HB솔루션 — [기재정정]증권신고서(합병) (20210409)
제출인: HB솔루션

증권신고서(합병)
2.0
(주)엘이티

정정신고(보고)-대표이사등의확인

정 정 신 고 (보고)

2021년 04월 09일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2021년 03월 31일

제출일자
문서명
비고

2021년 03월 31일
증권신고서(합병)
최초제출일

2021년 04월 09일
[기재정정]증권신고서(합병)

1차 정정
(굵은 파란색)

3. 정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

본 '[정정]증권신고서(합병)'는 1차 자진 기재 정정에 의한 것으로 정정 및 보완 기재된 사항은
굵은 파란색으로 표시하였습니다.

요약정보

※ 요약정보는 본문의 정정사항을 반영하였으며, 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다.

제1부 합병의 개요

VI. 투자위험요소
 [가-2. COVID-19 확산에 따른 위험]
기재내용 추가
(주1) 정정전
(주1) 정정후

VI. 투자위험요소
 [가-3. 디스플레이 산업의 둔화 가능성으로 인한 위험]
기재내용 추가
(주2) 정정전
(주2) 정정후

VI. 투자위험요소
 [가-4. 산업 특성에 따른 교섭력 열위 위험]
기재내용 추가
(주3) 정정전
(주3) 정정후

VI. 투자위험요소
 [가-5. 전방산업에서 요구하는 기술 개발 실패 위험]
기재내용 추가
(주4) 정정전
(주4) 정정후

VI. 투자위험요소
 [가-8. 고객사 스마트폰 매출 감소 위험]
기재내용 추가
(주5) 정정전
(주5) 정정후

VI. 투자위험요소
 [가-10. 디스플레이 제조장비 시장 경쟁심화 위험]
기재내용 추가
(주6) 정정전
(주6) 정정후

VI. 투자위험요소
 [가-11. 수주물량 미확정 위험]
기재내용 추가
(주7) 정정전
(주7) 정정후

VI. 투자위험요소
 [가-14. 핵심연구인력 이탈 위험]
기재내용 추가
(주8) 정정전
(주8) 정정후

VI. 투자위험요소
 [가-18. 신기술 변화에 따른 위험]
기재내용 추가
(주9) 정정전
(주9) 정정후

VI. 투자위험요소
 [가-19. 기타 세계무역상황에 따른 위험]
기재내용 추가
(주10) 정정전
(주10) 정정후

VI. 투자위험요소
 [가-20. 공사형 매출에 수반되는 위험]
기재내용 추가
(주11) 정정전
(주11) 정정후

VI. 투자위험요소
 [나-2.
성장성 및 수익성 지표 악화 위험]

기재내용 추가
(주12) 정정전
(주12) 정정후

VI. 투자위험요소
 [나-8. 상환전환우선주부채 관련 위험]
기재내용 추가
(주13) 정정전
(주13) 정정후

VI. 투자위험요소
 [나-9. 연구개발 활동 및 특허 관련 위험]
기재내용 추가
(주14) 정정전
(주14) 정정후

VI. 투자위험요소

[나-10. 성장성 및 수익성 지표 악화 위험]

기재내용 추가
(주15) 정정전
(주15) 정정후

VI. 투자위험요소
 [나-12. 매출채권 및 기타채권 관련 위험]
기재내용 추가
(주16) 정정전
(주16) 정정후

VI. 투자위험요소
 [나-15. 차입금 관련 위험]
기재내용 추가
(주17) 정정전
(주17) 정정후

VI. 투자위험요소
 [나-16. 연구개발 활동 및 특허 관련 위험]
기재내용 추가
(주18) 정정전
(주18) 정정후

VI. 투자위험요소
 [나-17. 종속회사 관련 위험]
기재내용 추가
(주19) 정정전
(주19) 정정후

제2부 당사회사에 관한 사항

IX. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항
라. 직접금융 자금의 사용
(1) 공모자금의 사용내역
기재내용 추가
(주20) 정정전
(주20) 정정후

(주1) 정정 전

[가-2. COVID-19 확산에 따른 위험]

또한, 현재 COVID-19가 미국, 남아메리카, 인도, 러시아 및 스페인, 이탈리아, 영국, 독일 등 유럽 주요국에서 확산되고 있는 상황이며, 2021년 3월 22일 기준 발생지역 및 국가는 221개국, 누적 확진자 수 123,877,064, 누적 사망 2,727,899명으로 기록되고 있습니다. 일각에선 COVID-19의 기세가 쉽게 꺾이지 않을 거라는 우려가 나오고 있으며, COVID-19의 전파속도가 빠르고 전염력이 강하다고 알려진 만큼 확산이 지속될 것이라는 부정적인 전망도 있습니다. IMF는 2020년 10월 현 사태가 글로벌 경제 성장에 미치는 악영향이 명확하다고 언급했으며, 2020년 세계 경제성장률을 2019년 대비 7.3%p. 하향 조정한 -4.4%로 전망한 바 있습니다.

이러한 COVID-19 재확산에 따른 경영환경의 불확실성으로 인해 존속회사는 매출액이 약 55% 감소하였고 영업이익 및 순이익이 적자전환 하였으며, 소멸법인의 경우 2019년 대비 매출은 증가하였으나 영업이익 및 순이익단의 경영실적 악화를 기록했습니다. 

(주1) 정정 후

[가-2. COVID-19 확산에 따른 위험]

이러한 COVID-19 재확산에 따른 경영환경의 불확실성으로 인해 존속회사는 매출액이 약 55% 감소하였고 영업이익 및 순이익이 적자전환 하였으며, 소멸법인의 경우 2019년 대비 매출은 증가하였으나 영업이익 및 순이익단의 경영실적 악화를 기록했습니다. 

구체적으로, COVID-19의 확산으로 인해 존속회사 주요고객사의 2020년도 투자규모는 전년대비 약 60% 감소하였고, 특히 Foldable 관련 설비인 UTG, BPL, CRD 설비의 투자 연기가 존속회사의 매출 급감으로 이어졌습니다. 특히, 고객사의 스마트폰 관련 주요 생산기지가 해외(베트남)에 있어 코로나 대유행 시점에 투자가 보류되었습니다. 하지만, 2021년 1분기 부터 설비 투자 및 증설에 대한 필요성이 대두되어 투자를 점진적으로 진행하고 있어 기존 2020년 투자 검토되었던 설비가 2021년 1분기부터 수주가 진행되고 있으며 Foldable 관련 투자도 고객사의 재검토 진행중에 있습니다. 그외 2020년 4분기 검토 중이던 신공정 관련 투자도 일부 수주로 이어지고 있어 존속회사는 고객사의 추가적인 수주를 위해 적극적으로 대응중에 있습니다. 

소멸회사의 경우,
COVID-19의 확산으로 인
해 중국 출장 일정 및 인원 배치에 어려움을 겪게 되었고 결과적으로 FAT(Final Acceptance Test)활동 저조로 이어져 영업이익에 부정적 영향을 미쳤습니다. 소멸회사는 향후, COVID-19의 영향을 최소화 하기위해 소멸법인의 자회사인 남경법인(NANJING HKP&S)의 인력을 적극 활용할 계획입니다. 즉, 남경법인의 자체 셋업 및 FAT 대응력을 향상시켜 소멸회사의 대응을 최소화 함으로 COVID-19에 따른 영업 리스크를 최소화할 계획입니다.

(주2) 정정 전

[가-3. 디스플레이 산업의 둔화 가능성으로 인한
위험
]

존속회사 및 소멸회사는 디스플레이 사업분야에 특화된 자동화 제조설비 사업을 영위하고 있습니다. LCD와 OLED로 양분되는 디스플레이 검사, 조립, 도포 공정자동화시스템은 최근 디스플레이 제조공정 중 중요도와 활용도 측면에서 지속적으로 강조되는 공정입니다. 따라서, 존속회사 및 소멸회사는 디스플레이 업황에 직접적인 영향을 받고 있습니다.

[디스플레이 시장 전망]

디스플레이 시장 전망(omdia, 한국디스플레이산업협회).jpg
디스플레이 시장 전망(OMDIA, 한국디스플레이산업협회)

세계 디스플레이 시장은 2014∼2016년 세계 경기둔화, 스마트폰·TV·PC 수요를 견인할 킬러 애플리케이션 부재, 디스플레이패널 가격 하락 등으로 침체기를 겪었지만, 차세대 디스플레이인 OLED 성장에 힘입어 2021년까지 성장 지속 전망될 예정입니다. 2020년 세계 디스플레이 시장규모는 $1,155억이며, LCD 패널은 가격하락에 따라 역성장이 예상되나, 단가가 높은 OLED 시장의 성장에 힘입어 전체 디스플레이 시장은 지속 성장이 예상되며, OLED 비중은 2020년 25.7%에서 2021년 29.4%로 증가가 예상됩니다.

(주2) 정정 후

[가-3. 디스플레이 산업의 둔화 가능성으로 인한
위험
]

존속회사 및 소멸회사는 디스플레이 사업분야에 특화된 자동화 제조설비 사업을 영위하고 있습니다. LCD와 OLED로 양분되는 디스플레이 검사, 조립, 도포 공정자동화시스템은 최근 디스플레이 제조공정 중 중요도와 활용도 측면에서 지속적으로 강조되는 공정입니다. 따라서, 존속회사 및 소멸회사는 디스플레이 업황에 직접적인 영향을 받고 있습니다.

그럼에도 불구하고, 주요고객사의 Capex 투자규모나 한국 디스플레이 수출액 및 장비 수출액 규모와 합병당사의 매출액 규모의 일관적인 연관성은 확인할 수 없습니다. 디스플레이 장비 수출 규모는 2017년, 2018년 각각 전년대비 112%, 17% 성장 하였지만, 합병당사인 양사 매출액 합계는 동기간 각각 1%, 34% 성장하였습니다.
소멸회사의 경우 2016년부터 매출성장(In-line 검,계측 장비 개발)이 이루어졌
으며, 존속회사의 경우 2018년부터 본격적인 매출성장(주요고객사로의 납품)이 시작되어 실질적으로
산업 규모와 합병당사의 매출액의 상관성을 파악하기에는 비교기간이 한정적인 어려움이 있습니다.

아울러, 디스플레이 장비시장은 각각의 공정 단계에서 쓰이는 장비가 상이함에 따라 특정 제품에 대한 비교가 힘들고, 제품 차별화 및 보안상의 이유로 디스플레이 제조사마다 다른 장비제조 업체와 거래를 진행하고 있습니다. 이에 따라 산업 싸이클과 각 장비에 대한 수요예측을 하기 매우 어렵습니다.

디스플레이 제조관련 설비는 모든 디스플레이 회사들이 공통으로 사용하는 메인 설비와, 고객사마다 제품 차별화를 위해 특화된 설비로 구성되어 있으며, 존속회사 및 소멸회사는 고객사에 특화된 설비를 주로 공급하고 있습니다. 즉, 고객사 요구에 따른 특화 설계 형식으로 제품을 수주함에 따라 해당 제품에 대한 투자규모를 유추하기 힘들고, 제품사양에 따라 필요 설비가 변화하다보니 국내 리서치 기관에서도 모듈 설비 시장과 전공정 검사장비에 대한 투자 규모를 분석해 놓은 자료를 찾아보기 어려운 상황입니다.

디스플레이 및 디스플레이 장비 수출규모와 합병당사 매출액 추이는 아래와 같습니다.

[디스플레이 및 장비 수출규모 및 합병당사 매출액 추이]

(단위: 백만USD, 백만원)

구 분
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년

디스플레이
수출액
금액(백만$)
25,106
27,378
24,679
20,493
17,982

YoY
-16%
9%
-10%
-17%
-12%

LCD비중
73%
66%
58%
50%
39%

OLED비중
27%
34%
42%
50%
61%

디스플레이 
장비 수출액
금액(백만$)
1,731
3,662
4,284
2,924
3,069

YoY
5%
112%
17%
-32%
5%

제조장비 비중
83%
86%
90%
86%
88%

부품 비중
17%
14%
10%
14%
12%

매출액
합 계(백만원)
115,391
116,440
156,466
109,835
99,192

YoY
107%
1%
34%
-30%
-10%

엘이티
29,518
26,499
49,643
46,856
21,082

케이맥
85,873
89,941
106,823
62,979
78,110

※자료: KITA, KDIA, 합병각사 사업보고서

[디스플레이 및 장비 수출규모 및 합병당사 매출액 추이]

디스플레이 산업과 매출액.jpg
디스플레이 산업과 매출액

※자료: KITA, KDIA, 합병각사 사업보고서

[디스플레이 및 장비 수출규모 및 합병당사 매출액 성장성 추이]

디스플레이 산업과 매출액(yoy).jpg
디스플레이 산업과 매출액(yoy)

※자료: KITA, KDIA, 각사 사업보고서

다만, 전반적으로 전방산업의 성장과 투자확대와
디스플레이 산업의 패러다임 변화는 신규장비의 수요로 이어져
시기와 규모는 예측하기 어려우나, 공정의 구분없이 장비업체 전반적인 매출확대로 이
어질 개연성이 높으며 반대로, 산업규모의 위축과 성장성하락은 신규 발주의 지연으로 장비업체 매출에 악영향을 줄 수 있습니다.

세계 디스플레이 시장은 2014∼2016년 세계 경기둔화, 스마트폰·TV·PC 수요를 견인할 킬러 애플리케이션 부재, 디스플레이패널 가격 하락 등으로 침체기를 겪었지만, 차세대 디스플레이인 OLED 성장에 힘입어 2021년까지 성장 지속 전망될 예정입니다. 2020년 세계 디스플레이 시장규모는 $1,155억이며, LCD 패널은 가격하락에 따라 역성장이 예상되나, 단가가 높은 OLED 시장의 성장에 힘입어 전체 디스플레이 시장은 지속 성장이 예상되며, OLED 비중은 2020년 25.7%에서 2021년 29.4%로 증가가 예상됩니다. 

(주3) 정정 전

[가-4. 산업 특성에 따른 교섭력 열위 위험]

산업의 특성상, 디스플레이 패널 제조업체들은 합병 당사회사를 포함한 장비 제조업체 대비 우월한 교섭력을 가지고 있습니다. 합병 당사회사는 이러한 매출처에 대한 편중에 따른 위험 축소를 위해 해외 판매채널 확대와 품목 다양화를 위해 노력하고 있습니다. 하지만, 이러한 대응을 통한 위험의 축소는 제한적이며, 이러한 산업의 특성상 고객과의 교섭력 열위로 인해 납품가격 인하 등의 압박으로 수익성이 저하될 위험이 상존하고 있으며, 디스플레이 패널 제조 회사의 요구사항 등을 거부 또는 불이행할 경우 납품 물량 삭감, 납품 제한 등의 조치가 취해질 수 있는 위험이 있으므로 이점 유의하시길 바랍니다.

(주3) 정정 후

[가-4. 산업 특성에 따른 교섭력 열위 위험]
산업의 특성상, 디스플레이 패널 제조업체들은 합병 당사회사를 포함한 장비 제조업체 대비 우월한 교섭력을 가지고 있습니다. 합병 당사회사는 이러한 매출처에 대한 편중에 따른 위험 축소를 위해 해외 판매채널 확대와 품목 다양화를 위해 노력하고 있습니다.

합병존속회사의 경우 생산 제품에 대해 주요고객사의 솔벤더(Sole Vendor)로서 발주물량을 독점계약, 독점공급하는 사업전략을 유지하고 있습니다. 선택과 집중을 통해 대형 거래선의 맞춤형 장비 주문에 초단납기로 장비를 공급하며 시장에서의 경쟁력과 해당 고객사와의 신뢰관계를 유지해왔습니다. 존속회사의 판매채널 편중은 세계시장을 선도하고 기술을 주도하는 고객사의 기술 유출 및 후발업체(중국 등)와의 초격차 유지를 위해 절대적 기술 보안 필요성에 대한 존속회사의 전략적 선택입니다. 삼성디스플레이향 매출의 유지를 최우선으로 하되, 현재 고객사와 개발 납품하고 있는 시장 선도형 공정 및 설비의 기술 평준화로 보안 의미가 퇴색되는 경우 매출처의 본격적인 확대 등을 검토할 수 있을 것입니다. 

그러나, 단일 고객사의 편중된 매출비중은 존속회사의 매출 변동성의 확대와 향후 제품 단가 교섭력 측면에서 열위로 이어져 수익성이 저하될 위험이 있습니다. 또한, 존속회사 제품의 품질 이슈 등에 따라 회사의 경쟁력 감소시 타 장비 제조회사의 출현으로 매출액이 감소할 위험이 있습니다.

 합병소멸회사의 경우 존속회사보다 다양한 디스플레이 패널 고객사 네트워크를 보유하고 있으며, 본건 합병을 통하여 합병소멸회사가 보유한 영업 네트워크를 기반으로 향후, 존속회사의 고객사 패러다임 및 판매채널을 확장하고 매출원을 다각화 할 수 있을 것으로 기대합니다.

하지만, 이러한 대응을 통한 위험의 축소는 제한적이며, 이러한 산업의 특성상 고객과의 교섭력 열위로 인해 납품가격 인하 등의 압박으로 수익성이 저하될 위험이 상존하고 있으며, 디스플레이 패널 제조 회사의 요구사항 등을 거부 또는 불이행할 경우 납품 물량 삭감, 납품 제한 등의 조치가 취해질 수 있는 위험이 있으므로 이점 유의하시길 바랍니다.

(주4) 정정 전

[가-5. 전방산업에서 요구하는 기술 개발 실패 위험]

존속회사 및 소멸회사는 디스플레이 업계의 트렌드 및 기술의 발전에 따라 전방산업을 영위하는 제조업체로부터 요구받는 사양의 제품을 주로 생산하고 있으며, 안정적 매출 및 수익성 확보를 위해서는 전방산업이 요구하는 높은 내구성과 기술적 대응 등을 강화하고 유지하는 등 핵심
역량을 다져야 합니다.
양사의 사업은 고객의 니즈에 맞는 맞춤형 생산이 이루어져야 함과 동시에 양산성과 원가절감에 대한 노력이 필요하며, 이와 같은 사업의 특성상 연구/개발 활동이 지속적으로 이루어져야 합니다. 따라서,

존속회사 및 소멸회사
는 각자 연구소 및 R&D 조직을 보유하고 있으며, 전사 인력의 큰 비중을 R&D인력으로 확보하여 연구개발에 지속적으로 투자하고 있습니다.

존속회사 및 소멸회사
는 상기와 같이 다양한 분야의 선행 기술을 검토하고, 수주한 계약상의 제품을 제작하기 위해 개발 중심체제로 운영하여 변화가 많은 신기술 개발과 관련한 고객 요구사항에 대하여 대응력 향상을 꾀하고 있습니다.

이와같이 존속회사 및 소멸회사
는 전방산업이 요구하는 기술력에 부응하기 위해 연구 개발 계획 및 신제품 출시를 위한 노력이 지속되고 있습니다.

한편,

존속회사 및 소멸회사
는 연구개발비용으로 2020년 말 기준 각각 849백만원, 2,993백만원을 집행하였으며, 이는 각사 총 매출액의 4.03% 및 3.83%에 해당하는 금액으로, 양사는 연구개발에 지속적인 투자를 하고 있습니다.

(주4) 정정 후

[가-5. 전방산업에서 요구하는 기술 개발 실패 위험]

존속회사 및 소멸회사는 디스플레이 업계의 트렌드 및 기술의 발전에 따라 전방산업을 영위하는 제조업체로부터 요구받는 사양의 제품을 주로 생산하고 있으며, 안정적 매출 및 수익성 확보를 위해서는 전방산업이 요구하는 높은 내구성과 기술적 대응 등을 강화하고 유지하는 등 핵심
역량을 다져야 합니다.
양사의 사업은 고객의 니즈에 맞는 맞춤형 생산이 이루어져야 함과 동시에 양산성과 원가절감에 대한 노력이 필요하며, 이와 같은 사업의 특성상 연구/개발 활동이 지속적으로 이루어져야 합니다. 따라서,

존속회사 및 소멸회사
는 각자 연구소 및 R&D 조직을 보유하고 있으며, 전사 인력의 큰 비중을 R&D인력으로 확보하여 연구개발에 지속적으로 투자하고 있습니다.

존속회사 및 소멸회사
는 상기와 같이 다양한 분야의 선행 기술을 검토하고, 수주한 계약상의 제품을 제작하기 위해 개발 중심체제로 운영하여 변화가 많은 신기술 개발과 관련한 고객 요구사항에 대하여 대응력 향상을 꾀하고 있습니다.

이와같이 존속회사 및 소멸회사
는 전방산업이 요구하는 기술력에 부응하기 위해 연구 개발 계획 및 신제품 출시를 위한 노력이 지속되고 있습니다.

특히, 존속회사는 증권신고서 제출일 기준으로 ① BPL 공정 중 발생하는 비정형 Bubble 검사에 딥러닝을 적용한 비전 검사 SW개발, ② 실리콘 도포 높이 3D 측정 솔루션 개발, ③ 잉크젯 프린팅 기술을 이용한 디스플레이 공정 중 PI코팅 및 Vezel 프린팅기법 개발 등을 수행하고 있습니다.

소멸회사는 급변하고 있는 디스플레이 산업 환경에 선제적으로 대응하기 위해 연구개발 활동에 지속적인 투자를 진행중에 있습니다. 대표적으로 진행중인 연구개발은 2018년도부터 진행중인 '월드클래스 300 연구과제'가 있습니다. 구체적인 연구개발 내용으로는 ① 딥러닝(Deep learning)을 이용해 광학 회절 한계를 극복하는 CD(Critical Dimension) 개발,
②
박막두께 측정이 가능하고 진동에 내성을 갖는 백색광 주사 간섭계 개발,
③
1㎛평면 해상도를 갖는 SE(Spectroscopic Ellipsometer)개발입니다. 상기 기술들은 디스플레이 공정상에서 필수적으로 요구되는 치수 측정 및 두께 측정에 관한 기술들로 VR/AR 등 디스플레이의 해상도가 점차 미세화 됨에 따라 지속적인 개발이 필요한 부분입니다. 이외에도 반도체 사업에도 연구개발 투자를 지속적으로 진행하고 있으며 2020년부터 Nano-MEIS(Medium Energy Ion scattering Spectroscopy)를 분석실용 장비로 상용 완료하였습니다. 이를 통해 반도체 라인 진입을 목표하고 있으며 반도체 제조기업 향 In-line 타입의 장비 개발을 진행하고 있습니다.

한편,

존속회사 및 소멸회사
는 연구개발비용으로 2020년 말 기준 각각 849백만원, 2,993백만원을 집행하였으며, 이는 각사 총 매출액의 4.03% 및 3.83%에 해당하는 금액으로, 양사는 연구개발에 지속적인 투자를 하고 있습니다.

(주5) 정정 전

[가-8. 고객사 스마트폰 매출 감소 위험]

존속회사는 주로 End-User의 스마트폰에 채택되는 디스플레이 관련 공정자동화 장비를 생산합니다.
존속회사의 중화향 모델 공급비중은 2020년 말 기준 약 3%로 감소하였으며 국내향 모델 공급액 비중은 2020년 기준 96%를 상회하고 있습니다.

(주5) 정정 후

[가-8. 고객사 스마트폰 매출 감소 위험]

존속회사는 주로 End-User의 스마트폰에 채택되는 디스플레이 관련 공정자동화 장비를 생산합니다.
존속회사의 중화향 모델 공급비중은 2020년 말 기준 약 3%로 감소하였으며 국내향 모델 공급액 비중은 2020년 기준 96%를 상회하고 있습니다.

존속회사의 국내 주고객사로의 독점공급 및 매출 집중은 지난 2018년 디스플레이 장비 제조 전문 그룹인 에이치비콥 그룹에 편입되면서부터 지속되고 있습니다. 존속회사는 에이치비콥그룹 편입으로 영업력의 확대가 이루어져 삼성디스플레이으로의 2018년 매출액 규모가 2017년 대비 약 1.8배로 성장하였습니다. 존속회사가 생산중인 후공정 모듈 장비(도포기, 조립기, UTG Lamaination)는 고객사 맞춤형 주문에 따라 생산되고 있으며, 고객사와 전략적 신뢰관계를 지속적으로 유지하고 있습니다.
현재 고객사와 함께 개발, 납품하고 있는 시장 선도형 공정 및 설비는 새롭게 연구되는 제품으로서 시장에서의 독점적 공급 지위를 확보하고 있으며, 추후 기술 수준의 평준화에 따른 시기가 도래하면 삼성디스플레이 향 납품 실적을 기반으로 적극적인 대외 판매를 시작할 계획입니다. 

(주6) 정정 전

[가-10. 디스플레이 제조장비 시장 경쟁심화 위험]

존속회사는 주요 매출처와의 관계 유지, 신규 장비 개발 등으로 경쟁우위를 확보하기 위한 노력을 지속하고 있으나, 잠재경쟁사의 제품 출시 이후 각 경쟁사간 점유율 확대를 위한 공격적인 제품 가격 인하 등 경쟁이 심화되거나, 매출처가 요구하는 신규 장비의 개발 지연 등 경쟁사 대비 경쟁 우위 확보에 어려움을 겪을 시, 존속회사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향이 예상됩니다. 존속회사는 위와 같은 잠재적인 경쟁위험에 대비하고자 매출처와 우호적인 관계 유지 및 지속적인 커뮤니케이션을 통해 기술개발 로드맵을 수립하고 고객사에서 필요로 하는 장비를 고객사의 설비투자 계획에 맞추어 시의적절하게 개발하고자 노력하고 있습니다. 다만, 향후 품질, 기능, 가격 등의 측면에서 존속회사 제품 대비 우월한 경쟁회사 제품이 출시되어 존속회사의 제품이 시장성을 잃고 고객사의 수요가 감소할 경우, 향후 존속회사의 성장성 및 수익성이 하락할 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

(주6) 정정 후

[가-10. 디스플레이 제조장비 시장 경쟁심화 위험]

존속회사는 주요 매출처와의 관계 유지, 신규 장비 개발 등으로 경쟁우위를 확보하기 위한 노력을 지속하고 있으나, 잠재경쟁사의 제품 출시 이후 각 경쟁사간 점유율 확대를 위한 공격적인 제품 가격 인하 등 경쟁이 심화되거나, 매출처가 요구하는 신규 장비의 개발 지연 등 경쟁사 대비 경쟁 우위 확보에 어려움을 겪을 시, 존속회사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향이 예상됩니다. 존속회사는 위와 같은 잠재적인 경쟁위험에 대비하고자 매출처와 우호적인 관계 유지 및 지속적인 커뮤니케이션을 통해 기술개발 로드맵을 수립하고 고객사에서 필요로 하는 장비를 고객사의 설비투자 계획에 맞추어 시의적절하게 개발하고자 노력하고 있습니다. 

구체적으로, 존속회사는 신기술에 대응하는 기술 및 공법 개발을 고객사와 함께 진행하고 있으며, QD TV 및 Monitor의 양산에 투입되는 핵심 공정장비를 고객사로부터 독점 수주하였습니다. 향후에도 고객사가 요청하는 필요 기술을 개발 및 적용하며 지속적인 독점 공급지위를 확보하고자 노력하고 있습니다. 특히 잉크젯을 이용한 기술(프린팅 기술 및 검사 및 계측 등)의 선제적 확보를 통해 시장 경쟁력을 확보하고자 관련 기술의 R&D 투자를 진행중입니다.

다만, 향후 품질, 기능, 가격 등의 측면에서 존속회사 제품 대비 우월한 경쟁회사 제품이 출시되어 존속회사의 제품이 시장성을 잃고 고객사의 수요가 감소할 경우, 향후 존속회사의 성장성 및 수익성이 하락할 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

(주7) 정정 전

[가-11. 수주물량 미확정 위험]

존속회사는 고객사부터 주문을 받아 제품을 생산하여 판매를 하는 장비 공급업체이기 때문에 최종 완제품 생산자의 제품 생산계획에 따라서 생산량이 결정됩니다. 통상적으로 향후 3개월분의 예정 납품물량을 기반으로 생산하고 있으며 이외의 중장기적인 확정 수주물량이 결정되어 있지 않습니다.

[존속회사의 주요 수주잔고 현황]

품목

계약체결시기

(수주일)

계약기간

(납품기일)

계약금액
(백만원)

대금수수방법

디스플레이
제조용 장비
2020-04-14
2021-03-31
48
선적시90%, 설치완료시 10%

2020-04-27
2021-03-31
269
선적시90%, 설치완료시 10%

2020-04-27
2021-03-31
71
선적시90%, 설치완료시 10%

2020-05-22
2021-03-31
5
선적시90%, 설치완료시 10%

2020-05-22
2021-03-31
11
선적시90%, 설치완료시 10%

2020-05-22
2021-03-31
7
선적시90%, 설치완료시 10%

2020-08-14
2021-02-28
5,400
선적시90%, 설치완료시 10%

2020-08-27
2021-03-31
16
완료시 100%

2020-09-29
2021-03-31
27
완료시 100%

2020-10-28
2021-05-31
112
선적시90%, 설치완료시 10%

2020-12-08
2021-02-28
169
완료시 100%

합계
6,135
-

※자료 : 존속회사 사업보고서

(주7) 정정 후

[가-11. 수주물량 미확정 위험]

존속회사는 고객사부터 주문을 받아 제품을 생산하여 판매를 하는 장비 공급업체이기 때문에 최종 완제품 생산자의 제품 생산계획에 따라서 생산량이 결정됩니다. 통상적으로 향후 3개월분의 예정 납품물량을 기반으로 생산하고 있으며 이외의 중장기적인 확정 수주물량이 결정되어 있지 않습니다.

증권신고서 제출일 현재, 존속회사의 주요 수주잔고 현황은 아래와 같습니다.

[존속회사의 주요 수주잔고 현황]

(증권신고서 제출일 현재 기준)
(단위: 백만원)

품목

계약체결시기

(수주일)

계약기간

(납품기일)

계약금액
 (백만원)

대금수수방법

디스
플레이
 제조용 장비

2020-04-27

2021-06-30

75

선적시90%, 설치완료시 10%

2020-04-27

2021-06-30

26

선적시90%, 설치완료시 10%

2020-08-14

2021-06-30

427

선적시90%, 설치완료시 10%

2021-02-28

2021-05-31

283

완료시 100%

2021-03-05

2021-05-31

1,661

선적시90%, 설치완료시 10%

2021-03-18

2021-08-15

1,030

선적시90%, 설치완료시 10%

2021-03-18

2021-08-15

990

선적시90%, 설치완료시 10%

2021-04-02

2021-12-30

3,214

선적시90%, 설치완료시 10%

합계

7,706

-

※자료 : 존속회사 사업보고서

(주8) 정정 전

[가-14. 핵심연구인력 이탈 위험]

존속회사는 이러한 시장의 특성에 대응하기 위하여 시장을 선도하는 기술력을 내재화 하고 고객사의 요구사항에 대한 신속한 대응력을 겸비하는 등 업계를 선도하는 핵심역량을 확보하였습니다.
존속회사는
2020년 기준 연구개발비용 약 1,698 백만원을 집행하였으며 이는 매출액의 8.06%에 해당하는 금액으로, 연구개발에 꾸준한 투자가 진행중입니다. 존속회사의 기업부설 연구소에는 약 12명의 연구원이 확보되어 핵심기술 연구를 지속하고 있으며 그 외 설비개발, 제어기술, 생산기술 등 R&D 부서까지 총 57여명의 R&D인력을 확보하는 등 연구개발에 지속적인 노력을 기하고 있습니다.

R&D 인력 비율

(주8) 정정 후

[가-14. 핵심연구인력 이탈 위험]

존속회사는 이러한 시장의 특성에 대응하기 위하여 시장을 선도하는 기술력을 내재화 하고 고객사의 요구사항에 대한 신속한 대응력을 겸비하는 등 업계를 선도하는 핵심역량을 확보하였습니다.
존속회사는
2020년 기준 연구개발비용 약 1,698 백만원을 집행하였으며 이는 매출액의 8.06%에 해당하는 금액으로, 연구개발에 꾸준한 투자가 진행중입니다
.

존속회사의 기업부설 연구소에는 10명의 연구원이 확보되어 핵심기술 연구를 지속하고 있습니다. 존속회사는 기업부설 연구소 연구인력을 포함한 설비개발, 제어기술, 생산기술 등 총 59여명의 R&D인력을 확보하는 등 연구개발에 지속적인 노력을 기하고 있습니다.

r&d인력구성 (증권신고서 제출일 기준).jpg
r&d인력구성 (증권신고서 제출일 기준)

(주9) 정정 전

[가-18. 신기술 변화에 따른 위험]

소멸회사는 급변하는 산업의 변화에 대응하기 위해 2020
년
2,993
백만원(매출의
3.83%
)을 연구개발비로 지출하였으며 아래와 같이 연구소 인원을
확보하고 연구개발 인력과 협력하는 등 기술력의 확보에 집중하고 있습니다.

[소멸회사 연구개발비용]
(단위:백만원)

구 분
2020년
2019년
2018년

자산처리
원재료비
1,256
448
204

인건비
578
793
173

기타경비
141
27
98

소 계
1,975
1,268
475

비용처리
판관비
1,017
703
1,086

소 계
1,017
703
1,086

합 계
2,993
1,971
1,561

국고보조금
1,171
396
194

연구개발비/매출액 비용
 [연구개발비용 계÷당기매출액×100]
3.83%
3.13%
1.46%

매출액

78,110

62,979
106,823

※자료 : 소멸회사 사업보고서

[증권신고서 제출일 현재 연구개발 인력 현황]

직위
2020년
2019년
2018년

임원
2
1
1

부장
2
0
0

차장
6
5
8

과장
16
4
8

대리
11
6
6

주임
5
8
8

사원
0
0
1

계
42
24
32

※자료 : 소멸회사 제공

소멸회사는 우수한 인적 경쟁력을 갖추어 격변하는 반도체 시장의 기술진보에 대응하고 있으나, 신기술 발전으로 인한 보유기술 진부화, 연구성과의 부진, 혹은 기술개발의 지연이 발생하여 고객사의 요구사양에 맞는 장비개발에 실패 할 경우
소멸회사의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

(주9) 정정 후

[가-18. 신기술 변화에 따른 위험]

소멸회사는 급변하는 산업의 변화에 대응하기 위해 2020
년
2,993
백만원(매출의
3.83%
)을 연구개발비로 지출하였으며 아래와 같이 연구소 인원을
확보하고 연구개발 인력과 협력하는 등 기술력의 확보에 집중하고 있습니다.

2020년 연구개발비의 증가는 Nano-MEIS(Medium Energy Ion scattering Spectroscopy) 관련 원재료비 상승이였으며, 소멸회사는 해당 장비를 분석실용 장비로 상용화하였습니다. 향후, 소멸회사는 반도체 시장 진입을 목표하고 있으며 반도체 제조기업 향 In-line 타입 장비 개발을 추가로 진행하고 있습니다.

[소멸회사 연구개발비용]
(단위:백만원)

구 분
2020년
2019년
2018년

자산처리
원재료비
1,256
448
204

인건비
578
793
173

기타경비
141
27
98

소 계
1,975
1,268
475

비용처리
판관비
1,017
703
1,086

소 계
1,017
703
1,086

합 계
2,993
1,971
1,561

국고보조금
1,171
396
194

연구개발비/매출액 비용
 [연구개발비용 계÷당기매출액×100]
3.83%
3.13%
1.46%

매출액

78,110

62,979
106,823

※자료 : 소멸회사 사업보고서

소멸회사는 우수한 인적 경쟁력을 바탕으로 격변하는 반도체 시장의 기술진보에 대응하고 있으며, 전체 인력의 20% 내외를 연구인력으로 유지하고 있습니다.
신
기술 발전으로 인한 보유기술 진부화, 연구성과의 부진, 혹은 기술개발의 지연이 발생하여 고객사의 요구사양에 맞는 장비개발에 실패 할 경우
소멸회사의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[증권신고서 제출일 현재 연구개발 인력 현황]

직위
2020년 1Q
2020년
2019년
2018년

임원

1

0

1

1

부장

3

3

2

2

차장

6

7

6

5

과장

12

15

13

11

대리

15

12

8

7

주임

4

6

7

8

사원

1

2

0

0

계

42

45

37

34

총원

216

219

190

197

연구인력 비중

19.4%

20.5%

19.5%

17.3%

※자료 : 소멸회사 제공

(주10) 정정 전

[가-19. 기타 세계무역상황에 따른 위험]

다만, 세계 각국의 무역분쟁(미중 무역분쟁, 한일 무역분쟁, 대영제국의 EU탈퇴 등)이 지속되어 세계 경기가 악화될 시, 정부의 소재/부품/장비산업 지원 정책에도 불구하고 소멸회사가 속한 산업에 악영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 미국 정부의 대 중국 수출규제, 기술 이전 금지 등 각종 제재가 지속되고 중국 디스플레이 제조업체의 기술개발 난항으로 OLED 시장 진출이 늦어지거나 정부의 OLED 장비 중국향 수출규제를 제정하는 등 소멸회사의 영업환경에 악영향을 미치는 규제 및 제재가 발생할 경우 소멸회사의 실적에 악영향을 미칠 수 있습니다.

(주10) 정정 후

[가-19. 기타 세계무역상황에 따른 위험]

다만, 세계 각국의 무역분쟁(미중 무역분쟁, 한일 무역분쟁, 대영제국의 EU탈퇴 등)이 지속되어 세계 경기가 악화될 시, 정부의 소재/부품/장비산업 지원 정책에도 불구하고 소멸회사가 속한 산업에 악영향을 미칠 수 있습니다. 

지난 2018년도 산업부는 디스플레이 장비 기업을 대상으로 국가 핵심기술 지정을 논의한 바 있습니다. 현행법 상 디스플레이 국가핵심기술은 설계, 공정, 제조기술이 지정되어 있었으나, 장비의 국가핵심기술 추가 지정에 대한 논의가 진행되었습니다. 당시 장비제조업체의 반발로 무산되었지만,
향후 대외적 여건 및 정부 정책의 변화로 디스플레이 장비에 대한 수출규제 등의 제도적 변화가 일어날 경우 합
병당사 전반에 걸친 영업환경에 악영향을 미칠 수 있습
니다.

또한,
미국정부의 대 중국 수출규제와 기술이전 금지 등 각종 추가 제재가 지속된다면, 중국향 매출이 후발주자인 중국 장비 제조사로 대체될 가능성이 높아져 합병당사 실적에 악영향을 미칠 수 있습니다.
향후, 글로벌 무역분쟁 등의 정치적 상황이 디스플레이 산업 및 합병당사
실적에도 영향을 줄 수 있다는점 유의하시길 바랍니다.

(주11) 정정 전

[가-20. 공사형 매출에 수반되는 위험]

또한 소멸회사가 진행하는 상당수의 프로젝트가 수주에서 납기까지 수개월이 소요되기 때문에 프로젝트 수행기간 동안 예상치 못한 원자재 비용 및 인건비의 상승 등 각종 변수에 대한 노출위험을 상승시킵니다. 

(주11) 정정 후

[가-20. 공사형 매출에 수반되는 위험]

또한 소멸회사가 진행하는 상당수의 프로젝트가 수주에서 납기까지 수개월이 소요되기 때문에 프로젝트 수행기간 동안 예상치 못한 원자재 비용 및 인건비의 상승 등 각종 변수에 대한 노출위험을 상승시킵니다. 

소멸회사는 2018년 1월 최초 적용된 K-IFRS 1115호에 따라 해외 고객향 매출에 대해 장비 제품 출하시
일정 부분에 대해 매출 인식을 진행해왔지만, 대금회수 리스크에 대처하기 위해 수익인식 기준 변경을

2020년 반기 검토보고서부터
반영하였습니다. 기존보다 보수적인 비중으로
제품 출하시 매출을 인식하는 방식으로
수익인식기준을 변경하였습니다. 제품 출하 이후에는
투입되는 원가 만큼만을 용역매출로 인식하다가, FAT 채권 회수시점에 잔여 매출을 인식하는
보수적인 관점
에서 매출을 인식하는 방식으로

변
경하였습니다.

소멸회사와 거래하는 거래처의 우수한 신용도를 고려할 때 채권회수 지연 등이 발생할 가능성은
낮아 보이나, 향후 거래처의 경영환경 악화 및 고객사 자체 재무구조 부실이 발생할 경우 매출채권 회수가 어려워질지는 상황이 발생할 가능성은 상존하며, 예상치 못한 손실이 발생할 수 있습니다. 

(주12) 정정 전

[나-2. 성장성 및 수익성 지표 악화 위험]

존속회사 매출은 주요고객사의 투자계획 및 집행에 따라 변동되는 관계로 매출 변동성이 높은 수준입니다. 존속회사는 2018년 에이치비콥그룹으로 편입되었으며, OLED Mobile / TV 향 모듈 공정 장비에 대한 독보적인 기술 우위를 바탕으로 주요 고객사로의 영업망이 확대되어 존속회사의 매출 성장을 이루었습니다. 

영업이익률은 2017년 28.0%, 2018년 24.2%, 2019년 23.3%으로 상대적으로 높은 수익성 지표 수준을 유지했습니다.
2019년도 매출액 감소율은 동종 업체 평균과 비슷한 수준인 5.6%의 역성장을 기록했습니다. 그러나, COVID-19의 지속적인 확산으로 전방산업 위축, 고객사의 설비투자 지연 등으로 인해 2020년 매출액은 전년대비 55.0% 감소한 21,082백만원을 기록하였으며, 1,774백만원의 영업손실을 기록하였습니다. 

(주12) 정정 후

[나-2. 성장성 및 수익성 지표 악화 위험]

존속회사 매출은 주요고객사의 투자계획 및 집행에 따라 변동되는 관계로 매출 변동성이 높은 수준입니다. 존속회사는 2018년 에이치비콥그룹으로 편입되었으며, OLED Mobile / TV 향 모듈 공정 장비에 대한 독보적인 기술 우위를 바탕으로 주요 고객사로의 영업망이 확대되어 존속회사의 매출 성장을 이루었습니다. 

영업이익률은 2017년 28.0%, 2018년 24.2%, 2019년 23.3%으로 상대적으로 높은 수익성 지표 수준을 유지했습니다.
2019년도 매출액 감소율은 동종 업체 평균과 비슷한 수준인 5.6%의 역성장을 기록했습니다. 그러나, COVID-19의 지속적인 확산으로 전방산업 위축, 고객사의 설비투자 지연 등으로 인해 2020년 매출액은 전년대비 55.0% 감소한 21,082백만원을 기록하였으며, 1,774백만원의 영업손실을 기록하였습니다. 

2020년 COVID-19의 확산과 글로벌 경기 침체의 영향으로 디스플레이 패널 고객사의 투자 규모가 약 60% 감소하였고, 특히 존속회사의 Foldabla관련 설비인 UTG, BPL, CRD 설비에 대한 투자가 연기되어 매출이 급감하였습니다.

(주13) 정정 전

[나-8. 상환전환우선주부채 관련 위험]

존속회사는 증권신고서 제출일 현재 상환전환우선주 1,745,460주를 발행하였습니다. 동 주식은 코스톤라이트닝사모투자합자회사(1,274,000주(19.33%)) 및 코스톤성장전략엠앤에이사모투자합자회사(471,460주(7.15%))가 소유하고 있습니다.
해당 주식은 합병 이후 전환권 행사로 인해 발행될 수 있는 주식이며, 합병 이후 2021년 08월 ~ 2023년 08월 기간 내 상환권 청구가 발생하는 경우 상환재원 마련 등을 위해 존속회사 보유 현금성 자산 및 향후 발생하는 영업수익 등의 소진이 발생할 수 있는 점 투자자께서는 유념해 주시기 바랍니다.

존속회사는 증권신고서 제출일 현재 상환전환우선주 1,745,460주를 발행하였습니다. 동 주식은 코스톤라이트닝사모투자합자회사(1,274,000주(19.33%)) 및 코스톤성장전략엠앤에이사모투자합자회사(471,460주(7.15%))가 소유하고 있습니다. 해당 주식은 합병 이후 전환권 행사로 인해 발행될 수 있는 주식이며, 합병 이후 2021년 08월 ~ 2023년 08월 기간 내 상환권 청구가 발생하는 경우 상환재원 마련 등을 위해 존속회사 보유 현금성 자산 및 향후 발생하는 영업수익 등의 소진이 발생할 수 있는 점 투자자께서는 유념해 주시기 바랍니다. 

(주13) 정정 후

[나-8. 상환전환우선주부채 관련 위험]

존속회사는 증권신고서 제출일 현재 상환전환우선주 1,745,460주를 발행하였습니다. 동 주식은 코스톤라이트닝사모투자합자회사(1,274,000주(19.33%)) 및 코스톤성장전략엠앤에이사모투자합자회사(471,460주(7.15%))가 소유하고 있습니다.
해당 주식은 합병 이후 전환권 행사로 인해 발행될 수 있는 주식이며, 합병 이후 2021년 08월 ~ 2023년 08월 기간 내 상환권 청구가
발생할 수 있으며,

20
21년 03월 31 기준
최대 상환원금 18,203백만원 및 상환이자 885백만원에 대한
상환재원 마련 등을 위해 존속회사 보유 현금성 자산 및 향후 발생하는 영업수익 등의 소진이 발생할 수 있는 점 투자자께서는 유념해 주시기 바랍니다.

존속회사는 증권신고서 제출일 현재 상환전환우선주 1,745,460주를 발행하였습니다. 동 주식은 코스톤라이트닝사모투자합자회사(1,274,000주(19.33%)) 및 코스톤성장전략엠앤에이사모투자합자회사(471,460주(7.15%))가 소유하고 있습니다. 해당 주식은 합병 이후 전환권 행사로 인해 발행될 수 있는 주식이며, 합병 이후 2021년 08월 ~ 2023년 08월 기간 내 상환권 청구가
발생할 수 있으며,
2021년 03월 31 기준
최대 상환원금 18,203백만원 및 상환이자 885백만원에 대한 상환재원 마련 등을 위해 존속회사 보유 현금성 자산 및 향후 발생하는 영업수익 등의 소진이 발생할 수 있는 점 투자자께서는 유념해 주시기 바랍니다.

(주14) 정정 전

[나-9. 연구개발 활동 및 특허 관련 위험]

존속회사는 2020년 말 기준 총 직원수의 3/4 이상이 R&D 개발인력으로, 매출액 대비 연구개발비 비중은 2018년 1.64%에서 2020년 8.06%로 지속적으로 상승했습니다. 연구개발비용 중 가장 큰 비중을 차지하는 부분은 연구소 직원의 인건비이며, 원자재비용의 경우 2019년 642백만원에서 2020년 91백만원으로 감소하였습니다. 지속적인 존속회사 규모의 성장을 위해서는 꾸준한 신규 장비에 대한 연구 개발 활동이 진행되고 있습니다. 

(주14) 정정 후

[나-9. 연구개발 활동 및 특허 관련 위험]

존속회사는 2020년 말 기준 총 직원수의 3/4 이상이 R&D 개발인력으로, 매출액 대비 연구개발비 비중은 2018년 1.64%에서 2020년 8.06%로 지속적으로 상승했습니다. 연구개발비용 중 가장 큰 비중을 차지하는 부분은 연구소 직원의 인건비이며, 원자재비용의 경우 2019년 642백만원에서 2020년 91백만원으로 감소하였습니다. 지속적인 존속회사 규모의 성장을 위해서는 꾸준한 신규 장비에 대한 연구 개발 활동이 진행되고 있습니다. 

2020년
존속회사의 중점 연구개발 내역은
① BPL 공정 중 발생하는 비정형 Bubble 검사에 딥러닝을 적용한 비전 검사 SW개발, ② 실리콘 도포 높이 3D 측정 솔루션 개발, ③ 잉크젯 프린팅 기술을 이용한 디스플레이 공정 중 PI코팅 및 Vezel 프린팅기법 개발 등이 있습니다.

(주15) 정정 전

[나-10. 성장성 및 수익성 지표 악화 위험]

소멸회사의 매출액 대비 매출원가는 2017년
71.3%에서 2018년 78.2%, 2019년 89.5%, 2020년 87.5%로 증가하는 추세를 보였습니다.

소멸회사는 기존 해외 고객향 매출에 대해 장비제품 출하시 87%에 대해 매출 인식을 진행했었지만, 수익인식 기준서 개정으로 80% 만을 인식하는 것으로 변경되었기 때문입니다
.
이에 따라, 해외 고객사향 매출은 제품 출하시 매출의 80%만 인식하고, 그 이후에는 투입되는 원가 만큼만을 용역매출로 인식하다가, FAT회수시점에 잔여 매출을 인식하는 방식으로 보수적인 관점에서 매출인식을 하고
있
어,
회계상 매출과 매출원가의 인식시점의 차이로 장비 설치 기간동안의 매출 인식이 늦어져 매출원가 비중이
기존대비 10%p 내외로 증가하였습니다. 

(주15) 정정 후

[나-10. 성장성 및 수익성 지표 악화 위험]

소멸회사의 매출액 대비 매출원가는 2017년
71.3%에서 2018년 78.2%, 2019년 89.5%, 2020년 87.5%로 증가하는 추세를 보였습니다.

소멸회사는 2018년 1월 최초 적용된 K-IFRS 1115호에 따라 해외 고객향 매출에 대해 장비 제품 출하시
일정 부분에 대해 매출 인식을 진행해왔지만, 대금회수 리스크에 대처하기 위해 수익인식 기준 변경을

2020년 반기 검토보고서부터
반영하였습니다. 기존보다 보수적인 비중으로
제품 출하시 매출을 인식하는 방식으로
수익인식기준을 변경하였습니다. 제품 출하 이후에는
투입되는 원가 만큼만을 용역매출로 인식하다가, FAT 채권 회수시점에 잔여 매출을 인식하는
보수적인 관점
에서 매출을 인식하는 방식으로

변
경하였습니다.

이에 따라,

회계상 매출과 매출원가의 인식시점의 차이로 장비 설치 기간동안의 매출 인식이 늦어져 매출원가 비중이
기존대비 10%p 내외로 증가하였습니다. 

(주16) 정정 전

[나-12. 매출채권 및 기타채권 관련 위험]

소멸회사의 2019년 말 연결기준 계약자산 포함 매출채권 규모는 총 45,955백만원으로 전년대비 19.7% 증가했으며 매출액 대비 73.0%, 총자산 대비 53.2%를 차지하고 있습니다. 2020년도 말 기준 매출채권잔액은 중국고객사 향 매출채권의 회수로 전년대비 매출채권 잔액은 10,230백만원 감소하였으며 매출액 대비 매출채권 수준은 45.7%로 감소했습니다. 그럼에도 불구하고 자산총계 대비 매출채권 비율은 51.7%로 높은 수준입니다.

이는, 국내외 패널고객사의 소멸회사 장비에 대한 대금지급이 제품 출하시 80~90%지급되며, 10~20%는 장비 설치 이후 성능테스트(Warranty기간) 이후 지급하기때문입니다. 고객사의 성능테스트 기간 동안 잡히는 매출채권에 대해서 소멸회사는 계약자산계정으로 회계 인식을 진행하고 있으며, 중국 고객사들의 성능테스트 기간이 영업환경상 지연되고 있어 소멸회사 내부적으로 매출채권(계약자산 포함) 비중이 높아지고 있는 상황입니다. 계약자산은 소멸회사의 장비설치용역과 관련하여 원가투입상당액에 따라 인식한 수익 중 미청구분에 대한 자산입니다. 계약자산은 소멸회사가 고객사에게 청구서를 발행할 때 매출채권으로 대체됩니다.

(주16) 정정 후

[나-12. 매출채권 및 기타채권 관련 위험]
소멸회사의 2019년 말 연결기준 계약자산 포함 매출채권 규모는 총 45,955백만원으로 전년대비 19.7% 증가했으며 매출액 대비 73.0%, 총자산 대비 53.2%를 차지하고 있습니다. 2020년도 말 기준 매출채권잔액은 중국고객사 향 매출채권의 회수로 전년대비 매출채권 잔액은 10,230백만원 감소하였으며 매출액 대비 매출채권 수준은 45.7%로 감소했습니다. 그럼에도 불구하고 자산총계 대비 매출채권 비율은 51.7%로 높은 수준입니다.

이는, 중국 고객사 매출의 경우 통상 장비 매출의 10~20%를 장비 설치 이후 성능테스트까지 완료(Warranty기간) 이후 지급하기 때문입니다. 이러한 수주 계약형태에 따라 발생하는 매출채권을 FAT(Final Acceptance Test)채권이라 하며, 국
내고객사에도 동일하게 적용되는 사항입니다. 국내 고객사의 경유 법적 규제에 따라, 6개월 이내에 모든 구매확정 절차가 끝나 비교적 빠른 기간내 FAT채권이 회수됩니다. 하지만, 중국 고객사의 경우 별도의 규제가 없어 라인 양산 계획과 모니터링 확보차원에서 2년 이상 기간이 소요되는 경우가 많습니다. 이러한 상황은 소멸회사에만 국한되지 않고, 중국 디스플레이 패널 고객사와 거래하고 있는 국내 대다수 장비 업체들이 공통적으로 가지고 있는 계약 형태입니다.
2020년도 말 기준 소멸회사의 전체 매출채권 잔액 중 FAT채권의 비중은 70.3%입니다.

고객사의 성능테스트 기간 동안 잡히는 매출채권에 대해서 소멸회사는 계약자산계정으로 회계 인식을 진행하고 있으며, 중국 고객사들의 성능테스트 기간이 영업환경상 지연되고 있어 소멸회사 내부적으로 매출채권(계약자산 포함) 비중이 높아지고 있는 상황입니다. 계약자산은 소멸회사의 장비설치용역과 관련하여 원가투입상당액에 따라 인식한 수익 중 미청구분에 대한 자산입니다. 계약자산은 소멸회사가 고객사에게 청구서를 발행할 때 매출채권으로 대체됩니다.

(주17) 정정 전

[나-15. 차입금 관련 위험]

[케이맥(주) 차입금 현황 및 상환계획]

(연결기준_2020.12.31기준)

(단위: 백만원)

차입종류
차입처
차입기간
연이자율(%)
차입 금액
상환계획

1년이내
2년이내
3년이내
3년이후

운전자금
기업은행
2021-10-15
1.92%
1,000
-
-
1,000
-

기업은행
2021-11-05
3.84%
2,000
-
2,000
-
-

기업은행
2021-07-31
3.95%
2,000
-
2,000
-
-

기업은행
2021-07-31
2.86%
-
-
-
-
-

하나은행
2021-11-03
2.51%
-
-
-
-
-

하나은행
2021-02-01
2.95%
800
800
-
-
-

국민은행
2022-06-15
2.22%
1,500
-
-
1,500
-

국민은행
2021-04-28
4.80%
-
-
-

-

국민은행
2022-05-15
2.14%
750
600
150

-

우리은행
2022-07-05
3.78%
1,583
1,000
583

-

산업은행
2021-06-27
3.55%
-
-
-
-
-

제일은행
2021-06-30
2.45%
700
700
-
-
-

소 계
10,333
3,100
4,733
2,500
-

시설자금
기업은행
2021-06-29
2.79%
420
-
-
420
-

소 계
420
-
-
420
-

무역금융
기업은행
2021-11-16
2.64%
-
-
-
-
-

우리은행
2021-03-23
3.90%
-
-
-
-
-

수출입은행
2021-04-29
2.47%
2,000
2,000
-
-
-

소 계
2,000
2,000
-
-
-

전환사채
사모발행
2021-11-11
0.00%
1,907
1,907
-
-
-

소 계
1,907
1,907
-
-
-

합 계
14,661
7,007
4,733
2,920
-

※ 출처 : 케이맥(주) 사업보고서
주) 전환사채 잔액 1,907백만원은 증권신고서 제출일 기준 전액 보통주로 전환됨

(주17) 정정 후

[나-15. 차입금 관련 위험]

[케이맥(주) 차입금 현황 및 상환계획]

(연결기준_2020.12.31기준)

(단위: 백만원)

차입종류
차입처

차입기간

(만기)

연이자율(%)
차입 금액
상환계획

1년이내
2년이내
3년이내
3년이후

운전자금
기업은행
2021-10-15
1.92%
1,000
-
-
1,000
-

기업은행
2021-11-05
3.84%
2,000
-
2,000
-
-

기업은행
2021-07-31
3.95%
2,000
-
2,000
-
-

기업은행
2021-07-31
2.86%
-
-
-
-
-

하나은행
2021-11-03
2.51%
-
-
-
-
-

하나은행
2021-02-01
2.95%
800
800
-
-
-

국민은행
2022-06-15
2.22%
1,500
-
-
1,500
-

국민은행
2021-04-28
4.80%
-
-
-

-

국민은행
2022-05-15
2.14%
750
600
150

-

우리은행
2022-07-05
3.78%
1,583
1,000
583

-

산업은행
2021-06-27
3.55%
-
-
-
-
-

제일은행
2021-06-30
2.45%
700
700
-
-
-

소 계
10,333
3,100
4,733
2,500
-

시설자금
기업은행
2021-06-29
2.79%
420
-
-
420
-

소 계
420
-
-
420
-

무역금융
기업은행
2021-11-16
2.64%
-
-
-
-
-

우리은행
2021-03-23
3.90%
-
-
-
-
-

수출입은행
2021-04-29
2.47%
2,000
2,000
-
-
-

소 계
2,000
2,000
-
-
-

전환사채
사모발행
2021-11-11
0.00%
1,907
1,907
-
-
-

소 계
1,907
1,907
-
-
-

합 계
14,661
7,007
4,733
2,920
-

※ 출처 : 케이맥(주) 사업보고서
주) 전환사채 잔액 1,907백만원은 증권신고서 제출일 기준 전액 보통주로 전환됨

(주18) 정정 전

[나-16. 연구개발 활동 및 특허 관련 위험]

소멸회사는 2020년 말 기준 총 직원수의 2/3 이상이 R&D 개발인력이며, 매출액 대비 연구개발비 비중은 2018년 1.5%에서 2020년 3.8%로 지속적으로 상승했습니다. 연구개발비용 중 가장 큰 비중을 차지하는 부분은 원자재비용이며, 디스플레이 산업 뿐 아니라, 반도체 산업으로의 진출 및 World Class 300 정부과제 수행을 위해 지속적으로 연구개발비를 투자하고 있습니다. 이러한 노력에도 불구하고, 고객사가 요구하는 수준의 기술 개발에 실패할 수 있는 점, 투자자께서는 유의해 주시기 바랍니다.

(주18) 정정 후

[나-16. 연구개발 활동 및 특허 관련 위험]

소멸회사의 매출액 대비 연구개발비 비중은 2018년 1.5%에서 2020년 3.8%로 지속적으로 상승했습니다. 연구개발비용 중 가장 큰 비중을 차지하는 부분은 원자재비용이며, 디스플레이 산업 뿐 아니라, 반도체 산업으로의 진출 및 World Class 300 정부과제 수행을 위해 지속적으로 연구개발비를 투자하고 있습니다. 

2020년
소멸회사가 진행한 주된 연구개발 내역은 ① 딥러닝(Deep learning)을 이용해 광학 회절 한계를 극복하는 CD(Critical Dimension) 개발,
②
박막두께 측정이 가능하고 진동에 내성을 갖는 백색광 주사 간섭계 개발,
③
1㎛평면 해상도를 갖는 SE(Spectroscopic Ellipsometer)개발입니다.

이러한 노력에도 불구하고, 고객사가 요구하는 수준의 기술 개발에 실패할 수 있는 점, 투자자께서는 유의해 주시기 바랍니다.

(주19) 정정 전
-

(주19) 정정 후

[나-17. 종속회사 관련 위험]

존속회사에서 운영중인 해외법인은 생산 제품의 해외 셋업시 기간을 단축하고 적극적인 생산 및 CS 대응 역량을 확보하고자 운용중에 있습니다. 현재 중국 소주에 위치한 법인은(SUZHOU LET ELECTRONIC CO.,LTD) 고객사의 중국소주법인 매각과 함께 증권신고서 제출일 현재 청산 절차를 진행중에 있습니다. 베트남 법인(LEADING EDGE TECHNOLOGY VINA CO., LTD)의 경우 고객사의 베트남 현지화 전략에 발맞춰 존속회사 베트남 법인 역시 현지화 계획을 추진중에 있습니다. 베트남법인의 경우 2020년도말 기준 총 자산 규모는 58백만원이며 당기순손실은 12백만원입니다. 소멸회사의 종속회사는 증권신고서 제출일 기준 없습니다.

(주20) 정정 전

IX. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

라. 직접금융 자금의 사용

(1) 공모자금의 사용내역

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

코스닥시장 상장
-
2020년 06월 18일
시설자금
운영자금
기타
16,959
신규 프로젝트 관련 및 R&D
4,292
미 사용금액은 사용계획에 따라 집행예정에 있습니다.

(*) 조달금액은 발행제비용 (691백만원)을 제외한 금액입니다.

(주20) 정정 후

IX. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

라. 직접금융 자금의 사용

(1) 공모자금의 사용내역

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역

차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

코스닥시장 상장
-
2020년 06월 18일
시설자금
운영자금
기타
8,000
5,959
3,000
신규장비제작
신규설비개발
4,411
9,361
미사용자금은 기업은행 중금채 예금으로 운용중이며, 2021년내 신규설비개발 자금으로 집행 예정입니다.

(*) 조달금액은 발행제비용 (691백만원)을 제외한 금액입니다.

[미사용자금의 운용내역]

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 백만원)

종류
금융상품명
운용금액
계약기간
실투자기간

예ㆍ적금
기업은행
5,000
2020년 07월 ~ 2021년 07월
8개월

(*) 미사용자금은 기업은행 중금채 예금으로 운용 중에 있으며 2021년내에 신규설비개발(Inkjet 관련 신규 프로젝트) 자금으로 집행 예정입니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인_2021_04_09.jpg
대표이사등의 확인_2021_04_09

증 권 신 고 서

( 합 병 )

금융위원회 귀중
2021년 03월 31일

회 사 명 :

주식회사 엘이티

대 표 이 사 :

이흥근

본 점 소 재 지 :

충청남도 아산시 음봉면 연암율금로 77-26

(전 화) 041-549-8850

(홈페이지) http://www.letkr.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 이사 (성 명) 권진성

(전 화) 041-549-8850

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :

주식회사 엘이티 기명식 보통주
7,414,020
주

모집 또는 매출총액 :

금
120,040,397,820
원

증권신고서(합병등) 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서(합병등)

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 주식회사 엘이티 → 충청남도 아산시 음봉면 연암율금로 77-26

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인.jpg
대표이사등의 확인

요약정보

Ⅰ. 핵심투자위험

투자자는 본 증권신고서에 포함되어 있는 모든 정보를 신중히 검토하여야 하며, 아래 기술된 투자위험요소 및 존속회사, 소멸회사의 재무제표와 관련 주석 등 모든 정보를 신중히 고려해야 합니다. 현재 알려져 있지 않거나 중요하지 않다고 간주되는 기타 투자위험과 불확실성 및 아래 기술한 투자위험요소 중 어느 하나라도 실제로 실현될 경우 존속회사, 소멸회사의 사업, 재무상태, 영업성과에 중대하게 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 그러한 경우 주가가 하락하여 투자자는 투자액의 부분 또는 전체에 대하여 손실을 볼 가능성이 있습니다.

투자위험요소에 기재된 "존속회사"는 합병후 존속하는 회사인 (주)엘이티를 의미하며, "소멸회사"는 합병으로 인하여 소멸되는 회사인 케이맥(주)을 의미합니다. "합병 당사회사" 및 "양사"는 (주)엘이티 및 케이맥(주)을 의미합니다.

사업위험

[존속회사, 소멸회사의 공통 사업위험 : (주)엘이티, 케이맥
(주)
]

[가-1. 국내외 경기변동에 따른 불확실성 증대 위험]

합병 존속회사인 (주)엘이티가 영위하는 주요 사업인 디스플레이 모듈공정 제조장비 사업은 전방 산업인 디스플레이 산업과 밀접하게 연관되어 있으며, 디스플레이 산업의 업황에 큰 영향을 받습니다.
또한, 합병 소멸회사인 케이맥(주)가 영위하는 디스플레이 및 반도체 전공정 제조장비 사업 역시 전방산업인 디스플레이 및 반도체 산업과 밀접한 관계를 맺고 있기 때문에, 상기 2개사가 영위하는 주요 사업들은 국내외 경기환경에 큰 영향을 받습니다.

2021년 1월 발표된 국제통화기금(International Monetary Fund, 이하 "IMF")의 '2021년 수정 세계경제전망'에 따르면, 2021년 5.5% 및 2022년 4.2%의 경제성장이 이루어질 것으로 전망하고 있습니다. 이는 작년 10월 전망치인 5.2%에 비해 0.3%p 올린 수치로 2020년 하반기 백신 사용이 승인된 일부 국가로부터 백신접종이 시작되며 판데믹이 진정국면으로 전환될 수 있다는 기대감에 기인한 것으로 보입니다.
하지만 2020년 말 변이 바이러스의 출현과 이로 인한 감염 증가, 국가 봉쇄, 백신 유통상의 차질 등 부정적 요인은 여전히 경제성장의 위험요소로 남아있다고 밝혔습니다
.
이에 따라 COVID-19는 아직도 합병 존속회사 및 소멸회사가 영위하고 있는 사업 전반의 업황에 영향을 줄 수 있는 상황입니다. 따라서 이와 같이 국내외 경기 둔화가 장기화될 경우, 주요 사업 및 전방 산업 전반의 부진이 지속되어 존속회사 및 소멸회사의 영업환경에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[가-2. COVID-19 확산에 따른 위험]

2019년 말 중국 후베이성 우한지역에서 발생한 신종 코로나 바이러스(COVID-19)는 급속도로 확산되어, 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 국제적 공중보건 비상사태(판데믹)를 선포하였습니다. COVID-19는 초기 아시아 지역에서 확산된 이후 미국, 유럽 등 전세계로 확산되어 글로벌 경제에 부정적 영향을 미치고 있습니다.
향후 COVID-19 확산이 실제 경기회복 및 금융시장에 어떠한 영향을 미칠지는 사전적으로 예측이 불가한 상황입니다. 투자자들께서는 경기침체로 인한 소비와 투자의 위축의 장기화 및
금융시장 심리 악화, 미중 무역 갈등의 심화 가능성, 추후 보호무역주의 강화 등
존속회사 및 소멸회사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 요인이 상존함에 유의하시기 바랍니다.

[가-3. 디스플레이 산업의 둔화 가능성으로 인한
위험
]

디스플레이 시장의 전체 규모는 정체되는 모습을 보이나, 지속적인 제품개발 및 생산라인 확충, 개조 등으로 인하여 존속회사 및 소멸회사의 제품에 대한 수요는 지속될 것으로 예상됩니다. 다만,
글로벌 경기 악화로 인한 투자 감소 등으로 인하여 디스플레이 공정에 대한 수요가 존속회사 및 소멸회사의 예상만큼 이루어지지 않을 경우 당사에게는 부정적인 영향을 끼칠 것으로 예상됩니다. 또한 향후 디스플레이 관련 공정이 존속회사 및 소멸회사의 기술과 관련이 없는 쪽으로 진행될 경우 존속회사 및 소멸회사의 사업에 부정적인 영향이 예상됩니다.
투자자 여러분께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

[가-4. 산업 특성에 따른 교섭력 열위 위험]

산업의 특성상,
디스플레이 패널 제조업체들은 존속회사 및 소멸회사를 포함한 장비 제조업체와 비교하여 우월한 교섭력을 가지고 있습니다.
존속회사 및 합병회사는 이러한 매출처 편중에 따른 위험 축소를 위해 해외 판매채널 확대와 품목 다양화를 위해 노력하고 있습니다. 하지만, 이러한 대응을 통한 위험의 축소는 제한적으로,
산업의 특성상 고객과의 교섭력 열위로 인해 납품가격 인하 등의 압박으로 수익성이 저하될 위험이 상존하고 있으며, 디스플레이 패널 제조 회사의 요구사항 등을 거부 또는 불이행할 경우 납품 물량 삭감, 납품 제한 등의 조치가 취해질 수 있는 위험이 있으므로 이점 유의하시길 바랍니다.

[가-5. 전방산업에서 요구하는 기술 개발 실패 위험]

존속회사 및 소멸회사는 디스플레이 업계의 트렌드 및 기술의 발전에 따라 전방산업을 영위하는 제조업체로부터 요구받는 사양의 제품을 주로 생산하고 있으며,
안정적
매출 및 수익성 확보를 위해서는 전방산업이 요구하는 높은 내구성과 기술적 대응 등을 강화하고 유지하는 등 핵심역량을 다져야 합니다.

이와 같은 산업의 특성상 연구/개발 활동이 지속적으로 이루어져야 합니다.
존속회사 및 소멸회사
는

연구개발비용으로 2020년 말 기준 각각 849백만원, 2,993백만원을 집행하였으며, 이는 각사 총 매출액의 4.03% 및 3.83%에 해당하는 금액으로, 양사는 연구개발에 지속적인 투자를 계속하고 있습니다.

하지만
양사가 향후 기술 및 제품에 대한 전방업체의 요구에 빠르게 대응하지 못하거나 충분한 생산 능력을 확보하지 못하는 경우 고객사 이탈이 발생할 수 있습니다. 또한, 연구개발의 특성상 연구개발에 따른 실적이 나오는 데에는 상당한 시간이 필요하며, 실패의 위험도 있습니다. 만약 인력 및 기술유출이 발생하거나 연구개발의 실패가 지속될 경우, 기술 경쟁력이 약화되어 매출증대 및 사업추진 등에서 어려움을 겪게 되며, 이는 양사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[가-6. 납기 준수 및 고객 요구사양 충족 실패 위험]

납기 준수, 매출처 요구사양 충족 등은 존속회사 및 소멸회사가 영위하고 있는 디스플레이 검사 및 제조용 장비산업의 주요한 경쟁요소 입니다. 존속회사 및 소멸회사는 과거 매출처가 요구하는 납기 및 요구사양 충족을 통해 안정적인 협력관계를 유지하여 오고 있으나, 향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 존속회사 및 소멸회사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[가-7. 환율 변동에 따른 수익성 위험]

합병당사는 영위사업의 원재료 구입 및 매출대금 회수와 관련하여 달러(USD)의
환율 변동위험에 노출되어 있습니다.

소멸회사가 영위하고 있는 주요 사업인 반
도체 및 디스플레이 제조공정 검사장비로
동사는 글로벌
디스플레이 제조업체를 주요 거래처로 확보하고 있습니다.
존속회사의
2020년 및 2019년 기준 매출액
중 수출이 각각 58.38%, 87.72%로 수출에 대한 비중이 굉장히 높으며, 소멸회사 또한 2020년 및 2019년 기준 매출액 중 수출 비중이 각각 76.33%, 84.63%으로 합병당사회사는 환율 변동 위험에 크게 노출되어 있습니다. 특히,
현
재 양
사는

매출의 상당부분을
달러화로
거래하고
있
어 미국 달러화 환율의 변동에 따라 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

실제로 2017년 중 외환시장 변동성 확대로 2017년초 1,208.5원이었던 원/달러 환율이 2017년말 1,071.4원으로 약 11.3% 하락하며, 환 관련 손실 규모가 확대된 바 있으나, 2018년과 2019년도에는 원/달러 환율이 점차 상승세를 보이며, 환 관련 손익이 개선되는 모습을 보이고 있습니다.

최근 부각되고 있는 주요 선진국들의 보호 무역주의 및 미중 무역전쟁 이슈, 미국을 비롯한 주요국들의
통화정책 등으로 환율 변동성은 확대될 수 있으며, 이는 합병 당사회사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[존속회사의 사업위험 : (주)엘이티]

[가-8. 고객사 스마트폰 매출 감소 위험]

스마트폰 플래그십 모델, 중저가 모델 시장 경쟁이 심화되면서 존속회사의 최종고객사인 삼성전자의 스마트폰 시장 시장점유율은 점차 하락하는 추세를 보이고 있습니다.
최
종고객사가 스마트폰 출하량 증가 및 점유율 회복을 하지 못하거나 존속회사가 납품하는 부품이 적용되는 모델의 제품 판매가 감소할 경우, 존속회사의 매출 하락에 직접적인 영향이 있습니다. 또한 존속회사에서 스마트폰 시장의 패러다임 변화에 대응하지 못하여 삼성전자의 당사 제품에 대한 수요가 크게 감소될 경우 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 가능성도 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[가-9. 도포기 및 조립기 시장 점유율 하락 위험]

존속회사는 독보적인 기술력과 안정적인 품질력/고객대응력을 바탕으로 고객사 내 도포기, 조립기 생산업체 중에서 지속적으로 독점적 지위를 확보하고 있습니다.
하지만, 국내 고객사 생산정책이 변경되거나, 잠재경쟁사 제품 출시 이후 각 경쟁사간 점유율 확대를 위한 공격적인 제품 가격 인하 등 경쟁이 심화되거나, 존속회사가 고객사의 납기, 품질 요구 수준을 충족하지 못할 경우 존속회사의 시장점유율이 감소할 수 있습니다.
존속회사는 고객사와 우호적인 관계 유지, 기술경쟁력 확보 등으로 경쟁우위를 지속 확보하려 하고 있으나,
충분한 대응을 하지 못하여 시장점유율 하락으로 이어지게 될 경우, 매출 감소 및 수익성 악화로 이어질 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[가-10. 디스플레이 제조장비 시장 경쟁심화 위험]

존속회사의 매출은 일부 소수 매출처에 집중되어 있으며, 매출처 내 경쟁사가 존재합니다. 해당 매출처 내 경쟁은 심화되고 있으며, 전방산업의 확장에 따른 후방산업 내 신규 경쟁사의 진입 가능성 또한 지속적으로 존재합니다. 존속회사는 잠재적인 경쟁사 대비 경쟁우위를 확보하기 위하여 매출처와 우호적인 관계 유지 및 지속적인 커뮤니케이션을 통해 매출처에서 요구하는 장비를 개발하고자 노력하고 있습니다.
다만, 향후 품질, 기능, 가격 등의 측면에서 존속회사 제품 대비 우월한 경쟁회사 제품이 출시될 경우 고객사의 존속회사 제품에 대한 수요가 감소함으로 향후 존속회사의 성장성 및 수익성이 하락할 수 있으니, 이점 유의하시기 바랍니다.

[가-11. 수주물량 미확정 위험]

존속회사는 고객사부터 주문을 받아 제품을 생산하여 판매를 하는 공급업체 이기 때문에 최종 완제품 생산자의 제품 생산계획에 따라서 생산량이 결정됩니다.
통상적으로 향후 3개월분의 예정 납품물량을 기반으로 생산하고 있으며 이외의 중장기적인 확정 수주물량이 결정되어 있지 않습니다.
존속회사의 제품은 매년 새로운 모델이 추가되고 있으나,
향후 수주상황(수주물량, 수주잔고 등)은 정확히 예측할 수가 없으며, 이러한 매출구조는 존속회사 매출처의 고객사인 휴대폰 및 TV 제조업체의 기존 생산 중인 모델 단종 및 신규 모델 개발 지연 등이 발생할 경우 존속회사의 매출액 감소현상 및 수익성에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[가-12. 신기술 변화에 따른 위험]

존속회사가 영위하는
디스플레이 패널 모듈공정 장비 제조업은 꾸준한 제품 연구개발이 필요한 사업
으로 당사는 차세대 디스플레이 패널을 위한 장비 개발 등을 위해
인력확보 및 독자적인 기술개발을 위해 노력하고 있습니다. 그러나 고객사가 원하는 제품 개발에 실패하는 등 기술의 급격한 변화에 적절한 대응을 하지 못할 경우 향후 존속회사의 매출액과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[가-13. 주고객사 점유율 변동에 따른 성장률 둔화 위험]

신고서 제출일 현재, 세계 OLED 패널 시장은 삼성디스플레이, LG디스플레이 2개사가 90% 이상을 독점하고 있고, 관련 제조장비 회사와 함께 기술개발 또한 선도하고 있습니다.
존속회사는 삼성디스플레이에 대한 매출비중이 약 97% 수준으로 존속회사의 사업성과는 삼성디스플레이의 사업성과에 직접적이고 중대한 영향을 받습니다.

하지만 중국 기업들이 중국 정부의 정책적 지원에 힘입어 OLED 관련 산업에 대규모 투자를 진행하고 있고,
중국 스마트폰 업체들은 중국내의 막대한 스마트폰 시장을 바탕으
로 점차 OLED 사용 비중을 늘리고 있습니다. 이에 따라 향후 OLED패널 시장 내 경쟁이 더욱 치열해질 전망입니다. 중국 업체들의 약진이 가속화 될 수록 주 고객사인 삼성디스플레이의 사업성과 부진이 초래되며 존속회사 또한 이에 따라 사업성과가 악화 될 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[가-14. 핵심연구인력 이탈 위험]

존속회사가 영위하는 디스플레이 제조장비 제조업의 특성상 안정적인 매출과 수익성을 확보하기 위해서는 높은 기술력을 바탕으로 제조사의 요구에 따라 빠른 시일 내에 개발에서부터 장비인도까지 가능하도록 핵심역량을 확보하여야 합니다.
존속회사는 전직원의 3/4 이상을 R&D 인력으로 구성하여 끊임없는 기술혁신을 위해
투자를 지속하고 있습니다.

하지만 업체간 치열한 연구인력 확보 경쟁 및 타사의 스카우팅 등 존속회사 연구인력의 유출에 대한 위험은 상존하고 있으며 존속회사 주요인력의 유출시 존속회사의 기술적 노하우나 연구개발실적이 외부유출되어 영업환경에 부정적인 영향을 발생시킬 수 있는 바, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[소멸회사의 사업위험 : 케이맥
(주)
]

[가-15.
신
규사업 관련 위험]

소멸회사의 연구개발인력은 주력사업인 Display Panel 제조업과 더불어 반도체산업을 위한 장비의 연구 개발 또한 병행하고 있습니다. 그러나 꾸준한 연구개발 및 기술확보에 성공하더라도 주요 반도체 제조업체로부터 수주를 받지 못하여 시장진입에 실패할 가능성이 있으며, 신규시장으로의 진입인 만큼 기존 반도체 장비업을 영위하던 기업과의 기술경쟁에서 도태될 위험 역시 상존하고 있습니다.
향후 반도체시장의 수급이 안정기에 접어들 경우 반도체 업계 전반에 걸친 설비투자가 감소할 수 있으며, 이같은 전방산업의 둔화는 소멸회사의 사업영역 확장에 부정적인 영향을 끼칠 위험이 존재하는 점, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[가-16. 시장점유율 하락 위험]

소멸회사는 광학측정의 원천기술 및 설계기술, Mechatronics 기술, Nano 계측, S/W 기술 및 기타 화학 관련 분석/측정 기술을 기반으로 하는 산업용 초정밀 분석, 측정장비에 관련된 핵심기술을 보유하고 있으며 업계내 독보적인 기술력과 안정적인 품질력/고객대응력을 바탕으로 메이져 디스플레이 제조사에 납품하고 있으며 세계시장에서도 높은 점유율을 보유하고 있습니다.
소멸회사는 현재 보유한 고객사와 우호적인 관계 유지, 기술경쟁력 확보 등으로 경쟁우위를 유지할 수 있도록 끊임없는 노력을 기하고 있으나, 고객사의 생산정책이 변경되거나, 소멸회사가 고객사의 납기, 품질 등의 수준을 충족하지 못할 경우 소멸회사의 시장점유율이 감소할 수 있으며, 이는 매출 감소 및 수익성 악화로 이어질 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[가-17. 디
스플레이 검사기기 시장 경쟁심화 위험]

소멸회사는 소수의 고객사로부터 매출의 대부분이 발생하며, 매출처 내 경쟁사가 존재합니다. 해당 매출처 내 경쟁은 심화되고 있으며, 전방산업의 확장에 따른 신규 경쟁사의 진입 가능성 또한 지속적으로 존재합니다.
소멸회사는 잠재적 경쟁자 대비 경쟁우위를 확보하기 위하여 매출처와 우호적인 관계 유지 및 지속적인 커뮤니케이션을 통해 매출처에서 요구하는 사양에 부합하며 혁신적인 장비를 개발하고자 상시 노력하고 있습니다. 다만,
향후 품질, 기능, 가격 등의 측면에서 소멸회사 제품 대비 우월한 경쟁회사 제품이 출시되어 고객사와의 관계를 유지하지 못할 경우, 소멸회사 제품의 수요가 감소함으로 향후 성장성 및 수익성이 하락할 수 있으므로 투자자께선 이점 유의하시기 바랍니다.

[가-18. 신기술 변화에 따른 위험]

소멸회사가 영위하는 디스플레이 및 반도체 검사장비 사업의 경우 꾸준한 제품 연구개발이 필요한 사업으로 소멸회사는 차세대 디스플레이 패널 및 반도체를 위한 장비 개발 등을 위해 인력확보 및 독자적인 기술개발을 위해 노력하고 있습니다. 그러나 고객사가 원하는 제품 개발에 실패하는 등 기술의 급격한 변화에 적절한 대응을 하지 못할 경우 향후 소멸회사의 매출액과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[가-19. 기타 세계무역상황에 따른 위험]

세계 각국의 무역분쟁(미중 무역분쟁, 한일 무역분쟁, 대영제국의 EU탈퇴 등)이 지속되어 세계 경기가 악화될 시, 정부의 소재/부품/장비산업 지원 정책에도 불구하고 소멸회사가 속한 산업에 악영향을 미칠 수 있습니다. 또, 미국 정부의 대 중국 수출규제, 기술 이전 금지 등 각종 제재가 지속될 경우에도 소멸회사의 사업에 악영향을 미칠 수 있습니다.

[가-20. 공사형 매출에 수반되는 위험]

디스플레이 및 반도체 제조장비 사업은 고객사별 적용 환경 및 제품사양이 다르고 요청사항 또한 제조라인 설계 또는 목적에 따라 세분화되어 있기 때문에 일정하지 않은 요구조건에 수반되는 각종 리스크가 (설계변경, 고객사의 Claim에 따르는 납기 지연 가능성 등) 상존합니다.

더불어 이러한
공
사형 프로젝트의 경우 본질적으로 장기간에 걸쳐 진행하게 되므로 원자재 비용 및 인건비 등 예상치 못한 변수에 노출될 수 있으며, 대금회수 리스크가 상대적으로 높아 예상치 못한 손실이 발생할 수 있는 바, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

회사위험

[존속회사, 소멸회사의 공통 회사위험 : (주)엘이티, 케이맥(주)]

[나-1. 지배구조 변경에 따른 위험]

본 합병 완료 시, 존
속회사의 최대주주 및 특수관계인
지분은 52.56% 에서

41.95%
로 변동될 것으로 예상되며, 최대주주 변경은 없습니다. 최대주주 및 특수관계인의 지분율이

10.61
%p 감소하나,
지배력에 유의한 변동은 없을 것으로 판단됩니다. (주)엘이티는 존속회사로 계속 남아있게 되며, 케이맥(주)는 해산할 예정임을 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.

[존속회사의 회사위험 : (주)엘이티]

[나-2. 성장성 및 수익성 지표 악화 위험]

존속회사는 에이치비콥그룹으로 편입이 된 2018년 이후 존속회사의 주요 매출은 조립기(FoD) 제품이였으며, 2019년은 조립기 및 도포기 이외 UTG 적측 Lamination 장비매출이 추가되었습니다. 존속회사는 2016년 이후 매년 Mobile/TV 향 디스플레이 후공정 모듈 장비를 단기간내 개발하여 End-User의 특화된 요구에 대응하여 제품을 납품하고 있습니다.
이러한 노력에도 불구하고, 비교적 짧은 라이프 사이클을 지닌 디스플레이 장비 특성상, 고객사의 최종제품 성능개선에 부합하는 신규 장비를 개발, 생산해내지 못한다면, 존속회사의 매출에 부정적인 영향이 있을 수 있는점 투자자께서는 유념해 주시기 바랍니다.

[나-3. 재무안정성 관련 위험]

존속회사는 2020년말 기준 재무안정성 측면에서 동업종 평균 대비 양호한 수치를 보이고 있습니다. 하지만, 향후 존속회사의 실적 부진 등으로 수익성이 저하될 경우 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 부득이하게 존속회사의 사업 영위에 있어 차입금이 필요하게 될 경우 차입금 의존도는 증가할 수도 있으며, 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[나-4. 매출채권 및 기타채권 관련 위험]

존속회사의 2020년 말 연결기준 매출채권 규모는 총 1,919백만원으로 매출액 대비 9.1%, 총자산대비 2.9%를 차지하고 있습니다. 존속회사의 주요 고객사는 글로벌 대기업으로 기업 신용도가 매우 높으며, 매출채권은 안정적이고 대부분 3개월 이내의 채권입니다. 2020년 말 기준 1년 이상 보유하는 매출채권은 현재 없으며, 이에 따라 대손충당금도 없습니다.
그러나, 향후 영업환경의 악화로 매출채권 부실화가 발생하거나 회사 규모가 성장하는 과정에서 신규 매출처로부터의 매출채권 미회수 등 매출채권을 적절히 관리하지 못하여 미회수 채권이 증가할 경우, 존속회사의 현금흐름과 재무안정성에 위협요인이 될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[나-5. 매출처 편중 위험]

(주)엘이티가 공급하는 디스플레이 제조용 장비는 고객사의 요구에 따라 주문 생산 방식으로 제작되며, 소수 거래처의 주문에 의하여 제품이 생산되므로 특정 매출처에 대한 매출의 집중도가 높습니다. 이러한 특징으로 인하여 특정 매출처 한곳에 대한 매출액 비중은 2017년 98.4%, 2018년 81.0%, 2019년 90.4%,
2
020년
96.6
%
로
매우 높은
매출비중도를 유지하고 있습니다.
향후, 존속회사가 매출처의 품질, 납기 수준, 신제품 개발 등의 요구 수준을 충족시키지 못하거나, 매출처와의 관계 악화, 고객사의 매출 부진 등 기타 사유가 발생하게 되면 존속회사의 실적이 크게 감소할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[나-6. 재고자산 진부화에 따른 평가손실 위험]

존속회사의 연결기준 재고자산은 2017년말 5,137백만원, 2018년말 2,389백만원, 2019년말 1,027백만원으로 지속적으로 감소하는 모습을 보이고 있습니다. 2017년부터 2019년까지 3개년 동안 매출액 대비 재고자산 비중은 꾸준히 감소하였습니다. 그러나, 2020년도 말 기준, 매출액은 전년대비 55.0% 감소하였지만, 재고자산은 전년대비 359백만원 증가하였습니다.
향후 디스플레이 장비 및 신규 장비가 고도화될 수록 납품주기가 길어짐에 따라, 재고자산회전율이 감소할 수 있습니다. 또한, 외형성장에 따른 재고자산의 지속적인 증가나 대내외 영업환경 변화에 따른, 갑작스런 납품 중단 등이 발생하는 경우, 재고자산의 진부화 및 폐기가 발생하여 대규모 손실이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[나-7. 현금흐름 관련 위험]

존속회사는 2017년 이후 영업활동으로 인한 현금흐름이 감소하는 추세이며, 이는 존속회사 매출액의 변화 및 이자 지급 등에 기인합니다. 존속회사의 영업현금흐름은 2017년도부터 최근 사업연도인 2020년까지 양(+)의 현금흐름을 보였습니다. 또한, 존속회사는 2020년 유상증자 공모자금(IPO)으로 인해 현금및현금성자산은 35,365백만원 수준으로 증가하였습니다.
향후, 추가적인 대규모 시설투자가 발생하거나 관련 사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 존속회사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[나-8. 상환전환우선주부채 관련 위험]

존속회사는 증권신고서 제출일 현재 상환전환우선주 1,745,460주를 발행하였습니다. 동 주식은 코스톤라이트닝사모투자합자회사(1,274,000주(19.33%)) 및 코스톤성장전략엠앤에이사모투자합자회사(471,460주(7.15%))가 소유하고 있습니다.
해당 주식은 합병 이후 전환권 행사로 인해 발행될 수 있는 주식이며, 합병 이후 2021년 08월 ~ 2023년 08월 기간 내 상환권 청구가
발생할 수 있으며,

20
21년 03월 31 기준
최대 상환원금 18,203백만원 및 상환이자 885백만원에 대한
상환재원 마련 등을 위해 존속회사 보유 현금성 자산 및 향후 발생하는 영업수익 등의 소진이 발생할 수 있는 점 투자자께서는 유념해 주시기 바랍니다.

[나-9. 연구개발 활동 및 특허 관련 위험]

존속회사는 2020년 말 기준 총 직원수의 3/4 이상이 R&D 개발인력으로, 매출액 대비 연구개발비 비중은 2018년 1.64%에서 2020년 8.06%로 지속적으로 상승했습니다. 연구개발비용 중 가장 큰 비중을 차지하는 부분은 연구소 직원의 인건비이며, 원자재비용의 경우 2019년 642백만원에서 2020년 91백만원으로 감소하였습니다. 지속적인 존속회사 규모의 성장을 위해서는 꾸준한 신규 장비에 대한 연구 개발 활동이 진행되고 있습니다.
그러나 향후 존속회사의 시장 점유율 확대 및 후발주자들의 시장 참여 확대에 따른 경쟁 심화 시 특허권 관련 분쟁이 발생할 수 있으며, 결과적으로 존속회사 영업상황 및 재무실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[소멸회사의 회사위험 : 케이맥(주)]

[나-10. 성장성 및 수익성 지표 악화 위험]

소멸회사의 주요 매출은 LCD/OLED용 박막두께, 색도, 점등 검사 및 측정 장비이며, 2016년 OLED in-Line용 장비가 출시되며 2017년 부터 본격적인 매출성장을 이루었습니다. 소멸회사는 2019년 이후 반도체, VR/AR 산업에 진입하기 위해 관련 디스플레이 패널 검측장비 제품화를 진행중에 있습니다.
이러한 노력에도 불구하고, 신규산업 진입에 필요한 장비를 개발, 생산하지 못하고 기존 고객사 요구에 빠르게 대응하지 못한다면, 소멸회사의 매출에 부정적인 영향이 있을 수 있는점 투자자께서는 유념해 주시기 바랍니다.

[나-11. 재무안정성 관련 위험]

케이맥(주)는 부채비율이 2020년 기준 138.6%이며, 2017년 50.8%에서 2018년 53.4%, 2019년 96.1%로 지속적으로 자본대비 부채 비중이 증가하였습니다. 2020년도말 기준 매출채권회수를 통해 현금 및 현금성 자산은 전년대비 4,294백만원 증가함에도 불구하고, 전방 고객사들의 투자정체에 따른 소멸회사의 수익성이 악화되어 지속적으로 이익잉여금이 감소했을 뿐 아니라, 수익성 악화에 따른 자본성 자금조달의 어려움으로 2020년 부채비율은 138.6%로 전년대비 상승하였습니다.
향후, 업황 변동 및 경쟁심화등으로 예상되는 현금흐름을 창출하지 못할 경우 소멸회사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[나-12. 매출채권 및 기타채권 관련 위험]

소멸회사의 2019년 말 연결기준 계약자산 포함 매출채권 규모는 총 45,955백만원으로 전년대비 19.7% 증가했으며 매출액 대비 73.0%, 총자산 대비 53.2%를 차지하고 있습니다. 2020년도 말 기준 매출채권잔액은 중국고객사 향 매출채권의 회수로 전년대비 매출채권 잔액은 10,230백만원 감소하였으며 매출액 대비 매출채권 수준은 45.7%로 감소했습니다. 그럼에도 불구하고 자산총계 대비 매출채권 비율은 51.7%로 높은 수준입니다.
향후, 고객사의 신용등급 하락 및 부도 가능성에 따라, 더 이상 합리적으로 회수를 기대할 수 없는 경우 제각되어 재무안정성에 부정적인 상황이 발생할 수 있는 점 투자자께서는 유념해주시기 바랍니다.

[나-13. 재고자산 진부화에 따른 평가손실 위험]

소멸회사의 연말기준 재고자산은 2017년말 2,157백만원에서 2020년말 10,539백만원으로 크게 증가함과 동시에 재고자산 회전율은 2017년말 25.9회에서 2020년 말 6.7회로 크게 하락하였습니다. 2019년말 기준 동종업게 평균 재고자산회전율은 6.2회였으며 소멸회사는 5.0회였습니다.
재고자산의 지속적인 증가로 관리비용의 증가, 재고자산의 가치 감소등의 영향이 있을 수 있으며, 전방산업의 경기악화 및 중소형 고객사들의 부도 등 대내외 영업환경 변화로 고객사의 장비 매출 대금 지급 불가 등의 이슈가 발생했을 경우, 재고자산의 진부화 및 폐기가 발생하여 소멸회사에 대규모 손실이 발행할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다
.

[나-14. 현금흐름 관련 위험]

소멸회사의 연결기준 영업활동으로 인한 현금흐름은 2020년 11,166백만원을 제외하고 2017년부터 2019년까지 3개년 연속 음(-)의 흐름을 보였습니다. 2017,2018년 소멸회사는 매출액 증대에도 불구하고, 영업현금흐름이 마이너스였던 이유는 2017년부터 중국향 고객사 매출이 증가한 영향에 기인합니다.
향후 소멸회사는 계획중인 영업활동이 원활히 이루어지지 않고, COVID-19의 지속 영향으로 경기 악화가 진행되며, 투자심리 위축에 따른 재무활동으로 인한 자금조달 역시 어려워질 수 있습니다. 이로인해, 소멸회사의 유동성 위험을 초래할 수 있는점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[나-15. 차입금 관련 위험]

소멸회사의 연결기준 총 차입금은 2019년 말 기준 24,397백만원에서 2020년 말 기준 14,661백만원으로 9,736백만원 감소하였습니다. 이와 더불어, 차입금의존도도 28.2%에서 21.2%로 감소하였습니다. 이에 반해, 차입금으로 인한 이자비용 수준은 2019년 1,421백만원에서 2020년말 기준 1,476백만원으로 다소 증가하였습니다.
향후, 급격한 경기변동이나 예상치 못한 상환으로 인해 차입금의 만기연장이 불가능 하거나 대규모 차입금 상환 압력 등의 차입금 상환 계획에 부정적인 영향이 있을 수 있으며 이 경우 소멸회사는 유동성 위험이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[나-16. 연구개발 활동 및 특허 관련 위험]

소멸회사의 매출액 대비 연구개발비 비중은 2018년 1.5%에서 2020년 3.8%로 지속적으로 상승했습니다. 연구개발비용 중 가장 큰 비중을 차지하는 부분은 원자재비용이며, 디스플레이 산업 뿐 아니라, 반도체 산업으로의 진출 및 World Class 300 정부과제 수행을 위해 지속적으로 연구개발비를 투자하고 있습니다.
이러한 노력에도 불구하고, 고객사가 요구하는 수준의 기술 개발에 실패할 수 있는 점, 투자자께서는 유의해 주시기 바랍니다.

기타 투자위험

[다-1. 합병신주 추가상장에 따른 유통주식 증가 위험]

본 합병으로 케이맥(주) 기명식 보통주식(1주당 합병가액:
3,118
원) 1주당 (주)엘이티 기명식 보통주식(1주당 합병가액:
16,191
원)이 0.
1925541주
의 비율로 합병신주가 배정되어 발행됩니다.

합병 신주 상장 예정일(2021년 07월
20
일
)에 (주)엘이티의 보통주식 7,414,020주가 추가 상장될 예정이며 발행 주식수 증가에 따른 매도 물량 증가 시 주가하락이 발생할 수 있습니다. 이 점 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

또한, 합병 이후, 존속회사 (주)엘이티의 상환전환우선주

1,745,460
주의
주식이 모두 보통주로 전환될 경우,
발행주식수가 증가해 존속회사의 주가하락이 발생할 수 있는점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[다-2. 주식매수선택권(스톡옵션) 행사로 인한 주가희석 관련 위험]

증권신고서 제출일 현재 기준 존속회사인 (주)엘이티가 임직원 등에게 부여한 주식매수선택권의 잔존 수량은 351,680주이며, 소멸회사인 케이맥(주)이 임직원 등에게 부여한 주식매수선택권의 잔존 수량은 603,360주입니다.

따
라서, 합병비율에 따라
소멸회사의 주식매수선택권을 통해 발행될 수 있는 존속회사 보통주 물량은 최대
116,179
주이며,
존속회사 및 소멸회사의 기부여된 주식매수선택권을 통해 발행될 수 있는 합병신주 보통주 물량의 합계는 467,859주입니다.

합병 완료 이후 해당 상환전환우선주식의 전환권 행사와 잔존 주식매수선택권 행사로 보통주 발행 주식 수가 증가할 경우, 이는 존속회사의 지분희석 및 주가 하락 등에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[다-3. 관련 법령상의 규제 또는 특칙 관련 위험]

본 합병 계약은 체결과 동시에 효력이 발생하는 것으로 하되, 본건 합병과 관련하여 필요한 정부기관의 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리 중 합병 당사회사들의 영업에 중대한 영향을 미치는 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리가 확정적으로 거부된 경우에는 본건 합병계약은 해제될 수 있습니다.
(주)엘이티와 케이맥(주) 모두 자산총액 또는 매출액이 2조원 미만이므로 "대규모회사 외의 자"에 해당되어 사후신고 대상이며, 이에 따라 기업결합 행위를 완료한 이후 신고할 예정입니다. 아울러 본 합병은 계열회사 간 합병으로서 기업결합 신고요령(공정거래위원회 고시 제2018-8호)에 따른 간이심사대상 기업결합에 해당합니다. 신고서 제출일 현재 본건과 관련하여 법령상의 규제 및 특칙에 위배되는 사항은 없습니다.

[다-4. 소멸회사 매매거래정지 관련 위험]

주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률 제65조에 의거하여 기존의 소멸회사의 1개월 이상의 구주권 제출기간은 폐지되고 병합기준일부터 2주 전까지 주식병합공고 및 통지만 필요하며, 이에 따라 합병신주는 기존의 구주권 제출기간 종료 익일이 아닌 병합기준일에 효력이 발생하게 됩니다. 그리고
기존의 구주권 제출기간 종료일에 상응하는 주식병합 권리확정 기준일(병합기준일의 전영업일)의 전영업일인 2021년 06월 29일부터 합병신주 상장일 전영업일인 2
021년 07월
19
일까지
소멸회사 케이맥(주)의 매매거래가 정지될 예정이오니 이점 유의하여 주시기 바랍니다
.

[다-5. 인력 인수 관련 위험]

합병계약이 정하는 바에 따라 소멸회사의 모든 직원은 소멸회사에서와 동일한 근로조건으로 존속회사의 직원이 될 예정입니다. 다만, 소멸회사 등기이사 및 감사의 지위는 본건 합병의 효력 발생과 함께 소멸합니다. 합병계약에 따라 합병 이전에 취임한 존속회사의 이사의 임기는 상법 제527조의4에도 불구하고, 합병 전의 임기를 적용하기 때문에 존속회사의 경영진의 변동은 발생하지 않습니다.
다만, 본건 합병에 따라 존속회사에 새로이 취임할 이사는
사내이사 문성준, 이재원이
있으며, 그 임기는 본건 합병의 효력 발생일에 개시됩니다.

[다-6. 존속회사 주식가치의 변동 위험]

본건 합병으로 케이맥(주) 기명식 보통주식 1주당 (주)엘이티 기명식 보통주식
0.1925541
주의 비율로 합병신주가 배정되고, 상기의 합병비율은 존속회사와 소멸회사의 합병 이사회결의 후 주가 변동에 따라 추가 조정되지 않습니다. 이에 따라 케이맥(주) 주주가 합병에 따라 배정받게 되는 (주)엘이티의 보통주식의 주식가치 변동 위험이 존재합니다. 또한, 합병 당사회사의 합병가액과 주식매수청구권에 대한 합병 당사회사의 주식매수 제시가격은 관련 법령에 따라 산정되었으나, 산정 기간의 차이로 합병가액과 주식매수청구권에 대한 합병 당사회사의 주식매수 제시가격은 서로 상이하오니 투자자께서는 이점 참고하시길 바랍니다.
본건 합병은 주권상장법인간의 합병으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5제1항제1호에 의거하여 합병가액을 산정한 후 이를 기초로 합병비율을 산출하였으며, 외부 평가기관의 평가는 받지 않았습니다.

[다-7. 소액주주의 소송제기 가능성에 대한 위험]

합병 당사회사의 소액주주들은 절차상 하자나 합병비율이 불공정하다는 이유 등으로 본건 합병과 관련하여 합병 무효의 소를 제기할 가능성이 있습니다. 합병 무효의 소가 제기되어 합병 무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우 합병 자체가 무효로 돌아갈 위험이 있습니다. 본건 합병은 상법 등 관련 법에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있으나, 실제 법령 위반 여부 혹은 법원의 최종 위법 판단 여부와는 별개로 본건 합병과 관련하여 소액주주 등의 소송이 제기될 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다.

[다-8. 추가 자금 소요 관련 위험]

본건 합병 과정에서 주식매수청구권의 행사 및 채권자 이의 제출로 인하여 합병 완료시 까지 추가적인 자금이 필요할 수 있습니다. 주가하락으로 인해 (주)엘이티와 케이맥(주)의 주가가 주식매수청구권 협의 가격 보다 낮은 경우 주식매수청구권 행사 규모 확대로 양사의 재무안정성에 부담을 초래할 수 있고, 합병 이후 존속회사인 (주)엘이티의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[다-9. 합병승인 주주총회에서 합병이 무산될 위험]

본건 합병의 승인을 위한 존속회사와 소멸회사의 임시주주총회에서 참석주주 의결권의 3분의 2 이상과 발행주식총수의 3분의 1 이상의 승인을 얻지 못할 경우 합병이 무산될 수 있습니다. 존속회사인 (주)엘이티와 소멸회사인 케이맥(주) 중 1개사라도 합병 승인 임시주주총회에서 안건이 부결 될 경우 합병이 무산될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[다-10. 합병계약서 상의 계약 해제 조건 관련 위험]

본건 합병계약은 합병기일 이전에 합병계약서에 기재된 계약의 변경 및 해제조건과 같은 사유가 발생 시 해제될 수 있습니다. 특히,

(주)엘이티 및 케이맥(주)의 각 주주총회에서 본건 합병을 승인한 이
후
합병당사인 존
속회사와 소멸회사에 대하여 아래 (가) 또는 (나) 항의 사유 중 어느 하나가 발생하여 해당 당사가 본
계약을 해제하기로 상대방 당사에게 통보하는 경우 (단, 해당 당사는 상대방 당사와 사전 협의를 해야 함) 본 계약은 해제될 수 있다는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.
(가) 존속회사의 주주들의 주식매수청구로 인하여 지급하여야 할 주식매매대금의 합계액이 금 일백오십억(\15,000,000,000)원을 초과하는 경우
(나) 소멸회사의 주주들의 주식매수청구로 인하여 지급하여야 할 주식매매대금의 합계액이 금 일백오십억(\15,000,000,000)원을 초과하는 경우

[다-11. 적격합병 요건 충족 관련 위험]

2017년 12월 19일 법인세법 개정으로 2018년 1월 1일부터 법인세법상 적격합병 요건에 고용승계 요건이 추가되었습니다. 주요 내용을 살펴보면 합병등기일 1개월 전 소멸회사(피합병법인)에 종사하는 일정 근로자 중 존속회사(합병법인)가 승계한 근로자의 비율이 80% 이상이고 합병등기일이 속하는 사업연도의 종료일까지 그 비율 이상을 유지하도록 하고 있습니다.

(1) 적격합병요건의 충족
(주)엘이티와 케이맥(주)는 법인세법 제44조(합병 시 피합병법인에 대한 과세)에서 규정한 요건을 충족하고 있습니다. 해당되는 요건으로는 사업영위기간, 지분의 연속성, 사업의 계속성 및 근로자 고용 승계입니다.
(2) 적격합병의 사후관리요건의 충족
존속회사인 (주)엘이티는 법인세법 제44조의3(적격 합병 시 합병존속법인에 대한 과세특례)에서 규정한 요건을 충족하여야 예상대로 TAX risk를 제거할 수 있습니다. 해당되는 요건으로는 사업의 계속성, 지배주주 등의 연속성, 고용의 지속유지 등입니다.

본건 합병은 법인세법 제44조의 2항에서 요구하는 적격합병 요건을 모두 충족하여 적격합병에 해당할 것으로 예상되나 추후 사후관리요건이 미충족되는 사건이 발생하거나 세무당국으로부터 적격합병 요건 미충족이 결정되는 경우 주주나 회사가 세금을 부담할 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[다-12. 일정 변경 관련 위험]

본 증권신고서는 공시 심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무 진행과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다. 투자자 여러분께서는 신고서 내용이 정정될 수 있거나 일정이 변경될 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

합병등 관련 투자위험

1. 합병의 성사를 어렵게 하는 위험요소

가. 합병계약서 상의 계약 해제 조건

본 합병계약서에는 합병계약의 해제 및 효력 소멸 사유가 규정되어 있으며, 이와 같은 사유가 발생하는 경우 합병계약이 해제 또는 효력이 소멸됨으로써 본건 합병이 성사되지 아니할 수 있습니다. 

나. 합병승인 주주총회에서 합병이 무산될 가능성

본건 합병의 승인을 위한 존속회사인 (주)엘이티와 소멸회사인 케이맥(주)의 합병계약 승인을 위한 임시주주총회에서 각각 참석주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수의 승인을 얻지 못할 경우 합병이 무산될 수 있습니다.

다. 관련 법령 상의 인허가 또는 승인 등에 따른 합병 계약 취소의 위험

합병 계약은 체결과 동시에 효력이 발생하는 것으로 하되, 본건 합병과 관련하여 필요한 정부기관의 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리 중 합병 당사회사들의 영업에 중대한 영향을 미치는 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리가 확정적으로 거부된 경우에는 본건 합병계약은 해제될 수 있습니다.

본 합병
의 경우(주)엘이티와 케이맥(주) 모두 자산총액 또는 매출액이 2조원 미만이므로,
"대규모회사 외의 자"
에 해당
되어 사후신고 대상이며, 이에 따라 기업결합 행위를 완료한 이후 신고할 예정입니다.
아울러 본 합병은 계열회사 간 합병으로서 기업결합 신고요령(공정거래위원회 고시 제2018-8호)에 따른 간이심사대상 기업결합에 해당합니다. 신고서 제출일 현재 본건과 관련하여 법령상의 규제 및 특칙에 위배되는 사항은 없습니다.

라. 합병 당사회사 소액주주의 소송제기 가능성

합병 당사회사의 소액주주들은 절차상 하자나 합병비율이 불공정하다는 이유 등으로 본건 합병과 관련하여 합병 무효의 소를 제기할 가능성이 있습니다. 합병 무효의 소가 제기되어 합병 무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우 합병 자체가 무효로 돌아갈 위험이 있습니다. 그러나 본건 합병은 상법, 자본시장법과 금융투자업에 관한 법률등 관련 법령에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있습니다.

마. 기타 유의사항

본 증권신고서에 기재된 내용은 증권신고서 제출일 현재까지 발생되거나 확정된 것으로서 본 증권신고서 제출일 현재 증권신고서 상에 기재된 사항 이외에 본 합병에 영향을 미칠 수 있는 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익 상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

그러나 본 증권신고서에 의한 합병의 진행 과정에서 관계법령상의 인허가, 승인 및 관계기관과의 협의, 존속회사 및 소멸회사의 주주들의 합병반대통지 결과 등에 의해 합병의 일정이 변경될 수 있습니다.

(주)엘이티 및 케이맥(주)의 각 주주총회에서 본건 합병을 승인한 이
후
합병당사인 존
속회사와 소멸회사에 대하여 아래 (가) 또는 (나) 항의 사유 중 어느 하나가 발생하여 해당 당사가 본
계약을 해제하기로 상대방 당사에게 통보하는 경우 (단, 해당 당사는 상대방 당사와 사전 협의를 해야 함) 본 계약은 해제될 수 있습니다. 
(가) 존속회사의 주주들의 주식매수청구로 인하여 지급하여야 할 주식매매대금의 합계액이 금 일백오십억(\15,000,000,000)원을 초과하는 경우
(나) 소멸회사의 주주들의 주식매수청구로 인하여 지급하여야 할 주식매매대금의 합계액이 금 일백오십억(\15,000,000,000)원을 초과하는 경우

상기 내용은 관계기관 등과의 협의과정 및 2021년 05월 31일 예정인 주주총회 결과에 따라 변경될 수 있음을 알려드립니다.

주주 및 투자자는 투자의사를 결정함에 있어 본 증권신고서 외에도 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 있는 존속회사 및 소멸회사의 공시사항 및 보고사항 등을 참고하시어 투자 의사를 결정하시기 바랍니다.

2. 합병에 따라 배정되는 신주의 향후 상장 추진 또는 상장폐지 가능성

가. 합병신주 상장예정일

(주)엘이티는 한국거래소 코스닥시장에 본 합병에 따라 발행되는 합병신주(보통주)에 대한 상장을 신청할 예정이며, 한국거래소의 승인 이후 2021년
07월
20
일 상장될 예정입니다. 해당 일정은 현재의 예상 일정이며, 실제 상장일은 본 합병의 필요한 승인절차와 관련하여 변경될 가능성도 있습니다.

나. 상장폐지 가능성

본 합병은 주권상장법인간의 합병으로, 존속회사인 (주)엘이티는 합병으로 인한 상장폐지조건에 해당사항이 없으나, 소멸회사인 케이맥(주)는 합병에 따른 회사 해산으로 인해 상장폐지 됩니다.

3. 합병이 성사될 경우와 관련 증권을 투자함에 있어 고려해야 할 위험요소

합병이 성사될 경우 관련 증권에 대한 투자는 본 투자위험요소를 고려할 때 위험성이내포되어 있으므로, 관련 증권에 투자하기 전에 반드시 다음에 기재된 사업위험, 회사위험, 기타위험 등의 정보를 포함한 모든 위험 요소들에 대하여 주의 깊게 고려해야 합니다.

Ⅱ. 형태

형태
흡수합병

Ⅲ. 주요일정

이사회 결의일
2021년 03월 30일

계약일
2021년 03월 30일

주주총회를 위한 주주확정일
2021년 04월 23일

승인을 위한 주주총회일
2021년 05월 31일

주식매수청구권
행사 기간 및 가격
시작일
2021년 05월 31일

종료일
2021년 06월 21일

(주식매수청구가격-회사제시)

(주)엘이티
15,659
원
케이맥(주)
2,898
원

주주확정기준일 지정
주주총회 소집 통지 및 공고일
합병반대의사 통지 접수기간
채권자 이의제출 공고일
채권자 이의제출 기간
주식병합기준일 공고일
합병기일
합병종료보고 공고일
합병등기 예정일(해산등기 예정일)
합병신주 상장 예정일

2021년 03월 30일
2021년 05월 14일
2021년 05월 14일 ~ 2021년 05월 28일
2021년 05월 31일
2021년 05월 31일 ~ 2021년 06월 30일
2021년 05월 31일
2021년 07월 01일
2021년 07월 01일
2021년 07월 02일
2021년 07월

20
일

주1)
상기 합병일정은 본 증권신고서 제출일 현재 예상일정으로, 관계기관과의 협의 및 승인 과정 등에 의해 변경될 수 있습니다.

주2)
2019년 09월 16일 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률("전자증권법")의 도입에 따른 다음의 변동사항이 발생하는 점 투자자들께서는 참고해주시기 바랍니다.
- 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률("전자증권법") 제37조 및 제66조에 의거하여 주주확정 기준일 이후 즉각적으로 소유자명세 확인이 가능하므로, 모든 상장법인은 주주명부 폐쇄와 관련된 업무가 생략되었습니다.
- 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률("전자증권법") 제65조에 의거하여 기존의 소멸회사의 1개월 이상의 구주권 제출기간은 폐지되고 병합기준일(합병기일)부터 2주 전까지 주식병합공고 및 통지만 필요하며, 이에 따라 합병신주는 기존의 구주권 제출기간 종료 익일이 아닌 병합기준일(합병기일)에 효력이 발생하게 됩니다.
- 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률("전자증권법") 제25조에 의거하여 합병신주는 전자등록계좌부에 전자등록될 예정이며 신주권교부가 이루어지지 않습니다.

주3)

주식매수청구권 행사에 따른 주식매수청구대금 지급예정일은 다음과 같으며 합병 당사회사의 사정으로 인해 변동될 수 있습니다.
- (주)엘이티 : 주식매수청구기간 종료일(2021년 06월 21일)로부터

1
개월 이내 지급할 예정이며, 지급예정일은 2021년

07월 16일
입니다.
- 케이맥(주) : 주식매수청구기간 종료일(2021년 06월 21일)로부터 1

개월 이내 지급할 예정이며, 지급예정일은 2021년
06월 29일
입니다.

Ⅳ. 평가 및 신주배정 등

(단위 : 원, 주)

비율 또는 가액

1 : 0.
1925541
(합병비율)
[(주)엘이티 기명식 보통주식 : 케이맥(주) 기명식 보통주식]

외부평가기관
해당사항 없음

발행증권
종류
수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액

기명식보통주
7,414,020
500
16,191
120,040,397,820

지급 교부금 등

합병주식의 교부와 단주 매각대금 지급 외 별도의 합병 교부금 지급은 없습니다.

주1)
합병가액 및 합병비율 산정과 관련한 자세한 내용은 「제1부 합병의 개요 - Ⅱ. 합병 가액 및 그 산출근거」를 참조하시기 바랍니다.

주2)
합병신주의 배정으로 1주 미만의 단주가 발생하는 경우에는 단주가 귀속될 주주에게 합병신주의 주권상장일에 한국거래소에서 거래되는 종가를 기준으로 계산된 금액을 1개월 이내에 현금으로 지급할 예정입니다.

주3)
상기 내역은 단주의 처리 또는 합병반대주주의 주식매수청구권 행사 등에 따라 변동될 수 있습니다.

Ⅴ. 당사회사에 관한 사항 요약

(단위 : 원, 주)

회사명
(주)엘이티
케이맥(주)

구분
존속회사
소멸회사

발행주식수
보통주
7,109,450
38,503,571

우선주
1,745,460
-

총자산
66,013,819,514
69,122,567,095

자본금
3,554,725,000
3,716,129,100

주1) 발행주식수는 증권신고서 제출일 현재 기준 발행주식의 총수입니다.

주2) 총자산 및 자본금은 2020년 사업연도 말 연결재무제표 기준입니다.

Ⅵ. 그 외 추가사항

【주요사항보고서】

주요사항보고서(회사합병 결정)-2021.03.30

【기 타】
존속회사인 (주)엘이티의 주요사항보고서는 2021년 03월 30일에 전자공시되었으니 참조하시기 바랍니다.

제1부 합병의 개요

Ⅰ. 합병에 관한 기본사항

1. 합병의 목적

가. 합병의 상대방과 배경

(1) 합병의 상대방

존속회사
(합병법인)
상 호
주식회사 엘이티

소재지
충청남도 아산시 음봉면 연암율금로 77-26

대표이사
이흥근

법인구분
코스닥시장 상장법인

소멸회사
(피합병법인)
상 호
케이맥 주식회사

소재지
대전광역시 유성구 테크노8로 33

대표이사
이재원

법인구분
코스닥시장 상장법인

(2) 합병 배경

본 합병은 ㈜엘이티를 존속회사로, 케이맥㈜을 소멸회사로하는 흡수합병입니다. 양사는 모두 에이치비콥그룹의 계열회사로 각각 디스플레이산업 내 모듈 공정 및 검측 장비 생산을 주력 사업으로 영위하고 있습니다. 최근 디스플레이 시장은 LCD에서 OLED, QD, QNED 등 신기술을 적용한 차세대 제품으로 빠르게 전환되는 가운데 산업 주도권을 둘러싼 국가간 경쟁이 치열하게 전개되고 있으며, 시장 선도를 위한 업체간 경쟁도 심화되고 있습니다. 이에 따라, 디스플레이장비 업체 역시 기술경쟁력을 바탕으로 패널업체와의 전략적 협업을 통해 차별화된 제품 개발과 생산성 향상을 위한 측정 및 생산 장비 개발에 적극 투자하고 있으며, 규모의 경제 확보와 적극적인 R&D 활동을 통해 기술경쟁력 확보를 위해 노력하고 있습니다.

현재, ㈜엘이티는 도포기, FoD (Fingerprint on Display), UTG Lamination 등 디스플레이 산업내 모듈 공정에 특화된 후공정 장비 매출 비중이 높습니다. 모듈 공정은 고객 및 제품마다 장비 사양이 상이하고 최종 제품의 디자인 및 특성에 따라 장비 변경이 필요해 설비 수요가 지속적으로 발생하며 다각적인 사업 분야로의 확장성을 지니고 있습니다. ㈜엘이티는 삼성디스플레이와의 높은 신뢰관계를 바탕으로 거래관계를 지속하고 있으나, 단일화된 고객구조 및 모듈공정에 집중된 사업영역을 갖추고 있어 매출 변동성이 확대될 우려가 존재합니다.

케이맥㈜은 디스플레이 패널의 박막두께, 점등검사, 색도 등을 측정, 검사하는 장비 전문 제조업체로서 디스플레이 산업내 패널공정에 특화된 전공정 장비 매출 비중이 높습니다. 전공정 장비는 고객사의 공정 수율 및 생산성 관리에 필수적인 요소들을 평가하는 장비이며, 다양한 경쟁사가 존재합니다. 케이맥㈜은 삼성디스플레이와 LG디스플레이 및 중국의 BOE, Tianma, CSOT 등 글로벌 디스플레이 선도 업체들을 모두 고객으로 두고 있으나, 고객사의 투자 지연 및 경쟁심화에 따른 수익성 악화가 우려되고 있습니다.

양사 간의 합병은 이러한 점들을 고려하여 합병회사 상호간 필요사항을 보완하고, 빠르게 진행되고 있는 디스플레이산업 변화에 따른 고객사 요구에 대응하는 것을 목적으로 합니다. 장비 제조업체로서 기술 및 연구개발 역량의 통합으로 기술선도력을 강화하고 영업채널 공유를 통해 안정적인 매출구조와 향후 외형성장 및 수익성 향상을 기대하고 있습니다.

합병 당사회사는 본 합병으로 종합장비업체로 전환되어 디스플레이산업 내 전공정부터 후공정에 이르는 Total solution을 제공할 수 있게 됩니다. 또한, 핵심역량 결합을 통해 산업내 경쟁력 향상과 중장기적으로 연구개발(R&D), 마케팅, 생산기능 등을 통합운용하여 사업의 안정성을 확보하고 경영의 효율성을 증대시킬 계획입니다. 강화된 기업 경쟁력을 바탕으로 디스플레이 산업뿐 아니라, 신규사업 영역으로의 확장 기회를 확보하여 궁극적으로 다양한 공정 장비를 생산, 납품 가능한 글로벌 종합장비업체로 거듭나 기업가치 및 주주의 이익 극대화를 이룰 것으로 기대하고 있습니다.

(3) 우회상장 해당여부

- 해당사항 없습니다.

나. 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과

(1) 회사의 경영에 미치는 영향 및 효과

존속회사 ㈜엘이티와 소멸회사 케이맥㈜은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따라 에이치비콥그룹에 속한 계열회사입니다. 본 증권신고서 제출일 현재 존속회사인 ㈜엘이티의 최대주주는30.88%를 보유한 ㈜에이치비테크놀러지이며, 소멸회사인 케이맥㈜의 최대주주는 16.88%를 보유한 ㈜에이치비콥입니다. 본 합병 완료 시, 존
속회사의 최대주주 및 특수관계인
지분은 52.5
6% 에서

41.95%
로 변동될 것으로 예상되며, 최대주주 변경은 없습니다. 최대주주 및 특수관계인의 지분율이

10.61%p
감소하나,
지배력에 유의한 변동은 없을 것으로 판단됩니다. ㈜엘이티는 존속
회사로 계속
남아있게 되며, 케이맥㈜은 해산할 예정입니다. 합병당사회사는 동일한 경영방침에 따라 운영되어온 관계회사이기 때문에, 합병으로 인한 마찰은 최소화하면서 합병으로 인한 시너지효과는 최대한 확보할 수 있다고 판단됩니다.

[합병 전ㆍ후 최대주주 및 특수관계인의 지분 변동 현황]

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

성 명
주식의
종류
합병 전
합병 후

(주)엘이티
케이맥(주)

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

(주)에이치비테크놀러지
보통주
2,734,540
30.88%
4,772,861
12.40%
3,653,573

22.46
%

이흥근
보통주
1,920,000
21.68%
-
-
1,920,000
11.80%

(주)에이치비콥
보통주
-
-
6,500,000
16.88%
1,251,601
7.69%

특수관계자 소계
보통주
4,654,540
52.56%
11,272,861
29.28%
6,825,174
41.95%

발행주식 총수
8,854,910
100.00%
38,503,571
100.00%
16.268,930
100.00%

주1)
합병후 지분율은 증권신고서 제출일 현재 기준으로 합병신주 발행 예상 주식수를 적용한 수치이며 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
상기 내역은 소멸회사 주주의 주식매수청구권의 행사 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
존속회사가 발행할 주식의 총수는 50,000,000주이며, 발행할 주식의 총수 중 종류주식의 발행한도는 2,000,000주입니다.

합병이 완료된 이후 (주)엘이티의 향후 주요 경영방침에 대하여 사전합의ㆍ계획ㆍ양해된 바가 없습니다. 존속회사인 (주)엘이티의 이사 중 본건 합병기일 전에 취임한 자의 임기는 본래의 임기만료일까지 계속되며, 상법 제527조의 4의 규정은 본건 합병의 경우에 그 적용이 배제됩니다. 반대로, 본 합병으로 인한 케이맥(주)의 해산등기일 이전에 케이맥(주)의 등기이사 및 감사로 재직하는 자의 지위는 케이맥(주)의 해산등기와 동시에 소멸합니다.

(2) 회사의 재무에 미치는 영향 및 효과

합병존속회사인 ㈜엘이티는 합병 이후 제품포트폴리오의 확대로 매출 안정성이 증가할 것으로 기대되며, 각사가 영위하는 사업 부문의 일괄 체계를 구축해 불필요한 자원낭비를 줄이고 인적/물적 자원을 효율적으로 활용해 일원화된 관리체제로 경영효율성의 향상을 기대하고 있습니다. 합병에 따라 규모의 경제를 통한 구매력 강화로 매입비용이 절감되고, 생산 및 물류 인프라 공유를 통한 원가절감이 예상됩니다. 이와 더불어, 시설/인력/R&D 등의 중복투자 해소를 통한 고정비 감소 효과도 예상하고 있습니다. 안정적인 수익창출능력을 바탕으로, 연구개발 및 마케팅, CS역량 강화로 시장점유율을 확대해 궁극적으로 합병존속회사의 재무구조 및 수익성 개선을 달성할 계획입니다.

[본 합병으로 인한 재무효과]

(단위 : 백만원)

구분
2020년
2019년
2018년

(주)엘이티
자산총계
66,014
53,602
39,657

부채총계
20,617
23,319
21,321

자본총계
45,397
30,282
18,335

매출액
21,082
46,856
49,643

매출총이익
2,521
16,847
16,041

영업이익
(1,774)
10,924
12,015

당기순이익
(2,275)
7,377
10,422

케이맥(주)
자산총계
69,123
86,444
87,139

부채총계
40,150
42,364
30,339

자본총계
28,973
44,080
56,800

매출액
78,110
62,979
106,823

매출총이익
9,780
6,620
23,249

영업이익
(12,346)
(6,330)
8,050

당기순이익
(18,998)
(11,091)
7,835

합 계
자산총계
135,136
140,046
126,795

부채총계
60,768
65,683
51,659

자본총계
74,369
74,362
75,135

매출액
99,192
109,835
156,466

매출총이익
12,301
23,467
39,290

영업이익
(14,120)
4,594
20,065

당기순이익
(21,274)
(3,714)
18,257

자료:
(주)엘이티 및 케이맥(주)의 재무상태표는 2020년, 2019년,2018년 사업보고서 기준

주1)
합계는 양사간 거래 제거 전, 단순합산금액기준이므로, 실제 합병기일 기준으로 작성될 합병재무상태표와 차이가 있을 수 있습니다.

주2)
양사 손익계산서는 모두 연결 재무제표 기준입니다.

주3)
합계금액에 대한 단수차이 조정은 하지 않았습니다.

(3) 회사의 영업에 미치는 영향 및 효과

본건 합병은 서로 유사한 사업분야에 속한 계열회사 간의 결합입니다. 이에 따라, 합병존속회사는 합병 전 각사의 고객사에 대한 교차 영업이 가능하며, 국내외 고객사에 대한 CS역량 강화도 이루어질 것으로 예상하고 있습니다. 본 합병을 통한 공정장비에 대한 Total Solution 제공으로 주요 고객사들과의 전략적 협업이 증가될 것으로 예상되며, 존속회사 내부적으로 고객사 Needs에 대한 통합적인 목표 수립과 고객사에서 요구하는 기술에 대한 선제대응, 납기 대응력의 향상을 목표하고 있습니다. 그 결과, 합병존속회사 매출의 양적, 질적 성장이 기대됩니다. 국내외 디스플레이 패널 업체에 대한 매출처 다변화 뿐 아니라, 대형 반도체 제조업체에 대한 신뢰관계를 바탕으로, 향후 존속회사가 영위하는 사업의 경쟁력 향상과 사업포트폴리오 다변화가 이뤄질 것으로 판단됩니다. 

(4) 합병 당사회사 주주가치에 미치는 영향

존속회사는 본 건 합병 완료 이후, 상기 언급한 경영 및 재무, 영업적 측면의 긍정적 기대효과의 발현을 통해 외형 및 수익성이 성장하며, 기업가치가 상승될 것이라 판단하고 있습니다. 특히, 고객사의 전공정과 후공정의 투자 사이클 분산에 따른 리스크를 줄여 매출 안정성을 강화할 것이며, 고객네트워크 공유에 따른 영업망 확대와 시설/인력/R&D 등 고정비용의 효율화를 동시에 추진해 합병 시너지를 극대화할 것입니다. 합병 전 각사의 열위적인 측면을 상호보완하는 성격의 금번 합병을 통해 존속회사의 매출 및 수익성 증대에 따른 기업가치는 상승될 것으로 기대하고 있습니다. 이는 향후 주주 환원 측면에서도 긍정적인 결과를 만들어내어 궁극적으로 주주가치를 제고해 나갈 수 있을 것으로 판단합니다.

다. 향후 회사 구조개편에 관한 사항

증권신고서 제출일 현재 향후 회사구조 개편에 관련해 확정된 사항은 없습니다.

2. 합병 상대방 회사의 개요

가. 회사의 개황

(1) 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

합병 상대방 회사의 명칭은 '케이맥 주식회사'이라고 표기합니다. 또한, 영문으로는 Korea Materials & Analysis Corp. 이라고 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 K-MAC이라고 표기합니다.

(2) 설립일자 및 존속기간

합병 상대방 회사는 1996년 10월 31일에 설립되어 2011년 10월에 주식을 한국거래소가 개설한 코스닥시장에 상장한 상장회사입니다. 

(3) 주요 사업의 내용

합병 상대방 회사는 광학측정의 원천기술 및 설계기술, Mechatronics기술, Nano 계측, S/W기술 및 기타 이화학 관련 분석/측정 기술을 기반으로 하는 산업용 초정밀 분석, 측정장비를 제조판매하는 회사입니다. 소멸회사는 보유하고 있는 분석, 측정기술을 근간으로 하여 다양한 산업에 진출하고 있으며, 주요 사업은 FPD(Flat Panel Display)측정/검사장비 사업입니다. 

(4) 임직원 현황

(가) 임원 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 기준
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

이재원
남
1971.03
대표이사
등기임원
상근
경영총괄
연세대학교 정치외교학 석사
前 (주) 보이스웨어 사장
前 비엔에스파트너스(주) 사장
現 (주)에이치비테크놀러지 사장(兼)
225,000
-
계열회사임원
5년6개월
2024.03.29

문성준
남
1972.02
이사
등기임원
상근
경영
서울대학교 경영학 학사
現 (주)에이치비콥 대표이사
現 (주)에이치비테크놀러지 대표이사
-
-
대표이사
5년6개월
2024.03.29

문흥렬
남
1941.07
이사
등기임원
비상근
경영자문
연세대학교 정치외교학 학사
現 (주)에이치비콥 회장
278,000
-
계열회사임원
5년6개월
2024.03.29

유규상
남
1966.10
상무이사
미등기임원
상근
장비사업총괄
성균관대학교 소재화학 박사
前 한국표준과학연구원 연구원
前한국화학연구소 무기소재부 위촉연구원
269,700
-
-
23년 05개월
-

김종훈
남
1966.06
상무이사
미등기임원
상근
장비사업R&D
서울대학교 물리학 석사
前 금호석유화학
前 LG화학
40,000
-
-
10년 0개월
-

진기준
남
1968.01
상무이사
미등기임원
상근
경영관리
헬싱키경제대학원 MBA
前 LG디스플레이 상무
3,000
-
-
0년 11개월
-

최성욱
남
1974.11
이사
미등기임원
상근
영업, 마케팅
동국대학교 화학과 학사
前 미쓰비시
435
-
-
16년 5개월
-

이재호
남
1970.03
이사
미등기임원
상근
SW개발
한남대학교 경영학(물리학) 학사
前 가임정보통신
前 세진소프트
1,282
-
-
17년 11개월
-

이병선
남
1971.04
이사
미등기임원
상근
생산/CS
한밭대학교 전자공학 학사
前 신성이엔지
前 디이엔티
-
-
-
11년 10개월
-

이상식
남
1974.08
이사
미등기임원
상근
HW설계
한밭대학교 기계설계공학 석사
前 풍양정밀
2,779
-
-
16년 11개월
-

김연수
남
1972.01
감사
등기임원
비상근
감사
홍익대학교 국제경제학 석사
前 KH HOLDINGS 이사 
 現 H&W Corp 대표이사
-
-
-
0개월
2024.03.29

주1) 임준기 감사는 2021년 3월 29일 임기만료로 인하여 퇴임하였습니다.

(나) 직원 등 현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

-
남
196
-
4
-
200
4.5
7,749,612
38,748
-
-
-
-

-
여
21
-
1
-
22
5.7
855,217
38,873
-

합 계
217
-
5
-
222
4.6
8,604,830
38,760
-

(다) 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
6
611,878
101,979
-

(5) 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 기준
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

2020년 말
증권신고서 제출일

주식수
지분율
주식수
지분율

에이치비콥
최대주주
의결권 있는 주식(보통주)
6,500,000
17.49
6,500,000
16.88
전환사채 전환에 의한 전체주식수 증가로 비율 감소

(주)에이치비테크놀러지
특수관계인
의결권 있는 주식(보통주)
4,772,861
12.84
4,772,861
12.40
전환사채 전환에 의한 전체주식수 증가로 비율 감소

문흥렬
특수관계인
의결권 있는 주식(보통주)
278,000
0.75
278,000
0.72
전환사채 전환에 의한 전체주식수 증가로 비율 감소

이재원
특수관계인
의결권 있는 주식(보통주)
225,000
0.61
225,000
0.58
전환사채 전환에 의한 전체주식수 증가로 비율 감소

유규상
특수관계인
의결권 있는 주식(보통주)
269,700
0.73
269,700
0.70
전환사채 전환에 의한 전체주식수 증가로 비율 감소

합 계
의결권 있는 주식(우선주)
-
-
-
-
-

의결권 있는 주식(보통주)
12,045,561
32.41
12,045,561
31.28
-

(6) 주식의 소유 현황

(가) 5%이상 주주의 주식소유 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 기준
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
(주)에이치비콥
6,500,000
16.88
-

(주)에이치비테크놀러지
4,772,861
12.40
-

우리사주조합
-
-
-

(나) 소액주주현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
3,890
3,897
99.8
22,273,231
37,161,291
59.94
-

주1) 위 주식수는 2020년 12월 31일 기준 주주명부를 기준으로 작성하였습니다. 

나. 최근 3년간 요약재무정보 및 외부감사 여부

(1) 최근 3년간 요약재무정보

(가) 요약연결재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
2020년
2019년
2018년

[유동자산]
37,980
64,187
56,739

ㆍ현금및현금성자산
5,986
1,692
2,166

ㆍ매출채권
9,834
44,000
36,906

ㆍ계약자산
5,716
-
-

ㆍ기타수취채권
456
549
605

ㆍ기타금융자산
3,828
3,388
1,000

ㆍ기타유동자산
1,621
1,858
1,931

ㆍ재고자산
10,539
12,700
14,131

[비유동자산]
31,143
22,257
30,400

ㆍ계약자산
13,341

ㆍ기타수취채권
350
326
285

ㆍ기타금융자산
75
2,347
8,608

ㆍ관계기업 투자자산
2,433
1,672
1,666

ㆍ유형자산
11,463
12,471
12,765

ㆍ무형자산
2,454
2,065
2,852

ㆍ투자부동산
744
-
-

ㆍ이연법인세자산
211
3,303
4,224

ㆍ기타비유동자산
72
73
-

자산총계
69,123
86,444
87,139

[유동부채]
29,185
33,143
19,506

[비유동부채]
10,965
9,221
10,833

부채총계
40,150
42,364
30,339

[자본금]
3,716
3,571
3,517

[자본잉여금]
27,540
24,922
25,056

[자본조정]
475
979
817

[이익잉여금]
(3,094)
14,606
23,786

[기타포괄손익누계액]
336
2
3,624

비지배지분
-
-
-

자본총계
28,973
44,080
56,800

(2020.01.01~
2020.12.31)
(2019.01.01~
2019.12.31)
(2018.01.01~
2018.12.31)

매출액
78,110
62,979
106,823

영업이익
(12,346)
(6,330)
8,050

당기순이익
(18,998)
(11,091)
7,835

지배지분 당기순이익
(18,998)
(11,091)
7,835

[주당순이익]

기본주당순이익(단위:원)
(517)
(312)
225

희석주당순이익(단위:원)
(517)
(312)
216

연결에 포함된 회사수
1
1
1

※ 25기(2020년), 24기(2019년), 23기(2018년)의 매출은 K-IFRS 1115호에 따라 작성하였습니다.

(나) 요약별도재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
2020년
2019년
2018년

[유동자산]
37,686
63,883
56,465

ㆍ현금및현금성자산
5,410
1,411
1,971

ㆍ매출채권
10,232
44,310
37,105

ㆍ계약자산
5,716

ㆍ기타수취채권
450
466
533

ㆍ기타금융자산
3,828
3,388
1,000

ㆍ기타유동자산
1,568
1,653
1,765

ㆍ재고자산
10,482
12,655
14,091

[비유동자산]
30,729
22,218
30,368

ㆍ계약자산
13,341

ㆍ기타수취채권
337
312
271

ㆍ기타금융자산
75
2,347
8,608

ㆍ종속기업 및 관계기업 투자자산
2,032
1,648
1,648

ㆍ유형자산
11,463
12,470
12,765

ㆍ무형자산
2,454
2,065
2,852

ㆍ투자부동산
744
-
-

ㆍ이연법인세자산
211
3,303
4,224

ㆍ기타비유동자산
72
73
-

자산총계
68,415
86,101
86,833

[유동부채]
29,868
33,245
19,605

[비유동부채]
10,965
9,221
10,833

부채총계
40,833
42,466
30,438

[자본금]
3,716
3,571
3,517

[자본잉여금]
27,560
24,942
25,076

[자본조정]
475
979
817

[이익잉여금]
(4,159)
14,311
23,449

[기타포괄손익누계액]
(10)
(168)
3,536

자본총계
27,582
43,635
56,395

종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법

원가법

(2020.01.01~
2020.12.31)
(2019.01.01~
2019.12.31)
(2018.01.01~
2018.12.31)

매출액
77,743
62,506
106,772

영업이익
(12,982)
(6,346)
8,270

당기순이익
(19,767)
(11,057)
7,802

[주당순이익]

기본주당순이익(단위:원)
(538)
(311)
224

희석주당순이익(단위:원)
(538)
(311)
215

※ 25기(2020년), 24기(2019년), 23기(2018년)의 매출은 K-IFRS 1115호에 따라 작성하였습니다.

(2) 재무제표에 관한 외부감사 여부

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제25기(당기)
신우회계법인
적정
-
-

제24기(전기)
신한회계법인
적정
-
-

제23기(전전기)
신한회계법인
적정
-
-

3. 합병의 형태

가. 합병 방법

(주)엘이티가 케이맥(주)을 흡수합병하여, (주)엘이티는 존속하고, 케이맥(주)는 소멸합니다.
합병 후 회사의 상호는 에이치비솔루션 주식회사로 변경될 예정입니다. (주)엘이티는 본 건 합병을 함에 있어 합병대가로 합병신주를 발행할 예정이며, 합병기일 현재 케이맥(주)의 주주명부에 등재되어 있는 주주들에게 각 지분비율에 따라 교부합니다.

다만, 케이맥(주)가 보유하고 있는 자기주식 및 합병에 반대하는 케이맥(주) 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 케이맥(주)가 취득하게 되는 자기주식에 대해서는 합병신주를 배정하지 않습니다.

[합병 전 지배구조]

합병전 조직계통도.jpg
합병전 조직계통도

※ 출처 : 합병당사제시

[합병 후 지배구조]

합병후 지분도v2.jpg
합병후 지분도v2

※ 출처 : 합병당사제시

주1) 합병 후 회사의 상호는 에이치비솔루션(주)으로 변경될 예정입니다.

주2) 현재 (주)에이치케이피앤에스 및 SUZHOU LET ELECTRONIC CO.,LTD은 청산 진행중입니다.

나. 소규모합병 또는 간이합병 여부

본 합병은 상법 제527조의2와 제527조의3의 규정이 정하는 바에 따른 간이합병과 소규모합병에 해당하지 않습니다.

[상법]

제527조의2 (간이합병)

① 합병할 회사의 일방이 합병후 존속하는 경우에 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 총주주의 동의가 있거나 그 회사의 발행주식총수의 100분의 90이상을 합병후 존속하는 회사가 소유하고 있는 때에는 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주총회의 승인은 이를 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다.

②제1항의 경우에 합병으로 인하여 소멸하는 회사는 합병계약서를 작성한 날부터 2주내에 주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 공고하거나 주주에게 통지하여야 한다. 다만, 총주주의 동의가 있는 때에는 그러하지 아니하다.

제527조의3(소규모합병)

① 합병 후 존속하는 회사가 합병으로 인하여 발행하는 신주 및 이전하는 자기주식의 총수가 그 회사의 발행주식총수의 100분의 10을 초과하지 아니하는 경우에는 그 존속하는 회사의 주주총회의 승인은 이를 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다. 다만, 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주에게 제공할 금전이나 그 밖의 재산을 정한 경우에 그 금액 및 그 밖의 재산의 가액이 존속하는 회사의 최종 대차대조표상으로 현존하는 순자산액의 100분의 5를 초과하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2015. 12. 1.>

② 제1항의 경우에 존속하는 회사의 합병계약서에는 주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 기재하여야 한다.

③ 제1항의 경우에 존속하는 회사는 합병계약서를 작성한 날부터 2주내에 소멸하는 회사의 상호 및 본점의 소재지, 합병을 할 날, 주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 공고하거나 주주에게 통지하여야 한다.

④ 합병후 존속하는 회사의 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 제3항의 규정에 의한 공고 또는 통지를 한 날부터 2주내에 회사에 대하여 서면으로 제1항의 합병에 반대하는 의사를 통지한 때에는 제1항 본문의 규정에 의한 합병을 할 수 없다.

⑤ 제1항 본문의 경우에는 제522조의3의 규정은 이를 적용하지 아니한다.

다. 합병 후 존속하는 회사의 상장계획

존속회사인 (주)엘이티는 본 증권신고서 제출일 현재 한국거래소 코스닥시장 상장법인이며, 합병 후에도 코스닥시장 상장법인으로서의 지위를 유지합니다.

라. 합병의 방법상 특기할 만한 사항

합병 후 존속회사인 (주)엘이티의 경우 합병을 하기 위해서는 합병계약서를 작성하여 그에 대한 주주총회의 승인을 얻어야 하며, 총회를 소집할 때에는 그 일시, 장소 및 회의의 목적사항을 기재하여 회의일의 2주간 전에 주주에게 이를 통지하여야 합니다. 주주총회 소집 통지 및 공고의 방법은 상법 제542조의4에 따라 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 1이하의 주식을 소유한 주주에 대한 소집통지를 주주총회일 2주간 전에 전자공시시스템에 공고함으로써 소집통지를 갈음할 수 있습니다. 또한, 합병계약 승인을 위한 주주총회 결의는 특별결의사항에 해당되므로 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의 1 이상의 승인을 얻지 못할 경우 합병이 무산될 수 있습니다.

(주)엘이티 및 케이맥(주)의 각 주주총회에서 본건 합병을 승인한 이
후
합병당사인 존
속회사와 소멸회사에 대하여 아래 (가) 또는 (나) 항의 사유 중 어느 하나가 발생하여 해당 당사가 본
계약을 해제하기로 상대방 당사에게 통보하는 경우 (단, 해당 당사는 상대방 당사와 사전 협의를 해야 함) 본 계약은 해제될 수 있습니다. 
(가) 존속회사의 주주들의 주식매수청구로 인하여 지급하여야 할 주식매매대금의 합계액이 금 일백오십억(\15,000,000,000)원을 초과하는 경우
(나) 소멸회사의 주주들의 주식매수청구로 인하여 지급하여야 할 주식매매대금의 합계액이 금 일백오십억(\15,000,000,000)원을 초과하는 경우

합병의 선행 조건인 각 회사의 합병 승인 주주총회의 승인, 관련법령상의 인ㆍ 허가 또는 승인 결과, 계약의 해제조건에 따라 합병이 무산될 위험이 존재합니다.

존속회사인 (주)엘이티는 자기주식을 보유하고 있지 않으며, 소멸회사인 케이맥(주)의 주식 역시 보유하고 있지 않습니다. 더불어, 소멸회사인 케이맥(주) 역시 자기주식을 보유하고 있지 않습니다.

합병에 반대하는 케이맥(주) 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 케이맥(주)가 취득하게 되는 자기주식 전량에 대해서 합병신주를 배정하지 않습니다.

4. 진행경과 및 일정

가. 진행경과

구 분
내 용

2021년 02월 01일
~03월 29일

주가 및 거래량 기준, 합병비율 및 주식매수청구가격 등 산출

2021년 03월 30일
합병 이사회결의

2021년 03월 30일
합병 주요사항보고서 제출

2021년 03월 30일
합병계약 체결

나. 주요일정

구 분
(주)엘이티
(존속회사)
케이맥(주)
(소멸회사)

이사회결의일
2021년 03월 30일
2021년 03월 30일

주주확정기준일 지정
2021년 03월 30일
2021년 03월 30일

합병계약일
2021년 03월 30일
2021년 03월 30일

주주확정기준일
2021년 04월 23일
2021년 04월 23일

주주명부폐쇄기간(주1)
시작일
-
-

종료일
-
-

주주총회 소집통지 및 공고 예정일자
2021년 05월 14일
2021년 05월 14일

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2021년 05월 14일
2021년 05월 14일

종료일
2021년 05월 28일
2021년 05월 28일

주주총회 예정일자
2021년 05월 31일
2021년 05월 31일

주식매수청구권 행사기간
시작일
2021년 05월 31일
2021년 05월 31일

종료일
2021년 06월 21일
2021년 06월 21일

주식매수대금 지급 예정일자
2021년 07월 16일
2021년 06월 29일

채권자이의 제출기간
시작일
2021년 05월 31일
2021년 05월 31일

종료일
2021년 06월 30일
2021년 06월 30일

매매거래 정지예정기간(주2)
시작일
-
2021년 06월 29일

종료일
-

2021년 07월
19
일

합병기일
2021년 07월 01일

합병종료보고 주주총회 갈음 이사회결의일(주3)
2021년 07월 01일

합병등기예정일자
2021년 07월 02일

신주의 상장예정일

2021년 07월
20
일

주1) 2019년 09월 16일 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률의 도입에 따른 다음의 변동사항이 발생하는 점 투자자들께서는 참고해주시기 바랍니다.
- 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률 제37조 및 제66조에 의거하여 주주확정 기준일 이후 즉각적으로 소유자명세 확인이 가능하므로, 모든 상장법인은 주주명부 폐쇄와 관련된 업무가 생략되었습니다.
- 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률 제65조에 의거하여 기존의 소멸회사의 1개월 이상의 구주권 제출기간은 폐지되고 병합기준일부터 2주 전까지 주식병합공고 및 통지만 필요하며, 이에 따라 합병신주는 기존의 구주권 제출기간 종료 익일이 아닌 병합기준일에 효력이 발생하게 됩니다.
- 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률 제25조에 의거하여 합병신주는 전자등록계좌부에 전자등록될 예정이며 신주권교부가 이루어지지 않습니다.

주2) 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률 제65조에 의거하여 기존의 소멸회사의 1개월 이상의 구주권 제출기간은 폐지되고 병합기준일부터 2주 전까지 주식병합공고 및 통지만 필요하며, 이에 따라 합병신주는 기존의 구주권 제출기간 종료 익일이 아닌 병합기준일에 효력이 발생하게 됩니다. 그리고 기존의 구주권 제출기간 종료일에 상응하는 주식병합 권리확정 기준일(병합기준일의 전영업일)의 전영업일인 2021년 06월 29일부터 합병신주 상
장일 전영업일인 2021년 07월
19
일까지 소멸회사 케이맥(주)의 매매거래가 정지될 예정이오니 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

주3) 합병종료보고 주주총회는 2021년 07월 01일 (주)엘이티의 이사회 결의로 갈음하며, 이후 공고할 예정입니다.

주4) (주)엘이티와 케이맥(주)의 합병반대의사통지 접수기간 종료일은 2021년 05월 28일입니다. 단, 합병에 반대하는 주주는 주주총회 전까지 (주)엘이티와 케이맥(주)에 대하여 서면으로 합병에 관한 이사회결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다. 주식매수청구권 행사에 따른 주식매수청구대금 지급예정일은 다
음과 같습니다.
 - (주)엘이티 : 2021년
07월 16일

- 케이맥(주) : 2021년
06월 29일

주5) 상기 합병일정은 공시 시점 현재의 예상 일정이며, 본건 합병을 위하여 필요한 인허가의 취득, 합병 선행조건의 충족여부, 관계기관과의 협의, 기타 사정에 의하여 변경될 수 있습니다.

5. 합병의 성사 조건

가. 합병계약서 상의 계약 해제 조건

본 합병계약은 합병기일 이전에 다음과 같은 사유가 발생 시 해제될 수 있습니다. 합병계약서에 기재된 계약의 해제조건은 아래와 같습니다.

제13조 (계약의 변경 및 해제)

(1) 합병기일 이전에 다음 각 호의 1에 해당하는 사유가 발생할 경우, 존속회사 또는 소멸회사는 본 계약을 해제할 수 있다.

1. 본 계약을 해제하기로 하는 당사자들의 서면 합의가 있는 경우

2. 일방 당사자가 제12조에 따른 합병의 선행조건을 충족시키지 않거나 상대방 당사자에 의하여 면제되지 않아 상대방 당사자가 해제하는 경우

3. 일방 당사자가 본 계약을 위반하고 시정이 불가능하거나, 상대방 당사자로부터 [10]일의 기간을 정하여 서면으로 이행 또는 시정을 최고받은 후 그 기간 내에 이를 이행 또는 시정하지 않아 상대방 당사자가 해제하는 경우

4. 각 당사자에 대하여 다음 각 목의 사유 중 어느 하나가 발생하여 해당 당사자가 본 계약을 해제하기로 상대방 당사자에게 통보하는 경우(단, 해당 당사자는 상대방 당사자와 사전 협의를 해야 함)
 (가) 존속회사의 주주들의 주식매수청구로 인하여 지급하여야 할 주식매매대금의 합계액이 금 일백오십억(\15,000,000,000)원을 초과하는 경우
 (나) 소멸회사의 주주들의 주식매수청구로 인하여 지급하여야 할 주식매매대금의 합계액이 금 일백오십억(\15,000,000,000)원을 초과하는 경우

(2) 본 계약 체결 후 합병기일까지의 사이에 천재지변, 존속회사 또는 소멸회사의 재산 및 경영상태에 중대한 변동이 발생하거나 기타 사유로 인하여 본건 합병의 목적을 달성하기 어렵다고 판단되는 경우, 존속회사와 소멸회사는 서면 합의하여 본 계약을 변경할 수 있다. 

(3) 존속회사와 소멸회사는 본건 합병을 위하여 추가적으로 합의가 필요한 사항에 대하여 별도 계약을 체결 할 수 있으며, 이 경우 별도 계약은 본 계약의 일부로 간주된다.

(4) 존속회사와 소멸회사는 각 이사회에서 본 계약에 대한 승인을 함으로써 합병기일, 본건 합병 관련 일정 변경 등에 관한 결정 및 집행 권한을 각 대표이사에게 부여한다.

나. 합병승인 주주총회에서 합병이 무산될 가능성

존속회사인 (주)엘이티과 소멸회사인 케이맥(주)의 합병계약 승인을 위한 임시주주총회에서 각각 참석주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수의 승인을 얻지 못할 경우 합병이 무산될 수 있습니다.

6. 관련 법령 상의 규제 또는 특칙

합병 계약은 체결과 동시에 효력을 발생하는 것으로 하되, 본 합병과 관련하여 필요한 정부기관의 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리 중 합병 당사회사들의 영업에 중대한 영향을 미치는 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리가 확정적으로 거부된 경우에는 본 합병계약은 해제될 수 있습니다. 

공정거래법 제12조 2항에 따라 기업결합 신고요건인 자산총액 또는 매출액 기준이 해당 기업결합 전후에 계열회사 지위를 유지하는 회사의 자산 총액 또는 매출액을 합산하여 산정함에 따라 본 합병
의 경우,
"대규모회사 외의 자"
에
해당되어 사후신고 대상이며, 이에 따라 기업결합 행위를 완료한 이후 신고할 예정입니다.
아울러 본 합병은 계열회사 간 합병으로서 기업결합 신고요령(공정거래위원회 고시 제2018-8호)에 따른 간이심사대상 기업결합에 해당합니다.

[기업결합 신고 구분]

구 분
신고의무자
기업결합 유형
신고시기

사전신고
대규모회사
주식취득
계약일 완료 후 이행완료 전

합병

영업양수

회사신설 참여
주총(이사회) 의결일 이후 이행완료 전

사후신고
대규모회사 외의 자
주식취득
주권교부일 등으로부터 30일

합병
합병등기일로부터 30일

영업양수
대금지불 완료일부터 30일

회사신설 참여
주금납입기일 다음날부터 30일

대규모회사
임원겸임
겸임되는 회사의 주주총회(사원총회)에서 선임이 의결된 날부터 30일

※ 대규모회사 : 자산총액 또는 매출액의 규모가 2조원 이상인 회사

(자료 : 공정거래위원회 홈페이지)

※ 관련 법령

【독점규제 및 공정거래에 관한 법률】

제12조(기업결합의 신고) ① 자산총액 또는 매출액의 규모가 대통령령이 정하는 기준에 해당하는 회사(제3호에 해당하는 기업결합을 하는 경우에는 대규모회사에 한하며, 이하 이 조에서 "기업결합신고대상회사"라 한다) 또는 그 특수관계인이 자산총액 또는 매출액의 규모가 대통령령이 정하는 기준에 해당하는 다른 회사(이하 이 조에서 "상대회사"라 한다)에 대하여 제1호부터 제4호까지의 어느 하나에 해당하는 기업결합을 하거나 기업결합신고대상회사 또는 그 특수관계인이 상대회사 또는 그 특수관계인과 공동으로 제5호의 기업결합을 하는 경우에는 대통령령이 정하는 바에 따라 공정거래위원회에 신고하여야 한다. 기업결합신고대상회사 외의 회사로서 상대회사의 규모에 해당하는 회사 또는 그 특수관계인이 기업결합신고대상회사에 대하여 제1호부터 제4호까지의 어느 하나에 해당하는 기업결합을 하거나 기업결합신고대상회사 외의 회사로서 상대회사의 규모에 해당하는 회사 또는 그 특수관계인이 기업결합신고대상회사 또는 그 특수관계인과 공동으로 제5호의 기업결합을 하는 경우에도 또한 같다. <개정 2004. 12. 31., 2007. 4. 13., 2007. 8. 3.>

1. 다른 회사의 발행주식총수[「상법」 제370조(의결권 없는 주식)의 규정에 의한 의결권없는 주식을 제외한다. 이하 같다]의 100분의 20(상장법인의 경우에는 100분의 15) 이상을 소유하게 되는 경우

2. 다른 회사의 발행주식을 제1호에 따른 비율 이상으로 소유한 자가 당해 회사의 주식을 추가로 취득하여 최다출자자가 되는 경우

3. 임원겸임의 경우(계열회사의 임원을 겸임하는 경우를 제외한다)

4. 제7조(기업결합의 제한)제1항제3호 또는 제4호에 해당하는 행위를 하는 경우

5. 새로운 회사설립에 참여하여 그 회사의 최다출자자가 되는 경우

② 제1항에 규정된 기업결합신고대상회사 및 상대회사의 자산총액 또는 매출액의 규모는 각각 기업결합일 전부터 기업결합일 후까지 계속하여 계열회사의 지위를 유지하고 있는 회사의 자산총액 또는 매출액을 합산한 규모를 말한다. 다만, 제7조(기업결합의 제한)제1항제4호의 규정에 의한 영업양수의 경우에 영업을 양도(영업의 임대, 경영의 위임 및 영업용고정자산의 양도를 포함한다)하는 회사의 자산총액 또는 매출액의 규모는 계열회사의 자산총액 또는 매출액을 합산하지 아니한 규모를 말한다. <신설 2004. 12. 31.>

③ 제1항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 신고대상에서 제외한다. <신설 2001. 1. 16., 2002. 1. 26., 2002. 8. 26., 2004. 12. 31., 2007. 8. 3., 2016. 3. 29., 2020. 2. 11.>

1. 「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제10호 또는 제11호에 따른 중소기업창업투자회사 또는 벤처투자조합이 「중소기업창업 지원법」 제2조제2호에 따른 창업자(이하 "창업자"라 한다) 또는 벤처기업의 주식을 제1항제1호에 따른 비율 이상으로 소유하게 되거나 창업자 또는 벤처기업의 설립에 다른 회사와 공동으로 참여하여 최다출자자가 되는 경우

2. 「여신전문금융업법」에 따른 신기술사업금융업자 또는 신기술사업투자조합이 「기술보증기금법」 제2조(정의)제1호의 신기술사업자(이하 "신기술사업자"라 한다)의 주식을 제1항제1호에 따른 비율 이상으로 소유하게 되거나 신기술사업자의 설립에 다른 회사와 공동으로 참여하여 최다출자자가 되는 경우

3. 기업결합신고대상회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 회사의 주식을 제1항제1호에 따른 비율 이상으로 소유하게 되거나 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 회사의 설립에 다른 회사와 공동으로 참여하여 최다출자자가 되는 경우

가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 투자회사

나. 「사회기반시설에 대한 민간투자법」에 따라 사회기반시설 민간투자사업시행자로 지정된 회사

다. 나목에 따른 회사에 대한 투자목적으로 설립된 투자회사(「법인세법」 제51조의2제1항제6호에 해당하는 회사에 한한다)

라. 「부동산투자회사법」에 따른 부동산투자회사

④ 제1항의 규정은 관계중앙행정기관의 장이 다른 법률의 규정에 의하여 미리 당해기업결합에 관하여 공정거래위원회와 협의한 경우에는 이를 적용하지 아니한다.

⑤ 제1항제1호ㆍ제2호 또는 제5호의 규정에 의한 주식의 소유 또는 인수의 비율을 산정하거나 최다출자자가 되는지 여부를 판단함에 있어서는 당해회사의 특수관계인이 소유하고 있는 주식을 합산한다. <개정 2004. 12. 31., 2007. 8. 3.>

⑥ 제1항의 규정에 의한 기업결합의 신고는 당해 기업결합일부터 30일 이내에 이를 하여야 한다. 다만, 제1항제1호ㆍ제2호ㆍ제4호 또는 제5호의 규정에 의한 기업결합(대통령령으로 정하는 경우는 제외한다)으로서 기업결합의 당사회사 중 1 이상의 회사가 대규모회사인 경우에는 합병계약을 체결한 날 등 대통령령이 정하는 날부터 기업결합일 전까지의 기간 내에 이를 신고하여야 한다. <개정 1999. 2. 5., 2004. 12. 31., 2009. 3. 25.>

⑦ 공정거래위원회는 제6항에 따라 신고를 받으면 신고일부터 30일 안에 제7조에 해당하는지를 심사하고, 그 결과를 해당 신고자에게 통지하여야 한다. 다만, 공정거래위원회가 필요하다고 인정할 경우에는 그 기간의 만료일 다음 날부터 계산하여 90일까지 그 기간을 연장할 수 있다. <신설 2012. 3. 21.>

⑧ 제6항 단서의 규정에 따라 신고를 하여야 하는 자는 제7항에 따른 공정거래위원회의 심사결과를 통지받기 전까지 각각 주식소유, 합병등기, 영업양수계약의 이행행위 또는 주식인수행위를 하여서는 아니된다. <개정 2004. 12. 31., 2012. 3. 21.>

⑨ 제7조(企業結合의 제한)제1항에 규정된 기업결합을 하고자 하는 자는 제6항에 규정된 신고기간이전이라도 당해 행위가 경쟁을 실질적으로 제한하는 행위에 해당하는지 여부에 대하여 공정거래위원회에 심사를 요청할 수 있다. <개정 1999. 2. 5., 2001. 1. 16., 2004. 12. 31., 2012. 3. 21.>

⑩ 공정거래위원회는 제9항에 따라 심사를 요청받은 경우에는 30일이내에 그 심사결과를 요청한 자에게 통지하여야 한다. 다만, 공정거래위원회가 필요하다고 인정할 때에는 그 기간의 만료일 다음날부터 기산하여 90일의 범위안에서 그 기간을 연장할 수 있다. <개정 1999. 2. 5., 2001. 1. 16., 2004. 12. 31., 2012. 3. 21.>

⑪ 제1항의 규정에 의한 신고의무자가 2이상인 경우에는 공동으로 신고하여야 한다. 다만, 공정거래위원회가 대통령령이 정하는 바에 의하여 신고의무자가 소속된 기업집단에 속하는 회사중 하나의 회사를 기업결합신고대리인(이하 이 條에서 "代理人"이라 한다)으로 정하여 그 대리인이 신고한 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2012. 3. 21.>

[전문개정 1996. 12. 30.]

【독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령】

제18조(기업결합의 신고등) ① 법 제12조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "자산총액 또는 매출액의 규모가 대통령령이 정하는 기준에 해당하는 회사"라 함은 자산총액 또는 매출액이 3천억원 이상인 회사를 말한다. <개정 2005. 3. 31., 2008. 6. 25., 2017. 9. 29.>

② 법 제12조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "자산총액 또는 매출액의 규모가 대통령령이 정하는 기준에 해당하는 다른 회사"라 함은 자산총액 또는 매출액이 300억원 이상인 회사를 말한다. <신설 2005. 3. 31., 2007. 11. 2., 2017. 9. 29.>

③ 제1항과 제2항에도 불구하고 법 제12조(기업결합의 신고)제1항에 따른 기업결합신고대상회사와 상대회사가 모두 외국회사(외국에 주된 사무소를 두고 있거나 외국 법률에 따라 설립된 회사를 말한다)이거나 기업결합신고대상회사가 국내회사이고 상대회사가 외국회사인 경우에는 제1항과 제2항의 요건을 충족함과 동시에 그 외국회사 각각의 국내 매출액이 300억원 이상인 경우에 한하여 법 제12조(기업결합의 신고)제1항에 따른 신고의 대상이 된다. 이 경우 국내 매출액의 산정에 필요한 사항은 공정거래위원회가 정하여 고시한다. <신설 2007. 11. 2., 2017. 9. 29.>

④ 법 제12조(기업결합의 신고)제1항의 규정에 의하여 신고를 하고자 하는 자는 공정거래위원회가 정하여 고시하는 바에 따라 신고의무자 및 상대방 회사의 명칭ㆍ매출액ㆍ자산총액ㆍ사업내용과 당해 기업결합의 내용 및 관련시장 현황 등을 기재한 신고서에 신고내용을 입증하는데 필요한 관련서류를 첨부하여 공정거래위원회에 제출하여야 한다. <개정 2001. 3. 27., 2007. 11. 2.>

⑤ 공정거래위원회는 제4항에 따라 제출된 신고서 또는 첨부서류가 미비된 경우에는 기간을 정하여 해당 서류의 보정을 명할 수 있다. 이 경우 보정에 소요되는 기간(보정명령서를 발송하는 날과 보정된 서류가 공정거래위원회에 도달하는 날을 포함한다)은 법 제12조제7항 및 제10항의 기간에 산입하지 아니한다. <개정 2001. 3. 27., 2005. 3. 31., 2007. 11. 2., 2012. 6. 19.>

⑥ 법 제12조(기업결합의 신고)제1항제1호에서 "100분의 20(주권상장법인의 경우에는 100분의 15)이상을 소유하게 되는 경우"라 함은 100분의 20(주권상장법인의 경우에는 100분의 15. 이하 이 항에서 같다)미만의 소유상태에서 100분의 20이상의 소유상태로 되는 경우를 말한다. <개정 2001. 3. 27., 2006. 4. 14., 2007. 11. 2., 2008. 7. 29.>

⑦ 법 제12조제1항제2호에서 "최다출자자가 되는 경우"라 함은 최다출자자가 아닌 상태에서 최다출자자가 되는 경우를 말한다. <신설 2005. 3. 31., 2007. 11. 2.>

⑧ 법 제12조(기업결합의 신고)제2항 본문 및 같은 조 제6항 본문 및 단서에서 "기업결합일"이라 함은 다음 각호의 날을 말한다. <개정 1999. 3. 31., 2001. 3. 27., 2005. 3. 31., 2007. 11. 2., 2009. 5. 13.>

1. 다른 회사의 주식을 소유하게 되거나 주식소유비율이 증가하는 경우에는 다음 각목의 날

가. 주식회사의 주식을 양수하는 경우에는 주권을 교부받은 날. 다만, 주권이 발행되어 있지 아니한 경우에는 주식대금을 지급한 날을 말하며, 주권을 교부받기 전 또는 주식대금의 전부를 지급하기 전에 합의ㆍ계약등에 의하여 의결권 기타 주식에 관한 권리가 실질적으로 이전되는 경우에는 당해권리가 이전되는 날을 말한다.

나. 주식회사의 신주를 유상취득하는 경우에는 주식대금의 납입기일의 다음 날

다. 주식회사외의 회사의 지분을 양수하는 경우에는 지분양수의 효력이 발생하는 날

라. 가목 내지 다목에 해당하지 아니하는 경우로서 감자 또는 주식의 소각 그 밖의사유로 주식소유비율이 증가하는 경우에는 주식소유비율의 증가가 확정되는 날

2. 임원겸임의 경우에는 임원이 겸임되는 회사의 주주총회 또는 사원총회에서 임원의 선임이 의결된 날

3. 영업양수의 경우에는 영업양수대금의 지불을 완료한 날. 다만, 계약체결일부터 90일을 경과하여 영업양수대금의 지불을 완료하는 경우에는 당해 90일이 경과한 날을 말한다.

4. 다른 회사와의 합병의 경우에는 합병등기일

5. 새로운 회사설립에 참여하는 경우에는 배정된 주식의 주식대금의 납입기일의 다음 날

⑨ 법 제12조(기업결합의 신고)제6항 단서에서 "대통령령으로 정하는 경우"란 다른 회사의 주식을 소유하게 되거나 최다출자자가 되는 경우로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다. <개정 2011. 12. 30.>

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조(그 밖의 용어의 정의)제13항에 따른 증권시장에서 경쟁매매(매매 당사자 간의 계약이나 합의에 따라 수량, 가격 등을 결정하고, 그 매매의 결제를 증권시장을 통하여 하는 방법으로 주식을 취득하는 경우는 제외한다)를 통하여 주식을 취득하는 경우

2. 유상증자의 결과 실권주(失權株)의 발생으로 주식소유비율이 증가하는 경우 또는 자기의 의사와 무관하게 다른 회사의 이사회 또는 주주총회의 결정을 통하여 행하여지는 주식의 소각 또는 감자에 따라 주식소유비율이 증가하는 경우 등 공정거래위원회가 정하여 고시하는 경우

⑩ 법 제12조제6항 단서에서 "대통령령이 정하는 날"이라 함은 다음 각호의 날을 말한다. <신설 2005. 3. 31., 2007. 11. 2., 2008. 6. 25., 2008. 7. 29., 2009. 5. 13., 2011. 12. 30., 2012. 6. 19.>

1. 다른 회사의 주식을 소유하게 되거나 최다출자자가 되는 경우에는 주식을 취득ㆍ소유하기로 계약ㆍ합의 등을 하거나 이사회 등을 통하여 결정된 날

2. 합병ㆍ영업양수가 있는 경우에는 합병계약을 체결한 날 또는 영업양수계약을 체결한 날

3. 새로운 회사설립에 참여하는 경우에는 회사설립의 참여에 대한 주주총회 또는 이에 갈음하는 이사회의 의결이 있는 날

⑪ 법 제12조제6항 단서의 규정에 의한 신고를 한 대규모회사는 신고후 주식의 소유일, 합병의 등기일ㆍ영업의 양수일 또는 회사의 설립일까지 신고사항에 중요한 변경이 있는 경우에는 그 변경사항을 신고하여야 한다. <개정 1999. 3. 31., 2001. 3. 27., 2005. 3. 31., 2007. 11. 2., 2009. 5. 13.>

⑫ 삭제 <2012. 6. 19.>

[전문개정 1997. 3. 31.]

Ⅱ. 합병 가액 및 그 산출근거

1. 합병의 합병가액ㆍ비율

구 분
존속회사(합병법인)
((주)엘이티)
소멸회사(피합병법인)
(케이맥(주))

기준주가
16,191
3,118

- 할인 또는 할증률
-
-

자산가치ㆍ수익가치 평균
-
-

- 자산가치
-
-

- 수익가치
-
-

합병가액(1주당)
16,191
3,118

합병비율
1
0.1925541

상대가치
-
-

주1)
존속회사(합병법인) (주)엘이티와 소멸회사(피합병법인) 케이맥(주)는 각각의 보통주가 코스닥시장에 상장되어 있으므로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 의거 보통주에 대한 기준주가를 합병가액으로 하여 합병비율을 산출하였으며, 이에 따라 자산가치 및 수익가치, 상대가치 등은 별도로 기재하지 않았습니다.

주2)

합병기일(2021년 07월 01일) 기준 소멸회사(피합
병법인)의 주주명부에 기재되어 있는 보통주주에 대하여 소멸회사(피합병법인)의 보통주식(액면금액 100원) 1주당 존속회사(합병법인)의 보통주식(액면금액 500원) 0.
1925541
주를 교부합니다.

2. 산출근거

본 합병의 당사회사인 (주)엘이티과 케이맥(주)는 각각 코스닥시장 상장법인이므로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 의거 보통주에 대한 기준주가를 합병가액으로 하여 합병비율을 산출하였으며 관련법규는 아래와 같습니다.

※ 관련법규

【자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령】

제176조의5(합병의 요건ㆍ방법 등)

① 주권상장법인이 다른 법인과 합병하려는 경우에는 다음 각 호의 방법에 따라 산정한 합병가액에 따라야 한다. 이 경우 주권상장법인이 제1호 또는 제2호가목 본문에 따른 가격을 산정할 수 없는 경우에는 제2호나목에 따른 가격으로 하여야 한다. 
<개정 2009. 12. 21., 2012. 6. 29., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2014. 12. 9.>

1. 주권상장법인 간 합병의 경우에는 합병을 위한 이사회 결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 한 다음 각 목의 종가(증권시장에서 성립된 최종가격을 말한다. 이하 이 항에서 같다)를 산술평균한 가액(이하 이 조에서 "기준시가"라 한다)을 기준으로 100분의 30(계열회사 간 합병의 경우에는 100분의 10)의 범위에서 할인 또는 할증한 가액. 이 경우 가목 및 나목의 평균종가는 종가를 거래량으로 가중산술평균하여 산정한다.

가. 최근 1개월간 평균종가. 다만, 산정대상기간 중에 배당락 또는 권리락이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 기산일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간의 평균종가로 한다.

나. 최근 1주일간 평균종가

다. 최근일의 종가

가. (주)엘이티 기명식 보통주식의 합병가액

코스닥시장 상장법인인 (주)엘이티의 보통주 기준시가는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5'에 따라 합병을 위한 이사회결의일(2021년 03월 30일)과 합병계약을 체결한 날(2021년 03월 30일) 중 앞서는 날의 전일(2021년 03월 29일)을 기산일로 하여, 최근 1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다. 합병가액 산정 시, 산술평균가액에 할증 또는 할인을 적용하지 않았습니다.

[합병가액의 산정 (기산일 : 2021년 03월 29일)]

구분
기간
금액(원)

최근 1개월 가중산술평균종가(A)

2021년

03월 01일
부터 2021년 03월 29일 까지

15,249

최근 1주일 가중산술평균종가(B)
2021년 03월 23일 부터 2021년 03월 29일 까지
16,574

최근일 종가(C)
2021년 03월 29일
16,750

산술평균가액[D=(A+B+C)/3]
-

16,191

합병가액(할인 또는 할증 없음)
-

16,191

기준주가 산정을 위해 2021년 03월 29일을 기산일로 하여 소급한 (주)엘이티 보통주의 1개월 종가 및 거래량 현황은 다음과 같습니다.

일자
종가(원)
거래량(주)
종 가×거래량

2021-03-29
16,750
32,220
539,685,000

2021-03-26
17,000
128,382
2,182,494,000

2021-03-25
16,150
27,986
451,973,900

2021-03-24
16,000
31,415
502,640,000

2021-03-23
16,000
53,054
848,864,000

2021-03-22
16,150
40,058
646,936,700

2021-03-19
16,150
130,147
2,101,874,050

2021-03-18
14,900
14,905
222,084,500

2021-03-17
15,000
22,187
332,805,000

2021-03-16
14,750
28,115
414,696,250

2021-03-15
14,200
13,108
186,133,600

2021-03-12
14,200
44,342
629,656,400

2021-03-11
14,200
83,874
1,191,010,800

2021-03-10
12,550
10,870
136,418,500

2021/03/09
12,400
31,376
389,062,400

2021-03-08
12,800
32,182
411,929,600

2021-03-05
13,450
24,434
328,637,300

2021-03-04
13,550
15,468
209,591,400

2021-03-03
13,750
14,297
196,583,750

2021-03-02
13,600
32,135
437,036,000

1개월 가중산술평균종가(원)
15,249

1주일 가중산술평균종가(원)
16,574

최근일 종가(원)
16,750

※ 출처 : 한국거래소(http://www.krx.co.kr)

나. 케이맥(주) 기명식 보통주식의 합병가액

코스닥시장 상장법인인 케이맥(주)의 보통주 기준시가는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5'에 따라 합병을 위한 이사회결의일(2021년 03월 30일)과 합병계약을 체결한 날(2021년 03월 30일) 중 앞서는 날의 전일(2021년 03월 29일)을 기산일로 하여, 최근 1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다. 합병가액 산정 시, 산술평균가액에 할증 또는 할인을 적용하지 않았습니다.

[합병가액의 산정 (기산일 : 2021년 03월 29일)]

구분
기간
금액(원)

최근 1개월 가중산술평균종가(A)

2021년

03월 01일
부터 2021년 03월 29일 까지

2,824

최근 1주일 가중산술평균종가(B)
2021년 03월 23일 부터 2021년 03월 29일 까지
3,229

최근일 종가(C)
2021년 03월 29일
3,300

산술평균가액[D=(A+B+C)/3]
-

3,118

합병가액(할인 또는 할증 없음)
-

3,118

기준주가 산정을 위해 2021년 03월 29일을 기산일로 하여 소급한 케이맥(주) 보통주의 1개월 종가 및 거래량 현황은 다음과 같습니다.

일자
종가(원)
거래량(주)
종 가×거래량

2021-03-29
3,300
939,646
3,100,831,800

2021-03-26
3,430
2,349,979
8,060,427,970

2021-03-25
3,085
1,572,906
4,852,415,010

2021-03-24
2,870
290,581
833,967,470

2021-03-23
2,835
524,903
1,488,100,005

2021-03-22
2,820
613,640
1,730,464,800

2021-03-19
2,775
410,293
1,138,563,075

2021-03-18
2,725
782,429
2,132,119,025

2021-03-17
2,640
705,378
1,862,197,920

2021-03-16
2,545
173,218
440,839,810

2021-03-15
2,550
115,588
294,749,400

2021-03-12
2,535
189,419
480,177,165

2021-03-11
2,500
376,575
941,437,500

2021-03-10
2,415
627,038
1,514,296,770

2021-03-09
2,400
318,367
764,080,800

2021-03-08
2,400
398,825
957,180,000

2021-03-05
2,430
511,184
1,242,177,120

2021-03-04
2,330
743,006
1,731,203,980

2021-03-03
2,295
492,301
1,129,830,795

2021-03-02
2,190
676,933
1,482,483,270

1개월 가중산술평균종가(원)
2,824

1주일 가중산술평균종가(원)
3,229

최근일 종가(원)
3,300

※ 출처 : 한국거래소(http://www.krx.co.kr)

3. 외부평가에 관한 사항

본 건 합병은 주권상장법인간의 합병으로 자본시장 및 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 의거하여 합병가액을 산정한 후, 이를 기초로 합병비율을 산출하였으므로, 외부평가기관의 평가는 받지 않았습니다.

Ⅲ. 합병의 요령

1. 신주의 배정

가. 신주배정내용

존속회사인 (주)엘이티는 합병기일(2021년 07월 01일 예정) 현재 소멸회사인 케이맥(주) 주주명부에 기재된 보통주주에 대하여
케이맥(주) 보통주식(액면금액 100원) 1주당 (주)엘이티 보통주식(액면금액 500원) 0.
1925541
주의 비율로 합병신주를 발행합니다. 또한, 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률("전자증권법")이 도입됨에 따라, 효력발생과 동시에 전자등록(발행)이 완료되어 전자등록계좌부에 기재될 예정으로 별도로 신주권교부가 이루어지지 않는다는 점 투자자분께서는 참고해주시기 바랍니다.

- 배정대상 : 합병기일 현재 소멸회사의 주주명부에 등재되어 있는 주주
- 배정기준일 : 2021년 07월 01일 (합병기일)

나. 합병대가 배정 시 발생하는 단주 처리방법

1주 미만의 단주에 대해서는 합병신주의 주권상장일에 한국거래소에서 거래되는 종가를 기준으로 계산된 금액을 주권상장일로부터

1
개월 이내에 현금으로 지급하며, 단주는 상법 제341조의2 제3호에 따라 존속회사의 자기주식으로 취득합니다.

다. 자기주식에 대한 신주배정

존속회사인 (주)엘이티는 자기주식을 보유하고 있지 않으며, 소멸회사인 케이맥(주)의 주식 역시 보유하고 있지 않습니다. 더불어, 소멸회사인 케이맥(주) 역시 자기주식을 보유하고 있지 않습니다.

합병에 반대하는 케이맥(주) 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 케이맥(주)가 취득하게 되는 자기주식 전량에 대해서 합병신주를 배정하지 않습니다.

라. 신주의 상장 등에 관한 사항

(주)엘이티는 한국거래소 코스닥시장에 본건 합병에 따라 발행되는 합병신주에 대한 상장을 신청할 예정입니다. 합병신주의 상장 예정일은 2021년 0
7월
20
일이며, 관계기관 등과의 협의 및 승인 과정에서 변경될 수 있습니다.

2. 교부금 등 지급

(주)엘이티가 케이맥(주)을 흡수합병함에 있어 소멸회사인 케이맥(주)의 주주에게 합병비율에 따른 합병신주의 배정과 단주 매각대금 지급 외에는 별도의 합병 교부금 지급은 없습니다.

3. 특정주주에 대한 보상

- 해당사항 없습니다.

4. 합병 등 소요 비용

합병과 관련된 법률검토 비용 및 자문비용, 회계, 세무에 필요한 비용 등 제반 비용은 증권신고서 제출일 현재 확정되지 않았으며, 증권신고서 제출일 현재 기준으로 추정되는 제반 소요비용은 아래와 같습니다. 본건 합병과 관련하여 합병기일까지 각 당사자 및 그 주주들에게 발생한 제세금 및 이와 관련된 제반 비용은 각자 부담하는 것을 원칙으로 합니다. (명확히 하면, 소멸회사의 해산에 관한 비용은 소멸회사가 부담함) 다만, 회계와 법률의 자문비용 및 합병신주 발행 관련 자문 비용은 각 당사자가 반분하여 부담할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

구분
금액
산출근거

자문수수료
110
법률 및 회계, 재무자문 수수료 등(금번 합병 및 향후 과정 전반을 포함하여 포괄적으로 산출)

상장수수료
10

(주)엘이티 보통주 추가상장 수수료
- 추가상장 예상 시가
총액 :

약
1,242
억원 
 (주가
16,750
원 가정 / 2021년 03월 29일 종가)

- 수수료율 :
910만원 + 1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원

기타 비용
65
공고비, 투자설명서 제작발송비, 등기비용 및 제세금, 주주배정통지서발송비 등

합계
185

※ 상기 본 합병 관련 소요비용은 협의과정에서 변동될 수 있습니다.

5. 자기주식 및 포합주식 등 소유 현황 및 처리 방침

가. 합병 당사회사의 자기주식 및 포합주식 소유 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구 분
종 류
보통주

존속회사
((주)엘이티)
자기주식
-

소멸회사발행주식
-

소멸회사
(케이맥(주))
자기주식
-

존속회사발행주식
-

나. 처리 방침

존속회사인 (주)엘이티는 자기주식을 보유하고 있지 않으며, 소멸회사인 케이맥(주)의 주식 역시 보유하고 있지 않습니다. 더불어, 소멸회사인 케이맥(주) 역시 자기주식을 보유하고 있지 않습니다.

합병에 반대하는 케이맥(주) 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 케이맥(주)가 취득하게 되는 자기주식 전량에 대해서 합병신주를 배정하지 않습니다.

6. 근로 계약 관계의 이전

존속회사인 (주)엘이티는 소멸회사인 케이맥(주)의 직원을 합병기일에 (주)엘이티의 직원으로 승계합니다. 다만, 케이맥(주)의
이사 및 감사의
지위는
전원 합병등기와 동시에 그 지위를 상실합니다.

7. 종류주주의 손해 등

해당 사항 없습니다.

8. 채권자보호 절차

각 합병 당사자는 '상법' 제232조 및 제527조의5의 규정에 따라 다음과 같은 채권자 보호절차를 진행할 예정입니다.

구분
일자 및 장소

채권자 이의제출 공고
2021년 05월 31일

채권자 이의제출 기간
2021년 05월 31일 ~ 2021년 06월 30일

공고매체
(주)엘이티
회사 홈페이지
(http://www.letkr.com)

케이맥(주)
회사 홈페이지
(http://www.kmac.com)

채권자 이의제출 장소
(주)엘이티
충청남도 아산시 음봉면 연암율금로 77-26

케이맥(주)
대전광역시 유성구 테크노8로 33

가. 상법 제527조의5 제1항에 의거 각 합병 당사자는 주주총회의 승인결의가 있은 날부터 2주내에 채권자에 대하여 합병에 이의가 있으면 1개월 이상의 기간내에 이를 제출할 것을 공고하고 알고 있는 채권자에 대하여는 각각 이를 최고하여야 합니다.

나. 상법 제232조 제2항에 의거 채권자가 위 기간 내에 이의를 제출하지 아니한 때에는 합병을 승인한 것으로 간주합니다.

다. 상법 제232조 제3항에 의거 이의를 제출한 채권자가 있는 때에는 각 합병당사자는 그 채권자에 대하여 변제 또는 상당한 담보를 제공하거나 이를 목적으로 하여 상당한 재산을 신탁회사에 신탁합니다.

라. 상법 제439조 제3항 및 제530조 제2항에 의거 사채권자가 이의를 제기하려면 사채권자집회의 결의가 있어야 하며, 이 경우 법원은 이해관계인의 청구에 의하여 사채권자를 위하여 이의 제기 기간을 연장할 수 있습니다.

마. 소멸회사인 케이맥(주)이 합병기일 현재 보유하고 있는 부채에 대한 일체의 권리의무는 존속회사인 (주)엘이티가 승계합니다.

9. 그 밖의 합병 등 조건

가. 합병계약서상의 계약 해제 조건

본건 합병계약은 합병기일 이전에 다음과 같은 사유가 발생 시 해제될 수 있습니다. 합병계약서에 기재된 계약의 해제조건은 아래와 같습니다.

[본 합병계약서 상의 계약 변경 및 해제 조건]

제13조 (계약의 변경 및 해제)

(1) 합병기일 이전에 다음 각 호의 1에 해당하는 사유가 발생할 경우, 존속회사 또는 소멸회사는 본 계약을 해제할 수 있다.

1. 본 계약을 해제하기로 하는 당사자들의 서면 합의가 있는 경우

2. 일방 당사자가 제12조에 따른 합병의 선행조건을 충족시키지 않거나 상대방 당사자에 의하여 면제되지 않아 상대방 당사자가 해제하는 경우

3. 일방 당사자가 본 계약을 위반하고 시정이 불가능하거나, 상대방 당사자로부터 [10]일의 기간을 정하여 서면으로 이행 또는 시정을 최고받은 후 그 기간 내에 이를 이행 또는 시정하지 않아 상대방 당사자가 해제하는 경우

4. 각 당사자에 대하여 다음 각 목의 사유 중 어느 하나가 발생하여 해당 당사자가 본 계약을 해제하기로 상대방 당사자에게 통보하는 경우(단, 해당 당사자는 상대방 당사자와 사전 협의를 해야 함)
 (가) 존속회사의 주주들의 주식매수청구로 인하여 지급하여야 할 주식매매대금의 합계액이 금 일백오십억(\15,000,000,000)원을 초과하는 경우
 (나) 소멸회사의 주주들의 주식매수청구로 인하여 지급하여야 할 주식매매대금의 합계액이 금 일백오십억(\15,000,000,000)원을 초과하는 경우

(2) 본 계약 체결 후 합병기일까지의 사이에 천재지변, 존속회사 또는 소멸회사의 재산 및 경영상태에 중대한 변동이 발생하거나 기타 사유로 인하여 본건 합병의 목적을 달성하기 어렵다고 판단되는 경우, 존속회사와 소멸회사는 서면 합의하여 본 계약을 변경할 수 있다. 

(3) 존속회사와 소멸회사는 본건 합병을 위하여 추가적으로 합의가 필요한 사항에 대하여 별도 계약을 체결 할 수 있으며, 이 경우 별도 계약은 본 계약의 일부로 간주된다.

(4) 존속회사와 소멸회사는 각 이사회에서 본 계약에 대한 승인을 함으로써 합병기일, 본건 합병 관련 일정 변경 등에 관한 결정 및 집행 권한을 각 대표이사에게 부여한다.

나. 이사 및 감사위원회 위원의 임기

존속회사인 (주)엘이티의 이사 중 본건 합병기일 전에 취임한 자의 임기는 본래의 임기만료일까지 계속되며, 상법 제527조의 4 제1항의 규정은 본건 합병의 경우에 그 적용이 배제됩니다. 반대로, 본 합병으로 인한 케이맥(주)의 해산등기일 이전에 케이맥(주)의 등기이사 및 감사로 재직하는 자의 지위는 케이맥(주)의 해산등기와 동시에 소멸합니다. 다만, 본건 합병에 따라 존속회사에 새로이 취임할 이사는 다음과 같으며, 그 임기는 본건 합병의 효력 발생일에 개시됩니다. 

직 명

성 명

생년월일

임 기

사내이사

문성준

1972.2.5
3년

사내이사

이재원

1971.3.15
3년

※ 관련 법령

【상법】

제527조의4(이사ㆍ감사의 임기)
① 합병을 하는 회사의 일방이 합병후 존속하는 경우에 존속하는 회사의 이사 및 감사로서 합병전에 취임한 자는 합병계약서에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 합병 후 최초로 도래하는 결산기의 정기총회가 종료하는 때에 퇴임한다.
② 삭제 <2001.7.24.>
[본조신설 1998.12.28.]

다. 계약의 효력발생

본 합병의 합병계약은 합병 당사회사인 (주)엘이티와 케이맥(주)이 합병계약서에 서명 또는 기명날인함과 동시에 효력을 발생하되, (주)엘이티와 케이맥(주)이 주주총회에서 본 계약의 승인을 얻지 못한 경우 합병계약은 효력을 상실합니다.

라. 존속회사의 정관 변경사항

본건 합병으로 인하여 합병 후 존속회사는 아래와 같이 정관을 변경하고자 하며, 2021년 05월 31일 개최되는 임시주주총회에서 합병계약 승인을 통하여 정관을 변경할 예정입니다. 다만, 주주총회 소집을 위한 통지 또는 공고일 이전에 (주)엘이티 및 메이맥(주)이 합의하여 그 내용을 수정할 수 있습니다.

현행

개정(안)

제1조(상호)

이 회사는 “주식회사 엘이티”라 한다. 영문으로는 LET CO.,LTD.라 표기한다.

제1조(상호)

이 회사는 “에이치비솔루션 주식회사”라 한다. 영문으로는 HB SOLUTION CO.,LTD.라 표기한다.

제2조(목적)
회사는 다음의 사업을 영위함을 목적으로 한다.

1. 반도체, 디스플레이 제품 및 부품의 개발, 제

조, 판매 및 수출입업

2. 전자재료, 전자장비의 개발, 제조, 판매 및

수출입업

3. 소프트웨어 연구개발, 판매 및 자문업

4. 전자상거래(인터넷 관련사업 포함)

5. 건축공사업

6. 부동산임대업

7. 위 각호에 관련된 부대사업일체

제2조(목적)
회사는 다음의 사업을 영위함을 목적으로 한다.

1. 디스플레이, 반도체 제품과 장비의 개발,

제조, 판매 및 수출입업

2. 디스플레이, 반도체 부품과 소재의 개발,

제조, 판매 및 수출입업

3. 이차전지 제품과 장비의 개발, 제조, 판매

및 수출입업

4. 이차전지 부품과 소재의 개발, 제조, 판매

및 수출입업

5. 전자재료, 전자장비의 개발, 제조, 판매 및

수출입업

6. 에너지, 대체 에너지 관련 기술 개발,

제조, 판매 및 수출입업

7. 태양광, 연료전지 관련 개발, 제조, 판매 및

수출입업

8. 바이오(Bio), 이화학용 분석기기의 개발,

제조, 판매 및 수출입업

9. 의료기기, 의료용구의 개발, 제조 판매 및

수출입업

10. 의료용 장비와 분석기기의 개발, 제조, 판매

및 수출입업

11. 환경측정 장비와 분석기기의 개발, 제조,

판매 및 수출입업

12. 자동차 관련 개발, 제조 판매 및 수출입업

13. 기술시험검사 및 분석업

14. 연구용역업

15. 기술자문 용역업

16. 소프트웨어 개발, 판매, 임대, 자문업
17. 건축공사업
18. 부동산임대업
19. 전자상거래(인터넷 관련사업 포함)
20. 위 각호에 관련된 부대사업일체

제4조(공고방법)
회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(www.letkr.com)에 한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울특별시내에서 발행하는 일간 한국경제신문에 게재한다.

제4조(공고방법)
회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(www.hb-solution.co.kr)에 한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울특별시 내에서 발행하는 일간 한국경제신문에 게재한다.

부 칙(2021.7.1)

제1조(시행일)
 이 정관은 2021년 7월 1일부터 시행한다.

마. 합병기일

본 건 합병의 합병기일은 2021년 07월 01일로 합니다. 다만, 합병 절차의 진행에 따라 필요한 경우에는 법령에 위반하지 않는 한 (주)엘이티와 케이맥(주)이 협의하여 합병기일을 변경할 수 있습니다.

바. 관할합의

본 합병 계약의 체결, 이행 또는 위반과 관련한 분쟁에 대하여는
서울중앙지방법원을 제1심의 전속적 합의
관할법원으로 합니다.

사. 자산 및 권리의무의 이전

케이맥(주)이 합병기일 현재 보유하고 있는 모든 종류의 자산 및 부채 등 일체의 권리ㆍ의무는 추가적인 절차나 계약 없이 합병기일에 (주)엘이티에게 포괄적으로 이전ㆍ양도되며, (주)엘이티는 이를 인수하고 승계합니다.

아. 합병계약서에 정하지 않은 사항

본건의 합병 계약에 규정된 내용 이외의 합병에 관한 사항은 상법 등 관련 법령이 허용하는 한도 내에서 합병 계약의 취지에 따라 (주)엘이티와 케이맥(주)이 협의하여 결정합니다.

Ⅳ. 영업 및 자산의 내용

- 해당사항 없습니다.

Ⅴ. 신주의 주요 권리내용에 관한 사항

1. 합병시 발행되는 신주의 주요 권리내용

가. 합병신주의 법상 명칭

- 명칭 : 주식회사 엘이티 기명식 보통주식
- 1주당 액면가액 : 500원
- 발행신주 :
7,414,020
주

나. 합병신주의 권리내용

(1) 합병신주의 권리

발행신주는 (주)엘이티 기명식 보통주식으로서 관계 법령 및 회사의 정관이 정하는 사항 외에 별도로 보통주주의 권리를 침해하는 사항은 없습니다.

정관이 정하는 (주)엘이티 기명식 보통주식의 권리는 다음과 같습니다. 

1. 주식의 일반사항

제 5 조 (발행예정 주식의 총수)

회사가 발행할 주식의 총수는 50,000,000주로 한다.

제 6 조 (1주의 금액)

회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 500원으로 한다.

제 7 조 (회사가 설립시에 발행하는 주식총수)

회사는 설립시에 발행하는 주식의 총수는 10,000주(1주의 금액 5,000원 기준)로 한다.

제 8 조 (주식의 종류, 수 및 내용)

① 회사의 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 잔여재산분배에 관한 우선주식, 전환주식, 상환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

③ 제5조의 발행예정 주식총수 중 종류주식의 발행한도는 2,000,000 주로 한다.

제8조의2 (이익배당우선주식)

① 이익배당우선주식은 배당에 있어 보통주식보다 우선적인 권리를 가진다.

② 이익배당우선주식에 대하여는 배당률, 이자율, 시장 상황 기타 이익배당우선주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 발행 시에 이사회가 정한 방법(배당금액의 결정방법을 포함한다)과 순서에 따라 보통주식에 우선하여 배당한다.

③ 이익배당우선주식은 발행 시에 이사회가 달리 정하는 경우를 제외하고 보통주식과 동일한 의결권을 가진다.

④ 발행 시에 이사회가 달리 정하는 경우를 제외하고, 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 우선주식에 대한 신주의 배정은, 유상증자의 경우에는 보통주식으로, 무상증자의 경우에는 동일한 내용의 우선주식으로 한다.

⑤ 회사는 이익배당우선주식의 발행 시 이사회 결의로 30년 이내의 범위에서 존속기간을 정할 수 있으며, 존속기간을 정한 경우에는 동 기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환된다. 그러나 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간을 연장하는 것으로 이사회 결의로 정할 수 있다. 이 경우 전환으로 인하여 발행할 주식에 대한 이익의 배당에 관하여 제10조의3 규정 준용 여부는 이익배당우선주식 발행 시 이사회 결의로 정한다.

제8조의3 (잔여재산분배우선주식)

① 회사는 이사회의 결의로 청산 시 잔여재산우선분배권이 있는 우선주식을 발행할 수 있다.

② 잔여재산분배우선주식에 대하여는 잔여재산, 배당금, 시장 상황 기타 잔여재산분배우선주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 발행 시에 이사회가 정한 방법에 따라 회사의 청산 시 잔여재산의 우선분배를 한다.

제8조의4 (전환주식)

① 회사는 이사회의 결의로 전환주식을 발행할 수 있다.

② 전환으로 인하여 발행할 주식의 총 발행가액은 전환 전의 주식의 총 발행가액으로 한다.

③ 전환주식은 이사회의 결의에 따라 존속기간 만료와 동시에 전환되는 전환주식, 회사의 선택으로 전환할 수 있는 전환주식, 주주의 청구에 따라 전환하는 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 전환주식으로 발행할 수 있다.

④ 전환으로 인하여 발행할 주식은 전환주식 발행 시 이사회 결의로 정한 보통주식 또는 종류주식으로 한다.

⑤ 전환으로 인하여 발행할 주식의 수는 전환주식 발행 시 이사회 결의로 정한다.

⑥ 전환주식의 존속기간이나 전환 또는 전환청구를 할 수 있는 기간은 30년 이내의 범위에서 전환주식 발행 시 이사회 결의로 정한다.

⑦ 전환으로 인하여 발행할 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제10조의3의 규정을 준용한다.

제8조의5 (상환주식)

① 회사는 이사회의 결의로 주주의 상환청구 또는 회사의 선택에 따라 회사의 이익으로써 상환할 수 있는 상환주식을 발행할 수 있다.

② 상환주식의 상환가액(또는 상환가액의 결정방법)은 배당률, 이자율, 시장상황, 발행 시 회사의 가치, 기타 상환주식의 발행에 관련된 제반 사정을 참작하여 발행 시 이사회 결의로 정한다.

③ 상환주식의 상환기간 또는 상환청구기간은 배당률, 이자율, 시장상황, 기타 상환주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 30년 이내의 범위에서 발행 시 이사회 결의로 정한다.

④ 상환주식의 상환청구 및 상환 방법은 발행 시 이사회 결의로 정한다.

제8조의6 (주식의 소각)

회사는 이사회의 결의에 의하여 회사가 보유하는 자기주식을 소각할 수 있다.

제 9 조 (주권 등의 전자등록)

회사는 [주식사채 등의 전자등록에 관한법률] 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식등을 전자등록하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.

제 10 조 (신주인수권)

① 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 이사회는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 이사회의 결의로 일반공모 증자방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20범위 내에서 우리사주 조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

4. 발행주식 총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상의 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식 총수의 100분의 30을 초과하지 않는범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의16에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식 총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우

7. 근로자복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

8. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

제 10 조의 2

삭제 <2019.03.27.>

제 10 조의 3 (신주의 동등배당)

회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다.

제 10 조의 4 (준비금의 자본전입)

회사는 이사회 결의로 준비금의 전부 또는 일부를 자본에 전입할 수 있다.

제 10조의 5 (주식매수선택권)

① 회사는 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의100분의 10범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, [상법] 제542조의3 제3항의 규정에 따라 발행주식총수의 100분의 3범위 내에서 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이 경우 주식매수 선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다.

② 제1항 단서의 규정에 따라 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한경우에는 그 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다.

③ 제1항의 규정에 의한 주식매수선택권 부여대상자는 회사의 설립,경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사,감사 또는 피용자 및 [상법 시행령] 제30조 제1항이 정하는 관계회사의 이사, 감사 또는 피용자로 한다. 다만, 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다.

④ 제3항의 규정에 불구하고 [상법] 제542조의8 제2항의 최대주주와 그 특수관계인 및 주요주주와 그 특수관계인 에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사 또는 제3항의 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사, 감사인 경우를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다.

⑤ 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수 선택권은 발행주식총수의 100분의 3을 초과할 수 없다.

⑥ 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 주식매수선택권을 부여받은 자가 본인의 의사에 따라 사임 또는 사직한 경우

2. 주식매수선택권을 부여받은 자가 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우

3. 회사의 파산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

⑦ 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다.

1. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)을 발행하여 교부하는 방법

2. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)의 자기주식을 교부하는 방법

3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법

⑧ 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일부터 2년이 경과한 날로부터 3년 내에 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터 2년 내에 사망하거나 그 밖에 본인의 책임이 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

⑨ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제10조의3의 규정을 준용한다.

제10조의6 (우리사주매수선택권)

① 회사는 주주총회의 특별결의로 우리사주조합원에게 발행주식총수의 100분의 20 범위 내에서 [근로복지기본법] 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 발행주식총수의 100분의 3범위 내에서는 이사회의 결의로 우리사주매수선택권을 부여할 수 있다.

② 우리사주매수선택권의 행사로 발행하거나 양도할 주식은 보통주식으로 한다.

③ 우리사주매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일부터 6월 이상 2년 이하의 기간 이내에 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의로 그 기간 중 또는 그 기간 종료 후 일정한 행사기간을 정하여 권리를 행사하게 할 수 있다.

④ 우리사주매수선택권의 행사가격은 [근로복지기본법 시행규칙] 제14조의 규정이 정하는 평가가격의 100분의 70 이상으로 한다. 다만, 주식을 발행하여 교부하는 경우로서 행사가격이 당해 주식의 권면액보다 낮은 때에는 그 권면액을 행사가격으로 한다.

⑤ 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 우리사주매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 우리사주매수선택권을 부여받은 우리사주조합원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 끼친 경우

2. 회사의 파산 또는 해산 등으로 우리사주매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

3. 기타 우리사주매수선택권 부여계약에서 정한 취소 사유가 발생한 경우

⑥ 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제10조의3의 규정을 준용한다.

제 11 조 (명의개서 대리인)

① 회사는 주식의 명의개서 대리인을 둔다.

② 명의개서 대리인및 그 영업소와 대행업무의 범위는 이사회의 결의로 정한다.

③ 회사는 주주명부 또는 그 복본을 명의개서 대리인의 사무취급장소에 비치하고, 주식의 전자등록, 주주명부의 관리, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서 대리인으로 하여금 취급케 한다.

④ 제3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서 대리인의 증권명의개서 대행 업무규정에 따른다.

제 12 조

삭제 <2019.03.27.>

제 13 조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일)

① 회사는 의결권을 행사하거나 배당을 받을 자 기타 주주 또는 질권자로서 권리를 행사할 자를 정하기 위하여 이사회 결의로 일정한 기간을 정하여 주주명부의 기재변경을 정지하거나 일정한 날에 주주명부에 기재된 주주 또는 질권자를 그 권리를 행사할 주주 또는 질권자로 볼 수 있다.

② 회사가 제1항의 기간 또는 날을 정하는 경우 3개월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 3개월내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다.

③ 회사가 제1항의 기간 또는 날을 정한 때에는 그 기간 또는 날의 2주전에 이를 공고하여야 한다.

2. 주주총회 관련사항

제 17 조 (소집시기)

회사는 매 결산기마다 정기주주총회를 소집하여야 하고, 필요에 따라 임시주주총회를 소집한다.

제 18 조 (소집권자)

① 주주총회는 법령에 다른 규정이 있는 경우를 제외하고는 이사회의 결의에 따라 대표이사(사장)이 소집한다.

② 대표이사(사장)의 유고시에는 제34조의 규정을 준용한다.

제 19 조 (소집통지 및 공고)

① 주주총회를 소집함에는 그 일시, 장소 및 회의의 목적사항에 관하여 주주총회일의 2주전에 주주에게 서면으로 통지를 발송하거나 각 주주의 동의를 받아 전자문서로 통지를 발송하여야 한다.

② 의결권 있는 발행주식총수의100분의1 이하의 주식을 소유한 주주에 대하여는 회의일 2주 간전에 주주총회를 소집한다는 뜻과 회의의 목적사항을 서울특별시내에서 발행하는 매일경제 신문과 한국경제신문에 각각 2회 이상 공고하거나 한국거래소가 운용하는 전자 공시시스템에 공고함으로써 서면에 의한 소집통지에 갈음할 수 있다.

③ 당회사가 제1항의 규정에 의한 소집통지 또는 제2항의 규정에 의한 공고를 함에 있어 회의의 목적사항이 이사 또는 감사의 선임에 관한 사항인 경우에는 이사후보자 또는 감사후보자의 성명 약력 추천인 그밖에 상법시행령이 정하는 후보자에 관한 사항을 통지 또는 공고 하여야 한다.

④ 당회사가 제1항과 제2항에 따라 주주총회의 소집통지 또는 공고를 하는 경우에는 상법 제542조의 4 제3항이 규정하는 사항을 통지 또는 공고하여야 한다. 다만, 그 사항을 회사의 인터넷 홈페이지에 게재하고, 회사의 본·지점, 명의개서대행회사, 금융위원회, 한국거래소에 비치하는 경우에는 그러하지 아니하다.

제 20 조 (소집지)

주주총회는 본점 소재지에서 개최하되 필요에 따라 이의 인접지역에서도 개최할 수 있다.

제 21 조 (의장)

① 주주총회의 의장은 대표이사(사장)로 한다.

② 대표이사의 유고시에는 제18조 제2항의 규정을 준용한다.

제 22 조 (의장의 질서유지권)

① 주주총희의 의장은 그 주주총회에서 고의로 의사 진행을 방해하기 위한 언행을 하거나 질서를 문란케 하는 자에 대하여 그 발언의 정지, 취소 또는 퇴장을 명할 수 있으며 그 명을 받은 자는 이에 응하여야 한다.

② 주주총회의 의장은 의사 진행의 원활을 기하기 위하여 필요하다고 인정할 때에는 주주의 발언 시간 및 회수를 제한할 수 있다.

제 23 조 (주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제 24 조 (상호주에 대한 의결권 제한)

회사, 회사와 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식 총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제 25 조 (의결권의 불통일행사)

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지 하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부 할 수 있다. 그러나 주주가 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니한다.

제 26 조 (의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

제 27 조 (주주총회의 결의방법)

주주총회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외 하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수와 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로써 한다.

제 28 조 (주주총회의 의사록)

① 주주총회의 의사에는 의사록을 작성하여야 한다.

② 의사록에는 그 경과요령과 결과를 기재하고, 의장과 출석한 이사가 기명날인 또는 서명을 하여 본점과 지점에 비치한다.

3. 배당에 관한 사항

제 44 조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제42조 제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

제 44조의2 (중간배당)

① 본 회사는 영업년도중 1회에 한하여 이사회의 결의로 일정한 날을 정하여 그 날의 주주에 대하여 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다.

② 제1항의 중간배당은 이사회의 결의(단, 이사회가 없을 시 주주총회결의)로 하되, 그 지급시기는 위 결의일로부터 1월 이내에 지급하여야 한다. 단, 당해 이사회에서 지급시기를 따로 정한 경우에는 그러하지 아니한다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

④ 사업년도개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업년도말에 발행된 것으로 본다.

제 45 조 (배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

(2) 신주의 이익배당기산일

합병신주에 대한 이익배당기산일은 2021년 01월 01일로 합니다.

(3) 신주의 상장 등에 관한 사항

합병후 존속회사는 한국거래소 코스닥시장에 본 합병에 따라 교부되는 신주에 대한 상장을 신청할 예정입니다.

- 신주권 상장 예정일 :
2021년 07월
20
일

다. 합병신주의 교부조건

(1) 교부대상

합병기일(2021년 07월 01일) 현재 주주명부에 등재된 케이맥(주) 보통주 주주입니다.

(2) 교부비율

케이맥(주)의 기명식 보통주식 1주당 0.
1925541의
비율로 하여 (주)엘이티의 기명식 보통주식을 교부합니다.

(3) 신주배정시 발생하는 단주 처리 방법

합병신주의 배정으로 1주 미만의 단주가 발생하는 경우에는 단주가 귀속될 주주에게
합병신주의 주권상장일에 한국거래소에서 거래되는 종가를 기준으로 계산된 금액을 주권상장일로 부터 1개월 이내에 현금으로 지급할 예정이며, 해당 단주는 상법 제341조의2 제3호에 따라 합병존속회사의 자기주식 취득으로 처리합니다.

(4) 교부금 지급

(주)엘이티가 케이맥(주)을 흡수합병함에 있어 소멸회사인 케이맥(주)의 주주에게 합병비율에 따른 합병주식의 발행과 단주 매각 대금 지급 외에는 별도의 합병 교부금 지급은 없습니다.

Ⅵ. 투자위험요소

투자자는 본 증권신고서에 포함되어 있는 모든 정보를 신중히 검토하여야 하며, 아래 기술된 투자위험요소 및 존속회사, 소멸회사의 재무제표와 관련 주석 등 모든 정보를 신중히 고려해야 합니다. 현재 알려져 있지 않거나 중요하지 않다고 간주되는 기타 투자위험과 불확실성 및 아래 기술한 투자위험요소 중 어느 하나라도 실제로 실현될 경우 존속회사, 소멸회사의 사업, 재무상태, 영업성과에 중대하게 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 그러한 경우 주가가 하락하여 투자자는 투자액의 부분 또는 전체에 대하여 손실을 볼 가능성이 있습니다.

투자위험요소에 기재된 "존속회사"는 합병후 존속하는 회사인 (주)엘이티를 의미하며, "소멸회사"는 합병으로 인하여 소멸되는 회사인 케이맥(주)을 의미합니다. "합병 당사회사" 및 "양사"는 (주)엘이티 및 케이맥(주)을 의미합니다.

1. 합병의 성사를 어렵게 하는 위험요소

가. 합병계약서 상의 계약 해제 조건

본 합병계약은 합병기일 이전에 다음과 같은 사유가 발생 시 해제될 수 있습니다. 합병계약서에 기재된 계약의 해제조건은 아래와 같습니다.

제13조 (계약의 변경 및 해제)

(1) 합병기일 이전에 다음 각 호의 1에 해당하는 사유가 발생할 경우, 존속회사 또는 소멸회사는 본 계약을 해제할 수 있다.

1. 본 계약을 해제하기로 하는 당사자들의 서면 합의가 있는 경우

2. 일방 당사자가 제12조에 따른 합병의 선행조건을 충족시키지 않거나 상대방 당사자에 의하여 면제되지 않아 상대방 당사자가 해제하는 경우

3. 일방 당사자가 본 계약을 위반하고 시정이 불가능하거나, 상대방 당사자로부터 [10]일의 기간을 정하여 서면으로 이행 또는 시정을 최고받은 후 그 기간 내에 이를 이행 또는 시정하지 않아 상대방 당사자가 해제하는 경우

4. 각 당사자에 대하여 다음 각 목의 사유 중 어느 하나가 발생하여 해당 당사자가 본 계약을 해제하기로 상대방 당사자에게 통보하는 경우(단, 해당 당사자는 상대방 당사자와 사전 협의를 해야 함)
 (가) 존속회사의 주주들의 주식매수청구로 인하여 지급하여야 할 주식매매대금의 합계액이 금 일백오십억(\15,000,000,000)원을 초과하는 경우
 (나) 소멸회사의 주주들의 주식매수청구로 인하여 지급하여야 할 주식매매대금의 합계액이 금 일백오십억(\15,000,000,000)원을 초과하는 경우

(2) 본 계약 체결 후 합병기일까지의 사이에 천재지변, 존속회사 또는 소멸회사의 재산 및 경영상태에 중대한 변동이 발생하거나 기타 사유로 인하여 본건 합병의 목적을 달성하기 어렵다고 판단되는 경우, 존속회사와 소멸회사는 서면 합의하여 본 계약을 변경할 수 있다. 

(3) 존속회사와 소멸회사는 본건 합병을 위하여 추가적으로 합의가 필요한 사항에 대하여 별도 계약을 체결 할 수 있으며, 이 경우 별도 계약은 본 계약의 일부로 간주된다.

(4) 존속회사와 소멸회사는 각 이사회에서 본 계약에 대한 승인을 함으로써 합병기일, 본건 합병 관련 일정 변경 등에 관한 결정 및 집행 권한을 각 대표이사에게 부여한다.

나. 합병승인 주주총회에서 합병이 무산될 가능성

본건 합병의 승인을 위한 존속회사인 (주)엘이티와 소멸회사인 케이맥(주)의 합병계약 승인을 위한 임시주주총회에서 각각 참석주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수의 승인을 얻지 못할 경우 합병이 무산될 수 있습니다.

【본 합병 계약서】

제4조 (합병승인 결의)

(1) 존속회사와 소멸회사는 상법 제522조의 규정에 의하여 주주총회에서 본 계약에 대한 승인을 결의한다. 존속회사와 소멸회사는 본건 합병의 승인 결의를 위한 주주총회를 2021년 5월 31일에 개최한다.

(2) 본건 합병 절차의 진행상 필요한 경우에는 관계 법령에 위반하지 않는 범위에서 존속회사와 소멸회사가 협의하여 제1항에서 정하는 주주총회의 개최일자를 변경할 수 있다.

제13조 (계약의 변경 및 해제)

(1) 합병기일 이전에 다음 각 호의 1에 해당하는 사유가 발생할 경우, 존속회사 또는 소멸회사는 본 계약을 해제할 수 있다.

1. 본 계약을 해제하기로 하는 당사자들의 서면 합의가 있는 경우

2. 일방 당사자가 제12조에 따른 합병의 선행조건을 충족시키지 않거나 상대방 당사자에 의하여 면제되지 않아 상대방 당사자가 해제하는 경우

3. 일방 당사자가 본 계약을 위반하고 시정이 불가능하거나, 상대방 당사자로부터 [10]일의 기간을 정하여 서면으로 이행 또는 시정을 최고받은 후 그 기간 내에 이를 이행 또는 시정하지 않아 상대방 당사자가 해제하는 경우

4. 각 당사자에 대하여 다음 각 목의 사유 중 어느 하나가 발생하여 해당 당사자가 본 계약을 해제하기로 상대방 당사자에게 통보하는 경우(단, 해당 당사자는 상대방 당사자와 사전 협의를 해야 함)
 (가) 존속회사의 주주들의 주식매수청구로 인하여 지급하여야 할 주식매매대금의 합계액이 금 일백오십억(\15,000,000,000)원을 초과하는 경우
 (나) 소멸회사의 주주들의 주식매수청구로 인하여 지급하여야 할 주식매매대금의 합계액이 금 일백오십억(\15,000,000,000)원을 초과하는 경우

(2) 본 계약 체결 후 합병기일까지의 사이에 천재지변, 존속회사 또는 소멸회사의 재산 및 경영상태에 중대한 변동이 발생하거나 기타 사유로 인하여 본건 합병의 목적을 달성하기 어렵다고 판단되는 경우, 존속회사와 소멸회사는 서면 합의하여 본 계약을 변경할 수 있다. 

(3) 존속회사와 소멸회사는 본건 합병을 위하여 추가적으로 합의가 필요한 사항에 대하여 별도 계약을 체결 할 수 있으며, 이 경우 별도 계약은 본 계약의 일부로 간주된다.

(4) 존속회사와 소멸회사는 각 이사회에서 본 계약에 대한 승인을 함으로써 합병기일, 본건 합병 관련 일정 변경 등에 관한 결정 및 집행 권한을 각 대표이사에게 부여한다.

제17조 (계약의 효력)

본 계약은 본 계약 체결과 동시에 효력을 발생하되, 다음 각 호 중 어느 하나에 해당하는 경우 즉시 그 효력을 상실한다.

1. 어느 당사자가 제4조에 따른 주주총회에서 합병승인 결의를 얻지 못한 경우

2. 제13조 제1항에 따라 본 계약이 해제되는 경우

한편, 존속회사인 (주)엘이티에는 상환전환우선주 1,745,460주가 발행되었으며 상장되어있지 않습니다.
상환전환우선주 주주들은
금번 계열사간 합병이 종류주주에 불리한 사항에 해당되지 않으며 손해를 입을 염려가 없는 것으로 판단하였고, 본 합병으로 인하여 변경되는 정관 역시 상환전환우선주 주주들에게 손해를 미치게 할만한 사항이 없는 것으로 보았습니다. 이에 상법 제435조 및 제436조에 의한 종류주주총회는 개최하지 않기로 하였습니다.

【관계 법령】

구분
내용

상법 제435조
①회사가 종류주식을 발행한 경우에 정관을 변경함으로써 어느 종류주식의 주주에게 손해를 미치게 될 때에는 주주총회의 결의 외에 그 종류주식의 주주의 총회의 결의가 있어야 한다.
②제1항의 결의는 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수와 그 종류의 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수로써 하여야한다.
③주주총회에는 관한 규정은 의결권없는 종류의 주식에 관한 것을 제외하고 제1항의 총회에 준용한다.

상법 제436조
제344조제3항에 따라 주식의 종류에 따라 특수하게 정하는 경우와 회사의 분할 또는 분할합병, 주식교환, 주식이전 및 회사의 합병으로 인하여 어느 종류의 주주에게 손해를 미치게 될 경우에는 제435조를 준용한다.

다. 관련 법령 상의 인허가 또는 승인 등에 따른 합병 계약 취소의 위험

합병 계약은 체결과 동시에 효력이 발생하는 것으로 하되, 본건 합병과 관련하여 필요한 정부기관의 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리 중 합병 당사회사들의 영업에 중대한 영향을 미치는 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리가 확정적으로 거부된 경우에는 본건 합병계약은 해제될 수 있습니다.

공정거래법 제12조 2항에 따라 기업결합 신고요건인 자산총액 또는 매출액 기준이 해당 기업결합 전후에 계열회사 지위를 유지하는 회사의 자산 총액 또는 매출액을 합산하여 산정함에 따라 본 합병
의 경우,
"대규모회사 외의 자"
에 해당
되어 사후신고 대상이며, 이에 따라 기업결합 행위를 완료한 이후 신고할 예정입니다.
아울러 본 합병은 계열회사 간 합병으로서 기업결합 신고요령(공정거래위원회 고시 제2018-8호)에 따른 간이심사대상 기업결합에 해당합니다.

[기업결합 신고 구분]

구 분
신고의무자
기업결합 유형
신고시기

사전신고
대규모회사
주식취득
계약일 완료 후 이행완료 전

합병

영업양수

회사신설 참여
주총(이사회) 의결일 이후 이행완료 전

사후신고
대규모회사 외의 자
주식취득
주권교부일 등으로부터 30일

합병
합병등기일로부터 30일

영업양수
대금지불 완료일부터 30일

회사신설 참여
주금납입기일 다음날부터 30일

대규모회사
임원겸임
겸임되는 회사의 주주총회(사원총회)에서 선임이 의결된 날부터 30일

※ 대규모회사 : 자산총액 또는 매출액의 규모가 2조원 이상인 회사

(자료 : 공정거래위원회 홈페이지)

만약 기업결합신고 및 심사절차에 문제가 발생할 경우 본건 합병에 차질이 발생할 수도 있습니다. 투자자께서는 관련 법령 상의 인허가 또는 승인 등에 따른 본 합병 계약 취소와 관련된 위험을 숙지하시어 투자결정에 유의하시기 바랍니다.

라. 합병 당사회사 소액주주의 소송제기 가능성

합병 당사회사의 소액주주들은 절차상 하자나 합병비율이 불공정하다는 이유 등으로 본건 합병과 관련하여 합병 무효의 소를 제기할 가능성이 있습니다. 합병 무효의 소가 제기되어 합병 무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우 합병 자체가 무효로 돌아갈 위험이 있습니다. 그러나 본건 합병은 상법, 자본시장법과 금융투자업에 관한 법률등 관련 법령에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있습니다.

한편 합병비율의 불공정성을 이유로 합병이 무효로 될 위험성과 관련하여서는 대법원은 "합병당사자 회사의 전부 또는 일부가 주권상장법인인 경우 증권거래법과 그 시행령 등 관련 법령이 정한 요건과 방법 및 절차 등에 기하여 합병가액을 산정하고 그에 따라 합병비율을 정하였다면 그 합병가액 산정이 허위자료에 의한 것이라거나 터무니없는 예상 수치에 근거한 것이라는 등의 특별한 사정이 없는 한, 그 합병비율이 현저하게 불공정하여 합병계약이 무효로 된다고 볼 수 없을 것이다." (대법원 2008. 1. 10. 선고 2007 다 64136 판결)라고 판시하였습니다.

본건 합병의 경우 (주)엘이티, 케이맥(주)는 모두 주권상장법인으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 의거 보통주에 대한 기준주가를 합병가액으로 산출하였습니다. 자세한 내용은 제1부 Ⅱ. 합병 가액 및 그 산출근거를 참고하시기 바랍니다. 이와 관련된 법규는 아래와 같습니다.

※ 관련 법령

【자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령】

제176조의5(합병의 요건ㆍ방법 등)
① 주권상장법인이 다른 법인과 합병하려는 경우에는 다음 각 호의 방법에 따라 산정한 합병가액에 따라야 한다. 이 경우 주권상장법인이 제1호 또는 제2호가목 본문에 따른 가격을 산정할 수 없는 경우에는 제2호나목에 따른 가격으로 하여야 한다. 
<개정 2009. 12. 21., 2012. 6. 29., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2014. 12. 9.>

1. 주권상장법인 간 합병의 경우에는 합병을 위한 이사회 결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 한 다음 각 목의 종가(증권시장에서 성립된 최종가격을 말한다. 이하 이 항에서 같다)를 산술평균한 가액(이하 이 조에서 "기준시가"라 한다)을 기준으로 100분의 30(계열회사 간 합병의 경우에는 100분의 10)의 범위에서 할인 또는 할증한 가액. 이 경우 가목 및 나목의 평균종가는 종가를 거래량으로 가중산술평균하여 산정한다.

가. 최근 1개월간 평균종가. 다만, 산정대상기간 중에 배당락 또는 권리락이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 기산일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간의 평균종가로 한다.

나. 최근 1주일간 평균종가

다. 최근일의 종가

2. 주권상장법인(코넥스시장에 주권이 상장된 법인은 제외한다. 이하 이 호 및 제4항에서 같다)과 주권비상장법인 간 합병의 경우에는 다음 각 목의 기준에 따른 가격

가. 주권상장법인의 경우에는 제1호의 가격. 다만, 제1호의 가격이 자산가치에 미달하는 경우에는 자산가치로 할 수 있다.

나. 주권비상장법인의 경우에는 자산가치와 수익가치를 가중산술평균한 가액

본건 합병의 합병비율은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 및 관련 법령에 따라 산정되었고, 본건 합병은 상법 등 관련 법에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있으나, 실제 법령 위반 여부 혹은 법원의 최종 위법 판단 여부와는 별개로 본건 합병과 관련하여 소액주주 등의 소송이 제기될 가능성을 아예 배제하기는 어렵다는 점을 참고하시기 바랍니다.

마. 기타 유의사항

본 증권신고서에 기재된 내용은 증권신고서 제출일 현재까지 발생되거나 확정된 것으로서 본 증권신고서 제출일 현재 증권신고서 상에 기재된 사항 이외에 본 합병에 영향을 미칠 수 있는 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익 상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

그러나 본 증권신고서에 의한 합병의 진행 과정에서 관계법령상의 인허가, 승인 및 관계기관과의 협의, 존속회사 및 소멸회사의 주주들의 합병반대통지 결과 등에 의해 합병의 일정이 변경될 수 있습니다.

(주)엘이티 및 케이맥(주)의 각 주주총회에서 본건 합병을 승인한 이
후
합병당사인 존
속회사와 소멸회사에 대하여 아래 (가) 또는 (나) 항의 사유 중 어느 하나가 발생하여 해당 당사가 본
계약을 해제하기로 상대방 당사에게 통보하는 경우 (단, 해당 당사는 상대방 당사와 사전 협의를 해야 함) 본 계약은 해제될 수 있습니다. 
(가) 존속회사의 주주들의 주식매수청구로 인하여 지급하여야 할 주식매매대금의 합계액이 금 일백오십억(\15,000,000,000)원을 초과하는 경우
(나) 소멸회사의 주주들의 주식매수청구로 인하여 지급하여야 할 주식매매대금의 합계액이 금 일백오십억(\15,000,000,000)원을 초과하는 경우

상기 내용은 관계기관 등과의 협의과정 및 2021년 05월 31일 예정인 주주총회 결과에 따라 변경될 수 있음을 알려드립니다.

주주 및 투자자는 투자의사를 결정함에 있어 본 증권신고서 외에도 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 있는 존속회사 및 소멸회사의 공시사항 및 보고사항 등을 참고하시어 투자 의사를 결정하시기 바랍니다.

2. 합병에 따라 배정되는 신주의 향후 상장 추진 또는 상장폐지 가능성

가. 합병신주 상장예정일

(주)엘이티는 한국거래소 코스닥시장에 본 합병에 따라 발행되는 합병신주(보통주)에 대한 상장을 신청할 예정이며, 한국거래소의 승인 이후 2021년
07월
20
일 상장될 예정입니다. 해당 일정은 현재의 예상 일정이며, 실제 상장일은 본 합병의 필요한 승인절차와 관련하여 변경될 가능성도 있습니다.

나. 상장폐지 가능성

본 합병은 주권상장법인간의 합병으로, 존속회사인 (주)엘이티는 합병으로 인한 상장폐지조건에 해당사항이 없으나, 소멸회사인 케이맥(주)는 합병에 따른 회사 해산으로 인해 상장폐지 됩니다.

3. 합병이 성사될 경우와 관련 증권을 투자함에 있어 고려해야 할 위험요소

합병이 성사될 경우 관련 증권에 대한 투자는 본 투자위험요소를 고려할 때 위험성이내포되어 있으므로, 관련 증권에 투자하기 전에 반드시 다음에 기재된 사업위험, 회사위험, 기타위험 등의 정보를 포함한 모든 위험 요소들에 대하여 주의 깊게 고려해야 합니다.

합병을 위하여 제출하는 증권신고서에 기재된 주요 용어의 의미는 다음과 같습니다.

[주요 용어 설명]

용 어

해 설

도전볼

Conductive Ball - 패널과 칩, PCB 간에 통전 및 절연 기능을 가능하게 하는 재료 (상하 : 통전, 좌우 : 절연). ACF의 핵심 소재

압흔

Display Module 공정 중에 Chip 및 FPC 등을 Panel 위에 Bonding한 후 보여지는, Chip(FPC)과 Panel 사이에 있는 ACF의 도전입자(도전볼)의 압착 상태

ACF

Anisotropic Conductive Film (이방성도전필름) - 평판 디스플레이 제조 시 패널과 칩, PCB 등을 접합하는 필름으로 한쪽 방향으로만 전기를 통하게 하여 패널과 구동회로 및 IC 사이의 회로 결합과 접착 역할을 하는 소재

AMOLED

Active Matrix OLED의 약자. 신호를 인가한 후 다음 신호를 받기 전까지 자체적으로 유지 기능이 있는 방식의 OLED

Bezel(베젤)

디스플레이 화면의 표시영역과 기기의 테두리 사이의 영역을 의미

BPL

BPL(Bending Protect Layer)는 Flexible OLED 모듈 생산공정에서 휴대폰 Bezel 축소를 위하여 Cell의 COP Pad와 Active Area사이에 180도 Bending하는 영역의 회로를 보호하기 위해 실리콘을 일정 폭으로 여러 차례 도포하기 위해 개발된 공정

COG,COF,COP

1) Chip On Glass (COG)
Chip 또는 IC를 Glass 위에 Bonding하는 공정을 칭함

2) Chip On Film (COF)
Chip 또는 IC를 Film 위에 Bonding 하는 공정을 칭함

3) Chip On Plastic (COP)
Chip 또는 IC를 PI기판(Flexible Panel) 위에 Bonding하는 공정을 칭함

cog, cof, cop.jpg
COG, COF, COP

출처: 삼성디스플레이

CRT 
(Cathode Ray Tube)

흔히 브라운관으로 알려진 디스플레이. 진공관 내부에 전자총이 전자를 쏘아 형광체를 야기시켜 발광하는 원리.

DDI

Display Driver IC(Integrated Circuit)의 약자로 OLED, LCD 등의 디스플레이를 구성하는 수많은 픽셀을 구동하는 데에 쓰이는 작은 반도체 칩. 사용자가 기기를 작동시키면 이 명령을 받은 기기가 디스플레이에 원하는 화면을 표현하도록 신호를 내 보내는데, 이 신호가 PCB라는 회로기판을 거쳐서 DDI를 통해 디스플레이 패널에 전달. 이때 DDI는 각각의 픽셀을 어떻게 행동하라는 명령을 내리고 TFT(박막트랜지스터)가 그 명령을 받아 픽셀을 제어 함으로써 디스플레이 패널에 원하는 화면이 표시됨. DDI는 디스플레이 패널에 가장 가까이 있는 부품으로, TV 또는 스마트폰과 같은 기기와의 연결을 위해 PCB(회로기판) 또는 FPCB(연성회로기판)를 사용.

Ellipsometer

물질의 표면에 광이 반사할 때 편광 상태의 변화(입사와 반사)를 관측하고, 그로부터 물질에 관한 정보를 구하는 장비.

Flexible Display

전자종이 기술을 포함한 종래 디스플레이 기술을 유연한 기판에 구현하여 종이처럼 얇고, 가볍고, 깨지지 않고 접을 수 있으며 자유롭게 휘어지는 디스플레이.

FMM
(Fine Metal Mask)

OLED 증착을 위한 MASK의 일종. 개구영역이 마이크로미터 단위로 매우 미세함.

FoD

FoD(Finger print On Display)는 기존에 휴대폰 하부 또는 배면에 위치하던 지문 인식 센서를 OLED Panel 휴대폰 Active 영역 내부에 부착하기 위하여 개발된 공정.

FPCB

FPCB(Flexible Printed Circuit Board)는 디스플레이 패널을 구동하기 위해 기기의 AP에서 명령한 신호를 DDI에 전달해주는 중간 연결자 역할을 하는 것을 바로 PCB(Printed Circuit Board)라고 하며, FPCB는 기존의 딱딱한 PCB에 유연한 특성을 부여한 전기회로기판.

FPCB

Lamination

Resin 이나 접착 Film을 이용하여 대상물의 면과 면을 접합하는 공정을 통칭함.

LCD

LCD(Liquid Crystal Display, 액정표시장치)는 인가전압에 따른 액정 투과도의 변화를 이용하여 각종 장치에서 발생하는 여러 가지 전기적인 정보를 시각정보로 변화시켜 전달하는 전기소자. 자기발광성이 없어 후광이 필요

OLED

OLED(Organic Light Emitting Diodes)는 디스플레이의 기본 단위인 픽셀(Pixel)에 유기 발광 물질을 사용해 이미지를 표현하는 디스플레이. 전류가 흐를때 스스로 빛을 내는 유기 물질을 활용해 빛을 내는 방식이므로 ‘자체발광 디스플레이’에 속하며, 백라이트를 통해 빛을 공급받아 표현하는 LCD와는 방식이 다름. OLED는 화질(색표현력, 명암비 등), 무게, 두께, 저소비전력의 장점을 갖고 있으며, 특히 유연하게 구부러지는 플렉시블의 특징을 갖고 있어 디자인 및 폼팩터 혁신에 유리.

Oxide-TFT

실리콘 박막을 이용해서 반도체를 만들지 않고 산화물을 이용해서 반도체를 만드는 방식의 TFT. 일반적으로 LTPS 방식에 비하여 전기적 성능은 다소 떨어지는것으로 알려져 있으나, 보다 경제적이어서 양산에 유리.

PDP

플라즈마를 형성한 후 에너지를 주입하여 플라즈마에 여기된 분자들이 방출하는 에너지를 격병에 있는 형광체에 의해서 빛 에너지로 변환시키는 방식의 디스플레이. LCD나 OLED에 비해 무겁고, 화소의 크기가 커서 그 사용량은 줄어드는 추세.

QD-OLED

Quantum Dot OLED. 3원색 각각의 발광소자를 이용해 각각의 색을 재현하는 기존 OLED와는 다르게 3원색 중 파란색을 광원으로 쓰고, 그 위에 빨간색과 초록색 QD 컬러필터를 올려 색을 재현하는 방식의 OLED.

QNED

나노미터(1㎚=10억분의 1미터) 크기의 반도체 입자인 퀀텀닷(QD)과 갈륨질소 발광다이오드(GaN LED)를 활용한 자체 발광 디스플레이. 이론상 유기발광다이오드(OLED) 대비 긴 수명과 높은 휘도, 낮은 전력소비, 번인(Burn-In)현상이 없는 특성을 지님.

TACT Time

제품간 생산시간의 차이 시간. 제품을 얼마나 빠르게 생산할 수 있는가를 의미.

TFT 
(Thin Film Transistor)

액정 표시 방식 중의 하나. 액정 화소 하나 하나에 반도체 스위치를 붙여 표시를 제어하는 방식. DSTN 방식에 비해 반응 속도가 빠르고 색도 선명하며 시야각이 넓다는 장점이 있지만, DSTN에 비해 제조 비용이 훨씬 비싸다.

WOLED 
(White OLED)

일반적인 OLED처럼 유기발광소자가 각 삼원색을 표현하여 색을 표현하지 않고 단 백색광만을 발광하는 유기발광소재를 사용하며 색표현은 컬러필터를 통해 표시하는 형식의 OLED 디스플레이.

가. 사업위험

[존속회사, 소멸회사의 공통 사업위험 : (주)엘이티, 케이맥
(주)
]

[가-1. 국내외 경기변동에 따른 불확실성 증대 위험]

합병 존속회사인 (주)엘이티가 영위하는 주요 사업인 디스플레이 모듈공정 제조장비 사업은 전방 산업인 디스플레이 산업과 밀접하게 연관되어 있으며, 디스플레이 산업의 업황에 큰 영향을 받습니다.
또한, 합병 소멸회사인 케이맥(주)가 영위하는 디스플레이 및 반도체 전공정 제조장비 사업 역시 전방산업인 디스플레이 및 반도체 산업과 밀접한 관계를 맺고 있기 때문에, 상기 2개사가 영위하는 주요 사업들은 국내외 경기환경에 큰 영향을 받습니다.

2021년 1월 발표된 국제통화기금(International Monetary Fund, 이하 "IMF")의 '2021년 수정 세계경제전망'에 따르면, 2021년 5.5% 및 2022년 4.2%의 경제성장이 이루어질 것으로 전망하고 있습니다. 이는 작년 10월 전망치인 5.2%에 비해 0.3%p 올린 수치로 2020년 하반기 백신 사용이 승인된 일부 국가로부터 백신접종이 시작되며 판데믹이 진정국면으로 전환될 수 있다는 기대감에 기인한 것으로 보입니다.
하지만 2020년 말 변이 바이러스의 출현과 이로 인한 감염 증가, 국가 봉쇄, 백신 유통상의 차질 등 부정적 요인은 여전히 경제성장의 위험요소로 남아있다고 밝혔습니다
.
이에 따라 COVID-19는 아직도 합병 존속회사 및 소멸회사가 영위하고 있는 사업 전반의 업황에 영향을 줄 수 있는 상황입니다. 따라서 이와 같이 국내외 경기 둔화가 장기화될 경우, 주요 사업 및 전방 산업 전반의 부진이 지속되어 존속회사 및 소멸회사의 영업환경에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

① 국내 경기 동향
한국은행이 2021년 2월 발표한 경제전망보고서에 따르면, 2020년 경제성장률은 -1.0%, 2021년 및 2022년은 각각 3.0%, 2.5%로 예상하고 있습니다. 국내 경기는 글로벌 경기개선 등에 힘입어 수출과 투자를 중심으로 회복세를 이어갈 것으로 보이나, 민간소비 개선의 지연으로 그 속도가 완만한 수준에 머무를 것으로 전망하였습니다. 반면, 설비투자는 IT부문의 견조한 증가세가 이어지는 가운데 그간 이연된 비IT부문 투자도 재개되면서 회복흐름을 지속할 것으로 전망했으며, 건설투자 역시 토목부문의 양호한 흐름이 이어지지며 그간의 조정 흐름이 마무리 되고 점진적인 회복을 전망하였습니다. 상품 수출 역시 글로벌 경기와 함께 개선흐름의 지속을 예상했습니다. 그러나, 향후 성장 경로는 COVID-19 전개 양상과 백신, 치료제 상용화 시기, 반도체 경기 향방 등으로 불확실한 상황은 상존하고 있는 상황입니다. 다음은 한국은행에서 2021년 2월 발표한 주요 거시경제 지표 전망입니다.

[주요 거시경제지표 전망]

(단위 : %)

주요 거시경제지표 전망.jpg
주요 거시경제지표 전망

※ 자료 : 한국은행 경제전망보고서, 2021.02

주) 전년 동기 대비

② 글로벌 경기 동향
2021년 1월 발표된 국제통화기금(International Monetary Fund, 이하 "IMF")의 '2021년 수정 세계경제전망'에 따르면, 2021년 5.5% 및 2022년 4.2%의 경제성장이 이루어질 것으로 전망하고 있습니다. 이는 작년 10월 전망치인 5.2%에 비해 0.3%p 올린 수치로 2020년 하반기 백신 사용이 승인된 일부 국가로부터 백신접종이 시작되며 판데믹이 진정국면으로 전환될 수 있다는 기대감에 기인한 것으로 보입니다. 하지만 2020년 말 변이 바이러스의 출현과 이로 인한 감염 증가, 국가 봉쇄, 백신 유통상의 차질 등 부정적 요인은 여전히 경제성장의 위험요소로 남아있다고 밝혔습니다. 

IMF에 따르면 2020년 경제성장률은 -3.5%로 마이너스 성장을 한 것으로 추정합니다. 하지만 선진국 및 일부 신흥국은 2021년 여름까지 백신의 수급이 가능 할 것으로 보이며 기타 국가 또한 2022년 하반기 까지는 백신 보급이 가능하여 코로나19 바이러스의 감염은 2022년까지 소강상태에 접어들 것으로 전망하였으며 경기진작을 위한 추가 재정정책 및 금리동결으로 세계 경제는 회복국면에 돌입할 것으로 전망하였습니다.

한편, 미국 연방준비제도 이사회는 2017년 세차례(3월, 6월, 12월)와 2018년 세차례(3월, 6월, 9월, 12월) 금리를 인상하였으나, 2019년에는 글로벌 경제성장률 둔화 전망에 따라 금리를 7월, 9월, 10월 세 차례에 걸쳐 각각 0.25%p.씩 인하하였습니다. 이후 2020년에는 COVID-19 감염증 확산의 여파로 글로벌 경기 악화 우려 부각되어 미국은 이에 대한 대응책으로 대규모 자산 매입 프로그램을 도입하였으며, 3월 미국 연준은 기준금리를 각각 두번(3월 3일 0.50%p., 3월 15일 1.00%p.) 인하하며 현재 기준금리는 0.25% 수준인 상황입니다. 미국의 통화정책 변화에는 범세계적 경기 불확실성 초래 가능성이 내포되어 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

별개로, 미국의 보호무역주의 확대로 인한 통상마찰 증가, 중국 및 자원수출국의 경기하방리스크, 지정학정 분쟁 등이 세계 경제의 불확실성으로 작용하고 있습니다. 또한, 경제성장률과 교역량 간의 상관관계 하락, 글로벌 생산분업체계의 약화 등의 위험 요인 또한 상존하고 있어 거시 경제 요인이 산업 및 기업 활동에 미칠 수 있는 부정적 영향에 유의할 필요가 있습니다. 이처럼, 전세계적으로 세계경제 성장세는 회복국면이나, 여전히 다방면의 위험이 상존하고 있어 향후 COVID-19 감염증 확산의 경로, 무역갈등의 고조, 정치적 불확실성 등을 고려할 때 글로벌 경기 변동의 위험 요소는 여전히 존재하고 있습니다.

이처럼 2020년 3월부터 본격화된 COVID-19 감염증 확산 사태는 경제 전반과 대부분의 산업에 충격을 주었으며, 회복국면에 접어들 것으로 전망되지만 여전히 변종바이러스, 백신수급의 차질 등 여러가지 불확실성이 상존하는 상황입니다. 이에 따라 존속회사인 (주)엘이티와 소멸회사인 케이맥(주)가 영위하고 있는 사업 전반의 업황의 전망 또한 불명확하며, 국내외 경기 둔화가 장기화될 경우, 주요 사업 및 전방 산업 전반의 부진이 지속되어 존속회사 및 소멸회사의 영업 환경에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[가-2. COVID-19 확산에 따른 위험]

2019년 말 중국 후베이성 우한지역에서 발생한 신종 코로나 바이러스(COVID-19)는 급속도로 확산되어, 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 국제적 공중보건 비상사태(판데믹)를 선포하였습니다. COVID-19는 초기 아시아 지역에서 확산된 이후 미국, 유럽 등 전세계로 확산되어 글로벌 경제에 부정적 영향을 미치고 있습니다.
향후 COVID-19 확산이 실제 경기회복 및 금융시장에 어떠한 영향을 미칠지는 사전적으로 예측이 불가한 상황입니다. 투자자들께서는 경기침체로 인한 소비와 투자의 위축의 장기화 및
금융시장 심리 악화, 미중 무역 갈등의 심화 가능성, 추후 보호무역주의 강화 등
존속회사 및 소멸회사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 요인이 상존함에 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재, COVID-19 확산에 대한 우려가 아시아 지역을 넘어 글로벌 전 지역으로 퍼지며 판데믹(Pandemic: 전염병의 전세계적 확산) 리스크가 글로벌 경제 전망에 영향을 미치고 있습니다. 대한민국 정부는 2020년 2월 COVID-19 확산을 막기 위해 감염병 위기 경보를 최고 등급인 '심각' 단계로 상향하고 방역에 총력을 기울였습니다. 그럼에도 불구하고 확산이 심각해지는 겨울로 접어들면서 현재 국내 일별 신규 확진자수가 400~600명대로 증가하였고 현재 400명대를 유지하며 확산세가 줄어들지 않고 있는 상황입니다.

또한, 현재 COVID-19가 미국, 남아메리카, 인도, 러시아 및 스페인, 이탈리아, 영국, 독일 등 유럽 주요국에서 확산되고 있는 상황이며, 2021년 3월 22일 기준 발생지역 및 국가는 221개국, 누적 확진자 수 123,877,064, 누적 사망 2,727,899명으로 기록되고 있습니다. 일각에선 COVID-19의 기세가 쉽게 꺾이지 않을 거라는 우려가 나오고 있으며, COVID-19의 전파속도가 빠르고 전염력이 강하다고 알려진 만큼 확산이 지속될 것이라는 부정적인 전망도 있습니다. IMF는 2020년 10월 현 사태가 글로벌 경제 성장에 미치는 악영향이 명확하다고 언급했으며, 2020년 세계 경제성장률을 2019년 대비 7.3%p. 하향 조정한 -4.4%로 전망한 바 있습니다.

이러한 COVID-19 재확산에 따른 경영환경의 불확실성으로 인해 존속회사는 매출액이 약 55% 감소하였고 영업이익 및 순이익이 적자전환 하였으며, 소멸법인의 경우 2019년 대비 매출은 증가하였으나 영업이익 및 순이익단의 경영실적 악화를 기록했습니다. 

구체적으로, COVID-19의 확산으로 인해 존속회사 주요고객사의 2020년도 투자규모는 전년대비 약 60% 감소하였고, 특히 Foldable 관련 설비인 UTG, BPL, CRD 설비의 투자 연기가 존속회사의 매출 급감으로 이어졌습니다. 특히, 고객사의 스마트폰 관련 주요 생산기지가 해외(베트남)에 있어 코로나 대유행 시점에 투자가 보류되었습니다. 하지만, 2021년 1분기 부터 설비 투자 및 증설에 대한 필요성이 대두되어 투자를 점진적으로 진행하고 있어 기존 2020년 투자 검토되었던 설비가 2021년 1분기부터 수주가 진행되고 있으며 Foldable 관련 투자도 고객사의 재검토 진행중에 있습니다. 그외 2020년 4분기 검토 중이던 신공정 관련 투자도 일부 수주로 이어지고 있어 존속회사는 고객사의 추가적인 수주를 위해 적극적으로 대응중에 있습니다. 

소멸회사의 경우,
COVID-19의 확산으로 인
해 중국 출장 일정 및 인원 배치에 어려움을 겪게 되었고 결과적으로 FAT(Final Acceptance Test)활동 저조로 이어져 영업이익에 부정적 영향을 미쳤습니다. 소멸회사는 향후, COVID-19의 영향을 최소화 하기위해 소멸법인의 자회사인 남경법인(NANJING HKP&S)의 인력을 적극 활용할 계획입니다. 즉, 남경법인의 자체 셋업 및 FAT 대응력을 향상시켜 소멸회사의 대응을 최소화 함으로 COVID-19에 따른 영업 리스크를 최소화할 계획입니다.

[합병당사회사 수익성 전년동기 대비 변화 추이]

(연결기준)
(단위 : 백만원)

구분
(주)엘이티
케이맥(주)

2020년
2019년
성장률
2020년
2019년
성장률

매출액
21,082
46,857
-55.01%
78,110
62,979
24.03%

영업이익
(1,774)
10,924
적자전환
(12,346)
(6,330)
적자지속

당기순이익
(2,275)
7,378
적자전환
(18,998)
(11,091)
적자지속

※자료: 각사 2020년 사업보고서

국내에서는 COVID-19의 재확산으로 추경의 실시 규모 및 그 시기가 빠르게 논의되고 있는 상황입니다. 추경은 예산안이 확정된 후 국가적 대사 발생에 의해 추가로 편성되는 예산입니다. 정부가 추경을 편성할 수 있는 근거는 크게 3가지이며 1) 자연 및 사회 재해의 발생, 2) 경기침체 우려 심화, 3) 국가의 지출 발생(세수 결손) 등이 있습니다. 금번 추경 편성의 목적은 재해(COVID-19)로 인한 경제적 타격에 대한 지원이며 COVID-19 확산 이전 재해 지원 추경은 2000년 이후 4번 편성된 바 있습니다. 최근 국회 본회의 내 확정된 추경안의 규모를 살펴보면, 2020년 3월 17일 11.7조원 규모의 1차 추경안이 확정 되었고, 4월 29일에는 12.2조원 규모의 2차 추경안이 확정되었으며, 7월 3일 35.1조원 규모의 3차 추경안이 확정되었습니다. 또한 9월 10일 정부는 2차 재난지원금을 골자로 한 7.8조 규모 4차 추경안이 확정되었습니다. 한편, 3월 24일 정부는 2차 비상경제회의를 개최하고 100조원 규모의 민생 및 금융지원 패키지를 발표하였으며, 4월 8일 4차 회의에서는 56조원 규모의 수출활력 제고 및 내수 보완 패키지를 발표하였습니다. 4월 22일 5차 회의를 개최하고 89.4조원 규모의 일자리 위기 극복을 위한 고용 및 기업안정 대책을 발표했으며, 6월 1일 6차 회의를 개최하고 76.0조원 규모 데이터 산업 및 비대면 의료 활성화를 위한 한국판 뉴딜 패키지를 발표하였습니다. 현재 COVID-19 확산 대응 및 경기부양을 위한 총 대책 규모는 300조원을 상회하는 상황입니다.

그럼에도 불구하고, 최근 글로벌 COVID-19 팬데믹의 장기화 및 금융 시장 심리 악화, 미중 무역 갈등의 심화 가능성, 추후 보호무역주의 강화 등 부정적인 요인들이 장기화될 수 있는 가능성이 존재합니다. 이러한 경우, 국내외 경기의 변동성 확대로 이어져 글로벌 소비 심리 등을 비롯하여 당사와 관련한 전방 및 후방산업에 부정적 영향을 끼칠 수 있습니다. 이처럼 국내외 거시경제 상황 악화 등으로 당사의 전방산업인 반도체, 스마트폰 등 IT 소비재 관련 투자가 감소하여 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 바 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[가-3. 디스플레이 산업의 둔화 가능성으로 인한
위험
]

디스플레이 시장의 전체 규모는 정체되는 모습을 보이나, 지속적인 제품개발 및 생산라인 확충, 개조 등으로 인하여 존속회사 및 소멸회사의 제품에 대한 수요는 지속될 것으로 예상됩니다. 다만,
글로벌 경기 악화로 인한 투자 감소 등으로 인하여 디스플레이 공정에 대한 수요가 존속회사 및 소멸회사의 예상만큼 이루어지지 않을 경우 당사에게는 부정적인 영향을 끼칠 것으로 예상됩니다. 또한 향후 디스플레이 관련 공정이 존속회사 및 소멸회사의 기술과 관련이 없는 쪽으로 진행될 경우 존속회사 및 소멸회사의 사업에 부정적인 영향이 예상됩니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

존속회사 및 소멸회사는 디스플레이 사업분야에 특화된 자동화 제조설비 사업을 영위하고 있습니다. LCD와 OLED로 양분되는 디스플레이 검사, 조립, 도포 공정자동화시스템은 최근 디스플레이 제조공정 중 중요도와 활용도 측면에서 지속적으로 강조되는 공정입니다. 따라서, 존속회사 및 소멸회사는 디스플레이 업황에 직접적인 영향을 받고 있습니다.

그럼에도 불구하고, 주요고객사의 Capex 투자규모나 한국 디스플레이 수출액 및 장비 수출액 규모와 합병당사의 매출액 규모의 일관적인 연관성은 확인할 수 없습니다. 디스플레이 장비 수출 규모는 2017년, 2018년 각각 전년대비 112%, 17% 성장 하였지만, 합병당사인 양사 매출액 합계는 동기간 각각 1%, 34% 성장하였습니다.
소멸회사의 경우 2016년부터 매출성장(In-line 검,계측 장비 개발)이 이루어졌
으며, 존속회사의 경우 2018년 부터 본격적인 매출성장(주요고객사로의 납품)이 시작되어 실질적으로
산업 규모와 합병당사의 매출액의 상관성을 파악하기에는 비교기간이 한정적인 어려움이 있습니다.

아울러, 디스플레이 장비시장은 각각의 공정 단계에서 쓰이는 장비가 상이함에 따라 특정 제품에 대한 비교가 힘들고, 제품 차별화 및 보안상의 이유로 디스플레이 제조사마다 다른 장비제조 업체와 거래를 진행하고 있습니다. 이에 따라 산업 싸이클과 각 장비에 대한 수요예측을 하기 매우 어렵습니다.

디스플레이 제조관련 설비는 모든 디스플레이 회사들이 공통으로 사용하는 메인 설비와, 고객사마다 제품 차별화를 위해 특화된 설비로 구성되어 있으며, 존속회사 및 소멸회사는 고객사에 특화된 설비를 주로 공급하고 있습니다. 즉, 고객사 요구에 따른 특화 설계 형식으로 제품을 수주함에 따라 해당 제품에 대한 투자규모를 유추하기 힘들고, 제품사양에 따라 필요 설비가 변화하다보니 국내 리서치 기관에서도 모듈 설비 시장과 전공정 검사장비에 대한 투자 규모를 분석해 놓은 자료를 찾아보기 어려운 상황입니다.

디스플레이 및 디스플레이 장비 수출규모와 합병당사 매출액 추이는 아래와 같습니다.

[디스플레이 및 장비 수출규모 및 합병당사 매출액 추이]

(단위: 백만USD, 백만원)

구 분
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년

디스플레이
수출액
금액(백만$)
25,106
27,378
24,679
20,493
17,982

YoY
-16%
9%
-10%
-17%
-12%

LCD비중
73%
66%
58%
50%
39%

OLED비중
27%
34%
42%
50%
61%

디스플레이 
장비 수출액
금액(백만$)
1,731
3,662
4,284
2,924
3,069

YoY
5%
112%
17%
-32%
5%

제조장비 비중
83%
86%
90%
86%
88%

부품 비중
17%
14%
10%
14%
12%

매출액
합 계(백만원)
115,391
116,440
156,466
109,835
99,192

YoY
107%
1%
34%
-30%
-10%

엘이티
29,518
26,499
49,643
46,856
21,082

케이맥
85,873
89,941
106,823
62,979
78,110

※자료: KITA, KDIA, 합병각사 사업보고서

[디스플레이 및 장비 수출규모 및 합병당사 매출액 추이]

디스플레이 산업과 매출액.jpg
디스플레이 산업과 매출액

※자료: KITA, KDIA, 합병각사 사업보고서

[디스플레이 및 장비 수출규모 및 합병당사 매출액 성장성 추이]

디스플레이 산업과 매출액(yoy).jpg
디스플레이 산업과 매출액(yoy)

※자료: KITA, KDIA, 각사 사업보고서

다만, 전반적으로 전방산업의 성장과 투자확대와
디스플레이 산업의 패러다임 변화는 신규장비의 수요로 이어져
시기와 규모는 예측하기 어려우나, 공정의 구분없이 장비업체 전반적인 매출확대로 이
어질 개연성이 높으며 반대로, 산업규모의 위축과 성장성하락은 신규 발주의 지연으로 장비업체 매출에 악영향을 줄 수 있습니다.

세계 디스플레이 시장은 2014∼2016년 세계 경기둔화, 스마트폰·TV·PC 수요를 견인할 킬러 애플리케이션 부재, 디스플레이패널 가격 하락 등으로 침체기를 겪었지만, 차세대 디스플레이인 OLED 성장에 힘입어 2021년까지 성장 지속 전망될 예정입니다. 2020년 세계 디스플레이 시장규모는 $1,155억이며, LCD 패널은 가격하락에 따라 역성장이 예상되나, 단가가 높은 OLED 시장의 성장에 힘입어 전체 디스플레이 시장은 지속 성장이 예상되며, OLED 비중은 2020년 25.7%에서 2021년 29.4%로 증가가 예상됩니다.

[디스플레이 시장 전망]

디스플레이 시장 전망(omdia, 한국디스플레이산업협회).jpg
디스플레이 시장 전망(OMDIA, 한국디스플레이산업협회)

OLED 패널의 주 수요처는 스마트폰과 TV이며 자동차 등의 수요는 성장성은 높으나 2025년까지 스마트폰과 TV를 대체하기에 시장규모가 작을 것으로 예상되지만, 스마트폰에 OLED를 탑재하는 주요 기업은 애플과 삼성전자이며 애플은 2021년 이후 출시되는 전모델에 OLED를 탑재할 것으로 예상되어 스마트폰 수요는 증가할 전망입니다. Mobile 시장은 애플, 삼성등 대형 완제품 업체 중심으로 기존 LTPS LCD에서 OLED로 진화하는 단계로 향후 수요는 계속 증가할 것으로 예상되나, 현재까지는 높은 제조원가로 인하여 응용 제품군 확대 속도가 느려서 6G OLED는 공급 초과 상황이며, 중국 패널제조 Maker의 수율이 향상되면 공급량이 늘어나고 이는 판가 인하로 연결되어 자동차용 Display등으로 응용 제품군이 확대되고 폴더블, Y-OCTA, LTPO등의 신기술 대응을 위해서는 기존 Capa 잠식도 예상되어 추가적인 투자도 지속 될 것으로 전망 됩니다.

TV의 경우 대형화 고해상도에 맞추어 8세대 LCD 중심으로 시장이 성장해 왔으나, 70”급 이상 대형 TV 수요 증가로 인하여 10.5세대 LCD 투자가 중국업체 중심으로 진행이 되고 있으며, 화질 차별화를 위한 OLED TV 시장도 개화기를 맞고 있는 상황입니다. 전체 TV 수요 대비 LCD 공급면적을 공급 초과 상황이나, 70”급 이상 대형 TV 및 8K 등 고해상도 제품 수요는 과거 투자된 라인으로는 경쟁력이 없어서 지속적인 설비 투자가 진행 될 것으로 전망 됩니다. 특히 OLED TV는 LG가 주도적으로 투자를 진행하고 있고, 삼성도 양산할 계획으로 대형 OLED 장비 수요도 증가 할 것으로 예상됩니다.

디스플레이 시장의 전체 규모는 한동안 성장이 정체되는 모습을 보여왔으나, 지속적인 제품개발 및 생산라인 확충, 개조 등으로 인하여 존속회사 및 소멸회사의 제품에 대한 수요는 지속될 것으로 예상됩니다. 또한 COVID-19로 인한 재택근무 문화 확산 등 TV 및 IT제품의 수요 강세와 대형패널의 출하 증가세로 2020년 디스플레이 전방산업은 호실적을 기록하였습니다. 이같은 이례적인 수요에 힘입어 향후 디스플레이 전방산업은 국내외 메이져 기업을 중심으로 대규모의 설비투자가 이루어지며 성장할 전망입니다. 다만, 글로벌 경기 악화로 인한 투자 감소 등 인하여 디스플레이 공정에 대한 수요가 예상만큼 이루어지지 않을 경우 존속회사 및 소멸회사에게는 부정적인 영향을 끼칠 것으로 예상됩니다. 또한 향후 디스플레이 관련 공정이 존속회사 및 소멸회사의 보유기술과 관련이 없는 방향으로 전개될 경우 향후 사업성과에 부정적인 영향이 예상됩니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

[가-4. 산업 특성에 따른 교섭력 열위 위험]

산업의 특성상,
디스플레이 패널 제조업체들은 존속회사 및 소멸회사를 포함한 장비 제조업체와 비교하여 우월한 교섭력을 가지고 있습니다. 존속회사 및 합병회사는 이러한 매출처 편중에 따른 위험 축소를 위해 해외 판매채널 확대와 품목 다양화를 위해 노력하고 있습니다. 하지만, 이러한 대응을 통한 위험의 축소는 제한적으로,
산업의 특성상 고객과의 교섭력 열위로 인해 납품가격 인하 등의 압박으로 수익성이 저하될 위험이 상존하고 있으며, 디스플레이 패널 제조 회사의 요구사항 등을 거부 또는 불이행할 경우 납품 물량 삭감, 납품 제한 등의 조치가 취해질 수 있는 위험이 있으므로 이점 유의하시길 바랍니다.

국내 디스플레이 시장은 삼성디스플레이 및 LG디스플레이 등 제한된 시장참여자가 존재하는 과점 시장입니다. 막대한 설비 투자 및 규모의 경제 등으로 인한 높은 진입 장벽이 존재함에 따라 새로운 회사의 진입 가능성도 매우 낮습니다. 단, 디스플레이 시장을 선도하기 위한 업체들의 경쟁은 심화되고 있으며 원가 경쟁력 확보 및 생산라인 효율성 제고의 중요성은 증대되고 있습니다.

디스플레이 장비 시장은 위에 기재한 디스플레이 패널 제조 회사가 산업의 주도권을 가지고 있으며, 기술이 검증된 장비업체들과 지속적으로 협력 관계를 유지하는 특징이 있습니다. 이러한 특성으로 인해 디스플레이 제조 장비 회사들은 시장에 진입하여 특정 디스플레이 패널 회사에 기술을 인정받고 양산화 장비를 납품하게 되면 비교적 안정적인 매출처를 확보할 수는 있으나, 한편으로는 매출처에 종속적인 사업구조를 보이게 됩니다. 이러한 사업구조로 인하여 양사가 주요 매출처와의 납품가격, 결제조건, 납기 등 주요 거래조건을 결정할 때 매출처의 요구에 따라 결정되는 것이 일반적입니다.

존속회사 및 소멸회사의 매출처별 매출비중은 소수 매출처 집중되어 존속회사의 경우 2020년 단일 매출처 비중이 약 96% 이상, 소멸회사의 경우 약 4개사 내외의 매출처에 70% 이상의 매출 의존도를 유지하고 있습니다.

[존속회사 매출처별 매출 현황]

(연결기준)
(단위: 백만원, %)

고객사
2020년
2019년
2018년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

A社
20,361
96.58%
42,346
90.37%
40,294
81.17%

B社
700
3.32%
4,510
9.62%
8,722
17.57%

기타
22
0.10%
1
0.00%
627
1.26%

합 계 (=총매출)
21,082
100.00%
46,857
100.00%
49,643
100.00%

※자료 : 존속회사 제공

[소멸회사 매출처별 매출 현황]

(연결기준)
(단위: 백만원)

2020년
2019년
2018년

매출처
매출액
비중
매출처
매출액
비중
매출처
매출액
비중

A社
17,787
22.77%
E社
15,797
25.08%
E社
34,056
31.88%

B社
17,204
22.03%
F社
12,215
19.40%
C社
15,553
14.56%

C社
13,554
17.35%
D社
10,290
16.34%
H社
10,976
10.27%

D社
11,035
14.13%
G社
4,281
6.80%
A社
10,968
10.27%

기타
18,530
23.72%
기타
20,396
32.38%
기타
35,270
33.02%

계
78,110
100.00%
계
62,979
100.00%
계
106,823
100.00%

※자료 : 소멸회사 제공

산업의 특성상, 디스플레이 패널 제조업체들은 합병 당사회사를 포함한 장비 제조업체 대비 우월한 교섭력을 가지고 있습니다. 합병 당사회사는 이러한 매출처에 대한 편중에 따른 위험 축소를 위해 해외 판매채널 확대와 품목 다양화를 위해 노력하고 있습니다.

합병존속회사의 경우 생산 제품에 대해 주요고객사의 솔벤더(Sole Vendor)로서 발주물량을 독점계약, 독점공급하는 사업전략을 유지하고 있습니다. 선택과 집중을 통해 대형 거래선의 맞춤형 장비 주문에 초단납기로 장비를 공급하며 시장에서의 경쟁력과 해당 고객사와의 신뢰관계를 유지해왔습니다. 존속회사의 판매채널 편중은 세계시장을 선도하고 기술을 주도하는 고객사의 기술 유출 및 후발업체(중국 등)와의 초격차 유지를 위해 절대적 기술 보안 필요성에 대한 존속회사의 전략적 선택입니다. 삼성디스플레이향 매출의 유지를 최우선으로 하되, 현재 고객사와 개발 납품하고 있는 시장 선도형 공정 및 설비의 기술 평준화로 보안 의미가 퇴색되는 경우 매출처의 본격적인 확대 등을 검토할 수 있을 것입니다. 

그러나, 단일 고객사의 편중된 매출비중은 존속회사의 매출 변동성의 확대와 향후 제품 단가 교섭력 측면에서 열위로 이어져 수익성이 저하될 위험이 있습니다. 또한, 존속회사 제품의 품질 이슈 등에 따라 회사의 경쟁력 감소시 타 장비 제조회사의 출현으로 매출액이 감소할 위험이 있습니다.

 합병소멸회사의 경우 존속회사보다 다양한 디스플레이 패널 고객사 네트워크를 보유하고 있으며, 본건 합병을 통하여 합병소멸회사가 보유한 영업 네트워크를 기반으로 향후, 존속회사의 고객사 패러다임 및 판매채널을 확장하고 매출원을 다각화 할 수 있을 것으로 기대합니다.

하지만, 이러한 대응을 통한 위험의 축소는 제한적이며, 이러한 산업의 특성상 고객과의 교섭력 열위로 인해 납품가격 인하 등의 압박으로 수익성이 저하될 위험이 상존하고 있으며, 디스플레이 패널 제조 회사의 요구사항 등을 거부 또는 불이행할 경우 납품 물량 삭감, 납품 제한 등의 조치가 취해질 수 있는 위험이 있으므로 이점 유의하시길 바랍니다.

[가-5. 전방산업에서 요구하는 기술 개발 실패 위험]

존속회사 및 소멸회사는 디스플레이 업계의 트렌드 및 기술의 발전에 따라 전방산업을 영위하는 제조업체로부터 요구받는 사양의 제품을 주로 생산하고 있으며,
안정적
매출 및 수익성 확보를 위해서는 전방산업이 요구하는 높은 내구성과 기술적 대응 등을 강화하고 유지하는 등 핵심역량을 다져야 합니다.

이와 같은 산업의 특성상 연구/개발 활동이 지속적으로 이루어져야 합니다.
존속회사 및 소멸회사
는

연구개발비용으로 2020년 말 기준 각각 849백만원, 2,993백만원을 집행하였으며, 이는 각사 총 매출액의 4.03% 및 3.83%에 해당하는 금액으로, 양사는 연구개발에 지속적인 투자를 계속하고 있습니다.

하지만
양사가 향후 기술 및 제품에 대한 전방업체의 요구에 빠르게 대응하지 못하거나 충분한 생산 능력을 확보하지 못하는 경우 고객사 이탈이 발생할 수 있습니다. 또한, 연구개발의 특성상 연구개발에 따른 실적이 나오는 데에는 상당한 시간이 필요하며, 실패의 위험도 있습니다. 만약 인력 및 기술유출이 발생하거나 연구개발의 실패가 지속될 경우, 기술 경쟁력이 약화되어 매출증대 및 사업추진 등에서 어려움을 겪게 되며, 이는 양사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

존속회사 및 소멸회사는 디스플레이 업계의 트렌드 및 기술의 발전에 따라 전방산업을 영위하는 제조업체로부터 요구받는 사양의 제품을 주로 생산하고 있으며, 안정적 매출 및 수익성 확보를 위해서는 전방산업이 요구하는 높은 내구성과 기술적 대응 등을 강화하고 유지하는 등 핵심
역량을 다져야 합니다.
양사의 사업은 고객의 니즈에 맞는 맞춤형 생산이 이루어져야 함과 동시에 양산성과 원가절감에 대한 노력이 필요하며, 이와 같은 사업의 특성상 연구/개발 활동이 지속적으로 이루어져야 합니다. 따라서,

존속회사 및 소멸회사
는 각자 연구소 및 R&D 조직을 보유하고 있으며, 전사 인력의 큰 비중을 R&D인력으로 확보하여 연구개발에 지속적으로 투자하고 있습니다.

존속회사 및 소멸회사
는 상기와 같이 다양한 분야의 선행 기술을 검토하고, 수주한 계약상의 제품을 제작하기 위해 개발 중심체제로 운영하여 변화가 많은 신기술 개발과 관련한 고객 요구사항에 대하여 대응력 향상을 꾀하고 있습니다.

이와같이 존속회사 및 소멸회사
는 전방산업이 요구하는 기술력에 부응하기 위해 연구 개발 계획 및 신제품 출시를 위한 노력이 지속되고 있습니다.

특히, 존속회사는 증권신고서 제출일 기준으로 ① BPL 공정 중 발생하는 비정형 Bubble 검사에 딥러닝을 적용한 비전 검사 SW개발, ② 실리콘 도포 높이 3D 측정 솔루션 개발, ③ 잉크젯 프린팅 기술을 이용한 디스플레이 공정 중 PI코팅 및 Vezel 프린팅기법 개발 등을 수행하고 있습니다.

소멸회사는 급변하고 있는 디스플레이 산업 환경에 선제적으로 대응하기 위해 연구개발 활동에 지속적인 투자를 진행중에 있습니다. 대표적으로 진행중인 연구개발은 2018년도부터 진행중인 '월드클래스 300 연구과제'가 있습니다. 구체적인 연구개발 내용으로는 ① 딥러닝(Deep learning)을 이용해 광학 회절 한계를 극복하는 CD(Critical Dimension) 개발,
②
박막두께 측정이 가능하고 진동에 내성을 갖는 백색광 주사 간섭계 개발,
③
1㎛평면 해상도를 갖는 SE(Spectroscopic Ellipsometer)개발입니다. 상기 기술들은 디스플레이 공정상에서 필수적으로 요구되는 치수 측정 및 두께 측정에 관한 기술들로 VR/AR 등 디스플레이의 해상도가 점차 미세화 됨에 따라 지속적인 개발이 필요한 부분입니다. 이외에도 반도체 사업에도 연구개발 투자를 지속적으로 진행하고 있으며 2020년부터 Nano-MEIS(Medium Energy Ion scattering Spectroscopy)를 분석실용 장비로 상용 완료하였습니다. 이를 통해 반도체 라인 진입을 목표하고 있으며 반도체 제조기업 향 In-line 타입의 장비 개발을 진행하고 있습니다. 

한편,

존속회사 및 소멸회사
는 연구개발비용으로 2020년 말 기준 각각 849백만원, 2,993백만원을 집행하였으며, 이는 각사 총 매출액의 4.03% 및 3.83%에 해당하는 금액으로, 양사는 연구개발에 지속적인 투자를 하고 있습니다.

[존속회사 최근 3개년 연구개발 비용]

(매출액 연결기준)
(단위 : 백만원)

구 분
2020년
2019년
2018년

비용처리
판관비
849
1,042
-

제조경비
-
-
337

소 계
849
1,042
337

합 계
849
1,042
337

국고보조금
-
-
-

연구개발비/매출액 비용
 [연구개발비용 계÷당기매출액×100]
4.03%
2.22%
0.82%

매출액
21,082
46,857
40,933

※자료 : 존속회사 제공

[소멸회사 연구개발비용]

(매출액 연결기준)
(단위:백만원)

구 분
2020년
2019년
2018년

자산처리
원재료비
1,256
448
204

인건비
578
793
173

기타경비
141
27
98

소 계
1,975
1,268
475

비용처리
판관비
1,017
703
1,086

소 계
1,017
703
1,086

합 계
2,993
1,971
1,561

국고보조금
1,171
396
194

연구개발비/매출액 비용
 [연구개발비용 계÷당기매출액×100]
3.83%
3.13%
1.46%

매출액
78,110
62,979
106,823

※자료 : 소멸회사 제공

존속회사 및 소멸회사는 지속적인 시장선도를 위해 고성장 분야의 제품개발과 핵심부품 개발 및 핵심역량 확보에 역점을 두고 연구개발을 추진하고 있습니다.존속회사 및 소멸회사의 매출형태는 주문생산방식이며, 신고서 제출일 현재 특허권 등의 현황은 하기와 같습니다.

[존속회사가 보유 및 출원한 특허 목록]

No

명 칭

등록일

1

기판 지지 유닛 및 이를 포함하는 기판 검사 장치,
그리고 이를 이용한 기판 검사 방법

2012.01.17

2

LCD패널 측면 실링 장치

2018.03.21

3

지문센서 부착장치

2018.09.05

4

양산형 지문센서 부착장치

2018.12.27

5
모듈통합헤드 및 이를 구비한 지문센서 부착장치
2020.06.05

6
지문센서 부착장치
2020.06.19

7
LCD패널 실링장치
2020.06.05

8
다기능로봇유닛 및 이를 구비한 커버글라스 합착장치
2020.06.19

9
이형지묶음회수유닛 및 이를 구비한 커버글라스 합착장치
2020.06.19

10
초박형 유리 적층시스템용 흡착기
2021.01.15

※자료 : 존속회사 사업보고서

[소멸회사가 보유 및 출원한 특허 목록]

구분
명칭
등록일

1
미세패턴 박막두께 측정 장치
2003-11-28

2
2차원형 검출기를 이용한 박막 특성 측정 장치 및 그 측정 방법
2005-05-10

3
박막의 두께를 측정하는 방법
2006-06-05

4
코팅 막의 두께를 측정하는 방법들 및 그 장치들
2006-09-15

5
노이즈 필터링 장치 및 방법
2006-09-20

6
자동초점 조절패턴을 채택하는 자동초점 조절 장치 및 그것을 사용한 자동초점 조절 방법
2007-01-31

7
집속 이온빔 산란을 이용한 박막분석 시스템
2007-02-20

8
초점 타원계측기
2007-07-20

9
라인스캔방식 고분해능 편광측정 장치
2010-03-29

10
중에너지 이온빔 산란을 이용한 분광분석기
2011-07-21

11
컬러필터기판의 인쇄상태 검사장비 및 검사 방법
2010-11-10

12
액정표시소자용 박막 트랜지스터 패턴 깊이 측정 장치 및 측정 방법
2010-08-31

13
간섭계와 2차원 - 반사광도계의 측정이 가능한 복합시편 표면특성 측정 장치
2012-08-09

14
중에너지 이온빔 산란을 이용한 분광분석기
2014-03-19

15
반사도 라이브러리 분류 방법
2014-02-19

16
주기격자 대상물의 분석방법
2014-05-29

17
회전하는 시편의 분석 위치가 일정하게 유지되는 매니퓰레이터
2014-10-30

18
이온 및 전자 빔 전류 측정을 위한 패러데이 컵
2015-02-09

19
비행시간을 이용한 조성 및 정량 분석 장치 및 방법
2014-12-18

20
입체 시편을 분석하는 방법
2017-06-27

21
유기발광소자의 불량 검출 방법 및 장치
2017-11-23

22
유기발광소자 패널의 에이징 및 광학검사 장치 및 방법
2019-02-21

23
유기발광소자 패널 제조를 위한 기판이동 장치 및 방법
2019-02-27

24
박막두께 측정장치 및 이를 갖는 박막 제조용 증착 장치 및 박막 두께 측정 방법
2019-07-19

25
유기발광소자의 혼색 불량 검출장치 및 검출방법
2019-08-20

26
내진동 백색광 간섭현미경 및 그 진동영향 제거방법
2019-09-02

27
마이크로 유기발광소자의 검사 장치 및 방법
2019-10-30

28
스펙트로스코픽 리플렉토메트리를 이용한 시료 분석 방법
2019-12-03

29
초미세패턴 선폭 측정 방법
2020-04-27

30
이종 사이즈 디스플레이 패널 검사 장치
2020-05-13

31
비접촉 광학 측정 장치 및 방법
2020-06-04

32
다층박막의 두께 형상 및 굴절률 분포를 2차원 반사광도계의 원리를 이용하여 측정하는 장치와 그 측정 방법
2007-10-23

33
다층박막의 두께 형상 및 굴절률 분포를 2차원 반사광도계의 원리를 이용하여 측정하는 장치와 그 측정 방법
2009-01-09

34
다층박막의 두께 형상 및 굴절률 분포를 2차원 반사광도계의 원리를 이용하여 측정하는 장치와 그 측정 방법
2011-09-14

35
초점 타원계측기
2010-10-10

36
초점 타원계측기
2011-08-23

37
중에너지 이온빔 산란을 이용한 분광 분석기
2013-03-12

38
중에너지 이온빔 산란을 이용한 분광 분석기
2015-03-20

39
박막 표면 미세 변화 측정 시스템 및 방법
2021-02-22

※자료 : 소멸회사 제출

이처럼 합병당사는 꾸준한 성장 기회를 확보하기 위해 지속적인 연구개발을 진행하고 있으며, 이를 기반으로 변화하는 시장기술동향에 적극 대응하여, 신기술을 구현할 수 있는 장비를 연구하고 고객사의 수요를 충족하기 위한 제품 솔루션을 개발하고 있습니다.

디스플레이 제조업체는 경쟁력과 기술력이 인증된 업체와 거래하는 것을 선호하는 경향이 있으며, 신규 부품 제조업체가 글로벌 디스플레이 제조업체에 제품을 납품하기 위해서는 기술력과 품질을 인정 받기 위해 많은 시간과 노력이 소요됩니다. 존속회사의 경우 주요 디스플레이 제조업체인 삼성전자에 제품을 납품하고 있으며, 삼성전자의 요구 사양 및 납기 준수 등을 통해 안정적인 협력관계를 유지하여 왔고, 소멸회사 또한 오랜기간에 걸쳐 기술력을 인정받아 주요 디스플레이 제조사와의 관계를 돈독하게 유지중입니다.

하지만 이러한 합병당사의 기술 개발 및 과거 전방시장 대응 결과에도 불구하고 디스플레이 시장 트렌드가 급변하여 양사가 향후 기술 및 제품에 대한 전방업체의 요구에 빠르게 대응하지 못하거나 충분한 생산 능력을 확보하지 못하는 경우 디스플레이 제조업체가 신규 경쟁사에 제품 납품을 의뢰하거나 합병당사 제품 비중을 축소하는 등 고객사 이탈이 발생할 수 있습니다.

또한, 연구개발의 특성상 연구개발에 따른 실적이 나오는 데에는 상당한 시간이 필요하며, 실패의 위험도 있습니다. 만약 인력 및 기술의 유출이 발생하거나 연구개발의 실패가 지속될 경우, 양의 기술 경쟁력이 약화되어 매출증대 및 사업추진 등에서 어려움을 겪게 되며, 이는 합병당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[가-6. 납기 준수 및 고객 요구사양 충족 실패 위험]

납기 준수, 매출처 요구사양 충족 등은 존속회사 및 소멸회사가 영위하고 있는 디스플레이 검사 및 제조용 장비산업의 주요한 경쟁요소 입니다. 존속회사 및 소멸회사는 과거 매출처가 요구하는 납기 및 요구사양 충족을 통해 안정적인 협력관계를 유지하여 오고 있으나, 향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 존속회사 및 소멸회사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

존속회사 및 소멸회사와 같은 디스플레이 검사 장비 제조업체가 제품을 원활하게 공급하기 위해서는 매출처가 요구하는 기술 수준을 만족시킬 수 있는 장비를 개발하는 한편, 납기를 준수할 수 있는 장비의 적시 생산이 전제가 되어야 합니다. 이를 위하여 존속회사 및 소멸회사는 고객사와 긴밀한 협력 관계를 구축하여 고객맞춤형 기술과 제품을 개발하고 있고 이를 바탕으로 지속적으로 제품을 공급하고 있습니다. 하지만 장비 제조업체가 매출처가 요구하는 수준의 장비 개발에 실패하거나 고객사가 요구하는 수준의 충분한 공급 능력을 확보하지 못할 경우 매출처는 연구개발을 보류하거나 타사로 개발을 의뢰하게 될 수 있으며, 이 경우 장비 제조업체인 합병당사의 영업 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[가-7. 환율 변동에 따른 수익성 위험]

합병당사는 영위사업의 원재료 구입 및 매출대금 회수와 관련하여 달러(USD)의
환율 변동위험에 노출되어 있습니다.

소멸회사가 영위하고 있는 주요 사업인 반
도체 및 디스플레이 제조공정 검사장비로
동사는 글로벌
디스플레이 제조업체를 주요 거래처로 확보하고 있습니다.
존속회사의
2020년 및 2019년 기준 매출액
중 수출이 각각 58.38%, 87.72%로 수출에 대한 비중이 굉장히 높으며, 소멸회사 또한 2020년 및 2019년 기준 매출액 중 수출 비중이 각각 76.33%, 84.63%으로 합병당사회사는 환율 변동 위험에 크게 노출되어 있습니다. 특히,
현
재 양
사는

매출의 상당부분을
달러화로
거래하고
있
어 미국 달러화 환율의 변동에 따라 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

실제로 2017년 중 외환시장 변동성 확대로 2017년초 1,208.5원이었던 원/달러 환율이 2017년말 1,071.4원으로 약 11.3% 하락하며, 환 관련 손실 규모가 확대된 바 있으나, 2018년과 2019년도에는 원/달러 환율이 점차 상승세를 보이며, 환 관련 손익이 개선되는 모습을 보이고 있습니다.

최근 부각되고 있는 주요 선진국들의 보호 무역주의 및 미중 무역전쟁 이슈, 미국을 비롯한 주요국들의
통화정책 등으로 환율 변동성은 확대될 수 있으며, 이는 합병 당사회사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

합병당
사는 영위사업의 원재료 구입 및 매출대금 회수와 관련하여 달러(USD)
의 환율

변동위험에 노출되어 있습니다.

존속회사의
2020년 및 2019년 기준 매출액
중 수출이 각각 58.38%, 87.72%로 수출에 대한 비중이 굉장히 높은 편이며, 소멸회사 또한 2020년 및 2019년 기준 매출액 중 수출 비중이 각각 76.33%, 84.63%으로 합병당사회사는 환율 변동 위험에 크게 노출되어 있습니다. 특히, 현재 양
사는
매출의 상당부분을
달러화로
거래하고
있
어 미국 달러화 환율의 변동에 따라 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[존속회사 매출내 수출 및 내수 비중]

(단위 : 백만원)

구분
2020연도
2019연도
2018연도

자사제품
수출
9,967
40,571
47,441

내수
8,118
5,712
1,680

소계
18,085
46,283
49,121

기타
수출
2,341
534
520

내수
656
40
2

소계
2,997
574
522

합 계
수 출
12,308
41,105
47,961

내 수
8,774
5,752
1,682

합 계
21,082
46,857
49,643

수출비중
58.38%
87.72%
96.61%

※자료 : 존속회사 사업보고서

[소멸회사 매출내 수출 및 내수 비중]

(단위 : 백만원)

구분
2020년
2019년
2018년

제품 매출계
내수
15,108
5,736
7,019

수출
54,633
41,990
81,943

상품 매출계
내수
973
2,235
4,529

수출
2,988
3,786
844

용역 수입계
내수
2,411
1,706
1,986

수출
1,997
7,526
10,502

총 계
내수
18,492
9,677
13,534

수출
59,618
53,302
93,289

총합
78,110
62,979
106,823

수출비중 (백분율)
76.33%
84.63%
87.33%

존속회사는 내부적으로 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 환율변동위험에 대응하기 위해 통화선도계약 및 통화옵션을 통하여 환율 변동에 대응하고 있습니다. 소멸회사는 환변동보험에 가입하여 환율변동에 대한 리스크를 관리하고 있습니다.

원/달러 환율은 2018년 6월 들어 미국의 중국산 수출품에 대한 관세부과 및 중국의 보복관세 대응 방침에 따라 글로벌 무역전쟁 가능성이 제기되고, 8월 터키 리라화 폭락 사태로 인하여 신흥국의 금융위기 확산 분위기가 조성되며 환율이 급등하였습니다. 2018년 3분기 이후에는 미중 무역분쟁 전개, 북미 관계 개선 기대감, 일부 신흥국 금융불안, 미국 경기의 나홀로 확장세 등의 요인들로 인해 원/달러 환율은 새로운 박스권에서 등락하였습니다. 2019년 미국 경기는 성장세가 지속된 반면, 한국의 GDP 성장률은 기대 대비 하회하는 모습을 보이면서 환율이 지속적으로 상승하였습니다. 미-중 무역분쟁 지속, 미-중동 지정학적 리스크 심화 등의 요인으로 1,223.5원까지 상승했던 달러는, 미-중 1단계 무역합의로 인한 긴장 완화 및 브렉시트 합의에 대한 기대로 다소 약세를 보이며 달러당 1,100 ~ 1,200원에서 등락을 반복했습니다.

2020년은 연초부터 국내 경제성장률 전망치 하향 조정 등 경기에 대한 불확실성이 제기된 가운데, 2월부터 불거진 신종 코로나19 감염증 확산에 대한 우려로 글로벌 안전자산 선호가 심화되기 시작했습니다. 그 결과, 국내외 시장금리는 하락세가 지속되고 원/달러 환율은 큰 상승을 보이면서 변동성이 확대되고 있습니다. 2020년 05월 28일 한국은행은 코로나 19에 따른 미국, 중국 등 주요국 성장률이 추락하는 등 경제 타격이 예상보다 심각하다고 판단하고 기준금리를 기존 0.75%에서 0.25%p 인하한 0.50%로 결정하였습니다
.
뿐만 아니라, 미국 연방공개시장위원회(FOMC)는 올해 3월 긴급회의를 통해 기준금리를 0.00~0.25%로 전년대비 1.50%p 전격 인하하고, 양적완화 실시 규모를 무제한 확대하기로 결의하였습니다.

우리나라를 비롯한 해외 주요국들은 코로나 19로 인한 경기하방 위험과 금융시장 불안을 안정시키기 위한 강력한 통화정책 수단을 연이어 발표하고 있습니다. 특히, 미국이 지속적으로 금리를 인하하면서 달러를 대량 공급하고 있는 상황에서도 코로나 19로 인한 안전자산 선호심리 강화로 2020년 3월 19일에는 원/달러 환율이 1,280원을 기
록하기도 하였으나 같은 날 한국과 미국 간 600억 달러 규모의 통화 스와프 계약이 체결되었고

그 이후로 원/달러 환율은 1,200원대를 하회하여 거래되고 있
습
니다.

[최근 원/달러 환율 추이]

(단위 : KRW/USD)

원달러환율

※ 출처 : 서울외국환중개

환율 상승은 합병 존속회사 및 소멸회사의 원재료비 부담을 다소 가중시킬 수 있으나, 수출 비중이 높은 매출의 특성상 수출 경쟁력이 강화되는 긍정적인 면이 존재합니다. 또한, 외화자산의 규모가 외화부채보다 큰 합병 당사회사 특성상 환율상승은 환 관련 손익에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다.

[존속회사 외환차손 및 환산손익현황]

(단위 : 백만원)

2020년
2019년
2018년
2017년

외환차손
(217)
(281)
293
1,300

외화환산손실
(410)
(203)
80
148

합계
(627)
(484)
373
1,448

※ 출처 : 존속회사 사업보고서 및 감사보고서

[소멸회사 외환차손 및 환산손익현황]

(단위 : 백만원)

구 분
2020년
2019년
2018년
2017년

외환차손
1,602
200
452
1,460

외화환산손실
1,461
186
140
2,423

합계
3,064
386
593
3,882

※ 출처 : 소멸회사 사업보고서

실제로 2017년 중 외환시장 변동성 확대로 2017년초 1,208.5원이었던 원/달러 환율이 2017년말 1,071.4원으로 약 11.3% 하락하며, 환 관련 손실 규모가 확대된 바 있으나, 2018년과 2019년도에는 원/달러 환율이 점차 상승세를 보이며, 환 관련 손익이 개선되는 모습을 보이고 있습니다.

올해, 코로나19 팬더믹에 따른 안전자산 선호 영향으로 3월 내 원달러 환율은 1,185원에서 1,280원까지 단기간 동안 7.4%가 상승했었지만, 3월 중순 이후 미중 무역갈등 지속, 위완화 강세, 미 대선결과에 따른 달러화 약세가 진행되며, 연고점인 1,280원 대비 현재 원달러 환율은 12% 이상 하락하며 큰 폭의 변동성을 보이는 중입니다.

환
율 변동 위험의 경우 미래 달러 부족량을 정확히 예측할 수 없다는 점에서 기본적으로 완전헤지가 불가능하며 코로나19 팬데믹의 장기화 등으로 환율 변동성은 확대될 가능성이 있어
환율이 합병 당사회사의 수익성 및 재무구조에 끼치는 영향력이 더욱 커질 가능성이 높습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[존속회사의 사업위험 : (주)엘이티]

[가-8. 고객사 스마트폰 매출 감소 위험]

스마트폰 플래그십 모델, 중저가 모델 시장 경쟁이 심화되면서 존속회사의 최종고객사인 삼성전자의 스마트폰 시장 시장점유율은 점차 하락하는 추세를 보이고 있습니다.
최
종고객사가 스마트폰 출하량 증가 및 점유율 회복을 하지 못하거나 존속회사가 납품하는 부품이 적용되는 모델의 제품 판매가 감소할 경우, 존속회사의 매출 하락에 직접적인 영향이 있습니다. 또한 존속회사에서 스마트폰 시장의 패러다임 변화에 대응하지 못하여 삼성전자의 당사 제품에 대한 수요가 크게 감소될 경우 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 가능성도 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

존속회사는 주로 End-User의 스마트폰에 채택되는 디스플레이 관련 공정자동화 장비를 생산합니다.
존속회사의 중화향 모델 공급비중은 2020년 말 기준 약 3%로 감소하였으며 국내향 모델 공급액 비중은 2020년 기준 96%를 상회하고 있습니다.

존속회사의 국내 주고객사로의 독점공급 및 매출 집중은 지난 2018년 디스플레이 장비 제조 전문 그룹인 에이치비콥 그룹에 편입되면서부터 지속되고 있습니다. 존속회사는 에이치비콥그룹 편입으로 영업력의 확대가 이루어져 삼성디스플레이으로의 2018년 매출액 규모가 2017년 대비 약 1.8배로 성장하였습니다. 존속회사가 생산중인 후공정 모듈 장비(도포기, 조립기, UTG Lamaination)는 고객사 맞춤형 주문에 따라 생산되고 있으며, 고객사와 전략적 신뢰관계를 지속적으로 유지하고 있습니다.
현재 고객사와 함께 개발, 납품하고 있는 시장 선도형 공정 및 설비는 새롭게 연구되는 제품으로서 시장에서의 독점적 공급 지위를 확보하고 있으며, 추후 기술 수준의 평준화에 따른 시기가 도래하면 삼성디스플레이 향 납품 실적을 기반으로 적극적인 대외 판매를 시작할 계획입니다. 

[존속회사 매출 국가별 구분]

(단위 : 백만원)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년

국내사향
금액
20,361
42,347
40,256
27,144

비중(%)
96.58%
90.37%
81.09%
98.17%

중화향
금액
699
4,510
8,808
-

비중(%)
3.32%
9.63%
17.74%
-

기타
금액
21
-
579
507

비중(%)
0.10%
-
1.17%
1.83%

총판매
금액
21,061
46,857
49,643
27,651

비중(%)
100%
100%
100%
100%

※ 출처 : 존속회사 자료 제공

최종고객사는 높은 기술력과 브랜드 파워를 바탕으로 글로벌 주요 스마트폰 제조업체로 성장하였습니다. 최종고객사는 대량 생산, 중국 내수 부품을 활용한 가격 경쟁력을 갖춘 HUAWEI, OPPO 등 중국 스마트폰 기업과 인도, 브라질, 중국과 같은 중저가 스마트폰 시장에서 경쟁을 하고 있습니다. 이처럼 플래그십 모델, 중저가 모델 시장 경쟁이 심화되면서 최종고객사의 스마트폰 시장점유율은 점차 하락하는 추세를 보이고 있습니다.

[삼성전자 주요 제품 시장점유율 추이(수량기준)]

제 품
2020년
2019년
2018년
2017년

H H P
16.2%
17.5%
17.4%
19.5%

※ 자료 : Strategy Analytics, 고객사 자체 추정치 (2020년)

다만, 최종고객사는 중저가 모델의 고사양화 및 새로운 기술을 채택한 신규 플래그십 모델을 상용화하는 계획을 통해 타사와 차별화된 혁신적인 기술 적용, 이를 통한 기술격차를 유지하여 스마트폰 시장을 선도하면서 시장 점유율을 유지 또는 확장할 계획입니다. 이러한 고객사의 휴대폰사업부의 성장 전략은 고객사향 제품 비중이 높은 존속회사의 매출 지속성에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망합니다.

하지만 최종고객사가 스마트폰 출하량 증가 및 점유율 회복을 하지 못하거나 존속회사가 납품하는 부품이 적용되는 모델의 제품 판매가 감소할 경우, 당사의 매출 하락에 직접적인 영향이 있습니다. 

또한 존속회사에서 스마트폰 시장의 패러다임 변화에 대응하지 못하여 최종고객사의 존속회사 제품에 대한 수요가 크게 감소될 경우 매출에 부정적인 영향을 미칠 가능성도 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[가-9. 도포기 및 조립기 시장 점유율 하락 위험]

존속회사는 독보적인 기술력과 안정적인 품질력/고객대응력을 바탕으로 고객사 내 도포기, 조립기 생산업체 중에서 지속적으로 독점적 지위를 확보하고 있습니다.
하지만, 국내 고객사 생산정책이 변경되거나, 잠재경쟁사 제품 출시 이후 각 경쟁사간 점유율 확대를 위한 공격적인 제품 가격 인하 등 경쟁이 심화되거나, 존속회사가 고객사의 납기, 품질 요구 수준을 충족하지 못할 경우 존속회사의 시장점유율이 감소할 수 있습니다.
존속회사는 고객사와 우호적인 관계 유지, 기술경쟁력 확보 등으로 경쟁우위를 지속 확보하려 하고 있으나,
충분한 대응을 하지 못하여 시장점유율 하락으로 이어지게 될 경우, 매출 감소 및 수익성 악화로 이어질 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

존속회사
는 독보
적인 기
술력과
안정적인
품
질력
/고
객대
응력
을
바탕
으로 고객사 내 도포기, 조립기 제조 및 납품업체 중에서 지속적으로 독점적 지위를 확보하고 있습니다. 그러나 국내 고객사 생산정책이 변경되거나, 잠재경쟁사 제품 출시 이후 각 경쟁사간 점유율 확대를 위한 공격적인 제품 가격 인하 등 경쟁이 심화되거나, 존속회사가 고객사의 납기, 품질 요구 수준을 충족하지 못할 경우 존속회사의 시장점유율이 감소할 수 있습니다. 존속회사는 고객사와 우호적인 관계 유지, 기술경쟁력 확보 등으로 경쟁우위를 지속 확보하려 하고 있으나, 고객사의 생산정책이 변경되거나, 존속회사가 고객사의 납기, 품질 등의 수준을 충족하지 못할 경우 존속회사의 시장점유율이 감소할 수 있으며, 이는 매출 감소 및 수익성 악화로 이어질 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[가-10. 디스플레이 제조장비 시장 경쟁심화 위험]

존속회사의 매출은 일부 소수 매출처에 집중되어 있으며, 매출처 내 경쟁사가 존재합니다. 해당 매출처 내 경쟁은 심화되고 있으며, 전방산업의 확장에 따른 후방산업 내 신규 경쟁사의 진입 가능성 또한 지속적으로 존재합니다. 존속회사는 잠재적인 경쟁사 대비 경쟁우위를 확보하기 위하여 매출처와 우호적인 관계 유지 및 지속적인 커뮤니케이션을 통해 매출처에서 요구하는 장비를 개발하고자 노력하고 있습니다.
다만, 향후 품질, 기능, 가격 등의 측면에서 존속회사 제품 대비 우월한 경쟁회사 제품이 출시될 경우 고객사의 존속회사 제품에 대한 수요가 감소함으로써 향후 존속회사의 성장성 및 수익성이 하락할 수 있으니, 이점 유의하시기 바랍니다.

존속회사의 매출은 소수의 매출처에 집중되어 발생하고 있으며, 매출처 내 경쟁사가 존재합니다. 해당 매출처 내 경쟁은 심화되는 추세로, 존속회사가 속한 전방산업의 확장에 따른 신규 경쟁사의 진입 가능성은 지속적으로 존재합니다.

[존속회사 주요 매출처]

(단위 : 백만원)

고객사
2020년
2019년
2018년

A社
20,361
(96.58%)
42,346
(90.37%)
40,294
(81.17%)

B社
700
(3.32%)
4,510
(9.62%)
8,722
(17.57%)

기타
22
(0.10%)
1
(0.00%)
627
(1.26%)

합 계 (=총매출)
21,082
(100.00%)
46,857
(100.00%)
49,643
(100.00%)

※자료 : 존속회사 제공

존속회사는 주요 매출처와의 관계 유지, 신규 장비 개발 등으로 경쟁우위를 확보하기 위한 노력을 지속하고 있으나, 잠재경쟁사의 제품 출시 이후 각 경쟁사간 점유율 확대를 위한 공격적인 제품 가격 인하 등 경쟁이 심화되거나, 매출처가 요구하는 신규 장비의 개발 지연 등 경쟁사 대비 경쟁 우위 확보에 어려움을 겪을 시, 존속회사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향이 예상됩니다. 존속회사는 위와 같은 잠재적인 경쟁위험에 대비하고자 매출처와 우호적인 관계 유지 및 지속적인 커뮤니케이션을 통해 기술개발 로드맵을 수립하고 고객사에서 필요로 하는 장비를 고객사의 설비투자 계획에 맞추어 시의적절하게 개발하고자 노력하고 있습니다. 

구체적으로, 존속회사는 신기술에 대응하는 기술 및 공법 개발을 고객사와 함께 진행하고 있으며, QD TV 및 Monitor의 양산에 투입되는 핵심 공정장비를 고객사로부터 독점 수주하였습니다. 향후에도 고객사가 요청하는 필요 기술을 개발 및 적용하며 지속적인 독점 공급지위를 확보하고자 노력하고 있습니다. 특히 잉크젯을 이용한 기술(프린팅 기술 및 검사 및 계측 등)의 선제적 확보를 통해 시장 경쟁력을 확보하고자 관련 기술의 R&D 투자를 진행중입니다.

다만, 향후 품질, 기능, 가격 등의 측면에서 존속회사 제품 대비 우월한 경쟁회사 제품이 출시되어 존속회사의 제품이 시장성을 잃고 고객사의 수요가 감소할 경우, 향후 존속회사의 성장성 및 수익성이 하락할 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

[가-11. 수주물량 미확정 위험]

존속회사는 고객사부터 주문을 받아 제품을 생산하여 판매를 하는 공급업체 이기 때문에 최종 완제품 생산자의 제품 생산계획에 따라서 생산량이 결정됩니다.
통상적으로 향후 3개월분의 예정 납품물량을 기반으로 생산하고 있으며 이외의 중장기적인 확정 수주물량이 결정되어 있지 않습니다. 존속회사의 제품은 매년 새로운 모델이 추가되고 있으나,
향후 수주상황(수주물량, 수주잔고 등)은 정확히 예측할 수가 없으며, 이러한 매출구조는 존속회사 매출처의 고객사인 휴대폰 및 TV 제조업체의 기존 생산 중인 모델 단종 및 신규 모델 개발 지연 등이 발생할 경우 존속회사의 매출액 감소현상 및 수익성에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

존속회사는 고객사부터 주문을 받아 제품을 생산하여 판매를 하는 장비 공급업체이기 때문에 최종 완제품 생산자의 제품 생산계획에 따라서 생산량이 결정됩니다. 통상적으로 향후 3개월분의 예정 납품물량을 기반으로 생산하고 있으며 이외의 중장기적인 확정 수주물량이 결정되어 있지 않습니다.

증권신고서 제출일 현재, 존속회사의 주요 수주잔고 현황은 아래와 같습니다.

[존속회사의 주요 수주잔고 현황]

(증권신고서 제출일 현재 기준)
(단위: 백만원)

품목

계약체결시기

(수주일)

계약기간

(납품기일)

계약금액
 (백만원)

대금수수방법

디스
플레이
 제조용 장비

2020-04-27

2021-06-30

75

선적시90%, 설치완료시 10%

2020-04-27

2021-06-30

26

선적시90%, 설치완료시 10%

2020-08-14

2021-06-30

427

선적시90%, 설치완료시 10%

2021-02-28

2021-05-31

283

완료시 100%

2021-03-05

2021-05-31

1,661

선적시90%, 설치완료시 10%

2021-03-18

2021-08-15

1,030

선적시90%, 설치완료시 10%

2021-03-18

2021-08-15

990

선적시90%, 설치완료시 10%

2021-04-02

2021-12-30

3,214

선적시90%, 설치완료시 10%

합계

7,706

-

※자료 : 존속회사 제공

존속회사의 고객사의 경우 모바일 신규 모델 출시에 따른 신규모델 수요가 발생할 때 입찰을 통해 제품 배정을 실시하고 있습니다. 신규 모델 발생시마다 복수업체를 경쟁유도하여 업체 선정하며, 매년 협력사 종합평가, 분기별 협력사 평가를 통해 양산중인 물량에 인센티브/패널티를 적용하여 일부 조정하도록 하고 있습니다. 이 선정된 협력사는 고객사의 협업을 통하여 납품할 제품을 개발하며, 신규 제품에 공급될 모듈에 대한 개발을 시작합니다. 이후 신규 설비 설치 및 시제품 생산에 들어간 뒤, 제조사의 주문이 발생할 경우 제품을 생산하는 구조이기에 생산 및 납품 물량의 변동성이 높은 측면이 있습니다. 구체적으로 건별 장기 공급계약은 체결하고 있지 않고 모델별 주문에 의한 공급을 하는 구조입니다.

존속회사의 제품은 매년 새로운 모델이 추가되고 있으나, 향후 수주상황(수주물량, 수주잔고 등)은 정확히 예측할 수가 없으며, 이러한 매출구조는 존속회사 매출처의 고객사인 휴대폰 제조업체의 기존 생산 중인 모델 단종 및 신규 모델 개발 지연 등이 발생할 경우 존속회사의 매출액 감소현상 및 수익성에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[가-12. 신기술 변화에 따른 위험]

존속회사가 영위하는
디스플레이 패널 모듈공정 장비 제조업은 꾸준한 제품 연구개발이 필요한 사업으로 당사는 차세대 디스플레이 패널을 위한 장비 개발 등을 위해
인력확보 및 독자적인 기술개발을 위해 노력하고 있습니다. 그러나 고객사가 원하는 제품 개발에 실패하는 등 기술의 급격한 변화에 적절한 대응을 하지 못할 경우 향후 존속회사의 매출액과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

대형화, 고화질화, 슬림화는 디스플레이 산업의 Mega Trend로 업체간 경쟁의 격화에 따라 디스플레이 제조기술 및 장비는 급속도로 진화하고 있습니다. 디스플레이 산업은 패널 생산 수율의 90%이상이 장비 성능에 의해 좌우될 정도로 장비가 중요한 산업으로 장비제조업체는 기술발전에 민첩하게 반응하여야 하며 고객사의 요구사양에 부합하는 차세대 장비 등을 신속하게 조달 할 수 있는 능력이 중요합니다. 이러한 산업특성에 대응하기 위해서는 지속적인 R&D와 고객사와의 협업을 통해 차세대 디스플레이 패널 제조공정기술의 전개 방향을 예측하는 노력이 필요합니다.

[존속회사가 보유 및 출원한 특허 목록]

No

명 칭

등록일

1

기판 지지 유닛 및 이를 포함하는 기판 검사 장치,
그리고 이를 이용한 기판 검사 방법

2012.01.17

2

LCD패널 측면 실링 장치

2018.03.21

3

지문센서 부착장치

2018.09.05

4

양산형 지문센서 부착장치

2018.12.27

5
모듈통합헤드 및 이를 구비한 지문센서 부착장치
2020.06.05

6
지문센서 부착장치
2020.06.19

7
LCD패널 실링장치
2020.06.05

8
다기능로봇유닛 및 이를 구비한 커버글라스 합착장치
2020.06.19

9
이형지묶음회수유닛 및 이를 구비한 커버글라스 합착장치
2020.6.19

10
초박형 유리 적층시스템용 흡착기
2021.1.15

※자료 : 존속회사 사업보고서

위와 같이 존속회사는 지속적인 시장선도 및 고객사의 지속적인 유치를 위해 혁신적인 제품의 개발과 핵심기술 개발역량 확보에 중점을 두고 연구개발을 추진하고 있으며 다수의 특허를 등록 및 출원하였습니다. 신고서 제출일 기준, 존속회사의 연구개발 실적은 아래와 같습니다.

[존속회사 연구개발 실적]

개발연도

연구과제

연구기관

연구결과 및 기대효과

2014년

Lamination Inspection System

LET 
 기술연구소

부착 상태 및 표면 검사설비로 비점등 검사 기술을 활용한 다양한 표면 검사 분야로 응용 될 수 있는 기술

[상용화]
 기납품 실적을 가지고 있으며, 향후 다양한 표면 검사 분야에 적용 가능한 기술

폴 부착 후 표면검사장비

LET 
 기술연구소

LCD 패널 폴 부착후 표면의 이물,기포 줄기포 접결등을 검사 하는 장비로 다양한 표면 검사 분야로 응용 할수 있는 기술

[상용화]
 기납품한 실적을 가지고 있으며, 향후 다양한 표면 검사 분야에 적용 가능한 기술

2015년

In Line Side sealing System 개발

LET 
 기술연구소

빛샘 방지를 위해 Panel Side에 UV 경화용 Black Material을 도포하는 설비로 도포후 실시간으로 양/불 판정을 하는 설비로 신공정에 대한 선제적 대응이 가능한 기술

[상용화]
 기납품 실적 보유, 응용 기술로 Continuous Round Side Sealing 기술 개발 및 적용

2016년

OLED BPL 도포를 위한 시스템 개발

LET 
 기술연구소

Flexible Display Bending 영역에 Resin을 도포하는 시스템으로 신기술및 혁신적인 공정 및 시스템 기술에 응용 할 수 있는 기술

[상용화]
 기납품 실적 보유하였으며 OLED 필수 공정으로 신규 생산라인을 갖추려는 업체들의 도입이 예상

AKKON Inspenction & SILICONE Dispensing System

LET 
 기술연구소

도전볼의 압흔검사와 실리콘 도포를 동시에 하는 설비로 공정 장비와 검사 장비의 시스템 Integration으로 기술적 독립성 및 차별을 확보하는 신공정에 대한 선제적 대응이 가능한 기술

[상용화]
 기납품 실적 보유

2018년

모듈 통합형 소형 검사기

LET 
 기술연구소

광학검사 구성품의 여러 모듈들의 크기를 줄여 통합하여 소형화한 검사 시스템으로 소형화 시스템 구성에 용용 할수 있는 기술

[상용화]
 기납품한 실적을 가지고 있으며, 향후 다양한 분야에 적용 가능한 기술

OLED 지문센서 부착 및 경화 시스템 개발

LET 
 기술연구소

OLED 패널에 지문인식 센서를 부착 및 검사 설비로 다양한 방식 즉 초음파 및 광학식 센서 부착에 응용 할수 있는 기술

[상용화]
 기납품 실적 보유

2019년

3D Scan Real Time 두께 측정 검사 시스템

LET 
 기술연구소

비접촉 방식으로 거리 및 두께 측정이 가능한 시스템으로 다양한 제품의 높이 및 두께 검사 분야로 응용 할수 있는 기술

[상용화]
 도포 높이 검사 시스템 납품한 실적을 가지고 있으며, 향후 다양한 분야에 적용 가능한 기술

COG 압흔 , Align, Crack동시 검사장비

LET 
 기술연구소

도전볼의 압흔 상태와 align정도 및 crack 검사를 동시에 수행하는 설비로 장비 크기와 검사 시간을 획기적으로 단축 시킴으로서 가격 및 공정 소요시간 측면에서 우위를 확보 할수 있는 기술

[상용화]
 현재 납품 중에 있음. LCD 모듈설비 뿐만 아니라 OLED 설비에도 적용 가능한 과제로 추후 OLED 압흔 검사에도 적용 가능

2020년

2.5D 도포 높이 측정 소프트웨어 개발

LET
 기술연구소

레이저 삼각법을 이용하여 높이 측정이 가능한 시스템으로 저비용 및 고속으로 3D센서에 준하는 높이 및 두께 검사에 응용할수 있는 기술

[상용화]
 기납품 실적 보유

Inkjet Printing System

LET 
 기술연구소

잉크젯 프린팅 기술을 이용한 디스플에이 공정뿐 아니라 다양한 분야에 적용 될수 있는 기술

[상용화]
 고객사 요청으로 데모기를 제작하였으며, PI및 Vezel 프린팅 등 테스트를 진행 중에 있으며, 향후 고객사의 일정에 따라 추가 개발 진행 예정.

BPL Bubble 딥러닝 검사 시스템

LET 
 기술연구소

딥러닝(Deep Learning)을 적용한 AI(인공지능) 비전 검사 솔루션

[상용화]
 BPL 공정 Bubble 검사에 기적용 되어 있고, 이물, 및 비정형 얼룩 검사 에 적용 가능

※ 자료 : 존속회사 사업보고서

차세대 장비 개발을 위한 원천기술 확보는 존속회사의 지속적인 매출 발생에 매우 중대한 요소로, 존속회사는 끊임없는 기술혁신을 위해 인력확보 및 독자적인 기술개발에 총력을 기울이고 있습니다. 그러나 급속한 디스플레이 업계의 진보로 인해 기술개발의 지연 및 기술성 열위에 처하여 수주경쟁에서 뒤처지거나, 고객사가 요구하는 사양의 제품 개발에 실패할 경우, 향후 존속회사의 수익성과 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[가-13. 주고객사 점유율 변동에 따른 성장률 둔화 위험]

신고서 제출일 현재, 세계 OLED 패널 시장은 삼성디스플레이, LG디스플레이 2개사가 90% 이상을 독점하고 있고, 관련 제조장비 회사와 함께 기술개발 또한 선도하고 있습니다.
존속회사는 삼성디스플레이에 대한 매출비중이 약 97% 수준으로 존속회사의 사업성과는 삼성디스플레이의 사업성과에 직접적이고 중대한 영향을 받습니다.
하지만 중국 기업들이 중국 정부의 정책적 지원에 힘입어 OLED 관련 산업에 대규모 투자를 진행하고 있고,
중국 스마트폰 업체들은 중국내의 막대한 스마트폰 시장을 바탕으
로 점차 OLED 사용 비중을 늘리고 있습니다. 이에 따라 향후 OLED패널 시장 내 경쟁이 더욱 치열해질 전망입니다. 중국 업체들의 약진이 가속화 될 수록 주 고객사인 삼성디스플레이의 사업성과 부진이 초래되며 존속회사 또한 이에 따라 사업성과가 악화 될 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

존속회사는 삼성디스플레이에 대한 매출비중이 약 97% 수준으로 존속회사의 사업성과는 삼성디스플레이의 사업성과에 직접적이고 중대한 영향을 받습니다. 현재까지는 삼성디스플레이, LG디스플레이 2개사가 세계 OLED패널 시장 점유율 90% 이상을 독점하고 있고, 관련 기술개발 또한 선도하고 있습니다.

하지만 중국 기업들이 중국 정부의 정책적 지원에 힘입어 OLED 관련 산업에 대규모 투자를 진행하고 있고, 중국 스마트폰 업체들은 중국내의 막대한 스마트폰 시장을 바탕으로 점차 OLED 사용 비중을 늘리고 있습니다. 이에 따라 BOE를 비롯한 중국 패널 업체들이 6세대 플렉서블 OLED 공장 건설을 공격적으로 추진하여 OLED 산업을 키우고 있습니다. 특히, 최근 중국 업체들이 부가가치가 높은 Flexible OLED 패널까지 생산하기 시작하면서 향후 OLED 패널 시장 내 경쟁이 더욱 치열해질 전망입니다. 

이러한 중국 업체들의 약진이 가속화 될 경우 주 고객사인 삼성디스플레이를 비롯하여 국내 디스플레이 산업내 업체들의 타격은 불가피하며, 국내 고객사의 실적부진이 초래될 경우 존속회사 또한 성장세가 둔화되거나 위축되어 사업성과가 악화 될 수 있는 점, 투자자께서는 유의 바랍니다.

[가-14. 핵심연구인력 이탈 위험]

존속회사가 영위하는 디스플레이 제조장비 제조업의 특성상 안정적인 매출과 수익성을 확보하기 위해서는 높은 기술력을 바탕으로 제조사의 요구에 따라 빠른 시일 내에 개발에서부터 장비인도까지 가능하도록 핵심역량을 확보하여야 합니다. 존속회사는 전직원의 3/4 이상을 R&D 인력으로 구성하여 끊임없는 기술혁신을 위해
투자를 지속하고 있습니다.

하지만 업체간 치열한 연구인력 확보 경쟁 및 타사의 스카우팅 등 존속회사 연구인력의 유출에 대한 위험은 상존하고 있으며 존속회사 주요인력의 유출시 존속회사의 기술적 노하우나 연구개발실적이 외부유출되어 영업환경에 부정적인 영향을 발생시킬 수 있는 바, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

존속회사가 속한 디스플레이 산업은 반도체 산업과 더불어 기술 집약적이며 기술적 수준이 급속도로 발전하는 특성을 가지고 있습니다.
존속회사는 이같은 산업적 특성에 따라 고객사의 제조 Line 투자일정에 준하여 맞춤설계 및 제작과 장비의 양산성과 원가절감에 대한 연구/개발 활동이 지속적으로 이루어져야 합니다. 따라서 존속회사가 영위하는 사업은 인력/기술력의 확보가 무엇보다도 우선시되는 사업이며, 고급 인력을 활용한 연구개발 실적에 따라 사업의 성패가 좌우되고 있습니다.

존속회사는 이러한 시장의 특성에 대응하기 위하여 시장을 선도하는 기술력을 내재화 하고 고객사의 요구사항에 대한 신속한 대응력을 겸비하는 등 업계를 선도하는 핵심역량을 확보하였습니다.
존속회사는
2020년 기준 연구개발비용 약 1,698 백만원을 집행하였으며 이는 매출액의 8.06%에 해당하는 금액으로, 연구개발에 꾸준한 투자가 진행중입니다
.

존속회사의 기업부설 연구소에는 10명의 연구원이 확보되어 핵심기술 연구를 지속하고 있습니다. 존속회사는 기업부설 연구소 연구인력을 포함한 설비개발, 제어기술, 생산기술 등 총 59여명의 R&D인력을 확보하는 등 연구개발에 지속적인 노력을 기하고 있습니다.

r&d인력구성 (증권신고서 제출일 기준).jpg
r&d인력구성 (증권신고서 제출일 기준)

[최근 3개년 연구개발 비용]

(매출액 연결기준)
(단위 : 백만원)

구 분
2020년
2019년
2018년

비용처리
판관비
849
1,042
-

제조경비
-
-
337

소 계
849
1,042
337

합 계
849
1,042
337

국고보조금
-
-
-

연구개발비/매출액 비용
 [연구개발비용 계÷당기매출액×100]
4.03%
2.22%
0.82%

매출액
21,082
46,857
40,933

※자료 : 존속회사 사업보고서

이와같이 존속회사는 연구개발인력 유치 및 기술개발을 위한 투자를 지속하고 있으나, 업체간 치열한 연구인력 확보 경쟁 및 타사의 스카우팅 등 연구인력의 유출에 대한 위험은 상존하고 있으며, 기술집약적인 사업의 특성상 인력의 유출은 존속회사의 연구실적에 직접적인 피해를 줄 수 있습니다. 또한, 존속회사 주요 연구개발인력의 퇴사 및 이직 시 존속회사의 기술적 노하우나 연구개발실적이 외부유출될 가능성이 있으며, 이같은 핵심기술 유출은 존속회사의 영업환경에 부정적인 영향을 야기할 수 있는 바, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[소멸회사의 사업위험 : 케이맥
(주)
]

[가-15.
신
규사업 관련 위험]

소멸회사의 연구개발인력은 주력사업인 Display Panel 제조업과 더불어 반도체산업을 위한 장비의 연구 개발 또한 병행하고 있습니다. 그러나 꾸준한 연구개발 및 기술확보에 성공하더라도 주요 반도체 제조업체로부터 수주를 받지 못하여 시장진입에 실패할 가능성이 있으며, 신규시장으로의 진입인 만큼 기존 반도체 장비업을 영위하던 기업과의 기술경쟁에서 도태될 위험 역시 상존하고 있습니다.
향후 반도체시장의 수급이 안정기에 접어들 경우 반도체 업계 전반에 걸친 설비투자가 감소할 수 있으며, 이같은 전방산업의 둔화는 소멸회사의 사업영역 확장에 부정적인 영향을 끼칠 위험이 존재하는 점, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

소멸회사의 연구개발인력은 주력사업인 Display Panel 제조업과 더불어 반도체산업을 위한 장비의 연구 개발 또한 병행하고 있습니다. 소멸회사는 독자적인 기술력으로 반도체 극초박막 분석기기인 Nano-MEIS를 개발 및 상용화 하였습니다. 이는 반도체의 표면과 성분을 비파괴 방식으로 분석하는 장비로 5분 내 0.3nm 내외의 박막 두께를 측정할 수 있는 세계 유일의 장비입니다. 현재는 일본 코벨코사(社)의 RBS 장비가 극초박막 검사장비로서는 시장점유율이 높으며 주요 반도체 제조사인 SK하이닉스 및 삼성전자 분석실에서 사용되고 있습니다. 하지만 코벨코사(社)의 RBS 장비는 웨이퍼를 파괴하여 측정하는 방식으로 In-Line화에는 한계가 있어 최근 관련 사업을 철수한 상태입니다. 

한편, 소멸희사에서 상용화한 Nano-MEIS 장비는 비파괴 방식의 극초박막 분석 기기로써, 제조공정 In-Line화에 대한 연구개발이 선행된다면 동 장비에 대한 충분한 수요가 발생할 것으로 전망됩니다. 그러나 꾸준한 연구개발 및 기술확보에 성공하더라도 주요 반도체 제조업체로부터 수주를 받지 못하여 시장진입에 실패할 가능성이 있으며, 신규시장으로의 진입인 만큼 기존 반도체 장비업을 영위하던 기업과의 기술경쟁에서 도태될 위험 역시 상존하고 있습니다.

신고서 제출일 기준, 반도체 업계는 최근 인공지능, 빅데이터, 딥러닝, IoT, 5G 등 4차산업혁명과 관련된 기술이 발전하면서, Microsoft, Google, Amazon 등 거대 IT 기업들은 생산되는 데이터를 저장하고 효율적으로 처리하기 위한 데이터센터에 대규모의 투자를 진행 중이며 암호화폐의 부상으로 반도체 수요가 폭발적으로 증가하고 있습니다. 그 외 COVID-19로 인한 생산차질, 비대면화 등 다방면에서 디스플레이 패널 공급부족이 심화되어 소멸회사의 영업실적과 직결되는 반도체 제조시설 증설에 대한 기대감이 증가하고 있습니다. 하지만, 향후 수급이 완화되어 반도체시장이 안정기에 접어들 경우 반도체 업계 전반에 걸친 설비투자가 감소할 수 있으며, 이같은 전방산업의 둔화는 소멸회사의 사업영역 확장에 부정적인 영향을 끼칠 위험이 존재하는 점, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[가-16. 시장점유율 하락 위험]

소멸회사는 광학측정의 원천기술 및 설계기술, Mechatronics 기술, Nano 계측, S/W 기술 및 기타 화학 관련 분석/측정 기술을 기반으로 하는 산업용 초정밀 분석, 측정장비에 관련된 핵심기술을 보유하고 있으며 업계내 독보적인 기술력과 안정적인 품질력/고객대응력을 바탕으로 메이져 디스플레이 제조사에 납품하고 있으며 세계시장에서도 높은 점유율을 보유하고 있습니다.
소멸회사는 현재 보유한 고객사와 우호적인 관계 유지, 기술경쟁력 확보 등으로 경쟁우위를 유지할 수 있도록 끊임없는 노력을 기하고 있으나, 고객사의 생산정책이 변경되거나, 소멸회사가 고객사의 납기, 품질 등의 수준을 충족하지 못할 경우 소멸회사의 시장점유율이 감소할 수 있으며, 이는 매출 감소 및 수익성 악화로 이어질 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

소멸회사의 핵심역량은 광학측정의 원천기술 및 설계기술, Mechatronics 기술, Nano 계측, S/W 기술 및 기타 이화학 관련 분석/측정 기술을 기반으로 하는 산업용 초정밀 분석, 측정장비의 제조ㆍ판매에 있으며 FPD(Flat Panel Display) 측정/검사장비를 주력 제품으로 판매하고 있습니다. 소멸회사는 독보적인 기술력과 안정적인 품질/고객대응력을 바탕으로 박막측정기, Overlay 및 점등 검사기를 메이져 디스플레이 제조사에 납품하고 있으며 글로벌 디스플레이 검사장비시장에서 독보적인 점유율을 보유하고 있습니다. 

[소멸회사 국내외 검사장비 점유율]

품목
국내
해외
주요매출처

박막두께측정기
96% (1위)
36% (1위)
SDC, LGD 등

점등검사기
100% (1위)
87% (1위)
SDC 표준제품으로 독점공급 및 BOE, EDO, GVO 등 중국 메이져 Display Panel 업체 수출

마이크로선폭검사기
38% (2위)
36% (2위)
BOE, TIANMA, EDO, GVO, ROYOLE

3D측정기
28% (2위)
22% (2위)
SDC, BOE, AUO 등

색도측정기
43% (2위)
12% (2위)
BOE, TIANMA, CSOT, HKC 등

(자료 : 소멸회사 추정치, 2017년 기준)

소멸회사는 고객사와 우호적인 관계 유지, 기술경쟁력 확보 등으로 경쟁우위를 지속 확보하려 노력하고 있습니다만, 향후 고객사 생산정책이 변경되거나, 잠재경쟁사 제품 출시 이후 각 경쟁사간 점유율 확대를 위한 공격적인 제품 가격 인하 등 경쟁이 심화되거나, 소멸회사가 고객사의 납기, 품질 요구 수준을 충족하지 못할 경우 소멸회사의 시장점유율이 감소할 수 있으며, 이는 매출 감소 및 수익성 악화로 이어질 수 있는 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[가-17. 디
스플레이 검사기기 시장 경쟁심화 위험]

소멸회사는 소수의 고객사로부터 매출의 대부분이 발생하며, 매출처 내 경쟁사가 존재합니다. 해당 매출처 내 경쟁은 심화되고 있으며, 전방산업의 확장에 따른 신규 경쟁사의 진입 가능성 또한 지속적으로 존재합니다. 소멸회사는 잠재적 경쟁자 대비 경쟁우위를 확보하기 위하여 매출처와 우호적인 관계 유지 및 지속적인 커뮤니케이션을 통해 매출처에서 요구하는 사양에 부합하며 혁신적인 장비를 개발하고자 상시 노력하고 있습니다. 다만,
향후 품질, 기능, 가격 등의 측면에서 소멸회사 제품 대비 우월한 경쟁회사 제품이 출시되어 고객사와의 관계를 유지하지 못할 경우, 소멸회사 제품의 수요가 감소함으로써 향후 성장성 및 수익성이 하락할 수 있으므로 투자자께선 이점 유의하시기 바랍니다.

소멸회사의 매출은 소수의 고객사로부터 대부분이 발생하는 구조이며, 동 매출처향 경쟁사 또한 존재합니다. 해당 매출처 내 경쟁은 심화되고 있으며, 전방산업의 확장에 따른 신규 경쟁사의 진입 가능성 또한 지속적으로 존재합니다.

[소멸회사 매출처별 매출 현황]

(연결기준)
(단위: 백만원)

2020년
2019년
2018년

매출처
매출액
비중
매출처
매출액
비중
매출처
매출액
비중

A社
17,787
22.77%
E社
15,797
25.08%
E社
34,056
31.88%

B社
17,204
22.03%
F社
12,215
19.40%
C社
15,553
14.56%

C社
13,554
17.35%
D社
10,290
16.34%
H社
10,976
10.27%

D社
11,035
14.13%
G社
4,281
6.80%
A社
10,968
10.27%

기타
18,530
23.72%
기타
20,396
32.38%
기타
35,270
33.02%

계
78,110
100.00%
계
62,979
100.00%
계
106,823
100.00%

※자료 : 소멸회사 제공

소멸회사는 경쟁우위를 지속하기 위해 매출처와 우호적인 관계를 유지하고 연구개발에 투자하는 등 다방면의 노력을 기울이고 있습니다. 하지만 잠재경쟁사의 시장 유입이 발생 하였을 때, 각 경쟁사간 점유율 확대를 위한 공격적인 제품 가격 인하 등 경쟁이 심화되거나, 매출처가 원하는 신규 장비의 개발 지연 등의 상황이 발생할 경우경쟁우위를 확보하는데 어려움을 겪을 수 있으며 이는 소멸회사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 향후 품질, 기능, 가격 등의 측면에서 소멸회사 제품 대비 우월한 경쟁회사 제품이
출시되어 고객사와의 관계를 유지하지 못할 경우, 소멸회사 제품의 수요가 감소함으로써 향후 성장성 및 수익성이 하락할 수 있으므로 투자자께선 이점 유의하시기 바랍니다.

[가-18. 신기술 변화에 따른 위험]

소멸회사가 영위하는 디스플레이 및 반도체 검사장비 사업의 경우 꾸준한 제품 연구개발이 필요한 사업으로 소멸회사는 차세대 디스플레이 패널 및 반도체를 위한 장비 개발 등을 위해 인력확보 및 독자적인 기술개발을 위해 노력하고 있습니다. 그러나 고객사가 원하는 제품 개발에 실패하는 등 기술의 급격한 변화에 적절한 대응을 하지 못할 경우 향후 소멸회사의 매출액과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

소멸회사가 속한 반도체 및 디스플레이 산업은 기술개발이 급속히 진행됨에 따라 기술력 확보 및 적기 시장진입이 매우 중요합니다. 기술 집약적 산업 특성에 따라 R&D 비중이 타 산업 군에 비해 월등히 높으며, 기술동향에 대한 높은 이해도를 바탕으로 기술 변화에 대응할 수 있어야만 경쟁우위를 유지 및 강화할 수 있습니다. 빠른 주기로 변화하는 공정의 특성에 대응하기 위해서는 지속적인 제품 연구개발이 필요하므로, 장비 부문에서 시장을 석권한 기업이라 하더라도 지속적인 R&D를 통해 차세대 공정기술의 전개 방향을 정확하게 예측하고 준비하지 않으면 도태될 수 있습니다.

소멸회사는 급변하는 산업의 변화에 대응하기 위해 2020
년
2,993
백만원(매출의
3.83%
)을 연구개발비로 지출하였으며 아래와 같이 연구소 인원을
확보하고 연구개발 인력과 협력하는 등 기술력의 확보에 집중하고 있습니다.

2020년 연구개발비의 증가는 Nano-MEIS(Medium Energy Ion scattering Spectroscopy) 관련 원재료비 상승이였으며, 소멸회사는 해당 장비를 분석실용 장비로 상용화하였습니다. 향후, 소멸회사는 반도체 시장 진입을 목표하고 있으며 반도체 제조기업 향 In-line 타입 장비 개발을 추가로 진행하고 있습니다.

[소멸회사 연구개발비용]
(단위:백만원)

구 분
2020년
2019년
2018년

자산처리
원재료비
1,256
448
204

인건비
578
793
173

기타경비
141
27
98

소 계
1,975
1,268
475

비용처리
판관비
1,017
703
1,086

소 계
1,017
703
1,086

합 계
2,993
1,971
1,561

국고보조금
1,171
396
194

연구개발비/매출액 비용
 [연구개발비용 계÷당기매출액×100]
3.83%
3.13%
1.46%

매출액

78,110

62,979
106,823

※자료 : 소멸회사 사업보고서

소멸회사는 우수한 인적 경쟁력을 바탕으로 격변하는 반도체 시장의 기술진보에 대응하고 있으며, 전체 인력의 20% 내외를 연구인력으로 유지하고 있습니다.
신
기술 발전으로 인한 보유기술 진부화, 연구성과의 부진, 혹은 기술개발의 지연이 발생하여 고객사의 요구사양에 맞는 장비개발에 실패 할 경우
소멸회사의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[증권신고서 제출일 현재 연구개발 인력 현황]

직위
2020년 1Q
2020년
2019년
2018년

임원

1

0

1

1

부장

3

3

2

2

차장

6

7

6

5

과장

12

15

13

11

대리

15

12

8

7

주임

4

6

7

8

사원

1

2

0

0

계

42

45

37

34

총원

216

219

190

197

연구인력 비중

19.4%

20.5%

19.5%

17.3%

※자료 : 소멸회사 제공

[가-19. 기타 세계무역상황에 따른 위험]

세계 각국의 무역분쟁(미중 무역분쟁, 한일 무역분쟁, 대영제국의 EU탈퇴 등)이 지속되어 세계 경기가 악화될 시, 정부의 소재/부품/장비산업 지원 정책에도 불구하고 소멸회사가 속한 산업에 악영향을 미칠 수 있습니다. 또, 미국 정부의 대 중국 수출규제, 기술 이전 금지 등 각종 제재가 지속될 경우에도 소멸회사의 사업에 악영향을 미칠 수 있습니다.

중국은 2016년 이래 세계에서 가장 큰 LCD생산 Capa를 보유한 국가로 거듭났으며 지속적인 정부지원 아래 한국 및 대만과의 생산능력 격차를 벌려가고 있습니다. 하지만 디스플레이 산업의 패러다임이 빠르게 LCD에서 OLED로 바뀌어 가면서 중국은 OLED까지 넓히기 시작했습니다. 2019년 기준 OLED 패널 세계 점유율은 한국이 중소형및 대형 패널에서 각각 88%, 99%로 여전히 독보적이나 과거 중국이 파격적인 정부지원 아래 LCD시장을 섭렵한 전례를 보았을때 중국은 차세대 디스플레이 시장인 OLED 시장으로도 점진적으로 확장해 나갈것으로 예상됩니다. 이에 따라 중국 디스플레이 제조사들은 국내 시장의 앞선 기술력에 눈을 돌리고 있으며, 중국의 투자가 늘어남에 따라 디스플레이 제조장비 시장도 성장할 것으로 기대하고 있습니다.

중국 tft lcd 생산능력.jpg
중국 LCD패널 생산 Capa

lcd패널 매출액 기준 국가별 점유율 추이.jpg
LCD 국가별 점유율 추이(매출액 기준)

oled패널 매출액 기준 국가별 점유율 추이.jpg
OLED패널 국가별 점유율 추이(매출액 기준)

다만, 세계 각국의 무역분쟁(미중 무역분쟁, 한일 무역분쟁, 대영제국의 EU탈퇴 등)이 지속되어 세계 경기가 악화될 시, 정부의 소재/부품/장비산업 지원 정책에도 불구하고 소멸회사가 속한 산업에 악영향을 미칠 수 있습니다. 

지난 2018년도 산업부는 디스플레이 장비 기업을 대상으로 국가 핵심기술 지정을 논의한 바 있습니다. 현행법 상 디스플레이 국가핵심기술은 설계, 공정, 제조기술이 지정되어 있었으나, 장비의 국가핵심기술 추가 지정에 대한 논의가 진행되었습니다. 당시 장비제조업체의 반발로 무산되었지만,
향후 대외적 여건 및 정부 정책의 변화로 디스플레이 장비에 대한 수출규제 등의 제도적 변화가 일어날 경우 합
병당사 전반에 걸친 영업환경에 악영향을 미칠 수 있습
니다.

또한,
미국정부의 대 중국 수출규제와 기술이전 금지 등 각종 추가 제재가 지속된다면, 중국향 매출이 후발주자인 중국 장비 제조사로 대체될 가능성이 높아져 합병당사 실적에 악영향을 미칠 수 있습니다.
향후, 글로벌 무역분쟁 등의 정치적 상황이 디스플레이 산업 및 합병당사
실적에도 영향을 줄 수 있다는점 유의하시길 바랍니다.

[가-20. 공사형 매출에 수반되는 위험]

디스플레이 및 반도체 제조장비 사업은 고객사별 적용 환경 및 제품사양이 다르고 요청사항 또한 제조라인 설계 또는 목적에 따라 세분화되어 있기 때문에 일정하지 않은 요구조건에 수반되는 각종 리스크가 (설계변경, 고객사의 Claim에 따르는 납기 지연 가능성 등) 상존합니다.

더불어 이러한
공
사형 프로젝트의 경우 본질적으로 장기간에 걸쳐 진행하게 되므로 원자재 비용 및 인건비 등 예상치 못한 변수에 노출될 수 있으며, 대금회수 리스크가 상대적으로 높아 예상치 못한 손실이 발생할 수 있는 바, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

소멸회사가 영위하는 디스플레이 및 반도체 제조장비 사업은 고객사별 적용 환경 및 제품사양이 다르고 요청사항 또한 제조라인 설계 또는 목적에 따라 세분화되어 있기 때문에 오랜기간 축적된 기술력 및 개발 인프라가 필요합니다. 소멸회사는 이러한 역량을 갖추고 고객사별 주문 맞춤형 설계와 시공을 제공하고 있으나, 일정하지 않은 요구조건에 수반되는 각종 리스크는 프로젝트 수행에 있어 불확실성으로 작용하거나 수익성에 부정적 영향을 끼칠 수 있습니다. 최초 수주 시 예상하지 못했던 변수의 발생과 이에 따른 설계변경, 고객사의 Claim에 따르는 납기 지연 가능성, 장기간 소요되는 프로젝트의 특성상 예상치 못한 원가의 상승 등 각종 불확실성의 발생을 구조적으로 내포하고 있습니다. 

또한 소멸회사가 진행하는 상당수의 프로젝트가 수주에서 납기까지 수개월이 소요되기 때문에 프로젝트 수행기간 동안 예상치 못한 원자재 비용 및 인건비의 상승 등 각종 변수에 대한 노출위험을 상승시킵니다. 

소멸회사는 2018년 1월 최초 적용된 K-IFRS 1115호에 따라 해외 고객향 매출에 대해 장비 제품 출하시
일정 부분에 대해 매출 인식을 진행해왔지만, 대금회수 리스크에 대처하기 위해 수익인식 기준 변경을

2020년 반기 검토보고서부터
반영하였습니다. 기존보다 보수적인 비중으로
제품 출하시 매출을 인식하는 방식으로
수익인식기준을 변경하였습니다. 제품 출하 이후에는
투입되는 원가 만큼만을 용역매출로 인식하다가, FAT 채권 회수시점에 잔여 매출을 인식하는
보수적인 관점
에서 매출을 인식하는 방식으로

변
경하였습니다.

소멸회사와 거래하는 거래처의 우수한 신용도를 고려할 때 채권회수 지연 등이 발생할 가능성은
낮아 보이나, 향후 거래처의 경영환경 악화 및 고객사 자체 재무구조 부실이 발생할 경우 매출채권 회수가 어려워질지는 상황이 발생할 가능성은 상존하며, 예상치 못한 손실이 발생할 수 있습니다. 

한편, 소멸회사의 최근 4개년 매출내역 및 수주현황은 다음과 같습니다.

[소멸회사 최근 3개년 매출내역]

(연결기준)
(단위 : 백만원)

제품구분
구분
제25기
제24기
제23기

(2020 년)
(2019 년)
(2018 년)

제품 매출 계
내수
15,108
5,736
7,019

수출
54,633
41,990
81,943

상품 매출 계
내수
973
2,235
4,529

수출
2,988
3,786
844

용역 수입 계
내수
2,411
1,706
1,986

수출
1,997
7,526
10,502

합계
내수
18,492
9,677
13,534

수출
59,618
53,302
93,289

총계
78,110
62,979
106,823

※자료 : 동사 사업보고서

[소멸회사 최근 4개년 수주 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년

장비사업부문 (수주건)
42,948
107,687
87,506
97,633

※자료 : 동사 사업보고서

소
멸회사는 2017년 이후 매년 90,000백만원 내외의 수주를 달성하고 있어 매년 발생하는 수주총액에 대한 변동폭이 적다고 볼 수 있습니다.
다만
, 2020년과 같이 향후 거시경제 침체의 발생 및 장기화 혹은 기타 불확실성의 증가로 인해 주요 고객사의 설비 투자가 감축될 경우, 소멸회사의 수주액이 감소하거나 기존 수주의 취소 및 지연 등이 발생하게 되며 이는 소멸회사의 매출 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 회사위험

[존속회사, 소멸회사의 공통 회사위험 : (주)엘이티, 케이맥(주)]

[나-1. 지배구조 변경에 따른 위험]

본 합병 완료 시, 존
속회사의 최대주주 및 특수관계인
지분은
52.56% 에서

41.95%
로 변동될 것으로 예상되며, 최대주주 변경은 없습니다. 최대주주 및 특수관계인의 지분율이

10.61
%p 감소하나,
지배력에 유의한 변동은 없을 것으로 판단됩니다. (주)엘이티는 존속회사로 계속 남아있게 되며, 케이맥(주)는 해산할 예정임을 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.

존속회사 ㈜엘이티와 소멸회사 케이맥㈜은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따라 에이치비콥그룹에 속한 계
열회사입니다. 본 증권신고서 제출일 현재 존속회사인 ㈜엘이티의 최대주주는30.88%를 보유한 ㈜에이치비테크놀러지이며, 소멸회사인 케이맥㈜의 최대주주는 16.88%를 보유한 ㈜에이치비콥입니다. 본 합병 완료 시, 존
속회사의 최대주주 및 특수관계인
지분은 52.56% 에서

41.95%
로 변동될 것으로 예상되며, 최대주주 변경은 없습니다. 최대주주 및 특수관계인의 지분율이

10.61
%p 감소하나,
지배력에 유의한 변동은 없을 것으로 판단됩니다. (주)엘이티는 존속회사로 계
속 남아있게 되며, 케이맥(주)는 해산할 예정임을 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.

[합병 전ㆍ후 최대주주 및 특수관계인의 지분 변동 현황]

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

성 명
주식의
종류
합병 전
합병 후

(주)엘이티
케이맥(주)

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

(주)에이치비테크놀러지
보통주
2,734,540
30.88%
4,772,861
12.40%
3,653,573

22.46
%

이흥근
보통주
1,920,000
21.68%
-
-
1,920,000
11.80%

(주)에이치비콥
보통주
-
-
6,500,000
16.88%
1,251,601
7.69%

특수관계자 소계
보통주
4,654,540
52.56%
11,272,861
29.28%
6,825,174
41.95%

발행주식 총수
8,854,910
100.00%
38,503,571
100.00%
16.268,930
100.00%

주1)
합병후 지분율은 증권신고서 제출일 현재 기준으로 합병신주 발행 예상 주식수를 적용한 수치이며 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
상기 내역은 소멸회사 주주의 주식매수청구권의 행사 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
존속회사가 발행할 주식의 총수는 50,000,000주이며, 발행할 주식의 총수 중 종류주식의 발행한도는 2,000,000주입니다.

합병 전, 후 에이치비콥그룹의 지배구조는 아래와 같습니다.

[합병 전 지배구조]

합병전 조직계통도.jpg
합병전 조직계통도

※ 출처 : 합병당사제시
주) 현재 (주)에이치케이피앤에스 및 SUZHOU LET ELECTRONIC CO.,LTD은 청산 진행중입니다.

[합병 후 지배구조]

합병후 지분도v2.jpg
합병후 지분도v2

※ 출처 : 합병당사제시

주) 합병 후 회사의 상호는 에이치비솔루션(주)으로 변경될 예정입니다.

[존속회사의 회사위험 : (주)엘이티]

[나-2. 성장성 및 수익성 지표 악화 위험]

존속회사는 에이치비콥그룹으로 편입이 된 2018년 이후 존속회사의 주요 매출은 조립기(FoD) 제품이였으며, 2019년은 조립기 및 도포기 이외 UTG 적측 Lamination 장비매출이 추가되었습니다. 존속회사는 2016년 이후 매년 Mobile/TV 향 디스플레이 후공정 모듈 장비를 단기간내 개발하여 End-User의 특화된 요구에 대응하여 제품을 납품하고 있습니다.
이러한 노력에도 불구하고, 비교적 짧은 라이프 사이클을 지닌 디스플레이 장비 특성상, 고객사의 최종제품 성능개선에 부합하는 신규 장비를 개발, 생산해내지 못한다면, 존속회사의 매출에 부정적인 영향이 있을 수 있는점 투자자께서는 유념해 주시기 바랍니다.

존속회사 매출은 주요고객사의 투자계획 및 집행에 따라 변동되는 관계로 매출 변동성이 높은 수준입니다. 존속회사는 2018년 에이치비콥그룹으로 편입되었으며, OLED Mobile / TV 향 모듈 공정 장비에 대한 독보적인 기술 우위를 바탕으로 주요 고객사로의 영업망이 확대되어 존속회사의 매출 성장을 이루었습니다. 

영업이익률은 2017년 28.0%, 2018년 24.2%, 2019년 23.3%으로 상대적으로 높은 수익성 지표 수준을 유지했습니다.
2019년도 매출액 감소율은 동종 업체 평균과 비슷한 수준인 5.6%의 역성장을 기록했습니다. 그러나, COVID-19의 지속적인 확산으로 전방산업 위축, 고객사의 설비투자 지연 등으로 인해 2020년 매출액은 전년대비 55.0% 감소한 21,082백만원을 기록하였으며, 1,774백만원의 영업손실을 기록하였습니다. 

2020년 COVID-19의 확산과 글로벌 경기 침체의 영향으로 디스플레이 패널 고객사의 투자 규모가 약 60% 감소하였고, 특히 존속회사의 Foldabla관련 설비인 UTG, BPL, CRD 설비에 대한 투자가 연기되어 매출이 급감하였습니다.

최근 3개년 및 금번 2020년 사업연도 기준 존속회사의 연결기준 매출액, 영업이익 및 당기순이익 추이는 다음과 같습니다.

[(주)엘이티 매출액, 영업이익 및 당기순이익 추이]

(연결기준)

(단위: 백만원)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년

매출액
21,082
46,856
49,643
27,651

영업이익
(1,774)
10,924
12,015
7,734

당기순이익
(2,275)
7,377
10,422
5,122

영업이익률
-8.4%
23.3%
24.2%
28.0%

당기순이익률
-10.8%
15.7 %
21.0%
18.5%

매출액증가율
-55.0%
-5.6%
79.5%
-6.3%

영업이익증가율
적전
-9.1%
55.4%
208.1%

당기순이익증가율
적전
-29.2%
103.5%
108.6%

※ 출처 : (주)엘이티 사업보고서
주) 2017년도 재무제표는 K-IFRS전환에 따른 감사받지 않은 재무제표 입니다.

[(주)엘이티 성장성 지표]

(연결기준)

구분
2020년
2019년
업종평균
2019년
2018년
2017년

매출액증가율
-55.0%
-5.0%
-5.6%
79.5%
-6.3%

자기자본증가율
49.9%
6.4%
65.2%
19.4%
150.2%

총자산증가율
23.2%
5.0%
35.2%
79.7%
-11.8%

※ 출처 : (주)엘이티 사업보고서
※ 자료 : 업종평균은 한국은행 2019년 기업경영분석 (C292 : 특수목적용 기계) 기준

존속회사는 에이치비콥그룹으로 편입이 된 2018년 이후 존속회사의 주요 매출은 조립기(FoD) 제품이였으며, 2019년은 조립기 및 도포기 이외 UTG 적측 Lamination 장비매출이 추가되었습니다. 존속회사는 2016년 이후 매년 Mobile/TV 향 디스플레이 후공정 모듈 장비를 단기간내 개발하여 End-User의 특화된 요구에 대응하여 제품을 납품하고 있습니다. 이러한 노력에도 불구하고, 비교적 짧은 라이프 사이클을 지닌 디스플레이 장비 특성상, 고객사의 최종제품 성능개선에 부합하는 신규 장비를 개발, 생산해내지 못한다면, 존속회사의 매출에 부정적인 영향이 있을 수 있는점 투자자께서는 유념해 주시기 바랍니다. 

[(주)엘이티 주요 제품별 매출현황]

(연결기준)

(단위: 백만원)

구분
2020년
2019년
2018년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

도포기
8,166
38.7%
13,778
29.4%
14,627
29.5%

조립기
7,167
34.0%
26,803
57.2%
30,322
61.1%

검사기
911
4.3%
2,889
6.2%
4,172
8.4%

UTG 적층 Lamination
1,841
8.7%
2,813
6.0%
-
0.0%

기타(CS)
2,997
14.2%
574
1.2%
522
1.1%

총 계
21,082
100.0%
46,857
100.0%
49,643
100.0%

※ 출처 : (주)엘이티 사업보고서

존속회사의 매출액 대비 매출원가 비중은 2017년 58.7%에서 2018~2019년 평균 65.9%로 상승하였으며, 2020년에는 88.0%로 급등하였습니다. 이는 신규 장비 비중 확대에 따른 신기술, 신공정용 재료비의 증가 및 고가의 표준품 비중의 상승으로 인함이며 특히, 2020년은 국내외 디스플레이 업체의 신규라인 증설 지연 등의 사유로 인한 매출감소 등의 추가적 요인으로 매출원가율이 상승하였습니다. 향후, 기존 제품의 판매가격 하락 방지 및 신규 제품의 대규모 수주가 지연될 시 매출원가 비중 상승으로 존속회사 수익성이 하락할 위험이 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

[(주)엘이티 매출원가 현황]

(연결기준)

(단위: 백만원)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년

매출액
21,082
46,856
49,643
27,651

매출원가
18,561
30,009
33,602
16,232

매출원가/매출액(%)
88.0%
64.0%
67.7%
58.7%

매출원가 전기대비 증감률(%)
-38.1%
-10.7%
107.0%
-29.9%

매출총이익
2,521
16,847
16,041
11,420

※ 출처 : (주)엘이티 사업보고서

[(주)엘이티 주요 원재료 매입현황]

(연결기준)

(단위: 백만원)

구분
2020년
2019년
2018년

표준품
7,322
13,247
18,188

가공품
1,558
2,234
2,197

제작품
1,473
4,000
3,253

기 타
1,327
1,620
112

총 계
11,680
21,101
23,750

원재료/매출액 비중
55.4%
45.0%
47.8%

※ 출처 : (주)엘이티 사업보고서

존속회사의 판매비와관리비는 전년대비 증감률은 2018년 9.2%, 2019년 47.1%로 급격히 증가하였습니다. 이는 2018년 이후 급격한 매출 성장 및 존속회사의 외형 확대에 따른 내부적인 운영자금이 증가하였기 때문입니다. 매출액 대비 판매비와관리비 비중은 2017년 13.3%, 2018년 8.1%, 2019년 12.6% 수준으로 2017년부터 2019년까지는 10% 안팎의 수준을 유지 하였으나, 2020년은 COVID-19에 따른 고객사 발주 지연 등으로 인한 일시적인 매출 감소로 인하여 20.4%로 상승하였습니다. 향후 고객사 발주 재개를 통한 매출 회복 및 성장 시 판매비와관리비의 매출액 비중은 정상화 될 것으로 예상하고 있으며, 지속적인 경영 효율화를 통하여 판매비와 관리비를 적절한 수준에서 통제 및 관리할 계획입니다. 그럼에도 불구하고, 급격한 외형 성장, 내부적인 통제 및 관리 미흡, 예상치 못한 매출 하락 등으로 인한 판매비와관리비의 금액 및 매출액 대비 비중이 상승할 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[(주)엘이티 판매비와 관리비현황]

(연결기준)

(단위: 백만원)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년

매출액
21,082
46,856
49,643
27,651

판매비와 관리비
4,296
5,923
4,026
3,686

판관비/매출액(%)
20.4%
12.6%
8.1%
13.3%

판매관리비 전기대비 증감률(%)
-27.5%
47.1%
9.2%
-4.0%

영업이익
(1,774)
10,924
12,015
7,734

※ 출처 : (주)엘이티 사업보고서

존속회사는 고객사에 특화된 장비를 제공함과 동시에 신규 제품 수주 및 개발로 매출 변동성의 최소화를 위해 노력중이지만, 향후 COVID-19의 지속적인 확산으로 인해 경기침체와 고객사의 투자 계획 및 집행 과정 변화로 수요가 감소하게 된다면, 주력제품의 수주감소에 따른 판매부진과 판매가격 인하 압력 등으로 존속회사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[나-3. 재무안정성 관련 위험]

존속회사는 2020년말 기준 재무안정성 측면에서 동업종 평균 대비 양호한 수치를 보이고 있습니다. 하지만, 향후 존속회사의 실적 부진 등으로 수익성이 저하될 경우 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 부득이하게 존속회사의 사업 영위에 있어 차입금이 필요하게 될 경우 차입금 의존도는 증가할 수도 있으며, 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(주)엘이티는 매출 성장에 따라 유동자산이 2017년 18,106백만원에서 2018년 27,143백만원, 2019년 39,092백만원으로 증가하였고, 2020년 51,775백만원으로 큰폭의 증가가 있었습니다. 2020년 6월 존속회사는 유상증자(신규상장)를 통해 17,136백만원의 추가적인 유동자금을 조달하였습니다. 

유동부채는 2017년 6,665백만원에서 2018년 6,859백만원, 2019년 7,681백만원으로 증가하였지만, 유동비율은 2020년 기준 253.9%로 업종평균대비 재무안정성 측면에서 양호한 수치를 보이고 있습니다.

부채비율의 경우 2020년 기준 45.4% 수준의 부채비율을 나타내고 있으며, 2018년도 116.3% 에 비해 개선된 모습을 나타냈습니다. 2018년 상환우선주부채 및 판매보증충당부채 증가로 부채비율이 악화된 모습이나, 2018연도 116.3% 기록 이후 지속적으로 감소하는 추세입니다. 또한 존속회사는 무차입 경영을 원칙으로 사업을 영위하고 있어 차입금은 없는 상황입니다. 

[(주)엘이티 주요 재무안정성 지표]

(연결기준)

(단위: 백만원)

구 분
2020년
2019년 
업종평균
2019년
2018년
2017년

총부채
20,618
-
23,319
21,321
6,708

총자본
45,396
-
30,282
18,335
15,357

부채비율
45.4%
103.3%
77.0%
116.3%
43.7%

유동자산
51,775
-
39,092
27,143
18,106

유동부채
20,391
-
7,681
6,859
6,665

유동비율
253.9%
140.3%
508.9%
395.7%
271.6%

차입금 및 사채
-
-
-
-
-

총자산
66,014
-
53,601
39,657
22,066

차입금의존도
0.0%
31.7%
-
-
-

현금 및 현금성자산
35,365
-
26,109
16,396
5,844

단기금융상품
10,000
-
-
-
-

※ 출처 : (주)엘이티 사업보고서
※ 자료 : 업종평균은 한국은행 2019년 기업경영분석 (C292 : 특수목적용 기계) 기준
주) 2017년도 재무제표는 K-IFRS전환에 따른 감사받지 않은 재무제표 입니다.

존속회사는 2020년말 기준 재무안정성 측면에서 동업종 평균 대비 양호한 수치를 보이고 있습니다. 하지만, 향후 존속회사의 실적 부진 등으로 수익성이 저하될 경우 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 부득이하게 존속회사의 사업 영위에 있어 차입금이 필요하게 될 경우 차입금 의존도는 증가할 수도 있으며, 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[나-4. 매출채권 및 기타채권 관련 위험]

존속회사의 2020년 말 연결기준 매출채권 규모는 총 1,919백만원으로 매출액 대비 9.1%, 총자산대비 2.9%를 차지하고 있습니다. 존속회사의 주요 고객사는 글로벌 대기업으로 기업 신용도가 매우 높으며, 매출채권은 안정적이고 대부분 3개월 이내의 채권입니다. 2020년 말 기준 1년 이상 보유하는 매출채권은 현재 없으며, 이에 따라 대손충당금도 없습니다.
그러나, 향후 영업환경의 악화로 매출채권 부실화가 발생하거나 회사 규모가 성장하는 과정에서 신규 매출처로부터의 매출채권 미회수 등 매출채권을 적절히 관리하지 못하여 미회수 채권이 증가할 경우, 존속회사의 현금흐름과 재무안정성에 위협요인이 될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

존속회사의 2020년 말 연결기준 매출채권 규모는 총 1,919백만원으로 매출액 대비 9.1%, 총자산대비 2.9%를 차지하고 있습니다. 존속회사의 주요 고객사는 글로벌 대기업으로 기업 신용도가 매우 높으며, 매출채권은 안정적이고 대부분 3개월 이내의 채권입니다. 2020년 말 기준 1년 이상 보유하는 매출채권은 현재 없으며, 이에 따라 대손충당금도 없습니다. 

존속회사의 연결기준 매출채권 회전율은 2017년부터 2020년도 사업연도 말까지 각각 2.5회, 8.3회, 5.2회, 3.3회로 매출액 증감에 따라 변화하는 추세를 보이고 있습니다. 존속회사 의 주요 고객사는 글로벌 대기업이므로 매출채권은 안정적이며 대부분 3개월 이내의 채권입니다. 2020년말 기준 1년이상의 장기매출채권이 존재하지 아니하며, 현재까지 대손이 발생한적이 없습니다.

[(주)엘이티 매출채권 현황]

(연결기준)

(단위: 백만원, 회, 일)

구 분
2020년
2019년
2018년
2017년

매출액
21,082
46,856
49,643
27,651

매출액 증가율(%)
-55.0%
-5.6%
79.5%
-6.3%

매출채권
1,919
10,922
7,209
4,702

매출채권 증가율
-82.4%
51.5%
53.3%
-73.3%

[매출채권/매출액]
9.1%
23.3%
14.5%
17.0%

자산총계
66,014
53,602
39,657
22,066

자산대비매출채권비율
2.9%
20.4%
18.2%
21.3%

매출채권회전율
3.3
5.2
8.3
2.5

매출채권회전기일
111
71
44
147

※ 출처 : (주)엘이티 사업보고서
주1) 2017년도 재무제표는 K-IFRS전환에 따른 감사받지 않은 재무제표 입니다.
주2) 매출채권은 계약자산 포함
주3) 매출채권회전율 = 매출액 / 연평균 매출채권, 
 매출채권회전기일 = 365/매출채권회전율

(주)엘이티는 재무상태일 현재 사업부문별 매출채권 잔액의 회수가능성에 대한 개별분석, 집합분석 및 과거의 채권 회수에 대한 경험율을 토대로 기대신용손실을 측정 및 평가하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 계약자산은 존속회사의 장비 제작이 완료된 작업에 대한 권리에 대해 보고기간말 현재 미청구한 금액에 대한 자산으로, 존속회사가 인보이스를 발행할 때 매출채권으로 대체됩니다. 존속회사의 주요거래처가 글로벌 대기업이며 과거 거래 결과 대손은 발생하지 않았습

니
다
.

최근 3개년 및 2020년 (주)엘이티의 매출채권 및 대손충당금 설정은 아래와 같습니다.

[(주)엘이티 매출채권 및 대손충당금 설정내역 현황]

(연결기준)

(단위: 백만원)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금
미손상
 채권금액
대손충당금
설정률

2020년
매출채권
1,919
(16)
1,903
0.8%

기타수취채권
3,404
-
3,404
0.0%

합 계
5,322
(16)
5,307
0.3%

2019년
매출채권
10,922
(21)
10,901
0.2%

기타수취채권
415
(164)
251
39.5%

합 계
11,337
(185)
11,152
1.6%

2018년
매출채권
7,209
-
7,209
0.0%

기타수취채권
1,308
-
1,308
0.0%

합 계
8,517
-
8,517
0.0%

※ 출처 : (주)엘이티 사업보고서
주1) 매출채권은 계약자산 포함 
주2) 기타수취채권은 미수금, 미수수익, 보증금 등

그러나, 향후 영업환경의 악화로 매출채권 부실화가 발생하거나 회사 규모가 성장하는 과정에서 신규 매출처로부터의 매출채권 미회수 등 매출채권을 적절히 관리하지 못하여 미회수 채권이 증가할 경우, 존속회사의 현금흐름과 재무안정성에 위협요인이 될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

[나-5. 매출처 편중 위험]

(주)엘이티가 공급하는 디스플레이 제조용 장비는 고객사의 요구에 따라 주문 생산 방식으로 제작되며, 소수 거래처의 주문에 의하여 제품이 생산되므로 특정 매출처에 대한 매출의 집중도가 높습니다. 이러한 특징으로 인하여 특정 매출처 한곳에 대한 매출액 비중은 2017년 98.4%, 2018년 81.0%, 2019년 90.4%,
2
020년
96.6
%
로
매우 높은 매출비중도를 유지하고 있습니다.
향후, 존속회사가 매출처의 품질, 납기 수준, 신제품 개발 등의 요구 수준을 충족시키지 못하거나, 매출처와의 관계 악화, 고객사의 매출 부진 등 기타 사유가 발생하게 되면 존속회사의 실적이 크게 감소할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주)엘이티가 공급하는 디스플레이 제조용 장비는 고객사의 요구에 따라 주문 생산 방식으로 제작되며, 소수 거래처의 주문에 의하여 제품이 생산되므로 특정 매출처에 대한 매출의 집중도가 높습니다. 이러한 특징으로 인하여 특정 매출처 한곳에 대한 매출액 비중은 2017년 98.4%, 2018년 81.0%, 2019년 90.4%,
2
020년
96.6
%
로
매우 높은 매출비중도를 유지하고 있습니다. 

디스플레이 장비 시장은 디스플레이 패널 제조 회사가 산업의 주도권을 가지고 있으며, 기술이 검증된 장비업체들과 지속적으로 협력 관계를 유지하는 특징이 있습니다. 이러한 특성으로 존속회사는 특정 디스플레이 패널 회사에 기술을 인정받고 양산화 장비를 납품하게 되면서 비교적 안정적인 매출처를 확보할 수 있었으나, 한편으로는 매출처에 종속적인 사업구조를 보이고 있습니다. 이러한 사업구조로 인하여 주요 매출처와의 납품가격, 결제조건, 납기 등 주요 거래조건을 결정할 때 매출처의 요구에 따라 결정되는 것이 일반적입니다. 

존속회사는 고객사와 긴밀한 관계를 유지하고 있으며, 기술력과 고객 대응력에 있어 우수함을 인정받고 있습니다. 존속회사는 설계, 공정 등의 전반적인 시스템 엔지니어링 기술을 바탕으로 대고객 거래선과의 기술과 납기에 대한 신뢰를 바탕으로 디스플레이 후공정 특정 장비에 대한 독점공급, 독점생산의 영업 전략을 유지하고 있습니다. 

그러나, 존속회사가 매출처의 품질, 납기 수준, 신제품 개발 등의 요구 수준을 충족시키지 못하거나, 매출처와의 관계 악화, 고객사의 매출 부진 등 기타 사유가 발생하게 되면 존속회사의 실적이 크게 감소할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[(주)엘이티 매출처별 매출 현황]

(연결기준)

(단위: 백만원)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년

A사
20,361
42,348
40,294
27,208

기타 고객사
721
4,509
9,349
443

합 계
21,082
46,857
49,643
27,651

A사 매출비중
96.6%
90.4%
81.2%
98.4%

※ 출처 : (주)엘이티 사업보고서

[나-6. 재고자산 진부화에 따른 평가손실 위험]

존속회사의 연결기준 재고자산은 2017년말 5,137백만원, 2018년말 2,389백만원, 2019년말 1,027백만원으로 지속적으로 감소하는 모습을 보이고 있습니다. 2017년부터 2019년까지 3개년 동안 매출액 대비 재고자산 비중은 꾸준히 감소하였습니다. 그러나, 2020년도 말 기준, 매출액은 전년대비 55.0% 감소하였지만, 재고자산은 전년대비 359백만원 증가하였습니다.
향후 디스플레이 장비 및 신규 장비가 고도화될 수록 납품주기가 길어짐에 따라, 재고자산회전율이 감소할 수 있습니다. 또한, 외형성장에 따른 재고자산의 지속적인 증가나 대내외 영업환경 변화에 따른, 갑작스런 납품 중단 등이 발생하는 경우, 재고자산의 진부화 및 폐기가 발생하여 대규모 손실이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

존속회사의 연결기준 재고자산은 2017년말 5,137백만원, 2018년말 2,389백만원, 2019년말 1,027백만원으로 지속적으로 감소하는 모습을 보이고 있습니다. 2017년부터 2019년까지 3개년 동안 매출액 대비 재고자산 비중은 꾸준히 감소하였습니다. 그러나, 2020년도 말 기준, 매출액은 전년대비 55.0% 감소하였지만, 재고자산은 전년대비 359백만원 증가하였습니다. 

한편, 존속회사의 재고자산 회전율은 2017년 기준 9.5회에서 2020년 기준 15.2회로 상승한 모습을 보이고 있습니다. 재고자산회전율은 재고자산이 어느 정도의 속도로 판매되고 있는가를 나타내는 지표로 초단납기를 필요로 하는 디스플레이 모듈장비 수주산업 특성과 매출처 일원화로 납품주기가 타 대비 짧기 때문에 재고자산 비중이 자산대비 2.1%수준으로 타 산업대비 잘 관리되고 있습니다.

향후 디스플레이 장비 및 신규 장비가 고도화될 수록 납품주기가 길어짐에 따라, 재고자산회전율이 감소할 수 있습니다. 또한, 외형성장에 따른 재고자산의 지속적인 증가나 대내외 영업환경 변화에 따른, 갑작스런 납품 중단 등이 발생하는 경우, 재고자산의 진부화 및 폐기가 발생하여 대규모 손실이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[(주)엘이티 재고자산 현황]

(연결기준)

(단위: 백만원, 회, 일)

구 분
2020년
2019년
업종평균
2019년
2018년
2017년

장부가액
1,386
-
1,027
2,389
5,137

자산총계
66,014
-
53,602
39,657
22,066

자산대비재고자산비율
2.1%
-
1.9%
6.0%
23.3%

매출액
21,082
-
46,856
49,643
27,651

재고자산회전율
15.2
6.2
27.4
13.2
9.5

재고자산회전기일
24.0
-
13.3
27.7
38.5

매출액 증가율
-55.0%
-5.0%
-5.6%
79.5%
-6.3%

재고자산 증가율
34.9%
1.9%
-57.0%
-53.5%
638.0%

※ 출처 : (주)엘이티 사업보고서
※ 자료 : 업종평균은 한국은행 2019년 기업경영분석 (C292 : 특수목적용 기계) 기준
주1) 재고자산회전율 = 매출액 / 연평균 재고자산, 
 재고자산회전기일 = 365/재고자산회전율

[(주)엘이티 재고자산 세부내역]

(연결기준)

(단위: 백만원)

구 분
2020년
2019년
2018년
2017년

원재료
30
167
-
-

재공품
1,356
860
2,389
5,137

합계
1,386
1,027
2,389
5,137

※ 출처 : (주)엘이티 사업보고서

[나-7. 현금흐름 관련 위험]

존속회사는 2017년 이후 영업활동으로 인한 현금흐름이 감소하는 추세이며, 이는 존속회사 매출액의 변화 및 이자 지급 등에 기인합니다. 존속회사의 영업현금흐름은 2017년도부터 최근 사업연도인 2020년까지 양(+)의 현금흐름을 보였습니다. 또한, 존속회사는 2020년 유상증자 공모자금(IPO)으로 인해 현금및현금성자산은 35,365백만원 수준으로 증가하였습니다.
향후, 추가적인 대규모 시설투자가 발생하거나 관련 사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 존속회사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

존속회사는 2017년 이후 영업활동으로 인한 현금흐름이 감소하는 추세이며, 이는 존속회사 매출액의 변화 및 이자 지급 등에 기인합니다. 존속회사의 영업현금흐름은 2017년도부터 최근 사업연도인 2020년까지 양(+)의 현금흐름을 보였습니다. 또한, 존속회사는 2020년 유상증자 공모자금(IPO)으로 인해 현금및현금성자산은 35,365백만원 수준으로 증가하였습니다.

존속회사의 2017년부터 2020년까지 현금흐름 추이는 아래와 같습니다. 

[(주)엘이티 현금흐름 현황]

(연결기준)

(단위: 백만원)

과 목

2020년
2019년
2018년
2017년

영업활동으로 인한 현금흐름

3,009
10,224
11,817
12,444

투자활동으로 인한 현금흐름

(10,303)
(2,154)
(1,214)
(1,210)

재무활동으로 인한 현금흐름

16,876
1,773
30
(6,625)

현금및현금성자산의 환율변동효과
(325)
(132)
(80)
(25)

현금및현금성자산의 순증가

9,257
9,844
10,553
4,584

기초 현금및현금성자산

26,109
16,397
5,844
1,260

기말 현금및현금성자산

35,365
26,109
16,397
5,844

※ 출처 : (주)엘이티 사업보고서

향후, 추가적인 대규모 시설투자가 발생하거나 관련 사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 존속회사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[나-8. 상환전환우선주부채 관련 위험]

존속회사는 증권신고서 제출일 현재 상환전환우선주 1,745,460주를 발행하였습니다. 동 주식은 코스톤라이트닝사모투자합자회사(1,274,000주(19.33%)) 및 코스톤성장전략엠앤에이사모투자합자회사(471,460주(7.15%))가 소유하고 있습니다.
해당 주식은 합병 이후 전환권 행사로 인해 발행될 수 있는 주식이며, 합병 이후 2021년 08월 ~ 2023년 08월 기간 내 상환권 청구가
발생할 수 있으며,

20
21년 03월 31 기준
최대 상환원금 18,203백만원 및 상환이자 885백만원에 대한
상환재원 마련 등을 위해 존속회사 보유 현금성 자산 및 향후 발생하는 영업수익 등의 소진이 발생할 수 있는 점 투자자께서는 유념해 주시기 바랍니다.

존속회사는 증권신고서 제출일 현재 상환전환우선주 1,745,460주를 발행하였습니다. 동 주식은 코스톤라이트닝사모투자합자회사(1,274,000주(19.33%)) 및 코스톤성장전략엠앤에이사모투자합자회사(471,460주(7.15%))가 소유하고 있습니다. 해당 주식은 합병 이후 전환권 행사로 인해 발행될 수 있는 주식이며, 합병 이후 2021년 08월 ~ 2023년 08월 기간 내 상환권 청구가
발생할 수 있으며,
2021년 03월 31 기준
최대 상환원금 18,203백만원 및 상환이자 885백만원에 대한 상환재원 마련 등을 위해 존속회사 보유 현금성 자산 및 향후 발생하는 영업수익 등의 소진이 발생할 수 있는 점 투자자께서는 유념해 주시기 바랍니다.

존속회사의 종류주식(상환전환우선주) 발행 세부내역은 아래와 같습니다.

[(주)엘이티 종류주식(상환전환우선주) 발행현황]

(단위: 원)

발행일자
2018년 08월 14일

주당 발행가액 / 액면가액
10,429
500

발행총액 / 발행주식수
18,202,529,610
1,745,460

현재 잔액 / 현재주식수
18,202,529,610
1,745,460

주식의
내용
이익배당에 관한 사항
배당재산의 종류 : 현금배당
배당 조건 : 1주당 10,428.5원에 대하여 배당결의일까지 연복리 2%에 해당하는 금액에서 기배당된 금액에 연복리 2%를 가산한 금액을 공제한 금액을 보통주식에 우선하여 배당함.
기타사항 : 배당 조건에 따라 우선배당하고 보통주식에 배당하는 경우, 우선배당 금액에 더하여 보통주 배당금액과 동일한 주당 배당금을 추가로 배당함

잔여재산분배에 관한 사항
잔여재산의 종류 : 현금
분배 순서 : 1주당 10,428.5원에 대하여 잔여재산분배일까지 연복리 2%에 해당하는금액에서 기배당된 금액에 연복리 2%를 가산한 금액을 공제하고, 주당감소금액에 연복리 2%를 가산한 금액을 공제한 금액을 보통주식에 우선하여 분배함.
잔여재산 분배 : 상환전환우선주 및 보통주식에 대한 분배 이후 남는 잔여재산이 있는 경우, 보통주와 동순위로 추가 분배함.
기타사항 : 당사, 당사의 대표이사, 지배회사가 상환전환우선주주와 체결한 약정상의 의무를 위반하는 경우 잔여재산 분배와 관련하여 연복리 2%로 산정하는 부분들은 모두 연복리 15%로 바꾸어 산정하는 금액으로 함.

상환에
관한 사항
상환조건
발행일로부터 3년이 되는날에 개시하여 5년

상환방법
만기시 현금상환

상환기간
2021년8월14일 ~ 2023년8월14일

주당 상환가액
10,429

1년 이내
상환 예정인 경우
해당사항 없음

전환에
관한 사항
전환조건
(전환비율 변동여부 포함)

발행일로부터 5년이되는 날까지

전환비율 : 본건 종류주식 1주당 보통주식 1주

전환청구기간
2018년8월14일 ~ 2023년8월14일

전환으로 발행할
주식의 종류
보통주

전환으로
발행할 주식수
1,745,460

의결권에 관한 사항
상법이 달리 정하고 있는 사항을 제외하고는 보통주식과 동일한 의결권을 지님

기타 투자 판단에 참고할 사항
(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)
-

※ 출처 : (주)엘이티 사업보고서

[나-9. 연구개발 활동 및 특허 관련 위험]

존속회사는 2020년 말 기준 총 직원수의 3/4 이상이 R&D 개발인력으로, 매출액 대비 연구개발비 비중은 2018년 1.64%에서 2020년 8.06%로 지속적으로 상승했습니다. 연구개발비용 중 가장 큰 비중을 차지하는 부분은 연구소 직원의 인건비이며, 원자재비용의 경우 2019년 642백만원에서 2020년 91백만원으로 감소하였습니다. 지속적인 존속회사 규모의 성장을 위해서는 꾸준한 신규 장비에 대한 연구 개발 활동이 진행되고 있습니다.
그러나 향후 존속회사의 시장 점유율 확대 및 후발주자들의 시장 참여 확대에 따른 경쟁 심화 시 특허권 관련 분쟁이 발생할 수 있으며, 결과적으로 존속회사 영업상황 및 재무실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유
의하시기 바랍니다.

존속회사는 2020년 말 기준 총 직원수의 3/4 이상이 R&D 개발인력으로, 매출액 대비 연구개발비 비중은 2018년 1.64%에서 2020년 8.06%로 지속적으로 상승했습니다. 연구개발비용 중 가장 큰 비중을 차지하는 부분은 연구소 직원의 인건비이며, 원자재비용의 경우 2019년 642백만원에서 2020년 91백만원으로 감소하였습니다. 지속적인 존속회사 규모의 성장을 위해서는 꾸준한 신규 장비에 대한 연구 개발 활동이 진행되고 있습니다. 

2020년
존속회사의 중점 연구개발 내역은
① BPL 공정 중 발생하는 비정형 Bubble 검사에 딥러닝을 적용한 비전 검사 SW개발, ② 실리콘 도포 높이 3D 측정 솔루션 개발, ③ 잉크젯 프린팅 기술을 이용한 디스플레이 공정 중 PI코팅 및 Vezel 프린팅기법 개발 등이 있습니다.

[(주)엘이티 연구개발비용 현황]

(연결기준)

(단위: 백만원)

구 분
2020년
2019년
2018년

비용처리
판관비
849
1,042
-

제조경비
-
-
337

소 계
849
1,042
337

합 계
849
1,042
337

(국고보조금)
-
-
-

연구개발비/매출액 비용
 [연구개발비용 계÷당기매출액×100]
4.0%
2.2%
0.8%

※ 출처 : (주)엘이티 사업보고서

존속회사는 20년 이상의 엔지니어 기술력을 기반으로 지속적으로 장비와 기술에 대한 특허를 출원 및 등록 중에 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 10건의 지적재산권이 국내 등록되어있으며 6건의 추가 특허권을 출원중에 있습니다. 존속회사의 제품 제조 기술과 관련된 특허권 분쟁은 존재하지 않습니다. 그러나 향후 존속회사의 시장 점유율 확대 및 후발주자들의 시장 참여 확대에 따른 경쟁 심화 시 특허권 관련 분쟁이 발생할 수 있으며, 결과적으로 존속회사 영업상황 및 재무실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다

[(주)엘이티 지적재산권 등록 현황]

(단위: 백만원)

No

구분

명 칭

등록일

적용제품

출원국

1

특허권

기판 지지 유닛 및 이를 포함하는 기판 검사 장치,
그리고 이를 이용한 기판 검사 방법

2012.01.17

압흔검사기

대한민국

2

특허권

LCD패널 측면 실링 장치

2018.03.21

사이드실링

대한민국

3

특허권

지문센서 부착장치

2018.09.05

FOD지문인식검사기

대한민국

4

특허권

양산형 지문센서 부착장치

2018.12.27

FOD지문인식검사기

대한민국

5
특허권
모듈통합헤드 및 이를 구비한 지문센서 부착장치
2020.06.05

FOD지문인식검사기

대한민국

6
특허권
지문센서 부착장치
2020.06.19

FOD지문인식검사기

대한민국

7
특허권
LCD패널 실링장치
2020.06.05
사이드실링
대한민국

8
특허권
다기능로봇유닛 및 이를 구비한 커버글라스 합착장치
2020.06.19
DB장비
대한민국

9
특허권
이형지묶음회수유닛 및 이를 구비한 커버글라스 합착장치
2020.6.19
DB장비
대한민국

10
특허권
초박형 유리 적층시스템용 흡착기
2021.1.15
UTG장비
대한민국

※ 출처 : (주)엘이티 사업보고서

[소멸회사의 회사위험 : 케이맥(주)]

[나-10. 성장성 및 수익성 지표 악화 위험]

소멸회사의 주요 매출은 LCD/OLED용 박막두께, 색도, 점등 검사 및 측정 장비이며, 2016년 OLED in-Line용 장비가 출시되며 2017년 부터 본격적인 매출성장을 이루었습니다. 소멸회사는 2019년 이후 반도체, VR/AR 산업에 진입하기 위해 관련 디스플레이 패널 검측장비 제품화를 진행중에 있습니다.
이러한 노력에도 불구하고, 신규산업 진입에 필요한 장비를 개발, 생산하지 못하고 기존 고객사 요구에 빠르게 대응하지 못한다면, 소멸회사의 매출에 부정적인 영향이 있을 수 있는점 투자자께서는 유념해 주시기 바랍니다.

소멸회사는 2002년 세계최초로 LCD 박막두께 측정기를 개발 및 상용화를 시작으로 LCD 및 OLED 디스플레이 전공정에 사용되는 검사장비를 생산, 판매하는 업체입니다. 존속회사는 2015년 에이치비콥그룹으로 편입되었으며, 패널고객사의 OLED 투자 시작과 함께 OLED용 Chamber 3종 검사장비 판매가 기점이 된 2016년부터 본격적인 매출 성장을 이루었습니다. 영업이익의 경우 2016년 이후 2016년 17,158백만원, 2018년 8,050백만원을 제외하고는 2020년까지 매년 영업손실을 기록하고 있습니다. 특히,

2019년은 디스플레이 패널 산업의 성숙기와 고객사들의 투자 지연으로 매출은 41% 역성장했으며, 영업손실율 10%를 기록하였습니다. 이
는
동종업체 기업의 평균 5.0% 역성장을 크게 하회하는 매출 실적이였습니다. 2020년 소멸회사 매출은 COVID-19의 확산에도 불구하고, 전방산업의 투자 재개로 전년대비 24% 성장하였습니다.

최근 3개
년 및 금번 2020년 사업연도 존속회사의 연결기준 매출액, 영업이익 및 당기순이익 추이는 다음과 같습니다.

[케이맥(주) 매출액, 영업이익 및 당기순이익 추이]

(연결기준)

(단위: 백만원)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년

매출액
78,110
62,978
106,823
89,941

영업이익
(12,346)
(6,330)
8,050
(462)

당기순이익
(18,998)
(11,091)
7,834
(7,157)

영업이익률
-15.8%
-10.0%
7.5%
-0.5%

당기순이익률
-24.3%
-17.6%
7.3
-8.0%

매출액증가율
24.0%
-41.0%
18.8%
4.7%

영업이익증가율
적지
적전
흑전
적전

당기순이익증가율
적지
적전
흑전
적전

※ 출처 : 케이맥(주) 사업보고서

[케이맥(주) 성장성 지표]

(연결기준)

구분
2020년
2019년
업종평균
2019년
2018년
2017년

매출액증가율
24.0%
-5.0%
-41.0%
18.8%
4.7%

자기자본증가율
-34.3%
6.4%
-22.4%
8.7%
-10.5%

총자산증가율
-20.0%
5.0%
-0.8%
10.6%
-25.6%

※ 출처 : 케이맥(주) 사업보고서
※ 자료 : 업종평균은 한국은행 2019년 기업경영분석 (C292 : 특수목적용 기계) 기준

소멸회사의 주요 매출은 LCD/OLED용 박막두께, 색도, 점등 검사 및 측정 장비이며, 2016년 OLED in-Line용 장비가 출시되며 2017년 부터 본격적인 매출성장을 이루었습니다. 소멸회사는 2019년 이후 반도체, VR/AR 산업에 진입하기 위해 관련 디스플레이 패널 검측장비 제품화를 진행중에 있습니다. 이러한 노력에도 불구하고, 신규산업 진입에 필요한 장비를 개발, 생산하지 못하고 기존 고객사 요구에 빠르게 대응하지 못한다면, 소멸회사의 매출에 부정적인 영향이 있을 수 있는점 투자자께서는 유념해 주시기 바랍니다.

[케이맥(주) 주요 제품별 매출현황]

(연결기준)

(단위: 백만원)

구분
용도
2020년
2019년
2018년
2017년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

FPD
(측정/검사장비)
박막두께 측정기
69,741
89.3%
46,827
74.3%
88,515
82.9%
83,678
92.4%

색도 측정기

Vision & 3D분석기

중소형 측정/검사장비
-
-
899
1.4%
447
0.4%
926
1.0%

바이오/의료 진단기기
-
-
-
-
-
-
620
0.7%

상 품
3,961
5.1%
6,021
9.6%
5,373
5.0%
3,254
3.6%

용 역
4,408
5.6%
9,232
14.7%
12,488
11.7%
2,120
2.3%

총 계
78,110
100.0%
62,979
100.00%
106,823
100.00%
90,598
100.00%

※ 출처 : 케이맥(주) 사업보고서
주) 2017년 05월 01일(분할기일) 케이맥 바이오센터(주)를 분할 신설하였습니다.

소멸회사의 매출액 대비 매출원가는 2017년
71.3%에서 2018년 78.2%, 2019년 89.5%, 2020년 87.5%로 증가하는 추세를 보였습니다.

소멸회사는 2018년 1월 최초 적용된 K-IFRS 1115호에 따라 해외 고객향 매출에 대해 장비 제품 출하시
일정 부분에 대해 매출 인식을 진행해왔지만, 대금회수 리스크에 대처하기 위해 수익인식 기준 변경을

2020년 반기 검토보고서부터
반영하였습니다. 기존보다 보수적인 비중으로
제품 출하시 매출을 인식하는 방식으로
수익인식기준을 변경하였습니다. 제품 출하 이후에는
투입되는 원가 만큼만을 용역매출로 인식하다가, FAT 채권 회수시점에 잔여 매출을 인식하는
보수적인 관점
에서 매출을 인식하는 방식으로

변
경하였습니다.

이에 따라,

회계상 매출과 매출원가의 인식시점의 차이로 장비 설치 기간동안의 매출 인식이 늦어져 매출원가 비중이
기존대비 10%p 내외로 증가하였습니다. 

회사는 회계기준 변경 전에도 매출원가 비중이 70%를 상회하는 높은 원재료 비율을 보이고 있는데, 이는 검측 장비의 정확성을 높여주기 위해 잔진동을 잡아주는 원재료 비중이 크기 때문입니다. 소멸회사는 원재료율을 낮추기 위해 장비 설계 변경을 노력 중에 있습니다. 그럼에도 불구하고, 매출원가 비중이 지속적으로 높은 수준이 유지된다면, 소멸회사 수익성이 하락할 위험이 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[케이맥(주) 매출원가 현황]

(연결기준)

(단위: 백만원)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년

매출액
78,110
62,978
106,823
89,941

매출원가
68,330
56,358
83,574
64,121

매출원가/매출액(%)
87.5%
89.5%
78.2%
71.3%

매출원가 전기대비 증감률(%)
21.2%
-32.6%
30.3%
26.6%

매출총이익
9,780
6,620
23,249
25,820

※ 출처 : 케이맥(주) 사업보고서

[케이맥(주) 주요 제품 원재료 비중 현황]

(연결기준)

(단위: 백만원)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년

FPD 측정/검사장비 매출
69,741
46,827
88,515
83,678

측정/검사장비 원재료 매입액
44,909
36,879
64,153
61,264

원재료 매입액 /매출액
64.4%
78.8%
72.5%
73.2%

※ 출처 : 케이맥(주) 사업보고서

소멸회사의 판매비와 관리비의 증감률은 2018년 42.2%, 2019년 14.8%로 각각 전년대비 급감하였습니다. 그러나, 2020년 소멸회사의 매출액은 전년대비 24.0% 증가한 반면, 판매비와관리비는 전년대비 70.8% 급증하였습니다. 이는, 회계기준 변경으로 인해 대손충당금설정 기준이 동종업계 평균대비 보수적으로 책정되어 전년대비 대손상각비가 4,413백만원 증가하
였으며, 장비에 사용되는 Probe card 매출에 대한 충당금 전입에 따라 하자보수비가 증가하였고,
판매수수료의 경우 기존 제조경비에서 2020년부터 판매관리비로의 계정 재분류에 따라
매출액 대비 판매관리비 비중이 증가하였습니다. 

향후 고객사 발주 재개와 매출채권 및 계약자산 회수가 정상적으로 진행된다면, 판매비와관리비 변동폭은 정상적으로 줄어들 것으로 예상하고 있으며, 지속적인 경영 효율화를 통하여 판매비와 관리비를 적절한 수준에서 통제 및 관리할 계획입니다. 그럼에도 불구하고, 급격한 외형 성장, 내부적인 통제 및 관리 미흡, 예상치 못한 매출 하락 등으로 인한 판매비와관리비의 금액 및 매출액 대비 비중이 상승할 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[케이맥(주) 판매비와 관리비 현황]

(연결기준)

(단위: 백만원)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년

매출액
78,110
62,978
106,823
89,941

판매비와 관리비
22,125
12,951
15,199
26,283

판관비/매출액(%)
28.3%
20.6%
14.2%
29.2%

판매관리비 전기대비 증감률(%)
70.8%
-14.8%
-42.2%
45.6%

영업이익
(12,346)
(6,330)
8,050
(462)

※ 출처 : 케이맥(주) 사업보고서

[케이맥(주) 주요 판매비와 관리비 계정 현황]

(연결기준)

(단위: 백만원)

구 분
2020년
2019년
2018년
2017년

급여
3,149
4,239
5,678
6,952

판매수수료
3,363
-
(465)
2,238

대손상각비
4,879
466
133
1,003

하자보수비
4,364
1,591
369
813

경상연구개발비
1,017
703
1,086
3,641

기 타
5,354
5,952
8,397
11,636

합 계
22,125
12,951
15,199
26,283

※ 출처 : 케이맥(주) 사업보고서

소멸회사는 대부분의 글로벌 디스플레이 패널 고객사에 동시에 제품을 납품하고 있으며, 전방산업 투자사이클에 따른, 매출 변동성의 최소화를 위해 노력중이지만, 향후 COVID-19의 지속적인 확산으로 인해 경기침체와 고객사의 투자 계획 및 집행 과정 변화로 수요가 감소하게 된다면, 주력제품의 수주감소에 따른 판매부진과 판매가격 인하 압력 등으로 소멸회사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[나-11. 재무안정성 관련 위험]

케이맥(주)는 부채비율이 2020년 기준 138.6%이며, 2017년 50.8%에서 2018년 53.4%, 2019년 96.1%로 지속적으로 자본대비 부채 비중이 증가하였습니다. 2020년도말 기준 매출채권회수를 통해 현금 및 현금성 자산은 전년대비 4,294백만원 증가함에도 불구하고, 전방 고객사들의 투자정체에 따른 소멸회사의 수익성이 악화되어 지속적으로 이익잉여금이 감소했을 뿐 아니라, 수익성 악화에 따른 자본성 자금조달의 어려움으로 2020년 부채비율은 138.6%로 전년대비 상승하였습니다.
향후, 업황 변동 및 경쟁심화등으로 예상되는 현금흐름을 창출하지 못할 경우 소멸회사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

케이맥(주)는 부채비율이 2020년 기준 138.6%이며, 2017년 50.8%에서 2018년 53.4%, 2019년 96.1%로 지속적으로 자본대비 부채 비중이 증가하였습니다. 2020년도말 기준 매출채권회수를 통해 현금 및 현금성 자산은 전년대비 4,294백만원 증가함에도 불구하고, 전방 고객사들의 투자정체에 따른 소멸회사의 수익성이 악화되어 지속적으로 이익잉여금이 감소했을 뿐 아니라, 수익성 악화에 따른 자본성 자금조달의 어려움으로 2020년 부채비율은 138.6%로 전년대비 상승하였습니다. 

2019년도말 기준 업종 평균 대비 부채비율, 유동비율, 차입금 의존도는 양호한 수준이나 향후 업황 변동 및 경쟁심화등으로 예상되는 현금흐름을 창출하지 못할 경우 소멸회사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[케이맥(주) 주요 재무안정성 지표]

(연결기준)

(단위: 백만원)

구 분
2020년
2019년 
업종평균
2019년
2018년
2017년

총부채
40,150
-
42,363
30,338
26,517

총자본
28,972
-
44,079
56,799
52,244

부채비율
138.6%
103.3%
96.1%
53.4%
50.8%

유동자산
37,980
-
64,187
56,738
51,913

유동부채
29,185
-
33,142
19,505
10,869

유동비율
130.1%
140.3%
193.7%
290.9%
477.6%

차입금 및 사채
14,661
-
24,397
18,448
15,952

총자산
69,123
-
86,443
87,138
78,761

차입금의존도
21.2%
31.7%
28.2%
21.2%
20.3%

현금 및 현금성자산
5,986
-
1,692
2,166
1,962

※ 출처 : 케이맥(주) 사업보고서
※ 자료 : 업종평균은 한국은행 2019년 기업경영분석 (C292 : 특수목적용 기계) 기준

[나-12. 매출채권 및 기타채권 관련 위험]

소멸회사의 2019년 말 연결기준 계약자산 포함 매출채권 규모는 총 45,955백만원으로 전년대비 19.7% 증가했으며 매출액 대비 73.0%, 총자산 대비 53.2%를 차지하고 있습니다. 2020년도 말 기준 매출채권잔액은 중국고객사 향 매출채권의 회수로 전년대비 매출채권 잔액은 10,230백만원 감소하였으며 매출액 대비 매출채권 수준은 45.7%로 감소했습니다. 그럼에도 불구하고 자산총계 대비 매출채권 비율은 51.7%로 높은 수준입니다.
향후, 고객사의 신용등급 하락 및 부도 가능성에 따라, 더 이상 합리적으로 회수를 기대할 수 없는 경우 제각되어 재무안정성에 부정적인 상황이 발생할 수 있는 점 투자자께서는 유념해주시기 바랍니다.

소멸회사의 2019년 말 연결기준 계약자산 포함 매출채권 규모는 총 45,955백만원으로 전년대비 19.7% 증가했으며 매출액 대비 73.0%, 총자산 대비 53.2%를 차지하고 있습니다. 2020년도 말 기준 매출채권잔액은 중국고객사 향 매출채권의 회수로 전년대비 매출채권 잔액은 10,230백만원 감소하였으며 매출액 대비 매출채권 수준은 45.7%로 감소했습니다. 그럼에도 불구하고 자산총계 대비 매출채권 비율은 51.7%로 높은 수준입니다.

이는, 중국 고객사 매출의 경우 통상 장비 매출의 10~20%를 장비 설치 이후 성능테스트까지 완료(Warranty기간) 이후 지급하기 때문입니다. 이러한 수주 계약형태에 따라 발생하는 매출채권을 FAT(Final Acceptance Test)채권이라 하며, 국
내고객사에도 동일하게 적용되는 사항입니다. 국내 고객사의 경유 법적 규제에 따라, 6개월 이내에 모든 구매확정 절차가 끝나 비교적 빠른 기간내 FAT채권이 회수됩니다. 하지만, 중국 고객사의 경우 별도의 규제가 없어 라인 양산 계획과 모니터링 확보차원에서 2년 이상 기간이 소요되는 경우가 많습니다. 이러한 상황은 소멸회사에만 국한되지 않고, 중국 디스플레이 패널 고객사와 거래하고 있는 국내 대다수 장비 업체들이 공통적으로 가지고 있는 계약 형태입니다. 2020년도 말 기준 소멸회사의 전체 매출채권 잔액 중 FAT채권의 비중은 70.3%입니다. 

고객사의 성능테스트 기간 동안 잡히는 매출채권에 대해서 소멸회사는 계약자산계정으로 회계 인식을 진행하고 있으며, 중국 고객사들의 성능테스트 기간이 영업환경상 지연되고 있어 소멸회사 내부적으로 매출채권(계약자산 포함) 비중이 높아지고 있는 상황입니다. 계약자산은 소멸회사의 장비설치용역과 관련하여 원가투입상당액에 따라 인식한 수익 중 미청구분에 대한 자산입니다. 계약자산은 소멸회사가 고객사에게 청구서를 발행할 때 매출채권으로 대체됩니다.

소멸회사의 2020년 및 최근 3개년 매출채권 현황은 아래와 같습니다.

[케이맥(주) 매출채권 현황]

(연결기준)

(단위: 백만원, 회, 일)

구 분
2020년
2019년
2018년
2017년

매출액
78,110
62,978
106,823
89,941

매출액 증가율(%)
24.0
-41.0%
18.8%
4.7%

매출채권
35,725
45,955
38,395
42,354

매출채권 증가율
-22.3%
19.7%
-9.3%
-14.5%

[매출채권/매출액]
45.74%
73.0%
35.9%
47.1%

자산총계
69,123
86,443
87,138
78,761

자산대비매출채권비율
51.7%
53.2%
44.1%
53.8%

매출채권회전율
1.91
1.49
2.65
1.96

매출채권회전기일
191
244
138
186

※ 출처 : 케이맥(주) 사업보고서
주1) 매출채권은 계약자산 포함
주2) 매출채권회전율 = 매출액 / 연평균 매출채권 
 매출채권회전기일 = 365/매출채권회전율

소멸회사는 매출채권과 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하며, 매출채권과 계약자산에 대한 손상은 포괄손익계산서상 대손상각비로 표시되고 있습니다. 2020년 말 기준 매출채권 연령분석상 2년이 초과된 금액은 총 18,086백만원으로, 그 중 계약자산이 17,530백만원으로 손상위험이 높은 매출채권의 대부분을 차지하고 있었습니다. 

이는, 중국 고객사의 대금 지급 기준은 일반적으로 제품 출하시 80~90%를 소멸회사에 지급하며, 나머지 10~20%(계약자산 부분)는 고객사가 납품받은 장비에 대한 성능 테스트를 마무리 한 후 지급하게 되어있음에 기인합니다. 실질적으로 소멸회사의 계약자산에 대한 대손 경험은 0%에 가까우나, 중국향 고객사의 계약자산(FAT채권)에 대한 채권 회수가 기존 소멸회사의 예상기간이였던 2년보다 1~2년 씩 더 지연되고 있기 때문에, 매출채권 연령기간이 전체적으로 상승하였습니다.
 
향후 고객사의 신용등급 하락 및 부도 가능성에 따라, 더 이상 합리적으로 회수를 기대할 수 없는 경우 제각되어 재무안정성에 부정적인 상황이 발생할 수 있는 점 투자자께서는 유념해주시기 바랍니다. 

[케이맥(주) 매출채권 연령분석]

(연결기준)

(단위: 백만원)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

1년 이하
11,909
36%
19,838
43%
24,279
63%
33,139
78%

1년초과~2년이하
4,961
13%
16,144
35%
9,098
24%
3,903
9%

2년 초과
18,086
51%
9,973
22%
5,018
13%
5,312
13%

합 계
34,956
100%
45,955
100%
38,395
100%
42,354
100%

※ 출처 : 케이맥(주) 사업보고서
주1) 매출채권은 계약자산 포함
주2) 기타수취채권은 미수금, 미수수익, 보증금 등

주3) 계약자산 증분원가 769백만원 제외

[케이맥(주) 매출채권 및 대손충당금 설정내역 현황]

(연결기준)

(단위: 백만원)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금
미손상
 채권금액
대손충당금
설정률

2020년
매출채권
35,725
(6,834)
28,891
19.1%

기타수취채권
806
0
806
0.0%

합 계
36,531
(6,834)
29,697
18.7%

2019년
매출채권
45,955
(1,955)
44,000
4.3%

기타수취채권
875
0
875
0.0%

합 계
46,831
(1,955)
44,876
4.2%

2018년
매출채권
38,395
(1,489)
36,906
3.9%

기타수취채권
890
0
890
0.0%

합 계
39,284
(1,489)
37,795
3.8%

2017년
매출채권
42,354
(1,444)
40,909
3.4%

기타수취채권
1,375
0
1,375
0.0%

합 계
43,728
(1,444)
42,284
3.3%

※ 출처 : 케이맥(주)사업보고서
주1) 매출채권은 계약자산 포함 
주2) 기타수취채권은 미수금, 미수수익, 보증금 등

[나-13. 재고자산 진부화에 따른 평가손실 위험]

소멸회사의 연말기준 재고자산은 2017년말 2,157백만원에서 2020년말 10,539백만원으로 크게 증가함과 동시에 재고자산 회전율은 2017년말 25.9회에서 2020년 말 6.7회로 크게 하락하였습니다. 2019년말 기준 동종업게 평균 재고자산회전율은 6.2회였으며 소멸회사는 5.0회였습니다.
재고자산의 지속적인 증가로 관리비용의 증가, 재고자산의 가치 감소등의 영향이 있을 수 있으며, 전방산업의 경기악화 및 중소형 고객사들의 부도 등 대내외 영업환경 변화로 고객사의 장비 매출 대금 지급 불가 등의 이슈가 발생했을 경우, 재고자산의 진부화 및 폐기가 발생하여 소멸회사에 대규모 손실이 발행할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

소멸회사의 연말기준 재고자산은 2017년말 2,157백만원에서 2020년말 10,539백만원으로 크게 증가함과 동시에 재고자산 회전율은 2017년말 25.9회에서 2020년 말 6.7회로 크게 하락하였습니다. 2019년말 기준 동종업게 평균 재고자산회전율은 6.2회였으며 소멸회사는 5.0회였습니다. 개별장비 특성마다 수주부터 납기까지 기간이 상이하기 때문에, 재고자산회전율의 하락이 소멸회사의 재고자산 관리의 문제를 단순히 의미하지는 않습니다. 다만, 지속적인 재고자산회전율의 하락은 재고자산 관리의 문제를 의미할 수 있으며, 재고자산 진부화에 따른 평가손실충당금 발생으로 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

또한, 재고자산의 지속적인 증가로 관리비용의 증가, 재고자산의 가치 감소등의 영향이 있을 수 있으며, 전방산업의 경기악화 및 중소형 고객사들의 부도 등 대내외 영업환경 변화로 고객사의 장비 매출 대금 지급 불가 등의 이슈가 발생했을 경우, 재고자산의 진부화 및 폐기가 발생하여 소멸회사에 대규모 손실이 발행할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

[케이맥(주) 재고자산 현황]

(연결기준)

(단위: 백만원, 회, 일)

구 분
2020년
2019년
업종평균
2019년
2018년
2017년

장부가액
10,539
-
12,700
14,131
2,157

자산총계
69,123
-
86,443
87,138
78,761

자산대비재고자산비율
15.2%
-
14.7%
16.2%
2.7%

매출액
78,110
-
62,978
106,823
89,941

재고자산회전율
6.7
6.2
4.7
13.1
25.9

재고자산회전기일
54.3
-
77.8
27.8
14.1

매출액 증가율
24.0%
-5.0%
-41.0%
18.8%
4.7%

재고자산 증가율
-17.0%
1.9%
-10.1%
555.1%
-54.8%

※ 출처 : 케이맥(주) 사업보고서
※ 자료 : 업종평균은 한국은행 2019년 기업경영분석 (C292 : 특수목적용 기계) 기준
주) 재고자산회전율 = 매출액 / 연평균 재고자산, 재고자산회전기일 = 365/재고자산회전율

[케이맥(주) 재고자산 세부내역]

(연결기준)

(단위: 백만원)

구 분
2020년
2019년
2018년
2017년

상품
57
45
40
31

제품
4,187
403
1,166
-

제품평가충당금
(323)
-
-
-

재공품
6,292
11,953
12,285
25

원재료
630
636
658
1,421

원재료 평가충당금
(305)
(337)
(312)
(463)

미착품
-
-
294
1,144

합계
10,539
12,700
14,131
2,157

※ 출처 : 케이맥(주) 사업보고서
주) 2020년, 2019년말 기준 재고자산 5,200백만원이 차입금 담보로 설정되어있음

[나-14. 현금흐름 관련 위험]

소멸회사의 연결기준 영업활동으로 인한 현금흐름은 2020년 11,166백만원을 제외하고 2017년부터 2019년까지 3개년 연속 음(-)의 흐름을 보였습니다. 2017,2018년 소멸회사는 매출액 증대에도 불구하고, 영업현금흐름이 마이너스였던 이유는 2017년부터 중국향 고객사 매출이 증가한 영향에 기인합니다.
향후 소멸회사는 계획중인 영업활동이 원활히 이루어지지 않고, COVID-19의 지속 영향으로 경기 악화가 진행되며, 투자심리 위축에 따른 재무활동으로 인한 자금조달 역시 어려워질 수 있습니다. 이로인해, 소멸회사의 유동성 위험을 초래할 수 있는점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

소멸회사의 연결기준 영업활동으로 인한 현금흐름은 2020년 11,166백만원을 제외하고 2017년부터 2019년까지 3개년 연속 음(-)의 흐름을 보였습니다. 2017,2018년 소멸회사는 매출액 증대에도 불구하고, 영업현금흐름이 마이너스였던 이유는 2017년부터 중국향 고객사 매출이 증가한 영향에 기인합니다. 중국향 고객사의 계약자산(FAT채권)에 대한 회수가 소멸회사의 예상기간였던 기존 2년보다 1~2년 씩 지연되고 있기 때문입니다. 지연 원인은, 중국 디스플레이 산업이 기존 LCD에서 OLED로의 전환으로인해 고객사로 납품한 OLED 장비에 대한 성능테스트 기간이 기존 LCD장비 대비 길어지고 있기 때문입니다. 

향후 소멸회사는 계획중인 영업활동이 원활히 이루어지지 않고, COVID-19의 지속 영향으로 경기 악화가 진행되며, 투자심리 위축에 따른 재무활동으로 인한 자금조달 역시 어려워질 수 있습니다. 이로인해, 소멸회사의 유동성 위험을 초래할 수 있는점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[케이맥(주) 현금흐름 현황]

(연결기준)

(단위: 백만원)

과 목

2020년
2019년
2018년
2017년

영업활동으로 인한 현금흐름

11,166
(5,586)
(2,901)
(1,444)

투자활동으로 인한 현금흐름

(290)
(877)
365
7,420

재무활동으로 인한 현금흐름

(6,589)
6,107
2,962
(9,296)

현금및현금성자산의 환율변동효과
(195)
7
3
(48)

현금및현금성자산의 순증가

4,092

(350)
429
(3,415)

기초 현금및현금성자산

2,088

2,438
2,009
5,377

기말 현금및현금성자산

6,180

2,088
2,438
2,009

※ 출처 : 케이맥(주) 사업보고서

[나-15. 차입금 관련 위험]

소멸회사의 연결기준 총 차입금은 2019년 말 기준 24,397백만원에서 2020년 말 기준 14,661백만원으로 9,736백만원 감소하였습니다. 이와 더불어, 차입금의존도도 28.2%에서 21.2%로 감소하였습니다. 이에 반해, 차입금으로 인한 이자비용 수준은 2019년 1,421백만원에서 2020년말 기준 1,476백만원으로 다소 증가하였습니다.
향후, 급격한 경기변동이나 예상치 못한 상환으로 인해 차입금의 만기연장이 불가능 하거나 대규모 차입금 상환 압력 등의 차입금 상환 계획에 부정적인 영향이 있을 수 있으며 이 경우 소멸회사는 유동성 위험이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

소멸회사의 연결기준 총 차입금은 2019년 말 기준 24,397백만원에서 2020년 말 기준 14,661백만원으로 9,736백만원 감소하였습니다. 이와 더불어, 차입금의존도도 28.2%에서 21.2%로 감소하였습니다. 이에 반해, 차입금으로 인한 이자비용 수준은 2019년 1,421백만원에서 2020년말 기준 1,476백만원으로 다소 증가하였습니다. 

2016년 발행된 1회차 전환사채에 대한 미전환사채 잔액 2,000백만원은 증권신고서 제출일 현재 기준 전액 모두 소멸회사 보통주로 전환청구되었습니다. 소멸회사는 합병이후 안정된 재무구조를 바탕으로 사업을 영위할 예정이며, 매출채권 회수를 통한 양(+)의 현금흐름을 통해 차입금을 상환할 예정입니다. 그럼에도 불구하고, 급격한 경기변동이나 예상치 못한 상환으로 인해 차입금의 만기연장이 불가능 하거나 대규모 차입금 상환 압력 등의 차입금 상환 계획에 부정적인 영향이 있을 수 있으며 이 경우 소멸회사는 유동성 위험이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

소멸회사의 2020년 말 기준 차입금 현황은 아래와 같습니다. 

[케이맥(주) 장·단기 차입금 내역]

(연결기준_2020.12.31기준)

(단위: 백만원)

구분
과목
2020년
2019년
2018년

유동성차입금
단기차입금
8,920
14,570
7,652

유동성장기부채
1,600
2,933
2,167

유동성전환사채
1,907
-
-

소 계
12,427
17,503
9,818

비유동성차입금
장기차입금
2,233
3,833
1,333

전환사채
-
3,060
7,297

소계
2,233
6,893
8,630

합 계
14,661
24,397
18,448

※ 출처 : 케이맥(주) 사업보고서

소멸회사의 2020년 말 기준 차입금 현황과 상환 계획은 아래와 같습니다. 

[케이맥(주) 차입금 현황 및 상환계획]

(연결기준_2020.12.31기준)

(단위: 백만원)

차입종류
차입처

차입기간

(만기)

연이자율(%)
차입 금액
상환계획

1년이내
2년이내
3년이내
3년이후

운전자금
기업은행
2021-10-15
1.92%
1,000
-
-
1,000
-

기업은행
2021-11-05
3.84%
2,000
-
2,000
-
-

기업은행
2021-07-31
3.95%
2,000
-
2,000
-
-

기업은행
2021-07-31
2.86%
-
-
-
-
-

하나은행
2021-11-03
2.51%
-
-
-
-
-

하나은행
2021-02-01
2.95%
800
800
-
-
-

국민은행
2022-06-15
2.22%
1,500
-
-
1,500
-

국민은행
2021-04-28
4.80%
-
-
-

-

국민은행
2022-05-15
2.14%
750
600
150

-

우리은행
2022-07-05
3.78%
1,583
1,000
583

-

산업은행
2021-06-27
3.55%
-
-
-
-
-

제일은행
2021-06-30
2.45%
700
700
-
-
-

소 계
10,333
3,100
4,733
2,500
-

시설자금
기업은행
2021-06-29
2.79%
420
-
-
420
-

소 계
420
-
-
420
-

무역금융
기업은행
2021-11-16
2.64%
-
-
-
-
-

우리은행
2021-03-23
3.90%
-
-
-
-
-

수출입은행
2021-04-29
2.47%
2,000
2,000
-
-
-

소 계
2,000
2,000
-
-
-

전환사채
사모발행
2021-11-11
0.00%
1,907
1,907
-
-
-

소 계
1,907
1,907
-
-
-

합 계
14,661
7,007
4,733
2,920
-

※ 출처 : 케이맥(주) 사업보고서
주) 전환사채 잔액 1,907백만원은 증권신고서 제출일 기준 전액 보통주로 전환됨

[나-16. 연구개발 활동 및 특허 관련 위험]

소멸회사의 매출액 대비 연구개발비 비중은 2018년 1.5%에서 2020년 3.8%로 지속적으로 상승했습니다. 연구개발비용 중 가장 큰 비중을 차지하는 부분은 원자재비용이며, 디스플레이 산업 뿐 아니라, 반도체 산업으로의 진출 및 World Class 300 정부과제 수행을 위해 지속적으로 연구개발비를 투자하고 있습니다.
이러한 노력에도 불구하고, 고객사가 요구하는 수준의 기술 개발에 실패할 수 있는 점, 투자자께서는 유의해 주시기 바랍니다.

소멸회사의 매출액 대비 연구개발비 비중은 2018년 1.5%에서 2020년 3.8%로 지속적으로 상승했습니다. 연구개발비용 중 가장 큰 비중을 차지하는 부분은 원자재비용이며, 디스플레이 산업 뿐 아니라, 반도체 산업으로의 진출 및 World Class 300 정부과제 수행을 위해 지속적으로 연구개발비를 투자하고 있습니다. 

2020년
소멸회사가 진행한 주된 연구개발 내역은 ① 딥러닝(Deep learning)을 이용해 광학 회절 한계를 극복하는 CD(Critical Dimension) 개발,
②
박막두께 측정이 가능하고 진동에 내성을 갖는 백색광 주사 간섭계 개발,
③
1㎛평면 해상도를 갖는 SE(Spectroscopic Ellipsometer)개발입니다.

이러한 노력에도 불구하고, 고객사가 요구하는 수준의 기술 개발에 실패할 수 있는 점, 투자자께서는 유의해 주시기 바랍니다.

[케이맥(주) 연구개발비용 현황]

(연결기준)

(단위: 백만원)

구 분
2020년
2019년
2018년

자산처리
원재료비
1,256
448
204

인건비
578
793
173

기타경비
141
27
98

소 계
1,975
1,268
475

비용처리
판관비
1,017
703
1,086

소 계
1,017
703
1,086

합 계
2,993
1,971
1,561

(국고보조금)
(1,171)
(396)
(194)

연구개발비/매출액 비용
 [연구개발비용 계÷당기매출액×100]
3.8%
3.1%
1.5%

※ 출처 : 케이맥(주) 사업보고서
주) 연구개발비 비중은 국고 보조금 차감 전 지출총액으로 계산되었습니다

소멸회사는 25년 장비 설비 기술력을 기반으로 지속적인 원천기술 확보와 인공지능 기술을 접목한 새로운 시장의 개척을 위해 노력하고 있습니다. 전방산업의 공정 수율 및 생산성 관리에 필수적인 검사, 계측 분야 Total Solution을 제공중에 있으며 기물성분석, 측정 기술 등 원천기술에 대한 특허권을 보유하고 있습니다. 현재 특허관련 분쟁은 없지만, 향후 후발주자들의 시장 참여 확대에 따른 경쟁 심화 시 특허권 관련 분쟁이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[케이맥(주) 지적재산권 현황]

(연결기준)

(단위: 백만원)

구분
국/외
등록번호
등록일
발명의 명칭

1
국내
10-0409090
2003-11-28
미세패턴 박막두께 측정 장치

2
국내
10-0490325
2005-05-10
2차원형 검출기를 이용한 박막 특성 측정 장치 및 그 측정 방법

3
국내
10-0588988
2006-06-05
박막의 두께를 측정하는 방법

4
국내
10-0627187
2006-09-15
코팅 막의 두께를 측정하는 방법들 및 그 장치들

5
국내
10-0628878
2006-09-20
노이즈 필터링 장치 및 방법

6
국내
10-0679643
2007-01-31
자동초점 조절패턴을 채택하는 자동초점 조절 장치 및 그것을 사용한 자동초점 조절 방법

7
국내
10-0687074
2007-02-20
집속 이온빔 산란을 이용한 박막분석 시스템

8
국내
10-0742982
2007-07-20
초점 타원계측기

9
국내
10-0951110
2010-03-29
라인스캔방식 고분해능 편광측정 장치

10
국내
10-1052361
2011-07-21
중에너지 이온빔 산란을 이용한 분광분석기

11
국내
10-0994756
2010-11-10
컬러필터기판의 인쇄상태 검사장비 및 검사 방법

12
국내
10-0980257
2010-08-31
액정표시소자용 박막 트랜지스터 패턴 깊이 측정 장치 및 측정 방법

13
국내
10-1174274
2012-08-09
간섭계와 2차원 - 반사광도계의 측정이 가능한 복합시편 표면특성 측정 장치

14
국내
10-1377938
2014-03-19
중에너지 이온빔 산란을 이용한 분광분석기

15
국내
10-1367162
2014-02-19
반사도 라이브러리 분류 방법

16
국내
10-1403965
2014-05-29
주기격자 대상물의 분석방법

17
국내
10-1458392
2014-10-30
회전하는 시편의 분석 위치가 일정하게 유지되는 매니퓰레이터

18
국내
10-1493215
2015-02-09
이온 및 전자 빔 전류 측정을 위한 패러데이 컵

19
국내
10-1476141
2014-12-18
비행시간을 이용한 조성 및 정량 분석 장치 및 방법

20
국내
10-1753146
2017-06-27
입체 시편을 분석하는 방법

21
국내
10-1802431
2017-11-23
유기발광소자의 불량 검출 방법 및 장치

22
국내
10-1952926
2019-02-21
유기발광소자 패널의 에이징 및 광학검사 장치 및 방법

23
국내
10-1954920
2019-02-27
유기발광소자 패널 제조를 위한 기판이동 장치 및 방법

24
국내
10-2003730
2019-07-19
박막두께 측정장치 및 이를 갖는 박막 제조용 증착 장치 및 박막 두께 측정 방법

25
국내
10-2014171
2019-08-20
유기발광소자의 혼색 불량 검출장치 및 검출방법

26
국내
10-2019326
2019-09-02
내진동 백색광 간섭현미경 및 그 진동영향 제거방법

27
국내
10-2040594
2019-10-30
마이크로 유기발광소자의 검사 장치 및 방법

28
국내
10-2053886
2019-12-03
스펙트로스코픽 리플렉토메트리를 이용한 시료 분석 방법

29
국내
10-2107014
2020-04-27
초미세패턴 선폭 측정 방법

30
국내
10-2112555
2020-05-13
이종 사이즈 디스플레이 패널 검사 장치

31
국내
10-2121367
2020-06-04
비접촉 광학 측정 장치 및 방법

32
해외
US 7,286,242
2007-10-23
다층박막의 두께 형상 및 굴절률 분포를 2차원 반사광도계의 원리를 이용하여 측정하는 장치와 그 측정 방법

33
해외
4242767
2009-01-09
다층박막의 두께 형상 및 굴절률 분포를 2차원 반사광도계의 원리를 이용하여 측정하는 장치와 그 측정 방법

34
해외
ZL200610006449.4
2011-09-14
다층박막의 두께 형상 및 굴절률 분포를 2차원 반사광도계의 원리를 이용하여 측정하는 장치와 그 측정 방법

35
해외
I331672
2010-10-10
초점 타원계측기

36
해외
US 8,004,677
2011-08-23
초점 타원계측기

37
해외
US8395117
2013-03-12
중에너지 이온빔 산란을 이용한 분광 분석기

38
해외
5713403
2015-03-20
중에너지 이온빔 산란을 이용한 분광 분석기

39
국내
10-2220731
2021-02-22
박막 표면 미세 변화 측정 시스템 및 방법

※ 출처 : 케이맥(주) 제출

[나-17. 종속회사 관련 위험]

존속회사에서 운영중인 해외법인은 생산 제품의 해외 셋업시 기간을 단축하고 적극적인 생산 및 CS 대응 역량을 확보하고자 운용중에 있습니다. 현재 중국 소주에 위치한 법인은(SUZHOU LET ELECTRONIC CO.,LTD) 고객사의 중국소주법인 매각과 함께 증권신고서 제출일 현재 청산 절차를 진행중에 있습니다. 베트남 법인(LEADING EDGE TECHNOLOGY VINA CO., LTD)의 경우 고객사의 베트남 현지화 전략에 발맞춰 존속회사 베트남 법인 역시 현지화 계획을 추진중에 있습니다. 베트남법인의 경우 2020년도말 기준 총 자산 규모는 58백만원이며 당기순손실은 12백만원입니다. 소멸회사의 종속회사는 증권신고서 제출일 기준 없습니다.

다. 기타위험

[다-1. 합병신주 추가상장에 따른 유통주식 증가 위험]

본 합병으로 케이맥(주) 기명식 보통주식(1주당 합병가액:
3,118
원) 1주당 (주)엘이티 기명식 보통주식(1주당 합병가액:
16,191
원)이 0.
1925541주
의 비율로 합병신주가 배정되어 발행됩니다.

합병 신주 상장 예정일(2021년 07월
20
일
)에 (주)엘이티의 보통주식 7,414,020주가 추가 상장될 예정이며 발행 주식수 증가에 따른 매도 물량 증가 시 주가하락이 발생할 수 있습니다. 이 점 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

또한, 합병 이후, 존속회사 (주)엘이티의 상환전환우선주

1,745,460
주의
주식이 모두 보통주로 전환될 경우,
발행주식수가 증가해 존속회사의 주가하락이 발생할 수 있는점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

본 합병으로 케이맥(주) 기명식 보통주식(1주당 합병가액:
3,118
원) 1주당 (주)엘이티 기명식 보통주식(1주당 합병가액:
16,191
원)이 0.
1925541
주의 비율로 합병신주가 배정되어 발행됩니다.
합병 신주 상장 예정일(2021년 07월
20
일)에 (주)엘이티의 보통주식
7,414,020
주가 추가 상장될 예정이며 발행 주식수 증가에 따른 매도 물량 증가 시 주가하락이 발생할 수 있습니다. 이 점 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주)엘이티의 합병신주가 상장되어 거래가 시작되는 상장예정일(
2021년 7월

20
일)에
(주)엘이티 보통주식
7,414,020
주
가 추가 상장될 예정이며, 이는 기 발행 보통주식 총수인 7,109,450주의
104.28%에
해당됩니다. 따라서, 향후 합병신주 상장 등으로 인해 주식 물량출회에 따른 주가 급등락 가능성이 존재합
니다
.

본건 합병으로 (주)엘이티의 합병신주가 추가상장되어 거래가 시작되는 상장 예정일(20
21년 07월

20
일)
에 매도 물량 증가에 따른 주가하락이 발생할 수 있습니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

또한, 합병 이후, 존속회사 (주)엘이티의 상환전환우선주

1,745,460
주의
주식이 모두 보통주로 전환될 경우,
발행주식수가 증가해 존속회사의 주가하락이 발생할 수 있는점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

존속회사의 발행신주 총수 및 납입자본금은 단주의 처리 또는 합병반대주주의 주식매수청구권 행사 등의 사유에 따라 변동이 있을 수 있으니 투자자 여러분께서는 투자의사 결정시 충분히 검토하여 이로 인한 손해가 발생하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

[다-2. 주식매수선택권(스톡옵션) 행사로 인한 주가희석 관련 위험]

증권신고서 제출일 현재 기준 존속회사인 (주)엘이티가 임직원 등에게 부여한 주식매수선택권의 잔존 수량은 351,680주이며, 소멸회사인 케이맥(주)이 임직원 등에게 부여한 주식매수선택권의 잔존 수량은 603,360주입니다.

따
라서, 합병비율에 따라
소멸회사의 주식매수선택권을 통해 발행될 수 있는 존속회사 보통주 물량은 최대
116,179
주이며,
존속회사 및 소멸회사의 기부여된 주식매수선택권을 통해 발행될 수 있는 합병신주 보통주 물량의 합계는 467,859주입니다.

합병 완료 이후 해당 상환전환우선주식의 전환권 행사와 잔존 주식매수선택권 행사로 보통주 발행 주식 수가 증가할 경우, 이는 존속회사의 지분희석 및 주가 하락 등에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 기준 존속회사인 (주)엘이티가 임직원 등에게 부여한 주식매수선택권의 잔존 수량은 351,680주이며, 소멸회사인 케이맥(주)이 임직원 등에게 부여한 주식매수선택권의 잔존 수량은 603,360주
입니다.

따
라서, 합병비율에 따라
소멸회사의 주식매수선택권을 통해 발행될 수 있는 존속회사 보통주 물량은 최대
116,179
주이며, 존속회사 및 소멸회사의 기부여된 주식매수선택권을 통해 발행될 수 있는 합병신주 보통주 물량의 합계는 467,859주입니다. 

[전환우선주 및 주식매수선택권에 따른 발행 가능 신주 물량 현황]

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

구분
종류
주식수
합병비율
희석후 주식수

존속회사
상환전환우선주
1,745,460
1
1,745,460

존속회사
주식매수선택권
351,680
1
351,680

소멸회사
주식매수선택권
603,360
0.1925541
116,179

합 계
2,700,500
-
2,213,319

※ 자료 : 합병당사 회사 제출

합병당사가 임직원에게 부여한 주식매수선택권 내역은 아래와 같습니다.

[(주)엘이티가 임직원 등에게 부여한 주식매수선택권 내역]

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

구분
내용

권리부여일
2018-12-31

부여 주식수
22,400주

현재 유효 주식수
351,680주

결제방식
신주교부형

행사가격
9,757원/주

행사가능기간
2020-12-31~2023-12-30

가득조건
용역제공 2년

※ 출처 : (주)엘이티 제시
※ 주 : 액면분할 및 무상증자 통해 수량 및 행사가격 변동

[케이맥(주)이 임직원 등에게 부여한 주식매수선택권 내역]

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

구분
내용

권리부여일
2016-03-25
2019-03-25

부여 주식수
1,367,605주
243,500주

현재 유효 주식수
411,860주
191,500주

결제방식
신주교부형
신주교부형

행사가격
1,751원/주
3,174원/주

행사가능기간
2019-03-25 ~ 2024-03-24
2021-03-25~2026-03-24

가득조건
용역제공 2년

※ 출처 : 케이맥(주) 제시

증권신고서 제출일 현재 소멸회사가 임직원 등에게 부여한 주식매수선택권의 잔존 수량은

603,360주
이며
합병비율 1:0.
1925541을
적용하면 소멸회사 주식매수선택권 잔존수량은
116,179
주 입니다.

합병 후 조정될 소멸회사의 주식매수선택권 예상 부여 수량은 아래와 같습니다.

[합병 후 조정될 소멸회사의 주식매수선택권 예상 부여 수량]

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

구분
권리부여일

2016-03-25
2019-03-25

행사가격
합병 전
1,751원/주

3,174원/주

합병 후

9,094원/주

16,484원/주

부여수량
합병 전
411,860주
191,500주

합병 후

79,305주

36,874주

합병 후 부여수량 합계
116,179주

주1) 조정 후 행사가격
= 조정 전 행사가격 / 합병비율 (0.
1925541
)
주2) 조정 후 부여수량 = 조정 전 부여수량 Ｘ 합병비율 (0.1925541)

본 합병계약서에 따라 합병기일 현재 소멸회사의 잔존 주식매수선택권은 아래와 같은 조건으로 합병회사의 주식을 매수할 수 있는 합병회사에 대한 주식매수선택권으로 전환되며, 해당 주식매수선택권의 부여 계약 상 소멸회사의 의무는 본건 합병의 효력 발생과 함께 존속회사가 승계합니다. 합병 완료 이후 해당 상환전환우선주식의 전환권 행사와 잔존 주식매수선택권 행사로 보통주 발행 주식 수가 증가할 경우, 이는 존속회사의 지분희석 및 주가 하락 등에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

[다-3. 관련 법령상의 규제 또는 특칙 관련 위험]

본 합병 계약은 체결과 동시에 효력이 발생하는 것으로 하되, 본건 합병과 관련하여 필요한 정부기관의 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리 중 합병 당사회사들의 영업에 중대한 영향을 미치는 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리가 확정적으로 거부된 경우에는 본건 합병계약은 해제될 수 있습니다.
(주)엘이티와 케이맥(주) 모두 자산총액 또는 매출액이 2조원 미만이므로 "대규모회사 외의 자"에 해당되어 사후신고 대상이며, 이에 따라 기업결합 행위를 완료한 이후 신고할 예정입니다. 아울러 본 합병은 계열회사 간 합병으로서 기업결합 신고요령(공정거래위원회 고시 제2018-8호)에 따른 간이심사대상 기업결합에 해당합니다. 신고서 제출일 현재 본건과 관련하여 법령상의 규제 및 특칙에 위배되는 사항은 없습니다.

[다-4. 소멸회사 매매거래정지 관련 위험]

주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률 제65조에 의거하여 기존의 소멸회사의 1개월 이상의 구주권 제출기간은 폐지되고 병합기준일부터 2주 전까지 주식병합공고 및 통지만 필요하며, 이에 따라 합병신주는 기존의 구주권 제출기간 종료 익일이 아닌 병합기준일에 효력이 발생하게 됩니다. 그리고
기존의 구주권 제출기간 종료일에 상응하는 주식병합 권리확정 기준일(병합기준일의 전영업일)의 전영업일인 2021년 06월 29일부터 합병신주 상장일 전영업일인 2
021년 07월
19
일까지
소멸회사 케이맥(주)의 매매거래가 정지될 예정이오니 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

2019년 09월 16일 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률이 도입됨에 따라 모든 상장법인은 주주명부 폐쇄와 관련된 업무가 생략되었습니다. 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률 제37조 및 제66조에 의거하여 주주확정 기준일 이후 즉각적으로 소유자명세 확인이 가능합니다.

또한, 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률 제65조에 의거하여 기존의 소멸회사의 1개월 이상의 구주권 제출기간은 폐지되고 병합기준일부터 2주 전까지 주식병합공고 및 통지만 필요하며, 이에 따라 합병신주는 기존의 구주권 제출기간 종료 익일이 아닌 병합기준일에 효력이 발생하게 됩니다. 그리고 기존의 구주권 제출기간 종료일에 상응하는 주식병합 권리확정 기준일(병합기준일의 전영업일)의 전영업일인 2021년 06월 29일부터 합병신주 상장일 전영업일인 2
021년 07월
19
일까지 소멸회사 케이맥(주)의 매매거래가 정지될 예정이오니 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

※ 합병에 따른 주식병합 관련 일정

○ 주식병합 기준일 공고 및 통지일 : 2021년 05월 31일

○ 주식병합 권리 확정 기준일 : 2021년 06월 30일

○ 합병기일/주식병합 효력발생일(병합기준일) : 2021년 07월 01일

○ 합병신주((주)엘이티 기명식 보통주) 교부

- 신주상장 예정일 : 2021년 07월

20
일

* 상기 일정은 관계기관과의 협의 및 업무 진행 과정에서 변경될 수 있습니다.

※ 관련법규

【주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률】

제25조(주식등의 신규 전자등록)
① 발행인은 전자등록의 방법으로 주식등을 새로 발행하려는 경우 또는 이미 주권등이 발행된 주식등을 권리자에게 보유하게 하거나 취득하게 하려는 경우 전자등록기관에 주식등의 신규 전자등록을 신청할 수 있다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주식등에 대해서는 전자등록기관에 신규 전자등록을 신청하여야 한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조의2제4항제1호에 따른 증권시장에 상장하는 주식등

2. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 투자신탁의 수익권 또는 투자회사의 주식

3. 그 밖에 권리자 보호 및 건전한 거래질서의 유지를 위하여 신규 전자등록의 신청을 하도록 할 필요가 있는 주식등으로서 대통령령으로 정하는 주식등

② 제1항에도 불구하고 권리자 보호 및 건전한 거래질서의 유지를 위하여 대통령령으로 정하는 경우에 발행인은 제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 전자등록기관에 제6항제1호 각 목의 사항에 대한 사전심사를 신청하여야 한다.

③ 제1항 또는 제2항에 따라 신규 전자등록이나 사전심사를 신청하는 경우 발행인은 해당 주식등의 종목별로 전자등록신청서 또는 사전심사신청서(이하 이 조에서 "전자등록신청서등"이라 한다)를 작성하여 전자등록기관에 제출하여야 한다. 이 경우 신청하는 주식등의 종목에 관한 구체적 내용 등에 대해서는 전자등록업무규정으로 정한다.

④ 전자등록기관은 제3항에 따른 전자등록신청서등을 접수한 경우에는 그 내용을 검토하여 1개월 이내에 신규 전자등록 여부 또는 사전심사 내용을 결정하고, 그 결과와 이유를 지체 없이 신청인에게 문서로 통지하여야 한다. 이 경우 전자등록신청서등에 흠결이 있을 때에는 보완을 요구할 수 있다.

⑤ 제4항의 검토기간을 산정할 때 전자등록신청서등의 흠결에 대한 보완기간 등 대통령령으로 정하는 기간은 검토기간에 산입하지 아니한다.

⑥ 전자등록기관은 제4항의 전자등록 여부를 결정할 때 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유가 없으면 신규 전자등록을 거부할 수 없다.

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우

가. 해당 주식등이 성질상 또는 법령에 따라 양도될 수 없거나 그 양도가 제한되는 경우

나. 같은 종류의 주식등의 권리자 간에 그 주식등의 권리 내용이 다르거나 그 밖에 해당 주식등의 대체 가능성이 없는 경우

다. 그 밖에 주식등의 신규 전자등록이 적절하지 아니한 경우로서 대통령령으로 정하는 경우

2. 해당 주식등을 새로 발행하거나 이미 주권등이 발행된 주식등을 권리자에게 보유하게 하거나 취득하게 하는 것이 법령에 위반되는 경우

3. 이미 주권등이 발행된 주식등의 신규 전자등록이 신청된 경우로서 그 주권등에 대하여 「민사소송법」에 따른 공시최고절차가 계속 중인 경우. 이 경우 신규 전자등록의 거부는 공시최고절차가 계속 중인 주권등에 대한 주식등의 수량으로 한정한다.

4. 전자등록신청서등을 거짓으로 작성한 경우

5. 제4항 후단의 보완요구를 이행하지 아니한 경우

6. 그 밖에 권리자 보호 및 건전한 거래질서 유지를 위하여 대통령령으로 정하는 경우

⑦ 제1항부터 제6항까지의 규정에 따른 전자등록신청서등의 기재사항ㆍ첨부서류, 그 밖에 전자등록 또는 사전심사의 신청에 관한 사항과 전자등록 또는 사전심사의 검토 방법ㆍ절차, 그 밖에 필요한 사항은 대통령령으로 정한다.

제37조(소유자명세)
① 전자등록주식등으로서 기명식(記名式) 주식등의 발행인은 「상법」 제354조제1항(다른 법률에서 준용하는 경우를 포함한다)에 따라 일정한 날을 정한 경우에는 전자등록기관에 그 일정한 날을 기준으로 해당 주식등의 소유자의 성명 및 주소, 소유자가 가진 주식등의 종류ㆍ종목ㆍ수량 등을 기록한 명세(이하 "소유자명세"라 한다)의 작성을 요청하여야 한다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 투자신탁재산을 운용하는 집합투자업자가 집합투자기구의 결산에 따라 발생하는 분배금을 배분하기 위한 경우, 그 밖에 권리자의 이익을 해칠 우려가 적은 경우로서 대통령령으로 정하는 경우에는 그러하지 아니하다.

② 전자등록주식등으로서 기명식 주식등의 발행인은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 전자등록기관에 소유자명세의 작성을 요청할 수 있다.

1. 발행인이 법령 또는 법원의 결정 등에 따라 해당 전자등록주식등의 소유자를 파악하여야 하는 경우

2. 발행인이 대통령령으로 정하는 주기별로 해당 전자등록주식등의 소유자를 파악하려는 경우

3. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제134조에 따라 공개매수신고서가 제출된 전자등록주식등의 발행인(그 전자등록주식등과 관련된 증권예탁증권에 표시된 권리, 그 밖에 대통령령으로 정하는 주식등의 경우에는 대통령령으로 정하는 자를 말한다. 이하 이 항에서 같다)이 그 주식등의 소유상황을 파악하기 위하여 일정한 날을 정하여 전자등록기관에 주주에 관한 사항의 통보를 요청하는 경우

4. 그 밖에 발행인이 해당 전자등록주식등의 소유자를 파악할 필요가 있는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우

③ 전자등록주식등으로서 무기명식(無記名式) 주식등의 발행인은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의11에 따른 조건부자본증권이 주식으로 전환되는 경우, 그 밖에 해당 주식등이 다른 주식등으로 전환되는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우에 소유자명세의 작성이 필요하면 전자등록기관에 소유자명세의 작성을 요청할 수 있다.

④ 전자등록기관은 제1항부터 제3항까지의 규정에 따른 요청을 받은 경우에는 소유자명세를 작성하여 그 주식등의 발행인에게 지체 없이 통지하여야 한다. 이 경우 전자등록기관은 계좌관리기관에 소유자명세의 작성에 필요한 사항의 통보를 요청할 수 있으며, 그 요청을 받은 계좌관리기관은 그 사항을 지체 없이 전자등록기관에 통보하여야 한다.

⑤ 전자등록기관은 전자등록주식등으로서 기명식 주식등의 질권자의 신청에 따라 발행인에게 질권 내용을 통보하는 경우에는 제4항에 따른 소유자명세에 해당 내용을 포함하여야 한다. 이 경우 계좌관리기관에 전자등록된 기명식 주식등의 질권자는 해당 계좌관리기관을 통하여 신청하여야 한다.

⑥ 발행인은 제4항 전단에 따른 통지를 받은 경우 통지받은 사항과 통지 연월일을 기재하여 주주명부등을 작성ㆍ비치하여야 한다. 다만, 해당 주식등이 무기명식인 경우에는 그러하지 아니하다.

⑦ 전자등록기관은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유로 제33조제2항 또는 제3항에 따른 말소의 전자등록이 된 주식등에 대하여 그 말소의 전자등록이 된 날을 기준으로 전자등록계좌부에 전자등록되었던 권리자의 성명, 주소 및 권리 내용 등을 기록한 명세를 작성하여 해당 주식등의 발행인에게 지체 없이 통지하여야 한다.

1. 제33조제1항제2호에 따른 사유

2. 제33조제3항제2호에 따른 사유

3. 그 밖에 전자등록기관이 주식등에 관한 권리를 관리하기 곤란하다고 인정되는 경우로서 대통령령으로 정하는 사유

⑧ 제7항에 따른 명세의 작성 등에 관하여는 제4항 후단 및 제6항을 준용한다.

제65조(주식의 병합에 관한 특례)
① 회사는 전자등록된 주식을 병합하는 경우에는 「상법」 제440조에도 불구하고 회사가 정한 일정한 날(이하 이 조에서 "병합기준일"이라 한다)에 주식이 병합된다는 뜻을 그 날부터 2주 전까지 공고하고 주주명부에 기재된 주주와 질권자에게는 개별적으로 그 통지를 하여야 한다.

② 「상법」 제441조 본문에도 불구하고 전자등록된 주식의 병합은 병합기준일에 효력이 생긴다. 다만, 「상법」 제232조의 절차가 종료되지 아니한 경우에는 그 종료된 때에 효력이 생긴다.

③ 제1항과 제2항은 「상법」 제329조제5항, 제329조의2제3항, 제343조제2항, 제530조제3항 및 제530조의11제1항에도 불구하고 다음 각 호의 사유로 전자등록된 주식의 신규 전자등록 및 신규 전자등록의 변경ㆍ말소의 전자등록을 하는 경우에 준용한다.

1. 회사의 합병 및 분할(분할합병을 포함한다)

2. 주식의 분할

3. 주식의 소각

4. 액면주식과 무액면주식 간의 전환

제66조(주주명부 등에 관한 특례)
제37조제1항 단서에 따라 소유자명세의 작성을 요청하지 아니하는 경우에는 전자등록주식등의 발행인은 「상법」 제354조제1항(다른 법률에서 준용하는 경우를 포함한다)에도 불구하고 제37조제1항 본문에 따른 일정한 날에 전자등록계좌부에 전자등록된 전자등록주식등의 권리자를 그 권리를 행사할 자로 본다.

[다-5. 인력 인수 관련 위험]

합병계약이 정하는 바에 따라 소멸회사의 모든 직원은 소멸회사에서와 동일한 근로조건으로 존속회사의 직원이 될 예정입니다. 다만, 소멸회사 등기이사 및 감사의 지위는 본건 합병의 효력 발생과 함께 소멸합니다. 합병계약에 따라 합병 이전에 취임한 존속회사의 이사의 임기는 상법 제527조의4에도 불구하고, 합병 전의 임기를 적용하기 때문에 존속회사의 경영진의 변동은 발생하지 않습니다. 다만, 본건 합병에 따라 존속회사에 새로이 취임할 이사는
사내이사 문성준, 이재원이
있으며, 그 임기는 본건 합병의 효력 발생일에 개시됩니다.

합병계약이 정하는 바에 따라 소멸회사인 케이맥(주)의 모든 직원은 소멸회사에서와 동일한 근로조건으로 존속회사인 (주)엘이티의 직원이 될 예정입니다.

다만, 소멸회사 등기이사 및 감사의 지위는 본건 합병의 효력 발생과 함께 소멸합니다. 합병계약에 따라 합병 이전에 취임한 존속회사의 이사의 임기는 상법 제527조의4에도 불구하고, 합병 전의 임기를 적용하기 때문에 존속회사의 경영진의 변동은 발생하지 않습니다. 다만, 본건 합병에 따라 존속회사에 새로이 취임할 이사는 다음과 같으며, 그 임기는 본건 합병의 효력 발생일에 개시됩니다. 

직 명

성 명

임 기

임 기

사내이사

문성준
1972.2.5.
3년

사내이사

이재원
1971.3.15.
3년

【 합병계약서 】

제 9 조 (이사 및 감사)

(1) 소멸회사의 등기이사 및 감사의 임기는 본건 합병의 효력 발생으로 만료된다.

(2) 존속회사의 이사 및 감사 중 본건 합병 전에 취임한 자의 임기는 사임 등 달리 임기 종료 사유가 발생하지 않는 한 본건 합병 후에도 기존 지위와 임기를 유지하며, 상법 제527조의4 제1항의 규정은 본건 합병의 경우 그 적용이 배제된다.

(3) 본건 합병으로 인하여 존속회사에 취임할 이사는 다음과 같다.

직 명

성 명

임 기

임 기

사내이사

문성준
1972.2.5.
3년

사내이사

이재원
1971.3.15.
3년

【 상법 】

제527조의4(이사ㆍ감사의 임기)
① 합병을 하는 회사의 일방이 합병후 존속하는 경우에 존속하는 회사의 이사 및 감사로서 합병전에 취임한 자는 합병계약서에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 합병후 최초로 도래하는 결산기의 정기총회가 종료하는 때에 퇴임한다.

[다-6. 존속회사 주식가치의 변동 위험]

본건
합병으로 케이맥(주) 기명식 보통주식 1주당 (주)엘이티 기명식 보통주식
0.1925541
주의 비율로 합병신주가 배정되고, 상기의 합병비율은 존속회사와 소멸회사의 합병 이
사회결의 후 주가 변동에 따라 추가 조정되지 않습니다. 이에 따라 케이맥(주) 주주가 합병에 따라 배정받게 되는 (주)엘이티의 보통주식의 주식가치 변동 위험이 존재합니다. 또한, 합병 당사회사의 합병가액과 주식매수청구권에 대한 합병 당사회사의 주식매수 제시가격은 관련 법령에 따라 산정되었으나, 산정 기간의 차이로 합병가액과 주식매수청구권에 대한 합병 당사회사의 주식매수 제시가격은 서로 상이하오니 투자자께서는 이점 참고하시길 바랍니다. 본건 합병은 주권상장법인간의 합병으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5제1항제1호에 의거하여 합병가액을 산정한 후 이를 기초로 합병비율을 산출하였으며, 외부 평가기관의 평가는 받지 않았습니다.

본
건 합병으로 케이맥(주) 기명식 보통주식 1주당 (주)엘이티 기명식 보통주식
0.1925541주
의 비율로 합병신주가 배정되고, 상기의 합병비율은 존속회사와 소멸회사의 합병 이사회결의 후 주가 변동에 따라 추가 조정되지 않습니다. 이에 따라 케이맥(주) 주주가 합병에 따라 배정받게 되는 (주)엘이티의 보통주식의 주식가치 변동 위험이 존재합니다. 또한, 합병 당사회사의 합병가액과 주식매수청구권에 대한 합병 당사회사의 주식매수 제시가격은 관련 법령에 따라 산정되었으나, 산정 기간의 차이로 합병가액과 주식매수청구권에 대한 합병 당사회사의 주식매수 제시가격은 서로 상이하오니 투자자께서는 이점 참고하시길 바랍니다. 

주식가치 측면에서 합병존속회사 주주는
합병신주
7,414,020
주의 발행 및 존속회사가 기 발행한 상환전환우선주 전환에 따른 1,745,460주의 발행, 합병당사 임직원에게 기 부여된 주식매수선택권 행사에 따른 467,859주 등 총
9,627,339
주의 추가상장 및 유통에 따른 주식가격 하락 위험이 발생할 수 있으며 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

본건 합병은 주권상장법인간의 합병으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5제1항제1호에 의거하여 합병가액을 산정한 후 이를 기초로 합병비율을 산출하였으며, 외부 평가기관의 평가는 받지 않았습니다.

구분
존속회사(합병법인)
((주)엘이티)
소멸회사(피합병법인)
(케이맥(주))

기준주가
16,191원
3,118원

- 할인 또는 할증률
-
-

자산가치ㆍ수익가치 평균
-
-

- 자산가치
-
-

- 수익가치
-
-

합병가액(1주당)
16,191원
3,118원

합병비율
1
0.1925541

상대가치
-
-

주1)
존속회사(합병법인) (주)엘이티와 소멸회사(피합병법인) 케이맥(주)는 각각의 보통주가 코스닥시장에 상장되어 있으므로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 의거 보통주에 대한 기준주가를 합병가액으로 하여 합병비율을 산출하였으며, 이에 따라 자산가치 및 수익가치, 상대가치 등은 별도로 기재하지 않았습니다.

주2)
합병기일(2021년 07월 01일) 기준 소멸회사(피합병법인)의 주주명부에 기재되어 있는 보통주주에 대하여 소멸회사(피합병법인)의 보통주식(액면금액 100원) 1주당 존속회사(합병법인)의 보통주식(액면금액 500원) 0.1925541주를 교부합니다.

[다-7. 소액주주의 소송제기 가능성에 대한 위험]

합병 당사회사의 소액주주들은 절차상 하자나 합병비율이 불공정하다는 이유 등으로 본건 합병과 관련하여 합병 무효의 소를 제기할 가능성이 있습니다. 합병 무효의 소가 제기되어 합병 무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우 합병 자체가 무효로 돌아갈 위험이 있습니다. 본건 합병은 상법 등 관련 법에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있으나, 실제 법령 위반 여부 혹은 법원의 최종 위법 판단 여부와는 별개로 본건 합병과 관련하여 소액주주 등의 소송이 제기될 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다.

합병 당사회사의 소액주주들은 절차상 하자나 합병비율이 불공정하다는 이유 등으로 본건 합병과 관련하여 합병 무효의 소를 제기할 가능성이 있습니다. 합병 무효의 소가 제기되어 합병 무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우 합병 자체가 무효로 돌아갈 위험이 있습니다. 본건 합병은 상법 등 관련 법령에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있으므로 절차상 하자를 이유로 합병이 무효가 될 위험성은 높지 않으나 그 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다

한편 합병비율의 불공정성을 이유로 합병이 무효로 될 위험성과 관련하여서는 대법원은 "합병당사자 회사의 전부 또는 일부가 주권상장법인인 경우 증권거래법과 그 시행령 등 관련 법령이 정한 요건과 방법 및 절차 등에 기하여 합병가액을 산정하고 그에 따라 합병비율을 정하였다면 그 합병가액 산정이 허위자료에 의한 것이라거나 터무니없는 예상 수치에 근거한 것이라는 등의 특별한 사정이 없는 한, 그 합병비율이 현저하게 불공정하여 합병계약이 무효로 된다고 볼 수 없을 것이다." (대법원 2008. 1. 10. 선고 2007 다 64136 판결)라고 판시하였습니다.

본건 합병의 경우 (주)엘이티와 케이맥(주)는 모두 주권상장법인으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 의거 보통주에 대한 기준주가를 합병가액으로 산출하였습니다. 자세한 내용은 제1부 Ⅱ. 합병 가액 및 그 산출근거를 참고하시기 바랍니다. 이와 관련된 법규는 아래와 같습니다.

※ 관련 법령

【자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령】

제176조의5(합병의 요건ㆍ방법 등)
① 주권상장법인이 다른 법인과 합병하려는 경우에는 다음 각 호의 방법에 따라 산정한 합병가액에 따라야 한다. 이 경우 주권상장법인이 제1호 또는 제2호가목 본문에 따른 가격을 산정할 수 없는 경우에는 제2호나목에 따른 가격으로 하여야 한다. 
<개정 2009. 12. 21., 2012. 6. 29., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2014. 12. 9.>

1. 주권상장법인 간 합병의 경우에는 합병을 위한 이사회 결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 한 다음 각 목의 종가(증권시장에서 성립된 최종가격을 말한다. 이하 이 항에서 같다)를 산술평균한 가액(이하 이 조에서 "기준시가"라 한다)을 기준으로 100분의 30(계열회사 간 합병의 경우에는 100분의 10)의 범위에서 할인 또는 할증한 가액. 이 경우 가목 및 나목의 평균종가는 종가를 거래량으로 가중산술평균하여 산정한다.

가. 최근 1개월간 평균종가. 다만, 산정대상기간 중에 배당락 또는 권리락이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 기산일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간의 평균종가로 한다.

나. 최근 1주일간 평균종가

다. 최근일의 종가

2. 주권상장법인(코넥스시장에 주권이 상장된 법인은 제외한다. 이하 이 호 및 제4항에서 같다)과 주권비상장법인 간 합병의 경우에는 다음 각 목의 기준에 따른 가격

가. 주권상장법인의 경우에는 제1호의 가격. 다만, 제1호의 가격이 자산가치에 미달하는 경우에는 자산가치로 할 수 있다.

나. 주권비상장법인의 경우에는 자산가치와 수익가치를 가중산술평균한 가액

본건 합병의 합병비율은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 및 관련 법령에 따라 산정되었고, 본건 합병은 상법 등 관련 법에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있으나, 실제 법령 위반 여부 혹은 법원의 최종 위법 판단 여부와는 별개로 본건 합병과 관련하여 소액주주 등의 소송이 제기될 가능성을 아예 배제하기는 어렵다는 점을 참고하시기 바랍니다.

[다-8. 추가 자금 소요 관련 위험]

본건 합병 과정에서 주식매수청구권의 행사 및 채권자 이의 제출로 인하여 합병 완료시 까지 추가적인 자금이 필요할 수 있습니다. 주가하락으로 인해 (주)엘이티와 케이맥(주)의 주가가 주식매수청구권 협의 가격 보다 낮은 경우 주식매수청구권 행사 규모 확대로 양사의 재무안정성에 부담을 초래할 수 있고, 합병 이후 존속회사인 (주)엘이티의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

본건 합병 과정에서 주식매수청구권의 행사 및 채권자 이의 제출로 인하여 합병 완료시까지 추가적인 자금이 필요할 수 있습니다. 본건 합병과 관련하여 합병에 관한 이사회결의에 반대하는 (주)엘이티 및 케이맥(주) 주주에게는 주식매수청구권이 부여됩니다.

한편, 최근 신종 코로나바이러스 감염증(코로나 19) 확산에 따른 국내외 실물경제 및 금융경제의 악화로 주식 시장의 전체적인 하락과 동시에 합병 양사의 주가 또한 변동성이 크게 증가하였습니다. 이로 인해 주식매수청구권의 행사 가능성이 높아 질 수 있으며, 이는 합병 당사회사에 추가적인 재무부담을 초래할 수 있습니다.

주식매수대금은 합병 당사회사 모두 자체 보유자금을 사용하고 부족분은 금융기관 대출 등을 통해 조달할 예정이나 구체적인 사항은 본 증권신고서 제출일 현재 결정된 바 없습니다. 한편 본 합병계약의 효력은 주식매수청구결과 및 금액에 영향을 받으며 소요자금이 예상보다 많아질 경우 본 합병계약이 무산될 수도 있습니다.

또한, 합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있으며, 주식매수를 청구한 주주가 동 제시가격에 반대한다면, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 및 동법 시행령 제176조의7 에 의거, 법원에 대하여 매수가격의 결정을 청구할 수 있습니다. 주식매수청구권과 관련한 자세한 내용은 Ⅶ. 주식매수청구권에 관한 사항을 참고하시기 바랍니다

※ 관련법규

【자본시장과 금융투자업에 관한 법률】

제165조의5(주식매수청구권의 특례)
① 주권상장법인이 「상법」 제360조의3ㆍ제360조의9ㆍ제360조의16ㆍ제374조ㆍ제522조ㆍ제527조의2 및 제530조의3(같은 법 제530조의2에 따른 분할합병 및 같은 조에 따른 분할로서 대통령령으로 정하는 경우만 해당한다)에서 규정하는 의결사항에 관한 이사회 결의에 반대하는 주주(「상법」 제344조의3제1항에 따른 의결권이 없거나 제한되는 종류주식의 주주를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)는 주주총회 전(「상법」 제360조의9에 따른 완전자회사가 되는 회사의 주주와 같은 법 제527조의2에 따른 소멸하는 회사의 주주의 경우에는 같은 법 제360조의9제2항 및 제527조의2제2항에 따른 공고 또는 통지를 한 날부터 2주 이내)에 해당 법인에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에만 자기가 소유하고 있는 주식(반대 의사를 통지한 주주가 제391조에 따라 이사회 결의 사실이 공시되기 이전에 취득하였음을 증명한 주식과, 이사회 결의 사실이 공시된 이후에 취득하였지만 대통령령으로 정하는 경우에 해당함을 증명한 주식만 해당한다)을 매수하여 줄 것을 해당 법인에 대하여 주주총회의 결의일(「상법」 제360조의9에 따른 완전자회사가 되는 회사의 주주와 같은 법 제527조의2에 따른 소멸하는 회사의 주주의 경우에는 같은 법 제360조의9제2항 및 제527조의2제2항에 따른 공고 또는 통지를 한 날부터 2주가 경과한 날)부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 청구할 수 있다. <개정 2013.4.5., 2013.5.28.>
② 제1항의 청구를 받으면 해당 법인은 매수청구기간이 종료하는 날부터 1개월 이내에 해당 주식을 매수하여야 한다.
③ 제2항에 따른 주식의 매수가격은 주주와 해당 법인 간의 협의로 결정한다. 다만, 협의가 이루어지지 아니하는 경우의 매수가격은 이사회 결의일 이전에 증권시장에서 거래된 해당 주식의 거래가격을 기준으로 하여 대통령령으로 정하는 방법에 따라 산정된 금액으로 하며, 해당 법인이나 매수를 청구한 주주가 그 매수가격에 대하여도 반대하면 법원에 매수가격의 결정을 청구할 수 있다.
④ 주권상장법인이 제1항에 따라 매수한 주식은 대통령령으로 정하는 기간 이내에 처분하여야 한다. <개정 2013.4.5.>
⑤ 주권상장법인은 「상법」 제363조에 따라 같은 법 제360조의3, 제360조의16, 제374조, 제522조 및 제530조의3(같은 법 제530조의2에 따른 분할합병 및 같은 조에 따른 분할로서 대통령령으로 정하는 경우만 해당한다)에서 규정하는 결의사항에 관한 주주총회 소집의 통지 또는 공고를 하거나 같은 법 제360조의9제2항 및 제527조의2제2항에 따른 통지 또는 공고를 하는 경우에는 제1항에 따른 주식매수청구권의 내용 및 행사방법을 명시하여야 한다. 이 경우 같은 법 제344조의3제1항에 따른 의결권이 없거나 제한되는 종류주식의 주주에게도 그 사항을 통지하거나 공고하여야 한다. <개정 2013.4.5., 2013.5.28.>[본조신설 2009.2.3.]

【자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령】

제176조의5(합병의 요건ㆍ방법 등)
① 주권상장법인이 다른 법인과 합병하려는 경우에는 다음 각 호의 방법에 따라 산정한 합병가액에 따라야 한다. 이 경우 주권상장법인이 제1호 또는 제2호가목 본문에 따른 가격을 산정할 수 없는 경우에는 제2호나목에 따른 가격으로 하여야 한다. <개정 2009.12.21., 2012.6.29., 2013.6.21., 2013.8.27., 2014.12.9.>
1. 주권상장법인 간 합병의 경우에는 합병을 위한 이사회 결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 한 다음 각 목의 종가(증권시장에서 성립된 최종가격을 말한다. 이하 이 항에서 같다)를 산술평균한 가액(이하 이 조에서 "기준시가"라 한다)을 기준으로 100분의 30(계열회사 간 합병의 경우에는 100분의 10)의 범위에서 할인 또는 할증한 가액. 이 경우 가목 및 나목의 평균종가는 종가를 거래량으로 가중산술평균하여 산정한다.
가. 최근 1개월간 평균종가. 다만, 산정대상기간 중에 배당락 또는 권리락이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 기산일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간의 평균종가로 한다.
나. 최근 1주일간 평균종가
다. 최근일의 종가
2. 주권상장법인(코넥스시장에 주권이 상장된 법인은 제외한다. 이하 이 호 및 제4항에서 같다)과 주권비상장법인 간 합병의 경우에는 다음 각 목의 기준에 따른 가격
가. 주권상장법인의 경우에는 제1호의 가격. 다만, 제1호의 가격이 자산가치에 미달하는 경우에는 자산가치로 할 수 있다.
나. 주권비상장법인의 경우에는 자산가치와 수익가치를 가중산술평균한 가액
② 제1항제2호나목에 따른 가격으로 산정하는 경우에는 금융위원회가 정하여 고시하는 방법에 따라 산정한 유사한 업종을 영위하는 법인의 가치(이하 이 항에서 "상대가치"라 한다)를 비교하여 공시하여야 하며, 같은 호 각 목에 따른 자산가치ㆍ수익가치 및 그 가중산술평균방법과 상대가치의 공시방법은 금융위원회가 정하여 고시한다. <개정 2013.8.27.>
③ 제1항에도 불구하고 주권상장법인인 기업인수목적회사가 투자자 보호와 건전한 거래질서를 위하여 금융위원회가 정하여 고시하는 요건을 갖추어 그 사업목적에 따라 다른 법인과 합병하여 그 합병법인이 주권상장법인이 되려는 경우에는 다음 각 목의 기준에 따른 가액으로 합병가액을 산정할 수 있다. <신설 2012.6.29., 2013.8.27.>
1. 주권상장법인인 기업인수목적회사의 경우: 제1항제1호에 따른 가액
2. 기업인수목적회사와 합병하는 다른 법인의 경우: 다음 각 목의 구분에 따른 가액
가. 다른 법인이 주권상장법인인 경우: 제1항제1호에 따른 가격. 다만, 이를 산정할 수 없는 경우에는 제1항 각 호 외의 부분 후단을 준용한다.
나. 다른 법인이 주권비상장법인인 경우: 기업인수목적회사와 협의하여 정하는 가액
④ 주권상장법인이 주권비상장법인과 합병하여 주권상장법인이 되는 경우에는 다음 각 호의 요건을 충족하여야 한다. <개정 2010.6.11., 2012.6.29.>
1. 삭제 <2013.8.27.>
2. 합병의 당사자가 되는 주권상장법인이 법 제161조제1항에 따라 주요사항보고서를 제출하는 날이 속하는 사업연도의 직전사업연도의 재무제표를 기준으로 자산총액ㆍ자본금 및 매출액 중 두 가지 이상이 그 주권상장법인보다 더 큰 주권비상장법인이 다음 각 목의 요건을 충족할 것
가. 법 제390조에 따른 증권상장규정(이하 이 호에서 "상장규정"이라 한다)에서 정하는 재무 등의 요건
나. 감사의견, 소송계류, 그 밖에 공정한 합병을 위하여 필요한 사항에 관하여 상장규정에서 정하는 요건
⑤ 특정 증권시장에 주권이 상장된 법인이 다른 증권시장에 주권이 상장된 법인과 합병하여 특정 증권시장에 상장된 법인 또는 다른 증권시장에 상장된 법인이 되는 경우에는 제4항을 준용한다. 이 경우 "주권상장법인"은 "합병에도 불구하고 같은 증권시장에 상장되는 법인"으로, "주권비상장법인"은 "합병에 따라 다른 증권시장에 상장되는 법인"으로 본다. <개정 2012.6.29., 2013.8.27.>
⑥ 삭제 <2013.8.27.>
⑦ 법 제165조의4제2항에 따라 주권상장법인이 다른 법인과 합병하는 경우 다음 각 호의 구분에 따라 합병가액의 적정성에 대하여 외부평가기관의 평가를 받아야 한다. <개정 2013.8.27., 2014.12.9.>
1. 주권상장법인(기업인수목적회사는 제외한다. 이하 이 호 및 제2호에서 같다)이 주권상장법인과 합병하는 경우로서 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우
가. 주권상장법인이 제1항제1호에 따라 합병가액을 산정하면서 기준시가의 100분의 10을 초과하여 할인 또는 할증된 가액으로 산정하는 경우
나. 주권상장법인이 제1항제2호나목에 따라 산정된 합병가액에 따르는 경우
다. 주권상장법인이 주권상장법인과 합병하여 주권비상장법인이 되는 경우. 다만, 제1항제1호에 따라 산정된 합병가액에 따르는 경우 또는 다른 회사의 발행주식 총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른 회사를 합병하면서 신주를 발행하지 아니하는 경우는 제외한다.
2. 주권상장법인이 주권비상장법인과 합병하는 경우로서 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우
가. 주권상장법인이 제1항제2호나목에 따라 산정된 합병가액에 따르는 경우
나. 제4항에 따른 합병의 경우. 다만, 다른 회사의 발행주식 총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른 회사를 합병하면서 신주를 발행하지 아니하는 경우는 제외한다.
다. 주권상장법인(코넥스시장에 주권이 상장된 법인은 제외한다)이 주권비상장법인과 합병하여 주권비상장법인이 되는 경우. 다만, 합병의 당사자가 모두 제1항제1호에 따라 산정된 합병가액에 따르는 경우 또는 다른 회사의 발행주식 총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른 회사를 합병하면서 신주를 발행하지 아니하는 경우는 제외한다.
3. 기업인수목적회사가 다른 주권상장법인과 합병하는 경우로서 그 주권상장법인이 제1항제2호나목에 따라 산정된 합병가액에 따르는 경우
⑧ 외부평가기관은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자로 한다. <개정 2012.6.29., 2013.6.21., 2013.8.27.>
1. 제68조제2항제1호 및 제2호의 업무를 인가받은 자
2. 신용평가회사
3. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
⑨ 제8항에 따른 외부평가기관(이하 "외부평가기관"이라 한다)이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그 기간 동안 법 제165조의4제2항에 따른 평가 업무를 할 수 없다. 다만, 제4호의 경우에는 해당 특정회사에 대한 평가 업무만 할 수 없다. <개정 2012.6.29., 2013.6.21., 2013.8.27.>
1. 제8항제1호의 자가 금융위원회로부터 주식의 인수업무 참여제한의 조치를 받은 경우에는 그 제한기간
2. 제8항제2호의 자가 신용평가업무와 관련하여 금융위원회로부터 신용평가업무의 정지처분을 받은 경우에는 그 업무정지기간
3. 제8항제3호의 자가 「주식회사의 외부감사에 관한 법률」에 따라 업무정지조치를 받은 경우에는 그 업무정지기간
4. 제8항제3호의 자가 「주식회사의 외부감사에 관한 법률」에 따라 특정회사에 대한 감사업무의 제한조치를 받은 경우에는 그 제한기간
⑩ 외부평가기관이 평가의 대상이 되는 회사와 금융위원회가 정하여 고시하는 특수관계에 있는 경우에는 합병에 대한 평가를 할 수 없다. <개정 2012.6.29., 2013.6.21.>
⑪ 법 제165조의4제3항에서 "대통령령으로 정하는 경우"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다. <개정 2013.8.27.>
1. 외부평가기관이 제9항 또는 제10항을 위반한 경우
2. 외부평가기관의 임직원이 평가와 관련하여 알게 된 비밀을 누설하거나 업무 외의 목적으로 사용한 경우
3. 외부평가기관의 임직원이 합병 등에 관한 평가와 관련하여 금융위원회가 정하여 고시하는 기준을 위반하여 직접 또는 간접으로 재산상의 이익을 제공받은 경우
4. 그 밖에 투자자 보호와 외부평가기관의 평가의 공정성ㆍ독립성을 해칠 우려가 있는 경우로서 금융위원회가 정하여 고시하는 경우
⑫ 금융위원회는 법 제165조의4제3항에 따라 외부평가기관에 대하여 3년의 범위에서 일정한 기간을 정하여 같은 조 제2항에 따른 평가 업무의 전부 또는 일부를 제한할 수 있다. <신설 2013.8.27., 2016.6.28.>
⑬ 법률의 규정에 따른 합병에 관하여는 제1항부터 제5항까지 및 제7항부터 제12항까지를 적용하지 아니한다. 다만, 합병의 당사자가 되는 법인이 계열회사의 관계에 있고 합병가액을 제1항제1호에 따라 산정하지 아니한 경우에는 합병가액의 적정성에 대하여 외부평가기관에 의한 평가를 받아야 한다. <개정 2012.6.29., 2013.6.21., 2013.8.27.>[본조신설 2009.2.3.]

제176조의7(주주의 주식매수청구권)
① 법 제165조의5제1항 및 제5항 전단에서 "분할로서 대통령령으로 정하는 경우"란 각각 「상법」 제530조의12에 따른 물적분할이 아닌 분할로서 분할에 의하여 설립되는 법인이 발행하는 주권이 증권시장에 상장되지 아니하는 경우(거래소의 상장예비심사결과 그 법인이 발행할 주권이 상장기준에 부적합하다는 확인을 받은 경우를 포함한다)를 말한다. <신설 2013.8.27.>
② 법 제165조의5제1항에서 "대통령령으로 정하는 경우"란 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일까지 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위가 있는 경우를 말한다. <개정 2012.6.29., 2013.8.27.>
1. 해당 주식에 관한 매매계약의 체결
2. 해당 주식의 소비대차계약의 해지
3. 그 밖에 해당 주식의 취득에 관한 법률행위
③ 법 제165조의5제3항 단서에서 "대통령령으로 정하는 방법에 따라 산정된 금액"이란 다음 각 호의 금액을 말한다. <개정 2013.8.27.>
1. 증권시장에서 거래가 형성된 주식은 다음 각 목의 방법에 따라 산정된 가격의 산술평균가격
가. 이사회 결의일 전일부터 과거 2개월(같은 기간 중 배당락 또는 권리락으로 인하여 매매기준가격의 조정이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 이사회 결의일 전일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간)간 공표된 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물거래에 의한 거래량을 가중치로 하여 가중산술평균한 가격
나. 이사회 결의일 전일부터 과거 1개월(같은 기간 중 배당락 또는 권리락으로 인하여 매매기준가격의 조정이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 이사회 결의일 전일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간)간 공표된 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물거래에 의한 거래량을 가중치로 하여 가중산술평균한 가격
다. 이사회 결의일 전일부터 과거 1주일간 공표된 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물거래에 의한 거래량을 가중치로 하여 가중산술평균한 가격
2. 증권시장에서 거래가 형성되지 아니한 주식은 제176조의5제1항제2호나목에 따른 가격
④ 법 제165조의5제4항에서 "대통령령으로 정하는 기간"이란 해당 주식을 매수한 날부터 5년을 말한다. <개정 2013.8.27., 2014.12.9.>
[본조신설 2009.2.3.]

[다-9. 합병승인 주주총회에서 합병이 무산될 위험]

본건 합병의 승인을 위한 존속회사와 소멸회사의 임시주주총회에서 참석주주 의결권의 3분의 2 이상과 발행주식총수의 3분의 1 이상의 승인을 얻지 못할 경우 합병이 무산될 수 있습니다. 존속회사인 (주)엘이티와 소멸회사인 케이맥(주) 중 1개사라도 합병 승인 임시주주총회에서 안건이 부결 될 경우 합병이 무산될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[다-10. 합병계약서 상의 계약 해제 조건 관련 위험]

본건 합병계약은 합병기일 이전에 합병계약서에 기재된 계약의 변경 및 해제조건과 같은 사유가 발생 시 해제될 수 있습니다. 특히,

(주)엘이티 및 케이맥(주)의 각 주주총회에서 본건 합병을 승인한 이
후
합병당사인 존
속회사와 소멸회사에 대하여 아래 (가) 또는 (나) 항의 사유 중 어느 하나가 발생하여 해당 당사가 본
계약을 해제하기로 상대방 당사에게 통보하는 경우 (단, 해당 당사는 상대방 당사와 사전 협의를 해야 함) 본 계약은 해제될 수 있다는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.
(가) 존속회사의 주주들의 주식매수청구로 인하여 지급하여야 할 주식매매대금의 합계액이 금 일백오십억(\15,000,000,000)원을 초과하는 경우
(나) 소멸회사의 주주들의 주식매수청구로 인하여 지급하여야 할 주식매매대금의 합계액이 금 일백오십억(\15,000,000,000)원을 초과하는 경우

본 합병계약은 합병기일 이전에 다음과 같은 사유가 발생 시 해제될 수 있습니다. 합병계약서에 기재된 계약의 해제조건은 아래와 같습니다.

【본 합병계약서 상의 계약 해제 조건】

제13조 (계약의 변경 및 해제)

(1) 합병기일 이전에 다음 각 호의 1에 해당하는 사유가 발생할 경우, 존속회사 또는 소멸회사는 본 계약을 해제할 수 있다.

1. 본 계약을 해제하기로 하는 당사자들의 서면 합의가 있는 경우

2. 일방 당사자가 제12조에 따른 합병의 선행조건을 충족시키지 않거나 상대방 당사자에 의하여 면제되지 않아 상대방 당사자가 해제하는 경우

3. 일방 당사자가 본 계약을 위반하고 시정이 불가능하거나, 상대방 당사자로부터 [10]일의 기간을 정하여 서면으로 이행 또는 시정을 최고받은 후 그 기간 내에 이를 이행 또는 시정하지 않아 상대방 당사자가 해제하는 경우

4. 각 당사자에 대하여 다음 각 목의 사유 중 어느 하나가 발생하여 해당 당사자가 본 계약을 해제하기로 상대방 당사자에게 통보하는 경우(단, 해당 당사자는 상대방 당사자와 사전 협의를 해야 함)
 (가) 존속회사의 주주들의 주식매수청구로 인하여 지급하여야 할 주식매매대금의 합계액이 금 일백오십억(\15,000,000,000)원을 초과하는 경우
 (나) 소멸회사의 주주들의 주식매수청구로 인하여 지급하여야 할 주식매매대금의 합계액이 금 일백오십억(\15,000,000,000)원을 초과하는 경우

(2) 본 계약 체결 후 합병기일까지의 사이에 천재지변, 존속회사 또는 소멸회사의 재산 및 경영상태에 중대한 변동이 발생하거나 기타 사유로 인하여 본건 합병의 목적을 달성하기 어렵다고 판단되는 경우, 존속회사와 소멸회사는 서면 합의하여 본 계약을 변경할 수 있다. 

(3) 존속회사와 소멸회사는 본건 합병을 위하여 추가적으로 합의가 필요한 사항에 대하여 별도 계약을 체결 할 수 있으며, 이 경우 별도 계약은 본 계약의 일부로 간주된다.

(4) 존속회사와 소멸회사는 각 이사회에서 본 계약에 대한 승인을 함으로써 합병기일, 본건 합병 관련 일정 변경 등에 관한 결정 및 집행 권한을 각 대표이사에게 부여한다.

[다-11. 적격합병 요건 충족 관련 위험]

2017년 12월 19일 법인세법 개정으로 2018년 1월 1일부터 법인세법상 적격합병 요건에 고용승계 요건이 추가되었습니다. 주요 내용을 살펴보면 합병등기일 1개월 전 소멸회사(피합병법인)에 종사하는 일정 근로자 중 존속회사(합병법인)가 승계한 근로자의 비율이 80% 이상이고 합병등기일이 속하는 사업연도의 종료일까지 그 비율 이상을 유지하도록 하고 있습니다.

(1) 적격합병요건의 충족
(주)엘이티와 케이맥(주)는 법인세법 제44조(합병 시 피합병법인에 대한 과세)에서 규정한 요건을 충족하고 있습니다. 해당되는 요건으로는 사업영위기간, 지분의 연속성, 사업의 계속성 및 근로자 고용 승계입니다.

(2) 적격합병의 사후관리요건의 충족
존속회사인 (주)엘이티는 법인세법 제44조의3(적격 합병 시 합병존속법인에 대한 과세특례)에서 규정한 요건을 충족하여야 예상대로 TAX risk를 제거할 수 있습니다. 해당되는 요건으로는 사업의 계속성, 지배주주 등의 연속성, 고용의 지속유지 등입니다.

본건 합병은 법인세법 제44조의 2항에서 요구하는 적격합병 요건을 모두 충족하여 적격합병에 해당할 것으로 예상되나 추후 사후관리요건이 미충족되는 사건이 발생하거나 세무당국으로부터 적격합병 요건 미충족이 결정되는 경우 주주나 회사가 세금을 부담할 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

본건 합병은 법인세법 제44조의 2항에서 요구하는 적격합병 요건을 다음과 같이 모두 충족하여 적격합병에 해당할 것으로 예상되나 추후 사후관리요건이 미충족되는 사건이 발생하거나 세무당국으로부터 적격합병 요건 미충족이 결정되는 경우 주주나 회사가 세금을 부담할 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[적격합병 해당요건]

적격요건
충족여부
비고

1. 합병등기일 현재 1년 이상 사업을 계속하던 내국법인간의 합병일 것
충족예상
-

2. 피합병법인의 주주 등이 받은 합병대가의 총합계액 중 주식 등의 가액이 80% 이상일 것
충족예상
-

3. 피합병법인의 주주 등에 합병으로 받은 주식 등 배정시 일정 지배주주 등에게 각각 피합병법인에 대한 지분비율 이상의 주식 등을 배정할 것
충족예상
-

4. 피합병법인의 일정 지배주주 등이 합병등기일이 속하는사업연도 종료일까지 그 주식 등을 보유할 것
충족예상
-

5. 합병법인의 합병등기일이 속하는 사업연도 종료일까지 소멸회사로부터 승계받은 사업을 계속할 것
충족예상
-

6. 피합병법인의 일정 근로자 중 80% 이상 승계하고, 합병기일이 속하는 사업연도말까지 그 비율을 유지할 것
충족예상
-

한편 적격합병 요건을 유지하기 위해서는 합병등기일이 속하는 사업연도말로부터 일정 기간동안 존속회사(합병법인)는 다음의 3가지 사후관리 요건을 충족해야 합니다.

1. 2년 내에 소멸회사로부터 승계받은 사업을 폐지하지 않을 것

2. 2년 내에 소멸회사의 일정 지배주주 등이 합병으로 교부받은 전체 주식의 50% 이상 처분하지 않을 것

3. 3년 내에 일정 근로자 수가 합병등기일 1개월 전 당시 피합병법인과 합병법인에 각각 종사하는 일정 근로자 수의 합의 80% 미만으로 하락하지 않을 것

증권신고서 제출일 현재 존속회사인 (주)엘이티는 소멸회사인 케이맥(주)으로부터 승계받은 사업을 계속하여 영위할 예정이며, 소멸회사의 주요 지배주주 등이 존속회사로부터 받은 주식 전체의 50%이상을 처분할 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.

또한, 존속회사인 (주)엘이티는 합병기일 현재 소멸회사인 케이맥(주)에 재직하는 직원을 (주)엘이티의 직원으로 승계ㆍ고용할 예정이며 별도의 재조정 계획은 없습니다. 이에 존속회사에 종사하는 근로자의 수는 합병등기일 1개월 전 당시 소멸회사와 존속회사에 각각 종사하는 근로자 수의 합의 100분의 80미만으로 하락할 가능성도 낮을 것으로 판단됩니다.

상기와 같이 본건 합병은 적격합병요건을 모두 충족할 것으로 예상되나 추후에 사후 관리요건이 미충족되는 사건이 발생하거나 세무당국으로부터 적격합병요건 미충족이 결정되는 경우 주주나 회사가 세금을 부담할 가능성이 있습니다.

※ 관련 법령

【법인세법】

제44조(합병 시 피합병법인에 대한 과세) ① 피합병법인이 합병으로 해산하는 경우에는 그 법인의 자산을 합병법인에 양도한 것으로 본다. 이 경우 그 양도에 따라 발생하는 양도손익(제1호의 가액에서 제2호의 가액을 뺀 금액을 말한다. 이하 이 조 및 제44조의3에서 같다)은 피합병법인이 합병등기일이 속하는 사업연도의 소득금액을 계산할 때 익금 또는 손금에 산입한다.

1. 피합병법인이 합병법인으로부터 받은 양도가액

2. 피합병법인의 합병등기일 현재의 자산의 장부가액 총액에서 부채의 장부가액 총액을 뺀 가액(이하 이 관에서 "순자산 장부가액"이라 한다)

② 제1항을 적용할 때 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 합병(이하 "적격합병"이라 한다)의 경우에는 제1항제1호의 가액을 피합병법인의 합병등기일 현재의 순자산 장부가액으로 보아 양도손익이 없는 것으로 할 수 있다. 다만, 대통령령으로 정하는 부득이한 사유가 있는 경우에는 제2호ㆍ제3호 또는 제4호의 요건을 갖추지 못한 경우에도 적격합병으로 보아 대통령령으로 정하는 바에 따라 양도손익이 없는 것으로 할 수 있다. <개정 2011. 12. 31., 2017. 12. 19., 2018. 12. 24.>

1. 합병등기일 현재 1년 이상 사업을 계속하던 내국법인 간의 합병일 것. 다만, 다른 법인과 합병하는 것을 유일한 목적으로 하는 법인으로서 대통령령으로 정하는 법인의 경우는 제외한다.

2. 피합병법인의 주주등이 합병으로 인하여 받은 합병대가의 총합계액 중 합병법인의 주식등의 가액이 100분의 80 이상이거나 합병법인의 모회사(합병등기일 현재 합병법인의 발행주식총수 또는 출자총액을 소유하고 있는 내국법인을 말한다)의 주식등의 가액이 100분의 80 이상인 경우로서 그 주식등이 대통령령으로 정하는 바에 따라 배정되고, 대통령령으로 정하는 피합병법인의 주주등이 합병등기일이 속하는 사업연도의 종료일까지 그 주식등을 보유할 것

3. 합병법인이 합병등기일이 속하는 사업연도의 종료일까지 피합병법인으로부터 승계받은 사업을 계속할 것

4. 합병등기일 1개월 전 당시 피합병법인에 종사하는 대통령령으로 정하는 근로자 중 합병법인이 승계한 근로자의 비율이 100분의 80 이상이고, 합병등기일이 속하는 사업연도의 종료일까지 그 비율을 유지할 것

③ 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 제2항에도 불구하고 적격합병으로 보아 양도손익이 없는 것으로 할 수 있다. <개정 2011. 12. 31., 2016. 12. 20., 2018. 12. 24.>

1. 내국법인이 발행주식총수 또는 출자총액을 소유하고 있는 다른 법인을 합병하거나 그 다른 법인에 합병되는 경우

2. 동일한 내국법인이 발행주식총수 또는 출자총액을 소유하고 있는 서로 다른 법인 간에 합병하는 경우

④ 제1항부터 제3항까지의 규정에 따른 양도가액 및 순자산 장부가액의 계산, 합병대가의 총합계액의 계산, 승계받은 사업의 계속 여부에 관한 판정기준 등에 관하여 필요한 사항은 대통령령으로 정한다.

[전문개정 2010. 12. 30.]

제44조의3(적격합병 시 합병법인에 대한 과세특례) ① 적격합병을 한 합병법인은 제44조의2에도 불구하고 피합병법인의 자산을 장부가액으로 양도받은 것으로 한다. 이 경우 장부가액과 제44조의2제1항에 따른 시가와의 차액을 대통령령으로 정하는 바에 따라 자산별로 계상하여야 한다. <개정 2018. 12. 24.>

② 적격합병을 한 합병법인은 피합병법인의 합병등기일 현재의 제13조제1항제1호의 결손금과 피합병법인이 각 사업연도의 소득금액 및 과세표준을 계산할 때 익금 또는 손금에 산입하거나 산입하지 아니한 금액, 그 밖의 자산ㆍ부채 및 제59조에 따른 감면ㆍ세액공제 등을 대통령령으로 정하는 바에 따라 승계한다. <개정 2018. 12. 24.>

③ 적격합병(제44조제3항에 따라 적격합병으로 보는 경우는 제외한다)을 한 합병법인은 3년 이내의 범위에서 대통령령으로 정하는 기간에 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유가 발생하는 경우에는 그 사유가 발생한 날이 속하는 사업연도의 소득금액을 계산할 때 양도받은 자산의 장부가액과 제44조의2제1항에 따른 시가와의 차액(시가가 장부가액보다 큰 경우만 해당한다. 이하 제4항에서 같다), 승계받은 결손금 중 공제한 금액 등을 대통령령으로 정하는 바에 따라 익금에 산입하고, 제2항에 따라 피합병법인으로부터 승계받아 공제한 감면ㆍ세액공제액 등을 대통령령으로 정하는 바에 따라 해당 사업연도의 법인세에 더하여 납부한 후 해당 사업연도부터 감면 또는 세액공제를 적용하지 아니한다. 다만, 대통령령으로 정하는 부득이한 사유가 있는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2017. 12. 19., 2018. 12. 24.>

1. 합병법인이 피합병법인으로부터 승계받은 사업을 폐지하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 피합병법인의 주주등이 합병법인으로부터 받은 주식등을 처분하는 경우

3. 각 사업연도 종료일 현재 합병법인에 종사하는 대통령령으로 정하는 근로자(이하 이 호에서 "근로자"라 한다) 수가 합병등기일 1개월 전 당시 피합병법인과 합병법인에 각각 종사하는 근로자 수의 합의 100분의 80 미만으로 하락하는 경우

④ 제3항에 따라 양수한 자산의 장부가액과 제44조의2제1항에 따른 시가와의 차액 등을 익금에 산입한 합병법인은 피합병법인에 지급한 양도가액과 피합병법인의 합병등기일 현재의 순자산시가와의 차액을 제3항 각 호의 사유가 발생한 날부터 합병등기일 이후 5년이 되는 날까지 대통령령으로 정하는 바에 따라 익금 또는 손금에 산입한다. <개정 2018. 12. 24.>

⑤ 제1항을 적용받는 합병법인은 대통령령으로 정하는 바에 따라 합병으로 양도받은 자산에 관한 명세서를 납세지 관할 세무서장에게 제출하여야 한다. <개정 2018. 12. 24.>

⑥ 제1항부터 제4항까지의 규정에 따른 승계받은 사업의 폐지에 관한 판정기준, 익금산입액 및 손금산입액의 계산과 그 산입방법 등에 관하여 필요한 사항은 대통령령으로 정한다. <개정 2018. 12. 24.>

[전문개정 2010. 12. 30.]

[제목개정 2018. 12. 24.]

[다-12. 일정 변경 관련 위험]

본 증권신고서는 공시 심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무 진행과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다. 투자자 여러분께서는 신고서 내용이 정정될 수 있거나 일정이 변경될 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시 심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서 상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무 진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 유의 하시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익 상황에 중대한 변동을 가져 오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없는 것으로 파악됩니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 회사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있고, 향후 진행경과 또한 동 전자공시 홈페이지에 공시될 예정이므로 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

4. 합병과 관련하여 거래 상대방 또는 제3자와 풋옵션(Put Option), 콜옵션(Call Option), 풋백옵션(Put Back Option)등 계약을 체결한 경우

- 해당사항 없습니다.

Ⅶ. 주식매수청구권에 관한 사항

1. 주식매수청구권 행사의 요건

상법 제522조의3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거 주주 확정 기준일 현재 주주명부에 등재된 주주를 대상으로 하여 합병에 관한 이사회결의에 반대하는 주주는 주주총회 결의일 전일까지 당해 법인에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에 한하여 자기가 소유하고 있는 주식을 당해 법인에대하여 주주총회 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 매수를 청구할 수 있으며, 소유 주식 중 일부에 대한 매수 청구도 가능합니다.

다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제1항 및 동법 시행령 제176조의7 제2항에 따라 주식매수청구권은 본 합병에 대한 합병 당사회사의 이사회결의가 공시되기 이전에 취득하였음을 증명하거나, 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음영업일까지 (i) 해당 주식에 관한 매매계약의 체결, (ii) 해당 주식의 소비대차계약의 해지 또는 (iii) 해당 주식에 관한 법률행위가 있었던 경우 이를 증명할 수 있고, 주식매수청구권 행사일까지 이를 계속 보유한 주식에 한하여 부여되고, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 또한 주식매수청구권을 행사한 이후에는 이를 취소할 수 없습니다.

또한, 사전에 서면으로 합병의 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 합병에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다. 합병 당사회사들은 모두 주권상장법인이므로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제2항에 따라 주식매수청구에 대하여 주식매수청구기간이 종료하는 날(2021년 06월 21일)로부터
1개월 이내에 당해 주식을 매수하여야 합니다.

2. 주식매수 예정가격

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제3항은 주식의 매수가격을 주주와해당 법인 간의 협의로 결정하도록 규정하고 있습니다. 만약 협의가 이루어지지 아니하는 경우 매수가격은 이사회 결의일 이전에 증권시장에서 거래된 해당 주식의 거래가격을 기준으로 하여 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의7 제3항에 따라 산정된 금액으로 하도록 규정하고 있습니다. 다만, 해당 법인이나 매수를 청구한 주주가 그 매수가격에 대하여도 반대하는 경우 법원에 매수가격의 결정을 청구할 수 있도록 규정하고 있습니다. 이에 따라 주식의 매수가격에 대해 반대하는 주주분께서는 법원에 매수가격의 결정을 청구할 수 있는 바 투자자 여러분께서는 이점 참고하시기 바랍니다.

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의7 제3항에 따라 산정된 합병 당사회사 주식의 매수가격은 아래와 같으며, 존속회사인 (주)엘이티 및 소멸회사인 케이맥(주)는 동 매수가격을 해당 주주에게 협의를 위하여 제시하는 가격으로 결정하였습니다.

구분

(주)엘이티
케이맥(주)

주식의 매수가격

(협의를 위한 회사의 제시가격)

15,659
원

2,898
원

가. (주)엘이티의 보통주

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제3항에 의거 주식매수가격은 주식의 매수를 청구한 주주와 당사회사 간의 협의에 의해 결정합니다.

구분

내용

협의를 위한 회사의 제시가격

15,659
원

산출근거

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 및 동법 시행령 제176조의7 에 따른 매수가격 산정방법에 의한 가액

협의가 성립되지 아니할 경우 처리방법

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 및 동법 시행령 제176조의7 에 따라 증권시장에서 거래된 해당 주식의 거래가격을 기준으로 산정된 금액으로 하며, 매수를 청구한 주주가 그 매수가격에 반대하는 경우에는 법원에 대하여 매수가격의 결정을 청구할 수 있습니다.

(1) 주식매수 예정가격의 산정방법 (기준일 : 2021년 03월 29일)

구분

금액

산정 기간

① 최근 2개월 거래량 가중산술평균주가

15,157원
2021년 01월 30일 부터 2021년 03월 29일 까지

② 최근 1개월 거래량 가중산술평균주가

15,249원

2021년

03월 01일
부터 2021년 03월 29일 까지

③ 최근 1주일 거래량 가중산술평균주가

16,574원
2021년 03월 23일 부터 2021년 03월 29일 까지

기준매수가격[(①+②+③)/3]

15,659원

-

(2) 산출내역

일자
종가(원)
거래량(주)
종가×거래량

2021-03-29
16,750
32,220
539,685,000

2021-03-26
17,000
128,382
2,182,494,000

2021-03-25
16,150
27,986
451,973,900

2021-03-24
16,000
31,415
502,640,000

2021-03-23
16,000
53,054
848,864,000

2021-03-22
16,150
40,058
646,936,700

2021-03-19
16,150
130,147
2,101,874,050

2021-03-18
14,900
14,905
222,084,500

2021-03-17
15,000
22,187
332,805,000

2021-03-16
14,750
28,115
414,696,250

2021-03-15
14,200
13,108
186,133,600

2021-03-12
14,200
44,342
629,656,400

2021-03-11
14,200
83,874
1,191,010,800

2021-03-10
12,550
10,870
136,418,500

2021/03/09
12,400
31,376
389,062,400

2021-03-08
12,800
32,182
411,929,600

2021-03-05
13,450
24,434
328,637,300

2021-03-04
13,550
15,468
209,591,400

2021-03-03
13,750
14,297
196,583,750

2021-03-02
13,600
32,135
437,036,000

2021-02-26
13,800
54,853
756,971,400

2021-02-25
14,800
25,127
371,879,600

2021-02-24
14,200
43,880
623,096,000

2021-02-23
15,050
14,340
215,817,000

2021-02-22
15,350
21,084
323,639,400

2021-02-19
15,600
22,009
343,340,400

2021-02-18
15,350
31,794
488,037,900

2021-02-17
15,900
47,245
751,195,500

2021-02-16
14,950
28,596
427,510,200

2021-02-15
15,000
25,239
378,585,000

2021-02-10
15,050
13,235
199,186,750

2021-02-09
14,900
22,101
329,304,900

2021-02-08
15,200
16,449
250,024,800

2021-02-05
15,350
14,908
228,837,800

2021-02-04
15,200
25,669
390,168,800

2021-02-03
15,300
20,612
315,363,600

2021-02-02
15,300
27,639
422,876,700

2021-02-01
15,250
29,355
447,663,750

2개월 가중산술평균종가(원)
15,157

1개월 가중산술평균종가(원)
15,249

1주일 가중산술평균종가(원)
16,574

나. (주)엘이티의 상환전환우선주

(1) 협의 가격

협의를 위한 
회사의 제시가격

15,659 원

산정기준

(주)엘이티는 코스닥시장 상장법인이나 상환전환우선주의 경우 상장되어 있지 않습니다. 해당 상환전환우선주 주주는 합병 전 전환권을 행사할 시 (주)엘이티의 보통주를 1: 1의 전환비율로 교부받기 때문에, (주)엘이티 보통주의 협의를 위한 회사의 주식매수청구가격에 전환비율을 곱한 가격을 전환우선주의 협의를 위한 회사의 주식매수청구가격으로 제시합니다.

협의가 성립되지 
아니할 경우
처리방법

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 규정에 따라 증권시장에서 거래된 해당 주식의 거래가격을 기준으로 산정된 금액으로 하며, 해당 법인이나 매수를 청구한 주주가 그 매수가격에 반대하는 경우에는 법원에 대하여 매수가격의 결정을 청구할 수 있습니다.

(2) 산출내역
합병존속회사의 상환전환우선주는 증권거래소에 상장되어있지 않아 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항제1호에 따라 최근 1개월간 평균종가, 최근1주일간 평균종가 또는 최근일 종가를 산정할 수 없습니다. 이에 따라, 객관적으로 시가가 형성되어 있는 보통주의 기준매수가격 15,659원에 전환비율 1: 1을 곱하여 합병회사의 상환전환우선주 협의를 위한 제시가격을 산출하였습니다

다. 케이맥(주)의 보통주

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제3항에 의거 주식매수가격은 주식의 매수를 청구한 주주와 당사회사 간의 협의에 의해 결정합니다.

구분

내용

협의를 위한 회사의 제시가격

2,898
원

산출근거

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 및 동법 시행령 제176조의7 에 따른 매수가격 산정방법에 의한 가액

협의가 성립되지 아니할 경우 처리방법

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 및 동법 시행령 제176조의7 에 따라 증권시장에서 거래된 해당 주식의 거래가격을 기준으로 산정된 금액으로 하며, 매수를 청구한 주주가 그 매수가격에 반대하는 경우에는 법원에 대하여 매수가격의 결정을 청구할 수 있습니다.

(1) 주식매수 예정가격의 산정방법 (기준일 : 2021년 03월 29일)

구분

금액

산정 기간

① 최근 2개월 거래량 가중산술평균주가

2,644
원

2021년 01월 31일 부터 2021년 03월 29일 까지

② 최근 1개월 거래량 가중산술평균주가

2,824원

2021년
03월 01일
부터 2021년 03월 29일 까지

③ 최근 1주일 거래량 가중산술평균주가

3,229원
2021년 03월 23일 부터 2021년 03월 29일 까지

기준매수가격[(①+②+③)/3]

2,898원

-

(2) 산출내역

일자
종가(원)
거래량(주)
종가×거래량

2021-03-29
3,300
939,646
3,100,831,800

2021-03-26
3,430
2,349,979
8,060,427,970

2021-03-25
3,085
1,572,906
4,852,415,010

2021-03-24
2,870
290,581
833,967,470

2021-03-23
2,835
524903
1,488,100,005

2021-03-22
2,820
613,640
1,730,464,800

2021-03-19
2,775
410,293
1,138,563,075

2021-03-18
2,725
782,429
2,132,119,025

2021-03-17
2,640
705,378
1,862,197,920

2021-03-16
2,545
173,218
440,839,810

2021-03-15
2,550
115,588
294,749,400

2021-03-12
2,535
189,419
480,177,165

2021-03-11
2,500
376,575
941,437,500

2021-03-10
2,415
627,038
1,514,296,770

2021-03-09
2,400
318,367
764,080,800

2021-03-08
2,400
398,825
957,180,000

2021-03-05
2,430
511,184
1,242,177,120

2021-03-04
2,330
743,006
1,731,203,980

2021-03-03
2,295
492,301
1,129,830,795

2021-03-02
2,190
676,933
1,482,483,270

2021-02-26
2,150
1,993,757
4,286,577,550

2021-02-25
2,345
506,811
1,188,471,795

2021-02-24
2,270
1,417,803
3,218,412,810

2021-02-23
2,405
461,452
1,109,792,060

2021-02-22
2,570
405,695
1,042,636,150

2021-02-19
2,600
639,029
1,661,475,400

2021-02-18
2,660
916,878
2,438,895,480

2021-02-17
2,635
377,487
994,678,245

2021-02-16
2,645
582,654
1,541,119,830

2021-02-15
2,705
946,274
2,559,671,170

2021-02-10
2,685
349,728
939,019,680

2021-02-09
2,635
655,129
1,726,264,915

2021-02-08
2,650
860,535
2,280,417,750

2021-02-05
2,635
1,539,953
4,057,776,155

2021-02-04
2,475
327,725
811,119,375

2021-02-03
2,490
775,576
1,931,184,240

2021-02-02
2,505
1,336,340
3,347,531,700

2021-02-01
2,335
572,740
1,337,347,900

2개월 가중산술평균종가(원)
2,644

1개월 가중산술평균종가(원)
2,824

1주일 가중산술평균종가(원)
3,229

3. 행사절차, 방법, 기간 및 장소

가. 반대의사의 표시방법

상법 제522조의3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거, 주주확정 기준일 현재 합병 당사회사의 주주명부에 등재된 주주(자본시장과 금융투자업에관한 법률 제165조의5에 의거, 주식매수청구권은 본 합병에 대한 합병 당사회사의 이사회결의 공시일(2021년 03월 30일) 이전에 주식을 취득하였음을 증명할 수 있거나, 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일(2021년 03월 31일)까지 (i) 해당 주식에 관한 매매계약의 체결,(ii) 해당 주식의 소비대차계약의 해지 또는 (iii) 해당 주식에 관한 법률행위가 있었던 경우 이를 증명할 수 있고, 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주주에 한하여 부여됩니다)는 주주총회 전일까지 회사에 대하여 서면으로 합병에 관한 이사회결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다.

단, 주권을 증권회사(금융투자업자)에 위탁하고 있는 일반주주(기존 '실질주주')의 경우에는 당해 증권회사에 통지하여야 합니다. 이때, 반대의사 표시는 주주총회 3영업일 전(2021년 05월 26일)까지 하여야 합니다. 증권회사에서는 일반주주(기존 '실질주주')의 반대의사 표시를 취합하여 주주총회일 2영업일 전(2021년 05월 27일)까지 예탁기관인 한국예탁결제원에 통지하여야 합니다. 한국예탁결제원에서는 주주총회일 전에 일반주주(기존 '실질주주')를 대신하여 회사에 반대 의사를 통지하여야 합니다.

나. 매수청구 방법

상법 제522조의3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거 합병에관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 일부 또는 전부의 매수를 청구할수 있습니다.

단, 주권을 증권회사(금융투자업자)에 위탁하고 있는 일반주주(기존 '실질주주')의 경우에는 해당 증권회사에 위탁보유하고 있는 주식수에 대하여 주식매수청구권 행사신청서를 작성하여 당해 증권회사에 제출함으로써 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있습니다. 일반주주(기존 '실질주주')는 주식매수청구기간 종료일의 2영업일 전(2021년 06월 17일)까지 거래 증권회사에 주식 매수를 청구하면 예탁기관인 한국예탁결제원에서 이를 대신 신청합니다.

다. 접수 장소

구분
장소
비고

(주)엘이티
(존속회사)
충청남도 아산시 음봉면 연암율금로 77-26
주권을 증권회사에 위탁한
일반주주(기존 '실질주주')는
해당 증권회사에 접수

케이맥(주)
(소멸회사)
대전광역시 유성구 테크노8로 33

라. 청구기간

구 분
일자

합병반대의사표시접수
시작일
2021년 05월 14일

종료일
2021년 05월 28일

합병계약승인을 위한 임시 주주총회일
2021년 05월 31일

주식매수청구권행사기간
시작일
2021년 05월 31일

종료일
2021년 06월 21일

4. 주식매수청구결과가 합병 계약 등의 효력에 미치는 영향

(주)엘이티 및 케이맥(주)의 각 주주총회에서 본건 합병을 승인한 이
후
합병당사인 존
속회사와 소멸회사에 대하여 아래 (가) 또는 (나) 항의 사유 중 어느 하나가 발생하여 해당 당사가 본
계약을 해제하기로 상대방 당사에게 통보하는 경우 (단, 해당 당사는 상대방 당사와 사전 협의를 해야 함) 본 계약은 해제될 수 있습니다. 
(가) 존속회사의 주주들의 주식매수청구로 인하여 지급하여야 할 주식매매대금의 합계액이 금 일백오십억(\15,000,000,000)원을 초과하는 경우
(나) 소멸회사의 주주들의 주식매수청구로 인하여 지급하여야 할 주식매매대금의 합계액이 금 일백오십억(\15,000,000,000)원을 초과하는 경우

5. 주식매수대금의 조달방법, 지급예정시기, 지급 방법 등

가. 주식매수대금의 조달 방법

(주)엘이티와 케이맥(주) 모두 자체 보유자금을 사용하고 부족분은 금융기관 대출 등을 통해 조달할 예정이나 구체적인 사항은 본 증권신고서 제출일 현재 결정된 바 없습니다.

나. 주식매수대금의 지급 방법

특별주주(기존 '명부주주')의 경우 주주가 신고한 은행 계좌로 이체할 예정입니다. 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 일반주주(기존 '실질주주')의 경우 해당 증권회사의 본인 계좌로 이체할 예정입니다.

다. 주식매수대금의 지급예정시기

합병 당사회사 모두 주식매수청구기간 종료
일로부터
1
개월 이내에 지급할 예정입니다.

- 주식매수대금 지급 예정일

(주)엘이티 : 2021년
07월 16일
(예정)

케이맥(주) : 2021년
06월 29일
(
예정)

상기 주식매수대금의 지급예정시기는 합병 당사회사의 사정으로 인해 변동될 수 있습니다.

라. 주식매수가격 및 매수청구권 행사에 관한 유의사항

주식매수가격 및 매수청구권 행사에 관한 사항은 필요시 주주와의 협의과정에서 변경될 수 있으므로 유의하시기 바랍니다.

본건 합병에 반대하는 (주)엘이티 또는 케이맥(주) 주주가 주식매수청구권을 행사하는 경우 이는 장외거래로서 그 주주들의 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여 법인세 또는 소득세가 과세될 수 있습니다. 주주가 내국법인인 경우에는 양도차익이 각 사업연도 소득금액에 포함되어 법인세를 납부하게 되고, 개인 거주자인 경우에는 양도차익의 11%(지방소득세 포함)에 상당하는 양도소득세를 신고 납부하여야 합니다. 단, 개인 거주자인 주주가 소득세법상 대주주로서 1년 미만 주식을 보유한 경우 양도소득세율은 22%(지방소득세 포함)가 적용됩니다. 주주가 외국법인 또는 비거주자인 경우 일반적으로 양도가액의 11%(지방소득세 포함)와 양도차익의 22%(지방소득세 포함) 중 적은 금액에 해당하는 법인세 또는 소득세를 납부하여야 하나, 구체적인 과세관계는 당해 외국법인 또는 비거주자의 국내사업장 유무, 당해 외국법인 또는 비거주자의 거주지국과 대한민국의 조세조약 체결 유무 및 그 내용 등 개별적 사정에 따라 달라질 수 있습니다. 또한 본건 합병에 반대하는 (주)엘이티 또는 케이맥(주) 주주가 주식매수청구권을 행사하는 경우 양도가액의 0.5%에 해당하는 증권거래세가 과세됩니다.

마. 주식매수청구에 의해 취득한 자기주식의 처분방법

(주)엘이티가 주주의 주식매수청구에 의하여 취득한 자기주식은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 및 동법 시행령 제176조의7에 따라 매수일로부터 5년 이내에 처분할 예정입니다.
증권신고서 제출일 현재, 주식매수청구로 인해 취득할 자기주식 처분 방법에 대해서는 확정된 바 없습니다.

또한, 케이맥(주) 주주의 주식매수청구로 인해 케이맥(주)가 취득하게 되는 자기주식에 대해서는 합병신주를 배정하지 않습니다.

6. 주식매수청구권이 인정되지 않거나 제한되는 경우 그 사실, 근거, 내용

주식매수청구권은 이사회 결의사실이 코스닥시장 공시규정에 의하여 공시되기 이전에 취득하였거나 또는 그 공시일의 다음 영업일(2021년 03월 31일)까지 (i) 해당 주식에 관한 매매계약의 체결, (ii) 해당 주식의 소비대차계약의 해지 또는 (iii) 해당 주식의 취득에 관한 법률행위가 있었던 경우 이를 증명할 수 있고, 이사회 결의 공시일의 다음 영업일로부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주주에 한하여 부여되며, 동 기간 이내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 주식매수청구권이 상실되고, 주식매수청구권을 행사한 이후에는 이를 취소할 수 없습니다.

상법 제522조의3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 5에 따라 합병에 관한 이사회 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에 자기가 소유하고 있는 주식을 매수하여 줄 것을 해당법인에 대하여 주주총회 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 청구할 수 있습니다.

또한 앞의 Ⅵ. 투자위험요소 1. 합병의 성사를 어렵게 하는 위험요소 에서 언급한 사유가 발생하여 본 합병계약이 실효되거나 해제되는 등 본 합병 절차가 중단되는 경우에는, 주식매수청구권 행사의 효과도 실효되어 (주)엘이티 및 케이맥(주)이 주식매수청구권이 행사된 주식을 매수하지 않을 수 있습니다.

7. 기타 투자자의 판단에 필요한 사항

가. 법령상 주주총회에서 합병에 대한 승인이 부결되면 주식매수청구권도 소멸되며, 합병계약도 효력이 발생하지 않게 됩니다.

나. 주식매수청구자는 주식매수청구권을 행사한 이후에는 주식매수청구를 취소하거나 철회할 수 없습니다.

다. 주식시장에서 매각하는 것과 달리 주식매수청구권을 행사한 자는 추가적인 조세부담이 존재할 수 있습니다.

Ⅷ. 당사회사간의 이해관계 등

1. 당사회사간의 관계

가. 계열회사 또는 자회사 등의 관계

존속회사 (주)엘이티와 소멸회사 케이맥(주)는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따라
에
이치비콥그룹에 속한 계열회사입니다. 본 증권신고서 제출일 현재 존속회사인 (주)엘이티의 최대주주는 30.88%를 보유한 (주)에이치비테크놀러지이며, 소멸회사인 케이맥(주)의 최대주주는 16.88%를 보유한 (주)에이치비콥입니다.

나. 임원의 상호겸직

- 해당사항 없습니다.

다. 일방 당사회사의 대주주 및 특수관계인이 상대방 당사회사의 특수관계인인 경우

합병 당사회사인 (주)엘이티와 케이맥(주)는 에이치비콥그룹에 속해있는 계열회사인 바, 일방 당사회사의 대주주 및 특수관계인은 모두 상대방 당사회사의 특수관계인에 해당합니다.

[합병 전 최대주주 및 특수관계인의 지분 변동 현황]

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

성 명
주식의
종류
합병 전

(주)엘이티
케이맥(주)

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)에이치비테크놀러지
보통주
2,734,540
30.88%
4,772,861
12.40%

이흥근
보통주
1,920,000
21.68%
-
-

(주)에이치비콥
보통주
-
-
6,500,000
16.88%

특수관계자 소계
보통주
4,654,540
52.56%
11,272,861
29.28%

발행주식 총수
8,854,910
100.00%
38,503,571
100.00%

자료:
합병 당사회사 제출

라. 그 밖에 영업의 경쟁 또는 보완관계 여부 등 상호관련사항

금번 합병은 서로 유사한 사업분야에 속한 계열회사 간의 결합입니다. 이에 따라, 합병 전 각사의 고객사에 대한 교차 영업이 가능하며, 국내외 고객사에 대한 CS역량 강화도 이루어 질 것으로 예상하고 있습니다. 본 합병을 통한 공정장비에 대한 Total Solution 제공으로 주요 고객사들과의 전략적 협업이 증가될 것으로 예상되며, 존속회사 내부적으로 고객사 Needs에 대한 통합적인 목표 수립과 고객사에서 요구하는 기술에 대한 선제대응, 납기 대응력의 향상을 목표하고 있습니다. 합병 당사회사는 현재 각각 디스플레이 전공정, 후공정 장비에 대한 생산을 하고 있으며, 영업의 경쟁은 발생하지 않을 것으로 예상됩니다. 합병을 통해, 국내외 디스플레이 패널 업체에 대한 매출처 다변화 뿐 아니라, 대형 반도체 제조업체에 대한 신뢰관계를 바탕으로, 향후 존속회사가 영위하는 사업의 경쟁력 향상과 사업포트폴리오 다변화가 이뤄질 것으로 판단됩니다. 또한, 재무 및 영업적으로 상호보완관계를 형성함으로써 합병 존속회사의 경영효율성을 증대시키고 기업가치를 제고할 수 있을 것으로 판단됩니다.

2. 당사회사간의 거래내용

가. 당사회사간의 출자내역

-해당사항 없습니다.

나. 당사회사간의 채무보증 및 담보제공

- 해당사항 없습니다.

다. 당사회사간의 매입ㆍ매출거래, 채권ㆍ채무 등

(1) 매출/매입 등
- 해당사항 없습니다.

(2) 채권ㆍ채무잔액
- 해당사항 없습니다.

3. 당사회사 대주주와의 거래내용

본 합병 당사회사의 최대주주는 아래와 같으며, 이에 대한 거래내용은 다음과 같습니다.

회사
최대주주

(주)엘이티
(주)에이치비테크놀러지

케이맥(주)
(주)에이치비콥

가. 대주주 등에 대한 신용공여 등

- 해당사항 없습니다.

나. 대주주와의 자산양수도 등

- 해당사항 없습니다.

다. 대주주와의 영업거래

존속회사 : 주식회사 엘이티

- 해당사항 없습니다.

소
멸회사 : 케이맥 주식회사

가. 특수관계자와의 주요 거래내용

1) 당기 중 특수관계자와의 주요 거래 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

특수관계자
수익거래
비용거래

과목
금액
과목
금액

(주)에이치비콥
-
-
지급수수료
128,937,061

-
-
임차료
12,000,000

-
-
복리후생비
269,922,000

(주)에이치비테크놀러지
용역매출
273,078,000
교육훈련비
2,580,406

(주)에이치케이피앤에스
수입임대료
3,954,839
운반비
513,940,000

-
-
외주용역비
8,658,642,287

-
-
포장비
682,030,000

-
-
소모품비
214,549,103

NANJING HKP&S CO., LTD.

관계기업투자주식
384,554,360
-
-

합계
수익거래 합계
661,587,199
비용거래 합계
10,482,600,857

(*) 당기 중 (주)에이치케이피앤에스가 보유하던 NANJING HKP&S CO., LTD.의 주식 40%를 657,638,971원에 취득하였으며 273,084,611원을 손상차손으로 반영한 장부가액 입니다.

나.
특수관계자에 대한
채권 및 채무의 내용

 1) 당기말 현재 특수관계자에 대한 채권 및 채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

특수관계자
채권
채무

과목
금액
과목
금액

(주)에이치비콥
임차보증금
10,000,000
미지급금
35,907,544

(주)에이치케이피앤에스
미수금
-
미지급금
4,612,329,996

NANJING HKP&S CO., LTD.
매출채권
34,337,280
미지급금
1,574,608

대손충당금
(34,337,280)

합계
채권합계
10,000,000
채무합계
4,649,812,148

Ⅸ. 기타 투자자보호에 필요한 사항

1. 과거 합병 등 내용

가. (주)엘이티의 과거 합병 등의 내용

(1) (주)렛코 합병

1) 합병 당사 회사

구분

내용

합병회사 (존속회사)

㈜엘이티

피합병회사 (해산회사)

㈜렛코 ((주)엘이티가 지분 100%를 보유)

합병목적

합병을 통한 비용절감, 경영효율증대 및 사업경쟁력 극대화

합병방법

존속회사가 소멸회사를 흡수합병 함.

합병조건

소멸회사는 존속회사의 완전자회사임에 따라서 1:0 합병 방식으로 진행되고, 별도의 주식발행 및 단주처리는 없음.

합병대가
없음

합병기일

2018년 11월 13일

기타

피합병회사의 종업원을 합병기일에 합병회사가 승계

2) 합병의 배경 및 효과

디스플레이 사업의 경쟁력 향상과 사업의 안정성을 확보하기 위해 2018년 11월 13일을 합병기일로 (주)엘이티가 지분 100%를 보유하고있던 종속기업인 (주)렛코를 흡수합병했습니다. (주)엘이티는 (주)렛코에 대한 합병신주를 발행하지 않았으며, 합병목적은 비용절감, 경영효율 증대 및 사업경쟁력 극대화였습니다.

3) 합병 주요일정

합병일정
이사회결의일
2018년 09월 21일

합병계약 승인을 위한 주주총회일
2018년 10월 08일

합병기일
2018년 11월 13일

합병등기일
2018년 11월 16일

나.
케이맥(주)의 과거 합병 등의 내용

(1) 케이맥바이오센터(주) 분할

1) 분할 당사 회사

구분
분할 후 존속회사
분할 후 신설회사

회사의 명칭
케이맥(주)
케이맥바이오센터(주)

소재지
대전광역시
충청북도 오송

상장여부
상장
비상장

분할방법
단순.물적분할

2) 분할의 배경 및 효과

본 분할은 2017년 05월 01일을 분할기일로 진행된 단순물적분할이며, 분할신설회사인 케이맥바이오센터(주)가 설립시 발행하는 주식의 총수는 분할존속회사 케이맥(주)에 100% 배정(1,000,000주)되었습니다. 분할 이후 경영효율성 제고를 목적으로 체외진단용 의료기기 및 진단시약류 제조 및 판매를 영위하는 (주)수젠텍에 2017년 06월 15일 케이맥바이오센터(주)지분을 100% 매각함.

3) 분할 주요일정

분할일정
이사회결의일
2017년 02월 24일

분할계획 승인을 위한 주주총회일
2017년 03월 24일

합병기일
2017년 05월 01일

분할등기완료일
2017년 05월 04일

2. 대주주 지분 현황 등

가. 합병 전ㆍ후 대주주의 지분 변동 현황

[합병 전ㆍ후 최대주주 및 특수관계인의 지분 변동 현황]

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

성 명
주식의
종류
합병 전
합병 후

(주)엘이티
케이맥(주)

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

(주)에이치비테크놀러지
보통주
2,734,540
30.88%
4,772,861
12.40%
3,653,573

22.46
%

이흥근
보통주
1,920,000
21.68%
-
-
1,920,000
11.80%

(주)에이치비콥
보통주
-
-
6,500,000
16.88%
1,251,601
7.69%

특수관계자 소계
보통주
4,654,540
52.56%
11,272,861
29.28%
6,825,174
41.95%

발행주식 총수
8,854,910
100.00%
38,503,571
100.00%
16.268,930
100.00%

주1)
합병후 지분율은 증권신고서 제출일 현재 기준으로 합병신주 발행 예상 주식수를 적용한 수치이며 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
상기 내역은 소멸회사 주주의 주식매수청구권의 행사 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
존속회사가 발행할 주식의 총수는 50,000,000주이며, 발행할 주식의 총수 중 종류주식의 발행한도는 2,000,000주입니다.

나. 합병 후 존속하는 회사의 대주주의 향후 지분 양수도에 관하여 합병 전ㆍ후 대주주간에 사전합의가 있는 경우

- 해당사항 없습니다.

다. 합병 후 대주주의 지분 매각 제한 및 근거

- 해당사항 없습니다.

3. 합병 이후 회사의 자본변동

[합병 이후 회사의 자본변동]

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주, 백만원)

구 분
합병 전
합병 후

(주)엘이티
케이맥(주)
(주)엘이티

수권주식수
총 계
50,000,000
100,000,000
50,000,000

발행주식의 총수
보통주
7,109,450
38,503,571
14,523,470

우선주
1,745,460
-
1,745,460

총 계
8,854,910
38,503,571
16,268,930

자본금
3,555
3,716
7,262

주1) 발행주식수는 증권신고서 제출일 현재 기준 발행주식의 총수입니다.

주2) 자본금은 2020년 사업연도 말 연결재무제표 기준입니다.

주3) 상기 내역은 소멸회사 주주의 주식매수청구권의 행사 및 단주 처리 등의 사유에 따라 변동될 수 있습니다.

4. 경영방침 및 임원구성 등

존속회사인 (주)엘이티의 이사 중 본건 합병기일 전에 취임한 자의 임기는 본래의 임기만료일까지 계속되며, 상법 제527조의 4 제1항의 규정은 본건 합병의 경우에 그 적용이 배제됩니다. 반대로, 본 합병으로 인한 케이맥(주)의 해산등기일 이전에 케이맥(주)의 등기이사 및 감사로 재직하는 자의 지위는 케이맥(주)의 해산등기와 동시에 소멸합니다. 다만, 본건 합병에 따라 존속회사에 새로이 취임할 이사는 다음과 같으며, 그 임기는 본건 합병의 효력 발생일에 개시됩니다. 

직 명

성 명

생년월일

임 기

사내이사

문성준

1972.2.5
3년

사내이사

이재원

1971.3.15
3년

【 합병계약서 】

제 9 조 (이사 및 감사)

(1) 소멸회사의 등기이사 및 감사의 임기는 본건 합병의 효력 발생으로 만료된다.

(2) 존속회사의 이사 및 감사 중 본건 합병 전에 취임한 자의 임기는 사임 등 달리 임기 종료 사유가 발생하지 않는 한 본건 합병 후에도 기존 지위와 임기를 유지하며, 상법 제527조의4 제1항의 규정은 본건 합병의 경우 그 적용이 배제된다.

(3) 본건 합병으로 인하여 존속회사에 취임할 이사는 다음과 같다.

구분

성명

생년월일

임기

사내이사

문성준

1972. 2. 5.

3년

사내이사

이재원

1971. 3. 15.

3년

※ 관련 법령

【상법】

제527조의4(이사ㆍ감사의 임기)
① 합병을 하는 회사의 일방이 합병후 존속하는 경우에 존속하는 회사의 이사 및 감사로서 합병전에 취임한 자는 합병계약서에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 합병 후 최초로 도래하는 결산기의 정기총회가 종료하는 때에 퇴임한다.
② 삭제 <2001.7.24.>
[본조신설 1998.12.28.]

5. 사업계획 등

(주)엘이티는 합병 완료 후 소멸회사인 케이맥(주)의 주사업을 계속 영위할 예정이며, 현재 추진 중이거나 계획하고 있는 추가 사업 진출, 변경, 폐지할 사업은 확정된 바가 없습니다.

6. 합병 이후 재무상태표

[합병 후 재무제표(추정)]

(단위 : 백만원)

구 분
합병전
합병후

(주)엘이티
케이맥(주)
에이치비솔루션(주)

자산총계
66,014
69,123
135,136

현금및현금성자산
35,365
5,986
41,352

매출채권
530
16,006
16,536

계약자산
1,373
-
1,373

기타유동금융자산
10,588
3,828
14,416

기타유동자산
2,532
1,621
4,153

재고자산
1,386
10,539
11,925

기타비유동수취채권
-
13,691
13,691

기타비유동금융자산
290
75
365

유형자산
10,318
11,463
21,781

사용권자산
146
72
218

무형자산
229
2,454
2,684

투자부동산
3,256
744
3,999

관계기업에 대한 투자자산
-
2,433
2,433

이연법인세자산
-
211
211

부채총계
20,617
40,150
60,768

매입채무 및 기타유동채무
1,438
16,352
17,790

계약부채
1,639
-
1,639

유동성차입금
-
12,427
12,427

기타유동금융부채
494
13
507

기타유동부채
39
393
433

충당부채
118
-
118

상환우선주부채
16,662
-
16,662

기타비유동지급채무
-
233
233

확정급여부채
67
-
67

비유동성차입금
-
2,233
2,233

비유동충당부채
-
8,465
8,465

기타비유동금융부채
159
34
193

자본총계
45,397
28,972
74,369

매출액
21,082
78,110
99,192

매출원가
18,561
68,330
86,891

매출총이익
2,521
9,780
12,301

영업이익(손실)
(1,774)
(12,346)
(14,120)

법인세비용차감전순이익(손실)
(2,514)
(15,881)
(18,395)

당기순이익(손실)
(2,275)
(18,998)
(21,274)

주1)
(주)엘이티 및 케이맥(주)의 재무제표는 2020년 12월 31일 기준으로 작성되었습니다. 상기 재무제표는 현재시점의 추정치로 실제 합병기일 기준으로 작성될 합병재무제표와 차이가 있을 수 있습니다.

주2)
존속회사와 소멸회사는 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표 작성하였습니다.

7. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 합병계약서 등의 공시

『상법』 제522조의2 제1항에 의거, 합병 승인 주주총회일의 2주전부터 합병을 한 날 이후 6개월이 경과하는 날까지 다음 각호의 서류를 본점에 비치할 예정입니다.

① 합병계약서
② 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주에게 발행하는 주식의 배정에 관하여 그 이유를 기재한 서면
③ 각 회사의 최종의 재무상태표와 손익계산서

주주 및 회사채권자는 영업시간 내에는 언제든지 상기 서류의 열람을 청구하거나, 회사가 정한 비용을 지급하고 그 등본 또는 초본의 교부를 청구할 수 있습니다.

나. 투자설명서의 공시 및 교부

(1) 투자설명서의 공시

(주)엘이티는『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제123조에 의거 증권신고서가 금융위원회에 의해 그 효력이 발생하는 날에 투자설명서를 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시하는 방법으로 금융위원회에 제출할 예정입니다. (주)엘이티는 투자설명서를 (주)엘이티의 본점, 금융위원회 및 한국거래소에 비치하여 (주)엘이티의 주주와 케이맥(주)의 주주가 열람할 수 있도록 할 예정입니다.

(2) 투자설명서의 교부

본건 합병으로 인한 합병대가로 (주)엘이티의 보통주식을 배정 받는 케이맥(주)의 주주(『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 합병계약 승인을 위한 임시주주총회 전에 투자설명서를 교부 받아야 합니다.

① 투자설명서 교부 대상 및 방법
- 교부 대상 : 합병계약 승인 주주총회를 위한 주주확정기준일(2021년 04월 23일)
 현재 주주명부상 등재된 케이맥(주)의 주주
- 교부 방법 : 주주명부상 등재된 주소로 투자설명서를 우편으로 발송

② 기타 사항
본건 합병으로 인한 합병대가로 (주)엘이티 보통주식을 배정 받는 케이맥(주)의 주주 중 우편으로 발송되는 투자설명서를 사정상 수령하지 못한 주주 분께서는『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조 및 제436조에 의거한 전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부 받으시거나 투자설명서 수령거부 의사를 서면으로 표시하여 주시기 바랍니다.

2021년 05월 31일에 개최되는 (주)엘이티 및 케이맥(주)의 임시주주총회 장소에 투자설명서를 비치하고 (주)엘이티의 본점, 케이맥(주)의 본점에도 투자설명서를 비치할 예정이오니 투자설명서를 수령하지 못한 투자자분께서는 이점 참고하시기 바랍니다.

③ 투자설명서 수령에 관한 세부사항은 (주)엘이티 및 케이맥(주)에 문의하여 주시기 바랍니다.

※ 관련 법규

【상법】

제522조의2(합병계약서 등의 공시)
① 이사는 제522조제1항의 주주총회 회일의 2주 전부터 합병을 한 날 이후 6개월이 경과하는 날까지 다음 각 호의 서류를 본점에 비치하여야 한다. <개정 1998.12.28., 2015.12.1.>
1. 합병계약서
2. 합병을 위하여 신주를 발행하거나 자기주식을 이전하는 경우에는 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주에 대한 신주의 배정 또는 자기주식의 이전에 관하여 그 이유를 기재한 서면
3. 각 회사의 최종의 대차대조표와 손익계산서
② 주주 및 회사채권자는 영업시간내에는 언제든지 제1항 각호의 서류의 열람을 청구하거나, 회사가 정한 비용을 지급하고 그 등본 또는 초본의 교부를 청구할 수 있다. <개정 1998.12.28.>
[본조신설 1984.4.10.]
[제목개정 2015.12.1.]

【자본시장과 금융투자업에 관한 법률】

제9조(그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제123조(투자설명서의 작성ㆍ공시)
① 제119조에 따라 증권을 모집하거나 매출하는 경우 그 발행인은 대통령령으로 정하는 방법에 따라 작성한 투자설명서(이하 "투자설명서"라 한다) 및 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서(모집 또는 매출하는 증권이 집합투자증권인 경우로 한정한다. 이하 이 조에서 같다)를 그 증권신고의 효력이 발생하는 날(제119조제2항에 따라 일괄신고추가서류를 제출하여야 하는 경우에는 그 일괄신고추가서류를 제출하는 날로 한다)에 금융위원회에 제출하여야 하며, 이를 총리령으로 정하는 장소에 비치하고 일반인이 열람할 수 있도록 하여야 한다. <개정 2008.2.29., 2013.5.28.>

② 투자설명서에는 증권신고서(제119조제2항의 일괄신고추가서류를 포함한다. 이하 이 장에서 같다)에 기재된 내용과 다른 내용을 표시하거나 그 기재사항을 누락하여서는 아니 된다. 다만, 기업경영 등 비밀유지와 투자자 보호와의 형평 등을 고려하여 기재를 생략할 필요가 있는 사항으로서 대통령령으로 정하는 사항에 대하여는 그 기재를 생략할 수 있다.

③ 대통령령으로 정하는 집합투자증권 및 파생결합증권의 발행인은 제1항 외에 다음 각 호의 구분에 따라 투자설명서 및 간이투자설명서를 금융위원회에 추가로 제출하여야 하며, 이를 총리령으로 정하는 장소에 비치하고 일반인이 열람할 수 있도록 하여야 한다. 다만, 그 집합투자증권 및 파생결합증권의 모집 또는 매출을 중지한 경우에는 제출ㆍ비치 및 공시를 하지 아니할 수 있다. <개정 2008.2.29., 2013.5.28.>

1. 제1항에 따라 투자설명서 및 간이투자설명서를 제출한 후 총리령으로 정하는 기간마다 1회 이상 다시 고친 투자설명서 및 간이투자설명서를 제출할 것

2. 제182조제8항에 따라 변경등록을 한 경우 변경등록의 통지를 받은 날부터 5일 이내에 그 내용을 반영한 투자설명서 및 간이투자설명서를 제출할 것

제124조 (정당한 투자설명서의 사용)
① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28.>

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

제436조(전자문서에 의한 신고 등)
① 이 법에 따라 금융위원회, 증권선물위원회, 금융감독원장, 거래소, 협회 또는 예탁결제원에 신고서ㆍ보고서, 그 밖의 서류 또는 자료 등을 제출하는 경우에는 전자문서의 방법으로 할 수 있다. <개정 2008.2.29>
② 제1항의 전자문서에 의한 신고 등의 방법 및 절차, 그 밖에 필요한 사항은 대통령령으로 정한다.

[자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령]

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)
법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1., 2013.6.21.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

제385조 (전자문서에 의한 신고 등)
① 법 및 이 영, 그 밖의 다른 법령에 따라 금융위원회, 증권선물위원회, 금융감독원장, 거래소, 협회 또는 예탁결제원에 신고서ㆍ보고서, 그 밖의 서류 또는 자료 등(이하 "신고서 등"이라 한다)을 제출하는 자는 「정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률」에 따른 정보통신망을 이용한 전자문서(컴퓨터 등 정보처리능력을 가진 장치에 의하여 전자적인 형태로 작성되어 송ㆍ수신 또는 저장된 문서형식의 자료로서 표준화된 것을 말한다. 이하 같다)의 방법에 의할 수 있다.
② 전자문서의 방법에 의하여 신고서 등을 제출할 때 필요한 표준서식ㆍ방법ㆍ절차 등은 금융위원회가 정하여 고시한다. 이 경우 금융위원회는 해당 신고서 등이 거래소, 협회 또는 예탁결제원에 함께 제출되는 것일 때에는 그 표준서식ㆍ방법ㆍ절차 등을 정하거나 변경함에 있어서 미리 해당 기관의 의견을 들을 수 있다.
③ 거래소, 협회 또는 예탁결제원의 업무 관련 규정에 따라 제출하는 신고서 등의 경우에는 제2항 전단에도 불구하고 해당 기관이 이를 정할 수 있다.
④ 신고서 등을 제출하는 자가 전자문서의 방법에 의하는 경우에 그 전자문서의 효력과 도달시기 등 전자문서에 관한 사항은 「정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률」에서 정하는 바에 따른다.

(소규모합병으로 합병당사회사에 관한 사항을 생략하고자 하는 경우에는 단위서식을 삭제함)

2_제2부_당사회사에_관한_사항

제2부 당사회사에 관한 사항

1_당사회사에관한사항

Ⅰ. 회사의 개요

존속회사 : 주식회사 엘이티

1. 회사의 개요

가. 회사의 법적, 상업적 명칭
당사의 명칭은 주식회사 엘이티라고 표기합니다. 영문으로는 LET Co., Ltd.로 표기합니다.

나. 설립일자 및 존속기간
당사는 2001년 9월 6일에 설립되었습니다

다. 보고서 제출일 현재 본점의 주소, 전화번호 및 홈페이지

구분

내용

본점소재지

충청남도 아산시 음봉면 연암율금로 77-26

전화번호

041-549-8850

홈페이지

http://www.letkr.com

라. 중소기업 해당여부
당사는 보고서 제출일 현재 중소기업법상 중소기업에 해당합니다.

중소기업확인서_2020

마. 주요사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업

1) 회사가 영위하는 사업 및 향후 추진하려는 신규사업
당사는 디스플레이 사업분야에 특화된 모듈 공정 디스플레이 제조설비 자동화시스템제조를 영위하고 있습니다. 
또한 당사의 핵심 기술을 기반으로 Lami 설비와 잉크젯 응용 설비로 신규사업을 확대하고자 지속적인 지속적인 R&D를 진행하고 있습니다. 
자세한 사항은 동 보고서의 'Ⅱ사업의 내용’을 참조하시기 바랍니다.

2) 회사의 목적사업
(가) 회사가 영위하는 목적사업

목 적 사 업

비 고

1. 반도체, 디스플레이 제품 및 부품의 개발, 제조, 판매 및 수출입업

2. 전자재료, 전자장비의 개발, 제조, 판매 및 수출입업

3. 소프트웨어 연구개발, 판매 및 자문업
4. 부동산임대업

5. 위 각호에 관련된 부대사업일체

 -

(나) 회사가 영위하지 않는 목적사업

목 적 사 업

비 고

1. 전자상거래(인터넷 관련사업 포함)

2. 건축공사업

-

바. 계열회사의 총수, 주요계열회사의 명칭 및 상장여부

구 분
상 호
법인등록번호
설립일
업 종
비 고

국
내
법
인
비상장
(주)에이치비콥
110111-0185466
1975-09-25
기타 상품 중개업
-

코스닥상장
(주)에이치비테크놀러지
131111-0030335
1997-09-02
LCD장비 및 부품제작
-

코스닥상장
케이맥(주)
160111-0058077
1996-10-30
물질 검사, 측정 및 분석기구
-

비상장
(주)에이치비엔터테인먼트
110111-3530767
2006-10-01
방송 프로그램 제작업
-

비상장
(주)에이치비옵틱스
161511-0233240
2018-05-24
LCD 백라이트제조
-

비상장
에이치비인베스트먼트
110111-1806409
1999-11-11
기타 금융 투자업
-

비상장
(주)에이치케이피앤에스
161511-0234925
2018-07-02
디스플레이 장비제조
-

해
외
법
인
비상장
SUZHOU LET 
ELECTRONIC CO., LTD.
-
2014-01-23
디스플레이, 기계설비관련
-

비상장
LEADING EDGE
TECHNOLOGY VINA CO.,LTD
-
2016-11-01
디스플레이 장비설치
-

비상장
HKPNS(NANJING)CO.,LTD
-
2014-05-15
디스플레이 제조장비 제작
-

비상장
K-MAC Technology Corp.
-
2010-03-20

중국 및 대만 지역 Marketing

Q/C, C/S Service

-

(*) 기타 세부사항은 동 보고서의 Ⅸ. 계열회사 등에 관한 사항을 참고하시기 
바랍니다.

(*) 코스톤아시아 및 당사 기타비상무이사로 겸직중이었던 임원이 2020.09.14 일신상의 사유로 당사 등기임원직에서 사임함에 따라, 코스톤아시아를 당사의 계열회사에서 제외하였습니다.

사. 신용평가에 관한 사항

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상 유가증권의
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2020.09.11
기업신용평가
BBB-
이크레더블
정기평가

2020.04.14
기업신용평가
BBB-
이크레더블
정기평가

2019.09.20
기업신용평가
BBB-
이크레더블
정기평가

2019.04.16
기업신용평가
BBB-
이크레더블
정기평가

2018.09.04
기업신용평가
BBB
이크레더블
정기평가

2018.04.17
기업신용평가
BBB-
이크레더블
정기평가

(*) 신용평가회사의 신용등급 정의

신용
등급
신용등급의 정의

AAA
채무이행능력이 최고 우량한 수준임

AA
채무이행 능력이 매우 우량하나 AAA보다는 다소 열위한 요소가 있음

A
채무이행 능력이 우량하나, 상위등급에 비해 경기침체 및 환경변화의 영향을 받기 쉬움

BBB
채무이행 능력이 양호하나, 장래 경기침체 및 환경변화에 따라 채무이행 능력이 저하 될 가능성이 내포되어 있음

BB
채무이행 능력에 문제가 없으나 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있음

B
채무이행 능력이 있으나, 장래의 경제 환경 악화시 채무불이행 가능성이 있어 그 안정성면에서 투기적임

CCC
현재시점에서 채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높음

C
채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높음

D
현재 채무불이행 상태에 있음

NCR
허위 및 위/변조자료 제출 등 부정당한 행위가 확인되어 기존의 
등급을 취소 정지 변경

※ 평가 기관의 필요에 따라 각 등급을 +,o,-로 세분화 할 수도 있습니다

아. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

Suzhou Let Electronic Co., Ltd
2014.01
ROOM 2821, LOCCA TOWER. 
NO.8. JIARUI LANE, SUZHOU, 
CHINA
디스플레이 셋업 및 CS
5
지분 100%
아니오

Leding Edge Technology Co., Ltd
2016.11
LEADING EDGE TECHNOLOGY VINA CO.,LTD
디스플레이 셋업 및 CS
58
지분 100%
아니오

(*) 최근 사업연도말 자산총액은 2020년 기말 재무제표 기준입니다.

(*) 최근 사업연도말 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상 또는 최근사업연도말 자산총액이 750억원 이상인 주요종속회사에 해당 되지 않습니다

【종속회사 재무현황】

(단위 : 백만원)

구분
내용

회사명
Suzhou Let Electronic Co., Ltd
Leding Edge Technology Co., Ltd

사업연도
2020년
2019년
2018년
2020년
2019년
2018년

자산총계
5
12
29
58
47
119

부채총계
2
13
0
43
18
6

자본총계
3
-1
29
15
29
113

매출액
28
16
42
112
132
49

영업이익
-10
-32
-2
-10
-89
-53

당기순이익
-8
-32
-2
-12
-90
-56

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
-
-

-
-

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

코스닥시장
2020년 06월 22일
해당사항 없음
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

2001.09 ㈜엘이티 설립
2006.12 ISO9001 / 14001 인증 획득
2011.11 벤처기업 지정, INNO-BIZ인증
2014.01 중국 SUZHOU 법인 설립
2016.11 베트남 법인 설립 / ㈜렛코 설립
2018.08 최대주주변경 (에이치비테크놀러지)
2018.11 ㈜렛코 합병
2019.01 신축 사옥 준공 / 충남 아산시 음봉면으로 본사이전 
2019.03 삼성디스플레이 혁신 우수협력사 장려상 수상
2020.06 기업공개 (KOSDAQ 상장)
2020.07 2020 대한민국 일자리 으뜸기업 수상

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

변경일자
변경전
변경후

2016년 09월 06일
충청남도 아산시 음봉면 소동리 341-11 (연암율금로 146)
충청남도 아산시 영인면 신봉길 103-34

2019년 01월 28일
충청남도 아산시 영인면 신봉길 103-34
충청남도 아산시 음봉면 연암율금로 77-26

나. 경영진의 중요한 변동

일자

변경 전

변경 후

비고

대표이사

등기이사

감사

대표이사

등기이사

감사

2018.08.14
이흥근
김근태
윤정식
김영경
조종현
이흥근
문성준
이재원
변구영
김진엽
오창현
-

2019.03.27
이흥근
문성준
이재원
변구영
김진엽
오창현
이흥근
권진성
오창현
변구영
정듀크회민
김욱중
-

2020.09.14
이흥근
권진성
오창현
변구영
정듀크회민(주1)
김욱중
이흥근
권진성
오창현
변구영
김욱중
-

(주1) 일신상의 사유로 2020.09.14 에 사임하였습니다.

다. 최대주주의 변동

변경일자
변경전
변경후

2018.08.14
이흥근
(주)에이치비테크놀러지

라. 상호의 변경
- 해당사항 없음.

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
- 해당사항 없음.

바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용
디스플레이 사업의 경쟁력 향상과 사업의 안정성을 확보하기 위해 2018년 11월 13일을 합병기일로 하여 종속기업인 (주)렛코를 흡수합병 하였습니다.

구분

내용

합병회사 (존속회사)

㈜엘이티

피합병회사 (해산회사)

㈜렛코 ((주)엘이티가 지분 100%를 보유)

합병목적

합병을 통한 비용절감, 경영효율증대 및 사업경쟁력 극대화

합병방법

존속회사가 소멸회사를 흡수합병 함.

합병조건

소멸회사는 존속회사의 완전자회사임에 따라서 1:0 합병 방식으로 진행되고, 별도의 주식발행 및 단주처리는 없음.

합병대가
없음

합병기일

2018년 11월 13일

기타

피합병회사의 종업원을 합병기일에 합병회사가 승계

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
- 해당사항 없음.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용
- 해당사항 없음.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2001.09.06
설립
보통주식
10,000
5,000
5,000
-

2003.06.21
유상증자
보통주식
50,000
5,000
5,000
-

2004.05.22
유상증자
보통주식
100,000
5,000
5,000
-

2004.09.17
유상증자
우선주식
36,923
5,000
121,875
-

2004.10.28
유상증자
우선주식
4,102
5,000
121,875
-

2004.12.30
무상증자
(재원:주식발행초과금)
보통주식
160,000
5,000
-
-

2004.12.30
무상증자
(재원:주식발행초과금)
우선주식
41,025
5,000
-
-

2018.07.04
무상감자
우선주식
-82,050
5,000
-
-

2018.08.14
보통주식을
종류주식으로 변경
보통주식
우선주식
-87,273
87,273
5,000
-
-

2019.03.27
액면분할
보통주식
2,094,543
500
-
-

2019.03.27
액면분할
우선주식
785,457
500
-
-

2019.07.24
유상증자
보통주식
96,000
500
20,857
(주1)

2019.09.06
무상증자
(재원:주식발행초과금)
보통주식
우선주식
2,423,270
872,730
500
-
-

2020.06.16
(등기일)
유상증자
보통주식
2,262,910
500
7,800
(주2)

계
보통주식
7,109,450
500
-
자본금

우선주식
1,745,460
500
-
상환우선주 부채

계
8,854,910
500
-
-

(주1) 2019.7.24 우리사주조합을 대상으로 주당 20,857원에 96,000주를 유상증자 하였습니다. 
(주2) 2020.06.16 주당 7,800원에 2,262,910주를 유상증자하였으며, 2020.06.22 기존발행된 보통주식 포함 보통주식 7,109,450주를 코스닥시장에 신규 상장하였습니다.

나. 증자(감자)현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2018년 07월 04일
무상감자
우선주
82,050
5,000
410,250,000
감소

2019년 07월 24일
유상증자(제3자배정)
보통주
96,000
500
48,000,000
-

2020년 06월 16일
유상증자(일반공모)
보통주
2,262,910
500
1,131,455,000
등기일

다.미상환 전환사채 발행현황
- 해당사항 없음

라.미상환 신주인수권부사채 등 발행현황
- 해당사항 없음

마

.미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황
- 해당사항 없음

4. 주식의 총수 등

주식의 총수 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
-
-
50,000,000
(주1)

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
7,109,450
1,827,510
8,936,960
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
82,050
82,050
-

1. 감자
-
82,050
82,050
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
7,109,450
1,745,460
8,854,910
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
7,109,450
1,745,460
8,854,910
-

(주1) 회사가 발행할 주식의 총수는 50,000,000주이며, 발행할 주식의 총수 중 종류주식의 발행한도는 2,000,000주 입니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

- 해당사항 없음

다. 종류주식(상환전환우선주) 발행현황

(단위 : 원)

발행일자
2018년 08월 14일

주당 발행가액(액면가액)
10,429
500

발행총액(발행주식수)
18,202,529,610
1,745,460

현재 잔액(현재 주식수)
18,202,529,610
1,745,460

주식의
내용
이익배당에 관한 사항
배당재산의 종류 : 현금배당
배당 조건 : 1주당 10,428.5원에 대하여 배당결의일까지 연복리 2%에 해당하는 금액에서 기배당된 금액에 연복리 2%를 가산한 금액을 공제한 금액을 보통주식에 우선하여 배당함.
기타사항 : 배당 조건에 따라 우선배당하고 보통주식에 배당하는 경우, 우선배당 금액에 더하여 보통주 배당금액과 동일한 주당 배당금을 추가로 배당함

잔여재산분배에 관한 사항
잔여재산의 종류 : 현금
분배 순서 : 1주당 10,428.5원에 대하여 잔여재산분배일까지 연복리 2%에 해당하는금액에서 기배당된 금액에 연복리 2%를 가산한 금액을 공제하고, 주당감소금액에 연복리 2%를 가산한 금액을 공제한 금액을 보통주식에 우선하여 분배함.
잔여재산 분배 : 상환전환우선주 및 보통주식에 대한 분배 이후 남는 잔여재산이 있는 경우, 보통주와 동순위로 추가 분배함.
기타사항 : 당사, 당사의 대표이사, 지배회사가 상환전환우선주주와 체결한 약정상의 의무(*)를 위반하는 경우 잔여재산 분배와 관련하여 연복리 2%로 산정하는 부분들은 모두 연복리 15%로 바꾸어 산정하는 금액으로 함.

상환에
관한 사항
상환조건
발행일로부터 3년이 되는날에 개시하여 5년

상환방법
만기시 현금상환

상환기간
2021년8월14일 ~ 2023년8월14일

주당 상환가액
10,429

1년 이내
상환 예정인 경우
해당사항 없음

전환에
관한 사항
전환조건
(전환비율 변동여부 포함)

발행일로부터 5년이되는 날까지

전환비율 : 본건 종류주식 1주당 
보통주식 1주

전환청구기간
2018년8월14일 ~ 2023년8월14일

전환으로 발행할
주식의 종류
보통주

전환으로
발행할 주식수
1,745,460

의결권에 관한 사항
상법이 달리 정하고 있는 사항을 제외하고는 보통주식과 동일한 의결권을 지님

기타 투자 판단에 참고할 사항
(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)
-

라. 종류주식 현황

(기준일 : 보고서 제출일)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
발행일
만기일
권면총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면총액
전환가능
주식수

상환전환우선주
2018.08.14
-
18,202,529,610
(주당 10,428.50)
보통주식
발행일(2018.8.14.)부터 5년이 되는 날까지
100%
10,428.50
18,202,529,610
1,745,460
-

합 계
18,202,529,610
-
-
100%
10,428.50
18,202,529,610
1,745,460
-

5. 의결권 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
7,109,450
-

우선주
1,745,460
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
7,109,450
-

우선주
1,745,460
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사는 정관에 의거하여 배당에 관한 결의를 실시하고 있으며, 배당에 관한 중요한 정책 및 배당의 제한에 관한 사항은 아래와 같습니다

정관규정
내 용

제10조의3
(신주의 동등배당)

제10조의3
(신주의 동등배당)

회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다.

제43조
(이익금의 처분)

제43조 (이익금의 처분)
회사는 매사업년도의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금.

2. 기타의 법정적립금.

3. 배당금.

4. 임의 적립금.

5. 기타의 이익잉여금처분액.

제44조
(이익배당)

제44조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③
제1항의 배당은 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의
주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제42조 제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다
.

제44조의2
(중간배당)

제44조의2 (중간배당)
① 본 회사는 영업년도중 1회에 한하여 이사회의 결의로 일정한 날을 정하여 그 날의 주주에 대하여 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다.

② 제1항의 중간배당은 이사회의 결의(단, 이사회가 없을 시 주주총회결의)로 하되, 그 지급시기는 위 결의일로부터 1월 이내에 지급하여야 한다. 단, 당해 이사회에서 지급시기를 따로 정한 경우에는 그러하지 아니한다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

④ 사업년도개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업년도말에 발행된 것으로 본다.

제45조
(배당금지급청구권의 소멸시효)

제45조 (배당금지급청구권의 소멸시효)
① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제20기
제19기
제18기

주당액면가액(원)
500
500
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
-2,275
7,377
7,172

(별도)당기순이익(백만원)
-2,289
7,316
10,422

(연결)주당순이익(원)
-374
1,557
1,819

현금배당금총액(백만원)
-
100
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
1.37
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주(주1)
-
0.55
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-

우선주(주2)
-
57
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

(주1) 현금배당수익률은 현금배당액 대비 우선주 취득가액을 기준으로 산정하였습니다.
(주2) 당사는 2019년 배당 관련하여 우선주 1,745,460주에 대해서만 현금배당을 하였으며, 주당 현금배당금은 우선주 주당현금배당금 입니다

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
0.18
0.11

(*) 평균 배당수익률은 단순평균법으로 계산하였습니다. (최근 N년간 평균 배당수익률의 합을 N으로 나눔) 

7. 정관에 관한 사항

본 증권신고서에 기재된 정관의 최근 개정일은 2021년 3월 24일이며 정관 변경 이력은 다음과 같습니다.

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2019년 03월 27일
제19기 정기주주총회
- 공고방법, 주식의 종류 수 및 내용 등
- 신주인수권 등
- 소집권자 등
- 주식 등의 전자등록 의무화에 따른 주권의 종류 삭제 및 관련 근거 신설
- 코스닥 표준정관 적용
- 자구수정

2019년 09월 06일
제19기 임시주주총회
- 중간배당 조항의 신설 등
- 코스닥 표준정관 적용

2021년 03월 24일
제20기 정기주주총회
- 신주의 동등배당
- 주주총회 소집시기 등
- 주식매수선택권 및 우리사주매수선택권의 일부수정 등
- 감사 관련사항 구분 표기 등
- 개정내용 반영
- 코스닥 표준정관 적용
- 자구수정

Ⅱ. 사업의 내용

[용어정리]

용 어

해 설

압흔

Display Module 공정 중에 Chip 및 FPC 등을 Panel 위에 Bonding한 후 보여지는, Chip(FPC)과 Panel 사이에 있는 ACF의 도전입자(도전볼)의 압착 상태

ACF

Anisotropic Conductive Film (이방성도전필름) - 평판 디스플레이 제조 시 패널과 칩, PCB 등을 접합하는 필름으로 한쪽 방향으로만 전기를 통하게 하여 패널과 구동회로 및 IC 사이의 회로 결합과 접착 역할을 하는 소재

도전볼

Conductive Ball - 패널과 칩, PCB 간에 통전 및 절연 기능을 가능하게 하는 재료 (상하 : 통전, 좌우 : 절연). ACF의 핵심 소재

COG,COF,COP

1) Chip On Glass (Chip 또는 IC를 Glass 위에 Bonding하는 공정을 칭함)

2) Chip On Film (Chip 또는 IC를 Film 위에 Bonding 하는 공정을 칭함)

3) Chip On Plastic (Chip 또는 IC를 PI기판(Flexible Panel) 위에 Bonding하는 공정을 칭함)

출처 : 삼성디스플레이

DDI

Display Driver IC(Integrated Circuit)의 약자로 OLED, LCD 등의 디스플레이를 구성하는 수많은 픽셀을 구동하는 데에 쓰이는 작은 반도체 칩입니다. 사용자가 기기를 작동시키면 이 명령을 받은 기기가 디스플레이에 원하는 화면을 표현하도록 신호를 내 보내는데, 이 신호가 PCB라는 회로기판을 거쳐서 DDI를 통해 디스플레이 패널에 전달됩니다. 이때 DDI는 각각의 픽셀을 어떻게 행동하라는 명령을 내리고 TFT(박막트랜지스터)가 그 명령을 받아 픽셀을 제어 함으로써 디스플레이 패널에 원하는 화면이 표시됩니다.

DDI는 디스플레이 패널에 가장 가까이 있는 부품으로, TV 또는 스마트폰과 같은 기기와의 연결을 위해 PCB(회로기판) 또는 FPCB(연성회로기판)가 사용됩니다.

FPCB

FPCB(Flexible Printed Circuit Board)는 디스플레이 패널을 구동하기 위해 기기의 AP에서 명령한 신호를 DDI에 전달해주는 중간 연결자 역할을 하는 것을 바로 PCB(Printed Circuit Board)라고 하며, FPCB는 기존의 딱딱한 PCB에 유연한 특성을 부여한 전기회로기판입니다

출처 : 삼성디스플레이

OLED

OLED(Organic Light Emitting Diodes)는 디스플레이의 기본 단위인 픽셀(Pixel)에 유기 발광 물질을 사용해 이미지를 표현하는 디스플레이입니다. 전류가 흐를때 스스로 빛을 내는 유기 물질을 활용해 빛을 내는 방식이므로 ‘자체발광 디스플레이’에 속하며, 백라이트를 통해 빛을 공급받아 표현하는 LCD와는 방식이 다릅니다. OLED는 화질(색표현력, 명암비 등), 무게, 두께, 저소비전력의 장점을 갖고 있으며, 특히 유연하게 구부러지는 플렉시블의 특징을 갖고 있어 디자인 및 폼팩터 혁신에 매우 적합합니다.

BPL

BPL(Bending Protect Layer)는 Flexible OLED 모듈 생산공정에서 휴대폰 Bezel 축소를 위하여 Cell의 COP Pad와 Active Area사이에 180도 Bending하는 영역의 회로를 보호하기 위해 실리콘을 일정 폭으로 여러 차례 도포하기 위해 개발된 공정

CRD

CRD(Cover Resin Dispenser)는 OLED 모듈 생산 공정에서 휴대폰에 압착되는 FPC의 상,배면에 회로 보호, 부착력 강화등의 목적으로 실리콘을 도포하는 공정

FoD

FoD(Finger print On Display)는 기존에 휴대폰 하부 또는 배면에 위치하던 지문 인식 센서를 OLED Panel 휴대폰 Active 영역 내부에 부착하기 위하여 개발된 공정

UTG

UTG(Ultra Thin Glass)는 OLED 모듈 공정 중 Foldable OLED에 적용중인 Glass로 기존 Film 재질을 유리 재질로 대체하기 위해 개발된 초박막 Glass 임

Lamination

Resin 이나 접착 Film을 이용하여 대상물의 면과 면을 접합하는 공정을 통칭함.

Flexible Display

전자종이 기술을 포함한 종래 디스플레이 기술을 유연한 기판에 구현하여 종이처럼 얇고, 가볍고, 깨지지 않고 접을 수 있으며 자유롭게 휘어지는 디스플레이

Bezel(베젤)

디스플레이 화면의 표시영역과 기기의 테두리 사이의 영역을 의미

1. 사업의 개요

가. 회사의현황

주식회사 엘이티(이하 “당사”)는 2001년 9월 6일 설립하였으며 디스플레이 사업분야에 특화된 모듈 공정 제조설비 자동화시스템을 구축하고 있습니다.
LCD와 OLED로 양분되는 디스플레이 모듈 제조 공정중 검사, 조립, 도포 공정자동화시스템은 최근 디스플레이 모듈 공정중 중요도와 활용도 측면에서 지속적으로 강조되는 공정으로 향후 다각적인 사업 분야 확장성을 내포하고 있습니다.

당사의 주요 매출처는 삼성디스플레이 및 삼성디스플레이의 해외법인등을 주 고객으로 하고 있습니다 .

기술적으로는 자동화 시스템 통합 제조가 가능한 System 설계 , 제어 Software 개발, 검사 Software 개발, System Engineering 기술을 자체 보유하고 있으며 유럽 CE 안전규정, 국내의 S Mark 등 안전 규정을 만족하는 자동화 시스템 및 장비를 개발하여 판매하고 있습니다.

나. 시장 현황

(1) 시장의 특성
당사가 생산 및 개발하고 있는 장비의 대부분은 디스플레이 관련 장비이며, 디스플레이 장비 시장은 디스플레이 산업과 직결되어 있습니다. 디스플레이 산업의 특성은 다음과 같습니다.

(가) 산업의 특성
① 전후방산업과의 연계가 큰 산업

디스플레이 패널을 중심으로 전후방 연관효과가 큰 시스템 산업으로서 시장 선도를 위해 기술경쟁력이 중요한 산업입니다. 디스플레이 패널 제품은 스마트폰 등 모바일기기를 비롯하여, 모니터, TV, 최근에는 웨어러블 디바이스, VR 등 매우 다양한 분야에 적용되고, 패널 품질이 TV, 휴대폰 등 완제품 경쟁력에 큰 영향을 미치며, 패널 품질을 위해서는 제조장비와 소재의 품질이 중요합니다. 따라서 TV 및 휴대폰 등 완제품 트렌드에 따라 주력 패널 및 기업이 변해왔으므로, 트렌드 예측 및 선제적 기술투자가 중요합니다.

출처 : LG 케미토피아

시장 측면에서, 노트북과 모니터 제품 등 전통 IT 제품 시장은 성장 정체 혹은 역성장을 보이고 있으며, 스마트폰 시장 또한 정체기를 맞고 있으나, 최근Foldable시장의 확산에 발맞춰 향후 중소형 디스플레이시장이 성장할 것으로 기대하고 있습니다. TV 시장은 신흥국을 중심으로 꾸준히 성장하는 동시에, 대화면으로 영상을 즐기고자 하는 소비자 욕구에 따라 빠르게 대형화되고 있습니다. 또한, 산업용, 자동차용, OLED TV 등 고부가가치 시장도 빠르게 성장할 것으로 기대하고 있습니다.

② 디스플레이 장비 및 부품ㆍ소재 기업간의 분업형 생산구조
대기업이 설비투자를 하고, 중소기업으로부터 장치 및 부품ㆍ소재를 조달받는 분업형 생산구조로 경쟁관계인 소수 대기업과 수직계열화 된 다수의 중소기업으로 구성되어 있으며, 공급 사슬은 크게 패널업체 와 1차 부품업체, 2차 가공소재 업체로 구분 할 수 있습니다.

이러한 특성으로 장비 시장은 고객과 긴밀한 협력이 필요하며, 대부분 주문제작 형태를 띠고 있으며, 고객사 개발공정에 최적화된 장비를 원하는 경우가 많습니다. 납품된 설비는 셋업 및 양산 과정에서 설비기술과 공정기술의 최적화 과정이 진행되어 고객사에 최적화된 라인이 운영 되게 됩니다. 지속적인 공정 안정성 및 수율 확보를 위하여 검증받은 실적 업체 중심으로 설비를 채택 하며 신규 설비 개발도 검증 받은 업체 위주로 진행이 되고 있습니다.

③ 기술 중심으로 제품 트렌드 변화가 빠른 산업

디스플레이는 대형화, 고해상도화, 저전력화 등 기술 진화가 빠른 산업으로 고객사는 경쟁사와의 차별화된 제품군 조기 출시를 위하여 공정개발을 지속하는 산업입니다. 디스플레이 장비 산업은 신규장비(반도체, AMOLED, LED, 태양전지 등) 개발로 다변화를 이루고 안정적인 수익 창출을위해 부품/소재산업에 진출을 강화하고 있습니다. 특히, 모니터, 노트북 PC, 태블릿, 휴대폰 등의 응용 산업의 성장과 기술의 발전 속도 등 전방 산업에 민감합니다. 따라서, 이러한 새로운 기기의 출현과 소비자들의 눈높이가 향상됨에 따라 패널 제조사들은 새로운 공정을 도입하고, 소프트웨어 개선, 부품소재 개발 등을 통하여 고화질, 경량화, 빠른 응답속도를 통한 실감나는 화면 구현 등의 기술적 변화를 진행하고 있습니다. 이에 따라, 후방 산업인 장비/검사 업체들도 패널제조사들의 요구에 부응하여 빠른 대응을 할 수 있는 능력을 갖추기 위해 노력하고 있습니다.

(나) 산업의 연혁
디스플레이의 변화는 기존의 CRT(Cathod Ray Tube; 브라운관)와 FPD(Flat Panel Display; 평판디스플레이)로 크게 구분지을 수 있습니다. FPD는 PDP(Plasma Display Panel)에서 LCD (Liquid Crystal Display)로, LCD에서 OLED (Organic Light Emitting Diodes)로 발전해왔습니다.

현재 디스플레이 장치는 종래 브라운관(CRT) 디스플레이 시대를 지나 평판 디스플레이(FPD) 시대로 들어섰습니다. 대형 평판 디스플레이는 주로 플라즈마 디스플레이 패널(PDP), 액정 디스플레이(LCD) 및 전계방출 디스플레이(FED)로 대표되고 있습니다. 그러나 이어서 개발된 유기발광 다이오드(OLED) 디스플레이가 반응속도, 휘도, 넓은 시야각, 색재현성, 소비전력, 경량화, 대형화, 유연성 등에서 LCD나 PDP보다 월등하게 우수하여 기술개발이 집중되고 있는 상황입니다.

또한, TV, 휴대폰, 태블릿 등의 제품 공급자는 끊임없는 디자인 개선을 통해 소비자의 구매욕구를 자극하여 수요를 촉진하려는 시도를 지속하고 있습니다. LCD 기반의 디스플레이 시장이 형성된 이후 제품의 두께에 초점을 두어 보다 얇은 디자인을 선보이기 위한 기술개발을 추진하여 왔습니다. TV의 경우 LED BLU(Back Light Unit)의 출시 초기에 Direct BLU 방식을 적용하다가 이후에 Edge BLU 방식이 소개되면서 두께를 최소화하기 위한 노력이 이루어졌으며, 휴대폰은 BLU 두께 최소화를 위한 공정 개선, OLED 패널 기판 슬림화 등으로 제품을 얇게 만들기 위한 기술개발이 지속되어 왔습니다. 모바일용 OLED는 이미 스마트폰 등에 상용화 되어 여러 메이커로 확산되는 등 모바일 기기의 OLED 패널 채택율이 증가하는 추이를 보이고 있으며, TV용 OLED는 최근에 새로이 시장에 진입한 상황으로서, 향후 업계의 지속적인 기술개발을 통한 양산체제 정착 등에 따른 대중화를 바탕으로 대형 디스플레이 부문의 성장을 주도할 것으로 전망됩니다.

최근에는 디스플레이산업이 강력하고 지속적인 수요기반을 확보하여 견조한 성장성을 유지하기 위해서는 소비자를 강하게 유인할 수 있는 제품 출시가 필요하다고 생각하였으며, 기존 CRT에서 FPD로의 혁신처럼 폭발적으로 소비자의 구매욕구를 불러일으켜 시장의 반향을 유도할 수 있는 제품력이 요구되었습니다. 즉 공급자가 주도하여 수요를 만들어 낼 수 있는 혁신적인 제품개발이 필요한 상황에서 성장동력으로 기대되는 것으로 Flexible OLED 에 기반한 Bendable, Rollable, Foldable 제품과 투명 디스플레이 등이 존재하고 있습니다.

OLED로의 전환이 중요한 이유는 기존 디스플레이 패널이 보유하고 있던 성장의 한계를 넘어서게 하는 기술이라는 점에 있습니다. 패널을 접고, 휘고, 돌돌 말고, 구부리는 등 다양한 방식으로 어떤 모양도 만들 수 있기 때문에 활용처가 다변화 되고 있습니다. 기존 TV와 스마트폰으로 한정되어있던 어플리케이션이 자동차와 퍼블릭 디스플레이 등으로 확장되며 기존에 디스플레이가 없었던 곳에도 OLED 패널이 침투할 것으로 예상하고 있습니다. 기존 시장인 TV와 스마트폰 또한 지난 수년간 브랜드별로 제품 모양의 차별성이 없었지만, 폴더블폰, 롤러블 TV 등 브랜드 업체들의 전략과 기술력에 따라 다양한 모습으로 신제품이 출시될 것으로 전망하고 있습니다.

(다) 수요 변동요인

패널산업은 디스플레이를 채용하고 있는 TV 등 가전과 대부분의 IT제품을 주요 전방 산업으로 하고 있습니다. 디스플레이패널 성능은 IT제품에 대한 소비자의 만족도에 직접적인 영향을 미치고 있어 전자제품의 주요 차별화요소에 해당합니다. 
현재 Display시장의 전반적인 동향은 LCD의 경우 중국내에서 70"급이상 대형 패널에 대한 수요가 증가하면서 신규 대형 모듈 설비 투자가 증가할 것으로 전망됩니다.

특히, 중소형 디스플레이 시장의 경우, 중소형 OLED시장의 대부분을 차지하고 있는 삼성디스플레이의 경우 폴더블 시장의 개화에 따라 추가 투자가 이루어 질 것으로 전망되며, 삼성이 주도하는 QD OLED TV는 올해 30K를 시작으로 본격적인 투자가 전망되고 있습니다. 

(라) 규제 환경
디스플레이 검사장비산업의 경우 소비성 서비스업이나 부동산 매매업과는 달리 정부의 직접적인 규제를 받지 않으며 반도체 장비 및 디스플레이 장비기업의 핵심장비 연구개발과 육성을 위한 지원금 등이 확대되고 있습니다. 또한 장비산업의 발전을 억제하거나 제약하는 특별한 규제는 없습니다. 

(2) 시장의 성장성
당사의 제품이 주로 사용되고 있는 시장은 디스플레이 시장이며, 고객사의 요구에 따라 기술 및 장비를 변경하여 생산하고 있습니다. 이에 디스플레이 시장 규모 및 전망을 통해 당사의 향후 매출 성장성 등을 예상해볼 수 있습니다.

(가) 시장규모 및 추이 : 디스플레이 시장 현황 및 전망

세계 디스플레이 시장은 2014∼2016년 세계 경기둔화, 스마트폰·TV·PC 수요를 견인할 킬러 애플리케이션 부재, 디스플레이패널 가격 하락 등으로 침체기를 겪었지만, 차세대 디스플레이인 OLED 성장에 힘입어 2021년까지 성장 지속 전망될 예정입니다. 2020년 세계 디스플레이 시장규모는 U$1,155억이며, LCD 패널은 가격하락에 따라 역성장이 예상되나, 단가가 높은 OLED 시장의 성장에 힘입어 전체 디스플레이 시장은 지속 성장이 예상되며, OLED 비중은 2020년 25.7%에서 2021년 29.4%로 증가가 예상됩니다.

디스플레이 시장전망 _ 금액기준.gif
디스플레이 시장전망 _ 금액기준

출처 : OMDIA, 한국디스플레이산업협회

OLED 패널의 주 수요처는 스마트폰과 TV이며 자동차 등의 수요는 성장성은 높으나 2025년까지 스마트폰과 TV를 대체하기에 시장규모가 작을 것으로 예상되지만, 스마트폰에 OLED를 탑재하는 주요 기업은 애플과 삼성전자이며 애플은 2021년 이후 출시되는 전모델에 OLED를 탑재할 것으로 예상되어 스마트폰 수요는 증가할 전망입니다. Mobile 시장은 애플, 삼성등 대형 완제품 업체 중심으로 기존 LTPS LCD에서 OLED로 진화하는 단계로 향후 수요는 계속 증가할 것으로 예상되나, 현재까지는 높은 제조원가로 인하여 응용 제품군 확대 속도가 느려서 6G OLED는 공급 초과 상황이며, 중국 패널제조 Maker의 수율이 향상되면 공급량이 늘어나고 이는 판가 인하로 연결되어 자동차용 Display등으로 응용 제품군이 확대되고 폴더블, Y-OCTA, LTPO등의 신기술 대응을 위해서는 기존 Capa 잠식도 예상되어 추가적인 투자도 지속 될 것으로 전망 됩니다.

디스플레이 시장전망 _ 면적기준.gif
디스플레이 시장전망 _ 면적기준

출처 : OMDIA, 한국디스플레이산업협회

TV의 경우 대형화 고해상도에 맞추어 8세대 LCD 중심으로 시장이 성장해 왔으나, 70”급 이상 대형 TV 수요 증가로 인하여 10.5세대 LCD 투자가 중국업체 중심으로 진행이 되고 있으며, 화질 차별화를 위한 OLED TV 시장도 개화기를 맞고 있는 상황입니다. 전체 TV 수요 대비 LCD 공급면적을 공급 초과 상황이나, 70”급 이상 대형 TV 및 8K 등 고해상도 제품 수요는 과거 투자된 라인으로는 경쟁력이 없어서 지속적인 설비 투자가 진행 될 것으로 전망 됩니다. 특히 OLED TV는 LG가 주도적으로 투자를 진행하고 있고, 삼성도 양산할 계획으로 대형 OLED 장비 수요도 증가 할 것으로 예상됩니다.

(나) 품목별 디스플레이 시장 전망

① LCD 시장

현재 LCD 시장의 경쟁심화로 OLED로의 사업구조 전환속도는 LCD 시장의 주요 화두입니다. 하지만, OLED 시장 전환에도 불구하고 LCD 대형 디스플레이 시장은 여전히 존재하고 있습니다.

LCD 패널은 세가지측면으로 발전이 진행되었는데, 크게 ① 화질개선, ② 대형화, ③ 디자인개선으로 요약됩니다. 화질개선이 이루어짐에 따라 제품공급자는 이를 마케팅포인트로 활용하면서 수요를 촉진하고자 하였으며, 실제로 이러한 기술진보를 기반으로 한 마케팅전략으로 완성품 및 패널수급조절이 일정수준가능할 수 있었습니다. 또한, 최근 대형 및 중소형패널 대형화가 진행 중인데, 이러한 대형화로 인해 수요자는 고화질의 컨텐츠 향유가능성이 증대되며, 공급자는 제품믹스개선에 따른 실적 향상 가능성이 존재합니다. 또한, LCD 패널의 기술적 진보가 지속적으로 이루어지고 있습니다. 특히 디스플레이 패널의 핵심적 특성인 색감, 휘도, 해상도의 개선이 계속되고 있습니다.

주) MP (Mass Producing)

2021년 LCD 산업은 수요 및 공급 모든 측면에서 여러 변수들이 상존할 것이나, 전반적으로 공급 과잉은 지속될 것으로 전망하고 있습니다. 글로벌 경기 둔화로 수요는 감소할 가능성이 높을 것이나, 중국 패널업체들의 공격적인 Capa 증설로 글로벌 7세대 이상급 LCD 공급(면적 기준)은 증가할 것으로 예상하기 때문입니다. 또한, 중국 정부의 적극적 지원 하에 BOE, CSOT 등 中 주요업체들이 대규모 LCD 투자를 감행, 10.5세대 공장을 가동 중에 있습니다. 중국업체들의 대형 패널에 대한 투자로 인하여 LCD 관련 장비 및 검사 업체들의 중국향 매출이 커질 것으로 예상되고 있습니다. 특히 패널이 대형화 되어감에 따라 검사장비의 중요도도 함께 부각되며 기존의 인력이 투입되어 검사하던 공정을 대체하는 검사 설비 수요가 증가 할 것으로 예상 됩니다. 

② OLED 시장

OLED가 시장에서 선호되는 이유는 기술적인 측면이 강합니다. OLED는 자체 발광하기 때문에 LCD와 달리 후면에서 빛을 쏘아주는 백라이트 유닛(BLU)이 필요 없으며, 이로 인하여 무게와 두께가 1/3 수준으로 줄여집니다. 또한, 반응속도가 LCD에 비하여 1,000배 이상 빨라 LCD의 잔상문제를 근본적으로 해결할 수 있으며 고온과 저온에서 색 재현성에 변함이 없어 휘도에 따른 명암비 변경 없이 야외에서도 탁월한 색감을 가집니다. 2.2인치 기준으로 LCD 대비 평균 66%의 전력만으로도 사용이 가능하며 LCD에서 구현하기 어려운 디스플레이 패널의 Flexible 특성을 OLED에서는 구현하기 용이한 장점이 있습니다. 이러한 OLED의 강점으로 인하여 디스플레이 업체들의 OLED 제품을 선도적으로 출시하고 있으며, 공격적인 투자를 하고 있는 상황입니다.

출처 : 보도자료

특히 중소형 디스플레이 시장에서 OLED 비중은 급격하게 커질 것으로 예상됩니다. 스마트폰 디스플레이에서 2015년 17%였던 OLED 비중은 2021년에는 29.4%로 증가할 것으로 예상됩니다. 삼성디스플레이가 삼성전자 외 기업들에게도 OLED 디스플레이 공급을 시작하였고, 중국 스마트폰 제조업체들도 경쟁력을 제고하기 위해 프리미엄급 스마트폰에 OLED를 탑재하면서 비중이 증가하였습니다.

출처 : IHS, 하이투자증권

더불어 세계 선두권 스마트폰 회사인 삼성전자와 애플이 OLED를 메인 디스플레이로 채택하였기에 스마트폰을 필두로 중소형 디스플레이에서 OLED의 비중은 늘어갈 것으로 예상됩니다. 또한, 삼성전자, Apple에 이어 중국, 일본 등의 여타 세트메이커도 프리미엄 스마트폰에 5인치 이상의 OLED패널을 탑재할 것으로 예상되며, 당사의 주요 매출처인 삼성디스플레이가 모바일용 OLED부문의 독보적인 기술력 및 제품경쟁력 등에 기반하여 당분간 독점적인 지배력을 유지할 것으로 전망되고 있습니다.

출처 : 삼성전자, 이베스트투자증권 리서치 센터

③ 플렉서블 시장
Flexible OLED는 유연하고 가벼운 기판으로 제작하여 휴대성 및 이동성이 우수하고 정보기기로서 디자인 변형이 자유로우며, 외부 충격에 대한 방어력이 우수하여 현재의 유리기판 중심의 Portable 디스플레이를 대체할 수 있는 차세대 디스플레이로 주목받고 있습니다. Flexible OLED에서 가장 중요한 부분은 기판으로 성능, 신뢰성, 가격 등을 결정하는 핵심적인 요소입니다. 기판에 적용가능한 여러 소재가 존재하는데, 가장 적합한 것으로 플라스틱 재질이며 Flexible OLED를 Plastic OLED로 부르기도 합니다. 

출처 : 산업자료, 현대차투자증권

2021년 스마트폰용OLED 시장에서 악재는2020년과 동일하게 COVID-19로 인한 수요 감소입니다.

그러나, 국내 Major 패널 제조기업에서는 Flexible 및 대형 OLED 같은 선진화 기술 전략과 생산에 대규모 투자를 진행하고 있으며, 중국 Local 패널 제조기업 또한 중소형 OLED 및 Flexible OLED에 대한 중국 정부의 막대한 지원에 OLED의 급격한 성장세를 보이고 있습니다. 또한, 애플의 iPhone에 OLED 채택이 늘어나며 flexible OLED 수요가 증가할 것으로 예상됩니다.

(3) 경기변동의 특성
동사가 속해있는 디스플레이 산업은 경기에 민감하게 반응하는 산업적 특성을 가지고 있습니다. 이에 따라 거시경제 지표와 디스플레이 산업은 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 디스플레이 산업의 최종 제품은 TV, 컴퓨터, 노트북, 휴대폰 등 소비재로 경기변동에 민감한 제품입니다. 디스플레이 패널 제조업체는 디스플레이 패널의 예상 수요 및 관련 전방산업 경기에 따라 디스플레이 생산라인을 증설하거나 신규투자를 수행하며, 디스플레이 부품 및 검사장비 산업은 디스플레이 패널 제조업체의 투자계획에 따라 영업실적이 변동될 수밖에 없습니다.

다. 시장의 경쟁상황
당사의 주력제품은 모듈공정 중심의 설비로 초기 검토 단계에는 고객사가 다수의 업체를 평가하여 1개의 업체를 선정하고, 선정된 업체의 설비기술과 고객사의 공정기술을 최적화 하여 양산을 진행 합니다. 이런 특성으로 한번 선정된 후에는 독과점 형태로 설비를 공급하게 됩니다.

당사 최대 고객사인 삼성디스플레이 기준 UTG, FOD Lamination, Side Sealing 도포기, 복합기는 현재 독점 공급하고 있으며, BPL 도포기는 B사와 경쟁구도를 형성하고 있습니다. 개발중인 Lamination 설비 및 잉크젯 관련 응용설비는 당사가 상대적으로 늦게 진입하였으나, 시장규모가 큰 메인 설비로 경쟁이 심한 상황입니다.

라. 시장점유율
현재 디스플레이 장비 산업에 대한 경쟁사별 시장점유율을 구체적으로 나타낸 자료는 존재하지 않습니다. 또한, 시장점유율을 객관적으로 도출한다는 것은 다음과 같은 이유로 추정하기 어렵습니다.

디스플레이 제조 제조공정 중에서도 OLED 디스플레이 제조공정은 크게 전공정과 후공정으로 구분되며, 전공정에서는 기판형성, 유기물장착, 봉지공정, 커팅 공정 등이 있으며, 후공정으로는 도포공정, 검사공정, 조립공정 등 다양한 공정 있습니다. 또한, 각각의 공정에서 쓰이는 장비가 상이함에 따라 업체별로 진입해 있는 공정 단계가 모두 상이하기에 특정 제품에 대한 비교가 불가능합니다.

따라서, 디스플레이 장비 제조 시장의 규모 및 각 장비 납품 업체들의 매출규모 및 납품 품목에 따른 시장점유율 자료는 수치의 객관성 결여 및 비교대상에 대한 모호함에 따라

산출하기 어렵습니다.

2. 주요제품 등에 관한 사항

가. 주요 제품 등의 현황

구분

품목

특징

도포기 자동화설비

(LCD & OLED MODULE)

LDC 및 OLED용 도포 설비

LCD Panel OLB 전극 보호용 Silicon 도포, 경화하는 시스템

LCD Panel 빛샘 방지용 Black Material을 Panel 측면에 도포, 경화, 검사하는 시스템

OLED Flexible Panel Bending Stress 보호용

Silicon을 도포, 경화, 검사하는 시스템

IC와 FPCB 접착부에 레진 도포

IC및 Bend 부분 보호 레진 도포

조립기 자동화설비

(OLED MODULE)

지문센서 조립

Flexible OLED Display 배면에 초음파 방식 지문센서를 Resin을 이용하여 합착하는 설비

RIGID OLED Display 배면에 광 방식 지문센서 OCA를 이용하여 합착하는 설비

검사기 자동화설비

(LCD & OLED MODULE)

복합기 (검사 및 도포)및
Lamination 검사

LCD Panel에 압착된 Drive IC와 Panel 전극간 도전볼의 압착 상태, Align 등을 정밀 검사하는 System

LCD Panel에 압착된 Drive IC와 Panel 전극간 도전볼의 압착 상태, Align 등을 정밀 검사하는 및 동시에 실리콘도포를 동시에 진행하는 복합 System

LCD Panel OCR Lamination을 진행한 Panel의 후공정으로 AOI, 본경화, Test, Film 부착, Auto Packing 공정으로 구성된 Inline System

신기술 자동화설비
(OLED MODULE)
UTG 적층라미
폴더블 디스플레이의 PI Film을 대체하는 초박형 강화 Flexible Glass를 생산하는 공정 중 핵심 시스템

나. 제품별 매출실적

(단위 : 백만원)

제 품 명
2018연도
2019연도
2020연도

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

도포기
14,627
29.46%
13,778
29.40%
8,166
38.73%

조립기
30,322
61.08%
26,803
57.20%
7,167
34.00%

검사기
4,172
8.40%
2,890
6.18%
911
4.32%

UTG 적층라미
-
-
2,813
6.00%
1,841
8.73%

기타 (CS)
522
1.05%
573
1.22%
2,997
14.22%

매 출 총 계
49,643
100.00%
46,857
100.00%
21,082
100.00%

다. 주요제품 등의 가격변동 추이

제품은 거래처의 설치 위치, 현장 여건과 주문에 따라 설계, 제작되는 비규격 주문생산제품으로 가격 변동 추이를 산출하는 것이 적절하지 않아 생략하였습니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항

가. 매입현황

(단위 : 백만원)

품목
구분
2017연도
(제17기)
2018연도
(제18기)
2019연도
(제19기)
2020연도
(제20기)

표준품
국내
10,948
18,188
13,230
7,279

수입
-
-
17
44

소계
10,948
18,188
13,247
7,322

가공품
국내
2,173
2,197
2,234
1,558

수입
-
-
-
-

소계
2,173
2,197
2,234
1,558

제작품
국내
1,481
3,253
4,000
1,473

수입
-
-
-
-

소계
1,481
3,253
4,000
1,473

기타
국내
685
112
1,598
1,327

수입
-
-
22
-

소계
685
112
1,620
1,327

총합계
국내
15,287
23,750
21,062
11,637

수입
-
-
39
44

소계
15,287
23,750
21,101
11,680

나. 원재료 가격변동추이
당사의 제품은 대부분 비규격의 고객사 주문생산제품으로서, 이에 소요되는 원자재는 매우 다양하여 개별적인 가격 변동추이를 산출하는 것이 부적합하여 생략하였습니다.

다. 원재료 가격 변동원인
품목별 사양에 의한 원재료 Upgrade등에 따라 가격 변동요인이 있습니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산실적
생산 제품은 대부분 비규격의 주문생산제품으로서, 생산능력 및 생산실적 등을 적절하게 산정하여 표시하기가 부적합하여 기재를 생략합니다.

나. 생산설비에 관한 사항

(1) 현황

(단위 : 백만원)

공장별

자산별

소재지

기초가액

(2019년 기초)

당기증감

당기

상각

기말가액

(2019년기말)

최근기말 가액

(2020년기말)

비고

증가

감소

자가

(아산시 연암율금로 77-26)

토지

아산시 음봉면

-

4,094
-
-
4,094
4,094
공장신축

건물

아산시 음봉면

-

5,768
-
105
5,663
5,547
공장신축

건설중인자산

아산시 음봉면

8,857

1,525
10,382
-
-
-
공장신축

기계장치

아산시 음봉면

16

-
-
6
10
5
스크류 콤프레샤 외

차량운반구

아산시 음봉면

50

-
50
-
-
-
전동지게차 외

비품

아산시 음봉면

46

305
-
64
288
282
PC 및 책상 등

시설장치

아산시 음봉면

18

583
13
82
506
390
인테리어 공사 등

소계

8,987

12,275
10,445
257
10,561
10,318

자가

(투자

부동산)

토지

평택시 청북면

2,619

-
-
-
2,619
2,619
감정가 5,012

구축물

평택시 청북면

203

-
-
9
194
185
-

건물

화성시 반송동

474

-
-
11
463
452
감정가 654

소계

3.296

-
-
20
3,276
3,256

(2) 최근 3년간 변동사항

(단위 : 백만원)

설비자산명

취득(처분)가액

취득(처분)일

취득(처분)사유

용 도

취득(처분)처

공장토지

4,094

2018.09.28.

제조/근무

환경개선

공장신축

하나마이크론

공장신축/증축

5,768

2019.01.30.

제조/근무/복리

환경개선

공장신축/증축

세연건설

항온항습기 콤프레샤

(50HP 1대/ 100HP 1대)

251

2019.03.01.

설비이전/신설

제조시설

신화공조

네트워크 구축

25

2019.03.01.

네트워크 구축

네트워크설비

아이티인프라

집기비품
364
2019.02.27

근무/복리

환경개선

공장이전
우림

항온항습기
251
2019.03.01
제조설비
제조시설
신화공조

물리적보안시스템
240
2019.08.26
보안설비
보안
에스원

(3) 설비의 신설 / 매입계획

- capa 및 향후 상황에 따라 설비 확충을 검토할 수 있습니다. 

5. 매출에 관한 사항
가. 매출실적

(단위 : 백만원)

매출유형

품 목

2017연도

(제17기)

2018연도

(제18기)

2019연도

(제19기)

2020연도
(제20기)

수량

금액

수량

금액

수량

금액

수량

금액

자사제품

도포기

수출

17
14,087
12
13,787
12
13,288
7
4,681

내수

3
2,311
1
840
1
490
5
3,485

소계

20
16,398
13
14,627
13
13,778
12
8,166

조립기

수출

1
1,454
16
30,322
11
24,930
1
4,992

내수

-
-
-
-
1
1,873
1
2,175

소계

1
1,454
16
30,322
12
26,803
2
7,167

검사기

수출

9
4,645
7
3,332
5
2,353
1
294

내수

2
1,381
1
840
1
536
1
617

소계

11
6,026
8
4,172
6
2,889
2
911

신기술
자동화설비

수출

-
-
-
-
-
-
-
-

내수

-
-
-
-
1
2,813
1
1,841

소계

-
-
-
-
1
2,813
1
1,841

기타

용역매출

수출

-
3,645
-
520
-
534
-
2,341

내수

-
128
-
2
-
40
-
656

소계

-
3,773
-
522
-
574
-
2,997

합 계

수 출

27
23,831
35
47,961
28
41,105
9
12,308

내 수

5
3,820
2
1,682
4
5,752
8
8,774

합 계

32
27,651
37
49,643
32
46,857
17
21,082

나. 판매경로

(1) 판매조직

구 분

팀 명

인 원

업 무 내 용

국내 디스플레이 제조사

마케팅사업부

4명

국내 디스플레이 제조사에 대하여 기 납품 공정 자동화 설비, 신규 개발 설비, 기타 설비에 대한 공정 자동화 제안 및 수주 업무를 수행.

중국 디스플레이 제조사

중국 디스플레이 제조사에 대하여 기 납품 공정 자동화 설비, 신규 개발 설비, 기타 설비에 대한 공정 자동화 제안 및 수주 업무를 수행.

(2) 판매경로

(단위 : 백만원)

매출유형

품 목

구 분

판매경로

판매경로별 매출액

(2020년말 매출액 및 비중
)

비중

디스플레이 설비

(자사제품)

도포기

수출

직접판매

4,681
22.2%

내수

직접판매

3,485
16.5%

조립기

수출

직접판매

4,992
23.7%

내수

직접판매

2,175
10.3%

검사기

수출

직접판매

294
1.4%

내수

직접판매

617
2.9%

신기술
자동화설비
수출

직접판매

-
0.0%

내수

직접판매

1,841
8.7%

용역

유지보수 등

수출

직접판매

2,341
11.1%

내수

직접판매

656
3.1%

합 계

21,082
100.0%

다. 판매전략
① 주요 고객과의 상호 협력 관계 유지
② 고객사 니즈에 대한 끊임없는 신규 장비 연구 개발 
③ 제품 영역 및 고객군 확대 
④ 사후 관리 철저 등

6. 수주에 관한 사항

가. 수주 구조
당사 디스플레이 설비 및 용역 판매 경로는 영업부문을 전담하고 있는 마케팅 영업 사업부에서 사전 영업활동을 통하여 정보를 수집하고, 고객과의 사양협의 및 공정에 대한 기술 검토 후 경쟁사간의 입찰을 통하여 수주하는 형태로 진행이 됩니다

나. 수주 현황

(단위 : 백만원)

품목
수주
일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

도포기
2019~2020
2020
-
3,316
-
3,173
-
143

조립기
2019~2020
2020
-
10,156
-
4,375
-
5,781

검사기
2019~2020
2020
-
-
-
-
-
-

신기술
자동화설비
2019~2020
2020
-
-
-
-
-
-

기타(CS)
-
1,348
-
1,137
-
211

합 계
-
14,820
-
8,685
-
6,135

(*) 고객사와의 비밀유지계약에 따라 건벌 수량과 세부내역은 기재하지 않습니다
(*) 수주총액은 19년에서 이월된 수주액과 20년 신규수주액이 포함된 금액 입니다

7. 시장위험과 위험관리

가. 시장위험
시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융자산의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것이며, 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성되어 있습니다.

(1) 이자율위험

당사의 이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 차입금에서 발생합니다.
2020년말 현재 당사는 변동금리부 조건의 차입금을 보유하고 있지 않습니다.

(2) 환위험
환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융자산의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 
위험입니다. 당사는 수출 활동 등으로 인하여 환위험에 노출되어 있습니다. 2020년 
말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 
다음과 같습니다.

(단위 : USD)

구분
당기말
전기말

금융자산

현금및현금성자산
USD 6,476,688.72
USD 11,848,230.43

매출채권
USD 480,630.12
USD 5,746,124.62

금융부채

매입채무
USD 69,300
USD 69,300

파생상품

통화선도 매도
-
USD 8,000,000

당사는 내부적으로 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 2020년말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산ㆍ부채에 대한 기능통화의 KRW/USD 환율 5% 변동시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
5% 상승시
5% 하락시

USD
374,708
-374,708

(3) 기타 가격위험
기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 연결실체에 특별히 해당되는 사항은 없습니다.

나. 신용위험
신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.

(1) 금융자산의 손상

당사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

- 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권
- 용역 제공에 따른 계약자산
- 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

① 매출채권과 계약자산

당사는 매출채권과 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 

기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 미청구용역에 따른 계약자산은 동일 유형의 계약에서 발생한 매출채권과 유사한 위험속성을 가지므로 당사는 매출채권의 손실율이 계약자산의손실율에 대한 합리적인 추정치로 판단하였습니다. 기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 

과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다. 당사는 매출이 발생하는 국가의 GDP 및 실업률이 가장 목적적합한 요소로 판단하고 과거 손실 정보를 이러한 요소의 예상 변동에 근거하여 조정합니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다. 

매출채권과 계약자산은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다.회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 당사와의 채무조정에 응하지 않는 경우, 120일 이상 계약상 현금흐름을 지급하지 않는 경우 등이 포함됩니다. 매출채권과 계약자산에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

2020년 당기말 현재 계약자산에 대한 손실충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
계약자산

당기말
전기말

기초 손실충당금
21,068
-

당기손익에 인식된 손실충당금의 증가
(5,466)
21,068

기말 손실충당금
15,602
21,068

② 상각후원가 측정 기타 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 미수금, 유동성보증금, 장기금융상품, 보증금 등이 포함됩니다.

2020년 당기말 현재 상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
보증금

당기말
전기말

기초 손실충당금
164,000
-

당기손익에 인식된 손실충당금의 증가
(164,000)
164,000

기말 손실충당금
-
164,000

보증금 이외의 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다

(2) 대손상각비
(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기타금융자산

대손상각비(환입)
(169,466)
185,068

다. 유동성 위험

유동성위험은 경영 환경 또는 금융시장의 악화로 인해 당사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 당사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측 및 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있으며 내부자금의 효율적 운용 및 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 

당사의 경영진은 영업활동현금흐름과
금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 2020년 당기말 현재 당사의 유동성위험을 관리할 수 있도록 즉시 사용이 가능한 현금및현금성자산의
보유규모는

35,365,489천원

(전기말 26,108,674천원)입니다. 

2020년 당기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같으며, 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른일자를 기준으로 작성되었으며, 이자 현금흐름을 포함하고 있습니다.

(당기말)
(단위: 천원)

구분
1년 미만
5년 미만
5년 초과

매입채무
1,438,335
-
-

기타금융부채
493,599
159,273
-

상환우선주부채
16,662,453
-
-

파생금융상품 유출
9,790,400
-
-

파생금융상품 유입
(9,790,400)
-
-

(전기말)
(단위: 천원)

구분
1년 미만
5년 미만
5년 초과

매입채무
4,589,388
-
-

기타금융부채
498,656
131,237
-

상환우선주부채
-
15,507,025
-

파생금융상품 유출
9,262,400
-
-

파생금융상품 유입
(9,194,200)
-
-

라. 자본위험 관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 

2020년 당기말 현재 부채 비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

부채총계(A)
20,617,192
23,319,440

자본총계(B)
45,396,628
30,282,463

부채비율(A/B)
45.41%
77.01%

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황

가. 거래목적
통화선도: 외환리스크 회피

나. 위험의 본질 및 원천 그리고 이에 대한 대응정책

① 위험의 본질 및 원천: 외화채권의 중도처분 및 만기 외화금액 수령 시 달러환율 하락위험에 노출됨

② 대응정책: 중도처분 및 만기 시 외화가액을 일정액의 원화금액으로 고정시키기 위해 통화선도계약을 체결함

다. 미결제약정 계약금액 (보고서 제출일 기준) - 보고서 제출일 현재 미결제약정 계약금액 잔액은 없습니다.

라. 파생상품별 평가내역

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

자산
부채
자산
부채

통화선도
-
-
-
23,254

당사는 외화채권 관련 환율변동위험을 최소화하기 위하여 우리은행 등과 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 

9. 경영상의 주요계약 

가. 보고서 제출일 현재 매출계약(제출일 현재 진행중인 매출계약)

(단위: 백만원)

품목

계약체결시기

(수주일)

계약기간

(납품기일)

계약금액

대금수수방법

비고

디스플레이
제조용 장비
2020-04-14
2021-03-31
48
선적시90%, 설치완료시 10%
-

2020-04-27
2021-03-31
269
선적시90%, 설치완료시 10%
-

2020-04-27
2021-03-31
71
선적시90%, 설치완료시 10%
-

2020-05-22
2021-03-31
5
선적시90%, 설치완료시 10%
-

2020-05-22
2021-03-31
11
선적시90%, 설치완료시 10%
-

2020-05-22
2021-03-31
7
선적시90%, 설치완료시 10%
-

2020-08-14
2021-02-28
5,400
선적시90%, 설치완료시 10%
-

2020-08-27
2021-03-31
16
완료시 100%
-

2020-09-29
2021-03-31
27
완료시 100%
-

2020-10-28
2021-05-31
112
선적시90%, 설치완료시 10%
-

2020-12-08
2021-02-28
169
완료시 100%
-

합계
6,135
-
-

나. 보고서 제출일 현재의 통화 선도 계약

당사는 외화
채권 관련 환율변동위험을 최소화하기 위하여 우리은행 등과 통화선도
계약을 체결하고 있으며,
청구서 체출인 현재 인식한 통화선도거래이익 및 손실은

97백만원
,
327백만원
이며, 2020년 당기말 현재 미도래 약정 통화선도계약이 없는 사유로 통화선도평가손익은
0원
입니다.

이외 보고서 제출일 현재 기술도입계약, 경영관리계약, 상표도입계약, 영업 License, 자산양수도 계약 등은 해당 사항 없습니다.

10. 연구개발활동

가. 연구개발활동 개요

당사는 2010년 10월 26일 기초연구진흥 및 기술개발지원에 관한 법률 제14조의2제1항, 동법 시행령 제27조 제1항에 따라 한국산업기술진흥협회로부터 기업부설연구소 (제2010210590호) 를 인정받았으며, 동 기업부설연구소에서 당사의 R&D를 지속적으로 시행하고 있습니다.

나. 연구개발 담당조직 

기술연구소 조직도_4분기.jpg
기술연구소 조직도_4분기

다. 연구개발비용

2020년 당기 및 전기 중 연구개발활동과 관련하여 발생한 연구개발비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

연구개발비
849,237
1,041,968

연구개발비/매출액비율
4.03%
2.22%

라. 연구개발실적

연구과제
연구기관
연구결과 및 기대효과

Lamination Inspection System
LET 
기술연구소
부착 상태 및 표면 검사설비로 비점등 검사 기술을 활용한 다양한 표면 검사 분야로 응용 될 수 있는 기술

[상용화]
기납품 실적을 가지고 있으며, 향후 다양한 표면 검사 분야에 적용 가능한 기술

폴 부착 후 표면검사장비
LET 
기술연구소

LCD 패널 폴 부착후 표면의 이물,기포 줄기포 접결등을 검사 하는 장비로 다양한 표면 검사 분야로 응용 할수 있는 기술

[상용화]
기납품한 실적을 가지고 있으며, 향후 다양한 표면 검사 분야에 적용 가능한 기술

모듈 통합형 소형 검사기
LET 
기술연구소
광학검사 구성품의 여러 모듈들의 크기를 줄여 통합하여 소형화한 검사 시스템으로 소형화 시스템 구성에 용용 할수 있는 기술

[상용화]
기납품한 실적을 가지고 있으며, 향후 다양한 분야에 적용 가능한 기술

3D Scan Real Time 두께 측정 검사 시스템
LET 
기술연구소
비접촉 방식으로 거리 및 두께 측정이 가능한 시스템으로 다양한 제품의 높이 및 두께 검사 분야로 응용 할수 있는 기술

[상용화]
도포 높이 검사 시스템 납품한 실적을 가지고 있으며, 향후 다양한 분야에 적용 가능한 기술

COG 압흔 , Align, Crack동시 검사장비
LET 
기술연구소
도전볼의 압흔 상태와 align정도 및 crack 검사를 동시에 수행하는 설비로 장비 크기와 검사 시간을 획기적으로 단축 시킴으로서 가격 및 공정 소요시간 측면에서 우위를 확보 할수 있는 기술

[상용화]
현재 납품 중에 있음. LCD 모듈설비 뿐만 아니라 OLED 설비에도 적용 가능한 과제로 추후 OLED 압흔 검사에도 적용 가능

OLED 지문센서 부착 및 경화 시스템 개발
LET 
기술연구소
OLED 패널에 지문인식 센서를 부착 및 검사 설비로 다양한 방식 즉 초음파 및 광학식 센서 부착에 응용 할수 있는 기술

[상용화]
기납품 실적 보유

OLED BPL 도포를 위한 시스템 개발
LET 
기술연구소
Flexible Display Bending 영역에 Resin을 도포하는 시스템으로 신기술및 혁신적인 공정 및 시스템 기술에 응용 할 수 있는 기술

[상용화]
기납품 실적 보유하였으며 OLED 필수 공정으로 신규 생산라인을 갖추려는 업체들의 도입이 예상

In Line Side sealing System 개발
LET 
기술연구소
빛샘 방지를 위해 Panel Side에 UV 경화용 Black Material을 도포하는 설비로 도포후 실시간으로 양/불 판정을 하는 설비로 신공정에 대한 선제적 대응이 가능한 기술

[상용화]
기납품 실적 보유, 응용 기술로 Continuous Round Side Sealing 기술 개발 및 적용

AKKON Inspenction & SILICONE Dispensing System
LET 
기술연구소
도전볼의 압흔검사와 실리콘 도포를 동시에 하는 설비로 공정 장비와 검사 장비의 시스템 Integration으로 기술적 독립성 및 차별을 확보하는 신공정에 대한 선제적 대응이 가능한 기술

[상용화]
기납품 실적 보유

2.5D 도포 높이 측정 소프트웨어 개발
LET
기술연구소
레이저 삼각법을 이용하여 높이 측정이 가능한 시스템으로 저비용 및 고속으로 3D센서에 준하는 높이 및 두께 검사에 응용할수 있는 기술

[상용화]
기납품 실적 보유

Inkjet Printing System
LET 
기술연구소
잉크젯 프린팅 기술을 이용한 디스플에이 공정뿐 아니라 다양한 분야에 적용 될수 있는 기술

[상용화]
고객사 요청으로 데모기를 제작하였으며, PI및 Vezel 프린팅 등 테스트를 진행 중에 있으며, 향후 고객사의 일정에 따라 추가 개발 진행 예정.

BPL Bubble 딥러닝 검사 시스템
LET 
기술연구소
딥러닝(Deep Learning)을 적용한 AI(인공지능) 비전 검사 솔루션

[상용화]
BPL 공정 Bubble 검사에 기적용 되어 있고, 이물, 및 비정형 얼룩 검사 에 적용 가능

11. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 현황

No

구분

명 칭

권리자

출원일

등록일

적용제품

출원국

1

특허권

기판 지지 유닛 및 이를 포함하는 기판 검사 장치,
그리고 이를 이용한 기판 검사 방법

㈜엘이티

2009.11.17

2012.01.17

압흔검사기

대한민국

2

특허권

LCD패널 측면 실링 장치

㈜엘이티

2017.04.04

2018.03.21

사이드실링

대한민국

3

특허권

지문센서 부착장치

㈜엘이티

2017.09.05

2018.09.05

FOD지문인식검사기

대한민국

4

특허권

양산형 지문센서 부착장치

㈜엘이티

2018.01.10

2018.12.27

FOD지문인식검사기

대한민국

5
특허권
모듈통합헤드 및 이를 구비한 지문센서 부착장치
㈜엘이티
2018.03.26
2020.06.05

FOD지문인식검사기

대한민국

6
특허권
지문센서 부착장치
㈜엘이티
2019.01.22
2020.06.19

FOD지문인식검사기

대한민국

7
특허권
LCD패널 실링장치
㈜엘이티
2017.09.05
2020.06.05
사이드실링
대한민국

8
특허권
다기능로봇유닛 및 이를 구비한 커버글라스 합착장치
㈜엘이티
2019.08.14
2020.06.19
DB장비
대한민국

9
특허권
이형지묶음회수유닛 및 이를 구비한 커버글라스 합착장치
㈜엘이티
2019.08.14
2020.6.19
DB장비
대한민국

10
특허권
초박형 유리 적층시스템용 흡착기
㈜엘이티
2019.11.29
2021.1.15
UTG장비
대한민국

(*) 보고서 제출일 현재 국내 6건 특허권을 출원중에 있음.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

※ 하기 재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 작성기준에 따라 작성되었으며, 비교표시된 제20기, 제19기, 제18기 재무제표는 외부감사인의 감사를 받았습니다.

가. 요약연결재무현황
 [단위:백만원]

구분
2020연도
2019연도
2018연도

(제20기)
(제19기)
(제18기)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

유 동 자 산
51,775
39,092
27,144

현금및현금성자산
35,365
26,109
16,397

매출채권
530
6,767
6,375

계약자산
1,373
4,156
835

기타유동금융자산
10,588
977
1,130

기타유동자산
2,532
57
18

재고자산
1,386
1,027
2,389

비 유 동 자 산
14,239
14,510
12,513

기타비유동금융자산
290
135
162

유형자산
10,318
10,561
8,987

사용권자산
146
247
-

무형자산
229
134
36

투자부동산
3,256
3,276
3,296

이연법인세자산
-
156
32

자 산 총 계
66,014
53,602
39,657

부 채

유 동 부 채
20,391
7,681
6,860

매입채무
1,438
4,589
3,720

계약부채
1,639
0
98

기타유동금융부채
494
499
561

기타유동부채
39
50
334

당기법인세부채
-
2,107
2,143

파생금융상품
-
23
3

충당부채
118
413
-

상환우선주부채
16,662
-
-

비유동부채
227
15,638
14,462

확정급여부채
67
-
-

상환우선주부채

15,507
14,431

기타비유동금융부채
159
131
30

부 채 총 계
20,617
23,319
21,322

자 본

자본금
3,555
2,423
1,164

자본잉여금
24,967
8,610
5,307

기타자본항목
-16,267
-16,266
-16,272

이익잉여금
33,141
35,515
28,137

자 본 총 계
45,397
30,282
18,335

부채 및 자본총계
66,014
53,602
39,657

투자주식의 평가방법
공정가치모형
공정가치모형
공정가치모형

회계연도
2020.01-2020.12
2019.01-2019.12
2018.01-2018.12

매출액
21,082
46,856
49,642

영업이익
-1,774
10,924
12,015

법인세비용차감전순이익(손실)
-2,514
10,072
13,707

당기순이익
-2,275
7,378
10,422

지배기업의 소유주지분
-2,275
7,378
10,422

비지배기업의 소유주지분

기타포괄손익
1
6
-14

당기손익으로 재분류되는항목
-1
6
1

당기손익으로 재분류되지않는항목
2
-
-15

당기총포괄손익
-2,275
7,384
10,408

지배기업의 소유주지분
-2,275
7,384
10,408

비지배기업의 소유주지분

주당손익(원)
-374
1,557
1,819

희석주당손익(원)
-374
1,304
1,448

연결에 포함된 회사수(주1)
2
2
2

(주1) 당기말 연결에 포함된 회사는 SUZHOU LET ELECTRONIC CO., LTD.,LEADING EDGE TECHNOLOGY VINA CO.,LTD 입니다.

나. 요약별도재무현황
 [단위:백만원]

구분
2020연도
2019연도
2018연도

(제20기)
(제19기)
(제18기)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

유 동 자 산
51,711
39,038
26,997

현금및현금성자산
35,319
26,069
16,255

매출채권
530
6,767
6,374

계약자산
1,373
4,156
834

기타유동금융자산
10,588
975
1,124

기타유동자산
2,515
45
17

재고자산
1,386
1,027
2,389

비 유 동 자 산
14,255
14,558
12,765

기타비유동금융자산
290
134
161

유형자산
10,318
10,561
8,987

사용권자산
146
247
-

무형자산
229
134
36

투자부동산
3,256
3,276
3,296

종속기업투자주식
15
50
253

이연법인세자산
-
156
32

자 산 총 계
65,965
53,597
39,762

부 채

유 동 부 채
20,333
7,654
6,875

매입채무
1,438
4,589
3,741

계약부채
1,639
-
98

기타유동금융부채
436
467
554

기타유동부채
39
50
334

당기법인세부채
-
2,111
2,143

파생금융상품
-
23
3

충당부채
118
413
-

상환우선주부채
16,662
-
-

비유동부채
227
15,638
14,462

확정급여부채
67
0
0

상환우선주부채
-
15,507
14,432

기타비유동금융부채
159
131
30

이연법인세부채
-
-
-

부 채 총 계
20,559
23,292
21

자 본

자본금
3,555
2,423
1,164

자본잉여금
34,628
18,270
14,967

기타자본항목
-16,259
-16,259
-16,259

이익잉여금
23,483
25,870
18,554

자 본 총 계
45,406
30,305
18,425

부채 및 자본총계
65,965
53,597
39,762

투자주식의 평가방법
공정가치모형
공정가치모형
공정가치모형

회계연도
2020.01-2020.12
2019.01-2019.12
2018.01-2018.12

매출액
21,082
46,856
40,933

영업이익
-1,754
11,065
7,894

법인세비용차감전순이익(손실)
-2,528
10,011
9,466

당기순이익
-2,289
7,316
7,172

기타포괄손익
2
-
-16

당기손익으로 재분류되는항목
-
-
-

당기손익으로 재분류되지않는항목
2
-
-16

당기총포괄손익
-2,287
7,316
7,156

주당손익(원)
-377
1,544
1,252

희석주당손익(원)
-377
1,294
1,013

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 20 기 2020.12.31 현재

제 19 기 2019.12.31 현재

제 18 기 2018.12.31 현재

(단위 : 원)

제 20 기

제 19 기

제 18 기

자산

유동자산

51,774,573,211

39,092,270,029

27,143,911,826

현금및현금성자산

35,365,488,944

26,108,674,766

16,396,964,156

매출채권

530,350,570

6,766,603,084

6,374,709,178

계약자산

1,372,627,944

4,155,558,932

834,789,640

기타유동금융자산

10,588,136,008

977,389,876

1,129,776,994

기타유동자산

2,531,983,567

57,003,985

18,216,615

재고자산

1,385,986,178

1,027,039,386

2,389,455,243

비유동자산

14,239,246,303

14,509,633,041

12,513,175,213

기타비유동금융자산

290,106,781

135,469,000

161,750,208

유형자산

10,318,120,160

10,561,415,040

8,987,227,423

사용권자산

145,900,080

247,154,507

0

무형자산

229,311,998

134,283,996

36,200,484

투자부동산

3,255,807,284

3,275,715,753

3,295,624,222

이연법인세자산

0

155,594,745

32,372,876

자산총계

66,013,819,514

53,601,903,070

39,657,087,039

부채

유동부채

20,390,519,937

7,681,177,972

6,859,900,131

매입채무 및 기타유동채무

1,438,334,988

4,589,387,957

3,720,274,244

계약부채

1,639,265,837

0

98,327,311

기타유동금융부채

493,598,565

498,655,792

560,628,007

기타유동부채

39,269,770

49,953,270

334,368,400

당기법인세부채

0

2,106,796,835

2,143,017,881

파생금융상품

0

23,253,631

3,284,288

충당부채

117,597,348

413,130,487

0

상환우선주부채

16,662,453,429

0

0

비유동부채

226,671,933

15,638,262,437

14,461,717,709

확정급여부채

67,398,504

0

0

상환우선주부채

0

15,507,024,995

14,431,717,709

기타비유동금융부채

159,273,429

131,237,442

30,000,000

부채총계

20,617,191,870

23,319,440,409

21,321,617,840

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

자본금

3,554,725,000

2,423,270,000

1,163,635,000

자본잉여금

24,967,404,651

8,610,040,657

5,306,970,390

기타자본항목

(16,266,523,988)

(16,265,657,905)

(16,272,232,217)

이익잉여금(결손금)

33,141,021,981

35,514,809,909

28,137,096,026

자본총계

45,396,627,644

30,282,462,661

18,335,469,199

자본과부채총계

66,013,819,514

53,601,903,070

39,657,087,039

연결 포괄손익계산서

제 20 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 19 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 18 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

제 20 기

제 19 기

제 18 기

매출액

21,082,359,622

46,856,958,331

49,642,982,726

매출원가

18,560,913,779

30,009,074,902

33,601,858,016

매출총이익

2,521,445,843

16,847,883,429

16,041,124,710

판매비와관리비

4,295,610,406

5,923,607,706

4,026,040,192

영업이익(손실)

(1,774,164,563)

10,924,275,723

12,015,084,518

기타수익

1,037,164,788

1,182,128,483

413,127,488

기타비용

634,390,845

547,252,831

65,331,376

금융수익

346,212,167

195,199,757

2,121,271,548

금융비용

1,489,094,309

1,682,223,982

777,435,684

법인세비용차감전순이익(손실)

(2,514,272,762)

10,072,127,150

13,706,716,494

법인세비용

(238,966,194)

2,694,413,267

3,284,438,786

당기순이익(손실)

(2,275,306,568)

7,377,713,883

10,422,277,708

기타포괄손익

652,541

6,574,312

(14,208,139)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

(866,083)

6,574,312

1,468,706

해외사업환산손익

(866,083)

6,574,312

1,468,706

당기손익으로 재분류되지 않는항목

1,518,624

0

(15,676,845)

확정급여제도재측정요소

1,518,624

0

(15,676,845)

당기총포괄이익(손실)

(2,274,654,027)

7,384,288,195

10,408,069,569

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

(2,275,306,568)

7,377,713,883

10,422,277,708

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

0

0

0

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

(2,274,654,027)

7,384,288,195

10,408,069,569

총 포괄손익, 비지배지분

0

0

0

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(374)

1,557

1,819

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(374)

1,304

1,448

연결 자본변동표

제 20 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 19 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 18 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업 소유주지분

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본항목

이익잉여금

지배기업 소유주지분 합계

2018.01.01 (기초자본)

2,361,890,000

1,878,539,206

(6,613,530,349)

17,730,495,163

15,357,394,020

15,357,394,020

총포괄손익

0

0

0

0

0

0

당기순이익(손실)

0

0

0

10,422,277,708

1,042,277,708

10,422,277,708

확정급여제도재측정요소

0

0

0

(15,676,845)

(15,676,845)

(15,676,845)

해외사업환산손익

0

0

1,468,706

0

1,468,706

1,468,706

무상증자

0

0

0

0

0

0

유상증자

0

0

0

0

0

0

배당금지급

0

0

0

0

0

0

우리사주자본잉여금

0

0

0

0

0

0

주식매수선택권

0

1,710,961

0

0

1,710,961

1,710,961

기타

(1,198,255,000)

3,426,720,223

(9,660,170,574)

0

(7,431,705,351)

(7,431,705,351)

2018.12.31 (기말자본)

1,163,635,000

5,306,970,390

(16,272,232,217)

28,137,096,026

18,335,469,199

18,335,469,199

2019.01.01 (기초자본)

1,163,635,000

5,306,970,390

(16,272,232,217)

28,137,096,026

18,335,469,199

18,335,469,199

총포괄손익

0

0

0

0

당기순이익(손실)

0

0

0

7,377,713,883

7,377,713,883

7,377,713,883

확정급여제도재측정요소

0

0

0

0

0

해외사업환산손익

0

0

6,574,312

0

6,574,312

6,574,312

무상증자

1,211,635,000

(1,211,635,000)

0

0

0

0

유상증자

48,000,000

1,954,272,000

0

0

2,002,272,000

2,002,272,000

배당금지급

0

0

0

0

0

0

우리사주자본잉여금

0

2,002,272,000

0

0

2,002,272,000

2,002,272,000

주식매수선택권

0

558,161,267

0

0

558,161,267

558,161,267

기타

0

0

0

0

0

0

2019.12.31 (기말자본)

2,423,270,000

8,610,040,657

(16,265,657,905)

35,514,809,909

30,282,462,661

30,282,462,661

2020.01.01 (기초자본)

2,423,270,000

8,610,040,657

(16,265,657,905)

35,514,809,909

30,282,462,661

30,282,462,661

총포괄손익

0

0

0

0

0

0

당기순이익(손실)

0

0

0

(2,275,306,568)

(2,275,306,568)

(2,275,306,568)

확정급여제도재측정요소

0

0

0

1,518,624

1,518,624

1,518,624

해외사업환산손익

0

0

(866,083)

0

(866,083)

(866,083)

무상증자

0

0

0

0

0

0

유상증자

1,131,455,000

15,936,769,966

0

0

17,068,224,966

17,068,224,966

배당금지급

0

0

0

(99,999,984)

(99,999,984)

(99,999,984)

우리사주자본잉여금

0

0

0

0

0

0

주식매수선택권

0

420,594,028

0

0

420,594,028

420,594,028

기타

0

0

0

0

0

0

2020.12.31 (기말자본)

3,554,725,000

24,967,404,651

(16,266,523,988)

33,141,021,981

45,396,627,644

45,396,627,644

연결 현금흐름표

제 20 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 19 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 18 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

제 20 기

제 19 기

제 18 기

영업활동으로 인한 현금흐름

3,008,723,423

10,224,375,881

11,816,630,735

영업으로부터 창출된 현금흐름

4,755,094,872

12,999,052,510

12,959,535,992

당기순이익(손실)

(2,275,306,568)

7,377,713,883

10,422,277,708

당기순이익조정을 위한 가감

2,116,184,615

7,892,559,663

2,220,599,227

법인세비용

(238,966,194)

2,694,413,267

3,284,438,786

감가상각비

525,016,822

499,561,478

87,658,177

무형자산상각비

40,742,198

24,446,588

18,517,133

퇴직급여

335,132,677

0

95,539,378

주식보상비용

420,594,028

2,560,433,267

1,710,961

통화선도평가손실

0

19,969,343

3,284,288

통화선도거래손실

0

445,900,000

0

이자비용

1,162,094,309

1,084,021,996

401,281,138

판매보증비용

(119,559,908)

413,130,487

0

외화환산손실

410,196,067

203,171,664

79,877,385

대손상각비

(169,465,971)

185,067,891

(14,256,000)

통화선도거래이익

0

(107,544,056)

0

이자수익

(249,437,207)

(87,655,701)

(1,315,758,192)

외화환산이익

(4,837,140)

(49,698,328)

(71,162,184)

유형자산처분이익

0

(9,384,502)

0

유형자산처분손실

4,674,934

16,726,269

0

투자자산손상차손

0

0

62,367,425

자산수증이익

0

0

(412,899,068)

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

4,914,216,825

(2,271,221,036)

316,659,057

매출채권의 증감

6,218,405,148

(447,986,521)

(2,415,897,023)

미수금의 증감

654,302,946

(130,512,882)

193,768,294

선급금의 증감

(2,474,000,766)

(45,581,800)

9,215,010

선급비용의 증감

3,628,021

6,794,430

(8,693,745)

재고자산의 증감

(358,946,792)

1,362,415,857

2,747,084,811

계약자산의 증감

2,721,311,989

(3,305,568,521)

0

매입채무의 증감

(3,146,215,829)

867,796,973

99,866,659

미지급금의 증감

(152,661,625)

(132,573,213)

(210,776,301)

미지급비용의 증감

109,280,576

(63,262,918)

92,643,227

계약부채의 증감

1,639,265,837

(98,327,311)

0

퇴직연금운용자산의 증감

(256,286,209)

0

1,760,652,715

퇴직급여충당부채의 증감

(9,929,340)

0

(1,672,014,000)

파생상품부채의 증감

(23,253,631)

0

선수금의 증감

0

0

(240,000,000)

예수금의 증감

(10,683,500)

(284,415,130)

(39,190,590)

이자수취(영업)

44,807,704

87,655,701

1,315,758,192

이자지급(영업)

(6,916,845)

(8,476,148)

(294,380)

법인세납부(환급)

(1,784,262,308)

(2,853,856,182)

(2,458,369,069)

투자활동현금흐름

(10,302,796,981)

(2,153,637,817)

(1,213,840,719)

보증금의 증가

(21,072,781)

145,181,208

(64,106,440)

보증금의 감소

25,000,000

0

0

단기금융상품의 취득

(10,000,000,000)

0

0

유형자산의 취득

(76,132,000)

(1,893,387,526)

(8,945,850,240)

유형자산의 처분

0

55,454,545

0

무형자산의 취득

(230,592,200)

(122,530,100)

(22,099,600)

통화선도의 증감

0

(338,355,944)

0

대여금의 증감

0

0

7,809,755,561

상각후원가측정금융자산의감

0

0

8,460,000

재무활동현금흐름

16,876,151,467

1,773,305,189

30,000,000

리스부채의 감소

(186,895,515)

(218,966,811)

0

자본의 납입

17,068,224,966

2,002,272,000

0

정부보조금의 수취

94,822,000

0

0

임대보증금의 증감

0

(10,000,000)

30,000,000

배당금의 지급

(99,999,984)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

9,582,077,909

9,844,043,253

10,632,790,016

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(325,263,731)

(132,332,643)

(79,877,385)

현금및현금성자산의순증가(감소)

9,256,814,178

9,711,710,610

10,552,912,631

기초현금및현금성자산

26,108,674,766

16,396,964,156

5,844,051,525

기말현금및현금성자산

35,365,488,944

26,108,674,766

16,396,964,156

3. 연결재무제표 주석

1.
연결실체의 개요

(1)

지배기업의 개요

주식회사 엘이티(이하 "지배기업")는 2001년 9월에 설립되어 LCD 및 AMOLED 검사장비의 개발기술을 원천으로 하여 동 제품의 제조ㆍ판매 등의 사업을 주로 영위하고 있습니다. 지배기업은 LCD 및 AMOLED 검사장비 전문업체인 주식회사 렛코를 디스플레이 사업의 경쟁력 향상과 사업의 안정성을 확보하기 위해 2018년 11월 13일을 합병기일로 하여 흡수합병 하였습니다. 

지배기업의 설립시 자본금은 50백만원이었으나 수차의 증자 및 2020년 6월 22일 한국증권거래소 코스닥 상장을 거쳐 당기말 현재 지배기업의 자본금은 3,555백만원이며, 지배기업의 최대주주는 ㈜에이치비테크놀러지로 30.88%를 보유하고 있습니다.

(2) 종속기업현황
2020년 당기말 기준 지배기업의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명
소재지
업 종
결산일
지분율(%)

당기말
전기말

SUZHOU LET ELECTRONIC

중국

서비스업

12월

100

100

LEADING EDGE TECHNOLOGY VINA

베트남

서비스업

12월

100

100

(3) 주요 종속기업의 요약 재무정보
2020년 당기말 기준

(단위: 천원)

회사명
자 산
부 채
자 본
영업손익
당기순손익
총포괄손익

SUZHOU LET ELECTRONIC CO.,LTD.
5,458
2,421
3,037
(10,004)
(8,451)
(8,557)

LEADING EDGE TECHNOLOGY VINA CO.,LTD
58,381
42,881
15,500
(9,845)
(12,297)
(13,057)

2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

지배기업와 종속기업(이하 '연결실체')는 주식회사등의외부감사에관한법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 연결재무제표를 작성하였습니다.

연결실체가 한국채택국제회계기준에 따른 연결재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 및 비교표시된 전기의 연결재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.

(1) 측정기준
연결재무제표는 아래에서 열거하고 있는 연결재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.
- 특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함), 공정가치로 측정하는 특정 유형자산과 투자부동산 유형
- 확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

(2) 기능통화와 표시통화
연결실체는 연결재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 연결실체의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(3) 연결
1) 사업결합
연결실체는 취득한 활동과 자산의 집합이 사업의 정의를 충족하고 동일지배 하에 있는 기업실체나 사업에 대한 결합이 아닌 경우에 취득법을 적용하여 회계처리하고 있습니다. 연결실체는 특정 활동과 자산의 집합을 사업으로 보기 위하여 취득한 활동과자산의 집합이 최소한 산출물을 창출하는 능력, 투입물, 실직적인 과정을 포함하는지를 평가하고 있습니다.

연결실체는 취득한 활동과 자산의 집합이 사업인지 여부를 간단하게 평가할 수 있는 집중테스트를 적용할 수 있습니다. 연결실체는 취득한 총자산의 공정가치가 대부분이 식별가능한 비슷한 자산 집합에 집중되어 있는 경우에 선택적 집중테스트를 적용할 수 있습니다.

이전대가는 일반적으로 식별가능한 취득 순자산을 공정가치로 측정하는 것과 동일하게 공정가치로 측정하고 있습니다. 사업결합의 결과 영업권이 발생되면 매년 손상검사를 수행하고 있으며, 염가매수차익이 발생되면 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 취득관련원가는 기업회계기준서 제1032호와 기업회계기준서 제1109호에 따라 인식하는 채무증권과 지분증권의 발행원가를 제외하고, 원가가 발생하고 용역을 제공받은 기간에 비용으로 회계처리하고 있습니다.

이전대가는 기존관계의 정산과 관련된 금액을 포함하고 있지 않으며, 기존관계의 정산금액은 일반적으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

조건부대가는 취득일에 공정가치로 측정되고 있습니다. 자본으로 분류되는 조건부대가는 재측정하지 않으며, 그 후속 정산은 자본 내에서 회계처리하고 있습니다. 조건부대가가 자본으로 분류되지 않는 경우, 후속적으로 조건부대가의 공정가치 변동을 인식하여 당기손익으로 처리하고 있습니다.

피취득자의 종업원이 보유하고 있는 보상과 교환된 취득자의 주식기준보상의 경우, 취득자의 대체보상에 대한 시장기준 측정치의 전부 또는 일부는 사업결합의 이전대가 측정에 포함되고 있습니다. 피취득자에 대한 이전대가의 일부인 대체보상 부분과 사업결합 후 근무용역에 대한 보수 부분은 피취득자의 보상에 대한 시장기준측정치와 사업결합 전 근무용역에 대한 대체 보상액을 비교하여 결정되고 있습니다.

2) 종속기업
종속기업은 연결실체에 의해 지배되는 기업입니다. 연결실체는 피투자기업에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자기업에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때 피투자기업을 지배합니다. 종속기업의 재무제표는 지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 획득하는 날부터 지배력을 상실할 때까지 연결재무제표에 포함됩니다.

3) 비지배지분
비지배지분은 취득일에 피취득자의 식별가능한 순자산에 대해 인식한 금액 중 현재의 지분상품의 비례적 몫으로 측정하고 있습니다.

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분 변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다.

4) 지배력의 상실
지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한다면, 연결재무상태표에서 종전의 종속기업에 대한 자산과 부채를 제거하고 종전의 지배지분에 귀속되는 지배력 상실 관련 손익을 인식합니다. 종속기업에 대한 잔존 투자는 지배력을 상실한 때의 공정가치로 인식합니다.

5) 지분법피투자기업에 대한 지분
연결실체의 지분법피투자기업에 대한 지분은 관계기업과 공동기업의 지분으로 구성되어 있습니다.

관계기업은 연결실체가 재무정책 및 영업정책에 대한 유의적인 영향력을 보유하고 있으나, 지배하거나 공동지배하지 않는 기업입니다. 공동기업은 연결실체가 약정의자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하는 것이 아니라 약정의 순자산에 대한권리를 보유하고 있는 기업입니다.

관계기업과 공동기업에 대한 투자지분은 최초에 거래원가를 포함하여 원가로 인식하고, 취득 후에는 지분법을 사용하여 회계처리하고 있습니다. 즉, 취득일 이후에 발생한 피투자자의 당기순손익 및 기타포괄손익 중 연결실체의 지분에 해당하는 금액을 장부금액에 가감하고, 피투자자에게 받은 분배액은 투자지분의 장부금액에서 차감하고 있습니다.

6) 내부거래제거
연결실체 내의 거래, 이와 관련된 잔액, 수익과 비용, 미실현손익(외환차손익제외)은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다. 한편, 연결실체는 지분법피투자기업과의 거래에서 발생한 미실현이익 중 연결실체의 몫은 제거하고 있으며, 미실현손실은 자산손상의 증거가 없다면 미실현이익과 동일한 방식으로 제거하고 있습니다.

7) 동일지배하 사업결합
동일지배하에 있는 기업실체나 사업에 대한 결합은 취득한 자산과 인수한 부채를 최상위지배기업의 연결재무제표 상 장부금액으로 인식하고 있습니다. 연결실체는 이전대가와 취득한 순자산 장부금액의 차액을 자본잉여금에서 가감하고 있습니다.

(4) 금융자산
1) 분류

연결실체는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.
- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결실체는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

2) 측정

연결실체는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결실체는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가
계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시합니다.

3) 손상 
연결실체는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 연결실체는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

5) 금융상품의 상계
금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

(5) 파생상품
파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '기타수익(비용)' 또는 '금융수익(비용)'으로 손익계산서에 인식됩니다.

(6) 매출채권

매출채권은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다. 연결실체의 매출채권 회계처리에 대한 추가적인 사항은 주석8, 손상에 대한 회계정책은 주석4 를 참조 바랍니다.

(7) 재고자산
재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법에 따라 결정됩니다.
 
(8) 유형자산
유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목

추정 내용연수

건물

50년

구축물

30년

기계장치

5년

시설장치
5년

비품

5년

차량운반구

5년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

(9) 정부보조금
정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

(10) 무형자산
무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시됩니다.

내부적으로 창출한 무형자산인 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

과 목

추정 내용연수

산업재산권

7년

기타의무형자산

5년

(11) 투자부동산
임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수 30년~50년동안 정액법으로 상각됩니다.

(12) 비금융자산의 손상
영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

(13) 매입채무와 기타채무
매입채무와 기타채무는 연결실체가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 통상적으로 인식 후 60일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

(14) 금융부채
1) 분류 및 측정
연결실체의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무', '차입금' 및 '기타금융부채' 등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 '금융원가'로 인식됩니다.

2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

(15) 복합금융상품 
연결실체가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 상환전환우선주입니다. 동 복합금융상품의 부채 요소는 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 자본 요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채 요소의 공정가치의 차이로 최초 인식되며, 후속적으로 재측정되지 아니합니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채 요소와 자본 요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.

(16) 충당부채
연결실체는 과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 충당부채로 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

(17) 당기법인세 및 이연법인세
법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 

당기 법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결실체가 세무신고시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결실체는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기 법인세비용을 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결실체가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

(18) 종업원급여 
1) 퇴직급여

확정기여형퇴직급여제도에 대한 기여금은 종업원이 이에 대하여 지급받을 자격이 있는 용역을 제공한 때 비용으로 인식하고 있습니다.

확정급여형제도의 경우, 확정급여채무는 독립된 보험계리법인에 의해 예측단위적립방식을 이용하여 매 보고기간말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산하고 있습니다. 보험수리적손익과 사외적립자산의 수익(순확정급여부채(자산)의 순이자에 포함된 금액 제외) 및 자산인식상한효과의 변동으로 구성된 순확정급여부채의 재측정요소는 재측정요소가 발생한 기간에 기타포괄손익으로 인식하고, 재무상태표에 즉시 반영하고 있습니다. 포괄손익계산서에 인식한 재측정요소는 이익잉여금으로 즉시 인식하며,후속기간에 당기손익으로 재분류되지 아니합니다. 과거근무원가는 제도의 개정이 발생한 기간에 인식하고, 순이자는 기초시점에 순확정급여부채(자산)에 대한 할인율을 적용하여 산출하고 있습니다. 확정급여원가의 구성요소는 근무원가(당기근무원가와 과거근무원가 및 정산으로 인한 손익)와 순이자비용(수익) 및 재측정요소로 구성되어 있습니다.

연결실체는 근무원가와 순이자비용(수익)은 당기손익으로 인식하고 있으며, 재측정요소는 기타포괄손익에 인식하고 있습니다. 제도의 축소로 인한 손익은 과거근무원가로 처리하고 있습니다.

2) 주식기준보상
종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

(19) 수익인식
연결실체는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 고객과의 모든 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

1) 수행의무의 식별
연결실체는 ① 고객이 재화나 용역 그 자체에서 효익을 얻거나 고객이 쉽게 구할 수 있는 다른 자원과 함께하여 그 재화나 용역에서 효익을 얻을 수 있고, ② 고객에게 재화나 용역을 이전하기로 하는 약속을 계약 내의 다른 약속과 별도로 식별해 낼 수 있다면 구별되는 별도의 수행의무로 식별합니다. 또한, 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라
연결실체의 수익인식 시점이 변경됩니 다.

2) 한 시점에 이행하는 수행의무
연결실체의 기계 사업부문은 고객이 주문한 특수기계를 제작하여 판매하고 있으며, 일반적으로 5개월의 제작 기간이 소요됩니다.
기업이 의무를 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체용도가 없고, 지금까지 의무수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있어야 진행기준을 적용하여 수익을 인식합니다. 연결실체는 계약 조건을 분석한 결과, 지금까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 없다고 판단되어 한 시점에 수익을 인식합니다.

3) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무
연결실체는 고객이 주문한 특수기계에 대한 설치용역을 제공합니다. 연결실체가 수행하는 설치용역은 '기업이 수행하여 만들어지거나 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는 자산의 가치를 높이는 것'으로 판단되어 기간에 걸쳐 수익으로 인식합니다.

4) 변동대가
연결실체는 계약에서 약속한 대가에 변동금액이 포함된 경우에 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하고 그 대가로 받을 권리를 갖게 될 금액을 추정하고 있습니다. 

5) 거래가격의 배분
연결실체는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무가 있는 경우에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다.

6) 보증
연결실체는 계약에 따라 판매 시점에 결함이 존재하는 제품에 대해 보증을 제공하고 있습니다. 이러한 확신 유형의 보증은 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 회계처리하고 있습니다.

(20) 리스

연결실체는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며, 리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리합니다.

1) 리스이용자로서의 회계처리
① 사용권자산 
연결실체는 리스개시일(즉, 기초자산을 사용할 수 있는 날)에 사용권자산을 인식합니다. 사용권자산은 원가로 측정하고 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 측정하며, 리스부채의 재측정이 발생하는 경우 조정합니다. 사용권자산의 원가에는 리스부채 인식금액, 리스개설직접원가 발생액이 포함되며, 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스선급금이나 인센티브는 가감합니다. 연결실체가 리스기간 종료시점에 리스자산에 대한 소유권을 얻을 것이라고 합리적으로 예측되지 않는다면, 사용권자산은 추정내용연수와 리스기간 중 더 짧은 기간에 걸쳐 정액 기준으로 감가상각합니다. 연결실체는 사용권자산에 대한 손상 검토를 수행합니다.

② 리스부채
연결실체는 리스개시일에 그날 현재 지급하지 않은 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 리스료에는 받을 리스 인센티브를 제외한 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료와 잔존가치 보증에 따라 연결실체가 지급할 것으로 예상되는 금액이 포함됩니다. 또한 연결실체는 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격과 리스기간이 연결실체의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액을 리스료에 포함합니다. 지수나 요율에 따라 달라지지 않는 변동리스료는 리스료를 지급하는 사건이 발생한 기간의 비용으로 인식합니다.

연결실체는 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스개시일의 증분차입이자율을 사용합니다. 연결실체는 리스개시일 후에 리스부채에 대한 이자를 반영하여 리스부채의 장부금액을 증액하고, 지급한 리스료를 반영하여 리스부채의 장부금액을 감액합니다. 또한 연결실체는 리스의 변경을 반영하거나 실질적인 고정리스료의 변경을 반영하거나 리스기간의 변경 또는 기초자산 매수선택권 평가의 변경이 있는 경우 이 변경을 반영하여 리스부채를 재측정 합니다.

③ 단기리스 및 소액자산리스
연결실체는 부동산의 단기리스(예, 리스기간이 리스개시일로부터 12개월 이하이고 매수선택권이 없는 리스)에 대해 인식면제를 적용합니다. 또한, 가치가 낮은 사무용 장비(예, US$ 5,000이하인 리스)에 대해 소액자산리스로 인식면제를 적용합니다. 단기리스와 소액자산리스에 대한 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식합니다.

④
연장선택권이 있는 계약에서 계약기간을 결정할 때 중요한 판단

연결실체는 리스의 해지불능기간에 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상 기간 및 리스 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상 기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 연결실체는 이 선택권의 행사가능성이 상당히 확실한지를 평가할 때 판단을 적용합니다. 즉, 연장선택권을행사할 경제적 유인이 생기게 하는 모든 관련 요소를 고려합니다. 리스개시일 이후에 중요한 영향을 미치는 사건이나 상황이 변하거나 통제할 수 있는 상황에변화가 발생하여 선택권의 행사가능성(또는 행사하지 않을 가능성)에 영향을 미친다면(예를 들어, 사업 전략의 변경), 연결실체는 리스기간을 재평가 합니다.

2) 리스제공자로서의 회계처리

회사는 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류하고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류합니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식하고, 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설 직접원가는 리스자산의 장부금액에가산한 후 리스료 수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식합니다.

(21) 공정가치

공정가치는 가격이 직접 관측가능한지 아니면 가치평가기법을 사용하여 추정하는지의 여부에 관계없이 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 자산이나 부채의 공정가치를 추정함에 있어 회사는 시장참여자가 측정일에 자산이나 부채의 가격을 결정할 때고려하는 자산이나 부채의 특성을 고려합니다. 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'의 적용범위에 포함되는 주식기준보상거래, 기업회계기준서 제1116호 '리스'의적용범위에 포함되는 리스거래, 기업회계기준서 제1002호 '재고자산'의 순실현가능가치 및 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'의 사용가치와 같이 공정가치와 일부 유사하나 공정가치가 아닌 측정치를 제외하고는 측정 또는 공시목적상 공정가치는 상기에서 설명한 원칙에 따라 결정됩니다.

또한 재무보고목적상 공정가치측정에 사용된 투입변수의 관측가능한 정도와 공정가치측정치 전체에 대한 투입변수의 유의성에 기초하여 다음에서 설명하는 바와 같이공정가치측정치를 수준 1, 2 또는 3으로 분류합니다.
(수준 1) 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지
않은) 공시가격
(수준 2) 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으
로 관측가능한 투입변수
(수준 3) 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

(22) 금융수익과 금융비용

회사의 금융수익과 금융비용은 다음으로 구성되어 있습니다.
- 이자수익
- 이자비용
- 상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 순손익
이자수익 혹은 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식하였습니다.

(23) 연결실체가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서
제정.공표되었으나 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 주요 제.개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 연결실체는 재무제표 작성시 다음의 제.개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하였습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁
- COVID-19관련 임차료 면제/할인/유예(기업회계기준서 제1116호 '리스')
- 의도한 사용 전의 매각금액 (기업회계기준서 제1016호 '유형자산')
- 개념체계 참조 (기업회계기준서 제1103호 '사업결합')
- 부채의 유동/비유동 분류 (기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시')
- 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 및 그 개정안

3
. 중요한 회계추정 및 가정

한국채택국제회계기준에서는 연결재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

(1) 법인세

연결실체의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

연결실체는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결실체가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

(2) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결실체는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다. 

(3) 금융자산의 손상
금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결실체는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 연결실체의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.

(4) 리스
리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

연결실체는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 사무실과 차량운반구 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다.

선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 연결실체가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

(5) COVID-19 펜데믹이 연결실체에 미치는 영향
세계적인 COVID-19의 확산으로 각국 정부는 이를 통제하기 위하여 공장 폐쇄, 자가격리, 입국제한, 여행 금지 등의 조치를 시행하고 있습니다. COVID-19 팬데믹이 연결실체의 영업에 미칠 궁극적인 영향은 아직 알 수 없고, 향후 전개되는 국면에 따라 달라질 것으로 보입니다. COVID-19의 지속기간, 심각성은 매우 불확실하고 예측할 수 없으며, 정부나 연결실체의 보호조치로 인하여 실질적인 영업중단이 발생하고 영업규모가 감소할 수 있습니다. 이로 인한 재무 영향은 합리적으로 추정할 수 없지만 경영진은 연결실체가 사업을 영위하는 대부분의 지역 및 영업 부문이 어느 정도영향을 받을 것으로 예상하고 있습니다. COVID-19가 연결실체의 영업에 미치는 영향의 정도와 기간은 아직 결정할 수 없습니다.

4. 재무위험관리
(1) 재무위험관리요소
연결실체가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 연결실체의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

위험
노출 위험
측정
관리

시장위험-환율
미래 상거래
기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산 및 금융부채
현금흐름 추정
민감도 분석
통화선도 및 통화옵션

신용위험
현금성자산, 매출채권, 파생상품, 채무상품, 계약자산
연체율 분석
신용등급
은행예치금 다원화신용한도, L/C
채무상품 투자지침

유동성위험
차입금 및 기타 부채
현금흐름 추정
차입한도 유지

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다.

1) 시장위험
① 외환위험
보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결실체의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구분
당기말
전기말

금융자산

현금및현금성자산
USD 6,476,688.72
USD 11,848,230.43

매출채권
USD 480,630.12
USD 5,746,124.62

금융부채

매입채무
USD 69,300.00
USD 69,300.00

파생상품

통화선도 매도
-
USD 8,000,000.00

연결실체는 내부적으로 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산ㆍ부채에 대한 기능통화의 KRW/USD 환율 5% 변동시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
5% 상승시
5% 하락시

USD
374,708

(
374,708
)

② 이자율위험
연결실체의 이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 차입금에서 발생합니다.

보고기간말 현재 연결실체는 변동금리부 조건의 차입금을 보유하고 있지 않습니다.

2) 신용 위험
신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.

금융자산의 손상
연결실체는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

- 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권
- 용역 제공에 따른 계약자산
- 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

(가) 매출채권과 계약자산
연결실체는 매출채권과 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 미청구용역에 따른 계약자산은 동일 유형의 계약에서 발생한 매출채권과 유사한 위험속성을 가지므로 연결실체는 매출채권의 손실율이 계약자산의손실율에 대한 합리적인 추정치로 판단하였습니다. 기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다.

과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시 경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다. 연결실체는 매출이 발생하는 국가의 GDP 및 실업률이 가장 목적적합한 요소로 판단하고 과거 손실 정보를 이러한 요소의 예상 변동에 근거하여 조정합니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다.

매출채권과 계약자산은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다.회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 연결실체와의 채무조정에 응하지 않는 경우, 120일 이상 계약상 현금흐름을 지급하지 않는 경우 등이 포함됩니다. 매출채권과 계약자산에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 계약자산에 대한 손실충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
계약자산

당기말
전기말

기초 손실충당금
21,068
-

당기손익에 인식된 손실충당금의 증가(감소)
(5,466)
21,068

기말 손실충당금
15,602
21,068

(나) 상각후원가 측정 기타 금융자산
상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 미수금, 유동성보증금, 장기금융상품, 보증금 등이 포함됩니다.

보고기간종료일 현재 상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
보증금

당기말
전기말

기초 손실충당금
164,000
-

당기손익에 인식된 손실충당금의 증가(감소)
(164,000)
164,000

기말 손실충당금
-
164,000

보증금 이외의 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다

(다) 대손상각비

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기타금융자산

대손상각비(환입)
(169,466)
185,068

3) 유동성 위험
유동성위험은 경영 환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결실체가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 연결실체는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측 및 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있으며 내부자금의 효율적 운용 및 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.

연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 보고기간말 현재 연결실체의 유동성위험을 관리할 수 있도록 즉시 사용이 가능한 현금및현금성자산의 보유규모는 35,365,489천원(전기말: 26,108,675천원)입니다.

보고기간말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같으며, 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른일자를 기준으로 작성되었으며, 이자 현금흐름을 포함하고 있습니다.

① 당기말

(단위: 천원)

구분
1년 미만
5년 미만
5년 초과

매입채무
1,438,335
-
-

기타금융부채
493,599
159,273
-

상환우선주부채
20,097,064
-
-

② 전기말

(단위: 천원)

구분
1년 미만
5년 미만
5년 초과

매입채무
4,589,388
-
-

기타금융부채
498,656
131,237
-

상환우선주부채
-
20,097,064
-

파생금융상품 유출
9,262,400
-
-

파생금융상품 유입
(9,194,200)
-
-

(2) 자본위험 관리
연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

보고기간말 현재 부채 비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

부채총계(A)
20,617,192
23,319,440

자본총계(B)
45,396,628
30,282,463

부채비율(A/B)
45.42%
77.01%

5. 금융상품 공정가치
(1) 금융상품 종류별 공정가치
당기말 및 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

상각후원가 금융자산

현금및현금성자산
35,365,489
35,365,489
26,108,675
26,108,675

매출채권
530,351
530,351
6,766,603
6,766,603

장기금융상품
2,000
2,000
2,000
2,000

기타금융자산
10,876,243
10,876,243
1,110,859
1,110,859

합 계
46,774,083
46,774,083
33,988,137
33,988,137

금융부채:

상각후원가 금융부채

매입채무
1,438,335
1,438,335
4,589,388
4,589,388

기타금융부채(*)
217,459
217,459
378,456
378,456

상환우선주부채
16,662,453
16,662,453
15,507,025
15,507,025

당기손익-공정가치 금융부채

파생상품부채
-
-
23,254
23,254

기타부채

리스부채
153,644
153,644
251,437
251,437

합 계
18,471,891
18,471,891
20,749,560
20,749,560

(*) 종업원관련 부채는 제외되었습니다.

(2) 공정가치 서열체계 
공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 수준1 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 
- 수준2 : 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 
- 수준3 : 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 

당기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.
1) 당기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적인 공정가치 측정치

파생금융상품
-
-
-
-

2) 전기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적인 공정가치 측정치

파생금융상품
-
23,254
-
23,254

(3) 가치평가기법 및 투입변수

연결실체는 공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 공시되는 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를사용하고 있습니다.
1) 당기말

(단위: 천원)

구 분
공정가치
수 준
가치평가기법
투입변수

파생상품부채(유동)
-
2
옵션가격결정모형
환율

2) 전기말

(단위: 천원)

구 분
공정가치
수 준
가치평가기법
투입변수

파생상품부채(유동)
23,254
2
옵션가격결정모형
환율

6. 범주별 금융상품

(1) 금융상품 범주별 장부금액

(단위: 천원)

연결재무상태표 상 자산
당기말
전기말

상각후원가 금융자산

현금및현금성자산
35,365,489
26,108,675

매출채권
530,351
6,766,603

기타금융자산
10,878,243
1,112,859

합 계
46,774,083
33,988,137

(단위: 천원)

연결재무상태표 상 부채
당기말
전기말

상각후원가

매입채무
1,438,335
4,589,388

기타금융부채
217,459
378,456

상환우선주부채
16,662,453
15,507,025

당기손익-공정가치 금융부채

파생상품부채
-
23,254

기타부채

리스부채
153,644
251,437

합 계
18,471,891
20,749,560

(2) 금융상품 범주별 순손익

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

상각후원가 금융자산

이자수익
249,437
87,656

외환차익
747,962
1,058,645

외화환산이익
4,837
49,698

당기손익-공정가치 금융자산

통화선도거래이익
96,775
107,544

상각후원가 금융부채

이자비용
(1,162,094)
(1,084,022)

외환차손
(217,492)
(281,324)

외화환산손실
(410,196)
(203,172)

당기손익-공정가치 금융부채

통화선도평가손실
-
(19,969)

통화선도거래손실
(327,000)
(445,900)

합 계
(1,017,771)
(730,844)

7. 현금및현금성자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

보통예금
28,272,478
12,351,204

외화예금
7,093,011
13,757,470

합 계
35,365,489
26,108,674

(2) 당기말과 전기말 사용이 제한된 예금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말
사용제한내역
금융기관

장기성예금
2,000
2,000
당좌예금보증금
우리은행

8. 매출채권 및 기타상각후원가 금융자산

(1) 매출채권

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

매출채권
530,351
6,766,603

손실충당금
-
-

매출채권(순액)
530,351
6,766,603

매출채권은 정상적인 영업 과정에서 판매된 재화나 용역에 대하여 고객이 지불해야 할 금액입니다. 일반적으로 30일 이내에 정산해야 하므로 모두 유동자산으로 분류됩니다. 최초 인식시점에 매출채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 거래가격을 공정가치로 측정합니다. 연결실체는 계약상 현금 흐름을 회수하는 목적으로 매출채권을 보유하고 있으므로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다

(2) 기타상각후원가 측정 금융자산

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
합계
유동
비유동
합계

현금및현금성자산
35,365,489
-
35,365,489
26,069,085
-
26,069,085

기타금융자산
10,588,136
290,107
10,878,243
974,604
298,447
1,273,051

총 장부금액
45,953,625
290,107
46,243,732
27,043,689
298,447
27,342,136

차감: 손실충당금
-
-
-
-
(164,000)
(164,000)

상각후원가
45,953,625
290,107
46,243,732
27,043,689
134,447
27,178,136

9. 기타유동금융자산

당기말 및 전기말 현재 기타유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

미수금
347,652
926,290

유동성보증금
44,100
51,100

단기금융상품
10,000,000
-

미수수익
196,384
-

합 계
10,588,136
977,390

10. 기타유동자산

당기말 및 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

선급비용
7,794
45,582

선급금
2,519,583
11,422

선급법인세
4,607
-

합 계
2,531,984
57,004

11. 파생금융상품

당기말 및 전기말 현재 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

자산
부채
자산
부채

통화선도
-
-
-
23,254

12. 재고자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

금액
평가충당부채
장부금액
금액
평가충당부채
장부금액

원재료
29,774
-
29,774
167,169
-
167,169

저장품
115,668
(115,668)
-
-
-
-

재공품
1,356,212
-
1,356,212
859,870
-
859,870

합 계
1,501,654
(115,668)
1,385,986
1,027,039
-
1,027,039

(2) 당기와 전기 중 비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는 각각18,506,914천원과 30,009,075천원입니다.

(3) 당기 중 인식한 재고자산평가손실 금액은 115,668천원입니다.

13. 기타비유동금융자산

당기말 및 전기말 현재 기타비유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

장기금융상품
2,000
2,000

보증금
288,107
133,469

합 계
290,107
135,469

14. 유형자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

토 지
4,094,217
-
4,094,217
4,094,217
-
4,094,217

건 물
5,767,738
(220,757)
5,546,981
5,767,738
(105,195)
5,662,543

기계장치
26,800
(22,120)
4,680
26,800
(16,760)
10,040

시설장치
582,790
(192,860)
389,930
582,790
(76,302)
506,488

비 품
679,340
(397,029)
282,311
603,208
(315,082)
288,126

차량운반구
26,572
(26,571)
1
26,572
(26,571)
1

합 계
11,177,457
(859,337)
10,318,120
11,101,325
(539,910)
10,561,415

(2) 당기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.
1) 당기

(단위: 천원)

구 분
기 초
증 가
상 각
기 말

토 지
4,094,217
-
-
4,094,217

건 물
5,662,543
-
(115,562)
5,546,981

기계장치
10,040
-
(5,360)
4,680

시설장치
506,488
-
(116,558)
389,930

비 품
288,126
76,132
(81,947)
282,311

차량운반구
1
-
-
1

합 계
10,561,415
76,132
(319,427)
10,318,120

2) 전기

(단위: 천원)

구 분
기 초
증 가
감 소
상 각
기 타
기 말

토 지
-
-
-
-
4,094,217
4,094,217

건 물
-
-
-
(105,195)
5,767,738
5,662,543

기계장치
15,400
-
-
(5,360)
-
10,040

시설장치
18,000
67,580
(12,551)
(81,751)
515,210
506,488

비 품
46,443
300,381
-
(64,098)
5,400
288,126

차량운반구
50,247
-
(50,246)
-
-
1

건설중인자산
8,857,138
1,525,427
-
-
(10,382,565)
-

합 계
8,987,228
1,893,388
(62,797)
(256,404)
-
10,561,415

(3) 보험가입자산
당기말 현재 연결실체는 건물 및 시설 재공품에 대하여 부보금액 18,311,136천원의 화재보험을 MG손해보험 등에 가입하고 있습니다. 또한 차량운반구에 대하여 부보금액30,000천원의 차량손해보험을 삼성화재보험 등에 가입하고 있습니다.

15. 무형자산
(1) 당기말 및 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

취득원가

상각누계

장부금액
취득원가

상각누계

장부금액

산업재산권
20,648
(3,668)
16,980
7,779
(1,483)
6,296

기타의무형자산
629,118
(306,203)
322,915
397,074
(251,717)
145,357

국고보조금
(142,857)
23,134
(119,723)
(48,035)
7,205
(40,830)

건설중인자산(무형)
9,140
-
9,140
23,461
-
23,461

합 계
516,049
(286,737)
229,312
380,279
(245,995)
134,284

(2) 당기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.
1) 당기

(단위: 천원)

구 분
기 초
증 가
상 각
기 타
기 말

산업재산권
6,296
-
(2,185)
12,869
16,980

기타의무형자산
145,357
41,582
(54,486)
190,462
322,915

국고보조금
(40,830)
(94,822)
15,929
-
(119,723)

건설중인자산(무형)
23,461
189,010
-
(203,331)
9,140

합 계
134,284
135,770
(40,742)
-
229,312

2) 전기

(단위: 천원)

구 분
기 초
증 가
상 각
기 타
기 말

산업재산권
4,768
-
(1,051)
2,578
6,296

기타의무형자산
14,533
1,425
(30,601)
160,000
145,357

국고보조금
-
(48,035)
7,205
-
(40,830)

건설중인자산(무형)
16,899
169,140
-
(162,578)
23,461

합 계
36,200
122,530
(24,447)
-
134,284

(3) 당기와 전기 중 연구개발활동과 관련하여 발생한 연구개발비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

경상연구개발비
849,237
1,041,968

16. 투자부동산
(1) 당기말 및 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
상각누계
장부금액
취득원가
상각누계
장부금액

토 지
2,618,666
-
2,618,666
2,618,666
-
2,618,666

건 물
548,298
(95,884)
452,414
548,298
(85,091)
463,207

구축물
268,107
(83,379)
184,728
268,107
(74,264)
193,843

합 계
3,435,071
(179,263)
3,255,808
3,435,071
(159,355)
3,275,716

(2) 당기와 전기 중 투자부동산의 변동 내역은 다음과 같습니다.
1) 당기

(단위: 천원)

구 분
기 초
상 각
기 말

토 지
2,618,666
-
2,618,666

건 물
463,207
(10,793)
452,414

구축물
193,843
(9,115)
184,728

합 계
3,275,716
(19,908)
3,255,808

2) 전기

(단위: 천원)

구 분
기 초
상 각
기 말

토 지
2,618,666
-
2,618,666

건 물
474,000
(10,793)
463,207

구축물
202,958
(9,115)
193,843

합 계
3,295,624
(19,908)
3,275,716

(3) 투자부동산 관련 손익
당기와 전기 중 투자부동산 관련 손익으로 인식한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

임대료수입
18,000
16,182

감가상각비
(19,908)
(19,908)

(4) 투자부동산의 공정가치
연결실체는 투자부동산을 원가법에 따라 평가하고 있는 바, 당기말 현재 연결실체가 보유하고있는 투자부동산의 공정가치와 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
공정가치
장부금액

토 지
5,012,532
2,618,666

건 물
654,000
452,414

구축물(*)
-
184,727

합 계
5,666,532
3,255,807

(*) 구축물에 대하여는 별도의 공정가치 평가를 하지 아니하였습니다.

17. 리스
(1) 재무상태표에 인식된 금액
당기말과 전기말 현재 리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

사용권자산

부동산
-
24,468

차량운반구
145,900
222,687

합 계
145,900
247,155

리스부채

유 동
111,647
140,200

비유동
41,997
111,237

합 계
153,644
251,437

당기 중 증가된 사용권자산은 127,579천원입니다.

(2) 연결포괄손익계산서에 인식된 금액
당기와 전기 중 리스와 관련해서 연결포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

사용권자산의 감가상각비

부동산
53,589
90,190

차량운반구
132,092
133,059

합 계
185,681
223,249

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)
6,917
8,476

단기리스가 아닌 소액자산 리스료 등(관리비에 포함)
14,392
12,301

당기 중 리스의 총 현금유출은 193,812천원입니다.

18. 매입채무 및 기타유동부채

당기말 및 전기말 현재 매입채무 및 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

매입채무(*)
1,438,335
4,589,388

기타유동부채

예수금(*)
39,270
49,953

합 계
1,477,605
4,639,341

(*) 매입채무에 제공된 담보는 없으며 일반적으로 60일 이내에 지급됩니다. 매입채무 및 예수금은 거래기간이 단기임에 따라 장부금액과 공정가치가 동일한 것으로 간주됩니다.

19. 기타유동금융부채와 기타비유동금융부채

당기말 및 전기말 현재 기타유동금융부채 및 기타비유동금융부채의 내역은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

기타유동금융부채

미지급금
231,429
219,686

미지급비용
150,523
138,770

리스부채
111,647
140,200

소계
493,599
498,656

기타비유동금융부채

미지급비용

97,277
-

리스부채
41,997
111,237

임대보증금
20,000
20,000

소계
159,274
131,237

합계
652,873
629,893

20. 종업원급여

(1) 연결실체는 2020년 1월 1일부터 임원을 제외한 종업원에 대하여 퇴직급여 정책을 확정기여형에서 확정급여형으로 전환하였습니다. 이에 따라 종업원이 퇴직시 2020년 1월 1일 이전에 납입한 금액에 대하여 확정기여형으로, 2020년 1월 1일 이후에 납입한 금액에 대하여 확정급여형으로 퇴직급여를 지급받게 되며, 당기 중 확정급여형 퇴직급여로 인식한 금액은 335,132천원입니다.

(2) 유의적인 회계정책
보고기간 말 현재 확정급여제도와 관련된 확정급여부채는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다.

확정급여부채는 매년 독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적 효익의 현재가치를 한도로 자산을 인식하고 있습니다.

순확정급여부채의 재측정요소는 보험수리적손익, 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성되어 있으며, 즉시 기타포괄손익으로 인식됩니다. 연결실체는 순확정급여부채(자산)의 순이자를 순확정급여부채(자산)에 연차보고기간 초에 결정된 할인율을 곱하여 결정되며 보고기간 동안 기여금 납부와 급여지급으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동을 고려하여 결정하고 있습니다. 확정급여제도와 관련된 순이자비용과 기타비용은 당기손익으로 인식됩니다.

제도의 개정이나 축소가 발생하는 경우, 과거근무에 대한 효익의 변동이나 축소에 따른 손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 연결실체는 확정급여제도의 정산이 일어나는 때에 정산으로 인한 손익을 인식하고 있습니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

확정급여채무
342,034
-

사외적립자산
(274,635)
-

순확정급여부채
67,399
-

(4) 당기의 순확정급여부채의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
확정급여채무
사외적립자산
합 계

기초금액
-
-
-

당기근무원가
335,132
-
335,132

이자비용
-
-
-

소 계
335,132
-
335,132

재측정요소

사외적립자산의 수익
-
(1,519)
(1,519)

재무적가정의 변동
-
-
-

경험조정의 변동
-
-
-

소 계
-
(1,519)
(1,519)

납부한 기여금
-
(264,110)
(264,110)

지급액
(9,929)
7,825
(2,104)

계열사 전출입으로 인한 효과
16,831
(16,831)
-

기말금액
342,034
(274,635)
67,399

(5) 연결실체는 임원에 대해서 확정기여형(DC형) 연금제도에 가입하고 있으며 당기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 189,754천원(전기: 167,153천원)입니다.

21. 법인세비용 및 이연법인세

(1) 당기 및 전기의 법인세비용(수익) 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

당기법인세

당기손익에 대한 당기법인세
(7,350)
2,817,635

당기 이전 법인세의 당기 조정사항
(387,211)
-

총당기법인세
(394,561)
2,817,635

이연법인세

일시적차이의 증감
155,595
(123,222)

총이연법인세
155,595
(123,222)

법인세비용(수익)
(238,966)
2,694,413

(2) 당기 및 전기 중 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

법인세비용차감전순이익(손실)
(2,527,842)
10,010,609

적용세율
22%
22%

적용세율에 따른 세부담액
(556,125)
2,202,334

조정사항:

법인세환급액
(387,211)
-

비공제비용 및 비과세수익
111,065
810,850

세액공제
-
(350,166)

일시적차이 중 이연법인세 미인식효과
600,655
-

기타
(7,350)
31,395

조정계
317,159
492,079

법인세비용(수익)
(238,966)
2,694,413

유효세율(*)
-
26.92%

(*) 당기는 세전손실이라 유효세율을 산정하지 않았습니다.

(3) 당기 및 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.
1) 당기

(단위: 천원)

구 분
차감할(가산할) 일시적차이
이연법인세자산(부채)

기초
증감
기말
기초
증감
기말

1. 차감할 일시적차이

대손충당금
72,671
(72,671)
-
15,988
(15,988)
-

국고보조금
40,830
78,893
119,723
8,983
17,356
26,339

종속기업투자주식
203,540
34,318
237,858
44,779
7,550
52,329

미지급비용(연차수당)
121,691
(11,407)
110,284
26,772
(2,509)
24,263

기타부채성충당부채
413,130
(295,532)
117,598
90,889
(65,018)
25,871

상환우선주부채
15,507,025
1,155,428
16,662,453
3,411,545
254,195
3,665,740

투자자산손상차손
59,314
(8,947)
50,367
13,049
(1,968)
11,081

업무용승용차감가상각비
9,028
(9,028)
-
1,986
(1,986)
-

리스부채
251,437
(97,793)
153,644
55,316
(21,514)
33,802

퇴직급여충당부채
-
343,553
343,553
-
75,582
75,582

장기미지급비용
-
97,277
97,277
-
21,401
21,401

재고자산평가충당금
-
115,668
115,668
-
25,447
25,447

비업무용자산
-
9,115
9,115
-
2,005
2,005

소 계
16,678,666
1,338,874
18,017,540
3,669,307
294,553
3,963,860

2. 가산할 일시적차이

건물 감가상각누계액
(15,521)
-
(15,521)
(3,415)
-
(3,415)

사용권자산
(245,332)
99,432
(145,900)
(53,973)
21,875
(32,098)

미수수익
-
(196,384)
(196,384)
-
(43,205)
(43,205)

퇴직연금운용자산
-
(274,635)
(274,635)
-
(60,420)
(60,420)

확정급여부채의 재측정요소
-
(1,519)
(1,519)
-
(334)
(334)

소 계
(260,853)
(373,106)
(633,959)
(57,388)
(82,084)
(139,472)

4. 미인식 차감할(가산할)일시적차이

미인식 일시적차이
15,710,565
1,673,016
17,383,581
3,456,324
368,064
3,824,388

소 계
15,710,565
1,673,016
17,383,581
3,456,324
368,064
3,824,388

합 계
707,248
(707,248)
-
155,595
(155,595)
-

2) 전기

(단위: 천원)

구 분
차감할(가산할) 일시적차이
이연법인세자산(부채)

기초
증감
기말
기초
증감
기말

1. 차감할 일시적차이

대손충당금
-
72,671
72,671
-
15,988
15,988

국고보조금
-
40,830
40,830
-
8,983
8,983

종속기업투자주식
-
203,540
203,540
-
44,779
44,779

미지급비용(연차수당)
94,327
27,364
121,691
20,752
6,020
26,772

기타부채성충당부채
-
413,131
413,131
-
90,889
90,889

상환우선주부채
14,431,718
1,075,307
15,507,025
3,174,978
236,567
3,411,545

투자자산손상차손
59,314
-
59,314
13,049
-
13,049

업무용승용차감가상각비
9,028
-
9,028
1,986
-
1,986

리스부채
-
251,437
251,437
-
55,316
55,316

소 계
14,594,387
2,084,280
16,678,667
3,210,765
458,542
3,669,307

2. 가산할 일시적차이

건물 감가상각누계액
(15,521)
-
(15,521)
(3,415)
-
(3,415)

사용권자산
-
(245,332)
(245,332)
-
(53,973)
(53,973)

소 계
(15,521)
(245,332)
(260,853)
(3,415)
(53,973)
(57,388)

3. 미인식 차감할(가산할)일시적차이

미인식 일시적차이
14,431,718
1,278,847
15,710,565
3,174,978
281,346
3,456,324

소 계
14,431,718
1,278,847
15,710,565
3,174,978
281,346
3,456,324

합 계
147,148
560,101
707,249
32,372
123,223
155,595

(4) 당기말 및 전기말 현재 이연법인세자산(부채)로 인식하지 않은 차감(가산)할 일시적 차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말
사 유

종속기업투자주식
237,858
203,540
처분하지 않을 예정

상환우선주부채
16,662,453
15,507,025
미래과세소득에 영향 없음

일시적차이
483,270
-
미래과세소득의 불확실

(5) 이연법인세자산으로 인식되지 않은 이월결손금
이월결손금과 관련된 이연법인세자산의 실현가능성은 만기일 전에 발생할 미래과세대상소득의 영향을 받습니다. 당기말 현재 경영진은 발생가능성이 높다고 판단되는 미래과세대상소득을 추정하였으며, 그 결과 당기에 발생한 1,042,213천원의 이월결손금(만기 15년)관련 이연법인세자산의 사용가능성이 높지 않아 이를 재무제표에 인식하지 아니하였습니다.

22. 충당부채
(1) 당기말 및 전기말 현재 회사의 충당부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

판매보증충당부채
117,597
413,130

연결실체는 일반적으로 판매한 재화에 대해 12개월의 품질에 대한 보증의무를 부담하고 있습니다. 연결실체는 매 보고기간 종료일 현재 품질보증수리와 관련하여 장래에 지출될 것으로 예상되는 금액을 과거 경험율 및 최근의 경향을 기초로 추정하여 판매보증충당부채로 인식하고 있습니다.

(2) 당기와 전기 중 충당부채 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

기 초
413,130
-

사용
(175,973)
-

설정(환입)
(119,560)
413,130

기 말
117,597
413,130

23. 자본금

(1) 연결실체가 발행할 주식의 총수는 50,000,000주이고, 발행한 주식수는 보통주7,109,450주(전기: 4,846,540주), 상환전환우선주 1,745,460주(전기: 1,745,460주)이며 1주당 액면금액은 500원(전기 : 500원)입니다.

(2) 당기 중 주식수 및 자본금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

구 분
주식수
자본금

기초
4,846,540
2,423,270

유상증자
2,262,910
1,131,455

당기말
7,109,450
3,554,725

24. 자본잉여금 및 기타자본항목

(1) 자본잉여금

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

주식발행초과금
18,557,946
2,621,176

주식매입선택권
980,466
559,872

우리사주자본잉여금
2,002,272
2,002,272

전환권대가
3,426,720
3,426,720

합 계
24,967,404
8,610,040

(2) 기타자본항목

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

감자차손
(16,259,196)
(16,259,196)

해외사업환산손익
(7,328)
(6,462)

합 계
(16,266,524)
(16,265,658)

25. 이익잉여금

당기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

이익준비금
10,000
-

미처분이익잉여금
33,131,022
35,514,800

합 계
33,141,022
35,514,800

26. 주식기준보상 

(1) 연결실체는 주주총회 결의에 의거해서 연결회사의 임직원에게 주식선택권을 부여하였으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
내 역

부여일
2018년 12월 31일

부여수량
22,400주

행사가격(*)
208,570원

결제방식
신주교부형

가득일
2020년 12월 31일

만기일
2023년 12월 30일

가득조건
행사일 현재 재직중

(*) 전기 중 액면분할 및 무상증자에 따라 부여일의 행사가격이 1/20으로 조정되었으며, 당기 중 코스닥 시장 상장으로 인하여 행사가격이 일부 조정되어 당기말 현재 행사가격은 9,757원 입니다.

(2) 당기와 전기 중 주식선택권의 수량의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당 기
전 기

기 초
400,960
22,400

소 멸
(49,280)
(47,040)

기 타(*)
-
425,600

기 말
351,680
400,960

(*) 전기 중 액면분할 및 무상증자를 통해 수량이 증가하였습니다.

(3) 연결실체는 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분
내 역

기초자산의현재가격
209,981원

무위험이자율
1.96%

연속복리무위험이자율
1.0016%

기초자산의가격변동성
0.322

주가상승계수
1.3799

주가하락계수
0.7247

헷지확률
0.4227

(4) 당기와 전기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 420,594천원과 558,161천원이며, 전액 주식결제형 주식기준보상과 관련된 비용입니다.

27. 상환전환우선주
(1) 당기말 및 전기말 현재 상환전환우선주부채 및 전환권대가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

상환전환우선주부채(*)
16,662,453
15,507,025

전환권대가
3,426,720
3,426,720

(*) 현재가치할인차금이 반영된 순액입니다.

(2) 당기말 현재 상환전환우선주의 발행 내역은 다음과 같습니다.
본 상환전환우선주는 이익배당 및 잔여재산분배에 있어 보통주식에 우선하는 권리를지니고, 의결권이 있으며, 상환 및 전환에 관하여 특수한 정함이 있는 주식입니다. 상환전환우선주 1,745,460주는 코스톤 라이트닝 사모투자 합자회사(1,274,000주) 및 코스톤 성장전략 엠앤에이 사모투자 합자회사(471,460주)가 소유하고 있습니다.

구 분
내 용

발행주식수
1,745,460주(전기 중 1:10 액면분할 및 1:1 무상증자됨)

발행조건
보통주 1주당 우선주 1주로 교환발행

발행일
2018-08-14

의결권
상법이 달리 정하고 있는 사항을 제외하고는 보통주식과 동일한 의결권을 지님.

전환에 관한 사항
전환청구기간 : 발행일로부터 5년이되는 날에 종료

전환으로 인하여 발행할 주식 : 기명식 보통주식

전환비율 : 본건 종류주식 1주당 보통주식 1주

종류주주의 이익보호 : 신주의 인수, 주식의 병합 및 분할, 주식의 소각, 합병 등 종류주식 주주에게 불리한 것은 허용되지 아니함.

상환에 관한 사항
상환청구기간 : 발행일로부터 3년이 되는날에 개시하여 5년이 되는 날에 종료. (단, 지배회사가 당사, 당사의 대표이사, 지배회사 및 상환전환우선주주와 체결한 약정상의 의무(*)를 고의 또는 중과실로 위반하는 경우에는 발행일로부터 6년이 되는 날에 종료됨.)

상환대가 : 종류주식 1주당 10,428.5원

보장수익률 : 연복리 2%

상환대가의 차감 : 주당 상환일까지 발행회사로부터 실제로 지급받은 기 배당 금액

기타사항 : 당사 및 지배회사가 상환전환우선주주와 체결한 약정상의 의무(*)를 위반하는 경우 상환대가와 관련하여 연복리 2%로 산정하는 부분들은 모두 연복리 15%로 바꾸어 산정하는 금액으로 함.

이익배당 관한 
사항
배당재산의 종류 : 현금배당

배당 조건 : 1주당 10,428.5원에 대하여 배당결의일까지 연복리 2%에 해당하는 금액에서 기배당된 금액에 연복리 2%를 가산한 금액을 공제한 금액을 보통주식에 우선하여 배당함.

기타사항 : 배당 조건에 따라 우선배당하고 보통주식에 배당하는 경우, 우선배당 금액에 더하여 보통주 배당금액과 동일한 주당 배당금을 추가로 배당함

잔여재산에 관한 사항
잔여재산의 종류 : 현금

분배 순서 : 1주당 10,428.5원에 대하여 잔여재산분배일까지 연복리 2%에 해당하는 금액에서 기배당된 금액에 연복리 2%를 가산한 금액을 공제하고, 주당감소금액에 연복리 2%를 가산한 금액을 공제한 금액을 보통주식에 우선하여 분배함.

잔여재산 분배 : 상환전환우선주 및 보통주식에 대한 분배 이후 남는 잔여재산이 있는 경우, 보통주와 동순위로 추가 분배함.

기타사항 : 당사, 당사의 대표이사, 지배회사가 상환전환우선주주와 체결한 약정상의 의무(*)를 위반하는 경우 잔여재산 분배와 관련하여 연복리 2%로 산정하는 부분들은 모두 연복리 15%로 바꾸어 산정하는금액으로 함.

신주의 인수에 
관한 사항
신주의 인수 : 당사가 보통주식, 우선주식, 당사의 주식으로 교환될 수 있는 교환사채 등 지분증권 또는 사채를 발행하는 경우, 보통주주와 동일한 신주인수권을 가짐.

상환전환우선주 주주의 종류주주총회 결의가 없는 한, 상환전환우선주 주주의 신주인수권을 배제한 보통주식, 우선주식, 당사의 주식으로 교환될 수 있는 교환사채 등 지분증권 또는 사채를 발행 할 수 없음.

주식의 병합,분할에 관한 사항
주식의 병합, 분할 : 당사가 보통주식을 병합, 분할하는 경우 상환전환우선주식은 동일한 비율로 병합, 분할되며, 우선주배당금액(누적된 미배당분 포함), 잔여재산 우선분배금액, 상환가액 등은 병합, 분할의비율에 따라 조정됨.

상환전환우선주 주주의 종류주주총회 결의가 없는 한, 보통주식만의 병합이나 분할은 허용되지 아니함.

주식의 소각에 관한 사항
상환전환우선주 주주의 종류주주총회 결의가 없는 한, 보통주식의 소각이나 상환전환우선주의 소각은 허용되지 아니함.

합병에 관한 사항
상환전환우선주 주주의 종류주주총회 결의가 없는 한, 당사와 다른회사와의 합병은 허용되지 아니함.

28. 고객과의 계약에서 생기는 수익
(1) 당기와 전기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익인식 내역은 다음과 같습니 다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

고객과의 계약에서 생기는 수익
21,082,360
46,856,958

기타 원천으로부터의 수익: 임차 및 전대 임차료 수익
73,380
16,182

총 수익
21,155,740
46,873,140

(2) 당기와 전기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분 내역은 다음과 같습니다.

1) 당기

(단위: 천원)

구 분
국 내
중 국
베트남
합 계

한 시점에 인식
8,123,783
1,868,707
8,092,870
18,085,360

기간에 걸쳐 인식
655,964
199,539
2,141,497
2,997,000

합 계
8,779,747
2,068,246
10,234,367
21,082,360

2) 전기

(단위: 천원)

구 분
국 내
중 국
베트남
합 계

한 시점에 인식
5,526,656
8,625,933
27,796,262
41,948,851

기간에 걸쳐 인식
225,909
1,353,511
3,328,687
4,908,107

합 계
5,752,565
9,979,444
31,124,949
46,856,958

외부고객으로부터의 수익은 디스플레이 장비 판매에서 발생하고 있으며 외부고객으로부터의 수익금액은 고객이 소재한 지역별로 구분하였습니다.

29. 계약자산과 계약부채

(1)

당기말 및 전기말 현재 연결실체가 인식하고 있는 계약자산과 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

계약자산
1,388,230
4,176,627

대손충당금
(15,602)
(21,068)

계약부채
1,639,266
-

계약자산은 연결실체의 장비 제작 완료된 작업에 대한 권리에 대해 보고기간말 현재 미청구한 금액에 대한 자산으로 연결실체가 인보이스를 발행할 때 매출채권으로 대체됩니다. 계약부채는 기간에 걸쳐 이행하는 고객과의 용역계약을 위해 고객으로부터 선수취한금액에 대한 부채입니다.

(2) 계약부채에 대해 인식한 수익

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초의 계약부채 잔액 중 당기에 인식한 수익

디스플레이 제조장비 납품계약에 대한 계약부채
-
98,327

30. 판매비와관리비
당기 및 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계 정 과 목
당기
전기

급여
1,626,119
1,303,151

퇴직급여
161,196
152,921

복리후생비
172,242
175,963

여비교통비
55,120
159,184

임차료
2,450
-

접대비
86,933
37,443

경상연구개발비
849,237
1,041,968

운반비
1,025
3,122

지급수수료
486,217
423,880

판매보증비(환입)
(119,560)
894,829

감가상각비
170,822
166,083

무형자산상각비
16,432
10,955

주식보상비
108,771
638,450

기 타
678,606
915,659

합 계
4,295,610
5,923,608

31. 비용의 성격별 분류
당기 및 전기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

제품 및 재공품의 변동
(380,674)
1,529,585

원재료와 소모품의 사용액
11,621,433
20,678,904

종업원급여비용
6,209,057
4,251,932

감가상각비등
565,759
524,008

운반비
46,076
47,840

지급수수료
643,003
514,236

경상연구개발비
849,237
1,041,968

외주용역비
1,170,278
1,475,434

판매보증비(환입)
(119,560)
894,829

대손상각비(환입)
(5,466)
21,068

기타비용
2,257,381
4,952,879

합 계(*)
22,856,524
35,932,683

(*) 연결포괄손익계산서 상의 매출원가, 판매비와관리비를 합한 금액입니다.

32. 기타수익과 기타비용
당기 및 전기 중 기타수익과 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기타수익

임대수익
73,380
16,182

유형자산처분이익
-
9,385

외환차익
747,962
1,058,645

외화환산이익
4,837
49,698

잡이익
46,986
48,219

기타의대손상각비환입
164,000
-

합 계
1,037,165
1,182,129

기타비용

유형자산처분손실
4,675
16,726

기타의대손상각비(환입)
-
164,000

외환차손
217,492
281,324

외화환산손실
410,196
70,839

잡손실
2,028
14,364

합 계
634,391
547,253

33. 금융수익과 금융원가
당기 및 전기 중 금융수익과 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

금융수익

이자수익
249,437
87,656

통화선도거래이익
96,775
107,544

합 계
346,212
195,200

금융비용

이자비용
1,162,094
1,084,022

외화환산손실
-
132,333

통화선도평가손실
-
19,969

통화선도거래손실
327,000
445,900

합 계
1,489,094
1,682,224

34. 주당손익

주당손익은 보통주 1주 또는 보통주 및 희석성 잠재적보통주 1주에 대한 순손익을 계산한 것으로, 연결실체의 주당손익의 산출내역은 다음과 같습니다.
(1) 기본주당손익

(단위 : 주, 원)

구분
당기
전기

보통주 당기순이익(손실)
(2,275,306,568)
7,377,713,883

가중평균유통보통주식수(*1)
6,076,920
4,738,704

기본주당손익
(374)
1,557

(*1) 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

1) 당기

(단위 : 주)

기간
주식수
일수
적수

2020.01.01~2020.06.15
4,846,540
167
809,372,180

2020.06.16~2020.12.31
7,109,450
199
1,414,780,550

합 계
366
2,224,152,730

가중평균유통보통주식수 : 2,224,152,730주 ÷ 366일 = 6,076,920주

2) 전기

(단위 : 주)

기간
주식수
일수
적수

2019.01.01~2019.07.24
4,654,540
205
954,180,700

2019.07.25~2019.12.31
4,846,540
160
775,446,400

합 계
365
1,729,627,100

가중평균유통보통주식수 : 1,729,627,100주 ÷ 365일 = 4,738,704주

(2) 희석주당손익
희석주당손익은 모든 희석성 잠재적 보통주가 보통주로 전환된다고 가정하고 희석화당기순손익을 조정된 가중평균유통주식수로 나누어 계산한 것입니다. 당기는 희석효과가 없어 희석주당손익이 기본주당손익과 동일하며, 전기 희석주당손익의 산정내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

구분
당기
전기

보통주 당기순이익(손실)
(2,275,306,568)
7,377,713,883

보통주 희석화당기순이익(손실)
(2,275,306,568)
8,453,021,169

가중평균유통/잠재적보통주식수(*)
6,076,920
6,484,164

희석주당손익
(374)
1,304

(*) 희석유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구분
당기
전기

유통보통주식수
6,076,920
4,738,704

희석성 잠재적보통주:

상환전환우선주
-
1,745,460

희석유통보통주식수
6,076,920
6,484,164

(3) 반희석효과로 인하여 희석주당순이익을 계산할 때 고려하지 않았지만 잠재적으로 미래에 기본주당순손익을 희석화할 수 있는 잠재적 보통주의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구분
당기
전기

상환전환우선주
1,745,460
-

주식선택권
351,680
400,960

35. 현금흐름표
당기 및 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

건설중인자산
203,331
10,382,565

리스부채
119,537
470,404

무상증자
-
1,211,635

36. 우발사항 및 약정사항

(1) 당기말 현재 연결실체는 계약이행 등을 위하여 우리은행으로부터 지급보증을 받고 있는 금액은 없습니다.

(2) 당기말 현재 연결실체가 약정한 금융기관과의 약정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
여신종류
약정한도액
비 고

우리은행
기업구매카드
13,000,000
전자채권(B2B)

(3) 연결실체는 외화채권 관련 환율변동위험을 최소화하기 위하여 우리은행 등과 통화선도계약을 체결하고 있으며, 당기말 현재 통화선도계약의 미결제약정금액은 없습니다.
(4) 당기말 현재 연결실체가 보유중인 BOE사에 대한 계약자산 USD 956,000는 연결실체의 모든 수행의무는 완료한 상태로 현재 BOE사의 FAT가 미완료되어 미입금되고 있습니다.

37. 특수관계자

(1) 당기말 현재 연결실체의 지배기업은 (주)에이치비테크놀러지(지분율 30.88%)입니다.

(2) 당기 중 연결실체에 중요한 특수관계자는 다음과 같습니다.

구 분(*1)
특수관계자명
연결실체와의 관계

유의적인 영향력을 행사하는 개인
이흥근
대표이사

자매기업
(주)에이치비옵틱스
자매기업(*2)

(주)에이치케이피앤에스

HKPNS(NANJING)CO.,LTD.

기 타
(주)에이치비콥
기타특수관계자(*3)

케이맥㈜

K-MAC Technology Corp.

(주)에이치비엔터테인먼트

(주)에이치비인베스트먼트

(주)엘이티 우리사주조합
기타특수관계자

기 타
주요경영진

(*1) 코스톤아시아 임원이 연결실체의 기타비상무이사로 겸직함에 따라 전기에는 연결실체의 관계기업으로 분류하였으나, 2020년 09월 14일로 연결실체의 등기임원직에서 사임함에 따라, 코스톤아시아를 당기의 연결실체에 유의적인 영향력을 행사하는 기업에서 제외하였습니다.
(*2) 지배기업인 (주)에이치비테크놀러지의 종속회사로 구성되어 있습니다.
(*3) 지배기업인 (주)에이치비테크놀러지의 최대주주 및 관계기업으로 구성되어 있습니다.

(3) 당기와 전기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자
거래유형
계정과목
당기
전기

㈜HK피엔에스
외주용역
외주용역비
-
127,510

임대거래
임대료외
71,400
-

코스톤 아시아
상환우선주부채(*1)
이자비용
864,993
1,075,307

주식회사 엘이티 우리사주조합
자본잉여금(*2)
주식보상비용
-
2,002,272

(*1) 상환우선주부채와 관련하여 회사, 지배기업, 코스톤 아시아와의 약정사항은 주석27에 기재하였습니다. 또한, 코스톤아시아를 연결실체의 이해관계자에서 제외함에 따라, 특수관계자 기간 동안의 이자비용만을 기재하였습니다. 
(*2) 전기 중 연결실체의 대표이사는 우리사주조합에 무상으로 현금출원하였습니다.회사는 주식기준보상 회계처리를 적용하여 주식보상비용으로 인식할 금액에 대해 주식의 공정가치에 근거하여 관련 비용을 인식하고 기타자본잉여금으로 계상하였습니다.

(4) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권 및 채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자
구 분
계정과목
당기말
전기말

코스톤 아시아(*)
채 무
상환우선주부채
-
15,507,025

(*) 코스톤아시아를 연결실체의 이해관계자에서 제외함에 따라, 특수관계자에 대한 채권 및 채무 내역에서 제외하였습니다.

(5) 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자
구 분
계정과목
당기
전기

우리사주조합
유상증자
기타자본잉여금
-
2,002,272

(6) 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

단기종업원급여
2,138,744
1,875,909

퇴직급여
189,754
167,153

기타장기급여
16,939
-

주식기준보상
358,229
558,161

상기 주요 경영진은 연결실체 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사 및 감사가 포함되어 있습니다.

(7) 연결실체는 당기말 현재 대표이사에게서 이행보증 대한 연대보증금액은 없습니다.

38. 영업부문

영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 연결실체는 전략적 의사결정을 수행하는 전략운영위원회를최고의사결정자로 보고 있습니다.

연결실체는 국내외 LCD 검사장비 및 OLED 지문부착기등의 최첨단 제품 생산으로 사업영역을 확대하여 영위하고 있습니다.

(1) 당기와 전기 중 사업영역별 수익 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

장비사업부문
장비매출
17,833,648
40,818,939

용역매출
2,997,000
4,908,106

기타(부품 등)
251,712
1,129,913

합 계
21,082,360
46,856,958

(2) 당기와 전기 중 매출액의 10% 이상을 차지하는 단일 외부고객으로부터의 수익내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

거래처
당기
전기

A사
10,234,367
31,124,949

B사
8,757,978
5,751,715

C사
464,680
5,038,194

4. 재무제표

재무상태표

제 20 기 2020.12.31 현재

제 19 기 2019.12.31 현재

제 18 기 2018.12.31 현재

(단위 : 원)

제 20 기

제 19 기

제 18 기

자산

유동자산

51,710,754,897

39,038,281,083

26,996,639,949

현금및현금성자산

35,319,115,786

26,069,085,461

16,255,358,498

매출채권

530,350,570

6,766,603,084

6,374,709,178

계약자산

1,372,627,944

4,155,558,932

834,789,640

기타유동금융자산

10,588,136,008

974,603,510

1,124,554,604

기타유동자산

2,514,538,411

45,390,710

17,772,786

재고자산

1,385,986,178

1,027,039,386

2,389,455,243

비유동자산

14,254,725,298

14,558,428,068

12,765,547,502

기타비유동금융자산

290,086,000

134,447,000

160,765,000

유형자산

10,318,120,160

10,561,415,040

8,987,227,423

사용권자산

145,900,080

247,154,507

0

무형자산

229,311,998

134,283,996

36,200,484

투자부동산

3,255,807,284

3,275,715,753

3,295,624,222

종속기업투자주식

15,499,776

49,817,027

253,357,497

이연법인세자산

0

155,594,745

32,372,876

자산총계

65,965,480,195

53,596,709,151

39,762,187,451

부채

유동부채

20,332,524,947

7,653,625,141

6,874,549,219

매입채무

1,438,334,988

4,589,387,957

3,741,090,784

계약부채

1,639,265,837

0

98,327,311

기타유동금융부채

435,603,575

466,989,110

554,460,555

기타유동부채

39,269,770

49,953,270

334,368,400

당기법인세부채

0

2,110,910,686

2,143,017,881

파생금융상품

0

23,253,631

3,284,288

충당부채

117,597,348

413,130,487

0

상환우선주부채

16,662,453,429

0

0

비유동부채

226,671,933

15,638,262,437

14,461,717,709

확정급여부채

67,398,504

0

0

상환우선주부채

0

15,507,024,995

14,431,717,709

기타비유동금융부채

159,273,429

131,237,442

30,000,000

부채총계

20,559,196,880

23,291,887,578

21,336,266,928

자본

자본금

3,554,725,000

2,423,270,000

1,163,635,000

자본잉여금

34,627,853,260

18,270,489,266

14,967,418,999

기타자본항목

(16,259,196,174)

(16,259,196,174)

(16,259,196,174)

이익잉여금(결손금)

23,482,901,229

25,870,258,481

18,554,062,698

자본총계

45,406,283,315

30,304,821,573

18,425,920,523

자본과부채총계

65,965,480,195

53,596,709,151

39,762,187,451

포괄손익계산서

제 20 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 19 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 18 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

제 20 기

제 19 기

제 18 기

매출액

21,082,359,622

46,856,958,331

40,933,166,300

매출원가

18,648,815,941

30,008,183,168

30,021,934,071

매출총이익

2,433,543,681

16,848,775,163

10,911,232,229

판매비와관리비

4,187,858,952

5,783,300,303

3,017,501,107

영업이익(손실)

(1,754,315,271)

11,065,474,860

7,893,731,122

기타수익

1,036,399,035

1,182,128,482

413,119,655

기타비용

666,785,155

749,826,287

62,651,599

금융수익

346,204,584

194,817,415

1,959,029,119

금융비용

1,489,345,279

1,681,985,420

737,102,122

법인세비용차감전순이익(손실)

(2,527,842,086)

10,010,609,050

9,466,126,175

법인세비용

(238,966,194)

2,694,413,267

2,294,210,894

당기순이익(손실)

(2,288,875,892)

7,316,195,783

7,171,915,281

기타포괄손익

1,518,624

0

(15,676,845)

당기손익으로 재분류되지 않는항목

1,518,624

0

(15,676,845)

확정급여제도재측정요소

1,518,624

0

(15,676,845)

당기총포괄이익(손실)

(2,287,357,268)

7,316,195,783

7,156,238,436

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(377)

1,544

1,252

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(377)

1,294

1,013

자본변동표

제 20 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 19 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 18 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본항목

이익잉여금

자본 합계

2018.01.01 (기초자본)

2,361,890,000

1,878,539,206

(6,599,025,600)

11,397,824,262

9,039,227,868

총포괄손익

당기순이익(손실)

0

0

0

7,171,915,281

7,171,915,281

확정급여제도 재측정요소

0

0

0

(15,676,845)

(15,676,845)

무상증자

0

0

0

0

0

유상증자

0

0

0

0

0

우리사주자본잉여금

0

0

0

0

0

배당금지급

0

0

0

0

0

주식매수선택권

0

1,710,961

0

0

1,710,961

기타

(1,198,255,000)

13,087,168,832

(9,660,170,574)

0

2,228,743,258

2018.12.31 (기말자본)

1,163,635,000

14,967,418,999

(16,259,196,174)

18,554,062,698

18,425,920,523

2019.01.01 (기초자본)

1,163,635,000

14,967,418,999

(16,259,196,174)

18,554,062,698

18,425,920,523

총포괄손익

당기순이익(손실)

0

0

0

7,316,195,783

7,316,195,783

확정급여제도 재측정요소

0

0

0

0

0

무상증자

1,211,635,000

(1,211,635,000)

0

0

0

유상증자

48,000,000

1,954,272,000

0

0

2,002,272,000

우리사주자본잉여금

0

2,002,272,000

0

0

2,002,272,000

배당금지급

0

0

0

0

0

주식매수선택권

0

558,161,267

0

0

558,161,267

기타

0

0

0

0

0

2019.12.31 (기말자본)

2,423,270,000

18,270,489,266

(16,259,196,174)

25,870,258,481

30,304,821,573

2020.01.01 (기초자본)

2,423,270,000

18,270,489,266

(16,259,196,174)

25,870,258,481

30,304,821,573

총포괄손익

당기순이익(손실)

0

0

0

(2,288,875,892)

(2,288,875,892)

확정급여제도 재측정요소

0

0

0

1,518,624

1,518,624

무상증자

0

0

0

0

0

유상증자

1,131,455,000

15,936,769,966

0

0

17,068,224,966

우리사주자본잉여금

0

0

0

0

0

배당금지급

0

0

0

(99,999,984)

(99,999,984)

주식매수선택권

0

420,594,028

0

0

420,594,028

기타

0

0

0

0

0

2020.12.31 (기말자본)

3,554,725,000

34,627,853,260

(16,259,196,174)

23,482,901,229

45,406,283,315

현금흐름표

제 20 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 19 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 18 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

제 20 기

제 19 기

제 18 기

영업활동으로 인한 현금흐름

3,002,940,789

10,326,355,442

3,216,152,697

영업으로부터 창출된 현금흐름

4,748,819,252

13,097,300,562

3,699,228,514

당기순이익(손실)

(2,288,875,892)

7,316,195,783

7,171,915,281

당기순이익조정을 위한 가감

2,150,760,419

8,096,244,913

1,260,025,306

법인세비용

(238,966,194)

2,694,413,267

2,294,210,894

감가상각비

525,016,822

499,561,478

83,741,421

무형자산상각비

40,742,198

24,446,588

18,517,133

퇴직급여

335,132,677

0

95,539,378

주식보상비용

420,594,028

2,560,433,267

1,710,961

통화선도평가손실

0

19,969,343

3,284,288

통화선도거래손실

0

445,900,000

0

이자비용

1,162,345,279

1,083,783,434

401,281,138

판매보증비용

(119,559,908)

413,130,487

0

외화환산손실

410,196,067

203,171,664

66,376,635

대손상각비

(169,465,971)

185,068,891

(14,256,000)

통화선도거래이익

0

(107,544,056)

0

이자수익

(249,429,624)

(87,273,359)

(1,284,116,443)

외화환산이익

(4,837,140)

(49,698,328)

(55,732,456)

자산수증이익

0

0

(412,899,068)

유형자산처분이익

0

(9,384,502)

0

유형자산처분손실

4,674,934

16,726,269

0

투자자산손상차손

34,317,251

203,540,470

62,367,425

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

4,886,934,725

(2,315,140,134)

(4,732,712,073)

매출채권의 증감

6,218,405,148

(447,986,521)

(1,549,716,000)

미수금의 증감

651,508,997

(132,948,906)

195,407,000

선급금의 증감

(2,472,413,105)

(34,441,725)

9,215,010

선급비용의 증감

3,265,404

6,823,801

1,574,543

재고자산의 증감

(358,946,792)

1,362,415,857

533,890,250

계약자산의 증감

2,721,311,989

(3,305,568,521)

0

매입채무의 증감

(3,146,215,829)

846,980,433

(3,934,416,995)

미지급금의 증감

(154,964,467)

(146,559,209)

75,494,961

미지급비용의 증감

85,870,223

(81,112,902)

82,030,323

계약부채의 증감

1,639,265,837

(98,327,311)

0

퇴직연금운용자산의 증감

(256,286,209)

0

1,760,652,715

퇴직급여충당부채의 증감

(9,929,340)

0

(1,672,014,000)

파생상품부채의 증감

(23,253,631)

0

0

예수금의 증감

(10,683,500)

(284,415,130)

5,170,120

선수금의 증감

0

0

(240,000,000)

이자수취(영업)

44,807,704

87,273,359

1,284,116,443

이자지급(영업)

(6,916,845)

(8,476,148)

(196,010)

법인세납부(환급)

(1,783,769,322)

(2,849,742,331)

(1,766,996,250)

투자활동현금흐름

(10,303,798,200)

(2,153,601,025)

454,775,341

보증금의 증가

(22,074,000)

145,218,000

(59,862,000)

보증금의 감소

25,000,000

0

0

단기금융상품의 취득

(10,000,000,000)

0

0

유형자산의 취득

(76,132,000)

(1,893,387,526)

(8,939,720,240)

유형자산의 처분

0

55,454,545

0

무형자산의 취득

(230,592,200)

(122,530,100)

(22,099,600)

통화선도의 증감

0

(338,355,944)

0

대여금의 증감

0

0

7,009,755,561

상각후원가측정금융자산의감소

0

0

8,460,000

종속기업투자주식의 취득

0

0

(111,397,497)

사업결합 현금유입

0

0

2,567,639,117

장기금융상품의 감소

0

0

2,000,000

재무활동현금흐름

16,876,151,467

1,773,305,189

8,030,000,000

리스부채의 감소

(186,895,515)

(218,966,811)

0

자본금의 납입

17,068,224,966

2,002,272,000

0

정보보조금의 수취

94,822,000

0

0

임대보증금의 증감

0

(10,000,000)

30,000,000

단기차입금의 증감

0

0

8,000,000,000

배당금의 지급

(99,999,984)

0

0

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

9,575,294,056

9,946,059,606

11,700,928,038

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(325,263,731)

(132,332,643)

(66,375,635)

현금및현금성자산의순증가(감소)

9,250,030,325

9,813,726,963

11,634,552,403

기초현금및현금성자산

26,069,085,461

16,255,358,498

4,620,806,095

기말현금및현금성자산

35,319,115,786

26,069,085,461

16,255,358,498

5. 재무제표 주석

1. 일
반 사항

주식회사 엘이티(이하 "당사")는 2001년 9월에 설립되어 LCD 및 AMOLED 검사장비의 개발기술을 원천으로 하여 동 제품의 제조ㆍ판매 등의 사업을 주로 영위하고 있습니다. 당사는 LCD 및 AMOLED 검사장비 전문업체인 주식회사 렛코를 디스플레이 사업의 경쟁력 향상과 사업의 안정성을 확보하기 위해 2018년 11월 13일을 합병기일로 하여 흡수합병 하였습니다. 

당사의 설립시 자본금은 50백만원이었으나 수차의 증자 및 2020년 6월 22일 한국증권거래소 코스닥 상장을 거쳐 당기말 현재 당사의 자본금은 3,555백만원이며, 당사의 최대주주는 ㈜에이치비테크놀러지로 30.88%를 보유하고 있습니다.

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

당사는 주식회사등의외부감사에관한법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

(1) 측정기준
재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.
- 특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함), 공정가치로 측정하는 특정 유형자산과 투자부동산 유형
- 확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

(2) 기능통화와 표시통화
당사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 당사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(3) 금융자산
1) 분류

당사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.
- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 당사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

2) 측정

당사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 당사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가
계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시합니다.

3) 손상 
당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 당사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

5) 금융상품의 상계
금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

(4) 파생상품
파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '기타수익(비용)' 또는 '금융수익(비용)'으로 손익계산서에 인식됩니다.

(5) 매출채권

매출채권은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다. 당사의 매출채권 회계처리에 대한 추가적인 사항은 주석8, 손상에 대한 회계정책은 주석4 를 참조 바랍니다.

(6) 재고자산
재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법에 따라 결정됩니다.
 
(7) 유형자산
유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목

추정 내용연수

건물

50년

구축물

30년

기계장치

5년

시설장치
5년

비품

5년

차량운반구

5년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

(8) 정부보조금
정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

(9) 무형자산
무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시됩니다.

내부적으로 창출한 무형자산인 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

과 목

추정 내용연수

산업재산권

7년

기타의무형자산

5년

(10) 투자부동산
임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수 30년~50년동안 정액법으로 상각됩니다.

(11) 비금융자산의 손상
영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

(12) 매입채무와 기타채무
매입채무와 기타채무는 당사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 통상적으로 인식 후 60일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

(13) 금융부채
1) 분류 및 측정
당사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무', '차입금' 및 '기타금융부채' 등으로 표시됩니다. 

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 '금융원가'로 인식됩니다.

2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

(14) 복합금융상품 
당사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 상환전환우선주입니다. 동 복합금융상품의 부채 요소는 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 자본 요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채 요소의 공정가치의 차이로 최초 인식되며, 후속적으로 재측정되지 아니합니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채 요소와 자본 요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.

(15) 충당부채
당사는 과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 충당부채로 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

(16) 당기법인세 및 이연법인세
법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 

당기 법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 당사가 세무신고시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니 다. 당사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기 법인세비용을 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 당사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

(17) 종업원급여 
1) 퇴직급여

확정기여형퇴직급여제도에 대한 기여금은 종업원이 이에 대하여 지급받을 자격이 있는 용역을 제공한 때 비용으로 인식하고 있습니다.

확정급여형제도의 경우, 확정급여채무는 독립된 보험계리법인에 의해 예측단위적립방식을 이용하여 매 보고기간말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산하고 있습니다. 보험수리적손익과 사외적립자산의 수익(순확정급여부채(자산)의 순이자에 포함된 금액 제외) 및 자산인식상한효과의 변동으로 구성된 순확정급여부채의 재측정요소는 재측정요소가 발생한 기간에 기타포괄손익으로 인식하고, 재무상태표에 즉시 반영하고 있습니다. 포괄손익계산서에 인식한 재측정요소는 이익잉여금으로 즉시 인식하며,후속기간에 당기손익으로 재분류되지 아니합니다. 과거근무원가는 제도의 개정이 발생한 기간에 인식하고, 순이자는 기초시점에 순확정급여부채(자산)에 대한 할인율을 적용하여 산출하고 있습니다. 확정급여원가의 구성요소는 근무원가(당기근무원가와 과거근무원가 및 정산으로 인한 손익)와 순이자비용(수익) 및 재측정요소로 구성되어 있습니다.

당사는 근무원가와 순이자비용(수익)은 당기손익으로 인식하고 있으며, 재측정요소는 기타포괄손익에 인식하고 있습니다. 제도의 축소로 인한 손익은 과거근무원가로 처리하고 있습니다.

2) 주식기준보상
종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

(18) 수익인식
당사는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 고객과의 모든 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

1) 수행의무의 식별
당사는 ① 고객이 재화나 용역 그 자체에서 효익을 얻거나 고객이 쉽게 구할 수 있는 다른 자원과 함께하여 그 재화나 용역에서 효익을 얻을 수 있고, ② 고객에게 재화나 용역을 이전하기로 하는 약속을 계약 내의 다른 약속과 별도로 식별해 낼 수 있다면 구별되는 별도의 수행의무로 식별합니다. 또한, 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 당사의 수익인식 시점이 변경됩니다.

2) 한 시점에 이행하는 수행의무
당사의 기계 사업부문은 고객이 주문한 특수기계를 제작하여 판매하고 있으며, 일반적으로 5개월의 제작 기간이 소요됩니다.
기업이 의무를 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체용도가 없고, 지금까지 의무수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있어야 진행기준을 적용하여 수익을 인식합니다. 당사는 계약 조건을 분석한 결과, 지금까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 없다고 판단되어 한 시점에 수익을 인식합니다.

3) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무
당사는 고객이 주문한 특수기계에 대한 설치용역을 제공합니다. 당사가 수행하는 설치용역은 '기업이 수행하여 만들어지거나 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는 자산의 가치를 높이는 것'으로 판단되어 기간에 걸쳐 수익으로 인식합니다.

4) 변동대가
당사는 계약에서 약속한 대가에 변동금액이 포함된 경우에 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하고 그 대가로 받을 권리를 갖게 될 금액을 추정하고 있습니다. 

5) 거래가격의 배분
당사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무가 있는 경우에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다.

6) 보증
당사는 계약에 따라 판매 시점에 결함이 존재하는 제품에 대해 보증을 제공하고 있습니다. 이러한 확신 유형의 보증은 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 회계처리하고 있습니다.

(19) 리스

당사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며, 리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리합니다.

1) 리스이용자로서의 회계처리
① 사용권자산 
당사는 리스개시일(즉, 기초자산을 사용할 수 있는 날)에 사용권자산을 인식합니다. 사용권자산은 원가로 측정하고 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 측정하며, 리스부채의 재측정이 발생하는 경우 조정합니다. 사용권자산의 원가에는 리스부채 인식금액, 리스개설직접원가 발생액이 포함되며, 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스선급금이나 인센티브는 가감합니다. 당사가 리스기간 종료시점에 리스자산에 대한 소유권을 얻을 것이라고 합리적으로 예측되지 않는다면, 사용권자산은 추정내용연수와 리스기간 중 더 짧은 기간에 걸쳐 정액 기준으로 감가상각합니다.당사는 사용권자산에 대한 손상 검토를 수행합니다.

② 리스부채
당사는 리스개시일에 그날 현재 지급하지 않은 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 리스료에는 받을 리스 인센티브를 제외한 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료와 잔존가치 보증에 따라 당사가 지급할 것으로 예상되는 금액이 포함됩니다. 또한 당사는 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격과 리스기간이 당사의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액을 리스료에 포함합니다. 지수나 요율에 따라 달라지지 않는 변동리스료는 리스료를 지급하는 사건이 발생한 기간의 비용으로 인식합니다.

당사는 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스개시일의 증분차입이자율을 사용합니다. 당사는 리스개시일 후에 리스부채에 대한 이자를 반영하여 리스부채의 장부금액을 증액하고, 지급한 리스료를 반영하여 리스부채의 장부금액을 감액합니다. 또한 당사는 리스의 변경을 반영하거나 실질적인 고정리스료의 변경을 반영하거나 리스기간의 변경 또는 기초자산 매수선택권 평가의 변경이 있는 경우 이 변경을 반영하여 리스부채를 재측정 합니다.

③ 단기리스 및 소액자산리스
당사는 부동산의 단기리스(예, 리스기간이 리스개시일로부터 12개월 이하이고 매수선택권이 없는 리스)에 대해 인식면제를 적용합니다. 또한, 가치가 낮은 사무용 장비(예, US$ 5,000이하인 리스)에 대해 소액자산리스로 인식면제를 적용합니다. 단기리스와 소액자산리스에 대한 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식합니다.

④
연장선택권이 있는 계약에서 계약기간을 결정할 때 중요한 판단

당사는 리스의 해지불능기간에 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상 기간 및 리스 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상 기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 당사는 이 선택권의 행사가능성이 상당히 확실한지를 평가할 때 판단을 적용합니다. 즉, 연장선택권을행사할 경제적 유인이 생기게 하는 모든 관련 요소를 고려합니다. 리스개시일 이후에중요한 영향을 미치는 사건이나 상황이 변하거나 통제할 수 있는 상황에 변화가 발생하여 선택권의 행사가능성(또는 행사하지 않을 가능성)에 영향을 미친다면(예를 들어, 사업 전략의 변경), 당사는 리스기간을 재평가 합니다.

2) 리스제공자로서의 회계처리

회사는 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류하고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류합니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식하고, 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설 직접원가는 리스자산의 장부금액에가산한 후 리스료 수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식합니다.

(20) 공정가치

공정가치는 가격이 직접 관측가능한지 아니면 가치평가기법을 사용하여 추정하는지의 여부에 관계없이 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 자산이나 부채의 공정가치를 추정함에 있어 회사는 시장참여자가 측정일에 자산이나 부채의 가격을 결정할 때고려하는 자산이나 부채의 특성을 고려합니다. 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'의 적용범위에 포함되는 주식기준보상거래, 기업회계기준서 제1116호 '리스'의적용범위에 포함되는 리스거래, 기업회계기준서 제1002호 '재고자산'의 순실현가능가치 및 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'의 사용가치와 같이 공정가치와 일부 유사하나 공정가치가 아닌 측정치를 제외하고는 측정 또는 공시목적상 공정가치는 상기에서 설명한 원칙에 따라 결정됩니다.

또한 재무보고목적상 공정가치측정에 사용된 투입변수의 관측가능한 정도와 공정가치측정치 전체에 대한 투입변수의 유의성에 기초하여 다음에서 설명하는 바와 같이공정가치측정치를 수준 1, 2 또는 3으로 분류합니다.
(수준 1) 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지
않은) 공시가격
(수준 2) 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으
로 관측가능한 투입변수
(수준 3) 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

(21) 금융수익과 금융비용

회사의 금융수익과 금융비용은 다음으로 구성되어 있습니다.
- 이자수익
- 이자비용
- 상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 순손익
이자수익 혹은 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식하였습니다.

(22) 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서
제정.공표되었으나 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 주요 제.개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 당사는 재무제표 작성시 다음의 제.개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하였습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁
- COVID-19관련 임차료 면제/할인/유예(기업회계기준서 제1116호 '리스')
- 의도한 사용 전의 매각금액 (기업회계기준서 제1016호 '유형자산')
- 개념체계 참조 (기업회계기준서 제1103호 '사업결합')
- 부채의 유동/비유동 분류 (기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시')
- 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 및 그 개정안

3
. 중요한 회계추정 및 가정

한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다. 

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

(1) 법인세

당사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

당사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 당사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

(2) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 당사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다. 

(3) 금융자산의 손상
금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 당사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 당사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.

(4) 리스
리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

당사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 사무실과 차량운반구 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다.

선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 당사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

(5) 확정급여형 퇴직급여제도
확정급여채무는 매 보고기간말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산되며, 이러한 보험수리적 평가방법을 적용하기 위해서는 할인율, 기대임금상승률, 사망률 등에 대한가정을 추정하는 것이 필요합니다. 퇴직급여제도는 장기간이라는 성격으로 인하여 이러한 추정에 중요한 불확실성을 포함하고 있습니다.

(6) COVID-19 펜데믹이 당사에 미치는 영향
세계적인 COVID-19의 확산으로 각국 정부는 이를 통제하기 위하여 공장 폐쇄, 자가격리, 입국제한, 여행 금지 등의 조치를 시행하고 있습니다. COVID-19 팬데믹이 당사의 영업에 미칠 궁극적인 영향은 아직 알 수 없고, 향후 전개되는 국면에 따라 달라질 것으로 보입니다. COVID-19의 지속기간, 심각성은 매우 불확실하고 예측할 수 없으며, 정부나 당사의 보호조치로 인하여 실질적인 영업중단이 발생하고 영업규모가 감소할 수 있습니다. 이로 인한 재무 영향은 합리적으로 추정할 수 없지만 경영진은 당사가 사업을 영위하는 대부분의 지역 및 영업 부문이 어느 정도 영향을 받을 것으로 예상하고 있습니다. COVID-19가 당사의 영업에 미치는 영향의 정도와 기간은 아직 결정할 수 없습니다.

4. 재무위험관리
(1) 재무위험관리요소
당사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 당사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

위험
노출 위험
측정
관리

시장위험-환율
미래 상거래
기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산 및 금융부채
현금흐름 추정
민감도 분석
통화선도 및 통화옵션

신용위험
현금성자산, 매출채권, 파생상품, 채무상품, 계약자산
연체율 분석
신용등급
은행예치금 다원화신용한도, L/C
채무상품 투자지침

유동성위험
차입금 및 기타 부채
현금흐름 추정
차입한도 유지

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다.

1) 시장위험
① 외환위험
보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 당사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구분
당기말
전기말

금융자산

현금및현금성자산
USD 6,476,688.72
USD 11,848,230.43

매출채권
USD 480,630.12
USD 5,746,124.62

금융부채

매입채무
USD 69,300.00
USD 69,300.00

파생상품

통화선도 매도
-
USD 8,000,000.00

당사는 내부적으로 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산ㆍ부채에 대한 기능통화의 KRW/USD 환율 5% 변동시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
5% 상승시
5% 하락시

USD
374,708

(
374,708
)

② 이자율위험
당사의 이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 차입금에서 발생합니다.

보고기간말 현재 당사는 변동금리부 조건의 차입금을 보유하고 있지 않습니다.

2) 신용 위험
신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.

금융자산의 손상
당사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

- 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권
- 용역 제공에 따른 계약자산
- 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

(가) 매출채권과 계약자산
당사는 매출채권과 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 미청구용역에 따른 계약자산은 동일 유형의 계약에서 발생한 매출채권과 유사한 위험속성을 가지므로 당사는 매출채권의 손실율이 계약자산의손실율에 대한 합리적인 추정치로 판단하였습니다. 기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다.

과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다. 당사는 매출이 발생하는 국가의 GDP 및 실업률이 가장 목적적합한 요소로 판단하고 과거 손실 정보를 이러한 요소의 예상 변동에 근거하여 조정합니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다.

매출채권과 계약자산은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다.회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 당사와의 채무조정에 응하지 않는 경우, 120일 이상 계약상 현금흐름을 지급하지 않는 경우 등이 포함됩니다. 매출채권과 계약자산에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 계약자산에 대한 손실충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
계약자산

당기말
전기말

기초 손실충당금
21,068
-

당기손익에 인식된 손실충당금의 증가(감소)
(5,466)
21,068

기말 손실충당금
15,602
21,068

(나) 상각후원가 측정 기타 금융자산
상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 미수금, 유동성보증금, 장기금융상품, 보증금 등이 포함됩니다.

보고기간종료일 현재 상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
보증금

당기말
전기말

기초 손실충당금
164,000
-

당기손익에 인식된 손실충당금의 증가(감소)
(164,000)
164,000

기말 손실충당금
-
164,000

보증금 이외의 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다.

(다) 대손상각비

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기타금융자산

대손상각비(환입)
(169,466)
185,068

3) 유동성 위험
유동성위험은 경영 환경 또는 금융시장의 악화로 인해 당사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 당사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측 및 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있으며 내부자금의 효율적 운용 및 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.

당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 보고기간말 현재 당사의 유동성위험을 관리할 수 있도록 즉시 사용이 가능한 현금및현금성자산의 보유규모는 35,319,116천원(전기말: 26,069,085천원)입니다.

보고기간말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같으며, 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른일자를 기준으로 작성되었으며, 이자 현금흐름을 포함하고 있습니다.

① 당기말

(단위: 천원)

구분
1년 미만
1년 이상 5년 미만
5년 초과

매입채무
1,438,335
-
-

기타금융부채
435,604
159,273
-

상환우선주부채
20,097,064
-
-

② 전기말

(단위: 천원)

구분
1년 미만
1년 이상 5년 미만
5년 초과

매입채무
4,589,388
-
-

기타금융부채
466,989
131,237
-

상환우선주부채
-
20,097,064
-

파생금융상품 유출
9,262,400
-
-

파생금융상품 유입
(9,194,200)
-
-

(2) 자본위험 관리
당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

보고기간말 현재 부채 비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

부채총계(A)
20,559,531
23,291,888

자본총계(B)
45,405,949
30,304,822

부채비율(A/B)
45.28%
76.86%

5. 금융상품 공정가치
(1) 금융상품 종류별 공정가치
당기말 및 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

상각후원가 금융자산

현금및현금성자산
35,319,116
35,319,116
26,069,085
26,069,085

매출채권
530,351
530,351
6,766,603
6,766,603

장기금융상품
2,000
2,000
2,000
2,000

기타금융자산
10,876,222
10,876,222
1,107,051
1,107,051

합 계
46,727,689
46,727,689
33,944,739
33,944,739

금융부채:

상각후원가 금융부채

매입채무
1,438,335
1,438,335
4,589,388
4,589,388

기타금융부채(*)
199,703

199,703

346,789
346,789

상환우선주부채
16,662,453
16,662,453
15,507,025
15,507,025

당기손익-공정가치 금융부채

파생상품부채
-
-
23,254
23,254

기타부채

리스부채
153,644
153,644
251,437
251,437

합 계
18,454,135
18,454,135
20,717,893
20,717,893

(*) 종업원관련 부채는 제외되었습니다.

(2) 공정가치 서열체계 
공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 수준1 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 
- 수준2 : 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 
- 수준3 : 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 

당기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.
1) 당기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적인 공정가치 측정치

파생금융상품
-
-
-
-

2) 전기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적인 공정가치 측정치

파생금융상품
-
23,254
-
23,254

(3) 가치평가기법 및 투입변수

당사는 공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 공시되는 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를사용하고 있습니다.
1) 당기말

(단위: 천원)

구 분
공정가치
수 준
가치평가기법
투입변수

파생상품부채(유동)
-
2
옵션가격결정모형
환율

2) 전기말

(단위: 천원)

구 분
공정가치
수 준
가치평가기법
투입변수

파생상품부채(유동)
23,254
2
옵션가격결정모형
환율

6. 범주별 금융상품

(1) 금융상품 범주별 장부금액

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산
당기말
전기말

상각후원가 금융자산

현금및현금성자산
35,319,116
26,069,085

매출채권
530,351
6,766,603

기타금융자산
10,878,222
1,109,051

합 계
46,727,689
33,944,739

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채
당기말
전기말

상각후원가

매입채무
1,438,335
4,589,388

기타금융부채
199,703
346,789

상환우선주부채
16,662,453
15,507,025

당기손익-공정가치 금융부채

파생상품부채
-
23,254

기타부채

리스부채
153,644
251,437

합 계
18,454,135
20,717,893

(2) 금융상품 범주별 순손익

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

상각후원가 금융자산

이자수익
249,430
87,273

외환차익
747,962
1,058,645

외화환산이익
4,837
49,698

당기손익-공정가치 금융자산

통화선도거래이익
96,775
107,544

상각후원가 금융부채

이자비용
(1,162,345)
(1,083,783)

외환차손
(217,492)
(281,324)

외화환산손실
(410,196)
(203,172)

당기손익-공정가치 금융부채

통화선도평가손실
-
(19,969)

통화선도거래손실
(327,000)
(445,900)

합 계
(1,018,029)
(730,988)

7. 현금및현금성자산
(1) 당기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

보통예금
28,272,479
12,351,204

외화예금
7,046,637
13,717,881

합 계
35,319,116
26,069,085

(2) 당기말과 전기말 사용이 제한된 예금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말
사용제한내역
금융기관

장기성예금

2,000

2,000
당좌예금보증금
우리은행

8. 매출채권 및 기타상각후원가 금융자산

(1) 매출채권

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

매출채권
530,351
6,766,603

손실충당금
-
-

매출채권(순액)
530,351
6,766,603

매출채권은 정상적인 영업 과정에서 판매된 재화나 용역에 대하여 고객이 지불해야 할 금액입니다. 일반적으로 30일 이내에 정산해야 하므로 모두 유동자산으로 분류됩니다. 최초 인식시점에 매출채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 거래가격을 공정가치로 측정합니다. 당사는 계약상 현금 흐름을 회수하는 목적으로 매출채권을 보유하고 있으므로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다

(2) 기타상각후원가 측정 금융자산

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
합계
유동
비유동
합계

현금및현금성자산
35,319,116
-
35,319,116
26,069,085
-
26,069,085

기타금융자산
10,588,136
290,086
10,878,222
974,604
298,447
1,273,051

총 장부금액
45,907,252
290,086
46,197,338
27,043,689
298,447
27,342,136

차감: 손실충당금
-
-
-
-
(164,000)
(164,000)

상각후원가
45,907,252
290,086
46,197,338
27,043,689
134,447
27,178,136

9. 기타유동금융자산

당기말 및 전기말 현재 기타유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

미수금
347,652
923,504

유동성보증금
44,100
51,100

단기금융상품
10,000,000
-

미수수익
196,384
-

합 계
10,588,136
974,604

10. 기타유동자산

당기말 및 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

선급비용
7,684
10,949

선급금
2,506,855
34,442

합 계
2,514,539
45,391

11. 파생금융상품

당기말 및 전기말 현재 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

자산
부채
자산
부채

통화선도
-
-
-
23,254

12. 재고자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
평가충당부채
장부금액
취득원가
평가충당부채
장부금액

원재료
29,774
-
29,774
167,169
-
167,169

저장품
115,668
(115,668)
-
-
-
-

재공품
1,356,212
-
1,356,212
859,870
-
859,870

합 계
1,501,654
(115,668)
1,385,986
1,027,039
-
1,027,039

(2) 당기와 전기 중 비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는 각각18,648,816천원과 30,008,183천원입니다.

(3) 당기 중 인식한 재고자산평가손실 금액은 115,668천원입니다.

13. 기타비유동금융자산

당기말 및 전기말 현재 기타비유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

장기금융상품
2,000
2,000

보증금
288,086
132,447

합 계
290,086
134,447

14. 유형자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

토 지
4,094,217
-
4,094,217
4,094,217
-
4,094,217

건 물
5,767,738
(220,757)
5,546,981
5,767,738
(105,195)
5,662,543

기계장치
26,800
(22,120)
4,680
26,800
(16,760)
10,040

시설장치
582,790
(192,860)
389,930
582,790
(76,302)
506,488

비 품
679,340
(397,029)
282,311
603,208
(315,082)
288,126

차량운반구
26,572
(26,571)
1
26,572
(26,571)
1

합 계
11,177,457
(859,337)
10,318,120
11,101,325
(539,910)
10,561,415

(2) 당기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.
1) 당기

(단위: 천원)

구 분
기 초
증 가
상 각
기 말

토 지
4,094,217
-
-
4,094,217

건 물
5,662,543
-
(115,562)
5,546,981

기계장치
10,040
-
(5,360)
4,680

시설장치
506,488
-
(116,558)
389,930

비 품
288,126
76,132
(81,947)
282,311

차량운반구
1
-
-
1

합 계
10,561,415
76,132
(319,427)
10,318,120

2) 전기

(단위: 천원)

구 분
기 초
증 가
감 소
상 각
기 타
기 말

토 지
-
-
-
-
4,094,217
4,094,217

건 물
-
-
-
(105,195)
5,767,738
5,662,543

기계장치
15,400
-
-
(5,360)
-
10,040

시설장치
18,000
67,580
(12,551)
(81,751)
515,210
506,488

비 품
46,443
300,381
-
(64,098)
5,400
288,126

차량운반구
50,247
-
(50,246)
-
-
1

건설중인자산
8,857,138
1,525,427
-
-
(10,382,565)
-

합 계
8,987,228
1,893,388
(62,797)
(256,404)
-
10,561,415

(3) 보험가입자산
당기말 현재 당사는 건물 및 시설 재공품에 대하여 부보금액 18,311,136천원의 화재보험을 MG손해보험 등에 가입하고 있습니다. 또한 차량운반구에 대하여 부보금액30,000천원의 차량손해보험을 삼성화재보험 등에 가입하고 있습니다.

15. 무형자산
(1) 당기말 및 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

취득원가

상각누계

장부금액
취득원가

상각누계

장부금액

산업재산권
20,648
(3,668)
16,980
7,779
(1,483)
6,296

기타의무형자산
629,118
(306,203)
322,915
397,074
(251,717)
145,357

국고보조금
(142,857)
23,134
(119,723)
(48,035)
7,205
(40,830)

건설중인자산(무형)
9,140
-
9,140
23,461
-
23,461

합 계
516,049
(286,737)
229,312
380,279
(245,995)
134,284

(2) 당기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.
1) 당기

(단위: 천원)

구 분
기 초
증 가
상 각
기 타
기 말

산업재산권
6,296
-
(2,185)
12,869
16,980

기타의무형자산
145,357
41,582
(54,486)
190,462
322,915

국고보조금
(40,830)
(94,822)
15,929
-
(119,723)

건설중인자산(무형)
23,461
189,010
-
(203,331)
9,140

합 계
134,284
135,770
(40,742)
-
229,312

2) 전기

(단위: 천원)

구 분
기 초
증 가
상 각
기 타
기 말

산업재산권
4,768
-
(1,051)
2,578
6,296

기타의무형자산
14,533
1,425
(30,601)
160,000
145,357

국고보조금
-
(48,035)
7,205
-
(40,830)

건설중인자산(무형)
16,899
169,140
-
(162,578)
23,461

합 계
36,200
122,530
(24,447)
-
134,284

(3) 당기와 전기 중 연구개발활동과 관련하여 발생한 연구개발비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

경상연구개발비
849,237
1,041,968

16. 투자부동산
(1) 당기말 및 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
상각누계
장부금액
취득원가
상각누계
장부금액

토 지
2,618,666
-
2,618,666
2,618,666
-
2,618,666

건 물
548,298
(95,884)
452,414
548,298
(85,091)
463,207

구축물
268,107
(83,379)
184,728
268,107
(74,264)
193,843

합 계
3,435,071
(179,263)
3,255,808
3,435,071
(159,355)
3,275,716

(2) 당기와 전기 중 투자부동산의 변동 내역은 다음과 같습니다.
1) 당기

(단위: 천원)

구 분
기 초
상 각
기 말

토 지
2,618,666
-
2,618,666

건 물
463,207
(10,793)
452,414

구축물
193,843
(9,115)
184,728

합 계
3,275,716
(19,908)
3,255,808

2) 전기

(단위: 천원)

구 분
기 초
상 각
기 말

토 지
2,618,666
-
2,618,666

건 물
474,000
(10,793)
463,207

구축물
202,958
(9,115)
193,843

합 계
3,295,624
(19,908)
3,275,716

(3) 투자부동산 관련 손익
당기와 전기 중 투자부동산 관련 손익으로 인식한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

임대료수입
18,000
16,182

감가상각비
(19,908)
(19,908)

(4) 투자부동산의 공정가치
당사는 투자부동산을 원가법에 따라 평가하고 있는 바, 당기말 현재 당사가 보유하고있는 투자부동산의 공정가치와 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
공정가치
장부금액

토 지
5,012,532
2,618,666

건 물
654,000
452,414

구축물(*)
-
184,727

합 계
5,666,532
3,255,807

(*) 구축물에 대하여는 별도의 공정가치 평가를 하지 아니하였습니다.

17. 리스
(1) 재무상태표에 인식된 금액
당기말과 전기말 현재 리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

사용권자산

부동산
-
24,468

차량운반구
145,900
222,687

합 계
145,900
247,155

리스부채

유 동
111,647
140,200

비유동
41,997
111,237

합 계
153,644
251,437

당기 중 증가된 사용권자산은 127,579천원입니다.

(2) 포괄손익계산서에 인식된 금액
당기와 전기 중 리스와 관련해서 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

사용권자산의 감가상각비

부동산
53,589
90,190

차량운반구
132,092
133,059

합 계
185,681
223,249

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)
6,917
8,476

단기리스가 아닌 소액자산 리스료 등(관리비에 포함)
14,392
12,301

당기 중 리스의 총 현금유출은 193,812천원입니다.

18. 종속기업투자주식

(1) 당기말 및 전기말 현재 종속기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
소재지
결산월
지분율
취득원가
당기말
전기말

SUZHOU LET ELECTRONIC CO.,LTD.
중국
12월
100%
21,260
-
21,260

LEADING EDGE TECHNOLOGY VINA CO.,LTD
베트남
12월
100%
232,097
15,500
28,557

합 계
253,357
15,500
49,817

(2) 당기 및 전기의 종속기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다.
1) 당기

(단위: 천원)

회사명
당기초
감 소
당기말

SUZHOU LET ELECTRONIC CO.,LTD.
21,260
(21,260)
-

LEADING EDGE TECHNOLOGY VINA CO.,LTD
28,557
(13,057)
15,500

합 계
49,817
(34,317)
15,500

2) 전기

(단위: 천원)

회사명
전기초
감 소
전기말

SUZHOU LET ELECTRONIC CO.,LTD.
21,260
-
21,260

LEADING EDGE TECHNOLOGY VINA CO.,LTD
232,097
(203,540)
28,557

합 계
253,357
(203,540)
49,817

(3) 당기말 및 전기말 현재 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.
1) 당기말

(단위: 천원)

회사명
자 산
부 채
자 본
영업손익
당기순손익
총포괄손익

SUZHOU LET ELECTRONIC CO.,LTD.
5,458
2,421
3,037
(10,004)
(8,451)
(8,557)

LEADING EDGE TECHNOLOGY VINA CO.,LTD
58,381
42,881
15,500
(9,845)
(12,297)
(13,057)

2) 전기말

(단위: 천원)

회사명
자 산
부 채
자 본
영업손익
당기순손익
총포괄손익

SUZHOU LET ELECTRONIC CO.,LTD.
12,263
13,362
(1,099)
(31,610)
(31,669)
(30,595)

LEADING EDGE TECHNOLOGY VINA CO.,LTD
46,861
18,304
28,557
(88,773)
(89,537)
(84,036)

19. 매입채무 및 기타유동부채

당기말 및 전기말 현재 매입채무 및 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

매입채무(*)
1,438,335
4,589,388

기타유동부채

예수금(*)
39,270
49,953

합 계
1,477,605
4,639,341

(*) 매입채무에 제공된 담보는 없으며 일반적으로 60일 이내에 지급됩니다. 매입채무및 예수금은 거래기간이 단기임에 따라 장부금액과 공정가치가 동일한 것으로 간주됩니다.

20. 기타유동금융부채와 기타비유동금융부채

당기말 및 전기말 현재 기타유동금융부채 및 기타비유동금융부채의 내역은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

기타유동금융부채

미지급금
213,672
205,098

미지급비용
110,284
121,691

리스부채
111,647
140,200

소 계
435,603
466,989

기타비유동금융부채

미지급비용

97,277
-

리스부채
41,997
111,237

임대보증금
20,000
20,000

소 계
159,274
131,237

합 계
594,877
598,227

21. 종업원급여

(1) 당사는 2020년 1월 1일부터 임원을 제외한 종업원에 대하여 퇴직급여 정책을 확정기여형에서 확정급여형으로 전환하였습니다. 이에 따라 종업원이 퇴직시 2020년 1월 1일 이전에 납입한 금액에 대하여 확정기여형으로, 2020년 1월 1일 이후에 납입한 금액에 대하여 확정급여형으로 퇴직급여를 지급받게 되며, 당기 중 확정급여형 퇴직급여로 인식한 금액은 335,132천원입니다.

(2) 유의적인 회계정책
보고기간 말 현재 확정급여제도와 관련된 확정급여부채는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다.

확정급여부채는 매년 독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적 효익의 현재가치를 한도로 자산을 인식하고 있습니다.

순확정급여부채의 재측정요소는 보험수리적손익, 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성되어 있으며, 즉시 기타포괄손익으로 인식됩니다. 당사는 순확정급여부채(자산)의 순이자를 순확정급여부채(자산)에 연차보고기간 초에 결정된 할인율을 곱하여 결정되며 보고기간 동안 기여금 납부와 급여지급으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동을 고려하여 결정하고 있습니다. 확정급여제도와 관련된 순이자비용과 기타비용은 당기손익으로 인식됩니다.

제도의 개정이나 축소가 발생하는 경우, 과거근무에 대한 효익의 변동이나 축소에 따른 손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당사는 확정급여제도의 정산이 일어나는 때에 정산으로 인한 손익을 인식하고 있습니다.

(3) 당기말 및 전기말 현재 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

확정급여채무
342,034
-

사외적립자산
(274,635)
-

순확정급여부채
67,399
-

(4) 당기의 순확정급여부채의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
확정급여채무
사외적립자산
합 계

기초금액
-
-
-

당기근무원가
335,132
-
335,132

이자비용
-
-
-

소 계
335,132
-
335,132

재측정요소

사외적립자산의 수익
-
(1,519)
(1,519)

재무적가정의 변동
-
-
-

경험조정의 변동
-
-
-

소 계
-
(1,519)
(1,519)

납부한 기여금
-
(264,110)
(264,110)

지급액
(9,929)
7,825
(2,104)

계열사 전출입으로 인한 효과
16,831
(16,831)
-

기말금액
342,034
(274,635)
67,399

(5) 당사는 임원에 대해서 확정기여형(DC형) 연금제도에 가입하고 있으며 당기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 189,754천원(전기: 167,153천원)입니다.

22. 법인세비용 및 이연법인세
(1) 당기 및 전기의 법인세비용(수익) 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

당기법인세

당기손익에 대한 당기법인세
(7,350)
2,817,635

당기 이전 법인세의 당기 조정사항
(387,211)
-

총당기법인세
(394,561)
2,817,635

이연법인세

일시적차이의 증감
155,595
(123,222)

총이연법인세
155,595
(123,222)

법인세비용(수익)
(238,966)
2,694,413

(2) 당기 및 전기 중 법인세비용차감전순이익(손실)과 법인세비용(수익)간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

법인세비용차감전순이익(손실)
(2,527,842)
10,010,609

적용세율
22%
22%

적용세율에 따른 세부담액
(556,125)
2,202,334

조정사항:

법인세환급액
(387,211)
-

비공제비용 및 비과세수익
111,065
810,850

세액공제
-
(350,166)

일시적차이 중 이연법인세 미인식효과
600,655
-

기타
(7,350)
31,395

조정계
317,159
492,079

법인세비용(수익)
(238,966)
2,694,413

유효세율(*)
-
26.92%

(*) 당기는 세전손실이라 유효세율을 산정하지 않았습니다.

(3) 당기 및 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.
1) 당기

(단위 : 천원)

구 분
차감할(가산할) 일시적차이
이연법인세자산(부채)

기초
증감
기말
기초
증감
기말

1. 차감할 일시적차이

대손충당금
72,671
(72,671)
-
15,988
(15,988)
-

국고보조금
40,830
78,893
119,723
8,983
17,356
26,339

종속기업투자주식
203,540
34,318
237,858
44,779
7,550
52,329

미지급비용(연차수당)
121,691
(11,407)
110,284
26,772
(2,509)
24,263

기타부채성충당부채
413,130
(295,532)
117,598
90,889
(65,018)
25,871

상환우선주부채
15,507,025
1,155,428
16,662,453
3,411,545
254,195
3,665,740

투자자산손상차손
59,314
(8,947)
50,367
13,049
(1,968)
11,081

업무용승용차감가상각비
9,028
(9,028)
-
1,986
(1,986)
-

리스부채
251,437
(97,793)
153,644
55,316
(21,514)
33,802

퇴직급여충당부채
-
343,553
343,553
-
75,582
75,582

장기미지급비용
-
97,277
97,277
-
21,401
21,401

재고자산평가충당금
-
115,668
115,668
-
25,447
25,447

비업무용자산
-
9,115
9,115
-
2,005
2,005

소 계
16,678,666
1,338,874
18,017,540
3,669,307
294,553
3,963,860

2. 가산할 일시적차이

건물 감가상각누계액
(15,521)
-
(15,521)
(3,415)
-
(3,415)

사용권자산
(245,332)
99,432
(145,900)
(53,973)
21,875
(32,098)

미수수익
-
(196,384)
(196,384)
-
(43,205)
(43,205)

퇴직연금운용자산
-
(274,635)
(274,635)
-
(60,420)
(60,420)

확정급여부채의 재측정요소
-
(1,519)
(1,519)
-
(334)
(334)

소 계
(260,853)
(373,106)
(633,959)
(57,388)
(82,084)
(139,472)

4. 미인식 차감할(가산할)일시적차이

미인식 일시적차이
15,710,565
1,673,016
17,383,581
3,456,324
368,064
3,824,388

소 계
15,710,565
1,673,016
17,383,581
3,456,324
368,064
3,824,388

합 계
707,248
(707,248)
-
155,595
(155,595)
-

2) 전기

(단위 : 천원)

구 분
차감할(가산할) 일시적차이
이연법인세자산(부채)

기초
증감
기말
기초
증감
기말

1. 차감할 일시적차이

대손충당금
-
72,671
72,671
-
15,988
15,988

국고보조금
-
40,830
40,830
-
8,983
8,983

종속기업투자주식
-
203,540
203,540
-
44,779
44,779

미지급비용(연차수당)
94,327
27,364
121,691
20,752
6,020
26,772

기타부채성충당부채
-
413,131
413,131
-
90,889
90,889

상환우선주부채
14,431,718
1,075,307
15,507,025
3,174,978
236,567
3,411,545

투자자산손상차손
59,314
-
59,314
13,049
-
13,049

업무용승용차감가상각비
9,028
-
9,028
1,986
-
1,986

리스부채
-
251,437
251,437
-
55,316
55,316

소 계
14,594,387
2,084,280
16,678,667
3,210,765
458,542
3,669,307

2. 가산할 일시적차이

건물 감가상각누계액
(15,521)
-
(15,521)
(3,415)
-
(3,415)

사용권자산
-
(245,332)
(245,332)
-
(53,973)
(53,973)

소 계
(15,521)
(245,332)
(260,853)
(3,415)
(53,973)
(57,388)

3. 미인식 차감할(가산할)일시적차이

미인식 일시적차이
14,431,718
1,278,847
15,710,565
3,174,978
281,346
3,456,324

소 계
14,431,718
1,278,847
15,710,565
3,174,978
281,346
3,456,324

합 계
147,148
560,101
707,249
32,372
123,223
155,595

(4) 당기말 및 전기말 현재 이연법인세자산(부채)로 인식하지 않은 차감(가산)할 일시적 차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말
사 유

종속기업투자주식
237,858
203,540
처분하지 않을 예정

상환우선주부채
16,662,453
15,507,025
미래과세소득에 영향 없음

일시적차이
483,270
-
미래과세소득의 불확실

(5) 이연법인세자산으로 인식되지 않은 이월결손금
이월결손금과 관련된 이연법인세자산의 실현가능성은 만기일 전에 발생할 미래과세대상소득의 영향을 받습니다. 당기말 현재 경영진은 발생가능성이 높다고 판단되는 미래과세대상소득을 추정하였으며, 그 결과 당기에 발생한 1,042,213천원의 이월결손금(만기 15년)관련 이연법인세자산의 사용가능성이 높지 않아 이를 재무제표에 인식하지 아니하였습니다.

23. 충당부채
(1) 당기말 및 전기말 현재 회사의 충당부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

판매보증충당부채
117,597
413,130

당사는 일반적으로 판매한 재화에 대해 12개월의 품질에 대한 보증의무를 부담하고 있습니다. 당사는 매 보고기간 종료일 현재 품질보증수리와 관련하여 장래에 지출될 것으로 예상되는 금액을 과거 경험율 및 최근의 경향을 기초로 추정하여 판매보증충당부채로 인식하고 있습니다.

(2) 당기와 전기 중 충당부채 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전 기

기 초
413,130
-

사용
(175,973)
-

설정(환입)
(119,560)
413,130

기 말
117,597
413,130

24. 자본금

(1) 당사가 발행할 주식의 총수는 50,000,000주이고, 발행한 주식수는 보통주7,109,450주(전기: 4,846,540주), 상환전환우선주 1,745,460주(전기: 1,745,460주)이며 1주당 액면금액은 500원(전기 : 500원)입니다.

(2) 당기 중 주식수 및 자본금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

구 분
주식수
자본금

기초
4,846,540
2,423,270

유상증자
2,262,910
1,131,455

당기말
7,109,450
3,554,725

25. 자본잉여금 및 기타자본항목

(1) 자본잉여금

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

주식발행초과금
18,557,946
2,621,176

기타자본잉여금(*)
9,660,449
9,660,449

주식매입선택권
980,466
559,872

우리사주자본잉여금
2,002,272
2,002,272

전환권대가
3,426,720
3,426,720

합 계
34,627,853
18,270,489

(*) 당사는 2018년 11월 13일자로 종속기업인 ㈜렛코와의 합병으로 인해 발생한 장부가액 초과지급액(투자차액)을 기타자본잉여금으로 계상하고 있습니다.

(2) 기타자본항목

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

감자차손
(16,259,196)
(16,259,196)

26. 이익잉여금

(1)
당기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

이익준비금
10,000
-

미처분이익잉여금
23,472,901
25,870,258

합 계
23,482,901
25,870,258

(2) 당기와 전기의 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제20(당)기
제19(전)기

처분예정일 : 2021년 3월 24일
처분확정일 : 2020년 3월 27일

Ⅰ.미처분이익잉여금

23,472,901

25,870,258

1.전기이월미처분이익잉여금
25,760,258

18,554,063

2.당기순이익(손실)
(2,288,876)

7,316,195

3.보험수리적손익
1,519

-

Ⅱ.임의적립금 등의 이입액

-

-

합 계

23,472,901

25,870,258

Ⅲ.이익잉여금 처분액

-

110,000

1.이익준비금
-

10,000

2.기타법정적립금
-

-

3.배당금
-

100,000

Ⅳ.차기이월미처분이익잉여금

23,472,901

25,760,258

27. 주식기준보상 

(1) 당사는 주주총회 결의에 의거해서 회사의 임직원에게 주식선택권을 부여하였으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
내 역

부여일
2018년 12월 31일

부여수량
22,400주

행사가격(*)
208,570원

결제방식
신주교부형

가득일
2020년 12월 31일

만기일
2023년 12월 30일

가득조건
행사일 현재 재직중

(*) 전기 중 액면분할 및 무상증자에 따라 부여일의 행사가격이 1/20으로 조정되었으며, 당기 중 코스닥 시장 상장으로 인하여 행사가격이 일부 조정되어 당기말 현재 행사가격은 9,757원 입니다.

(2) 당기와 전기 중 주식선택권의 수량의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당 기
전 기

기 초
400,960
22,400

소 멸
(49,280)
(47,040)

기 타(*)
-
425,600

기 말
351,680
400,960

(*) 전기 중 액면분할 및 무상증자를 통해 수량이 증가하였습니다.

(3) 당사는 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분
내 역

기초자산의현재가격
209,981원

무위험이자율
1.96%

연속복리무위험이자율
1.0016%

기초자산의가격변동성
0.322

주가상승계수
1.3799

주가하락계수
0.7247

헷지확률
0.4227

(4) 당기와 전기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 420,594천원과 558,161천원이며, 전액 주식결제형 주식기준보상과 관련된 비용입니다.

28. 상환전환우선주
(1) 당기말 및 전기말 현재 상환전환우선주부채 및 전환권대가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

상환전환우선주부채(*)
16,662,453
15,507,025

전환권대가
3,426,720
3,426,720

(*) 현재가치할인차금이 반영된 순액입니다.

(2) 당기말 현재 상환전환우선주의 발행 내역은 다음과 같습니다.
본 상환전환우선주는 이익배당 및 잔여재산분배에 있어 보통주식에 우선하는 권리를지니고, 의결권이 있으며, 상환 및 전환에 관하여 특수한 정함이 있는 주식입니다. 상환전환우선주 1,745,460주는 코스톤 라이트닝 사모투자 합자회사(1,274,000주) 및 코스톤 성장전략 엠앤에이 사모투자 합자회사(471,460주)가 소유하고 있습니다.

구 분
내 용

발행주식수
1,745,460주(전기 중 1:10 액면분할 및 1:1 무상증자됨)

발행조건
보통주 1주당 우선주 1주로 교환발행

발행일
2018-08-14

의결권
상법이 달리 정하고 있는 사항을 제외하고는 보통주식과 동일한 의결권을 지님.

전환에 관한 사항
전환청구기간 : 발행일로부터 5년이되는 날에 종료

전환으로 인하여 발행할 주식 : 기명식 보통주식

전환비율 : 본건 종류주식 1주당 보통주식 1주

종류주주의 이익보호 : 신주의 인수, 주식의 병합 및 분할, 주식의 소각, 합병 등 종류주식 주주에게 불리한 것은 허용되지 아니함.

상환에 관한 사항
상환청구기간 : 발행일로부터 3년이 되는날에 개시하여 5년이 되는 날에 종료. (단, 지배회사가 당사, 당사의 대표이사, 지배회사 및 상환전환우선주주와 체결한 약정상의 의무를 고의 또는 중과실로 위반하는 경우에는 발행일로부터 6년이 되는 날에 종료됨.)

상환대가 : 종류주식 1주당 10,428.5원

보장수익률 : 연복리 2%

상환대가의 차감 : 주당 상환일까지 발행회사로부터 실제로 지급받은 기 배당 금액

기타사항 : 당사 및 지배회사가 상환전환우선주주와 체결한 약정상의 의무를 위반하는 경우 상환대가와 관련하여 연복리 2%로 산정하는 부분들은 모두 연복리 15%로 바꾸어 산정하는 금액으로 함.

이익배당 관한 
사항
배당재산의 종류 : 현금배당

배당 조건 : 1주당 10,428.5원에 대하여 배당결의일까지 연복리 2%에 해당하는 금액에서 기배당된 금액에 연복리 2%를 가산한 금액을 공제한 금액을 보통주식에 우선하여 배당함.

기타사항 : 배당 조건에 따라 우선배당하고 보통주식에 배당하는 경우, 우선배당 금액에 더하여 보통주 배당금액과 동일한 주당 배당금을 추가로 배당함

잔여재산에 관한 사항
잔여재산의 종류 : 현금

분배 순서 : 1주당 10,428.5원에 대하여 잔여재산분배일까지 연복리 2%에 해당하는 금액에서 기배당된 금액에 연복리 2%를 가산한 금액을 공제하고, 주당감소금액에 연복리 2%를 가산한 금액을 공제한 금액을 보통주식에 우선하여 분배함.

잔여재산 분배 : 상환전환우선주 및 보통주식에 대한 분배 이후 남는 잔여재산이 있는 경우, 보통주와 동순위로 추가 분배함.

기타사항 : 당사, 당사의 대표이사, 지배회사가 상환전환우선주주와 체결한 약정상의 의무(*)를 위반하는 경우 잔여재산 분배와 관련하여 연복리 2%로 산정하는 부분들은 모두 연복리 15%로 바꾸어 산정하는금액으로 함.

신주의 인수에 
관한 사항
신주의 인수 : 당사가 보통주식, 우선주식, 당사의 주식으로 교환될 수 있는 교환사채 등 지분증권 또는 사채를 발행하는 경우, 보통주주와 동일한 신주인수권을 가짐.

상환전환우선주 주주의 종류주주총회 결의가 없는 한, 상환전환우선주 주주의 신주인수권을 배제한 보통주식, 우선주식, 당사의 주식으로 교환될 수 있는 교환사채 등 지분증권 또는 사채를 발행 할 수 없음.

주식의 병합,분할에 관한 사항
주식의 병합, 분할 : 당사가 보통주식을 병합, 분할하는 경우 상환전환우선주식은 동일한 비율로 병합, 분할되며, 우선주배당금액(누적된 미배당분 포함), 잔여재산 우선분배금액, 상환가액 등은 병합, 분할의비율에 따라 조정됨.

상환전환우선주 주주의 종류주주총회 결의가 없는 한, 보통주식만의 병합이나 분할은 허용되지 아니함.

주식의 소각에 관한 사항
상환전환우선주 주주의 종류주주총회 결의가 없는 한, 보통주식의 소각이나 상환전환우선주의 소각은 허용되지 아니함.

합병에 관한 사항
상환전환우선주 주주의 종류주주총회 결의가 없는 한, 당사와 다른회사와의 합병은 허용되지 아니함.

29. 고객과의 계약에서 생기는 수익
(1) 당기와 전기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익인식 내역은 다음과 같습니 다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

고객과의 계약에서 생기는 수익
21,082,360
46,856,958

기타 원천으로부터의 수익: 임차 및 전대 임차료 수익
73,380
16,182

총 수익
21,155,740
46,873,140

(2) 당기와 전기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분 내역은 다음과 같습니다.

1) 당기

(단위: 천원)

구 분
국 내
중 국
베트남
합 계

한 시점에 인식
8,123,783
1,868,707
8,092,870
18,085,360

기간에 걸쳐 인식
655,964
199,539
2,141,497
2,997,000

합 계
8,779,747
2,068,246
10,234,367
21,082,360

2) 전기

(단위: 천원)

구 분
국 내
중 국
베트남
합 계

한 시점에 인식
5,526,656
8,625,933
27,796,262
41,948,851

기간에 걸쳐 인식
225,909
1,353,511
3,328,687
4,908,107

합 계
5,752,565
9,979,444
31,124,949
46,856,958

외부고객으로부터의 수익은 디스플레이 장비 판매에서 발생하고 있으며 외부고객으로부터의 수익금액은 고객이 소재한 지역별로 구분하였습니다.

30. 계약자산과 계약부채

(1) 당기말 및 전기말 현재 당사가 인식하고 있는 계약자산과 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

계약자산
1,388,230
4,176,627

대손충당금
(15,602)
(21,068)

계약부채
1,639,266
-

계약자산은 당사의 장비 제작 완료된 작업에 대한 권리에 대해 보고기간말 현재 미청구한 금액에 대한 자산으로 당사가 인보이스를 발행할 때 매출채권으로 대체됩니다. 계약부채는 기간에 걸쳐 이행하는 고객과의 용역계약을 위해 고객으로부터 선수취한금액에 대한 부채입니다.

(2) 계약부채에 대해 인식한 수익

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초의 계약부채 잔액 중 당기에 인식한 수익

디스플레이 제조장비 납품계약에 대한 계약부채
-
98,327

31. 판매비와관리비
당기 및 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계 정 과 목
당기
전기

급여
1,556,306
1,210,215

퇴직급여
161,196
152,921

복리후생비
172,242
175,963

여비교통비
55,120
159,184

임차료
2,450
-

접대비
86,933
37,443

경상연구개발비
849,237
1,041,968

운반비
1,025
3,122

지급수수료
486,217
423,880

판매보증비용(환입)
(119,560)
894,829

감가상각비
170,822
166,083

무형자산상각비
16,432
10,955

주식보상비
108,771
638,450

기 타
640,668
868,287

합 계
4,187,859
5,783,300

32. 비용의 성격별 분류
당기 및 전기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

원재료와 소모품의 사용액
11,240,759
23,229,093

종업원급여비용
6,139,244
4,699,334

감가상각비등
565,759
524,008

운반비
46,076
47,840

지급수수료
643,003
514,236

경상연구개발비
849,237
1,041,968

외주용역비
1,310,017
1,475,434

판매보증비(환입)
(119,560)
894,829

대손상각비
(5,466)
21,068

기타비용
2,167,606
3,343,673

합 계(*)
22,836,675
35,791,483

(*) 포괄손익계산서 상의 매출원가, 판매비와관리비를 합한 금액입니다.

33. 기타수익과 기타비용
당기 및 전기 중 기타수익과 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기타수익

임대수익
73,380
16,182

유형자산처분이익
-
9,385

외환차익
747,962
1,058,645

외화환산이익
4,837
49,698

잡이익
46,220
48,219

기타의대손상각비환입
164,000
-

합 계
1,036,399
1,182,129

기타비용

유형자산처분손실
4,675
16,726

기타의대손상각비
-
164,000

외환차손
217,492
281,324

외화환산손실
410,196
70,839

종속기업투자주식손상차손
34,317
203,540

잡손실
105
13,397

합 계
666,785
749,826

34. 금융수익과 금융원가
당기 및 전기 중 금융수익과 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

금융수익

이자수익
249,430
87,273

통화선도거래이익
96,775
107,544

합 계
346,205
194,817

금융비용

이자비용
1,162,345
1,083,783

외화환산손실
-
132,333

통화선도평가손실
-
19,969

통화선도거래손실
327,000
445,900

합 계
1,489,345
1,681,985

35. 주당손익
주당손익은 보통주 1주 또는 보통주 및 희석성 잠재적보통주 1주에 대한 순손익을 계산한 것으로, 당사의 주당손익의 산출내역은 다음과 같습니다.
(1) 기본주당손익

(단위 : 주, 원)

구분
당기
전기

보통주 당기순이익(손실)
(2,288,875,892)
7,316,195,783

가중평균유통보통주식수(*1)
6,076,920
4,738,704

기본주당손익
(377)
1,544

(*1) 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

1) 당기

(단위 : 주)

기간
주식수
일수(일)
적수

2020.01.01~2020.06.15
4,846,540
167
809,372,180

2020.06.16~2020.12.31
7,109,450
199
1,414,780,550

합 계
366
2,224,152,730

가중평균유통보통주식수 : 2,224,152,730주 ÷ 366일 = 6,076,920주

2) 전기

(단위 : 주)

기간
주식수
일수(일)
적수

2019.01.01~2019.07.24
4,654,540
205
954,180,700

2019.07.25~2019.12.31
4,846,540
160
775,446,400

합 계
365
1,729,627,100

가중평균유통보통주식수 : 1,729,627,100주 ÷ 365일 = 4,738,704주

(2) 희석주당손익
희석주당손익은 모든 희석성 잠재적 보통주가 보통주로 전환된다고 가정하고 희석화당기순손익을 조정된 가중평균유통주식수로 나누어 계산한 것입니다. 당기는 희석효과가 없어 희석주당손익이 기본주당손익과 동일하며, 전기 희석주당손익의 산정내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

구분
당기
전기

보통주 당기순이익(손실)
(2,288,875,892)
7,316,195,783

보통주 희석화당기순이익(손실)
(2,288,875,892)
8,391,503,069

가중평균유통/잠재적보통주식수(*)
6,076,920
6,484,164

희석주당손익
(377)
1,294

(*) 희석유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구분
당기
전기

유통보통주식수
6,076,920
4,738,704

희석성 잠재적보통주:

상환전환우선주
-
1,745,460

희석유통보통주식수
6,076,920
6,484,164

(3) 반희석효과로 인하여 희석주당순이익을 계산할 때 고려하지 않았지만 잠재적으로 미래에 기본주당순이익을 희석화할 수 있는 잠재적 보통주의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구분
당기
전기

상환전환우선주
1,745,460
-

주식선택권
351,680
400,960

36. 현금흐름표
당기 및 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

건설중인자산
203,331
10,382,565

리스부채
119,537
470,404

무상증자
-
1,211,635

37. 우발사항 및 약정사항
(1) 당기말 현재 당사는 계약이행 등을 위하여 우리은행으로부터 지급보증을 받고 있는 금액은 없습니다.

(2) 당기말 현재 당사가 약정한 금융기관과의 약정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
여신종류
약정한도액
비 고

우리은행
기업구매카드
13,000,000
전자채권(B2B)

(3) 당사는 외화채권 관련 환율변동위험을 최소화하기 위하여 우리은행 등과 통화선도계약을 체결하고 있으며, 당기말 현재 통화선도계약의 미결제약정금액은 없습니 다.

(4) 당기말 현재 당사가 보유중인 BOE사에 대한 계약자산 USD 956,000는 당사의 모든 수행의무는 완료한 상태로 현재 BOE사의 FAT가 미완료되어 미입금되고 있습니다.

38. 특수관계자
(1) 당기말 현재 당사의 지배기업은 (주)에이치비테크놀러지(지분율 30.88%)입니다.

(2) 당기 중 당사에 중요한 특수관계자는 다음과 같습니다.

구 분(*1)
특수관계자명
당사와의 관계

종속기업
SUZHOU LET ELECTRONIC CO.,LTD.
종속기업

LEADING EDGETECHNOLOGY VINA CO.,LTD

유의적인 영향력을 행사하는 개인
이흥근
대표이사

자매기업
(주)에이치비옵틱스
자매기업(*2)

(주)에이치케이피앤에스

HKPNS(NANJING)CO.,LTD.

기 타
(주)에이치비콥
기타특수관계자(*3)

케이맥㈜

K-MAC Technology Corp.

(주)에이치비엔터테인먼트

(주)에이치비인베스트먼트

(주)엘이티 우리사주조합
기타특수관계자

기 타
주요경영진

(*1) 코스톤아시아 임원이 당사의 기타비상무이사로 겸직함에 따라 전기에는 당사의관계기업으로 분류하였으나, 2020년 09월 14일로 당사의 등기임원직에서 사임함에 따라, 코스톤아시아를 당기의 당사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업에서 제외하였습니다.
(*2) 지배기업인 (주)에이치비테크놀러지의 종속회사로 구성되어 있습니다.
(*3) 지배기업인 (주)에이치비테크놀러지의 최대주주 및 관계기업으로 구성되어 있습니다.

(3) 당기와 전기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자
거래유형
계정과목
당기
전기

LEADING EDGETECHNOLOGY VINA CO.,LTD
외주용역
외주용역비
111,804
140,462

SUZHOU LET ELECTRONIC CO.,LTD.
외주용역
외주용역비
27,934
29,338

㈜HK피엔에스
외주용역
외주용역비
-
127,510

임대거래
임대료외
71,400
-

코스톤 아시아
상환우선주부채(*1)
이자비용
864,993
1,075,307

주식회사 엘이티 우리사주조합
자본잉여금(*2)
주식보상비용
-
2,002,272

(*1) 상환우선주부채와 관련하여 회사, 지배기업, 코스톤 아시아와의 약정사항은 주석28에 기재하였습니다. 또한, 코스톤아시아를 당사의 이해관계자에서 제외함에 따라, 특수관계자 기간 동안의 이자비용만을 기재하였습니다. 
(*2) 전기 중 당사의 대표이사는 우리사주조합에 무상으로 현금출원하였습니다. 회사는 주식기준보상 회계처리를 적용하여 주식보상비용으로 인식할 금액에 대해 주식의 공정가치에 근거하여 관련 비용을 인식하고 기타자본잉여금으로 계상하였습니다.

(4) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권 및 채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자
구 분
계정과목
당기말
전기말

LEADING EDGETECHNOLOGY VINA CO.,LTD
채 무
매입채무
-
20,557

코스톤 아시아(*)
채 무
상환우선주부채
-
15,507,025

(*) 코스톤아시아를 당사의 이해관계자에서 제외함에 따라, 특수관계자에 대한 채권 및 채무 내역에서 제외하였습니다.

(5) 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자
구 분
계정과목
당기
전기

우리사주조합
유상증자
기타자본잉여금
-
2,002,272

(6) 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

단기종업원급여
2,138,744
1,875,909

퇴직급여
189,754
167,153

기타장기급여
16,939
-

주식기준보상
358,229
558,161

상기 주요 경영진은 당사 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사 및 감사가 포함되어 있습니다.

(7) 당사는 당기말 현재 대표이사에게서 이행보증 대한 연대보증금액은 없습니다.

39. 영업부문
당사는 기업회계기준서 제 1108호에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 연결재무제표에 공시하고 있으며, 동 재무제표에는 별도로 공시하지 않았습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항
당사의 과거기간 재무제표는 한국의 일반적으로 인정된 회계처리기준에 따라 작성되었으나, 2018년 1월 1일로 개시되는 2018년 회계연도의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 따라서, 비교표시된 전기 별도재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 2017년 1월 1일을 한국채택국제회계기준 전환일로 하고, 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'을 적용하여 재작성되었습니다.
당사의 연차재무제표는 기업회계기준서 제1101호(한국채택국제회계기준의 최초채택)에 따라 한국채택국제회계기준의 완전한 소급적용이 아닌 관련 의무적 예외항목과 특정 선택적 면제조항을 적용하였습니다.

한국채택국제회계기준 전환일(2017년 1월 1일)의 한국채택국제회계기준에 따른 추정치는 기존의 추정에 오류가 있었다는 객관적인 증거가 없는 한 동일한 시점에 과거회계기준에 따라 추정된 추정치(회계정책의 차이조정 반영 후)와 일관성있게 작성되었습니다.
한국채택국제회계기준으로의 전환으로 인하여 당사의 재무상태, 경영성과 및 현금흐름에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(1) 2017년 1월 1일 현재 재무상태 조정내역
 (단위 : 천원)

구분
자산
부채
자본

과거 회계기준
25,005,832
18,868,162
6,137,670

한국채택국제회계기준 조정사항:

연결대상의 변동(*)
285,723
-3,907,321
4,193,044

수익인식
171,852
640,259
-468,407

대손충당금
176,075
-
176,075

퇴직급여
-
241,784
-241,784

유형자산
12,468
-
12,468

이연법인세
125,546
-
125,546

기타조정
-
46,500
-46,500

조정액 합계
771,664
-2,978,778
3,750,442

한국채택국제회계기준
25,777,496
15,889,383
9,888,113

(*) 종전 주식회사의외부감사에관한법률(이하"외감법") 시행령 제1조의3 제2항1호에 의거 직전 사업연도말의 자산총액이 기준금액에 미달하여 연결재무제표 작성대상 종속기업에서 제외됐으나, 한국채택국제회계기준에서는 연결대상회사에 포함되었습니다
(2) 2017년 12월 31일 현재 재무상태 및 2017년 경영성과 조정내역
 
 (단위 : 천원)

구분
자산
부채
자본
영업손익
당기순손익
총포괄손익

과거 회계기준
17,757,252
8,878,919
8,878,334
4,755,745
2,740,664
2,740,664

한국채택국제회계기준 조정사항:

연결대상의 변동(*)
4,010,935
-2,311,338
6,322,273
2,657,298
2,141,529
2,129,229

수익인식
362,354
92,194
270,160
738,567
738,567
738,567

대손충당금
27,491
-
27,491
-148,584
-148,584
-148,584

퇴직급여
-107,873
-
-107,873
-312,702
-327,400
133,911

유형자산
15,521
-
15,521
3,053
3,053
3,053

이연법인세
-
42,802
-42,802
-
-66,860
-168,348

기타조정
-
5,709
-5,709
40,791
40,791
40,791

조정액 합계
4,308,428
-2,170,633
6,479,061
2,978,423
2,381,096
2,728,619

한국채택국제회계기준
22,065,680
6,708,286
15,357,395
7,734,168
5,121,760
5,469,283

(*) 종전 주식회사의외부감사에관한법률(이하"외감법") 시행령 제1조의3 제2항1호에 의거 직전 사업연도말의 자산총액이 기준금액에 미달하여 연결재무제표 작성대상 종속기업에서 제외됐으나, 한국채택국제회계기준에서는 연결대상회사에 포함되었습니다

(3) 한국채택국제회계기준으로의 전환으로 인한 현금흐름표의 차이조정
한국채택국제회계기준의 적용에 따라 이자 및 배당금 수취금액, 이자 지급금액 및 법인세 지급금액에 대해서 별도의 항목으로 표시하였습니다.

나. 동일지배 하의 합병
당사는 2018년 11월 13일을 합병기일로 하여 종속기업인 렛코 주식회사를 흡수합병하였습니다.
당사는 동 합병에 대해 동일지배 하의 사업결합을 적용하여 장부금액법으로 회계처리 하였습니다. 합병의 세부 내역은 다음과 같습니다.

1) 합병에 대한 개요

구분
합병법인
피합병법인

회사명
엘이티
렛코

주요사업
디스플레이 장비 제조
디스플레이 장비 제조

합병법인인 당사는 합병기일 현재 피합병법인인 렛코의 주식을 100% 보유하고 있으므로 합병비율을 1:0으로 산출하였고, 피합병회사의 주식에 대해 신주를 발행하지 않았습니다.

(2) 합병에 대한 회계처리
합병으로 취득한 렛코 주식회사의 자산과 부채는 지배기업인 회사의 연결재무제표상계상된 합병시점의 장부금액으로 인식됐으며, 별도재무제표 상 종속기업투자주식 200백만원 및 당사가 렛코에 지급할 순 부채 7,994백만원과 인수한 순자산 장부금액 1,866백만원과의 차이 9,660백만원은 기타자본항목으로 계상했습니다.

합병으로 인수된 렛코 주식회사의 주요 자산과 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.
 
 (단위 : 천원)

구분
금액

별도재무제표 상 종속기업투자주식
200,000

당사가 렛코에게 지급할 순부채
-7,994,396

취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

현금및현금성자산
2,567,639

매출채권및기타채권
895,880

기타유동자산
20,649

당기법인세자산
179,645

이연법인세자산
72,582

매출채권및기타채권(비유동)
95,000

장기금융상품
2,000

유형자산
17,754

매입채무및기타채무
-164,663

당기법인세부채
-1,806,628

기타유동부채
-4

계약부채
-13,801

인수한 순자산 장부금액
1,866,053

투자차액(기타자본항목)
9,660,449

다. 대손충당금 설정 현황
(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내용
 (단위 : 천원, %)

구분
계정과목
잔액
대손충당금
대손충당금 설정

제20기
매출채권
530,351
-
0.00%

계약자산
1,388,230
15,602
1.12%

미수금
347,652
-
0.00%

미수수익
196,384
-
0.00%

선급금
2,519,583
-
0.00%

선급비용
7,794
-
0.00%

보증금
332,207
-
0.00%

합계
5,322,201
15,602
0.29%

제19기
매출채권
6,766,603
-
0.00%

계약자산
4,176,627
21,068
0.50%

미수금
926,290
-
0.00%

선급금
45,582
-
0.00%

선급비용
11,422
-
0.00%

보증금
348,569
164,000
47.05%

합 계
11,337,381
185,068
1.63%

제18기
매출채권
6,374,709
-
0.00%

계약자산
834,790
-
0.00%

미수금
795,777
-
0.00%

선급비용
18,217
-
0.00%

보증금
493,750
-
0.00%

합 계
8,517,243
-
0.00%

(2) 대손충당금 변동현황
 (단위 : 천원)

구분
제20기
제19기
제18기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
185,068
-
14,256

2. 순대손처리액(①-②±③)
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
(169,466)
185,068
(14,256)

4. 기말 대손충당금 잔액합계
15,602
185,068
-

(3) 대손충당금 설정기준
당사는 재무상태일 현재 사업부문별 매출채권 잔액의 회수가능성에 대한 개별분석,집합분석 및 과거의 채권 회수에 대한 경험율을 토대로 기대신용손실을 측정 및 평가하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.

(4) 2020년 당기말 기간별 매출채권 잔액 현황
 
 (단위 : 천원)

구분
3개월미만
3~6개월미만
6~12개월미만
1년이상
총합계

매출채권
458,157
-
72,193
-
530,350

라. 재고자산 현황 등

(1) 재고자산의 보유현황
 (단위 : 천원, %)

구분
제20기
제19기
제18기

제품
-
-
-

재공품
1,356,212
859,870
2,389,455

원재료
29,774
167,169
-

저장품
115,668
-
-

재고자산평가충당금
(115,668)
-
-

합 계
1,385,986
1,027,039
2,389,455

총자산대비 재고자사 구성비율(%)
2.09%
1.92%
6.03%

[재고자산합계÷기말자산총계X100]

재고자산회전율(회수)
13.39
29.22
14.06

[연환산 매출원가 ÷ 재고자산]

(2) 재고자산의 실사내용
 2018년 기말 재고자산의 경우 외부감사인 한림회계법인 입회하에 재고조사를 실시하였으며, 2019년 기말 재고자산의 경우 지정감사인 삼일회계법인의 입회하에 재고조사를 실시하였습니다
 2020년 기말 재고자산의 경우 외부감사인 삼정회계법인 입회하에 재고조사를 실시하였습니다.

2018년
재고자산실사
(외부감사인 입회)
실사(입회)시기
2019-01-02
1일

실사(입회)장소
본사공장

실사(입회)대상
재공품

2019년
재고자산실사
(외부감사인 입회)
실사(입회)시기
2019-12-31
1일

실사(입회)장소
본사공장

실사(입회)대상
원재료, 재공품

2020년
재고자산실사
(외부감사인 입회)
실사(입회)시기
2021-01-04
1일

실사(입회)장소
본사공장

실사(입회)대상
원재료, 재공품

(3) 재고자산 보유내역 및 평가내역

 (단위 : 천원)

계정과목
취득원가
보유금액
평가손실충당금
기말잔액

재공품
1,356,212
1,356,212
-
1,356,212

원재료
29,774
29,774
-
29,774

저장품
115,668
115,668
(115,668)
-

합 계
1,501,654
1,501,654
(115,668)
1,385,986

(*)재고자산의 금액은 2020년12월31일 기준 입니다

(4) 재고자산의 담보내역

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

마. 수주계약현황
수주계약현황은"Ⅱ.사업의 내용" "6.수주에 관한 사항"과 내용이 같습니다.

바. 진행률적용 수주계약(5%이상) 현황 (연결기준)
당사는 2018년 1월 1일부터 K-IFRS 1115호 도입으로 원가기준 투입법을 적용하는 매출액 5%이상 공사계약건은 없습니다.

사. 공정가치 평가방법 및 내역
당사의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정이 요구되고 있습니다. 당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.
평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.
당사는 유의적인 평가 문제를 감사에게 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.
ㆍ 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격
ㆍ 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적 으로 관측가능한 투입변수
ㆍ 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수
자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

아. 채무 증권 발행실적 등

(1) 채무 증권 발행실적 등

채무증권 발행실적

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

- 해당사항 없음

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

- 해당사항 없음

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

- 해당사항 없음

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

- 해당사항 없음

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

- 해당사항 없음

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

- 해당사항 없음

(2) 사채관리계약 주요내역 및 충족여부 등
- 해당사항 없음

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제20기(당기)
삼정회계법인
적정
해당사항없음
매출의 실재성

제19기(전기)
삼일회계법인
적정
해당사항없음
해당사항없음

제18기(전전기)
한림회계법인
적정
해당사항없음
해당사항없음

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다. (단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제20기(당기)
삼정회계법인
(별도) 1분기검토, 반기검토, 중간감사, 기말감사
(연결) 1분기검토, 반기검토, 중간감사, 기말감사
내부회계검토 외
123
1,450
123
1,325

제19기(전기)
삼일회계법인
(별도) 반기감사, 중간감사, 기말감사
(연결) 반기감사, 중간감사, 기말감사
170
1,400
170
1,304

제18기(전전기)
한림회계법인
(별도) 반기검토, 기말감사
(연결) 반기검토, 기말감사
25
-
25
283

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제20기(당기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제19기(전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제18기(전전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과를 다음의 표에 따라 기재한다.

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2020년 07월 24일
업무수행이사 및 감사
전자적방식
회계감사 계획 보고

2
2021년 03월 10일
업무수행이사 및 감사
전자적방식
회계감사 결과 보고

3
-
-
-
-

5. 내부회계관리제도에 관한 사항

당사는 내부회계관리제도를 운영하고 있습니다. 회계감사인은 당사의 제20기 내부회계관리제도 운영실태평가보고서를 검토하고 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 중요한 취약점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

(1) 이사회 구성 현황
보고서 제출기준일 현재 회사의 이사회는 사내이사 4명과 사외이사 0명 등 총 4명의 이사로 구성되어 있으며, 대표이사가 의장을 맡고 있습니다.

이사회는 주주총회를 통해 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회 의안으로 제출하고 있습니다. 
당사의 이사회는 법령 또는 정관에서 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항 및 이사회운영규정에서 정하는 회사 경영의 기본 방침 및 업무집행에 관한 주요사항을 의결하며, 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다.
각 이사의 주요 이력및 업무분장은 "Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.

(2) 사외이사 현황

당사는 최근 사업연도말 현재 자산총액 1천억원 미만의 벤처기업으로 상법 제542조의 8(사외이사의 선임)에 의거 사외이사의 선임 의무가 없는 법인에 해당하여 보고서 제출일 현재에는 사외이사를 선임하고 있지 않습니다.

사외이사 및 그 변동현황
(기준일 : 보고서 제출일)

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

4
-
-
-
-

나. 이사회의 운영에 관한 사항

(1) 이사회 운영규정의 주요 내용

구분

내용

권한사항

제 3 조 [권 한]

1) 이사회는 법령 또는 정관에서 정한 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항,

회사운영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 심의 의결한다.

2) 이사회는 이사의 직무집행을 감독한다.

운영절차

[구성과 소집]

제 4 조 [구 성]

1) 이사회는 주주총회에서 선임된 이사 전원으로 구성한다.

2) 주주총회에서 선임되지 않은 이사는 이사회에 출석하여 그 의견을 진술할

수가 있다. 단, 표결권을 가지지 아니한다.

제 5 조 [의장 및 회의소집]

이사회의 의장은 대표이사 사장이 되며, 대표이사 사장의 유고시에는 회사의 정관에서 정한 순서로써 그 직무를 대행한다.

이사회는 의장이 회일 3일전에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다. 그러나 이사 전원의 동의가 있을 때에는 이 절차를 생략할 수 있다.

제2항의 규정에 의하여 소집권자로 지정되지 않은 다른 이사는 소집권자인 이사에게 이사회 소집을 요구할 수 있다. 소집권자인 이사가 정당한 이유 없이 이사회 소집을 거절하는 경우에는 다른 이사가 이사회를 소집할 수 있다.

이사회는 이사 및 감사 전원의 동의가 있는 때에는 제2항의 절차 없이 언제든지 소집할 수 있다.

제 6 조 [결의방법]

이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다.

이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송.수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

3) 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 당해 사안에 관하여

의결권을 행사하지 못한다. 또한, 이사는 대리인에 의하여 그 의결권을 행사

할 수 없다.

4) 제 2항의 규정에 의하여 행사할 수 없는 의결권의 수는 출석한 이사의 의결권의 수에 산입하지 아니한다.

권한의 위임

제 11 조 [권한의 위임]

1) 이사회는 이사회의 의결을 거쳐야 할 사항 중 법령 또는 정관에 정하여진 것을 제외하고는 이사회의 결의로써 대표이사에게 그 결정을 위임할 수 있다.

2) 대표이사 사장은 이사회로부터 위임 받은 사항의 범위 내에서 소관업무 담당이사에게 당해 사항의 집행을 대행시킬 수 있다.

(2) 이사회의 주요활동내역

회 차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사
기타비상무이사

이흥근
(출석률 100%)
권진성
(출석률 100%)
오창현
(출석률 100%)
변구영
(출석률 100%)
정듀크회민
(출석률 100%)
(주1)

2020-1
2020-03-12
○ 제19기 주주총회 소집의 건

가결

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

2020-2
2020-05-13
○ 코스닥시장 상장을 위한 신주 발행의 건

가결

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

2020-3

2020-05-14

○ 기타외화지급보증 신규의 건

- 외화 보증서 발급의 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2020-4
2020-07-01

○ 회사 규정 제정의 건
- 제정 : 내부회계관리규정

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2020-5
2020-09-29

○ 주식매수선택권 부여 취소의 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
-

2021-1
2021-01-05

○ 외화지급보증 약정의 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
-

2021-2
2021-02-09

○ 제20기 별도재무제표(案) 및 연결재무제표(案) 승인의 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
-

2021-3
2021-02-17

○ 제20기 정기주주총회 소집의 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
-

2021-4
2021-03-30

○
㈜엘이티의 케이맥㈜ 흡수합병의 건
- 제1호 의안 : 합병계약 체결 승인의 건
- 제2호 의안 : 임시주주총회 소집의 건
- 제3호 의안 : 주주확정 기준일 설정의 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
-

(주1) 2020.09.14 일신상의 사유로 사임하였습니다.

(3) 이사회에서 사외이사의 주요활동 내역
당사는 최근 사업연도말 현재 자산총액 1천억원 미만의 벤처기업으로 상법 제542조의 8(사외이사의 선임)에 의거 사외이사의 선임 의무가 없는 법인에 해당하여 보고서 제출일 현재에는 사외이사를 선임하고 있지 않습니다.

(4) 이사회내의 위원회 구성현황과 그 활동내역
당사는 보고서 제출일 현재 이사회내에 위원회가 구성되어 있지 않습니다.

다. 이사의 독립성

(1) 이사회 구성원의 독립성
당사는 이사의 독립성을 확보하기 위하여 주주총회 전 이사 후보의 인적사항을 공시하고 있으며, 주주총회에서 선임하고 있습니다. 이사는 주주총회에 출석한 주주의 의결권의 과반수로 선임하고 있습니다.

또한 당사는 회사 경영의 중요한 의사결정과 업무 집행을 이사회의 심의 및 결정을 통하여 수행하고 있으며, 대주주 등의 독단적인 경영과 이로 인한 소액주주의 이익 침해가 발생하지 않도록 이사회운영규정을 제정하여 성실히 준수하고 있습니다.

이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

성 명
출생년월
추천인
주요약력
회사와의 거래
최대주주와의 관계
임기
연임(횟수)
비고
결격요건 여부

이흥근
1965.08
이사회

前 LG전자 생산기술원

前 ㈜DMS 부사장

現 (주)엘이티 대표이사

보통주 
1,920,000주
해당사항없음
3년
연임(6)
상근이사
부

권진성
1973.07
이사회

前 ㈜이네트

前 ㈜HB테크놀러지 이사

現 (주)엘이티 CFO

해당없음
해당사항없음
3년
-
상근이사
부

오창현
1977.08
이사회

前 ㈜오스템

前 OCI스페셜티㈜

前 케이맥㈜

前 HB콥㈜

前 ㈜엘이티 감사

現 ㈜엘이티 경영개선실장

해당없음
해당사항없음
3년
-
상근이사
부

변구영
1976.01
이사회

前 한영회계법인 매니저

前 케이맥 이사
現 HB콥 상무

現 ㈜엘이티 기타비상무이사

해당없음
해당사항없음
3년
-
기타비상무이사
부

(*) 2020.09.14 일신상의 사유로 사임한 기타비상무이사는 기재하지 아니 하였습니다.

(2) 사외이사후보추천위원회

당사는 최근 사업년도말 자산총액이 2조원 미만으로 사외이사후보추천위원회를 설치하지 아니하였습니다.

라. 사외이사의 전문성

당사는 최근 사업연도말 현재 자산총액 1천억원 미만의 벤처기업으로 상법 제542조의 8(사외이사의 선임)에 의거 사외이사의 선임 의무가 없는 법인에 해당하여 보고서 제출일 현재에는 사외이사를 선임하고 있지 않습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사기구 관련 사항

(1) 감사위원회(감사) 설치여부, 구성방법 등

당사는 보고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근 감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다. 또한, 당사의 정관에서 정하는 감사기구의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분

내 용 (당사 "감사직무규정" 발췌)

감사

제 3조 [감사의 의무]

감사는 회사의 수임인으로서 회사에 대하여 선량한 관리자의 주의의무를 가지고 그 직무를 수행하여야 한다.

감사는 재임 중뿐만 아니라 퇴임 이후에도 직무상 알게 된 회사의 영업상 비밀을 누설하여서는 아니 된다.

감사는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하거나 그 행위를 할 염려가 있다고 인정한 때에는 이사회에 이를 보고하여야 한다.

제4조 [감사의 권한]

감사는 이 회사의 회계와 업무를 감사한다.

감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.

감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.

감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구 할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

(2) 감사위원회(감사)의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치마련 여부

감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위하여 당사의 정관에 다음과 같은 규정을 두고 있습니다.

구분

내 용 (당사 "감사직무규정" 발췌)

감사인의 의무 및 권한

제 7 조【 감사인의 정의 】

이 규정에서 감사인이라 함은 감사수행에 필요한 경우 감사직무에 동원한 타

부서 직원을 말한다.

제8조 [감사인의 의무]

감사인은 감사직무를 행함에 있어 다음 각호의 사항을 준수하여야 한다.

감사인은 공정하게 감사하여야 한다.

감사인은 관계법규·정관·내규 및 이사회의 의결사항에 따라 사실과 증거에 의하여 그 직무를 수행하여야 한다.

감사인은 피감사자의 업무상 창의와 활동기능이 부당하게 위축되거나 침체되지 아니 하도록 유의하여야 한다.

감사인은 직무상 지득한 기밀을 정당한 사유없이 누설하여서는 아니된다.

제9조 [감사인의 권한]

① 감사인은 감사직무를 수행하는데 있어 필요한 때에는 다음 각호의 권한을

가진다.

1) 제장부·증빙서·물품 및 관계서류의 제출요구

2) 관계자의 출석 및 답변요구

3) 창고·금고·장부 및 물품의 봉인

4) 업무집행현장 또는 통제구역의 출입 및 통제 구역내에 보관된 서류·물건

등의 열람 요구

5) 회계관계 거래처 등에 대한 조사 및 관계자료 징구

6) 기타 직무수행상 필요하다고 인정되는 사항의 요구

② 제1항의 요구를 받은 소관부서의 장은 그 요구에 적극 협조하여야

한다.

나. 감사위원회(감사)의 주요활동 내역

회 차
개최일자
의안내용
가결여부

김욱중
(
출석율
89%
)
찬반여부

2020-1
2020-03-12
○ 제19기 정기주주총회 소집의 건
가결
찬성

2020-2

2020-05-13

○ 코스닥시장 상장을 위한 신주발행의 건

가결
찬성

2020-3

2020-05-14

○ 기타외화지급보증 신규의 건

- 외화 보증서 발급의 건

가결
불참

2020-4
2020-07-01
○ 회사 규정 제정의 건
- 제정 : 내부회계관리규정
가결
찬성

2020-5
2020-09-29

○ 주식매수선택권 부여 취소의 건

가결
찬성

2021-1
2021-01-05

○ 외화지급보증 약정의 건

가결
찬성

2021-2
2021-02-09

○ 제20기 별도재무제표(案) 및 연결재무제표(案) 승인의 건

가결
찬성

2021-3
2021-02-17

○ 제20기 정기주주총회 소집의 건

가결
찬성

2021-4
2021-03-30

○
㈜엘이티의 케이맥㈜ 흡수합병의 건
- 제1호 의안 : 합병계약 체결 승인의 건
- 제2호 의안 : 임시주주총회 소집의 건
- 제3호 의안 : 주주확정 기준일 설정의 건

가결
찬성

다 .감사위원 현황

성명
사외이사
여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

김욱중
-

('97) 연세대학교 정치외교학과 학사

('07) University of Washington(MBA)

('98 ∼'12) 신영증권

('13 ~ '18) 유진증권 전략사업본부장
('19 ~ 현재) ㈜엘이티 감사

-
-
-

라. 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
Covid 19에 따른 외부 교육의 잦은 변경, 취소 등으로 시행하지 못하여였으나, 향후 적합한 교육 검토 예정에 있습니다. 
다만, 내부적으로는 외부감사인 선임, 내부회계관리제도 관련 주요 사항, 정관 변경 등에 관한 사항을 설명하였습니다.

마. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

재무팀
2
재무팀장(0.8년)
대리(8년)
재무보고 및 주요 경영사항 보고 등

바. 준법지원인 지원조직 현황
당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 배제여부

- 회사는 주주의 의결권 행사에 있어 집중투표제, 서면투표제, 전자투표제를 채택하 고 있지 않습니다.

나. 소수주주권의 행사여부
- 회사는 공시대상기간 중 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다..

다. 경영권 경쟁 
-회사는 공시대상기간 중 경영권과 관련하여 경쟁이 발생한 사실이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)에이치비테크놀러지
최대주주
보통주
2,734,540
41.48
2,734,540
30.88
-

이흥근
대표이사
보통주
1,920,000
29.13
1,920,000
21.68
-

코스톤라이트닝
사모투자합자회사
특수관계인
우선주
1,274,000
19.33
1,274,000
14.39
-

코스톤성장전략
엠앤에이사모투자합자회사
특수관계인
우선주
471,460
7.15
471,460
5.32
-

우리사주조합
임직원
보통주
192,000
2.91
585,800
6.61
-

일반주주
-
보통주
0
0
1,869,110
21.12
-

계
보통주
4,846,540
73.52
7,109,450
80.29
-

우선주
1,745,460
26.48
1,745,460
19.71
-

계
6,592,000
100.00
8,854,910
100.00
-

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

증권신고서 작성 기준일 현재 당사의 최대주주는 (주)에이치비테크놀러지이며, 그 지분율은 보고서 제출일 현재 30.88% (2,734,540주) 입니다.

(주)에이치비테크놀러지는 1997년 9월 2일에 국내외 LCD 및 AMOLED 검사장비의 최첨단 제품 생산 등을 주 영업목적으로 설립되었으며, 2004년 12월 발행주식을 코스닥증권시장에 상장한 주권상장법인입니다.

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

㈜에이치비테크놀러지
20,035
문성준
7.91
-
-
(주)에이치비콥
15.90

-
-
-
-
-
-

(*) 출자자수는 2020년말 보통주 기준 전체 주주입니다
(*) 최대주주 지분(%)은 최대주주 본인의 보통주 기준 지분율입니다

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
주식회사 에이치비테크놀러지

자산총계
281,426

부채총계
78,150

자본총계
203,276

매출액
274,248

영업이익
4,914

당기순이익
827

(*) 상기 재무정보는 2020년말 재무제표입니다. 

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

- 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다

3. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

당
사 최대주주인 ㈜에이치비테크놀러지의 최대주주는 (주)에이치비콥이며,
그 지분율은 12,558,087주(15.90%)로서 특수관계인을 포함하여 24,904,419주(지분율 31.53%)입니다. 

주식회사 에이치비콥(이하 "최대주주")은 1975년 9월 25일에 설립되어 펄프, 고지 등의 수출입업, 부동산임대업 및 광고대행업 등을 주된 영업으로 하고 있습니다. 최대주주는 서울특별시 강남구 신사동에 본사를 두고 있으며, 2005년 12월 7일자로 주식회사 흥보실업에서 주식회사 에이치비콥으로 회사명을 변경하였습니다.

(1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

에이치비콥
5
문성준
50.66
-
-
문성준
50.66

-
-
-
-
-
-

(2) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
(주)에이치비콥

자산총계
90,100

부채총계
50,404

자본총계
39,696

매출액
7,680

영업이익
2151

당기순이익
(159)

(*) 상기 재무정보는 2020년말 재무제표입니다.

최대주주 변동내역

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2018년 07월 04일
이흥근
281,880
88.08
보유주식 보통주 281,880주 우선주 82,050주 중 우선주 82,050주를 무상감자
이후, 보통주 113,459 (주)에이치비테크놀러지에 양도 보통주 72,421주
코스톤라이트닝 등에 양도
-

2018년 08월 14일
(주)에이치비테크놀러지
136,727
42.73
이흥근 보유 보통주 113,459주 및
기타 주주 보유 보통주 23,268주 양수
-

2019년 03월 27일
(주)에이치비테크놀러지
1,367,270
42.73
액면가액 5,000원을 500원으로 액면분할
-

2019년 07월 24일
(주)에이치비테크놀러지
1,367,270
41.48
우리사주조합 대상 제3자배정 유상증자
-

2019년 09월 06일
(주)에이치비테크놀러지
2,734,540
41.46
무상증자
-

2020년 06월 22일
(주)에이치비테크놀러지
2,734,540
30.88
일반공모 유상증자 (기업공개)
-

4. 주식 소유현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주, %)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
(주)에이치비테크놀러지
2,734,540
30.88
-

이흥근
1,920,000
21.68
-

코스톤 라이트닝 사모투자 합자회사
1,274,000
14.39
-

코스톤 성장전략 엠앤에이사모투자 합자회사
471,460
5.32
-

우리사주조합
585,800
6.62
-

소액주주현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
6,654
6,660
99.9
1,624,520
8,854,910
18.3
-

(*) 소액주주는 1% 미만의 지분 보유자 현황 입니다. 
(*) 최근 주주명부폐쇄일인 2020년 12월 31일자 기준입니다.

5. 주식사무

구분
내용

정관상
신주인수권의 내용

제 10 조 (신주인수권)

① 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 이사회는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주외의자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 이사회의 결의로 일반공모증자방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행 하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20범위 내에서 우리사주 조합원에게 주식을 우선 배정하는경우

4. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상의 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의16에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우

7. 근로자복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

8. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
매 사업년도 종료 후 3개월이내

주주명부 폐쇄기준일
2020.12.31

주주명부 폐쇄시기
매년 1월 1일부터 1월 31일까지

주권의 종류
<삭제>

명의개서대리인
KB국민은행증권대행부

주주의 특전
없음

공고방법
회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(www.letkr.com)에 한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울특별시내에서 발행하는 일간 한국경제신문에 게재한다.

6. 주가 및 주식거래실적

종 류
2020년 6월
2020년 7월
2020년 8월
2020년 9월
2020년 10월
2020년 11월
2020년 12월
2021년 1월
2021년 2월

보통주
(A297890)
주가
최고(일)
26,300
20,900
20,300
19,350
18,500
16,800
15,800
17,300
15,900

최저(일)
16,650
17,450
16,100
16,100
16,000
15,700
14,400
15,050
13,800

종가평균
20,486
19,017
18,058
17,386
17,229
16,114
15,290
16,318
15,086

거래량
최고(일)
2,425,643
2,357,038
302,226
579,195
197,856
70,784
60,042
269,362
54,853

최저(일)
50,886
75,184
24,249
22,427
19,926
10,043
18,971
26,848
13,235

월간평균
781,979
426,419
98,793
90,419
63,324
29,094
37,138
71,773
26,896

(*) 회사는 코스닥시장에 2020년 6월 22일자로 상장하였습니다.

7. 해외증권시장 
 - 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

이흥근
남
1965.08
대표이사
등기임원
상근
총괄

前 LG전자 생산기술원

前 ㈜DMS 부사장

現 (주)엘이티 대표이사

1,920,000
-
계열회사 임원
19년 3개월
2022년 09월 06일

김근태
남
1968.03
사장
미등기임원
상근
경영총괄

前 LG전자 생산기술원

前 소프트픽셀

現 ㈜엘이티 사장

66,000
-
계열회사 임원
17년
9개월
-

조종현
남
1970.02
전무
미등기임원
상근
설비개발
본부장

前 LG전자 
前 ㈜렛코 대표이사

現 ㈜엘이티 전무이사

23,300
-
계열회사 임원
6년 
9개월
-

전운삼
남
1970.12
상무
미등기임원
상근
마케팅
사업부장

前 삼성디스플레이

現 ㈜엘이티 상무이사

28,000
-
계열회사 임원
5년5개월
-

조정일
남
1972.07
상무
미등기임원
상근
생산
사업부장

前 LIG ADP

現 ㈜엘이티 상무이사

23,200
-
계열회사 임원
6년 
4개월
-

하태규
남
1972.12
상무
미등기임원
상근
기술
연구소장

前 매크론 이사

前 ㈜렛코 이사

現 ㈜엘이티 상무이사

21,600
-
계열회사 임원
3년6개월
-

권진성
남
1973.09
이사
등기임원
상근
경영지원
사업부장

前 ㈜이네트

前 ㈜HB테크놀러지 이사

現 (주)엘이티 이사

-
-
계열회사 임원
2년
4개월
2022.03.27

오창현
남
1977.08
이사
등기임원
상근
경영개선실장

前 ㈜오스템

前 OCI스페셜티㈜

前 케이맥㈜

前 HB콥㈜

前 ㈜엘이티 감사

現 ㈜엘이티 이사

-
-
게열회사임원
1년
9개월
2022.03.27

변구영
남
1976.01
기타
비상무
이사
등기임원
비상근
기타
비상무이사

前 한영회계법인 매니저

前 케이맥 이사
現 HB콥 상무

現 ㈜엘이티 기타비상무이사

-
-
계열회사 임원
1년
9개월
2022.03.27

김욱중
남
1971.12
감사
등기임원
비상근
감사

前 신영증권

前 유진증권 전략사업본부장

現 ㈜엘이티 감사

-
-
-
1년
9개월
2022.03.27

(*) 직전보고서 제출일 이후 공시서류제출일 까지의 임원 변동내역

구 분
성명
선임일/퇴임일
등기임원여부
비고

신규선임
-
-
-.
-.

퇴임
정듀크회민
2020.09.14
등기임원
일신상의 사유로 인한 사임

퇴임
윤태봉
2020.09.25
미등기임원
일신상의 사유로 인한 사임

나. 타회사 임원 겸임 현황
(기준일 : 보고서 제출일 현재)

성명
당사내현황
겸직현황

직책
선임일
근무지
담당업무
및 직책
근무연수
당사와의 관계

변구영
기타비상무이사
2019.03.27
(주)에이치비콥
상무
6년 6개월
관계회사

전운삼
상무이사
2015.07.20
LEADING EDGE TECHNOLOGY VINA CO., LTD.
법인장
4년
자회사

다. 직원 등 현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

관리,구매,영업
남
8
-
-
-
8
6년
746
93
-
-
-
-

관리,구매,영업
여
5
-
-
-
5
5년
313
63
-

생산,기술
남
55
-
-
-
55
3년6월
3,383
62
-

생산,기술
여
4
-
-
-
4
3년3월
156
39
-

합 계
72
-
-
-
72
4년
4,598
64
-

(*) 등기임원은 제외하였으며, 미등기임원은 포함되었습니다.
(*) 연간급여 총액은 당기말 재직인원 급여총액입니다.
(*) 연간급여 총액은 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지의 급여총액 입니다
(*) 1인 평균급여액은 연간급여총액을 보고서 작성일 현재 인원수로 나누어 계산한 단순 산술 평균값입니다

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
8
1,166
146
-

주1) 보수총액은 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지의 보수액이며, 1인당 평균보수액은 보수총액을 작성 기준일 현재의 인원수로 나누어 산출한 단순 평균값입니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
4
2,000
-

감사
1
200
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
635
127
-

주1) 보수총액은 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지의 보수액이며, 1인당 평균보수액은 보수총액을 2021년 12월 31일 현재의 인원수로 나누어 산출한 단순 평균값입니다

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
611
153
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
24
24
-

주1) 보수총액은 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지의 보수액이며, 1인당 평균보수액은 보수총액을 2020년 12월 31일 현재의 인원수로 나누어 산출한 단순 평균값입니다

3. 보수지급금액 5억원 이상인 이사, 감사의 개인별 보수현황

- 해당사항 없음

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

가. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

-
-
-
-

나. 산정기준 및 방법

(단위 :백만원 )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

- 해당사항 없음
가. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

-
-
-
-

나. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

<표1>

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
1
87,430
스톡옵션의 주당 가치2,787.95원

사외이사
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

계
1
87,430
-

(*) 스톡옵션의 주당가치는 외부평가기관으로 부터 이항모형을 적용하여 가치 평가를 수행하였으며, 1:10 (5,000원->500원) 액면분할 및 주주가 소유하고 있는 1주에 대하여 1주의 주식을 무상으로 교부하는 무상증자를 반영하여 산출된 금액입니다.
(*) 주식매수선택권의 공정가치 총액은 부여주식수 X 스톡옵션의 주당가치를 계산한 금액입니다

<표2>

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 원, 주)

부여
받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의
종류
최초
부여
수량
당기변동수량
총변동수량
기말
미행사수량
행사기간
행사
가격

행사
취소
행사
취소

김근태
미등기임원
2018.12.31
신주교부
보통주
73,920
-
-
-
-
73,920
2020.12.31.~2023.12.30
9,757

윤태봉 (주1)
미등기임원
2018.12.31
신주교부
보통주
49,280
-
49,280
-
49,280
-
2020.12.31.~2023.12.30
9,757

조정일
미등기임원
2018.12.31
신주교부
보통주
51,520
-
-
-
-
51,520
2020.12.31.~2023.12.30
9,757

조종현
미등기임원
2018.12.31
신주교부
보통주
51,520
-
-
-
-
51,520
2020.12.31.~2023.12.30
9,757

전운삼
미등기임원
2018.12.31
신주교부
보통주
51,520
-
-
-
-
51,520
2020.12.31.~2023.12.30
9,757

하태규
미등기임원
2018.12.31
신주교부
보통주
47,040
-
-
-
-
47,040
2020.12.31.~2023.12.30
9,757

권진성
등기임원
2018.12.31
신주교부
보통주
31,360
-
-
-
-
31,360
2020.12.31.~2023.12.30
9,757

심소영
직원
2018.12.31
신주교부
보통주
44,800
-
-
-
-
44,800
2020.12.31.~2023.12.30
9,757

(주1) 일신상의 사유로 사직 하였으며, 당사정관에 의거 이사회 결의로 주식매수선태권의 부여를 취소 결의 하였습니다.
(*) 주식매수권 부여 계약서상 행사가격보다 낮은 발행가액으로 유상증자가 이루어지는 경우 행사가격을 조정하게 함에따라, 다음과 같은 산식에 따라 발행가격을 조정하였습니다.
 - 조정후 행사가격 = (유상증자 직전 발행주식총수×조정전행사가격 + 유상증자발행주식수 × 유상증자 주당 발행가액) ÷ (유상증자직전 발행주식수 + 유상증자 발행 주식수) 
 - 유상증자 직전 발행주식 총수 : 6,592,000주
 - 조정전 행사가격 : 10,428.50원
 - 유상증자 발행 주식수 (2020.6.22 코스닥시장 상장시) : 2,262,910주
 - 유상증자 주당 발행가격 : 7,800원
 - 조정후 행사가격 : 9,757원

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 『독점규제 및 공정거래에 관한 법률』 상의 대규모기업집단에 속하여 있지 않습니다.

가. 소속회사의 현황

회사명
관계
상장여부
주요업종
대주주
소재지

(주)에이치비테크놀러지
최대주주
KOSDAQ
디스플레이장비 제작 및 부품제작 외
(주)에이치비콥
충남 아산시

케이맥(주)
관계기업
KOSDAQ
디스플레이검사장비 제조 및 판매 외
(주)에이치비콥
대전광역시

SUZHOU LET ELECTRONIC CO., LTD
종속기업
비상장
서비스업 (현지 셋업, CS대응)
(주)엘이티
중국 소주

LEADING EDGE TECHNOLOGY VINA CO.,LTD
종속기업
비상장
서비스업 (현지 셋업, CS대응)
(주)엘이티
베트남 박닌

㈜에이치비콥
지배기업
비상장
펄프, 고지 등의 수출입업, 부동산임대업, 광고대행업
문성준
서울특별시

㈜에이치비엔터테인먼트
관계기업
비상장
음반, 영상물제작, 전자상거래, 매니지먼트, 방송물제작
문보미
서울특별시

㈜에이치비인베스트먼트
관계기업
비상장
중소기업 창업투자
문흥렬
서울특별시

㈜에이치비옵틱스
관계기업의 종속회사
비상장
디스플레이관련부품,LCD Back Light
㈜에이치비테크놀러지
충남 천안시

㈜에이치케이피앤에스
관계기업의 종속회사
비상장
디스플레이 장비제작
㈜에이치비테크놀러지
충남 천안시

HKPNS(NANJING)CO.,LTD.
관계기업의 종속회사
비상장
디스플레이 장비제작 (현지 셋업, CS대응)
㈜에이치케이피앤에스
중국 남경

K-MAC Technology Corp.
관계기업의 종속회사
비상장

중국 및 대만 지역 Marketing

Q/C, C/S Service

케이맥(주)
대만 타이페이

(*) 코스톤아시아 및 당사 기타비상무이사로 겸직중이었던 임원이 2020.09.14 일신상의 사유로 당사 등기임원직에서 사임함에 따라, 코스톤아시아를 당사의 기타특수관계자에서 제외하였습니다.

나. 지배구조

합병전 조직계통도.jpg
합병전 조직계통도

(*) 상기 계통도의 지분율은 특수관계자(개인) 보유분을 제외한 수치입니다.

2. 회사와 계열회사간 임원 겸직현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

성명
겸직임원
겸직현황

직책
상근여부
근무지
담당업무 및 직책
당사와의 관계

변구영
기타비상무이사
비상근
(주)에이치비콥
상무
관계회사

전운삼
상무이사
상근
LEADING EDGE TECHNOLOGY VINA CO., LTD.
법인장
자회사

3. 타법인출자 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

SUZHOU 
LET ELECTRONIC CO., LTD
2014년 03월 07일
경영참여
21
10,000
100.0
-1
-
-
4
10,000
100.0
3
5
-8

LEADING EDGE TECHNOLOGY 
VINA CO.,LTD
2016년 12월 30일
경영참여
121
200,000
100.0
29
-
-
-14
200,000
100.0
15
58
-12

합 계
210,000
-
28
-
-
-10
210,000
-
18
63
-20

Ⅸ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행변경상황

신고일자
제 목
신 고 내 용
신고사항의 진행사항

(최초공시)
2020. 08. 14
(정정공시)
2020.12.23
단일판매,공급계약체결

1. 공급계약 내용 : 제조장비 공급계약 체결건
2. 계약금액 : 5,400백만원
3. 계약상대방 : 삼성디스플레이(주).
4. 계약기간 : 2020년 8월 14일~2021년 02월 27일

(계약기간 종료일은 양사간의 협의에 의해 변동될 수 있습니다.)

2021.02.21~2021.02.25 기간에 걸쳐 
납품 완료하였습니다..

2. 주주총회의사록 요약

(1) 정기주주총회 의사록

개최일자
의안내용
결의내용

제20기 정기주주총회
(2020.03.24)

제1호의안 : 제20기 별도재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
제2호의안 : 정관 일부 변경의 건

제3호의안 : 이사 보수한도 승인의 건
제4호의안 : 감사 보수한도 승인의 건

원안 가결

제19기 정기주주총회
(2020.03.27)
제1호의안 : 제19기 별도재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
(현금배당 예정 : 우선주 1주당 57.3원)
원안 가결

제18기 정기주주총회
(2019.03.27)

제1호의안 : 제18기 별도재무제표 및 연결재무제표 승인의 건

제2호의안 : 이사 선임의 건
제3호 의안: 감사 선임의 건

제4호의안 : 정관 일부변경의 건

제5호의안 : 액면분할 결의의 건

제6호의안 : 이사 보수한도액 결정의 건
제7호의안 : 감사 보수한도액 결정의 건

제8호의안 : 임원 퇴직금지급규정 변경의 건

원안 가결

제17기 정기주주총회
(2018.03.30)
제1호의안 : 제17기 재무제표 승인의 건
원안 가결

(2) 임시주주총회 의사록

개최일자
의안내용
결의내용

제19기 임시주주총회
(2019.12.13)
제1호의안 : 우선주식의 내용 변경 이사회 승인의 건
원안 가결

제19기 임시주주총회
(2019.09.06)

제1호의안 : 임원변경(중임)의 건

제2호의안 : 준비금의 자본전입에 관한 신주발행의 건

제3호의안 : 정관일부 변경의 건

원안 가결

제18기 임시주주총회
(2018.12.31)
제1호의안 : 주식매수선택권 시설의 건
제2호의안 : 주식매수선택권 부여의 건
원안 가결

제18기 임시주주총회
(2018.11.13)
제1호의안 : 합병경과보고의 건
원안 가결

제18기 임시주주총회
(2018.10.08
제1호의안 : 합병계약 승인의 건
원안 가결

제 18기 임시주주총회
(2018.08.14
제1호의안 : 정관 일부 변경의 건
제2호의안 : 사내이사 선임의 건
제3호의안 : 감사 선임의 건
원안 가결

제 18기 임시주주총회
(2018.07.04)
제1호의안 : 자본금 감소의 건
원안 가결

3. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건 등
당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 그밖의 우발채무 등

(1) 당사가 체결한 금융기관과의 약정내역은 다음과 같습니다

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 천원)

금융기관
여신종류
약정한도액
실행잔액
비고

우리은행
기업구매카드
13,000,000
-
전자채권(B2B)

(2) 보고서작성 기준일 현재 연결회사가 금융기관으로 부터 제공받은 지급보증의 내용은 다음과 같습니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

금융기관
보증내용
보증금액(USD)
비고

우리은행
계약이행 지급보증
-
대표이사 연대보증

(3) 타인을 위하여 제공한 지급보증
당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

(4) 당사는 외화채권 관련 환율변동위험을 최소화하기 위하여 우리은행 등과 통화선도계약을 체결하고 있으며, 보고서 작성기준일 현재 통화선도계약의 미결제약정은 없습니다.

라. 채무인수약정 현황
당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 신용 보강 제공 현황
당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 장래매출채권 유동화 현황 및 채무비중
 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

사.단기매매차익 미환수 현황 
 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 제재현황 등 그 밖의 사항

가. 제재현황
당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항
당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 중소기업기준 검토표
당사는 본 보고서 제출일 현재 중소기업법상 중소기업에 해당합니다

라. 직접금융 자금의 사용

(1) 공모자금의 사용내역

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역

차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

코스닥시장 상장
-
2020년 06월 18일
시설자금
운영자금
기타
8,000
5,959
3,000
신규장비제작
신규설비개발
4,411
9,361

미사용자금은 기업은행 중금채 예금으로 운용중이며, 2021년내 신규설비개발 자금으로 집행 예정입니다.

(*) 조달금액은 발행제비용 (691백만원)을 제외한 금액입니다.

[미사용자금의 운용내역]

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 백만원)

종류
금융상품명
운용금액
계약기간
실투자기간

예ㆍ적금
기업은행
5,000
2020년 07월 ~ 2021년 07월
8개월

(*) 미사용자금은 기업은행 중금채 예금으로 운용 중에 있으며 2021년내에 신규설비개발(Inkjet 관련 신규 프로젝트) 자금으로 집행 예정입니다.

(2) 사모자금의 사용내역
당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 외국지주회사의 자회사 현황

당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 법적위험 변동사항
당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 

사. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항
당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 

아. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부
당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 

자. 기업인수목적회사의 금융투자업자의 역할 및 의무
당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 

차. 합병등의 사후정보
당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 

카. 녹색경영
당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 

타. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항
당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 

파. 조건부자본증권의 전환채무재조정 사유 등의 변동현황
당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

하. 보호예수 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

주식의 종류
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

보통주
192,000
2019년 08월 05일
-
예수일로부터 4년
우리사주조합
192,000

보통주
439,400
2020년 06월 22일
-
상장일로 부터 1년
우리사주조합
439,400

(*) 코스닥 신규 상장 공모 진행(2020.06.22)으로, 총 발행 주식수는 8,854,910주이며, 상장주식수는 보통주 7,109,450주 입니다. 
(*) 우선주 1,745,460주 및 상장주선인 보유 보통주 65,910주는 상장일로부터 3개월이 경과되어, 보고서작성일 기준 보호예수대상 주식에서 제외 되었습니다.
(*) 최대주주 등 보유 보통주 4,654,540주는 상장일로부터 6개월이 경과되어, 보고서작성일 기준 보호예수대상 주식에서 제외 되었습니다.

거. 특례상장기업의 사후정보
당사는 보고서 제출기준일 현재 해당사항이 없습니다.

1_당사회사에관한사항

Ⅰ. 회사의 개요

소멸회사 : 케이맥 주식회사

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

K-MAC 
Technology 
Corp.
2010.
03.20
Taipei City 114 
Taiwan

- 중국 및 대만 지역 Marketing

- Marketing Network 개척&유지

- Q/C, C/S Service

1,317
지분 50%
초과보유
X

주1) 주요종속회사 여부 판단기준 : 직전연도 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상

나. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
-
-

-
-

- 당기의 연결대상회사 변동내용은 없습니다.

다. 회사의 법적·상업적 명칭

국문명칭
케이맥 주식회사

영문명칭
Korea Materials & Analysis Corp. (약칭:K-MAC)

라. 설립일자 및 존속기간

설립일자
1996년 10월 31일

존속기간
1996년 10월 31일 ~ 現在

마. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

주 소
대전광역시 유성구 테크로 8로 33(용산동)

전화번호
042-930-3800

홈페이지
http://www.kmac.com

바. 중소기
업 해당 여부

당
사는 보고서
작성기
준일(2020.12.31) 현
재
중소기업 기본법 제2조 및 시행령 제3조에 의거 중소기업에 해당됩니다.

사. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업

당사는 광학측정의 원천기술 및 설계기술, Mechatronics기술, Nano 계측, S/W기술 및 기타 이화학 관련 분석/측정 기술을 기반으로 하는 산업용 초정밀 분석, 측정장비를 제조판매하는 회사입니다. 당사는 보유하고 있는 분석, 측정기술을 근간으로 하여다양한 산업에 진출하고 있으며, 주요 사업은 FPD(Flat Panel Display) 측정/검
사
장비사업입니다. 상세한 내용은 'II. 사업의 내용'을 참조 하시기 바랍니다.

목 적 사 업
비 고

- 디스플레이 및 반도체 등 검사장비 제조, 판매사업의 영위 
- 정밀기기용 Optical Device 설계, 제조, 판매사업의 영위 
- 태양광 관련 검사계측장비 제조, 판매사업의 영위 
- 이물측정기기 및 검사계측장비 제조, 판매사업의 영위 
- 중에너지(Nano-MEIS) 이온산란 측정기기 제조, 판매사업의 영위 

-
미세구조물(MEMS Technology) 설계, 제조, 판매사업의 영위

아. 공시서류작성기준일 현재 계열회사의 총수, 주요계열회사의 명칭 및 상장여부

구분
회사명
법인등록번호
업종
보유지분율
회사와의관계
비고

국내법인
비상장
(주)에이치비콥
110111-0185466
기타 상품 중개업
-
최대주주
-

코스닥상장
(주)에이치비테크놀러지
131111-0030335
LCD장비 및 부품제작
-
주요주주(계열사)
-

코스닥상장
케이맥(주)
160111-0058077
물질 검사, 측정 및 분석기구
-
해당법인
-

비상장
(주)에이치비엔터테인먼트
110111-3530767
방송 프로그램 제작업
-
계열사
-

비상장
(주)에이치비옵틱스
161511-0233240
LCD 백라이트제조
-
계열사
-

비상장
에이치비인베스트먼트
110111-1806409
기타 금융 투자업
-
계열사
-

비상장
(주)에이치케이피앤에스
161511-0234925
디스플레이 장비제조
40.00%
자회사
-

코스닥상장
(주)엘이티
131111-0065514
디스플레이 장비제조
-
계열사
-

해외법인
비상장
K-MAC Technology Corp.
-
디스플레이, 기계설비관련
100.00%
자회사
-

비상장
SUZHOU LET 
ELECTRONIC CO., LTD.
-
분석측정장비 판매 및 C/S
-
계열사
-

비상장
LEADING EDGE
TECHNOLOGY VINA CO.,LTD
-
건설
-
계열사
-

비상장
HKPNS(NANJING)CO.,LTD
-
디스플레이 제조장비 제작
40.00%

자회사

-

주1) (주)에이치케이피앤에스의 자회사인 HKPNS(NANJING)CO.,LTD 지분 40.00%신규 취득하였습니다.

자. 신용평가에 관한 사항

최근 3년간 신용평가에 관한 내용은 다음과 같습니다.

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상 유가증권의
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2020.10.15
기업신용평가
BB-
이크레더블(AAA~D)
정기평가

2020.04.16
기업신용평가
BB-
이크레더블(AAA~D)
정기평가

2019.04.17
기업신용평가
BB+
이크레더블(AAA~D)
정기평가

2018.09.07
기업신용평가
BB
이크레더블(AAA~D)
정기평가

2018.04.27
기업신용평가
BB

이크레더블(AAA~D)

정기평가

차. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

주권상장
(코스닥)
2011년 10월 25일
-
-

2. 회사의 연혁

가. 회사의 연혁

No
연 월
주 요 내 용

1
2015년 03월
중국 남경법인 설립

2
2015년 05월
2015 코스닥 라이징 스타 선정(舊. 코스닥 히든챔피언, 한국거래소, 4회 연속)

3
2015년 09월
최대주주 변경((주)에이치비콥)

4
2015년 09월
이재원 대표이사 취임

5
2015년 12월
K-CAP 유럽 CE-IVD 인증 획득(A&A™ 13-HR HPV K-CAP™ KIT)

6
2016년 04월
벤처기업인증(기술보증기금)

7
2016년 04월
청년친화 강소기업 인증(고용노동부)

8
2016년 05월
2016 코스닥 라이징 스타 선정(한국거래소, 5회 연속)

9
2016년 08월
케이맥바이오센터(오송지점) 설치

10
2017년 04월
코스닥 라이징 스타 선정(한국거래소, 6회 연속)

11
2017년 05월
케이맥바이오센터 주식회사 신설법인 설립

12
2017년 06월
케이맥바이오센터 주식회사 지분매각((주)수젠텍)

13
2017년 09월
고용우수기업 인증(대전시)

14
2017년 10월
유망중소기업 선정(대전시)

15

2017년 10월

매출의 탑 수상(800억원 부문, 대전시)

16
2017년 12월
청년친화 강소기업 인증(고용노동부)

17
2017년 12월
수출의 탑(3000천만불 부문, 산업통상자원부)

18
2018년 03월
글로벌 IP스타 기업(특허청)

19
2018년 05월
코스닥 라이징 스타 선정(한국거래소, 7회 연속)

20
2018년 05월
World Class 300 기업선정(산업통상자원부)

21
2018년 07월
(주)에이치케이피앤에스 설립(40% 지분)

22
2018년 08월
남경법인 지분 (주)에이치케이피앤에스에 양도(100% 지분)

23
2018년 12월
2018년 우리 지역 일하고 싶은 기업(산업통상자원부)

24
2018년 12월
중소기업 지식재산 경영인증(특허청)

25
2019년 07월
코스닥 라이징 스타 선정(한국거래소, 8회 연속)

26
2019년 10월
직무발명보상우수기업 인증

27
2019년 10월
대전광역시 매출의 탑 (1000억 달성)

28
2019년 11월
월드클래스 300 프로젝트 유공 표창(중소벤처기업부 장관)

29
2019년 11월
세계일류상품인증서(산업통상자원부장관)

30
2019년 12월
벤처 천억기업(중소벤처기업부, 벤처기업협회)

31
2020년 06월
기계산업핵심기술개발사업 국책과제 선정

32
2020년 12월
남경법인 지분 취득 (40% 지분)

나. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

일 자
내 용

2000.01.19
대전광역시 유성구 문지동 104-11

2010.03.11
대전광역시 유성구 용산동 554

2011.10.31
대전광역시 유성구 테크노8로 33(용산동)
 - 도로명 주소

다. 경영진의 중요한 변동

일 자
내 용

2014.01.29
이중환 대표이사 사임(유고)

2014.03.26
김이경, 강석진 공동 대표이사 취임(등기 임원)

2015.09.23
김이경 공동대표이사 사임(퇴사)
 강석진 공동대표이사 사임(퇴사)
 문흥렬 이사 취임(등기임원)
 문성준 이사 취임(등기임원)
 이재원 대표이사 취임(등기임원)

2018.03.26
문흥렬 이사 재선임(등기임원)
 문성준 이사 재선임(등기임원)
 이재원 대표이사 재선임(등기임원)

라. 최대주주의 변동

일 자
내 용

2014.07.31

변경전 : 이중환
 변경후 : 김이경

2015.09.23
변경전 : 김이경
 변경후 : (주)에이치비콥

마. 합병등에 관한 사항

일 자
내 용

2017.05.01

물적분할(존속회사: 케이맥 주식회사, 신설회사: 케이맥바이오센터 주식회사)

2017.06.15
케이맥바이오센터 주식회사 지분 매각(양수자: (주)수젠텍)

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2018.05.21
전환권행사
보통주
152,671
500
13,100
-

2018.06.05
전환권행사
보통주
43,510
500
13,100
-

2019.03.07
전환권행사
보통주
31,000
500
13,100
-

2019.03.14
전환권행사
보통주
76,335
500
13,100
-

2020.01.30
주식매수선택권행사
보통주
156,499
500
8,757
-

2020.04.09
주식분할
보통주
29,192,120
100
-
액면분할로 증가된 보통주(5:1)
유통주식수 확대 목적

2020.06.05
유상증자(제3자배정)
보통주
671,141
100
1,490
-

2021.01.04
전환권행사
보통주
671,140
100
1,490
-

2021.01.22
전환권행사
보통주
671,140
100
1,490
-

나. 미상환 전환사채 발행현황

- 해당사항 없음

4. 주식의 총수 등

주식의 총수 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
-
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
38,503,571
-
38,503,571
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
38,503,571
-
38,503,571
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
38,503,571
-
38,503,571
-

5. 의결권 현황

(기준일 :
증권신고서제출일 현재
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
38,503,571
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
38,503,571
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 정관에 규정된 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

제56조【이익배당】

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제53조 제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 
 결의로 이익배당을 정한다.

제57조【분기배당】

① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월, 6월 및 9월의 말일(이하 “분기배당 기준일”이라 한다)의 
 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 따라 분기배당을 할 수 있다.

② 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익 배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 상법 시행령 제19조에서 정한 미실현 이익

6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

④ 사업연도 개시일 이후 분기배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 
 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는
 직전사업연도 말에 발행된 것으로 본다. 
 다만, 분기배당 기준일 후에 발행된 신주에 대하여는 최근 분기배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다.

⑤ 제9조2의 종류주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제25기
제24기
제23기

주당액면가액(원)
100
100
100

(연결)당기순이익(백만원)
-18,998
-11,091
7,835

(별도)당기순이익(백만원)
-19,767
-11,057
7,802

(연결)주당순이익(원)
-517
-312
225

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

주1) 당사는 최근 5년간배당을 지급하지 않아 과거 배당이력을 산출이 불가합니다.

7. 정관에 관한 사항

본 증권신고서에 기재된 정관의 최근 개정일은 2021년 3월 29일이며 정관 변경 이력은 다음과 같습니다. 

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2019년 03월 25일
제 23기 정기주주총회
주식 1주의 금액 변경
주식분할에 따른 1주의 액면금액 변경(500원 →100원)

2020년 03월 23일
제 24기 정기주주총회
주식의 전자등록에 관한 사항 반영
주식 등의 전자등록에 따른 주식사무처리 변경 내용 반영

2021년 03월 29일
제 25기 정기주주총회
사업목적 변경
감사선임에 관한 조문 정비
정기주총 개최시기 유연성 확보
배당기준일 설정 신설
신규사업 추진을 위한 사업목적 추가 및 변경
상법개정내용 반영

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 광학측정의 원천기술 및 설계기술, Mechatronics 기술, Nano 계측, S/W 기술 및 기타 이화학 관련 분석/측정 기술을 기반으로 하는 산업용 초정밀 분석, 측정장비를 제조ㆍ판매하는 회사입니다. 당사는 보유하고 있는 분석ㆍ측정 기술을 근간으로 하여 다양한 산업에 진출하고 있으며 주요 사업은 FPD(Flat Panel Display) 측정/검사장비 사업입니다.

가. 산업의 현황

당사가 영위하고 있는 FPD 측정/검사장비 산업의 현황은 다음과 같습니다. 

1) 산업의 현황

현재 디스플레이 시장은 그 동안 주류를 이루었던 LCD에서 OLED로 중심이 빠르게 이동하고 있는 상황이며, QD-OLED 및 Micro LED 등이 차세대 디스플레이로 주목을 받고 있습니다. 또한 최근 몇 년간 중국 정부의 지원으로 중국의 디스플레이 제조 기술이 빠르게 성장하였습니다. 이에따라 차세대 디스플레이에 대한 경쟁이 더욱 치열해지고 있습니다. 디스플레이 제조업체의 경쟁에 의해 최근LCD에서OLED 중심으로 변화하였으며 경쟁력을 확보하기 위해 새로운 디스플레이기술 개발이 지속될 것으로 보여집니다. 또한 제품의 완성도와 공정의 효율성을 높이기 위해 잉크젯 프린팅 기술과 같은 새로운 공정방식을 도입하고 있습니다. 그 결과 생산설비 및 측정장비들의 수요가 날로 늘어날 것으로 예상됩니다.

중국 정부는 디스플레이를 전략 육성 산업으로 분류하여 막대한 지원을 하였고 그 결과 LCD 패널 시장이 크게 성장하였습니다. 중국 디스플레이 제조 업체들은 정부의 지원으로 물량 공세를 이어가며 가격은 하락세를 유지할 것으로 예상됩니다. 중국 LCD 산업의 급 성장과 동시에 LCD가격이 하락함으로써 국내 디스플레이 업체들은 OLED 투자를 통한 프리미엄 제품군과 QLED와 마이크로 LED 사업에 집중하는 등 LCD 산업에서 벗어나는 새로운 전략을 취하고 있습니다. 또한 중국 정부는 LCD 산업의 투자 성공의 노하우를 바탕으로 OLED 투자를 확대할 것으로 보여집니다. 결론적으로 중국의 디스플레이 산업 성장으로 인해 국내 업체들의 신규제품에 대한 투자와 중국의 지속적인 디스플레이 산업 육성으로 경쟁이 과속화 되어 투자는 꾸준히 유지될 것으로 예상됩니다.

FPD 공정은 다양한 유전체, 반도체 소자 등을 반도체 기판 또는 유리 위에 형성시키는 과정이며, 각 물질의 고유한 전기적ㆍ화학적ㆍ광학적 특성을 이용하거나 반도체의 전기적인 특성을 바꾸기 위해 복잡한 공정이 적용됩니다. 따라서 FPD 산업의 폭발적인 성장과 함께 새로운 공정기술과 소재개발도 중요하지만 누가 더 짧은 시간에 더 많은 양을 생산하고, 수율을 높이는가에 따라 생산업체의 사활이 걸려 있으며, 각 공정을 효과적으로 관리하기 위한 생산장비 및 측정기술에 대한 관심이 고조되고 있습니다.

 2) 산업의 특성

FPD 측정/검사장비 시장은 대부분 주문 제작 형태를 띄고 있으며, 패널제조업체의 공정에 최적화된 장비를 원하는 경우가 많습니다. 특히 제품의 신뢰성을 평가하는 장비의 경우 패널제조업체와의 유기적인 협력을 통해 생산공정에서 요구하는 최적의 Solution을 제공할 수 있어야 합니다. 또한, FPD 장비산업은 기술중심의 고부가가치 산업으로 소프트웨어의 비중이 큰 전형적인 지식기반 산업으로 고급 두뇌인력을 활용한 원천기술의 확보와 연구개발능력이 사업의 성패를 좌우하고 있습니다.

그렇기 때문에 패널제조업체는 장비에 대한 종속성이 커서 대단위 투자 시 새로운 장비업체로의 변경이 용이하지 않으며, 패널제조업체의 공정기술에 부합하는 장비 제작을 위해 협력관계가 필수적이기 때문에 자연스럽게 해당 공정장비에 대한 독점적 지위를 갖게 되어 신규 업체들에게는 진입장벽을 형성하게 됩니다.

즉, FPD 측정/검사장비 시장은 외견상으로 볼 때는 제품의 성능과 품질, 가격, 납기 등이 업체 선정 시 중요한 요소이며 고객의 요구사항에 적절하게 대응할 수 있는 장비업체가 최종 공급자로 선정되는 완전자유경쟁체제이지만 현실적으로는 공정기술의 보안 유지와 장비의 신뢰성 검증 때문에 신규업체의 진입이 쉽지는 않습니다. 특히 새로운 공정기술을 적용할 경우 장비업체와 패널업체간의 유기적인 협력을 통해 새로운 공정 장비를 개발해야 하므로 현재시장에서 검증 받은 업체가 절대적인 경쟁우위를 가질 수 밖에 없습니다.

나. 회사의 현황

1) FPD 측정 검사장비 사업 시장의 특성

당사의 나노 광학 측정기술은 나노 단위의 물질에 대한 두께, 분광, 재료 특성을 나노수준에서 측정하고 분석하는 기술입니다. FPD, 반도체, MEMS 부품 등의 산업이 현재 주요 시장이며, 계속적으로 대규모 시설 투자가 이루어지고 있는 Global LCD/OLED Panel 제조업체가 주요 수요자입니다. 특히, 현재의 FPD 및 반도체 등 첨단산업에서는 기업간 경쟁이 더욱 치열해져 신규 투자뿐만 아니라 기존 공정의 수율 및 품질개선에 대한 수요가 더욱 커지고 있으므로, 이에 중요한 solution을 제공하는 정밀 측정 검사장비에 대한 수요도 지속적으로 창출될 것으로 예측 됩니다. 또한 당사는 꾸준한 연구 개발 활동과 FPD 시장에서 축적된 광학 기술을 응용하여 현재 시장에서 각광받고 있는 디스플레이 제품 시장에 진입하였으며, 차세대 디스플레이 산업에 빠르게 대응하고자 연구와 개발을 꾸준히 진행 중에 있습니다.

점차 기술이 고도화 됨에 따라 이러한 기술 및 어플리케이션은 현재 기술수준을 뛰어넘는 초고집적도 해상도의 패널을 필요로 하게 되며, 이에 대응하기 위한 측정 ·분석 장비를 선도적으로 개발 및 공급 할 수 있느냐가 사업의 성패를 좌우하게 될 것입니다. 이에 따라 당사는 과거 LCD 및 OLED 용 측정 ·검사장비를 성공적으로 개발 및 납품한 경험을 바탕으로 향후 도래할 차세대 디스플레이 시장에 대해 선도적으로 진입하고 점유율을 제고하기 위한 준비를 점진적으로 진행할 계획입니다. 라인설계에서부터 장비의 세부옵션사항까지 패널제조사와 기술교류회를 통하여 고객사의 Needs에 부합하는 기술을 개발하고 긴밀한 협력을 통해 지속적으로 최고 품질의 장비를 개발 및 납품 할 예정입니다.

2) 해외시장 진출 동기와 기대효과

가) 중국

당사는 사업역량 강화 및 대 중국 무역 활성화를 위해 중국 무역의 중심점을 첨단도시인 남경(南京,NanJing)으로 결정하고 2014년 5월 K-MAC(NANJING)Co., LTD.을 설립하였고, 남경은 육상 및 수상 교통을 통한 주변 도시로의 접근성, 잘 정비된 교육 Infra와 함께 첨단산업의 요충지입니다. 남경법인은 이러한 남경의 장점을 최대한 활용하여 AM-OLED 용 박막두께측정기 등 당사의 FPD 측정/검사장비 사업의 對 중국 마케팅 및 C/S 전초기지로 활용하고 있습니다. 현재 남경법인은 계열사간 업무 효율성을 제고하여 시너지를 창출하고자 계열사인 (주)에이치케이피앤에스에 100% 지분 양도를 하였습니다.

나) 대만

당사는 중국 뿐만 아니라 대만에서의 사업확대와 시장선점을 위한 전략적 교두보로써 대만에 2010년 3월 K-MAC Technology Corp.를 설립하였습니다. 전 세계 패널생산의 한 축을 담당하는 대만이 FPD 분야 및 응용제품 시장에서 지속적인 확장을 하고 있어, 당사의 대만법인은 현재 당사에서 수출하는 FPD 측정/검사장비에 대한 Marketing network의 구축과 제품의 Set-up, C/S 활동 등을 수행하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 원재료 등에 관한 사항

가. 주요 제품 등의 현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

구분
용도
품명
매출액(비율)
제품 설명

FPD
측정/검사장비
박막두께 
측정기
ST8000-MAP
69,741(89.3%)
- 미세 영역(Sub ㎛) 내 고분자막 두께를 측정하는 장비로 TFT-LCD 공정 중 4mask 제조
 Photo 공정의 관리에 필수적인 두께 측정 장비

ST6000
- 빛의 간섭현상을 이용하여 Nano 단위의 두께 를 측정하는 장비(In-Line 전용)

STER
- Ellipsometer를 이용, OLED 라인의 극박막을 측정하는 장비

색도 측정기
STCM
- 빛의 투과 성질을 분석하여 RGB의 분광 특성(색도)을 실시간으로 측정하는 장비

Vision & 
3D 분석기
Inline Light On 
System

- 프로브를 이용하여 panel을 점등을 시킨 후 명도, 색도, 스펙트럼 값, 얼룩 여부 모니터링

Inline Offset 
Measurement

- Mask Pattern 및 유기형광막의 CD Offset (overlay) 측정 관리

Inline Ellipsometer

- 증착된 유기막의 두께(Ellipsometer), 굴절률(RI), 4pp(면저항) 계측

상 품
3,961(5.1%)

용 역
4,408(5.6%)

총 계
78,110(100%)

주1) 매출액은 K-IFRS 1115호에 따라 작성되었습니다.

나. 주요 원재료 등의 현황

(1) 산출 기준 및 주요 원재료 등의 매입액 등

당사 제품의 주요 원재료를 기준으로 중분류별 품목을 정하였
으
며, 매입액은 원재료 품목이 다양하고 가공품목상 동일한 품목별 단가산출이 어려워 품목별 총매입액으로기재 하였습니다.

(단위 : 천원)

사업부문
매입유형
구분
매입액
비율(%)

FPD 측정/검사장비
원재료
STAGE외
9,658,940
21.51%

SAMPLE PLATE외
3,486,642
7.76%

기타구조물
31,763,348
70.73%

합계
44,908,930
100.00%

(2) 주요 원재료 등의 매입액 변동 추이

(단위 : 천원)

사업부문
구분
제25기
(2020 년)
제24기
(2019 년)
제23기
(2018 년)

FPD 측정/검사장비
STAGE외
9,658,940
5,639,491
14,450,205

SAMPLE PLATE외
3,486,642
2,004,229
6,837,673

기타구조물
31,763,348
29,234,872
42,864,748

합계
44,908,930
36,878,592
64,152,626

3. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 산출근거

당사의 경우 고객의 주문에 따라 제품이 생산되며, 별도의 라인으로 운용되는 생산시스템이 아니므로 가동률의 개념을 적용하기 어렵습니다. 따라서 아래의 생산능력 산출방법은 개별 ITEM에 대해 독립적으로 생산 가능한 수량을 기준으로 작성한 것이며회사전체의 생산능력이 아닙니다.

사업부문
구분

생산인

원
(명)

제조기간
(월)
(주1)

생산수량
(대)
(주2)

연간생산
가능수량
(대) (주3)

FPD 측정/검사장비
FPD 측정/검사장비
43
1
8.49
101.92

- 산출방법

주1) 실제 제조기간이 아닌, 생산수량을 산출하기 위한 기준임.
 주2) 1개월을 기준으로 생산에 필요한 인원이 투입되어 생산 가능한 최대수량임.
 주3) 1개월간 생산 가능 수량 * 12개월 = 연간수량

나. 생산실적 및 가동율

(1) 생산실적

(단위 : 대)

사업부문
품목
제25기
(2020 년)
제24기
(2019 년)
제23기
(2018 년)

FPD 측정/검사장비
FPD 측정/검사장비
68
58
107

(2) 당해 사업연도의 가동율

당사의 FPD 측정/검사장비 사업
은 고객의 발주에 따라 제품이 생산되며 별도의 라인으로 운영되는 생산시스템이 아니므로 당해 사업연도의 가동율 개념을 적용하기 어렵습니다. 

다. 생산설비에 관한사항 

- 생산설비 현황

(단위 : 천원)

구분
자산별
소재지
기초가액
증가
감소
당기상각
(2020.12.31)
기말잔액 
(2020.12.31)
비고

본사
사옥등
토지
대전
유성구
테크노
8로
33 외
3,799,993
-
-
-
3,799,993
-

건물
6,715,756
-
-
224,290
6,491,466
-

구축물
50,204
-
-
3,626
46,578
-

기계장치
1,033,938
506,804
2,036
281,602
1,257,104
-

(국고보조금)
(43,663)
(335,666)
-
(48,575)
(330,754)
-

공구와 기구
14
29,890
-
4,589
25,315
-

시설장치
21
3,100
-
194
2,927
-

합 계
11,556,263
204,128
2,036
465,726
11,292,629
-

주1) 공시서류 작성기준일 현재 토지는 12,068.7㎡이며, 공시지가는 6,982 백만원 입니다.

4. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

제품구분
구분
제25기
(2020 년)
제24기
(2019 년)
제23기
(2018 년)

제품
FPD 측정/검사장비
내수
15,108
4,837
6,572

수출
54,633
41,990
81,943

반도체
검사장비

내수
-
-
-

수출
-
-
-

중소형 측정/검사장비
내수
-
899
447

수출
-
-
-

기 타
내수
-
-
-

수출
-
-
-

제품 매출 계
내수
15,108
5,736
7,019

수출
54,633
41,990
81,943

상품 매출 계
내수
973
2,235
4,529

수출
2,988
3,786
844

용역 수입 계
내수
2,411
1,706
1,986

수출
1,997
7,526
10,502

총 계
내수
18,492
9,677
13,534

수출
59,618
53,302
93,289

주1) 25기(당기), 24기(전기), 23기(전전기)의 매출은 K-IFRS 1115호에 따라 작성하였습니다.

5.
판매 조직 및 경로

가. 판매조직

당사의 판매조직은
대표이사 산하 마케팅그룹(3개 팀)와 해외법인(대만)으로
구성
되어 있습니다
.
각 판매조직은 아이템과 지역에 따라 FPD 측정/검사장비 국내영업과 해외영업을 구분하여 영업활동을 수행하고 있습니다.

나. 판매경로

국내 시장의 경우 고객사에 제품을 직접 공급하는 직접판매 방식을 취하고 있으며, 해외 시장은 지역적 특성을 고려하여 직접판매 또는 해외 법인과 현지 대리점을 통하여 공급하는 방식을 취하고 있습니다.

다. 판매전략

당사는 FPD 측정/검사장비 제품군의 특성 및 고객의 요구사양에 따라 이에
상응하는판매 전략을 구사하고 있습니다. 

6. 수주상황
공시서류작성기준일 현재 당사의 수주상황은 다음과 같습니다.

(단위 : )

품목
수주
일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

장비사업부문
-
-
-
122,907
-
78,110
-
44,797

합 계
-
122,907
-
78,110
-
44,797

주1) 당사의 수주는 고객사의 시설투자 계획에 따른 장비의 신규투자, 증설, 교체, 보 수 등에 따라 계약이 이루어지며, 계절적인 특성은 없습니다.
주2) 상기 수주상황은 보고기간종료일 현재 완료되었거나, 진행중인 수주계약에 대 한 전체의 금액을 표기하였습니다.
주3) 영업기밀에 해당하여 공시될 경우 영업에 현저한 손실을 초래할 수 있는 수주계 약건에 대하여는 기업공시서식에 의거하여 공사기한 및 수주총액 등 세부내역 을 기재하지 않았습니다.
주4) 당사의 수주상황은 디스플레이 패널을 적용한 TV, 스마트폰, 스마트워치, 차량 용 패널 등의 수요에 따른 전 세계 패널제조사의 Line 증설 규모와 밀접한 연관 이 있습니다.

7. 시장위험과 위험관리

환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사는 수출 활동 등으로 인하여 환위험에 노출되어 있습니다. 공시서류작성기준일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

-
당기말
현재 통화별
외화자산 및 부채의 내용은 다음과 같습니다.(연결)

(단위: 원)

구분
계정과목
통화
외화금액

당기말
전기말

외화자산
현금 및
현금성자산
USD
2,838,179,026
866,033,693

CNY
1,507,448
667,734

TWD
576,683,003
281,399,238

EUR
-
-

JPY
-
-

소계
3,416,369,477
1,148,100,665

매출채권 및
기타수취채권
USD
32,450,119,868
38,283,438,186

CNY
-
-

TWD
1,302,909,973
433,894,862

EUR
-
-

JPY
-
-

소계
33,753,029,841
38,717,333,048

합계
37,169,399,318
39,865,433,713

외화부채
매입채무 및
기타채무
USD
4,334,546,267
1,585,334,733

CNY
-
-

TWD
74,830,587
138,443,536

EUR
-
-

JPY
-
-

합계
4,409,376,854
1,723,778,269

선도환 계약

-
USD
-
(10,390,421,384)

CNY
-
-

TWD
-
-

EUR
-
-

JPY
-
-

합계
-
(10,390,421,384)

환위험 
노출 순액

-
USD
30,953,752,627
27,173,715,762

CNY
1,507,448
667,734

TWD
1,804,762,389
576,850,564

EUR
-
-

JPY
-
-

합계
32,760,022,464
27,751,234,060

8. 파생상품거래 현황

(1) 당사는 환율변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 환변동보험 계약을 체결하고 있습니다. 파생상품계약과 관련하여 발생된 거래손익 및 평가손익은 기업회계기준에 따라 당기손익으로 처리하고 있습니다.

(2)
보고기간
종료일
현재 파생금융상품을 모두 당기손익-공정가치 측정 금융상품으로 분류하고있으며, 보고기간
종료일
현재 관련 신용위험의 최대 노출금액은 보고기간
종료일
파생상품의 공정가치입니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

파생금융자산
-
72,787

파생금융부채
13,005
-

(3) 파생상품거래로 손익에 반영된 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
제25기
(2020 년)
제24기
(2019 년)
제23기
(2018 년)

파생상품거래이익
252,876
309,627
354,050

파생상품거래손실
558,937
1,600,442
432,420

파생상품평가이익
-
72,787
-

파생상품평가손실
-
-
251,577

9.
연구개발활동

가. 연구개발 담당조직

당사는 FPD 검사장비에 대한 개발 및 신기술 개발을 담당하는 연구개발부(연구소)와 반도체 개발을 담당하는 반도체사업부(생산기술그룹)가 연구 및 개발업무를 담당하고 있습니다. 

나. 연구개발 비용

(단위 : 천원)

구 분
제25기
(2020 년)
제24기
(2019 년)
제23기
(2018 년)

자산 
처리
원재료비
1,255,557
448,397
203,804

인건비
578,249
792,729
173,050

기타경비
141,354
26,998
97,977

소 계
1,975,160
1,268,124
474,831

비용 
처리
판관비
1,017,486
703,007
1,086,084

소 계
1,017,486
703,007
1,086,084

합 계
2,992,646
1,971,131
1,560,915

(국고보조금)
(1,171,259)
(395,768)
(194,110)

연구개발비 / 매출액 비율
[*연구개발비용계÷당기매출액×100]
3.83%
3.13%
1.46%

*정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액입니다.

다. 연구개발 실적

당사는 아래와 같은 연구개발 실적을 보유하고 있으며, 이를 당사 제품에 적용하여 매출에 기여하고 있습니다. 또한, 세부적인 개발 내용은 연구개발을 중심으로 하는 당사에게는 주요한 보안사항에 해당하여 간략하게 연구과제명을 기술하도록 하겠습니다.

- 연구개발 실적

분야
No.
연구 과제 명

FPD
 검사
장비
/ 
반도체
검사
장비
01
반도체 공정용 자동화 두께 측정 장치 및 UV-VIS장치 개발

02
2차원형 검출기를 이용한 박막 특성 측정 장치 개발

03
색도측정기 개발

04
N+ Depth 측정기 개발

05
CD 측정기 개발

06
Focused Beam Ellipsometer 개발

07
OLED용 Tray 검사기 개발

08
3D(삼차원 표면 형상) 측정 장치 개발

09
Inkjet 색도 측정기

10
QST 측정 장치 개발(반도체 웨이퍼 상의 막 두께 측정 장치)

11
Image SR장치개발

12
AF Module 개발

13
반도체용 두께측정 System 개발

14
반도체용 Micro RS 측정기 개발

15
OSP(PCB 산화보호막) 두께 측정 장치 개발

16
MURA 검사기 개발

17
Particle Counter 개발

18
OLED용 FMM검사기 개발

19
OLED용 Frit 검사기 개발

20
KSE 개발

21
OCD(Optical Critical Demesion) 장비 개발

22
Align 검사기 개발

23
ToF-MEIS의 이온광학계의 개선

24
차세대 FPD용 고성능 SR측정 자동화 시스템 개발

25
ELA 3D계측 System의 개발

26
CMP EPD Monitoring System 개발

27
SRCD(Super Resolution Critical Dimension) System 개발

28
Pattern Generator 개발

라. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

- 지적 재산권 현황

구분
국/외
등록번호
등록일
발명의 명칭

1
국내
10-0409090
2003-11-28
미세패턴 박막두께 측정 장치

2
국내
10-0490325
2005-05-10
2차원형 검출기를 이용한 박막 특성 측정 장치 및 그 측정 방법

3
국내
10-0588988
2006-06-05
박막의 두께를 측정하는 방법

4
국내
10-0627187
2006-09-15
코팅 막의 두께를 측정하는 방법들 및 그 장치들

5
국내
10-0628878
2006-09-20
노이즈 필터링 장치 및 방법

6
국내
10-0679643
2007-01-31
자동초점 조절패턴을 채택하는 자동초점 조절 장치 및 그것을 사용한 자동초점 조절 방법

7
국내
10-0687074
2007-02-20
집속 이온빔 산란을 이용한 박막분석 시스템

8
국내
10-0742982
2007-07-20
초점 타원계측기

9
국내
10-0951110
2010-03-29
라인스캔방식 고분해능 편광측정 장치

10
국내
10-1052361
2011-07-21
중에너지 이온빔 산란을 이용한 분광분석기

11
국내
10-0994756
2010-11-10
컬러필터기판의 인쇄상태 검사장비 및 검사 방법

12
국내
10-0980257
2010-08-31
액정표시소자용 박막 트랜지스터 패턴 깊이 측정 장치 및 측정 방법

13
국내
10-1174274
2012-08-09
간섭계와 2차원 - 반사광도계의 측정이 가능한 복합시편 표면특성 측정 장치

14
국내
10-1377938
2014-03-19
중에너지 이온빔 산란을 이용한 분광분석기

15
국내
10-1367162
2014-02-19
반사도 라이브러리 분류 방법

16
국내
10-1403965
2014-05-29
주기격자 대상물의 분석방법

17
국내
10-1458392
2014-10-30
회전하는 시편의 분석 위치가 일정하게 유지되는 매니퓰레이터

18
국내
10-1493215
2015-02-09
이온 및 전자 빔 전류 측정을 위한 패러데이 컵

19
국내
10-1476141
2014-12-18
비행시간을 이용한 조성 및 정량 분석 장치 및 방법

20
국내
10-1753146
2017-06-27
입체 시편을 분석하는 방법

21
국내
10-1802431
2017-11-23
유기발광소자의 불량 검출 방법 및 장치

22
국내
10-1952926
2019-02-21
유기발광소자 패널의 에이징 및 광학검사 장치 및 방법

23
국내
10-1954920
2019-02-27
유기발광소자 패널 제조를 위한 기판이동 장치 및 방법

24
국내
10-2003730
2019-07-19
박막두께 측정장치 및 이를 갖는 박막 제조용 증착 장치 및 박막 두께 측정 방법

25
국내
10-2014171
2019-08-20
유기발광소자의 혼색 불량 검출장치 및 검출방법

26
국내
10-2019326
2019-09-02
내진동 백색광 간섭현미경 및 그 진동영향 제거방법

27
국내
10-2040594
2019-10-30
마이크로 유기발광소자의 검사 장치 및 방법

28
국내
10-2053886
2019-12-03
스펙트로스코픽 리플렉토메트리를 이용한 시료 분석 방법

29
국내
10-2107014
2020-04-27
초미세패턴 선폭 측정 방법

30
국내
10-2112555
2020-05-13
이종 사이즈 디스플레이 패널 검사 장치

31
국내
10-2121367
2020-06-04
비접촉 광학 측정 장치 및 방법

32
해외
US 7,286,242
2007-10-23
다층박막의 두께 형상 및 굴절률 분포를 2차원 반사광도계의 원리를 이용하여 측정하는 장치와 그 측정 방법

33
해외
4242767
2009-01-09
다층박막의 두께 형상 및 굴절률 분포를 2차원 반사광도계의 원리를 이용하여 측정하는 장치와 그 측정 방법

34
해외
ZL200610006449.4
2011-09-14
다층박막의 두께 형상 및 굴절률 분포를 2차원 반사광도계의 원리를 이용하여 측정하는 장치와 그 측정 방법

35
해외
I331672
2010-10-10
초점 타원계측기

36
해외
US 8,004,677
2011-08-23
초점 타원계측기

37
해외
US8395117
2013-03-12
중에너지 이온빔 산란을 이용한 분광 분석기

38
해외
5713403
2015-03-20
중에너지 이온빔 산란을 이용한 분광 분석기

39
국내
10-2220731
2021-02-22
박막 표면 미세 변화 측정 시스템 및 방법

※ 국내 9건, 해외 10건 출원 완료 
※ 사업보고서 대비 2021년 등록 1건 증가, 출원 1건 감소

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

(1) 요약연결재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제25기
제24기
제23기

[유동자산]
37,980
64,187
56,739

ㆍ현금및현금성자산
5,986
1,692
2,166

ㆍ매출채권
9,834
44,000
36,906

ㆍ계약자산
5,716
-
-

ㆍ기타수취채권
456
549
605

ㆍ기타금융자산
3,828
3,388
1,000

ㆍ기타유동자산
1,621
1,858
1,931

ㆍ재고자산
10,539
12,700
14,131

[비유동자산]
31,143
22,257
30,400

ㆍ계약자산
13,341

ㆍ기타수취채권
350
326
285

ㆍ기타금융자산
75
2,347
8,608

ㆍ관계기업 투자자산
2,433
1,672
1,666

ㆍ유형자산
11,463
12,471
12,765

ㆍ무형자산
2,454
2,065
2,852

ㆍ투자부동산
744
-
-

ㆍ이연법인세자산
211
3,303
4,224

ㆍ기타비유동자산
72
73
-

자산총계
69,123
86,444
87,139

[유동부채]
29,185
33,143
19,506

[비유동부채]
10,965
9,221
10,833

부채총계
40,150
42,364
30,339

[자본금]
3,716
3,571
3,517

[자본잉여금]
27,540
24,922
25,056

[자본조정]
475
979
817

[이익잉여금]
(3,094)
14,606
23,786

[기타포괄손익누계액]
336
2
3,624

비지배지분
-
-
-

자본총계
28,973
44,080
56,800

(2020.01.01~
2020.12.31)
(2019.01.01~
2019.12.31)
(2018.01.01~
2018.12.31)

매출액
78,110
62,979
106,823

영업이익
(12,346)
(6,330)
8,050

당기순이익
(18,998)
(11,091)
7,835

지배지분 당기순이익
(18,998)
(11,091)
7,835

[주당순이익]

기본주당순이익(단위:원)
(517)
(312)
225

희석주당순이익(단위:원)
(517)
(312)
216

연결에 포함된 회사수
1
1
1

※ 25기(당기), 24기(전기), 23기(전전기)의 매출은 K-IFRS 1115호에 따라 작성하였습니다.

(
2)
요약재무정보(본사 별도기준)

(단위 : 백만원)

구 분
제25기
제24기
제23기

[유동자산]
37,686
63,883
56,465

ㆍ현금및현금성자산
5,410
1,411
1,971

ㆍ매출채권
10,232
44,310
37,105

ㆍ계약자산
5,716

ㆍ기타수취채권
450
466
533

ㆍ기타금융자산
3,828
3,388
1,000

ㆍ기타유동자산
1,568
1,653
1,765

ㆍ재고자산
10,482
12,655
14,091

[비유동자산]
30,729
22,218
30,368

ㆍ계약자산
13,341

ㆍ기타수취채권
337
312
271

ㆍ기타금융자산
75
2,347
8,608

ㆍ종속기업 및 관계기업 투자자산
2,032
1,648
1,648

ㆍ유형자산
11,463
12,470
12,765

ㆍ무형자산
2,454
2,065
2,852

ㆍ투자부동산
744
-
-

ㆍ이연법인세자산
211
3,303
4,224

ㆍ기타비유동자산
72
73
-

자산총계
68,415
86,101
86,833

[유동부채]
29,868
33,245
19,605

[비유동부채]
10,965
9,221
10,833

부채총계
40,833
42,466
30,438

[자본금]
3,716
3,571
3,517

[자본잉여금]
27,560
24,942
25,076

[자본조정]
475
979
817

[이익잉여금]
(4,159)
14,311
23,449

[기타포괄손익누계액]
(10)
(168)
3,536

자본총계
27,582
43,635
56,395

종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법

원가법

(2020.01.01~
2020.12.31)
(2019.01.01~
2019.12.31)
(2018.01.01~
2018.12.31)

매출액
77,743
62,506
106,772

영업이익
(12,982)
(6,346)
8,270

당기순이익
(19,767)
(11,057)
7,802

[주당순이익]

기본주당순이익(단위:원)
(538)
(311)
224

희석주당순이익(단위:원)
(538)
(311)
215

※ 25기(당기), 24기(전기), 23기(전전기)의 매출은 K-IFRS 1115호에 따라 작성하였습니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 25 기 2020.12.31 현재

제 24 기 2019.12.31 현재

제 23 기 2018.12.31 현재

(단위 : 원)

제 25 기

제 24 기

제 23 기

자산

유동자산

37,979,676,804

64,187,394,433

56,738,294,435

현금및현금성자산

5,986,368,893

1,692,176,423

2,165,501,987

매출채권 및 기타수취채권

16,005,816,139

44,549,365,119

37,510,590,107

기타유동금융자산

3,827,920,000

3,388,386,579

1,000,000,000

기타유동자산

1,620,687,636

1,857,647,662

1,930,762,302

재고자산

10,538,884,136

12,699,818,650

14,131,440,039

비유동자산

31,142,890,291

22,256,238,138

30,399,827,093

기타비유동수취채권

13,690,702,371

326,246,261

284,772,275

기타비유동금융자산

74,504,700

2,346,616,820

8,607,855,100

유형자산

11,463,093,001

12,470,803,966

12,764,893,824

무형자산

2,454,395,121

2,064,971,363

2,852,349,117

투자부동산

743,650,567

0

0

관계기업에 대한 투자자산

2,432,845,143

1,671,727,872

1,665,783,406

이연법인세자산

211,255,811

3,303,050,584

4,224,173,371

사용권자산

72,443,577

72,821,272

0

자산총계

69,122,567,095

86,443,632,571

87,138,121,528

부채

유동부채

29,185,460,035

33,142,497,840

19,505,627,321

매입채무 및 기타지급채무

16,351,965,046

9,506,776,564

8,895,979,034

유동성차입금

12,427,182,651

17,503,329,336

9,818,484,441

기타유동금융부채

13,004,602

0

251,577,423

기타유동부채

393,307,736

6,132,391,940

539,586,423

비유동부채

10,964,973,341

9,221,283,195

10,832,590,410

기타비유동지급채무

233,133,100

114,600,000

69,127,040

비유동성차입금

2,233,331,000

3,833,327,000

1,333,333,336

전환사채

0

3,059,898,762

7,296,506,715

비유동충당부채

8,464,865,792

2,199,325,985

2,133,623,319

기타비유동부채

33,643,449

14,131,448

0

부채총계

40,150,433,376

42,363,781,035

30,338,217,731

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

28,972,133,719

44,079,851,536

56,799,903,797

자본금

3,716,129,100

3,570,765,500

3,517,098,000

보통주자본금

3,716,129,100

3,570,765,500

3,517,098,000

자본잉여금

27,539,451,706

24,921,887,207

25,055,724,311

기타자본구성요소

475,307,839

978,771,450

816,904,790

이익잉여금(결손금)

(3,094,413,637)

14,606,209,783

23,785,994,294

기타포괄손익누계액

335,658,711

2,217,596

3,624,182,402

비지배지분

0

0

0

자본총계

28,972,133,719

44,079,851,536

56,799,903,797

자본과부채총계

69,122,567,095

86,443,632,571

87,138,121,528

연결 포괄손익계산서

제 25 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 24 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 23 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

제 25 기

제 24 기

제 23 기

수익(매출액)

78,109,879,660

62,978,527,684

106,823,411,738

매출원가

68,330,328,545

56,358,352,424

83,574,445,018

매출총이익

9,779,551,115

6,620,175,260

23,248,966,720

판매비와관리비

22,125,266,294

12,950,617,269

15,198,745,957

영업이익(손실)

(12,345,715,179)

(6,330,442,009)

8,050,220,763

금융수익

436,809,569

639,904,850

528,705,414

금융원가

2,082,867,013

2,750,563,450

2,253,462,558

기타이익

1,449,641,473

1,618,099,787

2,830,801,875

기타손실

3,338,374,678

2,304,569,371

599,128,618

법인세비용차감전순이익(손실)

(15,880,505,828)

(9,127,570,193)

8,557,136,876

법인세비용

3,117,825,589

1,963,668,886

722,547,257

계속영업이익(손실)

(18,998,331,417)

(11,091,239,079)

7,834,589,619

당기순이익(손실)

(18,998,331,417)

(11,091,239,079)

7,834,589,619

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

(18,998,331,417)

(11,091,239,079)

7,834,589,619

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

0

0

0

기타포괄손익

333,441,115

(3,621,964,806)

2,807,481,054

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

158,025,876

(3,704,176,538)

2,756,005,512

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 관련 손익

158,025,876

(3,704,176,538)

2,756,005,512

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

175,415,239

82,211,732

51,475,542

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

(18,025,787)

28,086,812

4,836,111

지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)

193,441,026

54,124,920

46,639,431

총포괄손익

(18,664,890,302)

(14,713,203,885)

10,642,070,673

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

(18,664,890,302)

(14,713,203,885)

10,619,160,825

총 포괄손익, 비지배지분

0

0

22,909,848

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(517)

(312)

225

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

계속영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(517)

(312)

216

연결 자본변동표

제 25 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 24 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 23 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

이익잉여금

기타포괄손익누계액

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2018.01.01 (기초자본)

3,419,007,500

23,987,427,418

521,978,728

23,498,993,729

839,611,196

52,267,018,571

(22,909,848)

52,244,108,723

회계정책변경에 따른 증가(감소)

(7,483,238,591)

(7,483,238,591)

(7,483,238,591)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금

2,756,005,512

2,756,005,512

2,756,005,512

기타포괄손익-지분법자본변동

46,639,431

46,639,431

46,639,431

당기순이익(손실)

7,834,589,619

7,834,589,619

7,834,589,619

이익잉여금 조정

(34,334,352)

(34,334,352)

(34,334,352)

해외사업환산대

(18,073,737)

(18,073,737)

22,909,848

4,836,111

복합금융상품 상환

(711,840,948)

(711,840,948)

(711,840,948)

연결대상범위의 변동

49,810,381

(30,016,100)

19,794,270

19,794,270

출자전환

98,090,500

1,730,327,460

1,828,417,960

1,828,417,960

주식기준보상거래

294,926,062

294,926,062

294,926,062

자본 증가(감소) 합계

98,090,500

1,068,296,893

294,926,062

287,000,576

2,784,571,206

4,532,885,226

22,909,848

4,555,795,074

2018.12.31 (기말자본)

3,517,098,000

25,055,724,311

816,904,790

23,785,994,294

3,624,182,402

56,799,903,797

56,799,903,797

2019.01.01 (기초자본)

3,517,098,000

25,055,724,311

816,904,790

23,785,994,294

3,624,182,402

56,799,903,797

56,799,903,797

회계정책변경에 따른 증가(감소)

(1,976,200)

(1,976,200)

(1,976,200)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금

1,921,165,350

(3,704,176,538)

(1,783,011,188)

(1,783,011,188)

기타포괄손익-지분법자본변동

54,124,920

54,124,920

54,124,920

당기순이익(손실)

(11,091,239,079)

(11,091,239,079)

(11,091,239,079)

이익잉여금 조정

해외사업환산대

28,086,812

28,086,812

28,086,812

복합금융상품 상환

(1,168,790,558)

(1,168,790,558)

(1,168,790,558)

연결대상범위의 변동

(7,734,582)

(7,734,582)

(7,734,582)

출자전환

53,667,500

1,034,953,454

1,088,620,954

1,088,620,954

주식기준보상거래

161,866,660

161,866,660

161,866,660

자본 증가(감소) 합계

53,667,500

(133,837,104)

161,866,660

(9,179,784,511)

(3,621,964,806)

(12,720,052,261)

(12,720,052,261)

2019.12.31 (기말자본)

3,570,765,500

24,921,887,207

978,771,450

14,606,209,783

2,217,596

44,079,851,536

44,079,851,536

2020.01.01 (기초자본)

3,570,765,500

24,921,887,207

978,771,450

14,606,209,783

2,217,596

44,079,851,536

44,079,851,536

회계정책변경에 따른 증가(감소)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금

1,296,624,720

158,025,876

1,454,650,596

1,454,650,596

기타포괄손익-지분법자본변동

193,441,026

193,441,026

193,441,026

당기순이익(손실)

(18,998,331,417)

(18,998,331,417)

(18,998,331,417)

이익잉여금 조정

해외사업환산대

(18,025,787)

(18,025,787)

(18,025,787)

복합금융상품 상환

(187,206,030)

(187,206,030)

(187,206,030)

연결대상범위의 변동

1,083,277

1,083,277

1,083,277

출자전환

67,114,100

932,885,990

1,000,000,090

1,000,000,090

주식기준보상거래

78,249,500

1,871,884,539

(503,463,611)

1,446,670,428

1,446,670,428

자본 증가(감소) 합계

145,363,600

2,617,564,499

(503,463,611)

(17,700,623,420)

333,441,115

(15,107,717,817)

(15,107,717,817)

2020.12.31 (기말자본)

3,716,129,100

27,539,451,706

475,307,839

(3,094,413,637)

335,658,711

28,839,628,046

28,972,133,719

연결 현금흐름표

제 25 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 24 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 23 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

제 25 기

제 24 기

제 23 기

영업활동현금흐름

11,166,111,141

(5,586,745,681)

(2,901,691,786)

당기순이익(손실)

(19,055,305,420)

(11,091,239,079)

7,834,589,619

당기순이익조정을 위한 가감

18,225,971,963

5,644,565,916

2,385,317,231

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

12,531,159,156

448,132,187

(12,777,624,614)

이자수취(영업)

43,703,379

26,577,103

48,796,175

이자지급(영업)

(650,020,155)

(614,781,808)

(392,770,197)

법인세납부(환급)

70,602,218

0

0

투자활동현금흐름

(290,330,313)

(877,585,995)

365,923,141

기타금융자산의 처분

3,784,338,720

3,433,459,350

1,800,000,000

대여금및수취채권의 처분

55,729,543

122,736,273

696,262,041

유형자산의 처분

3,667,345

9,307,879

185,281,125

종속기업에 대한 투자자산의 처분

0

0

1,385,006,438

기타금융자산의 취득

(734,868,000)

(2,338,000,000)

(777,334,888)

관계기업에 대한 투자자산의 취득

(657,638,971)

0

(1,576,000,000)

대여금및수취채권의 취득

(82,550,112)

(163,424,452)

(277,321,067)

유형자산의 취득

(142,471,944)

(284,370,021)

(511,538,630)

무형자산의 취득

(2,444,170,177)

(1,615,406,041)

(558,431,878)

사용권자산의 취득

(72,366,717)

(41,888,983)

0

재무활동현금흐름

(6,588,882,805)

6,107,034,480

2,962,128,571

주식의 발행

1,000,000,090

0

0

주식선택권행사로 인한 현금유입

1,370,461,743

0

0

차입금의 증가

0

12,918,182,227

7,201,817,776

정부보조금의 수취

1,382,761,843

678,955,000

517,000,000

기타비유동부채의 증가

(1,388,254)

(42,108,879)

0

차입금의 상환

(8,583,329,336)

(2,733,343,668)

(1,824,996,667)

정부보조금의 상환

(106,787,493)

(10,110,600)

(44,597,288)

전환사채의 감소

(1,650,601,398)

(4,704,539,600)

(2,887,095,250)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

4,286,898,023

(357,297,196)

426,359,926

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(194,973,314)

6,946,808

3,282,183

현금및현금성자산의순증가(감소)

4,091,924,709

(350,350,388)

429,642,109

기초현금및현금성자산

2,088,110,373

2,438,460,761

2,008,818,652

기말현금및현금성자산

6,180,035,082

2,088,110,373

2,438,460,761

3. 연결재무제표 주석

제25기 2020년 12월 31일로 종료되는 회계연도

제24기 2019년 12월 31일로 종료되는 회계연도

케이맥주식회사와 그 종속기업

1. 연결회사의 개요
 

케이맥주식
회사(이하
"지배
기업
"
)와
K-Mac Technology Corp.
의 종속
기업
(이하 지배기업과 그 종속기업을 일괄하여 "연결
실체
")에 대한 일반사항은 다음과 같습니다.

1-1. 지배
기업
의 현황

① 설립일자: 1996년 10월 30일

② 한국거래소 코스닥시장 상장일: 2011년 10월 25일

③ 사업장소재지: 대전광역시 유성구 테크노8로 33번길(용산동)

④ 주요 사업내용: 이화학용분석기기와 그 응용기기의 개발 및 공급 
⑤ 대표이사: 이재원

⑥
주주현황: 당기말 현재
지배기업의

자본금은
3,716
백만원이며, 주주현황은
다음과 같습니다.

구분
주식수(주)
지분율(%)

(주)에이치비콥
6,500,000
17.49

(주)에이치비테크놀러지
4,772,861
12.84

기 타
25,888,430
69.67

합 계
37,161,291
100.00

1-2
. 종속
기업
의
현황
및 변동

1-2-1.
보고기간말
현재 연결대상 종속
기업
의 현황은 다음과 같습니다
.

회사명
소재지
업종
결산월
지분율(%)

K-Mac Technology Corp.
대만
분석측정장비 판매
12월
100.0

1-2-2.
당
기 종속
기업
의 재무정보 요약

(단위:원)

구분
자산
부채
매출액

당기순
이익

K-Mac Technology Corp.
1,989,178,805
1,429,341,421
2,392,528,089
156,188,451

1-3
. 관
계기업
의 현황

1-3-1.
보고기간말
현재 지분법
적용
대상 관
계기업
의 현황은 다음과 같습니다
.

회사명
소재지
업종
결산월
지분율(%)

(주)에이치케이피앤에스
한국
분석측정장비 제조
12월
40.0

NANJING HKP&S CO., LTD.
중국
분석측정장비 판매
12월
40.0

1-3-2.
당
기 관
계기업
의 재무정보
요약

(단위:원)

구분
자산
부채
매출액

당기순
이익

(주)에이치케이피앤에스
8,539,394,096
2,948,840,330
24,665,134,495
927,631,521

NANJING HKP&S CO., LTD.
1,276,349,762
314,963,862
5,382,084,156
116,642,175

2. 중요한 회계정책 및 재무제표 작성기준

연
결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 연결재무제표의 작성에 적
용된 중요한 회계정책은
별도의 언급이 없으면
전기 연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

2-1. 연결재무제표 작성기준

연결실체는 주식회사의 외부감사에관한법률 제13조 제1항 제1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 한국채택국제회계기준에 따라 연결재무제표를 작성하였습니다.

2-1-1
.
연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결실체는
2020년 1월 1일로 개시하는 보고기간부터
시행되는 다음 기업회계기준서의 제ㆍ개정내용을 최초로 적용하였
으며,
제ㆍ개정된 기준서의 내용과
영향은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의

중요성의 정의를 명확히 하였습니다. 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

사업의 정의를 충족하기 위해서는 산출물의 창출에 유의적으로 기여하는 투입물과 실질적인 과정이 반드시 포함되어야 하며, 산출물에서 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 또한, 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 비슷한 자산의 집합에 집중되어 있는 경우에는 사업의 취득이 아니라고 간주할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

이자율지표 개혁으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여예외규정을 추가하였습니다. 예외규정에서는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 

- 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 (COVID-19) 관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있으며, 이로 인해 당기손익으로 인식된 금액을 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁

이자율지표 개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표 대체가 발생한 경우에도 중단 없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다. 동 개정사항은 2021년 1월 1일 이후에 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 및 해석서제2121호'부담금’의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1016호 '유형자산개정' - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 해당 수익을 유형자산의 취득원가에서 차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 

- 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택' : 최초채택기업인 종속기업

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기업회계기준서 제1116호 '리스' : 리스 인센티브

·기업회계기준서 제1041호 '농립어업' : 공정가치 측정

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.

2-2. 연결

연결실체는 기업회계기준서 제1027호 "연결재무제표와 별도제무재표"에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

2-2-1. 종속기업

종속기업은 지배기업이 재무 및 영업 정책을 결정할 수 있는 능력이 있는 모든 기업이며, 일반적으로는 과반수 의결권을 보유하고 있는 경우가 해당됩니다. 보고기간 종료일 현재 행사 또는 전환가능한 잠재적 의결권의 존재 여부 및 그 영향은 지배기업이 다른 기업을 지배하고 있는지의 여부를 평가하는데 고려됩니다. 

종속기업은 지배기업이 지배하게 되는 시점부터 연결에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결대상에서 제외됩니다.

연결실체의 사업결합은 취득법으로 회계처리됩니다. 이전대가는 취득과 관련하여 취득일에 제공한 자산, 발행한 지분증권, 인수하거나 발생시킨 부채의 공정가치의 합으로 측정하고 있습니다. 이전대가는 조건부 대가 지급 약정으로부터 발생하는 자산 및부채의 공정가치를 포함하고 있습니다. 사업결합으로 취득한 식별가능자산ㆍ부채및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결실체는 청산시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다. 

사업결합이 단계적으로 발생한 경우 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분은 취득일에 공정가치로 재측정되며 변동분은 당기손익으로 인식됩니다.

연결실체가 지불할 조건부대가는 취득일에 공정가치로 인식됩니다. 자산 또는 부채로 계상된 조건부대가의 후속적인 공정가치의 변동은 기업회계기준서 제 1039호 "금융상품: 인식과 측정"에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 자본으로 분류되는 조건부대가는 재측정되지 않으며, 후속적으로 정산될 때 자본내에서 회계처리 됩니다.

이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액은 영업권으로 인식합니다. 또한, 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식합니다.

연결실체 내의 기업간에 발생하는 거래와 잔액, 수익과 비용 및 미실현손익은 제거됩니다. 미실현손실은 이전된 자산의 손상 여부를 우선 고려하고 제거됩니다. 미실현손실은 이전된 자산의 손상 여부를 우선 고려하고 제거됩니다. 종속기업의 회계정책은 연결기업에서 채택한 회계정책을 일관성있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정되었습니다.

2-2-2. 지배력의 변동이 없는 종속기업에 대한 소유지분의 변동

지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 자본거래, 즉 소유주로서의 자격을 행사하는 소유주와의 거래로 회계처리하고 있습니다. 지불한 대가의 공정가치와 종속기업의 순자산의 장부금액 중 취득한 지분 해당액과의 차이는 자본에 계상됩니다. 비지배지분에 대한 처분에서 발생하는 손익 또한 자본에 반영됩니다.

2-2-3. 종속기업의 처분

연결실체가 지배력을 상실하는 경우 해당기업에 대해 계속 보유하게 되는 지분은 동 시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다. 이러한 공정가치는 해당 지분이 후속적으로 관계기업, 공동지배기업 또는 금융자산이 되는 경우의 최초 인식시 장부금액이 됩니다. 또한, 해당 기업에 대하여 이전에 계상하고 있던 기타포괄손익의 금액은 연결실체가 관련 자산과 부채를 직접 처분하였을 경우와 동일하게 회계처리하고 있습니다. 따라서, 과거에 인식되었던 기타포괄손익 항목은 당기손익으로 재분류됩니다.

2-3. 외화환산 

2-3-1. 기능통화와 표시통화

연결실체는 연결실체 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화와 표시통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시하고 있습니다.

2-3-2. 외화거래와 보고기간 종료일의 외화환산 

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 환산하고 있습니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

차입금 및 현금및현금성자산으로부터 발생하는 외환차이는 연결손익계산서상 "금융수익 또는 비용"으로 표시됩니다. 그 외 외환차이는 모두 연결손익계산서상 "기타수익 또는 기타비용"으로 표시됩니다. 

비화폐성 금융자산 및 부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로보고하고 있습니다. 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 공정가치 변동에 대한 기타포괄손익에 포함하여 인식하고 있습니다.

2-3-3. 연결실체의 외화환산

연결실체의 표시통화와 다른 기능통화를 가진 모든 연결 실체들의 경영성과와 재무상태는 다음과 같은 방법으로 연결실체의 표시통화로 환산하고 있습니다.

① 자산과 부채는 보고기간 종료일의 마감환율로 환산하고 있습니다.
② 수익과 비용은 해당기간의 평균환율로 환산하고 있습니다. 
③ 위 ①과 ②에서 발생하는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.

2-4. 금융자산

2-4-1. 분류

2019년 1월 1일부터 연결실체는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결실체는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

2-4-2. 측정

연결실체는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결실체는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가
계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다. 

(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 포괄손익계산서에 '기타수익' 또는 기타비용'으로 표시합니다.

② 지분상품
연결실체는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결실체가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 포괄손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

2-4-3. 손상

연결실체는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 연결실체는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

2-4-4. 제거

연결실체가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결실체가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

2-4-5. 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2-5. 매출채권

매출채권은 정상적인 영업과정에서 판매된 재고자산 및 제공된 용역과 관련하여 고객으로부터 수취할 금액입니다. 매출채권의 회수가 정상영업주기 이내에 예상되는 경우 유동자산으로 분류하고 그렇지 아니한 경우 비유동자산으로 분류합니다.

2-6. 파생상품

파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식하며 이후 공정가치를 재측정하고 있습니다. 관련 손익의 인식 방법은 파생상품이 위험회피수단으로 지정되었는지 여부 및 위험회피대상의 성격에 따라 달라집니다. 당기손익-공정가치 측정 금융상품에 해당하는 파생상품 관련손익은 "금융수익 또는 금융비용"으로 연결손익계산서에 인식하고 있습니다.

2-7. 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정에서의 추정 판매가격에서 적용 가능한 변동 판매비용을차감한 금액입니다. 연결실체의 재고자산의 수량은 계속기록법과 정기적으로 실시하는 실지재고조사에 의하여 확정되며, 개별법에 의해 평가되는 미착품을 제외하고는 총평균법을 적용하여 산정한 원가로 평가되고 있습니다.

2-8. 유형자산

유형자산은 역사적 원가에서 감가상각누계액, 손상차손누계액과 정부보조금을 차감하여 표시하고 있습니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 연결실체에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 그 외의 모든 수선 및 유지비는 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다.

토지는 감가상각을 수행하지 않습니다. 그 외 자산의 감가상각액은 자산의 취득원가 또는 재평가액에서 잔존가치를 차감한 금액에 대하여 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법에 따라 산정하고 있습니다.

과 목
추정 내용연수

건 물
40년

기계장치, 연구용기계장치
10년

차량운반구, 비품, 시설장치, 공구와기구
4년

연결실체는 매 보고기간 종료일에 자산의 잔존가치와 경제적 내용연수를 검토하고 필요한 경우 조정을 하고 있습니다. 자산의 장부금액이 추정 회수가능액을 초과하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 즉시 감소시키고 있습니다. 자산의 처분손익은 처분대가와 자산의 장부금액의 차이로 결정되며, 연결손익계산서의 "기타수익과 기타비용"으로 표시하고 있습니다.

2-9. 무형자산

2-9-1. 개발비

연구와 관련된 원가는 발생시 비용으로 인식하고 있습니다. 연결실체에 의해 통제되는 식별가능하고 고유한 개발활동에 직접적으로 귀속되는 개발 원가는 다음 조건이 충족되었을 때 무형자산으로 인식하고 있습니다.

① 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성
② 무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도
③ 무형자산을 사용하거나 판매할 수 있는 기업의 능력
④ 무형자산이 미래경제적효익을 창출하는 방법. 그 중에서도 특히 무형자산의 산출물이나 무형자산 자체를 거래하는 시장이 존재함을 제시할 수 있거나 또는 무형자산을 내부적으로 사용할 것이라면 그 유용성을 제시할 수 있음
⑤ 무형자산의 개발을 완료하고 그것을 판매하거나 사용하는 데 필요한 기술적, 재정적 자원 등의 입수가능성
⑥ 개발과정에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 기업의 능력

이러한 요건을 만족하지 못하는 개발관련 지출은 발생시 비용으로 인식하고 있습니다. 최초에 비용으로 인식한 개발원가는 그 이후 무형자산으로 인식할 수 없습니다.

개발비로 자본화되는 직접 관련된 원가는 소프트웨어 개발을 위한 종업원급여 및 관련된 간접원가 중 적절한 부분을 포함하고 있습니다. 연결실체는 신제품, 신기술 등의 개발 비용 중 개발적으로 식별가능하고 미래의 경제적 효익이 유입될 가능성이 높은 비용은 개발비로 계상하고 관련 제품 등의 판매 또는 사용이 가능한 시점부터 5년동안정액법에 따라 상각하고 있습니다. 

2-9-2. 기타의 무형자산

무형자산은 사용가능한 시점부터 취득원가에서 잔존가치를 제외한 금액에 대하여 다음의 추정 경제적 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 회원권에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산의 내용년수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

과 목
추정 내용연수

특허권
10년

기타의 무형자산
5년

내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다. 

2-10. 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 인식됩니다. 자산관련 보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시하고 있으며, 관련 자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비를 감소시키는 방식으로 회계처리하고 있습니다. 수익관련 보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시하고 있습니다.

2-11. 투자부동산

임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 또한 미래에 투자부동산으로 사용하기 위하여 건설 또는 개발중인 부동산도 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수 40년에 따라 정액법으로 상각하고 있습니다. 투자부동산의 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간 종료일에 재검토하고 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 투자부동산의 처분 손익은 처분대가와 자산의 장부금액의 차이로 결정되며, 연결손익계산서의 "기타수익 또는 기타비용"으로 표시하고 있습니다.

2-12. 비금융자산의 손상

회원권과 같은 비한정내용연수를 가진 자산은 상각하지 않고 매년 손상검사를 실시하고 있습니다. 상각하는 자산의 경우는 장부금액이 회수가능하지 않을 수도 있음을 나타내는 환경의 변화나 사건이 있을 때마다 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액을 초과하는 장부금액만큼 인식하고 있습니다. 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 손상을 측정하기 위한 목적으로자산은 별도로 식별 가능한 현금흐름을 창출하는 가장 하위 수준의 집단(현금창출단위)으로 그룹화하고 있습니다. 손상차손을 인식한 영업권 이외의 비금융자산은 매 보고일에 손상차손의 환입가능성을 검토하고 있습니다.

2-13. 매입채무

매입채무는 정상적인 영업과정에서 공급자로부터 취득한 상품 및 제공받은 용역과 관련하여 지급할 의무가 있는 금액입니다. 매입채무의 지급이 1년 이내에 예상되는 경우 유동부채로 분류하고 그렇지 않은 경우 비유동부채로 분류합니다. 매입채무는 최초에 공정가치로 인식하며, 후속적으로 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정하고 있습니다.

2-14. 금융부채
 

2-14-1. 분류 및 측정 

연결실체의 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무', '차입금' 및 '기타금융부채' 등으로 표시됩니다. 

2-15. 차입금과 전환사채

차입금은 최초에 공정가치에서 거래비용을 차감한 가액으로 인식하며, 후속적으로 상각후원가로 표시하고 있습니다. 거래비용 차감 후 수취한 금액과 상환금액의 차이는 유효이자율법으로 상각하여 차입기간 동안 연결손익계산서에 인식하고 있습니다.차입금은 연결실체가 보고기간 종료일 이후 12개월 이상 결제를 이연할 수 있는 무조건적인 권리를 가지고 있지 않는 한 유동부채로 분류하고 있습니다. 

연결실체가 발행한 복합금융상품은 계약상 내용의 실질에 따라 금융부채와 자본항목으로각각 분류하고 있습니다. 연결실체가 발행한 복합금융상품은 상품 보유자의 선택에 의해 자본으로 전환될 수 있는 전환사채입니다.

전환사채의 부채요소는 최초 인식 시에는 전환권이 없는 유사한 사채의 공정가치로 인식하고, 전환으로 인한 소멸 또는 만기까지 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정하고 있습니다. 자본요소는 최초 인식시의 전체 전환사채의 공정가치에서 부채요소의 공정가치를 차감하여 법인세효과를 반영한 금액으로 인식하고, 이후 재측정하지 않고 있습니다. 직접거래원가는 부채요소와 자본요소의 장부금액의 비율로 안분하여 계상합니다.

2-16. 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액을 제외하고는 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익이나 자본의 특정 항목과 관련된 경우에는 해당 법인세를 각각 기타포괄손익이나 자본에서 직접 부가하거나 차감하여 인식합니다.

당기법인세비용은 보고기간 종료일 현재 제정되었거나 실질적으로 제정될 세법에 기초하여 계산됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 의존하는 경우 연결실체가 세무보고를 위해 취한 입장을 주기적으로 평가하고 과세당국에 지급할 것으로 예상되는 금액은 부채로 계상하고 있습니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세 효과로 인식하고 있습니다. 다만, 사업결합 이외의 거래에서 자산, 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식하지 아니하고 있습니다. 이연법인세는 관련 이연법인세자산이 실현되고 이연법인세부채가 결제될 때 적용될 것으로 예상되는 보고기간 종료일에 제정되었거나 실질적으로 제정될 세율과 세법을 적용하여 결정하고 있습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

종속기업에 대한 투자자산과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 연결실체가 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이들 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있거나 과세대상기업은 다르지만 당기법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나 유의적인 금액의 이연법인세부채가 결제되거나 이연법인세자산이 회수될 미래의 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에 상계합니다.

2-17. 종업원급여

2-17-1. 단기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 회계기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있으며, 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고있습니다.

2-17-2. 퇴직급여

연결실체는 자격을 갖춘 종업원들을 위해 확정기여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다.확정기여형퇴직급여제도에 대한 기여금은 종업원이 이에 대하여 지급받을 자격이 있는 종업원이 용역을 제공한 때 비용으로 인식하고 있습니다.

2-18. 충당부채

과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우에 충당부채를 인식하고 있습니다. 

충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정하며, 현재가치 평가에 사용하는 할인율은 그 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이자율입니다. 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식하고 있습니다.

2-19. 자본금 

보통주는 자본으로 분류하고 있으며, 신주 및 옵션의 발행과 관련된 직접비용은 수취대가에서 법인세비용을 차감한 순액으로 자본에 차감표시하고 있습니다.

연결실체가 연결실체의 보통주(자기주식)를 취득하는 경우 직접거래원가를 포함하는 지급 대가는 그 보통주가 소각되거나 재발행 될 때까지 연결실체의 자본에서 차감하여 표시하고, 이러한 자기주식이 재발행되는 경우 수취한 대가는 연결실체의 주주에게 귀속되는 자본에 포함하고 있습니다.

2-20. 수익인식
 
- 수행의무의 식별
연결실체는 디스플레이 장비 제조 사업을 영위하고 있고, 지배회사 총 수익의 주요부분을 차지하고 있습니다. 또한 연결실체는 고객과의 계약에 따라 ① 장비 제작 및 인도, ② 인도한 장비에 대한 설치용역 등으로 구별되는 수행의무를 식별합니다. 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 연결실체의 수익인식 시점이 변경될 수 있습니다. 

- 한 시점에 이행하는 수행의무 : 장비 제작 및 인도
연결실체는 고객이 주문한 장비를 제작하여 판매하고 있으며, 일반적으로 1년 이내의 제작 기간이 소요됩니다. 제작이 완료된 제품은 고객에게 인도되고 고객이 인수한 시점에 통제가 이전되며 이 시점에 수익을 인식합니다.

- 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무: 인도한 장비에 대한 설치용역 등

연결실체는 고객이 주문한 재화를 제작하여 인도한 이후, 일반적으로 인도된 재화에 대하여 설치, 양산대응 등의 용역을 제공합니다. 고객과의 주요 계약 조건을 분석한 결과, 설치용역 등과 관련하여 고객은 연결실체가 수행하는 대로 연결실체의 수행에서 제공하는 효익을 동시에 얻고 소비한다고 판단됩니다. 이에 따라 연결실체는 설치용역 등과 관련된 수행의무에 대하여 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다.

설치용역과 관
련하여 원가투입상당액을 수익으로 인식하고, 완료되는 시점에 잔여 수익을 인식하고 있습니다.

- 거래가격의 배분
연결실체는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 개별 판매가격을 직접 관측할 수 없는 경우, 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 투입원가, 대금회수액 등 수집가능한 정보를 적용하여 각 수행의무에 배분하고 있습니다.

2-21. 이자수익

이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식하고 있습니다. 대여금 및 수취채권에 손상이 발생하는 경우 연결실체는 대여금 및 수취채권의 장부금액을 회수가능액까지 감액하며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식하고 있습니다. 손상된 대여금 및 수취채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식하고 있습니다.

2-22. 배당금

배당금은 연결실체의 주주에 의해 승인된 기간에 부채로 인식하고 있습니다.

2-23. 영업부문

영업부문은 연결실체의 경영진에게 보고되는 보고자료와 동일한 방식으로 보고되고 있으며, 연결실체의 경영진은 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있습니다.

2-24. 중단영업

연결실체는 이미 처분되었거나 매각예정으로 분류되고 다음 중 하나에 해당하는 기업의 구분단위를 중단영업으로 분류하고 있습니다.
- 별도의 주요 사업계열이나 영업지역
- 별도의 주요 사업계열이나 영업지역을 처분하려는 단일 계획의 일부
- 매각만을 목적으로 취득한 종속기업

2-25. 리스 

연결실체가 리스이용자로서 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하는 경우 유형자산의 리스를 금융리스로 분류하고있습니다. 금융리스의 경우 리스약정일에 측정된 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을 리스기간 개시일에 금융리스자산으로 인식하였습니다. 상응하는 리스료 지급의무는 금융원가를 차감한 순액으로 기타단기채무 또는 기타장기채무에 포함하였습니다. 각 리스료는 리스부채와 금융원가로 배분하였습니다. 금융원가는 매기 부채의 잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식하였습니다. 금융리스로 취득한 유형자산은 리스기간 종료시점까지 자산의 소유권을 획득할 것이 확실하지 않다면 리스기간과 자산의 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 감가상각하였습니다.

소유에 따른 위험과 효익의 유의적인 부분이 리스이용자인 연결실체에 이전되지 않는 리스의 경우 운용리스로 분류합니다. 운용리스에 따른 지급액(리스제공자로부터 받은 인센티브를 차감한 순액)은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 당기손익으로 인식하였습니다.

연결실체는 자동차, 기숙사 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 2~8년의 고정기간으로 체결되지만 아래 ②에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 연결실체는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 연결실체가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

-
받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

-
개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

-
잔존가치보증에 따라 연결실체(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액

-
연결실체(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

-
리스기간이 연결실체(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

또한 리스부채의 측정에는 상당히 확실한(reasonably certain) 연장선택권에 따라 지급될 리스료를 포함합니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 가중평균차입이자율로 사용하고있습니다.

연결실체는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

-
리스부채의 최초 측정금액

-
받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

-
리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

-
복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 연결실체가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다. 연결실체는 유형자산으로 표시된 토지와 건물을 재평가하지만 연결실체가 보유하고 있는 사용권자산인 건물에 대해서는 재평가모형을 선택하지 않았습니다.

기숙사, 차량운반구 등 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 소액의 차량운반구 리스 자산으로 구성되어 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 판단

연결실체는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.
보고기간말 이후 자산 및 부채의
장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

3-1. 수익인식

수익은 연결실체의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성되어 있습니다.

연결실체는 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 연결실체에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 연결실체의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익으로 인식하고 있습니다. 수익금액은 판매와 관련한 우발상황이 해소되어야만 신뢰성 있게 측정이 가능합니다. 연결실체의 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다

또한, 설치용역에 대해서는 진행기준을 사용하고 있습니다. 진행기준은

설치용역과 관
련하여 원가투입상당액을 수익으로 인식하고, 완료되는 시점에 잔여 수익을 인식하고 있습니다.

3-2. 충당부채

연
결실체는 설치용역과 관련하여 공사손실의 발생이 분명한 경우에 예상되는 총 손실액을 공사손실충당부채로 계상하고, 이후 잔여용역기간동안 손실이 실제로 발생하는 경우 동 손실액에 상당하는 금액을 공사손실충당부채와 상계시키고 잔액을 공사손실이발생하지 아니할 것으로 예상되거나 혹은 공사가 완료되는 회계연도에 환입하고 있습니다. 한편, 환입액은 해당 사업연도의 공사원가에서 차감하는 형식으로 표시되고 있습니다. 공사손실충당부채는 미래에 예상되는 총 손실액에 기초한 추정에 근거하여 결정됩니다

연결실체는 하자보수충당부채를 과거의 경험율 등에 기초한 추정에 근거하여 결정하고 있습니다. 하자보수충당부채의 경우 제품의 납품 후 계약상의 하자보증기간을 제공하고 있으며, 하자보수 의무가 있는 경우에는 과거 경험율 등을 바탕으로 추정된 금액을 하자보증기간동안 하자보수충당부채로 계상하고 있습니다.

3-3. 법인세

연결실체의 영업활동은 전세계 다양한 국가에서 이루어지고 있으며, 영업활동으로 창출된 과세소득에 대한 법인세 역시 다양한 국가의 세법 및 과세당국의결정을 적용하여 산정되므로 연결실체의 영업활동으로 창출된 과세소득에 대한 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. 연결실체는 보고기간말현재까지의 영업활동의 결과로 미래에 부담할 것으로 예상되는 법인세효과를 최선의 추정과정을 거쳐 당기법인세 및 이연법인세로 인식하였습니다. 하지만 실제 미래 최종 법인세부담은 인식한 관련 자산ㆍ부채와 일치하지 않을 수 있으며, 이러한 차이는 최종 세효과가 확정된 시점의 당기법인세 및 이연법인세 자산ㆍ부채에 영향을 줄 수 있습니다
.

3-4. 파생상품 및 기타 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결실체는
보고기간말
현재 주요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다. 

4. 재무위험관리

연결실체는 연결실체의 운영과 관련한 여러 활동으로 인하여 외환위험, 유동성위험, 이자율 변동위험 등과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 재무성과에 잠재적으로 불리하게 작용할 수 있는 영향을 최소화하고 이러한 잠재적 위험을 식별하여 이를 허용 가능한 수준으로 제거하거나 감소, 회피하기 위해 노력하고 있습니다. 매년 정기적으로 재무위험 관리정책의 재정비, 재무위험 모니터링 등을 통해 재무위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다.

4-1. 외환위험

연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 해외 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 연결실체의 외환위험 관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

보고기간말
현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화의

환율이 10% 변동 시

법인세
비용
차감전순
손익
에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

미국달러/원
3,095,375,263
(3,095,375,263)
2,717,371,576
(2,717,371,576)

중국위안화/원
150,745
(150,745)
66,773
(66,773)

(*) 상기 민감도 분석은
보고기간말
현재 연결실체의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

4-2. 이자율 위험

이자율 위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

4-3. 신용위험

신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 있습니다.

4-4. 유동성 위험

유동성 위험은 연결실체의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결실체가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다.

연결실체의 금융담당부서는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 검토하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 연결실체의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결실체 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 금융담당부서는 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.

연결
실체
의 금융부채를 보고기간
말
로부터 계약 만기일까지의
잔여기간에 따라 만기별로 구분하면 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위 : 원)

계정과목
1년 미만
1년~2년
2년~5년
5년 초과
합 계

차입금
및 전환사채

12,427,182,651
2,233,331,000
-
-
14,660,513,651

매입채무 및 기타지급채무
12,503,978,490
233,133,100
-
-
12,737,111,590

기타금융부채
13,004,602
-
-
-
13,004,602

기타유동 및 비유동부채
142,617,619
33,643,449
-
-
176,261,068

합 계
25,086,783,362
2,500,107,549
-
-
27,586,890,911

(*)
차입금(전환사채 포함)과 기타지급채무는 유동 및 비유동항목의 합계입니다.

<전기말>
(단위 : 원)

계정과목
1년 미만
1년~2년
2년~5년
5년 초과
합 계

차입금

및 전환사채

17,503,329,336
6,309,894,762
583,331,000
-
24,396,555,098

매입채무 및 기타지급채무
9,829,802,764
114,600,000
-
-
9,944,402,764

기타유동 및 비유동부채
210,680,915
14,131,448
-
-
224,812,363

합계
27,543,813,015
6,438,626,210
583,331,000
-
34,565,770,225

(*)
차입금(전환사채 포함)과 기타지급채무는 유동 및 비유동항목의 합계입니다.

4-5. 자본위험관리

연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

연결실체는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

당기말 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당기말

총차입금
14,660,513,651

차감: 현금및현금성자산
5,986,368,893

순부채(A)
8,674,144,758

자본총계
28,839,628,046

총자본(B)
37,513,772,804

자본조달비율(A/B)
23.12%

5. 공정가치

5-1. 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당기말

장부금액
공정가치

금융자산:

당기손익-공정가치측정 금융자산
72,004,700
72,004,700

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
2,500,000
2,500,000

현금및현금성자산

5,986,368,893

(*1)

매출채권및기타채권
10,639,922,655
(*1)

기타금융자산
3,827,920,000
(*1)

합계
20,528,716,248
74,504,700

금융부채:

매입채무및기타채무
11,930,495,104
(*1)

차입금
14,660,513,651
(*1)

기타금융부채
13,004,602
(*1)

리스부채
73,232,288
(*2)

합계
26,677,245,645
-

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.
(*2) 리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'에 따라 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

5-2. 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

 - 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은) 공시가격 (수준1)
 - 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준2)
 - 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

당기말
수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산:

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
72,004,700
72,004,700

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
2,500,000
2,500,000

금융부채:

당기손익-공정가치 측정 금융부채
-
-
-
-

연결실체는 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식하고 있으며, 당기 중 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.
한편, 당기손익-공정가치측정 금융자산에 포함되어 있는 자본재공제조합등의 경우 순자산가치법으로 평가하였습니다.

6. 범주별 금융상품

6-1. 범주별 금융자산

<당기말>
(단위: 원)

구분
당기손익-
공정가치
측정 금융자산
상각후원가로
측정하는
금융자산
기타포괄손익-
공정가치 측정
금융자산
합 계

현금및현금성자산
-
5,986,368,893
-
5,986,368,893

매출채권
-
9,834,212,207
-
9,834,212,207

기타수취채권
-
805,710,448
-
805,710,448

기타금융자산
72,004,700
3,827,920,000
2,500,000
3,902,424,700

합 계
72,004,700
20,454,211,548
2,500,000
20,528,716,248

(*) 기타수취채권과 기타금융자산은 유동 및 비유동항목의 합계입니다.

<전기말>
(단위: 원)

구분
당기손익-
공정가치
측정 금융자산
상각후원가로
측정하는
금융자산
기타포괄손익-
공정가치 측정
금융자산
합 계

현금및현금성자산
-
1,692,176,423
-
1,692,176,423

매출채권
-
44,000,177,811
-
44,000,177,811

기타수취채권
-
875,433,569
-
875,433,569

기타금융자산
144,791,279
3,315,600,000
2,274,612,120
5,735,003,399

합 계
144,791,279
49,883,387,803
2,274,612,120
52,302,791,202

(*) 기타수취채권과 기타금융자산은 유동 및 비유동항목의 합계입니다.

6-2. 범주별 금융부채

<당기말>
(단위: 원)

구분
당기손익-공정가치
측정 금융부채
상각후원가로 측정하는 기타금융부채
합 계

매입채무
-
2,803,375,845
2,803,375,845

기타지급채무
-
9,024,090,479
9,024,090,479

기타유동 및 비유동부채
-
176,261,068
176,261,068

차입금
및 전환사채

-
14,660,513,651
14,660,513,651

기타금융부채
-
13,004,602
13,004,602

합 계
-
26,677,245,645
26,677,245,645

(*)
기타지급채무와 차입금은
유동 및 비유동항목의 합계입니다.

<전기말>
(단위: 원)

구분
당기손익-공정가치
측정 금융부채
상각후원가로 측정하는 기타금융부채
합 계

매입채무
-
5,388,952,834
5,388,952,834

기타지급채무
-
4,232,423,730
4,232,423,730

기타유동부채
-
224,812,363
224,812,363

차입금
및 전환사채

-
24,396,555,098
24,396,555,098

합 계
-
34,242,744,025
34,242,744,025

(*) 기타지급채무와 차입금은 유동 및 비유동항목의 합계입니다.

6-3. 범주별 손익

(단위: 원)

구 분
당기
전기

당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 파생상품평가손익
-
72,786,579

- 파생상품거래손익
(306,060,491)
(1,290,815,202)

상각후원가로 측정하는 금융자산

- 이자수익
75,754,590
32,531,758

- 외화환산손익
(1,719,015,686)
700,794,150

- 대손상각비(기타의대손상각비 포함)
5,307,936,001
466,310,033

상각후원가로 측정하는 금융부채

- 외화환산손익
233,982,072
(35,100,310)

- 이자비용
886,865,536
998,092,811

7. 현금 및 현금성자산

보고기간말 현재 현금 및 현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당기말
전기말

보유현금
4,431,468
3,670,114

보통예금
2,762,373,585
938,396,688

외화예금
3,413,230,029
1,146,043,571

국고보조금
(193,666,189)
(395,933,950)

합 계
5,986,368,893
1,692,176,423

8. 매출채권(계약자산 포함) 및 기타수취채권

8-1. 매출채권(계약자산 포함) 및 기타수취채권의 내용

(단위: 원)

구분
계정과목
당기말
전기말

채권잔액
대손충당금
합계
채권잔액
대손충당금
합계

매출채권
매출채권
10,478,520,175
(644,307,968)
9,834,212,207
45,955,471,197
(1,955,293,386)
44,000,177,811

계약자산(*)
계약자산(유동)
8,428,781,667
(2,762,864,502)
5,665,917,165
-
-
-

계약자산(비유동)
16,048,996,240
(3,426,939,170)
12,622,057,070
-
-
-

계약체결증분원가(유동)
49,674,478
-
49,674,478
-
-
-

계약체결증분원가(비유동)
718,947,142
-
718,947,142
-
-
-

소 계
25,246,399,527
(6,189,803,672)
19,056,595,855
-
-
-

기타수취채권
(유동성)
단기대여금
3,333,180
-
3,333,180
-
-
-

미수금
411,846,668
-
411,846,668
540,406,078
-
540,406,078

미수수익
40,832,441
-
40,832,441
8,781,230
-
8,781,230

소 계
456,012,289
-
456,012,289
549,187,308
-
549,187,308

기타수취채권
(비유동성)
장기대여금
6,465,916
-
6,465,916
-
-
-

보증금
343,232,243
-
343,232,243
326,246,261
-
326,246,261

소 계
349,698,159
-
349,698,159
326,246,261
-
326,246,261

합 계
36,530,630,150
(6,834,111,640)
29,696,518,510
46,830,904,766
(1,955,293,386)
44,875,611,380

8-2. 매출채권(계약자산 포함) 연령분석

(단위: 원)

구 분
당기말

매출채권
대손충당금
계약자산
대손충당금
합 계

1년 이하
9,703,901,156
(138,917,417)
2,833,161,775
(130,513,479)
11,639,856,035

1년 초과 2년 이하
538,456,938
(269,228,469)
4,114,654,364
(412,163,798)
4,279,769,915

2년 초과
236,162,081
(236,162,081)
17,529,961,768
(5,647,126,396)
12,202,560,492

합 계
10,478,520,175
(644,307,967)
24,477,777,907
(6,189,803,673)
28,122,186,442

(단위: 원)

구 분
전기말

매출채권
대손충당금
계약자산
대손충당금
합 계

1년 이하
19,838,386,057
(34,825,635)
-
-
19,803,560,422

1년 초과 2년 이하
16,143,998,502
(807,199,925)
-
-
15,336,798,577

2년 초과
9,973,086,638
(1,113,267,826)
-
-
8,859,818,812

합 계
45,955,471,197
(1,955,293,386)
-
-
44,000,177,811

연결실체는 매출채권과 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 발생일을 기준으로 구분하였습니다.

매출채권과 계약자산은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다.회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 연결실체와의 채무조정에 응하지 않는 경우 등이 포함됩니다.

매출채권과 계약자산에 대한 손상은 포괄손익계산서상 대손상각비로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

8-3. 매출채권(계약자산 포함)에 대한 대손충당금 변동내용

(단위: 원)

구분
기초금액
대손상각비
환입 및 제각
기말금액

당기말
1,955,293,386
4,878,818,254
-
6,834,111,640

전기말
1,488,983,353
466,310,033
-
1,955,293,386

(*)
보고기간말

현재 신용위험의 최대 노출금액은 위에서 언급한 채권의 각 종류별
장부금액
입니다.

9. 기타금융자산 및 기타금융부채

9-1. 기타금융자산의 내용

(단위: 원)

기타금융자산
당기말
전기말

유동성
단기금융상품
3,827,920,000
3,315,600,000

파생금융상품

-
72,786,579

소계
3,827,920,000
3,388,386,579

비유동성
출자금
72,004,700
72,004,700

지분증권
2,500,000
2,274,612,120

소계
74,504,700
2,346,616,820

합 계
3,902,424,700
5,735,003,399

9-2. 기타금융부채의 내용

(단위: 원)

기타금융부채
당기말
전기말

유동성
파생금융상품
13,004,602
-

9-3. 사용제한 금융상품의 내용

(단위: 원)

구분
당기말
전기말
제한내용

단기금융상품
3,827,920,000
3,315,600,000

차입금,외화지급보증 관련담보

9-4. 파생금융상품

보고기간

말
현재 파생금융상품을 모두 당기손익-공정가치 측정 금융상품으로 분류하고 있습니다. 보고기간말 현재 관련 신용위험의 최대 노출금액은

파생상품의 공정가치입니다.

9-4-1. 보고기간말 현재 파생상품의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기말
전기말

파생금융자산
-
72,786,579

파생금융부채
13,004,602
-

(*) 당
기말 현재 우리은행과
변동금리를 고정금리로 교환하는 이자율스왑약정(현재잔액 15.8억원, 만기일 2022.07.05)을 체결하였는 바,

파생상품평가대상
에 포함하였습니다.

9-
4
-2
. 보고기간말 현재 파생상품의 미결제 약정 계약금액은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구분
유형
당기말
전기말

TRF
USD매도
-
8,974,280

9-5.
기타금융자산
(비유동)

9-5-1.

기타금융자산(비
유동)의 내용

(단위: 원)

구분
주식수
(주)
지분율
(%)
취득원가
장부금액

당기말
전기말

당기손익-공정가치 
측정 금융자산
자본재공제조합(*)
360
-
72,004,700
72,004,700
72,004,700

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
(주)대덕넷
200
0.50
2,000,000
2,000,000
2,000,000

(주)대전프로축구
100
0.01
500,000
500,000
500,000

(주)수젠텍(*)
-
-
-
-
2,272,112,120

합 계

74,504,700
74,504,700
2,346,616,820

(*) 해외
입찰 및 이행보증과 관련하여 자본재공제조합
에 출자하고
, 출자증권
을
담보로 제공하였습니다.

9-5-2.
공정가치 측정 금융자산
의 변동내용

(단위: 원)

구분
종류
기초금액
취득
처분

평가
이익(손실)(*)

기말금액

당기말
시장성없는 지분증권
74,504,700
-
-
-
74,504,700

시장성있는 지분증권
2,272,112,120
-
(2,272,112,120)
-
-

합계
2,346,616,820
-
(2,272,112,120)
-
74,504,700

전기말
시장성없는 지분증권
74,504,700
-
-
-
74,504,700

시장성있는 지분증권
8,533,350,400
-
(3,226,227,200)
(3,035,011,080)
2,272,112,120

합계
8,607,855,100
-
(3,226,227,200)
(3,035,011,080)
2,346,616,820

(*) 시장성있는 지분증권의 평가손익 변동액은
법인세효과를 차감한 후
자본 중 기타포괄손익누계액(
기타포괄손익-공정가치 측정 관련 금융자산평가손익)
으로 계상하고
있습니다.

10. 수주계약현황 등

10-1.
보고기간 중
매출액의 상세
내용
은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기
전기

장비 판매(제품매출)
69,740,735,517
47,725,390,753

재화 판매(상품매출)
3,960,824,040
6,020,839,393

용역 제공(용역매출)
4,408,320,103
9,232,297,538

합계
78,109,879,660
62,978,527,684

(단위: 원)

구분
당기

국내
21,704,469,754

중국
56,405,409,906

기타해외지역
1,150,459,725

매출액
78,109,879,660

10-2. 보고기간 중 매출액의 10% 이상을 차지하는 고객은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기

A사
17,786,679,693

B사
17,203,793,395

C사
13,554,068,652

D사
11,034,956,707

합계
59,579,498,447

10-3.
보고기간
중
디스플레이 검사장비 제조 및 설치등과 관련하여 수주한 계약 등의 변동
내용
은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기
전기

기초계약잔액(*)
79,958,272,699
35,022,399,377

신규계약액
42,948,395,141
107,686,915,431

매출액
78,109,879,660
62,978,527,684

기말계약잔액(*)
44,796,788,180
79,730,787,124

(*) 기초계약잔액은
기초
현재 외화금액기준 수주잔량을

당기의
수익인식
환율로
재계산 하였습니다.

(*) 연결실체는
상기 공급계약과 관련하여 발주처에 계약의 입찰보증과 이행보증 및 하자보증을 위하여 금융기관 및 보증보험기관의 지급보증서를 제출하고 있습니다. 
(*) 계약잔액은 구매의향서(LOI, Letter of Intent) 등이 포함된 금액입니다.

10-4. 당기말 현재 진행중인 설치공사계약과 관련하여 인식한 공사손익 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기

누적계약수익
누적계약원가
누적손익

디스플레이 장비
11,626,978,112
11,626,978,112
-

(*)
연결실체는 장비설치용역과 관련하여 원가투입상당액을 수익으로 인식하고, FAT(Final Acceptance Test) 종료시 잔여 수익을 인식하고 있습니다.

10-5. 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

연결실체는 다음의 주요 제품라인과 지역에서 재화나 용역을 기간에 걸쳐 이전하거나 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다.

(단위: 원)

당 기
제품매출
상품/용역매출
합계

국내
해외
국내
해외

수익인식 시점

한 시점에 인식
15,107,946,545
54,632,788,972
2,801,843,940
3,769,293,309
76,311,872,766

기간에 걸쳐 인식
-
-
3,794,575,269
(1,996,568,375)
1,798,006,894

고객과의 계약에서 생기는 수익
15,107,946,545
54,632,788,972
6,596,419,209
1,772,724,934
78,109,879,660

10-6. 총계약원가에 대한 추정의 변경

총계약원가는 재료비, 노무비, 공사기간 등의 미래 예상치에 근거하여 추정합니다.
만일 발주처의 공사 지연 및 추가 공사 요구 등의 예측하기 힘든 상황이 발생하여, 총 계약원가가 5%가 증가하는 추정의 변경이 발생한다면, 당기 및 향후에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
총계약원가의 변동
법인세차감전순이익(손실)
법인세효과차감전순자산

당기영향
향후영향

디스플레이 장비
1,998,191,455
(873,014,113)
(1,125,177,342)
(873,014,113)

10-7.
당기말 현재 진행 중인 주요
수주계약의 정보내용
은
다음과 같습니다.

(단위: 원)

계약명
계약일(P.O)
진행률(*)
계약자산
계약부채
매출채권

디스플레이 장비 A
2016.11.14
99.61%
624,497,984
-
-

디스플레이 장비 B
2017.04.11
95.89%
606,379,174
-
-

디스플레이 장비 C
2017.08.17
90.67%
290,433,359
118,911,694
-

디스플레이 장비 D
2017.11.24
93.71%
1,554,663,252
-
-

디스플레이 장비 E
2017.11.07
97.84%
1,496,478,818
-
-

디스플레이 장비 F
2018.04.17
93.32%
1,465,993,962
287,864,536
-

디스플레이 장비 G
2018.06.04
98.96%
1,917,321,951
-
-

디스플레이 장비 H
2018.08.31
92.35%
456,616,388
100,595,270
-

디스플레이 장비 I
2018.08.24
96.72%
1,279,643,302
-
-

디스플레이 장비 J
2019.09.26
90.06%
2,150,030,132
-
-

디스플레이 장비 K
2019.10.25
82.14%
953,914,359
-
-

디스플레이 장비 L
2019.12.23
86.64%
880,454,599
-
-

디스플레이 장비 M
2019.12.31
84.62%
-
-
-

디스플레이 장비 N
2020.03.13
82.27%
276,896,706
-
2,428,416,000

디스플레이 장비 O
2020.06.05
43.18%
134,068,593
1,317,608,800
1,729,920,000

디스플레이 장비 P
2020.09.07
80.00%
-
-
2,611,200,000

디스플레이 장비 Q
2020.09.14
0.00%
-
-
-

디스플레이 장비 R
2020.10.21
32.70%
-
115,139,130
-

합계

14,087,392,579
1,940,119,430
6,769,536,000

(*) 연결실체는 발주처와의 계약상 비밀준수의무에 의거하여 발주처가 해당항목의 공시를 동의하지 않는 경우 이를 감사에게 보고하고 관련 공시를 생략하였습니다.
(*)
상기 수주계약내용은
계
약일 기준 전기 매출액 대비 5%이상 계약별 정보입니다.

(*)
연결실체는
기업회계기준서
제1115호 "고객과의 계약에서 생기는 수익"에 따라
장비납품(제품매출)은 출하기준으로,
설치용역(용역매출)은 원가투입상당액을

각각 수익을 인식하고 있습니다.

10-8. 계약자산과 계약부채

보고기간말 현재 계약자산과 계약부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기말
전기말

계약자산(유동)
8,428,781,667
-

대손충당금(유동)
(2,762,864,502)
-

소 계
5,665,917,165
-

계약자산(비유동)
16,048,996,240
-

대손충당금(비유동)
(3,426,939,170)
-

소 계
12,622,057,070
-

계약체결증분원가(유동)
49,674,478
-

계약체결증분원가(비유동)
718,947,142
-

소 계
768,621,620
-

계약자산 계
19,056,595,855
-

계약부채
4,757,631,822
-

계약부채 계
4,757,631,822
-

(*) 계약자산은 연결실체의 장비설치용역과 관련하여 원가투입상당액에 따라 인식한 수익 중 미청구분에 대한 자산입니다. 계약자산은 연결실체가 청구서를 발행할 때 매출채권으로 대체됩니다.
(*) 계약부채는 고객으로부터 선수취한 금액에 대한 부채입니다.

11. 재고자산

(단위: 원)

구분
당기말
전기말

상품
56,791,767
44,943,370

제품
4,187,270,833
403,399,319

제품평가충당금
(322,823,876)
-

재공품
6,292,348,764
11,952,578,835

원재료
629,826,833
635,870,688

원재료평가충당금
(304,530,185)
(336,973,562)

합 계
10,538,884,136
12,699,818,650

(*)
당기말과 전기말 현재 재고자산 5,200,000,000원이 차입금 담보로 설정되어 있습니다.

12. 관계기업투자자산

12-1. 보고기간
말
현재
연결실체
가 보유한 관계기업
투자자산의 내용
은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

종 목
소재지
지분율(%)
취득원가
장부금액

당기말
전기말

(주)에이치케이피앤에스
한국
40.0
1,576,000,000
2,048,290,783
1,671,727,872

NANJING HKP&S CO., LTD.(*)
중국
40.0
657,638,971
384,554,360
-

합 계
2,233,638,971

2,432,845,143

1,671,727,872

(*)
NANJING HKP&S CO., LTD.의 당기 중 취득가액은 657,638,971원이며, 당기 중 273,084,611원을 손상차손으로 반영한 장부가액입니다.

연결회사는 NANJING HKP&S CO., LTD. 주식취득에 따른 영업권을 사용가치 계산에 기초하여 손상검사를 수행하였으며, 순자산지분가액 초과액을 전액 손상처리하였습니다.

12-2. 보고기간
말
현재 관계기업투자자산의 변동
내용
은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

종 목
기초
취득
처분
지분법평가
당기말

손익 중 지분
기타포괄손익
기타

(주)에이치케이피앤에스
1,671,727,872
-
-
183,121,885
193,441,026
-
2,048,290,783

NANJING HKP&S CO., LTD.
-
657,638,971
-
-
-
(273,084,611)
384,554,360

합 계
1,671,727,872
657,638,971
-
183,121,885
193,441,026
(273,084,611)
2,432,845,143

13. 유형자산

13-1. 유형자산의 내용

<당기말>
(단위: 원)

구분
취득원가
정부보조금
감가상각누계액
장부금액

토지
3,799,993,369
-
-
3,799,993,369

건물
8,971,604,767
-
(2,480,138,386)
6,491,466,381

구축물
72,535,000
-
(25,957,339)
46,577,661

차량운반구
39,234,061
-
(11,864,565)
27,369,496

비품
1,164,805,978
-
(1,022,470,644)
142,335,334

시설장치
165,012,912
-
(162,085,599)
2,927,313

연구용기계장치
6,484,501,627
(330,753,621)
(5,227,397,225)
926,350,781

공구와기구
49,870,000
-
(24,554,623)
25,315,377

건설중인자산
757,289
-
-
757,289

합 계
20,748,315,003
(330,753,621)
(8,954,468,381)
11,463,093,001

<전기말>
(단위: 원)

구분
취득원가
정부보조금
감가상각누계액
장부금액

토지
3,799,993,369
-
-
3,799,993,369

건물
8,971,604,767
-
(2,255,848,767)
6,715,756,000

구축물
72,535,000
-
(22,330,689)
50,204,311

차량운반구
17,106,165
-
(7,127,319)
9,978,846

비품
1,154,494,463
-
(962,421,005)
192,073,458

시설장치
161,912,912
-
(161,891,912)
21,000

연구용기계장치
6,056,579,242
(43,662,975)
(5,022,641,048)
990,275,219

공구와기구
19,980,000
-
(19,966,000)
14,000

건설중인자산
712,487,763
-
-
712,487,763

합 계
20,966,693,681
(43,662,975)
(8,452,226,740)
12,470,803,966

13-2. 유형자산의 변동내용

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

기초 장부금액
12,470,803,966
12,764,893,824

취득
142,471,944
284,370,021

대체
(574,885,117)
-

처분
(2,935,828)
(80,000)

감가상각비
(620,937,495)
(604,686,828)

정부보조금의 변동
48,575,531
26,306,949

기말 장부금액
11,463,093,001
12,470,803,966

- 취득원가
20,748,315,003
20,966,693,681

- 감가상각누계액
(8,954,468,381)
(8,452,226,740)

- 정부보조금
(330,753,621)
(43,662,975)

당기 중 유형자산별 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

과목
기초금액
취득
대체
처분
감가상각비(*)
기말금액

토지
3,799,993,369
-
-
-
-
3,799,993,369

건물
6,715,756,000
-
-
-
(224,289,619)
6,491,466,381

구축물
50,204,311
-
-
-
(3,626,650)
46,577,661

차량운반구
9,978,846
22,127,896
-
-
(4,737,246)
27,369,496

비품
192,073,458
53,061,054
-
(899,415)
(101,899,763)
142,335,334

시설장치
21,000
3,100,000
-
-
(193,687)
2,927,313

연구용기계장치
990,275,219
-
171,138,351
(2,036,413)
(233,026,376)
926,350,781

공구와기구
14,000
29,890,000
-
-
(4,588,623)
25,315,377

건설중인자산
712,487,763
34,292,994
(746,023,468)
-
-
757,289

합계
12,470,803,966
142,471,944
(574,885,117)
(2,935,828)
(572,361,964)
11,463,093,001

(*) 연구용기계장치의 감가상각비는 정부보조금 48,575,531원과의 상계 후 금액입니다.

전기 중 유형자산별 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

과목
기초금액
취득
처분
감가상각비(*)
기말금액

토지
3,799,993,369
-
-
-
3,799,993,369

건물
6,940,045,619
-
-
(224,289,619)
6,715,756,000

구축물
53,830,961
-
-
(3,626,650)
50,204,311

차량운반구
14,256,137
-
(1,000)
(4,276,291)
9,978,846

비품
234,569,828
70,624,128
(79,000)
(113,041,498)
192,073,458

시설장치
21,000
-
-
-
21,000

연구용기계장치
1,223,421,040
-
-
(233,145,821)
990,275,219

공구와기구
14,000
-
-
-
14,000

건설중인자산
498,741,870
213,745,893
-
-
712,487,763

합계
12,764,893,824
284,370,021
(80,000)
(578,379,879)
12,470,803,966

(*) 연구용기계장치의 감가상각비는 정부보조금 26,306,949원과 상계 후 금액입니다.

13-3. 감가상각비의 배부내용

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

매출원가
145,871,680
149,283,694

판매비와 관리비
475,065,815
455,403,134

합 계
620,937,495
604,686,828

(*) 당기와 전기 중 유형자산의 감가상각비(판매비와관리비)와 정부보조금 상계액은 각각 48,575,531원과 26,306,949원입니다.

13-4. 당기말 현재 담보제공의
내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

담보제공자산
담보제공처
채권최고액

토지,건물
기업은행
13,890,000,000

토지,건물
우리은행
3,060,000,000

합계

16,950,000,000

14. 무형자산

14-1. 무형자산의 내용

<당기말>
(단위: 원)

구분
상각후원가
정부보조금
장부금액

특허권
54,546,796
(7,283,879)
47,262,917

소프트웨어
833,099,433
(249,993,268)
583,106,165

개발비
3,318,932,866
(1,562,397,017)
1,756,535,849

회원권
67,490,190
-
67,490,190

합 계
4,274,069,285
(1,819,674,164)
2,454,395,121

<전기말>
(단위: 원)

구분
상각후원가
정부보조금
장부금액

특허권
56,980,437
(6,955,962)
50,024,475

소프트웨어
590,946,970
(110,833,434)
480,113,536

개발비
2,574,388,309
(1,107,045,147)
1,467,343,162

회원권
67,490,190
-
67,490,190

합 계
3,289,805,906
(1,224,834,543)
2,064,971,363

14-2. 무형자산의 변동내용

(단위: 원)

구분
당기말
전기말

기초 장부금액
2,064,971,363
2,852,349,117

취득
2,444,170,178
1,615,406,041

처분
-
-

대체
(506,804,528)
-

무형자산상각비
(953,102,271)
(530,918,824)

무형자산손상차손
-
(2,056,853,575)

정부보조금 증감
(594,839,621)
184,988,604

기말 장부금액
2,454,395,121
2,064,971,363

- 취득원가
26,771,219,193
24,833,853,543

- 무형자산상각누계액
(14,247,374,418)
(13,294,272,147)

- 무형자산손상차손누계액
(8,249,775,490)
(8,249,775,490)

- 정부보조금
(1,819,674,164)
(1,224,834,543)

당기 중 무형자산별 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

과목
기초금액
취득
국고보조
대체
손상
무형자산상각비(*)
기말금액

특허권
50,024,475
8,677,700
(1,712,185)
-
-
(9,727,073)
47,262,917

소프트웨어
480,113,536
166,854,671
(169,138,000)
293,477,000
-
(188,201,042)
583,106,165

개발비
1,467,343,162
1,975,160,807
(1,171,258,826)
(160,445,508)
-
(354,263,786)
1,756,535,849

회원권
67,490,190
-
-
-
-
-
67,490,190

합 계
2,064,971,363
2,150,693,178
(1,342,109,011)
133,031,492

(552,191,901)
2,454,395,121

(*) 무형자산상각비는 정부보조금 400,910,370원을 상계한 후의 금액입니다.

전기 중 무형자산별 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

과목
기초금액
취득
국고보조
처분
손상(*1)
무형자산상각비(*2)
기말금액

특허권
29,686,080
30,872,172
(2,357,316)
-
-
(8,176,461)
50,024,475

상표권
196,040
-
-
-
-
(196,040)
-

소프트웨어
416,667,268
316,410,000
(99,955,000)
-
-
(153,008,732)
480,113,536

저작권
29,530
-
-
-
-
(29,530)
-

개발비
2,338,280,009
1,268,123,869
(395,767,508)
-
(1,627,377,231)
(115,915,977)
1,467,343,162

회원권
67,490,190
-
-
-
-
-
67,490,190

합 계
2,852,349,117
1,615,406,041
(498,079,824)
-

(277,326,740)
2,064,971,363

(*1) 무형자산손상은 정부보조금 429,476,344원을 상계한 후의 금액입니다.
(*2) 무형자산상각비는 정부보조금 253,592,084원을 상계한 후의 금액입니다.

14-3. 무형자산상각비의 배부내용

(단위: 원)

구분
당기말
전기말

매출원가
723,811,722
359,560,978

판매비와 관리비
229,290,549
171,357,846

합 계
953,102,271
530,918,824

(*) 당기와 전기 중 무형자산상각비와 정부보조금 상계액은 각각 400,910,370원과 253,592,084원입니다.

14-4. 중요한 개발비

(단위: 원)

구분
당 기
전 기
잔여 상각기간

ELA 3D 계측 System(*1)
개발완료
182,528,750
266,030,538
0.2

AR/VR 대응 초고해상도 Display 측정/검사 장비 개발(2018~2019)(*2)
개발완료
922,340,898
1,152,926,120
0.8

AR/VR 대응 초고해상도 Display 측정/검사 장비 개발(2020~2022)(*3)
개발중
539,808,566
-
미정

300mm 웨이퍼의 박막 조성 및 두께 모니터링을 위한 MEIS-TOF 개발(*4)
개발중
103,647,907
-
미정

기 타
개발완료
8,209,728
48,386,504
0.2

합 계
1,756,535,849
1,467,343,162
-

(*1) Vision검사 장비와 OCD검사 장비의 복합화 및 자동화를 통해 지속적으로 신규장비에 적용해가고 있습니다.
(*2) 딥러닝 이용 광학 회절 한계를 극복한 Sub-Micron CD 개발, 박막두께측정이 가능한 백색광 주사 간섭계 개발, 1um 평면 해상도 Spectroscopic Ellipsometer 개발을 통해 납품실적은 매년 증가하고 있습니다.
(*3) 개발 대상 별 정량적 목표치 달성을 통해 두께의 오차범위를 줄임으로써 국내/외 고객사의 신규수주를 기대하고 있습니다.
(*4) 개발 대상 별 정량적 목표치 달성을 통해 고속 측정 및 분석이 가능하게 함으로써 국내/외 고객사의 신규수주를 기대하고 있습니다.

15. 투자부동산

15-1. 투자부동산의 증감내용

(단위: 원)

구분
당기말
전기말

기초 장부금액
-
-

취득
-
-

처분
-
-

대체
746,023,468
-

감가상각비
(2,372,901)
-

기말 장부금액
743,650,567
-

15-2. 투자부동산과 관련하여 인식된 손익계산서상 손익의 내용

(단위: 원)

구분
당기말
전기말

임대수익
-
-

16. 리스

16-1. 사용권자산의 구성내용

(단위: 원)

구분
당기말

부동산
13,749,422

차량운반구
58,694,155

합 계
72,443,577

(*) 당기 중 증가된 사용권자산은 72백만원입니다.

16-2. 리스 관련 손익 인식금액

(단위: 원)

구분
당기말

사용권자산의 감가상각비

부동산
28,112,159

차량운반구
44,632,253

합 계
72,744,412

리스부채에 대한 이자비용
2,327,207

단기리스료
31,288,100

단기리스가 아닌 소액 리스료
3,960,000

(*) 당기 중 리스의 총 현금유출은 116백만원입니다.

16-3. 리스부채의 내용

(단위: 원)

구분
당기말

최소리스료
최소리스료의 현재가치

1년 이내
41,141,356
39,588,839

1년 초과 5년 이내
34,412,426
33,643,449

5년 초과
-
-

합계
75,553,782
73,232,288

16-4. 리스부채의 유동성분류

(단위: 원)

구분
당기말

유동
39,588,839

비유동
33,643,449

합 계
73,232,288

17. 기타유동자산 및 기타유동부채

(단위: 원)

구분
과목
당기말
전기말

기타유동자산
선급금
1,609,821,605
1,846,573,707

선급비용
9,096,499
9,313,097

기타유동자산
1,769,532
1,760,858

합계
1,620,687,636
1,857,647,662

기타유동부채
예수금
109,990,340
103,887,770

선수금
72,564,320
5,817,823,255

미지급비용
100,737,931
148,350,438

미지급법인세
68,135,457
-

기타유동부채
41,879,688
62,330,477

합계
393,307,736
6,132,391,940

18. 차입금
및 전환사채

18-1. 차
입금
및 전환사채
의 내용

(단위: 원)

구분
과목
당기말
전기말

유동성차입금
단기차입금
8,920,000,000
14,570,000,000

유동성장기부채
1,599,996,000
2,933,329,336

유동성전환사채
1,907,186,651
-

소 계
12,427,182,651
17,503,329,336

비유동성차입금
장기차입금
2,233,331,000
3,833,327,000

전환사채
-
3,059,898,762

소계
2,233,331,000
6,893,225,762

합 계

14,660,513,651
24,396,555,098

18-2. 단기차입금의 내용

(단위: 원)

구 분
차입처
연이자율(%)
당기말
전기말

시설자금
기업은행
2.79
420,000,000
420,000,000

무역금융
기업은행
2.64
-
2,000,000,000

운전자금
기업은행
3.84
2,000,000,000
2,000,000,000

운전자금
기업은행
3.95
2,000,000,000
3,000,000,000

운전자금
기업은행
1.92
1,000,000,000
1,000,000,000

운전자금
하나은행
2.95
800,000,000
-

무역금융
우리은행
3.90
-
3,000,000,000

무역금융
수출입은행
2.47
2,000,000,000
-

운전자금
제일은행
2.45
700,000,000
2,000,000,000

운전자금
신한은행
2.63
-
1,150,000,000

합계
8,920,000,000
14,570,000,000

18-3. 유동성전환사채의 내용

(단위: 원)

사채종류
액면이자율(%)
당기말
전기말

제1회 사모전환사채 액면금액
-
2,000,000,000
3,593,900,000

(차감) 전환권조정

(195,223,349)
(718,026,887)

(가산) 사채상환할증금

102,410,000
184,025,649

장부금액

1,907,186,651
3,059,898,762

(*) 상기 전환사채와 관련하여 전환권대가 807,092,566원 및 사채
조기
상환이익 1,573,723,767원이 자본 중 기타자본잉여금에 계상되어 있습니다.

상기 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

발행일
만기일
액면이자율
보장수익률
전환청구기간
전환가격

최초
발행가액

2016.11.11
2021.11.11
-
1.0%
본 사채 발행일 이후 1년이 경과한날로부터 
원금 상환기일 전 1개월이 되는 날까지
3,740원/주
15,000,000,000원

(*)조기상환권
 (Put Option) 조항
본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 2018년 11월 11일 및 이후 매 3개월에 해당하는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률 연 1.0%(3개월 단위 복리계산)을 가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있습니다.

(*) 만기상환방법
본 사채의 만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여 만기보장수익률(YTM)을 연 1.0%(3개월 단위 복리계산)로 하여 사채원금의 105.1205%를 2021년 11월 11일에 일시 상환합니다.

(*) 전환가액의 조정
본 사채의 사채권자가 전환권 행사청구를 하기 전에 조정 전의 행사가액을 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, 신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로 신주인수권을 부여하는 유가증권을 발행하여 그 전환가격 조정에 관한 사항이 발생하는 경우에는 전환가격이 조정됩니다.

18-4. 장기차입금의 내용

(단위: 원)

구 분
차입처
연이자율(%)
당기말
전기말

운전자금
기업은행
1.22
-
1,000,000,000

운전자금
국민은행
2.22
1,500,000,000
1,500,000,000

운전자금
국민은행
1.92
-
333,333,336

운전자금
국민은행
2.14
750,000,000
1,350,000,000

운전자금
우리은행
3.78
1,583,327,000
2,583,323,000

소 계
3,833,327,000
6,766,656,336

차감 : 유동성장기부채
(1,599,996,000)
(2,933,329,336)

차감 후 잔액
2,233,331,000
3,833,327,000

18-5. 장기차입금의 연도별 상환계획

(단위: 원)

연도
금액

2021년 1월 1일 ~ 2021년 12월 31일
1,599,996,000

2022년 1월 1일 ~ 2022년 12월 31일
2,233,331,000

합 계
3,833,327,000

18-6.
차입금과 관련하여 연결실체의 토지
및
건물, 단기금융상품, 재고자산이 담보로 제공되어 있으며,
주식회사
에이치비콥으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

19. 기타지급채무

(단위: 원)

구분
과목
당기말
전기말

유동성 지급채무
미지급금
8,790,957,379
4,117,823,730

비유동성 지급채무
임대보증금
5,000,000
5,000,000

장기미지급금
228,133,100
109,600,000

소계
233,133,100
114,600,000

합계

9,024,090,479
4,232,423,730

20. 충당부채

20-1. 하자보수충당부채

(단위: 원)

구분
기초
증가
감소
기말

당기말
2,199,325,985
3,525,747,748
-
5,725,073,733

전기말
2,133,623,319
467,140,260
(401,437,594)
2,199,325,985

(*)
연결실체
는 품질
보증, 하자보수 및 그에 따른 사후 서비스 등으로 인하여 향후 부담할 것으로 예상되는 비용을 보증기간 또는 하자보수기간 및 과거 경험율 등을 기초로 추정하여 충당부채로 계상하고 있습니다.

20-2. 공사손실충당부채

(단위: 원)

구분
기초금액
증가
감소
기말금액

당기말
-
2,739,792,059
-
2,739,792,059

전기말
-
-
-
-

(*) 연결실체는 보고기간말 현재 수주가를 초과하는 예상원가를 충당부채로 계상하고 있습니다.

21. 자본금

21-1. 자본금의 내용

(단위:원,주)

구 분
당기말
전기말

발행할 주식의 총수
500,000,000
100,000,000

1주당 액면금액
100
500

발행한 주식의 수
(*)

37,161,291
7,141,531

보통주 자본금
3,716,129,100
3,570,765,500

(*) 연결실체는 2020년 2월 26일 이사희의 결의를 통해, 주식의 액면가를 500원에서 100원으로 하는 액면분할을 결정하였습니다.

(*) 당기 중 주식매수선택권 행사로 인하여 보통주로 전환함에 따라 발행주식수 782,495주와 보통주 자본금 78,249,500원이 각각 증가하였습니다.

(*) 당기 중 유상증자 결정에 따라 발행주식수 671,141주와 보통주 자본금 67,114,100원이 각각 증가하였습니다.

21-2. 자본잉여금의 내용

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

주식발행초과금
25,158,625,373
22,353,854,844

기타자본잉여금
2,380,826,333
2,568,032,363

합 계
27,539,451,706
24,921,887,207

21-3.
기
타자본항목
의 내용

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

주식선택권
(*)

475,307,839
978,771,450

(*) 당기말 현재
주식선택권
관련 주식기준 보상약정에 대한 내용은 주석 32에서 기술
하였습니다.

21-4. 기타포괄손익누계액의
내용

(단위: 원)

구분
당기말
전기말

해외사업환산이익
51,596,924
69,622,711

공정가치 측정 관련
금융자산평가이익

(13,004,602)
(215,601,880)

차감: 법인세효과
2,861,012
47,432,414

지분법자본변동
294,205,377
100,764,351

합계
335,658,711
2,217,596

21-5.
미처리 결손금의
내용

(단위:원)

구분
당기말
전기말

법정적립금
122,471,300
122,471,300

임의적립금
808,755
808,755

미처분 결손금
(3,217,693,692)
14,482,929,728

합 계
(3,094,413,637)
14,606,209,783

22. 법인세비용 및 이연법인세

22-1. 법인세비용의 구성내용

(단위: 원)

구 분
당기
전기

법인세부담액
70,602,218
(2,221,643)

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
3,091,794,773
921,122,787

총법인세비용(수익)
3,162,396,991
918,901,144

자본에 직접 반영된 법인세비용
(44,571,402)
1,044,767,742

법인세비용(수익)
3,117,825,589
1,963,668,886

22-2. 당기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내용

(단위: 원)

구분
차감(가산)할 일시적차이
이연법인세자산(부채)

기초잔액
기말잔액
기초잔액
기말잔액

미수수익
(8,781,230)
(40,832,441)
(1,931,871)
(8,983,137)

대손충당금
1,504,598,405
6,890,620,934
331,011,649
1,515,936,605

대손금
302,544,848
302,544,848
66,559,867
66,559,867

재고자산평가충당금
336,973,562
627,354,061
74,134,184
138,017,893

하자보수충당금부채
2,199,325,985
5,725,073,733
483,851,717
1,259,516,221

공사손실충당부채
-
2,739,792,059
-
602,754,253

개발비 상각 부인액
704,784,275
-
155,052,541
-

정부보조금
505,533,950
421,799,289
111,217,469
92,795,844

미지급금(연차)
340,658,993
417,381,179
74,944,978
91,823,859

전환권조정
(718,026,887)
(195,223,349)
(157,965,915)
(42,949,137)

사채상환할증금
184,025,649
102,410,000
40,485,643
22,530,200

기타금융자산평
가이익

215,601,880
-
47,432,414
-

파생상품평가손실
-
13,004,602
-
2,861,012

유형자산 손상차손
1,027,106,076
868,895,283
225,963,337
191,156,962

개발비 손상차손
-
429,951,283
-
94,589,282

투자자산 손상차손
-
273,084,611
-
60,078,614

판매수수료
1,935,245,333
4,028,226,432
425,753,973
886,209,815

소 계
8,529,590,839
22,604,082,524
1,876,509,986
4,972,898,153

이월결손금
9,639,043,397
13,572,401,897
2,120,589,547
2,985,928,417

일시적차이 합계
18,168,634,236
36,176,484,421
3,997,099,533
7,958,826,570

세액공제
4,593,000,981
2,768,863,192
1,010,460,216
2,768,863,192

이연법인세자산 합계
22,761,635,217
38,945,347,613
5,007,559,749
10,727,689,762

인식하지 아니한 이연법인세자산
-
-
(1,704,509,165)
(10,516,433,951)

차감계
22,761,635,217
38,945,347,613
3,303,050,584
211,255,811

(*)

보고기간말
현재 일시적차이에 대한 법인세효과(지방소득세 포함)는 일시적차이가 소멸되는 회계연도의 미래예상세율을 적용하여 계산하였는 바, 차기 이후 실현될 일시적차이에 대해 22%의 세율을 적용하여 법인세효과를 산정하였습니다.

(*)
향후 예상과세소득 등의 법인세 효과를 고려하여 보고기간말 현재 이연법인세효과 중 10,516,433,951원은 실현가능성이 불확실한 것으로 판단하였습니다.

23. 비용의 성격별 분류

(단위: 원)

구 분
당기
전기

재고자산의 변동
1,870,355,006
(4,941,740,933)

원재료및 상품매입액
46,901,713,063
38,441,742,734

인건비
10,102,673,632
10,600,536,527

복리후생비
1,623,451,965
1,322,957,443

여비교통비
1,339,973,398
2,401,013,311

감가상각비
647,479,277
662,200,811

소모품비
438,459,960
174,962,025

지급수수료
588,590,547
866,037,920

무형자산상각비
197,928,115
161,410,763

경상연구개발비
1,017,485,797
703,006,591

운반보관료
942,523,764
863,918,404

포장비
698,890,000
474,959,401

판매수수료
3,362,693,018
2,808,965,073

지급임차료
101,349,438
86,729,491

하자보수비
4,363,599,040
1,590,748,870

관리용역비
1,193,202,634
1,314,167,897

외주용역비
9,002,848,487
9,685,605,546

기타
6,062,377,698
2,091,747,819

합 계(*)
90,455,594,839
69,308,969,693

(*) 매출원가와 판매비와관리비의 합계입니다.

24. 판매비와관리비

(단위: 원)

구 분
당기
전기

급여
3,148,650,830
4,238,699,747

퇴직급여
278,844,538
312,759,853

도급용역비
214,112,340
174,939,371

복리후생비
650,318,054
781,154,735

여비교통비
270,594,904
795,804,209

접대비
272,501,529
338,873,612

통신비
25,745,657
26,372,280

수도광열비
116,102,967
103,741,443

세금과공과
142,434,046
197,576,259

감가상각비
501,607,597
512,917,117

지급임차료
101,349,438
86,729,491

수선비
201,614,698
66,555,446

보험료
35,153,695
23,223,107

차량유지비
6,575,429
8,454,010

경상연구개발비
1,017,485,797
703,006,591

운반보관료
391,589,938
468,356,227

교육훈련비
41,735,257
51,990,070

도서인쇄비
2,942,024
2,933,808

포장비
-
12,000

소모품비
253,510,694
79,611,693

지급수수료
425,322,244
425,782,017

광고선전비
30,833,557
18,486,620

대손상각비
4,878,818,254
466,310,033

판매수수료
3,362,693,018
-

무형자산상각비
197,928,115
161,410,763

하자보수비
4,363,599,040
1,590,748,870

관리용역비
1,193,202,634
1,314,167,897

합 계
22,125,266,294
12,950,617,269

25. 금융수익 및 금융비용

25-1. 금융수익의 내용

(단위: 원)

구 분
당기
전기

이자수익
75,754,590
32,531,758

외환차익
106,696,606
216,852,546

외화환산이익
1,482,037
5,790,288

파생상품거래이익
252,876,336
309,627,239

파생상품평가이익
-
72,786,579

채무면제이익
-
2,316,440

합 계
436,809,569
639,904,850

한편, 금융수익에 포함된 이자수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기
전기

금융기관예치금
75,754,590
32,531,758

25-2. 금융비용의 내용

(단위: 원)

구 분
당기
전기

이자비용
893,631,876
998,092,811

외환차손
237,090,796
112,888,499

외화환산손실
339,150,510
32,858,149

파생상품거래손실
558,936,827
1,600,442,441

파생상품평가손실
-
-

사채상환손실
54,057,004
6,281,550

합 계
2,082,867,013
2,750,563,450

26. 기타수익 및 기타비용

26-1. 기타수익의 내용

(단위: 원)

구 분
당기
전기

외환차익
679,774,161
610,911,414

외화환산이익
313,974,473
888,838,640

수입임대료
12,354,839
11,170,968

유형자산처분이익
731,517
1,203,376

주식매입선택권환입
26,572,822
-

지분법이익
183,121,885
(48,180,454)

잡이익
233,111,776
154,155,843

합 계
1,449,641,473
1,618,099,787

26-2. 기타비용

(단위: 원)

구 분
당기
전기

외환차손
1,602,335,855
199,920,282

외화환산손실
1,461,339,614
185,999,910

기부금
232,406
150,960

매출채권처분손실
-
114,577

관계기업투자
 자산손상차손
273,084,611
1,627,377,231

잡손실
1,382,192
291,387,531

합 계
3,338,374,678
2,304,950,491

27.
지배기업소유지분 주당
손익

27-1.
당기누적 기본주당손익

기본
주당손
익
은 보통주 1주에 대한 당기순손
익

을 계산한 것이며, 보고기간의 기본
주당손익
의 산정내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분
당기
전기

지배지분의 보통주 당기
순
이
익
(손실)

(18,998,331,417)
(11,091,239,079)

가중평균유통보통주식수(*)
36,744,494
35,604,765

기본
주당
이익
(손실)

(517)
(312)

(*) 가중평균유통보통주식수는 보고기간의 발행주식수와 자기주식 보유분의 적수를 각각 구한 후 유통일수로 나누어 계산하였습니다.

(*) 연결실체는 2020년 2월 26일 이사회의 결의를 통해, 주식의 액면가를 500원에서 100원으로 하는 액면분할을 결정하였습니다.(효력발생일 : 2020년 4월 10일) 연결실체는 동 액면분할 효과를 포함하여 당기 및

전기
의
가중평균유통보통주식수를 산정하였습니다.

27-2.

당기누적 희석주당손익

희석
주당손익
은 모든 희석성 잠재적 보통주가 보통주로 전환된다
고 가정하고
희석
화당기순손익을 조정된 가중평균유통
주식수
로 나누어 계산한 것입니다. 당기 및 전기
는 희석효과가 없어 희석주당손익을 산정하지 아니하였습니다.

28. 연결현금흐름표

28-1. 연결현금흐름표상 현금

연결현금흐름표상 현금은 연결재무상태표의
현금및현금성자산에서
정부보조금을 차감하지 아니한 금액이며, 보고기간의 현금흐름표상 현금은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기
전기

재무상태표상 현금및현금성자산
5,986,368,893
1,692,176,423

가산: 정부보조금
193,666,189
395,933,950

현금흐름표상 현금및현금성자산
6,180,035,082
2,088,110,373

28-2.
영업으로부터 창출된 현금흐름 중 조정 항목

(단위: 원)

구 분
당기
전기

당기순이익
(손실)

(18,998,331,417)
(11,091,239,079)

법인세비용(수익)
3,047,223,371
1,965,890,529

감가상각비
693,681,907
688,507,760

투자부동산상각비
2,372,901
-

무형자산상각비
953,102,270
530,918,824

무형자산손상차손
-
2,056,853,575

관계기업투자자산자산손상차손
273,084,611
-

대손상각비
4,878,818,254
466,310,033

재고자산평가손실
322,823,876
-

재고자산평가충당금 환입
(32,443,377)
24,894,380

하자보수비
3,525,747,748
65,702,666

공사손실충당부채
2,739,792,059
-

연차수당
76,722,186
-

외화환산손익
1,485,033,614
(667,990,110)

파생상품평가손익
-
(72,786,579)

유형자산처분손익
(731,517)
(9,227,879)

채무면제이익
-
(2,316,440)

사채상환손실
54,057,004
6,281,550

지분법손익
(183,121,885)
48,180,454

정부보조금의 감소(증가)
(477,778,744)
(709,375,377)

매출채권 및 기타채권의 감소(증가)
10,658,176,803
(6,206,219,733)

재고자산
1,870,355,006
1,408,858,659

기타유동자산의 감소(증가)
(529,264,779)
74,430,384

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 감소(증가)
72,786,579
-

매입채무및 기타채무의 증가(감소)
1,246,513,300
(9,380,310)

기타 유동부채의 증가(감소)
(309,629,009)
5,889,818,564

주식보상비용
76,208,685
161,866,660

전환권상각
256,626,253
381,480,493

합 계
11,701,825,699
(4,998,540,976)

28-3
. 중요한 비현금 거래

(단위: 원)

구 분
당기
전기

차입금의 유동성 대체
1,599,996,000
3,500,006,336

건설중인자산의 본계정 대체
746,023,468
-

정부보조금의 자산대체
1,342,109,011
498,079,824

기타포괄손익-공
정가치 측정 금융자산

평가손익

158,025,876
(3,704,176,538)

전환사채 전환권 행사
78,249,500
1,406,100,000

외상매출금의 계약자산 대체
24,477,777,907
-

선수금의 계약부채 대체
4,757,631,822
-

29. 외화자산 및 부채

29-1. 당기말 현재 통화별 외화자산 및 부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

과목
USD
CNY
TWD
합계

외화자산

- 현금및현금성자산
2,838,179,026
1,507,448
576,683,003
3,416,369,477

- 매출채권및기타수취채권
32,450,119,868
-
1,302,909,973
33,753,029,841

외화자산 합계
35,288,298,894
1,507,448
1,879,592,976
37,169,399,318

외화부채

- 매입채무 및 기타지급채무
4,334,546,267
-
74,830,587
4,409,376,854

파생상품계약

- 선도환계약
-
-
-
-

환위험 노출 순액
30,953,752,627
1,507,448
1,804,762,389
32,760,022,464

29-2. 전기말 현재 통화별 외화자산 및 부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

과목
USD
CNY
TWD
합계

외화자산

- 현금및현금성자산
866,033,693
667,734
281,399,238
1,148,100,665

- 매출채권및기타수취채권
38,283,438,186
-
433,894,862
38,717,333,048

외화자산 합계
39,149,471,879
667,734
715,294,100
39,865,433,713

외화부채

- 매입채무 및 기타지급채무
1,585,334,733
-
138,443,536
1,723,778,269

파생상품계약

- 선도환계약
(10,390,421,384)
-
-
(10,390,421,384)

환위험 노출 순액
27,173,715,762
667,734
576,850,564
27,751,234,060

30. 우발상황 및 약정사항

30-1. 당기말 현재 금융기관과 체결한 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

금융기관
운전자금대출 등(*)
무역금융 등(*)
시설자금대출
합계

기업은행
7,000,000,000
2,000,000,000
700,000,000
9,700,000,000

우리은행
3,000,000,000
2,000,000,000
-
5,000,000,000

국민은행
4,000,000,000
-
-
4,000,000,000

하나은행
2,300,000,000
-
-
2,300,000,000

수출입은행
-
4,000,000,000
-
4,000,000,000

산업은행
5,000,000,000
-
-
5,000,000,000

제일은행
1,500,000,000
-
-
1,500,000,000

합계
22,800,000,000
8,000,000,000
700,000,000
31,500,000,000

(*) 운전자금대출 등은 일반대출, 산업운영대출에 대한 한도약정을 포함하고 있습니다.
(*) 무역금융 등은 수출입은행의 수출성장자금대출에 대한 한도약정을 포함하고 있습니다.

30-2.

당기말 현재 연결실체는 해외입찰 및 이행보증과 관련하여 기업은행으로부터 7,027천 달러를 제공받고 있으며, 계약 및 하자 등의 이행과 관련하여 서울보증보험으로부터 1,982,903천원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

31. 특수관계자 거래

31-1.
당기말 현재
특수관계자
의 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자

최대주주
(주)에이치비콥

기 타
(주)에이치비테크놀러지, (주)에이치케이피앤에스,
NANJING HKP&S CO., LTD., 임직원

31-2. 특수관계자와의 주요 거래
내용

31-2-1. 당기 중 특수관계자와의 주요 거래 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

특수관계자
수익거래
비용거래

과목
금액
과목
금액

(주)에이치비콥
-
-
지급수수료
128,937,061

-
-
임차료
12,000,000

-
-
복리후생비
269,922,000

(주)에이치비테크놀러지
용역매출
273,078,000
교육훈련비
2,580,406

(주)에이치케이피앤에스
수입임대료
3,954,839
운반비
513,940,000

-
-
외주용역비
8,658,642,287

-
-
포장비
682,030,000

-
-
소모품비
214,549,103

NANJING HKP&S CO., LTD.

관계기업투자주식
384,554,360
-
-

합계
수익거래 합계
661,587,199
비용거래 합계
10,482,600,857

(*) 당기 중 (주)에이치케이피앤에스가 보유하던 NANJING HKP&S CO., LTD.의 주식 40%를 657,638,971원에 취득하였으며 273,084,611원을 손상차손으로 반영한 장부가액 입니다.

31-2-2. 전기 중 특수관계자와의 주요 거래 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

특수관계자
수익거래
비용거래

과목
금액
과목
금액

(주)에이치비콥
-
-
지급수수료
133,724,601

-
-
임차료
12,000,000

-
-
복리후생비
266,682,900

(주)에이치비테크놀러지
제품매출
178,200,000
-
-

용역매출
7,722,000
-
-

(주)에이치케이피앤에스
수입임대료
2,770,968
운반비
333,990,000

-
-
외주용역비
8,974,333,046

-
-
포장비
468,812,000

-
-
소모품비
34,183,339

합계
수익거래 합계
188,692,968
비용거래 합계
10,223,725,886

31-3.
특수관계자에 대한
채권 및 채무의 내용

31-3-1. 당기말 현재 특수관계자에 대한 채권 및 채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

특수관계자
채권
채무

과목
금액
과목
금액

(주)에이치비콥
임차보증금
10,000,000
미지급금
35,907,544

(주)에이치케이피앤에스
미수금
-
미지급금
4,612,329,996

NANJING HKP&S CO., LTD.
매출채권
34,337,280
미지급금
1,574,608

대손충당금
(34,337,280)

합계
채권합계
10,000,000
채무합계
4,649,812,148

31-3-2. 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권 및 채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

특수관계자
채권
채무

과목
금액
과목
금액

(주)에이치비콥
임차보증금
10,000,000
미지급금
12,887,444

(주)에이치케이피앤에스
미수금
-
미지급금
1,909,582,385

합계
채권합계
10,000,000
채무합계
1,922,469,829

31-4. 주요 경영진에 대한 보상내용

(단위: 원)

구 분
당기
전기

단기급여
403,200,008
641,533,342

퇴직급여
100,800,002
98,413,047

합 계
504,000,010
739,946,389

32. 주식기준보상

32-1. 당기말 현재 연결실체의 주식기준 보상약정내용은 다음과 같습니다.

32-1-1. 2016년 3월 25일 부여분에 대한 주식기준보상약정

구분
내용

부여일
2016년 3월 25일

최초부여수량
1,367,605주

잔여수량
411,860주

행사가격
1,751원

결제방식
신주교부형

행사가능기간
2019년 3월 25일부터 2024년 3월 24일까지

가득조건
용역제공 2년

(*)
주식선택권
을 부여하고 제공받는 용역의 공정가치는 블랙-숄즈모형으로 측정한
주식선택권
의 공정가치에 기초하여 측정하고 있습니다.
(*) 연결실체는 2020년 2월 26일 이사희의 결의를 통해, 주식의 액면가를 500원에서 100원으로 하는 액면분할을 결정하였습니다.(효력발생일 : 2020년 4월 10일) 이에 따라 상기 주식기준보상 약정내용은 액면분할 효과를 반영하여 조정하였습니다.

32-1-2. 2019년 3월 25일 부여분에 대한 주식기준보상약정

구분
내용

부여일
2019년 3월 25일

최초부여수량
243,500주

잔여수량
191,500주

행사가격
3,174원

결제방식
신주교부형

행사가능기간
2021년 3월 25일부터 2026년 3월 24일까지

가득조건
용역제공 2년

(*)
주식선택권
을 부여하고 제공받는 용역의 공정가치는 이항모형으로 측정한
주식선택권
의 공정가치에 기초하여 측정하고 있습니다.

(*) 연결실체는 2020년 2월 26일 이사희의 결의를 통해, 주식의 액면가를 500원에서 100원으로 하는 액면분할을 결정하였습니다.(효력발생일 : 2020년 4월 10일) 이에 따라 상기 주식기준보상 약정내용은 액면분할 효과를 반영하여 조정하였습니다.

32-2. 연결실체는 공정가액접근법을 적용해 보상원가를 산정하였으며,
주식선택권
의 공정가치 산정에 적용된 가정은 다음과 같습니다.

32-2-1. 2016년 3월 25일 부여분에 대한 보상원가

구분
내용

무위험이자율
1.5%

기대행사기간
3년

예상주가변동성
63.9%

32-2-2. 2019년 3월 25일 부여분에 대한 보상원가

구분
내용

무위험이자율
1.9%

기대행사기간
2년

예상주가변동성
30.6%

32-3. 당기 중 비용으로 인식한 금액과 당기 이후에 비용으로 인식할 보상원가는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기
전기

기초보상원가
-
-

당기 이전에 인식한 주식보상원가
958,698,970
816,904,790

당기에 인식한 주식보상원가
96,281,165
161,866,660

당기 이후에 인식할 주식보상원가
21,834,253
150,188,534

총보상원가
1,076,814,388
1,128,959,984

33. 재무상태표일 이후 후속사건

당사는 전환사채의 전환권청구 신청에 따라 2021년 1월 4일 1,000백만원(671,140주), 2021년 1월 22일 1,000백만원(671,140주)을 행사되었습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 25 기 2020.12.31 현재

제 24 기 2019.12.31 현재

제 23 기 2018.12.31 현재

(단위 : 원)

제 25 기

제 24 기

제 23 기

자산

유동자산

37,685,824,388

63,882,805,598

56,464,378,052

현금및현금성자산

5,409,685,890

1,410,777,185

1,969,888,206

매출채권 및 기타수취채권

16,398,232,548

44,775,734,536

37,638,011,714

기타유동금융자산

3,827,920,000

3,388,386,579

1,000,000,000

기타유동자산

1,567,893,581

1,653,032,018

1,765,003,462

재고자산

10,482,092,369

12,654,875,280

14,091,474,670

비유동자산

30,729,353,531

22,217,923,293

30,368,416,923

기타비유동수취채권

13,677,773,598

311,976,492

271,462,715

기타비유동금융자산

74,504,700

2,346,616,820

8,607,855,100

종속기업, 관계기업에 대한 투자자산

2,032,237,156

1,647,682,796

1,647,682,796

유형자산

11,463,093,001

12,470,803,966

12,764,893,824

무형자산

2,454,395,121

2,064,971,363

2,852,349,117

투자부동산

743,650,567

0

0

이연법인세자산

211,255,811

3,303,050,584

4,224,173,371

사용권자산

72,443,577

72,821,272

0

자산총계

68,415,177,919

86,100,728,891

86,832,794,975

부채

유동부채

29,867,633,977

33,244,230,679

19,605,138,125

매입채무 및 기타지급채무

17,186,779,725

9,720,396,852

9,107,454,999

유동성차입금

12,427,182,651

17,503,329,336

9,818,484,441

기타유동금융부채

13,004,602

0

251,577,423

기타유동부채

240,666,999

6,020,504,491

427,621,262

비유동부채

10,964,973,341

9,221,283,195

10,832,590,410

기타비유동지급채무

233,133,100

114,600,000

69,127,040

비유동성차입금

2,233,331,000

3,833,327,000

1,333,333,336

전환사채

0

3,059,898,762

7,296,506,715

비유동충당부채

8,464,865,792

2,199,325,985

2,133,623,319

기타비유동부채

33,643,449

14,131,448

0

부채총계

40,832,607,318

42,465,513,874

30,437,728,535

자본

자본금

3,716,129,100

3,570,765,500

3,517,098,000

보통주자본금

3,716,129,100

3,570,765,500

3,517,098,000

자본잉여금

27,559,987,835

24,942,423,336

25,076,260,440

기타자본구성요소

475,307,839

978,771,450

816,904,790

기타포괄손익누계액

(10,143,590)

(168,169,466)

3,536,007,072

이익잉여금(결손금)

(4,158,710,583)

14,311,424,197

23,448,796,138

자본총계

27,582,570,601

43,635,215,017

56,395,066,440

자본과부채총계

68,415,177,919

86,100,728,891

86,832,794,975

포괄손익계산서

제 25 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 24 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 23 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

제 25 기

제 24 기

제 23 기

수익(매출액)

77,742,861,069

62,506,051,808

106,772,268,283

매출원가

68,795,898,153

56,509,333,683

82,850,387,297

매출총이익

8,946,962,916

5,996,718,125

23,921,880,986

판매비와관리비

21,928,984,785

12,342,653,303

15,652,304,413

영업이익(손실)

(12,982,021,869)

(6,345,935,178)

8,269,576,573

금융수익

436,349,846

639,027,923

527,765,462

금융원가

2,076,100,673

2,750,563,450

2,253,462,558

기타이익

1,192,953,630

1,659,720,532

2,565,054,323

기타손실

3,290,717,063

2,295,142,032

584,411,430

법인세비용차감전순이익(손실)

(16,719,536,129)

(9,092,892,205)

8,524,522,370

법인세비용

3,047,223,371

1,963,668,886

722,547,257

계속영업이익(손실)

(19,766,759,500)

(11,056,561,091)

7,801,975,113

당기순이익(손실)

(19,766,759,500)

(11,056,561,091)

7,801,975,113

기타포괄손익

158,025,876

(3,704,176,538)

2,756,005,512

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

158,025,876

(3,704,176,538)

2,756,005,512

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 관련 손익

158,025,876

(3,704,176,538)

2,756,005,512

총포괄손익

(19,608,733,624)

(14,760,737,629)

10,557,980,625

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(538)

(311)

224

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

계속영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(538)

(311)

215

자본변동표

제 25 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 24 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 23 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2018.01.01 (기초자본)

3,419,007,500

24,057,773,928

521,978,728

780,001,560

23,130,059,616

51,908,821,332

회계정책변경에 따른 증가(감소)

(7,483,238,591)

(7,483,238,591)

당기순이익(손실)

7,801,975,113

7,801,975,113

출자전환

98,090,500

1,730,327,460

1,828,417,960

복합금융상품 상환

(711,840,948)

(711,840,948)

주식기준보상거래

294,926,062

294,926,062

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금

2,756,005,512

2,756,005,512

자본 증가(감소) 합계

98,090,500

1,018,486,512

294,926,062

2,756,005,512

318,736,522

4,486,245,108

2018.12.31 (기말자본)

3,517,098,000

25,076,260,440

816,904,790

3,536,007,072

23,448,796,138

56,395,066,440

2019.01.01 (기초자본)

3,517,098,000

25,076,260,440

816,904,790

3,536,007,072

23,448,796,138

56,395,066,440

회계정책변경에 따른 증가(감소)

(1,976,200)

(1,976,200)

당기순이익(손실)

(11,056,561,091)

(11,056,561,091)

출자전환

53,667,500

1,034,953,454

1,088,620,954

복합금융상품 상환

(1,168,790,558)

(1,168,790,558)

주식기준보상거래

161,866,660

161,866,660

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금

(3,704,176,538)

1,921,165,350

(1,783,011,188)

자본 증가(감소) 합계

53,667,500

(133,837,104)

161,866,660

(3,704,176,538)

(9,137,371,941)

(12,759,851,423)

2019.12.31 (기말자본)

3,570,765,500

24,942,423,336

978,771,450

(168,169,466)

14,311,424,197

43,635,215,017

2020.01.01 (기초자본)

3,570,765,500

24,942,423,336

978,771,450

(168,169,466)

14,311,424,197

43,635,215,017

회계정책변경에 따른 증가(감소)

당기순이익(손실)

(19,766,759,500)

(19,766,759,500)

출자전환

67,114,100

932,885,990

1,000,000,090

복합금융상품 상환

(187,206,030)

(187,206,030)

주식기준보상거래

78,249,500

1,871,884,539

(503,463,611)

1,446,670,428

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금

158,025,876

1,296,624,720

1,454,650,596

자본 증가(감소) 합계

145,363,600

2,617,564,499

(503,463,611)

158,025,876

(18,470,134,780)

(16,052,644,416)

2020.12.31 (기말자본)

3,716,129,100

27,559,987,835

475,307,839

(10,143,590)

(4,158,710,583)

27,582,570,601

현금흐름표

제 25 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 24 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 23 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

제 25 기

제 24 기

제 23 기

영업활동현금흐름

10,792,437,090

(5,653,018,317)

(2,819,801,078)

당기순이익(손실)

(19,766,759,500)

(11,056,561,091)

7,801,975,113

당기순이익조정을 위한 가감

18,781,237,592

5,604,547,341

2,721,943,070

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

12,384,735,497

388,077,065

(12,998,805,287)

이자수취(영업)

43,243,656

25,700,176

47,856,223

이자지급(영업)

(650,020,155)

(614,781,808)

(392,770,197)

투자활동현금흐름

(291,792,868)

(885,484,147)

323,648,208

기타금융자산의 처분

3,784,338,720

3,433,459,350

1,800,000,000

대여금및수취채권의 처분

54,266,988

123,000,000

670,121,500

유형자산의 처분

3,667,345

1,146,000

154,897,435

종속기업에 대한 투자자산의 처분

0

0

1,385,006,438

기타금융자산의 취득

(734,868,000)

(2,338,000,000)

(777,334,888)

관계기업에 대한 투자자산의 취득

(657,638,971)

0

(1,576,000,000)

대여금및수취채권의 취득

(82,550,112)

(163,424,452)

(257,829,915)

유형자산의 취득

(142,471,944)

(284,370,021)

(516,780,484)

무형자산의 취득

(2,444,170,177)

(1,615,406,041)

(558,431,878)

사용권자산의 취득

(72,366,717)

(41,888,983)

0

재무활동현금흐름

(6,588,882,805)

6,107,034,480

2,962,128,571

주식의 발행

1,000,000,090

0

0

주식선택권행사로 인한 현금유입

1,370,461,743

0

0

차입금의 증가

0

12,918,182,227

7,201,817,776

정부보조금의 수취

1,382,761,843

678,955,000

517,000,000

기타비유동부채의 증가

(1,388,254)

(42,108,879)

0

차입금의 상환

(8,583,329,336)

(2,733,343,668)

(1,824,996,667)

정부보조금의 상환

(106,787,493)

(10,110,600)

(44,597,288)

전환사채의 감소

(1,650,601,398)

(4,704,539,600)

(2,887,095,250)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

3,911,761,417

(431,467,984)

465,975,701

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(115,120,473)

(4,667,861)

5,660,643

현금및현금성자산의순증가(감소)

3,796,640,944

(436,135,845)

471,636,344

기초현금및현금성자산

1,806,711,135

2,242,846,980

1,771,210,636

기말현금및현금성자산

5,603,352,079

1,806,711,135

2,242,846,980

5. 재무제표 주석

제25기 2020년 12월 31일로 종료되는 회계연도

제24기 2019년 12월 31일로 종료되는 회계연도

케이맥주식회사

1.
케이맥 주식회사(이하 '당사')
의 개요

1-1. 설립일자: 1996년 10월 30일

1-2. 한국거래소 코스닥시장 상장일: 2011년 10월 25일

1-3. 사업장소재지: 대전광역시 유성구 테크노8로 33번길(용산동)

1-4. 주요 사업내용: 이화학용분석기기와 그 응용기기의 개발 및 공급 
1-5. 대표이사: 이재원

1-6. 주주현황: 당기말 현재 당사의
자본금은
3,716
백만원이며, 주주현황은
다음과 같습니다.

구분
주식수(주)
지분율(%)

(주)에이치비콥
6,500,000
17.49

(주)에이치비테크놀러지
4,772,861
12.84

기 타
25,888,430
69.67

합 계
37,161,291
100.00

2. 중요한 회계정책 및 재무제표 작성기준

재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 재무제표의 작성에 적
용된 중요한 회계정책은
별도의 언급이 없으면
전기 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

2-1. 재무제표 작성기준

당사는 주식회사의 외부감사에관한법률 제13조 제1항 제1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다. 
 
당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 "별도재무제표"에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 

2-1-1
.
당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

당기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의

중요성의 정의를 명확히 하였습니다. 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

사업의 정의를 충족하기 위해서는 산출물의 창출에 유의적으로 기여하는 투입물과 실질적인 과정이 반드시 포함되어야 하며, 산출물에서 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 또한, 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 비슷한 자산의 집합에 집중되어 있는 경우에는 사업의 취득이 아니라고 간주할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

이자율지표 개혁으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여예외규정을 추가하였습니다. 예외규정에서는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 

- 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 (COVID-19) 관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있으며, 이로 인해 당기손익으로 인식된 금액을 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준은 다
음
과
같습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁

이자율지표 개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표 대체가 발생한 경우에도 중단 없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다. 동 개정사항은 2021년 1월 1일 이후에 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 및 해석서제2121호'부담금’의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1016호 '유형자산개정' - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 해당 수익을 유형자산의 취득원가에서 차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 

- 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택' : 최초채택기업인 종속기업

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기업회계기준서 제1116호 '리스' : 리스 인센티브

·기업회계기준서 제1041호 '농립어업' : 공정가치 측정

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.

2-2. 측정기준

재무제표는 공정가치로 측정되는 금융자산을 제외하고는 역사적원가 또는 간주원가를 기준으로 작성되었습니다. 역사적원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다.

2-3. 외화환산 

2-3-1. 기능통화와 표시통화

당사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 당사의 기능통화와 표시통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시하고 있습니다.

2-3-2. 외화거래와 기말잔액의 환산 

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 환산하고 있습니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화자산ㆍ부채의 기말 환산에서 발생하는 외화환산손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

차입금 및 현금및현금성자산과 관련된 외화환산손익은 포괄손익계산서상 "금융수익과 금융비용"으로 표시하고, 다른 외화화산손익은 포괄손익계산서상 "기타수익과 기타비용"으로 표시하고 있습니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채의 외화환산차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보고하고 있습니다. 당기손익인식지분상품의 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 공정가치 변동에 대한 기타포괄손익에 포함하여 인식하고 있습니다.

2-4. 금융자산

2-4-1. 분류

2019년 1월 1일부터 당사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 당사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

2-4-2. 측정

당사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 당사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가
계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다. 

(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 포괄손익계산서에 '기타수익' 또는 기타비용'으로 표시합니다.

② 지분상품
당사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 당사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 포괄손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

2-4-3. 손상

당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 당사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

2-4-4. 제거

당사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

2-4-5. 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2-5. 매출채권

매출채권은 정상적인 영업과정에서 판매된 재고자산 및 제공된 용역과 관련하여 고객으로부터 수취할 금액입니다. 매출채권의 회수가 정상영업주기 이내에 예상되는 경우 유동자산으로 분류하고 그렇지 아니한 경우 비유동자산으로 분류합니다.

2-6. 파생상품

파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식하며 이후 공정가치를 재측정하고 있습니다. 관련 손익의 인식 방법은 파생상품이 위험회피수단으로 지정되었는지 여부 및 위험회피대상의 성격에 따라 달라집니다. 당기손익-공정가치 측정 금융상품에 해당하는 파생상품 관련손익은 "금융수익 또는 금융비용"으로 포괄손익계산서에 인식하고 있습니다.

2-7. 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정에서의 추정 판매가격에서 적용 가능한 변동 판매비용을 차감한 금액입니다. 당사의 재고자산의 수량은 계속기록법과 정기적으로 실시하는 실지재고조사에 의하여 확정되며, 개별법에 의해 평가되는 미착품을 제외하고는 총평균법을 적용하여 산정한 원가로 평가되고 있습니다.

2-8. 유형자산

유형자산은 역사적 원가에서 감가상각누계액, 손상차손누계액과 정부보조금을 차감하여 표시하고 있습니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 당사에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 그 외의 모든 수선 및 유지비는 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다.

토지는 감가상각을 수행하지 않습니다. 그 외 자산의 감가상각액은 자산의 취득원가 또는 재평가액에서 잔존가치를 차감한 금액에 대하여 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법에 따라 산정하고 있습니다.

과 목
추정 내용연수

건 물
40년

기계장치, 연구용기계장치
10년

차량운반구, 비품, 시설장치, 공구와기구
4년

당사는 매 보고기간말에 자산의 잔존가치와 경제적 내용연수를 검토하고 필요한 경우 조정을 하고 있습니다. 자산의 장부금액이 추정 회수가능액을 초과하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 즉시 감소시키고 있습니다. 자산의 처분손익은 처분대가와 자산의 장부금액의 차이로 결정되며, 포괄손익계산서의 "기타수익과 기타비용"으로 표시하고 있습니다.

2-9. 무형자산

2-9-1. 개발비

연구와 관련된 원가는 발생시 비용으로 인식하고 있습니다. 당사에 의해 통제되는 식별가능하고 고유한 개발활동에 직접적으로 귀속되는 개발 원가는 다음 조건이 충족되었을 때 무형자산으로 인식하고 있습니다.

① 무형자산을 사용, 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성
② 무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도
③ 무형자산을 사용하거나 판매할 수 있는 기업의 능력
④ 무형자산이 미래경제적효익을 창출하는 방법. 그 중에서도 특히 무형자산의 산출물이나 무형자산 자체를 거래하는 시장이 존재함을 제시할 수 있거나 또는 무형자산을 내부적으로 사용할 것이라면 그 유용성을 제시할 수 있음
⑤ 무형자산의 개발을 완료하고 그것을 판매하거나 사용하는 데 필요한 기술적, 재정적 자원 등의 입수가능성
⑥ 개발과정에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 기업의 능력

이러한 요건을 만족하지 못하는 개발관련 지출은 발생시 비용으로 인식하고 있습니다. 최초에 비용으로 인식한 개발원가는 그 이후 무형자산으로 인식할 수 없습니다.

개발비로 자본화되는 직접 관련된 원가는 소프트웨어 개발을 위한 종업원급여 및 관련된 간접원가 중 적절한 부분을 포함하고 있습니다. 당사는 신제품, 신기술 등의 개발 비용 중 개별적으로 식별가능하고 미래의 경제적 효익이 유입될 가능성이 높은 비용은 개발비로 계상하고 관련 제품 등의 판매 또는 사용이 가능한 시점부터 5년 동안정액법에 따라 상각하고 있습니다. 

2-9-2. 기타의 무형자산

무형자산은 사용가능한 시점부터 취득원가에서 잔존가치를 제외한 금액에 대하여 다음의 추정 경제적 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 회원권에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산의 내용년수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

과 목
추정 내용연수

특허권
10년

기타의 무형자산
5년

내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다. 

2-10. 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 인식됩니다. 자산관련 보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시하고 있으며, 관련 자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비를 감소시키는 방식으로 회계처리하고 있습니다. 수익관련 보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시하고 있습니다.

2-11. 투자부동산

임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 또한 미래에 투자부동산으로 사용하기 위하여 건설 또는 개발중인 부동산도 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수 40년에 따라 정액법으로 상각하고 있습니다. 투자부동산의 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 투자부동산의 처분 손익은 처분대가와 자산의 장부금액의 차이로 결정되며, 포괄손익계산서의 "기타수익 또는 기타비용"으로 표시하고 있습니다.

2-12. 비금융자산의 손상

회원권과 같은 비한정내용연수를 가진 자산은 상각하지 않고 매년 손상검사를 실시하고 있습니다. 상각하는 자산의 경우는 장부금액이 회수가능하지 않을 수도 있음을 나타내는 환경의 변화나 사건이 있을 때마다 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액을 초과하는 장부금액만큼 인식하고 있습니다. 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 손상을 측정하기 위한 목적으로자산은 별도로 식별 가능한 현금흐름을 창출하는 가장 하위 수준의 집단(현금창출단위)으로 그룹화하고 있습니다. 손상차손을 인식한 영업권 이외의 비금융자산은 매 보고일에 손상차손의 환입가능성을 검토하고 있습니다.

2-13. 매입채무

매입채무는 정상적인 영업과정에서 공급자로부터 취득한 상품 및 제공받은 용역과 관련하여 지급할 의무가 있는 금액입니다. 매입채무의 지급이 1년 이내에 예상되는 경우 유동부채로 분류하고 그렇지 않은 경우 비유동부채로 분류합니다. 매입채무는 최초에 공정가치로 인식하며, 후속적으로 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정하고 있습니다.

2-14. 금융부채
 

2-14-1. 분류 및 측정 

당사의 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무', '차입금' 및 '기타금융부채' 등으로 표시됩니다. 

2-15. 차입금 및 전환사채

차입금은 최초에 공정가치에서 거래비용을 차감한 가액으로 인식하며, 후속적으로 상각후원가로 표시하고 있습니다. 거래비용 차감 후 수취한 금액과 상환금액의 차이는 유효이자율법으로 상각하여 차입기간 동안 포괄손익계산서에 인식하고 있습니다. 차입금은 당사가 보고기간말 이후 12개월 이상 결제를 이연할 수 있는 무조건적인 권리를 가지고 있지 않는 한 유동부채로 분류하고 있습니다. 

당사가 발행한 복합금융상품은 계약상 내용의 실질에 따라 금융부채와 자본항목으로각각 분류하고 있습니다. 당사가 발행한 복합금융상품은 상품 보유자의 선택에 의해 자본으로 전환될 수 있는 전환사채입니다. 

전환사채의 부채요소는 최초 인식 시에는 전환권이 없는 유사한 사채의 공정가치로 인식하고, 전환으로 인한 소멸 또는 만기까지 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정하고 있습니다. 자본요소는 최초 인식시의 전체 전환사채의 공정가치에서 부채요소의 공정가치를 차감하여 법인세효과를 반영한 금액으로 인식하고, 이후 재측정하지 않고 있습니다. 직접거래원가는 부채요소와 자본요소의 장부금액의 비율로 안분하여 계상합니다.

2-16. 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액을 제외하고는 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익이나 자본의 특정 항목과 관련된 경우에는 해당 법인세를 각각 기타포괄손익이나 자본에서 직접 부가하거나 차감하여 인식합니다.

당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정될 세법에 기초하여 계산됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 의존하는 경우 당사가 세무보고를 위해 취한 입장을 주기적으로 평가하고 과세당국에 지급할 것으로 예상되는 금액은 부채로 계상하고 있습니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세 효과로 인식하고 있습니다. 다만, 사업결합 이외의 거래에서 자산, 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식하지 아니하고 있습니다. 이연법인세는 관련 이연법인세자산이 실현되고 이연법인세부채가 결제될 때 적용될 것으로 예상되는 보고기간말에 제정되었거나 실질적으로 제정될 세율과 세법을 적용하여 결정하고 있습니다. 

이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다. 종속기업에 대한 투자자산과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 당사가 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 이들 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있거나 과세대상기업은 다르지만 당기법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나 유의적인 금액의 이연법인세부채가 결제되거나 이연법인세자산이 회수될 미래의 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에 상계합니다.

2-17. 종업원급여

2-17-1. 단기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 회계기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있으며, 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고있습니다.

2-17-2. 퇴직급여

당사는 자격을 갖춘 종업원들을 위해 확정기여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정기여형 퇴직급여제도에 대한 기여금은 종업원이 동 기여금에 대하여 지급받을 자격이 있는 종업원이 용역을 제공한 때 비용으로 인식하고 있습니다.

2-18. 충당부채

과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우에 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정하며, 현재가치 평가에 사용하는 할인율은 그 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이자율입니다. 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식하고 있습니다.

2-19. 자본금 

보통주는 자본으로 분류하고 있으며, 신주 및 옵션의 발행과 관련된 직접비용은 수취대가에서 법인세비용을 차감한 순액으로 자본에 차감표시하고 있습니다. 당사가 당사의 보통주(자기주식)를 취득하는 경우 직접거래원가를 포함하는 지급 대가는 그 보통주가 소각되거나 재발행 될 때까지 당사의 자본에서 차감하여 표시하고, 이러한 자기주식이 재발행되는 경우 수취한 대가는 당사의 주주에게 귀속되는 자본에 포함하고 있습니다.

2-20. 수익인식
 
- 수행의무의 식별
당사는 디스플레이 장비 제조 사업을 영위하고 있고, 지배회사 총 수익의 주요부분을 차지하고 있습니다. 또한 당사는 고객과의 계약에 따라 ① 장비 제작 및 인도, ② 인도한 장비에 대한 설치용역 등으로 구별되는 수행의무를 식별합니다. 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 당사의 수익인식 시점이 변경될 수 있습니다. 

- 한 시점에 이행하는 수행의무 : 장비 제작 및 인도
당사는 고객이 주문한 장비를 제작하여 판매하고 있으며, 일반적으로 1년 이내의 제작 기간이 소요됩니다. 제작이 완료된 제품은 고객에게 인도되고 고객이 인수한 시점에 통제가 이전되며 이 시점에 수익을 인식합니다.

- 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무: 인도한 장비에 대한 설치용역 등

당사는 고객이 주문한 재화를 제작하여 인도한 이후, 일반적으로 인도된 재화에 대하여 설치, 양산대응 등의 용역을 제공합니다. 고객과의 주요 계약 조건을 분석한 결과, 설치용역 등과 관련하여 고객은 당사가 수행하는 대로 당사의 수행에서 제공하는 효익을 동시에 얻고 소비한다고 판단됩니다. 이에 따라 당사는 설치용역 등과 관련된 수행의무에 대하여 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다.

설치용역과 관
련하여 원가투입상당액을 수익으로 인식하고, 완료되는 시점에 잔여 수익을 인식하고 있습니다.

- 거래가격의 배분
당사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 개별 판매가격을 직접 관측할 수 없는 경우, 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 투입원가, 대금회수액 등 수집가능한 정보를 적용하여 각 수행의무에 배분하고 있습니다.

2-21. 이자수익

이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식하고 있습니다. 대여금 및 수취채권에 손상이 발생하는 경우 당사는 대여금 및 수취채권의 장부금액을 회수가능액까지 감액하며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식하고 있습니다. 손상된 대여금 및 수취채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식하고 있습니다.

2-22. 배당금

배당금은 당사의 주주에 의해 승인된 기간에 부채로 인식하고 있습니다.

2-23. 영업부문

영업부문은 당사의 경영진에게 보고되는 보고자료와 동일한 방식으로 보고되고 있으며, 당사의 경영진은 영업부분에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있습니다.

2-24. 중단영업

당사는 이미 처분되었거나 매각예정으로 분류되고, 다음 중 하나에 해당하는 기업의 구분단위를 중단영업으로 분류하고 있습니다.
ㆍ 별도의 주요 사업계열이나 영업지역
ㆍ 별도의 주요 사업계열이나 영업지역을 처분하려는 단일 계획의 일부
ㆍ 매각만을 목적으로 취득한 종속기업

2-25. 리스 

당사가 리스이용자로서 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하는 경우 유형자산의 리스를 금융리스로 분류하고있습니다. 금융리스의 경우 리스약정일에 측정된 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을 리스기간 개시일에 금융리스자산으로 인식하였습니다. 상응하는 리스료 지급의무는 금융원가를 차감한 순액으로 기타단기채무 또는 기타장기채무에 포함하였습니다. 각 리스료는 리스부채와 금융원가로 배분하였습니다. 금융원가는 매기 부채의 잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식하였습니다. 금융리스로 취득한 유형자산은 리스기간 종료시점까지 자산의 소유권을 획득할 것이 확실하지 않다면 리스기간과 자산의 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 감가상각하였습니다.

소유에 따른 위험과 효익의 유의적인 부분이 리스이용자인 당사에 이전되지 않는 리스의 경우 운용리스로 분류합니다. 운용리스에 따른 지급액(리스제공자로부터 받은 인센티브를 차감한 순액)은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 당기손익으로 인식하였습니다.

당사는 자동차, 기숙사 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 2~8년의 고정기간으로 체결되지만 아래 ②에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 당사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 당사가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

-
받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

-
개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

-
잔존가치보증에 따라 당사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액

-
당사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

-
리스기간이 당사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

또한 리스부채의 측정에는 상당히 확실한(reasonably certain) 연장선택권에 따라 지급될 리스료를 포함합니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 가중평균차입이자율로 사용하고있습니다.

당사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

-
리스부채의 최초 측정금액

-
받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

-
리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

-
복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 당사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다. 당사는 유형자산으로 표시된 토지와 건물을 재평가하지만 당사가 보유하고 있는 사용권자산인 건물에 대해서는 재평가모형을 선택하지 않았습니다.

기숙사, 차량운반구 등 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 소액의 차량운반구 리스 자산으로 구성되어 있습니다.

2-26. 재무제표 승인

당사의 재무제표는 2021년 3월 29일자 정기 주주총회에서 최종 승인되었습니다.

3. 중요한 회계추정 및 판단

당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.
보고기간말 이후 자산 및 부채의
장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

3-1. 수익인식

수익은 당사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성되어 있습니다.

당사는 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 당사에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 당사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익으로 인식하고 있습니다. 수익금액은 판매와 관련한 우발상황이 해소되어야만 신뢰성 있게 측정이 가능합니다. 당사의 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다

또한, 설치용역에 대해서는 진행기준을 사용하고 있습니다. 진행기준은

설치용역과 관
련하여 원가투입상당액을 수익으로 인식하고, 완료되는 시점에 잔여 수익을 인식하고 있습니다.

3-2. 충당부채

당사는 설치용역과 관련하여 공사손실의 발생이 분명한 경우에 예상되는 총 손실액을 공사손실충당부채로 계상하고, 이후 잔여용역기간동안 손실이 실제로 발생하는 경우 동 손실액에 상당하는 금액을 공사손실충당부채와 상계시키고 잔액을 공사손실이발생하지 아니할 것으로 예상되거나 혹은 공사가 완료되는 회계연도에 환입하고 있습니다. 한편, 환입액은 해당 사업연도의 공사원가에서 차감하는 형식으로 표시되고 있습니다. 공사손실충당부채는 미래에 예상되는 총 손실액에 기초한 추정에 근거하여 결정됩니다.

당사는 하자보수충당부채를 과거의 경험율 등에 기초한 추정에 근거하여 결정하고 있습니다. 하자보수충당부채의 경우 제품의 납품 후 계약상의 하자보증기간을 제공하고 있으며, 하자보수 의무가 있는 경우에는 과거 경험율 등을 바탕으로 추정된 금액을 하자보증기간동안 하자보수충당부채로 계상하고 있습니다.

3-3. 법인세

당사의 영업활동은 전세계 다양한 국가에서 이루어지고 있으며, 영업활동으로 창출된 과세소득에 대한 법인세 역시 다양한 국가의 세법 및 과세당국 결정을 적용하여 산정되므로
당사
의 영업활동으로 창출된 과세소득에 대한 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. 당사는 보고기간
말
현재까지의 영업활동의 결과로 미래에 부담할 것으로 예상되는 법인세효과를 최선의 추정과정을 거쳐 당기법인세 및 이연법인세로 인식하였습니다. 하지만 실제 미래 최종 법인세부담은 인식한 관련 자산ㆍ부채와 일치하지 않을 수 있으며, 이러한 차이는 최종 세효과가 확정된 시점의 당기법인세 및 이연법인세 자산ㆍ부채에 영향을 줄 수 있습니다.

3-4. 파생상품 및 기타 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 당사는
보고기간말
현재 주요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다. 

4. 재무위험관리

당사는 당사의 운영과 관련한 여러 활동으로 인하여 외환위험, 유동성위험, 이자율 변동위험 등과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 재무성과에 잠재적으로 불리하게 작용할 수 있는 영향을 최소화하고 이러한 잠재적 위험을 식별하여 이를 허용 가능한 수준으로 제거하거나 감소, 회피하기 위해 노력하고 있습니다. 매년 정기적으로 재무위험 관리정책의 재정비, 재무위험 모니터링 등을 통해 재무위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다.

4-1. 외환위험

당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 해외 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 당사의 외환위험 관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

보고기간말
현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화의

환율이 10% 변동 시

법인세
비용
차감전순
손익
에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

미국달러/원
3,263,615,024
(3,263,615,024)
2,746,764,644
(2,746,764,644)

중국위안화/원
150,745
(150,745)
66,773
(66,773)

(*) 상기 민감도 분석은
보고기간말
현재 당사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

4-2. 이자율 위험

이자율 위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

4-3. 신용위험

신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 있습니다.

4-4. 유동성 위험

유동성 위험은 당사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 당사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다.

당사의 금융담당부서는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 검토하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 금융담당부서는 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.

당사의 금융부채를 보고기간
말
로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분하면 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위 : 원)

계정과목
1년 미만
1년~2년
2년~5년
5년 초과
합 계

차입금 및 전환사채
12,427,182,651
2,233,331,000
-
-
14,660,513,651

매입채무 및 기타지급채무
12,429,147,903
233,133,100
-
-
12,662,281,003

기타금융부채
13,004,602
-
-
-
13,004,602

기타유동 및 비유동부채
58,112,339
33,643,449
-
-
91,755,788

합 계
24,927,447,495
2,500,107,549
-
-
27,427,555,044

(*) 차입금(전환사채 포함)과 기타지급채무는 유동 및 비유동항목의 합계입니다.

<전기말>
(단위 : 원)

계정과목
1년 미만
1년~2년
2년~5년
5년 초과
합 계

차입금 및 전환사채
17,503,329,336
6,309,894,762
583,331,000
-
24,396,555,098

매입채무 및 기타지급채무
9,720,396,852
114,600,000
-
-
9,834,996,852

기타유동부채
98,793,466
14,131,448
-
-
112,924,914

합 계
27,322,519,654
6,438,626,210
583,331,000
-
34,344,476,864

(*) 차입금(전환사채 포함)과 기타지급채무는 유동 및 비유동항목의 합계입니다.

4-5. 자본위험관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

당기말 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당기말

총차입금
14,660,513,651

차감: 현금및현금성자산
5,409,685,890

순부채(A)
9,250,827,761

자본총계
27,582,570,601

총자본(B)
36,833,398,362

자본조달비율(A/B)
25.11%

5. 공정가치

5-1. 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당기말

장부금액
공정가치

금융자산:

당기손익-공정가치측정 금융자산
72,004,700
72,004,700

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
2,500,000
2,500,000

현금및현금성자산
5,409,685,890
(*1)

매출채권및기타채권
11,019,410,291
(*1)

기타금융자산
3,827,920,000
(*1)

합계
20,331,520,881
74,504,700

금융부채:

매입채무및기타채무
12,680,804,503
(*1)

차입금
14,660,513,651
(*1)

기타금융부채
13,004,602
(*1)

리스부채
73,232,288
(*2)

합계
27,427,555,044
-

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.
(*2) 리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'에 따라 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

5-2. 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

 - 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은) 공시가격 (수준1)
 - 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준2)
 - 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

당기말
수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산:

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
72,004,700
72,004,700

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
2,500,000
2,500,000

금융부채:

당기손익-공정가치 측정 금융부채
-
-
-
-

당사는 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식하고 있으며, 당기 중 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.
한편, 당기손익-공정가치측정 금융자산에 포함되어 있는 자본재공제조합등의 경우 순자산가치법으로 평가하였습니다.

6. 범주별 금융상품

6-1. 범주별 금융자산

<당기말>
(단위 : 원)

구분
당기손익-
공정가치
측정 금융자산
상각후원가로
측정하는
금융자산
기타포괄손익-
공정가치 측정
금융자산
합 계

현금및현금성자산
-
5,409,685,890
-
5,409,685,890

매출채권
-
10,232,453,672
-
10,232,453,672

기타수취채권
-
786,956,619
-
786,956,619

기타금융자산
72,004,700
3,827,920,000
2,500,000
3,902,424,700

합 계
72,004,700
20,257,016,181
2,500,000
20,331,520,881

(*) 기타수취채권과 기타금융자산은 유동 및 비유동항목의 합계입니다.

<전기말>
(단위 : 원)

구분
당기손익-
공정가치
측정 금융자산
상각후원가로
측정하는
금융자산
기타포괄손익-
공정가치 측정
금융자산
합 계

현금및현금성자산
-
1,410,777,185
-
1,410,777,185

매출채권
-
44,309,631,936
-
44,309,631,936

기타수취채권
-
778,079,092
-
778,079,092

기타금융자산
144,791,279
3,315,600,000
2,274,612,120
5,735,003,399

합 계
144,791,279
49,814,088,213
2,274,612,120
52,233,491,612

(*) 기타수취채권과 기타금융자산은 유동 및 비유동항목의 합계입니다.

6-2. 범주별 금융부채

<당기말>
(단위 : 원)

구분
당기손익-공정가치
측정 금융부채
상각후원가로 측정하는 기타금융부채
합 계

매입채무
-
2,728,545,258
2,728,545,258

기타지급채무
-
9,933,735,745
9,933,735,745

기타유동 및 비유동부채
-
91,755,788
91,755,788

차입금
및 전환사채

-
14,660,513,651
14,660,513,651

기타금융부채
13,004,602
-
13,004,602

합 계
13,004,602
27,414,550,442
27,427,555,044

(*) 기타지급채무와 차입금은 유동 및 비유동항목의 합계입니다.

<전기말>
(단위 : 원)

구분
당기손익-공정가치
측정 금융부채
상각후원가로 측정하는 기타금융부채
합 계

매입채무
-
5,279,546,922
5,279,546,922

기타지급채무
-
4,555,449,930
4,555,449,930

기타유동 및 비유동부채
-
112,924,914
112,924,914

차입금
및 전환사채

-
24,396,555,098
24,396,555,098

합 계
-
34,344,476,864
34,344,476,864

(*) 기타지급채무와 차입금은 유동 및 비유동항목의 합계입니다.

6-3. 범주별 손익

(단위 : 원)

구 분
당기
전기

당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 파생상품평가이익(손실)
-
72,786,579

- 파생상품거래이익(손실)
(306,060,491)
(1,290,815,202)

상각후원가로 측정하는 금융자산

- 이자수익
75,294,867
31,654,831

- 외화환산이익(손실)
(1,719,015,686)
692,632,271

- 대손상각비(기타의 대손상각비 포함)
5,307,936,001
466,310,033

상각후원가로
측정하는 금융부채

- 외화환산이익(손실)
233,982,072
(2,242,161)

- 이자비용
886,865,536
998,092,811

7. 현금 및 현금성자산

보고기간말 현재 현금 및 현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당기말
전기말

보유현금
4,431,468
3,670,114

보통예금
2,762,373,585
938,396,688

외화예금
2,836,547,026
864,644,333

정부
보조금

(193,666,189)
(395,933,950)

합 계
5,409,685,890
1,410,777,185

8. 매출채권(계약자산 포함) 및 기타수취채권

8-1. 매출채권(계약자산 포함) 및 기타수취채권의 내용

(단위: 원)

구분
계정과목
당기말
전기말

채권잔액
대손충당금
합계
채권잔액
대손충당금
합계

매출채권
매출채권
11,305,879,387
(1,073,425,715)
10,232,453,672
46,264,925,322
(1,955,293,386)
44,309,631,936

계약자산(*)
계약자산(유동)
8,428,781,667
(2,762,864,502)
5,665,917,165
-
-
-

계약자산(비유동)
16,048,996,240
(3,426,939,170)
12,622,057,070
-
-
-

계약체결증분원가(유동)
49,674,478
-
49,674,478
-
-
-

계약체결증분원가(비유동)
718,947,142
-
718,947,142
-
-
-

소 계
25,246,399,527
(6,189,803,672)
19,056,595,855
-
-
-

기타수취채권
(유동성)
단기대여금
3,333,180
-
3,333,180
-
-
-

미수금
406,021,612
-
406,021,612
457,321,370
-
457,321,370

미수수익
40,832,441
-
40,832,441
8,781,230
-
8,781,230

소 계
450,187,233
-
450,187,233
466,102,600
-
466,102,600

기타수취채권
(비유동성)
장기대여금
6,465,916
-
6,465,916
-
-
-

보증금
330,303,470
-
330,303,470
311,976,492
-
311,976,492

소 계
336,769,386
-
336,769,386
311,976,492
-
311,976,492

합 계
37,339,235,533
(7,263,229,387)
30,076,006,146
47,043,004,414
(1,955,293,386)
45,087,711,028

8-2. 매출채권(계약자산 포함) 연령분석

(단위: 원)

구 분
당기말

매출채권
대손충당금
계약자산
대손충당금
합 계

1년 이하
9,903,484,368
(94,284,604)
2,833,161,775
(130,513,479)
12,511,848,060

1년 초과 2년 이하
846,507,818
(423,253,909)
4,114,654,364
(412,163,798)
4,125,744,475

2년 초과
555,887,201
(555,887,201)
17,529,961,768
(5,647,126,396)
11,882,835,372

합 계
11,305,879,387
(1,073,425,714)
24,477,777,907
(6,189,803,673)
28,520,427,907

(단위: 원)

구 분
전기말

매출채권
대손충당금
계약자산
대손충당금
합 계

1년 이하
20,147,840,182
(34,825,635)
-
-
20,113,014,547

1년 초과 2년 이하
16,143,998,502
(807,199,925)
-
-
15,336,798,577

2년 초과
9,973,086,638
(1,113,267,826)
-
-
8,859,818,812

합 계
46,264,925,322
(1,955,293,386)
-
-
44,309,631,936

당사는 매출채권과 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 발생일을 기준으로 구분하였습니다.

매출채권과 계약자산은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다.회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 당사와의 채무조정에 응하지 않는 경우 등이 포함됩니다.

매출채권과 계약자산에 대한 손상은 포괄손익계산서상 대손상각비로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

8-3. 매출채권(계약자산 포함)에 대한 대손충당금 변동내용

(단위: 원)

구분
기초금액
대손상각비
환입 및 제각
기말금액

당기말
1,955,293,386
5,307,936,001
-
7,263,229,387

전기말
1,488,983,353
466,310,033
-
1,955,293,386

(*)
보고기간말
현재 신용위험의 최대 노출금액은 위에서 언급한 채권의 각 종류별
장부금액
입니다.

9. 기타금융자산 및 기타금융부채

9-1. 기타금융자산의 내용

(단위: 원)

기타금융자산
당기말
전기말

유동성
단기금융상품
3,827,920,000
3,315,600,000

파생금융상품

-
72,786,579

소계
3,827,920,000
3,388,386,579

비유동성
출자금
72,004,700
72,004,700

지분증권
2,500,000
2,274,612,120

소계
74,504,700
2,346,616,820

합 계
3,902,424,700
5,735,003,399

9-2. 기타금융부채의 내용

(단위: 원)

기타금융부채
당기말
전기말

유동성
파생금융상품
13,004,602
-

9-3. 사용제한 금융상품의 내용

(단위: 원)

구분
당기말
전기말
제한내용

단기금융상품
3,827,920,000
3,315,600,000

차입금,외화지급보증 관련담보

9-4. 파생금융상품

보고기간

말
현재 파생금융상품을 모두 당기손익-공정가치 측정 금융상품으로 분류하고 있습니다. 보고기간말 현재 관련 신용위험의 최대 노출금액은

파생상품의 공정가치입니다.

9-4-1. 보고기간말 현재 파생상품의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기말
전기말

파생금융자산
-
72,786,579

파생금융부채
13,004,602
-

(*) 당
기말 현재 우리은행과
변동금리를 고정금리로 교환하는 이자율스왑약정(현재잔액 15.8억원, 만기일 2022.07.05)을 체결하였는 바,

파생상품평가대상
에 포함하였습니다.

9-
4
-2
. 보고기간말 현재 파생상품의 미결제 약정 계약금액은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구분
유형
당기말
전기말

TRF
USD매도
-
8,974,280

9-5.
기타금융자산
(비유동)

9-5-1.

기타금융자산(비
유동)의 내용

(단위: 원)

구분
주식수
(주)
지분율
(%)
취득원가
장부금액

당기말
전기말

당기손익-공정가치 
측정 금융자산
자본재공제조합(*)
360
-
72,004,700
72,004,700
72,004,700

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
(주)대덕넷
200
0.50
2,000,000
2,000,000
2,000,000

(주)대전프로축구
100
0.01
500,000
500,000
500,000

(주)수젠텍(*)
-
-
-
-
2,272,112,120

합 계

74,504,700
74,504,700
2,346,616,820

(*) 해외
입찰 및 이행보증과 관련하여 자본재공제조합
에 출자하고
, 출자증권
을
담보로 제공하였습니다.

9-5-2.
공정가치 측정 금융자산
의 변동내용

(단위: 원)

구분
종류
기초금액
취득
처분

평가
이익(손실)(*)

기말금액

당기말
시장성없는 지분증권
74,504,700
-
-
-
74,504,700

시장성있는 지분증권
2,272,112,120
-
(2,272,112,120)
-
-

합계
2,346,616,820
-
(2,272,112,120)
-
74,504,700

전기말
시장성없는 지분증권
74,504,700
-
-
-
74,504,700

시장성있는 지분증권
8,533,350,400
-
(3,226,227,200)
(3,035,011,080)
2,272,112,120

합계
8,607,855,100
-
(3,226,227,200)
(3,035,011,080)
2,346,616,820

(*) 시장성있는 지분증권의 평가손익 변동액은
법인세효과를 차감한 후
자본 중 기타포괄손익누계액(
기타포괄손익-공정가치 측정 관련 금융자산평가손익)
으로 계상하고
있습니다.

10. 수주계약현황 등

10-1.
보고기간 중
매출액의 상세
내용
은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기
전기

장비 판매(제품매출)
69,740,735,517
47,725,390,753

재화 판매(상품매출)
3,792,705,335
5,908,205,519

용역 제공(용역매출)
4,209,420,217
8,872,455,536

합계
77,742,861,069
62,506,051,808

(단위: 원)

구분
당기

국내
21,704,469,754

중국
55,254,950,181

기타 해외지역
783,441,134

매출액
77,742,861,069

10-2. 보고기간 중 매출액의 10% 이상을 차지하는 고객은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기

A사
17,786,679,693

B사
17,203,793,395

C사
13,554,068,652

D사
11,034,956,707

합계
59,579,498,447

10-3.
보고기간
중
디스플레이 검사장비 제조 및 설치 등과 관련하여 수주한 계약등의 변동
내용
은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기
전기

기초계약잔액(*)
79,958,272,699
35,022,399,377

신규계약액
42,581,376,550
107,214,439,555

매출액
77,742,861,069
62,506,051,808

기말계약잔액(*)
44,796,788,180
79,730,787,124

(*) 기초계약잔액은
기초 현재
외화금액기준 수주잔량을

당
기의
수익인식
환율로
재계산 하였습니다. 

(*)
당사는 상기 공급계약과 관련하여 발주처에 계약의 입찰보증과 이행보증 및 하자보증을 위하여 금융기관 및 보증보험기관의 지급보증서를 제출하고 있습니다. 
(*) 계약잔액은 구매의향서(LOI, Letter of Intent) 등이 포함된 금액입니다.

10-4. 당기말 현재 진행중인 설치공사계약과 관련하여 인식한 공사손익 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기

누적계약수익
누적계약원가
누적손익

디스플레이 장비
11,626,978,112
11,626,978,112
-

(*) 당
사는 장비설치용역과 관련하여 원가투입상당액을 수익으로 인식하고, FAT(Final Acceptance Test) 종료시 잔여 수익을 인식하고 있습니다.

10-5. 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

당사는 다음의 주요 제품라인과 지역에서 재화나 용역을 기간에 걸쳐 이전하거나 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다.

(단위: 원)

당 기
제품매출
상품/용역매출
합계

국내
해외
국내
해외

수익인식 시점

한 시점에 인식
15,107,946,545
54,632,788,972
2,801,843,940
3,402,274,718
75,944,854,175

기간에 걸쳐 인식
-
-
3,794,575,269
(1,996,568,375)
1,798,006,894

고객과의 계약에서 생기는 수익
15,107,946,545
54,632,788,972
6,596,419,209
1,405,706,343
77,742,861,069

10-6. 총계약원가에 대한 추정의 변경

총계약원가는 재료비, 노무비, 공사기간 등의 미래 예상치에 근거하여 추정합니다.
만일 발주처의 공사 지연 및 추가 공사 요구 등의 예측하기 힘든 상황이 발생하여, 총 계약원가가 5%가 증가하는 추정의 변경이 발생한다면, 당기 및 향후에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
총계약원가의 변동
법인세차감전순이익(손실)
법인세효과차감전순자산

당기영향
향후영향

디스플레이 장비
1,998,191,455
(873,014,113)
(1,125,177,342)
(873,014,113)

10-7.
당기말 현재 진행 중인 주요
수주계약의 정보내용
은
다음과 같습니다.

(단위: 원)

계약명
계약일(P.O)
진행률(*)
계약자산
계약부채
매출채권

디스플레이 장비 A
2016.11.14
99.61%
624,497,984
-
-

디스플레이 장비 B
2017.04.11
95.89%
606,379,174
-
-

디스플레이 장비 C
2017.08.17
90.67%
290,433,359
118,911,694
-

디스플레이 장비 D
2017.11.24
93.71%
1,554,663,252
-
-

디스플레이 장비 E
2017.11.07
97.84%
1,496,478,818
-
-

디스플레이 장비 F
2018.04.17
93.32%
1,465,993,962
287,864,536
-

디스플레이 장비 G
2018.06.04
98.96%
1,917,321,951
-
-

디스플레이 장비 H
2018.08.31
92.35%
456,616,388
100,595,270
-

디스플레이 장비 I
2018.08.24
96.72%
1,279,643,302
-
-

디스플레이 장비 J
2019.09.26
90.06%
2,150,030,132
-
-

디스플레이 장비 K
2019.10.25
82.14%
953,914,359
-
-

디스플레이 장비 L
2019.12.23
86.64%
880,454,599
-
-

디스플레이 장비 M
2019.12.31
84.62%
-
-
-

디스플레이 장비 N
2020.03.13
82.27%
276,896,706
-
2,428,416,000

디스플레이 장비 O
2020.06.05
43.18%
134,068,593
1,317,608,800
1,729,920,000

디스플레이 장비 P
2020.09.07
80.00%
-
-
2,611,200,000

디스플레이 장비 Q
2020.09.14
0.00%
-
-
-

디스플레이 장비 R
2020.10.21
32.70%
-
115,139,130
-

합계

14,087,392,579
1,940,119,430
6,769,536,000

(*) 당사는 발주처와의 계약상 비밀준수의무에 의거하여 발주처가 해당항목의 공시를 동의하지 않는 경우 이를 감사에게 보고하고 관련 공시를 생략하였습니다.
(*)
상기 수주계약내용은 계약일 기준 전기 매출액 대비 5%이상 계약별 정보입니다.
(*)
당사는
기업회계기준서
제1115호 "고객과의 계약에서 생기는 수익"에 따라
장비납품(제품매출)은 출하기준으로, 설치용역(용역매출)은 원가투입상당액을

각각 수익으로 인식하고 있습니다. 

10-8. 계약자산과 계약부채

보고기간말 현재 계약자산과 계약부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기말
전기말

계약자산(유동)
8,428,781,667
-

대손충당금(유동)
(2,762,864,502)
-

소 계
5,665,917,165
-

계약자산(비유동)
16,048,996,240
-

대손충당금(비유동)
(3,426,939,170)
-

소 계
12,622,057,070
-

계약체결증분원가(유동)
49,674,478
-

계약체결증분원가(비유동)
718,947,142
-

소 계
768,621,620
-

계약자산 계
19,056,595,855
-

계약부채
4,757,631,822
-

계약부채 계
4,757,631,822
-

(*) 계약자산은 당사의 장비설치용역과 관련하여 원가투입상당액에 따라 인식한 수익 중 미청구분에 대한 자산입니다. 계약자산은 당사가 청구서를 발행할 때 매출채권으로 대체됩니다.
(*) 계약부채는 고객으로부터 선수취한 금액에 대한 부채입니다.

11. 재고자산

(단위: 원)

구분
당기말
전기말

제품
4,187,270,833
403,399,319

제품평가충당금
(322,823,876)
-

재공품
6,292,348,764
11,952,578,835

원재료
629,826,833
635,870,688

원재료평가충당금
(304,530,185)
(336,973,562)

합 계
10,482,092,369
12,654,875,280

(*)

당기말 현재
재고자산 5,200,000,000원이 차입금 담보로
제공
되어 있습니다.

12.
종속및관
계기업
투자자산

12-1.
보고기간말 현재 당사의 종속및관계기업
투자
자산
의
내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

종 목
당기말
전기말

종속기업투자자산
71,682,796
71,682,796

관계기업투자자산
1,960,554,360
1,576,000,000

합계
2,032,237,156
1,647,682,796

12-2.
보고기간
말
현재 당사가 보유한 종속기업

투자
자산은
다음과 같습니다.

(단위: 원)

종 목
소재지
지분율(%)
당기말
전기말

K-Mac Technology Corp.
대만
100.0
71,682,796
71,682,796

12-
3.
보고기간
말
현재 당사가 보유한 관계기업
투자
자산은
다음과 같습니다.

(단위: 원)

종 목
소재지
지분율(%)
당기말
전기말

(주)에이치케이피앤에스
한국
40.0
1,576,000,000
1,576,000,000

NANJING HKP&S CO., LTD.(*)
중국
40.0
384,554,360
-

합 계
1,960,554,360
1,576,000,000

(*)
NANJING HKP&S CO., LTD.의 당기 중 취득가액은 657,638,971원이며, 당기 중 273,084,611원을 손상차손으로 반영한 장부가액입니다.

13. 유형자산

13-1. 유형자산의 구성내용

<당기말>
(단위: 원)

구분
취득원가
정부보조금
감가상각누계액
장부금액

토지
3,799,993,369
-
-
3,799,993,369

건물
8,971,604,767
-
(2,480,138,386)
6,491,466,381

구축물
72,535,000
-
(25,957,339)
46,577,661

차량운반구
39,234,061
-
(11,864,565)
27,369,496

비품
1,164,805,978
-
(1,022,470,644)
142,335,334

시설장치
165,012,912
-
(162,085,599)
2,927,313

연구용기계장치
6,484,501,627
(330,753,621)
(5,227,397,225)
926,350,781

공구와기구
49,870,000
-
(24,554,623)
25,315,377

건설중인자산
757,289
-
-
757,289

합 계
20,748,315,003
(330,753,621)
(8,954,468,381)
11,463,093,001

<전기말>
(단위: 원)

구분
취득원가
정부보조금
감가상각누계액
장부금액

토지
3,799,993,369
-
-
3,799,993,369

건물
8,971,604,767
-
(2,255,848,767)
6,715,756,000

구축물
72,535,000
-
(22,330,689)
50,204,311

차량운반구
17,106,165
-
(7,127,319)
9,978,846

비품
1,154,494,463
-
(962,421,005)
192,073,458

시설장치
161,912,912
-
(161,891,912)
21,000

연구용기계장치
6,056,579,242
(43,662,975)
(5,022,641,048)
990,275,219

공구와기구
19,980,000
-
(19,966,000)
14,000

건설중인자산
712,487,763
-
-
712,487,763

합계
20,966,693,681
(43,662,975)
(8,452,226,740)
12,470,803,966

13-2. 유형자산의 변동내용

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

기초 장부금액
12,470,803,966
12,764,893,824

취득
142,471,944
284,370,021

대체
(574,885,117)
-

처분
(2,935,828)
(80,000)

감가상각비
(620,937,495)
(604,686,828)

정부보조금의 변동
48,575,531
26,306,949

기말 장부금액
11,463,093,001
12,470,803,966

- 취득원가
20,748,315,003
20,966,693,681

- 감가상각누계액
(8,954,468,381)
(8,452,226,740)

- 정부보조금
(330,753,621)
(43,662,975)

당기 중 유형자산별 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

과목
기초금액
취득
대체
처분
감가상각비(*)
기말금액

토지
3,799,993,369
-
-
-
-
3,799,993,369

건물
6,715,756,000
-
-
-
(224,289,619)
6,491,466,381

구축물
50,204,311
-
-
-
(3,626,650)
46,577,661

차량운반구
9,978,846
22,127,896
-
-
(4,737,246)
27,369,496

비품
192,073,458
53,061,054
-
(899,415)
(101,899,763)
142,335,334

시설장치
21,000
3,100,000
-

(193,687)
2,927,313

연구용기계장치
990,275,219
-
171,138,351
(2,036,413)
(233,026,376)
926,350,781

공구와기구
14,000
29,890,000
-
-
(4,588,623)
25,315,377

건설중인자산(*)
712,487,763
34,292,994
(746,023,468)
-
-
757,289

합계
12,470,803,966
142,471,944
(574,885,117)
(2,935,828)
(572,361,964)
11,463,093,001

(*) 연구용기계장치의 감가상각비는 정부보조금 48,575,531원과 상계 후 금액입니다.

전기 중 유형자산별 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

과목
기초금액
취득
처분
감가상각비(*)
기말금액

토지
3,799,993,369
-
-
-
3,799,993,369

건물
6,940,045,619
-
-
(224,289,619)
6,715,756,000

구축물
53,830,961
-
-
(3,626,650)
50,204,311

차량운반구
14,256,137
-
(1,000)
(4,276,291)
9,978,846

비품
234,569,828
70,624,128
(79,000)
(113,041,498)
192,073,458

시설장치
21,000
-
-
-
21,000

연구용기계장치
1,223,421,040
-
-
(233,145,821)
990,275,219

공구와기구
14,000
-
-
-
14,000

건설중인자산
498,741,870
213,745,893
-
-
712,487,763

합계
12,764,893,824
284,370,021
(80,000)
(578,379,879)
12,470,803,966

(*) 연구용기계장치의 감가상각비는 정부보조금 26,306,949원과 상계 후 금액입니다.

13-3. 감가상각비의 배부내용

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

매출원가
145,871,680
149,283,694

판매비와 관리비(*)
475,065,815
455,403,134

합 계
620,937,495
604,686,828

(*) 당기와 전기 중 유형자산의 감가상각비(판매비와관리비)와 정부보조금 상계액은 각각 48,575,531원과 26,306,949원입니다.

13-4. 당기말 현재 담보제공의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

담보제공자산
담보제공처
채권최고액

토지,건물
기업은행
13,890,000,000

토지,건물
우리은행
3,060,000,000

합계

16,950,000,000

14. 무형자산

14-1. 무형자산의 내용

<당기말>
(단위: 원)

구분
상각후원가
정부보조금
장부금액

특허권
54,546,796
(7,283,879)
47,262,917

소프트웨어
833,099,433
(249,993,268)
583,106,165

개발비
3,318,932,866
(1,562,397,017)
1,756,535,849

회원권
67,490,190
-
67,490,190

합 계
4,274,069,285
(1,819,674,164)
2,454,395,121

<전기말>
(단위: 원)

구분
상각후원가
정부보조금
장부금액

특허권
56,980,437
(6,955,962)
50,024,475

소프트웨어
590,946,970
(110,833,434)
480,113,536

개발비
2,574,388,309
(1,107,045,147)
1,467,343,162

회원권
67,490,190
-
67,490,190

합 계
3,289,805,906
(1,224,834,543)
2,064,971,363

14-2. 무형자산의 변동내용

(단위: 원)

구분
당기말
전기말

기초 장부금액
2,064,971,363
2,852,349,117

취득
2,444,170,178
1,615,406,041

처분
-
-

대체
(506,804,528)

무형자산상각비
(953,102,271)
(530,918,824)

무형자산손상차손
-
(2,056,853,575)

정부보조금 증감
(594,839,621)
184,988,604

기말 장부금액
2,454,395,121
2,064,971,363

- 취득원가
26,771,219,193
24,833,853,543

- 무형자산상각누계액
(14,247,374,418)
(13,294,272,147)

- 무형자산손상차손누계액
(8,249,775,490)
(8,249,775,490)

- 정부보조금
(1,819,674,164)
(1,224,834,543)

당기 중 무형자산별 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

과목
기초금액
취득
국고보조
대체
손상
무형자산상각비(*)
기말금액

특허권
50,024,475
8,677,700
(1,712,185)
-
-
(9,727,073)
47,262,917

소프트웨어
480,113,536
166,854,671
(169,138,000)
293,477,000
-
(188,201,042)
583,106,165

개발비
1,467,343,162
1,975,160,807
(1,171,258,826)
(160,445,508)
-
(354,263,786)
1,756,535,849

회원권
67,490,190
-
-
-
-
-
67,490,190

합 계
2,064,971,363
2,150,693,178
(1,342,109,011)
133,031,492
-
(552,191,901)
2,454,395,121

(*) 무형자산상각비는 정부보조금 400,910,370원을 상계한 후의 금액입니다.

전기 중 무형자산별 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

과목
기초금액
취득
국고보조
처분
손상(*1)
무형자산상각비(*2)
기말금액

특허권
29,686,080
30,872,172
(2,357,316)
-
-
(8,176,461)
50,024,475

상표권
196,040
-
-
-
-
(196,040)
-

소프트웨어
416,667,268
316,410,000
(99,955,000)
-
-
(153,008,732)
480,113,536

저작권
29,530
-
-
-
-
(29,530)
-

개발비
2,338,280,009
1,268,123,869
(395,767,508)
-
(1,627,377,231)
(115,915,977)
1,467,343,162

회원권
67,490,190
-
-
-
-
-
67,490,190

합 계
2,852,349,117
1,615,406,041
(498,079,824)
-
-
(277,326,740)
2,064,971,363

(*1) 무형자산손상은 정부보조금 429,476,344원을 상계한 후의 금액입니다.
(*2) 무형자산상각비는 정부보조금 253,592,084원을 상계한 후의 금액입니다.

14-3. 무형자산상각비의 배부내용

(단위: 원)

구분
당기말
전기말

매출원가
723,811,722
359,560,978

판매비와 관리비
229,290,549
171,357,846

합 계
953,102,271
530,918,824

(*) 당기와 전기 중 무형자산상각비와 정부보조금 상계액은 각각
400,910,370원과 253,592,084
원입니다.

14-4. 중요한 개발비

(단위: 원)

구분
당 기
전 기
잔여 상각기간

ELA 3D 계측 System(*1)
개발완료
182,528,750
266,030,538
0.2

AR/VR 대응 초고해상도 Display 측정/검사 장비 개발(2018~2019)(*2)
개발완료
922,340,898
1,152,926,120
0.8

AR/VR 대응 초고해상도 Display 측정/검사 장비 개발(2020~2022)(*3)
개발중
539,808,566
-
미정

300mm 웨이퍼의 박막 조성 및 두께 모니터링을 위한 MEIS-TOF 개발(*4)
개발중
103,647,907
-
미정

기 타
개발완료
8,209,728
48,386,504
0.2

합 계
1,756,535,849
1,467,343,162
-

(*1) Vision검사 장비와 OCD검사 장비의 복합화 및 자동화를 통해 지속적으로 신규장비에 적용해가고 있습니다.
(*2) 딥러닝 이용 광학 회절 한계를 극복한 Sub-Micron CD 개발, 박막두께측정이 가능한 백색광 주사 간섭계 개발, 1um 평면 해상도 Spectroscopic Ellipsometer 개발을 통해 납품실적은 매년 증가하고 있습니다.
(*3) 개발 대상 별 정량적 목표치 달성을 통해 두께의 오차범위를 줄임으로써 국내/외 고객사의 신규수주를 기대하고 있습니다.
(*4) 개발 대상 별 정량적 목표치 달성을 통해 고속 측정 및 분석이 가능하게 함으로써 국내/외 고객사의 신규수주를 기대하고 있습니다.

15. 투자부동산

15-1. 투자부동산의 증감내용

(단위: 원)

구분
당기말
전기말

기초 장부금액
-
-

취득
-
-

처분
-
-

대체
746,023,468
-

감가상각비
(2,372,901)
-

기말 장부금액
743,650,567
-

15-2. 투자부동산과 관련하여 인식된 손익계산서상 손익의 내용

(단위: 원)

구분
당기말
전기말

임대수익
-
-

16. 리스

16-1. 사용권자산의 구성내용

(단위: 원)

구분
당기말

부동산
13,749,422

차량운반구
58,694,155

합 계
72,443,577

(*) 당기 중 증가된 사용권자산은 72백만원입니다.

16-2. 리스 관련 손익 인식금액

(단위: 원)

구분
당기말

사용권자산의 감가상각비

부동산
28,112,159

차량운반구
44,632,253

합 계
72,744,412

리스부채에 대한 이자비용
2,327,207

단기리스료
31,288,100

단기리스가 아닌 소액 리스료
3,960,000

(*) 당기 중 리스의 총 현금유출은 116백만원입니다.

16-3. 리스부채의 내용

(단위: 원)

구분
당기말

최소리스료
최소리스료의 현재가치

1년 이내
41,141,356
39,588,839

1년 초과 5년 이내
34,412,426
33,643,449

5년 초과
-
-

합계
75,553,782
73,232,288

16-4. 리스부채의 유동성분류

(단위: 원)

구분
당기말

유동
39,588,839

비유동
33,643,449

합 계
73,232,288

17. 기타유동자산 및 기타유동부채

(단위: 원)

구분
과목
당기말
전기말

기타유동자산
선급금
1,559,853,082
1,645,240,767

선급비용
8,040,499
7,791,251

합계
1,567,893,581
1,653,032,018

기타유동부채
예수금
109,990,340
103,887,770

선수금
72,564,320
5,817,823,255

미지급비용
18,523,500
38,304,372

금융
리스부채

39,588,839
60,489,094

합계
240,666,999
6,020,504,491

18. 차입금
및 유동성전환사채

18-1. 차입금
및 유동성전환사채
의 내용

(단위: 원)

구분
과목
당기말
전기말

유동성차입금
단기차입금
8,920,000,000
14,570,000,000

유동성장기부채
1,599,996,000
2,933,329,336

유동성전환사채
1,907,186,651
-

소 계
12,427,182,651
17,503,329,336

비유동성차입금
장기차입금
2,233,331,000
3,833,327,000

전환사채
-
3,059,898,762

소계
2,233,331,000
6,893,225,762

합 계

14,660,513,651
24,396,555,098

18-2. 단기차입금의 내용

(단위: 원)

구 분
차입처
연이자율(%)
당기말
전기말

시설자금
기업은행
2.79
420,000,000
420,000,000

무역금융
기업은행
2.64
-
2,000,000,000

운전자금
기업은행
3.84
2,000,000,000
2,000,000,000

운전자금
기업은행
3.95
2,000,000,000
3,000,000,000

운전자금
기업은행
1.92
1,000,000,000
1,000,000,000

운전자금
하나은행
2.95
800,000,000
-

무역금융
우리은행
3.90
-
3,000,000,000

무역금융
수출입은행
2.47
2,000,000,000
-

운전자금
제일은행
2.45
700,000,000
2,000,000,000

운전자금
신한은행
2.63
-
1,150,000,000

합계
8,920,000,000
14,570,000,000

18-3. 유동성전환사채의 내용

(단위: 원)

사채종류
액면이자율(%)
당기말
전기말

제1회 사모전환사채 액면금액
-
2,000,000,000
3,593,900,000

(차감) 전환권조정

(195,223,349)
(718,026,887)

(가산) 사채상환할증금

102,410,000
184,025,649

장부금액

1,907,186,651
3,059,898,762

(*) 상기 전환사채와 관련하여 전환권대가 807,092,566원 및 사채
조기
상환이익 1,573,723,767원이 자본 중 기타자본잉여금에 계상되어 있습니다.

상기 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

발행일
만기일
액면이자율
보장수익률
전환청구기간
전환가격

최초
발행가액

2016.11.11
2021.11.11
-
1.0%
본 사채 발행일 이후 1년이 경과한날로부터 
원금 상환기일 전 1개월이 되는 날까지
3,740원/주
15,000,000,000원

(*)조기상환권
 (Put Option) 조항
본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 2018년 11월 11일 및 이후 매 3개월에 해당하는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률 연 1.0%(3개월 단위 복리계산)을 가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있습니다.

(*) 만기상환방법
본 사채의 만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여 만기보장수익률(YTM)을 연 1.0%(3개월 단위 복리계산)로 하여 사채원금의 105.1205%를 2021년 11월 11일에 일시 상환합니다.

(*) 전환가액의 조정
본 사채의 사채권자가 전환권 행사청구를 하기 전에 조정 전의 행사가액을 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, 신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로 신주인수권을 부여하는 유가증권을 발행하여 그 전환가격 조정에 관한 사항이 발생하는 경우에는 전환가격이 조정됩니다.

18-4. 장기차입금의 내용

(단위: 원)

구 분
차입처
연이자율(%)
당기말
전기말

운전자금
기업은행
1.22
-
1,000,000,000

운전자금
국민은행
2.22
1,500,000,000
1,500,000,000

운전자금
국민은행
1.92
-
333,333,336

운전자금
국민은행
2.14
750,000,000
1,350,000,000

운전자금
우리은행
3.78
1,583,327,000
2,583,323,000

소 계
3,833,327,000
6,766,656,336

차감 : 유동성장기부채
(1,599,996,000)
(2,933,329,336)

차감 후 잔액
2,233,331,000
3,833,327,000

18-5. 장기차입금의 연도별 상환계획

(단위: 원)

연도
금액

2021년 1월 1일 ~ 2021년 12월 31일
1,599,996,000

2022년 1월 1일 ~ 2022년 12월 31일
2,233,331,000

합 계
3,833,327,000

18-6. 차입금과 관련하여 당사의 토지, 건물 및 단기금융상품, 재고자산이 담보로 제공되어 있으며, 주식회사 에이치비콥으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

19. 기타지급채무

(단위: 원)

구분
과목
당기말
전기말

유동성 지급채무
미지급금
9,700,602,645
4,440,849,930

비유동성 지급채무
임대보증금
5,000,000
5,000,000

장기미지급금
228,133,100
109,600,000

소계
233,133,100
114,600,000

합계

9,933,735,745
4,555,449,930

20. 충당부채

20-1. 하자보수충당부채

(단위: 원)

구분
기초금액
증가
감소
기말금액

당기말
2,199,325,985
3,525,747,748
-
5,725,073,733

전기말
2,133,623,319
467,140,260
(401,437,594)
2,199,325,985

(*) 당사는 품질보증, 하자보수 및 그에 따른 사후 서비스 등으로 인하여 향후 부담할것으로 예상되는 비용을 보증기간 또는 하자보수기간 및 과거 경험률 등을 기초로 추정하여 충당부채로 계상하고 있습니다.

20-2
. 공사손실충당부채

(단위: 원)

구분
기초금액
증가
감소
기말금액

당기말
-
2,739,792,059
-
2,739,792,059

전기말
-
-
-
-

(*) 당사는 보고기간말 현재 수주가를 초과하는 예상원가를 충당부채로 계상하고 있습니다.

21. 자본

21-1. 자본금의 내용

(단위:원,주)

구 분
당기말
전기말

발행할 주식의 총수
500,000,000
100,000,000

1주당 액면금액
100
500

발행한 주식의 수
(*)

37,161,291
7,141,531

보통주 자본금
3,716,129,100
3,570,765,500

(*) 당사는 2020년 2월 26일 이사희의 결의를 통해, 주식의 액면가를 500원에서 100원으로 하는 액면분할을 결정하였습니다.

(*) 당기 중 주식매수선택권 행사로 인하여 보통주로 전환함에 따라 발행주식수 782,495주와 보통주 자본금 78,249,500원이 각각 증가하였습니다.

(*) 당기 중 유상증자 결정에 따라 발행주식수 671,141주와 보통주 자본금 67,114,100원이 각각 증가하였습니다.

21-2. 자본잉여금의 내용

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

주식발행초과금
25,179,161,502
22,374,390,973

기타자본잉여금
2,380,826,333
2,568,032,363

합 계
27,559,987,835
24,942,423,336

21-3.
기
타자본항목
의 내용

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

주식선택권
(*)

475,307,839
978,771,450

(*) 당기말 현재
주식선택권
관련 주식기준 보상약정에 대한 내용은 주석 32에서 기술
하였습니다.

21-4. 기타포괄손익누계액의
내용

(단위:원)

과목
구분
당기말
전기말

기타포괄손익-공정가치
측정 관련

금융자산평가이익(손실)

법인세비용차감 전
(13,004,602)
(215,601,880)

법인세효과
2,861,012
47,432,414

법인세비용차감 후
(10,143,590)
(168,169,466)

21-5. 미처리 결손금의
내용

(단위:원)

구 분
당기말
전기말

법정적립금
122,471,300
122,471,300

임의적립금
808,755
808,755

미처리 결손금
(4,281,990,638)
14,188,144,142

합 계
(4,158,710,583)
14,311,424,197

21-6. 미처리 결손금 처분 계산서

(단위 : 원)

과 목
당기
전기

처리예정일: 2021년 3월
29일

처분확정일: 2020년 3월
23일

Ⅰ.미처리 결손금

(4,281,990,638)

14,188,144,142

1. 전기이월
미
처분이익잉여금

14,188,144,142

23,325,516,083

2. 당기순이익(손실)
(19,766,759,500)

(11,056,561,091)

3. 회계변경
-

(1,976,200)

4. 기타포괄손익-공정가치측정

(금융자산 관련손익)

1,296,624,720

1,921,165,350

Ⅱ. 임의적립금 등의 이입액

-

-

Ⅲ. 합 계

(4,281,990,638)

14,188,144,142

Ⅳ. 미처리 결손금 처분액

-

-

Ⅴ.차기이월 미처리 결손금

(4,281,990,638)

14,188,144,142

22. 이연법인세 및 법인세비용

22-1. 법인세비용의 구성내용

(단위: 원)

구 분
당기
전기

법인세부담액
-
(2,221,643)

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
3,091,794,773
921,122,787

총법인세비용(수익)
3,091,794,773
918,901,144

자본에 직접 반영된 법인세비용
(44,571,402)
1,044,767,742

법인세비용(수익)
3,047,223,371
1,963,668,886

22-2. 당기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내용

(단위: 원)

구분
차감(가산)할 일시적차이
이연법인세자산(부채)

기초잔액
기말잔액
기초잔액
기말잔액

미수수익
(8,781,230)
(40,832,441)
(1,931,871)
(8,983,137)

대손충당금
1,504,598,405
6,890,620,934
331,011,649
1,515,936,605

대손금
302,544,848
302,544,848
66,559,867
66,559,867

재고자산평가충당금
336,973,562
627,354,061
74,134,184
138,017,893

하자보수충당금부채
2,199,325,985
5,725,073,733
483,851,717
1,259,516,221

공사손실충당부채
-
2,739,792,059
-
602,754,253

개발비 상각 부인액
704,784,275
-
155,052,541
-

정부보조금
505,533,950
421,799,289
111,217,469
92,795,844

미지급금(연차)
340,658,993
417,381,179
74,944,978
91,823,859

전환권조정
(718,026,887)
(195,223,349)
(157,965,915)
(42,949,137)

사채상환할증금
184,025,649
102,410,000
40,485,643
22,530,200

기타금융자산평
가이익

215,601,880
-
47,432,414
-

파생상품평가손실
-
13,004,602
-
2,861,012

유형자산 손상차손
1,027,106,076
868,895,283
225,963,337
191,156,962

개발비 손상차손
-
429,951,283
-
94,589,282

투자자산 손상차손
-
273,084,611
-
60,078,614

판매수수료
1,935,245,333
4,028,226,432
425,753,973
886,209,815

소 계
8,529,590,839
22,604,082,524
1,876,509,986
4,972,898,153

이월결손금
9,639,043,397
13,572,401,897
2,120,589,547
2,985,928,417

일시적차이 합계
18,168,634,236
36,176,484,421
3,997,099,533
7,958,826,570

세액공제
4,593,000,981
2,768,863,192
1,010,460,216
2,768,863,192

이연법인세자산 합계
22,761,635,217
38,945,347,613
5,007,559,749
10,727,689,762

인식하지 아니한 이연법인세자산
-
-
(1,704,509,165)
(10,516,433,951)

차감계
22,761,635,217
38,945,347,613
3,303,050,584
211,255,811

(*)

보고기간말
현재 일시적차이에 대한 법인세효과(지방소득세 포함)는 일시적차이가 소멸되는 회계연도의 미래예상세율을 적용하여 계산하였는 바, 차기 이후 실현될 일시적차이에 대해 22%의 세율을 적용하여 법인세효과를 산정하였습니다.

(*)
향후 예상과세소득 등의 법인세 효과를 고려하여 보고기간말 현재 이연법인세효과 중 10,516,433,951원은 실현가능성이 불확실한 것으로 판단하였습니다.

23. 비용의 성격별 분류

(단위: 원)

구 분
당기
전기

재고자산의 변동

1,882,402,412
(4,304,380,287)

원재료및 상품매입액
47,002,672,393
38,360,520,367

인건비
9,713,522,968
10,189,856,980

복리후생비
1,593,710,921
1,282,620,138

여비교통비
1,313,198,824
2,205,118,671

감가상각비
647,479,277
662,200,811

소모품비
515,461,795
161,055,778

지급수수료
563,144,534
845,903,592

무형자산상각비
197,928,115
161,410,763

경상연구개발비
1,017,485,797
703,006,591

운반보관료
927,824,926
855,226,505

포장비
698,890,000
474,959,401

판매수수료
3,362,693,018
2,808,965,073

지급임차료
55,562,210
44,144,996

하자보수비
4,363,599,040
1,590,748,870

관리용역비
1,213,811,329
1,600,310,876

외주용역비
9,002,848,487
9,685,605,546

기타
6,652,646,892
1,524,712,315

합 계(*)
90,724,882,938
68,851,986,986

(*) 매출원가와 판매비와관리비의 합계입니다.

24. 판매비와관리비

(단위: 원)

구 분
당기
전기

급여
2,759,500,166
3,828,020,200

퇴직급여
278,844,538
312,759,853

도급용역비
214,112,340
174,939,371

복리후생비
620,577,010
740,817,430

여비교통비
243,820,330
599,909,569

접대비
96,800,589
187,949,239

통신비
22,826,878
23,352,363

수도광열비
114,166,304
101,244,753

세금과공과
142,434,046
197,576,259

감가상각비
501,607,597
512,917,117

지급임차료
55,562,210
44,144,996

수선비
200,593,955
65,411,622

보험료
27,630,873
21,661,048

차량유지비
6,575,429
8,454,010

경상연구개발비
1,017,485,797
703,006,591

운반보관료
376,891,100
459,664,328

교육훈련비
40,870,306
51,909,231

도서인쇄비
2,942,024
2,933,808

포장비
-
12,000

소모품비
330,512,529
65,705,446

지급수수료
399,876,231
405,647,689

광고선전비
29,387,030
15,835,838

대손상각비
5,307,936,001
466,310,033

판매수수료
3,362,693,018
-

무형자산상각비
197,928,115
161,410,763

하자보수비
4,363,599,040
1,590,748,870

관리용역비
1,213,811,329
1,600,310,876

합 계
21,928,984,785
12,342,653,303

25. 금융수익 및 금융비용

25-1. 금융수익의 내용

(단위: 원)

구 분
당기
전기

이자수익
75,294,867
31,654,831

외환차익
106,696,606
216,852,546

외화환산이익
1,482,037
5,790,288

파생상품 거래이익
252,876,336
309,627,239

파생상품 평가이익
-
72,786,579

채무면제이익
-
2,316,440

합 계
436,349,846
639,027,923

한편, 금융수익에 포함된 이자수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기
전기

금융기관예치금
75,294,867
31,654,831

25-2. 금융비용의 내용

(단위: 원)

구 분
당기
전기

이자비용
886,865,536
998,092,811

외환차손
237,090,796
112,888,499

외화환산손실
339,150,510
32,858,149

파생상품거래손실
558,936,827
1,600,442,441

파생상품평가손실
-
-

사채상환손실
54,057,004
6,281,550

합계
2,076,100,673
2,750,563,450

26. 기타수익 및 기타비용

26-1. 기타수익의 내용

(단위: 원)

구 분
당기
전기

외환차익
606,208,203
612,513,584

외화환산이익
313,974,473
880,676,761

수입임대료
12,354,839
11,170,968

유형자산처분이익
731,517
1,203,376

주식선택권환입
26,572,822
-

잡이익
233,111,776
154,155,843

합계
1,192,953,630
1,659,720,532

26-2. 기타비용

(단위: 원)

구 분
당기
전기

외환차손
1,554,910,646
190,643,903

외화환산손실
1,461,339,614
185,618,790

매출채권처분손실
-
114,577

무형자산손상차손
-
1,627,377,231

투자자산손상차손
273,084,611
-

잡손실
1,382,192
291,387,531

합계
3,290,717,063
2,295,142,032

27.
주당
손익

27-1.

기본주당손
익

기본
주당손
익
은 보통주 1주에 대한 당기순손
익

을 계산한 것이며,
보고기간
의 기본
주당손익
의 산정내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분
당기
전기

보통주
당기순이익
(손실)

(19,766,759,500)
(11,056,561,091)

가중평균유통보통주식수(*)
36,744,494
35,604,765

기본주당
순이익

(손실)

(538)
(311)

(*) 가중평균유통보통주식수는 보고기간의 발행주식수와 자기주식 보유분의 적수를 각각 구한 후 유통일수로 나누어 계산하였습니다.

(*) 당사는 2020년 2월 26일 이사회의 결의를 통해, 주식의 액면가를 500원에서 100원으로 하는 액면분할을 결정하였습니다.(효력발생일 : 2020년 4월 10일) 당사는 동 액면분할 효과를 포함하여
당기 및
전기
의 가중평균유통보통주식수를 산정하였습니다.

27-2.

희석
주당손익

희석
주당손익
은 모든 희석성 잠재적 보통주가 보통주로 전환된다
고 가정하고
희석
화당기순손익을 조정된 가중평균유통
주식수
로 나누어 계산한 것입니다. 당기 및 전
기는 희석효과가 없어 희석주당손익을 산정하지 아니하였습니다.

28. 현금흐름표

28-1. 현금흐름표상 현금

현금흐름표상 현금은 재무상태표의
현금및현금성자산에서
정부보조금을 차감하지 아니한 금액이며, 보고기간의 현금흐름표상 현금은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기
전기

재무상태표상 현금및현금성자산
5,409,685,890
1,410,777,185

가산: 정부보조금
193,666,189
395,933,950

현금흐름표상 현금및현금성자산
5,603,352,079
1,806,711,135

28-2. 보고기간 중 영업으로부터 창출된 현금흐름 중 조정 항목은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기
전기

당
기순이익(손실)

(19,766,759,500)
(11,056,561,091)

법인세비용(수익)
3,047,223,371
1,965,890,529

감가상각비
693,681,907
688,507,760

투자부동산상각비
2,372,901
-

무형자산상각비
953,102,270
530,918,824

대손상각비
5,307,936,001
466,310,033

재고자산평가손실
322,823,876
24,894,380

재고자산평가충당금 환입
(32,443,377)
-

하자보수비
3,525,747,748
65,702,666

공사손실충당부채
2,739,792,059
-

연차수당
76,722,186
-

외화환산손익
1,485,033,614
(667,990,110)

파생상품평가손익
-
(72,786,579)

유형자산처분손익
(731,517)
(1,066,000)

무형자산손상차손
-
2,056,853,575

투자자산손상차손
273,084,611
-

채무면제이익
-
(2,316,440)

사채상환손실
54,057,004
6,281,550

주식보상비용
76,208,685
161,866,660

전환권상각
256,626,253
381,480,493

정부보조금의 감소(증가)
(477,778,744)
(709,375,377)

매출채권 및 기타채권의 감소(증가)
9,076,082,756
(6,932,522,224)

재고자산의 감소(증가)
1,882,402,412
1,411,705,010

기타유동자산의 감소(증가)
(683,483,183)
111,971,444

당기손익-공정가치 측정 금융자산의
 감소(증가)
72,786,579
-

매입채무및 기타채무의 증가(감소)
2,866,010,937
610,699,692

기타 유동부채의 증가(감소)
(351,285,260)
5,895,598,520

합 계
11,399,213,589
(5,063,936,685)

28-3. 보고기간 중 중요한 비현금 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기
전기

차입금의 유동성 대체
1,599,996,000
3,500,006,336

건설중인자산의 본계정 대체
746,023,468
-

정부보조금의 자산대체
1,342,109,011
498,079,824

기타포괄손익-공
정가치 측정 금융자산

평가손익

158,025,876
(3,704,176,538)

전환사채 전환권 행사
78,249,500
1,406,100,000

외상매출금의 계약자산 대체
24,477,777,907
-

선수금의 계약부채 대체
4,757,631,822
-

29. 외화자산 및 부채

29-1. 당기말 현재 통화별 외화자산 및 부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과목
USD
CNY
합계

외화자산

- 현금및현금성자산
2,838,179,026
1,507,448
2,839,686,474

- 매출채권및기타수취채권
34,132,517,477
-
34,132,517,477

외화자산 합계
36,970,696,503
1,507,448
36,972,203,951

외화부채

- 매입채무 및 기타채무
4,334,546,267
-
4,334,546,267

파생상품계약

- 선도환계약
-
-
-

환위험 노출 순액
32,636,150,236
1,507,448
32,637,657,684

29-2. 전기말 현재 통화별 외화자산 및 부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과목
USD
CNY
합계

외화자산

- 현금및현금성자산
866,033,693
667,734
866,701,427

- 매출채권및기타수취채권
38,929,432,692
-
38,929,432,692

외화자산 합계
39,795,466,385
667,734
39,796,134,119

외화부채

- 매입채무 및 기타채무
1,937,398,566
-
1,937,398,566

파생상품계약

- 선도환계약
(10,390,421,384)
-
(10,390,421,384)

환위험 노출 순액
27,467,646,435
667,734
27,468,314,169

30. 우발상황 및 약정사항

30-1. 당기말 현재 금융기관과 체결한 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

금융기관
운전자금대출 등(*)
무역금융 등(*)
시설자금대출
합계

기업은행
7,000,000,000
2,000,000,000
700,000,000
9,700,000,000

우리은행
3,000,000,000
2,000,000,000
-
5,000,000,000

국민은행
4,000,000,000
-
-
4,000,000,000

하나은행
2,300,000,000
-
-
2,300,000,000

수출입은행
-
4,000,000,000
-
4,000,000,000

산업은행
5,000,000,000
-
-
5,000,000,000

제일은행
1,500,000,000
-
-
1,500,000,000

합계
22,800,000,000
8,000,000,000
700,000,000
31,500,000,000

(*) 운전자금대출 등은 일반대출, 산업운영대출에 대한 한도약정을 포함하고 있습니다.
(*) 무역금융 등은 수출입은행의 수출성장자금대출에 대한 한도약정을 포함하고 있습니다.

30-2.

당기말 현재 당사는 해외입찰 및 이행보증과 관련하여 기업은행으로부터 7,027천 달러를 제공받고 있으며, 계약 및 하자 등의 이행과 관련하여 서울보증보험으로부터 1,982,903천원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

31.
특수관계자 거래

31-1.
당기말 현재
특수관계자
의 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자

최대주주
(주)에이치비콥

종속
기업

K-MAC Technology Corp.

기 타

(주)에이치비테크놀러지
, (주)에이치케이피앤에스,
NANJING HKP&S CO., LTD., 임직원

31-2. 특수관계자와의 주요 거래
내용

31-2-1. 당기 중 특수관계자와의 주요 거래 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

특수관계자
수익거래
비용거래

과목
금액
과목
금액

(주)에이치비콥
-
-
지급수수료
128,937,061

-
-
임차료
12,000,000

-
-
복리후생비
269,922,000

(주)에이치비테크놀러지
용역매출
273,078,000
교육훈련비
2,580,406

(주)에이치케이피앤에스
수입임대료
3,954,839
운반비
513,940,000

-
-
외주용역비
8,658,642,287

-
-
포장비
682,030,000

-
-
소모품비
214,549,103

K-MAC Technology Corp.

상품매출
620,448,236
복리후생비
3,394,201

용역매출
4,320,648
소모품비
81,640,418

-
-
판매수수료
1,208,714,720

-
-
관리용역비
35,529,000

NANJING HKP&S CO., LTD.
관계기업투자주식
384,554,360
-
-

합계
수익거래 합계
1,286,356,083
비용거래 합계
11,811,879,196

(*) 당기 중 (주)에이치케이피앤에스가 보유하던 NANJING HKP&S CO., LTD.의 주식 40%를 657,638,971원에 취득하였으며 273,084,611원을 손상차손으로 반영한 장부가액 입니다.

31-2-2. 전기 중 특수관계자와의 주요 거래 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

특수관계자
수익거래
비용거래

과목
금액
과목
금액

(주)에이치비콥
-
-
지급수수료
133,724,601

-
-
임차료
12,000,000

-
-
복리후생비
266,682,900

(주)에이치비테크놀러지
제품매출
178,200,000
-
-

용역매출
7,722,000
-
-

(주)에이치케이피앤에스
수입임대료
2,770,968
운반비
333,990,000

-
-
외주용역비
8,974,333,046

-
-
포장비
468,812,000

-
-
소모품비
34,183,339

K-MAC Technology Corp.
상품매출
329,813,884
판매수수료
919,539,300

용역매출
4,358,206
관리용역비
297,309,000

합계
수익거래 합계
522,865,058
비용거래 합계
11,440,574,186

31-3.
특수관계자에 대한
채권 및 채무의 내용

31-3-1. 당기말 현재 특수관계자에 대한 채권 및 채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

특수관계자
채권
채무

과목
금액
과목
금액

(주)에이치비콥
임차보증금
10,000,000
미지급금
35,907,544

(주)에이치케이피앤에스
미수금
-
미지급금
4,612,329,996

K-MAC Technology Corp.
매출채권
1,201,870,080
미지급금
909,645,266

대손충당금
(479,491,501)
-
-

NANJING HKP&S CO., LTD.
매출채권
34,337,280
미지급금
1,574,608

대손충당금
(34,337,280)
-
-

합계
채권합계
732,378,579
채무합계
5,559,457,414

31-3-2. 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권 및 채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

특수관계자
채권
채무

과목
금액
과목
금액

(주)에이치비콥
임차보증금
10,000,000
미지급금
12,887,444

(주)에이치비테크놀러지
-
-
미지급금
1,909,582,385

K-MAC Technology Corp.
매출채권
645,994,510
매입채무
29,037,624

-
-
미지급금
323,026,200

NANJING HKP&S CO., LTD.
매출채권
36,540,168
미지급금
1,574,608

합계
채권합계
692,534,678
채무합계
2,276,108,261

31-4.
주요 경영진에 대한 보상내용

(단위: 원)

구 분
당기
전기

단기급여
403,200,008
641,533,342

퇴직급여
100,800,002
98,413,047

합 계
504,000,010
739,946,389

32. 주식기준보상

32-1. 당기말 현재 당사가 보유하고 있는 주식기준보상약정의 내용은 다음과 같습니다.

32-1-1. 2016년 3월 25일 부여분에 대한 주식기준보상약정

구분
내용

부여일
2016년 3월 25일

최초부여수량
1,367,605주

잔여수량
411,860주

행사가격
1,751원

결제방식
신주교부형

행사가능기간
2019년 3월 25일부터 2024년 3월 24일까지

가득조건
용역제공 2년

(*)
주식선택권
을 부여하고 제공받는 용역의 공정가치는 블랙-숄즈모형으로 측정한
주식선택권
의 공정가치에 기초하여 측정하고 있습니다.
(*) 당사는 2020년 2월 26일 이사희의 결의를 통해, 주식의 액면가를 500원에서 100원으로 하는 액면분할을 결정하였습니다.(효력발생일 : 2020년 4월 10일) 이에 따라 상기 주식기준보상 약정내용은 액면분할 효과를 반영하여 조정하였습니다.

32-1-2. 2019년 3월 25일 부여분에 대한 주식기준보상약정

구분
내용

부여일
2019년 3월 25일

최초부여수량
243,500주

잔여수량
191,500주

행사가격
3,174원

결제방식
신주교부형

행사가능기간
2021년 3월 25일부터 2026년 3월 24일까지

가득조건
용역제공 2년

(*)
주식선택권
을 부여하고 제공받는 용역의 공정가치는 이항모형으로 측정한
주식선택권
의 공정가치에 기초하여 측정하고 있습니다.
(*) 당사는 2020년 2월 26일 이사희의 결의를 통해, 주식의 액면가를 500원에서 100원으로 하는 액면분할을 결정하였습니다.(효력발생일 : 2020년 4월 10일) 이에 따라 상기 주식기준보상 약정내용은 액면분할 효과를 반영하여 조정하였습니다.

32-2. 당
사는 공정가액접근법을 적용해 보상원가를 산정하였으며,
주식선택권
의
공정가치
산
정에 적용된 가정은 다음과 같습니다.

32-2-1. 2016년 3월 25일 부여분에 대한 보상원가

구분
내용

무위험이자율
1.5%

기대행사기간
3년

예상주가변동성
63.9%

32-2-2. 2019년 3월 25일 부여분에 대한 보상원가

구분
내용

무위험이자율
1.9%

기대행사기간
2년

예상주가변동성
30.6%

32-3. 당기 중 비용으로 인식한 금액과 당기 이후에 비용으로 인식할 보상원가는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기
전기

기초보상원가
-
-

당기 이전에 인식한 주식보상원가
958,698,970
816,904,790

당기에 인식한 주식보상원가
96,281,165
161,866,660

당기 이후에 인식할 주식보상원가
21,834,253
150,188,534

총보상원가
1,076,814,388
1,128,959,984

33. 재무상태표일 이후 후속사건

당사는 전환사채의 전환권청구 신청에 따라 2021년 1월 4일 1,000백만원(671,140주), 2021년 1월 22일 1,000백만원(671,140주)을 행사되었습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

(1) 대손충당금 설정현황

- 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 천원, %)

구 분
계정과목
채권 금액
대손충당금
대손충당금 설정률

제25기
매출채권
10,478,520
644,308
6.15%

계약자산
24,477,778
6,189,804
25.29%

계약자산증분원가
768,622
-
0.00%

단기대여금
3,333
-
0.00%

미수금
411,847
-
0.00%

미수수익
40,832
-
0.00%

장기대여금
6,466
-
0.00%

보증금
343,232
-
0.00%

합 계
36,530,630
6,834,112
18.71%

제24기
매출채권
45,955,471
1,955,293
4.25%

계약자산
-
-
0.00%

단기대여금
-
-
0.00%

미수금
540,406
-
0.00%

미수수익
8,781
-
0.00%

장기대여금
-
-
0.00%

보증금
326,246
-
0.00%

합 계
46,830,904
1,955,293
4.18%

제23기
매출채권
38,394,717
1,488,983
3.88%

계약자산
-
-
0.00%

단기대여금
-
-
0.00%

미수금
602,030
-
0.00%

미수수익
2,827
-
0.00%

장기대여금
-
-
0.00%

보증금
284,772
-
0.00%

합 계
39,284,346
1,488,983
3.79%

※ 한국채택국제회계기준으로 작성되었습니다.(연결기준)
※ 25기(당기), 24기(전기), 23기(전전기)의 매출은 K-IFRS 1115호에 따라 작성하였습니다.

 - 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구 분
제25기
(2020년)
제24기
(2019년)
제23기
(2018년)

1. 기초 대손충당금 잔액합계
1,955,293
1,488,983
1,444,231

2. 순대손처리액(①－②±③)
-
-
88,234

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
88,234

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
4,878,819
466,310
132,986

4. 기말 대손충당금 잔액합계
6,834,112
1,955,293
1,488,983

- 매출채권(계약자산 포함)관련 대손충당금 설정 방침

회사는 유의적인 금융요소가 있는 매출채권등에 대하여 전체기간 기대신용손실 및 연령 분석에 근거한 대손충당금을 설정하고 있습니다.

 - 경과기간별 매출채권(계약자산 포함) 잔액 현황

(단위 : 천원)

구 분
6개월 이하
6개월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
계

금 액
8,654,289
3,882,774
14,273,325
8,145,910
34,956,298

구성비율
24.76%
11.11%
40.83%
23.30%
100%

(2) 재고자산 현황

 - 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 천원)

사업부문
계정과목
제25기
(2020년)
제24기
(2019년)
제23기
(2018년)
비고

장비
사업
부문
원재료
325,296
298,897
346,395

-

재공품
6,292,349
11,952,579
12,284,889

-

상품
56,792
44,943
39,965

-

제품
3,864,447
403,399
1,166,273

-

미착품
-
-
293,918

-

합 계
10,538,884
12,699,818
14,131,440

-

총 계
원재료
325,296
298,897
346,395

-

재공품
6,292,349
11,952,579
12,284,889

-

상품
56,792
44,943
39,965

-

제품
3,864,447
403,399
1,166,273

-

미착품
-
-
293,918

-

합 계
10,538,884
12,699,818
14,131,440

-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
15.28%
14.69%
16.22%

-

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
5.9회
4.2회
10.3회

-

- 재고자산의 실사내역 등
 1) 실사일자
당사는 자체적으로 매년 말일(보고기간종료일) 재고실사를 실시하고 있으며, 감사인 입회 재고실사일은 2021년 1월 4일에 실시하였습니다. 감사인 입회 재고실사시 보고기간종료일과 차이내역은 당일의 입,출고 내역을 감안하여 장부상 금액과 대조 확인 하였습니다.

 2) 재고 실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회 여부 

회사 자체적으로 2020년
12월 31일 재고실사를 시행하였으며, 외부감사인인 신우회계법인 소속 공인회계사의 입회하에
2021년 1월 4일에 재고실사를 실시하였습니다.

3) 장기체화재고등 내역
당사는 보고서 작성기준일 현재 322,824천원의 제품 평가충당금 및 304,530천원의 원재료 평가충당금을 설정하였습니다.

 4) 기타사항 
담보제공된 재고자산 금액은 5,200,000천원이며 재고실사와 관련하여 특이점은 없습니다. 2020년 당기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원 )

계정과목
취득원가
보유금액
당기 
평가충당
당기말잔액
비 고

상품
56,792
56,792
-
56,792
-

제품
4,187,271
4,187,271
(322,824)
3,864,447
-

원재료
629,826
629,826
(304,530)
325,296
-

재공품
6,292,349
6,292,349
-
6,292,349
-

미착품
-
-
-
-
-

합 계
11,166,238
11,166,238
(627,354)
10,538,884
-

(3)
진행율적용 상황

(단위 : 백만원)

회사명
품목
발주처
계약일
수주총액
진행률
계약자산
계약부채

총액
총액

A
디스플레이 장비
디스플레이 A
2016.11.14
7,009
99.6%
624
-

B
디스플레이 장비
디스플레이 B
2017.04.11
5,496
95.9%
606
-

C
디스플레이 장비
디스플레이 C
2017.08.17
6,324
90.7%
290
119

D
디스플레이 장비
디스플레이 D
2017.11.24
6,414
93.7%
1,555
-

E
디스플레이 장비
디스플레이 E
2017.11.07
11,591
97.8%
1,496
-

F
디스플레이 장비
디스플레이 F
2018.04.17
32,891
93.3%
1,466
288

G
디스플레이 장비
디스플레이 G
2018.06.04
10,067
99.0%
1,917
-

H
디스플레이 장비
디스플레이 H
2018.08.31
12,658
92.4%
457
101

I
디스플레이 장비
디스플레이 I
2018.08.24
7,879
96.7%
1,280
-

J
디스플레이 장비
디스플레이 J
2019.09.26
13,181
90.1%
2,150
-

K
디스플레이 장비
디스플레이 K
2019.10.25
12,743
82.1%
954
-

L
디스플레이 장비
디스플레이 L
2019.12.23
20,194
86.6%
880
-

M
디스플레이 장비
디스플레이 M
2019.12.31
15,600
84.6%
-
-

N
디스플레이 장비
디스플레이 N
2020.03.13
13,438
82.3%
277
-

O
디스플레이 장비
디스플레이 O
2020.06.05
14,365
43.2%
135
1,318

P
디스플레이 장비
디스플레이 P
2020.09.07
3,571
80.0%
-
-

Q
디스플레이 장비
디스플레이 Q
2020.09.14
3,565
0.0%
-
-

R
디스플레이 장비
디스플레이 R
2020.09.14
3,613
32.7%
-
114

합 계

14,087
1,940

(*) 연결실체는 발주처와의 계약상 비밀준수의무에 의거하여 발주처가 해당항목의 공시를 동의하지 않는 경우 이를 감사에게 보고하고 관련 공시를 생략하였습니다.
(*)
상기 수주계약내용은
계
약일 기준 전기 매출액 대비 5%이상 계약별 정보입니다.

(*)
연결실체는
기업회계기준서
제1115호 "고객과의 계약에서 생기는 수익"에 따라
장비납품(제품매출)은 출하기준으로,
설치용역(용역매출)은 원가투입상당액을

각각 수익을 인식하고 있습니다.

(4)채무증권 발행실적 등
채무증권 발행실적

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

케이맥(주)
회사채
사모
2016.11.11
2,000
0%
(표면이자율)
-
2021.11.11
미상환
-

합 계
-
-
-
2,000
0%
(표면이자율)
-
-
-
-

주1) 당사는 2016년 11월 11일 권면총액 150억원의 전환사채를 발행하였습니다.
 표면이자율은 0%이며, 만기시 1%(3개월단위 복리계산)입니다.
 - 2016년 11월 9일 주요사항보고서(전환사채권발행결정) 참조
주2) 2021년 1월4일(671,140주), 1월22일(671,140주) 전환청구권행사를 진행함에 따라 미상환 전화사채는 없습니다. 1월4일, 1월22일 전환청구권행사 공시를 참고하여 주시기 바랍니다.

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
2,000
-
-
-
-
-
-
2,000

합계
2,000
-
-
-
-
-
-
2,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제25기(당기)
신우회계법인
적정
-
-

제24기(당기)
신한회계법인
적정
-
-

제23기(전기)
신한회계법인
적정
-
-

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제25기(당기)
신우회계법인
반기검토,기말감사,내부회계관리제도 검토
150 백만원
-
150 백만원
1,090 시간

제24기(당기)
신한회계법인
반기검토,기말감사,내부회계관리제도 검토
52 백만원
-
52 백만원
821 시간

제23기(전기)
신한회계법인
반기검토,기말감사,내부회계관리제도 검토
40 백만원
-
40 백만원
616 시간

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제25기(당기)
-
-
-
-
-

제24기(당기)
2019.04.24
세무조정 등
2020.03 - 2020.03
5 백만원
-

제23기(전기)
2018.04.18
세무조정 등
2019.03 - 2019.03
5 백만원
-

4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과를 다음의 표에 따라 기재한다.

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2020년 09월 25일
담당이사 황선일
감사 임준기
서면
핵심감사항목 선정

2
2020년 12월 04일
담당이사 황선일
감사 임준기
대면 및 서면
감사팀의 구성
재무제표 감사의 목적등,
부정관련 사항, 법률과 규정의 고려

3
2021년 03월 05일
담당이사 황선일
감사 임준기
서면
감사인의 독립성 준수사실에 관한 진술, 기말감사시 발견사항

5. 회계감사인의 변경

사업연도
회계법인
변경사유

제25기(당반기)
신우회계법인
금융감독원 감사인 지정

제24기(당기)
신한회계법인
-

제23기(전기)
신한회계법인
-

6. 내부회계관리제도
감사인은 2020년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계 관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요
공시서류작성기준일 현재 당사의 이사회는 상근 등기이사 2명과 비상근 등기이사 1명으로 구성되어 상법 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다.

나. 이사회의 주요의결사항

개최일자
의안내용
가결
여부
이사의 성명

이재원
(출석율:100%)
문성준
(출석율:100%)
문흥렬
(출석율:100%)
송석혁
(출석율: 20%)

20.02.04
① 스톡옵션 행사에 따른 신주 발행의 건
 - 신주식 종류와 수: 기명식 보통주 156,499주(6명)
 - 신주식의 발행가액: 주담 금 8,757원
 - 행사방법: 신주발행
 - 스톡옵션 행사청구일: 2020년 1월 30일
 - 주금납입일: 2020년 1월 31일 ~ 2월 3일
 - 신주교부 예정일: 2020년 2월 19일
 - 추가상장 예정일: 2020년 2월 20일
 - 주금납입은행: 기업은행 대덕공단 지점
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
미참석

20.02.06
① 제24기(2019.1.1 ~ 2019.12.31) 결산확정의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
미참석

20.02.07
※보고사항 
① 내부회계관리제도 운영실태 보고 
② 내부회계관리제도 평가 보고

-

참석

참석

참석

참석

20.02.26
① 제24기 정기 주주총회 개최 및 부의 안건 승인의 건
 ※ 개최일정: 2020년 3월 23일(월) 오전 09시 00분
 ※ 보고사항
 - 감사보고 및 영업보고
 - 내부회계관리제도 운영실태 보고
 ※ 부의안건
 - 제1호 의안: 24기 재무제표 승인의 건
 - 제2호 의안: 이사보수한도 승인의 건
 - 제3호 의안: 감사보수한도 승인의 건
 - 제4호 의안: 정관 일부 변경 승인의 건
 - 제5호 의안: 액면분할 승인의 건
② 주식 분할 승인의 건
 - 목적: 유통주식수 증가를 통한 주식거래 활성화
 - 분할내용: 액면금액 500원의 보통주식 1주를 
 액면금액 100원의 보통주식 5주로
 분할
가결

가결
참석(찬성)

참석(찬성)
참석(찬성)

참석(찬성)
참석(찬성)

참석(찬성)
미참석

미참석

20.03.20
① 한국수출입은행 수출성장자금 일금 40억원 대출의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
미참석

20.04.02
① 주식매수선택권 부여 취소의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
-

20.04.13
① 신한은행 파생상품(통화옵션) 신규약정의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
-

20.05.27
① 유상증자(제3자배정) 결의의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
-

20.10.19
① 한국수출입은행 수출성장자금 일금 사십억원 대출의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
-

20.12.30
① 해외법인 지분 양수의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
-

21.02.02
① 제25기(2020.1.1 ~ 2020.12.31) 결산확정의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
-

21.02.09
※보고사항 
① 2020회계연도 내부회계관리제도 운영실태 보고 
② 2020회계연도 내부회계관리제도 평가 보고
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
-

21.03.04
① 제 25기 정기주주총회 개최 및 부의 안건 승인의 건
② 제 25기 정기주주총회 전자투표 및 전자위임장 제도 도입에 관한 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
-

21.03.29
① 제25기 정기 주주총회 개최 및 부의 안건 승인의 건
 ※ 개최일정: 2021년 3월 29일(월) 오전 09시 00분
 ※ 보고사항
 - 감사보고 및 영업보고
 - 내부회계관리제도 운영실태 보고
 ※ 부의안건
 - 제1호 의안: 제 25기 재무제표 승인의 건
 - 제2호 의안: 정관일부변경의 건
 - 제3호 의안: 이사 선임의 건
 - 제3-1호 의안: 문흥렬 사내이사 선임의 건
 - 제3-2호 의안: 문성준 사내이사 선임의 건
 - 제3-3호 의안: 이재원 사내이사 선임의 건
 - 제4호 의안: 김연수 감사 선임의 건
 - 제5호 의안: 이사보수한도 승인의 건
 - 제6호 의안: 감사보수한도 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
-

21.03.29
① 대표이사 선임의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
-

21.03.30
① 합병계약 체결 승인의 건
② 임시주주총회 소집의 건
③ 주주확정 기준일 설정의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
-

주1) 사외이사는 2020년 3월 24일부로 임기가 종료되었으며, 상법 제542조의 8에 의하여 사외이사를 선임하지 않았습니다.

다. 이사의 독립성
이사의 선임은 당사 정관 제35조에 의거 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회 의안으로 확정하고 있습니다. 
당사의 이사회는 사내이사 3명으로 구성되어 있으며, 회사 경영의 중요한 의사결정과 업무 집행은 이사회의 심의 및 결정을 통하여 이루어지고 있습니다.또한 당사는 대주주 등의 독단적인 경영 및 이로 인한 소액주주의 이익 침해가 발생하지 않도록 이사회 운영규정 및 이해관계자와의 거래에 대한 통제규정을 제정하여 성실히 준수하고 있습니다.

라. 당사의 이사 3명에 대한 각각의 추천인 및 선임배경 등은 아래와 같습니다.

성명

생년월일

추천인

주요약력

회사와의
거래내역

최대주주와의 관계

비 고

이재원

1971.03.15

이사회

연세대학교 정치외교학 석사
前 (주) 보이스웨어 사장
前 비엔에스파트너스(주) 사장
現 (주)에이치비테크놀러지 사장(兼)
없음
특수관계자

상근이사

문흥렬

1941.07.15

이사회

연세대학교 정치외교학 학사
現 (주)에이치비콥 회장
없음

특수관계자

비상근이사

문성준

1972.02.05

이사회

서울대학교 경영학 학사
現 (주)에이치비콥 대표이사
現 (주)에이치비테크놀러지 대표이사
없음

특수관계자

상근이사

주1) 송성혁 사외이사는 2020년03월24일부로 임기가 종료되었습니다.
 - 케이맥은 상법 제542조의8(사외이사의선임)에 의하여 대통령령으로 정하는경우에 해당하여 사외이사를 미선임
 하였습니다.

- 대통령령으로정하는 경우 : 상법시행령제34조(상장회사의 사외이사등)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 
 따른 벤처기업 중 최근 사업연도 말 현재의 자산총액이 1천억원 미만으로서 코스닥시장에 상장된 주권을 발행한
 벤처기업인 경우

마. 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

3
-
-
-
-

주1) 송성혁 사외이사는 2020년03월24일부로 임기가 종료되었습니다.
 - 케이맥은 상법 제542조의8(사외이사의선임)에 의하여 대통령령으로 정하는경우에 해당하여 사외이사를 미선임하였습니다.

- 대통령령으로정하는 경우 : 상법시행령제34조(상장회사의 사외이사등)
 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따른 벤처기업 중 최근 사업연도 말 현재의 
 자산총액이 1천억원 미만으로서 코스닥시장에 상장된 주권을 발행한 벤처기업인 
 경우

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 설치여부
당사는 감사위원회를 채택하지 않았으며, 정관상 1인 이상 3인 이내의 감사를 둘 수 
있습니다. 현재 이사회의 추천을 받아 주주총회 결의(2021.03.29)에 의해 선임된 비상근감사 1인이 감사업무를 수행하고 있습니다.

나. 감사의 인적사항

성명
생년월일
주요경력
결격요건 여부
비고

김연수
1972.01.20
- 홍익대학교 국제경제학 석사
- 前 KH HOLDINGS 이사
- 現 H&W Corp 대표이사
- 상법 제542조의 10 
 제2항의 결격요건 中
 해당사항 없음
비상근

주) 김연수 감사는 2021년 3월 29일 신규 선임되었습니다.

다. 감사의 독립성
당사의 감사는 상법과 정관에 따라 주주총회에서 이사의 선임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하고 있어 선출에 대한 그 독립성을 보장하고 있으며, 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독하고, 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구하여 열람할 수 있습니다. 또한, 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다. 당사의 감사는 최대주주와 관계가 없으며 회사와의 거래 또한 없습니다. 

라. 감사의 주요활동내역

회차
개최일자
의안내용
감사의 성명
비고

임준기
(출석율 100%)
김연수
(출석율 50%)
-

1
20.02.04
① 스톡옵션 행사에 따른 신주 발행의 건
 - 신주식 종류와 수: 기명식 보통주 156,499주(6명)
 - 신주식의 발행가액: 주담 금 8,757원
 - 행사방법: 신주발행
 - 스톡옵션 행사청구일: 2020년 1월 30일
 - 주금납입일: 2020년 1월 31일 ~ 2월 3일
 - 신주교부 예정일: 2020년 2월 19일
 - 추가상장 예정일: 2020년 2월 20일
 - 주금납입은행: 기업은행 대덕공단 지점
참석(찬성)
-
-

2
20.02.06
① 제24기(2019.1.1 ~ 2019.12.31) 결산확정의 건
참석(찬성)
-
-

3
20.02.07
※보고사항 
① 내부회계관리제도 운영실태 보고 
② 내부회계관리제도 평가 보고
참석(찬성)
-
-

4
20.02.26
① 제24기 정기 주주총회 개최 및 부의 안건 승인의 건
 ※ 개최일정: 2020년 3월 23일(월) 오전 09시 00분
 ※ 보고사항
 - 감사보고 및 영업보고
 - 내부회계관리제도 운영실태 보고
 ※ 부의안건
 - 제1호 의안: 24기 재무제표 승인의 건
 - 제2호 의안: 이사보수한도 승인의 건
 - 제3호 의안: 감사보수한도 승인의 건
 - 제4호 의안: 정관 일부 변경 승인의 건
 - 제5호 의안: 액면분할 승인의 건
② 주식 분할 승인의 건
 - 목적: 유통주식수 증가를 통한 주식거래 활성화
 - 분할내용: 액면금액 500원의 보통주식 1주를 
 액면금액 100원의 보통주식 5주로 분할
참석(찬성)
-
-

5
20.03.20
① 한국수출입은행 수출성장자금 일금 40억원 대출의 건
참석(찬성)
-
-

6
20.04.02
① 주식매수선택권 부여 취소의 건
참석(찬성)
-
-

7
20.04.13
① 신한은행 파생상품(통화옵션) 신규약정의 건
참석(찬성)
-
-

8
20.05.27
① 유상증자(제3자배정) 결의의 건
참석(찬성)
-
-

9
20.10.19
① 한국수출입은행 수출성장자금 일금 사십억원 대출의 건
참석(찬성)
-
-

10
20.12.30
① 해외법인 지분 양수의 건
참석(찬성)
-
-

11
21.02.02
① 제25기(2020.1.1 ~ 2020.12.31) 결산확정의 건
참석(찬성)
-
-

12
21.02.09
※보고사항 
① 2020회계연도 내부회계관리제도 운영실태 보고 
② 2020회계연도 내부회계관리제도 평가 보고
참석(찬성)
-
-

13
21.03.04
① 제 25기 정기주주총회 개최 및 부의 안건 승인의 건
② 제 25기 정기주주총회 전자투표 및 전자위임장 제도 도입에 관한 건
참석(찬성)
-
-

14
21.03.29
① 제25기 정기 주주총회 개최 및 부의 안건 승인의 건
 ※ 개최일정: 2021년 3월 29일(월) 오전 09시 00분
 ※ 보고사항
 - 감사보고 및 영업보고
 - 내부회계관리제도 운영실태 보고
 ※ 부의안건
 - 제1호 의안: 제 25기 재무제표 승인의 건
 - 제2호 의안: 정관일부변경의 건
 - 제3호 의안: 이사 선임의 건
 - 제3-1호 의안: 문흥렬 사내이사 선임의 건
 - 제3-2호 의안: 문성준 사내이사 선임의 건
 - 제3-3호 의안: 이재원 사내이사 선임의 건
 - 제4호 의안: 김연수 감사 선임의 건
 - 제5호 의안: 이사보수한도 승인의 건
 - 제6호 의안: 감사보수한도 승인의 건
참석(찬성)
-
-

15
21.03.29
① 대표이사 선임의 건
-
-
-

16
21.03.30
① 합병계약 체결 승인의 건
② 임시주주총회 소집의 건
③ 주주확정 기준일 설정의 건
-
참석(찬성)
-

주1) 임준기 감사는 2021년 3월 29일 임기만료료 퇴임
주2) 김연수 감사는 2021년 3월 29일 신규선임

마. 감사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
주요 교육내용

2020년 11월 11일
회계법인
내부회계관리제도 점검 사례 및 준비 사항 교육

바. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

재무팀
4
과장1명(3년2개월)
대리1명(4년1개월)
주임2명(2년3개월)
재무자료 제공
내부통제활동 내역 제공
기타 자료 제공

사. 준법지원인 등 지원조직 현황
 - 해당사항이 없습니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도
1) 집중투표제의 채택여부
- 해당사항이 없습니다.
2) 서면투표제 채택여부
- 해당사항이 없습니다.
3) 전자투표제 채택여부
- 제 25기 정기주주총회에서는 전자투표제를 채택하였습니다.

나. 소수주권의 행사여부
- 해당사항이 없습니다.
다. 경영권 경쟁
- 해당사항이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 기준
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

2020년 말
증권신고서 제출일

주식수
지분율
주식수
지분율

에이치비콥
최대주주
의결권 있는 주식(보통주)
6,500,000
17.49
6,500,000
16.88
전환사채 전환에 의한 전체주식수 증가로 비율 감소

(주)에이치비테크놀러지
특수관계인
의결권 있는 주식(보통주)
4,772,861
12.84
4,772,861
12.40
전환사채 전환에 의한 전체주식수 증가로 비율 감소

문흥렬
특수관계인
의결권 있는 주식(보통주)
278,000
0.75
278,000
0.72
전환사채 전환에 의한 전체주식수 증가로 비율 감소

이재원
특수관계인
의결권 있는 주식(보통주)
225,000
0.61
225,000
0.58
전환사채 전환에 의한 전체주식수 증가로 비율 감소

유규상
특수관계인
의결권 있는 주식(보통주)
269,700
0.73
269,700
0.70
전환사채 전환에 의한 전체주식수 증가로 비율 감소

합 계
의결권 있는 주식(우선주)
-
-
-
-
-

의결권 있는 주식(보통주)
12,045,561
32.41
12,045,561
31.28
-

2. 최대주주에 관한 사항

가. 최대주주의 개요

주식회사 에이치비콥(이하 "최대주주")은 1975년 9월 25일에 설립되어, 펄프, 고지 등의 수출입업, 부동산임대업 및 광고대행업 등을 주된 영업으로 하고 있습니다. 최대 주주는 서울특별시 강남구 신사동에 본사를 두고 있으며, 2005년 12월 7일자로 주식회사 흥보실업에서 주식회사 에이치비콥으로 회사명을 변경하였습니다.

1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)에이치비콥
3
문성준
50.66
-
-
문성준
50.66

-
-
-
-
-
-

2) 최대주주의 대표자

성명
직위(상근여부)
출생년도
주요경력

문성준
대표이사(상근)
1972년
-서울대학교 경영학과 졸업
-現 (주)에이치비테크놀러지 대표이사

3) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
(주)에이치비콥

자산총계
90,100

부채총계
50,404

자본총계
39,696

매출액
7,680

영업이익
2,151

당기순이익
-159

주1) 위의 재무현황은 최근 결산기인 2020년 미확정된 재무제표입니다. 추후 변동 될 가능성이 있습니다. 

4) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

- 해당사항이없습니다.

나. 최대주주의 변동내역

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2017년 12월 22일
(주)에이치비콥외 1인
1,927,099
28.18
특수관계자의 장내 지분취득
-

2018년 01월 05일
(주)에이치비콥외 1인
1,967,673
28.78
특수관계자의 장내 지분취득
-

2018년 05월 25일
(주)에이치비콥외 1인
2,120,344
30.33
전환사채 전환청구권 행사
(에이치비테크놀러지)
-

2018년 06월 27일
(주)에이치비콥외 2인
2,157,284
30.67
특수관계자추가
-

2018년 12월 28일
(주)에이치비콥외 3인
2,212,884
31.45
특수관계자의 장내 지분취득
-

2020년 01월 30일
(주)에이치비콥외 4인
2,274,884
31.17
특수관계자의 주식매수선택권 행사
-

2020년 04월 09일
(주)에이치비콥외 4인
11,374,420
31.17
주식분할(5:1)
-

2020년 06월 05일
(주)에이치비콥외 4인
12,045,561
32.41
특수관계자(HBT) 유상증자(제3자배정)
-

2021년 01월 22일
(주)에이치비콥외 4인
12,045,561
31.28
전환사채 전환에 의한 전체주식수 증가

3. 주식 소유현황
가. 5%이상 주주

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
(주)에이치비콥
6,500,000
16.88
-

(주)에이치비테크놀러지
4,772,861
12.40
-

우리사주조합
-
-
-

나. 소액주주현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
3,890
3,897
99.8
22,273,231
37,161,291
59.94
-

주1) 위 주식수는 2020년 12월 31일 기준 주주명부를 기준으로 작성하였습니다. 
주2) 최근 주주명부폐쇄일인 2020년 12월 31일자 기준입니다.

4. 주식사무

정관상 
신주인수권의 내용

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행 주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위에서 자본시장과 금융 투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행 하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위내에서 우리 사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

4. 발행 주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

5. 발행 주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위에서 관계법령에 의하여 주식예탁증서(DR)의 발행에 따른 신주를 발행 하는 경우

6. 발행 주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위에서 경영상 필요, 사업상 중요한 기술 도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 발행 주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위에서 외국인 투자촉진 법에 의하여 신주를 발행하는 경우

8. 주권을 코스닥상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

③ 제2항 각 호 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리 방법은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
사업연도 종료후 3월이내

주주명부
폐쇄시기
매년 1월 1일 부터 1월 31일까지

주식등의 
전자등록
회사는 「주식.사채등의 전자등록에 관한 법률」
제2조 제1호에 따른 주식등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식등을 전자등록하여야 한다.

명의개서대리인
한국예탁결제원

주주의 특전
-
공고방법
전자공시 시스템(http://dart.fss.or.kr)

5.
주가 및 주식거래실적

(단위:원, 주)

구분
2020년 07월
2020년 08월
2020년 09월
2020년 10월
2020년 11월
2020년 12월

보통주
주가
최 고
1,760
1,620
1,610
1,490
1,700
2,520

최 저
1,340
1,320
1,325
1,325
1,335
1,665

평 균
1,512
1,481
1,455
1,385
1,448
2,057

월간
거래량
최 고
2,060,426
624,537
9,412,527
764,977
3,758,253
16,541,095

최 저
40,230
69,112
84,370
136,993
118,987
419,304

월거래량
12,160,930
5,677,499
31,953,870
6,588,920
16,058,196
57,322,167

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 기준
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

이재원
남
1971.03
대표이사
등기임원
상근
경영총괄
연세대학교 정치외교학 석사
前 (주) 보이스웨어 사장
前 비엔에스파트너스(주) 사장
現 (주)에이치비테크놀러지 사장(兼)
225,000
-
계열회사임원
5년6개월
2024.03.29

문성준
남
1972.02
이사
등기임원
상근
경영
서울대학교 경영학 학사
現 (주)에이치비콥 대표이사
現 (주)에이치비테크놀러지 대표이사
-
-
대표이사
5년6개월
2024.03.29

문흥렬
남
1941.07
이사
등기임원
비상근
경영자문
연세대학교 정치외교학 학사
現 (주)에이치비콥 회장
278,000
-
계열회사임원
5년6개월
2024.03.29

유규상
남
1966.10
상무이사
미등기임원
상근
장비사업총괄
성균관대학교 소재화학 박사
前 한국표준과학연구원 연구원
前한국화학연구소 무기소재부 위촉연구원
269,700
-
-
23년 05개월
-

김종훈
남
1966.06
상무이사
미등기임원
상근
장비사업R&D
서울대학교 물리학 석사
前 금호석유화학
前 LG화학
40,000
-
-
10년 0개월
-

진기준
남
1968.01
상무이사
미등기임원
상근
경영관리
헬싱키경제대학원 MBA
前 LG디스플레이 상무
3,000
-
-
0년 11개월
-

최성욱
남
1974.11
이사
미등기임원
상근
영업, 마케팅
동국대학교 화학과 학사
前 미쓰비시
435
-
-
16년 5개월
-

이재호
남
1970.03
이사
미등기임원
상근
SW개발
한남대학교 경영학(물리학) 학사
前 가임정보통신
前 세진소프트
1,282
-
-
17년 11개월
-

이병선
남
1971.04
이사
미등기임원
상근
생산/CS
한밭대학교 전자공학 학사
前 신성이엔지
前 디이엔티
-
-
-
11년 10개월
-

이상식
남
1974.08
이사
미등기임원
상근
HW설계
한밭대학교 기계설계공학 석사
前 풍양정밀
2,779
-
-
16년 11개월
-

김연수
남
1972.01
감사
등기임원
비상근
감사
홍익대학교 국제경제학 석사
前 KH HOLDINGS 이사 
 現 H&W Corp 대표이사
-
-
-
0개월
2024.03.29

주1) 임준기 감사는 2021년 3월 29일 임기만료로 인하여 퇴임하였습니다.

나. 직원 등 현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

-
남
196
-
4
-
200
4.5
7,749,612
38,748
-
-
-
-

-
여
21
-
1
-
22
5.7
855,217
38,873
-

합 계
217
-
5
-
222
4.6
8,604,830
38,760
-

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
6
611,878
101,979
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

사내이사
3
2,000,000
-

감사
1
200,000
-

나. 보수지급금액

1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

4
403,200
100,800
-

주1) 기재된 인원수는 평균인원으로 산정하였습니다.
주2) 1인당 평균 보수액은 보수를 받지 않는 등기이사 1명, 감사 1명을 포함하여 산출하 였습니다. 세부사항은 아래 「2)유형별 자료」를 참고하시기 바랍니다.

2) 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
403,200
201,600
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
-
-
-
-

주1) 해당인원은 작성기준일 현재 등기임원입니다.
주2) 등기이사 1명, 감사 1명은 비상근임원으로 보수를 지급하지 않습니다.
주3) 등기이사 1인당 평균보수액은 실제 보수를 지급받는 2명으로하여 금액을 산출
 하였습니다

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

다. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

주1) 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 이하로 해당사항이 없습니다.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

라. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

주1) 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 이하로 해당사항이 없습니다.

마. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

<표1>

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
3
-
-

사외이사
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
1
-
-

계
4
-
-

주1) 2016년 3월 25일에 부여한 주식매수선택권의 공정가치는 블랙-숄즈모형으로 산출되었으며, 자세한 사항은
Ⅲ. 재무에 관한 사항의 5. 재무제표 주석 31. 주식기준보상의 내용을 참고하시기 바랍니다
.

<표2>

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 원, 주)

부여
받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의
종류
최초
부여
수량
당기변동수량
총변동수량
기말
미행사수량
행사기간
행사
가격

행사
취소
행사
취소

이재원
등기임원
2016년 03월 25일
신주교부
보통주
524,990
225,000
-
225,000
-
299,990
2019.03.25 ~ 2024.03.24
1,751

이성환
-
2016년 03월 25일
신주교부
보통주
157,495
157,495
-
157,495
-
-
2019.03.25 ~ 2024.03.24
1,751

백문철
-
2016년 03월 25일
신주교부
보통주
94,500
-
-
-
94,500
-
-
-

유규상
미등기임원
2016년 03월 25일
신주교부
보통주
196,870
85,000
-
85,000
-
111,870
2019.03.25 ~ 2024.03.24
1,751

변구영
계열회사 임원
2016년 03월 25일
신주교부
보통주
157,500
157,500
-
157,500
-
-
2019.03.25 ~ 2024.03.24
1,751

김종훈
미등기임원
2016년 03월 25일
신주교부
보통주
78,750
78,750
-
78,750
-
-
2019.03.25 ~ 2024.03.24
1,751

임주명
-
2016년 03월 25일
신주교부
보통주
78,750
-
-
-
78,750
-
-
-

구수진
-
2016년 03월 25일
신주교부
보통주
78,750
78,750
-
78,750
-
-
2019.03.25 ~ 2024.03.24
1,751

이효진

계열회사 임원
2019년 03월 25일
신주교부
보통주
67,500
-
-
-
-
67,500
2021.03.25 ~ 2026.03.24
3,173

김동석

계열회사 임원
2019년 03월 25일
신주교부
보통주
60,500
-
-
-
-
60,500
2021.03.25 ~ 2026.03.24
3,173

김성우

-
2019년 03월 25일
신주교부
보통주
52,000
-
52,000
-
52,000
-
-
-

최성욱

미등기임원
2019년 03월 25일
신주교부
보통주
63,500
-
-
-
-
63,500
2021.03.25 ~ 2026.03.24
3,173

주1) 구수진 이사는 제21기 반기보고서 제출시 퇴임 및 종속회사로 전적 함에 따라 주식매수선택권 부여 취소로 표기하였으나,
 회사정책(분할 및 주식양수도)에 따라 퇴임하였으므로 정관 제11조 8항에 의거 주식매수선택권이 유지되는 것으로 정정
 하였습니다.
주2) 임주명 이사는 개인사정에 의하여 2017년 6월 30일부로 퇴직하였습니다. 자발적 의사에 따른 퇴직으로 정관 제11조 6항의1에
 의거 이사회 결의(2017.07.04)로 주식매수선택권 부여가 취소되었습니다.
주3) 백문철 부사장은 개인사정에 의하여 2017년 10월 30일부로 퇴직하였습니다. 자발적 의사에 따른 퇴직으로 정관 제11조 6항의
 1에 의거 이사회 결의(2017.11.02)로 주식매수선택권 부여가 취소되었습니다.
주4)
이성환 부사장은 개인사정에 의하여 2018년 3월 30일부로 퇴직하였습니다.
주5) 2020년 02월 주
식매수선택권행사를 일부 임원이 실시하였으며 관련사항은 2020년 02월 04일 주식매수선택권행사공시를 참고하시기 바랍니다.

주6) 김동석 이사는 계열회사로의 전적으로 회사정책(분할 및 주식양수도)에 따라 퇴임하였으므로 정관 제11조 8항에 의거 주식매수선택권이 유지하였습니다.

주7) 김성우 이사는
개인
사정에 의하여 2020년 3월 31일부로 퇴직하였습니다. 자발적 의사에 따른 퇴직으로 정관 제11조 6항의
 1에 의거 이사회 결의(2020.04.02)로 주식매수선택권 부여가 취소되었습니다.
주8) 상기 주식매수선택권 수량과 행사가격은 주식분할 효력을 반영하였습니다.

주9) 이효진 사장은 계열회로의 전적으로 회사정책(분할 및 주식양수도)에 따라 퇴임하였으므로 정관 제11조 8항에 의거 주식매수선택권이 유지하였습니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

당사는 보고서 기준일 현재 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에서 정하는 대규모 기업집단에 해당하지 않습니다.

가. 소속회사의 현황

구분
회사명
법인등록번호
업종
보유지분율
회사와의관계
비고

국내법인
비상장
(주)에이치비콥
110111-0185466
기타 상품 중개업
-
최대주주
-

코스닥상장
(주)에이치비테크놀러지
131111-0030335
LCD장비 및 부품제작
-
주요주주(계열사)
-

코스닥상장
케이맥(주)
160111-0058077
물질 검사, 측정 및 분석기구
-
해당법인
-

비상장
(주)에이치비엔터테인먼트
110111-3530767
방송 프로그램 제작업
-
계열사
-

비상장
(주)에이치비옵틱스
161511-0233240
LCD 백라이트제조
-
계열사
-

비상장
에이치비인베스트먼트
110111-1806409
기타 금융 투자업
-
계열사
-

비상장
(주)에이치케이피앤에스
161511-0234925
디스플레이 장비제조
40.00%
자회사
-

코스닥상장
(주)엘이티
131111-0065514
디스플레이 장비제조

계열사
-

해외법인
비상장
K-MAC Technology Corp.
-
디스플레이, 기계설비관련
100.00%
자회사
-

비상장
SUZHOU LET 
ELECTRONIC CO., LTD.
-
분석측정장비 판매 및 C/S

계열사
-

비상장
LEADING EDGE
TECHNOLOGY VINA CO.,LTD
-
건설

계열사
-

비상장
HKPNS(NANJING)CO.,LTD
-
디스플레이 제조장비 제작
40.00%

자회사

-

주1) (주)에이치케이피앤에스의 자회사인 HKPNS(NANJING)CO.,LTD 지분 40.00%신규 취득하였습니다.

나. 계통도

2020년 12월 계통도_v2.jpg
2020년 12월 계통도

2. 계열회사간 겸직현황

겸직임원
겸직회사

성명
직위
상근여부
회사명
직위

이재원
대표이사
상근
(주)에이치비테크놀러지
사 장

문흥렬
이사
비상근
(주)에이치비콥
이 사

(주)에이치비테크놀러지
이 사

에이치비인베스트먼트(주)
이 사

문성준
이사
상근
(주)에이치비콥
대표이사

(주)에이치비엔터테인먼트
이 사

(주)에이치비테크놀러지
대표이사

에이치비인베스트먼트(주)
이 사

유규상
상무이사
상근
(주)에이치케이피앤에스
이사

K-MAC Technology Corp
대표이사

3. 타법인출자 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

주식회사 수젠텍
(코스닥 상장)
2017.06.20
투자
4,000
414
3.14%
2,272
-414
-2,272
-
-
-
-
45,420
-9,577

㈜에이치케이피앤에스
2018.07.02
자회사
1,576
315
40.00%
1,672
-
-
244
315
-
1,916
7,149
-120

NANJING HKP&S CO., LTD.
2020.12.31
자회사
658
-
-
-
40
658
-273
40
40.00%
385
1,163
192

합 계
729
-
3,944
-374
-1,614
-29
355
-
2,301
53,732
-9,505

주1) 당사는 2017년 6월 20일 주식회사 수젠텍과 투자계약을 체결하였습니다.
주2) (주)수젠텍의 최근사업연도 재무현황은 2020년 3월 31일 공시한 사업보고서상의 연결재무제표를 참고하였습니다.
주3) (주)에이치케이피앤에스 및 NANJING HKP&S CO., LTD. 의 최근 사업연도 재무현황은 별도재무제표 기준입니다.

Ⅸ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

- 해당사항없습니다.

2. 외국지주회사의 자회사 현황

- 해당사항없습니다.

3. 주주총회의사록 요약

주총일자
안 건
결의내용
비고

제22기
정기 주주총회
(2018.03.26)
제1호의안 : 제22기(2017.01.01~2017.12.31) 재무제표승인의 건
제2호의안 : 사내이사 선임의 건(문흥렬, 문성준, 이재원)
제3호의안 : (비상근)감사 선임의 건(임준기)
제4호의안 : 이사보수한도액 승인의 건(20억)
제5호의안 : 감사보수한도액 승인의 건(2억)
원안대로 승인
-

제23기
정기 주주총회
(2019.03.25)
제1호의안 : 제23기(2018.01.01~2018.12.31) 재무제표승인의 건
제2호의안 : 이사보수한도 승인의 건(20억)
제3호의안 : 감사보수한도 승인의 건(2억)
제4호의안 : 임원퇴직금 지급규정 개정 승인의 건
제5호의안 : 정관 일부 변경 승인의 건
제6호의안 : 주식매수선택권 부여의 건
원안대로 승인
-

제24기
정기 주주총회
(2020.03.23)
제1호의안 : 제24기(2019.01.01~2019.12.31) 재무제표승인의 건
제2호의안 : 이사보수한도 승인의 건(20억)
제3호의안 : 감사보수한도 승인의 건(2억)
제4호의안 : 정관 일부 변경 승인의 건
제5호의안 : 액면분할 승인의 건
원안대로 승인
-

제25기
정기 주주총회
(2021.03.29)
제1호의안 : 제25기(2020.01.01~2020.12.31) 재무제표승인의 건
제2호의안 : 정관일부변경의 건
제3호의안 : 이사 선임의 건
제4호의안 : 김연수 감사 선임의 건
제5호의안 : 이사보수 한도 승인의 건 (20억)
제6호의안 : 감사보수한도 승인의 건(2억)
원안대로 승인

4. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

제 1회 무기명식 이권부무보증 사모 전환사채
1회차
2016년 11월 11일
운영자금
15,000
운영자금
15,000
-

5. 보호예수 현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 주)

주식의 종류
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

보통주
671,141
2020년 06월 19일
2021년 06월 19일
1년
증권의 발행 및 공시등의 관한 규정따른 보호예수
37,161,291

6. 중소기업 기준검토표

중소기업 기준검토표1.jpg
중소기업 기준검토표1

중소기업 기준검토표2.jpg
중소기업 기준검토표2

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음