HD건설기계 — 투자설명서 (20210408)
제출인: HD건설기계

투자설명서
1.8
현대건설기계(주)

투 자 설 명 서

2021년 04월 08일

현대건설기계 주식회사

현대건설기계(주) 제 10회 무기명식 이권부 무보증 공모사채

금 오백억원정 (50,000,000,000)

1. 모집가액 :

제10회 금 오백억원정 (\50,000,000,000)

2. 청약기간 :

2021년 04월 08일

3. 납입기일 :

2021년 04월 08일

4. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :

전자문서 : 금융위
원회
(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 현대건설기계(주) → 서울특별시 종로구 율곡로 75 (계동)

KB증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로 50
 미래에셋증권(주) → 서울특별시 중구 을지로5길 26
 아이비케이투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로 6길 11
 하나금융투자(주) → 서울특별시 영등포구 의사당대로 82

5. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

KB증권 주식회사
미래에셋증권 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

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【 본 문 】

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요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

[가. 글로벌 경기 둔화 지속에 따른 위험]

당사가 영위하는 사업은 미국과 중국을 비롯한 주요 선진국가의 금융환경 및 중국의 경기회복, 사회간접자본투자(SOC), 주택, 공공빌딩,도로, 항만 공사의 투자동향에 따라 밀접한 영향을 받고 있습니다.
2021년 1월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면, 2020년 세계 경제성장률은 -3.5%, 2021년은 5.5%로 전망되고 있습니다.
IMF는 이전 위기와 달리 공급측면까지 영향을 미치는 코로나19 충격의 특성과 급격히 악화되고 있는 최근 경제지표 등을 고려하여 2020년 세계경제 성장률 전망을 큰 폭으로 하향 조정하였으나 코로나19 백신 보급 확대 가정시 2021년에는 경제 성장률이 상승할 것으로 전망하고 있습니다.
한국은행도 코로나19의 세계적 확산 속도가 예상보다 훨씬 빨라 글로벌 경기가 위축되며 국내 경제도 영향을 받아 2020년 국내 경제성장률은 전년대비 -1.0%를 기록하며 1998년 외환위기 이후 첫 역성장했다고 발표하였습니다.
이처럼 IMF가 전망한 주요국의 경제성장률이 대부분 하향 조정되었고, 국내 경제성장률도 역성장하는 등 코로나19 사태로 인한 글로벌 경기둔화가 계속되는 가운데 향후 글로벌 경기회복 속도가 예상보다 지연된다면 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니
, 투자자들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[
나.
국내외 건설기계 시장 위축에 따른 위험]

한국의 2020년 누계 건설기계 완성차 생산 및 판매는 각 72,920대 및 75,936대로 전년대비 각 12.1% 및 12.3% 감소했고, 판매량 중 국내 판매는 25,710대로 전년대비 5.6% 증가, 수출 판매는 50,227대로 전년대비 19.5% 감소
한 것으로 나타났습니다. 완성차 생산 및 출하는 2018년에 이어 3년 연속 감소세를 시현한 가운데, 국내 판매는 2019년보다 증가하는 모습을 보였습니다. 글로벌 건설기계 시장의 경우,

2020년 COVID-19 감염증 확산으로 인한 글로벌 경기둔화로 시장 규모가 감소세를 유지하였으며, 2021년에도 이러한 추세가 지속될 우려가 존재
합니다. 향후 글로벌 경제 환경, 정부의 투자 정책, 유가, 원자재 등 수요 산업의 회복 여부에 따라 수요가 좌우되고 정치 변동, 환율 등 변화에 따른 시장변동에 민감한 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[다.
국내 건설업 부진에 따른 위험]

건설기계 사업은 SOC 사업 등 전반적인 건설경기에 영향을 받는 사업으로, 건설경기변동성과 밀접하게 관련이 있습니다. 건설기업 경기실사지수(CBSI지수)는 국내 건설산업에 종사하는 기업가들의 기대감 및 경기 예측을 지수화한 수치입니다.
2021년 2월 CBSI지수는 80.8을 기록했으며 향후 CBSI가 기준선인 100에 근접하기 위해선 주택경기의 회복이 관건이 될 것으로 판단됩니다.
금융권의 주택담보대출 규제 강화, 주택가격 상승에 따른 신규주택수요 감소 우려 등 주택시장 악재로 인한 건설시장의 불확실성은 확대되고 있어 전반적인 주택 사업 둔화 우려가 빠른 시일 내 해소되기에는 다소 어려움이 있을 것으로 예상됩니다.
따라서 거시적 관점에서의 영업환경에 대한 지속적인 모니터링이 이루어져야 할 것으로 판단되니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다
.

[라.
경쟁심화에 따른 시장점유율 하락위험]

글로벌 건설기계 시장은 2020

년 상위 10개사가 60% 이상을 점유하고 있는 가운데 과점체제의 내수시장에 비하여 경쟁강도가 높은 시장이며, 당사를 비롯한 국내업체는 수출 및 해외법인을 통해 대부분의 매출을 시현하고 있습니다.
2020년 매출액 기준 당사가 글로벌 건설기계 시장에서 차지하는 비중은 22위(1.2%)에 해당합니다.
글로벌 시장경쟁에서 우위를 점하기 위해 꾸준한 R&D투자와 제품다양화, 유통망 확장등의 노력 등을 진행하고 있지만
글로벌 경쟁사의 영업정책 강화와 신제품 개발 등으로 인해 시장점유율이 하락할 가능성이 존재하오니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[마. 정부 규제에 따른 위험]

건설기계 산업은 정부의 규제에 민감한 산업입니다.
관련 규제로 수급조절을 위한 건설기계 등록 제한규제, 건설기계 제작결함 시정제도, 대형 건설기계도로운송 제한, 대기보호를 위한 배기관련 규제 등이 존재합니다. 이같은 규제 이외에도 예측치 못한 규제 시행으로 인해 당사 및 건설기계산업의 신규 발주 등이 변동될 가능성이 있으니
투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[바. 생산능력 확보 실패 위험]

생산능력을 확장하고 생산시설을 업그레이드할 수 있는 역량은 향후 당사의 지속 가능 성장을 위한 필수 요소이나, 생산능력의 확장은 정부의 인허가 지연, 원자재 확보의 어려움, 제조설비 공급업체와의 문제, 장비 고장 등과 같은 많은 위험과 불확실성을 내포하고 있습니다.
따라서 생산능력 확대를 위한 자본지출 후, 당사가 계획한 만큼의 생산 능력 확보에 실패할 시 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있는 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[사. 전문인력 확보 실패 위험]

당사의 성공적인 사업 수행을 위해서는 전문성을 지닌 주요 인력의 확보가 필수적이며, 이러한 주요 인력들을 지속적으로 확보 및 유지 하지 못할 시 당사의 사업에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[아. 정세변화, 테러, 태풍 및 각종 자연재해 발생 위험]

국제 정세의 변화, 테러, 태풍 및 각종 자연재해 등 당사가 통제할 수 없는 다양한 원인으로 인하여 제품 수요가 감소하거나 공급이 지연될 수 있으며, 당사가 이를 미리 예측하는 데에는 어려움이 있습니다.
당사가 이와 같은 악재에 대한 대응 방안을 마련하지 못할 시, 당사의 사업, 재무 상황 및 경영 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 또한, 자연재해를 포함하는 예상치 못한 사건들은 사업의 진행에 따른 비용을 증가시키거나 사업운영에 지장을 줄 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[자. 야외 운영 위험]

건설기계 산업은 야외에서 운영되는 특성 상,
사업 관할 지역 내 극한 기온 현상, 홍수 등과 같은 당사가 통제할 수 없는 사건의 발생 등으로 인해 매출이 감소하거나 지연될 수 있으며 당사가 이를 미리 예측하는 데에는 어려움이 있습니다. 또한 당사의 매출액 및 경영 실적은 계절성이 존재하며, 수시로 변동성을 보일 수 있는 바,

투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[차. 환율 변동이 수출실적에 미치는 위험]

당사의 주요 제품군인 건설기계, 엔진 등의 제조는 원재료의 가공 이후 완성된 제품을 수출하는 형태이므로 환율은 당사 수익성에 중요한 영향을 미치며,

2008년의 금융시장 불안, COVID-19 감염증 확산 등 환율변동 변수에 따라 발생할 수 있는
환율의 급격한 변동은 수출업을 근간으로 하는 당사의 매출 및 수익실적에 부정적인 영향을 미치는 바,
당사와 같은 제품 제조 및 판매를 영위하는 업체들의
실적 변동성을 증대
시키는 주요 요인으로 작용하고 있으므로,

투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[카. 딜러와의 네트워크 관련 위험]

건설기계는 전문 판매 딜러를 통해 일반 개인 및 법인 고객들에게 제품 판매가 이루어지고 있기에 대규모 딜러 네트워크 구축 및 그에 대한 적절한 관리는 경쟁 우위 확보를 위한 주요 요인 중 하나입니다.
당사의 제품 판매에 있어 당사와 딜러와의 관계 및 딜러의 제품 판매 능력은 중요한 요소입니다. 만약
당사와
딜러와의 우호적 관계가 훼손될 시,
이는 당사의 사업에 부정적 영향을 미칠 수 있는 바 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[타. 트렌드에 적합한 신기술 개발 실패 위험]

당사가 영위하고 있는 건설기계 산업에서 성공하기 위해서는 정부 규제, 소비자 선호도, 기술 트렌드에 맞는 제품을 적시에, 비용 효율적으로 개발할 수 있는 능력을 갖추어야 하는 바,
만약 신제품 및 신기술 개발이 지연되거나 수익 창출 실패로 개발 비용의 회수가 불가능할 경우 당사의 사업, 재정상황, 운영 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

회사위험

[가. 수익성 하락 위험]

당사는 분할신설된
2017년 및 이듬해인 2018년 연결법인추가 및 시장 수요 확대, 특히 중대형 굴삭기 판매 확대 및 판가 인상 등으로 양호한 수익성을 기록하였습니다. 하지만, 2019년 인도시장 회복 지연과 직수출 지역 판매 부진, 그리고 보증수리비 증가로 인해 매출액 전년 대비 11.8%, 영업이익 전년 대비 24.4% 감소하며 수익성 개선세가 둔화되었습니다. 더 나아가
2020년, 코로나19 사태의 여파로 글로벌 경기침체가 나타남에 따라 매출액은 전년 대비 8.2%, 영업이익은 42.0% 감소하였습니다. 장기적으로는 신흥국들의 도시화 진행 및 경제개발에 힘입어 산업 내 지속적인 수요가 발생할 전망이며, 급격한 원재료 가격변동 등에 따른 불확실성도 크지 않은 편이지만,
글로벌 영업환경이 예상치 못한 이벤트로 악화되어 글로벌 건설경기 악화로 이어질 경우 수익성이 하락할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[나. 재무안정성 하락위험]

2017년 글로벌 경기 회복으로 인해 건설기계업황이 개선되었고, 유상증자를 통해 3,788억원의 자본확충을 진행하여 재무안정성을 개선하여 부채비율 90.3%를 기록하였으며, 이후
부채비율은 2020년 111.4%로 다소 증가하였으나 순차입금의존도는 2017년 11.1%에서
증가세였다가 2020년
10.3%
수준으로 회복되며
이전 수준의 재무안전성을 기록
하였습니다.
글로벌 경쟁사 평균 대비 안정적인 재무상태를 보이고 있으며,
2020년말 연결기준

차입금 및 사채 합계 규모는
1조
2,154억원으로, 이 가운데 1년 이내 만기가 도래하는 유동적 차입금 및 사채의 비중은 약 56.3
%

입니다.

당
사의 재무안정성은 2017년 이후 다소 양호한 상태를 유지하고 있지만, 중국의 제조설비 공급과잉, COVID-19 감염증 확산 등의 업황 악화 요인들이 상존하고 있으
며, 이와 같은
업황 악화 요인들의 여파가 지속될 시 당사의 실적 및 재무안정성이 저하될 위험이 존재합니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[다. 매출채권 증가 위험]

당사는 2017년 부터 매출채권 규모가 증가하였으나,
2019년 이후 매출액 감소에 따라 매출채권
규모도 감소
하였습니다. 한편 당사는
2019년 중 당사의 해외종속법인이었던 연대현대빙윤중공유한
공사 및 북경현대경성공정기계유한공사가 연결 제외됨에 따라 대손충당금이 13.3%의 큰 폭으로 감소
하였으며,
2020년 연결기준 전체 매출채권 및 기타채권 대비 대손충당금 설정률은
19.2
% 수준
입니다. 다만,
향후 매출채권에 대한 회수기간이 장기화 될 경우, 현금흐름이
악화
될 수 있습니다. 그리고
미회수 가능성의 증가로 대손충당금이 설정될시 당사의 수익성이 악화될 우려
가 있는 바, 투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

[라. 해외종속법인 실적 및 재무구조 하락 위험]

당사는 인적분할과정에서 건설장비 관련 자회사 중 미국 및 벨기에 소재 판매법인만 회사로 이전하였으나, 2017년 11월 있었던 유상증자 공모자금 및 보유 현금을 활용하여 2017년 부터 현재까지
인도 및 중국 소재 생산법인의 지분을 현대중공업으로부터 인수하였습니다.
당사의 2020년 말 기준 해외법인 지분법 기준 합산 자산규모는 당사 연결규모 대비 약 36.0%를 차지하는 등 높은 비중을 차지하고 있어, 당해 해외법인의 수익성과 안정성에 따라 당사 연결 수치의 변동성이 확대 될 수 있습니다. 아울러, 2020년 COVID-19
감염증 확산에 따른 글로벌 건설기계 업황 악화로 인해 일부 종속기업수익성이 악화하고, 2개
해외 종속회사의 자본잠식상태가 지속되고 있어 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 보입니다. 투자자께서는 투자 결정 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

[마. 현대중공업 그룹 지배구조 개편에 따른 위험
]

현대중공업(주)는 2016년 11월 15일 회사분할결정(「상법」에 따른 인적분할)을 공시
하였습니다. 이후,

현대중공업그룹은 「공정거래법」상 행위제한요건 충족을 위해
2018년 8월 22일
현대중공업㈜과 현대삼호중공업 투자사업부문의 분할합병
을 이사회에서 결의하였으며,

현대미포조선㈜은 보유한 현대중공업㈜ 지분 전량(3.93%, 3,183억원)을 현대중공업지주㈜에 매각
하였습니다. 한편, 일반 지주회사 체제 내에서 금융회사를 보유할 수 없기 때문에
현대미포조선(주)은 보유중인 하이투자증권㈜을 2018년 10월 30일자로 DGB금융지주로 매각
하였습니다. 아울러, 대우조선해양(주) 인수가 진행되는 과정에서
현대중공업(주)를 물적분할하여 한국조선해양을 분할 존속 회사로 하고 현대중공업을 분할설립회사로 하는 임시주주총회 안건
이 2019년 5월 31일 통과되었으며,
현대중공업지주의 로봇사업부문을 물적 분할하여 자회사 '현대로보틱스'를 신규 설립
하는 안이 2019년 12월 13일 이사회에서 결의되었고,
2020년 3월 25일 정기 주주총회에서 최종 결의되어 현대중공업지주는 2020년 5월 4일자로 순수 지주회사로 거듭나게
되었습니다. 또한, 현재 현대중공업 그룹의
두산인프라코어 인수가 진행되고 있습니다
. 이와 같이, 현대중공업그룹에서 계속하여 진행되고 있는 지배구조 개편이 당사에 예측할 수 없는 영향을 끼칠 수 있는 점에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[바. 대우조선해양 인수 관련 그룹 신용도 위험
]

당사의 최대주주인 현대중공업지주와 한국산업은행, 현대중공업(현, 한국조선해양, 이하 현대중공업(주))은 한국산업은행이 보유한 대우조선해양 보통주 지분 55.7%을 현대중공업(주)에게 현물출자하는 거래에 관하여 2020년 3월 6일 현물 출자 및 투자계약에 대한 수정 계약을 체결하였습니다. 거래의 절차는 1. 현대중공업(주)의 투자부문 등을 제외한 사업부문을 물적분할하여 분할신설회사를 신설하면서 분할존속회사는 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」에 따른 지주회사로 전환, 2. 현대중공업(주)는(분할존속회사를 말함, 이하 같음) 산업은행으로부터 대우조선해양 주식회사의 보통주식을 현물출자 받고 1.25조원의 전환상환우선주 및 보통주 발행, 3. 현대중공업(주)는 1.25조원 규모의 주주배정유상증자 진행하고
현대중공업지주는 이에 참여(우리사주조합 우선배정 고려시 약 3,095억원의 자금 소요 예상)
, 4. 현대중공업(주)는 대우조선해양 주식회사에 대하여 1.5조원의 제3자배정유상증자 참여 순서로 진행될 예정입니다. 

본 거래는 국내와 해외 이해당사자국들로부터 기업결합 승인을 조건으로 합니다.

한국, 일본, 중국, EU, 카자흐스탄 및 싱가포르에 기업결합심
사를 진행하고 있으며, 2019년 10월 29일 카자흐스탄 경쟁 당국에서 승인을 받았으며, 2020년 8월 25일에 싱가포르 경쟁당국의 승인을, 2020년 12월 28일 중국 경쟁당국에서 대우조선해양 기업결합 승인을 받은 상황입니다.
추가적인 기업결합 심사에 6개월 이상의 시간이 소요될 것으로 예상하고 있으며
만약 국내외 기업결합 승인을 득하지 못할 경우 대우조선해양 인수 관련 거래는 중단될 위험이 있습니다.

본 거래를 통해 현대중공업(주)와 대우조선해양의 기술적 강점을 지속적으로 발전시킴으로써 국내 조선사들의 수주 경쟁력을 발전 시킬 것으로 기대하고 있지만,
본 거래로 현대중공업(주)는 산업은행에 발행하는 전환상환우선주 1.25조원, 대우조선해양에 대한 제3자배정유상증자 1.5조원 등 현대중공업그룹에 중장기적으로 재무부담이 존재하는 상황입니다. 또한, 현대중공업그룹에 대우조선해양 주식회사가 편입됨으로서 현대중공업그룹이 영위하는 사업부문 중 조선부문에 비중이 확대되며, 향후 수주환경 악화, 신조선가 하락, 운임지수 하락 등 조선업황과 관련된 제반사항이 악화될 경우 현대중공업그룹의 재무부담 및 신용도에 영향을 끼칠 수 있으며 이 경우 당사에게도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

투자자께서는 이점 유념해 주시기 바랍니다.

[사. 그룹관련 재무 및 평판 관련 위험
]

증권신고서 제출일 전일
기준 당사의 최대주주는 현대중공업지주(주)로 당사 전체 주식의 36.18%를 보유
하고 있습니다.
현대중공업지주 주식회사는 순수 사업지주회사로서 당사가 포함된 현대중공업그룹의 지배회사 역할을 수행
하고 있습니다.
현대중공업그룹 전체의 경영성과나 평판이 악화될 경우 직간접적으로 영향을 받아 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[아. 우발채무 발생 위험]

본 증권신고서 제출 전일 당사가 피소되어 계류중인 소송사
건으로는
통상임금 관련 소송 2건 및 분할 전 한국조선해양㈜에 제기된 소송으로 1건(소송가액: 3.5억원), 분할 후 피소된 소송 및 해외법인 행정심판 등으로 30건(소송가액: 592.5억원)이 계류 중
에 있습니다.
이는 당사의 전체 규모대비 중요한 부분을 차지하지는 않지만, 현재로서는 소송의 결과 등을 예측하기 어렵습니다.

또한,
당사는 해외 계열사의 원활한 자금조달 및 비용 최소화를 목적으로
국내외 금융기관으로부터의 채무 등에 대해

총 445,617백만원(USD 363,000천, EUR 36,000천, INR 168,000천)

상
당의 지
급보증
을 제공하
고 있
습니다.

이처럼 당사는 해외종속회사에 대한 지급보증, 대출약정, 한도약정 및 각종 소송 등으로 인한 우발채무가 존재하며, 소송사건의 결과는 합리적 예측이 불가능하고 자원의 유출금액 및 시기가 불확실 합니다. 당사의 우발채무가 현실화될 경우, 이는 재무상태, 경영성과 및 현금흐름에 부정적
인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하시기 바랍니다. 

[자. 연대채무에 대한 위험]

당사와 같은 분할신설회사의 자산, 부채, 자본의 결정방법은 분할되는 회사의 분할대상 사업부문에 관한 모든 자산, 계약, 권리, 책임 및 의무를 해당 분할신설회사에, 분할대상 사업부문에 속하지 않는 것은 분할되는 회사에 각각 배분하는 것을 원칙으로 합니다.

분할 직후 7.2조원에 달했던 연대보증 채무 규모는 2020년말 기준 1천억원 미만으로 감소
하여, 상호연대보증이 당사의 재무안정성에 미치는 영향은 크게 개선되었습니다.
다만,
당사로 이관된 소송 내역 등과 회사채 등은 연대하여 책임이 부과되는 바, 만약 분할신설법인들과 분할존속법인의 재무상황이 악화되어 연대채무에 대한 상환 가능성이 저하될 시 당해 책임에 대해 당사의 부담이 가중될 수 있는 가능성이 존재하오니,
투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 

[차. 부품사업부문 물적분할에 따른 위험]

당사는 2018년 12월 20일자로 개최한 이사회에서 영위하고 있던 부품사업부문의 전문성 제고 및 경영 효율성 강화를 위하여 물적분할하기로 결의하였으며, 2019년 3월 26일자로 주주총회에서 해당 분할건에 대하여 최종 승인하였습니다. 해당 분할은 「상법」제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로, 2019년 4월 1일자를 분할기일로 하여 분할 절차를 완료하였으며 증권신고서 제출일 현재 기준 당사가 분할신설되는 현대코어모션 주식회사의 지분 100%를 보유하고 있습니다.금번 분할로 당사의 연결기준 재무상태에 미치는 영향은 없을 것으로 예상됩니다.
그러나, 향후 현대코어모션 주식회사의 사업실적은 당사의 연결 수익성에 영향을 미칠 수 있으므로, 당사의 수익성 등에 대하여 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니
다
.

기타 투자위험

[가. 「예금자 보호법」 미적용 대상]

본 사채는 「예금자 보호법」의 적용 대상이 아니고 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 현대건설기계(주)가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

[나. 환금성 제약 위험]

최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

[다.전자등록의 의미]

본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다.

[라. 증권신고서 정정에 따른 발행일자 변경 위험]

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

[마. 효력발생의 의미]

증권신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 동법 제120조제2항에 규정된 바와 같이 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[바. 연체이자 지급 안내]

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 당사가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다.

[사. 기한의 이익 상실]

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

[아. 신용등급 평가]

한국신용평가(주), 한국기업평가(주)는 본 사채의 신용등급을 A- 안정적(Stable) 등급으로 평가하였습니다. 

[자. 외부 환경 변화에 따른 평가 위험]

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

[차. 지속가능채권 등록 유지요건 충족 관련 위험]

당사가 금번 발행하는 제10회 무보증사채는 국제자본시장협회(International Capital Markets Association, 이하 'ICMA')에서 제정한 ''녹색채권 원칙'(Green Bond Principles), '사회적 채권 원칙'(Social Bond Principles) 및 '지속가능채권 가이드라인'(Sustainability Bond Guidelines)에 정의 및 규정된 방법론을 준수하여 발행되는 'ESG Bond'(지속가능채권)입니다. 당사는 본 채권의 등록 유지 요건을 충족하여야 하며, 특정 요건을 충족하지 못할 시 등록이 취소 될 수 있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
10
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
2.342

발행수익률
2.342
상환기일
2024년 04월 08일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행 계동지점
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

신용등급
(신용평가기관)

A-(
Stable) /
A-(Stable)

(한국신용평가(주) / 한국기업평가
(주)
)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
2,500,000
25,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

대표
미래에셋대우
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
아이비케이투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
하나금융투자
-
500,000
5,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 04월 08일
2021년 04월 08일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금

20,000,000,000

시설자금

30,000,000,000

발행제비용

237,020,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 03월 15일 KB증권(주) 및 미래에셋증권(주)(구. 미래에셋대우(주))와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 소유자증명서를 발행하여야 함
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶본 사채의 상장신청예정일은 2021년 04월
05
일이며, 상장예정일은 2021년 04월 08일임

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
10
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
50,000,000,000

할 인 율(%)
2.342

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액 100.00%

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
2.342

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 연이율의 1/4씩 분할 후급하며, 이자지급기일이 은행의 영업일에 해당하지 않는 경우 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하되, 원 이자지급 기일 이후의 이자는 해당 이자지급시의 이자를 산정함에 있어서 계산하지 아니한다. 본 사채의 이자지급기일은 다음과 같다.

이자지급 기한
2021년 07월 08일, 2021년 10월 08일, 2022년 01월 08일, 2022년 04월 08일,
2022년 07월 08일, 2022년 10월 08일, 2023년 01월 08일, 2023년 04월 08일,
2023년 07월 08일, 2023년 10월 08일, 2024년 01월 08일, 2024년 04월 08일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자

2021년 03월 24일 /
2021년 03월 24일

평가결과등급

A-(안정적) /
A-(안정적)

상환방법
및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 2024년 04월 08일에 일시 상환한다. 다만 상환기일이 은행의 영업일에 해당하지 않는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하되, 원 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2024년 04월 08일

납 입 기 일
2021년 04월 08일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 계동지점

고유번호
00164478

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 03월 15일 KB증권(주) 및 미래에셋증권(주)(구. 미래에셋대우(주))와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 소유자증명서를 발행하여야 함
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶본 사채의 상장신청예정일은 2021년 04월
05
일이며, 상장예정일은 2021년 04월 08일임

주1) 본 사채는 2021년 04월 01일 09시부터 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램, 팩스 및 E-mail 접수 방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 이자율 및 발행수익률의 가산금리가 결정될 예정입니다.
주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 A-등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.70%p.를 가산한 이자율로 합니다.
주3) 확정 가산금리는 2021년 04월 02일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동될 수 있습니다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
주요내용

공모가격 최종결정

발행회사와 인수단이 합의하여 최종 공모가격을 결정할 예정입니다.
- 발행회사
: 대표이사, CFO,

재정팀장
등
- 공동대표주관회사: 기업금융 담당 임원 및 부서장
- 인수회사 : 기업금융 담당 임원 및 부서장

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과와 금융 및 채권시장의 동향과 전망 등을 감안하여 발행회사와 인수단이 합의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 인수단이 합의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시하지 않습니다.

나. 대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리
산정방법
공동대표주관회사인 KB증권(주) 및 미래에셋증권(주)(구. 미래에셋대우(주))는 현대건설기계(주)의 제10회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 국고 대비 개별민평 및 등급민평 스프레드 동향, 최근 동일 등급 회사채 발행 사례, 최근 동일등급 기발행 회사채 유통금리 및 스프레드, 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

공모희망금리

수요예측시 공모희망 금리는 다음과 같이 결정하였습니다.

[제10회]
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 A-등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.70%p.를 가산한 이자율로 합니다.

* 위의 공모 희망금리는 발행사와 공동대표주관회사가 협의하여 결정한 희망금리에 불과하므로 시장 상황에 따라 변동이 발생할 수 있습니다.

수요예측 관련사항

수요예측은 「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 한국금융투자협회의 K-Bond 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 FAX 접수(02-6114-5655), E-Mail 접수(dh.jung@kbfg.com) 등 수요예측 방법을 결정합니다.

수요예측기간은 2021년 04월 01일 9시부터 16시 30분까지 입니다.

수요예측 신청시 신청
수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.

[제10회]
① 최저 신청수량 :
10억
원
② 최고 신청수량 : 본 사채 발행예정금액
③ 수량단위:
10억
원
④ 가격단위:
1bp

배정 관련 사항

본 사채의 배정은 「무보증사채 수요예측 모범규준 - I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.

※ 「무보증사채 수요예측 모범규준 - I. 수요예측 업무절차 」

5. 배정에 관한 사항

가. 배정기준 운영

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항

- 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.

① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

위 규정 라목에 따라 공동대표주관회사인 KB증권(주) 및 미래에셋증권(주)(
구. 미래에셋대우(주))는 공모채권을 배정함에 있어 수요예측에 참여한 기관투자자에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.

※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 배정'을 참고하시기 바랍니다.

유효수요
판단기준
과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량(이하 "유효수요"라 함)는 금융투자협회의 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 공동대표주관회사의 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 발행회사와 인수단이 합의를 통해 최종 결정할 예정입니다. 

공동대표주관회사는 금융투자협회 「무보증사채 수요예측 모범규준 - I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단」,「무보증사채 수요예측 모범규준 - I. 수요예측 업무절차 - 4. 공모금리의 합리적 결정 및 유효수요의 적용」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 가산금리를 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리 범위 밖 신청분의 처리방안
「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

다. 공모희망금리 산정 근거

금번 현대건설기계(주) 제10회 무보증 공모사채의 경우, 당사와 공동대표주관회사인 KB증권(주) 및 미래에셋증권(주)(구. 미래에셋대우(주))는 공모희망금리를 결정함에 있어 금융투자협회의 「무보증사채 수요예측 모범규준 - I. 수요예측 업무절차 - 1. 공모 희망금리 및 발행예정금액 제시」에 의거하여 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

구분
검토사항

1
민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

2
최근 동일 등급 및 동일만기 회사채 발행 사례 검토

3
채권시장 동향 및 전망

1) 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

- 최근 3개월간(2020.12.27~2021.03.26) 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

국고채권, 발행회사가 속한 신용등급인 A- 무보증회사채, 발행회사인 현대건설기계(주)의 최근 3개월간의 민간채권평가회사 4사의 평균 평가금리 및 스프레드 추이는 아래와 같습니다. 한편 만기는 본사채의 발행만기인 3년 만기를 기준으로 검토하였습니다.

[현대건설기계(주) 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리]
[기준일 : 2021년 03월 26일]

(단위 : %)

구 분
한국자산평가(주)
키스채권평가(주)
나이스피앤아이(주)
(주)에프앤자산평가
평균금리

현대건설기계(주) 3년 만기
3.188
3.193
3.149
3.196
3.181

출처 : 본드웹
주) 평균금리: 민간채권평가회사 4사 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준입니다.

[민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이 - 최근 3개월]

- 3년 만기 채권
(단위: %)

구분
평가금리
Credit Spread

국고채권
A- 무보증
회사채
현대건설기계
(주)
국고채권/
 A- 무보증 
 회사채
국고채권/
현대건설기계
(주)

2021-03-26
1.125
2.511
3.181
1.386
2.056

2021-03-25
1.095
2.481
3.149
1.386
2.054

2021-03-24
1.120
2.506
3.174
1.386
2.054

2021-03-23
1.147
2.533
3.200
1.386
2.053

2021-03-22
1.130
2.516
3.183
1.386
2.053

2021-03-19
1.142
2.53
3.197
1.388
2.055

2021-03-18
1.137
2.525
3.192
1.388
2.055

2021-03-17
1.177
2.563
3.231
1.386
2.054

2021-03-16
1.175
2.56
3.228
1.385
2.053

2021-03-15
1.220
2.599
3.266
1.379
2.046

2021-03-12
1.230
2.608
3.275
1.378
2.045

2021-03-11
1.175
2.553
3.220
1.378
2.045

2021-03-10
1.175
2.552
3.219
1.377
2.044

2021-03-09
1.220
2.58
3.248
1.360
2.028

2021-03-08
1.150
2.51
3.178
1.360
2.028

2021-03-05
1.067
2.432
3.099
1.365
2.032

2021-03-04
1.035
2.402
3.070
1.367
2.035

2021-03-03
1.017
2.387
3.054
1.370
2.037

2021-03-02
1.022
2.394
3.062
1.372
2.04

2021-02-26
1.020
2.393
3.060
1.373
2.04

2021-02-25
0.996
2.369
3.036
1.373
2.04

2021-02-24
1.002
2.376
3.043
1.374
2.041

2021-02-23
1.015
2.391
3.058
1.376
2.043

2021-02-22
1.020
2.396
3.063
1.376
2.043

2021-02-19
0.995
2.371
3.038
1.376
2.043

2021-02-18
0.985
2.36
3.027
1.375
2.042

2021-02-17
0.982
2.361
3.028
1.379
2.046

2021-02-16
0.980
2.36
3.028
1.380
2.048

2021-02-15
0.994
2.375
3.042
1.381
2.048

2021-02-10
0.992
2.372
3.040
1.380
2.048

2021-02-09
0.990
2.371
3.039
1.381
2.049

2021-02-08
0.995
2.378
3.048
1.383
2.053

2021-02-05
0.982
2.365
3.035
1.383
2.053

2021-02-04
0.980
2.363
3.033
1.383
2.053

2021-02-03
0.977
2.359
3.029
1.382
2.052

2021-02-02
0.980
2.364
3.034
1.384
2.054

2021-02-01
0.987
2.373
3.043
1.386
2.056

2021-01-29
0.972
2.359
3.029
1.387
2.057

2021-01-28
0.977
2.367
3.037
1.390
2.06

2021-01-27
0.987
2.381
3.051
1.394
2.064

2021-01-26
1.002
2.4
3.070
1.398
2.068

2021-01-25
1.006
2.407
3.077
1.401
2.072

2021-01-22
0.990
2.392
3.062
1.402
2.072

2021-01-21
0.970
2.38
3.050
1.410
2.08

2021-01-20
0.975
2.39
3.060
1.415
2.085

2021-01-19
0.977
2.396
3.066
1.419
2.089

2021-01-18
0.967
2.393
3.063
1.426
2.096

2021-01-15
0.970
2.397
3.067
1.427
2.097

2021-01-14
0.987
2.415
3.085
1.428
2.098

2021-01-13
0.975
2.406
3.076
1.431
2.101

2021-01-12
0.977
2.415
3.085
1.438
2.108

2021-01-11
0.965
2.407
3.077
1.442
2.112

2021-01-08
0.977
2.421
3.091
1.444
2.114

2021-01-07
0.970
2.419
3.089
1.449
2.119

2021-01-06
0.960
2.418
3.088
1.458
2.128

2021-01-05
0.937
2.399
3.069
1.462
2.132

2021-01-04
0.955
2.42
3.090
1.465
2.135

2020-12-31
0.970
2.435
3.105
1.465
2.135

2020-12-30
0.970
2.435
3.105
1.465
2.135

2020-12-29
0.980
2.443
3.113
1.463
2.133

2020-12-28
0.957
2.422
3.092
1.465
2.135

스프레드 추이_증권신고서

출처 : 본드웹
주1) 증권신고서 제출일 전영업일 기준
주2) 평가금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 기준입니다. 
주3) Credit Spread(신용스프레드): 국고채권과 회사채 간의 금리차이로서 상기 자료는 A- 무보증 회사채 - 국고채권의 민간채권평가회사 4사의 평균평가금리의 차이 / 현대건설기계(주) 개별회사 및 국고채권의 민간채권평가회사 4사의 평균평가금리의 차이를 기재하였습니다.

A- 등급 회사채 3년물 등급민평의 국고 대비 스프레드는 2020년 12월 28일 이후 약 2.028%~ 2.135% 수준을 유지하고 있으며, 점진적으로 하락하는 추세입니다. 또한, 현대건설기계 회사채 3년물 개별민평의 국고 대비 스프레드는 2020년 12월 28일 이후 약 1.360% ~1.465% 수준을 유지하고 있으며, 점진적으로 하락하는 추세입니다.

2) 최근 동일 등급 및 동일 만기 회사채 발행 사례 검토

[A- 등급 무보증 회사채 발행내역]

(기준일 : 2020년 12월 27일 ~ 2021년 03월 26일)

발행회사
발행일
만기
발행금액
금리
금리밴드
발행SP

한화건설
21/02/16
2년
1,200억원
2.170%
등급민평 PAR ~ +140bp
+19bp

SK건설
21/02/26
3년
3,000억원
2.159%
등급민평 -5bp ~ +50bp
-21bp

현대중공업
21/03/05
2년
600억원
1.921%
등급민평 -30bp ~ +30bp
-4bp

현대중공업
21/03/05
3년
2,400억원
2.502%
등급민평 -40bp ~ +40bp
+10bp

HDC현대EP
21/03/11
3년
400억원
2.372%
등급민평 -30bp ~ +30bp
-18bp

출처: 금융감독원 전자공시

최근 3개
월간 발행된 동일등급(A-) 회사채 발행내역은 총
5건이 있었습니다.
이 가운데 동일등급(A-) 3년물 발
행내역은 총 3건이며,
모
두

수요예측 공모희망금리의 기준금리를 등급민평으로 설정하였습
니다. 공모희망
금리 밴드상단은 등급민평 금리 +30

bp ~
+50bp 수준으로 만기, 업황, 개별회사의 대외신용도 및 발행 당시 채권시장상황에 따라 다소 차이가 있습니다. 발행금리 확정스프레드는

2건은 마이너스(-), 1건은 플러스(+)를 기록했으며,
시장상황 및 회사 업종에 따라 -21bp에서 +10b까지 다양하게 분포된 양상을 띄었습니다.

3) 채권시장 동향 및 전망

 2020년 국내 경제성장률 전망치 하향 조정 등 경기에 대한 불확실성이 상존하는 가운데, 2월부터 불거진 신종 코로나바이러스(COVID-19) 전염병 확산에 대한 우려로 글로벌 안전자산 선호가 심화되면서 국내외 시장금리의 하락세가 지속되었습니다. 미 FOMC는 2020년 3월 정례회의에 앞서 긴급회의를 열어 기준금리를 1.00~1.25%로 0.5%p. 인하하였으며, 이후 15일 1.0%p.를 재차 인하하며 0~0.25%로 기준금리가 떨어졌고, 예정되었던 FOMC를 취소했습니다. 미국의 기준금리 인하에도 불구하고 신종 코로나바이러스의 확산에 따라 글로벌 실물 경기는 계속하여 침체하였으며, 국내 경기 역시 직접적인 영향을 받자 한국은행은 4월 9일 예정된 금통위에 앞서 3월 16일 임시 금통위를 열어 0.5%p.를 전격 인하하며 기준금리가 0.75%로 떨어졌으며, 역사상 처음 기준금리가 0%대로 진입하였습니다. 이후, 코로나 19 사태로 인한 경제충격이 예상보다 크자 두 달만인 2020년 5월 28일 통화정책방향 회의를 통해 기준금리를 추가로 0.25%p. 인하하며 0.5%로 결정한 이후, 신고서 제출 전일 현재까지 기준금리는 0.5%로 동결되어 있습니다. 

이처럼 현재 글로벌 실물 경기 악화는 신종 전염병에 따른 것으로 백신 보급률이 올라가고 치료제가 개발되면서 점차 회복될 것으로 전망되고 있으나, 변이 바이러스가 출몰하거나 실물 경기의 침체가 금융 시장 악화로 이어질 시에는 기관투자자의 투자 심리가 위축될 가능성이 있습니다. 글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기개선에 따른 통화정책 변화와 신흥국 경기 불안정성 강화 등에 따라 확대될 가능성이 높으나, 우량 크레딧 시장은 투자매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 통화정책 불확실성에 따라 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되어, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사 또는 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 전망됩니다.

[종합결론]

당사와 공동대표주관회사는 본 사채의 공모희망금리를 상기에 기술한 바와 같이 현대건설기계(주)의 개별민평금리, 동일등급 등급민평금리, 최근 유사등급의 발행사례, 채권시장 동향 등을 감안하여 아래와 같이 결정하였습니다.

[최종 공모희망금리밴드]

구 분
내 용

제10회
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 A-등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.70%p.를 가산한 이자율로 합니다.

발행회사와 대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 

수요예측 후 유효수요 및 금리는 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 수요예측결과를 반영한 정정신고서는 2021년 04월 02일에 공시할 예정입니다. 상기 일정은 진행사항에 따라 변경될 수 있습니다. 

라. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제10회]

(단위: 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

17
14
3
1
-
-
35

수량

1,730
530
190
300
-
-
2,750

경쟁율

3.46:1
1.06:1
0.38:1
0.60:1
-
-
5.50:1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제10회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사 (집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),

은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-56
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.64%
100
3.64%
포함

-55
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.64%
200
7.27%
포함

-40
2
130
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
130
4.73%
330
12.00%
포함

-35
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.64%
430
15.64%
포함

-20
4
500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
4
500
18.18%
930
33.82%
포함

-16
1
100
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
5.45%
1,080
39.27%
포함

-14
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
3.64%
1,180
42.91%
포함

-11
1
100
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
5.45%
1,330
48.36%
포함

-5
-
-
2
110
-
-
-
-
-
-
-
-
2
110
4.00%
1,440
52.36%
포함

0
3
300
5
140
-
-
-
-
-
-
-
-
8
440
16.00%
1,880
68.36%
포함

4
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.82%
1,930
70.18%
포함

5
-
-
1
10
-
-
1
300
-
-
-
-
2
310
11.27%
2,240
81.45%
포함

10
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.36%
2,250
81.82%
포함

15
1
200
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
2
210
7.64%
2,460
89.45%
포함

20
-
-
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
1
50
1.82%
2,510
91.27%
포함

25
-
-
-
-
1
40
-
-
-
-
-
-
1
40
1.45%
2,550
92.73%
포함

30
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.82%
2,600
94.55%
포함

40
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.82%
2,650
96.36%
포함

53
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.64%
2,750
100.00%
포함

합계

17
1730
14
530
3
190
1
300
-
-
-
-
35
2,750
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회 차 : 제10회]

(단위: 억원, bp)

수요예측 참여자
3년 만기 회사채 A-등급 등급민평 대비 스프레드

-56
-55
-40
-35
-20
-16
-14
-11
-5
0
4
5
10
15
20
25
30
40
53
합계

기관투자자 1
100

100

기관투자자 2

100

100

기관투자자 3

100

100

기관투자자 4

30

30

기관투자자 5

100

100

기관투자자 6

200

200

기관투자자 7

100

100

기관투자자 8

100

100

기관투자자 9

100

100

기관투자자 10

100

100

기관투자자 11

50

50

기관투자자 12

100

100

기관투자자 13

100

100

기관투자자 14

50

50

기관투자자 15

100

100

기관투자자 16

10

10

기관투자자 17

100

100

기관투자자 18

100

100

기관투자자 19

100

100

기관투자자 20

50

50

기관투자자 21

50

50

기관투자자 22

20

20

기관투자자 23

10

10

기관투자자 24

10

10

기관투자자 25

50

50

기관투자자 26

300

300

기관투자자 27

10

10

기관투자자 28

10

10

기관투자자 29

200

200

기관투자자 30

10

10

기관투자자 31

50

50

기관투자자 32

40

40

기관투자자 33

50

50

기관투자자 34

50

50

기관투자자 35

100
100

합계
100
100
130
100
500
150
100
150
110
440
50
310
10
210
50
40
50
50
100
2,750

누적합계
100
200
330
430
930
1,080
1,180
1,330
1,440
1,880
1,930
2,240
2,250
2,460
2,510
2,550
2,600
2,650
2,750
-

마. 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행 금리에의 반영내용

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

본 사채의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사인 현대건설기계(주)와 공동대표주관회사인 KB증권(주) 및 미래에셋증권(주)가 협의하여 결정하였습니다.

[수요예측 신청현황]

[제10회]
- 총 참여신청금액: 2,750억원
- 총 참여신청범위: -0.56%p. ~ +0.53%p.
- 총 참여신청건수: 35건

본 사채의 경우 최초 발행예정금액의 550%에 해당하는 2,750억원이 수요예측에 참여했습니다. 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 공동대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것이라고 판단하였으며, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여,
민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)), (주)에프앤자산평가]
에서 제공하는 A-등급 회사채 3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.56%p.~+0.53%p.를 가산한 이자율로 수요예측에 참여한 물량 2,750억원(총 35건)을 유효수요로 산정하였습니다.

본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "(2) 수요예측 신청가격 분포" 및 "(3) 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하여 주시기 바랍니다.

최종 발행금리 결정에
대한 수요예측 결과의
반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.

[제10회]

본 사채의 발행수익률 및 연리이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 A-등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

1. 공동대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하여 발행회사와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, 기관투자자 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.

① 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제103조제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.

② 투자일임ㆍ신탁고객이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

2. 수요예측은 「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 한국금융투자협회의 K-Bond 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 발행회사와 공동대표주관회사와 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

3. 수요예측기간은 2021년 04월
01일 09시부터
16시 30분까지로 한다.

4. 본 사채의 수요예측 공모희망금리는 다음과 같다.
제10회: 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 A-등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.70%p.를 가산한 이자율로 합니다.
5. 수요예측에 따른 배정은 무보증사채 수요예측 모범규준에 따라 공동대표주관회사가 결정한다.

6. 수요예측에 따른 배정 후, 공동대표주관회사는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

7. 공동대표주관회사는 수요예측 결과를 발행회사에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 법령이 허용하는 범위 내에서 즉시 발행회사에 통지하고 최소한의 자료만을 제공한다.
8. 공동대표주관회사는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다.

9. 공동대표주관회사는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

10. 공동대표주관회사는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

11. 공동대표주관회사는 집합투자업자의 경우 수요예측 참여시 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등)을 구분하여 접수하여야 한다.

12. 공동대표주관회사는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다.

13. 공동대표주관회사는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 나아가, 수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구 명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우에도 공동대표주관회사는 발행회사와의 협의를 통하여 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.
14. 공동대표주관회사는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 발행일로부터 3년 이상 보관하여야 한다.
15. 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 「무보증사채 수요예측 모범규준」을 따른다.

나. 청약 및 배정

(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 제출하는 방법으로 청약한다.
(2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.
(3) 본 사채에 투자하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 한다.
① 교부장소 : 인수단의 본점 및 지점
② 교부방법 : 본 사채의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다. 
③ 교부일시 : 2021년 04월 08일

④ 기타사항 :

(i) 본 사채 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하며, 전화ㆍ전신ㆍFAX, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 본 사채의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍFAX, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 본 사채의 청약에 참여할 수 없다.

※ 관련법규
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관 
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. 
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013. 5. 28.>

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 “전자문서수신자”라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

② 누구든지 증권신고의 대상이 되는 증권의 모집 또는 매출, 그 밖의 거래를 위하여 청약의 권유 등을 하고자 하는 경우에는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법에 따라야 한다.

1. 제120조제1항에 따라 증권신고의 효력이 발생한 후 투자설명서를 사용하는 방법

2. 제120조제1항에 따라 증권신고서가 수리된 후 신고의 효력이 발생하기 전에 발행인이 대통령령으로 정하는 방법에 따라 작성한 예비투자설명서(신고의 효력이 발생되지 아니한 사실을 덧붙여 적은 투자설명서를 말한다. 이하 같다)를 사용하는 방법

3. 제120조제1항에 따라 증권신고서가 수리된 후 신문ㆍ방송ㆍ잡지 등을 이용한 광고, 안내문ㆍ홍보전단 또는 전자전달매체를 통하여 발행인이 대통령령으로 정하는 방법에 따라 작성한 간이투자설명서(투자설명서에 기재하여야 할 사항 중 그 일부를 생략하거나 중요한 사항만을 발췌하여 기재 또는 표시한 문서, 전자문서, 그 밖에 이에 준하는 기재 또는 표시를 말한다. 이하 같다)를 사용하는 방법

③ 집합투자증권의 경우 제2항에도 불구하고 간이투자설명서를 사용할 수 있다. 다만, 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 사용을 별도로 요청하는 경우에는 그러하지 아니하다. <신설 2013. 5. 28.>

④ 제1항 및 제3항에 따라 집합투자증권의 간이투자설명서를 교부하거나 사용하는 경우에는 투자자에게 제123조에 따른 투자설명서를 별도로 요청할 수 있음을 알려야 한다. <신설 2013. 5. 28.>

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」
제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016. 6. 28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 “금융회사”는 “법인”으로 보고, “발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)”은 “발행주식”으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

② 제1항 각 호 외의 부분 단서에도 불구하고 법률 제11845호 자본시장과 「금융투자업에 관한 법률 일부개정법률 부칙」제15조제1항에 따라 거래소허가를 받은 것으로 보는 한국거래소(이하 “한국거래소”라 한다)가 「중소기업기본법」 제2조에 따른 중소기업이 발행한 주권 등을 매매하기 위하여 개설한 증권시장으로서 금융위원회가 정하여 고시하는 증권시장(이하 “코넥스시장”이라 한다)에 주권을 상장한 법인(해당 시장에 주권을 상장하려는 법인을 포함한다)이 발행한 주권 등 또는 제178조제1항제2호에 따른 장외매매거래가 이루어지는 지분증권의 경우에는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 합산 대상자에서 제외한다. <신설 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2019. 8. 20.>

1. 전문투자자

2. 제1항제1호다목부터 바목까지의 어느 하나에 해당하는 자

3. 제1항제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

4. 제6조제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 법률에 따라 설립되거나 설정된 집합투자기구

5. 그 밖에 중소기업 또는 벤처기업 등에 대한 투자의 전문성 등을 고려하여 금융위원회가 정하여 고시하는 자

③ 제1항 및 제2항에 따라 산출한 결과 청약의 권유를 받는 자의 수가 50인 미만으로서 증권의 모집에 해당되지 아니할 경우에도 해당 증권이 발행일부터 1년 이내에 50인 이상의 자에게 양도될 수 있는 경우로서 증권의 종류 및 취득자의 성격 등을 고려하여 금융위원회가 정하여 고시하는 전매기준에 해당하는 경우에는 모집으로 본다. 다만, 해당 증권이 법 제165조의10제2항에 따라 사모의 방법으로 발행할 수 없는 사채인 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2013. 6. 21., 2016. 6. 28.>

④ 제1항 및 제2항을 적용할 때 매출에 대하여는 증권시장 및 다자간매매체결회사 밖에서 청약의 권유를 받는 자를 기준으로 그 수를 산출한다. <개정 2009. 2. 3., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27.>

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 “대통령령으로 정하는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21., 2021. 1. 5.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

다. 배정방법

① 수요예측 참여자가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 수요예측 결과에 따라 배정받은 금액(청약금액이 배정받은 금액보다 적은 경우 청약금액)의 100%를 우선배정한다.
② 상기 ①의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우에 한하여 발행금액 총액에서 수요예측 참여자의 청약금액 중 수요예측 결과에 따른 최종 배정금액 이내의 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 11시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 순서에 따른다.
(i) 수요예측 참여자인 전문투자자 및 기관투자자 : 수요예측 참여자가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 「무보증사채 수요예측 모범규준」제6조에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정한다. 이때 공동대표주관회사는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액, 참여시기 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정한다.
(ii) 수요예측 참여자가 아닌 전문투자자 및 기관투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 백억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 공동대표주관회사 간 협의를 통해 합리적으로 판단하여 배정한다.
(iii) 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.
a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.
b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.
c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 결과에도 불구하고 청약 종료일 16시까지 납부된 청약금이 본 사채의 전자등록총액에 미달하는 경우 인수단은 제2조 제2호에 따라 잔여물량을 안분하여 인수하고, 본 사채의 납입일 당일 납입은행에 인수금액을 납입한다.

다. 청약단위

[제10회]
최저청약금액은
일
십억원 이상으로 하며,
일
십억원 이상은
일십억원 단위로 합니다. 

라. 청약기간

청약기간
시 작 일 시

2021년 04월 08일
09
시

종 료 일 시

2021년 04월 08일
11
시

마. 청약증거금
청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2021년 04월 08일에 본 사채의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니합니다.

바. 청약취급처: 인수단의 본ㆍ지점
청약서를 송부한 청약자는
청약일 당일
16
시까지 청약증거금을 납부합니다.

사. 납입장소

(주)하나은행 계동지점

아. 상장신청

상장신청예정일
2021년 04월 05일

상장예정일
2021년 04월 08일

자. 사채권교부예정일

본 사채에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제36조에 의하여 실물채권을 발행하지 않습니다.

차. 사채권 교부장소
본 사채에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제36조에 의하여 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.

카. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항
(1) 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.
(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약금에 대하여는 무이자로 합니다.
(3) 본 사채권의 원리금지급은 현대건설기계(주)가 전적으로 책임을 집니다.
(4) 원금상환의무나 이자지급의무를 이행하지 않을 경우, 해당 원금상환일 또는 이자지급일의 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급합니다. 단, 동 연체대출 이율 중 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차 : 제10회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50

25,000,000,000

0.25
총액인수

대표
미래에셋증권(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26

10,000,000,000

0.25
총액인수

인수
아이비케이투자증권
00684918
서울특별시 영등포구 국제금융로6기 11

10,000,000,000

0.25
총액인수

인수
하나금융투자(주)
00113465
서울특별시 영등포구 의사당대로 82

5,000,000,000

0.25
총액인수

나. 사채의 관리

[회 차 : 10]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
정액수수료

DB금융투자(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로 8길 32
50,000,000,000

5,000,000

-

다. 특약사항
인수계약서상의 특약사항은 다음과 같습니다. "발행회사"는 현대건설기계㈜를 지칭하며, "공동대표주관회사"는 KB증권㈜ 및 미래에셋증권㈜를 지칭합니다.

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "공동대표주관회사"에게 통보하여야 한다. 단, 공시되어 있는 경우 공시로 갈음할 수 있다.
 1. "발행회사"의 주식이나 주식교부를 청구할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있은 때
 2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때
 3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경 혹은 정지
 4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때
 5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, "발행회사"의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 일부를 양도할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있을 때
 6. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때
 7. "발행회사" 자기자본의 100%이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때 
 8. "발행회사" 자기자본의 100%이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때
 9. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때
 10. "본 사채"이외의 사채를 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있는 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등

가. 일반적인 사항 

(단위 : 억원)

회차
발행금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제10회 무보증사채
500
2.342
2024.04.08
-

(1) 당사가 발행하는 제10회 채권은 무기명식 이권부 무보증 원화표시 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

(2) 또한, 주식으로 전환될수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채의 등록기관은 한국예탁결제원으로, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 아니합니다.

(3) 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등)

"갑"은 발행회사인 현대건설기계㈜를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 DB금융투자㈜를 지칭합니다.

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "발행회사"는 즉시 "본 사채"에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 "사채관리회사"에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

("중요한 영업"이라 함은 “갑”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “갑”이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(자) “갑”이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(차) “갑”이 「기업 구조조정 촉진법」에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금

일천억원(￦ 100,000,000,000)
이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되
고,
60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 “갑”의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등

당사가 발행하는 제10회 무보증사채에는 중도상환(Call-option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.

라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위채권자의 권리잔액

당사가 발행하는 제10회 무보증사채는 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않음. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무 및 책임 

구분
원리금지급
재무비율 유지
담보권설정 제한
자산처분 제한
지배구조변경

내용
제10회 : 500억원
부채비율
500% 이하
자기자본의 500% 이내
자산총계의 100%
미만
상호출자제한기업집단에서의 제외

주) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산처분 제한의 조항은 연결재무제표 기준으로 적용합니다.

※ 발행회사의 의무 및 책임("사채모집위탁계약서 제2-1조 내지 제2-8조")
"갑"은 발행회사인 현대건설기계㈜을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 DB금융투자㈜를 지칭합니다. 

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① “갑”은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)하나은행 계동지점에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용) ① “갑”은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율등의 유지) “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. “갑”은 부채비율을
500% 이하
로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서
상 부채비율은
111.39%
, 부채규모는
1,768,328백만원
이다.

제2-4조(담보권설정등의제한) ① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의 500%를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합
계액은
209,292백만원
이며 이는 “갑”의 최근 보고서상 ‘자기자본’의
13.18%
이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

③ 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한) ① “갑”은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 100%(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매,양도,임대 기타 처분할 수 없다. (동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 자산규모(자산총
계)는
3,355,861백만원
이다.

② “갑”은 매매,양도,임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한) “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 “갑”이 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우를 말한다. 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 “갑”이 속한 상호출자제한기업집단은 “현대중공업”이다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ①“갑”은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본 사채와 관련하여 <별첨1> 양식의「사채관리계약이행상황보고서」를 작성하여 “을”에게 제출하여야 한다.

②제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에는 “갑”의 외부감사인이 「사채관리계약이행상황보고서」의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이 “갑”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③“갑”은 제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에 “갑”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ “을”은 「사채관리계약이행상황보고서」를 “을”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

④ “갑”은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임) “갑”이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “을” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “갑”은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 DB금융투자(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 수탁회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건 

[회 차 : 10]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
50,000,000,000

5,000,000

나. 사채관리회사와 주관회사 및 발행기업과의 거래관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등

(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 
최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과
발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의
주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간
사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

(2) 사채관리회사의 사채관리
실적(2021년 03월 26일기준)

구분
실적

2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
계

계약체결 건수
14건
11건
23건
16건
6건
71건

계약체결 위탁금액
16,730억원
20,500억원
35,280억원
20,040억원
10,540억원
104,590억원

(3) 사채관리 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

DB금융투자(주)
CM금융2팀
02-369-3384

다. 사채관리회사의 권한("사채모집위탁계약
서 제4-1조, 제4-2조")
"갑"은 발행회사인 현대건설기계(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인

DB금융투자(주)
를 지칭합니다. 

제4-1조(사채관리회사의 권한) ① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류,가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상,재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “을”은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례하여 사채 권면이나 「전자증권법」제39조에 따른 소유자증명서(이하 "소유자증명서"라 한다.)와의 교환으로서 해당 금원을 지급한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “을”은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “을”이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 “을”에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “을”이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “을”은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자는 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) ① “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “갑”이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

라. 사채관리회사의 의무 및 책임("사채모집위탁계약서 제4-3조, 제4-4조")
"갑"은 발행회사인 현대건설기계(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인
DB금융투자(주)
를 지칭합니다. 

제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “을”은 “갑”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회사의 사임("사채모집위탁계약서 제4-6조")
"갑"은 발행회사인 현대건설기계(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 DB금융투자(주)를 지칭합니다. 

제4-6조(사채관리회사의 사임) ① “을”은 본 계약의 체결 이후 「상법 시행령」제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 기타사항 

사채관리회사인 DB금융투자(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다. 

본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 현대건설기계(주)의 책임입니다. 투자자께서는 발행사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

[가. 글로벌 경기 둔화 지속에 따른 위험]

당사가 영위하는 사업은 미국과 중국을 비롯한 주요 선진국가의 금융환경 및 중국의 경기회복, 사회간접자본투자(SOC), 주택, 공공빌딩,도로, 항만 공사의 투자동향에 따라 밀접한 영향을 받고 있습니다.
2021년 1월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면, 2020년 세계 경제성장률은 -3.5%, 2021년은 5.5%로 전망되고 있습니다.
IMF는 이전 위기와 달리 공급측면까지 영향을 미치는 코로나19 충격의 특성과 급격히 악화되고 있는 최근 경제지표 등을 고려하여 2020년 세계경제 성장률 전망을 큰 폭으로 하향 조정하였으나 코로나19 백신 보급 확대 가정시 2021년에는 경제 성장률이 상승할 것으로 전망하고 있습니다.
한국은행도 코로나19의 세계적 확산 속도가 예상보다 훨씬 빨라 글로벌 경기가 위축되며 국내 경제도 영향을 받아 2020년 국내 경제성장률은 전년대비 -1.0%를 기록하며 1998년 외환위기 이후 첫 역성장했다고 발표하였습니다.
이처럼 IMF가 전망한 주요국의 경제성장률이 대부분 하향 조정되었고, 국내 경제성장률도 역성장하는 등 코로나19 사태로 인한 글로벌 경기둔화가 계속되는 가운데 향후 글로벌 경기회복 속도가 예상보다 지연된다면 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니
, 투자자들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 건설기계산업은 금속 소재부터 엔진, 유압부품, 동력전달부품 등 다양한 부품의 정밀가공, 조립기술이 요구되는 기술집약적 산업으로 부가가치가 높은 산업이며, 양산체계 구축을 위한 대규모 설비투자, 개발투자, 운영자금이 소요되는 자본집약적 산업입니다.

[건설기계 용도별 분류]

용도별

품 목

주요 기능

토공/기초기계

굴삭기

(Excavators)

가장 많이 사용되는 건설 기계로 배수로 묻기, 건물기초 바닥파기, 토사적재 증 거의 모든 건설작업에 사용

로더

(Loader)

건설 공사 현장에서 토사나 골재를 덤프 차량에 적재 및 운반하는 기계

기타

도저, 스크레이퍼, 모터그레이더 등

운반/하역기계

지게차

(Fork Lift Trucks)

공장 또는 항만, 공항 등에서 하역 작업 및 화물을 운반하는데 주로 사용되는 기계

기중기

(Crane)

동력을 사용하여 화물을 달아 올리고 상하·전후·좌우로 운반하는데 주로 사용되는 기계

기타

덤프트럭, 크레인, 콘크리트 믹서트럭, 펌프카 등

포장기계

로울러

(Rollers)

공사 막바지에 지반이나 지층을 다지는 기계

아스팔트피니셔

(Asphalt Finishers)

아스팔트플랜트로부터 덤프트럭에 운반된 혼합재를 노면위에 일정한 규격과 두께로 깔아주는 기계

기타

노상안전기, 콘크리트살포기, 골재살포기, 노면파쇄기 등

기타기계

콘크리트뱃칭플랜트, 아스팔트믹싱플랜트, 쇄석기, 천공기, 항타 및 항발기, 사리채취기, 공기압축기, 콘크리트펌프 등

출처 : 당사 자료

이러한 특성으로 인해 건설기계산업은 신규 진입 장벽이 높은 산업이며, 또한 내수시장이 협소하여 수출의존도가 높은 산업입니다. 따라서, 미국과 중국을 비롯한 주요 선진국가의 금융환경 및 중국의 경기회복, 사회간접자본투자(SOC), 주택, 공공빌딩, 도로, 항만 공사의 투자동향에 따라 영업환경에 밀접한 영향을 받고 있는 바, 당사의 매출 동향 파악을 위해서는 글로벌 경기 변동 상황을 끊임없이 주시하여야 하고, 해외시장의 업황에 따라 시장을 지속적으로 탐색해야하는 어려움이 있습니다. 따라서, 건설기계산업은 건설경기와 밀접하게 연관되어 있으며, 건설경기와 세계 경제상황은 높은 상관관계를 보여왔습니다.

①
글로벌 경기 동향

IMF가 2021년 01월 발표한 World Economic Outlook Update에 따르면, 2021년 세계경제성장률 전망치는 '20년 10월 예상한 전망치(5.2%) 대비 0.3%p. 증가한 5.5%, 2022년 세계경제성장률 전망치는 '20년 10월 전망치 4.2%와 동일한 수치로 발표되었습니다. 이는 선진국 및 일부 신흥국의 경우 금년 여름, 기타 대부분 국가는 '22년 하반기까지 광범위하게 백신이 보급되고, '22년말에는 지역감염이 세계적으로 낮은 수준으로 감소하며, 주요 중앙은행들이 '22년말까지 현 금리 수준을 유지하는 것을 가정한 것입니다.

IMF는 코로나19 확산과 봉쇄로 2021년초 성장 모멘텀이 약화되나, 백신·치료제 보급 확대로 2분기에 경기회복 모멘텀이 강화될 것으로 전망하였습니다. 작년말 백신 승인 및 접종 개시, 미ㆍ일 등의 추가 경기부양책, 최근 경제지표 개선 등은 긍정적 요인이나, 코로나 재확산 및 봉쇄, 백신 지연 등 부정적 요인 또한 상존하고 있다고 분석했습니다. 또한 2020년 세계경제성장률을 지난 10월 전망 대비 0.9%p. 높은 -3.5%로 예상하며, 미국, 일본, 한국 등의 3분기 GDP 실적이 10월 전망을 크게 상회한 것을 반영하였습니다.

국가별로 보면 선진국의 경우 강력한 정책지원, 금년 여름경 광범위한 백신보급 기대 등에 따라 '21년 경제성장률 전망치를 4.3%로 0.4%p 상향하였습니다. 신흥개도국의 경우 국가별 경기회복 양상은 상이하나, 중국의 고성장, 인도의 성장률 상향(8.8%→11.5%) 등을 반영하여 '21년 경제성장률 전망치를 6.3%로 0.3%p 상향하였습니다. IMF는 백신 개발·보급, 치료제 발달 등에 따른 팬데믹 조기 종식 및 기업·가계 심리 개선, 추가 재정 확대 등의 상방위험 요인과, 코로나19 재확산, 봉쇄조치 강화, 백신 출시 지연, 사회적 불안 확대, 성급한 정책지원 중단, 금융여건 위축 등의 하방위험 요인이 혼재하고 있다고 지적하였습니다. 본 보고서에서 발표한 성장률 전망치는 작년 10월 대비 소폭 상승하였으나, 2009년 글로벌 금융위기 당시 세계 경제성장률인 -1.3%보다 크게 낮은 수준입니다.

[세계 경제성장률 전망치]

(단위: 전년동기대비, %)

구 분
2020년
2021년
2022년

'20.10월

(A)

'21.1월

(B)

조정폭

(B-A)

'20.10월

(C)

'21.1월

(D)

조정폭

(D-C)

세계

-3.5

5.2

5.5

0.3

4.2

4.2

0.0

선진국
-4.9
3.9
4.3
0.4
2.9
3.1
0.2

신흥개발국
-2.4
6.0
5.5
0.5
2.9
4.1
1.2

미국

-3.4

3.1

5.1

2.0

2.9

2.5

0.4

유로지역

-7.2

5.2

4.2

1.0

3.1

3.6

0.5

일본

-5.1

2.3

3.1

0.8

1.7

2.4

0.7

중국

2.3

8.2

8.1

0.1

5.8

5.6

0.2

출처 : IMF World Economic Outlook Update (2021.01)

② 국내 경기 동향

국내 경제 성장에 대하여 한국은행은 '2021년 2월 경제전망보고서'에서 국내 경제성장률이 2021년 3.0%, 2022년 2.5%로 점차 높아질 것으로 전망했습니다. 코로나19의 영향으로 민간소비가 단기적으로 위축되고 성장경로의 불확실성이 증대되겠으나, 재정정책이 확장적으로 운용되는 가운데 설비투자가 회복세를 보이고, 상품수출도 글로벌 경기개선, 반도체 수요 회복에 따라 양호한 흐름을 이어갈 전망입니다. 하지만 향후 코로나19의 전개양상 및 백신보급 등 상황에 따라 성장세의 불확실성이 증대될 수 있는 것으로 예상되고 있습니다.

[한국 경제성장 전망]

(단위 : %)

구분
2020년
2021년(E)
2022(E)

상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간
연간

GDP
-0.7
-1.2
-1.0
2.6
3.4
3.0
2.5

민간소비
-4.4
-5.5
-5.0
0.2
3.8
2.0
2.8

설비투자
5.6
8.0
6.8
6.9
3.8
5.3
3.0

지식재산생산물투자
3.3
4.2
3.7
4.1
4.0
4.1
3.5

건설투자
1.7
-1.8
-0.1
-1.2
2.6
0.8
2.1

상품수출
-2.9
1.7
-0.5
13.0
2.0
7.1
2.3

상품수입
-0.9
0.8
0.0
7.6
5.3
6.4
3.3

출처 : 경제전망보고서, 한국은행 2021.02

주) 전년 동기 대비

한편, 과거 우리나라의 수출실적을 보면 글로벌 금융위기 이후 각 기업들의 비용절감 및 가격경쟁력 강화 등 대내외적 요인에 따라 지속적인 무역수지 흑자를 유지해 왔습니다. 다만, 세계 반도체 시장의 둔화와 함께 2018년 무역수지 흑자폭이 2017년 대비 26.8% 감소하였고, 2019년에도 전년대비 44.2% 감소하였습니다. 2020년에는 COVID-19 감염증 확산으로 인한 범세계적 수요 하락 영향을 받아, 우리나라의 수출 규모가 전년대비 약 5.4% 감소하였습니다. 2021년의 수출 규모는 코로나19에 대한 각국의 대응능력 강화로 부정적 영향이 다소 줄어들 것이 예상되는 가운데, 중국 및 주요국의 경기회복과 전년 부진의 기저효과로 큰 폭의 증가가 예상됩니다. 하지만 COVID-19의 재확산, 보호무역주의의 확산, 글로벌 통상 환경 불확실성 증대 등 수출 환경에 불안정한 요소들이 상존합니다. 

[한국 수출실적]

(단위 : 백만달러)

구 분
수 출
수 입
무역수지

건 수(천)
금 액
건 수(천)
금 액

2011
6,305
555,214
10,611
524,413
30,801

2012
6,534
547,870
11,842
519,584
28,285

2013
6,887
559,632
14,344
515,586
44,047

2014
7,083
572,665
16,303
525,515
47,150

2015
7,439
526,757
14,460
436,499
90,258

2016
8,274
495,426
15,517
406,193
89,233

2017
8,423
573,694
18,691
478,478
95,216

2018
8,950
604,860
21,560
535,202
69,657

2019
9,907
542,233
25,890
503,343
38,890

2020
11,706
512,789
31,284
467,549
45,240

출처 : 관세청

이처럼 IMF가 전망한 주요국의 경제성장률이 2020년에 대부분 음(-)의 성장률을 기록하였고, 한국은행 또한 국내 경제성장률을 -1.0%로 추산하는 등 코로나19 사태로 인한 글로벌 경기둔화가 계속되는 가운데 향후 코로나19 치료제 개발 및 백신 보급 차질 등으로 글로벌 경기회복 속도가 예상보다 지연된다면 당사의 매출 실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 투자자 여러분께서는 전세계 경제상황 및 전망, 국제정세 등에 대해 면밀히 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다.

[나. 국내외 건설기계 시장 위축에 따른 위험]

한국의 2020년 누계 건설기계 완성차 생산 및 판매는 각 72,920대 및 75,936대로 전년대비 각 12.1% 및 12.3% 감소했고, 판매량 중 국내 판매는 25,710대로 전년대비 5.6% 증가, 수출 판매는 50,227대로 전년대비 19.5% 감소
한 것으로 나타났습니다. 완성차 생산 및 출하는 2018년에 이어 3년 연속 감소세를 시현한 가운데, 국내 판매는 2019년보다 증가하는 모습을 보였습니다. 글로벌 건설기계 시장의 경우,
2020년 COVID-19 감염증 확산으로 인한 글로벌 경기둔화로 시장 규모가 감소세를 유지하였으며, 2021년에도 이러한 추세가 지속될 우려가 존재
합니다. 향후 글로벌 경제 환경, 정부의 투자 정책, 유가, 원자재 등 수요 산업의 회복 여부에 따라 수요가 좌우되고 정치 변동, 환율 등 변화에 따른 시장변동에 민감한 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

굴삭기를 중심으로 형성된 국내 건설기계 수요에 영향을 주는 요소는 건설 및 토목경기 변동입니다. 또한 국내 건설기계 시장은 국내외 경제상황, 정부 정책, 태풍 등 자연재해에 따라 수요가 크게 변동하는 등 수요를 예측하기 어려운 상황입니다. 건설기계 시장은 개인 중장비 임대업체가 고객의 약 80%를 점유하고 있으며, 임대업체 대부분이 영세 차주겸 기사로 기존 고객이 반복구매를 하고 있으나 제품에 대한 충성도가 낮아 판매조건 및 경제상황에 민감하며, 외국사의 국내 진출이 확대되면서 판매경쟁이 심화된 시장 상황을 지속하고 있습니다.

한국건설기계산업협회(KOCEMA: Korea Construction Equipment Manufacturers Association)에 따르면 2018년 건설기계 완성차 생산 및 출하량은 96,115대 및 99,049대로 전년대비 각 4.0% 및 7.8% 증가했고, 판매량 중 국내 판매는 27,179대로 전년대비 8.9% 감소, 수출량은 71,870대로 전년대비 15.9% 증가한 것으로 나타났습니다. 완성차 생산 및 출하는 2017년에 이어 2년 연속 증가세를 이어갔으나, 국내 판매는 국내 시황의 침체로 2015년 이후 3년 만에 감소세로 전환되었습니다. 2018년 국내 판매는 SOC 예산 감소, 중고 장비 수출국의 경기 침체, 지난 2년 연속 증가율 달성에 대한 기술적요인이 작용하며 전년대비 감소했습니다.

2019년 건설기계 완성차 생산 및 출하량은 82,928대 및 86,620대로 전년대비 각 13.7% 및 12.5% 감소했고, 판매량 중 국내 판매는 24,255대로 전년대비 10.8% 감소, 수출 판매는 62,365대로 전년대비 13.2% 감소한 것으로 나타났습니다. 완성차 생산 및 출하는 2018년에 이어 2년 연속 감소세를 시현한 가운데, 국내 판매 역시 2018년 이후 2년 연속 감소했습니다.

2020년 한국의 건설기계 완성차 생산 및 출하량은 72,920대 및 75,936대로 전년대비 각 12.1% 및 12.3% 감소했고, 판매량 중 국내 판매는 25,710대로 전년대비 5.6% 증가, 수출 판매는 50,227대로 전년대비 19.5% 감소한 것으로 나타났습니다. 2020년 건설기계 완성차 생산은 코로나19로 인한 해외수요 급감으로 2016년 이후 4년만에 70,000대 선으로 하락했고, 글로벌 금융위기 이후 지난 10년간 최저점을 기록하며 후퇴한 것으로 나타났습니다.

[한국 건설기계 생산판매 현황]

(단위 : 대, %)

구분
2018
2019
2020
증가율(%)

생산
96,115
82,928
72,920
-12.1

출하
98,994
86,620
75,936
-12.3

내수
27,179
24,255
25,710
5.6

수출
71,870
62,365
50,227
-19.5

출처 : 한국건설기계산업협회(KOCEMA)

품목별로 살펴보면 굴착기, 지게차, 콘크리트펌프는 증가율 유지, 휠로더, 스키드로더는 감소하며 품목별로 편차를 보일 것으로 전망됩니다.

2020년에 18% 증가하며 8,500여대가 판매된 굴착기는 2021년에도 증가세를 이어가되, 지난해에 나타난 고성장에 대한 반작용이 반영되며 증가율은 3.6%로 둔화될 전망입니다. 2021년에도 소형 굴착기 판매 약진이 예상되는 가운데, 특히 2020년에 95%가량 증가하며 400대 판매를 돌파한 4톤 미만의 국산 미니굴착기 판매는 2021년에도 견조한 성장세를 유지하며 6년 연속 증가세를 시현할 것으로 전망됩니다. 한편, 중대형 굴착기 판매도 배출가스 규제 강화에 대응한 가수요로 다소간의 탄력을 받을 수 있을 전망입니다.

지난해 매월 안정세를 유지하며 연간 판매가 전년 수준에 근접한 지게차 판매는 2021년에 7%가량 성장할 전망입니다. 코로나19 여파로 보류된 설비투자 수요와 글로벌 경기 회복에 따른 수출산업계의 공장가동율 회복이 지게차 판매를 견인할 것으로 전망됩니다. 영업용 신규등록의 전면 제한이 시행된 2019년 이후 2년 연속 100여대 시장으로 대폭 하락한 콘크리트펌프 판매는 2021년에도 뚜렷한 시장 견인 요인이 없어 기존 임대 사업자의 신차 전환율이 저조할 것으로 예상됩니다.

2019년에 유일하게 증가율을 달성했던 휠로더 판매는 이에 대한 기저효과와 국내 골재 경기 악화로 2020년에 13% 가량 감소한 것으로 나타났습니다. 이 같은 하락 흐름은 2021년에도 이어질 전망이며, 특히 2020년 상반기까지 이어졌던 조달 입찰 효과 일몰로 2020년 대비 10%가량 감소가 예상됩니다 스크드스티어로더는 보수 공사 중심의 소형 건설투자 증가로 미니굴착기와 함께 2020년 내수판매를 견인한 것으론 나타났습니다. 2020년에 전년대비 47%가량 증가하며 200대 선을 회복한 스키드로더 판매는 2021년에도 증가 흐름을 이어가되, 전년도 실적에 대한 기저효과로 증가율은 한 자리수로 대폭 둔화돼 전년 수준을 유지할 것으로 전망됩니다.

[건설기계 내수 및 수출 판매 현황]

(단위 : 대, %)

구분
내수
수출

2020년
2021년(E)
증가율
2020년
2021년(E)
증가율

굴착기
크롤라
5,062
5,097
0.7
20,746
23,902
15.2

휠식
3,458
3,727
7.8
2,748
2,880
4.8

소계
8,520
8,824
3.6
23,494
26,782
14.0

로더
휠식
215
193
-10.2
1,979
2,184
10.4

스키드
243
247
1.7
108
127
17.1

기중기차
617
635
2.9
851
950
11.6

콘크리트펌프
186
195
4.8
605
715
18.2

지게차
15,904
17,012
7.0
23,087
26,619
15.3

천공기
25
27
8.0
103
128
24.2

합계
25,710
27,133
5.5
50,227
57,505
14.5

출처 : 한국건설기계산업협회(KOCEMA)

건설기계 완성차 수출은 코로나19 여파로 해외수요가 크게 감소한 가운데, 4~8월 중에는 글로벌 금융위기 시기에 버금가는 해외수요 절벽으로 크게 위축됐고, 9월 이후 점진적 증가세를 시현한 것으로 나타났습니다. 

2020년 건설기계 총수출액 기준의 수출 지역 순위는 유럽, 북미, 기타아시아, 중국, 중동, 중남미, 대앙주, 아프리카 순으로 나타났습니다. 지역별 수출 증감률을 살펴보면, 유일하게 중국만 상승했으며 대다수의 지역에서 두 자리수 감소율을 기록한 가운데, 북미, 중남미, 아프리카, 유럽 , 기타아시아, 중동, 대양주 지역 순으로 큰 감소율을 시현한 것으로 나타났습니다. 

[건설기계 수출지역 점유율]

(단위 : 백만달러, %)

구분
2015
2016
2017
2018
2019
2020
증가율(%)

유럽
수출액
1,058
1,375
1,696
1,760
1,561
1,308
-16.2

비중(%)
20.6
29.7
28.8
25.5
26.9
26.7

북미
수출액
1,068
826
1,096
1,455
1,386
1,095
-21.0

비중(%)
20.8
17.9
18.6
21.1
23.9
22.3

기타아시아
수출액
1,238
1,163
1,413
1,630
1,283
1,037
-19.2

비중(%)
24.1
25.5
24
23.6
22.1
21.1

중국
수출액
168
244
614
924
604
672
+11.3

비중(%)
3.3
5.3
10.4
13.4
11.0
13.7

중동
수출액
913
518
446
389
366
306
-16.5

비중(%)
17.8
11.2
7.6
5.6
6.3
6.2

중남미
수출액
263
208
242
311
277
204
-26.2

비중(%)
5.1
4.5
4.1
4.5
4.8
4.2

대양주
수출액
284
166
203
262
179
174
-2.7

비중(%)
5.5
3.6
3.4
3.8
3.1
3.5

아프리카
수출액
141
123
176
179
148
111
-25.4

비중(%)
2.7
2.7
3
2.6
2.5
2.3

합계
5,133
4,623
5,886
6,910
5,804
4,907
-15.5

출처 : 한국무역협회, 한국건설기계산업협회(KOCEMA)

지역별 현황을 살펴보면, 먼저 2020년 북미 수출은 코로나19 여파로 대형 인프라 건설 프로젝트의 착공 연기와 기대에 미치지 못한 대선 효과로 25%가량 감소하며 2년 연속 감소세를 시현했습니다. 

한편, 아시아 시장을 살펴보면 2020년 중국 건설기계 시장은 중국 정부의 SOC 건설투자 중심의 8,500억달러 규모의 경기부양 추진과 배출가스 규제 강화에 대한 가수요 등에 힘입어 큰 규모의 시장을 형성했습니다. 하지만, 2021년 이후 중국 건설기계 시장은 경기부양 효과 완화, 3년 연속 상승세로 인한 시장 포화, 금리 상승의 여파로 2~3년간 조정 시기 거치며 매년 10%대의 감소율로 축소될 전망입니다. 이에 따라 2021년 한국산 건설기계 대중 수출은 전년대비 5~10% 가량 감소할 것으로 예상됩니다. 인도 수출은 2019년 44.5% 감소한데 이어, 2020년에 27.2% 감소하였지만, 인도의 인프라 개선사업 및 정부 주도의 PPP 토목건설 투자 재개가 포스트코로나 시장을 견인하며 성장세로 돌아설 것으로 전망하고 있으나, 여전히 COVID-19의 불확실성이 남아있는 상황입니다. 아세안 10개국 수출은 전반적인 회복세를 시현할 전망이나, 국가별로 온도차를 보일 것으로 예상됩니다. 특히, 내수경제 주도의 베트남과 미얀마 등 자원수출국은 빠른 회복세를 시현할 것으로 예상되나, 중국 경제 부침이 큰 일부 국가의 수출은 중국의 시장 조정 리스크에 따라 회복이 지연되거나 감소세가 이어질 전망입니다. 

글로벌 건설기계 시장은 2012년부터 지속 감소세를 이어왔으나 2016년 인도, 중국 시장의 성장으로 전년 대비 소폭 성장한데 이어 2017년 미국, 중국 시장의 성장 및 인도 등 신흥 지역의 인프라 투자 확대에 따라 큰 폭으로 성장하였습니다. 성장 기조는 2018년까지 이어졌으나, 2019년 미국, 유럽 등 주요국 건설기계 수요의 하락 및 중국 인프라 투자 축소로 인해 시장 규모가 감소하였습니다. 이에 더해, 2020년에는 COVID-19 감염증 확산으로 인한

글로벌 경기둔화로 인해 시장규모 감소세가 이어졌으며 2021년에도 이러한 추세가 지속될 우려가 존재합니다. 향후 글로벌 경제 환경, 정부의 투자 정책, 유가, 원자재 등 수요 산업의 회복 여부에 따라 수요가 좌우되고 정치 변동, 환율 등 변화에 따른 시장변동에 민감한 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[다.
국내 건설업 부진에 따른 위험]

건설기계 사업은 SOC 사업 등 전반적인 건설경기에 영향을 받는 사업으로, 건설경기변동성과 밀접하게 관련이 있습니다. 건설기업 경기실사지수(CBSI지수)는 국내 건설산업에 종사하는 기업가들의 기대감 및 경기 예측을 지수화한 수치입니다.
2021년 2월 CBSI지수는 80.8을 기록했으며 향후 CBSI가 기준선인 100에 근접하기 위해선 주택경기의 회복이 관건이 될 것으로 판단됩니다.
금융권의 주택담보대출 규제 강화, 주택가격 상승에 따른 신규주택수요 감소 우려 등 주택시장 악재로 인한 건설시장의 불확실성은 확대되고 있어 전반적인 주택 사업 둔화 우려가 빠른 시일 내 해소되기에는 다소 어려움이 있을 것으로 예상됩니다.
따라서 거시적 관점에서의 영업환경에 대한 지속적인 모니터링이 이루어져야 할 것으로 판단되니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

건설기계 사업은 SOC 사업 등 전반적인 건설경기에 영향을 받는 사업으로, 경기변동성에 매우 취약한 산업입니다. 경기실사지수(Business Survey Index)란 경기동향에 대한 기업가들의 판단ㆍ예측ㆍ계획의 변화추이를 관찰하여 지수화한 지표로서 다른 경기관련 자료와 달리 기업가의 주관적이고 심리적인 요소까지 조사가 가능한 특징이 있으며, 상기의 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 업종을 건설업종으로만 국한시켜 집계된 자료입니다. CBSI가 기준선인 100을 밑돌면 현재 건설경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미하고 100을 넘으면 그 반대를 의미합니다.

[규모별, 지역별 건설기업 경기실사지수(CBSI) 추이]

구분
종합
지역별
규모별

서울
지방
대형
중견
중소

2018년 01월
82.3
90.6
73.0
100.0
77.8
66.7

2018년 02월
81.5
93.6
67.0
91.7
89.7
60.3

2018년 03월
81.6
93.5
66.7
92.3
89.7
59.6

2018년 04월
85.2
94.7
73.9
100
82.1
71.4

2018년 05월
84.5
92.4
75.3
100
82.1
69

2018년 06월
81.9
81
82.8
83.3
78
84.5

2018년 07월
81.9
92.2
82.9
100
82.5
60

2018년 08월
67.3
77.9
55.5
81.8
67.5
50

2018년 09월
67.9
73.8
61.1
75
67.5
60

2018년 10월
76.8
86.5
65.9
83.3
81.4
63.9

2018년 11월
77.4
85.3
67.6
83.3
83.3
63.6

2018년 12월
80.9
89.7
70.5
91.7
70.5
80.3

2019년 1월
76.6
88.3
62.5
100.0
65.1
62.3

2019년 2월
72.0
77.2
65.4
83.3
68.2
62.9

2019년 3월
78.4
87.1
67.9
90.9
80.0
62.1

2019년 4월
88.6
98.6
76.6
109.1
81.0
73.3

2019년 5월
63.0
66.8
59.0
36.6
64.4
60.7

2019년 6월
80.5
87.9
71.5
91.7
74.5
74.1

2019년 7월
76.9
82.4
70.7
83.3
74.5
72.1

2019년 8월
65.9
80.4
52.6
72.7
72.7
50.0

2019년 9월
79.3
97.2
56.7
90.0
75.0
71.7

2019년 10월
79.1
85.1
73.0
72.7
84.1
81.0

2019년 11월
81.1
92.9
69.1
77.8
88.1
77.0

2019년 12월
92.6
95.0
90.7
90.9
92.7
94.3

2020년 1월
72.1
81.5
60.3
72.7
73.8
69.4

2020년 2월
68.9
80.1
55.3
72.7
73.8
58.7

2020년 3월
59.5
67.6
50.6
66.7
51.2
60.7

2020년 4월
60.6
60.4
62.1
58.3
59.6
64.4

2020년 5월
64.8
69.8
62.5
58.3
77.3
58.3

2020년 6월
79.4
82.8
78.5
78.6
81.8
77.8

2020년 7월
77.5
81.3
76..1
71.4
87.0
73.8

2020년 8월
73.5
80.3
66.1
85.7
65.1
68.9

2020년 9월
75.3
82.1
74.4
71.4
85.7
67.9

2020년 10월
79.9
82.3
76.9
83.3
81.4
74.2

2020년 11월
85.3
87.3
82.9
83.3
95.2
76.4

2020년 12월
84.6
87.8
81.3
75.0
97.7
81.0

2021년 1월
81.2
103.1
58.2
100.0
86.0
53.6

2021년 2월
80.8
97.3
62.9
84.6
93.2
62.1

출처 : 한국건설산업연구원 (2021.2)

[ 건설경기 CBSI 추이 ]

건설경기 cbsi 추이.jpg
건설경기 CBSI 추이_증권신고서

출처 : 한국건설산업연구원 (2021.2)

2019년 4월 건설기업 CBSI는 수주 증가 및 추경 예산 발표 영향으로 1년 10개월래 가장 양호한 88.6를 기록하였으나 5월 전월 대비 25.6p를 하락하여 2013년 11월(60.9) 이후 5년 6개월래 최저치를 기록하였습니다. 6월, 7월에 다시 회복하는 모습을 보였으나 8월 비수기 계절적 영향 및 정부의 민간택지 분양가 상한제 발표 영향으로 기업 심리가 위축되어 65.9를 기록하였습니다. 9월 및 10월에는 혹서기 이후 지수가 회복하는 것이 일반적이므로 다시 장기 평균치인 80.0에 근접한 79.3 및 79.1을 기록하였으며, 11월에는 신규 공사 수주 BSI가 104.5로 기준선 100.0을 넘어서는등 물량 상황이 10월보다 개선되어 지난 6월 80.5를 기록한 이후 5개월 만에 다시 80선을 회복하였고, 12월에도 연말 발주 증가 및 다수의 건설 사업이 포함된 정부의 내수 진작 방안 발표로 인해 지난 2015년 7월 101.3을 기록한 이후 4년 5개월래 최고치인 92.6을 기록하였습니다.

2020년 1월에는 2019년 연말에 증가했던 공공공사 발주가 크게 감소하며 6년래 최저치인 72.1을 기록하였습니다. 이후 3,4월에도 봄철 발주 증가의 영향을 받지 못하며 각각 59.5, 60.6을 기록하며 부진한 모습을 보였습니다. 3월 지수는 10p 가까이 하락하였는데, 이는 글로벌 금융위기 발생 이전인 2008년 3월 이후 처음 발생한 일입니다. 이는 COVID-19 감염증 확산에 의한 실물 경제 악화, 건설기업들의 공사 착공 지연 및 지방 및 중소 건설기업들의 자금조달능력 저하에서 기인한 것으로 판단됩니다. 특히, 4월 대형기업 BSI가 9년 8개월래 최저치로 매우 부진했는데, 정부의 2차 추경예산 재원 마련을 위한 SOC예산 삭감 발표로 정부 대형 공사 발주 지연에 대한 불안감이 커진 것으로 판단됩니다. 지난 2~5월 4개월 동안 60선의 부진을 지속하다 6월 건설기업 CBSI는 14.6p 반등하며 80선에 근접한 79.4를 기록하였으며, 이는 분양가상한제 시행을 앞두고 주택 분양의 증가 및 지연된 공공공사의 발주 개시 등 전반적으로 공사 물량이 개선된 결과라 판단됩니다. 7월과 8월에는 역대급 장마의 영향으로 다시 70선 초반으로 하락하면서 부진하였지만, 9월과 10월에 각각 전월 대비 1.9p, 4.6p 상승했으며, 11월에도 5.4p 상승해 3개월 연속 지수가 개선되었습니다. 또한, 3개월 연속 상승 폭이 점차 증가한 것을 감안하면 건설경기 회복 속도가 일부 개선된 것으로 판단됩니다. 12월에 신규 공사수주와 건설공사 기성 BSI는 모두 기준선 100을 넘어 물량 상황은 개선되었음에도 불구하고 소폭 하락한 84.6을 기록하였는데, 이는 COVID-19 3차 유행에 따른 부정적 경기 인식이 강화된 것에서 크기인하는 것으로 보입니다. 

2021년 1,2월 건설기업 CBSI는 각각 81.2, 80.8을 기록하며 2개월 연속 80선 초반대에서 횡보하며 정체한 모습을 보였습니다. 통상 1월에는 공사 물량이 감소해 지수가 전월 대비 5~10p 하락하는 것이 일반적인데, 하락 폭이 크지 않고 지수 자체도 80선으로 예년 보다 높아 건설 경기 상황이 크게 악화되지 않은 것으로 분석됩니다. 2월 정부가 2·4 대책을 통하여 공공주도 대규모 주택공급 대책을 발표하였지만, 실효성에 대한 의문과 함께 기대와 달라 지수가 예상만큼 회복되지 못한 것으로 판단됩니다. 

향후 CBSI가 기준선인 100에 근접하기 위해선 주택경기의 회복이 관건이 될 것으로 판단되지만, 금융권의 주택담보대출 규제 강화, 주택가격 상승에 따른 신규주택수요 감소 우려 등 주택시장 악재로 인한 건설시장의 불확실성은 확대되고 있어 전반적인 주택 사업 둔화 우려가 빠른 시일 내 해소되기에는 다소 어려움이 있을 것으로 예상됩니다. 따라서 거시적 관점에서의 영업환경에 대한 지속적인 모니터링이 이루어져야 할 것으로 판단되니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[라.
경쟁심화에 따른 시장점유율 하락위험]

글로벌 건설기계 시장은 2020

년 상위 10개사가 60% 이상을 점유하고 있는 가운데 과점체제의 내수시장에 비하여 경쟁강도가 높은 시장이며, 당사를 비롯한 국내업체는 수출 및 해외법인을 통해 대부분의 매출을 시현하고 있습니다.
2020년 매출액 기준 당사가 글로벌 건설기계 시장에서 차지하는 비중은 22위(1.2%)에 해당합니다.
글로벌 시장경쟁에서 우위를 점하기 위해 꾸준한 R&D투자와 제품다양화, 유통망 확장등의 노력 등을 진행하고 있지만
글로벌 경쟁사의 영업정책 강화와 신제품 개발 등으로 인해 시장점유율이 하락할 가능성이 존재하오니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

국내 건설기계 및 산업차량 업체는 완성품 제조사 10여개, 조립생산, 부가장치(Attachment) 및 부품 제조사 등 400여개 업체로 구성되어 있습니다. 2018년 국내 건설기계 업체별 시장점유율은 두산인프라코어 43.5%, 당사 32.9%, 볼보코리아 23.6% 순서로 점유율을 차지하고 있으며, 산업차량 또한 두산인프라코어 51.3%, 당사 28.0%, 클라크 20.7%로 상위 3개사가 과점적 시장을 형성하고 있습니다.

[국내 굴삭기 업체별 시장점유율]

(단위: %)

구분
2016
2017
2018

두산인프라코어
41
40.6
43.5

현대건설기계
33
24.8
32.9

볼보코리아
26
34.6
23.6

출처 : 한국건설기계산업협회(KOSEMA)

주1) 협회에서 2019년 이후 수치발표를 하지 않았습니다.

[국내 산업차량 업체별 시장점유율]

(단위: %)

구분
2016
2017
2018

두산인프라코어
46.8
47.5
51.3

현대건설기계
31.5
34.2
28.0

클라크
21.7
18.3
20.7

출처 : 한국건설기계산업협회(KOSEMA)

주1) 협회에서 2019년 이후 수치발표를 하지 않았습니다.

금융위기 이후 지속된 내수시장 정체와 국내 수요한정에 따라 당사를 비롯한 국내업체는 수출 및 해외법인을 통해 대부분의 매출을 시현하고 있습니다. 글로벌 시장으로 옮겨보면 국내업체의 시장입지는 글로벌 타 경생사 대비 상대적으로 낮은 편이며, 다양한 경쟁사가 존재하는 완전경쟁시장입니다. 다수의 글로벌 업체와 특정 지역 내 기반을 둔 로컬 업체들이 치열한 시장환경 하에서 각자의 브랜드 정체성을 바탕으로 건설기계 장비 제조 및 판매 사업을 영위하고 있습니다. 2020년 매출액 기준 당사가 글로벌 건설기계 시장에서 차지하는 비중은 22위(1.2%)에 해당합니다.

[글로벌 업체순위 및 추이]

순위
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2019년
2020년

시장점유율(%)

1
Caterpillar
Caterpillar
Caterpillar
Caterpillar
Caterpillar
12.6
16.2

2
Komatsu
Komatsu
Komatsu
Komatsu
Komatsu
11.9
11.5

3
Hitachi
Hitachi
John Deere
John Deere
John Deere
5.5
5.5

4
Liebherr
Volvo
Hitachi
Hitachi
XCMG
5.5
5.5

5
Volvo
Liebherr
Volvo
Volvo
Sany
5.2
5.4

6
Doosan
XCMG
XCMG
XCMG
Volvo
4.8
4.6

7
John Deere
Doosan
Sany
Sany
Hitachi
4.6
4.4

8
XCMG
Sany
Liebherr
Liebherr
Liebherr
4.4
4.2

9
Terex
John Deere
Doosan
Doosan
Doosan
3.7
3.3

10
Sandvik
JCB
JCB
JCB
Zoomlion
3.0
3.1

상위 10대 기업 시장점유율 합계
61.20
63.70

출처 : International Construction, Yellow Table
주) 당사는 2019년 20위(1.5%), 2020년 22위(1.2%)를 기록하였습니다.

한편, 해당 산업의 글로벌 경쟁력을 높이기 위한 첫번째 중요한 요소는 브랜드 및 기술력 입니다. 고객은 상대적으로 고가인 건설기계 장비 특성 상 오랜 업력을 바탕으로 쌓아온 품질에 대한 명성, 안정성에 대한 신뢰감 등 각 제조사별 브랜드 이미지를 구매 판단의 주요 기준으로 삼고 있으며, 이는 자동차 산업에서의 브랜드 중요성과 유사한 성격을 지니고 있다고 할 수 있습니다. 이에 따라 건설기계 업체는 브랜드 파워와 신뢰성을 높이기 위해 꾸준한 R&D 투자를 지속해야하는 부담감이 존재합니다. 최근의 기술트렌드는 건설기계 완제품 및 주요 핵심부품의 Compact化, 환경규제 관련 기술개발, IT 기술을 응용한 기술개발, 안전 위주의 기술 개발, 성능 및 내구성 향상 기술, 연료저감 기술, 감성공학 기술 등으로 변화해 나가고 있습니다. 이같은 기술 개발을 통해 경쟁사 대비 차별화된 제품 경쟁력을 확보하는 것이 매우 중요한 사항이라고 할 수 있습니다.

또 하나의 경쟁요소로 제품의 다양화를 들 수 있습니다. 글로벌 건설기계 순위 1, 2위인 Caterpillar, Komatsu의 경우 타업체와의 제휴 및 M&A를 통해 취약 제품을 추가 또는 보완하여 전 품목군 생산체제를 구축한 종합건설기계 메이커로 자리잡고 있습니다. 다양한 종류의 건설기계를 공급할 수 있는 제품 Portfolio를 확보하여 고객의 요구에 즉시 대응할 수 있도록 하는 것이 경쟁력 확보에 있어 매우 중요한 사항으로 판단하고 있습니다. 다변화된 제품군을 보유한다는 것은 특정 전방산업 침체로 인한 위험을 분산시킬 수 있는 장점이 있습니다. 일부 로컬 건설기계 업체는 Infra 건설(석유, 광산 등) 및 대형 주택 단지 건설에 사용되는 제품군으로만 사업을 영위하고 있는 사례도 있으며 이는 건설 및 Mining/Oil 경기 침체 시 직접적인 경영실적의 악화로 이어지고 있습니다. 따라서 Compact 건설기계, Heavy 건설기계 등 다양한 전방 산업에 쓰이는 제품 Portfolio를 보유한 업체일수록 경쟁력도 확보하면서 경기 변동에도 안정적인 경영실적 유지를 통해 경쟁 우위를 점할 수 있습니다.

글로벌 경쟁력을 갖추기 위한 마지막 조건은 판매 네트워크의 확보 입니다. 건설기계 업체는 전문 판매 딜러를 통해 일반 개인 및 법인 고객들에게 제품 판매가 이뤄지고 있기에 대규모 딜러 네트워크 구축 및 그에 대한 적절한 관리가 경쟁력의 주요 Factor로 여겨지고 있습니다. 따라서 글로벌 Top tier 건설기계 업체는 북미/유럽/아시아를 아우르는 글로벌 딜러 네트워크를 구축하여 전세계 고객들과의 접점을 높여가고 있습니다. 또한 딜러 네트워크 확장 뿐만 아니라 딜러들에게 다양한 유통 및 지원 서비스를 제공하는 것이 중요한 경쟁요소 중 하나이며, 유수의 딜러와 지속 가능한 관계 유지에 도움을 줍니다. 따라서 Dealer Support Program을 통해 우수한 딜러 네트워크를 가진 업체일 수록 경쟁 우위를 점할 수 있습니다.

당사도 글로벌 시장경쟁을 위해 꾸준한 R&D투자와 제품다양화, 유통망 확장 등의 노력등을 진행하고 있으나, 글로벌 경쟁사의 영업정책 강화와 신제품 개발 등으로 인해 시장점유율이 하락할 가능성이 존재하는 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[마. 정부 규제에 따른 위험]

건설기계 산업은 정부의 규제에 민감한 산업입니다.
관련 규제로 수급조절을 위한 건설기계 등록 제한규제, 건설기계 제작결함 시정제도, 대형 건설기계도로운송 제한, 대기보호를 위한 배기관련 규제 등이 존재합니다. 이같은 규제 이외에도 예측치 못한 규제 시행으로 인해 당사 및 건설기계산업의 신규 발주 등이 변동될 가능성이 있으니
투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

건설기계 산업은 정부의 규제에 민감한 산업으로 정부 규제에 따라 실적 변동성이 심화될 수 있습니다. 건설기계 산업과 관련한 정부 규제내용은 다음과 같습니다.

(1) 수급조절 관련

국토교통부 「건설기계 관리법」에 의거 건설기계 가동률, 경기동향 등에 따라 수급조절위원회의 심의를 거쳐 건설기계 등록을 2년 내의 범위에서 제한할 수 있습니다. 현재 덤프트럭과 콘크리트 믹스트럭에 한해 적용되고 있습니다. 국내 건설기계 수급조절의 시행에 따라 국내 제조업계의 경쟁력이 위축될 가능성이 있고, 신규 임대사업자 의 시장진입이 봉쇄되어 수요 부진으로 이어질 가능성이 있습니다. 

(2) 건설기계 제작결함 시정제도
리콜제도는 제조자가 제품을 판매한 이후에 소비자의 생명, 신체 또는 재산에 대한 위해가 발생 또는 발생할 우려가 있는 제품결함이 발견된 경우 사업자 스스로 또는 명령에 의해 소비자에게 결함내용을 알리고, 해당 결함제품을 수거하여, 파기 또는 수리, 교환 환불 등의 조치를 취함으로써 결함제품으로 인한 소비자 위해의 확산을 방지하기 위한 제도입니다. 리콜이 발생시 관련한 브랜드 이미지가 크게 실추되어 해당회사의 실적에 영향을 미칠 수 있습니다.

(3) 대형 건설기계의 도로운송 제한 
「도로법」에 따라 도로운행이 제한되는 기준은 크게 차량제원에 대한 기준과 중량에 대한 기준이 있습니다. 차량제원에 대한 기준은 길이가 16.7m, 너비 2.5m, 높이 4.0m~4.2m 를 초과할 경우, 중량에 대한 기준은 총중량 40톤, 축중 10톤을 초과하는 경우가 기준입니다. 이를 위반시 페널티가 부과될 수 있습니다.

(4) 배기규제 관련

북미, 유럽, 국내를 비롯한 일부 국가에서는 대기 환경보호를 위한 배기규제를 시행 중입니다. 북미 지역은 U.S. Environmental Protection Agency (the "EPA")와 주(州)별 규제 기관의 공표에 따라 2013년부터 단계적으로 Tier 4 Final 규제가 확산, 적용되고 있으며, 유럽은 현재 Stage IV가 적용중이며, 2019년부터 Stage V 규제가 적용되고 있습니다. 한국의 경우 2015년 10월에 Tier-4 Final 배기규제가 발효되었으며, 중국은 2016년부터 Tier-3 규제가 적용되고 있습니다. 상기 배기규제 및 형식승인은 건설기계 및 산업차량 모두에 적용되는 기본적인 규제사항으로, 규제를 통과하지 못할시 판매가 불허되는 강제규정입니다.

현재 시행 중인 이같은 규제 이외에도 예측치 못한 규제 시행으로 인해 당사를 비롯한 건설기계업체의 신규 발주 등이 변동될 가능성이 있으니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[바. 생산능력 확보 실패 위험]

생산능력을 확장하고 생산시설을 업그레이드할 수 있는 역량은 향후 당사의 지속 가능 성장을 위한 필수 요소이나, 생산능력의 확장은 정부의 인허가 지연, 원자재 확보의 어려움, 제조설비 공급업체와의 문제, 장비 고장 등과 같은 많은 위험과 불확실성을 내포하고 있습니다.
따라서 생산능력 확대를 위한 자본지출 후, 당사가 계획한 만큼의 생산 능력 확보에 실패할 시 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있는 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 건설기계 산업은 규모의 경제를 갖추고 있는 제조사들이 경쟁 우위를 점하는 특징을 지니고 있습니다. 따라서 건설기계 산업 내에서 장기적으로 경쟁력을 유지할 뿐만 아니라 수익성 개선 및 제품 포트폴리오 다변화를 추진하기 위해서는 자본투자를 통한 신속하고 효율적인 연구/생산시설 확보가 필요한 상황입니다. 당사는 현재 보유한 현금성 자산 및 영업활동을 통해 마련한 자금, 기타 차입을 통해 확보한 자금을 바탕으로 자본지출을 위한 재원을 마련하고 있습니다. 하지만 당사가 향후 생산능력 확대를 위해 필요한 자금을 시기 적절하게 또는 수용 가능한 조건 하에 조달할 수 있을지에 대한 가능 여부는 현재 시점에서 예측할 수 없습니다. 만약 자본지출을 위해 필요한 자금을 원활하게 조달하지 못할 경우, 당사는 생산능력 확대 및 생산시설 업그레이드를 위한 계획을 연기해야 할 가능성이 존재합니다. 

[당사의 진행중인 투자내역]

(단위 : 백만원)

사업
부문
회 사
구 분
투 자
기 간
투자대상
자 산
투자효과
총투자액
기투자액
(당기분)
향 후
투자액
비고

건설기계

현대건설기계㈜

신뢰성센터 및 
성능시험장 구축
'16.06 ~ '20.12
건물外

품질향상

75,350

74,230

(28,260)

1,120
투자금액증가

현대건설기계㈜

내구성센터 신설
'20.01~ '21.12
구축물外
품질향상
25,325

24,991

(23,313)

334
-

현대건설기계㈜

품질확보실 구축

'20.01~ '20.10

건물外

품질향상
3,090
1,165
(1,165)
1,925

현대코어모션㈜
중대형 생산라인 구축
`20.01~ `21.10

구축물
外

품질향상
2,090
1,685
(1,685)
405

합 계
105,855

102,071
 (54,423)

3,784
-

출처 : 당사 2020년 사업보고서 
주1) 주요한 설비
만 기재하였습니다.
주2)
기투자액에는 분할전 투자액을 포함하여 작성하였습니다.

[향후 투자계획]

(단위 : 백만원)

사업
부문
회 사
계획명칭
예상투자총액
연도별 예상투자액
투자효과
비고

자산형태
금액
2020년
2021년
2022년

건설기계
현대건설기계㈜
PLM시스템 업그레이드
공기구
1,560
1,560
-
-
품질향상
-

현대건설기계㈜

군산공장 증축
건물
6,320
6,320
-
-
생산능력 증가
-

현대건설기계㈜

로봇설비 배기장치
기계장치
440
440
-
-
작업환경 개선
-

현대건설기계㈜

대형Boom, Lug 용접로봇
기계장치
450
450
-
-
생산성 향상
-

현대건설기계㈜

중형하부롤러 자동화
기계장치
500
500
-
-
생산성 향상
-

현대코어모션㈜

도장설비 노후교체
기계장치
900
900
-
-
품질향상
-

현대코어모션㈜

시험설비 구입
기계장치
1,100
1,100
-
-
신제품 성능향상
-

출처 : 당사 2020년 사업보고서
주) '21년 투자예상금액은 향후 기업여건에 따라 조정될 수 있으며, '22년, '23년 예상투자액은 합리적으로 예측할 수 없습니다.

업그레이드 된 생산시설의 성공적 운영을 통해 생산 실적을 향상시키는 것은 추가적인 비용 소요(정부 허가 지연으로 인한 추가 설비 또는 설비 교체로 인한 공장 증축) 및 납기 지연(장비 오작동 및 고장, 원자재 확보 및 제조설비 공급업체와의 문제 발생)과 같은 위험과 불확실성에 노출되어 있습니다. 만약 투자로 인한 생산량 확대가 원활하게 이루어지지 못할 경우, 고객의 수요에 적절하게 대응할 수 없으며 그 결과 수익성 및 시장점유율 하락을 초래할 위험이 존재하고 있습니다. 

또한 일반적으로 생산설비 확대를 위한 자본 지출 시기는 투자를 통해 새롭게 발생할 추가 매출액 확보 시기 대비 선행하고 있습니다. 만약 예측하지 못한 부정적 시장 환경이 도래함에 따라 당사 제품에 대한 수요가 감소하여 향후 당사의 매출액 증가분이 투자계획을 하회할 경우, 당사의 사업과 재무상황 및 운영실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며 투자금액의 전부 또는 일부를 회수하지 못하거나 회수기간이 지연될 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[사. 전문인력 확보 실패 위험]

당사의 성공적인 사업 수행을 위해서는 전문성을 지닌 주요 인력의 확보가 필수적이며, 이러한 주요 인력들을 지속적으로 확보 및 유지 하지 못할 시 당사의 사업에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 성공적인 사업 수행을 위해서는 건설 장비 업계에 전문성을 지닌 경영진, 엔지니어 및 기술자들의 지속적인 근무가 필수적인 상황으로, 이러한 핵심 인력을 지속적으로 유치하고 근속을 위한 동기를 부여하는 것은 매우 중요합니다. 이는 모든 건설기계 업체가 직면하고 있는 문제로서, 이와 같은 핵심인재 유치 경쟁은 점차 치열해지고 있으며 당사는 이와 같은 핵심 인재의 신규 영입 또는 장기 근속을 장담할 수 없습니다.

또한 당사의 주요 경영진, 엔지니어, 기술자가 퇴직하거나 현재의 직무를 수행하지 않으려고 한다면, 당사는 즉각적으로 대체 인력을 구하여 투입하기 어려운 상황에 봉착할 수 있습니다. 위와 같은 상황 발생 시 새로운 적임자 및 적절한 대체 인력을 확보하지 못할 경우, 이는 당사의 사업, 재무상황 및 경영 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[아. 정세변화, 테러, 태풍 및 각종 자연재해 발생 위험]

국제 정세의 변화, 테러, 태풍 및 각종 자연재해 등 당사가 통제할 수 없는 다양한 원인으로 인하여 제품 수요가 감소하거나 공급이 지연될 수 있으며, 당사가 이를 미리 예측하는 데에는 어려움이 있습니다.
당사가 이와 같은 악재에 대한 대응 방안을 마련하지 못할 시, 당사의 사업, 재무 상황 및 경영 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 또한, 자연재해를 포함하는 예상치 못한 사건들은 사업의 진행에 따른 비용을 증가시키거나 사업운영에 지장을 줄 수 있으므로,
투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사가 주된 사업을 영위하고 있는 국가에 화재, 토네이도, 해일, 태풍, 지진, 홍수 등의 예기치 못한 상황 발생 시, 당사의 사업 및 재무 성과는 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 자연재해, 전염병, 기계 고장, 정전 및 기타 예측 불가능한 상황들은 생산공장, 유통/물류센터 등의 물리적 피해를 초래할 수 있으며 부분 또는 전면 폐쇄까지 유발할 수 있습니다. 뿐만 아니라 이는 단기적 또는 장기적으로 해외 공급업체로부터의 원활한 원자재 공급을 방해하고 딜러 및 최종 소비자로의 제품 납기를 지연시키게 됩니다. 당사가 현재 가입한 보험은 상기 모든 상황들로 인해 발생할 수 있는 모든 비용에 대한 보상을 하지 않기 때문에, 상기 상황 발생 시 당사의 재무상황 및 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

[자. 야외 운영 위험]

건설기계 산업은 야외에서 운영되는 특성 상,
사업 관할 지역 내 극한 기온 현상, 홍수 등과 같은 당사가 통제할 수 없는 사건의 발생 등으로 인해 매출이 감소하거나 지연될 수 있으며 당사가 이를 미리 예측하는 데에는 어려움이 있습니다. 또한 당사의 매출액 및 경영 실적은 계절성이 존재하며, 수시로 변동성을 보일 수 있는 바,

투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

건설기계의 주된 사용장소는 야외이기에 당사의 최종 고객은 적절한 날씨 조건 하에서 건설기계 제품을 활용하여 작업을 하고자 하는 특징을 지니고 있습니다. 따라서 당사 제품의 매출액은 날씨와 직접적인 관련성이 있기에 계절성이 존재하고 있습니다. 당사는 겨울에 비교적 낮은 매출을 기록하였으며, 이는 야외 활동을 영위하기에 알맞지 않은 기온 조건 및 짧아진 낮 시간으로 인해 건설 및 외부 산업 작업이 제한되었기 때문입니다. 

건설 기계는 대규모 인프라 개발을 포함한 다양한 건설 현장, 광산, 농업, 산림 등의 분야에 폭넓게 사용되며, 계절적 수요의 탄력성이 큰 산업으로 국내시장의 경우 가동률이 떨어지는 우기 및 동절기인 6, 7, 8, 12, 1, 2월은 비수기로서 건설기계 시장의 수요가 줄어들고, 상하수도 공사 및 토목공사가 활발해지는 3~5, 9~11월은 성수기로서 시장이 크게 증가하는 경향을 보입니다. 중국의 경우 정부 정책 및 투자가 집행되는 3~5월은 성수기로서 시장 수요가 최고로 증가하며 중국 남부 지역의 우기가 시작되는 6~8월은 비수기로서 시장 수요가 감소합니다. 이에 따라, 당사가 2017년 04월 01일을 분할기일로 분할신설 된 이후의 분기별 매출액을 살펴보면 일반적으로 1, 2분기 매출 비중이 가장 높으며, 이후 매출 비중이 하락세로 전환되는 추세를 띄는 것을 확인 할 수 있습니다. 2020년도에는 일반적인 상고하저 패턴과 다르게 4분기의 매출액 비중이 높은 것을 볼 수 있는데, 이는 COVID-19로 인한 수출 경기 위축과 공장가동률 감소의 영향으로 상반기에 하락세를 보였으나, 4분기 중 해외시장의 회복기조가 반영되며 점진적인 회복세를 보인데에서 기인합니다. 

[당사 과거 3개년 분기별 매출 Trend(연결 기준)]

(단위: 억원)

구분
2020년
2019년
2018년

4Q
3Q
2Q
1Q
4Q
3Q
2Q
1Q
4Q
3Q
2Q
1Q

매출액
6,887
6,241
6,684
6,363
5,741
6,397
8,404
7,980
6,704
7,104
9,227
9,305

비중
26.31%
23.84%
25.54%
24.31%
20.1%
22.4%
29.5%
28.0%
20.7%
22.0%
28.5%
28.8%

출처 : 각 분기별 검토보고서 및 각 연도별 감사보고서, IR자료

추가적으로 당사가 사업을 영위하고 있는 주된 지역에 극한 기온현상, 홍수 등의 자연재해 발생 시 당사의 매출에 상당한 변동성을 야기할 수 있습니다. 결과적으로, 당사의 과거 사업 운영 실적은 사업 분기마다 변동성이 존재 했으며, 당사의 분기 실적은 연 실적을 나타내거나 미래 분기의 실적을 예측 할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[차. 환율 변동이 수출실적에 미치는 위험]

당사의 주요 제품군인 건설기계, 엔진 등의 제조는 원재료의 가공 이후 완성된 제품을 수출하는 형태이므로 환율은 당사 수익성에 중요한 영향을 미치며,

2008년의 금융시장 불안, COVID-19 감염증 확산 등 환율변동 변수에 따라 발생할 수 있는
환율의 급격한 변동은 수출업을 근간으로 하는 당사의 매출 및 수익실적에 부정적인 영향을 미치는 바,
당사와 같은 제품 제조 및 판매를 영위하는 업체들의
실적 변동성을 증대
시키는 주요 요인으로 작용하고 있으므로,

투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 높은 해외 매출 비중은 사업을 영위함에 있어 해외 의존도가 높아지게 하는 결과를 초래하는 바, 환율의 변동은 당사의 외환관련 손익과 순이익에 직접적인 영향을 미칠 뿐만 아니라 당사가 생산, 수출하고 있는 제품의 글로벌 가격경쟁력에 영향을 미침으로써 매출 실적의 증가 또는 감소를 유발할 수 있습니다.

 2018년에는 미국의 중국산 수출품에 대한 관세부과 및 중국의 보복관세 대응 방침에 따라 글로벌 무역전쟁 가능성이 제기되며 6월 원/달러 환율이 급등하였고, 2018년 11월 1,100원대를 상회하는 수치를 보였습니다. 또한, FOMC가 3월, 6월, 9월 총 세 차례 금리를 인상하였으나, 금융통화위원회는 2018년 11월 30일 한 차례 금리를 인상하는 데에 불과하여, 이에 따라 한미간 기준금리 차이는 0.50%(한국 1.75%, 미국 2.25%) 포인트로 확대되어 이로 인한 환율 등락이 나타났습니다. 2019년에는 국내경제 전망 악화에 따라 달러 강세 경향이 두드러졌으나, 미 연준의 금리 인상 추세 둔화에 따라 환율은 등락을 반복하였습니다.

2020년에는 COVID-19 감염증 확산으로 인한 경기 불확실성으로 인해 환율은 큰 폭의 변동성이 나타났습니다. 2020년 2월에는 COVID-19 확산으로 경기 둔화가 예상됨에 따라 안전자산 선호세 확산으로 강달러 현상을 보이며 원/달러 환율은 1,200원을 돌파하였습니다. 특히 외국인들의 한국 주식 매도세가 확산되고 한국 내 외화 유동성에 대한 우려가 대두되면서 2020년 3월 원/달러 환율이 1,296원까지 치솟았습니다. 하지만 최대 600억 달러 규모의 한미 통화스와프를 체결로 인해 외화 유동성에 대한 우려가 진정되었고, 주요국들의 정책대응으로 COVID-19에 대한 공포감이 다소 진정됨에 따라 1,200원대 초반 박스권에 머물다가 6월 들어 1,100원대의 안정세를 되찾았습니다. 하지만 이후 미국 대선 이후 민주당 집권 가능성 증대의 영향과 백신 기대감에 따른 달러화 약세와 한국의 증시 활성화로 인한 원화 강세가 겹쳐져 환율이 12월에 1,000원대에 접어들었으며, 1,088원/달러를 기록하며 한 해를 마무리 하였습니다

2021년 연초 원/달러 환율은 1,080원까지 하락해, 2018년 8월 이후 가장 낮은 수준을 기록하였습니다. 하지만 이후 '블루웨이브' 상황이 도래하며, 강력한 추가 재정부양책에 따른 미국 경기회복 기대감으로 인한 장기 금리의 급등 및 기대 인플레이션 상승이 달러화 반등을 견인하는 요인으로 작용하였습니다. 이와 더불어 외국인 주식 순매도 확대 등이 원화 약세 압력으로 이어지며 1월달 원/달러 환율은 1,100대에 진입하였습니다. 2월 들어 달러화 강세 영향과 함께 국내 주식시장에서 외국인 순매도 폭 확대에 따른 수급 부담으로 인해 원/달러 환율이 1,120원대에 진입하였으며, 3월 원달러 환율은 1,100원 수준에서 등락하고 있습니다. 

[원달러 환율 추이]

원달러 환율 추이_증권신고서

출처 : 서울외국환중개

당사는 당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, CNY, JPY 등 입니다. 이러한 외화에 대하여 3% 절하인 경우 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 

[환율 변동에 따른 민감도 분석(연결 기준)]

(단위: 백만원)

구 분
환율변동
환율 변동에 따른 손익 효과

2020
2019

USD
3% 상승
466
(2,865)

EUR
3% 상승
(1,036)
(1,646)

CNY
3% 상승
199
279

JPY
3% 상승
(738)
(741)

기타통화
3% 상승
876
865

출처 : 2020년 사업보고서

당사는 향후 판매와 구매 예상금액과 관련하여 환위험에 노출된 외화표시 매출채권과 매입채무의 환위험을 회피하고 있습니다. 환위험의 회피수단으로 주로 만기가 2년 미만인 선도거래계약을 사용하고 있습으며, 필요한 경우, 선도거래계약 만기를 연장합니다. USD 등 매출채권의 수금예정일에 만기가 도래하는 선도거래계약을 통해 회피하고 있습니다. 외화로 표시된 기타의 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 당사는 단기 불균형을 해소하기 위해 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순 노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다. 당사는 선도거래를 통한 환헤지로 환위험을 최소화 노력을 유지하고 있으나, 환율변동성 확대를 야기하는 대내외적인 이벤트 발생 시 당사의 환위험은 확대될 수 있습니다.

2008년의 금융시장 불안, COVID-19 감염증 확산 등 환율변동 변수에 따라 발생할 수 있는 환율의 급격한 변동은 수출업을 근간으로 하는 당사의 매출 및 수익실적에 직접적인 영향을 미침으로써, 당사와 같은 제품 제조 및 판매를 영위하는 업체들의 실적 변동성을 증대시키는 주요 요인으로 작용하고 있습니다. 또한 세계 주요 시장에서 당사의 수출품들과 경쟁 구도를 형성하고 있는 중국, 일본을 비롯한 아시아 개도국들의 환율 변동은 우리나라의 수출액에 영향을 미침으로써, 당사의 수출실적 증감에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 수출 경쟁국가인 중국이나 일본 등의 통화가치가 상승하면, 미국, 유럽 등의 지역에서 경쟁 국가의 제품의 가격이 상승하여 상대적으로 저렴한 국내 제품의 수요가 늘어나고, 국내 수출량이 증가할 수 있습니다. 반면에, 경쟁국가의 통화가치가 하락하면 국내 제품의 가격 경쟁력이 약화되어 수출이 감소하고, 당사의 매출이 하락할 위험이 존재하오니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다

[카. 딜러와의 네트워크 관련 위험]

건설기계는 전문 판매 딜러를 통해 일반 개인 및 법인 고객들에게 제품 판매가 이루어지고 있기에 대규모 딜러 네트워크 구축 및 그에 대한 적절한 관리는 경쟁 우위 확보를 위한 주요 요인 중 하나입니다.
당사의 제품 판매에 있어 당사와 딜러와의 관계 및 딜러의 제품 판매 능력은 중요한 요소입니다. 만약
당사와
딜러와의 우호적 관계가 훼손될 시,
이는 당사의 사업에 부정적 영향을 미칠 수 있는 바 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

건설기계는 전문 판매 딜러를 통해 일반 개인 및 법인 고객들에게 제품 판매가 이루어지고 있기에 대규모 딜러 네트워크 구축 및 그에 대한 적절한 관리는 경쟁 우위 확보를 위한 주요 요인 중 하나입니다. 따라서 Global Top tier 건설기계 업체는 북미/유럽/아시아를 아우르는 글로벌 딜러 네트워크를 구축하여 전세계 고객들과의 접점을 높여나가는 전략을 구축하고 있습니다.

당사는 특정 지역 내 당사 제품 판매권을 지닌 글로벌 딜러 네트워크를 활용하여 전세계를 대상으로 제품을 판매하고 있습니다. 
일반적인 산업용 장비 전용 딜러들은 특정 Brand 제품에 국한해서 딜러 매장을 운영하고 있지 않고 있습니다. 또한 당사는 업계 관행에 따라 딜러들과 장기 공급계약을 체결하지 않고 있으며, 현지 법률에 의거하여 사전 고지 또는 계약 수정을 위한 기회 제공 후 딜러와의 계약을 종료할 수 있습니다. 하지만 일부 지역에서는 현지 법률에 의거하여 사전 통지 없이 딜러와의 계약을 종료할 수도 있습니다. 통상적으로 당사의 딜러는 각자의 수요에 맞춰 제품을 구입하고 있으며, 제품의 최소 구매량은 정해져있지 않습니다. 

딜러들은 제품의 수요 창출 및 유지를 위해 적극적으로 판매활동을 수행하고 있으며, 당사 제품의 판매량은 딜러들의 효과적인 판매활동 수행 여부와 직접적인 연관관계가 존재합니다. 그에 따라 당사 딜러가 수행하고 있는 판매활동은 다음과 같습니다. 

[당사의 딜러가 수행하고 있는 판매활동]

- 마케팅 활동 지원: 잠재고객 파악 및 접촉, 사업기회 및 현지 시장 정보 제공
- Financing 및 리스 프로그램 제공: 고객의 제품 구매 요인 높이기 위해 금융기관과의 제휴를 통해 제공
- 제품 구입 후 지원 활동: 애프터서비스, 고객 교육 프로그램 및 고객 만족도 조사 등

딜러들은 독립된 기업으로서 자체적인 사업 판단을 하고 있으며, 이와 같은 판단이 항상 당사의 이해관계에 부합하는 것은 아닙니다. 그에 따라 당사가 딜러들의 사업활동에 영향을 미치는 정도는 제한적이기에, 딜러들과의 관계를 우호적으로 유지하고 새로운 딜러 네트워크를 개발하는 것은 사업 성공여부에 있어 매우 중요한 요소 중 하나입니다. 

하지만 당사와 딜러들과의 관계는 다양한 요인(경쟁사로부터의 우수 딜러 스카우트, 당사 제품의 효과적인 유통 및 지원 불가 등)에 의해 악화될 가능성이 존재하고 있습니다. 또한 딜러들이 허가되지 않은 행동을 취할 시, 이는 당사의 브랜드 이미지 실추 및 주요 고객의 브랜드 충성도 하락을 야기시킬 수 있습니다.

따라서 위에서 기재한 바와 같이 당사가 딜러들과의 관계를 적절하게 유지하지 못하거나, 딜러들의 부적절한 영업행위가 발생하는 경우 등 이는 당사의 사업, 재무상황 및 운영 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

[타. 트렌드에 적합한 신기술 개발 실패 위험]

당사가 영위하고 있는 건설기계 산업에서 성공하기 위해서는 정부 규제, 소비자 선호도, 기술 트렌드에 맞는 제품을 적시에, 비용 효율적으로 개발할 수 있는 능력을 갖추어야 하는 바,
만약 신제품 및 신기술 개발이 지연되거나 수익 창출 실패로 개발 비용의 회수가 불가능할 경우 당사의 사업, 재정상황, 운영 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사가 경쟁하고 있는 건설기계산업은 관련 산업 기준이 지속적으로 변화하고 있으며 제품 성능의 지속적인 발전을 요구하고 있습니다. 특히 건설기계 산업은 당사의 통제 영역 밖인 정부 규제 변화에 의해 상당한 영향을 받고 있습니다. 예를 들어 전 세계 정부기관은 국민의 건강을 위한 배기가스 규제를 제정하여 향후 운영할 계획을 갖고 있으며, 이에 대한 건설기계 제조업체의 조기 도입을 독려하기 위해 다양한 인센티브제도를 운영하고 있습니다. 이러한 산업 규제 트렌드로 인해 건설기계 업체는 높은 성능 및 내구성을 지니면서도 배기가스가 환경에 미치는 악영향을 최소화하는 제품을 개발하기 위한 노력을 지속하고 있으며, 이는 결국 건설기계 제품 관련 기술 발전을 이끄는 동력이 되고 있습니다.

당사가 영위하고 있는 건설기계산업에서 성공하기 위해서는 정부 규제, 소비자 선호도, 기술 트렌드에 맞는 제품을 적시에, 비용 효율적으로 개발할수 있는 능력을 갖추어야 합니다. 이를 위하여 당사는 성능 개선 및 제품 다변화를 위해 연구개발에 지속적으로 투자할 계획이며 제조시설 및 생산 공정 개선을 진행할 예정입니다. 또한 당사는 생산효율성 확보와 동시에 친환경 엔진기술 개발을 위한 연구개발 활동에 중점을 두고 있습니다.

당사의 친환경적 제품에 대한 지속적인 투자는 미국 및 유럽 등을 비롯한 배기가스 배출 요건이 더욱 강화되는 지역에서의 경쟁 우위를 확보하는데 중요한 요인으로 작용할 것이라 판단하고 있습니다. 그러나 당사의 신제품, 신기술 개발이 지연되거나 당사가 투자한 연구개발비용을 충분히 상회할 만큼의 수익을 제공할 수 있는 새로운 제품의 최종 개발에 실패할 가능성도 존재하고 있습니다. 또한 연구개발 인력을 추가적으로 보완하지 못하거나 이탈하는 것을 방지하지 못할 수도 있으며 당사가 시장의 기술 트렌드에 맞춰 신속하고 비용 효율적인 방식으로 신규 제품을 지속적으로 개발하는데 실패할 수 있음에 유의하시기 바랍니다. 당사가 산업에서의 신기술 개발 및 도입과 같은 변화를 예측하지 못하거나 이에 대응하지 못하는 경우, 당사의 사업, 재무상황 및 운영 실적에 악영향을 끼칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[가. 수익성 하락 위험]

당사는 분할신설된
2017년 및 이듬해인 2018년 연결법인추가 및 시장 수요 확대, 특히 중대형 굴삭기 판매 확대 및 판가 인상 등으로 양호한 수익성을 기록하였습니다. 하지만, 2019년 인도시장 회복 지연과 직수출 지역 판매 부진, 그리고 보증수리비 증가로 인해 매출액 전년 대비 11.8%, 영업이익 전년 대비 24.4% 감소하며 수익성 개선세가 둔화되었습니다. 더 나아가
2020년, 코로나19 사태의 여파로 글로벌 경기침체가 나타남에 따라 매출액은 전년 대비 8.2%, 영업이익은 42.0% 감소하였습니다. 장기적으로는 신흥국들의 도시화 진행 및 경제개발에 힘입어 산업 내 지속적인 수요가 발생할 전망이며, 급격한 원재료 가격변동 등에 따른 불확실성도 크지 않은 편이지만,
글로벌 영업환경이 예상치 못한 이벤트로 악화되어 글로벌 건설경기 악화로 이어질 경우 수익성이 하락할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 분할신설된 2017년 신흥시장 매출 상승과 장비 라인업 강화에 따른 북미 지역 대형 수주에 따라 분할 이전과 비교하여 소폭 개선된 수익성을 첫 해에 기록하였으며, 2018년 연결법인추가 및 시장 수요 확대, 특히 중대형 굴삭기 판매 확대 및 판가 인상 등으로 매출액 전년대비 27.8%, 영업이익 전년 대비 51.5%의 큰 폭으로 수익성이 개선되었습니다. 하지만, 2019년 인도시장 회복 지연과 직수출 지역 판매 부진, 그리고 보증수리비 증가로 인해 매출액 전년 대비 11.8%, 영업이익 전년 대비 24.4% 감소하며 수익성 개선세가 둔화되었습니다. 더 나아가 2020년, 코로나19 사태의 여파로 글로벌 경기침체가 나타남에 따라 매출액은 전년 대비 8.2%, 영업이익은 41.9% 감소하였습니다.

[수익성 및 성장성 재무지표(연결기준)]

(단위: 억원)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년

수익성
현황
매출액
26,175
28,521
32,339
18,867

매출원가
21,547
23,076
26,894
15,372

매출총이익
4,628
5,446
5,445
3,495

판매비와관리비
3,712
3,868
3,358
2,543

영업이익
916
1,578
2,087
952

영업이익 증가율(%)
-41.95%
-24.39%
119.22%
-

당기순이익
85
509
1,411
466

당기순이익 증가율(%)
-83.30%
-63.93%
202.79%
-

주요
재무비율
매출총이익률
17.68%
19.09%
16.84%
18.53%

영업이익률
3.50%
5.53%
6.45%
5.05%

순이익률
0.32%
1.78%
4.36%
2.47%

출처 : 2020년 사업보고서
주) 2017년의 수치는 분할기일인 4/1부터 연말까지의 실적

2017년 들어서는 국내 매출 및 수출 상승과
함께 2018년 연결 편입된 해외법인의 매출도 동반 상승하면서 매출이 증가하는 추세를 보였습니다.
특히 원자재가격 안정에 따른 신흥시장의 광산/자원개발 시장 회복으로 인해 건설기계 수요가 증가하였으며,
인도 인프라 건설 증가 및 중국 부동산 경기 회복으
로 인해
전 세계적으로 건설장비에 대한 수요가 증가하면서
매출 증대에게 기여하였습니다. 또한 2018년부터 들어서도 여전히 중국 및 주요 신흥국을 중심으로한 인프라 투자가 지속됨에 따라 수요가 꾸준히 증가하면서 당사 실적 개선의 원동력이 되었습니다. 

2019년에는 미국 및 인도 등 주요 시장 판매 부진 및 제품믹스 악화(미니/소형장비 비중 증가)로 인해 연결기준 매출액이 전년 대비 11.8% 감소하였으며, 중국 제조설비 업체들의 공격적인 판매전략 및 미국 배기규제 위반 관련 예상 손실에 대한 충당금으로 인해 당기순
이익 또한 전년 대비 69.3% 감소하였습니다. 2020년중국 및 인도 생산공장 조업 중단에 따른 대체부품 조달비용 및 COVID-19 감염증 확산에 따른 제조설비 수요 위축으로 인해 연결기준 매
출
액과 당기순이익 모두 8.2%, 42.0%의 큰 폭으로 감소하였으며 당기순손실은 85억원을 기록하며 전년 대비 83.3% 축소하게 되었습니다.

당사의 주요 제품은 건설기계와 산업차량으로 구분되며, 그 외에도 AS 부품 등의 상품을 판매하고 있습니다. 당사의 주요 매출원인 건설기계 산업의 경우, 글로벌 건설 경기에 따른 영향을 받기 때문에 거시적인 경제 상황에 따른 업황 변화가 비교적 큰 편입니다. 다만, 건설기계 시장은 도심 지역 공사 증가에 따라 소형 굴삭기 중심으로 시장이 재편되고 있으며, 북미, 유럽을 비롯한 선진시장은 물론 중국 등 신흥시장에서도 확대되고 있어 당사는 이에 대응하기 위한 역량을 키우고 있습니다. 아울러, 당사 매출의 15% 내외를 차지하는 산업차량의 경우 물류, 유통, 하역 사업을 비롯한 산업 전반에서 사용되고 있어 수요가 광범위하며, 최근에는 물류 자동화 영역까지 사업영역이 확대되고 있어 산업이 더욱 성장할 것으로 예상됩니다. 산업차량 시장은 금융위기 이후 과거 10년간 지속적으로 매년 5~10%씩 꾸준히 성장중에 있어 추후 당사 매출에서 차지하는 비중이 점점 커질 것으로 예상됩니다. 당사의 최근 3개년 사업부문별 매출 및 비중 추이는 아래와 같습니다. 

[부문별 매출 비중(연결기준)]

(단위: 백만원)

매출
유형
품 목
구 체 적 용 도
2020년
2019년
2018년

매출액 (비율)

제품
건설기계
도로, 건물 건설, 광산, 농업, 산림 등

1,994,494

(76.20%)

2,136,754

(74.92%)

2,530,545

(78.2%)

산업차량
물류, 유통, 하역 등

383,337

(14.64%)

477,023

(16.72%)

465,495

(14.4%)

상품외
부품 외
A/S 부품 外

239,705

(9.16%)

238,362

(8.36%)

237,895

(7.4%)

합계

2,617,536

(100.0%)

2,852,139

(100.0%)

3,233,935

(100.0%)

출처 : 2020년 사업보고서

한편 당사의 원재료는 제품의 골격이 되는 프레임을 뜻하는 제관물과 동력을 전달하는 기능품으로 나누어 집니다. 자재 중 제관물을 포함한 국내원자재 비중은 71%, 해외원자재 비중은 29% 수준입니다. 당사의 주요 원재료 매입가는 장기적으로 하락 추세를 보이면서 수익성 측면에서 일부 우호적 환경이 조성되었습니다. 주요 원자재인 Control Valve 및 Transmission은 외자재로써 환율변화에 영향을 받지만, 외자재가 전체에서 차지하는 비중이 25%정도로 높지 않아 큰 영향을 받고 있지 않습니다.

당사는 비용 절감 노력(전략화, Volume DC)을 통해 주요 원재료 매입 단가의 인하를 지속적으로 시현하고 있는 상황입니다.
당사의 주요 원재료의 가격변동 추이는 다음과 같습니다.

[원재료 가격변동 추이]

품 목
2020년
2019년
2018년

Excavator Bucket Assy(천원/개)
국내
1,686
1,705
1,671

Wheel Loader Main Control Valve(EUR/개)
해외
1,115
1,115
1,115

Fork Lift Transmission (EUR/개)
해외
2,666
2,666
2,666

출처 : 당사 2020년 사업보고서

이처럼 당사는 2016년부터 글로벌 경기 반등을 시작으로 2018년까지 좋은 업황을 이어오면서 매출 및 수익성을 회복하였으나, 2019년 미-중 무역분쟁 및 2020년 Covid-19 확산에 따른 지역별 대규모 봉쇄조치로 세계경제가 급격히 위축되면서 시장 불확실성이 확대된 상황입니다. 장기적으로는 신흥국들의 도시화 진행 및 경제개발에 힘입어 건설기계와 산업차량 산업 모두 지속적인 수요가 발생할 전망이며, 급격한 원재료 가격변동 등에 따른 불확실성도 크지 않은 편이지만, 글로벌 영업환경이 최근 2개년과 같이 예상치 못한 이벤트로 악화되어 글로벌 건설경기 악화로 이어질 경우 수익성이 하락할 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

[나. 재무안정성 하락위험]

2017년 글로벌 경기 회복으로 인해 건설기계업황이 개선되었고, 유상증자를 통해 3,788억원의 자본확충을 진행하여 재무안정성을 개선하여 부채비율 90.3%를 기록하였으며, 이후
부채비율은 2020년 111.4%로 다소 증가하였으나 순차입금의존도는 2017년 11.1%에서
증가세였다가 2020년
10.3%
수준으로 회복되며
이전 수준의 재무안전성을 기록
하였습니다.
글로벌 경쟁사 평균 대비 안정적인 재무상태를 보이고 있으며,
2020년말 연결기준

차입금 및 사채 합계 규모는
1조
2,154억원으로, 이 가운데 1년 이내 만기가 도래하는 유동적 차입금 및 사채의 비중은 약 56.3
%

입니다.

당
사의 재무안정성은 2017년 이후 다소 양호한 상태를 유지하고 있지만, 중국의 제조설비 공급과잉, COVID-19 감염증 확산 등의 업황 악화 요인들이 상존하고 있으
며, 이와 같은
업황 악화 요인들의 여파가 지속될 시 당사의 실적 및 재무안정성이 저하될 위험이 존재합니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 분할신설된 2017년부터 2020년까지 비교적 안정적인 재무상태를 유지하고 있습니다. 2017년 당사는 3,788억원의 자본확충을 진행하여 재무안정성을 대대적으로 개선하였고, 신흥국 광산/자원개발 시장 회복에 따른 수요 증가 및 중국 건설 업황 회복으로 인해 양호한 수익성을 기록하며 부채비율 90.3 % 및 순차입금의존도 11.1%를 기록하였스니다. 2018년에도 견조한 글로벌 건설장비 수요로 매출 및 수익성이 제고되는 추세를 보였으나, 사업 확장에 따른 차입금 증가로 연결기준 부채비율은 전년 대비 9.0%p. 증가한 99.3%를 기록하였고, 순차입금의존도는 15.3%를 기록하였습니다.

이후, 2019년 주요 시장 판매 부진 및 제품믹스(미니/소형장비 비중 증가) 악화로 인해 수익성이 다소 악화하며 부채비율 102.1% 및 순차입금 의존도 23.1%를 기록하였으나, 2020년 현
금성 자산 확보로 부채비율은 111.4%로 다소 증가하였으나 순차입금의존도가 10.28%로 2017년 이하 수준으로 회복되며 개
선된 재무안정성을 기록하였습니다. 당사는 2019년 및 2020년 글로벌 건설 경기 악화에 따른 부진한 영업환경에도 불구하고, 이자보상배율 4.07배 및 2.57배를 기록하여, 이자 부담 수준은 수익성 대비 양호하게 관리되고 있습니다. 

[안정성 재무지표(연결기준)]

(단위: 억원)

구 분
2020년
2019년
2018년
2017년

부채 총계
17,683
16,109
15,583
10,577

자본 총계
15,875
15,771
15,682
11,709

현금성자산 등
8,928
6,376
5,222
4,260

차입금
12,379
11,453
9,659
6,738

순차입금
3,451
5,077
4,437
2,478

부채비율
111.39%
102.14%
99.37%
90.33%

차입금의존도
36.89%
35.93%
30.89%
30.23%

순차입금의존도
10.28%
15.93%
14.19%
11.12%

영업이익
916
1,578
2,087
952

이자비용
357
388
291
142

이자보상배율
2.57
4.07
7.16
6.71

출처 : 당사 2020년 사업보고서
주1) 현금성자산 등은 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품이 포함되어 있습니다.
주2) 차입금은 장ㆍ단기금융부채 및 장ㆍ단기 리스부채가 포함되어 있습니다.
주3) 차입금의존도=차입금 / 총 자산, 순차입금의존도=(차입금-현금성자산 등)/총 자산

글로벌 경쟁사와 비교 시 시장점유율 상위 3개사인 Caterpillar, Komatsu, Hitachi Construction Machinery의 경우 2020년말 기준 각각 부채비율이 409.3%, 96.8%, 124.6%이며, 국내 당사 및 두산인프라코어 2020년 수치를 포함한 평균 부채비율은 182.0%로 당사의 부채비율은 글로벌 경쟁사평균 대비 안정적인 수준입니다.

[경쟁사 대비 부채비율 비교]

(단위: 억원, 백만미달러, 백만엔)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
부채비율

당사
33,558
17,683
15,875
111.4%

두산인프라코어
120,269
75,379
44,890
167.9%

Caterpillar
78,324
62,946
15,378
409.3%

Komatsu
3,653,686
1,797,461
1,856,225
96.8%

Hitachi Construction Machinery
1,179,580
654,469
525,111
124.6%

평균
182.0%

출처 : 당사 및 두산인프라코어 - 2020년 사업보고서(연결기준)
해외 3사 - Capital IQ

차입금규모를 살펴보면 2020년말
현재 연결기준 단기차입금 규모는 약
5,445
억원이며, 유동성 사채의 규모는 약
1,400
억원입니다. 장기차입금의 경우 약
1,509
억원이며 만기가 1년이상 남은 사채의 규모는 3,800

억원으로 장기성차입금의 총계는 약
5,309
억원입니다(사채할인발행차금 차감 전). 2020년 말 연결기준 차입금 및 사채 합계 규모는
1조
2,154억원으로, 이 가운데 1년 이내 만기가 도래하는 유동적 차입금 및 사채의 비중은 약 56.3
% 수준입니다.

[차입금내역]

(단위: 백만원)

구 분
2020년 말
2019년 말

유동
비유동
유동
비유동

차입금
544,528
150,856
472,548
190,024

사채
140,000
380,000
190,000
270,000

사채할인발행차금
(74)
(859)
(96)
(637)

합 계
684,454
529,997
662,452
459,387

출처 : 당사 2020년 사업보고서

[단기차입금 세부내역]

(단위: 백만원)

구 분
차입처
이자율
2020년 말
2019년 말

국내연결기업:

Usance L/C
㈜하나은행 외
0.24%~2.27%
53,597
81,053

원화일반대출
한국산업은행 외
2.16%~3.66%
204,000
110,000

소 계
257,597
191,053

해외연결기업:

외화대출
㈜하나은행 외
1.24%~7.35%
188,650
223,728

단기차입금 합계
446,247
414,781

유동성장기차입금
98,281
57,767

합 계
544,528
472,548

출처 : 당사 2020년 사업보고서

[장기차입금 세부내역]

(단위: 백만원)

구 분
차입처
이자율
2020년 말
2019년 말

국내연결기업:

원화일반대출
㈜국민은행
3.75%
30,000
-

원화일반대출
㈜우리은행
MOR(6M)+1.94%
2,500
12,500

원화일반대출
㈜우리은행
CD(3M)+2.12%
25,000
-

원화일반대출
중국광대은행
-
-
25,000

시설자금대출
㈜국민은행
MOR(3M)+1.86%
2,500
7,500

시설자금대출
중국농업은행
CD(3M)+1.25%
25,000
25,000

시설자금대출
한국산업은행
3.03%
26,250
30,000

시설자금대출
농협은행㈜
2.86%
26,250
30,000

소 계
137,500
130,000

해외연결기업:

외화대출
BNP Paribas Fortis 외
1.53%~4.99%
111,637
117,791

소 계
249,137
247,791

유동성장기차입금
(98,281)
(57,767)

합 계
150,856
190,024

출처 : 당사 2020년 사업보고서

[사채 세부내역]

(단위: 백만원)

종목
발행일
만기일
이자율
당기말
전기말
보증여부

제1-1회
2015-03-03
2020-03-03
-
-
50,000
무보증사채

제1-4회
2015-07-23
2020-07-23
-
-
90,000
무보증사채

제2-1회
2018-06-04
2020-06-04
-
-
50,000
무보증사채

제2-2회
2018-06-04
2021-06-04
3.38%
100,000
100,000
무보증사채

제3회
2018-08-29
2023-08-29
3.97%
30,000
30,000
무보증사채

제4회
2018-10-16
2021-10-15
3.18%
30,000
30,000
무보증사채

제5회
2019-03-06
2021-03-06
2.67%
10,000
10,000
무보증사채

제6회
2019-07-04
2022-07-04
2.27%
100,000
100,000
무보증사채

제7-1회
2020-05-28
2022-05-27
3.00%
50,000
-
무보증사채

제7-2회
2020-05-28
2023-05-26
3.20%
100,000
-
무보증사채

제8회(주)
2020-05-28
2023-05-28
2.41%
65,000
-
무보증사채

제9회(주)
2020-06-25
2023-06-25
2.92%
35,000
-
무보증사채

소 계
520,000
460,000

사채할인발행차금
(933)
(733)

유동성사채
(140,000)
(190,000)

유동성사채할인발행차금
74
96

합 계
379,141
269,363

출처 : 당사 2020년 사업보고서
(주) 2020년말 기준 장부금액 3,000백만원의 장기금융자산이 사채에 대한 담보로 제공되어 있습니다

당사는 총차입금

1조
2,154억원 중 차입금
5,445
억원 및 사채
1,400
억원을 합한
6,845
억원을 2020년 연결기준으로 1년이내 차환 및 상환할 계획을 가지고 있으며 잔여 차입금은 그 이후에 상환할 예정입니다. 당사의 단기차입금은 주로 은행으로부터 실행되었으며 연단위 만기연
장이 가능하고 당사의 분할 이후 과거 4개년간 영업이익 규모가 약
1,000억원 내외의 규모를 유지하고 있는 바, 차입금 상환에는 무리가 없을 것으로 판단됩니다.

[차입금 상환계획]

(단위: 백만원)

구 분
차입금
사채
합 계

1년 이내
544,528
140,000
684,528

1~5년 이내
146,406
380,000
526,406

5년 초과
4,450
-
4,450

합 계
695,384
520,000
1,215,384

출처 : 당사 2020년 사업보고서

당사의 재무안정성은 2017년 유상증자를 통한 3,788억원의 자본확충 및
글로벌 경기 회복으로 인해 안정화된 이후 양호한 수준을 유지하고 있지만,

중국의 제조설비 공급과잉, COVID-19 감염증 확산 등의 업황 악화 요인들이 상존하고 있으며, 이와 같은 업황 악화 요인들의 여파가 지속될 시 당사의 실적 및 재무안정성이 저하될 위험이 존재합니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[다. 매출채권 증가 위험]

당사는 2017년 부터 매출채권 규모가 증가하였으나,
2019년 이후 매출액 감소에 따라 매출채권
규모도 감소
하였습니다. 한편 당사는
2019년 중 당사의 해외종속법인이었던 연대현대빙윤중공유한
공사 및 북경현대경성공정기계유한공사가 연결 제외됨에 따라 대손충당금이 13.3%의 큰 폭으로 감소
하였으며,
2020년 연결기준 전체 매출채권 및 기타채권 대비 대손충당금 설정률은
19.2
% 수준
입니다. 다만,
향후 매출채권에 대한 회수기간이 장기화 될 경우, 현금흐름이
악화
될 수 있습니다. 그리고
미회수 가능성의 증가로 대손충당금이 설정될시 당사의 수익성이 악화될 우려
가 있는 바, 투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 매출은 분할 신설된 2017년 들어 글로벌 건설장비 수요가 급증하면서 동반 개선되었으며 2018년까지 이러한 분위기는 지속되었습니다. 다만 2019년 이후 미국 및 인도 등 주요 시장 판매부진으로 인해 매출규모가 감소하였습니다. 한편 2017년 이후부터 전년대비 매출이 상승하면서 매출채권이 2018년까지 증가하였으나, 2019년 매출 규모가 감소함에 따라 매출채권 규모도 감소하였습니다. 연결 기준 당사의 매출채권 증가율은 2018년 76.0% 수준에서 2019년 -22.0%, 2020년 -6.2%로 최근 감소 추세로 전환되었으나 감소세가 둔화되고 있습
니다. 본 매출채권의 변동은 매출액 변동을 동반하고 있으나, 2019년 매출액이 매출채권 대비 양호한 감소세를 보였으며, 2020년 매출채권이 매출액 대비 낮은 감소율을 보이
는 등 약간의 단차가 발생하는 것을 확인할 수 있었습니다. 다만, 당사는 5회 수준의 매출채권 회전율과 3회 수준의 재고자산 회전율을 최근 4개년간 유지해오며, 안정적인 수준의 활동성을 유지하고 있습니다.

[활동성 재무지표(연결 기준)]

(단위: 억원)

구분

2020년

2019년
2018년
2017년

매출액

26,175
28,521
32,339
18,867

매출액증가율
-8.2%
-11.8%
71.4%
-

매출채권

4,743
5,056
6,486
3,685

매출채권증가율
-6.2%
-22.0%
76.0%
-

매출채권회전율
5.5
5.6
5.0
5.1

재고자산
7,207
8,567
10,248
6,912

재고자산회전율
3.6
3.3
3.2
2.7

출처 : 당사 2020년 사업보고서
주1) 매출채권회전율 = 매출액/매출채권
주2) 재고자산회전율 = 매출액/재고자산

당사는 매출채권 등에 대한 대손충당금을 과거 대손경험율과 개별적인 판단에 의한 대손예상액을 근거로 대손충당금을 설정하고 있습니다. 개별판단에 의한 대손충당금 설정은 대손경험율에 불구하고 수표ㆍ어음이 부도가 난 경우, 「회사정리법」 및 「화의법」에 의한 채권, 자본잠식 상태이거나 업손실이 나는 거래처에 대한 채권, 기타 개별 판단이 필요한 채권 등 경우에는 회수가능성을 검토후 미회수가 예상되는 경우에는 대손충당금을 추가로 설정하고 있습니다.

한편, 2020년 연결기
준 당사의 장기 포함 매출채권 및 기타채권 규모는
9,157억원으로 연결기준 총매출액
2조
6,175억원
대비
35.0%
를 차지하고 있으며, 이에 대한 대손충당금 규모는
1,757
억원으로 매출채권 대비 대손충당금 설정률은
19.2% 수준입니다. 2019년 대손충당금은 전년 대비 13.3%의 큰 폭으로 감소한 1,932억원을 기록하였는데 이는 2019년 중 당사의 해외종속법인이었던 연대현대빙윤중공유한공사 및 북경현대경성공정기계유
한공사가 당사의 지분간접매각으로 연결
제외됨에 따라 기존 당사 연결재무제표에 계상?던 회수가 불확실한 채권들이 반제됨에 기인한 것으로 판단됩니다. 2020년
중 추가로 연결 편입 혹은 제외된 종속법인은 없으며, 대손충당금 규모도 2019년 대비 큰 차이는 없습니다.

[매출채권 규모 및 대손충당금의 설정현황(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
계 정 과 목
채권 총액
대손충당금
대손충당금
설정률

2020년
매출채권 및 기타채권
787,566
175,002
22.2%

장기매출채권 및 기타채권
128,141
708
0.6%

2019년
매출채권 및 기타채권
822,165
193,094
23.5%

장기매출채권 및 기타채권
118,689
130
0.1%

2018년
매출채권 및 기타채권
818,603
222,664
27.2%

장기매출채권 및 기타채권
75,316
213
0.3%

출처 : 당사 2020년 사업보고서

장기매출채권을 포함한 전체 매출채권 및 기타채권의 경과기간별 잔액 현황은 아래와 같습니다. 당사의 1년 이하 매출채권 비중은 전체의 64.6%로 양호한 수준이며, 장기 매출채권 비중의 영향으로 3년 초과 매출채권 및 기타채권의 비중이 34.7%로 상당히 높은 비중을 차지하고 있습니다. 

[2020년 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
6월 이하
6월초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
계

매출채권 및 기타채권

(장기 포함)

587,699
3,671
6,512
317,825
915,707

구성비율
64.2%
0.4%
0.7%
34.7%
100%

출처 : 당사 2020년 사업보고서
주) 6월 이하 매출채권 및 기타채권매출에는 회수기일 미도래 채권이 포함됩니다.

2019년 이후 미국 및 인도 등 주요 시장 판매부진에 따른 매출규모 감소로 매출채권 또한 감소하는 추세에 접어 들었으며, 연결 제외된 해외 법인에 의해 대손충당금 역시 감소하였으나, 향후 매출채권에 대한 회수기간이 장기화 될 경우, 현금흐름이 악화될 수 있습니다. 그리고 미회수 가능성의 증가로 대손충당금이 설정될시 당사의 수익성이 악화될 우려가 있는 바, 투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

[라. 해외종속법인 실적 및 재무구조 하락 위험]

당사는 인적분할과정에서 건설장비 관련 자회사 중 미국 및 벨기에 소재 판매법인만 회사로 이전하였으나, 2017년 11월 있었던 유상증자 공모자금 및 보유 현금을 활용하여 2017년 부터 현재까지
인도 및 중국 소재 생산법인의 지분을 현대중공업으로부터 인수하였습니다.
당사의 2020년 말 기준 해외법인 지분법 기준 합산 자산규모는 당사 연결규모 대비 약 36.0%를 차지하는 등 높은 비중을 차지하고 있어, 당해 해외법인의 수익성과 안정성에 따라 당사 연결 수치의 변동성이 확대 될 수 있습니다. 아울러, 2020년 COVID-19
감염증 확산에 따른 글로벌 건설기계 업황 악화로 인해 일부 종속기업수익성이 악화하고, 2개
해외 종속회사의 자본잠식상태가 지속되고 있어 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 보입니다. 투자자께서는 투자 결정 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

2020년 기준
총매출 규모 2조 6,175

억원
중 해외매출규모는
2조 2,332
억원으로 약
85.3
%의 비중을 차지하고 있습니다. 그 중 아시아지역이
43.3%로 가장 높으며 그 뒤를 이어 유럽
17.3
%, 북미가
12.3
%를 차지하고 있
습니다. 국내에서 발생하는 매출 비중은 14.7%에 불과하나, 이는 2020년 코로나19 사태의 영향으로 2019년 대비 소폭 증가한 수치입니다.

[지역별 해외매출 비중]

(단위: 백만원)

구 분
대한민국
북미
아시아
유럽
기타
해외합계
조정전 합계
연결조정(*)
합 계

2020년
매출액
597,619
544,657
1,470,703
716,057
324,547
3,055,964
3,653,583
(1,036,047)
2,617,536

내부매출액
(213,240)
(223,714)
(336,472)
(262,621)
-
(822,807)
(1,036,047)
1,036,047
-

내부매출액제거후
384,379
320,943
1,134,231
453,436
324,547
2,233,157
2,617,536
-
2,617,536

매출비중
14.68%
12.26%
43.33%
17.32%
12.40%
85.32%
100.00%
-
100.00%

2019년
매출액
476,628
787,394
1,449,204
858,447
384,066
3,479,111
3,955,739
(1,103,600)
2,852,139

내부매출액
(142,232)
(374,077)
(296,480)
(290,811)
-
(961,368)
(1,103,600)
1,103,600
-

내부매출액제거후
334,396
413,317
1,152,724
567,636
384,066
2,517,743
2,852,139
-
2,852,139

매출비중
11.72%
14.49%
40.42%
19.90%
13.47%
88.28%
100.00%
-
100.00%

2018년
매출액
573,095
817,881
1,669,525
895,668
506,369
3,889,443
4,462,538
(1,228,603)
3,233,935

내부매출액
(51,070)
(379,143)
(462,291)
(336,099)
-
(1,177,533)
(1,228,603)
1,228,603
-

내부매출액제거후
522,025
438,738
1,207,234
559,569
506,369
2,711,910
3,233,935
-
3,233,935

매출비중
16.14%
13.57%
37.33%
17.30%
15.66%
83.86%
100.00%
-
100.00%

2017년
매출액
432,829
722,963
473,707
989,116
246,398
2,432,184
2,865,013
(978,266)
1,886,747

내부매출액
(10,024)
(460,600)
-
(507,642)
-
(968,242)
(978,266)
978,266
-

내부매출액제거후
422,805
262,363
473,707
481,474
246,398
1,463,942
1,886,747
-
1,886,747

매출비중
22.41%
13.91%
25.11%
25.52%
13.06%
77.59%
-
-
-

출처 : 당사 각연도 사업보고서, 당사 내부 자료 
주1) 2014~2016년 자료는 회사분할을 가정하여 작성되었으며, 감사인의 검토를 받지 않은 자료입니다. 
주2) 연결조정은 보고부문별 내부거래와 미실현손익 제거 등입니다. 
주3) 매출비중은 내부매출액제거후 비중입니다.

현재 COVID-19 사태는 백신 보급으로 일단락 지어지고 있는 상황이지만, 당사는 2020년 COVID-19 감염증 확산으로 인한 인도 및 중국의 이동제한 조치에 따라 해당 국가 내 일부 생산공장의 조업을 중단한 바 있습니다. COVID-19 확산세 완화로 인해 해당 생산공장 가동의 재개가 이루어졌으나, 추후 주요국 경기 악화로 인한 건설기계 수요 부진으로 인해 당사의 해외 매출 규모가 축소할 가능성이 존재합니다.

또한, 개별 국가 또는 역내 무역 블록이 도입한 수입할당제, 자본규제, 관세와 같은 국제무역 및 투자 관련 규정이나 정부정책은 당사 제품 수요를 감소시키거나 제품경쟁력에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 특정 국가에서 당사 제품이 판매되는 것을 금지시킬 수 있습니다. 또한 당사 제품의 판매량이 많은 국가에서 보다 엄격해진 무역 정책(철저한 조사, 높은 관세, 신규 진입장벽 등)이 시행될 시, 당사의 영업활동, 재무상황, 사업실적에 부정적인 영향을 주고 해외시장에서 성장동력을 저하시킬 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

당사는 인적분할과정에서 건설장비 관련 자회사 중 미국 및 벨기에 소재 판매법인만 회사로 이전하였으나, 2017년 11월 있었던 유상증자 공모자금 및 보유
현금을 활용하여 최근 인도 및 중국 소재 생산법인의 지분을 현대중공업으로부터 인수하였습니다. 

당사의 연결기준 해외법인 합산 자산규모는 지분법 기준 1조 2,093억원으로 2020년 당사 연결 총자산규모 3조 3,559억원 대비 약
36.0
%를 차지하는 등 높은비중을 차지하고 있어, 당해 해외법인의 수익성과 안정성이 변동됨에 따라 당사 연결 수치의 변동성이 확대 될 수 있습니다.

[종속기업의 개요]

(단위: %, 백만원)

종속기업명
주요 영업활동
소재지
지분율
자산

현대코어모션㈜
건설기계 A/S 부품공급및유압기능품제조업
한국
100.00
318,887

현대중공(중국)투자유한공사
지주회사
중국
60.00
406,524

현대융자조임유한공사
융자임대등 금융업
중국
46.76
422,329

현대(강소)공정기계유한공사
건설기계장비 제조 및 판매업
중국
60.00
358,413

상주현대액압기기유한공사
유압실린더 생산 및 판매
중국
100.00
60,224

위해현대풍력기술유한공사
풍력발전사업
중국
80.00
3,833

명합상주기계유한공사
건설기계장비 제조 및 판매업
중국
100.00
9,927

Hyundai Construction Equipment Europe N.V.
건설기계장비 판매업
벨기에
100.00
172,191

Hyundai Construction Equipment Americas, Inc.
건설기계장비 판매업
미국
100.00
157,841

Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.
건설기계장비 제조 및 판매업
인도
100.00
145,121

PT. Hyundai Construction Equipment Asia
건설장비 수입 및 도매판매
인도네시아
69.44
6,436

출처 : 당사 2020년 사업보고서

2020년 해외 종속기업들의 합계 순이익은 흑자를 나타내고 있으나, 최근 COVID-19 감염증 확산에 따른 글로벌 건설기계 업황 악화로 인해 일부 종속기업들에 손실이 발생하고 있습니다. 또한,

PT. Hyundai Construction Equipment Asia
및
위해현대풍력기술유한공사
는 자본잠식상태가 지속되고 있는 바, 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 보입니다. 투자자께서는 투자 결정 시 이 점 유의하시기 바랍니다. 

[종속기업의 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

기업명
자산
부채
자본
매출
당기순손익
총포괄손익

현대코어모션㈜
318,887
184,366
134,521
310,561
13,397
14,838

현대중공(중국)투자유한공사
406,524
33,575
372,949
47,554
23,058
25,063

현대융자조임유한공사
422,329
189,452
232,877
39,609
14,228
15,433

현대(강소)공정기계유한공사
358,413
193,286
165,127
674,467
14,874
15,812

상주현대액압기기유한공사
60,224
25,094
35,130
47,032
3,223
3,383

위해현대풍력기술유한공사
3,833
14,934
(11,101)
-
(7,368)
(7,227)

명합상주기계유한공사
9,927
1
9,926
-
(1,875)
(2,200)

Hyundai Construction Equipment Europe N.V.
172,191
93,763
78,428
307,787
1,027
3,381

Hyundai Construction Equipment Americas, Inc.
157,841
119,891
37,950
293,700
2,468
(13)

Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.
145,121
108,675
36,446
220,927
(3,644)
(6,998)

PT. Hyundai Construction Equipment Asia
6,436
9,579
(3,143)
6,179
140
374

출처 : 당사 2020년 사업보고서

[마. 현대중공업 그룹 지배구조 개편에 따른 위험
]

현대중공업(주)는 2016년 11월 15일 회사분할결정(「상법」에 따른 인적분할)을 공시
하였습니다. 이후,

현대중공업그룹은 「공정거래법」상 행위제한요건 충족을 위해
2018년 8월 22일
현대중공업㈜과 현대삼호중공업 투자사업부문의 분할합병
을 이사회에서 결의하였으며,

현대미포조선㈜은 보유한 현대중공업㈜ 지분 전량(3.93%, 3,183억원)을 현대중공업지주㈜에 매각
하였습니다. 한편, 일반 지주회사 체제 내에서 금융회사를 보유할 수 없기 때문에
현대미포조선(주)은 보유중인 하이투자증권㈜을 2018년 10월 30일자로 DGB금융지주로 매각
하였습니다. 아울러, 대우조선해양(주) 인수가 진행되는 과정에서
현대중공업(주)를 물적분할하여 한국조선해양을 분할 존속 회사로 하고 현대중공업을 분할설립회사로 하는 임시주주총회 안건
이 2019년 5월 31일 통과되었으며,
현대중공업지주의 로봇사업부문을 물적 분할하여 자회사 '현대로보틱스'를 신규 설립
하는 안이 2019년 12월 13일 이사회에서 결의되었고,
2020년 3월 25일 정기 주주총회에서 최종 결의되어 현대중공업지주는 2020년 5월 4일자로 순수 지주회사로 거듭나게
되었습니다. 또한, 현재 현대중공업 그룹의
두산인프라코어 인수가 진행되고 있습니다
. 이와 같이, 현대중공업그룹에서 계속하여 진행되고 있는 지배구조 개편이 당사에 예측할 수 없는 영향을 끼칠 수 있는 점에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

현대중공업(주)는 2016년 11월 15일 회사분할결정(「상법」에 따른 인적분할)을 공시하였습니다. 

[분할 당사회사의 개요]

구분
내용

상호
현대중공업 주식회사

소재지
울산광역시 동구 방어진 순환도로 1000

대표이사
권오갑, 강환구

법인구분
유가증권시장 상장법인

출처 : 전자공시시스템(현대중공업 [투자설명서], 2017.02.09)

현대중공업(주)는 2017년 4월 1일을 분할기일로 하여 영위하는 사업 중 전기전자 사업부문, 건설장비 사업부문, 로봇/투자 사업부문(이하 각 "분할대상부문" 이라고 함)을 분할하여 각각 분할신설회사로 설립하고, 분할되는 회사의 주주가 분할신주배정기준일 현재의 지분율에 비례하여 각 분할신설회사의 주식을 배정받는 인적분할을 실시하였습니다. 분할 후 분할존속회사(현대중공업(주))는 조선/해양/플랜트/엔진/특수선 사업부문을 영위하고 있고, 「유가증권시장 상장 규정」제46조에 따라 변경상장되었으며, 각 분할신설회사는 「유가증권시장 상장 규정」제38조제1항제2호, 제39조 및 제41조에 따라 재상장 심사를 거쳐 유가증권시장에 각 재상장 되었습니다. 자세한 내용은 현대중공업(주)가 2017년 02월 09일 공시한 분할 관련 투자설명서를 참고하시기 바랍니다.

[회사 분할내용]

구분

회사명

사업부문

분할되는 회사

(분할존속회사)

현대중공업 주식회사

조선/해양/플랜트/엔진/특수선 사업부문 등 분할대상부문을 제외한 나머지 사업부문

분할신설회사

현대일렉트릭앤에너지시스템 주식회사

전기전자 사업부문

현대건설기계 주식회사

건설장비 사업부문

현대중공업지주(주)
(구 현대로보틱스 주식회사)

로봇/투자 사업부문

출처 : 전자공시시스템(현대중공업 [투자설명서], 2017.02.09)
(주1) 존속회사 및 각 분할신설회사들이 영위하는 사업부문은 각 회사의 정관의 정함에 따름

또한 현대중공업지주(주)는 「공정거래법」상 지주회사에 해당하므로 「공정거래법」에서 규정하는 행위제한요건을 충족해야 합니다. 현대중공업지주(주) 및 현대중공업 그룹내 계열사는 「공정거래법」상의 행위제한요건 충족을 위하여 계열사간 지분 매각 및 주식교환 등이 진행된 바 있습니다. 분할에 따라 발생한 신규순환출자 해소를 위해 현대미포조선(주)가 보유한 현대중공업지주(주)의 주식을 시장 매각(2017년 6월)하였으며, 상장 자회사 20%이상의 보유의무 요건을충족하기 위해 현대중공업지주(주)가 주주로부터 분할자회사의 주식을 공개매수하고 그 댓가로 주주들에게 현대중공업지주(주)의 신주를 교부하는 현물출자 공개매수 유상증자(2017년 7월)을 실시하였습니다. 

[공개매수 후 현대중공업지주(주) 의 각 계열사 지분율]

공개매수 대상회사
현대중공업(주)
현대건설기계(주)
현대일렉트릭(주)

공개매수 전 지분율
13.37%
13.37%
13.37%

공개매수 후 지분율
27.84%
24.13%
27.64%

출처 : 각 회사 지분공시

현대중공업그룹은 본 행위제한요건 충족을 위해 2018년 8월 22일 현대중공업㈜과 현대삼호중공업 투자사업부문의 분할합병을 이사회에서 결의하였으며, 현대미포조선㈜은 보유한 현대중공업㈜ 지분 전량(3.93%, 3,183억원)을 현대중공업지주㈜에 매각하였습니다. 한편, 일반 지주회사 체제 내에서 금융회사를 보유할 수 없기 때문에 현대미포조선(주)은 보유중인 하이투자증권㈜을 2018년 10월 30일자로 DGB금융지주로 매각하였습니다.

[현대중공업 및 현대삼호중공업 분할합병 구조도]

분할합병구조

출처 : 현대중공업 그룹 IR자료(2018년 8월 22일

[현대미포조선 '최대주주 변경' 공시(2018.12.04)]

1. 변경내용
변경전
최대주주등
현대삼호중공업(주) 외 3명

소유주식수(주)
8,556,826

소유비율(%)
42.78

변경후
최대주주등
현대중공업(주) 외 3명

소유주식수(주)
8,556,826

소유비율(%)
42.78

2. 변경사유
현대삼호중공업 주식회사가 영위하는 사업 중 
자회사 및 피투자회사 지분의 관리 및 투자를 
목적으로 하는 사업부문 등을 분할하여, 
당사 주식을 보유한 현대삼호중공업 주식회사 
분할부문을 현대중공업 주식회사가 흡수합병함.

3. 지분인수목적
-

-인수자금 조달방법
-

-인수후 임원 선ㆍ해임 계획
-

4. 변경일자
2018-12-04

5. 변경확인일자
2018-12-04

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 제4항의 변경일자 및 상기 제5항의 변경확인 
 일자는 합병등기일 기준입니다. 

- 변경 후 최대주주인 현대중공업 주식회사의 
 재무상태 

 자 본 금: 283,327,130천원 
 자산총액: 30,408,847,507천원 
 부채총액: 18,036,809,525천원 
 자본총액: 12,372,037,982천원 

(2017년 12월 31일 재무상태표(연결) 기준)

※관련공시
-

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

[DBG금융지주 '타법인 주식 및 출자증권 취득결정' 공시(2018.10.30)]

1. 발행회사
회사명
하이투자증권(주)

국적
대한민국
대표자
주익수

자본금(원)
200,686,471,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
401,372,942
주요사업
증권업

2. 취득내역
취득주식수(주)
342,437,628

취득금액(원)
471,988,355,466

자기자본(원)
4,195,790,795,652

자기자본대비(%)
11.20

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
342,437,628

지분비율(%)
85.32

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
경영참여목적

6. 취득예정일자
2018-10-30

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
56,733,837,449,839
취득가액/자산총액(%)
0.83

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2017-11-08

-사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 상기 공시사항은 증권업 진출을 통한 비은행 사업라인 강화 및 수익원 다변화를 위해 하이투자증권(주)의 주식을 취득하는 주식매매계약(SPA)을 체결하고자 하는 내용입니다. 

2. 당사는 2018년 9월 12일 인수대상회사의 자회사 편입승인 등 관련법령에 따른 금융위원회의 승인을 득하였습니다. 

3. 상기 '2. 취득내역의 자기자본' 및 '7. 자산양수의 주요사항보고서 제출 대상 여부의 최근 사업연도말 자산총액'은 2017년말 기준 연결재무제표 상의 수치를 기재하였습니다. 

4. 상기 '3. 취득후 소유주식수 및 지분비율의 지분비율(%)'은 총 발행주식총수 기준입니다. 

5. 하기 [발행회사의 요약 재무상황]은 연결재무제표 상의 수치를 기재하였으며, 당해년도는 2017년도말 기준입니다. 

- 요약 재무상황의 단위는 백만원이며, 매출액은 해당회사의 영업수익을 기재하였습니다. 

- 당기순이익은 지배기업 소유주지분 순이익을 기재하였습니다. 

8. 본 공시는 2017.10.31 조회공시 요구(풍문또는 보도)에 대한 확정공시입니다.

※관련공시
2017-10-31 조회공시 요구(풍문 또는 보도) 
2017-11-01 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 
2017-11-08 타법인주식및출자증권취득결정 
2018-03-30 타법인주식및출자증권취득결정 
2018-06-07 타법인주식및출자증권취득결정 
2018-09-28 타법인주식및출자증권취득결정 

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

아울러, 현대중공업그룹의 대우조선해양(주) 인수가 진행되는 과정에서 현대중공업(주)를 물적분할하여 한국조선해양을 분할 존속 회사로 하고 현대중공업을 분할설립회사로 하는 임시주주총회 안건이 2019년 5월 31일 통과되었습니다. 대우조선해양 인수와 관련된 사항은 Ⅲ. 투자위험요소 2.회사위험 바. 를 참고하시기 바랍니다.

이에 더해, 당사의 지배회사인 현대중공업지주는 2019년 12월 13일 이사회 결의를 통해 로봇사업부문을 물적 분할하여 자회사 '현대로보틱스'를 신규 설립하기로 결정하였으며, 2020년 3월 25월 정기 주주총회에서
해당 내용을 최종 결정하여 현대중공업지주는 분할 기일인 2020년 5월 4일자로 순수 지주회사로 거듭나게 되었습니다. 분할의 목적은 현대중공업지주에서 영위하고 있던 로봇 사업 부분을 독립시킴으로써 분할존속회사 및 분할신설회사 각사가 고유사업에 전념토록 하여 사업경쟁력을 강화하기 위함이며, 이와 관련된 보다 자세한 사항은 아래 공시 및 현대중공업지주의 2020년 05월 04일 공시 [합병 등 종료보고서(분할)]을 참고하시기 바랍니다. 

현대중공업지주 '지주회사의 자회사 편입' 공시(2020.05.04)

1. 자회사내역
가. 회사명
현대로보틱스 주식회사(Hyundai Robotics Co.,Ltd.)

나. 대표자
서유성

다. 주요사업
로봇 사업 등

라. 최근 사업연도 요약재무내용(백만원)
자산총계
357,081

부채총계
109,315

자본총계
247,766

자본금
40,000

2. 자회사에 대한 지분비율
편입 전
소유주식(주)
-

소유비율(%)
-

편입 후
소유주식(주)
8,000,000

소유비율(%)
100

3. 지분가액의 자산총액비중
편입 전
지분가액(백만원)
-

자산총액비중(%)
-

편입 후
지분가액(백만원)
247,766

자산총액비중(%)
2.9

4. 자회사총수
편입 전(사)
7

편입 후(사)
8

5. 편입사유
현대중공업지주 주식회사의 물적분할로 인한 법인 신설

6. 편입일자
2020-05-01

7. 이사회결의일(결정일)
2019-12-13

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 상기 1. '라. 최근 사업연도 요약재무내용'의 요약재무내용 및 상기 3. '지분가액의 자산총액비중의 지분가액은 분할계획서상 금액 기준으로서 실제 분할기일 기준 재무제표 금액과는 차이가 있을 수 있음.

2. 상기 3. '지분가액의 자산총액비중'의 자산총액비중은 현대중공업지주 주식회사의 2019년말 별도재무제표 기준임.

3. 상기 6.의 '편입일자'는 분할신설법인의 등기접수일임

※ 관련공시
-

또한, 신고서 제출 전일 현재 현대중공업 그룹의 두산인프라코어 인수가 진행되고 있습니다. 2020년 두산그룹 구조조정 과정에서 매물로 내놓은 두산인프라코어는 현대중공업 그룹 내에서도 특히 당사의 주요 경쟁업체
입니다.
인수 합병이 성공적으로 완결

되더라도 당사와 합병될 계획은 현재로서는 없으나, 같은 그룹내에서 시너지를 일으키며 현대중공업 그룹의 건설기계 시장 지배력을 공고히 할 수 있을 것으로 예상되고 있습니다. 아울러, 2021년 1월 14일 두산인프라코어의 가장 큰 리스크로 평가받던 중국 내 자회사 DICC 관련 소송이 두산 측의 실질적 승소로 마무리되며, 우선협상대상자로서 해당 기업 인수를 추진하고 있는

당사
가 속해있는 현대중공업 그룹 차원에서도 큰 위험 요인이 줄어들게 되었습니다.

다만, 두산인프라코어(주) 인수가 확정될 경우 두산인프라코어(주)가 현대중공업그룹에 편입됨으로써 현대중공업그룹이 영위하는 사업부문 내 건설장비 부문의 비중이 확대될 예정이며, 현재 중국의 제조설비 공급과잉, COVID-19 감염증 확산에 따른 전방산업 부진 등의 업황 악화 요인들이 상존하고 있어 향후 국내외 건설장비 산업과 관련된 제반사항이 악화될 경우 당사 및 두산인프라코어의 재무안정성 및 수익성이 악화되어 현대중공업그룹의 신용도에 부정적인 영향을 끼칠 우려가 존재합니다. 또한, 재무적투자자와의 컨소시엄 구성에도 불구 인수대금 일부에 대한

그룹 차원의
재무부담이 존재하는 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아울러, 당사의 최대주주인 현대중공업지주는 이와 관련하여 2021년 02월 05일에 주식매매계약을 체결하였습니다. 본 거래의 거래대상은 두산인프라코어(주)를 사업회사와 투자회사로 분리하는 방안 실행 이후, 두산중공업(주)가 보유하게 될 사업회사 발행 보통주식 및 신주인수권 전부입니다. 이와 관련하여 대상회사가 현재 영위하는 사업과 직접 관련되지 않는 일부 자산, 부채, 인력 등이 매각대상에서 분리될 예정이나, 증권신고서 제출 전일 현재 거래구조에 있어서 구체적으로 확정된 바는 없고, 향후 진행상황에 따라 확정 후 공시될 예정입니다. 주식매매계약 체결과 관련한 상세한 내용은 다음과 같습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정] - 현대중공업지주 2021.02.05 공시

1. 발행회사
회사명
두산인프라코어 주식회사

국적
대한민국
대표자
손동연, 고석범

자본금(원)
1,079,658,125,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
215,931,625
주요사업
건설 및 광업용 기계장비 제조업

2. 취득내역
취득주식수(주)
75,509,366

취득금액(원)
850,000,000,000

자기자본(원)
11,884,694,853,000

자기자본대비(%)
7.15

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
75,509,366

지분비율(%)
34.97

4. 취득방법
현금 취득

5. 취득목적
두산인프라코어 주식회사 경영권 확보

6. 취득예정일자
-

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
25,715,535,189,000
취득가액/자산총액(%)
3.31

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2021-02-05

-사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1) 상기 1의 "발행회사"에 관한 내용은 2020년 12월말을 기준으로 한 내용임.

2) 상기 2의 "자기자본"과 상기 7의 "최근 사업연도말 자산총액"은 2019년 말 연결재무제표 기준임.

3) 상기 2의 "취득주식수"는 매도인(두산중공업 주식회사)이 주식매매계약 체결일 현재 소유하고 있는 보통주 75,509,366주 기준이며, "취득금액"은 두산인프라코어 주식회사를 분리하는 방안(Carve-out 거래) 실행 이후, 매도인(두산중공업 주식회사)이 보유하게 될 본건 거래 대상회사 발행 보통주식 75,509,366주 및 제31회 무보증 공모 신주인수권부사채에 기초한 신주인수권 7,222,914개(행사시 기준 보통주 9,020,217주) 전부의 취득 금액을 기준으로 작성되었음. 해당 보통주식 및 신주인수권을 당사 및 케이디비인베스트먼트 주식회사가 공동으로 인수하되, 인수 대상이 되는 보통주식 및 신주인수권의 수량은 위 Carve-out 거래를 통해 변경될 가능성이 있고, 향후 당사 및 케이디비인베스트먼트 주식회사의 매수인 지위는 당사 계열회사로 이전될 수 있음.

4) 상기 3.의 "취득후 소유주식수 및 지분비율"은 이후 발행주식총수에 변동으로 변경될 수 있음.

5) 상기 6의 "취득예정일자"는 거래종결일자를 의미하며, 관련 정부 인허가(본건 거래에 대한 거래종결의 선행조건으로 독점규제 및 「공정거래법」에 따른 기업결합신고, 「해외 경쟁법」에 따른 해외기업결합신고 및 「방위사업법」에 따른 방산업체매매등 승인이 요구됨) 및 거래 과정에서의 상황에 따라 변동될 수 있기에 현재 미정이며, 확정 후 정정 공시될 예정임.

6) 상기 주식매매계약은 정부인허가가 전제조건이며, 향후 관계당국 인허가 과정 및 관련 법령 등에 의해 변동될 수 있음. 또한 계약상 선행조건이 충족되지 않는 경우 계약이 이행되지 않을 수 있음.
※ 이 경우 본 공시사항은 이행되지 않을 수도 있으므로 투자에 주의가 필요함.

7) 하기 "발행회사의 요약 재무상황"의 당해년도는 2019년 말 연결재무제표 기준임.

※관련공시
2021-01-29 투자판단 관련 주요경영사항
2020-12-23 투자판단 관련 주요경영사항
2020-12-10 기타 경영사항(자율공시)
2020-11-24 기타 경영사항(자율공시)
2020-09-28 풍문 또는 보도에 대한 해명

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

이와 같이, 현재 현대중공업그룹에서는 대대적인 지배구조 개편 진행을 통하여 사업경쟁력 재고와 거버넌스 개선을 추진하고 있습니다. 당사가 속해있는 현대중공업 그룹내 「공정거래법」상의 행위제한 요건 충족을 위해 기변경된 지배구조 및 사업 효율 재고 등을 위하여 현재 진행되고 있는 지배구조 개편으로 인해 당사에 예측할 수 없는 영향을 끼칠 수 있다는 점에 대해 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[바. 대우조선해양 인수 관련 그룹 신용도 위험
]

당사의 최대주주인 현대중공업지주와 한국산업은행, 현대중공업(현, 한국조선해양, 이하 현대중공업(주))은 한국산업은행이 보유한 대우조선해양 보통주 지분 55.7%을 현대중공업(주)에게 현물출자하는 거래에 관하여 2020년 3월 6일 현물 출자 및 투자계약에 대한 수정 계약을 체결하였습니다. 거래의 절차는 1. 현대중공업(주)의 투자부문 등을 제외한 사업부문을 물적분할하여 분할신설회사를 신설하면서 분할존속회사는 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」에 따른 지주회사로 전환, 2. 현대중공업(주)는(분할존속회사를 말함, 이하 같음) 산업은행으로부터 대우조선해양 주식회사의 보통주식을 현물출자 받고 1.25조원의 전환상환우선주 및 보통주 발행, 3. 현대중공업(주)는 1.25조원 규모의 주주배정유상증자 진행하고
현대중공업지주는 이에 참여(우리사주조합 우선배정 고려시 약 3,095억원의 자금 소요 예상)
, 4. 현대중공업(주)는 대우조선해양 주식회사에 대하여 1.5조원의 제3자배정유상증자 참여 순서로 진행될 예정입니다. 

본 거래는 국내와 해외 이해당사자국들로부터 기업결합 승인을 조건으로 합니다.

한국, 일본, 중국, EU, 카자흐스탄 및 싱가포르에 기업결합심
사를 진행하고 있으며, 2019년 10월 29일 카자흐스탄 경쟁 당국에서 승인을 받았으며, 2020년 8월 25일에 싱가포르 경쟁당국의 승인을, 2020년 12월 28일 중국 경쟁당국에서 대우조선해양 기업결합 승인을 받은 상황입니다.
추가적인 기업결합 심사에 6개월 이상의 시간이 소요될 것으로 예상하고 있으며
만약 국내외 기업결합 승인을 득하지 못할 경우 대우조선해양 인수 관련 거래는 중단될 위험이 있습니다.

본 거래를 통해 현대중공업(주)와 대우조선해양의 기술적 강점을 지속적으로 발전시킴으로써 국내 조선사들의 수주 경쟁력을 발전 시킬 것으로 기대하고 있지만,
본 거래로 현대중공업(주)는 산업은행에 발행하는 전환상환우선주 1.25조원, 대우조선해양에 대한 제3자배정유상증자 1.5조원 등 현대중공업그룹에 중장기적으로 재무부담이 존재하는 상황입니다. 또한, 현대중공업그룹에 대우조선해양 주식회사가 편입됨으로서 현대중공업그룹이 영위하는 사업부문 중 조선부문에 비중이 확대되며, 향후 수주환경 악화, 신조선가 하락, 운임지수 하락 등 조선업황과 관련된 제반사항이 악화될 경우 현대중공업그룹의 재무부담 및 신용도에 영향을 끼칠 수 있으며 이 경우 당사에게도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

투자자께서는 이점 유념해 주시기 바랍니다.

당사의 최대주주인 현대중공업지주와 한국산업은행, 현대중공업(주)(현, 한국조선해양(주), 이하 현대중공업(주))는 한국산업은행이 보유한 대우조선해양 보통주 지분 55.7%을 현대중공업(주)에게 현물출자하는 거래(이하 "본 거래")에 관하여 2019년 1월 31일 기본합의서를 체결하고 2019년 3월 8일 기본합의서에 대하여 한국산업은행과 현대중공업(주) 사이에 현물출자 및 투자계약을, 현대중공업지주와 한국산업은행 사이에 주주간계약을 체결하였으며, 해당 내용 중 일부 내용이 변경되어 2020년 3월 6일 현물 출자 및 투자계약에 대한 수정 계약을 체결하였습니다. 

[정정]주요사항보고서(유상증자결정)

1. 신주의 종류와 수
보통주식 (주)
6,099,570

기타주식 (주)
9,118,231

2. 1주당 액면가액 (원)
5,000

3. 증자전
 발행주식총수 (주)
보통주식 (주)
70,773,116

기타주식 (주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
-

채무상환자금 (원)
-

타법인 증권
취득자금 (원)
2,086,177,903,488

기타자금 (원)
-

5. 증자방식
제3자배정증자

※ 기타주식에 관한 사항

정관의 근거
제8조의 5 (배당우선 전환상환주식: 4종 종류주식)
① 당 회사는 무의결권 배당우선 전환상환주식(이하 "4종 종류주식")을 발행할 수 있고, 발행할 주식의 총수는 이천만주로 한다.
② 4종 종류주식에 대하여는 발행가액을 기준으로 하여 연 1%의 비율에 따른 금액을 현금으로 우선배당하며, 4종 종류주식에 대한 우선배당의 조건 및 내용은 별지 1과 같다. 우선배당금은 회사와 4종 종류주식의 주주 사이의 약정으로 정하는 바에 따라 감액될 수 있고, 우선배당금의 감액조정이 있거나 우선배당이 이루어지지 않는 경우에도 4종 종류주식의 의결권은 부활하지 아니한다.
③ 4종 종류주식에 대한 신주의 배정 및 주식배당의 경우에는 제9조 제4항, 제48조의2, 제49조 제3항의 규정을 준용한다.
④ 4종 종류주식은 다음 각호에 의하여 주주가 회사에 대하여 상환을 청구할 수 있다.
(1) 상환청구기간은 발행일로부터 4년 6개월이 되는 날(당일 포함)부터 발행일로부터 5년이 되는 날(당일 포함, “최초상환기일”)까지로 한다. 다만, 배당가능이익의 부존재 등 그 사유를 불문하고 상환청구기간 내에 상환청구가 있었음에도 상환이 완료되지 아니한 경우에는 상환이 완료될 때까지, 회사와 4종 종류주식의 주주 사이의 약정이 있는 경우 그 약정에 따라 상환청구기간의 만기는 발행일로부터 최대 10년이 되는 날까지 연장될 수 있다.
(2) 4종 종류주식의 주주는 상환청구기간 동안 4종 종류주식을 상환해 줄 것을 1회에 한하여 회사에 청구할 수 있으며, 회사는 그 청구일로부터 120일 이내에 이를 상환하여야 한다.
(3) 상환금액은 발행가격과 그에 대해서 상환일(단, 제1호 단서 2문에 따라 상환청구기간이 연기된 경우는 최초 상환기일)까지 우선배당금액의 합계액(단, 해당 상환일까지의 실제 지급 혹은 제2항에 따른 감액으로 지급간주된 배당금 합계액을 제외함)으로 한다.
⑤ 4종 종류주식의 존속기간은 4종 종류주식의 발행일로부터 5년이 되는 날(당일 포함)까지(이하 “존속기간”)로 하고, 존속기간 경과시까지 4종 종류주식이 보통주로 전환되지 아니한 경우, 존속기간의 만료와 동시에 보통주식으로 자동전환 된다. 단, (가) 배당가능이익의 부존재 등 그 사유를 불문하고 상환청구기간 내에 상환청구가 있었음에도 상환이 완료되지 아니하거나 미지급 배당금이 있는 경우에는 그 사유가 해소될 때까지 혹은 (나) 상환청구기간 연장시 같은 기간까지, 각 존속기간이 최대 10년까지 연장된다. 이 경우 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제10조의 규정을 준용한다.
⑥ 4종 종류주식은 다음 각 호에 의거 주주가 회사에 대하여 전환을 청구할 수 있다.
(1) 전환으로 인하여 발행할 주식의 수는 전환전의 수와 동수로 하되, 별지 2의 전환가액 조정산식에 따라 조정된다.
(2) 전환을 청구할 수 있는 기간은 발행일로부터 12개월이 경과한 날의 익일부터, 발행일로부터 5년이 되는 날(당일 포함)까지로 한다. 단, 상환청구기간이 연장되는 경우, 같은 기간까지 전환기간이 연장된다.
(3) 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 한다.
(4) 어느 경우에도 전환의 결과, 4종 종류주식의 주주가 개별적으로 의결권 기준 회사의 최대주주가 될 것으로 예상되는 경우에는 해당분은 전환을 청구할 수 없다.
⑦ 4종 종류주식은 다음 각 호에 의거 회사의 선택에 따라 전환할 수 있다.
(1) 전환으로 인하여 발행할 주식의 수는 전환전의 수와 동수로 하되, 별지 2의 전환가액 조정산식에 따라 조정된다.
(2) 전환할 수 있는 기간은 제4호의 조건이 충족됨을 조건으로 하여 발행일 익일부터 발행일로부터 5년이 되는 날(당일 포함하며, 존속기간의 연장시 해당 기간을 포함함)까지로 한다. 단, 상환청구기간이 연장되는 경우, 같은 기간까지 전환기간이 연장된다.
(3) 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 한다.
(4) 제2항의 기간 동안의 보통주식의 종가가 4종 종류주식의 최초 전환가액(단, 희석화 조정이 된 경우 그에 따라 조정된 전환가액을 의미함)과 같거나 그 이상이 되는 경우, 회사는 그로부터 5일 내에 「상법」제346조제3항에 따라 통지하는 방법으로 4종 종류주식 발행 당시 주식수의 50%에 해당하는 4종 종류주식을 보통주식으로 전환할 수 있다.

주식의 내용
전환상환우선주

기타
-

상환에 관한 사항
상환조건

(1) 본 유상증자로 발행되는 우선주(이후 "본건 우선주")의 주주는 현대중공업 주식회사(이하 "현대중공업")에 대해서 본건 우선주의 발행일로부터 4년 6개월이 되는 날(당일 포함)부터, 본건 우선주의 발행일로부터 5년이 되는 날(당일 포함, 이하 "상환기일")까지(이하 "상환청구기간") 본건 우선주의 상환을 1회에 한하여 청구할 수 있으며, 현대중공업은 그 청구일로부터 120일 이내 상환하여야 함. 단, 상환청구기간이 도래하기 전에 대우조선해양 주식회사(이하 "대우조선") 사유 조정금액이 발생하는 경우, 그 조정금액(단 우선배당금을 감액한 이후의 금액을 의미함)에 따라 상환청구기간의 시기 및 종기는 일정기간 연기됨
다만, 배당가능이익의 부존재 등 그 사유를 불문하고 상환청구기간 내에 상환청구가 있었음에도 상환이 완료되지 아니한 경우에는 상환이 완료될 때까지 상환청구기간은 연장됨.

⒜ 조정금액: 현대중공업(산업은행의 경우) 혹은 대우조선(현대중공업의 경우)에 대해 거래종결 전에 적정공개 되지 않은 중대한 부정적 영향으로 인해 감소된 대우조선 발행 보통주식59,738,211주(“대상주식”) 혹은 현대중공업 발행 보통주식6,099,569주 및4종 종류주식9,118,231주(총칭하여, “본건 주식”)가치 상당액
(b) 조정원칙 및 방법: 대우조선에 대한 조정금액이 발생하는 경우 본건 우선주의 조건이 불리해지도록 조정하며(이하 “대우조선 사유 조정” 및 그러한 금액을 “대우조선 사유 조정금액”), 현대중공업에 대한 조정금액이 발생하는 경우 본건 우선주의 조건이 유리해지도록 조정함(이하 “현대중공업 사유 조정” 및 그러한 금액을 “현대중공업 사유 조정금액”). 대우조선 사유 조정은, 각 사유에 따른 가치조정의 한도에 달할 때까지 (가) 현대중공업 사유 조정금액과 net-off, (나) 우선배당금 감소, (다) 상환기간 연장, (라) 전환가격 증액조정의 순으로 조정하며(산업은행이 전환권을 행사하는 경우, 동 행사분에 대해서는 (라)를 (다)보다 우선 적용함), 현대중공업 사유 조정은, (가) 대우조선 사유 조정금액과 net-off, (나) 전환가격 감액조정의 방법으로 함.

(2) 상환금액 = 본건 우선주의 발행가격 및 그에 대해서 상환일(단, 대우조선 사유 조정금액에 따라 상환청구기간이 연기된 경우는 상환기일)까지 우선배당금액의 합계액 (단, 해당 상환일까지의 실제 지급 혹은 지급간주된 배당금 합계액을 차감함)

상환방법
본건 우선주의 주주는 현대중공업에 대해서 상환청구기간동안 본건 우선주의 상환을 1회에 한하여 청구할 수 있으며, 현대중공업은 그 청구일로부터 120일 이내 상환하여야 함.

상환기간
-

주당 상환가액
137,088

1년 이내
상환 예정인 경우
-

전환에 관한 사항
전환조건
(전환비율 변동여부 포함)
(1) 본건 우선주의 존속기간은 본건 우선주의 발행일로부터 5년이 되는 날(당일 포함)까지(이하 "존속기간")로 하고, 존속기간 경과시까지 본건 우선주가 보통주로 전환되지 아니한 경우, 존속기간의 만료와 동시에 보통주식으로 자동전환됨. 단, 배당가능이익의 부존재 등 그 사유를 불문하고 상환청구기간 내에 상환청구가 있었음에도 상환이 완료되지 아니하거나 미지급 배당금이 있는 경우에는 그 사유가 해소될 때까지 혹은 상환청구기간 연장시 존속기간이 최대 10년까지 연장됨. 이 경우 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 현대중공업의 정관 제10조의 규정을 준용함.

(2) 주주의 전환권
본건 우선주의 주주는 본건 우선주의 발행일로부터 12개월이 경과한 날의 익일로부터, 본건 우선주의 발행일로부터 5년이 되는 날(당일 포함)까지 본건 우선주의 전부 또는 일부를 보통주로 전환을 청구할 수 있음. 단, 어느 경우에도 전환의 결과, 본건 우선주의 주주가 개별적으로 의결권 기준 현대중공업의 최대주주가 될 것으로 예상되는 경우에는 해당 분은 전환을 청구할 수 없음. 또한, 조정금액이 미확정인 기간 동안은 당사자가 달리 합의하지 않는 한 전환할 수 없음.

(3) 현대중공업의 전환권
본건 우선주의 발행일 익일로부터, 본건 우선주의 발행일로부터 5년이 되는 날(당일 포함하며, 존속기간의 연장시 해당 기간을 포함함)까지의 기간 동안에 현대중공업의 보통주식의 종가가 본건 우선주의 최초 전환가액(단, 희석화 조정이 된 경우 그에 따라 조정된 전환가액을 의미함)과 같거나 그 이상이 되는 경우, 그로부터 5일 내에 「상법」제346조제3항에 따라 통지하는 방법으로 본건 우선주의 50%를 보통주로 전환할 수 있음.
(4) 전환가 / 전환가액 조정
최초 전환가액은 본건 우선주의 발행가격으로 함. 즉, 전환비율은 1:1로 하되, 다음과 같이 조정됨. 수개의 전환사유가 있는 경우 누적적으로 조정됨. 전환가격 조정의 결과 전환가격의 증액되면 회사는 필요한 경우 「상법」상 요구되는 자본감소 절차를 이행하기로 함.

(가) 희석화 조정
(a) 현대중공업의 분할, 합병, 분할합병, 포괄적 주식교환, 포괄적 주식이전 또는 자본의 감소(이하 “합병 등”)가 이루어지는 경우 그러한 합병 등의 직전에 본건 우선주가 보통주식으로 전환되었다면 전환 간주된 보통주식에 분배되었을 수량의 현대중공업(또는 합병 등에 있어서의 승계회사, 모회사 등)의 주식, 기타 재산을 수령할 수 있도록 전환가액은 조정되며, 현대중공업은 그러한 합병 등 절차의 일환으로 그와 같은 조정에 필요한 조치를 취하여야 하고 그러한 조치 없이 합병 등을 하여서는 아니됨.
(b) 본건 우선주가 분할 또는 병합되는 경우에는, 본건 우선주의 전환가액은 그 분할 또는 병합의 비율에 상응하여 조정되고, 1주 미만의 단주에 해당하는 금액은 이를 전환하지 아니하고 행사주권 교부시 현금으로 지급됨.
(c) 기존 전환가액을 하회하는 주당 발행가액, 전환가액 또는 행사가액으로 현대중공업이 유·무상증자 또는 주식배당을 하거나 현대중공업의 주식으로 전환 또는 교환될 수 있는 주식 관련 사채를 발행하는 경우, 전환가액은 다음과 같은 방식으로 조정.
조정 후 전환가액 = 조정 전 전환가액 × {기발행주식수 + (신발행주식수 × 1주당 발행가액/조정 전 전환가액)} ÷ (기발행주식수 + 신발행주식수) 
위 산식 중 (i) “기발행주식수”는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식 총수로 하며, (ii) “신발행주식수”는, 실제 발행되는 주식수, 또는 전환사채 또는 신주인수권부사채 발행의 경우에는 사채권자 또는 신주인수권자에게 전환권 또는 신주인수권 행사로 인하여 발행될 주식수를 의미하고, (iii) “1주당 발행가액”은, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채, 신주인수권부사채의 발행의 경우에는 전환가액 또는 행사가액을 의미한다. 위의 산식에 의한 조정 후 전환가액의 원단위 미만은 절사함.

(나) 가치조정
전환가격은 아래 조정금액의 발생시 아래 산식에 따라 조정됨
조정된 전환가격 = A * B / (A - X)
X = (대우조선 사유 조정금액 - 감액조정된 우선배당금액(최대 625억원) - 상환기일부터 전환권 행사시점까지 경과연수에 250억을 곱한 금액) - 현대중공업 사유 조정금액.
A = 본건 우선주 발행가액 총액 1,250,000,051,328원
B = 본건 우선주 주당 발행가액 137,088원. 단, 위(가)의 희석화 조정이 있 는경우 그에 따른 조정후 전환가액을 의미함.

전환청구기간
-

전환으로 발행할
주식의 종류
현대중공업(주) 기명식보통주

전환으로 발행할
주식수
-

의결권에 관한 사항
본건 전환상환우선주식은 의결권이 없음
우선 배당이 이루어지지 않은 경우에도 의결권은 부활하지 아니함

이익배당에 관한 사항

(1) 현대중공업은 발행일로부터 5년간 (상환기간이 연장되는 경우 연장된 기간은 제외) 매 회계연도마다 배당가능이익이 있는 경우 의무적으로 본건 우선주에 대한 우선배당을 하여야 하고, 본건 우선주에 대한 우선배당률에 따른 배당을 행하지 않는 경우, 해당 회계연도에 보통주에 대한 배당을 할 수 없음. 본건 우선주에 대하여 어느 회계연도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미배당금을 다음 회계연도의 배당시에 우선하여 배당함.

(2) 「상법」 및 관련 법률에 따라 계산되는 배당가능이익 범위 내에서 주주총회 결의를 통하여 다음 산식에 따른 본건 우선주의 배당금을 계산하여 지급함(단, 보통주의 배당률이 우선주의 배당률을 초과할 경우에는 초과하는 부분에 대하여 보통주와 동일한 배당률로 함께 참가하여 배당 받으며, 그에 따라 주당 배당액이 증가함):
주당 배당금 = 주당 발행가격 x 우선배당률

(3) 각 회계연도에 대한 배당기산일은 현대중공업의 정관 제10조에서 정하는바에 따름.

(4) 대우조선사유 조정금액이 발생하는 경우, 조정금액에 달할 때까지 우선배당금을 감액조정함.

기타 약정사항
(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)

현대중공업지주 주식회사(이하 “현대중공업지주”)와 산업은행은 현대중공업의 운영에 관한 조건 및 각 당사자의 권리와 의무를 규정하기 위하여 2019년 3월 8일자로 주주간계약(이하 “주주간계약”)을 체결하였음. 주요 내용은 아래와 같으며 해당 주주간계약의 상세한 내용은 현대중공업지주 2019. 3. 8.자 기타경영사항(자율공시)를 참고.

(1)산업은행의 이사 지명권

산업은행은 대상회사의 사외이사 1인 후보자를 추천할 수 있는 권리 보유

(2)주식의 처분 제한

본 유상증자 종결일로부터 5년 간(이하 "양도제한기간") 산업은행이 현대중공업지주의 사전 서면동의 없이 본건 현물출자로 취득한 대상회사 주식 전체의 2분의 1에 해당하는 주식(이하 "양도제한주식")을 제3자에게 양도, 담보제공 기타 처분할 수 없음.

산업은행이 양도제한주식 외의 대상회사 주식 중 5% 이상을 제3자에게 양도하고자 하는 경우 현대중공업지주는 해당 주식에 대한 우선매수권을 보유함(다만 장내매각 또는 불특정 다수를 대상으로 하는 book-building 방식의 블록세일 거래는 예외).

산업은행은 대상회사 및/또는 그 자회사와 경쟁관계에 있는 회사 및 취득시 대상회사 발행주식총수의 20% 이상(제3자의 기존 보유주식을 포함하여 산정하며 완전희석화 기준)을 보유하게 되는 제3자에 대해서는 주식 양도가 금지됨(양도제한기간 경과 여부는 불문함)

양도제한기간 이후 현대중공업지주가 대상회사의 경영권 지분 양도 시 산업은행은 자신의 대상회사 지분 전부 또는 일부를 현대중공업지주가 매수예정자에게 매각하는 것과 동일한 조건으로 함께 매도하여 줄 것을 청구할 수 있는 권리를 가짐.

(3)산업은행 동의사항

현대중공업지주는 대상회사의 (ⅰ) 산업은행이 보유하고 있는 완전희석화 지분율 기준으로 그에 관해 10% 미만 지분 희석화를 초래하는 경우를 제외한 자본구조 변경(제3자배정 방식의 주식/주식연계증권 발행, 불균등감자 등), (ⅱ) 합병, 분할, 분할합병, 주식의 포괄적 교환 또는 이전(소규모/간이 합병 등 제외), 영업의 전부 또는 중요한 일부의 양도 등 조직구조 변경, (ⅲ) 해산/도산 등 주요 경영사항과 관련하여 산업은행의 사전 동의를 받아야 함.

다만, 관련 법령상 의무를 이행하기 위한 경우는 예외로 하고, 산업은행은 합리적인 사유(산업은행이 보유한 대상회사 주식의 경제적 가치에 부정적 영향이 발생하는지 여부를 기준으로 판단하며, 해당 거래로 인한 주식희석화 효과가 있는 경우 해당 거래에서 합리적으로 예상되는 기업가치 증가분을 함께 고려하여 판단함) 없이 해당 동의를 유보, 거절, 지연할 수 없음.

주1) 상기 전환으로 발행할 주식수는 확정적이지 않음.

6. 신주 발행가액
보통주식 (원)
137,088

기타주식 (원)
137,088

7. 기준주가에 대한 할인율 또는 할증율 (%)
할인율 3%

8. 제3자배정에 대한 정관의 근거
당사 정관 제9조 1항

9. 납입일
-

10. 신주의 배당기산일
-

11. 신주권교부예정일
-

12. 신주의 상장 예정일
-

13. 현물출자로 인한 우회상장 해당여부
아니오

- 현물출자가 있는지 여부
예

- 현물출자 재산 중 주권비상장법인주식이
 있는지 여부
아니오

- 납입예정 주식의
 현물출자 가액
현물출자가액(원)
2,086,177,804,542

당사 최근사업연도
자산총액 대비(%)
6.86

- 납입예정 주식수
59,738,211

14. 우회상장 요건 충족여부
해당없음

15. 이사회결의일(결정일)
2019년 01월 31일

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
3

불참 (명)
1

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

17. 제출을 면제받은 경우 그 사유
면제(1년간 전량 보호예수)

18. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

19. 기타 투자판단에 참고할 사항

(1) 2019년 1월 31일 당사, 현대중공업지주, 한국산업은행(이하, "당사자들") 사이에 합의서(이하"본건 합의서", 상세한 내용은 당사 2019. 1. 31. 자 기타경영사항(자율공시) 참조)를 체결하였으며, 해당 본건 합의서 및 같은 날 현물출자 및 유상증자에 대한 이사회 승인 결의에 근거하여 2019년 3월 8일 당사, 한국산업은행 사이의 현물출자 및 투자계약(이하 "본 계약", 상세한 내용은 당사 2019. 3. 8. 자 기타경영사항(자율공시) 참조), 현대중공업지주, 한국산업은행간 주주간계약(이하, "주주간계약")를 각각 체결하였습니다. 한편, 당사와 한국산업은행 간 2019년 3월 8일 체결한 본 계약 중 일부 내용이 변경되어 2020년 3월 6일 현물출자 및 투자계약에 대한 수정계약서를 체결하였습니다.

본 계약은 다음 각 호에 해당하는 사유가 발생하는 경우 아래 기재된 당사자들에 의하여 즉시 해제될 수 있고, 본 계약이 해제되는 경우 본 유상증자는 중단 될 수 있습니다.

(a) 일방 당사자가 본 계약에 따른 진술 및 보장, 확약, 합의 기타 의무를 중대하게 위반하고, 상대방 당사자로부터 서면으로 시정요구를 받은 날로부터 10영업일 이내에 위반사항을 시정하지 않은 경우, 상대방 당사자에 의하여,

(b) 일방 당사자의 선행조건이 객관적으로 충족되지 않음이 명백하게 된 경우, 그 일방 당사자에 의하여
(c) 일방 당사자에 대하여 (i) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차 또는 파산절차가 개시되거나 그 개시에 관한 신청이 법원에 제기된 경우, (ii) 본 계약 체결일 이후 채권단에 의한 워크아웃 또는 이와 유사한 절차가 개시된 경우 또는 (iii) 발행어음이 부도 처리되는 경우, 상대방 당사자에 의하여
(d) 본 유상증자가 2020년 9월 30일(이하 "만료일", 다만, 만료일 이후 가까운 시일 이내에 거래종결 및 본 계약상의 목적달성이 가능하다고 합리적으로 예상되는 경우 당사자들간의 합의에 의해 만료일이 연장 될 수 있음) 내에 완료되지 않은 경우, 어느 당사자에 의하여
(e) 현대중공업 등 및 현대중공업의 국내외 주요 자회사의 자산, 부채, 매출, 이익, 사업, 재무상태 또는 영업상태에 부정적 영향을 미치는 사건, 사유, 사정 또는 항목을 검토하여, 그로 인하여 산업은행의 입장에서 중대한 부정적 영향이 발견되거나 발생한 경우, 산업은행에 의하여

(f) 대우조선해양 주식회사 등 및 대우조선해양 주식회사의 국내외 주요 자회사의 자산, 부채, 매출, 이익, 사업, 재무상태 또는 영업상태에 부정적 영향을 미치는 사건, 사유, 사정 또는 항목을 검토하여, 그로 인하여 현대중공업의 입장에서 중대한 부정적 영향이 발견되거나 발생한 경우, 현대중공업에 의하여

(g) 본 계약서가 합의해제되는 경우

(2) 보통주 및 우선주 신주 발행가액
① 보통주 및 우선주 신주 발행가액 산정근거

1) 본 유상증자의 보통주 신주 발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조에 따라 유상증자를 위한 이사회결의일 전일을 기산일로 하여, 과거1개월간의 가중산술평균주가, 1주일간의 가중산술평균주가, 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가격과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 가격을 기준가격으로 3%의 할인율을 적용하여 발행가액을 결정하였습니다

2) 시가가 형성되지 않은 주식의 발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조제3항에 따라 권리 내용이 유사한 다른 주권상장법인의 주식(동 시가가 없는 경우에는 적용하지 아니함)의 시가 및 시장상황을 고려하여 산정합니다.
본 유상증자시 발행하는 우선주는 (1) 전환상환조건, (2) 누적적 참가적 우선배당 등의 조건이 있으나, 우선주의 발행이 보통주 발행과 동시에 진행되는 제반 사항을 고려하여 본 유상증자의 우선주 신주 발행가격을 보통주와 마찬가지로 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제 5-18조를 유추 적용한 기준가격에 3%의 할인율을 적용하여 결정하기로 한국산업은행과 합의하였습니다.

[보통주 및 우선주 신주 발행가액 산정]

거래일자
거래량
총거래대금(원)

2019-01-30
260,143
37,305,765,500

2019-01-29
455,368
65,637,327,000

2019-01-28
376,549
53,739,534,500

2019-01-25
164,830
22,839,877,000

2019-01-24
253,162
35,117,933,000

2019-01-23
189,100
26,542,238,000

2019-01-22
180,670
25,694,505,500

2019-01-21
340,359
48,473,127,500

2019-01-18
249,883
34,609,144,500

2019-01-17
206,768
28,307,628,500

2019-01-16
122,625
16,815,614,500

2019-01-15
206,859
28,499,406,000

2019-01-14
137,851
18,570,062,500

2019-01-11
199,943
26,833,529,500

2019-01-10
329,292
45,244,425,000

2019-01-09
199,575
27,252,235,000

2019-01-08
247,213
33,448,196,500

2019-01-07
247,943
34,604,080,500

2019-01-04
369,927
50,352,861,000

2019-01-03
334,941
44,048,387,000

2019-01-02
143,838
18,273,395,000

1개월 가중산술평균 주가(가)
138,438

1주일 가중산술평균 주가(나)
142,141

최근일 가중산술평균 주가(다)
143,405

산술평균((가+나+다)/3)
141,328

기준주가Min[(가+나+다)/3, 다]
141,328

할인율
3%

주당 발행가액
137,088

3) 본 유상증자로 발행되는 보통주 및 우선주에 대해서는 주권교부일(예탁일)로부터 1년간 한국예탁결제원에 전량 보호예수 됩니다.

(3) 현물출자가액
본 유상증자의 현물출자가액은 「상법」416조, 422조 및 동법 시행령 제14조에 따라, 이사회 결의가 있은 날부터 소급하여 1개월간의 거래소에서의 평균 종가, 이사회 결의가 있은 날로부터 소급하여 1주일간의 거래소에서의 평균 종가 및 이사회 결의가 있은날 직전 거래일의 거래소에서의 종가를 산술평균하여 산정한 금액과 이사회 결의가 있은날 직전 거래일 종가 중 낮은 금액을 현물출자 가액으로 산정하였습니다.

① 현물출자 대상주식

구분
내용

대상주식
대우조선해양(주) 보통주

주식수(주)
59,738,211

② 현물출자 대상주식 1주당 출자가액

거래일자
주가(원)

2019-01-30
36,100

2019-01-29
36,200

2019-01-28
35,950

2019-01-25
34,550

2019-01-24
34,100

2019-01-23
34,050

2019-01-22
33,900

2019-01-21
34,000

2019-01-18
31,950

2019-01-17
31,600

2019-01-16
32,100

2019-01-15
32,500

2019-01-14
32,300

2019-01-11
31,700

2019-01-10
32,350

2019-01-09
31,400

2019-01-08
31,400

2019-01-07
32,800

2019-01-04
33,300

2019-01-03
33,500

2019-01-02
33,300

1개월 평균 종가(가)
33,288

1주일 평균 종가(나)
35,380

이사회결의일 직전일 종가(다)
36,100

산술평균((가+나+다)/3)
34,922

기준주가Min[(가+나+다)/3, 다]
34,922

현물출자 대상주식 1주당 출자가액
34,922

③ 현물출자가액

구분
내용

현물출자대상주식수
59,738,211

총 현물출자가액(원)
2,086,177,804,542

(4) 당사는 한국산업은행에 단주금액 38,141원을 지급하고 그에 따라 보통주 1주는 회사가 자기주식으로 취득할 예정입니다.

(5) 본 유상증자 및 이에 따른 신주발행은 공정거래위원회의 기업결합신고의 승인 등 국내외 관계기관의 인허가를 조건으로 합니다. 이와 같은 절차 진행 및 제반사정에 따라 본 유상증자 계획 및 일정이 확정될 예정이며, 확정 즉시 재공시할 예정입니다.

(6) 상기 유상증자의 발행조건은 당사와 한국산업은행이 체결한 본 계약 및 현대중공업지주와 한국산업은행 사이에 체결한 주주간계약에서 정하는 내용으로서, 달리 정해지는 사항이 있으면 즉시 재공시할 예정입니다

(7) 기타 신주발행에 관한 세부사항은 대표이사에게 위임합니다.

【제3자배정 근거, 목적 등】

제3자배정 근거가 되는 정관규정
제3자배정 증자의 목적

제9조 (신주인수권)

① 당 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(본회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식
 3. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(본 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식
 4. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 등 관련 법령에 의하여 증권예탁증권 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

회사의 경영상 목적 달성

【제3자배정 대상자별 선정경위, 거래내역, 배정내역 등】

제3자배정 대상자
회사 또는
최대주주와의 관계
선정경위
증자결정 전후 6월이내 거래내역 및 계획
배정주식수 (주)
비 고

한국산업은행
-
회사의 경영상 목적 달성
해당사항없음
-
-

주 1) 배정주식수(주) : 보통주: 6,099,569 / 우선주: 9,118,231

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(현대중공업지주, 2020-03-06 )

본 거래의 진행절차는 다음과 같습니다

구분
내용

1
현대중공업(주)의 물적분할 / 지주회사 전환
현대중공업(주)의 투자부문 등을 제외한 조선 사업부문, 특수선 사업부문, 해양플랜트 사업부문, 엔진기계 사업부문을 물적분할하여 분할신설회사를 신설하면서 분할존속회사는 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」에 따른 지주회사로 전환

2
산업은행이 보유한 대우조선해양 주식회사 보통주 현물출자
현대중공업(주)는(분할존속회사인 현 한국조선해양을 말함, 이하 같음) 산업은행으로부터 대우조선해양 주식회사의 보통주식을 현물출자 받고 1.25조원 규모의 전환상환우선주 및 보통주 발행

3
현대중공업(주) 주주배정유상증자
현대중공업(주)는 1.25조 규모의 주주배정유상증자를 진행하고 현대중공업지주는 이에 참여(우리사주조합 우선배정 고려시 약 3,095억원의 자금 소요 예상)

4
대우조선해양 제3자배정유상증자
현대중공업(주)는 대우조선해양 주식회사에 대하여 1.5조원의 제3자배정유상증자 참여

상기 거래 절차와 관련하여 2 내지 4의 절차는 국내외 이해당국의 기업결합승인을 전제로 진행되며, 국내외 기업결합승인을 득하지 못할 경우 본 거래는 무산될 수 있습니다.

1. 현대중공업(주)의 물적분할 / 지주회사 전환

step1. 물적분할.jpg
step1. 물적분할

2. 산업은행이 보유한 대우조선해양 주식회사 보통주 현물출자

step2. 현물출자.jpg
step2. 현물출자

3. 현대중공업(주) 주주배정유상증자 및 대우조선해양 제3자배정유상증자

step3. 유상증자.jpg
step3. 유상증자

4. 거래종결 후 지배구조

step4. 완료.jpg
step4. 완료

한국조선해양(주)는 현재 투자부문 등을 제외한 조선 사업부문, 특수선 사업부문, 해양플랜트 사업부문, 엔진기계 사업부문을 2019년 6월 1일을 분할기일로하여 물적분할하는 절차를 완료하였습니다.

한국산업은행이 보유한 대우조선해양주식회사의 보통주를 한국조선해양(주)이 현물출자 받는 일련의 거래를 위해서는 국내와 해외 이해당사자국들의 기업결합 승인을 조건으로 합니다.
증권신고서 제출 전일 현재 본 거래와 관련하여 한국, 일본, 중국, EU, 카자흐스탄 및 싱가포르에 기업결합심
사를 진행하고 있으며, 이 가운데 2019년 10월 29일에 카자흐스탄 경쟁당국의 승인을 받았으며, 2020년 8월 25일에 싱가포르 경쟁당국의 승인을, 2020년 12월 28일 중국 경쟁당국에서 대우조선해양 기업결합 승인을 받은 상황입니다. 기업결합 심사에는 애초에 6개월 이상의 시간이 소요될 것으로 예상되었으며, 최근 코로나19 사태의 여파로 해당 기간을 추가적으로 연장하여 최소 2021년 3월까지 결과가 나올 것으로 예상되는 상황입니다. 다만,
만약 해당 기일까지 국내외 기업결합 승인을 득하지 못할 경우 대우조선해양 인수 관련 거래는 중단될 위험이 있습니다. 

기업결합승인을 득할 경우 한국산업은행으로부터 대우조선해양 보통주 지분 55.7%를 한국조선해양(주)가 현물출자 받을 예정이며, 그에 대한 대가로 한국조선해양(주)는 전환상환우선주 및 보통주를 발행할 예정입니다. 본 거래를 통해 한국조선해양(주)와 대우조선해양의 기술적 강점을 지속적으로 발전시킴으로써 국내 조선사들의 수주 경쟁력을 발전 시킬 것으로 기대하며, 불황이 지속되고 있는 조선업황 속에서 국내 조선사들의 생존 능력을 확보 할 수 있을것으로 전망됩니다. 

다만,

본 거래로 한국조선해양(주)는 산업은행에 발행하는 전환상환우선주 1.25조원, 대우조선해양에 대한 제3자배정유상증자 1.5조원 등 현대중공업그룹에 중장기적으로 재무부담이 존재하는 상황입니다. 또한, 현대중공업그룹에 대우조선해양 주식회사가 편입됨으로서 현대중공업그룹이 영위하는 사업부문 중 조선부문에 비중이 확대되며 향후 수주환경 악화, 신조선가 하락, 운임지수 하락 등 조선업황과 관련된 제반사항이 악화될 경우 현대중공업그룹의 재무부담에 부정적 영향을 있을 수 있습니다. 또한, 그룹신용도 하락시 당사의 자금조달비용이 증가할 수 있는 등 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유념해 주시기 바랍니다.

[사. 그룹관련 재무 및 평판 관련 위험
]

증권신고서 제출일 전일
기준 당사의 최대주주는 현대중공업지주(주)로 당사 전체 주식의 36.18%를 보유
하고 있습니다.
현대중공업지주 주식회사는 순수 사업지주회사로서 당사가 포함된 현대중공업그룹의 지배회사 역할을 수행
하고 있습니다.
현대중공업그룹 전체의 경영성과나 평판이 악화될 경우 직간접적으로 영향을 받아 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 전일 기준 당사의 최대주주는 현대중공업지주 주식회사로 특수관계인 지분 0.25%를 포함하여 당사 주식의 36.18%를 보유하고 있어 경영권은 안정적인 수준으로 보여집니다. 

[최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황]

( 기준일 :
2021년 03월 26일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율

2021.03.26.

주식수
지분율

현대중공업지주㈜

최대주주 본인

보통주

6,524,628
33.12

(재)아산사회복지재단

재단

보통주

475,372
2.41

(재)아산나눔재단

재단

보통주

121,872
0.62

공기영

최대주주 
계열회사 임원

보통주

5,000
0.03

송명준
최대주주 
계열회사 임원

보통주

268
0.00

정기선

최대주주 
계열회사 임원

보통주

152
0.00

계
보통주
7,127,292
36.18

기타
-
-

합계
7,127,292
36.18

출처 : 당사 제시
주) 지분율은 총 발행주식수 기준입니다.

당사의 최대주주인 현대중공업지주 주식회사는 증권신고서 제출일 전일 현재 순수 사업지주회사로서 당사가 포함된 현대중공업그룹의 지배회사 역할을 수행하고 있습니다.

[현대중공업그룹 현황]

(2020. 12. 31. 현재)

상장여부
업 종
회 사 명
회사수
비 고

상장

비금융 지주회사
 선박건조업
 비금융 지주회사
 건설 및 광업용 기계장비 제조업
 전동기, 발전기 및 전기변환장치 제조업

태양광셀 제조 및 판매업

한국조선해양㈜
 ㈜현대미포조선
 현대중공업지주㈜

현대건설기계㈜
 현대일렉트릭앤에너지시스템㈜
 현대에너지솔루션㈜

6

-

비상장
선박건조업
선박건조업
기타 엔지니어링 서비스업
외항화물운송업
선박용 엔진생산 및 판매
원유정제처리업
화학물질 및 화학제품 제조업
창고 및 운송관련 서비스업
석유정제품 제조업
원유정제처리업
기타 발전업
기타 발전업
기타 발전업
스포츠 클럽 운영업
기타 기초무기화학물질 제조업
사업시설 유지관리 서비스업
엔지니어링서비스업
건축 및 조경 설계 서비스업
발전용 보일러 제조업
경영컨설팅업
시스템·응용 소프트웨어 개발 및 공급업
유압기기 제조업
내연기관 및 터빈 제조업; 항공기용 및 차량용 제외
엔지니어링서비스업
산업용 로봇 제조업

현대중공업㈜
현대삼호중공업㈜
현대이엔티㈜
㈜코마스
현대엔진(유)
현대오일뱅크㈜
현대코스모㈜
현대오일터미널㈜
현대쉘베이스오일㈜
현대케미칼㈜
태백풍력발전㈜
태백귀네미풍력발전㈜
창죽풍력발전㈜
㈜현대중공업스포츠
현대오씨아이㈜
현대중공업모스㈜
현대글로벌서비스㈜
㈜에이치이에이
현대중공업파워시스템㈜
현대미래파트너스㈜
㈜아산카카오메디컬데이터
현대코어모션㈜
현대신텍㈜
현대엘앤에스㈜
현대로보틱스
㈜

25
-

합계
-
-
31
-

출처 : 당사 2020년 사업보고서

당사가 포함된 현대중공업그룹 주요 계열회사는 원유정제처리업(현대오일뱅크), 엔지니어링서비스업(현대글로벌서비스), 강선 건조업(한국조선해양, 현대미포조선, 삼호중공업), 변압기 제조업(현대일렉트릭앤에너지시스템), 토목공사 및 유사용 기계장비 제조업(현대건설기계)을 영위하고 있습니다.

한편, 당사가 속한 현대중공업계열은 주채무계열로 선정되어있으며, 주채권은행은 하나은행입니다. 주채무계열이란 주채권은행을 통해 은행 여신이 많은 기업집단의 재무구조 등을 관리하는 제도로, 금융기관으로부터 제공받은 신용공여금액(전년말 기준)이 금융기관 전체 신용공여금액(전전년말 기준)의 0.075%이상 되는 기업집단을 말합니다. 

주채무계열은 매년 4월 금융감독원장이 선정하게 되며 주채무계열로 선정되면 소속계열간 채무보증에 의한 신규여신 취급이 금지되며 기존 계열사간 채무보증을 해소해야 합니다. 또한, 담당 주채권은행은 담당 주채무계열에 대하여 소속 기업체의 계열편입 제외, 상호변경 등 변동 현황을 금융감독원장에게 보고하여야 합니다. 2020년 선정된 주채무계열 기업집단은 총 28개로 이에 대해서는 담당 주채권은행이 재무구조 평가를 실시하고 취약 기업에 대해서는 사후 관리감독을 강화할 예정입니다. 

연도별 주채무계열 선정기준 신용공여액은 아래와 같습니다.

구 분

2020년
2019년

2018년

전전년말 총신용공여액

(해당연도)

2,099.3조원

(2019년말)

2,099.3조원

(2018년말)

2,022.2조원

(2017년말)

주채무계열 선정기준

1조 6,902억원

1조 5,745억원

1조 5,166억원

한편 공정위는 대규모 기업집단에 대한 정책을 통해 일부 활동을 규제하고 있는 바, 주된 내용은 아래와 같습니다.

[대규모기업집단 정책]

구분
내용

계열회사간 채무보증 제한
채무보증제한기업집단에 속하는 회사는 계열회사에 대하여 국내 금융기관으로부터 여신(대출,지급보증 및 채무인수)과 관련한 채무보증을 할 수 없으며 기존 채무보증은지정 후 2년이내 해소하여야함(주1)

계열회사간의 상호출자 금지
상호출자제한기업집단 소속회사(금융·보험회사 포함)는 자기의 주식을 소유하고 있는 동일 기업집단 계열회사의 주식을 취득 또는 소유하는 것이 금지됨

중소기업창업투자회사의
계열회사주식취득 금지
상호출자제한기업집단 소속회사로서 「중소기업 창업 지원법」에 의한 중소기업창업투자회사는 국내 계열회사 주식의 취득 또는 소유가 금지됨

금융·보험회사의 의결권 제한
상호출자제한기업집단 소속회사로서 금융업 또는 보험업을 영위하는 회사는 취득 또는 소유하고 있는 국내계열회사 주식에 대하여 의결권을 행사할 수 없음

대규모내부거래의 이사회 의결 및 공시

상호출자제한기업집단 소속회사는 거래금액이 당해 회사 자본총계 또는 자본금 중 큰 금액의

5/100이상 이거나 50억원 이상인
다음의 대규모내부거래행위시에 이사회의 의결을 거친 후 이를 공시하여야 함(주요내용을 변경하고자하는 때도 동일)

비상장회사등의 중요사항 공시
- 소유지배구조와 관련된 중요사항 
- 경영활동과 관련된 중요한 사항

기업집단현황공시
상호출자제한기업집단 소속회사*는 기업집단의 일반현황, 임원ㆍ이사회현황, 주식소유현황, 특수관계인과의 거래현황 등을 공시 
 * 직전 사업연도말 자산총액이 100억원 미만인 회사로서 청산 중에 있거나
 1년 이상 휴업중인 회사는 제외

출처 : 공정거래위원회
주) 현대코스모는 「공정거래법」상 계열회사이지만 미즈호 은행(도쿄)이 국내은행이 아니므로 「공정거래법」상 제한되지 않는 채무보증에 해당됩니다. (「공정거래법」은 원칙상 국내은행 여신에 대한 채무보증을 금지함)

대규모 기업집단에 대한 규제에 따라 계열사간 채무보증 및 상호출자가 제한되며, 대규모 내부거래에 대해서는 이사회 의결이 요구되는 등 기업활동에 다소 제한이 있을 수 있으며, 현대중공업그룹 전체의 경영성과나 평판이 악화될 경우 직간접적으로 영향을 받아 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[아. 우발채무 발생 위험]

본 증권신고서 제출 전일 당사가 피소되어 계류중인 소송사
건으로는
통상임금 관련 소송 2건 및 분할 전 한국조선해양㈜에 제기된 소송으로 1건(소송가액: 3.5억원), 분할 후 피소된 소송 및 해외법인 행정심판 등으로 30건(소송가액: 592.5억원)이 계류 중
에 있습니다.
이는 당사의 전체 규모대비 중요한 부분을 차지하지는 않지만, 현재로서는 소송의 결과 등을 예측하기 어렵습니다.

또한,
당사는 해외 계열사의 원활한 자금조달 및 비용 최소화를 목적으로
국내외 금융기관으로부터의 채무 등에 대해

총 445,617백만원(USD 363,000천, EUR 36,000천, INR 168,000천)

상
당의 지
급보증
을 제공하
고 있
습니다.

이처럼 당사는 해외종속회사에 대한 지급보증, 대출약정, 한도약정 및 각종 소송 등으로 인한 우발채무가 존재하며, 소송사건의 결과는 합리적 예측이 불가능하고 자원의 유출금액 및 시기가 불확실 합니다. 당사의 우발채무가 현실화될 경우, 이는 재무상태, 경영성과 및 현금흐름에 부정적
인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서 제출 전일 당사가 피소되어 계류중인 소송사
건으로는
통상임금 관련 소송 2건 및 분할 전 한국조선해양㈜에 제기된 소송으로 1건(소송가액: 3.5억원), 분할 후 피소된 소송 및 해외법인 행정심판 등으로 30건(소송가액: 592.5억원)이 계류 중에 있습니다.
이는 당사의 전체 규모대비 중요한 부분을 차지하지는 않지만, 현재로서는 소송의 결과 등을 예측하기 어렵습니다.

이 가운데 중요한 소송에 해당하는 통상임금 집단소송의 경우, 금속노조가 구.현대중공업에서 인적분할을 통해 분사한 당사 및 현대로보틱스, 현대일렉트릭앤에너지시스템에 대하여 조합원들이 구.현대중공업에서 적용받던 단체협약을 승계받을 수 있도록 소송을 제기한 상황입니다. 통상임금소송과 더불어 단체협약 승계 또한 노사 갈등을 야기시키는 대립구도를 형성하고 있는 가운데, 향후 동 소송에 대한 판결은 합리적으로 예측하기가 불가능하며, 소송가액도 변경될 수 있
습니다. 신고서 제출 전일 기준 당사의 중요한 소송사건은 다음과 같습니다.

(1) 통상임금 집단소송(대법원 2016다7975)

구 분
내 용

소제기일
2012년 12월 28일

소송 당사자

원고: 정경환 외 9명, 피고: 한국조선해양
㈜

소송의 내용
통상임금 항목에 상여금이 포함되어야 한다고 주장하면서, 법정수당 및 약정수당 등을 재산정하여 지급하라는 임금청구소송 제기

소송가액
6.3억원

진행상황
2015년 2월 12일: 1심(울산지법 2012가합10108) 피고 일부 패소
2016년 1월 13일: 2심(부산고법 2015나1888) 피고 전부 승소
2016년 1월 28일: 3심(대법원 2016다7975) 원고 상고 제기 후 상고심 진행 중

향후소송일정 및 대응방안
현재 상고심 절차 진행 중으로 대법원에서 법리 검토 중

향후소송결과에 따라 회사에 미치는영향
피고가 패소하는 경우 패소금액에 대한 손실이 예상되며, 현재로서는 그 금액을 합리적으로 예측할 수 없음

(2) 통상임금 청구소송(울산지방법원 2015가합2351)

구 분
내 용

소제기일
2015년 7월 9일

소송 당사자

원고: 김동국 외 12,436명, 피고:

한국조선해양
㈜

소송의 내용
원고들은 통상임금 청구 대표소송상 누락된 부분이 있어 해당 부분의 추가 적용을 주장하며 통상임금 집단소송을제기

소송가액
12.5억원

진행상황

2018년 05월 30일: 1심(울산지법 2015가합2351) 피고 전부 승소

2018년 06월 20일
: 2심(부산고법 2018나54524)
원고 상고 제기 후 상고심 진행 중

향후소송일정 및 대응방안

현재 상고심 절차 진행 중으로
부산고법
에서 법리 검토 중

향후소송결과에 따라 회사에 미치는영향
피고가 패소하는 경우 패소금액에 대한 손실이 예상되며, 현재로서는 그 금액을 합리적으로 예측할 수 없음

출처 : 2020년 사업보고서, 당사 내부 자료
주) 상기 통상임금 관련소송은 분할 전 현대중공업 주식회사에 제기된 소송으로 분할신설회사는 해당부문에 귀속되는 원고에 한정하여 승계합니다.

증권신고서 제출 전일 현재 당사는 해외 계열사의 원활한 자금조달 및 비용 최소화를 목적으로 국내외 금융기관으로부터의 채무 등에 대해

총

445,617백만원(USD 363,000천, EUR 36,000천, INR 168,000천)

상
당의 지
급보증
을 제공하
고 있
습니다. 당사는 이사회규정에 의거하여 해외 자회사 및 해외 지사를 위한 건별 보증금액이 별도 자기자본의 5% 이상일 경우 이사회 의결 후 집행하고 있으며, 5% 미만 시에는 그 결정 및 집행을 대표이사에게 위임하고 있습니다.

(단위 : 천외화)

성 명
(법인명)
관 계
채 권 자
채무내용
관련채무금액
거 래 내 역
보 증 기 간

기 초
증 가
감 소
기 말

Hyundai Construction 
 Eq
uipment Americas.,I
nc,

계열회사
(해외법인)
하나은행
(뉴욕)
운영자금
USD 10,000
USD 12,000
-
-
USD 12,000
ㆍ19년 04월 ~ 21년 04월

하나은행
(뉴욕)
운영자금
USD 10,000
-
USD 12,000
-
USD 12,000
ㆍ20년 06월 ~ 21년 06월

Hyundai Construction 
Equipment Europe N.V.
하나은행
(암스테르담)

운영자금

EUR 7,500
EUR 9,000
-
-
EUR 9,000
ㆍ18년 05월 ~ 21년 05월

하나은행
(암스테르담)

운영자금
(당좌)

EUR 0
EUR 9,000
-
-
EUR 9,000
ㆍ18년 05월 ~ 21년 05월

하나은행
(암스테르담)

운영자금

(당좌)

EUR 0

EUR 6,000

-
-

EUR 6,000

ㆍ19년 01월 ~ 21년 01월

하나은행
(암스테르담)

운영자금

EUR 10,000
-
EUR 12,000
-
EUR 12,000

ㆍ20년 07월 ~ 21년 07월

현대(강소)공정기계유한공사
JP모건
(중국)
운영자금
CNY 0

USD 10,000

-
-

USD 10,000

ㆍ19년 07월 ~ 21년 07월

현대융자조임유한공사
SC은행
(중국)

운영자금

CNY 238,125
USD 45,000
-
-
USD 45,000
ㆍ18년 02월 ~ 21년 02월

현대융자조임유한공사,

현대(강소)공정기계유한공사

HSBC은행
(중국)

운영자금

CNY 215,000

USD 55,000

-
-

USD 55,000

ㆍ19년 12월 ~ 21년 12월

SC은행
(중국)

운영자금

CNY 0

USD 100,000

-
-

USD 100,000

ㆍ19년 07월 ~ 21년 07월

Hyundai Heavy Industries Brasil-Manufacturing and Trading of Construction Equipment
하나은행
(브라질)
운영자금
USD 6,400
-
USD 8,400
-
USD 8,400

ㆍ20년 08월 ~ 21년 08월

Hyundai Construction 
Equipment India Private Ltd.
도이치은행
(델리)

운영자금

INR 0
USD 20,000
-
-
USD 20,000
ㆍ18년 05월 ~ 21년 05월

SC은행

(인도)

운영자금

INR 775,000
USD 5,604
USD 40,000
-
-
USD 40,000
ㆍ18년 11월 ~ 21년 11월

JP모건
(뭄바이)

운영자금

INR 0
USD 10,000
USD 10,000
-
USD 20,000
ㆍ20년 04월 ~ 21년 02월

하나은행
(첸나이)

운영자금

INR 0

INR 168,000

-
-

INR 168,000

ㆍ19년 02월 ~ 21년 02월

하나은행
(바레인)

운영자금

USD 12,918
USD 15,600
-
-
USD 15,600
ㆍ19년 02월 ~ 21년 02월

HSBC은행
운영자금
INR 0
-
USD 25,000
-
USD 25,000

ㆍ20년 07월 ~ 21년 07월

합 계

USD 307,600
EUR 24,000
INR 168,000

USD 55,400
EUR 12,000

-

USD 363,000
EUR 36,000
INR 168,000
(KRW 445,617백만)

출처 : 2020년 사업보고서
주1) 2020년 12월말 최초고시환율 적용

이하 기타 우발부채 및 약정사항은 다음과 같습니다

(1) 증권신고서 제출일 현재 당사는
농협은행㈜ 등과 KRW 365,250백만원, USD 512,700천,EUR 54,000천, INR 1,340,000천, CNY 1,423,000천의 일반대출 및 수출입 신용장개설 관련 3,600백만원, USD 214,700천의 무역금융한도약정과 외상담보 대출 관련18,800백만원의 한도 약정을 체결하고 있습니다.

(2) 증권신고서 제출일 현재 당사는
국내공사 관련 계약이행보증 등과 관련하여 금융기관 등
으
로부터
4,225백만원의 보증
을 제공받고 있습니다.

(3) 증권신고서 제출일 현재 당사는
해외 계열사의 원활한 자금조달 및 비용 최소화를 목적으로 국내외 금
융기관으로부터의 채무 등에 대해 총 USD 24,027천, CNY 210,000천의 지급보증을 제공하고 있습니다.

(4) 증권신고서 제출일 현재 당사는
2017년 10월 31일 이사회 결의를 통해 2017년 유상증자시 우리사주조합 배정 물량에 대한 우리사주조합원의 우리사주 취득자금 대출에 대하여 70,250백만원 상당액의 채무보증을 제공하였습니다. 채무보증 당시 채무금액은 58,542백만원 상당액으로 채무보증 제공 금액은 채무금액의 120% 기준입니다. 우리사주조합원의 일부 취득자금 대출 상환으로 인해 당기말 기준 우리사주 취득자금 대출 잔액은 33,379백만원이며, 이에 대한 채무 보증 제공 금액은 현재 40,055백만원입니다.

(5) 증권신고서 제출일 현재 당사는 연결실체의 차입금을 위하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과같습니다.

(단위:천USD, 천EUR, 천INR)

담보제공자산

장부금액

담보설정금액

차입금종류

차입금액

담보권자

재고자산 및 매출채권

USD 114,530
USD 49,374
장기차입금
USD 40,000
Wells Fargo

건물

EUR 19,000
EUR 12,825
장기차입금
EUR 12,825
BNP Paribas Fortis Bank, Belgium

토지, 건물

INR 1,172,509
USD 15,000
장기차입금
USD 10,313

㈜

신한은행

재고자산 및 매출채권
INR 7,617,273
INR 1,200,000
단기차입금
-
ICICI Bank

(6)
「상법」제530조의9제1항의 규정에 의거 분할존속회사(한국조선해양㈜(구, 현대중공업㈜))와 분할신설회사(현대일렉트릭앤에너지시스템㈜, 현대건설기계㈜, 현대중공업지
주㈜)는 분할 전 한국조선해양㈜(구, 현대중공업㈜) 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

7) 장기금융자산 중 후순위채권(장부금액 : 3,000백만원)은 사채와 관련하여 신보2020 제 6차 유동화전문 유한회사 등에 담보로 제공되어 있습니다.

이처럼 당사는 해외종속회사에 대한 지급보증, 대출약정, 한도약정 및 각종 소송 등으로 인한 우발채무가 존재하며, 소송사건의 결과는 합리적 예측이 불가능하고 자원의 유출금액 및 시기가 불확실 합니다. 당사의 우발채무가 현실화될 경우, 이는 재무상태, 경영성과 및 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하시기 바랍니다. 

[자. 연대채무에 대한 위험]

당사와 같은 분할신설회사의 자산, 부채, 자본의 결정방법은 분할되는 회사의 분할대상 사업부문에 관한 모든 자산, 계약, 권리, 책임 및 의무를 해당 분할신설회사에, 분할대상 사업부문에 속하지 않는 것은 분할되는 회사에 각각 배분하는 것을 원칙으로 합니다.

분할 직후 7.2조원에 달했던 연대보증 채무 규모는 2020년말 기준 1천억원 미만으로 감소
하여, 상호연대보증이 당사의 재무안정성에 미치는 영향은 크게 개선되었습니다.
다만,
당사로 이관된 소송 내역 등과 회사채 등은 연대하여 책임이 부과되는 바, 만약 분할신설법인들과 분할존속법인의 재무상황이 악화되어 연대채무에 대한 상환 가능성이 저하될 시 당해 책임에 대해 당사의 부담이 가중될 수 있는 가능성이 존재하오니,
투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 2017년 4월 1일을 분할기일로 현대중공업(주)로부터 분할신설된 법인으로 현대중공업(주)는 「상법」제530조의3제1항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9제1항의 규정에 의거 분할되는 회사 또는 분할신설회사는 분할전 회사의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

[상법 제530조의9(분할 및 분할합병 후의 회사의 책임)]

제530조의9(분할 및 분할합병 후의 회사의 책임) 
① 분할회사, 단순분할신설회사, 분할승계회사 또는 분할합병신설회사는 분할 또는 분할합병 전의 분할회사 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있다.

분할기일 기준으로 당사 및 분할 후 존속 현대중공업, 분할 후 신설법인인 현대로보틱스와 현대일렉트릭앤에너지시스템은 차입금 약 8조원, 일반 채무 약 7조원의 부채를 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 분할되는 회사 및 분할신설회사가 각각 승계 받은 차입금 및 일반 채무의 만기가 도래하여 이를 상환 또는 차환하면 연대채무는 점차적으로 해소될 예정이지만, 연대채무가 남아 있는 기간 동안은 연대 변제 의무를 가지고 있는 각 회사들의 업황, 재무안정성, 수익성 등을 다각적으로 모니터링 할 필요가 있으며 각사의 수익기반이 악화되거나, 신규 투자 등으로 인한 자금부담의 증가 및 그룹의 신인도가 하락할 경우 당사의 재무 부담이 과중될 가능성이 존재합니다.

[분할기일 기준 연대채무 내역]

(단위: 백만원)

구분
항목
분할기일 기준(2017년 4월 1일)

차입금
단기차입금
3,045,353

당기손익인식금융부채(단기)
3,040

유동성사채
659,632

유동성장기차입금
1,830,125

당기손익인식금융부채(장기)
8,201

원화장기차입금
814,667

외화장기차입금
354,960

사채
1,477,158

사채할인발행차금
(16,683)

교환권조정
(24,859)

차입금 총계
8,151,594

일반채무
매입채무
1,061,026

미지급금
356,533

미지급비용
818,773

선수금
419,649

초과청구공사
3,233,760

파생상품부채(유동)
22,513

유동성확정계약부채
61,766

금융리스부채(유동)
7,469

미지급법인세
38,438

장기보증예수금
7,343

퇴직급여부채
219,668

장기충당부채
839,394

파생상품부채(비유동)
974

비유동성확정계약부채
10,804

금융리스부채(비유동)
7,749

비유동이연법인세부채
36,010

일반채무 합계
7,141,869

연대채무 총계
15,293,463

출처 : 당사 내부 자료

상기 동법의 입법취지를 고려할 때 분할로 인한 기발행 채무의 상환가능성 변화는 미미합니다. 분할 후 이관된 회사채의 총 규모는 1조 4,050억원이며 현대건설기계에 이관된 회사채 규모는 4,550억입니다. 분할 후 이관된 회사채 내역은 다음과 같습니다.

[분할후 회사채 이관 리스트]

(단위: 억원)

귀속법인
분할전 기존회차
분할후 신규회차
발행일
만기일
금액

현대중공업
114-2회
동일
2012.07.24
2017.07.24
4,000

현대일렉트릭
116-2회
1회
2014.02.26
2017.02.26
3,000

현대건설기계
117-2회
1-1회
2015.03.03
2020.03.03
500

현대건설기계
118-1회
1-2회
2015.07.23
2017.07.23
800

현대건설기계
118-2회
1-3회
2015.07.23
2018.07.23
2,350

현대건설기계
118-3회
1-4회
2015.07.23
2020.07.23
900

현대로보틱스
117-1회
1-1회
2015.03.03
2018.03.03
1,800

현대로보틱스
117-3회
1-2회
2015.03.03
2022.03.03
700

합 계
14,050

출처 : 한국기업평가
주) 2017년 4월 1일 공모회사채 기준

분할 직후 7.2조원에 달했던 연대보증 채무 규모는 2020년말 기준 1천억원 미만으로 감소하여, 상호연대보증이 당사의 재무안정성에 미치는 영향은 크게 개선되었습니다.
다만,
분할신설회사의 자산, 부채, 자본의 결정방법은 분할되는 회사의 분할대상 사업부문에 관한 모든 자산, 계약, 권리, 책임 및 의무를 해당 분할신설회사에, 분할대상 사업부문에 속하지 않는 것은 분할되는 회사에 각각 배분하는 것을 원칙으로 합니다. 또한 분할존속회사 및 분할신설회사는 분할전회사의 채무, 채무보증, 소송 등으로 발생할 수 있는 금전적 손해 등에 대해 연대하여 변제 책임을 집니다. 당사로 이관된 소송 내역 등과 회사채 등은 연대하여 책임이 부과되는 바, 만약 분할신설법인들과 분할존속법인의 재무상황이 악화되어 연대채무에 대한 상환 가능성이 저하될 시 당해 책임에 대해 당사의 부담이 가중될 수 있는 가능성이 존재하오니, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[차. 부품사업부문 물적분할에 따른 위험]

당사는 2018년 12월 20일자로 개최한 이사회에서 영위하고 있던 부품사업부문의 전문성 제고 및 경영 효율성 강화를 위하여 물적분할하기로 결의하였으며, 2019년 3월 26일자로 주주총회에서 해당 분할건에 대하여 최종 승인하였습니다. 해당 분할은 「상법」제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로, 2019년 4월 1일자를 분할기일로 하여 분할 절차를 완료하였으며 증권신고서 제출일 현재 기준 당사가 분할신설되는 현대코어모션 주식회사의 지분 100%를 보유하고 있습니다.금번 분할로 당사의 연결기준 재무상태에 미치는 영향은 없을 것으로 예상됩니다.
그러나, 향후 현대코어모션 주식회사의 사업실적은 당사의 연결 수익성에 영향을 미칠 수 있으므로, 당사의 수익성 등에 대하여 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니
다
.

당사는 2018년 12월 20일자로 개최한 이사회에서 영위하고 있던 부품사업부문의 전문성 제고 및 경영 효율성 강화를 위하여 물적분할하기로 결의하였으며, 2019년 3월 26일자로 주주총회에서 해당 분할건에 대하여 최종 승인하였습니다. 해당 분할은 「상법」제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로, 2019년 4월 1일자를 분할기일로 하여 분할 절차를 완료하였으며 증권신고서 제출일 현재 기준 당사가 분할신설되는 현대코어모션 주식회사의 지분 100%를 보유하고 있습니다.

물적분할을 통하여 건설기계 사업부문과 부품 사업부문의 분리를 통해 각 사업부문이 독립적으로 고유사업에 전념토록 하고, 사업부문별 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업영역에 사업부문의 역량을 집중함으로써 경영위험의 분산, 각 부문별 지속성장을 위한 전문성 및 각 사업의 고도화를 추구하고자 합니다. 또한, 사업특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정을 통해 실행력을 제고하고 기업경영의 투명성을 증대시키므로서 장기적으로 당사의 기업경쟁력을 강화하고자 합니다. 분할 개요는 다음과 같습니다.

회사분할 결정

1. 분할방법

(1) 「상법」제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 분할되는 회사인 현대건설기계 주식회사가 영위하는 사업 중 부품사업부문(이하 “분할대상부문”이라고 함)을 분할하여 분할신설회사를 설립하고, 분할되는 회사가 존속하면서 분할신설회사 발행주식의 100%를 배정받는 단순ㆍ물적분할의 방법으로 분할하게 된다. 분할 후 분할되는 회사는 존속하여 유가증권시장 상장법인으로 존속하고 분할신설회사는 비상장법인으로 한다. 

(2) 분할기일은 2019년 4월 1일로 한다.

(3) 「상법」제530조의3제1항, 제2항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할신설회사 및 분할존속회사는 분할 전의 분할되는 회사 채무(책임을 포함함)에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있다.

(4) 분할로 인하여 이전하는 재산은 분할계획서 제5조(분할후 신설되는 회사에 관한 사항) 제(7)항(분할로 인하여 분할신설회사에 이전될 분할되는 회사의 재산과 그 가액)의 규정 내용에 따르되, 동 규정에 따르더라도 분할 대상 재산인지 여부가 명백하지 않은 경우 본조 제(5)항 내지 제(10)항에서 정하는 바에 따라 이를 결정한다.

(5) 그 성질 또는 법령에 따라 승계되지 아니하여 분할존속회사에 귀속되는 경우를 제외하고, 분할되는 회사에 속한 일체의 적극·소극재산과 공법상의 권리·의무를 포함한 기타의 권리·의무 및 재산적 가치가 있는 사실 관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함)는 분할계획서 기재 승계목록(이하 “본건 승계대상목록”이라 한다)에 기재된 사항은 그 기재를 따르고, 본건 승계대상목록에 기재되지 아니한 사항에 대해서는 분할되는 회사의 이사회가 달리 규정하지 않는 한, 분할대상 부문에 대한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 대한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 한다.

(6) 위 제(5)항에 따라 귀속되는 것들을 제외하고, 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할 기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할 기일 이후에 발생·확정되는 채무 또는 분할 기일 이전에 이미 발생·확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채무(공·사법 상의 우발채무 기타 일체의 채무를 포함)에 대하여는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 주로 분할대상부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 주로 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속된다. 만약 어느 분할 대상부문에 관한 것인가를 확정하기 어려운 경우에는 본건 분할에 의하여 분할되는 순자산가액의 비율로 분할신설회사와 분할존속회사에 각각 귀속된다. 이러한 채무의 귀속에 대해 위 원칙에 명백히 반하는 경우를 제외하고, 분할되는 회사의 이사회가 그 귀속여부를 결정하는 경우 그 결정에 따른다.

(7) 분할존속회사와 분할신설회사가 분할 전의 분할되는 회사 채무에 대해 연대채무를 부담하는 것과 관련하여, 분할존속회사가 분할계획서에 따라 분할신설회사가 승계한 채무를 변제하거나 분할존속회사의 기타 출재로 분할신설회사가 면책이 된 때에는 분할존속회사가 분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 분할신설회사가 분할계획서에 따라 분할존속회사에 귀속된 채무를 변제하거나 그 분할신설회사의 기타 출재로 분할존속회사가 면책이 된 때에는 그 분할신설회사가 분할존속회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있다.

(8) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권, 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채권, 기타 권리(공·사법상의 우발채권 기타 일체의 채권을 포함)의 귀속에 관하여도 (6)항과 같이 처리한다. 또한, 본 항에 따른 공ㆍ사법상 권리의 귀속규정과 달리 분할존속회사 또는 분할신설회사에 해당 권리가 귀속되는 경우, 해당 권리를 보유하게 된 회사가 본 항에 따라 원래 해당 권리를 보유해야 할 상대 회사에게 자신이 보유한 권리를 이전해 주어야 한다.

(9) 분할기일 이전의 분할되는 회사를 당사자로 하는 계약은 분할대상부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각 귀속되는 것으로 한다. 다만, 해당 계약이 특정 자산(주식 포함)에 직접 관련된 경우에는 그 특정자산의 귀속에 따른다. 

(10) 분할신설회사의 자산, 부채, 자본의 결정방법은 분할되는 회사의 분할대상 부문에 관한 모든 자산, 계약, 권리, 책임 및 의무를 분할신설회사에, 어느 분할대상부문에도 속하지 않는 것은 분할존속회사에 각각 배분하는 것을 원칙으로 하며, 본건 분할이 관련 법령상 적격분할 요건을 충족할 수 있는 요소, 분할존속회사 및 분할신설회사의 향후 운영 및 투자계획, 각 회사에 적용되는 관련 법령상의 요건 등을 복합적으로 고려하여, 분할존속회사와 분할신설회사의 자산, 부채, 자본금액을 결정한다

2. 분할목적
(1) 건설기계 사업부문과 부품 사업부문의 분리를 통해 각 사업부문이 독립적으로 고유사업에 전념토록 하여, 사업부문별 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업영역에 사업부문의 역량을 집중함으로써 경영위험의 분산, 각 부문별 지속성장을 위한 전문성 및 각 사업의 고도화를 추구하고자 한다.

(2) 각 사업부문별 독립적인 경영 및 객관적인 평가를 가능케 함으로써 책임경영체제를 확립하고자 한다.

(3) 각 사업부문별로 사업특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정을 통해 실행력을 제고하고, 이슈 발생 시 대응력을 제고하여 경영효율화를 추구한다.

(4) 상기와 같은 체계 변경을 통하여 기업경영의 투명성을 증대시켜 시장으로부터 적정한 기업가치를 평가받음으로써 궁극적으로 기업가치와 주주가치를 제고한다.

3. 분할의 중요영향 및 효과
본건 분할은 「상법」제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행됨. 이에 따라 본건 분할 전, 후 분할되는 회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없음. 또한 본건 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표상에 미치는 영향이 없음.

4. 분할비율
본건 분할은 단순ㆍ물적분할로서 신설회사가 설립 시에 발행하는 주식의 총수가 분할되는 회사에 배정되므로 분할비율을 산정하지 않는다.

5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용

(1) 그 성질 또는 법령에 따라 승계되지 아니하여 분할존속회사에 귀속되는 경우를 제외하고, 분할되는 회사는 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할대상부문에 속하는 일체의 적극ㆍ소극적 재산과 공법상의 권리ㆍ의무를 포함한 기타의 권리ㆍ의무와 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함함)(이하"이전대상재산"이라 함)를 분할신설회사에 이전한다. 분할존속회사는 분할신설회사가 설립됨과 동시에 분할신설회사가 분할 이전에 분할대상부문에서 사업을 수행하는 방식에 따라 사업을 수행할 수 있도록 관련 계약의 체결 등 필요한 협조를 제공한다.

(2) 이전대상재산의 목록과 가액은 분할계획서 “5. 분할후 신설되는 회사에 관한 사항, (7) 분할로 인하여 분할신설회사에 이전될 재산과 그 가액, 【별첨1】분할재무상태표 및 【별첨2】승계대상재산목록”에 기재된 바에 의하되, 분할기일 전까지 분할대상부문의 영업 또는 재무적 활동 등으로 인하여 분할대상부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나 또는 승계대상재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있다. 이에 따른 변경사항은 분할계획서의 【별첨1】분할재무상태표와 【별첨2】승계대상재산목록에서 가감하는 것으로 한다. 이전대상재산의 가액은 이전대상재산이 확정된 후, 공인회계사의 검토를 받아 확정한다. 

(3) 이전대상재산에 속하는 권리나 의무 중 그 성질 또는 법령상 분할에 의하여 승계되지 아니하는 것은 분할존속회사에 잔류하는 것으로 본다. 분할에 의한 이전에 정부기관 등의 승인, 인가, 신고수리 등이 필요함에도 이를 받을 수 없는 경우에도 같다.

(4) 분할기일 이전에 국내외에서 분할되는 회사가 보유하고 있는 특허, 실용신안, 디자인, 저작권 등 일체의 산업재산권(출원 또는 등록된 산업재산권, 특허, 실용신안, 디자인을 받을 수 있는 권리, 해당 특허, 실용신안, 디자인, 저작권 등에 대한 권리와 의무 포함. 저작권은 등록 또는 등록신청 여부를 불문함)은 분할대상부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속한다. 특히 분할신설회사에 귀속되는 산업재산권은 분할계획서의 승계대상 산업재산권 목록에 기재하되, 목록에 누락되거나 잘못 기재된 산업재산권이 발견된 경우에는 분할대상부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속한다.

(5) 분할 전 분할되는 회사를 당사자로 하는 소송 중 분할신설회사에 귀속되는 소송은 분할계획서의 승계대상 소송 목록에 기재하고, 분할되는 회사가 보유하고 있는 부동산 중 분할신설회사에 귀속되는 부동산은 분할계획서의 승계대상 부동산 목록에 기재한다. 위 목록에 누락되거나 잘못 기재된 소송, 부동산이 발견된 경우에는 분할대상부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속된다.

(6) 분할대상부문으로 인하여 발생한 계약관계(이전대상재산과 관련하여 발생한 계약관계 포함)와 그에 따른 권리ㆍ의무를 담보하기 위하여 설정된 근저당권, 질권 등은 해당 분할신설회사에 귀속된다.

6. 분할 후 존속회사
회사명
현대건설기계 주식회사
(HYUNDAI CONSTRUCTION EQUIPMENT CO., LTD.)

분할후 재무내용(원)
자산총계
1,957,323,786,366
부채총계
827,974,845,807

자본총계
1,129,348,940,559
자본금
49,381,475,000

2018년 09월 30일
현재기준

존속사업부문 최근 사업연도매출액(원)
1,764,750,235,471

주요사업
건설기계 사업 등

분할 후 상장유지 여부
예

7. 분할설립회사
회사명
현대코어모션 주식회사

설립시 재무내용(원)
자산총계
179,844,985,082
부채총계
81,603,703,346

자본총계
98,241,281,736
자본금
10,000,000,000

2018년 09월 30일
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
121,996,429,284

주요사업
(아래 16. 기타투자판단에 참조할 사항을 참고하시기 바랍니다.)

재상장신청 여부
아니오

9. 주주총회 예정일
2019년 03월 26일

11. 분할기일
2019년 04월 01일

12. 분할등기 예정일
2019년 04월 02일

13. 이사회결의일(결정일)
2018년 12월 20일

- 사외이사참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

14. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

15. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
물적분할

【별첨 1】 분할재무상태표

별도재무제표 기준, 2018년 9월 30일 (단위 : 천원)

구분

분할 전

분할 후

분할존속회사

(현대건설기계㈜)

분할신설회사

(현대코어모션㈜)

자산

유동자산

1,170,238,292

1,037,673,142

132,565,150

현금및현금성자산

241,826,329

211,826,329

30,000,000

매출채권및기타채권

402,088,958

374,302,964

27,785,995

재고자산

506,154,830

432,381,024

73,773,806

파생상품자산

1,627,785

1,627,785

-

기타유동자산

18,540,390

17,535,040

1,005,350

비유동자산

868,604,376

919,650,645

47,279,835

종속기업투자

298,722,121

396,963,402

-

장기금융자산

2,000

2,000

-

유형자산

480,274,582

439,287,029

40,987,553

토지

288,129,223

274,045,936

14,083,287

건물

90,484,407

80,909,969

9,574,438

구축물

17,592,949

16,331,197

1,261,752

기계장치

26,503,985

13,692,313

12,811,672

차량운반구

1,056,872

998,641

58,231

공기구비품

47,881,226

44,902,918

2,978,308

건설중인자산

8,625,921

8,406,055

219,866

무형자산

87,810,484

81,623,257

6,187,226

기타비유동자산

1,795,190

1,774,955

105,055

자산총계

2,038,842,669

1,957,323,786

179,844,985

부채

유동부채

502,393,902

450,103,533

52,290,369

단기금융부채

291,271,883

250,021,883

41,250,000

매입채무및기타채무

194,486,926

183,821,602

10,665,324

계약부채

9,614,573

9,239,528

375,045

파생상품부채

33,263

33,263

-

미지급법인세

6,987,257

6,987,257

-

비유동부채

407,099,826

377,871,313

29,313,334

장기금융부채

347,956,945

319,206,945

28,750,000

장기매입채무및기타채무

25,000

25,000

-

확정급여부채

11,729,923

11,166,589

563,334

장기충당부채

21,300,875

21,300,875

-

이연법인세부채

26,087,083

26,171,904

-

부채총계

909,493,728

827,974,846

81,603,703

자본

자본금

49,381,475

49,381,475

10,000,000

자본잉여금

917,607,116

917,607,116

84,714,057

자본조정

(12,431,239)

(8,904,014)

-

기타포괄손익누계액

66,187,060

62,659,836

3,527,225

이익잉여금(결손금)

108,604,528

108,604,528

-

자본총계

1,129,348,941

1,129,348,941

98,241,282

자본과부채총계

2,038,842,669

1,957,323,786

179,844,985

주1) 상기 금액은 2018년 9월 30일 현재 재무상태표 기준이며, 분할기일에 변동될 수 있음.

현대코어모션 주식회사는 단순 물적분할로 설립된 회사로 당사의 연결기준 재무상태에 미치는 영향은 없을 것으로 예상됩니다. 그러나, 향후 동사의 사업실적은 당사의 연결 수익성에 영향을 미칠 수 있으므로, 동사의 수익성 등에 대하여 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 

3. 기타위험

[가. 「예금자 보호법」 미적용 대상]

본 사채는 「예금자 보호법」의 적용 대상이 아니고 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 현대건설기계(주)가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

[나. 환금성 제약 위험]

최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

본 사채(현대건설기계(주) 제10회 무보증사채)는 한국거래소의 채권상장요건(「유가증권시장 상장규정」제88조)을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건충족여부

발행회사
발행인의 자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

본 사채의 상장신청예정일은 2021년 04월 05일이고, 상장예정일은 2021년 04월 08일이며, 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되며, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단됩니다.

그러나 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

[다.전자등록의 의미]

본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다.

본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다. 또한 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 합니다. 또한 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없습니다.

[라. 증권신고서 정정에 따른 발행일자 변경 위험]

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

[마. 효력발생의 의미]

증권신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 동법 제120조제2항에 규정된 바와 같이 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[바. 연체이자 지급 안내]

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 당사가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다.

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 당사가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산합니다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용합니다.

[사. 기한의 이익 상실]

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[아. 신용등급 평가]

한국신용평가(주), 한국기업평가(주)는 본 사채의 신용등급을 A- 안정적(Stable) 등급으로 평가하였습니다.

당사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제11조의2에 따라 무보증사채에 대해 2개의 신용평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주)는 본 사채의 신용등급을 A- 등급으로 평가하였습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국신용평가(주)
A-

원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음

Stable

한국기업평가(주)
A-

원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.

Stable

주) 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

[자. 외부 환경 변화에 따른 평가 위험]

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

[차. 지속가능채권 등록 유지요건 충족 관련 위험]

당사가 금번 발행하는 제10회 무보증사채는 국제자본시장협회(International Capital Markets Association, 이하 'ICMA')에서 제정한 ''녹색채권 원칙'(Green Bond Principles), '사회적 채권 원칙'(Social Bond Principles) 및 '지속가능채권 가이드라인'(Sustainability Bond Guidelines)에 정의 및 규정된 방법론을 준수하여 발행되는 'ESG Bond'(지속가능채권)입니다. 당사는 본 채권의 등록 유지 요건을 충족하여야 하며, 특정 요건을 충족하지 못할 시 등록이 취소 될 수 있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

[사회책임투자채권 전용 세그먼트 운영지침]

제4조(등록 요건) 전용 세그먼트에 등록하려는 채무증권은 다음 각 호의 요건을 모두 충족해야 한다.

1. 유가증권시장에 상장된 채무증권일 것

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 사회책임투자채권 원칙등에 부합할 것

가. 국제자본시장협회의 「녹색채권 원칙(Green Bond Principles)」, 「사회적채권 원칙(Social Bond Principles)」 또는 「지속가능채권 가이드라인(Sustainability Bond Guidelines)」

나. 국제기후채권기구의 「기후채권기준」

다. 금융위원회와 환경부가 공동 제정한 「녹색채권 가이드라인(Green Bond Guidelines)」

라. 그 밖에 거래소가 인정하는 사회책임투자채권 원칙등

제8조(등록 유지 요건) ① 전용 세그먼트에 사회책임투자채권을 등록한 채무증권 상장법인은 해당 채무증권 발행일이 속하는 연도의 다음연도 말까지 연간 조달자금 사용 보고서 또는 이에 갈음할 수 있는 서류(이하 “조달자금 사용 보고서등”이라 한다)를 거래소에 제출하고, 이후 매년 조달자금의 집행 완료시까지 조달자금 사용 보고서등을 제출하여야 한다.

② 제1항에도 불구하고 거래소는 조달자금의 사용 시점 및 사용 내역 등을 고려하여 조달자금 사용 보고서등의 제출을 면제하거나 제출기한을 달리 정할 수 있다.

제9조(등록 취소) 거래소는 전용 세그먼트에 등록된 채무증권이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 해당 채무증권의 전용 세그먼트 등록을 취소한다.

1. 채무증권 상장법인이 등록 취소를 신청하는 경우

2. 유가증권시장에서 해당 채무증권이 상장폐지된 경우

3. 조달자금의 용도가 제4조제2호에서 준거하고 있는 사회책임채권 원칙등에 부합하지 않게 된 경우

4. 해당 채무증권 상장법인이 제8조에 따른 조달자금 사용 보고서 등을 거래소에 제출하지 않은 경우

5. 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 등록 취소가 필요하다고 거래소가 인정하는 경우

자료: 한국거래소

※ 상기 사업위험, 회사위험 및 기타위험을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

1. 분석기관

구 분
회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
KB증권(주)
00164876

공동대표주관회사
미래에셋증권(주)
00111722

2. 분석의 개요

공동대표주관회사인 KB증권(주), 미래에셋증권(주)는 「자본시장과금융투자업에관한법률」제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

공동대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제②항에 따라 발행회사의 재무 및 영업현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태, 신용평가등급 등을 감안하여 강화하거나, 완화할 수 있으며, 동조 제⑤항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 주관회사는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채무증권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 채무증권은 공동대표주관회사인 KB증권(주), 미래에셋증권(주)의 내부 규정상 기업실사 기준을 적용하여 기업실사 업무를 수행하였습니다.

<금융투자회사의 기업실사 모범규준>

제3조(적용범위 등)
① 이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.
② 이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다.
③ 기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다. 
④ 채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.
⑤ 제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 '리스크관리위원회 등')의 의사결정을 거쳐야 한다.

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

구분
일시

기업실사 기간
2021년 03월 15일 ~ 2021년 03월 26일

기업실사 인터뷰
2021.03.23

실사보고서 작성 완료
2021.03.26

증권신고서 제출
2021.03.29

4. 기업실사 참여자

[공동대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

미래에셋증권
IB3팀
최병호
이사
기업실사 총괄
2021년 03월 15일 ~ 2021년 03월 26일

미래에셋증권
IB3팀
강민제
차장
기업실사 책임
2021년 03월 15일 ~ 2021년 03월 26일

미래에셋증권
IB3팀
이우익
대리
기업실사 실무
2021년 03월 15일 ~ 2021년 03월 26일

미래에셋증권
IB3팀
서성균
대리
기업실사 실무
2021년 03월 15일 ~ 2021년 03월 26일

KB증권(주)
기업금융부
조경휘
부장
기업실사 총괄
2021년 03월 15일 ~ 2021년 03월 26일

KB증권(주)
기업금융부
박래현
과장
기업실사 책임
2021년 03월 15일 ~ 2021년 03월 26일

KB증권(주)
기업금융부
정덕희
주임
기업실사 실무
2021년 03월 15일 ~ 2021년 03월 26일

KB증권(주)
기업금융부
이윤지
주임
기업실사 실무
2021년 03월 15일 ~ 2021년 03월 26일

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당 업무

현대건설기계
재정팀
조규철
부장
총괄

재정팀

이성원

차장

자금 관리

재정팀

왕성준

과장

자금 관리

재정팀

양희철
대리

자금 관리

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과

- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

6. 종합의견

가. 동사는 건설기계 장비를 제조 및 판매하는 회사로 2017년 4월 1일을 분할기일로 하여 선박건조 등을 수행하는 사업부문을 영위할 존속법인인 현대중공업㈜와 전기전자 사업부문, 건설장비 사업부문 및 로봇/투자사업부문을 영위할 분할신설법인인 현대일렉트릭앤에너지시스템㈜, 현대건설기계㈜ 및 현대로보틱스㈜로 인적분할되었습니다. 현재 현대로보틱스(주)는 현대중공업지주(주)로 사명이 변경되었습니다. 주력 제품은 굴삭기, 휠로더 및 지게차를 제조 및 판매하고 있습니다.

나. 동사의 부채비율은 2017년부터 증가 추이를 보이고 있으나, 2020년 말 기준 110%를 소폭 상회하는 수준으로 업종 내에서 높은 수준은 아닌 것으로 판단됩니다. 유동비율은 2018년 이후 감소 추이를 보이고 있으나, 2020년 말 기준 195.9%로 유동성에 문제가 없는 수준입니다. 2020년 말 기준 차입금 의존도는 36.9%, 자기자본비율은 47.3%로 전년과 동일한 수준을 유지하고 있으며, 전반적인 안정성 지표를 검토하였을 때 발행회사의 재무 위험 요인에 특별한 문제는 없는 것으로 판단됩니다. 다만 최근 Covid-19의 확산으로 인하여 실물 및 금융 시장 동반 침체가 장기화될 경우 동사의 재무 안정성 및 유동성이 급격히 악화될 가능성을 배제할 수 없으므로 유의할 필요가 있는 것으로 판단됩니다.

다. 동사는 2015년 중 글로벌 경기 악화, 원자재가격 하락, 현지화폐의 환율상승 등으로 지속적으로 매출이 감소하면서 저조한 수익성을 나타내었습니다. 다만, 2016년 부터 구조조정을 통한 노무비 절감, 장기구매계약을 통한 재료비 절감을 통해 비교적 양호한 수익성을 유지하였습니다. 동사의 매출총이익률은 최근 3년 간 17~19% 수준에서 등락을 보이고 있습니다. 한편 영업이익률은 2017년부터 2019년까지 5% 이상을 기록하였으나, 2020년에는 3.5% 수준으로 감소하였습니다. 총자본영업이익율 및 자기자본순이익율 또한 2020년에는 전년 대비 감소하였습니다. 동사의 수익성 지표는 최근 전반적으로 부진한 모습을 보이고 있으며, 이는 최근 3년 간 미-중 무역분쟁 등 글로벌 경기 침체 요인이 인해 동사 실적에 부정적인 영향을 주었기 때문으로 판단됩니다. 한편 최근 Covid-19의 확산으로 인하여 수익성지표가 추가적으로 악화될 가능성이 존재하는 바 유의할 필요가 있는 것으로 판단됩니다.

라. 동사는 매출의 70% 이상이 해외에서 발생함에 따라 글로벌시장 상황에 직접적인 영향을 받고 있습니다.개별 국가 또는 역내 무역 블록이 도입한 수입할당제, 자본규제, 관세와 같은 국제무역 및 투자 관련 규정이나 정부정책은 동사 제품 수요를 감소시키거나 제품경쟁력에 부정적 영향을 미칠 수 있는 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

마. 금번 발행되는 동사의 제10회 무보증사채와 관련하여 한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주)에서 평정한 회사채 신용등급은 A-등급입니다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 전적으로 현대건설기계(주)에 있습니다.

투자자께서는 투자시에 상기의 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 (예비)투자설명서에 기재된 동사의 전반에 걸친 현황 및 동사의 산업,영업상의 위험요소, 재무상황 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등을 유의하시기 바랍니다. 또한 본 건 공동대표주관회사인 KB증권(주), 미래에셋증권(주)는 본 사채의 원리금 상환과 관련하여 어떠한 책임도 지지않으니 투자자 여러분께서는 이점 참고하시기 바랍니다.

2021. 03. 26.

공동대표주관회사 KB증권 주식회사

대표이사 김 성 현

공동대표주관회사 미래에셋증권 주식회사

대표이사 최 현 만

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차 : 10]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발 행 제 비 용(2)

237,020,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

4
9,762,980,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 10]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
125,000,000

발행금액 × 0.
25
%

사채관리수수료
5,000,000
정액

발행분담금
35,000,000
발행금액 × 0.07% (만기 2년 초과하는 채무증권)

상장수수료
-
주2)

상장연부과금
-
주2)

채권등록수수료
500,000
발행금액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
정액

신용평가수수료

36,500,000

한국신용평가(주), 한
국기업평가(주) (V.A.T 별도)

ESG인증평가수수료

35,000,000
ESG인증평가사별 수수료 (V.A.T 별도)

합 계
237,020,000
-

주
1
) 세부내역
 - 발행분담금 : 「금융기관분담금 징수 등에 관한 규정」 제5조
 - 인수수수료: 발행사와 인수단 협의
 - 사채관리수수료: 발행사와 사채관리회사 협의
 - 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료
 - 상장수수료 : 「유가증권시장 상장규정」 및 시행세칙 
 - 상장연부과금 : 「유가증권시장 상장규정」 및 시행세칙 
 - 등록비용 : 「채권등록업무규정」
 - 표준코드발급수수료 : 표준코드 발급 건당 2만원(한국거래소)

- ESG인증평가수수료 : 각 인증평가사별 수수료

주2) 금번 당사가 발행하는 제10회 무보증사채는 지속가능채권이므로, 한국거래소의 사회적책임투자채권 발행 및 상장 활성화를 위한 상장수수료 및 연부과금 면제 정책에 따라 상장수수료 및 상장연부과금이 면제됩니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
10
(기준일 :
2021년 03월 26일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

30,000,000,000

-

20,000,000,000

-
-
-
50,000,000,000

나. 자금의 세부 사용목적

[운영자금 세부 사용내역]

구분
주요내용
자금집행기간
금액
비고

Social
협력업체 자재대금 조기지급
2019년~2022년
200억원
-

동반성장펀드 예금 예치

주1) 금번 사채 발행으로 조달한 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

주2) 자금 부족분에 대해서는 회사 자체자금으로 충당할 예정입니다.
주3) 상기 투자기간은 경영환경 변화에 따라 변동될 수 있습니다.
주4) 그린본드는 기후변화, 재생에너지와 같은 친환경 프로젝트 및 인프라 사업의 자금조달을 위해 발행되는 채권이며, 소셜본드는 일자리 창출, 주택공급, 중소기업 지원, 지역사회 기여 활동 등 사회 문제 해결을 위해 발행되는 채권입니다. 금번 사채 발행은 그린본드와 소셜본드의 성격이 결합된 지속가능채권으로 발행될 예정입니다.

[시설자금 세부 사용내역]

구분
주요내용
자금집행기간
금액
비고

Green
기술혁신센터(녹색인증 건축물) 신축
2019년~2022년
300억원
-

친환경 운송수단 제조 및 기술투자 개발

주1) 금번 사채 발행으로 조달한 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

주2) 자금 부족분에 대해서는 회사 자체자금으로 충당할 예정입니다

주3) 상기 투자기간은 경영환경 변화에 따라 변동될 수 있습니다.
주4) 그린본드는 기후변화, 재생에너지와 같은 친환경 프로젝트 및 인프라 사업의 자금조달을 위해 발행되는 채권이며, 소셜본드는 일자리 창출, 주택공급, 중소기업 지원, 지역사회 기여 활동 등 사회 문제 해결을 위해 발행되는 채권입니다. 금번 사채 발행은 그린본드와 소셜본드의 성격이 결합된 지속가능채권으로 발행될 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 이자보상배율

(단위 : 백만원, 배)

구분
2020년말
2019년말
2018년말

영업이익(A)
916
1,578
2,087

이자비용(B)
357
388
291

이자보상배율(A/B)
2.57
4.07
7.16

자료 : 당사 2020년 사업보고서

이자보상배율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상배율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다.
당사의 2020년말 연결기준 이자보상배율은 2.57배로, 이는 회사가 이자비용을 부담하기에 충분한 수익이 나고 있음을 의미합니다. 그러나 이자보상배율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상배율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보증하는 것은 아닙니다.

2. 미상환 채무증권의 현황

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 03월 26일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

전자단기사채 미상환 잔액(별도/연결 기준 동일)

(기준일 :
2021년 03월 26일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
50,000
50,000

합계
-
-
-
-
-
-
50,000
50,000

회사채 미상환 잔액 - 별도 기준

(기준일 :
2021년 03월 26일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
100,000
150,000
100,000
-
-
-
-
350,000

사모
-
-
100,000
-
-
-
-
100,000

합계
100,000
150,000
200,000
-
-
-
-
450,000

회사채 미상환 잔액 - 연결 기준

(기준일 :
2021년 03월 26일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
100,000
150,000
100,000
-
-
-
-
350,000

사모
30,000
-
130,000
-
-
-
-
160,000

합계
130,000
150,000
230,000
-
-
-
-
510,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 03월 26일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 03월 26일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

3. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국신용평가(주)
00299631
2021-03-24
제10회
A-
(안정적)

한국기업평가(주)
00156956
2021-03-24

나. 평가의 개요

(1) 당사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제11조에 의거 당사가 발행할 제10회 무보증사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주) 2개 신용평가전문회사의 회사채 등급평정은 회사채 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자 정보를 제공하는 업무입니다.

(2) 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로, 특정 회사채에대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기 전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국신용평가(주)
A-

원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음

Stable

한국기업평가(주)
A-

원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.

Stable

주) 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

4. 정기평가 공시에 관한 사항 

가. 평
가시기
당사는
한국신용평가(주), 한국기업평가(주)로
하여금 본사채 만기상환일까지 당사의 매 사업년도 결산 후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.

나. 공시방법
상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가사의 홈페이지에 공시합니다.

- 한국신용평가(주) : http://www.kisrating.com
- 한국기업평가(주) : http://www.rating.co.kr

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가 .본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록기관인 한국 예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다.본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제3항에 의거 본 증권신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 또한 본 증권신고서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금 지급은 현대건설기계(주)가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

라. 현재까지의 재무상황중 자본잠식등의 수익성 악화사실이나 재고자산 급증 등의 안정성 악화사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.

마. 본 증권신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.

바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

현대코어모션 주식회사

2019.04.03
경기도 성남시 분당구 분당로 55,
퍼스트타워 3층
건설기계 A/S
부품공급 및
유압기능품
제조업
310,023
의결권의
 과반수 소유

○

Hyundai Construction

Equipment Americas., Inc,

1991.11.8
6100 Atlantic Boulevard,
 Norcross, GA 30071, U.S.A
건설기계장비 
 판매업
198,211
의결권의
 과반수 소유
○

Hyundai Construction

Equipment Europe N.V.

1995.2.7

Hyundailaan 4, 3980 Tessenderlo,

Belgium

건설기계장비
 판매업
173,901
의결권의
 과반수 소유
○

Hyundai Construction Equipment

India Private Ltd.

2007.6.18

PLOT NO. A-2, MIDC CHAKAN PHASE - II,

VILL.-KHALUMBRE.PUNE 410 501, INDIA

건설기계장비
제조 및 판매업
176,950

의결권의
 과반수 소유

○

PT. Hyundai Construction

Equipment Asia

2008.4.22

Kawasan Industry Sentul, JI.

Olympic Raya Blok B No.18,

Desa Leuwinutug, kecamatan Citeureup

Kabupaten Bogor 16810, INDONESIA

건설장비 수입 및 도매판매

2,280

의결권의
 과반수 소유

X

현대중공(중국)투자유한공사
2006.6.1
8F, HNA BUILDING, NO.898 PUMING ROAD,
 SHANGHAI, CHINA
지주회사
394,574
의결권의
과반수 소유
○

현대융자조임유한공사
2007.4.25
8F, HNA BUILDING, NO.898 PUMING ROAD,
 SHANGHAI, CHINA
융자임대 등 
금융업
360,858
실질지배력보유
(지분율 46.76%)
○

현대강소공정기계유한공사

1995.1.25

288, HEHAI WEST ROAD,

XINBEI DISTRICT, CHANGZHOU,
JIANGSU 213022, CHINA

건설기계장비 
제조 및 판매업
324,688
의결권의
과반수 소유
○

상주현대액압기기유한공사
2007.1.1

326, HUANGHE WEST ROAD,

CHANGZHOU, JIANGSU 213125, CHINA

유압실린더 
생산 및 판매업
43,367
의결권의
과반수 소유
X

위해현대풍력기술유한공사
2010.5.31

MIDDLE SECTION OF HYUNDAI ROAD,

WENDENG, SHANDONG 264006, CHINA

풍력발전사업
11,203
의결권의
과반수 소유
X

명합상주기계유한공사
2011.12.14

MINGHE Machinery Co., Ltd.

401, HUANGHE WEST ROAD, CHANGZHOU,
JIANGSU 213125, CHINA

건설기계장비 제조 및
판매업
12,597
의결권의
과반수 소유
X

※ 주요종속기업 판단기준 : 최근사업연도말 자산 총액 750억원 이상
※ 지배관계의 근거 : 의결권의 과반수 소유

(기업회계기준서 제1110호 문단 5~18)
, 
 실질지배력 보유
(기업회계기준서 제1110호 문단 5~18)

- 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
명합상주기계유한공사
지분간접취득
(상주현대액압기기유한공사가 지분 취득)

-
-

연결
제외
-
-

-
-

※ 명합상주기계유한공사는 개정된 회계기준서 제1103호 '사업결합'에 따라 취득한 자산의 집합을 사업으로 판단하지 않았습니다.

나
.
회사의 법적ㆍ상업적 명칭

ㆍ
당사의 명칭은 '현대건설기계 주식회사'라고 표기하며,
영문으로는 'HYUNDAI CONSTRUCTION EQUIPMENT CO., LTD.(약호 HCE)'라 표기합니다.

다. 설립일자

ㆍ회사의 설립일 : 2017년 4월 3일

라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소

ㆍ주 소
: 서울특별시 종로구 율곡로 75

ㆍ전화번호

:
02) 746-
7562

ㆍ홈페이지
: http://www.hyundai-ce.com

마. 중소기업 해당 여부

ㆍ

당사는 「중소기업 기본법」제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

바. 주요 사업의 내용

ㆍ

지배기업인
현대건설기계㈜ 그리고 2011년부터 시행되는 한국채택국제회계기준에

따라 연결대상 종속기
업

(
11개사
)
에

해당
되
는 회사들은

굴삭기, 휠로더, 지게차 등을 제작ㆍ판매하는 사업을 영위하고 있습니다.
기타의 자세한 사항은 동 보고서의

'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기
바랍니다.

참고로 당사는 2017년 4월 1일(분할기일) 현대중공업주식회사 건설장비사업부문이 인적분할하여 신설되었으며, 인적분할의 주요 내역은 다음과 같습니다.

구 분
회사명
사업부문

분할존속회사
현대중공업 주식회사
조선/특수선/해양플랜트/엔진 사업부문 등 분할대상부문을 제외한 나머지 사업부문

분할신설회사
현대건설기계 주식회사
건설장비 사업부문

현대일렉트릭앤에너지시스템 주식회사
전기전자 사업부문

현대로보틱스 주식회사
로봇/투자 사업부문

※ 2018.03.30 현대로보틱스(주)가 현대중공업지주(주)로 상호변경

또한, 당사는
2018년 12월 20일 이사회에서 각 사업부문별 경쟁력을 강화하고, 경영위험의 분산, 각 부문별 지속성장을 위한 전문성 및 각 사업의 고도화를 추진하고자 건설기계 사업부문과 부품 사업부문을 물적 분할하는 결의를 하였습니다. 회사분할의 주요 내용은 다음과 같으며, 2019년 3월 26일 주주총회에서 최종 승인되
었고, 
2019년 4월 1일 분할완료하였습니다.

구분
내용

분할방법
물적분할

분할회사
분할존속회사
현대건설기계 주식회사

분할신설회사
현대코어모션 주식회사

분할일정
이사회 결의일
2018년 12월 20일

주주총회일
2019년 03월 26일

분할기일
2019년 04월 01일

사. 계열회사 명칭 및 상장여부

당사는 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」에 따른 현대중공업 기업집단에 속한 계열회사로서 당기말 현재 현대중공업 기업집단에는 31개의 국내계열회사가 있습니다. 이중 상장사는 당사를 포함하여 총 6개사이며, 비상장사는 25개사입니다.

상장여부
업 종
회 사 명
회사수
비 고

상 장
비금융 지주회사
선박건조업
비금융 지주회사
건설 및 광업용 기계장비 제조업
전동기, 발전기 및 전기변환장치 제조업
태양광셀 제조 및 판매업
한국조선해양㈜
㈜현대미포조선
현대중공업지주㈜
현대건설기계㈜
현대일렉트릭앤에너지시스템㈜
현대에너지솔루션㈜
6
-

비 상 장
선박건조업
선박건조업
기타 엔지니어링 서비스업
외항화물운송업
선박용 엔진생산 및 판매
원유정제처리업
화학물질 및 화학제품 제조업
창고 및 운송관련 서비스업
석유정제품 제조업
원유정제처리업
기타 발전업
기타 발전업
기타 발전업
스포츠 클럽 운영업
기타 기초무기화학물질 제조업
사업시설 유지관리 서비스업
엔지니어링서비스업
건축 및 조경 설계 서비스업
발전용 보일러 제조업
경영컨설팅업
시스템·응용 소프트웨어 개발 및 공급업
유압기기 제조업
내연기관 및 터빈 제조업; 항공기용 및 차량용 제외
엔지니어링서비스업
산업용 로봇 제조업

현대중공업㈜
현대삼호중공업㈜
현대이엔티㈜
㈜코마스
현대엔진(유)
현대오일뱅크㈜
현대코스모㈜
현대오일터미널㈜
현대쉘베이스오일㈜
현대케미칼㈜
태백풍력발전㈜
태백귀네미풍력발전㈜
창죽풍력발전㈜
㈜현대중공업스포츠
현대오씨아이㈜
현대중공업모스㈜
현대글로벌서비스㈜
㈜에이치이에이
현대중공업파워시스템㈜
현대미래파트너스㈜
㈜아산카카오메디컬데이터
현대코어모션㈜
현대신텍㈜
현대엘앤에스㈜
현대로보틱스
㈜

25

계

-
-
31

※

최
상위 지배기업 :
현대중공업지주㈜
(종목코드:267250)

※ 국내 상
장사 종목기업 수 : 6개사
 - 종목코드 :
한국조선해양㈜(009540),
㈜
현대미포조선(010620),

 현대중
공업지주㈜
(267250), 현대일렉트릭앤에너지시스템
㈜
(267260), 
 현대건설기계
㈜(
267270
), 현대에너지솔루션㈜(322000)

※ 현대신텍㈜는 2020년 2월 3일 부로 계열편입되었습니다.
※ 현대엘앤에스㈜는 2020년 3월 1일 부로 계열편입되었습니다. 

※ 현대중공업지주㈜는 2020년 3월 25일 정기주주총회 승인을 통해 물적분할하였으며, 
 2020년 5월 1일 부로 분할신설법인인 현대로보틱스㈜가 설립되었습니다.

※ ㈜유봉은 2020년 4월 6일 부로 계열제외되었습니다.

※ 현대로보틱스㈜는 2020년 6월 1일 부로 계열편입되었습니다.

※ 현대중공업지주㈜는 2020년 9월 29일 부로 현대엘앤에스
㈜
지분을 현대로보틱스
㈜
에 
 매각하였습니다.

※ 바르질라현대엔진(유)는 2020년 11월 20일 부로 상호를 현대엔진(유)로 변경하였습니
 다.

※ 현대엔진(유)는 2020년 12월 22일 부로 불균등 유상감자를 진행하였으며, 이에 따라 
 한국조선해양㈜ 보유 지분율이 100%가 되었습니다.

※ 기준일 이후 ㈜아비커스는 2021년 2월 1일 부로 계열편입되었습니다.

※ 기준일 이후 현대제뉴인㈜는 2021년 3월 2일 부로 계열편입되었습니다.

아. 신용평가에 관한 사항

1) 신용평가

평가일
평가대상
 유가증권등
평가대상 유가증권의
 신용등급
평가회사
 (신용평가등급범위)
평가구분

2018.04.13
회사채
A-
NICE신용평가( AAA ~ D )
정기평가

2018.05.10
회사채
A-
NICE신용평가( AAA ~ D )
본평가

2018.05.11
회사채
A-
한국기업평가( AAA ~ D )
정기평가

2018.05.11
기업어음
A2-
한국기업평가( A1 ~ D )
본평가

2018.05.14
기업어음
A2-
한국신용평가( A1 ~ D )
본평가

2018.05.14
회사채
A-
한국신용평가( AAA ~ D )
본평가

2018.06.28
회사채
A-
한국신용평가( AAA ~ D )
정기평가

2018.10.25
기업어음
A2-
한국기업평가( A1 ~ D )
정기평가

2018.11.21
회사채
A-
한국기업평가( AAA ~ D )
수시평가

2018.12.20
기업어음
A2-
한국신용평가( A1 ~ D )
정기평가

2019.03.29
회사채

A-

한국기업평가( AAA ~ D )
정기평가

2019.05.30
회사채
A-
NICE신용평가( AAA ~ D )
정기평가

2019.06.11
회사채
A-
NICE신용평가( AAA ~ D )
정기평가

2019.06.11
회사채
A-
NICE신용평가( AAA ~ D )
본평가

2019.06.11
회사채
A-
한국기업평가( AAA ~ D )
본평가

2019.06.11
기업어음
A2-
한국기업평가( A1 ~ D )
본평가

2019.06.20
회사채
A-
한국신용평가( AAA ~ D )
정기평가

2019.06.20
기업어음
A2-
한국신용평가( A1 ~ D )
본평가

2019.06.25
회사채
A-
한국신용평가( AAA ~ D )
정기평가

2019.12.24
기업어음
A2-
한국기업평가( A1 ~ D )
정기평가

2019.12.27
기업어음
A2-
한국신용평가( A1 ~ D )
정기평가

2020.04.13
회사채
A-
한국신용평가( AAA ~ D )
정기평가

2020.04.13
회사채
A-
한국신용평가( AAA ~ D )
본평가

2020.04.13
기업어음
A2-
한국신용평가( A1 ~ D )
본평가

2020.04.13
전자단기사채
A2-
한국신용평가( A1 ~ D )
본평가

2020.04.21
회사채
A-
한국신용평가( AAA ~ D )
정기평가

2020.05.07
회사채
A-

NICE신용평가
( AAA ~ D )

정기평가

2020.05.07
기업어음
A2-
NICE신용평가( A1 ~ D )
본평가

2020.05.07
전자단기사채
A2-
NICE신용평가( A1 ~ D )
본평가

2020.05.14
회사채
A-
한국신용평가( AAA ~ D )
본평가

2020.05.14
회사채
A-
한국기업평가( AAA ~ D )
정기평가

2020.05.14
회사채
A-
한국기업평가( AAA ~ D )
본평가

2020.05.28
회사채
A-

NICE신용평가
( AAA ~ D )

정기평가

2020.12.14
기업어음
A2-
한국신용평가( A1 ~ D )
정기평가

2020.12.14
전자단기사채
A2-
한국신용평가( A1 ~ D )
정기평가

2020.12.24
기업어음
A2-
NICE신용평가( A1 ~ D )
정기평가

2020.12.24
전자단기사채
A2-
NICE신용평가( A1 ~ D )
정기평가

2021.03.24
회사채
A-
한국신용평가( AAA ~ D )
본평가

2021.03.24
회사채
A-
한국기업평가( AAA ~ D )
본평가

2) 한국기업평가의 신용등급체계와 부여 의미

(1) 기업어음 등급정의

등 급
등 급 의 정 의

A1
적기상환능력이 최고 수준이며, 그 안정성은 현단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 환경변화에 
영향을 받지 않을 만큼 높다.

A2
적기상환능력이 우수하지만, 그 안정성은 A1등급에 비하여 다소 열등한 요소가 있다.

A3
적기상환능력이 양호하지만, 그 안정성은 급격한 환경변화에 따라 다소의 영향을 받을 가능성이 있다.

B
최소한의 적기상환능력은 인정되나, 그 안정성은 환경변화로 저하될 가능성이 있어 투기적인 요소를 
내포하고 있다.

C
적기상환능력 및 그 안정성이 매우 가변적이어서 투기적 요소가 강하다.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.

▶ A2부터 B까지는 동일 등급내에서 세분하여 구분할 필요가 있는 경우 "+" 또는 "-" 의 기호를 부여할 수 있다.

(2) 회사채 등급정의

등 급
등 급 의 정 의

AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준이다.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있다.

A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 따라 다소의 영향을 받을 가능성이 있다.

BBB
원리금 지급확실성이 있지만, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있다.

BB
원리금 지급능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있다.

B
원리금 지급능력이 부족하여 투기적이다.

CCC
원리금의 채무불이행이 발생할 위험요소가 내포되어 있다.

CC
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 높다.

C
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 지극히 높다.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.

▶ AA부터 B까지는 동일 등급내에서 세분하여 구분할 필요가 있는 경우에는 "+" 또는 "-" 의 기호를 부여
할 수 있다.

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
2017년 05월 10일
해당사항없음
해당사항없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

ㆍ본점의 소재지 : 서울특별시 종로구 율곡로 75

나. 경영진의 중요한 변동

구 분
2017년
2018년
2019년
2020년

사내이사
공기영(17.04.03 신규선임)
공기영(18.03.26 재선임)
-
공기영(20.03.23 재선임)

사내이사
박순호(17.04.03 신규선임)
박순호(18.03.26 중도사임)
-
-

사내이사
-
송명준(18.03.26 신규선임)
-
-

사외이사
손성규(17.04.03 신규선임)
-
손성규(19.03.26 재선임)
-

사외이사
이전환(17.04.03 신규선임)
-
이전환(19.03.26 재선임)
-

사외이사
신필종(17.04.03 신규선임)
-
-
신필종(20.03.23 재선임)

사외이사
-
-
-
-

다. 최대주주의 변동

ㆍ

2017년 4월 1일 분할기일 현재 당사의 최대주주는 현대중공업지주㈜이며, 이후 사업보고서 제출일 현재까지 최대주주의 변경이 발생하지 않았습니다.

※2018년 3월 30일부로 현대로보틱스㈜가 현대중공업지주㈜로 상호를 변경하였습니다.

라. 상호의 변경

1) 현대건설기계(주)

·
2017년 4월 1일을 분할기일로 하여
현대중공업
주식회사로부터 인적분할 방식
 으로 신설된 법인으로서, 설립 이후 상호의 변경사항은 없습니다.

2) Hyundai Heavy Industries Europe N.V
.(
VOSSENDAAL 11, 2440 GEEL, BELGIUM)

·2017년 9월 4일 Hyundai Construction Equipment Europe N.V
. 

(Hyundailaan 4, 3980 Tessenderlo, Belgium)
으로 상호(주소) 변경
되었습니다.

3) PT. Hyundai Machinery Indonesia 
 ·2017년 12월 19일 PT. Hyundai Construction Equipment Asia로 상호 변경되었습
 니다.

마.

합병, 분할(합병), 포괄적 주식교환ㆍ이전, 중요한 영업의 양수ㆍ도 등

·
2017.04.01

한국조선해양주식회사(구. 현대중공업주식회사)
건설장비사업부문이 
 인적분할하여 현대건설기계주식회사로 신설
되
었
습
니
다.

·

2017.12.20 인도네시아법인(
PT. Hyundai Construction Equipment Asia
) 지분을 취
 득하였습니다. 

·
2017.12.28 인도법인(Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.) 지분을 
 취득하였습니다.

·
2018.01.15

현대중공(중국)투자유한공사
지분을 취득하였습니다.

·
2019.01.09

㈜티
앤
에
이
지분을 취득하였습니다.

·
2019.01.29

현
대
중
공
(중
국)투자유한공사가 연대현대빙윤중공유한공사 지분을
 매각하였습니다.

·
2019.04.01

현대건설기계주식회사 부품사업부문이 물적분할하여 현
대
코어모션주
 식회사로 신설되었습니다.

·
2019.04
.
26

현
대
코어모션주식회사가
㈜
티앤에이를 흡수합병하기로 현대코어모션
 주식회사의 이사회에서 결정하였습니다. 합병기일은 2019년 5월 31일입니다.

·
2019.05.31

현대코어모션㈜

가

㈜
티앤에이를 흡수합병하였습니다.

·
2019.06.25
현
대
코
어
모
션

㈜
가 상
주
현대액압기기유한공사 지분을 취득하였습니다. 

·
2019.12.31
현대중공(중국)투자유한공사가 북경현대경성공정기계유한공사 지분을 매각하였습니다.

·
2020.08.28

상
주
현대액압기기유한공사가 명합상주기계유한공사 지분을 취득
 하였습니다.

바. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

·해당사항이 없습니다.

사. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

1) 현대건설기계(주)

2017.04.01 인적분할 신설 기일
 2017.04.03 창립총회 갈음 이사회 및 설립등기
 2017.05.10 유가증권시장 재상장

2017.09.04 유무상증자 결정
 2017.10.08 유럽통합신사옥 준공

2017.11.23 유상 신주 상장

2017.11.26 국내 최초 중고 건설장비 옥션사업 시행

2017.12.06 무상 신주 상장

 2018.03.26 제1기 정기주주총회 개최 
 2018.11.02 무상증자 및 자기주식 취득 결정

2018.12.20 물적분할 결정 (현대코어모션주식회사 분할)
 2019.03.26 제2기 정기주주총회 개최
 2020.03.23 제3기 정기주주총회 개최

2) 현대코어모션(주)

2019.04.01 현대코어모션주식회사 신설
 2019.05.31

㈜
티앤에이 흡수합병(존속법인 : 현대코어모션주식회사)
 2019.06.25 상주현대액압기기유한공사 지분 취득

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2021년 03월 26일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2017년 11월 15일
유상증자(주주배정)
보통주
1,380,000
5,000
274,500
-

2017년 11월 15일
무상증자
보통주
4,912,249
5,000
-
-

2018년 11월 20일
무상증자
보통주
9,824,498
5,000
-
-

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2021년 03월 26일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주식
배당우선
주식
(1종 종류주식)
배당우선
전환주식
(2종 종류주식)
배당우선
상환주식
(3종 종류주식)
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
160,000,000
-
-
-
160,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
19,700,793
-
-
-
19,700,793
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
19,700,793
-
-
-
19,700,793
-

Ⅴ. 자기주식수
643,797
-
-
-
643,797
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
19,056,996
-
-
-
19,056,996
-

※ 당사 정관상 배당우선주식(1종), 배당우선전환주식(2종) 및 배당우선상환주식(3종)을 각각 발행주식총수의 2분의 1의 범위 내에서 관련 법령 상 허용되는 한도까지 발행할 수 있습니다.

※ 배당우선주식(1종) 및 배당우선전환주식(2종)의 경우 의결권이 없으며, 배당우선상환주식(3종)은 발행함에 있어 이사회 결의로 의결권 있는 주식이나 의결권 없는 주식을 발행할 수 있습니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2021년 03월 26일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
592,000
-
-
-
592,000
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
592,000
-
-
-
592,000
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
51,797
-
-
-
51,797
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
643,797
-
-
-
643,797
-

우선주
-
-
-
-
-
-

5. 의결권 현황

당사가
발행한 주식수는 19,700,793주이며, 정관상 발행예정 주식
총수 160,000,000주의 12.3%에 해당됩니다. 발행주식 중 당사가 보유하고 있는 자기주식 643,797주를

제외하고
의결권 행사 가능 주식 수는 19,056,996주입니다.

(기준일 :
2021년 03월 26일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주식
19,700,793
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주식
643,797
자기주식

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
-
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
-
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
-
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주식
19,056,996
-

-
-
-

6. 배당에 관한 사항

당사의 배당은 기본적으로 회사의 이익규모, 미래 성장을 위한 투자계획 및 재무구조
등을 종합적으로 감안하여 결정하고 있습니다. 당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회의 승인을 통하여 금전과 주식으로 이익 배당 할 수 있습니다. 
향후 주주가치 제고와 주주환원 확대를 위해 투자, Cash Flow, 재무구조, 배당 안정성을 종합적으로 고려하여 배당을 결정할 계획입니다. 한편, 당사가 보유하고 있는 자사주의 소각 및 추가적인 자사주 매입 계획은 현재 없습니다.

가. 당사정관의 배당에 관한 사항

1) 이익배당

① 이익의

배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수
있다.

② 제1항의

배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된
질권자에게
 지급한다. 
 ③ 이익의

배당을 주식으로 하는 경우 주주총회의 결의에 따라 보통주식에

배당할 신주를
보통주식 또는 종류주식으로 할 수 있으며, 종류주식에 배당할 신주는
그와 같은 종류주식으로 한다.

2) 분기배당

① 회사는
사업연도 개시일부터 3월, 6월 및 9월말일 현재의 주주에게
「자본시장과 
 금융투자업에
관한 법률」제165조의12에 의한 분기배당을 할 수 있다.
분기배당은
 금전으로 한다.

② 제1항의 분기배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일내에
 하여야 한다.

③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한
 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 
 3. 「상법 시행령」에서 정하는 미실현이익

4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 
 위해 적립한 임의적립금

6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

7. 당해 영업연도중에 분기배당이 있었던 경우 그 금액의 합계액

④ 사업년도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우 (준비금의
 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권행사
 의 경우를 포함한다.)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업년도말에 
 발행된 것으로 본다. 

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제 4 기
제 3 기
제 2 기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
-9,650
3,227
89,937

(별도)당기순이익(백만원)
-31,013
-12,875
54,538

(연결)주당순이익(원)
-506
169
4,585

현금배당금총액(백만원)
-
-
16,430

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
18.3

현금배당수익률(%)
-
-
-
2.0

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
850

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

※ (연결)당기순이익은 연결포괄손익계산서상 지배기업의 소유주지분에 귀속된 당기순이익(손실)을 기재하였습니다.
※ (연결)주당순이익 계산근거
 - 연결포괄손익계산서상 지배기업의 소유주지분에 귀속된 당기순이익(손실)을 회계기간의 가중평균 유통주식수로 나누어 주당순이익(손실)을 산정합니다.

과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
1
0.7
-

※ 상기 연속 배당횟수는 공시정보 기준으로 분기(중간)배당은 없었으며 결산배당은 
 제2기에만 실시하였습니다.

※ 당사는 2017년에 설립되어 최근 5년간 평균 배당수익률은 기재하지 않았으며
 최근 4년간 평균 배당수익률은 0.5%입니다.

7. 정관에 관한 사항

사
업보고서에 첨부된 정관의 최근 개정일은 2019년 3월 26일이며, 제 4기 정기 주주총회(2021.03.23 예정) 안건 중 정관 변경 안건이 포함될 예정입니다.

※ 제4기 정기 주주총회 정관 변경 안건 신구대비표는 아래와 같습니다.

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

제14조 (신주의 배당기산일) 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행하는 때가 속하는 영업년도의 직전영업년도말에 발행된 것으로 본다.

제14조 (동등배당)

당 회사는 배당기준일 현재 발행(전환된경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계없이 모두 동등하게 배당한다.

영업연도말을 기준일로 전제한 「상법」조항
(제350조제3항)이 삭제됨에 따라, 기준일 관련 조항 정비

제18조 (주주명부의 폐쇄 또는 기준일)

①당 회사는 매년 1월 1일부터 1월 31일까지 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.

②당 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기 주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

③임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우에는 이사회의

결의에 의하여 이를 2주간 전에 공고한 후 1개월을 초과하지 않는 일정한 기간을 정하여 주주명부를 폐쇄하거나 기준일을 정할 수 있다. 그러나 이사회가 필요하다고 인정하는 경우 주주명부를 폐쇄하거나 기준일을 함께 정할 수 있다.

제18조 (기준일)

당 회사는 주주총회의 소집 및 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다. 회사는 이를 2주간

전에 공고하여야 한다.

제22조의 2 (사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할

권리의 전자등록)

당 회사는 사채권 및 신주인수권증권을 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리를 전자 등록한다.

제22조의 2 (사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할

권리의 전자등록)

당 회사는 사채권 및 신주인수권증권을 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리를 전자 등록한다. 다만, 사채의 경우 법령에 따라 전자등록이 의무화된 상장사채 등을 제외하고는 전자 등록을 하지 않을 수 있다.

전자등록이 의무화 되지 않은 사채에 대하여

전자등록을 하지 않을 수 있는 근거 신설

제23조 (총회의 소집)

①정기주주총회는 매년 결산기 종료후 3개월 이내에

소집하고, 임시주주총회는 필요에 따라 이사회의 결의

기타 법규에 정하는 바에 의하여 이를 수시 소집한다.

③주주총회는 본점소재지에서 소집한다.

제23조 (총회의 소집)

①정기주주총회는 제 18조에서 정한 기준일로부터 3개월 이내에, 임시주주총회는 필요에 따라 소집한다.

③주주총회는 본점소재지, 본점소재지의 인접지, 기타

이사회 결의로 정하는 지역에서 소집한다.

기준일 관련 정비

COVID-19 등의 특수상황시,유연한 대응을 위한 주총 소집지 개정

제33조 (이사의 수)

①당 회사의 이사회는 5명 이상으로 구성한다.

제33조 (이사의 수)

①당 회사의 이사회는 5인 이상 7인 이하로 구성한다.

이사 정원의 상한을 규정

제36조 (이사의 보선)

②보선에 의하여 선임된 이사의 임기는 전임자의 잔여

임기로 한다.

제36조 (이사의 보선)

②<삭제>

신규선임 이사 임기와 동일하게 적용

제49조 (감사위원회의 구성)
<신설>

<신설>

 ④사외이사가 아닌 감사위원회 위원의 선임에는 의결권을 행사할 최대주주와 그 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 합계가 의결권 있는 발행 주식총수의 100분의 3을 초과하는 경우 그 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.

⑤사외이사인 감사위원회 위원의 선임에는 의결권 있는

발행주식 총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 대하여는 의결권을 행사하지 못한다.

⑥감사위원회는 그 결의로 위원회를 대표할 자를 선정하여야 한다. 이 경우 위원장은 사외이사이어야 한다.
⑦사외이사의 사임ㆍ사망 등의 사유로 인하여 사외이사의 수가 이 조에서 정한 감사위원회의 구성요건에 미달하게 되면 그 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는 주주총회에서 그 요건에 합치되도록 하여야 한다.

제49조 (감사위원회의 구성) ④감사위원회 위원은 주주총회에서 이사를 선임한 후

선임된 이사 중에 감사위원을 선임 하여야 한다. 이 경우 감사위원회 위원 중 1명은 주주총회 결의로 다른 이사들과 분리하여 감사위원회 위원이 되는 이사로 선임하여야 한다.

⑤감사위원회 위원의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의1 이상의 수로 하여야 한다. 다만, 「상법」제368조의4제1항에 따라 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사위원회 위원의 선임을 결의할 수 있다.

⑥감사위원회 위원의 선임과 해임에는 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 사외이사가 아닌 감사위원회 위원을 선임 또는 해임할 때에는 그의 특수관계인, 그 밖에 「상법 시행령」으로 정하는 자가 소유하는 주식을 합산한다)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.

⑦감사위원회는 그 결의로 위원회를 대표할 자를 선정하여야 한다. 이 경우 위원장은 사외이사이어야 한다.
⑧사외이사의 사임ㆍ사망 등의 사유로 인하여 사외이사의 수가 이 조에서 정한 감사위원회의 구성요건에 미달하게 되면 그 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는 주주총회에서 그 요건에 합치되도록 하여야 한다.

개정된 「상법」제542조의12 내용 반영

제60조 (이익배당)

②제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제60조 (이익배당)

②제1항의 배당은 제 18조에서 정한 날 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

기준일 관련 정비

제61조 (분기배당)

④사업년도 개시일 이후 제 1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권행사의 경우를 포함한다.)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업년도말에 발행된 것으로 본다.

제61조 (분기배당)

④사업년도 개시일 이후 제 1항의 기준일 이전에 신주를발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권행사의 경우를 포함한다.)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 제 14조의 규정을 준용한다.

부칙(2021.3.23)

본 정관은 2021년 3월 23일부터 시행한다.

부칙에 시행일자 반영

정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2019년 03월 26일
제2기 정기주주총회
- 주식 등의 전자등록에 따른 주식사무처리 변경내용 반영
- 전자주주명부 도입
- 외부감사인 선정권한의 변경 내용 반영
- 「상법」, 「외부감사법」 등의 개정으로 인해 정관 변경

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

지배기업인 당사와 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

사업부문
대상회사명

건설기계
현대건설기계㈜
현대코어모션㈜
현대중공(중국)투자유한공사
현대융자조임유한공사
현대강소공정기계유한공사
상주현대액압기기유한공사
위해현대풍력기술유한공사
명합상주기계유한공사
Hyundai Construction Equipment Americas., Inc
Hyundai Construction Equipment Europe N.V
Hyundai Construction Equipment India PrivateLtd.
PT. Hyundai Construction Equipment Asia

가. 시장여건 및 영업의 개황

1) 시장여건

(1) 산업의 특성

[건설기계]

건설기계는 도로, 건물 건설 등 대규모 인프라 구축과 광산, 농업, 산림 등 다양한 장소에서 굴삭, 자재운반, 파쇄 등의 용도로 광범위하게 사용되는 기계장치입니다. 건설기계 산업은 금속 소재부터 엔진, 유압부품, 동력전달부품 등 다양한 부품의 정밀가공, 조립기술이 요구되는 기술집약적 산업으로 부가가치가 높은 산업이며, 양산체계 구축을 위한 대규모 설비투자, 개발투자, 운영자금이 소요되는 자본집약적 산업입니다. 이러한 특성으로 인해 신규진입 장벽이 높은 산업입니다.

건설기계 산업의 전방산업은 건설, 대규모 인프라구축 산업으로 선진시장의 건설경기, 중국 등 신흥시장의 인프라확대에 따라 2011년까지 지속적으로 성장하다 미국 및 유럽 금융위기로 2015년까지 글로벌 수요는 축소되었습니다. 2016년부터 중국, 인도 등을 중심으로 수요가 회복되었으나, 2020년 Covid-19 확산에 따른 지역별 대규모 
봉쇄조치로 세계경제가 급격히 위축되면서 시장 불확실성이 확대된 상황입니다. 장
기적으로는 신흥국들의 도시화 진행 및 경제개발에 힘입어 지속적인 수요가 발생할 
전망입니다.

[산업차량]

산업차량은 물류, 유통, 하역 사업뿐만 아니라 조선, 철강, 자동차, 화학 등 산업 전반에서 사용되며 수요가 광범위합니다. 국민소득 및 인건비 증가에 비례하여 시장수요가 증가하는 경향을 보이고 있습니다. 산업차량 산업은 지게차 제조, 판매 및 A/S 중심에서 물류창고 설계, 물류 자동화 영역까지 사업영역이 확대되고 있으며, 최근에는무인화 기술, 수소연료, WMS(Warehouse Management System), FMS(Fleet Management System) 등의 기술과 결합하여 다양한 물류 솔루션을 제공하고 있습니다. 산업차량 시장은 과거 10년간 미국 금융위기를 제외하고 지속적으로 년간 5~10%씩 꾸준히 성장중이며, 2020년 상반기 COVID-19 여파로 하락하였으나 6월부터 꾸준히 상승하고 있으며 장기적으로는 글로벌 경제 성장과 비례하여 지속적인 성장세가 예상됩니다.

(2) 시장의 동향

가) 소형장비 시장의 확대

건설기계시장은 도심 지역 공사 증가에 따라 중대형 굴삭기 중심에서 소선회 (장비의 후방 선회반경을 최소화하여 작업 시 장비의 돌출을 최소화한 장비) 소형 굴삭기 중심으로 재편되고 있습니다. 소형장비 시장은 북미, 유럽을 비롯한 선진시장은 물론 중국 등 신흥시장에서도 빠르게 확대되고 있으며 협소한 도심에서의 작업이 늘어남에 따라 향후에도 지속적인 성장세가 예상됩니다.

나) 전략적 제휴 증가

건설기계시장의 상위 업체들은 M&A, OEM, ODM 등 다양한 전략적 제휴를 활발히 진행하고 있으며, 이를 통해 제품 포트폴리오 다양화, 무역마찰 해소, 기술제휴 등의 효과를 추구하고 있습니다. 

다) 렌탈시장의 성장

금융위기 이후 최근 건설기계시장은 선진시장을 중심으로 전체 판매 중 렌탈업체 대상 판매비중이 확대되는 추세입니다. 건설기계장비를 필요로 하는 수요자 입장에서는 직접구매에 따른 대규모 자금부담이 필요하지 않은 렌탈을 선호하는 경향이 있으며, 이러한 수요를 기반으로 한 렌탈시장의 성장은 건설기계 업체들에게 새로운 시장으로 부상하고 있습니다.

(3) 시장의 특성

당사는 도시개발을 위한 인프라 투자, 자원개발 사업으로 장비 수요가 지속적으로 증가하고 있는 중국, 인도 등 신흥시장에서 높은 브랜드 인지도를 구축하고 있습니다. 또한, 리스크 관리를 위한 판매 다각화 전략을 통해 미국, 유럽 등 주요 선진시장에서의 판매도 점차 증대되고 있습니다.

글로벌 시장수요의 상당부분은 중국, 북미, 유럽에서 이루어지고 있으며, 장비 활용목적에 따라 각 지역별 수요 패턴이 다르게 나타나고 있습니다. 유럽지역은 도심 재개발, 재건축 등 협소한 공간에서 수행되는 공사가 많아 소형장비의 판매 비중이 높습니다. 반면 중국, 인도는 도시개발 계획에 따른 도로 / 철도 / 상하수도 공사 등 인프라 구축이 활발하게 이루어지고 있어 중대형 장비의 수요가 높습니다.

건설기계 산업은 대표적인 경기민감 산업으로 국내외 경기흐름, 부동산 및 SOC 투자, 국가별 정책기조 등에 따라 시장수요가 크게 영향을 받고 있습니다. 또한 생산량 상당부분이 수출되고 있을 뿐 아니라 한국, 미국, 일본 등 다양한 글로벌 업체들이 경쟁체제를 구축하고 있어 환율변동에 따른 가격경쟁력 변화도 중요한 수요 결정요인입니다.

(4) 시장의 규모

[건설기계]

 <글로벌 건설기계 시장 추이 및 전망>

구 분

2015년

2016년

2017년

2018년

2019년

2020년(F)

2021년(F)

2022년(F)

2023년(F)

2024년(F)

판매대수

(천대)

690

704

895

1,110

1,099

928

952

964

1,012

1,071

성장률

-16%

2%

27%

24%

-1%

-16%

3%

1%

5%

6%

자료: Off-Highway Research(The Global Volume and Value Service, 2020년 9월) 

금융위기 이후 원자재 가격 상승에 힘입어 반등했던 건설기계 시장은 글로벌 경기 둔화, 유럽 재정위기, 중국 부동산/건설 침체 등의 영향으로 2012년 920천대에서 2015년 689천대로 지속적인 하락세를 나타내었습니다. 2016년 이후 중국 정부가 추진하는 '일대일로 프로젝트'와 같은 부동산 및 인프라 투자 증가, 북미/유럽지역의 경기회복 및 주택시장 호조 등으로 시장은 다시 회복세로 전환되었습니다. 이후 건설장비시장은 미국의 견조한 경기회복과 더불어 중국/인도 시장의 성장 가속화에 힘입어 큰 폭의 성장세를 지속하며 2018년 역대 최고치인 1,110천대를 기록하였고 2019년에도 2018년 수준의 양호한 시장환경이 유지되었습니다. 향후 건설기계 시장은 2020년 Covid-19에 따른 시장 조정 이후 완만히 회복될 것으로 예상됩니다.

[산업차량]

<글로벌 산업차량 시장 추이>

품 목

2014년

2015년

2016년

2017년

2018년

2019년
2020년

Class1,2,4,5
(천대)

771

744

775

910

972
922
965

Class3
(천대)

317

356

407

485

566
584
672

계

1,088

1,100

1,182

1,395

1,538

1,506
1,637

성장률
7%
1%
7%
18%
10%
-2%
8.7%

자료: World Industrial Trucks(Class 1~5 기준)

산업차량시장은 2014년 이후 2018년까지 연평균 7.2%(CAGR)의 꾸준한 성장을 기록했으나, 미중 무역분쟁과 브렉시트 등 글로벌 불확실성 증가 및 COVID-19로 인해 2019년 하반기부터 감소세가 확대되었으나 2020년 하반기부터 상승세로 전환되었으며 장기적으로 E-commerce 산업의 성장과 세계 경제성장, 수출입물량 증가 등을 고려했을 때 지속적인 시장 성장이 전망됩니다.

(5) 경쟁 요소

[건설기계]

(가) 다양한 제품 포트폴리오 구축

건설기계시장의 상위 업체들은 전략적 제휴, M&A 등을 통해 제품 포트폴리오를 다양화하여 다품목 생산체제를 구축하고 있습니다. 다양한 제품 포트폴리오를 구축함으로써 고객의 요구에 즉시 대응할 수 있는 능력을 확보하는 것이 중요합니다. 또한 다양한 제품군을 보유하게 될 경우 특정 산업이나 고객에 대한 매출 의존도를 낮출 수 있다는 이점이 있습니다. 즉, 특정 산업이 일시적으로 침체기에 접어들거나 특정 고객과의 거래에 문제가 발생할 경우에도 수익성을 안정적으로 유지할 수 있습니다. 

(나) 딜러 네트워크를 통한 판매채널

글로벌 건설기계 업체들은 각 지역별로 딜러 네트워크를 구축하고 딜러를 통해 제품을 판매하고 있습니다. 딜러들은 해당 지역의 고객들을 유치 및 관리하는 역할을 수행하고 있으며, 건설기계 업체들은 딜러와의 파트너쉽을 통해 제품의 안정적인 판매망을 확보하고 새로운 경쟁사의 시장진입을 제한하는 효과를 얻을 수 있습니다. 따라서 건설기계 업체가 시장에서 경쟁력을 확보하기 위해서는 딜러 네트워크를 통한 판매채널 구축 및 관리가 중요합니다.

(다) 브랜드

건설기계 시장은 다수의 글로벌 업체와 특정 지역 내 기반을 둔 로컬 업체들이 치열한 경쟁을 하고 있으며, 고객은 상대적으로 고가인 건설기계 장비 특성 상 제품의 브랜드, 품질 등을 구매 판단의 주요 기준으로 삼고 있습니다. 브랜드의 경우 해당 브랜드의 품질, 평판, 이미지 등을 통해 브랜드에 대한 고객 충성도가 생성되며, 건설기계업체들은 이를 확보하는데 노력을 기울이고 있습니다.

[산업차량]

산업차량 시장은 제품의 다양한 Line-up과 작업장치 및 물류 솔루션, 부품 등 복합적인 서비스 제공이 중요한 경쟁 요소입니다. 또한, 산업차량 시장은 가격 민감도가 높아 커머셜 지원 및 중고가격 관리 등이 중요합니다. 최근에는 시장의 저비용 고효율 니즈에 따라 산업차량 업계에서는 무인지게차, 리튬이온 전지, 수소연료 전지, FMS 등을 개발하고 적용하는 등 차별화를 위한 노력을 기울이고 있습니다.

2) 영업의 개황

(1) 영업현황

당사는 1987년 현대중공업 내 건설장비 사업부로 시작하여, 1988년과 1990년 자체 중형굴삭기와 휠로더 고유모델 개발에 성공하였습니다. 이후 1990년대 북미, 유럽, 중국에 판매/생산법인을 설립해 글로벌 사업인프라를 구축하였습니다. 2000년 중반 이후에는 빠르게 성장하는 신흥시장을 공략하고자 인도와 브라질에 생산법인을 설립하고 신흥시장의 강자로 자리매김하였습니다.

2017년 건설기계 산업은 시장침체에 따른 구조조정을 마무리하고 새로운 성장 싸이클에 접어들었습니다. 이에 당사에서는 현지화 모델, 전략적 제휴 등을 통해 신흥시장/국내/선진시장 등 주력시장에서의 판매확대를 추진하고 있습니다. 또한, 설계 최적화, 요소기술 확보 등 R&D 중심 운영체계를 구축하고, 유연하고 원가경쟁력 있는 Lean & Smart 생산체계를 확보해 변화하는 시장에 발맞춰 나갈 예정입니다.

(2) 시장점유율 추이

건설기계시장에서 당사의 시장점유율은 1.2~1.5% 수준으로, Caterpillar社와 Komatsu社가 1~2위로서 전체 시장의 약 25~28%를 차지하고 있습니다. 산업차량시장은 Toyota社, Kion社, Jungheinrich社가 Top3로서 전체 시장의 59%를 점유하고 있으며, 17년 6위 Mitshbishi社와, 7위 Unicarrier社 통합에 따라 통합메이커 시장 점유율 확대로 3~4위 격차 축소 등 인수,합병에 따른 업계순위 지각변동이 진행 되었으며 `19년 기준 현재 당사의 시장점유율은 1.0% 수준입니다.

제품명

2019년도

2018년도

2017년도

회사명
M/S(%)

회사명

M/S(%)

회사명

M/S(%)

건설기계

Caterpillar

16.2

Caterpillar

12.6

Caterpillar

16.4

Komatsu

11.5

Komatsu

11.9

Komatsu

11.9

John deere
5.5
John deere
5.5

Hitachi Construction Machinery

5.1

당사
1.2
당사
1.5

당사

1.5

산업차량

Toyota

31.5

Toyota

31.6

Toyota

29.4

Kion Group

16.9

Kion Group

15.8

Kion Group

21.1

Jungheinrich AG

10.8

Jungheinrich AG

10.4

Jungheinrich AG

12.9

Mitsubishi Logisnest

9.8

Mitsubishi Logisnest

10.2

Mitsubishi Logisnest

12.0

Crown

8.8

Crown

8.3

Crown

9.6

당사

1.0

당사

1.1

당사

1.5

자료: Yellow Table(International Construction, 건설기계업계 매출액 기준),
 Modern Material Handling(산업차량업계 매출액 기준)

나. 사업부문별 재무정보 및 부문비중

·
당사는 2017년 04월 01일(분할기일) 분할존속회사인 한국조선해양(주)의 건설장비
 사업부문이 인적분할하여 설립된 단일사업부문으로서 사업부문별 기재를 생략합
 니다.
향후 사업부문별 전문화에 따른 사업부문 신설 시 별도 기재할 예정입니다. 

다. 신규사업 등의 내용 및 전망

·
해당사항이 없습니다.

2. 주요 제품, 서비스 등

가. 주요 제품 등의 현황

(
2020.12.31 현재
)

(단위 : 백만원)

사 업 부 문
매출
유형
품 목
구 체 적 용 도
주요상표 등
매 출 액
 (비 율)

건설기계
제품
건설기계
도로, 건물 건설, 광산, 농업, 산림 등
HYUNDAI

1,994,494

(76.20%)

제품
산업차량
물류, 유통, 하역 등
HYUNDAI

383,337

(14.64%)

상품외
부품 외
A/S 부품 外
HYUNDAI

239,705

(9.16%)

합 계
-
-
-
-

2,617,536

(100.0%)

※ 회사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 백만원)

품 목
구 분
제4기
제3기
제2기

굴삭기

HW145

134
132
132

HX220

135
135
135

HX300

170
168
168

지게차

30D-9H

28
28
27

1) 산출기준

- 국내 최종 소비자 가격 기준

2) 주요 가격변동원인

- 산업차량(지게차) 국내 판매방식 변경으로 판매가 인하.

3. 주요 원재료

가. 주요 원재료 등의 현황

(2020.12.31 현재)
(단위 : 백만원)

사업부문
회사명
매입유형
품 목
구체적용도
매 입 액
(비 율)
비 고

건설기계

현대건설기계㈜

원재료

Excavator,

Wheel Loader 부품

굴삭기 제작 등

380,678

(69.21%)

〃
Fork Lift 부품
지게차 제작 등

153,211

(27.86%)

〃
기 타
기 타

16,136

(2.93%)

소 계

550,025

(100.0%)

Hyundai Construction
Equipment India Private Ltd.

원재료

Excavator 부품

굴삭기 제작 등

151,488
(100.0%)

현대강소공정기계유한공사

원재료

Excavator 부품

굴삭기 제작 등

490,933
(100.0%)

합 계

1,192,446

※ 지배기업 및 주요 종속회사를 기준으로 작성하였습니다. 

※ 내부 매입거래를 포함한 금액입니다.

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

품 목
제4기
제3기
제2기

Excavator

Bucket Assy(천원/개)

국내
1,686
1,705
1,671

Wheel Loader Main Control Valve(EUR/개)
해외
1,115
1,115
1,115

Fork Lift Transmission (EUR/개)
해외
2,666
2,666
2,666

1) 산출기준 : 부품별 대표 매입처 구매 계약가 기준

2) 주요 가격변동원인 : 강재 등 원재료 가격 변동 및 설계변경에 따른 변동

다. 주요 원재료 매입처 현황

품 목
주요매입처
독과점여부
공급의 안정성

Excavator

부품

티씨테크
낮음
높음

Wheel Loader 부품
ZF Friedrichshafen AG
높음
높음

Fork Lift 부품
Bosch Rexroth
낮음
높음

4. 생산 및 설비

가
. 생산능력

사업부문
품 목
사업소
제4기
제3기
제2기
비고

건설기계
굴삭기 외
현대건설기계㈜
17,640대
17,640대
17,544대

지게차
〃
18,910대
18,910대
18,189대

휠로더
〃
2,040대
2,040대
2,040대

소 계
38,590대
38,590대
37,773대

굴삭기

Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.

6,000대
6,000대
6,000대

굴삭기

현대강소공정기계유한공사

12,000대
12,000대
12,000대

합 계
56,590대
56,590대
55,773대

※ 현대건설기계㈜의 지게차 및 굴삭기 등 일부 모델은 OEM생산량이 포함되어 있습니다.

※ 지배기업 및 주요 종속회사를 기준으로 작성하였습니다. 

나. 생산능력의 산출근거

1) 산출방법 등

① 산출기준 : 적정 생산능력 기준 (주40시간 근무 기준 등)

② 산출방법
: 품목별 적정 생산능력(굴삭기/백호로더, 휠로더, 지게차/스키드로더),
 OEM 생산량 포함

다. 생산실적

사업부문
품 목
사업소

제4기

제3기

제2기
비 고

건설기계
건설기계

현대건설기계㈜

11,171대
11,725대
16,227대

Hyundai Construction Equipment

India Private Ltd.

2,871대
3,201대
5,055대

현대강소공정기계유한공사

8,020대
6,269대
8,753대

산업차량
현대건설기계㈜
10,160대
11,943대
13,607대

합 계
32,222대
33,138대
43,642대

※ 지배기업 및 주요 종속회사를 기준으로 작성하였습니다.

라. 당해 사업연도의 가동률

구 분
제4기
생산가능량
제4기
실제생산량
평균가동률

현대건설기계㈜
38,590대
21,331대
55.3%

Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.

6,000대
2,871대
47.9%

현대강소공정기계유한공사

12,000대
8,020대
66.8%

계
56,590대
32,222대
56.9%

《 가동률의 계산근거 》
※ 지배기업 및 주요 종속회사를 기준으로 작성하였습니다. 

※
상
기 '생산가능량'은 적정생산능력 기준 대수을 의미하며, '평균가동률'은 '생산가능량' 대비 '실제생산량
'을

단순
역
산하여 기재하였습니다. 

마. 생산설비의 현황 등

연결실체는 서울 계동을 비롯하여 성남, 울산, 군산, 음성 등 국내사업장 및 중국, 인도, 미국, 벨지움, 인도네시아 등 해외사업장에서 주요 제품에 대한 제조, 개발, 마케팅, 영업 등의 사업활동을 수행하고있습니다

(단위:백만원)

구 분
토 지
건 물
구축물
기계장치
기타자산
건설중인자산
합 계

기초
335,420
168,657
23,143
61,166
59,990
20,847
669,223

취득/대체

(*1,2)

(4,325)
33,807
10,203
16,794
26,226
12,095
94,800

재평가
21,268
-
-
-
-
-
21,268

처분
(142)
(5,235)
-
(2,007)
(1,416)
-
(8,800)

감가상각
-
(9,894)
(1,444)
(10,514)
(17,644)
-
(39,496)

연결범위변동(*3)
-
7,270
803
1,166
-
-
9,239

환율변동효과 등
70
(945)
6
(966)
(86)
(289)
(2,210)

기말
352,291
193,660
32,711
65,639
67,070
32,653
744,024

취득원가
352,291
287,683
47,137
249,558
275,819
32,653
1,245,141

감가상각누계액
-
(94,023)
(14,426)
(178,355)
(208,749)
-
(495,553)

손상차손누계액
-
-
-
(5,564)
-
-
(5,564)

(*1) 당기에 자본화된 차입원가는 849백만원이며, 자본화금액을 산정하기 위한 이자율은 2.40%입니다.
(
*2) 건설중인자산에서 기타무형자산으로 42백만원이 대체되었으며, 토지에서 매각예정자산으로 4,335백만원이 대체되었습니다.

(*3) 당기
중 명합상주기계유한공사의 취득에 따른 변동입니
다.

바. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

1) 진행중인 투자

(단위 : 백만원)

사업
부문
회 사
구 분
투 자
기 간
투자대상
자 산
투자효과
총투자액
기투자액
(당기분)
향 후
투자액
비고

건설기계

현대건설기계㈜

신뢰성센터 및 성능시험장 구축
'16.06 ~ '20.12
건물外

품질향상

75,350

74,230

(28,260)

1,120
투자금액증가

현대건설기계㈜

내구성센터 신설
'20.01~ '21.12
구축물外
품질향상
25,325

24,991

(23,313)

334
-

현대건설기계㈜

품질확보실 구축

'20.01~ '20.10

건물外

품질향상
3,090
1,165
(1,165)
1,925

현대코어모션㈜
중대형 생산라인 구축
`20.01~ `21.10

구축물
外

품질향상
2,090
1,685
(1,685)
405

합 계
105,855

102,071
 (54,423)

3,784
-

※ 주요한 설비만 기재하였습
니다.

※ 기투자액에는 분할전 투자액을 포함하여 작성하였습니다. 

2) 향후 투자계획

(단위 : 백만원)

사업부문
회 사
계획명칭
예상투자총액
연도별 예상투자액
투자효과
비고

자산형태
금액
2021년
2022년
2023년

건설기계
현대건설기계㈜
PLM시스템 업그레이드
공기구
1,560
1,560
-
-
품질향상
-

현대건설기계㈜

군산공장 증축
건물
6,320
6,320
-
-
생산능력 증가
-

현대건설기계㈜

로봇설비 배기장치
기계장치
440
440
-
-
작업환경 개선
-

현대건설기계㈜

대형Boom, Lug 용접로봇
기계장치
450
450
-
-
생산성 향상
-

현대건설기계㈜

중형하부롤러 자동화
기계장치
500
500
-
-
생산성 향상
-

현대코어모션㈜

도장설비 노후교체
기계장치
900
900
-
-
품질향상
-

현대코어모션㈜

시험설비 구입
기계장치
1,100
1,100
-
-
신제품 성능향상
-

합 계
11,270
11,270
-
-
-
-

※ '21년
투자예상금액은 향후 기업여건에 따라 조정될 수 있으며,

'22년,
'23년
예상투자액은
합리적으로
예측할 수 없습
니다.

5. 매 출

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
제4기
제3기
제2기
비고

건설기계
제품
건설기계
수 출
1,786,296
1,945,189
2,280,643

국 내
208,198
191,565
249,902

합 계
1,994,494
2,136,754
2,530,545

제품
산업차량
수 출
244,345
349,164
319,850

국 내
138,992
127,859
145,645

합 계
383,337
477,023
465,495

상품,
서비스
부품외
수 출
184,511
185,896
181,307

국 내
55,194
52,466
56,588

합 계
239,705
238,362
237,895

합 계
수 출
2,215,152
2,480,249
2,781,800

국 내
402,384
371,890
452,135

합 계
2,617,536
2,852,139
3,233,935

나. 판매경로 및 판매방법 등

1) 판매경로
 - 실수요자와의 직접매매 계약형태 및 대리점(딜러)을 통한 간접매매 계약형태
 - 국내 : 본사 → 대리점 → 고객
 - 해외 : 본사 → (해외법인) → 딜러 → 고객

 ※국내의 경우 건설기계는 '17년 12월부터, 산업차량은 '18년 1월부터 
 대리점 위탁판매에서 재판매 방식으로 변경되었습니다.

2) 판매방법 
 - 판매방법 : 개별 주문 및 수요 예측에 의한 생산/판매, 재판매
 - 판매조건 : 현금판매, 신용판매(L/C, D/A 등)

3) 판매전략
 - 글로벌 딜러 네트워크 재정비
 - Segment별 특화 전략 추진(광산시장, 렌탈시장 등)
 - 지역별 맞춤형 전략모델 판매 확대
 - MI기능 강화 및 수요예측 고도화
 - 전략적 제휴 확대(미니굴삭기 등)
 - 금융지원 프로그램 확대

6. 수주상황

해당사항이 없습니다.

7. 시장위험과 위험관리

가. 시장위험

1) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및기타채권과 투자자산에서 발생합니다. 

① 매출채권 및 기타채권
연결실체의 매출채권 및 기타채권과 관련한 신용위험은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 연결실체는 개별 거래처별로 신용거래한도를 설정하고 신규거래처에 대해서는 정량적, 정성적 분석을 바탕으로 제3자보증, 보험가입 또는 팩토링 이용 여부를 결정하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호의 '발생손실'모형을 '기대신용손실'모형으로 대체하였습니다. 새로운 손상모형은 상각후원가로 측정되는 금융자산, 계약자산 및 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품에 적용되지만, 지분상품 투자에는 적용되지 않습니다. 기업회계기준서 제1109호에서 신용손실은 기업회계기준서 제1039호보다 일찍 인식될 것입니다.

② 투자자산

연결실체는 유동채권과 높은 신용등급을 가진 곳에만 투자를 함으로써 신용위험에의노출을 제한하고 있습니다. 높은 신용등급을 가진 회사는 채무불이행을 하지 않을 것으로 경영진은 예상하고 있습니다.

③ 보증

연결실체가 지분을 보유한 종속기업 등을 위해 필요시 보증을 제공하고 있습니다.

2) 유동성위험

유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 

연결실체의 영업활동 및 차입금 또는 자본 조달로부터의 현금흐름은 연결실체가 투자 지출 등에 필요한 현금 소요량을 충족하여 왔습니다. 연결실체가 자금을 영업활동을 통해서 창출하지 못하는 상황에 처하는 경우에는 외부차입 및 사채 발행 등을 통한 자금조달을 할 수 있습니다.

3) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

연결실체는 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 매입 및 매도하고 금융부채를 발생시키고 있습니다. 이러한 모든 거래들은 연결실체의 제정된 지침 내에서 수행되고 있습니다. 일반적으로 연결실체는 수익의 변동성을 관리하기 위해 위험회피회계처리를 적용합니다.

- 환위험

연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, CNY, JPY 등 입니다.

연결실체는 향후 판매와 구매 예상금액과 관련하여 환위험에 노출된 외화표시 매출채권과 매입채무의 환위험을 회피하고 있습니다. 환위험의 회피수단으로 주로 보고기간 말부터 만기가 2년 미만인 선도거래계약을 사용하고 있습니다. 필요한 경우, 선도거래계약 만기를 연장합니다. USD 등 매출채권의 수금예정일에 만기가 도래하는 선도거래계약을 통해 회피하고 있습니다. 외화로 표시된 기타의 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 연결실체는 단기 불균형을 해소하기 위해 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순 노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다.

4) 자본관리

연결실체 경영진의 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰를 유지하고 향후 사업의 발전을지탱하기 위한 자본을 유지하는 것입니다. 연결실체는 부채 총계를 자본 총계로 나눈 부채비율 및 순차입금을 자본 총계로 나눈 순차입금비율을 자본관리지표로 이용하고 있습니다.

당
기말과 전기말 현재의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

부채 총계
1,768,328
1,610,908

자본 총계
1,587,533
1,577,143

예금(*1)
836,350
409,452

차입금(*2)
1,237,874
1,145,349

부채비율
111.39%
102.14%

순차입금비율(*3)
25.29%
46.66%

(
*1
) 예금은 현금및현금성자산 및 장단기금융상품이 포함되어 있습니다.

(*2) 차입금은 장ㆍ단기금융부채 및 장ㆍ단기 리스부채가 포함되어 있습니다.

(
*3
) (차입금-예금)/자본 총계 입니다.

당기와 전기의 이자보상배율과 산출근거는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

1. 영업이익
91,570
157,793

2. 이자비용
35,726
38,773

3. 이자보상배율(1÷2)
2.56
4.07

나
. 위험관리 정책

연결실체의

전반적인 위험관리는 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고

있으며 경영성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고
있
습니다. 그리고
특정 위험을 회피하기 위해 파생상품을 이용하고 있습니다. 연결실체는

이러한 위험요소들을
관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게

모니터링하
고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.

1)
주
요위험
 -
외화
장기
계약 체결 시점과 실제 수금 시점 사이의 환율변동으로 인한
영업
 이익의 불확실성

2) 위험 관리의 목적 및 방법

- 환율변동에 따른 불확실성을 최소화하여 안정적인 영업이익 확보
 - 통화선도계약(선물환)을 통하여 향후 외화수출대금의 원화 환산액을 확정

3) 위험 관리의 원칙 및 절차
 - 주기적으로
효율적인 환관리 방안
모색
 - 환율변동에
따른 손익의 불확실성을 사전에 제거함으로써
안정적

경영활동을
 영위하기 위한 헷지거래 실행
 - 실수요 거래에 맞춰 헷지거래를 실행하며 주관적 판단에 의한 투기거래를 배제

4) 위험관리조직

담당부서
담당인원
담 당 업 무
비 고

재정팀
4명
- 환 POSITION 실시간 파악
 - 외환, 금리 HEDGE 거래
 - 외환 거래 손익 기록 유지 등
 - 파생상품 검토, 거래 실행

※

기타 사항은
'Ⅲ. 재무에 관
한 사항의
3. 연결재
무제표 주석
'
중

'
5
. 위험관리',
'20. 파
생상품' 및 '36. 금
융상품'

참
조

8. 파생상품거래 현황

연결실체는 장래에 대금 등의 입금시 예상되는 환율변동 위험 등을 회피할 목적으로 금융기관과 파생상품계약을 체결하고 있으며, 모든 파생상품의 공정가치는 거래은행이 제공한 선도환율을 이용하여 평가하였습니다. 당기말 현재 평가내역은 다음과 같습니다.

1) 파생상품 및 위험회피회계처리 개요

구 분
종 류
파생상품계약 및 위험회피회계처리 내용

현금흐름위험회피
통화선도
외화수금 예상분의 환율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

2)
당
기말 현재 연결실체가 체결한 파생상품의 내역은 다음과 같습니다

(외화단위:천 USD, 천 EUR)

거래목적
종 류
외화구분
계약금액
가중평균
약정환율(원)
평균
만기일자
계약건수
(건)

매도
매입

현금흐름위험회피

통화선도

USD
KRW
68,996
1,148.70
2021-02-28
16

현금흐름위험회피

통화선도

EUR
KRW
15,365
1,353.97
2021-02-24
8

※ 대금수수방법 : 차액결제 또는 총액수수방법

※ 계약
금액의 화폐 단위는 매도통화 기준임

3)
당
기말과 전기말 현재
파생상품 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적
종 류
당기말
전기말

파생상품자산
파생상품부채
파생상품자산
파생상품부채

현금흐름위험회피

통화선도

4,446
31
3,175
-

4) 당기와 전기 중 파생상품 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적
종 류
당기
전기

매 출
기타포괄손익
(세전)
매 출
기타포괄손익
(세전)

현금흐름위험회피
통화선도
(395)
1,240
(13,877)
2,034

연결실체는 당기 중 현금흐름위험회피회계처리가 적용된 파생상품의 평가손실
1,240
백
만원에 대해 이연법인
세로 조정되는 300백만원을 차감한 940백만원을 기
타포괄손익으로 처리하고 있습니다.

현금흐름위험회피와 관련하여 위험회피대상 예상거래로 인하여 현금흐름변동위험에 노출되는 예상
최장기간은
당기말
로부
터

6
개
월
이
내
입
니다.

※

기타 사항은
'Ⅲ. 재무에 관한 사항의 3. 연결재무제표 주석' 중 '20. 파생상품' 및 
 '37. 우발부채와 약정사항' 참
조

9.

경영상의 주요계약 등

당기중 해당사항이 없습니다.

10. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

및 연구개발비용

당
사
의 연구개발활동은

건설기계 및 산업차량 등의 핵심부품, 전장품의 개발·설계 및
성능·신뢰성 개선
기술을 개발하는데 주력하고

있습니다. 

【연구개발비용】

(단위 : 백만원)

과 목
제4기
제3기
제2기
비고

원 재 료 비
11,018
8,296
8,378

인 건 비
29,318
29,624
26,275

감 가 상 각 비
3,577
2,789
2,640

위 탁 용 역 비
8,424
6,983
3,854

기 타
9,162
11,961
10,834

연구개발비용 계
61,499
59,653
51,981

(정부보조금)
-
-
-

회계처리
판매비와 관리비
46,683
35,639
32,392

제조경비
-
-
-

개발비(무형자산)
14,816
24,014
19,589

연구개발비/매출액 비율
 [연구개발비용계÷당기
매출액
×100]

3.1%
2.8%
1.6%

※
연구개발비용은 현대코어모션㈜의 연구개발비용을 포함하고 있습니다.

나. 연구개발 담당조직

1) 현대건설기계

연구소명
소 재 지
연 구 분 야
연 구 조 직

기술연구소

(성남)

경기도 성남시 
 분당구 분당로 55

·현대건설기계(주)에서 설계/생산/판매하는 건설장비 제품, 그와 관련된 핵심부품의 설계

·ICT 플랫폼 개발연구
·전장품/메카트로닉스 기술 연구
·제품 디자인 연구

·제품개발부
·시스템개발부
·설계부

·전
기전자개발부

기술연구소

(용인)

경기도 용인시 기흥구 마북로 240번길 17-8

·건설기계와 관련된 구조, 동역학 소음/진동, 열유동 
 등의 기반기술

·건설기계 자동화/지능화 선행기술 연구
·현대건설기계㈜에서 설계/생산/판매하는 건설장비 
 제품/부품의 성능 및 신뢰성 평가

·선행기술부

·미
래동력기술팀

·신
뢰성평가부

·제
품
시험부

신뢰성연구소
(성남)
경기도 성남시 분당구 황새울로360번길 25

·현대건설기계
㈜
에서 설계/생산/판매하는 산업차량 
 개발

·산
업차량R&D부문

신뢰성연구소

(울산)

울산광역시 동구
 고늘로 77

·생산 공정 및 공법 개선 연구

·
선행생산기술팀

·
제품개
선설계과

2) 현대코어모션

연구소명
소 재 지
연 구 분 야
연 구 조 직

코어모션
기술연구소

(성남)

경기도 성남시 
 분당구 분당로 55

·현대건설기계(주)에서 설계/생산/판매하는 건설장비/ 산업차량의 유압기능품 및 전장품 설계

·유압기능품과 관련된 구조, 동역학 등의 기반기술 연구

·유압기능품개발팀

·전
장기술개발팀

·신
사업개발팀

코어모션
기술연구소

(울산)

울산광역시 울주군
청량읍 처용산업3길
·현대건설기계(주)에서 설계/생산/판매하는 건설장비/ 산업차량의 동력전달부품 및 전장품 설계
·동력전달 부품과 관련된 구조, 동력학 등의 기반기술 연구

·파
워
트레인개발팀

다
.
연구개발 실적

1) 자체연구

연구과제명
연구소명
연구결과 및 기대효과

건설기계/산업차량 신모델 개발
기술연구소
 신뢰성연구소
지역별 배기규제 대응,
신제품출시를 통한 시장경쟁력 확보

자동 굴삭 시스템 상용화 기술 개발
기술연구소
작업 생산성 향상

건설장비 장애물 스마트 경보 시스템 개발
기술연구소
안전사고 예방을 통한 제품경쟁력 제고

차세대 굴착기 캐빈 선행 제품개발
기술연구소
사용 편의성 및 감성 품질 향상

원격진단 시스템 개발
기술연구소
장비 고장 조기진단 및 서비스 품질 향상

지게차 마스트 무인 내구시험
기술연구소
벤치내구시험 효율 향상

수소 연료전지 굴착기 개발
기술연구소
친환경 건설장비 선행 개발

스마트팩토리 기술 개발
신뢰성연구소
생산성 향상, 품질 향상

가상 조립 검증 기술 개발
신뢰성연구소
제품개발 품질향상, 개발기간 단축

경제성 무보수 배터리 기술 개발
신뢰성연구소
제품 출력 증진, 수명 향상

건설기계 주요기능품 자체 개발
코어모션 기술연구소
건설기계 주요기능품의 자체개발 능력 강화

2) 외부위탁연구

연구과제명
연구기관명
연구결과 및 기대효과

굴착기 고르기 자동제어 기술 개발
울산대학교
건설기계, 토공 및 ICT 기술 융합을 통한 작업생산성 향상

AI를 활용한 건설장비 고장진단 시스템 개발
연세대학교
건설기계 고장진단 기술 고도화
(향후 고장예지를 통한 장비 Down Time 사전예방)

굴삭기 자율 작업을 위한 환경인식 및
최적경로 계획 기술 개발
서울대학교
자율 굴삭기 개발을 위한 요소기술 확보

오일 분석 기반 상태진단 시스템 개발
동국대학교
오일 서비스 기반 Down Time 절감

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

1)
당사는 2020년에 사업과 관련하여 '건설기계의 유압제어시스템' 등 총 13건의 국
 내특허 및 실용신안과 "힌지 조립체" 중국 실용신안, "Rear panel for heavy equip
 ment" 유럽 디자인을 포함하여 총 15건의 지적재산권을 취득하였습니다.

2) 현
대코어모션은 2020년에 사업과 관련하여 '감속기의 메인베어링 고정장치' 국
 내특허와 '건설장비용 선회모터의 오일 레벨게이지' 국내 실용신안을 포함하여 
 총 3건의 지적재산권을 취득하였습니다.

3) 당사는 2017년 4월 1일 한국조선해양(주)(구. 현대중공업 주식회사)에서 현대건
 설기계 주식회사로 사업분리 되면서, 기존 구축되어 있던 환경경영시스템을 지
 속 / 유지하고자, 국제 ISO 인증기관인 DNV 으로 부터 ISO 14001 인증(국제표준
 화기구에서 제정하는 환경경영에 관한 국제 규격)을 취득하였습니다. 2020년 4
 월 16일 인증갱신심사를 진행하여 ISO 14001 인증을 갱신하였습니다.

환경경영시스템을 기본으로 온실가스 저감, 친환경설계, 사회공헌 등의 환경관 련 정책을 추진하고 있으며, 공정개선을 통한 오염물질 배출의 최소화, 친환경제 품의 개발 및 공급, 순환형 자원관리시스템 구축 등 친환경경영통해 시장경쟁력 을 확대해 나가고 있습니다. 

- 대기 관리 : 당사는 대기질을 보호하기 위해 최적의 대기오염 방지시설을 설치 ·운영하고 있으며 오염물질의 최소배출을 위하여 법적 허용기준치보다 50% 강화된 엄격한 사내 환경기준을 설정하여 운영하는 등 대기오염물질 발생을 최 소화하기 위해 다각도로 노력하고 있습니다. 

- 수질 관리 : 당사에서 발생되는 폐수의 경우 사업장내 폐수처리장 및 외부 위탁 처리업체를 통해 적법하게 처리되고 있으며 특히 폐수처리장 방류수는 법적 기 준치보다 50% 강화된 엄격한 사내 환경 기준을 설정하여 운영하고 있습니다. 또한 사후처리보다는 폐수 배출원 중심의 관리를 하여 폐수 발생량 최소화에 힘쓰고 있습니다.

 - 폐기물 관리 : 당사는 폐기물 발생을 억제하여 발생량을 최소화하고 있으며, 발 생된 폐기물의 경우에는 적극적으로 재활용을 하여 자원의 효율성을 높이고 있습니다. 분리수거한 폐기물은 외부 전문업체에 위탁처리하고 있으며, 처리업 체 실사를 통해 수탁처리능력 확인 및 주기적인 지도로 폐기물의 불법적인 처 리가 발생하지 않도록 하고 있습니다.

-
환경보호활동 :
당사는 지역사회의 환경에 관한 책임을 인식하고 1사1하천 살리 기 및 공장외곽지역 정화활동을 비롯한 다양한 환경보호 활동을 지역사회와 연 계하여 추진하고자 계획하고 있습니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제 4 기
제 3 기
제 2 기

(2020년 12월말)
(2019년 12월말)
(2018년 12월말)

[유동자산]
2,264,985
2,151,517
2,203,851

ㆍ현금 및 현금성자산
713,417
222,788
322,445

ㆍ단기금융자산
176,358
414,772
199,784

ㆍ매출채권 및 기타채권
612,564
629,071
595,939

ㆍ재고자산
720,741
856,691
1,024,779

ㆍ기타
41,905
28,195
60,904

[비유동자산]
1,090,876
1,036,534
922,664

ㆍ유형자산
744,024
669,223
650,496

ㆍ무형자산
153,872
184,531
152,968

ㆍ기타
192,980
182,780
119,200

자산총계
3,355,861
3,188,051
3,126,515

[유동부채]
1,156,497
1,052,769
945,143

[비유동부채]
611,831
558,139
613,205

부채총계
1,768,328
1,610,908
1,558,348

[자본금]
98,504
98,504
98,504

[자본잉여금]
774,679
774,679
974,479

[자본조정]
(42,091)
(42,091)
(26,689)

[기타포괄손익누계액]
88,898
72,738
64,118

[이익잉여금]
298,325
306,852
125,555

[비지배지분]

369,218
366,461
332,200

자본총계
1,587,533
1,577,143
1,568,167

(2020년 1월 1일 ~

2020년 12월 31일)

(2019년 1월 1일 ~

2019년 12월 31일)

(2018년 1월 1일 ~

2018년 12월 31일)

매출액
2,617,536
2,852,139
3,233,935

영업이익
91,570
157,793
208,732

당기순이익
8,505
50,881
141,055

지배기업 소유주지분
(9,650)
3,227
89,937

비지배지분
18,155
47,654
51,118

총포괄이익
27,041
59,918
134,015

지배기업 소유주지분
6,915
7,258
85,474

비지배지분
20,126
52,660
48,541

주당순이익(원)
(506)
169
4,585

연결에 포함된 종속기업수
11
10
11

【 ( )는 부(-)의 수치임】

※
상기 연결재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습
니다.

※
제
4기
(당
기
)는
주
주
총
회
승
인
전
연
결
재무제표 입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 
 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

나. 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구 분

제

4 기

제

3 기

제

2 기

(2020년 12월말)
(2019년 12월말)
(2018년 12월말)

[유동자산]
1,101,501
953,511
1,231,587

ㆍ현금 및 현금성자산
561,605
306,260
280,475

ㆍ매출채권 및 기타채권
249,870
269,681
446,638

ㆍ재고자산
272,402
364,497
485,255

ㆍ기타
17,624
13,073
19,219

[비유동자산]
1,044,019
1,002,598
875,364

ㆍ종속기업투자
403,756
403,756
298,722

ㆍ유형자산
544,641
480,805
484,582

ㆍ무형자산
85,054
109,166
85,261

ㆍ기타
10,568
8,871
6,799

자산총계
2,145,520
1,956,109
2,106,951

[유동부채]
655,058
581,690
532,740

[비유동부채]
431,763
300,815
454,707

부채총계
1,086,821
882,505
987,447

[자본금]
98,504
98,504
98,504

[자본잉여금]
668,167
668,167
867,966

[자본조정]
(40,453)
(40,453)
(26,689)

[기타포괄손익누계액]
79,711
63,829
65,843

[이익잉여금]
252,770
283,557
113,880

자본총계
1,058,699
1,073,604
1,119,504

종속·관계·공동기업투자주식의 평가방법

원가법
원가법
원가법

(2020년 1월 1일 ~

2020년 12월 31일)

(2019년 1월 1일 ~

2019년 12월 31일)

(2018년 1월 1일 ~

2018년 12월 31일)

매출액
1,705,765
1,965,845
2,509,206

영업이익
16,339
41,316
92,015

당기순이익
(31,013)
(12,875)
54,538

총포괄이익
(14,905)
(15,907)
51,810

주당순이익(원)
(1,627)
(675)
2,780

【 ( )는 부(-)의 수치임】

※
상기 재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습
니다.

※
제
4기
(당기)는 주주총회 승인 전 별도재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련
 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 4 기 2020.12.31 현재

제 3 기 2019.12.31 현재

제 2 기 2018.12.31 현재

(단위 : 천원)

제 4 기

제 3 기

제 2 기

자산

유동자산

2,264,985,349

2,151,516,855

2,203,850,732

현금및현금성자산

713,416,728

222,787,977

322,444,835

단기금융자산

176,357,747

414,772,482

199,783,822

매출채권 및 기타채권

612,563,819

629,070,579

595,939,401

재고자산

720,741,141

856,691,229

1,024,779,408

파생상품자산

4,445,710

3,175,013

1,355,525

당기법인세자산

8,135,953

3,068,448

5,426,239

매각예정자산

5,680,134

기타유동자산

23,644,117

21,951,127

54,121,502

비유동자산

1,090,875,652

1,036,534,039

922,664,154

장기금융자산

3,002,000

2,000

2,000

장기매출채권 및 기타채권

127,433,360

118,559,329

75,102,573

유형자산

744,024,248

669,223,001

650,496,044

무형자산

153,872,136

184,531,211

152,968,496

사용권자산

32,280,300

34,186,278

이연법인세자산

29,841,249

28,909,240

29,828,804

기타비유동자산

422,359

1,122,980

14,266,237

자산총계

3,355,861,001

3,188,050,894

3,126,514,886

부채

유동부채

1,156,497,059

1,052,768,754

945,143,036

단기금융부채

684,453,531

662,452,162

490,430,315

단기리스부채

10,336,336

7,925,608

매입채무 및 기타채무

338,427,689

271,590,800

410,120,888

단기계약부채

36,763,557

27,510,040

31,425,477

유동충당부채

55,104,130

60,307,530

파생상품부채

30,664

317,869

미지급법인세

8,410,745

3,015,761

7,184,920

기타유동부채

22,970,407

19,966,853

5,663,567

비유동부채

611,831,108

558,138,894

613,204,875

장기금융부채

529,996,752

459,387,289

475,421,488

장기리스부채

13,087,424

15,584,243

장기매입채무 및 기타채무

17,412,547

20,738,950

28,963,424

장기계약부채

21,484,283

21,903,379

확정급여부채

4,506,311

6,904,217

7,034,722

비유동충당부채

19,041,023

9,365,824

60,782,777

이연법인세부채

6,302,768

21,566,954

38,068,696

기타비유동부채

2,688,038

2,933,768

부채총계

1,768,328,167

1,610,907,648

1,558,347,911

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

1,218,314,994

1,210,682,191

1,235,966,735

자본금

98,503,965

98,503,965

98,503,965

자본잉여금

774,679,293

774,679,293

974,478,777

자본조정

(42,091,050)

(42,091,050)

(26,688,930)

기타포괄손익누계액

88,898,178

72,738,126

64,117,557

이익잉여금(결손금)

298,324,608

306,851,857

125,555,366

비지배지분

369,217,840

366,461,055

332,200,240

자본총계

1,587,532,834

1,577,143,246

1,568,166,975

자본과부채총계

3,355,861,001

3,188,050,894

3,126,514,886

※
제
4기
(당
기
)는
주
주
총
회
승
인
전
연
결
재무제표 입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 
 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

연결 포괄손익계산서

제 4 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 3 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 2 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 천원)

제 4 기

제 3 기

제 2 기

매출액

2,617,535,552

2,852,139,163

3,233,935,220

매출원가

2,154,730,192

2,307,587,276

2,689,396,645

매출총이익

462,805,360

544,551,887

544,538,575

판매비와관리비

371,235,802

386,759,359

335,806,106

영업이익(손실)

91,569,558

157,792,528

208,732,469

금융수익

61,693,950

74,387,708

69,597,328

금융비용

104,440,221

85,781,512

90,521,915

기타영업외수익

7,681,588

10,718,202

4,651,847

기타영업외비용

47,271,197

86,645,008

16,040,719

법인세비용차감전순이익(손실)

9,233,678

70,471,918

176,419,010

법인세비용

729,004

19,590,714

35,363,618

당기순이익(손실)

8,504,674

50,881,204

141,055,392

기타포괄손익

18,536,083

9,036,553

(7,040,099)

후속적으로 당기손익으로 재분류 되는 세후기타포괄손익

1,851,801

13,626,190

(3,809,908)

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

911,856

12,084,556

479,215

파생상품평가손익

939,945

1,541,634

(4,289,123)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 세후기타포괄손익

16,684,282

(4,589,637)

(3,230,191)

보험수리적손익

399,875

(4,589,637)

(3,230,191)

재평가잉여금

16,284,407

총포괄손익

27,040,757

59,917,757

134,015,293

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업 소유주 지분

(9,650,061)

3,227,304

89,936,644

비지배지분

18,154,735

47,653,900

51,118,748

총 포괄손익의 귀속

지배기업의 소유주 지분

6,915,094

7,258,236

85,474,661

비지배지분

20,125,663

52,659,521

48,540,632

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(506)

169

4,585

※
제
4기
(당
기
)는
주
주
총
회
승
인
전
연
결
재무제표 입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 
 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

연결 자본변동표

제 4 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 3 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 2 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 천원)

자본

지배기업 소유주 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

자본조정

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업 소유주 자본 합계

2018.01.01 (기초자본)

49,381,475

1,024,119,788

(12,431,239)

65,638,734

44,993,469

1,171,702,227

(764,583)

1,170,937,644

K-IFRS 1109호 최초 적용에 따른 조정(세후)

(6,433,941)

(6,433,941)

(6,433,941)

당기순이익(손실)

89,936,644

89,936,644

51,188,748

141,055,392

기타포괄손익

479,215

479,215

479,215

해외사업환산손익

(1,717,936)

(1,717,936)

(2,571,187)

(4,289,123)

보험수리적손익

(3,223,262)

(3,223,262)

(6,929)

(3,230,191)

재평가잉여금

유상증자

무상증자

49,112,490

(49,122,490)

배당

법인설립비용

(518,521)

(518,521)

(518,521)

종속기업지분변동

재평가잉여금재분류

(282,456)

282,456

이익잉여금의 전환

자기주식 거래로 인한 증감

(14,257,691)

(14,257,691)

(14,257,691)

연결대상범위의 변동

기타거래

2018.12.31 (기말자본)

98,503,965

974,478,777

(26,688,930)

64,117,557

125,555,366

1,235,966,735

332,200,240

1,568,166,975

2019.01.01 (기초자본)

98,503,965

974,478,777

(26,688,930)

64,117,557

125,555,366

1,235,966,735

332,200,240

1,568,166,975

K-IFRS 1109호 최초 적용에 따른 조정(세후)

당기순이익(손실)

3,227,304

3,227,304

47,653,900

50,881,204

기타포괄손익

1,541,634

1,541,634

1,541,634

해외사업환산손익

7,078,935

7,078,935

5,005,621

12,084,556

보험수리적손익

(4,589,637)

(4,589,637)

(4,589,637)

재평가잉여금

유상증자

무상증자

배당

(16,429,647)

(16,429,647)

(1,589,236)

(18,018,883)

법인설립비용

200,516

200,516

200,516

종속기업지분변동

(1,611,449)

(1,611,449)

1,611,449

재평가잉여금재분류

이익잉여금의 전환

(200,000,000)

200,000,000

자기주식 거래로 인한 증감

(13,764,428)

(13,764,428)

(13,764,428)

연결대상범위의 변동

(26,243)

(911,529)

(937,772)

(18,420,919)

(19,358,691)

기타거래

2019.12.31 (기말자본)

98,503,965

774,679,293

(42,091,050)

72,738,126

306,851,857

1,210,682,191

366,461,055

1,577,143,246

2020.01.01 (기초자본)

98,503,965

774,679,293

(42,091,050)

72,738,126

306,851,857

1,210,682,191

366,461,055

1,577,143,246

K-IFRS 1109호 최초 적용에 따른 조정(세후)

당기순이익(손실)

(9,650,061)

(9,650,061)

18,154,735

8,504,674

기타포괄손익

939,945

939,945

939,945

해외사업환산손익

(1,059,072)

(1,059,072)

1,970,928

911,856

보험수리적손익

399,875

399,875

399,875

재평가잉여금

16,284,407

16,284,407

16,284,407

유상증자

무상증자

배당

(16,651,169)

(16,651,169)

법인설립비용

종속기업지분변동

재평가잉여금재분류

(5,228)

5,228

이익잉여금의 전환

자기주식 거래로 인한 증감

연결대상범위의 변동

기타거래

717,709

717,709

(717,709)

2020.12.31 (기말자본)

98,503,965

774,679,293

(42,091,050)

88,898,178

298,324,608

1,218,314,994

369,217,840

1,587,532,834

※
제
4기
(당
기
)는
주
주
총
회
승
인
전
연
결
재무제표 입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 
 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

연결 현금흐름표

제 4 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 3 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 2 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 천원)

제 4 기

제 3 기

제 2 기

영업활동현금흐름

274,750,857

155,269,123

(59,637,152)

당기순이익(손실)

8,504,674

50,881,204

141,055,392

조정항목

303,733,829

152,645,181

(152,645,197)

이자의 수취

24,926,893

28,962,379

12,163,690

이자의 지급

(39,630,085)

(37,012,399)

(29,006,900)

법인세의 지급

(22,784,454)

(40,207,242)

(31,204,137)

투자활동현금흐름

135,949,126

(363,458,660)

(257,103,355)

단기금융자산의 감소

704,474,034

947,804,055

256,090

기타채권의 감소

6,959,965

12,946,429

장기금융자산의 감소

18,182

475,829,060

682,962,992

기타비유동금융자산의 처분

126,666

300,885

296,674

유형자산의 처분

4,189,498

10,021,172

7,107,393

무형자산의 감소

1,187,041

1,237,407

매각예정자산의 선수금 수취

1,841,490

사용권자산의 감소

4,768,404

토지보상금의 수취

9,941,305

단기금융자산의 증가

(461,778,986)

(1,190,049,099)

(33,332,076)

기타채권의 증가

(2,945,404)

(31,977,118)

(5,994,102)

장기금융자산의 증가

(3,018,450)

(445,067,080)

(666,070,172)

기타비유동금융자산의 취득

(131,395)

(1,288,391)

(590,792)

관계기업투자의 증가

유형자산의 취득

(98,100,950)

(95,070,250)

(71,046,405)

무형자산의 취득

(18,700,165)

(65,155,992)

(20,416,024)

연결범위변동

(12,882,109)

17,010,262

(150,276,933)

재무활동현금흐름

82,857,041

108,027,598

217,658,800

단기금융부채의 증가

2,075,794,477

1,492,026,189

1,354,553,923

장기금융부채의 증가

350,124,340

240,491,110

282,082,543

단기금융부채의 감소

(2,274,855,744)

(1,575,019,320)

(1,387,617,039)

유동리스부채의 감소

(11,672,293)

(10,417,084)

장기금융부채의 감소

(39,882,570)

(7,470,503)

(14,170,960)

배당금의 지급

(16,651,169)

(18,018,882)

(2,413,454)

법인설립비용

200,516

자기주식의 취득

(13,764,428)

(14,257,691)

신주발행비용

(518,522)

유상증자

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(2,928,273)

505,081

(4,479,061)

현금및현금성자산의순증가(감소)

490,628,751

(99,656,858)

(103,560,768)

기초현금및현금성자산

222,787,977

322,444,835

426,005,603

기말현금및현금성자산

713,416,728

222,787,977

322,444,835

※
제
4기
(당
기
)는
주
주
총
회
승
인
전
연
결
재무제표 입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 
 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

3. 연결재무제표 주석

제 4 기 2020년 12월 31일 현재

제 3 기 2019년 12월 31일 현재

현대건설기계 주식회사와 그 종속기업

1. 연결대상기업의 개요
(1) 지배기업의 개요

현대건설기계 주식회사(이하 "지배기업")는 건설용 기계장비, 산업용 운반기계 등의 제조 및 판매를 주 사업목적으로 2017년 4월 1일을 분할기일로 하여 한국조선해양 주식회사에서 인적분할의 방법으로 설립되었으며, 서울특별시 종로구에 본사를 두고있습니다.

당기말 현재 주요 주
주는

현대중공업지주㈜(33.12%), 국민연금공단(6.42%), 아산사회복지재단(2.41%)
등으로 구
성되어 있습니다.

(2) 종속기업의 개요

종속기업명
주요 영업활동
소재지
결산월
소유지분율(%)

당기말
전기말

현대코어모션㈜(*1)
건설기계 A/S 부품공급및유압기능품제조업
한국
12월
100.00
100.00

현대중공(중국)투자유한공사
지주회사
중국
12월
60.00
60.00

현대융자조임유한공사(*2,3)
융자임대등 금융업
중국
12월
46.76
46.76

현대(강소)공정기계유한공사(*3)
건설기계장비 제조 및 판매업
중국
12월
60.00
60.00

상주현대액압기기유한공사(*4)
유압실린더 생산 및 판매
중국
12월
100.00
100.00

위해현대풍력기술유한공사(*3)
풍력발전사업
중국
12월
80.00
80.00

명합상주기계유한공사(*5)
건설기계장비 제조 및 판매업
중국
12월
100.00
-

Hyundai Construction Equipment Europe N.V.
건설기계장비 판매업
벨기에
12월
100.00
100.00

Hyundai Construction Equipment Americas, Inc.
건설기계장비 판매업
미국
12월
100.00
100.00

Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.
건설기계장비 제조 및 판매업
인도
3월
100.00
100.00

PT. Hyundai Construction Equipment Asia
건설장비 수입 및 도매판매
인도네시아
12월
69.44
69.44

(*1) 전기 중 물적분할로 신설되었으며, 전기 중 지배기업이 취득한 ㈜티앤에이를 합병하였습니다.

(*2) 소유지분율이 50% 미만이나 연결실체의 특수관계자가 소유한 지분과 연결실체에 대한 영업의존도 등을 종합적으로 고려할 때 실질지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.
(*3) 현대중공(중국)투자유한공사의 종속기업입니다.

(*4) 전기 중 현대중공(중국)투자유한공사가 소유한 지분 100%를 현대코어모션㈜에 매각하였습니다.
(*5) 당기 중 종속기업인 상주현대액압기기유한공사가 지분 100%를 신규 취득하였습니다.

(3) 연결대상범위의 변동

당기 중 명합상주기계유한공사의 지분 100%를 신규 취득하였습니다.

(4) 종속기업의 요약 재무정보

당기와 전기 중
종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

① 당
기

(단위:백만원)

기업명
자산
부채
자본
매출
당기순손익
총포괄손익

현대코어모션㈜
318,887
184,366
134,521
310,561
13,397
14,838

현대중공(중국)투자유한공사
406,524
33,575
372,949
47,554
23,058
25,063

현대융자조임유한공사
422,329
189,452
232,877
39,609
14,228
15,433

현대(강소)공정기계유한공사
358,413
193,286
165,127
674,467
14,874
15,812

상주현대액압기기유한공사
60,224
25,094
35,130
47,032
3,223
3,383

위해현대풍력기술유한공사
3,833
14,934
(11,101)
-
(7,368)
(7,227)

명합상주기계유한공사
9,927
1
9,926
-
(1,875)
(2,200)

Hyundai Construction Equipment Europe N.V.
172,191
93,763
78,428
307,787
1,027
3,381

Hyundai Construction Equipment Americas, Inc.
157,841
119,891
37,950
293,700
2,468
(13)

Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.
145,121
108,675
36,446
220,927
(3,644)
(6,998)

PT. Hyundai Construction Equipment Asia
6,436
9,579
(3,143)
6,179
140
374

② 전
기

(단위:백만원)

기업명
자산
부채
자본
매출
당기순손익
총포괄손익

현대코어모션㈜
310,023
190,340
119,683
222,405
16,978
17,007

㈜티앤에이(*1)
-
-
-
849
(623)
(623)

현대중공(중국)투자유한공사
394,574
34,958
359,616
42,873
34,584
40,065

현대융자조임유한공사
360,858
131,032
229,826
30,600
13,506
17,278

현대(강소)공정기계유한공사
324,688
161,935
162,753
608,419
38,362
39,964

북경현대경성공정기계유한공사(*2)
-
-
-
1,074
15,330
15,269

상주현대액압기기유한공사
43,367
11,619
31,748
33,193
94
401

위해현대풍력기술유한공사
11,203
15,077
(3,874)
-
(2,316)
(2,306)

Hyundai Construction Equipment Europe N.V.
173,901
98,853
75,048
362,757
347
1,397

Hyundai Construction Equipment Americas, Inc.
198,211
160,248
37,963
438,673
(17,238)
(15,233)

Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.
176,950
133,506
43,444
248,114
(8,453)
(7,563)

PT. Hyundai Construction Equipment Asia
2,280
5,798
(3,518)
939
29
(240)

(*1) 전기초 취득 후 현대코어모션㈜에 흡수 합병된 시점까지의 손익입니다.
(*2) 매각시점 이전까지 발생한 손익입니다.

(5) 비지배지분
당기와 전기 중 주요 종속기업의 비지배지분에 대한 정보는 다음과 같습니다.

① 당기

(단위:백만원)

구 분
현대중공(중국)투자
유한공사
현대융자조임
유한공사(*1)
현대강소공정기계
유한공사(*2)

비지배지분율
40.00%
53.24%
40.00%

순자산
372,949
232,877
165,127

비지배지분의 장부금액
149,180
123,983
66,051

당기순손익
23,058
14,228
14,874

비지배지분에 배분된 당기순손익
9,223
7,575
5,950

영업활동현금흐름
33,198
(52,262)
33,496

투자활동현금흐름
33,909
18,342
(9,004)

재무활동현금흐름
(16,641)
39,809
(29,615)

외화환산으로인한 현금의 변동
(961)
(118)
161

현금및현금성자산의 순증감
49,505
5,771
(4,962)

비지배지분에 지급한 배당금
4,692
6,592
5,367

(*1) 당기말 현재 현대융자조임유한공사의 중간지배기업 지분율을 고려한 유효비지배지분율은 71.94%입니다.
(*2) 당기말 현재 현대강소공정기계유한공사의 중간지배기업 지분율을 고려한 유효비지배지분율은 64.00%입니다.

② 전
기

(단위:백만원)

구 분
현대중공(중국)투자
유한공사
현대융자조임
유한공사(*1)
현대강소공정기계
유한공사(*2)

비지배지분율
40.00%
53.24%
40.00%

순자산
359,616
229,826
162,753

비지배지분의 장부금액
143,846
122,363
65,101

당기순손익
34,584
13,506
38,362

비지배지분에 배분된 당기순손익
13,834
7,191
15,345

영업활동현금흐름
(12,277)
(128,223)
70,703

투자활동현금흐름
72,895
85,018
7,603

재무활동현금흐름
(48,113)
45,057
(72,890)

외화환산으로인한 현금의 변동
47
(23)
(92)

현금및현금성자산의 순증감
12,552
1,829
5,324

비지배지분에 지급한 배당금
-
1,589
-

(*1) 전기말 현재 현대융자조임유한공사의 중간지배기업 지분율을 고려한 유효비지배지분율은 71.94%입니다.
(*2) 전기말 현재 현대강소공정기계유한공사의 중간지배기업 지분율을 고려한 유효비지배지분율은 64.00%입니다.

2. 연결재무제표 작성기준 

지배기업과 그 종속기업(이하 "연결실체")은 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제5조1항1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 연결재무제표를 작성하였습니다.

연
결실체의 연결재무제표
는 2021년 2월 3일자 이사회에서 승인되었으며, 2021년 3월 23일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다

(1) 측정기준

연결재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.

- 공정가치로 측정되는 파생상품
- 당기손익-공정가치측정금융상품
- 공정가치로 측정되는 토지
- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 순공정가치를 차감한 확정급여부채

(2) 기능통화와 표시통화

연결실체 내 개별기업의 재무제표는 각 개별기업의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있습니다. 연결실체의 연결재무제표는 보고기업인 지배기업의 기능통화 및 표시통화인 대한민국의 통화(원화, KRW)로 작성하여 보고하고 있습니다.

(3) 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 연결재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간 말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간 말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

한편, 당기 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 이로 인해 연결실체의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 연결실체의 사업, 재무상태 및 재무성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 연결재무제표에 반영된 추정치와 다를 수 있습니다.

① 경영진의 판단
연결재무제표에 인식된 금액에 유의한 영향을 미치는 회계정책의 적용과 관련된 주요한 경영진의 판단에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다.
- 주석 1: 연결 범위 - 사실상 지배력을 보유하고 있는지 여부
- 주석 15: 리스기간 - 연장선택권의 행사가능성이 상당히 확실한지 여부

② 가정과 추정의 불확실성

다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석사항에 포함되어 있습니다. 

- 주석 10: 재고자산 - 재고자산의 순실현가능가치 평가에 대한 가정
- 주석 12: 유형자산 - 회수가능액 추정의 주요 가정
- 주석 14: 손상검사 - 개발비와 영업권의 회수가능성을 포함한 회수가능액 추정의 주요 가정
- 주석 18: 확정급여채무의 측정 - 주요 보험수리적 가정
- 주석 19, 37: 충당부채와 우발부채 - 자원의 유출가능성과 금액에 대한 가정
- 주석 36: 매출채권과 기타채권의 기대신용손실 측정 - 가중평균손실율을 결정하기 위한 주요 가정

③ 공정가치 측정

연결실체의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

연결실체는 유의적인 평가 문제를 감사위원회에 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을
인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 아래 주석에 포함되어 있습니다.

- 주석 12: 유형자산

- 주석 36: 금융상품

3. 회계정책의 변경

연결실체는 2020년 1월 1일부터 다음의 제ㆍ개정사항을 최초로 적용하였으며, 제ㆍ개정사항이 연결실체의 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. 

- COVID-19 관련 임차료 면제/할인/유예(기업회계기준서 제1116호 '리스')
 - 의도한 사용 전의 매각금액(기업회계기준서 제1016호 '유형자산')
 - 개념체계 참조(기업회계기준서 제1103호 '사업결합')
 - 부채의 유동/비유동 분류(기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시')

- 기
업회계기준서 제1117호 '보험계약' 및 그 개정안

4. 유의적인 회계정책
연결실체가 한국채택국제회계기준에 따른 연결재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 주석 3에서 설명하고 있는 회계정책의 변경을 제외하고, 당기 및 비교표시된 전기의 연결재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.

(1) 연결
① 사업결합
연결실체는 취득한 활동과 자산의 집합이 사업의 정의를 충족하고 동일지배하에 있는 기업실체나 사업에 대한 결합이 아닌 경우에 취득법을 적용하여 회계처리하고 있습니다. 연결실체는 특정 활동과 자산의 집합을 사업으로 보기 위하여 취득한 활동과자산의 집합이 최소한 산출물을 창출하는 능력, 투입물, 실직적인 과정을 포함하는지를 평가하고 있습니다. 
 
연결실체는 취득한 활동과 자산의 집합이 사업인지 여부를 간단하게 평가할 수 있는 집중테스트를 적용할 수 있습니다. 연결실체는 취득한 총자산의 공정가치가 대부분이 식별가능한 비슷한 자산 집합에 집중되어 있는 경우에 선택적 집중테스트를 적용할 수 있습니다.

이전대가는 일반적으로 식별가능한 취득 순자산을 공정가치로 측정하는 것과 동일하게 공정가치로 측정하고 있습니다. 사업결합의 결과 영업권이 발생되면 매년 손상검사를 수행하고 있으며, 염가매수차익이 발생되면 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 취득관련원가는 기업회계기준서 제1032호와 기업회계기준서 제1109호에 따라 인식하는 채무증권과 지분증권의 발행원가를 제외하고, 원가가 발생하고 용역을 제공받은 기간에 비용으로 회계처리하고 있습니다.

이전대가는 기존관계의 정산과 관련된 금액을 포함하고 있지 않으며, 기존관계의 정산금액은 일반적으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

조건부대가는 취득일에 공정가치로 측정되고 있습니다. 자본으로 분류되는 조건부대가는 재측정하지 않으며, 그 후속 정산은 자본 내에서 회계처리하고 있습니다. 조건부대가가 자본으로 분류되지 않는 경우, 후속적으로 조건부대가의 공정가치 변동을 인식하여 당기손익으로 처리하고 있습니다.

피취득자의 종업원이 보유하고 있는 보상과 교환된 취득자의 주식기준보상의 경우, 취득자의 대체보상에 대한 시장기준 측정치의 전부 또는 일부는 사업결합의 이전대가 측정에 포함되고 있습니다. 피취득자에 대한 이전대가의 일부인 대체보상 부분과 사업결합 후 근무용역에 대한 보수 부분은 피취득자의 보상에 대한 시장기준측정치와 사업결합 전 근무용역에 대한 대체 보상액을 비교하여 결정되고 있습니다.

② 종속기업
종속기업은 연결실체에 의해 지배되는 기업입니다. 연결실체는 피투자기업에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자기업에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때 피투자기업을 지배합니다. 종속기업의 재무제표는 지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 획득하는 날부터 지배력을 상실할 때까지 연결재무제표에 포함됩니다.

③ 비지배지분
비지배지분은 취득일에 피취득자의 식별가능한 순자산에 대해 인식한 금액 중 현재의 지분상품의 비례적 몫으로 측정하고 있습니다.

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분 변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다.

④ 지배력의 상실
지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한다면, 연결재무상태표에서 종전의 종속기업에 대한 자산과 부채를 제거하고 종전의 지배지분에 귀속되는 지배력 상실 관련 손익을 인식합니다. 종속기업에 대한 잔존 투자는 지배력을 상실한 때의 공정가치로 인식합니다.

⑤ 지분법피투자기업에 대한 지분
연결실체의 지분법피투자기업에 대한 지분은 관계기업과 공동기업의 지분으로 구성되어 있습니다.

관계기업은 연결실체가 재무정책 및 영업정책에 대한 유의적인 영향력을 보유하고 있으나, 지배하거나 공동지배하지 않는 기업입니다. 공동기업은 연결실체가 약정의 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하는 것이 아니라 약정의 순자산에 대한권리를 보유하고 있는 기업입니다.

관계기업과 공동기업에 대한 투자지분은 최초에 거래원가를 포함하여 원가로 인식하고, 취득 후에는 지분법을 사용하여 회계처리하고 있습니다. 즉, 취득일 이후에 발생한 피투자자의 당기순손익 및 기타포괄손익 중 연결실체의 지분에 해당하는 금액을 장부금액에 가감하고, 피투자자에게 받은 분배액은 투자지분의 장부금액에서 차감하고 있습니다.

⑥ 내부거래제거
연결실체 내의 거래, 이와 관련된 잔액, 수익과 비용, 미실현손익은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다. 한편, 연결실체는 지분법피투자기업과의 거래에서 발생한 미실현이익 중 연결실체의 몫은 제거하고 있으며, 미실현손실은 자산손상의 증거가 없다면 미실현이익과 동일한 방식으로 제거하고 있습니다.

⑦ 동일지배하 사업결합
동일지배하에 있는 기업실체나 사업에 대한 결합은 취득한 자산과 인수한 부채를 최상위지배기업의 연결재무제표 상 장부금액으로 인식하고 있습니다. 연결실체는 이전대가와 취득한 순자산 장부금액의 차액을 자본잉여금에서 가감하고 있습니다.

(2) 현금및현금성자산

연결실체는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높고 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변
동의 위험이 경미한
단기

투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으나, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인경우에는 현금성자산에 포함하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

현금
12
19

당좌예금
17,474
4,741

기타(MMDA 등)
695,931
218,028

합 계
713,417
222,788

(3) 재고자산

재고자산의 단위원가는
이동평균법
으로
결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타원가를 포함하고 있습니다.
다만, 미착품은 개별법에 의한 취득원가로 평가하고 있습니다.

재고자산의 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 매출원가로인식하고 있습니다. 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(4) 비파생금융자산

① 인식 및 최초측정
매출채권과 발행 채무증권은 발행되는 시점에 최초로 인식합니다. 다른 금융자산과 금융부채는 연결실체가 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 인식합니다. 

유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권을 제외하고는 최초 인식시점에 금융자산이나 금융부채를 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치측정금융자산 또는 당기손익-공정가치측정금융부채가 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가감합니다. 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권은 최초에 거래가격으로 측정합니다. 

② 분류 및 후속측정
1) 금융자산 - 분류
최초 인식시점에 금융자산은 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치 채무상품, 기타포괄손
익-공정가치 지분상품 또는 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류합니다. 금융자산은 연결실체가 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하지 않는 한 최초 인식 후에 재분류되지 않으며, 이 경우 영향 받는 모든 금융자산은 사업모형의 변경 이후 첫 번째 보고기간의 첫 번째 날에 재분류됩니다. 

금융자산이 다음 두 가지 조건을 모두 충족하고, 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 상각후원가로 측정합니다. 
- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유합니다.
- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.

채무상품이 다음 두 가지 조건을 모두 충족하고, 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 
- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유합니다. 
- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다. 

단기매매를 위해 보유하는 것이 아닌 지분상품의 최초 인식 시에 연결실체는 그 투자지분의 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 수 있는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다. 이러한 선택은 금융상품별로 이루어집니다. 

상기에서 설명한 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하지 않는 모든 금융자산은 당기손익-공정가치로 측정됩니다.
이러한 금융자산은 모든 파생금융자산을 포함합니다.
최초 인식시점에 연결실체는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 해당 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만 한번 지정하면 이를 취소할 수 없습니다.

2) 금융자산 - 사업모형
연결실체는 사업이 관리되는 방식과 경영진에게 정보가 제공되는 방식을 가장 잘 반영하기

때문에

금융자산의

포트폴리오

수준에서

보유되는 사업모형의 목적을 평가합니다. 그러한 정보는 다음을 고려합니다. 
- 포트폴리오에 대해 명시된 회계정책과 목적 및 실제 이러한 정책의 운영. 여기에는계약상 이자수익의 획득, 특정 이자수익률 수준의 유지, 금융자산을 조달하는 부채의듀레이션과 해당 금융자산의 듀레이션의 일치 및 자산의 매도를 통한 기대현금흐름의

유출
또는 실현하는 것에 중점을 둔 경영진의 전략을 포함함

- 사업모형에서 보유하는 금융자산의 성과를 평가하고, 그 평가내용을 주요 경영진에게 보고하는 방식
- 사업모형(그리고 사업모형에서 보유하는 금융자산)의 성과에 영향을 미치는 위험과 그 위험을 관리하는 방식
- 경영진에 대한 보상방식(예: 관리하는 자산의 공정가치에 기초하여 보상하는지 아니면 수취하는 계약상 현금흐름에 기초하여 보상하는지)
- 과거기간 금융자산의 매도의 빈도, 금액, 시기, 이유, 미래의 매도활동에 대한 예상

이러한 목적을 위해 제거요건을 충족하지 않는 거래에서 제3자에게 금융자산을 이전하는 거래는 매도로 간주되지 않습니다. 

단기매매의 정의를 충족하거나 포트폴리오의 성과가 공정가치 기준으로 평가되는 금융자산 포트폴리오는 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 

3) 금융자산 - 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 이루어져 있는지에 대한 평가

원금은 금융자산의 최초 인식시점의 공정가치로 정의됩니다. 이자는 화폐의 시간가치에 대한
대가, 특정기간에 원금 잔액과 관련된 신용위험에 대한 대가, 그 밖에 기본적인 대여위험과 원가에 대한 대가 뿐만 아니라 이윤으로 구성됩니다.

계약상 현금흐름이 원금과 원금잔액에 대한 이자의 지급만으로 이루어져 있는지를 평가할 때, 연결실체는 해당 상품의 계약조건을 고려합니다. 금융자산이 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건을 포함하고 있다면, 그 계약조건 때문에 해당 금융상품의 존속기간에 걸쳐 생길 수 있는 계약상 현금흐름이 원금과 이자의 지급만으로 구성되는지를 판단해야 합니다.

이를 평가할 때 연결실체는 다음을 고려합니다. 
- 현금흐름의 금액이나 시기를 변경시키는 조건부 상황
- 변동 이자율 특성을 포함하여 계약상 액면 이자율을 조정하는 조항
- 중도상환특성과 만기연장특성
- 특정 자산으로부터 발생하는 현금흐름에 대한 연결실체의 청구권을 제한하는 계약조건

중도상환금액이 실질적으로 미상환된 원금과 잔여원금에 대한 이자를 나타내고, 계약의 조기 청산에 대한 합리적인 추가 보상을 포함하고 있다면, 중도상환특성은 특정일에 원금과 이자를 지급하는 조건과 일치합니다. 

또한, 계약상 액면금액을 유의적으로 할인하거나 할증하여 취득한 금융자산에 대해서, 중도상환금액이 실질적으로 계약상 액면금액과 계약상 이자 발생액(그러나 미지급된)을 나타내며(이 경우 계약의 조기 청산에 대한 합리적인 추가 보상이 포함될 수 있는), 중도상환특성이 금융자산의 최초 인식시점에 해당 특성의 공정가치가 경미한 경우에는 이러한 조건을 충족한다고 판단합니다.

4) 금융자산 : 후속측정과 손익

당기손익-공정가치측정금융자산
이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 이자와 배당수익을 포함한 순손익은 당기손익으로 인식합니다. 그러나 위험회피수단으로 지정된 파생상품에 대해서는 주석 4.(5)를 참고하시기 바랍니다.

상각후원가측정금융자산
이러한 자산은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가는 손상손실에 의해 감소됩니다. 이자수익, 외화환산손익 및 손상은 당기손익으로 인식합니다. 제거에 따르는 손익도 당기손익으로 인식합니다.

기타포괄손익-공정가치측정채무상품
이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 유효이자율법을 사용하여 계산된 이자수익, 외화환산손익과 손상은 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 제거시에 기타포괄손익에 누적된 손익은 당기손익으로 재분류합니다.

기타포괄손익-공정가치측정지분상품

이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 배당은 배당금이 명확하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 당기손익으로 재분류하지 않습니다.

③ 금융자산의 제거

연결실체는 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸한 경우, 금융자산의 현금흐름을 수취할 계약상 권리를 양도하고 이전된 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 실질적으로 이전한 경우, 또는 연결실체가 소유에 따른 위험과 보상의대부분을 보유 또는 이전하지 아니하고 금융자산을 통제하고 있지 않은 경우에 금융자산을 제거합니다.

연결실체가 연결재무제표에 인식된 자산을 이전하는 거래를 하였지만, 이전되는 자산의 소유에 따른 대부분의 위험과 보상을 보유하고 있는 경우에는 이전된 자산을 제거하지 않습니다.

④ 상계

연결실체는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 갖고 있고, 차액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 금융자산과 금융부채를 상계하고 연결재무상태표에 순액으로 표시합니다.

(5) 파생금융상품

① 파생상품과 위험회피회계 
연결실체는 외화매출의 환위험을 회피하기 위해 파생금융상품을 보유합니다. 내재파생상품은 주계약이 금융자산이 아니고 특정 요건을 충족하는 경우에 별도로 회계처리하고 주계약으로부터 분리합니다.

파생상품은 최초 인식 시에 공정가치로 측정합니다. 최초 인식 이후에 공정가치로 측정하고 그 변동은 일반적으로 손익으로 인식합니다.

연결실체는 환율의 변동으로부터 발생하는 발생가능성이 높은 미래 예상거래와 관련된 현금흐름의 변동성을 위험회피하기 위해 특정 파생상품을 위험회피수단으로 지정합니다.

위험회피의 개시시점에, 연결실체는 위험회피를 수행하는 위험관리의 목적과 전략을문서화 합니다. 연결실체는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 현금흐름의 변동이 서로 상쇄되는 것이 기대되는지를 포함하여 위험회피대상항목과 위험회피수단사이의 경제적 관계를 문서화 합니다.

② 현금흐름위험회피
파생상품이 현금흐름위험회피수단으로 지정되면, 파생상품의 공정가치 변동의 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하고 위험회피적립금으로 누적합니다. 기타포괄손익에 인식된 파생상품의 공정가치 변동의 효과적인 부분은 위험회피의 개시시점부터, 현재가치를 기초로 결정된 위험회피대상항목의 공정가치 누적변동액을 한도로 합니다. 파생상품의 공정가치 변동의 비효과적인 부분은 즉시 당기손익으로 인식합니다.

연결실체는 현금흐름위험회피관계에서 위험회피수단으로 선물환거래의 현물 요소의 공정가치변동만을 지정합니다. 선물환거래의 선도요소의 공정가치 변동('forwardpoint')은

위험회피원가로서

별도로

회계처리하고,

자본의

위험회피의 원가에 인식합니다.

위험회피대상 예상거래가 후속적으로 재고자산과 같은 비금융자산에 인식되는 경우 위험회피적립금 누계액과 위험회피의 원가는 비금융자산이 인식될 때 비금융자산의 최초 원가에 직접 포함합니다.

다른 위험회피대상 예상거래에 대해서는 위험회피적립금 누계액과 위험회피의 원가는 동일한 기간 또는 위험회피대상 예상 미래현금흐름이 당기손익에 영향을 주는 기간에 당기손익으로 재분류 합니다.

위험회피가 더 이상 위험회피회계의 요건을 충족하지 않거나, 위험회피수단이 매각, 소멸, 종료 또는 행사된 경우에는 위험회피회계를 전진적으로 중단합니다.

비금융항목이 인식되는 위험회피거래에 해당한다면, 현금흐름위험회피회계가 중단된 경우 위험회피적립금 누계액과 위험회피의 원가는 비금융항목이 최초 인식되서 해당 금액이 비금융항목의 원가에 포함될 때까지 자본항목에 남겨둡니다. 이러한 경우에 해당하지 않는 현금흐름위험회피의 경우에 해당 금액은 위험회피대상 미래예상현금흐름이 당기손익에 영향을 미치는 기간에 재분류조정으로 현금흐름위험회피적립금과 위험회피의 원가는 당기손익으로 재분류합니다.

위험회피대상 미래현금흐름이 더 이상 발생할 것으로 예상되지 않는 경우에 현금흐름위험회피적립금 누계액과 위험회피의 원가는 당기손익으로 즉시 재분류합니다.

(6) 금융자산의 손상

① 금융상품
연결실체는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다.
- 상각후원가로 측정하는 금융자산
- 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품

연결실체는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.
- 보고기간말에 신용 위험이 낮다고 결정된 채무증권

- 최
초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생할 채무불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금

매출채권에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다. 

금융자산의

신용위험이

최초

인식

이후

유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을

추정할

때,

연결실체는

과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 연결실체의

과거

경험과

알려진

신용평가에

근거한

질적,

양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.

연결실체는 다음과 같은 경우 금융자산에 채무불이행이 발생했다고 고려합니다.
- 채무자가 연결실체가 소구활동을 하지 않으면, 연결실체에게 신용의무를 완전하게 이행하지 않을 것 같은 경우

전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실입니다.

12개월 기대신용손실은 보고기간 말 이후 12개월 이내(또는 금융상품의 기대존속기간이 12개월 보다 적은 경우 더 짧은 기간)에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실을 나타내는 전체기간 기대신용손실의 일부입니다.

기대신용손실을 측정할 때 고려하는 가장 긴 기간은 연결실체가 신용위험에 노출되는 최장 계약기간입니다.

② 기대신용손실의 측정 
기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다. 기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다.

③ 신용이 손상된 금융자산
매 보고기간말에, 연결실체는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.

금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다.
- 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움

- 이자지급이나 원금상환의 불이행이나 지연과 같은 계약 위반

- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적 또는 법률적 이유로 인한 당초 차입조건의 불가피한 완화

- 차입자의 파산이나 기타 재무구조조정의 가능성이 높은 상태

- 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸

④ 재무상태표 상 신용손실충당금의 표시 
상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 손실충당금은 당기손익에 포함하고 기타포괄손익에 인식합니다.

⑤ 제각 
금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 연결실체는 회수에 대한 합리적인 기대가 있는지를 평가하여 제각의 시기와 금액을 개별적으로 평가하고, 제각한 금액은 유의적으로 회수할 것이라는 기대를 갖지 않습니다. 그러나 제각된 금융자산은 연결실체의 만기가 된 금액의 회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수 있습니다.

(7) 유형자산

유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

토지를 제외한 자산은 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액을 장부금액으로 하고 있으며, 토지는 최초 인식 후에 재평가일의 공정가치를 장부금액으로 하고 있습니다. 재평가는 보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행하고 있습니다
.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다. 

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다. 유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 유형자산처분손익으로 인식합니다. 

당기 및 전기의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

구 분
추정 내용연수

건물
25~50년

구축물
20~45년

기계장치
5~20년

차량운반구
5~14년

공기구비품
3~20년

연
결실체는 매
보고기간
말에
자산의
잔
존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 재검토 결과
이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

(8) 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기
대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산의내용
연수
가 비한정인 것
으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

구 분
추정 내용연수

개발비
5년

소프트웨어
5년

내용연수가 유한한 무형자산의 상각
기간과 상
각방법은 매
보
고기간 말에
재검토하
고내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매
보고기간
말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절
하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

① 연구 및 개발

연구 또는 내부프로젝트의 연구단계에 대한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 개발단계의 지출은 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성, 자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도와 능력 및 필요한 자원의 입수가능성, 무형자산의 미래 경제적 효익을 모두 제시할 수 있고, 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 기타 개발 관련 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다.

② 후속지출

후속지출은 관련되는 특정자산에 속하는 미래의 경제적 효익이 증가하는 경우에만 자본화하며, 내부적으로 창출한 영업권 및 상표명 등을 포함한 다른 지출들은 발생 즉시 비용화하고 있습니다.

(9) 차입원가
적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있으며, 기타차입원가는 발생기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말하며, 금융자산과 단기간 내에 제조되거나 다른 방법으로 생산되는 재고자산은 적격자산에 해당되지 아니하며, 취득시점에 의도된 용도로 사용할 수 있거나 판매가능한 상태에 있는 자산인 경우에도 적격자산에 해당되지 아니합니다.

적격자산을 취득하기 위한 목적으로 특정하여 차입한 자금에 한하여, 보고기간 동안 그 차입금으로부터 실제 발생한 차입원가에서 당해 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익을 차감한 금액을 자본화가능차입원가로 결정하며, 일반적인 목적으로 자금을 차입하고 이를 적격자산의 취득을 위해 사용하는 경우에 한하여 당해 자산 관련 지출액에 자본화이자율을 적용하는 방식으로 자본화가능차입원가를 결정하고 있습니다. 자본화이자율은 보고기간동안 차입한 자금(적격자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금 제외)으로부터 발생된 차입원가를 가중평균하여 산정하고 있습니다. 보고기간 동안 자본화한 차입원가는 당해 기간 동안 실제 발생한 차입원가를 초과할 수 없습니다.

(10) 정부보조금

정부보조금은 연결실체가 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고 그 보조금을 수취하는
것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식하고 있습니다.

자산관련 보조금의 경우, 연결실체는 비유동자산을 취득 또는 건설하는데 사용해야 한다는 기본조건이 부과된 정부보조금을 수령하고 있으며, 해당 자산의 장부금액을 계산할 때, 정부보조금을 차감하고 감가상각자산의 내용연수에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다.

수익관련 보조금의 경우, 연결실체는 정부보조금을 정부보조금으로 보전하려 하는 관련 원가를 비용으로 인식하는 기간에 걸쳐 관련 비용에서 차감하는 방법으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(11) 비금융자산의 손상

고객과의 계약에서 생기는 수익에 따라 인식하는 계약자산과 계약을 체결하거나 이행하기 위해 든 원가에서 생기는 자산, 종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산, 이연법인세자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

현금창출단위에 대한 손상차손은 현금창출단위에 속하는 자산 각각의 장부금액에 비례하여 자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 매 보고기간 말에 자산에 대해 과거기간에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입합니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수없습니다.

(12) 매각예정비유동자산
비유동자산 또는 처분자산집단의 장부금액이 계속 사용이 아닌 매각거래를 통하여 주로 회수될 것으로 예상된다면 이를 매각예정자산으로 분류하고 있습니다. 이러한 조건은 당해자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태로 즉시 매각가능하여야 하며 매각될 가능성이 매우 높을 때에만 충족된 것으로 간주하고 있습니다. 자산(또는 처분자산집단)을 매각예정으로 최초 분류하기 직전에 해당 자산(또는 자산과 부채)의 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 최초 분류시 손상이 인식된 자산의 순공정가치가 하락하면 손상차손을 즉시 당기손익으로 인식하고, 순공정가치가 증가하면 과거에 인식하였던 손상차손누계액을 한도로 하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

비유동자산이 매각예정으로 분류되거나 매각예정으로 분류된 처분자산집단의 일부인 경우에는 그 자산은 상각하지 아니하고 있습니다.

(13) 비파생금융부채

연결실체는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부채와 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 연결재무상태표에 인식하고 있습니다.

① 당기손익인식금융부채
당기손익인식금융부채는 단기매매금융부채나 최초 인식시점에 당기손익인식금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익인식금융부채는 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

② 기타금융부채
당기손익인식금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타금융부채로 분류하고 있습니다. 기타금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식합니다.

③ 금융부채의 제거

금융부채는 소멸한 경우 즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 연결재무상태표에서 제거하고 있습니다. 연결실체는 금융부채의 계약조건이 변경되어 현금흐름이 달라진 경우 기존 부채를 제거하고 새로운 계약에 근거하여 새로운 금융부채를 공정가치로 인식합니다.

금융부채의 제거 시에, 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

(14) 종업원급여

① 단기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을, 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다.

② 기타장기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종업원급여는 당기와 과거기간에 제공한 근무용역의 대가로 획득한 미래의 급여액을 현재가치로 할인하고 있습니다. 재측정에 따른 변동은 발생한 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

③ 퇴직급여: 확정기여제도
확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함되는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채(미지급비용)로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산(선급비용)으로 인식하고 있습니다.

④ 퇴직급여: 확정급여제도
보고기간 말 현재 확정급여제도와 관련된 확정급여부채는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다.

확정급여부채는 매년 독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적 효익의 현재가치를 한도로 자산을 인식하고 있습니다.

순확정급여부채의 재측정요소는 보험수리적손익, 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성되어 있으며, 즉시 기타포괄손익으로 인식됩니다. 연결실체는 순확정급여부채(자산)의 순이자를 순확정급여부채(자산)에 연차보고기간 초에 결정된 할인율을 곱하여 결정되며 보고기간 동안 기여금 납부와 급여지급으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동을 고려하여 결정하고 있습니다. 확정급여제도와 관련된 순이자비용과 기타비용은 당기손익으로 인식됩니다.

제도의 개정이나 축소가 발생하는 경우, 과거근무에 대한 효익의 변동이나 축소에 따른 손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 연결실체는 확정급여제도의 정산이 일어나는 때에 정산으로 인한 손익을 인식하고 있습니다.

⑤ 해고급여

연결실체가 통상적인 퇴직시점 이전에 종업원을 해고할 것을 현실적인 철회가능성이없이 명시적으로 확약하거나, 연결실체가 종업원에게 명예퇴직에 대한 해고급여를 제안하고 종업원이 자발적으로 제안을 수락하는 경우 해고급여를 당기손익으로 인식하고 있습니다. 종업원에게 자발적 명예퇴직을 제안하는 경우에는 제안을 수락할 것으로 기대되는 종업원의 수에 기초하여 해고급여를 측정하여 당기손익으로 인식하고있습니다. 해고급여의 지급기일이 보고기간 후 12개월이 지난 후에 도래하는 경우에는 현재가치로 할인하고 있습니다.

(15) 충
당부채

충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의

이행에

소요되는

금액을

신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려
하여 현재의무를
보고기간
말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.

매
보고기간
말마다 충당부채의 잔액을 검토하고,
보고기간 말
현재 최선의 추정치를반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

연결실체는 판매되는 제품에 대하여 일정기간 동안 제공되는 무상보증 등에 충당하기 위하여 판매보증충당부채를 설정하고 있습니다.

충당부채는 최초 인식과 관련 있는 지출에만 사용하고 있습니다.

(16) 외화 
① 외화거래

연결실체는 본 연결재무제표 작성에 있어서 기능통화 외의 통화로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다.

화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 현금흐름위험회피로 지정된 금융부채에서 발생한 환산차이를 제외한 화폐성항목의 환산으로 인해 발생한 외환차이는 모두 당기손익으로 인식하고 있습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.

② 해외사업장
해외사업장의 기능통화가 연결실체의 표시통화와 다른 경우 경영성과와 재무상태를 다음의 방법에 따라 표시통화로 환산하고 있습니다.

해외사업장의 기능통화가 초인플레이션 경제의 통화가 아닌 경우 재무상태표(비교표시하는 재무상태표 포함)의 자산과 부채는 해당 보고기간말의 마감환율로 환산하고, 포괄손익계산서(비교표시하는 포괄손익계산서 포함)의 수익과 비용은 해당 거래일의환율로 환산하고, 환산에서 생기는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식합니다.

해외사업장의 취득으로 생기는 영업권과 자산ㆍ부채의 장부금액에 대한 공정가치 조정액은 해외사업장의 자산ㆍ부채로 보아 해외사업장의 기능통화로 표시하고, 해외사업장의 다른 자산ㆍ부채와 함께 마감환율을 적용하여 원화로 환산하고 있습니다.

해외사업장을 처분하는 경우 기타포괄손익과 별도의 자본항목으로 인식한 해외사업장 관련 외환차이누계액은 해외사업장의 처분손익을 인식하는 시점에 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 해외사업장을 포함한 종속기업을 일부 처분 시 기타포괄손익에 인식된 외환차이의 누계액 중 비례적 지분을 그 해외사업장의 비지배지분으로 재귀속시키며, 이 외의 경우에는 해외사업장을 일부 처분한 때 기타포괄손익에 인식된 외환차이누계액 중 비례적 지분만을 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

③ 해외사업장에 대한 순투자의 환산
해외사업장으로부터 수취하거나 해외사업장에 지급할 화폐성항목 중 예측할 수 있는미래에 결제할 계획이 없고 결제될 가능성이 낮은 항목은 그 해외사업장에 대한 순투자의 일부로 보아 연결재무제표에서 외환차이를 기타포괄손익으로 인식하고 관련 순투자의 처분 시점에 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

(17) 납입자본
보통주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

연결실체가 자기 지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. 연결실체가 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다. 

(18) 리스

계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 한다면 그 계약은 리스이거나 리스를 포함합니다. 

① 리스이용자
리스요소를 포함하는 계약의 개시일이나 변경유효일에 연결실체는 계약대가를 상대적 개별 가격에 기초하여 각 리스요소에 배분합니다. 다만, 연결실체는 부동산 리스에 대하여 비리스요소를 분리하지 않는 실무적 간편법을 적용하여 리스요소와 관련된 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리합니다.

연결실체는 리스개시일에 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 사용권자산은 최초에 원가로 측정하며, 해당 원가는 리스부채의 최초 측정금액, 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료(받은 리스 인센티브 차감), 리스개설직접원가, 기초자산을 해체 및 제거하거나 기초자산이나 기초자산이 위치한 부지를 복구할 때 리스이용자가 부담하는 원가의 추정치로 구성됩니다.

사용권자산은 후속적으로 리스개시일부터 리스기간 종료일까지 정액법으로 감가상각합니다. 다만, 리스기간 종료일에 사용권자산의 소유권이 이전되거나 사용권자산의 원가에 매수선택권의 행사가격이 반영된 경우에는 유형자산의 감가상각과 동일한방식에 기초하여 기초자산의 내용연수 종료일까지 사용권자산을 감가상각합니다. 또한 사용권자산은 손상차손으로 인하여 감소하거나 리스부채의 재측정으로 인하여 조정될 수 있습니다.

리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 최초 측정합니다. 리스료는 리스의 내재이자율로 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 연결실체의 증분차입이자율로 할인합니다. 일반적으로 연결실체는 증분차입이자율을 할인율로 사용합니다.

연결실체는 다양한 외부 재무 정보에서 얻은 이자율에서 리스의 조건과 리스자산의 특성을 반영하기 위한 조정을 하고 증분차입이자율을 산정합니다.

리스부채 측정에 포함되는 리스료는 다음 항목으로 구성됩니다.
- 고정 리스료(실질적인 고정리스료 포함)
- 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료. 최초에는 리스개시일의 지수나 요율(이율)을 사용하여 측정함
- 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액
- 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우 매수선택권의 행사가격, 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우 연장기간의 리스료, 리스기간이 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스부채는 유효이자율법에 따라 상각합니다. 리스부채는 지수나 요율(이율)의 변동으로 미래 리스료가 변동되거나 잔존가치 보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액이 변동되거나 매수, 연장, 종료 선택권을 행사할지에 대한 평가가 변동되거나 실질적인 고정리스료가 수정되는 경우에 재측정됩니다.

리스부채를 재측정할 때 관련되는 사용권자산을 조정하고, 사용권자산의 장부금액이영(0)으로 줄어드는 경우에는 재측정 금액을 당기손익으로 인식합니다.

연결실체는 연결재무상태표에서 투자부동산의 정의를 충족하지 않는 사용권자산과 리스부채를 별도 표시하였습니다.

연결실체는 리스기간이 12개월 이내인 단기리스와 소액 기초자산 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 실무적 간편법을 선택하였습니다. 연결실체는이러한 리스에 관련된 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액법에 따라 비용으로 인식합니다.

② 리스제공자
리스요소를 포함하는 계약의 약정일이나 변경유효일에 연결실체는 상대적으로 개별가격에 기초하여 각 리스요소에 계약대가를 배분합니다.

리스제공자로서 연결실체는 리스약정일에 리스가 금융리스인지 운용리스인지 판단합니다.

각 리스를 분류하기 위하여 연결실체는 리스가 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는지를 전반적으로 판단합니다. 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 리스이용자에게 이전하는 경우에는 리스를 금융리스로 분류하고, 그렇지 않은 경우에는 리스를 운용리스로 분류합니다. 이 평가 지표의 하나로 연결실체는 리스기간이 기초자산의

경제적

내용연수의

상당

부분을 차지하는지

고려합니다.

연결실체가 중간리스제공자인 경우에는 상위리스와 전대리스를 각각 회계처리합니다. 또한 전대리스의 분류는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는 사용권자산에 따라 판단합니다. 상위리스가 인식 면제규정을 적용하는 단기리스에 해당하는 경우에는 전대리스를 운용리스로 분류합니다.

약정에 리스요소와 비리스요소가 모두 포함된 경우에 연결실체는 기업회계기준서 제1115호를 적용하여 계약 대가를 배분합니다.

연결실체는 리스순투자에 대하여 기업회계기준서 제1109호의 제거와 손상 규정을 적용합니다(주석 4.(6)참조). 연결실체는 추가로 리스총투자를 계산하는데 사용한 무보증잔존가치에 대한 정기적인 재검토를 수행하고 있습니다.

(19) 금융수익과 비용 
연결실체의 금융수익과 금융비용은 다음으로 구성되어 있습니다. 
- 이자수익
- 이자비용
- 배당금수익
- 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산에 대한 순손익
- 금융자산과 금융부채에 대한 외환손익
- 상각후원가 혹은 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에서 발생하는 손상차손(혹은 손상차손환입)
- 상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 처분손익
- 파생상품의 공정가치 평가에 따른 손익 및 처분과 관련된 손익

이자수익 혹은 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식하였습니다. 배당금수익은 연결실체가 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식합니다.

유효이자율법은 금융상품의 기대존속기간에 추정되는 미래현금지급액이나 수취액의 현재가치를 금융자산의 총 장부금액이나 금융부채의 상각후원가와 정확하게 일치시키는 이자율입니다. 

이자수익이나 이자비용을 계산할 때, 유효이자율은 자산의 총 장부금액(해당 자산의 신용이 손상되지 않은 경우)이나 부채의 상각후원가에 적용합니다. 그러나, 최초 인식 이후에 후속적으로 신용이 손상된 금융자산에서 발생하는 이자수익은 해당 금융자산의 상각후원가에 유효이자율을 적용하여 계산합니다. 만일 해당 자산이 더는 신용이 손상된 것으로 볼 수 없다면 총장부금액에 유효이자율을 적용하여 이자수익을 계산합니다. 

(20) 법인세
법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

법인세와 관련된 이자와 벌금은 법인세에 해당하는지 판단하고 법인세에 해당한다면기업회계기준서 제1012호 '법인세'를 적용하고 법인세에 해당하지 않는다면 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산'을 적용하고 있습니다

① 당기법인세

당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 법인세비용차감전순이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 연결실체의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

당기법인세자산과 당기법인세부채는 다음의 조건을 모두 충족하는 경우에만 상계를 합니다.
- 인식된 금액에 대한 법적으로 집행가능한 상계권리를 가지고 있음
- 순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있음

② 이연법인세
이연법인세부채와 이연법인세자산을 측정할 때에는 보고기간 말에 기업이 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 세효과를 반영하고 있습니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 연결실체가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모두 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸 가능할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

미사용 세무상결손금과 세액공제, 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 이월된 미사용 세무상결손금과 세액공제, 차감할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산을 인식합니다. 미래 과세소득은 관련 가산할 일시적차이의 소멸에 의해 결정됩니다. 가산할 일시적차이가 이연법인세자산을 완전히 인식하기에 충분하지 않다면, 현재 일시적차이들의 소멸과 사업계획을 미래 과세소득에 고려합니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간 말 제정 되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는세율을 사용하여 측정하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 연결실체가 인식된금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다. 배당금 지급에 따라 추가적으로발생하는 법인세비용이 있다면 배당금지급과 관련한 부채가 인식되는 시점에 인식하고 있습니다.

(21) 주당이익

연결실체는 보통주 기본주당이익을 당기순손익에 대하여 계산하고 연결포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다. 

(22) 온실가스배출권
연결실체는 「온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률」에 따라 발생되는 온실가스 배출권 및 배출부채에 대하여 아래와 같이 회계처리하고 있습니다.

① 온실가스 배출권
온실가스 배출권은 정부에서 무상으로 할당받은 배출권과 매입 배출권으로 구성됩니다. 배출권은 매입원가에 취득에 직접 관련되어 있고 정상적으로 발생하는 그 밖의 원가를 가산하여 원가로 인식하고 있습니다.

연결실체는 의무를 이행하기 위한 목적으로 보유하는 배출권은 무형자산으로, 단기간의 매매차익을 얻기 위하여 보유하는 배출권은 유동자산으로 분류하고 있습니다. 무형자산으로 분류된 배출권은 최초 인식 후에 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있으며, 단기간의 매매차익을 얻기 위하여 보유하는 배출권은 취득 후 매 보고기간말에 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동분은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 온실가스 배출권은 정부에 제출하거나 매각하거나 사용할 수 없게 되어 더 이상 미래경제적효익이 예상되지 않을 때 제거하고 있습니다.

② 배출부채
배출부채는 온실가스를 배출하여 정부에 배출권을 제출해야 하는 현재의무로서, 해당 의무를 이행하기 위하여 자원이 유출될 가능성이 높고, 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다. 배출부채는 정부에 제출할 해당 이행연도 분으로 보유한 배출권의 장부금액과 보유 배출권 수량을 초과하는 배출량에 대한 의무를 이행하는 데에 소요될 것으로 예상되는 지출을 더하여 측정하고 있습니다. 배출부채는 정부에 제출할 때 제거하고 있습니다.

연결실체의 분할 전 존속법인인 한국조선해양㈜은 2015년부터 배출권 할당 및 거래 제도에 참여하고 있으며, 분할 후 연결실체는 2018년부터 2020년까지가 하나의 계획기간으로 연결실체가 계획기간 중 부여받은 무상할당량은 다음과 같습니다.

(단위:톤)

구 분
2018년
2019년
2020년
합 계

무상할당 배출권
34,066
28,014
23,200
85,280

당기말 현재 담보로 제공한 배출권은 없으며, 당기 중 배출한 온실가스 배출 추정량이 무상으로 받은 배출수량을 초과하지 않아 당기말 현재 인식한 배출권 및 배출부채는 없습니다. 2021년부터는 목표관리제로 제도가 변경 됨에 따라 배출권이 할당되지않습니다.

(23) 수익

연결실체는 기업회계기준서 제1115호에 따라 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

① 수행의무의 식별
연결실체는 굴삭기, 휠로더 등의 건설장비와 산업차량을 생산 및 판매 등의 사업을 영위하고 있으며 고객과의 제품 판매계약에서 재화 판매 외 별도로 제공하는 용역은 계약을 분리하여 수행의무를 식별합니다. 
 
② 한 시점에 이행하는 수행의무

연결실체는 재화나 용역의 판매에 따른 수익을 재화나 용역이 고객에게 통제가 이전되어 수행의무를 이행한 시점에 인식하고 있습니다.

③ 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무
연결실체가 고객과의 계약에 따라 제공하는 용역계약은 해당 용역에 대한 통제를 기간에 걸쳐 이전하므로 기간에 걸쳐 수행의무를 이행하는 것이고 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다. 연결실체는 재화나 용역에 대한 통제를 기간에 걸쳐 이전하는지 판단하기 위해 고객이 기업의 수행에서 제공하는 효익을 동시에 얻고 소비하는지, 기업이 수행하여 만들어지거나 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는 자산을 기업이 만들거나 그 자산 가치를 높이는지, 기업이 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체 용도가 없고 지금까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있는지 등을 검토합니다.
 
④ 거래가격의 배분
연결실체는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분하였으며 각 거래에 대해 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 예상원가 이윤 가산 접근법 등을 사용하였습니다.
 
⑤ 반품권이 있는 판매
연결실체는 기댓값과 가능성이 가장 높은 금액 중 연결실체가 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 거래가격에 포함하여 수익을 인식하고 있습니다. 기업이 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 계상하고 있습니다.

⑥ 유의적인 금융요소
고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의 기간이 1년 이내인 경우 유의적인 금융요소의 영향을 반영하여 약속한 대가를 조정하지 않는 실무적 간편법을 사용합니다.

(24) 미적용 제ㆍ개정 기준서

제정ㆍ공표되었으나 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 연결실체는 연결재무제표 작성시 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하였습니다.

- 은행간 대출금리(IBOR) 개혁에 따른 재무보고 영향 2단계(기업회계기준서 제1109호'금융상품' 및 제1039호 '금융상품 인식과 측정' 및 제1107호 '금융상품 공시' 및 제1104호 '보험계약' 및 제1116호 '리스')

이 개정안은 이자율지표 개혁의 결과로 재무 보고에 미치는 영향에 중점을 두고 있습니다. 이러한 영향은 대체 이자율지표로 이자율지표가 전환됨에 따라 계약상 현금흐름 또는 위험회피관계의 변동효과를 포함하고 있습니다. 이 개정안은 금융자산, 금융부채 그리고 리스부채의 계약상 현금흐름 산정 기준의 변경과 위험회피회계에 관련된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 및 제1039호 '금융상품 인식과 측정' 및 제1107호 '금융상품 공시' 및 제1104호 '보험계약' 및 제1116호 '리스'의 요구사항을 실질적으로 간소화하고 있습니다.

이 개정안은 연결실체가 금융자산 또는 금융부채의 유효이자율을 갱신함으로써 이자율지표 개혁에서 요구되는 금융자산 또는 금융부채의 계약상 현금흐름 산정 기준의 변경을 회계처리 하도록 요구하고 있습니다.

이 개정안은 위험회피회계 요구사항에 대하여 아래와 같은 예외규정을 두고 있습니다.
- 이자율지표 개혁의 요구사항으로 인한 변동을 반영하기 위해 위험회피관계 지정의 수정을 허용한다.
- 이자율지표 개혁으로 인한 변동을 반영하기 위하여 현금흐름위험회피의 위험회피대상항목이 수정되는 경우, 현금흐름위험회피적립금누계액은 위험회피대상 미래현금흐름을 결정하는 데 사용된 대체 지표 이자율에 기초한 것으로 가정한다.
- 위험회피대상항목으로 지정된 항목의 집합 내 하나의 항목이 이자율지표 개혁의 요구사항으로 인해 수정되는 경우, 위험회피대상항목은 위험회피되는 이자율지표에 기초하여 하부 집합에 배분한다.
- 연결실체는 지정일 현재에는 식별할 수 없으나 24개월 이내에 대체 이자율지표를 별도로 식별할 수 있을 것으로 예상되는 경우, 이자율은 계약상 특정되지 않은 위험 구성요소로 지정할 수 있다.

이 개정안의 적용이 당기 또는 전기에 영향을 미치는 금액은 없습니다.

5. 위험관리
금융상품과 관련하여 연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결실체가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결실체의 위험관리 목표,정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 연결재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1) 금융위험관리
① 위험관리 정책
연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 

연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결실체의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 관리기준, 절차 및 교육을 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

연결실체의 감사위원회는 경영진이 연결실체의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를어떻게 관리하는지 감독하고, 연결실체의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. 내부감사는 감사위원회의 감독기능을 보조하여, 위험관리 통제 및 절차에 대한 정기 및특별 검토를 수행하고 결과는 감사위원회에 보고하고 있습니다. 

② 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및기타채권과 투자자산에서 발생합니다.

1) 매출채권 및 기타채권
연결실체의 매출채권 및 기타채권과 관련한 신용위험은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 연결실체는 개별 거래처별로 신용거래한도를 설정하고 신규거래처에 대해서는 정량적, 정성적 분석을 바탕으로 제3자 보증, 보험가입 또는 팩토링 이용 여부를 결정하고 있습니다. 

연결실체는 보험가입 채권과 신용도가 높은 거래처에 대한 채권에 대하여는 충당금을 설정하지 않고 있습니다. 그 외의 매출채권 및 기타채권에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다. 

2) 투자자산
연결실체는 높은 신용등급을 가진 곳에만 투자를 함으로써 신용위험에의 노출을 제한하고 있습니다. 높은 신용등급을 가진 회사는 채무불이행을 하지 않을 것으로 경영진은 예상하고 있습니다.

3) 보증

연결실체는 기타 계열사를 위해 필요시 보증을 제공하고 있습니다.

③ 유동성위험

유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 

연결실체의 영업활동 및 차입금 또는 자본 조달로부터의 현금흐름은 연결실체가 투자 지출 등에 필요한 현금 소요량을 충족하여 왔습니다. 연결실체가 자금을 영업활동을 통해서 창출하지 못하는 상황에 처하는 경우에는 외부차입 및 사채 발행 등을 통한 자금조달을 할 수 있습니다.

④ 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

연결실체는 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 매입 및 매도하고 금융부채를 발생시키고 있습니다. 이러한 모든 거래들은 연결실체의 제정된 지침 내에서 수행되고 있습니다. 일반적으로 연결실체는 수익의 변동성을 관리하기 위해 위험회피회계처리를 적용합니다.

⑤ 환위험

연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, CNY, JPY 등 입니다.

연결실체는 향후 판매와 구매 예상금액과 관련하여 환위험에 노출된 외화표시 매출채권과 매입채무의 환위험을 회피하고 있습니다. 환위험의 회피수단으로 주로 보고기간 말부터 만기가 2년 미만인 선도거래계약을 사용하고 있습니다. 필요한 경우, 선도거래계약 만기를 연장합니다. USD 등 매출채권의 수금예정일에 만기가 도래하는 선도거래계약을 통해 회피하고 있습니다. 외화로 표시된 기타의 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 연결실체는 단기 불균형을 해소하기 위해 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순 노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다.

(2) 자본관리
연결실체 경영진의 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰를 유지하고 향후 사업의 발전을 지탱하기 위한 자본을 유지하는 것입니다. 연결실체는 부채 총계를 자본 총계로나눈 부채비율 및 순차입금을 자본 총계로 나눈 순차입금비율을 자본관리지표로 이용하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

부채 총계
1,768,328
1,610,908

자본 총계
1,587,533
1,577,143

예금(*1)
836,350
409,452

차입금(*2)
1,237,874
1,145,349

부채비율
111.39%
102.14%

순차입금비율(*3)
25.29%
46.66%

(
*1
) 예금은 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품이 포함되어 있습니다.

(*2) 차입금은 장ㆍ단기금융부채 및 장ㆍ단기 리스부채가 포함되어 있습니다.
(
*3
) (차입금-예금)/자본 총계 입니다.

당기와 전기의 이자보상배율과 산출근거는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

1. 영업이익
91,570
157,793

2. 이자비용
35,726
38,773

3. 이자보상배율(1÷2)
2.56
4.07

6.

장ㆍ단기금
융자산

당기말과 전기말 현재 장ㆍ단기금융자산의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

금융상품
122,931
2
186,662
2

당기손익-공정가치측정 금융자산
53,427
3,000
228,110
-

합 계
176,358
3,002
414,772
2

7
.
사용이 제한된 금융상품

당기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
종 류
당기말
전기말
사용제한내용

단기금융상품
어음보증계좌 등
4,424
2,280
지급보증금

장기금융상품
정기예금
2
2
당좌개설보증금

당기손익-공정가치측정 금융자산
후순위채권
3,000
-
근질권 설정

이와 별도로 당기말 현재 협력기업에 대한 금융지원을 위해 금융기
관에
10,000백
만원을 예치하고 있습니다.

8. 매출채권및기타
채
권

(1) 당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권:

매출채권
465,571
8,688
495,361
10,197

대손충당금
(150,617)
-
(164,079)
-

소 계
314,954
8,688
331,282
10,197

기타채권:

단기대여금
9,056
-
26,738
-

대손충당금
(8,470)
-
(12,123)
-

미수금
83,566
-
123,907
-

대손충당금
(14,334)
-
(16,630)
-

미수수익
1,545
-
1,713
-

대손충당금
(51)
-
(51)
-

보증금
1,309
2,315
1,231
2,353

금융리스채권
226,519
117,138
173,215
106,139

대손충당금
(1,530)
(708)
(211)
(130)

소 계
297,610
118,745
297,789
108,362

합 계
612,564
127,433
629,071
118,559

(2) 당기말 현재 차입금과 관련하여 매출채권을 담보로 제공하고 있습니다(주석 37참조).

9. 금융리스
연결실체는 당기말 현재 지게차, 굴삭기 등 건설장비를 리스로 제공하고 있습니다.

(1) 당기말과 전기말 현재 리스의 총투자와 최소리스료의 현재가치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

1년 이내
226,519
173,215

1년 초과 5년 이내
117,138
106,139

합 계
343,657
279,354

미경과이자
-
-

리스순투자
343,657
279,354

(2) 상기 리스와 관련하여 당기말 현재 무보증잔존가치는 없으며, 당기 중 발생한 조정리스료는 없습니다.

(3) 당기 중 연결실체는 리스채권에 대한 이자수익으로
22,890백만원
(전기:11,428백만원)을 인식하였습니다.

10. 재고자산

(1) 당기말과 전기말 현재 재고자산의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

상품
236,016
(22,742)
213,274
254,223
(20,627)
233,596

제품
178,757
(1,926)
176,831
206,815
(2,248)
204,567

재공품
78,485
-
78,485
83,916
(1,880)
82,036

원재료
174,080
(1,783)
172,297
264,721
(1,601)
263,120

저장품
371
-
371
976
-
976

미착품
79,483
-
79,483
72,396
-
72,396

합 계
747,192
(26,451)
720,741
883,047
(26,356)
856,691

당기 및 전기의 재고자산평가손실

95백만원
, 재고자산평가손실환입

6,047
백만
원은 매출원가에 가감하였습니다.

(2) 당기말 현재 차입금과 관련하여 재고자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 37참조).

11. 기타자산
및 기타부채

당기말과 전기말 현재 기타자산 및 기타부채의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

기타자산:

선급금
19,345
-

25,235

-

대손충당금
(10,355)
-

(9,894)

-

선급비용
5,071
131

5,700

157

기타
9,583
291

910

966

합 계
23,644
422

21,951

1,123

기타부채:

선수수익
18,765
-

18,202

-

선수금
1,841
-
-
-

기타
2,364
-

1,765

2,688

합 계
22,970
-

19,967

2,688

12. 유형자산

(1) 당기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위:백만원)

구 분
토 지
건 물
구축물
기계장치
기타자산
건설중인자산
합 계

기초
335,420
168,657
23,143
61,166
59,990
20,847
669,223

취득/대체

(*1,2)

(4,325)
33,807
10,203
16,794
26,226
12,095
94,800

재평가
21,268
-
-
-
-
-
21,268

처분
(142)
(5,235)
-
(2,007)
(1,416)
-
(8,800)

감가상각
-
(9,894)
(1,444)
(10,514)
(17,644)
-
(39,496)

연결범위변동(*3)
-
7,270
803
1,166
-
-
9,239

환율변동효과 등
70
(945)
6
(966)
(86)
(289)
(2,210)

기말
352,291
193,660
32,711
65,639
67,070
32,653
744,024

취득원가
352,291
287,683
47,137
249,558
275,819
32,653
1,245,141

감가상각누계액
-
(94,023)
(14,426)
(178,355)
(208,749)
-
(495,553)

손상차손누계액
-
-
-
(5,564)
-
-
(5,564)

(*1) 당기에 자본화된 차입원가는 849백만원이며, 자본화금액을 산정하기 위한 이자율은 2.40%입니다.
(
*2) 건설중인자산에서 기타무형자산으로 42백만원이 대체되었으며, 토지에서 매각예정자산으로 4,335백만원이 대체되었습니다.

(*3) 당기
중 명합상주기계유한공사의 취득에 따른 변동입니
다.

② 전기

(단위:백만원)

구 분
토 지
건 물
구축물
기계장치
기타자산
건설중인자산
합 계

기초

299,412

189,918

25,852

57,861

58,274

19,181

650,498

취득/대체

(*)

36,279

2,605

1,262

18,541

22,208

1,790

82,685

처분

(496)

(145)

(58)

(888)

(4,476)

(270)

(6,333)

감가상각

-

(9,373)

(862)

(10,719)

(17,564)

-

(38,518)

손상차손환입(손상차손)

-

-

(392)

226

1,076

-

910

환율변동효과 등

225

1,311

60

240

229

150

2,215

연결범위변동

-

(15,659)

(2,719)

(4,095)

243

(4)

(22,234)

기말

335,420

168,657

23,143

61,166

59,990

20,847

669,223

취득원가

335,420

258,251

35,632

236,732

255,321

20,847

1,142,203

감가상각누계액

-

(89,594)

(12,489)

(169,700)

(195,331)

-

(467,114)

손상차손누계액

-

-

-

(5,866)

-

-

(5,866)

(*) 건설중인자산에서 기타무형자산으로 12,379백만원이 대체되었습니다.

(2) 당기말 현재 건설중
인자산은

산
업
차
량 신공장 스마트팩토리 구축 등 입니다.

(3) 당기말 현재 차입금과 관련하여 유형자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 37참조).

(4) 토지 재평가

연결실체는 토지에 대하여 재평가모형을 적용하고 있으며 2020년 12월 31일을 기준일로 하여 회사와 독립적이고 전문적 자격이 있는 평가기관이 산출한 감정가액을 이용하여 토지를 재평가하였습니다. 
 
표준지 공시지가를 기준으로 대상 토지의 현황에 맞게 조정하여 가격을 산정하는 공시지가기준법을 적용하여 평가하였으며, 독립적인 제3자와의 거래조건에 따른 최근 시장거래에 근거하여 평가한 가격으로 합리성을 검토하였습니다
.

당기말 현재 연결실체의 재평가에 따른 토지의 장부금액과 원가모형으로 평가되었을경우의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
재평가모형
원가모형

토지
352,291
246,201

매각예정자산
4,335
3,443

상기 토지 재평가로 인
해 당기 기타포괄이익으로 인식한 재평가이익은 16,284백만원(법인세효과 차감 후), 재평가잉여금의 누계액은 81,257백만원(법인세효과 차감 후)입니다. 또한,
당기손익으로 인식한 재평가손익은 재
평가이익 2백만원, 재평가손실 219백만원이며 손실누계액은 217백만원입니다.

(5) 공정가치 측정
① 공정가치 서열체계
토지의 공정가치 측정치는 가치평가기법에 의해 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치로 분류되었습니다.

②
토지의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

가치평가기법
유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수
주요 관측불가능한 변수와 공정가치의 상관관계

공시지가기준평가법
지가변동률
지가변동률이 상승(하락)하면 공정가치는 증가(감소)

지역요인
지역요인이 증가(감소)하면 공정가치가 증가(감소)

개별요인
획지 조건 등의 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)

그 밖의 요인
지가수준 등에 대한 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)

13. 매각예정자산

(1) 당기말과 전기말 현재 매각예정자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

구 분
(단위:백만원)

당기말
전기말

유형자산-토지
4,335
-

사용권자산-토지
1,345
-

합 계
5,680
-

지배기업은 당기 중 울산에 소재한 성능시험장 부지를 매각하기로 결정하고 해당 자산을 매각예정자산으로 분류하였으며, 2021년 2월 중 매각이 완료되었습니다. 또한,종속기업인 위해현대풍력기술유한공사는 보유한 토지사용권을 매각하기로 결정하였으며 2021년 상반기 중 매각될 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 기타포괄이익으로 인식한 매각예정자산의 재평가잉여
금 누계액은 당기말 현재
676백만원(법인세효과 차감 후)
입니다.

14. 무형자산

(1) 당기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위:백만원)

구 분
개발비
영업권
기타무형자산
합계

기초
64,427
52,650
67,455
184,532

취득/대체(*)
17,920
-
784
18,704

상각
(12,025)
-
(7,021)
(19,046)

처분
(3,118)
-
-
(3,118)

손상차손
(23,309)
(3,902)
-
(27,211)

환율변동효과 등
-
-
11
11

기말
43,895
48,748
61,229
153,872

취득원가
225,934
52,650
81,144
359,728

상각누계액
(127,772)
-
(19,915)
(147,687)

손상차손누계액
(54,267)
(3,902)
-
(58,169)

(*)
건설중인자산에서 기
타무형자산으
로

42백만
원
이 대체되었습니다.

② 전기

(단위:백만원)

구 분
개발비
영업권
기타무형자산
합계

기초
85,261
48,748
18,959
152,968

취득/대체(*)
24,267
-
53,269
77,536

상각
(22,535)
-
(4,338)
(26,873)

처분
(1,994)
-
(149)
(2,143)

손상차손환입(손상차손)
(20,572)
-
112
(20,460)

환율변동효과 등
-
-
(174)
(174)

연결범위변동

-
3,902
(224)
3,678

기말
64,427
52,650
67,455
184,532

취득원가
214,673
52,650
80,982
348,305

상각누계액
(119,241)
-
(13,527)
(132,768)

손상차손누계액
(31,005)
-
-
(31,005)

(*)
건설중인자산에서 기
타무형자산으로
12,379백만원
이 대체되었습니다.

(2)
당기말과 전기말 현재 영업권은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.
20,396
20,396

PT. Hyundai Construction Equipment Asia
1,738
1,738

현대중공(중국)투자유한공사
26,614
26,614

현대코어모션㈜
-
3,902

합 계
48,748
52,650

(3) 영업권 손상평가

영업권은 식별된 현금흐름창출단위에 배분하고 있으며, 연결실체는 매년 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 

현금흐름창출단위의 회수가능가액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정되었으며, 사용가치는 경영진에 의한 승인된 예산에 기초한 현금흐름추정을 사용하여 계산되었습니다. 현금흐름은 과거의 실적과 미래 시장변동에 대한 기대수준에 근거하여 추정하였습니다.

당기말 현재 주요 현금창출단위의 사용가치 계산에 사용된 가정치는 다음과 같습니다.

구 분
현대중공(중국)투자유한공사
Hyundai Construction 
Equipment India Private Ltd.

할인율
10.34~12.98%

11.22%

영구성장률

1.0%

1.0%

당기의 손상검토 결과 일부 현금창출단위의 장부금액과 회수가능액의 차이인 3,902백만원은 손상차손으로 인식하였으며, 영업외비용으로 인식하였습니다.

(4)
개발비 현황
연결실체는 시장 상황 및 경쟁 환경 변화에 따른 건설기계, 산업차량 제품 및 기술개발을 진행하고 있으며 기술적
실현가능성이 높고 개발완료 후 양산 및 기술 적용을 통해 미래경제적 효익 창출이 기대되는 개발건에 대하여 개발비를 인식하고 이를 경제적 내용연수 동안 상각하여 제조원가로 처리하고 있습니다. 

연결실체의 신규 제품 개발 프로젝트는 선행연구 및 기획단계(Gate1~2), 개발설계 및 양산화단계(Gate3~5)로 진행됩니다. 연결실체는 개발 제품에 대해 Gate 2를 통과한 이후 발생한 지출을 무형자산으로 인식하고 있으며, 이전 단계에서 발생한 지출은경상개발비(당기비용)로 인식하고 있습니다.

중요 프로젝트별 잔여상각기간은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

분 류
프로젝트 명
당기말
전기말

장부가액
잔여상각기간
장부가액
잔여상각기간

개발비
친환경 건설기계 관련 외
22,227
0.08 ~ 4.75년
17,942
0.08 ~ 4.67년

소형 건설기계 관련 외
17,379
(개발 진행중)
41,084
(개발 진행중)

주행모터 ASS’Y 개발외

591
1.08 ~ 4년
1,081
0.08 ~ 4.42년

선회모터 ASS’Y 개발외

3,698
(개발 진행중)
4,320
(개발 진행중)

합 계
43,895

64,427

당기 중 신규 취득한 개발비
는 48톤 대형굴삭
기
개발 외
79건
입

니다.

(5)
개발비 손상평가
당기와 전기 중 연결실체가 인식한 개발비 손상차손의 금액은 각각 23,309백만원 및20,572백만원이며 영업외비용으로 인식되었습니다.

당기에 인식한 손상차손
은 제품의 수요 부진 등의 사유로 인해 자산성이 없다고 판단되는 개발과제에 대한 손상차손과
손상 징후가
발생한 개발비에 대하여 장부금액과 사용가치를 비교하여 인식한 손상차손으로 구성되어 있습니다.

개발비가 포함된 현금창출단위의 회수가능액은 회사의 사업계획에 따라 현금창출단위로부터 발생할 것으로 기대되는 미래현금흐름의 현재가치(사용가치)에 기초하여 측정되었습니다. 사용된 할인율은 10.29% 등이며, 향후 추정치는 2021년은 사업계획에 따라 추정하였으며, 2022년부터 제품별 지역별 성장률을(2~14%) 적용하였습니다. 이에 따라 산출된 회수가능액이 장부금액보다 낮은 것으로 추정된 개별개발과제에 대하여 손상차손을 인식하였습니다.

당기와 전기 중 개발비 손상차손의 내역은 다음과 같습니다.
① 당기

(단위:백만원)

분류
프로젝트 명
손상전
장부금액
손상차손
손상후
장부금액
회수가능액
평가방법

개발비
HL960A 외 60건
30,545
(23,309)
7,236
사용가치

②
전기

(단위:백만원)

분류
프로젝트 명
손상전
장부금액
손상차손
손상후
장부금액
회수가능액
평가방법

개발비
전기 굴삭기 개발 외 163건
20,572
(20,572)
-
사용가치

(6) 당기와 전기 중 연구비, 경상개발비 및 개발비상각비의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
종류
당기
전기

연구비
판매비와관리비
9,523
10,847

경상개발비
판매비와관리비
36,005
28,061

개발비상각비
제조원가
12,025
22,535

합 계
57,553
61,443

15. 리스

(1) 당기와 전기 중
사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위:백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
기타자산
합 계

기초

10,984
19,542
2,719
167
774
34,186

증가

-
10,745
-
82
585
11,412

감소(*1)

(4,584)
(707)
-
(25)
(76)
(5,392)

감가상각

(368)
(9,059)
(1,334)
(107)
(564)
(11,432)

연결범위변동(*2)
3,459
-
-
-
-
3,459

환율변동효과

(88)
78
51
(7)
14
48

기말

9,403
20,599
1,436
110
733
32,281

(*1) 당기 중 사용권자산에서 매각예정자산으로 1,345백만원이 대체되었습니다.
(*2) 당기 중 명합상주기계유한공사의 취득에 따른 변동입니다.

② 전기

(단위:백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
기타자산
합 계

기초

13,368

13,180

1,376

241

851

29,016

증가

-

14,584

2,181

49

467

17,281

감소

-

(14)

-

-

(8)

(22)

감가상각

(540)

(8,160)

(840)

(132)

(545)

(10,217)

연결범위변동

(2,091)

-

-

-

-

(2,091)

환율변동효과

247

(48)

2

9

9

219

기말

10,984

19,542

2,719

167

774

34,186

(2) 당기말과 전기말 현재 리스부채의 만기분석내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

리스부채 상환액의 만기분석:

1년 이내
10,958

8,679

1년 초과~5년 이내
11,473

17,207

5년 초과
2,524
-

할인 전 리스부채
24,955

25,886

재무상태표상 리스부채(할인 후)
23,424
23,510

유동성
10,337
7,926

비유동성
13,087
15,584

(3) 당기와 전기 중 리스와 관련하여 인식한 비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

리스부채 상각액(이자비용)
816
954

리스부채 측정에 포함되지 않은 변동리스료조건의 리스료(*1)
30,414
20,563

소액기초자산 인식면제(*2)
310
180

단기리스 인식면제(*3)
2,470
1,039

(*1) 연결실체의 생산 OEM 계약과 관련한 외주비는 리스부채 측정에 포함되는 지수나 요율에 따른 변동리스료 조건이 아니므로 리스부채로 측정되지 않습니다.
(*2) 정수기, 복합
기 등의 소액사무용품에 대한 리스에 대해 소액기초자산 인식면제를 적용하고 있습니다.

(*3) 사무실 임차 등의 리스에 대해 단기리스료 인식면제를 적용하고 있습니다.

(4) 당기 중 리
스계약과 관련하여 발생한 총 현금유출
액은

44,866백만
원

(전기:32,198백만원)입니다.

(5) 연장선택권
연결실체는 일부 리스계약에 해지불능기간 종료 전에 리스기간을 연장할 수 있는 선택권을 포함합니다. 연결실체는 운영의 효율성을 위하여 가능하면 새로운 리스계약에 연장선택권을 포함하려고 노력합니다. 연결실체는 리스개시일에 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지 평가합니다. 연결실체는 연결실체가 통제 가능한 범위에 있는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때 연장선택권을 행사 할 것이 상당히 확실한지 다시 평가합니다. 당기말 현재 연장선택권으로 인한 효과는 리스부채에 반영되어 있습니다.

(6) 지수나 요율(이율)에 따라 달
라지지 않는 변동리스료

연결실체가 체결하고 있는 OEM 업체와의 생산설비 리스계약은 생산되는 제품의 수량과 단가에 연동되는 변동리스료 조건을 포함하며, 이러한 변동리스료 조건은 리스제공자와의 협상 결과에 따라 결정됩니
다. 변동
리스료 조건에 기초하여 당기 중 연결실체가 지급한 리스료는
총 현금유출액
의

약
67.8%
를
차
지하고
있습니다. 향후 변동리스료 조건과 관련된 OEM 생산설비를 통한
제품의 생산수량 등이 증가하는 경우, 연결실체가 부담할 변동리스료 금액은 증가할 수 있습니다.

16. 매입채무및기타채무

당기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
250,145
-
161,758
-

미지급금
23,704
-
41,932
-

미지급비용
60,521
-
61,821
-

보증예수금
4,059
17,413
6,080
20,739

합 계
338,429
17,413
271,591
20,739

17.

장ㆍ단기금
융부채

(1) 당기말과 전기말 현재 장ㆍ단기금융부채의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

차입금
544,528
150,856
472,548
190,024

사채
140,000
380,000
190,000
270,000

사채할인발행차금
(74)
(859)
(96)
(637)

합 계
684,454
529,997
662,452
459,387

(2)

당기말과 전기말 현재
단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
차입처
이자율
당기말
전기말

국내연결기업:

Usance L/C
㈜하나은행 외
0.24%~2.27%
53,597
81,053

원화일반대출
한국산업은행 외
2.16%~3.66%
204,000
110,000

소 계
257,597
191,053

해외연결기업:

외화대출
㈜하나은행 외
1.24%~7.35%
188,650
223,728

소 계
446,247
414,781

유동성장기차입금
98,281
57,767

합 계
544,528
472,548

(3)

당기말과 전기말 현재
장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
차입처
이자율
당기말
전기말

국내연결기업:

원화일반대출
㈜국민은행
3.75%
30,000
-

원화일반대출
㈜우리은행
MOR(6M)+1.94%
2,500
12,500

원화일반대출
㈜우리은행
CD(3M)+2.12%
25,000
-

원화일반대출
중국광대은행
-
-
25,000

시설자금대출
㈜국민은행
MOR(3M)+1.86%
2,500
7,500

시설자금대출
중국농업은행
CD(3M)+1.25%
25,000
25,000

시설자금대출
한국산업은행
3.03%
26,250
30,000

시설자금대출
농협은행㈜
2.86%
26,250
30,000

소 계
137,500
130,000

해외연결기업:

외화대출
BNP Paribas Fortis 외
1.53%~4.99%
111,637
117,791

소 계
249,137
247,791

유동성장기차입금
(98,281)
(57,767)

합 계
150,856
190,024

(4)

당기말과 전기말
현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

종목
발행일
만기일
이자율
당기말
전기말
보증여부

제1-1회
2015-03-03
2020-03-03
-
-
50,000
무보증사채

제1-4회
2015-07-23
2020-07-23
-
-
90,000
무보증사채

제2-1회
2018-06-04
2020-06-04
-
-
50,000
무보증사채

제2-2회
2018-06-04
2021-06-04
3.38%
100,000
100,000
무보증사채

제3회
2018-08-29
2023-08-29
3.97%
30,000
30,000
무보증사채

제4회
2018-10-16
2021-10-15
3.18%
30,000
30,000
무보증사채

제5회
2019-03-06
2021-03-06
2.67%
10,000
10,000
무보증사채

제6회
2019-07-04
2022-07-04
2.27%
100,000
100,000
무보증사채

제7-1회
2020-05-28
2022-05-27
3.00%
50,000
-
무보증사채

제7-2회
2020-05-28
2023-05-26
3.20%
100,000
-
무보증사채

제8회(*)
2020-05-28
2023-05-28
2.41%
65,000
-
무보증사채

제9회(*)
2020-06-25
2023-06-25
2.92%
35,000
-
무보증사채

소 계
520,000
460,000

사채할인발행차금
(933)
(733)

유동성사채
(140,000)
(190,000)

유동성사채할인발행차금
74
96

합 계
379,141
269,363

(*) 당기말 현재 장부금액 3,000백만원의 장기금융자산이 사채에 대한 담보로 제공되어 있습니다(주석 7,37참고).

상기 사채는 발행일 이후 일시상환하도록 되어 있고, 이자지급조건은 3개월 후급조건입니다. 해당 사채할인발행차금은 동 사채의 상환기간에 걸쳐 유효이자율법으로 상각하고 이를 금융비용에 가산하여 처리하고 있습니다.

한편 제2-2회, 제6회, 제7-1회 및 제7-2회 사채는 약정에 따라 사채의 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 부채비율 500% 이하 유지, 담보권설정 제한 등의 제약이있습니다(연결재무제표 기준). 연결실체는 사채관리계약 이행사항 보고서 상 의무를 위반할 경우, 해당 사실을 자신이 알고 있는 '사채권자' 및 '사채관리회사'에게 사채권자집회가 필요함을 공지하며 사채권자집회 결의에 따라 해당 사채에 대한 기한의 이익을 상실할 수 있습니다.

또한, 제3회, 제4회, 제5회, 제8회 및 제9회 사채는 사채 인수 등에 관한 계약에서 명시한 특정 사유가 발생하거나 계약 의무를 위배 시 기한의 이익을 상실할 수 있습니다.

(5)

당기말과 전기말 현재 차입금과 사채의 상환일정은 다음과 같습니다.
① 당기말

(단위:백만원)

구 분
차입금
사채
합 계

1년 이내
544,528
140,000
684,528

1~5년 이내
146,406
380,000
526,406

5년 초과
4,450
-
4,450

합 계
695,384
520,000
1,215,384

②
전기말

(단위:백만원)

구 분
차입금
사채
합 계

1년 이내
472,548
190,000
662,548

1~5년 이내
184,478
270,000
454,478

5년 초과
5,546
-
5,546

합 계
662,572
460,000
1,122,572

18. 종업원급여
(1) 확정기여형 퇴직급여제도

확정기여형 퇴직연금제
도 시행으로 인해 연결실체는 금융기관에 납입하는 기여금을 당기비용으로 계상하
고 있습니다. 당기와 전기 중 확정기여형 퇴직연금제도로 인하여 당기손익으로 인식된 비용은

192백만원
및 234백만원입
니
다.

(2) 확정급여형 퇴직급여제도
① 당기말과 전기말 현재 확정급여채무와 관련된 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
73,294
71,053

사외적립자산
의 공정가치

(69,056)
(65,114)

확정급여제도의 부채인식액(*)
4,238
5,939

(*) 당기말 및 전기말 현재 퇴직연금운용자산 초과불입금
액인

268백만원 및 966백
만원
은 기타자산으로 계상하였습니다.

② 당기말과 전기말 현재 사외적립자산은 다음 항목으로 구성됩니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

퇴직연금(*)
69,051
65,096

국민연금전환금
5
18

합 계
69,056
65,114

(*)
당기말 현재 퇴직연금은 전액 원리금보장형 상품에 투자되어
있습니다
.

③ 당기와 전기 중 당기손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

당기근무원가
10,035
9,340

정산손익
-
(133)

이자비용
1,482
1,468

이자수익
(1,467)
(1,349)

합 계
10,050
9,326

연결실체는 희망퇴직을 실시하여 퇴직위로금
이 발생하였으며, 당기와 전기 중 판매비와관리비의 퇴직급여로 인식한
퇴직위로금은

948백만원
및
2,597
백만
원
입
니
다.

④ 당기와 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

기초
71,053
63,523

당기근무원가
10,035
9,340

정산손익
-
(133)

이자비용
1,482
1,468

지급액
(8,236)
(8,781)

확정기여형전환
(1,105)
(1,316)

관계사전출입
917
1,321

보험수리적손익:

인구통계학적 가정의 변동
-
(86)

재무적 가정
(1,148)
3,039

경험조정
358
2,715

환율변동효과
(62)
(37)

기말
73,294
71,053

⑤ 당기와 전기 중
사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

기초
65,114
56,488

이자수익
1,467
1,349

부담금납입액
10,000
15,000

지급액
(6,135)
(6,343)

확정기여형전환
(1,105)
(1,316)

관계사전출입
-
309

보험수리적손익
(285)
(373)

기말
69,056
65,114

한편, 연결실체는 기금의 적립수준을 매년 검토하고 기금에 손실이 발생할 경우 이를보전하는 정책을 취하고 있습니다. 당기말 현재 차기연도 예상 기금 납입액은 8,693백만원입니다.

⑥ 당기말과 전기말 현재 확정급여채무의 예상지급일은 다음과 같습니다.
1) 당기말

(단위:백만원)

구 분
1년 미만
1년~5년 미만
5년~10년 미만
10년 이상
합 계

예상 지급액
2,558
12,661
17,681
67,044
99,944

2) 전기말

(단위:백만원)

구 분
1년 미만
1년~5년 미만
5년~10년 미만
10년 이상
합 계

예상 지급액
2,449
12,571
17,866
67,624
100,510

⑦ 보험수리적가정

당기말와 전기말 현재 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다.

(단위:%)

구 분
당기말
전기말

기말 할인율
2.38
2.30

미래임금인상률
생산직/별정사무직
2.71
2.80

사무직대리이하
2.27
2.46

사무직과장이상
1.05
1.11

사망률(남성, 45세인 경우)
0.20
0.20

⑧ 확정급여채무의 가중평균 듀레이션

당기말과 전기말 현재 확정급여채무의 가중평균듀레이션은

10.6~10.7년 및
10.1~10.6년
입니다

.

⑨ 확정급여채무 민감도분석
당기말와 전기말 현재 유의적인 각각의 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동한다면 확정급여채무에 미치게 될 영향은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

증가
감소
증가
감소

할인율 (1% 변동)
(5,941)
7,038
(9,941)
7,443

미래임금인상률 (1% 변동)
6,215
(5,381)
6,619
(11,412)

19. 충당부채

당기와 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(1) 당기

(단위:백만원)

구 분
판매보증충당부채
기타충당부채
합계

기초
68,805
868
69,673

전입액(환입액)
56,444
(885)
55,559

상계액
(50,325)
-
(50,325)

환율변동효과
(779)
17
(762)

기말
74,145
-
74,145

유동
55,104
-
55,104

비유동
19,041
-
19,041

(2) 전기

(단위:백만원)

구 분
판매보증충당부채
기타충당부채
합계

기초

59,624

1,159

60,783

전입액
53,600

-

53,600

상계액

(45,254)

(327)

(45,581)

환율변동효과

899

36

935

연결범위변동

(64)

-

(64)

기말

68,805

868

69,673

유동

60,308

-

60,308

비유동

8,497

868

9,365

20. 파생상품
연결실체는 장래에 대금 등의 입금시 예상되는 환율변동 위험 등을 회피할 목적으로 금융기관과 파생상품계약을 체결하고 있으며, 모든 파생상품의 공정가치는 거래은행이 제공한 선도환율을 이용하여 평가하였습니다. 당기말 현재 평가내역은 다음과 같습니다.

(1) 파생상품 및 위험회피회계처리 개요

구 분
종 류
파생상품계약 및 위험회피회계처리 내용

현금흐름위험회피
통화선도

외화수금 예상분의

환율변동에 따른 현금
흐름위험
을 회피

(
2) 당
기말 현재 연결실체가 체결한 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위:천 USD, 천 EUR)

거래목적
종 류
외화구분
계약금액
가중평균
약정환율(원)
평균
만기일자
계약건수
(건)

매도
매입

현금흐름위험회피

통화선도

USD
KRW
68,996
1,148.70
2021-02-28
16

현금흐름위험회피

통화선도

EUR
KRW
15,365
1,353.97
2021-02-24
8

※ 대금수수방법 : 차액결제 또는 총액수수방법

※ 계약
금액의 화폐 단위는 매도통화 기준임

(3)
당
기말과 전기말 현재
파생상품 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적
종 류
당기말
전기말

파생상품자산
파생상품부채
파생상품자산
파생상품부채

현금흐름위험회피

통화선도

4,446
31
3,175
-

(4) 당기와 전기 중 파생상품 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적
종 류
당기
전기

매 출
기타포괄손익
(세전)
매 출
기타포괄손익
(세전)

현금흐름위험회피
통화선도
(395)
1,240
(13,877)
2,034

연결실체는 당기 중 현금흐름위험회피회계처리가 적용된 파생상품의 평가손실
1,240
백
만원에 대해 이연법인
세로 조정되는 300백만원을 차감한 940백만원을 기
타포괄손익으로 처리하고 있습니다.

현금흐름위험회피와 관련하여 위험회피대상 예상거래로 인하여 현금흐름변동위험에 노출되는 예상
최장기간은
당기말
로부
터

6
개
월
이
내
입
니다.

21. 자본금과 자본잉여금

(1) 자본금

당기말
현재

발행할

주식의

총수
, 발행한 주식의 수
및

1주당 액면금액은
각각 160,000,000주, 19,700,793주 및 5,000원입니다.

(2)
자본잉여금

①
당기말과 전기말
현재
자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

주식발행초과금
668,167
668,167

기타자본잉여금
106,512
106,512

합 계
774,679
774,679

② 당기와 전기 중 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

기초
774,679
974,478

이익잉여금 전환(*)
-
(200,000)

증자비용 환급
-
201

기말
774,679
774,679

(*) 전기 중 주주가치 제고 목적으로 자본잉여금을 이익잉여금으로 전환하였습니다(주석 24참고).

22. 자본조정
(1) 당기말과 전기말 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

자기주식
40,453
40,453

기타자본조정
1,638
1,638

합 계
42,091
42,091

(2) 당기말과 전기말 현재 자기주식 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원, 주식수:주)

구 분
당기말
전기말

주식수
취득금액
공정가치
주식수
취득금액
공정가치

직접취득
643,797
40,453
21,084
643,797
40,453
19,250

(3) 당기와 전기 중 자기주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원, 주식수:주)

구 분
당기
전기

주식수
취득금액
주식수
취득금액

기초
643,797
40,453
371,797
26,689

취득(*)
-
-
272,000
13,764

기말
643,797
40,453
643,797
40,453

(*) 지배기업은 주주가치 제고 목적으로 자기주식을 시가로 취득하여 자본조정으로 계상하고 있습니다.

23. 기타포괄손익누계액

(1)
당
기말과 전기말 현재
기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

파생상품평가손익
3,346
2,407

유형자산재평가이익(*)
81,257
64,978

해외사업환산손익
4,294
5,353

합 계
88,897
72,738

(*) 당기 중 인식한 토지재평가이익 16,284백만원이 포함되어 있습니다.

(2) 당기와 전기 중 기타포괄손익의 내역은 다음과 같습니다.
① 당기

(단위:백만원)

구 분
기타포괄손익
지배기업귀속분
비지배지분귀속분

파생상품평가손익
940
940
-

해외사업환산손익
912
(1,059)
1,971

보험수리적손익
400
400
-

유형자산재평가이익
16,284
16,284
-

합 계
18,536
16,565
1,971

② 전기

(단위:백만원)

구 분
기타포괄손익
지배기업귀속분
비지배지분귀속분

파생상품평가손익
1,542
1,542
-

해외사업환산손익
12,085
7,079
5,006

보험수리적손익
(4,590)
(4,590)
-

합 계
9,037
4,031
5,006

24. 이익잉여금

(1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

법정적립금:

이익준비금(*)
1,643
1,643

임의적립금:

기타 임의적립금
292,692
97,589

미처분이익잉여금
3,990
207,620

합 계
298,325
306,852

(*) 지배기업은 「상법」의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당목적으로 사용될 수 없으며 자본전입 또는 결손보전에만 사용이 가능합니다.

(2)
당기와 전기 중 이익잉여금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

기초
306,852
125,555

당기순이익
8,505
50,881

- 차감: 비지배지분
(18,155)
(47,654)

재평가잉여금 대체
5
-

보험수
리적
손익

400
(4,590)

배당지급
-
(16,430)

자본잉여금의 이익잉여금 전환
-
200,000

연결범위 변동
-
(910)

기타
718
-

기말
298,325
306,852

25. 주당손익

기본주당이익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(1) 당기와 전기 기본주당이익의 계산

(단위:천원, 주식수:천주)

구 분
당기
전기

지배기업순이익(손실)
(9,650)
3,227

가중평균유통보통주식수(*)
19,057
19,069

주당이익(손실)
(506)원
169원

(*) 가중평균유통보통주식수

(단위:주)

구 분
당기
전기

유통보통주식수
가중치
가중평균
유통보통주식수
유통보통주식수
가중치
가중평균
유통보통주식수

기초
19,056,996
366일/366일
19,056,996
19,328,996
365일/365일
19,328,996

자기주식의 취득
-
-
-
(272,000)
348일/365일
(259,592)

가중평균유통보통주식수
19,056,996

19,056,996
19,056,996

19,069,404

(2) 당기와 전기 중 희석성 잠재적보통주가 없으므로 희석주당이익은 산출하지 아니합니다.

26. 종속기업과 비지배지분의 변동

(1) 지배력 획득
① 일반사항
연결실체는 당기 중 명합상주기계유한공사의 지분 100%를 취득하였고, 전기 중 ㈜티앤에이 지분 100%를 취득하여 종속기업으로 편입한 후 전기 중 물적분할로 설립된 현대코어모션㈜과 합병하였습니다. 

② 식별가능한 취득자산과 인수부채

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

명합상주기계유한공사
㈜티앤에이

취득자산
13,088
7,532

인수부채
-
8,924

순자산 금액
13,088
(1,392)

③ 이전대가, 영업권 및 공정가치차액
종속기업투자의 취득금액(이전대가) 및 영업권의 내역은 다음과같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

명합상주기계유한공사
㈜티앤에이

총 이전대가
13,162
2,510

식별가능순자산 공정가치
13,088
(1,392)

비지배지분
-
-

순자산공정가치의 지분해당액
13,088
(1,392)

영업권
-
3,902

순자산공정가치차액(*)
74
-

(*) 연결실체는 당기 중 발생한 명합상주기계유한공사의 지분 취득에 대하여 기업회계기준서 제 1103호에 따라 사업을 구성하지 않는 자산 집단의 취득으로 보아 이전대가와 순자산공정가치의 차이금액을 인수한 자산의 상대적 공정가치 비율로 배분하였습니다.

(2) 지분 변동 및 처분
① 당기 중 종속기업인 상주현대액압기기유한공사가 명합상주기계유한공사의 지분 100%를 취득하였습니다.

② 전기 중 연대현대빙윤중공유한공사 및 북경현대경성공정기계유한공사에 대한 지배기업의 소유지분을 전액 매각하여 종속기업에서 제외되었으며 처분으로 인식한 이익은 각각 1,350백만원과 611백만원이며 기타영업외수익으로 계상하였습니다.

③ 전기 중 현대중공(중국)투자유한공사가 소유한 상주현대액압기기유한공사의 지분100%를 종속기업인 현대코어모션㈜이 취득함에 따라 비지배지분이 1,611백만원 증가하였습니다.

27. 영업부문
연결실체는 한국채택국제회계기준 제1108호(영업부문)에 따른 보고부문이 단일부문으로 연결기업이 위치한 지역에 따른 현황 정보는 다음과 같습니다.

(1) 지역별 수익에 대한 정보

① 당기

(단위:백만원)

구 분
대한민국
북 미
아시아
유 럽
기 타
연결조정
합 계

매출액
597,619
544,657
1,470,703
716,057
324,547
(1,036,047)
2,617,536

내부매출액
(213,240)
(223,714)
(336,472)
(262,621)
-
1,036,047
-

연결조정은 보고부문별 내부거래와 미실현손익 제거 등입니다.

② 전기

(단위:백만원)

구 분
대한민국
북 미
아시아
유 럽
기 타
연결조정
합 계

매출액
476,628
787,394
1,449,204
858,447
384,066
(1,103,600)
2,852,139

내부매출액
(142,232)
(374,077)
(296,480)
(290,811)
-
1,103,600
-

연결조정은 보고부문별 내부거래와 미실현손익 제거 등입니다.

(2) 지역별 비유동자산의 현황

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

대한민국
695,355
649,578

북미
11,263
13,398

아시아
108,432
101,499

유럽
42,628
44,298

소 계
857,678
808,773

연결조정(*1)
72,499
79,167

합 계(*2)
930,177
887,940

(

*
1)
연결조정은 보고부문별 내부거래와 미실현손익 제거 등입니다.

(*
2) 유형자산, 무형자산, 사용권자산의 합계액입니다.

28. 수
익

(1) 수익의 원천
당기와 전기 중 연결실체의 수익은 아래와 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

고객과의 계약에서 생기는 수익
2,617,931
2,866,016

위험회피회계
(395)
(13,877)

합 계
2,617,536
2,852,139

(
2) 수익의 구분
당기와 전기 중 고객과의 계약에서 인식한 범주별 수익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

지역별 수익:

대한민국
384,774
348,273

북미
320,943
413,317

아시아(중동아시아 포함)
1,134,231
1,152,724

유럽
453,436
567,636

기타
324,547
384,066

합계
2,617,931
2,866,016

수익인식 시기:

인도시점에 인식된 수익
2,525,517
2,783,399

기간에 걸쳐 인식된 수익
92,414
82,617

합계
2,617,931
2,866,016

계약의 존속기간:

단기계약(1년 이내)
2,576,837
2,834,109

장기계약(1년 초과)
41,094
31,907

합계
2,617,931
2,866,016

(3) 계약 잔액
① 당기말과 전기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 수취채권과 계약부채의 장부가액은 다음과 같습니다(대손충당금 설정액 제외).

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

매출채권 및 금융리스채권에 포함되어 있는 수취채권
817,916
784,913

계약부채
58,248
49,413

② 당기와 전기 중 계약부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

기초
49,413
31,425

당기 수익으로 인식
(27,604)
(107,020)

선수금 수취/의무 발생으로 인한 증가
36,202
124,295

연결범위변동
-
(10)

해외사업환산
237
723

기말
58,248
49,413

(4) 주요 고객
당
기와 전기 중 연결실체 수익의 10% 이상을 차지하는
고객은 없습니다.

29. 판매비와관리비

당기와 전기 중 판매비와관리비의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

급여
72,625
73,726

상여금
7,681
8,675

퇴직급여
4,796
5,414

복리후생비
16,140
16,521

감가상각비
11,232
10,910

사용권자산상각비
9,556
9,942

무형자산상각비
5,132
3,219

대손상각비
7,704
10,939

경상개발비
36,005
28,061

광고선전비
14,701
16,590

동력비
1,298
1,659

보증수리비
58,527
58,762

보험료
4,360
3,089

사무용품비
1,325
1,133

소모품비
510
405

수선비
1,597
2,328

여비교통비
4,295
9,920

연구비
9,523
10,847

용역비
17,582
18,926

운반비
18,309
18,040

의식행사비
3,020
1,446

임차료
2,001
2,079

전산비
3,227
2,029

접대비
634
1,008

조세공과금
6,991
6,610

지급수수료
25,829
33,560

차량유지비
1,843
1,852

판매수수료
3,804
3,393

포장비
11,526
13,260

기타
9,463
12,416

합 계
371,236
386,759

30. 성격별 비용

당기와 전기 중 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

재고자산의 변동
135,950
157,514

재고자산 매입액
1,555,453
1,828,303

감가상각비
39,496
38,518

사용권자산상각비
11,432
10,217

무형자산상각비
19,046
26,873

인건비
186,996
170,284

기타
577,593
462,638

합 계(*)
2,525,966
2,694,347

(
*
) 매출원가와 판매비와관리비의 합계입니다.

31. 금융수
익과 금융
비
용

당기와 전기 중 금융수익과 금융비용의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

금융수익:

이자수익
15,284
18,311

외화환산이익
4,794
2,272

외환차익
41,424
53,360

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익
-
46

당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분이익
167
-

기타
25
399

합 계
61,694
74,388

금융비용:

이자비용
35,726
38,773

매출채권처분손실
281
-

외화환산손실
5,744
5,916

외환차손
62,689
41,091

기타
-
2

합 계
104,440
85,782

32. 기타영업외수익과 기타영업외비용

당기와 전기 중 기타영업외수익과 기타영업외비용의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

기타영업외수익:

유형자산처분이익
274
4,650

사용권자산처분이익
1,537
-

무형자산처분이익
292
603

기타의대손충당금환입
1,428
316

자산손상차손환입
-
1,720

임대료수익
77
118

유형자산재평가이익
2
-

잡이익
4,072
3,311

합 계
7,682
10,718

기타영업외비용:

지급수수료
1,798
2,342

유형자산손상차손
-
698

무형자산손상차손
27,211
20,572

유형자산재평가손실
217
-

유형자산처분손실
4,924
1,022

무형자산처분손실
2,038
1,508

사용권자산처분손실
4
-

기타자산처분손실
-
757

기타의대손상각비
238
12,550

기부금
3,420
2,879

잡손실
7,421
44,317

합 계
47,271
86,645

33. 법인세비
용

(1) 당기와 전기 중 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

당기 법인세 부담액
19,655
27,593

과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항
4,686
6,152

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세효과
(16,196)
(15,113)

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용
(5,601)
959

기타
(1,815)
-

법인세비용
729
19,591

(2) 당기와 전기 중 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

파생상품평가손익
(300)
(492)

토지재평가잉여금
(5,197)
-

보험수리적손익
(104)
1,451

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용
(5,601)
959

파생상품평가손익 및 보험수리적손익 등과 관련된 법인세는 기타포괄손익으로 인식하였습니다.

(3) 당기와 전기 중 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

법인세비용차감전순이익
9,234
70,472

각 나라의 국내법인세율로 계산한 법인세비용
1,742
16,266

조정사항:

-세무상 공제되지 않는 수익의 법인세 효과
(4,389)
-

-세무상 공제되지 않는 비용의 법인세 효과
983
3,224

-세액공제, 이월세액공제
(148)
(955)

-과거기간 법인세와 관련되어 인식한 당기 조정액
4,686
6,152

-과거기간 일시적차이와 관련되어 인식한 당기 조정액
(438)
(2,340)

-미인식된 일시적차이 변동액
(685)
2,097

-기타
(1,022)
(4,853)

법인세비용
729
19,591

평균유효세율
7.89%
27.80%

(4) 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)와 일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세효과는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

기말 이연법인세자산(부채)
23,538
7,342

기초 이연법인세자산(부채)
7,342
(8,240)

연결범위변동
-
469

일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세효과
16,196
15,113

(5) 당기말 현재 일시적차이의 법인세효과는 당해 일시적차이가 소멸되는 회계연도의 미래예상세율을 적용하여 계산하였습니다.

(6) 연결실체의 이연법인세자산과 이연법인세부채에 대해서 동일 과세당국이 부과하는 법인세이며 연결실체가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리와 의도를 가지고 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 연결재무상태표에 표시하였습니다.

(7) 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 당기

(단위:백만원)

구 분
기초금액
변동
기말금액

매출채권및기타채권
12,284
10,212
22,496

자산재평가차액
(23,551)
(24,753)
(48,304)

유형자산
947
(5,893)
(4,946)

미지급비용
1,924
49
1,973

기타
7,430
32,194
39,624

소 계
(966)
11,809
10,843

이월세액공제
4,475
3,044
7,519

이월결손금 등
3,833
1,343
5,176

합 계
7,342
16,196
23,538

② 전기

(단위:백만원)

구 분
기초금액
변동
연결범위변동
기말금액

매출채권및기타채권
1,898
10,386
-
12,284

자산재평가차액
(20,587)
(2,964)
-
(23,551)

유형자산
(8,516)
9,463
-
947

미지급비용
1,745
179
-
1,924

기타
11,822
(4,861)
469
7,430

소 계
(13,638)
12,203
469
(966)

이월세액공제
3,118
1,357
-
4,475

이월결손금
2,280
1,553
-
3,833

합 계
(8,240)
15,113
469
7,342

(8)
당기말과 전기말 현재 예측가능한 미래기간에 실현가능성이 낮아 이연법인세자산(부채)로 인식하지 않은 일시적차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

이연법인세자산(부채):

종속기업및관계기업투자
71,779
61,130

자기주식
40,453
40,453

이월결손금
8,861
-

(9) 당기말 현재 미사용한 이월결손금의 소멸시기는 다음과 같습니다.

(단위:백만원, 천EUR)

소멸시기
통화
금액

2028년
KRW
8,861

2035년
KRW
17,877

(*)
EUR
2,413

(*) 해외종속기업의
이월결손금이며
현지
법인세법상 소멸시기가 존재하지 않습니다.

(10) 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산(부채)의 장단기 구분은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
통화
당기말
전기말

12개월 이내에 결제될 이연법인세자산(부채)
KRW
49,128
46,724

12개월 이후에 결제될 이연법인세자산(부채)
KRW
(25,590)
(39,382)

합 계
23,538
7,342

34. 현
금
흐
름표

(1)
당기와 전기 중 영업활동에서 창출된 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

(1) 당기순이익
8,505
50,881

(2) 조정항목
303,734
152,645

법인세비용
729
19,591

이자비용
35,726
38,773

외화환산손실
5,744
5,916

대손상각비
7,704
10,939

기타의대손상각비
238
12,550

감가상각비
39,496
38,518

사용권자산상각비
11,432
10,217

무형자산상각비
19,046
26,873

유형자산처분손실
4,924
1,022

무형자산처분손실
2,038
1,508

사용권자산처분손실
4
-

기타투자자산처분손실
-
757

잡손실
-
12,777

기타영업외비용
41
85

유형자산손상차손
-
698

유형자산재평가손실
217
-

무형자산손상차손
27,211
20,572

유형자산손상차손환입
-
(1,608)

무형자산손상차손환입
-
(112)

퇴직급여
10,050
12,158

판매보증충당부채전입액
56,444
53,600

기타충당부채환입액
(885)
-

당기손익-공정가치측정 금융자산처분이익
(167)
-

당기손익-공정가치측정 금융자산평가이익
-
(46)

유형자산재평가이익
(2)
-

이자수익
(15,284)
(18,311)

외화환산이익
(4,794)
(2,272)

기타의대손충당금환입
(1,428)
(316)

유형자산처분이익
(274)
(4,651)

무형자산처분이익
(292)
(603)

사용권자산처분이익
(1,537)
-

기타영업외수익
-
(857)

금융수익(매출)
(24,984)
(24,805)

금융비용(매출원가)
7,602
2,733

매출채권의 감소(증가)
(44,990)
(74,350)

기타채권의 감소(증가)
24,312
13,359

기타유동자산의 감소(증가)
6,218
(2,779)

기타비유동자산의 감소(증가)
27
167

재고자산의 감소(증가)
129,101
171,490

장기매출채권의 감소(증가)
4,892
14,892

매입채무의 증가(감소)
71,955
(133,468)

기타채무의 증가(감소)
3,381
(24,696)

장기기타채무의 증가(감소)
(5,614)
15,550

계약부채의 증가(감소)
8,366
5,039

퇴직금의 지급
(9,341)
(11,612)

관계사전출입
917
1,013

사외적립자산의 감소(증가)
(2,760)
(7,692)

충당부채의 증가(감소)
(50,325)
(45,581)

기타유동부채의 증가(감소)
(8,632)
15,607

기타비유동부채의 증가(감소)
(2,772)
-

(2) 당기 중 재무활동현금흐름에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
차입금
사 채
리스부채
미지급배당금
합 계

기초
662,572
459,267
23,510
-
1,145,349

재무활동
현금흐름
차입
2,176,681
249,238
-
-
2,425,919

상환
(2,124,738)
(190,000)
(11,672)
-
(2,326,410)

배당금 지급
-
-
-
(16,651)
(16,651)

비현금흐름
환율변동효과
(19,131)
-
170
-
(18,961)

상각
-
562
816
-
1,378

사용권자산 증감
-
-
10,600
-
10,600

배당 결의
-
-
-
16,651
16,651

기말
695,384
519,067
23,424
-
1,237,875

(3) 당기와 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

건설중인자산의 본계정 대체
57,312
70,448

유형자산의 매각예정자산 대체
4,335
-

사용권자산의 매각예정비유동자산 대체
1,345
-

유형자산 취득관련 미지급금
708
(6)

유형자산 매각관련 미수금
39
20

무형자산 매각관련 미수금
(185)
-

사용권자산(리스부채)의 인식
11,402
34,950

토지재평가이익의 잉여금 대체
5
3,555

토지재평가
21,483
-

대여금의 출자전환
-
4,900

장기선급비용 사용권자산 대체
-
11,186

35. 금융상품의 범주별 분류 및 손익

(1) 당기말과 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.
① 당기말

(단위:백만원)

구 분
공정가치-위험회피수단 금융자산
당기손익-공정가치
측정 금융자산
상각후원가
금융자산
공정가치-위험회피수단 금융부채
상각후원가
금융부채

현금및현금성자산
-
-
713,417
-
-

단기금융자산
-
53,427
122,931
-
-

매출채권및기타채권
-
-
612,564
-
-

파생상품자산
4,446
-
-
-
-

장기금융자산
-
3,000
2
-
-

장기매출채권및기타채권
-
-
127,433
-
-

단기금융부채
-
-
-
-
684,454

매입채무및기타채무
-
-
-
-
338,429

단기리스부채
-
-
-
-
10,337

장기금융부채
-
-
-
-
529,997

장기리스부채
-
-
-
-
13,087

장기매입채무및기타채무
-
-
-
-
17,413

파생상품부채
-
-
-
31
-

합 계
4,446
56,427
1,576,347
31
1,593,717

② 전
기말

(단위:백만원)

구 분
공정가치-
위험회피수단
당기손익-공정가치
측정 금융자산
상각후원가
금융자산
상각후원가
금융부채

현금및현금성자산
-
-
222,788
-

단기금융자산
-
228,110
186,662
-

매출채권및기타채권
-
-
629,071
-

파생상품자산
3,175
-
-
-

장기금융자산
-
-
2
-

장기매출채권및기타채권
-
-
118,559
-

단기금융부채
-
-
-
662,452

매입채무및기타채무
-
-
-
271,591

단기리스부채
-
-
-
7,926

장기금융부채
-
-
-
459,388

장기리스부채
-
-
-
15,584

장기매입채무및기타채무
-
-
-
20,739

합 계
3,175
228,110
1,157,082
1,437,680

(2)
당기와 전기 중 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다

① 당기

(단위:백만원)

구 분
기타(*1)
기타포괄손익
이자수익/비용(*2)
수수료수익/비용
손상차손

상각후원가 측정 금융자산
(4,829)
-
15,284
(1,857)
(6,514)

당기손익-공정가치 측정 금융자산
1,160
-
-
-
-

공정가치-위험회피수단
(395)
1,240
-
-
-

상각후원가 측정 금융부채
(1,253)
-
(35,726)
(11)
-

(*1)

이
자수익/비용 이외 외화환산 등으로 인한 손익을 포함하였습니다.

(
*
2)

유효이자율 상각에 의한 이자수
익
/비용을
포함하였습니다.

② 전기

(단위:백만원)

구 분
기타(*1)
기타포괄손익
이자수익/비용(*2)
수수료수익/비용
손상차손

상각후원가 측정 금융자산
12,200
-
18,311
(1,830)
(13,279)

당기손익-공정가치 측정 금융자산
46
-
-
-
-

공정가치-위험회피수단
(13,877)
2,034
-
-
-

상각후원가 측정 금융부채
(3,175)
-
(38,773)
(9)
-

(*1)

이
자수익/비용 이외 외화환산 등으로 인한 손익을 포함하였습니다.

(
*
2)

유효이자율 상각에 의한 이자수
익
/비용을
포함하였습니다.

36. 금융상품

(1) 신용위험

① 신용위험에 대한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

현금및현금성자산
713,417
222,788

장단기금융자산
179,360
414,774

매출채권및기타채권
739,997
747,630

파생상품자산
4,446
3,175

합 계
1,637,220
1,388,367

② 매출채권및기타채권
1) 당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 각 지역별 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

대한민국
91,188
99,433

북미
30,366
59,992

아시아
528,290
490,091

유럽
42,977
52,061

기타
47,176
46,053

합 계
739,997
747,630

당기말
현재 연결실체가 지급보증계약으로 인해서 부담하고 있는 신용위험에 대한 최대 노출정도는
101,259백만원입니다(
주석 37
참조).

2) 손상차손

당기말과 전기말 현재
매출채권및기타채
권의
연
령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

채권잔액
손상된 금액
채권잔액
손상된 금액

개별평가
300,845
(166,731)
204,598
(154,379)

집합평가(*)
만기일 미도래
553,112
(2,521)
472,895
(26,594)

6개월 이내
34,587
(786)
240,322
(566)

6~12개월
3,671
(748)
5,905
(1,289)

1~3년
6,512
(2,153)
6,459
(3,970)

3년 이상 경과
16,980
(2,771)
10,675
(6,426)

합 계
915,707
(175,710)
940,854
(193,224)

(*) 손상된 금액은 매출채권및기타채권에 대한 기대신용손실에 따른 가중평균채무불이행률에 따라 산정되었습니다.

3) 대손충당금의 변동내역

당기와 전기 중 매출채권및기타채권 등에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

기초
193,224
222,878

설정액
14,117
30,958

환입액
(7,603)
(17,679)

대체
(461)
-

연결범위변동 등(*)

(23,567)
(42,933)

기말
175,710
193,224

(*) 연결범위변동, 환율변동효과 및 매출로 인식된 대손충당금환입으로 구성되어 있습니다.

③ 투자자산
당기말 현재 연결실체의 투자자산은 일정수준 이상의 BIS 자기자본비율과 영업용순자본비율을 보유한 금융기관과의 거래를 통하여 유동성채무증권 등에 투자하고 있으므로 연결실체의 투자자산의 신용위험으로 인한 손상은 제한적인 것으로 판단하였습니다.

(2) 유동성위험
① 당기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함한 금액입니다.

(단위:백만원)

구 분
장부금액
계약상
현금흐름
6개월 이내
6~12개월
1~3년
3년 초과

비파생금융부채:

차입금
695,384
698,037
320,640
224,398
143,464
9,535

사채
519,067
546,680
117,610
35,852
393,218
-

매입채무및기타채무
355,842
355,842
284,221
54,208
17,413
-

리스부채
23,424
24,955
5,667
5,291
7,984
6,013

파생금융부채:

위험회피목적 통화선도
31
31
31
-
-
-

합 계
1,593,748
1,625,545
728,169
319,749
562,079
15,548

당기말
현재 연결실체가 지급보증계약으로 인해서 부담하고 있는 신용위험에 대한 최대 노출정도는
101,259백만원입니다(
주석 37
참조).

연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

② 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함한 금액입니다.

(단위:백만원)

구 분
장부금액
계약상
현금흐름
6개월 이내
6~12개월
1~3년
3년 초과

비파생금융부채:

차입금
662,572
694,669
260,252
242,632
118,936
72,849

사채
459,267
481,292
106,564
94,771
249,065
30,892

매입채무및기타채무
292,330
292,330
258,788
12,803
20,739
-

리스부채
23,510
25,886
5,734
2,945
7,635
9,572

합 계
1,437,679
1,494,177
631,338
353,151
396,375
113,313

전기말 현재 연결실체가 지급보증계약으로 인해서 부담하고 있는 신용위험에 대한 최대 노출정도는 80,775백만원입니다.

연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

③ 현금흐름위험회피가 적용되는 파생상품과 관련된 현금흐름이 발생할 것으로 예상되는 기간은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

장부금액
예상 
현금흐름
6개월
이내
장부금액
예상 
현금흐름
6개월
이내

통화선도

자산
4,446
4,446
4,446
3,175
3,175
3,175

부채
(31)
(31)
(31)
-
-
-

합 계
4,415
4,415
4,415
3,175
3,175
3,175

(3) 환위험
① 환위험에 대한 노출
1) 당기와 전기 중 연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.
가. 당기

(단위:백만원)

구 분
USD
EUR
CNY
JPY
기타통화
합 계

현금및현금성자산
59,332
-
-
-
6
59,338

매출채권및기타채권
112,439
22,854
13,525
23
29,348
178,189

자산 계
171,771
22,854
13,525
23
29,354
237,527

매입채무및기타채무
48,669
5,422
6,889
3,553
150
64,683

차입금과 사채
32,495
31,405
-
21,068
-
84,968

부채 계
81,164
36,827
6,889
24,621
150
149,651

재무제표상 순액
90,607
(13,973)
6,636
(24,598)
29,204
87,876

파생상품계약
(75,068)
(20,562)
-
-
-
(95,630)

순 노출
15,539
(34,535)
6,636
(24,598)
29,204
(7,754)

나. 전기

(단위:백만원)

구 분
USD
EUR
CNY
JPY
기타통화
합 계

현금및현금성자산
60,707
-
-
-
-
60,707

매출채권및기타채권
179,022
37,827
11,995
-
28,885
257,729

자산 계
239,729
37,827
11,995
-
28,885
318,436

매입채무및기타채무
67,210
3,323
2,698
925
53
74,209

차입금과 사채
129,890
55,538
-
23,775
-
209,203

부채 계
197,100
58,861
2,698
24,700
53
283,412

재무제표상 순액
42,629
(21,034)
9,297
(24,700)
28,832
35,024

파생상품계약
(138,121)
(33,843)
-
-
-
(171,964)

순 노출
(95,492)
(54,877)
9,297
(24,700)
28,832
(136,940)

2) 당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당기
전기

평균환율
기말환율
평균환율
기말환율

USD
1,180.05
1,088.00
1,165.65
1,157.80

EUR
1,345.99
1,338.24
1,304.81
1,297.43

CNY
170.88
166.96
168.58
165.74

JPY(100)
1,105.07
1,054.26
1,069.76
1,063.47

② 민감도분석
당기말과 전기말 현재 원화의 USD, EUR, CNY, JPY, 기타통화 대비 환율이 높았다면, 연결실체의 손익은 증가하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 연결실체가 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 구체적인 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
환율변동
손익 효과

당기
전기

USD
3% 상승
466
(2,865)

EUR
3% 상승
(1,036)
(1,646)

CNY
3% 상승
199
279

JPY
3% 상승
(738)
(741)

기타통화
3% 상승
876
865

당기말 현재 상기 제시된 통화에 비하여 원화가 강세인 경우, 다른 변수가 동일하다면 상기 제시된 것과 반대의 효과가 발생할 것입니다.

(4) 이자율위험
① 당기말과 전기말 현재 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

고정이자율:

금융자산(*)
638,715
221,856

금융부채(*)
(928,262)
(810,977)

합 계
(289,547)
(589,121)

변동이자율:

금융자산(*)
596,054
382,237

금융부채(*)
(286,189)
(310,862)

합 계
309,865
71,375

(
*
) 금융자산에는
현금성자산, 장단기대여금, 장단기금융자산 및 금융리스채권, 금융부채에는 차입금과 사채가 포함되어 있습니다.

② 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석
연결실체는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.

③ 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석
당기말과 전기말 현재 이자율이 100베이시스포인트 변동한다면, 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 구체적인 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
손익

100bp 상승
100bp 하락

변동이자율 금융상품

당기
3,099
(3,099)

전기
713
(713)

(5) 공정가치
① 공정가치와 장부금액

연결실체의 금융자산과 부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

공정가치로 측정되는 금융자산:

파생상품자산
4,446
4,446
3,175
3,175

단기금융자산
53,427
53,427
228,110
228,110

장기금융자산
3,000
3,000
-
-

소 계
60,873
60,873
231,285
231,285

공정가치로 측정되지 않는 금융자산(*):

현금및현금성자산
713,417
-
222,788
-

단기금융자산
122,931
-
186,662
-

매출채권및기타채권
612,564
-
629,071
-

장기금융자산
2
-
2
-

장기매출채권및기타채권
127,433
-
118,559
-

소 계
1,576,347
-
1,157,082
-

금융자산 합계
1,637,220
60,873
1,388,367
231,285

공정가치로 측정되는 금융부채:

파생상품부채
31
31
-
-

공정가치로 측정되지 않는 금융부채(*):

단기금융부채
684,454
-
662,452
-

단기리스부채
10,337
-
7,926
-

매입채무및기타채무
338,429
-
271,591
-

장기금융부채
529,997
-
459,388
-

장기리스부채
13,087
-
15,584
-

장기매입채무및기타채무
17,413
-
20,739
-

소 계
1,593,717
-
1,437,680
-

금융부채 합계
1,593,748
31
1,437,680
-

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시대상에서 제외하였습니다.

② 공정가치 결정에 사용된 이자율
예상 현금흐름을 할인하는데 이용된 이자율은 보고기간 말 현재 원화대출 고정금리에 신용스프레드를 가산하는 방법 등을 사용하여 결정하였습니다. 연결실체가 당기말과 전기말에 적용한 이자율은 다음과 같습니다.

(단위:%)

구 분
당기말
전기말

파생상품
2.88
4.57

③ 공정가치 서열체계

연결실체는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기말:

단기금융자산
-
-
53,427
53,427

장기금융자산
-
-
3,000
3,000

파생상품자산
-
4,446
-
4,446

파생상품부채
-
31
-
31

전기말:

단기금융자산
-
180,045
48,065
228,110

파생상품자산
-
3,175
-
3,175

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용 가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 대부분 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측 가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측 가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다. 

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측 가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다. 

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.
- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격
- 파생상품의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정
- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용

한편, 연결실체는 신규설립이나 비교기업이 없는 경우 등 공정가치를 신뢰성 있게 측정할수 없는 시장성 없는 지분증권 및 출자금 등에 대해서는 공정가치평가에서 제외하였습니다.

(6) 공정가치 서열
체계 수준 2의 가치평가기법 및 투입변수 설명
공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준 2로 분류된 자산ㆍ부채의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분

당기말
전기말
가치평가기법
투입변수

단기금융자산:

당기손익-공정가치측정 금융자산:
-
180,045
수익가치접근법
이자율

파생상품:

파생상품자산
4,446
3,175
현금흐름할인모형
통화선도가격, 할인율 등

파생상품부채
31
-
현금흐름할인모형
통화선도가격, 할인율 등

(7) 공정가치 서열체계 수준 3 관련 공시
① 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준 3으로 분류된 자산의 당기와 전기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분

당기손익-공정가치측정 금융자산

당기

전기

기초잔액

48,065
35,807

취득
252,485
488,882

처분
(244,358)
(473,710)

환율변동효과
235
(2,914)

기말잔액

56,427
48,065

② 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계에 수준 3으로 분류된 자산의 가치평가기법과 투입변수 등은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분

당기말
전기말
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치측정 금융자산:

단기금융자산(*)
53,427
48,065
-
-

장기금융자산(*)
3,000
-
-
-

(*) 동 금융상품은 취득일로부터 1년 이상 경과하지 아니하였으며, 원가가 공정가치의 최선의 추정치를 나타낸다고 보아 취득원가를 공정가치의 적절한 추정치로 사용하였습니다.

37. 우발부채와 약정사항

(1) 당기말 현재 연결실체는 농협은행㈜ 등과 KRW 365,250백만원, USD 512,700천,EUR 54,000천, INR 1,340,000천, CNY 1,423,000천의 일반대출 및 수출입 신용장개설 관련 3,600백만원, USD 214,700천의 무역금융한도약정과 외상담보 대출 관련18,800백만원의 한도 약정을 체결하고 있습니다.

(2) 당기말 현재 연결실체는 국내공사 관련 계약이행보증 등과 관련하여 금융기관 등
으
로부터
4,225백만원의 보증
을 제공받고 있습니다.

(3) 당기말 현재 연결실체는 해외 계열사의 원활한 자금조달 및 비용 최소화를 목적으로 국내외 금
융기관으로부터의 채무 등에 대해 총 USD 24,027천, CNY 210,000천의 지급보증을 제공하고 있습니다.

(4) 당
기말 현재 지배기업은 2017년 10월 31일 이사회 결의를 통해 2017년 유상증자시 우리사주조합 배정 물량에 대한 우리사주조합원의 우리사주 취득자금 대출에 대하여 70,250백만원 상당액의 채무보증을 제공하였습니다. 채무보증 당시 채무금액은 58,542백만원 상당액으로 채무보증 제공 금액은 채무금액의 120% 기준입니다. 우리사주조합원의 일부 취득자금 대출 상환으로 인해 당기말 기준 우리사주 취득자금 대출 잔액은 33,379백만원이며, 이에 대한 채무 보증 제공 금액은 현재 40,055백만원입니다.

(5) 당기말 현재 연결실체의 차입금을 위하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천USD, 천EUR, 천INR)

담보제공자산

장부금액

담보설정금액

차입금종류

차입금액

담보권자

재고자산, 건물 및 매출채권
USD 114,530
USD 49,374
장기차입금
USD 40,000
Wells Fargo

건물
EUR 19,000
EUR 12,825
장기차입금
EUR 12,825
BNP Paribas Fortis Bank, Belgium

토지, 건물
INR 1,172,509
USD 15,000
장기차입금
USD 10,313

㈜

신한은행

재고자산 및 매출채권
INR 7,617,273
INR 1,200,000
단기차입금
-
ICICI Bank

(6) 「상법」제530조의9제1항의 규정에 의거 분할존속회사(한국조선해양㈜)와 분할신설회사(현대일렉트릭앤에너지시스템㈜, 현대건설기계㈜, 현대중공업지
주㈜)는 분할 전 한국조선해양㈜ 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

(7) 장기금융자산 중 후순위채권(장부금액 : 3,000백만원)은 사채와 관련하여 신보2020 제 6차 유동화전문 유한회사 등에 담보로 제공되어 있습니다.

38. 주요 소송사건

(1) 통상임금청구

① 통상임금

청구
소송(대법원 2016다7975)

구 분
내 용

소제기일
2012년 12월 28일

소송 당사자

원고: 정경환 외 9명, 피고: 한국조선해양
㈜

소송의 내용
통상임금 항목에 상여금이 포함되어야 한다고 주장하면서, 법정수당 및 약정수당 등을 재산정하여 지급하라는 임금청구소송 제기

소송가액
6.3억원

진행상황
2015년 2월 12일: 1심(울산지법 2012가합10108) 피고 일부 패소
2016년 1월 13일: 2심(부산고법 2015나1888) 피고 전부 승소
2016년 1월 28일: 3심(대법원 2016다7975) 원고 상고 제기 후 상고심 진행 중

향후소송일정 및 대응방안
현재 상고심 절차 진행 중으로 대법원에서 법리 검토 중

향후소송결과에 따라 
회사에 미치는 영향
피고가 패소하는 경우 패소금액에 대한 손실이 예상되며, 현재로서는 그 금액을 합리적으로 예측할 수 없음

② 통상임금

집단
소
송(부산고법 2018나54524)

구 분
내 용

소제기일
2015년 7월 9일

소송 당사자

원고: 김동국 외 12,436명, 피고:

한국조선해양
㈜

소송의 내용
원고들은 통상임금 청구 대표소송상 누락된 부분이 있어 해당 부분의 추가 적용을 주장하며 통상임금 집단소송을제기

소송가액
12.5억원

진행상황

2018년 05월 30일: 1심(울산지법 2015가합2351) 피고 전부 승소

2018년 06월 20일
: 2심(부산고법 2018나54524)
원고 상고 제기 후 상고심 진행 중

향후소송일정 및 대응방안

현재 상고심 절차 진행 중으로
부산고법
에서 법리 검토 중

향후소송결과에 따라 
회사에 미치는 영향
피고가 패소하는 경우 패소금액에 대한 손실이 예상되며, 현재로서는 그 금액을 합리적으로 예측할 수 없음

상
기 통상임금 관련소송은 분할 전 한국조선해양㈜에 제기된 소송으로 분할신설회사는 해당부문에 귀속되는 원고에 한정하여 승계합니
다
.

(2) 상기 소송 외 당기말 현재 연결실체의 사업과 관련하여 분할 전 한국조선해양㈜에 제기된 소송으로 1건(소송가액: 3.5억원), 분할 후 피소된 소송 및 해외법인 행정심판 등으로 30건(소송가액: 592.5억원)이 계류 중에 있습니다. 당기말 현재로서는 동 소송의 전망을 예측할 수 없습니다.
이외 분할 후 피소된 미국 제조물 책임 소송은지배회사가 1심에서 전부 승소하였으며 당기말 현재 원고의 항소 여부 및 소송전망은 예측할 수 없습니다.

39. 특수관계자

(1)
당기말 현재 연결실체의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자명
주요 영업활동

최상위지배기업
현대중공업지주㈜
지주회사

기타특수관계자
 (대규모기업집단계열회사 등)
한국조선해양㈜
선박 건조업

현대로보틱스㈜(*)
산업용 로봇제조업

현대중공업㈜
선박 건조업

현대일렉트릭앤에너지시스템㈜
산업용 전기제품의 제조 및 판매업

㈜현대미포조선
선박 건조업

현대신텍㈜
기타 기관 및 터빈 제조업

현대L&S㈜
기타엔지니어링 서비스업

현대삼호중공업㈜
선박 건조업

현대이엔티㈜
기타엔지니어링 서비스업

현대오일뱅크㈜
석유류 제품 제조

현대중공업모스㈜
사업시설 유지관리 서비스업

현대에너지솔루션㈜
태양광셀 제조 및 판매업

현대중공업파워시스템㈜
기타 기관 및 터빈 제조업

㈜현대중공업스포츠
프로축구단 흥행사업

현대글로벌서비스㈜
엔지니어링 서비스업

현대케미칼㈜
원유 정제처리업

현대오일터미널㈜
유류 보관업

현대쉘베이스오일㈜
윤활기유 제조업

현대오씨아이㈜
기타 기초화학물질 제조업

㈜코마스
해운업

현대중공(중국)전기유한공사
배전반 제조 및 판매업

현대중공(상해)연발유한공사
연구 및 개발업

연대현대빙윤중공유한공사
산업용 보일러 제조 및 판매업

Hyundai Oilbank (Shanghai) Co.,Ltd.
석유제품트레이딩

Hyundai Heavy Industries Brasil
 - Manufacturing and Trading of Construction Equipment
중장비기계 생산, 대여 및 수리

Hyundai Power Transformers USA Inc.
산업용 전기제품 제조 및 판매업

Hyundai Robotics Investment (Shanghai) Co.,Ltd.
로봇 판매 및 A/S

Hyundai Heavy Industries Technology Center India Private Limited
연구개발업

기타계열회사
기타

(*) 당기 중 현대중공업지주㈜의 분할로 신설되었습니다.

(2) 특수관계자와의 거래

①
당기와 전기 중 연결실체의 특수관계자와의 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

1) 당기

(단위:백만원)

구 분

매
출 등(*)

매입 등

원재료매입
기타매입
자산취득

최상위지배기업:

현대중공업지주㈜
58
-
299
-

기타특수관계자(대규모기업집단계열회사 등):

한국조선해양㈜
306
1,429
4,757
811

현대로보틱스㈜
298
188
-
2,666

현대중공업㈜
5,162
1,893
15,051
321

현대일렉트릭앤에너지시스템㈜
542
134
394
-

㈜현대미포조선
1,715
-
-
-

현대신텍㈜
2
-
-
-

현대L&S㈜
146
-
-
-

현대삼호중공업㈜
2,098
-
-
-

현대이엔티㈜
139
-
2,276
-

현대오일뱅크㈜
37
5,541
831
-

현대중공업모스㈜
40
-
5,015
-

현대에너지솔루션㈜
436
230
224
-

현대중공업파워시스템㈜
21
-
-
-

㈜현대중공업스포츠
-
-
500
-

현대글로벌서비스㈜
516
-
-
-

현대중공(중국)전기유한공사
268
-
-
-

현대중공(상해)연발유한공사
103
-
25
-

연대현대빙윤중공유한공사
114
-
56
-

Hyundai Oilbank (Shanghai) Co.,Ltd.
-
4,378
208
-

Hyundai Heavy Industries Brasil
 - Manufacturing and Trading of Construction Equipment
74,822
15,752
345
-

Hyundai Power Transformers USA Inc.
93
-
-
-

Hyundai Robotics Investment (Shanghai) Co.,Ltd.
11
-
-
-

Hyundai Heavy Industries Technology Center

India Private Limited

220
-
-
-

소 계
87,089
29,545
29,682
3,798

합 계
87,147
29,545
29,981
3,798

(*) 특수관계자간 유형자산 매각 및 이자수익 등이 포함되어 있습니다.

2) 전기

(단위:백만원)

구 분

매
출 등(*1)

매입 등

원재료매입
기타매입
자산취득

최상위지배기업:

현대중공업지주㈜
872
1,011
304
733

기타특수관계자(대규모기업집단계열회사 등):

한국조선해양㈜
2,103
1,532
10,575
461

현대중공업㈜
5,056
1,425
8,095
-

현대일렉트릭앤에너지시스템㈜
1,404
85
747
3,712

㈜현대미포조선
524
-
-
-

현대삼호중공업㈜
168
-
-
-

현대이엔티㈜
109
-
1,943
-

현대오일뱅크㈜
-
4,942
823
-

현대중공업모스㈜
38
-
4,468
-

현대에너지솔루션㈜
1,010
-
485
-

현대중공업파워시스템㈜
16
-
-
-

㈜현대중공업스포츠
-
-
2,010
-

현대글로벌서비스㈜
232
-
-
-

현대케미칼㈜
-
46
-
-

현대힘스㈜(*2)
-
-
2,987
-

현대중공(중국)전기유한공사
225
-
-
-

현대(산동)중공업기계유한공사
43
61
12
-

연대현대빙윤중공유한공사
274
-
1
-

Hyundai Heavy Industries Brasil
 - Manufacturing and Trading of Construction Equipment
53,595
8,823
353
-

소 계
64,797
16,914
32,499
4,173

합 계
65,669
17,925
32,803
4,906

(*1) 특수관계자간 유형자산 매각 및 이자수익 등이 포함되어 있습니다.
(*2) 모기업의 지분매각으로 인해 2019년 7월 24일에 대규모기업집단계열회사에서 제외되었으며, 계열제외 전까지의 거래내역을 포함하였습니다.

상기 거래 외에 전기 중 연결실체의 특수관계자와의 종속기업투자주식 처분 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래 상대방
처분 대상자산
처분 대상회사
처분가액
비고

현대중공업파워시스템㈜
종속기업투자주식
연대현대빙윤중공유한공사
25,507
보유지분(55%) 처분

②
당기말과 전기말 현재
연결실체의 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.
1) 당기말

(단위:백만원)

구 분
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

최상위지배기업:

현대중공업지주㈜
-
-
270
-

기타특수관계자(대규모기업집단계열회사 등):

한국조선해양㈜
-
-
1,614
-

현대로보틱스㈜
-
-
459
9

현대중공업㈜
736
-
2,329
4

현대일렉트릭앤에너지시스템㈜
97
-
9
-

㈜현대미포조선
68
-
-
-

현대L&S㈜
160
-
-
-

현대삼호중공업㈜
563
-
-
-

현대이엔티㈜
-
-
205
-

현대오일뱅크㈜
-
-
1,543
-

현대중공업모스㈜
4
-
721
-

현대에너지솔루션㈜
22
-
40
-

현대중공(중국)전기유한공사
14
1
-
-

현대중공(상해)연발유한공사
-
-
-
552

연대현대빙윤중공유한공사
-
-
-
2,897

Hyundai Oilbank (Shanghai) Co.,Ltd.
-
-
627
-

Hyundai Heavy Industries Brasil
 - Manufacturing and Trading of Construction Equipment
32,240
3,886
2,269
47

Hyundai Robotics Investment (Shanghai) Co.,Ltd.
1
-
-
-

소 계
33,905
3,887
9,816
3,509

합 계
33,905
3,887
10,086
3,509

한편, 당기말 현재 연결실체는 특수관계자 채권에 대하여
2,776백만원의 대손
충당금을 설정하고 있습니다.

2) 전기말

(단위:백만원)

구 분
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

최상위지배기업:

현대중공업지주㈜
-
606
640
807

기타특수관계자(대규모기업집단계열회사 등):

한국조선해양㈜
1,449
413
3,219
1

현대중공업㈜
2,676
318
3,048
-

현대일렉트릭앤에너지시스템㈜
166
550
384
1

㈜현대미포조선
36
-
-
-

현대삼호중공업㈜
99
-
-
-

현대이엔티㈜
-
-
236
-

현대오일뱅크㈜
-
-
1,344
-

현대중공업모스㈜
7
-
749
-

현대에너지솔루션㈜
476
-
65
-

현대중공업파워시스템㈜
18
-
-
-

㈜현대중공업스포츠
-
-
5
-

현대글로벌서비스㈜
255
-
-
-

현대힘스㈜
-
-
51
-

현대중공(중국)전기유한공사
16
-
-
-

현대중공(상해)연발유한공사
-
-
-
1,750

현대(산동)중공업기계유한공사
17
57
-
-

연대현대빙윤중공유한공사
26
353
-
-

Hyundai Heavy Industries Brasil 
 - Manufacturing and Trading of Construction Equipment
32,180
4,731
423
-

소 계
37,421
6,422
9,524
1,752

합 계
37,421
7,028
10,164
2,559

한편, 전기말 현재 연결실체는 특수관계자 채권에 대하여 3,427백만원의 대손충당금을 설정하고 있습니다.

(3)

당기말 현재
연결실체가 기타특수관계자를 위하여 제공하고 있는 보증의 내역은다음과 같습니다.

(단위:천USD, 천CNY)

구 분
보증제공처
보증내역
통화
보증금액

현대중공(중국)전기유한공사
중국은행
지급보증 등
CNY
210,000

연대현대빙윤중공유한공사
교통은행
지급보증
USD
4,632

닝보은행
지급보증
USD
10,995

Hyundai Heavy Industries Brasil
 -Manufacturing and Trading of Construction Equipment
㈜하나은행
지급보증
USD
8,400

합 계
USD
24,027

CNY
210,000

(4)
당기말 현재 지배기업은 2017년 10월 31일 이사회 결의를 통해 2017년 유상증자시 우리사주조합 배정 물량에 대한 우리사주조합원의 우리사주 취득자금 대출에 대하여 7
0,250백만원 상당액의 채무보증을 제공하였습니다. 채무보증 당시 채무금액은 58,542백만원 상당액으로 채무보증 제공 금액은 채무금액의 120% 기준입니다. 우리사주조합원의 일부 취득자금 대출 상환으로 인해 당기말 기준 우리사주 취득자금 대출 잔액은 33,379백만원이며, 이에 대한 채무 보증 제공금액은 현재 40,055백만원입니다.

(5) 분할에 따른 회사의 책임에 관한 사항
「상법」제530조의9제1항의 규정에 의거 분할존속회사(한국조선해양㈜)와 분할신설회사(현대일렉트릭앤에너지시스템㈜, 현대건설기계㈜, 현대중공업지주㈜)는 분할 전 한국조선해양㈜의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

(6) 당기말 현재 연결실체가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보의 내역은 없습니다.

(7) 당기말 현재 연결실체가 특수관계자로부터 제공받고 있는 보증 및 담보의 내역은 없습니다.

(8) 당기와 전기 중 연결실체의 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다.

①

당기

종속기업인 현대중공(중국)투자유한공사와 기타특수관계자의 CASHPOOLING 약정 거래

(단위:천CNY)

구분

기초

변동

기말

연대현대빙윤중공유한공사

차입

-
17,335
17,335

대여

2,073
(2,073)
-

현대중공(상해)연발유한공사

차입

10,541
(7,243)
3,298

② 전기
1) 전기 중 최상위지배기업인 현대중공업지주㈜에 배당금 5,546백만원을 지급하였습니다.

2) 종속기업인 현대중공(중국)투자유한공사와 기타특수관계자의 CASHPOOLING 약정 거래

(단위:천CNY)

구분

기초

변동

기말

연대현대빙윤중공유한공사

차입

4,645

(4,645)

-

대여

-

2,073

2,073

현대중공(상해)연발유한공사

차입

5,423
5,118
10,541

(9) 주요 경영진과의 거래 

당기와 전기 중 인식한 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

단기급여
4,992
4,461

퇴직급여
585

464

합 계
5,577

4,925

상기의 주요 경영진은 연결실체 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진
이사(
사외이사 포함
) 및 감사로 구성되
어 있습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 4 기 2020.12.31 현재

제 3 기 2019.12.31 현재

제 2 기 2018.12.31 현재

(단위 : 천원)

제 4 기

제 3 기

제 2 기

자산

유동자산

1,101,500,883

953,511,063

1,231,587,108

현금및현금성자산

541,605,466

161,224,026

270,475,280

단기금융상품

20,000,000

145,036,205

10,000,000

매출채권 및 기타채권

249,869,755

269,680,595

446,638,427

재고자산

272,401,619

364,496,755

485,254,945

매각예정유동자산

4,335,363

파생상품자산

4,445,710

3,175,013

1,355,525

기타유동자산

5,557,496

9,898,469

17,862,931

당기법인세자산

3,285,474

비유동자산

1,044,019,302

1,002,598,289

875,364,260

종속기업투자

403,755,535

403,755,535

298,722,121

장기금융자산

3,002,000

2,000

2,000

장기매출채권 및 기타채권

2,524,191

1,955,734

6,796,985

유형자산

544,640,947

480,804,652

484,581,695

무형자산

85,054,430

109,165,644

85,261,459

사용권자산

5,042,199

6,914,724

자산총계

2,145,520,185

1,956,109,352

2,106,951,368

부채

유동부채

655,058,126

581,689,949

532,739,752

단기금융부채

390,043,712

374,706,708

317,637,996

단기리스부채

3,910,197

4,074,226

매입채무 및 기타채무

218,984,921

165,364,436

198,551,242

계약부채

18,438,818

14,076,515

13,777,579

선수금

유동충당부채

21,808,324

22,704,913

기타유동부채

1,841,490

파생상품부채

30,664

214,330

미지급법인세

763,151

2,558,605

비유동부채

431,763,077

300,815,360

454,706,905

장기금융부채

382,950,483

245,739,602

397,974,742

장기리스부채

1,232,553

2,933,021

장기매입채무 및 기타채무

25,000

25,000

25,000

장기계약부채

21,484,283

21,903,379

확정급여부채

3,820,274

6,211,703

6,456,009

비유동충당부채

11,432,113

6,298,908

20,705,684

이연법인세부채

10,818,371

17,703,747

29,545,470

부채총계

1,086,821,203

882,505,309

987,446,657

자본

자본금

98,503,965

98,503,965

98,503,965

자본잉여금

668,166,621

668,166,621

867,966,104

자본조정

(40,453,358)

(40,453,358)

(26,688,930)

기타포괄손익누계액

79,711,222

63,829,675

65,843,438

이익잉여금(결손금)

252,770,532

283,557,140

113,880,134

자본총계

1,058,698,982

1,073,604,043

1,119,504,711

자본과부채총계

2,145,520,185

1,956,109,352

2,106,951,368

※
제
4기
(당기)는 주주총회 승인 전 별도재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련
 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

포괄손익계산서

제 4 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 3 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 2 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 천원)

제 4 기

제 3 기

제 2 기

매출액

1,705,764,559

1,965,845,284

2,509,206,375

매출원가

1,494,793,861

1,697,223,715

2,220,528,176

매출총이익

210,970,698

268,621,569

288,678,199

판매비와관리비

194,632,194

227,306,044

196,663,221

영업이익(손실)

16,338,504

41,315,525

92,014,978

금융수익

54,508,408

60,681,351

57,075,912

금융비용

80,704,409

60,014,797

67,529,464

기타영업외수익

4,341,591

4,553,487

3,026,815

기타영업외비용

30,569,422

55,826,929

13,997,558

법인세비용차감전순이익(손실)

(36,085,328)

(9,291,363)

70,590,683

법인세비용

5,072,093

3,583,946

16,052,847

당기순이익(손실)

(31,013,235)

(12,875,309)

54,537,836

기타포괄손익

16,108,174

(3,031,801)

(2,728,299)

후속적으로 당기손익으로 재분류 되는 세후기타포괄손익

939,945

1,541,634

479,215

파생상품평가손익

939,945

1,541,634

479,215

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 세후기타포괄손익

15,168,229

(4,573,435)

(3,207,514)

보험수리적손익

221,399

(4,573,435)

(3,207,514)

재평가잉여금

14,946,830

총포괄손익

(14,905,061)

(15,907,110)

51,809,537

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(1,627)

(675)

2,780

※
제
4기
(당기)는 주주총회 승인 전 별도재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련
 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

자본변동표

제 4 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 3 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 2 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 천원)

자본

자본금

자본잉여금

자본조정

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2018.01.01 (기초자본)

49,381,475

917,607,116

(12,431,239)

65,646,678

65,966,465

1,086,170,495

K-IFRS 1109호 최초 적용에 따른 조정(세후)

(3,699,109)

(3,699,109)

당기순이익(손실)

54,537,837

54,537,836

기타포괄손익

479,215

479,215

토지재평가차액

보험수리적 손익

(3,207,513)

(3,207,513)

배당금지급

유상증자

무상증자

49,122,490

(49,122,490)

재평가잉여금

(282,455)

282,455

이익잉여금 전환

증자비용 환급

법인설립 및 증자비용

(518,522)

(518,522)

자기주식 거래로 인한 증감

(14,257,691)

2018.12.31 (기말자본)

98,503,965

867,966,104

(26,688,930)

65,843,438

113,880,134

1,119,504,711

2019.01.01 (기초자본)

98,503,965

867,966,104

(26,688,930)

65,843,438

113,880,134

1,119,504,711

K-IFRS 1109호 최초 적용에 따른 조정(세후)

당기순이익(손실)

(12,875,309)

(12,875,309)

기타포괄손익

1,541,634

1,541,634

토지재평가차액

보험수리적 손익

(4,573,435)

(4,573,435)

배당금지급

유상증자

(16,429,647)

(16,429,647)

무상증자

재평가잉여금

(3,555,397)

3,555,397

이익잉여금 전환

(200,000,000)

200,000,000

증자비용 환급

200,517

200,517

법인설립 및 증자비용

자기주식 거래로 인한 증감

(13,764,428)

(13,764,428)

2019.12.31 (기말자본)

98,503,965

668,166,621

(40,453,358)

63,829,675

283,557,140

1,073,604,043

2020.01.01 (기초자본)

98,503,965

668,166,621

(40,453,358)

63,829,675

283,557,140

1,073,604,043

K-IFRS 1109호 최초 적용에 따른 조정(세후)

당기순이익(손실)

(31,013,235)

(31,013,235)

기타포괄손익

939,945

939,945

토지재평가차액

14,946,830

14,946,830

보험수리적 손익

221,399

221,399

배당금지급

유상증자

무상증자

재평가잉여금

(5,228)

5,228

이익잉여금 전환

증자비용 환급

법인설립 및 증자비용

자기주식 거래로 인한 증감

2020.12.31 (기말자본)

98,503,965

668,166,621

(40,453,358)

79,711,222

252,770,532

1,058,698,982

※
제
4기
(당기)는 주주총회 승인 전 별도재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련
 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

현금흐름표

제 4 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 3 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 2 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 천원)

제 4 기

제 3 기

제 2 기

영업활동현금흐름

186,933,902

261,930,461

(5,428,677)

당기순이익(손실)

(31,013,235)

(12,875,309)

54,537,836

조정항목

234,595,508

298,148,886

(28,703,579)

이자의 수취

6,721,674

9,706,216

7,262,921

이자의 지급

(19,878,394)

(16,792,107)

(16,810,014)

배당금수취(영업)

7,512,972

법인세의 지급

(11,004,623)

(16,257,225)

(21,715,841)

투자활동현금흐름

44,691,747

(370,884,596)

(296,924,201)

단기금융자산의 감소

130,143,290

장기금융자산의 감소

18,182

15,504

4,353

유형자산의 처분

401,653

329,388

3,441,285

무형자산의 처분

1,187,041

1,586,846

매각예정자산의 선수금 수취

1,841,490

기타채권의 감소

103,671

249,735

282,802

단기대여금의 감소

3,606,343

13,691,966

단기금융자산의 증가

(5,000,000)

(135,000,000)

(10,000,000)

장기금융자산의 증가

(3,018,450)

(15,880)

(4,690)

기타채권의 증가

(37,201)

(49,376)

(590,792)

단기대여금의 증가

(25,130,197)

(4,136,633)

유형자산의 취득

(67,409,736)

(71,871,793)

(44,731,975)

무형자산의 취득

(17,144,536)

(62,179,941)

(19,588,551)

종속기업투자의 증가

(2,510,848)

(221,600,000)

물적분할

(90,000,000)

재무활동현금흐름

148,757,592

(298,146)

169,364,681

단기금융부채의 증가

278,823,639

113,068,796

320,591,761

단기금융부채의 감소

(404,838,420)

(241,742,715)

장기금융부채의 증가

279,238,170

164,590,560

264,287,920

장기금융부채의 감소

(1,250,000)

(400,738,787)

리스부채의 감소

(4,465,797)

(4,971,228)

법인설립비용의 환급

200,516

자기주식의 취득

(13,764,428)

(14,257,691)

배당금지급

(16,429,647)

신주발행비용

(518,522)

유상증자

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(1,801)

1,027

(358)

현금및현금성자산의순증가(감소)

380,381,440

(109,251,254)

(132,988,555)

기초현금및현금성자산

161,224,026

270,475,280

403,463,835

기말현금및현금성자산

541,605,466

161,224,026

270,475,280

※
제
4기
(당기)는 주주총회 승인 전 별도재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련
 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

5. 재무제표 주석

제 4 기 2020년 12월 31일 현재

제 3 기 2019년 12월 31일 현재

현대건설기계 주식회사

1. 회사의 개요

현대건설기계 주식회사
(이하
"당사")는 건설용 기계장비, 산업용 운반기계 등의 제조 및 판매를 주 사업목적으로 2017년 4월 1일을 분할기일로 하여 한국조선해양 주식회사에서 인적분할의 방법으로 설립되었
으며, 서울특별시 종로구에 본사를 두고 있습니다.

당기말 현재 주요 주
주는

현대중공업지주㈜(33.12%), 국민연금공단(6.42%), 아산사회복지재단(2.41%)
등으로 구
성되어 있습니다.

2. 재무제표 작성기준
당사는 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제5조1항1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보
고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 

당사의 재무제표는 2021년 2월 3일자 이사회에서 승인되었으며, 2021년 3월 23일자주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

(1) 측정기준

재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.

- 공정가치로 측정되는 파생상품
- 당기손익-공정가치로 측정되는 금융상품
- 공정가치로 측정되는 토지

- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 순공정가치를 차감한 확정급여부채

(2) 기능통화와 표시통화

당사의 재무제표는 당사의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있습니다. 당사의 재무상태표는 당사의 기능통화 및 표시통화인 대한민국의 통화(원화, KRW)로 작성하여 보고하고 있습니다.

(3) 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간 말 현재 자산, 부채
및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간 말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다. 

한편, 당기 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 이로 인해 당사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수있습니다. 재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 당사의 사업, 재무상태 및 재무성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 재무제표에 반영된 추정치와 다를 수 있습니다.

① 경영진의 판단
재무제표에 인식된 금액에 유의한 영향을 미치는 회계정책의 적용과 관련된 주요한 경영진의 판단에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다.
- 주석 11: 종속기업의 분류 - 사실상 지배력을 보유하고 있는지 여부
- 주석 15: 리스기간 - 연장선택권의 행사가능성이 상당히 확실한지 여부

② 가정과 추정의 불확실성

다음

보고기간
이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석사항에 포함되어 있습니다. 

- 주석 9: 재고자산 - 재고자산의 순실현가능가치 평가에 대한 가정
- 주석 12: 유형자산 - 회수가능액 추정의 주요 가정

- 주석 14: 손상검사 - 개발비의 회수가능성을 포함한 회수가능액 추정의 주요 가정
- 주석 18: 확정급여채무의 측정 - 주요 보험수리적 가정

-
주
석

19

, 35: 충
당
부채와 우발부채 -
자원의 유출가능성과 금액에 대한 가정

- 주석 34: 매출채권및기타채권의 기대신용손실측정 - 가중평균손실율을 결정하기 위한 주요 가정 

③ 공정가치 측정

당사의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

당사는 유의적인 평가 문제를 감사위원회에 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을
인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 아래 주석에 포함되어 있습니다.

- 주석 12: 유형자산

- 주석 34: 금융상품

3. 회계정책의 변경

당사는 2020년 1월 1일부터 다음의 제ㆍ개정사항을 최초로 적용하였으며, 제ㆍ개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. 

- COVID-19 관련 임차료 면제/할인/유예(기업회계기준서 제1116호 '리스')
 - 의도한 사용 전의 매각금액(기업회계기준서 제1016호 '유형자산')
 - 부채의 유동/비유동 분류(기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시')

- 기
업회계기준서 제1117호 '보험계약' 및 그 개정안

4. 유
의
적인 회계정책
당사가 한국채택국제회계기준에 따른 재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 주석 3에서 설명하고 있는 회계정책의 변경을 제외하고, 당기및 비교표시된 전기의 재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.

(1) 별도재무제표에서의 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표입니다. 당사는 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자에 대한 투자자산에 대해서 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리 하였습니다. 한편, 종속기업, 관계기업 및공동기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(2) 현금및현금성자산
당사는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높고 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변
동의 위험이 경미한
단기

투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으나, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

당좌예금
2
15

기타(MMDA 등)
541,603
161,209

합 계
541,605
161,224

(3) 재고자산

재고자산의 단위원가는
이동평균법
으로
결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타원가를 포함하고 있습니다.
다만, 미착품은 개별법에 의한 취득원가로 평가하고 있습니다.

재고자산의 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 매출원가로인식하고 있습니다. 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(4) 비파생금융자산

① 인식 및 최초측정
매출채권과 발행 채무증권은 발행되는 시점에 최초로 인식합니다. 다른 금융자산과 금융부채는 당사가 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 인식합니다. 

유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권을 제외하고는 최초 인식시점에 금융자산이나 금융부채를 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치측정금융자산 또는 당기손익-공정가치측정금융부채가 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가감합니다. 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권은 최초에 거래가격으로 측정합니다. 

② 분류 및 후속측정
1) 금융자산 - 분류
최초 인식시점에 금융자산은 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치 채무상품, 기타포괄손
익-공정가치 지분상품 또는 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류합니다. 금융자산은 당사가 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하지 않는 한 최초 인식 후에 재분류되지 않으며, 이 경우 영향 받는 모든 금융자산은 사업모형의 변경 이후 첫 번째 보고기간의 첫 번째 날에 재분류됩니다. 

금융자산이 다음 두 가지 조건을 모두 충족하고, 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 상각후원가로 측정합니다. 
- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유합니다.
- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.

채무상품이 다음 두 가지 조건을 모두 충족하고, 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 
- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유합니다. 
- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다. 

단기매매를 위해 보유하는 것이 아닌 지분상품의 최초 인식 시에 당사는 그 투자지분의 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 수 있는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다. 이러한 선택은 금융상품별로 이루어집니다. 

상기에서 설명한 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하지 않는 모든 금융자산은 당기손익-공정가치로 측정됩니다.
이러한 금융자산은 모든 파생금융자산을 포함합니다.
최초 인식시점에 당사는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 해당 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만 한번 지정하면 이를 취소할 수 없습니다. 

2) 금융자산 - 사업모형
당사는 사업이 관리되는 방식과 경영진에게 정보가 제공되는 방식을 가장 잘 반영하기

때문에

금융자산의

포트폴리오

수준에서

보유되는 사업모형의 목적을 평가합니다.그러한 정보는 다음을 고려합니다. 
- 포트폴리오에 대해 명시된 회계정책과 목적 및 실제 이러한 정책의 운영. 여기에는계약상 이자수익의 획득, 특정 이자수익률 수준의 유지, 금융자산을 조달하는 부채의듀레이션과 해당 금융자산의 듀레이션의 일치 및 자산의 매도를 통한 기대현금흐름의

유출
또는 실현하는 것에 중점을 둔 경영진의 전략을 포함함

- 사업모형에서 보유하는 금융자산의 성과를 평가하고, 그 평가내용을 주요 경영진에게 보고하는 방식
- 사업모형(그리고 사업모형에서 보유하는 금융자산)의 성과에 영향을 미치는 위험과 그 위험을 관리하는 방식
- 경영진에 대한 보상방식(예: 관리하는 자산의 공정가치에 기초하여 보상하는지 아니면 수취하는 계약상 현금흐름에 기초하여 보상하는지)
- 과거기간 금융자산의 매도의 빈도, 금액, 시기, 이유, 미래의 매도활동에 대한 예상

이러한 목적을 위해 제거요건을 충족하지 않는 거래에서 제3자에게 금융자산을 이전하는 거래는 매도로 간주되지 않습니다.

단기매매의 정의를 충족하거나 포트폴리오의 성과가 공정가치 기준으로 평가되는 금융자산 포트폴리오는 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 

3) 금융자산 - 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 이루어져 있는지에 대한 평가

원금은 금융자산의 최초 인식시점의 공정가치로 정의됩니다. 이자는 화폐의 시간가치에 대한
대가, 특정기간에 원금 잔액과 관련된 신용위험에 대한 대가, 그 밖에 기본적인 대여위험과 원가에 대한 대가 뿐만 아니라 이윤으로 구성됩니다.

계약상 현금흐름이 원금과 이자에 대한 지급만으로 이루어져 있는지를 평가할 때, 당사는 해당 상품의 계약조건을 고려합니다. 금융자산이 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건을 포함하고 있다면, 그 계약조건 때문에 해당 금융상품의 존속기간에 걸쳐 생길 수 있는 계약상 현금흐름이 원금과 이자의 지급만으로 구성되는지를 판단해야 합니다.

이를 평가할 때 당사는 다음을 고려합니다. 
- 현금흐름의 금액이나 시기를 변경시키는 조건부 상황
- 변동 이자율 특성을 포함하여 계약상 액면 이자율을 조정하는 조항
- 중도상환특성과 만기연장특성
- 특정 자산으로부터 발생하는 현금흐름에 대한 당사의 청구권을 제한하는 계약조건

중도상환금액이 실질적으로 미상환된 원금과 잔여원금에 대한 이자를 나타내고, 계약의 조기 청산에 대한 합리적인 추가 보상을 포함하고 있다면, 중도상환특성은 특정일에 원금과 이자를 지급하는 조건과 일치합니다.

또한, 계약상 액면금액을 유의적으로 할인하거나 할증하여 취득한 금융자산에 대해서, 중도상환금액이 실질적으로 계약상 액면금액과 계약상 이자 발생액(그러나 미지급된)을 나타내며(이 경우 계약의 조기 청산에 대한 합리적인 추가 보상이 포함될 수 있는), 중도상환특성이 금융자산의 최초 인식시점에 해당 특성의 공정가치가 경미한 경우에는 이러한 조건을 충족한다고 판단합니다.

4) 금융자산 - 후속측정과 손익

당기손익-공정가치측정금융자산
이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 이자와 배당수익을 포함한 순손익은 당기손익으로 인식합니다. 그러나 위험회피수단으로 지정된 파생상품에 대해서는 주석 4.(5)를 참고하시기 바랍니다.

상각후원가측정금융자산
이러한 자산은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가는 손상손실에 의해 감소됩니다.

기타포괄손익-공정가치측정채무상품
이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 유효이자율법을 사용하여 계산된 이자수익, 외화환산손익과 손상은 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 제거시에 기타포괄손익에 누적된 손익은 당기손익으로 재분류합니다.

기타포괄손익-공정가치측정지분상품

이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 배당은 배당금이 명확하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 당기손익으로 재분류하지 않습니다.

③ 금융자산의 제거

당사는 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸한 경우, 금융자산의 현금흐름을 수취할 계약상 권리를 양도하고 이전된 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 실질적으로 이전한 경우, 또는 당사가 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을보유 또는 이전하지 아니하고 금융자산을 통제하고 있지 않은 경우에 금융자산을 제거합니다.

당사가 재무제표에 인식된 자산을 이전하는 거래를 하였지만, 이전되는 자산의 소유에 따른 대부분의 위험과 보상을 보유하고 있는 경우에는 이전된 자산을 제거하지 않습니다.

④ 상계

당사는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 갖고 있고, 차액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시합니다.

(5) 파생금융상품

① 파생상품과 위험회피회계

당사는 외화매출의 환위험을 회피하기 위해 파생금융상품을 보유합니다.
내재파생상품은 주계약이 금융자산이 아니고 특정 요건을 충족하는 경우에 별도로 회계처리하고 주계약으로부터 분리합니다.

파생상품은 최초 인식 시에 공정가치로 측정합니다. 최초 인식 이후에 공정가치로 측정하고 그 변동은 일반적으로 손익으로 인식합니다.

당사는 환율의 변동으로부터 발생하는 발생가능성이 높은 미래 예상거래와 관련된 현금흐름의 변동성을 위험회피하기 위해 특정 파생상품을 위험회피수단으로 지정합니다.

위험회피의 개시시점에, 당사는 위험회피를 수행하는 위험관리의 목적과 전략을 문서화 합니다. 당사는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 현금흐름의 변동이 서로 상쇄되는 것이 기대되는지를 포함하여 위험회피대상항목과 위험회피수단사이의 경제적 관계를 문서화 합니다.

② 현금흐름위험회피
파생상품이 현금흐름위험회피수단으로 지정되면, 파생상품의 공정가치 변동의 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하고 위험회피적립금으로 누적합니다. 기타포괄손익에 인식된 파생상품의 공정가치 변동의 효과적인 부분은 위험회피의 개시시점부터, 현재가치를 기초로 결정된 위험회피대상항목의 공정가치 누적변동액을 한도로합니다. 파생상품의 공정가치 변동의 비효과적인 부분은 즉시 당기손익으로 인식합니다.

당사는 현금흐름위험회피관계에서 위험회피수단으로 선물환거래의 현물 요소의 공정가치변동만을 지정합니다. 선물환거래의 선도요소의 공정가치 변동('forward point')은
위험회피원가로서
별도로
회계처리하고,
자본의
위험회피의 원가에 인식합니다.

위험회피대상 예상거래가 후속적으로 재고자산과 같은 비금융자산에 인식되는 경우 위험회피적립금 누계액과 위험회피의 원가는 비금융자산이 인식될 때 비금융자산의 최초 원가에 직접 포함합니다.

다른 위험회피대상 예상거래에 대해서는 위험회피적립금 누계액과 위험회피의 원가는 동일한 기간 또는 위험회피대상 예상 미래현금흐름이 당기손익에 영향을 주는 기간에 당기손익으로 재분류 합니다.

위험회피가 더 이상 위험회피회계의 요건을 충족하지 않거나, 위험회피수단이 매각, 소멸, 종료 또는 행사된 경우에는 위험회피회계를 전진적으로 중단합니다.

비금융항목이 인식되는 위험회피거래에 해당한다면, 현금흐름위험회피회계가 중단된 경우 위험회피적립금 누계액과 위험회피의 원가는 비금융항목이 최초 인식되서 해당 금액이 비금융항목의 원가에 포함될 때까지 자본항목에 남겨둡니다. 이러한 경우에 해당하지 않는 현금흐름위험회피의 경우에 해당 금액은 위험회피대상 미래예상현금흐름이 당기손익에 영향을 미치는 기간에 재분류조정으로 현금흐름위험회피적립금과 위험회피의 원가는 당기손익으로 재분류합니다.

위험회피대상 미래현금흐름이 더 이상 발생할 것으로 예상되지 않는 경우에 현금흐름위험회피적립금 누계액과 위험회피의 원가는 당기손익으로 즉시 재분류합니다.

(6) 금융자산의 손상

① 금융상품
당사는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다.
- 상각후원가로 측정하는 금융자산
- 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품

당사는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.
- 보고기간말에 신용 위험이 낮다고 결정된 채무증권

- 최
초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생할 채무불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금

매출채권에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다. 

금융자산의
신용위험이
최초
인식
이후
유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을
추정할
때,
당사는
과도한
원가나
노력
없이
이용할
수
있고
합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 당사의
과거
경험과
알려진
신용평가에
근거한
질적,
양적인
정보
및
분석이
포함됩니다.

당사는 다음과 같은 경우 금융자산에 채무불이행이 발생했다고 고려합니다.
- 채무자가 당사가 소구활동을 하지 않으면, 당사에게 신용의무를 완전하게 이행하지 않을 것 같은 경우

전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실입니다.

12개월 기대신용손실은 보고기간 말 이후 12개월 이내(또는 금융상품의 기대존속기간이 12개월 보다 적은 경우 더 짧은 기간)에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실을 나타내는 전체기간 기대신용손실의 일부입니다.

기대신용손실을 측정할 때 고려하는 가장 긴 기간은 당사가 신용위험에 노출되는 최장 계약기간입니다.

② 기대신용손실의 측정 
기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다. 기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다

③ 신용이 손상된 금융자산
매 보고기간말에, 당사는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.

금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다.
- 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움

- 이자지급이나 원금상환의 불이행이나 지연과 같은 계약 위반

- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적 또는 법률적 이유로 인한 당초 차입조건의 불가피한 완화

- 차입자의 파산이나 기타 재무구조조정의 가능성이 높은 상태

- 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸

④ 재무상태표 상 신용손실충당금의 표시 
상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 손실충당금은 당기손익에 포함하고 기타포괄손익에 인식합니다.

⑤ 제각 
금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 당사는 회수에 대한 합리적인 기대가 있는지를 평가하여제각의 시기와 금액을 개별적으로 평가하고, 제각한 금액은 유의적으로 회수할 것이라는 기대를 갖지 않습니다. 그러나 제각된 금융자산은 당사의 만기가 된 금액의 회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수 있습니다.

(7) 유형자산

유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가
포함됩니다.

토지를 제외한 자산은 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액을 장부금액으로 하고 있으며, 토지는 최초 인식 후에 재평가일의 공정가치를 장부금액으로 하고 있습니다. 재평가는 보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치
와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행하고 있습니다
.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다. 유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 유형자산처분손익으로 인식합니다.

당기 및 전기의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

구 분
추정 내용연수

건물
25~50년

구축물
20~45년

기계장치
5~20년

차량운반구
5~14년

공기구비품
3~20년

당사
는
매
보고기간
말에
자산의
잔
존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 재검토 결과
이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

(8) 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기
대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산의내용
연수
가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

구 분
추정 내용연수

개발비
5년

소프트웨어
5년

내용연수가 유한한 무형자산의 상각
기간과 상
각방법은 매
보
고기간 말에
재검토하
고내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매
보고기간
말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

① 연구 및 개발

연구 또는 내부프로젝트의 연구단계에 대한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 개발단계의 지출은 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성, 자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도와 능력 및 필요한 자원의 입수가능성, 무형자산의 미래 경제적 효익을 모두 제시할 수 있고, 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 기타 개발 관련 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다.

② 후속지출

후속지출은 관련되는 특정자산에 속하는 미래의 경제적 효익이 증가하는 경우에만 자본화하며, 내부적으로 창출한 영업권 및 상표명 등을 포함한 다른 지출들은 발생 즉시 비용화하고 있습니다.

(9) 차입원가
적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있으며, 기타차입원가는 발생기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말하며, 금융자산과 단기간 내에 제조되거나 다른 방법으로 생산되는 재고자산은 적격자산에 해당되지 아니하며, 취득시점에 의도된 용도로 사용할 수 있거나 판매가능한 상태에 있는 자산인 경우에도 적격자산에 해당되지 아니합니다.

적격자산을 취득하기 위한 목적으로 특정하여 차입한 자금에 한하여, 보고기간 동안 그 차입금으로부터 실제 발생한 차입원가에서 당해 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익을 차감한 금액을 자본화가능차입원가로 결정하며, 일반적인 목적으로 자금을 차입하고 이를 적격자산의 취득을 위해 사용하는 경우에 한하여 당해 자산 관련 지출액에 자본화이자율을 적용하는 방식으로 자본화가능차입원가를 결정하고 있습니다. 자본화이자율은 보고기간동안 차입한 자금(적격자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금 제외)으로부터 발생된 차입원가를 가중평균하여 산정하고 있습니다. 보고기간 동안 자본화한 차입원가는 당해 기간 동안 실제 발생한 차입원가를 초과할 수 없습니다.

(10) 정부보조금

정부보조금은 당사가 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고 그 보조금을 수취하는
것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식하고 있습니다.

자산관련 보조금의 경우, 당사는 비유동자산을 취득 또는 건설하는데 사용해야 한다는 기본조건이 부과된 정부보조금을 수령하고 있으며, 해당 자산의 장부금액을 계산할 때, 정부보조금을 차감하고 감가상각자산의 내용연수에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다.

수익관련 보조금의 경우, 당사는 정부보조금을 정부보조금으로 보전하려 하는 관련 원가를 비용으로 인식하는 기간에 걸쳐 관련 비용에서 차감하는 방법으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(11) 비금융자산의 손상
고객과의 계약에서 생기는 수익에 따라 인식하는 계약자산과 계약을 체결하거나 이행하기 위해 든 원가에서 생기는 자산, 종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산, 이연법인세자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

현금창출단위에 대한 손상차손은 현금창출단위에 속하는 자산 각각의 장부금액에 비례하여 자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 매 보고기간 말에 자산에 대해 과거기간에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입합니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수없습니다.

(12) 매각예정비유동자산
비유동자산 또는 처분자산집단의 장부금액이 계속 사용이 아닌 매각거래를 통하여 주로 회수될 것으로 예상된다면 이를 매각예정자산으로 분류하고 있습니다. 이러한 조건은 당해자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태로 즉시 매각가능하여야 하며 매각될 가능성이 매우 높을 때에만 충족된 것으로 간주하고 있습니다. 자산(또는 처분자산집단)을 매각예정으로 최초 분류하기 직전에 해당 자산(또는 자산과 부채)의 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 최초 분류시 손상이 인식된 자산의 순공정가치가 하락하면 손상차손을 즉시 당기손익으로 인식하고, 순공정가치가 증가하면 과거에 인식하였던 손상차손누계액을 한도로 하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

비유동자산이 매각예정으로 분류되거나 매각예정으로 분류된 처분자산집단의 일부인 경우에는 그 자산은 상각하지 아니하고 있습니다.

(13) 비파생금융부채

당사는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부채와 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고있습니다. 

① 당기손익인식금융부채
당기손익인식금융부채는 단기매매금융부채나 최초 인식시점에 당기손익인식금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익인식금융부채는 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

② 기타금융부채
당기손익인식금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타금융부채로 분류하고 있습니다. 기타금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식합니다.

③ 금융부채의 제거

금융부채는 소멸한 경우 즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 당사는 금융부채의 계약조건이 변경되어 현금흐름이 달라진 경우 기존 부채를 제거하고 새로운 계약에 근거하여 새로운 금융부채를 공정가치로 인식합니다.

금융부채의 제거 시에, 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

(14) 종업원급여

① 단기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을, 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다.

② 기타장기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종업원급여는 당기와 과거기간에 제공한 근무용역의 대가로 획득한 미래의 급여액을 현재가치로 할인하고 있습니다. 재측정에 따른 변동은 발생한 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

③ 퇴직급여: 확정기여제도
확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함되는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채(미지급비용)로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산(선급비용)으로 인식하고 있습니다.

④ 퇴직급여: 확정급여제도

보고기간 말 현재 확정급여제도와 관련된 확정급여부채는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다.

확정급여부채는 매년 독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적 효익의 현재가치를 한도로 자산을 인식하고 있습니다.

순확정급여부채의 재측정요소는 보험수리적손익, 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성되어 있으며, 즉시 기타포괄손익으로 인식됩니다. 당사는 순확정급여부채(자산)의 순이자를 순확정급여부채(자산)에 연차보고기간 초에 결정된 할인율을 곱하여 결정되며 보고기간 동안 기여금 납부와 급여지급으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동을 고려하여 결정하고 있습니다. 확정급여제도와 관련된 순이자비용과 기타비용은 당기손익으로 인식됩니다.

제도의 개정이나 축소가 발생하는 경우, 과거근무에 대한 효익의 변동이나 축소에 따른 손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당사는 확정급여제도의 정산이 일어나는 때에 정산으로 인한 손익을 인식하고 있습니다.

⑤ 해고급여

당사가 통상적인 퇴직시점 이전에 종업원을 해고할 것을 현실적인 철회가능성이 없이 명시적으로 확약하거나, 당사가 종업원에게 명예퇴직에 대한 해고급여를 제안하고 종업원이 자발적으로 제안을 수락하는 경우 해고급여를 당기손익으로 인식하고 있습니다. 종업원에게 자발적 명예퇴직을 제안하는 경우에는 제안을 수락할 것으로 기대되는 종업원의 수에 기초하여 해고급여를 측정하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. 해고급여의 지급기일이 보고기간 후 12개월이 지난 후에 도래하는 경우에는 현재가치로 할인하고 있습니다.

(15) 충
당부채

충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의
이행에
소요되는
금액을
신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려
하여 현재의무를
보고기간
말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.

매
보고기간
말마다 충당부채의 잔액을 검토하고,
보고기간 말
현재 최선의 추정치를반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

당사는 출고한 제품과 관련하여 보증수리기간내의 경상적인 부품수리 등에 충당하기위하여 판매보증충당부채를 설정하고 있습니다.

충당부채는 최초 인식과 관련 있는 지출에만 사용하고 있습니다.

(16) 외화

당사는 본 재무제표 작성에 있어서 기능통화 외의 통화로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다.

화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 현금흐름위험회피로 지정된 금융부채에서 발생한 환산차이를 제외한 화폐성항목의 환산으로 인해 발생한 외환차이는 모두 당기손익으로 인식하고 있습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(17) 납입자본
보통주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

당사가 자기지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. 당사가 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다. 

(18) 리스
계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 한다면 그 계약은 리스이거나 리스를 포함합니다.

① 리스이용자
리스요소를 포함하는 계약의 개시일이나 변경유효일에 당사는 계약대가를 상대적 개별 가격에 기초하여 각 리스요소에 배분합니다. 다만, 당사는 부동산 리스에 대하여 비리스요소를 분리하지 않는 실무적 간편법을 적용하여 리스요소와 관련된 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리합니다.

당사는 리스개시일에 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 사용권자산은 최초에 원가로 측정하며, 해당 원가는 리스부채의 최초 측정금액, 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료(받은 리스 인센티브 차감), 리스개설직접원가, 기초자산을 해체 및 제거하거나 기초자산이나 기초자산이 위치한 부지를 복구할 때 리스이용자가 부담하는 원가의 추정치로 구성됩니다.

사용권자산은 후속적으로 리스개시일부터 리스기간 종료일까지 정액법으로 감가상각합니다. 다만, 리스기간 종료일에 사용권자산의 소유권이 이전되거나 사용권자산의 원가에 매수선택권의 행사가격이 반영된 경우에는 유형자산의 감가상각과 동일한방식에 기초하여 기초자산의 내용연수 종료일까지 사용권자산을 감가상각합니다. 또한 사용권자산은 손상차손으로 인하여 감소하거나 리스부채의 재측정으로 인하여 조정될 수 있습니다.

리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 최초 측정합니다. 리스료는 리스의 내재이자율로 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 당사의 증분차입이자율로 할인합니다. 일반적으로 당사는 증분차입이자율을 할인율로 사용합니다.

당사는 다양한 외부 재무 정보에서 얻은 이자율에서 리스의 조건과 리스자산의 특성을 반영하기 위한 조정을 하고 증분차입이자율을 산정합니다.

리스부채 측정에 포함되는 리스료는 다음 항목으로 구성됩니다.
- 고정 리스료(실질적인 고정리스료 포함)
- 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료. 최초에는 리스개시일의 지수나 요율(이율)을 사용하여 측정함
- 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액
- 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우 매수선택권의 행사가격, 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우 연장기간의 리스료, 리스기간이 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스부채는 유효이자율법에 따라 상각합니다. 리스부채는 지수나 요율(이율)의 변동으로 미래 리스료가 변동되거나 잔존가치 보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액이 변동되거나 매수, 연장, 종료 선택권을 행사할지에 대한 평가가 변동되거나 실질적인 고정리스료가 수정되는 경우에 재측정됩니다.

리스부채를 재측정할 때 관련되는 사용권자산을 조정하고, 사용권자산의 장부금액이영(0)으로 줄어드는 경우에는 재측정 금액을 당기손익으로 인식합니다.

당사는 재무상태표에서 투자부동산의 정의를 충족하지 않는 사용권자산과 리스부채를 별도 표시하였습니다.

당사는 리스기간이 12개월 이내인 단기리스와 소액 기초자산 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 실무적 간편법을 선택하였습니다. 당사는 이러한 리스에 관련된 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액법에 따라 비용으로 인식합니다.

② 리스제공자
리스요소를 포함하는 계약의 약정일이나 변경유효일에 당사는 상대적으로 개별가격에 기초하여 각 리스요소에 계약대가를 배분합니다.

리스제공자로서 당사는 리스약정일에 리스가 금융리스인지 운용리스인지 판단합니다.

각 리스를 분류하기 위하여 당사는 리스가 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는지를 전반적으로 판단합니다. 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 리스이용자에게 이전하는 경우에는 리스를 금융리스로 분류하고, 그렇지 않은 경우에는 리스를 운용리스로 분류합니다. 이 평가 지표의 하나로 당사는 리스기간이 기초자산의 경제적 내용연수의 상당 부분을 차지하는지 고려합니다.

당사가 중간리스제공자인 경우에는 상위리스와 전대리스를 각각 회계처리합니다. 또한 전대리스의 분류는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는 사용권자산에 따라 판단합니다. 상위리스가 인식 면제규정을 적용하는 단기리스에 해당하는 경우에는 전대리스를 운용리스로 분류합니다.

약정에 리스요소와 비리스요소가 모두 포함된 경우에 당사는 기업회계기준서 제1115호를 적용하여 계약 대가를 배분합니다.

당사는 리스순투자에 대하여 기업회계기준서 제1109호의 제거와 손상 규정을 적용합니다(주석 4.(6) 참조). 당사는 추가로 리스총투자를 계산하는데 사용한 무보증잔존가치에 대한 정기적인 재검토를 수행하고 있습니다.

당사는 운용리스로 받는 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액 기준에 따라 수익으로 인식합니다.

(19) 금융수익과 비용 
당사의 금융수익과 금융비용은 다음으로 구성되어 있습니다. 
- 이자수익
- 이자비용
- 배당금수익
- 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산에 대한 순손익
- 금융자산과 금융부채에 대한 외환손익
- 상각후원가 혹은 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에서 발생하는 손상차손(혹은 손상차손환입)
- 상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 처분손익
- 파생상품의 공정가치 평가에 따른 손익 및 처분과 관련된 손익

이자수익 혹은 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식하였습니다. 배당금수익은 당사가 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식합니다. 

유효이자율법은 금융상품의 기대존속기간에 추정되는 미래현금지급액이나 수취액의 현재가치를 금융자산의 총 장부금액이나 금융부채의 상각후원가와 정확하게 일치시키는 이자율입니다. 

이자수익이나 이자비용을 계산할 때, 유효이자율은 자산의 총장부금액(해당 자산의 신용이 손상되지 않은 경우)이나 부채의 상각후원가에 적용합니다. 그러나, 최초 인식 이후에 후속적으로 신용이 손상된 금융자산에서 발생하는 이자수익은 해당 금융자산의 상각후원가에 유효이자율을 적용하여 계산합니다. 만일 해당 자산이 더는 신용이 손상된 것으로 볼 수 없다면 총장부금액에 유효이자율을 적용하여 이자수익을 계산합니다. 

(20) 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

법인세와 관련된 이자와 벌금은 법인세에 해당하는지 판단하고 법인세에 해당한다면기업회계기준서 제1012호 '법인세'를 적용하고 법인세에 해당하지 않는다면 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산'을 적용하고 있습니다.

① 당기법인세

당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 법인세비용차감전순이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 당사의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

당기법인세자산과 당기법인세부채는 다음의 조건을 모두 충족하는 경우에만 상계를 합니다.
- 인식된 금액에 대한 법적으로 집행가능한 상계권리를 가지고 있음
- 순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있음

② 이연법인세
이연법인세부채와 이연법인세자산을 측정할 때에는 보고기간 말에 기업이 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 세효과를 반영하고 있습니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 당사가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모두 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸 가능할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

미사용 세무상결손금과 세액공제, 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 이월된 미사용 세무상결손금과 세액공제, 차감할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산을 인식합니다. 미래 과세소득은 관련 가산할 일시적차이의 소멸에 의해 결정됩니다. 가산할 일시적차이가 이연법인세자산을 완전히 인식하기에 충분하지 않다면, 현재 일시적차이들의 소멸과 사업계획을 미래 과세소득에 고려합니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간 말 제정 되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는세율을 사용하여 측정하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 당사가 인식된 금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다. 배당금 지급에 따라 추가적으로 발생하는 법인세비용이 있다면 배당금지급과 관련한 부채가 인식되는 시점에 인식하고있습니다.

(21) 주당이익

당사는 보통주 기본주당이익을 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다. 

(22) 온실가스배출권
당사는 「온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률」에 따라 발생되는 온실가스 배출권 및 배출부채에 대하여 아래와 같이 회계처리하고 있습니다.

① 온실가스 배출권
온실가스 배출권은 정부에서 무상으로 할당받은 배출권과 매입 배출권으로 구성됩니다. 배출권은 매입원가에 취득에 직접 관련되어 있고 정상적으로 발생하는 그 밖의 원가를 가산하여 원가로 인식하고 있습니다.

당사는 의무를 이행하기 위한 목적으로 보유하는 배출권은 무형자산으로, 단기간의 매매차익을 얻기 위하여 보유하는 배출권은 유동자산으로 분류하고 있습니다. 무형자산으로 분류된 배출권은 최초 인식 후에 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있으며, 단기간의 매매차익을 얻기 위하여 보유하는 배출권은 취득 후 매 보고기간말에 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동분은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 온실가스 배출권은 정부에 제출하거나 매각하거나 사용할 수 없게 되어 더 이상 미래경제적효익이 예상되지 않을 때 제거하고 있습니다.

② 배출부채
배출부채는 온실가스를 배출하여 정부에 배출권을 제출해야 하는 현재의무로서, 해당 의무를 이행하기 위하여 자원이 유출될 가능성이 높고, 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다. 배출부채는 정부에 제출할 해당 이행연도 분으로 보유한 배출권의 장부금액과 보유 배출권 수량을 초과하는 배출량에 대한 의무를 이행하는 데에 소요될 것으로 예상되는 지출을 더하여 측정하고 있습니다. 배출부채는 정부에 제출할 때 제거하고 있습니다.

당사의 분할 전 존속법인인 한국조선해양㈜은 2015년부터 배출권 할당 및 거래 제도에 참여하고 있으며, 분할 후 당사는 2018년부터 2020년까지가 하나의 계획기간으로 당사가 계획기간 중 부여받은 무상할당량은 다음과 같습니다.

(단위:톤)

구 분
2018년
2019년
2020년
합 계

무상할당 배출권
34,066
28,014
23,200
85,280

당기말 현재 담보로 제공한 배출권은 없으며, 당기 중 배출한 온실가스 배출 추정량이 무상으로 받은 배출수량을 초과하지 않아 당기말 현재 인식한 배출권 및 배출부채는 없습니다. 2021년부터는 목표관리제로 제도가 변경 됨에 따라 배출권이 할당되지않습니다.

(23) 수익
당사는 기업회계기준서 제1115호에 따라 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

① 수행의무의 식별
당사는 굴삭기, 휠로더 등의 건설장비와 산업차량을 생산 및 판매 등의 사업을 영위하고 있으며 고객과의 제품 판매계약에서 재화 판매 외 별도로 제공하는 용역은 계약을 분리하여 수행의무를 식별합니다.

② 한 시점에 이행하는 수행의무
당사는 재화나 용역의 판매에 따른 수익을 재화나 용역이 고객에게 통제가 이전되어 수행의무를 이행한 시점에 인식하고 있습니다

③ 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무
당사가 고객과의 계약에 따라 제공하는 용역계약은 해당 용역에 대한 통제를 기간에 걸쳐 이전하므로 기간에 걸쳐 수행의무를 이행하는 것이고 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다. 당사는 재화나 용역에 대한 통제를 기간에 걸쳐 이전하는지 판단하기 위해 고객이 기업의 수행에서 제공하는 효익을 동시에 얻고 소비하는지, 기업이 수행하여 만들어지거나 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는 자산을 기업이 만들거나 그 자산 가치를 높이는지, 기업이 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체 용도가 없고 지금까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있는지 등을 검토합니다.

④ 거래가격의 배분
당사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분하였으며 각 거래에 대해 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 예상원가 이윤 가산 접근법 등을 사용하였습니다.

⑤ 반품권이 있는 판매
당사는 기댓값과 가능성이 가장 높은 금액 중 당사가 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 거래가격에 포함하여 수익을 인식하고 있습니다. 기업이 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 계상하고있습니다.

⑥ 유의적인 금융요소
고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의 기간이 1년 이내인 경우 유의적인 금융요소의 영향을 반영하여 약속한 대가를 조정하지 않는 실무적 간편법을 사용합니다.

(24) 미적용 제ㆍ개정 기준서

제정ㆍ공표되었으나 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 당사는 재무제표 작성시 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하였습니다.

- 은행간 대출금리(IBOR) 개혁에 따른 재무보고 영향 2단계(기업회계기준서 제1109호'금융상품' 및 제1039호 '금융상품 인식과 측정' 및 제1107호 '금융상품 공시' 및 제1104호 '보험계약' 및 제1116호 '리스')

이 개정안은 이자율지표 개혁의 결과로 재무 보고에 미치는 영향에 중점을 두고 있습니다. 이러한 영향은 대체 이자율지표로 이자율지표가 전환됨에 따라 계약상 현금흐름 또는 위험회피관계의 변동효과를 포함하고 있습니다. 이 개정안은 금융자산, 금융부채 그리고 리스부채의 계약상 현금흐름 산정 기준의 변경과 위험회피회계에 관련된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 및 제1039호 '금융상품 인식과 측정' 및 제1107호 '금융상품 공시' 및 제1104호 '보험계약' 및 제1116호 '리스'의 요구사항을 실질적으로 간소화하고 있습니다.

이 개정안은 당사가 금융자산 또는 금융부채의 유효이자율을 갱신함으로써 이자율지표 개혁에서 요구되는 금융자산 또는 금융부채의 계약상 현금흐름 산정 기준의 변경을 회계처리 하도록 요구하고 있습니다.

이 개정안은 위험회피회계 요구사항에 대하여 아래와 같은 예외규정을 두고 있습니다.
- 이자율지표 개혁의 요구사항으로 인한 변동을 반영하기 위해 위험회피관계 지정의 수정을 허용한다.
- 이자율지표 개혁으로 인한 변동을 반영하기 위하여 현금흐름위험회피의 위험회피대상항목이 수정되는 경우, 현금흐름위험회피적립금누계액은 위험회피대상 미래현금흐름을 결정하는 데 사용된 대체 지표 이자율에 기초한 것으로 가정한다.
- 위험회피대상항목으로 지정된 항목의 집합 내 하나의 항목이 이자율지표 개혁의 요구사항으로 인해 수정되는 경우, 위험회피대상항목은 위험회피되는 이자율지표에 기초하여 하부 집합에 배분한다.
- 당사는 지정일 현재에는 식별할 수 없으나 24개월 이내에 대체 이자율지표를 별도로 식별할 수 있을 것으로 예상되는 경우, 이자율은 계약상 특정되지 않은 위험 구성요소로 지정할 수 있다.

이 개정안의 적용이 당기 또는 전기에 영향을 미치는 금액은 없습니다.

5. 위험관리
금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표,정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인계량적 정보에 대해서는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1) 금융위험관리
① 위험관리 정책

당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 

당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 관리기준, 절차 및 교육을 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

당사의 감사위원회는 경영진이 당사의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 당사의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. 내부감사는 감사위원회의 감독기능을 보조하여, 위험관리 통제 및 절차에 대한 정기 및 특별 검토를 수행하고 결과는 감사위원회에 보고하고 있습니다. 

② 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타채권과 투자자산에서 발생합니다.

1) 매출채권 및 기타채권
당사의 매출채권 및 기타채권과 관련한 신용위험은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 당사는 개별 거래처별로 신용거래한도를 설정하고 신규거래처에 대해서는 정량적, 정성적 분석을 바탕으로 제3자 보증, 보험가입 또는 팩토링 이용 여부를 결정하고 있습니다.

당사는 보험가입 채권과 신용도가 높은 거래처에 대한 채권에 대하여는 충당금을 설정하지 않고 있습니다. 당사는 그 외의 매출채권 및 기타채권에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다. 

2) 투자자산

당사는 유동채권과 높은 신용등급을 가진 곳에만 투자를 함으로써 신용위험에의 노출을 제한하고 있습니다. 높은 신용등급을 가진 회사는 채무불이행을 하지 않을 것으로 경영진은 예상하고 있습니다.

3) 보증

당사가 지분을 보유한 종속기업 등을 위해 필요시 보증을 제공하고 있습니다.

③ 유동성위험

유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 

당사의 영업활동 및 차입금 또는 자본 조달로부터의 현금흐름은 당사가 투자 지출 등에 필요한 현금 소요량을 충족하여 왔습니다. 당사가 자금을 영업활동을 통해서 창출하지 못하는 상황에 처하는 경우에는 외부차입 및 사채 발행 등을 통한 자금조달을 할 수 있습니다.

④ 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

당사는 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 매입 및 매도하고 금융부채를 발생시키고 있습니다. 이러한 모든 거래들은 당사의 제정된 지침 내에서 수행되고 있습니다. 일반적으로 당사는 수익의 변동성을 관리하기 위해 위험회피회계처리를 적용합니다.

⑤ 환위험

당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, CNY, JPY 등 입니다.

당사는 향후 판매와 구매 예상금액과 관련하여 환위험에 노출된 외화표시 매출채권과 매입채무의 환위험을 회피하고 있습니다. 환위험의 회피수단으로 주로 보고기간 말부터 만기가 2년 미만인 선도거래계약을 사용하고 있습니다. 필요한 경우, 선도거래계약 만기를 연장합니다. USD 등 매출채권의 수금예정일에 만기가 도래하는 선도거래계약을 통해 회피하고 있습니다. 외화로 표시된 기타의 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 당사는 단기 불균형을 해소하기 위해 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순 노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다.

(2) 자본관리
당사 경영진의 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰를 유지하고 향후 사업의 발전을지탱하기 위한 자본을 유지하는 것입니다. 당사는 부채 총계를 자본 총계로 나눈 부채비율 및 순차입금을 자본 총계로 나눈 순차입금비율을 자본관리지표로 이용하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

부채 총계
1,086,821
882,505

자본 총계
1,058,699
1,073,604

예금(*1)
561,607
176,224

차입금(*2)
778,137
627,454

부채비율
102.66%
82.20%

순차입금비율(*3)
20.45%
42.03%

(
*1
) 예금은 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품이 포함되어 있습니다.

(
*2
) 차입금은 장ㆍ단기금융부채 및 장ㆍ단기 리스부채가 포함되어 있습니다.
(
*3
) (차입금-예금)/자본 총계 입니
다.

당기와 전기의 이자보상배율과 산출근거는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

1. 영업이익
16,339
41,316

2. 이자비용
20,331
19,266

3. 이자보상배율(1÷2)
0.80
2.14

6.

장ㆍ단기
금융자산

당기말과 전기말 현재 장ㆍ단기금융자산의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

금융상품
20,000
2
15,000
2

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
3,000
130,036
-

합 계
20,000
3,002
145,036
2

7.
사용이 제한된 금융상품

당기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
종 류
당기말
전기말
사용제한내용

장기금융상품
정기예금
2

2

당좌개설보증금

당기손익-공정가치측정 금융자산
후순위채권
3,000
-
근질권 설정

이와 별도로 당기말 현재 협력기업에 대한 금융지원을 위해 금융기관에 10,000백만원을 예치하고 있습니다.

8. 매출채권및기타
채
권

당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권:

매출채권
220,303
636
228,313
-

대손충당금
(8,533)
-
(8,707)
-

소 계
211,770
636
219,606
-

기타채권:

단기대여금
8,841
-
12,549
-

대손충당금
(8,470)
-
(9,309)
-

미수금
51,366
-
64,167
-

대손충당금
(14,351)
-
(18,181)
-

미수수익
764
-
899
-

대손충당금
(51)
-
(51)
-

보증금
-
1,888
-
1,956

소 계
38,099
1,888
50,074
1,956

합 계
249,869
2,524
269,680
1,956

9. 재고자산

당기말과 전기말 현재 재고자산의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

상품
14,524
-
14,524
6,352
-
6,352

제품
113,949
(1,206)
112,743
133,737
(745)
132,992

재공품
22,527
-
22,527
27,044
-
27,044

원재료
110,925
(1,162)
109,763
178,788
(842)
177,946

미착품
12,831
-
12,831
19,910
-
19,910

저장품
13
-
13
253
-
253

합 계
274,769
(2,368)
272,401
366,084
(1,587)
364,497

당기와 전기의 재고자산평가손실 781백만원과 1,211백만원은 매출원가에 가산하였습니다.

10. 기타자산 및 기타부채
당기말과 전기말 현재 기타자산 및 기타부채의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

기타유동자산:

선급금
12,861
17,907

대손충당금
(10,355)
(9,894)

선급비용
3,052
1,885

합 계
5,558
9,898

기타유동부채:

선수금
1,841
-

11. 종속기업투자

당기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

종속기업명
소재지
결산월
주요 영업활동
당기말
전기말

소유지분율
장부금액
소유지분율
장부금액

Hyundai Construction Equipment Americas, Inc.
미국
12월
건설기계장비 판매업
100.00%
-
100.00%
-

Hyundai Construction Equipment Europe N.V.
벨기에
12월
건설기계장비 판매업
100.00%

10,322

100.00%

10,322

Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.
인도
3월
건설기계장비 제조 및 판매업

100.00%

66,800

100.00%

66,800

PT Hyundai Construction Equipment Asia
인도네시아
12월
건설장비 수입 및 도매판매
69.44%
-
69.44%
-

현대중공(중국)투자유한공사
중국
12월
지주회사
60.00%
221,600
60.00%
221,600

현
대코어모션㈜

대한민국
12월
건설기계 A/S 부품공급 및 유압기능품 제조업
100.00%
105,034
100.00%
105,034

합 계

403,756

403,756

12. 유형자산

(1) 당기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위:백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공기구비품
건설중인자산
합 계

기초
309,909
77,528
16,109
13,346
929
44,589
18,395
480,805

취득/대체(*1,2)
(4,325)
31,688
9,488
7,735
25
21,225
(1,364)
64,472

재평가
19,504
-
-
-
-
-
-
19,504

처분
(142)
(15)
-
(20)
(5)
(201)
-
(383)

감가상각
-
(2,896)
(591)
(2,839)
(138)
(13,292)
-
(19,756)

기말
324,946
106,305
25,006
18,222
811
52,321
17,031
544,642

취득원가
324,946
155,348
32,382
111,752
2,257
225,379
17,031
869,095

감가상각누계액
-
(49,043)
(7,376)
(87,966)
(1,446)
(173,058)
-
(318,889)

손상차손누계액
-
-
-
(5,564)
-
-
-
(5,564)

(*1) 당기에 자본화된 차입원가는 849백만원이며, 자본화금액을 산정하기 위한 이자율은 2.40%입니다.
(*2) 건설중인자산에서 기타무형자산으로 42백만원이 대체되었으며, 토지에서 매각예정자산으로 4,335백만원이 대체되었습니다.

② 전기

(단위:백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공기구비품
건설중인자산
합 계

기초
288,129
89,729
17,485
26,352
1,020
47,696
14,171
484,582

취득/대체(*)
36,116
14
475
3,476
118
14,576
4,360
59,135

처분
-
-
-
(269)
(16)
(57)
-
(342)

물적분할
(14,336)
(9,420)
(1,350)
(12,791)
(52)
(4,462)
(136)
(42,547)

감가상각
-
(2,795)
(501)
(3,422)
(141)
(13,164)
-
(20,023)

기말
309,909
77,528
16,109
13,346
929
44,589
18,395
480,805

취득원가
309,909
123,716
22,894
105,217
2,353
207,273
18,395
789,757

감가상각누계액
-
(46,188)
(6,785)
(86,307)
(1,424)
(162,684)
-
(303,388)

손상차손누계액
-
-
-
(5,564)
-
-
-
(5,564)

(*) 건설중인자산에서 기타무형자산으로 12,379백만원이 대체되었습니다.

(2) 당기말 현재 건설중
인자산은

산
업
차
량 신공장 스마트팩토리 구축 등 입니다.

(3) 토지 재평가
당사는 토지에 대하여 재평가모형을 적용하고 있으며 2020년 12월 31일을 기준일로하여 회사와 독립적이고 전문적 자격이 있는 평가기관이 산출한 감정가액을 이용하여 토지를 재평가하였습니다. 

표준지 공시지가를 기준으로 대상 토지의 현황에 맞게 조정하여 가격을 산정하는 공시지가기준법을 적용하여 평가하였으며, 독립적인 제3자와의 거래조건에 따른 최근 시장거래에 근거하여 평가한 가격으로 합리성을 검토하였습니다
.

당기말 현재 당사의 재평가에 따른 토지의 장부금액과 원가모형으로 평가되었을 경우의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
재평가모형
원가모형

토지
324,946
225,310

매각예정자산
4,335
3,443

상기 토지 재평가로 인
해 당기 기타포괄이익으로 인식한 재평가이익은 14,947백만원(법인세효과 차감 후), 재평가잉여금의 누계액은 76,365백만원(법인세효과 차감 후)입니다. 또한,
당기손익으로 인식한 재평가손익은 재
평가이익 2백만원, 재평가손실 219백만원이며 손실누계액은 217백만원입니다.

(4) 공정가치 측정
① 공정가치 서열체계
토지의 공정가치 측정치는 가치평가기법에 의해 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치로 분류되었습니다.

② 토지의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

가치평가기법
유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수
주요 관측불가능한 변수와 공정가치의 상관관계

공시지가기준평가법
지가변동률
지가변동률이 상승(하락)하면 공정가치는 증가(감소)

지역요인
지역요인이 증가(감소)하면 공정가치가 증가(감소)

개별요인
획지 조건 등의 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)

그 밖의 요인
지가수준 등에 대한 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)

13. 매각예정자산
(1) 당기말과 전기말 현재 매각예정자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당기말
전기말

토지
4,335
-

당사는 당기 중 울산에 소재한 성능시험장 부지를 매각하기로 결정하고 해당 자산을 매각예정자산으로 분류하였으며 2021년 2월 중 매각이 완료되었습니다.

(2) 기타포괄이익으로 인식한 매각예정자산의 재평가잉여금 누계액은 당기말 현재
676백만원(법인세효과 차감 후)입니다.

14. 무형자산

(1) 당기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 당기

(단위:백만원)

구 분
개발비
소프트웨어
상표권
회원권
합계

기초
59,026
22,977
26,880
283
109,166

취득/대체(*)

16,663
485
-
-
17,148

처분
(3,118)
-
-
-
(3,118)

상각
(11,435)
(5,176)
-
-
(16,611)

손상차손
(21,530)
-
-
-
(21,530)

기말
39,606
18,286
26,880
283
85,055

취득원가
209,299
26,015
26,880
283
262,477

상각누계액
(118,299)
(7,729)
-
-
(126,028)

손상차손누계액
(51,394)
-
-
-
(51,394)

(*) 건설중인자산에서 기타무형자산으로 42백만원이 대체되었습니다.

② 전기

(단위:백만원)

구 분
개발비
소프트웨어
상표권
회원권
합계

기초
85,261
-
-
-
85,261

취득/대체(*)

21,867
25,530
26,880
283
74,560

처분
(1,993)
-
-
-
(1,993)

물적분할
(5,054)
-
-
-
(5,054)

상각
(21,044)
(2,553)
-
-
(23,597)

손상차손
(20,011)
-
-
-
(20,011)

기말
59,026
22,977
26,880
283
109,166

취득원가
199,295
25,530
26,880
283
251,988

상각누계액
(110,358)
(2,553)
-
-
(112,911)

손상차손누계액
(29,911)
-
-
-
(29,911)

(*) 건설중인자산에서 기타무형자산으로 12,379백만원이 대체되었습니다.

(2) 개발비 현황
당사는 시장 상황 및 경쟁 환경 변화에 따른 건설기계, 산업차량 제품 및 기술개발을 진행하고 있으며 기술적 실현가능성이 높고 개발완료 후 양산 및 기술 적용을 통해 미래경제적 효익 창출이 기대되는 개발건에 대하여 개발비를 인식하고 이를 경제적 내용연수 동안 상각하여 제조원가로 처리하고 있습니다. 

당사의 신규 제품 개발 프로젝트는 선행연구 및 기획단계(Gate1~2), 개발설계 및 양산화단계(Gate3~5)로 진행됩니다. 당사는 개발 제품에 대해 Gate2를 통과한 이후 발생한 지출을 무형자산으로 인식하고 있으며, 이전 단계에서 발생한 지출은 경상개발비(당기비용)으로 인식하고 있습니다.

중요 프로젝트별 잔여상각기간은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

분류
프로젝트 명
당기말
전기말

장부가액
잔여상각기간
장부가액
잔여상각기간

개발비

친환경 건설기계 관련
외

22,227
0.08 ~ 4.75년
17,942
0.08 ~ 4.67년

소형 건설기계 관련
외

17,379
(개발 진행중)
41,084
(개발 진행중)

합 계
39,606

59,026

당기 중 신규 취득한 개발비는 48톤 대형굴삭기 외 58건입니다.

(3) 개
발비 손상평가
당기와 전기 중 당사가 인식한 개발비 손상차손의 금액은 각각 21,530백만원 및 20,011백만원이며, 영업외비용으로 인식되었습니다.

당기에 인식한 손상차손은 제품의 수요 부진 등의 사유로 인해 자산성이 없다고 판단되는 개발과제에 대한 손상차손과
손상 징후가 발생한 개발비에 대하여 장부금액과 사용가치를 비교하여 인식한 손상차손으로 구성되어 있습니다.

개발비가 포함된 현금창출단위의 회수가능액은 회사의 사업계획에 따라 현금창출단위로부터 발생할 것으로 기대되는 미래현금흐름의 현재가치(사용가치)에 기초하여 측정되었습니다. 사용된 할인율은 10.29%이며, 향후 추정치는 2021년은 사업계획에 따라 추정하였으며, 2022년부터 제품별 지역별 성장률을(2~14%) 적용하였습니다. 이에 따라 산출된 회수가능액이 장부금액보다 낮은 것으로 추정된 개별개발과제에 대하여 손상차손을 인식하였습니다.

당기와 전기 중 개발비 손상차손의 내역은 다음과 같습니다.
① 당기

(단위:백만원)

분류
프로젝트 명
손상전
장부금액
손상차손
손상후
장부금액
회수가능액
평가방법

개발비
HL960A 외 43건
28,766
(21,530)
7,236
사용가치

② 전기

(단위:백만원)

분류
프로젝트 명
손상전
장부금액
손상차손
손상후
장부금액
회수가능액
평가방법

개발비
전기 굴삭기 개발 외 155건
20,011
(20,011)
-
사용가치

(4) 당기와 전기 중 연구비, 경상개발비 및 개발비상각비의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
종류
당기
전기

연구비
판매비와관리비
7,349
8,448

경상개발비
판매비와관리비
32,744
26,290

개발비상각비
제조원가
11,435
21,044

합 계
51,528
55,782

15. 리스
(1) 당기와 전기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 당기

(단위:백만원)

구분
건물
차량운반구
공기구비품
합계

기초
6,796
67
52
6,915

증가
2,515
193
187
2,895

감소
(431)
(26)
(7)
(464)

감가상각
(4,131)
(62)
(111)
(4,304)

기말
4,749
172
121
5,042

② 전기

(단위:백만원)

구분
건물
차량운반구
공기구비품
합계

기초
11,242
99
202
11,543

증가
1,424
43
-
1,467

감소
-
-
(9)
(9)

감가상각
(4,601)
(75)
(117)
(4,793)

물적분할
(1,269)
-
(24)
(1,293)

기말
6,796
67
52
6,915

(2) 당기말과 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

리스부채 상환액의 만기분석 :

1년 이내
4,004
4,153

1년 초과~5년 이내
1,247
3,084

할인전 리스부채
5,251
7,237

재무상태표상 리스부채(할인 후)
5,143
7,007

유동성
3,910
4,074

비유동성
1,233
2,933

(3) 당기와 전기 중 리스와 관련하여 인식한 비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당기
전기

리스부채 상각액(이자비용)
171
275

리스부채 측정에 포함되지 않은 변동리스료 조건의 리스료(*1)
30,378
20,563

소액기초자산 인식면제를 적용한 리스료(*2)
170
142

단기리스료(*3)
75
47

(*1) 당사의 생산 OEM 계약과 관련한 외주비는 리스부채 측정에 포함되는 지수나 요율에 따른 변동리스료 조건이 아니므로 리스부채로 측정되지 않습니다.
(*2) 복합기 등의 소액사무용품에 대한 리스에 대해 소액기초자산 인식면제를 적용하고 있습니다.
(*3) 사무실 임차 등에 대한 리스에 대해 단기리스료 인식면제를 적용하고 있습니다.

(4) 당기 중 리스계약과 관련하여 발생한 총 현금유출액은 35,089백만원(전기 25,723백만원)입니다.

(5) 연장선택권
당사는 일부 리스계약에 해지불능기간 종료 전에 리스기간을 연장할 수 있는 선택권을 포함합니다. 당사는 운영의 효율성을 위하여 가능하면 새로운 리스계약에 연장선택권을 포함하려고 노력합니다. 당사는 리스개시일에 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지 평가합니다. 당사는 당사가 통제 가능한 범위에 있는 유의적인 사건이일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지 다시 평가합니다. 당기말 현재 연장선택권과 관련하여 증가된 리스부채는 없습니다.

(6) 지수나 요율(이율)에 따라 달라지지 않는 변동리스료
당사가 체결하고 있는 OEM 업체와의 생산설비 리스계약은 생산되는 제품의 수량과단가에 연동되는 변동리스료 조건을 포함하며, 이러한 변동리스료 조건은 리스제공자와의 협상 결과에 따라 결정됩니다. 변동리스료 조건에 기초하여 당기 중 당사가 지급한 리스료는 총 현금유출액의 약 86.6%를 차지하고 있습니다. 향후 변동리스료 조건과 관련된 OEM 생산설비를 통한 제품의 생산수량 등이 증가하는 경우, 당사가 부담할 변동리스료 금액은 증가할 수 있습니다.

16.
매입채무및기타채무

당기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
169,854
-
116,809
-

미지급금
17,457
-
22,012
-

미지급비용
31,674
-
26,543
-

보증예수금
-
25
-
25

합 계
218,985
25
165,364
25

17.

장ㆍ단기금
융부채

(1) 당기말과 전기말 현재 장ㆍ단기금융부채의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

차입금
280,097
33,750
184,803
36,250

사채
110,000
350,000
190,000
210,000

사채할인발행차금
(54)
(800)
(96)
(510)

합 계
390,043
382,950
374,707
245,740

(2)

당기말과 전기말 현재
단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
차입처
이자율
당기말
전기말

Usance L/C
㈜하나은행 외
0.24%~2.27%
53,597
81,053

원화일반대출
한국산업은행 외
2.16%~2.60%
194,000
100,000

소 계
247,597
181,053

유동성장기차입금
32,500
3,750

합 계
280,097
184,803

(3)

당기말과 전기말 현재
장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
차입처
이자율
당기말
전기말

기업일반시설자금대출
중국농업은행
CD(3M)+1.25%
10,000
10,000

기업일반시설자금대출
농협은행㈜
2.86%
26,250
30,000

원화일반대출
㈜국민은행
3.75%
30,000
-

소 계
66,250
40,000

유동성장기차입금
(32,500)
(3,750)

합 계
33,750
36,250

(4)

당기말과 전기말
현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

종목
발행일
만기일
이자율
당기말
전기말
보증여부

제1-1회
2015-03-03
2020-03-03
-
-
50,000
무보증사채

제1-4회
2015-07-23
2020-07-23
-
-
90,000
무보증사채

제2-1회
2018-06-04
2020-06-04
-
-
50,000
무보증사채

제2-2회
2018-06-04
2021-06-04
3.38%
100,000
100,000
무보증사채

제5회
2019-03-06
2021-03-06
2.67%
10,000
10,000
무보증사채

제6회
2019-07-04
2022-07-04
2.27%
100,000
100,000
무보증사채

제7-1회
2020-05-28
2022-05-27
3.00%
50,000
-
무보증사채

제7-2회
2020-05-28
2023-05-26
3.20%
100,000
-
무보증사채

제8회(*)
2020-05-28
2023-05-28
2.41%
65,000
-
무보증사채

제9회(*)
2020-06-25
2023-06-25
2.92%
35,000
-
무보증사채

소 계
460,000
400,000

사채할인발행차금
(854)
(606)

유동성사채
(110,000)
(190,000)

유동성사채할인발행차금
54
96

합 계
349,200
209,490

(*) 당기말 현재 장부금액 3,000백만원의 장기금융자산이 사채에 대한 담보로 제공되어 있습니다(주석7, 35 참고).

상기 사채는 발행일 이후 일시상환하도록 되어 있고, 이자지급조건은 3개월 후급조건입니다. 해당 사채할인발행차금은 동 사채의 상환기간에 걸쳐 유효이자율법으로 상각하고 이를 금융비용에 가산하여 처리하고 있습니다.

한편 제2-2회, 제6회, 제7-1회 및 제7-2회 사채는 약정에 따라 사채의 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 부채비율 500% 이하 유지, 담보권설정 제한 등의 제약이있습니다(연결재무제표 기준). 당사는 사채관리계약 이행사항 보고서 상 의무를 위반할 경우, 해당 사실을 자신이 알고 있는 '사채권자' 및 '사채관리회사'에게 사채권자집회가 필요함을 공지하며사채권자집회 결의에 따라 해당 사채에 대한 기한의 이익을 상실할 수 있습니다.

또한, 제5회, 제8회 및 제9회 사채는 사채 인수 등에 관한 계약에서 명시한 특정 사유가 발생하거나 계약 의무를 위배 시 기한의 이익을 상실할 수 있습니다.

(5)

당기말과 전기말 현재 차입금과 사채의 상환일정은 다음과 같습니다.
① 당기말

(단위:백만원)

구 분
차입금
사채
합 계

1년 이내
280,097
110,000
390,097

1~5년 이내
33,750
350,000
383,750

합 계
313,847
460,000
773,847

②
전기말

(단위:백만원)

구 분
차입금
사채
합 계

1년 이내
184,803
190,000
374,803

1~5년 이내
36,250
210,000
246,250

합 계
221,053
400,000
621,053

18. 종업원급여
(1) 확정기여형 퇴직급여제도
확정기여형 퇴직연금제도 시행으로 인해 당사는 금융기관에 납입하는 기여금을 당기비용으로 계상하고 있습니다. 당기와 전기 중 확정기여형 퇴직연금제도로 인하여 당기손익으로 인식된 비용은 143백만원 및 226백만원입니다.

(2) 확정급여형 퇴직급여제도
① 당기말과 전기말 현재 확정급여채무와 관련된 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
68,730
66,546

사외적립자산
의 공정가치

(64,910)
(60,335)

확정급여제도의 부채인식액
3,820
6,211

② 당기말과 전기말 현재 사외적립자산은 다음 항목으로 구성됩니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

퇴직연금(*)
64,905
60,318

국민연금전환금
5
17

합 계
64,910
60,335

(*)
당기말 현재 퇴직연금은 전액 원리금보장형 상품에 투자되어
있습니다
.

③ 당기와 전기 중 당기손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

당기근무원가
9,086
8,181

정산손익
-
(133)

이자비용
1,403
1,425

이자수익
(1,362)
(1,308)

합 계
9,127
8,165

당사는 희망퇴직을 실시하여 퇴직위로금이 발생하였으며, 당기와 전기 중 퇴직급여로 인식한 퇴직위
로금은
448백만원
및 2,478백만
원입니다.

④ 당기와 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

기초
66,546
62,944

당기근무원가
9,086
8,181

정산손익
-
(133)

이
자비
용

1,403
1,425

물적분할
-
(3,106)

지급액
(7,526)
(7,460)

확정기여형전환
(910)
(1,315)

관계사전출입
700
344

보험수리적손익:
(569)
5,666

인구통계학적가정의 변동
-
(80)

재무적 가정
(1,004)
2,970

경험조정
435
2,776

기말
68,730
66,546

⑤ 당기와 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

기초
60,335
56,488

지급액
(5,600)
(6,289)

확정기여형전환
(910)
(1,315)

물적분할
-
(2,014)

관계사전출입
-
24

부담금납입액
10,000
12,500

이자수익
1,362
1,308

보험수리적손익
(277)
(367)

기말
64,910
60,335

당사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고 기금에 손실이 발생할 경우 이를 보전하는
정책을 취하고 있습니다. 당기말 현재 차기연도 예상 기금 납입액
은
7,997백만원

입니다.

⑥ 당기말과 전기말 현재 확정급여채무의 예상지급일은 다음과 같습니다.
1) 당기말

(단위:백만원)

구 분
1년 미만
1년~5년 미만
5년~10년 미만
10년 이상
합 계

예상 지급액
2,335
11,580
16,089
60,393
90,397

2) 전기말

(단위:백만원)

구 분
1년 미만
1년~5년 미만
5년~10년 미만
10년 이상
합 계

예상 지급액
2,218
11,374
16,260
61,344
91,196

⑦ 보험수리적가정

당기말와 전기말 현재 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다.

(단위:%)

구 분
당기말
전기말

기말 할인율
2.38
2.30

미래임금인상률
생산직/별정사무직
2.71
2.80

사무직대리이하
2.27
2.46

사무직과장이상
1.05
1.11

사망률(남성, 45세인 경우)
0.20
0.20

⑧ 확정급여채무의 가중평균 듀레이션
당기말과 전기말 현재 확정급여채무의 가중평균듀레이션은 10.6년

입니다

.

⑨ 확정급여채무 민감도분석
당기말와 전기말 현재 유의적인 각각의 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동한다면 확정급여채무에 미치게 될 영향은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

증가
감소
증가
감소

할인율 (1% 변동)
(5,630)
6,670
(5,518)
6,543

미래임금인상률 (1% 변동)
5,871
(5,083)
5,747
(4,973)

19. 충당부채

당기와 전기 중 판매보증충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

기초
29,004
20,706

순전입액
30,514
29,004

상계액
(26,278)
(20,706)

기말
33,240
29,004

유동
21,808
22,705

비유동
11,432
6,299

20. 파생상품

당사는 장래에 대금 등의 입금시 예상되는 환율변동 위험 등을 회피할 목적으로

금융
기관과 파
생상품계약을 체결하고 있으며, 모든 파생상품의 공정가치는 거래은행이 제공한 선도환율을 이용하여 평가하였습니다. 당기말 현재 평가내역은 다음과 같습니다.

(1) 파생상품 및 위험회피회계처리 개요

구 분
종 류
파생상품계약 및 위험회피회계처리 내용

현금흐름위험회피
통화선도

외화수금 예상분의

환율변동에 따른 현금
흐름위험
을 회피

(
2) 당
기말 현재 당사가 체결한 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위:천 USD, 천 EUR)

거래목적
종 류
외화구분
계약금액
가중평균
약정환율(원)
평균
만기일자
계약건수

매도
매입

현금흐름위험회피

통화선도

USD
KRW
68,996
1,148.70
2021-02-28
16

현금흐름위험회피

통화선도

EUR
KRW
15,365
1,353.97
2021-02-24
8

※ 대금수수방법 : 차액결제 또는 총액수수방법

※ 계약
금액의 화폐 단위는 매도통화 기준임

(3)
당
기말과 전기말 현재
파생상품 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적
종류
당기말
전기말

파생상품자산
파생상품부채
파생상품자산
파생상품부채

현금흐름위험회피

통화선도

4,446
31
3,175
-

(4) 당기와 전기 중 파생상품 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적
종류
당기
전기

매출
기타포괄손익(세전)
매출
기타포괄손익(세전)

현금흐름위험회피
통화선도
(395)
1,240
(13,877)
2,034

당사는 당기 중 현금흐름위험회피회계처리가 적용된 파생상품의 평가손익 1,240백만원에 대해 이연법인세로 조정되는 300백만원을 차감한 940백만원을 기타포괄손익으로 처리하고 있습니다.

현금흐름위험회피와 관련하여 위험회피대상 예상거래로 인하여 현금흐름변동위험에 노출되는 예상
최장기간은
당
기말
로부
터

6
개
월
이
내
입
니다.

21. 자본금과 자본잉여금

(1) 자본금

당기말
현재

발행할

주식의

총수
, 발행한 주식의 수
및

1주당 액면금액은
각각 160,000,000주, 19,700,793주 및 5,000원입니다.

(2)
자본잉여금

①
당기말과 전기말
현재
자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

주식발행초과금
668,167
668,167

② 당기와 전기 중 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

기초
668,167
867,966

증자비용 환급
-
201

이익잉여금 전환(*)
-
(200,000)

기말
668,167
668,167

(*) 전기 중 주주가치 제고 목적으로 자본잉여금을 이익잉여금으로 전환하였습니다(주석 24참고).

22. 자기주식

(1) 당기말과 전기말 현재 자기주식 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원, 주식수:주)

구 분
당기말
전기말

주식수
취득금액
공정가치
주식수
취득금액
공정가치

직접취득
643,797
40,453
21,084
643,797
40,453
19,250

(2) 당기와 전기 중 자기주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원, 주식수:주)

구 분
당기
전기

주식수
취득금액
주식수
취득금액

기초
643,797
40,453
371,797
26,689

취득(*)
-
-
272,000
13,764

기말
643,797
40,453
643,797
40,453

(*)
당사는
주주가치 제고 목적으로 자기주식을 시가로 취득하여 자본조정으로 계상하고 있습니다.

23. 기타포괄손익누계액

(1)
당
기말과 전기말 현재
기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

파생상품평가손익
3,346
2,407

유형자산재평가이익(*)
76,365
61,423

합 계
79,711
63,830

(*) 당기 중 인식한 토지재평가이익 14,947백만원이 포함되어 있습니다.

(2) 당기와 전기 중 기타포괄손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

세전금액
법인세효과
세후금액
세전금액
법인세효과
세후금액

파생상품평가손익
1,240
(300)
940
2,034
(492)
1,542

보험수리적손익
292
(71)
221
(6,033)
1,460
(4,573)

유형자산재평가이익
19,719
(4,772)
14,947
-
-
-

합 계
21,251
(5,143)
16,108
(3,999)
968
(3,031)

24. 이익잉여금

(1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

법정적립금:

이익준비금(*)
1,643
1,643

임의적립금:

기타 임의적립금
281,914
95,807

미처분이익잉여금
(30,787)
186,107

합 계
252,770
283,557

(*) 당사는 「상법」의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당목적으로 사용될 수 없으며 자본전입 또는 결손보전에만 사용이 가능합니다.

(2)
당기와 전기 중 이익잉여금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

기초
283,557
113,880

당기순손실
(31,013)
(12,875)

보험수리적손익
221
(4,573)

배당의 지급
-
(16,430)

재평가잉여금 대체
5
3,555

자본잉여금의 이익잉여금 전환
-
200,000

기말
252,770
283,557

(3) 당기와 전기 중 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

처분예정일: 2021년 3월 23일
처분확정일: 2020년 3월 23일

I. 미처분이익잉여금

(30,787)

186,107

전기이월미처분이익잉여금
-

-

당기순손실
(31,013)

(12,875)

보험수리적손익
221

(4,573)

재평가잉여금 대체
5

3,555

자본잉여금 전환
-

200,000

II. 임의적립금등의 이입액

281,915

95,808

임의적립금
281,915

95,808

III. 합계( I + II )

251,128

281,915

IV. 이익잉여금 처분액
(*)

251,128

281,915

이익준비금
-

-

임의적립금
251,128

281,915

현금배당금
 주당 배당금(률)
 보통주: 당기 0원(0%)
 전기 0원(0%)
-

-

V. 차기이월미처분이익잉여금

-

-

(*) 이익잉여금 처분액은 주주총회 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

25. 주당손익

(1) 당기와 전기 기본주당이익의 계산

(단위:백만원, 주식수:천주)

구 분
당기
전기

당기순손실
(31,013)
(12,875)

가중평균유통보통주식수(*)
19,057
19,069

주당손실
(1,627원)
(675원)

(*) 가중평균유통보통주식수

(단위:주)

구 분
당기
전기

유통보통주식수
가중치
가중평균
유통보통주식수
유통보통주식수
가중치
가중평균
유통보통주식수

기초
19,056,996
366일/366일
19,056,996
19,328,996
365일/365일
19,328,996

자기주식의 취득
-
-
-
(272,000)
348일/365일
(259,592)

가중평균유통보통주식수
19,056,996
-
19,056,996
19,056,996

19,069,404

(2)

당기와
전기 중 희석성잠재적보통주가 없으므로 희석주당손익은
산출하지 않
았
습니다.

26.
수익

(1) 수익의 원천
당기와 전기 중 당사의 수익은 아래와 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

고객과의 계약에서 생기는 수익
1,706,160
1,979,722

위험회피회계
(395)
(13,877)

합 계
1,705,765
1,965,845

(2) 수익의 구분
당기와 전기 중 고객과의 계약에서 인식한 범주별 수익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

지역별 수익

대한민국
357,531
339,955

북미
235,620
355,067

아시아(중동아시아 포함)
427,169
475,237

유럽
382,887
468,054

기타
302,953
341,409

합계
1,706,160
1,979,722

수익인식 시기

인도시점에 인식된 수익
1,653,255
1,924,371

기간에 걸쳐 인식된 수익
52,905
55,351

합계
1,706,160
1,979,722

계약의 존속기간

단기계약(1년 이내)
1,699,597
1,975,081

장기계약(1년 초과)
6,563
4,641

합계
1,706,160
1,979,722

(3) 계약 잔액
① 당기말과 전기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 수취채권과 계약부채의 장부가액은 다음과 같습니다(대손충당금 설정액 제외).

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

매출채권에 포함되어 있는 수취채권
220,939
228,313

계약부채
39,923
35,980

② 당기와 전기 중 계약부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

기초
35,980
13,778

당기 수익으로 인식(-)
(13,388)
(96,161)

물적분할
-
(898)

선수금 수취/의무 발생으로 인한 증가(+)
17,331
119,261

기말
39,923
35,980

(4) 주요 고객
당사의 거래처 중 매출액의 10% 이상을 차지하는 고객은 Hyundai Construction Equipment Americas, Inc. 및 Hyundai Construction Equipment Europe N.V.이며, 당기 중 해당 고객으로부터 인식한 수익은 각각 206,248백만원, 247,215백만원 (전기 344,505백만원, 272,951백만원)입니다. 

27. 판매비와관리비

당기와 전기 중 발생한 판매비와 관리비는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

급여
28,199
27,138

상여금
6,632
7,840

퇴직급여
3,730
4,025

복리후생비
10,034
10,940

감가상각비
3,002
3,230

사용권자산상각비
3,687
4,518

무형자산상각비
4,503
2,219

대손상각비(대손충당금환입)
(3,674)
28,923

경상개발비
32,744
26,290

광고선전비
6,031
4,536

도서비
85
115

동력비
141
248

보증수리비
31,152
31,929

보험료
784
335

사무용품비
125
169

소모품비
278
81

수도광열비
77
100

수선비
24
13

여비교통비
1,400
4,631

연구비
7,349
8,448

용역비
15,137
15,460

운반비
12,380
12,606

임차료
489
624

전산비
1,654
786

접대비
206
221

조세공과금
1,275
1,989

지급수수료
18,535
17,792

차량유지비
665
685

판매수수료
504
927

통신비
1,442
1,377

포장비
5,703
8,043

기타
339
1,068

합 계
194,632
227,306

28. 성격별 비용

당기와 전기 중 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

재고자산의 변동
92,095
35,654

재고자산 매입액
1,086,181
1,337,142

감가상각비

19,756
20,023

사용권자산감가상각비
4,304
4,793

무형자산상각비
16,611
23,597

인건비
114,901
110,619

기타
355,578
392,702

합 계
(*)

1,689,426
1,924,530

(
*
)
매출원
가와 판매비와관리비의 합계입니다.

29.
금융수
익과 금융
비
용

당기와 전기 중 금융수익과 금융비용의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

금융수익:

이자수익
6,545
10,201

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익
-
36

당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분이익
107
-

배당금수익
7,513
-

외화환산이익
2,179
1,581

외환차익
38,164
48,863

합 계
54,508
60,681

금융비용:

이자비용
20,331
19,266

매출채권처분손실
281
757

외화환산손실
3,335
2,815

외환차손
56,757
37,177

합 계
80,704
60,015

30. 기타영업외수익과 기타영업외비용

당기와 전기 중 기타영업외수익과 기타영업외비용의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

기타영업외수익:

유형자산처분이익
167
197

무형자산처분이익
292
603

기타의대손충당금환입
708
316

사용권자산처분이익
1
-

유형자산재평가이익
2
-

잡이익
3,172
3,437

합 계
4,342
4,553

기타영업외비용:

지급수수료
233
656

유형자산처분손실
187
204

무형자산손상차손
21,530
20,011

무형자산처분손실
2,038
1,010

기타의대손상각비
-
9,472

기부금
3,292
2,845

유형자산재평가손실
217
-

잡손실
3,072
21,629

합 계
30,569
55,827

31. 법인세비
용

(1) 당기와 전기 중 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

당기법인세부담액
3,089
8,434

과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항
3,867
6,024

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세효과
(6,885)
(11,842)

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비
용

(5,143)
968

법인세비용(수익)
(5,072)
3,584

(2) 당기와 전기 중 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

파생상품평가
손익

(300)
(492)

보험수리적
손익

(71)
1,460

토지재평가잉여금
(4,772)
-

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비
용

(5,143)
968

파생상품평가손익 및 보험수리적손익 등과 관련된 법인세는 기타포괄손익으로 인식하였습니다.

(3) 당기와 전기 중 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

법인세비용차감전순이익(손실)
(36,085)
(9,291)

적용세율
24.2%

24.2%

적용세율에 따른 세부담액
(8,733)
(2,249)

조정사항:

-세무상 공제되지 않는 비용의 법인세 효과
891
2,218

-세무상 과세되지 않는 수익의 법인세 효과
(837)
(5,399)

-세액공제, 이월세액공제

(98)
(937)

-과거기간 법인세와 관련되어 인식한 당기 조정액

3,867
6,024

-과거기간 일시적차이와 관련하여 인식한 당기조정액
(438)
(2,340)

-미인식된 일시적차이 변동액

276
5,523

-기타

-
744

법인세비용(수익)

(5,072)
3,584

평균유효세율(*)

-
-

(*) 당기 및 전기 법인세비용차감전 순손실의 발생으로 유효세율을 산정하지 않습니다.

(4) 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)와 일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세효과는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

기말 이연법인세자산(부채)
(10,818)
(17,703)

기초 이연법인세자산(부채)
(17,703)
(29,545)

일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세효과
(6,885)
(11,842)

(5) 당기말 현재 일시적차이의 법인세효과는 당해 일시적차이가 소멸되는 회계연도의 미래예상세율을 적용하여 계산하였
습니다
.

(6) 당사의 이연법인세자산과 이연법인세부채에 대해서 동일 과세당국이 부과하는 법인세이며 당사가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리와 의도를 가지고 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 재무상태표에 표시하였습니다.

(7) 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위:백만원)

구 분
기초금액
변동
기말금액

매출채권및기타채권
10,567
(949)
9,618

재고자산
384
189
573

자산재평가차액
(43,161)
(4,716)
(47,877)

유형자산
(2,723)
10
(2,713)

무형자산
5,325
2,225
7,550

파생상품
(768)
(300)
(1,068)

미지급비용
4,156
1,564
5,720

퇴직급여충당부채
563
(379)
184

판매보증충당부채
7,019
1,025
8,044

기타
(3,133)
(94)
(3,227)

소 계
(21,771)
(1,425)
(23,196)

이월세액공제
4,068
3,134
7,202

이월결손금 등
-
5,176
5,176

합 계
(17,703)
6,885
(10,818)

② 전기

(단위:백만원)

구 분
기초금액
변동
기말금액

매출채권및기타채권
1,167
9,400
10,567

재고자산
2,053
(1,669)
384

자산재평가차액
(45,275)
2,114
(43,161)

유형자산
(4,416)
1,693
(2,723)

무형자산
1,959
3,366
5,325

파생상품
(276)
(492)
(768)

미지급비용
4,617
(461)
4,156

퇴직급여충당부채
(49)
612
563

판매보증충당부채
5,011
2,008
7,019

기타
2,666
(5,799)
(3,133)

소 계
(32,543)
10,772
(21,771)

이월세액공제
2,998
1,070
4,068

합 계
(29,545)
11,842
(17,703)

(8) 당기말과 전기말 현재 예측가능한 미래기간에 실현가능성이 낮아 이연법인세자산(부채)로 인식하지 않은 일시적차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

이연법인세자산(부채):

종속기업및관계기업투자

62,270
61,130

자기주식
40,453
40,453

(9) 당기말 현재 미사용한 이월결손금의 소멸시기는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

발생연도
소멸시기
금액

2020년
2035년
17,877

(10) 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산(부채)의 장단기 구분은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
통화
당기말
전기말

12개월 이내에 결제될 이연법인세자산(부채)
KRW
24,601
24,066

12개월 이후에 결제될 이연법인세자산(부채)
KRW
(35,419)
(41,770)

합 계
(10,818)
(17,704)

32. 현
금
흐
름표

(1)
당기와 전기 중 영업활동에서 창출된 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

(1) 당기순손실
(31,013)
(12,875)

(2) 조정항목
234,596
298,149

법인세비용(수익)
(5,072)
3,584

이자비용
20,331
19,266

외화환산손실
3,335
2,815

대손상각비(대손충당금환입)
(3,674)
28,923

기타의대손상각비
-
9,472

유형자산재평가손실
217
-

감가상각비
19,756
20,023

사용권자산감가상각비
4,304
4,793

무형자산상각비
16,611
23,597

유형자산처분손실
187
204

무형자산처분손실
2,038
1,010

무형자산손상차손
21,530
20,011

퇴직급여
9,127
10,869

기타의대손충당금환입
(708)
(316)

판매보증충당부채전입액
30,514
29,004

유형자산처분이익
(167)
(197)

유형자산재평가이익
(2)
-

무형자산처분이익
(292)
(603)

사용권자산처분이익
(1)
-

이자수익
(6,545)
(10,201)

외화환산이익
(2,179)
(1,581)

배당금수익
(7,513)
-

당기손익-공정가치측정 금융자산 처분이익
(107)
-

당기손익-공정가치측정 금융자산 평가이익
-
(36)

매출채권의 감소(증가)
5,816
123,271

기타채권의 감소(증가)
12,506
(4,638)

기타유동자산의 감소(증가)
3,880
(3,061)

재고자산의 감소(증가)
92,244
35,658

장기매출채권의 감소(증가)
(636)
4,493

매입채무의 증가(감소)
53,204
(5,623)

기타채무의 증가(감소)
168
1,804

계약부채의 증가(감소)
3,228
22,370

퇴직금의 지급
(8,436)
(10,165)

관계사전출입
700
320

사외적립자산의 감소(증가)
(3,490)
(6,211)

충당부채의 증가(감소)
(26,278)
(20,706)

(2) 당기 중 재무활동현금흐름에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
차입금
사 채
리스부채
합 계

기초
221,053
399,394
7,007
627,454

재무활동
현금흐름
차입
308,824
249,238
-
558,062

상환
(214,838)
(190,000)
(4,466)
(409,304)

비현금흐름
환율변동효과
(1,191)
-
-
(1,191)

상각
-
515
171
686

사용권자산 증감
-
-
2,431
2,431

기말
313,848
459,147
5,143
778,138

(3) 당기와 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

건설중인자산의 본계정 대체
55,182
39,506

대여금의 출자전환
-
4,900

물적분할
-
7,623

유형자산의 매각예정비유동자산 대체
4,335
-

유형자산 취득관련 미지급금
700
(215)

유형자산 매각관련 미수금
39
-

무형자산 매각관련 미수금
(185)
-

사용권자산(리스부채)의 인식
2,463
13,001

토지재평가이익의 이익잉여금대체
5
3,555

토지재평가
19,719
-

33. 금융상품의 범주별 분류 및 손익

(1) 당기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.
① 당기말

(단위:백만원)

구 분
공정가치-위험회피
수단 금융자산
당기손익-공정가치
측정 금융자산
상각후원가
금융자산
공정가치-위험회피
수단 금융부채
상각후원가
금융부채

현금및현금성자산
-
-
541,605
-
-

단기금융자산
-
-
20,000
-
-

매출채권및기타채권
-
-
249,869
-
-

파생상품자산
4,446
-
-
-
-

장기금융자산
-
3,000
2
-
-

장기매출채권및기타채권
-
-
2,524
-
-

단기금융부채
-
-
-
-
390,043

매입채무및기타채무
-
-
-
-
218,985

단기리스부채
-
-
-
-
3,910

장기금융부채
-
-
-
-
382,950

장기리스부채
-
-
-
-
1,233

장기매입채무및기타채무
-
-
-
-
25

파생상품부채
-
-
-
31
-

합계
4,446
3,000
814,000
31
997,146

②
전기말

(단위:백만원)

구 분
공정가치-
위험회피수단 금융자산
당기손익-공정가치
측정 금융자산
상각후원가
금융자산
상각후원가
금융부채

현금및현금성자산
-
-
161,224
-

단기금융자산
-
130,036
15,000
-

매출채권및기타채권
-
-
269,681
-

파생상품자산
3,175
-
-
-

장기금융자산
-
-
2
-

장기매출채권및기타채권
-
-
1,956
-

단기금융부채
-
-
-
374,707

매입채무및기타채무
-
-
-
165,364

단기리스부채
-
-
-
4,074

장기금융부채
-
-
-
245,740

장기리스부채
-
-
-
2,933

장기매입채무및기타채무
-
-
-
25

합 계
3,175
130,036
447,863
792,843

(2)
당기와 전기 중 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위:백만원)

구 분
기타(*1)
기타포괄손익
이자수익/비용(*2)
손상차손환입

상각후원가 측정 금융자산
(19,084)
-
6,545
4,382

당기손익-공정가치 측정 금융자산
107
-
-
-

공정가치-위험회피수단
(395)
1,240
-
-

상각후원가 측정 금융부채
(946)
-
(20,331)
-

(

*
1)

이
자수익/비용 이외 외화환산 등으로 인한 손익을 포함하였습니다.

(

*
2)

유효이자율 상각에 의한 이자수
익
/비용을
포함하였습니다.

② 전기

(단위:백만원)

구 분
기타(*1)
기타포괄손익
이자수익/비용(*2)
손상차손

상각후원가 측정 금융자산
14,313
-
10,201
(28,185)

당기손익-공정가치 측정 금융자산
36
-
-
-

공정가치-위험회피수단
(13,877)
2,034
-
-

상각후원가 측정 금융부채
(4,618)
-
(19,266)
-

(
*
1)

이
자수익/비용 이외 외화환산 등으로 인한 손익을 포함하였습니다.

(
*
2)

유효이자율 상각에 의한 이자수
익
/비용을
포함하였습니다.

34. 금융상품

(1) 신용위험

① 신용위험에 대한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

현금및현금성자산
541,605
161,224

장단기금융자산
23,002
145,038

매출채권및기타채권
252,393
271,636

파생상품자산
4,446
3,175

합 계
821,446
581,073

② 매
출채권및기타채권

1) 당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 각 지역별 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

대한민국
82,391
87,805

북미
29,668
45,182

아시아
58,691
47,465

유럽
38,886
48,939

기타
42,757
42,245

합 계
252,393
271,636

당기말 현재 당사가 지급보증계약으로 인해서 부담하고 있는 신용위험에 대한 최대 노출정도는
485,672백만원
입니다(
주석 35참
조).

2) 손상차손

당기말과 전기말 현재
매출채권및기타채
권의
연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

채권잔액
손상된 금액
채권잔액
손상된 금액

개별평가
63,498
(22,336)
77,011
(26,791)

집합평가(*)
만기일 미도래
188,732
(156)
177,695
(376)

6개월 이내
19,137
(341)
38,133
(475)

6~12개월
2,642
(520)
4,097
(654)

1~3년
4,839
(3,102)
6,742
(3,746)

3년 이상 경과
4,950
(4,950)
4,206
(4,206)

합 계
283,798
(31,405)
307,884
(36,248)

(*) 손상된 금액은 매출채권및기타채권에 대한 기대신용손실에 따른 가중평균채무불이행률에 따라 산정되었습니다.

3) 대손충당금의 변동내역
당기와 전기 중 매출채권및기타채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당기
전기

기초
36,248
8,185

설정액
1,794
29,268

환입액
(6,176)
(1,083)

물적분할
-
(122)

대체
(461)
-

기말
31,405
36,248

③ 투자자산
당기말 현재 당사의 투자자산은 일정수준 이상의 BIS 자기자본비율과 영업용순자본비율을 보유한 금융기관과의 거래를 통하여 유동성채무증권 등에 투자하고 있으므로당사의 투자자산의 신용위험으로 인한 손상은 제한적인 것으로 판단하였습니다.

(2)
유동성위험

①
당기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함한 금액입니다.

(단위:백만원)

구 분
장부금액
계약상
현금흐름
6개월 이내
6~12개월
1~3년
3년 초과

비파생금융부채:

차입금
313,847
319,266
138,596
146,093
34,577
-

사채
459,146
482,454
116,538
4,780
361,136
-

매입채무및기타채무
219,010
219,010
218,985
-
25
-

리스부채
5,143
5,251
2,119
1,885
1,208
39

파생금융부채:

위험회피목적 통화선도
31
31
31
-
-
-

합 계
997,177
1,026,012
476,269
152,758
396,946
39

당기말 현재 당사가 지급보증계약으로 인해서 부담하고 있는 신용위험에 대한 최대 노출정도는
485,672백만원
입니다(
주석 35참
조).

당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

②
전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함한 금액입니다.

(단위:백만원)

구 분
장부금액
계약상
현금흐름
6개월 이내
6~12개월
1~3년
3년 초과

비파생금융부채:

차입금
221,053
226,074
49,163
139,421
37,490
-

사채
399,393
414,911
106,357
93,203
215,351
-

매입채무및기타채무
165,389
165,389
165,364
-
25
-

리스부채
7,007
7,237
2,165
1,988
3,084
-

합 계
792,842
813,611
323,049
234,612
255,950
-

전기말 현재 당사는 종속기업의 은행여신 한도 개설 등을 위하여 390,004백만원의 지급보증을 제공하고 있습니다.

당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

③ 현금흐름위험회피가 적용되는 파생상품과 관련된 현금흐름이 발생할 것으로 예상되는 기간은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

장부금액
예상 
현금흐름
6개월
이내
장부금액
예상 
현금흐름
6개월
이내

통화선도

자산
4,446
4,446
4,446
3,175
3,175
3,175

부채
(31)
(31)
(31)
-
-
-

합 계
4,415
4,415
4,415
3,175
3,175
3,175

(3) 환위험
① 환위험에 대한 노출
1) 당기와 전기 중 당사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.
가. 당기

(단위:백만원)

구 분
USD
EUR
CNY
JPY
기타통화
합 계

현금및현금성자산
54,145
-
-
-
6
54,151

매출채권및기타채권
99,310
19,730
13,129
23
28,586
160,778

자산 계
153,455
19,730
13,129
23
28,592
214,929

매입채무및기타채무
22,025
4,980
6,728
3,041
26
36,800

차입금과 사채
1,124
31,405
-
21,068
-
53,597

부채 계
23,149
36,385
6,728
24,109
26
90,397

재무제표상 순액
130,306
(16,655)
6,401
(24,086)
28,566
124,532

파생상품계약
(75,068)
(20,562)
-
-
-
(95,630)

순 노출
55,238
(37,217)
6,401
(24,086)
28,566
28,902

나. 전기

(단위:백만원)

구 분
USD
EUR
CNY
JPY
기타통화
합 계

현금및현금성자산
58,936
-
-
-
-
58,936

매출채권및기타채권
102,820
33,846
11,361
-
28,868
176,895

기타유동자산
21
-
-
-
14
35

자산 계
161,777
33,846
11,361
-
28,882
235,866

매입채무및기타채무
6,235
3,129
2,547
710
53
12,674

차입금과 사채
1,740
55,538
-
23,775
-
81,053

부채 계
7,975
58,667
2,547
24,485
53
93,727

재무제표상 순액
153,802
(24,821)
8,814
(24,485)
28,829
142,139

파생상품계약
(138,121)
(33,843)
-
-
-
(171,964)

순 노출
15,681
(58,664)
8,814
(24,485)
28,829
(29,825)

2) 당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당기
전기

평균환율
기말환율
평균환율
기말환율

USD
1,180.05
1,088.00
1,165.65
1,157.80

EUR
1,345.99
1,338.24
1,304.81
1,297.43

CNY
170.88
166.96
168.58
165.74

JPY(100)
1,105.07
1,054.26
1,069.76
1,063.47

② 민감도분석
당기말 현재 원화
의
USD, EUR, CNY, JPY,
기타통화 대비 환율이 높았다면, 당사의손익은 증가하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 당사가 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 구체적인 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
환율변동
손익 효과

당기
전기

USD
3% 상승
1,657
470

EUR
3% 상승
(1,117)
(1,760)

CNY
3% 상승
192
264

JPY
3% 상승
(723)
(735)

기타통화
3% 상승
857
865

당기말 현재 상기 제시된 통화에 비하여 원화가 강세인 경우, 다른 변수가 동일하다면 상기 제시된 것과 반대의 효과가 발생할 것입니다.

(4) 이자율위험

① 당기말과 전기말 현재 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

고정이자율:

금융자산(*)
191,843
37,551

금융부채(*)
(679,397)
(529,393)

합 계
(487,554)
(491,842)

변동이자율:

금융자산(*)
381,605
281,260

금융부채(*)
(93,597)
(91,053)

합 계
288,008
190,207

(*) 금융자산에는 현금성자산, 장단기대여금 및 장단기금융자산, 금융부채에는 차입금과 사채가 포함되어 있습니다.

② 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석

당사는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습
니다
. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다
. 

③ 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석

당기말 현재 이자율이 100베이시스포인트 변동한다면, 손익은 증가 또는 감소하였을것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 구체적인 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
손익

100bp 상승
100bp 하락

변동이자율 금융상품

당기
2,880
(2,880)

전기
1,902
(1,902)

(5) 공정가치

① 공정가치와 장부금액

당사의 금융자산과 부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

공정가치로 인식된 자산:

파생상품자산
4,446
4,446
3,175
3,175

단기금융자산
-
-
130,036

130,036

장기금융자산
3,000
3,000
-
-

소 계
7,446
7,446
133,211
133,211

상각후원가로 인식된 자산(*):

현금및현금성자산
541,605
-
161,224
-

단기금융자산
20,000
-
15,000
-

매출채권및기타채권
249,869
-
269,681
-

장기금융자산
2
-
2
-

장기매출채권및기타채권
2,524
-
1,956
-

소 계
814,000
-
447,863
-

금융자산 합계
821,446
7,446
581,074
133,211

공정가치로 인식된 부채:

파생상품부채
31
31
-
-

상각후원가로 인식된 부채(*):

단기금융부채
390,043
-
374,707
-

단기리스부채
3,910
-
4,074
-

매입채무및기타채무
218,985
-
165,364
-

장기금융부채
382,950
-
245,740
-

장기리스부채
1,233
-
2,933
-

장기매입채무및기타채무
25
-
25
-

소 계
997,146
-
792,843
-

금융부채 합계
997,177
31
792,843
-

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시대상에서 제외하였습니다.

② 공정가치 결정에 사용된 이자율

예상 현금흐름을 할인하는데 이용된 이자율은
보고기간 말 현재 원화대출 고정금리에 신용스프레드를 가산하는 방법 등을 사용하여 결정하였습니다. 당사가 보고기간말에 적용한 이자율은 다음과 같습니다.

(단위:%)

구 분
당기말
전기말

파생상품
2.88
4.57

③ 공정가치 서열체계

당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기말:

파생상품자산
-
4,446
-
4,446

파생상품부채
-
31
-
31

장기금융자산
-
-
3,000
3,000

전기말:

파생상품자산
-
3,175
-
3,175

단기금융자산
-
130,036
-
130,036

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용 가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 대부분 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측 가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측 가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측 가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다. 

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.
- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격
- 파생상품의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정
- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용

한편, 당사는 신규설립이나 비교기업이 없는 경우 등 공정가치를 신뢰성 있게 측정할수 없는 시장성 없는 지분증권 및 출자금 등에 대해서는 공정가치평가에서 제외하였습니다.

(6) 공정가치 서열
체계 수준 2의 가치평가기법 및 투입변수 설명
공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준 2로 분류된 자산ㆍ부채의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분

당기말
전기말
가치평가기법
투입변수

단기금융자산:

당기손익-공정가치측정 금융자산:
-
130,036
수익가치접근법
이자율

파생상품:

파생상품자산
4,446
3,175
현금흐름할인모형
통화선도가격, 할인율 등

파생상품부채
31
-
현금흐름할인모형
통화선도가격, 할인율 등

(7)
공정가치 서열
체계 수준 3 관련 공시

① 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준3으로 분류된 자산의 당기와 전기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당기손익-공정가치측정 금융자산

당기
전기

기초
-
-

취득
3,000
-

기말
3,000
-

② 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준 3로 분류된 자산ㆍ부채의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말
가치평가기법
투입변수

장기금융자산 :

당기손익-공정가치측정 금융자산(*)
3,000
-
-
-

(*) 동 금융상품은 취득일로부터 1년 이상 경과하지 아니하였으며, 원가가 공정가치의 최선의 추정치를 나타낸다고 보아 취득원가를 공정가치의 적절한 추정치로 사용하였습니다.

35. 우발부채와 약정사항
(1) 당기말 현재 당사는 농협은행㈜ 등과 총 한도액 284,000백만원의 일반대출약정을 체결하고 있습니다.

(2) 당기말 현재 당사는 ㈜하나은행 등과 3,600백만원과 USD 214,700천 상당액의 수출입 신용장 개설 등의 한도약정 및 외상담보대출 관련 16,400백만원의 한도약정을 체결하고 있습니다.

(3) 당기말 현재 당사는 국내공사 관련 계약이행보증 등과 관련하여 금융기관 등으로부터 4,165백만원의 보증을 제공받고 있습니다.

(4) 당기말 현재 당사는 2017년 10월 31일 이사회 결의를 통해 2017년 유상증자 시 우리사주조합 배정 물량에 대한 우리사주조합원의 우리사주 취득자금 대출에 대하여70,250백만원 상당액의 채무보증을 제공하였습니다. 채무보증 당시 채무금액은 58,542백만원 상당액으로 채무보증 제공 금액은 채무금액의 120% 기준입니다. 우리사주조합원의 일부 취득자금 대출 상환으로 인해 당기말 기준 우리사주 취득자금 대출 잔액은 33,379백만원이며, 이에 대한 채무 보증 제공 금액은 현재 40,055백만원입니다.

(5) 당기말 현재 당사는 해외 계열사의 원활한 자금조달 및 비용 최소화를 목적으로 국내외 금융기관으로부터의 채무 등에 대해

총 445,617백만원(USD 363,000천, EUR 36,000천, INR 168,000천) 상당의 지급보증을 제공
하고
있습니다.

(6) 「상법」제530조의9제1항의 규정에 의거 분할존속회사(한국조선해양㈜)와 분할신설회사(현대일렉트릭앤에너지시스템㈜, 현대건설기계㈜, 현대중공업지주㈜)는 분할 전 한국조선해양㈜의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

(7)
「상법」제530조의9

제1항의

규정에

의거

분할존속회사(현대건설기계㈜)와

분할신설회사
(현대코어모션㈜)는 분할 전 현대
건설기계㈜의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

(8) 장기금융자산 중 후순위채권(장부금액 : 3,000백만원)은 사채와 관련하여 신보2020 제6차 유동화전문 유한회사 등에 담보로 제공되어 있습니다.

36. 주요 소송사건

(1) 통상임금청구

① 통상임금

청구
소송(대법원 2016다7975)

구 분
내 용

소제기일
2012년 12월 28일

소송 당사자

원고: 정경환 외 9명, 피고: 한국조선해양
㈜

소송의 내용
통상임금 항목에 상여금이 포함되어야 한다고 주장하면서, 법정수당 및 약정수당 등을 재산정하여 지급하라는 임금청구소송 제기

소송가액
6.3억원

진행상황
2015년 2월 12일: 1심(울산지법 2012가합10108) 피고 일부 패소
2016년 1월 13일: 2심(부산고법 2015나1888) 피고 전부 승소
2016년 1월 28일: 3심(대법원 2016다7975) 원고 상고 제기 후 상고심 진행 중

향후소송일정 및 대응방안
현재 상고심 절차 진행 중으로 대법원에서 법리 검토 중

향후소송결과에 따라 
회사에 미치는 영향
피고가 패소하는 경우 패소금액에 대한 손실이 예상되며, 현재로서는 그 금액을 합리적으로 예측할 수 없음

② 통상임금

집단
소
송
(부산고법 2018나54524)

구 분
내 용

소제기일
2015년 7월 9일

소송 당사자

원고: 김동국 외 12,436명, 피고:

한국조선해양
㈜

소송의 내용
원고들은 통상임금 청구 대표소송상 누락된 부분이 있어 해당 부분의 추가 적용을 주장하며 통상임금 집단소송을제기

소송가액
12.5억원

진행상황

2018년 05월 30일: 1심(울산지법 2015가합2351) 피고 전부 승소

2018년 06월 20일
: 2심 (부산고법 2018나54524)
원고 상고 제기 후 항소심 진행 중

향후소송일정 및 대응방안

현재 항소심 절차 진행 중으로
부산고법
에서 법리 검토 중

향후소송결과에 따라 
회사에 미치는 영향
피고가 패소하는 경우 패소금액에 대한 손실이 예상되며, 현재로서는 그 금액을 합리적으로 예측할 수 없음

상
기 통상임금 관련소송은 분할 전 한국조선해양㈜에 제기된 소송으로 분할신설회사는 해당부문에 귀속되는 원고에 한정하여 승계합니다.

(2) 상기 소송 외 당기말 현재 당사의 사업과 관련하여 분할 전 한국조선해양㈜에 제기된 소송으로 1건(소송가액 : 3.5억원)외 기타 소송 및 행정심판 등 11건(소송가액 : 53.3억원)이 계류 중에 있습니다.

당기말 현재로서는 동 소송의 전망을 예측할 수 없습니다.
이외 분할 후 피소된 미국 제조물 책임 소송은 당사가 1심에서 전부 승소하였으며 당기말 현재 원고의 항소 여부 및 소송전망은 예측할 수 없습니다.

37. 특수관계자

(1)
당기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자명
주요 영업활동

지배기업
현대중공업지주㈜
지주회사

종속기업
Hyundai Construction Equipment Americas, Inc.
건설기계장비 판매업

Hyundai Construction Equipment Europe N.V.
건설기계장비 판매업

Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.
건설기계장비 제조 및 판매업

PT Hyundai Construction Equipment Asia
건설기계장비 판매업

현대중공(중국)투자유한공사
지주회사

현대융자조임유한공사(*1)
융자임대 등 금융업

현대강소공정기계유한공사(*1)
건설기계장비 제조 및 판매업

위해현대풍력기술유한공사(*1)
풍력발전사업

상주현대액압기기유한공사(*2)
유압실린더 생산 및 판매

명합상주기계유한공사(*3)
건설기계장비 제조 및 판매업

현대코어모션㈜
건설기계 A/S 부품공급 및 유압기능품 제조업

기타특수관계자
 (대규모기업집단계열회사 등)
한국조선해양㈜
선박 건조업

현대로보틱스㈜(*4)
산업용 로봇 제조업

현대중공업㈜
선박 건조업

현대일렉트릭앤에너지시스템㈜
산업용 전기제품의 제조 및 판매업

㈜현대미포조선
선박 건조업

현대신텍㈜
기타 기관 및 터빈 제조업

현대L&S㈜
기타 엔지니어링 서비스업

현대삼호중공업㈜
선박 건조업

현대이엔티㈜
기타엔지니어링 서비스업

현대오일뱅크㈜
석유류 제품 제조

현대중공업모스㈜
사업시설 유지관리 서비스업

현대에너지솔루션㈜
태양광셀 제조 및 판매업

현대중공업파워시스템㈜
기타 기관 및 터빈 제조업

㈜현대중공업스포츠
프로축구단 흥행사업

현대글로벌서비스㈜
엔지니어링 서비스업

현대케미칼㈜
원유 정제처리업

현대오일터미널㈜
유류 보관업

현대쉘베이스오일㈜
윤활기유 제조업

현대오씨아이㈜
기타 기초화학물질 제조업

㈜코마스
해운업

현대중공(중국)전기유한공사
배전반 제조 및 판매업

현대중공(상해)연발유한공사
연구 및 개발업

연대현대빙윤중공유한공사
산업용 보일러 제조 및 판매업

Hyundai Heavy Industries Brasil
 - Manufacturing and Trading of Construction Equipment
중장비기계 생산, 대여 및 수리

Hyundai Power Transformers USA Inc.
산업용 전기제품 제조 및 판매업

Hyundai Robotics Investment (Shanghai) Co.,Ltd.
로봇 판매 및 A/S

기타계열회사
기타

(*1) 현대중공(중국)투자유한공사의 종속기업입니다.
(*2) 현대코어모션㈜의 종속기업입니다.
(*3) 상주현대액압기기유한공사의 종속기업입니다.
(*4) 당기 중 현대중공업지주㈜의 분할로 신설되었습니다.

(2) 특수관계자와의 거래

① 당기와 전기 중 당사의 특수관계자와의 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

1) 당기

(단위:백만원)

구 분

매
출 등(*)

매입 등

원재료매입
기타매입
자산취득

지배기업:

현대중공업지주㈜
36
-
-
-

종속기업:

Hyundai Construction Equipment Americas, Inc.
206,779
-
10,955
-

Hyundai Construction Equipment Europe N.V.
247,864
565
6,367
-

Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.
72,639
12,031
2,132
-

PT Hyundai Construction Equipment Asia
3,585
-
1,100
-

현대중공(중국)투자유한공사
7,993
1,742
3,213
-

현대융자조임유한공사
414
-
-
-

현대강소공정기계유한공사
168,432
905
4,093
-

상주현대액압기기유한공사
203
18,347
-
-

현대코어모션㈜
11,484
158,153
4,897
-

소 계
719,393
191,743
32,757
-

기타특수관계자(대규모기업집단계열회사 등)

한국조선해양㈜

306
1,427
4,055
811

현대로보틱스㈜
93
-
-
2,666

현대중공업㈜
2,244
1,450
13,194
202

현대일렉트릭앤에너지시스템㈜
1
134
95
-

㈜현대미포조선
1,715
-
-
-

현대신텍㈜
2
-
-
-

현대L&S㈜
146
-
-
-

현대삼호중공업㈜
2,098
-
-
-

현대이엔티㈜
115
-
1,817
-

현대오일뱅크㈜
37
4,311
692
-

현대중공업모스㈜
40
-
4,419
-

현대에너지솔루션㈜
332
-
147
-

현대중공업파워시스템㈜
21
-
-
-

㈜현대중공업스포츠
-
-
500
-

현대글로벌서비스㈜
516
-
-
-

현대중공(중국)전기유한공사
27
-
-
-

연대현대빙윤중공유한공사
19
-
-
-

Hyundai Heavy Industries Brasil
 - Manufacturing and Trading of Construction Equipment
71,708
15,752
345
-

Hyundai Power Transformers USA Inc.
93
-
-
-

소 계
79,513
23,074
25,264
3,679

합 계
798,942
214,817
58,021
3,679

(*) 특수관계자간 유형자산 매각, 배당수익 및 이자수익 등이 포함되어 있습니다.

2) 전기

(단위:백만원)

구 분

매
출 등(*1)

매입 등

원재료매입
기타매입
자산취득

최상위지배기업:

현대중공업지주㈜
500
-
-
733

종속기업:

Hyundai Construction Equipment Americas, Inc.
345,316
-
6,390
-

Hyundai Construction Equipment Europe N.V.
273,684
420
4,163
-

Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.
97,727
11,555
986
-

PT Hyundai Construction Equipment Asia
1,508
-
955
-

현대중공(중국)투자유한공사
50
3,362
2,277
-

현대융자조임유한공사
8
-
-
-

현대강소공정기계유한공사
152,198
125
2,356
-

상주현대액압기기유한공사
418
16,016
-
-

현대코어모션㈜
9,427
81,725
4,928
-

소 계
880,336
113,203
22,055
-

기타특수관계자(대규모기업집단계열회사 등)

한국조선해양㈜

2,103
1,532
9,751
461

현대중공업㈜
2,230
1,425
6,403
-

현대일렉트릭앤에너지시스템㈜
504
85
363
3,711

㈜현대미포조선
524
-
-
-

현대삼호중공업㈜
168
-
-
-

현대이엔티㈜
109
-
1,723
-

현대오일뱅크㈜
-
4,942
823
-

현대중공업모스㈜
38
-
4,468
-

현대에너지솔루션㈜
316
-
256
-

현대중공업파워시스템㈜
16
-
-
-

㈜현대중공업스포츠
-
-
2,010
-

현대글로벌서비스㈜
232
-
-
-

현대케미칼㈜
-
45
-
-

현대중공(중국)전기유한공사
38
-
-
-

연대현대빙윤중공유한공사
23
-
-
-

Hyundai Heavy Industries Brasil
 - Manufacturing and Trading of Construction Equipment
50,039
8,824
353
-

현대(산동)중공업기계유한공사
7
-
-
-

현대힘스㈜(*2)
-
-
2,753
-

소 계
56,347
16,853
28,903
4,172

합 계
937,183
130,056
50,958
4,905

(
*
1) 특수관계자간 유형자산 매각 및 이자수익 등이 포함되어 있습니다.
(
*
2)
모기업의 지분매각으로 인해 2019년 7월 24일에 대규모기업집단계열회사에서 제외되
었으며, 계열제외 전까지의 거래내역을 포함하였습니다.

② 당기말과 전기말 현재
당사의 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.
1) 당기말

(단위:백만원)

구 분
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

종속기업:

Hyundai Construction Equipment Americas, Inc.
29,624
34
-
1,044

Hyundai Construction Equipment Europe N.V.
18,811
421
35
851

Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.
23,704
1,242
667
147

PT Hyundai Construction Equipment Asia
8,132
578
-
-

현대중공(중국)투자유한공사
313
-
962
-

현대강소공정기계유한공사
17,030
18
122
608

상주현대액압기기유한공사
27
-
1,624
1

현대코어모션㈜
3,556
347
66,451
-

소 계
101,197
2,640
69,861
2,651

기타특수관계자(대규모기업집단계열회사 등):

한국조선해양㈜
-
-
1,254
-

현대로보틱스㈜
-
-
405
9

현대중공업㈜
181
-
1,873
4

현대일렉트릭앤에너지시스템㈜
-
-
9
-

현대미포조선㈜
68
-
-
-

현대L&S㈜
160
-
-
-

현대삼호중공업㈜
563
-
-
-

현대이엔티㈜
-
-
158
-

현대오일뱅크㈜
-
-
1,080
-

현대중공업모스㈜
4
-
647
-

현대에너지솔루션㈜
21
-
22
-

Hyundai Heavy Industries Brasil 
 - Manufacturing and Trading of Construction Equipment
31,671
3,876
2,269
47

소 계
32,668
3,876
7,717
60

합 계
133,865
6,516
77,578
2,711

한편, 당기말 현재 당사는 특수관계자 채권에 대하여 8,614백만원의 대손충당금을 설정하고 있습니다.

2) 전기말

(단위:백만원)

구 분
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

최상위지배기업:

현대중공업지주㈜
-
550
-

806

종속기업:

Hyundai Construction Equipment Americas, Inc.
44,017
298
1,232
-

Hyundai Construction Equipment Europe N.V.
33,196
650
66
924

Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.
8,335
1,468
887
-

PT Hyundai Construction Equipment Asia
5,722
401
-
-

현대중공(중국)투자유한공사
50
-
692
-

현대융자조임유한공사
8
-
-
-

현대강소공정기계유한공사
17,862
481
625
-

상주현대액압기기유한공사
83
3
333
-

현대코어모션㈜

4,753

2,449

31,039

4,250

소 계

114,026

5,750

34,874

5,174

기타특수관계자(대규모기업집단계열회사 등):

한국조선해양㈜
1,449
412
2,890
-

현대중공업㈜
2,159
138
2,688
-

현대일렉트릭앤에너지시스템㈜
-
550
17
-

현대미포조선㈜
36
-
-
-

현대삼호중공업㈜
99
-
-
-

현대이엔티㈜
-
-
187
-

현대오일뱅크㈜
-
-
1,343
-

현대중공업모스㈜
7
-
749
-

현대에너지솔루션㈜
275
-
18
-

현대중공업파워시스템㈜
18
-
-
-

㈜현대중공업스포츠
-
-
5
-

현대글로벌서비스㈜
255
-
-
-

연대현대빙윤중공유한공사
23
-
-
-

Hyundai Heavy Industries Brasil 
 - Manufacturing and Trading of Construction Equipment
31,179
4,694
423
-

현대(산동)중공업기계유한공사
-
57
-
-

소 계
35,500
5,851
8,320
-

합 계
149,526
12,151
43,194
5,980

한편, 전기말 현재 당사는 특수관계자 채권에 대하여 9,238백만원의 대손충당금을 설정하고 있습니다.

(3)

당기말 현재
당사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천USD, 천EUR, 천INR)

구 분
보증제공처
보증내역
통화
보증금액

종속기업 :

Hyundai Construction Equipment Americas, Inc.
㈜하나은행
지급보증
USD
24,000

Hyundai Construction Equipment Europe N.V.
지급보증
EUR
36,000

Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.
도이치은행(인도) 외
지급보증
USD
120,600

㈜하나은행 외
지급보증
INR
168,000

현대강소공정기계유한공사/현대융자조임유한공사
SC은행(상해)
지급보증
USD
100,000

현대융자조임유한공사
지급보증
USD
45,000

현대강소공정기계유한공사/현대융자조임유한공사
HSBC
지급보증
USD
55,000

현대강소공정기계유한공사
JP모건은행
지급보증
USD
10,000

기타특수관계자(대규모기업집단계열회사 등) :

Hyundai Heavy Industries Brasil-Manufacturing and
 Trading of Construction Equipment
㈜하나은행
지급보증
USD
8,400

합 계
USD
363,000

EUR
36,000

INR
168,000

(4) 당기말 현재 당사는 2017년 10월 31일 이사회 결의를 통해 2017년 유상증자시 우리사주조합 배정 물량에 대한 우리사주조합원의 우리사주 취득자금 대출에 대하여70,250백만원 상당액의 채무보증을 제공하였습니다. 채무보증 당시 채무금액은 58,542백만원 상당액으로 채무보증 제공 금액은 채무금액의 120% 기준입니다. 우리사주조합원의 일부 취득자금 대출 상환으로 인해 당기말 기준 우리사주 취득자금 대출 잔액은 33,379백만원이며,
이에 대한 채무 보증 제공금액은 현재 40,055백만원입니다.

(5)
분할에 따른 회사의 책임에 관한 사항

「상법」제530조의9제1항의 규정에 의거 분할존속회사(한국조선해양㈜)와 분할신설회사(현대일렉트릭앤에너지시스템㈜, 현대건설기계㈜, 현대중공업지주㈜)는 분할 전 한국조선해양㈜의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

「상법」제530조의9제1항의 규정에 의거
분할존속회사(현대건설기계㈜)와 분
할신설회사(현대코어모션㈜)는 분할 전 현대
건설기계㈜의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

(6) 당기말

현재

당사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는

담보의

내역은 없습니다.

(7) 당기말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 보증의 내역은 없습니다.

(8) 당기와 전기 중 당사의 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다.
① 당기

(단위:백만원)

구 분
기초
대여
회수
기말

현대코어모션㈜
3,100
-
(3,100)
-

② 전기
1) 전기 중 최상위지배기업인 현대중공업지주㈜에 배당금 5,546백만원을 지급하였습니다.

2) 특수관계자에 대한 대여금

(단위:백만원)

구 분
기초
대여
출자전환
기말

㈜티앤에이(*)
6,000
2,000
(4,900)
3,100

(*) 전기 중 종속기업으로 추가되었으며, 2019년 5월 31일 현대코어모션㈜에 합병되었습니다.

(9) 주요 경영진과의 거래

당기와 전기 중 인식한 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

단기급여
831
916

퇴직급여
197
217

합 계
1,028
1,133

상기의 주요 경영진은 당사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진
이사(
사외이사 포함
) 및 감사로 구성되
어 있습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 등의 재작성 등 유의사항

1) 지배기업은 2017년 4월 1일을 분할기일로 한국조선해양(주)(구. 현대중공업 주식회사(분할 전 현대중공업 주식회사))에서 인적분할되어 신규설립되었습니다.

※ 상기 분할관련 자세한 내용은 제1기 연결재무제표에 관한 주석 36
'인적분할을 통한 회사의 설립'
을 참고하여 주시기 바라며, 분할 존속회사인 한국조선해양
㈜
(구. 현대중공업㈜)가 금융감독원 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr/)상 공시한 '주요사항보고서(2017년 1월 17일 제출), 증권신고서(2017년 1월 26일 제출)' 등에서 확인할 수 있습니다.

2) 지배기업은 2018년 12월 20일 이사회에서 각 사업부문별 경쟁력을 강화하고, 경영위험의 분산, 각 부문별 지속성장을 위한 전문성 및 각 사업의 고도화를 추진하고자 건설기계 사업부문과 부품 사업부문을 분할하는 결의를 하였습니다. 회사분할의 주요 내용은 다음과 같으며, 2019년 3월 26일 주주총회에서 최종 승인되었고, 2019년 4월 1일 분할 완료되었습니다.

구분
내용

분할방법
물적분할

분할회사
분할존속회사
현대건설기계 주식회사

분할신설회사
현대코어모션 주식회사

분할일정
이사회 결의일
2018년 12월 20일

주주총회일
2019년 03월 26일

분할기일
2019년 04월 01일

※ 상기 분할관련 자세한 내용은
금융감독원 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr/)상 공시한 '주요사항보고서'(2018년 12월 20일 제출)와 '합병등종료보고서(분할)'(2019년 4월 3일 제출)에서 확인할 수 있습니다.

3) 현대코어모션 주식회사는 2019년 5월 31일을 합병기일로
㈜티앤에이를 흡수합병하였으며 합병비율은 1:0.0006462입니다.

나. 대손충당금의 설정현황(연결기준)

1
)
계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 백만원)

구 분
계 정 과 목
채권 총액
대손충당금
대손충당금
설정률

제4기
매출채권 및 기타채권
787,566
175,002
22.2%

장기매출채권 및 기타채권
128,141
708
0.6%

제3기
매출채권 및 기타채권
822,165
193,094
23.5%

장기매출채권 및 기타채권
118,689
130
0.1%

제2기
매출채권 및 기타채권
818,603
222,664
27.2%

장기매출채권 및 기타채권
75,316
213
0.3%

2) 대손충당금 변동현황

(단위:백만원)

구 분
제4기
제3기
제2기

기초
193,224
222,878
5,354

설정액(환입액)
6,514
13,279
(10,656)

대체
(461)
-
-

연결범위변동 등(*)
(23,567)
(42,933)
224,566

기말
175,710
193,224
222,877

(*) 연결범위변동, 환율변동효과 및 매출로 인식된 대손충당금환입으로 구성되어 있습니다.

3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

(1)
금융자산의 손상

기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호의 '발생손실’모형을 '기대신용손실' 모형으로 대체하였습니다. 새로운 손상모형은 상각후원가로 측정되는 금융자산, 계약자산 및 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품에 적용되지만, 지분상품 투자에는 적용되지 않습니다. 기업회계기준서 제1109호에서 신용손실은 기업회계기준서 제1039호보다 일찍 인식될 것입니다.

연결실체는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다.
- 상각후원가로 측정하는 금융자산
- 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품

연결실체는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.
- 보고기간말에 신용 위험이 낮다고 결정된 채무증권

- 최
초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생할 채무불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금

매출채권에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다. 

금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 연결실체는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 연결실체의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.

연결실체는 다음과 같은 경우 금융자산에 채무불이행이 발생했다고 고려합니다.
- 채무자가 연결실체가 소구활동을 하지 않으면, 연결실체에게 신용의무를 완전하게이행하지 않을 것 같은 경우

전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실입니다.

12개월 기대신용손실은 보고기간 말 이후 12개월 이내(또는 금융상품의 기대존속기간이 12개월 보다 적은 경우 더 짧은 기간)에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실을 나타내는 전체기간 기대신용손실의 일부입니다.

기대신용손실을 측정할 때 고려하는 가장 긴 기간은 연결실체가 신용위험에 노출되는 최장 계약기간입니다.

가. 기대신용손실의 측정

기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다.

기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다.

나. 신용이 손상된 금융자산

매 보고기간말에, 연결실체는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.

금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다.
- 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움

- 이자지급이나 원금상환의 불이행이나 지연과 같은 계약 위반

- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적 또는 법률적 이유로 인한 당초 차입조건의 불가피한 완화

- 차입자의 파산이나 기타 재무구조조정의 가능성이 높은 상태

- 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸

다. 재무상태표 상 신용손실충당금의 표시

상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 해당 자산의 장부금액을 감소시키는 대신에 손실충당금을 기타포괄손익에 인식합니다.

라. 제각

금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 연결실체는 회수에 대한 합리적인 기대가 있는지를 평가하여 제각의 시기와 금액을 개별적으로 평가하고, 제각한 금액은 유의적으로 회수할 것이라는 기대를 갖지 않습니다. 그러나 제각된 금융자산은 연결실체의 만기가 된 금액의 회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수 있습니다.

4) 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 백만원)

구 분
6월 이하
6월초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
계

매출채권 및 기타채권

(장기 포함)

587,699
3,671
6,512
317,825
915,707

구성비율
64.2%
0.4%
0.7%
34.7%
100%

※ 6월 이하 매출채권 및 기타채권매출에는 회수기일

미도래 채권

이 포함됩
니
다.

다. 재고자산 현황 등(연결기준)

1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사 업 부 문
계 정 과 목
제4기
제3기
제2기

건 설 기 계
상품
213,274
233,596
204,754

제품
176,831
204,567
385,758

재공품
78,485
82,036
34,162

원재료
172,297
263,120
269,851

저장품
371
976
181

미착품
79,483
72,396
130,073

합 계
720,741
856,691
1,024,779

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
21.5%
26.9%
32.8%

재고자산회전율(회수)

[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]

2.7회
2.5회
3.1회

2) 재고자산의 실사내용

① 실사일자
 - 매년 12월말 기준 재고에 대하여 정기재고조사 실시

 - 정기재고조사 기준일인 12월말 재고에 대하여 외부
감사인이 해당기간의 입출고 내역을 확인하여 실재성을 점검
합니다.

② 실사방법 
 - 회사는
12월말 기준 외부감사인의 입회 하에 재고조사를 실시하고, 일부 품목에

대하여는 표본 추출하여 실재성 및 완전성을
확인합니다. 

③ 장기체화재고 등의 현황

재고자산의
시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 순실현가치를

재무상태표가액으로 하고 있으며,
당기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과
같습니다.

(단위 : 백만원)

계정과목
취득원가
보유금액

평가손실(환입)

기말잔액
비 고

재고자산
747,192
720,741
(26,451)
720,741
-

라.
수주계약 현황

·당사 및 주요종속회사 기준 진행률적용 수주계약 현황이 없습니다.

마. 공정가치평가 내역

1) 금융자산과 금융부채의 분류

기업회계기준서 제1109호는 금융부채의 분류와 측정에 대한 기업회계기준서 제1039호의 기존 요건을 대부분 유지하였습니다. 그러나 만기보유금융자산, 대여금 및수취채권과 매도가능금융자산의 금융자산의 기존 분류를 삭제하였습니다.

기업회계기준서 제1109호의 적용은 금융부채와 파생금융상품과 관련된 연결실체의 회계정책에는 유의적인 영향이 없습니다.

기업회계기준서 제1109호의 금융자산 분류와 측정에 대한 영향은 다음과 같습니다.

기업회계기준서 제1109호에 의하면, 최초 적용 시에 금융자산은 상각후원가측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정 채무상품, 기타포괄손익-공정가치측정 지분상품, 당기손익-공정가치측정 금융자산 범주로 분류됩니다. 기업회계기준서 제1109호에 따른 금융자산의 분류는 일반적으로 금융자산이 관리되는 방식인 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름의 특성에 근거하여 결정됩니다. 주계약이 이 기준서의 적용범위에 해당하는 금융자산인 계약에 내재된 파생상품은 분리되지 않고, 복합금융상품 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

금융자산은 다음 두 가지 조건을 모두 충족하고, 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되지 않은 경우 상각후원가로 측정됩니다.
 - 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유한다.
- 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

채무상품은 다음 두 가지 조건을 모두 충족하고 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되지 않은 경우 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.
- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유한다. 
- 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어있는 현금흐름이 발생한다.

단기매매항목이 아닌 지분상품의 최초 인식일에 연결실체는 그 투자지분의 후속적인공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 수 있는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다. 이러한 선택은 금융상품 별로 이루어집니다.

상기에서 설명한 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치로 측정하지 않는 모든 금융상품은 모든 파생 금융자산을 포함하여 당기손익-공정가치로 측정합니다.

연결실체는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 요구사항을 충족하는 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 최초 인식시점에 해당 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만, 이러한 지정은 취소할 수 없습니다.

최초에 거래가격으로 측정되는 유의적인 금융요소가 없는 매출채권이 아닌 금융자산은 당기손익-공정가치 측정 항목이 아니라면 최초에 공정가치에 취득에 직접 관련되는 거래원가를 가산하여 측정합니다.

다음 회계정책은 금융자산의 후속측정에 적용합니다.

당기손익-공정가치측정 금융자산
이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 이자와 배당수익을 포함한 순손익은 당기손익으로 인식합니다.

상각후원가측정 금융자산
이러한 자산은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가는 손상손실(②참조)에 의해 감소됩니다. 이자수익, 외화환산손익 및 손상은 당기손익으로 인식합니다. 제거에 따르는 손익도 당기손익으로 인식합니다.

기타포괄손익-공정가치측정 채무상품
이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 유효이자율법을 사용하여 계산된 이자수익, 외화환산손익과 손상은 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 제거시에 기타포괄손익에 누적된 손익은 당기손익으로 재분류합니다.

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품
이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 배당은 배당금이 명확하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

2) 파생상품
파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하며, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 측정하고 있습니다. 파생상품의 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 각각 아래와 같이 인식하고 있습니다.

(1) 위험회피회계
연결실체는 이자율위험과 환율위험 및 원유 등에 대한 가격변동위험을 회피하기 위하여 통화선도, 이자율스왑 및 제품선도 등의 파생금융상품계약을 체결하고 있습니다. 회피대상 위험으로 인한 자산 또는 부채, 확정계약의 공정가치의 변동(공정가치위험회피), 발생가능성이 매우 높은 예상거래 또는 확정거래의 환율변동위험(현금흐름위험회피) 및 원유가격변동위험을 회피하기 위하여 일부 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 있습니다.

연결실체는 위험회피관계의 개시시점에 위험회피관계, 위험관리목적과 위험회피전략을 공식적으로 지정하고 문서화를 수행하고 있습니다. 또한, 이 문서에는 위험회피수단, 위험회피대상항목 및 위험회피관계의 개시시점과 그 후속기간에 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 또는 현금흐름의 변동을 위험회피수단이 상쇄하는 효과를 평가하는 방법 등을 포함하고 있습니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장 순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피 회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙중심적인 방식으로 변경했습니다. 위험회피대상항목과 위험회피수단을 확대하였고 높은 위험회피효과가 있는지에 대한 평가 및 계량적인 판단기준(80~125%) 을 없애는 등 위험회피회계 적용요건을 완화하였습니다.

① 공정가치위험회피

위험회피수단으로 지정되고, 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동도 당기손익으로 인식하고 있습니다. 위험회피수단의 공정가치변동과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동은 위험회피대상항목과 관련된 연결포괄손익계산서의 같은 항목에 인식됩니다. 공정가치위험회피회계는 연결실체가 더 이상 위험회피관계를 지정하지 않거나 위험회피수단이 소멸, 매각, 청산 또는 행사되거나 공정가치 위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부금액 조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

② 현금흐름위험회피

위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 자본으로 처리하며, 위험회피에 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금흐름위험회피회계는 연결실체가 더 이상 위험회피관계를 지정하지 않거나 위험회피수단이 소멸, 매각, 청산, 행사되거나, 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 현금흐름위험회피회계의 중단시점에서 자본으로 인식한 파생상품의 누적평가손익은 향후 예상거래가 발생하는 보고기간에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것이라 예상되는 경우에는 자본으로 인식한 파생상품의 누적평가손익은 즉시 당기손익으로 인식합니다.

(2) 내재파생상품

내재파생상품은 주계약의 경제적 특성 및 위험도와 밀접한 관련성이 없고 내재파생상품과 동일한 조건의 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하는 경우, 복합금융상품이 당기손익인식항목이 아니라면 내재파생상품을 주계약과 분리하여 별도로 회계처리하고 있습니다. 주계약과 분리한 내재파생상품의 공정가치 변동은 당기손익으로인식하고 있습니다. 

(3) 기타 파생상품

위험회피수단으로 지정되어 위험회피에 효과적인 파생상품을 제외한 모든 파생상품은 공정가치로 측정하며, 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

3
) 범주별 금융상품

(1) 공정가치와 장부금액

연결실체의 금융자산과 부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

공정가치로 측정되는 금융자산:

파생상품자산
4,446
4,446
3,175
3,175

단기금융자산
53,427
53,427
228,110
228,110

장기금융자산
3,000
3,000
-
-

소 계
60,873
60,873
231,285
231,285

공정가치로 측정되지 않는 금융자산(*):

현금및현금성자산
713,417
-
222,788
-

단기금융자산
122,931
-
186,662
-

매출채권및기타채권
612,564
-
629,071
-

장기금융자산
2
-
2
-

장기매출채권및기타채권
127,433
-
118,559
-

소 계
1,576,347
-
1,157,082
-

금융자산 합계
1,637,220
60,873
1,388,367
231,285

공정가치로 측정되는 금융부채:

파생상품부채
31
31
-
-

공정가치로 측정되지 않는 금융부채(*):

단기금융부채
684,454
-
662,452
-

단기리스부채
10,337
-
7,926
-

매입채무및기타채무
338,429
-
271,591
-

장기금융부채
529,997
-
459,388
-

장기리스부채
13,087
-
15,584
-

장기매입채무및기타채무
17,413
-
20,739
-

소 계
1,593,717
-
1,437,680
-

금융부채 합계
1,593,748
31
1,437,680
-

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시대상에서 제외하였습니다.

(2) 공정가치 결정에 사용된 이자율
예상 현금흐름을 할인하는데 이용된 이자율은 보고기간 말 현재 원화대출 고정금리에 신용스프레드를 가산하는 방법 등을 사용하여 결정하였습니다. 연결실체가 당기말과 전기말에 적용한 이자율은 다음과 같습니다.

(단위:%)

구 분
당기말
전기말

파생상품
2.88
4.57

(3) 공정가치 서열체계

당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기말:

단기금융자산
-
-
53,427
53,427

장기금융자산
-
-
3,000
3,000

파생상품자산
-
4,446
-
4,446

파생상품부채
-
31
-
31

전기말:

단기금융자산
-
180,045
48,065
228,110

파생상품자산
-
3,175
-
3,175

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용 가능하고, 그러한 가격이 독립된 연결실체자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 대부분 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측 가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측 가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다. 

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측 가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다. 

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.
- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격
- 파생상품의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정
- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용

한편, 연결실체는 신규설립이나 비교기업이 없는 경우 등 공정가치를 신뢰성 있게 측정할수 없는 시장성 없는 지분증권 및 출자금 등에 대해서는 공정가치평가에서 제외하였습니다.

(4)
공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준 2로 분류된 자산ㆍ부채의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분

당기말
전기말
가치평가기법
투입변수

단기금융자산:

당기손익-공정가치측정 금융자산:
-
180,045
수익가치접근법
이자율

파생상품:

파생상품자산
4,446
3,175
현금흐름할인모형
통화선도가격, 할인율 등

파생상품부채
31
-
현금흐름할인모형
통화선도가격, 할인율 등

(5)
공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준 3관
련 공시
① 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준 3으로 분류된 자산의 당기와 전기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분

당기손익-공정가치측정 금융자산

당기

전기

기초잔액

48,065
35,807

취득
252,485
488,882

처분
(244,358)
(473,710)

환율변동효과
235
(2,914)

기말잔액

56,427
48,065

② 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계에 수준 3으로 분류된 자산의 가치평가기법과 투입변수 등은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분

당기말
전기말
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치측정 금융자산:

단기금융자산(*)
53,427
48,065
-
-

장기금융자산(*)
3,000
-
-
-

(*) 동 금융상품은 취득일로부터 1년 이상 경과하지 아니하였으며, 원가가 공정가치의 최선의 추정치를 나타낸다고 보아 취득원가를 공정가치의 적절한 추정치로 사용하였습니다.

5) 유형자산

연결실체는 토지에 대하여 재평가모형을 적용하고 있으며 2020년 12월 31일을 기준일로 하여 회사와 독립적이고 전문적 자격이 있는 평가기관이 산출한 감정가액을 이용하여 토지를 재평가하였습니다. 
 
표준지 공시지가를 기준으로 대상 토지의 현황에 맞게 조정하여 가격을 산정하는 공시지가기준법을 적용하여 평가하였으며, 독립적인 제3자와의 거래조건에 따른 최근 시장거래에 근거하여 평가한 가격으로 합리성을 검토하였습니다
.

2021년 12월 31일 연결실체의 재평가에 따른 토지의 장부금액과 원가모형으로 평가되었을 경우의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
재평가모형
원가모형

토지
352,291
246,201

매각예정자산
4,335
3,443

상기 토지 재평가로 인
해 당기 기타포괄이익으로 인식한 재평가이익은

2021년 3월 26일 현재
16,284백만원(법인세효과 차감 후), 재평가잉여금의 누계액은 81,257백만원(법인세효과 차감 후)입니다. 또한,
당기손익으로 인식한 재평가손익은 재
평가이익 2백만원, 재평가손실 219백만원이며 손실누계액은 217백만원입니다.

토지의 공정가치 측정치는 가치평가기법에 의해 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치로 분류되었습니다.

토지의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

가치평가기법
유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수
주요 관측불가능한 변수와 공정가치의 상관관계

공시지가기준평가법
지가변동률
지가변동률이 상승(하락)하면 공정가치는 증가(감소)

지역요인
지역요인이 증가(감소)하면 공정가치가 증가(감소)

개별요인
획지 조건 등의 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)

그 밖의 요인
지가수준 등에 대한 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)

바. 채무증권 발행실적 등

(기준일 :
2021년 03월 26일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

현대건설기계㈜
회사채
공모
2020.05.28
50,000
3.000
A-(한국신용평가外)
2022.05.27
미상환
KB증권外

현대건설기계㈜
회사채
공모
2020.05.28
100,000
3.200
A-(한국신용평가外
2023.05.26
미상환
KB증권外

현대건설기계㈜
회사채
사모
2020.05.28
65,000
2.410
-
2023.05.28
미상환
교보증권

현대건설기계㈜
회사채
사모
2020.06.25
35,000
2.917
-
2023.06.25
미상환
교보증권

합 계
-
-
-
250,000
-
-
-
-
-

사. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제2-2회
무보증사채
2018.06.04
2021.06.04
100,000,000,000
2018.05.18
한국증권금융
주식회사

(이행현황기준일 :
2020년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 부채비율을 500% 이하로 유지하여야 한다. (연결기준)

이행현황
이행(127.24%)

담보권설정 제한현황
계약내용
본사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 
설정되는 채무의 합계액이 직전 회계연도 
자기자본의 500%를 넘지 않아야 한다. (연결기준)

이행현황
이행(17.43%)

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 
자산총계의 100% 이상의 자산을 매매/양도/임대 기타 처분할 수 없다. (연결기준)

이행현황
이행(0.01%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 당사가 속한 상호출자제한기업집단은 '현대중공업'이다..

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020.08.28

*
이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

* 2020년 12월 31일 기준 이행상황보고서는 사업보고서 제출 후 30일 이내 제출 예정.

(작성기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제6회
무보증사채
2019.07.04
2022.07.04
100,000,000,000
2019.06.24
한국증권금융
주식회사

(이행현황기준일 :
2020년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 부채비율을 500% 이하로 유지하여야 한다. (연결기준)

이행현황
이행(127.24%)

담보권설정 제한현황
계약내용
본사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 
설정되는 채무의 합계액이 직전 회계연도 
자기자본의 500%를 넘지 않아야 한다. (연결기준)

이행현황
이행(17.43%)

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 
자산총계의 100% 이상의 자산을 매매/양도/임대 기타 처분할 수 없다. (연결기준)

이행현황
이행(0.01%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 당사가 속한 상호출자제한기업집단은 '현대중공업'이다..

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020.08.28

*
이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

* 2020년 12월 31일 기준 이행상황보고서는 사업보고서 제출 후 30일 이내 제출 예정.

(작성기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제7-1회
무보증사채
2020.05.28
2022.05.27
50,000,000,000
2020.05.15
DB금융투자㈜

(이행현황기준일 :
2020년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 부채비율을 500% 이하로 유지하여야 한다. (연결기준)

이행현황
이행(127.24%)

담보권설정 제한현황
계약내용
본사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 
설정되는 채무의 합계액이 직전 회계연도 
자기자본의 500%를 넘지 않아야 한다. (연결기준)

이행현황
이행(17.43%)

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 
자산총계의 100% 이상의 자산을 매매/양도/임대 기타 처분할 수 없다. (연결기준)

이행현황
이행(0.01%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 당사가 속한 상호출자제한기업집단은 '현대중공업'이다..

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020.08.28

*
이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

* 2020년 12월 31일 기준 이행상황보고서는 사업보고서 제출 후 30일 이내 제출 예정.

(작성기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제7-2회
무보증사채
2020.05.28
2023.05.26
100,000,000,000
2020.05.15
DB금융투자㈜

(이행현황기준일 :
2020년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 부채비율을 500% 이하로 유지하여야 한다. (연결기준)

이행현황
이행(127.24%)

담보권설정 제한현황
계약내용
본사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 
설정되는 채무의 합계액이 직전 회계연도 
자기자본의 500%를 넘지 않아야 한다. (연결기준)

이행현황
이행(17.43%)

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 
자산총계의 100% 이상의 자산을 매매/양도/임대 기타 처분할 수 없다. (연결기준)

이행현황
이행(0.01%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 당사가 속한 상호출자제한기업집단은 '현대중공업'이다..

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020.08.28

*
이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

* 2020년 12월 31일 기준 이행상황보고서는 사업보고서 제출 후 30일 이내 제출 예정.

아. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 03월 26일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

자. 단기사채 미상환 잔액

- 연결/별도 기준

(기준일 :
2021년 03월 26일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
50,000
50,000

합계
-
-
-
-
-
-
50,000
50,000

차. 회사채 미상환 잔액

- 별도 기준

(기준일 :
2021년 03월 26일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
100,000
150,000
100,000
-
-
-
-
350,000

사모
-
-
100,000
-
-
-
-
100,000

합계
100,000
150,000
200,000
-
-
-
-
450,000

- 연결 기준

(기준일 :
2021년 03월 26일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
100,000
150,000
100,000
-
-
-
-
350,000

사모
30,000
-
130,000
-
-
-
-
160,000

합계
130,000
150,000
230,000
-
-
-
-
510,000

카. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 03월 26일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

타. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 03월 26일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

1) 연결재무제표에 대한 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제 4 기
삼정회계법인
-
없 음
·개발비 손상평가
·해외매출의 수익인식

제 3 기
삼정회계법인
적정
없 음
·개발비 손상평가
·판매보증충당부채의 평가

제 2 기
삼정회계법인
적정
없 음
없 음

2) 재무제표에 대한 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제 4 기
삼정회계법인
-
없 음
·개발비 손상평가
·해외매출의 수익인식

제 3 기
삼정회계법인
적정
없 음
·개발비 손상평가
·판매보증충당부채의 평가

제 2 기
삼정회계법인
적정
없 음
없 음

2. 감사용역 체결현황

1) 감사용역 체결현황 및 소요시간

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제 4 기
삼정회계법인
연결감사, 연결분반기검토/기말감사, 분반기검토
767
7,869
767
3,171/4,753

제 3 기
삼정회계법인
연결감사, 연결분반기검토/기말감사, 분반기검토
602
6,694
602
3,166/4,748

제 2 기
삼정회계법인
연결감사, 연결분반기검토/기말감사, 분반기검토
230
3,723
230
913/2,650

※
제2기 감사보수는 당초 171백만원에서 230백만원으로 조정되었으며, 연간 기준으로 기재하였습니다.
※
제3기 감사보수는 당초 230백만원에서 602백만원으로 조정되었으며, 연간 기준으로 기재하였습니다.

※
제4기 감사보수는 연간 기준으로 기재하였습니다.

2) 감사기간

(1) 연결감사(또는 검토) 일정

- 1분기 검토 :
2020. 04. 27. ~ 2020. 05. 08.

- 2분기 검토 : 2020. 07. 23. ~ 2020. 07. 31.

- 3분기 검토 : 2020. 10. 27. ~ 2020. 11. 06.
 - 연말 감사 : 2021. 02. 08. ~ 2021. 02. 19.

(2) 감사(또는 검토) 일정

- 1분기 검토 :
2020. 04. 16. ~ 2020. 04.
24.
 - 2분기 검토 : 2020. 07. 16. ~ 2020. 07. 22.

- 3분기 검토
: 2020. 10. 19. ~ 2020. 10. 26.
 - 연말 감사 : 2021. 01. 18. ~ 2021. 01. 29.

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 백만원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

4. 적
정의견 이외의 감사의견을 받은 종속회사의 현황

·
해

당
사
항 없음.

5. 회계감사인의 변경

구 분
2020년
2019년
2018년

현대중공(중국)투자유한공사
KPMG

KPMG

Ernst & Young

현대강소공정기계유한공사
KPMG

KPMG

Ernst & Young

현대융자조임유한공사
KPMG

KPMG

Ernst & Young

상주현대액압기기유한공사
KPMG

KPMG

Ernst & Young

위해현대풍력기술유한공사
KPMG

KPMG

Ernst & Young

북경현대경성공정기계유한공사
-

신영중화

Ernst & Young

Hyundai Construction 
 Equipment Americas., Inc,
.

KPMG
KPMG
KPMG

PT. Hyundai Construction Equipment Asia

Deloitte
Deloitte
Deloitte

현대코어모션(주)
KPMG
KPMG
-

※ 감사계약기간 만료 전 회사의 회계투명성 제고 정책에 따른 감사인 변경

6. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2020년 02월 04일
감사위원회 3명,
삼정회계법인
업무수행이사 외 1명
대면회의
·2019년 감사 일정 및 주요 수행 절차
 - 핵심 감사절차
 - 별도 감사절차
 - 연결 감사절차
 - 내부회계관리제도 감사절차

2
2020년 02월 19일
감사위원회 3명,
삼정회계법인
업무수행이사 외 1명
대면회의
·2019년 감사 진행 경과
 - 재무제표 감사
 - 내부회계관리제도 감사

3
2020년 03월 10일
감사위원회 3명,
삼정회계법인
업무수행이사 1명
서면보고
·2019년 감사 종결 협의
 - 감사진행상황
 - 감사결과
 - 경영진과의 중요한 서면진술사항

4
2020년 04월 27일
감사위원회 3명,
삼정회계법인
업무수행이사 외 1명
대면회의
·2020년 1분기 검토 일정 및 주요 수행 절차
·2020년 1분기 검토 진행경과
·2020년 연간 감사계획 및 감사투입시간

5
2020년 07월 29일
감사위원회 3명,
삼정회계법인
업무수행이사 외 1명
대면회의
·2020년 상반기 검토 일정 및 주요 수행 절차
·2020년 상반기 검토 진행경과
·2020년 내부회계관리제도 감사일정 및 주요 수행절차

6
2020년 10월 29일
감사위원회 3명,
삼정회계법인
업무수행이사 외 1명
대면회의
·2020년 3분기 검토 일정 및 주요 수행 절차
·2020년 3분기 검토 진행경과
·2020년 내부회계관리제도 감사 진행경과

※ 작성기준일 이후 변동사항

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2021년 02월 03일
감사위원회 3명,
삼정회계법인
업무수행이사 외 1명
대면회의

·2020년 기말감사 일정 및 주요 수행 절차

·2020년 재무제표 감사절차 진행 경과
 - 핵심/별도/연결 감사절차
·2020년 내부회계관리제도 감사 진행 경과

2
2021년 02월 17일
감사위원회 3명,
삼정회계법인
업무수행이사 외 1명
대면회의

·2020년 기말감사 진행 경과
 - 재무제표 감사

- 내부회계관리제도 감사

3
2021년 03월 09일
감사위원회 3명,
삼정회계법인
업무수행이사 1명
서면보고
·2020년 감사 종결 협의
 - 감사결과
 - 경영진과의 중요한 서면진술사항

7. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치정보
 - 해당사항 없음

8. 내부통제에 관한 사항

[회계감사인의 내부회계관리제도 감사의견 및 검토의견]

사 업 연 도
감 사 인
감사의견 및 검토의견
지 적 사 항

제4기
(당기)
삼정회계법인

[감사의견]회사의 내부회계관리제도는 2020년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.

해당사항 없음

제3기
(전기)
삼정회계법인
[감사의견]회사의 내부회계관리제도는 2019년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
해당사항 없음

제2기
(전전기)
삼정회계법인
[검토의견]경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
해당사항 없음

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

사
업보고서
작성기준일 현재 당사의 이사회는
사내이사
2명, 사외이사
3
명
으로
구성되어
있으며, 이사회 내에는

3개
의 소위원회(사외이사후보추천위원회, 감사위원회,
내부거래위원회
)가 있습니다
.

이사회의 의장은 공기영 대표이사가 겸임하고 있으며, 2021년 3월 23일 정기주주총회 후 첫 이사회인 2021년 제3차 이사회에서 공기영 대표이사가 이사회 의장으로 재선임되었습니다.

1) 이사회 의장 선임배경

성 명
선 임 배 경
비고

공 기 영 
(이사회 의장)
1987년에 현대중공업(주)에 입사하여 건설장비사업본부의 해외법인 주재원과 해외 영업 담당 임원 등을 역임하였으며, 2013년에는 인도법인장을 역임하는 등 해외시장 개척에 공헌하였음.
2016년 현대중공업(주) 건설장비 사업본부 사업대표를 거쳐 2017년 현대중공업(주)로부터 인적분할하여 설립된 현대건설기계(주)의 임기 1년의 대표이사로 선임되어 분할 첫해에 영업이익 달성 및 유무상증자를 통한 자금 조달 등 뛰어난 경영능력을 인정받았으며 향후 당사의 발전과 사업 경쟁력 강화에 기여할 것으로 판단되어 이사회에서 만장일치로 의장으로 선임하였음.
대표이사 겸직

2) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

5
3
1
-
-

※ 2021년 3월 23일 정기주주총회에서 이전환 사외이사가 임기만료일 전 주주총회일로 사임하였으며, 송명준 사내이사가 재선임, 박순애 사외이사가 신규선임 되었습니다.

나. 중요의결사항 등

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
이사의 성명

공기영
(참석률
:100%)
송명준
(참석률
:85.7%)
손성규
(참석률
:85.7%)
이전환
(참석률
:100%)
신필종
(참석률
:100%)

찬 반 여 부

1회차
2020.02.04
<보고사항>
·환경규제 준수 관련 분기 보고
·내부회계관리제도 운영실태 보고
<부의안건>
·제3기 재무제표 승인의 건
·제3기 영업보고서 승인의 건

-
-

원안가결
원안가결

-
-

찬 성
찬 성

-
-

불 참
불 참

-
-

찬 성
찬 성

-
-

찬 성
찬 성

-
-

찬 성
찬 성

2회차
2020.02.19
<보고사항>
·내부회계관리제도 운영실태 평가 보고
<부의안건>
·제3기 재무제표 및 영업보고서 수정 승인의 건
·제3기 정기주주총회 소집 및 회의 목적사항 승인의 건

-

원안가결
원안가결

-

찬 성
찬 성

-

찬 성
찬 성

-

찬 성
찬 성

-

찬 성
찬 성

-

찬 성
찬 성

3회차
2020.03.23
<부의안건>
·이사회 의장 선임 및 의장 유고시 직무대행 순서 결정의 건
·대표이사 선임의 건
·내부거래위원회 위원 선임의 건
·사외이사후보추천위원회 위원 선임의 건

원안가결
원안가결
원안가결
원안가결

찬 성
찬 성
찬 성
찬 성

찬 성
찬 성
찬 성
찬 성

찬 성
찬 성
찬 성
찬 성

찬 성
찬 성
찬 성
찬 성

찬 성
찬 성
찬 성
찬 성

4회차
2020.04.27
<보고사항>
·EPA 배기규제 관련 분기 보고
·2020년 1분기 영업실적 보고
<부의안건>
·준법지원인 재선임의 건
·공정거래자율준수 프로그램 도입 및 자율준수 관리자
 선임의 건
·특수관계인에 대한 지급보증 승인의 건

-
-

원안가결
원안가결

원안가결

-
-

찬 성
찬 성

찬 성

-
-

찬 성
찬 성

찬 성

-
-

찬 성
찬 성

찬 성

-
-

찬 성
찬 성

찬 성

-
-

찬 성
찬 성

찬 성

5회차
2020.07.29
<보고사항>
·환경규제 준수 관련 분기 보고
·공정거래 자율준수 실태점검 보고
·준법통제기준 운영실태 점검결과 보고
·2020년 상반기 영업실적 보고
<부의안건>
·해외지사 폐지 승인의 건
·이사 등과의 거래한도 승인의 건
·특수관계인에 대한 지급보증 승인의 건
·회사채 발행 한도 승인의 건

-
-
-
-

원안가결
원안가결
원안가결
원안가결

-
-
-
-

찬 성
찬 성
찬 성
찬 성

-
-
-
-

찬 성
찬 성
찬 성
찬 성

-
-
-
-

찬 성
찬 성
찬 성
찬 성

-
-
-
-

찬 성
찬 성
찬 성
찬 성

-
-
-
-

찬 성
찬 성
찬 성
찬 성

6회차
2020.10.29
<보고사항>
 ·2020년 3분기 영업실적 보고
<부의안건>
·특수관계자 지급보증 승인의 건

-

원안가결

-

찬 성

-

찬 성

-

찬 성

-

찬 성

-

찬 성

7회차
2020.12.09
<보고사항>
·환경규제준수 관련 분기 보고
·공정거래 자율준수 실태점검 보고
·2021년 경영계획 보고
<부의안건>
·현대중공업지주㈜와의 경영자문 및 경영지원에 대한 개정·업무협약서 
 및 용역계약서 체결 승인의 건
·회사채 발행 한도 승인의 건
·단기사채 발행 한도 승인의 건
·이사 등과의 거래한도 승인의 건
·특수관계인과의 거래한도 승인의 건

-
-
-

원안가결

원안가결
원안가결
원안가결
원안가결

-
-
-

찬 성

찬 성
찬 성
찬 성
찬 성

-
-
-

찬 성

찬 성
찬 성
찬 성
찬 성

-
-
-

불 참

불 참
불 참
불 참
불 참

-
-
-

찬 성

찬 성
찬 성
찬 성
찬 성

-
-
-

찬 성

찬 성
찬 성
찬 성
찬 성

※ 작성기준일 이후 변동사항

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
이사의 성명

공기영
(참석률
:100%)
송명준
(참석률
:100%)
손성규
(참석률
:100%)
이전환
(참석률
:100%)
신필종
(참석률
:100%)
박순애
(참석률
:100%)

찬 반 여 부

1회차
2021.02.03
<보고사항>
·2020년 내부회계관리제도 운영실태 보고
·환경규제 준수 관련 분기 보고
<부의안건>
·제4기 재무제표 승인의 건
·제4기 영업보고서 승인의 건
·전자투표제도 도입 승인의 건
·2021년 안전 및 보건에 관한 계획 승인의 건

-
-

원안가결
원안가결
원안가결
원안가결

-
-

찬 성
찬 성
찬 성
찬 성

-
-

찬 성
찬 성
찬 성
찬 성

-
-

찬 성
찬 성
찬 성
찬 성

-
-

찬 성
찬 성
찬 성
찬 성

-
-

찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
해당사항
없음

2회차
2021.02.17
<보고사항>
·내부회계관리제도 운영실태 평가 보고
<부의안건>
·제4기 정기주주총회 소집 및 회의 목적사항 승인의 건

-

원안가결

-

찬 성

-

찬 성

-

찬 성

-

찬 성

-

찬 성

3회차
2021.03.23
<보고사항>
-
<부의안건>
·이사회 의장 선임 및 의장유고시 직무대행 순서 결정의 건
·내부거래위원회 위원 선임의 건
·사외이사후보추천위원회 위원 선임의 건

-

원안가결
원안가결
원안가결

-

찬성
찬성
찬성

-

찬성
찬성
찬성

-

찬성
찬성
찬성
해당사항
없음

-

찬성
찬성
찬성

-

찬성
찬성
찬성

다. 이사회내 위원회

1) 이사회내 위원회 설치 및 구성 현황

위원회명
구 성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비 고

내부거래위원회

(위원장 : 박순애 이사)

사내이사(1명)
송 명 준
ㆍ회사의 내부거래에 관한 기본
 정책 수립 및 거래상대방 선정
 기준 운영실태 점검

사외이사(3명)
박 순 애

손 성 규

신 필 종

2) 내부거래위원회 활동내용

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
이사의 성명

송명준
(참석률
:100%)
손성규
(참석률
:100%)
이전환
(참석률
:100%)
신필종
(참석률
:100%)

찬 반 여 부

1회차
2020.07.29

<보고사항>
 ·거래상대방 선정기준 운영실태 보고

<부의안건>

 ·내부거래책임자 변경의 건

-

원안가결

-

찬 성

-

찬 성

-

찬 성

-

찬 성

※ 작성기준일 이후 변동사항

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
이사의 성명

송명준
(참석률
:100%)
손성규
(참석률
:100%)
이전환
(참석률
:100%)
신필종
(참석률
:100%)
박순애
(참석률
:100%)

찬 반 여 부

1회차
2021.02.17

<보고사항>
 ·거래상대방 선정기준 운영실태 보고

-

-

-

-

-

해당사항 없음

2회차
2021.03.23
<부의안건>
 ·내부거래위원회 위원장 선임의 건
원안가결
찬성
찬성
해당사항 없음
찬성
찬성

라. 이사의 독립성

1) 2021년 3월 23일 정기주주총회에서 이전환 사외이사가 임기만료일 전 주주총회일로 사임하였으며, 송명준 사내이사가 재선임, 박순애 사외이사가 신규선임 되었습니다. 정관 및 관련 법률에 따라 이사선임전 주주총회 소집공고를 통하여 이사후보에 관한 인적사항 및 약력 등을 공시하고 있습니다.

선 임 일
성 명
주 된 직 업
약 력
최대주주등과의
이해관계
당해법인과의
최근3년간
거래내역
추천인
연임
여부
연임
횟수
임기
비고

2020.03.23
공 기 영
(사내이사)

현대건설기계㈜
대표이사

·현대중공업 건설장비사업본부 대표
 ·현대중공업 건설장비사업본부 부본부장
 ·현대중공업 인도법인장

없 음
없 음
이사회
연임
2회
2년

2021.03.23

송 명 준
(사내이사)

현대중공업지주

경영지원실
재무지원부문장

·현대중공업지주 경영지원실 재무지원부문장

·현대중공업 기획실 재무팀장
 ·현대오일뱅크 기획조정실 경영기획부문장

없 음

없 음
이사회
연임
1회
2년

2019.03.26

손 성 규

(사외이사)

연세대 경영대학 교수

·
現 연세대 경영대학 교수('93년~)

·
한국회계학회 회장('16년)

·
증권선물위윈회 비상임위원
('10년~'13년)

없 음

없 음
사외이사후보추천위원회
연임
1회
3년

2021.03.23
박 순 애
(사외이사)
서울대 행정대학원 교수

·
現 서울대 행정대학원 교수

·
한국행정학 회장('21년~)

·
서
울대 공공성과관리센터 소장('16년~)

없 음

없 음
사외이사후보추천위원회
신임
-
3년

2020.03.23

신 필 종

(사외이사)

법무법인 평전 변호사

·
現 법무법인 평전 변호사('18년~)
 ·신앤리 법률사무소 대표('15~'17년)

·
김앤장 법률사무소 변호사
('93년~'15년)

·
서울지법 남부지원 판사

('88년~'89년)

없 음

없 음
사외이사후보추천위원회
연임
1회
3년

※각 이사의 선임배경

송 명 준
(사내이사)

송명준 사내이사는 2010년부터 현대오일뱅크 기획조정실 경영기획부문장, 현대중공업그룹 기획실 재무부문장 등을 역임하고, 현재 현대중공업지주 경영지원실 재무지원부문 부문장 및현대오일뱅크 경영지원본부장으로 재직 중입니다. 이처럼 재무 관련 다양한 경험과 당사사내이사 경험 및 당사에 대한 높은 이해도를 고려하였을 때 재선임 후에도 당사 및 이사회의 발전에 지속적으로 많은 기여를 할 수 있을 것으로 판단되어 정기 주주총회에서 사내이사로 재선임 되었습니다.

박 순 애
(사외이사)
박순애 사외이사는 연세대학교를 졸업하고 미국의 Univ. of Michigan에서 수학한 후 서울대학교 행정대학원 교수로 재직하면서 KB국민은행 사외이사, 서울대학교 공공성과관리센터 소장, 기획재정부 공공기관 경영평가단 단장, 한국행정학회장을 역임하셨습니다. 이처럼 다양한 경험을 바탕으로 전문성을 인정받았으며 당사 및 이사회의 발전에 많은 기여를 할 수 있을 것으로 판단되어 사외이사후보추천위원회의 추천을 받아 정기 주주총회에서 감사위원으로 신규선임 되었습니다.

2) 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황(위원장 : 신필종 이사)

(1) 사외이사후보추천위원회 구성현황

위원회명
구 성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비 고

사외이사후보추천
위원회
사내이사(1명)
공 기 영
ㆍ주주총회에서 선임할 사외이사 
 후보를 추천하는 기능 수행

사외이사(3명)
손 성 규

박 순 애

신 필 종

※
상법 제542조의8에 의하여 구성 인원 중 과반수를 사외이사로 충족
.

(2) 사외이사후보추천위원회 활동내용

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
이사의 성명

공기영
(참석률
:100%)
손성규
(참석률
:100%)
이전환
(참석률
:100%)
신필종
(참석률
:100%)

찬 반 여 부

1회차
2020.02.19

<부의안건>
 ·사외이사 후보 추천의 건

원안가결

찬 성

찬 성

찬 성

찬 성

2회차
2020.03.23
<부의안건>
 ·사외이사후보추천위원회 위원장 선임의 건

원안가결

찬 성

찬 성

찬 성

찬 성

※ 작성기준일 이후 변동사항

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
이사의 성명

공기영
(참석률
:100%)
손성규
(참석률
:100%)
이전환
(참석률
:100%)
신필종
(참석률
:100%)
박순애
-

찬 반 여 부

1회차
2021.02.17

<부의안건>
 ·사외이사 후보 추천의 건

원안가결

찬 성

찬 성

찬 성

찬 성

해당사항 없음

마. 사외이사의 전문성

1) 사외이사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

회계팀
8명
부장 1명, 과장 1명, 대리 2명, 사원 2명
(평균 2.3년)
·영업실적 보고
·이사회 보고사항 및 부의안건 자료 작성

2) 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2020년 10월 23일
삼일회계법인
손성규, 이전환, 신필종
-
·재무 환경 변화와 감사위원회 운영 트렌드 분석
·감사위원회 역할과 책임
·Covid-19에 따른 재무보고 감독 유의사항
·내부회계관리제도 평가 및 연결 내부회계관리제도 실행 전략

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회

1) 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

성명
사외이사
여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

손성규

(감
사위원장)

예
- 現 삼성자산운용(주) 사외이사('19년~)
- 現 연세대 경영대학 교수('93년~)
- 한국회계학회 회장('16년)
- 증권선물위원회 비상임위원('10년~'13년)
예

회계ㆍ재무분야 학위보유자
(2호 유형)

- 회계학 박사 학위 취득('92년)
- 연세대 경영대학 교수 5년 이상 근무
 ('93년~현재)

박순애
예

- 現 서울대 행정대학원 교수 
-
現 한국행정학회장(2021~) 
- 現 서울대 공공성과관리센터 소장 (2016~) 
- KB국민은행 사외이사(2015~2019) 
- 기획재정부 공공기관 경영평가단 단장 (2017)

-
-
-

신필종
예
- 現 조광피혁(주) 사외이사('20년~)
- 現 법무법인 평전 변호사('18년~)
- 신앤리 법률사무소 대표('15년~'17년)
- 김앤장 법률사무소 변호사('93년~'15년)
- 서울지법 남부지원 판사('88년~'89년)
-
-
-

2) 감사위원회 위원의 독립성
 ○ 감사위원 선출기준

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련 법령 등

3명 이상의 이사로 구성
충족(3명)
「상법」제415조의2제2항

사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족(전원 사외이사)

위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가

충족(손성규 사외이사)

「상법」제542조의11제2항

감사위원회의 대표는 사외이사
충족(손성규 사외이사)

그 밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족(해당사항 없음)
「상법」제542조의11제3항

○ 감사위원 선임

성 명
선임배경
추천인
임기
연임여부,
연임횟수
회사와의
관계

최대주주 또는

주요주주와의
관계

손성규
(사외이사)
연세대학교 경영학과를 졸업하고 미국에서 경영학 석사 및 회계학 박사를취득하였음. 이후 1993년부터 연세대학교 경영대학 교수로 재직중임. 한국회계학회 회장 및 증권선물위원회 비상임 위원을 역임하는 등 회계전문가로서 당사의 회계정책 및 투명성에 기여할 것으로 인정되어 사외이사후보추천위원회의 추천을 받아 제2기 정기주주총회에서 감사위원으로 재선임함
사외이사후보
추천위원회
2019.3~
2022.3
연임1회,
최초선임
(2017.4.3)
해당
없음
해당
없음

박순애
(사외이사)

연세대학교를 졸업하고 미국의 Univ. of Michigan에서 수학한 후 서울대학교 행정대학원 교수로 재직하면서 KB국민은행 사외이사, 서울대학교 공공성과관리센터 소장, 기획재정부 공공기관 경영평가단 단장, 한국행정학회장을 역임. 이처럼 다양한 경험을 바탕으로 전문성을 인정받았으며 당사 및 이사회의 발전에 많은 기여를 할 수 있을 것으로 판단되어 사외이사후보추천위원회의 추천을 받아 제4지 정기 주주총회에서 감사위원으로 신규선임

사외이사후보
추천위원회
2021.3~
2024.3
-
해당
없음
해당
없음

신필종
(사외이사)
서울대학교 법학과를 졸업하고 미국 Stanford Law School에서 수학한 후 서울남부지방법원 판사를 역임하였고, 김앤장 법률사무소를 거쳐 현재 법무법인 평전 변호사로 재직중임. 법무 관련 다양한 경험, 전문성 있는 지식 및당사에 대한 높은 이해도를 고려하였을 때 당사의 발전에 지속적으로 기여할 것으로 인정되어 사외이사후보추천위원회의 추천을 받아 제3기 정기주주총회에서 감사위원으로 재선임함
사외이사후보
추천위원회
2020.3~
2023.3
연임1회,
최초선임
(2017.4.3)
해당
없음
해당
없음

3) 감사위원회 활동내용

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
감사위원회 위원의 성명

손성규
(출석률:100%)
이전환
(출석률:100%)
신필종
(출석률:100%)

찬 반 여 부

1회차
2020.02.04
<보고사항>
·2019년 외부감사인의 감사 경과 보고
·2019년 내부회계관리제도 운영실태 보고

-

-

-

-

-

-

-

-

2회차
2020.02.19
<보고사항>
·2019년 외부감사인의 감사 결과 보고
<부의안건>
·2019년 내부회계관리제도 운영실태 평가

-

원안가결

-

찬성

-

찬성

-

찬성

3회차
2020.04.27
<보고사항>
·2020년 1분기 외부감사인의 검토 결과 보고
·2020년 감사위원회 운영계획 보고
·2020년 내부회계관리제도 운영실태 평가계획
 보고

-
-
-

-
-
-

-

-
-

-

-
-

4회차
2020.07.29
<보고사항>
·2020년 상반기 외부감사인의 검토 결과 보고
·2020년 내부회계관리제도 설계 효과성 평가
 결과 보고
·COVID-19로 인한 내부통제 변화관리 검토 결과 보고

-
-

-

-
-

-

-

-

-

-

-

-

5회차
2020.10.29
<보고사항>
·2020년 3분기 외부감사인의 검토 결과 보고
·2020년 내부회계관리제도 운영평가 진행경과
 보고

-
-

-
-

-

-

-

-

※ 작성기준일 이후 변동사항

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
감사위원회 위원의 성명

손성규
(출석률:100%)
이전환
(출석률:100%)
신필종
(출석률:100%)
박순애
(출석률:100%)

찬 반 여 부

1회차
2021.02.03
<보고사항>
·2020년 외부감사인의 감사 경과 보고
·2021년 감사위원회 운영계획 보고
·내부회계관리제도 성과평가 지침 보고
·2020년 내부회계관리제도 운영실태 보고

-
-
-
-

-
-
-
-

-

-
-
-

-

-
-
-

해당사항 없음

2회차
2021.02.17
<보고사항>
·2020년 외부감사인의 감사 결과 보고
<부의안건>
·2020년 내부회계관리제도 운영실태 평가
·제4기 정기주주총회 목적사항 심의

-

원안가결
원안가결

-

찬성
찬성

-

찬성
찬성

-

찬성
찬성

3회차
2021.03.23
<보고사항>
·2020년 외부감사인의 감사 결과 보고
<부의안건>
·감사위원회 지원조직 책임자 임면동의의 건

-

원안가결

-

찬성
해당사항 없음

-

찬성

-

찬성

4) 감사위원회 교육실시 계획

외
부
전문기관을
통해

감사위원회 역할과 책임 등에 대해 연 1회 이상 교육 실시할
계획입니다.

5) 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2020년 10월 23일
삼일회계법인
손성규, 이전환, 신필종
-
·재무 환경 변화와 감사위원회 운영 트렌드 분석
·감사위원회 역할과 책임
·Covid-19에 따른 재무보고 감독 유의사항
·내부회계관리제도 평가 및 연결 내부회계관리제도 실행 전략

6) 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

내부회계지원팀
4
차장 3명(평균 2.3년)
과장 1명(1.4년)
·감사위원회 규정 제ㆍ개정 검토
·감사위원회 연간 운영계획 수립 및 운영
·감사위원회 교육 지원
·내부회계관리제도 운영

※ 근속연수는 지원업무 담당 기간 기준입니다.

나. 준법지원인

성 명

출생년월

선 임 일

인 적 사 항
주 요 경 력
활동내역
비 고

황재화
1980. 2.

2020.04.27
(임기 3년
, 재선임)

서울대 경영학과 졸업

제48회 사법시험 합격

(사법연수원 제38기)

공익법무관(2009~2012)

현대중공업 법무실 변호사(2012~2017)

현대건설기계 법무팀장(2017. 4.~)

준법통제기준운영실태점검결과 보고

1) 준법지원인의 준법통제 활동내역

- 준법통제기준 운영실태 점검결과 이사회 보고

- 준법지원담당자 대상 업무역할, 업무상 주요 Check Point 안내
 - 조직개편에 따른 전 부서 컴플라이언스 리스크 평가 실시

2) 공정거래 자율준수 프로그램 운영, 시행

- 임직원 대상 공정거래 자율준수 서약서 징구

- 공정거래 자율준수 운영성과 회사 홈페이지 게시

- 당사 자율준수 운영실태 점검결과 이사회 보고
 - 컴플라이언스 영상교육 실시

3) 일상적 준법지원 
 - Compliance 동향 안내 : 현업부서 업무수행에 필요한 법령, 사례, 업무지침 및
 유의사항 등 공지

- 법률 검토 : 공정거래, 하도급, 부패방지, 경제제재 등 관련법률 검토 수행

4) 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법무팀
4
선임 1명, 부장 1명,
과장 1명, 사원 1명
(평균 1.7년)
준법지원인 법무활동지원

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도

당사 이사회는 2021년 2월 3일 의결권 행사에 있어 주주의 편의를 제공하기 위하여 「상법」제368조의4에 의거하여 전자투표제를 채택하였고, 당사는 2021년 3월 23일에 예정된 제4기 정기주주총회부터 전자투표제를 시행할 예정입니다.
당사는 주주총회 소집공고 시 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있다는 내용을 공고하고 있으며, 매결산기 최종일에 의결권 있는 주식을 소유한 주주는 주주총회에 직접 참석하지 아니 하고 한국예탁결제원에서 제공하는 전자투표시스템을 통하여 주주총회 10일 전부터 주주총회일 전날까지 의결권을 행사할 수 있습니다.
당사는 집중투표제, 서면투표제를 채택하고 있지 않습니다.

나. 소수주주권
 - 해당사항이 없습니다.

다. 경영권 경쟁
 - 해당사항이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :

2021년 03월 26일

)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

현대중공업지주㈜

최대주주 본인

보통주

6,524,628
33.12
6,524,628
33.12
-

(재)아산사회복지재단

재단

보통주

475,372
2.41
475,372
2.41
-

(재)아산나눔재단

재단

보통주

121,872
0.62
121,872
0.62
-

공기영

최대주주 
계열회사 임원

보통주

5,000
0.03
5,000
0.03
-

송명준
최대주주 
계열회사 임원

보통주

268
0.00
268
0.00
-

정기선

최대주주 
계열회사 임원

보통주

152
0.00
152
0.00
-

계
보통주
7,127,292
36.18
7,127,292
36.18
-

기타
-
-
-
-
-

합계
7,127,292
36.18
7,127,292
36.18
-

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

현대중공업지주㈜
(구, 현대로보틱스㈜)
59,927

권오갑

0.06

-

-

정몽준

26.6

-

-

-

-

-

-

※ 상기 출자자수는
2020년 12월 31일 기준
으로, 보고서 제출일 현재와 차이가 발생할 수 있습니다.

※ 현
대
로
보틱스㈜는 현대중공업지주㈜로 사명을 변경하였습니다.
※ 법인의 대표이사

성명
직위
출생연도
주요경력

권오갑
대표이사
1951.02.10
前) 현대오일뱅크㈜ 대표이사 사장
前) 현대중공업㈜ 대표이사 부회장
現) 현대중공업지주㈜ 대표이사 회장
現) 한국조선해양㈜ 대표이사 회장

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
현대중공업지주㈜

자산총계
7,727,859

부채총계
2,195,022

자본총계
5,532,837

매출액
375,932

영업이익
300,813

당기순이익
86,433

※상기 재무현황은 2020년 재무제표(별도기준) 금액입니다.

(3) 최대주주(현대중공업지주㈜의 최대주주)의 개요

성명
직위
주요경력

기간
경력사항

정몽준
이사장(現)
2001년 4월 ~
아산사회복지재단

명예이사장(現)
2014년 3월 ~
울산공업학원

명예부회장
2011년 6월 ~ 2015년 10월
국제축구연맹(FIFA)

국회의원
1988년 5월 ~ 2014년 5월
13대~19대 국회

(4) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사 최대주주인 현대중공업지주 주식회사(구, 현대로보틱스 주식회사)는 2017년 4월 한국조선해양 주식회사(구 현대중공업 주식회사)의 인적분할로 출범한 지주회사(持株會社, Holding Company)이며, 산업용, 의료용, 서비스 로봇 및 관련 자동화 설비 제조 판매업과 자회사 지분관리 및 투자 등을 주 영업 목적으로 하는 사업지주회사의 성격을 취하고 있습니다. 
또한, K-IFRS에 따라 연결대상 주요종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업으로는 원유정제처리업(현대오일뱅크), 변압기 제조업(현대일렉트릭앤에너지시스템), 토목공사 및 유사용 기계장비 제조업(현대건설기계), 엔지니어링서비스업(현대글로벌서비스), 경영컨설팅업(현대미래파트너스)이 있습니다.
현대중공업지주 주식회사(구, 현대로보틱스 주식회사)의 주요 자회사들이 영위하는 사업으로는 자회사 등의 주식 또는 지분 취득, 소유, 관리 및 관련업(한국조선해양), 원유정제처리업(현대오일뱅크), 변압기 제조업(현대일렉트릭앤에너지시스템), 토목공사 및 유사용 기계장비 제조업(현대건설기계)가 있습니다.

최대주주와 관계기업인 한국조선해양㈜(구. 현대중공업㈜)는 2019년 3월 8일 이사회 결의에 따라 한국조선해양㈜(구.현대중공업㈜)이 영위하는 사업 중 투자 부문 등 일정 부문을 제외한 조선 관련 사업 전부를 물적분할하고 중간지주체제의 조선합작법인에 한국산업은행이 보유한 대우조선해양㈜ 보통주식 59,738,211주를 현물출자하여 지배기업과 한국산업은행이 조선합작법인의 공동주주가 되는 본계약을 한국산업은행과 체결하였습니다.

다. 최대주주의 변동 내역

공시대상 기간 중 최대 주주의 변동내역은 없습니다.

2. 주식의 분포

가. 주식 소유현황

(기준일 :

2020년 12월 31일

)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
현대중공업지주㈜
6,524,628
33.12
-

국민연금공단
1,263,881
6.42
-

우리사주조합
545,588
2.77
-

※ 보고서 제출일 현재 주식소유현황과 차이가 발생할 수 있습니다.

나. 소액주주 현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
47,100
47,104
99.99
11,268,108

19,056,996

57.20
-

※ 보고서 제출일 현재 주식소유현황과 차이가 발생할 수 있습니다.

※
소액주주는 결산일 현재 의결권 있는 발행주식 총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주를 말하며, 총발행주식수는 의결권 있는 발행주식 총수로 기재하였습니다.

3. 주식사무

정관상 신주인수권의
내 용

▶제12조 (신주인수권)

① 당 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성 하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(본 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인 수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(본 회사의 주주를 포함한다) 에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

4. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 등 관련 법령에 의하여 증권예탁증권 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배 정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주 인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 「상법」제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4
 호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 
 관한 법률」제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. 이때, 이사회는 보통주식에 배정할 신주를 보통주식 또는 종류주식으로 할 수 있으며, 종류주식에 배정할 신주는
 그와 같은 종류주식으로 한다.

⑤ 당 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하 는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

⑥ 당 회사가 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑦ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
매년 결산기 완료 후 3월 이내

주주명부폐쇄시기
매년 1월 1일부터 1월 31일까지

주권의 종류
-

명의개서대리인
KB국민은행 증권대행부(서울특별시 영등포구 국제금융로8길 26 KB국민은행 여의도 본점 3층)

주주의 특전
없 음
공고방법
회사의 인터넷 홈페이지(http://www.hyundai-ce.com)
(홈페이지에 게재하지 못할 경우 한국경제신문)

※「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류'를 기재하지 않음.

4. 주가 및 주식거래실적

가. 국내증권시장
1) 최근 6개월간의 주가

(단위 : 원)

종 류
'20년 7월
'20년 8월
'20년 9월
'20년 10월
'20년 11월
'20년 12월

보통주
최 고
23,300
26,700
28,350
30,200
33,900
36,000

최 저
20,500
21,500
22,000
24,800
26,000
31,650

평 균
23,465
23,465
24,952
28,142
29,338
33,579

주1) 일일 종가기준입니다.

2) 최근 6개월간의 거래실적

(단위 : 주)

종 류
'20년 7월
'20년 8월
'20년 9월
'20년 10월
'20년 11월
'20년 12월

보통주
최고 일거래량
419,337
669,807
2,043,518
989,183
1,622,964
2,025,109

최저 일거래량
56,142
72,230
59,455
88,758
80,293
102,778

월간거래량
3,173,929
4,319,958
8,798,935
5,603,735
6,709,724
7,260,805

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2021년 03월 26일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

공기영
남
1962.12
대표이사
등기임원
상근
대표이사
- 현대중공업 건설장비 사업대표('16년~'17년)
- 현대중공업 건설장비 생산/구매부문장('15년~'16년)
- 현대중공업 건설장비 산업차량부문장('14년~'15년)
- 현대중공업 인도건설장비현지법인장('12년~'14년)
- 부산대
5,000
-
계열회사 임원
2020.03월
(선임일)
2022.03.25

송명준
남
1969.03
사내이사
등기임원
비상근
사내이사
- 현대중공업지주 경영지원실 재무지원부문장('18년~)
- 현대중공업 기획실 재무팀장 ('14년~'17년)
- 현대오일뱅크 기획조정실 경영기획부문장('13년~'14년)
- 연세대
268
-
계열회사 임원
2018.03월
(선임일)
2021.03.25

손성규
남
1959.12
사외이사
등기임원
비상근

사외이사
감사위원회 위원장

- 現 연세대 경영대학 교수('93년~)
- 한국회계학회 회장
- 증권선물위윈회 비상임위원

-
-
계열회사 임원

2019.0
3월

(선임일)

2022.03.26

박순애
여
1965.10
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
감사위원회 위원
- 現 서울대 행정대학원 교수
- 한국행정학회장('21년~)
- 서울대 공공성과관리센터 소장('16년~)
-
-
계열회사 임원
2021.03월
(선임일)
2024.03.22

신필종
남
1963.03
사외이사
등기임원
비상근

사외이사
감사위원회 위원

- 現 법무법인 평전 변호사('18년~)

- 신앤리법률사무소 대표('15년~'17년)

- 김앤장 법률사무소 변호사
('93년~'15년)

- 서울지법 남부지원 판사

-
-
계열회사 임원
2020.03월
(선임일)
2023.03.25

윤영철
남
1967.08
전무
미등기임원
상근
R&D본부장
-한국조선해양 미래기술연구원 생산기술연구소장
- KAIST(박)
1,008
-
-
2019.07월
(선임일)
-

문재영
남
1969.08
전무
미등기임원
상근
영업본부장

- 현대중공업 건설장비사업본부

- 연세대

1,512
-
-
2017.04월
(선임일)
-

허광희
남
1967.03
전무
미등기임원
상근
산업차량본부장

- 현대오일뱅크 윤활유사업부문장

- 연세대

-
-
-
2020.10월
(선임일)
-

조승환
남
1965.01
전무
미등기임원
상근
안전생산본부장

-
현대중공업 건설장비사업본부
- 강소법인 법인장
- 영남대

4,032
-
-
2019.12월
(선임일)
-

배연주
남
1969.11
전무
미등기임원
상근
경영본부장
- 한국조선해양 경영분석팀
- 성균관대(박)
-
-
-
2020.12월
(선임일)
-

김판영
남
1970.11
상무
미등기임원
상근

선행기술센터장

- 현대중공업 건설장비사업본부

- 서울대(석)

2,400
-
-
2017.04월
(선임일)
-

허만장
남
1969.02
상무
미등기임원
상근
품질본부장

- 현대자동차 선행품질실

- 부산대

865
-
-
2019.01월
(선임일)
-

박정환
남
1967.10
상무
미등기임원
상근
국내영업부문장

- 현대중공업 건설장비사업본부

-
영남대

-
-
-
2018.01월
(선임일)
-

박호석
남
1967.12
상무
미등기임원
상근

HR/지원 부문장

- 현대중공업 건설장비사업본부

-
경북대

800
-
-
2018.01월
(선임일)
-

김승한
남
1970.09
상무
미등기임원
상근
제품개발센터장

- 현대중공업 건설장비사업본부

- 성균관대(석)

1,060
-
-
2019.01월
(선임일)
-

황종현
남
1966.06
상무
미등기임원
상근
산업차량 R&D부문장

- 현대중공업 중앙기술원
- 성균관대(석)

72
-
-
2019.12월
(선임일)
-

나홍석
남
1967.05
상무보
미등기임원
상근
안전생산부문장

- 현대중공업 건설장비사업본부
- 전북대

-
-
-
2020.01월
(선임일)
-

정명호
남
1971.05
상무보
미등기임원
상근
재무부문장

- 현대중공업 건설장비사업본부
- 서울대

3,500
-
-
2020.01월
(선임일)
-

남성우
남
1967.03
상무보
미등기임원
상근
신뢰성센터장

-
현대중공업 건설장비사업본부

- 서울대

-
-
-
2020.07월
(선임일)
-

오병수
남
1969.01
상무보
미등기임원
상근
산업차량 영업부문장

-
현대건설기계 산업차량본부

- 울산대(석)

-
-
-
2020.12월
(선임일)
-

장한수
남
1967.05
상무보
미등기임원
상근
산업차량생산 부문장

-
현대건설기계 생산기술부

- 부산대

346
-
-
2020.12월
(선임일)
-

김영준
남
1972.02
상무보
미등기임원
상근
경영혁신부문장

-
현대건설기계 경영기획팀

- 건국대

-
-
-
2020.12월
(선임일)
-

변점석
남
1970.03
상무보
미등기임원
상근
해외영업 부문장

-
현대건설기계 베트남지사

- 고려대(석)

-
-
-
2020.12월
(선임일)
-

정창화
남
1969.09
상무보
미등기임원
상근
구매부문장

-
현대중공업 구매Ⅲ

- 고려대(석)

-
-
-
2020.12월
(선임일)
-

(1) 타회사 임원 겸직 현황

(기준일 :
2021년 03월 26일
)

겸 직 자
겸 직 회 사

성 명
직 위
회 사 명
직 위

송명준
사내이사
현대중공업지주㈜
현대오일뱅크㈜
전무
사내이사

손성규
사외이사
삼성자산운용㈜

사외이사

박순애
사외이사

금호석유화학
㈜

사외이사

신필종
사외이사
-

-

배연주
전무
현대코어모션㈜
사내이사

나. 직원 현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

건설기계
남
1,227
-
13
-
1,240
3.31
89,719,611
72,355
183
52
235
-

건설기계
여
57
-
60
-
117
2.27
5,445,619
46,544
-

합 계
1,284
-
73
-
1,357
3.22
95,165,230
70,129
-

미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
21
4,580,258
218,108
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
-
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
-
-
-

감사위원회 위원
3
-
-

계
5
2,600,000
-

※ 상기 인원수와 주주총회 승인금액은 2020년 3월 23일에 개최된 제3기 정기주주
 총회에서 승인된 이사의 보수한도를 기재하였습니다.
※ 퇴직금은 당사 정관 제46조 제2항에 의해 주주총회에서 별도로 승인받은 임원 퇴
 직금 지급규정에 의하여 이사의 보수에 대한 주주총회 승인금액에서 제외됩니다.

나. 보수지급금액

1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
830,914
166,183
-

※ 보수총액은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제159조 및 동법 시행령 제16
 8조에 따라 당해 사업연도에 재임 또는 퇴임한 등기이사ㆍ사외이사ㆍ감사위원회
 위원이 등기임원 자격으로 지급받은 「소득세법」상의 소득금액입니다.
※ 1인당 평균 보수액은 보수총액을 작성기준일 현재 기준 인원수로 나누어 계산하
 였습니다.

2) 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
650,914
325,457
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
3
180,000
60,000
-

감사
-
-
-
-

다. 이사ㆍ감사의 보수지급기준

구분

지급근거

보수체계

보수결정시 평가항목

등기이사(사내이사)

- 주주총회에서 승인받은 이사보수
 한도 내에서 이사회결의를 통해 
 확정된 임원보수지급 기준에 근거
 하여 집행

- 기본연봉과 성과연봉으로 구성

1. 기본연봉

기본연봉은 기본급과 직책급으로 구성되며,
 매월 균등 분할하여 지급

1) 기본급 : 직위(직급)에 따라 책정

2) 직책급 : 담당업무(직책)에 따라 책정

2. 성과연봉

최대 기본연봉 70% 내에서 조직평가 및
 개인 인사평가 결과에 따라 지급수준 결정

- 기본연봉은 직위(직급) 및 직책별로 책정하여 지급
 하고, 성과연봉은 매출 ,수주, 영업이익 등과 같은 
 계량지표와 경영실적 달성을 위한 리더십과 업무수
 행 전문성 및 책임 등 비계량지표를 고려하여 결정

사외이사
 (감사위원회 위원 제외)

-

-

-

감사위원회 위원

- 주주총회에서 승인받은
 이사보수 한도 내에서 내부 검토를
 통해 확정된 사외이사 보수지급 
 기준에 근거하여 집행

1. 기본연봉

기본연봉은 기본급으로 구성되며,
 매월 균등 분할하여 지급

2. 성과연봉

해당사항 없음

- 감사위원회의 독립성 보장을 위해 기본연봉을 
 정액 지급
 
 

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

가. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

공기영
사장
650,914
-

나. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

공기영
근로소득
급여
501,600

- 기본급은 임원 임금 Table에 근거하여 직무,
 직급, 연차, 기여도 등을 감안하여 사장급 기
 본급 33.5백만원을 결정하고 이 중 20% 반납
 을 반영하여 26.8백만원을 매월 지급

- 직책급은 임원 임금 기준에 따라 대표이사에 
 해당하는15백만원을 결정하고 이를 매월 지급

상여
145,500
- 그룹 성과보수지급 기준에 의거 매출액, 영업
 이익 등으로 구성된 계량지표와 리더십, 전문
 성 등 비계량지표를 종합적으로 판단하여 기
 준연봉[(기본급+직책급)*0~70%內에서 年 1
 회 지급함
- 계량지표는 매출액, 영업이익, 당기순이익 등
 을 고려하여 평가하였고, 비계량지표는 회사
 의 경영실적 달성을 위한 리더십과 업무에 대
 한 전문성 및 책임 등을 반영하여 기준연봉의 25%인 146백만원을 지급하였음

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
3,814
- 의료비 지원 등 복리후생적 성격의 기타
 근로소득

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

가. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

공기영
사장
650,914
-

정준철
前 임원
653,740
-

권기형
前 임원
906,053
-

신종운
前 자문
500,000
-

나. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

공기영
근로소득
급여
501,600

- 기본급은 임원 임금 Table에 근거하여 직무,
 직급, 연차, 기여도 등을 감안하여 사장급 기
 본급 33.5백만원을 결정하고 이 중 20% 반납
 을 반영하여 26.8백만원을 매월 지급

- 직책급은 임원 임금 기준에 따라 대표이사에 
 해당하는15백만원을 결정하고 이를 매월 지급

상여
145,500
- 그룹 성과보수지급 기준에 의거 매출액, 영업
 이익 등으로 구성된 계량지표와 리더십, 전문
 성 등 비계량지표를 종합적으로 판단하여 기
 준연봉[(기본급+직책급)*0~70%內에서 年 1
 회 지급함
- 계량지표는 매출액, 영업이익, 당기순이익 등
 을 고려하여 평가하였고, 비계량지표는 회사
 의 경영실적 달성을 위한 리더십과 업무에 대
 한 전문성 및 책임 등을 반영하여 기준연봉의 25%인 146백만원을 지급하였음

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
3,814
- 의료비 지원 등 복리후생적 성격의 기타
 근로소득

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

정준철
근로소득
급여
159,900

- 기본급은 임원 임금 Table에 근거하여 직무, 직급,
 연차, 기여도 등을 감안하고 결정하고 매월 지급
 (31,200천원)

- 비상근 자문역 연봉 산정 기준에 따라 임원 재직
 당시 기본연봉의 65% 수준을 산정하고 매월 지급
 (128,700천원)

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
7,090
- 의료비 지원 등 복리후생적 성격의 기타
 근로소득

퇴직소득
486,750
- 정관 제46조에 의거 주주총회 결의를 거친 임원
 퇴직금 지급규정에 근거하여 퇴직기준급여 33백만
 원과 직위별 지급률을 산정한 총 지급률 14.75년
 (근무기간 6.5년)을 곱한 금액을 지급함.

기타소득
-
-

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

권기형
근로소득
급여
324,000

- 기본급은 임원 임금 Table에 근거하여 직무,
 직급, 연차, 기여도 등을 감안하여 전무급
 기본급 20백만원을 결정하고 매월 지급

- 직책급은 임원 임금 기준에 따라 본부장에
 해당하는 7백만원을 결정하고 이를 매월 지급

상여
81,000
- 그룹 성과보수지급 기준에 의거 매출액, 영업이
 익 등으로 구성된 계량지표와 리더십, 전문성 
 등 비계량지표를 종합적으로 판단하여 기준연
 봉[(기본급+직책급)*0~70%內에서 年 1회 지급
 함
- 계량지표는 매출액, 영업이익, 당기순이익 등을 
 고려하여 평가하였고, 비계량지표는 회사의 경
 영실적 달성을 위한 리더십과 업무에 대한 전문
 성 및 책임 등을 반영하여 기준연봉의 25%인 81
 백만원을 지급하였음

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
15,053
- 의료비 지원 등 복리후생적 성격의 기타
 근로소득

퇴직소득
486,000
- 정관 제46조에 의거 주주총회 결의를 거친 임원
 퇴직금 지급규정에 근거하여 퇴직기준급여 27
 백만원과 직위별 지급률을 산정한 총 지급률 
 18년(근무기간 7.0년)을 곱한 금액을 지급함.

기타소득
-
-

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

신종운
근로소득
급여
300,000

- 기본급은 직무, 직급, 연차, 기여도 등을 감안하여
 자문 기본급 25백만원을 결정하고 매월 지급

상여
150,000
- 2020년 업적급 150,000천원 지급
 (상/하반기 각 75,000천원)

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
50,000
- 정관 제46조에 의거 주주총회 결의를 거친 임원
 퇴직금 지급규정에 근거하여 퇴직기준급여 25백만
 원과 직위별 지급률을 산정한 총 지급률 2.0년
 (근무기간 2.0년)을 곱한 금액을 지급함.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황 등에 관한 사항

(2020.12.31. 현재)
(단위 : %)

 출자
 회사
 
피출자회사
현대중공업지주㈜
한국조선해양㈜
현대중공업㈜
현대에너지솔루션㈜
현대오일뱅크㈜
현대건설기계㈜
현대코어모션㈜
상주현대액압기기유한공사
Hyundai Oil Singapore Pte. Ltd.
현대중공투자
 유한공사
현대중공업파워시스템㈜
현대일렉트릭앤에너지시스템㈜
현대글로벌서비스㈜
㈜현대미포조선
현대로보틱스㈜
Hyundai Robotics Investment (Shanghai) Co., Ltd
현대미래파트너스㈜
비 고

현대중공업지주㈜(539-86-00614)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

한국조선해양㈜(620-81-00012)
30.95
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

현대오일뱅크㈜(310-81-20275)
74.13
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

현대건설기계㈜(528-88-00622)
33.12
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

현대일렉트릭앤에너지시스템㈜(266-86-00531)
37.22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

현대글로벌서비스㈜(582-81-00535)
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

현대미래파트너스㈜(266-81-01480)
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

현대로보틱스㈜(261-86-01821)
90.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

현대중공업㈜(252-87-01412)
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

현대삼호중공업㈜(411-81-19799)
-
80.54
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

현대엔진유한회사(411-81-49177)
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜현대중공업스포츠(620-81-30457)
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜코마스(620-81-31664)
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

태백풍력발전㈜(222-81-24329)
-
35.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

태백귀네미풍력발전㈜(402-81-87105)
-
37.50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

창죽풍력발전㈜(222-81-25954)
-
43.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

현대중공업모스㈜(189-87-00473)
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

현대에너지솔루션㈜(118-81-22037)
-
53.57
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

현대중공업파워시스템㈜(650-86-00925)
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜현대미포조선(620-81-00900)
-
42.40
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

현대오일터미널㈜(610-86-12495)
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

현대쉘베이스오일㈜(316-81-19188)
-
-
-
-
60.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

현대케미칼㈜(316-81-24508)
-
-
-
-
60.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

현대오씨아이㈜(337-81-00411)
-
-
-
-
51.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

현대코스모㈜(316-81-13957)
-
-
-
-
50.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

현대코어모션㈜(555-88-01211)
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

현대신텍㈜(694-87-01692)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-

현대이엔티㈜(610-81-74778)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-

현대엘앤에스㈜(420-86-01721)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
80.10
-
-

㈜아산카카오메디컬데이터(310-81-33256)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
45.00

㈜에이치이에이(422-81-01187)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HYUNDAI-VIETNAM SHIPBUILDING
-
10.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
55.00
-
-
-

HHI MAURITIUS LIMITED
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

PHECO Inc.
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Hyundai Samho Heavy Industries Panama
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Hyundai Heavy Industries Brasil-Manufacturing and Trading of Construction Equipment
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Hyundai Transformers and Engineering India Private Ltd.
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Hyundai Heavy Industries Miraflores Power Plant Inc.
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Hyundai Arabia LLC.
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Hyundai West Africa Limited
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Hyundai Heavy Industries Technology Center India Pvt., Ltd.
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Hyundai Heavy Industries Free Zone Enterprise
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HYUNDAI ENERGY SOLUTIONS AMERICA INC.
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Hyundai Oil Singapore Pte. Ltd.
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Hyundai Oilbank (Shanghai) Co., Ltd.
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

현대중공(중국)투자유한공사
-
40.00
-
-
-
60.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Hyundai Construction Equipment Europe N.V.
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Hyundai Construction Equipment Americas, Inc.
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

PT. Hyundai Construction Equipment Asia
-
-
-
-
-
69.44
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

상주현대액압기기유한공사
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

명합상주기계유한공사
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Grande Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-

MS Dandy Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-

현대융자조임유한공사
-
41.26
-
-
-
-
-
-
-
46.76
-
-
-
-
-
-
-

현대강소공정기계유한공사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
60.00
-
-
-
-
-
-
-

위해현대풍력기술유한공사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
80.00
-
-
-
-
-
-
-

연대현대빙윤중공유한공사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
55.00
-
-
-
-
-
-

현대중공(상해)연발유한공사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-

현대중공(중국)전기유한공사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-

Hyundai Technologies Center Hungary Kft.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-

Hyundai Power Transformers USA, Inc.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-

Hyundai Electric America Corporation
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-

Hyundai Electric Switzerland AG
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-

Hdene Power Solution India Private Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-

Hyundai Electric Arabia L.L.C
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-

Hyundai Global Service Europe B.V.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-

Hyundai Global Service Americas Co., Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-

Hyundai Global Service Singapore Pte. Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-

Hyundai Global Service Colombia S.A.S.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-

Hyundai Robotics Investment (Shanghai) Co., Ltd
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-

HAINING HAGONG HYUNDAI ROBOTICS. CO., LTD.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30.00
-

※

최
상위 지배기업 : 현대중공업지주
㈜
(종목코드:267250)

※ 국내 상
장사 종목기업 수 : 6개사
 - 종목코드 :
한국조선해양㈜(009540),
㈜
현대미포조선(010620), 현대중공업지주
㈜
)(267250), 

현대일렉트릭앤에너지시스템㈜(267260), 현대건설기계㈜(267270), 현대에너지솔루션㈜(322000)
※ Hyundai Heavy Industries Co. Bulgaria는 2020년 1월 13일부로 매각되었습니다.
※ 현대중공업㈜는 2020년 1월 16일부로 나이지리아에 종속기업인 Hyundai Heavy Industries FZE를 
 설립하였습니다.
※ 현대(산동)중공업기계유한공사는 2월 3일부로 청산되었습니다.
※ 현대신텍㈜는 2020년 2월 3일부로 계열편입되었습니다.
※ 현대엘앤에스㈜는 2020년 3월 1일부로 계열편입되었습니다. 
※ 현대일렉트릭(주)는 2020년 3월 5일 미국에 종속기업인 Hyundai Electric America Corporation을 
 설립하였습니다.
※ 현대중공업지주㈜는 2020년 3월 25일 정기주주총회 승인을 통해 물적분할하였으며, 2020년 5월 1일
 부로 분할신설법인인 현대로보틱스㈜가 설립되었습니다.
※ ㈜유봉은 2020년 4월 6일부로 계열제외되었습니다.
※ 현대로보틱스㈜는 2020년 6월 1일부로 계열편입되었습니다.
※ 현대건설기계(주)는 2020년 8월 28일부로 명합상주기계유한공사를 인수하였습니다.
※ 현대중공업지주㈜는 2020년 9월 29일부로 현대엘앤에스㈜ 및 Hyundai Robotics Investment (Shan
 ghai) Co., Ltd 보유지분 전량을 현대로보틱스㈜에 매각하였습니다.
※ 바르질라현대엔진(유)는 2020년 11월 20일부로 상호를 현대엔진(유)로 변경하였습니다.
※ 현대엔진(유)는 2020년 12월 22일부로 불균등 유상감자를 진행하였으며, 이에 따라 한국조선해양㈜ 
 보유 지분율이 100%가 되었습니다.
※ 기준일 이후 아비커스㈜는 2021년 2월 1일부로 계열편입되었습니다.
※ 기준일 이후 현대제뉴인㈜는 2021년 3월 2일부로 계열편입되었습니다.

1) 회사가 속해있는 기업집단의 명칭 : 현대중공업 기업집단

2
) 당해 기업집단에 소속된 회사의 명칭 

:
현대중공업지주㈜, 한국조선해양㈜, 현대중공업㈜, ㈜현대미포조선,

현대건설기계㈜, 현대일렉트릭앤에너지시스템㈜, 현대삼호중공업㈜,
 현대이엔티㈜, 현대엔진(유), ㈜현대중공업스포츠, ㈜코마스,
 태백풍력발전㈜, 태백귀네미풍력발전㈜, 창죽풍력발전㈜, 
 현대오일뱅크㈜, 현대코스모㈜, 현대오일터미널㈜, 현대쉘베이스오일㈜, 
 현대케미칼㈜, 현대오씨아이㈜, 현대중공업모스㈜, 현대글로벌서비스㈜,
 현대미래파트너스㈜, ㈜아산카카오메디컬데이터, 현대코어모션㈜
 현대신텍㈜, 현대엘앤에스㈜, 현대에너지솔루션㈜, 현대중공업파워시스템㈜,
 현대로보틱스
㈜
, ㈜에이치이에이 (총 31개사)

3) 회사와 계열회사간
임원 겸직
현황

겸 직 임 원
겸 직 회 사
비 고

성 명
직 위
회 사 명
직 위
담당업무

송명준
사내이사
현대중공업지주㈜
현대오일뱅크㈜
전무
사내이사
경영지원실 재무지원부문장
이사회 이사
상근
상근

배연주
전무
현대코어모션㈜
사내이사
이사회 이사
비상근

2. 타법인출자 현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

Hyundai Construction 
Equipment Europe N.V. (비상장)
2017.04.01
경영
참여
512
10
100.00%
10,322
-
-
-
10
100.00%
10,322
173,901
347

Hyundai Construction 
Equipment Americas, Inc. (비상장)
2017.04.01
경영
참여
1,618
23,900,000
100.00%
-
-
-
-
23,900,000
100.00%
-
198,211
-17,238

PT. Hyundai Construction Equipment

Asia(비상장)

2017.12.20
경영
참여
-
5,000
69.44%
-
-
-
-
5,000
69.44%
-
2,280
29

Hyundai Construction 
Equipment India Private. Ltd. (비상장)
2017.12.28
경영
참여
66,800
31,184,636
100.00%
66,800
-
-
-
31,184,636
100.00%
66,800
176,950
-8,453

현대중공(중국)투자유한공사
(비상장)
2018.01.15
경영
참여
221,600
-
60.00%
221,600
-
-
-
-
60.00%
221,600
394,574
34,584

현대코어모션㈜(비상장)
2019.04.01
경영
참여
97,623
2,012,794
100.00%
105,033
-
-
-
2,012,794
100.00%
105,033
310,023
16,978

합 계
-
-
403,755
-
-
-
-
-
403,755
1,255,939
26,247

※ Hyundai Construction Equipment Europe N.V. 및 Hyundai Construction Equipment Americas, Inc. 2개 법인은 2017년 4월 1일 인적분할 시 현대중공업㈜에서 현대건설기계㈜로 귀속되었습니다. 두 회사의 지분은 한국조선해양㈜(구.현대중공업㈜)의 취득가 기준입니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등

가. 채무보증 내역

2020년 12월 31일 기준 당사는 해외 계열사의 원활한 자금조달 및 비용 최소화를 목적으로 국내외 금융기관으로부터의 채무 등에 대해

총

445,617백만원(USD 363,000천, EUR 36,000천, INR 168,000천)

상
당의 지
급보증
을 제공하
고 있
습니다. 당사는 이사회규정에 의거하여 해외 자회사 및 해외 지사를 위한 건별 보증금액이 별도 자기자본의 5% 이상일 경우 이사회 의결 후 집행하고 있으며, 5% 미만 시에는 그 결정 및 집행을 대표이사에게 위임하고 있습니다.

(단위 : 백만원, 천외화)

성 명
(법인명)
관 계
채 권 자
채무내용
관련채무금액
거 래 내 역
보 증 기 간

기 초
증 가
감 소
기 말

Hyundai Construction 
 Eq
uipment Americas.,I
nc,

계열회사
(해외법인)
하나은행
(뉴욕)
운영자금
USD 10,000
USD 12,000
-
-
USD 12,000
ㆍ19년 04월 ~ 21년 04월

하나은행
(뉴욕)
운영자금
USD 10,000
-
USD 12,000
-
USD 12,000
ㆍ20년 06월 ~ 21년 06월

Hyundai Construction 
Equipment Europe N.V.
하나은행
(암스테르담)

운영자금

EUR 7,500
EUR 9,000
-
-
EUR 9,000
ㆍ18년 05월 ~ 21년 05월

하나은행
(암스테르담)

운영자금
(당좌)

EUR 0
EUR 9,000
-
-
EUR 9,000
ㆍ18년 05월 ~ 21년 05월

하나은행
(암스테르담)

운영자금

(당좌)

EUR 0

EUR 6,000

-
-

EUR 6,000

ㆍ19년 01월 ~ 21년 01월

하나은행
(암스테르담)

운영자금

EUR 10,000
-
EUR 12,000
-
EUR 12,000

ㆍ20년 07월 ~ 21년 07월

현대(강소)공정기계유한공사
JP모건
(중국)
운영자금
CNY 0

USD 10,000

-
-

USD 10,000

ㆍ19년 07월 ~ 21년 07월

현대융자조임유한공사
SC은행
(중국)

운영자금

CNY 238,125
USD 45,000
-
-
USD 45,000
ㆍ18년 02월 ~ 21년 02월

현대융자조임유한공사,

현대(강소)공정기계유한공사

HSBC은행
(중국)

운영자금

CNY 215,000

USD 55,000

-
-

USD 55,000

ㆍ19년 12월 ~ 21년 12월

SC은행
(중국)

운영자금

CNY 0

USD 100,000

-
-

USD 100,000

ㆍ19년 07월 ~ 21년 07월

Hyundai Heavy Industries Brasil-Manufacturing and Trading of Construction Equipment
하나은행
(브라질)
운영자금
USD 6,400
-
USD 8,400
-
USD 8,400

ㆍ20년 08월 ~ 21년 08월

Hyundai Construction 
Equipment India Private Ltd.
도이치은행
(델리)

운영자금

INR 0
USD 20,000
-
-
USD 20,000
ㆍ18년 05월 ~ 21년 05월

SC은행

(인도)

운영자금

INR 775,000
USD 5,604
USD 40,000
-
-
USD 40,000
ㆍ18년 11월 ~ 21년 11월

JP모건
(뭄바이)

운영자금

INR 0
USD 10,000
USD 10,000
-
USD 20,000
ㆍ20년 04월 ~ 21년 02월

하나은행
(첸나이)

운영자금

INR 0

INR 168,000

-
-

INR 168,000

ㆍ19년 02월 ~ 21년 02월

하나은행
(바레인)

운영자금

USD 12,918
USD 15,600
-
-
USD 15,600
ㆍ19년 02월 ~ 21년 02월

HSBC은행
운영자금
INR 0
-
USD 25,000
-
USD 25,000

ㆍ20년 07월 ~ 21년 07월

합 계

USD 307,600
EUR 24,000
INR 168,000

USD 55,400
EUR 12,000

-

USD 363,000
EUR 36,000
INR 168,000

※ 2020년 12월말 최초고시환율 적용

나. 담
보제공 내역

(단위 : 백만원)

제공받은회사
담보제공자산
장부가액
담보설정액
제공처

-
-
-
-
-

※ 해당사항 없음.

다. 가지급금 및 대여금(유가증권 대여 포함)내역

(단위 : 백만원)

구 분
성 명
 (법인명)
관 계
거 래 내 역
비고

기 초
증 가
감 소
기 말

대여금

현대코어모션
㈜

계열회사
3,100
-
3,100
-

흡수합병 전
㈜티앤에이 대여금

※ 상
기
대여금은
㈜
티앤에이가 계열편입(2019년 3월 1일)되기 이전에 발생하였습니다.

※
당사는 대여금 8,000백만원 중 4,900백만원을 출자전환하여
㈜
티앤에이의 유상증자에 참여하였습니다. 자세한 사항은 금융감독원 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr)상
㈜
티앤에이가 2019년 4월 30일에 공시한 '특수관계인의 유상증자 참여' 등에서 확인할 수 있습니다.

※ 현
대
코어모션
㈜
는
㈜
티앤에이를 2019년 5월 31일자로 흡수합병하였습니다. 합병비율은 1:0.0006462입니다.

2.
대주주와
의
자산양수도 등

가

.
유가증권 매수 또는 매도 내역

(단위 : 백만원)

성 명
 (법인명)
관 계
변 동 내 역
비 고

유가증권의
종 류
거래목적
일자
금 액

매 수
매 도
매매손익

-
-
-
-
-
-

-

-

계
-
-
-
-
-
-
-

※
해당사항 없음.

※

당사는 이사회규정에 의거하여 타법인 주식 및 출자증권 양수도 시 건별 거래금액이 별도 자기자본의 2.5% 이상일 경우 이사회 의결 후 집행하고 있습니다. 

나

. 출자 및 출자지분 처분내역

(단위 : 백만원)

성 명
 (법인명)
관 계
출자 및 출자지분 처분내역
비 고

출자지분의
종 류
거 래 내 역

기 초
증 가
감 소
기 말

Hyundai Construction Equipment Europe N.V.
계열회사
(해외법인)
지 분

10,322

-

-

10,322

-

Hyundai Construction 
Equipment Americas, Inc.
지 분

-

-

-

-

-

PT. Hyundai Construction Equipment Asia
지 분
-
-
-
-
-

Hyundai Construction 
Equipment India Private. Ltd.
지 분
66,800
-
-
66,800
-

현대중공(중국)투자유한공사
지 분
221,600
-
-
221,600
-

현대코어모션㈜
계열회사
(국내법인)
지 분
105,033
-
-
105,033
-

계

403,755
-
-
403,755
-

※

당사는 이사회규정에 의거하여 타법인 주식 및 출자증권 양수도 시 건별 거래금액이 별도 자기자본의 2.5% 이상일 경우 이사회 의결 후 집행하고 있습니다. 

다. 대주주와의 영업거래

(단위 : 백만원)

거래상대방
회사와의 관계
거래종류
거래기간
거래내용
거래금액

Hyundai Construction 
 Eq
uipment Americas.,I
nc,

계열회사
(해외법인)
제품 및 용역 매출입 등
2020.01.01~2020.12.31
건설기계 및 산업차량 매출입 등
217,734

Hyundai Construction 
Equipment Europe N.V.
계열회사
(해외법인)
제품 및 용역 매출입 등
2020.01.01~2020.12.31
건설기계 및 산업차량 매출입 등
254,796

Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.
계열회사
(해외법인)
제품 및 용역 매출입 등
2020.01.01~2020.12.31

건설기계 및 산업차량, 부품
매출입 등

86,802

현대(강소)공정기계유한공사
계열회사
(해외법인)
제품 및 용역 매출입 등
2020.01.01~2020.12.31
건설기계 및 산업차량, 부품
매출입 등
173,430

라. 자산 매
수 내역

(단위 : 백만원)

성 명
(법인명)
관 계
거 래 내 역
비고

목적물
목적
일자
금액

-
-
-
-
-
-
-

마. 부동산 매매 내역

(단위 : 백만원)

성 명
(법인명)
관 계
부 동 산 매 매 내 역
비고

목적물
목적
일자
금 액
매매손익

매수
매도
누계

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

※

당사는 이사회규정에 의거하여 유형자산 처분 결정시 건별 거래금액이 별도 자산의 1.25%

미만시에는 그 결정 및 집행을 대표이사에게 위임하고 있습니다.

3. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

가. 가지급 및 대여금(유가증권 대여 포함)내역

(단위 : 백만원, 천미불)

구 분
성 명
 (법인명)
관 계
거 래 내 역
비고

기 초
증 가
감 소
기 말

-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의 진행ㆍ변경상황 및 주주총회 현황

가.
공시사항의 진행 ·변경
상
황

·
해당사항이 없습
니다.

나. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비고

제 1 기
주주총회
(2018.03.26)
1. 제1기 재무제표 승인의 건
2. 이사 선임의 건

3. 이사 보수한도 승인의 건
·원안대로 승인
·사내이사 선임(2명)
 - 공기영, 송명준
·40억원 승인

제 2 기
주주총회
(2019.03.26)
1. 제2기 재무제표 승인의 건
 (이익잉여금처분계산서 포함)
2. 정관 일부 변경의 건
3. 이사 선임의 건
4. 감사위원회 위원 선임의 건
5. 이사 보수한도 승인의 건
6. 분할계획서 승인의 건
7. 준비금 감소의 건
·원안대로 승인

·원안대로 승인
·사외이사 및 감사위원 선임(2명)
 - 손성규, 이전환
·40억원 승인
·원안대로 승인
·원안대로 승인

제 3 기
주주총회
(2020.03.23)
1. 제3기 재무제표 승인의 건
 (이익잉여금처분계산서 포함)
2. 이사 선임의 건
3. 감사위원회 위원 선임의 건
4. 이사 보수한도 승인의 건
·원안대로 승인

·사내/외이사 및 감사위원 선임(2명)
 - 공기영, 신필종
·26억원 승인

제 4 기
주주총회
(2021.03.23)

1. 제4기 재무제표 승인의 건
(이익잉여금처분계산서 포함)
2. 정관 일부 변경의 건
3. 이사 선임의 건
4. 감사위원회 위원이 되는 이사 선임의 건

5. 이사 보수한도 승인의 건
·원안대로 승인

·원안대로 승인
·사내이사 선임(1명) - 송명준
·감사위원회 위원인 사외이사(1명)
- 박순애
·26억원 승인

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건

1) 통상임금청구

① 통상임금

청구
소송(대법원 2016다7975)

구 분
내 용

소제기일
2012년 12월 28일

소송 당사자

원고: 정경환 외 9명, 피고: 한국조선해양
㈜

소송의 내용
통상임금 항목에 상여금이 포함되어야 한다고 주장하면서, 법정수당 및 약정수당 등을 재산정하여 지급하라는 임금청구소송 제기

소송가액
6.3억원

진행상황
2015년 2월 12일: 1심(울산지법 2012가합10108) 피고 일부 패소
2016년 1월 13일: 2심(부산고법 2015나1888) 피고 전부 승소
2016년 1월 28일: 3심(대법원 2016다7975) 원고 상고 제기 후 상고심 진행 중

향후소송일정 및 대응방안
현재 상고심 절차 진행 중으로 대법원에서 법리 검토 중

향후소송결과에 따라 회사에 미치는영향
피고가 패소하는 경우 패소금액에 대한 손실이 예상되며, 현재로서는 그 금액을 합리적으로 예측할 수 없음

② 통상임금

집단
소
송(부산고법 2018나54524)

구 분
내 용

소제기일
2015년 7월 9일

소송 당사자

원고: 김동국 외 12,436명, 피고:

한국조선해양
㈜

소송의 내용
원고들은 통상임금 청구 대표소송상 누락된 부분이 있어 해당 부분의 추가 적용을 주장하며 통상임금 집단소송을제기

소송가액
12.5억원

진행상황

2018년 05월 30일: 1심(울산지법 2015가합2351) 피고 전부 승소

2018년 06월 20일
: 2심(부산고법 2018나54524)
원고 상고 제기 후 상고심 진행 중

향후소송일정 및 대응방안

현재 상고심 절차 진행 중으로
부산고법
에서 법리 검토 중

향후소송결과에 따라 회사에 미치는영향
피고가 패소하는 경우 패소금액에 대한 손실이 예상되며, 현재로서는 그 금액을 합리적으로 예측할 수 없음

상기 통상임
금 관련소송은 분할 전 한국조선해양 주식회사에 제기된 소송으로 분할신설회사는 해당부문에 귀속되는 원고에 한정하여 승계합니다.

2)

상기 소송 외 당기말 현재 연결실체의 사업과 관련하여 분할 전 한국조선해양㈜에 제기된 소송으로 1건(소송가액: 3.5억원), 분할 후 피소된 소송 및 해외법인 행정심판 등으로 30건(소송가액: 592.5억원)이 계류 중에 있습니다. 당기말 현재로서는 동 소송의 전망을 예측할 수 없습니다.
이외 분할 후 피소된 미국 제조물 책임 소송은지배회사가 1심에서 전부 승소하였으며 당기말 현재 원고의 항소 여부 및 소송전망은 예측할 수 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2021년 03월 26일)
(단위 : 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

다. 보증 및 약정 현황

1)

보고서 작성기준일 현재 연결실체내 회사 등의 채무보증 내역은 다음과 같습니다
.

(단위 : 천외화)

성 명
(법인명)
관 계
채 권 자
채무내용
관련채무금액
거 래 내 역
보 증 기 간

기 초
증 가
감 소
기 말

Hyundai Construction 
 Eq
uipment Americas.,I
nc,

계열회사
(해외법인)
하나은행
(뉴욕)
운영자금
USD 10,000
USD 12,000
-
-
USD 12,000
ㆍ19년 04월 ~ 21년 04월

하나은행
(뉴욕)
운영자금
USD 10,000
-
USD 12,000
-
USD 12,000
ㆍ20년 06월 ~ 21년 06월

Hyundai Construction 
Equipment Europe N.V.
하나은행
(암스테르담)

운영자금

EUR 7,500
EUR 9,000
-
-
EUR 9,000
ㆍ18년 05월 ~ 21년 05월

하나은행
(암스테르담)

운영자금
(당좌)

EUR 0
EUR 9,000
-
-
EUR 9,000
ㆍ18년 05월 ~ 21년 05월

하나은행
(암스테르담)

운영자금

(당좌)

EUR 0

EUR 6,000

-
-

EUR 6,000

ㆍ19년 01월 ~ 21년 01월

하나은행
(암스테르담)

운영자금

EUR 10,000
-
EUR 12,000
-
EUR 12,000

ㆍ20년 07월 ~ 21년 07월

현대(강소)공정기계유한공사
JP모건
(중국)
운영자금
CNY 0

USD 10,000

-
-

USD 10,000

ㆍ19년 07월 ~ 21년 07월

현대융자조임유한공사
SC은행
(중국)

운영자금

CNY 238,125
USD 45,000
-
-
USD 45,000
ㆍ18년 02월 ~ 21년 02월

현대융자조임유한공사,

현대(강소)공정기계유한공사

HSBC은행
(중국)

운영자금

CNY 215,000

USD 55,000

-
-

USD 55,000

ㆍ19년 12월 ~ 21년 12월

SC은행
(중국)

운영자금

CNY 0

USD 100,000

-
-

USD 100,000

ㆍ19년 07월 ~ 21년 07월

Hyundai Heavy Industries Brasil-Manufacturing and Trading of Construction Equipment
하나은행
(브라질)
운영자금
USD 6,400
-
USD 8,400
-
USD 8,400

ㆍ20년 08월 ~ 21년 08월

Hyundai Construction 
Equipment India Private Ltd.
도이치은행
(델리)

운영자금

INR 0
USD 20,000
-
-
USD 20,000
ㆍ18년 05월 ~ 21년 05월

SC은행

(인도)

운영자금

INR 775,000
USD 5,604
USD 40,000
-
-
USD 40,000
ㆍ18년 11월 ~ 21년 11월

JP모건
(뭄바이)

운영자금

INR 0
USD 10,000
USD 10,000
-
USD 20,000
ㆍ20년 04월 ~ 21년 02월

하나은행
(첸나이)

운영자금

INR 0

INR 168,000

-
-

INR 168,000

ㆍ19년 02월 ~ 21년 02월

하나은행
(바레인)

운영자금

USD 12,918
USD 15,600
-
-
USD 15,600
ㆍ19년 02월 ~ 21년 02월

HSBC은행
운영자금
INR 0
-
USD 25,000
-
USD 25,000

ㆍ20년 07월 ~ 21년 07월

합 계

USD 307,600
EUR 24,000
INR 168,000

USD 55,400
EUR 12,000

-

USD 363,000
EUR 36,000
INR 168,000

2
)
2020년 12월 31일 기준 연결실체가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 보증 내역은 아래와 같습니다.

(단위:천USD, 천CNY)

구 분
보증제공처
보증내역
통화
보증금액

현대중공(중국)전기유한공사
중국은행
지급보증 등
CNY
210,000

연대현대빙윤중공유한공사
교통은행
지급보증
USD
4,632

닝보은행
지급보증
USD
10,995

Hyundai Heavy Industries Brasil-Manufacturing and Trading of Construction Equipment
하나은행
지급보증
USD
8,400

합 계
USD
24,027

CNY
210,000

3)

2020년 12월 31일 기준
연결실체가 특수관계자로부터 제공받고 있는 보증 내역은 없습니다.

4)
2020년 12월 31일 기준
연결실체는 국내공사 계약이행보증 등과 관련하여 금융기관 등으로부터

4,225
백만원

의
보증
을
제공받고 있습니다
.

라. 그 밖의 우발채무 등

1)

2020년 12월 31일 기준
연결실체는 농협은행㈜ 등과 KRW 365,250백만원, USD 512,700천,EUR 54,000천, INR 1,340,000천, CNY 1,423,000천의 일반대출 및 수출입 신용장개설 관련 3,600백만원, USD 214,700천의 무역금융한도약정과 외상담보 대출 관련18,800백만원의 한도 약정을 체결하고 있습니다.

2)
2020년 12월 31일 기준
연결실체는 국내공사 관련 계약이행보증 등과 관련하여 금융기관 등
으
로부터
4,225백만원의 보증
을 제공받고 있습니다.

3)
2020년 12월 31일 기준
연결실체는 해외 계열사의 원활한 자금조달 및 비용 최소화를 목적으로 국내외 금
융기관으로부터의 채무 등에 대해 총 USD 24,027천, CNY 210,000천의 지급보증을 제공하고 있습니다.

4)
2020년 12월 31일 기준
지배기업은 2017년 10월 31일 이사회 결의를 통해 2017년 유상증자시 우리사주조합 배정 물량에 대한 우리사주조합원의 우리사주 취득자금 대출에 대하여 70,250백만원 상당액의 채무보증을 제공하였습니다. 채무보증 당시 채무금액은 58,542백만원 상당액으로 채무보증 제공 금액은 채무금액의 120% 기준입니다. 우리사주조합원의 일부 취득자금 대출 상환으로 인해 당기말 기준 우리사주 취득자금 대출 잔액은 33,379백만원이며, 이에 대한 채무 보증 제공 금액은 현재 40,055백만원입니다.

5)
2020년 12월 31일 기준
연결실체의 차입금을 위하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천USD, 천EUR, 천INR)

담보제공자산

장부금액

담보설정금액

차입금종류

차입금액

담보권자

재고자산, 건물 및 매출채권
USD 114,530
USD 49,374
장기차입금
USD 40,000
Wells Fargo

건물
EUR 19,000
EUR 12,825
장기차입금
EUR 12,825
BNP Paribas Fortis Bank, Belgium

토지, 건물
INR 1,172,509
USD 15,000
장기차입금
USD 10,313

㈜

신한은행

재고자산 및 매출채권
INR 7,617,273
INR 1,200,000
단기차입금
-
ICICI Bank

6) 「상법」제530조의9제1항의 규정에 의거 분할존속회사(한국조선해양㈜)와 분할신설회사(현대일렉트릭앤에너지시스템㈜, 현대건설기계㈜, 현대중공업지
주㈜)는 분할 전 한국조선해양㈜ 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

7) 장기금융자산 중 후순위채권(장부금액 : 3,000백만원)은 사채와 관련하여 신보2020 제 6차 유동화전문 유한회사 등에 담보로 제공되어 있습니다.

마. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

ㆍ 해당사항 없음

바. 신종자본증권 등의 발행

ㆍ 해당사항 없음

3. 제재현황
등
그 밖의 사항

가. 제재현황

1) 회사에 대한 제재현황

일자
조치기관
처벌/조치 대상자
처벌/조치 내용
사유 및 근거법령
이행현황
재발방지를 위한 대책

2018.12.06
부산지방
고용노동청
울산지청
현대건설기계(주)
과태료 4백만원
안전조치
(「산업안전보건법」제38조 등)
과태료 납부
지속적인 점검 및 환경개선,
교육/홍보활동 강화

2019.04.01
울산지방검찰청
현대건설기계(주)
벌금 1백만원
안전조치
 (「산업안전보건법」제38조 등)
벌금 납부
지속적인 점검 및 환경개선,
 교육/홍보활동 강화

2019.06.28
공정거래위원회
현대건설기계(주)
과징금 431백만원 / 시정명령
불공정하도급거래행위
「하도급거래 공정화에 관한 법률」
과징금 납부
(2019.09.01)
임직원 인식 개선을 위한 교육실시

2019.07.02
부산지방
고용노동청
울산지청
현대건설기계(주)
과태료 1백만원
공정안전보고서의 이행 등
(「산업안전보건법」 제46조 1항)
과태료 납부
지속적인 점검 및 교육강화

2019.07.22
울산광역시
남구청
현대건설기계(주)
이행강제금 4백만원
「건축법」제80조
이행강제금 납부
지속적인 점검

2019.08.23
군산소방서
현대건설기계(주)
과태료 0.5백만원
위험물저장소 지위승계 미실시
(「위험물안전관리법」제10조)
과태료 납부
지위승계 미실시에 따른 자진신고

2019.12.04
부산지방
고용노동청
울산지청
현대건설기계(주)
과태료 0.1백만원
안전조치
(「산업안전보건법」제38조)
과태료 납부
지속적인 점검 및 환경개선,
교육/홍보활동 강화

2020.05.13
울산지방검찰청
현대건설기계(주)
벌금 4백만원
안전조치
(「산업안전보건법」제38조 등)
벌금 납부
지속적인 점검 및 환경개선,
교육/홍보활동 강화

2020.05.13
부산지방노동청
울산지청
현대건설기계(주)
과태료 5.6백만원
산업재해 미보고
(「산업안전보건법」제10조2항)
과태료 납부
지속적인 점검, 관리감독자 대상
사고발생시 처리절차 재공지

2020.12.03
부산지방
고용노동청
현대건설기계(주)
과태료 4.3백만원
공정안전보고서의 이행 등
(「산업안전보건법」제46조1항)
과태료 납부
지속적인 점검 및 교육강화,
전문기관 컨설팅을 통한 지속개선

2) 임직원에 대한 제재현황

일자
조치기관
처벌/조치 대상자
처벌/조치 내용
사유 및 근거법령
이행현황
재발방지를 위한 대책

2019.04.01
울산지방검찰청
안전보건
총괄책임자
벌금 1.5백만원
안전조치
(「산업안전보건법」제38조 등)
벌금 납부
지속적인 점검 및 환경개선,
교육/홍보활동 강화

2020.05.15
울산지방검찰청
안전보건
총괄책임자
벌금 4백만원
안전조치
(「산업안전보건법」제38조 등)
벌금 납부
지속적인 점검 및 환경개선,
교육/홍보활동 강화

2020.08.14
울산광역시
(소방서)
소방안전관리자
과태료 0.4백만원
「소방시설법」제9조2항
과태료 납부
소방시설 앞 적치 금지 교육/홍보,
지속적 점검

나.

단
기매매차익 발생 및 환수 등의 현황

ㆍ 해당사항 없음

다. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

ㆍ 해당사항 없음

라. 직접금융 자금의 사용

1) 공모자금의 사용내역

(기준일 :

2021년 03월 26일

)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
2-1
2018년 06월 04일
채무상환자금
50,000
채무상환자금
50,000
-

회사채
2-2
2018년 06월 04일
채무상환자금
100,000
채무상환자금
100,000
-

회사채
6
2019년 07월 04일
운영자금
100,000
채무상환자금
100,000
- 증권신고서 자금사용계획 구분 상 운영자금으로 분류하였으나,
 구체적 사용계획 세부내역으로 기업어음 및 일반대출 상환(총100,000백만원)
 목적임을 기재하였음

회사채
7-1
2020년 05월 28일
운영자금
10,000
운영자금
10,000
-

회사채
7-1
2020년 05월 28일
채무상환자금
40,000
채무상환자금
40,000
-

회사채
7-2
2020년 05월 28일
채무상환자금
100,000
채무상환자금
100,000
-

마. 보호예수 현황
 - 해당사항 없음

4. 녹색경영

가. 온실가스 배출량 및 에너지사용량

구 분
연간 온실가스 배출량(tCO2e)
연간 에너지 사용량(TJ)

2020년
13,711
245

※ tCO2e : 이산화탄소 환산 톤, TJ (Tera Joule) : 1조 주울
※ 상기 자료는 검증(온실가스 검증원) 전 자체 산정값이며 , 향후 검증과정에서 변동될 수 있습니다.

나. 당기말 현재 인증 취득한 녹색제품(기술)

·해당사항 없음

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없음