이삭엔지니어링 — [기재정정]투자설명서 (20210409)
제출인: 이삭엔지니어링

투자설명서
1.8
이삭엔지니어링 주식회사

정정신고(발행조건및가액이확정된경우)

정 정 신 고 (보고)

2021년 4월 9일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2021년 4월 6일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 "
굵은 빨간색"으로 기재하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
- 모집(매출)가액(예정) : 9,500원 ~ 11,500원
- 모집(매출)총액(예정) : 19,950,000,000원 ~
 24,150,000,000원
- 우리사주조합 배정주식수 : 40,000주
- 우리사주조합 배정비율 : 1.9%
- 일반투자자 배정주식수 : 525,000주~630,000주
- 기관투자자 배정주식수 : 1,430,000주~1,535,000주
- 일반투자자 배정비율 : 25.0%~30.0%
- 기관투자자 배정비율 : 68.1%~73.1%

- 모집(매출)가액 :
11,500원
- 모집(매출)총액 :
24,150,000,000원
- 일반투자자 배정주식수 :
525,000주
- 기관투자자 배정주식수 :
1,535,000주
- 일반투자자 배정비율 :
25.0%
- 기관투자자 배정비율 :
73.1%

요약정보
『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』에서 정정한 사항과 정정 내용이 동일합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항

1. 공모개요
(주1)
(주1)

2. 공모방법
가. 공모주식의 배정내역
(주2)
(주2)

2. 공모방법
나. 모집의 방법 등
(주3)
(주3)

2. 공모방법
라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무취득분에 관한 사항
(주4)
(주4)

3. 공모가격 결정방법
나. 공모가격 산정 개요
(주5)
(주5)

3. 공모가격 결정방법
다. 수요예측에 관한 사항
(주6)
(주6), 추가기재

4. 모집 또는 매출 등에 관한 사항
가. 모집 또는 매출 조건
(주7)
(주7)

4. 모집 또는 매출 등에 관한 사항
나. 청약에 관한 사항
(주8)
(주8)

4. 모집 또는 매출 등에 관한 사항
다. 청약결과 배정방법
(주9)
(주9)

5. 인수 등에 관한 사항
나. 인수대가에 관한 사항
(주10)
(주10)

5. 인수 등에 관한 사항
다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항
(주11)
(주11)

Ⅲ. 투자위험요소

3. 기타위험 
나. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험
(주12)
(주12)

3. 기타위험
자. 전환우선주의 전환권 행사에 따른 지분희석 위험
(주13)
(주13)

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가 의견)

4. 종합평가결과
가. 평가결과
(주14)
(주14)

4. 종합평가결과
나. 희망공모가액의 산출 방법
(주15)
(주15)

Ⅴ. 자금의 사용 목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
(주16)
(주16)

2. 자금의 사용목적
(주17)
(주17)

(주1)

<정정 전>

1. 공모개요

(단위: 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
2,100,000
500
9,500

19,950,000,000

일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한금융투자
기명식보통주
2,100,000
19,950,000,000
598,500,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 4월 12일
~ 2021년 4월 13일
2021년 4월 15일
2021년 4월 12일
2021년 4월 15일
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다.)의 산정 근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액인
9,500원 ~ 11,500원 중
최저가액 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 이삭엔지니어링㈜가 협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수로 변경 가능합니다.

주5)

우리사주조합 청약일:
2021년 4월 12일 (1일간)

기관투자자, 일반투자자 청약일:
2021년 4월 12일 ~ 13일 (2일간)

기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약일 중 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2020년 10월 20일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2021년 1월 28일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)
코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의거 상장주선인은 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수당)을 모집하거나 가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월 간 계속보유하여야 합니다. 
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 따라서 의무인수 수량을 넘어서는 청약 미달수량 인수 시에는 상장주선인이 별도로 발행하여 취득하는 주식이 없을 수 있습니다.

주9)

총 인수대가는 공모금액의

3.0%
에 해당
하는 금
액입니다
. 상기
인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한 이와 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 회사 자체 평가기준에 따라 별도의 인센티브를 지급할 수 있습니다.

주10)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

<정정 후>

1. 공모개요

(단위: 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
2,100,000
500
11,500

24,150,000,000

일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한금융투자
기명식보통주
2,100,000
24,150,000,000
724,500,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 4월 12일
~ 2021년 4월 13일
2021년 4월 15일
2021년 4월 12일
2021년 4월 15일
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다.)의 산정 근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여

결
정
한

확
정공모가액인 11,500원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 이삭엔지니어링㈜가 협의한 후 1주당 확정공모가액을
11,500원으로 결정하였습니다.

주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수로 변경 가능합니다.

주5)

우리사주조합 청약일:
2021년 4월 12일 (1일간)

기관투자자, 일반투자자 청약일:
2021년 4월 12일 ~ 13일 (2일간)

기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약일 중 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2020년 10월 20일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2021년 1월 28일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)
코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의거 상장주선인은 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수당)을 모집하거나 가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월 간 계속보유하여야 합니다. 
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 따라서 의무인수 수량을 넘어서는 청약 미달수량 인수 시에는 상장주선인이 별도로 발행하여 취득하는 주식이 없을 수 있습니다.

주9)

총 인수대가는 공모금액의

3.0%
에 해당
하는 금
액입니다
. 상기
인수대가는 발행회사와 대표주관회사가
협의하여 결정한 확정공모가액 기준입니다.
또한 이와 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 회사 자체 평가기준에 따라 별도의 인센티브를 지급할 수 있습니다.

주10)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

(주2)

<정정 전>

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공모대상
주 수(비율)
비 고

일반공모
2,060,000주 (98.1%)
고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
40,000주 (1.9%)
우선배정

합계
2,100,000주 (100.0%)
-

주1)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수로 변경 가능합니다.

주2)

「근로복지기본법」제38조 제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 공모주식의 100분의 1.9를 우선배정합니다. 
다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

【일반공모 주식 배정내역】

공모대상
배정주식수
배정비율
주당공모금액
공모총액
비 고

우리사주조합
40,000주
1.9%
9,500원
380,000,000원
-

일반투자자
525,000주
~ 630,000주

25.0%
~ 30.0%

4,987,500,000원
~ 5,985,000,000원
-

기관투자자
1,430,000주
~ 1,535,000주

68.1%
~ 73.1%

13,585,000,000원
~ 14,582,500,000원
고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,100,000주
100.0%
19,950,000,000원
-

주1)

주당
공모금액 및 공모총액은 제시 희망공모가액인
9,500원 ~ 11,500원
중 최저가액인
9,500원
기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정(개정 2020년 11월 30일)」 제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정(개정 2020년 11월 30일)」 제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5이상을 배정합니다

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 우리사주조합 미청약 잔여주식이 발생하는 경우 그 사유 등을 감안하여 최대 공모주의 5%까지 잔여주식을 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

<정정 후>

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공모대상
주 수(비율)
비 고

일반공모
2,060,000주 (98.1%)
고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
40,000주 (1.9%)
우선배정

합계
2,100,000주 (100.0%)
-

주1)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수로 변경 가능합니다.

주2)

「근로복지기본법」제38조 제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 공모주식의 100분의 1.9를 우선배정합니다. 
다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

【일반공모 주식 배정내역】

공모대상
배정주식수
배정비율
주당공모금액
공모총액
비 고

우리사주조합
40,000주
1.9%
11,500원
460,000,000원
-

일반투자자
525,000주

25.0%

6,037,500,000원
-

기관투자자
1,535,000주

73.1%

17,652,500,000원
고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,100,000주
100.0%
24,150,000,000원
-

주1)

주당
공모금액 및 공모총액은

확정공모가액인
11,500원

기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정(개정 2020년 11월 30일)」 제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정(개정 2020년 11월 30일)」 제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5이상을 배정합니다

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 우리사주조합 미청약 잔여주식이 발생하는 경우 그 사유 등을 감안하여 최대 공모주의 5%까지 잔여주식을 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

(주3)

<정정 전>

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

공모대상
주 수(비율)
비 고

일반공모
2,060,000주 (98.1%)
고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
40,000주 (1.9%)
우선배정

합계
2,100,000주 (100.0%)
-

【모집의 세부내역】

공모대상
배정주식수
배정비율
주당공모금액
공모총액
비 고

우리사주조합
40,000주
1.9%
9,500원
380,000,000원
-

일반투자자
525,000주
~ 630,000주

25.0%
~ 30.0%

4,987,500,000원
~ 5,985,000,000원
-

기관투자자
1,430,000주
~ 1,535,000주

68.1%
~ 73.1%

13,585,000,000원
~ 14,582,500,000원
고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,100,000주
100.0%
19,950,000,000원
-

주1)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 신한금융투자㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

금번 공모시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호의 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

기관투자자는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의 10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)
아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 신탁을 말합니다.
①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정 제외) 으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것
③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.
가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율
1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자
2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자
나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율
④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.
다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만 인 경우에는 「조세특례제한법」제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 한다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.
(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)
1.「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것
2.「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
3.「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제3항에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 신한금융투자㈜에 제출하여야 합니다.

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.
①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된자가 아닐 것
④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주2)
금번 공모에서 「근로복지기본법」에 따라 우리사주조합에 모집주식중 40,000주(1.9%)를 우선배정하였습니다.

주3)
배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)은 기관투자자 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정방법』에 관한 사항 부분 참조)
③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정해야 합니다.
④ 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 인수인이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.

주4)

주당모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액

9,500원 ~ 11,500원
중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 신한금융투자㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주5)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주6)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

<정정 후>

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

공모대상
주 수(비율)
비 고

일반공모
2,060,000주 (98.1%)
고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
40,000주 (1.9%)
우선배정

합계
2,100,000주 (100.0%)
-

【모집의 세부내역】

공모대상
배정주식수
배정비율
주당공모금액
공모총액
비 고

우리사주조합
40,000주
1.9%
11,500원
460,000,000원
-

일반투자자
525,000주

25.0%

6,037,500,000원
-

기관투자자
1,535,000주

73.1%

17,652,500,000원
고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,100,000주
100.0%
24,150,000,000원
-

주1)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 신한금융투자㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

금번 공모시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호의 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

기관투자자는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의 10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)
아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 신탁을 말합니다.
①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정 제외) 으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것
③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.
가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율
1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자
2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자
나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율
④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.
다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만 인 경우에는 「조세특례제한법」제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 한다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.
(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)
1.「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것
2.「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
3.「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제3항에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 신한금융투자㈜에 제출하여야 합니다.

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.
①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된자가 아닐 것
④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주2)
금번 공모에서 「근로복지기본법」에 따라 우리사주조합에 모집주식중 40,000주(1.9%)를 우선배정하였습니다.

주3)
배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)은 기관투자자 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정방법』에 관한 사항 부분 참조)
③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정해야 합니다.
④ 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 인수인이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.

주4)

주당모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가
협의하여 결정한
확정공모가액 11,500원
기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 신한금융투자(주)가 수요예측을 실시하였습니다..

주5)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주6)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(주4)

<정정 전>

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구분
취득 주식수
주당 취득가액
취득총액

신한금융투자
63,000주
9,500원
598,500,000원

주1)

주
당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액
(9,500원 ~ 11,500원)
의
밴드 최저가액인 9,500원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

<정정 후>

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구분
취득 주식수
주당 취득가액
취득총액

신한금융투자
63,000주
11,500원

724,500,000원

주1)

주
당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 11,500원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주5)

<정정 전>

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 이삭엔지니어링㈜는 발행회사의 코스닥시장 상장 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
9,500원 ~ 11,500원

확정공모가액
결정방법
수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발
행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 이삭엔지니어링㈜의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)
대표주관회사인 신한금융투자㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 이삭엔지니어링㈜가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

<정정 후>

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 이삭엔지니어링㈜는 발행회사의 코스닥시장 상장 공모와 관련하여
확정공모가액을 11,500원으로 결정하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
11,500원

확정공모가액
결정방법

수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발
행회사가 협의하여
확정공모가액을 11,500원으로 결정하였습니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 이삭엔지니어링㈜의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 신한금융투자㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 이삭엔지니어링㈜가 협의하여 최종 11,500원으로 결정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

(주6)

<정정 전>

(전략)

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비율
비 고

기관투자자
1,430,000주 ~
1,535,000주
68.1%~73.1%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)

상기 비율은 총 공모주식
수(
2,100,000주
)에 대한 비율입니다

주2)
일반청약자 배정분 525,000주~630,000주(25.0%~30.0%) 및 우리사주조합 배정분 40,000주(1.9%)는 수요예측대상주식이 아닙니다.

(후략)

<정정 후>

(전략)

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비율
비 고

기관투자자
1,535,000주
73.1%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)

상기 비율은 총 공모주식
수(
2,100,000주
)에 대한 비율입니다

주2)

일반청약자 배정분 525,000주(25.0%) 및 우리사주조합 배정분 40,000주(1.9%)는 수요예측대상주식이 아닙니다.

(중략 및 기재추가)

(12) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
주1)
거래실적(무)

건수
543
29
214
461
43
215
1,505

수량
803,627,000
44,515,000
310,809,000
682,623,000
38,091,000
311,015,000
2,190,680,000

경쟁률
523.54
29.00
202.48
444.71
24.81
202.62
1,427.15

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구 분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,
중개업자
연기금,운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유
주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단 초과
495
731,273,000
24
36,840,000
195
283,742,000
15
14,147,000
-
-
185
282,300,000
914
1,348,302,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
22
32,444,000
4
6,140,000
11
16,885,000
27
37,917,000
-
-
13
3,075,000
77
96,461,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
26
39,910,000
1
1,535,000
8
10,182,000
419
630,559,000
43
38,091,000
17
25,640,000
514
745,917,000

합 계
543
803,627,000
29
44,515,000
214
310,809,000
461
682,623,000
43
38,091,000
215
311,015,000
1,505
2,190,680,000

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

구 분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

11,500원 이상
1,395
92.69%
2,061,175,000
94.09%

9,500원 이상 11,500원 미만
-
-
-
-

9,500원 미만
-
-
-
-

가격미제시
110
7.31%
129,505,000
5.91%

합 계
1,505
100.00%
2,190,680,000
100.00%

(다) 의무보유 확약 신청내역

구 분
신청수량(주)

15일
56,564,000

1개월
119,101,000

3개월
278,535,000

총합계
454,200,000

총 신청수량 대비 비율(%)
20.73%

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 이삭엔지니어링㈜와 대표주관회사인 신한금융투자㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 11,500원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 11,500원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

(주7)

<정정 전>

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수

기명식 보통주
2,100,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액

9,500원
/ 주2)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액

19,950,000,000원

확정가액
-

청 약 단 위
주3)

청약기일
주1)
우리사주조합
개시일
2021년 4월 12일

종료일

2021년 4월 12일

일반투자자
개시일

2021년 4월 12일

종료일

2021년 4월 13일

기관투자자
개시일

2021년 4월 12일

종료일

2021년 4월 13일

청약증거금
주4,5)
우리사주조합
100%

일반투자자
50%

기관투자자
0%

배정 및 환불

2021년 4월 15일

납 입 기 일

2021년 4월 15일

구 분
일 자
매 체

수요예측 안내 공고
2021년 4월 6일(화)
인터넷 공고 주6)

모집 또는 매출가액 확정의 공고

2021년 4월 9일(금
)

인터넷 공고 주7)

청 약 공 고

2021년 4월 12일
(월)

한국경제신문

배 정 공 고

2021년 4월 15일
(목)

인터넷 공고 주8)

주1)
상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주2)
주당 공모가액
대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 이삭엔지니어링㈜가 협의하여 제시한 공모희망가액 중 최저가액으로서, 청약일 전 대표주관회사인 신한금융투자㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 신한금융투자㈜와 
이삭엔지니어링㈜가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

주3)
청약단위
① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)는 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 본점에서 청약이 가능하며, 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "나. 청약에 관한 사항 - (6) 청약주식 단위"를 참조해 주시기 바랍니다.

주4)

청약증거금
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.
③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
④ 일반청약자 및 우리사주조합의
청약증거금은 주금납입기일(
2021년 4월 15일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 재배정하며, 초과 청약증거금이 있는경우 이를 주금납입기일 당일(
2021년 4월 15일
)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2021년 4월 15일
08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(
2021년 4월 15일
)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 추가청약을 희망하는 기관투자자에게 배정하거나 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)
청약취급처
① 우리사주조합 : 신한금융투자㈜ 본점
② 기관투자자 : 신한금융투자㈜ 본점
③ 일반청약자 : 신한금융투자㈜ 본ㆍ지점

주6)

수요예측 안내공고는

2021년 4월 6일
대표주관회사인 신한금융투자㈜ 홈페이지(http://www.shinhaninvest.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주7)

모집 또는 매출가액 확정공고는
2021년 4월 9일
대표주관회사인 신한금융투자㈜ 홈페이지(http://www.shinhaninvest.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다
.

주8)

배정공고는
2021년 4월 15일 대표주관회사인 신한금융투자㈜ 홈페이지(http://www.shinhaninvest.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주9)

분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

<정정 후>

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수

기명식 보통주
2,100,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액

9,500원
/ 주2)

확정가액
11,500원

모집총액 또는 매출총액
예정가액

19,950,000,000원

확정가액
24,150,000,000원

청 약 단 위
주3)

청약기일
주1)
우리사주조합
개시일
2021년 4월 12일

종료일

2021년 4월 12일

일반투자자
개시일

2021년 4월 12일

종료일

2021년 4월 13일

기관투자자
개시일

2021년 4월 12일

종료일

2021년 4월 13일

청약증거금
주4,5)
우리사주조합
100%

일반투자자
50%

기관투자자
0%

배정 및 환불

2021년 4월 15일

납 입 기 일

2021년 4월 15일

구 분
일 자
매 체

수요예측 안내 공고
2021년 4월 6일(화)
인터넷 공고 주6)

모집 또는 매출가액 확정의 공고

2021년 4월 9일(금
)

인터넷 공고 주7)

청 약 공 고

2021년 4월 12일
(월)

한국경제신문

배 정 공 고

2021년 4월 15일
(목)

인터넷 공고 주8)

주1)
상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주2)

주당 공모가액

청약일 전 대표주관회사인 신한금융투자㈜가 수요예측을 실시하였습니다. 동 수요예측 결과 신한금융투자㈜와 이삭엔지니어링㈜가 협의하여 주당 확정공모가액을 11,500원으로 결정하였습니다.

주3)
청약단위
① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)는 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 본점에서 청약이 가능하며, 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "나. 청약에 관한 사항 - (6) 청약주식 단위"를 참조해 주시기 바랍니다.

주4)

청약증거금
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.
③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
④ 일반청약자 및 우리사주조합의
청약증거금은 주금납입기일(
2021년 4월 15일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 재배정하며, 초과 청약증거금이 있는경우 이를 주금납입기일 당일(
2021년 4월 15일
)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2021년 4월 15일
08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(
2021년 4월 15일
)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 추가청약을 희망하는 기관투자자에게 배정하거나 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)
청약취급처
① 우리사주조합 : 신한금융투자㈜ 본점
② 기관투자자 : 신한금융투자㈜ 본점
③ 일반청약자 : 신한금융투자㈜ 본ㆍ지점

주6)

수요예측 안내공고는

2021년 4월 6일

대
표주관회사인 신한금융투자㈜ 홈페이지(http://www.shinhaninvest.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주7)

모집 또는 매출가액 확정공고는

2021년 4월 9일
대표주관회사인 신한금융투자㈜ 홈페이지(http://www.shinhaninvest.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주8)

배정공고는
2021년 4월 15일 대표주관회사인 신한금융투자㈜ 홈페이지(http://www.shinhaninvest.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주9)

분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(주8)

<정정 전>

(6) 청약주식 단위

(가) 우리사주조합 및 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.
(나) 일반청약자는 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.
(다) 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 일반청약자의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 신한금융투자㈜가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

【 신한금융투자㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약 증거금율

신한금융투자㈜
525,000주~630,000주
52,500주~63,000주
50%

주)
신한금융투자㈜의 일반 고객 최고청약한도는 52,500주 ~ 63,000주이며, 일반고객 및 우대고객의 최고청약한도는 동일합니다.

* 청약자격의 기준에 관한 사항은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (7) 일반청약자의 청약 자격 및 배정기준』을 참고하시기 바랍니다.

(후략)

<정정 후>

(6) 청약주식 단위

(가) 우리사주조합 및 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.
(나) 일반청약자는 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.
(다) 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 일반청약자의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 신한금융투자㈜가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

【 신한금융투자㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약 증거금율

신한금융투자㈜
525,000주
52,500주
50%

주)

신한금융투자㈜의 일반 고객 최고청약한도는
52,500주이며, 일반고객 및 우대고객의 최고청약한도는 동일합니다.

* 청약자격의 기준에 관한 사항은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (7) 일반청약자의 청약 자격 및 배정기준』을 참고하시기 바랍니다.

(후략)

(주9)

<정정 전>

다. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

구 분
비 율
배정 주식

기관투자자
68.1%~
73.1%
1,430,000주
~ 1,535,000주

일반투자자
25.0%~
30.0%

525,000주
~ 630,000주

우리사주조합

1.9%

40,000주

합 계

100.0%

2,100,000주

주1)
상기 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.

주2)
「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거하여 일반청약자에게 모집주식 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주3)
「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 동 규정 제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)
청약자 유형군 합산 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사인 신한금융투자㈜가 자기계산으로 인수하거나 재배정합니다.

주5)
단, 발행회사의 이해관계인 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는자는 배정대상에서 제외됩니다.

(2) 배정방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 이삭엔지니어링㈜와 대표주관회사가 사전에 인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거하여 다음과 같이 배정합니다.

(가) 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.

(나) 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (4) 기관투자자의 청약』부분을 참조하시기 바랍니다.

(다)「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 따라서 금번 일반청약자 균등방식 예정물량은 최소

262,500주~315,000주

이상입니다.

(후략)

<정정 후>

다. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

구 분
비 율
배정 주식

기관투자자
73.1%
1,535,000주

일반투자자
25.0%

525,000주

우리사주조합

1.9%

40,000주

합 계

100.0%

2,100,000주

주1)
상기 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.

주2)
「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거하여 일반청약자에게 모집주식 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주3)
「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 동 규정 제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)
청약자 유형군 합산 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사인 신한금융투자㈜가 자기계산으로 인수하거나 재배정합니다.

주5)
단, 발행회사의 이해관계인 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는자는 배정대상에서 제외됩니다.

(2) 배정방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 이삭엔지니어링㈜와 대표주관회사가 사전에 인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거하여 다음과 같이 배정합니다.

(가) 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.

(나) 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (4) 기관투자자의 청약』부분을 참조하시기 바랍니다.

(다)「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 따라서 금번 일반청약자 균등방식 예정물량은

최소

262,500주

이
상입니다.

(후략)

(주10)

<정정 전>

나. 인수대가에 관한 사항

구분
인수인
금 액
비고

인수수수료
신한금융투자㈜
598,500,000원
주)

주)

상기 인수대가는 공모금액
의
3.0%에 해당하는 금액으로, 발행회사와 대표주관회사가 협
의하여 제시한 희망공모가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한 이와 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 회사 자체 평가기준에 따라 별도의 인센티브를 지급할 수 있습니다.

<정정 후>

나. 인수대가에 관한 사항

구분
인수인
금 액
비고

인수수수료
신한금융투자㈜
724,500,000원
주)

주)

상기 인수대가는 공모금액
의
3.0%에 해당하는 금액으로, 발행회사와 대표주관회사가
협의하여 결정한 확정공모가액 기준입니다. 또한 이와 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 회사 자체 평가기준에 따라 별도의 인센티브를 지급할 수 있습니다.

(주11)

<정정 전>

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의거 상장주선인은 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는10억원에 해당하는 수당)을 모집하거나 가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월 간 계속보유하여야 합니다. 

금번 공모의 대표주관회사인 신한금융투자㈜는 이삭엔지니어링㈜의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다. 

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

신한금융투자(주)
기명식보통주
63,000주
598,500,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 
상장주선인의 의무인수분

주1)

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정 상 모집하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 이삭엔지니어링㈜가 협의하여 제시한 희망공모가액

9,500원 ~ 11,500원
중 최저가액인
9,500원
기준으로 확정공모가격에 따라 의무인수주식수가 변동될 수 있습니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 모집 또는 매출할 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우, 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

<정정 후>

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의거 상장주선인은 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는10억원에 해당하는 수당)을 모집하거나 가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월 간 계속보유하여야 합니다. 

금번 공모의 대표주관회사인 신한금융투자㈜는 이삭엔지니어링㈜의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다. 

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

신한금융투자(주)
기명식보통주
63,000주

724,500,000원

코스닥시장 상장규정에 따른 
상장주선인의 의무인수분

주1)

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정 상 모집하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 이삭엔지니어링㈜가 협의하여 제시한

확정공모가액

11,500원

기준입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 모집 또는 매출할 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우, 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주12)

<정정 전>

(전략)

구분
내용
비고

주당 평가가액(원)
14,200원
PER에 의한 평가가치 산출

주당 희망공모가액(원)
9,500원 ~ 11,500원
할인율 19.01% ~ 33.10%

확정 주당공모가액(원)
-
수요예측 결과 반영

주) 주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 일반기업 및 기술성장기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

당사의 희망공모가격은 유사기업 PER을 적용하여 산출되었지만, 동 평가방법과 같은 상대가치 평가방법은 유사기업 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 의한 기업가치 평가의 오류 발생 가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정 유사기업은 당사와 사업구조, 전략, 제품, 서비스, 영업환경, 성장성, 경쟁력 등에서 차이가 존재하므로, 투자자들은 유사기업 정보 참고시 이와 같은 사항에 유의하시기 바랍니다.

따라서 희망공모가격의 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것이 아니며, 다양한 내·외부적 요인으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으므로 투자자들은 이와 같은 사항에 유의하시기 바랍니다.

(후략)

<정정 후>

(전략)

구분
내용
비고

주당 평가가액(원)
14,200원
PER에 의한 평가가치 산출

주당 희망공모가액(원)
9,500원 ~ 11,500원
할인율 19.01% ~ 33.10%

확정 주당공모가액(원)
11,500원
수요예측 결과 반영

주) 주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 일반기업 및 기술성장기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

당사의 희망공모가격은 유사기업 PER을 적용하여 산출되었지만, 동 평가방법과 같은 상대가치 평가방법은 유사기업 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 의한 기업가치 평가의 오류 발생 가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정 유사기업은 당사와 사업구조, 전략, 제품, 서비스, 영업환경, 성장성, 경쟁력 등에서 차이가 존재하므로, 투자자들은 유사기업 정보 참고시 이와 같은 사항에 유의하시기 바랍니다.

따라서 희망공모가격의 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것이
아니므
로 당사의 확정 주당공모가액인 11,500원 역시 절대적인 가치를 의미하지 않으며,

다
양
한
내·외부적 요인으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으므로 투자자들은 이와 같은 사항에 유의하시기 바랍니다.

(후략)

(주13)

<정정 전>

(전략)

금번 공모시 당사의 총 희석가능한 주식수는 524,763주(상환전환우선주 485,520주의 공모가 Band 하단기준 9,500원*80%=7,600원 기준으로 Refixing 적용 후 보통주 전환 가정)입니다. 한편, 당사의 공모희망가액을 산정함에 있어 총 희석가능 주식수를 포함하였습니다.

[공모 후 지분율 변동현황]

(단위: 주)

구 분
주주명
종류
공모 전
공모 후
공모 후
(희석주식수 반영 시)

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
김창수
보통주
995,260
17.65%
995,260
12.75%
995,260
11.95%

김범수
보통주
995,260
17.65%
995,260
12.75%
995,260
11.95%

이광용
보통주
995,260
17.65%
995,260
12.75%
995,260
11.95%

임규선
보통주
995,260
17.65%
995,260
12.75%
995,260
11.95%

이명섭
보통주
995,260
17.65%
995,260
12.75%
995,260
11.95%

최대주주등 소계
4,976,300
88.23%
4,976,300
63.77%
4,976,300
59.76%

기타주주
554,400
9.83%
663,700
8.51%
663,700
7.97%

IPO 공모주주
-
-
2,100,000
26.91%
2,100,000
25.22%

상장주선인 의무인수분
-
-
63,000
0.81%
63,000
0.76%

상환전환우선주 보통주 전환
-
-
-
-
524,763
6.30%

합계
5.640,000
100.00%
7,803,000
100.00%
8,327,763
100.00%

주)
상환전환우선주의 보통주 전환은 공모희망가액 9,500원 ~ 11,500원 중 하단기준인 9,500원을 기준으로 산정하였습니다.

<정정 후>

(전략)

금번 공모시 당사의 총 희석가능한 주식수는
상환전환우선주 485,520주로, 확정 공모가액 11,500원 기준 Refixing 조건에 해당하지 않습니다.
한편, 당사의 공모희망가액을 산정함에 있어 총 희석가능 주식수를 포함하였습니다.

[공모 후 지분율 변동현황]

(단위: 주)

구 분
주주명
종류
공모 전
공모 후
공모 후
(희석주식수 반영 시)

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
김창수
보통주
995,260
17.65%
995,260
12.75%
995,260
12.01%

김범수
보통주
995,260
17.65%
995,260
12.75%
995,260
12.01%

이광용
보통주
995,260
17.65%
995,260
12.75%
995,260
12.01%

임규선
보통주
995,260
17.65%
995,260
12.75%
995,260
12.01%

이명섭
보통주
995,260
17.65%
995,260
12.75%
995,260
12.01%

최대주주등 소계
4,976,300
88.23%
4,976,300
63.77%
4,976,300
60.04%

기타주주
554,400
9.83%
663,700
8.51%
663,700
8.01%

IPO 공모주주
-
-
2,100,000
26.91%
2,100,000
25.34%

상장주선인 의무인수분
-
-
63,000
0.81%
63,000
0.76%

상환전환우선주 보통주 전환
-
-
-
-
485,520
5.86%

합계
5.640,000
100.00%
7,803,000
100.00%
8,288,520
100.00%

주)

상환전환우선주의 보통주 전환은
공모확정가액 11,500원을 기준으로 산정하였습니다.

(주14)

<정정 전>

가. 평가결과

대표주관회사인 신한금융투자㈜는 이삭엔지니어링㈜의 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 희망 공모가격을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망 공모가격
9,500원 ~ 11,500원

확정 공모가격
결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사와 발행회사인 이삭엔지니어링㈜가 확정 공모가격을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망 공모가격 범위는 이삭엔지니어링㈜의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 인하여 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 이삭엔지니어링㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정 공모가격은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 이삭엔지니어링㈜의 협의 후 최종 결정 예정입니다

<정정 후>

가. 평가결과

대표주관회사인 신한금융투자㈜는 이삭엔지니어링㈜의 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 희망 공모가격을
11,500원으로 결정하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망 공모가격
11,500원

확정 공모가격
결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사와 발행회사인 이삭엔지니어링㈜가
확정 공모가격을 11,500원으로 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한
확정 공모가격은 이삭엔지니어링㈜의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 인하여 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 이삭엔지니어링㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한
확정 공모가격은 11,500원으로 결정하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 이삭엔지니어링㈜이
협의하여 결정하였습니다.

(주15)

<정정 전>

(전략)

3) 희망공모가액의 결정

구분
내용
비고

주당 평가가액(원)
14,200원
PER에 의한 평가가치 산출

주당 희망공모가액(원)
9,500원 ~ 11,500원
할인율 19.01% ~ 33.10%

확정 주당공모가액(원)
-
수요예측 결과 반영

주) 주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 일반기업 및 기술성장기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

대표주관회사인 신한금융투자㈜는 이삭엔지니어링㈜의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액 14,200원을 기초로 하여 19.01% ~ 33.10%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 9,500원 ~ 11,500원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 대표주관회사는 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시한 후, 시장상황 등을 고려하여 발행회사와 합의하여 공모가격을 결정할 예정입니다.

상장기업의 유상증자시 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조 제1항에 따르면 일반공모증자방식으로 유상증자를 하는 경우에는 그 할인율을 100분의 30이내에서 정하도록 하고 있습니다.

(후략)

<정정 후>

(전략)

3) 희망공모가액의 결정

구분
내용
비고

주당 평가가액(원)
14,200원
PER에 의한 평가가치 산출

주당 희망공모가액(원)
9,500원 ~ 11,500원
할인율 19.01% ~ 33.10%

확정 주당공모가액(원)
11,500원
수요예측 결과 반영

주) 주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 일반기업 및 기술성장기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

대표주관회사인 신한금융투자㈜는 이삭엔지니어링㈜의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액 14,200원을 기초로 하여 19.01% ~ 33.10%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 9,500원 ~ 11,500원으로 제시하였으며,
제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시한 결과 1주당 11,500원으로 최종 공모가액을 확정하였습니다.

그러나 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(비교기업 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 비교기업의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가임을 보장 하는 것은 아닙니다.

(후략)

(주16)

<정정 전>

Ⅴ. 자금의 사용목적

자금의 사용목적

(기준일 :
2021.03.15
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

10,870
-
4,833
-
-
4,180
19,883

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달내용

(단위 : 원)

구 분

금 액

총 공 모 금 액(1)

19,950,000,000

상장주선인 의무인수 금액(2)
598,500,000

발 행 제 비 용(3)
665,391,200

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3) ]
19,883,108,800

주1)
모집총액, 발행제비용은 제시 공모희망가액인 9,500원 ~ 11,500원 중 최저가액인 9,500원기준입니다. 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다

주2)
공모금액은 신주모집 금액이며 발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 천원)

구 분
금 액
계산근거

상장심사수수료
5,000
코스닥시장상장규정 시행세칙

인수수수료
598,500
공모금액의 3.0%

등록세
4,326
증자금의 0.4%

교육세
865
등록세의 20%

상장수수료
6,700

640만원+700억원 초과금액의 10억원당 6만원

기타비용
50,000

IR비용, 인쇄비, 신문공고비 등(업계통상)

합계
665,391

주)
발행제비용은 제시 공모 최저가액인 9,500원을 기준으로 산정하였으며, 인수수수료는 신주모집에 대한 인수수수료입니다.

<정정 후>

Ⅴ. 자금의 사용목적

자금의 사용목적

(기준일 :
2021.04.09
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

12,712
-
4,900
-
-
6,520
24,132

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달내용

(단위 : 원)

구 분

금 액

총 공 모 금 액(1)

24,150,000,000

상장주선인 의무인수 금액(2)
724,500,000

발 행 제 비 용(3)
742,341,200

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3) ]
24,132,158,800

주1)

모집총액, 발행제비용은
확정공모가액인 11,500원 기준입니다.

주2)
공모금액은 신주모집 금액이며 발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 천원)

구 분
금 액
계산근거

상장심사수수료
5,000
코스닥시장상장규정 시행세칙

인수수수료
724,500
공모금액의 3.0%

등록세
4,326
증자금의 0.4%

교육세
865
등록세의 20%

상장수수료
7,600

640만원+700억원 초과금액의 10억원당 6만원

기타비용
50,000

IR비용, 인쇄비, 신문공고비 등(업계통상)

합계
792,291

주)

발행제비용은
확정공모가액인 11,500원 기준이며, 인수수수료는 신주모집에 대한 인수수수료입니다.

(주17)

<정정 전>

2. 자금의 사용목적

(단위 : 백만원)

구분
내역
금액
시기

시설투자
디지털 트윈을 이용한 제어반 생산 자동화 구축 투자
3,580
2021년~ 2022년말

화성공장 리모델링
투자부동산 -> 자가 공장 사용 전환
1,850
2021년 하반기

사무소 설치
하이닉스 용인클러스터 진행 관련 대응인력 상주를 위한 사무실 설치
960
2022년~2025년

WinCC OA 투자
수주 확대에 따른 WinCC OA 확충
(SW 및 전용서버 투자)
4,000
2021년 ~ 2024년

장비투자
한국전력 송변전 유자격업체 등록을 위한 초고압예방진단시스템 테스트장비 투자
480
2021년 하반기

연구개발
1) 얼티비스 3D Visualization 개발
740
2021년~ 2022년

2) 모바일 경보 모니터링, 시스템 개발
800
2021년~ 2022년

3) 진동 센서 모니터링 플랫폼 개발
630
2021년~ 2022년

4) CCM 냉각수량 패턴 자동 
 제어 솔루션 개발
580
2021년~ 2022년

5) AI활용을 위한 Motor Diagnositc 솔루션 개발
470
2021년~ 2022년

6)
유중가스센서 성능평가용 
 변압기 모사장치 개발

960

2021년~ 2022년

인력 확충 등 운전자금
2021년 이후 연도별 신규채용 계획 반영
4,833
2021년~2023년

합계
19,883
-

자금의 상세 사용 계획은 다음과 같습니다.

(1) 시설투자 : 35.8억원

동사의 산업자동화 솔루션 관련 제어반 제작에 디지털트윈 기술을 이용한 자동화를 도입하는 것이 본 투자의 내용입니다. 디지털트윈을 접목한 제어반 제작 자동화를 구축함으로써, 동사는 기존보다 납기 단축과 품질 재고를 동시에 달성함은 물론, 같은 공간에서 더 효율적으로 제작할 수 있게 됩니다. 1차로 2021년 17억, 2차 증설로 2022년 18.8억 투자를 계획하고 있습니다.

(2) 공장 리모델링 : 18.5억원

2021년 상반기 당사 소유의 투자부동산으로 분류되어 있는 화성공장을 기존의 임대계약을 종료하고 디지털트윈 기술을 적용한 제어반 제작 공장으로 리모델링을 하는 내용입니다. 

(3) 사무소 설치 및 운영 : 9.6억원

SK
하이닉스 용인클러스터 진행 관련, 대응인력 상주를 위한 사무소 설치 및 프로젝트 수행 예상기간 동안 사무소 운영을 위한 비용입니다.

(4) WinCC OA 투자 : 40억원

2021년부터 2024년까지 수주 증가에 따른 WinCC OA 추가 구축이 내용입니다. 증가하는 공장자동화 프로젝트 수행을 위한 원천 SW 구매 및 전용서버 구축을 위한 투자입니다.

(5) 장비투자 : 4.8억원

초고압변전설비 예방진단 솔루션 공급 사업의 최대 고객은 한국전력으로, 해당 솔루션 공급을 위해서는 한국전력 송변전 유자격업체 등록이 우선입니다. 한전 유자격업체 등록을 위해서는 자체 초고압예방진단시스템 및 테스트장비를 한
국전력에 제공하여 시험을 진행해야 하는 바, 이와 관련된 장비

투
자입니다. 

(6) 연구개
발 (5건) : 41.8억원

(가) 얼티비스 3D Visualization 개발

사람이 직접 다니며 확인하기 위험하거나 넓은 공장 내부를 가상으로 돌아다니며 해당 설비의 상태나 생산량 등의 여러 정보를 모니터링 할 수 있는 3D Walk inside 플랫폼으로, 기존 웹환경 플랫폼의 단점인 속도를 게임 엔진을 적용함으로써 해결하고 고가의 라이선스 비용을 개선하는 것이 개발의 목표입니다.

공장 내부를 가상으로 정비 또는 모니터링할 수 있어 보다 신속하고 안전한 정비가 가능할 것으로 예상합니다.

또한, 빅데이터엔진을 이용한 데이터 수집 및 AI 딥러닝 기술을 접목한 예지 정비 시장에 활용가치가 클 것으로 기대합니다. 총 개발 예산은 7.4억원원이며 금년도 예산은 1.8억원으로 개발 진행중입니다

(나) 모바일 경보 모니터링, 시스템 개발

공장에서 발생되는 이상 경보 상황을 모바일로 담당 요원에게 전송함으로써 신속한 이상 상황 대처를 가능하게 하는 시스템 개발입니다. 자주 발생되는 경보 데이터의 축척 및 AI딥러닝을 통한 이상 상황을 예지하는 것이 목표입니다. 이상 경보 데이터뿐만 아니라, 전력사용량 및 생산량 등의 데이터를 모바일로 모니터링하여, 유틸리티의 최적 운영을 구현할 수 있을 것으로 기대합니다.

총 개발 예산은 8억원이며 21년도 예산은 3.5억원으로 책정하여 진행할 예정입니다.

(다) 진동 센서 모니터링 플랫폼 개발

제철 및 물류라인에서는 대형 모터가 필수 생산요소인데, 모터의 고장은 생산라인 정지의 가장 큰 위험요인입니다.

본 연구개발 목적은, 모터의 진동 값을 측정할 수 있는 진동 센서를 개발하고, IoT를 이용하여 진동 센서 데이터를 상위 플랫폼에 취합 분석하여, 해당 모터의 이상 유무를 사전에 예지하는 것입니다. 고장 발생 전에 정비를 하여 손실을 최소화시키는 것입니다

총 개발 예산은 6.3억원이며 21년도 예산은 2.8억원으로 개발 진행 예정입니다.

(라) CCM 냉각수량 패턴 자동 제어 솔루션 개발

제철소의 연주설비에서 소재 냉각시 FLOW 량에 의해 소재의 품질이 좌우되는데, 빅데이터를 활용, 소재의 가공 데이터를 축척하여, 미세한 생산 조건 변화에 따른 품질의 관계성을 발견하고, AI딥러닝을 통해 최상 품질의 소재가 출하될 수 있도록 하는 것이 목적입니다.

기존에는 LEVEL2 전산에서 수식에 의해 계산된 값으로 입력하던 데이터에 의거하여 L2 Setpoint 제어를 해왔으나 기존 방식보다 고차원의 분석 기능과 여러 변수들을 대입함으로써 공장 설비의 특성을 고려한 맞춤형 패턴 제어가 가능할 것으로 기대합니다

총 개발 예산은 5.8억원이며 21년도 예산은 2.3억원으로 개발 예정입니다.

(마) AI활용을 위한 Motor Diagnositc 솔루션 개발

전기구동모터의 고장이 생산차질 및 인명의 피해를 초래하는 경우가 많은 바, 전기구동 시스템의 안전한 사용과 고효율 구현을 위해 고장진단/예측/대응 기술을 개발하는 연구과제로서, 전동모터 및 인버터에 IoT센서를 부착하고 센서에서 추출되는 데이터로부터 AI 알고리즘을 이용하여 고장을 예측하는 솔루션 개발이 목적입니다.
총 개발예산은 4.7억원으로 21년도 예산은 2억원으로 진행 예정입니다.

(바) 유중가스센서 성능 평가용 변압기 모사장치 개발

초고압 전력설비 예방진단의 핵심기술은 유중가스를 분석하는 센서인데, 센서 성능을 평가하기 위해서는, 실제 현장에 운영되고 있는 변압기와 동일한 측정 환경 조성이 필수입니다. 이러한 초고압 테스트 환경을 조성하는 데는 매우 큰 공간과 비용이 들지만, 변압기 모사장치를 이용하면 기존의 초고압 테스트 환경을 조성하는 비용에 비해 1/10정도의 공간과 비용으로 동일한 효과를 얻을 수 있습니다.

아울러, 다양한 가스를 용존 시킬 수 있는 변압기 모사장치는, 변압기 내부의 다양한 결함 유형을 조성할 수 있어 실제 현장에 설치/운영되고 있는 변압기로 테스트를 하는 것 보다, 광범위하고 정확한 테스트를 할 수 있습니다.

총 개발 예산은 9.6억원이며, 2021년 1차연도 예산으로 3억원을 책정했습니다.

(7) 인력 확충 : 48.3억원

당사의 핵심 자원은 엔지니어입니다. 회사의 성장과 비례하여 엔지니어의 확보는 필수이며, 엔지니어 운영계획이 바로 회사의 성장전략이기도 합니다. 당사의 사업 포트폴리오를 바탕으로 엔지니어 운용 계획을 세우고 있으며, 사업별 및 연도별로 예산을 편성하여 필요 인력을 확충할 계획입니다.

연도별 매출 달성을 위하여 2021년부터 2023년까지 총 48.3억원의 인력확충 예산을 세우고 있습니다.

[ 인력 확충 계획 ]

구분

2020년

2021년

2022년

2023년

예상 매출 (억원)

427
475
664
878

엔지니어 (명)

77
92
119
149

산업자동화

51
57
69
86

디지털팩토리

19
25
35
43

IoT

7
10
15
20

채용 계획

-
15
27
30

산업자동화

특급

-
-
-
1

고급

-
-
2
3

중급

-
3
3
3

초급

-
3
7
10

디지털팩토리

특급

-
1
2
-

고급

-
3
5
1

중급

-
2
2
3

초급

-
-
1
4

IoT

특급

-
1
-
-

고급

-
-
2
1

중급

-
1
2
-

초급

-
1
1
4

주1)
상기 인력 확충 계획 표상 기재된 엔지니어(명), 산업자동화, 디지털팩토리, IoT의 직원수는 누계로 기재하였습니다.

<정정 후>

2. 자금의 사용목적

(단위 : 백만원)

구분
내역
금액
시기

시설투자
디지털 트윈을 이용한 제어반 생산 자동화 구축 투자
3,980
2021년~ 2022년말

화성공장 리모델링
투자부동산 -> 자가 공장 사용 전환
1,970
2021년 하반기

사무소 설치
하이닉스 용인클러스터 진행 관련 대응인력 상주를 위한 사무실 설치
1,180
2022년~2025년

WinCC OA 투자
수주 확대에 따른 WinCC OA 확충
(SW 및 전용서버 투자)
4,800
2021년 ~ 2024년

장비투자
한국전력 송변전 유자격업체 등록을 위한 초고압예방진단시스템 테스트장비 투자
782
2021년 하반기

연구개발
1) 얼티비스 3D Visualization 개발
1,140
2021년~ 2022년

2) 모바일 경보 모니터링, 시스템 개발
1,270

2021년~
2023년

3) 진동 센서 모니터링 플랫폼 개발
980

2021년~
2023년

4) CCM 냉각수량 패턴 자동 
 제어 솔루션 개발
870
2021년~ 2022년

5) AI활용을 위한 Motor Diagnositc 솔루션 개발
780
2021년~ 2022년

6)
유중가스센서 성능평가용 
 변압기 모사장치 개발

1,480

2021년~
2023년

인력 확충 등 운전자금
2021년 이후 연도별 신규채용 계획 반영
4,900
2021년~2023년

합계
24,132
-

자금의 상세 사용 계획은 다음과 같습니다.

(1) 시설투자 :
39.8억원

동사의 산업자동화 솔루션 관련 제어반 제작에 디지털트윈 기술을 이용한 자동화를 도입하는 것이 본 투자의 내용입니다. 디지털트윈을 접목한 제어반 제작 자동화를 구축함으로써, 동사는 기존보다 납기 단축과 품질 재고를 동시에 달성함은 물론, 같은 공간에서 더 효율적으로 제작할 수 있게 됩니다. 1차로 2021년 17억, 2차 증설로 2022년
22.8억 투자를 계획하고 있습니다.

(2) 공장 리모델링 :
19.7억원

2021년 상반기 당사 소유의 투자부동산으로 분류되어 있는 화성공장을 기존의 임대계약을 종료하고 디지털트윈 기술을 적용한 제어반 제작 공장으로 리모델링을 하는 내용입니다. 

(3) 사무소 설치 및 운영 :
11.8억원

SK
하이닉스 용인클러스터 진행 관련, 대응인력 상주를 위한 사무소 설치 및 프로젝트 수행 예상기간 동안 사무소 운영을 위한 비용입니다.

(4) WinCC OA 투자 :
48억원

2021년부터 2024년까지 수주 증가에 따른 WinCC OA 추가 구축이 내용입니다. 증가하는 공장자동화 프로젝트 수행을 위한 원천 SW 구매 및 전용서버 구축을 위한 투자입니다.

(5) 장비투자 :
7.82억원

초고압변전설비 예방진단 솔루션 공급 사업의 최대 고객은 한국전력으로, 해당 솔루션 공급을 위해서는 한국전력 송변전 유자격업체 등록이 우선입니다. 한전 유자격업체 등록을 위해서는 자체 초고압예방진단시스템 및 테스트장비를 한
국전력에 제공하여 시험을 진행해야 하는 바, 이와 관련된 장비

투
자입니다. 

(6) 연구개
발 (5건) :
65.2억원

(가) 얼티비스 3D Visualization 개발

사람이 직접 다니며 확인하기 위험하거나 넓은 공장 내부를 가상으로 돌아다니며 해당 설비의 상태나 생산량 등의 여러 정보를 모니터링 할 수 있는 3D Walk inside 플랫폼으로, 기존 웹환경 플랫폼의 단점인 속도를 게임 엔진을 적용함으로써 해결하고 고가의 라이선스 비용을 개선하는 것이 개발의 목표입니다.

공장 내부를 가상으로 정비 또는 모니터링할 수 있어 보다 신속하고 안전한 정비가 가능할 것으로 예상합니다.

또한, 빅데이터엔진을 이용한 데이터 수집 및 AI 딥러닝 기술을 접목한 예지 정비 시장에 활용가치가 클 것으로 기대합니다. 총 개발 예산은
11.4억원이며 금년도 예산은 1.8억원으로 개발 진행중입니다

(나) 모바일 경보 모니터링, 시스템 개발

공장에서 발생되는 이상 경보 상황을 모바일로 담당 요원에게 전송함으로써 신속한 이상 상황 대처를 가능하게 하는 시스템 개발입니다. 자주 발생되는 경보 데이터의 축척 및 AI딥러닝을 통한 이상 상황을 예지하는 것이 목표입니다. 이상 경보 데이터뿐만 아니라, 전력사용량 및 생산량 등의 데이터를 모바일로 모니터링하여, 유틸리티의 최적 운영을 구현할 수 있을 것으로 기대합니다.

총 개발 예산은
12.7억원이며 21년도 예산은 3.5억원으로 책정하여 진행할 예정입니다.

(다) 진동 센서 모니터링 플랫폼 개발

제철 및 물류라인에서는 대형 모터가 필수 생산요소인데, 모터의 고장은 생산라인 정지의 가장 큰 위험요인입니다.

본 연구개발 목적은, 모터의 진동 값을 측정할 수 있는 진동 센서를 개발하고, IoT를 이용하여 진동 센서 데이터를 상위 플랫폼에 취합 분석하여, 해당 모터의 이상 유무를 사전에 예지하는 것입니다. 고장 발생 전에 정비를 하여 손실을 최소화시키는 것입니다

총 개발 예산은
9.8억원이며 21년도 예산은 2.8억원으로 개발 진행 예정입니다.

(라) CCM 냉각수량 패턴 자동 제어 솔루션 개발

제철소의 연주설비에서 소재 냉각시 FLOW 량에 의해 소재의 품질이 좌우되는데, 빅데이터를 활용, 소재의 가공 데이터를 축척하여, 미세한 생산 조건 변화에 따른 품질의 관계성을 발견하고, AI딥러닝을 통해 최상 품질의 소재가 출하될 수 있도록 하는 것이 목적입니다.

기존에는 LEVEL2 전산에서 수식에 의해 계산된 값으로 입력하던 데이터에 의거하여 L2 Setpoint 제어를 해왔으나 기존 방식보다 고차원의 분석 기능과 여러 변수들을 대입함으로써 공장 설비의 특성을 고려한 맞춤형 패턴 제어가 가능할 것으로 기대합니다

총 개발 예산은
8.7억원이며 21년도 예산은 2.3억원으로 개발 예정입니다.

(마) AI활용을 위한 Motor Diagnositc 솔루션 개발

전기구동모터의 고장이 생산차질 및 인명의 피해를 초래하는 경우가 많은 바, 전기구동 시스템의 안전한 사용과 고효율 구현을 위해 고장진단/예측/대응 기술을 개발하는 연구과제로서, 전동모터 및 인버터에 IoT센서를 부착하고 센서에서 추출되는 데이터로부터 AI 알고리즘을 이용하여 고장을 예측하는 솔루션 개발이 목적입니다.
총 개발예산은
7.8억원으로 21년도 예산은 2억원으로 진행 예정입니다.

(바) 유중가스센서 성능 평가용 변압기 모사장치 개발

초고압 전력설비 예방진단의 핵심기술은 유중가스를 분석하는 센서인데, 센서 성능을 평가하기 위해서는, 실제 현장에 운영되고 있는 변압기와 동일한 측정 환경 조성이 필수입니다. 이러한 초고압 테스트 환경을 조성하는 데는 매우 큰 공간과 비용이 들지만, 변압기 모사장치를 이용하면 기존의 초고압 테스트 환경을 조성하는 비용에 비해 1/10정도의 공간과 비용으로 동일한 효과를 얻을 수 있습니다.

아울러, 다양한 가스를 용존 시킬 수 있는 변압기 모사장치는, 변압기 내부의 다양한 결함 유형을 조성할 수 있어 실제 현장에 설치/운영되고 있는 변압기로 테스트를 하는 것 보다, 광범위하고 정확한 테스트를 할 수 있습니다.

총 개발 예산은
14.8억원이며, 2021년 1차연도 예산으로 3억원을 책정했습니다.

(7) 인력 확충 :
49억원

당사의 핵심 자원은 엔지니어입니다. 회사의 성장과 비례하여 엔지니어의 확보는 필수이며, 엔지니어 운영계획이 바로 회사의 성장전략이기도 합니다. 당사의 사업 포트폴리오를 바탕으로 엔지니어 운용 계획을 세우고 있으며, 사업별 및 연도별로 예산을 편성하여 필요 인력을 확충할 계획입니다.

연도별 매출 달성을 위하여 2021년부터 2023년까지
총 49억원의 인력확충 예산을 세우고 있습니다.

[ 인력 확충 계획 ]

구분

2020년

2021년

2022년

2023년

예상 매출 (억원)

427
475
664
878

엔지니어 (명)

77
92
119
149

산업자동화

51
57
69
86

디지털팩토리

19
25
35
43

IoT

7
10
15
20

채용 계획

-
15
27
30

산업자동화

특급

-
-
-
1

고급

-
-
2
3

중급

-
3
3
3

초급

-
3
7
10

디지털팩토리

특급

-
1
2
-

고급

-
3
5
1

중급

-
2
2
3

초급

-
-
1
4

IoT

특급

-
1
-
-

고급

-
-
2
1

중급

-
1
2
-

초급

-
1
1
4

주1)
상기 인력 확충 계획 표상 기재된 엔지니어(명), 산업자동화, 디지털팩토리, IoT의 직원수는 누계로 기재하였습니다.

투 자 설 명 서

2021년 4월 6일

( 발 행 회 사 명 )
이삭엔지니어링 주식회사

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주 2,100,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )

24,150,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2021년 4월 6일

2. 모집가액 :

11,500원

3. 청약기간 :

2021년 4월 12일 ~ 2021년 4월 13일

4. 납입기일 :

2021년 4월 15일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr
서면문서 : 
1) 한국거래소: 서울특별시 영등포구 여의나루로 76
2) 이삭엔지니어링㈜ : 경기도 군포시 군포첨단산업1로 15
3) 신한금융투자㈜ : 서울시 영등포구 여의대로 70

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
신한금융투자 주식회사

♣ 투자자 유의사항 ♣

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 자본시장법) 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.

투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.

투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.

본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.

본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

♣ 예측정보에 관한 유의사항 ♣

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.

본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.

예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 합리적가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III. 투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.

따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

♣ 기타 공지 사항 ♣

"당사", "동사", "회사", "이삭엔지니어링㈜", "이삭엔지니어링" 또는 "발행회사" 라 함은 본건 공모에 있어서의 신주 발행회사인 이삭엔지니어링 주식회사를 말합니다. 

"대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 신한금융투자 주식회사를 말하며, "신한금융투자" 또는 "신한금융투자㈜"는 신한금융투자 주식회사를 말합니다.

"코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 신한금융투자㈜ 본ㆍ지점망

본 사
서울시 영등포구 여의대로 70

고객지원센터

1588-0365

홈 페 이 지

www.shinhaninvest.com

지점명
주 소

TFC강남금융센터
서울특별시 강남구 테헤란로 329 삼흥빌딩 2층,3층

도곡
서울특별시 강남구 언주로 30길 13 대림아크로텔 C동 4층

압구정
서울특별시 강남구 논현로 176길 14 강남증권빌딩 1층

대치센트레빌
서울특별시 강남구 선릉로 206 동부센트레빌 상가 2층

마곡역
서울특별시 강서구 공항대로 195 힐스테이트에코동익오피스텔 2층

AMC광진금융센터
서울특별시 광진구 능동로 110 스타시티 영존빌딩 B동 2층

구로
서울특별시 구로구 가마산로 263 뉴월드빌딩 3층

노원역
서울특별시 노원구 동일로 1404 신한은행빌딩 3층

보라매
서울특별시 동작구 보라매로5가길 16 보라매아카데미 타워3층

강남중앙
서울특별시 서초구 강남대로 343 신덕빌딩 2층

삼풍
서울특별시 서초구 서초중앙로24길 19 나라빌딩 2층

반포
서울특별시 서초구 잠원로 24 반포자이프라자 3층

송파
서울특별시 송파구 송파대로167 테라타워B동 2층

잠실신천역
서울특별시 송파구 석촌호수로 61 트리지움상가 2층

목동
서울특별시 양천구 오목로 300 목동현대하이페리온 2차 206동 201호

영업부
서울특별시 영등포구 여의대로 70 신한금융투자타워 1층

TFC강북금융센터
서울특별시 종로구 통일로 134 (평동) 센터포인트 돈의문 3층

남대문
서울특별시 중구 세종대로9길 20(태평로2가) 신한은행 지하1층

TFC서울금융센터
서울특별시 중구 청계천로 54 신한은행 광교빌딩 1층

강릉
강원도 강릉시 경강로 2110 동아빌딩 2층

AMC분당금융센터
경기도 성남시 분당구 황새울로258번길 37 흥국생명빌딩 3층

수원
경기도 수원시 권선구 권광로 149 안동빌딩 2층

안산
경기도 안산시 단원구 당곡로 17 2층

의정부
경기도 의정부시 행복로 8 신한은행빌딩 2층

일산
경기도 고양시 일산 서구 중앙로 1442 3층 (신한은행 일산중앙)

평촌
경기도 안양시 동안구 동안로 126 신한은행빌딩 3층

평택
경기도 평택시 중앙로 52 신한은행빌딩 3층

판교
경기도 성남시 분당내곡로 117 크래프톤타워3층

마산
경상남도 창원시 마산합포구 산호북19길 1 2층(신한은행 마산금융센터)

창원
경상남도 창원시 성산구 중앙대로 60 2층 신한은행 창원지점

구미
경상북도 구미시 송원동로 5 신한금융투자빌딩 1층

포항
경상북도 포항시 북구 포스코대로 299 신한은행 포항남금융센터 2층

광주
광주광역시 서구 상무중앙로 9 동양빌딩 2층

수완
광주광역시 광산구 임방울대로 342 국선빌딩 2층

월배
대구광역시 달서구 월배로 92 신한은행 월배지점 사옥 2층

대구위브더제니스
대구광역시 수성구 달구벌대로 2435 두산위브더제니스 상가 202호

대구
대구광역시 중구 달구벌대로 2125 (봉산동 신한은행 빌딩) 3층

대전
대전광역시 서구 대덕대로 227 동서빌딩 2층

유성
대전광역시 유성구 계룡로 92 유성CJ나인파크 2층

금정
부산광역시 금정구 중앙대로 1925 (구서동) 금정타워 2층

동래
부산광역시 연제구 법원로 18 (거제동) 세종빌딩 2층

서면
부산광역시 부산진구 새싹로 6 신한은행 부산서면지점 사옥 7층

울산
울산광역시 남구 삼산로 227 신한은행 울산지점 사옥 3층

울산남
울산광역시 남구 문수로 414 (신정동) 종하산업빌딩 2층

계양
인천광역시 계양구 계양대로 94 (작전동) 영화빌딩 4층

인천
인천광역시 연수구 청능대로 103 (연수동) BYC연수사옥 2층

광양
전라남도 광양시 광장로 148-3 (중동) 신한금융투자빌딩 2층

여수
전라남도 여수시 시청로 6 (학동) 신한금융투자 2층

군산
전라북도 군산시 수송로 176 준빌딩 1층

전주
전라북도 전주시 완산구 효자로 194 2층 (신한은행 전북금융센터 옆)

서귀포
제주도 서귀포시 동문로 8 (서귀동) 원복빌딩 3층

제주
제주도 제주시 연북로 17 (노형동) 전문건설공제조합 2층

청주
충청북도 청주시 상당구 사직대로 343 신한은행 충북영업부 금융센터

신한PWM 강남파이낸스 센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152(역삼동) 강남파이낸스센터 20층

신한PWM 압구정중앙센터
서울특별시 강남구 신사동 언주로 853(신사동) 3층

신한PWM 압구정센터
서울특별시 강남구 압구정로 152 (신사동) 극동스포츠빌딩 2층

신한PWM Privilege강남센터
서울특별시 강남구 테헤란로 440 (대치동) 포스코센터 서관 15층

신한PWM 도곡센터
서울특별시 강남구 언주로 30길 39 (도곡동) SEI빌딩 7층

신한PWM 강남센터
서울특별시 강남구 테헤란로 432 (대치동) 동부금융센터 25층

신한PWM 서교센터
서울특별시 마포구 양화로 45 메세나폴리스 몰 제2층 제201~203호

신한PWM 반포센터
서울특별시 서초구 반포대로 235 (반포동) 반포빌딩 12층

신한PWM 방배센터
서울특별시 서초구 동광로 92 (방배동) 1~2층

신한PWM 서초센터
서울특별시 서초구 서초대로 254 오퓨런스 16층 1602호

신한PWM 잠실센터
서울특별시 송파구 올림픽로 269 (신천동) 롯데캐슬골드 2층

신한PWM 목동센터
서울특별시 양천구 목동서로 159-1 CBS 방송국 본사 18층

신한PWM 여의도센터
서울특별시 영등포구 여의대로 70 (여의도동) 신한금융투자타워 17층

신한PWM 이촌동센터
서울특별시 용산구 이촌로 293 (이촌동) 3,4층

신한PWM 한남동센터
서울특별시 용산구 독서당로 111 THE ZOOM 아트센터 1층

신한PWM Privilege서울센터
서울특별시 중구 세종대로 39 (남대문로 4가) 상공회의소 9층

신한PWM 태평로센터
서울특별시 중구 세종대로 9길 20 (태평로 2가) 신한은행 본점 2층

신한PWM 서울파이낸스센터
서울특별시 중구 세종대로 136 (무교동, 태평로 1가) 서울파이낸스 25층

신한PWM 분당센터
경기도 성남시 분당구 정자일로 248 (정자동) 파크뷰 오피스타워 21층

신한 PWM판교센터
경기도 성남시 분당구 판교역로 152 알파돔타워 지상 3층 (백현동)

신한PWM 일산센터
경기도 고양시 일산동구 중앙로 1311

신한PWM 광주센터
광주광역시 북구 금남로 133 (북동) 2층

신한PWM 대구센터
대구광역시 중구 달구벌대로 2125 9층

신한PWM 대전센터
대전광역시 서구 대덕대로 204

신한PWM 부산센터
부산광역시 부산진구 가야대로 772 롯데호텔 16층

신한PWM 인천센터
인천광역시 남동구 남동대로 776 (구월동) 신한은행빌딩 2층

PWM Lounge 마곡 영업소
서울특별시 강서구 공항대로 195 힐스테이트에코동익오피스텔 2층

PWM Lounge 스타시티금융센터 영업소
서울특별시 광진구 아차산로272 스타시티1층 신한은행 스타시티금융센터

PWM Lounge 마포중앙 영업소
서울특별시 마포구 마포대로 68 2층 (도화동, 마포아크로타워) 2층

PWM Lounge 문정역금융센터영업소
서울특별시 송파구 송파대로167 테라타워 2층

PWM Lounge 종로 영업소
서울특별시 종로구 우정국로 48 (견지동)

PWM Lounge 경희궁 영업소
서울특별시 종로구 새문안로3길 23 경희궁의아침 4단지(내수동)

PWM Lounge 종로중앙 영업소
서울특별시 종로구 돈화문로 26(묘동) 단성사빌딩 2층

PWM Lounge 명동 영업소
서울특별시 중구 명동길 43 (명동1가)

PWM Lounge 광교영업부영업소
서울특별시 중구 청계천로 54 (삼각동)

PWM Lounge 과천 영업소
경기도 과천시 별양상가1로 10 (별양동)

PWM Lounge 평촌 영업소
경기도 안양시 동안구 동안로 126 (호계동)

PWM Lounge 평택 영업소
경기도 평택시 중앙로 52 (평택동)

PWM Lounge 의정부 영업소
경기도 의정부시 행복로 8 (의정부동)

PWM Lounge 안산금융센터영업소
경기도 안산시 단원구 당곡로 17 신한은행 안산금융센터 1층

PWM Lounge 판교영업소
경기도 성남시 분당구 분당내곡로 117 크래프톤타워 3층

PWM Lounge 일산중앙영업소
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1442 1층 신한은행

PWM Lounge 창원영업소
경상남도 창원시 성산구 중앙대로 60 1층 (신한은행 창원지점)

PWM Lounge 포항남금융센터영업소
경상북도 포항시 북구 포스코대로 299 신한은행 포항남금융센터 2층

PWM Lounge 대구영업소
대구광역시 중구 달구벌대로 2125 (봉산동 신한은행빌딩) 1층

PWM Lounge 월배영업소
대구광역시 달서구 월배로 92 신한은행 월배지점 사옥 2층

PWM Lounge 대구위브더제니스영업소
대구광역시 수성구 달구벌대로 2435 두산위브더제니스 상가 202호

PWM Lounge 울산 영업소
울산광역시 남구 삼산로 227 신한은행 울산지점 사옥 2층

PWM Lounge 순천금융센터영업소
전라남도 순천시 연향3로 31 한화생명빌딩 신한은행 순천금융센터 2층

PWM Lounge 전북금융센터 영업소
전라북도 전주시 완산구 효자로 194 2층

PWM Lounge 신제주 영업소
제주특별자치도 제주시 연북로 36

PWM Lounge 천안불당영업소
충청남도 천안시 서북구 불당22대로 92,2층 신한은행 천안불당금융센터 내

PWM Lounge 충북영업부금융센터영업소
충청북도 청주시 사직대로 343 신한은행 충북영업부 금융센터 1층

PWM Lounge 노원역영업소
서울특별시 노원구 동일로 1404 신한은행빌딩 2층

PWM Lounge 부산서면 영업소
부산광역시 부산진구 새싹로 6 신한은행 부산서면지점 사옥 2층

주) 신한금융투자 지점에 방문하시는 투자자께서는 방문전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인서명_발행가액확정

【 본 문 】

이삭엔지니어링_증권신고서_210403_Master_정정_v2.dsd<증권신고서(지분증권)> 내용 가져오기 (전부) 
ㅇ'요약정보'는 직접 작성해야합니다. ('증권신고서-요약정보'에서 복사&붙여넣기 가능) 
ㅇ'제2부 발행인에 관한 사항'을 참조방식으로 기재한 경우, '가져오기' 기능을 사용할 수 없고 직접 작성해야합니다.

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. COVID-19로 인한 주식시장 변동 위험

COVID-19의 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 선포하였습니다. 이로 인해 세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪고 있으며, 사태의 장기화가 우려되고 있습니다. 해당 상황에 대응하기 위하여 시장 유동성이 증가함에 따라 금융시장 변동성이 커지는 상황 속에서 공모 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 위험이 존재하오니 투자자께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

나. 스마트팩토리 산업의 성장 지체 위험

당사는 반도체, 전자, 철강, 중공업, 발전, 2차전지 등 제조산업 전반에 걸쳐 PLC, HMI, SCADA, 디지털트윈 등 스마트팩토리 전분야를 아우르는 솔루션을 공급하는 기업으로 향후의 스마트팩토리 산업 환경 변화에 따라 당사의 매출 실적이 변동될 가능성이 존재합니다.
제조업에서의 생산 효율성 증대 및 비용 절감을 위하여 스마트팩토리에 대한 수요는 지속적으로 형성될 것으로 예상되며, 특히 현재의 COVID-19로 인한 위기 극복 및 COVID-19 이후의 '포스트 코로나(Post COVID-19)' 시대를 대비하는 기업들의 스마트팩토리 도입에 대한 수요 증대로 스마트팩토리 산업은 안정적인 성장세를 보일 것으로 예상됩니다.
다만, 정부의 지원 및 기업의 수요에도 불구하고 스마트팩토리의 산업의 성장이 예상보다 더디게 진행될 경우 당사의 매출 성장성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 주요 전방 산업의 설비투자 감소 위험

당사가 제공하는 솔루션은 제조 산업 전반에 적용될 수 있으나 현재 당사의 주요 거래 업종은 반도체와 철강 산업으로 당사 매출은 해당 산업 등의 성장과 관련이 있으며 이들 전방 산업의 전망 및 설비투자 여력에 따라 당사의 영업환경이 달라질 수 있습니다.
당사의 주요 매출 산업군인 반도체와 철강 산업의 스마트 팩토리 솔루션 구축 전망은 양호한 것으로 판단되고, 단기 경기 변동에 민감하지 않은 특성이 있으나 예상치 못한 대내외적 요소들로 인해 해당 산업의 설비투자 활동이 부진하는 등 침체될 경우 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

라. 기술 변화 및 경쟁 심화에 따른 위험

스마트 팩토리 솔루션은 점차 고도화 단계로 나아가고 있으며 빅데이터, AI 등 최종적으로는 높은 수준의 IT기술력을 요구하게 될 것으로 예상됩니다.
따라서 당사와 같은 스마트 팩토리 솔루션 공급 기업들은 요소 기술의 변화에 대한 인지 및 신속한 기술적 대응이 필수적이며, 고객의 필요에 맞는 솔루션을 구성할 수 있어야 합니다.
당사가 향후 기술의 급격한 변화로 인해 고객의 요구에 빠르게 대응하지 못하거나 충분한 기술 수준을 확보하지 못하는 경우 고객사 이탈로 인해 당사 사업에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 신규사업 관련 위험

당사는 관계회사인 이삭피디에스(주)를 통해 신규사업으로 초고압 전력설비 예방진단 솔루션 사업을 진행하고 있습니다.
초고압 전력설비 예방진단 솔루션 사업은 한국전력이 안정적인 전력공급을 위해 2015년 "변전설비 예방진단 중장기 운영전략" 수립 이후 국내에 본격적으로 형성된 사업으로 초고압 전력 설비(GIS, 변압기 등)에 다양한 센서 및 진단 Unit을 적용하여 설비 상태를 실시간으로 모니터링하고, 발생되는 데이터 분석을 통해 이상 징후를 발견하고 이상징후의 원인을 파악할 수 있는 솔루션으로
이삭피디에스(주)는 주요 센서인 UHF 안테나, 2종 유중가스 분석기, 열감지 카메라를 2018년부터 개발하여 2019년 말에 완료하였으며, 당사를 통해 현대일렉트릭(주)에 OEM 공급을 시작하였습니다. 하지만 이삭피디에스(주)는 설립 이후 지속적인 영업적자를 시현중인 기업으로 당사의 계획과 달리 초고압전력설비 솔루션 매출이 본격적으로 발생하지 않을 경우 지속적인 적자 누적으로 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 산업 특성에 따른 교섭력 열위 위험

당사의 최종 매출처는 각 산업의 대기업 및 중견기업으로, 산업의 특성상 해당 업체들이 교섭력을 주도하고 있습니다. 이에 따라 당사는 솔루션 공급자로서 최종매출처에 종속적인 사업 구조를 보이고 있으며 상대적으로 열위한 협상력을 가지고 있는 것이 일반적입니다. 이러한 산업의 특성상 고객사와의 교섭력 열위로 인해 당사의 수익성이 저하될 가능성이 존재하므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 지적재산권 관련 위험

당사는 현재 저작권 형태의 지적재산권만 보유하고 있으며 특허 관련 지적재산권은 보유하고 있지 않습니다. 현재까지 특허 부재로 인해 사업상 불이익을 받은 적은 없으나, 예상하지 못한 시장의 변화로 인해 고객사가 솔루션에 대해 특허를 요구하거나, 당사가 서비스에 사용하고 있는 라이선스에 대해 제공자의 일방적인 사용조건 변경 요구 등으로 분쟁이 발생할 경우 서비스 제공에 차질을 빚어 손실이 발생할 가능성이 존재하므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 매출처 편중에 따른 위험

당사의 스마트 팩토리 솔루션은 전 산업 및 기업에 적용이 가능하나 현재 당사의 매출은 특정 산업과 기업에 집중되고 있습니다.
당사의 주 매출처는 SK하이닉스로, SK하이닉스에 대한 매출 의존도가 높은 상황입니다.
이에 당사는 다양한 산업의 기업군으로 매출처를 확대하기 위한 영업 활동을 지속하고 있으며, 특히 당사가 보유한 HVAC 기술을 활용한 환경 산업 진출을 통해 새로운 주요 고객을 확보하고자 노력중에 있습니다.
이에 따라 당사의 주요 매출처별 비중을 살펴보면 당사의 전체 매출액 대비 상위 5개사에 대한 매출비중은 2018년 77.8%, 2019년 71.7%, 2020년 45.8%로 감소세를 보이고 있습니다. 그럼에도 전방 산업 업황 악화, 고객사 경영 악화 등 당사 솔루션 공급의 부정적 상황이 발생할 경우 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 매출하락 및 수익성 관련 위험

당사는 스마트팩토리 솔루션 사업을 영위하고 있으며 매출액은 2018년 416억원, 2019년 328억원, 2020년 448억원을 시현하였습니다. 수익성 지표의 경우 2019년 업종 평균 대비 상대적으로 낮은 매출액 총이익률, 매출액 영업이익률, 매출액 순이익률을 보였으나 2020년 매출액 및 당기순이익의 증가에 힘입어 개선세를 보였습니다. 당사는 스마트팩토리 솔루션 산업에 대한 정부의 지원 증가, 반도체 등 전방산업의 지속적인 설비투자 등으로 인하여 향후 매출액 증가 및 수익성 지표 개선을 보일 것으로 예상합니다.
하지만, 전방시장의 설비투자 감소, 국내외 경쟁업체들에 의한 경쟁의 심화, 교섭력 열위에 따른 수익성 악화 등의 이유로 인하여 실적에 부정적인 영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 매출채권 회수 지연 위험

당사의 주요 매출처는 대부분 대기업 및 중견기업인 관계로 매출채권 회수가 안정적으로 이루어지고 있으므로 매출채권의 부실화 위험은 전반적으로 높지 않은 수준입니다. 다만 주요 매출처로부터의 매출채권 관리 및 대금회수조건이 악화될 경우 현금흐름이 악화될 우려가 있으며 예상치 못한 미회수 가능성의 증가로 대손충당금이 설정될시 당사의 수익성 악화가능성이 존재할 것으로 판단됩니다.

라. 재무안정성 악화 위험

당사의 최근 3개년 재무안정성 지표는 전반적으록 개선되는 양상을 보이고 있으며, 2020년 말 기준 유동비율, 차입금의존도, 이자보상배율, 당좌비율 지표는 업종대비 양호한 수치를 나타내고 있습니다. 당사의 최근 3개년 부채비율은 각각 176.56%, 163.91%, 83.23%로 업종 평균(65.93%) 대비 열위한 수준입니다.
하지만 2018년 이후 꾸준한 이익 실현에 따른 자본확충 및 2019년 유상증자에 의한 차입금규모 감소 등의 요인에 따라 최근 3개년에 걸쳐 개선되고 있는 상황이며, 향후 공모자금 유입을 통해 부채비율이 업종평균 수준으로 감소하며 재무안정성을 확보할 것으로 예상됩니다.
다만, 향후 매출의 감소, 수익성의 악화 등의 요인으로 인하여 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 줄 가능성이 존재합니다. 

마. 경영권 분쟁 위험

당사의 현재 최대주주는 김창수 외 4인으로, 각 최대주주 모두 995,260주를 동일하게 보유하고 있어 5인의 공동최대주주 체제
입니다. 최대주주등의 주식보유 수는 총 4,976,300주, 지분율은 공모후 보통주 기준 63.77%로 높은 편이나, 1인의 절대적 지분율이 높지 않아 경영 안정성 위험을 배제할 수 없습니다. 이에 따라 경영 안정성을 제고하기 위해 최대주주등에게 기본적으로 부과되는 의무보호예수 6개월에서 2년 6개월로 보호예수 기간 연장 및 주주간 협약을 통한

계약일(2020.10.12) 후 5년간

우선매수권(공동 최대주주가 보유한 지분을 매각 시, 나머지 공동 최대주주 등이 먼저 매수할 수 있는 권리) 상호부여 실시
,
상장 후 5년간 최대주주등의 의결권 공동행사 협약
등을 통해 안정적인 경영권 유지를 위한 노력을 하고 있습니다.

2년 6개월 간의 보호예수 및 상기 상술한 협약들을 통해 경영권은 현 최대주주 5인 내에서 유지될 것으로 예상됩니다. 다만 우선매수권을 부여했음에도 불구하고 주식매수를 위한 현금부족 등의 요인으로 제3자에게 지분이 매각될 경우, 또는 최대주주 개인의 일신상 사유, 협약 이행 거부 등 예상치 못한 사유로 협약이 이행되지 못할 경우 현 공동지배구조가 무너지거나 손상될 수 있습니다.

또한, 우선매수권 협약의 경우 계약체결일(2020.10.12) 이후 5년간, 의결권 공동행사 협약은 상장 후 5년간 지속되어 그 이후에는
경영권 분쟁이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 주요 원재료 수급관련 위험

당사는 산업자동화 솔루션 구축에 필요한 주요 자재인 PLC 및 Drive를 지멘스에서 매입하여 사용하고 있으며, 연단위 단가 계약을 통해 가격을 정하고 있습니다.
향후 당사가 구축하는 스마트 팩토리 솔루션이 고도화됨에따라 소프트웨어 매입도 발생할 것으로 예상되며, 이 또한 지멘스 등 외국기업으로부터 매입할 계획입니다.
당사는 주요 공급처인 지멘스와 오랜기간 거래 관계를 유지하며 안정적인 파트너쉽을 형성하고 있으며, 자재의 안정적인 수급을 위해 지멘스와의 사전 조율을 통해 수급 불균형 리스크를 최소화하고 있습니다.또한 소프트웨어 구매를 위한 Tier1 파트너쉽을 취득하여 지멘스와 공동영업 활동을 활발히 추진 중인 바, 당사의 원재료 수급으로 인한 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그러나 예상치 못한 변수가 발생하여 매입에 차질이 발생할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

사. 이해관계자 거래 관련 위험

당사는 최근 3사업연도에 이해관계자와의 거래 내역이 존재하나 상장을 준비하는 과정에서 "이해관계자와의 거래 통제 규정" 제정, 이사회 승인 절차 진행 등 내부통제를 강화하였습니다. 따라서 당사는 이해관계자와의 거래를 통한 이익전가의 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 이해관계자와의 거래 과정에서 내부통제시스템이 효율적으로 운영되지 못하게 될 경우 당사의 경영환경은 악화될 가능성이 있습니다. 투자자께서는 관련 거래내역이 당사의 실적에 미칠 수 있는 영향에 대해서 유의하여야 합니다. 

아. 핵심 인력 유출에 따른 위험

당사가 영위하고 있는 스마트 팩토리 솔루션 구축을 위해서 엔지니어 인력의 충원 및 유지는 당사 사업 영위에 중요한 의미를 가집니다. 이는 기존 업무 수행 경험이 있는 엔지니어가 효율적으로 업무를 수행할 수 있는 점과, 기업의 다양한 요구를 충족하기 위한 스마트 팩토리 솔루션 전 단계를 구성할 수 있는 기술 요소별 엔지니어를 확보하고 있어야 하기 때문입니다.
따라서 당사의 핵심 인력 유출은 당사의 성장 잠재력 및 경쟁력 훼손을 유발할 수 있어 향후 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

기타 투자위험

가. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어
투자자 본인의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의
하시기 바랍니다.

나. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가격은 유사회사 PER을 적용하여 산출되었지만,
희망공모가격의 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 또한 다양한 내·외부적 요인으로 인해 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, PER 평가방식에 한계점이 존재하므로 투자자들은 투자시 이와 같은 사항에 유의하여 주시기 바랍니다.

다. 비교기업 선정의 부적합 가능성

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여
업종 관련성, 사업 유사성, 재무 유사성 및 일반사항 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용
하였습니다. 상기 기준에 따라, 총 5개사(티라유텍, 엘에스일렉트릭, 정원엔시스, 에스에프에이, 에스엠코어)를 당사의 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 그러나
최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있음
을 투자자께서는 투자 시 유의하시기 바랍니다.

라. 투자원금손실 발생 가능성

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사와 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다
는 점에 유의하시기 바랍니다.

마. 공모가격 결정 방식

금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정
입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

바. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』에 의거 일반청약자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능
합니다. 

사. 공모주식수 변경 위험

『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모가 변경될 수 있으니 투자시 유의
하여 주시기 바랍니다.

아. 상장 이후 매도가능물량으로 인한 위험

공모주식을 포함하여 상장 후 당사 발행주식총수(보통주 기준) 7,803,000주의 26.4%에 해당하는 2,060,000주에 대하여 의무예치 또는 계속보유의무가 없으며, 이러한 매도가능물량으로 인해 상장 이후 당사의 주가가 하락하는 등 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

자. 전환우선주의 전환권 행사에 따른 지분희석 위험

상장 후 보통주로 전환이 가능한 상환전환우선주 485,520주가 발행되어 있으며 상장이후 우선주의 보통주 전환으로 인하여 발행된 보통주식이 시장에 출회할 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

차. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항

상장 시 공모 주식 2,100,000주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로 63,000주를 취득하게 됩니다.
이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

카. 상장주선인의 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험

당사의 상장주선인인 신한금융투자㈜는 2019년 7월 24일 구주 및 신주 매입을 통해 당사의 보통주식 및 상환전환우선주식을 주당 각각 112,500원, 115,000원에 각각 4,950주, 3,853주를 취득한 사실이 존재
합니다.
상장주선인의 당사 주식 보유는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 등 관련 규정상 문제가 없습니다.
그럼에도 불구하고
신한금융투자㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의
하시기 바랍니다.

타. 최대주주등과 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주 등은 보통주 4,976,300주(63.77%)를 보유하게 됩니다.
이에 따라, 최대주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다.
또한, 최대주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 최대주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다.
이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

파. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 제출한 기업공개에 대해서는 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하여야 합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

하. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회가 고시한 '기업공개(IPO)시 일반청약자의 배정기회 확대방안'에 의거
금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 신한금융투자(주)은 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용
합니다.

해당 청약방식에 따라 일반청약자는 현행과 마찬가지로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다.
 

거. 수요예측 참여가능한 기관투자자의 범위

금번 공모를 위한 수요예측시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능
하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
 

너. 불안정한 경제 상황으로 인한 영향
 
당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향
을 받을 수 있습니다.
 

더. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영
 
당사는 2020년 재무제표에 대해 회계법인으로 감사받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재
하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은
2020년 말 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의
하시기 바랍니다.
 

러. 상장요건 미충족에 따른 재심사 위험

금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」 제6조 1항 제3호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족한다면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다. 그러나
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장 재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

머. 증권신고서 정정 위험
 
본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 

버. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여
 
증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자시 유의하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다.
또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서
"초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다.
투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.
 

서. 집단소송 위험
 
증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 
 
어. 소수주주권 행사로 인한 소송위험
 
소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 

저. 향후 사업 전망 위험

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다.
이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치
입니다.
투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.
 

처. 미래 예측 진술의 포함
 
본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위: 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
2,100,000
500
11,500

24,150,000,000

일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한금융투자
기명식보통주
2,100,000
24,150,000,000
724,500,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 4월 12일
~ 2021년 4월 13일
2021년 4월 15일
2021년 4월 12일
2021년 4월 15일
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다.)의 산정 근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여

결
정
한

확
정공모가액인 11,500원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 이삭엔지니어링㈜가 협의한 후 1주당 확정공모가액을
11,500원으로 결정하였습니다.

주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수로 변경 가능합니다.

주5)

우리사주조합 청약일:
2021년 4월 12일 (1일간)

기관투자자, 일반투자자 청약일:
2021년 4월 12일 ~ 13일 (2일간)

기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약일 중 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2020년 10월 20일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2021년 1월 28일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)
코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의거 상장주선인은 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수당)을 모집하거나 가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월 간 계속보유하여야 합니다. 
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 따라서 의무인수 수량을 넘어서는 청약 미달수량 인수 시에는 상장주선인이 별도로 발행하여 취득하는 주식이 없을 수 있습니다.

주9)

총 인수대가는 공모금액의

3.0%
에 해당
하는 금
액입니다
. 상기
인수대가는 발행회사와 대표주관회사가
협의하여 결정한 확정공모가액 기준입니다.
또한 이와 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 회사 자체 평가기준에 따라 별도의 인센티브를 지급할 수 있습니다.

주10)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위: 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
2,100,000
500
11,500

24,150,000,000

일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한금융투자
기명식보통주
2,100,000
24,150,000,000
724,500,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 4월 12일
~ 2021년 4월 13일
2021년 4월 15일
2021년 4월 12일
2021년 4월 15일
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다.)의 산정 근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여

결
정
한

확
정공모가액인 11,500원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 이삭엔지니어링㈜가 협의한 후 1주당 확정공모가액을
11,500원으로 결정하였습니다.

주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수로 변경 가능합니다.

주5)

우리사주조합 청약일:
2021년 4월 12일 (1일간)

기관투자자, 일반투자자 청약일:
2021년 4월 12일 ~ 13일 (2일간)

기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약일 중 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2020년 10월 20일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2021년 1월 28일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)
코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의거 상장주선인은 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수당)을 모집하거나 가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월 간 계속보유하여야 합니다. 
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 따라서 의무인수 수량을 넘어서는 청약 미달수량 인수 시에는 상장주선인이 별도로 발행하여 취득하는 주식이 없을 수 있습니다.

주9)

총 인수대가는 공모금액의

3.0%
에 해당
하는 금
액입니다
. 상기
인수대가는 발행회사와 대표주관회사가
협의하여 결정한 확정공모가액 기준입니다.
또한 이와 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 회사 자체 평가기준에 따라 별도의 인센티브를 지급할 수 있습니다.

주10)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

2. 공모방법

금번 이삭엔지니어링㈜의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,100,000주(100.0%)로, 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공모대상
주 수(비율)
비 고

일반공모
2,060,000주 (98.1%)
고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
40,000주 (1.9%)
우선배정

합계
2,100,000주 (100.0%)
-

주1)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수로 변경 가능합니다.

주2)

「근로복지기본법」제38조 제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 공모주식의 100분의 1.9를 우선배정합니다. 
다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

【일반공모 주식 배정내역】

공모대상
배정주식수
배정비율
주당공모금액
공모총액
비 고

우리사주조합
40,000주
1.9%
11,500원
460,000,000원
-

일반투자자
525,000주

25.0%

6,037,500,000원
-

기관투자자
1,535,000주

73.1%

17,652,500,000원
고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,100,000주
100.0%
24,150,000,000원
-

주1)

주당
공모금액 및 공모총액은

확정공모가액인
11,500원

기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정(개정 2020년 11월 30일)」 제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정(개정 2020년 11월 30일)」 제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5이상을 배정합니다

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 우리사주조합 미청약 잔여주식이 발생하는 경우 그 사유 등을 감안하여 최대 공모주의 5%까지 잔여주식을 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

공모대상
주 수(비율)
비 고

일반공모
2,060,000주 (98.1%)
고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
40,000주 (1.9%)
우선배정

합계
2,100,000주 (100.0%)
-

【모집의 세부내역】

공모대상
배정주식수
배정비율
주당공모금액
공모총액
비 고

우리사주조합
40,000주
1.9%
11,500원
460,000,000원
-

일반투자자
525,000주

25.0%

6,037,500,000원
-

기관투자자
1,535,000주

73.1%

17,652,500,000원
고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,100,000주
100.0%
24,150,000,000원
-

주1)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 신한금융투자㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

금번 공모시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호의 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

기관투자자는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의 10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)
아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 신탁을 말합니다.
①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정 제외) 으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것
③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.
가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율
1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자
2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자
나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율
④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.
다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만 인 경우에는 「조세특례제한법」제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 한다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.
(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)
1.「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것
2.「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
3.「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제3항에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 신한금융투자㈜에 제출하여야 합니다.

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.
①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된자가 아닐 것
④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주2)
금번 공모에서 「근로복지기본법」에 따라 우리사주조합에 모집주식중 40,000주(1.9%)를 우선배정하였습니다.

주3)
배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)은 기관투자자 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정방법』에 관한 사항 부분 참조)
③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정해야 합니다.
④ 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 인수인이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.

주4)

주당모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가
협의하여 결정한
확정공모가액 11,500원
기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 신한금융투자(주)가 수요예측을 실시하였습니다..

주5)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주6)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 이삭엔지니어링㈜의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구분
취득 주식수
주당 취득가액
취득총액

신한금융투자
63,000주
11,500원

724,500,000원

주1)

주
당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 11,500원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차

금번 이삭엔지니어링㈜의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은『증권 인수업무 등에관한 규정』제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다.

또한 금번 공모시에는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정절차는 다음과 같습니다.

【수요예측을 통한 공모가격 결정 절차】

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여
대표주관회사와
발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의
가격을 제시한 기관투자자
및 가격 미제시자를
대상으로 질적인 측면을
고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을
대표주관회사
홈페이지 등을
통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 이삭엔지니어링㈜는 발행회사의 코스닥시장 상장 공모와 관련하여
확정공모가액을 11,500원으로 결정하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
11,500원

확정공모가액
결정방법

수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발
행회사가 협의하여
확정공모가액을 11,500원으로 결정하였습니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 이삭엔지니어링㈜의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 신한금융투자㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 이삭엔지니어링㈜가 협의하여 최종 11,500원으로 결정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 실시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2021년 4월 6일
주1)

기업 IR
2021년 4월 6일
주2)

수요예측 일시
2021년 4월 6일 ~ 2021년 4월 7일
주3)

문의처
신한금융투자㈜ (☎ 02-3772-4694, 3224)
-

주1)
수요예측 안내공고는 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 홈페이지
(http://www.shinhaninvest.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련한 기업 IR은 국내에서 진행할 예정입니다.

주3)

수요예측 마감시각은 한국시간 기준
2021년 4월 7일 17:00 임을 유의하시기 바랍니다.
수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자

"기관투자자"란『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다. 

① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 신한금융투자(주)에 제출하여야 한다.
② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할것

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』
제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한투자신탁 등의 합계액을 말한다)이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.

『조세특례제한법 시행령』
제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.
② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.
③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.
1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.
2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 벤처기업투자신탁이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

【 벤처기업투자신탁 】

『조세특례제한법』
제16조(중소기업창업투자조합 출자 등에 대한 소득공제)
① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2020년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호·제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의100, 3천만원 초과분부터 5천만원이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호·제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 거주자가 선택하는 1과세연도의 종합소득금액에서공제한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출
자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.
2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

『조세특례제한법 시행령』
제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)
①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.
1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것
3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.
가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율
1) 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자
2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자
나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율
4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 기관투자자 중 마목 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조 제6항의 금융투자업자는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 조건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니합니다.

【 투자일임회사 등의 수요예측 참여 조건 】

① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 기관투자자 중 사목 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 조건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니합니다.

【 신탁회사 등의 수요예측 참여 조건 】

① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사인 신한금융투자(주)는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는경우 사목에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사인 신한금융투자(주)는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사인 신한금융투자(주)는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(신탁회사)로 참여하는 경우 마목에 따른 투자일임회사(신탁회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

(나) 수요예측 참여 제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다.

① 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(증권 인수업무 등에 관한규정 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말함)
다만, 동 규정 제9조의2 제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니
함
② 발행회사의 이해관계인(증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 규정에 의한이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외함)
③ 기타 본 건 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자
④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 아래와 같은 사유로 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자
⑥ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의신규상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일로부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자자 등
⑦ 금번 공모시에는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라 동 규정 제5조 제1항 제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측시 참여할 수 없습니다

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.
2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사 등은 기관투자자로 본다.
가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합
나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인
다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인
라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.
2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

【 불성실 수요예측등 참여자 지정 】

※ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2에 의거 금번 공모 시 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위를 하여 불성실 수요예측참여자로 지정될 경우 일정 기간동안 수요예측의 참여 및 공모주식의 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

ⓐ 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 자.
ⓑ 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분한 자. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중일별 잔고를 기준으로 확인한다.
ⓒ 수요예측에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성·제출한 자
ⓓ 수요예측에 참여시 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제 11조를 위반한 자
ⓔ 투자일임회사 및 부동산신탁회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측에 참여한 경우
ⓕ 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우
ⓖ 기타 수요예측질서를 문란케 한 자로서 제ⓐ호부터 제ⓕ호까지의 규정에 준하는 자

◆ 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 불성실 수요예측등 참여자의 정보관리에 관한 사항
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조2에 의거, 대표주관회사인 신한금융투자㈜는 상기 사유에 해당하는 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보를 한국금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측등 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조 제1항제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다. 또한 대표주관회사인 신한금융투자㈜는 금번 공모를 통해 발생한 불성실 수요예측 등 참여자는 신한금융투자㈜ 인터넷 홈페이지(http://www.shinhaninvest.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.

[불성실 수요예측등 참여자의 정보]
- 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호
- 불성실 수요예측등 참여자의 명칭
- 해당 사유가 발생한 종목
- 해당 사유
- 해당 사유의 발생일
- 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

◆ 불성실 제재사항 : 불성실 수요예측등 참여행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측등 참여 제재

적용 대상
위반금액
수요예측 참여제한기간

미청약ㆍ미납입
1억원 초과
6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액
5천만원 당 1개월씩 가산
* 수요예측 참여제한기간 상한 :
24개월

1억원 이하
6개월

의무보유 확약위반
1억원 초과
6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액
1.5억원 당 1개월씩 가산
* 수요예측 참여제한기간 상한 :
12개월

1억원 이하
6개월

제17조의2제1항제3호 및 제4호에 해당하는 사유
12개월 이내 금지

제17조의2제1항제6호에 해당하는 사유
12개월 이내 금지

제17조의2제1항제5호 및 제7호에 해당하는 사유
6개월 이내 금지

주1)
미청약ㆍ미납입 위반금액 : 미청약ㆍ미납입 주식수 × 공모가격
의무보유 확약위반 금액 : 의무보유 확약위반 주식수 Ｘ 공모가격

주2)
의무보유확약 위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)
감면 : 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중의 경미성, 그 밖의 정상을 참작하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경 또는 면제(불성실 수요예측참여자로 지정하되 수요예측 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음

주5)
제재금 산정기준 : 수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비율
비 고

기관투자자
1,535,000주
73.1%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)

상기 비율은 총 공모주식
수(
2,100,000주
)에 대한 비율입니다

주2)

일반청약자 배정분 525,000주(25.0%) 및 우리사주조합 배정분 40,000주(1.9%)는 수요예측대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최고한도
최저한도

기관투자자

"각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청가격으로 나눈 주식수" 또는 "
1,535,000주
" 중 적은 수량

1,000주

주1)

금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석 능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도
는
1,535,000주
를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 또는 3개월의 의무보유기간을 확약할수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 73.1%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주)
금번 수요예측 시, 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자는 확정공모가격에 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다.

(6) 수요예측 참여방법

구 분
내 용

접수장소
신한금융투자㈜ 홈페이지
(www.shinhaninvest.com)

접수방법
인터넷 접수

문 의 처
☎ 02-3772-4694,3224

대표주관회사인 신한금융투자㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, 신한금융투자㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 fax, e-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다.

인터넷 접수 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다.

【 인터넷 접수방법 】

① 홈페이지 접속: www.shinhaninvest.com⇒GIB⇒ECM⇒IPO⇒수요예측⇒수요예측 참여

② Log in: 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호)
 신한금융투자㈜ 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력

③ 참여기관투자자 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여

④ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 신한금융투자㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 접수해야하며, 접수 시 각각 개별 계좌로 참여해야 합니다.

⑤ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.

⑥ 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하셔야 합니다. 한편, 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시 당해 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야합니다.

⑦ 집합투자업자, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드, 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁의 경우, 대표주관회사가 정하는 소정의 양식에 의한 "수요예측참여 집계표" Excel 파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 대표주관회사인 신한금융투자의 email address인 ipo@shinhan.com으로 수요예측 종료일까지 추가적으로 송부해야 합니다.
※ 파일 제목 형식 : 이삭엔지니어링_기관투자자명_접수날짜

⑧ 기관투자자가 고위험고수익투자신탁 또는 코넥스 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 수요예측 전산시스템에서 확약서 등의 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호 및 19호에 따른 고위험고수익투자신탁 또는 코넥스 고위험고수익투자신탁이라는 확약서)을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 대표주관회사인 신한금융투자의 e-mail 주소인 ipo@shinhan.com으로 수요예측 종료일까지 추가적으로 송부해야 합니다.
※ 파일 제목 형식 : 이삭엔지니어링_기관투자자명_접수날짜

⑨ 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 수요예측 전산시스템에서 확약서 등의 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호에 따른 벤처기업투자신탁이라는 확약서)을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 e-mail 주소인 ipo@shinhan.com으로 수요예측 종료일까지 추가적으로 송부해야 합니다.
※ 파일 제목 형식 : 이삭엔지니어링_기관투자자명_접수날짜

⑩ 투자일임회사 및 신탁회사는 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항의 각호에 해당하는 투자일임회사(신탁회사)임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 e-mail 주소인 ipo@shinhan.com으로 수요예측 종료일까지 추가적으로 송부해야 합니다.
※ 파일 제목 형식 : 이삭엔지니어링_기관투자자명_접수날짜

⑪ 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 e-mail 주소인 ipo@shinhan.com으로 수요예측 종료일까지 추가적으로 송부해야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.
※ 파일 제목 형식 : 이삭엔지니어링_기관투자자명_접수날짜

⑫ 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

【국내 외 기관투자자】

구 분
내 용

접수기간
2021년 4월 6일(화) ~ 4월 7일(수)

접수시간
09 : 00 ~ 17 : 00(한국시간기준)

접수장소
신한금융투자㈜ 홈페이지
(www.shinhaninvest.com)

접수방법
인터넷 접수(해외 기관투자자의 경우도 동일)

문의처
☎ 02-3772-4694,3224

주1)
수요예측 안내공고는 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 홈페이지
(www.shinhaninvest.com)에 게시함으로서 공고 및 개별통지에 갈음합니다. 신한금융투자㈜ 홈페이지(www.shinhaninvest.com)의 상단 'GIB'⇒'ECM'⇒'IPO'⇒'수요예측'란을 참조하시기 바랍니다.

주2)
수요예측 마감시각은 한국시간 기준 오후 5시임을 염두해주시기 바랍니다.

주3)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항

(가) 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여 / 정정 / 취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

(나) 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성, 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출할 시 해당 참여자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다.

(다) 대표주관회사는 인수업무에 관한 규정 제5조 제4항제2호에 의거하여 수요예측 참여자별 신청가격 및 신청수량 등과 관련한 수요예측 참여 정보는 공지하지 않습니다.

(라) 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한 동일한 집합투자회사의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격과 동일한 의무보유확약기간으로 수요예측에 참여해야 합니다.
한편, 해당펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.

(마) 수요예측참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 대표주관회사 신한금융투자㈜에 본인 명의의 위탁 계좌가 개설되어 있어야 합니다. 특히, 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 신한금융투자㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산,고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.

(바) 참가신청수량이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 제시한 것으로 간주합니다.

(사) 수요예측신청서에는 신청가격과 신청수량을 문자와 숫자로 각각 기재하여야 하며 문자와 숫자가 상이할 때에는 문자로 제시한 것을 유효한 것으로 간주합니다.

(아) 수요예측 참여시 각각의 해당되는 제출서류 등을 제출하지 않거나, 상기의 제출서류를 미비 또는 누락하거나 허위자료를 제출한 경우, 참여 자체를 무효로 합니다.

(자) 수요예측 참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자의 경우 기준일로부터 의무보유확약일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 신한금융투자(주)에 제출하여 의무보유확약 기간 동안 동 주식의 거래가 없었음을 증명하여야 합니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않거나 기일내에 제출하지 않을 경우 "불성실 수요예측참여자"로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(차) 펀드만기가 의무보유확약기간에 미치지 못해 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측참여자'로 지정하오니 기관투자자등은 수요예측에 참여하기 전에 해당 펀드의만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.

(카) 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못하였거나, 또는 수요예측에 참여하여 배정받았으나 추가적인 배정물량을 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등이 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일부터 납입일까지 추가청약할 수 있습니다.

(타) 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(파) 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.

(하) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 신한금융투자㈜ 홈페이지
「www.shinhaninvest.com 접속 ⇒ GIB ⇒ ECM ⇒ IPO ⇒ 수요예측 ⇒ 배정결과조회」에서 확인하시기 바라며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.

(9) 확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정합니다. 대표주관회사 및 발행회사는 수요예측참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(10) 물량배정방법

상기와 같은 방법에 의해 결정된 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 '참여가격 및 참여자의 질적인 측면' (운용규모, 기관투자자의 성격,의무보유확약기간, 공모참여실적 등) 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정 물량을 결정합니다. 단, 확정 공모가격의 -10% 이내 제시자 중 확정 공모가격으로 배정을 희망하는 자는 배정 할 수도 있습니다.

금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
대표주관회사는 고위험고수익투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정·설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10)이내 범위에서 해당 고위험고수익투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 합니다.

벤처기업투자신탁의 경우 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 참여도, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있으며, 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 배정 물량 중 미배정 물량은 기타 기관투자자에게 배정될 수 있습니다.

고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

수
요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정 받기를 희망하는 기관투자자등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일부터 납입일까지 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.

상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정합니다.

상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(11) 수요예측대상 주식의 배정결과 통보

(가) 대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 신한금융투자㈜ 홈페이지
(www.shinhaninvest.com)에 게시합니다.

(나) 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 신한금융투자㈜ 홈페이지「www.shinhaninvest.com 접속 ⇒ GIB ⇒ ECM ⇒ IPO ⇒ 수요예측 ⇒ 배정결과조회」에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.

(12) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
주1)
거래실적(무)

건수
543
29
214
461
43
215
1,505

수량
803,627,000
44,515,000
310,809,000
682,623,000
38,091,000
311,015,000
2,190,680,000

경쟁률
523.54
29.00
202.48
444.71
24.81
202.62
1,427.15

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구 분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,
중개업자
연기금,운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유
주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단 초과
495
731,273,000
24
36,840,000
195
283,742,000
15
14,147,000
-
-
185
282,300,000
914
1,348,302,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
22
32,444,000
4
6,140,000
11
16,885,000
27
37,917,000
-
-
13
3,075,000
77
96,461,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
26
39,910,000
1
1,535,000
8
10,182,000
419
630,559,000
43
38,091,000
17
25,640,000
514
745,917,000

합 계
543
803,627,000
29
44,515,000
214
310,809,000
461
682,623,000
43
38,091,000
215
311,015,000
1,505
2,190,680,000

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

구 분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

11,500원 이상
1,395
92.69%
2,061,175,000
94.09%

9,500원 이상 11,500원 미만
-
-
-
-

9,500원 미만
-
-
-
-

가격미제시
110
7.31%
129,505,000
5.91%

합 계
1,505
100.00%
2,190,680,000
100.00%

(다) 의무보유 확약 신청내역

구 분
신청수량(주)

15일
56,564,000

1개월
119,101,000

3개월
278,535,000

총합계
454,200,000

총 신청수량 대비 비율(%)
20.73%

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 이삭엔지니어링㈜와 대표주관회사인 신한금융투자㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 11,500원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 11,500원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수

기명식 보통주
2,100,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액

9,500원
/ 주2)

확정가액
11,500원

모집총액 또는 매출총액
예정가액

19,950,000,000원

확정가액
24,150,000,000원

청 약 단 위
주3)

청약기일
주1)
우리사주조합
개시일
2021년 4월 12일

종료일

2021년 4월 12일

일반투자자
개시일

2021년 4월 12일

종료일

2021년 4월 13일

기관투자자
개시일

2021년 4월 12일

종료일

2021년 4월 13일

청약증거금
주4,5)
우리사주조합
100%

일반투자자
50%

기관투자자
0%

배정 및 환불

2021년 4월 15일

납 입 기 일

2021년 4월 15일

구 분
일 자
매 체

수요예측 안내 공고
2021년 4월 6일(화)
인터넷 공고 주6)

모집 또는 매출가액 확정의 공고

2021년 4월 9일(금
)

인터넷 공고 주7)

청 약 공 고

2021년 4월 12일
(월)

한국경제신문

배 정 공 고

2021년 4월 15일
(목)

인터넷 공고 주8)

주1)
상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주2)

주당 공모가액

청약일 전 대표주관회사인 신한금융투자㈜가 수요예측을 실시하였습니다. 동 수요예측 결과 신한금융투자㈜와 이삭엔지니어링㈜가 협의하여 주당 확정공모가액을 11,500원으로 결정하였습니다.

주3)
청약단위
① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)는 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 본점에서 청약이 가능하며, 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "나. 청약에 관한 사항 - (6) 청약주식 단위"를 참조해 주시기 바랍니다.

주4)

청약증거금
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.
③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
④ 일반청약자 및 우리사주조합의
청약증거금은 주금납입기일(
2021년 4월 15일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 재배정하며, 초과 청약증거금이 있는경우 이를 주금납입기일 당일(
2021년 4월 15일
)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2021년 4월 15일
08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(
2021년 4월 15일
)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 추가청약을 희망하는 기관투자자에게 배정하거나 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)
청약취급처
① 우리사주조합 : 신한금융투자㈜ 본점
② 기관투자자 : 신한금융투자㈜ 본점
③ 일반청약자 : 신한금융투자㈜ 본ㆍ지점

주6)

수요예측 안내공고는

2021년 4월 6일
대표주관회사인 신한금융투자㈜ 홈페이지(http://www.shinhaninvest.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주7)

모집 또는 매출가액 확정공고는
2021년 4월 9일
대표주관회사인 신한금융투자㈜ 홈페이지(http://www.shinhaninvest.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다
.

주8)

배정공고는
2021년 4월 15일 대표주관회사인 신한금융투자㈜ 홈페이지(http://www.shinhaninvest.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주9)

분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 청약에 관한 사항

(1) 일반 사항

모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 우리사주조합 청약

우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 신한금융투자㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.

(3) 일반청약자 청약

일반청약자의 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다.

(4) 기관투자자의 청약

수요예측에 참가하여 주식을 배정받은 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약(이하 "우선배정 청약" 이라 함)은 청약일인
2021년 4월 12일 ~ 13일
양일간에 신한금융투자(주) 홈페이지(www.shinhaninvest.com)에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인
2021년 4월 15일
08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 본점에 납입하여야 합니다.

한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(5) 청약증거금

① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.
③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
④ 일반청약자 및 우리사주조합의 청약증거금은 주금납입기일(

2021년 4월 15일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 재배정하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(
2021년 4월 15일
)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2021년 4월 15일
08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(
2021년 4월 15일
)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 추가청약을 희망하는 기관투자자에게 배정하거나 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(6) 청약주식 단위

(가) 우리사주조합 및 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.
(나) 일반청약자는 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.
(다) 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 일반청약자의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 신한금융투자㈜가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

【 신한금융투자㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약 증거금율

신한금융투자㈜
525,000주
52,500주
50%

주)

신한금융투자㈜의 일반 고객 최고청약한도는
52,500주이며, 일반고객 및 우대고객의 최고청약한도는 동일합니다.

* 청약자격의 기준에 관한 사항은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (7) 일반청약자의 청약 자격 및 배정기준』을 참고하시기 바랍니다.

【 신한금융투자㈜ 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
1,000주

10,000주 초과
2,000주

(라) 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 최고 청약한도
를 한도로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(7) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준

일반투자자의 청약자격은 일반청약 사무취급처인 신한금융투자㈜ 본ㆍ지점의 일반투자자 청약자격에 따르며, 증권신고서 제출일 현재 청약자격은 아래와 같습니다. 동청약자격은 향후 변경될 수 있으므로 청약자격이 변경이 되는 경우는 신한금융투자㈜의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 신한금융투자㈜ 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
청약일 현재 청약가능한 당사 위탁 계좌 보유 고객
(청약 종일까지 계좌개설 후 청약 가능. 단, 신한은행 FNA 계좌 및 제휴은행 계좌는 청약 당일 당해은행 업무시간 내 계좌개설 후 청약 가능)

청약 수수료 및
청약방법

- 청약수수료

구분
프리미어
에이스
베스트
클래식
일반

온라인
면제
면제
면제
면제
면제

지점내방
면제
면제
면제
1,500원
5,000원

- 신한금융투자 Tops Club은 3개월 총자산 평균잔액을 기준으로 4단계 등급으로 구분(프리미어: 총자산 1억원 이상, 에이스 : 총자산 5,000만원 이상, 베스트 : 총자산 4,000만원 이상, 클래식 : 총자산 2,500만원 이상)

- 상기 청약수수료에 관한 등급은 신한금융투자 Tops Club 등급 뿐 아니라 신한금융그룹 신한플러스 멤버십 등급도 동일하게 적용되며, 이 경우 프리미어 이상 등급은 프리미어 등급과 같이 청약수수료가 면제됩니다.

- 이전 3개월 주식(선물/옵션포함) 매매수수료 금액이 12만원 이상인 계좌 면제
* 계좌별 환불계좌 기준으로 환불일에 적용함.

청약채널
구분

구분
내용

지점내방
○

온라인(HTS/WEB/ARS/신한i)
○

유선(고객지원센터 포함)
X

배정 및 
잔여주식
처리방법
1) 일반청약자가 희망수량을 청약하면 균등배정 물량(일반청약자 배정물량의 50%)을 모든 청약자에게 균등배정하고 나머지를 비례배정하는 일괄청약방식으로 배정

2) 비례배정시 배정 가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 안분배정함

3) 안분배정 후 잔여주식에 대하여 우량고객(프리미어, 에이스 고객) 원배정수량에 따라 가중치를 적용하여 배정하되그 수량은 원배정수량의 1배를 초과하지 않음. 그 후에도 발생하는 잔여주식은 프리미어, 에이스 고객이 아닌 고객 중 최대 청약자의 내림순으로 1주씩 배정함. 이후에 발생하는 잔여주식이 동일 청약수량 고객수를 미달할 경우 전산추첨을 통해서 배정함.

(8) 청약사무취급처

(가) 우리사주조합: 신한금융투자㈜ 본점 
(나) 기관투자자 : 신한금융투자㈜ 본점 
(다) 일반청약자 : 신한금융투자㈜ 본ㆍ지점

다. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

구 분
비 율
배정 주식

기관투자자
73.1%
1,535,000주

일반투자자
25.0%

525,000주

우리사주조합

1.9%

40,000주

합 계

100.0%

2,100,000주

주1)
상기 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.

주2)
「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거하여 일반청약자에게 모집주식 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주3)
「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 동 규정 제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)
청약자 유형군 합산 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사인 신한금융투자㈜가 자기계산으로 인수하거나 재배정합니다.

주5)
단, 발행회사의 이해관계인 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는자는 배정대상에서 제외됩니다.

(2) 배정방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 이삭엔지니어링㈜와 대표주관회사가 사전에 인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거하여 다음과 같이 배정합니다.

(가) 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.

(나) 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (4) 기관투자자의 청약』부분을 참조하시기 바랍니다.

(다)「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 따라서 금번 일반청약자 균등방식 예정물량은

최소

262,500주

이
상입니다.

(라) 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

(마) 일반청약자 배정물량 중 1/2이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다.

(바) 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.

(사) 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.

(아) 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 1주 이상을 배정받은 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소숫점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소숫점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량, 청약등급 등을 고려하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.

(자) 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(차) 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2021년 4월 15일 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 홈페이지(www.shinhaninvest.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음하며, 기관투자자 등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

라. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부

2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i)동법 제9조 제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 신한금융투자㈜는『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히숙지하고 청약기간에 각각의 청약취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【 신한금융투자㈜ 설명서 교부 방법 】

청약방법
투자설명서 교부형태

지점내방
청약
주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인)후 청약 가능합니다.

HTS/홈페이지
청약
공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약이 가능합니다

ARS 청약
영업점 내방 및 홈페이지(www.shinhaninvest.com)를 통한 투자설명서수령(다운로드) 후 청약가능합니다

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조』에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체

총액인수계약서에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 이삭엔지니어링㈜와 대표주관회사인 신한금융투자㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 신한금융투자㈜ 의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

【 투자설명서 관련 법률 】

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」
제124조 (정당한 투자설명서의 사용)
① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항 제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」
제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조 제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
1의2. 제11조 제2항 제2호 및 제3호에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」
제2-5조(설명의무 등)
1. (생략)
2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조 제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조 제2항 제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부(법 제123조 제1항에 따른 투자설명서 및 법 제124조 제2항 제3호에 따른 간이투자설명서의 경우 영 제132조 제2호의 방법으로 거부하는경우를 포함한다)하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하 생략)

마. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항

일반청약자 청약증거금은 주금납입기일(
2021년 4월 15일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 인수단 구성원이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입일 당일(
2021년 4월 15일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2021년 4월 15일에 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 신한금융투자㈜에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(
2021년 4월 15일)에 주금납입금으로 대체됩니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수합니다.

대표주관회사는 청약자의 주금납입금을 납입기일인

2021년 4월 15일
에
주금납입은행인 신한은행 서여의도
지점에 납입하여야 합니다.

바. 기타의 사항

(1) 주권교부에 관한 사항

① 주권교부예정일 : 청약결과 주식 배정 확정 시 대표주관회사가 공고합니다.
② 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」(이하 "전자증권법"이라 한다)이 2019년 09월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다

따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다.

(2) 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항

전자증권법 제35조제2항에 따라 전자등록주식은 계좌간 대체에 대한 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.

(3) 신주인수권증서에 관한 사항

금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(4) 정보이용제한

대표주관회사인 신한금융투자㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.

(5) 주권의 매매개시일

주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 코스닥시장지를 통하여 안내할 예정입니다.

(6) 환매청구권

증권인수업무등에관한규정이 2016년 12월 13일에 개정됨에 따라 동 규정 제10조의3제1항 각호의 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 곰모 시 동 규정 제 10조의3제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다. 자세한 사항은『제 1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 카. 환매청구권 미부여』 부분을 참조하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

인 수 인
인수주식의
종류 및 수
인수
비율
인수
조건

명칭
고유번호
주소

신한금융투자(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
기명식보통주
2,100,000주
100.0%
총액
인수

주)
금번 코스닥 시장 상장 공모에는 별도의 초과배정 옵션계약을 체결하지 않았습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

구분
인수인
금 액
비고

인수수수료
신한금융투자㈜
724,500,000원
주)

주)

상기 인수대가는 공모금액
의
3.0%에 해당하는 금액으로, 발행회사와 대표주관회사가
협의하여 결정한 확정공모가액 기준입니다. 또한 이와 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 회사 자체 평가기준에 따라 별도의 인센티브를 지급할 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의거 상장주선인은 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는10억원에 해당하는 수당)을 모집하거나 가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월 간 계속보유하여야 합니다. 

금번 공모의 대표주관회사인 신한금융투자㈜는 이삭엔지니어링㈜의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다. 

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

신한금융투자(주)
기명식보통주
63,000주

724,500,000원

코스닥시장 상장규정에 따른 
상장주선인의 의무인수분

주1)

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정 상 모집하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 이삭엔지니어링㈜가 협의하여 제시한

확정공모가액

11,500원

기준입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 모집 또는 매출할 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우, 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

라. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인간 특약사항

당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 체결한 총액인수계약서에 따라 총액인수계약일로부터 본 주식이 상장된 이후 1년까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 본 계약서에 의한 본 주식을 대표주관회사에게 매각하는 것 이외로 본 주식 또는 전환사채등 주식과 연결된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.

당사는 상기 기간 동안 발행회사의 임원과 최대주주 등이 대표주관회사의 사전 서면동의 없이, 본 계약서에 의한 본 주식을 대표주관회사에게 매각하는 것 이외로 발행회사의 주식을 직ㆍ간접적으로 매매하거나 담보제공 등 제3자와의 거래를 하지 않도록 합니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 신한금융투자㈜는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조(공동주관회사)
① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 기업인수목적회사
2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)
② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.
③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.
④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다. 
1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합
2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합
3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합
4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(4) 최대주주 등의 지분에 대한 보호예수

당사는『코스닥시장 상장규정』에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 상장 후 6개월간 보호예수의무가 발생하게 됨에 따라 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출 시 계속보유확약서를 제출하였으며, 상장예비심사 중 예탁결제원이 발행한 보호예수증명서를 제출한 바 있습니다. 이에 근거하여 당사 최대주주 등의 지분은 상장 후 주주에 따라

2년 6개월간 매각이 제한됩니다.

당사 최대주주 등의 지분은 상장일로부터

2년 6개월간 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(5) 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우
2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우
3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에기재하지 않은 경우
4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우 
5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

(6) 기타 공모 관련 서비스 내역

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관 상 증권 주요 권리 내용은 다음과 같습니다.

1. 액면금액

제7조(1주의금액) 주식 1주의 금액은 금 500원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제5조(발행예정주식총수) 회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다.

제9조(주식의 종류)
① 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다.
② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 과한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 할 수 있다
③ 이사회는 매 종류주식 발행 시에 정관 규정의 범위 내에서 각 종류주식의 권리 내용과 범위를 달리 정하여 발행할 수 있으며, 권리 내용과 범위, 효력 등이 달리 정해진 종류주식은 그 한도에서 서로 다른 종류의 주식으로 취급된다. 각 종류주식의 명칭은 발행 시에 이사회에서 이를 정한다.

3. 의결권에 관한 사항

제27조(주주의 의결권) 
주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제28조(상호주에 대한 의결권 제한) 
회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제29조(의결권의 불통일행사)
① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.
② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니한다.

제30조(의결권의 대리행사)
① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다..
③ 제 1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다

4. 신주인수권에 관한 사항

제10조(신주인수권)
① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.
② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장 과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우
5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우
6. 주권을 한국거래소에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우
7. 발행주식총수의 100분의 10 범위 내에서 우리사주조합에게 주식을 사전 배정하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.
④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

5. 배당에 관한 사항

제12조(신주의 배당기산일) 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전영업연도말에 발행된 것으로 본다.

제55조(이익배당)
① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.
② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.
③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게지급한다.
④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

6. 주식의 소각

제13조(주식의 소각) 
회사는 이사회의 결의에 의하여 회사가 보유하는 자기주식을 소각할 수 있다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

가. COVID-19로 인한 주식시장 변동 위험

COVID-19의 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 선포하였습니다. 이로 인해 세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪고 있으며, 사태의 장기화가 우려되고 있습니다.
해당 상황에 대응하기 위하여 시장 유동성이 증가함에 따라 금융시장 변동성이 커지는 상황 속에서 공모 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 위험이 존재하오니 투자자께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

신종 코로나바이러스감염증(COVID-19)은 중국 후베이성 우한시에서 2019년 12월 1일 처음 발생 후 확산 중인 급성 호흡기 질환으로, 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 03월 11일, 세계보건기구(WHO)는 감염병 경보를 기존 5단계에서 최고 단계인 6단계로 상향 조정하여 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 선포하였습니다.

국제통화기금 IMF가 2020년 10월 발표한 'IMF World Economic Outlook Update' 보고서에 따르면 COVID-19로 인한 팬데믹을 주요 원인으로 하여금 세계경제 성장률을 -4.4%로 전망하고 있습니다. 그러나 OECD 36개 국가 중 2020년 성장률 전망치 또한 역성장이긴 하지만 가장 높은 수준으로 예상되고 있습니다.

[국제통화기금 세계 경제성장 전망]

구분
2019년
2020년
2021년

세계
2.8%
-4.4%
5.2%

선진국
1.7%
-5.8%
3.9%

미국
2.2%
-4.3%
3.1%

유럽
1.3%
-8.3%
5.2%

일본
0.7%
-5.3%
2.3%

한국
2.0%
-1.9%
2.9%

신흥국
3.7%
-3.3%
6.0%

중국
6.1%
1.9%
8.2%

인도
4.2%
-10.3%
8.8%

(출처: IMF, 2020.10)

[한국은행 국내 경제성장 전망]

구분

2019년

2020년(E)

2021년(E)

연간

상반기

하반기

연간

상반기

하반기

연간

GDP

2.0%

-0.7%

-1.4%

-1.1%

2.6%

3.3%

3.0%

민간소비

1.9%

-4.4%

-4.1%

-4.3%

2.9%

3.2%

3.1%

설비투자

-7.7%

5.6%

5.7%

5.7%

4.9%

3.6%

4.3%

지식재산생산물투자

2.7%

3.3%

4.2%

3.8%

3.8%

4.0%

3.9%

건설투자

-3.1%

1.7%

-2.9%

-0.7%

-1.8%

2.6%

0.5%

상품수출

0.5%

-2.9%

-0.4%

-1.6%

9.3%

1.9%

5.3%

상품수입

-0.8%

-0.9%

-0.3%

-0.6%

7.5%

4.5%

5.9%

(출처: 한국은행 경제전망보고서(2020.11))

이와 같은 상황 속에서 정부는 악화된 실물 및 금융 경제를 부양하기 위하여 다양한 통화정책 및 재정정책을 내면서, 경제가 안정화 되도록 지속적으로 노력하고 있습니다.

[ 정부 주요 경기 부양책 ]

구분

날짜

주요 정책내용

통화정책

3/16(월)

임시 금융통화위원회에서 금리 0.75%로 50bp 인하

3/19(목)

한은, 1.5 조원 규모 국고채 단순매입 실시 발표
정부, 증권시장안정펀드, 채권시장안정펀드 조성
정부, 유동화회사보증(P-CBO) 프로그램 확대

3/20(금)

한은, FED 와 600 억달러 규모의 통화스왑 체결

3/23(월)

한은, 2.5 조규모 RP 매입 실시(대상 기관에 일부 공기업, 증권사 포함)
한은 경남본부, 코로나 19 피해 중소기업 특별 대출 지원 대상
서비스업전체로 확대

3/26(목)

한은, 무제한 RP 매입 결정(매주 1 회, 기준금리+10bp 상한)

3/30(월)

금융위원회, 이틀에 걸쳐 최대 3 조원 규모 CP, 전자단기사채, 회사채 등 매입

3/31(화)

한은, 차액결제담보비율 기존 70%에서 50%로 인하

4/10(금)

한은, 1.5조원 규모 국고채 단순매입

4/16(목)

한은, 우량 회사채(신용등급 AA- 이상)를 담보로 최장 6개월 이내 대출

5/13(수)
한은, 금융중개지원대출 한도 35조원으로 증액

7/30(목)
한은, FED와 통화스왑계약 기간 연장

9/8(화)
한은, 연말까지 5조원 규모 국고채 단순 매입 발표

9/23(수)
한은, 금융중개지원대출 한도 43조원으로 증액

재정정책

3/17(화)

추경예산 11.7 조원 통과

3/24(수)

기업구호긴급자금 100 조원으로 확대

3/30(월)

긴급재난지원금 등 총 10.3 조원 투입

4/26(일)

국회, 기간산업안정기금 채권 총 40조원 의결

4/29(수)

긴급재난지원금 2차 추경안 통과 및 지급결정

7/3(금)

35.1조 규모 3차 추경안 국회 본회의 통과

9/22(화)
7.8조 규모 4차 추경안 국회 본회의 통과

12/2(수)
3차 긴급재난지원금 3조원 2021년 예산안 포함

(출처: 한국은행, 언론사 종합, 한국투자증권 및 교보증권 리서치 보고서)

위와 같은 정부의 지속적인 경기 부양 정책에도 불구하고 경기가 더 악화될 가능성은 존재하며, 지속적으로 투입되는 유동성에 의해 금융시장 변동성이 커지는 상황 속에서 공모 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 위험이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 스마트팩토리 산업의 성장 지체 위험

당사는 반도체, 전자, 철강, 중공업, 발전, 2차전지 등 제조 산업 전반에 걸쳐 PLC,HMI,SCADA, 디지털트윈 등 스마트팩토리 전분야를 아우르는 솔루션을 공급하는 기업으
로 향후의 스마트팩토리 산업 환경 변화에 따라 당사의 매출 실적이 변동될 가능성이 존재합니다.
제조업에서의 생산 효율성 증대 및 비용 절감을 위하여 스마트팩토리에 대한 수요는 지속적으로 형성될 것으로 예상되며, 특히 현재의 COVID-19로 인한 위기 극복 및 COVID-19 이후의 '포스트 코로나(Post COVID-19)' 시대를 대비하는 기업들의 스마트팩토리 도입에 대한 수요 증대로 스마트팩토리 산업은 안정적인 성장세를 보일 것으로 예상됩니다.
다만, 정부의 지원 및 기업의 수요에도 불구하고 스마트팩토리의 산업의 성장이 예상보다 더디게 진행될 경우 당사의 매출 성장성에 부정적 영향을 미칠 수 있으
니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 반도체, 전자, 철강, 중공업, 발전, 제약/바이오, 2차전지 등 제조 산업 전반에 걸쳐 스마트 팩토리 솔루션을 공급하는 기업입니다. 솔루션의 요소 기술 및 장비는 주로 지멘스로부터 공급받고 있으며, 기업의 요구에 맞게 당사 엔지니어링을 거쳐 최종 사용자에게 공급되고 있습니다. 당사의 솔루션은 제조 산업 전반에 적용될 수 있고, 그 범위는 점차 확대되고 있습니다. 다만
향후 스마트팩토리 산업 환경 변화에 따라 당사의 매출 실적이 변동될 가능성이 존재합니다. 

글로벌 경제의 저성장 기조와 더불어 생산성 하락으로 인한 신성장 동력이 필요한 가운데 주요국의 정부 및 기업들은 스마트팩토리를 4차 산업혁명 대응 및 국가 경쟁력 강화를 위한 핵심 사항으로 접근하고 있으며, 스마트팩토리 산업에 다양한 지원과 투자를 진행하고 있습니다. 특히 미국, 독일을 비롯한 선진국들은 저렴한 인건비를 앞세웠던 개발도상국으로 이전한 자국 기업들을 본국으로 복귀시키기 위한 정책(Reshoring, 제조업의 본국 회귀)을 확대하며, 자국의 제조업 경쟁력을 강화하고 있습니다.

[주요 국가별 스마트팩토리 관련 정책]

국가
주요내용

미국
첨단제조파트너십(AMP), 첨단제조업을 위한 국가 전략 수립
첨단 제조혁신을 통해 국가 경쟁력 강화 및 일자리 창출, 경제 활성화

독일
제조업의 주도권을 이어가기 위해 Industry 4.0 발표
IC와 제조업의 융합, 국가 간 표준화를 통한 스마트팩토리 등 추진

중국
혁신형 고부가 산업으로의 재편을 위해 제조업 2025를 발표
30년 후 제조업 선도국가 지위 확립 목표

일본
일본산업부흥전략, 산업 경쟁력 강화법 발표
비교우위산업 발굴, 신시장 창출, 인재육성 및 확보체계 개혁, 지역혁신

한국
제조업 페러다임 변화에 따른 전략 '제조업 3.0' 발표
IT융합, 스마트 생산방식 화간, 제조업 소프트파워 강화 등

(출처: 국가기술표준원)

국내 시장의 경우에도 정부의 스마트공장 확산에 대한 의지에 따라 2022년까지 스마트공장 3만개와 스마트산업단지 10개를 조성함으로써 안전한 일자리를 만들어 산업재해를 줄이고, 스마트공장 전문인력 10만명을 양성하여 제조업 3.0 혁신 전략에 기반한 '중소기업 제조 강국'을 실현하겠다는 계획을 제시하였습니다.

한편 최근 COVID-19의 확산으로 다양한 산업계에서 스마트팩토리 도입에 대한 필요성이 더욱 부각되고 있습니다. 특히 COVID-19로 인하여 공장 셧다운 피해가 확대되면서 인력의 개입을 최소화할 수 있는 스마트팩토리의 중요성이 부각되고 있으며, 해외 생산기지의 위험성 증가에 따라 핵심 공정을 자국에 두는 리쇼어링(Reshoring) 추세가 가속화되고, 본국으로 회귀 시의 비용 절감을 위한 스마트팩토리 도입 니즈가 발생하고 있습니다.

제조업에서의 생산 효율성 증대 및 비용 절감을 위하여 스마트팩토리에 대한 수요는 지속적으로 형성될 것으로 예상되며, 현재의 COVID-19로 인한 위기 극복 및 COVID-19 이후의 '포스트 코로나(Post COVID-19)' 시대를 대비하는 기업들의 스마트팩토리 도입에 대한 수요 증대로 스마트팩토리 산업은 안정적인 성장세를 보일 것으로 예상됩니다.

다만, 정부의 지원 및 기업의 수요에도 불구하고 실제로 고도화된 스마트팩토리 시스템을 구축하고 있는 업체는 국내의 경우 일부의 우량한 대기업인 경우가 많으며 이를 제외한 대부분의 중소업체들의 경우 산업의 특성, 회사의 규모, 투자여력, 사용자의 숙련도 부족 등으로 인하여 스마트팩토리의 본격적인 도입 시기를 예측하기 어려운 것이 현실입니다. 따라서 스마트팩토리의 산업의 성장이 예상보다 더디게 진행될 경우 당사의 매출 성장성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 주요 전방 산업의 설비투자 감소 위험

당사가 제공하는 솔루션은 제조 산업 전반에 적용될 수 있으나 현재 당사의 주요 거래 업종은 반도체와 철강 산업으로 당사 매출은 해당 산업 등의 성장과 관련이 있으며 이들 전방 산업의 전망 및 설비투자 여력에 따라 당사의 영업환경이 달라질 수 있습니다.
당사의 주요 매출 산업군인 반도체와 철강 산업의 스마트 팩토리 솔루션 구축 전망은 양호한 것으로 판단되고, 단기 경기 변동에 민감하지 않은 특성이 있으나 예상치 못한 대내외적 요소들로 인해 해당 산업의 설비투자 활동이 부진하는 등 침체될 경우 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사가 제공하는 솔루션은 제조 산업 전반에 적용될 수 있으나 현재 당사의 주요 거래 업종은 반도체와 철강 산업으로 당사 매출은 해당 산업 등의 성장과 관련이 있으며 이들 전방 산업의 전망 및 설비투자 여력에 따라 당사의 영업환경이 달라질 수 있습니다.

우선 세계 철강 산업은 2010년대 중반 이후 수요 증가세 부진과 개도국 설비확장에 따른 공급과잉 등의 영향으로 성장정체 국면에 진입했습니다. 해당 영향으로 글로벌 철강 설비투자 증가세는 점차 둔화되고 있으나, 아시아·중동·아프리카 등 개도국들을 중심으로 한 철강설비 증설이 계획되어 있습니다.

[지역별 신규 철강설비 증설계획]

(단위 : 천톤)

국가

2020년

2021년

2022년

미정

소계

아프리카

1,650

-

-

1,650

3,300

아시아

18,450

5,925

6,300

82,600

113,275

CIS

1,870

-

-

-

1,870

유럽

3,500

205

-

1,000

4,705

Latin America

1,250

-

-

200

1,450

중동

16,500

1,650

7,400

2,850

28,400

NAFTA

3,264

3,993

1,938

-

9,195

합계

46,484

11,773

15,638

88,300

162,195

(출처 : OECD)

국내 철강산업은 2010년대 후반 글로벌 철강산업의 부진과 함께 전반적인 정체 상태에 진입했습니다. 최근 코로나19 확산에 따른 수요 감소, 전방산업(자동차·조선·건설) 부진으로 인한 수익성 저하 등 철강 산업의 어려움은 가중되고 있는 상황입니다. 다만 4차 산업혁명 진전에 국내외 철강업계에서 스마트 팩토리 도입 등 제조공정의 스마트화 트렌드가 확산되고 있어 당사 스마트 팩토리 솔루션은 철강 산업의 침체에도 불구하고 관련 수요가 지속적으로 상승할 것으로 예상됩니다.

[세계 주요 철강 산업의 스마트화 현황]

국가
내용

독일
인더스트리 4.0을 통해 ICT융합 생산공정 고도화와 CPS(사이버물리 시스템)을 결합한 신개념 생산체계를 바탕으로 스마트팩토리 구축 추진

중국
바오우강철을 중심으로 新일체양익*전략을 통해 스마트제조와 전자상거래를 결합한 '원스톱 철강유통 시스템'을 추진

일본
철강협회 내 계측공학연구회를 중심으로 차세대 센싱 개발 및 공정 모델링 기초를 연구

(출처 : 스틸데일리)
주) 일체양익(一體兩翼)이란 철강을 본체로 하고 '스마트 제조'와 '플랫폼 서비스'의 양 날개를 달아 도약을 꾀한다는 의미

반도체 산업의 경우 세계 반도체 제조기업의 장비 투자규모가 2021년 655억달러로 전년대비 13%가 증가해 역대 최대규모가 될 것으로 전망됩니다.

[세계 반도체 산업 투자 전망]

세계 반도체 산업 투자 전망

(출처 : 이베스트투자증권)

삼성전자가 2021년 DRAM 투자를 유지하는 가운데 NAND와 EUV에 집중 투자를 진행할 것으로 예상되며, SK하이닉스는 M15 NAND 투자를 유지하는 가운데 DRAM 투자를 M16 위주로 집중 투자할 것으로 전망됩니다.

특히 당사의 산업자동화 솔루션 주요 고객인 SK하이닉스의 경우, 2019~2020 약 2년간 CAPEX 증가가 다소 적었으나, 2021년 상승 사이클을 맞이하며 M16 DRAM 중심으로 약 15조원의 시설투자를 집행할 것으로 전망됩니다. 또한 2022년 경기도 용인 반도체클러스터 공장부지 조성이 완료되는 시점부터 120조원 규모를 투자해 반도체 공장 4개를 건설하는 투자 계획을 진행중에 있습니다.

[ SK하이닉스 반도체 공장 현황 및 투자 계획 ]

SK하이닉스 반도체 공장 현황 및 투자 계획

(출처 : 한국경제)

[ SK하이닉스 반도체 시설투자 전망 ]

반도체 시설투자 전망.jpg
SK하이닉스 반도체 시설투자 전망

(출처 : 신영증권)

당사의 주요 매출 산업군인 반도체와 철강 산업의 스마트 팩토리 솔루션 구축 전망은 양호한 것으로 판단되고, 단기 경기 변동에 민감하지 않은 특성이 있으나 예상치 못한 대내외적 요소들로 인해 해당 산업의 설비투자 활동이 부진하는 등 침체될 경우 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

라. 기
술 변화 및 경쟁 심화에 따른 위험

스마트 팩토리 솔루션은 점차 고도화 단계로 나아가고 있으며 빅데이터, AI 등 최종적으로는 높은 수준의 IT기술력을 요구하게 될 것으로 예상됩니다. 따라서 당사와 같은 스마트 팩토리 솔루션 공급 기업들은 요소 기술의 변화에 대한 인지 및 신속한 기술적 대응이 필수적이며, 고객의 필요에 맞는 솔루션을 구성할 수 있어야 합니다.
당사가 향후 기술의 급격한 변화로 인해 고객의 요구에 빠르게 대응하지 못하거나 충분한 기술 수준을 확보하지 못하는 경우 고객사 이탈로 인해 당사 사업에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

스마트팩토리는 공장자동화에 ICT기술이 융합되어 유연한 생산체계를 구현할 수 있는 공장으로 기존 PLC, HMI, SCA와 같은 공장자동화 제어장치에 더해 ERP, MES, SCM과 같은 소프트웨어가 더해지고 최종적으로는 IoT, 빅데이터, AI 등의 기술과 융합하게 됩니다.

[스마트 팩토리 솔루션 기술 구성 요소]

단계

기술

내용

1

Shop Floor Level

제조기업에서의 실제 제품이 생산되고 있는 현장을 의미함.

2

PLC

기존 제조 현장의 각종 릴레이, 타이머, 카운터 등의 개별 요소로 구성되어있던입력, 출력신호들을 사용자가 프로그램화하여 제어될 수 있게 통합시킨 제어 전용 범용 컨트롤러

HMI

PLC와의 인터페이스를 통하여 현장의 동작상태 감시 및 각종 제어 파리미터값 지정과 동작 지령을 주고 받을 수 있는 장비

3

SCADA

HMI의 상위시스템으로 반도체, 발전, 제철, 석유화학 산업 등 대규모의 원격지 시설 장치를 중앙 집중식으로 감시 및 제어와 동시에 대용량의 현장 데이터 수집을 위한 시스템

4

MES

제조 현장에서 일어나는 주요 정보들를 실시간으로 획득, 저장과 동시에 모니터링등을 할 수 있으며 이를 기반으로 작업 일정, 작업 지시, 품질 관리, 실적 집계 제반 활동을 지원하기 위한 관리 시스템

5

ERP

기업 전체의 자원을 통합적으로 관리하여 계획, 제조, 판매, 재고, 서비스, 재무, 회계, 인사등 회사 전체 경영의 효율화를 기하기 위한 시스템

PLM

제조기업에서 생산되는 제품의 기본 개념에서부터 설계 및 제조, 사후 서비스 및 폐기에 이르기까지의 관련된 모든 정보를 통합하여 제품의 전체 라이프 사이클을 관리하는 시스템.

6

CLOUD

기업에서 유지, 관리 할수 있는 IT 자원의 한계로 인하여 별도의 IT 서비스 제공자들로부터 IT 자원을 위탁 운영하는 것으로 출발하여, 현재는 기업 외부에 IT 자원을 두고 이를 이용하는 형태의 IT Infra 서비스를 말함

(출처 : 이삭엔지니어링)

스마트 팩토리 솔루션을 구성하는 기술 요소는 위와 같으며, 위 기술 요소의 적용 수준에 따라 스마트 팩토리 구축 단계를 구분할 수 있습니다.

[스마트팩토리 구축 단계]

스마트팩토리구축단계

현재 국내 대부분 기업의 스마트 팩토리 구축 수준은 6개 기술
구성 요소가 독립적으로 공급되는 [기초] 및 [중간1] 수준이며 대기업과 일부 중견기업을 중심으로 [중간2] 및 [고도화]의 스마트 팩토리 구축을 시도하고 있는 상황입니다. [고도화] 수준은 6개 요소 기술이 모두 IoT 플랫폼에 연결되어 서로 융합되는 최종 단계로 일부 기업들이 도입을 검토하고 있는 상황입니다.

[단계별 스마트팩토리 현황]

단계별 스마트팩토리 현황

(출처 : 스마트제조혁신추진단)

스마트 팩토리 솔루션은 중간1단계를 중심으로 점차 고도화 단계로 나아가고 있으며 빅데이터, AI 등 최종적으로는 높은 수준의 IT기술력을 요구하게 될 것으로 예상됩니다. 따라서 당사와 같은 스마트 팩토리 솔루션 공급 기업들은 요소 기술의 변화에 대한 인지 및 신속한 기술적 대응이 필수적이며, 고객의 필요에 맞는 솔루션을 구성할 수 있어야 합니다. 

당사는 SK하이닉스의 Main utility Control & Monitoring 시스템, 현대제철 연주설비 자동제어 시스템, 삼성전자 반도체 열변형 예측 솔루션 등 제조산업 전반에 걸친 1,200여건의 수행 실적을 통해 산업별 프로세스 노하우를 축적하였고, Operational Technology(Sensor & Actuator, PLC/HMI, SCADA) 엔지니어 51명, Information Technology (PLM, 디지털트윈, 산업용 IoT 플랫폼)엔지니어 26명을 보유함으로써 [기초]부터 [고도화]까지 스마트 팩토리 전 단계의 솔루션을 공급할 수 있는 강점이 있습니다.

하지만 이러한 당사의 강점에도 불구하고 향후 기술의 급격한 변화로 인해 고객의 요구에 빠르게 대응하지 못하거나 충분한 기술 수준을 확보하지 못하는 경우 고객사 이탈로 인해 당사 사업에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마.
신
규사업 관련 위험

당사는 관계회사인 이삭피디에스(주)를 통해 신규사업으로 초고압 전력설비 예방진단 솔루션 사업을 진행하고 있습니다.
초고압 전력설비 예방진단 솔루션 사업은 한국전력이 안정적인 전력공급을 위해 2015년 "변전설비 예방진단 중장기 운영전략" 수립 이후 국내에 본격적으로 형성된 사업으로
초고압 전력 설비(GIS, 변압기 등)에 다양한 센서 및 진단 Unit을 적용하여 설비 상태를 실시간으로 모니터링하고, 발생되는 데이터 분석을 통해 이상 징후를 발견하고 이상징후의 원인을 파악할 수 있는 솔루션으로
이삭피디에스(주)는 주요 센서인 UHF 안테나, 2종 유중가스 분석기, 열감지 카메라를 2018년부터 개발하여 2019년 말에 완료하였으며, 당사를 통해 현대일렉트릭(주)에 OEM 공급을 시작하였습니다.

하지만 이삭피디에스(주)는 설립 이후 지속적인 영업적자를 시현중인 기업으로 당사의 계획과 달리 초고압전력설비 솔루션 매출이 본격적으로 발생하지 않을 경우 지속적인 적자 누적으로 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 관계회사인 이삭피디에스(주)를 통해 신규사업으로 초고압 전력설비 예방진단 솔루션 사업을 진행하고 있습니다.
초고압 전력설비 예방진단 솔루션 사업은 한국전력이 안정적인 전력공급을 위해 2015년 "변전설비 예방진단 중장기 운영전략" 수립 이후 국내에 본격적으로 형성된 사업으로
초고압 전력 설비(GIS, 변압기, 등)에 다양한 센서 및 진단 Unit을 적용하여 설비 상태를 실시간으로 모니터링하고, 발생되는 데이터 분석을 통해 이상 징후를 발견하고 이상징후의 원인을 파악할 수 있는 솔루션으로 이삭피디에스(주)는 주요 센서인 UHF 안테나, 2종 유중가스 분석기, 열감지 카메라를 2018년부터 개발하여 2019년 말에 완료하였으며, 당사를 통해 현대일렉트릭(주)에 OEM 공급을 시작하였습니다. 아울러 2019년도부터 9종 유중가스 분석기를 개발하여 현재 테스트 중이며, 2020년 하반기에는 한국전력공사 전력 연구원으로부터 3종 가스 분석기 기술을 이전 받아 2022년부터는 한국전력 및 국내외 시장 진입을 목표로 하고 있습니다.

[이삭피디에스(주) 현황]

구분
내용

회사명
이삭피디에스(주)

설립일
2018.11.26

주제품
초고압 전력기기 예방진단 장비

주주
이삭엔지니어링(주) 40%, 김정한 60%

[이삭피디에스(주) 재무상황]

(단위: 천원)

구분
2018년
2019년
2020년

자산총계
69,840
438,818
458,344

부채총계
7,473
497,645
1,023,528

자본총계
62,366
(58,827)
(565,184)

매출액
-
838,635
835,552

영업이익
(37,671)
(106,191)
(497,443)

당기순이익
(37,634)
(121,194)
(506,356)

당사는 전력기기 예방 진단 솔루션 주목표시장을 한국전력으로 설정하여 시장 진입을 준비중에 있으며, 향후 민수 시장 진입을 목표하고 있습니다.

한국전력은 1997년 "변압기 상태감시시스템 시범 적용"을 시작으로 현재까지 매년 지속적인 기술개발과 도입을 추진하고 있으며, 2005년 GIS부분방전 진단 UHF센서 적용, 2015년 변전설비 예방진단 중장기 운영전략 수립, 2016년 예방진단 시스템 시범적용 등 변전소 설비에 대한 예방진단 솔루션 구축에 지속적인 투자를 하고 있습니다.

한국전력은 2020년 3월 전국에 866개 변전소를 운영 중에 있으며, 매년 10여개 변전소가 신설되고 있습니다.

[한국전력 송변전 설비 현황표]

구분
1980년
1990년
2000년
2010년
2015년
2020년 
3월

송전선로
(c-km)
765kV
-
-
595
835
1,014
1,024

345kV
2,044
4,935
7,281
8,580
9,403
9,800

154kV
10,641
14,497
18,706
21,261
22,524
23,298

계
12,685
19,432
26,582
30,6767
32,941
34,122

변전용량(MVA)
19,108
51,685
125,700
256,318
298,294
320,188

변전소 수(개소)
378
319
483
731
822
866

(출처 : 한국전력)
주) 변전소 수는 발전소 스위치야드(구내 옥외 변전설비) 포함, 무인 변전소는 750개소(무인화율 86.61%)

전국 각 지역 전력공급의 시작점인 변전소에서 사고가 발생할 경우, 정전으로 인한 피해가 막대한 만큼 한국전력은 1997년 변압기 상태감시시스템 시범 적용, 2005년 GIS부분방전 진단 UHF센서 적용, 2015년 변전설비 예방진단 중장기 운영전략 수립, 2016년 예방진단 시스템 시범적용 등 변전소 설비에 대한 예방진단 솔루션 구축에 지속적인 투자를 하고 있습니다.

당사는 위와 같이 초고압전력설비 예방진단 솔루션 사업의 성장성이 있다고 판단하였으며, 이삭피디에스(주)의 사업초기 운영자금 지원을 위한 목적으로 900,000,000원의 차입금 지급보증을 제공하였습니다. 다만 추가적인 지급보증 및 자금지원의 계획은 없습니다.

[지급보증 제공 현황]

채권자
담보물
담보기간
담보제공 금액(원)

기업은행
예금담보
2020.09.17 ~ 2021.09.14
900,000,000

하지만 이삭피디에스(주)는 설립 이후 지속적인 영업적자를 시현중인 기업으로 당사의 계획과 달리 초고압전력설비 예방진단 솔루션 매출이 본격적으로 발생하지 않을 경우 지속적인 적자 누적으로 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 산업 특성에 따른 교섭력 열위 위험

당사의 최종 매출처는 각 산업의 대기업 및 중견기업으로, 산업의 특성상 해당 업체들이 교섭력을 주도하고 있습니다. 이에 따라 당사는 솔루션 공급자로서 최종매출처에 종속적인 사업 구조를 보이고 있으며 상대적으로 열위한 협상력을 가지고 있는 것이 일반적입니다. 이러한 산업의 특성상 고객사와의 교섭력 열위로 인해 당사의 수익성이 저하될 가능성이 존재하므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

국내 스마트팩토리 솔루션 시장 내에서 일부 우량한 대기업을 제외한 대부분의 중소 제조업체들의 경우 속해있는 산업의 특성, 회사의 규모, 투자여력, 사용자의 숙련도 부족 등으로 인하여 높은 수준의 스마트팩토리 시스템을 도입하기는 쉽지 않은 것이 현실입니다.

때문에 국내 스마트팩토리 솔루션 시장의 최종소비자는 대기업 및 중견 제조업체로 한정되고 있으며, 이러한 특성으로 인해서 해당 업체들이 교섭력을 주도하고 있습니다.

일부 대기업 및 중견기업 제조업체의 특성 상 기술력이 검증된 업체들과 지속적으로 협력 관계를 유지하는 특성이 있으며, 특히 스마트팩토리 솔루션의 경우, 효율적 운영을 위하여 이미 설치된 시스템과 동일한 공급사의 시스템으로 구축, 확장하는 것이 일반적이므로 당사와 같이 거래 실적이 존재하며 기술력을 인정받은 협력사들은 안정적인 매출처를 확보할 수 있습니다. 그러나 한편으로는 이러한 특성으로 매출처에 종속적인 사업구조를 보이게 됩니다.

이와 같이 당사는 납품처와 최종 수요처와의 사업구조상 교섭력이 열세에 있기 때문에 납품가격 인하 등의 압박으로 수익성이 절하될 위험이 상존하고 있으며, 고객사의 비즈니스 환경 변화에 따른 요구사항 변경, 새로운 사업 진출 시 당사가 겪게 될 시행착오 등으로 인해 당사의 투입원가가 증가하거나 비경상적인 비용이 발생할 여지가 있으며, 일련의 원가 또는 비용 증가분은 당사가 부담하게 될 가능성이 있습니다. 이처럼 산업 내 밸류체인을 고려할 때, 고객사와의 가격 교섭력이 열위에 있어 딩사의 수익성이 저하될 우려가 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 지적재산권 관련 위험

당사는 현재 저작권 형태의 지적재산권만 보유하고 있으며 특허 관련 지적재산권은 보유하고 있지 않습니다. 현재까지 특허 부재로 인해 사업상 불이익을 받은 적은 없으나, 예상하지못한 시장의 변화로 인해 고객사가 솔루션에 대해 특허를 요구하거나, 당사가 서비스에 사용하고 있는 라이선스에 대해 제공자의 일방적인 사용조건 변경 요구 등으로 분쟁이 발생할 경우 서비스 제공에 차질을 빚어 손실이 발생할 가능성이 존재하므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 현재 저작권 형태의 지적재산권만 보유하고 있으며, 특허 관련 지적재산권은 보유하고 있지 않습니다. 다만 고객사 요구하는 입찰 자격 및 수행과정에 특허는 주요 고려사항이 아니며, 당사는 각기 다른 공장현장 및 유틸리티에 대한 솔루션 구축 을 통해 축적된 노하우를 통해 고객에게 필요한 솔루션을 공급하고 있습니다.

[지적재산권 보유 현황]

번호

구분

내용

등록일

출원국

1

저작권

RVT. REV to NX PRT Data Translator

2019-05-21

대한민국

2

저작권

SAT to NX PRT Data Translator

2019-05-21

대한민국

3

저작권

SAT to JT Translator

2019-05-21

대한민국

4

저작권

JT Optimized Translator

2019-05-21

대한민국

5

저작권

3차원 기반의 탑재 간섭 체크 시스템

2019-05-21

대한민국

6

저작권

3차원 기반의 용접선 물량산출 시스템

2019-05-21

대한민국

7

저작권

사물인터넷 디바이스 상태 모니터링 솔루션

2020-09-17

대한민국

8

저작권

물류 창고 모니터링 솔루션

2020-10-15

대한민국

9

저작권

펌프 모니터링 솔루션

2020-10-15

대한민국

10

저작권

modbus TCP

2020-10-15

대한민국

11

저작권

modbus RTU

2020-10-15

대한민국

12

저작권

차량 모니터링 솔루션

2020-10-15

대한민국

13

저작권

냉난방기 모니터링 솔루션

2020-10-15

대한민국

14

저작권

실내 공기질 모니터링 솔루션

2020-10-15

대한민국

15

저작권

에너지 모니터링 솔루션

2020-10-15

대한민국

16

저작권

모터 모니터링 솔루션

2020-10-15

대한민국

17

저작권

수위 모니터링 솔루션

2020-10-15

대한민국

18

저작권

실린더 모니터링 솔루션

2020-10-15

대한민국

19

저작권

mqtt(엠큐티티) 통신을 이용한 난수 시뮬레이터

2020-10-15

대한민국

20

저작권

주차장 모니터링 솔루션

2020-10-15

대한민국

또한 당사는 현재까지 사업을 영위하며 특허 부재로 인해 불이익을 받은적이 없으며, 향후 디지털팩토리, IoT플랫폼, 디지털트윈 등 당사의 솔루션을 고도화하는 과정에서 특허를 취득할 계획입니다.

그러나 예상하지 못한 시장의 변화로 인해 고객사가 솔루션에 대해 특허를 요구하거나, 당사가 서비스에 사용하고 있는 라이선스에 대해 제공자의 일방적인 사용조건 변경 요구 등으로 분쟁이 발생할 경우 서비스 제공에 차질을 빚어 손실이 발생할 가능성이 존재하므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가.
매
출
처 편중에 따른 위험

당사의 스마트 팩토리 솔루션은 전 산업 및 기업에 적용이 가능하나 현재 당사의 매출은 특정 산업과 기업에 집중되고 있습니다
.
당사의 주 매출처는 SK하이닉스로
, SK하이닉스에 대한 매출 의존도가 높은 상황입니
다
.
이에 당사는 다양한 산업의 기업군으로 매출처를 확대하기 위한 영업 활동을 지속하고 있으며, 특히 당사가 보유한 HVAC 기술을 활용한 환경 산업 진출을 통해 새로운 주요 고객을 확보하고자 노력중에 있습니다.
이에 따라 당사의 주요 매출처별 비중을 살펴보면 당사의 전체 매출액 대비 상위 5개사에 대한 매출비중은 2018년 77.8%, 2019년 71.7%, 2020년 45.8%로
감
소세를 보이고 있습니다.
그럼에도 전방 산업 업황 악화, 고객사 경영 악화 등 당사 솔루션 공급의 부정적 상황이 발생할 경우 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 스마트 팩토리 솔루션은 전 산업 및 기업에 적용이 가능하나 현재 당사의 매출은 특정 산업과 기업에 집중되고 있습니다. 당사의 주 매출처는 SK하이닉스로, SK하이닉스에 대한 매출 의존도가 높은 상황입니다.

[주요 매출처별 매출비중 추이]

(단위: 백만원)

구분
2018연도
구분
2019연도
구분
2020연도

금액
비율
금액
비율
금액
비율

SK하이닉스
18,306
44.0%
SK하이닉스
12,782
39.0%

SK하이닉스

11,649
26.0%

SK㈜
7,592
18.2%
SK㈜
4,787
14.6%

SK㈜

2,123
4.7%

현대제철
4,952
11.9%

현대제철

3,736
11.4%

현대제철

3,159
7.0%

SK건설
974
2.3%

포스코ICT

1,386
4.2%

동부제철

2,122
4.7%

지멘스
소프트웨어
563
1.4%

스페이스

솔루션

796
2.4%

㈜에코
에너젠

1,464
3.3%

기타
9,256
22.2%
기타
9,272
28.3%
기타
24,328
54.2%

합계
41,643
100.0%
합계
32,759
100.0%
합계
44,845
100.0%

주)
상기 매출액은 연결재무제표 기준의 수치입니다.

당사가 제공하는 스마트 팩토리 솔루션은 기업의 프로세스 노하우를 파악하고 있어야하는 특성상 높은 종속효과(Lock-in)를 가지므로 최초 솔루션 구축시 향후 매출이 이어지는 장점이 있으나, 그만큼 다른 고객을 확보하는 것이 어려운 경향이 있습니다. 이에 당사는 다양한 산업의 기업군으로 매출처를 확대하기 위한 영업 활동을 지속하고 있으며, 특히 당사가 보유한 HVAC 기술을 활용한 환경 산업 진출을 통해 새로운 주요 고객을 확보하고자 노력중에 있습니다.
이에 따라 당사의 주요 매출처별 비중을 살펴보면 당사의 전체 매출액 대비 상위 5개사에 대한 매출비중은

2018년 77.8%, 2019년 71.7%, 2020년 45.8%
로
감소세를 보이며 매출처 편중이 완화되고 있습니다.

이와 같은 당사의 지속적인 노력에도 불구하고 전방 산업 업황 악화, 고객사 경영 악화 등 당사 솔루션 공급의 부정적 상황이 발생할 경우 주요 매출처에 대한 매출이 감소하여 당사 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 바, 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

나.
매
출하락 및 수익성 관련 위험

당사는 스마트팩토리 솔루션 사업을 영위하고 있으며 매출액은 2018년 416억원, 2019년 328억원, 2020년 448억원을 시현하였습니다. 수익성 지표의 경우 2019년 업종 평균 대비 상대적으로 낮은 매출액 총이익률,
매출액 영업이익률, 매출액 순이익률을 보였으나 2020년 매출액 및 당기순이익의 증가에 힘입어 개선세를 보였습니다. 당
사는 스마트팩토리 솔루션 산업
에 대한 정부의 지원 증가, 반도체 등 전방산업의 지속적인 설비투자 등으로 인하여 향후 매출액 증가 및 수익성 지표 개선을 보일 것으로 예상합니다.
하지만, 전방시장의 설비투자 감소, 국내외 경쟁업체들에 의한 경쟁의 심화, 교섭력 열위에 따른 수익성 악화 등의 이유로 인하여 실적에 부정적인 영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 스마트팩토리 솔루션 사업을 영위하고 있으며 당사의 솔루션은 전 산업 및 기업에 적용가능하나 현재 당사의 매출은 반도체 산업을 영위하는 기업에 집중되는 경향을 보입니다. 매출액은 2018년 416억원, 2019년 328억원, 2020년 448억원을 시현하였습니다. 2018년의 경우 주요 전방산업인 반도체 산업의 호황에 따른 설비투자 증가로 인해 높은 매출 및 이익을 달성하였으나 2019년은 전방산업 성장의 둔화 및 이연 매출 발생 등의 요인에 의해 전년대비 수익성이 하락하였습니다. 하지만 2020년에는 코로나19 등 대외적 불확실성 속에서도 448억원의 매출액을 시현하며 성장세를 보였습니다. 총이익률, 영업이익률, 순이익률과 같은 수익성 지표의 경우 2019년에는 전년 대비 악화되었으나 2020년 매출액 및 당기순이익의 증가에 힘입어 개선되는 추이를 보였습니다.

[수익성 지표 및 손익 추이]

(단위: 백만원, %)

구 분

2018년

2019년
2020년

회사

업종평균

매출액

41,643
32,759
-
44,845

영업이익

6,634
3,344

-

5,297

당기순이익

5,329
2,679

-

4,702

매출액 총이익률

25.57%
24.26%
37.14%
22.86%

매출액 영업이익률

15.93%
10.21%
11.84%
11.81%

매출액 순이익률

12.80%
8.18%
9.73%
10.49%

자기자본 순이익률

69.94%
23.02%
9.11%
30.54%

주1)
업종평균은 한국은행이 발간한 2019년 기업경영분석(J62. 컴퓨터 프로그래밍, 시스템 통합 및 관리업) 기준입니다.

주2)
해당 수치는 연결재무제표 기준 수치입니다.

주3)
자기자본 순이익률: 당기순이익/평균자기자본 으로 산출하였습니다. 다만 당사는 2018년부터 연결재무제표를 작성한 바, 2017년의 자기자본은 별도 재무제표 기준입니다.

당
사는 스마트팩토리 솔루션 산업
에 대한 정부의 지원 증가, 반도체 등 전방산업의 지속적인 설비투자 등으로 인하여 향후에도 매출액 증가 및 수익성 지표 개선을 보일 것으로 예상합니다. 하지만, 전방시장의 설비투자 감소, 국내외 경쟁업체들에 의한 경쟁의 심화, 교섭력 열위에 따른 수익성 악화 등의 이유로 인하여 실적에 부정적인 영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 매출채권
회
수 지연 위험

당사의 주요 매출처는 대부분 대기업 및 중견기업인 관계로 매출채권 회수가 안정적으로 이루어지고 있으므로 매출채권의 부실화 위험은 전반적으로 높지 않은 수준입니다.

다만 주요 매출처로부터의 매출채권 관리 및 대금회수조건이 악화될 경우 현금흐름이 악화될 우려가 있으며 예상치 못한 미회수 가능성의 증가로 대손충당금이 설정될시 당사의 수익성 악화가능성이 존재할 것으로 판단됩니다.

당사의 최근 3사업연도 매출채권 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

[매출채권 연령분석]

(단위: 백만원)

구분

3월 미만

3월~6월

미만

6월~12월

미만

1년 이상

매출채권

잔액

대손충당금

2018년도말

11,177
436
69
401
12,083
(411)

2019년도말

7,800
366
31
320
8,517
(327)

2020년도말

7,423
636
58
316
8,433
(332)

주)
해당 수치는 연결재무제표 기준 수치입니다.

당사는 기본적으로 매출의 상당부분이 대기업과 중견기업으로부터 발생하고 있음에 따라 매출채권이 안정적으로 회수가 되고 있으며, 2020년 기준 매출채권의 약 88%가 3개월 이내 채권으로 구성되어 있습니다.

한편, 당사는 매출채권의 미회수에 따른 신용위험을 사전에 방지하기 위해 대손충당금을 설정하여, 추후 실제 미회수 또는 부도 상황 발생 시 재무현황에 영향을 줄 수 있는 타격을 최소화하고 있습니다.

당사의 매출채권에 대한 대손정책은 한국채택국제회계기준에 따라 기대신용손실 모형에 따라 매출채권에 대한 손실충당금을 인식하고 있으며 정상채권기간 후 1년 초과 채권에 대해 전액 대손충당금을 설정하는 등 매출채권 부실에 따른 급격한 이익변동을 방지하고 있습니다. 

그러나 향후 예상하지 못한 매출처의 영업환경 악화 등의 요인으로 인해 매출처로부터의 매출채권관리 및 대금회수조건이 악화될 경우 현금흐름이 악화될 우려가 있으며, 예상치 못한 미회수 가능성의 증가로 대손충당금이 설정될 시 당사의 수익성 악화가능성이 존재할 것으로 판단됩니다.

라. 재무안정성 악화 위험

당사의 최근 3개년 재무안정성 지표는 전반적으록 개선되는 양상을 보이고 있으며, 2020년 말 기준 유동비율, 차입금의존도, 이자보상배율, 당좌비율 지표는 업종대비 양호한 수치를 나타내고 있습니다.

당사의 최근 3개년 부채비율은 각각 176.56%, 163.91%, 83.23%로 업종 평균(65.93%) 대비 열위한 수준입니다.
하지만 2018년 이후 꾸준한 이익 실현에 따른 자본확충 및 2019년 유상증자에 의한 차입금규모 감소 등의 요인에 따라 최근 3개년에 걸쳐 개선되고 있는 상황이며, 향후 공모자금 유입을 통해 부채비율이 업종평균 수준으로 감소하며 재무안정성을 확보할 것으로 예상됩니다.
다만, 향후 매출의 감소, 수익성의 악화 등의 요인으로 인하여 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 줄 가능성이 존재합니다.

당사의 최근 3사업연도 주요 재무안정성 지표는 다음과 같으며, 전반적으로 개선되는 흐름을 보이고 있습니다. 2020년 말 기준 유동비율, 차입금의존도, 이자보상배율, 당좌비율은 업종대비 양호한 수치를 나타내고 있습니다.

[재무안정성 지표 추이]

(단위 : %, 배)

구 분

2018년

2019년
2020년

회사

업종평균

유동비율

108.94%
150.91%
133.02%
274.29%

부채비율
176.56%
163.91%
65.93%
83.23%

차입금의존도

33.80%
16.14%
24.94%
15.27%

이자보상배율
16.85배
9.67배
9.33배
13.53배

당좌비율

95.07%
119.13%
128.62%
195.17%

주1)
업종평균은 한국은행이 발간한 2019년 기업경영분석(J62. 컴퓨터 프로그래밍, 시스템 통합 및 관리업) 기준입니다.

주2)
해당 수치는 연결재무제표 기준 수치입니다.

당사의 부채비율은 2018년 176.56%, 2019년 163.91%, 2020년
83.23%으로 업종평균 대비 높은 수치를 보입니다. 하지만 2018년 이후 꾸준한 이익실현에 따른 자본확충 및 2019년 유상증자에 의한 차입금규모 감소 등의 요인에 따라 최근 3개년에 걸쳐 꾸준히 개선되고 있습니다. 또한, 향후 공모자금 유입을 통해 부채비율이 업종평균 수준으로 감소하며 재무안정성을 확보할 것으로 예상되나, 향후 매출의 감소, 수익성의 악화 등의 요인으로 인하여 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 줄 가능성이 존재합니다.

마. 경영권 분쟁 위험

당사의 현재 최대주주는 김창수 외 4인으로, 각 최대주주 모두 995,260주를 동일하게 보유하고 있어 5인의 공동최대주주 체제입니다. 최대주주등의 주식보유 수는 총 4,976,300주, 지분율은 공모후 보통주 기준 63.77%로 높은 편이나, 1인의 절대적 지분율이 높지 않아 경영 안정성 위험을 배제할 수 없습니다. 이에 따라 경영 안정성을 제고하기 위해 최대주주등에게 기본적으로 부과되는 의무보호예수 6개월에서 2년 6개월로 보호예수 기간 연장 및 주주간 협약을 통한

계약일(2020.10.12) 후 5년간

우선매수권(공동 최대주주가 보유한 지분을 매각 시, 나머지 공동 최대주주 등이 먼저 매수할 수 있는 권리) 상호부여 실시,
상장 후 5년간 최대주주등의 의결권 공동행사 협약

등을 통해 안정적인 경영권 유지를 위한 노력을 하고 있습니다.
2년 6개월 간의 보호예수 및 상기 상술한 협약들을 통해 경영권은 현 최대주주 5인 내에서 유지될 것으로 예상됩니다. 다만 우선매수권을 부여했음에도 불구하고 주식매수를 위한 현금부족 등의 요인으로 제3자에게 지분이 매각될 경우, 또는 최대주주 개인의 일신상 사유, 협약 이행 거부 등 예상치 못한 사유로 협약이 이행되지 못할 경우 현 공동지배구조가 무너지거나 손상될 수 있습니다.
또한, 우선매수권 협약의 경우 계약체결일(2020.10.12) 이후 5년간, 의결권 공동행사 협약은 상장 후 5년간 지속되어 그 이후에는
경영권 분쟁이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최대주주등의 지분율은 공모후 보통주 기준 63.77%으로 경영 안정성은 높은 수준이나, 최대주주등이 동일한 지분을 가지고 있어 1인의 절대적인 지분율은 높지 않습니다.

[공모 전후 최대주주등 지분 현황]

구분

공모 전

공모 후

비고

주주명

주식수

지분율

주식수

지분율

김창수
보통주
995,260
17.65%
995,260
12.75%
-

김범수
보통주
995,260
17.65%
995,260
12.75%
-

이광용
보통주
995,260
17.65%
995,260
12.75%
-

임규선
보통주
995,260
17.65%
995,260
12.75%
-

이명섭
보통주
995,260
17.65%
995,260
12.75%
-

최대주주등 소계
4,976,300
88.23%
4,976,300
63.77%
-

주) 상기 지분율은 보통주 기준의 지분율입니다.

이에
경영권 안정을 위해 최대주주에게 의무적으로 부과되는 의무보호예수 6개월에 자발적 보호예수를 더하여 총 2년 6개월 간의 보호예수를 설정하였으며, 최대주주간 협약을 통해
계약체결(2020년 10월 12일) 후 5년간
1인의 최대주주가 보유지분을 매각할 시 나머지 공동최대주주가 우선 매수할 수 있는 권리를 상호 부여하였습니다.

[주주간 합의서 주요 내용]

제1조 주식의 우선매수권

(1) 보유 주식을 제3자에게 양도하고자 하는 주주(이하 "양도예정주주")는, 양도예정일로부터 30일 전가지 본 건 해당 주주 전원에게 양수예정자, 매도대상주식수, 주당매도가격 등의 매각조건(이하 “양도조건”을 서면으로 통지하여야 한다.

(2) 본 계약을 체결한 나머지 주주는 통지 받은 양도조건으로 각 지분비율에 따라 양도대상주식을 우선매수할 수 있으며, 우선매수하고자 하는 주주는 제2항의 통지를 수령한 날로부터 30일 이내에 서면으로 양도예정주주에게 우선매수의 의사, 우선매수하고자 하는 주식 수를 통지하여야 한다. 만약 30일 이내에 매수의사를 통지하지 않은 경우, 해당 주주는 우선매수의사가 없는 것으로 간주한다. 우선매수의 의사가 없음을 통지하거나 우선매수의사가 없는 것으로 간주된 경우 해당 주주의 우선매수 가능 대상주식은 우선매수하고자 하는 나머지 주주가 각 지분비율에 따라 우선매수할 수 있고, 이러한 경우 본 항 전문의 절차를 준용한다. 우선매수의 통지가 양도예정주주에게 도달한 날에 매매계약이 체결된 것으로 간주하고, 우선매수하고자 하는 주주는 매매계약일로부터 30일 내에 양도예정주주에게 매매대금을 지급하기로 한다. 

(3) 보유주식을 제3자에게 양도하고자 하는 주주는 양도대상주식 중 제2항 및 제3항의 절차를 거쳐서 나머지 주주에게 우선매수되지 않은 주식에 한하여 제3자에게 양도할 수 있다. 이때 주당매도가격은 제2항에 따라 통지된 양도조건보다 양수예정자에게 유리하여서는 아니된다.

(4) 본 조를 위반하여 보유 주식을 제3자에게 처분하는 주주는 처분한 가격(담보제공의 경우 피담보채권액)의 2배에 해당하는 금액을 위약금으로 본 계약을 체결한 나머지 주주에게 각 지분비율에 따라 지급하여야 한다.

또한, 공동최대주주간 의견대립으로 인해 경영권 분쟁을 방지하기 위해 상장 후 5년간 공동최대주주등이 의결권을 공동행사하는 계약을 체결하였으며 주요 내용은 아래와 같습니다.

[의결권 공동행사에 관한 계약 주요 내용]

제1조 계약의 기간 및 대상 주식등
(1) 본 계약의 기간은 본 회사의 주식등이 코스닥시장에 상장된 날로부터 5년으로 한다.
(2) 본 계약의 대상 주식등(이하 "대상 주식등")은 제1항의 본 약정의 기간 동안 당사자들이 보유 중인 주식등의 전부로 한다.

제2조 의결권의 공동행사

(1) 제1조에 따른 기간 동안 당사자들은 주주총회에서 의결권을 행사함에 있어 주주총회일 전까지 당사자간 합의를 마치고, 의결권을 공동으로 행사하도록 한다.

(2) 당사자들 중 일방이 주주총회에 참석할 수 없는 경우에는 상대방에게 대상 주식등에 대하여 의결권 위임에 필요한 제반 서류를 제공한다.
(3) 제1항 및 제2항을 적용함에 있어, 대상 주식등의 의결권 행사에 관한 모든 결정 권한은 김창수에게 있다.

상기 상술한 의무보유기간 연장 및
최대주주등간 우선매수권 상호부여 실시 및 의결권 공동행사 협약이 체결되어 있음에 따라 경영권은 현 최대주주 5인 내에서 유지될 것으로 예상됩니다. 다만 우선매수권을 부여했음에도 불구하고 주식매수를 위한 현금부족 등의 요인으로 제3자에게 지분이 매각될 경우, 또는 최대주주 개인의 일신상 사유, 협약 이행 거부 등 예상치 못한 사유로 협약이 이행되지 못할 경우 현 공동지배구조가 무너지거나 손상될 수 있습니다. 또한, 우선매수권 협약의 경우 계약체결일(2020.10.12) 이후 5년간, 의결권 공동행사 협약은 상장 후 5년간 지속되는 바, 그 이후에는 경영권 분쟁이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 주요 원재료 수급관련 위험

당사는 산업자동화 솔루션 구축에 필요한 주요 자재인 PLC 및 Drive를 지멘스에서 매입하여 사용하고 있

으며, 연단위 단가 계약을 통해 가격을 정하고 있습니다. 향후 당사가 구축하는 스마트 팩토리 솔루션이 고도화됨에 따라 소프트웨어 매입도 발생할 것으로 예상되며, 이 또한 지멘스 등 외국기업으로부터 매입할 계획입니다.
당사는 주요 공급처인 지멘스와 오랜기간 거래 관계를 유지하며 안정적인 파트너쉽을 형성하고 있으며, 자재의 안정적인 수급을 위해 지멘스와의 사전 조율을 통해 수급 불균형 리스크를 최소화하고 있습니다.
또한 소프트웨어 구매를 위한 Tier1 파트너쉽을 취득하여 지멘스와 공동영업 활동을 활발히 추진 중인 바, 당사의 원재료 수급으로 인한 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그러나 예상치 못한 변수가 발생하여 매입에 차질이 발생할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

당사는 스마트 팩토리 솔루션 공급을 위한 주요 자재를 지멘스 등 외국기업을 통해 조달하고 있는 상태입니다. 특히 주요 자재인 PLC와 Drive는 지멘스를 통해 조달하고 있으며, 연단위 단가 계약을 통해 가격을 정하고 있습니다. 또한, 향후 고도화된 스마트 팩토리 솔루션 구축을 위한 소프트웨어 매입도 본격화될 경우 관련 매입 규모는 더욱 증가할 것으로 판단됩니다

[원재료의 가격변동 추이]

(단위: 원)

사업연도

품목

2018년
2019년
2020년

PLC
241,759
225,227
148,845

Drive
440,492
576,158
458,199

주)
가격은 매입액/매입수량으로 산정

당사는 지멘스의 소프트웨어 구매를 위한 Tier1 파트너 자격을 취득하고 있습니다. 지멘스는 파트너사의 등급을 Serivce, SW (Tier2, Tier1)으로 구분하고 있습니다. Service 파트너는 지멘스로부터 직접적인 SW의 구매는 불가능하며, Tier1 또는 Tier2 파트너와 협업을 통해서만 업무 수행이 가능합니다. Tier2 파트너는 지멘스SW를 고객사에게 판매할 수 있는 자격은 있으나 반드시 Tier1 파트너로부터 SW를 구매해야 합니다. Tier1 파트너는 지멘스SW를 직접 구매하여 고객사 또는 Tier2 파트너에게 공급할 수 있는 자격이 있으며 지멘스와 기술·영업적 파트너쉽을 가지고 고객 발굴, 제안, 검증, 공급, 유지보수까지 전 과정을 협력하게 됩니다. 

[지멘스 파트너별 구분]

구분

Tier 1 파트너

Tier 2 파트너

정의

SISW 소프트웨어, 하드웨어 및 서비스에 대한 공식 리셀러 권한 부여받은 파트너

SISW 소프트웨어, 하드웨어 및 서비스에 대하여, Tier 1 파트너를 통해 구매 및 협력이 가능한 파트너

원자재

SISW로 부터 직접 공급

Tier 1 파트너로부터 공급

지원

SISW로 부터 직접 지원

Tier 1 파트너로부터 지원, 
Tier 1 파트너를 통한 SISW 간접 지원

주요고객

중소, 중견, 대기업

중소, 중견기업

자격요건

조직 구성, 기술 인력, 보유 고객, 목표 시장, 목표 매출 등상세 비즈니스 플랜 심사

Tier 1 파트너 계약 및 비즈니스 플랜 심사(약식)

파트너 등급

매분기 평가하여 Silver/Gold/Premium 등급 부여. 등급에 따라 TP(Transfer Price) 변동

별도 등급 없음

당사는 주요 공급처인 지멘스와 오랜기간 거래 관계를 유지하며 안정적인 파트너쉽을 형성하고 있으며, 자재의 안정적인 수급을 위해 지멘스와의 사전 조율을 통해 수급 불균형 리스크를 최소화하고 있습니다. 또한 소프트웨어 구매를 위한 Tier1 파트너쉽을 취득하여 지멘스와 공동영업 활동을 활발히 추진 중인 바, 당사의 매입처 편중으로 인한 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그러나 예상치 못한 변수가 발생하여 매입에 차질이 발생하거나 구매단가가 상승할 경우 당사의 영업 및 경영실적에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

사. 이해관계자 거래 관련 위험

당사는 최근 3사업연도에 이해관계자와의 거래 내역이 존재하나 상장을 준비하는 과정에서 "이해관계자와의 거래 통제 규정" 제정, 이사회 승인 절차 진행 등 내부통제를 강화하였습니다. 따라서 당사는 이해관계자와의 거래를 통한 이익전가의 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 이해관계자와의 거래 과정에서 내부통제시스템이 효율적으로 운영되지 못하게 될 경우 당사의 경영환경은 악화될 가능성이 있습니다. 투자자께서는 관련 거래내역이 당사의 실적에 미칠 수 있는 영향에 대해서 유의하여야 합니다.

당사는 최근 3사업연도에 이해관계자와의 거래 내역이 존재하나 내부통제를 확립하여 "이해관계자와의 거래 통제 규정" 등을 제정하였고, 이해관계자와의 거래에 대하여 이사회 승인 등 내부통제절차를 갖추고 있으며, 거래조건도 역시 제3자와의 거래조건을 감안하여 부당한 이익의 전가가 발생하지 않기 위해서 노력하고 있습니다.

최근 3개년 이해관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.

[대여금 내역]

(단위: 백만원)

구분
성 명
(법인명)
관계
2018연도
2019연도
2020연도
기말잔액

증가
감소
증가
감소
증가
감소

대여금
김범수
임원
100
106
-
76
-
-
-

김창수
임원
-
7
-
21
-
-
-

이삭피디에스㈜
관계사
-
-
400
-
300
700
-

마라톤일렉트릭

코리아㈜

관계사
-
100
-
64
-
1
997

김정한
관계사 前임원
30
-
-
-
-
30
-

박성희
관계사 前임원
20
-
-
-
-
20
-

성기탁
관계사 前임원
10
-
-
-
-
10
-

최대주주인 김창수, 김범수 대표이사의 경우 일시적 개인 자금 필요 등의 사유로 회사로부터 대여금을 수령하였으며, 현재 모두 상환이 완료되었습니다. 또한 이삭피디에스㈜의 전 임원 3인의 일시적 자금 수요로 인해 대여금이 지급된 바 있으며 현재 원금 및 이자가 상환완료되어 대여금 잔액은 0원입니다.

이삭피디에스㈜에 대한 대여금의 경우 투자금의 성격으로 2018년 설립한 이삭피디에스의 초기 운영자금으로 사용되고 있습니다. 해당 거래는 이삭피디에스㈜의 설립 시 작성한 주주간계약서, 금전소비대차계약 및 당사의 이사회 결의를 거쳐 적법한 절차를 거쳐 집행되었으며 거래조건의 특이사항은 발견되지 않았습니다. 2020년 말 대여금 잔액은 없으며,

해당 대여금에 대한 이자는 당기말 대여금을 해소하면서 전액 수취 하였습니다. 

마라톤일렉트릭코리아㈜에 대한 대여금의 경우 신규 사업 추진을 위한 운영자금 목적으로 적법한 절차를 통해 지급되었으나, 마라톤일렉트릭코리아㈜의 지속된 적자로 인해 계속기업으로서의 존속 가능성이 불투명해졌으며 2019년 11월 청산 진행 품의를 통해 간주청산을 진행 중에 있습니다. 2020년 말 대여금 잔액은 997백만원이며, 전액 대손처리 하였습니다.

[매입/매출 거래]

(단위: 천원)

법인명
관계
구 분
2018년
2019년
2020년

이삭이앤아이㈜
관계사
매출거래
134,487
182,071
97,831

매출채권잔액
31,900
-
-

미수금
9,124
9,146
9,233

매입거래
4,064,210
2,066,987
5,053,230

미지급금
885,211
420,277
1,076,592

마라톤일렉트릭코리아㈜
관계사
매출거래
-
-
-

매출채권잔액
-
-
-

매입거래
12,482
-
-

매입채무잔액
-
-
-

이삭피디에스㈜
관계사
매출거래
-
-
24,000

매출채권잔액
-
-
8215

미수금
-
2,200
2,200

매입거래
-
838,634
708,956

미지급금
134,487
306,713
131,476

주1)
당사는 관계사로부터 수취하는 임대료를 매출로 인식하고 미수금으로 처리하고 있습니다.

주2)
당사는 관계사와의 매입거래를 미지급금으로 처리하고 있습니다.

이삭이앤아이㈜는 당사의 100% 자회사로, 당사는 산업자동화 솔루션 구축에 필요한 하드웨어인 PLC와 Drive를 지멘스로부터 매입하여 이삭이앤아이㈜에게 무상사급, 이삭이앤아이㈜가 PLC와 Drive로 제작한 PLC제어반을 당사가 매입하고 있습니다. 이삭이앤아이㈜로 발생하는 매출은 임대료와 PLC제어반 제작 시 필요한 기술용역을 제공하여 발생하고 있습니다. 마라톤일렉트릭코리아㈜는 현재 간주청산을 진행 중에 있어 향후 거래는 발생하지 않을 예정입니다. 이삭피디에스㈜의 경우 당사를 통해 현대일렉트릭에 자체 개발한 초고압 전력설비 예방진단 센서 및 분석 장비를 납품하고 있습니다.

[담보제공 내역]

(단위: 백만원)

법인명
관계
채권자
담보물
보증기간
잔액

이삭피디에스㈜
관계
회사
기업은행
예금담보
2020.09.17~
2021.09.14
900

당사의 관계사인 이삭피디에스㈜의 사업 초기 운영자금이 필요함에 따라 이사회 결의를 거쳐 9억원의 예금 담보 제공이 발생하였습니다.

[부동산 임대차 내역]

(단위: 백만원)

법인명
관계
임대
면적
2018년
2019년
2020년

이삭피디에스㈜
관계회사
263
2
24
24

이삭이앤아이㈜
관계회사
1,251
65
84
98

당
사는 관계회사인 이삭피디에스
㈜
및 이삭이앤아이
㈜
와 임대차계약을 통해 부동산을 임대하고 있으며, 임대에 따른 별도의 보증금은 수령하고 있지 않습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사는 최대주주등과의 매출/매입거래, 부동산 임대차거래, 담보보증을 제공하는 등 거래를 진행하고 있습니다. 해당 거래는 경상적인 영업활동의 일부로서 이루어지고 있으며 제3자와의 거래 조건을 감안하여, 양 당사자의 합의에 따라 적절한 조건으로 거래가 이루어진 것으로 판단됩니다.

당사는 상장을 준비하는 과정에서 상장예정법인으로서 상장법인에 준하는 내부통제시스템을 갖추기 위해 2019년 5월 '이해관계자와의 이해규정'을 제정하여 시행하고 있으며, 해당 규정에 따라 주요 이해관계자와의 거래는 이사회 승인을 받아 진행되고 있으며, 향후도 동 규정을 준수하여 이사회 승인을 받아 이해관계자와의 주요 거래가 이루어질 수 있도록 할 예정입니다.

또한, 관계회사간의 거래는 경상적인 영업활동에서 발생하는 매출/매입거래 및 경상적인 기업활동에서 발생하는 보수/비용을 제외하고는 그 거래를 불허하고 있고, 불가피할 경우 별도의 이사회 결의를 통해 거래를 집행하고 있어 관계회사와의 거래를 통한 이익전가의 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다.

그러나 향후 이해관계자와의 거래 과정에서 내부통제시스템이 효율적으로 운영되지 못하여 거래 조건의 적정성 등을 유지하지 못하게 될 경우 당사의 경영환경은 악화될 가능성이 있습니다.

아. 핵심 인력 유출에 따른 위험

당사가 영위하고 있는 스마트 팩토리 솔루션 구축을 위해서 엔지니어 인력의 충원 및 유지는 당사 사업 영위에 중요한 의미를 가집니다. 이는 기존 업무 수행 경험이 있는 엔지니어가 효율적으로 업무를 수행할 수 있는 점과, 기업의 다양한 요구를 충족하기 위한 스마트 팩토리 솔루션 전 단계를 구성할 수 있는 기술 요소별 엔지니어를 확보하고 있어야 하기 때문입니다.
따라서 당사의 핵심 인력 유출은 당사의 성장 잠재력 및 경쟁력 훼손을 유발할 수 있어 향후 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 스마트 팩토리 기술 구성 요소 및 장비를 지멘스 등 세계 유수 기업으로부터 공급받고 있으며, 이를 기업의 상황에 맞게 엔지니어링하여 최종 솔루션 형태로 공급하고 있습니다. 당사의 핵심 경쟁력은 솔루션 구축 경험을 통해 쌓인 프로세스 노하우와 스마트 팩토리 전 기술 요소를 구현할 수 있는 엔지니어입니다. 당사는 제조산업 전반에 걸친 1,200여건의 수행 실적이 있으며 증권신고서 제출일 기준
엔
지
니어 85명
을 보유함으로써 스마트 팩토리 전 단계의 솔루션을 공급할 수 있는 강점이 있습니다.

당사의 현재 엔지니어 보유 현황은 다음과 같습니다.

부서명
인원수
수행업무

1사업본부
PA사업부
21명
HVAC, PGMS/TGMS, Bulk Gas Control 솔루션 구축
 - 반도체 제조공정 중 공조환경 및 가스공급을 위한 자동화 시스템 구축 및 유지보수

2사업본부
FAE사업부
10명
1) 산업 자동화 솔루션 개발 및 기술 지원 업무
 2) 개발된 솔루션을 기본으로 하여 철강, 제지, 2차 전지 등의 생산 설비에 대한 자동화 컨설팅, 엔지니어링, 프로그래밍, 시운전 및 유지 보수 업무 수행.
 3) 초고압 변전 설비 예지 보전 시스템에 대한 엔지니어링, 프로그래밍, 시운전 및 유지 보수 업무 수행

EPC사업부
12명
1) EPC사에서 발주하는 국내외 화공, 발전, 정유플랜트 전기 및 계측제어분야의 설계, 제작, 검사, 공급, 설치 및 시운전
2) 국내외 상업 및 산업시설 냉동공조설비 공급 및 시운전

Project Managing사업부
2명
대형 Project에 대한 체계적인 관리/감독 및 고객사 대응

설계부
6명
1) 프로젝트 시방의 요구사항 및 충족성 검토 후 확정된 설계 사양에 따라 EPLAN&CAD등을 활용, 회로 및 구조설계, 자재 선정, 제작 사양서 작성 등 전장 설계 업무
2) 완성된 설계 출력물을 기준으로 제작 진행 시 필요한 기구 설계 및 완성 판넬의 품질관리 및 개선 업무

3사업본부
SF1사업부
7명
1) 스마트팩토리 플랫폼 솔루션(SCADA, 통합모니터링 시스템) 구축을 통한 실시간 생산현황 감시 및 제어
2) 현장 데이터의 실시간 수집 및MES, ERP, SCM등 기업운영시스템과의 데이터 연계 플랫폼 구축

SF2사업부
12명
디지털팩토리 솔루션의 제안, POC, 컨설팅, 개발 및 고객사 맞춤 커스터마이징, 유지보수 및 교육

SF3사업부
2명
1) ICT Solution을 활용한 스마트팩토리 구축 및 운영
2) IIoT Platform을 활용한 공공 및 발전분야 시스템 구축 및 운영
3) 유통, 물류, 리조트 분야 IT Solution 공급 및 운영

4사업본부
IoT사업부
5명
1) 이삭엔지니어링 자체 IoT 플랫폼 Ultivis 기반 SaaS, PaaS 서비스 
2) IoT 플랫폼 Edge,Gateway 등 H/W 개발 유통
3) SaaS 서비스 개발 및 유통
4) Softeare AG Cumulocity IoT 플랫폼 라이선스 유통/구축/유지보수
5) EAI(Enterprise Application Integration), API(Appliction Program Interface), BPM(Bisiness Process Management) 라이선스 유통 /구축/유지보수 
6) Cloudera Big data 플랫폼 구축/ 유통/ 유지보수

개발본부
개발본부
8명
각종 연구 개발 업무 및 타 부서 프로젝트 지원, 미래 신사업 지원

당사의 엔지니어 인력의 충원 및 유지는 당사 사업 영위에 중요한 의미를 가집니다. 이는 기존 업무 수행 경험이 있는 엔지니어가 효율적으로 업무를 수행할 수 있는 점과, 기업의 다양한 요구를 충족하기 위한 스마트 팩토리 솔루션 전 단계를 구성할 수 있는 기술 요소별 엔지니어를 확보하고 있어야 하기 때문입니다. 따라서 향후 핵심 인력이 이탈하거나 신규 연구인력의 양성이 지체될 경우 당사의 성장 잠재력 및 경쟁력 훼손을 유발할 수 있어 향후 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

이러한 인력 유출을 방지하기 위해 당사는 핵심인력 관리를 위하여 성과급, 상여금, 우리사주제도, 직원 복리후생, 내부인력 교육 등을 통해 임직원의 동기 부여 및 장기근속을 위한 노력을 기울이고 있습니다. 이와 같은 노력에도 당사는 벤처기업으로서 대기업 등에 비하여 우수인력 유치에 있어 상대적으로 불리할 수 있습니다. 이에 핵심인력 유출은 당사가 사업을 영위함에 있어 큰 잠재적 위험으로 작용할 수 있습니다

3. 기타위험

가. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다.
본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어
투자자 본인의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고, 이를 종합적으로 고려하여 최종 투자판단을 해야 합니다. 당사가 현재 인지하지 못하고 있거나 중요하지 않다고 판단하여 증권신고서 상 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사의 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수 있습니다.

한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 예측했던 것과 다를 수
있다는 점도 유의해야 합니다.

나. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가격은 유사회사 PER을 적용하여 산출되었지만,
희
망공모가격의 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다
. 또한 다양한 내·외부적 요인으로 인해 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, PER 평가방식에 한계점이 존재하므로 투자자들은 투자시 이와 같은 사항에 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 금번 공모를 위한 당사의 주당가치를 평가함에 있어 국내 증권시장에 기상장된 비교기업의 2020년 3분기 기준 최근 12개월 실적을 적용하여 PER을 산정하였으며, 당사의 2020년 온기 실적을 적용하여 공모가액을 산정하였습니다.

당사는 한국표준산업분류 상 "컴퓨터시스템 통합 자문 및 구축 서비스업(J62021)"으로 분류되어 있으며, 당사와 유사한 산업분류에 속한 총 136개의 상장회사 중 스마트팩토리 솔루션 공급사업을 주로 영위하는 기업, 제조업 관련 SI(System Integration)사업 영위 기업, 산업자동화시스템 사업을 영위기업 8개사를 선정하였습니다. 선정된 비교기업군을 바탕으로 하여 재무적 유사성 및 일반 요건등을 종합적으로 고려하여 5개 기업(티라유텍, 엘에스일렉트릭, 정원엔시스, 에스에프에이, 에스엠코어)를 최종 유사기업으로 선정하였습니다. 

[2020년 3분기 기준 최근 12개월 실적 유사회사 PER 산정]

(단위: 주, 원, 배)

구분
티라유텍
엘에스일렉트릭
정원엔시스
(주3)
에스에프에이
에스엠코어
(주4)

적용순이익(A)
1,944,792,101
77,849,389,170
-278,933,456
124,700,538,866
191,339,767

적용주식수(B)
5,433,750
30,000,000
32,209,292
35,908,760
20,033,946

주당순이익(C=A÷B)
358
2,595
-9
3,473
10

기준주가(D)
15,000
54,500
1,773
42,750
7,070

PER(E=D÷C)
41.91
21.00
-
12.31
740.25

적용
O
O
X
O
X

평균 PER
25.07

주1) 당기순이익은 2020년 3분기 기준 최근 12개월 실적을 적용하였으며, 연결재무제표 공시대상 회사의 순이익의 경우 지배주주지분 순이익을 적용하였습니다.

주2) 기준주가의 경우 평가기준일(2021년 3월 8일)의 Min[1개월 평균 시가총액, 1주일 평균 시가총액, 기준일 시가총액] 수치입니다.

주3) 2020년 3분기 기준 최근 12개월 당기순손실 기록

주4) PER 50 이상 Outlier로 제외

주5) 대표주관회사인 신한금융투자㈜는 유사회사의 2020년 3분기 기준 최근 12개월(지배지분) 당기순이익을 기반으로 PER을 산정하였으며, 참고로 최근 사업연도(2019년) (지배지분) 당기순이익을 반영한 유사회사 PER는 아래와 같습니다.

(단위: 주, 원, 배)

구분
금액

적용 당기순이익(A)
4,702,461,742

적용 유사회사 평균 PER(배) (B)
25.07

평가 시가총액 (C=AxB)
117,890,715,872

적용주식수(주) (D)
8,327,763

주당 평가가액(E=C÷D)
14,200

주1) 적용 당기순이익은 2020년 연결 당기순이익입니다.(지배지분)

주2) 적용 PER 배수는 유사기업의 2020년 3분기 기준 최근 12개월 실적을 적용한 PER을 적용하였습니다.

주3) 적용 주식수는 신고서 제출일 현재 보통주 발행주식총수 5,640,000주에 모집 주식수와 주관사 인수분, 희석화 요인을 합산한 주식수입니다.

구분
주식수(주)
비고

기 발행주식총수
5,640,000
현재 발행주식총수

상장주선인 의무인수분
63,000
MIN(공모주식수의 3%, 10억원)

모집주식수
2,100,000
-

희석화요인
524,763
상환전환우선주

합계
8,327,763

구분
내용
비고

주당 평가가액(원)
14,200원
PER에 의한 평가가치 산출

주당 희망공모가액(원)
9,500원 ~ 11,500원
할인율 19.01% ~ 33.10%

확정 주당공모가액(원)

11,500원

수요예측 결과 반영

주) 주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 일반기업 및 기술성장기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

당사의 희망공모가격은 유사기업 PER을 적용하여 산출되었지만, 동 평가방법과 같은 상대가치 평가방법은 유사기업 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 의한 기업가치 평가의 오류 발생 가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정 유사기업은 당사와 사업구조, 전략, 제품, 서비스, 영업환경, 성장성, 경쟁력 등에서 차이가 존재하므로, 투자자들은 유사기업 정보 참고시 이와 같은 사항에 유의하시기 바랍니다.

따라서 희망공모가격의 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것이
아니므
로 당사의 확정 주당공모가액인 11,500원 역시 절대적인 가치를 의미하지 않으며,

다
양
한
내·외부적 요인으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으므로 투자자들은 이와 같은 사항에 유의하시기 바랍니다.

[PER 평가방식의 한계점]

1. PER는 기업 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.
2. PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장률 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다
3. 비교대상기업이 동일 업종에 속한다 하더라도 각 회사 고유의 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 존재하며 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용한 비교분석도 한계점이 존재합니다.
4. 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교기업의 과거 재무제표에 의거한 비교분석은 한계점이 존재합니다.
5. 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 이외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향 받을 수 있다는 단점이 존재합니다.

다. 비교기업 선정의 부적합 가능성

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여
업종 관련성, 사업 유사성, 재무 유사성 및 일반사항 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 상기 기준에 따라,
총 5개사(티라유텍, 엘에스일렉트릭, 정원엔시스, 에스에프에이, 에스엠코어)를 당사의 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 그러나
최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있음을 투자자께서는 투자 시 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 업종 관련성, 사업 유사성, 재무 유사성 및 일반사항 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.

상기 기준에 따라, 총 5개사(티라유텍, 엘에스일렉트릭, 정원엔시스, 에스에프에이, 에스엠코어)를 당사의 최종 비교기업으로 선정하였습니다.

그러나 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다.

따라서, 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있음을 투자자께서는 투자 시 유의하시기 바랍니다.

라. 투자원금손실 발생 가능성

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다.
또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사와 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

본 건 상장 이전에는 당사의 주식이 거래되는 공개시장이 존재하지 않았습니다. 또한 당사가 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후에 당사 주식의 거래 가격이 금번 공모가격을 하회할 수 있으며, 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.

당사 주식의 공모 가격은 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 미래전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국 증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다.

따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

마. 공모가격 결정 방식

금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 13일『증권 인수업무 등에 관한 규정』개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법

4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

바. 투자설명서 교부 관련 사항

2
009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』에 의거 일반청약자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만,『자본시장법』 시행령 132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약 시 일반청약자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 투자설명서 교부에 관한 사항』 부분을 참조하시기 바랍니다.

사. 공모주식수 변경 위험

『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.

금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

아. 상장 이후 매도가능물량으로 인한 위험

공모주식을 포함하여 상장 후 당사
발
행주식총수(보통주 기준) 7,803,000주의 26.4%에 해당하는 2,060,000주에
대하여 의무예치 또는 계속보유의무가 없으며, 이러한 매도가능물량으로 인해 상장 이후 당사의 주가가 하락하는 등 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사 최대주주등의 보유 보통주식 4,976,300주(상장 후 2년6개월), 전문투자자 보유 보통주식 623,700주(상장 후 1개월)은 코스닥 시장 상장규정에 의거하여 의무보유 되었으며, 의무보유 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.
투자기간 2년 미만 전문투자자 보유 보통주식 623,700주(공모 후

보통주 기준
7.99%)는 코스닥시장 상장규정」 제21조 제1항 제2호에 의거 상장일로부터 1개월간 한국예탁결제원에 의무보유됩니다.

상장예비심사청구 전 우리사주조합에 사전배정된 40,000주(공모 후 보통주 기준 0.51%)는
2020년 7월
31일 한국증권금융에 예탁되어

1년
간 인출이 불가하며, 공모시 우선배정된 40,000주는 상장 이후 1년간 한국증권금융에 의무예탁됩니다.

한편, 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 따라 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 63,000주를 의무인수분으로 취득할 예정이며, 보호예수기간은 3개월입니다.

[한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

코스닥시장 상장규정 제21조(상장 후 매각제한)
② 제1항 및 제38조의2제7항을적용함에 있어 법령상 의무의 이행, 코스닥상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 거래소가 불가피하다고 판단하는 경우에는 상장 후 매각제한의 예외를 인정할 수 있다. 다만, 법령상 의무의 이행, 인수 또는 합병 등으로 인하여 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여기간동안 동 의무를 이행하여야 한다.

코스닥시장 상장규정 시행세칙 제20조(상장 후 매각제한)
③규정 제21조제2항에서 "코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선"
이라 함은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다.
1.기술향상·품질개선·원가절감 및 능률증진을 위한 경우
2.연구·기술개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우
3.전문경영인 영입 등 지배구조의 투명성확보를 위한 경우
4.거래조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

상장 후 공모주식을 포함하여 총 2,060,000주(공모 후 기준 26.40%)는 상장 직후 출회가 가능한 유통가능물량이며, 이로 인하여 상장 이후 주가가 하락할 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다. 동 유통가능물량은 향후 기관투자자의 의무보유확약 등이 발생할 경우 변동될 수 있으며, 상장 이후 유통가능주식수 세부 현황은 아래와 같습니다.

[상장 후 유통제한 및 유통가능주식수 현황]

(단위: 주)

구 분
주주명
종류
공모 전
공모 후
매각제한기간

주식수
지분율
주식수
지분율

유통제한
최대주주등
김창수
보통주
995,260
17.65%
995,260
12.75%
상장일로부터
2년 6개월
(주3)

김범수
보통주
995,260
17.65%
995,260
12.75%

이광용
보통주
995,260
17.65%
995,260
12.75%

임규선
보통주
995,260
17.65%
995,260
12.75%

이명섭
보통주
995,260
17.65%
995,260
12.75%

최대주주등 소계
4,976,300
88.23%
4,976,300
63.77%
-

우리
사주조합
상장예비심사청구전배정(제3자배정)
보통주
40,000
0.71%
40,000
0.51%
2021.07.31

우선배정
보통주
-
-
40,000
0.51%
상장일로부터 1년간 의무예탁 (주5)

기타
나우그로쓰캐피탈 사모투자합자회사
보통주
554,400
9.83%
554,400
7.10%
상장일로부터
1개월 (주6)

신한금융투자
보통주
69,300
1.23%
69,300
0.89%

상장주선인 의무인수분
보통주
-
-
63,000
0.81%
상장일로부터
3개월

유통제한물량 소계
5,640,000
100.00%
5,743,000
73.60%
-

상장직후
유통가능
물량
-
IPO 공모주주
(우리사주조합배정 제외)
보통주
-

2,060,000
26.40%
-

상장직후 유통가능물량 소계
-
-
2,060,000
26.40%
-

합계
5.640,000
100.00%
7,803,000
100.00%
-

주1) 유통가능물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

주2) 상기 보호예수주식 비율은 미전환된 상환전환우선주가 고려되지 않았습니다.

주3) 최대주주등 보유주식 4,976,300주는「코스닥시장 상장규정」제21조 제1항 제1호에 따라 6개월 간 의무보유합니다. 단 제21조1항단서에 의거하여 경영투명성, 경영안전성 및 투자자 보호 등을 위하여 계속보유의무자와 협의하여 계속보유기간을 2년 연장하여 총 2년 6개월 간 의무보유합니다.

주
4
) 2020년 우리사주조합 사전배정 주식으로 의무예탁기간 1년이 경과하는 2021년 8월 1일부터 유통가능합니다
.

주5) 공모주식 중 우리사주조합에 우선배정된 40,000주는 상장 이후 1년간 한국증권금융에 의무예탁됩니다. 해당 주식은 일부 법령이 허용하는 예외사항에 해당하는 경우에만 인출이 가능합니다

주6) 「코스닥시장 상장규정」 제21조 제1항 제2호에 의거하여 상장예비심사 청구일을 기준으로 투자기간이 2년 미만인 전문투자자의 보유주식 623,700주를 상장일로부터 1개월간 의무보유합니다.

주7) 나우그로쓰캐피탈 사모투자합자회사와 신한금융투자(주)의 경우 각각 RCPS 431,578주, RCPS 53,942주를 보유하고 있으며 「코스닥시장 상장규정」제21조 제1항 제2호에 따라 의무보유 1개월이지만 상장되지 않기 때문에 별도 기재하지 않았습니다.

유통제한물량을 제외한 2,060,000주(공모 후 기준 26.40%)는 상장일부터 매도가 가능한 바, 이로 인하여 주가가 하락할 수 있습니다. 상기 유통가능주식수는 수요예측 참여 기관투자자의 의무보유확약(15일, 1개월, 3개월) 여부 및 일반투자자, 기관투자자의 청약 결과에 따라 배정군별 배정주식수가 변경될 경우 변동될 수 있습니다. 또한, 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출 할 주식수의 100분의 80이상과 100분의 120이하에 해당하는 주식수로 공모주식수를 변경하는 경우에도 유통가능주식수가 변동되므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 전환우선주의 전환권 행사에 따른 지분희석 위험

상장 후 보통주로 전환이 가능한 상환전환우선주 485,520주가 발행되어 있으며 상장이후 우선주의 보통주 전환으로 인하여 발행된 보통주식이 시장에 출회할 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 상장 이후 보통주로 전환이 가능한 상환전환우선주 485,520주가 존재하며, 나우그로쓰캐피탈 사모투자합자회사(431,578주)와 신한금융투자(53,942주)가 이를 보유하고 있습니다. 해당 상환전환우선주의 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 원 / 주)

구 분
우선주(상환전환우선주)

발행일자
2019년 7월 24일

발행주식총수
34,680주(무상증자 후 485,520주)

주당발행가액
115,000원(무상증자 후 8,214원)

발행총액
3,988,200,000원

인수인
나우그로쓰캐피탈사모투자합자회사 30,827주 (무상증자 후 431,578주)
신한금융투자(주) 3,853주 (무상증자 후 53,942주)

주식의
내용
이익배당에
관한 사항
(참가적, 누적적) 액면가액 기준 0%에 해당하는 금액을 누적적으로 우선 배당 받게 되고 보통주의 배당률이 본건 우선주의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주와 동일한 배당률로 참가하여 배당을 받음.

배당재산의 종류
현금배당 또는 주식배당

배당재산가액 결정방법
배당가능이익의 범위 내에서 주주총회에서 승인

잔여재산분배에
관한 사항
주당 발행가액 및 이에 대하여 연복리 5%의 비율로 산정한 금액을 보통주 주주에 우선하여 잔여재산의 분배를 받으며, 보통주식에 대한 주당 분배금액이 본건 상환전환우선주식에 대한 주당 분배금액을 초과하는 경우 그 초과분에 대하여 보통주와 동일한 분배율로 참가하여 분배를 받음.

잔여재산의 종류

청산 등 절차에서 정하는 금액

잔여재산가액 결정방법

① 우선주 주주는 주당 발행가액 및 이에 대하여 연복리 5%의 비율로 산정한 금액을 합한 금원에 대하여 보통주 주주에 우선하여 잔여재산을 분배받을 권리를 가짐.

② 보통주에 대한 잔여재산 분배금액이 본건 상환전환우선주에 대한 잔여재산 분배금액을 초과하는 경우 그 초과분에 대하여 보통주와 동일한 분배율로 참가하여 분배

의결권 배제·제한에 관한 사항
보통주와 동일하게 1주당 1개의 의결권 보유

상환에 관한 사항
상환조건
2022년 7월 23일부터 보통주로 전환되는 날 전일까지 우선주 주주가 상환청구를 하는 때

① 상환을 청구할 수 있는 자 : 투자자
② 2022년 7월 23일부터 보통주로 전환되는날 전일까지 우선주식의 전부 또는 일부에 대한 상환청구권을 지님
③ 투자기업에 배당가능한 이익이 있을 경우에만 상환이 가능

상환방법
상환청구가 있는 날로부터 2개월 이내에 현금으로 상환

① 투자기업은 법적으로 상환가능한 최대한의 자금으로 이를 상환해야 한다
② 본건 상환전환우선주의 상환에 합법적으로 사용 가능한 추가자금이 발생하는 때에는 동 자금을 본건 투자자가 상환 청구하였으나 미상환된 본건 상환전환우선주를 상환하는데 우선적으로 사용하여야 한다
③ 본건 상환전환우선주의 상환은 투자기업에 배당가능한 이익이 있을때에만 가능하며, 상환청구가 있었음에도 상환되지 아니한 경우에는 상환기간은 상환이 완료될때까지 연장되는 것으로 한다
④ 투자기업이 배당가능한 이익이 있음에도 불구하고 "인수인”에게 상환가액을 지급하지 아니하는 경우에는 상환을 해야 하는 날의 다음날로부터 실제 지급하는 날까지의 상환가액에 대하여 연복리 15%의 이율에 의한 지연배상금을 지급하여야 한다.

상환기간
2022년 7월 23일부터 보통주로 전환되는 날 전일까지

주당 상환가액
우선주식의 1주당 취득가격과 동 금액에 대해 발행일부터 상환일까지 연복리 5%를 적용하여 산출한 이자액의 합계액에서 기지급된 배당금을 차감한 금액

전환에 관한 사항
전환조건
우선주 1주당 보통주 1주로 전환. 단, 전환비율은 조정사유 발생시 조정.

전환청구기간
발행일 이후 1개월이 되는 날로부터 존속기간의 만기일 직전 영업일까지.

전환으로 발행할 주식의 종류
보통주

전환가격 조정

① 인수인이 상환전환우선주식 전부에 대한 전환청구를 하기 전에 회사가 인수인의 1주당 취득가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자 또는 주식관련사채를 발행할 경우에 전환비율은 다음과 같이 재조정된다. 
우선주 1주당 전환하는 보통주의 수 = 제1호의 전환비율에 의해 우선주 1주당 전환되는 보통주의 수 * 인수인의 1주당 취득가격 / 인수인의 1주당 취득가격을 하회하는 발행가액

② 회사의 주식을 분할 또는 병합하는 경우 전환비율은 그 분할 또는 병합의 비율에 따라 조정된다.

③ 주식배당, 무상증자 등에 의한 주식이 발행된 경우 발행가액은 다음과 같이 조정된다.

새로운 전환 발행가액 = 본건 상환전환우선주식 발행 당시의 발행가액 * 주식배당 또는 무상증자 전의 발행주식 수 / 주식배당 또는 무상증자 후의 총 주식 수
④ 전환에 관한 특약

공모가에 따른 조정. 회사의 IPO 공모단가 또는 합병/인수(SPAC 등을 통한 우회상장 등을 포함) 시 교환비율 산정을 위한 회사 주식의 주당 평가가액(이하 "합병단가")의 [80]%에 해당하는 금액이 그 당시의 본 건 우선주식의 전환가격을 하회하는 경우는 전환비율을 다음과 같이 조정한다.

조정 후 우선주 1주당 전환하는 보통주의 수 = 조정 전 우선주 1주당 전환되는 보통주의 수 × 조정 전 본 건 우선주식의 전환가격 / 회사의 IPO 공모단가 또는 합병단가의 [80]%에 해당하는 금액

⑤ 회사의 합병 및 자본의 감소 등에 의하여 전환비율의 조정이 필요한 경우에는, 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 본건 상환전환 우선주식이 전액 보통주로 전환되었더라면 본건 상환전환우선주식의 주주가 가질 수 있었던 주식수를 보장하는 방법으로 전환 비율을 조정한다.

⑥ 단주는 본건 상환전환우선주식의 그 당시의 전환비율에 따라서 조정된 발행가액을 기준으로 평가하여 이를 현금으로 지급한다.
⑦ 회사는 전환가격 조정 사유가 발생하는 경우, 조정 사유 및 조정된 가격을 인수인에게 통지하여야 한다. 회사는 인수인이 서면으로 요청하는 경우, 전환가격의 조정, 당시의 전환가격 및 발행가액-전환권 행사로 받을 보통주식수를 확인하는 확인서를 교부하기로 한다.

기타
전환권을 행사한 우선주 및 전환으로 발행된 신주의 배당에 관하여는 그 청구한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업 연도 말에 전환된 것으로 본다.

금번 공모시 당사의 총 희석가능한 주식수는
상환전환우선주 485,520주로, 확정 공모가액 11,500원 기준 Refixing 조건에 해당하지 않습니다.
한편, 당사의 공모희망가액을 산정함에 있어 총 희석가능 주식수를 포함하였습니다.

[공모 후 지분율 변동현황]

(단위: 주)

구 분
주주명
종류
공모 전
공모 후
공모 후
(희석주식수 반영 시)

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
김창수
보통주
995,260
17.65%
995,260
12.75%
995,260
12.01%

김범수
보통주
995,260
17.65%
995,260
12.75%
995,260
12.01%

이광용
보통주
995,260
17.65%
995,260
12.75%
995,260
12.01%

임규선
보통주
995,260
17.65%
995,260
12.75%
995,260
12.01%

이명섭
보통주
995,260
17.65%
995,260
12.75%
995,260
12.01%

최대주주등 소계
4,976,300
88.23%
4,976,300
63.77%
4,976,300
60.04%

기타주주
554,400
9.83%
663,700
8.51%
663,700
8.01%

IPO 공모주주
-
-
2,100,000
26.91%
2,100,000
25.34%

상장주선인 의무인수분
-
-
63,000
0.81%
63,000
0.76%

상환전환우선주 보통주 전환
-
-
-
-
485,520
5.86%

합계
5.640,000
100.00%
7,803,000
100.00%
8,288,520
100.00%

주)

상환전환우선주의 보통주 전환은
공모확정가액 11,500원을 기준으로 산정하였습니다.

차. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항

상장 시 공모 주식 2,100,000주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로 63,000주를 취득하게 됩니다.
이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

코스닥시장 상장규정 제26조제6항제2호에 의거하여 신한금융투자㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 63,000주를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다. 투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

[ 상장 전ㆍ후 주식수 ]

(단위: 주)

구분

상장전

상장후

주식수

비율

주식수

비율

공모전 보통주식수

5,640,000

100.0%

5,640,000
72.28%

공모 주식수
-
0.0%
2,100,000
26.91%

상장주선인의 의무 취득분

-

0.0%

63,000
0.81%

합계

5,640,000

100.0%

7,803,000
100.00%

코스닥시장 상장규정 시행세칙 제23조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 63,000주 보다 감소할 수 있습니다.

또한, 모집하는 물량 중 청약미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 수량)이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하게 되는 물량은 0(Zero)이 될 수 있습니다.

카. 상장주선인의 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험

당사의 상장주선인인 신한금융투자㈜는 2019년 7월 24일 구주 및 신주 매입을 통해 당사의 보통주식 및 상환전환우선주식을 주당 각각 112,500원, 115,000원에 각각 4,950주, 3,853주를 취득한 사실이 존재합니다.
상장주선인의 당사 주식 보유는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 등 관련 규정상 문제가 없습니다. 그럼에도 불구하고
신한금융투자㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 상장주선인인 신한금융투자㈜는 2019년 7월 24일 구주 및 신주 매입을 통하여 당사의 주식을 취득한 사실이 존재합니다. 취득 내역은 아래와 같습니다.

주식의

종류

취득일

취득주식수
(무상증자 후 주식수)

주당 취득가액
총 취득금액
상장 후 보호예수

보통주

2019.07.24

4,950주
(69,300주)

112,500원
556,875,000원
상장일로부터 1개월

상환전환우선주식

2019.07.24

3,853주
(53,942주)

115,000원
443,095,000원
상장일로부터 1개월

주)
「코스닥시장 상장규정」 제21조 제1항 제2호에 의거하여 벤처금융 또는 전문투자자의 투자기간(상장예비심사청구일 기준)이 2년 미만인 주식등은 상장일로부터 1개월간 보호예수합니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 신한금융투자㈜의 당사 주식 취득 시 지분율은 발행주식총수(보통주+우선주)의 2.03%, 증권신고서 제출일 현재 발행주식총수(보통주+우선주)의 2.01%로 해당사항 없습니다.

또한 동 규정 제15조 제4항에서는 발행회
사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 신한금융투자㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사 청구 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제15조(불건전한 인수행위의 금지)

(중략)

④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 "협회가 정하는 이해관계가 있는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.

1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우

4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.

5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우

6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우

7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우

상기와 같이 상장주선인의 당사 주식 보유는 규정상 문제가 없습니다. 그럼에도 불구하고 신한금융투자㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

타. 최대주주등과 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주 등은 보통주 4,976,300주(63.77%)를 보유하게 됩니다. 이에 따라, 최대주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다.
또
한
, 최대주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 최대주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후 최대주주 등은 보통주 기준 4,976,300주(63.77%)를 보유하게 됩니다.

[최대주주 등 공모 전/후 보유지분 현황]

주주명
종류
공모 전
공모 후

주식수
지분율
주식수
지분율

김창수
보통주
995,260
17.65%
995,260
12.75%

김범수
995,260
17.65%
995,260
12.75%

이광용
995,260
17.65%
995,260
12.75%

임규선
995,260
17.65%
995,260
12.75%

이명섭
995,260
17.65%
995,260
12.75%

최대주주등 소계
4,976,300
88.23%
4,976,300
63.77%

이에 따라, 최대주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다.

또한, 최대주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 최대주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

파. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 제출한 기업공개에 대해서는 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하여야 합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 제출한 기업공개에 대해서는 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하여야 합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정 물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정)]

제9조(주식의 배정)
① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.
1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다.
2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.
3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.
4. 고위험고수익투자신탁(「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.
5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다.
6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.
7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

부칙
제2호(적용례)
① 제9조제1항제6호, 제9조제11항부터 제13항까지의 개정규정은 2020년 12월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개부터 적용한다.
② 제9조제1항제3호, 제9조제1항제4호, 제9조제2항제3호, 제9조제2항제6호가목 및 제9조제6항은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개 또는 공모증자부터 적용한다.

하. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회가 고시한 '기업공개(IPO)시 일반청약자의 배정기회 확대방안'에 의거
금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다.
신
한금융투자(주)은 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.

해당 청약방식에 따라 일반청약자는 현행과 마찬가지로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다.

[금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시]

1. 일괄청약방식
(청약) 현황과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약
(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
*수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식
(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약
(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고
B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
*증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정·안내할 필요

3. 다중청약방식
(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택
B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약
*(예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택
(배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정
B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정

일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.

이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 청약 배정 방법은 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.

이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 

[증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 개정사항]

⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다
⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.
1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것
2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것
⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

거. 수요예측 참여가능한 기관투자자의 범위

금번 공모를 위한 수요예측시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

그러나 금번 공모를 위한 수요예측시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

너. 불안정한 경제 상황으로 인한 영향

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

더. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

당사는 2020년 재무제표에 대해 회계법인으로 감사받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은
2020년 말 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사는 2020년 재무제표에 대해 회계법인으로 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2020년 말 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

러. 상장요건 미충족에 따른 재심사 위험

금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」 제6조 1항 제3호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족한다면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다. 그러나
일
부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장 재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

당사는 2020년 10월 20일 상장예비심사청구서를 제출하여 2021년 01월 28일 한국거래소로부터 상장예비심사를 승인 받았습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.

한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장 상장규정」 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)요건을 구비하여야 합니다.

또한 당사가 「코스닥시장 상장규정」 제9조 제1항 각호의 어느 하나에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있으며, 이 경우 재심사를 받을 수 있습니다.

따라서 본 건 공모 후 신규상장신청일까지 한국거래소 코스닥시장 상장요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 거래될 수 있지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래될 수 없어 투자자는 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

머. 증권신고서 정정 위험

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서(투자설명서)에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자시 이 점에 유의하시기 바랍니다.

또한 본 증권신고서상의 공모일정 및 기재사항은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 청약일 전에 변경될 수 있으니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

버. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여

증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자시 유의하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서
"초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

2007년 6월 18일부터 시행된 증권 인수업무 등에 관한 규정에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

또한, 금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 초과배정옵션에 관한 계약을 체결하지 않았으므로, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

서. 집단소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

국내 증권관련집단소송법은 2005년 1월 1일부터 시행되었고, 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다.

증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않으리라고 확신할 수 있는 근거가 없습니다. 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되게되면, 상당한 비용이 발생함은 물론이거니와 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다.

어. 소수주주권 행사로 인한 소송위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다.

또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람 청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.

회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다.

저. 향후 사업 전망 위험

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다.
이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서(투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서 작성기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다.

따라서 향후 실제 시장의 규모나 회사의 실적 등은 전망 수치와 상이할 수 있습니다. 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 전망의 내용은 증권신고서(투자설명서) 작성기준일 현재 추정 및 업계 내 자료에 근거하여 작성되었으며, 향후 전망에 대해 구체적인 수치를 보장하는 것은 아닙니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

처. 미래 예측 진술의 포함

본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다.

상기에 언급된 당사 사업 관련 투자위험요소와 더불어, 본 증권신고서에 포함된 다양한 전망자료의 내용은 실제와 다른 결과를 나타낼 수 있습니다. 이러한 요인으로는 다음과 같은 사항들이 있을 수 있으며, 아래 사항에 반드시 국한되지는 않습니다.

- 일반적인 경제, 경기, 정치적 상황
- 규제, 입법, 사법 부문의 불리한 변화
- 제3자와의 계약의 조건 및 이행 여부
- 금리 변동, 금융시장 환경, 당사의 부채 상환 능력

상기 리스크 및 기타 리스크와 관련된 일부 기업정보공시는 그 특성상 예측에 불과하며, 이들 불확실성이나 리스크가 하나 이상 현실화되는 경우, 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치와도 상당히 달라질 수 있습니다. 예를 들어, 매출액 감소, 비용증가, 자본비용 증가, 투자지연 및 예상했던 실적개선 달성 실패 등이 발생할 수 있습니다.

향후 예상 자료들은 본 증권신고서 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는, 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다.향후 당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 추정재무자료는 본 증권신고서에 기재된 유의사항이 적용됩니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 「자본시장법」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 신한금융투자㈜입니다.

■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 신한금융투자㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 이삭엔지니어링㈜에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 이삭엔지니어링㈜로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 공모희망가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.

■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 이삭엔지니어링㈜에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 대표주관회사인 신한금융투자㈜가 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.

■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 신한금융투자㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.

■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
신한금융투자㈜
00138321

2. 평가의 개요

가. 개요

대표주관회사인 신한금융투자㈜는 기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 이삭엔지니어링㈜의 기명식 보통주식

2,100,000주를 총액인수 및 모집ㆍ매출하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도의 결산서 및 감사보고서 등 관련 자료를 바탕으로 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성, 비교회사의 주가 등 주식가치에 영향을 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

나. 기업실사 참여자

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

【신한금융투자㈜】

성명
부서
직책
담당업무
주요 경력

황제이슨
기업금융본부
IPO2부
본부장/전무
기업실사 총괄
29년

고재욱
이사
기업실사 및 서류작성 총괄
20년

황태욱
부장
기업실사 및 서류작성 실무 총괄
15년

김종혁
차장
기업실사 및 서류작성 실무 담당
8년

정종수
과장
기업실사 및 서류작성 실무 담당
5년

이나래
대리
기업실사 및 서류작성 실무 담당
3년

(2) 발행회사 실사 참여자

직책

성명

담당업무

대표이사

김범수

CEO

대표이사

김창수

CEO

부사장

이명섭

3사업본부 본부장

부사장

이광용

2사업본부 본부장

부사장

임규선

개발본부 본부장

이사

지성찬

CFO

이사

김문희

영업본부 본부장

이사

이창훈

1사업본부 본부장

이사

최재준

4사업본부 본부장

이사

조원석

SF2 사업부장

이사

신승국

IoT 사업부 영업

부장

이현민

IoT 사업부 영업

부장

최우

회계 담당

부장

조지연

자금 담당

과장

조민희

회계 담당

다. 기업실사 이행상황

대표주관회사인 신한금융투자㈜는 이삭엔지니어링㈜의 코스닥시장 상장을 위해 이삭엔지니어링㈜에 방문하여 상장예비심사청구 등을 위한 기업실사를 진행하였으며, 상장예비심사 승인 이후부터 본 증권신고서((예비)투자설명서) 제출일까지 상장 관련 증권신고서 작성 및 마케팅을 위한 실사를 진행(세부일자는 아래 기업실사 절차 참조)하였습니다

(1) 장소

- 본사 : 경기도 군포시 군포첨단산업1로 15(부곡동)

(2) 일자 및 주요 내용

일자

장소

실사내용

2018.11.28

이삭엔지니어링

본사 회의실

[코스닥시장 상장을 위한 인수의뢰 및 대표주관계약 체결]

▶ Kick-off Meeting

- 연혁, 사업분야, 기술수준, 비전, 코스닥상장 사유 등

▶ 대표주관계약 체결

2018.12.20

~2019.01.23

이삭엔지니어링

본사 회의실

[예비실사]

▶ 외형요건 검토

▶ 자본금 변동 밑 주식 이동 사항 검토

▶ 이사회 구성, 사규, 정관, 이사회, 주주총회 검토

▶ 관계회사 및 특수관계자 거래 검토

2020.01.15

~2020.01.16

이삭엔지니어링

본사 회의실

[중간실사]

▶ 예비실사 권고 사항 반영 여부 검토

(상장사 필수규정 제정 및 이사회의사록 보완, 이사회 구성 등)

▶ 추가 보완 필요 사항 및 미비 사항 보완 요청

2020.07.27

~2020.07.28

이삭엔지니어링

본사 회의실

[본실사]

▶ 발행회사와 실사를 포함한 전체 상장일정에 대해 협의

▶ 실사의 일정, 취지, 진행방법 등 설명

▶ 외형요건 검토

2020.08.03

~2020.08.25

이삭엔지니어링

본사 회의실

[본실사]

▶ 상장예비심사청구서 작성 시작

▶ 주요 사업의 정의 및 시장규모 확인

▶ 미래 성장동력 질의 및 검토

▶ 지적재산권 및 특허내역 확인

▶ 최대주주 및 특수관계자 거래 확인

▶ 자본에 관한 사항(자본금 변동, 주식이동 사항) 검토

▶ 조직도, 업무분장현황, 부서별 임직원현황, 임원겸직현황 및 임원 변경사항 검토

▶ 질적 요건 검토

- 시장성 검토: 시장의 규모 및 성장률, 주력시장의 경쟁정도, 매출의 지속여부

- 수익성 검토: 매출 및 이익규모, 주력 서비스의 수익구조

- 재무상태 검토: 주요 재무비율, 매출채권의 건전성

- 경영성 검토: 경영진의 불법행위 여부, 이해관계자 거래의 적정성 , 내부통제구조의 적정성, 지배구조 및 안정적인 경영권 확보 여부

▶ 2017년, 2018년, 2019년 재무제표, 계정별원장 검토

2020.08.31

~2020.09.29

이삭엔지니어링

본사 회의실

[본실사]

▶ Due Diligence Check List 작성

▶ 일반사항 검토

- 법인등기부등본, 사업자등록증, 정관, 내부규정, 이사회 및 주주총회 의사록, 회사 관련 주요 언론 보도자료 등

▶ 우리사주 배정 내역 검토 및 보완

▶ 기타 내부통제 관련 사항 검토

▶ 2020년 반기 실적 검토

▶ 영업 및 마케팅 활동에 관한 사항

▶ 핵심 경쟁우위 및 열위의 도출

▶ 자금사용계획 검토

▶ 재무제표에 대한 분석적 검토 수행, 주요 재무비율 검토

▶ 상장예비심사청구서 미비사항 체크 및 보완

2020.10.05

이삭엔지니어링

본사 회의실

[본실사]

▶ 상장예비심사청구서 청구 일정 검토 및 협의

- 상장예비심사청구서 작성 및 첨부자료 준비

- 내부통제 관련 Due-Diligence체크리스트 작성

2020.10.06

~2020.10.19

이삭엔지니어링

본사 
 회의실

[본실사]

▶ 상장예비심사청구서 미비사항 체크 및 보완

▶ 최대주주 등 보호예수 신청

▶ 상장예비심사청구서 최종 작성

▶ 상장예비심사청구서 Review

▶ 공모예정가액 BAND 협의 및 확정

▶ 첨부서류 준비

2020.10.20

-

[상장예비심사청구서 제출]

2021.01.28.
-
한국거래소 코스닥시장본부 상장예비심사 승인

2021.03
.15

이삭엔지니어링
본사 회의실
총액인수계약 체결 및 증권신고서 제출

3. 기업실사결과 및 평가내용

가. 사업의 수익성

(1) 매출의 우량도

(단위 : 백만원)

구 분
2017년
2018년
2019년
2020년

매출액
26,903
41,643
32,759
44,845

수출금액
692
735
1,979
1,390

수출비중
2.57%
1.77%
6.04%
3.10%

거래업체 수
107
89
74
86

기말 매출채권
5,541
12,083
8,517
8,433

6개월 이상 채권
339
470
351
374

부도금액(업체수)
3
4
5
6

매출총이익률
19.13%
25.57%
24.26%
22.86%

주)해당 수치는 연결 F/S 기준의 수치이며, 2017년의 경우 연결 F/S 작성 의무가 존재하지 않아 별도 F/S기준의 수치를 기재하였습니다

동사의 매
출
채
권
에 대한 대손정책은 한국채택국제회계기준에 따라 기대신용손실 모형에 따라 매출채권에 대한 손실충당금을 인식하고 있으며, 2020년말 기준 3개월 이내 채권에 대해서는 0.003%, 3개월
초과~6개월이하 채권에 대해서는
2.5%,
6개월초과~12개월이하 채권에 대해서는
0.2%,

12개월초과 채권에 대해서는
100%
대손충당금을 설정하여 매출채권 부실에 따른 급격한 이익변동을 방지하고 있습니다. 

동사의 매출과 매출총이익률은 큰 폭의 등락없이 안정적인 수준을 유지하고 있으며 주요 매출처는 SK하이닉스, 현대제철 등 대기업과 중견기업 중심입니다. 동사 매출채권은 대부분 3개월 이내에 결제되어 전체 매출채권에서 3개월 이하의 채권이 차지하는 비율이 2018년말 92.5%, 2019년말 91.58%, 2020년말 88.02%로 매우 높은 수준입니다. 동사는 신규거래처 등록 시 신용등급 조회를 통한 건전성 검토, 대금회수 지연 시 효과적인 채권관리를 통해 매출채권의 건전성을 유지하고자 노력하고 있습니다.

(2) 비용의 우위성

(단위 : 백만원)

구 분
2017년
2018년
2019년
2020년

매출액
26,903
41,643
32,759
44,845

매출원가
21,757
30,994
24,812
34,592

매출원가율
80.87%
74.43%
75.74%
77.14%

판관비
2,422
4,015
4,604
4,955

영업이익
2,724
6,634
3,344
5,297

영업이익률
10.12%
15.93%
10.21%
11.81%

당기순이익
1,185
5,329
2,679
4,702

당기순이익률
4.40%
12.80%
8.18%
10.49%

주)해당 수치는 연결 F/S 기준의 수치이며, 2017년의 경우 연결 F/S 작성 의무가 존재하지 않아 별도 F/S기준의 수치를 기재하였습니다

동사의 매출원가율은 2018년 74.43%, 2019년 75.74%, 2020년 77.14%를 기록하여, 영업이익률은 각각 15.93%, 10.21%, 11.81%를 기록하였습니다. 동사는 반도체 산업 호황에 따라 2018년 매출이 급성장하였습니다. 2019년의 경우 전년 대비 매출이 감소하였으나 수익인식 기준 변경에 따라 50억원의 이연매출 발생 효과가 포함되어 있습니다.

2020년은 반도체를 포함한 다양한 분야의 매출이 증가하며 2018년 수준의 매출이상을 회복하였습니다.

2019년은 2018년 대비 인건비 상승, 인력 충원 등 고정비 부담증가와 IPO준비로 인한 지급수수료 증가 등으로 인해 이익률이 감소하였습니다. 2020년은 2019년 대비 다소 회복세를 보였으나 지속적인 인력확충에 따른 고정비 증가, 신규 사업에 대한 투자 증가로 인해 이익률의 성장세는 다소 둔화된 바 있습니다. 다만 동사는 설립 이후 한차례도 적자를 시현한 적 없이 지속적으로 흑자를 시현하고 있으며 향후 디지털팩토리 솔루션 및 신사업부문 매출 확대로 인해 이익률은 점차 개선될 것으로 기대됩니다.

나. 산업의 성장성

(1) 시장 추이 및 시장 전망

(가) 스마트팩토리 솔루션(산업자동화·디지털팩토리)

스마트팩토리는 기존 공장자동화(Factory Automation)에 ICT 기술이 융합된 공장으로, 현재는 중소·중견기업 중심의 스마트 공장 구축으로 시장이 성장하고 있습니다. 아직까지 스마트팩토리 솔루션 구축은 제조 자동화, MES, PLM 등 단편적으로 이루어지고 있는 것이 현실이나, 대기업을 중심으로 IoT 플랫폼, 빅데이터 등 도입이 시작되고 있는 상황입니다. 특히 우리나라는 GDP대비 제조업 비중이 30%를 상회하는 만큼 스마트팩토리는 국내 경제에 있어 중요한 분야를 차지할 것으로 예상됩니다.

[주요국 스마트 팩토리 전략]

주요국 스마트 팩토리 전략.jpg
주요국 스마트 팩토리 전략

(출처 : 삼정KPMG경제연구원, 중소기업전략기술로드맵)

세계 제조업은 생산 효율성 증가, 친환경 고객 맞춤형 생산 등이 경쟁력 강화의 새로운 패러다임으로 대두되고 있습니다. 기업은 짧아진 제품 주기, 고객 수요 변화에 대응하기 위해 생산 효율성 확대가 필요해졌습니다. 미국, 독일 등 주요국은 이런 트렌드에 맞춰 자국 제조업 경쟁력 강화를 위한 다양한 스마트팩토리 도입 정책을 추진중에 있습니다. 또한 중국 등 신흥 성장국들도 제조업의 성장활력 제고와 고용창출 등을 위해 ICT를 활용한 경쟁력 강화정책을 수립하고 있습니다.

[세계 스마트팩토리 시장규모(단위 : 십억달러)]

세계 스마트팩토리 시장규모.jpg
세계 스마트팩토리 시장규모

(출처 : Market&Markets 2019, SK증권)

그 결과 세계 스마트 팩토리 시장은 높은 성장을 이어갈 것으로 예상되며, 2019년 1,536억 달러에서 연평균 9.77% 성장하여 2024년 2,448억 달러 규모가 될 것으로 전망됩니다. 지역별 스마트 팩토리 시장을 살펴보면 아시아-태평양, 북미, 유럽의 비중이 높은 것으로 확인되며 특히 주요 글로벌 업체들의 공장/설비가 집중되어 있는 미국과 중국의 비중이 높은 것으로 파악됩니다.

[국내 스마트팩토리 시장규모(단위 : 십억달러)]

국내 스마트팩토리 시장규모.jpg
국내 스마트팩토리 시장규모

(출처 : Market&Markets 2019, SK증권)

국내 스마트 팩토리 시장은 2019년 89억달러 규모에서 연평균 11.44% 성장하여 2024년 153억달러 규모가 될 것으로 전망됩니다. 국내 스마트팩토리 산업은 생태기반이 전반적으로 취약한 편으로, 동사처럼 외산 솔루션 도입을 통한 시스템통합에 강점이 있습니다. 인적/물적 자원의 노하우 축적을 통해 효율성이 향상될 수 있는 제조업의 특성상 향후 시스템통합 경험을 통한 스마트팩토리 솔루션의 국산화가 가속될 것으로 예상됩니다.

[스마트 제조혁신 비전 2025]

스마트 제조혁신 비전 2025.jpg
스마트 제조혁신 비전 2025

(출처 : 중소기업중앙회)

또한 산업통상자원부는 2017년 '스마트 제조혁신 비전 2025' 를 발표했으며, 2025년까지 스마트 팩토리 3만개 보급 및 확산을 통해 제조 경쟁력을 강화할 계획을 발표했습니다. 인센티브 제공을 통한 민간 보급 확대, 대기업 기반 연계 협력사 스마트 팩토리 구축 지원 등 정부 주도하에 국내 스마트 팩토리 시장은 더욱 성장할 것으로 전망됩니다.

이와 더불어 2020년 1월 31일에는 '2020년 스마트제조혁신 지원사업 지원계획'을 통합 공고하였으며, 주요 사업은 스마트공장 구축 및 고도화, 제조데이터 인프라 구축, 로봇활용 제조혁신 지원, 스마트 마이스터 등 컨설팅, 공정품질 기술 개발, 현장수용형 스마트공장 기술 개발, 스마트센서 선도 프로젝트 기술개발 등 11개 사업으로 구성되어 있습니다. 

2017년 '스마트 제조혁신 비전 2025'에서 정부는 2025년까지 3만개의 스마트공장을 보급한다는 목표를 세웠으나 2020년 발표된 '스마트 제조혁신 지원산업' 공고에서는 2022년까지 3만개의 스마트공장 보급을 목표로 2020년 4,150억원을 투입해 정부 3,800개, 대기업 등 민간 1,800개 등 총 5,600개의 스마트공장을 보급할 계획이라고 밝혔으며, 이는 기존 스마트공장 3만개 보급이 2025년에서 2022년으로 3년 앞당겨진 것으로 정부의 확고한 의지를 확인할 수 있습니다.

(나) 산업용 IoT 플랫폼

산업용 IoT 플랫폼은 스마트제조 플랫폼으로도 불리며, ICT를 바탕으로 실시간으로 연동·피드백되는 데이터를 효율적으로 처리·저장·관리하고 다양한 제조 업무에 최적으로 활용할 수 있는 어플리케이션(MES,PLM 등)의 요구가 늘어남에 따라 관련수요도 점차 증가할 것으로 예상됩니다.

특히 플랫폼이 산업용 IoT와 관련된 각종 인프라 및 자산 관리, 빅데이터 분석을 통한 고도화된 분석 기능은 물론 머신러닝, 인공지능(AI), 증강현실(AR), 보안 등 다양한 차세대 기술을 흡수하게 되며 시장은 더욱 확대될 것으로 예상됩니다. 다만 아직 초기 단계 시장으로 공신력있는 단체에서 플랫폼 시장규모만 따로 조사한 자료는 존재하지 않아 중소기업벤처부에서 제어 및 네트워크·현장자동화·기타 부분을 통합하여 추정한 시장규모를 기재하였습니다.

[스마트제조 플랫폼 세계시장 규모 및 전망]

스마트제조 플랫폼 세계시장 규모 및 전망.jpg
스마트제조 플랫폼 세계시장 규모 및 전망

(출처 : 중소기업벤처부 중소기업 전략기술로드맵)

세계 스마트제조용 플랫폼 시장 규모는 2018년 517억달러에서 2023년 약 686억달러로 연평균 5.8% 성장할 것으로 예상됩니다.

[스마트제조 플랫폼 국내시장 규모 및 전망]

스마트제조 플랫폼 국내시장 규모 및 전망.jpg
스마트제조 플랫폼 국내시장 규모 및 전망

(출처 : 중소기업벤처부 중소기업 전략기술로드맵)

국내 스마트제조용 플랫폼 관련 시장 규모는 '18년 3조 8,274억원에서 연평균 5.8% 성장하여 '23년 5조 786억 원에 이를 전망입니다. 특히 정부에서 추진 중인 스마트제조 보급 및 확산 사업의 경우 현재 1단계(ICT 미적용), 2단계(기초 수준)을 중점으로 추진 중에 있으나 3단계(중간수준 1) 이상으로 고도화화기 위해서는 플랫폼의 활용이 반드시 필요한 바, 향후 관련 국내시장은 지속 성장할 것으로 예상됩니다. 

(다) 초고압 전력기기 예방진단 솔루션

QY Research 따르면 세계 변압기 예방 진단 솔루션 시장은 2020년 약 21억달러에서 2026년 약 27억달러 규모로 연평균 3.8%로 성장할 것으로 예상됩니다.

[세계 변압기 예방진단 솔루션 시장규모(단위 : 백만달러)]

세계 변압기 예방진단 솔루션 시장규모.jpg
세계 변압기 예방진단 솔루션 시장규모

(출처 : Expert Interviews and QYResearch, 2020, 이삭엔지니어링 재가공)

반면 국내 초고압 전력기기 예방 진단 시장은 초기 형성 단계로 국내 시장 규모를 전망한 자료는 없습니다. 다만, 본 사업은 주로 154kv 변전소를 대상으로 이루어지고 있으며, 154kv 변전소의 대부분은 한국전력이 운용, 관리하고 있습니다. 민수 시장으로는 소수의 대용량 전력 수용가인 삼성전자, SK Hynix, 포스코, 현대제철 등에서 생산 공장 내에 운용, 관리하는 변전소가 있습니다. 이에 전력기기 예방 진단 솔루션에 대한 최대 고객이 한국전력임을 감안하면 국내 시장은 한국전력의 해당 솔루션 투자와 일치할 것으로 예상됩니다.

한국전력공사는 2015년 변전 설비 예방진단 중장기 운영 전략을 수립하고 17년부터 연도별 구축을 아래와 같이 계획하였습니다.

[한국전력공사 중장기 운영전략 - 연도별 변전설비 구축 계획]

구분

2017

2018

2019

2020

변전소 수

10개소

50개소

50개소

50개소

(출처 : 변전설비예방진단 중장기 운영전략 2.0 한국전력 송변전 운영처, 이삭엔지니어링 재가공)

다만 위의 계획과는 달리 실제적으로는 2018년 실적 14개소, 2019 실적 26개소, 2020년 실적 23개소에 그친 바 있습니다. 한국 전력은 2018년부터 3년간 목표 대비 42% 예방 진단 시스템 구축을 진행하였으며, 3년간 전체 프로젝트 규모는 1,018억원으로 국가산업단지, 수도권 부하밀집지역 등 중요 부하 공급 변전소를 대상으로 우선 구축하였습니다.

[나라장터 - 한국전력공사 변전소 종합예방진단시스템 낙찰 현황]

구분

2018

2019

2020

합계

사업금액(억원)

243

395

380

1,018

프로젝트 수(건)

14

26

23

63

프로젝트당 평균사업금액(억원)

17.36

15.19

16.52

16.15

(출처 : 나라장터, 이삭엔지니어링 재가공)

실적 개소로 분석하였을 때, 한전은 연간 약 25개소의 예방 진단 시스템을 구축하였으며 기존 변전소에 대한 시스템 구축과 별개로 건설사업으로 진행하는 연간 10개소의 신설 변전소 또한 예방 진단 시스템을 적용하고 있습니다. 한국전력은 2020년 7월 기준 23개소에 총 380억원 규모의 예방진단 시스템 구축 계약을 완료했으며, 이에 따른 1개소 평균 사업 규모는 16억으로 추정됩니다.

따라서 동사는 한전에서 주도하는 시장의 규모를 연간 35개소 변전소, 개소 당 약 16억원, 총 투자 560억원으로 예상하고 있습니다.

향후 한전 변전소 시장에서 민수, 해외 시장으로 확대, 신재생 에너지 플랜트 건설에 따른 변전소의 증가로 예방 진단 시스템의 수요는 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 시장 경쟁 상황

(가) 스마트팩토리 솔루션(산업자동화·디지털팩토리)

국내 스마트팩토리 산업은 대부분 중견·중소기업용 소프트웨어 개발 업체들로 구성되어 있습니다. 스마트 팩토리 산업에서 대기업들은 토털 솔루션을 구비하고 있지만, 중소기업들은 MES, PLM 등 제조업용 소프트웨어 일부를 개발하거나 외산 솔루션을 이용한 시스템통합(SI)사업을 진행하고 있습니다. 

[국내 주요 스마트 팩토리 관련 기업 현황]

국내 주요 스마트 팩토리 관련 기업 현황.jpg
국내 주요 스마트 팩토리 관련 기업 현황

(출처: 정보통신기술진흥센터)

동사는 외산 솔루션을 매입한 뒤 동사 엔지니어링을 거쳐 고객 맞춤형 솔루션을 제공하는 업체로, 일부 소프트웨어에 국한되는 것이 아닌 스마트팩토리 솔루션 전 분야를 구축할 수 있는 것이 강점입니다.

통상 스마트 팩토리 솔루션 경쟁은 외국기업, 대기업 계열 SI회사, 중소 솔루션 업체간 이루어지고 있습니다. 신규 솔루션 도입 업체는 공급 업체의 자사 프로세스 이해도, 보유 기술의 적합성, 유사 프로젝트 수행 실적 등을 평가하며, 신규 수주 이후 기존 설비의 유지보수 등은 초기 솔루션 공급업체와 수의 계약으로 체결하는 것이 일반적입니다. 특히 스마트 팩토리 솔루션 구축시 고객사의 프로세스 노하우가 솔루션 공급 업체에 전달되므로 기존 고객은 솔루션 공급 업체 변경이 쉽지 않은 특성이 있습니다.

따라서 고객입장에서는 기존 공급 업체를 대체하기는 매우 어려운 구조이며, 공급 업체 입장에서는 신규고객을 확보하는 것이 가장 중요한 시장입니다. 현재 동사는 국내 70여개의 대기업 및 중견기업의 산업 자동화 솔루션 공급업체로 등록이 되어있으며, SK하이닉스·현대제철 등 반도체와 철강 산업 스마트 팩토리 솔루션 구축에 강점이 있습니다.

향후 국내 스마트 팩토리 시장이 성장함에 따라 경쟁 업체가 증가할 것으로 예상되나, 당사가 반도체와 철강 분야에 강점이 있고 다양한 솔루션 구축 경험이 있으므로 경쟁우위를 지속적으로 유지할 것으로 예상됩니다.

(나) 산업용 IoT 플랫폼

산업용 IoT 플랫폼 시장은 아직 경쟁이 본격화되지 않은 초기 시장으로 아직 경쟁 현황이 명확하지 않은 미성숙 시장입니다. 대기업을 중심으로 산업용 IoT 플랫폼의 도입이 시작되고 있으며, 중견·중소기업의 경우는 아직까지 비용등의 이유로 실질적인 도입은 이루어지고 있지 않은 상황입니다.

주요 산업용 IoT 플랫폼은 해외 GE 프리딕스, 지멘스 마인드스피어, SAP 레오나르도, PTC Thingworx 등이 있으며, 국내는 삼성 SDS Brigtics IoT, LG CNS INFioT, 포스코 포스프레임 등이 존재합니다. 

다만 삼성, LG, 포스코 등 국내 대기업 군에서 제공하는 산업용IoT 플랫폼은 그룹 내 산업 특성에 맞게 구축되는 경향이 있어 이종 업체 및 산업에 즉시 적용이 어렵고 추가 개발이 요구되는 한계가 있습니다. 이와 같은 상황에서 글로벌 업체가 제공하는 플랫폼은 일부 대기업에만 적용이 가능할 것으로 보이며, 중견·중소 기업까지 적용되기에는 시간이 더 필요할 것으로 예상됩니다

향후 산업용 IoT 플랫폼은 OT(Operation Technology)와 IT(Information Technology)의 결합이 가장 중요한 기술 요인이자 진입장벽이 될 것으로 판단됩니다. OT영역인 제조 현장에는 수많은 종류의 센서·디바이스들이 존재하며, 제조사에 따라 통신방식이 달라 기존에 설치된 장비들의 데이터를 수집하는 것이 쉽지 않습니다. 또한 수집된 데이터를 적재하고 분석하는 IT영역 또한 빅데이터와 AI 등을 활용할 수 있는 기술력이 필요합니다. 동사는 다수의 솔루션 구축 경험을 통해 OT 영역의 전문지식을 보유하고 있고 이를 토대로 다양한 제조 현장 데이터를 동사 IoT 플랫폼을 통해 원활히 수집할 수 있습니다. 

향후 시장이 성장하며 본격화될 경우 동사가 보유한 풍부한 OT 경험을 토대로한 플랫폼 구축은 타사에서 모방하기 어려운 무형의 자산이 될 것으로 예상됩니다. 

(다) 초고압 전력기기 예방진단 솔루션

국내 초고압 전력기기 예방 진단 솔루션은 한국전력의 배전/변전 시장과 민수 시장으로 크게 구분할 수 있습니다.

동사는 시장 후발주자로서 한국전력연구원, 현대일렉트릭과 공동으로 진단장비 및 솔루션을 공동 개발함과 동시에, 한국전력연구원으로부터 특허기술을 이전 받아 한국전력 변전설비 예방진단기기 시장에 진입을 추진하고 있습니다

- 한국전력 시장

현재 한국전력 변전소 예방진단 시스템 시장은 국내 5개 회사(가보㈜, 유호전기공업㈜, ㈜유성계전, ㈜제나드시스템, 한빛이디에스㈜)가 독과점 형태로 공급하고 있습니다.

변전소 종합 예방진단시스템의 입찰의 낙찰자 결정은, 형식상 최저가 입찰이지만 실질적으로는 제공 솔루션의 "가격경쟁력 및 신뢰성" 에 의해 낙찰자가 선정되고 있습니다.

진단 제품 공급 자격은 정책 적으로[중소기업제품 구매촉진 및 판로지원에 관한 법률」제8조(경쟁입찰참여자격) 및 동법 시행령 제9조(중소기업자간 경쟁입찰의 참가자격 등)에 의한 요건을 갖춘 중소기업자] 중소기업으로 제한되어, 대기업은 진입이 불가한 상황으로 앞으로도 중소기업간 경쟁이 지속될 것으로 예상됩니다.

- 민수 시장

민수시장의 변전소 예방진단 시스템 역시 한전시장과 마찬가지로 독과점 상태 입니다. 하지만 한국전력공사 시장과는 다르게, 대기업도 시장에 진입할 수 있습니다. 
(GE, ABB, 현대일렉트릭, LS산전 등)민수 시장 역시 입찰로 진행이 되며, 낙찰자 결정은 최저가 입찰입니다.

동사는 현대일렉트릭㈜와 유중가스분석기를 공동으로 개발하고, 한국전력연구원의 기술을 이전 받고, 동사의 파트너사인 지멘스와 공동으로 관련 장비를 개발하여 한국전력 시장에 진입을 하고자 추진중에 있습니다.

다. 회사의 경쟁력

(1) 기술의 완성도

동사는 스마트 팩토리 기술 구성 요소 및 장비를 지멘스 등 세계 유수 기업으로부터 공급받고 있으며, 이를 기업의 상황에 맞게 엔지니어링하여 최종 솔루션 형태로 공급하고 있습니다. 특히 동사는 SK하이닉스의 Main utility Control & Monitoring 시스템, 현대제철 연주설비 자동제어 시스템, 삼성전자 반도체 열변형 예측 솔루션 등 제조산업 전반에 걸친 1,200여건의 수행 실적을 통해 산업별 프로세스 노하우를 축적하였고, Operational Technology(Sensor & Actuator, PLC/HMI, SCADA) 엔지니어 51명, Information Technology (PLM, 디지털트윈, 산업용 IoT 플랫폼)엔지니어 26명을 보유함으로써 스마트 팩토리 전 단계의 솔루션을 공급할 수 있는 강점이 있습니다.

특히 동사는 반도체(SK하이닉스), 철강(현대제철 등) 산업 솔루션 구축에 강점이 있는 회사입니다. 해당 산업군의 스마트 팩토리 솔루션 구축은 높은 기술 수준을 요구하며, 기술 구성 요소가 고도화될수록 요소간 연결 구축 난이도가 높아져 최적화된 기술을 보유한 특정 소수 기업이 시장을 지배하는 특성을 보입니다. 동사는 SK하이닉스의 반도체 플랜트 메인 유틸리티 자동화 솔루션을 6년째 독점 공급하며 기술의 완성도를 인정받았습니다.

또한 동사는 보유 엔지니어 77명 중 가장 높은 등급인 특급 엔지니어가 29명으로 동사 전체 엔지니어 대비 37.7%의 비율을 차지하고 있습니다. 이는 동사가 오랜기간 축적해온 산업별 프로세스 노하우를 높은 수준의 기술력으로 엔지니어링 할 수 있음을 의미합니다.

[엔지니어 운영 계획]

(단위: 명)

구분

2020년

2021년

2022년

2023년

산업자동화

특급

16

16

16

16

고급

3

3

3

3

중급

2

2

5

7

초급

30

32

42

52

디지털팩토리

특급

11

12

14

14

고급

2

3

8

8

중급

2

3

5

8

초급

4

4

5

5

IoT

특급

2

3

3

3

고급

-

--

2

2

중급

-

1

4

4

초급

5

5

6

8

합계

77

84

113

130

현재 동사는 기존 기업부설연구소를 빅데이터 AI 연구소로 변경하여 관련 연구를 진행하고 있으며, 초고압전력설비 외산진단 솔루션의 일부 국산화에 성공하는 등 스마트 팩토리 솔루션 공급의 오랜 노하우와 경험을 바탕으로 기업현장의 니즈에 부합하는 다양한 솔루션을 개발할 것으로 기대됩니다.

(2) 기술의 경쟁우위도 

동사는 스마트 팩토리 솔루션 요소기술 전단계(기초~고도화)를 공급할 수 있는 기반을 갖추고 있으며, 비교우위 요소는 다음과 같습니다.

(가) 산업자동화 솔루션

산업자동화 솔루션 구축에 있어 중요한 요소는 설계 기술력, 관련 산업 수행경험, 사후 품질관리 역량입니다. 동사는 1,200여건의 스마트 팩토리 솔루션 구축 경험을 통해 산업별 프로세스 노하우를 보유하고 있으며, 산업자동화에서 IoT에 이르는 전 요소기술을 구축할 수 있는 기술력을 보유하고 있습니다.

특히 동사 산업자동화 솔루션의 주요 고객은 반도체 산업의 SK 하이닉스이며, 반도체 공정 HVAC, PGMS, TGMS 자동제어 시스템 설치의 핵심 요소는, PLC/HMI 프로그래밍 노하우, 대용량 DATA 처리 능력, H/W 설계의 신뢰성 및 신속한 제작, 설치 이후 밀접 대응력으로 특정할 수 있습니다.

동사는 이러한 요소들에 대하여 고객사의 요구수준을 넘어서는 준비와 대응을 하고 있기 때문에, 2011년 SK하이닉스/청주 M12 프로젝트 수주를 시작으로 SK하이닉스의 HVAC 및 PGMS, TGMS의 대부분을 당사에서 수주하였습니다.

또한, 프로젝트 수행은 물론이고 완료 이후에도 신속한 현장 대응을 위한 엔지니어를 충분히 보유하고 있어 고객의 요청사항에 대해 신속히 대응할 수 있어 경쟁사대비 동사의 신뢰를 구축하는 데 우위에 있다고 할 수 있습니다.

(나) 디지털팩토리

동사는 기존 산업자동화 솔루션 고객사에 대한 경험, 기술력, 파트너쉽을 이용하여 디지털 팩토리 솔루션 공급을 확대하고 있습니다.

국내 중견기업 이상 기업들은 디지털 팩토리 솔루션 구축시 시스템운영의 안정성과 성능을 위해 세계적으로 검증된 소프트웨어를 기반으로 구축하는 것을 선호하므로 주로 "지멘스, 다쏘시스템, PTC" 등의 소프트웨어가 사용되고 있습니다.

따라서 디지털 팩토리 솔루션 구축을 위해선 산업자동화 솔루션과 마찬가지로 산업별 프로세스 노하우와 우수한 엔지니어링 기술을 보유하는 것과 동시에 우수한 소프트웨어를 공급받는 것 역시 중요합니다.

지멘스와 같은 외사 소프트웨어 공급 업체의 경우 주로 국내 협력사(엔지니어링 및 개발 협력)를 통해 고객에게 패키지 형태로 소프트웨어를 판매합니다. 동사는 산업자동화 솔루션 구축 경험에 지멘스 Tier1 파트너 자격을 보유하고 있어 아래와 같은 비교우위를 가지고 있습니다.

- 산업자동화 솔루션 공급을 통해 국내 유수의 기업과의 관계가 구축되어 있습니다.

- 지멘스 소프트웨어와 제안 솔루션에 대한 기술/경험을 갖춘 다수의 전문 인력을 보유하고 있습니다.

- 디지털 팩토리 솔루션 구축시 필수적인 산업자동화 솔루션과의 연계전문 기술을 보유하고 있습니다.

- 지멘스와 Tier1 파트너쉽을 체결하고 있어 지멘스와 공동영업이 가능합니다.

(다) 산업용 IoT 플랫폼

동사 IoT 플랫폼 Ultivis는 각 현장의 센서 데이터 수집부터 AI 분석까지 단일 플랫폼위에서 구현이 가능한 강점이 있습니다. 통상 스마트 팩토리 구현에 있어 어려운 점은 세가지입니다.

첫째, 다양한 종류의 센서와 디바이스를 연결하는 것이 쉽지 않습니다. 이미 각 현장에는 오래 전에 설치된 센서와 디바이스들이 각각의 방식으로 통신을 하고 있습니다. 이는 스마트 팩토리라는 개념이 없던 시기에 만들어지고 보급된 기기들이라 현재 플랫폼과 호환되지 않는 경우가 대부분입니다. 이런 노후화된 기기들을 IoT로 연결한다는 것은 대단히 어려운 작업이며, 소요되는 시간과 비용이 경제적이지 않습니다. 동사의 Ultivis 플랫폼은 산업현장에 보급된 300여종이 넘는 통신 프로토콜을 지원하며, 150여종 이상의 표준 디바이스를 제공합니다. 사양은 지속적으로 추가되고 있으며, 지원되지 않는 규격에 대해서는 SDK를 지원함으로써 스마트 팩토리 구현을 가능하게 합니다. 이는 소수의 표준 프로토콜만 지원하는 타사의 플랫폼 또는 시스템대비 비교우위 요소로 판단됩니다.

둘째, 수집된 데이터는 가공 및 분석이 필요합니다. 데이터를 다루는 영역은 전통적인 IT 영역으로 제조업의 현장 작업자들이 데이터를 직접 분석하는 것은 매우 어렵습니다. 반면 전통적인 IT 영역의 종사자는 제조업 현장에 대해서 이해도가 부족합니다. 이러한 조건에서 산업 현장에 적용이 가능한 데이터 기반 스마트 팩토리를 구현하는 것은 쉽지 않은 일입니다. 당사는 OT 영역에서 많은 프로젝트를 수행하며 노하우를 쌓아왔으며 동사 IoT 플랫폼은 현장 작업자가 직접 사용할 수 있는 솔루션들을 탑재하고 있습니다.

셋째, 데이터를 모으고 활용함에 따라 쌓여가는 데이터가 기하급수적으로 늘어나는 현상이 발생합니다. 이에 따라 모든 데이터를 관리하기 위한 비용 또한 기하급수적으로 늘어나게 되며, 그에 대한 방안으로 클라우드가 도입되고 있습니다. 그러나 현장의 모든 데이터를 클라우드로 보낸다는 것 역시 통신의 부하와 비용 측면의 단점이 있으며, 현장에서 급하게 처리되어야 할 데이터는 현장에 있어야만 하는 문제가 발생하게 됩니다.

이때 필요한 것이 엣지 컴퓨팅입니다. 동사의 엣지 컴퓨팅을 사용하면 현장에서 시급히 필요한 실시간 분석과 처리 등은 엣지 단위에서 처리하고, 분석이 필요한 데이터는 당사의 Ultivis 플랫폼으로 보내집니다. 이러한 엣지 컴퓨팅은 클라우드 플랫폼의 거의 모든 기능을 구현할 수 있어야 하는 고도화된 기술입니다. 타사의 경우 엣지용 IoT플랫폼이 아니라, 단순한 데이터 수집 및 게이트웨이 역할에 머물고 있는 수준으로, 동사는 엣지 컴퓨팅 분야에서 타사 대비 절대적인 경쟁 우위 요소를 차지하고 있습니다.

(라) 초고압전력설비 예방진단 솔루션

현재 시장에 있는 기술은 대부분 외산 제품에 의존하고 있으나 동사는 일부 국산화에 성공했으며 지속적으로 연구·개발을 진행중에 있습니다.

센서 기술 부분에서 경쟁사는 2종 가스 분석기를 개발, 판매 중이며 3종 가스분석기와 9종 가스 분석기는 외산 제품에 의존하고 있습니다. 동사는 센서 기술의 핵심 장비인 배전형 전력기기용 2종 가스 분석기를 자체 개발 완료하여 현대일렉트릭㈜에 납품 중에 있으며, 3종 가스 분석기는 한국 전력 연구원과 공동 과제로 기초 기술을 개발했으며 2020년 기술 이전을 받아 2022년 시장에 출시 예정입니다. 이와 병행하여 성능과 신뢰성에서 더 월등한 9종 가스 분석기를 개발 중으로 2021년 개발완료, 2022년 시장 출시를 목표로 하고 있습니다.

동사는 제품의 국산화를 통해 타사 대비 가격 경쟁력을 지닐 것으로 예상됩니다. 자체 센서 개발에 더해 전력 연구원과 국책 과제 참여, 기술 연구 개발로 외국산 솔루션의 예방 진단 분석 기술의 격차를 좁혀 나가고 있으며, 동사 IoT 플랫폼과 연계 공급이 가능해 경쟁사와 차별화된 분석 서비스 지원이 가능한 강점이 있습니다.

(마) 지적재산권 소유 내역

번호

구분

내용

권리자

등록일

출원국

번호

1

저작권

RVT. REV to NX PRT Data Translator

이삭엔지니어링

2019-05-21

대한민국

제 C-2014-020667-2 호

2

저작권

SAT to NX PRT Data Translator

이삭엔지니어링

2019-05-21

대한민국

제 C-2014-020668-2 호

3

저작권

SAT to JT Translator

이삭엔지니어링

2019-05-21

대한민국

제 C-2014-020666-2 호

4

저작권

JT Optimized Translator

이삭엔지니어링

2019-05-21

대한민국

제 C-2014-020677-2 호

5

저작권

3차원 기반의 탑재 간섭 체크 시스템

이삭엔지니어링

2019-05-21

대한민국

제 C-2014-020678-2 호

6

저작권

3차원 기반의 용접선 물량산출 시스템

이삭엔지니어링

2019-05-21

대한민국

제 C-2014-020665-2 호

7

저작권

사물인터넷 디바이스 상태 모니터링 솔루션

이삭엔지니어링

2020-09-17

대한민국

제 C-2020-031986 호

8

저작권

물류 창고 모니터링 솔루션

이삭엔지니어링

2020-10-15

대한민국

제C-2020-035579

9

저작권

펌프 모니터링 솔루션

이삭엔지니어링

2020-10-15

대한민국

제C-2020-035580

10

저작권

modbus TCP

이삭엔지니어링

2020-10-15

대한민국

제C-2020-035581

11

저작권

modbus RTU

이삭엔지니어링

2020-10-15

대한민국

제C-2020-035582

12

저작권

차량 모니터링 솔루션

이삭엔지니어링

2020-10-15

대한민국

제C-2020-035583

13

저작권

냉난방기 모니터링 솔루션

이삭엔지니어링

2020-10-15

대한민국

제C-2020-035584

14

저작권

실내 공기질 모니터링 솔루션

이삭엔지니어링

2020-10-15

대한민국

제C-2020-035585

15

저작권

에너지 모니터링 솔루션

이삭엔지니어링

2020-10-15

대한민국

제C-2020-035586

16

저작권

모터 모니터링 솔루션

이삭엔지니어링

2020-10-15

대한민국

제C-2020-035587

17

저작권

수위 모니터링 솔루션

이삭엔지니어링

2020-10-15

대한민국

제C-2020-035588

18

저작권

실린더 모니터링 솔루션

이삭엔지니어링

2020-10-15

대한민국

제C-2020-035589

19

저작권

mqtt(엠큐티티) 통신을 이용한 난수 시뮬레이터

이삭엔지니어링

2020-10-15

대한민국

제C-2020-035590

20

저작권

주차장 모니터링 솔루션

이삭엔지니어링

2020-10-15

대한민국

제C-2020-035591

(3) 연구인력의 수준

[연구소 조직도]

연구소 조직도.jpg
연구소 조직도

동사는 연구개발을 총괄하고 있는 김용철 연구소장을 필두로 IoT 연구팀 / Process Automation 연구팀으로 나뉘어 연구개발을 진행하고 있으며, 주요 연구개발인력의 현황은 아래와 같습니다.

[주요 연구개발인력 현황]

직 위

성 명

담당 업무

주요 경력

주요연구실적

연구소장

김용철

연구개발 총괄

연세대학원 전기공학 석사 ('91)

㈜에스비알 이사 ('11~'19)

-

수석연구원

최병국

IoT 플랫폼 및 빅데이터플랫폼 개발

용인송담대 전자과전문학사 ('20)

㈜모두스원 기술이사 ('11~'17)

-

책임연구원

조현규

IoT 플랫폼 UI 및 서비스개발

연세대학교 금속공학 학사 ('03)

에스지앤㈜ 책임연구원 ('18~'20)

-

연구원

김혜인

예지정비 솔루션 개발

숙명대학교 컴퓨터과학 학사 ('18)

-

연구원

남정훈

빅데이터 플랫폼 개발

동의대학교 멀티미디어공학 학사 ('19)

-

연구원

이진용

IoT 게이트웨이 개발

IoT 데이터 어댑터 개발

동의대학교 멀티미디어공학 학사 ('20)

-

연구원

궁정원

대시보드 UI, 위젯 개발

명지대학교 전자공학과 학사 ('19)

-

(4) 기술의 상용화 경쟁력

동사는 축적해 온 Operation Technology(공장자동화) 기술에 빅데이터AI 및 IoT 기술을 접목하여 토탈 스마트 팩토리 솔루션 공급기업으로의 진화를 목표하고 있는 바,2018년도에 기존의 기업부설연구소를 빅데이터AI 연구소로 변경하였습니다.

동사는 반도체 철강 발전소 등 대규모 공장의 자동화 솔루션 구축을 통해 축적된 기술 라이브러리를 바탕으로 1) 빅데이터 처리 기술 개발 및 접목, 2) AI기술을 이용한 생산성 향상 요소 발굴, 3) 클라우드 기술을 이용한 스마트팩토리 플랫폼 구축을 개발의 목표로 하고 있습니다.

최종적으로는 단계별 요소기술에 디지털 트윈과 3D 기술을 접목하여 동사가 구축한
IoT플랫폼(Ultivis)을 많은 기업이 이용하는 스마트 팩토리 솔루션 플랫폼으로 발전시키고자 하고 있습니다

또한 초고압 전력설비 예방진단 솔루션 부분에서 센서 기술의 핵심 장비인 배전형 전력기기용 2종 가스 분석기를 자체 개발 완료하여 현대일렉트릭㈜에 납품 중에 있으며, 3종 가스 분석기는 한국 전력 연구원과 공동 과제로 기초 기술을 개발했으며 2020년 기술 이전을 받아 2022년 시장에 출시 예정입니다. 이와 병행하여 성능과 신뢰성에서 더 월등한 9종 가스 분석기를 개발 중으로 2021년 개발완료, 2022년 시장 출시를 목표로 하고 있습니다.

라. 재무상태

(1) 재무성장성

(단위 : 백만원)

구 분
2017연도
2018연도
2019연도
2020연도

매출액
26,903
41,643
32,759
44,845

(증감률 %)
12.14%
54.79%
-21.33%
36.89%

영업이익
2,724
6,634
3,344
5,297

(증감률%)
84.59%
143.54%
-49.59%
58.40%

1인당 부가가치
42
75
35
51

경상이익률(%)
6.23%
14.71%
9.20%
11.63%

주1)
해당 수치는 연결 F/S 기준의 수치이며, 2017년의 경우 연결 F/S 작성 의무가 존재하지 않아 별도 F/S기준의 수치를 기재하였습니다

주2)
1인당 부가가치는 영업이익 / 각 기말 현재 재직인원 수로 계산하였습니다

동사의 매출액은 2018년 전방 산업인 반도체 산업의 호황으로 큰 폭으로 증가하였으며, 2019년은 2018년의 폭발적 성장 대비 매출이 상대적으로 위축된 바 있으며, 추가로 수익인식 기준 개정에 따른 이연매출 50억원의 효과도 반영되어 더욱 큰 폭으로 감소하였습니다. 다만 이연매출 효과를 제거하면 감소폭이 크지 않고, 2017년 대비 양호한 성장세를 이어오고 있는 것으로 판단됩니다. 2019년 영업이익의 경우 인건비 상승, 인력 충원으로 인한 고정비 부담증가와 IPO준비로 인한 지급수수료 증가 등으로 인해 매출액 대비 큰폭으로 감소하였습니다.
다만 2020년 매출은 2018년 수준을 초과하여 회복하였으
나, 2018년 대비 이익률은 4%p 감소 하였습니다. 2018년 대비 인건비 비중의 증가과 외주인건비의 상승에 따른 원가율 상승이 가장 큰 원인입니다. 또한 사업확정을 위한 신규인력충원, IPO준비를 위한 지급수수료 증가가 주요 원인입니다.

2020년 영업이익도 53억원 수준을 달성하는 등 2019년 대비 수익성에서 성장을 이룬 바 있습니다.

동사는 스마트 팩토리 솔루션 매출 확대, 신사업 본격화, 신규 매출처 확보 등 동사의 매출 확대를 위한 노력이 가시화 될 경우 높은 재무적 성장세를 보일 것으로 기대됩니다.

(2) 재무적 안정성

(단위 : 백만원)

구 분

2017연도

2018연도

2019연도

2020연도

동업종 평균

부채비율(%)

266.97%
176.56%
163.91%
83.23%
65.93%

자본의 잠식률(%)

-
-
-
-
-

재고자산 회전율(회)

87.03
68.77
18.04
20.61
60.63

매출채권 회전율(회)

5.7
4.68
3.18
5.29
5.08

영업활동으로 인한 현금흐름

2,214
3,083
7,514
-1,736
-

특정인에 대한 자금의존 또는 자금 대여

-
-
-
-
-

주1)
해당 수치는 연결 F/S 기준의 수치이며, 2017년의 경우 연결 F/S 작성 의무가 존재하지 않아 별도 F/S기준의 수치를 기재하였습니다

주2)
업종평균은 2019년 한국은행 기업경영분석 자료 상 'J62. 컴퓨터 프로그래밍, 시스템 통합 및 관리업'에 해당하는 기업 기준으로 작성하였습니다.

동사의 부채비율은 2017년 266.97%, 2018년 176.56%, 2019년 163.91%, 2020년 83.23%로 업종평균 대비 높은 수치를 보입니다. 하지만 2017년 이후 꾸준한 이익실현에 따른 자본확충 및 2019년 유상증자에 의한 차입금 규모 감소 (2018년 97억원, 2019년 55억원, 2020년말 50억원) 등의 요인에 따라 최근 3개년에 걸쳐 꾸준히 개선되고 있습니다. 향후 공모자금 유입을 통해 부채비율이 업종평균 수준으로 감소하며 재무안정성을 확보할 것으로 예상됩니다.

동사의 재고자산의 대부분은 상품입니다. 일반적으로 원재료의 경우 수주공사에 직접 투입이 됨으로써 장기체화되는 재고는 존재하지 않습니다. 19년, 20년 재고자산 회전율이 급격하게 감소한 사유는 19년말 20년 초기 투입되는 자재를 선 매입한 재고자산 29억원이 있었고, 이 부분이 19년, 20년 급격한 회전율의 감소 요인이나 이 부분은 일시적인 사유에 해당합니다. 상품의 경우 대량 매입 후 도소매로 판매함으로써 수급에 따른 일부 장기체화 재고가 있는 경우가 있으나, 이 부분에 대해 1년이상 무이동 재고에 대해서는 충당금을 설정하고 있습니다.

동사의 매출은 SK하이닉스, 현대제철를 비롯하여 LG전자, 씨제이올리브네트웍스 주식회사, SK C&C 등 대기업과 중견기업으로부터 발생하고 있음에 따라 매출채권이 안정적으로 회수가 되고 있습니다. 수주 산업의 특성상 일부 이연되는 특성이 있으나, 업종 평균 대비 높은 안정적인 회전율을 보이고 있습니다.

(3) 재무자료의 신뢰성

동사는 안진회계법인과의 K-IFRS 도입 업무 진행과 관련하여 사전에 K-IFRS 도입으로 인한 상세 영향 분석 수행, 회계담당자에 대한 K-IFRS 교육 및 경영진에 대한 도입영향 보고 등을 진행하였으며, 2019년 K-IFRS 도입을 완료하였습니다. 또한 동사의 재무총괄을 맡고 있는 공시책임자인 지성찬 상무이사, 공시담당자인 최우 부장 등은 다년간 회계 및 재무업무를 담당하여 회계에 관한 지식 및 실무경험을 충분히 보유하고 있어 K-IFRS 재무제표 산출 능력이 충분하다고 판단됩니다.

[ K-IFRS 도입 현황 ]

구분

내용

K-IFRS 도입 준비기간

2019년 07월 03일 ～2019년 10월 31일

K-IFRS 담당 인력

직위

성명

담당업무

주요경력

비고

팀장

조지연

지원총괄

이삭엔지니어링㈜
 관리본부 부장

-

과장

조민희

회계

이삭엔지니어링㈜

관리본부 과장

-

회계시스템 구축

구축기간

-

구축비용

-

공급자

SAP

컨설팅/자문

계약기간

2019.07.03~10.31

자문료

58,000천원

공급자

안진회계법인

임직원 교육내용

직원 : K-IFRS 교육실시

임원 : K-IFRS 도입발표

연결재무제표 작성대상 
종속회사

이삭이앤아이㈜ (100% 지분)

마라톤일랙트릭코리아㈜ (100%지분)

동사는 FY17~18 정동회계법인으로부터 감사의견 적정을 받았으며, FY19~20 지정감사인인 대주회계법인으로부터 감사 업무를 진행했으며 감사의견은 적정이었습니다. 

더불어 최근 3년간 외부감사시 회계처리에 중대한 오류가 발견된 사실이 없으며, 회계변경 및 오류수정을 통해 매출 및 이익 등이 변경된 사실 역시 없는 등 동사의 재무자료 및 이를 기초로 감사절차를 수행한 K-IFRS 감사보고서의 신뢰성은 상당히 높은 수준인 것으로 판단됩니다.

마. 경영능력 및 투명성

(1) CEO의 자질

동사는 김창수, 김범수 2인 각자 대표이사 체제를 유지하고 있습니다. 김창수 대표이사는 강원대학교 전자공학과를 졸업하였고, 현대제철, 지멘스 등의 기업에서 생산기술자동화, 공정기술고도화등 다양한 분야에서의 전문 경험을 보유하고 있습니다. 이를 바탕으로 동사를 창업하였습니다.

김범수 대표이사는 연세대학교 전기공학을 전공하였고, 삼성중공업, 보쉬, 지멘스 등의 기업에서 공장자동화 분야에서의 경험을 쌓았습니다. 이를 바탕으로 2020년 이사회승인을 거쳐 동사의 각자 대표이사로 취임하였습니다.

두 대표이사는 솔선수범하는 리더쉽과 함께 투명한 경영을 통한 윤리경영 실천, 임직원간의 결속력 강화, 영업과 연구개발 등 미래를 향한 투자 등 다방면에서 CEO 역할을 충실히 수행함으로써 앞으로 동사를 최고의 기업으로 만들기 위해 노력하고 있습니다.

또한 첨단기술을 기반으로 하고 있는 동사의 기술 및 연구개발에 대한 지속적인 투자를 통해 장기적으로 이익창출을 하고 이를 끊임없이 재투자함으로써 영속적인 기업가치 증대를 목표로 가지고 있습니다.

동사 비전인 "하이브리드 OT솔루션 프로바이더"가 되도록, 노력함으로써 국내를 넘어 세계시장에서도 인정받는 기업 육성을 목표로 경영할 수 있는 자질츨 갖춘 것으로 판단됩니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력

[ 회사 조직도 ]

회사 조직도.jpg
회사 조직도

(가) 1사업본부

부서

업 무 내 용

PA

HVAC, PGMS/TGMS, Bulk Gas Control 솔루션 구축

반도체 제조공정 중 공조환경 및 가스공급을 위한 자동화 시스템 구축 및 유지보수

(나) 2사업본부

부서

업 무 내 용

FAE

1) 산업 자동화 솔루션 개발 및 기술 지원 업무

2) 개발된 솔루션을 기본으로 하여 철강, 제지, 2차 전지 등의 생산 설비에 대한 자동화 컨설팅, 엔지니어링, 프로그래밍, 시운전 및 유지 보수 업무 수행.

3) 초고압 변전 설비 예지 보전 시스템에 대한 엔지니어링, 프로그래밍, 시운전 및 유지 보수 업무 수행

EPC

1) EPC사에서 발주하는 국내외 화공, 발전, 정유플랜트 전기 및 계측제어분야의 설계, 제작, 검사, 공급, 설치 및 시운전

2) 국내외 상업 및 산업시설 냉동공조설비 공급 및 시운전

Project

Managing

대형Project에 대한 체계적인 관리/감독 및 고객사 대응

설계

1) 프로젝트 시방의 요구사항 및 충족성 검토 후 확정된 설계 사양에 따라 EPLAN&CAD등을 활용, 회로 및 구조설계, 자재 선정, 제작 사양서 작성 등 전장 설계 업무

2) 완성된 설계 출력물을 기준으로 제작 진행 시 필요한 기구 설계 및 완성 판넬의 품질관리 및 개선 업무

(다) 3사업본부

부서

업 무 내 용

SF1

1) 스마트팩토리 플랫폼 솔루션(SCADA, 통합모니터링 시스템) 구축을 통한 실시간 생산현황 감시 및 제어

2) 현장 데이터의 실시간 수집 및MES, ERP, SCM등 기업운영시스템과의 데이터 연계 플랫폼 구축

SF2

디지털팩토리 솔루션의 제안, POC, 컨설팅, 개발 및 고객사 맞춤 커스터마이징, 유지보수 및 교육.

(라) 4사업본부

부서

업 무 내 용

IoT

1) 이삭엔지니어링 자체 IoT 플랫폼 Ultivis 기반 SaaS, PaaS 서비스

2) IoT 플랫폼 Edge,Gateway 등 H/W 개발 유통

3) SaaS 서비스 개발 및 유통

4) Softeare AG Cumulocity IoT 플랫폼 라이선스 유통/구축/유지보수

5) EAI(Enterprise Application Integration), API(Appliction Program Interface), BPM(Bisiness Process Management) 라이선스 유통 /구축/유지보수

6) Cloudera Big data 플랫폼 구축/ 유통/ 유지보수

(마) 영업본부

부서

업 무 내 용

영업

1) 영업전략 수립 및 프로젝트 수주.

2) 프로젝트 수행 과정(설계-제작-납품-시운전) 중 고객과 사업부 사이에 발생하는 이슈에 대한 신속 정확한 처리.

3) 프로젝트 등록, 수주 및 매출 집계, 채권 회수 등 일반적인 영업 관리.

(바) 개발본부

부서

업 무 내 용

개발

각종 연구 개발 업무 및 타 부서 프로젝트 지원, 미래 신사업 지원,

(사) 관리본부

부서

업 무 내 용

경영지원팀

인사, 총무, 자금 업무

제무팀

회계, 세무, 재무 업무

구매팀

매입계획 및 발주, 원,부자재 구매, 외주 관리, 생산 자재공급 업무

한편, 동사의 이사회는 의장인 김창수, 김범수 대표이사를 중심으로 하여 임규선, 이광용, 이명섭 이사 3인과 곽민곤 사외이사 1인, 그리고 장동철 감사 1인으로 구성되어 있으며, 회사경영에 관한 주요 사안을 결정/집행하고 있습니다.

상기의 조직은 현 경영진이 동사가 보유하고 있는 인력, 기술, 경험 등의 핵심능력을 극대화하기 위하여 현재와 같이 조직을 구성한 것이며, 동 조직은 유기적인 상호작용을 통하여 동사의 생산, 국내외 영업, 연구개발, 경영관리시스템의 효율적인 운영 및 핵심역량 축적에 기여하고 있습니다. 

(3) 경영의 투명성

동사의 임원은 김창수, 김범수 대표이사 외에 상근 등기이사 3인(임규선, 이광용, 이명섭)과, 사외이사 1인(곽민곤), 감사 1인(장동철)으로 구성되어 있습니다. 모든 임원은 독립성을 유지할 수 있는 구조에서 이사회를 통하여 의견을 수렴하고 있어 경영의 투명성을 기할 수 있는 구조를 가지고 있다고 판단됩니다.

최대주주 및 특수관계인과의 거래 중 발생될 수 있는 비정상적인 거래를 방지하기 위하여 이해관계자거래 규정을 제정하여 원칙적으로는 이해관계자 간의 거래가 불가피함을 명시하고, 예외적인 경우 적정한 거래가격 선에서 이사회 참석 이사의 만장일치 결의를 득하여 거래가 이루어지도록 회사 자체적으로 운영하고 있습니다.

(4) 경영의 독립성

증권신고서 제출일 현재 동사의 최대주주등의 지분율은 보통주 기준 88.23%, 보통주 + 우선주 기준 81.24%이며 공모 후 보통주 기준 63.77%, 보통주 + 우선주 기준 60.04%로 안정적인 지분율을 확보하고 있습니다. 최대주주 1인의 절대적인 지분율은 높지 않은 편이나 경영 안정성 제고를 위해
최대주주등에게 기본적으로 부과되는 의무보호예수 6개월에서 2년 6개월로 보호예수 기간 연장 및 주주간 협약을 통한 우선매수권(공동 최대주주가 보유한 지분을 매각 시, 나머지 공동 최대주주 등이 먼저 매수할 수 있는 권리) 상호부여 실시
등을 통해 안정적인 경영권 유지를 위한 노력을 하고 있는 바
,
경영권 분쟁의 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.

또한 경영상의 주요 의사결정은 이사회를 통하여 결정되며, 최대주주 등을 견제할 수 있는 감사 및 사외이사 등의 장치도 갖추고 있기 때문에 동사의 경영 독립성을 저해할 수 있는 사안이 발생할 가능성은 매우 낮은 것으로 판단됩니다.

4. 종합평가결과

가. 평가결과

대표주관회사인 신한금융투자㈜는 이삭엔지니어링㈜의 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 희망 공모가격을
11,500원으로 결정하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망 공모가격
11,500원

확정 공모가격
결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사와 발행회사인 이삭엔지니어링㈜가
확정 공모가격을 11,500원으로 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한
확정 공모가격은 이삭엔지니어링㈜의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 인하여 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 이삭엔지니어링㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한
확정 공모가격은 11,500원으로 결정하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 이삭엔지니어링㈜이
협의하여 결정하였습니다.

나. 희망 공모가액의 산출방법

(1) 희망공모가액 산출 방법 개요

대표주관회사인 신한금융투자㈜는 국내외 기상장된 비교기업들의 시장 평가(경영성과 및 시가총액 기준 등)에 근거한 상대가치 평가법을 활용하였습니다.

금번 이삭엔지니어링㈜의 공모희망가액을 결정함에 있어, 회사의 2020년 온기 실적을 기준으로 영업실적 재무지표, 경영성장성 등과 산업의 특성, 유사회사와의 재무지표 및 주가수준등을 감안하여 PER 평가방법에 적용하여 희망공모가액을 산출하였습니다.

(2) 평가방법 선정

(가) 평가방법 선정 개요

일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.

절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있습니다.

미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교회사와 비교하기 위해서는 비교회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.

본질가치평가법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나, 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.

상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교 ㆍ평가하는방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.

그러나, 비교기업의 선정시 평가자의 주관 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)로 인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 여전히 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교대상 회사들이 우선적으로 일정한 재무적 요건을 충족하여야 하며 또한, 사업적, 기술적, 관련 시장의 성장성, 주력 제품군 등의 질적 측면에서 일정 부분 평가대상회사와 유사성을 갖고 있어야 합니다.

(나) 비교평가 모형의 선정

대표주관회사인 신한금융투자㈜는 동사의 비교가치를 산정함에 있어 유사회사의 2020년 3분기 기준 최근 12개월 실적으로 PER을 산정하여 가치평가에 활용하였습니다.

【PER 적용사유】

적용 지표
적용 사유

PER
PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기
준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따
라 발행회사인 이삭엔지니어링㈜의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

【PBR, PSR 및 EV/EBITDA 평가방법 미적용 사유】

적용 지표
적용 사유

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중
요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 비교기업이 적자 시현 중일 경우 활용되는 것이 일반적입니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기에 평가방법에서 제외하였습니다.

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EV/EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

(3) 비교기업 선정

발행회사인 이삭엔지니어링㈜는 한국표준산업분류 상 "컴퓨터시스템 통합 자문 및 구축 서비스업(J62021)"으로 분류됩니다. 유사기업 선정시 비교 가능성 제고를 위해 동사가 속한 업종과 표준산업분류 상 동사와 다른 업종에 해당하나 유사한 사업을 포함하고 있는
136개 회사들을 유사회사 군으로 선정하였습니다.

최종 선정된 비교기업들은 이삭엔지니어링㈜와 일정 수준의 사업구조 및 전략, 제품, 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재합니다. 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기잔으로 투자의사결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.

(가) 유사기업 선정

[유사회사 선정 기준표]

구분
선정기준
세부 검토 기준
선정 회사

모집단
 선정

소속업종의 유사성

표준산업 분류상 다음에 속한 분류된 유가증권시장 및 코스닥시장 상장기업
- 응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)
- 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업(J58221)
- 전기회로 개폐, 보호장치 제조업(C28121) 
- 컴퓨터시스템 통합 자문 및 구축 서비스업(J62021)
- 배전반 및 전기 자동제어반 제조업(C28123)

- 산업처리공정 제어장비 제조업(C27216)

136개사

1차

재무 유사성

- 2019년 온기 영업이익 및 당기순이익 시현 기업
- 2019년도 감사의견이 적정
- 12월 결산법인

96개사

2차

사업 유사성

스마트팩토리 솔루션 or 제조업 관련 SI or 산업자동화시스템 사업 영위

8개사

3차

일반유사성

- 최근 2년 간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목 등으로 지정된 사실이 없을 것
- 상장 후 6개월 이상 경과
- 최근 1년 이내 주요한 합병/분할, 무상증자, 액면분할, 상장폐지 등 특이사항 발생 기업 제외

6개사

(나) 유사회사 선정 세부내역

1) 모집단 선정(업종 유사성)

동사의 경우 제조산업 전반에 걸친 공장자동화 솔루션 및 스마트팩토리 솔루션 공급을 주사업으로 영위하고 있으며, 이와 같은 사업적 특성을 고려하여 한국산업분류 상컴퓨터시스템 통합 자문 및 구축 서비스업(J62021), 응용소프트웨어 개발 및 공급업(J58222), 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업(J58221), 전기회로 개폐, 보호 및 접속 장치 제조업(C28121), 산업처리공정 제어장비 제조업(C27216) 등을 영위하는 상장업체 등 136개사를 1차 유사회사로 선정하였습니다.

대분류
중분류
소분류
세분류
대상기업

J
 (정보통신업)
J58000
 (출판업)
J58200
 (소프트웨어 개발 및 
공급업)
J58221
 (시스템 소프트웨어 
개발 및 공급업)
㈜휴네시온 외

J58222
 (응용 소프트웨어 개발 및 공급업)
㈜티라유텍 외

J62000
 (컴퓨터 프로그래밍, 
시스템 통합 및 관리업)
J62020
 (컴퓨터시스템 통합 
자문, 구축 및 관리업)
J62021
 (컴퓨터시스템 통합 
자문 및 구축 서비스업)
㈜정원엔시스 외

C
 (제조업)
C27000
 (의료, 정밀, 광학기기 및 시계 제조업)
C27200
 (측정, 시험, 항해, 제어 및 기타 정밀기기 
제조업, 광학기기 제외)
C27216
 (산업처리공정 제어장비 제조업)
㈜엠투아이코퍼레이션 외

C28000
 (전기장비 제조업)
C28100
 (전동기, 발전기 및 전기 변환, 공급, 제어 장치 제조업)
C28112
 (변압기 제조업)
현대일렉트릭앤에너지시스템㈜ 외

C28121
 (전기회로 개폐, 보호 및 접속 장치 제조업)
엘에스일렉트릭㈜ 외

C28122
 (배전반 및 전기자동제어반 제조업)
선도전기㈜ 외

C29000
 (기타 기계 및 
장비 제조업)
C29100
 (일반 목적용 기계 
제조업)
C29169
 (기타 물품취급장비 
제조업)
㈜에스엠코어 외

C29200
 (특수 목적용 기계 
제조업)
C29299
 (그외 기타 특수목적용 기계 제조업)
㈜에스에프에이 외

2) 1차 유사기업 선정(재무 유사성)

상기 한국표준산업분류에 따라 분류된 136개 기업 중, 아래와 같은 기준에 따라 재무적 유사성을 고려하여 1차 유사기업을 선정하였습니다.

- 2019년 온기 기준 영업이익과 당기순이익 모두 적자 시현 기업 제외
- 2019년도 감사의견이 적정
- 결산월이 이삭엔지니어링(주)와 동일(12월)

이에 따라 선정된 1차 유사기업은 아래 96개사 입니다.

(단위 : 백만원)

기업명
2019년
2019년 
감사의견
결산월

영업이익
당기순이익

(주)케이씨
65,296
48,677
적정
12

(주)넥스트아이
3,690
-5,908
적정
12

(주)엠투아이코퍼레이션
6,670
6,003
적정
12

제일전기공업(주)
16,866
14,127
적정
12

엘에스일렉트릭(주)
168,549
103,869
적정
12

한국단자공업(주)
33,514
31,886
적정
12

엘컴텍(주)
3,498
1,126
적정
12

(주)파워로직스
50,575
55,424
적정
12

(주)우주일렉트로닉스
15,877
11,787
적정
12

서호전기(주)
12,245
15,310
적정
12

(주)다원시스
8,256
4,248
적정
12

(주)마이크로컨텍솔루션
672
878
적정
12

(주)광명전기
7,986
8,011
적정
12

(주)서전기전
1,075
1,336
적정
12

피앤씨테크(주)
2,275
2,779
적정
12

(주)에스엠코어
5,051
4,592
적정
12

(주)에스에프에이
214,205
131,987
적정
12

(주)누리텔레콤
11,613
8,874
적정
12

한국전자인증(주)
2,322
1,667
적정
12

라온시큐어(주)
2,121
2,091
적정
12

아이크래프트(주)
28
-225
적정
12

이니텍(주)
5,832
-8,767
적정
12

(주)안랩
18,424
19,142
적정
12

(주)아프리카티비
36,726
34,371
적정
12

(주)인피니트헬스케어
7,072
7,247
적정
12

(주)플랜티넷
2,750
2,367
적정
12

유비벨록스(주)
7,756
5,731
적정
12

(주)칩스앤미디어
3,595
4,522
적정
12

(주)코닉글로리
258
-2,727
적정
12

(주)아톤
4,124
-11,367
적정
12

(주)케이사인
3,783
3,652
적정
12

(주)디지캡
680
1,274
적정
12

(주)드림시큐리티
1,771
2,527
적정
12

(주)엑셈
6,315
4,704
적정
12

(주)미래테크놀로지
3,675
3,230
적정
12

경남제약헬스케어(주)
73
-2,534
적정
12

소프트캠프(주)
4,093
463
적정
12

(주)에스에스알
568
1,123
적정
12

(주)휴네시온
1,898
1,798
적정
12

(주)핑거
4,685
3,331
적정
12

(주)한글과컴퓨터
33,207
19,263
적정
12

(주)유비케어
12,354
6,797
적정
12

(주)비트컴퓨터
6,073
7,093
적정
12

(주)케이지이니시스
86,146
49,992
적정
12

(주)네오위즈홀딩스
29,418
20,769
적정
12

(주)토탈소프트뱅크
2,430
2,577
적정
12

(주)수산아이앤티
2,790
2,903
적정
12

한국정보인증(주)
9,271
7,140
적정
12

웹케시(주)
9,275
9,279
적정
12

(주)티사이언티픽
2,031
1,876
적정
12

(주)영림원소프트랩
4,271
4,327
적정
12

(주)다날
10,888
25,340
적정
12

(주)위세아이텍
2,912
2,666
적정
12

(주)이루온
974
542
적정
12

(주)엔텔스
2,783
2,032
적정
12

엑스큐어(주)
484
1,286
적정
12

텔코웨어(주)
3,364
4,283
적정
12

팅크웨어(주)
7,827
4,054
적정
12

(주)한컴MDS
4,421
8,124
적정
12

이지웰(주)
9,407
4,973
적정
12

갤럭시아머니트리(주)
8,650
8,839
적정
12

(주)모바일리더
4,968
-1,786
적정
12

(주)엔에이치엔벅스
7,026
4,511
적정
12

(주)다나와
28,520
23,584
적정
12

(주)시큐브
5,050
5,146
적정
12

알서포트(주)
5,801
8,614
적정
12

(주)비즈니스온커뮤니케이션
6,196
4,411
적정
12

키네마스터(주)
318
62
적정
12

(주)지란지교시큐리티
3,490
2,705
적정
12

(주)퓨쳐스트림네트웍스
7,737
3,262
적정
12

(주)링크제니시스
1,031
732
적정
12

나무기술(주)
4,077
3,530
적정
12

(주)케어랩스
3,616
583
적정
12

지니언스(주)
2,295
3,107
적정
12

(주)코리아센터
10,770
6,038
적정
12

라온피플(주)
8,205
8,435
적정
12

(주)솔트룩스
25
863
적정
12

현대오토에버(주)
80,212
55,932
적정
12

(주)티라유텍
2,221
2,616
적정
12

(주)미래아이앤지
137
14,021
적정
12

쌍용정보통신(주)
459
1,309
적정
12

(주)디비아이엔씨
18,493
4,404
적정
12

(주)인성정보
3,464
-395
적정
12

(주)신세계아이앤씨
18,494
10,657
적정
12

(주)상상인
182,373
126,142
적정
12

에스넷시스템(주)
7,830
6,056
적정
12

(주)링네트
7,024
7,023
적정
12

(주)정원엔시스
1,766
803
적정
12

(주)오픈베이스
2,556
1,576
적정
12

(주)로지시스
436
-995
적정
12

(주)율호
1,589
-2,241
적정
12

(주)케이씨티
1,279
860
적정
12

(주)케이씨에스
3,433
2,829
적정
12

(주)아이티센
24,119
333
적정
12

(주)오파스넷
3,058
-11,878
적정
12

아시아나아이디티(주)
11,366
-8,052
적정
12

주)연결 F/S 기준의 수치(연결 비대상기업은 별도 F/S기준)이며, 당기순이익은 지배주주 귀속 순이익 입니다.

3) 2차 유사기업 선정(사업 유사성)

1차 유사회사로 선정된 기업 중 동사 사업 유사성을 감안하여 스마트팩토리 솔루션 공급사업을 주로 영위하는 기업, 제조업 관련 SI(System Integration)사업 영위 기업,산업자동화시스템 사업 영위기업을 2차 유사회사로 선정하였습니다.

이에 따라 선정된 2차 유사기업은 아래 8개사 입니다.

회사명
사업 비중
선정사유

현대오토에버(주)
SI 부문_IT 컨설팅, 시스템 설계 및 개발 등(42.9%) / 
ITO 부문_IT시스템 운영 및 관리 등 (57.1%)
제조업 관련 SI 사업 영위

(주)티라유텍
MES 자동화 솔루션(49.7%) / SCM 솔루션(14.2%) / 
클라우드 서비스용 솔루션 판매 및 설치(19.4%) / 로봇 AGV(0.2%)
스마트팩토리 솔루션 사업영위
(MES 자동화 솔루션, SCM 솔루션)

엘에스일렉트릭(주)
전력 송배전 관련 기기 및 시스템(77.8%) / 
산업자동화 및 에너지 절약 기기 및 시스템(18.4%) 등
설비 자동화 관련 솔루션 사업 영위

서호전기(주)
항만크레인 구동제어시스템과 인버터, 컨버터(100%)
크레인 구동제어 / 자동화 시스템 사업 영위

(주)정원엔시스
SI사업_시스템,Appl. (56.3%) / 유통사업 (26.4%) /
고객지원사업 (17.2%)
제조업 관련 SI 사업 영위

(주)엠투아이코퍼레이션
스마트HMI (97.3%) / 스마트SCADA,스마트팩토리 솔루션(1.8%)
스마트팩토리 HMI ,SCADA
솔루션 사업영위

(주)에스에프에이
물류시스템 사업부문(44.6%) / 공정장비 사업부문(18.0%) / 
반도체 사업부문(37.3%)
제조라인 자동화 사업 영위

(주)에스엠코어
자동화물류시스템(자동화설비) 100%
공정자동화 설비,SW 사업 영위

4) 3차 유사기업 선정

사업의 유사성 기준으로 선정한 2차 유사회사 기업 중 아래의 비교가능성을 기준으로 하여 요건을 충족하는 3차(최종) 유사기업으로 선정하였습니다.

- 최근 2년 내 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목 등으로 지정된 사실이 없을 것
- 상장 후 6개월 이상 경과
- 최근 1년 이내 주요한 합병/분할, 무상증자, 액면분할, 상장폐지 등 특이사항 발생 기업 제외

회사명
최근 2년간 투자위험종목,
관리종목 등 지정이 없을 것
상장 후 6개월 이상
경과하였을 것
최근 1년 이내 합병, 분할 또 는 중요한 영업의 양수도 등이 없을 것
선정
여부
비고

현대오토에버(주)
-
-
합병
 (합병기일 : 2021.04.01 예정)
X
현대오토에버㈜가 현대오트론㈜ 및 현대앰엔소프트㈜를 흡수합병

(주)티라유텍
-
-
-
O
-

엘에스일렉트릭(주)
-
-
-
O
-

서호전기(주)
-
-
분할
 (분할기일 : 2020.04.01)
X
서호전기의 인버터 드라이브 사업부문을 물적분할의 형태로 신설
 (신설법인명 : 서호드라이브㈜)

(주)정원엔시스
-
-
-
O
-

(주)엠투아이코퍼레이션
-
-
무상증자
(주요사항보고서 공시일 : 2021.02.17)
X
주식발행초과금을 재원으로 8,399,102주 무상증자

(주)에스에프에이
-
-
-
O
-

(주)에스엠코어
-
-
-
O
-

5) 최종 유사회사 선정

3차 유사회사 로 선정된 5개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다.

구분
회사명

최종 유사회사
티라유텍, 엘에스일렉트릭, 정원엔시스, 에스에프에이, 에스엠코어

(다) 유사회사 선정 결과

대표주관회사인 신한금융투자㈜는 상기 선정기준을 충족하는 티라유텍, 엘에스일렉트릭, 정원엔시스, 에스에프에이, 에스엠코어의 5개 기업을 최종 유사기업으로 선정하였습니다. 상기와 같은 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정부문 동사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높이기 위한 것입니다. 

그러나 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 판단할 수는 없습니다. 또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할수 있습니다. 따라서, 유사회사의 기준주가가 미래 예상 손익에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성을 고려한다면 비교평가방법은 평가모형으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(라) 유사회사 기준 주가

기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위하여 2021년 3월 8일(증권신고서 제출일로부터 5영업일 전일)을 평가기준일로 하여 평가기준일로부터 소급하여 1개월간(2021년 2월 8일 ~ 2021년 3월 8일) 종가의 산술평균, 1주일간(2021년 3월 2일 ~ 2021년 3월 8일) 종가의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가기준일(2020년 3월 8일) 종가와 비교하여 가장 낮은 주가를 기준주가로 적용하였습니다.

(단위: 원)

구분

티라유텍
엘에스일렉트릭
정원엔시스
에스에프에이
에스엠코어

일자

2021-02-08
17,850
63,800
1,775
42,050
8,240

2021-02-09
17,450
63,200
1,775
40,900
8,120

2021-02-10
17,800
63,100
1,755
41,300
8,110

2021-02-15
18,350
62,100
1,815
43,050
8,230

2021-02-16
18,850
62,500
1,805
46,200
8,530

2021-02-17
20,000
61,600
1,815
46,650
8,580

2021-02-18
18,850
61,700
1,815
44,700
8,220

2021-02-19
18,950
61,100
1,790
45,700
8,250

2021-02-22
18,200
61,800
1,780
44,650
8,260

2021-02-23
17,900
61,200
1,780
44,400
8,090

2021-02-24
17,000
59,100
1,710
42,800
7,820

2021-02-25
17,250
59,900
1,720
43,800
7,900

2021-02-26
16,550
57,500
1,675
42,450
7,570

2021-03-02
16,250
57,400
1,700
42,850
7,510

2021-03-03
16,600
57,100
1,755
43,550
7,550

2021-03-04
16,650
56,200
1,820
43,800
7,410

2021-03-05
16,000
55,100
1,805
43,650
7,280

2021-03-08
15,000
54,500
1,825
42,750
7,070

1개월 평균 종가 (A)

17,528
59,939
1,773
43,625
7,930

1주일 평균 종가 (B)

16,100
56,060
1,781
43,320
7,364

평가기준일 종가 (C)

15,000
54,500
1,825
42,750
7,070

기준주가 (Min[(A),(B),(C)])

15,000
54,500
1,773
42,750
7,070

(4) 희망공모가액의 산출

(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

[PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 산출방법 및 한계점]

① 의의

PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다.

PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.

② 산출 방법 

PER 평가방법을 적용한 상대가치는
2020년 3분기 기준 최근 12개월 실적을 적용하여 산출한 비교기업들의 PER 배수를 동사의 2020년 실적값에 적용하여 상대가치를 산출하였습니다.

※ PER를 이용한 비교가치 = 유사회사 PER 배수 X 주당 순이익

- 대표주관회사인 신한금융투자㈜는 비교가치 산정시 유사회사의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 증권신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수를 포함하여 제시하고 있습니다.

※ 적용주식수:
유사회사 - 분석기준일 현재 상장주식수
발행회사 - 증권신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집 주식수
+ 상장사 의무인수분 + 희석화가능주식수

※ 유사회사의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 각사의 2020년 3분기 분기보고서를 참조하였습니다.

③ 한계점

순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.

비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교 분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.

또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.

비교 기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교 기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

1) 유사회사 PER 산정

[2020년 3분기 기준 최근 12개월 실적 유사회사 PER 산정]

(단위: 주, 원, 배)

구분
티라유텍
엘에스일렉트릭
정원엔시스
(주3)
에스에프에이
에스엠코어
(주4)

적용순이익(A)
1,944,792,101
77,849,389,170
-278,933,456
124,700,538,866
191,339,767

적용주식수(B)
5,433,750
30,000,000
32,209,292
35,908,760
20,033,946

주당순이익(C=A÷B)
358
2,595
-9
3,473
10

기준주가(D)
15,000
54,500
1,773
42,750
7,070

PER(E=D÷C)
41.91
21.00
-
12.31
740.25

적용
O
O
X
O
X

평균 PER
25.07

주1) 당기순이익은 2020년 3분기 기준 최근 12개월 실적을 적용하였으며, 연결재무제표 공시대상 회사의 순이익의 경우 지배주주지분 순이익을 적용하였습니다.

주2) 기준주가의 경우 평가기준일(2021년 3월 8일)의 Min[1개월 평균 시가총액, 1주일 평균 시가총액, 기준일 시가총액] 수치입니다.

주3) 2020년 3분기 기준 최근 12개월 당기순손실 기록

주4) PER 50 이상 Outlier로 제외

주5) 대표주관회사인 신한금융투자㈜는 유사회사의 2020년 3분기 기준 최근 12개월(지배지분) 당기순이익을 기반으로 PER을 산정하였으며, 참고로 최근 사업연도(2019년) (지배지분) 당기순이익을 반영한 유사회사 PER는 아래와 같습니다.

[참고: 최근 사업연도(2019) 기준 유사회사 PER 산정]

(단위: 주, 원, 배)

구분
티라유텍
엘에스일렉트릭
정원엔시스
(주3)
에스에프에이
에스엠코어

적용순이익(A)
2,616,116,000
103,868,975,000
803,096,000
131,987,398,000.
4,591,969,000

적용주식수(B)
5,433,750
30,000,000
32,209,292
35,908,760
20,033,946

주당순이익(C=A÷B)
481
3,462
25
3,676
229

기준주가(D)
15,000
54,500
1,773
42,750
7,070

PER(E=D÷C)
31.16
15.74
71.11
11.63
30.85

적용
O
O
X
O
O

평균 PER
22.34

주1) 당기순이익은 2019년 기준 실적을 적용하였으며, 연결재무제표 공시대상 회사의 순이익의 경우 지배주주지분 순이익을 적용하였습니다.

주2) 기준주가의 경우 평가기준일(2021년 3월 8일)의 Min[1개월 평균 시가총액, 1주일 평균 시가총액, 기준일 시가총액] 수치입니다.

주3) PER 50 이상 Outlier로 제외

2) 주당 평가가액 산출 결과

(단위: 주, 원, 배)

구분
금액

적용 당기순이익(A)
4,702,461,742

적용 유사회사 평균 PER(배) (B)
25.07

평가 시가총액 (C=AxB)
117,890,715,872

적용주식수(주) (D)
8,327,763

주당 평가가액(E=C÷D)
14,200

주
1
) 적용 당기순이익은 2020년 연결 당기순이익입니다.(지배지분)

주2) 적용 PER 배수는 유사기업의 2020년 3분기 기준 최근 12개월 실적을 적용한 PER을 적용하였습니다.

주3) 적용 주식수는 신고서 제출일 현재 보통주 발행주식총수 5,640,000주에 모집 주식수와 주관사 인수분, 희석화 요인을 합산한 주식수입니다.

구분
주식수(주)
비고

기 발행주식총수
5,640,000
현재 발행주식총수

상장주선인 의무인수분
63,000
MIN(공모주식수의 3%, 10억원)

모집주식수
2,100,000
-

희석화요인
524,763
상환전환우선주

합계
8,327,763

3) 희망공모가액의 결정

구분
내용
비고

주당 평가가액(원)
14,200원
PER에 의한 평가가치 산출

주당 희망공모가액(원)
9,500원 ~ 11,500원
할인율 19.01% ~ 33.10%

확정 주당공모가액(원)
11,500원
수요예측 결과 반영

주) 주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 일반기업 및 기술성장기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

대표주관회사인 신한금융투자㈜는 이삭엔지니어링㈜의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액 14,200원을 기초로 하여 19.01% ~ 33.10%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 9,500원 ~ 11,500원으로 제시하였으며,
제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시한 결과 1주당 11,500원으로 최종 공모가액을 확정하였습니다.

그러나 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(비교기업 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 비교기업의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가임을 보장 하는 것은 아닙니다.

[증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조 제1항]

주권상장법인이 일반공모증자방식 및 제3자배정증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정한다. 다만, 일반공모증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 30 이내로 정하여야 하며, 제3자배정증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10 이내로 정하여야 한다.

반면, 비상장회사의 경우 할인율에 대한 관련 규정이 존재하지 않는 상황입니다. 이에 따라 금번 이삭엔지니어링㈜의 공모희망가액 범위 산출 시에는 최근 진행되었던 IPO의 공모사례를 참고하여 공모할인율을 적용하였습니다.

2020년부터 증권신고서 제출일 현재까지 상장이 완료된 기업의 평가액 대비 할인율은 아래와 같습니다.

[2020년부터 분석일 현재까지 코스닥시장 신규상장기업 할인율]

회사명
상장일
평가액 대비 할인율(%)

하단
상단

위세아이텍
2020.02.10
22.70
13.40

서남
2020.02.20
33.02
23.10

레몬
2020.02.28
35.40
24.98

켄코아에어로스페이스
2020.03.03
38.22
28.72

제이앤티씨
2020.03.04
31.13
14.92

서울바이오시스
2020.03.06
41.55
32.55

플레이디
2020.03.12
29.35
20.00

엔피디
2020.03.16
42.70
33.20

드림씨아이에스
2020.05.22
24.24
13.17

에스씨엠생명과학
2020.06.17
28.58
13.28

엘이티
2020.06.22
42.68
34.09

젠큐릭스
2020.06.22
31.30
16.20

마크로밀엠브레인
2020.07.01
41.59
28.11

위더스제약
2020.07.03
35.30
26.00

신도기연
2020.07.06
37.63
28.72

소마젠
2020.07.13
42.71
21.88

에이프로
2020.07.16
28.80
19.06

티에스아이
2020.07.22
31.26
12.93

솔트룩스
2020.07.23
35.01
18.77

제놀루션
2020.07.24
39.10
29.00

더네이쳐홀딩스
2020.07.27
30.40
22.60

엠투아이코퍼레이션
2020.07.29
29.90
15.00

이엔드디
2020.07.30
42.12
32.51

와이팜
2020.07.31
16.51
5.32

이루다
2020.08.06
40.20
28.20

한국파마
2020.08.10
34.20
13.90

영림원소프트랩
2020.08.12
40.00
27.34

브랜드엑스코퍼레이션
2020.08.13
38.24
23.42

미투젠
2020.08.18
47.48
32.48

셀레믹스
2020.08.21
47.50
34.70

아이디피
2020.08.24
21.20
12.20

피엔케이
2020.09.09
25.19
14.96

카카오게임즈
2020.09.10
33.22
19.87

이오플로우
2020.09.14
36.60
26.00

압타머사이언스
2020.09.16
47.40
34.60

핌스
2020.09.18
37.67
21.04

비비씨
2020.09.21
25.17
15.23

박셀바이오
2020.09.22
42.90
33.30

비나텍
2020.09.23
32.91
20.52

원방테크
2020.09.24
36.70
20.10

넥스틴
2020.10.08
32.41
17.13

피플바이오
2020.10.19
43.00
31.60

미코바이오메드
2020.10.22
36.40
20.50

바이브컴퍼니
2020.10.28
21.36
4.27

센코
2020.10.29
40.74
22.97

위드텍
2020.10.30
38.43
26.70

소룩스
2020.11.06
52.85
41.06

네패스아크
2020.11.17
34.10
25.40

고바이오랩
2020.11.18
43.65
28.00

티앤엘
2020.11.20
46.80
40.50

에이플러스에셋
2020.11.20
45.08
35.67

하나기술
2020.11.25
39.75
31.98

제일전기공업
2020.11.26
55.79
49.90

앱코
2020.12.02
25.54
15.45

엔에프씨
2020.12.02
36.16
16.13

포인트모바일
2020.12.03
20.60
8.30

클리노믹스
2020.12.04
41.00
25.00

퀀타매트릭스
2020.12.09
53.60
40.00

엔젠바이오
2020.12.10
47.21
29.61

인바이오
2020.12.11
30.04
20.44

티엘비
2020.12.14
31.85
22.06

에프앤가이드
2020.12.17
33.07
16.33

알체라
2020.12.21
38.92
23.65

프리시젼바이오
2020.12.22
43.07
32.22

석경에이티
2020.12.23
36.87
21.09

지놈앤컴퍼니
2020.12.23
33.23
25.81

엔비티
2021.01.21
42.00
22.50

선진뷰티사이언스
2021.01.27
27.90
17.90

모비릭스
2021.01.28
32.30
9.74

씨앤투스성진
2021.01.28
59.78
50.50

핑거
2021.01.29
35.96
26.11

레인보우로보틱스
2021.02.03
46.91
31.74

와이더플래닛
2021.02.03
30.51
13.14

아이퀘스트
2021.02.05
45.50
37.20

피엔에이치테크
2021.02.16
48.83
37.86

오로스테크놀로지
2021.02.24
38.13
23.57

씨이랩
2021.02.24
30.40
6.14

유일에너테크
2021.02.25
33.03
14.77

뷰노
2021.02.26
47.00
31.10

평균값
36.93
24.04

한편, 상기의 분석일 현재 상장 기업의 평균 할인율 상단과 하단의 차이는
12.89%p
입니다. 이삭엔지니어링㈜의 기업가치 및 시장상황을 고려하여 할인율을 결정하였으며, 할인율 상단과 하단의 차이를 14.09%p로 두어 평균치와 유사한 시장 변동성을 반영하고자 하였습니다. 다만, 해당 할인율을 적용한 희망공모가액은 향후 코스닥 시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 반드시 유의하시기 바랍니다.

그러나 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(비교기업 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 비교기업의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가임을 보장 하는 것은 아닙니다. 

4) 기상장기업과의 비교참고 정보

(1) 유사회사의 요약 재무현황 등

[2020년 3분기 기준]

(단위: 백만원)

구분
티라유텍
엘에스
일렉트릭
정원엔시스
에스에프에이
에스엠코어

기준
별도
연결
연결
연결
연결

유동자산
15,498
1,672,950
55,268
1,016,799
70,239

비유동자산
19,313
876,389
23,298
699,141
23,332

[자산총계]
34,812
2,549,339
78,565
1,715,940
93,571

유동부채
5,156
616,567
36,154
336,506
19,269

비유동부채
2,787
536,683
3,801
153,537
3,465

[부채총계]
7,943
1,153,249
39,955
490,043
22,734

자본금
543
150,000
16,105
17,954
10,017

[자본총계]
26,868
1,396,090
38,611
1,225,896
70,837

매출액
23,519
1,792,454
115,388
1,167,540
84,177

영업이익
-2,086
101,076
-191
123,738
13

분기순이익
-91
64,697
-109
74,168
813

주1) 종속회사가 있는 경우 연결기준으로 작성하였습니다.

주2) 연결기준 분기순이익의 지배주주 순이익분을 기재하였습니다.

[2019년 기준]

(단위: 백만원)

구분
티라유텍
엘에스
일렉트릭
정원엔시스
에스에프에이
에스엠코어

기준
별도
연결
연결
연결
연결

유동자산
22,243
1,666,900
67,646
1,098,459
76,919

비유동자산
12,541
871,244
23,456
707,449
29,870

[자산총계]
34,784
2,538,144
91,102
1,805,907
106,789

유동부채
4,341
753,779
48,722
665,329
25,615

비유동부채
2,009
421,683
3,820
28,513
2,663

[부채총계]
6,350
1,175,462
52,542
693,842
28,278

자본금
543
150,000
16,105
17,954
10,017

[자본총계]
28,434
1,362,683
38,753
1,112,065
78,512

매출액
28,540
2,346,849
169,191
1,577,746
128,073

영업이익
2,221
168,549
1,766
214,205
5,051

분기순이익
2,616
103,869

803

131,987

4,592

주1) 종속회사가 있는 경우 연결기준으로 작성하였습니다.

주2) 연결기준 당기순이익의 지배주주 순이익분을 기재하였습니다.

(2) 주요 재무비율 등의 현황

[2020년 3분기 기준]

구분
티라유텍
(주3)
엘에스
일렉트릭
정원엔시스
에스에프에이
에스엠코어

성장성
매출액증가율
16.54%
8.79%
11.29%
8.42%
-2.90%

영업이익증가율
-350.38%
-19.34%
-113.21%
-8.30%
-99.66%

순이익 증가율
-115.64%
-28.68%
-111.22%
-8.95%
-84.41%

총자산증가율
0.08%
4.66%
-2.75%
-0.62%
-15.38%

활동성
총자산회전율
0.68
0.72
1.45
0.68
0.82

재고자산회전율
50.55
9.25
7.04
8.20
57.32

수익성
매출액영업이익률
-8.87%
5.64%
-0.17%
10.60%
0.01%

매출액 순이익률
-0.39%
3.61%
-0.09%
6.35%
0.97%

총자산순이익률
-0.26%
2.60%
-0.14%
4.31%
0.80%

자기자본순이익률
-0.33%
4.70%
-0.28%
6.46%
1.07%

안정성
부채비율
29.56%
82.61%
103.48%
39,97%
32.09%

유동비율
300.59%
271.33%
152.87%
302.16%
364.52%

주1) 연결재무제표 작성법인은 연결기준으로 작성하였습니다.

주2) 성장성 지표는 전년 동기 대비 기준으로 작성하였습니다.

주3) 티라유텍의 경우 2019년 3분기 재무상태표가 공시되어 있지 않은 바, 총자산증가율, 총자산회전율, 재고자산회전율, 총자산순이익률, 자기자본순이익률은 2019년 온기 기준으로 작성하였습니다.

[2019년 기준]

구분
티라유텍
엘에스
일렉트릭
정원엔시스
에스에프에이
에스엠코어

성장성
매출액증가율
25.33%
-5.56%
14.47%
1.13%
37.01%

영업이익증가율
29.54%
-17.80%
-29.25%
-8.60%
2125.35%

순이익 증가율
71.50%
-21.05%
-80.94%
-16.44%
203.58%

총자산증가율
68.84%
5.50%
16.94%
8.75%
1.17%

활동성
총자산회전율
1.03
0.95
2.00
0.91
1.21

재고자산회전율
98.58
11.95
12.97
15.78
227.16

수익성
매출액영업이익률
7.78%
7.18%
1.04%
13.58%
3.94%

매출액 순이익률
9.17%
4.43%
0.47%
8.37%
3.59%

총자산순이익률
9.45%
4.20%
0.95%
7.62%
4.32%

자기자본순이익률
14.72%
7.81%
2.08%
12.48%
5.96%

안정성
부채비율
22.33%
86.26%
135.58%
62.39%
36.02%

유동비율
512.35%
221.14%
139.24%
165.10%
300.29%

주1) 연결재무제표 작성법인은 연결기준으로 작성하였습니다.

주2) 성장성 지표는 전년 동기 대비 기준으로 작성하였습니다.

[참고자료]

구 분
산 식
설명

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액
─────── ×100 - 100
전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다.

영업이익 증가율
당기영업이익
─────── ×100 - 100
전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

순이익 증가율
당기순이익
─────── ×100 - 100
전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산
─────── ×100 - 100
전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액
─────────
(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 총자산의 활동성을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산 회전율
당기 매출액
──────────────
(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익률
당기 영업이익
───────── ×100
당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익률
당기 당기순이익
───────── ×100
당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익률
당기 당기순이익
───────── ×100 
(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익률
당기 당기순이익
───────── ×100
(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

부채비율
당기말 총부채
───────── ×100 
당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

유동비율
당기말 유동자산
───────── ×100 
당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

Ⅴ. 자금의 사용목적

자금의 사용목적

(기준일 :
2021년 04월 09일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

12,662
-
4,900
-
-
6,520
24,082

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달내용

(단위 : 원)

구 분

금 액

총 공 모 금 액(1)

24,150,000,000

상장주선인 의무인수 금액(2)
724,500,000

발 행 제 비 용(3)
792,291,200

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3) ]
24,082,208,800

주1)

모집총액, 발행제비용은
확정공모가액인 11,500원 기준입니다.

주2)
공모금액은 신주모집 금액이며 발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 천원)

구 분
금 액
계산근거

상장심사수수료
5,000
코스닥시장상장규정 시행세칙

인수수수료
724,500
공모금액의 3.0%

등록세
4,326
증자금의 0.4%

교육세
865
등록세의 20%

상장수수료
7,600

640만원+700억원 초과금액의 10억원당 6만원

기타비용
50,000

IR비용, 인쇄비, 신문공고비 등(업계통상)

합계
792,291

주)

발행제비용은
확정공모가액인 11,500원 기준이며, 인수수수료는 신주모집에 대한 인수수수료입니다.

2. 자금의 사용목적

(단위 : 백만원)

구분
내역
금액
시기

시설투자
디지털 트윈을 이용한 제어반 생산 자동화 구축 투자
3,930
2021년~ 2022년말

화성공장 리모델링
투자부동산 -> 자가 공장 사용 전환
1,970
2021년 하반기

사무소 설치
하이닉스 용인클러스터 진행 관련 대응인력 상주를 위한 사무실 설치
1,180
2022년~2025년

WinCC OA 투자
수주 확대에 따른 WinCC OA 확충
(SW 및 전용서버 투자)
4,800
2021년 ~ 2024년

장비투자
한국전력 송변전 유자격업체 등록을 위한 초고압예방진단시스템 테스트장비 투자
782
2021년 하반기

연구개발
1) 얼티비스 3D Visualization 개발
1,140
2021년~ 2022년

2) 모바일 경보 모니터링, 시스템 개발
1,270

2021년~
2023년

3) 진동 센서 모니터링 플랫폼 개발
980

2021년~
2023년

4) CCM 냉각수량 패턴 자동 
 제어 솔루션 개발
870
2021년~ 2022년

5) AI활용을 위한 Motor Diagnositc 솔루션 개발
780
2021년~ 2022년

6)
유중가스센서 성능평가용 
 변압기 모사장치 개발

1,480

2021년~
2023년

인력 확충 등 운전자금
2021년 이후 연도별 신규채용 계획 반영
4,900
2021년~2023년

합계
24,082
-

자금의 상세 사용 계획은 다음과 같습니다.

(1) 시설투자 :
39.3억원

동사의 산업자동화 솔루션 관련 제어반 제작에 디지털트윈 기술을 이용한 자동화를 도입하는 것이 본 투자의 내용입니다. 디지털트윈을 접목한 제어반 제작 자동화를 구축함으로써, 동사는 기존보다 납기 단축과 품질 재고를 동시에 달성함은 물론, 같은 공간에서 더 효율적으로 제작할 수 있게 됩니다. 1차로 2021년 17억, 2차 증설로 2022년
22.3억 투자를 계획하고 있습니다.

(2) 공장 리모델링 :
19.7억원

2021년 상반기 당사 소유의 투자부동산으로 분류되어 있는 화성공장을 기존의 임대계약을 종료하고 디지털트윈 기술을 적용한 제어반 제작 공장으로 리모델링을 하는 내용입니다. 

(3) 사무소 설치 및 운영 :
11.8억원

SK
하이닉스 용인클러스터 진행 관련, 대응인력 상주를 위한 사무소 설치 및 프로젝트 수행 예상기간 동안 사무소 운영을 위한 비용입니다.

(4) WinCC OA 투자 :
48억원

2021년부터 2024년까지 수주 증가에 따른 WinCC OA 추가 구축이 내용입니다. 증가하는 공장자동화 프로젝트 수행을 위한 원천 SW 구매 및 전용서버 구축을 위한 투자입니다.

(5) 장비투자 :
7.82억원

초고압변전설비 예방진단 솔루션 공급 사업의 최대 고객은 한국전력으로, 해당 솔루션 공급을 위해서는 한국전력 송변전 유자격업체 등록이 우선입니다. 한전 유자격업체 등록을 위해서는 자체 초고압예방진단시스템 및 테스트장비를 한
국전력에 제공하여 시험을 진행해야 하는 바, 이와 관련된 장비

투
자입니다. 

(6) 연구개
발 (5건) :
65.2억원

(가) 얼티비스 3D Visualization 개발

사람이 직접 다니며 확인하기 위험하거나 넓은 공장 내부를 가상으로 돌아다니며 해당 설비의 상태나 생산량 등의 여러 정보를 모니터링 할 수 있는 3D Walk inside 플랫폼으로, 기존 웹환경 플랫폼의 단점인 속도를 게임 엔진을 적용함으로써 해결하고 고가의 라이선스 비용을 개선하는 것이 개발의 목표입니다.

공장 내부를 가상으로 정비 또는 모니터링할 수 있어 보다 신속하고 안전한 정비가 가능할 것으로 예상합니다.

또한, 빅데이터엔진을 이용한 데이터 수집 및 AI 딥러닝 기술을 접목한 예지 정비 시장에 활용가치가 클 것으로 기대합니다. 총 개발 예산은
11.4억원이며 금년도 예산은 1.8억원으로 개발 진행중입니다

(나) 모바일 경보 모니터링, 시스템 개발

공장에서 발생되는 이상 경보 상황을 모바일로 담당 요원에게 전송함으로써 신속한 이상 상황 대처를 가능하게 하는 시스템 개발입니다. 자주 발생되는 경보 데이터의 축척 및 AI딥러닝을 통한 이상 상황을 예지하는 것이 목표입니다. 이상 경보 데이터뿐만 아니라, 전력사용량 및 생산량 등의 데이터를 모바일로 모니터링하여, 유틸리티의 최적 운영을 구현할 수 있을 것으로 기대합니다.

총 개발 예산은
12.7억원이며 21년도 예산은 3.5억원으로 책정하여 진행할 예정입니다.

(다) 진동 센서 모니터링 플랫폼 개발

제철 및 물류라인에서는 대형 모터가 필수 생산요소인데, 모터의 고장은 생산라인 정지의 가장 큰 위험요인입니다.

본 연구개발 목적은, 모터의 진동 값을 측정할 수 있는 진동 센서를 개발하고, IoT를 이용하여 진동 센서 데이터를 상위 플랫폼에 취합 분석하여, 해당 모터의 이상 유무를 사전에 예지하는 것입니다. 고장 발생 전에 정비를 하여 손실을 최소화시키는 것입니다

총 개발 예산은
9.8억원이며 21년도 예산은 2.8억원으로 개발 진행 예정입니다.

(라) CCM 냉각수량 패턴 자동 제어 솔루션 개발

제철소의 연주설비에서 소재 냉각시 FLOW 량에 의해 소재의 품질이 좌우되는데, 빅데이터를 활용, 소재의 가공 데이터를 축척하여, 미세한 생산 조건 변화에 따른 품질의 관계성을 발견하고, AI딥러닝을 통해 최상 품질의 소재가 출하될 수 있도록 하는 것이 목적입니다.

기존에는 LEVEL2 전산에서 수식에 의해 계산된 값으로 입력하던 데이터에 의거하여 L2 Setpoint 제어를 해왔으나 기존 방식보다 고차원의 분석 기능과 여러 변수들을 대입함으로써 공장 설비의 특성을 고려한 맞춤형 패턴 제어가 가능할 것으로 기대합니다

총 개발 예산은
8.7억원이며 21년도 예산은 2.3억원으로 개발 예정입니다.

(마) AI활용을 위한 Motor Diagnositc 솔루션 개발

전기구동모터의 고장이 생산차질 및 인명의 피해를 초래하는 경우가 많은 바, 전기구동 시스템의 안전한 사용과 고효율 구현을 위해 고장진단/예측/대응 기술을 개발하는 연구과제로서, 전동모터 및 인버터에 IoT센서를 부착하고 센서에서 추출되는 데이터로부터 AI 알고리즘을 이용하여 고장을 예측하는 솔루션 개발이 목적입니다.
총 개발예산은
7.8억원으로 21년도 예산은 2억원으로 진행 예정입니다.

(바) 유중가스센서 성능 평가용 변압기 모사장치 개발

초고압 전력설비 예방진단의 핵심기술은 유중가스를 분석하는 센서인데, 센서 성능을 평가하기 위해서는, 실제 현장에 운영되고 있는 변압기와 동일한 측정 환경 조성이 필수입니다. 이러한 초고압 테스트 환경을 조성하는 데는 매우 큰 공간과 비용이 들지만, 변압기 모사장치를 이용하면 기존의 초고압 테스트 환경을 조성하는 비용에 비해 1/10정도의 공간과 비용으로 동일한 효과를 얻을 수 있습니다.

아울러, 다양한 가스를 용존 시킬 수 있는 변압기 모사장치는, 변압기 내부의 다양한 결함 유형을 조성할 수 있어 실제 현장에 설치/운영되고 있는 변압기로 테스트를 하는 것 보다, 광범위하고 정확한 테스트를 할 수 있습니다.

총 개발 예산은
14.8억원이며, 2021년 1차연도 예산으로 3억원을 책정했습니다.

(7) 인력 확충 :
49억원

당사의 핵심 자원은 엔지니어입니다. 회사의 성장과 비례하여 엔지니어의 확보는 필수이며, 엔지니어 운영계획이 바로 회사의 성장전략이기도 합니다. 당사의 사업 포트폴리오를 바탕으로 엔지니어 운용 계획을 세우고 있으며, 사업별 및 연도별로 예산을 편성하여 필요 인력을 확충할 계획입니다.

연도별 매출 달성을 위하여 2021년부터 2023년까지
총 49억원의 인력확충 예산을 세우고 있습니다.

[ 인력 확충 계획 ]

구분

2020년

2021년

2022년

2023년

예상 매출 (억원)

427
475
664
878

엔지니어 (명)

77
92
119
149

산업자동화

51
57
69
86

디지털팩토리

19
25
35
43

IoT

7
10
15
20

채용 계획

-
15
27
30

산업자동화

특급

-
-
-
1

고급

-
-
2
3

중급

-
3
3
3

초급

-
3
7
10

디지털팩토리

특급

-
1
2
-

고급

-
3
5
1

중급

-
2
2
3

초급

-
-
1
4

IoT

특급

-
1
-
-

고급

-
-
2
1

중급

-
1
2
-

초급

-
1
1
4

주1)
상기 인력 확충 계획 표상 기재된 엔지니어(명), 산업자동화, 디지털팩토리, IoT의 직원수는 누계로 기재하였습니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다

3. 최대주주 등 보유지분의 상장 후 의무보유 기간 연장

회사는 최대주주 등의 의무보유 기간을 코스닥상장규정에 의거한 의무보유기간 6개월에 2년을 연장하여 총 2년 6개월로 할 예정입니다.

성 명
관 계
주식의
종류
주식수

김창수
최대주주 본인
보통주
995,260
상장일로부터
2년 6개월

김범수
최대주주 본인
보통주
995,260

이광용
최대주주 본인
보통주
995,260

임규선
최대주주 본인
보통주
995,260

이명섭
최대주주 본인
보통주
995,260

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결 대상 종속회사

(1) 연결 대상 종속회사 개황

( 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부
(주1)
비고

이삭이앤아이㈜
2014.06.14
경기도 군포시 군포첨단산업1로 15
(부곡동)
PLC배전판 
제조 및 도소매
1,776,851
지분 100% 
소유
-

마라톤일렉트
릭코리아㈜

2014.06.14
경기도 화성시 향납음 상신로 80-65
전기모터제조 및 도소매
-
지분 100%
 소유
-
주2)

주1) 주요종속회사 여부 판단기준
 - 직전사업연도 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상
 - 직전사업연도 자산총액이 750억 이상

주2) 마라톤일렉트릭코리아㈜의 폐업등에 관한 사항

회사는 자본잠식상태인 마라톤일렉트릭코리아㈜의 처리방안에 대하여 2019년 11월 29일 내부 품의로 '간주청산(법인을 운영하지 않은 상태로 5년 경과 시, 법원에서 간주해산을 거쳐 청산으로 종결)'의 방식으로 하기로 결정하였습니다. 

(2) 연결 대상 회사의 변동내용

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 관계기업 

(1) 관계기업 개황

(증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지분율

이삭피디에스(주)
2018.11.26
경기도 용인시 기흥구 흥덕중앙로 120, 2705호(영덕동)
전력기기예방
진단장비 제조
458,344
40%

(2) 관계기업 변동 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 이삭엔지니어링 주식회사이며, 영문으로는 ISAAC Engineering Co.,Ltd.로 표기합니다.

라. 설립일자

당사는 2006년 11월 28일에 설립되었습니다. (개인기업 설립일은 2005년 8월 11일)

마. 본사의 주소 , 전화번호, 홈페이지 주소

구분
주요내용

본점소재지
경기도 군포시 군포첨단산업1로 15(부곡동)

전화번호
031-361-0826

홈페이지
www.isaac-eng.com

바. 중소기업 해당 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 요건과 기준을 충족하여 중소기업에 해당합니다.

중소기업확인서

사. 벤처기업 해당여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 벤처기업육성에 관한 특별조치법 제25조의 규정에 의한 벤처기업에 해당됩니다.

벤처기업확인서

아. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다.

자. 주요 사업의 내용

당사는 반도체, 전자, 철강, 중공업, 발전, 제약/바이오, 2차전지 등 제조 산업 전반에 걸처 공장 자동화 솔루션 공급을 영위하고 있습니다. 당사가 영위하는 상세한 사업의 내용은 「Ⅱ.사업의 내용」을 참조하시기 바랍니다.

목적사업

비 고

1. 전기,전자부품 도,소매업

2. 시스템 소프트웨어 개발 및 서비스업

3. 제조업

4. 부동산임대업

5. 전기공사업

6. 정보통신사업

7. 컴퓨터프로그래밍, 시스템통합 및 관리업

8. 통신서비스업

9. 스마트팩토리 사업

10. 빅데이터 및 인공지능 사업
11. 기타 위에 부대되는 사업

정관에 규정

차. 계열회사의 총수, 주요 계약회사의 명칭 및 상장여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 당사를 제외하고 3개의 계열회사가 있으며, 그 현황은 다음과 같습니다.

(증권신고서 제출일 현재)

구분
회사명
(피출자회사)
상장
여부
출자현황
비고

출자회사
지분율

종속기업
이삭이앤아이(주)
비상장
이삭엔지니어링(주)
100%

종속기업
마라톤일렉트릭코리아(주)
비상장
이삭엔지니어링(주)
100%
주1)

관계기업
이삭피디에스(주)
비상장
이삭엔지니어링(주)
40%

주1) 마라톤일렉트릭코리아㈜의 폐업등에 관한 사항

회사는 자본잠식상태인 마라톤일렉트릭코리아㈜의 처리방안에 대하여 2019년 11월 29일 내부 품의로 “간주청산(법인을 운영하지 않은 상태로 5년 경과 시, 법원에서 간주해산을 거쳐 청산으로 종결)”의 방식으로 하기로 결정하였습니다.

카. 신용평가에 관한 사항

(1) 신용평가 등급

평가일
평가회사
신용등급

2018.02.14
이크레더블
BB-

2019.04.08
이크레더블
BB

2020.04.16
이크레더블
BB+

(2) 신용등급의 정의

신용등급
등급정의
누적분포도

AAA
AAA
채무이행 능력이 최고 우량한 수준임.
0.01%

AA
AA+
채무이행 능력이 매우 우량하나, AAA 보다는 다소 열위한 요소가 있음.
0.05%

AA

AA

A
A+
채무이행 능력이 우량하나, 상위등급에 비해 경기침체 및 환경변화의 영향을 받기 쉬움.
0.5%

A

A-

BBB
BBB+
채무이행 능력이 양호하나, 장래 경기침체 및 환경변화에 따라 채무이행 능력이 저하 될 가능성이 내포되어 있음.
12%

BBB

BBB-

BB
BB+
채무이행 능력에 문제가 없으나, 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있음.
40%

BB

BB-

B
B+
채무이행 능력이 있으나, 장래의 경제 환경 악화시 채무불이행 가능성이 있어 그 안정성면에서 투기적임.
83%

B

B-

CCC
CCC+
현재시점에서 채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어
매우 투기적임.
92%

CCC

CCC-

CC
CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높음.
94%

C
C
채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높음.
98%

D
D
현재 채무불이행 상태에 있음.
100%

NCR
NCR
허위 및 위/변조자료 제출 등 부정당한 행위가 확인되어 기존의 등급을 취소·정지·변경
-

타. 상법 제290조에 따른 변태 설립사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다.

파. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다.

2. 회사의 연혁

가. 회사의 주요 연혁

일자
연혁

2005.08

개인사업자 나비시스템 설립

2006.11

법인사업자 이삭엔지니어링㈜ 전환

2008.06

제어반 조립 공장 설립

2008.08

지멘스 Solution Partner 체결

2008.11

기업부설연구소 설립

2009.02

자본금 증자

2011.04

ISO9001 취득

2011.05

신사옥 확장 이전 (용인)

2011.09

기술혁신형 중소기업 INNO-BIZ 선정

2012.04

전기공사업등록증 취득

2012.05

자동제어반 화성공장 설립

2014.10

자동제어반 화성 2공장 설립

2017.06

경영혁신형중소기업 MAIN-BIZ 선정

2018.05

군포첨단산업단지 신사옥 입주

2018.05

Big Data AI R&D센터 개소 및 Big Data AI Analytic Platform 사업시작

2018.09

2018 대한민국 미래경영대상 (공장자동화 기술부문)

2018.10

ISO14001 취득

2018.11

국무총리 표창장 수여 (소프트웨어산업진흥 국가산업발전 공로)

2019.03

소프트웨어사업자 신고 확인서 발급

2019.06

Big Data AI R&D센터 강남 논현동 이전

2019.07

자본금 증자 및 액면분할

2019.07

Software AG 비즈니스 파트너 협약 체결

2019.11

OSIsoft 비즈니스 파트너 협약 체결

2020.04

정보통신공사업등록증 취득

주) 자본금 증자 등의 세부 변동사항에 관한 부분은 「Ⅰ.회사의 개요- 3.자본금 변동사항」을 참조하시기 바랍니다.

나. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

일자
연 혁

2007.01

본사 (서울시 구로구 구로동 대륭포스트타워3차)

2008.06

공장 (경기도 안양시 한솔테크노타워)

2011.05

본사 및 공장 이전 (경기도 용인시)

2012.05

공장 이전 (경기도 화성시)

2018.05

본사 및 공장 이전 (경기도 군포시)

다. 경영진의 중요한 변동

일자
연 혁

2006.11

대표이사 김창수 선임

2006.11

감사 이광용 선임

2006.11

사내이사 이명섭, 사내이사 임규선 선임

2017.03

사내이사 김범수 선임

2020.03

감사 장동철 선임 (감사 이광용 사임 후 선임)

2020.03

사외이사 곽민곤 선임

2020.03

사내이사 이광용 선임 (감사 사임 후 선임)

2020.07

대표이사 추가 선임 (각자 대표이사 김범수)

라. 최대 주주의 변동

(증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주,%)

일자
최대주주
변동사유
변동주식수
소유주식수
지분율
비고

2006.11.28

김창수 외 3명

설립자본

10,000

10,000

100.00%

주1)

2007.09.17

김창수 외 3명

유상증자 및 3자배정 유상증자

5,000

15,000

75.00%

2008.11.30

김창수 외 3명

양수도거래

5,000

20,000

100.00%

2009.05.19

김창수 외 3명

유상증자

20,000

40,000

100.00%

2016.12.31

김창수 외 4명

명의신탁 실명이전

-

40,000

100.00%

주2)

2019.06.24

김창수 외 4명

액면분할(1/10)

360,000

400,000

100.00%

2019.07.23

김창수 외 4명

양수도거래

(44,500)

355,450

88.86%

2019.07.24

김창수 외 4명

3자배정 유상증자

-

355,450

81.77%

2019.08.19

김창수 외 4명

무상증자

4,620,850

4,976,300

81.77%

2020.07.14

김창수 외 4

명

3자배정 유상증자

-

4,976,300

81.24%

주1) 최대주주는 김창수, 이광용, 임규선, 이명섭이며, 각 지분율은 25%로 동일 합니다.

주2) 본 거래는 명의실탁 실명이전에 해당하며, 금융기관 차입을 위하여 불가피하게 김창수 대표이사의 명의, 김범수 대표이사의 계산으로 보유하고 있던 8,000주를 실소유자인 김범수에게 이전한 건이며, 최대주주는 기존 김창수외 3인에서 김범수 포함 김창수 외 4인으로 변경되었기 때문에 최대주주 내의 주식변동은 없습니다.

마. 상호의 변경

일자
연 혁

2006.11
이삭엔지니어링 주식회사로 설립 (설립 이후 상호 변경 없음)

바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 그 결과

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당 사항이 없습니다.

사. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

합병일자
피합병법인
내용

2017.11.01

주식회사 티엔알

(소규모흡수합병)

피합병법인은 공장자동화 소프트웨어 솔루션을 공급하는 회사로써, 소프트웨어부분의 강화 및 기존 사업과의 시너지 극대화를 위해 합병을 실시 하였습니다.

아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동 사항

당사의 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지의 자본금 변동 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 주,원)

일자
주식의
종류
주식수
주당
액면가액
액면총액
주당
발행가액
발행총액
할증률
증자후자본금
인수자
비고

2006.11.28

보통주

10,000

5,000

50,000,000

5,000

50,000,000

100%

50,000,000

김창수외 3인

설립자본

2007.09.17

보통주

10,000

5,000

50,000,000

10,000

100,000,000

200%

100,000,000

3자배정

유상증자

2009.05.19

보통주

20,000

5,000

100,000,000

5,000

100,000,000

100%

200,000,000

김창수외 3인

유상증자

2019.06.24

보통주

400,000

500

200,000,000

500

-

100%

200,000,000

-

액면분할
주1)

2019.07.24

상환전환우선주

34,680

500

17,340,000

115,000

3,988,200,000

23,000%

217,340,000

3자배정

유상증자

2019.08.19

보통주

5,200,000

500

2,600,000,000

500

2,600,000,000

100%

2,817,340,000

-

무상증자
주2)

2019.08.19

상환전환우선주

450,840

500

225,420,000

500

225,420,000

100%

3,042,760,000

-

무상증자
주2)

2020.07.14

보통주

40,000

500

20,000,000

6,000

240,000,000

1,200%

3,062,760,000

우리사주조합

유상증자

계

보통주

5,640,000

500

2,820,000,000

2,840,000,000

2,820,000,000

상환전환우선주

485,520

500

242,760,000

4,213,620,000

242,760,000

합계

6,125,520

500

3,062,760,000

7,053,620,000

3,062,760,000

주1) 2019년 6월 24일 시행한 액면가 5,000원에서 500원으로 1/10의 액면분할을 실시하였습니다.
주2) 2019년 8월 19일 주식발행초과금을 재원으로 1300% 무상증자를 실시하였습니다.

나. 전환사채 등 발행현황

당사는 증권보고서 제출일 현재까지 해당 사항이 없습니다.

다. 신주인수권부사채 등 발행현황

당사는 증권보고서 제출일 현재까지 해당 사항이 없습니다.

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황

당사는 증권보고서 제출일 현재까지 해당 사항이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

(증권신고서 제출일 현재)
(단위:주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
-
100,000,000
주1),주2)

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
5,640,000
485,520
6,125,520
주3)

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-

1. 감자
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-

4. 기타
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
5,640,000
485,520
6,125,520

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
5,640,000
485,520
6,125,520

주1) 당사 종류주식은 정관 제 9조의 2에 의거 통합한도이며, 종류주식의 한도는 총발행주식총수의 1/10로 제한하고 있습니다.
주2) 2019년 6월 24일 1주의 액면금액 금 5,000원의 주식 1주를 1주의 액면금액 금 500원의 10주로 주식을 분할하였습니다.

주3)
당사는 2019년 08월 19일 이사회의 결의를 통해 주식발행초과금 2,825,420,000원을재원으로 1주당 13주를 배정하는(보통주식 5,200,000주, 전환상환우선주 240,840주 배정) 무상증자를 실시하였습니다.

나. 자기주식 취득 현황

증권신고서 제출일이 속하는 사업연도 중 자기주식을 취득 또는 처분한 사실이 없습니다.

다. 종류주식 발행 현황

[증권보고서 발행일 현재]
(단위:주,원)

구 분
우선주(전환상환우선주)

발행일자
2019년 7월 24일

발행주식총수

485,520
주 (주1)

주당발행가액

8,214
원 (주1)

발행총액

3,988,200,000
원

인수인
나우그로쓰캐피탈사모투자합자회사(업무집행사원나우아이비캐피탈(주)) - 431,578주
 신한금융투자(주) - 53,942주

주식의
내용
이익배당에
관한 사항
참가적, 누적적 우선주로 액면가 기준 연 0% 우선 배당. 보통주의 배당률이 우선주의 배당률을 초과할 경우에는 초과하는 부분에 대하여 보통주와 동일한 배당률로 배당

배당재산의 종류
현금배당 또는 주식배당

배당재산가액 결정방법
배당가능이익의 범위 내에서 주주총회에서 승인

잔여재산분배에
관한 사항
주당 발행가액 및 이에 대하여 연복리 5%의 비율로 산정한 금액을 다른 주주에 우선하여 분배 받을 권리가 있다, 우선 분배 후 보통주식에 대한 주당 분배금액이 본건 상환우선주에 대한 주당 분배금액을 초과하는 경우 초과분에 대하여 보통주와 동일한 분배율로 함께 참가하여 잔여재산을 분배

잔여재산의 종류

청산 등 절차에서 정하는 금액

의결권 배제·제한에 관한 사항
보통주와 동일하게 1주당 1개의 의결권 보유

상환에 관한 사항
상환조건
상환전환우선주 소유자의 상환청구가 있는 경우

상환방법
상환청구가 있는 날로부터 2개월 이내에 현금으로 상환

상환기간
2022년 7월 23일부터 보통주로 전환되는 날 전일까지

주당 
상환가액 
(주)
우선주식의 1주당 취득가격과 동 금액에 대하여 발행일로부터 상환일까지 연복리5%를 적용하여 산출한 이자금액의 합계액(단, 우선주식 발행일부터 상환일까지 지급된 배당금이 있을 경우 이를 차감)

1년이내
상환예정
상환예정주식수
해당사항 없음

상환예정금액
해당사항 없음

전환에 관한 사항
전환조건
상환전환우선주 소유자의 청구

전환청구기간
발행일 1개월이 되는 날로부터 존속기간 만기일 직전 영업일까지

전환으로 발행할 주식의 종류
기명식 보통주

전환으로 발행할 주식수 주)

상환전환우선주식의 보통주로의 전환비율은 우선주 1주당 보통주 1주로함.

다만, 전환비율은 아래와 같이 조정 될 수 있음

1.인수인이 상환전환우선주식 전부에 대한 전환청구를 하기 전에 회사가 인수인의 1주당 취득가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자 또는 주식관련사채를 발행할 경우에 전환비율은 다음과 같이 재조정된다. 우선주 1주당 전환하는 보통주의 수 = 제1호의 전환비율에 의해 우선주 1주당 전환되는 보통주의 수 * 인수인의 1주당 취득가격 / 인수인의 1주당 취득가격을 하회하는 발행가액

2.회사의 주식을 분할 또는 병합하는 경우 전환비율은 그 분할 또는 병합의 비율에 따라 조정된다.

3.주식배당, 무상증자 등에 의한 주식이 발행된 경우 발행가액은 다음과 같이 조정된다.

새로운 전환 발행가액 = 본건 상환전환우선주식 발행 당시의 발행가액 * 주식배당 또는 무상증자 전의 발행주식 수 / 주식배당 또는 무상증자 후의 총 주식 수

4.전환에 관한 특약

공모가에 따른 조정. 회사의 IPO 공모단가 또는 합병/인수(SPAC 등을 통한 우회상장 등을 포함) 시 교환비율 산정을 위한 회사 주식의 주당 평가가액(이하 “합병단가”)의 [80]%에 해당하는 금액이 그 당시의 본 건 우선주식의 전환가격을 하회하는 경우는 전환비율을 다음과 같이 조정한다.

조정 후 우선주 1주당 전환하는 보통주의 수 = 조정 전 우선주 1주당 전환되는 보통주의 수 × 조정 전 본 건 우선주식의 전환가격 / 회사의 IPO 공모단가 또는 합병단가의 [80]%에 해당하는 금액

5.회사의 합병 및 자본의 감소 등에 의하여 전환비율의 조정이 필요한 경우에는, 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 본건 상환전환 우선주식이 전액 보통주로 전환되었더라면 본건 상환전환우선주식의 주주가 가질 수 있었던 주식수를 보장하는 방법으로 전환 비율을 조정한다.

6.단주는 본건 상환전환우선주식의 그 당시의 전환비율에 따라서 조정된 발행가액을 기준으로 평가하여 이를 현금으로 지급한다.

기타
상환전환우선주식의 발행, 전환의 청구, 기타 전환에 관한 사항은 상법 제346조 내지 제351조의 규정을 따름, 다만, 전환권을 행사한 우선주 및 전환으로 발행된 신주의 배당에 관하여는 그 청구한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업 연도 말에 전환된 것으로 봄

주1) 상기 발행주식수 및 전환(상환)가격은 액면분할 및 무상증자 후 기준으로, 최초 발행시점의 주식수 및 전환(상환)가격은 각각 34,680주 및 115,000원입니다.

5. 의결권 현황

(증권신고서 제출일 현재)
(단위:주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
5,640,000
-

우선주
485,520
주)

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
5,640,000
-

우선주
485,520
-

주) 당사가 발행한 우선주는 보통주와 동일하게 1주당 1개의 의결권을 보유합니다
.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사의 정관에 기재 된 배당에 관한 사항은 아래와 같습니다.

제12조 (신주의 배당기산일)
회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전영업연도말에 발행된 것으로 본다.

제54조 (이익금의 처분)
회사는 매 사업연도 처분적 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.
1. 이익준비금
2. 기타의 법정준비금
3. 배당금
4. 임의적립금
5. 기타의 이익잉여금처분액

제55조 (이익배당)
1. 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.
2. 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.
3. 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.
4. 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

나. 최근 3개사업연도 배당에 관한 사항

구 분
2020년
2019년
2018년
비고

제14기
제13기
제12기

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
주1)

주당액면가액(원)
500
500
5,000
주2)

(연결)당기순이익(백만원)
4,702
2,679
5,329

(별도)당기순이익(백만원)
4,187
2,855
4,704

(연결)주당순이익(원)
770
461
952
주3)

(별도)주당순이익(원)
686
491
840
주3)

현금배당금총액(백만원)
-
-
100

주식배당금총액(주)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
1.88%

(별도)현금배당성향(%)
-
-
2.13%

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
50%

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
2,500

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주1) 2018년은 K-IFRS 전환에 따라 감사받지 아니한 재무제표 기준 입니다.

주2) 당사는 유통주식수 확대를 통한 주식거래 활성화를 위해 2019년 06월 24일 보통주 1주당 액면가액을 5,000원에서 500원으로 액면분할을 실시하였으며, 2019년 8월 19일 주식발행초과금을 재원으로 무상증자(1주당 13주)를 실시하였습니다.
주3) 연도별 주당순이익 계산 시 비교가능성 제고를 위해 2018년 주당순이익 계산을 위한 가중평균주식수에 무상증자(1:13) 효과 및 액면분할(10배)를 반영하였습니다. 위의 기준을 반영한 각 사업연도 가중평균유통주식수는 다음과 같습니다.

(단위:주)

구분
2020년
2019년
2018년

발행주식수
6,085,520
40,000
40,000

액면분할(19.06.24)
-
10배
10배

유상증자(19.07.24)
-
34,680
-

무상증자(19.08.19)
-
14배
14배

유상증자(20.07.14)
40,000
-
-

가중평균유통주식수
6,104,209
5,814,161
5,600,000

주4) 2018년도 현금배당수익률은
액면가 기준 배당수익률입니다.

다. 이익참가부사채에 대한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다.

7. 정관에 관한 사항

최근 3개년간 당사의 정관 변경 이력은 아래와 같습니다.

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2018-05-25
제12기 임시주주총회
본점 소재지 이전
당사 사옥 입주에 따른 변경

2019-05-21
제13기 임시주주총회
액면분할
유통주식수 증가를 위한 변경

2019-07-17
제13기 2차 임시주주총회
수권주식수 변경
액면분할에 따른 추가 사항

2020-03-30
제13기 정기주주총회
주식 등 전자등록
법률 변경에 따른 변경

2021-03-12
제14기 정기주주총회
목적사업추가, 주식매수선택권 발행범위 확대
기업공개 이후를 위한 정관 변경

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

[용어의 정리]

용어
용어 설명

A.I

(Artificial Intelligence)

컴퓨터가 인간의 지능 활동을 모방할 수 있도록 하는 것을 인공지능이라 함. 즉 인간의 지능이 할 수 있는 사고·학습·모방·자기 계발 등을 컴퓨터가 할 수 있도록 연구하는 컴퓨터공학 및 정보기술 분야를 말함

Big data

빅데이터란 디지털 환경에서 생성되는 데이터로 그 규모가 방대하고, 생성 주기도 짧고, 형태도 수치 데이터뿐 아니라 문자와 영상 데이터를 포함하는 대규모 데이터를 말함. 빅데이터 환경은 과거에 비해 데이터의 양이 폭증했다는 점과 함께 데이터의 종류도 다양해져 사람들의 행동은 물론 위치정보와 SNS를 통해 생각과 의견까지 분석하고 예측할 수 있음.

Cloud

인터넷을 통해 컴퓨터 하드웨어와 소프트웨어를 원격으로 액세스하여 사용할 수 있는 수단. 스마트제조, 공급망관리 등 제조 서비스에 대해서 사용자가 필요한 소프트웨어를 자신의 컴퓨터에 설치하지않고도 인터넷 접속을 통해 언제든 사용할 수 있고 데이터를 손쉽게 공유하는 등 통합 제공하는 사용 환경

CPS

(Cyber-Physical System)
 물리적 실제 시스템과 사이버 공간의 소프트웨어 및 주변 환경을 실시간으로 통합하는 시스템

Cumulocity

다양한 단말과 프로토콜을 수용할 수 있는 내장된 디바이스와의 커넥티비티와 실시간 스트리밍, 예측분석, 시계열 분석 솔루션.즉, 다양한 단말기 데이터를 수집하고 분석하는 솔루션으로 클라우드 서비스 및 온프레미스 형태로 기업내 직접 구축 가능.

DCS

(Distributed Control System) 
 제어 시스템을 여러 개로 분산하고 유기적으로 결합하여 설비를 컨트롤하는 제어 장치. 참고로 공정이 복잡하고 많은 데이터를 처리할 때 사용하며 공정이 단순하고 빠른 속도를 원할 때는 PLC를 사용함

Deep Learning

사물이나 데이터를 군집화하거나 분류하는 데 사용하는 기술.지식을 모으고, 그 경험을 통해서 학습하고, 단순한 정보들로부터 복잡한 개념을 도출하는데 사용되는 컴퓨터적 지능(CI, computation intelligence)으로 정의되는 개념임 딥러닝은 데이터 수집과 데이터 분석의 맥락 안에서 인간의 두뇌를 본떠서 모델링 하는 데 초점을 맞추고 있음

DRIVE

정보 기억 매체인 디스크나 테이프를 지정된 속도로 회전시키는 전기적, 기계적 장치 또는 구동 장치

Digital Twin

공장 프로세스, 공작기계, 로봇 등의 물리적 장비들과 다양한 업무 목적의 정보처리 시스템을 연결하여 시뮬레이션과 현실의 상황 정보 가공을 통해 상호 적응적 피드백이 되도록 하는 현실-사이버 통신 체계. 즉, 현실의 사물들과 사이버의 정보 및 지능이 동적, 적응적으로 상호 피드백 연동되는 시스템

Edge Computing

엣지 컴퓨팅은 분산 컴퓨팅 패러다임으로 컴퓨팅과 데이터 스토리지를 수집 중인 장치에 더 가깝게 만들어 줌에 따라 클라우드와 같은 중앙장치에 의존하는 것과 비교하여 Edge Computing은 실시간 데이터로 인해 애플리케이션 성능에 영향을 미치는 대역폭 및 대기시간 문제가 발생하지 않음 
 간단히 말해서, Edge Computing은 클라우드에서 프로세스를 실행하는 대신 컴퓨터, IoT 장치 또는 Edge 서버와 같은 로컬 위치에서 프로세스를 실행하는 패러다임을 의미함.

ERP

(Enterprise Resource Planning)

기업 내 생산, 물류, 재무, 회계, 영업, 구매, 재고 등 기업에서 발생하는 정보를 통합적으로 실시간 공유할 수 있는 프로그램

FA

(Factory Automation)

공장 자동화, 공장 현장의 자동화와 기계화를 지향함

HMI

(Human Machine Interface) 
사람과 기계제어 장치와의 중간 매개 역할을 하는 것으로 기계의 상태를 표시해주고 신호를 입력할 수 있게 해 주는 장치

HVAC

(Heating Ventilation Air Conditioning)

공장 내부에서 인간 또는 장비(Equipment)를 대상으로 공기의 온도,습도,기류,환기 청정도를 사용 목적에 따라 가장알맞은 상태로 조정 하는 시스템

IoT

(Internet of Things)

각종 사물에 센서를 부착해 사물들 간에 통신할 수 있도록 하여, 사람과 사물, 사물과 사물 간에 통신 및 정보 교환을 통해 자율적으로 지능적 대응이 가능하고 실시간으로 데이터를 인터넷으로 주고받는 환경

Machine Learning

인공지능의 연구 분야 중 하나로, 인간의 학습 능력과 같은 기능을 컴퓨터에서 실현하고자 하는 기술 및 기법, 많은데이터를 컴퓨터에 입력하고 비슷한 것끼리 분류하도록 하는 기술

MES

(Manufacturing Execution System) 
작업 현장에서 작업 일정, 작업 지시, 품질 관리, 작업 실적 집계 등 제반 활동을 지원하기 위한 관리 시스템

MindSphere

지멘스가 개발한 클라우드 기반의 개방형 IoT 운영시스템으로서 고객의 제품, 설비, 시스템 그리고 머신 등에 연결하여 이로부터 발생하는 IoT데이터들을 마인드스피어가 제공하는 분석 툴을 이용하여 가치있는 데이터로 활용할 수있도록 지원하는 솔루션.

MOM

(Manufacturing Operations Management) 
제조 운영 관리는 효율성을 최적화하기 위해 엔드 투 엔드 제조 프로세스를 관리하기위한 시스템 모음. 생산 관리, 품질 관리, 고급 계획 및 일정 관리, 제조 실행 시스템, R&D 관리 등을 개선하기 위해 모든 생산 프로세스가 통합된 시스템 모음.

On-Premise

원격에서 IT인프라를 사용하는 것이 아니라 특정공간에서 IT인프라를 사용하는 방식

OT

(Operational Technology)

밸브, 펌프 등과 같은 물리적 장치의 직접 모니터링 및 제어를 통해 물리적 프로세스의 감지 또는 변경을 유발하는 하드웨어 및 소프트웨어 기술분야

PaaS

(Platform as a Service)

개발자가 애플리케이션을 제작하고 테스트 할 수 있는 개발 플랫폼 제공.

PGMS

(Process Gas Monitoring System) 
반도체 생산라인으로 공급되는 Gas 장비들의 종합 모니터링 시스템.

현장에 설치되어있는 각각의 GAS공급장비와 인터페이스를 통하여 GAS 종류별 공급용 밸브(Valve)의 개폐, 실시간 압력/온도 등의 감시 및 알람(Alarm), 트렌드(Trend) 모니터링을 통한 이상 발생 유무 확인 및 공급 비상 차단 등, 회로(Shutdown Logic) 및 통합 데이터베이스와의 연계를 통한 전반적인 가스공급장치 제어 시스템.

PLC

(Programmable Logic Controller) 
기존의 각종 릴레이, 타이머, 카운터 등의 기능을 마이크로프로세서를 이용한 프로그램으로 제어될 수 있게 통합시킨 제어 장치

PLM

(Product Lifecycle Management)
제품 설계를 위한 기획 단계부터 제품 생산을 하기 직전까지 관련된 정보를 통합관리 하는 시스템

PMS

(Project Management System)
프로젝트 진행 현황과 성과물의 체계적인 관리 할 수 있는 시스템

SaaS

(Software as a Service)

OS및 소프트웨어까지 전부 제공되며, 클라우드 환경에서 운영되는 애플리케이션 서비스.

SCADA

(Supervisory Control & Data Acquisition)

중앙 제어 시스템이 원격지 시설장치를 중앙 집중식으로 감시 제어하는 시스템. 발전, 제철, 석유화학 산업 등 여러종류의 원격지 시설 장치를 중앙 집중식으로 감시 제어

SQL

(Structured Query Language)

관계형 데이터베이스 관리 시스템(RDBMS)의 데이터를 관리하기 위해 설계된 특수 목적의 프로그래밍 언어. RDBMS에서 자료의 검색과 관리, 데이터베이스 스키마 생성과 수정, 데이터베이스 객체 접근 조정 관리를 위해 고안됨.

TGMS

(Toxic Gas Monitoring System)
반도체 생산라인에 설치되어있는 Toxic(유독성) 가스 감지 센서들의 종합 모니터링 시스템

현장에 설치되어있는 가스 감지기와의 인터페이스를 통하여 실시간으로 유독성 가스 발생 감시 및 알람(Alarm), 트렌드(Trend)를 통한 유독가스로부터의 사전 예방과 알람에 의한 비상 차단(Shutdown Logic) 등, 통합 데이터베이스와의 연계를 통한 전반적인 유독가스 발생감시 통합 관리 시스템.

TrendMiner

IT 전문가나 데이터 과학자의 지원 없이도 데이터의 패턴과 추세를 빠르고 쉽게 인식하고, 이상 징후를 조기에 파악할 수 있는 시계열 분석 솔루션.

Ultivis

독일 Software AG 사의 Cumulocity IoT 플랫폼을 OEM 개발하여 국내 클라우드 서비스 상에 구축한 전문화된 이삭엔지니어링 고유의 IoT 플랫폼

WINCC OA

WinCC OA(WinCC Open Architecture)는 HMI Package 프로그램으로 장비나 PLC 등과 같은 Field Level Device 와 통신하여 사용자에게 Data를 제공하여 보여주며, 조작을 통한 해당 Device 조작을 할 수 있는 인터페이스 장치임. 기본적인 HMI(Human Machine Interface) 기능에 추가적으로 대용량 Data 수집 처리에 용이 하며, Open Architecture 라는 이름에서 알 수 있듯이, 사용자가 원하는 기능을 직접 만들어서 사용할 수 있음

NX

지멘스의 3D CAD/CAM/CAE 소프트웨어 제품.

제품 디자인/설계, 가공, 엔지니어링(시뮬레이션) 등 다양하게 사용되고 있으며

용도와 목적에 맞춰 개발을 통해 업무 효율을 높일 수 있는 솔루션으로 제공

가. 회사의 현황

(1) 사업 개황

(가) 회사 개요

당사는 반도체, 전자, 철강, 중공업, 발전, 제약/바이오, 2차전지 등 제조 산업 전반에 걸쳐 스마트 팩토리 솔루션을 공급하는 기업입니다. 스마트 팩토리는 기존 공장자동화(Factory Automation) 수준을 넘어선 차세대 디지털 신기술과 제조기술이 접목된 지능화된 공장을 의미합니다. 스마트 팩토리는 제조업의 생산성을 획기적으로 향상시킬 것으로 전망되며, 품질 및 원가 경쟁력 강화로도 이어질 것으로 전망됩니다.

즉 스마트 팩토리는 공장자동화에 ICT기술이 융합되어 유연한 생산체계를 구현할 수 있는 공장으로 생각할 수 있으며, 기존 PLC, HMI, SCADA와 같은 공장자동화 제어장치에 더해 ERP, MES, SCM과 같은 소프트웨어가 더해지고 최종적으로는 IoT, 빅데이터, AI 등의 기술과 융합하게 됩니다.

[스마트 팩토리 솔루션 기술 구성 요소]

단계

기술

내용
당사 사업구분

1

Shop Floor Level

제조기업에서 실제 제품이 생산되고 있는 현장

-

2

PLC

기존 제조 현장의 각종 릴레이, 타이머, 카운터 등의 개별 요소로 구성되어 있던 입력, 출력신호들을 사용자가 프로그램하여 제어될 수 있게 통합시킨 제어 전용 범용 컨트롤러

산업자동화
솔루션

HMI

PLC와의 인터페이스를 통하여 현장의 동작상태 감시 및 각종 제어 파리미터값 지정과 동작 지령을 주고 받을 수 있는 장비

3

SCADA

HMI의 상위시스템으로 반도체, 발전, 제철, 석유화학 산업 등 대규모의 원격지 시설 장치를 중앙 집중식으로 감시 및 제어와 동시에 대용량의 현장 데이터 수집을 위한 시스템

4

MES

제조 현장에서 일어나는 주요 정보를 실시간으로 획득, 저장함과 동시에 모니터링 할 수 있으며 이를 기반으로 작업 일정, 지시, 품질 관리, 실적 집계 제반 활동을 지원하기 위한 관리 시스템

디지털팩토리
솔루션

5

ERP

기업 전체의 자원을 통합적으로 관리하여 계획, 제조, 판매, 재고, 서비스, 재무, 회계, 인사 등 회사 전체 경영의 효율화를 기하기 위한 시스템

PLM

제조기업에서 생산되는 제품의 기본 개념에서부터 설계 및 제조, 사후 서비스 및 폐기에 이르기까지의 관련된 모든 정보를 통합하여 제품의 전체 라이프 사이클을 관리하는 시스템.

6

CLOUD

별도의 IT 서비스 제공자들로부터 IT 자원을 위탁 운영하는 것으로 출발하여, 현재는 기업 외부에 IT 자원을 두고 이를 이용하는 형태의 IT Infra 서비스를 말함

산업용IoT 
플랫폼 솔루션

(출처 : 이삭엔지니어링) 

당사는 기술 구성 요소별로 솔루션을 구분하여 제공하고 있습니다. 산업자동화 솔루션을 통해 PLC, HMI, SCADA 등 전통적 공장자동화 사업을 수행하고 있으며, 디지털팩토리 솔루션을 통해 MES, ERP, PLM등 소프트웨어 기반 스마트 팩토리 구축 사업을 수행하고 있습니다. 나아가 산업용 IoT플랫폼을 통해 클라우드 영역까지 확대하여 스마트 팩토리 전분야를 아우르는 솔루션을 제공할 계획입니다.

위처럼 다양한 기술 요소로 구성된 스마트 팩토리는 기술 요소의 적용 수준에 따라 [기초],[중간1],[중간2],[고도화] 단계로 구분할 수 있습니다.

[스마트팩토리 구축단계].jpg
[스마트팩토리 구축단계]

(출처 : 스마트공장 추진단)

현재 국내 대부분 기업의 스마트 팩토리 구축 수준은 6개 기술 요소가 독립적으로 공급되는 [기초] 및 [중간1] 수준이며 대기업과 일부 중견기업을 중심으로 [중간2] 및 [고도화]의 스마트 팩토리 구축을 시도하고 있는 상황입니다. [고도화] 수준은 6개 요소 기술이 모두 IoT 플랫폼에 연결되어 서로 융합되는 최종 단계로 일부 기업들이 도입을 검토하고 있는 상황입니다.

[산업용 lot 플랫폼을 통한 기술요소 연결].jpg
[산업용 lot 플랫폼을 통한 기술요소 연결]

당사는 스마트 팩토리 기술 구성 요소 및 장비를 지멘스 등 세계 유수 기업으로부터 공급받고 있으며, 이를 기업의 상황에 맞게 엔지니어링하여 최종 솔루션 형태로 공급하고 있습니다. 특히 당사는 SK하이닉스의 Main utility Control & Monitoring 시스템, 현대제철 연주설비 자동제어 시스템, 삼성전자 반도체 열변형 예측 솔루션 등 제조산업 전반에 걸친 1,200여건의 수행 실적을 통해 산업별 프로세스 노하우를 축적하였고, Operational Technology(Sensor & Actuator, PLC/HMI, SCADA) 엔지니어 51명, Information Technology (PLM, 디지털트윈, 산업용 IoT 플랫폼)엔지니어 26명을 보유함으로써 [기초]부터 [고도화]까지 스마트 팩토리 전 단계의 솔루션을 공급할 수 있는 강점이 있습니다.

[ 당사 엔지니어 현황]

(증권신고서 제출일 현재)
(단위:명)

구분

특급

고급

중급

초급

합계

OT

16

3

2

30

51

IT

13

2

2

9

26

합계

29

5

4

39

77

현재 당사의 주요 고객은 설비의 기술 난이도가 높고 안정성과 신뢰성이 중요한 SK하이닉스, 삼성전자, 현대제철 등 대기업 플랜트 계열과 에스씨아이(2차전지 설비업체), 코렌스(전기차 부품 공급업체)등 기술집약 기반의 중견기업입니다. 특히 현재 당사 매출은 반도체·철강 산업으로 집중되는 경향이 있으나, 향후 정부 스마트공장 보급 사업을 통해 시스템 인프라가 약한 중소기업으로도 관련 매출이 발생하며 산업군은 다양화 될 것으로 전망됩니다.

당사의 사업은 크게 산업자동화 솔루션, 디지털 팩토리 솔루션, 산업용 IoT 플랫폼, 초고압 전력설비 예방진단 4개로 구분할 수 있으며 주요 내용은 다음과 같습니다.

1) 산업자동화 솔루션

산업자동화 솔루션은 스마트팩토리 요소 기술 가운데 PLC, HMI, SCADA 기술을 활용해 생산설비 자동화를 구축하는 사업입니다.

당사는 지멘스로부터 PLC, DRIVE 등 하드웨어 장비를 매입하고 당사 엔지니어링 기술을 결합하여 솔루션을 공급하고 있습니다. 설립 이래 하이닉스 반도체 공장의 공조 제어, 현대제철의 연주공정 제어 등의 솔루션을 공급하였으며 주요 공급 실적은 아래와 같습니다. 

[ 산업자동화 솔루션 공급 실적 ]

고객사

구축내용

요소 기술

SK하이닉스/이천

M14 Ph1, Ph2 HVAC

PLC/HMI

SK하이닉스/이천

M14 Ph1, Ph2 PGMS

HMI

SK하이닉스/이천

M14 Ph1, Ph2 TGMS

HMI

SK하이닉스/청주

M15 Ph1 HVAC

PLC/HMI

SK하이닉스/우시(중국)

C2F HVAC

PLC/HMI

SK하이닉스/우시(중국)

C2F PGMS

HMI

SK하이닉스/우시(중국)

C2F TGMS

HMI

SK하이닉스/이천

M16 Ph1 HVAC

PLC/HMI

SK하이닉스/이천

M16 Ph1 PGMS

HMI

현대제철

인천 현대제철 중형압연 BD전면 인버터 개체건

PLC/DRIVE/HMI/예방보전

포스코아이씨티(광양)

포스코 광양 1EGL Pass line 개조 공사

PLC/DRIVE/HMI

현대제철

당진 1냉연 PGL TRIMMER SYSTEM 신예화

PLC/DRIVE/HMI

KG동부제철㈜

칼라플랜트 Drive & PLC 프로젝트

PLC/DRIVE/HMI

무림페이퍼

진주 공장 초지1호기 DRIVE 합리화

PLC/DRIVE/HMI

씨아이에스㈜

North Volt 프로젝트, 코터 설비 기술 용역

PLC/DRIVE/HMI/PackML

씨아이에스㈜

North Volt 프로젝트, 롤프레스 설비 기술 용역

PLC/DRIVE/HMI/PackML

씨아이에스㈜

North Volt 프로젝트, 슬리터 설비 기술 용역

PLC/DRIVE/HMI/PackML

두산중공업

[KUWAIT] DOHA SWRO STAGE-1

PLC/DRIVE/HMI

삼성엔지니어링

[MALAYSIA] PETRONAS RAPID PROJECT

PLC/DRIVE/HMI

삼성엔지니어링

[THAILAND] PROPYLENE OXIDE(PO)PROJECT

PLC/DRIVE/HMI

삼성엔지니어링

[UAE] ADNOC REFINING CRUDE FLEXIBILITY PROJECT

PLC/DRIVE/HMI

현대엔지니어링

[INDONESIA] CIREBON II PROJECT

PLC/DRIVE/HMI

2) 디지털 팩토리 솔루션 사업

디지털 팩토리 솔루션은 요소기술 가운데 MES, PLM, Digital Twin, 3D CAD 기술을 기반으로 제조산업 프로세스에서 요구되는 제품/생산설비 설계 및 관리, 3D 모델링, 제품 및 설비 시뮬레이션 등의 솔루션을 공급하는 사업입니다. 당사는 PLM, PDM, 3D CAD 등의 소프트웨어를 이용하여 고객에게 필요한 맞춤형 솔루션을 제공하고 있으며 주요 공급 실적은 아래와 같습니다.

[ 디지털팩토리 솔루션 공급 실적 ]

고객사

구축내용

요소 기술

삼성전자 디자인경영

제품 디자이너를 위한 3D 작업 편의 유틸리티

3D CAD

삼성전자 DS

반도체 패키징 공정에서 발생되는 변형, Crack 등의 이슈를 사전 예측하기 위한 시뮬레이션 플랫폼 구축

PDM, 3D CAD, Simulation

코렌스

생산 Line 물류 Simulation을 통한 신규 Line의 자재 공급 방안 및 운영 효율화 분석

Digital Twin

GS EPS

기술 문서, 도면 등 자료 관리 시스템 구축

PLM, Visualization

현대자동차

해석을 위한 설계 데이터 검증 시스템 구축

Visualization

당사는 디지털 팩토리 솔루션 구축에 필요한 소프트웨어를 지멘스로부터 공급받는 중이며, 현재 지멘스와 Tier1 파트너쉽을 체결하고 있습니다.

지멘스는 파트너사의 등급을 Service, SW(Tier2, Tier1)으로 구분하고 있습니다. Service 파트너는 지멘스로부터 직접적인 SW의 구매는 불가능하며, Tier1 또는 Tier2 파트너와 협업을 통해서만 업무 수행이 가능합니다. Tier2 파트너는 지멘스 SW를 고객사에게 판매할 수 있는 자격은 있으나 반드시 Tier1 파트너로부터 SW를 구매해야 합니다. Tier1 파트너는 지멘스 SW를 직접 구매하여 고객사 또는 Tier2 파트너에게 공급할 수 있는 자격이 있으며 지멘스와 기술·영업적 파트너쉽을 가지고 고객 발굴, 제안, 검증, 공급, 유지보수까지 전 과정을 협력하게 됩니다.

[ 지멘스 파트너별 구분 ]

구분

Tier 1 파트너

Tier 2 파트너

정의

SISW 소프트웨어, 하드웨어 및 서비스에 대한 공식 리셀러 권한 부여받은 파트너

SISW 소프트웨어, 하드웨어 및 서비스에 대하여, Tier 1 파트너를 통해 구매 및 협력이 가능한 파트너

원자재

SISW로 부터 직접 공급

Tier 1 파트너로부터 공급

지원

SISW로 부터 직접 지원

Tier 1 파트너로부터 지원,
Tier 1 파트너를 통한 SISW 간접 지원

주요고객

(중소), 중견, 대기업

중소, 중견기업

자격요건

조직 구성, 기술 인력, 보유 고객, 목표 시장, 목표 매출 등상세 비즈니스 플랜 심사

Tier 1 파트너 계약 및 비즈니스 플랜 심사(약식)

파트너 등급

매분기 평가하여 Silver/Gold/Premium 등급 부여. 등급에 따라 TP(Transfer Price) 변동

별도 등급 없음.

현재 지멘스 Tier1 파트너는 당사 포함 23개사가 있으며, 그 중에 대기업으로 분류되는 회사로는 현대오토에버, 롯데정보통신, SK인포섹, 유클릭 등이 있습니다.

3) 산업용 IoT 플랫폼

산업용IoT 플랫폼은 산업 현장에서 발생하는 다수의 데이터(설비 기기, 셋팅값, 목표값, 작업자, 프로세스 과정 등)를 플랫폼을 통해 분석하고 최적화 정보를 제공하는 사업입니다. 플랫폼에는 IoT, CPS, 빅데이터, 클라우드 등의 기술이 포함되며 플랫폼을 기반으로 다양한 기술들이 융합되게 됩니다.

[산업용 lot 플랫폼의 스마트팩토리 구조상 위치].jpg
[산업용 lot 플랫폼의 스마트팩토리 구조상 위치]

당사는 2020년 독일 Software AG 사의 빅데이터 처리 엔진인 Cumulocity IoT 플랫폼을 OEM 방식으로 개발하여 당사 자체 산업용 IoT 플랫폼 Ultivis를 출시했습니다. 이를 통해 Cloud 기반의 빅데이터 기술을 공급할 수 있게 되었습니다. 또한 Software AG사의 빅데이터 AI분석 엔진 Trandminer를 화이트라벨링 방식으로 도입하여, 빅데이터 처리, AI분석 엔진, 클라우드 플랫폼을 모두 구성하게 되었습니다.

당사는 2020년부터 자체 산업용 IoT플랫폼 Ultivis를 국내 시장에 공급하기 시작했으며, 글로벌 유압장비 전문회사인 하베코리아㈜와 협력하여 당사 플랫폼에 유압기기에서 발생하는 데이터의 처리를 시작했습니다. 현재 공급확대를 위한 고객 발굴 중에 있으며, 산업용 제어반 업체 리탈코리아㈜ 등 10여개사에 적용 테스트를 진행하고 있습니다.

4) 초고압 전력설비 예방진단 솔루션 사업

초고압 전력설비 예방진단 솔루션 사업은 한국전력이 안정적인 전력공급을 위해 2015년 "변전설비 예방진단 중장기 운영전략" 수립 이후 국내에 본격적으로 형성된 사업입니다.

해당 사업은 초고압 전력 설비(GIS, 변압기 등)에 다양한 센서 및 진단 Unit을 적용하여 설비 상태를 실시간으로 모니터링하고, 발생되는 데이터 분석을 통해 이상 징후를 발견하고 이상징후의 원인을 파악할 수 있는 솔루션입니다. 향후 데이터 축적을 통해 예방 진단 알고리즘을 구축하여 스스로 판단하는 스마트 예방 진단 솔루션을 제공할 계획입니다. 

당사는 주요 센서인 UHF 안테나, 2종 유중가스 분석기, 열감지 카메라를 2018년부터 개발하여 2019년 말에 완료하였으며, 현대일렉트릭㈜에 OEM 공급을 시작하였습니다. 아울러 2019년도부터 9종 유중가스 분석기를 개발하여 현재 테스트 중이며, 2020년 하반기에는 한국전력공사 전력 연구원으로부터 3종 가스 분석기 기술을 이전 받아 2022년부터는 한국전력 및 국내외 시장 진입을 목표로 하고 있습니다. 

당사는 위와 같은 사업을 영위 중에 있으나 현재 매출은 대부분 산업자동화 솔루션을 통해 발생되고 있습니다. 다만, 고객의 요청에 따라 산업자동화 솔루션 매출 일부에 디지털 팩토리 솔루션의 요소가 일부 결합되고 있고 디지털 팩토리 솔루션 관련 예정 수주가 증가하고 있는 추세이므로 향후 디지털 팩토리 솔루션의 매출 비중은 늘어날 것으로 전망됩니다.

(나) 설립 배경 및 성장 과정

1) 설립배경

당사는 2006년 11월 지멘스 한국법인에 근무했던 5명의 엔지니어가 공동 설립하였습니다. 설립 당시 철강, 제지, 타이어, 화학, 반도체 등 산업 분야의 생산 설비 자동화 시스템은 대부분 해외 엔지니어에 의해 공급되고 있었습니다. 당사는 해당 생산 설비 자동화 시스템을 국산화하고자 2007년 창업했으며, 창업 이래 14년간 각 산업별 공정, 설비 특성, OT 등을 표준화하여 현재는 해외 기업들과 경쟁하고 있습니다.

2) 성장과정

창업 초 외국 회사가 독점하던 현대제철 연주 설비 자동화 시스템을 당사가 공급하였으며, 이후 관련 설비 자동화 사업을 지속 수주하였습니다. 

현대제철 산업 자동화 설비의 솔루션 공급 이후 포스코, 동국제강 등 국내 철강 플랜트, 제지, 화학, 발전 플랜트로 그 영역을 넓혔으며 2015년 SK하이닉스의 메인 유틸리티 자동화 솔루션 공급 업체로 선정되어 현재까지 당사 솔루션을 지속 공급하고 있습니다. 

2017년 PLM, 3D CAD, Digital Twin등의 디지털 팩토리 솔루션 공급업체인 T&R사를 흡수 합병하여 디지털 팩토리 솔루션 공급을 시작했으며 삼성전자, 현대중공업 등 대기업군에 PLM, 3D CAD, DIGITAL TWIN기술을 기반으로 고도화된 스마트 팩토리 솔루션을 공급하고 있습니다. 

2020년에는 스마트 팩토리 고도화 단계 필수 기술인 산업용IoT 플랫폼 확보를 위해 독일 Software AG 사의 Cumulocity IoT 플랫폼을 OEM 개발·구축하였으며 유압장치 전문회사인 하베코리아사를 첫 번째 고객으로 당사 산업용 IoT 플랫폼 공급을 시작하였습니다.

이를 통해 당사는 산업자동화 솔루션, 디지털 팩토리 솔루션 사업에 산업용 IoT플랫폼 사업을 추가하여 스마트 팩토리 고도화단계의 모든 솔루션 공급이 가능해 졌습니다. 

또한 국가 인프라의 기본 요소인 변전소 그리고 대기업 제조 플랜트, 신재생 에너지 플랜트의 변전소 중요 자산 예방 진단 솔루션을 2018년부터 개발했으며 2020년 현재 현대일렉트릭㈜에 UHF 안테나, 가스분석기, 열 감지센서 등을 납품 중에 있습니다.

(2) 제품 설명

당사는 스마트 팩토리 요소 기술을 결합하여 기업에 필요한 솔루션을 제공하고 있습니다. 해당 솔루션의 요소 기술 및 장비는 주로 지멘스로부터 공급받고 있으며, 기업의 요구에 맞게 당사 엔지니어링을 거쳐 공급되고 있습니다. 따라서 당사 제품은 고객의 필요에 따라 구성 요소 기술 및 기능이 모두 다르므로 일반적인 제조업과는 다른 성격을 지니고 있으며, 시스템통합 매출의 성격과 유사하다고 볼 수 있습니다.

[스마트 팩토리 솔루션 제공 구조].jpg
[스마트 팩토리 솔루션 제공 구조]

당사는 창업 이후 당사가 축적해온 산업자동화 기술(Operation Technology) 위에 IT 기술(디지털 팩토리, IoT, BigData, AI)을 융합하여 솔루션을 구축하고 있으며, 주요 솔루션은 아래와 같습니다.

(가) 주요 제품

1) 산업자동화 솔루션

산업자동화 솔루션은 각 산업의 프로세스 노하우를 프로그램을 통해 자동화함으로써 생산성을 향상시키는 솔루션입니다. 당사는 PLC, HMI, SCADA를 요소 기술로 아래 8가지 주력 솔루션을 반도체 플랜트, 철강 생산 설비, 제지 생산 설비, 2차 전지 생산 설비 등에 공급하고 있습니다. 

[산업자동화 주력 솔루션]

No.

솔루션

기능 및 용도

특징

고객사

1

HVAC Solution

PLC와 HMI System을 이용하여 반도체 생산에 필요한 최적의 온도, 습도 공급

이중화된 장비와 분리분산을 적용, 안정화된 자동 Process로 반도체 생산 수율 극대화

SK하이닉스

2

PGMS/TGMS

(Process/Toxic Gas Monitoring System) Solution

반도체 생산에 필요한 가스공급장치와 감지기를 감시, 통제.

비상시 응급 차단

안정된 Solution을 기반으로 방대한 양의 Data

감시 제어 가능

SK하이닉스

3

Bulk Gas Control Solution

일반적인 Bulk Gas로 반도체 공정용 Gas 생성

맞춤제작 제어 방식을 구현, 장기간의 Data분석 가능

SK하이닉스

4

소결 자동화 솔루션

원료 이송 설비 제어 기능,

소결기 최적화 기능,

배열보일러 제어 기능,

집진 설비 제어 기능,

소결광 생산 최적화 기능

공정 최적화로 인한 생산성 향상

포스코,

현대제철

5

제강/연주 자동화 솔루션

주상 설비 공정 제어 기능,

주조 설비 공정 제어 기능,

이송 설비 최적화 기능

제품 정보 이력 관리 통합

포스코, 
 현대제철, 
 동국제강

6

압연 자동화 솔루션

입측 설비 제어 기능,

출측 설비 제어 기능,

산쇄 설비 제어 기능,

루퍼 설비 제어 기능,

가열로 공정 제어 기능,

압연 설비 제어 기능,

생산 속도 증가로 생산량 증대

포스코, 
 현대제철,

KG동부제철, 
 동국제강

7

페이퍼 자동화 솔루션

조성 설비 공정 제어 기능,

초지 설비 제어 기능,

코터 설비 제어 기능,

칼렌더 설비 제어 기능,

리와인딩 설비 제어 기능

통일화된 솔루션 적용으로 유지 보수 비용 절감 효과

무림페이퍼, 
 아세아제지, 
 한솔제지

8

2차전지 자동화 솔루션

코딩 설비 제어 기능, 프레스 설비 제어 기능, 슬리터 설비 제어 기능, 리와인더 설비 제어

유럽 표준(PackML)을 적용한 솔루션.

CIS, PNT

[hvac 운영실].jpg
[HVAC 운영실]

[제강,연주 자동화 솔루션].jpg
[제강,연주 자동화 솔루션]

2) 디지털팩토리 솔루션

당사는 PDM/PLM, 3D CAD, Digital Manufacturing, Visualization등의 요소기술을 기반으로 고객 맞춤형 솔루션을 개발하여 산업/기업별 요구와 환경에 맞게 공급하고 있으며, 확보된 각 산업의 프로세스 노하우를 더해 시장을 확대해 나가고 있습니다.

[디지털팩토리 솔루션]

No.

솔루션

기능 및 용도

특징

고객사

1

디자인자동화 Utility

보안 각인 생성

디자인셋팅 자동 생성

Aesthetic Body Control

Pattern 자동 생성

Fit Manager

Drafting 자동 생성

제품 디자이너를 위한 3D 작업편의 유틸리티 제공

삼성전자

2

배전반 설계/도면 
 자동화 솔루션

Busbar 자동 생성

Busbar 전개 도면 자동 생성

Assembly 도면 자동 생성

MCC Panel Library 관리

Panel 사양별 3D Model 생성

표준화된 Process를 통해 설계자의 편의성 제공, 작업 시간 단축, 설계 품질 유지 효과 제공

현대일렉트릭

3

Assembly Manager

설계 관리 리포트 자동 생성

도면 자동 생성

Assembly 전체 도면 일괄 출력

수많은 설계 파일을 개별 작업해야 하는 과정을 통합 수행함으로써 작업 효율 극대화 효과 제공

현대일렉트릭

4

반도체 Package Simulation Platform

ECAD 설계 정보 분석

Simulation 생성,수행,조회,검수

Warpage Simulation

Bump Stress Simulation

BLRTC Simulation

Resin Fracture Simulation

eCTE Simulation

Chip Crack Simulation

산포 Simulation

공정 Simulator

해석 데이터 관리

사용자 및 권한 관리

Material DB 관리

고객 사별 해석 조건 관리

Simulation 스케쥴 관리

반도체 후공정 패키징 과정에서 발생되는 변형, Crack 등의 이슈를 사전 시뮬레이션을 통해 예측

고객사 Infra 상황에 맞춰 서버 확장/축소 용이

스케쥴러를 통해 서버 성능에 따라 병렬 처리 관리

삼성전자

5

공정최적화 Digital Twin
 솔루션

생산 Line 물류 Simulation

생산 장비 개발 구성 및 Robot 최적화

생산 불량 분석 Simulation

제조 데이터 수집/분석 및 모니터링

신규 라인의 자재 공급 방안 및 운영 효율 분석

Digital 환경에서의 복기(재현)를 통해 불량 원인 및 품질 개선 방안 분석

코렌스

6

SBOM 관리 솔루션

조선용 대용량 BOM 관리

조선용 3D 형상 조회

대용량 BOM 정보와 형상 정보관리

시리즈 호선 생성, 제작도/설치도 등 각각의 용도에 맞는 목적별 BOM 생성(BOM 편집/관리)

조선용 좌표계를 이용한 3D 형상조회

현대중공업

현대삼호중공업

7

조선용3D CAD 파일 변환

솔루션

Aveva Marine to JT 변환기

PDMS to JT 변환기

Smart Marine 3D to JT 변환기

변환기 관리

조선용 3D 데이터를 ISO표준 3D 형식인 JT 파일로 변환하는 변환기 및 변환기 관리 모듈 제공

고객사 조건과 시스템 상황에 맞춰 스케쥴링/다중 변환 등 관리 방법 제공

현대중공업

현대삼호중공업

삼성중공업

8

해석 프로토콜 검증 솔루션

3D Visualization

해석 모델 유무 체크 검증

해석 모델 편집 검증

해석 모델 간섭 체크 검증

해석 모델 매핑 체크 검증

검증 결과 리포트

자동차 설계 3D Data를 사용하여 해석을 위한 프로토콜(규격) 검증

사용자 수작업에 의한 검증을 자동화하여 오류 감소, 작업 시간 단축, 업무 효율화 개선 효과

현대자동차

[반도체 package simulation].jpg
[반도체 Package Simulation]

[assembly manager].jpg
[Assembly Manager]

3) 산업용 IoT 플랫폼

당사는 2018년부터 스마트팩토리 핵심 기술요소인 산업용 IoT 플랫폼을 확보하기 위해 독일 Software AG 사와 협업하여 2020년 6월부터 산업용 IoT 플랫폼을 영업 중에 있습니다. 당사가 공급하는 주요 솔루션은 아래와 같습니다.

[산업용 loT플랫폼 주요 솔루션]

No.

솔루션

기능 및 용도

특징

고객사

1

EDGE

산업용 IoT 디바이스를 연결/관리하고 IoT센서에서 발생된 데이터를 실시간으로 분석하여 운영 효율성을 높일 수 있는 솔루션

네트워크 비용을 절감, 전송 지연과 서비스 장애 감소, 데이터 이동의 효과적 제어

-

2

Cumulocity

(IoT platform)

다양한 산업용 디바이스 통신 프로토콜을 지원하여 호환성이 높고, 생산된 데이터들을 실시간으로 저장, 분석, 연계 및 통합 하여 주는 플랫폼

고객사 자체 Brand로 IoT플랫폼 비즈니스를 전개 가능

-

3

TrendMiner

산업용 시계열 데이터를 AI기반의 분석을 통해, 즉각적인 모니터링서비스와 미래 예측 기능을 통해 운영최적화를 할 수 있는 솔루션

IT전문가나 데이터 사이언티스트 지원 없이도 이상 징후를 조기에 파악할 수 있는 셀프 서비스 기능 탑재

현대제철

롯데칠성

CJ대한통운

4

Ultivis
 (Cloud IoT Platform)

Cloud기반으로 센서데이터를 수집하고, 실시간으로 저장, 분석, 연계 및 통합할 수 있으며, 관련 솔루션이 지속적으로 확대되는 Cloud IoT 플랫폼

인프라 투자 없이, 빠르게 산업용 SaaS 서비스를 이용 할 수 있어 비용 절감 효과 극대화.

-

5

산업용 게이트웨이

산업 현장의 장치에서 발생하는 다양한 종류의 센서 데이터 수집을 위해 Protocol규격을 통일시켜 호환성을 높여주고, 수집된 데이터를 원하는 위치로 전송하는 솔루션

4G LTE 기반의 무선통신을 지원하여, 공간 및 환경에 따른 제약이 적음

현대 EVERDIME

타워크레인,

소방차, 펌프카

시험 중

[Cumulocity]

[Ultivis]

4) 초고압 전력설비 예방진단 솔루션

초고압 전력설비 예방진단 솔루션은 부분방전, 가스변이, 절연유 가스분석 등 다수의 센서를 취부하고 센서에서 온라인으로 취득한 상태정보와 SCADA 시스템을 통한 운전정보를 종합 분석하여 상시 설비상태를 판정하고 사전에 고장을 예방할 수 있는 시스템을 말합니다.

초고압 전력설비가 보통 변전소에 사용되는 바, 초고압 전력설비 예방진단 솔루션은 변전소 종합 예방진단 시스템과 그 의미가 같다고 볼 수 있으며, 이는 "GIS 예방진단시스템" 및 "변압기 예방진단시스템"으로 구성되어 있습니다. 당사는 해당 시스템에 적용할 주요 제품의 개발을 완료하여, 국내 최대의 초고압 전력설비 생산업체인, 현대일렉트릭㈜ 에 OEM 방식으로 공급하고 있습니다.

[초고압 전력설비 예방진단 솔루션]

No.

솔루션

기능 및 용도

특징

고객사

1

UHF부분방전 측정

( MH165 )

GIS 및 변압기의 부분방전 측정 센서

500MHz ∼ 1,500MHz 범위 초음파 감지, 점검창 설치용

한국전력공사
 현대일렉트릭㈜

2

UHF부분방전 측정

( DV500 )

변압기의 부분방전 측정 센서

500MHz ∼ 1,500MHz 범위 초음파 감지, 점검창 설치용

3

DGA유중가스 분석기

( HiPDS-GM2 )

변압기 절연유의 
2종 유중가스 분석

H2, CO 2종 가스 및 H2O 측정

한국전력공사
현대일렉트릭㈜
초고압/특고압 유입변압기 
보유업체 
( 현대제철,
 POSCO,
 SK하이닉스 등)

4

DGA유중가스 분석기

( TGM-3L )

변압기 절연유의
3종 유중가스 분석

H2, CO, C2H2 3종 가스 및 H2O 측정

5

DGA유중가스 분석기

( HiPDS-GM9 )

변압기 절연유의 
9종 유중가스 분석

H2, CO, C2H2, CO2, CH4, C2H4, C2H6, O2, N2 9종 가스 및 H2O 측정

6

LCU부분방전 진단

( PDMS )

전력설비 부분방전

진단 Local Unit

GIS & 변압기 부분방전

9CH 측정

진단 기능 내장

7

부분방전 진단
( HFCT, TEV, AE )

전력설비 부분방전 센서

( HFCT, TEV, AE )

초고압 케이블 부분방전

감지 센서

8

LCU종합 모니터링 & 데이터 수집

( HiPDS-TMS )

변압기 상태 종합 모니터링 장치

부분방전, 유중가스, OLTC, 부싱 의 데이터 수집 및 IEC61850 변환

한국전력공사
현대일렉트릭㈜

(나) 경기변동과의 관계

당사의 산업 자동화 솔루션과 디지털팩토리 솔루션은 전 산업에 적용이 가능하므로 해당 솔루션 사용 산업의 경기변동에 따라 수요가 변동될 수 있습니다.

 다만 당사의 주요 고객인 반도체 및 철강 산업은 중장기 투자계획이 가능하여 단기 경기 변동에 민감하지 않으며, 구축된 솔루션을 바꾸기 힘든 특성이 있는 바 당사 제품의 경기변동과의 관계는 크지 않은 것으로 판단됩니다. 

당사는 지난 14년간 여러 차례의 경기 변동성이 큰 상황에서도 지속적인 성장을 해왔으며, 4차 산업혁명 관련 스마트 팩토리에 대한 투자 증가에 힘입어 지속적인 매출 확대가 가능할 것으로 전망됩니다.

(다) 제품의 라이프 사이클

1) 산업자동화 솔루션

설치 후 매년 유지보수가 진행되며 설비의 추가 및 변경이 필요시 솔루션 개조 프로젝트가 진행됩니다. 솔루션과 함께 공급된 콘트롤러 등의 하드웨어는 통상 15년 주기로 교체가 진행됩니다.

2) 디지털팩토리 솔루션

디지털 팩토리 솔루션은 공급 후 매년 지속적인 기능 추가, 유지보수, 소프트웨어 업그레이드가 필요하므로 라이프 사이클을 특정하기 어렵습니다.

3) 산업용 IoT 플랫폼

산업용 IoT 플랫폼은 5G, AI 및 빅데이터 등의 도입으로 새롭게 주목받는 시장입니다. 해외 및 국내 시장 모두 시장 초기 단계로 라이프 사이클을 정의하기 어려운 상황이나, 산업 현장의 수 많은 센서와 디바이스간의 연결, 설비와 시스템과의 연계 등을 고려할 때 최초 IoT 플랫폼이 구축되면 10년 이상의 중장기 라이프사이클을 형성할 것으로 예상합니다

4) 초고압 전력설비 예방진단 솔루션

초고압 전력설비의 수명은 통상 15년 ~ 20년으로 산정하지만, 운전시간 및 부하율, 환경에 따른 수명의 저하로 인하여 기기의 수명을 예상하고 교체시기를 잡는다는 것은 불가능에 가깝습니다. 사고 전 경제적으로 최적의 시점에서 교체가 이루어져야 하며, 적절한 진단과 연명화 대책을 강구, 전력공급 신뢰도를 유지하면서 총 라이프사이클 비용을 최소화하는 것이 예방진단 솔루션 도입의 목적입니다

(라) 계절적 요인

당사의 주력 솔루션 구축 프로젝트는 평균적으로 6개월에서 1년가량 기간이 소요되고, 해당 기간 동안 꾸준하게 인력이 투입됩니다. 이에 당사는 프로젝트 진행률을 기준으로 매출을 인식하고 있습니다. 다만 당사의 매출은 4분기 매출액의 비중이 타 분기 대비 큰 것으로 나타납니다. 스마트 팩토리 솔루션 구축 발주는 사업연도 전기간에 걸쳐 발생하는 반면 프로젝트 종료는 4분기에 몰려 있기 때문이며, 당사 고객들이 스마트 팩토리 솔루션 구축을 위한 예산을 회계연도별로 배정하고 소진하기 때문으로 판단됩니다.

(3) 사업 구조

(가) 원재료 수급현황

당사는 자동화 솔루션을 구축, 제공하는 회사로 매출원가는 재료비, 인건비, 외주용역비로 구성됩니다. 당사는 지멘스, 슈나이더 등 산업자동화 자재를 생산하는 글로벌기업으로부터 원재료를 조달하고 있습니다. 특히 주요 자재인 PLC와 DRIVE는 지멘스로부터 매입하고 있으며, 연단위 단가 계약을 통해 가격을 정하고 있습니다.

(나) 제품의 생산 및 판매에 관한 사항

산업자동화 및 디지털 팩토리 솔루션 구축 프로젝트는 일반적으로 발주회사에서 제안요청서(RFP)를 공고하고, 경쟁 입찰을 통해 사업을 낙찰 받는 형태로 진행되며 고객에게 필요한 자동화 시스템 및 정보통합 시스템 구축을 수행합니다. 사업의 입찰부터 종료까지의 과정은 아래와 같습니다.

[프로젝트 사이클]

구분
세부내용

준비
제안요청서(RFP) 분석 후 입찰

입찰
제안서 제출 및 제안발표를 통한 경쟁 입찰

수주
제안발표 후 사업자 선정을 위한 사업계약

착수
발주기관과 계약 후 사업에 대한 착수보고 후 사업시작

수행
발주기관과 요구사항 협의 후 시스템 구축 및 테스트 수행

검수
발주기관의 시스템 가동 전 최종 확인

종료
프로젝트 사업기간에 대한 종료보고 후 사업 종료

운영 및 안정화
사업 종료 후 별도 운영 계약 체결 후 시스템 운영

(다) 제품판매방식 및 결제조건

1) 판매방식(프로젝트 수행 과정)

[프로젝트 수행 과정].jpg
[프로젝트 수행 과정]

2) 결제방식

당사가 수행하는 수주계약의 결제방식은 대부분 도급계약의 형식이며, 대금의 결제방식은 계약금, 중도금, 잔금으로 나누어 결제됩니다. 프로젝트에 따라 완료 이후 일정기간 유지보수를 고객이 원하는 경우에는 별도 계약으로 용역계약을 체결하기도 합니다.

(라) 외주 생산에 관한 사항 (외주이용의 이유 및 외주처 사항)

당사 산업자동화 솔루션의 경우, 제어 대상의 성격에 맞는 컨트롤판넬(제어반)을 제작하여 납품하게 되는데 제어반 제작은 대부분 당사의 자회사인 이삭이엔아이㈜를 통해 제작하고 있으나 비용 성격을 원재료로 분류하고 있습니다. 당사는 효율성 증대를 위해 프로젝트 성격에 따라 엔지니어링 인력을 활용하고 있습니다. 당사의 주요 외주처는 다음과 같습니다.

1) 주요 외주처

(단위: 천원, %)

사업연도
외주처
외주금액
외주내용

2018년

㈜라온비주얼시스템

857,440

프로그래밍 및 용역제공

기타

35,401

프로그래밍 및 용역제공

소계

892,841

2019년

대경E&C

400,820

프로그래밍 및 용역제공

기타

1,834,273

프로그래밍 및 용역제공

소계

2,235,093

2020년
대경E&C
500,800
프로그래밍 및 용역제공

㈜라온비주얼시스템
399,057
프로그래밍 및 용역제공

기타
4,986,936
프로그래밍 및 용역제공

소계
5,886,793

주) 당사의 외주비는 전액 해당 프로젝트의 외주 인건비로 구성되어 있으며, 발생기준 10%미만 거래처는 기타로 합산 기재 하였습니다.

(4) 신규 사업

당사는 산업 자동화 & 디지털팩토리 솔루션들을 다양한 산업과 기업에 공급하고 있으며 이를 통해 확보한 Industrial Solutions, OT (Operational Technology), IT (Information Technology) 기술을 기반으로 신규사업 확장을 진행하고 있습니다. 당사의 신규 사업은 아래와 같으며 현재 매출이 발생하고 있는 바 사업별 세부 사항은 각 사업 부문별 사항에 기재하였습니다.

- 스마트팩토리의 핵심 기술인 산업용 IoT 플랫폼 : Ultivis

- 디지털 변전소의 핵심 기술인 초고압 전력설비 예방진단 솔루션

나. 시장 현황

(1) 시장의 특성

(가) 산업의 연혁

2015년 12월 미래창조과학부와 산업통상자원부의 '제조업혁신 3.0 전략 실행대책'의 세부 추진과제인 8대 스마트 제조기술 개발을 위한 '스마트제조 R&D 중장기 로드맵' 발표를 시작으로, 2017년 7월 '4차 산업혁명 대응을 위한 제조업 부흥전략 수립’및 '2018년까지 스마트공장 인증제도 도입 확대', '2025년까지 스마트공장 3만개 보급·확산' 등의 내용이 포함된 "과학기술 발전이 선도하는 4차 산업혁명” 전략이 제시됨에 따라 제조업 혁신이 국가적 과제로 추진되고 있습니다.

2018년 12월 중소벤처기업부와 산업통상자원부 등 9개 부처가 '중소기업 스마트 제조혁신 전략’을 발표하여 2022년까지 스마트 공장 3만개를 구축하고 스마트 산업단지 10곳을 조성할 계획이라고 발표하며 제조업 혁신 기조를 이어가고 있습니다

스마트 팩토리는 기존 제조 자동화를 넘어선 차세대 신기술과 제조기술이 접목된 지능화 공장으로 디지털 팩토리 솔루션, 사이버물리시스템(CPS), 산업용 IoT 플랫폼 등의 기술을 기반으로 생산성을 획기적으로 향상시킬 수 있는 신사업으로 주목받고 있습니다.

'중소기업 스마트 제조혁신 전략’에 힘입어 중소·중견기업 중심의 스마트 공장 구축으로 시장이 성장하고는 있으나, 현재까지는 간단한 제조 자동화, MES, ERP, PLM등 부분적인 솔루션 위주로 공급되고 있는 실정입니다. 대기업은 시범적으로 산업용 IoT 플랫폼 중심인 Digital Twin, 빅데이터, AI등 스마트 제조 기술의 고도화를 지향하는 솔루션을 도입하고 있으며, 앞으로 스마트 팩토리 시장은 부분적인 솔루션 공급을 넘어서 '제조 자동화+디지털팩토리+데이터 플랫폼 솔루션’이 융합되어 공급되는 토털 솔루션을 공급하는 방향으로 변화할 것으로 예측됩니다.

(나) 목표 시장

스마트 팩토리 산업은 산업 생태계 관점에서 이를 구성하는 수요산업과 공급산업으로 분류되며, 산업 자체가 시장을 형성하게 됩니다.

스마트 팩토리 수요산업은 스마트 팩토리 요소 기술을 기업의 제조 및 운영에 활용하여, 제품과 서비스를 생산하는 산업입니다. 제조 공정 특성에 따라, 이산공정산업과 연속공정산업으로 분류할 수 있습니다. 이산공정산업은 제조 과정이 조립과 같이 연속되지 않은 개별 공정으로 이루어지는 산업으로 자동차·항공·가전 부품 산업 등이 해당됩니다. 연속공정산업은 제조 과정이 원료에서 최종 산출물에 이르기까지 연속적인 공정으로 구성되며, 정유, 화학, 철강, 제약, 식음료 산업 등이 해당됩니다.

스마트 팩토리 공급산업은 수요산업의 제조과정에 스마트화를 가능하게 하는 제품·서비스를 공급하는 산업입니다. 스마트 제조 공급산업은 디지털 기반의 융합 신산업으로, 아직까지 통일된 산업 분류는 존재하지 않습니다. 스마트 팩토리 산업은 제품 및 서비스의 기능적 특성에 따라 (a) 제조 솔루션, (b) 데이터 플랫폼 기술, (c) 장비·디바이스로 구분할 수 있습니다. 

당사는 스마트 팩토리 공급산업에 속해있으며, 당사가 목표로 하는 시장은 (a) 제조 솔루션 시장, (b) 데이터 플랫폼 시장입니다. 당사의 산업자동화 솔루션과 디지털팩토리 솔루션은 제조 솔루션으로 분류되며, 당사가 신사업으로 추진 중인 산업용 IoT 플랫폼은 데이터 플랫폼으로 구분할 수 있습니다.

1) 산업자동화 솔루션 및 디지털팩토리 솔루션 

당사의 주요 제품인 산업자동화 솔루션과 디지털 팩토리 솔루션은 서로 원가 요소와 솔루션의 성격이 명백히 다르지만, 스마트 팩토리를 구축하는 기업의 입장에서 구분이 뚜렷하지 않은 방향으로 시장이 형성되고 있습니다.

과거에는 산업자동화 솔루션과 디지털 팩토리 솔루션의 시장 구분이 뚜렷했으나, 두 영역이 스마트 팩토리 개념으로 융합됨에 따라 당사의 주요 고객인 중견 및 대기업에서는 이 두 영역을 연계하여 스마트 팩토리 구축을 추진하고 있습니다. 실재로 당사가 산업자동화 솔루션을 이미 공급했던 부분에서 디지털 팩토리 솔루션의 영업기회가 발생하고 있으며, 반대로 디지털 팩토리 솔루션을 공급했거나 공급을 시도하는 기업에서 산업자동화 솔루션의 영업기회가 발생하고 있습니다. 

따라서 당사의 산업 자동화 솔루션 사업부문의 목표 시장과 디지털 팩토리 솔루션의 목표 시장이 뚜렷이 구분하기 어려운 상황이므로 이하 시장관련 내용은 통합하여 기재하였습니다. 

산업 자동화 솔루션과 디지털 팩토리 솔루션 시장은 그 규모 및 기술 난이도에 따라 중소기업, 기술집약도가 낮은 중견기업을 대상으로 하는 로우엔드마켓(Low end Market)과 기술집약도가 높은 중견기업, 대기업을 대상으로 하는 하이엔드 마켓(High end Market)으로 양분됩니다.

국내 많은 스마트팩토리 솔루션 공급업체는 MES, PLM, SCM등의 일부 솔루션을 로우엔드마켓에 공급중에 있으나, 당사는 스마트팩토리 토털솔루션(산업 자동화+디지털 팩토리 솔루션)을 보유한 업체로 주로 반도체, 전자, 철강, 제지, 발전, 건설, 중공업 등 하이엔드마켓을 주 목표시장으로 설정하고 있습니다. 

로우엔드마켓은 공급의 범위가 작거나 한정적이고, 쉽게 대체 가능한 솔루션이 많으며 접근할 수 있는 업체가 많습니다. 이에 반해 하이엔드마켓은 스마트 제조 기술이 고도화될수록 구성요소(애플리케이션, 플랫폼, 장비·디바이스 등) 간 연결 구축 난이도가 높아져 최적화된 기술을 보유한 특정 소수 기업의 시장 지배력이 강화되는 특성을 보입니다. 또한 제조기업은 한번 기 구축된 시스템에 대해서는 추가 비용 부담 및 기술 안정성을 포기하며 쉽게 공급사를 변경하지 않아 초기 구축기업에 대한 높은 종속(Lock-in) 력이 있는 시장입니다. 

이에 당사는 기존 시장을 바탕으로 사업을 확장하여 지속적인 매출과 꾸준한 수익성을 낼 수 있으면서도 타사에서 쉽게 접근할 수 없는 종속 효과를 가진 반도체, 철강, 발전 등 하이엔드 마켓을 주 목표시장으로 설정하고 있으며 현재 반도체, 철강 산업 중심의 고객을 확보하고 있고 향후 자동차, 환경시장으로 그영역을 넓히고자 계획중에 있습니다.

2) 산업용 IoT 플랫폼

당사 IoT플랫폼의 목표 시장은 크게 두가지로 구분할 수 있습니다. 첫째, 당사가 이미 산업자동화 솔루션 또는 디지털 팩토리 솔루션을 공급했거나 공급 중인 기업들. 둘째, 스마트 팩토리 플랫폼이 필요하지만 자체적으로 Big-Data 및 AI 기술과 운영 인력을 구축할 수 없는 기업입니다. 

첫째, 당사가 솔루션을 구축한 기업은 제조현장에서 발생하는 데이터의 수집과 관리에 대한 도메인-노하우가 당사에 있으므로, 기업의 입장에서는 당사를 통해 Big-Data 및 AI 플랫폼을 구축하는 것이 더 효율적일 것으로 판단됩니다. 

둘째, 당사는 아직 기술 및 운영 인력이 부족한 기업에게 플랫폼을 공급할 계획입니다. 플랫폼 구축 방식은 On-Premises방식과 Cloud방식으로 나뉩니다.

[플랫폼 구축 방식]

Cloud 방식

On-Premises 방식

사용자가 필요한 소프트웨어 또는 데이터를 자신의 컴퓨터에 설치하지 않고 클라우드 서버에 설치하여 인터넷 접속을 통해 사용하는 방식.

플랫폼이 공급자의 전산시스템에 구축되므로 On-Premises방식에 비해 투자비용이 저렴하나, 사용 기간과 데이터 처리량에 따라 과금

산업용 IoT 플랫폼을 기업 내부 전산시스템에 구축하는 방식.

많은 비용이 발생하지만, 데이터가 기업 내부에서 관리된다는 점에서 보안상 이점 존재.

주로 관련 인프라와 자금이 풍부하고, 높은 수준의 정보 보완을 요구하는 대기업이 선호.

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[클라우드,온프레미스 개념도]

당사는 위 두가지 방식 모두 제공이 가능하지만, On-Premises는 일반적으로 대기업이 선호하는 방식으로 정보보안을 위해 자체적으로 시스템을 개발하여 구축하는 경향이 크므로 당사가 목표시장으로 설정하기에는 접근이 어려운 특성이 있습니다.

반면 산업용 IoT 플랫폼 구축이 필요하지만 자체적으로 Big-Data 및 AI 시스템과 운영 인력을 구축할 수 없는 중견기업 이하 기업들은 플랫폼을 클라우드 제공업체를 통해 구축하고 사용하는 것이 더 효율적입니다. 이에 당사는 인프라 투자가 어려운 중견·중소기업을 대상으로 자체 구축한 산업용 IoT 플랫폼인 Ultivis를 영업 중에 있습니다.

3) 초고압 전력설비 예방진단 솔루션 

국내 변전소의 대부분은 한국전력이 운용, 관리하고 있습니다. 민수 시장으로는 소수의 대용량 전력 수용가인 삼성전자, SK Hynix, 포스코, 현대제철 등에서 생산 공장 내에 운용, 관리하는 변전소가 있으나, 그 규모는 한전이 운용하는 변전소에 비해 적은 것이 사실입니다. 이에 당사는 전력기기 예방 진단 솔루션 주목표시장을 한국전력으로 설정하여 시장 진입을 준비중에 있으며, 향후 민수 시장 진입을 목표하고 있습니다. 

한국전력은 1997년 "변압기 상태감시시스템 시범 적용"을 시작으로 현재까지 매년 지속적인 기술개발과 도입을 추진하고 있으며, 2005년 GIS부분방전 진단 UHF센서 적용, 2015년 변전설비 예방진단 중장기 운영전략 수립, 2016년 예방진단 시스템 시범적용 등 변전소 설비에 대한 예방진단 솔루션 구축에 지속적인 투자를 하고 있습니다. 한국전력은 2020년 3월 현재 전국에 866개 변전소를 운영 중에 있으며, 매년 10여개 변전소가 신설되고 있습니다.

[한국전력 송변전 설비 현황표].jpg
[한국전력 송변전 설비 현황표]

전국 각 지역 전력공급의 시작점인 변전소에서 사고가 발생할 경우, 정전으로 인한 피해가 막대한 만큼 한국전력은 1997년 변압기 상태감시시스템 시범 적용, 2005년 GIS부분방전 진단 UHF센서 적용, 2015년 변전설비 예방진단 중장기 운영전략 수립, 2016년 예방진단 시스템 시범적용 등 변전소 설비에 대한 예방진단 솔루션 구축에 지속적인 투자를 하고 있습니다. 

다만 현재 초고압 전력 설비 예방 진단 솔루션 시장은 외산 예방 진단 솔루션이 도입되어 설치되고 있으며, 국산화 개발이 진행되고 있는 상황입니다

당사는 다수의 센서 및 분석 장비를 자체 개발하여 현대일렉트릭㈜에 OEM 납품 중에 있으며 예방 진단 센서를 한국 전력 연구원, 현대일렉트릭㈜의 과제로 개발 완료하였습니다. 또한 한국전력연구원에서 3종 가스 분석기의 기술 이전을 받아 상용화 작업중에 있습니다. 

초고압 전력설비를 보유한 민간기업의 경우도(이하 "민수시장") 고장 예방에 대한 요구는 증가하고 있습니다. 삼성전자, SK하이닉스 등 대형 공장의 경우 고장으로 인해 정전이 발생할 경우 막대한 매출 손실이 발생합니다. 현재 당사의 주요 고객인 SK하이닉스, 현대제철, POSCO, 현대자동차, 현대중공업을 대상으로 전력설비 예방진단시스템의 도입을 제안하고 있으며, 한국전력공사 시장의 reference를 시작으로 민수시장으로의 확대를 목표하고 있습니다.

(다) 수요 변동 요인 

당사 솔루션은 제조 산업 전반에 사용될 수 있으며, 기존 설비의 신예화 및 신규 설비 투자에 따라 수요가 변동됩니다. 다만 당사 솔루션 매출이 대부분 반도체 및 철강에서 발생하고 있는 바, 당사 솔루션의 수요 변동의 원인은 반도체 및 철강 산업의 변동에 영향을 받을 것으로 판단됩니다. 

1) 철강 산업 

세계 철강 산업은 '10년대 중반 이후 수요 증가세 부진과 개도국 설비확장에 따른 공급과잉 등의 영향으로 성장정체 국면에 진입했습니다. 해당 영향으로 글로벌 철강 설비투자 증가세는 점차 둔화되고 있으나, 아시아·중동·아프리카 등 개도국들을 중심으로 한 철강설비 증설이 계획되어 있습니다.

[지역별 신규 철강설비 증설계획]

(단위 : 천톤)

국가

2020년

2021년

2022년

미정

소계

아프리카

1,650

-

-

1,650

3,300

아시아

18,450

5,925

6,300

82,600

113,275

CIS

1,870

-

-

-

1,870

유럽

3,500

205

-

1,000

4,705

Latin America

1,250

-

-

200

1,450

중동

16,500

1,650

7,400

2,850

28,400

NAFTA

3,264

3,993

1,938

-

9,195

합계

46,484

11,773

15,638

88,300

162,195

(출처:OECD)

국내 철강산업은 '10년대 후반 글로벌 철강산업의 부진과 함께 전반적인 정체 상태에 진입했습니다. 최근 코로나19 확산에 따른 수요 감소, 전방산업(자동차·조선·건설) 부진으로 인한 수익성 저하 등 철강 산업의 어려움은 가중되고 있는 상황입니다. 다만 4차 산업혁명 진전에 국내외 철강업계에서 스마트 팩토리 도입 등 제조공정의 스마트화 트렌드가 확산되고 있어 당사 스마트 팩토리 솔루션은 철강 산업의 침체에도 불구하고 관련 수요가 지속적으로 상승할 것으로 예상됩니다.

[세계 주요철강산업의 스마트화 현황].jpg
[세계 주요철강산업의 스마트화 현황]

2) 반도체 산업

세계 반도체 제조기업의 장비 투자규모는 2021년 655억달러로 전년대비 13% 증가해 역대 최대규모가 될 것으로 전망됩니다.

[세계 반도체 산업 투자 전망].jpg
[세계 반도체 산업 투자 전망]

삼성전자가 2021년 DRAM 투자를 유지하는 가운데 NAND와 EUV에 집중 투자를 진행할 것으로 예상하고 있으며, SK하이닉스는 M15 NAND 투자를 유지하는 가운데 DRAM 투자를 M16 위주로 집중 투자할 것으로 전망하고 있습니다. Micron, Nanya Tech, Kioxia 등 외국 업체도 2021년 CAPEX 증가가 전망됩니다. 

특히 당사의 산업자동화 솔루션 주요 고객인 SK하이닉스의 경우, 약 2년간 CAPEX 증가가 다소 적었으나, 2021년 상승 사이클을 맞이하며 M16 DRAM 중심으로 생산CAPA 증가 가능성이 높을 것으로 예상됩니다. 또한 2022년 경기도 용인 반도체클러스터 공장부지 조성이 완료되는 시점부터 120조원 규모를 투자해 반도체 공장 4개를 건설하는 투자 계획을 진행중에 있습니다.

이처럼 긍정적인 반도체 장비 산업 투자 전망에 더해 당사의 주 매출처인 SK하이닉스의 CAPA 증가가 예상되는바 당사 솔루션 수요가 증가할 것으로 예상됩니다.

[sk 하이닉스 반도체 공장 현황 및 투자계획].jpg
[sk 하이닉스 반도체 공장 현황 및 투자계획]

(출처:한국경제)

(라) 규제 환경

스마트 팩토리 관련 솔루션은 제조업을 기반으로 꾸준히 확대되고 있는 상황입니다. 이와 관련하여 정보통신망법, 개인정보보호법, 클라우드 컴퓨팅서비스 정보보호에 관한 기준 등이 존재하나 경영 환경에 심각한 영향을 미칠 규제는 존재하지 않습니다.

(2) 시장 규모 및 전망 

스마트팩토리는 기존 공장자동화(Factory Automation)에 ICT 기술이 융합된 공장으로, 현재는 중소·중견기업 중심의 스마트 공장 구축으로 시장이 성장하고 있습니다. 아직까지 스마트팩토리 솔루션 구축은 제조 자동화, MES, PLM 등 단편적으로 이루어지고 있는 것이 현실이나, 대기업을 중심으로 IoT 플랫폼, 빅데이터 등 도입이 시작되고 있는 상황입니다. 특히 우리나라는 GDP대비 제조업 비중이 30%를 상회하는 만큼 스마트팩토리는 국내 경제에 있어 중요한 분야를 차지할 것으로 예상됩니다.

[주요국 스마트 팩토리 전략].jpg
[주요국 스마트 팩토리 전략]

(출처: 삼정KPMG경제연구원, 중소기업전략기술로드맵)

(가) 국내외 시장 규모 추이 및 성장 예측

1) 산업 자동화 솔루션 및 디지털팩토리 솔루션

세계 제조업은 독일, 미국, 일본 등 제조 강국을 중심으로 효율성 증가, 고객 맞춤형 생산 등이 경쟁력 강화의 새로운 패러다임으로 대두되고 있습니다. 또한 생산품 운송비용, 지식재산권 침해, 공정 혁신의 지체, 인건비 상승 등의 이유로 해외 진출 공장들의 리쇼어링 분위기가 확산되고 있습니다. 나아가 기업은 숙련된 인력 부족, 고객 수요 및 짧아진 제품 수명주기 등의 변화에 대응하기 위해 높은 품질의 제품과 생산 효율성 확보가 요구되고 있습니다.

이처럼 제조업의 패러다임이 전환되면서 주요 선진국을 중심으로 스마트팩토리 플랫폼 구축 및 표준화 전략이 추진되고 있으며 한국, 중국 그리고 신흥 성장국들로 점차 확산될 전망입니다. 

스마트팩토리 시장은 산업자동화 기술과 디지털팩토리 기술이 융합된 솔루션의 형태로 공급되는 새로운 시장이라고 할 수 있습니다. 

Markets&Markets에 따르면 세계 스마트 팩토리 시장은 2018년 793억 달러에서 연평균 11.03% 성장하여 2023년 1,338억 달러 규모가 될 것으로 전망됩니다. 지역별 스마트팩토리 시장을 살펴보면 아시아-태평양, 북미, 유럽의 비중이 높은 것으로 확인되며 특히 주요 글로벌 업체들의 공장/설비가 집중되어 있는 미국과 중국의 비중이 높게 나타나고 있습니다.

[세계 스마트팩토리 시장규모].jpg
[세계 스마트팩토리 시장규모]

(출처 : MarketsandMarkets, 한국신용정보원, NICE평가정보 재가공)

국내 스마트팩토리 시장은 2018년8조 8,684억 원 규모에서 연평균 11.22% 성장하여 2023년 15조 899억 원 규모가 될 것으로 전망됩니다.

[국내 스마트팩토리 시장규모].jpg
[국내 스마트팩토리 시장규모]

(출처: Markets&Markets, 한국신용정보원, NICE평가정보 재가공)

2) 초고압 전력기기 예방진단 솔루션 

QY Research에 따르면 세계 변압기 예방 진단 솔루션 시장은 2020년 약 21억달러에서 2026년 약 27억달러 규모로 연평균 3.8%로 성장할 것으로 예상됩니다. 

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[세계 변압기 예방진단 솔루션 시장]

반면 국내 초고압 전력기기 예방 진단 시장은 초기 형성 단계로 국내 시장 규모를 전망한 자료는 없습니다. 다만, 본 사업은 주로 154kv 변전소를 대상으로 이루어지고 있으며, 154kv 변전소의 대부분은 한국 전력이 운용, 관리하고 있습니다. 

민수 시장으로는 소수의 대용량 전력 수용가인 삼성전자, SK Hynix, 포스코, 현대제철 등에서 생산 공장 내에 운용, 관리하는 변전소가 있습니다. 이에 전력기기 예방 진단 솔루션에 대한 최대 고객이 한국전력임을 감안하면 국내 시장은 한국전력의 해당 솔루션 투자와 일치할 것으로 예상됩니다. 

한국전력공사는 2015년 변전 설비 예방진단 중장기 운영 전략을 수립하고 17년부터 연도별 구축을 아래와 같이 계획하였습니다. 

[ 한국전력공사 중장기 운영전략 - 연도별 변전설비 구축 계획 ]

구분

2017

2018

2019

2020

변전소 수

10개소

50개소

50개소

50개소

(출처 : 변전설비예방진단 중장기 운영전략 2.0 한국전력 송변전 운영처, 이삭엔지니어링 재가공)

다만 위의 계획과는 달리 실제적으로는 2018년 실적14개소, 2019 실적26개소, 2020년 실적23개소에 그친 바 있습니다. 한국전력은 2018년부터 3년간 목표 대비42% 예방 진단 시스템 구축을 진행하였으며, 3년간 전체 프로젝트 규모는 1,018억원으로 국가산업단지, 수도권 부하밀집지역 등 중요 부하 공급 변전소를 대상으로 우선 구축하였습니다.

[ 나라장터 - 한국전력공사 변전소 종합예방진단시스템 낙찰 현황 ]

구분

2018

2019

2020

합계

사업금액(억원)

243

395

380

1,018

프로젝트 수(건)

14

26

23

63

프로젝트당 평균사업금액(억원)

17.36

15.19

16.52

16.15

(출처 : 나라장터, 이삭엔지니어링 재가공)

실적 개소로 분석하였을 때, 연간 약 25개소의 예방 진단 시스템을 구축하였으며 기존 변전소에 대한 시스템 구축과 별개로 건설사업으로 진행하는 연간 10개소의 신설 변전소 또한 예방 진단 시스템을 적용하고 있습니다. 한국전력은 2020년 7월 기준 23개소에 총 380억원 규모의 예방진단 시스템 구축 계약을 완료했으며, 이에 따른 1개소 평균 사업 규모는 약 16억원 가량으로 추정됩니다.

따라서 당사는 한전에서 주도하는 시장의 규모를 연간 35개소 변전소, 개소 당 약 16억원, 총 투자 560억원으로 예상하고 있습니다.

향후 한전 변전소 시장에서 민수, 해외 시장으로 확대, 신재생 에너지 플랜트 건설에 따른 변전소의 증가로 예방 진단 시스템의 수요는 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

3) 산업용 IoT Platform

ICT를 바탕으로 실시간으로 연동·피드백되는 데이터를 효율적으로 처리·저장·관리하고 다양한 제조 업무에 최적으로 활용활 수 있는 어플리케이션(MES,PLM 등)의 요구가 늘어남에 따라 통합관리 플랫폼의 수요도 점차 증가할 것으로 예상됩니다. 특히 플랫폼이 산업용 IoT와 관련된 각종 인프라 및 자산 관리, 빅데이터 분석을 통한 고도화된 분석 기능은 물론 머신러닝, 인공지능(AI), 증강현실 (AR), 보안 등 다양한 차세대 기술을 흡수하게 되며 시장은 더욱 확대될 것으로 예상되며, 전 세계 및 국내 스마트 제조용 플랫폼 시장 규모는 다음과 같습니다.

세계 스마트제조용 플랫폼 시장 규모는 2018년 517억달러에서 2023년 약 686억달러로 연평균 5.8% 성장할 것으로 예상됩니다.

[스마트제조 플랫폼 세계시장 규모 및 전망].jpg
[스마트제조 플랫폼 세계시장 규모 및 전망]

(출처 : 중소기업벤처부 중소기업 전략기술로드맵 2020-2022 스마트제조)

국내 스마트제조용 플랫폼 관련 시장 규모는 '18년 3조 8,274억원에서 연평균 5.8% 성장하여 '23년 5조 786억 원에 이를 전망입니다.

[스마트제조 플랫폼 국내시장 규모 및 전망].jpg
[스마트제조 플랫폼 국내시장 규모 및 전망]

(출처 : 중소기업벤처부 중소기업 전략기술로드맵 2020-2022 스마트제조)

특히 정부에서 추진 중인 스마트제조 보급 및 확산 사업의 경우 현재 1단계(ICT 미적용), 2단계(기초 수준)을 중점으로 추진 중에 있으나 3단계(중간수준 1) 이상으로 고도화화기 위해서는 플랫폼의 활용이 반드시 필요한 바, 향후 관련 국내시장은 지속 성장할 것으로 예상됩니다. 

다. 경쟁 현황

(1) 경쟁 형태

(가) 경쟁 형태

1) 산업자동화 솔루션

산업 자동화 솔루션 경쟁은 외국기업, 대기업 계열 SI회사, 중소 산업 자동화 솔루션 업체간 이루어지고 있습니다. 통상적으로 신규 산업 자동화 솔루션 도입 업체는 공급 업체의 자사 프로세스 이해도, 보유 기술의 적합성, 유사 프로젝트 수행 실적 등을 평가하게 됩니다. 신규 수주 이후 기존 설비의 유지보수, 증설 프로젝트의 경우는 자동화 솔루션을 초기에 공급했던 업체와 수의 계약으로 체결하는 것이 일반적입니다.

따라서 효율적인 솔루션 제안·설계 기술력, 관련 산업 수행경험, 품질관리 역량을 보유하고 있는 업체가 경쟁 우위를 가지게 되며, 신규 자동화 솔루션 사업을 수주하는 것이 가장 중요합니다.

당사는 국내 70여개의 대기업 및 중견기업의 산업 자동화 솔루션 공급업체로 등록이 되어있으며 주 고객사인 SK하이닉스의 메인 유틸리티 제어 시스템 분야는 독점적인 위치이며 현대제철, 포스코, 동부제철, 삼성엔지니어링 등은 외자사와 경쟁 중에 있습니다.

2) 디지털팩토리 솔루션

디지털팩토리 솔루션 사업부에서는 PLM, 3D CAD, 디지털트윈, 시뮬레이션 등 소프트웨어를 기반으로 고객의 요구 사항에 맞는 솔루션을 개발하여 공급하고 있습니다.

전세계 PLM, 3D CAD, 디지털 트윈, 시뮬레이션 소프트웨어는 다쏘시스템, PTC, 지멘스 3개 외국 기업이 선점하고 있으며, 국내 업체들과 파트너 계약 체결을 통해 디지털팩토리 솔루션을 공급하고 있습니다. 

디지털팩토리 솔루션을 도입하고자 하는 업체는 산업군, 제품 유형, 기존 시스템 현황, 요구사항 등을 기반으로 적합한 솔루션, 적용 후 기대효과, POC(Proof of Concept)를 통한 검증, 가격 경쟁을 거쳐 공급업체를 선정하게 됩니다. 그 밖에 유사 산업군, 제품 유형에 대한 적용 사례와 경험이 가점 요소로 작용합니다.

따라서 고객 맞춤형 솔루션 제안, 솔루션에 대한 기술, 다양한 수행 경험, 안정적인 유지관리 역량을 보유하고 있는 업체가 경쟁 우위를 가지게 됩니다.

3) 초고압 전력기기 예방 진단 솔루션

국내 초고압 전력기기 예방 진단 솔루션은 한국전력의 배전/변전 시장과 민수 시장으로 크게 구분할 수 있습니다.

당사는 시장 후발주자로서 한국전력연구원, 현대일렉트릭과 공동으로 진단장비 및 솔루션을 공동 개발함과 동시에, 한국전력연구원으로부터 특허기술을 이전 받아 한국전력 변전설비 예방진단기기 시장에 진입을 추진하고 있습니다

- 한국전력 시장

현재 한국전력 변전소 예방진단 시스템 시장은 국내 5개 회사가 독과점 형태로 공급하고 있습니다.

변전소 종합 예방진단시스템의 입찰의 낙찰자 결정은 형식상 최저가 입찰이지만 실질적으로는 제공 솔루션의 "가격경쟁력 및 신뢰성" 에 의해 낙찰자가 선정되고 있습니다.

진단 제품 공급 자격은 정책 적으로[중소기업제품 구매촉진 및 판로지원에 관한 법률」제8조(경쟁입찰참여자격) 및 동법 시행령 제9조(중소기업자간 경쟁입찰의 참가자격 등)에 의한 요건을 갖춘 중소기업자] 중소기업으로 제한되어, 대기업은 진입이 불가한 상황으로 앞으로도 중소기업간 경쟁이 지속될 것으로 예상됩니다.

- 민수 시장

민수시장의 변전소 예방진단 시스템 역시 한전시장과 마찬가지로 독과점 상태입니다. 하지만 한국전력 시장과는 다르게 대기업도 시장에 진입할 수 있습니다. 민수 시장 역시 입찰로 진행이 되며, 낙찰자 결정은 최저가 입찰입니다.

4) 산업용 IoT 플랫폼

산업용 IoT 플랫폼 시장은 아직 경쟁이 본격화되지 않은 초기 시장으로 아직 경쟁형태가 명확하지 않은 미성숙한 시장입니다. 현재 대기업을 중심으로 산업용 IoT 플랫폼 도입이 시작되고 있으며, 중견·중소기업의 경우는 아직까지 비용 등의 이유로 실질적인 도입은 이루어지고 있지 않은 상황입니다.

해외 산업용 IoT 플랫폼은 GE 프리딕스, 지멘스 마인드스피어, SAP 레오나르도, PTC Thingworx 등이 있으며, 국내는 삼성 SDS Brigtics IoT, LG CNS INFioT, 포스코 포스프레임 등이 존재합니다. 

다만 삼성, LG, 포스코 등 국내 대기업 군에서 제공하는 산업용 IoT 플랫폼은 그룹 내 특성에 맞게 구축되는 경향이 있어 이종 산업에 즉시 적용이 어렵고 추가 개발이 요구되는 한계가 있습니다. 이와 같은 상황에서 글로벌 업체가 제공하는 플랫폼은 일부 대기업에만 적용이 가능할 것으로 보이며, 중견·중소 기업까지 적용되기에는 시간이 더 필요할 것으로 예상됩니다.

당사는 OT 영역에서 축적된 기술과 경험 위에 글로벌 시장에서 검증된 SOFTWARE AG사의 Big-Data 및 AI 엔진을 도입하여, 제약 없이 구축이 용이한 산업용 IoT 플랫폼 Ultivis를 영업중에 있습니다.

(나) 진입장벽

1) 산업 자동화 솔루션, 디지털 팩토리 솔루션

산업자동화 솔루션, 디지털팩토리 솔루션 구축시 고객사의 프로세스 노하우가 솔루션 공급 업체에 전달되는 구조상 기존 고객은 솔루션 공급 업체 변경시 추가로 프로세스 노하우를 공개해야 하는 부담이 존재합니다. 또한 신규 사업 수주 이후 기존 설비의 유지보수, 증설 프로젝트의 경우는 자동화 솔루션을 초기에 공급했던 업체와 수의 계약으로 체결하는 것이 일반적입니다.

따라서 후발 업체가 기존 공급 업체를 대체하기는 매우 어려운 구조이며, 실제 반도체 플랜트 메인 유틸리티 자동화 솔루션의 경우 삼성전자 플랜트 메인 유틸리티 자동화는 한화그룹 계열사인 에스아이티사가 10년간 독점 공급하고 있고 SK 하이닉스의 경우는 당사가 6년째 독점 공급 중에 있습니다. 이처럼 당사가 영위하고 있는 스마트 팩토리 솔루션 사업은 매우 높은 진입장벽을 가지고 있는 것으로 판단됩니다.

2) 산업용 IoT 플랫폼 

산업용 IoT플랫폼은 OT(Operation Technology)와 IT(Information Technology)의 결합이 가장 중요한 기술 요인이자 진입장벽입니다. OT영역인 제조 현장에는 수많은 종류의 센서·디바이스들이 존재하며, 제조사에 따라 통신방식이 달라 기존에 설치된 장비들의 데이터를 수집하는 것이 쉽지 않습니다. 또한 수집된 데이터를 적재하고 분석하는 IT영역 또한 빅데이터와 AI 등을 활용할 수 있는 기술력이 필요합니다. 당사는 다수의 산업자동화 솔루션 구축 경험을 통해 OT 영역의 전문지식을 보유하고 있습니다. 이를 토대로 다양한 제조 현장 데이터를 당사 IoT 플랫폼을 통해 원활히 수집할 수 있으며, 향후 IoT 플랫폼 상에서 빅데이터 및 AI를 위한 데이터로 활용됩니다. 이처럼 IoT플랫폼을 구현하기 위해서는 풍부한 OT경험과 높은 IT기술 수준이 요구되므로 진입장벽이 높은 산업으로 판단할 수 있습니다.

3) 초고압 전력 설비 예방 진단 솔루션

우리나라의 발전사업은 한국전력이 주도하는 국가 산업입니다. 한국전력의 송전 과정에서 변전소는 각 지역에 전기를 공급하는 기간 시설물로서 중요성이 크지만 화재 및 정전의 위험이 항상 존재하고 있습니다.

한국전력은 2016년부터 자체 변전소에 예방진단시스템을 본격적으로 도입하기 시작했으며, 국내 중소기업(가보㈜, 유호전기공업㈜, ㈜유성계전, ㈜제나드시스템, 한빛이디에스㈜))이 주요 장비 및 시스템을 GE, ABB, SIEMENS 등 글로벌 업체로부터 도입하여 한국전력에 공급을 하고 있습니다.

관련 솔루션의 수요자인 한국전력은 공급자의 자격을 아래와 같이 규정하고 있는 바, 이 규정이 표면적인 진입장벽이라고 볼 수 있습니다.

1) 중소기업제품 구매촉진 및 판로지원에 관한 법률 시행령 제10조(직접생산의 확인등)에 의한 직접생산확인증명서(전력보호감시장치/3912110605) 소지 업체

2) 중소기업 범위 및 확인에 관한 규정에 따라 발급된 중소기업확인서 소지 업체

3) 소프트웨어산업 진흥법 제24조의2(중소 소프트웨어사업자의 사업참여 지원)에 의한 중소 소프트웨어사업자

4) 전기공사업법 제4조에 의한 전기공사업을 등록한 자

실질적인 진입장벽은 한국전력으로부터 제품의 기술적인 신뢰를 얻는 것입니다. 위 5개 업체는 예방진단 솔루션 납품 실적을 바탕으로 오랜 기간 한국전력의 신뢰관계가 형성되어 왔습니다

당사는 진입장벽을 극복하기 위해 현대일렉트릭㈜와 유중가스분석기를 공동으로 개발하고, 한국전력연구원의 기술을 이전 받고, 당사의 파트너사인 지멘스와 공동으로 관련 장비를 개발하여 한국전력 시장에 진입을 하고자 추진중에 있습니다

(2) 경쟁업체 현황

현재 스마트 팩토리 솔루션 시장은 산업 자동화 솔루션, 디지털 팩토리 솔루션이 각각 개별적으로 공급되고 있는 단계이나 대기업을 중심으로 산업용 IoT플랫폼을 이용한 고도화된 스마트 팩토리 솔루션의 수요가 점차 증가되고 있습니다. 당사의 주요 경쟁 업체는 다음과 같습니다.

1) 국내 주요 경쟁 업체

▷ 엠투아이코퍼레이션

엠투아이코퍼레이션은 1999년 4월 설립되어 스마트팩토리 구축에 있어 필수 요소인 스마트HMI(Human Machine Interface), 스마트SCADA(Supervisory Control And Data Acquisition, 원격 감시제어 및 데이터 수집 시스템) 및 스마트팩토리 솔루션(Smart Factory Solution)을 제공하는 기업입니다. 스마트 HMI가 매출의 대부분을 차지하고 있고 그 중 반도체 산업 분야에 가장 많이 적용되고 있습니다. 현재 당사가 공급하고 있는 메인 유틸리티 제어 시스템과 연계 운용되는 가스 캐비닛 설비에 엠투아이 스마트 HMI 솔루션이 사용되고 있는데, 향후 엠투아이의 사업이 확장될 경우 당사의 반도체 산업 자동화 솔루션 부문에서 경쟁할 것으로 예상됩니다.

▷ 티라유텍

티라유텍은 2006년도 설립하여 스마트 팩토리 구축에 필요한 제조 SCM(공급망 관리 및 생산 계획), MES(생산 실행 관리 및 자동화) 및 물류 로봇을 공급하는 회사입니다. 주요 고객은 삼성전자, 삼성전기, 삼성 SDI, SK 이노베이션, SK 하이닉스등의 대기업과 동우화인켐, 대덕전자등 중견기업입니다. 매출의 50%는 MES가 차지하며 SCM은 약 30% 정도를 차지하고 있습니다.

현재까지 당사와는 경쟁이 없으나 향후 당사 MES 솔루션과 경쟁할 것으로 예상됩니다.

▷ 에스아이티

에스아이티는 2001년 9월 법인 설립 이후 산업 자동화 솔루션을 삼성전자, 삼성 디스플레이에 공급했으며 2015년 11월 한화 계열사로 편입되었습니다. 당사 산업 자동화 솔루션 사업의 반도체 부문과 사업 분야 및 기술이 정확히 일치하나 경쟁사간 프로세스 노하우 문제로 에스티아이는 삼성전자 반도체 부문, 당사는 SK 하이닉스를 고객으로 양분하고 있습니다.

현재는 직접 경쟁은 없으나 향후 신규 반도체 사업자 등장 등으로 인해 기존 경쟁 구도가 변경될 시 에스티아이와 경쟁할 것으로 전망됩니다.

▷ 서호전기

서호전기는 1981년 5월 설립 이후 항만 크레인 제어시스템을 연구/개발하여 항만 크레인 제어 시스템을 국내외 고객에게 제공하고 있습니다. 2002년 서호전기는 철강 설비 자동화 솔루션 사업에 진출하였는데, 항만 하역 설비 자동화 솔루션의 기반 기술이 철강 부문 산업 자동화 솔루션과 유사하기 때문입니다. 서호전기는 철강 부문 시장을 선점하지 못해 현재 당사와 경쟁은 없으나 향후 서호전기 디지털 트윈 기술과 당사 디지털팩토리 솔루션 사업 부문의 경쟁이 예상됩니다.

2) 해외 주요 경쟁 업체

▷ 프라이메탈테크놀로지스 코리아

프라이메탈테크놀로지스는 미쓰비시중공업, 히타치 등의 업체가 공동 투자한 철강 설비 제작, 철강 설비 자동화 솔루션 회사입니다. 2019년 기준 연매출은 200억원 정도이며 당사의 산업 자동화 솔루션 사업의 철강 부문에서 직접 경쟁을 하고 있으나 솔루션 구축을 해외 엔지니어에 의존하고 있어 가격, 서비스에서 당사에 비교열위에 있습니다. 이에 현재 프라이메탈테크놀로지스는 철강 설비 자동화 솔루션 사업 부문을 축소 또는 철수를 고려하고 있는 것으로 파악되고 있습니다.

▷ 다쏘 시스템

다쏘시스템은 1981년 다쏘항공으로부터 독립해 설립된 글로벌 기업입니다. 1980년대 3D CAD 제품을 통해 항공, 자동차 분야 선두 기업으로 성장하게 되었으며, 이후 PLM, 디지털트윈, 시뮬레이션 등 다양한 분야의 솔루션은 제공 기업으로 성장하였고, 현재 '3D 익스피리언스' 를 통해 클라우드 기반 플랫폼을 제공하고 있습니다. 향후 당사의 디지털팩토리 사업부문에서 경쟁을 하게 될 수 있습니다.

▷ 피티씨코리아

피티씨코리아는 미국 나스닥 상장사인 PTC의 한국지사로 PLM, 3D CAD, 시뮬레이션 분야를 기반으로 한 디지털 팩토리 솔루션과 산업용 IoT 플랫폼(ThingWorx)솔루션을 제공하고 있습니다.

당사와는 산업용 IoT 플랫폼 사업에서 주 경쟁을 하고 있습니다. 피티씨코리아가 ThingWorx를 국내 현대중공업에 산업용 IoT 플랫폼으로 1년간 공급했으나, 기술·성능 부족으로 도입사가 플랫폼 서비스 계약을 종료하였으며 대체 플랫폼으로 당사의 산업용 IoT 플랫폼을 테스트 중에 있습니다.

(3) 비교우위 사항 

당사는 스마트 팩토리 솔루션 요소기술 전단계(기초~고도화)를 공급할 수 있는 기반을 갖추고 있으며, 당사의 비교우위 요소는 다음과 같습니다.

1) 산업자동화 솔루션

산업자동화 솔루션 구축에 있어 중요한 요소는 설계 기술력, 관련 산업 수행경험, 사후 품질관리 역량입니다. 당사는 1,200여건의 스마트팩토리 솔루션 구축 경험을 통해 산업별 프로세스 노하우를 보유하고 있으며, 산업자동화에서 IoT에 이르는 전 요소기술을 구축할 수 있는 기술력을 보유하고 있습니다. 

특히 당사 산업자동화 솔루션의 주요 고객은 반도체 산업의 SK 하이닉스이며, 반도체 공정 HVAC, PGMS, TGMS 자동제어 시스템 설치의 핵심 요소는, PLC/HMI 프로그래밍 노하우, 대용량 DATA 처리 능력, H/W 설계의 신뢰성 및 신속한 제작, 설치 이후 밀접 대응력으로 특정할 수 있습니다. 

당사는 이러한 요소들에 대하여 고객사의 요구수준을 넘어서는 준비와 대응을 하고 있기 때문에, 2011년 SK하이닉스/청주 M12 프로젝트 수주를 시작으로 SK하이닉스의 HVAC 및 PGMS, TGMS의 대부분을 당사에서 수주하였고, 2020년 9월 현재도 M16 Ph1 HVAC와 PGMS 프로젝트를 수행하고 있습니다.

또한 당사는 프로젝트 수행은 물론이고 완료 이후에도 신속한 현장 대응을 위한 엔지니어를 충분히 보유하고 있어 고객의 요청사항에 대해 신속히 대응할 수 있어 경쟁사대비 고객사와 신뢰를 구축하는 데 우위에 있다고 할 수 있습니다.

2) 디지털팩토리 솔루션

당사는 기존 산업자동화 솔루션 고객사에 대한 경험, 기술력, 파트너쉽을 이용하여 디지털팩토리 솔루션 공급을 확대하고 있습니다.

국내 중견기업 이상 기업들은 디지털 팩토리 솔루션 구축시 시스템운영의 안정성과 성능을 위해 세계적으로 검증된 소프트웨어를 기반으로 구축하는 것을 선호하므로 주로 "지멘스, 다쏘시스템, PTC" 등의 소프트웨어가 사용되고 있습니다. 

따라서 디지털팩토리 솔루션 구축을 위해선 산업자동화 솔루션과 마찬가지로 산업별 프로세스 노하우와 우수한 엔지니어링 기술을 보유하는 것과 동시에 우수한 소프트웨어를 공급받는 것 역시 중요합니다.

지멘스와 같은 외사 소프트웨어 공급 업체의 경우, 주로 국내 협력사(엔지니어링 및 개발 협력)를 통해 고객에게 패키지로 판매를 합니다. 따라서 국내 솔루션 공급업체의 경우 외사 소프트웨어 공급사와 협력관계를 맺는 것이 매우 중요한 경쟁력으로 작용합니다. 

당사는 산업자동화 솔루션 구축 경험에 지멘스 Tier1 파트너 자격을 보유하고 있어 아래와 같은 비교우위를 가지고 있습니다.

1) 산업자동화 솔루션 공급을 통해 국내 유수의 기업과의 관계가 구축되어 있습니다.

2) 지멘스 소프트웨어와 제안 솔루션에 대한 기술/경험을 갖춘 다수의 전문 인력을 보유하고 있습니다.

3) 디지털 팩토리 솔루션 구축시 필수적인 산업자동화 솔루션과의 연계전문 기술을 보유하고 있습니다.

4) 지멘스와 Tier1 파트너쉽을 체결하고 있어 지멘스와 공동영업이 가능합니다.

3) 산업용 IoT 플랫폼

당사 IoT 플랫폼 Ultivis는 각 현장의 센서 데이터 수집부터 AI 분석까지 단일 플랫폼 위에서 구현이 가능한 강점이 있습니다. 통상 스마트팩토리 구현에 있어 어려운 점은 세가지입니다.

첫째, 다양한 종류의 센서와 디바이스를 연결하는 것이 쉽지 않습니다. 이미 각 현장에는 오래 전에 설치된 센서와 디바이스들이 각각의 방식으로 통신을 하고 있습니다. 이는 스마트팩토리라는 개념이 없던 시기에 만들어지고 보급된 기기들이라 현재 플랫폼과 호환되지 않는 경우가 대부분입니다. 이런 노후화된 기기들을 IoT로 연결한다는 것은 대단히 어려운 작업이며, 소요되는 시간과 비용이 경제적이지 않습니다. 당사의 Ultivis 플랫폼은 산업현장에 보급된 300여종이 넘는 통신 프로토콜을 지원하며, 150여종 이상의 표준 디바이스를 제공합니다. 사양은 지속적으로 추가되고 있으며, 지원되지 않는 규격에 대해서는 SDK를 지원함으로써 스마트팩토리 구현을 가능하게 합니다. 이는 소수의 표준 프로토콜만 지원하는 타사의 플랫폼 또는 시스템대비 비교우위 요소로 판단됩니다.

둘째, 수집된 데이터는 가공 및 분석이 필요합니다. 데이터를 다루는 영역은 전통적인 IT 영역으로 제조업의 현장 작업자들이 데이터를 직접 분석하는 것은 매우 어렵습니다. 반면 전통적인 IT 영역의 종사자는 제조업 현장에 대해서 이해도가 부족합니다. 이러한 조건에서 산업 현장에 적용이 가능한 데이터 기반 스마트팩토리를 구현하는 것은 쉽지 않은 일입니다. 당사는 OT 영역에서 프로젝트를 수행하며 노하우를 쌓아왔으며 당사 IoT 플랫폼은 현장 작업자가 직접 사용할 수 있는 솔루션들을 탑재하고 있습니다.

셋째, 데이터를 모으고 활용함에 따라 쌓여가는 데이터가 기하급수적으로 늘어나는 현상이 발생합니다. 이에 따라 모든 데이터를 관리하기 위한 비용 또한 기하급수적으로 늘어나게 되며, 그에 대한 방안으로 클라우드가 도입되고 있습니다. 그러나 현장의 모든 데이터를 클라우드로 보낸다는 것 역시 통신의 부하와 비용 측면의 단점이 있으며, 현장에서 급하게 처리되어야 할 데이터는 현장에 있어야만 하는 문제가 발생하게 됩니다.

이때 필요한 것이 엣지 컴퓨팅입니다. 당사의 엣지 컴퓨팅을 사용하면 현장에서 시급히 필요한 실시간 분석과 처리 등은 엣지 단위에서 처리하고, 분석이 필요한 데이터는 당사의 Ultivis 플랫폼으로 보내집니다. 이러한 엣지 컴퓨팅은 클라우드 플랫폼의 거의 모든 기능을 구현할 수 있어야 하는 고도화된 기술입니다. 타사의 경우 엣지용 IoT플랫폼이 아니라, 단순한 데이터 수집 및 게이트웨이 역할에 머물고 있는 수준으로, 당사는 엣지 컴퓨팅 분야에서 타사 대비 경쟁 우위 요소를 차지하고 있습니다.

4) 초고압전력설비 예방진단솔루션 

현재 시장에 있는 기술은 대부분 외산 제품에 의존하고 있으나 당사는 일부 국산화에 성공했으며 지속적으로 연구·개발을 진행중에 있습니다.

센서 기술 부분에서 경쟁사는 2종 가스 분석기를 개발, 판매 중이며 3종 가스분석기와 9종 가스 분석기는 외산 제품에 의존하고 있습니다. 당사는 센서 기술의 핵심 장비인 배전형 전력기기용 2종 가스 분석기를 자체 개발 완료하여 현대일렉트릭㈜에 납품 중에 있으며, 3종 가스 분석기는 한국 전력 연구원과 공동 과제로 기초 기술을 개발했으며 2020년 기술 이전을 받아 2022년 시장에 출시 예정입니다. 이와 병행하여 성능과 신뢰성에서 더 월등한 9종 가스 분석기를 개발 중으로 2021년 개발완료, 2022년 시장 출시를 목표로 하고 있습니다.

당사는 제품의 국산화를 통해 타사 대비 가격 경쟁력을 지닐 것으로 예상됩니다. 당사는 자체 센서 개발에 더해 전력 연구원과 국책 과제 참여, 기술 연구 개발로 외국산 솔루션의 예방 진단 분석 기술의 격차를 좁혀 나가고 있으며, 당사 IoT 플랫폼과 연계 공급이 가능해 경쟁사와 차별화된 분석 서비스 지원이 가능한 강점이 있습니다.

3. 주요 제품 등에 관한 사항

가. 주요 제품 등의 현황

(2020년 연결 매출액 기준)
(단위 : 천원, %)

품목
주요상표
매출액
비율
제품설명

산업자동화솔루션
-
31,517,407
70.28%

Sensor & Actuator, PLC/HMI, SCADA 기술을 활용한 제조산업 전반의 생산설비 자동화 솔루션

디지털팩토리솔루션
-
2,293,459
5.11%

MES, PLM, Digital Twin, 3D CAD 기술 기반으로, 제조산업 프로세스에서 요구되는 제품설계 및 관리, 3D 모델링, 제품/설비 시뮬레이션 등을 지원하는 솔루션

전기전자 부품 도소매
-
10,112,165
22.55%

지멘스 등 업체로부터 산업자동화 기자재 및 프로그램을 구매하여 고객에게 매출하는 사업

기타
-
921,513
2.05%

IoT플랫폼, 초고압 전력설비 예방진단 솔루션 등

합계
-
44,844,544
100.00%

주1) 당사의 주력매출 제품은 산업자동화 솔루션으로서, 수주와 시공을 중심으로 프로젝트 단위로 공급되므로 제품의 생산개시일을 개별로 파악하기 어려우며, 주요상표 또한 별도로 부여하고 있지 않습니다.

주2) IoT플랫폼 솔루션, 초고압전력설비예방진단솔루션의 경우 매출비중이 현재 2% 이하로써, 위 주력제품 현황에는 표시되지 않았으나, loT플랫폼 솔루션은 자체 상표 "Ultivis"로 상표등록을 완료하였습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

당사의 제품은 일반 제조업의 경우와 달리 고객의 요구에 부합하는 솔루션을 구축하여야 하므로 판매가격이 표준화 되어있지 않습니다. 따라서 제품의 가격 변동 추이를 정확히 파악하여 기재하기는 어렵습니다

다. 주요 제품 등 관련 각종 산업표준

산업자동화 솔루션, 디지털팩토리 솔루션 등 스마트 팩토리 관련 솔루션은 제조업을 기반으로 꾸준히 확대되고 있는 상황입니다. 이와 관련한 산업표준은 KS, IEC, UL, CE, CCC 등이 존재하나 주요 제품의 생산 및 판메에 있어 중대한 영향을 미칠 표준은 존재하지 않습니다.

스마트 팩토리 관련 주요 산업표준으로 ISO 10303, ISO 15926, ISO 8000, ISO 22745, IEC TC65, KS X 9001, TTAK.KO 등이 개발되고 있으나 솔루션의 구축 및 판매에 중대한 영향을 미치는 표준은 아직 정립되지 않은 상황입니다. 당사는 관련 산업표준화 동향을 모니터링하고 있으며, 당사의 솔루션과 관련된 산업표준이 정립될 시 즉시 취득할 계획입니다. 

라. 주요 제품 등 관련 소비자 불만사항 등

기본적으로 당사가 공급하는 솔루션에 필요한 자재 및 소프트웨어는 공급사와 자재 교환 및 문제 해결 등을 위한 기본 계약을 바탕으로 확보됩니다. 한편, 엔지니어링 과정에서 발생할 수 있는 하자 등에 대하여는 하자이행보험 가입이 의무입니다. 2016년 이후 당사가 공급한 솔루션에서 하자 또는 장애의 발생이나 이로 인한 고객의 불만사항은 없습니다. 

4. 매입에 관한 사항

가. 매입 현황

(연결 재무제표 기준)
(단위 : 천원, %)

매입유형
품목
2018년도
2019년도
2020년도

금액
비중
금액
비중
금액
비중

원재료
PLC
7,183,378
28.45%
5,345,315
25.12%
3,922,540
13.93%

Drive
2,076,478
8.22%
693,118
3.26%
2,137,252
7.59%

기타
3,170,706
12.56%
2,929,204
13.76%
1,101,519
3.91%

외주자재(직접비)
6,793,079
26.90%
5,594,834
26.29%
6,616,399
23.49%

원재료합계
19,223,641
76.13%
14,562,471
68.43%
13,777,710
48.91%

상품
PLC
4,178,361
16.55%
3,322,116
15.61%
5,490,717
19.49%

Drive
687,858
2.72%
571,595
2.69%
504,722
1.79%

기타
267,823
1.06%
591,072
2.78%
3,407,655
12.10%

상품합계
5,134,042
20.33%
4,484,783
21.07%
9,403,094
33.38%

외주가공비
외주비
892,841
3.54%
2,235,093
10.50%
4,986,936
17.70%

매입합계
25,250,524
100.00%
21,282,347
100.00%
28,167,740
100.00%

당사는 자동화솔루션 구축을 주요 사업영역으로 영위하고 있으며, 프로젝트 수행을 위한 자재 등을 매입하고 있습니다. 주요 원재료로 PLC, Drive가 있습니다. 원재료 유형의 PLC, Drive는 자회사인 이삭이앤아이를 통해 PLC 제어반으로 제작하기 위해 매입하는 원재료이며, 이삭이앤아이로부터 매입한 PLC제어반은 비용상 원재료의 외주자재(직접비)로 분류하고 있습니다.

상품 유형의 PLC, Drive매입은 당사가 가진 가격 협상력을 토대로 해당 자재를 매입한 뒤 상품매출에 활용하고 있는 경우입니다.

나. 원재료 가격변동 추이

(단위 : 원)

구분
2018년
2019년
2020년

PLC
241,759
225,227
148,845

Drive
440,492
576,158
458,199

주1) 가격 산출 기준은 당기 '총 매입액/매입수량'의 단순평균 수치입니다.
주2) 당사 외주자재는 고객의 니즈에 의해 변동성이 큰 특성이 있으므로 일률적인 가격변동 추이 산출이 불가 합니다.

다. 주요 매입처에 관한 사항

(단위 : 천원)

품목
구입처
2018년
2019년
2020년

PLC
지멘스
7,183,378
5,345,315
3,922,540

Drive
지멘스
2,076,478
693,118
2,137,252

외주자재
(주1)
(주)라온비주얼시스템
502,400
883,623
1,064,443

(주)에이씨앤티시스템
718,475
309,586
-

(주)네시스 외
5,572,204
4,401,625
5,551,956

기타
기타
3,170,706
2,929,204
1,101,519

원재료 합계
19,223,641
14,562,471
13,777,710

PLC
지멘스
4,178,361
3,322,116
5,490,717

Drive
지멘스
687,858
571,595
504,722

기타
-
267,823
591,072
3,407,655

상품합계
5,134,042
4,484,783
9,403,094

주1) 외주자재의 경우 외주자재 발생기준 10% 미
만 업체의 경우 기타로 합산 기재 하였습니다.

5. 생산 및 생산설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산실적

당사는 수주 기반의 산업자동화 및 디지털팩토리 솔루션이 주요 제품이며, 이들 제품은 고객의 니즈에 따라 수주규모와 시행기간이 매우 다양한 형태를 가지고 있습니다. 따라서 생산능력 및 그에 따른 생산실적을 일반 제조업의 기준으로 파악하기 어려워 기재하지 않았습니다.

나. 생산설비에 관한 사항

(1) 현황

(단위 : 천원)

자산별
소재지
기초가액
(2019년기말)
당기증감
당기상각
기말가액
(2020년기말)

증가
감소

토지

 경기도
 군포시
3,371,690
-
-
-
3,371,690

건물
3,776,339
-
-
(98,506)
3,677,833

기계장치
30,653
79,232
-
(15,657)
94,228

공구와기구
1,926
50,918
-
(3,986)
48,858

시설장치
587,698
-
-
(173,289)
414,409

주) 종속기업인 이삭이앤아이는 지배기업인 당사에 임차로 공장을 보유하고 있습니다. 또한, 해당 기말 장부가액이 크지 않아 별도로 표시하지 않고 합산 기재 하였습니다.

(2) 최근 3년간 변동사항

(단위 : 천원)

설비자산명
취득(처분)가액
취득(처분)일
취득(처분)사유
용도

호이스트 크레인
32,000
2018.07.10
신축공장이전
판넬 운반 외

(3) 설비의 신설/매입계획

당사의 현재로부터 향후 1년 이내 설비의 신설 또는 매입계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 억원)

구분
총소요
예정자금
지출예정
착공예정일
용도

2021년
2022년

기계장치
27
13
14
'21년 하반기
제어반 생산 자동화

당사의 산업자동화 솔루션의 목적은 고객사 환경에 적합한 통제 자동화 시스템을 구축하는 것으로서, 외형적인 실체는 '제어반'입니다. 제어반 제작은 설계, 프로그래밍, 조립으로 나뉘어지는데, 이 중 조립과정에 디지털트윈 기술을 이용한 자동화를 도입하는 것이 본 투자의 내용입니다. 디지털트윈을 접목한 제어반 조립 자동화를 구축함으로써, 당사는 제어반 제작을 기존보다 더 빠르고 오류가능성을 낮추어 제작할 수 있으며, 같은 공간에서 더 많은 제어반을 효율적으로 제작할 수 있습니다. 또한, 향후 수주 확대 시 제조 공장을 신축하지 않고 물량을 소화할 수 있을 것으로 기대합니다.

6. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(연결재무제표 기준)
(단위 : 천원,%)

매출유형
제품군
2018년
2019년
2020년
비고

금액
비율
금액
비율
금액
비율

정보서비스
산업자동화
솔루션
수출
717,757
1.72%
1,979,295
6.04%
1,390,080
3.10%

내수
30,289,608
72.74%
22,714,947
69.34%
30,127,328
67.18%

소계
31,007,365
74.46%
24,694,242
75.38%
31,517,408
70.28%

디지털팩토리 솔루션
수출
-
-
-
-
-
-

내수
4,772,358
11.46%
2,537,889
7.75%
2,293,459
5.11%

소계
4,772,358
11.46%
2,537,889
7.75%
2,293,459
5.11%

loT플랫폼
솔루션
수출
-
-
-
-
-
-

내수
-
-
514,945
1.57%
278,876
0.62%

소계
-
-
514,945
1.57%
278,876
0.62%

상품
초고압예방
진단솔루션
수출
-
-
-
-
-
-
주1)

내수
-
-
360,220
1.10%
550,869
1.23%

소계
-
-
360,220
1.10%
550,869
1.23%

전기,전자
부품도매
수출
17,220
0.04%
-
-
-
-

내수
5,836,021
14.01%
4,561,086
13.92%
10,112,165
22.55%

소계
5,853,241
14.06%
4,561,086
13.92%
10,112,165
22.55%

기타
임대
수출
-
-
-
-
-
-

내수
9,686
0.02%
90,480
0.28%
91,768
0.20%

소계
9,686
0.02%
90,480
0.28%
91,768
0.20%

합계
수출
734,977
1.76%
1,979,295
6.04%
1,390,080
3.10%

내수
40,907,673
98.24%
30,779,567
93.96%
43,454,465
96.90%

합계
41,642,650
100.00%
32,758,862
100.00%
44,844,545
100.00%

주1) 관계기업인 '이삭피디에스'를 통해 개발 및 제조가 이루어지고 있어 상품으로 계정처리 하였습니다.

나. 거래처별 매출 현황

(연결 재무제표 기준)
(단위 : 천원)

연도
거래처
금액
비중

2018년
SK하이닉스
18,306,139
43.96%

SK㈜
7,592,368
18.23%

현대제철
4,951,764
11.89%

SK건설
973,614
2.34%

지멘스소프트웨어
562,600
1.35%

기타
9,256,165
22.23%

합계
41,642,650
100.00%

2019년
SK하이닉스
12,782,056
39.02%

SK㈜
4,786,903
14.61%

현대제철
3,736,137
11.40%

포스코ICT
1,385,758
4.23%

스페이스솔루션
796,000
2.43%

기타
9,272,008
28.30%

합계
32,758,862
100.00%

2020년
SK하이닉스
11,648,702
25.98%

SK㈜
2,122,988
4.73%

현대제철
3,158,991
7.04%

동부제철
2,122,137
4.73%

㈜에코에너젠
1,463,872
3.26%

기타
24,327,855
54.25%

합계
44,844,545
100.00%

다. 수주 현황

증권신고서 제출일 현재 당사의 수주잔고는 약 150억 입니다. 당사는 SK하이닉스, 현대제철 등으로부터 지속적인 수주를 하고 있으나, 세부 수주 내용은 회사의 기밀에 해당되므로 별도 기재하지 않았습니다.

7. 판매경로 등

가. 판매조직

당사의 영업조직은 산업별 전략영업 8명, 마케팅 1명 총 9명으로 구성되어 있습니다.전략영업은 산업별로 1)반도체/전자산업, 2)철강/제지산업, 3)EPC, 4)Software사업, 5)초고압 전력설비 예방 진단 사업, 6)OEM 등 총 6개로 구성되어 있습니다. 

주요 영업활동은 최초 기술상담에 따른 견적서 및 제안서 작성이 가장 큰 비중을 차지하고 있으며, 당사의 사업본부와 고객간의 가교역할을 통한 수주 증대의 역할을 담당하고 있습니다. 특히, 중점 영업대상 산업인 반도체와 철강사업에는 주요 사업장(반도체-경기도 이천, 철강-광양)에 영업사원이 전진 배치되어 영업활동을 하고 있습니다

[영업본부 조직도].jpg
[영업본부 조직도]

산업군

주요 고객 및 공급범위

반도체/전자

. SKHynix, 원익홀딩스,한양이엔지등_반도체 회사 및 반도체 장비제조사

. 반도체 Facility 및 장비 자동화

철강/제지/EPC

. 현대제철, 포스코, 동부제철, 동국제강, 무림제지,아세아제지

. 제조설비 신예화 및 공정 자동화

Software 사업

. 코렌스,삼성전자 등

. 제조공장의 표준 생산관리 시스템 및 품질 관리 시스템

초고압전력설비

예방진단솔루션

. 현대 일렉트릭, 한국전력, 새만금 태양광

. 초고압설비의 유중가스 분석을 통한 예방진단 솔루션

나. 판매경로

(2020년 연결 매출액 기준)
(단위 : 천원,%)

매출유형
품목
구분
판매경로
매출액
비중

정보서비스
산업자동화
솔루션
국내
직접납품
30,127,328
67.18%

수출
1,390,080
3.10%

디지털팩토리
솔루션
국내
2,293,459
5.11%

수출
-
0.00%

loT플랫폼
솔루션
국내
278,876
0.62%

수출
-
0.00%

상품
초고압예방진
단솔루션
국내
550,869
1.23%

수출
-
0.00%

전기,전자
부품 도소매
국내
10,112,165
22.55%

수출
-
0.00%

기타
임대
국내
91,768
0.20%

수출
-
0.00%

합계
국내
43,454,465
96.90%

수출
1,390,080
3.10%

합계
44,844,545
100.00%

다. 판매전략

당사는 보유 자동화 솔루션을 최종 고객에게 직접 판매하고 있습니다. 최종 사용자는 주로 SK Hynix, 현대제철, 동부제철, 포스코, 동국제강 등 반도체 및 철강 산업 대기업이며, 각 기업별 상황에 맞는 최적화된 솔루션을 구축하고 있습니다.

당사는 사업부별로 주요 고객사와 시장 경쟁상황 등을 분석하여 판매전략을 수립하고 있으며, 당사 솔루션의 주요 영업 전략을 다음과 같이 수립하여 진행하고 있습니다.

구분

내용

기존 고객사

당사는 기존 고객사 대상 엔지니어 인력 지원 및 솔루션 고도화 연계를 주요 판매전략으로 설정하고 있습니다. 당사는 주기적으로 당사 엔지니어를 고객사에 투입하여 고객에게 발생할 수 있는 문제를 사전에 파악하고 있으며 이를 통해 고객사와 상호 결속력을 높이고 있습니다. 당사는 이렇게 형성된 유대관계를 토대로 기존 고객 대상 기존보다 고도화된 솔루션을 공급하기 위한 제안 영업을 지속하고 있습니다.

신규 고객사

당사는 기존 반도체, 철강 산업 솔루션 구축 경험을 토대로 다양한 산업군의 제조기업들을 대상으로 영업활동을 지속 중에 있습니다.

1) 전기자동차 부품 생산기업

전기자동차 베터리 부품 생산업체인 씨아이에스와, BMW 전기차 모터 생산업체인 코렌스에 각각 산업자동화 솔루션과 디지털 팩토리 솔루션 공급을 준비하고 있으며, 이를 토대로 당사의 산업자동화 및 디지털팩토리 솔루션 시장을 전기차 부품업체로 확대할 계획입니다.

2) 환경시장

당사 보유 자동화 기술에 IoT기술을 더하여 환경 시장에 진출할 계획입니다.

특히 당사 HVAC 기술에 Big-data 및 AI 기술을 접목하여 지하철 역사 공기질 컨트롤 시장에 진출하려고 준비중입니다. 또한 전국의 지하수 관리에도 IoT플랫폼을 이용한 관리체계 구축을 시도하고 있습니다. 이를 통해 당사는 공공부문 매출을 확보하고자 합니다.

또한 당사는 고객에게 최적의 솔루션을 제공하고자 세계 유수의 기업들과 제휴를 맺고 있습니다. 이러한 제휴를 통해 세계 최고 수준의 솔루션과 자재 공급, 공동 영업 및 신뢰도 향상의 효과를 기대할 수 있습니다.

당사와 전략적 제휴관계인 업체는 아래와 같습니다.

1) 핵심 원자재 및 기술 도입 관련 제휴

제휴사

제휴사 개요

제휴 내용

관련 사업

지멘스

독일 소재 전자 업체

공장자동화 필수 하드웨어 및 소프트웨어 공급 계약

스마트 팩토리 솔루션 국내시장 공동 영업 파트너

산업자동화솔루션

디지털팩토리솔루션

Software AG:

독일 2위, 유럽 7위 소프트웨어 전문기업

IoT 플랫폼 기술 파트너

서비스 개발을 위한 기반 기술 제공

IoT플랫폼

한국전력연구원

한국전력

기업부설연구소

변압기 유중가스 데이터 솔루션 개발 MOU.

가스 데이터 모니터링/진단/분석 솔루션 공동 개발

초고압전력설비

예방진단솔루션

2) 공동 제품개발 및 시장개척 관련 제휴

제휴사

제휴사 개요

제휴 내용

관련 사업

리탈

독일 소재 
 전기 판넬 제작사

컨트롤 판넬 외함, 배전, 냉각솔루션 제공

제어 시스템 구축을 위한 CPS 플랫폼 제휴.

스마트 판넬 시스템 적용,

산업자동화 솔루션 업그레이드.

산업자동화솔루션

SMS 그룹

독일 소재

철강기계 제작사

철강, 산업자동화 및 예지보전 솔루션 기술 제휴.

산업자동화솔루션

OSI

미국 소재 
 실시간 DB 솔루션

개발 업체

실시간 데이터 처리 기술 제휴.

-실시간 데이터 분석 협력

IoT플랫폼

DELL

미국 소재

전자제품 제조 및 판매

DELL 엣지 서버에 당사가 Cumulocity 공급

-DELL 영업력과 당사 BigData 및 AI 제품을 결합하여 Enterprise급 시장 공동 영업

IoT플랫폼

현대 일렉트릭

국내 1위 초고압 
 전력설비 생산업체,

전력설비 예방진단 솔루션 공동 개발

-공동으로 개발한 진단 센서 및 솔루션을

현대일렉트릭의 제품에 설치

초고압전력설비

예방진단솔루션

삼성엔지니어링

한국 EPC사

삼성엔지니어링에서 수행하는 국내외 플랜트 HVAC Control 부문에 대하여 2년간 입찰 없이 독점계약을 하게 되는 Frame agreement 체결

산업자동화솔루션

8. 시장위험과 위험관리

당사가 노출된 주요 시장 위험에는 외환위험, 가격 위험 등이 있으며, 이러한 내용은 하기 「Ⅲ.재무에 관한사항-3.연결재무제표 주석 32. 재무위험 관리」를 참조 해 주시기 바랍니다.

9. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다.

10. 경영상의 주요계약 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 당사의 재무상태에 영향을 미치는 비정상적인 계약사항은 존재하지 않습니다.

11. 연구개발 활동

가. 연구개발 조직

[연구개발조직도]

(1) 연구개발 조직 개요

당사는 당사가 축적해 온 Operation Technology(공장자동화) 기술에 빅데이터AI 및 IoT 기술을 접목하여 토탈 스마트 팩토리 솔루션 공급기업으로의 진화를 목표하고 있는 바, 2018년도에 기존의 기업부설연구소를 빅데이터AI 연구소로 변경하였습니다.

당사는 반도체 철강 발전소 등 대규모 공장의 자동화 솔루션 구축을 통해 축적된 기술 라이브러리를 바탕으로 1) 빅데이터 처리 기술 개발 및 접목, 2) AI기술을 이용한 생산성 향상 요소 발굴, 3) 클라우드 기술을 이용한 스마트팩토리 플랫폼 구축을 개발의 목표로 하고 있습니다.

최종적으로는 위에 서술한 단계별 요소기술에 디지털 트윈과 3D 기술을 접목하여 당사가 구축한 IoT플랫폼(Ultivis)을 많은 기업이 이용하는 스마트 팩토리 솔루션 플랫폼으로 발전시키고자 합니다.

개발 조직의 주요 업무는 다음과 같습니다.

연구개발 업무

내용

IoT 분야

Cloud 플랫폼에 연계할 수 있는 산업용 Gateway개발

산업용 Protocol 호환성을 위한 SDK 활용 개발

실시간 데이터 처리 분야

밀리세컨드(ms) 단위의 실시간 데이터 저장

밀리세컨드(ms) 단위의 실시간 모니터링 분석

영상 및 이미지 분석

이미지 분석을 통한 품질 검사

(2) 연구인력 증감표

(단위 : 명)

구 분

직 위

기초(1월)

증 가

감 소

기말(12월)

2018년

연구소장

1

-

-

1

수석 연구원 (부장)

-

-

-

-

책임 연구원(차/과장)

2

-

-

2

선임 연구원(대리)

3

-

-

3

주임 연구원(연구원)

-

-

-

-

소계

6

-

-

6

2019년

연구소장

1

-

-

1

수석 연구원 (부장)

-

-

-

-

책임 연구원(차/과장)

2

-

1

1

선임 연구원(대리)

3

-

-

3

주임 연구원(연구원)

-

3

-

3

소계

6

3

1

8

2020년

연구소장

1

-

-

1

수석 연구원 (부장)

-

1

1

-

책임 연구원(차/과장)

1

-

-

1

선임 연구원(대리)

3

1

-

4

주임 연구원(연구원)

3

1

-

4

소계

8

3

1

10

신고서제출일
현재

연구소장

1

-
-
1

수석 연구원 (부장)

-

1
-
1

책임 연구원(차/과장)

1

-
-
1

선임 연구원(대리)

4

-
-
4

주임 연구원(연구원)

4

-
-
4

소계

10

1
-
11

(3) 연구개발 인력 구성

학력

박사

석사

학사

기타

인원수

-

1

9

1

(4) 주요 개발 인력 현황

직 위

성 명

담당 업무

주요 경력

주요연구실적

연구소장

김용철

연구개발 총괄

연세대학원 전기공학 석사 ('91)

㈜에스비알 이사 ('11~'19)

-

수석연구원

고강민

IoT 플랫폼 및 빅데이터플랫폼 개발

경희대학교 법학사 ('02)

(주)비아솔루션스('18~'20)

-

책임연구원

조현규

IoT 플랫폼 UI 및 서비스개발

연세대학교 금속공학 학사 ('03)

에스지앤㈜ 책임연구원 ('18~'20)

-

연구원

김혜인

예지정비 솔루션 개발

숙명대학교 컴퓨터과학 학사 ('18)

-

연구원

남정훈

빅데이터 플랫폼 개발

동의대학교 멀티미디어공학 학사 ('19)

-

연구원

이진용

IoT 게이트웨이 개발

IoT 데이터 어댑터 개발

동의대학교 멀티미디어공학 학사 ('20)

-

연구원

궁정원

대시보드 UI, 위젯 개발

명지대학교 전자공학과 학사 ('19)

-

(5) 연구개발실적

연구과제

주파수 추종 제어와 ESS 시스템

연구기관

대전 한국전력 연구소, 당사연구소

연구기간

2017.03 ~ 2017.12

연구결과

연구 목적 :

예비발전력 대체 에너지원으로 추진하는 주파수 조정용 ESS 사업에 대용량 PCS 2MW, LPMS, 계통연계변압기 등을 공급하여 계통 안정화와 전력품질 향상을 이루는 동시에 주파수 추종제어를 함으로써 전력 시스템 안정화가 최종목표임

연구 결과 :

전력계통에 심각한 부하 변동이 발생할 경우 크게 1차조정과 2차 조정으로 주파수 대응이 이루어지는데 1차 조정에서는 Droop 특성을 이용한 주파수 추종 제어(Governor Free GF) 방식을 사용하고 2차 조정에서는 자동 발전 제어(Automatic Generation Control, AGC) 방식을 사용하여 계통 주파수를 안정화 시켰으며 한국전력 연구원 대전에서 시범 운용하고 있음

기대효과

주파수 제어 기술 확보로 주파수 추종제어 방식이 국가에서 채택시 매출 증대

상품화 내용

2018년 한국전력 연구원 대전 ESS 시스템 시범 구축 및 운용

(6) 연구개발비용

(단위 : 천원, %)

구분
2018년
2019년
2020년

자산처리
-
-
-

비용처리
제조원가
-
-
-

판관비
241,769
307,887
365,038

합계
241,769
307,887
365,038

매출액 대비 비율
0.60%
0.94%
0.82%

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결 재무정보

(단위:백만원)

과 목
제14(당)기 
K-IFRS
(2020년 12월말)
대주회계법인(적정)
제13(전)
K-IFRS
(2019년 12월말)
대주회계법인(적정)
제12(전)기
K-IFRS
(2018년 12월말)
감사 받지 아니한 재무제표

[유동자산]
19,632
19,525
14,605

ㆍ당좌자산
18,348
16,458
14,041

ㆍ재고자산
1,284
3,067
564

[비유동자산]
13,113
14,595
14,017

ㆍ투자자산
1,005
2,160
2,023

ㆍ유형자산
7,982
8,228
8,405

ㆍ투자부동산
2,829
2,887
2,946

ㆍ무형자산
525
631
353

ㆍ기타자산
772
690
291

자산총계
32,745
34,120
28,623

[유동부채]
7,157
12,938
13,407

[비유동부채]
7,716
8,254
4,866

부채총계
14,873
21,192
18,273

[자본금]
220
200
200

[자본잉여금]
253
33
33

[기타자본항목]
-
-
-

[이익잉여금]
17,398
12,696
10,116

[비지배지분]
-
-
-

자본총계
17,871
12,929
10,349

부채와 자본 총계
32,745
34,120
28,623

관계·공동기업 
평가방법
지분법
지분법
지분법

구분
2020.01.01~2020.12.31
제14(당)기
2019.01.01~2019.12.31
제13(전)기
2018.01.01~2018.12.31
제12(전)기

매출액
44,845
32,759
41,643

영업이익
5,297
3,344
6,634

계속사업이익
4,702
2,679
5,329

당기순이익
4,702
2,679
5,329

지배기업의 소유주지분
4,702
2,679
5,329

비지배지분
-
-
-

기본주당순이익(원)
11,233
6,698
13,321

희석주당순이익(원)
5,432
4,980
13,321

연결에 포함된 회사의 수
2개사
2개사
2개사

주) 당사는 2019년 12월 31일로 종료되는 회계기간부터 연결 재무제표를 작성하기 시작하였으며, 동 연결 재무제표 작성 시 비교표시를 위하여 2018년 12월 31일 기준 연결재무제표를 작성한 바, 2018년 감사받지 아니한 재무제표입니다.

나. 별도 요약 재무정보

(단위 : 백만원)

과 목
제14(당)기 
K-IFRS
(2020년 12월말)
대주회계법인(적정)
제13(전)
K-IFRS
(2019년 12월말)
대주회계법인(적정)
제12(전)기
K-IFRS
(2018년 12월말)
감사 받지 아니한 재무제표

[유동자산]
19,033
18,648
13,890

ㆍ당좌자산
17,902
15,671
13,375

ㆍ재고자산
1,131
2,977
515

[비유동자산]
13,073
14,630
14,037

ㆍ투자자산
1,047
2,250
2,084

ㆍ유형자산
7,901
8,195
8,366

ㆍ투자부동산
2,829
2,887
2,946

ㆍ무형자산
522
627
349

ㆍ기타자산
774
672
293

자산총계
32,106
33,277
27,928

[유동부채]
7,715
13,076
13,868

[비유동부채]
7,716
7,954
4,566

부채총계
15,431
21,029
18,434

[자본금]
220
200
200

[주식발행초과금]
270
50
50

[기타자본항목]
-
-
-

[이익잉여금]
16,185
11,998
9,243

자본총계
16,675
12,248
9,493

부채와 자본 총계
32,106
33,277
27,928

종속·관계·공동기업
평가방법
원가법
원가법
원가법

구분
2020.01.01~ 2020.12.31
제14(당)기
2019.01.01~2019.12.31
제13(전)기
2018.01.01~2018.12.31
제12(전)기

매출액
44,386
32,632
40,499

영업이익
4,755
3,432
6,414

계속사업이익
4,187
2,855
4,704

당기순이익
4,187
2,855
4,704

기본주당순이익(원)
10,002
7,137
11,761

희석주당순이익(원)
4,863
5,297
11,761

주) 당사의 한국채택국제회계기준으로의 전환일은 2018년 1월 1일이며 채택일은 2019년 1월 1일 입니다. 2018년 재무제표는 비교식으로 작성된 바, 감사를 받지 아니하였습니다.

2. 연결재무제표

연 결 재 무 상 태 표

제 14 기말 2020년 12월 31일 현재

제 13 기말 2019년 12월 31일 현재

제 12 기말 2018년 12월 31일 현재

이삭엔지니어링 주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
주 석
제 14 기말
제 13 기말
제 12기말
(감사받지 아니한 
재무제표)

자 산

Ⅰ.유동자산

19,632,023,798
19,524,688,053
14,605,249,839

현금및현금성자산
5,31
4,960,049,833
7,206,530,286
891,838,772

매출채권및기타채권
6,28,29,30,31
8,108,684,760
8,206,218,649
11,740,681,296

계약자산
21
4,233,158,600
952,380,788
1,225,352,242

기타유동금융자산
7,31
900,000,000
-
113,422,889

재고자산
8
1,284,313,056
3,066,910,810
564,376,223

당기법인세자산
26
-
43,965,319
3,831,762

기타유동자산
9,30
145,817,549
48,682,201
65,746,655

Ⅱ.비유동자산

13,112,516,830
14,595,463,088
14,017,391,483

기타비유동금융자산
7,33
1,005,164,102
2,159,740,814
1,997,714,864

유형자산
10,17,29
7,981,960,193
8,228,407,902
8,405,012,521

투자부동산
11,17,33
2,828,900,975
2,886,901,907
2,945,752,678

무형자산
12
524,748,879
630,527,186
352,948,885

사용권자산
13
385,022,065
317,962,715
-

관계기업및공동기업투자
15,30
-
-
24,946,439

이연법인세자산
26
386,720,616
371,922,564
291,016,096

자 산 총 계

32,744,540,628
34,120,151,141
28,622,641,322

부 채

Ⅰ.유동부채

7,157,353,576
12,937,788,781
13,407,126,276

매입채무및기타채무
16,30,31
3,427,632,160
4,543,427,582
3,656,105,967

계약부채
21
1,244,538,758
5,971,682,644
4,066,638,455

차입부채
17,28,29,31
1,800,000,000
1,507,700,000
4,851,798,636

유동리스부채
13
183,966,022
178,513,087
-

당기법인세부채
26
374,792,971
128,790,580
622,449,288

기타유동부채
9
118,476,740
493,838,541
57,761,791

공사손실충당부채

7,946,925
113,836,347
152,372,139

Ⅱ.비유동부채

7,716,128,425
8,253,765,475
4,866,100,000

차입부채
17,28,29
3,200,000,000
4,000,000,000
4,823,100,000

비유동리스부채
13
179,037,920
91,276,618
-

기타비유동금융부채
7,33
1,500,682,665
1,268,789,658
43,000,000

파생상품부채

2,836,407,840
2,893,699,199
-

이연법인세부채

-
-
-

부 채 총 계

14,873,482,001
21,191,554,256
18,273,226,276

자 본

Ⅰ.지배기업소유주지분

17,871,058,627
12,928,596,885
10,349,415,046

자본금
18
220,000,000
200,000,000
200,000,000

기타불입자본
18
253,000,000
33,000,000
33,000,000

이익잉여금
19
17,398,058,627
12,695,596,885
10,116,415,046

Ⅱ.비지배지분

-
-
-

자 본 총 계

17,871,058,627
12,928,596,885
10,349,415,046

부채와 자본총계

32,744,540,628
34,120,151,141
28,622,641,322

"첨부된 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다."

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 14 기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 13 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제 12 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

이삭엔지니어링 주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
주 석
제 14 기
제 13 기
제12기
(감사받지 아니한
 재무제표)

매출액
4,20,30
44,844,543,577
32,758,863,393
41,642,649,525

매출원가
23,30
34,592,409,719
24,811,520,169
30,993,596,576

매출총이익

10,252,133,858
7,947,343,224
10,649,052,949

판매비와관리비
22, 23
4,955,109,984
4,603,813,906
4,014,807,161

영업이익

5,297,023,874
3,343,529,318
6,634,245,788

금융수익

259,893,121
124,248,477
19,534,596

금융비용
24
428,106,409
391,499,124
422,312,539

관계기업및공동기업투자손익
15
-
(24,946,439)
(15,053,561)

기타영업외수익
25
96,852,382
31,737,680
8,922,523

기타영업외비용
25
11,804,107
69,141,669
100,529,843

법인세비용차감전순이익

5,213,858,861
3,013,928,243
6,124,806,964

법인세비용
26
511,397,119
334,746,404
796,288,535

당기순이익

4,702,461,742
2,679,181,839
5,328,518,429

지배기업소유주지분
27
4,702,461,742
2,679,181,839
5,328,518,429

비지배지분

-
-
-

기타포괄손익

-
-
-

당기포괄이익

4,702,461,742
2,679,181,839
5,328,518,429

지배기업소유주지분
27
4,702,461,742
2,679,181,839
5,328,518,429

비지배지분

-
-
-

주당이익

기본주당이익
27
11,233
6,698
13,321

희석주당이익
27
5,432
4,980
13,321

"첨부된 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다."

연 결 자 본 변 동 표

제 14 기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 13 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

이삭엔지니어링 주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
지배기업 소유주지분
비지배지분
합 계

자본금
기타불입자본
이익잉여금
소 계

2018년 1월 1일(전기초)-전환일
200,000,000
50,000,000
4,963,516,589
5,213,516,589
-
5,213,516,589

회계정책의 변경
-
-
(75,619,972)
(75,619,972)
-
(75,619,972)

당기순이익
-
-
5,328,518,429
5,328,518,429
-
5,328,518,429

연차배당
-
-
(100,000,000)
(100,000,000)
-
(100,000,000)

종속기업주식의 추가취득

(17,000,000)
-
(17,000,000)
-
(17,000,000)

2018년 12월 31일(전기말)
200,000,000
33,000,000
10,116,415,046
10,349,415,046
-
10,349,415,046

2019년 1월 1일(당기초 보고금액)
200,000,000
33,000,000
9,775,776,726
10,008,776,726
-
10,008,776,726

회계정책의 변경
-
-
340,638,320
340,638,320
-
340,638,320

당기순이익
-
-
2,679,181,839
2,679,181,839
-
2,679,181,839

연차배당
-
-
(100,000,000)
(100,000,000)
-
(100,000,000)

2019년 12월 31일(전기말)
200,000,000
33,000,000
12,695,596,885
12,928,596,885
-
12,928,596,885

2020년 01월 01일(당기초 보고금액)
200,000,000
33,000,000
12,695,596,885
12,928,596,885
-
12,928,596,885

당기순이익
-
-
4,702,461,742
4,702,461,742
-
4,702,461,742

유상증자
20,000,000
220,000,000
-
240,000,000
-
240,000,000

2020년 12월 31일(당기말)
220,000,000
253,000,000
17,398,058,627
17,871,058,627
-
17,871,058,627

"첨부된 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다."

연 결 현 금 흐 름 표

제 14 기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 13 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제 12 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

이삭엔지니어링 주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
제 14 기
제 13 기
제 12 기
(감사를 받지 아니한
 재무제표)

Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름
(1,735,699,957)
7,514,309,232
3,082,511,050

1.영업에서 창출된 현금흐름
(1,381,205,943)
8,656,156,884
4,071,300,917

당기순이익
4,702,461,742
2,679,181,839
5,328,518,429

조정항목
1,769,583,758
1,542,231,160
1,678,128,686

영업활동으로 인한 자산·부채의 변동
(7,853,251,443)
4,434,743,885
(2,935,346,198)

2.이자의 수취
52,976,981
41,022,653
15,636,719

3.이자의 지급
(127,540,165)
(233,163,218)
(347,595,121)

4.법인세 납부액
(279,930,830)
(949,707,087)
(656,831,465)

Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름
29,316,962
(763,906,009)
(2,742,013,217)

1.투자활동으로 인한 현금유입액
1,931,158,025
1,016,519,455
886,457,379

단기금융상품의 감소
-
114,959,224
183,728,777

단기대여금의 회수
-
8,555,573
229,083,568

장기대여금의 회수
760,000,000
88,888,568
-

장기금융상품의 감소
1,160,067,116
652,843,202
124,236,036

토지의 처분
-
-
197,914,137

건물의 처분
-
-
20,115,823

차량운반구의 처분
1,090,909
32,603,411
14,144,164

비품의 처분
-
6,381,997
768,654

소프트웨어의 처분
-
20,337,480
-

임차보증금의 감소
10,000,000
91,850,000
97,281,220

기타보증금의 감소
-
100,000
19,185,000

2.투자활동으로 인한 현금유출액
(1,901,841,063)
(1,780,425,464)
(3,628,470,596)

단기금융상품의 증가
900,000,000
4,854,000
48,023,694

단기대여금의 대여
-
-
110,000,000

장기금융상품의 증가
125,709,369
324,626,514
611,668,948

비유동당기손익-공정가치측정금융자산의 취득
15,091,486
-
-

비유동기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득
-
30,000,000
-

관계기업투자주식의 취득
-
-
40,000,000

장기대여금의 대여
540,000,000
400,000,000
60,000,000

토지의 취득
-
12,337,290
-

건물의 취득
-
13,185,620
-

기계장치의 취득
79,232,300
4,500,000
32,000,000

차량운반구의 취득
466,720
20,453,000
38,368,250

공구기구의 취득
50,918,000
-
2,571,546

비품의 취득
44,328,835
129,470,499
401,290,121

시설장치의 취득
-
44,252,000
822,215,600

건설중인자산의 취득
-
-
1,132,662,441

소프트웨어의 취득
85,026,353
442,576,541
140,190,404

임차보증금의 증가
13,000,000
336,450,000
170,634,592

기타보증금의 증가
48,068,000
17,720,000
18,845,000

Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름
(535,694,290)
(431,939,356)
(293,811,364)

1.재무활동으로 인한 현금유입액
240,179,872
5,123,200,000
6,528,768,636

단기차입금의 차입
179,872
1,110,000,000
3,106,128,636

장기차입금의 차입
-
-
3,379,640,000

임대보증금의 증가
-
25,000,000
43,000,000

유상증자
240,000,000
-
-

전환상환우선주부채의 발행
-
3,988,200,000
-

2.재무활동으로 인한 현금유출액
(775,874,162)
(5,555,139,356)
(6,822,580,000)

단기차입금의 상환
10,179,872
1,506,128,636
3,260,000,000

유동성장기부채의 상환
197,700,000
2,386,260,000
1,775,640,000

장기차입금의 상환
300,000,000
1,384,810,000
1,686,940,000

리스부채 및 이자의 지급
267,994,290
177,940,720
-

배당금의 지급
-
100,000,000
100,000,000

Ⅳ.현금및현금성자산의 증가(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)
(2,242,077,285)
6,318,463,867
46,686,469

Ⅴ.기초 현금및현금성자산
7,206,530,286
891,838,772
862,168,201

Ⅵ.현금및현금성자산의 환율변동효과
(4,403,168)
(3,772,353)
(17,015,898)

Ⅶ.기말 현금및현금성자산
4,960,049,833
7,206,530,286
891,838,772

3. 연결재무제표 주석

제 14 기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일 현재

제 13 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일 현재

이삭엔지니어링 주식회사와 그 종속기업

1. 지배기업의 개요

이삭엔지니어링 주식회사(이하 "회사")는 2006년 11월 28일에 설립하였으며, 본사는 경기도 군포시 군포첨단산업1로 15에 소재하고 있습니다. 회사는 프로세스 & 팩토리 오토메이션 및 스마트 팩토리 & 에너지 시스템 엔지니어링을 주업으로 하고 있으며 당기말 현재 자본금은 220백만원 (상법상 자본금 3,063백만원) 입니다.

보고기간 종료일 현재 회사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식의 종류
소유주식수 (주)
지분율(%)

김창수
보통주
995,260
16%

김범수
보통주
995,260
16%

임규선
보통주
995,260
16%

이명섭
보통주
995,260
16%

이광용
보통주
995,260
16%

우리사주조합
보통주
40,000
1%

나우그로쓰캐피탈사모투자합자회사(나우아이비캐피탈㈜)
보통주
554,400
9%

우선주
431,578
7%

신한금융투자㈜
보통주
69,300
1%

우선주
53,942
1%

합 계
6,125,520
100%

회사는 2019년 7월 액면분할 및 유,무상증자 및 당기 중 유상증자를 통해 상법상 당기말 발행주식의 총수 6,125,520주, 자본금 3,062,760천원으로 구성되어 있습니다.

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

2.1 연결재무제표 작성기준

회사와 회사의 종속기업(이하 "연결회사")의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.
연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 (연결)재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 (연결)재무제표 작성 시 채택한 회계정책과 동일합니다.

2.1.1 연결회사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제 · 개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정' 및 제1107호 '금융상품: 공시' (개정) - 이자율지표 개혁

동 개정사항은 현행 이자율 지표의 영향을 받는 위험회피대상항목 또는 위험회피수단이 진행 중인 이자율 지표 개혁의 결과로 변경되기 이전의 불확실성이 존재하는 기간 동안 위험회피회계를 계속 적용할 수 있도록 특정 위험회피회계 요구사항을 수정하였습니다.

동 개정사항은 회사가 이자율지표 익스포저에 대하여 위험회피회계를 적용한다는 점에서 회사와 관련이 있습니다. 이 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정)

동 기준서는 사업의 필수요소 중 하나인 '산출물'의 정의를 '투입물과 그 투입물에 적용하는 과정의 결과물로 고객에게 재화나 용역을 제공하거나 투자수익을 창출하거나 통상적인 활동에서 기타수익을 창출하는 것’으로 변경되었습니다. 또한, 취득한 대상의 사업여부를 간단하게 평가할 수 있는 ‘집중테스트’를 신설하여 취득한 총자산 공정가치의 대부분이 식별 가능한 단일자산 또는 비슷한 자산집합에 집중되어 있는 경우에는 사업결합이 아닌 것으로 결정할 수 있도록 개정되었습니다. 해당 집중테스트의 적용여부는 선택사항이며 거래별로 적용 가능합니다. 

(3) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표의 표시’및 제1008호 ‘회계정책, 회계추정의 변경 및 오류’ (개정)

동 기준서의 개정으로 기준서 제1001호의 '중요성’에 대한 정의가 변경되고, 기준서 제1008호의 '중요성' 정의는 삭제되었습니다. 개정 기준서에 따르면, ‘중요성’의 정의가 ‘특정 보고기업에 대한 재무정보를 제공하는 일반목적재무제표에 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여 이를 기초로 내리는 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요하다’로 개정되어 정보와 이용자 및 해당 정보의 영향의 범위가 보다 명확화 되었습니다.

상기에 열거된 제·개정사항이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

2.1.2 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ (개정) - 부채의 유동/비유동 분류

동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할 지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니다.

동 개정사항은 2023 년 1 월 1 일 이후 최초로 시작하는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 ‘사업결합’ (개정) - ‘개념체계’에 대한 참조

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 및 해석서 제2121호 ‘부담금’의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다.

동 개정사항은 취득일이 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도의 개시일 이후인 사업결합에 적용합니다. 동 개정사항과 함께 공표된 ‘한국채택국제회계기준에서 개념체계 참조에 대한 개정’에 따른 모든 개정사항을 동 개정사항 보다 먼저 적용하거나 동 개정사항과 동시에 적용하는 경우에만 동 개정사항의 조기 적용이 허용됩니다.

(3) 기업회계기준서 제1016호 ‘유형자산’(개정) - 의도한 사용 전의 매각금액

동 개정사항은 유형자산이 사용 가능하기 전에 생산된 재화의 매각금액, 즉 경영진이 의도하는 방식으로 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하기 전에 생산된 재화의 매각금액)을 유형자산의 원가에서 차감하는 것을 금지합니다. 따라서 그러한 매각금액과 관련 원가를 당기손익으로 인식하며, 해당 원가는 기업회계기준서 제1002호에 따라 측정합니다.

또한 동 개정사항은 ‘유형자산이 정상적으로 작동되는지 여부를 시험하는 것’의 의미를 명확히 하여 자산의 기술적, 물리적 성능이 재화나 용역의 생산이나 제공, 타인에 대한 임대 또는 관리활동에 사용할 수 있는 정도인지를 평가하는 것으로 명시합니다.

동 개정사항은 이 개정내용을 처음 적용하는 재무제표에 표시된 가장 이른 기간의 개시일 이후에 경영진이 의도한 방식으로 가동할 수 있는 장소와 상태에 이른 유형자산에 대해서만 소급 적용합니다. 동 개정사항의 최초 적용 누적효과는 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소)의 기초 잔액을 조정하여 인식합니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

(4) 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ (개정) ? 손실부담계약의 계약이행원가

동 개정사항은 계약이 손실부담계약인지 또는 손실을 발생시키는 계약인지 평가할 때 기업이 포함해야할 원가를 명확하게 하였습니다.

개정 기준서는 “직접 관련된 원가 접근법”을 적용합니다. 재화나 용역을 제공하는 계약에 직접적으로 관련되는 원가는 증분원가와 계약 활동에 직접적으로 관련되는 원가 배분액을 모두 포함합니다. 일반 관리 원가는 계약에 직접적으로 관련되지 않으며 계약에 따라 거래상대방에게 명시적으로 부과될 수 없다면 제외됩니다.

동 개정사항은 이 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도의 개시일에 모든 의무의 이행이 완료되지는 않은 계약에 적용합니다. 비교재무제표는 재작성 하지 않고, 그 대신 개정 내용을 최초로 적용함에 따른 누적효과를 최초적용일의 기초이익잉여금 또는 적절한 경우 다른 자본요소로 인식합니다.
동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

(5) 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

1) 기업회계기준서 제 1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ - 최초채택기업인 종속기업

동 개정사항은 지배기업보다 늦게 최초채택기업이 되는 종속기업의 누적환산차이의 회계처리와 관련하여 추가적인 면제를 제공합니다. 기업회계기준서 제 1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 종속기업은 지배기업의 한국채택국제회계기준 전환일에 기초하여 지배기업의 연결재무제표에 포함될 장부금액으로 모든 해외사업장의 누적환산차이를 측정하는 것을 선택할 수 있습니다. 다만 지배기업이 종속기업을 취득하는 사업결합의 효과와 연결절차에 따른 조정사항은 제외합니다. 관계기업이나 공동기업이 기업회계기준 제 1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 경우에도 비슷한 선택을 할 수 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

2) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’ - 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

동 개정사항은 금융부채의 제거 여부를 평가하기 위해 ‘10%’ 테스트를 적용할 때, 기업(차입자)과 대여자 간에 수취하거나 지급하는 수수료만을 포함하며, 여기에는 기업이나 대여자가 다른 당사자를 대신하여 지급하거나 수취하는 수수료를 포함한다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 최초 적용일 이후 발생한 변경 및 교환에 대하여 전진적으로 적용됩니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 시행되며 조기적용이 허용됩니다.

3) 기업회계기준서 제1116호 ‘리스’ - 리스 인센티브

동 개정사항은 기업회계기준서 제1116호 사례13에서 리스개량 변제액에 대한 내용을 삭제하였습니다. 동 개정사항은 적용사례에만 관련되므로, 시행일은 별도로 규정되지 않았습니다.

4) 기업회계기준서 제1041호 ‘농림어업’ - 공정가치 측정

동 개정사항은 생물자산의 공정가치를 측정할 때 세금 관련 현금흐름을 제외하는 요구사항을 삭제하였습니다. 이는 기업회계기준서 제1041호의 공정가치 측정과 내부적으로 일관된 현금흐름과 할인율을 사용하도록 하는 기업회계기준서 제1113호의 요구사항을 일치시키며, 기업은 가장 적절한 공정가치 측정을 위해 세전 또는 세후 현금흐름 및 할인율을 사용할지 선택할 수 있습니다.

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 시행되며 조기적용이 허용됩니다.

회사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

2.2 중요한 회계정책
(1) 연결기준

연결회사는 지배기업과 지배기업(또는 그 종속기업)이 지배하고 있는 다른 기업의 재무제표를 통합하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다. 연결회사는 1) 피투자자에 대한 힘, 2) 피투자자에 대한 관여로 인한 변동이익에 대한 노출 또는 권리, 3) 투자자의 이익금액에 영향을 미치기 위하여 피투자자에 대하여 자신의 힘을 사용하는 능력이 3가지 요소를 모두 충족할 때 지배력이 존재한다고 판단하고 있습니다. 또한 상기지배력의 3가지 요소 중 하나 이상에 변화가 있음을 나타내는 사실과 상황이 존재하는 경우, 피투자자를 지배하는지 재평가 하고 있습니다.

연결회사가 피투자자 의결권의 과반수 미만을 보유하더라도, 피투자자의 관련활동을일방적으로 지시할 수 있는 실질적인 능력을 가지기에 충분한 의결권을 보유하고 있다면 피투자자에 대한 힘을 보유하고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 연결회사가 보유하고 있는 의결권이 피투자자에 대한 힘을 부여하기에 충분한지 여부를 평가할 때 다음 사항을 포함하여 모든 관련 사실과 상황을 고려하고 있습니다.

-
보유 의결권의 상대적 규모와 다른 의결권 보유자의 주식 분산 정도

-
연결회사, 다른 의결권 보유자 또는 다른 당사자가 보유한 잠재적 의결권

-
계약상 약정에서 발생하는 권리

-
과거 주총에서의 의결양상을 포함하여, 결정이 이루어져야 하는 시점에 연결회사가 관련활동을 지시하는 현재의 능력을 가지고 있는지를 나타내는 다른 추가적인 사실과 상황

종속기업의 연결은 지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 획득하는 날부터 시작되어지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실할 때 중지됩니다. 특히 당기 중 취득 또는 처분한 종속기업과 관련된 수익과 비용은 취득이 사실상 완료된 날부터 또는 처분이 사실상 완료된 날까지 연결포괄손익계산서에 포함됩니다. 당기순손익과 기타포괄손익의 각 구성요소를 지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속시키고 있으며, 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 지배기업의 소유주와 비지배지분에귀속시키고 있습니다.

연결회사를 구성하는 기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결재무제표에서 채택한 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우에는 그 재무제표를 적절히 수정하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

연결회사 내의 거래, 이와 관련된 자산과 부채, 수익과 비용 등은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다.

종속기업의 비지배지분은 연결회사의 자본과 별도로 식별합니다. 취득일에 피취득자에 대한 비지배지분의 요소가 현재의 지분이며 청산시에 보유자에게 기업 순자산의 비례적 몫에 대하여 권리를 부여하고 있는 경우에는 이러한 비지배지분은 취득일에 1) 공정가치와 2) 피취득자의 식별가능한 순자산에 대하여 인식한 금액 중 현재의 지분상품의 비례적 몫 중 하나의 방법으로 측정할 수 있습니다. 이러한 측정기준의 선택은 각 취득거래별로 이루어집니다. 그 밖의 모든 비지배지분 요소는 취득일의 공정가치로 측정합니다. 취득 후에 비지배지분의 장부금액은 최초 인식한 금액에 취득 이후 자본 변동에 대한 비지배지분의 비례지분을 반영한 금액입니다. 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 비지배지분에 귀속되고 있습니다.

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 연결회사의 소유지분변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다. 연결회사의 지배지분과 비지배지분의 장부금액은 종속기업에 대한 상대적 지분변동을 반영하여 조정하고 있습니다. 비지배지분의 조정금액과 지급하거나 수취한 대가의 공정가치의 차이는 자본으로 직접 인식하고 지배기업의 소유주에게 귀속시키고 있습니다.

지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한 경우, (i) 수취한 대가 및 보유한 지분의 공정가치의 합계액과 (ii) 종속기업의 자산(영업권 포함)과 부채, 비지배지분의 장부금액의 차이금액을 처분손익으로 계상하고 있습니다. 종속기업과 관련하여 기타포괄손익으로 이전에 인식한 금액에 대하여 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리(즉 당기손익으로 재분류하거나 이익잉여금으로 직접 대체)와 동일한 기준으로 회계처리하고 있습니다. 지배력을 상실한 날에 이전의 종속기업에 대한 투자자산의 공정가치는 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'에 따른 금융자산의 최초 인식시의 공정가치로 간주하거나 적절한 경우 관계기업 또는 공동기업에 대한 투자의 최초 인식시의 원가로 간주하고 있습니다.

(2) 관계기업과 공동기업에 대한 투자

관계기업이란 연결회사가 유의적인 영향력을 보유하며, 종속기업이나 공동기업이 아닌 기업을 말합니다. 유의적인 영향력이란 피투자회사의 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 능력으로 그러한 정책에 대한 지배력이나 공동지배력은 아닌 것을 말합니다.

공동기업은 약정의 공동지배력을 보유하는 당사자들이 그 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하는 공동약정을 말하며, 공동지배력은 약정의 지배력에 대한 계약상 합의된 공유로서, 관련활동에 대한 결정에 지배력을 공유하는 당사자들 전체의 동의가 요구될 때에만 존재합니다.

관계기업이나 공동기업에 대한 투자가 기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'에 의하여 매각예정자산으로 분류되는 경우를 제외하고는 관계기업과공동기업의 당기순손익, 자산과 부채는 지분법을 적용하여 연결재무제표에 포함됩니다. 지분법을 적용함에 있어 관계기업과 공동기업투자는 취득원가에서 지분 취득 후 발생한 관계기업과 공동기업의 순자산에 대한 지분변동액을 조정하고, 각 관계기업과 공동기업투자에 대한 손상차손을 차감한 금액으로 연결재무상태표에 표시하였습니다. 관계기업과 공동기업에 대한 연결회사의 지분(실질적으로 관계기업과 공동기업에 대한 연결회사의 순투자의 일부분을 구성하는 장기투자항목을 포함)을 초과하는 관계기업과 공동기업의 손실은 연결회사가 법적의무 또는 의제의무를 지니고 있거나 관계기업과 공동기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우에만 인식합니다.

관계기업이나 공동기업에 대한 투자는 피투자자가 관계기업 또는 공동기업이 되는 시점부터 지분법을 적용하여 회계처리 합니다. 취득일 현재 관계기업과 공동기업의 식별가능한 자산, 부채 그리고 우발부채의 공정가치순액 중 연결회사의 지분을 초과하는 매수원가는 영업권으로 인식하며, 영업권은 투자자산의 장부금액에 포함됩니다. 매수원가를 초과하는 식별가능한 자산, 부채 그리고 우발부채의 순공정가치에 대한 연결회사의 지분해당액이 재검토 후에도 존재하는 경우에는 당기손익으로 인식됩니다.

연결회사는 관계기업과 공동기업투자에 대한 손상차손 인식여부를 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 규정에 따라 판단하고 있습니다. 손상징후가 있는 경우, 관계기업과 공동기업투자의 전체 장부금액(영업권 포함)을 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'에 따라 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰 금액)과 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 인식된 손상차손은 관계기업과 공동기업투자의 장부금액의 일부를 구성하는 어떠한 자산(영업권 포함)에도 배분하지 않습니다. 그리고 손상차손의 환입은 기업회계기준서 제1036호에 따라 이러한 투자자산의 회수가능액이 후속적으로 증가하는 만큼 인식하고 있습니다.

연결회사는 관계기업이나 공동기업의 정의를 충족하지 못하게 된 시점부터 지분법의사용을 중단합니다. 관계기업과 공동기업에 대한 유의적인 영향력을 상실한 이후에도 기존의 관계기업과 공동기업에 대한 투자자산 중 일부를 계속 보유하고 있다면, 유의적인 영향력을 상실한 시점의 당해 투자자산의 공정가치를 기업회계기준서 제1109호에 따른 금융자산의 최초 인식시의 공정가치로 간주합니다. 이 때 보유하는 투자자산의 장부금액과 공정가치의 차이는 관계기업(또는 공동기업)처분손익에 포함하여 당기손익으로 인식합니다. 또한 투자자는 관계기업과 공동기업이 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리와 동일한 기준으로 그 관계기업 및 공동기업과 관련하여 기타포괄손익으로 인식한 모든 금액에 대하여 회계처리합니다. 그러므로 관계기업이 이전에 기타포괄손익으로 인식한 손익을 관련 자산이나 부채의 처분으로당기손익으로 재분류하게 되는 경우, 연결회사는 관계기업과 공동기업에 대한 유의적인 영향력을 상실한 때에 손익을 자본에서 당기손익으로 재분류(재분류 조정)합니다.

그리고 관계기업이나 공동기업에 대한 소유지분이 감소하지만 지분법을 계속 적용하는 경우에는 이전에 기타포괄손익으로 인식했던 손익이 관련 자산이나 부채의 처분에 따라 당기손익으로 재분류되는 경우라면, 그 손익 중 소유지분의 감소와 관련된 비례적 부분을 당기손익으로 재분류합니다. 또한 관계기업이나 공동기업에 대한 투자의 일부가 매각예정분류 기준을 충족하는 경우 기업회계기준서 제1105호를 적용하고 있습니다.

관계기업투자가 공동기업투자가 되거나 반대로 공동기업투자가 관계기업투자로 되는 경우, 연결회사는 지분법을 계속 적용하며 잔여 보유지분을 재측정하지 않습니다.

연결회사가 관계기업이나 공동기업과 거래를 하는 경우, 관계기업과 공동기업의 거래에서 발생한 손익은 연결회사와 관련이 없는 관계기업과 공동기업에 대한 지분에 해당하는 부분만을 연결회사의 연결재무제표에 인식하고 있습니다.

연결회사는 지분법을 적용하지 않고 순투자의 일부를 구성하는 관계기업과 공동기업에 대한 장기투자지분에 손상요구사항을 포함한 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'를 적용합니다. 또한 장기투자지분에 기업회계기준서 제1109호를 적용할 때, 연결회사는 기업회계기준서 제1028호에서 요구되는 장부금액에 대한 조정사항들을 고려하지 않습니다. 그러한 조정사항의 예로 기업회계기준서 제1028호에 따른 손상평가 또는 피투자자의 손실배분으로 인한 장기투자지분의 장부금액 조정사항을 들 수 있습니다.

(3) 외화환산

1) 기능통화와 표시통화

각 연결대상기업들의 개별재무제표는 그 기업의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(기능통화)로 표시하고 있습니다. 연결재무제표를 작성하기 위해 개별기업들의 경영성과와 재무상태는 당사의 기능통화이면서 연결재무제표 작성을 위한 표시통화인 '원'으로 표시하고 있습니다.

2) 외화거래와 보고기간 말의 외화환산

연결재무제표 작성에 있어서 해당 기업의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율로 기록됩니다. 매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의환율로 재환산하고 있습니다. 한편 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하지만, 역사적 원가로 측정되는 비화폐성 외화항목은 재환산하지 않습니다.

(4) 현금및현금성자산

현금및현금성자산은 보유중인 현금, 은행예금, 기타 취득 당시 만기일이 3개월 이내에 도래하는 매우 유동적인 단기 투자자산을 포함하고 있습니다.

(5) 매출채권

매출채권은 정상적인 영업과정에서 판매된 재화와 관련하여 고객으로부터 수취할 금액입니다. 매출채권의 회수가 보고기간 후 12개월 이내에 이루어질 것으로 예상되는경우에는 유동자산으로 분류하며, 이외의 경우 비유동자산으로 분류하고 있습니다.

매출채권은 최초에 공정가치로 인식하며 손실충당금을 차감한 금액으로 측정하고 있습니다. 비유동자산으로 분류된 장기성매출채권은 유효이자율을 사용하여 현재가치로 평가하고 있습니다.

(6) 금융상품

금융자산 및 금융부채는 연결회사가 계약의 당사자가 되는 때에 연결회사의 재무상태표에 인식하고 있습니다. 금융자산 및 금융부채는 최초 인식시 공정가치로 측정하고 있습니다. 금융자산의 취득이나 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시 금융자산 또는 금융부채의 공정가치에 차감하거나 가산하고 있습니다. 다만 당기손익-공정가치측정금융자산의 취득이나 당기손익-공정가치측정금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(7) 금융자산

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 모두 매매일에 인식하거나 제거하고 있습니다. 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 관련 시장의 규정이나 관행에 의하여 일반적으로 설정된 기간 내에 금융상품을 인도하는 계약조건에 따라 금융자산을 매입하거나 매도하는 계약입니다.

모든 인식된 금융자산은 후속적으로 금융자산의 분류에 따라 상각후원가나 공정가치로 측정합니다.

1) 금융자산의 분류

다음의 조건을 충족하는 채무상품은 후속적으로 상각후원가로 측정합니다.

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계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유한다.

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금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

다음의 조건을 충족하는 채무상품은 후속적으로 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.

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계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유한다.

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금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

상기 이외의 모든 금융자산은 후속적으로 당기손익-공정가치로 측정합니다.

상기에 기술한 내용에도 불구하고 연결회사는 금융자산의 최초 인식시점에 다음과 같은 취소불가능한 선택 또는 지정을 할 수 있습니다.

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특정 요건을 충족하는 경우(아래 1-3) 참고) 지분상품의 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시하는 선택을 할 수 있습니다.

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당기손익-공정가치측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우(아래 1-4) 참고) 상각후원가측정금융자산이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 요건을 충족하는 채무상품을 당기손익-공정가치측정항목으로 지정할 수 있습니다.

1-1) 상각후원가 및 유효이자율법

유효이자율법은 채무상품의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자수익을 배분하는 방법입니다. 취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산의 경우를 제외하고는 유효이자율은 금융자산의 기대존속기간이나 (적절하다면) 그보다 짧은 기간에 걸쳐, 지급하거나 수취하는 수수료와 포인트(유효이자율의 주요 구성요소임), 거래원가 및 기타 할증액 또는 할인액을 포함하되 기대신용손실은 고려하지 않고 예상되는 미래현금수취액의 현재가치를 최초 인식시 총장부금액과 정확히 일치시키는 이자율입니다. 취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산의 경우 신용조정 유효이자율은 기대신용손실을 고려한 기대현금흐름의 현재가치를 최초 인식시점의 상각후원가로 할인하여 계산합니다.

금융자산의 상각후원가는 최초 인식시점에 측정한 금액에서 상환된 원금을 차감하고, 최초 인식금액과 만기금액의 차액에 유효이자율법을 적용하여 계산한 상각누계액을 가감한 금액에 손실충당금을 조정한 금액입니다. 금융자산의 총장부금액은 손실충당금을 조정하기 전 금융자산의 상각후원가입니다.

이자수익은 상각후원가와 기타포괄손익-공정가치로 후속측정하는 채무상품에 대해 유효이자율법을 적용하여 인식합니다. 취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산을 제외한 금융자산의 경우 이자수익은 금융자산의 총장부금액에 유효이자율을 적용하여 계산합니다(후속적으로 신용이 손상된 금융자산은 제외). 후속적으로 신용이 손상된 금융자산의 경우 이자수익은 금융자산의 상각후원가에 유효이자율을 적용하여 인식합니다. 만약 후속 보고기간에 신용이 손상된 금융상품의 신용위험이 개선되어 금융자산이 더 이상 손상되지 않는 경우 이자수익은 금융자산의 총장부금액에 유효이자율을 적용하여 인식합니다.

취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산의 경우 이자수익은 최초 인식시점부터 금융자산의 상각후원가에 신용조정 유효이자율을 적용하여 인식합니다. 후속적으로 금융자산의 신용위험이 개선되어 금융자산이 더 이상 손상되지 않는 경우에도 이자수익의 계산을 총장부금액 기준으로 변경하지 아니합니다.

이자수익은 당기손익으로 인식하며 '금융수익-유효이자율법에 따른 이자수익' 항목으로 계상하고 있습니다(주석 24 참고).

1-2) 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 분류되는 채무상품

공정가치는 주석 33에서 설명하고 있는 방법에 따라 결정됩니다. 최초 인식시점에 채무상품은 공정가치에 거래원가를 가산하여 측정합니다. 후속적으로 외화환산손익,손상차손(환입) 및 유효이자율법에 따른 이자수익의 결과에 따른 채무상품의 장부금액 변동은 당기손익으로 인식합니다. 당기손익으로 인식되는 금액은 채무상품이 상각후원가로 측정되었더라면 당기손익으로 인식되었을 금액과 동일합니다. 이를 제외한 채무상품의 모든 장부금액의 변동은 기타포괄손익으로 인식하며 평가손익누계액으로 누적됩니다. 채무상품이 제거될 때 기타포괄손익으로 인식되었던 누적손익은 당기손익으로 재분류됩니다.

1-3) 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정된 지분상품

연결회사는 최초 인식시점에 지분상품에 대한 투자를 기타포괄손익-공정가치 항목으로 지정하는 취소 불가능한 선택(상품별)을 할 수 있습니다. 만일 지분상품이 단기매매항목이거나 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부 대가인 경우에는 기타포괄손익-공정가치측정항목으로의 지정은 허용되지 아니합니다.

다음의 경우 금융자산은 단기매매항목에 해당합니다.

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주로 단기간에 매각할 목적으로 취득하는 경우

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최초 인식시점에 공동으로 관리하는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부로 운용 형태가단기적 이익 획득 목적이라는 증거가 있는 경우

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파생상품 (금융보증계약인 파생상품이나 위험회피항목으로 지정되고 효과적인 파생상품은 제외)

기타포괄손익-공정가치항목에 해당하는 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시 공정가치에 거래원가를 가산하여 인식합니다. 후속적으로 공정가치로 측정하며 공정가치의 변동에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하며 평가손익누계액으로 누적됩니다. 지분상품이 처분되는 시점에 누적손익은 당기손익으로 재분류되지 않으며 이익익여금으로 대체됩니다.

지분상품에 대한 투자의 배당금이 명백하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 그러한 배당금은 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익으로 인식합니다. 배당금은 '금융수익'항목으로 계상하고 있습니다(주석 24 참고).

1-4) 당기손익-공정가치측정금융자산

상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정 요건을 충족하지 않는 금융자산은 당기손익-공정가치로 측정합니다.

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단기매매항목이 아니고 사업결합에서의 조건부 대가가 아닌 지분상품에 대해 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치항목으로 지정하지 않은 경우 동 지분상품은 당기손익-공정가치측정항목으로 분류합니다(상기 1-3) 참고).

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상각후원가측정항목의 요건이나 기타포괄손익-공정가치측정항목의 요건을 충족하지 못하는 채무상품(상기 1-1) 및 1-2) 참고)은 당기손익-공정가치측정항목으로 분류합니다. 또한 당기손익-공정가치측정항목으로의 지정이 서로 다른 기준에 따라 자산이나 부채를 측정하거나 그에 따른 손익을 인식하는 경우에 측정 또는 인식상 발생하는 불일치(‘회계 불일치’)를 제거하거나 유의적으로 감소시킨다면 상각후원가측정항목의 요건이나 기타포괄손익-공정가치측정항목의 요건을 충족하는 채무상품을 최초 인식시점에 당기손익-공정가치측정항목으로 지정할 수 있습니다.

당기손익-공정가치측정금융자산은 매 보고기간말 공정가치로 측정하며, 위험회피관계로 지정된 부분을 제외한공정가치 변동에 따른 손익을 당기손익으로 인식합니다. 당기손익으로 인식한 순손익에는 금융자산으로부터 획득한 배당금이 포함되어 있으며 '기타영업외손익' 항목으로 계상하고 있습니다(주석 25 참고). 한편 당기손익-공정가치측정금융자산에서 발생한 이자수익은 '금융수익-기타' 항목으로 계상하고 있습니다(주석 24 참고). 공정가치는 주석 33에서 설명하고 있는 방법에 따라 결정됩니다.

2) 외화환산손익

외화로 표시되는 금융자산의 장부금액은 외화로 산정되며 보고기간말 현물환율로 환산합니다.

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상각후원가로 측정하는 금융자산의 경우(위험회피관계로 지정된 부분 제외) 환율차이는 '기타영업외손익' 항목에 당기손익으로 인식됩니다(주석 25 참고).

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기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품의 경우(위험회피관계로 지정된 부분 제외) 채무상품의 상각후원가의 환율차이는 '기타영업외손익' 항목에 당기손익으로 인식됩니다(주석 25 참고). 이를 제외한 환율차이는 평가손익누계액 항목에 기타포괄손익으로 인식됩니다.

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당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 경우(위험회피관계로 지정된 부분 제외) 환율차이는 '기타영업외손익' 항목에 당기손익으로 인식됩니다(주석 25 참고).

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기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품의 경우 평가손익누계액 항목에 기타포괄손익으로 인식됩니다.

3) 금융자산의 손상

연결회사는 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자, 리스채권, 매출채권 및 계약자산과 금융보증계약에 대한 기대신용손실을 손실충당금으로 인식합니다. 기대신용손실의 금액은 매 보고기간에 금융상품의 최초 인식 이후 신용위험의 변동을 반영하여 갱신됩니다.

연결회사는 매출채권, 계약자산 및 리스채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 인식합니다. 이러한 금융자산에 대한 기대신용손실은 연결회사의 과거 신용손실 경험에 기초한 충당금 설정률표를 사용하여 추정하며, 차입자 특유의 요소와 일반적인 경제 상황 및 적절하다면 화폐의 시간가치를 포함한 현재와 미래 예측 방향에 대한 평가를통해 조정됩니다.

이를 제외한 금융자산에 대해서는 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 전체기간 기대신용손실을 인식합니다. 그러나 최초 인식 후 금융자산의 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우 연결회사는 금융상품의 기대신용손실을 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정합니다.

전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실을 의미합니다. 반대로 12개월 기대신용손실은 보고기간말 후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인해 기대되는 전체기간 기대신용손실의 일부를 의미합니다.

3-1) 신용위험의 유의적 증가

최초 인식 후에 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 평가할 때 보고기간 말의 금융상품에 대한 채무불이행 발생위험을 최초 인식일의 채무불이행 발생위험과 비교합니다. 이러한 평가를 하기 위해 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 과거 경험 및 미래전망 정보를 포함하여 합리적이고 뒷받침될 수 있는 양적ㆍ질적정보를 모두 고려합니다. 연결회사가 이용하는 미래전망 정보에는 경제전문가 보고서와 재무분석가, 정부기관, 관련 싱크탱크 및 유사기관 등에서 얻은 연결회사의 차입자가 영위하는 산업의 미래전망뿐 만 아니라 연결회사의 핵심영업과 관련된 현재 및 미래 경제정보에 대한 다양한 외부자료를 고려하는 것이 포함됩니다.

특히 최초 인식 후에 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 평가할 때 다음의 사항을 고려하고 있습니다.

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금융상품의 (이용할 수 있는 경우) 외부 또는 내부 신용등급의 실제 또는 예상되는 유의적인 악화

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특정 금융상품의 신용위험에 대한 외부 시장지표의 유의적인 악화. 예를 들어 신용스프레드, 차입자에 대한 신용부도스왑가격의 유의적인 증가 또는 금융자산의 공정가치가 상각후원가에 미달하는 기간이나 정도

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차입자의 영업성과의 실제 또는 예상되는 유의적인 악화

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현재에 존재하거나 미래에 예측되는 사업적, 재무적, 경제적 상황의 불리한 변동으로서 차입자가 채무를 지급할 수 있는 능력에 유의적인 하락을 일으킬 것으로 예상되는 변동

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같은 차입자의 그 밖의 금융상품에 대한 신용위험의 유의적인 증가

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차입자의 규제상ㆍ경제적ㆍ기술적 환경의 실제 또는 예상되는 유의적인 불리한 변동으로서 채무를 지급할 수 있는 차입자의 능력에 유의적인 하락을 일으키는 변동

상기 사항에도 불구하고 연결회사는 보고기간 말에 금융상품이 낮은 신용위험을 갖는다고 결정하는 경우에는 해당 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가하지 않았다고 보고 있습니다. (1) 금융상품의 채무불이행 발생 위험이 낮고 (2) 단기적으로 차입자가 계약상 현금흐름 지급의무를 이행할 수 있는 강한 능력을 갖고 있으며 (3) 장기적으로는 경제 환경과 사업 환경의 불리한 변화 때문에 차입자가 계약상 현금흐름 지급의무를 이행할 수 있는 능력이 약해질 수도 있으나 반드시 약해지지는 않는 경우에금융상품이 낮은 신용위험을 갖는다고 결정합니다.

연결회사는 국제적인 통념에 따라 외부신용등급이 '투자등급'에 해당하는 금융자산 또는 외부신용등급을 이용할 수 없는 경우에 내부등급이 '정상'에 해당하는 금융자산은 낮은 신용위험을 갖는다고 판단합니다. '정상'은 거래상대방이 견실한 재무상태를가지고 있으며 연체된 금액이 없다는 것을 의미합니다.

금융보증계약의 경우 연결회사가 취소 불가능한 약정의 당사자가 된 날이 손상 목적의 금융상품을 평가하기 위한 목적의 최초 인식일입니다. 금융보증계약의 최초 인식 이후 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 평가할 때 특정 채무자가 계약을 이행하지 못할 위험의 변동을 고려합니다.

연결회사는 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 판단하기 위해 사용되는 요건의 효과성을 정기적으로 검토하고 있으며, 그러한 요건이 연체가 되기 전에 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 판단할 수 있다는 확신을 갖는데 적절하도록 그러한 요건을 수정하고 있습니다.

3-2) 채무불이행의 정의

연결회사는 과거 경험상 다음 기준 중 하나를 충족하는 금융자산은 일반적으로 회수가능하지 않다는 점을 나타내므로, 다음 사항들은 내부 신용위험관리목적상 채무불이행 사건을 구성하는 것으로 간주합니다.

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차입자가 계약이행조건을 위반한 경우

3-3) 신용이 손상된 금융자산

금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 생긴 경우에 해당 금융자산의 신용은 손상된 것입니다. 금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음의 사건에 대한 관측 가능한 정보를 포함하고 있습니다.

① 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움

② 채무불이행이나 연체 같은 계약위반 (상기 3-2) 참고)

③ 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적 또는 계약상 이유로 인한 차입조건의 불가피한 완화

④ 차입자의 파산 가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐

⑤ 재무적 어려움으로 해당 금융자산에 대한 활성시장의 소멸

3-4) 제각정책

차입자가 청산하거나 파산 절차를 개시하는 때 또는 매출채권의 경우 차입자가 심각한 재무적 어려움을 겪고 있다는 점을 나타내는 정보가 있으며 회수에 대한 합리적인기대가 없는 경우에 금융자산을 제각합니다. 제각된 금융자산은 적절한 경우 법률 자문을 고려하여 연결회사의 회수절차에 따른 집행 활동의 대상이 될 수 있습니다.

3-5) 기대신용손실의 측정 및 인식

기대신용손실의 측정은 채무불이행 발생확률, 채무불이행시 손실률(즉 채무불이행이 발생했을 때 손실의 크기) 및 채무불이행에 대한 노출액에 따라 결정됩니다. 채무불이행 발생확률 및 채무불이행시 손실률은 상기에서 기술한 바와 같이 과거정보에 기초하며 미래전망 정보에 의해 조정됩니다. 금융자산의 채무불이행에 대한 노출액은 보고기간 말 그 자산의 총장부금액을 나타내며, 금융보증계약의 경우 보고기간 말의 사용금액에 과거 추세와 채무자의 특정 미래 재무적 필요성에 대한 연결회사의 이해 및 기타 관련된 미래전망 정보에 기초한 채무불이행 시점까지 미래에 사용될 것으로 예상되는 금액을 포함하고 있습니다.

금융자산의 경우 기대신용손실은 계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상되는 모든 현금흐름의 차이를 최초 유효이자율로 할인한 금액입니다. 리스채권의 경우 기대신용손실을 산정하기 위한 현금흐름은 기업회계기준서제1116호 '리스'에 따라 리스채권을 측정할 때 사용한 현금흐름과 일관됩니다.

금융보증계약의 경우 연결회사는 보증대상 금융상품의 계약조건에 따라 채무자의 채무불이행 사건에 대해서만 지급할 것을 요구받으며, 기대신용손실은 발생한 신용손실에 대해 피보증인에게 변제할 것으로 예상되는 금액에서 피보증인, 채무자, 그 밖의 제삼자에게서 수취할 것으로 예상되는 금액을 차감하여 산정하고 있습니다.

전기에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 금융상품에 대한 손실충당금을 측정하였으나 당기에 더는 전체기간 기대신용손실의 요건에 해당하지 않는다고 판단하는 경우에는 당기말에 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다(간편법 적용 대상 금융자산 제외).

모든 금융자산에 대한 손상 관련 손익은 당기손익으로 인식하며 손실충당금 계정을 통해 해당 자산의 장부금액을 조정합니다. 다만 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자의 경우에는 기타포괄손익으로 인식하여 손익누계액에 누적되며 재무상태표에서 금융자산의 장부금액을 줄이지 아니합니다.

4) 금융자산의 제거

금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산을 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 다른 기업에게 이전할 때에만 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 않고 보유하지도 않으며, 양도한 금융자산을 계속하여 통제하고 있다면, 연결회사는 당해 금융자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고 있습니다. 만약 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하고 있다면, 연결회사는 당해 금융자산을 계속 인식하고 수취한 대가는 담보 차입으로 인식하고 있습니다.

상각후원가로 측정하는 금융자산을 제거하는 경우, 당해 자산의 장부금액과 수취하거나 수취할 대가의 합계의 차이를 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자를 제거하는 경우 이전에 인식한 손익누계액을 당기손익으로 재분류합니다. 반면에 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치항목으로 지정한 지분상품에 대한 투자는 이전에 인식한 손익누계액을 당기손익으로 재분류하지 않으나 이익잉여금으로 대체합니다.

(8) 금융부채와 지분상품

1) 금융부채ㆍ자본 분류

채무상품과 지분상품은 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다.

2) 지분상품

지분상품은 기업의 자산에서 모든 부채를 차감한 후의 잔여지분을 나타내는 모든 계약입니다. 연결회사가 발행한 지분상품은 발행금액에서 직접발행원가를 차감한 순액으로 인식하고 있습니다. 

자기지분상품을 재취득하는 경우, 이러한 지분상품은 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 않습니다.

3) 복합금융상품

연결회사는 발행한 복합금융상품(전환사채)을 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채와 자본으로 각각 분류하고 있습니다. 확정수량의 자기지분상품에 대하여 확정금액의 현금 등 금융자산의 교환을 통해 결제될 전환권옵션은 지분상품입니다.

부채요소의 공정가치는 발행일 현재 조건이 유사한 일반사채에 적용하는 시장이자율을 이용하여 추정하고 있습니다. 이 금액은 전환으로 인하여 소멸될 때까지 또는 금융상품의 만기까지 유효이자율법을 적용한 상각후원가 기준으로 부채로 기록하고 있습니다.

자본요소는 전체 복합금융상품의 공정가치에서 부채요소를 차감한 금액으로 결정되며, 법인세효과를 차감한 금액으로 자본항목으로 인식되고 후속적으로 재측정되지 않습니다. 또한 자본으로 분류된 전환권옵션(전환권대가)은 전환권옵션이 행사될 때까지 자본에 남아있으며, 전환권옵션이 행사되는 경우 자본으로 인식한 금액은 주식발행초과금으로 대체하고 있습니다. 전환사채의 만기까지 전환권옵션이 행사되지 않는 경우 자본으로 인식한 금액은 기타불입자본으로 대체하고 있습니다. 전환사채가 지분상품으로 전환되거나 전환권이 소멸되는 때에 당기손익으로 인식될 손익은 없습니다.

전환사채의 발행과 관련된 거래원가는 배분된 총 발행금액에 비례하여 부채요소와 자본요소에 배분하고 있습니다. 자본요소와 관련된 거래원가는 자본에서 직접 인식하고, 부채요소와 관련된 거래원가는 부채요소의 장부금액에 포함하여 전환사채의 존속기간 동안 유효이자율법에 따라 상각하고 있습니다.

4) 금융부채

모든 금융부채는 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하거나 당기손익-공정가치로 측정합니다. 그러나 금융자산의 양도가 제거요건을 충족하지 못하거나 지속적 관여 접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채와 발행한 금융보증계약은 아래에 기술하고 있는 특정한 회계정책에 따라 측정됩니다.

5) 당기손익-공정가치측정금융부채

금융부채는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식항목으로 지정할 경우 당기손익-공정가치측정금융부채로 분류하고 있습니다.

다음의 경우 금융부채는 단기매매항목에 해당합니다.

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주로 단기간에 재매입할 목적으로 부담하는 경우

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최초 인식시점에 공동으로 관리하는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부로 운용 형태가단기적 이익 획득 목적이라는 증거가 있는 경우

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파생상품 (금융보증계약인 파생상품이나 위험회피항목으로 지정되고 효과적인 파생상품은 제외)

다음의 경우 단기매매항목이 아니거나 또는 사업결합의 일부로 취득자가 지급하는 조건부 대가가 아닌 금융부채는 최초 인식시점에 당기손익인식항목으로 지정할 수 있습니다.

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당기손익인식항목으로 지정함으로써, 지정하지 않았더라면 발생할 수 있는 측정이나 인식상의 불일치를 제거하거나 상당히 감소시킬 수 있는 경우

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금융부채가 연결회사의 문서화된 위험관리나 투자전략에 따라 금융상품집합(금융자산, 금융부채 또는 금융자산과 금융부채의 조합으로 구성된 집합)의 일부를 구성하고, 공정가치 기준으로 관리하고 그 성과를 평가하며, 그 정보를 내부적으로 제공하는 경우

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금융부채가 하나 이상의 내재파생상품을 포함하는 계약의 일부를 구성하고 기업회계기준서 제1109호에 따라 합성계약 전체(자산 또는 부채)를 당기손익인식항목으로 지정할 수 있는 경우

당기손익-공정가치측정금융부채는 공정가치로 측정하며 위험회피관계로 지정된 부분을 제외한 공정가치의 변동으로 인해 발생하는 평가손익은 당기손익으로 인식합니다. 당기손익-공정가치측정금융부채에 대해 지급한 이자비용은 '당기손익-공정가치측정금융부채 관련손익'의 항목으로 '기타영업외비용'에서 인식하고 있습니다(주석 25 참고).

그러나 금융부채를 당기손익-공정가치측정 항목으로 지정하는 경우에 부채의 신용위험 변동으로 인한 금융부채의 공정가치 변동금액은 부채의 신용위험 변동효과를 기타포괄손익으로 인식하는 것이 당기손익에 회계불일치를 일으키거나 확대하는 것이 아니라면 기타포괄손익으로 인식합니다. 부채의 나머지 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익으로 인식된 금융부채의 신용위험으로 인한 공정가치 변동은 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않으며, 대신 금융부채가 제거될 때 이익잉여금으로 대체됩니다.

당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 금융보증계약에서 발생한 손익은 당기손익으로 인식합니다.

공정가치는 주석 33에서 설명하고 있는 방법에 따라 결정됩니다.

6) 상각후원가측정금융부채

금융부채는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식항목으로 지정할 경우에 해당하지 않는 경우 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다.

유효이자율법은 금융부채의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자비용을 배분하는 방법입니다. 유효이자율은 금융부채의 기대존속기간이나 (적절하다면) 더 짧은 기간에 지급하거나 수취하는 수수료와 포인트(유효이자율의 주요 구성요소임), 거래원가 및 기타 할증액 또는 할인액을 포함하여 예상되는 미래현금지급액의 현재가치를 금융부채의 상각후원가와 정확히 일치시키는 이자율입니다.

7) 금융보증부채

금융보증계약은 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급기일에 특정 채무자가 지급하지 못하여 보유자가 입은 손실을 보상하기 위해 발행자가 특정금액을 지급하여야 하는 계약입니다.

금융보증부채는 공정가치로 최초 측정하며, 당기손익인식항목으로 지정되거나 자산의 양도로 인해 발생한 것이 아니라면 다음 중 큰 금액으로 후속측정하여야 합니다.

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기업회계기준서 제1109호에 따라 산정한 손실충당금(상기 '금융자산' 참고)

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최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

8) 외화환산손익

외화로 표시되는 금융부채는 보고기간 말 시점의 상각후원가로 측정하며 외화환산손익은 금융상품의 상각후원가에 기초하여 산정됩니다. 위험회피관계로 지정된 부분을제외한 금융부채의 외화환산손익은 '기타영업외손익' 항목에 당기손익으로 인식됩니다(주석 25 참고). 외화위험을 회피하기 위한 위험회피수단으로 지정된 경우에 외화환산손익은 기타포괄손익으로 인식되며 자본에 별도의 항목으로 누적됩니다.

외화로 표시되는 금융부채의 공정가치는 외화로 산정되며 보고기간말 현물환율로 환산합니다. 당기손익-공정가치로 측정되는 금융부채의 경우 외화환산요소는 공정가치손익의 일부를 구성하며 당기손익으로 인식됩니다(위험회피관계로 지정된 부분 제외).

9) 금융부채의 제거

연결회사는 연결회사의 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거합니다. 제거되는 금융부채의 장부금액과 지급하거나 지급할 대가의 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

기존 대여자와 실질적으로 다른 조건으로 채무상품을 교환한 경우에 기존 금융부채는 소멸하고 새로운 금융부채를 인식하는 것으로 회계처리합니다. 이와 마찬가지로 기존 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 조건이 실질적으로 변경된 경우에도 기존 금융부채는 소멸하고 새로운 부채를 인식하는 것으로 회계처리합니다. 지급한 수수료에서 수취한 수수료를 차감한 수수료 순액을 포함한 새로운 조건에 따른 현금흐름을 최초 유효이자율로 할인한 현재가치가 기존 금융부채의 나머지 현금흐름의 현재가치와 적어도 10% 이상이라면 조건이 실질적으로 달라진 것으로 간주합니다. 조건변경이 실질적이지 않다면 조건변경 전 부채의 장부금액과 조건변경 후 현금흐름의 현재가치의 차이는 변경에 따른 손익으로 ‘기타영업외손익’ 항목으로 인식합니다.

(9) 재고자산

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 원가는 미착품을 제외하고는 선입선출법에 따라 결정하고 있습니다. 재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다.

매출원가는 재고자산 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액으로인식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. 또한 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(10) 유형자산

유형자산은 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 아래에 제시된개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

구 분

내 용 연 수

건물

40년

기계장치

5년

차량운반구

5년

공구와기구

5년

비품

5년

시설장치

5년

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 중요하다면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간 말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

유형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 유형자산의 장부금액을 연결재무상태표에서 제거하고 있습니다. 유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 유형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(11) 투자부동산

임대수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여 최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 40년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다. 

투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간 말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

투자부동산을 처분하거나, 투자부동산의 사용을 영구히 중지하고 처분으로도 더 이상의 미래경제적효익을 기대할 수 없는 경우에 해당 투자부동산의 장부금액을 연결재무상태표에서 제거하고 있습니다. 투자부동산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 투자부동산이 제거되는 시점의 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(12) 무형자산

내용연수가 유한한 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식하며, 추정내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각비를 계상하고 있습니다. 무형자산의 내용연수 및 상각방법은 매 보고기간 종료일에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식합니다.

내용연수가 유한한 무형자산은 경제적 내용연수에 따라 5년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다.

무형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 무형자산의 장부금액을 연결재무상태표에서 제거하고 있습니다. 무형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 무형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(13) 차입원가

연결회사는 적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가를 적격자산을 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이를 때까지 당해 자산원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매될 수 있는 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말합니다.

적격자산을 취득하기 위하여 변동금리부 차입금을 차입하고, 그 차입금이 이자율위험의 적격한 현금흐름위험회피의 대상인 경우 파생상품의 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하고 적격자산이 당기손익에 영향을 미칠 때 당기손익으로 재분류됩니다. 적격자산을 취득하기 위하여 고정금리부 차입금을 차입하고, 그 차입금이 이자율위험의 적격한 공정가치위험회피의 대상인 경우 자본화된 차입원가는 위험회피 대상이자율을 반영합니다.

적격자산을 취득하기 위한 목적으로 차입한 당해 차입금에서 발생하는 일시적 운용 투자수익은 자본화가능차입원가에서 차감하고 있습니다.

기타 차입원가는 발생한 기간의 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(14) 정부보조금

연결회사는 정부보조금에 부수되는 조건의 준수와 보조금 수취에 대한 합리적인 확신이 있을 경우에만 정부보조금을 인식하고 있습니다.

시장이자율보다 낮은 이자율인 정부대여금의 효익은 정부보조금으로 처리하고 있으며, 해당 정부보조금은 시장이자율에 기초하여 산정된 정부대여금 공정가치와 수취한 대가의 차이로 측정하고 있습니다.

자산관련정부보조금은 자산의 장부금액을 결정할 때 차감하여 연결재무상태표에 표시하고 있습니다(유형자산 취득 관련 정부보조금 포함). 해당 정부보조금은 관련자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비를 감소시키는 방식으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

수익관련정부보조금은 보전하려 하는 비용에 대응시키기 위해 체계적인 기준에 따라해당 기간에 걸쳐 수익으로 인식하며, 이미 발생한 비용이나 손실에 대한 보전 또는 향후 관련원가의 발생 없이 연결회사에 제공되는 즉각적인 금융지원으로 수취하는 정부보조금은 수취할 권리가 발생하는 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

종업원교육에 소요되는 비용을 보전하기 위한 정부보조금은 관련 원가와 대응하는데필요한 기간에 걸쳐 손익으로 인식되며 관련 비용에서 차감하고 있습니다.

(15) 영업권을 제외한 유ㆍ무형자산의 손상

영업권을 제외한 유ㆍ무형자산은 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 매 보고기간말마다 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 연결회사는 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고 있으며, 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없는 경우에는 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 공동자산은 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 개별 현금창출단위에 배분하며, 개별 현금창출단위로 배분할 수 없는 경우에는 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 배분될 수 있는 최소 현금창출단위집단에 배분하고 있습니다.

비한정내용연수를 가진 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 손상검사를 실시하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하며, 자산(또는 현금창출단위)의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우에는 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

과거기간에 인식한 손상차손을 환입하는 경우 개별 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액은 수정된 회수가능액과 과거기간에 손상차손을 인식하지 않았다면 현재 기록되어 있을 장부금액 중 작은 금액으로 결정하고 있으며, 해당 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(16) 계약자산 및 계약부채

계약자산은 진행중인 건설공사에서 발주자에게 받을 금액 중 미청구한 금액의 합계를 의미하며, 누적발생원가에 인식한 이익을 가산한 금액에서 진행청구액과 인식한 손실을 차감하여 계산하고 있습니다. 발생원가에는 특정 계약에 직접 관련된 원가와 계약활동 전반에 귀속될 수 있는 공통원가로 정상조업도에 기초하여 배부된 고정 및 변동간접원가를 포함하고 있습니다.

누적발생원가에 인식한 이익을 가산한 금액이 진행청구액을 초과하는 미청구공사 총액은 재무상태표에 계약자산으로 표시하고 있습니다. 진행청구액이 누적발생원가에 인식한 이익을 가산한 금액을 초과하는 경우에는 초과청구공사 총액을 재무상태표에계약부채로 표시하고 있습니다.

(17) 매입채무

매입채무는 정상적인 영업과정에서 공급자로부터 취득한 상품 및 제공받은 용역과 관련하여 지급할 의무가 있는 금액입니다. 매입채무의 지급이 보고기간 후 1년 이내에 예상되는 경우 유동부채로 분류하고 그렇지 않은 경우 비유동부채로 분류합니다.

(18) 차입금

차입금은 최초에 거래비용을 차감한 순공정가치로 인식하며, 후속적으로 상각후원가로 표시하고 있습니다. 거래비용 차감 후 수취한 금액과 상환금액의 차이는 유효이자율법으로 상각하여 차입기간 동안 손익계산서에 금융비용으로 인식하고 있습니다.

차입금은 연결회사가 보고기간말 이후 12개월 이상 결제를 이연할 수 있는 무조건적인 권리를 가지고 있지 않는 한 유동부채로 분류하고 있습니다. 이 때, 계약 상대방의선택에 따라 지분상품의 발행으로 결제할 수 있는 부채의 조건은 유동분류에 영향을 미치지 않습니다.

(19) 종업원급여

1) 단기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12 개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고있습니다.

2) 퇴직급여 : 확정기여제도

확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함되는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채(미지급비용)로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산(선급비용)으로 인식하고 있습니다.

3) 해고급여

해고급여에 대한 부채는 연결회사가 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없게 된 날 또는 연결회사가 해고급여의 지급을 수반하는 구조조정에 대한 원가를 인식한 날 중 이른날에 인식하고 있습니다.

(20) 충당부채

충당부채는 과거의 사건으로 인한 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행할 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요될 금액을 신뢰성있게 추정할 수 있을 경우에 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재 의무의 이행에 소요되는 지출에 대한 각 보고기간 말 현재 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다. 할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이자율입니다. 시간경과에 따른 충당부채의 증가는 발생시 금융원가로 당기손익에 인식하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3 자가 변제할 것이예상되는 경우 연결회사가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하고 그 금액을 신뢰성있게 측정할 수 있는 경우에는 당해 변제금액을 자산으로 인식하고 있습니다.

매 보고기간 말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간 말 현재 최선의 추정치를반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

(21) 리스

① 리스이용자
회사는 계약의 약정시점에 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다. 회사는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다. 다만 단기리스와 소액 기초자산리스의 경우 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있으며 회사는 이러한 리스에 대하여 다른 체계적인 기준이 리스이용자의 효익의 형태를 더 잘 나타내는 경우가 아니라면 정액 기준에 따라 비용으로 인식합니다.
리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우에는 그 이자율로 리스료를 할인하며 그 이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.
리스개시일에 리스부채의 측정치에 포함되는 리스료는 다음 금액으로 구성됩니다.
- 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함하고 받을 리스 인센티브는 차감)
- 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료. 처음에는 리스개시일의 지수나 요율(이율)을 사용하여 측정
- 잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액
- 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격
- 리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액
회사는 리스부채를 재무상태표에서 다른 부채와 구분하여 표시합니다.
회사는 리스개시일 후에 리스부채에 대한 이자를 반영하여 장부금액을 증액하거나 지급한 리스료를 반영하여 장부금액을 감액하여 리스부채를 측정합니다.
회사는 다음 중 어느 하나에 해당하는 경우에 리스부채를 재측정하고 관련된 사용권자산에 대해 상응하는 조정을 합니다.
- 리스기간에 변경이 있는 경우나 매수선택권의 행사에 대한 평가에 변동이 있는 경우, 수정 리스료를 수정 할인율로 할인하여 리스부채를 다시 측정합니다.
- 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액에 변동이 있는 경우나 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율(이율)의 변동으로 생기는 미래 리스료에 변동이 있는 경우, 수정 리스료를 최초 할인율로 할인하여 리스부채를 다시 측정합니다. 다만 리스료의 변동이 변동이자율의 변동으로 생긴 경우에는 그 이자율 변동을 반영하는 수정 할인율을 사용한다.
- 별도 리스로 회계처리하지 않는 리스변경에 대하여 수정 리스료를 수정 할인율로 할인하여 리스부채를 다시 측정합니다.
사용권자산은 리스부채의 최초 측정금액, 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료(받은 리스 인센티브는 차감), 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가로 구성되며, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 측정합니다.
리스조건에서 요구하는 대로 기초자산을 해체하고 제거하거나, 기초자산이 위치한 부지를 복구하거나, 기초자산 자체를 복구할 때 리스이용자가 부담하는 원가의 추정치(다만 그 원가가 재고자산을 생산하기 위해 부담하는 것이 아니어야 한다)는 사용권자산에 포함되며 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채, 우발자산’을 적용하여 인식하고 측정합니다.
리스기간 종료시점 이전에 리스이용자에게 기초자산의 소유권을 이전하는 경우나 사용권자산의 원가에 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우에, 리스이용자는 리스개시일부터 기초자산의 내용연수 종료시점까지 사용권자산을 감가상각합니다. 그 밖의 경우에는 리스이용자는 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지 사용권자산을 감가상각합니다.
회사는 사용권자산을 재무상태표에서 다른 자산과 구분하여 표시합니다.
회사는 사용권자산이 손상되었는지를 판단하고 식별되는 손상차손을 회계처리하기 위하여 기업회계기준서 제1036호 ‘자산손상’을 적용합니다.
회사는 변동리스료(다만 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료는 제외)는 사용권자산과 리스부채의 측정에 포함하지 않으며, 그러한 리스료는 변동리스료를 유발하는 사건 또는 조건이 생기는 기간에 당기손익으로 인식합니다.
실무적 간편법으로 리스이용자는 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 이에 관련되는 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택할 수 있으며, 회사는 이러한 실무적 간편법을 사용하지 않고 있습니다.
② 리스제공자
회사는 각 리스를 운용리스 또는 금융리스로 분류합니다. 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류하며 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스는 운용리스로 분류합니다.
회사가 중간리스제공자인 경우 회사는 상위리스와 전대리스를 두 개의 별도 계약으로 회계처리하고 있습니다. 회사는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는 사용권자산에 따라 전대리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류합니다.
회사는 정액 기준이나 다른 체계적인 기준으로 운용리스의 리스료를 수익으로 인식합니다. 다른 체계적인 기준이 기초자산의 사용으로 생기는 효익이 감소되는 형태를 더 잘 나타낸다면 회사는 그 기준을 적용합니다.
회사는 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다.
회사는 리스개시일에 금융리스에 따라 보유하는 자산을 재무상태표에 인식하고 그 자산을 리스순투자와 동일한 금액의 수취채권으로 표시하며 후속적으로 리스순투자 금액에 일정한 기간수익률을 반영하는 방식으로 리스기간에 걸쳐 금융수익을 인식합니다.
하나의 리스요소와 하나 이상의 추가 리스요소나 비리스요소를 포함하는 계약에서 리스제공자는 기업회계기준서 제1115호를 적용하여 계약 대가를 배분합니다.

(22) 배당금

배당금은 주주총회에서 승인된 시점에 부채로 인식하고 있습니다.

(23) 자본금

보통주는 자본으로 분류하고 있으며, 신주 및 주식선택권의 발행과 관련된 직접비용은 수취대가에서 법인세비용을 차감한 순액으로 자본에 차감표시하고 있습니다.

지배기업이 지배기업의 보통주(자기주식)를 취득하는 경우, 직접거래원가를 포함하는 지급대가는 그 보통주가 소각되거나 재발행 될 때까지 지배기업의 자본에서 차감하여 표시하고 있습니다. 이러한 자기주식이 재발행되는 경우, 수취한 대가는 지배기업의 주주에게 귀속되는 자본에 포함하고 있습니다.

(24) 수익인식

연결회사는 2018년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 제1115호에 따라 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

1) 수행의무의 식별

연결회사는 계약 개시시점에 고객과의 계약에서 약속한 재화나 용역을 검토하여 수행의무를 식별합니다. 연결회사의 주요 수행의무는 공장자동화시스템의 구축 등의 서비스 제공이며, 해당 수행의무 이행을 위해 제공되는 시스템 구성 설계 및 도면 제작, 하드웨어 설계 및 제작, 소프트웨어 설계 및 코딩, 검수, 시운전 등 일련의 용역들은 하나의 수행의무로 식별됩니다.

2) 한 시점에 이행하는 수행의무

연결회사는 재화나 용역의 판매에 따른 수익을 재화나 용역이 고객에게 통제가 이전되어 수행의무를 이행한 시점에 인식하고 있습니다.

3) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무

연결회사가 고객과의 계약에 따라 제공하는 용역계약은 해당 용역에 대한 통제를 기간에 걸쳐 이전하므로 기간에 걸쳐 수행의무를 이행하는 것이고 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다. 연결회사는 재화나 용역에 대한 통제를 기간에 걸쳐 이전하는지 판단하기 위해 고객이 기업의 수행에서 제공하는 효익을 동시에 얻고 소비하는지, 기업이 수행하여 만들어지거나 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는 자산을 기업이 만들거나 그 자산 가치를 높이는지, 기업이 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체 용도가 없고 지금까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있는지 등을 검토합니다. 연결회사의 수행의무 중 시스템 구성 설계 및 도면 제작, 하드웨어 설계 및 제작, 소프트웨어 설계 및 코딩, 검수, 시운전 관련 수행의무는 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무에 해당되며, 기간에 걸쳐 이행하는 각 수행의무에는 하나의 진행률 측정방법을 적용하고 있습니다.

4) 거래가격의 배분

연결회사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분하고 있습니다. 연결회사는 거래가격의 산정 시 고객 지급 대가를고려하고 있습니다. 고객에게 지급할 대가에는 기업이 고객에게 지급하는 현금금액, 고객이 기업에 갚아야 할 금액에 적용될 수 있는 공제나 그 밖의 항목이 포함됩니다. 고객에게 지급할 대가는 고객이 기업에 이전하는 구별되는 재화나 용역의 대가로 지급하는 것이 아니라면, 그 대가는 거래가격, 즉 수익에서 차감하여 회계처리를 합니다.

(25) 금융수익 및 금융비용

금융수익은 당기손익-공정가치측정금융상품을 포함한 이자수익, 배당수익을 포함하고 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하며, 배당수익은 주주로서 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다.

금융비용은 차입금에 대한 이자비용으로 구성되어 있습니다. 차입금에 대한 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 기간의 경과에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(26) 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있습니다.

1) 당기법인세

당기 법인세부담액은 당기의 과세소득을 기초로 산정됩니다. 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익항목 및 비과세항목이나 비공제항목 때문에 과세소득과 순이익은차이가 발생합니다. 연결회사의 당기법인세와 관련된 부채는 보고기간 말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 계산됩니다.

법인세를 결정하는 것이 불확실하나 향후 과세당국에 대한 현금유출이 발생할 가능성이 높다고 판단되는 경우 충당부채를 인식합니다. 충당부채는 지급할 것으로 기대되는 금액에 대한 최선의 추정치로 측정됩니다. 이러한 평가는 과거 경험에 따른 지배기업의 세무전문가의 판단에 기초하며 특정한 경우에는 독립된 세무전문가의 판단에 기초하여 이루어집니다.

2) 이연법인세

이연법인세는 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출시 사용되는 세무기준액과의 차이인 일시적차이와 관련하여 납부하거나 회수될 법인세 금액이며 부채법을 이용하여 회계처리합니다. 이연법인세부채는 일반적으로 모든 가산할 일시적 차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세자산은 일반적으로 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에, 모든 차감할 일시적차이에 대하여인식됩니다. 그러나 가산할 일시적차이가 영업권을 최초로 인식할 때 발생하거나, 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시에 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 발생하는 경우 이연법인세부채는 인식하지 아니합니다. 그리고 차감할 일시적차이가 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래에서 발생하는 경우에는 이연법인세자산은인식하지 않습니다.

연결회사가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 종속기업, 관계기업에 대한 투자자산 및 조인트벤처 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식합니다. 또한 이러한 투자자산 및 투자지분과 관련된 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이의 혜택을 사용할 수 있을만큼 충분한과세소득이 발생할 가능성이 높고, 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높은 경우에만 인식합니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산의 전부 또는 일부가 회수될 수 있을만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시킵니다.

이연법인세는 보고기간 말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 당해 부채가 결제되거나 자산이 실현되는 회계기간에 적용될 것으로 예상되는 세율을 사용하여 측정합니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는보고기간 말 현재 회사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 법인세효과를 반영하였습니다.

이연법인세자산과 부채는 연결회사가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며, 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 과세대상기업이 동일하거나 과세대상기업은 다르지만 당기법인세 부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 중요한 금액의 이연법인세부채가 결제되거나, 이연법인세자산이 회수될 미래에 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계합니다.

3) 당기법인세와 이연법인세의 인식

당기법인세와 이연법인세는 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 기타포괄손익이나 자본으로 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합으로부터 발생하는 경우를 제외하고는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함합니다. 사업결합시에는 법인세효과는 사업결합에 대한 회계처리에 포함되어 반영됩니다.

(27) 주당이익

기본주당이익은 지배기업의 소유주에게 귀속되는 손익계산서상 당기순이익을 보고기간 동안의 지배기업의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정한 것입니다.

희석주당이익은 특정 회계기간에 유통된 모든 희석성 잠재적보통주의 영향을 고려한당기순이익을 보고기간 동안의 지배기업의 가중평균 유통보통주식수와 가중평균 잠재적 희석증권주식수로 나누어 산정한 것입니다. 잠재적 희석증권은 희석효과가 발생하는 경우에만 희석주당이익의 계산에 반영됩니다.

(28) 공정가치

공정가치는 가격이 직접 관측가능한지 아니면 가치평가기법을 사용하여 추정하는지의 여부에 관계없이 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 자산이나 부채의 공정가치를 추정함에 있어 연결회사는 시장참여자가 측정일에 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 고려하는 자산이나 부채의 특성을 고려합니다. 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'의 적용범위에 포함되는 주식기준보상거래, 기업회계기준서 제1017호 '리스'의 적용범위에 포함되는 리스거래, 기업회계기준서 제1002호 '재고자산'의 순실현가능가치 및 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'의 사용가치와 같이 공정가치와 일부 유사하나 공정가치가 아닌 측정치를 제외하고는 측정 또는 공시목적상 공정가치는 상기에서 설명한 원칙에 따라 결정됩니다.

또한 재무보고목적상 공정가치측정에 사용된 투입변수의 관측가능한 정도와 공정가치측정치 전체에 대한 투입변수의 유의성에 기초하여 주석 33에서 설명하는 바와 같이 공정가치측정치를 수준 1, 2 또는 3으로 분류합니다.

3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천

주석 2에 기술된 연결회사의 회계정책을 적용함에 있어서, 경영진은 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치는 판단을 하여야 하며(추정과 관련된 사항은 제외), 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정치와 관련 가정은 과거 경험 및 관련이 있다고 여겨지는 기타 요인에 근거합니다. 또한 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.

추정과 기초적인 가정은 계속하여 검토됩니다. 회계추정에 대한 수정은 그러한 수정이 오직 당해 기간에만 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간에 인식되며, 당기와 미래 기간 모두 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간과 미래 기간에 인식됩니다.

(1) 회계정책을 적용하는 과정에서 내린 중요한 판단

아래 항목들은 추정과 관련된 것(주석 3.(2) 참고)과는 별개인 중요한 판단으로서, 이는 경영진이 연결회사의 회계정책을 적용하는 과정에서 내린 것이며, 연결재무제표에 인식된 금액에 가장 중요한 영향을 미치는 사항입니다.

1) 사업모형 평가

금융자산의 분류 및 측정은 계약상 현금흐름 특성과 사업모형에 근거하여 이루어집니다(주석 2 '금융자산' 부분 참고). 사업모형은 특정 사업 목적을 이루기 위해 금융자산의 집합을 함께 관리하는 방식을 반영하는 수준에서 결정됩니다. 이러한 평가에는 모든 관련 증거를 반영한 판단을 포함하며, 이러한 관련 증거는 자산의 성과를 평가하고 측정하는 방식, 자산의 성과에 영향을 미치는 위험과 그러한 위험을 관리하는방식 및 자산의 관리자에 대한 보상방식을 포함하고 있습니다. 연결회사는 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산이 만기 이전에 제거된 경우 그러한 매도 이유를 이해하고 그러한 이유가 해당 금융자산을 관리하는 사업모형의 목적과 일관되는지를 판단하기 위해 관찰하고 있습니다. 관찰은 남아있는 금융자산에 대한 사업모형이 적절한지 및 만약 적절하지 않다면 사업모형의 변경과 그에 따른 금융자산 분류의 전진적인 변경이 있었는지에 대한 연결회사의 지속적인 평가의 한 부분입니다. 표시된 기간 동안에는 그러한 변경이 요구되지 아니하였습니다.

2) 신용위험의 유의적인 증가

주석 2에서 설명하고 있는 바와 같이 최초 인식 후에 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우에는 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하나, 최초 인식 후에 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 또는손상된 자산에 대해서는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 기업회계기준서 제1109호는 어떤 것이 신용위험의 유의적인 증가를 구성하는지에 대해 정의하고 있지 아니합니다. 자산의 신용위험이 유의적으로 증가하였는지을 평가할 때 연결실체는 양적ㆍ질적인 합리적이고 뒷받침될 수 있는 미래전망정보를 고려하고 있습니다.

(2) 추정 불확실성의 주요 원천

차기 회계연도 내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 수정사항을 야기할 수 있는 중요한 위험요소를 가지고 있는 보고기간 말 현재의 미래에 관한 주요 가정 및 기타 추정불확실성의 주요 원천은 다음과 같습니다.

1) 손실충당금의 계산

기대신용손실을 측정할 때 연결실체는 합리적이고 뒷받침할 수 있는 미래전망정보를이용하며, 그러한 정보는 서로 다른 경제적 변수의 미래 변동 및 그러한 변수들이 상호 어떻게 영향을 미치는지에 대한 가정에 기초합니다.

채무불이행시 손실률은 채무불이행이 발생했을 때의 손실액에 대한 추정치입니다. 이는 계약상 현금흐름과 채권자가 수취할 것으로 예상하는 현금흐름의 차이에 기초하며, 담보와 신용보강에 따른 현금흐름을 고려합니다.

채무불이행 발생확률은 기대신용손실을 측정하기 위한 주요 투입변수를 구성합니다.채무불이행 발생확률은 대상기간에 걸친 채무불이행의 발생가능성에 대한 추정치이며, 과거정보 및 미래상황에 대한 가정과 기대를 포함합니다.

2) 법인세

이연법인세자산ㆍ부채의 인식과 측정은 경영진의 판단을 필요로 합니다. 특히, 이연법인세자산의 인식여부와 인식범위는 미래상황에 대한 가정과 경영진의 판단에 의해영향을 받게 됩니다.

당기법인세 및 이연법인세에 대하여 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법을 사용하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율로 측정하고 있습니다. 그러나 실제 미래 최종 법인세부담은 보고기간말 현재 인식한 관련자산ㆍ부채와 일치하지 않을 수 있으며, 이러한 차이는 최종 법인세효과가 확정된 시점의 당기법인세 및 이연법인세자산ㆍ부채에 영향을 줄 수 있습니다.

3) 금융상품의 공정가치 평가

활성거래시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 회사는 보고기간말 현재 주요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

주석 33에 기술된 바와 같이, 회사는 특정 유형의 금융상품의 공정가치를 추정하기 위해 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 투입변수를 포함하는 평가기법을 사용하였습니다. 주석 33은 금융상품의 공정가치결정에 사용된 주요가정의 세부내용과 이러한 가정에 대한 민감도분석 내용을 제공하고 있습니다. 경영진은 금융상품의 공정가치결정에 사용된 평가기법과 가정들이 적절하다고 믿고 있습니다.

4) 유형자산 내용연수

연결회사는 내용연수가 유한한 유무형자산 및 투자부동산의 상각기간과 상각방법은 매 회계연도 말에 재검토하고, 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 회계기간에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

4. 부문정보

(1) 연결회사의 경영진은 영업전략 수립 시 검토되는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다. 당기말 현재 연결회사의 보고부문은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

이삭엔지니어링
컴퓨터시스템 통합 자문 및 구축 서비스업

이삭이앤아이
전기판넬제조업

마라톤일렉트릭코리아
전기모터제조업

(2) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 부문별 재무상태는 다음과 같습니다.

1) 당 기

(단위 : 천원)

과 목
이삭엔지니어링
이삭이앤아이
마라톤일렉트릭코리아
합 계
연결조정
연결금액

자산 :

유동
19,032,739
1,685,111
-
20,717,850
(1,085,826)
19,632,024

비유동
13,073,305
91,740
-
13,165,045
(52,528)
13,112,517

자산 합계
32,106,044
1,776,851
-
33,882,895
(1,138,354)
32,744,541

부채 :

유동
7,714,936
528,244
1,038,162
9,281,342
(2,123,988)
7,157,354

비유동
7,716,128
2,528
-
7,718,656
(2,528)
7,716,128

부채 합계
15,431,064
530,772
1,038,162
16,999,998
(2,126,516)
14,873,482

2) 전 기

(단위 : 천원)

과 목
이삭엔지니어링
이삭이앤아이
마라톤일렉트릭코리아
합계
연결조정
연결금액

자산 :

유동
18,647,766
1,305,243
1,102
19,954,111
(429,423)
19,524,688

비유동
14,629,608
55,855
-
14,685,463
(90,000)
14,595,463

자산 합계
33,277,374
1,361,098
1,102
34,639,574
(519,423)
34,120,151

부채 :

유동
13,075,620
291,592
1,039,337
14,406,549
(1,468,760)
12,937,789

비유동
7,953,765
300,000
-
8,253,765
-
8,253,765

부채 합계
21,029,385
591,592
1,039,337
22,660,314
(1,468,760)
21,191,554

(3) 보고기간 중 연결회사의 부문별 영업수익과 영업이익에 관한 정보는 다음과 같습니다.

1) 당 기

(단위 : 천원)

보고부문
매출액
영업이익
유무형자산등 상각비

이삭엔지니어링
44,386,005
4,755,179
658,408

이삭이앤아이
5,609,600
541,774
16,837

마라톤일렉트릭코리아
-
71
-

소 계
49,995,605
5,297,024
675,245

연결조정
(5,151,062)
-
-

합 계
44,844,544
5,297,024
675,245

2) 전 기

(단위 : 천원)

보고부문
매출액
영업이익
유무형자산등 상각비

이삭엔지니어링
32,632,426
3,432,378
780,782

이삭이앤아이
2,375,496
(71,783)
12,950

마라톤일렉트릭코리아
-
(17,066)
-

소 계
35,007,922
3,343,529
793,732

연결조정
(2,249,058)
-
-

합 계
32,758,863
3,343,529
793,732

(4) 연결회사의 외부고객으로부터의 수익은 주로 재화(제품)의 판매로 창출되었으며, 국내와 국외의 외부고객으로부터의 수익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

지역별 수익 분석
당 기
전 기

국내
44,180,046
30,984,269

A
569
914,437

B
366,410
455,198

C
925
373,592

기타
296,594
31,367

합 계
44,844,544
32,758,863

(5) 보고기간 중 연결회사 전체 수익의 10% 이상을 차지하는 외부고객으로부터의 수익금액 정보는 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

단일 외부고객
당 기
전 기

A사
11,648,702
12,782,056

B사
2,122,988
4,786,903

C사
3,158,991
3,736,137

합 계
16,930,681
21,305,096

5. 현금및현금성자산

(1) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 현금및현금성자산은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

현금시재
-
-

요구불예금
4,960,050
7,206,530

단기투자자산
-
-

합 계
4,960,050
7,206,530

(2) 연결회사의 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표의 금액이 동일합니다.

(3) 상기 현금성자산은 만기가 짧고 현행시장이자율을 반영하는 변동이자율조건으로서 장부금액과 공정가치와의 차이가 중요하지 아니합니다.

(4) 보고기간말 현재 사용이 제한되어 있는 현금및현금성자산은 없습니다.

6. 매출채권및기타채권

(1) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

1) 당 기

(단위 : 천원)

구 분
채권액
손실충당금
장부금액

매출채권
8,432,906
(332,085)
8,100,821

미수금
19,961
(15,000)
4,961

미수수익
2,903
-
2,903

합 계
8,455,770
(347,085)
8,108,685

2) 전 기

(단위 : 천원)

구 분
채권액
손실충당금
장부금액

매출채권(주1)
8,516,900
(326,823)
8,190,077

미수금
21,048
(15,000)
6,048

미수수익
10,094
-
10,094

합 계
8,548,041
(341,823)
8,206,219

(2) 보고기간 종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 연령분석에 따른 기대신용손실 산정내역은 다음과 같습니다.

1) 당 기

(단위 : 천원)

구 분
연체기간

3개월 이하
3개월 초과
6개월 이하
6개월 초과
9개월 이하
9개월 초과
12개월 이하
12개월 초과

채무불이행률
0.0%
2.5%
0.2%
0.0%
100.0%

총장부금액
7,430,702
636,229
58,133
-
330,706

전체기간 기대신용손실
205
16,064
110
-
330,706

순장부금액
7,430,497
620,165
58,023
-
-

2) 전 기

(단위 : 천원)

구 분
연체기간

3개월 이하
3개월 초과
6개월 이하
6개월 초과
9개월 이하
9개월 초과
12개월 이하
12개월 초과

채무불이행률
0.04%
0.74%
3.81%
0.00%
100.00%

총장부금액
7,816,334
365,873
30,889
-
334,945

전체기간 기대신용손실
2,982
2,720
1,175
-
334,945

순장부금액
7,813,353
363,152
29,714
-
-

(4) 보고기간 중 매출채권및기타채권의 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당 기

(단위 : 천원)

구 분
기 초
손실충당금의 재측정
채권의 증가 또는
 회수로 인한 증감
기 말

매출채권
326,823
16,379
(11,117)
332,085

미수금
15,000
-
-
15,000

합 계
341,823
16,379
(11,117)
347,085

2) 전 기

(단위 : 천원)

구 분
기 초
손실충당금의 재측정
채권의 증가 또는
 회수로 인한 증감
기 말

매출채권
411,009
(84,186)
-
326,823

미수금
15,000
-
-
15,000

합 계
426,009
(84,186)
-
341,823

7. 기타금융자산 및 기타금융부채

(1) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

1) 당 기

(단위 : 천원)

구 분
유동
비유동

상각후원가측정 금융자산

채무증권(주1)
900,000
184,812

대여금
-
240,000

보증금
-
473,439

소 계
900,000
898,251

당기손익-공정가치측정 금융자산

출자금(주2)
-
76,913

소 계
-
76,913

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

지분상품(주3)
-
30,000

소 계
-
30,000

합 계
900,000
1,005,164

(주1) 해당 채무증권은 모두 정기예금 등의 단기금융상품 구성되어 있으며, 관계사 차입금 지급보증 담보로 제공되었습니다.(주석.29, 30 참조)
(주2) 기업회계기준서 제1109호를 적용함에 따라 매도가능금융자산으로 계상하고 있던 지분증권을 계약상 현금흐름의 특성 및 사업모형에 따라 당기손익-공정가치측정금융상품으로 분류하였습니다.
(주3) 연결회사는 응용 소프트웨어 개발 및 공급업을 영위하는 기업인 원더풀플랫폼의 보통주 0.1%를 보유하고 있습니다.

2) 전 기

(단위 : 천원)

구 분
유동
비유동

상각후원가측정 금융자산

채무증권(주1)
-
1,199,851

대여금
-
460,000

보증금
-
408,068

소 계
-
2,067,919

당기손익-공정가치측정 금융자산

출자금(주2)
-
61,822

소 계
-
61,822

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

지분상품(주3)
-
30,000

소 계
-
30,000

합 계
-
2,159,741

(2) 보고기간 종료일 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산과 매도가능금융자산의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, %, 천원)

구 분
주식수(주)
취득원가
장부금액

당기말
전기말

시장성 없는 지분증권 :
237
52,591
76,913
61,822

전기공사공제조합
200
37,500
61,822
61,822

정보통신공제조합
37
15,091
15,091
-

(3) 보고기간 중 당기손익-공정가치측정 금융자산과 매도가능금융자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

기 초
61,822
61,822

증 가
15,091
-

평 가
-
-

기 말
76,913
61,822

(4) 보고기간 종료일 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, %, 천원)

구 분
주식수(주)
지분율(%)
취득원가
장부금액

당기말

시장성 없는 지분증권 :

원더풀플랫폼
200
0.1%
30,000
30,000

(5) 보고기간 종료일 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

전환상환우선주부채
1,432,683
1,200,790

임대보증금
68,000
68,000

합 계
1,500,683
1,268,790

(5) 보고기간 종료일 현재 연결회사가 발행한 전환상환우선주의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

발행일
2019년 07월 23일

만기일
2029년 07월 23일

발행주식수
34,680 주

주당 발행가격
115,000 원

인수인
나우아이비캐피탈㈜, 신한금융투자㈜

배당에 관한 사항
누적적ㆍ참가적 우선주로서 전환상환우선주를 보유하는 동안 액면가 기준 연 0%의 배당을 누적적으로 우선 배당 받고, 보통주의 배당률이 우선주의 배당률을 초과할 경우 초과하는 부분에 대하여 보통주와 동일한 배당률로 함께 참가하여 배당 받음

전환에 관한 사항
존속기간
발행일로부터 10년

전환청구기간
발행일로부터 1개월이 되는 날부터 존속기간의 만기일 직전 영업일까지

전환비율
본 주식 우선주 1주당 발행회사의 기명식 보통주 1주

주요전환가액조정
분할, 합병 등 희석화 방지를 위한 전환가격 조정 조항 및 IPO공모단가의 80%에 해당하는 금액이 전환가격을 하회하는 경우 그 공모단가의 80%에 해당하는 금액

상환에 관한 사항
상환청구기간
발행일로부터 3년째 되는 날로부터 보통주로 전환되는 날 전일까지

상환권자
인수인

상환가액
전환상환우선주의 1주당 취득가격에 대하여 발행일로부터 상환일까지 연복리 5%를 적용하여 산출한 이자금액의 합계액으로 하되 전환상환우선주 발행일로부터 상환일까지 지급된 배당금이 있을 경우 이를 차감한 금액

연결회사는 2019년 7월 23일 전환상환우선주 34,680주를 3,988,200천원(액면금액 173,400천원)에 발행하였습니다. 이 우선주는 이익의 배당과 잔여재산분배에 있어 우선권이 있고 전환권 및 의결권이 있는 기명식 전환상환우선주로서 우선배당률은 없으며, 보통주의 배당이 있을 경우 보통주의 배당률이 우선주의 배당률을 초과하는 부분에 대하여 보통주와 동일한 배당률로 참가하여 배당을 받습니다. 우선주의 존속기간은 발행일로부터 10년으로 하며, 존속기간 만료 다음날에 자동적으로 보통주로 전환되는 것으로 합니다. 

동 우선주는 자본요소를 포함하고 있지 않아 전액 금융부채로 분류되었습니다. 금융부채는 상각후원가로 측정하고 전환권 및 조기상환권은 파생상품으로 분류하여 공정가치로 측정하고 당기손익에 반영하고 있습니다. 우선주의 장부금액(공정가치)와 만기시점에 지급할 계약상 지급액의 차이는 당기말 현재 5,295,569천원입니다. 공정가치 평가방법 및 사용된 투입변수에 대해서는 주석 33에서 설명하고 있습니다.

2) 보고기간 종료일 현재 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당 기
전 기

기초가액
공정가치
평가손익
기초가액
공정가치
평가손익

전환권의 가치
2,884,474
2,067,344
(817,130)
2,805,365
2,884,474
79,109

조기상환권의 가치
9,225
769,064
759,839
71,514
9,225
(62,289)

합계
2,893,699
2,836,408
(57,291)
2,876,879
2,893,699
16,820

8. 재고자산

(1) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

1) 당 기

(단위 : 천원)

구 분
취득원가
평가충당금
장부금액

상품
1,285,279
(154,053)
1,131,226

원재료
153,087
-
153,087

합 계
1,438,366
(154,053)
1,284,313

2) 전 기

(단위 : 천원)

구 분
취득원가
평가충당금
장부금액

상품
666,824
(141,799)
525,026

원재료
2,541,885
-
2,541,885

합 계
3,208,709
(141,799)
3,066,911

9. 기타자산 및 기타부채

보고기간 종료일 현재 연결회사의 기타자산 및 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

기타자산

선급금
836
9,702

선급비용
144,982
38,718

당기법인세자산
-
262

합 계
145,818
48,682

차감 : 비유동항목

-

유동성 기타자산 합계
145,818
48,682

기타부채

선수금
38,970
432,794

예수금
79,507
61,044

합 계
118,477
493,839

차감 : 비유동항목
-
-

유동성 기타부채 합계
118,477
493,839

10. 유형자산

(1) 보고기간 중 연결회사의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당 기

(단위 : 천원)

구 분
토지
건물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
시설장치
합 계

취득원가
3,371,690
3,940,235
59,900
85,963
17,847
611,742
931,268
9,018,645

감가상각누계액
-
(163,896)
(29,247)
(19,358)
(15,921)
(218,245)
(343,570)
(790,237)

기초장부금액
3,371,690
3,776,339
30,653
66,605
1,926
393,497
587,698
8,228,408

취득 및 자본적지출
-
-
79,232
467
50,918
44,329
-
174,946

처분 및 폐기
-
-
-
(2,484)
-
-
-
(2,484)

감가상각
-
(98,506)
(15,657)
(18,114)
(3,986)
(116,888)
(173,289)
(426,439)

대체증감
-
-
-
7,530
-
-
-
7,530

기말장부금액
3,371,690
3,677,833
94,228
54,004
48,858
320,938
414,408
7,981,960

취득원가
3,371,690
3,940,235
139,132
89,303
68,765
656,071
931,268
9,196,464

감가상각누계액
-
(262,402)
(44,904)
(35,299)
(19,907)
(335,133)
(516,859)
(1,214,504)

2) 전 기

(단위 : 천원)

구 분
토지
건물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
시설장치
합 계

취득원가
3,359,353
3,927,049
43,500
55,299
19,589
632,383
872,766
8,909,939

감가상각누계액
-
(65,390)
(15,765)
(13,958)
(18,709)
(258,448)
(171,739)
(544,009)

기초장부금액
3,359,353
3,861,659
27,735
41,341
880
373,935
701,027
8,365,930

취득 및 자본적지출
12,337
13,186
-
20,453
-
126,546
44,252
216,774

처분 및 폐기
-
-
-
(26,421)
(67)
(8,680)
-
(35,168)

감가상각

(98,506)
(6,400)
(14,093)
(789)
(107,025)
(167,588)
(394,401)

대체증감

-
-
41,560
-
-
-
41,560

기말장부금액
3,371,690
3,776,339
21,335
62,840
24
384,776
577,691
8,194,695

취득원가
3,371,690
3,940,235
43,500
78,433
15,275
611,742
917,018
8,977,893

감가상각누계액
-
(163,896)
(29,247)
15,593
(15,251)
204,814
(339,327)
(327,314)

(2) 보고기간 종료일 현재 장부금액 7,049백만원(전기말: 7,148백만원)의 토지 및 건물이 은행차입금에 대한 담보로 제공되고 있습니다(주석 29 참고). 회사는 이 자산을 다른 차입금의 담보로 제공하거나 다른 기업에 매도할 수 없습니다.

11. 투자부동산

(1) 보고기간 중 연결회사의 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당 기

(단위 : 천원)

구 분
토지
건물
합 계

취득원가
999,002
2,320,040
3,319,042

감가상각누계액
-
(373,289)
(373,289)

기초장부금액
999,002
1,946,751
2,945,753

취득 및 자본적지출
-
-
-

처분 및 폐기
-
-
-

감가상각
-
(58,851)
(58,851)

대체증감
-
-
-

기말장부금액
999,002
1,887,900
2,886,902

취득원가
999,002
2,320,040
3,319,042

감가상각누계액
-
(432,140)
(432,140)

2) 전 기

(단위 : 천원)

구 분
토지
건물
합 계

취득원가
999,002
2,320,040
3,319,042

감가상각누계액
-
(315,288)
(315,288)

기초장부금액
999,002
2,004,752
3,003,754

취득 및 자본적지출
-
-
-

처분 및 폐기
-
-
-

감가상각
-
(58,001)
(58,001)

대체증감
-
-
-

기말장부금액
999,002
1,946,751
2,945,753

취득원가
999,002
2,320,040
3,319,042

감가상각누계액
-
(373,289)
(373,289)

(2) 보고기간 중 투자부동산에서 발생한 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

임대료수익
91,768
90,480

임대수익이 발생한 투자부동산과 직접 관련된 운영비용(유지와 보수비용 포함)은 영업비용에 포함되어 있습니다.

(3) 보고기간 종료일 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
장부금액
공정가치

토지
999,002
1,218,116

건물
1,887,900
1,496,661

합 계
2,886,902
2,714,777

연결회사는 투자부동산에 대해 2019년 11월 12일을 기준일로 하여 연결회사와 독립적이고 전문적 자격이 있는 평가인인 미래새한감정평가법인이 산출한 감정가액을 이용하여 투자부동산을 평가하였습니다. 

토지의 공정가치측정에 사용된 평가방법은 대상 토지와 제반사항(용도지역, 지목, 이용상황 등)이 유사하다고 인정되는 표준지의 공시지가를 기준으로 공시기준일로부터기준시점 현재까지의 지가변동률 및 선정된 비교 표준지와 토지 가격 형성에 영향을 주는 지역요인, 개별요인을 비교, 분석하고 시세 및 그 밖의 요인을 종합 참작한 공시지가기준법으로 평가하되 거래사례비교법에 의한 시산가액으로 그 합리성을 비교, 검토하였습니다. 

건물은 거래가 활발히 이루어지고 있어 시장성이 높은 경우 거래사례비교법을 주된 방법으로 적용하되 인근 유사 건물의 참고가격 분석내용 및 평가목적 등을 종합적으로 고려하였으며, 거래가 극히 희소하여 정확한 건물가액의 추출이 어려운 경우 구조, 사용자재, 시공정도, 부대설비 등을 종합적으로 고려하여 재조달원가를 산정한 후 경제적 내용연수, 경과연수 등을 감안하는 원가법으로 평가하였습니다.

투자부동산의 공정가치는 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 수준 3으로 분류하고 있으며, 당기 중 가치평가기법의 변경은 없습니다.

당기말 현재 연결회사는 투자부동산의 장부금액과 공정가치가 유의적으로 큰 차이가없는 것으로 판단하고 있습니다.

(4) 보고기간 종료일 현재 장부금액 2,013백만원(전기말 : 2,886백만원)의 토지와 건물이 은행차입금에 대한 담보로 제공되고 있습니다(주석 29 참고). 연결회사는 이 자산을 다른 차입금의 담보로 제공하거나 다른 기업에 매도할 수 없습니다.

12. 무형자산

보고기간 종료일 현재 연결회사의 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당 기

(단위 : 천원)

구 분
소프트웨어

취득원가
1,034,798

상각누계액
(408,205)

기초장부금액
626,593

취득 및 자본적지출
84,588

처분 및 폐기
-

상각
(189,634)

대체증감
-

기말장부금액
521,547

취득원가
1,091,211

상각누계액
(569,664)

2) 전 기

(단위 : 천원)

구 분
소프트웨어

취득원가
615,452

상각누계액
(266,025)

기초장부금액
349,427

취득 및 자본적지출
441,127

처분 및 폐기
-

상각
(142,180)

대체증감
(21,781)

기말장부금액
626,593

취득원가
1,034,798

상각누계액
(408,205)

13. 리스

연결회사는 건물과 차량운반구 등을 리스하였으며, 평균리스기간은 2.6년입니다. 사용권자산에 대한 법적 소유권은 리스부채에 대한 담보로 리스제공자가 보유하고 있습니다.

(1) 보고기간 종료일 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

1) 당 기

(단위 : 천원)

구 분
건물
차량운반구
전산장비
합 계

취득금액
298,573
260,284
183,631
742,488

감가상각누계액
(221,406)
(90,152)
(45,908)
(357,466)

장부금액
77,167
170,132
137,723
385,022

2) 전 기

(단위 : 천원)

구 분
건물
차량운반구
전산장비
합 계

취득금액
335,236
168,078
-
503,314

감가상각누계액
(123,331)
(62,020)
-
(185,351)

장부금액
211,905
106,058
-
317,963

(2) 보고기간 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
건물
차량운반구
전산장비
합 계

기초금액
211,905
106,058
-
317,963

취득액
38,112
124,163
183,631
345,906

감가상각비
(172,850)
(60,089)
(45,908)
(278,847)

기말금액
77,167
170,132
137,723
385,022

(3) 보고기간 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기

사용권자산 감가상각비
278,847

리스부채 이자비용
34,087

단기리스 관련 비용
39,148

소액기초자산리스 관련 비용
19,680

(4) 보고기간 종료일 현재 리스부채의 유동성 분류 내역은 다음과 같습니다.

1) 당 기

(단위 : 천원)

구 분
건물
차량운반구
전산장비
합 계

유동부채
63,156
61,210
59,599
183,965

비유동부채
-
96,144
82,894
179,038

합 계
63,156
157,354
142,493
363,004

2) 전 기

(단위 : 천원)

구 분
건물
차량운반구
전산장비
합 계

유동부채
129,815
48,698
-
178,513

비유동부채
40,412
50,865
-
91,277

합 계
170,227
99,563
-
269,790

(5) 기업회계기준서 제1116호의 공시 요구사항에 따른 당기말 현재 리스부채의 만기 분석은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

1년 이내
183,965

1년 초과 2년 이내
16,900

2년 초과 3년 이내
94,053

3년 초과 4년 이내
68,085

합 계
363,004

(6) 보고기간 중 리스부채로 인한 총 현금유출 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말

리스부채 원금상환
233,908

리스부채 이자지급
34,087

합 계
267,995

14. 종속기업

(1) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 종속기업의 세부 내역은 다음과 같습니다.

종속기업명
주요 영업활동
법인설립 및
영업소재지
소유 지분율 및 의결권 비율
결산월

당기말
전기말

이삭이앤아이
전기판넬제조업
대한민국
100%
100%
12월

마라톤일렉트릭코리아
전기모터제조업
대한민국
100%
100%
12월

(2) 보고기간 종료일 현재 종속기업의 요약 재무상태는 아래와 같습니다.

1) 당 기

(단위 : 천원)

구 분
이삭이앤아이
마라톤일렉트릭코리아

유동자산
1,685,111
-

비유동자산
91,740
-

자산 총계
1,776,851
-

유동부채
528,244
1,038,162

비유동부채
2,528
-

부채 총계
530,772
1,038,162

자본 총계
1,246,079
(1,038,162)

2) 전 기

(단위 : 천원)

구 분
이삭이앤아이
마라톤일렉트릭코리아

유동자산
1,305,243
1,102

비유동자산
55,855
-

자산 총계
1,361,099
1,102

유동부채
291,592
1,039,337

비유동부채
300,000
-

부채 총계
591,592
1,039,337

자본 총계
769,506
(1,038,235)

상기 요약 재무상태는 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(3) 보고기간 중 종속기업의 요약 경영성과는 아래와 같습니다.

1) 당 기

(단위 : 천원)

구 분
이삭이앤아이
마라톤일렉트릭코리아

매출액
5,609,600
-

영업이익
541,774
71

당기순이익
476,573
73

기타포괄손익
-
-

총포괄손익
476,573
73

2) 전 기

(단위 : 천원)

구 분
이삭이앤아이
마라톤일렉트릭코리아

매출액
2,375,496
-

영업이익
(71,783)
(17,066)

당기순이익
(69,485)
(17,029)

기타포괄손익
-
-

총포괄손익
(69,485)
(17,029)

상기 요약 경영성과는 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(4) 보고기간 중 종속기업의 요약 현금흐름의 내용은 아래와 같습니다.

1) 당 기

(단위 : 천원)

구 분
이삭이앤아이
마라톤일렉트릭코리아

영업활동으로 인한 현금흐름
19,344
1,175

투자활동으로 인한 현금흐름
(70,931)
-

재무활동으로 인한 현금흐름
(300,000)
(1,175)

현금및현금성자산의 순증감
(351,587)
-

기초 현금및현금성자산
637,245
-

기말 현금및현금성자산
285,372
-

2) 전 기

(단위 : 천원)

구 분
이삭이앤아이
마라톤일렉트릭코리아

영업활동으로 인한 현금흐름
626,538
58,584

투자활동으로 인한 현금흐름
(4,840)
-

재무활동으로 인한 현금흐름
-
(63,996)

현금및현금성자산의 순증감
621,698
(5,412)

기초 현금및현금성자산
15,547
5,413

기말 현금및현금성자산
637,245
-

상기 요약 현금흐름은 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(5) 보고기간 중 신규로 연결재무제표에 포함되거나 당기 중 연결재무제표의 작성 대상에서 제외된 종속기업은 없습니다.

15. 관계기업투자

(1) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 관계기업의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

관계기업명
주요 영업활동
법인설립 및 
 영업소재지
결산월
소유 지분율
취득원가
장부금액

당기말
전기말

이삭피디에스
전력기기 예방진단 장비제조
대한민국
12월
40%
40,000
-
-

당기말 현재 상기 종속기업투자 및 관계기업투자 중 시장성이 있는 주식은 없습니다.

(2) 당기 및 전기 중 연결회사의 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당 기

(단위 : 천원)

회 사 명
기초
지분법손익
기말

이삭피디에스
-
-
-

2) 전 기

(단위 : 천원)

회 사 명
기초
지분법손익
기말

이삭피디에스
-
(24,946)
-

(3) 보고기간 종료일 현재 관계기업의 요약 재무상태는 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
이삭피디에스

당 기
전 기

유동자산
415,643
368,005

비유동자산
42,701
70,813

자산 총계
458,344
438,818

유동부채
1,023,528
78,837

비유동부채
-
418,808

부채 총계
1,023,528
497,645

자본 총계
(565,184)
(58,827)

상기 요약 재무상태는 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(4) 보고기간 중 관계기업의 요약 경영성과는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
이삭피디에스

당 기
전 기

매출액
835,552
838,635

영업이익
(497,443)
(106,191)

당기순이익
(506,356)
(121,194)

기타포괄손익
-
-

총포괄손익
(506,356)
(121,194)

상기 요약 경영성과는 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(5) 보고기간 종료일 현재 관계기업투자의 순자산에서 관계기업투자에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

관계기업 기말 순자산
(565,184)
(58,827)

연결회사 지분율
40%
40%

순자산 지분금액
(226,074)
(23,531)

투자차액
-
-

관계기업 기말 장부금액
-
-

(6) 지분법 적용의 중지로 인하여 인식하지 못한 관계기업의 당기 및 누적 미반영 지분법손실 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전기

기초잔액
23,531
-

미반영 지분법손실 증감
202,543
23,531

기말잔액
226,074
23,531

16. 매입채무및기타채무

보고기간 종료일 현재 연결회사의 매입채무및기타채무는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말
전기초

매입채무
1,681,330
2,451,863
1,020,593

미지급금
1,475,949
1,392,252
1,326,175

미지급비용
270,353
699,312
594,438

합 계
3,427,632
4,543,428
2,941,207

17. 차입금

(1) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
차입처
연이자율
당기말
전기말

단기차입금

중소기업자금대출
기업은행
3.0330%
300,000
300,000

구매자금대출
기업은행
2.9102%
-
10,000

운전자금대출
신한은행
1.8700%
500,000
500,000

운전자금대출
산업은행
1.8100%
500,000
500,000

소 계
1,300,000
1,310,000

장기차입금

운전자금대출
기업은행
3.4850%
500,000
500,000

시설자금대출
기업은행
2.3010%
-
197,700

시설자금대출
기업은행
1.9572%
3,200,000
3,200,000

소 계
3,700,000
3,897,700

차감 : 유동성 대체
(500,000)
(197,700)

합 계
3,200,000
3,700,000

(1) 보고기간 종료일 현재 연결회사는 기업은행으로부터의 원화단기차입금과 관련하여 장부금액 9,063백만원(전기말: 10,009백만원)의 토지와 건물을 담보로 제공하고 있습니다(주석 10, 11, 29 참고).

18. 자본금 및 기타불입자본

(1) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

구 분
당기말(*)
전기말(*)

수권주식수
100,000,000주
100,000,000주

발행주식수
440,000주
400,000주

액면가액
500
500

자본금
220,000,000
200,000,000

(*) 전기중 액면분할 및 무상증자가 발생하여 수권주식수,발행주식수 및 액면가액이 변경되었고, 당기 중 유상증자가 발생하였습니다.

보고기간 종료일 현재 상법상 발행주식의 총수 및 자본금 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 천원)

구 분
발행주식수
자본금

보통주식
5,640,000
2,820,000

상환전환우선주식
485,520
242,760

합계
6,125,520
3,062,760

연결회사는 2019년 7월 전환상환우선주를 발행하였으며, 동 우선주는 자본요소를 포함하고 있지 않아 전액 금융부채로 분류하였습니다. (주석7 참고)

(2) 보고기간 종료일 현재 기타불입자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

주식발행초과금
270,000
50,000

기타자본조정
(17,000)
(17,000)

합 계
253,000
33,000

19. 이익잉여금

(1) 보고기간 종료일 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

법정적립금

이익준비금(주1)
131,256
131,256

미처분이익잉여금
17,266,803
12,564,341

합 계
17,398,059
12,695,597

(주1) 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

(2) 보고기간 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

기초금액
12,695,597
10,116,415

당기순이익
4,702,462
2,679,182

배당금 지급
-
(100,000)

기말금액
17,398,059
12,695,597

(3) 보고기간 중 배당금 지급내역은 다음과 같습니다.

1) 당 기

(단위 : 천원)

주식의 종류
총발행주식수
자기주식수
배당주식수
주당 배당금
배당금 합계

보통주
-
-
-
-
-

2) 전 기

(단위 : 천원)

주식의 종류
총발행주식수
자기주식수
배당주식수
주당 배당금
배당금 합계

보통주
40,000
-
40,000
2,500
100,000

20. 매출액

(1) 연결회사는 아래와 같은 주요 사업계열에서 기간에 걸쳐 혹은 한 시점에 재화와 용역을 이전함으로써 수익을 얻고 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

상품매출
10,663,034
4,921,306

시스템통합매출
34,089,742
27,747,077

임대수입
91,768
90,480

합 계
44,844,544
32,758,863

(2) 보고기간 중 재화나 용역의 이전 시기에 따른 연결회사의 매출액 구분 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

한 시점에 인식하는 수익:

상품매출
10,663,034
4,921,306

소 계
10,663,034
4,921,306

기간에 걸쳐 인식하는 수익:

시스템통합매출
34,089,742
27,747,077

임대수입
91,768
90,480

소 계
34,181,510
27,837,557

합 계
44,844,544
32,758,863

21. 계약자산, 계약부채 및 계약원가

(1) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 계약자산과 계약부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

누적발생원가
29,415,319
34,558,116

누적손익
11,788,200
15,533,834

누적공사수익(미성공사) 합계
41,203,519
50,091,950

진행청구액
(38,214,899)
(55,111,252)

소 계
2,988,620
(5,019,302)

계약자산 및 미청구공사
4,233,159
952,381

계약부채 및 초과청구공사
(1,244,539)
(5,971,683)

소 계
2,988,620
(5,019,302)

(2) 전기말 현재 진행 중이었던 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식하는 계약으로서 계약의 총계약수익 및 추정총계약원가에 대한 당기 중 추정의 변경내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
총 계약수익의 
변동
총 계약원가의 변동
공사손익 변동금액

당기영향
향후영향
합계

시스템통합매출
606,451
88,186
513,506
4,759
518,265

당기손익에 미치는 영향은 계약 개시 후 당기말까지 발생한 상황에 근거하여 추정한 총계약원가와 당기말 현재 총계약수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 총계약원가와 총계약수익 추정치는 미래 기간에 변동될 수 있습니다.

(3) 보고기간 중 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
계약일
계약상
완성기한
진행률
계약금액
매출누계액
대금청구
누계액(주)
당기매출액
매출채권
계약자산
계약부채

OD-19-PJ-049
2019-05-01
2020-03-05
100.00%
1,900,000
1,900,000
1,900,000
-
-
-
-

OD-19-PJ-129
2019-09-30
2021-04-30
97.94%
12,602,000
11,557,700
11,557,700
11,392,437
-
784,971
-

OD-20-PJ-061
2020-04-16
2021-04-30
92.73%
2,087,000
1,935,198
1,669,600
1,935,199
1,147,850
265,599
-

(주)대금청구누계액에는 부가가치세가 제외되었습니다.

(4) 보고기간 중 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 주요 계약에 해당하나, 공시예외사항에 해당하는 계약들의 영업부문별 내역은 없습니다.

22. 판매비와관리비

보고기간 중 연결회사의 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

급여
1,664,351
1,434,256

퇴직급여
115,064
101,913

복리후생비
502,025
467,210

여비교통비
50,004
113,738

접대비
145,697
194,095

통신비
24,400
24,409

수도광열비
2,940
2,908

전력비
32,846
30,416

세금과공과
297,708
272,545

지급임차료
23,768
26,356

수선비
4,764
3,230

보험료
205,540
184,636

감가상각비
461,600
432,003

차량유지비
57,020
51,369

운반비
6,442
9,254

교육훈련비
21,621
35,752

도서인쇄비
1,237
921

소모품비
41,408
30,223

지급수수료
689,698
746,059

대손상각비
5,262
(84,186)

건물관리비
23,520
16,660

광고선전비
22,352
58,943

무형자산상각비
190,805
143,218

경상연구개발비
365,038
307,887

합 계
4,955,110
4,603,814

23. 비용의 성격별 분류

보고기간 중 연결회사의 발생한 비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

재고자산의 변동
1,474,492
(2,502,535)

원재료 및 상품 매입액
21,610,367
19,047,253

종업원급여
6,001,319
6,052,063

복리후생비
899,635
883,863

여비교통비
378,092
566,509

감가상각비
763,287
650,515

무형자산상각비
190,805
143,218

보험료
327,027
381,837

지급수수료
700,464
750,109

외주가공비
5,886,793
2,205,093

기타
1,315,240
1,237,408

합 계
39,547,520
29,415,334

24. 금융수익 및 금융비용

(1) 보고기간 중 연결회사의 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

유효이자율법에 따른 이자수익
86,403
68,155

상각후원가금융자산 처분이익
47,109
5,418

파생상품부채평가이익
57,291
-

외환차익
67,815
50,676

외화환산이익
1,275
-

합 계
259,893
124,248

(2) 보고기간 중 연결회사의 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

이자비용
391,554
345,699

외환차손
11,492
1,256

외화환산손실
13,954
18,322

상각후원가금융자산 처분손실
11,107
9,403

파생상품부채평가손실
-
16,820

합 계
428,106
391,499

25. 기타영업외수익 및 기타영업외비용

(1) 보고기간 중 연결회사의 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

유형자산처분이익
-
6,527

잡이익
96,852
25,211

합 계
96,852
31,738

(2) 보고기간 중 연결회사의 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

기부금
6,000
31,000

기타의대손상각비
-
20,000

유형자산처분손실
1,393
3,375

무형자산처분손실
-
1,443

잡손실
4,411
13,323

합계
11,804
69,142

26. 법인세비용

(1) 보고기간 중 연결회사의 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

당기법인세비용

당기 법인세 부담액
526,195
415,653

이연법인세비용

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
(14,798)
(80,906)

법인세비용
511,397
334,746

(2) 보고기간 중 연결회사의 회계이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

법인세비용차감전순이익
5,175,034
3,013,928

적용세율에 따른 법인세비용
1,116,508
641,064

조정사항

세무상 과세되지 않는 수익의 법인세 효과
(234)
-

세무상 공제되지 않는 비용의 법인세 효과
24,622
76,254

세액공제 및 감면
(675,304)
(404,262)

기타
45,805
21,691

법인세비용
511,397
334,746

평균유효세율
9.88%
11.11%

(3) 보고기간 중 연결회사의 이연법인세자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당 기

(단위 : 천원)

구 분
기 초
당기손익 반영
자본에 직접 반영
기 말

감가상각비
(94,311)
(2,841)
-
(97,152)

대손충당금
288,518
202
-
288,720

상품평가손실충당금
31,196
2,696
-
33,892

건설자금이자
9,018
-
-
9,018

매도가능증권손상차손
35,257
-
-
35,257

이자수익
(2,221)
1,582
-
(639)

공사손실충당부채
25,044
(23,296)
-
1,748

보험료
18
(1)
-
17

리스부채
59,354
20,507
-
79,861

임차보증금 현재가치할인차금
13,277
(4,803)
-
8,474

사용권자산
(69,952)
(14,753)
-
(84,705)

연차수당 미지급비용
34,691
6,942
-
41,633

전환상환우선주부채
23,384
38,412
-
61,796

이월결손금
18,650
(18,650)
-
-

관계사투자주식손상차손
-
8,800
-
8,800

합계
371,923
14,798
-
386,720

2) 전 기

(단위 : 천원)

구 분
기 초
당기손익 반영
자본에 직접 반영
기 말

감가상각비
(42,054)
(52,258)
-
(94,311)

대손충당금
306,870
(18,351)
-
288,518

상품평가손실충당금
1,772
29,424
-
31,196

건설자금이자
9,018
-
-
9,018

매도가능증권손상차손
40,608
(5,351)
-
35,257

재고자산폐기손실
3,434
(3,434)
-
-

이자수익
(1,307)
(914)
-
(2,221)

당기손익-공정가치측정금융자산
(5,351)
5,351
-
-

외화환산손실
4,274
(4,274)
-
-

계약자산
(63,690)
63,690
-
-

공사손실충당부채
33,522
(8,478)
-
25,044

보험료
15
3
-
18

리스부채
-
59,354
-
59,354

임차보증금 현재가치할인차금
-
13,277
-
13,277

사용권자산
-
(69,952)
-
(69,952)

연차수당 미지급비용
-
34,691
-
34,691

전환상환우선주부채
-
23,384
-
23,384

이월결손금
-
18,650
-
18,650

소 계
287,111
84,812
-
371,923

이월세액공제
3,906
(3,906)
-
-

합 계
291,017
80,906
-
371,923

(4) 보고기간 종료일 현재 종속기업의 차감할 일시적차이 중 이연법인세자산으로 인식되지 않은 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

종속기업의 차감할 일시적 차이
1,038,235
1,038,235

27. 주당손익

(1) 기본주당순이익

기본주당순이익은 보통주 1주에 대한 순이익을 계산한 것으로서, 보통주에 귀속되는순이익을 각 기간에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 산정한 것입니다.

보고기간 중 연결회사의 기본주당순이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

구 분
당 기
전 기

보통주 당기순이익
4,702,461,742
2,679,181,839

가중평균유통주식수(*)
418,630 주
400,000 주

기본주당순이익
11,233 원
6,698 원

(*) 회사는 2020년 7월 14일 40,000주의 유상증자가 발생하였습니다.

(2) 희석주당이익

희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다.

보고기간 중 연결회사의 희석주당순이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

구 분
당 기
전 기

보통주 희석순이익
4,911,439,076
2,758,713,924

희석주당이익 산정을 위한
가중평균유통주식수
904,150 주
553,922 주

희석주당순이익
5,432 원
4,980 원

보고기간 중 연결회사의 보통주 희석주당이익의 계산에 사용된 순이익은 다음과 같이 산출됩니다.

(단위 : 주, 원)

구 분
당 기
전 기

보통주 총기본주당이익 계산에 
사용된 순이익
4,702,461,742
2,679,181,839

전환상환우선주의 이자
(14.1% 세효과 차감후)
208,977,334
79,532,085

보통주 총희석주당이익 계산에 
사용된 순이익
4,911,439,076
2,758,713,924

보통주 희석주당이익을 계산하기 위한 가중평균보통주식수는 보통주 기본주당이익 계산에 사용된 가중평균보통주식수에서 다음과 같이 조정하여 산출합니다.

(단위 : 주)

구 분
당 기
전 기

보통주 기본주당이익 산출에 사용된 
가중평균보통주식수
418,630
400,000

무상으로 발행된 것으로 간주된 주식수:

- 전환상환우선주
485,520
153,922

보통주 희석주당이익 산출에 사용된 
가중평균유통보통주식수
904,150
553,922

28. 현금흐름표

(1) 보고기간 중 연결회사의 영업활동으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

1. 당기순이익
4,702,462
2,679,182

2. 조정항목
1,769,584
1,542,231

법인세비용
511,397
334,746

대손상각비
5,262
(84,186)

재고자산평가손실
12,254
141,799

감가상각비
705,286
591,664

투자부동산감가상각비
58,001
58,851

무형자산상각비
190,805
143,218

지분법손실
-
24,946

기타의대손상각비
-
20,000

금융상품처분손실
11,107
-

유형자산처분손실
1,393
3,375

무형자산처분손실
-
1,443

파생상품부채평가손실
-
16,820

이자비용
391,554
345,699

외화환산손실
13,954
18,322

보험료
16,684
-

세금과공과
43,965
-

소모품비
-
216

유형자산처분이익
-
(6,527)

이자수익
(86,403)
(68,155)

금융상품처분이익
(47,109)
-

파생상품부채평가이익
(57,291)
-

외화환산이익
(1,275)
-

3. 영업활동으로 인한 자산·부채의 변동
(7,853,251)
4,434,744

매출채권의 감소(증가)
(1,657,189)
3,618,733

미수금의 감소(증가)
(8,235)
(936,823)

계약자산의 감소(증가)
(3,280,778)
272,971

상품의 감소(증가)
(618,455)
(151,980)

원재료의 감소(증가)
2,388,798
(2,492,353)

선급금의 감소(증가)
8,866
1,051

선급비용의 감소(증가)
(106,263)
(3,724)

매입채무의 증가(감소)
306,059
1,520,377

미지급금의 증가(감소)
749,334
400,824

미지급비용의 증가(감소)
(426,993)
(96,916)

계약부채의 증가(감소)
(4,727,144)
1,905,044

공사손실충당부채의 증가(감소)
(105,889)
(38,536)

선수금의 증가(감소)
(393,824)
432,794

예수금의 증가(감소)
18,462
3,283

4. 영업으로부터 창출된 현금(1+2+3)
(1,381,206)
8,656,157

(2) 보고기간 중 연결회사의 중요한 비현금거래는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

보증금의 차량운반구 대체
7,530
41,560

장기차입금 유동성 대체
500,000
197,700

전환상환우선주부채 이자비용 및 평가
174,602
106,289

리스부채 기준서 적용
327,121
418,315

리스부채 유동성 대체
124,891
142,777

(3) 보고기간 중 연결회사의 재무활동에서 발생한 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당 기

(단위 : 천원)

구 분
기 초
현금흐름
비현금 변동
기타 변동
기 말

차입금
5,507,700
(507,700)
-
-
5,000,000

임대보증금
68,000
-
-
-
68,000

전환상환우선주부채
4,094,489
-
174,602
-
4,269,091

리스부채
269,790
(267,994)
361,208
-
363,004

재무활동으로부터의 총 부채
9,939,979
(475,694)
235,810
-
9,700,095

2) 전 기

(단위 : 천원)

구 분
기 초
현금흐름
비현금 변동
기타 변동
기 말

차입금
9,674,899
(4,167,199)
-
-
5,507,700

임대보증금
43,000
25,000
-
-
68,000

미지급배당금
-
(100,000)
-
100,000
-

전환상환우선주부채
-
3,988,200
106,289
-
4,094,489

리스부채
-
(148,525)
418,315
-
269,790

재무활동으로부터의 총 부채
9,717,899
(402,524)
524,604
100,000
9,939,979

29. 우발부채 및 약정사항

(1) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 담보로 제공된 자산은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
담보제공내역
질권설정내용
금액
담보권자

투자부동산(*)
토지및건물(화성)
차입금
1,800,000
기업은행

유형자산
토지및건물(군포)
차입금
3,840,000
기업은행

합 계

5,640,000

(*)전기말 투자부동산(용인) 토지및건물에 설정되었던 담보 874백만원은 당기 중 설정해지 되었습니다.

(2) 보고기간 종료일 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

보증인
보증내역
보증금액
보증제공처

신용보증기금
지급보증
1,375,000
기업은행

서울보증보험
이행보증
5,437,974
SK하이닉스, 현대제철, 현대로템 등

합 계

6,812,974

또한, 당사는 차입금과 관련하여 대표이사부터 연대지급보증을 받고 있습니다.

(3) 보고기간 종료일 현재 당사가 타인에게 제공한 지급보증 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

피보증처
보증금액
보증내용
비고

이삭피디에스㈜
900,000
차입금 지급보증
채무증권

(4) 보고기간 종료일 현재 금융기관에 대한 연결회사의 한도거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융기관
내역
한도액
대출잔액

기업은행
중소기업자금
1,700,000
800,000

구매자금
1,400,000
-

할인어음
200,000
-

시설자금
3,200,000
3,200,000

KEB하나은행
할인어음
100,000
-

신한은행
운전자금
1,000,000
500,000

산업은행
운전자금
2,000,000
500,000

합 계
9,600,000
5,000,000

(5) 할인어음

보고기간 종료일 현재 매출채권에서 차감처리된 만기가 도래하지 않은 할인어음 잔액은 없습니다.

30. 특수관계자 공시

(1) 특수관계자 현황

보고기간 종료일 현재 연결회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회사명

종속기업
이삭이앤아이, 마라톤일렉트릭코리아

관계기업
이삭피디에스

기타특수관계자
나우아이비캐피탈, 신한금융투자, 임직원

(2) 특수관계자와의 채권ㆍ채무

보고기간 종료일 현재 특수관계자와의 중요한 거래로 인한 채권과 채무의 내역은 다음과 같습니다.

1) 당 기

(단위 : 천원)

구 분
회사명
계정명
기초
증가
감소
기말

관계기업
이삭피디에스㈜
미수금
2,200
26,400
26,400
2,200

대여금
400,000
300,000
700,000

미수수익
8,330
13,008
21,338
-

미지급금
306,713
779,851
955,088
131,476

매출채권
-
8,215
-
8,215

기타특수관계자
임직원
장기대여금
-
240,000
-
240,000

2) 전 기

(단위 : 천원)

구 분
회사명
계정명
기초
증가
감소
기말

관계기업
이삭피디에스(주)
미수금

26,400
24,200
2,200

대여금
400,000
-
-
400,000

미수수익
-
8,330
-
8,330

미지급금
-
902,310
595,597
306,713

최대주주
김창수
대여금
21,444
-
21,444
-

김범수
대여금
76,001
-
76,001
-

(3) 특수관계자와의 거래

보고기간 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

1) 당 기

(단위 : 천원)

구 분
회사명
임대료수입
제품매출
유형자산 매입

관계기업
이삭피디에스
24,000
642,983
65,972

2) 전 기

(단위 : 천원)

구 분
회사명
임대료수입
원재료매입
유형자산 매입

관계기업
이삭피디에스
24,000
791,782
46,852

(4) 특수관계자와의 자금거래

보고기간 중 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다.

1) 당 기

(단위 : 천원)

구 분
회사명
내 용
기초
증가
감소
기말

관계기업
이삭피디에스㈜
자금의 대여
400,000
300,000
700,000
-

기타특수관계자
나우아이비캐피탈
전환상환우선주부채의 발행
3,545,105
-
-
3,545,105

신한금융투자
전환상환우선주부채의 발행
443,095
-
-
443,095

기타특수관계자
임직원
우리사주대여금
-
240,000
-
240,000

2) 전 기

(단위 : 천원)

구 분
회사명
내 용
기초
증가
감소
기말

관계기업
이삭피디에스㈜
자금의 대여
-
400,000
-
400,000

기타특수관계자
나우아이비캐피탈
전환상환우선주부채의 발행
-
3,545,105
-
3,545,105

신한금융투자
전환상환우선주부채의 발행
-
443,095
-
443,095

최대주주
김창수
자금의 대여
21,444

21,444
-

김범수
자금의 대여
76,001

76,001
-

(5) 지급보증 

보고기간 종요일 현재 연결회사가 제공한 보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

피보증인
보증금액
보증제공처
보증내용
비고

이삭피디에스(주)
900,000
기업은행
차입금 지급보증
채무증권 담보

(6) 주요 경영진에 대한 보상

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

단기종업원급여
954,311
1,068,599

퇴직급여
62,500
62,500

합 계
1,016,811
1,131,099

31. 범주별 금융상품

(1) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다.

1) 당 기

(단위 : 천원)

금융자산
당기손익-공정가치
측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치
측정 금융자산
상각후원가
측정 금융자산
합 계

현금및현금성자산
-
-
4,960,050
4,960,050

매출채권및기타채권
-
-
8,108,685
8,108,685

기타금융자산
76,913
30,000
1,798,251
1,905,164

합 계
76,913
30,000
14,866,985
14,973,899

(단위 : 천원)

금융부채
당기손익-공정가치
측정 금융부채
상각후원가
측정 금융부채

매입채무및기타채무
-
3,427,632

차입금
-
5,000,000

전환상환우선주부채
-
1,432,683

파생상품부채
2,836,408
-

기타금융부채
-
68,000

합 계
2,836,408
9,928,315

2) 전 기

(단위 : 천원)

금융자산
당기손익-공정가치
측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치
측정 금융자산
상각후원가
측정 금융자산
합 계

현금및현금성자산
-
-
7,206,530
7,206,530

매출채권및기타채권
-
-
8,206,219
8,206,219

기타금융자산
61,822
30,000
2,067,919
2,159,741

합 계
61,822
30,000
17,480,668
17,572,490

(단위 : 천원)

금융부채
당기손익-공정가치
측정 금융부채
상각후원가
측정 금융부채

매입채무및기타채무
-
4,543,428

차입금
-
5,507,700

전환상환우선주부채
-
1,200,790

파생상품부채
2,893,699
-

기타금융부채
-
68,000

합 계
2,893,699
11,319,917

(2) 당기 및 전기 중 금융상품 범주별 순손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

상각후원가측정금융자산
202,602
114,846

당기손익-공정가치측정금융부채
57,291
(16,820)

상각후원가측정금융부채
(428,106)
(365,277)

합 계
(168,213)
(267,251)

32. 재무위험관리

(1) 재무위험요소

연결회사는 자산, 부채 및 예상거래에 영향을 미치는 이자율, 시장 가격 등의 변동에따른 위험에 노출되어 있습니다. 재무위험 관리의 목적은 영업활동 및 재무활동에 있어 이러한 시장위험을 통제하는데 있습니다. 위험평가에 근거하여 선택적인 파생 또는 비파생 위험회피수단을 이러한 목적에 사용하고 있습니다. 또한 거래상대방의 신용도에 따라 위험노출에 대한 상대적, 절대적 금액의 설정을 통해 금융상품의 신용위험을 관리하고 있습니다.

연결회사의 재무정책은 중장기적으로 수립되며 이사회에 매년 보고되고 있습니다. 연결회사의 자금담당은 재무정책의 수행 및 지속적인 위험관리를 책임지고 있으며, 특정거래의 심각성 및 현재 위험노출금액 등을 주기적으로 보고하고 있습니다. 연결회사의 자금담당은 효과적인 시장위험의 관리를 주요업무로 다루고 있으며, 시장 상황에 따른 효과의 추정을 위해 여러가지 시장상황을 고려하고 있습니다.

1) 시장위험

연결회사의 시장위험 관리는 회사의 수익에 대한 위험을 최소화할 수 있도록 그 노출정도를 관리하는 데에 있습니다. 시장위험은 이자율 및 기타 시장 요소의 움직임에 대해 회사가 보유한 포트폴리오의 수익이나 가치가 감소할 위험을 의미합니다.

민감도는 각 위험 유형에 따른 시장 상황을 관측하는 방법으로 측정되었습니다. 이자율, 환율 및 기타가격의 변동에 대해 시장의 특성을 고려한 합리적인 변동범위를 판단하였으며 위험변수의 변동률이 안정적일 경우 결정된 변동 범위를 수정하지 않았습니다. 이러한 분석에서는 희박하거나 '최악의 상황' 시나리오 또는 '위기상황' 분석은 포함하지 않았습니다.

가. 외환위험

연결회사는 영업활동, 재무활동, 투자활동의 수행 중에 환율위험에 노출되어 있습니다. 외화에서 발생하는 위험은 연결회사의 현금흐름에 영향을 미치는 범위 내에서 위험관리를 하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 연결회사의 환율변동위험에 노출된 원화로 환산한 화폐성 외화 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
USD
CNY
EUR
JPY
합 계

외화 금융자산
205,624
352,646
63,334
417
622,021

외화 금융부채
-
-
-
-
-

순 외화자산(부채)
205,624
352,646
63,334
417
622,021

보고기간 종료일 현재 상기 외화 금융상품의 원화 기준 10% 절상(하)시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
원화기준 10% 절상시
원화기준 10% 절하시

세전순이익(손실)
62,202
(62,202)

나. 가격위험

연결회사는 활성거래시장이 존재하는 지분상품을 보유하고 있지 않으므로 당기말 현재지분상품의 가격변동이 회사의 손익변동에 미치는 효과는 없습니다.

2) 신용위험

회사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 회사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권및기타태권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를수행하고 있습니다. 

재무제표에 기록된 금융자산의 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 회사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있으며, 회사는 상기 금융자산에 대하여 매 보고기간말 개별적으로 손상여부를 검토하고 있습니다.

3) 유동성위험

회사는 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 이를 위하여 회사는 금융자산 및 금융부채의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하고 있습니다. 

다음은 보고기간 종료일 현재 부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액이며 재무상태표의 금액과 다를 수 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분
1년 이하
1년 초과~5년 이하

매입채무및기타채무
3,427,632
-

리스부채
183,966
179,038

차입부채
1,800,000
3,200,000

기타금융부채
-
68,000

전환상환우선주부채
-
1,432,683

합 계
5,411,598
4,879,721

(2) 자본관리에 대한 공시

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

연결회사의 자본구조는 차입금을 포함하는 부채, 현금및현금성자산, 주주에 귀속하는 자본으로 구성되어 있습니다. 회사의 자금담당은 수시로 자본구조를 검토하고 있으며, 이러한 검토의 일환으로써 회사는 자본조달비용과 각 자본항목과 관련된 위험성을 고려하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, %)

구 분
당기말
전기말

부채
14,873,482
21,191,554

자본
17,871,059
12,928,597

부채비율
83.23%
163.91%

연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간 종료일 현재 연결회사의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, %)

구 분
당기말
전기말

총차입금
5,000,000
5,507,700

차감:현금및현금성자산
(4,960,050)
(7,206,530)

순부채
39,950
(1,698,830)

자본총계
17,871,059
12,928,597

총자본
17,911,009
11,229,767

자본조달비율
0.22%
(주1)

(주1) 전기말 현재 회사의 현금및현금성자산이 총차입금을 초과하므로 자본조달비율을 산출하지 아니하였습니다.

(3) 금융상품의 공정가치

연결회사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

(수준 1)
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

(수준 3)
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

보고기간 종료일 현재 공정가치로 측정된 연결회사의 자산과 부채는 다음과 같습니다.

1) 당 기

(단위 : 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기손익-공정가치측정금융자산

출자금
-
-
76,913
76,913

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분상품
-
-
30,000
30,000

당기손익-공정가치측정금융부채

파생상품부채
-
-
2,836,408
2,836,408

2) 전기말

(단위 : 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기손익-공정가치측정금융자산

출자금
-
-
61,822
61,822

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분상품
-
-
30,000
30,000

당기손익-공정가치측정금융부채

파생상품부채
-
-
2,893,699
2,893,699

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 회사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준1에 포함됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준3에 포함됩니다.

한편, 수준 3 공정가치 측정으로 분류되는 금융자산의 당기 및 전기 중 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전기

당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융부채

기초잔액
61,822
30,000
2,893,699
61,822
-
-

총손익

-
-
-
-

당기손익인식액

(57,291)
-
-
16,820

당기상각액

-
-
-

매입 또는 발행금액
15,091

-
-
30,000
2,876,879

매도 또는 상환금액

-
-
-
-

기말잔액
76,913
30,000
2,836,408
61,822
30,000
2,893,699

33. 공정가치

(1) 공정가치 서열체계 및 측정방법은 다음과 같습니다.

공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격을 의미합니다.

공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로,

연결회사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

연결회사는 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

(수준 1)
활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산ㆍ부채의 경우 동 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. 공정가치가 수준1로 분류되는 자산ㆍ부채는 한국거래소에서 거래되는 상장주식 등이 있습니다

(수준 2)
가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다. 공정가치 수준2로 분류되는 자산ㆍ부채는 회사채, 국공채, 금융채 등이 있습니다.

(수준 3)
가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다. 공정가치 수준3으로 분류되는 자산ㆍ부채는 비상장주식 등이 있습니다.

자산ㆍ부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.

(2) 보고기간 종료일 현재 재무상태표에 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
수준별 공정가치 금액
합계

수준1
수준2
수준3

자산
금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
76,913
76,913

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
30,000
30,000

부채
금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융부채
-
-
2,836,408
2,836,408

(3) 보고기간 종료일 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준2로 분류된 항목은 없습니다.

(4) 보고기간 종료일 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정되지는 않으나 공정가치가 공시되는 자산ㆍ부채의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
장부금액
공정가치 금액

수준1
수준2
수준3
합계

자산
투자부동산
2,886,902
-
-
2,714,777
2,714,777

(5) 보고기간 종료일 현재 공정가치가 공시되는 자산,부채 중 공정가치 서열체계에 수준3으로 분류된 항목의 가치평가기법, 투입변수, 관측가능하지 않은 투입변수 등에 대한 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
공정가치
가치평가기법
유의적이지만 관측 가능하지 않은 투입변수

자산
투자부동산
2,714,777
토지 및 시장성이 있는 건물은 비교표준공시지가 기준평가방식으로 토지용도, 지역, 이용상황, 유사인근지역의 표준지 공시지가 기준의 지가변동율 등을 고려하여 산정하였으며, 거래가 희소한 건물은 재조달원가 산출방식으로 구조, 용도, 사용자재, 시공정도, 부대설비, 관리 및 현상 등을 종합 참작하여 가격시점 현재의 재조달원가에서 감가수정을 행하여 평가함
비교표준지 지가변동률, 표준지 공시지가, 주변요인에 따른 보정률
 건축신축단가표상 표준단가, 면적, 보정단가

부채
파생상품부채
2,836,408
이항모형,현금흐름할인법(DCF)을 이용한 기초자산 평가, 유사기업비교법
기초자산가액,할인율,

34. 재무제표의 승인

동 재무제표는 2021년 2월 19일자 이사회에서 발행 승인되었으며, 2021년 3월 12일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

35. 보고 이후의 사건

지배기업인 이삭엔지니어링주식회사는 보고기간 중 한국거래소에 코스닥 상장을 위한 예비심사청구서를 2020년 10월 20일 제출하였으며 보고기간 종료일 이후(2021년 01월 28일) 승인 되었습니다.

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제 14 기말 2020년 12월 31일 현재

제 13 기말 2019년 12월 31일 현재

제 12 기말 2018년 12월 31일 현재

이삭엔지니어링주식회사
(단위 : 원)

과목
주석
제 14 기말
제 13 기말
제 12 기말
(감사를 받지 아니한
 재무제표)

자 산

Ⅰ.유동자산

19,032,739,270
18,647,765,674
13,890,128,526

현금및현금성자산
5,31
4,674,677,971
6,569,284,394
870,878,619

매출채권및기타채권
6,28,29,30,31
7,947,858,834
8,057,087,392
11,098,006,554

계약자산
21
4,233,158,600
952,380,788
1,225,352,242

기타유동금융자산
7,31
900,000,000
-
113,422,889

재고자산
8
1,131,226,316
2,976,627,530
514,844,403

당기법인세자산
26
-
43,965,319
3,829,722

기타유동자산
9,30
145,817,549
48,420,251
63,794,097

Ⅱ.비유동자산

13,073,304,683
14,629,608,039
14,037,419,721

기타비유동금융자산
7,31,33
997,164,102
2,159,565,764
1,993,504,864

유형자산
10,29
7,901,421,046
8,194,695,381
8,365,928,718

투자부동산
11,33
2,828,900,975
2,886,901,907
2,945,752,678

무형자산
12
521,547,578
626,592,785
349,426,783

사용권자산
13
385,022,065
317,962,715
-

종속기업투자
14
50,000,000
50,000,000
50,000,000

관계기업및공동기업투자
15,
-
40,000,000
40,000,000

이연법인세자산
26
389,248,917
353,889,487
292,806,678

자 산 총 계

32,106,043,953
33,277,373,713
27,927,548,247

부 채

Ⅰ.유동부채

7,714,935,770
13,075,619,587
13,868,098,216

매입채무및기타채무
16,30,31
4,034,215,523
4,684,973,868
4,151,220,345

계약부채
21
1,244,538,758
5,971,682,644
4,066,638,455

차입부채
17,28,29,31
1,800,000,000
1,507,700,000
4,851,798,636

유동리스부채
13
183,966,022
178,513,087
-

당기법인세부채

332,029,472
128,790,580
591,136,130

기타유동부채
9
112,239,070
490,123,061
54,932,511

공사손실충당부채

7,946,925
113,836,347
152,372,139

Ⅱ.비유동부채

7,716,128,425
7,953,765,475
4,566,100,000

차입부채
17,28,29
3,200,000,000
3,700,000,000
4,523,100,000

비유동리스부채
13
179,037,920
91,276,618
-

기타비유동금융부채
7,31,33
1,500,682,665
1,268,789,658
43,000,000

파생상품부채
7,31,33
2,836,407,840
2,893,699,199
-

부 채 총 계

15,431,064,195
21,029,385,062
18,434,198,216

자 본

Ⅰ.자본금
18
220,000,000
200,000,000
200,000,000

Ⅱ.기타불입자본
18
270,000,000
50,000,000
50,000,000

Ⅲ.이익잉여금
19
16,184,979,758
11,997,988,651
9,243,350,031

자 본 총 계

16,674,979,758
12,247,988,651
9,493,350,031

부채와 자본총계

32,106,043,953
33,277,373,713
27,927,548,247

"첨부된 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

손 익 계 산 서

제 14 기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 13 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제 12 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

이삭엔지니어링 주식회사
(단위 : 원)

과목
주석
제 14 기
제 13 기
제 12 기
(감사를 받지 아니한 
재무제표)

매출액
4,20,30
44,386,005,026
32,632,425,667
40,498,873,067

매출원가
23
34,969,429,836
24,817,995,618
30,402,109,678

매출총이익

9,416,575,190
7,814,430,049
10,096,763,389

판매비와관리비
22,23,30
4,661,396,179
4,382,051,907
3,683,178,672

영업이익

4,755,179,011
3,432,378,142
6,413,584,717

금융수익
24,31
257,208,093
122,517,505
12,956,568

금융비용
24,31
423,891,630
372,817,084
397,396,404

기타영업외수익
25
96,773,247
31,606,861
8,299,358

기타영업외비용
25
50,608,582
4,476,741
591,045,277

법인세비용차감전순이익

4,634,660,139
3,209,208,683
5,446,398,962

법인세비용
26
447,669,032
354,570,063
741,924,626

당기순이익

4,186,991,107
2,854,638,620
4,704,474,336

기타포괄손익

-
-
-

당기포괄이익

4,186,991,107
2,854,638,620
4,704,474,336

주당이익
27

기본주당순이익

10,002
7,137
11,761

희석주당순이익

4,863
5,297
11,761

"첨부된 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

자 본 변 동 표

제 14 기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 13 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제 12 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

이삭엔지니어링 주식회사
(단위 : 원)

과 목
자본금
기타불입자본
이익잉여금
합 계

2018.1.1(전전기초)
200,000,000
50,000,000
4,714,495,667
4,964,495,667

회계정책의 변경
-
-
(75,619,972)
(75,619,972)

당기순이익
-
-
4,704,474,336
4,704,474,336

연차배당
-
-
(100,000,000)
(100,000,000)

2018.12.31(전전기말)
200,000,000
50,000,000
9,243,350,031
9,493,350,031

2019.1.1(전기초 보고금액)
200,000,000
50,000,000
8,902,711,711
9,152,711,711

회계정책의 변경
-
-
340,638,320
340,638,320

당기순이익
-
-
2,854,638,620
2,854,638,620

연차배당
-
-
(100,000,000)
(100,000,000)

2019.12.31(전기말)
200,000,000
50,000,000
11,997,988,651
12,247,988,651

2020.1.1(당기초 보고금액)
200,000,000
50,000,000
11,997,988,651
12,247,988,651

당기순이익
-
-
4,186,991,107
4,186,991,107

유상증자
20,000,000
220,000,000
-
240,000,000

2020.12.31(당기말)
220,000,000
270,000,000
16,184,979,758
16,674,979,758

"첨부된 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

현 금 흐 름 표

제 14 기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 13 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제 12 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

이삭엔지니어링 주식회사
(단위 : 원)

과 목
제 14 기
제 13 기
제 12 기
(감사를 받지 아니한 
재무제표)

Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름
(1,756,218,814)
6,829,186,841
3,299,053,908

1.영업에서 창출된 현금흐름
(1,403,117,208)
7,925,633,716
4,270,554,150

당기순이익
4,186,991,107
2,854,638,620
4,704,474,336

조정항목
1,726,140,359
1,452,520,642
2,075,387,425

영업활동으로 인한 자산·부채의 변동
(7,316,248,674)
3,618,474,454
(2,509,307,611)

2.이자의 수취
50,332,594
39,291,987
15,232,710

3.이자의 지급
(123,644,630)
(217,604,843)
(331,939,347)

4.법인세 납부액
(279,789,570)
(918,134,019)
(654,793,605)

Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름
101,423,222
(695,069,339)
(2,747,338,344)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
1,932,333,376
1,076,480,852
847,355,159

단기금융상품의 감소
-
114,959,224
183,728,777

단기대여금의 회수
1,175,351
72,551,920
229,083,568

장기대여금의 회수
760,000,000
88,888,568
-

장기금융상품의 감소
1,160,067,116
648,908,252
124,236,036

토지의 처분
-
-
197,914,137

건물의 처분
-
-
20,115,823

차량운반구의 처분
1,090,909
32,603,411
6,181,818

비품의 처분
-
6,381,997
-

소프트웨어의 처분
-
20,337,480
-

임차보증금의 감소
10,000,000
91,850,000
69,850,000

기타보증금의 감소
-
-
16,245,000

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
(1,830,910,154)
(1,771,550,191)
(3,594,693,503)

단기금융상품의 증가
900,000,000
4,854,000
48,023,694

단기대여금의 대여
-
-
110,000,000

장기금융상품 증가
125,709,369
324,626,514
607,558,948

비유동당기손익-공정가치측정금융자산의 취득
15,091,486
-
-

비유동기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득
-
30,000,000
-

종속기업투자주식의 취득
-
-
40,000,000

장기대여금의 대여
540,000,000
400,000,000
60,000,000

토지의 취득
-
12,337,290
-

건물의 취득
-
13,185,620
-

기계장치의 취득
70,886,300
-
32,000,000

차량운반구의 취득
466,720
20,453,000
38,368,250

비품의 취득
41,099,926
126,545,226
392,091,574

시설장치의 취득
-
44,252,000
807,965,600

건설중인자산의 취득
-
-
1,132,662,441

소프트웨어의 취득
84,588,353
441,126,541
136,543,404

임차보증금의 증가
5,000,000
336,450,000
170,634,592

기타보증금의 증가
48,068,000
17,720,000
18,845,000

Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름
(235,694,290)
(431,939,356)
(193,811,364)

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
240,179,872
5,123,200,000
6,528,768,636

단기차입금의 차입
179,872
1,110,000,000
3,106,128,636

장기차입금의 차입
-
-
3,379,640,000

임대보증금의 증가
-
25,000,000
43,000,000

유상증자
240,000,000
-
-

전환상환우선주부채의 발행
-
3,988,200,000
-

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
(475,874,162)
(5,555,139,356)
(6,722,580,000)

단기차입금의 상환
10,179,872
1,506,128,636
3,160,000,000

유동성장기부채의 상환
197,700,000
2,386,260,000
1,775,640,000

장기차입금의 상환
-
1,384,810,000
1,686,940,000

리스부채 및 이자의 지급
267,994,290
177,940,720
-

배당금의 지급
-
100,000,000
100,000,000

Ⅳ.현금및현금성자산의 증가(감소)
(1,890,489,882)
5,702,178,146
357,904,200

Ⅴ.기초 현금및현금성자산
6,569,284,394
870,878,619
529,990,317

Ⅵ.현금및현금성자산의 환율변동효과
(4,116,541)
(3,772,371)
(17,015,898)

Ⅶ.기말 현금및현금성자산
4,674,677,971
6,569,284,394
870,878,619

"첨부된 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

5. 재무제표 주석

제 14 기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일 까지

제 13 기 2020년 1월 1일부터 2019년 12월 31일 까지

이삭엔지니어링 주식회사

1. 회사의 개요

이삭엔지니어링 주식회사(이하 "회사")는 2006년 11월 28일에 설립하였으며, 본사는 경기도 군포시 군포첨단산업1로 15에 소재하고 있습니다. 회사는 프로세스 & 팩토리 오토메이션 및 스마트 팩토리 & 에너지 시스템 엔지니어링을 주업으로 하고 있으며 당기말 현재 자본금은 220백만원 (상법상 자본금 3,063백만원) 입니다.

당기말 현재 회사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식의
 종류
소유주식수 (주)
지분율(%)

김창수
보통주
995,260
16%

김범수
보통주
995,260
16%

임규선
보통주
995,260
16%

이명섭
보통주
995,260
16%

이광용
보통주
995,260
16%

우리사주조합
보통주
40,000
1%

나우그로쓰캐피탈사모투자합자회사(나우아이비캐피탈㈜)
보통주
554,400
9%

우선주
431,578
7%

신한금융투자㈜
보통주
69,300
1%

우선주
53,942
1%

합 계

6,125,520
100%

회사는 2019년 7월 액면분할 및 유,무상증자 및 당기 중 유상증자를 통해 상법상 당기말 발행주식의 총수 6,125,520주, 자본금 3,062,760천원으로 구성되어 있습니다.

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

회사는 한국채택국제회계기준을 적용하여 재무제표를 작성하고 있으며, 동 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로, 별도재무제표는 지배기업 또는 피투자자에 대하여 공동지배력이나 유의적인 영향력이 있는 투자자가 투자자산을 원가법 또는 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'에 따른 방법, 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'에서 규정하는 지분법 중 어느 하나를 적용하여 표시한 재무제표입니다.

재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 재무제표 작성 시 채택한 회계정책과 동일합니다.

2.1.1 당사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제 · 개정 기준서를 신규로 적용하였습니다

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정' 및 제1107호 '금융상품: 공시' (개정) - 이자율지표 개혁

동 개정사항은 현행 이자율 지표의 영향을 받는 위험회피대상항목 또는 위험회피수단이 진행 중인 이자율 지표 개혁의 결과로 변경되기 이전의 불확실성이 존재하는 기간 동안 위험회피회계를 계속 적용할 수 있도록 특정 위험회피회계 요구사항을 수정하였습니다.

동 개정사항은 회사가 이자율지표 익스포저에 대하여 위험회피회계를 적용한다는 점에서 회사와 관련이 있습니다. 이 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정)

동 기준서는 사업의 필수요소 중 하나인 '산출물'의 정의를 '투입물과 그 투입물에 적용하는 과정의 결과물로 고객에게 재화나 용역을 제공하거나 투자수익을 창출하거나 통상적인 활동에서 기타수익을 창출하는 것’으로 변경되었습니다. 또한, 취득한 대상의 사업여부를 간단하게 평가할 수 있는 '집중테스트'를 신설하여 취득한 총자산 공정가치의 대부분이 식별 가능한 단일자산 또는 비슷한 자산집합에 집중되어 있는 경우에는 사업결합이 아닌 것으로 결정할 수 있도록 개정되었습니다. 해당 집중테스트의 적용여부는 선택사항이며 거래별로 적용 가능합니다. 

(3) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표의 표시’및 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류’ (개정)

동 기준서의 개정으로 기준서 제1001호의 '중요성'에 대한 정의가 변경되고, 기준서 제1008호의 '중요성' 정의는 삭제되었습니다. 개정 기준서에 따르면, '중요성'의 정의가 '특정 보고기업에 대한 재무정보를 제공하는 일반목적재무제표에 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여 이를 기초로 내리는 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요하다'로 개정되어 정보와 이용자 및 해당 정보의 영향의 범위가 보다 명확화 되었습니다.

상기에 열거된 제·개정사항이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

2.1.2 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (개정) - 부채의 유동/비유동 분류

동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할 지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니다.

동 개정사항은 2023 년 1 월 1 일 이후 최초로 시작하는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정) - '개념체계'에 대한 참조

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다.

동 개정사항은 취득일이 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도의 개시일 이후인 사업결합에 적용합니다. 동 개정사항과 함께 공표된 '한국채택국제회계기준에서 개념체계 참조에 대한 개정'에 따른 모든 개정사항을 동 개정사항 보다 먼저 적용하거나 동 개정사항과 동시에 적용하는 경우에만 동 개정사항의 조기 적용이 허용됩니다.

(3) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산'(개정) - 의도한 사용 전의 매각금액

동 개정사항은 유형자산이 사용 가능하기 전에 생산된 재화의 매각금액, 즉 경영진이 의도하는 방식으로 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하기 전에 생산된 재화의 매각금액)을 유형자산의 원가에서 차감하는 것을 금지합니다. 따라서 그러한 매각금액과 관련 원가를 당기손익으로 인식하며, 해당 원가는 기업회계기준서 제1002호에 따라 측정합니다.

또한 동 개정사항은 '유형자산이 정상적으로 작동되는지 여부를 시험하는 것'의 의미를 명확히 하여 자산의 기술적, 물리적 성능이 재화나 용역의 생산이나 제공, 타인에 대한 임대 또는 관리활동에 사용할 수 있는 정도인지를 평가하는 것으로 명시합니다.

동 개정사항은 이 개정내용을 처음 적용하는 재무제표에 표시된 가장 이른 기간의 개시일 이후에 경영진이 의도한 방식으로 가동할 수 있는 장소와 상태에 이른 유형자산에 대해서만 소급 적용합니다. 동 개정사항의 최초 적용 누적효과는 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소)의 기초 잔액을 조정하여 인식합니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

(4) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' (개정) ? 손실부담계약의 계약이행원가

동 개정사항은 계약이 손실부담계약인지 또는 손실을 발생시키는 계약인지 평가할 때 기업이 포함해야할 원가를 명확하게 하였습니다.

개정 기준서는 "직접 관련된 원가 접근법"을 적용합니다. 재화나 용역을 제공하는 계약에 직접적으로 관련되는 원가는 증분원가와 계약 활동에 직접적으로 관련되는 원가 배분액을 모두 포함합니다. 일반 관리 원가는 계약에 직접적으로 관련되지 않으며 계약에 따라 거래상대방에게 명시적으로 부과될 수 없다면 제외됩니다.

동 개정사항은 이 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도의 개시일에 모든 의무의 이행이 완료되지는 않은 계약에 적용합니다. 비교재무제표는 재작성 하지 않고, 그 대신 개정 내용을 최초로 적용함에 따른 누적효과를 최초적용일의 기초이익잉여금 또는 적절한 경우 다른 자본요소로 인식합니다.
동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

(5) 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

1) 기업회계기준서 제 1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' - 최초채택기업인 종속기업

동 개정사항은 지배기업보다 늦게 최초채택기업이 되는 종속기업의 누적환산차이의 회계처리와 관련하여 추가적인 면제를 제공합니다. 기업회계기준서 제 1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 종속기업은 지배기업의 한국채택국제회계기준 전환일에 기초하여 지배기업의 연결재무제표에 포함될 장부금액으로 모든 해외사업장의 누적환산차이를 측정하는 것을 선택할 수 있습니다. 다만 지배기업이 종속기업을 취득하는 사업결합의 효과와 연결절차에 따른 조정사항은 제외합니다. 관계기업이나 공동기업이 기업회계기준 제 1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 경우에도 비슷한 선택을 할 수 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' - 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

동 개정사항은 금융부채의 제거 여부를 평가하기 위해 '10%' 테스트를 적용할 때, 기업(차입자)과 대여자 간에 수취하거나 지급하는 수수료만을 포함하며, 여기에는 기업이나 대여자가 다른 당사자를 대신하여 지급하거나 수취하는 수수료를 포함한다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 최초 적용일 이후 발생한 변경 및 교환에 대하여 전진적으로 적용됩니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 시행되며 조기적용이 허용됩니다.

3) 기업회계기준서 제1116호 '리스' - 리스 인센티브

동 개정사항은 기업회계기준서 제1116호 사례13에서 리스개량 변제액에 대한 내용을 삭제하였습니다. 동 개정사항은 적용사례에만 관련되므로, 시행일은 별도로 규정되지 않았습니다.

4) 기업회계기준서 제1041호 '농림어업' - 공정가치 측정

동 개정사항은 생물자산의 공정가치를 측정할 때 세금 관련 현금흐름을 제외하는 요구사항을 삭제하였습니다. 이는 기업회계기준서 제1041호의 공정가치 측정과 내부적으로 일관된 현금흐름과 할인율을 사용하도록 하는 기업회계기준서 제1113호의 요구사항을 일치시키며, 기업은 가장 적절한 공정가치 측정을 위해 세전 또는 세후 현금흐름 및 할인율을 사용할지 선택할 수 있습니다.

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 시행되며 조기적용이 허용됩니다.

회사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

2.2 중요한 회계정책

(1) 외화환산
재무제표는 그 기업의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(기능통화)로 표시하고 있습니다. 재무제표를 작성하기 위해 경영성과와 재무상태는 회사의 기능통화이면서 재무제표 작성을 위한 표시통화인 '원'으로 표시하고 있습니다.
재무제표 작성에 있어서 회사의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율로 기록됩니다. 매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 환율로 재환산하고 있습니다. 한편 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하지만, 역사적 원가로 측정되는 비화폐성 외화항목은 재환산하지 않습니다.

(2) 현금및현금성자산
현금및현금성자산은 보유중인 현금, 은행예금, 기타 취득 당시 만기일이 3개월 이내에 도래하는 매우 유동적인 단기 투자자산을 포함하고 있습니다.

(3) 매출채권
매출채권은 정상적인 영업과정에서 판매된 재화와 관련하여 고객으로부터 수취할 금액입니다. 매출채권의 회수가 보고기간 후 12개월 이내에 이루어질 것으로 예상되는 경우에는 유동자산으로 분류하며, 이외의 경우 비유동자산으로 분류하고 있습니다.
매출채권은 최초에 공정가치로 인식하며 손실충당금을 차감한 금액으로 측정하고 있습니다. 비유동자산으로 분류된 장기성매출채권은 유효이자율을 사용하여 현재가치로 평가하고 있습니다.

(4) 금융상품
금융자산 및 금융부채는 회사가 계약의 당사자가 되는 때에 회사의 재무상태표에 인식하고 있습니다. 금융자산 및 금융부채는 최초 인식시 공정가치로 측정하고 있습니다. 금융자산의 취득이나 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시 금융자산 또는 금융부채의 공정가치에 차감하거나 가산하고 있습니다. 다만 당기손익-공정가치측정금융자산의 취득이나 당기손익-공정가치측정금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(5) 금융자산
금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 모두 매매일에 인식하거나 제거하고 있습니다. 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 관련 시장의 규정이나 관행에 의하여 일반적으로 설정된 기간 내에 금융상품을 인도하는 계약조건에 따라 금융자산을 매입하거나 매도하는 계약입니다.
모든 인식된 금융자산은 후속적으로 금융자산의 분류에 따라 상각후원가나 공정가치로 측정합니다.

1) 금융자산의 분류
다음의 조건을 충족하는 채무상품은 후속적으로 상각후원가로 측정합니다.
- 계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유한다.
- 금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

다음의 조건을 충족하는 채무상품은 후속적으로 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.
- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유한다.
- 금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

상기 이외의 모든 금융자산은 후속적으로 당기손익-공정가치로 측정합니다.
상기에 기술한 내용에도 불구하고 회사는 금융자산의 최초 인식시점에 다음과 같은 취소불가능한 선택 또는 지정을 할 수 있습니다.
- 특정 요건을 충족하는 경우(아래 1-3) 참고) 지분상품의 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시하는 선택을 할 수 있습니다.
- 당기손익-공정가치측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우(아래 1-4) 참고) 상각후원가측정금융자산이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 요건을 충족하는 채무상품을 당기손익-공정가치측정항목으로 지정할 수 있습니다.

1-1) 상각후원가 및 유효이자율법
유효이자율법은 채무상품의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자수익을 배분하는 방법입니다. 취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산의 경우를 제외하고는 유효이자율은 금융자산의 기대존속기간이나 (적절하다면) 그보다 짧은 기간에 걸쳐, 지급하거나 수취하는 수수료와 포인트(유효이자율의 주요 구성요소임), 거래원가 및 기타 할증액 또는 할인액을 포함하되 기대신용손실은 고려하지 않고 예상되는 미래현금수취액의 현재가치를 최초 인식시 총장부금액과 정확히 일치시키는 이자율입니다. 취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산의 경우 신용조정 유효이자율은 기대신용손실을 고려한 기대현금흐름의 현재가치를 최초 인식시점의 상각후원가로 할인하여 계산합니다.
금융자산의 상각후원가는 최초 인식시점에 측정한 금액에서 상환된 원금을 차감하고, 최초 인식금액과 만기금액의 차액에 유효이자율법을 적용하여 계산한 상각누계액을 가감한 금액에 손실충당금을 조정한 금액입니다. 금융자산의 총장부금액은 손실충당금을 조정하기 전 금융자산의 상각후원가입니다.
이자수익은 상각후원가와 기타포괄손익-공정가치로 후속측정하는 채무상품에 대해 유효이자율법을 적용하여 인식합니다. 취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산을 제외한 금융자산의 경우 이자수익은 금융자산의 총장부금액에 유효이자율을 적용하여 계산합니다(후속적으로 신용이 손상된 금융자산은 제외). 후속적으로 신용이 손상된 금융자산의 경우 이자수익은 금융자산의 상각후원가에 유효이자율을 적용하여 인식합니다. 만약 후속 보고기간에 신용이 손상된 금융상품의 신용위험이 개선되어 금융자산이 더 이상 손상되지 않는 경우 이자수익은 금융자산의 총장부금액에 유효이자율을 적용하여 인식합니다.
취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산의 경우 이자수익은 최초 인식시점부터 금융자산의 상각후원가에 신용조정 유효이자율을 적용하여 인식합니다. 후속적으로 금융자산의 신용위험이 개선되어 금융자산이 더 이상 손상되지 않는 경우에도 이자수익의 계산을 총장부금액 기준으로 변경하지 아니합니다.
이자수익은 당기손익으로 인식하며 '금융이익-유효이자율법에 따른 이자수익' 항목으로 계상하고 있습니다(주석 24 참고).

1-2) 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 분류되는 채무상품
공정가치는 주석 33에서 설명하고 있는 방법에 따라 결정됩니다. 최초 인식시점에 채무상품은 공정가치에 거래원가를 가산하여 측정합니다. 후속적으로 외화환산손익, 손상차손(환입) 및 유효이자율법에 따른 이자수익의 결과에 따른 채무상품의 장부금액 변동은 당기손익으로 인식합니다. 당기손익으로 인식되는 금액은 채무상품이 상각후원가로 측정되었더라면 당기손익으로 인식되었을 금액과 동일합니다. 이를 제외한 채무상품의 모든 장부금액의 변동은 기타포괄손익으로 인식하며 평가손익누계액으로 누적됩니다. 채무상품이 제거될 때 기타포괄손익으로 인식되었던 누적손익은 당기손익으로 재분류됩니다.

1-3) 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정된 지분상품 
회사는 최초 인식시점에 지분상품에 대한 투자를 기타포괄손익-공정가치 항목으로 지정하는 취소 불가능한 선택(상품별)을 할 수 있습니다. 만일 지분상품이 단기매매항목이거나 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부 대가인 경우에는 기타포괄손익-공정가치측정항목으로의 지정은 허용되지 아니합니다.
다음의 경우 금융자산은 단기매매항목에 해당합니다.
- 주로 단기간에 매각할 목적으로 취득하는 경우
- 최초 인식시점에 공동으로 관리하는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부로 운용 형태가 단기적 이익 획득 목적이라는 증거가 있는 경우
- 파생상품 (금융보증계약인 파생상품이나 위험회피항목으로 지정되고 효과적인 파생상품은 제외)
기타포괄손익-공정가치항목에 해당하는 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시 공정가치에 거래원가를 가산하여 인식합니다. 후속적으로 공정가치로 측정하며 공정가치의 변동에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하며 평가손익누계액으로 누적됩니다. 지분상품이 처분되는 시점에 누적손익은 당기손익으로 재분류되지 않으며 이익익여금으로 대체됩니다.
지분상품에 대한 투자의 배당금이 명백하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 그러한 배당금은 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익으로 인식합니다. 배당금은 ‘금융이익’ 항목으로 계상하고 있습니다(주석 24 참고). 

1-4) 당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정 요건을 충족하지 않는 금융자산은 당기손익-공정가치로 측정합니다.
- 단기매매항목이 아니고 사업결합에서의 조건부 대가가 아닌 지분상품에 대해 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치항목으로 지정하지 않은 경우 동 지분상품은 당기손익-공정가치측정항목으로 분류합니다(상기 1-3) 참고).
- 상각후원가측정항목의 요건이나 기타포괄손익-공정가치측정항목의 요건을 충족하지 못하는 채무상품(상기 1-1) 및 1-2) 참고)은 당기손익-공정가치측정항목으로 분류합니다. 또한 당기손익-공정가치측정항목으로의 지정이 서로 다른 기준에 따라 자산이나 부채를 측정하거나 그에 따른 손익을 인식하는 경우에 측정 또는 인식상 발생하는 불일치(‘회계 불일치’)를 제거하거나 유의적으로 감소시킨다면 상각후원가측정항목의 요건이나 기타포괄손익-공정가치측정항목의 요건을 충족하는 채무상품을 최초 인식시점에 당기손익-공정가치측정항목으로 지정할 수 있습니다.
당기손익-공정가치측정금융자산은 매 보고기간말 공정가치로 측정하며, 위험회피관계로 지정된 부분을 제외한 공정가치 변동에 따른 손익을 당기손익으로 인식합니다. 당기손익으로 인식한 순손익에는 금융자산으로부터 획득한 배당금이 포함되어 있으며 ‘기타영업외손익’ 항목으로 계상하고 있습니다(주석 25 참고). 한편 당기손익-공정가치측정금융자산에서 발생한 이자수익은 ‘금융이익-기타’ 항목으로 계상하고 있습니다(주석 24 참고). 공정가치는 주석 33에서 설명하고 있는 방법에 따라 결정됩니다.

2) 외화환산손익
외화로 표시되는 금융자산의 장부금액은 외화로 산정되며 보고기간말 현물환율로 환산합니다.
- 상각후원가로 측정하는 금융자산의 경우(위험회피관계로 지정된 부분 제외) 환율차이는 '기타영업외손익' 항목에 당기손익으로 인식됩니다(주석 25 참고).
- 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품의 경우(위험회피관계로 지정된 부분 제외) 채무상품의 상각후원가의 환율차이는 '기타영업외손익' 항목에 당기손익으로 인식됩니다(주석 25 참고). 이를 제외한 환율차이는 평가손익누계액 항목에 기타포괄손익으로 인식됩니다.
- 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 경우(위험회피관계로 지정된 부분 제외) 환율차이는 '기타영업외손익' 항목에 당기손익으로 인식됩니다(주석 25 참고).- 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품의 경우 평가손익누계액 항목에 기타포괄손익으로 인식됩니다.

3) 금융자산의 손상
회사는 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자, 리스채권, 매출채권 및 계약자산과 금융보증계약에 대한 기대신용손실을 손실충당금으로 인식합니다. 기대신용손실의 금액은 매 보고기간에 금융상품의 최초 인식 이후 신용위험의 변동을 반영하여 갱신됩니다.
회사는 매출채권, 계약자산 및 리스채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 인식합니다. 이러한 금융자산에 대한 기대신용손실은 회사의 과거 신용손실 경험에 기초한 충당금 설정률표를 사용하여 추정하며, 차입자 특유의 요소와 일반적인 경제 상황 및 적절하다면 화폐의 시간가치를 포함한 현재와 미래 예측 방향에 대한 평가를 통해 조정됩니다.
이를 제외한 금융자산에 대해서는 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 전체기간 기대신용손실을 인식합니다. 그러나 최초 인식 후 금융자산의 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우 회사는 금융상품의 기대신용손실을 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정합니다.
전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실을 의미합니다. 반대로 12개월 기대신용손실은 보고기간말 후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인해 기대되는 전체기간 기대신용손실의 일부를 의미합니다.

3-1) 신용위험의 유의적 증가
최초 인식 후에 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 평가할 때 보고기간 말의 금융상품에 대한 채무불이행 발생위험을 최초 인식일의 채무불이행 발생위험과 비교합니다. 이러한 평가를 하기 위해 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 과거 경험 및 미래전망 정보를 포함하여 합리적이고 뒷받침될 수 있는 양적ㆍ질적 정보를 모두 고려합니다. 회사가 이용하는 미래전망 정보에는 경제전문가 보고서와 재무분석가, 정부기관, 관련 싱크탱크 및 유사기관 등에서 얻은 회사의 차입자가 영위하는 산업의 미래전망뿐 만 아니라 회사의 핵심영업과 관련된 현재 및 미래 경제정보에 대한 다양한 외부자료를 고려하는 것이 포함됩니다.
특히 최초 인식 후에 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 평가할 때 다음의 사항을 고려하고 있습니다.
- 금융상품의 (이용할 수 있는 경우) 외부 또는 내부 신용등급의 실제 또는 예상되는 유의적인 악화
- 특정 금융상품의 신용위험에 대한 외부 시장지표의 유의적인 악화. 예를 들어 신용스프레드, 차입자에 대한 신용부도스왑가격의 유의적인 증가 또는 금융자산의 공정가치가 상각후원가에 미달하는 기간이나 정도
- 차입자의 영업성과의 실제 또는 예상되는 유의적인 악화
- 같은 차입자의 그 밖의 금융상품에 대한 신용위험의 유의적인 증가
- 차입자의 규제상ㆍ경제적ㆍ기술적 환경의 실제 또는 예상되는 유의적인 불리한 변동으로서 채무를 지급할 수 있는 차입자의 능력에 유의적인 하락을 일으키는 변동
이러한 평가 결과와 상관 없이 계약상 지급이 30일을 초과하여 연체되는 경우에는 이를 반증하는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보가 없다면 금융상품의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가하였다고 간주합니다.
상기 사항에도 불구하고 회사는 보고기간 말에 금융상품이 낮은 신용위험을 갖는다고 결정하는 경우에는 해당 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가하지 않았다고 보고 있습니다. (1) 금융상품의 채무불이행 발생 위험이 낮고 (2) 단기적으로 차입자가 계약상 현금흐름 지급의무를 이행할 수 있는 강한 능력을 갖고 있으며 (3) 장기적으로는 경제 환경과 사업 환경의 불리한 변화 때문에 차입자가 계약상 현금흐름 지급의무를 이행할 수 있는 능력이 약해질 수도 있으나 반드시 약해지지는 않는 경우에 금융상품이 낮은 신용위험을 갖는다고 결정합니다.
회사는 국제적인 통념에 따라 외부신용등급이 ‘투자등급’에 해당하는 금융자산 또는 외부신용등급을 이용할 수 없는 경우에 내부등급이 ‘정상’에 해당하는 금융자산은 낮은 신용위험을 갖는다고 판단합니다. ‘정상’은 거래상대방이 견실한 재무상태를 가지고 있으며 연체된 금액이 없다는 것을 의미합니다.
금융보증계약의 경우 회사가 취소 불가능한 약정의 당사자가 된 날이 손상 목적의 금융상품을 평가하기 위한 목적의 최초 인식일입니다. 금융보증계약의 최초 인식 이후 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 평가할 때 특정 채무자가 계약을 이행하지 못할 위험의 변동을 고려합니다.
회사는 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 판단하기 위해 사용되는 요건의 효과성을 정기적으로 검토하고 있으며, 그러한 요건이 연체가 되기 전에 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 판단할 수 있다는 확신을 갖는데 적절하도록 그러한 요건을 수정하고 있습니다.

3-2) 채무불이행의 정의
회사는 과거 경험상 다음 기준 중 하나를 충족하는 금융자산은 일반적으로 회수가능하지 않다는 점을 나타내므로, 다음 사항들은 내부 신용위험관리목적상 채무불이행 사건을 구성하는 것으로 간주합니다.
- 차입자가 계약이행조건을 위반한 경우
상기의 분석과 무관하게 회사는 채무불이행을 더 늦게 인식하는 요건이 보다 적절하다는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보가 없다면 금융자산이 90일을 초과하여 연체하는 경우에 채무불이행이 발생하였다고 간주합니다.

3-3) 신용이 손상된 금융자산
금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 생긴 경우에 해당 금융자산의 신용은 손상된 것입니다. 금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음의 사건에 대한 관측 가능한 정보를 포함하고 있습니다.
① 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움
② 채무불이행이나 연체 같은 계약위반 (상기 3-2) 참고)
③ 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적 또는 계약상 이유로 인한 차입조건의 불가피한 완화
④ 차입자의 파산 가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐
⑤ 재무적 어려움으로 해당 금융자산에 대한 활성시장의 소멸

3-4) 제각정책
차입자가 청산하거나 파산 절차를 개시하는 때 또는 매출채권의 경우 차입자가 심각한 재무적 어려움을 겪고 있다는 점을 나타내는 정보가 있으며 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우에 금융자산을 제각합니다. 제각된 금융자산은 적절한 경우 법률 자문을 고려하여 회사의 회수절차에 따른 집행 활동의 대상이 될 수 있습니다.

3-5) 기대신용손실의 측정 및 인식
기대신용손실의 측정은 채무불이행 발생확률, 채무불이행시 손실률(즉 채무불이행이 발생했을 때 손실의 크기) 및 채무불이행에 대한 노출액에 따라 결정됩니다. 채무불이행 발생확률 및 채무불이행시 손실률은 상기에서 기술한 바와 같이 과거정보에 기초하며 미래전망 정보에 의해 조정됩니다. 금융자산의 채무불이행에 대한 노출액은 보고기간 말 그 자산의 총장부금액을 나타내며, 금융보증계약의 경우 보고기간 말의 사용금액에 과거 추세와 채무자의 특정 미래 재무적 필요성에 대한 회사의 이해 및 기타 관련된 미래전망 정보에 기초한 채무불이행 시점까지 미래에 사용될 것으로 예상되는 금액을 포함하고 있습니다.
금융자산의 경우 기대신용손실은 계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상되는 모든 현금흐름의 차이를 최초 유효이자율로 할인한 금액입니다. 리스채권의 경우 기대신용손실을 산정하기 위한 현금흐름은 기업회계기준서 제1116호 '리스'에 따라 리스채권을 측정할 때 사용한 현금흐름과 일관됩니다.
금융보증계약의 경우 회사는 보증대상 금융상품의 계약조건에 따라 채무자의 채무불이행 사건에 대해서만 지급할 것을 요구받으며, 기대신용손실은 발생한 신용손실에 대해 피보증인에게 변제할 것으로 예상되는 금액에서 피보증인, 채무자, 그 밖의 제삼자에게서 수취할 것으로 예상되는 금액을 차감하여 산정하고 있습니다.
전기에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 금융상품에 대한 손실충당금을 측정하였으나 당기에 더는 전체기간 기대신용손실의 요건에 해당하지 않는다고 판단하는 경우에는 당기말에 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다(간편법 적용 대상 금융자산 제외).
모든 금융자산에 대한 손상 관련 손익은 당기손익으로 인식하며 손실충당금 계정을 통해 해당 자산의 장부금액을 조정합니다. 다만 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자의 경우에는 기타포괄손익으로 인식하여 손익누계액에 누적되며 재무상태표에서 금융자산의 장부금액을 줄이지 아니합니다.

4) 금융자산의 제거
금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산을 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 다른 기업에게 이전할 때에만 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 않고 보유하지도 않으며, 양도한 금융자산을 계속하여 통제하고 있다면, 회사는 당해 금융자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고 있습니다. 만약 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하고 있다면, 회사는 당해 금융자산을 계속 인식하고 수취한 대가는 담보 차입으로 인식하고 있습니다.
상각후원가로 측정하는 금융자산을 제거하는 경우, 당해 자산의 장부금액과 수취하거나 수취할 대가의 합계의 차이를 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자를 제거하는 경우 이전에 인식한 손익누계액을 당기손익으로 재분류합니다. 반면에 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치항목으로 지정한 지분상품에 대한 투자는 이전에 인식한 손익누계액을 당기손익으로 재분류하지 않으나 이익잉여금으로 대체합니다.

(6) 금융부채와 지분상품

1) 금융부채ㆍ자본 분류
채무상품과 지분상품은 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다.

2) 지분상품
지분상품은 기업의 자산에서 모든 부채를 차감한 후의 잔여지분을 나타내는 모든 계약입니다. 회사가 발행한 지분상품은 발행금액에서 직접발행원가를 차감한 순액으로 인식하고 있습니다.
자기지분상품을 재취득하는 경우, 이러한 지분상품은 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 않습니다.

3) 복합금융상품
회사는 발행한 복합금융상품(전환사채)을 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채와 자본으로 각각 분류하고 있습니다. 확정수량의 자기지분상품에 대하여 확정금액의 현금 등 금융자산의 교환을 통해 결제될 전환권옵션은 지분상품입니다.
부채요소의 공정가치는 발행일 현재 조건이 유사한 일반사채에 적용하는 시장이자율을 이용하여 추정하고 있습니다. 이 금액은 전환으로 인하여 소멸될 때까지 또는 금융상품의 만기까지 유효이자율법을 적용한 상각후원가 기준으로 부채로 기록하고 있습니다.
자본요소는 전체 복합금융상품의 공정가치에서 부채요소를 차감한 금액으로 결정되며, 법인세효과를 차감한 금액으로 자본항목으로 인식되고 후속적으로 재측정되지 않습니다. 또한 자본으로 분류된 전환권옵션(전환권대가)은 전환권옵션이 행사될 때까지 자본에 남아있으며, 전환권옵션이 행사되는 경우 자본으로 인식한 금액은 주식발행초과금으로 대체하고 있습니다. 전환사채가 지분상품으로 전환되거나 전환권이 소멸되는 때에 당기손익으로 인식될 손익은 없습니다.
전환사채의 발행과 관련된 거래원가는 배분된 총 발행금액에 비례하여 부채요소와 자본요소에 배분하고 있습니다. 자본요소와 관련된 거래원가는 자본에서 직접 인식하고, 부채요소와 관련된 거래원가는 부채요소의 장부금액에 포함하여 전환사채의 존속기간 동안 유효이자율법에 따라 상각하고 있습니다.

4) 금융부채
모든 금융부채는 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하거나 당기손익-공정가치로 측정합니다. 그러나 금융자산의 양도가 제거요건을 충족하지 못하거나 지속적 관여 접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채와 발행한 금융보증계약은 아래에 기술하고 있는 특정한 회계정책에 따라 측정됩니다. 

5) 당기손익-공정가치측정금융부채
금융부채는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식항목으로 지정할 경우 당기손익-공정가치측정금융부채로 분류하고 있습니다. 

다음의 경우 금융부채는 단기매매항목에 해당합니다.
- 주로 단기간에 재매입할 목적으로 부담하는 경우
- 최초 인식시점에 공동으로 관리하는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부로 운용 형태가 단기적 이익 획득 목적이라는 증거가 있는 경우
- 파생상품 (금융보증계약인 파생상품이나 위험회피항목으로 지정되고 효과적인 파생상품은 제외)

다음의 경우 단기매매항목이 아니거나 또는 사업결합의 일부로 취득자가 지급하는 조건부 대가가 아닌 금융부채는 최초 인식시점에 당기손익인식항목으로 지정할 수 있습니다. 
- 당기손익인식항목으로 지정함으로써, 지정하지 않았더라면 발생할 수 있는 측정이나 인식상의 불일치를 제거하거나 상당히 감소시킬 수 있는 경우
- 금융부채가 회사의 문서화된 위험관리나 투자전략에 따라 금융상품집합(금융자산, 금융부채 또는 금융자산과 금융부채의 조합으로 구성된 집합)의 일부를 구성하고, 공정가치 기준으로 관리하고 그 성과를 평가하며, 그 정보를 내부적으로 제공하는 경우
- 금융부채가 하나 이상의 내재파생상품을 포함하는 계약의 일부를 구성하고 기업회계기준서 제1109호에 따라 합성계약 전체(자산 또는 부채)를 당기손익인식항목으로 지정할 수 있는 경우

당기손익-공정가치측정금융부채는 공정가치로 측정하며 위험회피관계로 지정된 부분을 제외한 공정가치의 변동으로 인해 발생하는 평가손익은 당기손익으로 인식합니다. 당기손익-공정가치측정금융부채에 대해 지급한 이자비용은 '당기손익-공정가치측정금융부채 관련손익'의 항목으로 '기타영업외비용'에서 인식하고 있습니다(주석 25 참고).
그러나 금융부채를 당기손익-공정가치측정 항목으로 지정하는 경우에 부채의 신용위험 변동으로 인한 금융부채의 공정가치 변동금액은 부채의 신용위험 변동효과를 기타포괄손익으로 인식하는 것이 당기손익에 회계불일치를 일으키거나 확대하는 것이 아니라면 기타포괄손익으로 인식합니다. 부채의 나머지 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익으로 인식된 금융부채의 신용위험으로 인한 공정가치 변동은 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않으며, 대신 금융부채가 제거될 때 이익잉여금으로 대체됩니다.
당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 금융보증계약에서 발생한 손익은 당기손익으로 인식합니다.
공정가치는 주석 33에서 설명하고 있는 방법에 따라 결정됩니다.

6) 상각후원가측정금융부채
금융부채는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식항목으로 지정할 경우에 해당하지 않는 경우 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다.
유효이자율법은 금융부채의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자비용을 배분하는 방법입니다. 유효이자율은 금융부채의 기대존속기간이나 (적절하다면) 더 짧은 기간에 지급하거나 수취하는 수수료와 포인트(유효이자율의 주요 구성요소임), 거래원가 및 기타 할증액 또는 할인액을 포함하여 예상되는 미래현금지급액의 현재가치를 금융부채의 상각후원가와 정확히 일치시키는 이자율입니다

7) 금융보증부채
금융보증계약은 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급기일에 특정 채무자가 지급하지 못하여 보유자가 입은 손실을 보상하기 위해 발행자가 특정금액을 지급하여야 하는 계약입니다.
금융보증부채는 공정가치로 최초 측정하며, 당기손익인식항목으로 지정되거나 자산의 양도로 인해 발생한 것이 아니라면 다음 중 큰 금액으로 후속측정하여야 합니다.
- 기업회계기준서 제1109호에 따라 산정한 손실충당금(상기 '금융자산' 참고)
- 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

8) 외화환산손익
외화로 표시되는 금융부채는 보고기간 말 시점의 상각후원가로 측정하며 외화환산손익은 금융상품의 상각후원가에 기초하여 산정됩니다. 위험회피관계로 지정된 부분을 제외한 금융부채의 외화환산손익은 '기타영업외손익' 항목에 당기손익으로 인식됩니다(주석 25참고). 외화위험을 회피하기 위한 위험회피수단으로 지정된 경우에 외화환산손익은 기타포괄손익으로 인식되며 자본에 별도의 항목으로 누적됩니다.
외화로 표시되는 금융부채의 공정가치는 외화로 산정되며 보고기간말 현물환율로 환산합니다. 당기손익-공정가치로 측정되는 금융부채의 경우 외화환산요소는 공정가치손익의 일부를 구성하며 당기손익으로 인식됩니다(위험회피관계로 지정된 부분 제외).

9) 금융부채의 제거
회사는 회사의 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거합니다. 제거되는 금융부채의 장부금액과 지급하거나 지급할 대가의 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다.
기존 대여자와 실질적으로 다른 조건으로 채무상품을 교환한 경우에 기존 금융부채는 소멸하고 새로운 금융부채를 인식하는 것으로 회계처리합니다. 이와 마찬가지로 기존 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 조건이 실질적으로 변경된 경우에도 기존 금융부채는 소멸하고 새로운 부채를 인식하는 것으로 회계처리합니다. 지급한 수수료에서 수취한 수수료를 차감한 수수료 순액을 포함한 새로운 조건에 따른 현금흐름을 최초 유효이자율로 할인한 현재가치가 기존 금융부채의 나머지 현금흐름의 현재가치와 적어도 10% 이상이라면 조건이 실질적으로 달라진 것으로 간주합니다. 조건변경이 실질적이지 않다면 조건변경 전 부채의 장부금액과 조건변경 후 현금흐름의 현재가치의 차이는 변경에 따른 손익으로 '기타영업외손익' 항목으로 인식합니다.

(7) 재고자산
재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 원가는 미착품을 제외하고는 이동평균법에 따라 결정하고 있습니다. 재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다.
매출원가는 재고자산 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액으로 인식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. 또한 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(8) 유형자산
유형자산은 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다.
후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.
유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 아래에 제시된 개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

구 분
내 용 연 수

건물
40년

기계장치
5년

차량운반구
5년

공구와기구
5년

비품
5년

시설장치
5년

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 중요하다면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.
유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간 말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.
유형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 유형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 유형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(9) 투자부동산
임대수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여 최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.
후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.
투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 40년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다
투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간 말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.
투자부동산을 처분하거나, 투자부동산의 사용을 영구히 중지하고 처분으로도 더 이상의 미래경제적효익을 기대할 수 없는 경우에 해당 투자부동산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 투자부동산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 투자부동산이 제거되는 시점의 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(10) 무형자산
내용연수가 유한한 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식하며, 추정내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각비를 계상하고 있습니다. 무형자산의 내용연수 및 상각방법은 매 보고기간 종료일에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식합니다.
내용연수가 유한한 무형자산의 상각방법과 내용연수에 대해서 매 회계연도말에 재검토하고, 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가를 계속하여 정당화하는지를 매 회계기간말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.
내용연수가 유한한 무형자산은 경제적 내용연수에 따라 5년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다.
무형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 무형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 무형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 무형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(11) 차입원가
회사는 적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가를 적격자산을 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이를 때까지 당해 자산원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매될 수 있는 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말합니다.
적격자산을 취득하기 위한 목적으로 차입한 당해 차입금에서 발생하는 일시적 운용 투자수익은 자본화가능차입원가에서 차감하고 있습니다.
기타 차입원가는 발생한 기간의 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(12) 정부보조금
회사는 정부보조금에 부수되는 조건의 준수와 보조금 수취에 대한 합리적인 확신이 있을 경우에만 정부보조금을 인식하고 있습니다.
자산관련정부보조금은 자산의 장부금액을 결정할 때 차감하여 재무상태표에 표시하고 있습니다. 해당 정부보조금은 관련자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비를 감소시키는 방식으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.
수익관련정부보조금은 보전하려 하는 비용에 대응시키기 위해 체계적인 기준에 따라 해당 기간에 걸쳐 수익으로 인식하며, 이미 발생한 비용이나 손실에 대한 보전 또는 향후 관련원가의 발생 없이 회사에 제공되는 즉각적인 금융지원으로 수취하는 정부보조금은 수취할 권리가 발생하는 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

(13) 영업권을 제외한 유ㆍ무형자산의 손상
영업권을 제외한 유ㆍ무형자산은 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 매 보고기간 말마다 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회사는 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고 있으며, 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없는 경우에는 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 공동자산은 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 개별 현금창출단위에 배분하며, 개별 현금창출단위로 배분할 수 없는 경우에는 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 배분될 수 있는 최소 현금창출단위집단에 배분하고 있습니다.
비한정내용연수를 가진 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 손상검사를 실시하고 있습니다. 
회수가능액은 개별 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하며, 자산(또는 현금창출단위)의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우에는 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.
과거기간에 인식한 손상차손을 환입하는 경우 개별 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액은 수정된 회수가능액과 과거기간에 손상차손을 인식하지 않았다면 현재 기록되어 있을 장부금액 중 작은 금액으로 결정하고 있으며, 해당 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(14) 계약자산 및 계약부채
계약자산은 진행중인 건설공사에서 발주자에게 받을 금액 중 미청구한 금액의 합계를 의미하며, 누적발생원가에 인식한 이익을 가산한 금액에서 진행청구액과 인식한 손실을 차감하여 계산하고 있습니다. 발생원가에는 특정 계약에 직접 관련된 원가와 계약활동 전반에 귀속될 수 있는 공통원가로 정상조업도에 기초하여 배부된 고정 및 변동간접원가를 포함하고 있습니다.
누적발생원가에 인식한 이익을 가산한 금액이 진행청구액을 초과하는 미청구공사 총액은 재무상태표에 계약자산으로 표시하고 있습니다. 진행청구액이 누적발생원가에 인식한 이익을 가산한 금액을 초과하는 경우에는 초과청구공사 총액을재무상태표에 계약부채로 표시하고 있습니다.

(15) 매입채무
매입채무는 정상적인 영업과정에서 공급자로부터 취득한 상품 및 제공받은 용역과 관련하여 지급할 의무가 있는 금액입니다. 매입채무의 지급이 보고기간 후 1년 이내에 예상되는 경우 유동부채로 분류하고 그렇지 않은 경우 비유동부채로 분류합니다.

(16) 차입금
차입금은 최초에 거래비용을 차감한 순공정가치로 인식하며, 후속적으로 상각후원가로 표시하고 있습니다. 거래비용 차감 후 수취한 금액과 상환금액의 차이는 유효이자율법으로 상각하여 차입기간 동안 손익계산서에 금융비용으로 인식하고 있습니다.
차입금은 회사가 보고기간말 이후 12개월 이상 결제를 이연할 수 있는 무조건적인 권리를 가지고 있지 않는 한 유동부채로 분류하고 있습니다. 이 때, 계약 상대방의 선택에 따라 지분상품의 발행으로 결제할 수 있는 부채의 조건은 유동분류에 영향을 미치지 않습니다.

(17) 종업원급여
1) 단기종업원급여
종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고있습니다.

2) 퇴직급여 : 확정기여제도
확정기여형퇴직급여제도에 대한 기여금은 종업원이 이에 대하여 지급받을 자격이 있는 용역을 제공한 때 비용으로 인식하고 있습니다.

3) 해고급여
해고급여에 대한 부채는 회사가 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없게 된 날 또는 회사가 해고급여의 지급을 수반하는 구조조정에 대한 원가를 인식한 날 중 이른날에 인식하고 있습니다.

(18) 충당부채
충당부채는 과거의 사건으로 인한 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행할 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요될 금액을 신뢰성있게 추정할 수 있을 경우에 인식하고 있습니다.
충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재 의무의 이행에 소요되는 지출에 대한 각 보고기간 말 현재 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다. 할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이자율입니다. 시간경과에 따른 충당부채의 증가는 발생시 금융원가로 당기손익에 인식하고 있습니다.
충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3 자가 변제할 것이 예상되는 경우 회사가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하고 그 금액을 신뢰성있게 측정할 수 있는 경우에는 당해 변제금액을 자산으로 인식하고 있습니다. 
매 보고기간 말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간 말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

(19) 리스

① 리스이용자
회사는 계약의 약정시점에 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다. 회사는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다. 다만 단기리스와 소액 기초자산리스의 경우 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있으며 회사는 이러한 리스에 대하여 다른 체계적인 기준이 리스이용자의 효익의 형태를 더 잘 나타내는 경우가 아니라면 정액 기준에 따라 비용으로 인식합니다.
리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우에는 그 이자율로 리스료를 할인하며 그 이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.
리스개시일에 리스부채의 측정치에 포함되는 리스료는 다음 금액으로 구성됩니다.
- 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함하고 받을 리스 인센티브는 차감)
- 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료. 처음에는 리스개시일의 지수나 요율(이율)을 사용하여 측정
- 잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액
- 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격
- 리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액
회사는 리스부채를 재무상태표에서 다른 부채와 구분하여 표시합니다.
회사는 리스개시일 후에 리스부채에 대한 이자를 반영하여 장부금액을 증액하거나 지급한 리스료를 반영하여 장부금액을 감액하여 리스부채를 측정합니다.
회사는 다음 중 어느 하나에 해당하는 경우에 리스부채를 재측정하고 관련된 사용권자산에 대해 상응하는 조정을 합니다.
- 리스기간에 변경이 있는 경우나 매수선택권의 행사에 대한 평가에 변동이 있는 경우, 수정 리스료를 수정 할인율로 할인하여 리스부채를 다시 측정합니다.
- 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액에 변동이 있는 경우나 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율(이율)의 변동으로 생기는 미래 리스료에 변동이 있는 경우, 수정 리스료를 최초 할인율로 할인하여 리스부채를 다시 측정합니다. 다만 리스료의 변동이 변동이자율의 변동으로 생긴 경우에는 그 이자율 변동을 반영하는 수정 할인율을 사용한다.
- 별도 리스로 회계처리하지 않는 리스변경에 대하여 수정 리스료를 수정 할인율로 할인하여 리스부채를 다시 측정합니다.
사용권자산은 리스부채의 최초 측정금액, 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료(받은 리스 인센티브는 차감), 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가로 구성되며, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 측정합니다.
리스조건에서 요구하는 대로 기초자산을 해체하고 제거하거나, 기초자산이 위치한 부지를 복구하거나, 기초자산 자체를 복구할 때 리스이용자가 부담하는 원가의 추정치(다만 그 원가가 재고자산을 생산하기 위해 부담하는 것이 아니어야 한다)는 사용권자산에 포함되며 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채, 우발자산’을 적용하여 인식하고 측정합니다.
리스기간 종료시점 이전에 리스이용자에게 기초자산의 소유권을 이전하는 경우나 사용권자산의 원가에 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우에, 리스이용자는 리스개시일부터 기초자산의 내용연수 종료시점까지 사용권자산을 감가상각합니다. 그 밖의 경우에는 리스이용자는 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지 사용권자산을 감가상각합니다.
회사는 사용권자산을 재무상태표에서 다른 자산과 구분하여 표시합니다.
회사는 사용권자산이 손상되었는지를 판단하고 식별되는 손상차손을 회계처리하기 위하여 기업회계기준서 제1036호 ‘자산손상’을 적용합니다.
회사는 변동리스료(다만 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료는 제외)는 사용권자산과 리스부채의 측정에 포함하지 않으며, 그러한 리스료는 변동리스료를 유발하는 사건 또는 조건이 생기는 기간에 당기손익으로 인식합니다.
실무적 간편법으로 리스이용자는 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 이에 관련되는 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택할 수 있으며, 회사는 이러한 실무적 간편법을 사용하지 않고 있습니다.
② 리스제공자
회사는 각 리스를 운용리스 또는 금융리스로 분류합니다. 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류하며 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스는 운용리스로 분류합니다.
회사가 중간리스제공자인 경우 회사는 상위리스와 전대리스를 두 개의 별도 계약으로 회계처리하고 있습니다. 회사는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는 사용권자산에 따라 전대리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류합니다.
회사는 정액 기준이나 다른 체계적인 기준으로 운용리스의 리스료를 수익으로 인식합니다. 다른 체계적인 기준이 기초자산의 사용으로 생기는 효익이 감소되는 형태를 더 잘 나타낸다면 회사는 그 기준을 적용합니다.
회사는 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다.
회사는 리스개시일에 금융리스에 따라 보유하는 자산을 재무상태표에 인식하고 그 자산을 리스순투자와 동일한 금액의 수취채권으로 표시하며 후속적으로 리스순투자 금액에 일정한 기간수익률을 반영하는 방식으로 리스기간에 걸쳐 금융수익을 인식합니다.
하나의 리스요소와 하나 이상의 추가 리스요소나 비리스요소를 포함하는 계약에서 리스제공자는 기업회계기준서 제1115호를 적용하여 계약 대가를 배분합니다.

(20) 배당금
배당금은 주주총회에서 승인된 시점에 부채로 인식하고 있습니다.

(21) 자본금
보통주는 자본으로 분류하고 있으며, 신주 및 주식선택권의 발행과 관련된 직접비용은 수취대가에서 법인세비용을 차감한 순액으로 자본에 차감표시하고 있습니다.
회사가 회사의 보통주(자기주식)를 취득하는 경우, 직접거래원가를 포함하는 지급대가는 그 보통주가 소각되거나 재발행 될 때까지 회사의 자본에서 차감하여 표시하고 있습니다. 이러한 자기주식이 재발행되는 경우, 수취한 대가는 회사의 주주에게 귀속되는 자본에 포함하고 있습니다.

(22) 수익인식
회사는 2018년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 제1115호에 따라 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

1) 수행의무의 식별
회사는 계약 개시시점에 고객과의 계약에서 약속한 재화나 용역을 검토하여 수행의무를 식별합니다. 회사의 주요 수행의무는 공장자동화시스템의 구축 등의 서비스 제공이며, 해당 수행의무 이행을 위해 제공되는 시스템 구성 설계 및 도면 제작, 하드웨어 설계 및 제작, 소프트웨어 설계 및 코딩, 검수, 시운전 등 일련의 용역들은 하나의 수행의무로 식별됩니다.

2) 한 시점에 이행하는 수행의무
회사는 재화나 용역의 판매에 따른 수익을 재화나 용역이 고객에게 통제가 이전되어 수행의무를 이행한 시점에 인식하고 있습니다.

3) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무
회사가 고객과의 계약에 따라 제공하는 용역계약은 해당 용역에 대한 통제를 기간에 걸쳐 이전하므로 기간에 걸쳐 수행의무를 이행하는 것이고 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다. 회사는 재화나 용역에 대한 통제를 기간에 걸쳐 이전하는지 판단하기 위해 고객이 기업의 수행에서 제공하는 효익을 동시에 얻고 소비하는지, 기업이 수행하여 만들어지거나 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는 자산을 기업이 만들거나 그 자산 가치를 높이는지, 기업이 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체 용도가 없고 지금까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있는지 등을 검토합니다. 회사의 수행의무 중 시스템 구성 설계 및 도면 제작, 하드웨어 설계 및 제작, 소프트웨어 설계 및 코딩, 검수, 시운전 관련 수행의무는 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무에 해당되며, 기간에 걸쳐 이행하는 각수행의무에는 하나의 진행률 측정방법을 적용하고 있습니다.

4) 거래가격의 배분
회사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분하고 있습니다. 회사는 거래가격의 산정 시 고객 지급 대가를 고려하고 있습니다. 고객에게 지급할 대가에는 기업이 고객에게 지급하는 현금금액, 고객이 기업에 갚아야 할 금액에 적용될 수 있는 공제나 그 밖의 항목이 포함됩니다. 고객에게 지급할 대가는 고객이 기업에 이전하는 구별되는 재화나 용역의 대가로 지급하는 것이 아니라면, 그 대가는 거래가격, 즉 수익에서 차감하여 회계처리를 합니다. 

(23) 금융수익 및 금융비용
금융수익은 당기손익-공정가치측정금융상품을 포함한 이자수익, 배당수익을 포함하고 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하며, 배당수익은 주주로서 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다.
금융비용은 차입금에 대한 이자비용으로 구성되어 있습니다. 차입금에 대한 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 기간의 경과에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다.
(24) 법인세
법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있습니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액을 제외하고는 당기손익으로 인식합니다. 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 경우에는 해당 법인세를 각각 기타포괄손익이나 자본에서 직접 인식합니다. 
당기법인세비용은 회사가 영업을 영위하고 과세대상수익을 창출하는 국가에서 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정될 세법에 기초하여 계산됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 의존하는 경우 회사가 세무 보고 시 취한 입장을 주기적으로 평가하고 과세당국에 지급할 것으로 예상되는 금액은 충당부채로 계상하고 있습니다.
이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세 효과로 인식하고 있습니다. 다만, 사업결합 이외의 거래에서 자산, 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식하지 않습니다. 이연법인세는 관련 이연법인세자산이 실현되고 이연법인세부채가 결제될 때 적용될 것으로 예상되는 보고기간말에 제정되었거나 실질적으로 제정될 세율과 세법을 적용하여 결정하고 있습니다. 한편, 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다. 
종속기업 및 관계기업과 공동기업에 대한 투자자산과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 회사가 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이들 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.
이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 동일한 또는 다른 과세대상 기업에 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계합니다.

(25) 주당이익
기본주당이익은 주주에게 귀속되는 손익계산서상 당기순이익을 보고기간 동안의 회사의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정한 것입니다.
희석주당이익은 특정 회계기간에 유통된 모든 희석성 잠재적보통주의 영향을 고려한 당기순이익을 보고기간 동안의 회사의 가중평균 유통보통주식수와 가중평균 잠재적 희석증권주식수로 나누어 산정한 것입니다. 잠재적 희석증권은 희석효과가 발생하는 경우에만 희석주당이익의 계산에 반영됩니다.

(26) 공정가치
공정가치는 가격이 직접 관측가능한지 아니면 가치평가기법을 사용하여 추정하는지의 여부에 관계없이 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 자산이나 부채의 공정가치를 추정함에 있어 회사는 시장참여자가 측정일에 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 고려하는 자산이나 부채의 특성을 고려합니다. 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'의 적용범위에 포함되는 주식기준보상거래, 기업회계기준서 제1017호 '리스'의 적용범위에 포함되는 리스거래, 기업회계기준서 제1002호 '재고자산'의 순실현가능가치 및 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'의 사용가치와 같이 공정가치와 일부 유사하나 공정가치가 아닌 측정치를 제외하고는 측정 또는 공시목적상 공정가치는 상기에서 설명한 원칙에 따라 결정됩니다.
또한 재무보고목적상 공정가치측정에 사용된 투입변수의 관측가능한 정도와 공정가치측정치 전체에 대한 투입변수의 유의성에 기초하여 주석 33에서 설명하는 바와 같이 공정가치측정치를 수준 1, 2 또는 3으로 분류합니다.

3. 중요한 회계적 추정 및 판단

주석 2에 기술된 회사의 회계정책을 적용함에 있어서, 경영진은 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치는 판단을 하여야 하며(추정과 관련된 사항은 제외), 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정치와 관련 가정은 과거 경험 및 관련이 있다고 여겨지는 기타 요인에 근거합니다. 또한 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다. 
추정과 기초적인 가정은 계속하여 검토됩니다. 회계추정에 대한 수정은 그러한 수정이 오직 당해 기간에만 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간에 인식되며, 당기와 미래 기간 모두 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간과 미래 기간에 인식됩니다.

(1) 회계정책을 적용하는 과정에서 내린 중요한 판단
아래 항목들은 추정과 관련된 것(주석 3.(2) 참고)과는 별개인 중요한 판단으로서, 이는 경영진이 회사의 회계정책을 적용하는 과정에서 내린 것이며, 재무제표에 인식된 금액에 가장 중요한 영향을 미치는 사항입니다.

1) 신용위험의 유의적인 증가
주석 2에서 설명하고 있는 바와 같이 최초 인식 후에 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 또는 손상된 자산에 대해서는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 기업회계기준서 제1109호는 어떤 것이 신용위험의 유의적인 증가를 구성하는지에 대해 정의하고 있지 아니합니다. 자산의 신용위험이 유의적으로 증가하였는지을 평가할 때 회사는 양적ㆍ질적인 합리적이고 뒷받침될 수 있는 미래전망정보를 고려하고 있습니다.

2) 사업모형 평가
금융자산의 분류 및 측정은 계약상 현금흐름 특성과 사업모형에 근거하여 이루어집니다(주석 2 '금융자산' 부분 참고). 사업모형은 특정 사업 목적을 이루기 위해 금융자산의 집합을 함께 관리하는 방식을 반영하는 수준에서 결정됩니다. 이러한 평가에는 모든 관련 증거를 반영한 판단을 포함하며, 이러한 관련 증거는 자산의 성과를 평가하고 측정하는 방식, 자산의 성과에 영향을 미치는 위험과 그러한 위험을 관리하는방식 및 자산의 관리자에 대한 보상방식을 포함하고 있습니다. 회사는 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산이 만기 이전에 제거된 경우 그러한 매도 이유를 이해하고 그러한 이유가 해당 금융자산을 관리하는 사업모형의 목적과 일관되는지를 판단하기 위해 관찰하고 있습니다. 관찰은 남아있는 금융자산에 대한 사업모형이 적절한지 및 만약 적절하지 않다면 사업모형의 변경과 그에 따른 금융자산 분류의 전진적인 변경이 있었는지에 대한 회사는 지속적인 평가의 한 부분입니다. 표시된 기간 동안에는 그러한 변경이 요구되지 아니하였습니다.

(2) 추정 불확실성의 주요 원천
차기 회계연도 내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 수정사항을 야기할 수 있는 중요한 위험요소를 가지고 있는 보고기간말 현재의 미래에 관한 주요 가정 및 기타 추정 불확실성의 주요원천은 다음과 같습니다.

1) 법인세
당기법인세 및 이연법인세에 대하여 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법을 사용하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율로 측정하고 있습니다. 그러나 실제 미래 최종 법인세부담은 보고기간말 현재 인식한 관련자산ㆍ부채와 일치하지 않을 수 있으며, 이러한 차이는 최종 법인세효과가 확정된 시점의 당기법인세 및 이연법인세자산ㆍ부채에 영향을 줄 수 있습니다.

2) 금융상품의 공정가치 평가
주석 33에 기술된 바와 같이, 회사는 특정 유형의 금융상품의 공정가치를 추정하기 위해 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 투입변수를 포함하는 평가기법을 사용하였습니다. 주석 33은 금융상품의 공정가치결정에 사용된 주요가정의 세부내용과 이러한 가정에 대한 민감도분석 내용을 제공하고 있습니다. 경영진은 금융상품의 공정가치결정에 사용된 평가기법과 가정들이 적절하다고 믿고 있습니다.

3) 손실충당금의 계산
기대신용손실을 측정할 때 회사는 합리적이고 뒷받침할 수 있는 미래전망정보를 이용하며, 그러한 정보는 서로 다른 경제적 변수의 미래 변동 및 그러한 변수들이 상호 어떻게 영향을 미치는지에 대한 가정에 기초합니다. 
채무불이행시 손실률은 채무불이행이 발생했을 때의 손실액에 대한 추정치입니다. 이는 계약상 현금흐름과 채권자가 수취할 것으로 예상하는 현금흐름의 차이에 기초하며, 담보와 신용보강에 따른 현금흐름을 고려합니다.
채무불이행 발생확률은 기대신용손실을 측정하기 위한 주요 투입변수를 구성합니다.채무불이행 발생확률은 대상기간에 걸친 채무불이행의 발생가능성에 대한 추정치이며, 과거정보 및 미래상황에 대한 가정과 기대를 포함합니다.

4) 유무형자산 및 투자부동산의 내용연수
회사는 내용연수가 유한한 유무형자산 및 투자부동산의 상각기간과 상각방법은 매 회계연도 말에 재검토하고, 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 회계기간에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

4. 부문정보

(1) 회사는 영업수익을 창출하는 용역의 성격 등을 고려하여 회사 전체를 단일의 보고부문으로 결정하였습니다. 따라서, 보고부문별 영업수익 및 법인세비용차감전순이익, 자산ㆍ부채총액에 대한 주석기재는 생략하였습니다.

(2) 보고기간 중 회사의 용역 집단별 영업수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

상품매출
10,619,763
4,918,617

시스템통합매출
30,313,651
24,393,496

기술용역수입
3,242,441
3,131,761

임대료수입
189,600
188,551

유지보수매출
20,550
-

합 계
44,386,005
32,632,426

한편, 회사의 매출은 모두 국내로 한정되어 있어 지역별 영업수익 내역은 생략하였습니다.

5. 현금및현금성자산

(1) 보고기간 종료일 현재 회사의 현금및현금성자산은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

현금시재
-
-

요구불예금
4,674,678
6,569,284

단기투자자산
-
-

합 계
4,674,678
6,569,284

(2) 회사의 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표의 금액이 동일합니다.

(3) 상기 현금성자산은 만기가 짧고 현행시장이자율을 반영하는 변동이자율조건으로서 장부금액과 공정가치와의 차이가 중요하지 아니합니다.

(4) 보고기간종료일 현재 사용이 제한되어 있는 현금및현금성자산은 없습니다.

6. 매출채권및기타채권

(1) 보고기간 종료일 현재 회사의 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

1) 당 기

(단위 : 천원)

구 분
채권액
손실충당금
장부금액

매출채권
8,255,146
(324,385)
7,930,761

미수금
29,195
(15,000)
14,195

미수수익
44,236
(41,333)
2,903

합 계
8,328,577
(380,718)
7,947,859

2) 전 기

(단위 : 천원)

구 분
채권액
손실충당금
장부금액

매출채권
8,352,010
(319,113)
8,032,897

미수금
29,096
(15,000)
14,096

미수수익
51,427
(41,333)
10,094

합 계
8,432,533
(375,446)
8,057,087

(2) 보고기간 종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 연령분석에 따른 기대신용손실 산정내역은 다음과 같습니다.
1) 당 기

(단위 : 천원)

구분
연체기간

3개월 이하
3개월 초과
6개월 이하
6개월 초과
9개월 이하
9개월 초과
12개월 이하
12개월 초과
합계

채무불이행률
0.003%
0.034%
0.188%
0.659%
100.000%

총장부금액
7,254,027
636,229
58,133
-
380,188
8,328,577

전체기간 기대신용손실
205
215
110
-
380,188
380,718

순장부금액
7,253,822
636,014
58,023
-
-
7,947,859

2) 전 기

(단위 : 천원)

구분
연체기간

3개월 이하
3개월 초과
6개월 이하
6개월 초과
9개월 이하
9개월 초과
12개월 이하
12개월 초과
합계

채무불이행률
0.04%
0.74%
3.81%
10.45%
100.00%

총장부금액
7,667,193
365,873
30,889
-
17,204
8,081,159

전체기간 기대신용손실
2,972
2,720
1,175
-
17,204
24,071

순장부금액
7,664,221
363,153
29,714
-
-
8,057,088

(4) 보고기간 중 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당 기

(단위 : 천원)

구 분
기 초
손실충당금의
 재측정
채권의 증가 또는
 회수로 인한 증감
기 말

매출채권
319,113
530
4,742
324,385

미수금
15,000
-
-
15,000

미수수익
41,333
-
-
41,333

합 계
375,446
530
4,742
380,718

2) 전기

(단위 : 천원)

구 분
기 초
손실충당금의
 재측정
채권의 증가 또는
 회수로 인한 증감
기 말

매출채권
395,841
(76,728)
-
319,113

미수금
15,000
-
-
15,000

미수수익
41,333
-
-
41,333

합 계
452,174
(76,728)
-
375,446

7. 기타금융자산 및 기타금융부채

(1) 보고기간 종료일 현재 회사의 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

1) 당 기

(단위 : 천원)

구 분
유동
비유동

상각후원가측정 금융자산

채무증권(주1)
900,000
184,812

대여금
-
240,000

보증금
-
465,439

소 계
900,000
890,251

당기손익-공정가치측정 금융자산

출자금(주2)
-
76,913

소 계
-
76,913

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

지분상품(주3)
-
30,000

소 계
-
30,000

합 계
900,000
997,164

(주1) 해당 채무증권은 모두 정기예금 등의 단기금융상품 구성되어 있으며, 관계사 지급보증 담보로 제공되었습니다.(주석29, 30, 참조)
(주2) 기업회계기준서 제1109호를 적용함에 따라 매도가능금융자산으로 계상하고 있던 지분증권을 계약상 현금흐름의 특성 및 사업모형에 따라 당기손익-공정가치측정금융상품으로 분류하였습니다.
(주3) 회사는 응용 소프트웨어 개발 및 공급업을 영위하는 기업인 원더풀플랫폼의 보통주 0.1%를 보유하고 있습니다.

2) 전 기

(단위 : 천원)

구 분
유동
비유동

상각후원가측정 금융자산

채무증권
-
1,199,676

대여금
-
460,000

보증금
-
408,068

소 계
-
2,067,744

당기손익-공정가치측정 금융자산

출자금
-
61,822

소 계
-
61,822

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

지분상품
-
30,000

소 계
-
30,000

합 계
-
2,159,566

(2) 보고기간 종료일 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산과 매도가능금융자산의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
주식수(주)
취득원가
장부금액

당기말
전기말

시장성 없는 지분증권 :
237
52,591
76,913
61,822

전기공사공제조합
200
37,500
61,822
61,822

정보통신공제조합
37
15,091
15,091
-

(3) 보고기간 중 당기손익-공정가치측정 금융자산과 매도가능금융자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

기 초
61,822
61,822

증 가
15,091
-

평 가
-
-

기 말
76,913
61,822

(4) 보고기간 종료일 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, %, 천원)

구 분
주식수(주)
지분율(%)
취득원가
장부금액

당기말

시장성 없는 지분증권 :

(주)원더풀플랫폼
200
0.1%
30,000
30,000

(5) 보고기간 종료일 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

전환상환우선주부채
1,432,683
1,200,790

임대보증금
68,000
68,000

합 계
1,500,683
1,268,790

1) 보고기간 종료일 현재 회사가 발행한 전환상환우선주의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

발행일
2019년 07월 23일

만기일
2029년 07월 23일

발행주식수
34,680 주

주당 발행가격
115,000 원

인수인
나우아이비캐피탈㈜, 신한금융투자㈜

배당에 관한 사항
누적적 ㆍ참가적 우선주로서 전환상환우선주를 보유하는 동안 액면가 기준 연 0%의 배당을 누적적으로 우선 배당 받고, 보통주의 배당률이 우선주의 배당률을 초과할 경우 초과하는 부분에 대하여 보통주와 동일한 배당률로 함께 참가하여 배당 받음

전환에 관한 사항
존속기간
발행일로부터 10년

전환청구기간
발행일로부터 1개월이 되는 날부터 존속기간의 만기일 직전 영업일까지

전환비율
본 주식 우선주 1주당 발행회사의 기명식 보통주 1주

주요전환가액조정
분할, 합병 등 희석화 방지를 위한 전환가격 조정 조항 및 IPO공모단가의 80%에 해당하는 금액이 전환가격을 하회하는 경우 그 공모단가의 80%에 해당하는 금액

상환에 관한 사항
상환청구기간
발행일로부터 3년째 되는 날로부터 보통주로 전환되는 날 전일까지

상환권자
인수인

상환가액
전환상환우선주의 1주당 취득가격에 대하여 발행일로부터 상환일까지 연복리 5%를 적용하여 산출한 이자금액의 합계액으로 하되 전환상환우선주 발행일로부터 상환일까지 지급된 배당금이 있을 경우 이를 차감한 금액

회사는 2019년 7월 23일 전환상환우선주 34,680주를 3,988,200천원(액면금액 173,400천원)에 발행하였습니다. 이 우선주는 이익의 배당과 잔여재산분배에 있어 우선권이 있고 전환권 및 의결권이 있는 기명식 전환상환우선주로서 우선배당률은 없으며, 보통주의 배당이 있을 경우 보통주의 배당률이 우선주의 배당률을 초과하는 부분에 대하여 보통주와 동일한 배당률로 참가하여 배당을 받습니다. 우선주의 존속기간은 발행일로부터 10년으로 하며, 존속기간 만료 다음날에 자동적으로 보통주로 전환되는 것으로 합니다. 

동 우선주는 자본요소를 포함하고 있지 않아 전액 금융부채로 분류되었습니다. 금융부채는 상각후원가로 측정하고 전환권 및 조기상환권은 파생상품으로 분류하여 공정가치로 측정하고 당기손익에 반영하고 있습니다. 우선주의 장부금액(공정가치)와 만기시점에 지급할 계약상 지급액의 차이는 당기말 현재 5,295,569천원입니다. 공정가치 평가방법 및 사용된 투입변수에 대해서는 주석 33에서 설명하고 있습니다.

2) 보고기간 종료일 현재 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

단위 : 천원)

구분
당 기
전 기

기초가액
공정가치
평가손익
기초가액
공정가치
평가손익

전환권의 가치
2,884,474
2,067,344
(817,130)
2,805,365
2,884,474
79,109

조기상환권의 가치
9,225
769,064
759,839
71,514
9,225
(62,289)

합계
2,893,699
2,836,408
(57,291)
2,876,879
2,893,699
16,820

8. 재고자산

(1) 보고기간 종료일 현재 회사의 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

1) 당 기

(단위 : 천원)

구 분
취득원가
평가충당금
장부금액

상품
1,285,279
(154,053)
1,131,226

원재료
-
-
-

합 계
1,285,279
(154,053)
1,131,226

2) 전 기

(단위 : 천원)

구 분
취득원가
평가충당금
장부금액

상품
666,824
(141,798)
525,026

원재료
2,451,602
-
2,451,602

합 계
3,118,426
(141,798)
2,976,628

9. 기타자산 및 기타부채

보고기간 종료일 현재 회사의 기타자산 및 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

기타자산

선급금
836
9,702

선급비용
144,982
38,718

합 계
145,818
48,420

차감 : 비유동항목
-
-

유동성 기타자산 합계
145,818
48,420

기타부채

선수금
38,970
432,794

예수금
73,269
57,329

합 계
112,239
490,123

차감 : 비유동항목
-
-

유동성 기타부채 합계
112,239
490,123

10. 유형자산

(1) 보고기간 종료일 현재 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당 기

(단위 : 천원)

구 분
토지
건물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
시설장치
합 계

기초 취득원가
3,371,690
3,940,237
43,500
78,433
15,275
589,590
917,018
8,955,743

기초 감가상각누계액
-
(163,897)
(22,165)
(15,593)
(15,251)
(204,814)
(339,327)
(761,047)

기초 장부금액
3,371,690
3,776,340
21,335
62,840
24
384,776
577,691
8,194,696

취득 및 자본적지출
-
-
70,886
467
-
41,100
-
112,453

처분 및 폐기
-
-
-
(2,484)
-
-
-
(2,484)

감가상각
-
(98,506)
(11,125)
(16,608)
(23)
(114,072)
(170,439)
(410,773)

대체증감
-
-
-
7,530
-
-
-
7,530

기말 장부금액
3,371,690
3,677,833
81,096
51,745
2
311,804
407,251
7,901,421

기말 취득원가
3,371,690
3,940,235
114,386
81,773
15,275
630,690
917,018
9,071,067

기말 감가상각누계액
-
(262,402)
(33,290)
(30,028)
(15,273)
(318,886)
(509,767)
(1,169,646)

2) 전 기

(단위 : 천원)

구 분
토지
건물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
시설장치
합 계

기초 취득원가
3,359,353
3,927,049
43,500
55,299
19,589
632,383
872,766
8,909,939

기초 감가상각누계액
-
(65,390)
(15,765)
(13,958)
(18,709)
(258,448)
(171,739)
(544,009)

기초 장부금액
3,359,353
3,861,659
27,735
41,341
880
373,935
701,027
8,365,930

취득 및 자본적지출
-

20,453
-
126,546
44,252
191,251

처분 및 폐기
-

(26,421)
(67)
(8,680)

(35,168)

감가상각
-
(98,505)
(6,400)
(14,093)
(789)
(107,025)
(167,588)
(394,400)

대체증감
12,337
13,186

41,560

67,083

기말 장부금액
3,371,690
3,776,340
21,335
62,840
24
384,776
577,691
8,194,696

기말 취득원가
3,371,690
3,940,237
43,500
78,433
15,275
589,590
917,018
8,955,743

기말 감가상각누계액
-
(163,897)
(22,165)
(15,593)
(15,251)
(204,814)
(339,327)
(761,047)

(2) 보고기간 종료일 현재 장부금액 7,049백만원(전기말: 7,148백만원)의 토지 및 건물이 은행차입금에 대한 담보로 제공되고 있습니다(주석 29 참고). 회사는 이 자산을 다른 차입금의 담보로 제공하거나 다른 기업에 매도할 수 없습니다.

11. 투자부동산

(1) 보고기간 종료일 현재 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당 기

(단위 : 천원)

구 분
토지
건물
합 계

기초 취득원가
999,002
2,320,040
3,319,042

기초 감가상각누계액
-
(432,140)
(432,140)

기초 장부금액
999,002
1,887,900
2,886,902

취득 및 자본적지출
-
-
-

처분 및 폐기
-
-
-

감가상각
-
(58,001)
(58,001)

대체증감
-
-
-

기말 장부금액
999,002
1,829,899
2,828,901

기말 취득원가
999,002
2,320,040
3,319,042

기말 감가상각누계액
-
(490,141)
(490,141)

2) 전 기

(단위 : 천원)

구 분
토지
건물
합 계

기초 취득원가
999,002
2,320,040
3,319,042

기초 감가상각누계액
-
(373,289)
(373,289)

기초 장부금액
999,002
1,946,751
2,945,753

취득 및 자본적지출
-
-
-

처분 및 폐기
-
-
-

감가상각
-
(58,851)
(58,851)

대체증감
-
-
-

기말 장부금액
999,002
1,887,900
2,886,902

기말 취득원가
999,002
2,320,040
3,319,042

기말 감가상각누계액
-
(432,140)
(432,140)

(2) 보고기간 중 투자부동산에서 발생한 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

임대료수익
189,600
188,552

임대수익이 발생한 투자부동산과 직접 관련된 운영비용(유지와 보수비용 포함)은 영업비용에 포함되어 있습니다.

(3) 보고기간 종료일 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
장부금액
공정가치

토지
999,002
1,218,116

건물
1,887,900
1,496,661

합 계
2,886,902
2,714,777

회사는 투자부동산에 대해 2019년 11월 12일을 기준일로 하여 회사와 독립적이고 전문적 자격이 있는 평가인인 미래새한감정평가법인이 산출한 감정가액을 이용하여 투자부동산을 평가하였습니다. 

토지의 공정가치측정에 사용된 평가방법은 대상 토지와 제반사항(용도지역, 지목, 이용상황 등)이 유사하다고 인정되는 표준지의 공시지가를 기준으로 공시기준일로부터 기준시점 현재까지의 지가변동률 및 선정된 비교 표준지와 토지 가격 형성에 영향을 주는 지역요인, 개별요인을 비교, 분석하고 시세 및 그 밖의 요인을 종합 참작한 공시지가기준법으로 평가하되 거래사례비교법에 의한 시산가액으로 그 합리성을 비교, 검토하였습니다. 

건물은 거래가 활발히 이루어지고 있어 시장성이 높은 경우 거래사례비교법을 주된 방법으로 적용하되 인근 유사 건물의 참고가격 분석내용 및 평가목적 등을 종합적으로 고려하였으며, 거래가 극히 희소하여 정확한 건물가액의 추출이 어려운 경우 구조, 사용자재, 시공정도, 부대설비 등을 종합적으로 고려하여 재조달원가를 산정한 후 경제적 내용연수, 경과연수 등을 감안하는 원가법으로 평가하였습니다.

투자부동산의 공정가치는 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 수준 3으로 분류하고 있으며, 당기 중 가치평가기법의 변경은 없습니다.

(4) 당기말 현재 장부금액 2,013백만원(전기말: 2,886백만원)의 토지와 건물이 은행차입금에 대한 담보로 제공되고 있습니다(주석 29 참고). 회사는 이 자산을 다른 차입금의 담보로 제공하거나 다른 기업에 매도할 수 없습니다.

12. 무형자산

보고기간 종료일 현재 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당 기

(단위 : 천원)

구 분
소프트웨어
합계

취득원가
1,034,798
1,034,798

상각누계액
(408,205)
(408,205)

기초장부금액
626,593
626,593

취득 및 자본적지출
84,588
84,588

처분 및 폐기
-
-

상각
(189,634)
(189,634)

대체증감
-
-

기말장부금액
521,547
521,547

취득원가
1,091,211
1,091,211

상각누계액
(569,664)
(569,664)

2) 전 기

(단위 : 천원)

구 분
소프트웨어
합계

기초 취득원가
615,452
615,452

기초 상각누계액
(266,025)
(266,025)

기초 장부금액
349,427
349,427

취득 및 자본적지출
441,127
441,127

처분 및 폐기
-
-

상각
(142,180)
(142,180)

대체증감
(21,781)
(21,781)

기말 장부금액
626,593
626,593

기말 취득원가
1,034,798
1,034,798

기말 상각누계액
(408,205)
(408,205)

13. 리스

회사는 건물과 차량운반구 등을 리스하였으며, 평균리스기간은 2.6년입니다. 사용권자산에 대한 법적 소유권은 리스부채에 대한 담보로 리스제공자가 보유하고 있습니다.

(1) 보고기간 종료일 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

1) 당 기

(단위 : 천원)

구 분
건물
차량운반구
전산장비
합 계

취득금액
298,573
260,284
183,631
742,488

감가상각누계액
(221,406)
(90,152)
(45,908)
(357,466)

장부금액
77,167
170,132
137,723
385,022

2) 전 기

(단위 : 천원)

구 분
건물
차량운반구
전산장비
합 계

취득금액
335,236
168,078
-
503,314

감가상각누계액
(123,331)
(62,020)
-
(185,351)

장부금액
211,905
106,058
-
317,963

(2) 보고기간 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
건물
차량운반구
전산장비
합 계

기초금액
211,905
106,058
-
317,963

취득액
38,112
124,163
183,631
345,906

감가상각비
(172,850)
(60,089)
(45,908)
(278,847)

기말금액
77,167
170,132
137,723
385,022

(3) 보고기간 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기

사용권자산 감가상각비
278,847

리스부채 이자비용
34,087

단기리스 관련 비용
30,848

소액기초자산리스 관련 비용
17,588

(4) 보고기간 종료일 현재 리스부채의 유동성 분류 내역은 다음과 같습니다.

1) 당 기

(단위 : 천원)

구 분
건물
차량운반구
전산장비
합 계

유동부채
63,156
61,210
59,599
183,965

비유동부채
-
96,144
82,894
179,038

합 계
63,156
157,354
142,493
363,004

2) 전 기

(단위 : 천원)

구 분
건물
차량운반구
전산장비
합 계

유동부채
129,815
48,698
-
178,513

비유동부채
40,412
50,865
-
91,277

합 계
170,227
99,563
-
269,790

(5) 기업회계기준서 제1116호의 공시 요구사항에 따른 당기말 현재 리스부채의 만기 분석은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

1년 이내
183,965

1년 초과 2년 이내
16,900

2년 초과 3년 이내
94,053

3년 초과 4년 이내
68,085

합 계
363,004

(6) 보고기간 중 리스부채로 인한 총 현금유출 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기

리스부채 원금상환
233,908

리스부채 이자지급
34,087

합 계
267,995

14. 종속기업투자

(1) 보고기간 종료일 현재 회사의 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

회 사 명
법인설립 및 
 영업소재지
소유 지분율
취득원가
장부금액 (주1)

당기말
전기말

이삭이앤아이㈜
대한민국
100%
50,000
50,000
50,000

마라톤일렉트릭코리아㈜ (주2)
대한민국
100%
100,000
-
-

합 계
150,000
50,000
50,000

(주1) 한국채택국제회계기준 전환일의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 채택하였고, 이후 원가법을 적용하여 평가하고 있습니다.
(주2) 전액 자본잠식이 발생하여 전기 이전에 100% 손상차손을 인식하였습니다.

15. 관계기업투자

(1) 보고기간 종료일 현재 회사의 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

회 사 명
법인설립 및 
 영업소재지
소유 지분율
취득원가
장부금액 (주1)

당기말
전기말

이삭피디에스㈜
대한민국
40%
40,000
-
40,000

(주1) 한국채택국제회계기준 전환일의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 채택하였고, 이후 원가법을 적용하여 평가하고 있으며, 당기 중 자본잠식이 발생하여 100% 손상차손을 인식하였습니다.

16. 매입채무및기타채무

보고기간 종료일 현재 회사의 매입채무및기타채무는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

매입채무
1,457,711
2,234,076

미지급금
2,307,480
1,752,440

미지급비용
269,025
698,458

합 계
4,034,216
4,684,974

17. 차입금

(1) 보고기간 종료일 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
차입처
연이자율
당 기(주1)
전 기

단기차입금

중소기업자금대출
기업은행
3.0330%
300,000
300,000

구매자금대출
기업은행
2.9102%
-
10,000

운전자금대출
신한은행
1.8700%
500,000
500,000

운전자금대출
산업은행
1.8100%
500,000
500,000

소 계
1,300,000
1,310,000

장기차입금

운전자금대출
기업은행
3.4850%
500,000
500,000

시설자금대출
기업은행
2.3010%
-
197,700

시설자금대출
기업은행
1.9572%
3,200,000
3,200,000

소 계
3,700,000
3,897,700

차감 : 유동성 대체
(500,000)
(197,700)

합 계
3,200,000
3,700,000

(주1) 당기말 현재 회사는 기업은행으로부터의 원화단기차입금과 관련하여 장부금액 9,063백만원(전기말: 10,009백만원)의 토지, 건물, 투자부동산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 10, 11, 29 참고).

18. 자본금 및 기타불입자본

(1) 보고기간 종료일 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

구 분
당 기
전 기

수권주식수
100,000,000
100,000,000

발행주식수
440,000
400,000

액면가액
500
500

자본금
220,000,000
200,000,000

(주) 전기중 액면분할 및 무상증자가 발생하여 수권주식수,발행주식수 및 액면가액이 변경되었고, 당기 중 유상증자가 발생하였습니다.

보고기간 종료일 현재 상법상 발행주식의 총수 및 자본금 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 천원)

구 분
발행주식수
자본금

보통주식
5,640,000
2,820,000

상환전환우선주식
485,520
242,760

합계
6,125,520
3,062,760

회사는 2019년 7월 전환상환우선주를 발행하였으며 동 우선주는 자본요소를 포함하고 있지 않아 전액 금융부채로 분류하였습니다. (주석7 참고)

(2) 보고기간 종료일 현재 기타불입자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당 기
전 기

주식발행초과금
270,000,000
50,000,000

19. 이익잉여금

(1) 보고기간 종료일 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

법정적립금

이익준비금(주1)
131,256
131,256

미처분이익잉여금
16,053,724
11,866,733

합 계
16,184,980
11,997,989

(주1) 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

(2) 보고기간 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

기초금액
11,997,989
9,243,350

당기순이익
4,186,991
2,854,639

배당금 지급
-
(100,000)

기말금액
16,184,980
11,997,989

(3) 보고기간 종료일 현재 배당금 지급내역은 다음과 같습니다.

1) 당 기

(단위 : 천원)

주식의 종류
총발행주식수
배당주식수
주당 배당금
배당금 합계

보통주
-
-
-
-

2) 전 기

(단위 : 천원)

주식의 종류
총발행주식수
배당주식수
주당 배당금
배당금 합계

보통주
40,000 주
40,000 주
2,500 원
100,000

(4) 보고기간 종료일 현재 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과목
제 14(당)기
제 13(전)기

처분예정일 : 2021년 3월 12일
처분일 : 2020년 3월 30일

Ⅰ. 미처분이익잉여금

16,153,076

11,866,733

1) 전기이월미처분이익잉여금
11,866,733

9,012,094

2) 당기순이익
4,186,991
-
2,854,639
-

II. 임의적립금등의 이입액

-

-

합 계

16,053,724

11,866,733

III. 이익잉여금처분액

-

-

IV. 차기이월미처분이익잉여금

16,053,724

11,866,733

20. 매출액

(1) 회사는 아래와 같은 주요 사업계열에서 기간에 걸쳐 혹은 한 시점에 재화와 용역을 이전함으로써 수익을 얻고 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

상품매출
10,619,763
4,918,617

시스템통합매출
33,576,642
27,525,257

임대수입
189,600
188,552

합 계
44,386,005
32,632,426

(2) 보고기간 중 재화나 용역의 이전 시기에 따른 회사의 매출액 구분 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

한 시점에 인식하는 수익:

상품매출
10,619,763
4,918,617

소 계
10,619,763
4,918,617

기간에 걸쳐 인식하는 수익:

시스템통합매출
33,576,642
27,525,257

임대수입
189,600
188,552

소 계
33,766,242
27,713,808

합 계
44,386,005
32,632,426

21. 계약자산, 계약부채 및 계약원가

(1) 보고기간 종료일 현재 계약자산과 계약부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

누적발생원가
29,415,319
34,558,116

누적손익
11,788,200
15,533,834

누적공사수익(미성공사) 합계
41,203,519
50,091,950

진행청구액
(38,214,899)
(55,111,252)

소 계
2,988,620
(5,019,302)

계약자산 및 미청구공사
4,233,159
952,381

계약부채 및 초과청구공사
(1,244,539)
(5,971,683)

소 계
2,988,620
(5,019,302)

(2) 전기말 현재 진행 중이었던 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식하는 계약으로서 계약의 총계약수익 및 추정총계약원가에 대한 당기 중 추정의 변경내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
총 계약수익의 변동
총 계약원가의 변동
공사손익 변동금액

당기영향
향후영향
합계

시스템통합매출
606,451
88,186
513,506
4,759
518,265

(3) 보고기간 중 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
계약일
계약상
완성기한
진행률
계약금액
매출누계액
대금청구
누계액(주)
당기매출액
매출채권
계약자산
계약부채

OD-19-PJ-049
2019-05-01
2020-03-05
100.00%
1,900,000
1,900,000
1,900,000
-
-
-
-

OD-19-PJ-129
2019-09-30
2021-04-30
97.94%
12,602,000
11,557,700
11,557,700
11,392,437
-
784,971
-

OD-20-PJ-061
2020-04-16
2021-04-30
92.73%
2,087,000
1,935,198
1,669,600
1,935,199
1,147,850
265,599
-

(주)대금청구누계액에는 부가가치세가 제외되었습니다.

(4) 보고기간 중 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 주요 계약에 해당하나, 공시예외사항에 해당하는 계약들의 영업부문별 내역은 없습니다.

22. 판매비와 관리비

보고기간 중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

급여
1,518,554
1,391,911

퇴직급여
107,006
98,801

복리후생비
471,177
442,468

여비교통비
48,859
112,288

접대비
126,597
168,833

통신비
23,243
23,848

수도광열비
2,940
2,908

전력비
32,846
30,416

세금과공과
277,204
257,237

지급임차료
22,291
24,888

수선비
4,724
3,230

보험료
194,598
172,792

감가상각비
461,193
429,871

차량유지비
54,583
50,324

운반비
6,383
8,773

교육훈련비
20,897
35,417

도서인쇄비
1,237
921

소모품비
36,322
29,239

지급수수료
644,926
648,946

대손상각비
5,272
(76,727)

건물관리비
23,520
16,660

광고선전비
22,352
58,943

무형자산상각비
189,634
142,180

경상연구개발비
365,038
307,887

합 계
4,661,396
4,382,052

23. 비용의 성격별 분류

보고기간 중 발생한 비용의 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

재고자산의 변동
1,537,295
(2,461,783)

원재료 및 상품 매입액
23,476,655
17,866,989

종업원급여
5,367,781
5,555,059

복리후생비
837,051
833,062

여비교통비
366,903
551,162

감가상각비
747,621
453,251

무형자산상각비
189,634
142,180

보험료
315,113
368,962

지급수수료
644,926
648,946

외주가공비
4,943,422
3,885,650

기타
1,204,425
1,356,570

합 계
39,630,826
29,200,048

매출원가
34,969,430
24,817,996

판매비와관리비
4,661,396
4,382,052

합 계
39,630,826
29,200,048

24. 금융수익 및 금융비용

(1) 보고기간 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

유효이자율법에 따른 이자수익
83,758
66,424

금융상품처분이익
47,109
5,418

파생상품부채평가이익
57,291
-

외환차익
67,774
50,676

외화환산이익
1,275
-

합계
257,208
122,518

(2) 보고기간 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

이자비용
387,658
329,752

금융상품처분손실
11,107
6,686

외환차손
11,459
1,238

외화환산손실
13,667
18,322

파생상품평가손실
-
16,820

합 계
423,892
372,817

25. 기타영업외수익 및 기타영업외비용

(1) 보고기간 중 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

유형자산처분이익
-
6,527

잡이익
96,773
25,080

합 계
96,773
31,607

(2) 보고기간 중 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

기부금
6,000
31,000

기타의대손상각비
(1,175)
(43,996)

유형자산처분손실
1,393
2,707

무형자산처분손실
-
1,443

관계기업투자주식손상차손
40,000

잡손실
4,391
13,323

합 계
50,609
4,477

26. 법인세비용

(1) 보고기간 중 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

당기법인세비용

당기 법인세 부담액
483,028
415,652

이연법인세비용

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
(35,359)
(61,082)

법인세비용
447,669
354,570

(2) 보고기간 중 회계이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

법인세비용차감전순이익
4,634,660
3,209,209

적용세율에 따른 법인세비용
997,625
684,026

조정사항

세무상 과세되지 않는 수익의 법인세 효과
(234)
-

세무상 공제되지 않는 비용의 법인세 효과
24,622
76,209

세액공제 및 감면
(557,976)
(404,262)

기타
(16,368)
(1,403)

법인세비용
447,669
354,570

평균유효세율
9.7%
11.0%

(3) 보고기간 중 이연법인세자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당 기

(단위 : 천원)

구 분
기 초
당기손익 반영
기 말

감가상각비
(93,269)
(1,340)
(94,609)

대손충당금
288,110
611
288,721

상품평가손실충당금
31,196
2,696
33,892

건설자금이자
9,017
-
9,017

매도가능증권손상차손
35,257
-
35,257

이자수익
(2,221)
1,582
(639)

공산손실충당부채
25,044
(23,296)
1,748

리스부채
59,354
20,507
79,861

보증금(현할차)
13,277
(4,803)
8,474

사용권자산
(69,952)
(14,753)
(84,705)

미확정비용(연차수당)
34,691
6,942
41,633

전환상환우선주
23,384
38,412
61,796

관계기업투자자산손상차손
-
8,800
8,800

합 계
353,889
35,359
389,249

2) 전 기

(단위 : 천원)

구 분
기 초
당기손익 반영
기 말

감가상각비
(40,249)
(53,020)
(93,269)

대손충당금
306,870
(18,760)
288,110

상품평가손실충당금
1,772
29,424
31,196

건설자금이자
9,017
-
9,017

매도가능증권손상차손
40,608
(5,351)
35,257

재고자산폐기손실
3,434
(3,434)
-

이자수익
(1,307)
(914)
(2,221)

당기손익-공정가치측정금융자산
(5,351)
5,351
-

외화환산손실
4,274
(4,274)
-

계약자산
(63,691)
63,691
-

공산손실충당부채
33,522
(8,478)
25,044

리스부채
-
59,354
59,354

보증금(현할차)
-
13,277
13,277

사용권자산
-
(69,952)
(69,952)

미확정비용(연차수당)
-
34,691
34,691

전환상환우선주
-
23,384
23,384

소계
288,900
64,989
353,889

이월세액공제
3,906
(3,906)
-

합 계
292,806
61,083
353,889

(4) 보고기간 종료일 현재 차감할 일시적차이 중 이연법인세자산으로 인식되지 않은 금액은 없습니다.

27. 주당손익

(1) 기본주당순이익

기본주당순이익은 보통주 1주에 대한 순이익을 계산한 것으로서, 보통주에 귀속되는 순이익을 각 기간에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 산정한 것입니다.

당기 및 전기의 기본주당순이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당 기
전 기

보통주 당기순이익
4,186,991,107
2,854,638,620

가중평균유통주식수(*)
418,630
400,000

기본주당순이익
10,002
7,137

(*) 회사는 2020년 7월 14일 40,000주의 유상증자가 발생하였습니다.

(2) 희석주당이익

희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다.

당기 및 전기의 희석주당순이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주,원)

구 분
당 기
전 기

보통주 희석순이익
4,396,485,209
2,934,222,714

희석주당이익 산정을 위한 가중평균유통주식수
904,150
553,922

희석주당순이익
4,863
5,297

당기 및 전기의 보통주 희석주당이익의 계산에 사용된 순이익은 다음과 같이 산출됩니다.

(단위 : 원)

구 분
당 기
전 기

보통주 총기본주당이익 계산에 사용된 순이익
4,186,991,107
2,854,638,620

전환상환우선주의 이자(11.5% 세효과 차감후)
209,494,102
79,584,094

전환상환우선주 배당금
-

보통주 총희석주당이익 계산에 사용된 순이익
4,396,485,209
2,934,222,714

보통주 희석주당이익을 계산하기 위한 가중평균보통주식수는 보통주 기본주당이익 계산에 사용된 가중평균보통주식수에서 다음과 같이 조정하여 산출합니다.

(단위 : 주)

구 분
당 기
전 기

보통주 기본주당이익 산출에 사용된 
가중평균보통주식수
418,630
400,000

무상으로 발행된 것으로 간주된 주식수:

- 전환상환우선주
485,520
153,922

보통주 희석주당이익 산출에 사용된 
가중평균유통보통주식수
904,150
553,922

28. 현금흐름표

(1) 보고기간 중 회사의 영업활동으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

1. 당기순이익
4,186,991
2,854,639

2. 조정항목
1,726,141
1,452,522

법인세비용
447,669
354,570

대손상각비
5,272
(76,727)

재고자산평가손실
12,254
141,799

감가상각비
689,620
579,752

투자부동산감가상각비
58,001
58,851

무형자산상각비
189,634
142,180

관계기업투자주식손상차손
40,000
-

기타의대손상각비
(1,175)
(43,996)

금융상품처분손실
11,107
-

유형자산처분손실
1,393
2,707

무형자산처분손실
-
1,443

파생상품부채평가손실
-
16,820

이자비용
387,658
329,752

외화환산손실
13,667
18,322

보험료
16,509
-

세금과공과
43,965
-

유형자산처분이익
-
(6,527)

이자수익
(83,758)
(66,424)

금융상품처분이익
(47,109)
-

파생상품부채평가이익
(57,291)
-

외화환산이익
(1,275)
-

3. 영업활동으로 인한 자산·부채의 변동
(7,316,249)
3,618,474

매출채권의 감소(증가)
88,588
3,116,493

미수금의 감소(증가)
(99)
(4,971)

계약자산의 감소(증가)
(3,280,778)
272,971

상품의 감소(증가)
(618,455)
(151,980)

원재료의 감소(증가)
2,451,602
(2,451,602)

선급금의 감소(증가)
8,866
(902)

선급비용의 감소(증가)
(106,263)
(3,724)

매입채무의 증가(감소)
(776,366)
1,622,206

미지급금의 증가(감소)
555,040
(984,606)

미지급비용의 증가(감소)
(427,467)
(97,109)

계약부채의 증가(감소)
(4,727,144)
1,905,044

공사손실충당부채의 증가(감소)
(105,889)
(38,536)

선수금의 증가(감소)
(393,824)
432,794

예수금의 증가(감소)
15,940
2,396

4. 영업으로부터 창출된 현금(1+2+3)
(1,403,117)
7,925,635

(2) 보고기간 중 중요한 비현금거래는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

보증금의 차량운반구 대체
7,530
41,560

장기차입금 유동성 대체
500,000
197,700

전환상환우선주 상각 및 평가
174,602
106,289

리스부채 기준서 적용
327,121
418,315

리스부채 유동성 대체
124,891
142,777

(3) 보고기간 중 재무활동에서 발생한 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당 기

(단위 : 천원)

구 분
기 초
현금흐름
비현금 변동
기타 변동
기 말

차입금
5,207,700
(207,700)
-
-
5,000,000

임대보증금
68,000
-
-
-
68,000

전환우선주발행
4,094,489
-
174,602
-
4,269,091

리스부채
269,790
(267,994)
361,207
-
363,003

재무활동으로부터의 총 부채
9,639,979
(475,694)
535,809
-
9,700,094

2) 전 기

(단위 : 천원)

구 분
기 초
현금흐름
비현금 변동
기타 변동
기 말

차입금
9,374,899
(4,167,199)
-
-
5,207,700

임대보증금
43,000
25,000
-
-
68,000

미지급배당금
-
(100,000)
-
100,000
-

전환우선주발행
-
3,988,200
231,893
-
4,094,489

리스부채

(148,525)
418,315
-
269,790

재무활동으로부터의 총 부채
9,417,899
(402,524)
650,208
100,000
9,639,979

29. 우발부채 및 약정사항

(1) 보고기간 종료일 현재 담보로 제공된 당사의 자산은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
담보제공내역
질권설정내용
금액
담보권자

투자부동산(*)
토지및건물(화성)
차입금
1,800,000
기업은행

유형자산
토지및건물(군포)
차입금
3,840,000
기업은행

합 계

5,640,000

(*) 전기말 투자부동산(용인) 토지및건물에 설정되었던 담보 874백만원은 상환완료되어 당기 중 담보설정이 해지 되었습니다.

(2) 보고기간 종료일 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

보증인
보증내역
보증금액
보증제공처

신용보증기금
지급보증
1,375,000
기업은행

서울보증보험
이행보증
5,437,974
SK하이닉스, 현대제철, 현대로템 등

합 계

6,812,974

또한, 당사는 차입금과 관련하여 대표이사부터 연대지급보증을 받고 있습니다.

(3) 보고기간 종료일 현재 당사가 타인에게 제공한 지급보증 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

피보증처
보증금액
보증내용
비고

이삭피디에스㈜
900,000
차입금 지급보증
채무증권

(4)보고기간 종료일 현재 금융기관에 대한 당사의 한도거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융기관
내역
한도액
대출잔액

기업은행
중소기업자금
1,700,000
800,000

구매자금
1,400,000
-

할인어음
200,000
-

시설자금
3,200,000
3,200,000

KEB하나은행
할인어음
100,000
-

신한은행
운전자금
1,000,000
500,000

산업은행
운전자금
2,000,000
500,000

합 계

9,600,000
5,000,000

(5) 할인어음
보고기간 종료일 현재 매출채권에서 차감처리된 만기가 도래하지 않은 할인어음 잔액은 없습니다.

30. 특수관계자 공시

(1) 특수관계자 현황

보고기간 종료일 현재 회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회사명

종속기업
이삭이앤아이, 마라톤일렉트릭코리아

관계기업
이삭피디에스

기타특수관계자
나우아이비캐피탈,신한금융투자, 임직원

(2) 특수관계자와의 채권·채무

보고기간 종료일 현재 특수관계자와의 중요한 거래로 인한 채권과 채무의 내역은 다음과 같습니다.

1) 당 기

(단위 : 천원)

구 분
회사명
계정명
기초
증가
감소
기말

종속기업
이삭이앤아이㈜
미수금
9,145
107,615
107,527
9,233

미지급금
420,277
5,558,553
4,902,238
1,076,592

마라톤일렉트릭코리아㈜
대여금
998,004
-
1,175
996,829

미수수익
41,333
-
-
41,333

관계기업
이삭피디에스㈜
미수금
2,200
26,400
26,400
2,200

매출채권
-
8,215
-
8,215

미수수익
8,330
13,008
21,338
-

장기대여금
400,000
300,000
700,000
-

미지급금
306,713
779,851
955,088
131,476

기타특수관계자
임직원
장기대여금
-
240,000
-
240,000

2) 전 기

(단위 : 천원)

구 분
회사명
계정명
기초
증가
감소
기말

종속기업
이삭이앤아이㈜
매출채권
31,900

31,900
-

미수금
9,124
107,878
107,857
9,145

미지급금
885,211
2,273,685
2,738,619
420,277

마라톤일렉트릭코리아㈜
대여금
998,004
-
-
998,004

미수수익
41,333
-
-
41,333

관계기업
이삭피디에스㈜
미수금
-
26,400
24,200
2,200

대여금
400,000
-
-
400,000

미수수익
-
8,330
-
8,330

미지급금
-
902,310
595,597
306,713

최대주주
김창수
대여금
21,444
-
21,444
-

김범수
대여금
76,001
-
76,001
-

(3) 특수관계자와의 거래

보고기간 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

1) 당 기

(단위 : 천원)

구 분
회사명
매출
외주가공비
유형자산 매입

종속기업
이삭이앤아이㈜
97,831
5,053,230
-

마라톤일렉트릭코리아㈜
-
-
-

관계기업
이삭피디에스㈜
24,000
708,956
-

2) 전 기

(단위 : 천원)

구 분
회사명
매출
외주가공비
유형자산 매입

종속기업
이삭이앤아이㈜
182,071
2,066,987
-

마라톤일렉트릭코리아㈜
-
-
-

관계기업
이삭피디에스㈜
-
838,634
-

(4) 특수관계자와의 자금거래

보고기간 중 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다.

1) 당 기

(단위 : 천원)

구 분
회사명
내용
기초
증가
감소
기말

종속기업
마라톤일렉트릭코리아㈜
자금의 대여(*)
998,004
-
1,175
996,829

관계기업
이삭피디에스㈜
자금의 대여
400,000
300,000
700,000
-

기타특수관계자
나우아이비캐피탈
전환상환우선주부채의 발행
3,545,105
-
-
3,545,105

신한금융투자
전환상환우선주부채의 발행
443,095
-
-
443,095

기타특수관계자
임직원
우리사주 대여금
-
240,000
-
240,000

(*)상기 대여금에 대하여 전액 대손충당금이 설정되어 있습니다.

2) 전기

(단위 : 천원)

구 분
회사명
내용
기초
증가
감소
기말

종속기업
마라톤일렉트릭코리아㈜
자금의 대여(*)
1,062,000
-
63,996
998,004

관계기업
이삭피디에스㈜
자금의 대여
-
400,000
-
400,000

기타특수관계자
기타특수관계자
나우아이비캐피탈
전환상환우선주부채의 발행
-
3,545,105
-
3,545,105

신한금융투자
전환상환우선주부채의 발행
-
443,095
-
443,095

최대주주
김창수
자금의 대여
21,444
-
21,444
-

김범수
자금의 대여
76,001
-
76,001
-

(*)상기 대여금에 대하여 전액 대손충당금이 설정되어 있습니다.

(5) 지급보증 

보고기간 종요일 현재 회사가 제공한 보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

피보증인
보증금액
보증제공처
보증내용
비고

이삭피디에스(주)
900,000
기업은행
차입금 지급보증
채무증권 담보

(6) 주요 경영진에 대한 보상

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

단기종업원급여
954,311
1,071,089

퇴직급여
62,500
62,500

합 계
1,016,811
1,133,589

31. 범주별 금융상품

(1) 보고기간 종료일 현재 회사의 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다.

1) 당 기

(단위 : 천원)

금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가측정
 금융자산
합 계

현금및현금성자산
-
-
4,674,678
4,674,678

매출채권및기타채권
-
-
7,947,859
7,947,859

기타금융자산
76,913
30,000
1,790,250
1,897,164

합 계
76,913
30,000
14,412,787
14,519,701

(단위 : 천원)

금융부채
당기손익-공정가치측정
 금융부채
상각후원가측정
 금융부채

매입채무및기타채무
-
4,034,216

차입금
-
5,000,000

전환상환우선주부채
-
1,432,683

파생상품부채
2,836,408
-

기타금융부채
-
68,000

합 계
2,836,408
10,534,899

2) 전 기

(단위 : 천원)

금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가측정
 금융자산
합 계

현금및현금성자산
-
-
6,569,284
6,569,284

매출채권및기타채권
-
-
8,057,087
8,057,087

기타금융자산
61,822
30,000
2,067,744
2,159,566

합 계
61,822
30,000
16,694,115
16,785,937

(단위 : 천원)

금융부채
당기손익-공정가치측정
 금융부채
상각후원가측정
 금융부채

매입채무및기타채무
-
4,684,974

차입금
-
5,207,700

전환상환우선주부채
-
1,200,790

파생상품부채
2,893,699
-

기타금융부채
-
68,000

합 계
2,893,699
11,161,464

(2) 보고기간 중 회사의 금융상품 범주별 순손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-

상각후원가측정금융자산
199,917
122,518

당기손익-공정가치측정금융부채
57,291
(16,820)

상각후원가측정금융부채
(423,892)
(355,997)

합 계
(166,684)
(250,299)

32. 재무위험관리

(1) 재무위험요소

회사는 자산, 부채 및 예상거래에 영향을 미치는 이자율, 시장 가격 등의 변동에 따른 위험에 노출되어 있습니다. 재무위험 관리의 목적은 영업활동 및 재무활동에 있어 이러한 시장위험을 통제하는데 있습니다.위험평가에 근거하여 선택적인 파생 또는 비파생 위험회피수단을 이러한 목적에 사용하고 있습니다. 또한 거래상대방의 신용도에 따라 위험노출에 대한 상대적, 절대적 금액의 설정을 통해 금융상품의 신용위험을 관리하고 있습니다.

회사의 재무정책은 중장기적으로 수립되며 이사회에 매년 보고되고 있습니다. 회사의 자금담당은 재무정책의 수행 및 지속적인 위험관리를 책임지고 있으며, 특정거래의 심각성 및 현재 위험노출금액 등을 주기적으로 보고하고 있습니다. 회사의 자금담당은 효과적인 시장위험의 관리를 주요업무로 다루고 있으며, 시장 상황에 따른 효과의 추정을 위해 여러가지 시장상황을 고려하고 있습니다.

1) 시장위험

회사의 시장위험 관리는 회사의 수익에 대한 위험을 최소화할 수 있도록 그 노출정도를 관리하는 데에 있습니다. 시장위험은 이자율 및 기타 시장 요소의 움직임에 대해 회사가 보유한 포트폴리오의 수익이나 가치가 감소할 위험을 의미합니다.

민감도는 각 위험 유형에 따른 시장 상황을 관측하는 방법으로 측정되었습니다. 이자율, 환율 및 기타가격의 변동에 대해 시장의 특성을 고려한 합리적인 변동범위를 판단하였으며 위험변수의 변동률이 안정적일 경우 결정된 변동 범위를 수정하지 않았습니다. 이러한 분석에서는 희박하거나 '최악의 상황' 시나리오 또는 '위기상황' 분석은 포함하지 않았습니다.

가. 외환위험

회사는 영업활동, 재무활동, 투자활동의 수행 중에 환율위험에 노출되어 있습니다. 외화에서 발생하는 위험은 회사의 현금흐름에 영향을 미치는 범위 내에서 위험관리를 하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 회사의 환율변동위험에 노출된 원화로 환산한 화폐성 외화 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
USD
CNY
EUR
JPY
합 계

외화 금융자산
205,624
344,730
63,334
417
614,105

외화 금융부채
-
-
-
-
-

순 외화자산(부채)
205,624
344,730
63,334
417
614,105

보고기간 종료일 현재 상기 외화 금융상품의 원화 기준 10% 절상(하)시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
원화기준 10% 절상시
원화기준 10% 절하시

세전순이익(손실)
61,411
(61,411)

나. 가격위험

회사는 활성거래시장이 존재하는 지분상품을 보유하고 있지 않으므로 당반기말 현재지분상품의 가격변동이 회사의 손익변동에 미치는 효과는 없습니다.

다. 공정가치 이자율 위험
회사의 이자율 위험은 주로 사채 등의 차입금에서 비롯되며, 고정이자율로 발행된 차입금으로 인하여 회사는 공정가액 변동 위험에 노출되어 있습니다.

2) 신용위험

신용위험은 보유하고 있는 수취채권에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 최소 AA-이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다.

3) 유동성위험

회사는 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 이를 위하여 회사는 금융자산 및 금융부채의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하고 있습니다.

다음은 보고기간 종료일 현재 부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액이며 재무상태표의 금액과 다를 수 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분
1년 이하
1년 초과~5년 이하

매입채무및기타채무
4,034,216
-

리스부채
183,966
179,038

차입부채
1,800,000
3,200,000

기타금융부채
-
68,000

전환상환우선주부채
-
1,432,683

합 계
4,218,182
4,879,721

(2) 자본관리에 대한 공시

회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

회사의 자본구조는 차입금을 포함하는 부채, 현금및현금성자산, 주주에 귀속하는 자본으로 구성되어 있습니다. 회사의 자금담당은 수시로 자본구조를 검토하고 있으며, 이러한 검토의 일환으로써 회사는 자본조달비용과 각 자본항목과 관련된 위험성을 고려하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, %)

구 분
당 기
전 기

부채
15,431,064
21,029,385

자본
16,674,980
12,247,989

부채비율
92.54%
171.70%

회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간 종료일 현재 회사의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, %)

구 분
당 기
전 기

총차입금
5,000,000
5,207,700

차감:현금및현금성자산
(4,674,678)
(6,569,284)

순부채
325,322
(1,361,584)

자본총계
16,674,980
12,247,989

총자본
17,000,302
10,886,405

자본조달비율(주)
1.91%
(주1)

(주1) 전기말 현재 회사의 현금및현금성자산이 총차입금을 초과함으로 자본조달비용을 산출하지 아니하였습니다.

(3) 금융상품의 공정가치

회사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.
(수준 1) 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격
(수준 2) 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함
(수준 3) 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

보고기간 종료일 현재 공정가치로 측정된 회사의 자산과 부채는 다음과 같습니다.

1) 당 기

(단위 : 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기손익-공정가치측정금융자산

출자금
-
-
76,913
76,913

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분상품
-
-
30,000
30,000

당기손익-공정가치측정금융부채

파생상품부채
-
-
2,836,408
2,836,408

2) 전 기

(단위 : 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기손익-공정가치측정금융자산

출자금
-
-
61,822
61,822

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분상품
-
-
30,000
30,000

당기손익-공정가치측정금융부채

파생상품부채
-
-
2,893,699
2,893,699

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 회사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준1에 포함됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준3에 포함됩니다.

한편, 수준 3 공정가치 측정으로 분류되는 금융자산의 당기 및 전기 중 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융부채

기초잔액
61,822
30,000
2,893,699
61,822
-
-

총손익
-
-
-
-
-
-

당기손익인식액
-
-
(57,291)
-
-
16,820

당기상각액
-
-
-
-
-

매입 또는 발행금액
15,091
-
-
-
30,000
2,876,879

매도 또는 상환금액
-
-
-
-
-
-

기말잔액
76,913
30,000
2,836,408
61,822
30,000
2,893,699

33. 공정가치

(1) 공정가치 서열체계 및 측정방법은 다음과 같습니다.
공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격을 의미합니다.
공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로,
회사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

회사는 공정가치로 측정되는 자산,부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

 - 수준1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산,부채의 경우 동 자산, 부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. 
공정가치가 수준1로 분류되는 자산,부채는 한국거래소에서 거래되는 상장주식 등이 있습니다.

 - 수준2 : 가치평가기법을 사용하여 자산,부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산,부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다. 공정가치 수준2로 분류되는 자산,부채는 회사채, 국공채, 금융채 등이 있습니다.

 - 수준3 : 가치평가기법을 사용하여 자산,부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 자산,부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.

(2) 보고기간 종료일 현재 재무상태표에 공정가치로 측정되는 자산, 부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
수준별 공정가치 금액
합계

수준1
수준2
수준3

자산
금융자산
-
-
-
-

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
76,913
76,913

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
30,000
30,000

부채
금융부채
-
-
-
-

당기손익-공정가치 측정 금융부채
-
-
2,836,408
2,836,408

(3) 보고기간 종료일 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정되는 자산,부채 중 공정가치 서열체계 수준2로 분류된 항목은 없습니다.

(4) 보고기간 종료일 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정되지는 않으나 공정가치가 공시되는 자산,부채의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
장부금액
공정가치 금액

수준1
수준2
수준3
합계

자산
투자부동산
2,886,902
-
-
2,714,777
2,714,777

(5) 보고기간 종료일 현재 공정가치가 공시되는 자산,부채 중 공정가치 서열체계에 수준3으로 분류된 항목의 가치평가기법, 투입변수, 관측가능하지 않은 투입변수 등에 대한 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
공정가치
가치평가기법
유의적이지만 관측 가능하지 않은 
투입변수

자산
투자부동산
2,714,777
토지 및 시장성이 있는 건물은 비교표준공시지가 기준평가방식으로 토지용도, 지역, 이용상황, 유사인근지역의 표준지 공시지가 기준의 지가변동율 등을 고려하여 산정하였으며, 거래가 희소한 건물은 재조달원가 산출방식으로 구조, 용도, 사용자재, 시공정도, 부대설비, 관리 및 현상 등을 종합 참작하여 가격시점 현재의 재조달원가에서 감가수정을 행하여 평가함
비교표준지 지가변동률, 표준지 공시지가, 주변요인에 따른 보정률
 건축신축단가표상 표준단가, 면적, 보정단가

부채
파생상품부채
2,836,408
이항모형,현금흐름할인법(DCF)을 이용한 기초자산 평가, 유사기업비교법
기초자산가액,할인율

34. 재무제표의 승인

동 재무제표는 2021년 2월 19일자 이사회에서 발행 승인되었으며,

2021년
3월
12일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

35. 보고 이후의 사건

회사는 보고기간 중 한국거래소에 코스닥 상장을 위한 예비심사청구서를 2020년 10월 20일 제출하였으며 보고기간 종료일 이후(2021년 01월 28일) 승인 되었습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

당사는 2019년 01월 01일을 채택일로 한국채택국제회계기준으로 변경하였습니다. 따라서 비교 표시된 2018년 연결, 별도 재무제표는 기존의 일반적으로 인정된 회계처리기준에서 한국채택국제회계기준으로 재 작성 되었습니다.

(1) 한국채택국제회계기준의 적용 

회사의 한국채택국제회계기준으로의 전환일은 2018년 1월 1일이며, 한국채택국제회계기준 채택일은 2019년 1월 1일 입니다. 회사의 연차재무제표는 기업회계기준서 제1101호(한국채택국제회계기준의 최초채택)에 따라 한국채택국제회계기준의 완전한 소급적용이 아닌 관련 의무적 예외항목과 특정 선택적 면제조항을 적용하였습니다.

(2) 기업회계기준서 제1101호의 면제조항 선택 적용 

회사가 다른 기업회계기준서에 대한 면제조항으로 선택적으로 적용한 사항은 다음과 같습니다.

1) 사업결합

회사는 기업회계기준서 제1101호에 따라 사업결합의 면제를 적용했습니다. 이에 따라 2018년 1월 1일(전환일) 전에 발생한 사업결합에 대해 기업회계기준서 제1103호를 소급 적용하지 아니하였습니다.

2) 차입원가 자본화

회사는 적격자산을 건설하는데 발생한 차입원가를 자본화 함에 있어 한국채택국제회계기준 전환일 시점 이후부터 발생한 차입원가에 대하여만 한국채택국제회계기준에 따라 차입원가를 자본화하는 것으로 선택하였습니다.

3) 수익

회사는 수익인식과 관련하여 전환일 전에 완료된 계약을 재작성하지 않기로 선택했습니다. 또한, 다음의 항목에 대해서는 실무적 간편법을 적용하기로 선택했습니다.

- 같은 회계연도에 개시되어 완료된 계약이나 전환일 현재 완료된 계약에 대해서는 재작성하지 않음.

- 변동대가가 있는 완료된 계약에 대해서는 비교 보고기간의 변동대가를 추정하지 않고 계약이 완료된 날의 거래가격을 사용함.

- 전환일 전에 변경된 계약은 계약을 소급하여 재작성하지 않음.

- 전환일 전에 표시되는 모든 보고기간에 대하여 나머지 수행의무에 배분된 거래가격과 그 금액을 수익으로 인식할 것으로 예상하는 시기에 대한 설명을 공시하지 않음.

(3) 다른 기업회계기준서의 소급적용에 대한 의무적 예외항목의 적용 

회사는 다음의 예외사항을 적용했습니다.

1) 금융자산의 제거

회사는 전환일 이후에 발생한 금융자산의 양도거래에 대하여 전진적으로 기준서 제1109호 '금융상품'의 제거기준을 적용하고 있습니다. 이에 따라 전환일 이전에 회사가 과거 회계기준에 따라 금융자산을 제거한 경우, 한국채택국제회계기준에 따라 제거의 요건이 충족되지 않은 경우에도 이를 한국채택국제회계기준에 따라 인식하지 않습니다.

2) 추정치에 대한 예외

한국채택국제회계기준 전환일(2018년 1월 1일)의 한국채택국제회계기준에 따른 추정치는 기존의 추정에 오류가 있었다는 객관적인 증거가 없는 한 동일한 시점에 과거회계기준에 따라 추정된 추정치(회계정책의 차이조정 반영 후)와 일관성있게 작성됐습니다.

(4) 과거회계기준으로부터 한국채택국제회계기준으로의 전환에 따른 조정

1) 회사의 별도 재무상태와 경영성과에 미치는 영향

① 전환일 시점인 2018년 1월 1일 현재 한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 회사의 재무상태에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
자 산
부 채
자 본

과거 회계기준

18,217,972
13,253,476
4,964,496

조정액 :

금융자산의 양도
(주1)
550,000
550,000
-

금융자산의 손실충당금 설정
(주2)
(133,936)
-
(133,936)

진행률 재산정
(주3)
1,178,195
1,099,369
78,827

유형자산 감가상각방법 변경
(주4)
33,015
-
33,015

투자부동산 계정재분류
(주5)
-
-
-

매도가능증권 계정재분류
(주6)
24,322
-
24,322

영업권 손상차손 반영
기타
(220,926)
-
(220,926)

공사손실충당부채 설정
기타
-
83,465
(83,465)

조정액에 대한 법인세효과
(주7)
226,543
-
226,543

조정액 합계

1,657,214
1,732,834
(75,620)

한국채택국제회계기준

19,875,186
14,986,310
4,888,876

② 2018년 12월 31일 현재 한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 회사의 재무상태에 미치는 영향은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

구 분
자 산
부 채
자 본

과거 회계기준

26,498,687
17,345,976
9,152,712

조정액 :

금융자산의 손실충당금 설정
(주2)
(138,744)
-
(138,744)

진행률 재산정
(주3)
1,225,352
935,850
289,502

유형자산 감가상각방법 변경
(주4)
219,766
-
219,766

투자부동산 계정재분류
(주5)
-
-
-

매도가능증권 계정재분류
(주6)
24,322
-
24,322

영업권 손상차손 반영
기타
(175,217)
-
(175,217)

공사손실충당부채 설정
기타
-
152,372
(152,372)

외화자산부채 환산손익 반영
기타
(19,426)
-
(19,426)

조정액에 대한 법인세효과
(주7)
292,807
-
292,807

조정액 합계

1,428,861
1,088,223
340,638

한국채택국제회계기준

27,927,548
18,434,198
9,493,350

③ 한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 2018년 12월 31일로 종료되는 회계기간의 경영성과에 미치는 영향은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

구 분
당기순이익
기타포괄손익
총포괄손익

과거 회계기준

4,288,216
-
4,288,216

조정액 :

금융자산의 손실충당금 설정
(주2)
(4,808)
-
(4,808)

진행률 재산정
(주3)
210,675
-
210,675

유형자산 감가상각방법 변경
(주4)
186,751
-
186,751

영업권 손상차손 반영
기타
45,709
-
45,709

공사손실충당부채 설정
기타
(68,907)
-
(68,907)

외화자산부채 환산손익 반영
기타
(19,426)
-
(19,426)

조정액에 대한 법인세효과
(주7)
66,264
-
66,264

조정액 합계

416,258
-
416,258

한국채택국제회계기준

4,704,474
-
4,704,474

(주1) 위험과 보상이 이전되지 않는 매출채권 할인에 대하여 차입거래로 분류함
(주2) 과거회계기준에 따라 합리적인 기준에 따른 대손경험률을 토대로 하여 대손충당금을 설정하였으나, 한국채택국제회계기준에 따라 기대신용손실 모형에 따라 매출채권에 대한 손실충당금을 인식함
(주3) 한국채택국제회계기준 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익 기준서를 적용함
(주4) 유형자산에 대하여 자산의 미래경제적효익이 소비되는 형태를 반영하여 감가상각방법을 정률법에서 정액법으로 변경함
(주5) 과거회계기준에 따라 임대목적으로 보유하는 토지 및 건물을 유형자산으로 분류하였으나 한국채택국제회계기준에 따라 투자부동산으로 재분류함
(주6) 한국채택국제회계기준 제1109호 금융상품 기준서를 적용하여 매도가능증권으로 계상하고 있던 지분증권을 계약상 현금흐름의 특성 및 사업모형에 따라 당기손익-공정가치측정금융자산, 종속기업투자주식, 관계기업투자주식으로 계정재분류함
(주7) 과거회계기준에 따라 법인세비용을 법인세법 등의 법령에 의하여 납부하여야할 금액으로 인식하였으나 한국채택국제회계기준에 따라 이연법인세회계를 적용하였으며, 상기 항목별 전환조정사항으로 인하여 발생하는 법인세효과를 반영함

2) 회사의 현금흐름에 미치는 영향
한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 과거회계기준에 따라 별도 표시되지 않았던 이자의 수취, 이자의 지급, 배당금의 수취, 법인세의 납부액을 현금흐름표상에 별도로 표시하기 위하여 관련 수익ㆍ비용 및 관련 자산ㆍ부채에 대한 현금흐름내역을 조정하였습니다. 또한 외화로 표시된 현금및현금성자산의 환율변동효과는 영업활동,투자활동 및 재무활동 현금흐름과 별도로 표시하였습니다. 한국채택국제회계기준으로의 전환에 따른 효과가 현금흐름표에 영향을 미칠 경우 이를 반영하였습니다.

3) 회사의 연결 재무상태와 경영성과에 미치는 영향

① 전환일 시점인 2018년 1월 1일 현재 한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 연결회사의 재무상태에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
자 산
부 채
자 본

과거 회계기준

18,217,972
13,253,476
4,964,496

조정액 :

금융자산의 양도
(주1)
550,000
550,000
-

금융자산의 손실충당금 설정
(주2)
(133,936)
-
(133,936)

진행률 재산정
(주3)
1,178,195
1,099,369
78,827

유형자산 감가상각방법 변경
(주4)
45,583
-
45,583

투자부동산 계정재분류
(주5)
-
-
-

매도가능증권 계정재분류
(주6)
24,322
-
24,322

조정액에 대한 법인세효과
(주7)
226,543
1,694
224,849

연결범위의 변동
(주8)
259,448
21,301
238,147

기타

(220,926)
83,465
(304,391)

조정액 합계

1,929,230
1,755,829
173,401

한국채택국제회계기준

20,147,202
15,009,305
5,137,897

2) 2018년 12월 31일 현재 한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 회사의 재무상태에 미치는 영향은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

구 분
자 산
부 채
자 본

과거 회계기준

26,498,687
17,345,976
9,152,712

조정액 :

금융자산의 손실충당금 설정
(주2)
(138,744)
-
(138,744)

진행률 재산정
(주3)
1,225,352
935,850
289,502

유형자산 감가상각방법 변경
(주4)
227,973
-
227,973

투자부동산 계정재분류
(주5)
-
-
-

매도가능증권 계정재분류
(주6)
24,322
-
24,322

조정액에 대한 법인세효과
(주7)
292,807
1,791
291,016

연결범위의 변동
(주8)
686,886
(162,763)
849,649

기타

(194,643)
152,372
(304,391)

조정액 합계

2,123,954
927,251
1,196,703

한국채택국제회계기준

28,622,641
18,273,226
10,349,415

3) 한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 2018년 12월 31일로 종료되는 회계기간의 경영성과에 미치는 영향은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

구 분
당기순이익
기타포괄손익
총포괄손익

과거 회계기준

4,288,216
-
4,288,216

조정액 :

금융자산의 손실충당금 설정
(주2)
(4,808)
-
(4,808)

진행률 재산정
(주3)
210,675
-
210,675

유형자산 감가상각방법 변경
(주4)
182,390
-
182,390

조정액에 대한 법인세효과
(주7)
66,167
-
66,167

연결범위의 변동
(주8)
628,502
-
628,502

기타

(42,624)
-
(42,624)

조정액 합계

1,040,302
-
1,040,302

한국채택국제회계기준

5,328,518
-
5,328,518

(주1) 위험과 보상이 이전되지 않는 매출채권 할인에 대하여 차입거래로 분류함
(주2) 과거회계기준에 따라 합리적인 기준에 따른 대손경험률을 토대로 하여 대손충당금을 설정하였으나, 한국채택국제회계기준에 따라 기대신용손실 모형에 따라 매출채권에 대한 손실충당금을 인식함
(주3) 한국채택국제회계기준 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익 기준서를 적용함
(주4) 유형자산에 대하여 자산의 미래경제적효익이 소비되는 형태를 반영하여 감가상각방법을 정률법에서 정액법으로 변경함
(주5) 과거회계기준에 따라 임대목적으로 보유하는 토지 및 건물을 유형자산으로 분류하였으나 한국채택국제회계기준에 따라 투자부동산으로 재분류함
(주6) 한국채택국제회계기준 제1109호 금융상품 기준서를 적용하여 매도가능증권으로 계상하고 있던 지분증권을 계약상 현금흐름의 특성 및 사업모형에 따라 당기손익-공정가치측정금융자산, 종속기업투자주식, 관계기업투자주식으로 계정재분류함
(주7) 과거회계기준에 따라 법인세비용을 법인세법 등의 법령에 의하여 납부하여야할 금액으로 인식하였으나 한국채택국제회계기준에 따라 이연법인세회계를 적용하였으며, 상기 항목별 전환조정사항으로 인하여 발생하는 법인세효과를 반영함
(주8) 한국채택국제회계기준 도입으로 인한 연결범위의 변동을 반영함

회 사 명
구 분
사 유

이삭이앤아이
증가
종전 주식회사의외부감사에관한법률(이하 "외감법") 시행령 제1조의3 제2항 1호에 의거 직전 사업연도말의 자산총액이 기준금액에 미달하여 연결재무제표 작성대상 종속기업에서 제외됐으나, 한국채택국제회계기준에서는 연결대상회사에 포함됨

마라톤일렉트릭코리아
증가

4) 연결회사의 현금흐름에 미치는 영향

한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 과거회계기준에 따라 별도 표시되지 않았던 이자의 수취, 이자의 지급, 배당금의 수취, 법인세의 납부액을 현금흐름표상에 별도로 표시하기 위하여 관련 수익ㆍ비용 및 관련 자산ㆍ부채에 대한 현금흐름내역을 조정하였습니다. 또한 외화로 표시된 현금및현금성자산의 환율변동효과는 영업활동,투자활동 및 재무활동 현금흐름과 별도로 표시하였습니다. 한국채택국제회계기준으로의 전환에 따른 효과가 현금흐름표에 영향을 미칠 경우 이를 반영하였습니다.

나. 합병, 분할 자산양수도, 영업양수도

당사는 최근 3사업연도 중 해당 사항이 없습니다.

다. 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 대손충당금 설정현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정현황

(연결기준) (단위:천원)

구 분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금
설정률

제14기
매출채권
8,432,906
(332,085)
3.94%

미수금
19,961
(15,000)
75.15%

미수수익
2,903
-
0.00%

단기대여금
20,000
(20,000)
100.00%

장기대여금
240,000
-
0.00%

합계
8,715,770
(367,085)
4.21%

제13기
매출채권
8,516,900
(326,823)
3.84%

미수금
21,048
(15,000)
71.27%

미수수익
10,094
-
0.00%

단기대여금
20,000
(20,000)
100.00%

장기대여금
460,000
-
0.00%

합 계
9,028,042
(361,823)
4.01%

제12기
매출채권
12,082,771
(411,009)
3.40%

미수금
82,249
(15,000)
18.24%

미수수익
1,670
-
0.00%

장기대여금
157,444
-
0.00%

합 계
12,324,134
(426,009)
3.46%

(2) 대손충당금 변동현황

(연결기준) (단위:천원)

구분
제14기
 2020년
제13기
 2019년
제12기
 2018년

1. 기초의 대손충당금 잔액합계
361,823
426,009
428,897

2. 순대손처리액(①-②±③)
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
5,262
(64,186)
(2,888)

4. 기말의 대손충당금 잔액
367,085
361,823
426,009

(3) 매출채권 관련 대손충당금 설정 방침

회사의 연결실체는 매출채권에 대한 기대신용손실을 측정하기 위하여 각 연령별 채권에 대한 채무불이행률과 채무불이행으로 인한 손신률을 반영한 충당금설정율표를 사용하여 집합평가를 수행하고 있습니다. 채무불이행률은 과거 기간별 전이율 경험을 반영한 'Roll Rate'방법을 사용하고 있습니다. 매출채권이 향후 1년 미회수 채권이 될 가능성을 기초로 하고 있으며, 1년 초과 채권에 대해서는 신용이 손상된 것으로 간주하여 채무불이행률을 100%로 설정하고 있으며 연결기준 각 사업연도별 기대손실은 다음과 같습니다.

① 제14기 (2020년)

(단위 : 천원)

구 분
연체기간

3개월 이하
3개월 초과
6개월 이하
6개월 초과
9개월 이하
9개월 초과
12개월 이하
12개월 초과

채무불이행률
0.0%
2.5%
0.2%
0.0%
100.0%

총장부금액
7,430,702
636,229
58,133
-
330,706

전체기간 기대신용손실
205
16,064
110
-
330,706

순장부금액
7,430,497
620,165
58,023
-
-

② 제13기(2019년)

(단위 : 천원)

구 분
연체기간

3개월 이하
3개월 초과
6개월 이하
6개월 초과
9개월 이하
9개월 초과
12개월 이하
12개월 초과

채무불이행률
0.04%
0.74%
3.81%
0.00%
100.00%

총장부금액
7,816,334
365,873
30,889
-
334,945

전체기간 기대신용손실
2,982
2,720
1,175
-
334,945

순장부금액
7,813,353
363,152
29,714
-
-

③ 제12기(2018년)

(단위 : 천원)

구 분
연체기간

3개월 이하
3개월 초과
6개월 이하
6개월 초과
9개월 이하
9개월 초과
12개월 이하
12개월 초과

채무불이행률
0.20%
1.41%
8.76%
0.00%
94.00%

총장부금액
11,245,533
436,045
69,382
-
415,730

전체기간 기대신용손실
23,006
6,142
6,081
-
390,780

순장부금액
11,222,527
429,903
63,301
-
24,950

마. 재고자산 현황

(연결기준) (단위:천원)

사업부분
계정과목
제14기
제13기
제12기

전 체
원재료
153,087
2,541,885
49,532

상품
1,131,226
525,026
514,844

합계
1,284,313
3,066,911
564,376

총자산대비 재고자산 구성비율
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
3.92%
8.99%
1.97%

재고자산회전율
[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]
68.77회
18.04회
20.61회

바. 수주계약 현황

회사의 2020년 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
계약일
계약상
완성기한
진행률
계약금액
매출누계액
대금청구
누계액
주)
당기매출액
매출채권
계약자산
계약부채

OD-19-PJ-049
2019-05-01
2020-03-05
100.00%
1,900,000
1,900,000
1,900,000
-
-
-
-

OD-19-PJ-129
2019-09-30
2021-04-30
97.94%
12,602,000
11,557,700
11,557,700
11,392,437
-
784,971
-

OD-20-PJ-061
2020-04-16
2021-04-30
92.73%
2,087,000
1,935,198
1,669,600
1,935,199
1,147,850
265,599
-

주) 대금청구누계액에는 부가가치세가 제외되었으며, 별도와 연결이 동일합니다.

사. 공정가치 평가방법

당사의 공정가치 평가방법 및 내역은 「제2부 발행인에 관한사항-Ⅲ.재무에관한사항-3.연결재무제표 주석 및 5. 재무제표주석」부분을 참고하시기 바랍니다.

아. 채무증권 발행실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

자. 기업어음증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

차. 전자단기사채 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

카. 회사채 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

타. 신종자본증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

파. 조건부자본증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해
당사항이 없습니다.

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
채택회계기준
감사의견
특이사항

2020년
(제14기)
대주회계법인
K-IFRS
적정
-

2019년
(제13기)
대주회계법인
K-IFRS
적정
-

2018년
(제12기)
정동회계법인
K-GAAP
적정
-

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원,시간)

사업연도
감사인
내용
보수
총소요시간

2020년
(제14기)
대주회계법인
별도/연결 재무제표에 대한 감사
104
756

2019년
(제13기)
대주회계법인
별도/연결 재무제표에 대한 감사
104
596

2018년
(제12기)
정동회계법인
재무제표에 대한 감사
18
207

다. 회계감사인과의 비 감사용역 계약체결 현황

(단위 : 백만원)

사업연도
계약체결일
감사인
내용
보수

2020년
(제14기)
2021.03.03
대주회계법인
증권신고서 재무확인보고서 용역
20

2. 회계감사인의 변경

당사는 코스닥시장 상장을 위해 2019년 외부감사인 지정 신청을 하여 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률' 제4조의 3 제1항 및 동법 시행령 제4조의 2 제1항에 따라 2019년 10월 14일 금융감독원으로부터 대주회계법인을 지정 감사인으로 통지 받아 감사인을 변경 하였습니다.

3. 내부통제에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제8조에 따른 내부회계관리제도 운영 대상 법인은 아니지만,
2020년 5월 회계법인 지평으로부터 내부회계관리제도 설계 및 구축 용역을 받고 11월 내부회계관리제도 시스템을 구축하였고, 내부회계관리규정을 제정하고 내부회계관리자를 선임하는 등 내부회계관리제도의 운영을 위한 내부환경을 정비하였습니다.

향후 상장 후에도 회계부정과 오류를 예방하여 신뢰성 있는 회계정보를 작성 및 공시하고 적시에 문제점을 발견할 수 있도록, 내부회계관리제도를 적정하게 운영하고 관리할 예정입니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성 개요

(1) 이사회 구성 현황

당사의 이사회는 등기이사로 구성되고 법령 또는 정관에서 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항 및 이사회운영규정에서 정하는 회사 경영의 기본 방침 및 업무집행에 관한 주요사항을 의결하며, 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 총 6명(사내이사 5명, 사외이사 1명)의 이사로 구성되어 있습니다.

(2) 사외이사 구성 현황

성명

주요경력

최대주주등과의

이해관계

결격요건여부

비고

곽민곤

- '97.02 서울대학교 컴퓨터공학 박사

- '94.10 ~ '04.04 SK하이닉스 수석연구원

(구,현대전자 연구소)

- '04.04 ~ '09.10 포스코ICT 팀장

(구,포스데이터)

- '17~10 ~ 현재 한양대학교 인더스트리 4.0 센터 교수

없음

없음

-

(3) 이사회 운영규정의 주요 내용

당사는 이사회의 구성 및 권한에 대하여 이사회 운영규정을 제정하여 운영하고 있으며, 정관에 의거하여 이사회를 운영하고 있습니다.

구분

조항

내용

정관

제33조

(이사의 수)

회사의 이사는 3인 이상으로 하고, 사외이사를 둘 수 있다.

제34조

(이사의 선임)

① 이사는 주주총회에서 선임한다.

② 이사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의1 이상의 수로 한다.

③ 2인 이상의 이사를 선임하는 경우 ?상법? 제382조의2에서 규정하는 집중투표제는 적용하지 아니한다.

제35조

(이사의 임기)

이사의 임기는 3년으로 한다. 그러나 그 임기가 최종의 결산기 종료 후 당해 결산기에 관한 정기주주총회 전에 만료될 경우에는 그 총회의 종결 시까지 그 임기를 연장한다.

제36조

(이사의 직무)

부사장, 전무이사, 상무이사 및 이사는 대표이사를 보좌하고, 이사회에서 정하는 바에 따라 회사의 업무를 분장 집행하며, 대표이사의 유고 시에는 위 순서에 따라 그 직무를 대행한다.

제37조

(이사의 의무)

① 이사는 법령과 정관의 규정에 따라 회사를 위하여 그 직무를 충실하게 수행한다.

② 이사는 선량한 관리자의 주의로서 회사를 위하여 그 직무를 수행한다.

③ 이사는 재임중뿐만 아니라 퇴임 후에도 직무상 지득한 회사의 영업상 비밀을 누설하여서는 아니된다.

④ 이사는 회사에 현저하게 손해를 미칠 염려가 있는 사실을 발견한 때에는 즉시 감사에게 보고한다.

제38조

(이사의 보수와 
 퇴직금)

① 이사의 보수는 주주총회의 결의로 이를 정한다.

② 이사의 퇴직금의 지급은 주주총회결의를 거친 임원퇴직금지급규정에 의한다.

제39조

(이사회의 구성과 
 소집)

① 이사회는 이사로 구성한다.

② 이사회는 대표이사 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 회일 3일전에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다.

③ 제2항의 규정에 의하여 소집권자로 지정되지 않은 다른 이사는 소집권자인 이사에게 이사회 소집을 요구할 수 있다. 소집권자인 이사가 정당한 이유 없이 이사회 소집을 거절하는 경우에는 다른 이사가 이사회를 소집할 수 있다.

④ 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 제2항의 소집절차를 생략할 수 있다.

⑤ 이사회의 의장은 제2항 및 제3항의 규정에 의한 이사회의 소집권자로 한다.

⑥ 이사는 3개월에 1회 이상 업무의 집행상황을 이사회에 보고하여야 한다.

제40조

(이사회의 결의방법)

① 이사회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다. 단, 상법 제397조의2 (회사기회유용금지) 및 제398조 (자기거래금지)에 해당하는 사안의 이사회결의는 이사 과반수 출석과 출석이사 3분의 2이상으로 한다.

② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다.

제41조

(이사회의 의사록)

① 이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성하여 야 한다.

② 의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기재하고 의장과 출석한 이사 및 감사가 기명날인 또는 서명하여 본점에 비치한다.

제42조

(상담역 및 고문)

회사는 이사회 결의로 상담역 또는 고문 약간 명을 둘 수 있다.

나. 중요의결사항 등

개최
일자

의안내용

가결
여부

찬반여부

대표이사
김창수
대표이사
김범수
사내이사
이명섭
사내이사
이광용
사내이사
임규선
사외이사
곽민곤

출석률: 100%
출석률: 100%
출석률: 100%
출석률: 100%
출석률: 100%
출석률: 100%

20.01.02

관계사 거래 승인에 관한 이사회 결의(2020년)

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

20.02.19

2020년 제 13기 정기주주총회소집결의

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

20.03.06

정보통신공사 면허 등록 사안 결정의 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

20.05.07

관계사 이삭피디에스㈜ 감사 겸직 결의

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

20.06.08

유상증자(제3자배정) 신주발행

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

20.06.15

임시주주총회 소집 결의

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

20.06.30

1)대표이사(각자대표) 선임

2)위임전결규정 개정

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

20.08.21

산업운영자금 대환 및 증액의 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

20.09.16

기업은행 예금 담보설정 관련

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

20.10.07

기업공개 추진 관련

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

20.11.02

관계사 임대차 계약 연장의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

20.12.21

2021년 사업계획 승인의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

21.02.08
제14기 정기 주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

21.02.19
제14기 재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

주) 곽민곤 사외이사 2020년 03월 30일 선임
 김범수 각자대표이사 2020년 06월 30일 사내이사에서 각자대표 취임

다. 이사회 내 위원회

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라

. 이

사의 독립성

(1) 이사회 구성원 및 선임에 관한 사항

당사의 이사는 주주총회에서 선임하고 있으며, 이사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하고 있습니다. 또한 현재 상법 제363조에 의거, 이사 후보의 인적 사항에 대하여 주주총회 전에 통지를 하고 있으며, 주주제안권에 의해 이사 선임 의안이 제출된 경우는 없습니다. 당사는 이사에 대하여 주요주주 및 이사회의 추천을 받아 주주총회에서 선임하고 있습니다.

(2) 사외이사 후보추천 위원회

당사는 증권신고서 작성일 현재 사외이사 후보추천 위원회가 구성되어 있지 않습니다.

마. 사외이사의 전문성

당사 내 지원조직은 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 개최 전에 해당 안건내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 정보를 제공하고 있습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사기구 관련 사항

(1) 감사위원회(감사) 설치여부, 구성방법 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회는 별도로 설치하고 있지 않으며, 주주총회 결의로 선임된 비상근 감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다. 당사의 정관상 감사의 권한과 책임, 인원수 등과 관련한 사항은 다음과 같습니다.

구분
내용

정관 제45조

(감사의 수)

회사는 1인 이상의 감사를 둘 수 있다.

정관 제46조

(감사의 선임)

① 감사는 주주총회에서 선임한다.

② 감사의 선임을 위한 의안은 이사의 선임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하여야 한다.

③ 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수 의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다. 그러나 의결권 있는 발행주식총수 의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 감사의 선임에는 의결권을 행사하지 못한다. 다만, 소유주식수의 산정에 있어 최대주주와 그 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수는 합산한다.

정관 제47조

(감사의

임기와 보선)

① 감사의 임기는 취임후 3년 내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 종결시까지로 한다.

② 감사 중 결원이 생긴 때에는 주주총회에서 이를 선임한다. 그러나 정관 제45조에서 정하는 원수를 결하지 아니하고 업무수행상 지장이 없는 경우에는 그러하지 아니한다.

정관 제48조

(감사의 직무등)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 언제든지 이사에 대하여 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 영업과 재산상태를 조사할 수 있다.

③ 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다

④ 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

⑤ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

⑥ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑦ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑧ 제7항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

정관 제49조

(감사록)

감사는 감사에 관하여 감사록을 작성하여야 하며, 감사록에는 감사의 실시요령과 그 결과를 기재하고 감사를 실시한 감사가 기명날인 또는 서명하여야 한다.

정관 제50조

(감사의

보수와 퇴직금)

① 감사의 보수와 퇴직금에 관하여는 제38조 의 규정을 준용한다.

② 감사의 보수를 결정하기 위한 의안은 이사의 보수결정을 위한 의안과 구분하여 상정. 의결하여야 한다.

나. 감사의 인적사항

성 명

주요 경력

결격요건 여부

비 고

장동철

- '95.02 단국대학교 회계학과 학사

- '96.12 회계사 및 세무사 합격

- '96.11 ~ '04.02 영화회계법인 Manager

- '06.06 ~ '16.09 한영회계법인 상무

- '16.10 ~ '18.08 신승회계법인 부대표

- '18.09~현재 신한회계법인 상무

없음

-

다. 감사의 독립성

감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류의 제출을 해당부서에 요구 할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다. 감사직무규정의 주요 내용은 다음과 같습니다.

조항
내용

제1조

(목적)

이 규정은 감사가 감사업무를 적정하고 효과적으로 수행할 수 있도록 그 직무수행 기준을 정함을 목적으로 한다.

제5조

(독립성과 객관성의 원칙)

① 감사는 이사회 및 집행기관과 타 부서로부터 독립된 위치에서 감사직무를 수행하여야 한다.

② 감사는 감사직무를 수행함에 있어 객관성을 유지하여야 한다.

제6조

(직무)

① 감사는 이사의 직무의 집행을 감사한다.

② 감사는 다음 각 호의 직무를 수행한다.

1. 감사계획의 수립, 집행, 결과평가, 보고 및 사후조치

2. 회사 내 내부통제제도의 적정성을 유지하기 위한 개선점 모색

3. 내부회계관리제도의 설계 및 운영 실태에 대한 평가 및 보고

4. 외부감사인의 선임 및 감사업무 수행에 관한 사항

5. 외부감사인의 감사활동에 대한 평가

6. 감사결과 지적사항에 대한 조치내용 확인

7. 관계법령 또는 정관에서 정한 사항의 처리

8. 회계부정에 대한 내부신고,고지가 있을 경우 그에 대한 사실과 조치내용 확인 및 신고, 고지자의 신분 등에 관한 비밀유지와 신고·고지자의 불이익한 대우 여부 확인

9. 감사가 필요하다고 인정하는 사항에 대한 감사

제7조

(권한)

① 감사는 다음 각 호의 권한을 행사할 수 있다.

1. 이사 등에 대한 영업의 보고 요구 및 회사의 업무, 재산상태 조사

2. 자회사에 대한 영업보고 요구 및 업무와 재산상태에 관한 조사

3. 임시주주총회의 소집 청구

4. 이사회에 출석 및 의견 진술

5. 이사회의 소집청구 및 소집

6. 회사의 비용으로 전문가의 조력을 받을 권한

7. 감사의 해임에 관한 의견진술

8. 이사의 보고 수령

9. 이사의 위법행위에 대한 유지청구

10. 주주총회 결의 취소의 소 등 각종 소의 제기

11. 이사회사간 소송에서의 회사 대표

12. 외부감사인으로부터 이사의 직무수행에 관한 부정행위 또는 법령이나 정관에 위반되는 사실의 보고 수령

13. 외부감사인으로부터 회사가 회계처리 등에 관한 회계처리기준을 위반한 사실의 보고 수령

14. 재무제표(연결재무제표 포함)의 이사회 승인에 대한 동의

15. 내부회계관리규정의 제·개정에 대한 승인

16. 외감법 제10조 제4항에 의한 감사인선임위원회가 승인한 외부감사인의 선정

② 감사는 다음 각 호의 사항을 요구할 수 있으며, 그 요구를 받은 자는 특별한 사유가 없는 한 이에 응하여야 한다.

1. 직무를 수행하기 위해 필요한 회사내 모든 자료, 정보 및 비용에 관한 사항

2. 관계자의 출석 및 답변

3. 창고, 금고, 장부 및 관계서류, 증빙, 물품 등에 관한 사항

4. 그 밖에 감사업무수행에 필요한 사항의 요구

③ 감사는 각 부서의 장에게 임직원의 부정행위가 있거나 중대한 과실이 있을 때에는 지체 없이 보고할 것을 요구할 수 있다. 이 경우 감사는 지체 없이 특별감사에 착수하여야 한다.

라. 감사의 주요활동 내역

개최
일자

의안내용

가결
여부

찬반여부
출석률 : 100%

20.05.07

관계사 이삭피디에스㈜ 감사 겸직 결의

가결

찬성

20.06.08

유상증자(제3자배정) 신주발행

가결

찬성

20.06.15

임시주주총회 소집 결의

가결

찬성

20.06.30

1)대표이사(각자대표) 선임

2)위임전결규정 개정

가결

찬성

20.08.21

산업운영자금 대환 및 증액의 건

가결

찬성

20.09.16

기업은행 예금 담보설정 관련

가결

찬성

20.10.07

기업공개 추진 관련

가결

찬성

20.11.02

관계사 임대차 계약 연장의 건

가결
찬성

20.12.21

2021년 사업계획 승인의 건

가결
찬성

21.02.08
제14기 정기주주총회 소집 통지의 건
가결
찬성

21.02.19
제14기(2020년) 재무제표 승인의 건
가결
찬성

주) 2020년 03월 신규 선임 되었습니다.

마. 준법지원인에 관한 사항

당사는 증권보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 배제여부

당사는 증권보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부

당사는 증권보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 소수주주권의 행사여부

당사는 증권보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 경영권 경쟁 여부

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Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

(증권신고서 제출일 현재)
(단위:주, %)

성명
관계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율

기초
(2020.01.01)
기말
(증권신고서 제출일)

주식수
지분율
주식수
지분율

김창수
최대주주
보통주
995,260
16.35
995,260
16.25

김범수
최대주주
보통주
995,260
16.35
995,260
16.25

이명섭
최대주주
보통주
995,260
16.35
995,260
16.25

임규선
최대주주
보통주
995,260
16.35
995,260
16.25

이광용
최대주주
보통주
995,260
16.35
995,260
16.25

합 계

4,976,300
81.75
4,976,300
81.24

주) 하기의 발행회사의 임원 등은 증권신고서 제출일 현재 개인 명의로 보유하고 있는 주식은 존재하지 않으나, 우리사주 조합원의 자격으로 배정된 주식이 존재하며, 해당 내역은 아래와 같습니다.

이름
직위
배정 주식 수

이창훈

전무

1,500주 (0.024%)

최재준

전무

1,790주 (0.029%)

김용철

상무

1,785주 (0.029%)

지성찬

상무

3,380주 (0.055%)

신승국

이사

1,390주 (0.023%)

김용출

이사

980주 (0.016%)

조원석

이사

1,000주 (0.016%)

이준석
이사
510주 (0.008%)

나. 최대주주에 관한 사항

(1) 최대주주의 주요경력

성명
주요 경력

김창수
1992.02 강원대학교 전자공학과 학사
1991.11 ~ 1997.07 강원산업(現 현대제철) 
1997.08 ~ 2005.09 지멘스(주) 한국법인
2006.11 ~ 현재 이삭엔지니어링(주) 대표이사

김범수
1989.02 연세대학교 전기공학과 학사
1994.04 ~ 1999.10 보쉬 코리아 
2000.01 ~ 2006.07 지멘스(주) 한국법인
2007.11 ~ 2020.06 이삭엔지니어링(주)
2002.07 ~ 현재 이삭엔지니어링(주) 대표이사

주) 그 외 최대주주 등은 「Ⅶ.임원 및 직원 등에 관한 사항-1.임원 및 직원등의 현황-가.임원의 현황」을 참고하여 주시기 바랍니다.

(2) 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정거래

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2. 최대주주의 변동현황

당사의 설립 이후 최대주주 등의 변동현황은 다음과 같습니다.

(단위:주,%)

일자

변경 전

변경 후

비고

최대주주

주식수

지분율

최대주주

주식수

지분율

2008.11.30
김창수
3,750
18.75
김창수
8,000
40.00
주1)

이명섭
3,750
18.75

임규선
3,750
18.75

이광용
3,750
18.75

소계
15,000
75.00
소계
8,000
40.00

2016.12.31
김창수
16,000
40.00
김창수
8,000
20.00
주2)

이명섭
8,000
20.00

임규선
8,000
20.00

이광용
8,000
20.00

김범수
8,000
20.00

소계
16,000
40.00
소계
40,000
100.00

주1) 기존 제3자배정 잔여주식 5,000주(25%)의 주주간 양수도에 따른 최대주주 변경
주2) 최대주주 주식 8,000주 신규 주주 김범수 양수도에 따른 최대주주 변경(명의신탁실명이전) - 「Ⅰ.회사의 개요-2.회사의연혁-라.최대주주의변동-주석4) 참고)
주3) 상장을 위한 유통주식수 등을 고려 2019년 액면분할 및 무상증자가 발생하였고, 신고서 제출일 현재 김창수 외 4인의 주식 및 비율은 각각 995,260주, 16.25% 동일 합니다.

3. 주식의 분포

가. 5% 이상 주주와 우리사주조합의 주식소유 현황

(증권신고서 제출일 현재)
(단위:주,%)

구분
주주
주식의종류
주식수
지분율
비고

5%이상 주주

나우그로쓰캐피탈 사모투자합자회사

(업무집행사원나우아이비캐피탈㈜)

보통주
554,400
9.05

전환상환우선주
431,578
7.05

우리사주조합
보통주
40,000
0.65

나
.
소액주주 현황

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4. 주식의 사무

당사는 주식사무에 관한 내용을 다음과 같이 회사 정관에 정하여 이를 준수하며 따르며 관련업무를 처리하고 있습니다.

구분
내용

정관상
신주인수권의 
내용
제 10조 (신주인수권)
① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.
② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주 주외의 자에게 신주를 배정할수 있다.
 1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 '자본시장과 금융투자업에 관한법률' 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우
 2. '상법' 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우
 3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 배정하는 경우
 4. 잘행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융
 기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우
 5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생
 산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우
 6. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우
 7. 바랭주식총수의 100분의 10 범위 내에서 우리사주조합에게 주식을 사전 배정하는 경우
③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.
④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
매 사업년도 종료후 3개월이내

주주명부 폐쇄시기
매년 1월 1일부터 1월 15일까지

주권의 종류
전자주권 발행으로 해당사항 없음

명의개서대리인
KB국민은행 증권대행부

주주의 특전
해당사항 없음

공고방법
당사 홈페이지 (www.isaac-eng.com) 또는 한국경제신문

5. 주가 및 주식거래실적

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Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(증권보고서제출일 현재) (단위: 주)

성명
성별
출생년월
직위
담당
업무
등기임원
여부
상근
여부
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

김창수
남
1968.02
대표이사
경영총괄
등기
상근

- 강원대학교 전자공학과졸업(1992.02)

- 지멘스㈜ (1997.08~2005.09)

- 이삭엔지니어링㈜ 대표이사(2006.11~현재)

995,260
-
본인
14년 3개월
2024.03

김범수
남
1966.02
대표이사
경영총괄
등기
상근

- 연세대학교 전자공학과졸업(1989.02)

- 지멘스㈜ (2000.01~2006.12)

- 이삭엔지니어링㈜ (2007.11~2020.07)

- 이삭엔지니어링㈜ 대표이사(2020.07~현재)

995,260
-
본인
13년 4개월
2023.07

이명섭
남
1968.12
부사장
3사업본부장
등기
상근

- 중앙대학교 전기공학과 졸업(1991.02)

- 지멘스㈜ (2000.04~2006.01)

- 이삭엔지니어링㈜(2006.11~현재)

995,260
-
본인
14년 3개월
2024.03

이광용
남
1971.02
부사장
2사업본부장
등기
상근

- 동국대학교 전기공학과(1994.02)

- 지멘스㈜ (1997.05~2004.07)

- 이삭엔지니어링㈜(2006.11 ~현재)

995,260
-
본인
14년 3개월
2023.03

임규선
남
1968.07
부사장
개발본부장
등기
상근

- 인천시립대학교 전자공학과(1994.02)

- 지멘스㈜ (1996.11~2005.07)

- 이삭엔지니어링㈜(2006.11~현재)

995,260
-
본인
14년 3개월
2024.03

곽민곤
남
1963.06
사외이사
사외이사
등기
비상근
- 한양대 융합전자공학부교수 (2017.10~현재)
- SK C&C 기술위원 (2015.05~2017.10)
- 이삭엔지니어링㈜ (2020.03~현재)
-
-
타인
11개월
2023.03

장동철
남
1970.11
감사
감사
등기
비상근

- 신한회계법인 (2018.09~현재)

- 한영회계법인 (2006.06~2016.09)

- 이삭엔지니어링㈜(2020.03~현재)

-
-

타인

11개월
2023.03

지성찬
남
1970.11
상무이사
경영지원
본부장
미등기
상근

- 숭실대학교 무역학과(1995.02)

- 삼우엠스㈜ (2013.03~2019.02)

- 이삭엔지니어링㈜(2019.03~현재)

주1)

타인

2년
-

김문희
남
1971.01
전무이사
영업본부장
미등기
상근
- 전북대학교 자원공학과(1997.02)
- 지멘스㈜ (1996.10~2020.06)
- 이삭엔지니어링㈜ (2020.07~현재)
-
-

타인

08개월
-

이창훈
남
1967.10
전무이사
1사업본부장
미등기
상근

- 명지대학교 제어계측공학과(1994.02)

- 프리마에이텍㈜ (1999.01~2012.05)

- 이삭엔지니어링㈜(2012.06~현재)

주1)
-

타인

8년 9개월
-

최재준
남
1967.03
전무이사
4사업본부장
미등기
상근
- 한국외국어대학교 아랍어과(1993.02)
- ㈜에이노드 (2008.01~2018.04)
- 이삭엔지니어링㈜ (2018.05~현재)
주1)
-

타인

2년 10개월
-

정득영
남
1968.01
상무이사
SF3
사업부장
미등기
상근

- 울산대학교 컴퓨터공학(1993.02)

- 태광데이터시스템 (2018.01~2020.06)

- 이삭엔지니어링㈜(2020.08~현재)

-
-

타인

7개월
-

최재현
남
1968.05
상무이사
영업
미등기
상근

- 부산대학교 정밀기계공학과(1994.02)

- Autodesk Korea (2013.01~2017.12)

- 이삭엔지니어링㈜(2020.07~현재)

-
-

타인

8개월
-

김용출
남
1973.01
이사
EPC
사업부장
미등기
상근
- 동서울대학교 전기과(1998.02)
- ㈜코암플랜텍 (2001.09~2008.08)
- 이삭엔지니어링㈜ (2013.11~현재)
주1)
-

타인

7년 3개월
-

조원석
남
1978.03
이사
SF2
사업부장
미등기
상근
- 동명대학교 메카트로닉스공학과(2005.02)
- ㈜이엔이에스솔루션 (2004.11~2015.01)
- 이삭엔지니어링㈜ (2017.04~현재)
주1)
-

타인

3년 4개월
-

신승국
남
1972.09
이사
loT사업부
영업
미등기
상근

- 서경대학교 경영학과(1998.02)

- 트루데이타 (2015.01~2017.03)

- 이삭엔지니어링㈜(2018.07~현재)

주1)
-

타인

2년 7개월
-

김용철
남
1967.03
이사
loT사업부
기술지원
미등기
상근

- 연세대학교대학원 전기공학과(1991.02)

- ㈜에스비알 (2011.01~2019.04)

- 이삭엔지니어링㈜(2019.07~현재)

주1)
-

타인

1년 8개월
-

송상열
남
1973.08
이사
영업
미등기
상근
- 동국대학교 기계공학과 (2000.02)
- 지멘스(주) (2000.06 ~ 2010.09)
- 이삭엔지니어링(주) (2020.11~현재)
-
-

타인

4개월
-

이준석
남
1972.07
이사
SF2
미등기
상근
- 한양대학교 화학과(1991.02)
-(주)이엔이솔루션 (2007.11~2014.05)
- 이삭엔지니어링(주) (2017.11~ 현재)
주1)
-

타인

3년 4개월
-

주
1) 해당 비등기임원의 경우 개인의 명의로 보유하고 있는 주식은 존재하지 않으나, 우리사주조합원의 자격으로 배정된 주식이 존재하며, 해당 내역은 아래와 같습니다.

(단위:주,%)

이름
직위
배정 주식 수

이창훈

전무

1,500주 ( 0.024%)

최재준

전무

1,790주 ( 0.029%)

김용철

상무

1,785주 ( 0.029%)

지성찬

상무

3,380주 ( 0.055%)

신승국

이사

1,390주 ( 0.023%)

김용출

이사

980주 ( 0.016%)

조원석

이사

1,000주 ( 0.016%)

이준석
이사
510주 (0.008%)

나. 타 회사 임원 겸직 현황

(증권신고서 제출일 현재)

성명
회사명
직책
재직기간
당사직책
비고

김창수
마라톤일렉트릭코리아(주)
대표이사
6년 9개월
대표이사
종속기업

이광용
이삭피디에스(주)
감사
10개월
부사장(등기)
종속기업

다. 직원의 현황

(증권신고서 제출일 현재)
(단위:명,천원)

사업
부분
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
단시간
근로자
전체
단시간
근로자

사업본부
남
69
-
-
-
69
3.7
3,437,200
49,814
-

여
7
-
-
-
7
3.3
254,000
36,286

관리본부
남
18
-
-
-
18
3.4
1,086,900
60,383

여
9
-
-
-
9
7.0
440,000
48,889

합 계
103
-
-
-
103
4.4
5,218,100
50,661

주1) 평균근속연수 산출 기준일은 2021.02.28 입니다.
주2) 연간 급여 총액 및 1인 평균급여액은 「소득세법」 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득 지급명세서의 근로소득 반영전 근로소득기준이며, 총지급액은 기준 2021년 1~2월 지급한 급여의 연환산 금액 기준으로 산출하였습니다.
주3) 등기임원은 제외하였으며, 미등기임원은 포함하여 작성하였습니다.

라. 미등기임원 보수 현황

(증권신고서 제출일 현재)
(단위:명,천원)

구분
인원수
연간급여총액
1인 평균 급여액
비고

미등기임원
12
993,800
82,817
-

주1) 인원수와 연간급여 총액은 기업공시서식 작성기준에 따라 작성기준일 현재 재임 중이며「소득세법」제20조에 의거 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서 상 근로소득 발생자에 한해 기재하였으며, 연간 급여 총액은 21년 1~2월 지급한 급여의 연환산 금액기준으로 산출 하였습니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

(1) 주주총회 승인금액

(증권신고서 제출일 현재)
(단위: 명, 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
6
2,000,000
-

감사
1
100,000
-

(2) 보수지급금액

(가) 이사ㆍ감사 전체

(증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 명, 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당 평균 보수액
비고

이사
6
912,000
152,000
-

감사
1
12,000
12,000
-

주1) 보수 총액은 21년 1~2월 지급한 급여의 연환산 금액 기준으로 산출하였습니다.

(나) 유형별

(증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 명, 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

등기이사
5
900,000
180,000
-

사외이사
1
12,000
12,000
-

감사
1
12,000
12,000
-

주1) 보수 총액은 21년 1~2월 지급한 급여의 연환산 금액 기준으로 산출하였습니다.

(3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준

주주총회에서 승인받은 금액 내에서 직급과 업무를 고려하여 연간 보수를 책정, 지급하고 있습니다.

(4) 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

당사는 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 미만으로 해당사항이 없습니다.

나. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사의 현황

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 등은 김창수 대표이사 (16.25%)외 특수관계인4인 (65.00%)으로 구성되어 있습니다. 또한 당사는 김창수, 김범수 각자 대표이사를 비롯한 사내이사 5인, 사외이사 1인, 비상근 감사 1인으로 구성된 이사회를 두고 있습니다.

[이삭엔지니어링(주) 지배구조]

지배구조

나. 계열회사에 소속된 회사 현황

(증권신고서 제출일 현재)

구분
회사명
법인등록번호
소재국
비고

종속기업
비상장
이삭이앤아이(주)
110111-5442895
대한민국
-

종속기업
비상장
마라톤일렉트릭코리아(주)
110111-5442960
대한민국
주1)

관계기업
비상장
이삭피디에스(주)
134511-0373429
대한민국
-

주1) 회사는 자본잠식상태인 마라톤일렉트릭코리아㈜의 처리방안에 대하여 2019년 11월 29일 내부 품의로 “간주청산(법인을 운영하지 않은 상태로 5년 경과 시, 법원에서 간주해산을 거쳐 청산으로 종결)”의 방식으로 하기로 결정하였습니다.

다. 회사와 계열회사의 임원 겸직 현황

겸직임원
겸직회사명
직급
상근여부

직위
성명
상근여부

대표이사
김창수
상근
마라톤일렉트릭코리아(주)
대표이사
상근

부사장
이광용
상근
이삭피디에스(주)
감사
비상근

라. 타법인 출자 현황

(1) 계열회사 출자현황

(증권신고서 제출일 현재)
(단위:주,천원,%)

법인명
출자
목적
최초
취득
일자
최초
취득
금액
기초가액(2019.12.31)
증가(감소)
기말잔액(2020.12.31)
최근사업연도
재무현황
비고

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
순손익

수량
금액

이삭이앤아이(주)
안정적 제조라인구축
2014.06.16
50,000
10,000
100.00
50,000
-
-
-
10,000
100.00
50,000
1,776,851
476,573

마라톤일렉트릭코리아(주)
사업다각화
2014.06.18
100,000
20,000
100.00
-
-
-
-
20,000
100.00
-
-
73
주1)

이삭피디에스(주)
사업다각화
2018.11.26
40,000
8,000
40.00
40,000
-
-
(40,000)
8,000
40.00
-
458,344
(506,356)
주2)

합계
160,000
38,000

90,000
-
-
(40000)
38,000

50000
2,235,195
(29,710)

주1) 회사는 자본잠식상태인 마라톤일렉트릭코리아㈜의 처리방안에 대하여 2019년 11월 29일 내부 품의로 “간주청산(법인을 운영하지 않은 상태로 5년 경과 시, 법원에서 간주해산을 거쳐 청산으로 종결)”의 방식으로 하기로 결정하였습니다.
주2) 2020년 보고기간 중 자본잠식이 발생하여 100% 손상차손을 인식하였습니다. 
주3) (주)티엔알은 2017년 11월 당사와의 합병에 의해 소멸되었습니다. (합병 전 당사의 취득금액은 120,000천원입니다.)

(2) 그 외 출자 현황

(증권신고서 제출일 현재)
(단위:주,천원,%)

법인명
출자
목적
최초
취득
일자
최초
취득
금액
기초가액(2019.12.31)
증가(감소)
기말잔액(2020.12.31)
최근3년간 변동사항

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
취득(처분)일
취득(처분)수량
취득(처분)가액

수량
금액

전기공사공제조합(주1)
공사업취득
2012.03.08
37,500
200
-
61,822
-
-
-
200
-
61,822
-
-
-

(주)원더풀플렛폼
지분투자
2019.01.31
30,000
200
0.13
30,000

-
200
0.13
3,000
-
-
-

정보통신공제조합
공사업취득
2020.03.27
15,019
-
-
-
37
15,019
-
37
-
15,019
-
-
-

합계
82,519
400

91,822
37
15,019
-
437

79,841
-
-
-

주1) K-IFRS 전환 시 매도가능증권에서 비유동 당기손익-공정가치측정금융자산으로 계정분류 함으로써 평가증 되었습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

가. 대주주등에 대한 신용공여 등

(1) 가지급금 및 대여금

증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 담보제공 내역

증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 

(3) 채무보증 내역

증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 

(4) 증권 등 매수 또는 매도 내역

증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 

(5) 차입금 내역

증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 

(6) 장기공급계약 등의 내역

증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 

(7) 영업양수도 내역

증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 

나. 대주주와의 자산양수도 등

(1) 자산양수도

증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 

(2) 영업양수도

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(3) 증권 등 매수 또는 매도 거래

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 대주주와의 영업거래

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

(1) 이해관계자 등과의 거래에 대한 결정방식

당사는 관계회사, 대주주 및 특수관계인과의 거래 시 '특수관계자거래규정'에 준한 거래절차를 따르고 있습니다.

구분
내용

제 3조 (대상)

이 규정은 다음 각 호의 특수 관계에 해당하는 회사 또는 개인을 대상으로 한다.

① 최대주주 또는 대표이사와 금융회사의 지배구조에 관한 법률 시행령 제3조 1항에서 규정하는 특수관계에 해당하는 자

② 지분율 5% 이상의 주주

제 4조 (거래의 범위)

특수관계자 거래의 유형은 다음의 각 호와 같다.

1. 매출/매입 거래

2. 부동산 구입/처분

3. 용역 거래

4. 대리 및 임대차 협약

5. 연구개발의 이전

6. 면허 약정

7. 대여와 출자를 포함하는 금융거래

8. 담보/보증

9. 경영계약 및 기타의 거래

제 6조

(이사회의 필수 내용)

특수관계자 거래의 이사회에서는 다음의 내용을 포함해야 한다.

① 특수관계의 성격(특수관계의 이해에 필요할 경우 특수관계자의 명단을 포함한다)에 대하여 대표이사는 이사들에게 상세히 설명을 하여야 한다.

② 거래명세(대가가 없거나 아주 소액의 거래와 거래의 재무제표에 대한 영향을 이해 하는데 필요한 기타의 정보도 포함한다)에 대해서는 회사의 회계 관리자가 이사들에게 그 설명을 하며, 이에 대해 대표이사는 이사들의 결의를 만장일치로 득하여야 한다.

③ 가격정책, 결제조건 등의 거래조건(거래조건의 변경이 있는 경우 변경의 효과를 표시한다)에 대해서 대표이사는 이사들에게 자세히 알리고 이에 대한 결의를 만장일치로 득하여야 한다

제 7조 (기 타)

최대주주 및 특수관계인과 다음 각 호의 거래를 하고자 하는 경우에는 이사회의 승인을 얻어야 하며, 그 승인결의 후 최초로 소집되는 정기주주총회에 당해 거래와 관련하여 거래의 목적, 거래의 상대방, 거래의 내용/일자/기간 및 조건, 그리고 당해 사업년도 중 거래상대방과의 거래유형별 총 거래금액 및 거래잔액을 보고하여야 한다.

1. 단일 거래규모가 최근사업년도말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 1% 이상인 거래

2. 당해 사업년도 중에 특정인과 당해 거래를 포함한 거래총액이 최근사업년도말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 1% 이상인 거래

(2) 세부 거래내용

(가) 가지급금 ·대여금(증권 대여 포함) 및 가수금 내역

(증권신고서 제출일 현재)
(단위:천원)

구분
성명
(법인명)
관계
신고서제출일
현재잔액
2018년
2019년
2020년
비고

증가
감소
증가
감소
증가
감소

대여금
이삭피디에스(주)
관계기업
-
-
-
400,000
-
300,000
700,000

김정한
관계기업대표이사
-
30,000
-
-
-
-
30,000
주1)

박성희
관계기업 前임원
-
20,000
-
-
-
-
20,000

성기탁
관계기업 前임원
-
10,000
-
-
-
-
10,000

마라톤일렉트릭코리아(주)
종속기업
996,828

-

100,000

-

63,996

-
1,175

주1) 해당인원에 대한 대여금이 2018년 감사보고서상 이삭피디에스 60,000천원으로 기재됨

(나) 담보제공 내역

(증권신고서 제출일 현재)
(단위:천원)

성명
(법인명)
관계
채권자
제공담보
기간
신고서제출일현재잔액
2018년
2019년
2020년

증가
감소
증가
감소
증가
감소

이삭피디에스(주)
관계기업
기업은행
예금
20.9.17
~21.9.14
900,000
-
-
-
-
900,000
-

(다) 채무보증 내역

(증권신고서 제출일 현재)
(단위:천원)

성명
(법인명)
관계
채권자
채무내용
기간
신고서제출일현재잔액
2018년
2019년
2020년

증가
감소
증가
감소
증가
감소

이삭이앤아이(주)
종속기업
기업은행
차입금
1년단위
-
-
-
-
-
-
360,000

(라) 매출 및 매입거래 내역

(증권신고서 제출일 현재)
(단위:천원)

법인명
관계
구분
2018년
2019년
2020년
비고

금액
내용
금액
내용
금액
내용

이삭이앤아이(주)
종속기업
매출거래
134,487
상품매출
기술용역
임대료
182,071
기술용역
임대료
97,831
임대료
주1)

매출채권잔액
31,900
상품매출
기술용역
-
-
-
-

미수금
9,124
임대료
9,146
임대료
9,234
임대료
주1)

매입거래
4,064,210
외주비
원재료
상품
2,066,987
외주비
원재료
상품
5,053,230
외주비
원재료
상품

미지급금
885,211
외주비
원재료
상품
420,277
외주비
원재료
상품
1,076,592
외주비
원재료
상품
주2)

마라톤일렉트릭코리아(주)
종속기업
매출거래
-
-
-
-
-
-

매출거래잔액
-
-
-
-
-
-

매입거래
12,482
상품
비품
-
-
-
-
주3)

매입채무잔액
-
-
-
-
-
-

이삭피디에스(주)
관계기업
매출거래
-
-
-
-
24,000
임대료
주1)

매출채권잔액
-
-
-
-
-
-

미수금
-
-
2,200
임대료
2,200
임대료
주1)

매입거래
-
-
838,634
원재료
상품
708,956
원재료
상품

미지급금
-
-
306,713
원재료
상품
306,713
원재료
상품
주2)

주1) 당사는 관계사로부터 수취하는 임대료를 매출로 인식하고 미수금으로 처리하고 있습니다.
주2) 당사는 관계사로부터의 매입거래를 미지급금으로 처리하고 있습니다.

주3) 2018년 마라톤일렉트릭코리아로부터의 상품 매입 3,751천원이 2019년 감사보고서상 매출거래로 오기재되어 있습니다.

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

가. 공시사항의 진행, 변경상황 및 주주총회 현황

(1) 공시사항의 진행, 변경상황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다.

(2) 주주총회 의사록 요약

개최일자
구분
의안내용
가결여부

2018.05.25
임시
본점(용인시->군포시) 이전
(정관변경)의 건
가결

2018.11.28
임시
1. 임원 선임의 건(중임)
가결

2019.03.29
정기
1. 제12기 재무제표(2018년)승인의 건
2. 이사 보수한도 승인의 건
3. 감사 보수한도 승인의 건
가결

2019.05.21
임시
1. 정관 일부 개정의 건
2. 임원보수규정 변경의 건
3. 임원 퇴직금규정 변경의 건
4. 임원복리규정 변경의 건
가결

2019.07.17
임시
1. 정관 일부 개정의 건
가결

2020.03.30
정기
1. 제14기 재무제표(2019년)승인의 건
2. 정관 일부 변경의 건
3. 이사 선임의 건(증원)
4. 이사 선임의 건(중임)
5. 사외이사 선임의 건
6. 감사 선임의 건
7. 이사 보수한도 승인의 건
8. 감사 보수한도 승인의 건
9. 관계사 거래내역 보고의 건
가결

2020.06.29
임시
임원 복리규정 개정의 건
가결

2021.03.12
정기
1. 제14기 재무제표(2020년) 승인의 건
2. 정관일부개정의 건
3. 이사 재 선임의 건
4. 이사 보수한도 승인의 건
5. 감사 보수한도 승인의 건
가결

나. 우발채무 등

(1) 중요한 소송 사건 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 견질 또는 담보용 어음, 수표 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(3) 채무보증 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(4) 채무인수약정 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(5) 기타의 우발부채 등

(가) 타인에게 제공한 담보 내역

(증권신고서 제출일 현재)
(단위: 천원)

구분
담보제공내역
질권설정내용
금액
담보권자

투자부동산
토지및건물(화성)
차입금
1,800,000
기업은행

유형자산
토지및건물(군포)
차입금
3,840,000
기업은행

합 계

5,640,000

(나) 타인으로부터 제공받은 지급보증

(증권신고서 제출일 현재)
(단위: 천원)

보증인
보증내역
보증금액
보증제공처

신용보증기금
지급보증
1,375,000
기업은행

서울보증보험
이행보증
5,437,974
SK하이닉스, 현대제철, 현대로템 등

합 계

6,812,974

또한, 당사는 차입금과 관련하여 대표이사부터 연대지급보증을 받고 있습니다.

(다) 타인에게 제공한 지급보증

(증권신고서 제출일 현재)
(단위: 천원)

피보증처
보증금액
보증내용
비고

이삭피디에스㈜
900,000
차입금 지급보증
채무증권

(라) 금융기관 한도 약정 내역

(증권신고서 제출일 현재)
(단위: 천원)

금융기관
내역
한도액
대출잔액

기업은행
중소기업자금
1,700,000
800,000

구매자금
1,400,000
-

할인어음
200,000
-

시설자금
3,200,000
3,200,000

KEB하나은행
할인어음
100,000
-

신한은행
운전자금
1,000,000
500,000

산업은행
운전자금
2,000,000
500,000

합 계

9,600,000
5,000,000

다. 제재현황 등 그 밖의 사항

(1) 제재현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 작성기준일 이후 발생한 주요사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(3) 중소기업기준 검토

당사는 증권신고서 제출일 현재 중소기업에 해당 됩니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.