 삼투에너지회수가 가능한 담수화 시스템 및 방법
2015-03-06
특허법
13년부터 18년까지 60개월 2명
(국책과제로 특허취득)
상용화 준비

특허
실시간 전력요금제에 연동되는 역삼투 해수담수화 시스템 및 그 운용방법
2015-03-18
특허법
13년부터 18년까지 60개월 2명
(국책과제로 특허취득)
상용화 준비

특허
슬러지 배출장치의 여과 구조물
2015-04-01
특허법
11개월 1명, 0.28억원 소요
상용화 단계

특허
영구거푸집 및 이를 이용한 코핑 시공방법
2015-06-02
특허법
19개월 2명, 1.5억원 소요
상용화 단계

특허
극저온 열교환 제어장치
2015-08-05
특허법
11년10월부터 16년06월까지 3명
 (국책과제특허취득)
상용화 준비

특허
전력 접속함 및 이를 이용한 건축 시설물의 배전 설비
2015-08-27
특허법
별도연구개발비용 없음
 (LS전선과 공동특허취득)
상용화 준비

특허
습식 가스스크러버
2015-09-01
특허법
13년4월부터 12월까지 9개월 3명, 0.2억원소요
상용화 준비

특허
삼투 에너지 회수가 가능한 멤브레인 기반의 담수화 장치 및 방법
2015-10-08
특허법
13년부터 18년까지 60개월 2명
(국책과제로 특허취득)
상용화 준비

특허
유동층 보일러 제어 시스템
2015-10-30
특허법
전력부문 사업현장에서 특허출원으로 별도개발비용 없음
상용화 준비

특허
용암해수로부터의 고순도 미네랄 분리방법
2015-11-27
특허법
09년부터 12년까지 31개월 3명
(국책과제로 특허취득)
상용화 준비

특허
해상풍력 용도의 하이브리드 지지구조물 설계를 위한 파랑하중 분석 시스템 및 그 방법
2016-01-08
특허법
12년부터 16년까지 48개월 3명
(국책과제로 특허취득)
상용화 준비

특허
모듈화된 차량 적재용 열차 및 이의 형성방법
2016-01-08
특허법
12개월 5명, 0억원 소요
상용화 준비

특허
토양 정화 장치 및 이를 포함하는 시스템
2016-03-02
특허법
10개월 2명, 0.68억원 소요
상용화 준비

특허
해수를 이용한 자원화 설비
2016-05-10
특허법
36개월 4명
(국책과제로 특허취득)
상용화 준비

특허
원전의 방호벽용 저방사화 시멘트 재료 및 그 제조 방법
2016-05-11
특허법
13년부터 17년까지 42개월 5명
(국책과제로 특허취득)
상용화 준비

특허
강관 다단식 그라우팅 장치 및 이를 이용하는 시공방법
2016-06-17
특허법
12개월 2명, 0.15억원 소요
상용화 준비

특허
해수 미네랄 분리 및 농축 장치
2016-07-18
특허법
48개월 4명, 0.1억원 소요
상용화 준비

특허
가스처리설비
2016-07-20
특허법
7개월 9명
(국책과제로 특허취득)
상용화 준비

특허
F O 하이브리드 미네랄수 제조 장치
2016-07-21
특허법
48개월 4명, 0.1억원 소요
상용화 준비

해외특허
삼투 에너지 회수가 가능한 멤브레인 기반의 담수화 장치 및 방법
2016-08-30
특허법
24개월 3명
(국책과제로 특허취득)
상용화 준비

해외특허
삼투압을 이용한 에너지 생산 및 회수가 가능한 해수담수화 공정
2016-10-30
특허법
24개월 3명
(국책과제로 특허취득)
상용화 준비

특허
폐기물 선별장치
2016-10-24
특허법
20개월 4명, 0.1억원 소요
상용화 준비

특허
오염토 정화장치 및 정화시스템
2016-10-28
특허법
24개월 1명, 0원 소요
상용화 준비

특허
난방장치 및 그 제어방법
2016-11-28
특허법
12개월 4명, 0.03억원 소요
상용화 준비

특허
중앙집중식 난방 및 급탕장치
2017-01-20
특허법
15개월 4명, 0.3억원 소요
상용화 준비

특허
원전 방사화 구조물의 해체지원 시스템 및 그 활용방법
2017-02-22
특허법
14개월 5명, 0.3억원 소요
상용화 준비

특허
건식 혐기 소화 방법
2017-02-22
특허법
28개월 3명, 0원 소요
상용화 준비

특허
대용량 소각로용 화격자 구동장치
2017-03-02
특허법
12개월 1명, 0원 소요
상용화 준비

특허
일체형 돌기가 구비된 궤도구조물 및 이의 시공방법
2017-03-29
특허법
33개월 5명, 0.21억원 소요
상용화 준비

특허
에어버블을 이용한 해양생물 유입방지 시스템 및 이를 이용한 해양생물의 유입방지 및 제거방법
2017-04-28
특허법
19개월 3명
(국책과제로 특허취득)
상용화 준비

특허
급결제 투입량 표시기가 장착된 혼합식 급결제 공급시스템
2017-05-24
특허법
15개월 3명, 0원 소요
상용화 준비

특허
감압 덕트용 댐퍼 어셈블리 및 이를 이용한 해저 터널 구조물
2017-08-29
특허법
38개월 3명, 0.85억원 소요
상용화 준비

특허
다기능 수축저감제 조성물
2017-09-04
특허법
28개월 2명, 0.6악원 소요
상용화 준비

특허
라돈 저감용 수성 코팅제 조성물, 이의 제조방법 및 라돈 저감화 방법
2017-12-12
특허법
28개월 2명, 0.64억원 소요
상용화 준비

특허
중앙집중식 난방 및 급탕장치
2018-06-01
특허법
12개월 2명, 0.35억원 소요
상용화 준비

특허
반력빔의 하단배치 및 거푸집 일체형 구조를 가지는 이동식 프리텐션 콘크리트 부재
 제작장치 및 이릉 이용한 프리텐션 콘크리트 부재의 제작방법
2018-06-26
특허법
36개월 3명, 0.33억원 소요
상용화 준비

특허
해상 폐기물처리장의 하이브리드 파이프라인 수송시스템 및 그 운용 방법
2018-07-02
특허법
22개월 4명, 0.97억원 소요
상용화 준비

특허
재해약자의 안전한 화재대피가 가능한 건축물 화장실 시스템 및 
 이를 이용한 화재대피 방법
2018-08-13
특허법
37개월 3명, 0원 소요
상용화 준비

특허
막 모듈 교체 장치 및 그 방법
2018-10-01
특허법
28개월 6명, 0원 소요
상용화 준비

특허
탄산가스를 이용한 알칼리 폐수의 중화처리시스템 및 중화처리방법
2019-02-25
특허법
12게월, 3명, 0.4억원 소요
상용화 준비

특허
프리캐스트 보와 기둥의 연결구조 및 이를 이용한 보와 기둥을 연결하는 공법
2019-03-06
특허법
23개월, 4명, 1.32억원 소요
상용화 준비

특허
새집증후군 감소를 위한 PVC벽지의 코팅제 조성물 및 이를 적용한 기능성 PVC 벽지
2019-04-15
특허법
12개월, 3명, 0.3억원 소요
상용화 준비

특허
흡방습 특성이 우수한 PVC 벽지용 코팅 조성물, 이를 적용한 PVC 벽지의 제조방법 및 이에 의해 제조된 흡방습 특성이 우수한 PVC 벽지
2019-07-11
특허법
13개월, 1명, 0.3억원 소요
상용화 준비

특허
매립철근의 일체화를 위한 프리캐스트 보와 기둥의 연결구조 및 
 이를 이용한 프리캐스트 보와 기둥의 연결공법
2019-08-09
특허법
24개월, 4명, 1.31억원 소요
상용화 준비

특허
터널 등 건설공사시 발생하는 분진 제거용 집진 장치와 방법
2019-10-17
특허법
14개월, 4명, 0.15억원 소요
상용화 준비

특허
콘크리트 양생용 발열램프 및 이의 설치방법
2019-10-29
특허법
21개월, 3명, 0.15억원 소요
상용화 준비

특허
건물의 환기 시스템
2019-12-16
특허법
25개월, 7명, 0원 소요
상용화 준비

특허
온수 난방시스템
2020-01-31
특허법
17개월, 2명, 0.7억원 소요
신규취득

특허
음식물 쓰레기용 파쇄기 및 이를 포함하는 음식물 쓰레기 처리장치
2020-02-11
특허법
23개월, 2명, 1.35억원 소요
신규취득

특허
밸브 기구 및 이를 포함하는 파이프 어셈블리
2020-03-23
특허법
18개월, 1명, 0.39억원 소요
신규취득

특허
독립영양 미생물이 고정화된 담체를 이용한 하수내 질소 처리 방법
2020-04-08
특허법
35개월, 3명, 0.2억원 소요
신규취득

특허
실내 공조장치
2020-05-28
특허법
27개월, 2명, 0.89억원 소요
신규취득

특허
축열조 및 열공급 시스템
2020-09-01
특허법
26개월, 1명, 1.5억원 소요
신규취득

특허
지열 히트펌프 시스템에서 비정형 배열 구조를 가지는 지중열교환기의 용량 산정방법
2020-09-28
특허법
26개월, 2명, 0.25억원 소요
신규취득

특허
말뚝압입방법 및 말뚝압입장치의 제어방법
2020-09-28
특허법
10개월, 3명, 0억원 소요
신규취득

다. 법률 등의 규제사항

연결기업은 건설산업기본법, 하도급거래 공정화에 관한 법률, 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률, 건축법, 주택법, 도시 및 주거환경정비법, 건축물의 분양에 관한 법률, 표시ㆍ광고의 공정화에 관한 법률, 전기공사업법 등 다양한 법규로부터 업무 실무 전반에 영향을 받고 있습니다. 또한, 각 법률 규정 위반 시 처벌 규정에 따라 벌금, 벌점 등으로 인하여 영업 손실 등을 입을 수 있으며 법률 및 규정을 엄수하기 위해 노력하며 건설업을 영위하고 있습니다

라. 환경 등의 규제사항

연결기업은 하나뿐인 지구환경을 보전하고 우리의 금수강산을 후손에게 물려주기 위해 모든 사업을 계획하고 추진함에 있어 환경보전 활동을 행동으로 실천하고 있습니다. 아울러 "고객과 함께 내일을 꿈꾸며 새로운 삶의 가치를 창조한다"는 경영이념을 바탕으로 환경 친화적인 Sustainable Global Company로 도약하기 위해 최선을 다하고 있습니다. 연결기업은 사업계획, 설계, 시공 및 서비스에 이르는 모든 활동으로부터 파생되는 각종 인허가 취득은 물론 정부가 법률로 규제하고 있는 환경영향평가법,대기환경보전법, 물환경보전법, 폐기물관리법 등 각종 환경관련 법규를 엄격히 준수하고 있으며, 특히 환경관련 이해 당사자의 견해를 적극 수렴하고 이를 사업정책에 반영, 실천하는 등 지역사회 환경보전에 능동적으로 참여하고자 힘쓰고 있습니다.

- 온실가스 감축 : 2030년까지 배출전망치 8.51억 tCO2의 37% 감축의 국가 목표를 달성하기 위하여 연결기업은 2030년 중장기 감축 목표(BAU 대비 10.62%)를 세우고 감축 활동을 진행하고 있습니다.

- 현장 미세먼지 저감 : 연결기업은 범사회적 이슈로 떠오르고 있는 미세먼지 문제의심각성을 인지하고, 건설현장의 미세먼지 저감을 위하여, 2016년부터 환경부에서 주관하는 고농도 미세먼지 대응 자발적 협약에 참여하고 있습니다. 또한, 현장에서 발생하기 쉬운 환경 위반사항을 '필수환경수칙' 으로 제정하여 반드시 준수하도록 하고, "모바일 필수환경수칙 자체 점검 App" 을 개발하여, 현장에서 손쉽게 환경 점검을 통한 환경관리를 할 수 있게 하였습니다.

- 고효율 에너지 빌딩 건축 : 2013년 '녹색건축물 조성지원법' 이 시행됨에 따라 건축물에 대한 에너지관리 대상 범위가 확대되고 관리 기준이 강화되었습니다. 이에 따라, 연결기업은 건축물 에너지 절감 정책을 추진하여, 그린빌딩 및 그린홈 확산을 위해 비용 효율적인 에너지 절감 설계 방안을 수립하였고, 초기 설계단계에서 건물의 에너지 소비량을 평가하는 건물 에너지 최적 설계 기술을 개발하여 현장에 적용하고 있습니다.

- 강점기술 분야의 중심의 혁신기술 개발 : 연결기업은 국내외 건설시장 환경과 미래사업 트렌드에 대비하여 기술 개발 전략을 추진하고 있습니다. 강점기술 분야 중심의혁신기술 개발 전략을 기반으로 기술 융복합 및 Package화, 유망사업의 핵심기술 확보 및 특화, 생산성 향상 기술 개발, 외부 우수기술 도입 및 활용, 기술 실용화 강화등구체적인 과제를 추진하고 있습니다. 연결기업은 기술개발 전략을 적극 수행하여 기술분야 가치를 극대화하고 수주 및 수행 원가 경쟁력을 강화하기 위해 노력하고 있습니다.

2) 자이에스앤디

가. 상표 및 고객 관리를 위한 별도의 정책

자이에스앤디가
사용하는 주택부문 브랜드 Xi(eXtra intelligent(특별한 지성))의 소유권자는 지에스건설이며, 자이에스앤디의 상표 및 고객 관리를 위한 정책은 지에스건설의 상표 및 고객 관리를 위한 정책을 준용하여 사용하고 있습니다.

나. 주요 지적재산권 보유현황

(기준일: 2020년 12월 31일)

(단위: 건)

특허·실용신안
디자인
상표

등록
출원
등록
출원
등록
출원

7
19
12
40
23
46

다. 법률 등의 규제사항

자이에스앤디는

건설산업기본법, 하도급거래 공정화에 관한 법률, 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률, 건축법, 주택법, 도시 및 주거환경정비법, 건축물의 분양에 관한 법률, 표시광고의 공정화에 관한 법률, 전기공사업법 등 다양한 법규로부터 업무 전반에 영향을 받고 있습니다. 
또한, 각 법률 규정 위반 시 처벌 규정에 따라 벌금, 벌점 등으로 인하여 영업 손실 등을 입을 수 있으며 법률 및 규정을 엄수하기 위해 노력하고 있습니다.

라. 환경 등의 규제사항

자이에스앤디는 날로 악화되는 환경을 보존하기 위하여 사업계획, 설계, 시공 및 서비스에 이르는 모든 활동에서 정부가 법률로 규제하고 있는 환경영향평가법, 대기환경보전법, 물환경보전법, 폐기물관리법 등 각종 환경관련 법규를 엄격히 준수하고 있습니다.
특히 범사회적 이슈로 떠오르고 있는 미세먼지 문제의 심각성을 인지하고, 건설현장의 미세먼지 저감을 위하여, 환경부에서 주관하는 고농도 미세먼지 대응 자발적 협약에 참여하고 있으며, 현장에서 발생하기 쉬운 환경 위반사항을 사전에 예방하고, 현장에서 환경 점검을 통한 환경관리를 할 수 있도록 노력하고 있습니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

(1) 요약연결재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제52기
제51기
제50기

(2020년 12월말)
(2019년 12월말)
(2018년 12월말)

[유동자산]
7,251,910
7,328,857
7,828,165

ㆍ현금및현금성자산
2,118,919
1,792,956
1,592,619

ㆍ매출채권및기타채권
1,957,065
2,407,744
2,377,343

ㆍ계약자산
1,023,757
1,097,436
1,920,042

ㆍ재고자산
1,430,061
875,114
1,034,195

ㆍ단기금융자산
257,870
284,372
295,205

ㆍ기타유동자산
464,238
871,235
608,761

[비유동자산]
6,518,768
5,842,349
4,205,110

ㆍ유형자산
1,426,774
1,176,032
841,048

ㆍ무형자산
744,305
489,994
215,664

ㆍ투자부동산
1,021,872
918,272
915,828

ㆍ사용권자산
411,820
519,044
-

ㆍ관계회사지분증권
101,687
52,395
73,491

ㆍ장기매출채권및기타채권
866,621
922,558
743,379

ㆍ장기금융자산
616,806
677,334
398,475

ㆍ이연법인세자산
962,406
846,852
788,390

ㆍ당기손익-공정가치금융자산
249,466
239,868
228,835

ㆍ기타비유동자산
117,011
-
-

자산총계
13,770,678
13,171,206
12,033,275

[유동부채]
5,728,862
5,800,890
6,359,727

[비유동부채]
3,729,700
3,227,288
2,048,862

부채총계
9,458,562
9,028,178
8,408,589

[지배기업의 소유주지분]
4,141,219
3,974,681
3,548,513

ㆍ자본금
403,541
400,489
397,179

ㆍ자본잉여금
815,676
802,294
811,768

ㆍ기타자본
(36,716)
(9,429)
(77,044)

ㆍ기타포괄손익누계액
(117,392)
(46,036)
(70,463)

ㆍ이익잉여금
3,076,110
2,827,363
2,487,073

[비지배지분]
170,897
168,346
76,173

자본총계
4,312,116
4,143,027
3,624,686

2020.01.01~2020.12.31
2019.01.01~2019.12.31
2018.01.01~2018.12.31

매출액
10,122,931
10,416,589
13,139,373

영업이익(손실)
750,398
767,267
1,064,489

당기순이익(손실)
329,676
447,479
587,434

지배지분당기순이익(손실)
311,695
443,360
582,099

기본주당이익(손실) (원)
3,919
5,590
7,788

희석주당이익(손실) (원)
3,814
5,046
7,136

연결에 포함된 회사수
83
66
54

(2) 요약재무정보

(단위: 백만원)

구 분
제 52 기
제 51 기
제 50 기

(2020년 12월말)
(2019년 12월말)
(2018년 12월말)

[유동자산]
5,936,189
5,997,754
7,005,877

ㆍ현금및현금성자산
1,741,895
1,436,593
1,372,470

ㆍ매출채권및기타채권
1,896,612
2,225,864
2,482,684

ㆍ계약자산
886,670
970,752
1,774,638

ㆍ재고자산
907,928
514,067
696,829

ㆍ단기금융자산
128,691
161,960
206,878

ㆍ기타유동자산
374,393
688,518
472,378

[비유동자산]
5,934,858
5,476,933
4,066,967

ㆍ유형자산
805,475
815,813
755,003

ㆍ무형자산
54,804
44,850
42,508

ㆍ투자부동산
892,208
848,252
870,807

ㆍ사용권자산
361,101
509,226
-

ㆍ관계회사지분증권
1,324,576
894,532
518,393

ㆍ장기매출채권및기타채권
1,076,457
1,187,563
774,521

ㆍ장기금융자산
299,863
277,699
197,585

ㆍ이연법인세자산
847,694
726,057
694,050

ㆍ당기손익-공정가치측정 금융자산
198,986
172,941
214,100

ㆍ기타비유동자산
73,694
-
-

자산총계
11,871,047
11,474,687
11,072,844

[유동부채]
4,526,630
4,918,004
5,754,105

[비유동부채]
2,924,333
2,395,276
1,546,591

부채총계
7,450,963
7,313,280
7,300,696

[자본금]
403,541
400,489
397,179

[자본잉여금]
817,138
803,806
788,045

[기타자본]
(36,443)
(9,428)
(9,428)

[기타포괄손익누계액]
4,762
(370)
(28,688)

[이익잉여금]
3,231,086
2,966,910
2,625,040

자본총계
4,420,084
4,161,407
3,772,148

종속·관계·공동기업 
투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

2020.01.01~2020.12.31
2019.01.01~2019.12.31
2018.01.01~2018.12.31

매출액
8,890,992
9,485,126
11,786,013

영업이익
683,181
680,931
981,918

당기순이익(손실)
326,944
441,560
598,501

기본주당이익(손실) (원)
4,111
5,567
8,008

희석주당이익(손실) (원)
4,000
5,025
7,329

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 52 기 2020.12.31 현재

제 51 기 2019.12.31 현재

제 50 기 2018.12.31 현재

(단위 : 원)

제 52 기

제 51 기

제 50 기

자산

유동자산

7,251,909,747,441

7,328,856,814,743

7,828,165,281,170

현금 및 현금성자산

2,118,919,172,303

1,792,956,491,853

1,592,619,145,823

매출채권 및 기타채권

1,957,064,769,260

2,407,744,404,995

2,377,342,663,244

계약자산

1,023,757,132,159

1,097,435,976,687

1,920,042,313,187

재고자산

1,430,061,358,185

875,113,715,855

1,034,194,955,187

단기금융자산

257,869,952,911

284,371,604,300

295,204,587,487

기타유동자산

464,237,362,623

871,234,621,053

608,761,616,242

비유동자산

6,518,768,141,466

5,842,348,919,594

4,205,110,031,557

유형자산

1,426,773,671,414

1,176,031,564,913

841,048,334,557

무형자산

744,304,838,214

489,994,194,373

215,664,364,185

투자부동산

1,021,872,471,842

918,272,419,592

915,827,926,120

사용권자산

411,819,628,580

519,043,943,401

관계회사지분증권

101,686,877,602

52,394,582,543

73,490,809,398

장기매출채권 및 기타채권

866,620,536,181

922,557,814,557

743,379,318,080

장기금융자산

616,806,252,492

677,334,013,834

398,473,595,749

이연법인세자산

962,405,674,020

846,852,362,630

788,390,434,498

당기손익-공정가치측정 금융자산

249,466,020,427

239,868,023,751

228,835,248,970

기타비유동자산

117,012,170,694

자산총계

13,770,677,888,907

13,171,205,734,337

12,033,275,312,727

부채

유동부채

5,728,861,799,197

5,800,889,904,080

6,359,727,442,301

매입채무 및 기타채무

1,403,146,428,817

1,629,979,597,832

2,023,489,635,882

단기금융부채

1,193,471,562,056

991,731,786,875

1,118,162,071,740

계약부채

1,781,861,200,646

2,176,742,980,570

2,401,648,899,897

법인세부채

196,998,241,968

133,843,667,499

181,499,789,965

유동충당부채

195,710,151,736

135,706,862,655

118,471,606,064

기타유동부채

957,674,213,974

732,885,008,649

516,455,438,753

비유동부채

3,729,700,107,288

3,227,288,446,151

2,048,861,976,355

장기매입채무및기타채무

189,393,363,229

장기금융부채

2,957,979,221,690

2,685,034,956,044

1,601,705,752,974

순확정급여부채

17,772,064,529

49,809,922,373

72,787,437,994

비유동충당부채

353,727,048,594

285,855,446,235

301,678,985,431

이연법인세부채

155,825,176,945

130,339,698,386

5,858,201,855

기타비유동부채

55,003,232,301

76,248,423,113

66,831,598,101

부채총계

9,458,561,906,485

9,028,178,350,231

8,408,589,418,656

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

4,141,218,904,179

3,974,680,965,863

3,548,512,725,064

자본금

403,541,015,000

400,489,020,000

397,178,985,000

자본잉여금

815,676,116,704

802,293,937,604

811,768,122,819

기타자본

(36,716,233,049)

(9,428,189,853)

(77,044,623,628)

기타포괄손익누계액

(117,391,653,189)

(46,036,330,752)

(70,462,829,076)

이익잉여금

3,076,109,658,713

2,827,362,528,864

2,487,073,069,949

비지배지분

170,897,078,243

168,346,418,243

76,173,169,007

자본총계

4,312,115,982,422

4,143,027,384,106

3,624,685,894,071

자본과부채총계

13,770,677,888,907

13,171,205,734,337

12,033,275,312,727

연결 손익계산서

제 52 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 51 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 50 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

제 52 기

제 51 기

제 50 기

매출액

10,122,930,837,450

10,416,589,201,821

13,139,372,923,261

공사매출

9,010,368,865,995

9,672,557,123,476

12,274,523,201,871

분양매출

435,913,382,250

398,192,269,420

570,832,744,114

기타매출

676,648,589,205

345,839,808,925

294,016,977,276

매출원가

8,587,843,235,436

9,018,721,377,045

11,511,807,548,164

공사매출원가

7,701,477,041,920

8,397,454,432,299

10,775,212,792,991

분양매출원가

300,048,130,511

302,090,148,838

444,309,324,490

기타매출원가

586,318,063,005

319,176,795,908

292,285,430,683

매출총이익

1,535,087,602,014

1,397,867,824,776

1,627,565,375,097

판매비와관리비

784,689,756,129

630,601,135,699

563,076,198,012

영업이익

750,397,845,885

767,266,689,077

1,064,489,177,085

기타수익

244,439,204,440

264,177,880,599

259,119,012,059

기타비용

457,807,847,616

389,312,209,953

318,459,003,658

관계회사지분증권손익

(6,139,282,238)

(2,903,628,468)

6,501,819,466

지분법이익

1,320,921,536

5,421,626,789

8,168,223,041

지분법손실

(7,460,203,774)

(8,325,255,257)

(1,666,403,575)

금융수익

210,319,859,717

260,441,906,782

106,443,928,451

금융원가

222,769,909,320

225,936,333,728

283,045,869,695

법인세비용차감전순이익

518,439,870,868

673,734,304,309

835,049,063,708

법인세비용

188,764,187,852

226,255,061,702

247,614,668,545

당기순이익(손실)

329,675,683,016

447,479,242,607

587,434,395,163

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익

311,695,171,898

443,360,428,982

582,098,665,896

비지배지분에 귀속되는 당기순이익

17,980,511,118

4,118,813,625

5,335,729,267

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

3,919

5,590

7,788

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

3,814

5,046

7,136

연결 포괄손익계산서

제 52 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 51 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 50 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

제 52 기

제 51 기

제 50 기

당기순이익(손실)

329,675,683,016

447,479,242,607

587,434,395,163

기타포괄손익

(84,071,770,200)

8,273,496,050

(21,779,150,476)

당기손익으로 재분류되는 세후기타포괄손익

해외사업환산손익

(102,688,195,187)

17,218,175,154

392,469,052

파생상품평가손익

4,300,488,244

5,549,982,208

(10,353,585,618)

지분법자본변동

(1,916,706,036)

당기손익으로 재분류되지 않는 세후기타포괄손익

확정급여제도의 재측정손익

16,232,642,779

(14,494,661,312)

(11,818,033,910)

당기총포괄손익

245,603,912,816

455,752,738,657

565,655,244,687

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

256,892,826,434

453,516,210,229

565,091,919,298

비지배지분

(11,288,913,618)

2,236,528,428

563,325,389

연결 자본변동표

제 52 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 51 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 50 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2018.01.01 (기초자본)

358,376,185,000

627,155,740,008

(87,207,586,208)

(65,364,922,725)

2,334,346,467,766

3,167,305,883,841

72,409,313,054

3,239,715,196,895

회계정책변경에 따른 효과

90,806,337

(395,787,103,705)

(395,696,297,368)

(395,696,297,368)

수정 후 재작성된 금액

358,376,185,000

627,155,740,008

(87,207,586,208)

(65,274,116,388)

1,938,559,364,061

2,771,609,586,473

72,409,313,054

2,844,018,899,527

총포괄손익

당기순이익

582,098,665,896

582,098,665,896

5,335,729,267

587,434,395,163

해외사업환산손익

5,184,284,596

5,184,284,596

(4,791,815,544)

392,469,052

파생상품평가손익

(10,372,997,284)

(10,372,997,284)

19,411,666

(10,353,585,618)

지분법자본변동

확정급여제도의 재측정 손익

(11,818,033,910)

(11,818,033,910)

(11,818,033,910)

총포괄손익 소계

(5,188,712,688)

570,280,631,986

565,091,919,298

563,325,389

565,655,244,687

소유주와의 거래

배당금의 지급

(21,070,786,800)

(21,070,786,800)

(21,070,786,800)

연결범위의 변동

1,682,627,092

1,682,627,092

신종자본증권의 이자지급

(1,268,003,650)

(1,268,003,650)

(1,268,003,650)

신종자본증권의 교환

(7,368,700,320)

10,162,962,580

2,794,262,260

2,794,262,260

신종자본증권의 상환

비지배지분의 변동

1,444,171,639

1,444,171,639

종속기업지분의 변동

전환사채 전환

38,802,800,000

191,981,083,131

230,783,883,131

230,783,883,131

기타

571,864,352

571,864,352

73,731,833

645,596,185

소유주와의 거래 소계

38,802,800,000

184,612,382,811

10,162,962,580

(21,766,926,098)

211,811,219,293

3,200,530,564

215,011,749,857

2018.12.31 (기말자본)

397,178,985,000

811,768,122,819

(77,044,623,628)

(70,462,829,076)

2,487,073,069,949

3,548,512,725,064

76,173,169,007

3,624,685,894,071

2019.01.01 (기초자본)

397,178,985,000

811,768,122,819

(77,044,623,628)

(70,462,829,076)

2,487,073,069,949

3,548,512,725,064

76,173,169,007

3,624,685,894,071

회계정책변경에 따른 효과

(6,232,321,953)

(6,232,321,953)

(6,232,321,953)

수정 후 재작성된 금액

397,178,985,000

811,768,122,819

(77,044,623,628)

(70,462,829,076)

2,480,840,747,996

3,542,280,403,111

76,173,169,007

3,618,453,572,118

총포괄손익

당기순이익

443,360,428,982

443,360,428,982

4,118,813,625

447,479,242,607

해외사업환산손익

18,816,766,123

18,816,766,123

(1,598,590,969)

17,218,175,154

파생상품평가손익

5,609,732,201

5,609,732,201

(59,749,993)

5,549,982,208

지분법자본변동

확정급여제도의 재측정 손익

(14,270,717,077)

(14,270,717,077)

(223,944,235)

(14,494,661,312)

총포괄손익 소계

24,426,498,324

429,089,711,905

453,516,210,229

2,236,528,428

455,752,738,657

소유주와의 거래

배당금의 지급

(78,743,202,000)

(78,743,202,000)

(4,250,078,425)

(82,993,280,425)

연결범위의 변동

91,403,082,381

91,403,082,381

신종자본증권의 이자지급

(795,354,000)

(795,354,000)

(795,354,000)

신종자본증권의 교환

신종자본증권의 상환

비지배지분의 변동

2,366,512,320

2,366,512,320

종속기업지분의 변동

(25,235,171,500)

67,616,433,775

509,539,470

42,890,801,745

1,055,685,955

43,946,487,700

전환사채 전환

3,310,035,000

15,760,986,285

19,071,021,285

19,071,021,285

기타

(3,538,914,507)

(3,538,914,507)

(638,481,423)

(4,177,395,930)

소유주와의 거래 소계

3,310,035,000

(9,474,185,215)

67,616,433,775

(82,567,931,037)

(21,115,647,477)

89,936,720,808

68,821,073,331

2019.12.31 (기말자본)

400,489,020,000

802,293,937,604

(9,428,189,853)

(46,036,330,752)

2,827,362,528,864

3,974,680,965,863

168,346,418,243

4,143,027,384,106

2020.01.01 (기초자본)

400,489,020,000

802,293,937,604

(9,428,189,853)

(46,036,330,752)

2,827,362,528,864

3,974,680,965,863

168,346,418,243

4,143,027,384,106

회계정책변경에 따른 효과

수정 후 재작성된 금액

400,489,020,000

802,293,937,604

(9,428,189,853)

(46,036,330,752)

2,827,362,528,864

3,974,680,965,863

168,346,418,243

4,143,027,384,106

총포괄손익

당기순이익

311,695,171,898

311,695,171,898

17,980,511,118

329,675,683,016

해외사업환산손익

(76,664,403,192)

(76,664,403,192)

(26,023,791,995)

(102,688,195,187)

파생상품평가손익

7,225,786,791

7,225,786,791

(2,925,298,547)

4,300,488,244

지분법자본변동

(1,916,706,036)

(1,916,706,036)

(1,916,706,036)

확정급여제도의 재측정 손익

16,552,976,973

16,552,976,973

(320,334,194)

16,232,642,779

총포괄손익 소계

(71,355,322,437)

328,248,148,871

256,892,826,434

(11,288,913,618)

245,603,912,816

소유주와의 거래

배당금의 지급

(79,405,209,000)

(79,405,209,000)

(9,714,686,355)

(89,119,895,355)

연결범위의 변동

1,739,115,454

1,739,115,454

13,937,568,215

15,676,683,669

신종자본증권의 이자지급

(397,677,000)

(397,677,000)

(397,677,000)

신종자본증권의 교환

신종자본증권의 상환

(27,015,091,196)

(27,015,091,196)

(27,015,091,196)

비지배지분의 변동

962,739,960

962,739,960

종속기업지분의 변동

15,345,454

(4,307,242)

11,038,212

(11,038,212)

전환사채 전환

3,051,995,000

13,332,686,783

16,384,681,783

16,384,681,783

기타

34,146,863

(272,952,000)

(1,432,941,234)

(1,671,746,371)

8,664,990,010

6,993,243,639

소유주와의 거래 소계

3,051,995,000

13,382,179,100

(27,288,043,196)

(79,501,019,022)

(90,354,888,118)

13,839,573,618

(76,515,314,500)

2020.12.31 (기말자본)

403,541,015,000

815,676,116,704

(36,716,233,049)

(117,391,653,189)

3,076,109,658,713

4,141,218,904,179

170,897,078,243

4,312,115,982,422

연결 현금흐름표

제 52 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 51 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 50 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

제 52 기

제 51 기

제 50 기

영업활동으로 인한 현금흐름

553,879,345,019

759,268,850,595

1,032,946,850,397

영업활동으로부터 창출된 현금흐름

933,203,974,794

1,161,512,264,899

1,282,519,222,608

이자의 수취

42,896,423,235

69,065,539,022

41,801,141,153

이자의 지급

(135,124,195,017)

(137,342,407,200)

(150,211,717,167)

배당금의 수취

600,236,000

749,924,300

898,005,000

법인세의 납부

(287,697,093,993)

(334,716,470,426)

(142,059,801,197)

투자활동으로 인한 현금흐름

(268,985,594,434)

(747,618,076,205)

(234,761,909,767)

투자활동으로 인한 현금유입액

1,557,668,871,822

1,125,726,550,038

1,128,190,577,188

기타채권의 감소

422,736,572,626

348,999,521,212

369,230,613,249

단기금융자산의 감소

255,489,006,572

520,789,044,546

422,513,892,394

장기기타채권의 감소

409,351,244,281

140,053,642,253

217,262,424,025

장기금융자산의 감소

408,352,157,777

71,808,507,013

69,840,893,142

당기손익-공정가치측정 금융자산의 처분

14,070,344,861

24,785,197,098

19,359,260,147

관계회사지분증권의 처분

210,000,000

291,371,634

유형자산의 처분

30,135,736,437

7,045,446,218

28,399,717,976

무형자산의 처분

15,671,706,537

1,308,254,807

513,776,255

투자부동산의 처분

1,652,102,731

858,858,088

1,070,000,000

연결범위변동으로 인한 증가

9,786,707,169

투자활동으로 인한 현금유출액

(1,826,654,466,256)

(1,873,344,626,243)

(1,362,952,486,955)

기타채권의 증가

359,019,728,413

169,506,571,171

377,859,377,291

단기금융자산의 증가

246,290,558,220

477,447,082,227

475,111,379,821

장기기타채권의 증가

404,105,897,599

546,224,177,612

305,255,745,434

장기금융자산의 증가

330,330,168,933

123,642,790,109

80,868,976,192

당기손익-공정가치측정 금융자산의 취득

12,370,519,060

13,281,153,971

22,505,165,000

관계회사지분증권의 취득

61,226,540,106

24,679,914,722

23,061,590,000

유형자산의 취득

127,651,177,850

142,819,348,899

13,696,262,227

무형자산의 취득

18,388,378,181

17,235,101,593

19,684,681,775

투자부동산의 취득

60,901,597,071

69,597,698,398

44,852,218,109

종속기업주식의 취득

206,369,900,823

288,903,532,931

연결범위변동으로 인한 감소

7,254,610

57,091,106

재무활동으로 인한 현금흐름

50,931,976,635

183,526,299,005

(1,655,622,393,691)

재무활동으로 인한 현금유입액

2,798,601,086,079

3,230,051,963,158

1,475,506,164,439

단기금융부채의 증가

1,074,039,562,904

2,155,082,217,733

995,667,372,421

장기금융부채의 증가

1,712,399,907,324

1,025,745,532,157

471,987,760,856

기타비유동부채의 증가

4,718,502,108

3,272,090,585

4,726,127,643

비지배지분의 증가

7,443,113,743

45,952,122,683

3,124,903,519

재무활동으로 인한 현금유출액

(2,747,669,109,444)

(3,046,525,664,153)

(3,131,128,558,130)

단기금융부채의 감소

1,885,403,150,507

2,672,925,912,221

2,975,642,369,972

장기금융부채의 감소

636,401,168,591

110,485,032,934

115,192,285,666

기타유동부채의 감소

8,471,370,000

5,438,800,000

11,885,780,000

기타비유동부채의 감소

14,554,322,522

2,245,304,789

5,754,716,472

종속기업주식의 취득

67,616,433,775

배당금의 지급

89,166,716,259

83,016,789,650

21,070,554,570

신종자본증권의 이자지급

397,677,000

795,354,000

1,268,003,650

신종자본증권의 상환

27,426,000,000

주식발행비의 지급

12,986,920

38,760,510

314,847,800

리스부채의 지급

85,835,717,645

103,963,276,274

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(9,863,046,770)

5,160,272,635

7,758,253,516

현금및현금성자산의 증감

325,962,680,450

200,337,346,030

(849,679,199,545)

기초현금및현금성자산

1,792,956,491,853

1,592,619,145,823

2,442,298,345,368

기말현금및현금성자산

2,118,919,172,303

1,792,956,491,853

1,592,619,145,823

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 GS건설주식회사(이하 "지배기업")와 주식회사 자이에스앤디주식회사 등 종속기업(이하 지배기업과 그 종속기업을 일괄하여 "연결기업")의 일반사항은 다음과 같습니다.

1.1 지배기업 개요

지배기업은 1969년 12월 19일에 설립되어 토목과 건축, 주택신축판매, 보수유지관리, 해외 종합건설업, 기술용역사업 등을 주요 영업으로 하고 있으며, 1979년 1월 4일 럭키해외건설 주식회사를, 1999년 8월 1일 LG엔지니어링 주식회사를, 2000년 10월 1일 백양개발 주식회사를 흡수합병하였습니다. 

지배기업은 1981년 8월 3일에 주식을 한국거래소에 상장하였으며, 2005년 3월 18일자로 상호를 LG건설 주식회사에서 GS건설주식회사로 변경하였습니다. 한편, 지배기업은 2005년 4월 4일 공정거래위원회의 상호출자제한기업집단 등의 지정에 따라 GS그룹의 계열에 포함되었습니다.

보고기간종료일 현재 지배기업은 UAE, 쿠웨이트, 이집트, 중국, 싱가포르 등에 다수의 해외지사와 건설현장을 두고 있습니다.

지배기업의 보고기간종료일 현재 납입자본금은 403,541백만원입니다.

1.2 종속기업 현황

보고기간종료일 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

기업명
소유지분율(%)
소재지
결산일
업 종

당기말
전기말

자이에스앤디㈜
61.17
61.17
한국
12월31일
부동산관리업

자이에스텍㈜
100.00
100.00
한국
12월31일
건설용역업

㈜지씨에스
100.00
99.85
한국
12월31일
서비스업

비에스엠㈜
100.00
100.00
한국
12월31일
임가공업

자이에너지운영㈜
100.00
100.00
한국
12월31일
서비스업

지베스코㈜
100.00
100.00
한국
12월31일
서비스업

포항영일만해양케이블카㈜
60.00
60.00
한국
12월31일
서비스업

지피씨㈜(*1)
100.00
-
한국
12월31일
제조업

자이메카닉스㈜(*1)
100.00
-
한국
12월31일
제조업

파빌리온전문투자형사모부동산투자신탁제40호(*1)(*2)
100.00
-
한국
12월31일
집합투자업

㈜케이세이프새먼어업회사(*1)
62.38
-
한국
12월31일
어업

자이가이스트㈜(*1)
100.00
-
한국
12월31일
제조업

에네르마㈜(*1)
100.00
-
한국
12월31일
제조업

지베스코자산운용㈜(*1)
100.00
-
한국
12월31일
서비스업

GS E&C Nanjing Co.,Ltd.
100.00
100.00
중국
12월31일
건설업

Vietnam GS Industry One-Member LLC
100.00
100.00
베트남
12월31일
부동산업

Vietnam GS Enterprise One Member LLC
100.00
100.00
베트남
12월31일
부동산업

ZEITGEIST EDUCATION CO., LTD(*1)
100.00
-
베트남
12월31일
서비스업

GS E&C Delhi Pvt. Ltd.
100.00
100.00
인도
3월31일
건설용역업

GS Engineering & Construction Mumbai Pvt. Ltd.
100.00
100.00
인도
3월31일
건설용역업

PT. GSENC Development Indonesia
100.00
100.00
인도네시아
12월31일
건설용역업

GS Construction Arabia Co.,Ltd.(*2)
100.00
100.00
사우디
12월31일
건설업

GS Real Estate Development Company
100.00
100.00
사우디
12월31일
건설업

GS Construction Middle East L.L.C.(*3)
49.00
49.00
아랍에미리트
12월31일
건설업

GS E&C Thai Co., Ltd.(*4)
-
49.00
태국
8월31일
부동산업

GS E&C Poland SP.ZO.O
100.00
100.00
폴란드
12월31일
건설업

Danwood S.A.(*1)
100.00
-
폴란드
12월31일
건설업

Danwood GmbH(*1)
100.00
-
폴란드
12월31일
건설업

GS Engineering & Construction Spain, S.L.
100.00
100.00
스페인
12월31일
건설업

GS Inima Environment S.A.U.(*5)
100.00
100.00
스페인
12월31일
건설업

Chervona Gora EKO
100.00
100.00
우크라이나
12월31일
건설업

GS E&C Ukraine, LLC
100.00
100.00
우크라이나
12월31일
건설업

Elements (Europe) Limited(*1)
75.00
-
영국
12월31일
건설업

GS Real Estate Development 
Company London LTD.(*1)
100.00
-
영국
12월31일
부동산업

GS E&C Construction Canada Ltd.
100.00
100.00
캐나다
12월31일
건설업

GS E&C Panama S.A.
100.00
100.00
파나마
12월31일
임대업

GS Village Lake LLC
100.00
100.00
미국
12월31일
부동산업

GS Property Mountain View LLC
100.00
100.00
미국
12월31일
부동산업

GS MIRAMAR 700 EC, LLC
90.00
90.00
미국
12월31일
부동산업

777 WMF, LLC(*1)
100.00
-
미국
12월31일
부동산업

GS MIRAMAR VILLAGE LAKES MANAGER, LLC(*1)
80.00
-
미국
12월31일
부동산업

CDCF III FORTBAY MV, LLC(*1)
91.52
-
미국
12월31일
부동산업

GS Redlands, LLC(*1)
100.00
-
미국
12월31일
건설업

700 EC PROPERTY, LLC
90.00
90.00
미국
12월31일
부동산업

MOUNTAIN VIEW MEZZ, LLC(*1)
91.52
-
미국
12월31일
부동산업

MOUNTAIN VIEW OWNER, LLC(*1)
91.52
-
미국
12월31일
부동산업

PALA-POWER GENERAL CONSRUCTION 
SERVICE (PROPRIETARY) LIMITED
100.00
100.00
보츠와나
12월31일
건설업

GS Engineering & Construction Australia Pty Ltd
100.00
100.00
오스트레일리아
12월31일
건설업

(*1) 당기 중 신규 연결편입하였습니다.
(*2) 종속기업이 보유하고 있는 지분을 포함하였습니다.
(*3) 주주간 협약에 의하여 지배력을 행사할 수 있는 것으로 판단하여 연결범위에 포함하였습니다.
(*4) 당기 중 청산하여 연결대상 종속기업에서 제외되었습니다.

(*5) 동 기업이 보유하고 있는 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

기업명
소재지
업종
결산일
투자비율(%)

Aguas de Ensenada, S.A. de C.V.
멕시코
건설업
12월31일
100.00

Ambient Servicos Ambientais de Ribeirao Preto, S.A.
브라질
건설업
12월31일
100.00

Aquaria Water LLC
미국
건설업
12월31일
87.50

Araucaria Saneamento, S.A.
브라질
건설업
12월31일
51.00

GS Inima Chile S.A.
칠레
건설업
12월31일
100.00

GS Inima Mexico, S.A. de C.V.
멕시코
건설업
12월31일
100.00

GS Inima USA Construction Corporation
미국
건설업
12월31일
100.00

GS Inima USA Corporation
미국
건설업
12월31일
100.00

GS Inima Brasil Ltda.
브라질
건설업
12월31일
100.00

Promoaqua Desalacion de los Cabos, S.A. de C.V.
멕시코
건설업
12월31일
100.00

Saneamento do Vale do Paraiba, S.A.
브라질
건설업
12월31일
50.10

Servicos de Saneamento de Mogi Mirim, S.A.
브라질
건설업
12월31일
64.00

Tecnicas y Gestion Medioambiental, S.A.
스페인
건설업
12월31일
100.00

Tractament Metropolita de Fangs, S.L.
스페인
건설업
12월31일
50.40

CASINIMA - Empreitada Ponte da Baia, A.C.E.
포르투갈
건설업
12월31일
50.00

GS Inima Servicios Corporativos, S.A. de C.V.
멕시코
건설업
12월31일
100.00

SOCIEDAD DE ECONOMIA MIXTA AGUAS DE SORIA S.L.
스페인
건설업
12월31일
59.20

VALORINIMA S.L.
스페인
건설업
12월31일
80.00

Sanama Saneamento Alta Maceio S.A.
브라질
건설업
12월31일
60.00

INIMA-CVV S.A.
칠레
건설업
12월31일
65.00

CAEPA COMPANHIA DE AGUA E EGOSTO DE PARIBUNA S.A.
브라질
건설업
12월31일
95.00

COMASA COMPANHIA AGUAS DE SANTA RITA S.A
브라질
건설업
12월31일
75.00

SAMAR SOLUCOES AMBIENTAIS DE ARACATUBA S.A.
브라질
건설업
12월31일
100.00

Inima Water Services, S.L.
스페인
건설업
12월31일
100.00

GS Inima Water Management S.L.
스페인
건설업
12월31일
100.00

GS Inima Inversiones S.L.U.
스페인
건설업
12월31일
100.00

GS Inima Gestion S.L.U.
스페인
건설업
12월31일
100.00

Shariket Miyeh Ras Djinet, Spa(*)
알제리
건설업
12월31일
25.49

GS Inima Environment Colombia S.A.S
콜롬비아
건설업
12월31일
100.00

GS Inima Industrial S.A.
브라질
건설업
12월31일
100.00

Aquapolo Ambiental S.A.
브라질
건설업
12월31일
51.00

Jeceaba Ambiental S.A.
브라질
건설업
12월31일
84.50

Distribuidora de Aguas Triunfo S.A.
브라질
건설업
12월31일
100.00

GS Inima Servicos de Saneamento Eireli
브라질
건설업
12월31일
100.00

Ouro Preto Servicos de Saneamento S.A. - Saneouro
브라질
건설업
12월31일
60.00

(*) 주주간 협약에 의하여 지배력을 행사할 수 있는 것으로 판단하여 연결범위에 포함하였습니다.

1.3 종속기업 관련 재무정보 요약

<당기>
(단위: 백만원)

기업명
당기말
당기

자 산
부 채
자 본
매 출
당기순손익

자이에스앤디㈜
414,088
251,574
162,514
356,212
20,880

자이에스텍㈜
815
350
465
4,253
44

㈜지씨에스
24,196
5,852
18,344
58,408
1,203

비에스엠㈜
3,651
1,427
2,224
12,679
1,187

자이에너지운영㈜
17,498
13,109
4,389
60,990
(5,165)

지베스코㈜(*)
5,278
492
4,786
1,289
157

포항영일만해양케이블카㈜
6,225
2,008
4,217
-
(388)

지피씨㈜
50,256
4,538
45,718
-
(559)

자이메카닉스㈜
4,787
83
4,704
-
(296)

파빌리온전문투자형사모부동산투자신탁제40호
8,814
14
8,800
1
(63)

㈜케이세이프새먼어업회사
2,547
-
2,547
-
(18)

자이가이스트㈜
3,449
-
3,449
-
(56)

에네르마㈜
4,972
-
4,972
-
(28)

GS E&C Nanjing Co.,Ltd.
143,438
120,144
23,294
174,618
11,052

Vietnam GS Industry One-Member LLC
307,490
295,485
12,005
4,842
(11,778)

Vietnam GS Enterprise One Member LLC
383,661
440,469
(56,808)
-
(3,671)

GS E&C Delhi Pvt. Ltd.
14,654
17,239
(2,585)
7,312
(6,704)

GS Engineering & Construction Mumbai Pvt. Ltd.
14,306
17,312
(3,006)
8,875
(7,633)

PT. GSENC Development Indonesia
22,460
1,227
21,233
-
(338)

ZEITGEIST EDUCATION CO., LTD
318
-
318
-
-

GS Construction Arabia Co.,Ltd.
39,403
748,732
(709,329)
141,969
(58,639)

GS Construction Middle East L.L.C.
7,312
20,598
(13,286)
6,587
(5,830)

GS Real Estate Development Company
281
125
156
-
(432)

GS E&C Poland SP.ZO.O(*)
468,763
257,059
211,704
274,013
14,386

GS Inima Environment S.A.U.(*)
1,148,222
605,195
543,027
295,648
30,378

GS Engineering & Construction Spain, S.L.
136,573
40,199
96,374
1,421
(4,474)

Chervona Gora EKO
27,100
21,842
5,258
3,990
(1,893)

GS E&C Ukraine, LLC
-
-
-
-
-

Elements (Europe) Limited
32,327
3,389
28,938
22,192
4

GS Real Estate Development Company London LTD
222
1
221
-
(1)

GS E&C Construction Canada Ltd.
111
1,338
(1,227)
-
1

GS E&C Panama S.A.
1,091
-
1,091
-
11

GS Village Lake LLC
38,271
2,202
36,069
-
(3,403)

GS Property Mountain View LLC
22,395
5,735
16,660
-
830

GS MIRAMAR 700 EC, LLC(*)
44,122
29,218
14,904
4,223
740

777 WMF, LLC
21,976
-
21,976
-
(2)

GS MIRAMAR VILLAGE LAKES MANAGER, LLC
27,200
-
27,200
-
-

CDCF III FORTBAY MV, LLC(*)
177,886
164,623
13,263
5,993
(6,779)

GS Redlands, LLC
5,840
-
5,840
-
(38)

PALA-POWER GENERAL CONSRUCTION 
SERVICE(PROPRIETARY) LIMITED
29
67
(38)
-
(6)

GS Engineering & Construction Australia Pty Ltd
17,055
21,113
(4,058)
-
(1,942)

(*) 종속기업을 포함한 연결재무정보입니다.

<전기>
(단위: 백만원)

기업명
전기말
전기

자 산
부 채
자 본
매 출
전기순손익

자이에스앤디㈜
278,481
133,345
145,136
277,945
12,433

자이에스텍㈜
894
473
421
4,613
20

㈜지씨에스
24,479
7,338
17,141
64,257
2,444

비에스엠㈜
4,084
2,022
2,062
18,161
1,858

자이에너지운영㈜
18,925
9,371
9,554
67,089
496

지베스코㈜
5,031
376
4,655
-
(345)

포항영일만해양케이블카㈜
6,696
2,091
4,605
-
(395)

GS E&C Nanjing Co.,Ltd.
181,176
139,385
41,791
362,893
28,055

Vietnam GS Industry One-Member LLC
224,008
199,912
24,096
-
(1,814)

Vietnam GS Enterprise One Member LLC
378,836
435,528
(56,692)
14,773
(21,439)

GS E&C Delhi Pvt. Ltd.
14,274
15,641
(1,367)
8,231
(7,305)

GS Engineering & Construction Mumbai Pvt. Ltd.
14,766
10,268
4,498
7,268
(10,097)

GS E&C Thai Co., Ltd.
36
-
36
-
-

GS E&C MALAYSIA SDN.BHD.
-
-
-
-
(21)

PT. GSENC Development Indonesia
24,248
1,106
23,142
-
(1,045)

GS Construction Arabia Co.,Ltd.
53,434
750,801
(697,367)
11,807
(27,486)

GS Saudi Co., Ltd.
-
-
-
-
-

GS Construction Middle East L.L.C.
2,580
10,998
(8,418)
253
(7,253)

GS Real Estate Development Company
155
29
126
-
(28)

GS E&C Poland SP.ZO.O
365
302
63
-
2

GS Engineering & Construction Spain, S.L.
134,141
43,827
90,314
4,525
(3,556)

GS Inima Environment S.A.(*)
1,453,639
927,948
525,691
287,856
23,467

Chervona Gora EKO
24,980
15,894
9,086
-
365

GS E&C Ukraine, LLC
-
-
-
-
-

GS E&C Construction Canada Ltd.
129
1,405
(1,276)
-
9

GS E&C Panama S.A.
1,172
22
1,150
-
-

GS Village Lake LLC
17,222
2,246
14,976
-
(113)

GS Property Mountain View LLC
28,556
11,641
16,915
-
737

GS MIRAMAR 700 EC, LLC(*)
47,812
31,126
16,686
4,523
829

PALA-POWER GENERAL CONSRUCTION 
SERVICE(PROPRIETARY) LIMITED
30
65
(35)
-
(7)

GS Engineering & Construction Australia Pty Ltd
12,282
14,279
(1,997)
-
(1,364)

(*) 종속기업을 포함한 연결재무정보입니다.

상기 요약 재무정보상의 금액은 내부거래 상계전 금액이며, 지배기업과 상이한 유의적인 회계처리 방법을 수정하여 반영한 것입니다.

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

2.1 연결재무제표 작성기준
 
연결기업의 연
결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

연결재무제표는 공정가치로 평가된 투자부동산, 토지 및 건물, 파생금융상품, 채무 및 지분의 금융자산, 조건부대가, 비현금 분배 부채를 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 위험회피의 위험회피대상으로 지정된 자산과 부채의 장부금액은 상각후원가로 기록되지 않고 효과적인 위험회피관계 내에서 회피되는 위험에 대응하는 공정가치의 변동을 반영하여 기록됩니다. 본 연결재무제표는 원화로 표시되어 있으며 다른 언급이 있는 경우를 제외하고는 백만원 단위로 표시되어 있습니다.
 
2.2 연결기준
 
연결재무제표는 매 회계연도 12월 31일 현재 지배기업 및 종속기업의 재무제표로 구성되어 있습니다. 지배력은 피투자자에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자자에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때 획득됩니다. 구체적으로 연결기업이 다음을 모두 갖는 경우에만 피투자자를 지배합니다.

ㆍ

피투자자에 대한 힘(피투자자의 관련활동을 지시하는 현재의 능력을 갖게 하는 현존권리)

ㆍ

피투자자에 대한 관여로 인한 변동이익에 대한 노출 또는 권리

ㆍ

투자자의 이익금액에 영향을 미치기 위하여 피투자자에 대하여 자신의 힘을 사용하는 능력

피투자자의 의결권의 과반수 미만을 보유하고 있는 경우 연결기업은 피투자자에 대한 힘을 갖고 있는지를 평가할 때 다음을 포함한 모든 사실과 상황을 고려하고 있습니다.

ㆍ

투자자와 다른 의결권 보유자간의 계약상 약정

ㆍ

그 밖의 계약상 약정에서 발생하는 권리

ㆍ

연결기업의 의결권 및 잠재적 의결권

연결기업은 지배력의 세 가지 요소 중 하나 이상에 변화가 있음을 나타내는 사실과 상황이 있는 경우 피투자자를 지배하는지 재평가합니다. 종속기업에 대한 연결은 연결기업이 종속기업에 대한 지배력을 획득하는 시점부터 지배력을 상실하기 전까지 이루어집니다. 기중 취득하거나 처분한 종속기업의 자산, 부채, 수익 및 비용은 연결기업이 지배력을 획득한 날부터 연결기업이 종속기업을 더 이상 지배하지 않게 된 날까지 연결포괄손익계산서에 포함하고 있습니다.
 
당기순손익과 기타포괄손익의 각 구성요소들은 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속시키고 있습니다. 필요한 경우 종속기업의 회계정책을 연결기업과 일치시키기 위하여 종속기업의 재무제표를 수정하여 사용하고 있습니다. 연결기업간의 거래로 인해 발생한 모든 자산, 부채, 자본, 수익, 비용 및 현금흐름은 전액 제거하고 있습니다.
 
지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분 변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다.
 
지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한 경우 지배력을 상실한 날에 종속기업의 자산(영업권 포함), 부채, 비지배지분 및 자본의 기타 항목을 제거하고 그에 따른 손익을 당기손익으로 인식하고 있습니다. 이전의 종속기업에 대한 잔여 투자는 공정가치로 인식하고 있습니다.

2.3 중요한 회계정책
 
2.3.1 사업결합 및 영업권
 
사업결합은 취득법을 적용하여 회계처리하고 있습니다. 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정된 이전대가와 피취득자에 대한 비지배지분 금액의 합계로 측정하고 있습니다. 각 사업결합에 대해 취득자는 피취득자에 대한 비지배지분을 공정가치 또는 피취득자의 식별가능한 순자산 중의 비지배지분의 비례적 지분으로 측정하고 있으며 취득관련원가는 발생시 비용으로 처리하고 있습니다.

연결기업은 취득일에 식별가능한 취득 자산과 인수 부채를 취득일에 존재하는 계약조건, 경제상황, 취득자의 영업정책이나 회계정책 그리고 그 밖의 관련 조건에 기초하여 분류하거나 지정하고 있습니다. 이러한 분류는 피취득자의 주계약에서 내재파생상품을 분리하는 것을 포함합니다. 단계적으로 이루어지는 사업결합의 경우, 취득자는 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분을 취득일의 공정가치로 재측정하고 그 결과 발생하는 공정가치와 장부금액과의 차이를 당기손익에 반영하고 있습니다.
 
취득자가 피취득자에게 조건부 대가를 제공한 경우 동 대가는 취득일의 공정가치로 측정하여 이전대가에 포함하고 있으며 자산이나 부채로 분류된 조건부 대가의 후속적인 공정가치 변동은 기업회계기준서

제1109호에
따라
당기손익이나 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 또한 자본으로 분류된 조건부 대가는 재측정하지 않고 정산시 자본내에서 회계처리하고 있습니다. 조건부 대가가 기업회계기준서

제1109호의
적용범위에 해당되지 않는 경우 적절한 기업회계기준서에 따라 측정하고 있습니다.

영업권은 이전대가와 비지배지분 금액 및 이전에 보유하고 있던 지분의 합계액이 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 순액을 초과하는 금액으로 측정하고 있습니다. 취득한 순자산의 공정가치가 이전대가 등의 합계액을 초과하는 경우 연결기업은 모든 취득 자산과 인수 부채를 정확하게 식별하였는지에 대해 재검토하고 취득일에 인식한 금액을 측정하는 데 사용한 절차를 재검토하고 있습니다. 만약 이러한 재검토 후에도 여전히 이전대가 등의 합계액이 취득한 순자산의 공정가치보다 낮다면 그 차익을 당기손익으로 인식하고 있습니다.

최초 인식 후 영업권은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 가액으로 계상하고 있습니다. 손상검사 목적상 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위나 현금창출단위집단에 취득일로부터 배분되며 이는 배분대상 현금창출단위나 현금창출단위집단에 피취득자의 다른 자산이나 부채가 할당되어 있는지와 관계없이 이루어집니다.
 
영업권이 배분된 현금창출단위 내의 영업을 처분하는 경우 처분되는 영업과 관련된 영업권은 처분손익을 결정할 때 그 영업의 장부금액에 포함하며 현금창출단위 내에 존속하는 부분과 처분되는 부분의 상대적인 가치를 기준으로 측정하고 있습니다.

2.3.2 관계기업 및 공동기업 투자
 
관계기업은 지배기업이 유의적인 영향력을 보유하는 기업입니다. 유의적인 영향력이란 피투자자의 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 능력이지만 그러한 정책의 지배력이나 공동지배력은 아닙니다. 공동기업은 약정의 공동지배력을보유하는 당사자들이 그 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하는 공동약정입니다. 공동지배력은 약정의 지배력에 대한 계약상 합의된 공유로서, 관련활동에 대한 결정에 지배력을 공유하는 당사자들 전체의 동의가 요구될 때에만 존재합니다.
 
연결기업은 관계기업 및 공동기업 투자에 대하여 지분법을 적용하여 회계처리하고 있습니다. 관계기업 및 공동기업 투자는 취득시점에 취득원가로 인식되며, 취득일 이후 관계기업이나 공동기업의 순자산변동액 중 연결기업의 지분 해당액을 인식하기 위하여 장부금액을 가감하고 있습니다. 관계기업이나 공동기업과 관련된 영업권은 해당 투자자산의 장부금액에 포함되며 상각 또는 별도의 손상검사를 수행하지 아니하고 있습니다.
 
관계기업 및 공동기업의 영업에 따른 손익 중 연결기업의 지분 해당분은 연결손익계산서에 직접 반영되며 기타포괄손익의 변동은 연결기업의 기타포괄손익의 일부로 표시하고 있습니다. 관계기업이나 공동기업의 자본에 직접 반영된 변동이 있는 경우 연결기업의 지분 해당분은 자본변동표에 반영하고 있습니다. 연결기업과 관계기업 및 공동기업간 거래에 따른 미실현손익은 연결기업의 지분 해당분 만큼 제거하고 있습니다.

관계기업 및 공동기업에 대한 이익은 세효과 및 관계기업, 공동기업의 종속기업 비지배지분을 차감한 후의 연결기업 지분에 해당하는 부분을 연결포괄손익계산서에 영업외손익에 표시하고 있습니다.
 
관계기업 및 공동기업의 보고기간은 지배기업의 보고기간과 동일하며 연결기업과 동일한 회계정책의 적용을 위해 필요한 경우 재무제표를 조정하고 있습니다.

지분법을 적용한 이후, 연결기업은 관계기업 및 공동기업 투자에 대하여 추가적인 손상차손을 인식할 필요가 있는지 결정합니다. 연결기업은 매 보고기간종료일에 관계기업 및 공동기업 투자가 손상된 객관적인 증거가 있는지 판단하고, 그러한 객관적인증거가 있는 경우 관계기업 및 공동기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이를 손상차손으로 하여 '관계
회사
지분증권손익'의 계정으로 연결포괄손익계산서에 인식하고 있습니다.
 
연결기업은 관계기업에 대하여 유의적인 영향력을 상실하거나 공동기업에 대한 공동지배력을 상실한 때에 종전 관계기업이나 공동기업에 대한 잔여 보유 지분이 있다면 그 잔여 지분을 공정가치로 측정하고 있으며, 유의적인 영향력 및 공동지배력을 상실한 때의 관계기업 및 공동기업 투자의 장부금액과 잔여 지분의 공정가치 및 처분대가와의 차이는 당기손익으로 반영하고 있습니다.
 
2.3.3 부문별 보고
 
영업부문은 최고영업의사결정자에게 보고되는 영업부문별로 공시되고 있습니다(주석4 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 연결기업의 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고영업의사결정자로 보고 있습니다.

2.3.4 유동성ㆍ비유동성 분류
 
연결기업은 자산과 부채를 유동ㆍ비유동으로 연결재무상태표에 구분하여 표시하고 있습니다.
 
자산은 다음의 경우에 유동자산으로 분류하고 있습니다.

ㆍ

정상영업주기 내에 실현될 것으로 예상되거나, 정상영업주기 내에 판매하거나 소비할 의도가 있다.

ㆍ

주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다.

ㆍ

보고기간 후 12개월 이내에 실현될 것으로 예상한다.

ㆍ

현금이나 현금성자산으로서, 교환이나 부채 상환 목적으로의 사용에 대한 제한 기간이 보고기간 후 12개월 이상이 아니다.

그 밖의 모든 자산은 비유동자산으로 분류하고 있습니다.

부채는 다음의 경우에 유동부채로 분류하고 있습니다.

ㆍ

정상영업주기 내에 결제될 것으로 예상하고 있다.

ㆍ

주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다.

ㆍ
보고기간 후 12개월 이내에 결제하기로 되어있다.

ㆍ
보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다.

그 밖의 모든 부채는 비유동부채로 분류하고 있습니다. 다만, 이연법인세자산(부채)은 비유동자산(부채)으로 분류하고 있습니다.
 
 2.3.5 공정가치 측정
 
연결기업은 파생상품과 같은 금융상품을 보고기간종료일 현재의 공정가치로 평가하고 있습니다. 금융상품의 공정가치 및 공정가치 서열체계는 주석33에 공시하고 있습니다.

공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 공정가치 측정은 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 거래가 다음 중 어느 하나의 시장에서 이루어지는 것으로 가정하고 있습니다.

ㆍ

자산이나 부채의 주된 시장

ㆍ

자산이나 부채의 주된 시장이 없는 경우에는 가장 유리한 시장

연결기업은 주된 (또는 가장 유리한) 시장에 접근할 수 있어야 합니다.
 
자산이나 부채의 공정가치는 시장참여자가 경제적으로 최선의 행동을 한다는 가정하에 시장참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용하는 가정에 근거하여 측정하고 있습니다.

연결기업은 상황에 적합하며 관련된 관측가능한 투입변수의 사용을 최대화하고 관측가능하지 않은 투입변수의 사용을 최소화하면서 공정가치를 측정하는데 충분한 자료가 이용가능한 가치평가기법을 사용하고 있습니다.
 
연결재무제표에서 공정가치로 측정되거나 공시되는 모든 자산과 부채는 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 근거하여 다음과 같은 공정가치 서열체계로 구분됩니다.

ㆍ

수준 1:

동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격

ㆍ

수준 2:

공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용한 공정가치

ㆍ

수준 3:

공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 관측가능하지 않은 투입변수를 이용한 공정가치

연결재무제표에 반복적으로 공정가치로 측정되는 자산과 부채에 대하여 연결기업은매 보고기간종료일 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 기초한 분류에 대한 재평가를 통해 서열체계의 수준 간의 이동이 있는지 판단합니다. 
 
공정가치 공시 목적상 연결기업은 성격과 특성 및 위험에 근거하여 자산과 부채의 분류를 결정하고 공정가치 서열체계의 수준을 결정하고 있습니다.

2.3.6 외화환산
 
연결기업은 연결재무제표를 표시통화인 원화로 표시하고 있습니다.
 
(1) 거래와 잔액
 
외화거래는 거래 발생 당시의 환율을 적용하여 기록하고 화폐성 외화자산 및 부채는보고기간종료일 현재의 환율로 환산하고 있으며, 이에 따라 발생하는 환산차이는 당기손익에 반영하고 있습니다.

한편, 역사적원가로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 최초 거래 발생일의 환율을,공정가치로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 공정가치 측정일의 환율을 적용하여인식하고 있습니다. 비화폐성 항목의 환산에서 발생하는 손익은 해당 항목의 공정가치 변동으로 인한 손익의 인식항목과 동일하게 기타포괄손익 또는 당기손익으로 인식하고 있습니다.
 
관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 연결기업이 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식한 날입니다. 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우, 연결기업은 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다.

(2) 표시통화로의 환산

연결기업의 표시통화와 다른 기능통화를 가진 모든 연결회사의 재무제표에 대해서는다음의 방법으로 환산하고 있습니다.

- 자산과 부채는 보고기간말의 마감 환율

- 수익과 비용은 해당 기간의 평균 환율

- 자본은 역사적 환율

- 환산에서 발생하는 외환 차이는 기타포괄손익으로 인식

(3) 해외사업장의 환산
 
해외사업장의 자산ㆍ부채는 보고기간종료일 현재 환율을, 손익계산서 항목은 당해연도 평균환율을 적용하여 원화로 환산하며 이러한 환산에서 발생하는 외환차이는 자본의 별도 항목으로 인식하고 있습니다. 한편 이러한 자본에 인식된 외환차이의 누계액은 해외사업장의 처분시점에 당기손익에 반영하고 있습니다.

2.3.7 금융상품: 최초인식과 후속측정
 
(1) 금융자산
 
1) 최초인식 및 측정

연결기업은 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

ㆍ

상각후원가 측정 금융자산

ㆍ

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

ㆍ

당기손익-공정가치 측정 금융자산

최초 인식 시점에 금융자산의 분류는 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 금융자산을 관리하기 위한 연결기업의 사업모형에 따라 달라집니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권을 제외하고는, 연결기업은 금융자산을 최초에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 경우가 아니라면 거래원가를 가감합니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권은 기업회계기준서 제1115호에 따라 결정된 거래가격으로 측정합니다.

금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하기 위해서는 현금흐름이 원리금만으로 구성(SPPI)되어야 합니다. 이 평가는 SPPI 테스트라고 하며, 개별 상품 수준에서 수행됩니다.

금융자산의 관리를 위한 연결기업의 사업모형은 현금흐름을 발생시키기 위해 금융자산을 관리하는 방법과 관련됩니다. 사업모형은 현금흐름의 원천이 금융자산의 계약상현금흐름의 수취인지, 매도인지 또는 둘 다 인지를 결정합니다.

시장의 합의나 규제에 의해 설정된 기간 프레임 내에서 금융자산을 이전하는 것이 요구되는 금융자산의 매입 또는 매도(정형화된 거래)는 거래일에 인식됩니다. 즉, 연결기업이 금융자산을 매입하거나 매도하기로 약정한 날을 의미합니다.

2) 후속측정

후속 측정을 위해 금융자산은 아래 네 가지의 범주로 분류됩니다.

ㆍ

상각후원가 측정 금융자산(채무상품)

ㆍ

누적 손익을 당기손익으로 재순환하는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(채무상품)

ㆍ

제거시 누적 손익을 당기손익으로 재순환하지 않는 기타포괄손익-공정가치 측정금융자산(지분상품)

ㆍ

당기손익-공정가치 측정 금융자산

① 상각후원가 측정 금융자산(채무상품)

연결기업은 아래 조건을 모두 만족하는 경우에 금융자산을 상각후원가로 측정
합니다.

ㆍ

계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고,

ㆍ

금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생

상각후원가 측정 금융자산은 후속적으로 유효이자율(EIR)법을 사용하여 측정되며, 손상을 인식합니다. 자산의 제거, 변경 또는 손상에서 발생하는 이익과 손실은 당기손익으로 인식됩니다.

② 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(채무상품)

연결기업은 아래의 조건을 모두 충족하는 채무상품을 기타포괄손익-공정
가

치

측정

금융자산으로 측정합니다.

ㆍ

계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고,

ㆍ

금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에서, 이자수익, 외화환산손익, 그리고 손상 또는 환입은 상각후원가 측정 금융자산과 동일한 방법으로 계산되어 당기손익으로 인식됩니다. 나머지 공정가치 변동부분은 기타포괄손익으로 인식됩니다. 금융자산의제거 시, 기타포괄손익으로 인식한 공정가치 누적 변동분은 당기손익으로 재순환됩니다.

③ 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(지분상품)

최초 인식 시점에, 연결기업은 기업회계기준서 제1032호 '금융상품 표시'에서의 지분의 정의를 충족하고 투자 목적으로 보유하고 있지 않은 지분상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정하도록 하는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다.

이러한 금융자산의 공정가치 변동에서 발생하는 손익은 기타포괄손익으로 인식하며당기손익으로 재순환되지 않습니다. 배당은 연결기업이 금융자산의 원가 중 일부를 회수하여 이익을 얻는 경우를 제외하고는, 받을 권리가 확정되었을 때 손익계산서에 기타수익으로 인식됩니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품은 손상을 인식하지 않습니다.

④ 당기손익-공정가치 측정 금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산은 단기매매항목, 최초 인식 시에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융자산 또는 공정가치로 측정하도록 요구되는 금융자산을 포함합니다. 단기간 내에 매도하거나 재구매할 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매항목으로 분류됩니다. 분리된 내재파생상품을 포함한 파생상품은 효과적인 위험회피수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다. 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되지 않은 금융자산은 사업모형에 관계없이 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류 및 측정됩니다. 상기 문단에서 서술된 것과 같이 채무상품이 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됨에도 불구하고 회계 불일치를 제거하거나 유의적으로 감소시킬 수 있다면 채무상품을 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정할 수 있습니다.

당기손익-공정가치 측정 금융자산은 연결재무상태표에 공정가치로 표시되며, 공정가치의 순변동은
연결
손익계산서에서 당기손익으로 인식됩니다.

이 범주는 파생상품과, 공정가치의 변동을 기타포괄손익으로 처리하는 취소불가능한선택을 하지 않은 지분 상품을 포함합니다. 지분 상품에 대한 배당은 권리가 확정된시점에 당기손익으로 인식합니다.

복합계약에 내재된 파생상품은 경제적인 특성과 위험이 주계약에 밀접하게 관련되지않고, 내재파생상품과 동일한 조건인 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하며, 복합계약이 당기손익-공정가치로 측정되지 않는다면 주계약으로부터 분리하여 별도의파생상품으로 회계처리합니다. 내재파생상품은 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동을 당기손익으로 인식합니다. 현금흐름을 유의적으로 변경시키는 계약 조건의 변경이 있거나 당기손익-공정가치 측정 범주에 해당하지 않게 되는 경우에만 재평가가발생합니다.

주계약이 금융자산인 복합계약에서 내재파생상품은 분리하여 회계처리하지 않습니다. 주계약인 금융자산과 내재파생상품은 상품 전체를 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류합니다.

3) 제거

금융자산(또는, 금융자산의 일부 또는 비슷한 금융자산의 집합의 일부)는 다음과 같은 상황에서 우선적으로 제거됩니다.

ㆍ

금융자산의 현금흐름을 수취할 권리가 소멸되거나

ㆍ

연결기업이 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 양도하거나 양도(pass-through) 계약에 따라 수취한 현금흐름 전체를 중요한 지체 없이 제3자에게 지급할 의무가 있는 경우로써 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하였거나 금융자산의 보유에따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 보유하지도 않으나 자산에 대한 통제를 이전한 경우

연결기업이 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 이전하거나 양도(pass-through) 계약을 체결할 때, 자산을 소유함에 따른 위험과 보상을 유지하는지를 평가합니다. 연결기업이 금융자산의 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 이전하지도 않았다면, 해당 금융자산에 지속적으로 관여하는 정도까지 그 금융자산을 계속 인식합니다. 이 경우에, 연결기업은 관련된 부채를 인식합니다. 양도된 자산과 관련된 부채는 연결기업이 보유한 권리와 의무를 반영하여 측정합니다.

보증을 제공하는 형태인 지속적 관여는, 양도된 자산의 장부금액과 수취한 대가 중 상환을 요구받을 수 있는 최대 금액 중 낮은 금액으로 측정됩니다.

4) 금융자산의 손상

연결기업은 기준서 제1109호의 기대신용손실 모형을 세 가지 유형으로 나누어 적용하였습니다. 각 유형별 금융자산 및 금융자산에 적용된 기대신용손실 모형은 다음과 같습니다.

① 매출채권

연결기업은 기준서 제1109호 적용에 따른 매출채권의 기대신용손실 측정시 간편법을 적용하고 있으며, 기대신용손실 모형 적용 대상 매출채권에 대해 전체 기간의 기대신용손실모형을 사용합니다.

② 매출채권 이외의 채무상품

연결기업은 신용위험 변동이 유의적이지 않은 경우 12개월 기대신용손실 모형을 사용하며 손실충당금을 인식하고, 채권의 신용위험 변동이 유의적인 경우 전체 기간의 기대신용손실 모형을 사용하여 손실충당금을 인식합니다.

(2) 금융부채

1) 최초인식 및 측정

금융부채는 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치 측정 금융부채, 차입금 또는 효과적인 위험회피수단으로 지정된 파생상품으로 분류되고 있습니다.

금융부채는 최초인식시 공정가치로 측정하며, 차입금의 경우 관련된 거래원가를 공정가치에 차감하고 있습니다.

연결기업의 주요 금융부채는 매입채무 및 기타지급채무, 차입금, 금융보증계약 및 파생상품이 있습니다.

2) 후속측정

금융부채의 후속측정은 금융부채의 분류에 따라 상이합니다.

- 이자부차입금

최초 인식 이후에, 이자부차입금은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다. 부채가 제거되거나 유효이자율 상각 절차에 따라 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다. 상각후원가는 유효이자율의 필수적인 부분인 수수료나 원가에 대한 할인이나 할증액을 고려하여 계산됩니다. 이 범주는 일반적으로 이자부 대여나 차입에 적용합니다.

- 금융보증계약

금융보증계약은 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급일에 특정 채무자의 지급불능으로 채권자가 입은 손실을 보상하기 위해 연결기업이 특정금액을 지급하여야 하는 계약입니다. 금융보증계약은 그 발행과 직접 관련된 거래비용을 차감한 공정가치를 금융부채로 최초 인식하고 있습니다. 금융보증부채는 최초 인식후 보고기간종료일 현재 존재하는 의무를 청산하기 위해 필요한 비용의 추정치와 최초 인식액
에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액
중 큰 금액으로 측정됩니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매금융부채와 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융부채를 포함합니다.

금융부채가 단기간 내에 재매입되는 경우에는 단기매매항목으로 분류됩니다. 이 범주는 또한 기업회계기준서 제1109호에서 정의된 위험회피관계에 있는 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품을 포함합니다. 또한 분리된 내재파생상품은 위험회피에 효과적인 수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다.

단기매매항목인 금융부채에서 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

당기손익-공정가치 항목으로 지정된 금융부채는 기업회계기준서 제1109호의 기준을 충족하는 경우에 최초 인식 시점에만 지정됩니다. 당기말 현재 연결기업이 당기손익-공정가치 항목으로 지정한 금융부채는 없습니다.

3) 제거 

금융부채는 그 계약상 의무가 이행되거나 취소되거나 만료된 경우 제거됩니다. 기존금융부채가 동일 대여자로부터의 다른 계약조건의 다른 금융부채로 대체되거나 기존금융부채의 계약조건이 실질적으로 변경되는 경우, 이러한 대체 또는 변경은 기존부채의 제거 및 신규부채의 인식으로 처리되며 장부금액과 지급한 대가의 차이는 당기손익에 반영됩니다.

4) 상계 

인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행 가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나, 자산을 회수하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있는 경우에는 금융자산과 금융부채를 상계하고 연결재무상태표에 순액으로 표시하고 있습니다

2.3.8 파생금융상품 및 위험회피

연결기업은 경과규정에 따라, 위험회피회계에 대하여 기업회계기준서 제1109호의 요구사항을 적용하지 않고, 기업회계기준서 제1039호의 요구사항을 적용하여 연결재무제표를 작성하였습니다.

파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식되며 후속적으로 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 "기타수익(비용)" 또는 "금융수익(비용)"으로 손익계산서에 인식됩니다.

연결기업은 특정 파생상품을 아래와 같이 지정하고 있습니다.

ㆍ

현금흐름 위험회피:

인식된 자산, 부채 또는 발생가능성이 매우 높은 예상거래와 연관된 특정 위험에 대한 위험회피

연결기업은 위험회피 개시시점에 위험회피관계, 위험관리목적, 위험회피전략을 공식적으로 지정하여 문서화하고 있으며 문서화는 위험회피수단, 위험회피대상항목, 회피대상위험의 성격과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치나 현금흐름의 변동위험을 위험회피수단이 상쇄하는 효과를 평가하는 방법 등을 포함하고있습니다. 이러한 위험회피관계가 공정가치나 현금흐름의 변동위험을 상쇄하는 데 상당히 효과적일 것으로 예상되며 위험회피기간을 포함하는 재무보고기간에 실제로 높은 위험회피효과가 있었는지 여부를 계속적으로 평가하고 있습니다.

위험회피목적으로 사용하는 다양한 파생상품의 공정가치는 주석 11에서 공시하고 있으며, 기타포괄손익에 인식한 위험회피평가손익의 변동은 주석 11에서 표시하고 있습니다. 위험회피수단인 파생상품의 전체 공정가치는 위험회피대상의 잔여만기가 정상 영업주기를 초과하는 경우 비유동자산(부채)으로 분류하며, 정상영업주기 이내인 경우 유동자산(부채)으로 분류하고 있습니다. 매매목적 파생상품은 잔여만기에 따라 1년을 초과하는 경우 비유동자산(부채)으로 분류하며, 1년 이내인 경우 유동자산(부채)으로 분류하고 있습니다.

위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피관계에 대하여 다음과 같이 회계처리하였습니다.

현금흐름위험회피: 파생상품의 평가손익 중 위험회피에 효과적이지 못한 부분은 당기손익(기타수익 또는 기타비용)으로 즉시 인식하는 반면 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익에 직접 반영합니다. 기타포괄손익에 직접 반영된 평가손익은 위험회피대상거래가 당기손익에 영향을 미치는 회계기간에 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류됩니다. 비금융자산이나 비금융부채가 위험회피대상항목인 경우 자본에 직접 인식된 관련 평가손익은 해당 비금융자산이나 부채의 최초 장부금액에 포함됩니다.

발생 가능한 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것으로 예상되는 경우 자본으로 직접인식한 누적평가손익은 당기손익(기타수익 또는 기타비용)으로 즉시 인식되나 위험회피수단이 대체나 만기연장 없이 소멸, 매각, 청산, 행사된 경우 또는 위험회피 지정이 취소된 경우에는 확정계약이나 예상거래가 발생할 때까지 자본으로 인식된 누적평가손익은 계속적으로 자본에 계상하고 있습니다.

2.3.9 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 상품, 제품, 원재료 및 저장품은 총평균법으로, 그 외 재고자산은 개별법에 따라 결정됩니다.

2.3.10 유형자산

유형자산은 감가상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감한 취득원가로 표시하고 있으며 이러한 원가에는 발생 시점에 자산의 인식요건을 충족한 대체원가 및 장기건설프로젝트의 차입원가를 포함하고 있습니다. 또한, 유형자산의 취득 또는 완성후의 지출이 가장 최근에 평가된 성능수준을 초과하여 미래 경제적 효익을 증가시키는 경우에는 자본적 지출로, 그렇지 않은 경우에는 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과목

추정 내용연수

건물

3년 ~ 50년

구축물

4년 ~ 40년

기계장치

3년 ~ 16년

건설장비

4년 ~ 12년

차량운반구

4년 ~ 10년

공구와기구

3년 ~ 10년

비품

2년 ~ 10년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리 됩니다.

2.3.11 리스

연결기업은 계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 하는지를 고려하여 계약의 약정시점에, 계약자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다.
 
(1) 리스이용자 회계처리

연결기업은 단기리스와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스에 대하여 하나의 인식과 측정 접근법을 적용합니다. 연결기업은 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채와 기초자산의 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식합니다.

1) 사용권자산

연결기업은 리스개시일(즉, 기초자산이 사용가능한 시점)에 사용권자산을 인식합니다. 사용권자산은 원가로 측정하고, 후속 측정 시 원가모형을 적용하였습니다. 원가모형을 적용하기 위하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영합니다. 사용권자산의 원가는 인식된 리스부채 금액, 최초직접원가, 그리고 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료를 포함합니다. 사용권자산은 리스기간과 자산의 추정된 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 정액기준으로 감가상각됩니다.

리스기간 종료시점에 연결기업에 기초자산의 소유권이 이전되는 경우나 사용권자산의 원가에 연결기업이 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우, 감가상각은 자산의 기초자산의 추정된 내용연수를 사용하여 계산됩니다.
 
사용권자산도 손상의 대상이 되며
주석 2.3.15 비금융자산의 손상에 대한 회계정책에서 설명하였습니다.

2) 리스부채

리스 개시일에, 연결기업은 리스기간에 걸쳐 지급될 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 리스료는 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함하고, 받을 리스 인센티브는 차감), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료 및 잔존가치보증에 따라 지급될 것으로 예상되는 금액으로 구성됩니다. 또한, 연결기업은 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 리스를 종료하기 위해 부담하는 금액을 리스료에 포함합니다.
지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료가 아닌 변동리스료는 (재고자산을 생산하는데 발생된 것이 아니라면) 리스료 발생을 유발하는 사건 또는 조건이 발생한 기간의 비용으로 인식합니다.
 
연결기업은 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없기 때문에 리스개시일의 증분차입이자율을 사용합니다. 리스개시일 이후 리스부채 금액은 이자를 반영하여 증가하고 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다. 또한, 리스부채의 장부금액은 리스기간의 변경, 리스료의 변경(예를 들어, 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율의 변동으로 생기는 미래 리스료의 변동) 또는 기초자산을 매수하는 선택권 평가에 변동이 있는 경우 재측정됩니다. 연결기업의 리스부채는 이자부 차입금에 포함됩니다.
 
3) 단기리스와 소액 기초자산 리스

연결기업은 기계장치와 설비의 리스에 단기리스(즉, 이러한 리스는 리스기간이 리스개시일로부터 12개월 이하이고 매수선택권을 포함하지 않음)에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 또한 연결기업은 소액자산으로 간주되는 사무용품의 리스에 소액자산 리스에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 단기리스와 소액자산 리스에 대한 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용으로 인식합니다.

(2) 리스제공자 회계처리

연결기업은 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스를 운용리스로 분류합니다. 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액 기준으로 인식하며, 영업 성격에 따라 손익계산서에서 매출에 포함됩니다. 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설 직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 조건부 임대료는 임대료를 수취하는 시점에 매출로 인식합니다.

연결기업은 중간리스제공자인 경우 상위리스와 전대리스를 두 개의 별도계약으로 회계처리하고 있습니다. 연결기업은 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는 사용권자산에 따라 전대리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류합니다.

2.3.12 차입원가

의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이르게 하는 데 상당한 기간을 필요로 하는 자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 기타 차입원가는 발생시 비용으로 계상하고 있습니다. 차입원가는 이자금의 차입과 관련되어 발생된 이자와 기타 원가로 구성되어 있습니다.

2.3.13 무형자산

무형자산은 사용가능한 시점부터 취득원가에서 잔존가치를 제외한 금액에 대하여 다음의 추정 경제적 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 회원권에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측 가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

과목

추정 내용연수

임대권

20년

기술력

10년

관리운영권

30년

소프트웨어

4년 ~ 5년

기타

5년 ~ 15년

2.3.14 투자부동산

임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수(40년) 동안 정액법으로 상각됩니다.

2.3.15 비금융자산의 손상

연결기업은 매 연결재무상태표일 현재 손상징후의 존재 여부를 검토하고 있으며 손상징후가 파악되면 자산의 회수가능성을 추정하여 손상 여부를 검토하고 있습니다. 다만, 매년 손상검사가 요구되는 일부 자산에 대해서는 매년 손상검사를 수행하고 있습니다. 자산의 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액이며 개별 자산별로 측정하나, 개별 자산의 현금유입이 다른 자산이나 자산집단의 현금유입과 거의 독립적으로 창출되지 않는 경우에는 현금창출단위별로 측정하고 있습니다.

자산의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우에는 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 이를 손상차손으로 회계처리하고 있습니다. 한편, 자산의 사용가치는 해당 자산의 기대미래현금흐름의 추정치를 화폐의 시간가치와 해당 자산의 위험에 대한 시장의 평가를 반영한 할인율로 할인하여 산정하고 있으며 그러한 거래가 식별되지 않는 경우 가치 승수, 공개시장에서 거래되는 대용기업 주식의 가격 또는 다른 이용가능한 공정가치에 대한 지수 등을 사용한 적절한 평가기법을 적용하여 산정하고 있습니다. 연결기업은 손상차손을 손상된 자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

연결기업은 영업권을 제외한 자산에 대하여 매 보고기간종료일마다 과거에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 그러한 징후가 있는 경우 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 한편, 과거에 인식한 손상차손은 해당자산의 회수가능액을 결정하는데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에 한하여 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 상각 후 잔액을 한도로 장부금액을 회수가능액으로 증가시키고 이를 손상차손환입으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

연결기업은 비한정 내용연수를 가진 무형자산에 대하여 매 보고기간종료일 현재 개별자산별 또는 현금창출단위별로 손상검사를 수행하고 있습니다.

2.3.16 종업원급여

1) 퇴직급여
연결기업의 퇴직연금제도는 확정기여형 퇴직급여제도와 확정급여형 퇴직급여제도로 구분됩니다.
 
확정기여형 퇴직급여제도는 연결기업이 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.
 
확정급여형 퇴직급여제도는 확정기여형 퇴직급여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다.

일반적으로 확정급여형 퇴직급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여

재무상태표에 계상된 부채는 보고기간종료일 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는기타포괄손익으로 인식됩니다.

포괄손익계산서에 인식한 재측정요소는 이익잉여금으로 즉시 대체하며, 후속기간에 당기손익으로 재분류되지 않습니다.
 
제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

2) 기타장기종업원급여
지배기업은 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 10년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.

2.3.17 충당부채

충당부채는 과거사건의 결과로 현재의무(법적의무 또는 의제의무)가 존재하고, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 높으며, 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다. 충당부채를 결제하기 위하여 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 연결기업이 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다. 충당부채와 관련하여

포괄손익계산서에 인식되는 비용은 제3자의 변제와 관련하여 인식한 금액과 상계하여 표시하고 있습니다.

화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 부채의 특유위험을 반영한 현행 세전 이자율로 할인하고 있습니다. 충당부채를 현재가치로 평가하는 경우, 기간 경과에따른 장부금액의 증가는 금융원가로 인식하고 있습니다.

(1) 하자보수 충당부채

연결기업은 법적 요구에 따라 판매 시점에 결함이 존재하는 제품을 수리하는 보증을 제공하고 있습니다. 이러한 확신 유형의 보증은 고객에 제품이 판매되거나 용역이 제공되는 시점에 인식되며, 과거 경험에 근거해서 측정합니다. 하자보수 충당부채는 보고기간 말마다 조정됩니다.

(2) 손실부담계약

연결기업이 손실부담계약을 체결하고 있는 경우에는, 관련된 현재의무를 충당부채로인식하고 측정합니다. 손실부담계약에 대한 충당부채를 인식하기 전에 해당 손실부담계약을 이행하기 위하여 사용하는 자산에서 생긴 손상차손을 먼저 인식합니다.

손실부담계약은 계약상 의무 이행에 필요한 회피 불가능 원가가 그 계약에서 받을 것으로 예상되는 경제적 효익을 초과하는 계약입니다. 회피 불가능 원가는 계약을 계약에서 존재하는 최소 순원가로 계약을 이행하기 위하여 필요한 원가와 계약을 이행하지 못하였을 때 지급하여야 할 보상금이나 위약금 중 적은 금액입니다.

2.3.18 당기법인세 및 이연법인세

(1) 당기법인세 

당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간종료일까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여 과세당국에 납부할(과세당국으로부터 환급받을)것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다.

자본에 직접 반영되는 항목과 관련된 당기법인세는 자본에 반영되며

손익계산서에 반영되지 않고 있습니다. 경영진은 주기적으로 관련 세법 규정의 해석과 관련해서법인세 환급액에 대한 회수가능성을 평가하여 필요 시, 충당금을 설정하고 있습니다.

(2) 이연법인세

연결기업은 자산 및 부채의 재무보고 목적상 장부금액과 세무기준액의 차이인 일시적차이에 대하여 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.

연결기업은 다음의 경우를 제외하고 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를인식하고 있습니다.

ㆍ

영업권을 최초로 인식할 때 이연법인세부채가 발생하는 경우

ㆍ

자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세부채가 발생하는 경우

ㆍ

종속기업, 관계기업 및 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 가산할 일시적차이로서 동 일시적 차이의 소멸시점을 통제할 수 있고 예측 가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우

또한 다음의 경우를 제외하고는 차감할 일시적차이, 미사용 세액공제와 세무상결손금이 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

ㆍ

자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세자산이 발생하는 경우

ㆍ

종속기업, 관계기업 및 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 차감할 일시적차이로서 동 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않거나 동일 시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간종료일에 검토하며 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상높지 않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 있습니다. 또한 매 보고기간종료일 인식되지 않은 이연법인세자산에 대하여 재검토하여, 미래 과세소득에 의해 이연법인세자산이 회수될 가능성이 높아진 범위까지 과거 인식되지 않은 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산 및 부채는 보고기간종료일까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 당기손익 이외의 항목으로 인식하고 있습니다. 이연법인세 항목은 해당 거래에 따라서 기타포괄손익으로 인식하거나 자본에 직접 반영하고 있습니다. 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고 이연법인세자산과 이연법인세부채가 동일한 과세대상기업과 동일한 과세당국과 관련이 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 표시하고 있습니다.

2.3.19 수익인식

(1) 수행의무의 식별

연결기업은 ① 고객이 재화나 용역 그 자체에서 효익을 얻거나 고객이 쉽게 구할 수 있는 다른 자원과 함께하여 그 재화나 용역에서 효익을 얻을 수 있고, ② 고객에게 재화나 용역을 이전하기로 하는 약속을 계약 내의 다른 약속과 별도로 식별해낼 수 있다면 구별되는 별도의 수행의무로 식별합니다.

(2) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무

연결기업이 수행하고 있는 대부분의 건설 계약은 고객이 요구하는 아파트, 상업시설,플랜트, 도로, 교량 등 다양한 시설물을 제작하고 있으며, 일반적으로 3~4년의 공사 기간이 소요됩니다.

기업회계기준서 제1115호에 따르면 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 수익인식 시점이 변경될 수 있습니다. 수행의무를 일정 기간에 걸쳐 이행하는지는 다음 기준 중 어느 하나를 충족해야 합니다. 
① 고객은 기업이 업무를 수행하는 대로 효익을 얻고 동시에 소비한다. 
② 기업이 만드는 대로 고객이 그 자산을 통제한다. 
③ 기업이 업무를 수행하여 만든 자산이 기업자체에는 대체용도가 없고 지금까지 업무 수행을 완료한 부분에 대해서는 집행가능한 지급청구권이 있다.

연결기업의 대부분의 건설 계약은 계약기간 동안 고객에게 건설 공사 및 유지보수용역을 제공할 의무가 있으며 연결기업이 만들거나 가치를 높이는 대로 그 자산을 고객이 통제할 수 있는 것으로 판단되어 수행의무에 배분된 거래가격을 용역을 제공하는 기간에 걸쳐 수익으로 인식하고 있습니다.

자체분양공사의 수익은 한국회계기준원 질의회신'2017-I-KQA015'의 조건을 충족하는 계약에 대하여 진행기준으로 인식
하며, 동 회계처리는 한국채택국제회계기준에한하여 효력이 있습니다.

(3) 투입법을 이용한 진행률 측정

기업회계기준서 제1115호에 따르면 고객에게 약속한 재화나 용역 즉, 자산을 이전하여 수행의무를 이행할 때 또는 기간에 걸쳐 수행의무를 이행하는 데로 수익을 인식합니다. 기간에 걸쳐 수행하는 의무는 수행의무 완료까지의 진행률을 측정하여 기간에 걸쳐 수익을 인식하고, 진행률을 측정하는 방법에는 산출법과 투입법이 포함되며, 수행의무의 진행률을 합리적으로 측정할 수 있는 경우에만 적용할 수 있습니다. 연결기업의 대부분의 건설계약은 투입법을 이용한 진행률 측정을 적용하고 있습니다.

기업회계기준서 제1115호에 따르면 계약 개시 시점에 재화가 구별되지 않고, 고객이재화와 관련된 용역을 제공받기 유의적으로 전에 그 재화를 통제할 것으로 예상되며,이전되는 재화의 원가가 수행의무를 완전히 이행하기 위해 예상되는 총 원가와 비교하여 유의적인데다, 기업이 제삼자에게서 재화를 조달받고 그 재화의 설계와 생산에 유의적으로 관여하지 않는다고 예상한다면, 수행의무를 이행하기 위해 사용한 재화의 원가와 동일한 금액을 수익으로 인식하는 방법이 기업의 수행 정도를 충실하게 나타낼 수 있습니다.

연결기업의 플랜트 부문에서 수행하고 있는 건설계약은 특수장비의 구매 및 설치를 포함한 계약으로 대부분 3년 이상의 장기간에 걸쳐 공사를 진행합니다. 연결기업은 플랜트 및 전력 건설계약 중 총예정원가 대비 특수장비 원가의 규모, 개별 계약에 따른 특수장비에 대한 고객의 유의적인 통제 여부, 재화의 설계와 생산에 유의적인 관여 여부 등을 고려하여 회계처리 하고 있습니다.

(4) 계약체결증분원가 및 계약이행원가

연결기업은 회수될 것으로 예상되는 계약체결증분원가 또는 계약과 직접 관련하여 발생하였고 계약을 이행하는데 사용할 자원을 창출하고 회수될 것으로 예상되는 계약이행원가에 한하여 자산화를 하고 있으며, 자산화 요건을 충족하지 못하는 경우에는 당기 비용으로 처리하고 있습니다.

2.3.20

재무제표 승인

연결기업의 재무제표는
2021년 2월 4일자로 이사회에서 승인됐으며, 정기주주총회에서 수정승인될 수 있습니다.

2.4 연결
기업이 채택한 제ㆍ개정 기준서
및 해석서

연결기업은 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서

및 해석서
를
신규로 적용하였습니다.

2.4.1 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

사업의 정의를 충족하기 위해서는 산출물의 창출에 유의적으로 기여하는 투입물과 실질적인 과정이 반드시 포함되어야 하며, 산출물에서 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 또한, 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 비슷한 자산의 집합에 집중되어 있는 경우에는 사업의 취득이 아니라고 간주할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.4.2 기업회계기준서 제1107호 '금융상품:
공
시', 제1109호 '금융상품' 및 제1039호'금융상품: 인식과 측정' 개정 - 이자율 지표 개혁

이자율지표 개혁으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여예외규정을 추가하였습니다. 예외규정에서는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.4.3 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'와 제1008호 '회계정책, 회계추정의변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의

중요성의 정의를 명확히 하였습니다. 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.5 연결기업이 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서
및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 연결기업이 적용하지 아니한 제
ㆍ
개정 기준서는 다음과 같습니다.
 

2.5.1
기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동ㆍ비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결기업은 동 개정으로 인한

재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

2.5.2
기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 -
개념체계의 인용

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결기업은 동 개정으로 인해

재무제표에 중요한 영향은없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.5.3
기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결기업은 동 개정으로 인한

재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

2.5.4
기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 개정 - 손실부담계약의 의무이행 원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결기업은 동 개정으로 인해

재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.5.5 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 코로나바이러스감염증-19 관련 임차료

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있으며, 이로 인해 당기손익으로 인식된 금액을 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결기업은 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.5.6
기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제1104호 '보험계약' 및 제1116호 '리스' 개정 - 이자율지표개혁

이자율지표 개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체 시장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표 대체가 발생한 경우에도 중단없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다. 동 개정사항은 2021년 1월 1일 이후에 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결기업은 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.5.7 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결기업은 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(가) 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업

(나) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

(다) 기업회계기준서 제1116호 '리스': 리스 인센티브
(라) 기업회계기준서 제1041호 '농립어업': 공정가치 측정

3.
중요한
회계추정 및
가정

다음 회계연도 내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있는 중요한위험을 내포한 재무상태표일 현재의 미래에 대한 중요한 가정 및 추정의 불확실성에 대한 기타 주요 원천은 다음과 같습니다. 가정 및 추정은 연결재무제표를 작성하는 시점에 입수 가능한 변수에 근거하고 있습니다. 현재의 상황과 미래에 대한 가정은 시장의 변화나 기업의 통제에서 벗어난 상황으로 인해 변화할 수 있습니다. 그러한 변화가 발생시 이를 가정에 반영하고 있습니다.
 
(1) 비금융자산의 손상
 
연결기업은 매 보고일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재여부를 평가합니다. 영업권과 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행합니다. 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다.
 
사용가치를 계산하기 위하여 경영
진은
해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야 합니다.

(2) 법인세

연결기업은 보고기간말 현재까지의 영업활동의 결과로 미래에 부담할 것으로 예상되는 법인세효과를 추정하여 당기법인세 및 이연법인세로 인식하고 있습니다. 그러나 미래 실제 법인세 부담액은 인식한 관련 자산ㆍ부채와 일치하지 않을 수 있으며, 이러한 차이는 예상한 법인세 효과가 확정된 시점의 당기법인세 및 이연법인세 자산ㆍ부채에 영향을 줄 수 있습니다.

(3) 퇴직급여제도 
 
확정급여채무의 현재가치는 보험수리적 평가방법을 통해 결정됩니다. 보험수리적 평가방법의 적용을 위해서는 다양한 가정을 세우는 것이 필요합니다. 이러한 가정의 설정은 할인율, 미래임금상승률 및 사망률의 결정 등을 포함합니다. 평가방법의 복잡성과 기본 가정 및 장기적인 성격으로 인해 확정급여채무는 이러한 가정들에 따라 민감하게 변동됩니다. 모든 가정은 매 보고기간종료일마다 검토됩니다.
 
적절한 할인율을 결정하기 위하여 경영진은 AA+등급 이상의 회사채의 이자율을 참조하고 있습니다. 사망률은 공개적으로 활용가능한 표에 기초하고 있으며 미래임금상승률 및 미래연금상승률은 해당 국가의 기대인플레이션율에 기초하고 있습니다.
자세한 내역은 주석 19에서 기술하고 있습니다.

(4) 수익인식
 
연결기업은 건설공사계약에 대하여 진행기준을 사용하고 있습니다. 진행기준에서는 연결기업이 총발생예정원가에 대한 실제발생원가의 비율을 추정하도록 합니다. 현재의 수익은 공사 초기의 변동성, 공사 수행범위의 변동, 원가의 변동, 공기의 변동 및 고객의 계획변경과 관련 요소들에 의하여 변동될 수 있습니다.

총계약수익 추정치의 불확실성 
총계약수익은 최초에 합의한 계약금액을 기준으로 측정하지만, 계약을 수행하는 과정에서 공사변경, 보상금, 장려금에 따라 증가하거나 연결기업의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 위약금을 부담할 때 감소될 수 있으므로 계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다. 연결기업은 고객이 공사변경 등으로 인한
수익금액 변동의 승인 가능성이 높거나 연결기업이 성과기준을 충족할 가능성이 높을 경우, 관련된 불확실성이 나중에 해소될 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 정도까지만 계약수익에 포함합니다. 

총계약원가 추정치의 불확실성
총계약원가는 매 보고기간종료일마다 측정하지만, 건설계약의 성격에 따라 수행 업무의 성격, 지리적 영향, 경제환경 변화에 따라 계약원가의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향에 의하여 변동될 수 있습니다. 연결기업은 추정계약원가의 유의적 변동에 대해 추정 가능한 시점에 반영하고 있습니다.

(5) 금융상품의 공정가치 평가

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치에 대하여 보고기간종료일 현재 주요한 시장상황을 기초로 다양한 평가기법 및 가정을 사용하여 결정하고 있습니다.

(6) 금융자산 및 계약자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 채무불이행위험과 기대신용률에 대한 가정에 근거하였습니다. 연결기업은 이러한 가정을 세우고 손상계산을 위한 투입요소를 선택할 때 보고기간말의 미래 전망에 대한 추정 및 과거 경험, 현재 시장상황에 근거하여 판단합니다.

또한, 일부 건설계약과 관련하여 해당 계약의 예상 사업수익과 사업비용에 대한 추정치에 근거하여 금융자산 및 계약자산의 손상을 판단하고 있습니다.

(7) 충당부채

연결기업은 보고기간말 현재 하자보수, 소송사건 및 지급보증 등과 관련된 충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 미래 발생사건에 대한 과거 경험과 예측치에 기초한 추정에 근거하여 결정됩니다. 그러나 미래 발생사건은 과거 경험과 예측치와 유의적인 차이가 발생할 수 있으며, 이러한 미래 발생사건을 근거로 한 추정치는 경우에 따라서 실제치와 유의적인 차이가 발생할 수 있는 불확실성이 존재합니다.

(8) 리스

리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다. 

(9) C
OVID-19 영향

당기 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있으며, 이는 회사의 수주활동과 공사 이행, 기존 채권의 회수 등에 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해
연결기업
의 재무상태와 재무성과에도 영향이 발생할 수 있으나 보고기간말 현재 그 영향을 합리적으로 추정할 수 없습니다.

4. 영업부문 및 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 연결기업의 영업부문

영업부문
주요사업

건축ㆍ주택부문
사무용빌딩, 공장, 아파트 등

신사업부문(*)
해외개발사업 등

플랜트부문
석유정제설비, 수처리시설 등

인프라부문
도로, 철도 등

분산형에너지부문(*)
발전소, 전력제어, 지역난방 등

기타부문
리조트사업 등

(*) 당기부터 분산형에너지부문이 플랜트부문에서 분리되었으며, 신사업부문이 신설되었습니다. 비교기간 정보는 이러한 변경을 반영하여 재작성 하였습니다.

(2) 영업부문의 손익내역

<당기>
(단위: 백만원)

구분
건축ㆍ주택
신사업
플랜트
인프라
분산형에너지
기타
부문 계
연결 조정
연결 합계

매출액
5,920,916
615,097
2,421,813
890,269
366,674
119,749
10,334,518
(211,587)
10,122,931

내부매출액
(117,080)
(3,970)
(33,534)
(6,078)
(463)
(50,462)
(211,587)
211,587
-

순매출액
5,803,836
611,127
2,388,279
884,191
366,211
69,287
10,122,931
-
10,122,931

영업이익(손실)(*)
1,107,992
44,598
(213,282)
(58,193)
(126,017)
(4,700)
750,398
-
750,398

법인세차감전순이익(손실)(*)
1,238,970
(39,223)
(449,709)
(36,043)
(161,315)
(34,240)
518,440
-
518,440

(*) 영업손익 및 법인세차감전순손익은 연결조정사항을 반영하여 작성하였습니다.

<전기>
(단위: 백만원)

구분
건축ㆍ주택
신사업
플랜트
인프라
분산형에너지
기타
부문 계
연결 조정
연결 합계

매출액
6,130,985
295,833
2,721,487
889,958
484,994
135,130
10,658,387
(241,798)
10,416,589

내부매출액
(116,379)
(2,225)
(57,421)
(10,090)
(538)
(55,145)
(241,798)
241,798
-

순매출액
6,014,606
293,608
2,664,066
879,868
484,456
79,985
10,416,589
-
10,416,589

영업이익(손실)(*)
691,003
56,804
78,553
(8,632)
(50,841)
380
767,267
-
767,267

법인세차감전순이익(손실)(*)
891,699
31,803
(97,414)
(67,763)
(77,010)
(7,581)
673,734
-
673,734

(*) 영업손익 및 법인세차감전순손익은 연결조정사항을 반영하여 작성하였습니다.

(3) 영업부문의 수익내역

<당기>
(단위: 백만원)

구분
건축ㆍ주택
신사업
플랜트
인프라
분산형에너지
기타
합계

주요 제품/용역

건설공사
5,239,105
18,799
2,255,540
852,023
342,604
-
8,708,071

자체분양공사
435,913
-
-
-
-
-
435,913

설계용역 등
93,624
280,968
131,604
31,309
19,585
-
557,090

임대 및 기타매출
35,194
311,360
1,135
859
4,022
25,254
377,824

리조트 매출
-
-
-
-
-
44,033
44,033

합 계
5,803,836
611,127
2,388,279
884,191
366,211
69,287
10,122,931

수익인식시기

기간에 걸쳐 인식
5,795,577
611,127
2,388,279
884,191
366,211
25,254
10,070,639

한 시점에 인식
8,259
-
-
-
-
44,033
52,292

합 계
5,803,836
611,127
2,388,279
884,191
366,211
69,287
10,122,931

<전기>
(단위: 백만원)

구분
건축ㆍ주택
신사업
플랜트
인프라
분산형에너지
기타
합계

주요 제품/용역

건설공사
5,462,586
49,101
2,590,407
850,193
455,942
-
9,408,229

자체분양공사
397,002
1,190
-
-
-
-
398,192

설계용역 등
114,928
239,334
71,566
25,597
28,351
-
479,776

임대 및 기타매출
40,090
3,983
2,093
4,078
163
32,275
82,682

리조트 매출
-
-
-
-
-
47,710
47,710

합 계
6,014,606
293,608
2,664,066
879,868
484,456
79,985
10,416,589

수익인식시기

기간에 걸쳐 인식
5,941,234
293,608
2,664,066
879,868
484,456
45,321
10,308,553

한 시점에 인식
73,372
-
-
-
-
34,664
108,036

합 계
6,014,606
293,608
2,664,066
879,868
484,456
79,985
10,416,589

(4)
당기와 전기 중 매출액의 10% 이상을 차지하는 고객이 없습니다.

(5) 지역별 매출액 정보

<당기>
(단위: 백만원)

구분
한 국
중 동
중국 및 동남아
기타
합계

총매출액
8,236,482
626,113
660,477
811,446
10,334,518

내부매출액
(213,515)
16,438
(12,629)
(1,881)
(211,587)

순매출액
8,022,967
642,551
647,848
809,565
10,122,931

<전기>
(단위: 백만원)

구분
한 국
중 동
중국 및 동남아
기타
합계

총매출액
7,520,143
1,447,788
993,008
697,448
10,658,387

내부매출액
(187,635)
(19,739)
(33,202)
(1,222)
(241,798)

순매출액
7,332,508
1,428,049
959,806
696,226
10,416,589

5. 현금및현금성자산 등

(1) 보고기간종료일 현재 현금및현금성자산 등의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
상품명
당기말
전기말

현금 및
현금성자산
현금
4,578
3,158

예금
2,114,341
1,789,798

소 계
2,118,919
1,792,956

단기금융자산
단기금융상품
197,641
216,687

유동성금융리스채권 등

60,229
67,685

소 계
257,870
284,372

장기금융자산
장기금융상품
1,085
2,731

임차보증금 등
615,721
674,603

소 계
616,806
677,334

합 계
2,993,595
2,754,662

(2) 보고기간종료일 현재 사용이 제한된 현금및현금성자산 등은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
은행명
당기말
전기말
사용제한내역

현금 및
현금성자산
Wells Fargo 등
298
276
Restricetd Cash 등

소 계
298
276

단기금융자산
신한은행
-
7,930
하도급지킴이계좌

신한은행 등
11,056
3,376
대출상환적립

신한은행
4,831
4,616
임대보증금 질권

신한은행
6,850
6,050
임직원 주택대출

신한은행 등
30,000
30,000
상생협약 관련 예금

농협은행 등
958
698
하충 특별충당금 계좌

SC은행
33,773
35,892
해외현장 L/C 발급 관련 등

신한은행 등
-
1,600
-

우리은행
-
4,343
-

신한은행
1,669
1,669
HUG 담보제공

Banobras 등
1,181
1,260
Cash Restricted

소 계
90,318
97,434

장기금융자산
신한은행 등
273
487
임대보증금 질권

신한은행 등
20
20
당좌개설 보증금

소 계
293
507

합 계
90,909
98,217

6. 매출채권및기타채권

(1) 보고기간종료일 현재 연결기업의 매출채권및기타채권 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분(*)
당기말
전기말

채권잔액
대손충당금
합계
채권잔액
대손충당금
합계

< 유동항목 >

매출채권및
기타채권
공사미수금
1,508,677
(216,024)
1,292,653
1,967,019
(180,400)
1,786,619

분양미수금
8,665
(1,129)
7,536
16,658
(1,741)
14,917

받을어음
136,502
(802)
135,700
96,694
-
96,694

기타매출채권
27,264
(734)
26,530
14,641
(462)
14,179

미수금
611,287
(278,796)
332,491
596,433
(248,452)
347,981

미수수익
75,066
(30,175)
44,891
60,187
(26,078)
34,109

단기대여금
202,741
(85,477)
117,264
195,221
(81,976)
113,245

유동항목 계
2,570,202
(613,137)
1,957,065
2,946,853
(539,109)
2,407,744

< 비유동항목 >

장기매출채권및기타채권
장기성미수금
59,400
-
59,400
45,884
-
45,884

장기대여금
956,813
(203,183)
753,630
892,204
(297,443)
594,761

영업보증금
53,790
(199)
53,591
290,397
(8,484)
281,913

비유동항목 계
1,070,003
(203,382)
866,621
1,228,485
(305,927)
922,558

(*) 계정 재분류로 인하여 미청구공사와 임차보증금 등이 제외되었습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 연결기업의 매출채권및기타채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분(*1)
당기말
전기말

매출채권
기타채권
매출채권
기타채권

<손상되지 않은 채권>(*2)

1년 이하
1,015,998
286,320
1,296,000
317,567

1년 초과 2년 이하
141,795
38,123
162,696
75,133

2년 초과
269,623
98,835
326,836
121,575

소 계
1,427,416
423,278
1,785,532
514,275

<개별 손상검토 채권>
253,692
465,816
309,481
337,566

합 계
1,681,108
889,094
2,095,013
851,841

대손충당금
(218,689)
(394,448)
(182,603)
(356,506)

(*1) 계정 재분류로 인하여 미청구공사 등이 제외되었습니다.
(*2) 계약조건에 의하여 회수를 유보 중인 채권이 포함되어
있습니다
(당기말: 290,584백만원,
전기말: 387,450백만원).

(3) 당기 및 전기 중 연결기업의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 백만원)

구분(*)
기초
대손상각비
환입/제각
당기말

매출채권및
기타채권
공사미수금
180,400
48,800
(13,176)
216,024

분양미수금
1,741
28
(640)
1,129

받을어음
-
802
-
802

미수금
248,452
45,034
(14,690)
278,796

미수수익
26,078
4,557
(460)
30,175

단기대여금
81,976
3,641
(140)
85,477

기타매출채권
462
1,135
(863)
734

합 계
539,109
103,997
(29,969)
613,137

장기매출채권및기타채권
장기대여금
297,443
65,005
(159,265)
203,183

영업보증금
8,484
29
(8,314)
199

합 계
305,927
65,034
(167,579)
203,382

(*) 계정 재분류로 인하여 미청구공사와 임차보증금 등이 제외되었습니다.

<전기>
(단위: 백만원)

구분(*)
기초
대손상각비
환입/제각
전기말

매출채권및
 기타채권
공사미수금
166,021
22,876
(8,497)
180,400

분양미수금
885
1,621
(765)
1,741

미수금
215,802
50,684
(18,034)
248,452

미수수익
22,767
4,219
(908)
26,078

단기대여금
81,605
1,410
(1,039)
81,976

기타매출채권
254
2,034
(1,826)
462

합 계
487,334
82,844
(31,069)
539,109

장기매출채권및기타채권
장기대여금
269,215
62,840
(34,612)
297,443

영업보증금
7,346
1,749
(611)
8,484

합 계
276,561
64,589
(35,223)
305,927

(*) 계정 재분류로 인하여 미청구공사와 임차보증금 등이 제외되었습니다.

7. 건설계약

(1) 당기 및
전기 중
연결기업의
공사계약
잔액 변동내
역은 다음과
같습니다.

<당기>
(단위: 백만원)

구분
기초잔액
증감액
공사수익인식
기말잔액

도급공사
건축ㆍ주택부문
9,189,474
5,766,777
5,183,832
9,772,419

플랜트부문
2,739,597
679,545
2,314,858
1,104,284

인프라부문
2,747,334
771,391
845,446
2,673,279

분산형에너지부문
507,400
18,362
346,213
179,549

소 계
15,183,805
7,236,075
8,690,349
13,729,531

자체공사(*)
건축ㆍ주택부문
890,425
(3,151)
414,705
472,569

합 계
16,074,230
7,232,924
9,105,054
14,202,100

(*) 한 시점에 수익을 인식하는 분양계약을 제외하였습니다.

<전기>
(단위: 백만원)

구분
기초잔액
증감액
공사수익인식
기말잔액

도급공사
건축ㆍ주택부문
8,362,139
6,263,523
5,436,188
9,189,474

플랜트부문
3,052,422
2,338,036
2,650,861
2,739,597

인프라부문
2,729,107
872,988
854,761
2,747,334

분산형에너지부문
865,718
108,699
467,017
507,400

소 계
15,009,386
9,583,246
9,408,827
15,183,805

자체공사(*)
건축ㆍ주택부문
1,149,795
65,453
324,823
890,425

합 계
16,159,181
9,648,699
9,733,650
16,074,230

(*) 한 시점에 수익을 인식하는 분양계약을 제외하였습니다.

상기 공사계약금액은 미착공 현장의 공사계약금액을 포함하고 있지 않습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 연결기업의 진행중인 건설계약 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위: 백만원)

구분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사손익
유보금(*)

도급공사
건축ㆍ주택부문
34,529,301
29,341,958
5,187,343
11,941

플랜트부문
35,467,933
35,487,648
(19,715)
157,809

인프라부문
10,381,441
10,005,189
376,252
75,061

분산형에너지부문
5,188,323
5,374,244
(185,921)
45,773

소 계
85,566,998
80,209,039
5,357,959
290,584

자체공사
건축ㆍ주택부문
1,719,594
1,378,746
340,848
-

합 계
87,286,592
81,587,785
5,698,807
290,584

(*) 유보금은 재무제표 상 공사미수금에 포함되어 있습니다.

<전기말>
(단위: 백만원)

구분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사손익
유보금(*)

도급공사
건축ㆍ주택부문
30,132,918
26,050,021
4,082,897
12,468

플랜트부문
33,223,551
33,117,620
105,931
180,583

인프라부문
9,778,016
9,412,092
365,924
126,278

분산형에너지부문
5,906,454
6,028,082
(121,628)
68,121

소 계
79,040,939
74,607,815
4,433,124
387,450

자체공사
건축ㆍ주택부문
1,636,861
1,334,877
301,984
-

합 계
80,677,800
75,942,692
4,735,108
387,450

(*) 유보금은 재무제표 상 공사미수금에 포함되어 있습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 연결기업의 계약자산(미청구공사) 및 계약부채(초과청구공사 및 선수금) 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

계약자산
계약부채
계약자산
계약부채

도급공사
건축ㆍ주택부문
326,308
1,263,402
269,760
1,393,967

플랜트부문
285,586
220,368
244,998
240,148

인프라부문
358,420
114,727
424,286
182,521

분산형에너지부문
52,411
48,089
150,252
85,928

합 계
1,022,725
1,646,586
1,089,296
1,902,564

(*)
보고기간종료일 현재 연결기업이 기업회계기준서 제1109호에 따라 계약자산에 대하여 인식한 대손충당금은 264,995백만원(전기말: 115,076백만원)입니다.

연결기업의 자체공사와 관련하여 분양수익이 진행청구액을 초과하는 금액은 당기말 현재
747
백만원(전기말: 8,140백만원)이며, 진행청구액이 분양수익을 초과하는 금액은 당기말 현재
59,597
백만원(전기말: 255,990백만원)입니다.

(4)
보고기간 종료일
현재 연결기업이 자산으로 인식한 계약이행원가는 103,096백만원(전기말: 84,234백만원)입니다. 연결기업은 건설계약과 관련하여, 계약(또는 예상 계약)과 직접 관련되고, 미래의 수행의무를 이행할 때 사용할 기업의 자원을 창출하거나 가치를 높이며, 회수될 것으로 예상되는 원가를 계약이행원가로 인식하였습니다.

(5) 보고기간종료일 현재 연결기업의 주요 합작공사 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

합작공사명
총도급액
연결기업금액
연결기업지분
대표사

Karbala Refinery Project(이라크)
6,780,835
2,542,813
37.5%
현대건설㈜

Clean Fuels Project(MAA)(쿠웨이트)
5,056,026
1,685,342
33.3%
JGC

P10-Project(경기)
1,878,696
958,135
51.0%
연결기업

STAR Project
2,366,043
788,602
33.3%
연결기업

PP-12 복합화력발전소건설공사(사우디)
1,362,936
681,468
50.0%
Arabian Bemco Contracting Co. Ltd.

카타르도하메트로(카타르)
2,261,760
565,440
25.0%
QDVC

신한울원자력1,2호기주설비공사(경북)
1,861,864
465,466
25.0%
현대건설㈜

삼척그린파워#1,2보일러설치조건부구매(강원)
826,380
404,926
49.0%
현대건설㈜

P9-Project(경기)
703,263
358,664
51.0%
연결기업

Kais CCPP Project(알제리)
639,028
319,514
50.0%
연결기업

개포8단지
2,602,958
866,785
33.3%
현대건설㈜

(6) 당기 및 전기 중 연결기업의 투입법으로 진행기준을 적용한 건설계약과 관련한 공사손실충당부채, 회계추정변경에 따른 공사손익 변동금액 및 미청구공사의 변동금액은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 백만원)

구분
공사손실
충당부채
총 계약수익의 변동
총 계약원가의 변동
공사손익 변동금액
미청구공사의
 변동

당기영향
향후영향
합계

건축ㆍ주택부문
761
374,919
(784,380)
819,856
339,442
1,159,298

819,85
6

플랜트부문
40,823
517,227
720,282
(253,380)
50,325
(203,055)
(253,380)

인프라부문
226
91,483
92,783
(28,469)
27,169
(1,300)
(28,469)

분산형에너지부문
11,643
8,572
(12,692)
19,956
1,308
21,264
19,956

합 계
53,453
992,201
15,993
557,963
418,244
976,207

557,96
3

<전기>
(단위: 백만원)

구분
공사손실
충당부채
총 계약수익의 변동
총 계약원가의 변동
공사손익 변동금액
미청구공사의
 변동

당기영향
향후영향
합계

건축ㆍ주택부문
7,912
910,604
80,875
457,029
372,700
829,729
457,029

플랜트부문
22,626
1,795,974
1,612,360
54,334
129,280
183,614
54,334

인프라부문
2,831
87,661
105,537
(26,276)
8,400
(17,876)
(26,276)

분산형에너지부문
25,026
77,767
114,156
(47,611)
11,222
(36,389)
(47,611)

합 계
58,395
2,872,006
1,912,928
437,476
521,602
959,078
437,476

(7) 보고기간종료일 현재 연결기업의 투입법으로 진행기준을 적용하는 계약 중 총 계약수익 금액이 직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 계약은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위: 백만원)

구분
계약일
공사기한
진행률
(%)
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손누계액
총액
대손충당금

건축
ㆍ
주택
부문
P10-Project
2015-10-20
2022-03-31
99.27
-
-
1,233
7

개포프레지던스자이
2019-11-04
2023-02-28
16.85
-
-
-
-

그랑시티자이
2016-10-01
2020-02-18
100.00
-
-
-
-

그랑시티자이2차
2017-05-01
2020-10-31
98.68
-
-
1
-

과천자이
2018-12-13
2021-11-12
60.51
-
-
15
-

Ng Teng Fong Hospital
2012-06-01
2015-10-30
100.00
8,934
-
-
-

Marina South Parcel
2013-08-01
2018-05-30
100.00
31
-
11,966
-

탑석센트럴자이
2018-11-01
2021-12-31
62.82
46,841
-
5
-

개포8단지
2018-03-14
2021-07-31
50.98
-
-
-
-

GP3(건축)
2017-07-07
2021-06-30
94.98
-
-
25,850
-

한강메트로자이2단지(경기)
2017-05-15
2020-07-14
100.00
-
-
-
-

플랜트부문
Karbala Refinery Project
2014-04-22
2022-02-16
88.56
-
-
167,074
-

Ruwais Refinery Expansion Project PKG-2
2009-12-14
2016-11-15
100.00
-
-
3,967
-

ERC Refinery Project
2007-08-29
2020-02-29
100.00
41,875
-
166,081
-

RRW Unit Restoration
2017-06-29
2019-06-30
100.00
10,880
-
-
-

Clean Fuels Project(MAA)(*)
2014-04-13
2021-06-30
98.15
10,978
-
5,892
-

NSRP Project
2013-07-22
2018-11-14
100.00
-
-
96
-

MFC 프로젝트
2018-08-07
2021-04-30
86.40
12
-
1,004
5

Rabigh II CP4
2012-06-25
2017-07-17
100.00
-
-
21,760
-

Takreer Inter Refinery Pipeline-2 Project
2010-09-16
2016-08-31
100.00
4
-
7,790
-

Rumaitha/Shanayel Facilities PhaseⅢ
2014-04-14
2018-06-28
100.00
2,144
-
5,064
-

Yeosu No.2 Complex Project
2018-12-04
2021-06-30
87.32
94,672
-
30,162
162

LPIC Project PKG 3
2015-12-17

2020-04-24

100.00
937
-
14,217
-

KNPC North LPG Tank Farm
2011-04-10
2019-08-28
100.00
44
-
1,474
-

KOC Wara Pressure Maintenance Project
2011-09-15
2020-12-31
100.00
70,490
70,490
1,465
-

Bahrain LNGIT Project(*)
2015-12-02
2021-06-30
99.40
26,202
-
4,547
-

Star Project
2013-05-20
2019-12-19
100.00
-
-
36,583
-

인프라부문
Thomson-East Coast line Contract T301
2016-03-18
2024-02-28
61.51
149,028
-
43,076
-

Doha Link project
2014-12-30
2019-06-20
100.00
-
-
5,924
-

카타르도하메트로
2013-06-13
2020-04-05
100.00
54,427
54,427
1,229
-

Contract N101
2018-12-26
2026-11-30
8.96
-
-
899
-

ITTC Project
2020-05-11
2024-12-30
2.33
-
-
310
-

분산형
에너지부문
PP-12 복합화력발전소건설공사
2012-05-16

2020-11-17

100.00
90,589
90,589
-
-

안양열병합발전소2호기건설공사
2015-09-22
2021-12-31
93.81
4,363
-
-
-

(*) 해당 프로젝트는 예정공사 기한입니다.

직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 계약 중 보고기간에 수익이 발생하지 않은 착공전인 건설계약은 제외하였으며, 목적물 인도 후 하자보수 등으로 인하여 진행기준 수익을 인식중인 계약을 포함하고 있습니다. 한편, 관련 법령이나 발주처와의 협약으로인해 공시에서 제외된 건설계약은 없습니다.

8. 재고자산 및 기타자산

(1) 보고기간종료일 현재 연결기업의 재고자산은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

용지(*)
899,197
305,909

완성주택
-
822

상품 및 제품
9,466
1,173

원재료
50,361
55,542

주택건설계정
424,837
511,040

저장품
44,068
514

미완성공사
2,132
114

합 계
1,430,061
875,114

(*) 용지
244,001
백만원(전기말: 243,374백만원)이 차입금의 담보로 제공되었습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 연결기업의 기타유동자산은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

선급공사원가
103,096
84,234

선급금
258,741
596,348

선급비용
31,780
103,933

매입부가가치세
48,333
58,732

선급법인세
22,287
27,988

합 계
464,237
871,235

(3) 보고기간종료일 현재 연결기업의 기타비유동자산은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

장기선급금
18,495
-

장기선급비용
96,390
-

기타비유동자산
2,127
-

합 계
117,012
-

9. 범주별 금융상품

(1) 보고기간종료일 현재 연결기업의 금융자산의 범주별 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위: 백만원)

구분
당기손익-공정가치
측정 금융자산
위험회피회계
 파생상품

상각후원가로 
측정하는 금융자산

합계

현금및현금성자산
-
-
2,118,919
2,118,919

매출채권및기타채권
-
-
1,957,065
1,957,065

단기금융자산
30,000
19,128
208,742
257,870

장기매출채권및기타채권
-
-
866,621
866,621

장기금융자산
-
29
616,777
616,806

당기손익-공정가치측정 금융자산
249,466
-
-
249,466

합 계
279,466
19,157
5,768,124
6,066,747

<전기말>
(단위: 백만원)

구분
당기손익-공정가치
측정 금융자산
위험회피회계
 파생상품

상각후원가로 
측정하는 금융자산

합계

현금및현금성자산
-
-
1,792,956
1,792,956

매출채권및기타채권(*1)
-
-
2,407,744
2,407,744

단기금융자산
30,000
14,869
200,031
244,900

장기매출채권및기타채권(*2)
-
-
922,558
922,558

장기금융자산(*2)(*3)
-
-
677,334
677,334

당기손익-공정가치측정 금융자산
239,868
-
-
239,868

합 계
269,868
14,869
6,000,623
6,285,360

(*1) 계약자산으로의 일부 계정 재분류가 반영되었습니다.
(*2) 임차보증금 계정의 재분류가 반영되었습니다.
(*3) 국공채 계정의 재분류가 반영되었습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 연결기업의 금융부채의 범주별 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위: 백만원)

구분
당기손익-공정가치
측정 금융부채
위험회피회계
파생상품
상각후원가로
측정하는
기타금융부채
합계

매입채무및기타채무
-
-
1,403,146
1,403,146

단기금융부채
38,722
6,740
1,148,010
1,193,472

기타유동부채(*)
-
-
463,657
463,657

장기매입채무및기타채무
-
-
189,393
189,393

장기금융부채
-
2,270
2,955,709
2,957,979

기타비유동부채
-
-
55,003
55,003

합 계
38,722
9,010
6,214,918
6,262,650

(*) 미지급비용, 미지급배당금 및 유동성입회금, 예수보증금의 합계 금액이며, 단기종업원급여는 제외되었습니다.

<전기말>
(단위: 백만원)

구분
당기손익인식
금융부채
위험회피회계
파생상품
상각후원가로
측정하는
기타금융부채
합계

매입채무및기타채무
-
-
1,629,980
1,629,980

단기금융부채
14,268
3,734
956,615
974,617

기타유동부채(*)
-
-
219,356
219,356

장기금융부채
-
2,016
2,683,019
2,685,035

기타비유동부채
-
-
76,248
76,248

합 계
14,268
5,750
5,565,218
5,585,236

(*) 미지급비용, 미지급배당금 및 유동성입회금, 예수보증금의 합계 금액이며, 단기종업원급여는 제외되었습니다.

(3) 당기 및 전기 중 연결기업의 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 백만원)

구분
당기손익-공정가치
측정 금융상품
위험회피회계
파생상품
상각후원가로 측정하는
금융상품
합계

이자수익(*)
80
-
38,872
38,952

이자비용(*)
-
-
(94,246)
(94,246)

외화환산손익
-
-
(71,837)
(71,837)

외환차손익
-
-
(21,484)
(21,484)

파생상품평가손익
(28,384)
(8,953)
-
(37,337)

파생상품거래손익
(430)
61
-
(369)

배당금수익
600
-
-
600

기타금융손익
24,338
-
(212,272)
(187,934)

합 계
(3,796)
(8,892)
(360,967)
(373,655)

(*) 리스부채에 대한 이자비용 및 전대리스에 따른 이자수익은 제외되었습니다.

<전기>
(단위: 백만원)

구분
당기손익-공정가치
측정 금융상품
위험회피회계
파생상품
상각후원가로 측정하는
금융상품
합계

이자수익(*)
47
-
46,919
46,966

이자비용(*)
-
-
(123,663)
(123,663)

외화환산손익
-
-
31,090
31,090

외환차손익
-
-
(3,479)
(3,479)

파생상품평가손익
27,896
6,917
-
34,813

파생상품거래손익
(18,221)
(59,002)
-
(77,223)

배당금수익
750
-
-
750

기타금융손익
(27,454)
-
(3,357)
(30,811)

합 계
(16,982)
(52,085)
(52,490)
(121,557)

(*) 리스부채에 대한 이자비용 및 전대리스에 따른 이자수익은 제외되었습니다.

10. 당기손익-공정가치측정 금융자산

(1) 보고기간종료일 현재 연결기업의 당기손익-공정가치측정 금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위: 백만원)

구분(*)
당기말
전기말

기업이 발행한 채무증권
-
5,210

시장성 없는 지분증권
249,466
234,658

합 계
249,466
239,868

(*) 계정 재분류로 인하여 국공채가 제외되었습니다.

(2) 당기 및 전기 중 연결기업의 당기손익-공정가치측정 금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기
전기

기초금액
239,868
228,835

취득
12,057
9,400

처분
(18,635)
(12,272)

평가
32,514
(36,783)

대체
(17,653)
43,292

환율변동
1,314
477

연결범위의 변동
1
6,919

기말금액
249,466
239,868

(3) 보고기간종료일 현재 연결기업의 시장성 없는 지분증권의 구성내역은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위: 백만원)

회사명
주식수(주)
지분율(%)
취득원가
장부금액(*1)

당기말
전기말
당기말
전기말

의정부경전철㈜
8,663,394
47.54
45,226
45,226
-
-

서울문산고속도로㈜
9,667,840
36.40
48,339
48,339
42,248
48,339

옥산오창고속도로㈜
5,988,000
60.00
29,940
29,940
3,515
6,371

대구그린에너지센터㈜
474,400
10.20
2,372
2,372
-
-

은평새길㈜
435,200
55.06
2,176
2,176
2,176
2,176

전주아랫물길㈜
207,060
7.90
1,035
1,035
-
-

논산아랫물길㈜
91,868
11.90
459
459
459
459

마산아랫물길㈜
220,890
8.14
1,104
1,104
503
503

영덕엔바이로㈜
34,870
4.22
174
174
174
174

제이영동고속도로㈜
1,437,483
2.69
7,187
7,187
511
507

가야철도㈜
305,490
2.30
1,527
1,527
167
158

상주영천고속도로㈜
4,737,712
7.00
23,689
23,689
-
11,896

강릉아랫물길㈜
50,682
3.30
253
253
253
253

음성아랫물길㈜
67,210
6.30
336
336
336
336

미래세움㈜
86,645
1.63
433
433
433
433

서울북부고속도로㈜
2,730,560
5.60
13,653
13,653
2,845
2,624

대전아랫물길㈜
108,456
4.00
830
830
830
830

경기철도㈜
495,000
2.45
2,475
2,475
-
-

그린에너지개발㈜
81,000
27.00
405
405
405
405

단결㈜
128,228
11.29
641
641
641
641

원주그린㈜
226,376
11.03
1,132
1,132
242
395

구미그린워터㈜
335,412
18.90
1,677
1,677
1,257
1,348

울산그린㈜
701,368
19.74
3,507
3,507
3,533
4,034

서울터널㈜
1,147,200
6.00
5,736
5,736
5,736
5,736

파주양주강군㈜
89,289
8.00
447
447
-
-

늘푸른고양㈜
24,267
1.76
121
121
121
121

제이외곽순환고속도로㈜
2,894,436
13.32
14,472
14,472
14,472
14,472

미단시티개발㈜
2,391,480
13.40
13,240
13,240
-
-

드림허브프로젝트금융투자㈜
4,000,000
2.00
20,000
20,000
-
-

알파돔시티(후배주)
13,175
0.48
66
66
-
-

㈜비채누리
-
-
-
58
-
-

㈜비채누리개발
-
-
-
3,289
-
-

알파로스피에프브이㈜
-
-
-
11,496
-
-

알파로스복합개발㈜
9,580
9.58
48
48
-
-

Tropical Bintan Pte. Ltd.
625,000
12.50
2,444
2,444
-
-

㈜한국경제신문
646
0.00
14
14
14
14

아시아드컨트리클럽㈜ (구,부산관광개발)
80,000
2.67
400
400
-
-

㈜제주국제컨벤션센터
100,000
0.26
500
500
500
500

퍼블릭개발㈜
276,259
17.09
2,669
3,947
2,496
3,773

건설공제조합(*2)
16,363
0.41
17,095
17,095
24,838
24,449

엔지니어링공제조합(*2)
13,700
1.07
6,612
6,612
9,387
8,855

전기공사공제조합
600
0.01
98
98
98
98

정보통신공제조합
440
0.04
61
61
61
61

소방산업공제조합
40
0.01
20
20
20
20

시흥에코피아㈜
30,530
3.51
153
153
153
153

범양자산관리㈜
-
-
-
4
-
4

서서울도시고속도로㈜
600,087
3.53
3,000
3,000
53,850
3,000

대전그린에너지센터㈜
396,792
10.20
1,984
1,984
-
-

㈜동양건설산업
545
0.02
3
3
3
3

진성토건㈜
10,095
1.39
101
101
-
101

경남기업㈜
292
0.00
1
1
1
1

평택이오스㈜
328,200
6.00
1,641
1,641
1,641
1,641

안산사동90블록피에프브이㈜
320,000
16.00
3,200
3,200
3,037
2,809

부산동서고속화도로㈜
2,201,310
32.13
11,007
11,007
11,007
11,007

KIAMCO경기철도투자사모특별자산투자신탁
8,104,011,384
10.31
8,107
8,107
-
-

경북그린에너지센터㈜
286,552
8.40
1,433
1,433
1,515
1,433

북한강관사병영㈜
8,847
0.33
44
44
44
44

㈜용인중심
-
-
-
400
-
400

세종복합산업단지㈜
-
-
-
10
-
10

쌍용건설㈜
1,726
0.00
9
9
9
9

푸른서부환경㈜
13,488
1.30
68
68
68
68

화성에코텍㈜
8,689
0.90
43
43
43
43

블루코어피에프브이㈜
1,000,000
10.00
5,000
5,000
5,000
5,000

군산그린에너지센터㈜
246,962
10.05
1,235
1,235
1,235
1,235

구미맑은물㈜
116,721
12.15
584
584
584
584

동해국제자원터미널㈜
138,000
10.00
690
190
690
190

삼부토건㈜
13,615
0.01
14
14
14
14

㈜엔젤스윙
5,291
4.53
1,500
-
1,431
-

케미코첨단소재㈜
34,970
14.54
1,500
-
360
-

강남메트로㈜
3,900
39.00
20
-
20
-

한국화가협동조합
10
5.21
10
-
10
-

기타(*3)
-
-
63,209
68,419
50,480
66,928

합 계
377,169
395,384
249,466
234,658

(*1) 순자산 가액 또는 공정가치 평가 후 금액입니다.
(*2) 공사지급보증 등과 관련하여 해당 조합의 담보로
제
공되어 있습니다.
(*3) 종속회사가 보유하고 있는 시장성 없는 지분증권입니다. 이 중 1,478백만원은 공사지급보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.

연결기업이 보유한 상기지분증권 중 일부는 질권설정되어 있습니다(주석21 참조). 

지분율이 20%를 초과하는 상기 지분증권 중 유의적인 영향력을 행사할 수 없는 지분증권은 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류하였습니다.

11. 파생금융상품

보고기간종료일 현재 연결기업의 파생금융상품은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위: 백만원)

구분
평가액
평가손익
기타포괄손익누계액(*1)

자산
부채
이익
손실
소계
이익
손실
소계

매매목적
-
15,876
-
12,165
(12,165)
-
-
-

옵션(*2)(*3)
-
22,846
8,355
24,574
(16,219)
-
-
-

위험회피
19,156
9,010
26,937
35,890
(8,953)
61,602
67,114
(5,512)

합 계

19,156

47,732
35,292
72,629
(37,337)
61,602
67,114
(5,512)

(*1) 파생상품평가손익에 대한 이연법인세효과 차감 전 금액입니다.

(*2) 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 계상한 투자사업 출자와 관련하여 재무적출자자가 연결기업에게 지분을 팔 수 있는 권리를 부여하였습니다.

(*3) 해외전환사채 발행과 관련하여 채권자에게 전환권을 제공하였으며 제3의 외부기관에 의해 평가된 전환권의 공정가치를 파생상품부채로 계상하였습니다.

<전기말>
(단위: 백만원)

구분
평가액
평가손익
기타포괄손익누계액(*1)

자산
부채
이익
손실
소계
이익
손실
소계

위험회피 수단으로지정되지 않은
파생상품
매매목적
-
5,277
-
5,277
(5,277)
-
-
-

옵션(*2)
-
8,991
33,173
-
33,173
-
-
-

소계
-
14,268
33,173
5,277
27,896
-
-
-

위험회피 수단으로지정된 파생상품
위험회피
6,451
4,629
2,274
2,683
(409)
5,874
22,933
(17,059)

소 계
6,451
4,629
2,274
2,683
(409)
5,874
22,933
(17,059)

합 계
6,451
18,897
35,447
7,960
27,487
5,874
22,933
(17,059)

(*1) 파생상품평가손익에 대한 이연법인세효과 차감 전 금액입니다.
(*2) 해외전환사채 발행과 관련하여 채권자에게 전환권을 제공하였으며 제3의 외부기관에 의해 평가된 전환권의 공정가치를 파생상품부채로 계상하였습니다.

12. 관계회사지분증권

(1) 당기 및 전기 중 연결기업의 관계기업지분증권 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 백만원)

기업명
지분율(%)
기초잔액
당기증감
지분법손익
지분법
자본변동
기타
기말잔액

㈜메이저디벨로프먼트
45.00
-
-
-
-
-
-

㈜지에스코크렙뉴스테이위탁관리부동산투자회사
25.24
-
-
-
-
-
-

학운7산단㈜(*1)
-
15

-

(15)
-
-
-

법원산업도시개발㈜
20.00
-
-
-
-
-
-

향산2도시개발㈜
50.00
1
-
(1)
-
-
-

통진산단㈜(*1)
-
10
(10)
-
-
-
-

㈜소백
29.99
-
-
-
-
-
-

㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이(*2)
10.00
631
-
(631)
-
-
-

㈜과천상상피에프브이(*2)
19.00
1,799
-
(473)
-
-
1,326

FGS East Asia Technical Resource Management, Inc.
25.00
30
-
1
-
-
31

Cadiz San Fernando, A.I.E.
21.95
1,581
-
361
-
(283)
1,659

Participes de Biorreciclaje S.A.
33.33
7,288
-
653
-
225
8,166

Gestion de Participes de Biorreciclaje
33.33
-
-
-
-
-
-

㈜청주하이테크밸리
20.00
60
-
148
-
-
208

㈜부강테크
29.00
16,675
-
(2,503)
-
1
14,173

PT. CORE RESOURCE
49.00
655
-
(649)
-
(6)
-

제로텍㈜(*2)
19.00
-
-
-
-
-
-

㈜천안테크노파크
20.00
365
-
(201)
-
-
164

㈜캠프스텐턴(*2)
0.58
2
-
-
-
-
2

ORIGIN LATPHRAO CO.,LTD.(*3)
49.00
-
7,102
(480)
-
(97)
6,525

RENEW SOLAR ENERGY (JHARKHAND THREE) PRIVATE LIMITED(*3)
49.00
-
13,413
(378)
(1,726)
(1,023)
10,286

진천스마트복합산업단지개발㈜(*3)
20.00
-
100
(100)
-
-
-

PARK PILLAR R4 CO., LTD.(*3)
49.00
-
10,611
(1,023)
-
(515)
9,073

㈜경기평택글로벌(*3)
30.00
-
1,305
(14)
-
-
1,291

GS Collective Fund I LLC(*2)(*3)
6.45
-
1,201
(121)
-
(103)
977

케미코첨단소재㈜(*2)(*3)(*4)
14.54
-
-
-
-
-
-

에포크피에프브이㈜(*3)
22.91
-
8,223
(612)
-
-
7,611

제로텍무안㈜(*3)
30.00
-
2
(2)
-
-
-

합 계
29,112
41,947
(6,040)
(1,726)
(1,801)
61,492

(*1) 당기 중 지분을 처분하였습니다.
(*2) 이사선임권의 보유로 유의적인 영향력을 행사가능하여 관계기업으로 분류하였습니다.
(*3) 당기 중 신규 취득하였습니다.

(*4) 유의적인 영향력을 보유하는 피투자기업이 발행한 전환우선주에 투자하여, 해당 금융상품을 통해 관계기업에 대한 소유지분과 연계된 이익에 실질적으로 접근할 수 없는 것으로 판단하여 기업회계기준서 제 1109호에 따라 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류하고 있습니다(주석10 참조).

<전기>
(단위: 백만원)

기업명
지분율(%)
기초잔액
당기증감
지분법손익
기타
전기말잔액

㈜메이저디벨로프먼트
45.00
-
-
-
-
-

㈜지에스코크렙뉴스테이위탁관리부동산투자회사
25.24
-
-
-
-
-

세종복합산업단지㈜(*1)
1.01
-
-
-
-
-

학운7산단㈜
20.00
122
-
(107)
-
15

법원산업도시개발㈜
20.00
-
-
-
-
-

향산2도시개발㈜
50.00
4
-
(3)
-
1

통진산단㈜
20.00
10
-
-
-
10

㈜소백
29.99
-
-
-
-
-

㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이(*2)
10.00
6,448
-
(5,817)
-
631

㈜과천상상피에프브이(*2)
19.00
2,016
-
(217)
-
1,799

FGS East Asia Technical Resource Management, Inc.
25.00
11
16
1
2
30

Cadiz San Fernando, A.I.E.
21.95
1,536
-
340
(295)
1,581

Participes de Biorreciclaje S.A.
33.33
6,455
-
746
87
7,288

Gestion de Participes de Biorreciclaje
33.33
-
-
-
-
-

Shariket Miyeh Ras Djinet, Spa(*3)
25.49
10,792
(10,792)
-
-
-

Shariket Tahlya Miyah Mostaganem, Spa(*4)
25.50
31,076
(35,271)
4,195
-
-

㈜청주하이테크밸리(*5)
20.00
-
160
(100)
-
60

㈜부강테크(*5)
29.00
-
18,000
(1,325)
-
16,675

PT. CORE RESOURCE(*5)
49.00
-
1,124
(502)
33
655

제로텍㈜(*2)(*5)
19.00
-
1
(1)
-
-

㈜천안테크노파크(*5)
20.00
-
600
(235)
-
365

㈜캠프스텐턴(*5)
29.00
-
2
-
-
2

합 계
58,470
(26,160)
(3,025)
(173)
29,112

(*1) 전기 중 지분율 변동으로 유의적인 영향력을 상실하여 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 재분류하였습니다.
(*2) 이사선임권의 보유로 유의적인 영향력을 행사가능하여 관계기업으로 분류하였습니다.
(*3) 전기 중 주주간 협약에 의해 지배력을 획득하여 신규 연결편입하였습니다.
(*4) 전기 중 주주간 협약에 의해 유의적 영향력을 상실하여 관계기업에서 제외되었습니다.
(*5) 전기 중 신규 취득하였습니다.

(2) 당
기 및 전기 중 연결기업의 공동기업 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 백만원)

기업명
지분율(%)
기초잔액
증감
지분법손익
기타
기말잔액

지앤엠에스테이트㈜
50.00
489
-
13
-
502

GS Korea for Project Management Company
49.00
21
-
(2)
(1)
18

Hialeah Water, LLP
50.00
446
-
-
(23)
423

PT. Daria Mulia Properti
50.00
22,327
-
144
(1,538)
20,933

Lignana LLC(*)
50.00
-
2
(3)
1
-

Lignana LLP(*)
95.00
-
17,761
(248)
9
17,522

GS MINH HUNG SIKICO CO.,LTD.(*)
34.06
-
819
(5)
(17)
797

합 계
23,283
18,582
(101)
(1,569)
40,195

(*) 당기 중 신규 취득하였습니다.

<전기>
(단위: 백만원)

기업명
지분율(%)
기초잔액
증감
지분법손익
기타
기말잔액

지앤엠에스테이트㈜
50.00
508
-
(19)
-
489

GS Korea for Project Management Company
49.00
20
-
-
1
21

Hialeah Water, LLP
50.00
454
-
(22)
14
446

PT. Daria Mulia Properti
50.00
14,038
6,974
162
1,153
22,327

합 계
15,020
6,974
121
1,168
23,283

(3) 당기말 현재 의결권 20%이상 보유한 아래의 기업에 대해서는 민간투자법, 협약 등에 의하여 영업정책과 의사결정에 참여할 수 있는 능력 및 재량범위가 상당히 제한되므로 유의적인 영향력이 없다고 판단하였습니다.

기업명
소유지분율(%)

의정부경전철㈜
47.54

서울문산고속도로㈜
36.40

옥산오창고속도로㈜
60.00

은평새길㈜
55.06

그린에너지개발㈜
27.00

부산동서고속화도로㈜
32.13

강남메트로㈜
39.00

Shariket Tahlya Miyah Mostaganem, Spa
25.50

(4) 당기 및 전기 중 연결기업의 결손누적으로 지분법이 중지된 피투자기업의 누적 미반영손실 내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 백만원)

기업명
기초잔액
변동액
기말잔액

㈜메이저디벨로프먼트
7,713
828
8,541

㈜지에스코크렙뉴스테이위탁관리부동산투자회사
21,582
11,680
33,262

법원산업도시개발㈜
983
285
1,268

향산2도시개발㈜
-
1
1

㈜소백
5,446
3,663
9,109

㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이
-
2,982
2,982

Gestion de Participes de Biorreciclaje
11
-
11

제로텍㈜
48
19
67

PT. CORE RESOURCE
-
140
140

Lignana LLP
-
9
9

진천스마트복합산업단지개발㈜
-
34
34

제로텍무안㈜
-
3
3

합 계
35,783
19,644
55,427

<전기>
(단위: 백만원)

기업명
기초잔액
변동액
기말잔액

㈜메이저디벨로프먼트
9,074
(1,361)
7,713

㈜지에스코크렙뉴스테이위탁관리부동산투자회사
11,320
10,262
21,582

법원산업도시개발㈜
660
323
983

㈜소백
1,112
4,334
5,446

Gestion de Participes de Biorreciclaje
11
-
11

제로텍㈜
-
48
48

합 계
22,177
13,606
35,783

(5) 보고기간종료일 현재 연결기업의 관계기업 및 공동기업 관련 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 백만원)

구분
기업명
자산
부채
순자산
매출액
당기순손익

관계기업
㈜메이저디벨로프먼트
11,110
34,105
(22,995)
-
(1,351)

㈜지에스코크렙뉴스테이위탁관리부동산투자회사
360,444
321,245
39,199
1,111
(10,169)

법원산업도시개발㈜
84,465
90,893
(6,428)
-
(1,425)

향산2도시개발㈜
393
396
(3)
-
(2)

㈜소백
231,764
262,129
(30,365)
-
(12,206)

㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이
653,258
650,982
2,276
57,506
(22,815)

㈜과천상상피에프브이
69,579
66,283
3,296
-
(2,491)

FGS East Asia Technical Resource Management, Inc.
1,128
1,003
125
300
2

Cadiz San Fernando, A.I.E.
11,744
4,186
7,558
6,055
1,651

Participes de Biorreciclaje S.A.
98,776
71,054
27,722
24,993
1,999

Gestion de Participes de Biorreciclaje
93
373
(280)
-
-

㈜청주하이테크밸리
1,528
1,028
500
-
(216)

㈜부강테크
34,961
17,659
17,302
21,350
(5,708)

PT. CORE RESOURCE
5,095
5,855
(760)
1,953
(993)

제로텍㈜
1,292
1,644
(352)
-
(101)

㈜천안테크노파크
1,023
645
378
-
(1,008)

㈜캠프스텐턴
447
-
447
-
(53)

ORIGIN LATPHRAO CO.,LTD.
21,075
13,455
7,620
-
(2,036)

RENEW SOLAR ENERGY (JHARKHAND THREE) PRIVATELIMITED
20,956
3,875
17,081
435
(772)

진천스마트복합산업단지개발㈜
35
210
(175)
-
(675)

PARK PILLAR R4 CO., LTD.
26,553
17,935
8,618
20
(3,398)

㈜경기평택글로벌
4,275
-
4,275
-
(48)

GS Collective Fund I LLC
15,152
18
15,134
-
(1,876)

케미코첨단소재㈜
2,918
13
2,905
-
(201)

에포크피에프브이㈜
62,000
30,729
31,271
-
(2,657)

제로텍무안㈜
1,464
1,473
(9)
-
(13)

공동기업
지앤엠에스테이트㈜
1,103
100
1,003
1,003
25

GS Korea for Project Management Company
100
64
36
102
(3)

Hialeah Water, LLP
1,258
257
1,001
-
-

PT. Daria Mulia Properti
29,364
5
29,359
-
287

Lignana LLC
5
26
(21)
-
(23)

Lignana LLP
18,542
98
18,444
-
(260)

GS MINH HUNG SIKICO CO.,LTD.
2,353
12
2,341
-
(14)

<전기>
(단위: 백만원)

구분
기업명
자산
부채
순자산
매출액
당기순손익

관계기업
㈜메이저디벨로프먼트
22,566
43,723
(21,157)
-
111

㈜지에스코크렙뉴스테이위탁관리부동산투자회사
322,402
273,016
49,386
1,241
(10,328)

학운7산단㈜
2,503
2,422
81
-
(547)

법원산업도시개발㈜
64,167
69,170
(5,003)
-
(1,616)

향산2도시개발㈜
393
393
-
-
(7)

통진산단㈜
50
1
49
-
-

㈜소백
202,994
221,154
(18,160)
-
(11,731)

㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이
637,679
599,268
38,411
17,757
(26,073)

㈜과천상상피에프브이
6,269
482
5,787
-
(1,151)

FGS East Asia Technical Resource Management, Inc.
1,014
892
122
375
(16)

Cadiz San Fernando, A.I.E.
10,758
3,556
7,202
5,783
1,552

Participes de Biorreciclaje S.A.
96,535
74,301
22,234
24,223
2,283

Gestion de Participes de Biorreciclaje
90
361
(271)
-
-

㈜청주하이테크밸리
14
257
(243)
-
(1,043)

㈜부강테크
39,666
14,855
24,811
23,811
(5,028)

PT. CORE RESOURCE
6,840
5,754
1,086
9,634
(995)

제로텍㈜
1,299
1,550
(251)
-
(256)

㈜천안테크노파크
1,441
57
1,384
-
(1,572)

㈜캠프스텐턴
10
-
10
-
-

공동기업
지앤엠에스테이트㈜
1,088
111
977
815
(39)

GS Korea for Project Management Company
111
70
41
349
(1)

Hialeah Water, LLP
1,220
326
894
-
(43)

PT. Daria Mulia Properti
31,243
16
31,227
-
324

13. 유형자산

(1) 보고기간종료일 현재 연결기업의 유형자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

취득원가
감가상각누계액
순장부가액
취득원가
감가상각누계액
순장부가액

토지
764,292
-
764,292
533,615
-
533,615

건물
598,868
(155,917)
442,951
638,515
(163,751)
474,764

구축물
146,910
(51,002)
95,908
113,333
(46,238)
67,095

기계장치
70,413
(45,001)
25,412
52,308
(37,543)
14,765

건설장비
42,233
(28,302)
13,931
45,894
(28,767)
17,127

차량운반구
26,658
(20,735)
5,923
24,394
(19,592)
4,802

공구와기구
32,318
(19,124)
13,194
27,682
(18,481)
9,201

비품
131,180
(114,032)
17,148
133,109
(113,419)
19,690

건설중인자산
48,015
-
48,015
34,973
-
34,973

합 계
1,860,887
(434,113)
1,426,774
1,603,823
(427,791)
1,176,032

(2) 당기 및 전기 중 연결기업의 유형자산 증감내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 백만원)

구분
기초
취득
처분
감가상각
대체
환산차이
연결범위변동
기말

토지
533,615
31,111
(399)
-
-
(12,478)
212,443
764,292

건물
474,764
2,282
(25,372)
(16,638)
12,906
(35,679)
30,688
442,951

구축물
67,095
1,240
(199)
(3,882)
29,162
(116)
2,608
95,908

기계장치
14,765
3,409
(1,055)
(5,414)
8,542
(2,874)
8,039
25,412

건설장비
17,127
4,152
(2,300)
(4,172)
-
(876)
-
13,931

차량운반구
4,802
1,603
(410)
(1,854)
562
(126)
1,346
5,923

공구와기구
9,201
4,141
(746)
(3,729)
4,716
(1,333)
944
13,194

비품
19,690
4,440
(1,063)
(6,341)
46
(139)
515
17,148

건설중인자산
34,973
74,884
-
-
(55,890)
(6,538)
586
48,015

합 계
1,176,032
127,262
(31,544)
(42,030)
44
(60,159)
257,169
1,426,774

<전기>
(단위: 백만원)

구분
기초
취득
처분
감가상각
대체(*)
환산차이
연결범위변동
기말

토지
456,855
62,792
-
-
14,017
(92)
43
533,615

건물
247,949
27,682
(100)
(13,056)
32,471
(343)
180,161
474,764

구축물
69,319
524
-
(2,760)
-
12
-
67,095

기계장치
7,376
4,184
(275)
(2,794)
-
94
6,180
14,765

건설장비
24,235
1,010
(4,508)
(5,729)
-
367
1,752
17,127

차량운반구
5,410
1,272
(299)
(1,636)
-
55
-
4,802

공구와기구
5,860
4,705
(494)
(2,492)
-
76
1,546
9,201

비품
20,704
5,832
(343)
(6,708)
-
183
22
19,690

건설중인자산
3,340
33,099
-
-
(3,478)
117
1,895
34,973

합 계
841,048
141,100
(6,019)
(35,175)
43,010
469
191,599
1,176,032

(*) 토지와 건물은 투자부동산에서 대체되었으며, 건설중인자산은 매출원가로 대체되었습니다.

(3)
당기 및 전기 중
연결기업의
감가상각비 배분내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기
전기

매출원가
32,804
28,087

판매비와관리비(기술개발비 포함)
9,225
7,087

건설중인자산
1
1

합 계
42,030
35,175

(4) 보고기간종료일 현재 연결기업이 유형자산의 취득과 관련하여 미지급한 금액은 없습니다.

(5)
당기말 현재 연결기업의 유형자산 담보제공내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련 계정과목
관련금액
담보권자

토지
102,185
142,136
차입금
12,136

Banco Santander
등

건물
114,438

14. 무형자산 

(1) 보고기간종료일 현재 연결기업의 무형자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

취득원가
상각
누계액
손상차손
누계액
순장부가액
취득원가
상각
누계액
손상차손
누계액
순장부가액

영업권
346,789
-
-
346,789
108,302
-
-
108,302

회원권
48,913
-
(2,931)
45,982
43,416
-
(2,931)
40,485

소프트웨어
18,496
(10,396)
-
8,100
14,447
(6,128)
-
8,319

관리운영권
289,687
(52,794)
-
236,893
442,058
(120,913)
-
321,145

기술력
38,839
(33,660)
-
5,179
37,654
(28,868)
-
8,786

상표권
78,816
-
-
78,816
-
-
-
-

기타무형자산
28,199
(5,653)
-
22,546
5,472
(2,515)
-
2,957

합 계
849,739
(102,503)
(2,931)
744,305
651,349
(158,424)
(2,931)
489,994

(2) 당기 및 전기 중 연결기업의 무형자산 증감내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 백만원)

구분
기초
취득
처분
상각
대체
연결범위변동
환산차이
기타
기말

영업권
108,302
-
-
-
-
251,298
(9,028)
(3,783)
346,789

회원권
40,485
374
(35)
-
5,200
-
(42)
-
45,982

소프트웨어
8,319
1,821
(39)
(2,573)
43
908
(379)
-
8,100

관리운영권
321,145
10,210
(15,586)
(19,645)
-
4,831
(64,062)
-
236,893

기술력
8,786
-
-
(3,906)
-
-
299
-
5,179

상표권
-
-
-
-
-
78,816
-
-
78,816

기타무형자산
2,957
1,751
(28)
(12,071)
5,546
25,207
(816)
-
22,546

합 계
489,994
14,156
(15,688)
(38,195)
10,789
361,060
(74,028)
(3,783)
744,305

<전기>
(단위: 백만원)

구분
기초
취득
처분
상각
연결범위변동
환산차이
기말

영업권
56,286
-
-
-
51,652
364
108,302

회원권
40,573
50
(164)
-
-
26
40,485

소프트웨어
4,505
6,202
(806)
(1,816)
237
(3)
8,319

관리운영권
100,182
10,016
-
(10,056)
221,044
(41)
321,145

기술력
12,375
-
-
(3,787)
-
198
8,786

기타무형자산
1,743
1,227
-
(375)
365
(3)
2,957

합 계
215,664
17,495
(970)
(16,034)
273,298
541
489,994

(3) 당기 및 전기 중 연결기업의 상각비 배분내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기
전기

매출원가
21,219
10,819

판매비와관리비(기술개발비 포함)
16,976
5,215

합 계
38,195
16,034

(4) 영업권의 손상 평가

영업권은 연결기업의 경영진이 영업권을 관리하는 단위인 영업부문별로(현금창출단위집단) 다음과 같이 배분되었습니다.

<당기>
(단위: 백만원)

구분
기초
증가
기타조정
기말

건축ㆍ주택부문
1,132
-
-
1,132

신사업부문
107,038
251,298
(12,811)
345,525

플랜트부문
5
-
-
5

인프라부문
71
-
-
71

기타부문
56
-
-
56

합 계
108,302
251,298
(12,811)
346,789

<전기>
(단위: 백만원)

구분
기초
증가
기타조정
기말

건축ㆍ주택부문
1,132
-
-
1,132

신사업부문
55,093
51,581
364
107,038

플랜트부문
5
-
-
5

인프라부문
-
71
-
71

기타부문
56
-
-
56

합 계
56,286
51,652
364
108,302

연결기업은 매년 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있으며, 손상검사 시 모든 현금창출단위집단의 회수가능액은 사용가치에 근거하여 산출하였습니다. 사용가치는 경영진이 승인한 5~6년 사업예산 및 계획을 기초로 추정된 미래현금흐름을 시장할인율로 할인하는 미래현금흐름할인법(DCF Method)을 통하여 추정하였습니다. 5~6년후의 현금흐름은 아래에서 설명하는 바와 같이 추정된 장기성장률을 사용했습니다. 이 성장률은 관련 산업보고서의 예상 장기평균성장률을 초과하지 않습니다.

유의적인 영업권이 배부된 현금창출단위집단에 대한 주요 가정(사용가치 계산에 사용된 할인율, 영구성장률 등)은 다음과 같습니다. 또한 현금창출단위집단에 손상차손이 있는 경우에는 회수가능액이 아래와 같습니다.

구분
매출성장률
영업이익률
할인율
영구성장률
회수가능액(*)

GS Inima Environment S.A.U.
8.4%
15.0%~26.9%
8.5%
1.0%
해당없음

Danwood S.A.
10.1%
6.1%~7.6%
9.7%
1.0%
해당없음

Elements (Europe) Limited
43.7%
1.4%~3.7%
10.2%
1.0%
해당없음

CDCF III Fortbay MV, LLC
26.8%
-501.7%~34.1%
12.3%
0.0%
해당없음

(*) 손상차손이 발생하지 않아, "해당없음"으로 표시하였습니다.

이러한 가정은 영업부문 내에 각 현금흐름 창출 단위에 대해 사용되었습니다. 매출성장률은 향후 5~6년간의 매출에 대한 평균성장률이며, 과거 실적 수준과 매출구성에 미래예상가격을 조정하여 산정되었습니다. 할인율은 해당 현금창출단위집단에 속한 부문 및 국가와 관련된 특정위험을 반영하는 할인율입니다. 영구성장률은 예측기간을 초과하는 기간의 현금흐름을 추정하는데 사용되는 가중평균성장률로 관련 산업보고서의 예상 장기평균성장률을 초과하지 않습니다. 영업권에 대한 손상평가 수행결과, 현금창출단위집단의 장부가액이 회수가능액을 초과하지는 않을 것으로 판단됩니다. 

만약 회수가능액 추정에 사용된 할인율이 경영진의 추정보다 1% 상승하는 경우, 연결기업은 영업권 장부금액에 대하여 17,835백만원의 손상차손을 인식하게 됩니다.

만약 회수가능액 추정에 사용된 영구성장률이 경영진의 추정보다 1% 하락하는 경우, 연결기업이 영업권 장부금액에 대하여 인식하는 손상차손은 없습니다.

(5) 연결기업은 GHP외 1개사와 LIB 재활용 기술이전 계약을 체결하였으며 관련된 취득약정 금액은 3,700,000 USD입니다.

(6) 연결기업은 G-Tech사와 엘리베이터 제어반 기술이전 계약을 체결하였으며, 동 계약에 따라 엘리베이터 제어반 판매 매출의 1%를 기술료로 지급하고 있습니다.

15. 투자부동산

(1) 보고기간종료일 현재 연결기업의 투자부동산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

취득원가
감가상각
누계액
손상차손
누계액
순장부가액
취득원가
감가상각
누계액
손상차손
누계액
순장부가액

토지
742,527
-
(13,651)
728,876
686,738
-
(13,651)
673,087

건물
299,392
(33,696)
(24,091)
241,605
295,041
(25,765)
(24,091)
245,185

사용권자산
76,776
(19,379)
(6,006)
51,391
-
-
-
-

합 계
1,118,695
(53,075)
(43,748)
1,021,872
981,779
(25,765)
(37,742)
918,272

보고기간종료일 현재 연결기업의 투자부동산 공정가치는 재무상태표상 장부금액과 중요한 차이가 없습니다.

(2) 당기 및 전기 중 연결기업의 투자부동산 증감내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 백만원)

구분
기초
취득
처분
감가상각
손상
대체
기말

토지
673,087
56,072
(780)
-
-
497
728,876

건물
245,185
4,829
(774)
(7,981)
-
346
241,605

사용권자산
-
-
-
-
(6,006)
57,397
51,391

합 계
918,272
60,901
(1,554)
(7,981)
(6,006)
58,240
1,021,872

<전기>
(단위: 백만원)

구분
기초
취득
처분
감가상각
손상
대체(*)
환산차이
기말

토지
625,793
69,363
(316)
-
(8,307)
(14,017)
571
673,087

건물
290,035
234
(520)
(6,919)
(6,500)
(32,470)
1,325
245,185

합 계
915,828
69,597
(836)
(6,919)
(14,807)
(46,487)
1,896
918,272

(*) 투자부동산 46,487백만원이 유형자산으로 대체되었습니다.

(3) 당기 및 전기 중 투자부동산과 관련하여 연결기업이 손익계산서에 인식한 손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기
전기

임대수익
24,706
6,407

운영비용
17,831
16,739

합 계
6,876
(10,332)

(4) 보고기간종료일 현재 연결기업의 투자부동산 담보제공내역은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위: 백만원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련 계정과목
관련금액
담보권자

토지
205,261
232,613
장기차입금 등
192,843
우리은행 등

건물
205,308

<전기말>
(단위: 백만원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련 계정과목
관련금액
담보권자

토지
149,189
156,718
장기차입금 등
130,893
우리은행 등

건물
207,863

(5) 당기말과 전기말 현재 투자부동산에 대한 운용리스 계약으로 연결기업이 받게 될 것으로 기대되는 미래 최소리스료는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기
전기

1년 이내
23,596
23,697

1년 초과 ~ 2년 이내
17,030
23,383

2년 초과 ~ 3년 이내
14,963
16,841

3년 초과 ~ 4년 이내
6,967
14,849

4년 초과 ~ 5년 이내
3,444
6,925

합 계
66,000
85,695

전대리스 계약에서 발생하는 최소리스료가 포함되어 있습니다.

16
. 리스

연결기업이 리스이용자(중간리스제공자)인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(1) 보고기간종료일 현재 리스와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

사용권자산

토지
2,356
2,846

건물(*1)
475,394
559,700

기계장치
8
44

건설장비
7,542
19,169

차량운반구
4,224
708

공구와기구
1
2

비품
868
1,259

전대리스(*2)
(78,573)
(64,684)

합 계
411,820
519,044

리스부채

유동
88,621
95,169

비유동
479,911
497,291

합 계
568,532
592,460

(*1) 당기 중 투자부동산으로 57,397백만원이 대체되었습니다.
(*2) 당기 중 증가된 사용권자산은 60,292백만원이며, 당기 중 전대리스를 금융리스로 인식함에 따라 장부에서 차감한 사용권자산의 금액은 38,121백만원입니다.

(2) 보고기간종료일 현재 리스와 관련하여 연결손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기
전기

사용권자산의 감가상각비

토지
2,354
1,769

건물
47,658
55,523

기계장치
47
64

건설장비
19,207
18,178

차량운반구
2,018
426

공구와기구
4
6

비품
440
370

합 계
71,728
76,336

리스부채에 대한 이자비용
20,955
23,472

단기리스료
110,333
96,283

단기리스가 아닌 소액자산 리스료
11,933
12,262

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료
11,511
9,828

전대리스에 따른 이자수익
2,916
2,795

당기 중 리스의 총 현금유출은
240,568백만원입
니다.

(3) 보고기간종료일 현재 금융리스채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

금융리스채권

유동
21,026
13,333

비유동
56,658
48,898

합 계
77,684
62,231

구분
당기
전기

기간별 리스료

1년 이내
21,132
21,818

1년 초과 ~ 2년 이내
23,571
21,132

2년 초과 ~ 3년 이내
23,143
23,571

3년 초과 ~ 4년 이내
8,092
23,143

4년 초과 ~ 5년 이내
1,864
8,092

5년 초과
5,361
7,225

합 계
83,163
104,981

무보증잔존가치
-
-

리스 총투자 합계
83,163
104,981

차감: 미실현이자수익
(5,479)
(42,750)

차감: 리스채권에 대한 손실충당금
-
-

리스 순투자 합계
77,684
62,231

17. 매입채무및기타채무와 기타부채

(1) 보고기간종료일 현재 연결기업의 매입채무및기타채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

매입채무
1,124,774
1,394,222

미지급금
278,372
235,758

합 계
1,403,146
1,629,980

(2) 보고기간종료일 현재 연결기업의 기타유동부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분(*)
당기말
전기말

선수금
182,050
130,013

예수금
152,443
236,352

예수보증금
663
1,166

미지급비용
388,077
164,883

미지급배당금
9
6

선수수익
37,668
397

매출부가가치세
19,062
22,922

유동성입회금
177,702
177,146

합 계
957,674
732,885

(*) 계정 재분류로 인하여 공사선수금, 분양선수금 및 초과청구공사가 제외되었습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 연결기업의 장기매입채무및기타채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

장기성미지급금
189,393
-

(4) 보고기간종료일 현재 연결기업의 기타비유동부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분(*)
당기말
전기말

장기성예수보증금
34,121
49,471

입회금
20,882
26,777

합 계
55,003
76,248

(*) 계정 재분류로 인하여 임대보증금이 제외되었습니다.

18. 장단기금융부채

(1) 보고기간종료일 현재 연결기업의 단기금융부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

단기차입금
391,697
450,893

유동성장기부채
605,015
410,553

사채할인발행차금
(176)
-

전환권조정
(2,601)
-

유동리스부채
88,621
95,169

파생상품부채(*1)
45,462
35,117

금융보증부채(*2)
28,925
-

유동성임대보증금(*3)
36,529
-

합 계
1,193,472
991,732

(*1) 해외전환사채 발행과 관련하여 채권자에게 제공한 전환권의 공정가치를 파생상품 부채로 계상한 금액이 포함되어 있습니다.
(*2) 계정 재분류로 인하여 금융보증부채가 포함되었습니다. 
(*3) 계정 재분류로 인하여 유동성임대보증금이 포함되었습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 연결기업의 장기금융부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

장기차입금
1,459,461
1,187,750

사채
788,027
667,565

사채할인발행차금
(2,620)
(1,772)

전환권조정
-
(8,242)

비유동리스부채
479,911
497,290

파생상품부채
2,270
2,016

금융보증부채(*1)
59,787
125,237

임대보증금(*2)
171,143
215,191

합 계
2,957,979
2,685,035

(*1) 계정 재분류로 인하여 금융보증부채가 포함되었습니다. 
(*2) 계정 재분류로 인하여 임대보증금이 포함되었습니다. 

(3) 보고기간종료일 현재 연결기업의 차입금 등의 상세내역은 다음과 같습니다.
 
1) 단기차입금

(단위: 백만원)

구분
차입처
최장 만기일
이자율(%)
당기말
전기말

Usance
KEB 하나은행
2021-06-07
0.35~1.00
2,708
451

국민은행
2021-06-28
0.55~0.65
2,278
2,966

수협
-
-
-
5,574

우리은행
2021-02-16
0.30~0.60
959
3,105

한국산업은행
2021-05-24
0.61~0.71
529
843

신한은행
-
-
-
1,016

중국은행
-
-
-
6,595

한국씨티은행
2021-04-14
0.45
1,425
-

외화
 단기차입금
HSBC
-
-
-
57,890

Qatar National Bank Consortium
-
-
-
6,321

United Overseas Bank
-
-
-
31,080

교통은행
2021-05-13
3M Libor + 1.90
16,320
-

중국공상은행
2021-05-11
3M Libor + 2.30
32,640
34,734

중국공상은행
-
-
-
23,156

중국광대은행
2021-07-23
3M Libor + 2.20
21,760
23,156

중국은행
-
-
-
34,734

종속기업
단기차입금
DB Madrid
2021-03-29
12M Libor + 3.00
39,747
57,048

농협은행
2021-05-31
3.07
12,000
-

SC New York
2021-02-19
1M Libor + 1.90
163,200
-

Smilegate
-
-
-
92,880

Helios 외
-
-
-
11

Caixa 외(*1)(*2)
2021-06-30
TR + 8.70 외
64,368
53,453

JSC Credit Agricole Bank
2021-07-09
6M EURibor + 3.25
21,372
15,880

PKO Bank Polski S.A.
2021-06-30
3M EURibor + 1.50
~3.00
12,391
-

합 계
391,697
450,893

(*1) 민간투자사업에서 발생하는 미래 현금흐름이 담보로 제공되어 있습니다(주석34 참조).
(*2) 종속기업이 보유하고 있는 지분이 담보로 제공되어 있습니다.

2) 장기차입금

(단위: 백만원)

구분
차입처
최장 만기일
이자율(%)
당기말
전기말

원화
장기차입금
IBK캐피탈
-
-
-
30,000

NH농협생명
-
-
-
20,000

드림아레나
-
-
-
75,000

산은캐피탈
-
-
-
5,000

엘리시안제일차
-
-
-
16,500

에프엔식사제일차
-
-
-
12,981

우리은행(*1)
2045-06-12
2.30~2.80
127,435
127,435

중국공상은행
-
-
-
20,000

페어리일산(*2)
2022-11-16
2.95
19,030
24,049

HSBC
2021-05-10
2.95
100,000
100,000

와이케이개포(*3)
2021-10-08
2.85
100,000
100,000

한국수출입은행
2024-09-19
2.15
37,500
37,500

외화
장기차입금
한국수출입은행
2021-04-12
3M Libor + 2.48
12,925
13,755

한국수출입은행
2027-03-10
6M EURibor + 1.66
149,883
-

한국수출입은행
-
-
-
118,096

한국수출입은행
2023-07-05
6M Libor + 1.75
163,200
-

한국수출입은행
2026-09-19
6M EURibor + 1.53
32,118
31,137

한국수출입은행
2026-09-23
6M EURibor + 1.68
123,118
119,364

한국수출입은행
2025-01-16
6M GBP Libor + 1.79
26,683
-

한국수출입은행
2025-05-08
6M Libor + 2.24
36,992
-

한국수출입은행
2027-08-24
6M EURibor + 1.76
66,912
-

HSBC
2025-03-10
3M EURibor + 1.60
40,147
-

Arab Bank, S`pore
2022-01-17
6M Libor + 1.60
54,400
57,890

KEB하나은행
2023-08-24
3M EUR Libor + 2.42
28,504
-

중국공상은행
2022-02-11
3M Libor + 1.85
54,400
-

중국은행
2022-02-17
3M Libor + 1.85
65,280
-

종속기업 장기차입금
Caixa 외(*4)(*5)(*6)(*7)
2038-11-07
TR + 8.70 외
663,886
458,433

합 계
1,902,413
1,367,140

차감: 유동성대체
(442,952)
(179,390)

잔 액
1,459,461
1,187,750

(*1) 연
결기업이 보유한 투자부동산의 일부가 담보로 제공되어 있습니다(주석
15
참조).
(*2) 동 사업관련 사업부지 및 건물은 신탁되어 있으며, 향후 발생할 채권은 대주에게3,576억원을 한도로 우선수익권이 부여되었습니다.
(*3) 사업에서 발생하는 미래 현금흐름이 담보로 제공되어 있으며, 또한 이와 관련하여 수익권이 제공되어 있습니다.
(*4) 민간투자사업에서 발생하는 미래 현금흐름이 담보로 제공되어 있습니다
(주석34참조).

(*5) 종속기업이 보유한 용지의 일부가 담보로 제공되어 있습니다(주석8 참조).
(*6) 종속기업이 보유하고 있는 지분이 담보로 제공되어 있습니다(주석12 참조).
(*7) 종속기업이 보유한 유형자산의 일부가 담보로 제공되어 있습니다(주석13
참조)
.

3) 사채

(단위: 백만원)

구분
종류
최장 만기일
이자율(%)
당기말
전기말

확정금리
원화사채
제135회 무보증사채(사모)
2021-05-10
2.50
20,000
20,000

제136회 무보증사채(공모)
2022-07-12
2.00
300,000
300,000

제137회 무보증사채(공모)
2023-06-11
2.70
100,000
-

전환사채(*1)
2021-04-12
2.90
54,500
62,000

외화사채
제133회 외화 보증부변동금리부채권
2022-04-26
3M Libor + 0.95
54,400
57,890

제134회 외화 무보증변동금리부채권
2023-05-04
3M Libor + 1.85
54,400
57,890

제138회 외화 무보증변동금리부채권
2023-10-21
6M Libor + 1.80
184,960
-

전환사채(*2)
2021-07-21
4.50
73,114
87,067

종속기업
외화사채
Bond(*3)
2021-03-03
CDI + 4.35
946
3,938

Bond(*3)
2030-03-01
TR + 9.00
19,375
28,242

Bond
-
-
-
148,833

Bond(*3)
2027-05-15
CDI + 2.67
33,566
52,192

Bond(*3)
2021-03-30
IGP-M + 12.50
874
1,345

Bond(*3)
2029-08-01
TR + 8.75
53,955
79,331

합 계
950,090
898,728

차감: 유동성대체
(159,286)
(231,163)

잔 액
790,804
667,565

차감: 사채할인발행차금
(2,796)
(1,772)

차감: 전환권조정
(2,601)
(8,242)

차감 후 잔액
785,407
657,551

(*1) 전환사채

지배기업은 2016년 4월 8일에 이사회의 결의로 무보증 무기명식 전환사채를 발행하였으며, 그 내용은 다음과 같습니다.

구분
제131회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

권면총액
250,000,000,000원

표면이자율
2.90%

만기보장수익률
2.90%

전환청구기간
2017.04.12 부터 2021.03.12 까지

전환에 따라 발행할 주식의 종류
발행회사의 기명식 보통주식

주요발행조건

1. 전환가
액 :
24,658원

2. 원금상환방법 : 만기 일시상환 사채권자의 조기상환 청구권 행사
3. 사채발행방법 : 사모
4. 전환가액 조정에 관한 사항 : 주식의 분할 또는 병합 감자 주식배당 유상증자 무상증자 지분(연계)증권의 할인발행 시가하락 등의 사유 발생시 사채조건에서 정한 바에따라 조정

당기 중 액면가액 7,500백만원에 대한 전환권 행사로 인하여 보통주 304,157주가 발행되었습니다.

(*2) 전환사채
지배기업은 2016년 7월 7일에 이사회의 결의로 해외전환사채를 발행하였으며, 그 내용은 다음과 같습니다.

구분
제132회 무보증 무담보 기명식 해외전환사채

권면총액

USD
150,000,000

표면이자율
4.50%

만기보장수익률
4.50%

전환청구기간
2017.07.21 부터 2021.07.14 까지

전환에 따라 발행할 주식의 종류
발행회사의 기명식 보통주식

주요발행조건

1. 전환가
액 :

30,239
원

2. 원금상환방법 : 만기 일시상환
, 사채권자의 조기상환 청구권 행사, 발행회사의 조기상환 청구권 행사
3. 사채발행방법 : 국내사모 및 해외공모
4. 전환가액 조정에 관한 사항 : 주식의 분할 또는 병합, 감자, 주식배당, 무상증자, 현금배당, 지분(연계)증권의 할인발행, 시가변동 등의 사유 발생시 사채조건에서 정한 바에 따라 조정

당기 중 액면가액 USD 8,000,000에 대한 전환권 행사로 인하여 보통주 306,242주가 발행되었습니다.

(*3) 민간투자 사업에서 발생하는 미
래 현금흐름이 담보로 제공되어 있습니다(주석
34 참조)
.

19. 순확정급여부채

(1) 확정기여형 퇴직급여제도

연결기업은 종업원을 위하여 확정기여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정기여형 퇴직급여제도의 시행에 따른 퇴직금부담금은 당기 비용으로 인식하고 있으며, 연결기업이 당기 중 퇴직급여로 계상한 금액은 3,543백만원 입니다.

(2) 확정급여형 퇴직급여제도

연결기업은 종업원을 위하여 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 이와 관련하여 확정급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하고 있습니다.

1) 보고기간종료일 현재 확정급여제도 하의 순확정급여부채와 관련하여 연결기업의
재무상태표에 인식된 금액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

확정급여채무의 현재가치(*)
500,432
497,487

사외적립자산의 공정가치
(482,660)
(447,678)

재무상태표상 부채
17,772
49,809

(*) 당기말 현재 확정급여채무의 현재가치는 국민연금전환
금

575백
만
원
(
전
기말:
598
백만원)을 차감한 금액입니다.

2) 당기 및 전기 중 현재 확정급여채무의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기
전기

기초금액
497,487
460,767

당기근무원가
68,773
55,359

이자비용
8,483
9,758

재측정요소
(20,931)
18,434

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
159
(810)

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
(8,966)
12,437

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익
(12,124)
6,807

외환차이
(263)
(40)

제도에서의 지급액
(53,011)
(46,950)

- 급여의 지급
(53,011)
(46,950)

계열사간 이동으로 전입(출)된 채무
(106)
159

기말금액
500,432
497,487

3) 당기 및 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기
전기

기초금액
447,678
387,979

이자수익
8,093
8,383

재측정요소
902
(1,010)

- 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)
902
(1,010)

기여금
72,369
92,364

- 기여금 납입액
72,369
92,364

제도에서의 지급
(46,267)
(40,360)

- 급여의 지급
(45,540)
(39,650)

- 운용관리수수료
(727)
(711)

계열사간 이동으로 전입(출)된 채무
(115)
322

기말금액
482,660
447,678

4) 당기말 및 전기말 현재 사외적립자산의 공정가치의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

금융상품/보험상품
467,188
409,919

정기예금
9,073
32,391

현금및현금성자산
1,816
1,552

기타
4,583
3,816

합 계
482,660
447,678

5) 당기 및 전기의 연결기업의 손익계산서에 반영된 금액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기
전기

당기근무원가
68,773
55,359

순이자원가
1,115
2,087

종업원급여에 포함된 총 비용(*)
69,888
57,446

(*) 총 비용을 포함하고 있는 계정과목과 금액

(단위: 백만원)

구분
당기
전기

매출원가
44,858
38,167

판매비와관리비
25,030
19,279

합 계
69,888
57,446

6) 연결기업이 순확정급여채무를 산정하기 위해 적용한 주요한 가정은 다음과 같습니다.

(가) 주요 가정

구분
당기말
전기말

할인율
1.74 ~ 2.88%
1.88%

미래임금상승률(물가상승률 포함)
2.50 ~ 3.43%
3.00%

(나) 사망률
보험업법에 의한 보험요율산출기관(보험개발원)이 산출, 발표
한
2018
년 이후
퇴직연금 생존사망률 등을 사용하였습니다.

7) 보고기간종료일 현재 유의적인 보험수리적 가정에 대한 민감도분석은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동
가정의 증가
가정의 감소

할인율
1%
(23,953)
26,757

임금상승률
1%
26,350
(24,071)

8) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향은 다음과 같습니다.

연결기업은 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다. 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상기여금은 54,952백만원이며, 당기말과 전기말 현재 할인되지 않은 연금지급액의 만기분석은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
1년 미만
1년~2년 미만
2년~5년 미만
5년~10년 미만
합계

당기말
68,464
82,085
199,580
223,419
573,548

전기말
62,347
76,411
204,368
250,798
593,924

확정급여부채의 가중평균만기는 5.61~9.50년 입니다.

(3) 기타종업원급여부채

종업원급여부채는 유급휴가제도에 따라 당기 제공받은 근무용역에 대해 인식한 금액및 일정 근속연수 이상의 근무용역에 대해 지급하는 종업원급여 관련 금액입니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

종업원급여부채
39,200
27,878

20. 충당부채 

보고기간종료일 현재 연결기업의 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 백만원)

구분
변동내역
유동성분류

기초
전입
환입
사용액 등
기말
유동
비유동

공사손실충당부채
58,395
41,759
(46,612)
(89)
53,453
53,453
-

하자보수충당부채
289,784
146,121
(6,712)
(40,068)
389,125
71,814
317,311

기타충당부채
73,384
52,955
(7,532)
(11,948)
106,859
70,443
36,416

합 계
421,563
240,835
(60,856)
(52,105)
549,437
195,710
353,727

<전기>
(단위: 백만원)

구분
변동내역
유동성분류

기초
전입
환입
사용액 등
기말
유동
비유동

공사손실충당부채
86,783
6,275
(35,004)
341
58,395
58,395
-

하자보수충당부채
280,475
59,286
(4,375)
(45,602)
289,784
33,379
256,405

기타충당부채
52,892
37,964
(3,980)
(13,492)
73,384
43,933
29,451

합 계
420,150
103,525
(43,359)
(58,753)
421,563
135,707
285,856

21. 우발사항 및 약정사항 
 
(1) 당기말 현재 건설공사와 관련하여 공사이행, 분양, 하자보증 등을 위해 건설공제조합, 동업자 등으로부터 16,156,532백만원(전기말: 13,999,036백만원)의 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 산업은행 등으로부터 신용장 개설 및 Bond발급 등과 관련하여 총포괄 한도 금액은 4,446,788백만원이고 이중 USANCE 차입 관련 한도액(실질한도액)은 30,365백만원(전기말 총한도 금액 : 4,696,716백만원, USANCE 차입관련 한도액(실질한도액): 44,859백만원)입니다. 또한 한국무역보험공사 등으로부터해외 공사 수행을 위해 2,639,177백만원(전기말: 3,079,097백만원)의 보증을 제공받고 있습니다. 
 
(2) 당기말 현재 해외현지법인 등을 위해 지급보증 133,715백만원(전기말 104,666백만원)을 제공하고 있으며, 건설공사 이행과 관련하여 분양사업 등을 위해 7,985,724백만원 (지분율 반영 7,890,990백만원), 전기말 7,588,031백만원 (지분율 반영: 7,476,310백만원)의 보증을 제공하고 있습니다. 
 
(3) 당기말 현재 수분양자들의 주택매입자금 및 이주비 대출과 관련하여 금융기관과의 업무협약에 따라 1,429,344백만원(한도: 3,428,019백만원)의 지급보증을 제공하고 있으며 전기말 1,966,368백만원(한도: 4,130,916백만원)의 지급보증을 제공하였습니다. 또한, 재개발 등 정비사업을 위해 정비사업 조합에게 금융기관과의 업무협약에 따라 당기말 현재 493,346백만원(한도: 1,202,544백만원)의 지급보증을 제공하고 있으며 전기말 538,286백만원(한도: 688,400백만원)의 지급보증을 제공하였습니다. 
(4) 당기말 현재 사회기반시설에 대한 민간투자법에 의하여 설립된 법인 등에 대하여651,837백만원, (한도액: 2,832,664백만원)의 자금보충약정을 체결하고 있으며 전기말 527,839백만원(한도액: 2,837,707백만원)의 자금보충약정을 체결하였습니다. 또한, 출자지분 374,796백만원(전기말: 222,862백만원)을 차입금 상환의 담보로 제공하고 있으며, 재무출자자 등에게 풋옵션 등의 매입약정 270,828백만원(연결기업 지분 고려시: 62,324백만원), 전기말 270,828백만원, (연결기업 지분 고려시: 63,250백만원)을 제공하고 있습니다. 
 
(5) 당기말 현재 사업시행자 등을 위하여 책임준공 조건부 채무인수 3,668,845백만원(약정 한도: 4,889,410백만원)의 약정을 체결하고 있으며 전기말 2,018,401백만원(약정 한도: 3,125,173백만원)의 약정을 체결하였습니다.
 
(6) 당기말 현재 공사계약보증 등과 관련하여 백지수표 23매 및 어음 36매(액면금액: 471,961백만원)가 견질 및 담보로 제공되고 있으며 전기말 백지수표 22매 및 어음 42매(액면금액: 443,031백만원)가 견질 및 담보로 제공되었습니다.
 
(7) 당기말 현재 연결기업이 진행중인 정비사업 등과 관련하여 7,464,761백만원(지분율 반영 5,770,348백만원), 전기말 7,043,622백만원 (지분율 반영 5,407,800백만원)의 무이자 대여약정을 체결하고 있습니다. 또한 연결기업은 정비사업 등과 관련하여 10,704,496백만원(지분율 반영 7,704,146백만원), 전기말10,310,948백만원 (지분율 반영 7,672,745백만원)의 유이자 대여약정을 체결하고 있으며, 이외에 한도 없는 유이자 대여약정 16건이 있습니다. 한편 연결기업은 외주사업과 관련하여 26,104백만원(전기말 19,878백만원)의 대여약정을 체결하고 있습니다.
 
(8) 당기말 현재 계류중인 소송은 연결기업이 제소한 109건(연결기업 지분 고려시 872,011백만원, 전체 소송가액 1,449,527백만원), 전기말 85건(연결기업 지분 고려시 849,360백만원, 전체 소송가액 1,004,322백만원)과 연결기업이 피소된 144건(연결기업 지분 고려시 625,116백만원, 전체 소송가액 1,656,397백만원), 전기말 115건(연결기업 지분 고려시 1,089,880백만원, 전체 소송가액 1,465,101백만원)이 있으며,당기말 현재 소송의 승패는 예측할 수 없습니다.
 
(9) 당기말 현재 연결기업은 시행사의 차입을 위하여 금융기관과의 업무협약에 따라1,351,200백만원(총 보증한도 1,571,250백만원), 전기말 1,472,208백만원(총 보증한도 1,678,188백만원)을 지급보증하고 있습니다. 당기말 현재 세부내역으로 ABCP/ABSTB 1,030,100백만원(총 보증한도 1,155,720백만원), 전기말 1,197,108백만원(총보증한도 1,333,488백만원)이며, 기타 PF Loan 321,100 백만원(총 보증한도 415,530백만원), 전기말 278,100백만원(총 보증한도 344,700백만원)입니다. 상기 금액은 중도금, 이주비, 책임준공, SOC대출은 제외한 금액입니다.

당기말 현재 주요 PF 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

사업지역
채권기관
채권최고한도
지급보증액
보증내역
대출기간
유형

경기도
증권
274,300
211,000
채무보증
2020-08~2021-02
ABCP(ABSTB)

부산시
증권 등
247,900
213,400
채무보증
2020-04~2021-08
ABCP(ABSTB) 및 기타 Loan

경기도
증권 등
239,630
202,100
채무보증
2020-03~2021-09
ABCP(ABSTB) 및 기타 Loan

경기도
증권
159,000
159,000
채무보증
2020-10~2021-01
ABCP(ABSTB)

대구시
증권
156,000
120,000
채무보증
2020-03~2021-06
ABCP(ABSTB)

인천시
증권
70,700
66,700
채무보증
2020-07~2021-03
ABCP(ABSTB)

충청도
증권
64,100
64,100
채무보증
2020-03~2021-03
ABCP(ABSTB)

전라도
증권
60,000
60,000
채무보증
2020-09~2021-05
ABCP(ABSTB)

경기도
은행
68,900
53,000
채무보증
2020-07~2021-03
기타 Loan

경기도
증권
58,320
36,000
채무보증
2020-11~2022-05
ABCP(ABSTB)

(10) 당기말 현재 연결기업은 우리사주 취득자금 개인대출과 관련하여 2021년 6월 2일까지 한국증권금융에 지급보증을 제공하고 있습니다. 
 
(11) 연결기업은 2014년 "그랑서울"을 임대목적물로 하여, 코크랩청진18호위탁관리부동산투자회사 등을 임대인으로 하는 최장 20년 임대기간의 운용리스계약을 체결하였습니다. 연결기업은 동 주요 리스계약과 관련하여, 리스기간 만료 시 임대목적물을 구매할 수 있는 매수선택권을 보유하고 있지 않습니다. 
 
(12) 연결기업은 상기 우발사항 및 약정사항과 관련하여, 연결기업이 발행하는 무보증 사채의 신용등급이 특정 신용등급 이하로 강등될 경우 차입금, 지급보증, 주요 리스계약 등에 대한 기한이익 상실 또는 보증보험증권 제출 등을 내용으로 하는 약정을체결하고 있습니다. 주요 Trigger조항은 부채비율 300%이하, EBITDA/이자비용 비율 200%이상, 신용등급 A이상 및 무보증사채 BBB+ 등급 유지 등이 있습니다. 당기말 현재 무보증사채의 신용등급 강등 가능성은 희박할 것으로 예상됩니다. 
 
(13) 종속기업인 GS Inima Environment S.A.U.는 민간투자사업과 관련하여 금융기관으로부터 차입을 하고 있으며 동 차입금과 관련하여 민간투자사업으로부터 발생하는현금흐름 및 지분증권을 차입금 상환의 담보로 제공하고 있습니다. 또한, 일부 차입금은 차입금의 상환과 관련하여 자금보충 의무를 부담하고 있습니다. 

22. 자본

(1) 자본금

구분
당기말
전기말

발행할 주식의 총수
200,000,000주
200,000,000주

1주당 액면금액
5,000원
5,000원

발행한 주식의 수
80,708,203주
80,097,804주

보통주 자본금
403,541백만원
400,489백만원

(2) 자본잉여금

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

자기주식처분이익
2,384
2,384

주식발행초과금
796,463
783,111

합병차익
15,002
15,002

기타자본잉여금
1,827
1,797

합 계
815,676
802,294

(3) 기타자본

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

자기주식(*1)
(36,443)
(36,443)

신종자본증권(*2)
-
27,015

기타
(273)
-

합 계
(36,716)
(9,428)

(*1) 보고기간종료일 현재 연결기업은 주가 안정을 목적으로 자기주식(보통주: 692,595주)을 취득하고 기타자본으로 계상하고 있습니다. 
(*2) 당기 중 전액 상환하였습니다.

(4) 기타포괄손익누계액

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

파생상품평가손익
(4,576)
(11,801)

해외사업환산손익
(111,995)
(35,330)

지분법자본변동
(821)
1,095

합 계
(117,392)
(46,036)

23. 이익잉여금

(1) 보고기간종료일 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

이익준비금
99,856
91,494

기업합리화적립금
1,004,653
884,653

임의적립금
1,896,270
1,669,391

확정급여제도의 재측정손익

(52,266)
(68,819)

기타연결이익잉여금
76,773
64,616

미처분이익잉여금
50,824
186,028

합 계
3,076,110
2,827,363

(2) 보고기간종료일 현재 이익잉여금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기
전기

기초금액
2,827,363
2,487,073

회계정책의 변경효과
-
(6,232)

연차배당
(79,405)
(78,743)

지배기업소유주지분 당기순이익
311,695
443,360

확정급여
제도
의 재측정
손익

16,553
(14,271)

기타
(96)
(3,824)

기말금액
3,076,110
2,827,363

(
3
) 당기와 전기 중 지급된 배당금 내역은 다음과 같습니다.

구분
당기
전기

주식의 종류
보통주
보통주

총발행주식수
80,097,804주
79,435,797주

배당주식수
79,405,209주
78,743,202주

주당배당금
1,000원
1,000원

배당금 합계
79,405백만원
78,743백만원

24. 주당이익

당기 및 전기 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분에 대한 기본 및 희석주당이익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구분
당기
전기

지배기업의 소유주에게 귀속되는 보통주당기순이익(*1)
311,297,494,898
442,565,074,982

희석효과:

원화전환사채 관련 손익(*2)
1,283,439,421
1,497,942,855

신종자본증권 관련 손익(*2)
298,257,750
592,538,730

외화전환사채 관련 손익(*3)
-
(15,286,893,373)

보통주희석당기순이익
312,879,192,069
429,368,663,194

가중평균유통보통주식수(*4)
79,433,384
79,170,815

희석효과:

원화전환사채
2,395,454
2,558,449

신종자본증권
194,905
692,595

외화전환사채
-
2,664,967

희석효과 조정 후 가중평균유통보통주식수
82,023,743
85,086,826

기본주당이익
3,919
5,590

희석주당이익
3,814
5,046

(*1) 신종자본증권에 대한 이자배분액을 차감하였습니다.
(*2) 법인세효과가 차감된 금액입니다.
(*3) 반희석효과가 있는 잠재적보통주로서 당기 희석주당이익 계산시 제외되었습니다.

(*4) 당기 및 전기 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 주)

구분
주식수
주식수*일수

기초주식수
80,097,804
29,315,796,264

전환사채의 전환
610,399
10,311,948

자기주식
(692,595)
(253,489,770)

합 계
29,072,618,442

가중평균유통보통주식수
79,433,384

<전기>
(단위: 주)

구분
주식수
주식수*일수

기초주식수
79,435,797
28,994,065,905

전환사채의 전환
662,007
156,078,763

자기주식
(692,595)
(252,797,175)

합 계
28,897,347,493

가중평균유통보통주식수
79,170,815

25. 판매비와관리비

(단위: 백만원)

구분
당기
전기

급여
264,200
293,776

퇴직급여
25,029
19,279

복리후생비
38,098
31,903

세금과공과
22,204
19,451

지급수수료
114,677
121,102

지급임차료
6,835
5,499

유형자산감가상각비
9,129
6,355

무형자산상각비
16,947
4,834

투자부동산감가상각비
15
15

사용권자산상각비
23,776
21,669

광고선전비
21,533
27,104

대손상각비
184,652
17,227

기술개발비
24,162
32,973

하자보수비
6,302
4,427

보험료
10,192
8,888

여비교통비
3,572
8,141

금융보증충당부채환입
-
(897)

기타
13,367
8,855

합 계
784,690
630,601

26. 기타수익과 기타비용

(1) 기타수익의 내역

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

유형자산처분이익
844
2,240

무형자산처분이익
1
99

투자부동산처분이익
98
41

리스변경이익
168
563

기타자산처분이익
109
1,290

외환차익
28,940
56,464

외화환산이익
10,183
47,362

대손충당금환입
46,543
31,497

파생상품평가이익
26,936
10,721

파생상품거래이익
33,095
9,072

확정계약평가이익
-
54,791

해외사업환산이익실현
10,728
6,838

배당금수익
600
750

당기손익-공정가치측정 금융자산평가이익
55,662
1,299

당기손익-공정가치측정 금융자산처분이익
52
2,642

잡수입 등
30,479
38,509

합 계
244,438
264,178

(2) 기타비용의 내역

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

유형자산처분손실
2,225
1,199

무형자산처분손실
16
-

투자부동산처분손실
-
19

투자부동산손상차손
6,006
14,807

리스변경손실
8,053
31

기타자산처분손실
374
4,363

외환차손
35,675
32,220

외화환산손실
133,422
21,629

대손상각비
120,040
133,698

파생상품평가손실
48,981
9,081

파생상품거래손실
33,464
86,295

확정계약평가손실
-
15,312

매출채권처분손실
-
1,946

해외사업환산손실실현
18,968
10,688

당기손익-공정가치측정 금융자산평가손실
23,049
37,405

당기손익-공정가치측정 금융자산처분손실
91
-

잡손실 등
27,444
20,619

합 계
457,808
389,312

27. 금융수익 및 금융원가

(1) 금융수익의 내역

(단위: 백만원)

구분
당기
전기

이자수익
41,868
49,761

외환차익
34,863
30,029

외화환산이익
78,376
21,978

당기손익-공정가치측정 금융자산평가이익
70
-

당기손익-공정가치측정 금융자산처분이익
-
8,383

파생상품평가이익
8,356
33,173

관계회사지분증권처분이익
202
-

금융보증부채환입
46,585
117,118

합 계
210,320
260,442

(2) 금융원가의 내역

(단위: 백만원)

구분
당기
전기

이자비용
115,201
147,136

금융보증비용
297
-

외환차손
49,612
57,750

외화환산손실
26,974
16,621

당기손익-공정가치측정 금융자산평가손실
169
667

당기손익-공정가치측정 금융자산처분손실
4,791
1,705

파생상품평가손실
23,648
-

사채상환손실
411
-

관계회사지분증권처분손실
1,667
1,307

관계회사지분증권손상차손
-
750

합 계
222,770
225,936

28. 법인세

(1) 당기 및 전기에 대한 연결기업의 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기
전기

당기법인세

- 당기손익에 대한 법인세
316,689
182,941

- 전기법인세의 조정사항
(33,817)
23,895

총당기법인세
282,872
206,836

이연법인세

- 일시적차이의 증감
(113,725)
22,287

총법인세비용
169,147
229,123

자본에서 직접 반영된 법인세효과(*)
(19,617)
2,868

법인세비용
188,764
226,255

(*) 당기 및 전기 중 연결기업의 자본에 인식된 법인세의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기
전기

반영전
법인세효과
반영후
반영전
법인세효과
반영후

지분법자본변동
(1,803)
114
(1,917)
-
-
-

파생상품평가손익
6,089
1,788
4,301
8,640
2,191
6,449

해외사업환산손익
(129,767)
(27,079)
(102,688)
26,604
7,792
18,812

확정급여제도의 재측정손익
21,799
5,567
16,232
(19,443)
(4,948)
(14,495)

전환권대가
(26)
(7)
(19)
(134)
(34)
(100)

이익잉여금
-
-
-
-
(2,133)
2,133

합 계
(103,708)
(19,617)
(84,091)
15,667
2,868
12,799

(2) 연결기업의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용과 과세소득에 대해 적용되는 가중평균세율을 사용하여 이론적으로 계산한 금액과의 차이는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기
전기

법인세비용차감전순이익
518,440
673,734

적용세율에 따른 법인세
132,202
171,802

법인세 효과:

- 세무상 과세되지 않는 수익
1
-

- 세무상 차감되지 않는 비용
5,106
10,466

- 외국납부세액
23,159
7,268

- 기타
28,296
36,719

당기 조정항목
56,562
54,453

법인세비용
188,764
226,255

(3) 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

이연법인세자산
1,206,131
1,094,692

12개월 후에 회수될 이연법인세자산
750,438
677,183

12개월 이내에 회수될 이연법인세자산
455,693
417,509

이연법인세부채
399,551
378,179

12개월 후에 결제될 이연법인세부채
277,797
261,581

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채
121,754
116,598

이연법인세자산(부채) 순액
806,580
716,513

(4) 당기와 전기 중 동일 과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산(부채) 변동은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 백만원)

구분
기초잔액
당기손익
자본
연결범위변동
기말잔액

이연법인세부채

재평가적립금
44,436
-
-
-
44,436

퇴직보험예치금
109,853
4,380
234
-
114,467

파생상품평가손익
1,498
-
14,191
-
15,689

대여금미수이자
8,857
982
-
-
9,839

재고자산건설이자
9,357
(135)
-
-
9,222

해외사업환산이익
58,591
-
(21,869)
-
36,722

기타
136,489
8,374
(7)
-
144,856

연결조정
9,098
(8,476)
-
23,698
24,320

합 계
378,179
5,125
(7,451)
23,698
399,551

이연법인세자산

대손충당금
238,666
30,141
-
-
268,807

파생상품평가손익
7,665
1,992
12,403
-
22,060

충당부채
147,406
65,030
-
-
212,436

퇴직급여충당금
122,467
4,111
(5,333)
-
121,245

지분법평가손익
23,991
5,809
-
-
29,800

자산감액손실
71,965
21,247
-
-
93,212

해외사업환산손실
71,991
-
5,210
-
77,201

기타
81,001
(10,263)
-
-
70,738

연결조정
329,540
(18,834)
(114)
40
310,632

합 계
1,094,692
99,233
12,166
40
1,206,131

이연법인세자산(부채) 순액
716,513
94,108
19,617
(23,658)
806,580

<전기>
(단위: 백만원)

구분
기초잔액
당기손익
자본
연결범위변동
기말잔액

이연법인세부채

재평가적립금
44,436
-
-
-
44,436

퇴직보험예치금
94,902
14,991
(40)
-
109,853

파생상품평가손익
400
-
1,098
-
1,498

대여금미수이자
7,905
952
-
-
8,857

감가상각비 신고조정
1,344
(1,344)
-
-
-

재고자산건설이자
10,068
(711)
-
-
9,357

해외사업환산이익
50,558
-
8,033
-
58,591

기타
93,073
(124)
(192)
43,732
136,489

연결조정
16,055
(6,957)
-
-
9,098

합 계
318,741
6,807
8,899
43,732
378,179

이연법인세자산

대손충당금
219,610
19,056
-
-
238,666

파생상품평가손익
8,534
224
(1,093)
-
7,665

충당부채
151,169
(3,763)
-
-
147,406

퇴직급여충당금
106,984
10,575
4,908
-
122,467

지분법평가손익
14,759
9,232
-
-
23,991

자산감액손실
71,965
-
-
-
71,965

해외사업환산손실
71,751
-
240
-
71,991

기타
134,358
(55,333)
1,976
-
81,001

연결조정
322,142
7,398
-
-
329,540

합 계
1,101,272
(12,611)
6,031
-
1,094,692

이연법인세자산(부채) 순액
782,531
(19,418)
(2,868)
(43,732)
716,513

(5) 보고기간말 현재 이연법인세자산(부채)으로 인식하지 않은 차감(가산)할 일시적차
이
등
의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
차감할 일시적차이 등
사유

외국납부세액
5,934
실현가능성의 불확실 등

29. 비용의 성격별 분류

(단위: 백만원)

구분
당기
전기

인건비
1,103,012
1,188,728

재료비
2,045,144
2,336,357

외주비
3,937,478
4,182,226

복리후생비
136,193
125,216

대손상각비
184,652
17,249

지급임차료
70,687
63,186

유무형자산상각비
80,225
51,209

세금과공과
114,513
144,257

지급수수료
646,858
733,164

기타
963,533
658,492

재고자산등의 변동
90,238
149,239

합 계(*)
9,372,533
9,649,323

(*) 매출원가와 판매비와관리비의 합계금액입니다.

30. 특수관계자 거래

(1) 특수관계자 내역

구분
특수관계자 등의 명칭

관계기업(*1)
㈜지에스코크렙뉴스테이위탁관리부동산투자회사, ㈜메이저디벨로프먼트, FGS East Asia Technical Resource Management, Inc., ㈜소백, 향산2도시개발㈜, 법원산업도시개발㈜, ㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이, PT. CORE RESOURCE, ㈜부강테크, ㈜청주하이테크밸리, ㈜과천상상피에프브이, 제로텍㈜, ㈜캠프스텐턴, 천안테크노파크㈜, ORIGIN LATPHRA CO.,LTD.(*3), RENEW SOLAR ENERGY (JHARKHAND THREE) PRIVATE LIMITED(*3), PARK PILLAR R4 CO., LTD.(*3), ㈜경기평택글로벌(*3), 진천스마트복합산업단지개발(주)(*3), GS Collective Fund I LLC(*3), 에포크피에프브이㈜(*3), 케미코첨단소재㈜(*3), 제로텍무안㈜(*3), PT. CORE RESOURCE INDONESIA, Cadiz San Fernando, A.I.E., Gestion de Participes de Biorreciclaje, Participes de Biorreciclaje S.A.

공동기업(*1)
지앤엠에스테이트㈜, PT. Daria Mulia Properti, GS Korea for Project Management Company, GS MINH HUNG SIKICO CO.,LTD.(*3), Hialeah Water, LLP, Lignana LLC(*3), Lignana LLP(*3)

기타(*2)
㈜지에스, ㈜지에스리테일, ㈜지에스글로벌, 삼양통상㈜, ㈜지에스홈쇼핑, 지에스에너지㈜, 지에스파워㈜, 보령엘엔지터미널㈜, 지에스파크이십사㈜, 인천종합에너지㈜, 지에스칼텍스㈜, 이노폴리텍㈜, 지에스엠비즈㈜, 상지해운㈜, 지에스바이오㈜, 지에스에코메탈㈜, ㈜후레쉬서브, ㈜지에스넷비전, 씨브이에스넷㈜, 파르나스호텔㈜, ㈜피앤에쓰, ㈜지에스네트웍스, ㈜지에스텔레서비스, ㈜텐바이텐, 지에스이피에스㈜, ㈜피엘에스, ㈜지에스엔텍, ㈜지에스이앤알, ㈜동해그린에너지, ㈜지에스풍력발전, ㈜지에스동해전력, ㈜지에스포천그린에너지, ㈜영양제2풍력발전, ㈜구미그린에너지, ㈜영덕제1풍력발전, ㈜삼척그린에너지파크, ㈜지에스스포츠, 옥산오창고속도로㈜, 은평새길㈜, 부산동서고속화도로㈜, 구미맑은물㈜, 지에스네오텍㈜, ㈜삼양인터내셔날, ㈜보헌개발, ㈜켐텍인터내셔날, ㈜옥산유통, ㈜승산, (유)가승개발, ㈜해프닝피플, 센트럴모터스㈜, ㈜위너셋, ㈜삼정건업, ㈜프로케어, ㈜경원건설, 동해국제자원터미널㈜, ㈜에피스, 케이클라비스전문투자형사모부동산투자유한회사제19호(*4), 팬코텍(유)(*4), 지에스당진솔라팜㈜(*4), 한울사랑(유)(*4), 강남메트로㈜(*4)

(*1) 지분율 정보는 주석12 참조.
(*2) 특수관계인의 범위에는 해당하지 않으나, 공정거래법상 대규모기업집단인 지에스그룹에 소속된 회사입니다. 공사이행 등을 보증하기 위하여 일부 회사에게 전자어음을 제공하고 있습니다.
(*3) 당기 중 신규 취득하였습니다.
(*4) 당기 중 신규 계열 편입되었습니다.

(2) 특수관계자 등과의 주요 거래 내역

<당기>
(단위: 백만원)

구분
기업명
매출 등
매입 등
지분변동

매출
기타수익
합계
매입
기타비용
합계

관계기업
㈜지에스코크렙뉴스테이위탁관리부동산투자회사
1,688
-
1,688
-
-
-
-

㈜메이저디벨로프먼트
16
-
16
-
-
-
-

FGS East Asia Technical Resource Management, Inc.
-
42
42
5
-
5
-

㈜소백
-
413
413
-
-
-
-

법원산업도시개발㈜
8,073
-
8,073
10
-
10
-

㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이
40,847
194
41,041
144
-
144
-

PT. CORE RESOURCE
-
257
257
-
-
-
-

㈜과천상상피에프브이
348
594
942
-
-
-
-

제로텍㈜
-
71
71
-
-
-
-

ORIGIN LATPHRA CO.,LTD.
-
-
-
-
-
-
7,102

RENEW SOLAR ENERGY (JHARKHAND THREE) PRIVATE LIMITED
-
-
-
-
-
-
13,413

PARK PILLAR R4 CO., LTD.
-
-
-
-
-
-
10,611

㈜경기평택글로벌
-
-
-
-
-
-
1,305

진천스마트복합산업단지개발(주)
-
-
-
-
-
-
100

GS Collective Fund I LLC
-
-
-
-
-
-
1,201

에포크피에프브이㈜
640
-
640
-
-
-
-

케미코첨단소재㈜
-
-
-
-
-
-
1,500

제로텍무안㈜
-
9
9
-
-
-
2

통진산단㈜(*1)
-
-
-
-
-
-
(10)

학운7산단㈜(*1)
-
-
-
-
-
-
(200)

공동기업
지앤엠에스테이트㈜
247
-
247
689
-
689
-

GS MINH HUNG SIKICO CO.,LTD.
-
-
-
-
-
-
819

기타
㈜지에스(*2)
25
-
25
-
17,612
17,612
-

㈜지에스리테일
383
-
383
1,278
115
1,393
-

㈜지에스글로벌
40
-
40
3,896
-
3,896
-

㈜지에스홈쇼핑
669
-
669
-
-
-
-

지에스에너지㈜
283
-
283
169
-
169
-

지에스파워㈜
129,629
-
129,629
315
-
315
-

보령엘엔지터미널㈜
88,412
-
88,412
-
-
-
-

지에스파크이십사㈜
1,344
-
1,344
-
-
-
-

지에스칼텍스㈜
889,255
-
889,255
11
-
11
-

지에스엠비즈㈜
-
-
-
426
-
426
-

파르나스호텔㈜
81,844
-
81,844
71
-
71
-

지에스이피에스㈜
76,174
-
76,174
11
-
11
-

㈜지에스엔텍
-
-
-
784
-
784
-

㈜지에스이앤알
2,953
-
2,953
-
-
-
-

㈜지에스동해전력
11,848
-
11,848
70
-
70
-

㈜지에스포천그린에너지
13,296
-
13,296
-
-
-
-

㈜지에스스포츠
605
-
605
-
5,918
5,918
-

옥산오창고속도로㈜
3,574
-
3,574
-
-
-
-

은평새길㈜
1
11
12
-
-
-
-

부산동서고속화도로㈜
20,985
-
20,985
-
-
-
-

구미맑은물㈜
9,043
-
9,043
-
-
-
-

지에스네오텍㈜
196
-
196
1,581
249
1,830
-

㈜삼양인터내셔날
-
-
-
11,858
36
11,894
-

㈜승산
-
-
-
-
15
15
-

동해국제자원터미널㈜
2,565
12
2,577
-
-
-
500

강남메트로㈜
-
-
-
-
-
-
20

합 계
1,384,983
1,603
1,386,586
21,318
23,945
45,263
36,363

(*1) 당기 중 지분을 처분하였습니다.
(*2) 상표권 약정이 포함된 금액입니다.

<전기>
(단위: 백만원)

구분
기업명
매출 등
매입 등
지분변동

매출
기타수익
합계
매입
기타비용
합계

관계기업
㈜지에스코크렙뉴스테이위탁관리부동산투자회사
22
-
22
-
-
-
-

㈜메이저디벨로프먼트
11
-
11
-
-
-
750

FGS East Asia Technical Resource Management, Inc.
-
49
49
264
-
264
16

㈜소백
-
621
621
-
-
-
-

법원산업도시개발㈜
2,737
-
2,737
20
-
20
-

㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이
20,414
221
20,635
743
-
743
-

PT. CORE RESOURCE
-
242
242
-
-
-
1,124

㈜부강테크
-
-
-
-
-
-
18,000

㈜청주하이테크밸리
-
-
-
-
-
-
160

제로텍㈜
-
23
23
-
-
-
1

㈜캠프스텐턴
-
-
-
-
-
-
3

천안테크노파크㈜
-
-
-
-
-
-
600

공동기업
지앤엠에스테이트㈜
334
-
334
515
-
515
-

PT. Daria Mulia Properti
-
-
-
-
-
-
6,974

기타
㈜지에스
214
-
214
-
18,908
18,908
-

㈜지에스리테일
431
-
431
406
96
502
-

㈜지에스글로벌
17
-
17
13,053
-
13,053
-

㈜지에스홈쇼핑
664
-
664
2
-
2
-

지에스에너지㈜
430
-
430
180
-
180
-

지에스파워㈜
104,974
-
104,974
382
-
382
-

보령엘엔지터미널㈜
83,419
-
83,419
-
-
-
-

지에스파크이십사㈜
1,455
-
1,455
-
3
3
-

지에스칼텍스㈜
392,083
-
392,083
624
508
1,132
-

지에스엠비즈㈜
3
-
3
98
-
98
-

파르나스호텔㈜
7,425
-
7,425
109
-
109
-

㈜피앤에쓰
-
-
-
9
-
9
-

지에스이피에스㈜
135,455
-
135,455
15
1
16
-

㈜지에스엔텍
-
-
-
2,107
-
2,107
-

㈜지에스이앤알
2,783
-
2,783
-
-
-
-

㈜지에스동해전력
21,871
-
21,871
38
-
38
-

㈜지에스포천그린에너지
14,901
-
14,901
-
-
-
-

㈜지에스스포츠
564
-
564
29
4,216
4,245
-

옥산오창고속도로㈜
18,047
-
18,047
82
-
82
-

은평새길㈜
1
11
12
-
-
-
-

부산동서고속화도로㈜
5,249
-
5,249
-
-
-
6,997

구미맑은물㈜
3,536
-
3,536
-
-
-
-

지에스네오텍㈜
180
-
180
9,622
826
10,448
-

㈜삼양인터내셔날
-
-
-
10,205
-
10,205
-

㈜승산
-
-
-
-
15
15
-

동해국제자원터미널㈜
-
-
-
-
-
-
190

㈜지에스아이티엠
-
-
-
167
42
209
-

합계
817,220
1,167
818,387
38,670
24,615
63,285
34,815

(3) 특수관계자 등에 대한 채권 및 채무의 내역

보고기간종료일 현재 특수관계자 등에 대한 채권 및 채무는 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위: 백만원)

구분
기업명
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
대여금
합계
매입채무
기타채무
합계

관계기업
FGS East Asia Technical Resource Management, Inc.
-
35
959
994
-
-
-

㈜소백
-
1,033
6,856
7,889
-
-
-

향산2도시개발㈜
-
-
-
-
-
5
5

법원산업도시개발㈜
11,408
-
-
11,408
-
-
-

㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이
41,580
-
-
41,580
-
-
-

PT. CORE RESOURCE
-
505
2,763
3,268
-
-
-

㈜과천상상피에프브이
347
-
-
347
-
-
-

제로텍㈜
-
95
1,550
1,645
-
-
-

제로텍무안㈜
-
9
1,463
1,472
-
-
-

Cadiz San Fernando, A.I.E.
273
-
-
273
1,085
-
1,085

Gestion de Participes de Biorreciclaje
80
-
-
80
-
-
-

Participes de Biorreciclaje S.A.
2,682
-
-
2,682
-
-
-

공동기업
지앤엠에스테이트㈜
-
44
-
44
-
60
60

기타
㈜지에스
4
-
-
4
-
2,824
2,824

㈜지에스리테일
-
98
-
98
348
4,152
4,500

㈜지에스글로벌
11
-
-
11
-
674
674

㈜지에스홈쇼핑
59
-
-
59
-
1,911
1,911

지에스에너지㈜
5
169
-
174
-
4,061
4,061

지에스파워㈜
4,926
-
-
4,926
-
1,790
1,790

보령엘엔지터미널㈜
4,496
-
-
4,496
-
46,760
46,760

지에스파크이십사㈜
-
117
-
117
-
-
-

지에스칼텍스㈜
2,281
-
-
2,281
-
7,864
7,864

지에스엠비즈㈜
-
-
-
-
311
-
311

파르나스호텔㈜
15,906
90
-
15,996
4
1,599
1,603

㈜지에스텔레서비스
-
-
-
-
-
345
345

지에스이피에스㈜
30,958
-
-
30,958
-
10,974
10,974

㈜지에스이앤알
269
-
-
269
-
-
-

㈜지에스동해전력
1,165
8
-
1,173
-
-
-

㈜지에스포천그린에너지
40,548
-
-
40,548
-
-
-

㈜지에스스포츠
17
-
-
17
-
825
825

옥산오창고속도로㈜
1,508
362
-
1,870
-
-
-

은평새길㈜
1,949
84
163
2,196
-
-
-

부산동서고속화도로㈜
22,622
324
-
22,946
-
-
-

구미맑은물㈜
6,065
35
-
6,100
-
-
-

지에스네오텍㈜
20
-
-
20
118
1,674
1,792

㈜삼양인터내셔날
-
-
-
-
3,984
147
4,131

㈜승산
-
3,149
-
3,149
-
303
303

㈜경원건설
-
-
-
-
-
114
114

동해국제자원터미널㈜
-
33
-
33
-
-
-

합 계
189,179
6,190
13,754
209,123
5,850
86,082
91,932

<전기말>
(단위: 백만원)

구분
기업명
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
대여금
합계
매입채무
기타채무
합계

관계기업
㈜지에스코크렙뉴스테이위탁관리부동산투자회사
21
-
-
21
-
1,547
1,547

㈜메이저디벨로프먼트
-
-
-
-
-
5
5

FGS East Asia Technical Resource Management, Inc.
-
36
871
907
-
-
-

㈜소백
-
621
6,856
7,477
-
-
-

향산2도시개발㈜
-
-
-
-
-
5
5

법원산업도시개발㈜
2,738
-
-
2,738
-
-
-

㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이
5,696
157
-
5,853
-
157
157

PT. CORE RESOURCE
-
274
2,940
3,214
-
-
-

제로텍㈜
-
23
1,550
1,573
-
-
-

Cadiz San Fernando, A.I.E.
214
-
-
214
199
-
199

Gestion de Participes de Biorreciclaje
78
-
-
78
-
-
-

Participes de Biorreciclaje S.A.
2,137
-
-
2,137
-
-
-

공동기업
지앤엠에스테이트㈜
-
66
-
66
-
70
70

기타
㈜지에스
-
-
-
-
-
2,825
2,825

㈜지에스리테일
-
35
-
35
77
4,143
4,220

㈜지에스글로벌
-
41
-
41
933
1,175
2,108

㈜지에스홈쇼핑
68
10
-
78
-
2,511
2,511

지에스에너지㈜
-
339
-
339
-
4,254
4,254

지에스파워㈜
-
-
-
-
15
14,952
14,967

보령엘엔지터미널㈜
7,138
-
-
7,138
-
30,937
30,937

지에스파크이십사㈜
-
151
-
151
7
-
7

지에스칼텍스㈜
3,158
-
-
3,158
-
42,434
42,434

지에스엠비즈㈜
-
-
-
-
94
-
94

파르나스호텔㈜
781
90
-
871
15
1,600
1,615

㈜피앤에쓰
-
-
-
-
1
-
1

㈜지에스텔레서비스
-
-
-
-
-
345
345

지에스이피에스㈜
-
-
-
-
-
9,132
9,132

㈜지에스엔텍
-
-
-
-
131
-
131

㈜지에스이앤알
251
-
-
251
-
-
-

㈜지에스동해전력
3,653
17
-
3,670
-
-
-

㈜지에스포천그린에너지
40,513
-
-
40,513
-
10,037
10,037

㈜지에스스포츠
28
60
-
88
-
126
126

옥산오창고속도로㈜
20,013
559
-
20,572
-
1,224
1,224

은평새길㈜
1,948
72
163
2,183
-
-
-

부산동서고속화도로㈜
6,985
-
-
6,985
-
-
-

구미맑은물㈜
3,243
24
-
3,267
-
-
-

지에스네오텍㈜
14
60
-
74
2,388
1,736
4,124

㈜삼양인터내셔날
-
-
-
-
3,555
147
3,702

㈜승산
-
3,149
-
3,149
-
314
314

㈜경원건설
-
-
-
-
-
114
114

동해국제자원터미널㈜
-
-
-
-
-
1,380
1,380

합 계
98,677
5,784
12,380
116,841
7,415
131,170
138,585

보고기간종료일 현재 특수관계자 채권에 대하여 설정된 대손충당금 잔액은 당기말 43,941백만원(전기말: 617백만원)이며, 당기중 인식된 대손상각비는 43,324백만원 입니다.

(4) 특수관계자 등과의 자금거래

<당기>
(단위: 백만원)

구분
기업명

연이자율(%)

만기
기초잔액
대여
상환
환율변동
효과
기말잔액
금융수익
지분거래

관계기업
FGS East Asia Technical Resource Management, Inc.
4.60
2021.01.17
~2021.10.15
871
286
131
(67)
959
42
-

㈜소백
6.00
-
6,856
-
-
-
6,856
413
-

PT. CORE RESOURCE
8.00 ~ 12.00
2021.12.31
2,940
-
-
(177)
2,763
257
-

㈜과천상상피에프브이
-
-
-
50,000
50,000
-
-
594
-

제로텍㈜
4.60
-
1,550
-
-
-
1,550
71
-

ORIGIN LATPHRA CO.,LTD.
-
-
-
-
-
-
-
-
7,102

RENEW SOLAR ENERGY (JHARKHAND THREE) PRIVATE LIMITED
-
-
-
-
-
-
-
-
13,413

PARK PILLAR R4 CO., LTD.
-
-
-
-
-
-
-
-
10,611

㈜경기평택글로벌
-
-
-
-
-
-
-
-
1,305

진천스마트복합산업단지개발㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
100

GS Collective Fund I LLC
-
-
-
-
-
-
-
-
1,201

케미코첨단소재㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
1,500

제로텍무안㈜
4.60
-
-
1,463
-
-
1,463
9
2

통진산단㈜(*)
-
-
-
-
-
-
-
-
(10)

학운7산단㈜(*)
-
-
-
-
-
-
-
-
(200)

공동기업
GS MINH HUNG SIKICO CO.,LTD.
-
-
-
-
-
-
-
-
819

기타
은평새길㈜
6.90
-
163
-
-
-
163
11
-

동해국제자원터미널㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
500

강남메트로㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
20

합 계
12,380
51,749
50,131
(244)
13,754
1,397
36,363

(*) 당기 중 지분을 처분하였습니다.

<전기>
(단위: 백만원)

구분
기업명

연이자율

(%)

만기
기초잔액
대여
상환
환율변동
효과
기말잔액
이자수익
지분거래

관계기업
㈜메이저디벨로프먼트
-
-
-
-
-
-
-
-
750

FGS East Asia Technical Resource Management, Inc.
4.60
2020.01.17
~2020.07.11
1,006
-
171
36
871
49
16

㈜소백
6.00
-
6,856
-
-
-
6,856
621
-

PT. CORE RESOURCE
8.00 ~ 12.00
2020.10.16
~2020.10.22
2,236
631
-
73
2,940
242
1,124

㈜부강테크
-
-
-
-
-
-
-
-
18,000

㈜청주하이테크밸리
-
-
-
-
-
-
-
-
160

제로텍㈜
4.60
-
-
1,550
-
-
1,550
23
1

㈜캠프스텐턴
-
-
-
-
-
-
-
-
3

천안테크노파크㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
600

공동기업
PT. Daria Mulia Properti
-
-
-
-
-
-
-
-
6,974

기타
부산동서고속화도로㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
6,997

은평새길㈜
6.90
-
163
-
-
-
163
11
-

동해국제자원터미널㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
190

합 계
10,261
2,181
171
109
12,380
946
34,815

(5) 특수관계자간의 지급보증내역

보고기간종료일 현재 연결기업이 특수관계자에게 제공하고 있는 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
기업명
종류
보증처
보증기간
당기말
전기말

관계기업
㈜메이저디벨로프먼트
지급보증
교보증권
-
-
43,700

부국증권
2020.05~2021.04
34,100
-

㈜소백
지급보증
SC은행
2019.05~2021.04
115,000
90,000

BNK투자증권
2019.08~2021.08
98,400
80,400

법원산업도시개발㈜
조건부채무인수
농협은행 외
2019.07~2021.04
41,600
60,000

㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이
조건부채무인수
농협중앙회 외
2019.07~2024.01
505,580
551,031

기타
옥산오창고속도로㈜
지급보증
메리츠화재 외
2015.10~2036.07
10,200
10,200

부산동서고속화도로㈜
계약이행보증
건설공제조합
2018.01~2023.12
24,757
24,757

한편, 연결기업은 ㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이에 대하여 아파트사업 분양보증에 연대하여 보증을 제공(한도 277,330 백만원)하고 있습니다. 상기금액은 우발사항 및 약정사항의 약정금액에도 포함되어 있습니다(주석21 참조).

(6) 특수관계자간의 담보제공내역

(단위: 백만원)

구분
기업명
담보의 종류
제공처
당기
전기

기타
옥산오창고속도로㈜
지분증권
메리츠화재 외
29,940
29,940

전자어음
메리츠화재 외
17,000
17,000

구미맑은물㈜
지분증권
미래에셋그린인프라전문투자형
사모특별자산투자신탁2호
584
584

부산동서고속화도로㈜
지분증권
KiAMCO 도로투자사모특별자산
투자신탁 12호 외 3
11,007
-

당좌수표(*)
-
-

(*) 백지수표입니다.

(7) 지배기업의 주요 경영진에 대한 보상내역

(단위: 백만원)

구분
당기
전기

단기급여
36,231
43,409

퇴직급여
4,640
4,228

합 계
40,871
47,637

31. 현금흐름

(1) 영업으로부터 창출된 현금흐름

(단위: 백만원)

구분
당기
전기

당기순이익
329,676
447,479

영업으로부터
창출된
현금흐름 중
조정항목
법인세비용
188,764
226,255

이자비용
115,201
147,136

이자수익
(41,868)
(49,761)

배당금수익
(600)
(750)

유형자산감가상각비
42,030
35,175

무형자산상각비
38,195
16,034

투자부동산감가상각비
7,981
6,919

사용권자산상각비
71,728
76,336

대손상각비
320,251
159,103

대손충당금환입
(62,102)
(39,675)

퇴직급여
69,888
60,160

매출채권처분손실
-
1,946

외화환산손익
71,837
(31,090)

유형자산처분손익
1,381
(1,041)

무형자산처분손익
15
(99)

투자부동산처분손익
(98)
(22)

투자부동산손상차손
6,006
14,807

파생상품평가손익
37,337
(34,813)

파생상품거래손익
369
77,223

확정계약평가손익
-
(39,479)

금융보증비용
297
-

금융보증부채환입
(46,585)
(118,016)

하자보수비
146,121
85,929

하자보수충당부채환입
(6,712)
(26,128)

기타자산처분손익
265
3,073

당기손익-공정가치측정 금융자산평가손익
(32,514)
36,773

당기손익-공정가치측정 금융자산처분손익
4,830
(9,320)

사채상환손익
411
-

해외사업환산손실실현
18,968
10,688

해외사업환산이익실현
(10,728)
(6,838)

관계회사지분증권처분손익
1,465
1,307

관계회사지분증권손상차손
-
750

지분법손익
6,139
2,904

리스변경손익
7,885
(532)

기타
3,951
3,985

소 계
960,108
608,939

영업활동으로
인한
자산부채의
변동
매출채권의 증감
343,847
(51,806)

기타채권의 증감
16,403
29,929

계약자산의 증감
(98,434)
839,251

재고자산의 증감
74,123
192,170

파생상품거래의 정산
21,527
(36,080)

기타유동자산의 증감
(30,960)
(235,544)

기타비유동자산의 증감
(9,023)
(4,403)

매입채무의 증감
(221,175)
(393,360)

기타채무의 증감
(106,459)
(54,971)

계약부채의 증감
(388,599)
(231,278)

기타유동부채의 증감
201,514
195,557

기타유동충당부채의 증감
13,041
(16,746)

비유동충당부채의 증감
(6,403)
(54,181)

기타비유동부채의 증감
(61,797)
22,678

퇴직급여의 지급
(79,912)
(102,834)

기타
(24,273)
6,712

소 계
(356,580)
105,094

영업으로부터 창출된 현금흐름
933,204
1,161,512

(
2) 중요한 비현금거래

(단위: 백만원)

구분
당기
전기

차입금의 유동성 대체
760,360
336,525

영업보증금의 대여금 대체
229,629
29,938

사채의 유동성 대체
101,499
-

사용권자산의 투자부동산 대체
57,397
-

임대보증금의 유동성 대체
36,529
-

전대리스의 증감
35,050
-

전
환사
채의 전환

16,417
19,210

장ㆍ단기대여금의 대체
15,503
48,721

리스부채의 증감
14,447
28,288

입회금의 유동성 대체
11,162
17,576

(
3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

(단위: 백만원)

구분
기초
재무활동
현금흐름
비현금 변동
기말

비용가산
유동성 대체
계정간 대체
연결범위
변동
환율변동

단기차입금
450,893
(180,077)
-
(70,265)
10,454
190,161
(9,469)
391,697

유동성사채
231,163
(161,758)
2,797
101,499
(7,719)
-
(6,696)
159,286

유동성장기차입금
179,390
(469,529)
-
760,360
(10,880)
-
(16,389)
442,952

유동성금융보증
-
-
-
28,761
164
-
-
28,925

유동리스부채
95,169
(4,058)
2
(4,282)
1,956
-
(166)
88,621

유동성임대보증금
-
-
-
36,529
-
-
-
36,529

기타유동부채
177,146
(10,071)
-
11,162
-
-
(535)
177,702

사채
657,551
237,078
3,412
(101,499)
(8,669)
-
(2,466)
785,407

장기차입금
1,187,750
833,341
-
(690,095)
-
114,512
13,953
1,459,461

금융보증
-
-
(58,369)
(28,761)
146,917
-
-
59,787

임대보증금
-
(7,923)
-
(36,529)
215,191
218
186
171,143

비유동리스부채
497,290
(81,778)
7,920
4,282
49,379
3,763
(945)
479,911

기타비유동부채
241,968
5,267
-
(11,162)
(215,191)
-
-
20,882

합 계
3,718,320
160,492
(44,238)
-
181,602
308,654
(22,527)
4,302,303

32. 재무위험관리 

연결기업의 재무위험관리는 주로 시장위험
(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름 이자율 위험 및 가격위험)
, 신용위험, 유동성 위험에 대해 전사 각 사업주체가 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융원가를 절감
함으로써 사업의 원가경쟁력 제고에기여하는데 그 목적이 있습니다.

또한, 연결기업은 정기적으로 재무위험관리 정책의 재정비, 재무위험 모니터링 등을 통해 재무위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다.

(1) 재무위험요소

1) 시장위험

(가) 외환위험

연결기업은 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 연결기업의 주요 외화
자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>
(원화단위: 백만원, 외화단위: 천)

구분
금융자산
금융부채

외화금액
원화(환산)금액
외화금액
원화(환산)금액

USD
780,247
848,910
1,189,807
1,294,510

EUR
9,812
13,131
418,216
559,674

KWD
1,099
3,930
73
260

JPY
6
-
280,235
2,954

SGD
-
-
1
1

<전기말>
(원화단위: 백만원, 외화단위: 천)

구분
금융자산
금융부채

외화금액
원화(환산)금액
외화금액
원화(환산)금액

USD
780,034
903,124
825,173
955,386

EUR
272,851
354,005
166,469
215,982

KWD
3,556
13,582
6,399
24,440

JPY
-
-
227,084
2,415

SGD
-
-
1
1

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이5% 변동시
환율변동이 세전이익에 미치
는 영향
은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

USD
(22,280)
22,280
(2,613)
2,613

EUR
(27,327)
27,327
6,901
(6,901)

KWD
184
(184)
(543)
543

JPY
(148)
148
(121)
121

(나) 이자율 위험

연결기업의 이자율 위험은 주로 변동금리부 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자비용은 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결기업의 이자율 변동위험에 노출된 금융부채는 변동금리부 차입금 2,214,268백만원(전기말: 1,557,572백만원)입니다.

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이
100
b
p

변
동
할 경우
변동금리부 차입금으로부터 발생하는 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

100bp 상승시
100bp 하락시
100bp 상승시
100bp 하락시

이자비용
16,526
(16,526)
12,539
(12,539)

2) 신용위험

신용위험은 연결기업의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래 상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결기업은 주기적으로 고객과 거래 상대방의 재무 상태와 과거경험 및 기타요소들을 고려하여 재무 신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

신용위험은 연결기업이 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 주요 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금성자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.

신용위험은 연결기업의 신용정책에 의하여 효율적 신용위험 관리, 신속한 의사결정 지원 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실 최소화를 목적으로 관리하고 있습니다. 연결기업은 당기 중 손상의 징후나 회수기일이 초과된 채권 등에 대하여 보고기간종료일 현재 채무불이행이 예상되는 경우 그 위험을 적절히 평가하여 연결재무상태표에 반영하고 있습니다.

당기말 현재 매출채권에 대해 집합평가로 설정한 충당금 설정률표는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

연체기간
기대신용손실률
장부금액
기대신용손실

미경과
0.54%
229,727
1,233

3개월 이하
0.62%
240,237
1,473

4~12개월 이하
1.42~6.23%
142,286
2,984

13~24개월 이하
9.69~16.63%
7,476
1,018

25~36개월 이하
19.75~40.30%
2,510
597

36개월 초과
52.90%
9,742
5,154

합 계
631,978
12,459

한편, 매출채권에 대한 개별평가로 대손충당금을 인식한 금액은 206,230백만원 입니다.

보고기간종료일 현재 연결기업의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

현금성자산(보유현금제외)
2,114,341
1,789,799

매출채권및기타채권
1,957,065
2,407,744

계약자산(*1)
1,023,757
1,097,436

단기금융자산
257,870
284,372

장기금융자산(*2)
616,806
677,334

장기매출채권및기타채권
866,621
922,558

금융보증부채
6,291,409
4,650,941

(*1) 계정 재분류로 인하여 미청구공사가 포함되었습니다. 
 (*2) 계정 재분류로 인하여 임차보증금이 포함되었습니다.

3) 유동성위험

유동성위험은 연결기업이 유동성 부족으로 인해 금융부채에 대한 지급 의무를 이행 못하거나 정상적인 영업을 위한 자금조달이 불가능한 경우 발생하고 있습니다.

연결기업은 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융기관과의 신용한도와 관련한 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
금융기관
당기말
전기말

한도
사용액
한도
사용액

장ㆍ단기금융부채(*)
한국수출입은행 등
8,402,203
6,222,095
8,618,573
5,838,148

(*) 포괄무역한도(LC 및 해외 Bond) 및 연결기업 차입금 관련 금액이 포함되어 있으며 리스부채는 제외된 금액입니다.

연결기업의 금융부채를 보고기간종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위: 백만원)

구분
장부금액
계약상
현금흐름
잔존계약만기

1년 이하
1년~2년
2년~3년
3년 초과

매입채무및기타채무
1,592,539
1,596,457
1,403,687
192,770
-
-

장ㆍ단기금융부채(*1)
4,062,739
4,589,340
1,272,293
827,244
807,455
1,682,348

금융보증부채(*2)
88,712
6,291,409
6,291,409
-
-
-

합 계
5,743,990
12,477,206
8,967,389
1,020,014
807,455
1,682,348

(*1) 이자상당액을 포함한 금액입니다.
(*2) 계약상
현금흐름은
금융보증부채 계상대상
(PF, 재개발, SOC 및 해외법인)의 원금입니다...

<전기말>
(단위: 백만원)

구분
장부금액
계약상
현금흐름
잔존계약만기

1년 이하
1년~2년
2년~3년
3년 초과

매입채무및기타채무
1,629,980
1,629,980
1,629,980
-
-
-

장ㆍ단기금융부채(*1)
3,319,224
3,715,055
1,222,486
684,774
481,804
1,325,991

금융보증부채(*2)
125,237
4,650,941
2,414,676
963,619
435,987
836,659

합 계
5,074,441
9,995,976
5,267,142
1,648,393
917,791
2,162,650

(*1) 이자상당액을 포함한 금액입니다.
(*2) 계약상 현금흐름은
금융보증부채 계상대상
(PF, 재개발, SOC 및 해외법인)의 원금입니다.

또한, 연결기업은 계약이행, 분양보증, 하자보증, 중도금대출 연대보증, 책임준공 미이행시 채무인수 등의 약정을 제공하고 있으며 신용위험의 최대 노출정도는 해당 약정 제공액입니다(주석 21 참조).

(2) 자본 위험 관리

연결기업의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

연결기업의 보고기간종료일 현재 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

부채(A)
9,458,562
9,028,178

자본(B)
4,312,116
4,143,027

예금(C)
2,114,341
1,789,799

차입금(D)
3,238,803
2,706,747

부채비율(A/B)
219%
218%

순차입금비율((D-C)/B)
26%
22%

33. 공정가치 

당기 중 연결기업의 금융자
산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 산업환경 및 경제환경의 유의적인 변동은 없
습니다.

(1) 금융상품 종류별 공정가치 

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
2,118,919
2,118,919
1,792,956
1,792,956

매출채권및기타채권(*1)
1,957,065
1,957,065
2,407,744
2,407,744

단기금융자산
257,870
257,870
284,372
284,372

장기매출채권및기타채권(*2)
866,621
866,621
922,558
922,558

장기금융자산(*2)(*6)
616,806
616,806
677,334
677,334

당기손익-공정가치측정 금융자산(*6)
249,466
249,466
239,868
239,868

소 계
6,066,747
6,066,747
6,324,832
6,324,832

금융부채

매입채무및기타채무
1,403,146
1,403,146
1,629,980
1,629,980

단기금융부채(*3)
1,193,472
1,193,472
991,732
991,732

기타유동부채(*4)
463,657
463,657
219,356
219,356

장기매입채무및기타채무
189,393
189,393
-
-

장기금융부채(*5)
2,957,979
2,962,010
2,685,035
2,685,035

기타비유동부채(*5)
55,003
55,003
76,248
76,248

소 계
6,262,650
6,266,681
5,602,351
5,602,351

(*1) 계약자산으로의 일부 계정 재분류가 되었습니다.
(*2) 임차보증금 계정 재분류가 되었습니다.
(*3) 금융보증부채 계정 재분류가 되었습니다.
(*4) 예수보증금, 미지급비용, 미지급배당금 및 유동성입회금의 합계 금액이며, 단기 종업원급여는 제외되었습니다.
(*5) 임대보증금과 금융보증부채 계정 재분류가 되었습니다.
(*6) 국공채 계정 재분류가 되었습니다.

(2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산
 이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능
 하지 않은 투입변수)(수준 3)

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.

- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격
- 파생상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재의 선도환율을 사용하여 해당 금액을 현재 가치로 할인하여 측정
- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등

(3) 공정가치로 측정되거나 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시

보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 연결기업의 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위: 백만원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

공정가치로 측정되거나 공시되는 금융자산

파생상품자산
-
19,128
-
19,128

당기손익-공정가치측정 금융자산(*)
-
-
249,466
249,466

공정가치로 측정되거나 공시되는 금융부채

파생상품부채
-
24,885
22,846
47,731

(*) 계정 재분류로 인하여 국공채가 제외되었습니다.

<전기말>
(단위: 백만원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

공정가치로 측정되거나 공시되는 금융자산

파생상품자산
-
54,341
-
54,341

당기손익-공정가치측정 금융자산(*)
-
-
239,868
239,868

공정가치로 측정되거나 공시되는 금융부채

파생상품부채
-
37,133
-
37,133

(*) 계정 재분류로 인하여 국공채가 제외되었습니다.

(4) 공정가치 서열체계의 수준 간 이동내역

당기 중 각 공정가치 서열체계의 수준 이동 내역은 없습니다. 

(5) 보고기간종료일 현재 공정가치 수준 2 와 수준 3 으로 분류된 금융상품의 공정가치 측정시 사용된 평가기법 및 공정가치 측정에 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수
투입변수 범위
 (가중평균)

당기손익-공정가치측정 금융자산

경북그린에너지센터㈜
1,515
3
배당할인모형
할인율
7.09%

울산그린㈜
3,533
3
배당할인모형
할인율
11.46%

원주그린㈜
242
3
현금흐름할인모형
할인율
11.65%

퍼블릭개발㈜
2,496
3
현금흐름할인모형
할인율
7.75%

㈜엔젤스윙
1,431
3
이항모형
할인율
 무위험수익률
12.92%
1.69%

케미코첨단소재㈜
360
3
이항모형
할인율
 무위험수익률
18.30%
1.70%

가야철도㈜
167
3
현금흐름할인모형
할인율
5.70%

구미그린워터㈜
1,257
3
현금흐름할인모형
할인율
6.74%

마산아랫물길㈜
503
3
배당할인모형
할인율
2.73%

상주영천고속도로㈜
-
3
현금흐름할인모형
할인율
5.50%

서울북부고속도로㈜
2,845
3
배당할인모형
할인율
8.57%

옥산오창고속도로㈜
3,515
3
배당할인모형
할인율
10.38%

제이영동고속도로㈜
511
3
주식매매계약서 준용 평가
-
-

기타 지분증권
231,091
3
과거거래이용법
-
-

파생상품자산

통화선도
19,128
2
현재가치법
CD 금리
0.63%~1.68%

파생상품부채

통화선도
24,885
2
현재가치법
CD 금리
0.63%~1.68%

21,920
3
이항모형
할인율
 무위험수익률
1.95%
0.56%

풋옵션
926
3
현금흐름할인모형
할인율
11.65%

(6) 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정

연결기업은 주요 지분증권 등에 대하여 공신력있는 외부평가기관의 이용과 연결기업내부검토를 통하여 공정가치 평가를 수행하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다.

34. 주요 민간투자사업 

종속기업인 GS Inima Environment S.A.U.는 종속기업들을 설립하여 민간투자사업에 대한 시행자로서 사업을 수행하고 있습니다. 주요 민간투자사업과 관련한 종속기업 및 사업내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
사업내용 / 방식
소재국
사업
시행일
사업운영
 만기일
관련
 장부금액
비고

Ambient Servicos Ambientais de Ribeirao Preto, S.A.
하수정화식 플랜트의 운영 등 / DBOOT(설계,건설, 운영,소유 및 사업기간 종료일에 이전) 방식
브라질
1995.09
2033.09
57,226
금융자산

Samar Solucoes Ambientais de Aracatuba S.A.
상하수처리시설의 운영 등 / BOT(건설, 운영 및사업기간 종료일에 이전) 방식
브라질
2012.09
2042.10
46,070
무형자산

Shariket Miyeh Ras Djinet, Spa
해수담수화 플랜트의 운영 등 / DBOOT(설계,건설, 운영,소유 및 사업기간 종료일에 이전) 방식
알제리
2012.02
2037.09
66,636
금융자산

Jeceaba Ambiental S.A.
하수처리시설의 운영 등 / DBOT(설계,건설, 운영 및 사업기간 종료일에 이전) 방식
브라질
2009.05
2026.04
109,804
금융자산
무형자산

Distribuidora de Aguas Triunfo S.A.
화학단지내 공업용수시설의 운영등 / AOO(지분인수를 통한 운영) 방식
브라질
2014.03
2054.02
93,861
무형자산

35. 사업결합

(1) Elements (Europe) Limited의 지분인수
 
연결기업은 당기 중 영국 Steel Volumetric Modular 업체인 Elements (Europe) Limited의 지분 75%를 인수하였습니다. 인수일자는 2020년 1월 9일입니다.

(단위: 백만원)

구분
금액

이전대가(*)

현금
11,390

유상증자
22,837

이전대가 등 합계
34,227

자산

현금및현금성자산
22,781

매출채권및기타채권
11,759

재고자산
2,595

유형자산
1,929

무형자산
337

부채

매입채무및기타채무
8,959

기타비유동부채
526

식별가능한 순자산 총계
29,916

비지배지분
(7,479)

영업권
11,790

합 계
34,227

(*) 사업결합과 관련된 현금흐름은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
금액

사업결합 관련 지급 대금
34,227

취득한 종속기업이 보유한 현금
22,781

순현금유출액
11,446

(2) CDCF III Fortbay MV, LLC의 지분인수

연결기업은 당기 중 미국 캘리포니아 Mountain View 市 Village Lake 개발사업을 위해 기존 사업법인인 CDCF III Fortbay MV, LLC의 지분 100%를 인수하였습니다. 인수일자는 2020년 2월 20일입니다.

(단위: 백만원)

구분
금액

이전대가(*)

현금
57,499

지분교환
12,538

이전대가 등 합계
70,037

자산

현금및현금성자산
20,030

기타유동자산
1,050

유형자산
224,921

무형자산
1,939

부채

기타유동부채
754

기타비유동부채
13,344

장기차입금
182,385

식별가능한 순자산 총계
51,457

영업권
18,580

합 계
70,037

(*) 사업결합과 관련된 현금흐름은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
금액

사업결합 관련 지급 대금
57,499

취득한 종속기업이 보유한 현금
20,030

순현금유출액
37,469

(3) Danwood
S.A.
의 지분인수

연결기업은 당기 중 Timber-Frame Prefabricated House를 독일 및 기타 국가에 공급하는 폴란드 회사인 Danwood
S.A.
의 지분 100%를 인수하였습니다. 인수일자는 2020년 3월 16일입니다.

(단위: 백만원)

구분
금액

이전대가(*)

현금
188,811

이전대가 등 합계
188,811

자산

현금및현금성자산
31,841

매출채권및기타채권
19,549

재고자산
49,063

기타유동자산
1,982

유형자산
37,006

무형자산
103,483

기타비유동자산
1,820

부채

매입채무및기타채무
29,530

단기차입금
12,436

기타유동부채
98,594

장기차입금
112,158

기타비유동부채
31,139

식별가능한 순자산 총계
(39,113)

영업권
227,924

합 계
188,811

(*) 사업결합과 관련된 현금흐름은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
금액

사업결합 관련 지급 대금
188,811

취득한 종속기업이 보유한 현금
31,841

순현금유출액
156,970

4. 재무제표

재무상태표

제 52 기 2020.12.31 현재

제 51 기 2019.12.31 현재

제 50 기 2018.12.31 현재

(단위 : 원)

제 52 기

제 51 기

제 50 기

자산

유동자산

5,936,188,693,705

5,997,754,351,123

7,005,877,419,327

현금 및 현금성자산

1,741,894,923,362

1,436,592,593,648

1,372,469,984,494

매출채권 및 기타채권

1,896,612,039,008

2,225,863,828,749

2,482,683,790,720

계약자산

886,669,970,772

970,751,987,745

1,774,637,861,949

재고자산

907,928,210,671

514,066,723,613

696,829,072,204

단기금융자산

128,691,470,799

161,960,651,741

206,878,256,967

기타유동자산

374,392,079,093

688,518,565,627

472,378,452,993

비유동자산

5,934,858,565,562

5,476,932,856,741

4,066,966,990,706

유형자산

805,475,140,788

815,812,727,424

755,003,285,217

무형자산

54,804,196,559

44,850,024,921

42,508,030,001

투자부동산

892,207,883,384

848,251,674,472

870,806,795,899

사용권자산

361,100,787,153

509,226,497,317

관계회사지분증권

1,324,575,728,900

894,531,923,122

518,393,052,873

장기매출채권 및 기타채권

1,076,457,259,478

1,187,563,357,033

774,520,775,633

장기금융자산

299,863,055,418

277,699,423,729

197,584,749,255

이연법인세자산

847,693,896,457

726,056,784,719

694,049,947,896

당기손익-공정가치측정 금융자산

198,986,160,088

172,940,444,004

214,100,353,932

기타비유동자산

73,694,457,337

자산총계

11,871,047,259,267

11,474,687,207,864

11,072,844,410,033

부채

유동부채

4,526,630,289,310

4,918,003,544,004

5,754,106,107,548

매입채무 및 기타채무

1,141,152,974,190

1,373,200,016,366

1,757,114,109,130

단기금융부채

625,999,511,285

601,678,624,943

1,020,745,472,153

계약부채

1,699,182,845,345

2,103,429,542,324

2,294,574,828,715

법인세부채

189,364,404,451

121,697,089,407

165,097,798,844

유동충당부채

159,013,283,067

113,598,964,158

87,167,686,819

기타유동부채

711,917,270,972

604,399,306,806

429,406,211,887

비유동부채

2,924,332,897,078

2,395,276,620,070

1,546,590,659,450

장기매입채무및기타채무

189,393,363,229

장기금융부채

2,387,276,301,213

2,065,470,284,051

1,150,753,670,058

순확정급여부채

6,265,854,081

41,052,144,471

66,793,083,352

비유동충당부채

315,425,456,334

255,972,978,385

279,721,376,059

기타비유동부채

25,971,922,221

32,781,213,163

49,322,529,981

부채총계

7,450,963,186,388

7,313,280,164,074

7,300,696,766,998

자본

자본금

403,541,015,000

400,489,020,000

397,178,985,000

자본잉여금

817,138,194,640

803,805,507,857

788,044,521,572

기타자본

(36,443,281,049)

(9,428,189,853)

(9,428,189,853)

기타포괄손익누계액

4,762,279,124

(370,017,366)

(28,687,573,800)

이익잉여금

3,231,085,865,164

2,966,910,723,152

2,625,039,900,116

자본총계

4,420,084,072,879

4,161,407,043,790

3,772,147,643,035

자본과부채총계

11,871,047,259,267

11,474,687,207,864

11,072,844,410,033

손익계산서

제 52 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 51 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 50 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

제 52 기

제 51 기

제 50 기

매출액

8,890,992,062,853

9,485,125,995,369

11,786,013,252,995

공사매출

8,364,002,071,435

8,979,806,322,680

11,093,369,909,326

분양매출

435,913,382,250

397,002,476,710

570,502,828,596

기타매출

91,076,609,168

108,317,195,979

122,140,515,073

매출원가

7,512,489,195,401

8,227,276,947,943

10,290,279,128,316

공사매출원가

7,082,583,650,382

7,768,362,025,474

9,673,529,028,814

분양매출원가

299,155,168,763

308,435,242,331

452,475,143,200

기타매출원가

130,750,376,256

150,479,680,138

164,274,956,302

매출총이익

1,378,502,867,452

1,257,849,047,426

1,495,734,124,679

판매비와관리비

695,321,642,156

576,917,973,212

513,816,420,928

영업이익

683,181,225,296

680,931,074,214

981,917,703,751

기타수익

306,646,252,841

267,367,758,807

267,987,982,182

기타비용

501,570,768,626

434,981,522,219

270,303,493,617

금융수익

265,735,148,585

323,154,657,751

155,766,651,203

금융원가

277,493,979,642

187,639,795,507

287,021,307,363

법인세비용차감전순이익

476,497,878,454

648,832,173,046

848,347,536,156

법인세비용

149,553,512,336

207,272,099,488

249,846,816,736

당기순이익(손실)

326,944,366,118

441,560,073,558

598,500,719,420

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

4,111

5,567

8,008

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

4,000

5,025

7,329

포괄손익계산서

제 52 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 51 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 50 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

제 52 기

제 51 기

제 50 기

당기순이익(손실)

326,944,366,118

441,560,073,558

598,500,719,420

기타포괄손익

22,165,958,384

14,399,183,865

2,352,532,922

당기손익으로 재분류되는 세후기타포괄손익

해외사업환산손익

(4,865,913,515)

22,772,613,988

25,025,164,812

파생상품평가손익

9,998,210,005

5,544,942,446

(10,854,597,980)

당기손익으로 재분류되지 않는 세후기타포괄손익

확정급여제도의 재측정손익

17,033,661,894

(13,918,372,569)

(11,818,033,910)

당기총포괄손익

349,110,324,502

455,959,257,423

600,853,252,342

자본변동표

제 52 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 51 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 50 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2018.01.01 (기초자본)

358,376,185,000

603,432,138,761

(19,591,152,433)

(42,948,946,969)

2,456,483,108,761

3,355,751,333,120

회계정책변경에 따른 효과

90,806,337

(395,787,103,705)

(395,696,297,368)

수정 후 재작성된 금액

358,376,185,000

603,432,138,761

(19,591,152,433)

(42,858,140,632)

2,060,696,005,056

2,960,055,035,752

총포괄손익

당기순이익

598,500,719,420

598,500,719,420

해외사업환산손익

25,025,164,812

25,025,164,812

파생상품평가손익

(10,854,597,980)

(10,854,597,980)

확정급여제도의 재측정 손익

(11,818,033,910)

(11,818,033,910)

총포괄손익 소계

14,170,566,832

586,682,685,510

600,853,252,342

소유주와의 거래

신종자본증권의 이자지급

(1,268,003,650)

(1,268,003,650)

신종자본증권의 교환

(7,368,700,320)

10,162,962,580

2,794,262,260

신종자본증권의 상환

전환사채의 전환

38,802,800,000

191,981,083,131

230,783,883,131

배당금의 지급

(21,070,786,800)

(21,070,786,800)

소유주와의 거래 소계

38,802,800,000

184,612,382,811

10,162,962,580

(22,338,790,450)

211,239,354,941

2018.12.31 (기말자본)

397,178,985,000

788,044,521,572

(9,428,189,853)

(28,687,573,800)

2,625,039,900,116

3,772,147,643,035

2019.01.01 (기초자본)

397,178,985,000

788,044,521,572

(9,428,189,853)

(28,687,573,800)

2,625,039,900,116

3,772,147,643,035

회계정책변경에 따른 효과

(6,232,321,953)

(6,232,321,953)

수정 후 재작성된 금액

397,178,985,000

788,044,521,572

(9,428,189,853)

(28,687,573,800)

2,618,807,578,163

3,765,915,321,082

총포괄손익

당기순이익

441,560,073,558

441,560,073,558

해외사업환산손익

22,772,613,988

22,772,613,988

파생상품평가손익

5,544,942,446

5,544,942,446

확정급여제도의 재측정 손익

(13,918,372,569)

(13,918,372,569)

총포괄손익 소계

28,317,556,434

427,641,700,989

455,959,257,423

소유주와의 거래

신종자본증권의 이자지급

(795,354,000)

(795,354,000)

신종자본증권의 교환

신종자본증권의 상환

전환사채의 전환

3,310,035,000

15,760,986,285

19,071,021,285

배당금의 지급

(78,743,202,000)

(78,743,202,000)

소유주와의 거래 소계

3,310,035,000

15,760,986,285

(79,538,556,000)

(60,467,534,715)

2019.12.31 (기말자본)

400,489,020,000

803,805,507,857

(9,428,189,853)

(370,017,366)

2,966,910,723,152

4,161,407,043,790

2020.01.01 (기초자본)

400,489,020,000

803,805,507,857

(9,428,189,853)

(370,017,366)

2,966,910,723,152

4,161,407,043,790

회계정책변경에 따른 효과

수정 후 재작성된 금액

400,489,020,000

803,805,507,857

(9,428,189,853)

(370,017,366)

2,966,910,723,152

4,161,407,043,790

총포괄손익

당기순이익

326,944,366,118

326,944,366,118

해외사업환산손익

(4,865,913,515)

(4,865,913,515)

파생상품평가손익

9,998,210,005

9,998,210,005

확정급여제도의 재측정 손익

17,033,661,894

17,033,661,894

총포괄손익 소계

5,132,296,490

343,978,028,012

349,110,324,502

소유주와의 거래

신종자본증권의 이자지급

(397,677,000)

(397,677,000)

신종자본증권의 교환

신종자본증권의 상환

(27,015,091,196)

(27,015,091,196)

전환사채의 전환

3,051,995,000

13,332,686,783

16,384,681,783

배당금의 지급

(79,405,209,000)

(79,405,209,000)

소유주와의 거래 소계

3,051,995,000

13,332,686,783

(27,015,091,196)

(79,802,886,000)

(90,433,295,413)

2020.12.31 (기말자본)

403,541,015,000

817,138,194,640

(36,443,281,049)

4,762,279,124

3,231,085,865,164

4,420,084,072,879

현금흐름표

제 52 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 51 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 50 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

제 52 기

제 51 기

제 50 기

영업활동으로 인한 현금흐름

647,870,870,417

790,807,706,403

1,004,134,397,161

영업활동으로부터 창출된 현금흐름

845,566,150,766

1,037,519,131,641

1,151,943,029,174

이자의 수취

49,894,205,495

75,762,068,401

59,031,464,989

이자의 지급

(75,124,424,322)

(74,285,361,006)

(114,254,128,501)

배당금의 수취

33,922,299,047

43,878,882,260

27,704,052,610

법인세의 납부

(206,387,360,569)

(292,067,014,893)

(120,290,021,111)

투자활동으로 인한 현금흐름

(647,265,024,205)

(634,453,161,748)

(240,266,422,613)

투자활동으로 인한 현금유입액

1,225,299,928,029

1,410,951,859,811

1,020,664,643,919

기타채권의 감소

369,741,380,009

792,413,352,446

359,923,673,976

단기금융자산의 감소

60,036,439,124

343,353,751,556

304,961,595,472

장기기타채권의 감소

485,480,236,006

179,843,905,312

252,155,512,120

장기금융자산의 감소

299,148,127,931

55,571,205,688

56,980,788,587

당기손익-공정가치측정 금융자산의 처분

4,848,028,735

23,296,673,781

19,359,260,147

관계회사지분증권의 처분

210,000,000

291,371,634

유형자산의 처분

4,162,520,357

14,175,791,306

26,777,177,254

무형자산의 처분

21,093,136

1,146,950,000

506,636,363

투자부동산의 처분

1,652,102,731

858,858,088

투자활동으로 인한 현금유출액

(1,872,564,952,234)

(2,045,405,021,559)

(1,260,931,066,532)

기타채권의 증가

458,443,080,791

153,526,141,595

338,661,748,294

단기금융자산의 증가

47,278,385,540

296,264,513,251

336,370,439,887

장기기타채권의 증가

499,220,385,925

1,021,415,482,494

375,293,792,034

장기금융자산의 증가

319,130,494,941

84,576,991,100

66,872,284,358

당기손익-공정가치측정 금융자산의 취득

3,519,562,085

9,984,235,000

22,491,985,000

관계회사지분증권의 취득

522,486,117,067

376,499,569,565

108,500,240,920

유형자산의 취득

17,001,172,379

99,118,935,972

10,666,233,269

무형자산의 취득

5,485,753,506

4,019,152,582

1,367,054,500

투자부동산의 취득

707,288,270

재무활동으로 인한 현금흐름

318,032,841,733

(92,369,954,576)

(1,607,322,399,938)

재무활동으로 인한 현금유입액

2,008,196,074,443

2,792,189,814,787

1,263,863,101,758

단기금융부채의 증가

683,614,624,313

1,874,396,034,510

843,977,204,192

장기금융부채의 증가

1,320,111,889,130

914,521,689,692

415,159,769,923

기타비유동부채의 증가

4,469,561,000

3,272,090,585

4,726,127,643

재무활동으로 인한 현금유출액

(1,690,163,232,710)

(2,884,559,769,363)

(2,871,185,501,696)

단기금융부채의 감소

1,308,384,123,897

2,621,605,245,395

2,768,640,830,178

기타유동부채의 감소

8,471,370,000

5,438,800,000

11,585,780,000

장기금융부채의 감소

185,581,704,111

75,747,557,563

64,969,166,360

기타비유동부채의 감소

802,650,000

2,236,268,789

3,336,319,138

배당금의 지급

79,402,740,110

78,743,202,000

21,070,554,570

신종자본증권의 이자지급

397,677,000

795,354,000

1,268,003,650

신종자본증권의 상환

27,426,000,000

주식발행비의 지급

12,986,920

38,760,510

314,847,800

리스부채의 지급

79,683,980,672

99,954,581,106

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(13,336,358,231)

138,019,075

7,323,567,746

현금및현금성자산의 증감

305,302,329,714

64,122,609,154

(836,130,857,644)

기초현금및현금성자산

1,436,592,593,648

1,372,469,984,494

2,208,600,842,138

기말현금및현금성자산

1,741,894,923,362

1,436,592,593,648

1,372,469,984,494

이익잉여금(결손금)처리계산서

제 52 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 51 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 50 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

제 52 기
제 51 기
제 50 기

미처분이익잉여금

329,263,613,364

437,122,133,246

204,232,937,641

전기이월미처분이익잉여금
2,716,924,246

2,589,735,641

2,787,325,576

회계정책의 변경 효과
-

(6,232,321,953)

(395,787,103,705)

당기순이익(손실)
326,944,366,118

441,560,073,558

598,500,719,420

신종자본증권 이자지급
(397,677,000)

(795,354,000)

(1,268,003,650)

기타

임의적립금등의 이입액

-

-

-

기술개발준비금

임의적립금

해외사업손실준비금

이익잉여금 처분액

327,018,729,600

434,405,209,000

201,643,202,000

이익준비금
10,000,000,000

8,000,000,000

7,900,000,000

배당금
96,018,729,600

79,405,209,000

78,743,202,000

주당배당금(율)

보통주:

당기 1,200원(24.00%)

전기 1,000원(20.00%)

재무구조개선적립금
100,000,000,000

100,000,000,000

30,000,000,000

기업합리화적립금
60,000,000,000

120,000,000,000

40,000,000,000

기술개발준비금

해외사업손실준비금
60,000,000,000

120,000,000,000

40,000,000,000

기타 임의적립금
1,000,000,000

7,000,000,000

5,000,000,000

차기이월미처분이익잉여금

2,244,883,764

2,716,924,246

2,589,735,641

5. 재무제표 주석

1. 일반사항

GS건설주식회사(이하 "당사")는 1969년 12월 19일에 설립되어 토목과 건축, 주택신축판매, 보수유지관리, 해외종합건설업, 기술용역사업 등을 주요 영업으로 하고 있으며, 1979년 1월 4일 럭키해외건설 주식회사를, 1999년 8월 1일 LG엔지니어링 주식회사를, 2000년 10월 1일 백양개발 주식회사를 흡수합병하였습니다. 
 
당사는 1981년 8월 3일에 주식을 한국거래소에 상장하였으며, 2005년 3월 18일자로상호를 LG건설 주식회사에서 GS건설주식회사로 변경하였습니다. 한편, 당사는 2005년 4월 4일 공정거래위원회의 상호출자제한기업집단 등의 지정에 따라 GS그룹의 계열에 포함되었습니다.

보고기간종료일 현재 당사는 UAE, 쿠웨이트, 이집트, 중국, 싱가포르 등에 다수의 해외지사와 건설현장을 두고 있습니다.

당사의 보고기간종료일 현재 납입자본금은 403,541백만원입니다.

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

재무제표는 공정가치로 평가된 투자부동산, 토지 및 건물, 파생금융상품, 채무 및 지분의 금융자산, 조건부대가, 비현금 분배 부채를 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.
위험회피의
위험회피대상으로 지정된 자산과 부채의 장부금액은 상각후원가로 기록되지 않고 효과적인 위험회피관계 내에서 회피되는 위험에 대응하는공정가치의 변동을 반영하여 기록됩니다. 본 재무제표는 원화로 표시되어 있으며 다른 언급이 있는 경우를 제외하고는 백만원 단위로 표시되어 있습니다.

2.2 종속기업 및 관계기업
 
당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표로서 지배기업 및관계기업의 투자자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 당사는 종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산을 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법에 따라 회계처리하고 있습니다. 한편, 종속기업 및 관계기업으로부터의 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.3 중요한 회계정책
 
2.3.1 부문별 보고
 

영업부문은 최고영업의사결정자에게 보고되는 영업부문별로 공시되고 있습니다
(주석 4 참조).
최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 당사의 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고영업의사결정자로 보고 있습니다.

2.3.2 유동성ㆍ비유동성 분류
 
당사는 자산과 부채를 유동ㆍ비유동으로 재무상태표에 구분하여 표시하고 있습니다. 
자산은 다음의 경우에 유동자산으로 분류하고 있습니다.

ㆍ

정상영업주기 내에 실현될 것으로 예상되거나, 정상영업주기 내에 판매하거나 소비할 의도가 있다.

ㆍ

주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다.

ㆍ

보고기간 후 12개월 이내에 실현될 것으로 예상한다.

ㆍ

현금이나 현금성자산으로서, 교환이나 부채 상환 목적으로의 사용에 대한 제한 기간이 보고기간 후 12개월 이상이 아니다.

그 밖의 모든 자산은 비유동자산으로 분류하고 있습니다.
 
부채는 다음의 경우에 유동부채로 분류하고 있습니다.

ㆍ

정상영업주기 내에 결제될 것으로 예상하고 있다.

ㆍ

주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다.

ㆍ

보고기간 후 12개월 이내에 결제하기로 되어 있다.

ㆍ

보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다.

그 밖의 모든 부채는 비유동부채로 분류하고 있습니다.
다만,
이연법인세자산(부채)은 비유동자산(부채)으로 분류하고 있습니다. 
 
2.3.3 공정가치 측정
 
당사는 파생상품과 같은 금융상품을 보고기간종료일 현재의 공정가치로 평가하고 있습니다. 금융상품의 공정가치 및 공정가치 서열체계는
주석 33
에서 공시하고 있습니다.
 
공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 공정가치 측정은 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 거래가 다음 중 어느 하나의 시장에서 이루어지는 것으로 가정하고 있습니다.

ㆍ

자산이나 부채의 주된 시장

ㆍ

자산이나 부채의 주된 시장이 없는 경우에는 가장 유리한 시장

당사는 주된(또는 가장 유리한) 시장에 접근할 수 있어야 합니다. 
 
자산이나 부채의 공정가치는 시장참여자가 경제적으로 최선의 행동을 한다는 가정하에 시장참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용하는 가정에 근거하여 측정하고 있습니다. 
 
당사는 상황에 적합하며 관련된 관측가능한 투입변수의 사용을 최대화하고 관측가능하지 않은 투입변수의 사용을 최소화하면서 공정가치를 측정하는데 충분한 자료가 이용가능한 가치평가기법을 사용하고 있습니다.

재무제표에서 공정가치로 측정되거나 공시되는 모든 자산과 부채는 공정가치 측정에유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 근거하여 다음과 같은 공정가치 서열체계로 구분됩니다.

ㆍ

수준 1:

동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격

ㆍ

수준 2:

공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용한 공정가치

ㆍ

수준 3:

공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 관측가능하지 않은 투입변수를 이용한 공정가치

재무제표에 반복적으로 공정가치로 측정되는 자산과 부채에 대하여 당사는 매 보고기간 말 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 기초한 분류에 대한재평가를 통해 서열체계의 수준 간의 이동이 있는지 판단합니다.
 
공정가치 공시 목적상 당사는 성격과 특성 및 위험에 근거하여 자산과 부채의 분류를결정하고 공정가치 서열체계의 수준을 결정하고 있습니다.

2.3.4 외화환산
 
당사는 재무제표를 기능통화이면서 표시통화인 원화로 표시하고 있습니다.

(1) 거래와 잔액
 
외화거래는 거래 발생 당시의 환율을 적용하여 기록하고 화폐성 외화자산 및 부채는 보고기간종료일 현재의 기능통화 환율로 환산하고 있으며, 이에 따라 발생하는 환산차이는 당기손익에 반영하고 있습니다. 
 
한편, 역사적원가로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 최초 거래 발생일의 환율을,공정가치로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 공정가치 측정일의 환율을 적용하여인식하고 있습니다. 비화폐성 항목의 환산에서 발생하는 손익은 해당 항목의 공정가치 변동으로 인한 손익의 인식항목과 동일하게 기타포괄손익 또는 당기손익으로 인식하고 있습니다.
 
관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 당사가 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식한 날입니다. 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우, 당사는 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다.

(2) 해외사업장의 환산
 
해외사업장의 자산ㆍ부채는 보고기간종료일 현재 환율을, 손익계산서 항목은 당해연도 평균환율을 적용하여 원화로 환산하며 이러한 환산에서 발생하는 외환차이는 자본의 별도 항목으로 인식하고 있습니다. 한편 이러한 자본에 인식된 외환차이의 누계액은 해외사업장의 처분시점에 당기손익에 반영하고 있습니다.

2.3.5 금융상품: 최초인식과 후속측정
 
(1) 금융자산
 
1) 최초인식 및 측정

당사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

ㆍ

상각후원가 측정 금융자산

ㆍ

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

ㆍ

당기손익-공정가치 측정 금융자산

최초 인식 시점에 금융자산의 분류는 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 금융자산을 관리하기 위한 당사의 사업모형에 따라 달라집니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권을 제외하고는, 당사는 금융자산을 최초에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 경우가 아니라면 거래원가를 가감합니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권은 기업회계기준서 제1115호에 따라 결정된 거래가격으로 측정합니다.

금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하기 위해서는 현금흐름이 원리금만으로 구성(SPPI)되어야 합니다. 이 평가는 SPPI 테스트라고 하며, 개별 상품 수준에서 수행됩니다.

금융자산의 관리를 위한 당사의 사업모형은 현금흐름을 발생시키기 위해 금융자산을관리하는 방법과 관련됩니다. 사업모형은 현금흐름의 원천이 금융자산의 계약상 현금흐름의 수취인지, 매도인지 또는 둘 다 인지를 결정합니다.

시장의 합의나 규제에 의해 설정된 기간 프레임 내에서 금융자산을 이전하는 것이 요구되는 금융자산의 매입 또는 매도(정형화된 거래)는 거래일에 인식됩니다. 즉, 당사가 금융자산을 매입하거나 매도하기로 약정한 날을 의미합니다.

2) 후속측정

후속 측정을 위해 금융자산은 아래 네 가지의 범주로 분류됩니다.

ㆍ

상각후원가 측정 금융자산(채무상품)

ㆍ

누적 손익을 당기손익으로 재순환하는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(채무상품)

ㆍ

제거시 누적 손익을 당기손익으로 재순환하지 않는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(지분상품)

ㆍ

당기손익-공정가치 측정 금융자산

① 상각후원가 측정 금융자산(채무상품)
당사는 아래 조건을 모두 만족하는 경우에 금융자산을 상각후원가로 측정합니다.

ㆍ

계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고,

ㆍ

금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생

상각후원가 측정 금융자산은 후속적으로 유효이자율(EIR)법을 사용하여 측정되며, 손상을 인식합니다. 자산의 제거, 변경 또는 손상에서 발생하는 이익과 손실은 당기손익으로 인식됩니다.

② 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(채무상품)
당사는 아래의 조건을 모두 충족하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 측정합니다.

ㆍ

계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서금융자산을 보유하고,

ㆍ

금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에서, 이자수익, 외화환산손익, 그리고 손상 또는 환입은 상각후원가 측정 금융자산과 동일한 방법으로 계산되어 당기손익으로 인식됩니다. 나머지 공정가치 변동부분은 기타포괄손익으로 인식됩니다. 금융자산의제거 시, 기타포괄손익으로 인식한 공정가치 누적 변동분은 당기손익으로 재순환됩니다.

③ 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(지분상품)
최초 인식 시점에, 당사는 기업회계기준서 제1032호 '금융상품 표시' 에서의 지분의 정의를 충족하고 투자 목적으로 보유하고 있지 않은 지분상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정하도록 하는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다.

이러한 금융자산의 공정가치 변동에서 발생하는 손익은 기타포괄손익으로 인식하며 당기손익으로 재순환되지 않습니다. 배당은 당사가 금융자산의 원가 중 일부를 회수하여 이익을 얻는 경우를 제외하고는, 받을 권리가 확정되었을 때 손익계산서에 기타수익으로 인식됩니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품은 손상을 인식하지 않습니다.

④ 당기손익-공정가치 측정 금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산은 단기매매항목, 최초 인식 시에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융자산 또는 공정가치로 측정하도록 요구되는 금융자산을 포함합니다. 단기간 내에 매도하거나 재구매할 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매항목으로 분류됩니다. 분리된 내재파생상품을 포함한 파생상품은 효과적인 위험회피수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다. 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되지 않은 금융자산은 사업모형에 관계없이 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류 및 측정됩니다. 상기 문단에서 서술된 것과 같이 채무상품이 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됨에도 불구하고 회계 불일치를 제거하거나 유의적으로 감소시킬 수 있다면 채무상품을 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정할 수 있습니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산은 재무상태표에 공정가치로 표시되며, 공정가치의 순변동은 손익계산서에서 당기손익으로 인식됩니다.

이 범주는 파생상품과 공정가치의 변동을 기타포괄손익으로 처리하는 취소 불가능한선택을 하지 않은 지분상품을 포함합니다. 지분 상품에 대한 배당은 권리가 확정된 시점에 당기손익으로 인식합니다.

복합계약에 내재된 파생상품은 경제적인 특성과 위험이 주계약에 밀접하게 관련되지않고, 내재파생상품과 동일한 조건인 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하며, 복합계약이 당기손익-공정가치로 측정되지 않는다면 주계약으로부터 분리하여 별도의파생상품으로 회계처리합니다. 내재파생상품은 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동을 당기손익으로 인식합니다. 현금흐름을 유의적으로 변경시키는 계약 조건의 변경이 있거나 당기손익-공정가치 측정 범주에 해당하지 않게 되는 경우에만 재평가가발생합니다.

주계약이 금융자산인 복합계약에서 내재파생상품은 분리하여 회계처리 하지 않습니다. 주계약인 금융자산과 내재파생상품은 상품 전체를 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류합니다.

3) 제거 

금융자산(또는, 금융자산의 일부 또는 비슷한 금융자산의 집합의 일부)은 다음과 같은 상황에서 우선적으로 제거됩니다.

ㆍ

금융자산의 현금흐름을 수취할 권리가 소멸되거나

ㆍ

당사가 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 양도하거나 양도(pass-through) 계약에 따라 수취한 현금흐름 전체를 중요한 지체 없이 제3자에게 지급할 의무가 있는 경우로서, 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하였거나 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 보유하지도 않으나 자산에 대한 통제를 이전한 경우

당사가 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 이전하거나 양도(pass-through) 계약을 체결할 때, 자산을 소유함에 따른 위험과 보상을 유지하는지를 평가합니다. 당사가 금융자산의 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 이전하지도 않았다면, 해당 금융자산에 지속적으로 관여하는 정도까지 그 금융자산을 계속 인식합니다. 이 경우에, 당사는 관련된 부채를 인식합니다. 양도된 자산과 관련된 부채는 당사가 보유한 권리와 의무를 반영하여 측정합니다.

보증을 제공하는 형태인 지속적 관여는, 양도된 자산의 장부금액과 수취한 대가 중 상환을 요구받을 수 있는 최대 금액 중 낮은 금액으로 측정됩니다.

4) 금융자산의 손상

당사는 기준서 제1109호의 기대신용손실 모형을 두가지 유형으로 나누어 적용하였습니다. 각 유형별 금융자산 및 금융자산에 적용된 기대신용손실 모형은 다음과 같습니다.

① 매출채권

당사는 기준서 제1109호 적용에 따른 매출채권의 기대신용손실 측정시 간편법을 적용하고 있으며, 기대신용손실 모형 적용 대상 매출채권에 대해 전체 기간의 기대신용손실모형을 사용합니다.

② 매출채권 이외의 채무상품

당사는 신용위험 변동이 유의적이지 않은 경우 12개월 기대신용손실 모형을 사용하여 손실충당금을 인식하고, 채권의 신용위험 변동이 유의적인 경우 전체 기간의 기대신용손실 모형을 사용하여 손실충당금을 인식합니다.

(2) 금융부채 

1) 최초인식 및 측정 

금융부채는 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치 측정 금융부채, 차입금 또는 효과적인 위험회피수단으로 지정된 파생상품으로 분류하고 있습니다.

금융부채는 최초인식시 공정가치로 측정하며, 차입금의 경우 관련된 거래원가를 공정가치에 차감하고 있습니다. 

당사의 주요 금융부채는 매입채무 및 기타지급채무, 차입금, 금융보증계약 및 파생상품이 있습니다.

2) 후속측정 

금융부채의 후속측정 금융부채의 분류에 따라 상이합니다.

- 이자부차입금

최초 인식 이후에, 이자부차입금은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다. 부채가 제거되거나 유효이자율 상각 절차에 따라 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다. 상각후원가는 유효이자율의 필수적인 부분인 수수료나 원가에 대한 할인이나 할증액을 고려하여 계산됩니다. 이 범주는 일반적으로 이자부 대여나 차입에 적용합니다.

- 금융보증계약
금융보증계약은 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급일에 특정 채무자의 지급불능으로 채권자가 입은 손실을 보상하기 위해 당사가 특정금액을 지급하여야 하는 계약입니다. 금융보증계약은 그 발행과 직접 관련된 거래비용을 차감한 공정가치를 금융부채로 최초 인식하고 있습니다. 최초 인식 후 금융보증충당부채는 보고기간종료일 현재 존재하는 의무를 청산하기 위해 필요한 비용의 추정치와 최초 인식액
에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액
중 큰 금액으로 측정됩니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매금융부채와 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융부채를 포함합니다.

금융부채가 단기간 내에 재매입되는 경우에는 단기매매항목으로 분류됩니다. 이 범주는 또한 기업회계기준서 제1109호에서 정의된 위험회피관계에 있는 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품을 포함합니다. 또한 분리된 내재파생상품은 위험회피에 효과적인 수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다.

단기매매항목인 금융부채에서 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

당기손익-공정가치 항목으로 지정된 금융부채는 기업회계기준서 제1109호의 기준을 충족하는 경우에 최초 인식 시점에만 지정됩니다. 당기말 현재 당사가 당기손익-공정가치 항목으로 지정한 금융부채는 없습니다.

3) 제거
 
금융부채는 그 계약상 의무가 이행되거나 취소되거나 만료된 경우 제거됩니다. 기존금융부채가 동일 대여자로부터의 다른 계약조건의 다른 금융부채로 대체되거나 기존금융부채의 계약조건이 실질적으로 변경되는 경우, 이러한 대체 또는 변경은 기존부채의 제거 및 신규부채의 인식으로 처리되며 장부금액과 지급한 대가의 차이는 당기손익에 반영됩니다.
 
4) 상계 

인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행 가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 회수하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있는 경우에는 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시하고 있습니다.

2.3.6 파생금융상품 및 위험회피

당사는 경과규정에 따라, 위험회피회계에 대하여 기업회계기준서 제1109호의 요구사항을 적용하지 않고, 기업회계기준서 제1039호의 요구사항을 적용하여 재무제표를 작성하였습니다.

파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식되며 후속적으로 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 "기타수익(비용)" 또는 "금융수익(비용)"으로 손익계산서에 인식됩니다.

당사는 특정 파생상품을 아래와 같이 지정하고 있습니다.

ㆍ

현금흐름 위험회피:

인식된 자산, 부채 또는 발생가능성이 매우 높은 예상거래와 연관된특정 위험에 대한 위험회피

당사는 위험회피 개시시점에 위험회피관계, 위험관리목적, 위험회피전략을 공식적으로 지정하여 문서화하고 있으며 문서화는 위험회피수단, 위험회피대상항목, 회피대상위험의 성격과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치나 현금흐름의 변동위험을 위험회피수단이 상쇄하는 효과를 평가하는 방법 등을 포함하고 있습니다. 이러한 위험회피관계가 공정가치나 현금흐름의 변동위험을 상쇄하는 데 상당히 효과적일 것으로 예상되며 위험회피기간을 포함하는 재무보고기간에 실제로 높은위험회피효과가 있었는지 여부를 계속적으로 평가하고 있습니다.

위험회피목적으로 사용하는 다양한 파생상품의 공정가치는
주석 11에서
공시하고 있으며, 기타포괄손익에 인식한 위험회피평가손익의 변동은
주석 11에서 표시하고 있습니다. 위험회피수단인 파생상품의 전체 공정가치는 위험회피대상의 잔여만기가 정상 영업주기를 초과하는 경우 비유동자산(부채)으로 분류하며, 정상영업주기 이내인 경우 유동자산(부채)으로 분류하고 있습니다. 매매목적 파생상품은 잔여만기에 따라 1년을 초과하는 경우 비유동자산(부채)으로 분류하며, 1년 이내인 경우 유동자산(부채)으로 분류하고 있습니다.

위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피관계에 대하여 다음과 같이 회계처리 하였습니다.

현금흐름위험회피: 파생상품의 평가손익 중 위험회피에 효과적이지 못한 부분은 당기손익(기타수익 또는 기타비용)으로 즉시 인식하는 반면 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익에 직접 반영합니다. 기타포괄손익에 직접 반영된 평가손익은 위험회피대상거래가 당기손익에 영향을 미치는 회계기간에 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류됩니다. 비금융자산이나 비금융부채가 위험회피대상항목인 경우 자본에 직접 인식된 관련 평가손익은 해당 비금융자산이나 부채의 최초 장부금액에 포함됩니다.

발생 가능한 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것으로 예상되는 경우 자본으로 직접인식한 누적평가손익은 당기손익(기타수익 또는 기타비용)으로 즉시 인식되나 위험회피수단이 대체나 만기연장 없이 소멸, 매각, 청산, 행사된 경우 또는 위험회피 지정이 취소된 경우에는 예상거래가 발생할 때까지 자본으로 인식된 누적평가손익은 계속적으로 자본에 계상하고 있습니다.

2.3.7 재고자산
 
재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 상품, 제품, 원재료 및 저장품은 총평균법으로, 그 외 재고자산은 개별법에 따라 결정됩니다.

2.3.8 유형자산

유형자산은 감가상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감한 취득원가로 표시하고 있으며 이러한 원가에는 발생 시점에 자산의 인식요건을 충족한 대체원가 및 장기건설프로젝트의 차입원가를 포함하고 있습니다. 또한, 유형자산의 취득 또는 완성 후의지출이 가장 최근에 평가된 성능수준을 초과하여 미래경제적효익을 증가시키는 경우에는 자본적 지출로, 그렇지 않은 경우에는 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. 

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과목

추정 내용연수

건물

40년

구축물

10 ~ 40년

기계장치

6년

건설장비

6 ~ 12년

차량운반구

6년

공구와기구

6년

비품

6년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리 됩니다.

2.3.9 리스
 
당사는 계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 하는지를 고려하여 계약의 약정시점에, 계약자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다.
 
(1) 리스이용자 회계처리

당사는 단기리스와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스에 대하여 하나의 인식과 측정 접근법을 적용합니다. 당사는 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채와 기초자산의 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식합니다.

1) 사용권자산

당사는 리스개시일(즉, 기초자산이 사용가능한 시점)에 사용권자산을 인식합니다. 사용권자산은 원가로 측정하고, 후속 측정 시 원가모형을 적용하였습니다. 원가모형을 적용하기 위하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영합니다. 사용권자산의 원가는 인식된 리스부채 금액, 최초 직접원가, 그리고 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료를포함합니다. 사용권자산은 리스기간과 자산의 추정된 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 정액기준으로 감가상각됩니다.

리스기간 종료시점에 당사에 기초자산의 소유권이 이전되는 경우나 사용권자산의 원가에 당사가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우, 감가상각은 자산의 기초자산의 추정된 내용연수를 사용하여 계산됩니다.
 
사용권자산도 손상의 대상이 되며 주석 2.3.13 비금융자산의 손상에 대한 회계정책에서 설명하였습니다.

2) 리스부채

리스 개시일에, 당사는 리스기간에 걸쳐 지급될 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 리스료는 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함하고, 받을 리스 인센티브는 차감), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료 및 잔존가치보증에 따라 지급될 것으로 예상되는 금액으로 구성됩니다. 또한, 당사는 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 리스를 종료하기 위해 부담하는 금액을 리스료에 포함합니다.
지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료가 아닌 변동리스료는 (재고자산을 생산하는데 발생된 것이 아니라면) 리스료 발생을 유발하는 사건 또는 조건이 발생한 기간의 비용으로 인식합니다.
 
당사는 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없기 때문에 리스개시일의 증분차입이자율을 사용합니다. 리스개시일 이후 리스부채 금액은 이자를 반영하여 증가하고 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다. 또한, 리스부채의 장부금액은 리스기간의 변경, 리스료의 변경(예를 들어, 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율의 변동으로 생기는 미래 리스료의 변동) 또는 기초자산을 매수하는 선택권 평가에 변동이 있는 경우 재측정됩니다. 당사의 리스부채는 이자부 차입금에 포함됩니다.
 
3) 단기리스와 소액 기초자산 리스

당사는 모든 자산유형에 대해 단기리스(즉, 이러한 리스는 리스기간이 리스개시일로부터 12개월 이하이고 매수선택권을 포함하지 않음)에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 또한 당사는 소액자산으로 간주되는 사무용품의 리스에 소액자산 리스에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 단기리스와 소액자산 리스에 대한 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용으로 인식합니다.

(2) 리스제공자 회계처리

당사는 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스를 운용리스로 분류합니다. 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액 기준으로 인식하며, 영업 성격에 따라 손익계산서에서 매출에 포함됩니다. 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설 직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 조건부 임대료는 임대료를 수취하는 시점에 매출로 인식합니다.

당사는 중간리스제공자인 경우 상위리스와 전대리스를 두 개의 별도계약으로 회계처리하고 있습니다. 당사는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는 사용권자산에 따라 전대리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류합니다.
 
2.3.10 차입원가

의도된 용도로 사용하거나 판매 가능한 상태에 이르게 하는 데 상당한 기간을 필요로하는 자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 기타 차입원가는 발생시 비용으로 계상하고 있습니다. 차입원가는 이자금의 차입과 관련되어 발생된 이자와 기타 원가로 구성되어 있습니다.

2.3.11 무형자산 
 
무형자산은 사용가능한 시점부터 취득원가에서 잔존가치를 제외한 금액에 대하여 다음의 추정 경제적 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 회원권에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 않고 있습니다.

과목

추정 내용연수

임대권

20년

소프트웨어

5년

기술권리

5 ~ 9년

2.3.12 투자부동산
 
임대수익이나 시세차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적내용연수(40년) 동안 정액법으로 상각됩니다.

2.3.13 비금융자산의 손상
 
당사는 매 재무상태표일 현재 손상징후의 존재 여부를 검토하고 있으며 손상징후가 파악되면 자산의 회수가능성을 추정하여 손상 여부를 검토하고 있습니다. 다만, 매년손상검사가 요구되는 일부 자산에 대해서는 매년 손상검사를 수행하고 있습니다. 자산의 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액이며 개별 자산별로 측정하나, 개별 자산의 현금유입이 다른 자산이나 자산집단의 현금유입과 거의 독립적으로 창출되지 않는 경우에는 현금창출단위별로 측정하고 있습니다.

자산의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우에는 장부금액을 회수가능액으로감소시키고 이를 손상차손으로 회계처리하고 있습니다. 한편, 자산의 사용가치는 해당 자산의 기대미래현금흐름의 추정치를 화폐의 시간가치와 해당 자산의 위험에 대한 시장의 평가를 반영한 할인율로 할인하여 산정하고 있으며, 그러한 거래가 식별되지 않는 경우 가치 승수, 공개시장에서 거래되는 대용기업 주식의 가격 또는 다른 이용가능한 공정가치에 대한 지수 등을 사용한 적절한 평가기법을 적용하여 산정하고 있습니다. 당사는 손상차손을 손상된 자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

당사는 영업권을 제외한 자산에 대하여 매 보고기간종료일마다 과거에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 그러한 징후가 있는 경우 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 한편, 과거에 인식한 손상차손은 해당자산의 회수가능액을 결정하는데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에 한하여 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 상각 후 잔액을 한도로 장부금액을 회수가능액으로 증가시키고 이를 손상차손환입으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

당사는 비한정 내용연수를 가진 무형자산에 대하여 매 보고기간종료일 현재 개별자산별 또는 현금창출단위별로 손상검사를 수행하고 있습니다.

2.3.14 종업원급여

1) 퇴직급여

당사의 퇴직연금제도는 확정기여형 퇴직급여제도와 확정급여형 퇴직급여제도로 구분됩니다.

확정기여형 퇴직급여제도는 당사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.
 
확정급여형 퇴직급여제도는 확정기여형 퇴직급여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다.
 
일반적으로 확정급여형 퇴직급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간종료일 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 포괄손익계산서에 인식한 재측정요소는 이익잉여금으로 즉시 대체하며, 후속기간에 당기손익으로 재분류되지 않습니다.
 
제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

2) 기타장기종업원급여

당사는
장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 10년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.

2.3.15 충당부채
 
충당부채는 과거사건의 결과로 현재의무(법적의무 또는 의제의무)가 존재하고, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적 효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 높으며, 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다. 충당부채를 결제하기 위하여 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 당사가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다. 충당부채와 관련하여 포괄손익계산서에 인식되는 비용은 제3자의 변제와 관련하여 인식한 금액과 상계하여 표시하고 있습니다.
 
화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 부채의 특유위험을 반영한 현행 세전 이자율로 할인하고 있습니다. 충당부채를 현재가치로 평가하는 경우, 기간 경과에따른 장부금액의 증가는 금융원가로 인식하고 있습니다.

(1) 하자보수 충당부채

당사는 법적 요구에 따라 판매 시점에 결함이 존재하는 제품을 수리하는 보증을 제공하고 있습니다. 이러한 확신 유형의 보증은 고객에 제품이 판매되거나 용역이 제공되는 시점에 인식되며, 과거 경험에 근거해서 측정합니다. 하자보수 충당부채는 보고기간마다 조정됩니다.

(2) 손실부담계약

당사가 손실부담계약을 체결하고 있는 경우에는, 관련된 현재의무를 충당부채로 인식하고 측정합니다. 손실부담계약에 대한 충당부채를 인식하기 전에 해당 손실부담계약을 이행하기 위하여 사용하는 자산에서 생긴 손상차손을 먼저 인식합니다.

손실부담계약은 계약상 의무 이행에 필요한 회피 불가능 원가가 그 계약에서 받을 것으로 예상되는 경제적 효익을 초과하는 계약입니다. 회피 불가능 원가는 계약에서 존재하는 최소 순원가로 계약을 이행하기 위하여 필요한 원가와 계약을 이행하지 못하였을 때 지급하여야 할 보상금이나 위약금 중 적은 금액입니다.

2.3.16 당기법인세 및 이연법인세

(1) 당기법인세

당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간종료일까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여 과세당국에 납부할(과세당국으로부터 환급받을)것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다.

자본에 직접 반영되는 항목과 관련된 당기법인세는 자본에 반영되며 손익계산서에 반영되지 않고 있습니다. 경영진은 주기적으로 관련 세법 규정의 해석과 관련해서 법인세 환급액에 대한 회수가능성을 평가하여 필요 시, 충당금을 설정하고 있습니다.

(2) 이연법인세

당사는 자산 및 부채의 재무보고 목적상 장부금액과 세무기준액의 차이인 일시적차이에 대하여 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.

당사는 다음의 경우를 제외하고 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를인식하고 있습니다.

ㆍ

영업권을 최초로 인식할 때 이연법인세부채가 발생하는 경우

ㆍ

자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세부채가 발생하는 경우

ㆍ

종속기업, 관계기업 및 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 가산할 일시적차이로서 동일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우

또한 다음의 경우를 제외하고는 차감할 일시적차이, 미사용 세액공제와 세무상결손금이 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

ㆍ

자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세자산이 발생하는 경우

ㆍ

종속기업, 관계기업 및 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 차감할 일시적차이로서 동일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않거나 동 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간종료일에 검토하며 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상높지 않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 있습니다. 또한 매 보고기간종료일에 인식되지 않은 이연법인세자산에 대하여 재검토하여, 미래 과세소득에 의해 이연법인세자산이 회수될 가능성이 높아진 범위까지 과거 인식되지 않은 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산 및 부채는 보고기간종료일까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 당기손익 이외의 항목으로 인식하고 있습니다. 이연법인세 항목은 해당 거래에 따라서 기타포괄손익으로 인식하거나 자본에 직접 반영하고 있습니다. 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고 이연법인세자산과 이연법인세부채가 동일한 과세대상기업과 동일한 과세당국과 관련이 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 표시하고 있습니다.

2.3.17 수익인식

(1) 수행의무의 식별

당사는 ① 고객이 재화나 용역 그 자체에서 효익을 얻거나 고객이 쉽게 구할 수 있는 다른 자원과 함께하여 그 재화나 용역에서 효익을 얻을 수 있고, ② 고객에게 재화나 용역을 이전하기로 하는 약속을 계약 내의 다른 약속과 별도로 식별해 낼 수 있다면 구별되는 별도의 수행의무로 식별합니다.

(2) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무

당사가 수행하고 있는 대부분의 건설 계약은 고객이 요구하는 아파트, 상업시설, 플랜트, 도로, 교량 등 다양한 시설물을 제작하고 있으며, 일반적으로 3~4년의 공사 기간이 소요됩니다.

기업회계기준서 제1115호에 따르면 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 수익인식 시점이 변경될 수 있습니다. 수행의무를 일정 기간에 걸쳐 이행하는지는 다음 기준 중 어느 하나를 충족해야 합니다. 
① 고객이 기업이 업무를 수행하는 대로 효익을 얻고 동시에 소비한다. 
② 기업이 만드는 대로 고객이 그 자산을 통제한다. 
③ 기업이 업무를 수행하여 만든 자산이 기업자체에는 대체용도가 없고 지금까지 업무 수행을 완료한 부분에 대해서는 집행가능한 지급청구권이 있다.

당사의 대부분의 건설 계약은 계약기간 동안 고객에게 건설 공사 및 유지보수용역을 제공할 의무가 있으며 당사가 만들거나 가치를 높이는 대로 그 자산을 고객이 통제할수 있는 것으로 판단되어 수행의무에 배분된 거래가격을 용역을 제공하는 기간에 걸쳐 수익으로 인식하고 있습니다.

자체분양공사의 수익은 한국회계기준원 질의회신'2017-I-KQA015'의 조건을 충족하는 계약에 대하여 진행기준으로 인식
하며, 동 회계처리는 한국채택국제회계기준에한하여 효력이 있습니다.

(3) 투입법을 이용한 진행률 측정

기업회계기준서 제1115호에 따르면 고객에게 약속한 재화나 용역 즉, 자산을 이전하여 수행의무를 이행할 때 또는 기간에 걸쳐 수행의무를 이행하는 대로 수익을 인식합니다. 기간에 걸쳐 수행하는 의무는 수행의무 완료까지의 진행률을 측정하여 기간에 걸쳐 수익을 인식하고, 진행률을 측정하는 방법에는 산출법과 투입법이 포함되며, 수행의무의 진행률을 합리적으로 측정할 수 있는 경우에만 적용할 수 있습니다. 당사의대부분의 건설계약은 투입법을 이용한 진행률 측정을 적용하고 있습니다.

기업회계기준서 제1115호에 따르면 계약 개시 시점에 재화가 구별되지 않고, 고객이재화와 관련된 용역을 제공받기 유의적으로 전에 그 재화를 통제할 것으로 예상되며,이전되는 재화의 원가가 수행의무를 완전히 이행하기 위해 예상되는 총 원가와 비교하여 유의적인데다, 기업이 제3자에게서 재화를 조달받고 그 재화의 설계와 생산에 유의적으로 관여하지 않는다고 예상한다면, 수행의무를 이행하기 위해 사용한 재화의 원가와 동일한 금액을 수익으로 인식하는 방법이 기업의 수행 정도를 충실하게 나타낼 수 있습니다.

당사의 플랜트 부문에서 수행하고 있는 건설계약은 특수장비의 구매 및 설치를 포함한 계약으로 대부분 3년 이상의 장기간에 걸쳐 공사를 진행합니다. 당사는 플랜트 건설계약 중 총예정원가 대비 특수장비 원가의 규모, 개별 계약에 따른 특수장비에 대한 고객의 유의적인 통제 여부, 재화의 설계와 생산에 유의적인 관여 여부 등을 고려하여 회계처리 하고 있습니다.

(4) 계약체결증분원가 및 계약이행원가

당사는 회수될 것으로 예상되는 계약체결증분원가 또는 계약과 직접 관련하여 발생하였고 계약을 이행하는데 사용할 자원을 창출하고 회수될 것으로 예상되는 계약이행원가에 한하여 자산화를 하고 있으며, 자산화 요건을 충족하지 못하는 경우에는 당기 비용으로 처리하고 있습니다.

2.3.18

재무제표 승인

당사의 재무제표는
2021년 2월 4일자로 이사회에서 승인됐으며, 정기주주총회에서수정승인될 수 있습니다.

2.4 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

당사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서
를 신규로 적용하였습니다.

2.4.1 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

사업의 정의를 충족하기 위해서는 산출물의 창출에 유의적으로 기여하는 투입물과 실질적인 과정이 반드시 포함되어야 하며, 산출물에서 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 또한, 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 비슷한 자산의 집합에 집중되어 있는 경우에는 사업의 취득이 아니라고 간주할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.4.2 기업회계기준서 제1107호 '금융상품:
공
시', 제1109호 '금융상품' 및 제1039호'금융상품: 인식과 측정' 개정 - 이자율 지표 개혁

이자율지표 개혁으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여예외규정을 추가하였습니다. 예외규정에서는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.4.3 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'와 제1008호 '회계정책, 회계추정의변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의

중요성의 정의를 명확히 하였습니다. 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.5. 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 당사가 적용하지 아니한 제
ㆍ
개정 기준서는 다음과 같습니다.
 

2.5.1
기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동ㆍ비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

 

2.5.2
기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 -
개념체계의 인용

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.5.3
기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

2.5.4
기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 개정 - 손실부담계약의 의무이행 원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.5.5 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 코로나바이러스감염증-19 관련 임차료

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있으며, 이로 인해 당기손익으로 인식된 금액을 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.5.6
기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제1104호 '보험계약' 및 제1116호 '리스' 개정 - 이자율지표개혁

이자율지표 개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의이자율지표 대체 시장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표 대체가 발생한 경우에도 중단없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다. 동 개정사항은 2021년 1월 1일 이후에 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.5.7 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(가) 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업

(나) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

(다) 기업회계기준서 제1116호 '리스': 리스 인센티브
(라) 기업회계기준서 제1041호 '농립어업': 공정가치 측정

3.
중요한
회계추정 및
가정

 
다음 회계연도내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있는 중요한 위험을 내포한 재무상태표일 현재의 미래에 대한 중요한 가정 및 추정의 불확실성에 대한 기타 주요 원천은 다음과 같습니다. 가정 및 추정은 재무제표를 작성하는 시점에 입수 가능한 변수에 근거하고 있습니다. 현재의 상황과 미래에 대한 가정은 시장의 변화나 기업의 통제에서 벗어난 상황으로 인해 변화할 수 있습니다. 그러한 변화가 발생시 이를 가정에 반영하고 있습니다. 
 
(1) 비금융자산의 손상
 
당사는 매 보고일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재여부를 평가합니다. 영업권과 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행합니다. 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다.
 
사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야 합니다.

(2) 법인세

당사는 보고기간말 현재까지의 영업활동의 결과로 미래에 부담할 것으로 예상되는 법인세효과를 추정하여 당기법인세 및 이연법인세로 인식하고 있습니다. 그러나 미래 실제 법인세 부담액은 인식한 관련 자산ㆍ부채와 일치하지 않을 수 있으며, 이러한 차이는 예상한 법인세 효과가 확정된 시점의 당기법인세 및 이연법인세 자산ㆍ부채에 영향을 줄 수 있습니다.

(3) 퇴직급여제도 
 
확정급여채무의 현재가치는 보험수리적 평가방법을 통해 결정됩니다. 보험수리적 평가방법의 적용을 위해서는 다양한 가정을 세우는 것이 필요합니다. 이러한 가정의 설정은 할인율, 미래임금상승률 및 사망률의 결정 등을 포함합니다. 평가방법의 복잡성과 기본 가정 및 장기적인 성격으로 인해 확정급여채무는 이러한 가정들에 따라 민감하게 변동됩니다. 모든 가정은 매 보고기간종료일마다 검토됩니다.
 
적절한 할인율을 결정하기 위하여 경영진은 AA+등급 이상의 회사채의 이자율을 참조하고 있습니다. 사망률은 공개적으로 활용가능한 표에 기초하고 있으며 미래임금상승률 및 미래연금상승률은 해당 국가의 기대인플레이션율에 기초하고 있습니다.
자세한 내역은

주석 19에서 기술하고 있습니다.

(4) 수익인식
 
당사는 건설공사계약에 대하여 진행기준을 사용하고 있습니다. 진행기준에서는 당사가 총발생예정원가에 대한 실제발생원가의 비율을 추정하도록 합니다. 현재의 수익은 공사 초기의 변동성, 공사 수행범위의 변동, 원가의 변동, 공기의 변동 및 고객의 계획변경과 관련 요소들에 의하여 변동될 수 있습니다.

총계약수익 추정치의 불확실성 
총계약수익은 최초에 합의한 계약금액을 기준으로 측정하지만, 계약을 수행하는 과정에서 공사변경, 보상금, 장려금에 따라 증가하거나 당사의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 위약금을 부담할 때 감소될 수 있으므로 계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다. 당사는 고객이 공사변경 등으로 인한
수익금액 변동의 승인 가능성이 높거나 당사가 성과기준을 충족할 가능성이 높을 경우, 관련된 불확실성이 나중에 해소될 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 정도까지만 계약수익에 포함합니다.

총계약원가 추정치의 불확실성
총계약원가는 매 보고기간종료일마다 측정하지만, 건설계약의 성격에 따라 수행 업무의 성격, 지리적 영향, 경제환경 변화에 따라 계약원가의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향에 의하여 변동될 수 있습니다. 당사는 추정계약원가의 유의적 변동에 대해 추정 가능한 시점에 반영하고 있습니다.

(5) 금융상품의 공정가치 평가

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치에 대하여 보고기간종료일 현재 주요한 시장상황을 기초로 다양한 평가기법 및 가정을 사용하여 결정하고 있습니다.

(6) 금융자산 및 계약자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 채무불이행위험과 기대신용률에 대한 가정에 근거하였습니다. 당사는 이러한 가정을 세우고 손상계산을 위한 투입요소를 선택할 때 보고기간말의 미래 전망에 대한 추정 및 과거 경험, 현재 시장상황에 근거하여 판단합니다.

또한, 일부 건설계약과 관련하여 해당 계약의 예상 사업수익과 사업비용에 대한 추정치에 근거하여 금융자산 및 계약자산의 손상을 판단하고 있습니다.

(7) 충당부채

당사는 보고기간말 현재 하자보수, 소송사건 및 지급보증 등과 관련된 충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 미래 발생사건에 대한 과거 경험과 예측치에 기초한 추정에 근거하여 결정됩니다. 그러나 미래 발생사건은 과거 경험과 예측치와 유의적인 차이가 발생할 수 있으며, 이러한 미래 발생사건을 근거로 한 추정치는 경우에 따라서 실제치와 유의적인 차이가 발생할 수 있는 불확실성이 존재합니다.

(8) 리스

리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다. 

(9) COVID-19 영향

당기 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있으며, 이는
당사의
수주활동과 공사 이행, 기존 채권의 회수 등에 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 회사의 재무상태와 재무성과에도 영향이 발생할 수 있으나 보고기간말 현재 그 영향을 합리적으로 추정할 수 없습니다.

4. 영업부문 및 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 당사의 영업부문

영업부문
주요사업

건축ㆍ주택부문
사무용빌딩, 공장, 아파트 등

신사업부문(*)
해외개발사업 등

플랜트부문
석유정제설비, 수처리시설 등

인프라부문
도로, 철도 등

분산형에너지부문(*)
발전소, 전력제어, 지역난방 등

기타부문
리조트사업 등

(*) 당기부터 분산형에너지부문이 플랜트부문에서 분리되었으
며
, 신
사업부문이 신설되었습니다. 비교기간 정보는 이러한 변경을 반영하여 재작성 하였습니다.

(2) 영업부문의 손익내역

<당기>
(단위: 백만원)

구분
건축ㆍ주택
신사업
플랜트
인프라
분산형에너지
기타
합계

매출액
5,447,325
2,777
2,178,253
878,376
339,852
44,409
8,890,992

영업이익(손실)
1,075,560
(31,161)
(162,535)
(56,522)
(131,162)
(10,999)
683,181

법인세차감전순이익(손실)
1,239,099
(55,172)
(495,866)
(33,191)
(161,221)
(17,151)
476,498

<전기>
(단위: 백만원)

구분
건축ㆍ주택
플랜트
인프라
분산형에너지
기타
합계

매출액
5,595,527
2,531,220
866,907
443,373
48,099
9,485,126

영업이익(손실)
653,393
100,459
(9,125)
(55,386)
(8,410)
680,931

법인세차감전순이익(손실)
894,384
(95,133)
(48,501)
(85,121)
(16,797)
648,832

(3) 영업부문의 수익내역

<당기>
(단위: 백만원)

구분
건축ㆍ주택
신사업
플랜트
인프라
분산형에너지
기타
합계

주요 제품/용역

건설공사
4,967,152
-
2,058,334
857,393
335,716
-
8,218,595

자체분양공사
435,913
-
-
-
-
-
435,913

설계용역 등
5,991
-
116,359
19,416
3,641
-
145,407

임대 및 기타매출
38,269
2,777
3,560
1,567
495
-
46,668

리조트 매출
-
-
-
-
-
44,409
44,409

합 계
5,447,325
2,777
2,178,253
878,376
339,852
44,409
8,890,992

수익인식시기

기간에 걸쳐 인식
5,439,066
2,777
2,178,253
878,376
339,852
-
8,838,324

한 시점에 인식
8,259
-
-
-
-
44,409
52,668

합 계
5,447,325
2,777
2,178,253
878,376
339,852
44,409
8,890,992

<전기>
(단위: 백만원)

구분
건축ㆍ주택
플랜트
인프라
분산형에너지
기타
합계

주요 제품/용역

건설공사
5,122,138
2,465,361
846,092
431,511
-
8,865,102

자체분양공사
397,003
-
-
-
-
397,003

설계용역 등
29,847
57,535
16,238
11,084
-
114,704

임대 및 기타매출
46,539
8,324
4,577
778
-
60,218

리조트 매출
-
-
-
-
48,099
48,099

합 계
5,595,527
2,531,220
866,907
443,373
48,099
9,485,126

수익인식시기

기간에 걸쳐 인식
5,522,155
2,531,220
866,907
443,373
-
9,363,655

한 시점에 인식
73,372
-
-
-
48,099
121,471

합 계
5,595,527
2,531,220
866,907
443,373
48,099
9,485,126

(4) 당기와 전기 중 매출액의 10% 이상을 차지하는 고객이 없습니다.

(5) 지역별 매출액 정보

(단위: 백만원)

구분
한국
중동
중국 및 동남아
기타
합계

당기
7,749,253
470,953
464,830
205,956
8,890,992

전기
7,106,954
1,416,851
599,844
361,477
9,485,126

5. 현금및현금성자산 등

(1) 보고기간종료일 현재 현금및현금성자산 등의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
상품명
당기말
전기말

현금 및
현금성자산
현금
4,297
1,763

예금
1,737,598
1,434,830

소 계
1,741,895
1,436,593

단기금융자산
단기금융상품
89,443
94,679

유동성금융리스채권 등
39,248
67,282

소 계
128,691
161,961

장기금융자산
장기금융상품
293
2,219

임차보증금 등
299,570
275,480

소 계
299,863
277,699

합 계
2,170,449
1,876,253

(2) 보고기간종료일 현재 사용이 제한된 현금및현금성자산 등은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
은행명
당기말
전기말
사용제한내역

단기금융자산
신한은행
-
7,930
하도급지킴이계좌

신한은행 등
11,056
3,376
대출상환적립

신한은행
4,831
4,616
임대보증금 질권

신한은행
6,850
6,050
임직원 주택대출

신한은행 등
30,000
30,000
상생협약 관련 예금

농협은행 등
958
698
하충 특별충당금 계좌

SC은행
33,773
35,892
해외현장 L/C 발급 관련 등

신한은행 등
-
1,600
협력업체 소송 관련 가압류

우리은행
-
4,343
엘리시안 카드매출 채권

신한은행
1,669
1,669
HUG 담보제공

소 계
89,137
96,174

장기금융자산
신한은행 등
273
487
임대보증금 질권

신한은행 등
20
20
당좌개설 보증금

소 계
293
507

합 계
89,430
96,681

6. 매출채권및기타채권 

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 매출채권및기타채권 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분(*)
당기말
전기말

채권잔액
대손충당금
합계
채권잔액
대손충당금
합계

< 유동항목 >

매출채권및
기타채권
공사미수금
1,372,288
(210,789)
1,161,499
1,811,360
(176,722)
1,634,638

분양미수금
8,665
(1,129)
7,536
16,658
(1,741)
14,917

받을어음
134,789
(802)
133,987
87,984
-
87,984

미수금
596,267
(284,105)
312,162
799,066
(449,945)
349,121

미수수익
95,762
(27,235)
68,527
86,574
(43,000)
43,574

단기대여금
306,362
(93,461)
212,901
440,754
(345,124)
95,630

유동항목 계
2,514,133
(617,521)
1,896,612
3,242,396
(1,016,532)
2,225,864

< 비유동항목 >

장기매출채권및기타채권
장기미수금
293,746
(245,706)
48,040
26,233
-
26,233

장기대여금
1,641,035
(666,050)
974,985
1,390,234
(508,648)
881,586

영업보증금
53,631
(199)
53,432
288,227
(8,483)
279,744

비유동항목 계
1,988,412
(911,955)
1,076,457
1,704,694
(517,131)
1,187,563

(*) 계정 재분류로 인하여 미청구공사와 임차보증금 등이 제외되었습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 당사의 매출채권및기타채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분(*1)
당기말
전기말

매출채권
기타채권
매출채권
기타채권

<손상되지 않은 채권>(*2)

1년 이하
881,206
358,215
1,257,950
295,833

1년 초과 2년 이하
123,143
47,131
145,676
69,655

2년 초과
263,727
107,340
322,182
128,104

소 계
1,268,076
512,686
1,725,808
493,592

<개별 손상검토 채권>
247,667
485,703
190,194
832,802

합 계
1,515,743
998,389
1,916,002
1,326,394

대손충당금
(212,720)
(404,800)
(178,463)
(838,069)

(*1) 계정 재분류로 인하여 미청구공사 등이 제외되었습니다.
(*2) 계약조건에 의하여 회수를 유보 중인 채권이 포함되어 있습니다(당기말: 280,078백만원, 전기말: 387,450백만원).

(3) 당기 및 전기 중 당사의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 백만원)

구분(*)
기초
대손상각비
환입/제각
유동성 대체
당기말

매출채권및
기타채권
공사미수금
176,722
48,800
(14,733)
-
210,789

분양미수금
1,741
28
(640)
-
1,129

받을어음
-
802
-
-
802

미수금
449,945
84,931
(24,307)
(226,464)
284,105

미수수익
43,000
5,259
(1,782)
(19,242)
27,235

단기대여금
345,124
11,668
(55,197)
(208,134)
93,461

합 계
1,016,532
151,488
(96,659)
(453,840)
617,521

장기매출채권및기타채권
장기미수금
-
-
-
245,706
245,706

장기대여금
508,648
108,533
(159,265)
208,134
666,050

영업보증금
8,483
29
(8,313)
-
199

합 계
517,131
108,562
(167,578)
453,840
911,955

(*) 계정 재분류로 인하여 미청구공사와 임차보증금이 제외되었습니다.

<전기>
(단위: 백만원)

구분(*)
기초
대손상각비
환입/제각
전기말

매출채권및
기타채권
공사미수금
161,247
22,876
(7,401)
176,722

분양미수금
885
1,621
(765)
1,741

미수금
380,041
91,107
(21,203)
449,945

미수수익
36,738
7,218
(956)
43,000

단기대여금
341,409
4,797
(1,082)
345,124

합 계
920,320
127,619
(31,407)
1,016,532

장기매출채권및기타채권
장기대여금
476,383
69,436
(37,171)
508,648

영업보증금
7,346
1,748
(611)
8,483

합 계
483,729
71,184
(37,782)
517,131

(*) 계정 재분류로 인하여 미청구공사와 임차보증금이 제외되었습니다.

7. 건설계약

(1) 당기 및 전기 중 당사의 공사계약 잔액 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 백만원)

구분
기초잔액
증감액
공사수익인식
기말잔액

도급공사
건축ㆍ주택부문
8,876,764
5,335,972
4,984,295
9,228,441

플랜트부문
2,526,717
631,113
2,104,174
1,053,656

인프라부문
2,752,620
771,477
850,816
2,673,281

분산형에너지부문
494,395
17,487
339,326
172,556

소 계
14,650,496
6,756,049
8,278,611
13,127,934

자체공사(*)
건축ㆍ주택부문
890,425
(3,152)
414,704
472,569

합 계
15,540,921
6,752,897
8,693,315
13,600,503

(*) 한 시점에 수익을 인식하는 분양계약을 제외하였습니다.

<전기>
(단위: 백만원)

구분
기초잔액
증감액
공사수익인식
기말잔액

도급공사
건축ㆍ주택부문
8,169,163
5,839,843
5,132,242
8,876,764

플랜트부문
2,940,560
2,064,243
2,478,086
2,526,717

인프라부문
2,718,142
879,852
845,374
2,752,620

분산형에너지부문
842,105
94,875
442,585
494,395

소 계
14,669,970
8,878,813
8,898,287
14,650,496

자체공사(*)
건축ㆍ주택부문
1,148,661
65,396
323,632
890,425

합 계
15,818,631
8,944,209
9,221,919
15,540,921

(*) 한 시점에 수익을 인식하는 분양계약을 제외하였습니다.
상기 공사계약금액은 미착공 현장의 공사계약금액을 포함하고 있지 않습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 당사의 진행중인 건설계약 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위: 백만원)

구분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사손익
유보금(*)

도급공사
건축ㆍ주택부문
32,524,789
27,546,086
4,978,703
11,941

플랜트부문
30,559,741
29,942,973
616,768
147,303

인프라부문
10,208,506
9,782,079
426,427
75,061

분산형에너지부문
5,051,983
5,247,905
(195,922)
45,773

소 계
78,345,019
72,519,043
5,825,976
280,078

자체공사
건축ㆍ주택부문
1,719,594
1,378,746
340,848
-

합 계
80,064,613
73,897,789
6,166,824
280,078

(*) 유보금은 재무제표 상 공사미수금에 포함되어 있습니다.

<전기말>
(단위: 백만원)

구분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사손익
유보금(*)

도급공사
건축ㆍ주택부문
28,304,293
24,410,631
3,893,662
12,468

플랜트부문
29,334,226
28,714,616
619,610
180,583

인프라부문
9,620,300
9,209,354
410,946
126,278

분산형에너지부문
5,808,467
5,936,603
(128,136)
68,121

소 계
73,067,286
68,271,204
4,796,082
387,450

자체공사
건축ㆍ주택부문
1,636,861
1,334,877
301,984
-

합 계
74,704,147
69,606,081
5,098,066
387,450

(*) 유보금은 재무제표 상 공사미수금에 포함되어 있습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 당사의 계약자산(미청구공사) 및 계약부채(초과청구공사 및선수금) 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

계약자산(*)
계약부채
계약자산(*)
계약부채

건축ㆍ주택부문
321,694
1,210,527
263,569
1,370,233

플랜트부문
262,398
197,118
235,233
190,633

인프라부문
249,134
114,727
313,558
187,806

분산형에너지부문
52,411
42,190
150,252
80,578

합 계
885,637
1,564,562
962,612
1,829,250

(*) 보고기간종료일 현재 당사가 기업회계기준서 제1109호에 따라 계약자산에 대하여 인식한 대손충당금은 264,995백만원(전기말: 115,076백만원)입니다.

당사의 자체공사와 관련하여 분양수익이 진행청구액을 초과하는 금액은 당기말 현재747백만원(전기말: 8,140백만원)이며, 진행청구액이 분양수익을 초과하는 금액은 당기말 현재 59,597백만원(전기말: 255,990백만원)입니다.

(4) 보고기간종료일 현재 당사가 자산으로 인식한 계약이행원가는 101,171백만원(전기말: 83,048백만원)입니다. 당사는 건설계약과 관련하여, 계약(또는 예상 계약)과 직접 관련되고, 미래의 수행의무를 이행할 때 사용할 기업의 자원을 창출하거나 가치를높이며, 회수될 것으로 예상되는 원가를 계약이행원가로 인식하였습니다. 

(5) 보고기간종료일 현재 당사의 주요 합작공사 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

합작공사명
총도급액
당사금액
당사지분
대표사

Karbala Refinery Project(이라크)
6,780,835
2,542,813
37.5%
현대건설㈜

Clean Fuels Project(MAA)(쿠웨이트)
5,056,026
1,685,342
33.3%
JGC

P10-Project(경기)
1,878,696
958,135
51.0%
GS건설㈜

PP-12 복합화력발전소건설공사(사우디)
1,362,936
681,468
50.0%
Arabian Bemco Contracting Co. Ltd.

카타르도하메트로(카타르)
2,261,760
565,440
25.0%
QDVC

신한울원자력1,2호기주설비공사(경북)
1,861,864
465,466
25.0%
현대건설㈜

삼척그린파워#1,2보일러설치조건부구매(강원)
826,380
404,926
49.0%
현대건설㈜

P9-Project(경기)
703,263
358,664
51.0%
GS건설㈜

Kais CCPP Project(알제리)
639,028
319,514
50.0%
GS건설㈜

개포8단지
2,602,958
866,785
33.3%
현대건설㈜

(6) 당기 및 전기 중 당사의 투입법으로 진행기준을 적용한 건설계약과 관련한 공사손실충당부채, 회계추정변경에 따른 공사손익 변동금액 및 미청구공사의 변동금액은다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 백만원)

구분
공사손실
충당부채
총 계약수익의
 변동
총 계약원가의 변동
공사손익 변동금액
미청구공사의
 변동

당기영향
향후영향
합계

건축ㆍ주택부문
761
320,105
(820,709)
814,725
326,088
1,140,813

814,72
5

플랜트부문
40,823
513,721
661,551
(197,837)
50,007
(147,830)
(197,837)

인프라부문
226
91,483
92,783
(28,469)
27,169
(1,300)
(28,469)

분산형에너지부문
11,643
7,697
(13,522)
19,955
1,264
21,219
19,955

합 계
53,453
933,006
(79,897)
608,374
404,528
1,012,902

608,37
4

<전기>
(단위: 백만원)

구분
공사손실
충당부채
총 계약수익의
 변동
총 계약원가의 변동
공사손익 변동금액
미청구공사의
 변동

전기영향
향후영향
합계

건축ㆍ주택부문
7,912
727,568
(82,511)
451,300
358,779
810,079
451,300

플랜트부문
20,902
1,702,571
1,528,622
49,198
124,751
173,949
49,198

인프라부문
2,831
87,661
105,537
(26,276)
8,400
(17,876)
(26,276)

분산형에너지부문
25,026
77,767
114,156
(47,611)
11,222
(36,389)
(47,611)

합 계
56,671
2,595,567
1,665,804
426,611
503,152
929,763
426,611

(7) 보고기간종료일 현재 당사의 투입법으로 진행기준을 적용한 계약 중 총 계약수익금액이 직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 계약은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위: 백만원)

구분
계약일
공사기한
진행률
(%)
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손
누계액
총액
대손
충당금

건축
ㆍ
주택
부문
P10-Project
2015-10-20
2022-03-31
99.27
-
-
1,233
7

개포프레지던스자이
2019-11-04
2023-02-28
16.85
-
-
-
-

그랑시티자이
2016-10-01
2020-02-18
100.00
-
-
-
-

그랑시티자이2차
2017-05-01
2020-10-31
98.68
-
-
1
-

과천자이
2018-12-13
2021-11-12
60.51
-
-
15
-

Ng Teng Fong Hospital
2012-06-01
2015-10-30
100.00
8,934
-
-
-

한강메트로자이2단지(경기)
2017-05-15
2020-07-14
100.00
-
-
-
-

Marina South Parcel
2013-08-01
2018-05-30
100.00
31
-
11,966
-

탑석센트럴자이
2018-11-01
2021-12-31
62.82
46,841
-
5
-

개포8단지
2018-03-14
2021-07-31
50.98
-
-
-
-

플랜트
부문
Karbala Refinery Project
2014-04-22
2022-02-16
88.56
-
-
167,074
-

Ruwais Refinery Expansion Project PKG-2
2009-12-14
2016-11-15
100.00
-
-
3,967
-

ERC Refinery Project
2007-08-29
2020-02-29
100.00
41,875
-
166,081
-

RRW Unit Restoration
2017-06-29
2019-06-30
100.00
10,880
-
-
-

Clean Fuels Project(MAA)(*)
2014-04-13
2021-06-30
98.15
10,978
-
5,892
-

NSRP Project
2013-07-22
2018-11-14
100.00
-
-
96
-

MFC 프로젝트
2018-08-07
2021-04-30
86.40
12
-
1,004
5

Rabigh II CP4
2012-06-25
2017-07-17
100.00
-
-
21,760
-

Takreer Inter Refinery Pipeline-2 Project
2010-09-16
2016-08-31
100.00
4
-
7,790
-

Rumaitha/Shanayel Facilities PhaseⅢ
2014-04-14
2018-06-28
100.00
2,144
-
5,064
-

Yeosu No.2 Complex Project
2018-12-04
2021-06-30
87.32
94,672
-
30,162
162

LPIC Project PKG 3
2015-12-17
2020-04-24
100.00
937
-
14,217
-

KNPC North LPG Tank Farm
2011-04-10
2019-08-28
100.00
44
-
1,474
-

KOC Wara Pressure Maintenance Project
2011-09-15
2020-12-31
100.00
70,490
70,490
1,465
-

Bahrain LNGIT Project(*)
2015-12-02
2021-06-30
99.40
26,202
-
4,547
-

인프라
부문
Thomson-East Coast line Contract T301
2016-03-18
2024-02-28
61.51
149,028
-
43,076
-

Doha Link project
2014-12-30
2019-06-20
100.00
-
-
5,924
-

카타르도하메트로
2013-06-13
2020-04-05
100.00
54,427
54,427
1,229
-

Contract N101
2018-12-26
2026-11-30
8.96
-
-
899
-

ITTC Project
2020-05-11
2024-12-30
2.33
-
-
310
-

분산형
에너지부문
PP-12 복합화력발전소건설공사
2012-05-16
2020-11-17
100.00
90,589
90,589
-
-

안양열병합발전소2호기건설공사
2015-09-22
2021-12-31
93.81
4,363
-
-
-

(*) 해당 프로젝트는 예정공사 기한입니다.

직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 계약 중 보고기간 중 수익이 발생하지 않은 착공전인 건설계약은 제외하
였으며, 목적물 인도 후 하자보수 등으로 인하여 진
행기준 수익을 인식중인 계약을 포함하고 있습니다. 한
편,
관련 법령이나 발주처와의 협약으로인해 공시에서 제외된 건설계약은 없습니다.

8. 재고자산 및 기타자산

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 재고자산은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

용지
524,666
-

완성주택
-
822

상품 및 제품
81
66

원재료
39,836
51,089

주택건설계정
343,319
462,066

저장품
26
24

합 계
907,928
514,067

(2) 보고기간종료일 현재 당사의 기타유동자산은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

선급공사원가
101,171
83,048

선급금
218,356
485,872

선급비용
25,847
74,416

매입부가가치세
21,251
31,944

선급법인세
7,767
13,239

합 계
374,392
688,519

(3) 보고기간종료일 현재 당사의 기타비유동자산은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

장기선급금
14,148
-

장기선급비용
59,546
-

합 계
73,694
-

9. 범주별 금융상품

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 금융자산의 범주별 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위: 백만원)

구분
당기손익-공정가치측정 금융자산
위험회피회계
파생상품
상각후원가로 
측정하는 금융자산
합계

현금및현금성자산
-
-
1,741,895
1,741,895

매출채권및기타채권
-
-
1,896,612
1,896,612

단기금융자산
30,000
19,111
79,580
128,691

장기매출채권및기타채권
-
-
1,076,457
1,076,457

장기금융자산
-
-
299,863
299,863

당기손익-공정가치측정 금융자산
198,986
-
-
198,986

합 계
228,986
19,111
5,094,407
5,342,504

<전기말>
(단위: 백만원)

구분
당기손익-공정가치측정 금융자산
위험회피회계
 파생상품

상각후원가로 
측정하는 금융자산

합계

현금및현금성자산
-
-
1,436,593
1,436,593

매출채권및기타채권(*1)
-
-
2,225,864
2,225,864

단기금융자산
30,000
14,869
77,620
122,489

장기매출채권및기타채권(*2)
-
-
1,187,563
1,187,563

장기금융자산(*2)(*3)
-
-
277,699
277,699

당기손익-공정가치측정 금융자산
172,940
-
-
172,940

합 계
202,940
14,869
5,205,339
5,423,148

(*1) 계약자산으로의 일부 계정 재분류가 반영되었습니다.
(*2) 임차보증금 계정의 재분류가 반영되었습니다.
(*3) 국공채 계정의 재분류가 반영되었습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 당사의 금융부채의 범주별 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위: 백만원)

구분
당기손익-공정가치측정 금융부채
위험회피회계
 파생상품
상각후원가로 
측정하는 금융부채
합계

매입채무및기타채무
-
-
1,141,153
1,141,153

단기금융부채
38,722
4,614
582,664
626,000

기타유동부채(*)
-
-
417,659
417,659

장기매입채무및기타채무
-
-
189,393
189,393

장기금융부채
-
-
2,387,276
2,387,276

기타비유동부채

-
-
25,972
25,972

합 계
38,722
4,614
4,744,117
4,787,453

(*) 예수보증금, 미지급비용, 미지급배당금 및 유동성입회금의 합계 금액이며, 단기종업원급여는 제외되었습니다.

<전기말>
(단위: 백만원)

구분
당기손익-공정가치측정 금융부채
위험회피회계
 파생상품
상각후원가로 
측정하는 금융부채
합계

매입채무 및 기타채무
-
-
1,373,200
1,373,200

단기금융부채
14,268
3,734
566,562
584,564

기타유동부채(*)
-
-
200,334
200,334

장기금융부채
-
-
2,065,470
2,065,470

기타비유동부채

-
-
32,781
32,781

합 계
14,268
3,734
4,238,347
4,256,349

(*) 예수보증금, 미지급비용, 미지급배당금 및 유동성입회금의 합계 금액이며, 단기종업원급여는 제외되었습니다.

(3) 당기 및 전기 중 당사의 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 백만원)

구분
당기손익-공정가치측정
금융상품
위험회피회계
 파생상품

상각후원가로 측정하는금융상품

합계

이자수익(*)
80
-
46,542
46,622

이자비용(*)
-
-
(59,339)
(59,339)

외화환산손익
-
-
(79,397)
(79,397)

외환차손익
-
-
(805)
(805)

파생상품평가손익
(28,383)
(8,954)
-
(37,337)

파생상품거래손익
(430)
61
-
(369)

배당금수익
592
-
-
592

기타금융손익
29,226
-
(203,187)
(173,961)

합 계
1,085
(8,893)
(296,186)
(303,994)

(*) 리스부채에 대한 이자비용 및 전대리스에 따른 이자수익은 제외되었습니다.

<전기>
(단위: 백만원)

구분
당기손익-공정가치측정
금융상품
위험회피회계
 파생상품

상각후원가로 측정하는금융상품

합계

이자수익(*)
47
-
77,891
77,938

이자비용(*)
-
-
(82,344)
(82,344)

외화환산손익
-
-
21,262
21,262

외환차손익
-
-
12,785
12,785

파생상품평가손익
27,896
6,917
-
34,813

파생상품거래손익
(18,221)
(59,003)
-
(77,224)

배당금수익
746
-
-
746

기타금융손익
(25,092)
-
(51,360)
(76,452)

합 계
(14,624)
(52,086)
(21,766)
(88,476)

(*) 리스부채에 대한 이자비용 및 전대리스에 따른 이자수익은 제외되었습니다.

10.
당기손익-공정가치측정 금융자산

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 당기손익-공정가치측정 금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분(*)
당기말
전기말

기업이 발행한 채무증권
-
5,210

시장성 없는 지분증권
198,986
167,730

합 계
198,986
172,940

(*) 계정 재분류로 인하여 국공채가 제외되었습니다.

(2) 당기 및 전기 중 당사의 당기손익-공정가치측정 금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기
전기

기초금액
172,940
214,100

취득
3,521
7,219

처분
(4,888)
(12,272)

평가
32,613
(36,117)

대체
(5,200)
10

기말금액
198,986
172,940

(3) 보고기간종료일 현재 당사의 시장성 없는 지분증권의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회사명
주식수(주)
지분율(%)
취득원가
장부금액(*1)

당기말
전기말
당기말
전기말

의정부경전철㈜
8,663,394
47.54
45,226
45,226
-
-

서울문산고속도로㈜
9,667,840
36.40
48,339
48,339
42,248
48,339

옥산오창고속도로㈜
5,988,000
60.00
29,940
29,940
3,515
6,371

대구그린에너지센터㈜
474,400
10.20
2,372
2,372
-
-

은평새길㈜
435,200
55.06
2,176
2,176
2,176
2,176

전주아랫물길㈜
207,060
7.90
1,035
1,035
-
-

논산아랫물길㈜
91,868
11.90
459
459
459
459

마산아랫물길㈜
220,890
8.14
1,104
1,104
503
503

영덕엔바이로㈜
34,870
4.22
174
174
174
174

제이영동고속도로㈜
1,437,483
2.69
7,187
7,187
511
507

가야철도㈜
305,490
2.30
1,527
1,527
167
158

상주영천고속도로㈜
4,737,712
7.00
23,689
23,689
-
11,896

강릉아랫물길㈜
50,682
3.30
253
253
253
253

음성아랫물길㈜
67,210
6.30
336
336
336
336

미래세움㈜
86,645
1.63
433
433
433
433

서울북부고속도로㈜
2,730,560
5.60
13,653
13,653
2,845
2,624

대전아랫물길㈜
108,456
4.00
830
830
830
830

경기철도㈜
495,000
2.45
2,475
2,475
-
-

그린에너지개발㈜
81,000
27.00
405
405
405
405

단결㈜
128,228
11.29
641
641
641
641

원주그린㈜
226,376
11.03
1,132
1,132
242
395

구미그린워터㈜
335,412
18.90
1,677
1,677
1,257
1,348

울산그린㈜
701,368
19.74
3,507
3,507
3,533
4,034

서울터널㈜
1,147,200
6.00
5,736
5,736
5,736
5,736

파주양주강군㈜
89,289
8.00
447
447
-
-

늘푸른고양㈜
24,267
1.76
121
121
121
121

제이외곽순환고속도로㈜
2,894,436
13.32
14,472
14,472
14,472
14,472

미단시티개발㈜
2,391,480
13.40
13,240
13,240
-
-

드림허브프로젝트금융투자㈜
4,000,000
2.00
20,000
20,000
-
-

알파돔시티(후배주)
13,175
0.48
66
66
-
-

㈜비채누리
-
-
-
58
-
-

㈜비채누리개발
-
-
-
3,289
-
-

알파로스피에프브이㈜
-
-
-
11,496
-
-

알파로스복합개발㈜
9,580
9.58
48
48
-
-

Tropical Bintan Pte. Ltd.
625,000
12.50
2,444
2,444
-
-

㈜한국경제신문
646
0.00
14
14
14
14

아시아드컨트리클럽㈜ (구,부산관광개발)
80,000
2.67
400
400
-
-

㈜제주국제컨벤션센터
100,000
0.26
500
500
500
500

퍼블릭개발㈜
276,259
17.09
2,669
3,947
2,496
3,773

건설공제조합(*2)
16,363
0.41
17,095
17,095
24,838
24,449

엔지니어링공제조합(*2)
13,700
1.07
6,612
6,612
9,387
8,855

전기공사공제조합
600
0.01
98
98
98
98

정보통신공제조합
440
0.04
61
61
61
61

소방산업공제조합
40
0.01
20
20
20
20

시흥에코피아㈜
30,530
3.51
153
153
153
153

범양자산관리㈜
-
-
-
4
-
4

서서울도시고속도로㈜
600,087
3.53
3,000
3,000
53,850
3,000

대전그린에너지센터㈜
396,792
10.20
1,984
1,984
-
-

㈜동양건설산업
545
0.02
3
3
3
3

진성토건㈜
10,095
1.39
101
101
-
101

경남기업㈜
292
0.00
1
1
1
1

평택이오스㈜
328,200
6.00
1,641
1,641
1,641
1,641

안산사동90블록피에프브이㈜
320,000
16.00
3,200
3,200
3,037
2,809

부산동서고속화도로㈜
2,201,310
32.13
11,007
11,007
11,007
11,007

KIAMCO경기철도투자사모특별자산투자신탁
8,104,011,384
10.31
8,107
8,107
-
-

경북그린에너지센터㈜
286,552
8.40
1,433
1,433
1,515
1,433

북한강관사병영㈜
8,847
0.33
44
44
44
44

㈜용인중심
-
-
-
400
-
400

세종복합산업단지㈜
-
-
-
10
-
10

쌍용건설㈜
1,726
0.00
9
9
9
9

푸른서부환경㈜
13,488
1.30
68
68
68
68

화성에코텍㈜
8,689
0.90
43
43
43
43

블루코어피에프브이㈜
1,000,000
10.00
5,000
5,000
5,000
5,000

군산그린에너지센터㈜
246,962
10.05
1,235
1,235
1,235
1,235

구미맑은물㈜
116,721
12.15
584
584
584
584

동해국제자원터미널㈜
138,000
10.00
690
190
690
190

삼부토건㈜
13,615
0.01
14
14
14
14

㈜엔젤스윙
5,291
4.53
1,500
-
1,431
-

케미코첨단소재㈜
34,970
14.54
1,500
-
360
-

강남메트로㈜
3,900
39.00
20
-
20
-

한국화가협동조합
10
5.21
10
-
10
-

합 계
313,960
326,965
198,986
167,730

(*1) 순자산가액 또는 공정가치 평가 후 금액입니다.
(*2) 공사지급보증 등과 관련하여 해당 조합의 담보로 제공되어 있습니다.

당사가 보유한 상기 지분증권 중 일부는 질권설정되어 있습니다(주석 21 참조).

지분율 20%를 초과하는 상기 지분증권 중 유의적인 영향력을 행사할 수 없는 지분증권은 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류하였습니다
(주석 12 참조)
.

11. 파생금융상품

보고기간종료일 현재 당사의 파생금융상품은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위: 백만원)

구분
평가액
평가손익
기타포괄손익누계액(*1)

자산
부채
이익
손실
소계
이익
손실
소계

매매목적
-
15,876
-
12,165
(12,165)
-
-
-

옵션(*2)(*3)
-
22,846
8,355
24,574
(16,219)
-
-
-

위험회피
19,112
4,615
26,937
35,890
(8,953)
61,558
67,043
(5,485)

합 계
19,112
43,337
35,292
72,629
(37,337)
61,558
67,043
(5,485)

(*1) 파생상품평가손익에 대한 이연법인세효과 차감전 금액입니다.
(*2) 당기손익인식-공정가치측정 금융자산으로 계상한 투자사업 출자와 관련하여, 재무적출자자가 당사에게 지분을 매각할 수 있는 권리를 부여하였습니다.
(*3) 해외전환사채 발행과 관련하여 채권자에게 전환권을 제공하였으며 제3의 외부기관에 의해 평가된 전환권의 공정가치를 파생상품부채로 계상하였습니다.

<전기말>
(단위: 백만원)

구분
평가액
평가손익
기타포괄손익누계액(*1)

자산
부채
이익
손실
소계
이익
손실
소계

위험회피 수단으로
지정되지 않은
파생상품
매매목적
-
5,277
-
5,277
(5,277)
-
-
-

옵션(*2)
-
8,991
33,173
-
33,173
-
-
-

소 계
-
14,268
33,173
5,277
27,896
-
-
-

위험회피 수단으로
지정된 파생상품
위험회피
6,451
2,613
2,274
2,683
(409)
5,874
24,780
(18,906)

소 계
6,451
2,613
2,274
2,683
(409)
5,874
24,780
(18,906)

합 계
6,451
16,881
35,447
7,960
27,487
5,874
24,780
(18,906)

(*1) 파생상품평가손익에 대한 이연법인세효과 차감전 금액입니다.
(*2) 해외전환사채 발행과 관련하여 채권자에게 전환권을 제공하였으며 제3의 외부기관에 의해 평가된 전환권의 공정가치를 파생상품부채로 계상하였습니다.

12. 관계회사지분증권

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 관계회사지분증권 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

기초
894,532
518,393

취득
524,676
376,500

처분
(1,944)
(291)

손상차손
(92,688)
(16,752)

대체
-
16,682

기말
1,324,576
894,532

(2) 보고기간종료일 현재 당사의 관계회사지분증권 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
분류
소재지
지분율
(%)
결산일
장부금액

당기말
전기말

자이에스앤디㈜
종속기업
한국
61.17
12월 31일
64,357
64,357

자이에스텍㈜
종속기업
한국
100.00
12월 31일
337
337

㈜지씨에스
종속기업
한국
100.00
12월 31일
3,067
3,056

비에스엠㈜
종속기업
한국
100.00
12월 31일
534
534

자이에너지운영㈜
종속기업
한국
100.00
12월 31일
5,080
5,080

GS E&C Nanjing Co.Ltd.
종속기업
중국
100.00
12월 31일
20,152
20,152

Vietnam GS Industry One-Member LLC(*1)
종속기업
베트남
100.00
12월 31일
52,508
52,088

Vietnam GS Enterprise One Member LLC
종속기업
베트남
100.00
12월 31일
20,243
20,243

GS E&C Delhi Pvt. Ltd.(*1)(*2)
종속기업
인도
100.00
3월 31일
-
-

GS Construction Arabia Co.,Ltd.
종속기업
사우디
98.00
12월 31일
-
-

GS E&C POLAND SP.ZO.O(*1)
종속기업
폴란드
100.00
12월 31일
213,378
55

GS E&C Construction Canada Ltd.(*2)
종속기업
캐나다
100.00
12월 31일
-
1

GS E&C PANAMA S.A.
종속기업
파나마
100.00
12월 31일
1,226
1,226

GS Inima Environment S.A.U.(*1)
종속기업
스페인
100.00
12월 31일
629,220
505,441

GS Engineering & Construction Spain, S.L.(*1)(*2)
종속기업
스페인
100.00
12월 31일
-
97,002

GS E&C Thai Co.,Ltd.(*3)(*8)
-
태국
-
8월 31일
-
1,734

GS Engineering & Construction Mumbai Pvt. Ltd.(*2)
종속기업
인도
100.00
3월 31일
-
4,498

GS Village Lake LLC(*1)
종속기업
미국
100.00
12월 31일
42,628
15,336

GS ENGINEERING & CONSTRUCTION AUSTRALIA PTY LTD
종속기업
오스트레일리아
100.00
12월 31일
465
465

PALA-POWER GENERAL CONSTRUCTION SERVICE
(PROPRIETARY) LIMITED
종속기업
보츠와나
100.00
12월 31일
-
-

PT. GSENC Development Indonesia
종속기업
인도네시아
100.00
12월 31일
23,916
23,916

GS CONSTRUCTION MIDDLE EAST L.L.C.(*2)(*3)
종속기업
아랍에미리트
49.00
12월 31일
-
43

GS Property Mountain View LLC
종속기업
미국
100.00
12월 31일
15,599
15,599

CHERVONA GORA EKO
종속기업
우크라이나
100.00
12월 31일
8,021
8,021

지베스코㈜
종속기업
한국
100.00
12월 31일
5,000
5,000

포항영일만해양케이블카㈜
종속기업
한국
60.00
12월 31일
3,000
3,000

GS Real Estate Development Company(*1)
종속기업
사우디
100.00
12월 31일
632
158

GS E&C UKRAINE LLC
종속기업
우크라이나
100.00
12월 31일
1
1

지피씨㈜(*1)(*4)
종속기업
한국
100.00
12월 31일
46,500
-

Elements (Europe) Limited(*1)(*4)
종속기업
영국
75.00
12월 31일
34,227
-

777 WMF, LLC(*4)
종속기업
미국
100.00
12월 31일
23,866
-

GS Real Estate Development Company London LTD.(*1)(*4)
종속기업
영국
100.00
12월 31일
222
-

자이메카닉스㈜(*4)
종속기업
한국
100.00
12월 31일
5,000
-

자이가이스트㈜(*1)(*4)
종속기업
한국
100.00
12월 31일
3,505
-

㈜케이세이프새먼어업회사(*4)
종속기업
한국
62.38
12월 31일
1,600
-

파빌리온전문투자형사모부동산투자신탁제40호(*1)(*4)
종속기업
한국
98.87
12월 31일
8,763
-

에네르마㈜(*4)
종속기업
한국
100.00
12월 31일
5,000
-

GS Redlands, LLC(*4)
종속기업
미국
100.00
12월 31일
6,120
-

㈜메이저디벨로프먼트
관계기업
한국
45.00
12월 31일
-
-

FGS East Asia Technical Resource Management, Inc.
관계기업
필리핀
25.00
12월 31일
48
48

㈜지에스코크렙뉴스테이위탁관리부동산투자회사
관계기업
한국
25.24
12월 31일
18,200
18,200

법원산업도시개발㈜
관계기업
한국
20.00
12월 31일
100
100

향산2도시개발㈜
관계기업
한국
50.00
12월 31일
5
5

㈜소백
관계기업
한국
29.99
12월 31일
90
90

㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이(*5)
관계기업
한국
10.00
12월 31일
6,500
6,500

㈜과천상상피에프브이(*5)
관계기업
한국
19.00
12월 31일
2,030
2,030

㈜청주하이테크밸리
관계기업
한국
20.00
12월 31일
160
160

㈜부강테크
관계기업
한국
29.00
12월 31일
18,000
18,000

PT. CORE RESOURCE(*2)
관계기업
인도네시아
49.00
12월 31일
-
1,124

제로텍㈜(*5)
관계기업
한국
19.00
12월 31일
1
1

GS Korea for Project Management Company
공동기업
쿠웨이트
49.00
12월 31일
19
19

지앤엠에스테이트㈜
공동기업
한국
50.00
12월 31일
100
100

㈜천안테크노
관계기업
한국
20.00
12월 31일
600
600

㈜캠프스텐턴(*5)
관계기업
한국
0.58
12월 31일
2
2

ORIGIN LATPHRAO CO.,LTD.(*1)(*6)
관계기업
태국
49.00
8월 31일
7,102
-

RENEW SOLAR ENERGY (JHARKHAND THREE) PRIVATE
LIMITED(*6)
관계기업
인도
49.00
3월 31일
13,414
-

진천스마트복합산업단지개발㈜(*6)
관계기업
한국
20.00
12월 31일
100
-

PARK PILLAR R4 CO., LTD.(*1)(*6)
관계기업
태국
49.00
8월 31일
10,611
-

㈜경기평택글로벌(*1)(*6)
관계기업
한국
30.00
12월 31일
1,305
-

GS Collective Fund I LLC(*5)(*6)
관계기업
미국
6.45
12월 31일
1,201
-

제로텍무안㈜(*6)
관계기업
한국
30.00
12월 31일
2
-

GS MINH HUNG SIKICO CO.,LTD.(*6)
공동기업
베트남
34.06
12월 31일
819
-

케미코첨단소재㈜(*5)(*6)(*9)
관계기업
한국
14.54
12월 31일
-
-

학운7산단㈜(*7)
-
한국
-
12월 31일
-
200

통진산단㈜(*7)
-
한국
-
12월 31일
-
10

합 계
1,324,576
894,532

(*1) 당기 중 유상증자에 참여하였습니다.
(*2) 당기 중 손상차손을 인식하였습니다.
(*3) 주주간 협약에 의하여 지배력을 행사할 수 있는 것으로 판단하여 종속기업으로 분류하였습니다.
(*4) 당기 중 신규 연결 편입하였습니다.
(*5) 이사선임권의 보유로 유의적인 영향력을 행사가능하여 관계기업으로 분류하였습니다.
(*6) 당기 중 신규 취득하였습니다.
(*7) 당기 중 지분을 처분하였습니다.
(*8) 당기 중 청산하였습니다.
(*9) 유의적인 영향력을 보유하는 피투자기업이 발행한 전환우선주에 투자하여, 해당 금융상품을 통해 관계기업에 대한 소유지분과 연계된 이익에 실질적으로 접근할 수 없는 것으로 판단하여 기업회계기준서 제 1109호에 따라 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류하고 있습니다(주석 10 참조).

(3) 당기말 현재 의결권 20%이상 보유한 아래의 기업에 대해서는 민간투자법, 협약 등에 의하여 영업정책과 의사결정에 참여할 수 있는 능력 및 재량범위가 상당히 제한되므로 유의적인 영향력이 없다고 판단하였습니다.

기업명
소유지분율(%)

의정부경전철㈜
47.54

서울문산고속도로㈜
36.40

옥산오창고속도로㈜
60.00

은평새길㈜
55.06

그린에너지개발㈜
27.00

부산동서고속화도로㈜
32.13

강남메트로㈜
39.00

(4) 보고기간종료일 현재 당사가 보유한 자이에스앤디㈜ 지분의 시장가치는 205,601백만원입니다. 

(5) 당사는 매년 주요종속기업의 지분에 대한 손상검사를 수행하고 있으며, 손상검사시 회수가능액은 사용가치에 근거하여 산출하였습니다. 사용가치는 경영진이 승인한5년 사업예산 및 계획을 기초로 추정된 미래현금흐름을 시장할인율로 할인하는 미래현금흐름할인법(DCF Method)을 통하여 추정하였습니다. 5년 후의 현금흐름은 아래에서 설명하는 바와 같이 추정된 영구성장률을 사용하였습니다. 이 성장률은 관련 산업보고서의 예상 장기평균성장률을 초과하지 않습니다.

사용가치 산출에 적용된 주요 가정(할인율, 영구성장률 등)은 다음과 같습니다. 또한 해당 종속기업 지분에 대하여 손상차손을 인식해야 하는 경우에는 회수가능액이 아래와 같습니다.

구분
매출성장률
영업이익률
할인율
영구성장률
회수가능액(*)

GS Inima Environment S.A.U.
8.4%
15.0%~26.9%
8.5%
1.0%
해당없음

(*) 손상차손이 발생하지 않아, "해당없음"으로 표시하였습니다.

회수가능액 추정에 사용된 할인율이 경영진의 추정보다 1% 상승하더라도, 당사의 주요 종속기업의 지분에 대하여 인식할 손상차손은 없습니다. 또한 회수가능액 추정에 사용된 영구성장률이 경영진의 추정보다 1% 하락하더라도, 당사의 주요 종속기업의 지분에 대하여 인식할 손상차손은 없습니다.

13
. 유형자산

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 유형자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

취득원가
감가상각누계액
순장부가액
취득원가
감가상각누계액
순장부가액

토지
519,577
-
519,577
519,473
-
519,473

건물
290,199
(107,781)
182,418
316,837
(127,496)
189,341

구축물
123,823
(49,206)
74,617
113,306
(46,237)
67,069

기계장치
38,713
(33,571)
5,142
42,783
(35,892)
6,891

건설장비
29,932
(26,678)
3,254
36,487
(28,570)
7,917

차량운반구
23,400
(19,276)
4,124
23,948
(19,335)
4,613

공구와기구
12,483
(10,002)
2,481
13,320
(10,612)
2,708

비품
122,647
(108,785)
13,862
125,027
(108,982)
16,045

건설중인자산
-
-
-
1,756
-
1,756

합 계
1,160,774
(355,299)
805,475
1,192,937
(377,124)
815,813

(2)
당기 및 전기 중 당사의 유형자산 증감내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 백만원)

구분
기초
취득
처분
감가상각
대체
환산차이
기말

토지
519,473
503
(399)
-
-
-
519,577

건물
189,341
864
-
(7,787)
-
-
182,418

구축물
67,069
1,229
(199)
(3,001)
9,535
(16)
74,617

기계장치
6,891
1,333
(992)
(2,029)
-
(61)
5,142

건설장비
7,917
282
(2,287)
(2,531)
-
(127)
3,254

차량운반구
4,613
1,452
(378)
(1,524)
-
(39)
4,124

공구와기구
2,708
893
(438)
(644)
-
(38)
2,481

비품
16,045
2,666
(339)
(4,459)
-
(51)
13,862

건설중인자산
1,756
7,779
-
-
(9,535)
-
-

합 계
815,813
17,001
(5,032)
(21,975)
-
(332)
805,475

<전기>
(단위: 백만원)

구분
기초
취득
처분
감가상각
환산차이
기말

토지
456,681
62,792
-
-
-
519,473

건물
172,579
24,243
-
(7,481)
-
189,341

구축물
69,319
497
-
(2,759)
12
67,069

기계장치
6,670
3,004
(274)
(2,638)
129
6,891

건설장비
24,089
929
(11,945)
(5,596)
440
7,917

차량운반구
5,248
1,208
(275)
(1,622)
54
4,613

공구와기구
2,768
1,004
(414)
(728)
78
2,708

비품
17,648
3,687
(264)
(5,184)
158
16,045

건설중인자산
1
1,755
-
-
-
1,756

합 계
755,003
99,119
(13,172)
(26,008)
871
815,813

(3) 당기 및 전기 중 당사의 감가상각비 배분내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기
전기

매출원가
16,868
20,773

판매비와관리비(기술개발비 포함)
5,106
5,234

건설중인자산
1
1

합 계
21,975
26,008

(4) 보고기간종료일 현재 당사가 유형자산의 취득과 관련하여 미지급한 금액은 없습니다.

(5) 당기말 현재 당사의 차입약정(약정 한도액: 130,000백만원)과 관련하여 토지 102,185백만원, 건물 46,710백만원이 담보로 제공되어 있으며, 관련된 차입금은 없습니다.

14. 무형자산 

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 무형자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

취득원가
상각
누계액
손상차손
누계액
순장부가액
취득원가
상각
누계액
손상차손
누계액
순장부가액

회원권
48,899
-
(2,931)
45,968
43,402
-
(2,931)
40,471

소프트웨어
7,415
(3,549)
-
3,866
6,545
(2,182)
-
4,363

기술권리
5,589
(619)
-
4,970
38
(22)
-
16

합 계
61,903
(4,168)
(2,931)
54,804
49,985
(2,204)
(2,931)
44,850

(2) 당기 및 전기 중 당사의 무형자산 증감내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 백만원)

구분
기초
취득
처분
상각
대체
환산차이
기말

회원권
40,471
374
(35)
-
5,200
(42)
45,968

소프트웨어
4,363
870
-
(1,367)
-
-
3,866

기술권리
16
6
-
(598)
5,546
-
4,970

합 계
44,850
1,250
(35)
(1,965)
10,746
(42)
54,804

<전기>
(단위: 백만원)

구분
기초
취득
처분
상각
환산차이
기말

회원권
40,499
49
(103)
-
26
40,471

소프트웨어
1,986
3,979
(804)
(798)
-
4,363

기술권리
23
-
-
(7)
-
16

합 계
42,508
4,028
(907)
(805)
26
44,850

(3) 당기 및 전기 중 당사의 상각비 배분내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기
전기

매출원가
14
10

판매비와관리비(기술개발비 포함)
1,951
795

합 계
1,965
805

(4) 당사는 GHP외 1개사와 LIB 재활용 기술이전 계약을 체결하였으며 관련된 취득약정 금액은 3,700,000 USD입니다.

(5) 당사는 G-Tech사와 엘리베이터 제어반 기술이전 계약을 체결하였으며, 동 계약에 따라 엘리베이터 제어반 판매 매출의 1%를 기술료로 지급하고 있습니다. 이와 별도로 당사는 종속기업인 VGSI와 엘리베이터 제어반 기술사용 계약을 체결하였으며,동 계약에 따라 당사는 운송비를 제외한 총 매출액의 2.5%에 해당하는 금액을 기술사용대가로 수령하고 있습니다.

15. 투자부동산 

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 투자부동산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

취득원가
감가상각
누계액
손상차손
누계액
순장부가액
취득원가
감가상각
누계액
손상차손
누계액
순장부가액

토지
616,901
-
(13,651)
603,250
617,184
-
(13,651)
603,533

건물
294,036
(32,378)
(24,091)
237,567
294,515
(25,705)
(24,091)
244,719

사용권자산
76,776
(19,379)
(6,006)
51,391
-
-
-
-

합 계
987,713
(51,757)
(43,748)
892,208
911,699
(25,705)
(37,742)
848,252

보고기간종료일 현재 당사의 투자부동산 공정가치는 재무상태표상 장부금액과 중요한 차이가 없습니다.

(2) 당기 및 전기 중 당사의 투자부동산 증감내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 백만원)

구분
기초
취득
처분
감가상각
손상
대체
기말

토지
603,533
-
(780)
-
-
497
603,250

건물
244,719
-
(775)
(6,723)
-
346
237,567

사용권자산
-
-
-
-
(6,006)
57,397
51,391

합 계
848,252
-
(1,555)
(6,723)
(6,006)
58,240
892,208

<전기>
(단위: 백만원)

구분
기초
취득
처분
감가상각
손상
대체
기말

토지
612,156
-
(317)
-
(8,306)
-
603,533

건물
258,651
-
(520)
(6,911)
(6,501)
-
244,719

합 계
870,807
-
(837)
(6,911)
(14,807)
-
848,252

(3) 당기 및 전기 중 투자부동산과 관련하여 당사가 손익계산서에 인식한 손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기
전기

임대수익
23,640
6,400

운영비용
16,573
16,739

합 계
7,067
(10,339)

(4) 보고기간종료일 현재 당사의 투자부동산 담보제공내역은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위: 백만원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련 계정과목
관련금액
담보권자

토지
149,189
156,653
장기차입금 등
130,843
우리은행 등

건물
202,153

<전기말>
(단위: 백만원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련 계정과목
관련금액
담보권자

토지
149,189
156,718
장기차입금 등
130,893
우리은행 등

건물
207,863

(5) 당기말과 전기말 현재 투자부동산에 대한 운용리스 계약으로 당사가 받게 될 것으로 기대되는 미래 최소리스료는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기
전기

1년 이내
22,387
22,631

1년 초과 ~ 2년 이내
17,030
22,174

2년 초과 ~ 3년 이내
14,963
16,841

3년 초과 ~ 4년 이내
6,967
14,849

4년 초과 ~ 5년 이내
3,444
6,925

합 계
64,791
83,420

전대리스 계약에서 발생하는 최소리스료가 포함되어 있습니다.

16. 리스

당사가 리스이용자(중간리스제공자)인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(1) 보고기간종료일 현재 리스와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

사용권자산

토지
1,959
2,846

건물(*1)
430,398
550,953

기계장치
8
44

건설장비
6,584
19,004

공구와기구
1
2

비품
724
1,061

전대리스(*2)
(78,573)
(64,684)

합 계
361,101
509,226

리스부채

유동
80,992
93,551

비유동
431,928
488,988

합 계
512,920
582,539

(*1) 당기 중 투자부동산으로 57,397백만원이 대체되었습니다.
(*2) 당기 중 증가된 사용권자산은 12,045백만원이며, 당기 중 전대리스를 금융리스로 인식함에 따라 장부에서 차감한 사용권자산의 금액은 38,121백만원입니다.

(2) 보고기간종료일 현재 리스와 관련하여 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기
전기

사용권자산의 감가상각비

토지
2,346
1,769

건물
43,944
52,552

기계장치
47
64

건설장비
18,935
17,974

공구와기구
4
6

비품
337
274

합 계
65,613
72,639

리스부채에 대한 이자비용
20,065
23,057

단기리스료
79,156
87,834

단기리스가 아닌 소액자산 리스료
10,882
9,042

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료
11,511
9,828

전대리스에 따른 이자수익
2,916
2,795

당기 중 리스의 총 현금유출은
201,298백만원입
니다.

(3) 보고기간종료일 현재 금융리스채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

금융리스채권

유동
20,125
12,929

비유동
52,741
48,899

합 계
72,866
61,828

구분
당기
전기

기간별 리스료

1년 이내
20,463
19,796

1년 초과 ~ 2년 이내
22,902
20,463

2년 초과 ~ 3년 이내
22,514
22,902

3년 초과 ~ 4년 이내
7,494
22,514

4년 초과 ~ 5년 이내
1,273
7,494

5년 초과
3,479
4,752

합 계
78,125
97,921

무보증잔존가치
-
-

리스 총투자 합계
78,125
97,921

차감: 미실현이자수익
(5,259)
(36,093)

차감: 리스채권에 대한 손실충당금
-
-

리스 순투자 합계
72,866
61,828

17. 매입채무및기타채무와 기타부채

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 매입채무및기타채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

매입채무
1,032,595
1,317,356

미지급금
108,558
55,844

합 계
1,141,153
1,373,200

(2) 보고기간종료일 현재 당사의 기타유동부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분(*)
당기말
전기말

선수금
40,125
40,066

예수금
146,693
234,224

예수보증금
656
870

미지급비용
337,157
141,670

미지급배당금
9
6

선수수익
635
303

매출부가가치세
8,908
10,083

유동성입회금
177,734
177,177

합 계
711,917
604,399

(*) 계정 재분류로 인하여 공사선수금, 분양선수금 및 초과청구공사가 제외되었습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 당사의 장기매입채무및기타채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

장기성미지급금
189,393
-

(4) 보고기간종료일 현재 당사의 기타비유동부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분(*)
당기말
전기말

장기성예수보증금
4,490
5,404

입회금
21,482
27,378

합 계
25,972
32,782

(*) 계정 재분류로 인하여 임대보증금이 제외되었습니다.

18. 장단기금융부채

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 단기금융부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

단기차입금
78,619
231,621

유동성장기부채
360,539
241,390

사채할인발행차금
(176)
-

전환권조정
(2,601)
-

유동리스부채
80,992
93,551

파생상품부채(*1)
43,337
35,117

금융보증부채(*2)
28,761
-

유동성임대보증금(*3)
36,529
-

합 계
626,000
601,679

(*1) 해외전환사채 발행과 관련하여 채권자에게 제공한 전환권의 공정가치를 파생상품 부채로 계상한 금액이 포함되어 있습니다.
(*2) 계정 재분류로 인하여 금융보증부채가 포함되었습니다.
(*3) 계정 재분류로 인하여 유동성임대보증금이 포함되었습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 당사의 장기금융부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

장기차입금
1,025,602
729,317

사채
693,760
522,847

사채할인발행차금
(2,620)
(1,772)

전환권조정
-
(8,242)

비유동리스부채
431,928
488,988

금융보증부채(*1)
67,664
131,375

임대보증금(*2)
170,942
202,957

합 계
2,387,276
2,065,470

(*1) 계정 재분류로 인하여 금융보증부채가 포함되었습니다.
(*2) 계정 재분류로 인하여 임대보증금이 포함되었습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 당사의 차입금 등의 상세내역은 다음과 같습니다.

1) 단기차입금

(단위: 백만원)

구분
차입처
최장 만기일
이자율(%)
당기말
전기말

Usance
KEB 하나은행
2021-06-07
0.35~1.00
2,708
451

국민은행
2021-06-28
0.55~0.65
2,278
2,966

수협
-
-
-
5,574

우리은행
2021-02-16
0.30~0.60
959
3,105

한국산업은행
2021-05-24
0.61~0.71
529
843

신한은행
-
-
-
1,016

중국은행
-
-
-
6,595

한국씨티은행
2021-04-14
0.45
1,425
-

외화
 단기차입금
HSBC
-
-
-
57,890

Qatar National Bank Consortium
-
-
-
6,321

United Overseas Bank
-
-
-
31,080

교통은행
2021-05-13
3M Libor + 1.90
16,320
-

중국공상은행
2021-05-11
3M Libor + 2.30
32,640
34,734

중국공상은행
-
-
-
23,156

중국광대은행
2021-07-23
3M Libor + 2.20
21,760
23,156

중국은행
-
-
-
34,734

합 계
78,619
231,621

2) 장기차입금

(단위: 백만원)

구분
차입처
최장 만기일
이자율(%)
당기말
전기말

원화
장기차입금
IBK캐피탈
-
-
-
30,000

NH농협생명
-
-
-
20,000

드림아레나
-
-
-
75,000

산은캐피탈
-
-
-
5,000

엘리시안제일차
-
-
-
16,500

에프엔식사제일차
-
-
-
12,981

우리은행(*1)
2045-06-12
2.30~2.80
127,435
127,435

중국공상은행
-
-
-
20,000

페어리일산(*2)
2022-11-16
2.95
19,030
24,049

HSBC
2021-05-10
2.95
100,000
100,000

와이케이개포(*3)
2021-10-08
2.85
100,000
100,000

한국수출입은행
2024-09-19
2.15
37,500
37,500

외화
장기차입금
한국수출입은행
2021-04-12
3M Libor + 2.48
12,925
13,755

한국수출입은행
2027-03-10
6M EURibor + 1.66
149,883
-

한국수출입은행
-
-
-
118,096

한국수출입은행
2023-07-05
6M Libor + 1.75
163,200
-

한국수출입은행
2026-09-19
6M EURibor + 1.53
32,118
31,137

한국수출입은행
2026-09-23
6M EURibor + 1.68
123,118
119,364

한국수출입은행
2025-01-16
6M GBP Libor + 1.79
26,683
-

한국수출입은행
2025-05-08
6M Libor + 2.24
36,992
-

한국수출입은행
2027-08-24
6M EURibor + 1.76
66,912
-

HSBC
2025-03-10
3M EURibor + 1.60
40,147
-

Arab Bank, S`pore
2022-01-17
6M Libor + 1.60
54,400
57,890

KEB하나은행
2023-08-24
3M EUR Libor + 2.42
28,504
-

중국공상은행
2022-02-11
3M Libor + 1.85
54,400
-

중국은행
2022-02-17
3M Libor + 1.85
65,280
-

합 계
1,238,527
908,707

차감: 유동성대체
(212,925)
(179,390)

잔 액
1,025,602
729,317

(*1) 당사가 보유한 투자부동산의 일부가 담보로 제공되어 있습니다(주석 15 참조).
(*2) 동 사업관련 사업부지 및 건물은 신탁되어 있으며, 향후 발생할 채권은 대주에게3,576억원을 한도로 우선수익권이 부여되었습니다.
(*3) 사업에서 발생하는 미래 현금흐름이 담보로 제공되어 있으며, 또한 이와 관련하여 수익권이 제공되어 있습니다.

3) 사채

(단위: 백만원)

구분
종류
최장 만기일
이자율(%)
당기말
전기말

확정금리
원화사채
제135회 무보증사채(사모)
2021-05-10
2.50
20,000
20,000

제136회 무보증사채(공모)
2022-07-12
2.00
300,000
300,000

제137회 무보증사채(공모)
2023-06-11
2.70
100,000
-

전환사채(*1)
2021-04-12
2.90
54,500
62,000

외화사채
제133회 외화 보증부변동금리부채권
2022-04-26
3M Libor + 0.95
54,400
57,890

제134회 외화 무보증변동금리부채권
2023-05-04
3M Libor + 1.85
54,400
57,890

제138회 외화 무보증변동금리부채권
2023-10-21
6M Libor + 1.8
184,960
-

전환사채(*2)
2021-07-21
4.50
73,114
87,067

합 계
841,374
584,847

차감: 유동성대체
(144,837)
(62,000)

잔 액
696,537
522,847

차감: 사채할인발행차금
(2,796)
(1,772)

차감: 전환권조정
(2,601)
(8,242)

차감 후 잔액
691,140
512,833

(*1) 전환사채
당사는 2016년 4월 8일에 이사회의 결의로 무보증 무기명식 전환사채를 발행하였으며, 그 내용은 다음과 같습니다.

구분
제131회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

권면총액
250,000,000,000원

표면이자율
2.90%

만기보장수익률
2.90%

전환청구기간
2017.04.12 부터 2021.03.12 까지

전환에 따라 발행할 주식의 종류
발행회사의 기명식 보통주식

주요발행조건
1. 전환가액 : 24,658원
2. 원금상환방법 : 만기 일시상환, 사채권자의 조기상환 청구권 행사
3. 사채발행방법 : 사모
4. 전환가액 조정에 관한 사항 : 주식의 분할 또는 병합, 감자, 주식배당,유상증자, 무상증자, 지분(연계)증권의 할인발행, 시가하락 등의 사유 발생시 사채조건에서 정한 바에 따라 조정

당기 중 액면가액 7,500백만원에 대한 전환권 행사로 인하여 보통주 304,157주가 발행되었습니다.

(*2) 전환사채
당사는 2016년 7월 7일에 이사회의 결의로 해외 전환사채를 발행하였으며, 그 내용은 다음과 같습니다.

구분
제132회 무보증 무담보 기명식 해외전환사채

권면총액
USD 150,000,000

표면이자율
4.50%

만기보장수익률
4.50%

전환청구기간
2017.07.21 부터 2021.07.14 까지

전환에 따라 발행할 주식의 종류
발행회사의 기명식 보통주식

주요발행조건
1. 전환가액 : 30,239원
2. 원금상환방법 : 만기 일시상환, 사채권자의 조기상환 청구권 행사, 발행회사의 조기상환 청구권 행사
3. 사채발행방법 : 국내사모 및 해외공모
4. 전환가액 조정에 관한 사항 : 주식의 분할 또는 병합, 감자, 주식배당,무상증자, 현금배당, 지분(연계)증권의 할인발행, 시가변동 등의 사유 발생 시 사채조건에서 정한 바에 따라 조정

당기 중 액면가액 USD 8,000,000에 대한 전환권 행사로 인하여 보통주 306,242주가 발행되었습니다.

19.
순확정급여부채

(1) 확정기여형 퇴직급여제도

당사는 종업원을 위하여 확정기여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정기여형퇴직급여제도의 시행에 따른 퇴직금부담금은 당기 비용으로 인식하고 있으며, 당사가 당기 중 퇴직급여로 계상한 금액은
3,210

백만원
입
니다. 

(2) 확정급여형 퇴직급여제도

당사는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 독립적인 보험계리인인 Aon Hewitt에 의하여 수행되었습니다.확정급여채무의 현재가치 관련 당기근무원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

1) 보고기간종료일 현재 확정급여제도 하의 순확정급여부채와 관련하여 당사의 재무상태표에 인식된 금액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

확정급여채무의 현재가치(*)
458,735
462,661

사외적립자산의 공정가치
(452,470)
(421,609)

재무상태표상 부채
6,265
41,052

(*) 당기말 현재 확정급여채무의 현재가치는 국민연금전환금

575백
만원
(전기말: 598백만원)을 차감한 금액입니다.

2) 당기 및 전기 중 당사의 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기
전기

기초금액
462,661
431,487

당기근무원가
55,850
44,809

이자비용
8,236
9,644

재측정요소
(21,753)
17,839

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
(21)
(679)

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
(8,880)
12,225

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익
(12,852)
6,293

제도에서의 지급액
(45,581)
(40,293)

- 급여의 지급
(45,581)
(40,293)

계열사간 이동으로 전입(출)된 채무
(678)
(825)

기말금액
458,735
462,661

3) 당기 및 전기 중 당사의 사외적립자산 공정가치의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기
전기

기초금액
421,609
364,694

이자수익
7,466
8,080

재측정요소
1,111
(844)

- 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)
1,111
(844)

기여금
66,000
86,000

- 기여금 납입액
66,000
86,000

제도에서의 지급액
(43,128)
(35,650)

- 급여의 지급
(42,401)
(34,939)

- 운용관리수수료
(727)
(711)

계열사간 이동으로 전입(출)된 채무
(588)
(671)

기말금액
452,470
421,609

4) 당기말 및 전기말 현재 사외적립자산의 공정가치의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

금융상품/보험상품
446,642
390,062

정기예금
1,983
27,489

현금 및 현금성자산
1,263
1,056

기타
2,582
3,002

합 계
452,470
421,609

5) 당기 및 전기의 당사의 손익계산서에 반영된 금액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기
전기

당기근무원가
55,850
44,809

순이자원가
1,497
2,275

종업원급여에 포함된 총 비용(*)
57,347
47,084

(*) 총 비용을 포함하고 있는 계정과목과 금액

(단위: 백만원)

구분
당기
전기

매출원가
33,617
28,884

판매비와관리비
23,730
18,200

합 계
57,347
47,084

6) 당사가 순확정급여채무를 산정하기 위해 적용한 주요한 가정은 다음과 같습니다.

(가) 주요 가정

구분
당기말
전기말

할인율
1.74%
1.88%

미래임금상승률(물가상승률 포함)
2.50%
3.00%

(나) 사망률

보험업법에 의한 보험요율산출기관(보험개발원)이 산출, 발표
한
2018
년 이후
퇴직연금 생존사망률을 사용하였습니다.

7) 보고기간종료일 현재 유의적인 보험수리적 가정에 대한 민감도분석은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동
가정의 증가
가정의 감소

할인율
1%
(23,124)
25,814

임금상승률
1%
25,419
(23,234)

8) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향은 다음과 같습니다.

당사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다. 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상기여금은 54,952백만원이며, 당기말과 전기말 현재 할인되지 않은 연금지급액의 만기분석은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
1년 미만
1년~2년 미만
2년~5년 미만
5년~10년 미만
합계

당기말
65,668
81,135
195,833
199,145
541,781

전기말
48,971
76,015
202,683
226,502
554,171

확정급여부채의 가중평균만기는 5.61년 입니다.

(3) 기타종업원급여부채

종업원급여부채는 유급휴가제도에 따라 당기 제공받은 근무용역에 대해 인식한 금액및 일정 근속연수 이상의 근무용역에 대해 지급하는 종업원급여 관련 금액입니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

종업원급여부채
34,373
23,551

20. 충당부채

보고기간종료일 현재 당사의 충당부채 내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 백만원)

구분
변동내역
유동성분류

기초
전입
환입
사용액 등
기말
유동
비유동

공사손실충당부채
56,671
38,415
(41,617)
(16)
53,453
53,453
-

하자보수충당부채
288,734
144,347
(6,712)
(57,343)
369,026
63,952
305,074

기타충당부채
24,167
45,258
(3,572)
(13,894)
51,959
41,608
10,351

합 계
369,572
228,020
(51,901)
(71,253)
474,438
159,013
315,425

<전기>
(단위: 백만원)

구분
변동내역
유동성분류

기초
전입
환입
사용액 등
기말
유동
비유동

공사손실충당부채
81,362
5,790
(30,821)
340
56,671
56,671
-

하자보수충당부채
279,281
58,547
(4,136)
(44,958)
288,734
33,379
255,355

기타충당부채
6,246
28,774
-
(10,853)
24,167
23,549
618

합 계
366,889
93,111
(34,957)
(55,471)
369,572
113,599
255,973

21
. 우발사항 및 약정사항

(1) 당기말 현재 건설공사와 관련하여 공사이행, 분양, 하자보증 등을 위해 건설공제조합, 동업자 등으로부터 16,030,581백만원(전기말: 13,913,906백만원)의 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 산업은행 등으로부터 신용장 개설 및 Bond 발급 등과 관련하여 총포괄 한도 금액은 4,221,546백만원이고 이중 USANCE 차입 관련 한도액(실질한도액)은 11,966백만원(전기말 총한도 금액 4,696,716백만원, USANCE 차입 관련 한도액(실질한도액) 44,859백만원)입니다. 또한 한국무역보험공사 등으로부터 해외 공사 수행을 위해 2,581,332백만원(전기말: 3,079,097백만원)의 보증을 제공받고 있습니다.

(2) 당기말 현재 해외현지법인 등을 위해 공사이행보증 8,914,750백만원(전기말: 9,486,671백만원), 지분율 고려 3,112,083백만원(전기말: 3,311,737백만원) 및 지급보증 730,545백만원(전기말: 637,848백만원)을 제공하고 있으며, 건설공사 이행과 관련하여 분양사업 등을 위해 7,904,212백만원(지분율 반영 7,809,479백만원), 전기말7,506,515백만원(지분율 반영 7,394,798백만원)의 보증을 제공하고 있습니다. 

(3) 당기말 현재 수분양자들의 주택매입자금 및 이주비 대출과 관련하여 금융기관과의 업무협약에 따라 1,320,116백만원(한도 3,243,397백만원)의 지급보증을 제공하고 있으며 전기말 1,966,368백만원(한도 4,130,916백만원)의 지급보증을 제공하였습니다. 또한, 재개발 등 정비사업을 위해 정비사업 조합에게 금융기관과의 업무협약에 따라 당기말 현재 476,246백만원(한도 1,131,060백만원)의 지급보증을 제공하고 있으며 전기말 538,286백만원(한도 688,400백만원)의 지급보증을 제공하였습니다. 

(4) 당기말 현재 사회기반시설에 대한 민간투자법에 의하여 설립된 법인 등에 대하여346,588백만원(한도 2,336,762백만원)의 자금보충약정을 체결하고 있으며 전기말 359,495백만원(한도 2,503,026백만원)의 자금보충약정을 체결하였습니다. 또한, 출자지분 233,869백만원(전기말: 222,862백만원)을 차입금 상환의 담보로 제공하고 있으며, 재무출자자 등에게 풋옵션 등의 매입약정 270,828백만원(지분율 반영 62,324백만원), 전기말 270,828백만원(지분율 반영 63,250백만원)을 제공하고 있습니다.

(5) 당기말 현재 사업시행자 등을 위하여 책임준공 조건부 채무인수 3,668,845백만원(약정 한도 4,889,410백만원)의 약정을 체결하고 있으며 전기말 2,018,401백만원(약정 한도 3,125,173백만원)의 약정을 체결하였습니다.

(6) 당기말 현재 공사계약보증 등과 관련하여 백지수표 23매 및 어음 36매(액면금액 471,961백만원)가 견질 및 담보로 제공되고 있으며 전기말 백지수표 22매 및 어음 42매(액면금액 443,031백만원)가 견질 및 담보로 제공되었습니다.

(7) 당기말 현재 당사가 진행중인 정비사업 등과 관련하여 7,464,761백만원(지분율 반영 5,770,348백만원), 전기말 7,043,622백만원(지분율 반영 5,407,800백만원)의 무이자 대여약정을 체결하고 있습니다. 또한 당사는 정비사업 등과 관련하여 10,704,496백만원(지분율 반영 7,704,146백만원), 전기말 10,310,948백만원(지분율 반영 7,672,745백만원)의 유이자 대여약정을 체결하고 있으며, 이외에 한도 없는 유이자 대여약정 16건이 있습니다. 한편 당사는 외주사업과 관련하여 26,104백만원(전기말: 19,878백만원)의 대여약정을 체결하고 있습니다.

(8) 당기말 현재 계류중인 소송은 당사가 제소한 72건(당사 지분 고려시 871,268백만원, 전체 소송가액 1,448,784백만원), 전기말 77건(당사 지분 고려시 848,833백만원,전체 소송가액 1,003,795백만원)과 당사가 피소된 119건(당사 지분 고려시 623,671백만원, 전체 소송가액 1,654,953백만원), 전기말 109건(당사 지분 고려시 1,089,159백만원, 전체 소송가액 1,464,380백만원)이 있으며, 당기말 현재 소송의 승패는 예측할 수 없습니다.

(9) 당기말 현재 당사는 시행사의 차입을 위하여 금융기관과의 업무협약에 따라 1,348,200백만원(총 보증한도 1,566,750백만원), 전기말 1,472,208백만원(총 보증한도 1,678,188백만원)을 지급보증하고 있습니다. 당기말 현재 세부내역으로 ABCP/ABSTB 1,030,100백만원(총 보증한도 1,155,720백만원), 전기말 1,197,108백만원(총 보증한도 1,333,488백만원)이며, 기타 PF Loan 318,100백만원(총 보증한도 411,030백만원), 전기말 278,100백만원(총 보증한도 344,700백만원)입니다. 상기 금액은 중도금, 이주비, 책임준공, SOC대출은 제외한 금액입니다.

당기말 현재 주요 PF 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

사업지역
채권기관
채권최고한도
지급보증액
보증내역
대출기간
유형

경기도
증권
274,300
211,000
채무보증
2020-08~2021-02
ABCP(ABSTB)

부산시
증권 등
247,900
213,400
채무보증
2020-04~2021-08
ABCP(ABSTB) 및 기타 Loan

경기도
증권 등
239,630
202,100
채무보증
2020-03~2021-09
ABCP(ABSTB) 및 기타 Loan

경기도
증권
159,000
159,000
채무보증
2020-10~2021-01
ABCP(ABSTB)

대구시
증권
156,000
120,000
채무보증
2020-03~2021-06
ABCP(ABSTB)

인천시
증권
70,700
66,700
채무보증
2020-07~2021-03
ABCP(ABSTB)

충청도
증권
64,100
64,100
채무보증
2020-03~2021-03
ABCP(ABSTB)

전라도
증권
60,000
60,000
채무보증
2020-09~2021-05
ABCP(ABSTB)

경기도
은행
68,900
53,000
채무보증
2020-07~2021-03
기타 Loan

경기도
증권
58,320
36,000
채무보증
2020-11~2022-05
ABCP(ABSTB)

(10) 당기말 현재 당사는 우리사주 취득자금 개인대출과 관련하여 2021년 6월 2일까지 한국증권금융에 지급보증을 제공하고 있습니다.

(11) 당사는 2014년 "그랑서울"을 임대목적물로 하여, 코크랩청진18호위탁관리부동산투자회사 등을 임대인으로 하는 최장 20년 임대기간의 운용리스계약을 체결하였습니다. 당사는 동 주요 리스계약과 관련하여, 리스기간 만료 시 임대목적물을 구매할 수 있는 매수선택권을 보유하고 있지 않습니다.

(12) 당사는 상기 우발사항 및 약정사항과 관련하여, 당사가 발행하는 무보증 사채의 신용등급이 특정 신용등급 이하로 강등될 경우 차입금, 지급보증, 주요 리스계약 등에 대한 기한이익 상실 또는 보증보험증권 제출 등을 내용으로 하는 약정을 체결하고있습니다. 주요 Trigger조항은 부채비율 300% 이하, EBITDA/이자비용 비율 200% 이상, 신용등급 A 이상 및 무보증사채 BBB+ 등급 유지 등이 있습니다. 당기말 현재 무보증사채의 신용등급 강등 가능성은 희박할 것으로 예상됩니다.

22. 자본

(1) 자본금

구분
당기말
전기말

발행할 주식의 총수
200,000,000주
200,000,000주

1주당 액면금액
5,000원
5,000원

발행한 주식의 수
80,708,203주
80,097,804주

보통주 자본금
403,541백만원
400,489백만원

(2) 자본잉여금

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

자기주식처분이익
2,384
2,384

주식발행초과금
796,463
783,111

합병차익
15,002
15,002

전환권대가
3,289
3,309

합 계
817,138
803,806

(3) 기타자본

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

자기주식(*1)
(36,443)
(36,443)

신종자본증권(*2)
-
27,015

합 계
(36,443)
(9,428)

(*1) 보고기간종료일 현재 당사는 주가 안정을 목적으로 자기주식(보통주:
692,595주
)을 보유하고 있으며, 기타자본으로 계상하고 있습니다.
(*2) 당기 중 전액 상환하였습니다.

(4) 기타포괄손익누계액

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

파생상품평가손익
(4,086)
(14,084)

해외사업환산손익
8,848
13,714

합 계
4,762
(370)

23. 이익잉여금 

(1) 이익잉여금의 구성 내역

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

이익준비금
97,739
89,739

재무구조개선적립금
767,849
667,849

기업합리화적립금
1,004,653
884,653

해외사업손실준비금
160,000
40,000

기술개발준비금
663,333
663,333

재평가적립금
247,681
247,681

임의적립금
12,000
5,000

확정급여제도의 재측정손익
(51,433)
(68,466)

미처분이익잉여금
329,264
437,122

합 계
3,231,086
2,966,911

(2) 이익잉여금처분계산서

당사의 이익잉여금처분계산서는
2021년
3월
26
일
주주총
회에서 처분될 예정입니다.(전기
이익잉여금
처분계산서 확정일: 2020년 3월 27일)

(단위: 원)

과목
당기
전기

Ⅰ. 미처분이익잉여금

329,263,613,364

437,122,133,246

1. 전기이월미처분이익잉여금
2,716,924,246

2,589,735,641

2. 회계정책의 변경 효과
-

(6,232,321,953)

3. 당기순이익
326,944,366,118

441,560,073,558

4. 신종자본증권의 이자지급
(397,677,000)

(795,354,000)

Ⅱ. 이익잉여금 처분액

327,018,729,600

434,405,209,000

1. 이익준비금
10,000,000,000

8,000,000,000

2. 배당금
 주당배당금(율)
 보통주: 당기 1,200원(24.00%)
 전기 1,000원(20.00%)
96,018,729,600

79,405,209,000

3. 재무구조개선적립금
100,000,000,000

100,000,000,000

4. 기업합리화적립금
60,000,000,000

120,000,000,000

5. 해외사업손실준비금
60,000,000,000

120,000,000,000

6. 기타 임의적립금
1,000,000,000

7,000,000,000

Ⅲ. 차기이월미처분이익잉여금

2,244,883,764

2,716,924,246

24. 주당이익

당기 및 전기 기본 및 희석주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구분
당기
전기

보통주당기순이익(*1)
326,546,689,118
440,764,719,558

희석효과:

원화전환사채 관련 손익(*2)
1,283,439,421
1,497,942,855

신종자본증권 관련 손익(*2)
298,257,750
592,538,730

외화전환사채 관련 손익(*3)
-
(15,286,893,373)

보통주희석당기순이익
328,128,386,289
427,568,307,770

가중평균유통보통주식수(*4)
79,433,384
79,170,815

희석효과:

원화전환사채
2,395,454
2,558,449

신종자본증권
194,905
692,595

외화전환사채
-
2,664,967

희석효과 조정 후 가중평균유통보통주식수
82,023,743
85,086,826

기본주당이익
4,111
5,567

희석주당이익
4,000
5,025

(*1) 신종자본증권에 대한 이자배분액을 차감하였습니다.
(*2) 법인세효과가 차감된 금액입니다.

(*3) 반희석효과가 있는 잠재적보통주로서 당기 희석주당이익 계산시 제외되었습니다.
(*4) 당기 및 전기 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 주)

구분
주식수
주식수*일수

기초주식수
80,097,804
29,315,796,264

전환사채의 전환
610,399
10,311,948

자기주식
(692,595)
(253,489,770)

합 계
29,072,618,442

가중평균유통보통주식수
79,433,384

<전기>
(단위: 주)

구분
주식수
주식수*일수

기초주식수
79,435,797
28,994,065,905

전환사채의 전환
662,007
156,078,763

자기주식
(692,595)
(252,797,175)

합 계
28,897,347,493

가중평균유통보통주식수
79,170,815

2

5. 판매비와관리비

(단위: 백만원)

구분
당기
전기

급여
222,836
266,996

퇴직급여
23,730
18,200

복리후생비
35,673
30,123

세금과공과
18,412
18,110

지급수수료
110,379
118,229

지급임차료
3,371
3,164

유형자산감가상각비
5,011
4,501

무형자산상각비
1,922
414

투자부동산감가상각비
1
15

사용권자산상각비
22,485
20,995

광고선전비
20,996
24,992

대손상각비
184,176
17,028

기술개발비
23,050
32,444

하자보수비
6,287
4,197

보험료
8,026
7,744

여비교통비
2,534
6,395

금융보증충당부채환입
-
(2,295)

기타
6,433
5,666

합 계
695,322
576,918

26. 기타수익과 기타비용

(1) 기타수익의 내역

(단위: 백만원)

구분
당기
전기

유형자산처분이익
729
2,190

무형자산처분이익
-
240

투자부동산처분이익
98
41

리스변경이익
168
563

기타자산처분이익
109
1,290

외환차익
28,780
55,946

외화환산이익
10,124
47,110

대손충당금환입
112,641
36,717

파생상품평가이익
26,936
10,721

파생상품거래이익
33,095
9,072

확정계약평가이익
-
54,791

해외사업환산이익실현
10,728
6,838

배당금수익
592
746

당기손익-공정가치측정 금융자산평가이익
55,662
1,289

당기손익-공정가치측정 금융자산처분이익
52
2,642

잡수입 등
26,932
37,172

합 계
306,646
267,368

(2) 기타비용의 내역

(단위: 백만원)

구분
당기
전기

유형자산처분손실
1,598
1,187

무형자산처분손실
14
-

투자부동산처분손실
-
19

투자부동산손상차손
6,006
14,807

리스변경손실
8,053
31

기타자산처분손실
374
4,363

외환차손
28,117
22,907

외화환산손실
133,417
21,230

대손상각비
177,044
189,354

파생상품평가손실
48,981
9,081

파생상품거래손실
33,464
86,295

확정계약평가손실
-
15,312

매출채권처분손실
-
1,946

해외사업환산손실실현
18,968
10,688

당기손익-공정가치측정 금융자산평가손실
23,049
37,405

당기손익-공정가치측정 금융자산처분손실
91
-

잡손실 등
22,395
20,357

합 계
501,571
434,982

27. 금융수익 및 금융원가

(1) 금융수익의 내역

(단위: 백만원)

구분
당기
전기

이자수익
49,539
80,732

배당금수익
33,330
43,132

외환차익
32,262
28,653

외화환산이익
66,085
11,964

당기손익-공정가치측정 금융자산처분이익
-
8,383

파생상품평가이익
8,356
33,173

관계회사지분증권손상차손환입
23,687
-

금융보증부채환입
52,477
117,118

합 계
265,736
323,155

(2) 금융원가의 내역

(단위: 백만원)

구분
당기
전기

이자비용
79,404
105,401

외환차손
33,731
48,906

외화환산손실
22,189
16,581

당기손익-공정가치측정 금융자산처분손실
1
-

파생상품평가손실
23,648
-

사채상환손실
411
-

관계회사지분증권처분손실
1,734
-

관계회사지분증권손상차손
116,376
16,752

합 계
277,494
187,640

28. 법인세

(1) 당기 및 전기에 대한 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기
전기

당기법인세

- 당기손익에 대한 법인세
300,164
218,291

- 전기법인세의 조정사항
(21,393)
23,749

총당기법인세
278,771
242,040

이연법인세

- 일시적차이의 증감
(121,637)
(32,007)

총법인세비용
157,134
210,033

자본에서 직접 반영된 법인세효과(*)
7,580
2,761

법인세비용
149,554
207,272

(*) 당기 및 전기 중 당사의 자본에 인식된 법인세의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기
전기

반영전
법인세효과
반영후
반영전
법인세효과
반영후

파생상품평가손익
13,421
3,422
9,999
7,443
1,898
5,545

해외사업환산손익
(6,532)
(1,665)
(4,867)
30,567
7,795
22,772

확정급여제도의 재측정손익
22,864
5,830
17,034
(18,682)
(4,764)
(13,918)

전환권대가
(26)
(7)
(19)
(134)
(35)
(99)

이익잉여금
-
-
-
-
(2,133)
2,133

합 계
29,727
7,580
22,147
19,194
2,761
16,433

(2) 당사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용과 과세소득에 대해 적용되는가중평균세율을 사용하여 이론적으로 계산한 금액과의 차이는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기
전기

법인세비용차감전순이익
476,498
648,832

적용세율에 따른 세부담액
131,037
178,429

법인세 효과:

- 세무상 차감되지 않는 비용
4,888
10,466

- 외국납부세액
23,159
7,268

- 기타
(9,530)
11,109

당기 조정항목
18,517
28,843

법인세비용
149,554
207,272

(3) 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

이연법인세자산
1,118,011
962,094

12개월 후에 회수될 이연법인세자산
663,410
545,485

12개월 이내에 회수될 이연법인세자산
454,601
416,609

이연법인세부채
270,317
236,037

12개월 후에 결제될 이연법인세부채
148,601
119,532

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채
121,716
116,505

이연법인세자산(부채) 순액
847,694
726,057

(4) 당기와 전기 중 동일 과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산(부채) 변동은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 백만원)

구분
기초
당기손익
자본
기말

이연법인세부채

재평가적립금
44,436
-
-
44,436

지분법자본변동
3,247
-
-
3,247

퇴직보험예치금
107,509
3,926
283
111,718

대여금미수이자
8,765
1,037
-
9,802

재고자산건설이자
9,357
(135)
-
9,222

자본에서 조정하는 파생상품
1,498
-
14,199
15,697

해외사업환산이익
54,686

-

3,732
58,418

기타
6,539
11,245
(7)
17,777

합 계
236,037
16,073
18,207
270,317

이연법인세자산

대손충당금
416,609
37,992
-
454,601

파생상품평가손익
1,346
1,993
-
3,339

충당부채
146,929
64,814

-

211,743

퇴직급여충당금
113,771
3,495
(5,547)
111,719

지분법평가손익
23,991
5,809
-
29,800

자본에서 조정하는 파생상품
6,319
-
10,777
17,096

자산감액손실
71,932
21,247
-
93,179

해외사업환산손실
49,992
-
5,397
55,389

기타
131,205
9,940
-
141,145

합 계
962,094
145,290
10,627
1,118,011

이연법인세자산(부채) 순액
726,057
129,217
(7,580)
847,694

<전기>
(단위: 백만원)

구분
기초
당기손익
기타포괄손익/자본
기말

이연법인세부채

재평가적립금
44,436
-
-
44,436

지분법자본변동
3,439
(192)
-
3,247

퇴직보험예치금
92,996
14,513
-
107,509

대여금미수이자
7,860
905
-
8,765

감가상각비 신고조정
1,344
(1,344)
-
-

재고자산건설이자
10,068
(711)
-
9,357

자본에서 조정하는 파생상품
400
-
1,098
1,498

기타
43,840
9,384
8,001
61,225

합 계
204,383
22,555
9,099
236,037

이연법인세자산

대손충당금
397,553
19,056
-
416,609

파생상품평가손익
1,122
224
-
1,346

충당부채
150,676
(3,747)
-
146,929

퇴직급여충당금
104,214
9,557
-
113,771

지분법평가손익
14,759
9,232
-
23,991

자본에서 조정하는 파생상품
7,119
-
(800)
6,319

기타
222,990
23,001
7,138
253,129

합 계
898,433
57,323
6,338
962,094

이연법인세자산(부채) 순액
694,050
34,768
(2,761)
726,057

(5) 보고기간말 현재 이연법인세자산(부채)으로 인식하지 않은 차감(가산)할 일시적차이 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
차감할 일시적차이 등
사유

종속기업투자주식 등
18,536
처분하지 않을 예정

외국납부세액
5,934
미래과세소득의 불확실성 등

29. 비용의 성격별 분류

(단위: 백만원)

구분
당기
전기

인건비
781,985
940,280

재료비
1,899,538
2,264,376

외주비
3,485,166
3,765,887

복리후생비
115,176
112,879

대손상각비
184,176
17,028

지급임차료
40,043
56,955

유무형자산상각비
23,940
26,813

세금과공과
106,126
140,958

지급수수료
654,886
760,855

기타
815,329
550,996

재고자산등의 변동
101,446
167,168

합 계(*)
8,207,811
8,804,195

(*) 매출원가와 판매비와관리비의 합계금액입니다.

30. 특수관계자 거래

(1) 특수관계자 내역

구분
특수관계자 명칭

종속기업(*1)
자이에스앤디㈜, 자이에스텍㈜, ㈜지씨에스, 비에스엠㈜, 자이에너지운영㈜, 지베스코㈜, 포항영일만해양케이블카㈜, 지피씨㈜, 자이메카닉스㈜(*3), 파빌리온전문투자형사모부동산투자신탁제40호(*3), ㈜케이세이프새먼어업회사(*3), 자이가이스트㈜(*3), 에네르마㈜(*3), GS E&C Nanjing, Vietnam GS Industry One-Member LLC, Vietnam GS Enterprise One Member LLC, GS E&C Delhi Pvt. Ltd., GS Engineering & Construction Mumbai Pvt. Ltd., PT. GSENC Development Indonesia, ZEITGEIST EDUCATION CO., LTD (*3), GS Construction Arabia Co.,Ltd., GS CONSTRUCTION MIDDLE EAST L.L.C., GS Real Estate Development Company, GS E&C POLAND SP.ZO.O, GS Inima Environment S.A.U., GS Engineering & Construction Spain, S.L., CHERVONA GORA EKO, GS E&C Ukraine, Elements (Europe) Limited(*3), GS Real Estate Development Company London Ltd.(*3), GS E&C Construction Canada Ltd., GS E&C PANAMA S.A., GS Village Lake LLC, GS Property Mountain View LLC, GS Miramar 700 EC, LLC, 777 WMF, LLC(*3), GS Miramar Village Lakes Manager LLC(*3), CDCF III FORTBAY MV, LLC(*3), GS Redlands, LLC(*3), PALA-POWER GENERAL CONSTRUCTION SERVICE (PROPRIETARY) LIMITED, GS Engineering & Construction Australia Pty Ltd., GS Inima USA Construction Corp., Aguas de Ensenada, S.A. de C.V., Ambient Servicos Ambientais de Ribeirao Preto, S.A., Aquaria Water LLC, Araucaria Saneamento, S.A., GS Inima Chile S.A., GS Inima Mexico, S.A. de C.V., GS Inima USA Corporation, GS Inima Brasil Ltda., GS Inima Industrial, Aquapolo Ambiental S.A., Jeceaba Ambiental S.A., Distribuidora de Aguas Triunfo S.A., Promoaqua Desalacion de los Cabos, S.A. de C.V., Saneamento do Vale do Paraiba, S.A., Servicos de Saneamento de Mogi Mirim, S.A., Tecnicas y Gestion Medioambiental, S.A., Tractament Metropolita de Fangs, S.L., CASINIMA - Empreitada Ponte da Baia, A.C.E., GS Inima Servicios Corporativos, S.A. de C.V., VALORINIMA S.L., SOCIEDAD DE ECONOMIA MIXTA AGUAS DE SORIA S.L., Sanama Saneamento Alta Maceio S.A., INIMA-CVV S.A., CAEPA COMPANHIA DE AGUA E EGOSTO DE PARIBUNA S.A., COMASA COMPANHIA AGUAS DE SANTA RITA S.A., SAMAR SOLUCOES AMBIENTAIS DE ARACATUBA S.A., Inima Water Services, S.L., GS Inima Water Management S.L., GS Inima Gestion. S.L.U., GS Inima Inversiones S.L.U., Shariket Miyeh Ras Djinet, Spa, GS Inima Environment Colombia S.A.S, GS Inima Servicos de Saneamento Eireli, Ouro Preto Servicos de Saneamento S.A. - Saneouro, 지베스코자산운용㈜(*3), Danwood S.A.(*3), Danwood GmbH(*3), 700 EC Property, LLC, Mountain View Mezz, LLC(*3), Mountain View Owner, LLC(*3)

관계기업(*1)
㈜지에스코크렙뉴스테이위탁관리부동산투자회사, ㈜메이저디벨로프먼트, FGS East Asia Technical Resource Management, Inc., ㈜소백, 향산2도시개발㈜, 법원산업도시개발㈜, ㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이, PT. CORE RESOURCE, ㈜부강테크, ㈜청주하이테크밸리, ㈜과천상상피에프브이, 제로텍㈜, ㈜캠프스텐턴, 천안테크노파크㈜, ORIGIN LATPHRA CO.,LTD.(*4), RENEW SOLAR ENERGY (JHARKHAND THREE) PRIVATE LIMITED(*4), PARK PILLAR R4 CO., LTD.(*4), ㈜경기평택글로벌(*4), 진천스마트복합산업단지개발(주)(*4), GS Collective Fund I LLC(*4), 에포크피에프브이㈜(*4), 케미코첨단소재㈜(*4), 제로텍무안㈜(*4), PT. CORE RESOURCE INDONESIA, Cadiz San Fernando, A.I.E., Gestion de Participes de Biorreciclaje, Participes de Biorreciclaje S.A.

공동기업(*1)
지앤엠에스테이트㈜, PT. Daria Mulia Properti, GS Korea for Project Management Company, GS MINH HUNG SIKICO CO.,LTD.(*4), Hialeah Water, LLP, Lignana LLC(*4), Lignana LLP(*4)

기타(*2)
㈜지에스, ㈜지에스리테일, ㈜지에스글로벌, 삼양통상㈜, ㈜지에스홈쇼핑, 지에스에너지㈜, 지에스파워㈜, 보령엘엔지터미널㈜, 지에스파크이십사㈜, 인천종합에너지㈜, 지에스칼텍스㈜, 이노폴리텍㈜, 지에스엠비즈㈜, 상지해운㈜, 지에스바이오㈜, 지에스에코메탈㈜, ㈜후레쉬서브, ㈜지에스넷비전, 씨브이에스넷㈜, 파르나스호텔㈜, ㈜피앤에쓰, ㈜지에스네트웍스, ㈜지에스텔레서비스, ㈜텐바이텐, 지에스이피에스㈜, ㈜피엘에스, ㈜지에스엔텍, ㈜지에스이앤알, ㈜동해그린에너지, ㈜지에스풍력발전, ㈜지에스동해전력, ㈜지에스포천그린에너지, ㈜영양제2풍력발전, ㈜구미그린에너지, ㈜영덕제1풍력발전, ㈜삼척그린에너지파크, ㈜지에스스포츠, 옥산오창고속도로㈜, 은평새길㈜, 부산동서고속화도로㈜, 구미맑은물㈜, 지에스네오텍㈜, ㈜삼양인터내셔날, ㈜보헌개발, ㈜켐텍인터내셔날, ㈜옥산유통, ㈜승산, (유)가승개발, ㈜해프닝피플, 센트럴모터스㈜, ㈜위너셋, ㈜삼정건업, ㈜프로케어, ㈜경원건설, 동해국제자원터미널㈜, ㈜에피스, 케이클라비스전문투자형사모부동산투자유한회사제19호(*5), 팬코텍(유)(*5), 지에스당진솔라팜㈜(*5), 한울사랑(유)(*5), 강남메트로㈜(*5)

(*1) 지분율 정보는 주석 12 참조.
(*2) 특수관계인의 범위에는 해당하지 않으나, 공정거래법상 대규모기업집단인 지에스그룹에 소속된 회사입니다. 공사이행 등을 보증하기 위하여 일부 회사에게 전자어음을 제공하고 있습니다.
(*3) 당기 중 신규 연결 편입하였습니다.
(*4) 당기 중 신규 취득하였습니다.
(*5) 당기 중 신규 계열 편입되었습니다.

(2) 특수관계자와의 주요 거래 내역

<당기>
(단위: 백만원)

구분
기업명
매출 등
매입 등
지분변동

매출
기타수익
합계
매입
기타비용
합계

종속기업
자이에스앤디㈜(*1)
867
1,639
2,506
98,024
164
98,188
-

자이에스텍㈜(*1)
-
-
-
3,969
-
3,969
-

㈜지씨에스
336
-
336
40,219
159
40,378
-

비에스엠㈜
272
1,000
1,272
5,236
-
5,236
-

자이에너지운영㈜(*1)
62
-
62
30,130
79
30,209
-

지베스코㈜
167
-
167
-
-
-
-

포항영일만해양케이블카㈜
61
151
212
-
-
-
-

지피씨㈜
11,803
-
11,803
-
-
-
46,500

자이메카닉스㈜
48
-
48
-
-
-
5,000

파빌리온전문투자형사모부동산투자신탁제40호
-
-
-
-
-
-
8,763

㈜케이세이프새먼어업회사
-
-
-
-
-
-
1,600

자이가이스트㈜
1
-
1
-
-
-
3,505

에네르마㈜
-
-
-
-
-
-
5,000

GS E&C Nanjing
3,837
30,692
34,529
-
-
-
-

Vietnam GS Industry One-Member LLC
1,948
7,586
9,534
-
-
-
420

Vietnam GS Enterprise One Member LLC
5,579
8,661
14,240
-
-
-
-

GS E&C Delhi Pvt. Ltd.
556
-
556
5,932
307
6,239
5,375

GS Engineering & Construction Mumbai Pvt. Ltd.
489
-
489
8,426
332
8,758
-

PT. GSENC Development Indonesia
221
-
221
-
-
-
-

GS Construction Arabia Co.,Ltd.
-
55
55
-
-
-
-

GS CONSTRUCTION MIDDLE EAST L.L.C.
597
505
1,102
2,545
-
2,545
-

GS Real Estate Development Company
125
-
125
-
-
-
474

GS E&C POLAND SP.ZO.O
-
267
267
-
-
-
213,323

GS Inima Environment S.A.U.
-
721
721
-
-
-
100,092

GS Engineering & Construction Spain, S.L.
43
-
43
-
-
-
8,332

CHERVONA GORA EKO
-
64
64
-
-
-
-

Elements (Europe) Limited
-
-
-
-
-
-
34,227

GS Real Estate Development Company London Ltd.
-
-
-
-
-
-
222

GS Village Lake LLC
-
100
100
-
-
-
27,293

GS Property Mountain View LLC
-
372
372
-
-
-
-

777 WMF, LLC
-
-
-
-
-
-
23,866

GS Redlands, LLC
-
-
-
-
-
-
6,120

PALA-POWER GENERAL CONSTRUCTION SERVICE (PROPRIETARY) LIMITED
-
2
2
-
-
-
-

GS Engineering & Construction Australia Pty Ltd.
603
914
1,517
-
-
-
-

Mountain View Owner, LLC
-
2,826
2,826
-
-
-
-

GS E&C Thai Co., Ltd.(*2)
-
-
-
-
-
-
(1,734)

관계기업
㈜지에스코크렙뉴스테이위탁관리부동산투자회사
1,547
-
1,547
-
-
-
-

㈜메이저디벨로프먼트
16
-
16
-
-
-
-

FGS East Asia Technical Resource Management, Inc.
-
42
42
5
-
5
-

㈜소백
-
413
413
-
-
-
-

법원산업도시개발㈜
8,073
-
8,073
10
-
10
-

㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이
40,847
194
41,041
144
-
144
-

PT. CORE RESOURCE
-
257
257
-
-
-
-

㈜과천상상피에프브이
348
594
942
-
-
-
-

제로텍㈜
-
71
71
-
-
-
-

ORIGIN LATPHRA CO.,LTD.
-
-
-
-
-
-
7,102

RENEW SOLAR ENERGY (JHARKHAND THREE) PRIVATE LIMITED
-
-
-
-
-
-
13,413

PARK PILLAR R4 CO., LTD.
-
-
-
-
-
-
10,611

㈜경기평택글로벌
-
-
-
-
-
-
1,305

진천스마트복합산업단지개발(주)
-
-
-
-
-
-
100

GS Collective Fund I LLC
-
-
-
-
-
-
1,201

에포크피에프브이㈜
640
-
640
-
-
-
-

케미코첨단소재㈜
-
-
-
-
-
-
1,500

제로텍무안㈜
-
9
9
-
-
-
2

통진산단㈜(*3)
-
-
-
-
-
-
(10)

학운7산단㈜(*3)
-
-
-
-
-
-
(200)

공동기업
지앤엠에스테이트㈜
247
-
247
689
-
689
-

GS MINH HUNG SIKICO CO.,LTD.
-
-
-
-
-
-
819

기타
㈜지에스(*1)
15
-
15
-
17,612
17,612
-

㈜지에스리테일
375
-
375
307
111
418
-

㈜지에스글로벌
10
-
10
3,896
-
3,896
-

㈜지에스홈쇼핑
33
-
33
-
-
-
-

지에스에너지㈜
267
-
267
169
-
169
-

지에스파워㈜
128,344
-
128,344
306
-
306
-

보령엘엔지터미널㈜
88,412
-
88,412
-
-
-
-

지에스파크이십사㈜
1,344
-
1,344
-
-
-
-

지에스칼텍스㈜
886,043
-
886,043
5
-
5
-

지에스엠비즈㈜
-
-
-
426
-
426
-

파르나스호텔㈜
76,732
-
76,732
-
-
-
-

지에스이피에스㈜
75,361
-
75,361
-
-
-
-

㈜지에스엔텍
-
-
-
784
-
784
-

㈜지에스동해전력
6,114
-
6,114
30
-
30
-

㈜지에스포천그린에너지
10,036
-
10,036
-
-
-
-

㈜지에스스포츠
-
-
-
-
5,918
5,918
-

옥산오창고속도로㈜
2,246
-
2,246
-
-
-
-

은평새길㈜
1
11
12
-
-
-
-

부산동서고속화도로㈜
20,985
-
20,985
-
-
-
-

구미맑은물㈜
9,041
-
9,041
-
-
-
-

지에스네오텍㈜
12
-
12
1,581
249
1,830
-

㈜삼양인터내셔날
-
-
-
11,831
36
11,867
-

㈜승산
-
-
-
-
15
15
-

동해국제자원터미널㈜
2,565
12
2,577
-
-
-
500

강남메트로㈜
-
-
-
-
-
-
20

합 계
1,387,269
57,158
1,444,427
214,664
24,982
239,646
524,741

(*1) 상표권 약정이 포함된 금액입니다.
(*2) 당기 중 청산하였습니다.
(*3) 당기 중 지분을 처분하였습니다.

<전기>
(단위: 백만원)

구분
기업명
매출 등
매입 등
지분변동

매출
기타수익
합계
매입
기타비용
합계

종속기업
자이에스앤디㈜
503
1,047
1,550
107,070
142
107,212
50,000

자이에스텍㈜
1
-
1
4,055
-
4,055
-

㈜지씨에스
344
-
344
42,461
202
42,663
5

비에스엠㈜
238
1,500
1,738
7,351
-
7,351
-

자이에너지운영㈜
64
-
64
37,815
94
37,909
-

지베스코㈜
43
-
43
-
-
-
5,000

포항영일만해양케이블카㈜
-
36
36
-
-
-
3,000

GS E&C Nanjing
6,889
41,208
48,097
-
-
-
-

Vietnam GS Industry One-Member LLC
-
6,913
6,913
-
-
-
15,569

Vietnam GS Enterprise One Member LLC
10,891
8,568
19,459
-
-
-
-

GS E&C Delhi Pvt. Ltd.
640
-
640
7,164
1,092
8,256
2,954

GS Engineering & Construction Mumbai Pvt. Ltd.
327
-
327
3,937
1,187
5,124
9,364

GS E&C MALAYSIA SDN.BHD.
-
-
-
-
-
-
(291)

PT. GSENC Development Indonesia
721
-
721
-
-
-
8,017

GS Construction Arabia Co.,Ltd.
609
33,198
33,807
-
-
-
-

GS Saudi Co., Ltd.
-
-
-
-
-
-
(863)

GS CONSTRUCTION MIDDLE EAST L.L.C.
1,660
580
2,240
120
-
120
-

GS Real Estate Development Company
-
-
-
-
-
-
159

GS Inima Environment S.A.
310
809
1,119
-
-
-
212,812

GS Engineering & Construction Spain, S.L.
928
-
928
-
-
-
56,275

CHERVONA GORA EKO
-
28
28
-
-
-
8,021

GS Village Lake LLC
-
99
99
-
-
-
1,363

GS Property Mountain View LLC
-
63
63
-
-
-
-

PALA-POWER GENERAL CONSTRUCTION SERVICE (PROPRIETARY) LIMITED
-
3
3
-
-
-
-

GS Engineering & Construction Australia Pty Ltd.
293
303
596
-
-
-
-

관계기업
㈜지에스코크렙뉴스테이위탁관리부동산투자회사
(248)
-
(248)
-
-
-
-

㈜메이저디벨로프먼트
11
-
11
-
-
-
750

FGS East Asia Technical Resource Management, Inc.
-
49
49
264
-
264
16

㈜소백
-
621
621
-
-
-
-

법원산업도시개발㈜
2,737
-
2,737
20
-
20
-

㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이
20,413
221
20,634
743
-
743
-

PT. CORE RESOURCE
-
242
242
-
-
-
1,124

㈜부강테크
-
-
-
-
-
-
18,000

㈜청주하이테크밸리
-
-
-
-
-
-
160

제로텍㈜
-
23
23
-
-
-
1

㈜캠프스텐턴
-
-
-
-
-
-
3

천안테크노파크㈜
-
-
-
-
-
-
600

공동기업
지앤엠에스테이트㈜
334
-
334
515
-
515
-

기타
㈜지에스
214
-
214
-
18,902
18,902
-

㈜지에스리테일
430
-
430
281
86
367
-

㈜지에스글로벌
16
-
16
13,053
-
13,053
-

㈜지에스홈쇼핑
60
-
60
2
-
2
-

지에스에너지㈜
430
-
430
180
-
180
-

지에스파워㈜
104,974
-
104,974
382
-
382
-

보령엘엔지터미널㈜
83,419
-
83,419
-
-
-
-

지에스파크이십사㈜
1,455
-
1,455
-
-
-
-

지에스칼텍스㈜
389,248
-
389,248
615
508
1,123
-

지에스엠비즈㈜
3
-
3
98
-
98
-

파르나스호텔㈜
800
-
800
-
-
-
-

지에스이피에스㈜
134,543
-
134,543
-
-
-
-

㈜지에스엔텍
-
-
-
2,107
-
2,107
-

㈜지에스이앤알
9
-
9
-
-
-
-

㈜지에스동해전력
13,160
-
13,160
37
-
37
-

㈜지에스포천그린에너지
12,730
-
12,730
-
-
-
-

㈜지에스스포츠
-
-
-
28
4,216
4,244
-

옥산오창고속도로㈜
16,833
-
16,833
-
-
-
-

은평새길㈜
1
11
12
-
-
-
-

부산동서고속화도로㈜
5,249
-
5,249
-
-
-
6,997

구미맑은물㈜
3,536
-
3,536
-
-
-
-

지에스네오텍㈜
29
-
29
9,622
826
10,448
-

㈜삼양인터내셔날
-
-
-
10,205
-
10,205
-

㈜승산
-
-
-
-
15
15
-

동해국제자원터미널㈜
-
-
-
-
-
-
190

㈜지에스아이티엠
-
-
-
45
42
87
-

합 계
814,847
95,522
910,369
248,170
27,312
275,482
399,226

(3) 특수관계자에 대한 채권 및 채무의 내역

1) 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권 및 채무는 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위: 백만원)

구분
기업명
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
대여금
합계
매입채무
기타채무
합계

종속기업
자이에스앤디㈜
-
403
-
403
14,819
5,007
19,826

자이에스텍㈜
-
-
-
-
19
268
287

㈜지씨에스
-
27
-
27
413
4,308
4,721

비에스엠㈜
-
26
-
26
438
43
481

자이에너지운영㈜
-
6
-
6
3,036
7
3,043

지베스코㈜
-
-
-
-
-
182
182

포항영일만해양케이블카㈜
-
36
2,000
2,036
-
-
-

지피씨㈜
2,753
-
-
2,753
-
441
441

자이메카닉스㈜
-
-
-
-
-
165
165

에네르마㈜
-
-
-
-
-
874
874

GS E&C Nanjing
-
617
-
617
-
-
-

Vietnam GS Industry One-Member LLC
-
25,845
165,256
191,101
-
-
-

Vietnam GS Enterprise One Member LLC
-
13,067
163,200
176,267
-
-
-

GS E&C Delhi Pvt. Ltd.
-
5,323
-
5,323
67
13
80

GS Engineering & Construction Mumbai Pvt. Ltd.
-
5,365
-
5,365
-
-
-

PT. GSENC Development Indonesia
-
1,206
-
1,206
-
-
-

GS Construction Arabia Co.,Ltd.
-
247,029
493,224
740,253
-
-
-

GS CONSTRUCTION MIDDLE EAST L.L.C.
-
5,271
14,337
19,608
-
-
-

GS Real Estate Development Company
-
117
-
117
-
-
-

GS E&C POLAND SP.ZO.O
-
265
-
265
-
-
-

GS Inima Environment S.A.U.
-
4,523
-
4,523
-
-
-

GS Engineering & Construction Spain, S.L.
-
4,703
-
4,703
-
-
-

CHERVONA GORA EKO
-
128
-
128
-
-
-

GS E&C Construction Canada Ltd.
-
1,316
-
1,316
-
-
-

GS Village Lake LLC
-
244
1,958
2,202
-
-
-

GS Property Mountain View LLC
-
265
5,440
5,705
-
-
-

PALA-POWER GENERAL CONSTRUCTION SERVICE (PROPRIETARY) LIMITED
-
9
54
63
-
-
-

GS Engineering & Construction Australia Pty Ltd.
-
2,145
18,873
21,018
-
-
-

Mountain View Owner, LLC
-
3,282
-
3,282
-
3,713
3,713

관계기업
FGS East Asia Technical Resource Management, Inc.
-
35
959
994
-
-
-

㈜소백
-
1,033
6,856
7,889
-
-
-

향산2도시개발㈜
-
-
-
-
-
5
5

법원산업도시개발㈜
11,408
-
-
11,408
-
-
-

㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이
41,580
-
-
41,580
-
-
-

PT. CORE RESOURCE
-
505
2,763
3,268
-
-
-

㈜과천상상피에프브이
347
-
-
347
-
-
-

제로텍㈜
-
95
1,550
1,645
-
-
-

제로텍무안㈜
-
9
1,463
1,472
-
-
-

공동기업
지앤엠에스테이트㈜
-
44
-
44
-
60
60

기타
㈜지에스
-
-
-
-
-
2,824
2,824

㈜지에스리테일
-
28
-
28
-
4,152
4,152

㈜지에스글로벌
-
-
-
-
-
674
674

㈜지에스홈쇼핑
-
-
-
-
-
1,911
1,911

지에스에너지㈜
-
169
-
169
-
4,061
4,061

지에스파워㈜
4,814
-
-
4,814
-
1,790
1,790

보령엘엔지터미널㈜
4,496
-
-
4,496
-
46,760
46,760

지에스파크이십사㈜
-
117
-
117
-
-
-

지에스칼텍스㈜
2,029
-
-
2,029
-
7,864
7,864

지에스엠비즈㈜
-
-
-
-
311
-
311

파르나스호텔㈜
15,453
-
-
15,453
-
1,599
1,599

㈜지에스텔레서비스
-
-
-
-
-
345
345

지에스이피에스㈜
30,842
-
-
30,842
-
10,974
10,974

㈜지에스동해전력
797
8
-
805
-
-
-

㈜지에스포천그린에너지
40,228
-
-
40,228
-
-
-

㈜지에스스포츠
-
-
-
-
-
825
825

옥산오창고속도로㈜
1,069
362
-
1,431
-
-
-

은평새길㈜
1,949
84
163
2,196
-
-
-

부산동서고속화도로㈜
22,622
324
-
22,946
-
-
-

구미맑은물㈜
6,065
35
-
6,100
-
-
-

지에스네오텍㈜
-
-
-
-
118
1,674
1,792

㈜삼양인터내셔날
-
-
-
-
3,982
147
4,129

㈜승산
-
3,149
-
3,149
-
303
303

㈜경원건설
-
-
-
-
-
114
114

동해국제자원터미널㈜
-
33
-
33
-
-
-

합 계
186,452
327,248
878,096
1,391,796
23,203
101,103
124,306

<전기말>
(단위: 백만원)

구분
기업명
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
대여금
합계
매입채무
기타채무
합계

종속기업
자이에스앤디㈜
-
338
-
338
18,310
5,368
23,678

자이에스텍㈜
-
-
-
-
27
223
250

㈜지씨에스
-
21
-
21
313
5,550
5,863

비에스엠㈜
-
22
-
22
640
-
640

자이에너지운영㈜
-
117
-
117
3,930
11
3,941

지베스코㈜
-
-
-
-
-
100
100

포항영일만해양케이블카㈜
-
37
2,000
2,037
-
-
-

GS E&C Nanjing
-
1,264
-
1,264
-
-
-

Vietnam GS Industry One-Member LLC
-
17,800
133,020
150,820
-
-
-

Vietnam GS Enterprise One Member LLC
-
14,391
135,463
149,854
-
5,286
5,286

GS E&C Delhi Pvt. Ltd.
-
5,333
-
5,333
1,450
2,248
3,698

GS Engineering & Construction Mumbai Pvt. Ltd.
-
5,646
-
5,646
1,826
290
2,116

PT. GSENC Development Indonesia
-
1,068
-
1,068
-
-
-

GS Construction Arabia Co.,Ltd.
-
223,627
497,079
720,706
-
-
-

GS CONSTRUCTION MIDDLE EAST L.L.C.
-
2,139
8,542
10,681
-
-
-

GS E&C POLAND SP.ZO.O
-
8
-
8
-
-
-

GS Inima Environment S.A.
-
5,640
7,785
13,425
-
-
-

GS Engineering & Construction Spain, S.L.
-
4,963
-
4,963
-
-
-

CHERVONA GORA EKO
-
63
-
63
-
-
-

GS E&C Construction Canada Ltd.
-
1,399
-
1,399
-
-
-

GS Village Lake LLC
-
162
2,084
2,246
-
-
-

GS Property Mountain View LLC
-
63
11,578
11,641
-
-
-

PALA-POWER GENERAL CONSTRUCTION SERVICE (PROPRIETARY) LIMITED
-
7
57
64
-
-
-

GS Engineering & Construction Australia Pty Ltd.
-
1,220
12,786
14,006
-
-
-

관계기업
㈜지에스코크렙뉴스테이위탁관리부동산투자회사
-
-
-
-
-
1,547
1,547

㈜메이저디벨로프먼트
-
-
-
-
-
5
5

FGS East Asia Technical Resource Management, Inc.
-
36
871
907
-
-
-

㈜소백
-
621
6,856
7,477
-
-
-

향산2도시개발㈜
-
-
-
-
-
5
5

법원산업도시개발㈜
2,738
-
-
2,738
-
-
-

㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이
5,696
157
-
5,853
-
157
157

PT. CORE RESOURCE
-
274
2,940
3,214
-
-
-

제로텍㈜
-
23
1,550
1,573
-
-
-

공동기업
지앤엠에스테이트㈜
-
66
-
66
-
70
70

기타
㈜지에스
-
-
-
-
-
2,825
2,825

㈜지에스리테일
-
7
-
7
-
4,143
4,143

㈜지에스글로벌
-
41
-
41
933
1,175
2,108

㈜지에스홈쇼핑
-
10
-
10
-
2,511
2,511

지에스에너지㈜
-
338
-
338
-
4,254
4,254

지에스파워㈜
-
-
-
-
15
14,952
14,967

보령엘엔지터미널㈜
7,138
-
-
7,138
-
30,937
30,937

지에스파크이십사㈜
-
151
-
151
-
-
-

지에스칼텍스㈜
2,957
-
-
2,957
-
42,434
42,434

지에스엠비즈㈜
-
-
-
-
94
-
94

파르나스호텔㈜
176
-
-
176
-
1,600
1,600

㈜지에스텔레서비스
-
-
-
-
-
345
345

지에스이피에스㈜
-
-
-
-
-
9,132
9,132

㈜지에스엔텍
-
-
-
-
131
-
131

㈜지에스동해전력
2,773
17
-
2,790
-
-
-

㈜지에스포천그린에너지
40,227
-
-
40,227
-
10,037
10,037

㈜지에스스포츠
-
60
-
60
-
126
126

옥산오창고속도로㈜
19,454
559
-
20,013
-
1,224
1,224

은평새길㈜
1,948
72
163
2,183
-
-
-

부산동서고속화도로㈜
6,985
-
-
6,985
-
-
-

구미맑은물㈜
3,243
24
-
3,267
-
-
-

지에스네오텍㈜
-
60
-
60
2,388
1,736
4,124

㈜삼양인터내셔날
-
-
-
-
3,555
147
3,702

㈜승산
-
3,149
-
3,149
-
314
314

㈜경원건설
-
-
-
-
-
114
114

동해국제자원터미널㈜
-
-
-
-
-
1,380
1,380

합 계
93,335
290,993
822,774
1,207,102
33,612
150,246
183,858

2) 보고기간종료일 현재 특수관계자 채권에 대하여 설정된 대손충당금 잔액은 772,545백만원(전기말: 698,435백만원)이
며
, 당기 중 인식된 대손상각비는 35,209백만원입니다.

(4) 특수관계자와의 자금거래

<당기>
(단위: 백만원)

구분
기업명
연이자율(%)
만기
기초
잔액
대여
상환
환율변동효과
기말
잔액
금융
수익
지분
거래

종속기업
자이에스앤디㈜
-
-
-
-
-
-
-
1,638
-

비에스엠㈜
-
-
-
-
-
-
-
1,000
-

포항영일만해양케이블카㈜

4.60
2029.08.09
2,000
-
-
-
2,000
114
-

지피씨㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
46,500

자이메카닉스㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
5,000

파빌리온전문투자형사모부동산투자신탁제40호
-
-
-
-
-
-
-
-
8,763

㈜케이세이프새먼어업회사
-
-
-
-
-
-
-
-
1,600

자이가이스트㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
3,505

에네르마㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
5,000

GS E&C Nanjing
-
-
-
-
-
-
-
30,692
-

Vietnam GS Industry One-Member LLC
4.60
2021.01.15
~2022.11.19
133,020
43,518
-
(11,282)
165,256
6,986
420

Vietnam GS Enterprise One Member LLC
4.60
2021.02.11
~2021.11.04
135,463
132,573
93,686
(11,150)
163,200
7,218
-

GS E&C Delhi Pvt. Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
-
5,375

GS Construction Arabia Co.,Ltd.
4.60
2021.03.27
~2022.12.24
497,079
29,227
-
(33,082)
493,224
-
-

GS CONSTRUCTION MIDDLE EAST L.L.C.
4.60
2021.03.27
~2022.12.17
8,542
6,561
-
(766)
14,337
478
-

GS Real Estate Development Company
-
-
-
-
-
-
-
-
474

GS E&C POLAND SP.ZO.O
-
-
-
1,547
1,463
(84)
-
14
213,323

GS Inima Environment S.A.U.
-
-
7,785
-
7,717
(68)
-
24
100,092

GS Engineering & Construction Spain, S.L.
-
-
-
-
-
-
-
-
8,332

Elements (Europe) Limited
-
-
-
-
-
-
-
-
34,227

GS Real Estate Development Company
London Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
-
222

GS Village Lake LLC
4.60
2021.02.21
~2022.07.26
2,084
-
-
(126)
1,958
100
27,293

GS Property Mountain View LLC
4.60
2021.12.16
11,578
-
6,188
50
5,440
372
-

777 WMF, LLC
-
-
-
-
-
-
-
-
23,866

GS Redlands, LLC
-
-
-
-
-
-
-
-
6,120

PALA-POWER GENERAL CONSTRUCTIONSERVICE (PROPRIETARY) LIMITED
4.60
2021.03.16
57
-
-
(3)
54
2
-

GS Engineering & Construction Australia
Pty Ltd.
4.60
2022.12.04
12,786
11,299
5,906
694
18,873
914
-

GS E&C Thai Co., Ltd.(*1)
-
-
-
-
-
-
-
-
(1,734)

관계기업
FGS East Asia Technical Resource
Management, Inc.
4.60
2021.01.17 ~2021.10.15
871
286
131
(67)
959
42
-

㈜소백
6.00
-
6,856
-
-
-
6,856
413
-

PT. CORE RESOURCE
8.00 ~ 12.00
2021.12.31
2,940
-
-
(177)
2,763
257
-

㈜과천상상피에프브이
-
-
-
50,000
50,000
-
-
594
-

제로텍㈜
4.60
-
1,550
-
-
-
1,550
71
-

ORIGIN LATPHRA CO.,LTD.
-
-
-
-
-
-
-
-
7,102

RENEW SOLAR ENERGY
(JHARKHAND THREE) PRIVATE LIMITED
-
-
-
-
-
-
-
-
13,413

PARK PILLAR R4 CO., LTD.
-
-
-
-
-
-
-
-
10,611

㈜경기평택글로벌
-
-
-
-
-
-
-
-
1,305

진천스마트복합산업단지개발(주)
-
-
-
-
-
-
-
-
100

GS Collective Fund I LLC
-
-
-
-
-
-
-
-
1,201

케미코첨단소재㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
1,500

제로텍무안㈜
4.60
-
-
1,463
-
-
1,463
9
2

통진산단㈜(*2)
-
-
-
-
-
-
-
-
(10)

학운7산단㈜(*2)
-
-
-
-
-
-
-
-
(200)

공동기업
GS MINH HUNG SIKICO CO.,LTD.
-
-
-
-
-
-
-
-
819

기타
은평새길㈜
6.90
-
163
-
-
-
163
11
-

동해국제자원터미널㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
500

강남메트로㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
20

합 계
822,774
276,474
165,091
(56,061)
878,096
50,949
524,741

(*1) 당기 중 청산하였습니다.
(*2) 당기 중 지분을 처분하였습니다.

<전기>
(단위: 백만원)

구분
기업명
연이자율(%)
만기
기초
잔액
대여
상환
환율변동
효과
기말
잔액
이자
수익
지분
거래

종속기업
자이에스앤디㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
50,000

㈜지씨에스
-
-
-
-
-
-
-
-
5

지베스코㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
5,000

포항영일만해양케이블카㈜
4.60
2029.08.09
-
2,000
-
-
2,000
37
3,000

Vietnam GS Industry One-Member LLC
4.60
2020.03.04 ~2021.12.13
117,009
11,375
-
4,636
133,020
6,685
15,569

Vietnam GS Enterprise One Member LLC
4.60
2020.02.22 ~2021.10.25
190,077
-
61,978
7,364
135,463
7,938
-

GS E&C Delhi Pvt. Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
-
2,954

GS Engineering & Construction Mumbai
Pvt. Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
-
9,364

GS E&C MALAYSIA SDN.BHD.
-
-
-
-
-
-
-
-
(291)

PT. GSENC Development Indonesia
-
-
-
-
-
-
-
-
8,017

GS Construction Arabia Co. Ltd.
4.60
2020.01.29 ~2021.12.21
501,233
-
22,624
18,470
497,079
24,382
-

GS Saudi Co.,Ltd
-
-
2,516
-
2,516
-
-
-
(863)

GS CONSTRUCTION MIDDLE EAST L.L.C
4.6
2021.03.27 ~2021.10.02
1,901
36,609
30,265
297
8,542
575
-

GS Real Estate Development Company
-
-
-
-
-
-
-
-
159

GS Inima Environment,S.A.
4.6
2020.03.31
7,675
-
-
110
7,785
361
212,812

GS ENGINEERING & CONSTRUCTION
SPAIN
-
-
-
-
-
-
-
-
56,275

CHERVONA GORA EKO
-
-
-
-
-
-
-
-
8,021

GS Village Lake LLC
4.6
2020.07.26
~2021.02.21
2,013
-
-
71
2,084
99
1,363

GS Property Mountain View LLC
4.6
2021.10.24 ~2021.12.16
-
11,727
-
(149)
11,578
63
-

PALA-POWER GENERAL CONSTRUCTION SERVICE (PROPRIETARY) LIMITED
4.6
2021.03.16
55
-
-
2
57
3
-

GS Engineering & Construction Australia
Pty Ltd.
4.6
2021.06.19 ~2022.12.04
5,734
6,907
-
145
12,786
303
-

관계기업
㈜메이저디벨로프먼트
-
-
-
-
-
-
-
-
750

FGS East Asia Technical Resource
Management, Inc.
4.60
2020.01.17 ~2020.07.11
1,006
-
171
36
871
49
16

㈜소백
6.00
-
6,856
-
-
-
6,856
621
-

PT. CORE RESOURCE
8.00 ~ 12.00
2020.10.16 ~2020.10.22
2,236
631
-
73
2,940
242
1,124

㈜부강테크
-
-
-
-
-
-
-
-
18,000

㈜청주하이테크밸리
-
-
-
-
-
-
-
-
160

제로텍㈜
4.60
-
-
1,550
-
-
1,550
23
1

㈜캠프스텐턴
-
-
-
-
-
-
-
-
3

천안테크노파크㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
600

부산동서고속화도로㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
6,997

기타
은평새길㈜
6.90
-
163
-
-
-
163
11
-

동해국제자원터미널㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
190

합 계
838,474
70,799
117,554
31,055
822,774
41,392
399,226

(5) 특수관계자 간의 지급보증내역

보고기간종료일 현재 당사가 특수관계자에게 제공하고 있는 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천)

구분
기업명
종류
보증처
보증기간
당기말
지급보증액
전기말
지급보증액

종속기업
Vietnam GS Industry One-Member LLC
지급보증
KEXIM(한국수출입은행)
2019.07~2024.07
USD 30,000
USD 30,000

2020.06~2025.06
USD 20,000
-

KEXIM VIETNAM LEASING
Company Limited
2020.10~2028.12
USD 5,070
-

Vietnam GS Enterprise One Member LLC
지급보증
SC,SG
2019.11~2021.11
USD 165,000
USD 165,000

주식회사 스마일게이트
홀딩스
2019.04~2022.04
USD 80,000
USD 80,000

GS Engineering & Construction Mumbai Pvt. Ltd.
지급보증
SC India
-
-
INR 5,720

-
-
INR 15,406

GS Construction Arabia Co.,Ltd.
지급보증
SABB
-
-
SAR 120,000

계약이행보증
RABIGH REFINING AND PETROCHEMICAL COMPANY
2019.12~2021.05
USD 138,000
USD 138,000

GS Construction Middle East L.L.C.
지급보증
HSBC Plc
2019.09~2029.09
USD 5,000
USD 5,000

GS Engineering & Construction Spain,
S.L.
계약이행보증
STAR Rafineri A.S.
2013.06~2021.12
USD 1,333,333
USD 1,333,333

2013.06~2021.12
USD 1,333,333
USD 1,333,333

지급보증
Deutsche Bank Sociedad
Anonima Espanola, Spain
2018.01~2021.07
USD 50,000
USD 50,000

2020.06~2021.08
USD 6,667
-

GS Inima Environment S.A.U.
지급보증
Banco Santander, S.A
-
-
EUR 72

-
-
USD 1,603

HSBC Plc
2015.07~2025.07
USD 50,000
USD 50,000

2019.04~2021.04
EUR 5,000
EUR 5,000

BNP Paribas Spain
2019.08~2021.08
EUR 20,000
EUR 20,000

2020.07~2021.07
EUR 5,000
-

Deutsche Bank S.A.E.
2020.02~2030.02
EUR 3,000
-

2020.07~2021.07
EUR 5,000
-

GS Inima Industrial S.A.
지급보증
Vortix Distribuidory De Titulos E Valores Moobiliarios LTDA
-
-
USD 60,000

GS Inima USA Construction Corp.
계약이행보증
City of Hialeah
2013.04~2028.09
USD 55,704
USD 55,704

CHERVONA Gora Eko, LLC
지급보증
Credit Agricole(Ukraine)
2019.07~2021.07
EUR 16,000
EUR 16,000

Mountain View Owner LLC
지급보증
Standard Chartered Bank, 
 New York Branch
2020.02~2021.02
USD 150,000
-

관계기업
㈜메이저디벨로프먼트
지급보증
교보증권
-
-
KRW 43,700

부국증권
2020.05~2021.04
KRW 34,100
-

㈜소백
지급보증
SC은행
2019.05~2021.04
KRW 115,000
KRW 90,000

BNK투자증권
2019.08~2021.08
KRW 98,400
KRW 80,400

법원산업도시개발㈜
조건부채무인수
농협은행 외
2019.07~2021.04
KRW 41,600
KRW 60,000

㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이
조건부채무인수
농협중앙회 외
2019.07~2024.01
KRW 505,580
KRW 551,031

기타
옥산오창고속도로㈜
지급보증
메리츠화재 외
2015.10~2036.07
KRW 10,200
KRW 10,200

부산동서고속화도로㈜
계약이행보증
건설공제조합
2018.01~2023.12
KRW 24,757
KRW 24,757

한편, 당사는 (주)여의도엠비씨부지복합개발피에프브이에 대하여 아파트사업 분양보증에 연대하여 보증을 제공(한도 277,330백만원)하고 있으며, 시행사 및 수분양자를 위하여 427,277백만원의 책임준공 조건부채무인수 등을 자이에스앤디(주)와 연대하여 제공하고 있습니다. 상기금액은 우발사항 및 약정사항의 약정금액에도 포함되어 있습니다(주석21 참조). 또한, 당사는 광주원주고속도로 등의 사업과 관련하여 자이에스앤디(주) 등과 연대하여 책임운영의무 및 자금제공의무를 부담하고 있습니다.

(6) 특수관계자 간의 담보제공내역

(단위: 백만원)

구분
기업명
담보의 종류
제공처
당기
전기

기타
옥산오창고속도로㈜
지분증권
메리츠화재 외
29,940
29,940

전자어음
17,000
17,000

구미맑은물㈜
지분증권
미래에셋그린인프라전문투자형사모특별자산투자신탁2호
584
584

부산동서고속화도로㈜
지분증권
KiAMCO 도로투자사모특별자산투자신탁 12호 외 3
11,007
-

당좌수표(*)
-
-

(*) 백지수표입니다.

(7) 주요
경영진
에 대한 보상내역

(단위: 백만원)

구분
당기
전기

단기급여
36,231
43,409

퇴직급여
4,640
4,228

합 계
40,871
47,637

31. 현금흐름

(1) 영업으로부터 창출된 현금흐름

(단위: 백만원)

구분
당기
전기

당기순이익
326,944
441,560

영업으로부터 창출된
현금흐름 중
조정항목
법인세비용
149,554
207,272

이자비용
79,404
105,401

이자수익
(49,539)
(80,732)

배당금수익
(33,922)
(43,878)

유형자산감가상각비
21,975
26,008

무형자산상각비
1,965
805

투자부동산감가상각비
6,723
6,911

사용권자산상각비
65,613
72,638

대손상각비
376,593
214,547

대손충당금환입
(128,014)
(44,882)

퇴직급여
57,347
49,628

매출채권처분손실
-
1,946

외화환산손익
79,397
(21,263)

유형자산처분손익
870
(1,003)

무형자산처분손익
14
(240)

투자부동산처분손익
(98)
(22)

투자부동산손상차손
6,006
14,807

파생상품평가손익
37,337
(34,813)

파생상품거래손익
368
77,224

확정계약평가손익
-
(39,479)

금융보증부채환입
(52,477)
(119,413)

하자보수비
144,347
85,929

하자보수충당부채환입
(6,712)
(26,128)

기타자산처분손익
265
3,073

당기손익-공정가치측정 금융자산평가손익
(32,613)
36,116

당기손익-공정가치측정 금융자산처분손익
40
(11,025)

관계회사지분증권손상차손
92,688
16,752

관계회사지분증권처분손실
1,734
-

사채상환손익
411
-

해외사업환산손실실현
18,968
10,688

해외사업환산이익실현
(10,728)
(6,838)

리스변경손익
7,886
(532)

기타
(543)
3,782

소 계
834,859
503,279

영업활동으로 인한
자산부채의
변동
매출채권의 증감
323,242
(92,362)

기타채권의 증감
(16,626)
17,870

계약자산의 증감
(81,637)
814,122

재고자산의 증감
130,349
192,726

파생상품거래의 정산
21,527
(64,255)

기타유동자산의 증감
(22,174)
(193,032)

기타비유동자산의 증감
(13,954)
-

매입채무의 증감
(252,335)
(368,753)

기타채무의 증감
(5,934)
(39,606)

계약부채의 증감
(397,067)
(196,675)

기타유동부채의 증감
112,467
157,134

기타유동충당부채의 증감
14,880
(12,888)

기타비유동부채의 증가(감소)
(927)
-

비유동충당부채의 증감
(46,891)
(50,180)

퇴직급여의 지급
(69,269)
(94,051)

기타
(11,888)
22,630

소 계
(316,237)
92,680

영업으로부터 창출된 현금흐름
845,566
1,037,519

(
2) 중요한 비현금거래

(단위: 백만원)

구분
당기
전기

차입금의 유동성 대체
516,191
289,805

영업보증금의 대여금 대체
229,629
29,938

사채의 유동성 대체
100,702
-

사용권자산의 투자부동산 대체
57,397
-

임대보증금의 유동성 대체
36,529
-

전대리스의 증감
35,050
-

장ㆍ단기대여금의 대체
25,713
328,389

전환사채의 전환
16,417
19,210

입회금의 유동성 대체
11,162
17,576

리스부채의 증감
9,952
21,713

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

(단위: 백만원)

구분
기초
재무활동
현금흐름
비현금변동
기말

비용가산
유동성 대체
계정간 대체
환율변동

단기차입금
231,621
(155,241)
-
-
10,880
(8,641)
78,619

유동성사채
62,000
-
2,797
100,702
(7,719)
(12,943)
144,837

유동성장기차입금
179,390
(469,529)
-
516,191
(10,880)
(2,247)
212,925

유동성금융보증
-
-
-
28,761
-
-
28,761

유동리스부채
93,551
-
2
(12,522)
-
(39)
80,992

유동성임대보증금
-
-
-
36,529
-
-
36,529

기타유동부채
177,177
(8,471)
-
11,162
(1,600)
(534)
177,734

사채
512,833
291,602
3,412
(100,702)
(8,669)
(7,336)
691,140

장기차입금
729,317
838,414
-
(516,191)
-
(25,938)
1,025,602

금융보증
-
-
(52,477)
(28,761)
148,902
-
67,664

임대보증금
-
4,514
-
(36,529)
202,957
-
170,942

비유동리스부채
488,988
(79,684)
7,920
12,522
2,216
(34)
431,928

기타비유동부채
230,335
3,667
-
(11,162)
(201,358)
-
21,482

합 계
2,705,212
425,272
(38,346)
-
134,729
(57,712)
3,169,155

32. 재무위험관리

당사의 재무위험관리는 주로 시
장위험
(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름 이자율 위험 및 가격위험)
, 신용위험, 유동성위험에 대해 전사 각 사업주체가 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융원가
를 절감함으로써 사업의 원가경쟁력 제고에 기여하는데 그 목적이 있습니다.

또한, 당사는 정기적으로 재무위험관리 정책의 재정비, 재무위험 모니터링 등을 통해재무위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다.

(1) 재무위험요소

1) 시장위험

(가) 외환위험

당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 당사의 주요 외화자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>
(원화단위: 백만원, 외화단위: 천)

구분
금융자산
금융부채

외화금액
원화(환산)금액
외화금액
원화(환산)금액

USD
1,684,496
1,832,732
805,311
876,178

EUR
7,314
9,788
332,155
444,503

KWD
1,099
3,930
73
260

JPY
6
-
280,235
2,954

SGD
-
-
1
-

<전기말>
(원화단위: 백만원, 외화단위: 천)

구분
금융자산
금융부채

외화금액
원화(환산)금액
외화금액
원화(환산)금액

USD
1,609,943
1,863,992
566,066
655,391

EUR
13,170
17,087
125,222
162,466

KWD
3,556
13,582
99
380

JPY
-
-
227,084
2,415

SGD
-
-
1
1

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이5% 변동시
환율변동이 세전이익에 미치는 영향
은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

USD
47,828
(47,828)
60,430
(60,430)

EUR
(21,736)
21,736
(7,269)
7,269

KWD
184
(184)
660
(660)

JPY
(148)
148
(121)
121

(나) 이자율 위험

당사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자비용은 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 당사의 이자율 변동위험에 노출된 금융부채는 변동금리부 차입금 1,219,043백만원(전기말: 629,692백만원)입니다. 

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이
100
bp 변동할 경우 변동금리부 차입금으로부터 발생하는 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

100bp 상승시
100bp 하락시
100bp 상승시
100bp 하락시

이자비용
7,524
(7,524)
3,780
(3,780)

2) 신용위험

신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래 상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래 상대방의 재무 상태와 과거경험 및 기타요소들을 고려하여 재무 신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

신용위험은 당사가 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 주요 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금성자산, 파생금융상품, 은행 및 금융기관 예치금으로부터발생하고 있습니다.

신용위험은 당사의 신용정책에 의하여 효율적 신용위험 관리, 신속한 의사결정 지원 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실 최소화를 목적으로 관리하고 있습니다. 당사는 당기 중 손상의 징후나 회수기일이 초과된 채권 등에 대하여 보고기간종료일 현재 채무불이행이 예상되는 경우 그 위험을 적절히 평가하여 재무상태표에 반영하고 있습니다.

당기말 현재 매출채권에 대해 집합평가로 설정한 충당금 설정률표는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

연체기간
기대신용손실률
장부금액
기대신용손실

미경과
0.54%
229,727
1,233

3개월 이하
0.62%
240,237
1,473

4~12개월 이하
1.42~6.23%
142,286
2,984

13~24개월 이하
9.69~16.63%
7,476
1,018

25~36개월 이하
19.75~40.30%
2,510
597

36개월 초과
52.90%
9,742
5,154

합 계
631,978
12,459

한편, 매출채권에 대한 개별평가로 대손충당금을 인식한 금액은 200,262백만원 입니다.

보고기간종료일 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

현금성자산(보유현금제외)
1,737,598
1,434,830

매출채권및기타채권
1,896,612
2,225,864

계약자산(*1)
886,670
970,752

단기금융자산
128,691
161,961

장기금융자산(*2)
299,863
277,699

장기매출채권및기타채권
1,076,457
1,187,563

금융
보증부채

6,455,857
5,195,870

(*1) 계정 재분류로 인하여 미청구공사가 포함되었습니다.
(*2) 계정 재분류로 인하여 임차보증금이 포함되었습니다.

3) 유동성위험

유동성위험은 당사가 유동성 부족으로 인해 금융부채에 대한 지급 의무를 이행하지 못하거나, 정상적인 영업을 위한 자금조달이 불가능한 경우 발생하고 있습니다.

당사는 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융기관과의 신용한도와 관련한 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
금융기관
당기말
전기말

한도
사용액
한도
사용액

장ㆍ단기금융부채(*)
한국수출입은행 등
7,093,501
5,081,688
7,624,971
4,844,547

(*) 포괄무역한도(LC 및 해외 Bond)및 당사 차입금 관련 금액이 포함되어 있으며, 리스부채는 제외된 금액입니다.

당사
의
금융부채를 보고기간종료일로부터
계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위: 백만원)

구분
장부금액
계약상
현금흐름
잔존계약만기

1년 이하
1년~2년
2년~3년
3년 초과

매입채무및기타채무
1,330,546
1,334,464
1,141,694
192,770
-
-

장ㆍ단기금융부채(*1)
2,916,851
3,203,427
638,485
788,656
622,898
1,153,388

금융보증부채(*2)

96,425
6,455,857
6,455,857
-
-
-

합 계
4,343,822
10,993,748
8,236,036
981,426
622,898
1,153,388

(*1) 이자상당액을 포함한 금액입니다.

(*2) 계약상 현금흐름은 금융보증부채 계상대상(PF, 재개발, SOC 및 해외법인)의 원금입
니
다.

<전기말>
(단위: 백만원)

구분
장부금액
계약상
현금흐름
잔존계약만기

1년 이하
1년~2년
2년~3년
3년 초과

매입채무및기타채무
1,373,200
1,373,200
1,373,200
-
-
-

장ㆍ단기금융부채(*1)
2,315,702
2,677,883
775,618
472,361
477,572
952,332

금융보증부채(*2)
131,375
5,195,870
2,600,687
1,154,656
435,987
1,004,540

합 계
3,820,277
9,246,953
4,749,505
1,627,017
913,559
1,956,872

(*1) 이자상당액을 포함한 금액입니다.
(*2) 계약상 현금흐름은 비유동충당부채 계상대상(PF, 재개발, SOC 및 해외법인)의 원금입니다.

또한, 당사는 계약이행, 분양보증, 하자보증, 중도금대출 연대보증, 책임준공 미이행시 채무인수 등의 약정을 제공하고 있으며 신용위험의 최대 노출정도는 해당 약정 제공액입니다(주석21 참조).

(2) 자본 위험 관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

당사의 보고기간종료일 현재 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

부채(A)
7,450,963
7,313,280

자본(B)
4,420,084
4,161,407

예금(C)
1,737,598
1,434,830

차입금(D)
2,153,123
1,715,161

부채비율(A/B)
169%
176%

순차입금비율((D-C)/B)
9%
7%

3
3
. 공정가치

당기 중 당사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 산업환경 및 경제환경의 유의적인 변동은 없습니다.

(1) 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
1,741,895
1,741,895
1,436,593
1,436,593

매출채권및기타채권(*1)
1,896,612
1,896,612
2,225,864
2,225,864

단기금융자산
128,691
128,691
161,961
161,961

장기매출채권및기타채권(*2)
1,076,457
1,076,457
1,187,563
1,187,563

장기금융자산(*2)(*6)
299,863
299,863
277,699
277,699

당기손익-공정가치측정 금융자산(*6)
198,986
198,986
172,940
172,940

합 계
5,342,504
5,342,504
5,462,620
5,462,620

금융부채

매입채무및기타채무
1,141,153
1,141,153
1,373,200
1,373,200

단기금융부채(*3)
626,000
626,000
601,679
601,679

기타유동부채(*4)
417,659
417,659
200,334
200,334

장기매입채무및기타채무
189,393
189,393
-
-

장기금융부채(*5)
2,387,276
2,391,307
2,065,470
2,065,470

기타비유동부채(*5)
25,972
25,972
32,781
32,781

합 계
4,787,453
4,791,484
4,273,464
4,273,464

(*1) 계약자산으로의 일부 계정 재분류
가 되었습니다.

(*2) 임차보증금 계정 재분류
가 되었습니다.

(*3) 금융보증부채 계정
재분류가 되었습니다.

(*4)
예
수
보증금, 미지급비용, 미지급배당금 및 유동성입회금의 합계 금액이며, 단기 종업원급
여는 제외되었습니다.
(*5) 임대보증금과 금융보증부채 계정
재분류가 되었습니다.

(*6)
국
공채 계정 재분류
가 되었습니다.

(2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산
 이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능
 하지 않은 투입변수)(수준 3)

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.

- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격
- 파생상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재의 선도환율을 사용하여 해당 금액을 현재 가치로 할인하여 측정
- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등

(3) 보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 당사의 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위: 백만원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

공정가치로 측정되거나 공시되는 금융자산

파생상품자산
-
19,112
-
19,112

당기손익-공정가치측정 금융자산(*)
-
-
198,986
198,986

공정가치로 측정되거나 공시되는 금융부채

파생상품부채
-
20,490
22,846
43,336

(*) 계정 재분류로 인하여 국공채가 제외되었습니다.

<전기말>
(단위: 백만원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

공정가치로 측정되거나 공시되는 금융자산

파생상품자산
-
54,341
-
54,341

당기손익-공정가치측정 금융자산(*)
-
-
172,940
172,940

공정가치로 측정되거나 공시되는 금융부채

파생상품부채
-
35,117
-
35,117

(*) 계정 재분류로 인하여 국공채가 제외되었습니다.

(4) 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역

당기 중 각 공정가치 서열체계의 수준 이동 내역은 없습니다.

(5) 보
고기간종료일 현재 공정가치 수준 2와 수준 3으로 분류된 금융상품의 공정가치측정시 사용된 평가기법 및 공정가치 측정에 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수
투입변수 범위
(가중평균)

당기손익-공정가치측정 금융자산

경북그린에너지센터㈜
1,515
3
배당할인모형
할인율
7.09%

울산그린㈜
3,533
3
배당할인모형
할인율
11.46%

원주그린㈜
242
3
현금흐름할인모형
할인율
11.65%

퍼블릭개발㈜
2,496
3
현금흐름할인모형
할인율
7.75%

㈜엔젤스윙
1,431
3
이항모형
할인율
 무위험수익률
12.92%
1.69%

케미코첨단소재㈜
360
3
이항모형
할인율
 무위험수익률
18.30%
1.70%

가야철도㈜
167
3
현금흐름할인모형
할인율
5.70%

구미그린워터㈜
1,257
3
현금흐름할인모형
할인율
6.74%

마산아랫물길㈜
503
3
배당할인모형
할인율
2.73%

상주영천고속도로㈜
-
3
현금흐름할인모형
할인율
5.50%

서울북부고속도로㈜
2,845
3
배당할인모형
할인율
8.57%

옥산오창고속도로㈜
3,515
3
배당할인모형
할인율
10.38%

제이영동고속도로㈜
511
3
주식매매계약서 준용 평가
-
-

기타 지분증권
180,611
3
과거거래이용법
-
-

파생상품자산

통화선도
19,112
2
현재가치법
CD 금리
0.63%~1.68%

파생상품부채

통화선도
20,490
2
현재가치법
CD 금리
0.63%~1.68%

21,920
3
이항모형
할인율
무위험수익률
1.95%
0.56%

풋옵션
926
3
현금흐름할인모형
할인율
11.65%

(6) 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 

당사는 주요 지분증권 등에 대하여 공신력있는 외부평가기관의 이용과 당사 내부검토를 통하여 공정가치 평가를 수행하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 진행률 수주계약 현황(연결)

(기준일 : 2020년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손
누계액
총액
대손
충당금

지에스건설㈜
P10-Project
엘지디스플레이 주식회사
2015.10.20
2022.03.31
958,135
99.27
-
-
1,233
7

지에스건설㈜
개포프레지던스자이
개포주공4단지아파트주택재건축정비사업조합
2019.11.04
2023.02.28
909,319
16.85
-
-
-
-

지에스건설㈜
그랑시티자이
안산사동90블록피에프브이 주식회사
2016.10.01
2020.02.18
883,014
100.00
-
-
-
-

지에스건설㈜
그랑시티자이2차
안산사동90블록피에프브이 주식회사
2017.05.01
2020.10.31
697,299
98.68
-
-
1
-

지에스건설㈜
과천자이
과천주공6단지 주택재건축정비사업조합
2018.12.13
2021.11.12
586,171
60.51
-
-
15
-

지에스건설㈜
Ng Teng Fong Hospital
The Government of Republic of Singapore
2012.06.01
2015.10.30
546,361
100.00
8,934
-
-
-

지에스건설㈜
한강메트로자이2단지(경기)
주식회사 큰솔
2017.05.15
2020.07.14
518,996
100.00
-
-
-
-

지에스건설㈜
Marina South Parcel
Khazanah Holding & Temasek
2013.08.01
2018.05.30
479,978
100.00
31
-
11,966
-

지에스건설㈜
탑석센트럴자이
송산생활권1구역주택재건축정비사업조합
2018.11.01
2021.12.31
476,089
62.82
46,841
-
5
-

지에스건설㈜
개포8단지
지에스건설 주식회사
2018.03.14
2021.07.31
847,512
50.98
-
-
-
-

GS E&C Nanjing
GP3(건축)
LG디스플레이(광주)유한공사
2017.07.07
2021.06.30
815,403
94.98
-
-
25,850
-

지에스건설㈜
Karbala Refinery Project
State Company for Oil Projects
2014.04.22
2022.02.16
2,542,813
88.56
-
-
167,074
-

지에스건설㈜
Ruwais Refinery Expansion Project PKG-2
ADNOC Refining
2009.12.14
2016.11.15
3,870,304
100.00
-
-
3,967
-

지에스건설㈜
ERC Refinery Project
Egyptian Refining Company S.A.E
2007.08.29
2020.02.29
2,566,473
100.00
41,875
-
166,081
-

지에스건설㈜
RRW Unit Restoration
ADNOC Refining
2017.06.29
2019.06.30
1,992,438
100.00
10,880
-
-
-

지에스건설㈜
Clean Fuels Project(MAA)(*)
Kuwait National Petroleum Company
2014.04.13
2021.06.30
1,685,342
98.15
10,978
-
5,892
-

지에스건설㈜
NSRP Project
Nghi Son Refinery & Petrochemical Limited Liability Co.
2013.07.22
2018.11.14
1,392,052
100.00
-
-
96
-

지에스건설㈜
MFC 프로젝트
지에스칼텍스(주)
2018.08.07
2021.04.30
1,450,540
86.40
12
-
1,004
5

지에스건설㈜
Rabigh II CP4
ARAMCO OVERSEAS COMPANY B.V.
2012.06.25
2017.07.17
1,065,280
100.00
-
-
21,760
-

지에스건설㈜
Takreer Inter Refinery Pipeline-2 Project
TAKREER
2010.09.16
2016.08.31
899,299
100.00
4
-
7,790
-

지에스건설㈜
Rumaitha/Shanayel Facilities PhaseⅢ
Abu Dhabi Company for Onshore Oil Operations
2014.04.14
2018.06.28
820,547
100.00
2,144
-
5,064
-

지에스건설㈜
Yeosu No.2 Complex Project
(주)엘지화학
2018.12.04
2021.06.30
969,169
87.32
94,672
-
30,162
162

지에스건설㈜
LPIC Project PKG 3
Oman Oil Refineries and Petroleum Industries
2015.12.17
2020.04.24
796,757
100.00
937
-
14,217
-

지에스건설㈜
KNPC North LPG Tank Farm
Kuwait National Petroleum Company
2011.04.10
2019.08.28
623,360
100.00
44
-
1,474
-

지에스건설㈜
KOC Wara Pressure Maintenance Project
Kuwait Oil Company (K.S.C.)
2011.09.15
2020.12.31
566,323
100.00
70,490
70,490
1,465
-

지에스건설㈜
Bahrain LNGIT Project(*)
Bahrain LNG W.L.L
2015.12.02
2021.06.30
806,614
99.40
26,202
-
4,547
-

TSGI Muhendislik 
 Insaat Limited Sirketi
Star Project
STAR Refinery
2013.05.20
2019.12.19
788,602
100.00
-
-
36,583
-

지에스건설㈜
Thomson-East Coast line Contract T301
Land Transport Authority
2016.03.18
2024.02.28
1,698,995
61.51
149,028
-
43,076
-

지에스건설㈜
Doha Link project
Ministry of Public Works
2014.12.30
2019.06.20
621,488
100.00
-
-
5,924
-

지에스건설㈜
카타르도하메트로
Qatar Railways Company
2013.06.13
2020.04.05
565,440
100.00
54,427
54,427
1,229
-

지에스건설㈜
Contract N101
Land Transport Authority
2018.12.26
2026.11.30
524,600
8.96
-
-
899
-

지에스건설㈜
ITTC Project
Land Transport Authority
2020.05.11
2024.12.30
526,273
2.33
-
-
310
-

지에스건설㈜
PP-12 복합화력발전소건설공사
SEC
2012.05.16
2020.11.17
681,468
100.00
90,589
90,589
-
-

지에스건설㈜
안양열병합발전소2호기건설공사
지에스파워주식회사
2015.09.22
2021.12.31
632,555
93.81
4,363
-
-
-

합 계
-
612,451
215,506
557,684
174

(*) 해당 프로젝트는 예정공사 기한입니다.

※
직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 계약 중 보고기간 중 수익이 발생하지 않은 착공전인 건설계약은 제외하였으며, 목적물 인도 후 하자보수 등으로 인하여 진행기준 수익을 인식중인 계약을 포함하고 있습니다. 한편, 관련 법령이나 발주처와의 협약으로인해 공시에서 제외된 건설계약은 없습니다.

나
. 진행률 수주계약 현황(별도,개별)

(기준일 : 2020년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손
누계액
총액
대손
충당금

지에스건설㈜
P10-Project
엘지디스플레이 주식회사
2015.10.20
2022.03.31
958,135
99.27
-
-
1,233
7

지에스건설㈜
개포프레지던스자이
개포주공4단지아파트주택재건축정비사업조합
2019.11.04
2023.02.28
909,319
16.85
-
-
-
-

지에스건설㈜
그랑시티자이
안산사동90블록피에프브이 주식회사
2016.10.01
2020.02.18
883,014
100.00
-
-
-
-

지에스건설㈜
그랑시티자이2차
안산사동90블록피에프브이 주식회사
2017.05.01
2020.10.31
697,299
98.68
-
-
1
-

지에스건설㈜
과천자이
과천주공6단지 주택재건축정비사업조합
2018.12.13
2021.11.12
586,171
60.51
-
-
15
-

지에스건설㈜
Ng Teng Fong Hospital
The Government of Republic of Singapore
2012.06.01
2015.10.30
546,361
100.00
8,934
-
-
-

지에스건설㈜
한강메트로자이2단지(경기)
주식회사 큰솔
2017.05.15
2020.07.14
518,996
100.00
-
-
-
-

지에스건설㈜
Marina South Parcel
Khazanah Holding & Temasek
2013.08.01
2018.05.30
479,978
100.00
31
-
11,966
-

지에스건설㈜
탑석센트럴자이
송산생활권1구역주택재건축정비사업조합
2018.11.01
2021.12.31
476,089
62.82
46,841
-
5
-

지에스건설㈜
개포8단지
지에스건설 주식회사
2018.03.14
2021.07.31
847,512
50.98
-
-
-
-

지에스건설㈜
Karbala Refinery Project
State Company for Oil Projects
2014.04.22
2022.02.16
2,542,813
88.56
-
-
167,074
-

지에스건설㈜
Ruwais Refinery Expansion Project PKG-2
ADNOC Refining
2009.12.14
2016.11.15
3,870,304
100.00
-
-
3,967
-

지에스건설㈜
ERC Refinery Project
Egyptian Refining Company S.A.E
2007.08.29
2020.02.29
2,566,473
100.00
41,875
-
166,081
-

지에스건설㈜
RRW Unit Restoration
ADNOC Refining
2017.06.29
2019.06.30
1,992,438
100.00
10,880
-
-
-

지에스건설㈜
Clean Fuels Project(MAA)(*)
Kuwait National Petroleum Company
2014.04.13
2021.06.30
1,685,342
98.15
10,978
-
5,892
-

지에스건설㈜
NSRP Project
Nghi Son Refinery & Petrochemical Limited Liability Co.
2013.07.22
2018.11.14
1,392,052
100.00
-
-
96
-

지에스건설㈜
MFC 프로젝트
지에스칼텍스(주)
2018.08.07
2021.04.30
1,450,540
86.40
12
-
1,004
5

지에스건설㈜
Rabigh II CP4
ARAMCO OVERSEAS COMPANY B.V.
2012.06.25
2017.07.17
1,065,280
100.00
-
-
21,760
-

지에스건설㈜
Takreer Inter Refinery Pipeline-2 Project
TAKREER
2010.09.16
2016.08.31
899,299
100.00
4
-
7,790
-

지에스건설㈜
Rumaitha/Shanayel Facilities PhaseⅢ
Abu Dhabi Company for Onshore Oil Operations
2014.04.14
2018.06.28
820,547
100.00
2,144
-
5,064
-

지에스건설㈜
Yeosu No.2 Complex Project
(주)엘지화학
2018.12.04
2021.06.30
969,169
87.32
94,672
-
30,162
162

지에스건설㈜
LPIC Project PKG 3
Oman Oil Refineries and Petroleum Industries
2015.12.17
2020.04.24
796,757
100.00
937
-
14,217
-

지에스건설㈜
KNPC North LPG Tank Farm
Kuwait National Petroleum Company
2011.04.10
2019.08.28
623,360
100.00
44
-
1,474
-

지에스건설㈜
KOC Wara Pressure Maintenance Project
Kuwait Oil Company (K.S.C.)
2011.09.15
2020.12.31
566,323
100.00
70,490
70,490
1,465
-

지에스건설㈜
Bahrain LNGIT Project(*)
Bahrain LNG W.L.L
2015.12.02
2021.06.30
806,614
99.40
26,202
-
4,547
-

지에스건설㈜
Thomson-East Coast line Contract T301
Land Transport Authority
2016.03.18
2024.02.28
1,698,995
61.51
149,028
-
43,076
-

지에스건설㈜
Doha Link project
Ministry of Public Works
2014.12.30
2019.06.20
621,488
100.00
-
-
5,924
-

지에스건설㈜
카타르도하메트로
Qatar Railways Company
2013.06.13
2020.04.05
565,440
100.00
54,427
54,427
1,229
-

지에스건설㈜
Contract N101
Land Transport Authority
2018.12.26
2026.11.30
524,600
8.96
-
-
899
-

지에스건설㈜
ITTC Project
Land Transport Authority
2020.05.11
2024.12.30
526,273
2.33
-
-
310
-

지에스건설㈜
PP-12 복합화력발전소건설공사
SEC
2012.05.16
2020.11.17
681,468
100.00
90,589
90,589
-
-

지에스건설㈜
안양열병합발전소2호기건설공사
지에스파워주식회사
2015.09.22
2021.12.31
632,555
93.81
4,363
-
-
-

합 계
-
612,451
215,506
495,251
174

(*) 해당 프로젝트는 예정공사 기한입니다.

※
직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 계약 중 보고기간 중 수익이 발생하지 않은 착공전인 건설계약은 제외하였으며, 목적물 인도 후 하자보수 등으로 인하여 진행기준 수익을 인식중인 계약을 포함하고 있습니다. 한편, 관련 법령이나 발주처와의 협약으로인해 공시에서 제외된 건설계약은 없습니다.

2. 대손충당금 설정현황

1) 지에스건설

가. 계정과목별 대손충당금 설정내용

(기준일 : 2020년 12월 31일)
(단위: 백만원, %)

구 분
계정과목(*)
채권총액
대손충당금
대손충당금
 설정률

제52기

매출채권
 및
 기타채권
공사미수금
1,508,677
216,024
14.3

분양미수금
8,665
1,129
13.0

받을어음
136,502
802
0.6

기타매출채권
27,264
734
2.7

미수금
611,287
278,796
45.6

미수수익
75,066
30,175
40.2

단기대여금
202,741
85,477
42.2

소 계
2,570,202
613,137
23.9

계약자산
미청구공사
1,287,720
264,995
20.6

분양계약자산
1,033
-
-

소 계
1,288,753
264,995
20.6

장기매출채권
 및
 기타채권
장기미수금
59,400
-
-

장기대여금
956,813
203,183
21.2

영업보증금
53,790
199
0.4

소 계
1,070,003
203,382
19.0

장기금융자산
임차보증금
262,559
2,809
1.1

소 계
262,559
2,809
1.1

기타자산
선급금
276,110
17,369
6.3

소 계
276,110
17,369
6.3

합 계
5,467,627
1,101,692
20.1

제51기
매출채권
및
 기타채권
공사미수금
1,967,019
180,400
9.2

분양미수금
16,658
1,741
10.5

받을어음
96,694
-
-

기타매출채권
14,641
462
3.2

미수금
596,433
248,452
41.7

미수수익
60,187
26,078
43.3

단기대여금
195,221
81,976
42.0

소 계
2,946,853
539,109
18.3

계약자산
미청구공사
1,204,373
115,077
9.6

분양계약자산
8,140
-
-

소 계
1,212,513
115,077
9.5

장기매출채권
 및
 기타채권
장기미수금
45,884
-
-

장기대여금
892,204
297,443
33.3

영업보증금
290,397
8,484
2.9

소 계
1,228,485
305,927
24.9

장기금융자산
임차보증금
237,658
3,186
1.3

소 계
237,658
3,186
1.3

기타자산
선급금
619,985
23,637
3.8

소 계
619,985
23,637
3.8

합 계
6,245,494
986,936
15.8

제50기
매출채권
 및
 기타채권
공사미수금
1,938,507
166,021
8.6

분양미수금
4,243
885
20.9

받을어음
12,587
-
-

기타매출채권
12,643
254
2.0

미수금
624,854
215,802
34.5

미수수익
44,159
22,767
51.6

단기대여금
227,684
81,605
35.8

소 계
2,864,677
487,334
17.0

계약자산
미청구공사
1,841,687
114,381
6.2

분양계약자산
192,736
-
-

소 계
2,034,423
114,381
5.6

장기매출채권
 및
 기타채권
장기미수금
76,053
-
-

장기대여금
748,510
269,215
36.0

영업보증금
195,377
7,346
3.8

소 계
1,019,940
276,561
27.1

장기금융자산
임차보증금
205,513
2,562
1.2

소 계
205,513
2,562
1.2

기타자산
선급금
400,178
59,071
14.8

소 계
400,178
59,071
14.8

합 계
6,524,731
939,909
14.4

(*) 계정재분류가 반영되었습니다.

나. 대손충당금 변동현황

(기준일 : 2020년 12월 31일)
(단위: 백만원)

구 분
제52기
제51기
제50기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
986,936
939,909
763,254

회계정책 변경효과(*)
-
-
94,389

2. 순대손처리액(①－②±③)
(143,393)
(72,400)
(46,348)

① 대손처리액(상각채권액)
(148,724)
(74,247)
(47,116)

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
5,331
1,848
768

3. 대손상각비 계상(환입)액
258,149
119,427
128,614

4. 기말 대손충당금 잔액합계
1,101,692
986,936
939,909

(*) 제50기는 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'의 적용으로 인하여 기초잔액이 조정되었습니다. 자세한 내용은 사업보고서 제50기 중 연결재무제표에 대한 주석 '35. 회계정책의 변경'을 참조하시기 바랍니다.

다. 매출채권 관련 대손충당금 설정방침

(1) 대손충당금 설정방침

연결기업은 한국채택국제회계기준과 내부회계기준에 의거하여 매출채권 및 기타채권에 대한 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지 여부를 판단하고, 손상사건이 매출채권의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에 대손충당금 계정에 추가하거나환입하는 방법으로 처리하였습니다. 현재기준으로 손상사건의 발생 또는 향후 발생 징후가 없는 경우에는 채권의 존속기간에 대한 기대신용손실을 추정하여 대손충당금을 설정하였습니다. 대손충당금을 추가할 경우에는 공사매출 관련 채권은 판매비와 관리비의 대손상각비로, 비경상적 기타채권은 기타영업비용으로 처리하고 있으며 환입할 경우에는 공사매출관련 채권은 판매비와관리비의 대손상각비에서 차감하고, 비경상적 기타채권은 기타영업수익의 대손충당금환입으로 처리하고 있습니다.

(2) 대손충당금 설정방법

보고기간종료일 현재 법정관리, 소송, 자본잠식 등 손상징후가 발생하여 회수가 불투명한 채권에 대해서는 개별 채권별로 합리적으로 추정한 회수가능액의 현재가치와 장부가액의 차액을 대손상각비로 처리하고 있습니다. 손상징후가 발생하지 않은 채권에 대해서는, 해당 채권가액에 기대신용손실률을 반영하여 이를 대손상각비로 처리하였습니다. 기대신용손실률은 채권의 존속기간에 따라 산출된 대손충당률과 채권유형별 경험적 회수율을 반영하여 산출하였습니다.

라
. 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(기준일 : 2020년 12월 31일)

(단위: 백만원,%)

구 분(*1)
관계
6월 이하
6월 초과 
 1년 이하
1년 초과
 3년 이하
3년 초과
소계
대손충당금 등(*2)
총합계

금 액
일반
598,268
202,979
199,185
604,196
1,604,628
(174,858)
1,429,770

특수관계자
69,418
12,979
42,561
-
124,958
(43,831)
81,127

계
667,686
215,958
241,746
604,196
1,729,586
(218,689)
1,510,897

구성비율
38.6
12.5
14.0
34.9
100.0
-
-

(*1) 계정 재분류로 인하여 미청구공사 등이 제외되었습니다.
(*2) 공동기업 및 기타 특수관계자에 대한 집합평가 대손충당금 설정금액이 포함되어 있습니다. 

2) 자이에스앤디

가. 계정과목별 대손충당금 설정내용

(기준일 : 2020년 12월 31일)

(단위: 천원,%)

구 분

계정과목
채권금액
대손충당금
설정률

2020년
(제21기)

유동
매출채권
28,706,197
529,639
1.85

미청구공사
4,613,294
-
-

금융리스채권
901,560
-
-

보증금
6,702,680
-
-

단기대여금
11,692,499
42,499
0.36

미수수익
155,382
-
-

미수금
3,236,688
289,363
8.94

소계
56,008,300
861,501
1.54

비유동
매출채권
474,251
-
-

금융리스채권
3,916,747
-
-

임차보증금
8,525,910
-
-

장기대여금
746,409
-
-

소계
13,663,317
-
-

합계
69,671,617
861,501
1.24

2019년
(제20기)

유동
매출채권
33,480,844
256,234
0.77

미청구공사
3,745,151
-
-

금융리스채권
634,225
-
-

보증금
4,526,300
-
-

단기대여금
42,499
42,499
100.00

미수수익
381,697
-
-

미수금
2,072,395
-
-

소계
44,883,111
298,733
0.67

비유동
매출채권
36,306
-
-

금융리스채권
2,760,345
-
-

임차보증금
6,099,060
-
-

장기대여금
3,027,378
-
-

소계
11,923,089
-
-

합계
56,806,200
298,733
0.53

2018년
(제19기)

유동
매출채권
31,367,495
73,271
0.23

미청구공사
1,830,335
-
-

금융리스채권
297,363
-
-

보증금
2,626,000
-
-

단기대여금
42,499
-
-

미수수익
204,801
-
-

미수금
1,069,574
-
-

소계
37,438,067
73,271
0.20

비유동
매출채권
76,133
-
-

금융리스채권
423,030
-
-

임차보증금
2,712,560
-
-

장기대여금
1,157,068
-
-

소계
4,368,791
-
-

합계
41,806,858
73,271
0.18

나. 대손충당금 변동현황

(기준일 : 2020년 12월 31일)

(단위: 천원)

구 분

제21기

제20기

제19기

1. 기초 대손충당금 잔액합계

298,733
73,271
272,476

2. 순대손처리액(①-②±③)

-
(13,384)
-

① 대손처리액(상각채권액)

-
(13,384)
-

② 상각채권회수액

-
-
-

③ 기타증감액

-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액

562,768
238,846
(199,205)

4. 기말 대손충당금 잔액합계

861,501
298,733
73,271

다. 매출채권 관련 대손충당금 설정방침

자이에스앤디는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 매출채권의 과거 손상률은 기대신용손실율에 대한 합리적인 추정치로 판단하였습니다.

라. 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위: 백만원,%)

구분
90일 이내
90일초과
180일 이내
180일 초과
1년 이내
1년 초과
합계

금액
일반
14,357
101
197
175
14,830

특수관계자
18,867
97
-
-
18,964

소계
33,224
198
197
175
33,794

구성비율
98.3
0.6
0.6
0.5
100.0

* 상기 매출채권 잔액현황에는 미청구공사가 포함되어 있습니다.

3. 재고자산 현황 등

1) 지에스건설

가

. 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위: 백만원)

사업부문
계정과목
제52기
제51기
제50기
비고

건축ㆍ주택부문
미완성공사
-
114
-
-

상품 및 제품
782
1,025
727
-

완성주택
-
822
50,079
-

원재료
29,730
32,530
54,671
-

용지
559,302
305,909
324,177
-

저장품
5
4
1
-

주택건설계정
343,319
511,040
586,754
-

소 계
933,138
851,444
1,016,409
-

신사업부문(*1)
미완성공사
2,132
-
-
-

상품 및 제품
8,494
-
-
-

원재료
10,310
-
-
-

용지
339,895
-
-
-

저장품
43,642
-
-
-

주택건설계정
81,518
-
-
-

소 계
485,991
-
-
-

플랜트부문
원재료
2,941
16,586
5,807
-

소 계
2,941
16,586
5,807
-

인프라부문
원재료
4,997
3,704
8,885
-

저장품
-
-
-
-

소 계
4,997
3,704
8,885
-

분산형에너지부문(*2)
원재료
2,166
2,488
2,360
-

소 계
2,166
2,488
2,360
-

기타
상품 및 제품
190
148
108
-

원재료
217
234
276
-

저장품
421
510
350
-

소 계
828
892
734
-

합 계
미완성공사
2,132
114
-
-

상품 및 제품
9,466
1,173
835
-

완성주택
-
822
50,079
-

원재료
50,361
55,542
71,999
-

용지
899,197
305,909
324,177
-

저장품
44,068
514
351
-

주택건설계정
424,837
511,040
586,754
-

합 계
1,430,061
875,114
1,034,195
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
 [재고자산합계÷기말자산총계×100]
10.38%
6.64%
8.60%
-

재고자산회전율(회수)
 [연환산매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]
6.97회
9.45회
10.84회
-

(*1) 당기부터 신사업부문이 신설되었으며, 비교기간 정보는 이러한 변경을 반영하여재작성 하였습니다. 
(*2) 당기부터 분산형에너지부문이 플랜트부문에서 분리되었으며, 비교기간 정보는 이러한 변경을 반영하여 재작성 하였습니다. 

나. 재고자산의 실사내용

(1) 실사일자
연결기업의 제52기 재무제표를 작성함에 있어서 2020년 12월 20일에 감사인 입회하에 철근가공장에 대하여 재고조사를 실시하였습니다. 한편, 실시일 이후의 재고자산 변동분은 관련 증빙에 의하여 확인하였으며 재무상태표일 현재 재고자산은 장부재고와 실사재고가 일치합니다.

(2) 재고실사 시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 등

연결기업의 동일자 재고자산 실사는 2020년도 재무제표의 외부감사인인 삼일회계법인 소속 공인회계사의 입회하에 실시되었습니다.

(3) 장기체화재고 등에 관련한 사항

- 해당사항 없음.

(4) 재고자산 중 담보제공자산 현황

- 용지 244,001백만원(전기말 : 243,374백만원)이 차입금의 담보로 제공되었습니다.

2) 자이에스앤디

가
. 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위: 천원)

사업부문
계정과목
제21기
제20기
제19기

주택 사업부문
원재료
-
-
-

상품
-
-
-

제품
-
-
-

저장품
-
-
-

용지
34,635,883
-
-

소계
34,635,883
-
-

Home Improvement
사업부문

원재료
92,407
-
-

상품

756,176
719,413
726,724

제품
615,877
-
-

저장품
-
-
-

용지
-
-
-

소계
1,464,460
719,413
726,724

PM 사업부문
원재료

상품

98,405

제품

저장품

용지

소계
98,405

공통
원재료

-
-

상품

-
-

제품

-
-

저장품
4.832
4,832
752

용지

-
-

소계
4,832
4,832
752

합계
원재료
92,407
-
-

상품
854,582
719,413
726,724

제품
615,877
-
-

저장품
4,832
4,832
752

용지
34,325,883
-
-

합계
36,203,581
724,245
727,476

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계/기말자산총계X100]
8.8
0.3
0.5

재고자산회전율(회수)
[매출원가/{(기초재고+기말재고)/2}]
17.2
343.1
254.4

나. 재고자산의 실사내용

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시하고 있습니다. 재고자산의 원가는 고정 및 변동제조간
접비를 포함하며, 재고자산 분류별로 가장 적합한 방법으로 재고자산으로 배분되고 있습니다.
자이에스앤디는 재고자산을 이동평균법
에 의해 산정된 취득원가를 재무상태표가액으로 하고 있으며, 연중계속기록법에 의하여 수량 및 금액을 계산하고 매 기말 실지재고조사를 실시하여 그 기록을 조정
하고 있습니다.

자이에스앤디는 정기적으로 불용, 시장가치 하락 및 진부화 등에 따라 재고자산 순실현가능가치(제품, 상품

, 저장품은 순실현가능가치, 원재료 등은 현행대체원가)의 중요한 변동을 발생시킬 가능성을 검토하여 재고자산평가충당금으로 계상하고 있습니다. 자이에스앤디는 정상적인 재고자산평가손실 및 감모손실은 매출원가에 가산하고, 비경상적인 평가손실은 기타영업외비용으로 회계처리합니다. 평가손실을 초래했던상황이 해소되어 새로운 시가가 장부가액보다 상승한 경우에는 최초의 장부가액을 초과하지 않는 범위 내에서 평가손실을 환입하고, 이를 매출원가에서 차감합니다.

4. 공정가치평가 절차요약

1) 지에스건설

가. 금융상품 공정가치평가

당기 중 연결기업의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 산업환경 및 경제환경의 유의적인 변동은 없습니다.

(
1) 금융
상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
2,118,919
2,118,919
1,792,956
1,792,956

매출채권및기타채권(*1)
1,957,065
1,957,065
2,407,744
2,407,744

단기금융자산
257,870
257,870
284,372
284,372

장기매출채권및기타채권(*2)
866,621
866,621
922,558
922,558

장기금융자산(*2)(*6)
616,806
616,806
677,334
677,334

당기손익-공정가치측정 금융자산(*6)
249,466
249,466
239,868
239,868

소 계
6,066,747
6,066,747
6,324,832
6,324,832

금융부채

매입채무및기타채무
1,403,146
1,403,146
1,629,980
1,629,980

단기금융부채(*3)
1,193,472
1,193,472
991,732
991,732

기타유동부채(*4)
463,657
463,657
219,356
219,356

장기매입채무및기타채무
189,393
189,393
-
-

장기금융부채(*5)
2,957,979
2,962,010
2,685,035
2,685,035

기타비유동부채(*5)
55,003
55,003
76,248
76,248

소 계
6,262,650
6,266,681
5,602,351
5,602,351

(*1) 계약자산으로의 일부 계정 재분류가 되었습니다.
(*2) 임차보증금 계정 재분류가 되었습니다.
(*3) 금융보증부채 계정 재분류가 되었습니다.
(*4) 예수보증금, 미지급비용, 미지급배당금 및 유동성입회금의 합계 금액이며, 단기 종업원급여는 제외되었습니다.
(*5) 임대보증금과 금융보증부채 계정 재분류가 되었습니다.

(*6) 국공채 계정 재분류가 되었습니다.

(2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)
- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)
- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수) (수준 3)

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.

- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격
- 파생상품의 공정가치는 보고기간말 현재의 선도환율을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정
- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등

(3) 공정가치로 측정되거나 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시

보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 연결기업의 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위: 백만원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

공정가치로 측정되거나 공시되는 금융자산

파생상품자산
-
19,128
-
19,128

당기손익-공정가치측정 금융자산(*)
-
-
249,466
249,466

공정가치로 측정되거나 공시되는 금융부채

파생상품부채
-
24,885
22,846
47,731

(*) 계정 재분류로 인하여 국공채가 제외되었습니다.

<전기말>
(단위: 백만원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

공정가치로 측정되거나 공시되는 금융자산

파생상품자산
-
54,341
-
54,341

당기손익-공정가치측정 금융자산(*)
-
-
239,868
239,868

공정가치로 측정되거나 공시되는 금융부채

파생상품부채
-
37,133
-
37,133

(*) 계정 재분류로 인하여 국공채가 제외되었습니다.

(4) 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역

당기 중 각 공정가치 서열체계의 수준 이동 내역은 없습니다. 

(5) 보고기간종료일 현재 공정가치 수준 2 와 수준 3 으로 분류된 금융상품의 공정가치 측정시 사용된 평가기법 및 공정가치 측정에 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수
투입변수 범위
 (가중평균)

당기손익-공정가치측정 금융자산

경북그린에너지센터㈜
1,515
3
배당할인모형
할인율
7.09%

울산그린㈜
3,533
3
배당할인모형
할인율
11.46%

원주그린㈜
242
3
현금흐름할인모형
할인율
11.65%

퍼블릭개발㈜
2,496
3
현금흐름할인모형
할인율
7.75%

㈜엔젤스윙
1,431
3
이항모형
할인율
 무위험수익률
12.92%
 1.69%

케미코첨단소재㈜
360
3
이항모형
할인율
 무위험수익률
18.30%
 1.70%

가야철도㈜
167
3
현금흐름할인모형
할인율
5.70%

구미그린워터㈜
1,257
3
현금흐름할인모형
할인율
6.74%

마산아랫물길㈜
503
3
배당할인모형
할인율
2.73%

상주영천고속도로㈜
-
3
현금흐름할인모형
할인율
5.50%

서울북부고속도로㈜
2,845
3
배당할인모형
할인율
8.57%

옥산오창고속도로㈜
3,515
3
배당할인모형
할인율
10.38%

제이영동고속도로㈜
511
3
주식매매계약서 준용 평가
-
-

기타 지분증권
231,091
3
과거거래이용법
-
-

파생상품자산

통화선도
19,128
2
현재가치법
CD 금리
0.63% ~ 1.68%

파생상품부채

통화선도
24,885
2
현재가치법
CD 금리
0.63% ~ 1.68%

21,920
3
이항모형
할인율
 무위험수익률
1.95%
0.56%

풋옵션
926
3
현금흐름할인모형
할인율
11.65%

(6) 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 

연결기업은 주요 지분증권 등에 대하여 공신력있는 외부평가기관의 이용과 연결기업내부검토를 통하여 공정가치 평가를 수행하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다.

나. 유형자산 공정가치 평가

-
해당사항 없음.

2) 자이에스앤디

가. 금융상품 공정가치평가

(1
) 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원
)

구분
당기말
전기말

장부가액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

현금및현금성자산
27,494,067
27,494,067
53,712,852
53,712,852

매출채권및기타채권
50,437,576
50,437,576
40,809,071
40,809,071

단기금융자산
64,797,434
64,797,434
45,000,000
45,000,000

장기매출채권및기타채권
13,198,990
13,198,990
11,532,314
11,532,314

당기손익-공정가치측정 금융자산
2,528,674
2,528,674
964,509
964,509

소계
158,456,741
158,456,741
152,018,746
152,018,746

금융부채:

매입채무및기타채무
34,825,172
34,825,172
24,433,360
24,433,360

미지급비용
3,175,344
3,175,344
2,787,548
2,787,548

단기금융부채(*1)
62,163,875
62,163,875
-
-

유동리스부채(*1)
4,074,489
4,074,489
1,610,614
1,612,906

장기금융부채(*1)
311,394
311,394
278,410
278,410

비유동리스부채(*1)
39,606,769
39,606,769
1,669,361
1,673,251

기타비유동금융부채
1,300,000
1,300,000
-
-

소계
145,457,043
145,457,043
30,779,293
30,785,475

(*1) 단기차입금 및 유동차입금, 건설장기차입금의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과 동일합니다. 
당기말 및 전기말 현재 비유동차입금, 리스부채의 공정가치는 현금흐름을 당사의 신용등급(A- ~ BBB+)에 따른 회사채 수익률 등을 이용하여 산출하였습니다.

(2) 공정가치 서열체계 

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산
 이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능
 하지 않은 투입변수)(수준 3)

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.

- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격
- 파생상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재의 선도환율을 사용하여 해당 금액을 현재 가치로 할인하여 측정
- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등

(3) 보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 당사의 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위 : 천원
)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

공정가치로 측정되거나 공시되는 금융자산:

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
-
2,528,674
2,528,674

<전기말>

(단위 : 천원
)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

공정가치로 측정되거나 공시되는 금융자산:

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
-
964,509
964,509

(4) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

자이에스앤디는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다.

당기 중 금융상품의 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

5. 채무증권 발행실적 등

1) 지
에스건설

가. 채무증권 발행실적

(기준일 :
2021년 04월 05일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

지에스건설(주)
신종자본증권
사모
2015.04.14
27,426
2.90
-
2045.04.14
상환
NH투자증권

지에스건설(주)
회사채
사모
2016.04.12
54,500
2.90
-
2021.04.12
미상환
NH투자증권

지에스건설(주)
회사채
사모
2016.07.21
73,114
4.50
-
2021.07.21
미상환
HSBC

지에스건설(주)
회사채
사모
2019.04.26
54,400
3M Libor + 0.95
-
2022.04.26
미상환
KB Hong Kong

지에스건설(주)
회사채
사모
2019.05.07
54,400
3M Libor + 1.85
-
2023.05.04
미상환
Woori Global

지에스건설(주)
회사채
사모
2019.05.10
20,000
2.50
A0
 (한신평,한기평, NICE신평)
2021.05.10
미상환
DB금융투자

지에스건설(주)
회사채
공모
2019.07.12
300,000
2.00
A0
 (한신평,한기평, NICE신평)
2022.07.12
미상환
NH투자증권

지에스건설(주)
회사채
공모
2020.06.11
100,000
2.70
A0
 (한신평,한기평, NICE신평)
2023.06.11
미상환
NH투자증권
 KB증권
 한국투자증권
 DB금융투자

지에스건설㈜(*1)
회사채
사모
2020.10.21
184,960
6M Libor + 1.80
-
2023.10.24
미상환
HSBC

Araucaria Saneamento, S.A.
회사채
사모
2012.03.02
19,375
TR + 9.00
-
2030.03.01
미상환
-

GS Inima Brasil Ltda.
회사채
사모
2016.03.03
946
CDI + 4.35
-
2021.03.03
미상환
-

GS Inima Industrial S.A.
회사채
사모
2019.09.26
118,013
CDI + 1.30
-
2020.09.25
상환
-

Distribuidora de Aguas Triunfo S.A.
회사채
사모
2014.05.15
33,566
CDI + 2.67
-
2027.05.15
미상환
-

Jeceaba Ambiental S.A.
회사채
사모
2010.03.16
874
IGP-M + 12.50
-
2021.03.30
미상환
-

Aquapolo Ambiental S.A.
회사채
사모
2011.09.02
53,955
TR + 8.75
-
2029.08.01
미상환
-

합 계
-
-
-
1,095,529
-
-
-
-
-

※ 평가등급은 발행시 기준이며, 자세한 내용은Ⅰ-1-자. 신용평가에 관한 사항을 참고하여 주시기 바랍니다.
(*1) 2020년 10월 21일 외화 무보증변동금리부채권 USD 170,000,000을 발행하였습니다. 자세한 내용은 '20.10.21자 증권발행실적보고서를 참조하시기 바랍니다.

나
. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

136회 무보증사채
2019년 07월 12일
2022년 07월 12일
300,000
2019년 07월 02일
BNK투자증권㈜

(이행현황기준일 :
2020년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
연결 재무제표 기준 부채비율 500% 이하

이행현황
이행
20년 4분기 현재 부채비율 219.35%
(부채총계 9,458,562백만원 / 자기자본 4,312,116백만원)

담보권설정 제한현황
계약내용
지급보증 또는 담보권 설정되는 채무 합계액이 최근보고서 연결 재무제표 자기자본의 800% 이하

이행현황

이행
20년 4분기 현재 지급보증 및 담보권 제공 비율 218.77%
((지급보증 7,728,287백만원 + 담보권 설정액 1,705,464백만원)
/ 자기자본 4,312,116백만원)

자산처분 제한현황
계약내용
3조원 이내

이행현황
이행
'20년 中 3조원을 초과하는 자산의 처분내역은 없음.

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경사유 발생하지 않음

이행현황
이행
'20년 中 지배구조 변경 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020.09.10 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

137회 무보증사채
2020년 06월 11일
2023년 06월 11일
100,000
2020년 05월 29일
BNK투자증권㈜

(이행현황기준일 :
2020년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
연결 재무제표 기준 부채비율 500% 이하

이행현황
이행
20년 4분기 현재 부채비율 219.35%
(부채총계 9,458,562백만원 / 자기자본 4,312,116백만원)

담보권설정 제한현황
계약내용
지급보증 또는 담보권 설정되는 채무 합계액이 최근보고서 연결 재무제표 자기자본의 800% 이하

이행현황
이행
20년 4분기 현재 지급보증 및 담보권 제공 비율 218.77%
((지급보증 7,728,287백만원 + 담보권 설정액 1,705,464백만원)
/ 자기자본 4,312,116백만원)

자산처분 제한현황
계약내용
3조원 이내

이행현황
이행
'20년 中 3조원을 초과하는 자산의 처분내역은 없음

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경사유 발생하지 않음

이행현황
이행
'20년 中 지배구조 변경 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020.09.10 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

다. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 04월 05일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

라. 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 04월 05일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

마. 회사채 미상환 잔액

<연결기준>

(기준일 :
2021년 04월 05일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
300,000
100,000
-
-
-
-
400,000

사모
21,820
55,420
243,848
-
-
106,896
-
427,984

합계
21,820
355,420
343,848
-
-
106,896
-
827,984

<지에스건설(주) 별도기준>

(기준일 :
2021년 04월 05일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
300,000
100,000
-
-
-
-
400,000

사모
20,000
55,420
243,848
-
-
-
-
319,268

합계
20,000
355,420
343,848
-
-
-
-
719,268

바. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 04월 05일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

사. 조건부자본증권 미상환 잔액

.

(기준일 :
2021년 04월 05일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2) 자이에스앤디

가. 채무증권 발행실적 등

- 해당사항 없음

6. 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항

- GS INIMA INDUSTRIAL S.A.는 2019년 4월 26일 주주총회에서 산업용수 부문 진출을 통해 사업다각화 및 경영 효율성을 제고하고자 BRK Ambiental의 산업용수 Concession 부문을 인수키로 결의하였고, 2019년 9월 30일 FIP Operacoes Industriais의 지분 100% 취득함으로써 영업양수를 완료 하였습니다. 본 영업 양수와 관련하여, 자세한 사항은 2019년 09월 23일 공시된 '타법인주식 및 출자증권취득결정 공시'를 참고하여 주시기 바랍니다

- 연결기업은 세계적인 건설업의 생산성 하락에 대응하여, 건설 작업의 일부를 공장에서 수행하는 Prefabricated Construction을 주요 성장 동력으로 삼고 선진 유럽 시장을 기점으로 한 사업 기반을 확보하기 위해 아래의 2개社를 인수하였습니다.

1) Danwood Holding S.A.
2020년 1월 20일 종속회사인 GS Engineering & Construction Sp.z o.o.의 주주총회결의에 의거하여,
연결회사는
3월 16일 폴란드 Danwood Holding S.A.의 주식 84.09%(15.91%는 의결권이 없는 자사주로 소각 완료)를 약 1,910억원(140mil. EUR)*에 인수 완료하였으며, 100% 의결권을 확보하였습니다. 양수일은 2020년 3월 16일이며 본영업 양수와 관련하여, 자세한 사항은 2020년 03월 16일 공시된 종속회사의 주요경영사항 공시를 참고하여 주시기 바랍니다.
*20년 3월 16일 매매기준 환율 1EUR = 1,364.22원

2) Elements (Europe) Limited
연결기업은 2020년 1월 9일 영국의 Prefab회사인 Elements (Europe) Limited의 지분 75%를 약 346억원(22.5mil. GBP)*에 인수하였습니다.
지분은 신주 50% 및 구주 25%로 구성되어 있으며, 잔여지분 25%에 대해서는 기존 주주인 Sarkate Securities Limited가 보유하고 있습니다.
본 영업 양수와 관련하여, 자세한 사항은 XI-3-합병 등의 사후 정보 항목을 참고하여주시기 바랍니다.
*20년 1월 9일 매매기준 환율 1 GBP = 1,538.36원

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1.
회계감사인의 감사의견

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제52기
삼일회계법인
적정
COVID-19로 인한 불확실성
- 투입법에 따른 수익인식
 - 손상징후가 발생한 계약의 금융자산 및 계약자산 회수가능성

제51기
한영회계법인
적정
해당사항 없음
- 총계약원가추정의 불확실성
 - 공사진행률 산정
 - 미청구공사금액 회수가능성
 - 공사변경에 대한 회계처리

제50기
한영회계법인
적정
해당사항 없음
- 총계약원가추정의 불확실성
 - 공사진행률 산정
 - 미청구공사금액 회수가능성
 - 공사변경에 대한 회계처리

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제52기
삼일회계법인
1분기 별도, 연결 재무제표 등에 대한 검토 등
반기 별도, 연결 재무제표 등에 대한 검토 등
3분기 별도, 연결 재무제표 등에 대한 검토 등
52기 별도,연결 제무제표 등에 대한 감사 등
2,000
19,102
2,000
2,000
3,200
2,500
11,402

제51기
한영회계법인

1분기 별도,연결 재무제표 등에 대한 검토 등
반기 별도,연결 재무제표 등에 대한 검토 등
3분기 별도, 연결 재무제표 등에 대한 검토 등

51기 별도,연결 재무제표 등에 대한 감사 등

1,700
18,085
1,700
2,128
1,920
2,224
11,813

제50기
한영회계법인

1분기 별도,연결 재무제표 등에 대한 검토 등
반기 별도,연결 재무제표 등에 대한 검토 등
3분기 별도,연결 재무제표 등에 대한 검토 등

50기 별도,연결 재무제표 등에 대한 감사 등

920
11,196
920
2,030
1,750
1,609
5,807

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 백만원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제52기
2020-03-11
2020-10-19
2020-10-19
법인세 세무조정 검토용역
외국납부세액공제 세무자문 용역
경정청구업무 용역
2020-01-01~2020-03-31
2020-10-19~2021-06-30
2020-10-19~2021-09-30
20
20
300
-

제51기
2019-06-26
이전가격 검토 및 해외 사업장 국제조세 진단용역
2019-06-26~2019-12-31
49
-

제50기
-
-
-
-
-

라. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1(*)
2020.02.27
감사위원회 3인
 회사경영진 1인
 감사인 2인
서면회의
2019년 재무제표 및 내부회계 감사 결과보고

2
2020.05.21
감사위원회 2인
 회사경영진 1인
 감사인 2인
대면회의
2020년 재무제표 및 내부회계 감사 계획

3
2020.08.20
감사위원회 3인
 회사경영진 1인
 감사인 2인
서면회의
2020년 반기 검토결과보고
 독립성 검토
 핵심감사사항

4
2020.11.12
감사위원회 3인
 회사경영진 1인
 감사인 2인
대면회의
2020년 3분기 검토결과보고
 핵심감사사항

5
2021.02.25
감사위원회 3인
 회사경영진 1인
 감사인 2인
대면회의
2020년 재무제표 및 내부회계 감사 결과보고
 핵심감사사항
 독립성, 서면진술 등

(*)전기 감사인인 한영회계법인과 내부감사기구가 논의한 사항임

마. 종속회사의 감사의견

종속회사 중 적정 이외의 감사의견을 받은 회사는 없습니다.

2. 회계감사인의 변경

법인명
제52기(당기)
제51기(전기)
제50기(전전기)
변경사유

지에스건설㈜
삼일회계법인
한영회계법인
한영회계법인
주기적 지정

연결기업은 한영회계법인과의 외부감사 계약기간이 제 51기(2019)로 만료되었으며, 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에 따라 연속하는 6개 사업연도의 감사인을 자유선임한 주권상장법인이기에 52기(2020년)부터 주기적 지정감사의 대상이 되었습니다. 당사는 이러한 사유로 증권선물위원회에서 업무 위탁한 금융감독원의 지정을 통해 삼일회계법인을 제52기~제54기의 지정감사인으로 선임하였습니다.

3. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제

(1) 제52기
- 연결기업의 감사위원회의 의견으로는, 2020년 12월 31일 현재 연결기업의 내부회계관리제도는 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계'에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됩니다. 

(2) 제51기
- 연결기업의 감사위원회의 의견으로는, 2019년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계'에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됩니다.

(3) 제50기
- 연결기업의 외부감사인은 2018년 12월 31일의 내부회계관리제도의 운영실태평가보고서에 대하여 검토를 실시하였습니다. 그 결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견 되지 아니하였다고 종합의견을 표명하였습니다.

나. 내부회계관리제도

(1) 내부회계관리제도의 문제점 또는 개선 방안 등
- 해당사항 없음.

(2) 회계 감사인의 내부회계관리제도에 대한 감사(검토)의견

사업연도
감사인
감사(검토)의견

제52기
삼일회계법인
우리는 2020년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 근거한 GS건설주식회사(이하 "회사")의 내부회계관리제도를 감사하였습니다.
우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2020년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
우리는 또한 대한민국의 회계감사기준에 따라, GS건설주식회사의 2020년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 보고기간의 손익계산서, 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 그리고 유의적인 회계정책의 요약을 포함한 재무제표의 주석을 감사하였으며, 2021년 3월 18일자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다.

제51기
한영회계법인
우리는 2019년 12월 31일 현재 내부회계관리제도운영위원회가 발표한「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 근거한 GS건설주식회사(이하 "회사")의 내부회계관리제도를 감사하였습니다.
우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2019년 12월 31일 현재「 내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
우리는 또한 대한민국의 회계감사기준에 따라, GS건설주식회사의 2019년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 보고기간의 손익계산서, 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 및 유의적인 회계정책의 요약을 포함한 재무제표의 주석을 감사하였으며, 2020년 3월 19일자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다.

제50기
한영회계법인
경영자의 내부회계관리제도 운영실태 보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의운영실태 보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

다. 내부통제구조의 평가

- 해당사항 없음.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성 개요

증권신고서 제출일 현재 연결기업의 이사회는 사내이사 2인, 사외이사 4인 및 기타비상무이사 1인의 총 7인으로 구성되어 있습니다. 매년 정기적으로 7회의 이사회를 개최하며,수시로 의결사항이 발생할 경우 임시이사회를 소집하고 있습니다. 이사회 의장은 허창수 사내이사이며 경영전반에 대한 이해도 및 대내외 업무수행 경력과 효율성 등을 고려하여 선임하였으며, 대표이사를 겸임하고 있습니다. 다만 이사회 의장은 CEO와 각자 대표이사로서, 그 역할이 구분되어 있습니다.

가-1. 사외이사 및 그 변동현황

2021년 정기주주총회에서 사외이사 2명이 신규선임되었으며 사외이사 2명이 해임되었습니다.

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

7
4
2
2
-

나. 중요 의결사항 등

(1) 안건의 주요내용 및 의결현황

연결기업은 2020년 1월 1일부터 증권신고서 제출일 전일까지 총 10회의 정기이사회 및 2회의 임시이사회를 개최하여 총 25건의 의안에 대해 심사를 하고, 11건의 안건에 대해 보고를 받았습니다. 세부 안건의 내용은 다음과 같습니다.

(기간 : 2020년 01월 01일 ~ 2021년 04월 05일)

회 차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사
사외이사

허창수
허태수
허진수
임병용
한재훈
정상명
김경식
김진배
이희국
조희진

(참석률:
100%)
(참석률:
100%)
(참석률:
100%)
(참석률:
100%)
(참석률:
100%)
(참석률:
78%)
(참석률:
100%)
(참석률:
100%)
(참석률:
100%)
(참석률:
100%)

찬반여부
찬반여부
찬반여부
찬반여부
찬반여부
찬반여부
찬반여부
찬반여부
찬반여부
찬반여부

1차 임시이사회
2020.01.20
1. Danwood 社 주식인수를 위한 출자 승인의 건
가결
참석
(찬성)
참석
(찬성)
해당사항
없음
 (신규 선임)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
해당사항
 없음
 (신규선임)
해당사항
 없음
 (신규선임)

1차 정기이사회
2020.02.06
1. 제51기 (2019 사업년도) 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
가결
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
불참
참석
(찬성)
참석
(찬성)

2. 이사 겸직 승인의 건
가결
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
　
　

참석
(찬성)
　
　

불참
참석
(찬성)
　
　

참석
(찬성)
　
　

- 임병용 대표이사 겸직 승인

(경영 효율성 달성을 위한 일부 자회사 이사 겸직)

- 김진배 사외이사 겸직 승인

(코웨이 주식회사 사외이사 겸직)

3. 준법활동 지원 및 점검 보고
-
참석
참석
참석
참석
불참
참석
참석

2차 정기이사회
2020.02.27
1. '19년 경영실적 및 '20년 계획 승인의 건
가결
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)

2. 제51기(2019 사업년도) 정기주주총회 소집 및 의안 승인의 건
가결
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)

3. '19년 내부회계관리제도 운영실태 평가보고
-
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

4. '19년 내부회계관리제도 평가보고
-
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

3차 정기이사회
2020.03.27
1. 대표이사 선임 승인의 건
가결
참석
(찬성)
해당사항
없음
 (임기만료)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)

2. 사외이사 후보추천위원 선임 승인의 건
가결
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)

3. 2020년 이사 보수의 결정 및 집행 승인의 건
가결
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)

2차 임시이사회
2020.04.20
1. 공정거래법 상 계열회사와의 대규모 내부거래 승인의 건
가결
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)

4차 정기이사회
2020.05.21
1. '20년 1분기 경영실적 보고
-
참석
참석
참석
참석
불참
참석
참석

5차 정기이사회
2020.08.20
1. 공정거래법 상 계열회사와의 대규모 내부거래 승인의 건
가결
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)

2. '20년 상반기 경영실적 보고
-
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

6차 정기이사회
2020.10.23
1. '20년 3분기 경영실적 보고
-
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

7차 정기이사회
2020.11.12
1. 공정거래법 상 계열회사와의 대규모 내부거래 승인의 건
가결
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)

2. '21년 연간 최대주주 등과의 일상적 거래한도 승인의 건
가결
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)

3. '21년 사채 발행한도 승인의 건
가결
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)

4. 준법지원인 변경 선임 승인의 건
가결
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)

5. 집행임원 인사 승인의 건
가결
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)

6. 법인별 청산계획 보고
-
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

1차 정기이사회
2021.02.04
1. 제52기 (2020 사업년도) 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
가결
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)

2. 공정거래법 상 계열회사와의 대규모 내부거래 승인의 건
가결
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)

3. 주주총회 전자투표제도 채택 승인의 건
가결
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)

4. 준법활동 지원 및 점검 보고
-
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

2차 정기이사회
2021.02.25
1. '20년 경영실적 및 '21년 경영계획 승인의 건
가결
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)

2. 제52기 (2020 사업년도) 정기주주총회 소집 및 의안 승인의 건
가결
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)

3. ’21년 안전 및 보건에 관한 계획 승인의 건
가결
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)

4. 중대재해처벌법 요약보고
-
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

5. '20년 내부회계관리제도 운영실태 보고
-
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

6. '20년 내부회계관리제도 평가보고
-
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

3차 정기이사회
2021.03.26
1. 사외이사 후보추천위원 선임 승인의 건
가결
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
해당사항
 없음
 (임기만료)
해당사항
 없음
 (임기만료)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)

2. 내부거래위원 선임 승인의 건
가결
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)

3. 2021년 이사 보수의 결정 및 집행 승인의 건
가결
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)

4. 공정거래법 상 계열회사와의 대규모 내부거래 승인의 건
가결
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)

다. 이사회 내 위원회

이사회 내 위원회로서 감사위원회와 사외이사후보추천위원회가 있으며, 감사위원회는 3인의 사외이사, 사외이사후보추천위원회는 3인 (2인은 사외이사) 의 이사로 구성되어 있습니다.

(1) 위원회 현황

위원회명

구 성

소속 이사명

설치목적

비고

감사위원회

사외이사 3인

김진배 (위원장)
이희국
조희진

회사의 회계와
업무 감사 등

사외이사후보
추천위원회
사내이사 1인
사외이사 2인
허창수 (위원장)
김경식
조희진
사외이사 후보 추천

(2) 위원회 활동 내용

1) 감사위원회

- 2. 감사제도에 관한 사항의 가. 감사위원회 구성 개요 중 (2) 감사위원회의 활동 참조

2) 사외이사후보추천위원회

회 차
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사후보추천위원

허창수
(참석률:
100%)

정상명
(참석률:
100%)

김경식
(참석률:
100%)

찬반여부
찬반여부
찬반여부

정기1차
사외이사후보추천위원회
2021.02.25
1. 사외이사후보 추천의 건
가결
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)

※ 2020.03.27 제 51기 주주총회에서는 사외이사 선출이 이루어지지 않았습니다.

※
허창수, 정상명 사외이사는 증권신고서 제출일 현재 임기만료로 해임되었습니다. 

라. 이사의 독립성

(1) 이사의 선임

이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회 및 사외이사후보추천위원회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다.

1) 이사의 현황 

(기준일 : 2021년 04월 05일)

직 명
성 명
임기
연임 여부
및 횟수
추천인
활동분야
최대주주등과의
이해관계
회사와의
거래관계
선임배경

사내이사
(대표이사)
허창수
2020.03.27~
취임후 3년 내의 
최종 결산기에 관한
정기주주총회 
종결시까지
연임(7회)
이사회
이사회 의장,
대표이사,
사외이사후보추천위원회 위원장
최대주주 본인
없음
(주)GS, 지에스건설(주)의 회장으로 다년간 선제적인 대응과 미래성장 동력 발굴을 통해 사업포트폴리오 개선 및 질적인 성장이 가능하도록 한 점, 향후에도 변화하는 경영 환경에 대응하여 지에스건설(주)의 지속적인 발전에 큰 역할을 할 것으로 판단

기타
비상무이사
허진수
2020.03.27~
취임후 3년 내의 
최종 결산기에 관한
정기주주총회 
종결시까지
-
이사회
기타비상무이사
6촌이내의 혈족
없음
GS칼텍스 대표이사 회장 등을 역임하면서 뛰어난 전문성과 리더십을 보여주었으며, 현재 GS에너지 및 GS칼텍스 이사회 의장으로서 회사의 성장과 비전제시 등에 큰 기여를 하고 있음.
이러한 경험과 지식을 바탕으로 지에스건설(주)의 발전에도 큰 기여를 할 것으로 판단

사내이사
(대표이사)
임병용
2019.03.22~
취임후 3년 내의 
최종 결산기에 관한
정기주주총회 
종결시까지
연임(3회)
이사회
대표이사,
내부거래위원회 위원장
지에스건설(주)
등기임원
없음
경영전반에 대한 폭넓은 경험과 어려운 경영환경 속에서도 실적반등, 사업재편 등을 원만히 이끌어 온 경영역량을 바탕으로 당사의 글로벌 위상을 더욱 강화하고 기업가치를 제고하는데기여할 것으로 판단

사외이사
김진배
2019.03.22~
취임 후 3년 내의 최종 
결산기에 관한 
정기주주 총회
종결시까지
-
사외이사후보추천위원회
감사위원회 위원장
없음
없음
카네기멜론대학교대학원 회계학 박사 수료 후 보스턴대학교 교수를 역임하고 고려대학교 교수로 재임하면서 회계, 재무 관리 분야에 충분한 전문성을 갖고 있으며, 특히 리스크 관리와 감사업무에 대한 높은 전문지식과 풍부한 경험을 보유하여 보다 효과적인 경영의사결정에 기여할 수 있을 것으로 판단하였고, 사외이사로서 요구되는 전문성, 성실성 등을 모두 충족하였음

사외이사
김경식
2019.03.22~
취임 후 3년 내의 최종 
결산기에 관한 
정기주주 총회
종결시까지
-
사외이사후보추천위원회
사외이사후보추천위원회 위원,
내부거래위원회 위원
없음
없음
국토교통비서관, 국토교통부 차관 등을 역임하고 한국건설인 정책연구원장으로 재임하면서 건설산업에 대한 전문적인 식견을 바탕으로 투자 의사결정과 리스크 관리에 큰 기여를 할 수 있을 것으로 판단하였고, 사외이사로서 요구되는 전문성, 성실성 등을 모두 충족하였음

사외이사
이희국
2021.03.26~
취임 후 3년 내의 최종 
결산기에 관한 
정기주주 총회
종결시까지
-
사외이사후보추천위원회
감사위원회 위원,
내부거래위원회 위원
없음
없음

LG전자 CTO, LG실트론 대표이사 등을 역임하며 경영전반에 충분한 전문성을 갖고 있을 뿐
아니라 전문적인 식견을 바탕으로 투자 의사결정과 기술적 측면의 리스크 관리에 큰 기여를
할 수 있을 것으로 판단하였으며, 사외이사로서 요구되는 전문성, 성실성 등을 모두 충족
하였음

사외이사
조희진
2021.03.26~
취임 후 3년 내의 최종 
결산기에 관한 
정기주주 총회
종결시까지
-
사외이사후보추천위원회
감사위원회 위원,
사외이사후보추천위원회 위원
없음
없음

여성 검사장 출신의 법률 전문가로서 이사회 내 다양성을 확보할 수 있을 뿐만 아니라 여러
현안에 폭넓은 경험과 지식을 바탕으로 향후 회사 성장과 발전에 기여할 수 있을 것으로 
판단하였으며, 사외이사로서 요구되는 전문성, 성실성 등을 모두 충족하였음

※ 각 이사의 주요경력은 'Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다.

(2) 사외이사후보추천위원회 설치현황

(기준일 : 2021년 04월 05일)

위원회명
성 명
사외이사여부
비 고

사외이사후보추천위원회
허창수
X
*상법 제393조의 2 및 제542조 8의 4항에 의거 사외이사가 
동위원회 총원의 과반수의 요건을 충족하고 있음

김경식
○

조희진
○

(3) 사외이사후보 추천위원회 활동내용

1. 이사회에 관한 사항 다. 이사회 내 위원회 중 (2) 위원회 활동내용을 참조하시기 바랍니다.

마. 사외이사의 전문성

회사 내 지원조직은 사외이사가 이사회 및 이사회내 위원회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 및 위원회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 필요시 별도의 설명회를 개최하고 있
으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

(1) 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2020.01.13
업무 담당자 등
(내부교육)
김경식 이사
김진배 이사
-
이사회 관련 자료사전 제공 및 설명 / 회사 주요현황 설명 등

2020.01.14
업무 담당자 등
(내부교육)
한재훈 이사
정상명 이사
-
이사회 관련 자료사전 제공 및 설명 / 회사 주요현황 설명 등

2020.02.04
업무 담당자 등
(내부교육)
김경식 이사
정상명 이사
해외출장
이사회 관련 자료사전 제공 및 설명 / 회사 주요현황 설명 등

2020.02.05
업무 담당자 등
(내부교육)
한재훈 이사
김진배 이사
-
이사회 관련 자료사전 제공 및 설명 / 회사 주요현황 설명 등

2020.02.25
업무 담당자 등
(내부교육)
한재훈 이사
정상명 이사
김경식 이사
김진배 이사
-
이사회 관련 자료사전 제공 및 설명 / 회사 주요현황 설명 등

2020.03.25
업무 담당자 등
(내부교육)
한재훈 이사
정상명 이사
김경식 이사
김진배 이사
-
이사회 관련 자료사전 제공 및 설명 / 회사 주요현황 설명 등

2020.04.14
업무 담당자 등
(내부교육)
한재훈 이사
정상명 이사
김진배 이사
-
이사회 관련 자료사전 제공 및 설명 / 회사 주요현황 설명 등

2020.04.16
업무 담당자 등
(내부교육)
김경식 이사
-
이사회 관련 자료사전 제공 및 설명 / 회사 주요현황 설명 등

2020.05.18
업무 담당자 등
(내부교육)
한재훈 이사
-
이사회 관련 자료사전 제공 및 설명 / 회사 주요현황 설명 등

2020.05.19
업무 담당자 등
(내부교육)
정상명 이사
김경식 이사
김진배 이사
-
이사회 관련 자료사전 제공 및 설명 / 회사 주요현황 설명 등

2020.05.21
삼일회계법인
(외부교육)
한재훈 이사
김진배 이사
감사위원 대상
내부회계관리제도 교육 및 통합감사계획 공유 등

2020.08.13
업무 담당자 등
(내부교육)
김진배 이사
-
이사회 관련 자료사전 제공 및 설명 / 회사 주요현황 설명 등

2020.08.18
업무 담당자 등
(내부교육)
한재훈 이사
정상명 이사
김경식 이사
-
이사회 관련 자료사전 제공 및 설명 / 회사 주요현황 설명 등

2020.08.20
삼일회계법인
(외부교육)
한재훈 이사
정상명 이사
김진배 이사
감사위원 대상
핵심감사사항 검토 등

2020.10.20
업무 담당자 등
(내부교육)
한재훈 이사
정상명 이사
김경식 이사
김진배 이사
-
이사회 관련 자료사전 제공 및 설명 / 회사 주요현황 설명 등

2020.11.10
업무 담당자 등
(내부교육)
김진배 이사
-
이사회 관련 자료사전 제공 및 설명 / 회사 주요현황 설명 등

2020.11.11
업무 담당자 등
(내부교육)
한재훈 이사
정상명 이사
김경식 이사
-
이사회 관련 자료사전 제공 및 설명 / 회사 주요현황 설명 등

2020.11.12
삼일회계법인
(외부교육)
한재훈 이사
정상명 이사
김진배 이사
감사위원 대상
내부회계관리제도 교육 및 통합감사계획 공유 등

(2) 사외이사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영관리팀
3명
팀장 (2년)
파트장1명 (4년)
실무자1명 (2년)
이사회 안건 사전 검토,
회사 주요현황 설명 등

※ 직원수는 사외이사 지원과 관련된 인원만 명시함
 (사외이사인 감사위원 지원조직은 2. 감사제도에 관한 사항 참조)

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 구성 개요

연결기업은 감사위원회를 별도로 설치하고 있으며, 주주총회의 결의로 선임된 감사위원은 사외이사 3인으로 구성되어 있습니다. 감사위원회는 회사의 회계와 업무를 감사하며, 이를 위하여 언제든지 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있습니다.

(1) 감사위원 현황

(기준일 : 2021년 04월 05일)

성명
사외이사
여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

김진배
예
서울대 경영학과 졸업
카네기멜론대학교 회계학 박사 (1996)
고려대학교 경영대학 교수 (현재)
한국경영학회 이사 (현재)
코웨이 주식회사 사외이사 (현재)
예
회계 및 재무
분야 학위
보유자
카네기멜론대학교 회계학 박사 (1996)
Boston University 경영대학 회계학 교수 (1997~2001)
고려대학교 경영대학 회계학 교수 (2001~현재)

이희국
예

서울대 전자공학 석사
LG전자 CTO (사장) (2005~2007)
LG실트론 대표이사 사장 (2008~2011)
LG그룹 기술협의회 의장 (2011~2015)

LG그룹 고문 (2016~2019)

-
-
-

조희진
예
고려대 법학과 졸업
29회 사법고시 합격 (1987)
제주지방검찰청 검사장 (2015)
의정부지방검찰청 검사장 (2015~2017)
서울동부지방검찰청 검사장 (2017~2018)
법무법인 담박 대표변호사 (현재)
-
-
-

(
3) 감사위원회 위원의 독립성

성 명

임기

연임 여부
및 횟수

추천인

최대주주 등과의 
이해관계

회사와의
거래관계

선임배경

김진배
2019.03.22~
취임 후 3년 내의 최종 
결산기에 관한 
정기주주 총회
종결시까지
-
사외이사후보추천위원회
없음
없음
카네기멜론대학교대학원 회계학 박사 수료 후 보스턴대학교 교수를 역임하고 고려대학교 교수로 재임하면서 회계, 재무 관리 분야에 충분한 전문성을 갖고 있으며, 특히 리스크 관리와 감사업무에 대한 높은 전문지식과 풍부한 경험을 보유하여 보다 효과적인 경영의사결정에 기여할 수 있을 것으로 판단하였고, 사외이사로서 요구되는 전문성, 성실성 등을 모두 충족하였음

이희국
2021.03.26~
취임 후 3년 내의 최종 
결산기에 관한 
정기주주 총회
종결시까지
-
사외이사후보추천위원회
없음
없음

LG전자 CTO, LG실트론 대표이사 등을 역임하며 경영전반에 충분한 전문성을 갖고 있을 뿐 아니라 전문적인 식견을 바탕으로 투자 의사결정과 기술적 측면의 리스크 관리에 큰 기여를 할 수 있을 것으로 판단하였으며, 사외이사로서 요구되는 전문성, 성실성 등을 모두 충족하였음

조희진
2021.03.26~
취임 후 3년 내의 최종 
결산기에 관한 
정기주주 총회
종결시까지
-
사외이사후보추천위원회
없음
없음

여성 검사장 출신의 법률 전문가로서 이사회 내 다양성을 확보할 수 있을 뿐만 아니라 여러
현안에 폭넓은 경험과 지식을 바탕으로 향후 회사 성장과 발전에 기여할 수 있을 것으로 판단하였으며, 사외이사로서 요구되는 전문성, 성실성 등을 모두 충족하였음

- 감사위원의 구성과 관련된 주요 요건과 충족 여부

구성요건
충족여부
비고

이사 3인 이상
충족
전원 사외이사로 구성 (3인)

위원 3인 중 2/3 이상이 사외이사
충족

위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족
회계 또는 재무전문가 1인 포함

감사위원회의 대표는 사외이사
충족
감사위원회 위원장은 사외이사로 선임

(4) 감사위원회 활동

연결기업은 정기적으로 4회의 감사위원회를 개최하고 있으며, 수시로 의결사항이 발생할 경우 임시 감사위원회를 소집하고 있습니다. 2020년 1월 1일부터 증권신고서 제출일 전일까지 총 5회의 정기감사위원회와 총 1회의 임시감사위원회를 개최하여, 4건의 의안에 대해 심사를 하였으며 8건의 안건에 대해 보고를받았습니다.

감사위원회 활동 신고서 제출일 전일로 업데이트 부탁드립니다. 

(기간 : 2020년 01월 01일 ~ 2021년 04월 05일)

회 차
개최일자
의안내용
가결여부
감사위원 성명

한재훈
정상명
김진배
이희국
조희진

(참석률:
100%)
(참석률:
75%)
(참석률:
100%)
(참석률:
100%)
(참석률:
100%)

찬반여부
찬반여부
찬반여부
찬반여부
찬반여부

1차 정기
 감사위원회
2020.02.27
1. 제51기 (2019 사업년도) 감사보고서 승인의 건
가결
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
해당사항
 없음
 (신규선임)
해당사항
 없음
 (신규선임)

2. 외부감사인의 회계감사 결과 보고
-
참석
참석
참석

3. '19년 내부회계관리제도 운영실태 보고
-
참석
참석
참석

(보고 후 평가회의 실시)

2차 정기
 감사위원회
2020.05.21
1. Compliance 주요 활동 및 계획
-
참석
불참
참석

2. 내부회계관리 현황 및 운영계획
-
참석
참석

3차 정기
 감사위원회
2020.08.20
1. '20년 상반기 내부회계관리제도 운영평가
-
참석
참석
참석

결과보고

4차 정기
 감사위원회
2020.11.12
1. '20년 자금조달 실적 및 '21년 자금조달

참석
참석
참석

계획 보고

1차 정기 
감사위원회
2021.02.25
1. 제52기 (2020 사업년도) 감사보고서 승인의 건
가결
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)

2. 외부감사인의 회계감사 결과 보고
-
참석
참석
참석

3. '20년 내부회계관리제도 운영실태 보고 (보고 후 평가회의 실시)
-
참석
참석
참석

1차 임시
 감사위원회
2021.03.26
1. 감사위원장 선임의 건
가결
해당사항
 없음
 (임기만료)
해당사항
 없음
 (임기만료)
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)

2. 외부감사인 선임 관련 문서화 사항 준수여부 승인의 건
가결
참석
(찬성)
참석
(찬성)
참석
(찬성)

※ 보고사항 종료 후 경영진 참석없이 감사위원회 교육 및 외부 감사인과의 회의개최

(5) 감사위원회 교육실시 계획 (2021년)

교육예정일자

교육실시주체

주요 교육내용

수시

업무 담당자 등

감사위원회 개최 전 사전 자료 검토 및 주요 현황 설명 등

상,하반기
각 1회

회계법인, 업무담당자 등

내부회계관리제도 운영계획, 감사위원회 운영 관련 법령 등

(6) 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2020.02.25
업무 담당자 등
(내부교육)
한재훈 위원장
정상명 위원
김진배 위원
-
감사위원회 관련 자료 사전 제공 및 설명 / 회사 주요현황 설명 등

2020.05.18
업무 담당자 등
(내부교육)
한재훈 위원장
-
감사위원회 관련 자료 사전 제공 및 설명 / 회사 주요현황 설명 등

2020.05.19
업무 담당자 등
(내부교육)
정상명 위원
김진배 위원
-
감사위원회 관련 자료 사전 제공 및 설명 / 회사 주요현황 설명 등

2020.05.21
삼일회계법인
(외부교육)
한재훈 위원장
김진배 위원
정상명 위원
불참
내부회계관리제도 교육 및 통합감사계획 공유 등

2020.08.13
업무 담당자 등
(내부교육)
김진배 위원
-
감사위원회 관련 자료 사전 제공 및 설명 / 회사 주요현황 설명 등

2020.08.18
업무 담당자 등
(내부교육)
한재훈 위원장
정상명 위원
-
감사위원회 관련 자료 사전 제공 및 설명 / 회사 주요현황 설명 등

2020.08.20
삼일회계법인
(외부교육)
한재훈 위원장
정상명 위원
김진배 위원
-
핵심감사사항 검토 등

2020.10.20
업무 담당자 등
(내부교육)
한재훈 위원장
정상명 위원
김진배 위원
-
감사위원회 관련 자료 사전 제공 및 설명 / 회사 주요현황 설명 등

2020.11.10
업무 담당자 등
(내부교육)
김진배 위원
-
감사위원회 관련 자료 사전 제공 및 설명 / 회사 주요현황 설명 등

2020.11.11
업무 담당자 등
(내부교육)
한재훈 위원장
정상명 위원
-
감사위원회 관련 자료 사전 제공 및 설명 / 회사 주요현황 설명 등

2020.11.12
삼일회계법인
(외부교육)
한재훈 위원장
정상명 위원
김진배 위원
-
내부회계관리제도 교육 및 통합감사계획 공유 등

※ 5월 19일 내부교육 시 정상명 위원도 참석하였으나, 5월 21일 당일 감사위원회 및 외부교육은 개인사정으로 불참함

(
7) 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영관리팀
3
팀장1명 (2년)
파트장1명 (4년)
실무자1명 (2년)
감사위 안건 사전 검토,
회사 주요현황 설명 등

재무팀
3
팀장1명 (6년)
실무자2명 (평균 5년)
회사의 회계에 관한 사항검토 등

내부회계관리팀
3
팀장1명 (2년)
실무자2명 (2년)
내부회계관리제도 운영,
교육실시 등

나. 준법지원인 등

(1) 준법지원인 등의 인적사항 및 주요 경력

성명

성별

출생년월

직위

상근 여부

주요 경력

재직기간

임기 만료일

진교창

남

74.12.25

변호사

상근

변호사

2006.4.~현재

2020년

(2) 준법지원인 등의 주요 활동내역 및 그 처리결과

연결기업은 효율적인 준법지원 조직 및 시스템을 갖추고 있습니다. 임직원들을 대상으로 공정거래, 하도급, 개인정보보호 및 산업안전에 관한 준법 교육을 실시하고, 점검을 통해 사내에 준법 경영이 안정적으로 정착될 수 있도록 노력하고 있습니다.

분야

주요 점검 활동 내역

점검 결과

공정거래

불공정거래행위, 부당공동행위, 불공정약관 등공정거래법 위반 여부

연결기업은 공정거래법을 잘 준수하여 적법하고공정한 거래관계를 형성하고 있음

하도급

하도급대금 미지급, 부당한 하도급 대금 결정, 부당한 계약 해제 등 하도급법 위반 여부

연결기업은 하도급법을 잘 준수하여 건전한 하도급관계를 형성하고 있음

개인정보보호

개인정보의 부당한 수집 및 활용, 개인정보의

부적법한 보관 및 제공 등 개인정보보호법 위반 여부

연결기업은 개인정보보호법을 준수하여 개인정보를 잘 관리하고 있음

산업안전

안전기준 미준수 등 산업안전보건법 위반 여부

연결기업은 산업안전기준에 따른 안전 수칙을 잘 준수하고 있음

(3) 준법지원인 등의 인적사항 및 주요 경력

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

국내법무팀

5

변호사 등 (평균1년)

준법 준수 점검

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 채택 여부

- 연결기업의 정관 28조 1항에 의거해 집중투표제를 도입하지 않음

나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택 여부

- 서면투표제를 도입하지 않고 있습니다
- 연결기업은「상법」제368조의 4 및 동법 시행령 제 13조에 에 따른 전자투표제도를 제 52기 주주총회(2021년 3월 26일)부터 도입하기로 결의하였으며, 절차 및 내용은 다음과 같습니다.

1) 전자투표를 할 인터넷 주소
- 인터넷 및 모바일 주소:「https://v.miraeassetdaewoo.com」

2) 전자투표 행사 기간
- 2021년 3월 16일 ~ 2021년 3월 25일 
- 기간 중 24시간 시스템 접속 가능 (단, 마지막 날은 오후 5시 까지만 가능) 

3) 행사방법 : 본인인증을 통해 주주본인 확인 후 의안별 의결권 행사
- 주주확인용 본인확인 수단의 종류 : 휴대폰 인증(pass), 공동인증서

4) 수정동의안 처리: 주주총회에서 상정된 의안에 관하여 수정동의가 제출되는 경우 전자투표는 기권으로 처리 

다. 소수주주권의 행사 여부

- 해당사항 없음.

라. 경영권 경쟁

- 해당사항 없음.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 : 2021년 04월 05일)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

허창수
최대주주 본인
의결권 있는 주식
7,119,763
8.89
7,089,463
8.29
증여

HUH ALICE YOONYOUNG
6촌이내의 혈족
의결권 있는 주식
24,604
0.03
24,604
0.03
-

허윤홍
6촌이내의 혈족
의결권 있는 주식
191,618
0.24
1,331,162
1.56
수증, 매수

허정수
6촌이내의 혈족
의결권 있는 주식
2,589,368
3.23
1,563,824
1.82
증여

허철홍
6촌이내의 혈족
의결권 있는 주식
282,054
0.35
282,054
0.33
-

허두홍
6촌이내의 혈족
의결권 있는 주식
21,429
0.03
21,429
0.03
-

허진수
6촌이내의 혈족
의결권 있는 주식
3,035,643
3.79
3,035,643
3.55
-

허치홍
6촌이내의 혈족
의결권 있는 주식
439,462
0.55
439,462
0.51
-

허진홍
6촌이내의 혈족
의결권 있는 주식
29,588
0.04
29,588
0.03
-

허명수
6촌이내의 혈족
의결권 있는 주식
2,443,576
3.05
2,443,576
2.86
-

허주홍
6촌이내의 혈족
의결권 있는 주식
300,765
0.38
300,765
0.35
-

허태홍
6촌이내의 혈족
의결권 있는 주식
246,081
0.31
246,081
0.29
-

허태수
6촌이내의 혈족
의결권 있는 주식
1,529,727
1.91
1,529,727
1.79
-

허정현
6촌이내의 혈족
의결권 있는 주식
953,879
1.19
953,879
1.12
-

허동수
6촌이내의 혈족
의결권 있는 주식
30,000
0.04
30,000
0.04
-

허세홍
6촌이내의 혈족
의결권 있는 주식
20,000
0.02
20,000
0.02
-

이경훈
4촌이내의 인척
의결권 있는 주식
19,978
0.02
0
0.00
매도

재단법인 남촌재단
재단
의결권 있는 주식
1,171,160
1.46
1,201,460
1.41
수증, 주1)

계
의결권 있는 주식
20,448,695
25.53
20,542,717
24.03
주2)

의결권 없는 주식
-
-
-
-
-

주1) 재단법인 남촌재단은 최대주주 허창수 본인이 2006년 사재 출연한 재단으로서 특수관계인으로 분류하고 있습니다.
주2) 당기 중 전환사채 전환권행사에 따른 총 발행주식수 변동으로 당기말 최대주주 및 특수관계인의 지분율이 변동되었습니다.
주3) 기초 주식수 및 지분율은 2019년 12월 31일 기준입니다.

※ 최대주주 주요경력

(기준일 : 2021년 04월 05일)

최대주주 성명
직위
주요경력(최근 5년간)

기간
경력사항
겸임현황

허창수
회장
2002-03-20 ~ 현재
- GS건설 대표이사
- 전 (주)GS 대표이사 
- 전 (주)GS스포츠 이사
전국경제인연합회 회장

나. 최대주주 변동 현황

- 해당사항 없음.

다. 주식의 분포

(1) 주식 소유현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
국민연금공단
10,581,943
12.38%
주1)

허창수
7,089,463
8.29%
-

우리사주조합
1,100,356
1.29%
-

주1) 2021년 01월 07일 공시된 임원, 주요주주특정증권등 소유상황보고서를 참고하여 주시기 바랍니다.

(2) 소액주주현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
75,053
75,066
99.98
52,887,686
80,015,608
66.10
-

※ 상기 소액주주 보유주식수는 자기주식 692,595 주를 제외한 주식수입니다.

라. 주식의 사무

( 기준일 : 2021년 04월 05일 )

구분
내용

정관상 신주인수권의 내용
제13조(주식의 발행 및 배정)
 
①본 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각호의 방식에 의한다. 
1.주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식
2.발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 국내외 금융기관 또는 기관투자자, 개인투자자 및 법인 등 특정한 자(본 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 
3.발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(본 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식 
 
②제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다. 
1.신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식
2.관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식
3.주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를배정받을 기회를 부여하는 방식 
4.투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식 
 
③제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다
 
④제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. 
 
⑤회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다. 
 
⑥회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. 

⑦회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

결 산 일
12월 31일

정기주주총회
결산일로부터 3월 이내

주주명부폐쇄기준일
12월 31일

주주명부폐쇄시기
1월 1일부터 1월 31일까지

주권의 종류
전자증권법 시행에 따라 권종은 없어짐

명의개서대리인
국민은행 증권대행부(☎02-2073-8112)

주소 : 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 26 KB국민은행 3층

주주의 특전
없 음

공고방법
회사 홈페이지(http://www.gsenc.com)에 게재함. 다만, 부득이한 사유로 회사 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 "동아일보"와 "한국경제신문"에 게재함.

마. 최근 6개월 주가 및 주식 거래실적

(단위 : 원, 주)

종류
2020년 10월
2020년 11월
2020년 12월
2021년 1월
2021년 2월
2021년 3월

보통주
주가
최고
28,550
32,900
38,650
44,500
43,000
44,250

최저
24,550
27,800
31,800
38,050
36,350
36,000

평균
26,505
30,600
35,607
41,720
39,497
39,984

거래량
일별최고거래량
1,364,504
1,126,298
2,081,867
1,922,705
1,980,674
3,365,817

일별최저거래량
219,983
277,082
399,045
664,694
545,738
446,769

월간거래량
10,885,789
12,112,361
20,054,662
23,734,202
16,478,978
25,828,847

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 : 2021년 04월 05일)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

허창수
남
1948.10
회장
등기임원
상근
대표이사
- 고려대 경영학 졸
7,089,463
-
최대주주 본인
2002-03-20
 ~ 현재
2023.03.24

- 美 세인트루이스대 경영학 석사

- 전 (주)GS 대표이사

- 전 (주)GS스포츠 이사

- 전국경제인연합회 회장 겸임

임병용
남
1962.08
부회장
등기임원
상근
대표이사(CEO)
- 서울대 법학 졸
-
-
-
2013-01-01
 ~ 현재
2022.03.25

- 서울대 법학 석사

- 전 (주)GS경영지원팀장

- 전 (주)GS스포츠 대표이사

- (주)GS스포츠 이사 겸임

- GS Inima Environment S.A. 이사 겸임

- VIETNAM GS INDUSTRY ONE-MEMBER LLC 이사 겸임

- VIETNAM GS ENTERPRISE ONE MEMBER LLC 이사 겸임

- Elements (Europe) Ltd. 이사 겸임

- Danwood S.A. 이사 겸임

허진수
남
1953.09
기타
 비상무 
 이사
등기임원
비상근
기타비상무이사
- 고려대 경영학 졸
3,035,643
-
6촌이내의 혈족
2020-03-27
 ~ 현재
2023.03.24

- 조지워싱턴대 국제경영학석사

- 전 LG전자(주) 부사장

- 전 GS칼텍스㈜ 대표이사 회장

-GS칼텍스(주) 및 GS에너지(주) 이사회 의장 겸임

김경식
남
1960.01
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
- 한양대 경제학 졸업
-
-
-
2019-03-22
~ 현재
2022.03.25

- 영국 버밍엄대 주택정책학 석사

- 전 국토교통부 제1차관

- 한국건설인정책연구원 원장

김진배
남
1961.07
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
- 서울대 경영학 학사
-
-
-
2019-03-22
~ 현재
2022.03.25

-시카고대학교 대학원 MBA

- 카네기멜론대학교대학원 회계학 박사

- 전 보스턴대학교 교수

- 고려대 경영대학 교수

- 한국경영학회 이사

- 코웨이주식회사 사외이사

조희진
여
1962.10
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
- 고려대 법학 졸
 - 제주지방검찰청 검사장 (2015)
 - 전 의정부지방검찰청 검사장 (2015~2017)
 - 전 서울동부지방검찰청 검사장 (2017~2018)
 - 법무법인 담박 대표변호사 (현재)
-
-
-
2021-03-26
 ~ 현재
2024.03.22

이희국
남
1952. 03
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
- 서울대 전자공학 석사
 - 전 LG전자 CTO (사장) (2005~2007)
 - 전 LG실트론 대표이사 사장 (2008~2011)
 - 전 LG그룹 기술협의회 의장 (2011~2015)
 - 전 LG그룹 고문 (2016~2019)
1,200
-
-
2021-03-26
 ~ 현재
2024.03.22

우무현(*)
남
1958.12
사장
미등기임원
상근
지속가능경영부문대표
 兼) CSO
- 부산대 경영학 졸
-
-
-
2002-04-01
 ~ 현재
-

- 전 GS건설(주) 상무

- 전 자이에스앤디(주) 대표이사

허윤홍
남
1979.01
사장
미등기임원
상근
신사업부문
 兼) 사업지원실장
 兼) Prefab사업그룹장
- Saint Louis University 국제경영학 졸
1,331,162

2013-01-01
 ~ 현재
-

- University of Washington 경영학 석사

- 전 GS건설(주) 부장

- GS Inima Environment S.A. 이사 겸임

- Elements (Europe) Ltd. 이사 겸임

- Danwood S.A. 이사 겸임

김태진(*)
남
1962.02
부사장
미등기임원
상근
재무본부장(CFO)
- 한국외대 영어학 졸
1,756
-
-
2011-01-01
 ~ 현재
-

- 전 GS건설(주) 부장

- GS Inima Environment S.A. 이사 겸임

- VIETNAM GS INDUSTRY ONE-MEMBER LLC 이사 겸임

- VIETNAM GS ENTERPRISE ONE MEMBER LLC 이사 겸임

이광일(*)
남
1961.06
부사장
미등기임원
상근
플랜트부문대표
- 한국교육개발원 기계공학 졸
-
-
-
2014-01-01
　
 ~ 현재
-

- 전남대 기업경영학 석사

- 전 GS건설㈜ 부장

GS Construction Arabia.Co.Ltd 이사 겸임

김규화(*)
남
1964.10
부사장
미등기임원
상근
건축·주택부문대표
- 서울대 도시공학 졸
-
-
-
2016-01-01
 ~ 현재
-

- 동대학원 도시공학 석사

- 전 GS건설㈜ 부장

- 지앤엠에스테이트(주) 이사 겸임

- PT. GSENC Development Indonesia: Commissioner 이사 겸임

신상철
남
67.08.02
부사장
미등기임원
상근
신사업지원그룹장
- 서울대 경영학 졸
 - 서울대 경영학 석사
 - University of Michigan-Ann Arbor MBA 석사
 - 전 IMM Investment (할리스에프앤비 대표이사) 사장
 - 전 GS건설㈜ 계약 전무
-
-
-
2021-01-01
 ~ 현재

조재호(*)
남
1966.11
전무
미등기임원
상근
도시정비사업그룹장
- 서울대 법학 졸
1,666
-
-
2008-01-01
　
 ~ 현재
-

- 연세대 경영학 석사

- 전 서울 중앙지검 검사

서광열(*)
남
1963.08
전무
미등기임원
상근
플랜트국내사업담당
 兼) LG화학 6AA PJT / PD
- 서울대 화학공학 졸
-
-
-
2014-01-01
 ~ 현재
-

- 전 GS건설㈜ 부장

송기준(*)
남
1962.12
전무
미등기임원
상근
조달본부장
- 부산대 토목공학 졸
665
-
-
2010-01-01
 ~ 현재
-

- 전 GS건설(주) 부장

- (주)지에스엔텍 이사 겸임

조성한(*)
남
1965.03
전무
미등기임원
상근
Global Engineering 본부장
 兼) GS건설기술연구소장
 兼) 선행기술본부장(CTO)
- 연세대 토목공학 졸
-
-
-
2014-01-01
 ~ 현재
-

- 동대학원 토목공학 석/박사

- 전 GS건설㈜ 부장

이원장(*)
남
1964.10
전무
미등기임원
상근
인프라부문
 兼) 인프라국내개발2담당
- 한양대 토목공학 졸
-
-
-
2017-01-01
 ~ 현재
-

- 전 GS건설㈜ 부장

김종민(*)
남
1965.03
전무
미등기임원
상근
금융실장
- 경희대 회계학 졸
-
-
-
2014-03-21
 ~ 현재
-

- 전 SK건설 PF실장

박용철(*)
남
1965.09
전무
미등기임원
상근
인프라수행본부장
- 경희대 토목공학 졸
-
-
-
2017-01-01
 ~ 현재
-

- 전 GS건설㈜ 부장

이규복(*)
남
1962.09
전무
미등기임원
상근
건축수행본부장
- 동아대 건축공학 졸
-
-
-
2016-01-01
 ~ 현재
-

- 전 GS건설㈜ 부장

김영욱
남
1967.06
전무
미등기임원
상근
베트남신사업그룹장
- 성균관대 산업공학 졸
-
-
-
2018-01-01
 ~ 현재
-

- 전 GS건설㈜ 상무보

김영신
남
1971.01
전무
미등기임원
상근
로그하우스그룹장
- 서울대 제어계측공학 졸
-
-
-
2019-01-01
 ~ 현재
-

- 동대학원 제어계측공학 석사

- 동대학원 전기공학 박사

- 전 GS건설㈜ 상무보

유현종(*)
남
1964.11
전무
미등기임원
상근
주택영업·개발사업그룹장
- 경상대 경제학 졸
-
-
-
2020-01-01
 ~ 현재

- 전 GS건설㈜ 부장

권석주(*)
남
1964.01
상무
미등기임원
상근
BM담당
 兼) BM관리팀 / 팀장
 兼) BSM / 법인장
- 고려대 경제학 졸
-
-
-
2011-01-01
　
 ~ 현재
-

- University of Washington 경영학 석사

- 전 GS건설(주) 부장

이우찬(*)
남
1963.04
상무
미등기임원
상근
플랜트영업담당
- 연세대 화학공학 졸
-
-
-
2014-01-01
 ~ 현재
-

- 동대학원 화학공학 석사

- 전 GS건설㈜ 부장

- GS Engineering & Construciton Spain S.L.U. 이사 겸임

정기석(*)
남
1968.08
상무
미등기임원
상근
ERC PJT / PD
- 연세대 화학공학 졸
80
-
-
2016-01-01
 ~ 현재
-

- 전 GS건설㈜ 부장

권혁태(*)
남
1965.01
상무
미등기임원
상근
플랜트설계기획담당
 兼) 플랜트공정설계담당
- 연세대 화학공학 졸
-
-
-
2016-01-01
 ~ 현재
-

- 동대학원 화학공학 석사

- 전 GS건설㈜ 부장

신현구(*)
남
1965.05
상무
미등기임원
상근
플랜트기획담당
- 경희대 회계학 졸
-
-
-
2017-01-01
　
 ~ 현재
-

- 전 GS건설㈜ 부장

GS Construction Arabia.Co.Ltd 이사 겸임

조승열(*)
남
1969.05
상무
미등기임원
상근
베트남개발사업담당
 兼) 베트남사업추진팀 / 팀장
- 연세대 경제학 졸
7,056
-
-
2017-01-01
 ~ 현재
-

- 전 GS건설㈜ 부장

- VIETNAM GS INDUSTRY ONE-MEMBER LLC 이사 겸임

- VIETNAM GS ENTERPRISE ONE MEMBER LLC 이사 겸임

이종화
남
1968.09
상무
미등기임원
상근
분산형에너지부문대표
 兼) APV사업단장
- 연세대 기계공학 졸
-
-
-
2017-01-01
 ~ 현재
-

- 전 GS건설㈜ 부장

한승헌
남
1973.12
상무
미등기임원
상근
Compliance실장
 兼) 국내법무담당
- 고려대 법학 졸
-
-
-
2017-01-01
 ~ 현재
-

- Univ. of North Carolina-Chapel Hill LL.M

- 전 서울중앙지검 검사

- 전 법무법인(유) 율촌 Partner

이경규(*)
남
1966.02
상무
미등기임원
상근
MFC PJT / PD
- 한양대 기계설계공학 졸
-
-
-
2018-01-01
 ~ 현재
-

- 동대학원 기계공학 석사

- 전 GS건설㈜ 부장

신경철(*)
남
1963.12
상무
미등기임원
상근
ESG·홍보실장
 兼) ESG담당
- 서강대 정치외교학 졸
-
-
-
2019-01-01
 ~ 현재
-

- 전 GS건설㈜ 부장

연형일(*)
남
1965.10
상무
미등기임원
상근
GS건설기술연구소(연구기획위원)
- 서울대 토목공학 졸
-
-
-
2019-01-01
 ~ 현재
-

- 동대학원 토목공학 석사

- 전 GS건설㈜ 부장

김동욱(*)
남
1968.10
상무
미등기임원
상근
플랜트시공그룹장
 兼) KNPC NLTF PJT / PD
 兼) NWC PJT / PD
 兼) 사우디시공법인장
- 고려대 기계공학 졸
-
-
-
2019-01-01
 ~ 현재
-

- 전 GS건설㈜ 부장

GS Construction Arabia.Co.Ltd 이사 겸임

송정훈(*)
남
1966.09
상무
미등기임원
상근
환경사업본부장
 兼) Azzour 송수시설공사 PJT / PD
 兼) South East 토양오염복원공사 PJT / PD
- 서울대 토목공학 졸
-
-
-
2019-01-01
 ~ 현재
-

- 동대학원 환경관리학 석사

- 전 GS건설㈜ 부장

김민종(*)
남
1967.06
상무
미등기임원
상근
건축·주택ARTECH그룹장
- 중앙대 경영학 졸
144
-
-
2020-01-01
 ~ 현재
-

- 전 GS건설㈜ 부장

김하수
남
1969.07
상무
미등기임원
상근
사회공헌담당
 兼) 사회공헌팀 / 팀장
- 중앙대 경영학 졸
-
-
-
2020-01-01
 ~ 현재
-

- 고려대 경영학 석사

- 전 GS건설㈜ 부장

김도영
남
1970.06
상무
미등기임원
상근
유럽사업담당
- 서울대 경영학 졸

2020-01-01
 ~ 현재
-

- 동대학원 경영학 석사

- 전 GS건설㈜ 상무보

- Danwood S.A. 이사 겸임

안도용(*)
남
1970.02
상무
미등기임원
상근
미국사업담당
 兼) 유럽·중동개발담당 
 兼) 유럽·중동개발팀 / 팀장
- 서울대 경제학 졸
-
-
-
2020-01-01
 ~ 현재
-

- University of Florida 부동산및도시경제분석 석사

- 전 GS건설㈜ 부장

- Elements (Europe) Ltd. 이사 겸임

GS Real Estate Development Company London Ltd. 이사 겸임

강성민
남
1966.12
상무
미등기임원
상근
아부다비시공법인(UAE) / 법인장
 兼) 필리핀법인(FGS) / 법인장
- 성균관대 농업기계 졸
840
-
-
2020-01-01
 ~ 현재
-

- 전 GS건설㈜ 부장

- GS CONSTRUCTION MIDDLE EAST L.L.C. 이사 겸임

김동진(*)
남
1965.10
상무
미등기임원
상근
호주법인 / 법인장
- 인하대 전기공학 졸
-
-
-
2020-01-01
 ~ 현재
-

- 전 GS건설㈜ 부장

박영서
남
1966.02
상무
미등기임원
상근
플랜트시운전담당
 兼) 플랜트시운전팀 / 팀장
 兼) RRW O&M PJT / PD
 兼) RRW O&M Project(UAE) / CoM
- 전남대 화학공학 졸
-
-
-
2020-01-01
 ~ 현재
-

- 전 GS건설㈜ 부장

박준혁
남
1968.03
상무
미등기임원
상근
미주개발담당
 兼) 사업지원3담당
 兼) 미주개발팀 / 팀장
- 연세대 경영학 졸
-
-
-
2020-01-01
 ~ 현재
-

- Carnegie Mellon University MBA 석사

- 전 GS건설㈜ 상무보

- GS Village Lake LLC 이사 겸임

- 777WMF LLC 이사 겸임

- GS Property Mountain View LLC 이사 겸임

- GS Redlands 이사 겸임

이근규
남
64.03.13
상무
미등기임원
상근
건축영업담당
 兼) 건축영업2팀 / 팀장
- 부산대 건축공학 졸
 - 전 GS건설㈜ 부장
-
-
-
2021-01-01
 ~ 현재
-

김진걸
남
69.03.16
상무
미등기임원
상근
NeoTech담당 
 兼) NeoTech팀 / 팀장 
 兼) MFC PJT / EM
- 서울대 화학공학 졸
 - 전 GS건설㈜ 부장
-
-
-
2021-01-01
 ~ 현재
-

최승현
남
69.03.15
상무
미등기임원
상근
신사업담당
 兼) 신사업1팀 / 팀장
- 서울대 화학공학 졸
 - 전 GS건설㈜ 부장
-
-
-
2021-01-01
 ~ 현재
-

이태승
남
69.11.03
상무
미등기임원
상근
건축수행기획·CS담당
- 건국대 건축공학 졸
 - 전 GS건설㈜ 부장
-
-
-
2021-01-01
 ~ 현재
-

구본삼
남
68.10.20
상무
미등기임원
상근
구매담당
- 고려대 경영학 졸
 - 전 GS건설㈜ 부장
-
-
-
2021-01-01
 ~ 현재
-

정태인
남
69.06.24
상무
미등기임원
상근
도시정비5담당
 兼) 도시정비5팀 / 팀장
- 부산대 경제학 졸
 - 전 GS건설㈜ 부장
-
-
-
2021-01-01
 ~ 현재
-

이상규
남
66.12.02
상무
미등기임원
상근
홍보담당 
 兼) 홍보팀 / 팀장
- 성균관대 농기계학 졸
 - 전 GS건설㈜ 부장
-
-
-
2021-01-01
 ~ 현재
-

양동완
남
69.02.09
상무
미등기임원
상근
인프라국내개발1담당
 兼) 인프라국내개발1팀 / 팀장
- 명지대 토목공학 졸
 - 연세대 도시계획공학 석사
 - 전 GS건설㈜ 부장
-
-
-
2021-01-01
 ~ 현재
-

(*) 우리사주조합의 조합원 주식은 조합원 개인이 소유한 것으로 볼 수 없다는 법령해석('17.05.16 금융위 법령해석 심의위원회)에 따라 상기 임원의 소유주식수가 변경되었습니다. 상세 내용은 '17.12.15 임원, 주요주주특정증권등 소유상황보고서를 참고하시기 바랍니다.
주1) 소유주식수는 2021년 03월 31일 기준입니다. 
주2) 상무보는 상기 임원현황에서 제외하였습니다.
주3) 2021년 3월 26일 제 52기 정기주주총회를 기준으로 이희국 사외이사, 조희진 사외이사가 신규선임되었고 정상명 사외이사, 한재훈 사외이사 임기만료 되었습니다.
주4) 이상기 부사장, 안채종 부사장, 임기문 전무, 박춘홍 전무, 홍순빈 상무, 이몽룡 상무, 박종찬 상무는 2021년 3월 31일자로 퇴임하였습니다.
주5) 신상철 부사장, 이근규 상무, 김진걸 상무, 최승현 상무, 이태승 상무, 구본삼 상무, 정태인 상무, 이상규 상무, 양동완 상무는 2021년 01월 01일자 신규 선임되었습니다.

나. 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황

(기준일 :
2021년 03월 18일

구분
성명
성별
출생년월
사외이사
후보자
해당여부
주요경력
선ㆍ해임
예정일
최대주주와의
관계

해임
정상명
남
1950.04
-
- 서울대 법학 졸
 - 전 제35대 검찰총장 (2005~2007)
 - 전 주식회사 화진 사외이사 (2011~2017)
 - 전 주식회사 대신증권 사외이사 (2015~2018)
 - 주식회사 효성 사외이사 (현재)
 - 변호사정상명법률사무소 변호사 (현재)
2021.03.26
-

해임
한재훈
남
1957.09
-
- 고려대 통계학 졸
- 전 LS메탈 대표이사 (2010~2014)
- 전 LS산전 대표이사 (2014~2016)
 - 고려대기술경영전문대학원 겸임교수 (현재)
2021.03.26
-

선임
조희진
여
1962.10
해당

- 고려대 법학 졸
 - 제주지방검찰청 검사장 (2015)
 - 전 의정부지방검찰청 검사장 (2015~2017)
 - 전 서울동부지방검찰청 검사장 (2017~2018)
 - 법무법인 담박 대표변호사 (현재)

2021.03.26
-

선임
이희국
남
1952.03
해당

- 서울대 전자공학 석사
- 전 LG전자 CTO 사장 (2005~2007)
- 전 LG실트론 대표이사 사장 (2008~2011)
- 전 LG그룹 기술협의회 의장 (2011~2015)

- 전 LG그룹 고문 (2016~2019)

2021.03.26
-

다. 직원 등 현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

건축
남
1,318
-
836
-
2,154
17.4
201,113
93
9,721
768
10,489
-

건축
여
53
-
215
-
268
12.0
12,217
46
-

신사업
남
172
-
3
-
175
12.1
21,106
121
-

신사업
여
11
-
-
-
11
10.1
1,104
100
-

플랜트
남
1,348
-
222
-
1,570
13.6
161,888
103
-

플랜트
여
139
-
62
-
201
11.1
12,254
61
-

인프라
남
515
-
197
-
712
17.3
72,001
101
-

인프라
여
10
-
42
-
52
10.3
2,144
41
-

분산형
남
364
-
43
-
407
14.3
40,882
100
-

분산형
여
8
-
12
-
20
12.0
909
45
-

기타
남
663
-
17
-
680
14.3
67,850
100
-

기타
여
95
-
5
-
100
11.7
7,717
77
-

합 계
4,696
-
1,654
-
6,350
15.0
601,185
95
-

1) 상기 연간급여총액 및 1인평균급여액은 소득세법 제20조 2항의 '총급여액'을 기준으로기재하였습니다. 
2) 상기 평균근속연수는 기간의 정함이 없는 근로자 기준으로 기재하였습니다.
3) 미등기임원은 기간의 정함이 없는 근로자에 포함하여 작성되었습니다.
4) 상기 기간제 근로자에는 현장채용계약직이 포함되어 작성되었습니다.
5) 소속외 근로자 수는 고용형태 현황 공시 인원을 기준으로 작성되었습니다

<미등기임원 보수 현황>

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
47
24,275,397
516,498
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 포함)
7
10,000
-

나. 보수지급금액

나-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
6,858
980
-

나-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
6,618
2,206
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
60
60
-

감사위원회 위원
3
180
60
-

감사
-
-
-
-

- 연결기업은 주주총회의 의결을 통해 보수 총액 한도가 승인되며, 지급은 이사회에서 대표이사에게 위임함
 - 사외이사 및 감사의 별도의 보수체계는 없으나, 동종업계 평균 지급율 등을 고려하여 인당 月 5백만원씩 정액 지급함

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

허창수
회장
4,525
-

임병용
부회장
2,093
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

허창수 회장
근로소득
급여
2,287
집행임원인사관리규정(이사회 승인)에 따라 
다음과 같이 지급하였음(12개월 적의분할)
 - 기본연봉 : 직위별 임원연봉 Table에 의거하여 
 1,475백만원 지급 
 - 역할급 : 담당 직무와 역할을 감안하여 
 812백만원 지급

상여
2,238
성과급은 집행임원인사관리규정(이사회 승인)에 따라 당기순이익등으로 구성된 계량지표와 
국내외 경제 및 경기상황, 경쟁사 대비 성과, 
위기대응 능력, 단기 및 중장기 전략실행도 등
으로 구성된 비계량 지표를 종합적으로 고려하여
연간급여의 0~150% 범위내에서 지급
 
전년도(19年) Target 세후이익과 CM 세후이익 각각의 목표달성을 고려하여 전년도(19年) 고정 연봉의 약 101%를 지급함

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

임병용 부회장
근로소득
급여
1,144
집행임원인사관리규정(이사회 승인)에 따라 
다음과 같이 지급하였음(12개월 적의분할)
 - 기본연봉 : 직위별 임원연봉 Table에 의거하여 
 738백만원 지급 
 - 역할급 : 담당 직무와 역할을 감안하여 
 406백만원 지급

상여
949
성과급은 집행임원인사관리규정(이사회 승인)에 따라 당기순이익등으로 구성된 계량지표와 
국내외 경제 및 경기상황, 경쟁사 대비 성과, 
위기대응 능력, 단기 및 중장기 전략실행도 등
으로 구성된 비계량 지표를 종합적으로 고려하여
연간급여의 0~150% 범위내에서 지급
 
전년도(19年) Target 세후이익과 CM 세후이익 각각의 목표달성을 고려하여 전년도(19年) 고정 연봉의 약 101%를 지급함

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

허창수
회장
4,525
-

허명수
고문
6,569
-

임병용
부회장
2,093
-

허윤홍
사장
1,039
-

우무현
사장
998
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

허창수 회장
근로소득
급여
2,287
집행임원인사관리규정(이사회 승인)에 따라 
다음과 같이 지급하였음(12개월 적의분할)
 - 기본연봉 : 직위별 임원연봉 Table에 의거하여 
 1,475백만원 지급 
 - 역할급 : 담당 직무와 역할을 감안하여 
 812백만원 지급

상여
2,238
성과급은 집행임원인사관리규정(이사회 승인)에 따라 당기순이익등으로 구성된 계량지표와 
국내외 경제 및 경기상황, 경쟁사 대비 성과, 
위기대응 능력, 단기 및 중장기 전략실행도 등
으로 구성된 비계량 지표를 종합적으로 고려하여
연간급여의 0~150% 범위내에서 지급
 
전년도(19年) Target 세후이익과 CM 세후이익 각각의 목표달성을 고려하여 전년도(19年) 고정 연봉의 약 101%를 지급함

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

허명수 고문
근로소득
급여
733
집행임원인사관리규정(이사회 승인)에 따라 
다음과 같이 지급하였음(12개월 적의분할)
 - 기본연봉 : 직위별 임원연봉 Table에 의거하여 
 733백만원 지급

상여
632
성과급은 집행임원인사관리규정(이사회 승인)에 따라 당기순이익등으로 구성된 계량지표와 
국내외 경제 및 경기상황, 경쟁사 대비 성과, 
위기대응 능력, 단기 및 중장기 전략실행도 등
으로 구성된 비계량 지표를 종합적으로 고려하여
연간급여의 0~150% 범위내에서 지급
 
전년도(19年) Target 세후이익과 CM 세후이익 각각의 목표달성을 고려하여 전년도(19年) 고정 연봉의 약 66%를 지급함

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
5,204
집행임원인사관리규정(이사회 승인)에 따라 월 기본급 61백만원, 근무기간 24.08년, 직위별 지급율(250%~450%)을 곱하여산출

기타소득
-
-

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

임병용 부회장
근로소득
급여
1,144
집행임원인사관리규정(이사회 승인)에 따라 
다음과 같이 지급하였음(12개월 적의분할)
 - 기본연봉 : 직위별 임원연봉 Table에 의거하여 
 738백만원 지급 
 - 역할급 : 담당 직무와 역할을 감안하여 
 406백만원 지급

상여
949
성과급은 집행임원인사관리규정(이사회 승인)에 따라 당기순이익등으로 구성된 계량지표와 
국내외 경제 및 경기상황, 경쟁사 대비 성과, 
위기대응 능력, 단기 및 중장기 전략실행도 등
으로 구성된 비계량 지표를 종합적으로 고려하여
연간급여의 0~150% 범위내에서 지급
 
전년도(19年) Target 세후이익과 CM 세후이익 각각의 목표달성을 고려하여 전년도(19年) 고정 연봉의 약 101%를 지급함

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

허윤홍 사장
근로소득
급여
723
집행임원인사관리규정(이사회 승인)에 따라 
다음과 같이 지급하였음(12개월 적의분할)
 - 기본연봉 : 직위별 임원연봉 Table에 의거하여 
 559백만원 지급 
 - 역할급 : 담당 직무와 역할을 감안하여 
 164백만원 지급

상여
316
성과급은 집행임원인사관리규정(이사회 승인)에 따라 당기순이익등으로 구성된 계량지표와 
국내외 경제 및 경기상황, 경쟁사 대비 성과, 
위기대응 능력, 단기 및 중장기 전략실행도 등
으로 구성된 비계량 지표를 종합적으로 고려하여
연간급여의 0~150% 범위내에서 지급
 
전년도(19年) Target 세후이익과 CM 세후이익 각각의 목표달성을 고려하여 전년도(19年) 고정 연봉의 약 68%를 지급함

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

우무현 사장
근로소득
급여
682
집행임원인사관리규정(이사회 승인)에 따라 
다음과 같이 지급하였음(12개월 적의분할)
 - 기본연봉 : 직위별 임원연봉 Table에 의거하여 
 559백만원 지급 
 - 역할급 : 담당 직무와 역할을 감안하여 
 123백만원 지급

상여
316
성과급은 집행임원인사관리규정(이사회 승인)에 따라 당기순이익등으로 구성된 계량지표와 
국내외 경제 및 경기상황, 경쟁사 대비 성과, 
위기대응 능력, 단기 및 중장기 전략실행도 등
으로 구성된 비계량 지표를 종합적으로 고려하여
연간급여의 0~150% 범위내에서 지급
 
전년도(19年) Target 세후이익과 CM 세후이익 각각의 목표달성을 고려하여 전년도(19年) 고정 연봉의 약 68%를 지급함

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사의 현황

(1) 기업집단의 명칭

- 연결기업은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 지에스 계열에 속해 있으며, 국내계열회사 78개, 해외 계열회사 133개가 있습니다. 국내 계열회사 78개 중 6개사가 유가증권시장에 상장되어 있고, 1개사가 코스닥 시장에 상장되어 있습니다.

(2) 기업집단에 소속된 회사

1) 국내법인

구분
회사명
주업종
사업자번호

유가증권시장
(주)지에스
비금융 지주회사
220-86-87395

(주)지에스리테일
음,식료품 위주 종합 소매업
116-81-18745

(주)지에스글로벌
상품중개업
202-81-33028

지에스건설(주)
토목시설물건설업
104-81-18121

자이에스앤디(주)
부동산관리업
120-86-03362

삼양통상(주)
원피가공 및 가죽 제조업
220-81-30276

소계
6개사

코스닥 시장
(주)지에스홈쇼핑
통신판매업
117-81-13253

소계
1개사

비상장
지에스에너지(주)
비금융 지주회사
220-88-29313

지에스파워(주)
발전업
123-81-57770

보령엘엔지터미널(주)
보관 및 창고업
313-81-27748

인천종합에너지(주)
전기, 가스, 증기 및 공기조절 공급업
131-81-85471

지에스당진솔라팜(주)
태양력 발전업, 태양광 발전시설 설치시공업
388-87-01744

지에스칼텍스(주)
원유 정제처리업
116-81-19123

이노폴리텍(주)
복합수지 제조 및 임가공업
301-81-42367

지에스엠비즈(주)
액체연료 및 관련제품 도매업
214-81-65071

상지해운(주)
수상 운송지원 서비스업
214-81-65498

지에스바이오(주)
그외 기타화학제품 제조업
220-87-95999

지에스에코메탈(주)
금속원료 재생업
610-86-03910

팬코텍(유)
공장시설 유지관리서비스
595-81-01812

한울사랑(유)
그외 기타 사업지원 서비스업
261-86-02058

(주)후레쉬서브
기타식료품제조업
107-86-89222

(주)지에스넷비전
기타 광고업
107-87-07004

파르나스호텔(주)
관광숙박시설 운영업
120-81-01336

(주)피앤에쓰
위탁운영관리
201-86-29638

(주)지에스네트웍스
창고위수탁업
765-88-00857

지에스파크이십사(주)
육상 운송지원 서비스업
214-87-86175

케이클라비스전문투자형사모부동산투자유한회사제19호
부동산개발업
699-81-01657

(주)후레쉬미트
육류소매업
693-81-01964

(주)지에스텔레서비스
그외 기타 사업지원 서비스업
119-81-60072

(주)텐바이텐
인터넷쇼핑업
211-87-00620

지에스이피에스(주)
발전업
311-81-08518

(주)피엘에스
그 외 기타 운송관련 서비스업
125-81-84647

(주)지에스엔텍
기타 일반 목적용 기계 제조업
610-81-06800

(주)경기평택글로벌
기타 부동산 개발 및 공급업
387-86-01934

(주)지에스이앤알
전기, 가스, 증기 및 공기조절 공급업
134-81-78493

(주)동해그린에너지
발전업
104-86-11249

(주)지에스풍력발전
발전업
508-81-33931

(주)지에스동해전력
발전업
222-81-27078

(주)지에스포천그린에너지
발전업
231-81-07775

(주)영양제2풍력발전
발전업
508-81-26954

(주)구미그린에너지
발전업
584-86-00711

(주)영덕제1풍력발전
발전업
403-81-83363

(주)삼척그린에너지파크
발전업
464-87-01392

동해국제자원터미널(주)
항구 및 기타 해상 터미널 운영업
207-81-57990

(주)지에스스포츠
기타스포츠 서비스업
105-86-66994

자이에스텍(주)
건축 및 조경 설계 서비스업
104-81-94959

(주)지씨에스
사업시설 유지관리 서비스업
221-81-29369

비에스엠(주)
1차금속 가공
140-81-26549

자이에너지운영(주)
사업시설 유지관리 서비스업
101-86-41477

옥산오창고속도로(주)
도로 및 관련시설 운영업
104-86-21451

은평새길(주)
사업시설 유지관리 서비스업
104-86-22386

지앤엠에스테이트(주)
부동산개발업
104-86-50897

부산동서고속화도로(주)
사업시설 유지관리 서비스업
338-81-00369

향산2도시개발(주)
부동산업
860-81-00793

구미맑은물(주)
하수 및 폐수 처리업
409-87-00606

포항영일만해양케이블카(주)
관광궤도업
279-86-00916

지베스코(주)
기타전문서비스업
388-87-01327

지베스코자산운용(주)
전문사모집합투자업
876-87-01668

지피씨(주)
건설자재 생산 및 판매업
566-88-01583

자이메카닉스(주)
건물설비 설치 공사업
158-81-02081

(주)케이세이프새먼어업회사
내수면 송어 양식
552-86-01784

자이가이스트(주)
건축용 나무제품 제조업
390-81-01823

에네르마(주)
기타 비철금속 제련, 정련 및 합금 제조업
470-87-01873

강남메트로(주)
전철건설 및 운영관리
630-81-01963

서울문산고속도로(주)
도로건설 및 운영
104-86-11900

지에스네오텍(주)
건물설비 설치 공사업
113-81-07384

(주)삼양인터내셔날
음료 및 담배도매업
217-81-09699

(주)보헌개발
부동산 임대업
217-81-14789

(주)켐텍인터내셔날
화학물질 및 화학제품도매업
101-81-57839

(주)옥산유통
그외 기타사업지원 서비스업(용역 및 대행업)
217-81-13378

(주)승산
부동산 임대업
214-81-05054

(유)가승개발
스포츠및오락관련서비스업
119-88-00340

(주)해프닝피플
창작 및 예술관련 서비스업
307-88-01121

센트럴모터스(주)
자동차 및 부품판매
129-81-65171

(주)위너셋
비금융 지주회사
214-81-56719

(주)삼정건업
부동산임대업
220-88-45249

(주)프로케어
사업시설유지관리 서비스업
107-88-33718

경원건설(주)
스포츠및오락관련서비스업
129-81-00028

소계
71개사

합계
78개사

※ 변동사항

2016년 1월
지에스퓨얼셀㈜ 계열제외

2016년 1월
대전그린에너지센터㈜ 계열제외

2016년 1월
대구그린에너지센터㈜ 계열제외

2016년 4월
(유)가승개발 계열편입

2016년 4월
지에스이더블유티이㈜ 계열제외

2016년 4월
지에스플라텍㈜ 계열제외

2016년 5월
부산동서고속화도로㈜ 계열편입

2016년 7월
자이서비스㈜ 계열제외

2016년 11월
경북그린에너지센터㈜ 계열편입

2016년 11월
상락푸드㈜ 계열제외

2016년 12월
㈜영양제2풍력발전 계열편입

2017년 2월
씨브이에스넷㈜ 계열편입

2017년 6월
㈜구미그린에너지 계열편입

2017년 6월
㈜와이지이 계열편입

2017년 6월
의정부경전철㈜ 계열제외

2017년 7월
파워카본테크놀로지㈜ 계열제외

2017년 7월
구미그린워터㈜ 계열제외

2017년 7월
경북그린에너지센터㈜ 계열제외

2017년 8월
㈜왓슨스코리아 계열제외

2017년 10월
향산2도시개발㈜ 계열편입

2017년 11월
㈜청안 계열편입

2017년 12월
㈜영덕제1풍력발전 계열편입

2017년 12월
㈜청안 계열제외

2018년 2월
군산그린에너지센터㈜ 계열편입

2018년 3월
㈜지에스네트웍스 계열편입

2018년 5월
구미맑은물㈜ 계열편입

2018년 6월
㈜엔씨타스 계열제외

2018년 7월
에이플러스비㈜ 계열제외

2018년 7월
군산그린에너지센터㈜ 계열제외

2018년 8월
서울문산고속도로㈜ 계열제외

2018년 10월
㈜와이지이 계열제외

2019년 1월
지에스이엠㈜ 계열제외

2019년 2월
해양도시가스㈜ 계열제외

2019년 2월
서라벌도시가스㈜ 계열제외

2019년 2월
㈜지에스아이티엠 계열제외

2019년 5월
㈜삼척그린에너지파크 계열편입

2019년 5월
㈜해드닝피플 계열편입

2019년 9월
포항영일만해양케이블카㈜ 계열편입

2019년 10월
동해국제자원터미널㈜ 계열편입

2019년 10월
지베스코㈜ 계열편입

2019년 11월
지에스나노텍㈜ 계열제외

2019년 12월
㈜에피스 계열편입

2020년 4월
지피씨(주) 계열편입

2020년 5월
(주)경기평택글로벌 계열편입

2020년 6월
케이클라비스전문투자형사모부동산투자유한회사제19호 계열편입

2020년 7월
살데비다코리아(주) 계열제외

2020년 8월
씨브이에스넷㈜ 계열제외

2020년 9월
자이메카닉스㈜ 계열편입

2020년 10월
㈜케이세이프새먼어업회사 계열편입

2020년 10월
팬코텍(유) 계열편입

2020년 11월
자이가이스트㈜ 계열편입

2020년 12월
지에스당진솔라팜㈜ 계열편입

2020년 12월
에네르마㈜ 계열편입

2020년 12월
강남메트로㈜ 계열편입

2020년 12월
한울사랑(유) 계열편입

2021년 1월
㈜후레쉬미트 계열편입

2021년 1월
서울문산고속도로㈜ 계열편입

2021년 1월
지베스코자산운용㈜ 계열편입

2021년 2월
에피스(주) 계열제외

2) 해외법인

회사명
소재국

ASIA CLEAN ENERGY LIMITED
말레이시아

GS Beyond Corp.
미국

GS Futures LLC
미국

GS Collective Fund I LLC
미국

GS Caltex Singapore Pte., Ltd.
싱가포르

GS Caltex (Langfang) Plastics Co., Ltd.
중국

GS Caltex India Pte., Ltd.
인도

GS Caltex (Suzhou) Plastics Co., Ltd.
중국

GS Caltex Czech, s.r.o.
체코

GS Caltex China Co., Ltd.
중국

Suzhou GS Caltex Trading Co., Ltd.
중국

GS Lubricants (Tianjin) Co., Ltd.
중국

GS Caltex Mexico S.de R.L.de C.V.
멕시코

GS Retail Vietnam Co., Ltd
베트남

PT. GSRETAIL INDONESIA
인도네시아

지에스구(상해)상무유한공사
중국

Global Sensing and Learning Labs, INC
미국

GS Global Japan Co., Ltd.
일본

GS Global Australia Pty Ltd.
호주

GS Global Hong Kong Ltd.
중국

GS Global Europe GMBH
독일

Ssangyong Resources Pty Ltd.
호주

GS Global Guangzhou Co.,Ltd.
중국

GS Global Trading(Shanghi) Co., LTD.
중국

GS Global USA, Inc.
미국

GS Global Singapore Pte Ltd.
싱가포르

PT GS Global Resource
인도네시아

GS Global (Suzhou) Steel Service Center Co., Ltd.
중국

GS GLOBAL E&P (AMERICA) CORPORATION
미국

GS GLOBAL (NEMAHA) LLC
미국

GS E&C Nanjing Co.,Ltd.
중국

Vietnam GS Industry One-Member LLC
베트남

Vietnam GS Enterprise One Member LLC
베트남

GS E&C Delhi Private Ltd.
인도

GS Construction Arabia Co.,Ltd.
사우디아라비아

GS E&C Poland SP.ZO.O
폴란드

GS E&C Construction Canada Ltd.
캐나다

GS E&C Panama S.A.
파나마

GS Engineering & Construction Spain, S.L.
스페인

GS Inima Environment S.A.U.
스페인

GS Engineering & Construction Mumbai Private Limited
인도

PALA-POWER GENERAL CONSTRUCTION SERVICE (PROPRIETARY) LIMITED
보츠와나

Aguas de Ensenada, S.A. de C.V.
멕시코

Ambient Servicos Ambientais de Ribeirao Preto, S.A.
브라질

Aquaria Water LLC
미국

Araucaria Saneamento, S.A.
브라질

GS Inima Chile, S.A.
칠레

GS Inima Mexico, S.A. de C.V.
멕시코

GS Inima USA Construction Corporation
미국

GS Inima USA Corporation
미국

GS Inima Brasil Ltda.
브라질

Promoaqua Desalacion de los Cabos, S.A. de C.V.
멕시코

Saneamento do Vale do Paraiba, S.A.
브라질

Servicos de Saneamento de Mogi Mirim, S.A.
브라질

Tecnicas y Gestion Medioambiental, S.A.
스페인

Tractament Metropolita de Fangs, S.L.
스페인

CASINIMA - Empreitada Ponte da Baia, A.C.E.
포르투칼

Hialeah Water, LLP
미국

GS INIMA SERVICIOS CORPORATIVOS S.A. de C.V.
멕시코

VALORINIMA S.L.
스페인

SOCIEDAD DE ECONOMIA MIXTA AGUAS DE SORIA S.L.
스페인

Sanama Saneamento Alta Maceio S.A.
브라질

INIMA-CVV S.A.
칠레

CAEPA COMPANHIA DE AGUA E EGOSTO DE PARIBUNA S.A.
브라질

GS Village Lake LLC
미국

Comasa Companhia Aguas de Santa Rita S.A.
브라질

SAMAR SOLUCOES AMBIENTAIS DE ARACATUBA S.A.
브라질

Inima Water Services
스페인

GS Inima Water Management
스페인

GS Engineering & Construction Australia Pty Ltd
호주

PT. GSENC Development Indonesia
인도네시아

GS Construction Middle East L.L.C.
아랍에미리트

GS Inima Inversiones S.L.U.
스페인

GS Inima Gestion S.L.U.
스페인

GS Property Mountain View LLC
미국

GS Miramar 700 EC, LLC
미국

PT. Daria Mulia Properti
인도네시아

Shariket Miyeh Ras Djinet, Spa
알제리

CHERVONA GORA EKO
우크라이나

GS INIMA ENVIRONMENT COLOMBIA , S.A.S.
콜럼비아

GS Inima Industrial S.A.
브라질

Aquapolo Ambiental S.A.
브라질

Distribuidora de Aguas Triunfo S.A.
브라질

Jeceaba Ambiental S.A.
브라질

GS Real Estate Development Company
사우디아라비아

GS E&C Ukraine
우크라이나

Elements (Europe) Limited
영국

777 WMF, LLC
미국

GS Miramar Village Lakes Manager LLC
미국

CDCF III FORTBAY MV, LLC
미국

Danwood Spolka Akcyjna
폴란드

Mountain View Mezz, LLC
미국

Mountain View Owner, LLC
미국

Danwood GmbH
스위스

700 EC Property LLC
미국

GS Inima Servicos de Saneamento Eireli
브라질

Ouro Preto Servicos de Saneamento S.A. - Saneouro
브라질

GS Real Estate Development Company London Ltd.
영국

GS Redlands LLC
미국

GS MINH HUNG SIKICO COMPANY LIMITED
베트남

ZEITGEIST EDUCATION CO., LTD
베트남

Lignana LLC
폴란드

Lignana LLP
폴란드

GSNEOTEK VIETNAM CO.,LTD
베트남

GS NEOTEK L.L.C
오만

GS NEOTEK(CAMBODIA)Co.,Ltd.
캄보디아

청도삼양피혁유한공사
중국

SY ENERGY PTE.LTD.
싱가포르

SYI INDIA PVT.LTD.
인도

BAOXUANLUBO(BEIJING)Trading Co.,Ltd
중국

Farwest Steel Corp.
미국

Western Coating, Inc.
미국

Farwest Post Tensioning Co.
미국

Farwest Reinforcing Co.
미국

Farwest Properties, Inc
미국

Grunau&Paulus Music Management GmbH
독일

Farwest Steel Alaska, Inc
미국

GS Aromatics Pte. Ltd
싱가포르

AcenOcean
싱가포르

Qingdao Lidong Chemical Co., Ltd.
중국

Qingdao Lixing Logistics Co., Ltd.
중국

GS Aromatics (Qingdao) Chemical. Co.,Ltd.
중국

Qingdao Lixing Tank Terminal Co., Ltd.
중국

GS Energy Americas Inc.
미국

Nemaha Exploration and Production LLC
미국

GS Energy Trading Singapore Pte. Ltd.
싱가포르

Korea GS E&P Pte. Ltd.
싱가포르

GS Energy Asia Investment Pte.Ltd.
싱가포르

GS E&R America Inc.
미국

GS E&R America Offshore, LLC
미국

GS E&R America Oldhome, LLC
미국

GS E&R Canada, Inc.
캐나다

GS EPS Americas, LLC
미국

(3) 계통도

gs건설 계통도(20201231).jpg
GS건설 계통도(20201231)

(주)GS계통도(20201231)

※ 지에스 계열의 계통도는 '주식회사 GS'의 정기공시를 참조하시기 바랍니다.

(4) 계열회사 중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사

계열회사 중 ㈜GS는 지주회사로, 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사입니다.

(5) 회사와 계열회사 간 임원 겸직 현황

(기준일 : 2020년 12월 31일)

성명
겸직회사(상근 여부)

임병용

(주)GS스포츠 (비상근) /
GS Inima Environment S.A.U. (비상근) / VIETNAM GS INDUSTRY ONE-MEMBER LLC (비상근) / VIETNAM GSENTERPRISE ONE MEMBER LLC (비상근) /
El
ements (Europe) Limited (비상근)
/ Danwood S.A. (비상근)

허윤홍

GS Inima Environment S.A.U. (비상근) /
El
ements (Europe) Limited
(비상근) /
Danwood S.A. (비상근)

허진수
GS칼텍스(주) (상근) / GS에너지(주) (비상근)

김태진
GS Inima Environment S.A.U. (비상근) / VIETNAM GS INDUSTRY ONE-MEMBER LLC (비상근) / VIETNAM GS ENTERPRISE ONE MEMBER LLC (비상근)

송기준
지에스엔텍(주) (비상근)

김규화
지앤엠에스테이트(주)(비상근) / PT GSENC Development Indonesia: Commissioner (비상근)

이상기

부산동서고속화도로(주) (비상근)

조승열
VIETNAM GS INDUSTRY ONE-MEMBER LLC (상근) / VIETNAM GSENTERPRISE ONE MEMBER LLC (상근)

이몽룡
GS Engineering & Construction Mumbai Private Limited (상근)

이광일
GS Construction Arabia.Co.,Ltd (비상근)

신현구
GS Construction Arabia.Co.,Ltd (비상근)

김동욱
GS Construction Arabia.Co.,Ltd (상근)

연형일
GS Construction Arabia.Co.,Ltd (비상근)

이우찬
GS Engineering & Construciton Spain S.L.U (비상근)

강성민
GS CONSTRUCTION MIDDLE EAST L.L.C. (상근)

김도영

Danwood S.A. (상근)

안도용

El
ements (Europe) Limited
(상근) / GS Real Estate Development Company London Ltd. (상근)

박준혁
GS Village Lake LLC(상근) / GS Property Mountain View LLC(상근) / 777WMF LLC (상근) / GS Redlands (상근)

나. 타
법인출자 현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

의정부경전철㈜
2005.10.07
SOC법인
475
8,663,394
47.5%
-
-
-
-
8,663,394
47.5%
-
206,974
-15,233

서울문산고속도로㈜(*3)
2007.12.21
SOC법인
23
9,667,840
36.4%
48,339
-
-
-6,091
9,667,840
36.4%
42,248
488,551
-927

옥산오창고속도로㈜(*3)
2009.06.22
SOC법인
25
5,988,000
60.0%
6,371
-
-
-2,856
5,988,000
60.0%
3,515
241,740
-16,997

대구그린에너지센터㈜
2013.04.19
사업관련출자
1,200
474,400
10.2%
-
-
-
-
474,400
10.2%
-
122,212
-10,930

은평새길㈜
2009.08.10
SOC법인
272
435,200
55.1%
2,176
-
-
-
435,200
55.1%
2,176
80
-19

자이에스앤디㈜(*5)
2000.04.08
경영참여
1,600
16,382,520
61.2%
64,357
-
-
-
16,382,520
61.2%
64,357
414,088
20,880

자이에스텍㈜(*5)
2005.06.22
경영참여
100
60,000
100.0%
337
-
-
-
60,000
100.0%
337
815
44

㈜지씨에스(*5)
2007.04.02
경영참여
300
86,121
99.8%
3,056
131
11
-
86,252
100.0%
3,067
24,196
1,203

비에스엠㈜(*5)
2008.01.02
경영참여
100
100,000
100.0%
534
-
-
-
100,000
100.0%
534
3,651
1,187

자이에너지운영㈜(*5)
2008.07.31
경영참여
500
957,000
100.0%
5,080
-
-
-
957,000
100.0%
5,080
17,498
-5,165

지앤엠에스테이트㈜(*5)
2013.08.14
사업관련출자
100
20,000
50.0%
100
-
-
-
20,000
50.0%
100
1,103
25

㈜메이저디벨로프먼트(*5)
2005.09.06
사업관련출자
2,985
675,000
45.0%
-
-
-
-
675,000
45.0%
-
11,110
-1,351

전주아랫물길㈜
2006.04.27
사업관련출자
198
207,060
7.9%
-
-
-
-
207,060
7.9%
-
83,477
-111

논산아랫물길㈜
2006.04.26
사업관련출자
140
91,868
11.9%
459
-
-
-
91,868
11.9%
459
22,459
-3

마산아랫물길㈜
2006.11.20
사업관련출자
53
220,890
8.1%
503
-
-
-
220,890
8.1%
503
93,753
-58

영덕엔바이로㈜
2006.11.21
사업관련출자
128
34,870
4.2%
174
-
-
-
34,870
4.2%
174
26,392
-64

제이영동고속도로㈜
2007.05.02
사업관련출자
160
1,437,483
2.7%
507
-
-
4
1,437,483
2.7%
511
1,025,846
-46,844

가야철도㈜
2007.05.21
사업관련출자
621
305,490
2.3%
158
-
-
9
305,490
2.3%
167
360,589
-3,423

상주영천고속도로㈜(*3)
2006.12.18
사업관련출자
5
4,737,712
7.0%
11,896
-
-
-11,896
4,737,712
7.0%
-
1,509,143
-75,867

강릉아랫물길㈜
2007.08.16
사업관련출자
33
50,682
3.3%
253
-
-
-
50,682
3.3%
253
50,824
-120

음성아랫물길㈜
2007.09.11
사업관련출자
63
67,210
6.3%
336
-
-
-
67,210
6.3%
336
35,639
-146

미래세움㈜
2007.11.01
사업관련출자
6
86,645
1.6%
433
-
-
-
86,645
1.6%
433
153,757
-2,360

서울북부고속도로㈜
2007.10.31
사업관련출자
7
2,730,560
5.6%
2,624
-
-
221
2,730,560
5.6%
2,845
1,413,306
-61,604

대전아랫물길㈜
2008.02.14
사업관련출자
7
108,456
4.0%
830
-
-
-
108,456
4.0%
830
99,512
-544

경기철도㈜
2009.11.19
사업관련출자
6
495,000
2.4%
-
-
-
-
495,000
2.4%
-
643,509
-33,580

그린에너지개발㈜
2009.12.17
사업관련출자
405
81,000
27.0%
405
-
-
-
81,000
27.0%
405
7,992
304

단결㈜
2011.03.18
사업관련출자
564
128,228
11.3%
641
-
-
-
128,228
11.3%
641
91,610
-122

원주그린㈜(*3)
2011.06.30
사업관련출자
10
226,376
11.0%
395
-
-
-153
226,376
11.0%
242
32,450
-1,769

구미그린워터㈜(*3)
2012.12.14
사업관련출자
2
335,412
18.9%
1,348
-
-
-91
335,412
18.9%
1,257
54,782
-3,531

울산그린㈜(*3)
2007.12.27
사업관련출자
21
701,368
19.7%
4,034
-
-
-501
701,368
19.7%
3,533
66,625
-5,975

서울터널㈜
2011.12.08
사업관련출자
6
1,147,200
6.0%
5,736
-
-
-
1,147,200
6.0%
5,736
309,000
-1,051

파주양주강군㈜
2012.02.09
사업관련출자
442
89,289
8.0%
-
-
-
-
89,289
8.0%
-
92,793
-126

늘푸른고양㈜
2012.09.04
사업관련출자
2
24,267
1.8%
121
-
-
-
24,267
1.8%
121
115,080
-307

제이외곽순환고속도로㈜
2012.12.27
사업관련출자
2
2,894,436
13.3%
14,472
-
-
-
2,894,436
13.3%
14,472
306,264
-1,114

미단시티개발㈜
2007.03.28
사업관련출자
9,049
2,391,480
13.4%
-
-
-
-
2,391,480
13.4%
-
52
-75,898

드림허브프로젝트금융투자㈜
2007.12.18
사업관련출자
100
4,000,000
2.0%
-
-
-
-
4,000,000
2.0%
-
6,333,535
-1,233

알파돔시티(후배주)(*2)
2016.07.23
사업관련출자
66
13,175
1.0%
-
-
-
-
13,175
0.5%
-
31,514
64,612

㈜비채누리
2008.06.10
사업관련출자
53
11,500
11.5%
-
-11,500
-
-
-
0.0%
-
1,813
-

㈜비채누리개발
2008.06.10
사업관련출자
525
657,800
11.5%
-
-657,800
-
-
-
0.0%
-
3,474
-26

알파로스피에프브이㈜
2008.12.05
사업관련출자
6,706
2,299,200
9.6%
-
-2,299,200
-
-
-
0.0%
-
22
-

알파로스복합개발㈜
2008.12.05
사업관련출자
48
9,580
9.6%
-
-
-
-
9,580
9.6%
-
327
-16

GS Construction Arabia Co.,Ltd.(*5)
1983.07.12
현지법인설립
874
15,680
98.0%
-
-
-
-
15,680
98.0%
-
39,403
-58,639

GS E&C Nanjing Co.Ltd.(*5)
2004.07.14
현지법인설립
3,452
1
100.0%
20,152
-
-
-
1
100.0%
20,152
143,438
11,052

GS E&C POLAND SP.ZO.O(*1),(*5)
2005.03.07
현지법인설립
17
100
100.0%
55
1,910
213,323
-
2,010
100.0%
213,378
199,368
1,085

GS E&C Thai Co.,Ltd.
2005.09.26
현지법인설립
50
19,600
49.0%
1,734
-19,600
-1,734
-
-
0.0%
-
-
-

GS E&C Delhi Pvt. Ltd.(*1),(*3),(*5)
2006.06.22
현지법인설립
2,354
390,411,178
100.0%
-
33,140,999
5,374
-5,374
423,552,177
100.0%
-
14,654
-6,704

GS Engineering & Construction Mumbai Pvt. Ltd.(*3),(*5)
2014.01.23
현지법인설립
9,420
341,914,239
100.0%
4,498
-
-
-4,498
341,914,239
100.0%
-
14,306
-7,633

Vietnam GS Industry One-Member LLC(*1),(*5)
2007.05.18
현지법인설립
18,700
1
100.0%
52,088
-
420
-
1
100.0%
52,508
307,490
-11,778

Vietnam GS Enterprise One Member LLC(*5)
2007.12.14
현지법인설립
37,124
1
100.0%
20,243
-
-
-
1
100.0%
20,243
383,661
-3,671

GS E&C Construction Canada Ltd.(*3),(*5)
2010.08.13
현지법인설립
1
100
100.0%
1
-
-
-1
100
100.0%
-
111
1

GS E&C PANAMA S.A.(*5)
2011.02.22
현지법인설립
1,226
11,100
100.0%
1,226
-
-
-
11,100
100.0%
1,226
1,091
11

GS Engineering & Construction Spain, S.L.(*1),(*3),(*5)
2013.03.12
현지법인설립
67
46,700
100.0%
97,002
-
8,332
-105,334
46,700
100.0%
-
136,573
-4,474

GS Inima Environment S.A.U.(*1),(*5)
2012.05.31
경영참여
293,113
1,785,747
100.0%
505,441
363,776
100,092
23,687
2,149,523
100.0%
629,220
532,708
30,377

Tropical Bintan Pte. Ltd.
1996.04.30
현지법인투자
2,444
625,000
12.5%
-
-
-
-
625,000
12.5%
-
36,419
-978

㈜한국경제신문
1997.05.02
투자
4
646
0.0%
14
-
-
-
646
0.0%
14
386,096
30,104

아시아드컨트리클럽㈜ (구,부산관광개발)
1996.12.18
투자
400
80,000
2.7%
-
-
-
-
80,000
2.7%
-
197,080
-4,240

㈜제주국제컨벤션센터
2000.10.01
투자
500
100,000
0.3%
500
-
-
-
100,000
0.3%
500
176,963
-839

퍼블릭개발㈜
2000.10.01
사업관련출자
1,022
394,655
17.1%
3,773
-118,396
-1,131
-147
276,259
17.1%
2,495
26,822
1,137

건설공제조합
1979.03.12
사업관련출자
22
16,363
0.4%
24,449
-
-
389
16,363
0.4%
24,838
7,045,154
153,327

엔지니어링공제조합
1998.04.29
사업관련출자
12
13,700
1.1%
8,855
-
-
532
13,700
1.1%
9,387
1,216,600
47,700

전기공사공제조합
1983.10.07
사업관련출자
5
600
0.0%
98
-
-
-
600
0.0%
98
1,887,928
13,909

정보통신공제조합
1991.06.04
사업관련출자
19
440
0.0%
61
-
-
-
440
0.0%
61
550,417
11,413

소방산업공제조합
2010.12.08
사업관련출자
20
40
0.0%
20
-
-
-
40
0.0%
20
176,984
2,124

시흥에코피아㈜
2014.03.31
사업관련출자
153
30,530
3.5%
153
-
-
-
30,530
3.5%
153
27,157
665

범양자산관리㈜(*3)
2014.08.01
출자전환
4
725
0.1%
4
-725
-
-4
-
0.0%
-
-
-

서서울도시고속도로㈜
2014.09.30
사업관련출자
1
600,087
3.5%
3,000
-
-
50,850
600,087
3.5%
53,850
335,024
-962

대전그린에너지센터㈜
2014.12.16
사업관련출자
1,984
396,792
10.2%
-
-
-
-
396,792
10.2%
-
123,591
-2,650

㈜동양건설산업
2015.03.30
출자전환
3
545
0.0%
3
-
-
-
545
0.0%
3
360,848
53,401

진성토건㈜(*3)
2015.03.27
출자전환
101
10,095
1.4%
101
-
-
-101
10,095
1.4%
-
33,237
-5,623

GS Village Lake LLC(*1),(*5)
2015.12.16
현지법인설립
11,841
13,210,000
100.0%
15,336
23,100,000
27,292
-
36,310,000
100.0%
42,628
38,271
-3,403

경남기업㈜
2016.03.31
출자전환
19
292
0.0%
1
-
-
-
292
0.0%
1
334,434
18,526

평택이오스㈜
2016.01.12
사업관련출자
19
328,200
6.0%
1,641
-
-
-
328,200
6.0%
1,641
164,789
-770

안산사동90블록피에프브이㈜
2016.03.24
사업관련출자
3,200
320,000
16.0%
2,809
-
-
228
320,000
16.0%
3,037
1,079,319
189,030

FGS East Asia Technical Resource Management, Inc.(*5)
2016.04.08
사업관련출자
31
19,999
25.0%
48
-
-
-
19,999
25.0%
48
1,128
2

부산동서고속화도로㈜
2016.04.05
사업관련출자
4
2,201,310
45.0%
11,007
-
-
-
2,201,310
32.1%
11,007
22,887
-933

㈜지에스코크렙뉴스테이위탁관리부동산투자회사(*5)
2016.06.16
사업관련출자
18,200
1,820,000
25.2%
18,200
-
-
-
1,820,000
25.2%
18,200
360,444
-10,169

KIAMCO경기철도투자사모특별자산투자신탁
2016.07.29
사업관련출자
8,107
8,104,011,384
10.3%
-
-
-
-
8,104,011,384
10.3%
-
78,705
4

경북그린에너지센터㈜
2016.08.18
사업관련출자
1,433
286,552
8.4%
1,433
-
-
82
286,552
8.4%
1,515
122,502
-315

GS Korea for Project Management Company(*5)
2016.05.03
사업관련출자
19
49
49.0%
19
-
-
-
49
49.0%
19
100
-3

PALA-POWER GENERAL CONSTRUCTION SERVICE (PROPRIETARY) LIMITED(*5)
2016.11.17
현지법인설립
1
100
100.0%
1
-
-
-
100
100.0%
1
30
-6

북한강관사병영㈜
2016.11.24
사업관련출자
28
8,847
0.3%
44
-
-
-
8,847
0.3%
44
74,508
19

㈜용인중심
2017.08.24
사업관련출자
400
80,000
8.9%
400
-80,000
-400
-
-
0.0%
-
7,386
-678

세종복합산업단지㈜
2017.09.08
사업관련출자
10
20,000
1.0%
10
-20,000
-10
-
-
0.0%
-
615
-899

쌍용건설㈜
2017.09.29
출자전환
5
1,726
0.0%
9
-
-
-
1,726
0.0%
9
941,833
8,336

푸른서부환경㈜
2017.09.15
사업관련출자
96
13,488
1.3%
68
-
-
-
13,488
1.3%
68
38,049
1,200

학운7산단㈜
2017.08.04
사업관련출자
10
40,000
20.0%
200
-40,000
-200
-
-
0.0%
-
-
-

화성에코텍㈜
2017.08.22
사업관련출자
43
8,689
0.9%
43
-
-
-
8,689
0.9%
43
26,372
-66

블루코어피에프브이㈜
2017.07.31
사업관련출자
5,000
1,000,000
10.0%
5,000
-
-
-
1,000,000
10.0%
5,000
51,469
678

GS ENGINEERING & CONSTRUCTION AUSTRALIA PTY LTD(*5)
2017.08.14
현지법인설립
464
513,211
100.0%
464
-
-
-
513,211
100.0%
464
17,055
-1,943

법원산업도시개발㈜(*5)
2017.12.24
사업관련출자
100
20,000
20.0%
100
-
-
-
20,000
20.0%
100
84,465
-1,425

군산그린에너지센터㈜
2017.12.14
사업관련출자
1,235
246,962
10.1%
1,235
-
-
-
246,962
10.1%
1,235
38,237
-171

향산2도시개발㈜
2017.08.16
사업관련출자
5
1,000
50.0%
5
-
-
-
1,000
50.0%
5
393
-2

통진산단㈜
2018.01.22
사업관련출자
10
2,000
20.0%
10
-2,000
-10
-
-
0.0%
-
-
-

구미맑은물㈜
2018.02.13
사업관련출자
389
116,721
40.5%
584
-
-
-
116,721
12.2%
584
4,291
-143

PT. GSENC Development Indonesia(*5)
2018.01.29
현지법인설립
15,898
299,999
100.0%
23,916
-9
-
-
299,990
100.0%
23,916
22,460
-338

㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이(*4),(*5)
2018.04.27
사업관련출자
6,500
650,000
10.0%
6,500
-
-
-
650,000
10.0%
6,500
653,258
-221,815

GS CONSTRUCTION MIDDLE EAST L.L.C.(*3),(*5)
2018.04.11
현지법인설립
43
147
49.0%
43
-
-
-43
147
49.0%
-
7,312
-5,830

㈜소백(*5)
2018.06.01
사업관련출자
90
8,999
30.0%
90
-
-
-
8,999
30.0%
90
231,764
-12,206

GS Property Mountain View LLC(*5)
2018.08.07
현지법인설립
15,599
14,000,000
100.0%
15,599
-
-
-
14,000,000
100.0%
15,599
22,395
830

㈜과천상상피에프브이(*4),(*5)
2018.08.17
사업관련출자
2,030
406,000
19.0%
2,030
-
-
-
406,000
19.0%
2,030
69,579
-2,491

CHERVONA GORA EKO(*5)
2019.05.22
사업관련출자
4
1
100.0%
8,021
-
-
-
1
100.0%
8,021
27,100
-1,893

㈜청주하이테크밸리(*5)
2019.06.14
사업관련출자
160
16,000
20.0%
160
-
-
-
16,000
20.0%
160
1,528
-216

㈜부강테크(*5)
2019.04.24
사업관련출자
18,000
2,060,000
29.0%
18,000
-
-
-
2,060,000
29.0%
18,000
34,961
-5,708

PT. CORE RESOURCE(*3),(*5)
2019.05.07
사업관련출자
1,124
960,784
49.0%
1,124
-
-
-1,124
960,784
49.0%
-
5,187
-1,006

지베스코㈜(*5)
2019.08.22
경영참여
5,000
1,000,000
100.0%
5,000
-
-
-
1,000,000
100.0%
5,000
5,188
252

포항영일만해양케이블카㈜(*5)
2019.08.10
경영참여
3,000
30,000,000
60.0%
3,000
-
-
-
30,000,000
60.0%
3,000
6,225
-388

제로텍㈜(*5)
2019.07.08
사업관련출자
1
190
19.0%
1
-
-
-
190
19.0%
1
1,292
-101

동해국제자원터미널㈜(*1)
2019.08.28
사업관련출자
190
38,000
10.0%
190
100,000
500
-
138,000
10.0%
690
1,850
-60

㈜천안테크노파크(*5)
2019.10.04
사업관련출자
600
120,000
20.0%
600
-
-
-
120,000
20.0%
600
1,023
-1,008

㈜캠프스텐턴(*5)
2019.11.22
사업관련출자
2
580
29.0%
2
-
-
-
580
0.6%
2
447
-53

GS Real Estate Development Company(*1),(*5)
2019.12.09
현지법인설립
158
5,000
100.0%
158
15,000
474
-
20,000
100.0%
632
281
-432

GS E&C UKRAINE LLC(*5)
2019.12.27
현지법인설립
1
1
100.0%
1
-
-
-
1
100.0%
1
1
-

삼부토건㈜
2019.09.06
출자전환
13
13,615
0.0%
14
-
-
-
13,615
0.0%
14
420,653
7,422

지피씨㈜(*1),(*5)
2020.02.14
경영참여
5,000
-
0.0%
-
9,300,000
46,500
-
9,300,000
100.0%
46,500
50,256
-559

Elements (Europe) Limited(*1),(*5)
2020.01.09
사업관련출자
34,227
-
0.0%
-
15,000
34,227
-
15,000
75.0%
34,227
32,327
4

777 WMF, LLC(*5)
2020.02.20
현지법인설립
23,866
-
0.0%
-
1
23,866
-
1
100.0%
23,866
21,976
-2

ORIGIN LATPHRAO CO.,LTD.(*1),(*5)
2020.03.16
사업관련출자
2,440
-
0.0%
-
22,638,000
7,102
-
22,638,000
49.0%
7,102
21,075
21

RENEW SOLAR ENERGY (JHARKHAND THREE) PRIVATE LIMITED(*5)
2020.03.27
사업관련출자
13,414
-
0.0%
-
8,320,981
13,414
-
8,320,981
49.0%
13,414
20,956
-772

진천스마트복합산업단지개발㈜(*5)
2020.05.11
사업관련출자
100
-
0.0%
-
10,000
100
-
10,000
20.0%
100
35
-675

PARK PILLAR R4 CO., LTD.(*1),(*5)
2020.04.02
사업관련출자
4,478
-
0.0%
-
22,172,500
10,611
-
22,172,500
49.0%
10,611
26,553
-3,398

㈜경기평택글로벌(*1),(*5)
2020.04.08
사업관련출자
915
-
0.0%
-
261,000
1,305
-
261,000
30.0%
1,305
4,275
-48

㈜엔젤스윙(*3)
2020.05.22
사업관련출자
1,500
-
0.0%
-
5,291
1,500
-69
5,291
4.5%
1,431
-
-

GS Real Estate Development Company London LTD.(*1),(*5)
2020.07.23
현지법인설립
8
-
0.0%
-
150,000
222
-
150,000
100.0%
222
222
-1

GS Collective Fund I LLC(*5)
2020.07.30
사업관련출자
1,201
-
0.0%
-
1,000,000
1,201
-
1,000,000
6.5%
1,201
15,152
1,876

자이메카닉스㈜(*5)
2020.07.17
경영참여
5,000
-
0.0%
-
1,000,000
5,000
-
1,000,000
100.0%
5,000
4,787
-296

케미코첨단소재㈜(*3)
2020.07.16
사업관련출자
1,500
-
0.0%
-
34,970
1,500
-1,140
34,970
14.5%
360
-
-

자이가이스트㈜(*5)
2020.08.12
경영참여
5
-
0.0%
-
701,000
3,505
-
701,000
100.0%
3,505
3,449
-56

㈜케이세이프새먼어업회사(*1),(*5)
2020.08.31
경영참여
1,600
-
0.0%
-
160,000
1,600
-
160,000
73.9%
1,600
2,547
-18

파빌리온전문투자형사모부동산투자신탁제40호(*1),(*5)
2020.07.27
경영참여
2,040
-
0.0%
-
8,763,150,000
8,763
-
8,763,150,000
98.9%
8,763
8,814
-63

에네르마㈜(*5)
2020.10.20
경영참여
5,000
-
0.0%
-
1,000,000
5,000
-
1,000,000
100.0%
5,000
4,972
-28

GS Redlands, LLC(*5)
2020.11.02
현지법인설립
6,120
-
0.0%
-
1
6,120
-
1
100.0%
6,120
5,840
-38

제로텍무안㈜(*5)
2020.10.30
사업관련출자
2
-
0.0%
-
300
2
-
300
30.0%
2
1,464
-13

강남메트로㈜
2020.10.28
SOC법인
20
-
0.0%
-
3,900
20
-
3,900
39.0%
20
-
-

GS MINH HUNG SIKICO CO.,LTD.(*5)
2020.11.04
현지법인설립
819
-
0.0%
-
1
819
-
1
34.1%
819
2,353
-14

합 계
8,979,418,223
-
1,062,262
8,883,395,531
524,710
-63,421
17,862,813,754
-
1,523,551
34,077,519
-82,396

(*1) 당기 중 유상증자에 참여하였습니다.

(*2) 의결권이 제한되어 있는 지분입니다.
(*3) 당기 중 손상차손, 또는 공정가치평가로 인한 감액을 인식하였습니다.

(*4) 주주간 협약에 의해서 의결권이 양도된 후 지분율 입니다.

(*5) 최근사업연도 재무현황의 총자산과 당기순손익은 2020년 12월 31일 기준입니다.

※ 최근 2
사업연도 자산 감액 현황

(단위 : 백만원)

법인명
취득가액
2사업연도
 감액손실
감액시기
감액사유

GS Engineering & Construction Spain, S.L.
105,334
105,334
2020년
영업부진

옥산오창고속도로㈜
29,940
21,329
2019년 / 2020년
영업부진

GS Engineering & Construction Mumbai Pvt. Ltd.
57,473
14,569
2019년 / 2020년
영업부진

상주영천고속도로㈜
23,689
12,048
2019년 / 2020년
영업부진

GS E&C Delhi Pvt. Ltd.
70,444
11,306
2019년 / 2020년
영업부진

서울북부고속도로㈜
13,653
10,237
2019년
영업부진

제이영동고속도로㈜
7,187
6,095
2019년
영업부진

서울문산고속도로㈜
48,339
6,091
2020년
영업부진

KIAMCO경기철도투자사모특별자산투자신탁
8,107
1,192
2019년
영업부진

케미코첨단소재㈜
1,500
1,140
2020년
영업부진

PT. CORE RESOURCE
1,124
1,124
2020년
영업부진

㈜메이저디벨로프먼트
6,750
750
2019년
영업부진

울산그린㈜
3,507
501
2020년
영업부진

퍼블릭개발㈜
2,669
493
2019년
영업부진

구미그린워터㈜
1,677
420
2019년 / 2020년
영업부진

경기철도㈜
2,475
364
2019년
영업부진

원주그린㈜
1,132
153
2020년
영업부진

진성토건㈜
101
101
2020년
가치하락

가야철도㈜
1,527
72
2019년
영업부진

㈜엔젤스윙
1,500
69
2020년
영업부진

GS CONSTRUCTION MIDDLE EAST L.L.C.
43
43
2020년
영업부진

범양자산관리㈜
4
4
2020년
가치하락

GS E&C Construction Canada Ltd.
1
1
2020년
영업부진

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

가. 대여금

(기준일 : 2020년 12월 31일 )

(원화단위 : 백만원, 외화단위 : 천)

성명 (법인명)
관계
계정과목
통화
변동내역
비고

기초
증가
감소
기말

Vietnam GS Industry One-Member LLC
계열회사
단기대여금
USD
10,240
141,650
10,240
141,650
(주1)

장기대여금
USD
104,650
10,240
104,650
10,240

Vietnam GS Enterprise One Member LLC
계열회사
단기대여금
USD
10,000
160,000
160,000
10,000
(주2)

장기대여금
USD
107,000
140,000
107,000
140,000

GS Construction Arabia Co.,Ltd.
계열회사
단기대여금
USD
238,031
191,300
238,031
191,300
(주3)

장기대여금
USD
191,300
262,031
191,300
262,031

GS Inima Environment S.A.U.
계열회사
단기대여금
EUR
6,000
-
6,000
-
(주4)

장기대여금
EUR
-
-
-
-

PALA-POWER GENERAL CONSTRUCTION SERVICE (PROPRIETARY) LIMITED
계열회사
단기대여금
USD
-
49
-
49
(주5)

장기대여금
USD
49
-
49
-

GS Village Lake LLC
계열회사
단기대여금
USD
1,600
200
1,600
200
(주6)

장기대여금
USD
200
1,600
200
1,600

GS Engineering & Construction Australia Pty Ltd.
계열회사
단기대여금
AUD
-
7,279
7,279
-
(주7)

장기대여금
AUD
15,779
14,060
7,279
22,560

GS Construction Middle East LLC
계열회사
단기대여금
USD
-
7,478
100
7,378
(주8)

장기대여금
USD
7,378
5,800
7,378
5,800

PT. CORE RESOURCE
관계기업
단기대여금
USD
2,539
2,539
2,539
2,539
(주9)

장기대여금
USD
-
2,539
2,539
-

GS Property Mountain View LLC
계열회사
단기대여금
USD
-
5,000
-
5,000
(주10)

장기대여금
USD
10,000
-
10,000
-

GS E&C Poland SP.Zo.o

계열회사
단기대여금
EUR
-
1,107
1,107
-

(주11)

장기대여금
EUR
-
-
-
-

은평새길㈜
계열회사
장기대여금
KRW
163
-
-
163
(주12)

포항영일만해양케이블카㈜
계열회사
장기대여금
KRW
2,000
-
-
2,000

(주13)

제로텍무안㈜
관계기업
장기대여금
KRW
1,463
-
-
1,463
(주14)

합계
USD
682,987
930,426
835,626
777,787
-

EUR
6,000
1,107
7,107
-

AUD
15,779
21,339
14,558
22,560

KRW
3,626
-
-

3,626

※ 기말환율 : 1EUR=1,338.24, 1USD=1,088.00, 1AUD=836.56
 기초환율 : 1EUR=1,297.43, 1USD=1,157.80, 1AUD=810.34

(주1) 연결기업은 전결 규정 의거 해외 현지법인인 Vietnam GS Industry One Member LLC의 자금 부족을 해결하기 위하여 동사와 총 USD 151.89Mil.의 대여약정을 체결하였으며, 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

구분
내역

(1) 거래상대방
Vietnam GS Industry One-Member LLC

(2) 대여금액
USD 151,890,000

(3) 대여기간 및 대여금리
통화
금액
기간
이자율
비고

USD
10,000,000
2020-01-15 ~ 2021-01-15
4.60%
단기

USD
5,000,000
2020-02-11 ~ 2021-02-11
4.60%
단기

USD
5,000,000
2019-02-13 ~ 2021-02-13
4.60%
단기

USD
9,000,000
2020-04-22 ~ 2021-04-22
4.60%
단기

USD
4,000,000
2019-04-27 ~ 2021-04-27
4.60%
단기

USD
4,300,000
2020-05-06 ~ 2021-05-06
4.60%
단기

USD
34,500,000
2019-07-29 ~ 2021-07-29
4.60%
단기

USD
5,000,000
2019-09-05 ~ 2021-09-05
4.60%
단기

USD
20,400,000
2019-10-06 ~ 2021-10-06
4.60%
단기

USD
5,750,000
2019-10-14 ~ 2021-10-14
4.60%
단기

USD
4,000,000
2020-10-22 ~ 2021-10-22
4.60%
단기

USD
1,700,000
2020-11-12 ~ 2021-10-22
4.60%
단기

USD
3,000,000
2020-12-10 ~ 2021-10-22
4.60%
단기

USD
20,000,000
2019-10-29 ~ 2021-10-29
4.60%
단기

USD
6,000,000
2019-11-08 ~ 2021-11-08
4.60%
단기

USD
4,000,000
2019-12-13 ~ 2021-12-13
4.60%
단기

USD
6,000,000
2019-03-04 ~ 2022-03-04
4.60%
장기

USD
4,240,000
2020-11-19 ~ 2022-11-19
4.60%
장기

(4) 원리금 수령
원리금 일시 상환

상기 해외 현지법인 대여와 관련한 당기말 현재 대여금 잔액은 165,256 백만원입니다. 

(주2)
연결기업은
전결 규정 의거 해외 현지법인인 Vietnam GS Enterprise One Member LLC의 자금 부족을 해결하기 위하여 동사와 총 USD 150.00Mil.의 대여약정을 체
결하였으며, 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

구분
내역

(1) 거래상대방
Vietnam GS Enterprise One Member LLC

(2) 대여금액
USD 150,000,000

(3) 대여기간 및 대여금리
통화
금액
기간
이자율
비고

USD
10,000,000
2020-02-11 ~ 2021-02-11
4.60%
단기

USD
30,000,000
2020-04-09 ~ 2021-04-09
4.60%
단기

USD
60,000,000
2020-04-13 ~ 2021-04-13
4.60%
단기

USD
40,000,000
2019-10-25 ~ 2021-10-25
4.60%
단기

USD
10,000,000
2020-11-04 ~ 2021-11-04
4.60%
단기

(4) 원리금 수령
원리금 일시 상환

상기 해외 현지법인 대여와 관련한 당기말 현재 대여금 잔액은 163,200백만원입니다.

(주3)
연결기업은
전결 규정 의거 해외 현지법인인 GS Construction Arabia Co., Ltd의 자금 부족을 해결하기 위하여 동사와 총 USD 453.33Mil.의 대여약정을 체결하였으며, 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

구분
내역

(1) 거래상대방
GS Construction Arabia Co., Ltd

(2) 대여금액
USD 453,330,527

(3) 대여기간 및 대여금리
통화
금액
기간
이자율
비고

USD
64,000,000
2019-01-26 ~ 2021-01-26
4.60%
단기

USD
24,300,000
2019-02-23 ~ 2021-02-22
4.60%
단기

USD
40,000,000
2019-08-17 ~ 2021-08-17
4.60%
단기

USD
63,000,000
2019-12-21 ~ 2021-12-21
4.60%
단기

USD
4,500,000
2020-01-29 ~ 2022-01-29
4.60%
장기

USD
10,000,000
2020-02-27 ~2022-02-27
4.60%
장기

USD
27,280,527
2020-03-29 ~ 2022-03-29
4.60%
장기

USD
24,000,000
2020-05-12 ~ 2022-05-12
4.60%
장기

USD
22,000,000
2020-07-14 ~ 2022-07-14
4.60%
장기

USD
30,000,000
2020-08-02 ~ 2022-08-02
4.60%
장기

USD
47,000,000
2020-09-29 ~ 2022-09-29
4.60%
장기

USD
4,050,000
2020-11-21 ~ 2022-11-21
4.60%
장기

USD
3,200,000
2020-12-07 ~ 2022-12-07
4.60%
장기

USD
90,000,000
2020-12-24 ~ 2022-12-24
4.60%
장기

(4) 원리금 수령
원리금 일시 상환

상기 해외 현지법인 대여와 관련한 당기말 현재 대여금 잔액은 493,224백만원입니다.

(주4)
연결기업은
GS Inima Environment S.A.U.에 대여한 금액을 모두 상환 받아 현재 잔액은 없습니다. 

(주5)
연결기업은
전결 규정 의거 해외 현지법인인 PALA-POWER GENERAL CONSTRUCTION SERVICE(PROPRIETARY) LIMITED의 자금 부족을 해결하기 위하여 동사와 총 USD 0.05Mil.의 대여약정을 체결하였으며, 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

구분
내역

(1) 거래상대방
PALA-POWER GENERAL CONSTRUCTION SERVICE(PROPRIETARY) LIMITED

(2) 대여금액
USD 49,300

(3) 대여기간 및 대여금리
통화
금액
기간
이자율
비고

USD
49,300
2019-03-17 ~ 2021-03-16
4.60%
단기

(4) 원리금 수령
원리금 일시 상환

상기 해외 현지법인 대여와 관련한 당기말 현재 대여금 잔액은 54백만원입니다. 

(주6)
연결기업은
전결 규정 의거 해외 현지법인인 GS Village Lake LLC의 자금 부족을 해결하기 위하여 동사와 총 USD 1.80Mil.의 대여약정을 체결하였으며, 그 주요 내
용은 아래와 같습니다.

구분
내역

(1) 거래상대방
GS Village Lake LLC

(2) 대여금액
USD 1,800,000

(3) 대여기간 및 대여금리
통화
금액
기간
이자율
비고

USD
200,000
2019-02-25 ~ 2021-02-21
4.60%
단기

USD
1,600,000
2020-07-27 ~ 2022-07-26
4.60%
장기

(4) 원리금 수령
원리금 일시 상환

상기 해외 현지법인 대여와 관련한 당기말 현재 대여금 잔액은 1,958백만원입니다.

(주7) 연결기업은 전결 규정 의거 해외 현지법인인 GS Engineering & Construction Australia Pty Ltd.의 자금 부족을 해결하기 위하여 동사와 총 AUD 22.560Mil.의 대여약정을 체결하였으며, 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

구분
내역

(1) 거래상대방
GS Engineering & Construction Australia Pty Ltd.

(2) 대여금액
AUD 22,560,000

(3) 대여기간 및 대여금리
통화
금액
기간
이자율
비고

AUD
8,500,000
2019-12-04 ~ 2022-12-04
4.60%
장기

AUD
7,510,000
2020-04-21 ~ 2022-12-04
4.60%
장기

AUD
6,550,000
2020-06-24 ~ 2022-12-04
4.60%
장기

(4) 원리금 수령
원리금 일시 상환

상기 해외 현지법인 대여와 관련한 당기말 현재 대여금 잔액은 18,873백만원입니다.

(주8)
연결기업은
전결 규정 의거 해외 현지법인인 GS Construction Middel East LLC의 자금 부족을 해결하기 위하여 동사와 총 USD 13.18Mil.의 대여약정을 체결하였
으며, 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

구분
내역

(1) 거래상대방
GS Construction Middel East LLC

(2) 대여금액
USD 13,177,516

(3) 대여기간 및 대여금리
통화
금액
기간
이자율
비고

USD
2,820,000
2019-04-02 ~ 2021-03-27
4.60%
단기

USD
1,327,516
2019-05-09 ~ 2021-05-09
4.60%
단기

USD
1,530,000
2019-06-20 ~ 2021-06-19
4.60%
단기

USD
1,700,000
2019-10-02 ~ 2021-10-02
4.60%
장기

USD
1,700,000
2020-01-20 ~ 2022-01-20
4.60%
장기

USD
100,000
2020-07-08 ~ 2022-07-08
4.60%
장기

USD
1,000,000
2020-07-08 ~ 2022-07-08
4.60%
장기

USD
3,000,000
2020-12-17 ~ 2022-12-17
4.60%
장기

(4) 원리금 수령
원리금 일시 상환

상기 해외 현지법인 대여와 관련한 당기말 현재 대여금 잔액은 14,337백만원입니다. 

(주9)
연결기업은
전결 규정 의거 해외 현지법인인 PT. Core Resource의 자금 부족을 해결하기 위하여 동사와 총 USD 2.54Mil.의 대여약정을 체결하였으며, 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

구분
내역

(1) 거래상대방
PT. Core Resource

(2) 대여금액
USD 2,539,216

(3) 대여기간 및 대여금리
통화
금액
기간
이자율
비고

USD
539,216
2020-10-16 ~ 2021-12-31
12.00%
단기

USD
2,000,000
2020-10-22 ~ 2020-12-31
8.00%
단기

(4) 원리금 수령
원리금 일시 상환

상기 해외 현지법인 대여와 관련한 당기말 현재 대여금 잔액은 2,763백만원입니다.

(주10)
연결기업은
전결 규정 의거 해외 현지법인인 GS Property Mountain View LLC의 자금 부족을 해결하기 위하여 동사와 총 USD 5Mil.의 대여약정을 체결하였으며, 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

구분
내역

(1) 거래상대방
GS Property Mountain View LLC

(2) 대여금액
USD 5,000,000

(3) 대여기간 및 대여금리
통화
금액
기간
이자율
비고

USD
5,000,000
2019-12-16 ~ 2021-12-16
4.60%
단기

(4) 원리금 수령
원리금 일시 상환

상기 해외 현지법인 대여와 관련한 당기말 현재 대여금 잔액은 5,440백만원입니다.

(주11)
연결기업은
GS E&C Poland SP.Zo.o에 대여한 금액을 모두 상환 받아 현재 잔액은 없습니다.

(주12)
연결기업은
전결 규정 의거 은평새길(주)의 자금 부족을 해결하기 위하여 동사와 총 163백만원의 대여약정을 체결하였으며, 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

구분
내역

(1) 거래상대방
은평새길(주)

(2) 대여금액
KRW 162,656,000

(3) 대여기간 및 대여금리
통화
금액
기간
이자율
비고

KRW
162,656,000
2013-07 ~
6.90%
장기

(4) 원리금 수령
금융약정 체결 후 최종정산

중도상환수수료 없음

(주13)
연결기업은
전결 규정 의거 포항영일만해양케이블카(주)의 자금 부족을 해결하기 위하여 동사와 총 2,000백만원의 대여약정을 체결하였으며, 그 주요 내용은 아래와 같습니다

구분
내역

(1) 거래상대방
포항영일만해양케이블카(주)

(2) 대여금액
KRW 2,000,000,000

(3) 대여기간 및 대여금리
통화
금액
기간
이자율
비고

KRW
2,000,000,000
2019-08-09 ~ 2029-08-09
4.60%
장기

(4) 원리금 수령
최초 상환기일 이후 20회 균등상환

(주14)
연결기업은
전결 규정 의거 제로텍무안(주)의 자금부족을 해결하기 위하여 동사와 총 1,463백만원의 대여약정을 체결하였으며, 그 주요 내용은 아래와 같습니다

구분
내역

(1) 거래상대방
제로텍무안(주)

(2) 대여금액
KRW 1,463,000,000

(3) 대여기간 및 대여금리
통화
금액
기간
이자율
비고

KRW

1,463,000,000

2020.11.12 ~
4.60%
장기

(4) 원리금 수령
목적사업의 금융약정(PF) 성사로 사업비가 입금되는 즉시(15일이내)이자를 포함한 대여금을 일시 상환

나. 담보제공

(기준일 : 2020년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

성 명
(법인명)
관계
거 래 내 역
비고

기초
증가
감소
기말

옥산오창고속도로(주)
계열회사
29,940
-
-
29,940
채권자 : 메리츠화재 외
담보물 : 옥산오창고속도로 보통주
 (5,988,000주)

17,000
-
-
17,000
채권자 : 메리츠화재 외
담보물 : 전자어음

구미맑은물㈜
계열회사
584
-
-
584
채권자 : 미래에셋그린인프라전문투자형사모특별자산투자신탁2호
담보물 : 구미맑은물 보통주
 (116,721주)

부산동서고속화도로(주)
계열회사
-
11,007
-
11,007
채권자 : KiAMCO 도로투자사모특별자산투자신탁 12호 외 3
담보물 : 부산동서고속화도로 보통주
 (2,201,310주)

-
-
-
-
채권자 : KiAMCO 도로투자사모특별자산투자신탁 12호 외 3
담보물 : 당좌수표(*)

합 계
47,524
11,007
-
58,531

※ 상기 담보제공과 관련된 보증금액은 실제 담보금액을 기재하였으며 그 내역은 XI-
2. 우발채무 등에 포함되어 있습니다.

(*) 백지수표입니다.

다. 채무보증

(기준일 : 2020년 12월 31일)

(원화단위 : 백만원, 외화단위 : 천)

성명
(법인명)
관계
거 래 내 역
비고

기초
증가
감소
기말

Vietnam GS Enterprise One Member LLC
계열회사
191,037
 (USD 165,000)
-
11,517
179,520
 (USD 165,000)
채권자 : SG, SC

92,624
 (USD 80,000)

-

5,584
87,040 
 (USD 80,000)
채권자 : 주식회사 스마일게이트 홀딩스

Vietnam GS Industry One-Member LLC
계열회사
34,734
 (USD 30,000)
-
2,094
32,640 
 (USD 30,000)
채권자 : KEXIM(한국수출입은행)

-
21,760
 (USD 20,000)
-
21,760
 (USD 20,000)
채권자 : KEXIM(한국수출입은행)

-
5,516
(USD 5,070)
-
5,516
(USD 5,070)
채권자 : KEXIM Vietnam Leasing Company Limited

GS Engineering & Construction Mumbai Pvt. Ltd.
계열회사
250
 (INR 15,406)
-
250
 (INR 15,406)
-
채권자 : SC India

93
 (INR 5,720)
-
93
 (INR 5,720)
-
채권자 : SC India

GS Engineering & Construction Spain, S.L.
계열회사
57,890
 (USD 50,000)

-

3,490
54,400
 (USD 50,000)
채권자 : Deutsche Bank

-
11,242
 (USD 10,333)
3,989 
 (USD 3,666)
7,254
(USD 6,667)
채권자 : Deutsche Bank

GS Inima Environment S.A.U.
계열회사
1,856
 (USD 1,603)
-
1,856
 (USD 1,603)
-
채권자 : Banco Santander, S.A

94
 (EUR 72)
-
94
 (EUR 72)
-
채권자 : Banco Santander, S.A

6,487
 (EUR 5,000)
204
-
6,691
 (EUR 5,000)
채권자 : HSBC Bank Plc

57,890
 (USD 50,000)
-
3,490
54,400
(USD 50,000)
채권자 : HSBC Bank Plc

25,949
 (EUR 20,000)
816
-
26,765
(EUR 20,000)
채권자 : BNP Paribas Spain

-
4,015
(EUR 3,000)
-
4,015
(EUR 3,000)
채권자 : Deutsche Bank

-
6,691
(EUR 5,000)
-
6,691
(EUR 5,000)
채권자 : Deutsche Bank

-
6,691
(EUR 5,000)
-
6,691
(EUR 5,000)
BNP Paribas Spain

GS Inima Industrial S.A.
계열회사
69,468
 (USD 60,000)
-
69,468
 (USD 60,000)
-
채권자 : Vortix Distribuidory De Titulos E Valores Moobiliarios LTDA

GS Construction Arabia Co., Ltd
계열회사
37,037
 (SAR 120,000)
-
37,037
 (SAR 120,000)
-
채권자 : SABB

GS Construction Middle East L.L.C.
계열회사
5,789
 (USD 5,000)
-
349
5,440
(USD 5,000)
채권자 : HSBC Bank Plc

CHERVONA GORA EKO
계열회사
20,759
 (EUR 16,000)
653
-
21,412
 (EUR 16,000)
채권자 : Credit Agricole (Ukraine)

MOUNTAIN VIEW OWNER, LLC
계열회사
-
163,200
 (USD 150,000)
-
163,200
 (USD 150,000)
채권자 : SC New York

옥산오창고속도로(주)
계열회사
10,200
-
-
10,200
채권자 : 메리츠화재 외

㈜메이저디벨로프먼트
관계기업
43,700
-
43,700
-
채권자 : 교보증권

-
35,100
1,000
34,100
채권자 : 부국증권

합 계
(KRW 655,857)
(KRW 255,888)
(KRW 184,010)
(KRW 727,735)
기말환율 : 1EUR=1,338.24, 1USD=1,088.00, 1SAR=290.00, 1INR=14.86
기초환율 : 1EUR=1,297.43, 1USD=1,157.80, 1SAR=308.64, 1INR=16.23

(USD 441,603)
(USD 185,403)
(USD 65,269)
(USD 561,737)

(EUR 41,072)
(EUR 13,000)
(EUR 72)
(EUR 54,000)

(SAR 120,000)
-
(SAR 120,000)
-

(INR 21,126)
-
(INR 21,126)
-

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의 진행ㆍ변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행ㆍ변경상황

신고일자
제 목
신 고 내 용
신고사항의 진행상황

2010.11.17
단일판매ㆍ공급계약 체결
■ 호주 요소비료 생산공장 Project 계약 체결
 1) 계약일자 : 2010.11.17(수)
 2) 공사금액 : 2,877,540,393 USD
 - 계약기간 시작일은 자금조달 완료일이며, 종료일은 시작일로부터
 1,260일(42개월)임
 - 공사기간, 계약금액 등은 공사 진행과정상 변동될 수 있음.
■ 호주 요소비료 생산공장 Project 계약 해지
 - 당사는 발주처의 자금조달과 석탄공급계약 미완료 및 관련 
 인허가 지연으로 계약해지 하였습니다. 
 1) 해지일자 : 2017.12.20(수)

2016.06.16
증권관련집단소송의
허가결정
■ 증권관련집단소송 허가결정
 1) 청구취지
 - 피고는 총원에게 426,309,900원 및 이에 대하여 이 사건 
 소장부본 송달일 다음날부터 다 갚는 날까지 연 20%의 비율로 
 계산한 금원을 지급하라 (추후 청구금액 확장 예정)
 2) 주요이유
 - 피고 지에스건설 주식회사는 2012년 매출의 절반가량을 해외 
 공사에 의존하였는데, 2012년 사업보고서에 첨부된 재무제표를 
 거짓으로 작성 또는 표시하였고, 이에 따라 피고는 그 주식을
 매수하여 손해를 입은 투자자들에게 자본시장과 금융 투자업에
 관한 법률 제162조에 따라 손해배상 책임이 있음
 3) 허가결정내역
 - 집단소송에 관한 대표당사자의 집단 소송허가 신청은 이유
 있으므로 이를 허가함

■ 소송 진행상황
 - 2016년 6월 10일 : 대법원의 소송허가결정으로 본안 소송 진행 중
 - 2020년 9월 18일 : 1심판결, 원고의 청구를 모두 기각
 - 2020년 12월 11일 : 법정화해를 통해 소송을 종결하기로 합의하고,
 관할법원에 합의서 제출
 - 2021년 03월 02일 : 서울고등법원 화해허가 결정

2017.06.30
수시공시의무관련사항 (공정공시)
■ UAE, Ruwais Refinery West(RRW) Units Restoration
 Project LOA(Letter of Award) 접수
- 당사는 UAE TAKREER (ABU DHABI OIL REFINING COMPANY 100% 
 지분 소유)로부터 Ruwais Refinery West(RRW) Units Restoration 
 Project LOA를 접수하였습니다.
 1) LOA 접수일자 : 2017.06.29(목)
 2) 공사금액 : 865,000,000 USD
 3) 공사역무 : RRE 현장 내 훼손된 시설 정비 및 재설치 EPC 역무
 4) 공사기간 : 착공일로 부터 18개월
■ Ruwais Refinery West(RRW) Units Restoration Project 계약 체결
 1) 계약체결 : 2017.12.25(월)
 2) 공사금액 : 865,000,000 USD (약 9,335억원)

2017.12.07
수시공시의무관련사항 (공정공시)
■ UAE, Ruwais Refinery West(RRW) Units Restoration
 Project LOA(Letter of Award) 접수
- 당사는 UAE TAKREER (ABU DHABI OIL REFINING
 COMPANY 100% 지분 소유)로부터 349,106,926 USD규모의 
 LOA를 추가 접수하여 총 계약금액이 당초 865,000,000 USD에서
 1,214,106,926 USD로 증액됨
 1) LOA 접수일자 : 2017.12.06(수)
 2) 공사금액 : 349,106,926 USD
 3) 사업내용 및 공사기간 변동없음
■ Ruwais Refinery West(RRW) Units Restoration Project 변경 계약 체결
 1) 체결일자 : 2018.11.20(화)
 2) 공사금액 : 1,265,604,184 USD (약 13,658억원)
 3) 2017.12.7 공정공시 내용에 대한 확정 및 추가증액
 계약 체결로 본계약 정정

2017.10.16
기타 경영사항
(자율공시)
■ 한신4지구 주택재건축정비사업 공동사업시행 건설업자
 선정
- 당사는 한신4지구 주택재건축정비사업 공동사업시행 건설업자 
 선정 총회에서 최종낙찰자로 선정되었습니다.
 1) 선정일자 : 2017.10.15(일)
 2) 공사금액 : 9,353억원 (부가세 별도)
■ 한신4지구 주택재건축정비사업 계약 체결
 1) 계약일자 : 2018.01.12(금)
 2) 공사금액 : 9,353억원 (부가세 별도)

2018.04.26
수시공시의무관련사항 (종속회사의 주요경영사항)
■ 종속회사인 GS Inima brasil LTDA.의 브라질 water market 시장점유율
 1위업체인 BRK Ambiental의 산업용수 부문 인수 결정
 1) 인수결정일 : 2019.04.26(금) ; (지배회사인 GS Inima environment, S.A.U.)
 2) 인수금액 : 약 BRL 780,000,000 (약 2,286억원)
 - 공시일 기준 최초고시 매매기준율 적용(1BRL=293.03원)
 - 예상액으로서, Deal Closing시 확정됨
 3) 양수 영업부문의 소수주주인 Funcef는 공동매도참여권을 보유하고 
 있으며 권리행사 여부에 따라 인수비율 및 금액이 변동될 수 있음
 4) 본건 양수도계약은 최상위 지배기업인 GS건설이 매매계약서 상의 
 모든 의무사항과 인수금액을 보증함
■ BRK Ambiental의 산업용수 부문 인수관련 진행상황
 1) 인수일 : 2019.09.30(월)
 2) 인수자 : GS INIMA INDUSTRIAL S.A.U.
 (본건 양수도를 위해 GS Inima brasil LTDA.에서 
 100% 출자한 법인)
 3) 인수금액 : BRL 1,053,837,487 (KRW 3,026억)
 4) 소수주주의 공동매도참여권 행사에 따라 양수
 영업의 100% 취득

나. 주주총회의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제48기
주주총회
(2017.03.24)
제1호 의안 : 제48기 재무제표(안)승인의 건
- 원안대로 승인
-

제2호 의안 : 정관 변경의 건
- 원안대로 승인
-

제3호 의안 : 이사 선임의 건
- 사내이사 연임(허창수)
- 기타비상무이사 연임(허태수)
-

제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
- 한도승인 100억원
-

제49기
주주총회
(2018.03.23)
제1호 의안 : 제49기 재무제표(안)승인의 건
- 원안대로 승인
-

제2호 의안 : 정관 변경의 건
- 원안대로 승인
-

제3호 의안 : 이사 선임의 건
- 사외이사 신규선임(정상명)
- 사외이사 신규선임(한재훈)
-

제4호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건
- 감사위원회 위원 신규선임(정상명)
- 감사위원회 위원 신규선임(한재훈)
-

제5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
- 한도승인 100억원
-

제50기
주주총회
(2019.03.22)
제1호 의안 : 제50기 재무제표(안)승인의 건
- 원안대로 승인
-

제2호 의안 : 정관 변경의 건
- 원안대로 승인
-

제3호 의안 : 이사 선임의 건
- 사내이사 연임(임병용)
- 사외이사 신규선임(김경식)
- 사외이사 신규선임(김진배)
-

제4호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건
- 감사위원회 위원 신규선임(김진배)
-

제5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
- 한도승인 100억원
-

제51기
주주총회
(2020.03.27)
제1호 의안 : 제51기 재무제표(안)승인의 건
- 원안대로 승인
-

제2호 의안 : 정관 변경의 건
- 원안대로 승인
-

제3호 의안 : 이사 선임의 건
- 사내이사 연임(허창수)
- 기타비상무이사 신규선임(허진수)
-

제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
- 한도승인 100억원
-

제52기
주주총회
(2021.03.26)
제1호 의안 : 제52기 재무제표(안)승인의 건
- 원안대로 승인

제2호 의안 : 정관 변경의 건
- 원안대로 승인

제3호 의안 : 이사 선임의 건
- 사외이사 신규선임(조희진)

제4호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건
- 감사위원회 위원 신규선임(조희진)

제5호 의안 : 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건
- 감사위원회 위원이 되는 사외이사 신규선임(이희국)

제6호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
- 한도승인 100억원

2. 우발채무 등

1) 지에스건설

가. 중요한 소송사건

2020년말 동사가 현재 계류중인 소송은 연결기업이 제소한 109건(연결기업 지분 고려시 872,011백만원, 전체 소송가액 1,449,527백만원), 2019년말 85건(연결기업 지분 고려시 849,360백만원, 전체 소송가액 1,004,322백만원)과 연결기업이 피소된 144건(연결기업 지분 고려시 625,116백만원, 전체 소송가액 1,656,397백만원), 2019년말 115건(연결기업 지분 고려시 1,089,880백만원, 전체 소송가액 1,465,101백만원)이 있으며, 증권신고서 제출일 현재 소송의 승패는 예측할 수 없습니다.

(1) 계속중인 중요한 소송내용

(기준일 : 2021년 04월 05일)
(단위 : 백만원)

구분
소제기일
원고
피고
소송의 내용
소송가액
(당사분)
진행상황
향후 소송일정 
및 대응방안

피청구
10.06.14
조합
당사
반포3단지 약정금 등 피청구 소송
3,632
파기환송1차
2차 파기환송심 
 진행중

상고심 일부패소
 (파기환송 2차)

10.07.23
인천시
당사 외 9
지하철7호선 담합 손해배상 피청구소송
53,065
 (26,851)

일부승소

종결

13.10.08
김태응 외 14
당사
증권관련 집단소송(본안)
43,700
1심 진행중
종결

14.03.31
한국수자원공사
당사 외 16
4대강 살리기 턴키공사 공동행위 손해배상 피청구소송
244,116
 (41,952)
1심 진행중
1심 진행중

14.04.18
한국수자원공사
당사 외 120
4대강 설계보상비 반환 피청구 소송
4,353
항소심 일부승소
상고심 진행중

15.05.08
국가철도공단
당사 외 27
호남고속철도 노반신설 최저가입찰 공동행위 손해배상
104,510
 (2,880)
1심 진행중
1심 진행중

15.07.01
입주자대표회의
당사 외 1
연산자이 하자보수보증금 등 피청구 소송
3,614
1심 일부패소
항소심 진행중

15.10.14
한국가스공사
당사 외 18
한국가스공사 LNG주배관공사 공동행위 손해배상 피청구소송
100,000
 (일부청구)
1심 진행중
1심 진행중

16.06.02
남명아이씨씨
당사
창원경상대병원 공사대금 피청구소송
2,299
1심 일부패소
항소심 진행중

16.06.16
대흥1구역 주택재개발
 정비사업조합
당사
대전 대흥1 손해배상 피청구소송
5,415
1심 일부패소
2심 진행중

16.08.11
남광토건
당사
성남-여주 5공구 현장 원가분담금 피청구소송 및 
 호남고속철도 수서평택9공구 원가분담금 청구(반소)
3,408
 (반소 4,683)
승소
종결

17.01.10
충남개발공사
당사 외 3
충남내포신도시 하수처리시설 공동행위 손해배상 피청구소송
2,335
1심 승소
항소심 진행중

17.02.16
한국가스공사
당사 외 12
한국가스공사 LNG저장탱크 공동행위 손해배상 피청구소송
200,000
 (일부청구)
1심 진행중
1심 진행중

17.05.16
인천교통공사
당사
의정부경전철 보증금 피청구소송
3,107
1심 진행중
1심 진행중

18.07.18
조합
당사
보문제3구역 조합 지체상금 등 피청구소송
7,326
1심 전부승소
항소심 진행중

18.07.19
지에스네오텍
당사 외 1
삼척보일러 GS네오텍 공사대금 피청구소송
44,887
 (21,995)
1심 진행중
1심 진행중

18.08.31
입주자대표회의
당사 외 4
DMC파크뷰자이 하자보수보증금등 피청구소송
5,000
1심 진행중
1심 진행중

18.12.11
입주자대표회의
당사 외 2
영등포아트자이 하자보수금 등 피청구소송
2,606
1심 일부패소
2심 진행중

19.03.04
대흥1구역 주택재개발
 정비사업조합
당사
대전 대흥1 부당이득금 피청구 소송
2,327
1심 진행중
1심 진행중

19.03.08
(주)모벡에셋
당사 외 1
이수자이 사업비용등 피청구소송
2,000
1심 진행중
1심 진행중

19.05.10
대우건설 외 3
당사
삼척건설 대우건설 원가분담금 등 피청구소송
2,247
1심 진행중
1심 진행중

19.07.10
이유직 외 1
당사
농촌진흥청 등 조달청 공사 약정대금 피청구
5,415
1심 진행중
1심 진행중

19.08.23
한국농어촌공사
당사 외 7
영산강하구둑 구조개선사업1공구 지체상금 피청구소송
5,810
1심 진행중
1심 진행중

19.11.22
오산시티자이1단지APT
 입주자대표회의
당사 외 3
오산시티자이1단지 하자보수금 등 피청구소송
2,970
1심 진행중
1심 진행중

19.12.17
심재성 외 19
당사
은평스카이뷰자이 상가분양관련 손해배상 피청구소송
2,422
1심 진행중
1심 진행중

20.01.03
성창이엔씨
당사
공사대금 중재 피신청
17,400
중재 진행중
중재진행중

20.02.24
송명기 외 8
여수시장
 (당사 보조참가)
여수 도성마을 개발행위허가취소 피청구소송
취소소송
1심 진행중
1심 진행중

20.03.05
서울시
당사 외 2
중랑물재생센터 손해배상 피청구소송
6,900
1심 진행중
1심 진행중

20.04.21
신종률(선정당사자, 선정자 382명)
당사 외 1
신촌그랑자이 지체상금 등 피청구소송
4,300
1심 진행중
1심 진행중

20.06.02
입주자대표회의
당사 외 3
평택센트럴자이 1단지 하자보수 등 피청구소송
3,374
1심 진행중
1심 진행중

20.06.18
서준석 외 210
당사 외 2
삼송자이더빌리지 손해배상금 피청구소송
1,440
1심 진행중
1심 진행중

20.06.25
입주자대표회의
당사 외 3
평택센트럴자이 2단지 하자보수 등 피청구소송
2,719
1심 진행중
1심 진행중

20.07.13
충주시티자이아파트 입주자대표회의
당사 외 4
충주시티자이 하자보수보증금 등 피청구소송
2,000
1심 진행중
1심 진행중

20.12.23
한국남부발전
당사 외 1
삼척보일러 남부발전 손해배상 등 중재피신청(반대신청)
103,377
 (50,655)
중재 진행중
중재 진행중

15.05.04
Powerlite
JV (당사 및 Hock Lian Seng 5:5)
싱가포르 DTL-2 C-911 현장 전기업체 Powerlite사 Variation금액 미지급금 청구 중재 피신청 및 당사 손해배상 반대신청
8,789
(4,395)
중재 진행중
진행중

15.11.10
Napesco
당사
쿠웨이트, Soil Remediation Project 對 Napesco 당사의 작업중지 지시로 인한 손해배상 피청구 소송
30,000
 (11,800)
소송 종료
발주처에서
 배상 지불
(당사 배상금 지급 의무 없음)

16.12.22
윈테크이엔지
당사 및 Bemco (JV)
사우디 PP12 Project 對 윈테크 중재
14,300
(7,150)
중재 진행중
진행중

18.08.28
Hong Yang
당사 외 1
싱가포르 Marina One Project Hong Yang 중재
23,829
(9,531)
중재 진행중
진행중

19.03.14
Orascom
당사
이집트 ERC Project Orascom 중재
65,800
중재 진행중
진행중

19.06.03
National Company
JV (당사 및 SK, JGC)
쿠웨이트 Clean Fuels Project 對 Kharafi 런던 ICC 중재
207,597
(69,199)
중재 진행중
진행중

19.07.07
Truba Arabia
당사 및 Bemco (JV)
사우디 PP-12 Project Truba Jeddah UNCITRAL 중재
34,300
(17,200)
중재 진행중
진행중

19.07.13
Unicorp International Contracting Co.
당사 및 Bemco (JV)
사우디 PP-12 Project Unicorp Jeddah Commercial Court 소송
26,400
(13,200)
소송 진행중
진행중

20.07.06
Harlow DMCC
당사 외 3
이라크 Karbala Project Harlow사 중재
13,950
(5,231)
중재 진행중
진행중

21.01.08
성진코퍼레이션
당사
파주 P10 현장 하도급업체 성진코퍼레이션 공사대금 피청구 소송
2,000
1심 진행중
1심 진행중

21.01.25
천안시티자이 입주자대표회의
당사 외 2
천안시티자이 하자보수보증금 등 피청구소송
4,770
1심 진행중
1심 진행중

청구
14.07.28
당사
조합설립추진위 외 22
신길음 구역 대여금 청구 소송
2,052
패소
종결

14.10.28
당사 외 7
한국농어촌공사
영산강 하구둑 1공구 현장 공사대금 청구소송
12,807
 (4,354)
1심 패소
2심 진행중

14.10.31
당사 외 4
드림허브 PFV
용산역세권 토양오염정화사업 공사대금 등 청구 소송
115,707
 (20,827)
1심 일부승소
항소심 진행중

15.04.06
당사
현대건설
삼척보일러 원가율 초과에 대한 손해배상청구 소송
111,780
1심 패소
2심 진행중

15.08.28
당사 외 3
한국수자원공사
부항댐 간접비 청구소송
7,379
 (4,420)
1심 일부승소
2심 진행중

15.11.04
당사 컨소시엄
서울시 외 1
서울지하철 917공구 공사대금 등 청구소송
15,680
 (11,764)
1심 일부승소
2심 진행중

16.05.25
당사
반포주공3단지 재건축주택정비사업조합
반포3단지 정산금 청구소송
10,612
1심 진행중
1심 진행중

17.01.20
당사
대선건설
삼척석탄취급설비 손해배상 청구소송
2,332
강제조정
종결

17.03.31
당사 외 3
한국철도시설공단
진주광양5공구 간접비 청구소송
11,304
 (4,295)
일부승소
종결

17.05.12
당사 외 2
조합
방배5구역 손해배상 등 청구소송
317,320
 (120,581)
일부승소
종결

17.08.22
당사 외 9
의정부시
의정부경전철 해지시지급금 청구소송
214,622
 (82,609)
1심 승소
항소심 진행중

17.12.22
당사 외 2
한국철도시설공단
포항삼척2공구 간접비 청구소송
6,521
 (3,260)
1심 일부승소
항소심 진행중

18.03.14
당사 외 3
대한민국
미군기지의무여단현장 간접비 청구소송
4,930
 (2,960)
1심 일부승소
2심 진행중

18.04.03
당사
대한민국 외 1
세종 고속도로 민간투자사업 제안비용 지급신청에 대한 거부
 처분 취소 등 청구 소송
6,400
1심 패소
항소기간 중

18.04.27
당사 외 3
국가철도공단
수서평택3-2공구 공사대금 청구소송
40,000
 (20,000)
1심 진행중
1심 진행중

18.06.04
당사
한국도로공사
삼척동해3공구 간접비 청구소송
4,085
패소
종결

18.06.20
당사
한기실업
대전환경에너지타운 등 채무부존재확인의 소
11,427
1심 진행중
1심 진행중

18.06.21
당사
콘스텍
미군기지이전시설사업 통신센터 건설공사 콘스텍에 대한
 채무부존재확인의 소
2,700
1심 진행중
1심 진행중

18.06.29
당사
거산
미군기지이전시설사업 통신센터 건설공사 거산에 대한 
 채무부존재확인의 소
7,100
1심 진행중
1심 진행중

18.08.08
당사 외 2
서울특별시 외 1
중랑물재생센터 간접비등 청구소송
23,596
 (11,579)
1심 진행중
1심 진행중

18.12.14
당사 외 5
대한민국
미군기지 통신센터 간접비 등 청구소송
1,000
 (440)
1심 진행중
1심 진행중

19.01.25
당사
동부건설
추완채권조사확정재판 이의 청구 소송
2,332
1심 진행중
1심 진행중

19.02.22
당사
금송구역주택
 재개발정비사업조합
인천 금송 구역 대여금 청구 소송
5,397
2심 승소
종결

19.03.08
당사
한화건설
세종시 정부청사 원가분담금 청구 소송
2,519
1심 진행중
1심 진행중

19.03.11.
당사
한국철도시설공단
수서-평택 철도 현장 입찰참가자격 제한 처분취소 청구 소송
취소소송
패소
종결

19.03.25
당사 외 3
한국철도시설공단
원주강릉7공구 간접비 청구소송
2,000
 (1,466)
1심 진행중
1심 진행중

19.04.30
당사
공정거래위원회
입찰참가자격제한 요청 처분 취소소송
50
1심 진행중
1심 진행중

19.05.13
당사
공정거래위원회
하도급 벌점 부과 처분 무효확인소송
50
1심 각하
상고심 진행중

19.08.20
당사 외 2
강남구청장
개포8단지 학교용지 부담금 부과처분 취소 청구의 소
1,000
1심 패소
항소심 진행중

19.11.04
당사
조합
서울역센트럴자이 추가공사 대금 청구 소송
4,912
1심 진행중
1심 진행중

20.01.07
당사 외 1
조합 외 3
청주사직1 대여금 등 청구 소송
5,403
 (2,619)
1심 진행중
1심 진행중

20.03.31
당사 외 1
남부발전
삼척보일러 채무부존재확인 중재신청
68,968
 (33,794)
중재 진행중
중재 진행중

20.04.20
당사 외 4
부산도시공사
부산시청앞 행복주택 착공지연에 따른 사업비 조정 등 중재
7,218
 (2,887)
중재 진행중
중재 진행중

20.05.20
당사
KT
KT신사호텔 현장 설계변경 공사대금 청구 소송
10,491
1심 진행중
1심 진행중

20.08.27
당사 외 2
대한민국
제2 남해대교 간접비 청구 소송
4,000
1심 진행중
1심 진행중

20.09.08
당사
경기주택도시공사
지금푸른물센터 공기연장간접비 중재신청
2,275
중재 진행중
중재 진행중

20.12.29
당사 외4
서울시 외 1
신림봉천2공구 공사대금 청구 소송
4,125
 (2,795)
1심 진행중
종결

17.12.04
당사
KOC
쿠웨이트, Soil Remediation Project 對 발주처 손해배상 청구
60,411
소송 진행중
진행중

18.04.20
당사 외 2
Doha Bank
쿠웨이트, Clean Fuels Project 보증금 지급 청구 런던 ICC 중재
62,800
 (20,900)
중재판결(승소)
종결

18.09.11
당사 외 1
Hong Yang
싱가포르 Marina One Project Hong Yang 중재
65,482
 (26,192)
중재 진행중
진행중

18.11.09
Sumitomo-Cienco6
MAUR
베트남 HCMC Metro Line 1 CP 2 Project MAUR 손해배상청구 VIAC 중재 (당사가 하도업체이며 중재신청인 중재신청금액 78% 관련 됨)
168,491
 (131,423)
중재 진행중
진행중

18.11.16
당사 외 3
Al-Essam
이라크 Karbala Project Al-Essam 중재 (PKG 1,2 & 6 병합)
11,483
 (4,306)
중재 진행중
진행중

18.12.03
당사
주식회사 판토스
사우디 IPC EVA Project 판토스 손해배상청구 소송
11,800
소송 진행중
진행중

19.05.30
당사
Orascom
이집트 ERC Project Orascom 중재
135,244
중재 진행중
진행중

20.04.22.
당사 및 Bemco
 (JV)
General Electric Company
사우디, PP12 Project GE Geneva UNCITRAL 중재
115,700
 (57,900)
중재 진행중
진행중

20.04.22.
당사 및 Bemco
 (JV)
General Electric (Swiss) 외 4
사우디, PP12 Project GE London UNCITRAL 중재
48,300
 (24,200)
중재 진행중
진행중

20.06.22
JV (당사 및 SK, JGC)
National Company 
 (舊 Kharafi National)
쿠웨이트, Clean Fuels Project 對 Kharaifi 런던 ICC 중재
145,804
 (48,601)
중재 진행중
진행중

20.12.18
당사
GLDD
바레인 BLNGIT Project GLDD 중재 판정 취소 청구
2,529
소송 진행중
진행중

21.01.20
당사
제115-10구역주택
 재개발정비사업조합
수원 115-10구역 대여금 반환청구의 소
5,000
1심 진행중
1심 진행중

※ 청구금액 20억원 미만 소송은 중요한 소송사건에서 기재를 생략하였습니다.

(2) 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

- 증권신고서 제출일 현재 계류 중인 소송사건 및 중재
사건은 상기 이외에도 다수 진행중에 있으며, 이에 따른 자원의 유출입 가능성이 높다고 판단하는 사건에 대해서는 우발채무로 인식하고 있습니다. 그외 결과를 합리적으로 예측이 불가능한 계류 중인
소송 사건 및 중재사건은 결과에 따라 최종부담금액 및 시기가 달라질 수 있습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2021년 04월 05일)
(단위 : 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
59
471,961
지에스건설 59매 (백지수표 23매 포함)

기타(개인)
-
-
-

<연결실체 내 회사간 현황>

 - 해당사항 없음.

다. 채무보증(인수약정) 및 그 밖의 우발채무 등

(1) 당기말 현재 건설공사와 관련하여 공사이행, 분양, 하자보증 등을 위해 건설공제조합, 동업자 등으로부터 16,156,532백만원(전기말: 13,999,036백만원)의 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 산업은행 등으로부터 신용장 개설 및 Bond발급 등과 관련하여 총포괄 한도 금액은 4,446,788백만원이고 이중 USANCE 차입 관련 한도액(실질한도액)은 30,365백만원(전기말 총한도 금액 : 4,696,716백만원, USANCE 차입 관련 한도액(실질한도액): 44,859백만원)입니다. 또한 한국무역보험공사 등으로부터 해외공사 수행을 위해 2,639,177백만원(전기말: 3,079,097백만원)의 보증을 제공받고 있습니다.

(2) 당기말 현재 해외현지법인 등을 위해 지급보증 133,715백만원(전기말 104,666백만원을 제공하고 있으며, 건설공사 이행과 관련하여 분양사업 등을 위해 7,985,724백만원(지분율 반영 7,890,990백만원), 전기말 7,588,031백만원(지분율 반영: 7,476,310백만원)의 보증을 제공하고 있습니다.

(
3) 당기말 현재 수분양자들의 주택매입자금 및 이주비 대출과 관련하여 금융기관과의 업무협약에 따라 1,429,344백만원(한도: 3,428,019백만원)의 지급보증을 제공하고있으며 전기말 1,966,368백만원(한도: 4,130,916백만원)의 지급보증을 제공하였습니다. 또한, 재개발 등 정비사업을 위해 정비사업 조합에게 금융기관과의 업무협약에 따라 당기말 현재 493,346백만원(한도: 1,202,544백만원)의 지급보증을 제공하고 있으며 전기말 538,286백만원(한도: 688,400백만원)의 지급보증을 제공하였습니다. 

(4) 당기말 현재 사회기반시설에 대한 민간투자법에 의하여 설립된 법인 등에 대하여651,837백만원(한도액: 2,832,664백만원)의 자금보충약정을 체결하고 있으며 전기말 527,839백만원(한도액: 2,837,707백만원)의 자금보충약정을 체결하였습니다. 또한, 출자지분 374,796백만원(전기말: 222,862백만원)을 차입금 상환의 담보로 제공하고 있으며, 재무출자자 등에게 풋옵션 등의 매입약정 270,828백만원(연결기업 지분고려시 62,324백만원), 전기말 270,828백만원(연결기업 지분 고려시 : 63,250백만원)을 제공하고 있습니다.

(5) 당기말 현재 사업시행자 등을 위하여 책임준공 조건부 채무인수 3,668,845백만원(전체 약정 한도: 4,889,410백만원)의 약정을 체결하고 있으며 전기말 2,018,401백만원(약정 한도: 3,125,173백만원)의 약정을 체결하였습니다.

(단위 : 백만원)

시행사(채무자)
금융기관
채무금액
보증구분

(주)여의도엠비씨부지복합개발PFV
교보생명外
505,580
책임준공 미이행시 잔존채무 인수

㈜에이파크
새마을금고外
358,000
책임준공 미이행시 잔존채무 인수

(주)신영피에프브이제1
신협중앙회外
288,200
책임준공 미이행시 잔존채무 인수

화이트코리아㈜
교보생명外
270,100
책임준공 미이행시 잔존채무 인수

㈜신유
교보생명外
194,400
책임준공 미이행시 잔존채무 인수

화이트코리아산업㈜
롯데카드外
187,000
책임준공 미이행시 잔존채무 인수

디에스디삼호㈜
삼성생명外
166,370
책임준공 미이행시 잔존채무 인수

㈜경주건설
메리츠종금外
150,400
책임준공 미이행시 잔존채무 인수

한성피씨건설㈜
KB손해보험外
131,900
책임준공 미이행시 잔존채무 인수

화이트코리아㈜
신한은행外
125,000
책임준공 미이행시 잔존채무 인수

화이트코리아산업㈜
농협생명外
119,200
책임준공 미이행시 잔존채무 인수

㈜LK이엔씨
신협중앙회外
119,000
책임준공 미이행시 잔존채무 인수

과천주공6단지주택재건축조합
삼성생명外
116,485
책임준공 미이행시 잔존채무 인수

㈜브리티시자산관리
교보생명外
88,000
책임준공 미이행시 잔존채무 인수

(주)제이케이엠
KB증권外
85,700
책임준공 미이행시 잔존채무 인수

더세븐
한국투자증권
82,000
책임준공 미이행시 잔존채무 인수

올뉴하우스개발주식회사
교보생명外
80,000
책임준공 미이행시 잔존채무 인수

고양삼송자이더빌리지주택위탁관리부동산투자회사
삼성화재外
68,300
책임준공 미이행시 잔존채무 인수

㈜세경씨앤디
교보생명外
61,700
책임준공 미이행시 잔존채무 인수

에스알투자자산운용 주식회사
동양생명보험外
53,000
책임준공 미이행시 잔존채무 인수

㈜신나시스
농협생명外
50,000
책임준공 미이행시 잔존채무 인수

청명종합건설㈜
신협중앙회外
45,000
책임준공 미이행시 잔존채무 인수

신길8구역주택재개발정비사업조합
삼성생명外
35,400
책임준공 미이행시 잔존채무 인수

㈜설악도시개발
교보증권
33,800
책임준공 미이행시 잔존채무 인수

한가람이스탑
대구은행外
33,000
책임준공 미이행시 잔존채무 인수

해동시티개발주식회사
KB증권
32,500
책임준공 미이행시 잔존채무 인수

성만개발
하나은행外
30,000
책임준공 미이행시 잔존채무 인수

누림디앤씨
흥국화재外
28,600
책임준공 미이행시 잔존채무 인수

㈜웰컴지앤앰
삼성증권
28,200
책임준공 미이행시 잔존채무 인수

천강개발
산은캐피탈㈜外
27,000
책임준공 미이행시 잔존채무 인수

예성디앤피㈜
대구은행
20,000
책임준공 미이행시 잔존채무 인수

㈜태인디앤디
유안타증권外
18,000
책임준공 미이행시 잔존채무 인수

구의시장㈜
신영증권外
16,000
책임준공 미이행시 잔존채무 인수

솔라시티
부산은행外
14,710
책임준공 미이행시 잔존채무 인수

화이트코리아㈜
삼성화재外
6,300
책임준공 미이행시 잔존채무 인수

합계

3,668,845

(6) 당기말 현재 연결기업이 진행중인 정비사업 등과 관련하여 7,464,761백만원(지분율 반영 5,770,348백만원), 전기말 7,043,622백만원(지분율 반영 5,407,800백만원)의 무이자 대여약정을 체결하고 있습니다. 또한 연결기업은 정비사업 등과 관련하여 10,704,496백만원(지분율 반영 7,704,146백만원), 전기말 10,310,948백만원(지분율 반영7,672,745백만원)의 유이자 대여약정을 체결하고 있으며, 이외에 한도 없는 유이자 대여약정 16건이 있습니다. 한편 연결기업은 외주사업과 관련하여 26,104백만원(전기말 19,878백만원)의 대여약정을 체결하고 있습니다.

(7) 2021년 4월 6일 현재 연결기업은 시행사의 차입을 위하여 금융기관과의 업무협약에 따라 1,403,800백만원(총 보증한도 1,615,750백만원), 2019년 1,472,208백만원(총 보증한도 1,678,188백만원)을 지급보증하고 있습니다. 2021년 4월 6일 현재 세부내역으로 ABCP/ABSTB 1,087,700백만원(총 보증한도 1,206,720백만원), 2019년 1,197,108백만원(총보증한도 1,333,488백만원)이며, 2021년 4월 6일 현재 기타 PF Loan 316,100 백만원(총 보증한도 409,030백만원), 2019년 278,100백만원(총 보증한도 344,700백만원)입니다. 상기 금액은 중도금, 이주비, 책임준공, SOC대출은 제외한 금액입니다.

(기준일 : 2021년 04월 05일)
(단위 : 백만원)

총 PF대출잔액
유형
금액
비고

1,403,800
ABS
-

ABCP(ABSTB)
1,087,700
사모사채포함

기타 PF Loan
316,100

2021년 4월 6일 현재
주요
PF 내역
은 다음과 같습
니다.

(기준일 : 2021년 04월 05일)
(단위: 백만원)

채무자
회사와의 관계
채권자
총보증한도
채무금액
보증기간
보증조건

일레븐건설
시행사
하이투자증권
274,300
211,000
2021-02~2021-05
ABCP(ABSTB)

디에스디삼호㈜
시행사
SC은행
162,630
125,100
2021-03~2022-03
기타 Loan

(주)경주건설
시행사
메리츠종금外
156,000
120,000
2020-06~2022-03
ABCP(ABSTB)

㈜소백
시행사
SC은행
149,500
115,000
2020-04~2021-04
기타 Loan

㈜소백
시행사
BNK투자증권
80,400
80,400
2020-08~2021-08
ABCP(ABSTB)

㈜정앤정펌
시행사
유안타증권
79,500
79,500
2021-03~2021-08
ABCP(ABSTB)

디에스디삼호㈜
시행사
NH투자증권
77,000
77,000
2020-09~2021-09
ABCP(ABSTB)

화이트코리아㈜
시행사
교보증권
45,700
45,700
2021-03~2021-06
ABCP(ABSTB)

중앙홀딩스
시행사
삼성증권
64,100
64,100
2021-03~2021-05
ABCP(ABSTB)

디에스디삼호㈜
시행사
SC은행
62,400
48,000
2021-03~2022-03
기타 Loan

㈜마동공원개발
시행사
한국투자증권
60,000
60,000
2020-09~2021-05
ABCP(ABSTB)

에스알투자자산운용
시행사
신영증권
60,000
60,000
2021-03~2022-03
ABCP(ABSTB)

화이트코리아㈜
시행사
현대차증권
58,320
38,600
2020-11~2022-05
ABCP(ABSTB)

㈜성암홀딩스
시행사
KTB투자증권
34,900
34,900
2021-02~2021-09
ABCP(ABSTB)

㈜메이저디벨로프먼트
시행사
부국증권
34,100
34,100
2020-11~2021-04
ABCP(ABSTB)

디에스디삼호㈜
시행사
SK증권
33,000
33,000
2021-02~2021-05
ABCP(ABSTB)

디에스디삼호㈜
시행사
삼성증권
31,000
31,000
2020-09~2021-09
ABCP(ABSTB)

내당지역주택조합
시행사
KB증권
30,000
30,000
2020-10~2021-04
ABCP(ABSTB)

(주)부악공원개발
시행사
롯데캐피탈㈜
30,000
25,000
2020-07~2021-07
기타 Loan

화이트코리아㈜
시행사
현대차증권
29,600
29,600
2021-01~2021-07
ABCP(ABSTB)

상도스타리움
시행사
NH투자증권
25,000
25,000
2021-03~2021-06
ABCP(ABSTB)

㈜소백
시행사
BNK투자증권
18,000
18,000
2021-02~2021-04
ABCP(ABSTB)

에스알투자자산운용 주식회사
시행사
신영증권
12,800
12,800
2021-02~2021-06
ABCP(ABSTB)

하이스용화공원
시행사
키움증권
3,000
3,000
2021-02~2021-05
ABCP(ABSTB)

워너프로퍼티㈜
시행사
한국투자저축은행
4,500
3,000
2020-11~2021-11
기타 Loan

합계
1,615,750
1,403,800
-
-

(원화단위 : 백만원, 외화단위 :
천)

보증회사
피보증회사
구분
보증처
보증기간
2020년 금액
2019년 금액

지에스건설
Vietnam GS Enterprise One Member LLC
지급보증
SC, SG
2019.11
~ 2021.11
179,520
(USD 165,000)

191,037
(USD 165,000)

주식회사 스마일게이트 홀딩스
2019.04
~ 2022.04
87,040
(USD 80,000)
92,624
(USD 80,000)

Vietnam GS Industry One-Member LLC
지급보증
KEXIM(한국수출입은행)
2019.07
~ 2024.07
32,640
(USD 30,000)
34,734
(USD 30,000)

KEXIM(한국수출입은행)
2020.06
~2025.06
21,760
(USD 20,000)
-

KEXIM Vietnam Leasing Company Ltd.
2020.10
~2028.12
5,516
(USD 5,070)
-

GS Engineering & Construction Mumbai Pvt. Ltd.
지급보증
SC India
-
-

250
(
INR
15,406)

SC India

-
-
93
(INR 5,720)

GS Engineering & Construction
Spain, S.L.
계약이행보증
STAR Rafineri A.S.
2013.06
~ 2021.12
1,450,667
(USD 1,333,333)

1,543,733

(USD 1,333,333)

STAR Rafineri A.S.

2013.06
~ 2021.12

1,450,667
(USD 1,333,333)

1,543,733

(USD 1,333,333)

지급보증
Deutsche Bank
2018.01
~ 2021.07
54,400
(USD 50,000)

57,890

(USD 50,000)

지급보증
Deutsche Bank
2020.06
~ 2021.08
7,254
(USD 6,667)

-

GS Inima Environment S.A.U.
지급보증
Banco Santander, S.A
-
-

1,856
(USD 1,603)

Banco Santander, S.A
-
-

94
(EUR 72)

HSBC Bank Plc

2015.07
~ 2025.07

54,400
(USD 50,000)

57,890

(USD 50,000)

BNP Paribas Spain
2019.08
~ 2021.08
26,765
(EUR 20,000)
25,949
(EUR 20,000)

Deutsche Bank
2020.02
~ 2030.02
4,015
(EUR 3,000)
-

HSBC Bank Plc
2019.04
~ 2021.04
6,691
(EUR 5,000)
6,487
(EUR 5,000)

Deutsche Bank

2020.07
~ 2021.07

6,691
(EUR 5,000)
-

BNP Paribas Spain

2020.07
~ 2021.07
6,691
(EUR 5,000)
-

GS Inima USA Construction Corp.
계약이행보증
City of Hialeah
2013.04
~ 2028.09
60,606
(USD 55,704)

64,494

(USD 55,704)

GS Inima Industrial S.A.
지급보증
Vortix Distribuidory De Titulos E Valores Moobiliarios LTDA
-
-
69,468
(USD 60,000)

GS Construction Arabia Co.,Ltd.
계약이행보증
RABIGH REFINING AND PETROCHEMICAL COMPANY
2019.12
~ 2021.05
150,144
(USD 138,000)
159,776
(USD 138,000)

지급보증
SABB
-
-
37,037
(SAR 120,000)

GS Construction Middle East L.L.C.
지급보증
HSBC Plc
2019.09
~ 2029.09
5,440
(USD 5,000)
5,789
(USD 5,000)

CHERVONA GORA EKO
지급보증
Credit Agricole(Ukraine)
2019.07
~ 2021.07
21,412
(EUR 16,000)
20,759
(EUR 16,000)

Mountain View Owner LLC
지급보증
SC New York
2020.02
~ 2021.02
163,200
(USD 150,000)
-

부산동서고속화도로㈜
계약이행보증
부산광역시
2018.01
~2023.12
24,757
24,757

옥산오창고속도로(주)

지급보증

메리츠화재 외
2015.10
~ 2036.07
10,200
10,200

㈜메이저디벨로프먼트
지급보증
부국증권
2020.05
~ 2021.04
34,100
-

지급보증
교보증권
-
-

43,700

※ 당기말환율 : 1EUR=1,338.24, 1USD=1,088.00, 1SAR=290.00, 1INR=14.86
 전기말환율 : 1EUR=1,297.43, 1USD=1,157.80, 1SAR=308.64, 1INR=16.23

※
채
무보증 등 제공 내역 총괄

(단위 : 백만원)

채무보증 등을
제공받는자
채무보증 등 내용
당기말
(2020.12.31)
전기말
(2019.12.31)
증감
비고
(증감내용)

금액
건수
금액
건수
금액
건수

시행사
지급보증
1,351,200
22
1,472,208
33
-121,008
-11
-

수분양자
지급보증
1,429,344
75
1,966,368
51
-537,024
24
-

재개발재건축
지급보증
493,346
23
538,286
21
-44,940
2
-

SOC사업
자금보충약정 외
1,088,957
75
813,951
73
275,006
2
-

기타
공사이행보증 외
11,788,284
-
9,599,377
-
2,188,907
-
-

합계(연결기준)
16,151,131
195
14,390,190
178
1,760,941
17
-

종속기업
지급보증 외
3,864,576
23
3,992,350
22
-127,774
1
-

※ 상기내역은 연결기업의 채무보증 등(지급보
증, 계약이행보증, 구매지급보증 등)의 제공내역에 관한 총괄내역입니다.

※
당기말 현재 연결기업은 정비사업 및 외주사업과 관련하여 총 13,500,598백만원 대여약정한도(전기말 13,100,423백만원)를 체결하고있습니다.

다-1. 신용보강 제공 현황

(단위 : 백만원 )

발행회사
(SPC)
증권종류
PF 사업장
구분
발행일자
발행금액
미상환
잔액
신용보강
유형
조기상환
조항

베스트경산제이차
AB전단채
주택
2020-10-12
18,000
18,000
조건부채무인수
-

베스트경산제일차
AB전단채
주택
2020-10-12
10,000
10,000
조건부채무인수
-

베스트경산제일차
ABL
주택
2020-10-12
30,000
30,000
조건부채무인수
-

와이케이고산제일차
AB전단채
주택
2020-10-28
159,000
159,000
연대보증
-

디벨롭지와이
AB전단채
주택
2019-05-15
16,000
16,000
조건부채무인수
-

에이치에스김포
ABCP
주택
2020-08-20
211,000
211,000
연대보증
-

다크브라운(주)
AB전단채
주택
2020-12-14
27,100
27,100
연대보증
-

마에스트로별내㈜
ABCP
주택
2020-07-27
40,000
40,000
조건부채무인수
-

파빌리오제일차㈜
AB사채
주택
2020-07-27
65,000
35,000
조건부채무인수
-

다산자이제일차 유한회사
ABL
주택
2018-03-12
128,000
6,300
조건부채무인수
-

뉴스타와니제삼차㈜
ABCP
주택
2020-10-21
30,000
30,000
연대보증
-

SH만촌제1차(메리츠종합금융증권)
ABCP
주택
2020-03-20
54,000
54,000
조건부채무인수
-

SH만촌제2차
ABCP
주택
2020-06-19
70,000
70,000
연대보증
-

에스유에스플러스㈜
ABCP
주택
2020-03-20
50,000
50,000
연대보증
-

비케이합정제일차㈜
ABCP
주택
2020-11-06
34,100
34,100
연대보증
-

비케이비에스파크제일차
ABCP
주택
2020-08-24
80,400
80,400
연대보증
-

비케이비에스파크제일차
AB전단채
주택
2020-11-13
18,000
18,000
연대보증
-

디에프씨제일차㈜
AB전단채
주택
2020-10-29
4,000
4,000
조건부채무인수
-

알파속초제일차㈜
AB전단채
주택
2020-10-29
13,000
13,000
조건부채무인수
-

오션에스제일차㈜
AB사채
주택
2020-10-29
18,000
-
조건부채무인수
-

오션제온제일차㈜
AB전단채
주택
2020-10-29
1,000
1,000
조건부채무인수
-

와이에프아이속초㈜
AB사채
주택
2020-10-29
20,000
-
조건부채무인수
-

블루다이아제오차㈜
ABCP
주택
2020-07-17
66,700
66,700
연대보증
-

블루다이아제오차㈜
AB전단채
주택
2020-12-31
4,000
-
연대보증
-

비케이신길음제일차
ABCP
주택
2020-09-25
31,000
31,000
연대보증
-

제이케이반포제이차㈜
AB전단채
재건축
2020-05-22
15,700
12,300
연대보증
-

제이케이반포제일차㈜
AB전단채
재건축
2020-05-22
52,300
41,800
연대보증
-

용인신봉엔에이치제일차
ABCP
주택
2020-09-16
77,000
77,000
연대보증
-

제이유제오차주식회사
AB전단채
주택
2020-11-27
3,000
3,000
연대보증
-

씨엠더화이트제일차
AB사채
주택
2020-11-13
48,600
36,000
연대보증
-

뉴스타와니제일차
AB전단채
주택
2019-10-16
10,000
8,900
조건부채무인수
-

뉴스타와니제이차
AB전단채
주택
2020-04-13
32,500
32,500
조건부채무인수
-

엠디파크제일차㈜
ABCP
주택
2020-09-25
60,000
60,000
연대보증
-

비와이백석제일차
ABCP
주택
2020-03-18
64,100
64,100
연대보증
-

디벨롭화동
ABCP
주택
2020-10-30
12,700
12,700
연대보증
-

다-2. 장래매출채권 유동화 현황

(단위 : 백만원 )

발행회사
(SPC)
기초자산
증권종류
발행일자
발행금액
미상환잔액

와이케이개포㈜
개포8단지 잔금
ABL
2019-05-10
100,000
100,000

다-3. 장래매출채권 유동화채무 비중

(단위 : 백만원)

당기말
전기말
증감

금액(A)
(비중,%)
금액(B)
(비중,%)
(A-B)

유동화채무
100,000
-
266,500
-
-166,500

총차입금
3,238,803
3.1
2,706,747
9.8
532,056

매출액
10,122,931
1.0
10,416,589
2.6
-293,658

매출채권(*)
1,510,897
6.6
1,946,815
13.7
-435,918

(*) 계정재분류로 인하여 미청구공사가 제외되었습니다.

라. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

발행일
2015년 04월 14일

발행금액
56,996백만원

발행목적
운영자금 사전확보 및 자본확충

발행방법
사모

상장여부
비상장

미상환잔액
27,426백만원

자본인정에관한 사항
회계처리 근거
만기시점 발행사의 의사결정에 따라 만기연장이 가능, 일정 요건(보통주에 대한 배당금 미지급 등) 충족 시 이자 지급 연기 가능 등 원금과 이자의 지급을 회피할 수 있는 무조건적인 권리가 있어 회계상 자본으로 인정

신용평가기관의
자본인정비율 등
-

미지급 누적이자
-

만기 및 조기상환 가능일
만기일 : 2045년 4월 14일

발행일로부터 5년이 되는 날 이후 이자지급일에 해당하는 날에 본건 사채 전부에 대하여 상환 가능

발행금리
연 2.9% (Step-up 조항에 따라 발행 후 만 5년 경과 시 지배기업의 5년 만기 무보증회사채 금리의 평균 이율에 가산금리를 가산하며, 매년 재산정)

우선순위
후순위(일반채권보다 후순위)

부채분류 시 재무구조에 미치는 영향
부채비율 상승

-

기타 중요한 발행조건 등
발행일로부터 5년 이후 시점 및 이후 매 이자지급일마다,지배기업의 재량으로 미교환증권 전체에 대해 Call Option 행사가능

IFRS기준 변경 등에 따라 본 증권이 회계상 자본으로 인정되지 않는 경우 미교환증권 전체에 대해 Call Option 행사가능

※

2015.04.14 기발행한 자본으로 인정되는 채무증권(신종교환증권)은 2020.04.14 
Call Option 행사를 통해 잔액 27,426백만원을 전액 상환하였습니다.

2) 자이에스앤디

가. 중요한 소송사건

2020년 12월 31일 기준 당사가 피고로 계류중에 있는 소송은 손해배상청구 등 3건(소송금액: 519백만원)이며, 원고로 계류중에 있는 소송은 용역비 청구 등 6건(소송금액:327백만원)입니다. 당기말 현재 상기 계류중인 소송사건의 승패는 예측할 수 없습니다.

(1) 증권신고서 제출일 전일 기준 계속중인 중요한 소송내용

- 보고기간 종료일 현재 청구금액 3억원 이상의 중요한 소송사건은 없습니다.

(2) 사업연도 중에 새로 제기된 중요한 소송내용

- 사업연도 중에 새로 제기된 3억원 이상의 중요한 소송사건은 없습니다.

(3)
증권신고서 제출일 전일
이후에 제기된 중요한 소송내용

- 해당사항 없음.

(4) 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

보고기간 종료일 현재 계류중인 소송 사건 중
영업에 중대한 영향을 미칠 가능성이 있는 소송사건은 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

- 해당사항 없음

(기준일 : 2021년 04월 05일)
(단위 : 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

다. 채무보증(인수약정) 현황 및 그 밖의 우발채무 등

1) 자이에스앤디는

보고기간종료일 현재 사회기반시설에 대한 민간투자법에 의하여 설립된 특수법인들에 대하여
자금보충의무를
타 건설출자자와 연대하여 출자지분율에 따라
다음과 같이 부담하
고 있습니다.

(단위 : 백만원)

구분
차입현황
지분 해당액

파주양주강군 주식회사
80,401
16,080

계룡그린빌 주식회사
144,497
65,739

보람찬 주식회사
26,217
3,023

더송도컨벤시아 주식회사
142,540
29,695

북한강관사병영 주식회사
222,639
185,530

바른지킴이 주식회사
24,796
4,130

고양양주강군 주식회사
3,150
1,050

합 계
644,240
305,247

2)
자이에스앤디는 당기말 현재 별내자이엘라 현장 외 2개의 현장 사업시행자 등을 위하여 책임준공의무를 지고 있으며, 건대자이엘라 현장 외 5개의 현장 사업시행자들을 위하여 책임준공의무 및 보증금액 498,735백만원을 한도로 하여 294,110백만원의 조건부 채무인수 의무를 공동시공사인 GS건설과 연대하여 지고 있습니다.

3) 자이에스앤디는 별내 자이엘라 오피스텔 외 2개 현장에 대하여 보증채권자인 입주예정자를 위해 주택도시보증공사와 연대하여 주채무자인 하나자산신탁 외 2개사에 210,055백만원의 금액을 한도로 분양보증을 제공하고 있으며, 보고기간종료일 현재 실제로 실행된 금액은 210,055백만원입니다.

4) 자이에스앤디는 보고기간종료일 현재 대구 만촌동아파트 외 4개 현장에 대하여 184,591백만원의 금액을 한도로 중도금 대출등 연대보증을 제공하고 있으며, 보고기간종료일 현재 실제로 실행된 금액은 136,167백만원입니다.

라. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

-
해당사항 없음

3. 제재현황 등 그 밖의 사항

1) 지에스건설

가. 제재현황

일 자
처벌 또는 
조치대상자
처벌 또는 조치기관
내 용
사 유
근거법령
회사의 이행현황
재발방지를 위한 회사의
대책

2017.08.09
지에스건설
검찰
기소
LNG 저장탱크 공사 입찰 관련 부당공동행위
독점규제및공정거래에관한법률 제19조 제1항, 제66조
19. 7. 24. 상고심 판결 선고
(벌금 1억6천만원 확정)
공정거래 관련 법률 준수를 위해 인사규칙개정/교육/점검/모니터링 제도를 강화하고 있습니다.

2017.08.03
지에스건설
공정거래
위원회
시정명령
삼척발전소 석탄현장 서면미교부
하도급거래 공정화에 관한 법률 제3조 제1항, 제25조 제1항
시정명령 이행 중
추가/변경공사기 계약서류 검토를 더 철저히 하고, 법 위반 사항이 발생하지 않도록 전사적으로 논의하고 있습니다

2017.10.17
지에스건설
공정거래
위원회
과징금 15억9천만원, 시정명령
영산강 하구둑 하도급업체 대금미지급 및 서면미교부 등
하도급거래 공정화에 관한 법률 제3조 제1항, 제13조 제1항, 제25조의3 제1항, 동법 시행령 13조 및[별표 2]
1심 판결 선고 (청구기각)
2심 판결 선고 및 확정 (청구기각)
하도급 대금의 지연지급의 여지가 발생하지 않도록 현장설명회 단계부터 계약서류 검토를 더 철저히 하고, 법 위반 사항이 발생하지 않도록 전사적으로 논의하고 있습니다.

2018. 01.12
지에스건설 
 상무보 (근속 33년)
검찰
기소
재건축 관련 업체 청탁
변호사법 제111조 제1항, 제2항, 도시정비법 제84조, 변호사법 제116조
징역 10월, 7천만원 추징 확정
관련 법률 준수를 위해 인사규칙개정/교육/점검/모니터링 제도를 강화하고 있습니다.

2019.04.30
지에스건설
공정거래위원회
입찰참가자격제한 요청
하도급 벌점 누적
하도급거래 공정화에 관한 법률 제26조 제2항, 동법 시행령 제17조, [별표3]
1심 판결 선고(청구인용), 상고심 진행 중
공정거래 관련 법률 준수를 위해 인사규칙개정/교육/점검/모니터링 제도를 강화하고 있습니다.

2019.08.30
지에스건설
검찰
기소
경북북부 환경에너지 종합타운산업안전보건법위반
산업안전보건법 제71조, 제66조의2, 제23조 제3항, 형법 제40조
1심 소송 진행 중
현장 안전 사고 예방 및 안전 관리를 위해 전사 차원의 지침을 마련하고 정기적 점검 및 교육을 시행하고 있습니다.

2020.12.29
지에스건설
국가철도공단
입찰참가자격제한 45일
(G2B등록)
수서평택 3-2 금품수수
공기업등 계약사무규칙 제15조 제1항, 국가계약법 시행령 제76조 제1항 제10호, 국가계약법 시행규칙 제76조 제1항 [별표2]
입찰참가자격제한
(2021.01.05.~2021.02.18.)
당사는 부정청탁금지법 준수 가이드라인을 공지하였으며, 팀/현장단위로 관련 교육을 시행하고 있습니다

2021.02.09.
지에스건설
검찰
기소
이천오산 4공구
 산업안전보건법위반
산업안전보건법 제173조, 제167조 제1항, 제63조, 제168조 제1호, 제38조 제1항 내지 제3항, 제172조, 제64조 제1항 제5호
1심 소송 진행 중
현장 안전 사고 예방 및 안전 관리를 위해 전사 차원의 지침을 마련하고 정기적 점검 및 교육을 시행하고 있습니다.

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

- 해당사항 없음.

다. 녹색경영

(1) 온실가스 배출량 및 에너지 사용량

연결기업은 온실가스ㆍ에너지 목표관리제 대상업체로 지정(2018년 6월 29일) 됨에 따라 지침에 의거하여 2019년 온실가스 배출량 및 에너지 사용량에 대한 제3자검증을 실시하고 명세서를 국가온실가스정보관리시스템을 통해 제출 완료하였으며, 그에대한 명세서는 다음과 같습니다.

사업장명

2019년

2018년

2017년

연간 온실가스 배출량
 (tCO2-eq)

연간 에너지 사용량
 (TJ)

연간 온실가스 배출량
 (tCO2-eq)

연간 에너지 사용량
 (TJ)

연간 온실가스 배출량
 (tCO2-eq)

연간 에너지 사용량
 (TJ)

국내현장

81,484

1,529

79,875

1,521

81,483

1,521

그랑서울

11,757

238

12,007

242

11,077

223

엘리시안 강촌리조트

8,303

164

8,011

159

8,310

164

엘리시안 제주리조트

3,285

62

3,346

63

4,487

85

용인기술연구소

1,491

30

1,481

29

1,382

27

남촌리더십센터

492

10

523

10

545

11

수도권 철근 가공장

561

11

505

10

529

10

영남권 철근 가공장

208

4

186

3

227

4

대치동 자이갤러리

475

9

451

9

512

10

연산동 자이갤러리

461

9

465

9

274

5

아산자재창고

70

1

72

1

94

1

신울진원자력발전소숙소

119

2

88

1

87

1

합계

108,706

2,069

107,010

2,057

109,007

2,062

(2) 녹색기술 인증 확인

녹색기술 인증은 온실가스 감축, 에너지 이용 효율화, 청정에너지 등의 사회, 경제활동의 전 과정에 걸쳐 에너지와 자원을 절약하고 효율적으로 사용하여 온실가스 및 오염물질의 배출을 최소화하는 기술에 대한 인증으로, 기술의 우수성뿐만 아니라 녹색성까지 고려하는 인증제도이며 각 기술은 다음과 같습니다. 

구분
인증번호
인증명
인증기관
취득일
만료일
관련법령

녹색기술
제 GT-18-00569호
세대 차압 유량조절 밸브 및 동적 유량밸런싱 
 밸브를 이용한 변유량 바닥 복사난방기술
산업통상자원부장관
2018-12-13
2021-12-12

라. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

인증명
인증날짜
인증부처
근거법령
인증내용
비고

건설신기술
2012-08-27
국토해양부
건설기술진흥법
대구경 수도관의 임펠러 블라스팅 클리닝 및 에폭시 수지도료 라이닝 갱생공법
건설신기술 제669호

건설신기술
2014-02-19
국토해양부
건설기술진흥법
제거식 네일과 제거식 강연선을 복합시킨 쏘일네일링 공법
건설신기술 제724호

건설신기술
2015-06-05
국토교통부
건설기술진흥법
역타공사에서 흙막이지지를 위한 개방형 복합띠장공법
건설신기술 제765호

건설신기술
2016-01-06
국토교통부
건설기술진흥법
단부 절곡형 리브데크를 이용한동바리가 없는 장스팬 강재 거푸집 데크 공법(CAP Deck공법)
건설신기술 제780호

건설신기술
2016-01-15
국토교통부
건설기술진흥법
프리스트레스트 콘크리트 곡선 거더의 제작을 위한 스마트 몰드 시스템 및 전도방지 인양장치를 이용한 시공기술
건설신기술 제781호

건설신기술
2017-01-20
국토교통부
건설기술진흥법
수막형성문과 급기가압설비를 적용하여 화장실을 화재시 대피할 수 있는 공간으로 활용하는 기술
건설신기술 제809호

건설신기술
2018-02-06
국토교통부
건설기술진흥법
H형 단면과 U형 단면의 조합으로 이루어진 합성보(BESTOBEAM) 공법
건설신기술 제835호

환경신기술
2014-03-12
환경부
환경기술 및 환경산업지원법
직포와 부직포로 구성된 펠트와 폴리우레탄 수지를 활용한 공기압 반전 상수도관 갱생기술
환경신기술 제432호

환경신기술
2015-11-26
환경부
환경기술 및 환경산업지원법
원심형 액적분리기가 내장된 다단 습식 스크러버
환경신기술 제485호

환경신기술
2017-10-17
환경부
환경기술 및 환경산업지원법
조류량에 따른 염기 역세정과 분말활성탄 주입의 선택적 자동 제어형 막여과 정수시스템
환경신기술 검증 제 213호

건설신기술
2019-02-01
국토교통부
건설기술진흥법
프리캐스트 벽체 및 슬래브를 개책과 동시에 조립방식으로 축조하는 저심도 지하 구조물 탑다운 시공기술
건설신기술 제859호

건설신기술
2019-02-27
국토교통부
건설기술진흥법
PC부재의 전체 길이에 걸쳐 삽입된 철골부재(H형강, T형강)의 일부를 상부로 돌출시켜 슬래브와 일체화되는 비정형 프리캐스트 합성보
건설신기술 제860호

건설신기술
2019-05-17
국토교통부
건설기술진흥법
압력지연삼투(PRO)를 이용한 해수담수화 플랜트 에너지 회수 기술
건설신기술 제866호

마. 단기매매차익 미환수 현황

- 해당사항 없음.

바. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2021년 04월 05일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자
(주주배정 후 실권주 일반공모)
-
2014.06.12
운영자금 (주택사업 관련 : 257,900)
채무상환자금(제작금융 상환 : 294,100)
552,000
운영자금(주택사업 관련 : 257,900)
채무상환자금(제작금융 상환 : 294,100)
552,000
-

무기명식 이권부 무보증사채
136
2019.07.12
운영자금(주택사업 관련 : 300,000)
300,000
운영자금(주택사업 관련 : 300,000)
300,000
-

무기명식 이권부 무보증사채
137
2020.06.11
운영자금(주택사업 관련 : 100,000)
100,000
운영자금(주택사업 관련 : 100,000)
100,000
-

사. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2021년 04월 05일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

무기명식 이권부 무보증 후순위 사모 교환사채
130
2015.04.14
채무상환자금(단기차입금 상환 : 56,996)
56,996
채무상환자금(단기차입금 상환 : 56,996)
56,996
-

무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
131
2016.04.12
채무상환자금(단기차입금 상환: 200,000)
운영자금(주택사업 관련 : 50,000)
250,000
채무상환자금(단기차입금 상환 : 200,000)
운영자금(주택사업 관련 : 50,000)
250,000
-

무보증 무담보 기명식 해외전환사채
132
2016.07.21
채무상환자금(외화차입금 상환 : 40,000)
운영자금(주택사업 관련 : 133,634)
173,634
채무상환자금(외화차입금 상환 : 40,000)
운영자금(주택사업 관련 : 133,634)
173,634
-

보증부 변동금리부사채
133
2019.04.26
해외프로젝트 관련 외화수요
(기자재대, 외주비 등) 충당 : 57,935
57,935
해외프로젝트 관련 외화수요
(기자재대, 외주비 등) 충당 : 57,935
57,935
-

무보증부 변동금리부사채
134
2019.05.07
해외프로젝트 관련 외화수요
(기자재대, 외주비 등) 충당 : 58,470
58,470
해외프로젝트 관련 외화수요
(기자재대, 외주비 등) 충당 : 58,470
58,470
-

무보증 원화 사모사채
135
2019.05.10
운영자금(주택사업 관련 : 20,000)
20,000
운영자금(주택사업 관련 : 20,000)
20,000
-

무보증부 변동금리부사채
138
2020.10.21
사업에 필요한 외화수요 충당 : 193,749
193,749
사업에 필요한 외화수요 충당 : 193,749
193,749
-

※ '15.04.14 자기주식(1,439,281주)을 교환대상으로 하는 영구교환사채를 발행하였습니다. 자세한 내용은 '15.04.10자 주요사항보고서(교환사채권발행결정)을 참조하시기 바랍니다. '20.04.14 Call Option 행사를 통해 전액 상환되었습니다.
※ 제 132회 무보증 무담보 기명식 해외전환사채 권면총액은 사채 발행금액인 1억5천만 USD를 사채발행계약에 따른 적용환율 (1USD=1,157.56원)을 기준으로 환산한 금액입니다.
※ 제 133회 변동금리부 사채금액은 발행일(2019.04.26) 일 기준 적용환율(1USD=1,158.70원)을 기준으로 환산한 금액입니다 
※ 제 134회 변동금리부 사채금액은 발행일(2019.05.07) 일 기준 적용환율(1USD=1,169.40원)을 기준으로 환산한 금액입니다.
※ 제 138회 변동금리부 사채금액은 발행일(2020.10.21) 일 기준 적용환율(1USD=1,139.70원)을 기준으로 환산한 금액입니다

아. 합병등 전후의 재무사항 비교표

1. Danwood S.A. 주식 양수, 종료일자 : 2020년 3월 16일

1) 개요

구분
내용

양수영업
Danwood S.A.의 사업 일체 (Prefabrication 공법을 사용한 목조주택 공급)

양수인
GS Engineering & Construction Poland Sp. z o.o

양도인
DHH S.a r.l.

양수도가액
190,990,800,000원 (종료일자 환율 1 EUR = 1,364.22원 적용 시 현지통화 기준 양수도가액은 140,000,000 EUR)

※ Danwood Holding S.A.는 2020년 12월 16일자로 Danwood S.A.에 흡수합병 되었음

2) 계약내용
① 배경
Danwood Holding S.A.의 주식 양수는 연결기업의 신사업 진출 및 매출 다각화를 목적으로 합니다.

② 구체적인 내용
자세한 내용은 2020년 03월 16일 자율공시한 영업양수결정, 타법인주식 및 출자증권취득 결정 등을 참고하시기 바랍니다.

③ 영업양수 결정

구분
일자
비고

외부평가기간
2019년 7월 1일 ~ 2019년 12월 19일
DLA Piper LLC, PWC Advisory LLC, 대주회계법인

이사회결의일
2020년 01월 20일

양수도계약 체결일
2020년 01월 20일

대금 납입
2020년 03월 16일

④ 대금지급 방법

(단위 : 백만원 )

구분
지급일
지급금액
지급방법

대금
2020년 03월 16일
190,991
현금지급

합계
190,991

3) 합병등 전후의 재무사항 비교표
① 전후의 재무사항 비교표
* 합병등(합병, 중요한 영업ㆍ자산양수도, 주식의 포괄적교환ㆍ이전, 분할)

(단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

Danwood
S.A.
매출액
369,030
388,726
357,924
3%
-
-
-

영업이익
23,975
24,658
28,855
-20%
-
-
-

당기순이익
14,842
15,648
13,633
8%
-
-
-

※ 예측치 1차연도는 20년 1월~12월, 2차연도는 21년 1월~12월 입니다.
 환율은 20년 3월 31일 매매기준 1 PLN = 296.9원

※ 실적은 2020년, 1개년도 사업성과 입니다.

※ 해당 기업의 전체 매출 중 약 83%는
독일에서 발생하
고 있습니다. 2020년 2분기 COVID-19로 인해 독일 국경이 폐쇄되는 등 현장 업무가 지연되어 실적이 부진하였습니다. 이후 하반기에는 국경 폐쇄가 해제됨과 동시에 폴란드 현장 근로자들 전원이 독일 현지로 파견되어 현장 설치 및 마감을 진행하였으며, COVID-19 확산으로 인한 단독주택 수요 증가로 인해 원가율 및 영업이익률이 개선되었습니다
. 

2. Elements (Europe) Limited 주식 양수, 종료일자 : 2020년 1월 9일

1) 개요

구분
내용

양수영업
Elements (Europe) Limited의 사업 일체 (Prefabrication 공법을 사용한 Steel Module 공급)

양수인
GS건설

양도인
Sarkate Securities Limited, Loraine Pickstock

양수도가액
34,613,100,000원 (종료일자 매매기준 환율 1 GBP = 1,538.36원 적용 시 현지통화 기준 양수도가액은 22,500,000 GBP)

2) 계약내용
① 배경
Elements (Europe) Limited의 주식 양수는 연결기업의 신사업 진출 및 매출 다각화를목적으로 합니다.

② 구체적인 내용
Elements (Europe) Limited는 B2B 방식 기반으로 강철로 제작된 3D 타입의 모듈을 공장에서 제작하여 영국 전역에 공급하고 있습니다. 주로 개발사 혹은 시공사와 함께프로젝트를 진행하며, 저층뿐 아니라 중고층의 건물도 공급할 수 있는 실적 및 역량을 보유하고 있습니다. 2020년 1월 동사의 지분 75%를 신주 및 구주로 나누어 인수하였으며, 잔여 지분에 대해서는 기존 주주인 Sarkate Securities Limited가 보유하고 있습니다.

③ 영업양수 결정

구분
일자
비고

외부평가기간
2019년 7월 6일 ~ 2019년 11월 7일
Clyde & Co LLP, 삼정회계법인

양수도계약 체결일
2019년 12월 18일

대금 납입
2020년 01월 09일

※ 양수도가액이 연결기업의 이사회 부의 기준에 부합하지 않아 이사회 결의 미실시

④ 대금지급 방법

(단위 : 백만원)

구분
지급일
지급금액
지급방법

대금
2020년 01월 09일
34,613
현금지급

합계
34,613

3) 합병등 전후의 재무사항 비교표

전후의 재무사항 비교표

(단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

Elements
(Europe) Limited
매출액
58,458
111,695
22,186
62%
-
-

영업이익
1,764
4,119
17
99%
-
-

당기순이익
(206)
3,337
4
-102%
-
-

※ 예측치 1차연도는 20년 1월~12월, 2차연도는 21년 1월~12월 입니다.
 환율은 20년 3월 31일 매매기준 1GBP = 1,512.66원

※
해당 기업은 B2B 사업을 영위하고 있어 업황과 발주량이 기업 손익에 미치는 영향이 매우 큽니다. 2020년에는 영국의 건설 및 관광 시장이 COVID-19로 인해 매우 위축되었으며, 이로 인해 예정되었던 발주가 대부분 연기 혹은 취소 되어 예측치와의 괴리가 커지게 되었습니다. 정부 명령으로 인한 공장 내 거리두기가 시행됨에 따라 생산량
또한
기존 대비 감소하며 기업 실적에 영향을 미쳤습니다. 

자. 보호예수 현황

- 해당사항 없음.

2) 자이에스앤디

가. 제재현황

- 해당사항 없음.

나. 단기매매차익 발생 및 미환수 현황

- 해당사항 없음.

다. 작성기준일 이후 발생한 주요 사항

- 해당사항 없음.

라. 중소기업기준 검토표

- 해당사항 없음

마. 직접금융 자금의 사용

(
1) 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2021년 04월 05일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자
주1)
-
2019년 02월 25일
운영자금
49,963
서초동 사업부지
매입
49,963
-

기업공개
주2)
-
2019년 10월 31일
운영자금
45,032
1. 안양시 박달동 
 용지 매입
2. SKN 주유소(5개)
 부지 매입
45,032
-

주1) 총 조달금액에서 발행제비용 37백만원을 차감
하였습니다.
주2) 총 조달금액에서 발행제비용 728백만원을 차감하였습니다.

(2) 사모자금의 사용내역

- 해당사항 없음

바. 외국지주회사의 자회사 현황

- 해당사항 없음

사. 합병등의 사후정보

- 해당사항 없음

아. 녹색경영

- 해당사항 없음

자. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

- 해당사항 없음

차. 조건부자본증권의 전환ㆍ채무재조정 사유 등의 변동현황

- 해당사항 없음

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없습니다.