아모센스 — [기재정정]증권신고서(지분증권) (20210402)
제출인: 아모센스

증권신고서(지분증권)
2.9
(주)아모센스

Y

정정신고(보고)-대표이사등의확인

정 정 신 고 (보고)

2021년 04월 02일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(지분증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 :
2021년 03월 03일

3. 정정사항

금번 정정은 기재내용 추가 및 보완을 위한 정정으로서, 정정사항은 '
굵은 초록색
'
으로 기재하였습니다. 기재정정사항은 하기의 정정사항을 확인하여 주시기 바랍니다. 정정에 따라 청약, 납입 등 공모 일정은 아래와 같이 변경됩니다.

항 목
정정 전
정정 후
정 정 후

수요예측 공고일
2021.03.25
2021.04.26
증권신고서 정정에 따른
공모일정 변경

수요예측일
2021.03.25 ~ 2021.03.26
2021.04.26 ~ 2021.04.27

청약공고일
2021.03.30
2021.05.03

청약기일
2021.03.30 ~ 2021.03.31
2021.05.03 ~ 2021.05.04

배정공고일
2021.04.02
2021.05.06

납입기일
2021.04.02
2021.05.06

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

금번 정정사항은 기재사항 추가 및 보완을 위한 정정으로 "
굵은 초록색 글씨
"를 사용하여 기
재
하
였
습
니
다
.

[요약 정보]
요약정보 내 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으며, 본 정정표에 별도로 기재하지 않았습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문의 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

[제1부 모집 또는 매출에 관한 사항]

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
기재사항 정정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

2. 공모방법
기재사항 정정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

3. 공모가격 결정방법

기재사항 정정
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
기재사항 정정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항

기재사항 정정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

III. 투자위험요소

1. 사업위험 - 나.
기재사항 보완 및 정정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

1. 사업위험 - 다.
기재사항 보완 및 정정
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

1. 사업위험 - 마.
기재사항 정정
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

1. 사업위험 - 사.
기재사항 추가
-
(주9) 정정 후

1. 사업위험 - 아.
기재사항 추가
-
(주10) 정정 후

2. 회사위험 - 가.
기재사항 보완 및 정정
(주11) 정정 전
(주11) 정정 후

2. 회사위험 - 나.
기재사항 정정
(주12) 정정 전
(주12) 정정 후

2. 회사위험 - 다.
기재사항 보완 및 정정
(주13) 정정 전
(주13) 정정 후

2. 회사위험 - 라.
기재사항 보완 및 정정
(주14) 정정 전
(주14) 정정 후

2. 회사위험 - 마.
기재사항 보완 및 정정
(주15) 정정 전
(주15) 정정 후

2. 회사위험 - 바.
기재사항 정정
(주16) 정정 전
(주16) 정정 후

2. 회사위험 - 사.
기재사항 보완 및 정정
(주17) 정정 전
(주17) 정정 후

2. 회사위험 - 아.
기재사항 보완 및 정정
(주18) 정정 전
(주18) 정정 후

2. 회사위험 - 자.
기재사항 정정
(주19) 정정 전
(주19) 정정 후

2. 회사위험 - 파.
기재사항 추가
-
(주20) 정정 후

2. 회사위험 - 하.
기재사항 추가
-
(주21) 정정 후

2. 회사위험 - 거.
기재사항 추가
-
(주22) 정정 후

2. 회사위험 - 너.
기재사항 추가
-
(주23) 정정 후

2. 회사위험 - 더.
기재사항 추가
-
(주24) 정정 후

3. 기타위험 - 나.
기재사항 보완
(주25) 정정 전
(주25) 정정 후

3. 기타위험 - 마.
기재사항 정정
(주26) 정정 전
(주26) 정정 후

3. 기타위험 - 사.
기재사항 정정
(주27) 정정 전
(주27) 정정 후

3. 기타위험 - 아.
기재사항 정정
(주28) 정정 전
(주28) 정정 후

3. 기타위험 - 하.
기재사항 정정
(주29) 정정 전
(주29) 정정 후

3. 기타위험 - 머.

기재사항 정정

(주30) 정정 전
(주30) 정정 후

3. 기타위험 - 어.
기재사항 추가
-
(주31) 정정 후

3. 기타위험 - 저.
기재사항 추가
-
(주32) 정정 후

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

2. 평가의 개요
- 다. 기업실사 이행상황

기재사항 보완
(주33) 정정 전
(주33) 정정 후

3. 기업실사결과 및 평가내용
- 나. 시장성

기재사항 정정
(주34) 정정 전
(주34) 정정 후

3. 기업실사결과 및 평가내용
- 다. 성장성

기재사항 정정
(주35) 정정 전
(주35) 정정 후

3. 기업실사결과 및 평가내용
- 마. 재무상태

기재사항 정정
(주36) 정정 전
(주36) 정정 후

4. 공모가격에 대한 의견

- 가. 공모가격에 대한 의견

기재사항 정정
(주37) 정정 전
(주37) 정정 후

4. 공모가격에 대한 의견

- 나. 희망 공모가액의 산출방법

기재사항 정정
(주38) 정정 전
(주38) 정정 후

4. 공모가격에 대한 의견
- 다. 추
정
당기순이익 산정내역

기재사항 정정 및 보완
(주39) 정정 전
(주39) 정정 후

4. 공모가격에 대한 의견
- 라. 기상장기업과의 비교참고정보

기재사항 보완
(주40) 정정 전
(주40) 정정 후

4. 공모가격에 대한 의견
- 마. 참고 : 본질가치(자산가치) 산출

기재사항 정정
(주41) 정정 전
(주41) 정정 후

Ⅴ. 자금의 사용목적

Ⅴ. 자금의 사용목적
기재사항 정정
(주42) 정정 전
(주42) 정정 후

[제2부 발행인에 관한 사항]

Ⅰ. 회사의 개요

6. 배당에 관한 사항

- 나. 최
근 3사업연도 배당에 관한 사항

기재사항 정정
(주43) 정정 전
(주43) 정정 후

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

-

가. 회
사
의
현
황

기재사항 정정 및 보완
(주44) 정정 전
(주44) 정정 후

1. 사업의 개요

-

다. 시장 현황

기재사항 정정 및 보완
(주45) 정정 전
(주45) 정정 후

1. 사업의 개요

-

라. 경쟁 현황

기재사항 정정 및 보완
(주46) 정정 전
(주46) 정정 후

2. 주요 제품 등에 관한 사항

기재사항 보완
(주47) 정정 전
(주47) 정정 후

3. 주요 원재료에 관한 사항
기재사항 보완
(주48) 정정 전
(주48) 정정 후

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항

기재사항 보완
(주49) 정정 전
(주49) 정정 후

5. 매출에 관한 사항

기재사항 보완
(주50) 정정 전
(주50) 정정 후

7. 연
구개발 활동

기재사항 정정
(주51) 정정 전
(주51) 정정 후

III. 재무에 관한 사항
기재사항 보완
2020년 12월말 재무제표 추가 및 주석에 대하여 정정기재 하였으며, 별도 정오표는 작성하지 않았으므로 본문 변경내용을 참고하시기 바랍니다

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등
기재사항 보완
(주52) 정정 전
(주52) 정정 후

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

기재사항 정정

(주53) 정정 전
(주53) 정정 후

(주1) 정정 전

1. 공모개요

(단위: 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
2,779,858
500
13,500
37,528,083,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한금융투자
기명식보통주
2,779,858
37,528,083,000
750,561,660
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021.03.30 ~ 2021.03.31
2021.04.02
2021.03.30
2021.04.02
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다.)의 산정 근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사인 신한금융투자(주)와 발행회사인 (주)아모센스가 협의하여 제시한 공모희망가액

인

13,500
원 ~
16,500
원

중 최
저가액
기준
입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 (주)아모센스가 협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수로 변경 가능합니다.

주5)

우
리사주조합 청약일:

2021년
3
월
30
일 (1일간)

기관투자자, 일반투자자 청약일:
2021년
03
월
30
일 ~
31
일
(2일간)

기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약일 중 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2020년 10월 19일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사
승인(
202
1년
2
월
25
일
)을
받
았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의거 상장주선인은 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수당)을
해당 모집(매출)하는
가격과
같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월 간
의무
보유하여야 합니다. 

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 따라서 의무인수 수량을 넘어서는 청약 미달수량 인수 시에는 상장주선인이 별도로 발행하여 취득하는 주식이 없을 수 있습니다.

주9)

총 인수대가는 공모금액의

2.0
%
에
해당
하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액
범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한 이와 별도로 발행회사 및 매출주주는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 회사 자체 평가기준에 따라

별도의 인센티브를 지급할 수 있습니다.

주10)

금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한
규정 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당
하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라
일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

(주1) 정정 후

1. 공모개요

(단위: 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
2,779,858
500
13,300
36,972,111,400
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한금융투자
기명식보통주
2,779,858

36,972,111,400

739,442,228

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021.05.03 ~ 2021.05.04
2021.05.06
2021.05.03
2021.05.06
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다.)의 산정 근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사인 신한금융투자(주)와 발행회사인 (주)아모센스가 협의하여 제시한 공모희망가액

인

13,300
원 ~
16,300
원

중 최
저가액
기준
입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 (주)아모센스가 협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수로 변경 가능합니다.

주5)

우리사주조합 청약일:

2021년
05
월
03
일

(1
일
간)

기관투자자, 일반투자자 청약일:
2021년

05
월
03
일 ~
04
일
(2일간)

기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약일 중 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2020년 10월 19일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사
승인(
202
1년
2
월
25
일
)을
받
았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의거 상장주선인은 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에

해당하는
수량
)을
해당 모집(매출)하는
가격과
같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월 간
의무
보유하여야 합니다. 

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 따라서 의무인수 수량을 넘어서는 청약 미달수량 인수 시에는 상장주선인이 별도로 발행하여 취득하는 주식이 없을 수 있습니다.

주9)

총 인수대가는 공모금액의

2.0
%
에
해당
하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액
범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한 이와 별도로 발행회사 및 매출주주는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 회사 자체 평가기준에 따라
공모금액의 0.5% 이내의 범위에서
추가
지급할 수 있습니다.

주10)

금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한
규정 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당
하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라
일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

(주2) 정정 전

금번 (주)아모센스의 코스닥시장 상장공모는
신주모집

2,223,886주(80%)
, 구주매출
555,972주(20%)
로, 일반공모 방식에 의합니다. 

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공모대상
주 수(비율)
비 고

우리사주조합
138,993주(5.0%)
우선배정

일반공모
2,640,865주(95.0%)
고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,779,858주(100.0%)
-

주1)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수로 변경 가능합니다.

주2)

『근로복지기본법』제38조 제2항 및 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 공모주식의 100분의

5
를
우선배정합니다.

다

만,『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제6호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의

25%
에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상
주 수(비율)
주당공모가액
공모총액
비 고

우리사주조합
138,993주(5.0%)
13,500원
1,876,405,500 원
-

일반투자자

694,965주(25.0%)
~833,957주(30.0%)

9,382,027,500 원
~11,258,419,500 원
-

기관투자자
1,806,908주(65.0%)
~1,945,900주(70.0%)
24,393,258,000 원
~ 26,269,650,000 원
고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,779,858주(100.0%)
37,528,083,000 원
-

주1)

주당공모가액 및 공모총액은 제시 희
망공모가액인

13,500원 ~

16,500
원
중 최저가액인

13,500
원
기준입니다.

주2)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의

25
%
이상을 배정합니다.

주3)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의

5% 이상을 배정하며,『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정해야 합니다.

주4)

「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제7호」에 근거하여 주2~3)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다. 이에 따라 기관투자자의 배정 물량은 변동할 수 있습니다.

주5)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

주6)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제6호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의

25%
에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

공모대상
주 수(비율)
비고

우리사주조합
111,194주(5.0%)
우선배정

일반공모
2,112,692주(95.0%)
고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,223,886주(100.0%)
-

【모집의 세부내역】

모집대상
배정주식수(비율)
주당모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
111,194주(5.0%)
13,500원
1,501,119,000 원
우선배정

일반투자자

555,972주(25.0%)
~
667,165주(30.0%)

7,505,622,000 원
~
9,006,727,500 원

-

기관투자자

1,445,527주(65.0%)
~
1,556,720주(70.0%)

19,514,614,500 원
~
21,015,720,000 원

고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,223,886주(100.0%)

30,022,461,000 원

-

주1)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 신한금융투자(주)를 통하여 청약이 실시됩니다.

주2)

금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 신한금융투자㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의 6 또는 제249조의 10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)
아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사 등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에
고위험고수익투자신탁으로
참여하는 경우 증권인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른
고위험고수익투자신탁임을
확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 신탁을 말합니다.
①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정 제외) 으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것
③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.
가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율
1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자
2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자
나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율
④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만 인 경우에는
「조세특례제한법 시행령」
제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야
합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

(다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)
1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것
2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제3항에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.
①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된자가 아닐 것
④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※대표주관회사는

기관투자자가
본 수요예측에
투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사
(또는 신탁회사)
임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은
기관투자자가
해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)

금번 공모에서 우리사주조합에
공모
주식
중

111,194주(
5.0
%)
를
우
선배정하였습니다.

주4)

배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)은 기관투자자 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다.
특
히,『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제6호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의
25
%에
추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
(『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정방법』에 관한 사항 부분 참조)

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의

5% 이상을 배정하며,

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정해야 합니다.

④ 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 인수인이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.

주5)

주당모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모
가
액

13,500
원 ~
16,500
원
중 최저가액 기준으로,청약일 전에 대표주관회사인 신한금융투자㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안
하여 대표주관회사와 발행회사가협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주6)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주7)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법

【매출방법 : 일반공모】

공모대상
주 수(비율)
비고

우리사주조합
27,799주(5.0%)
우선배정

일반공모
528,173주(95.0%)
고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
555,972주(100.0%)
-

【매출의 세부내역】

매출대상
배정주식수(비율)
주당매출가액
매출총액
비고

우리사주조합
27,799주(5.0%)
13,500원
375,286,500 원
우선배정

일반투자자

138,993주(25.0%)
~
166,792주(30.0%)

1,876,405,500 원
~
2,251,692,000 원

-

기관투자자

361,381주(65.0%)
~
389,180주(70.0%)

4,878,643,500 원
~
5,253,930,000 원

고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
555,972주(100.0%)

7,505,622,000 원

-

주1)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 매출물량은 대표주관회사인 신한금융투자(주)를 통하여 청약이 실시됩니다.

주2)

금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 신한금융투자㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의 6 또는 제249조의 10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)
아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사 등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에
고위험고수익투자신탁으로
참여하는 경우 증권인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른
고위험고수익투자신탁임을
확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 신탁을 말합니다.
①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정 제외) 으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것
③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.
가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율
1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자
2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자
나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율
④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만 인 경우에는
「조세특례제한법 시행령」
제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야
합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

(다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)
1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것
2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제3항에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.
①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된자가 아닐 것
④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※대표주관회사는

기관투자자가
본 수요예측에
투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사
(또는 신탁회사)
임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은
기관투자자가
해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)

금번 매출에서 우리사주조합에
매
출주식
중

27,799주(
5.0
%)
를 우
선배정하였습니다.

주4)

배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)은 기관투자자 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다.
특
히,『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제6호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의
25
%에
추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
(『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정방법』에 관한 사항 부분 참조)

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의

5% 이상을 배정하며,

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정해야 합니다.

④ 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 인수인이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.

주5)

주당매출가액 및 매출총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모
가액

13,500
원 ~
16,500
원
중 최저가액 기준으로,청약일 전에 대표주관회사인 신한금융투자㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안
하여 대표주관회사와 발행회사가협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주6)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주7)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자의 명칭 및 주소
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

주식회사 아모센스
(충청남도 천안시 서북구 직산읍 4산단5길 90)
김병규의 보유주식 555,972주를
수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출
매출잔량이 발생한 경우 총액인수계약서 상에서 
정하는 방법에 따라 대표주관회사가
자기계산으로 인수

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위 : 주)

보유자
회사와의
관계
보유증권
종류
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

김병규
최대주주
기명식보통주
5,024,890
555,972
4,468,918

주)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 또한, 수요예측 절차 후 매출주주간의 협의에 따라 매출주주 및 매출주주의 공모대상주식 비율은 변경될 수 있습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구분
취득 주식수
주당 취득가액
취득총액
비고

신한금융투자
74,070주
13,500원

999,945,000원

-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액
(
13,500원 ~ 16,500원
)의 밴드 최저가액인
13,500원
기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집·매출주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재 시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

(주2) 정정 후

금번 (주)아모센스의 코스닥시장 상장공모는
신주모집

2,223,886주(80%)
, 구주매출
555,972주(20%)
로, 일반공모 방식에 의합니다. 

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공모대상
주 수(비율)
비 고

우리사주조합
138,993주(5.0%)
우선배정

일반공모
2,640,865주(95.0%)
고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,779,858주(100.0%)
-

주1)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수로 변경 가능합니다.

주2)

『근로복지기본법』제38조 제2항 및 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 공모주식의 100분의

5
를
우선배정합니다.

다

만,『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제6호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의

25%
에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상
주 수(비율)
주당공모가액
공모총액
비 고

우리사주조합
138,993주(5.0%)
13,300원
1,848,606,900 원
-

일반투자자

694,965주(25.0%)
~833,957주(30.0%)

9,243,034,500 원
~ 11,091,628,100 원
-

기관투자자
1,806,908주(65.0%)
~1,945,900주(70.0%)
24,031,876,400 원
~ 25,880,470,000 원
고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,779,858주(100.0%)
36,972,111,400 원
-

주1)

주당공모가액 및 공모총액은 제시 희
망공모가액인

13,300원 ~

16,300
원
중 최저가액인

13,300
원

기준입니다.

주2)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의

25
%
이상을 배정합니다.

주3)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의

5% 이상을 배정하며,『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정해야 합니다.

주4)

「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제7호」에 근거하여 주2~3)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다. 이에 따라 기관투자자의 배정 물량은 변동할 수 있습니다.

주5)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

주6)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제6호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의

25%
에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

공모대상
주 수(비율)
비고

우리사주조합
111,194주(5.0%)
우선배정

일반공모
2,112,692주(95.0%)
고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,223,886주(100.0%)
-

【모집의 세부내역】

모집대상
배정주식수(비율)
주당모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
111,194주(5.0%)
13,300원
1,478,880,200 원
우선배정

일반투자자

555,972주(25.0%)
~
667,165주(30.0%)

7,394,427,600 원
~
8,873,294,500 원

-

기관투자자

1,445,527주(65.0%)
~
1,556,720주(70.0%)

19,225,509,100 원
~
20,704,376,000 원

고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,223,886주(100.0%)

29,577,683,800 원

-

주1)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 신한금융투자(주)를 통하여 청약이 실시됩니다.

주2)

금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 신한금융투자㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의 6 또는 제249조의 10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)
아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사 등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에
고위험고수익투자신탁으로
참여하는 경우 증권인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른
고위험고수익투자신탁임을
확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 신탁을 말합니다.
①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정 제외) 으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것
③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.
가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율
1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자
2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자
나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율
④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만 인 경우에는
「조세특례제한법 시행령」
제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야
합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

(다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)
1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것
2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제3항에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.
①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된자가 아닐 것
④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※대표주관회사는

기관투자자가
본 수요예측에
투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사
(또는 신탁회사)
임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은
기관투자자가
해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)

금번 공모에서 우리사주조합에
공모
주식
중

111,194주(
5.0
%)
를
우
선배정하였습니다.

주4)

배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)은 기관투자자 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다.
특
히,『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제6호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의
25
%에
추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
(『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정방법』에 관한 사항 부분 참조)

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의

5% 이상을 배정하며,

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정해야 합니다.

④ 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 인수인이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.

주5)

주당모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모
가
액

13,300
원 ~
16,300
원
중 최저가액 기준으로,청약일 전에 대표주관회사인 신한금융투자㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안
하여 대표주관회사와 발행회사가협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주6)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주7)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법

【매출방법 : 일반공모】

공모대상
주 수(비율)
비고

우리사주조합
27,799주(5.0%)
우선배정

일반공모
528,173주(95.0%)
고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
555,972주(100.0%)
-

【매출의 세부내역】

매출대상
배정주식수(비율)
주당매출가액
매출총액
비고

우리사주조합
27,799주(5.0%)
13,300원
369,726,700 원
우선배정

일반투자자

138,993주(25.0%)
~
166,792주(30.0%)

1,848,606,900 원
~
2,218,333,600 원

-

기관투자자

361,381주(65.0%)
~
389,180주(70.0%)

4,806,367,300 원
~
5,176,094,000 원

고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
555,972주(100.0%)

7,394,427,600 원

-

주1)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 매출물량은 대표주관회사인 신한금융투자(주)를 통하여 청약이 실시됩니다.

주2)

금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 신한금융투자㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의 6 또는 제249조의 10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)
아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사 등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에
고위험고수익투자신탁으로
참여하는 경우 증권인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른
고위험고수익투자신탁임을
확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 신탁을 말합니다.
①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정 제외) 으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것
③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.
가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율
1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자
2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자
나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율
④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만 인 경우에는
「조세특례제한법 시행령」
제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야
합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

(다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)
1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것
2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제3항에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.
①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된자가 아닐 것
④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※대표주관회사는

기관투자자가
본 수요예측에
투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사
(또는 신탁회사)
임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은
기관투자자가
해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)

금번 매출에서 우리사주조합에
매
출주식
중

27,799주(
5.0
%)
를 우
선배정하였습니다.

주4)

배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)은 기관투자자 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다.
특
히,『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제6호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의
25
%에
추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
(『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정방법』에 관한 사항 부분 참조)

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의

5% 이상을 배정하며,

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정해야 합니다.

④ 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 인수인이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.

주5)

주당매출가액 및 매출총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모
가액

13,300
원 ~
16,300
원
중 최저가액 기준으로,청약일 전에 대표주관회사인 신한금융투자㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안
하여 대표주관회사와 발행회사가협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주6)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주7)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자의 명칭 및 주소
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

주식회사 아모센스
(충청남도 천안시 서북구 직산읍 4산단5길 90)
김병규의 보유주식 555,972주를
수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출
매출잔량이 발생한 경우 총액인수계약서 상에서 
정하는 방법에 따라 대표주관회사가
자기계산으로 인수

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위 : 주)

보유자
회사와의
관계
보유증권
종류
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

김병규
최대주주
기명식보통주
5,024,890
555,972
4,468,918

주)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 또한, 수요예측 절차 후 매출주주간의 협의에 따라 매출주주 및 매출주주의 공모대상주식 비율은 변경될 수 있습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구분
취득 주식수
주당 취득가액
취득총액
비고

신한금융투자
74,070주
13,300원

985,131,000원

-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액
(

13,300원 ~ 16,300원
)의 밴드 최저가액인

13,300원

기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집·매출주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재 시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

(주3) 정정 전

(중략)

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 (주)아모센스는 발행회사의 코스닥시장 상장 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액

13,500원 ~
16,500
원

확정공모가액
결정방법
수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 
발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)

상기 주당 희망공모가액의 범위는 (주)아모센스의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할
수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장상황의 변동가능성 등
다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

주2)
대표주관회사인 신한금융투자㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 (주)아모센스가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 실시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2021년 3월 25일
주1)

기업 IR
2021년 3월 25일
주2)

수요예측 일시
2021년 3월 25일 ~ 2021년 3월 26일
주3)

문의처
신한금융투자㈜ (☎ 02-3772-2131, 4075, 4168)
-

주1)
수요예측 안내공고는 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 홈페이지
(http://www.shinhaninvest.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)

기업 IR의 시간 및 장소는 추후 공지 예정입니다.

주3)

수요예측 마감시각은 한국시간 기준

2021년
3
월
26
일
17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(중략)

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

【국내 외 기관투자자】

구 분
내 용

접수기간

202
1
년

3
월
25
일(목) ~
3
월
26
일(금)

접수시간
09 : 00 ~ 17 : 00(한국시간기준)

접수장소
신한금융투자㈜ 홈페이지
(www.shinhaninvest.com)

접수방법
인터넷 접수(해외 기관투자자의 경우도 동일)

문의처
☎ 02-3772-2131, 4075, 4168

주1)
수요예측 안내공고는 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 홈페이지
(www.shinhaninvest.com)에 게시함으로서 공고 및 개별통지에 갈음합니다. 신한금융투자㈜ 홈페이지(www.shinhaninvest.com)의 상단 'GIB'⇒'ECM'⇒'IPO'⇒'수요예측'란을 참조하시기 바랍니다.

주2)
수요예측 마감시각은 한국시간 기준 오후 5시임을 염두해주시기 바랍니다.

주3)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(후략)

(주3) 정정 후

(중략)

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 (주)아모센스는 발행회사의 코스닥시장 상장 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액

13,300원 ~
16,300
원

확정공모가액
결정방법
수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 
발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)

상기 주당 희망공모가액의 범위는 (주)아모센스의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할
수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장상황의 변동가능성 등
다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

주2)
대표주관회사인 신한금융투자㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 (주)아모센스가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 실시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2021년 4월 26일
주1)

기업 IR
2021년 4월 26일
주2)

수요예측 일시
2021년 4월 26일 ~ 2021년 4월 27일
주3)

문의처
신한금융투자㈜ (☎ 02-3772-2131, 4075, 4168)
-

주1)
수요예측 안내공고는 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 홈페이지
(http://www.shinhaninvest.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)

기업 IR의 시간 및 장소는 추후 공지 예정입니다.

주3)

수요예측 마감시각은 한국시간 기준

2021년
4
월
27
일
17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(중략)

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

【국내 외 기관투자자】

구 분
내 용

접수기간

202
1
년

4
월
26
일(월) ~
4
월
27
일(화)

접수시간
09 : 00 ~ 17 : 00(한국시간기준)

접수장소
신한금융투자㈜ 홈페이지
(www.shinhaninvest.com)

접수방법
인터넷 접수(해외 기관투자자의 경우도 동일)

문의처
☎ 02-3772-2131, 4075, 4168

주1)
수요예측 안내공고는 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 홈페이지
(www.shinhaninvest.com)에 게시함으로서 공고 및 개별통지에 갈음합니다. 신한금융투자㈜ 홈페이지(www.shinhaninvest.com)의 상단 'GIB'⇒'ECM'⇒'IPO'⇒'수요예측'란을 참조하시기 바랍니다.

주2)
수요예측 마감시각은 한국시간 기준 오후 5시임을 염두해주시기 바랍니다.

주3)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(후략)

(주4) 정정 전

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 2,779,858주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액

13,500원 / 주2)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
13,500원

확정가액
-

청 약 단 위
주3)

청약기일
주1)
우리사주조합
개시일
2021년 3월 30일

종료일
2021년 3월 30일

일반투자자
개시일
2021년 3월 30일

종료일
2021년 3월 31일

기관투자자
개시일
2021년 3월 30일

종료일
2021년 3월 31일

청약증거금
주4,5)
우리사주조합
100%

일반투자자
50%

기관투자자
0%

배정 및 환불
2021년 4월 2일

납 입 기 일
2021년 4월 2일

구 분
일 자
매 체

수요예측 안내 공고
2021년 3월 25일(목)
인터넷 공고 주6)

모집 또는 매출가액 확정의 공고

2021년 3월 29일(월)

인터넷 공고 주7)

청 약 공 고

2021년 3월 30일(화)

매일경제신문

배 정 공 고

2021년 4월 2일(금)

인터넷 공고 주8)

주1)
상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주2)
주당 공모가액
대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 (주)아모센스가 협의하여 제시한 공모희망가액 중 최저가액으로서, 청약일 전 대표주관회사인 신한금융투자㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 신한금융투자㈜와 (주)아모센스가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

주3)
청약단위
① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)는 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 본점에서 청약이 가능하며, 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "나. 청약에 관한 사항 -(6) 청약주식 단위"를 참조해 주시기 바랍니다.

주4)

청약증거금
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.
③ 일반청약자 청약증거금
은 청약금액의 50%로 합니다.
④ 일반청약자 및 우리사
주조합의 청약증거금은 주금납입기일
(2021년
4
월
2
일)
에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 재배정하며, 초과 청약증거금이 있는경우 이를 주금납입기일 당일
(2021년
4
월
2
일
)
에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2021년
4
월
2
일
08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(
2021년

4
월
2
일
)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에
해당하는 주식을 추가청약을 희망하는 기관투자자에게 배정하거나 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로
인수합니다.

주5)
청약취급처
① 우리사주조합 : 신한금융투자㈜ 본점
② 기관투자자 : 신한금융투자㈜ 본점
③ 일반청약자 : 신한금융투자㈜ 본ㆍ지점

주6)

수요예측 안내공고는
2021년
3월 25일
대표주관회사인 신한금융투자㈜ 홈페이지(http://www.shinhaninvest.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주7)

모집 또는 매출가액 확정공고는 2021년
3월 29일
대표주관회사인 신한금융투자㈜ 홈페이지(http://www.shinhaninvest.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주8)

배정공고는 2021년
4월 2일
대표주관회사인 신한금융투자㈜ 홈페이지(http://www.shinhaninvest.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주9)

분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 청약에 관한 사항

(1) 일반 사항

모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 우리사주조합 청약

우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 신한금융투자㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.

(3) 일반청약자 청약

일반청약자의 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다.

(4) 기관투자자의 청약

수요예측에 참가하여 주식을 배정받
은 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약(이하 "우선배정 청약" 이라 함)은 청약일인 2021년
3
월
30
일 ~
31
일
양일간에 신한금융투자(주) 홈페이지(www.shinhaninvest.com)에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에해당하는 주금을 납입일인 2021년

4
월
2
일
08:00 ~
13:00 사이에 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 본점에 납입하여야 합니다.

한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(5) 청약증거금

① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.
③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
④ 일반청약자 및 우리
사주조합의 청약증거금은 주금납입기일(2021년
4월 2일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 재배정하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(2021년
4월 2일
)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2021년
4월 2일
08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2021년
4월 2일

)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 추가청약을 희망하는 기관투자자에게 배정하거나 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(6) 청약주식 단위

(가) 우리사주조합 및 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.
(나) 일반청약자는 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.
(다) 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 일반청약자의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 신한금융투자㈜가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

【 신한금융투자㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약 증거금율

신한금융투자㈜
694,965주
~833,957주
69,400주
~83,300주
50%

주)

신한금융투자㈜의 일반 고객 최고청약한도
는

69,400 ~ 83,300
주이
며
, 일반고객 및 우대고객의 최고청약한도는 동일합니다.

* 청약자격의 기준에 관한 사항은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (7) 일반청약자의 청약 자격 및 배정기준』을 참고하시기 바랍니다.

【 신한금융투자㈜ 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
1,000주

10,000주 초과
2,000주

(라) 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자
하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는
최고 청약한도를
한도로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(7) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준

일반투자자의 청약자격은 일반청약 사무취급처인 신한금융투자㈜ 본ㆍ지점의 일반투자자 청약자격에 따르며, 증권신고서 제출일 현재 청약자격은 아래와 같습니다. 동청약자격은 향후 변경될 수 있으므로 청약자격이 변경이 되는 경우는 청약사무처 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 신한금융투자㈜ 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
청약일 현재 청약가능한 당사 위탁 계좌 보유 고객
(청약 종일까지 계좌개설 후 청약 가능. 단, 신한은행 FNA 계좌 및 제휴은행 계좌는 청약 당일 당해은행 업무시간 내 계좌개설 후 청약 가능)

청약 수수료 및
청약방법

- 청약수수료

구분
프리미어
에이스
베스트
클래식
일반

온라인
면제
면제
면제
면제
면제

지점내방
면제
면제
면제
1,500원
5,000원

- 신한금융투자 Tops Club은 3개월 총자산 평균잔액을 기준으로 4단계 등급으로 구분(프리미어: 총자산 1억원 이상, 에이스 : 총자산 5,000만원 이상, 베스트 : 총자산 4,000만원 이상, 클래식 : 총자산 2,500만원 이상)

- 상기 청약수수료에 관한 등급은 신한금융투자 Tops Club 등급 뿐 아니라 신한금융그룹 신한플러스 멤버십 등급도 동일하게 적용되며, 이 경우 프리미어 이상 등급은 프리미어 등급과 같이 청약수수료가 면제됩니다.

- 이전 3개월 주식(선물/옵션포함) 매매수수료 금액이 12만원 이상인 계좌 면제
* 계좌별 환불계좌 기준으로 환불일에 적용함.

청약채널
구분

구분
내용

지점내방
○

온라인(HTS/WEB/ARS/신한i)
○

유선(고객지원센터 포함)
X

배정 및 잔여주식처리
방법
일반청약자 배정물량 중 1/2 이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정함. 이후 잔여주식에 대하여 우량고객(프리미어, 에이스 고객) 원배정수량에 따라 가중치를 적용하여 배정하되 그 수량은 원배정수량의 1배를 초과하지 않음. 그 후에도 발생하는 잔여주식은 프리미어, 에이스 고객이 아닌 고객 중 최대 청약자의 내림순으로 1주씩 배정함. 이후에 발생하는 잔여주식이 동일 청약수량 고객수를 미달할 경우 전산추첨을 통해서 배정함.

(8) 청약사무취급처
(가) 우리사주조합: 신한금융투자㈜ 본점

(나) 기관투자자 : 신한금융투자㈜ 본점

(다) 일반청약자 : 신한금융투자㈜ 본ㆍ지점

다. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

구 분
비 율
배정 주식

기관투자자
65.0%
~70.0%
1,806,908주
~1,945,900주

일반투자자
25.0%
~30.0%
694,965주
~833,957주

우리사주조합
5.0%
138,993주

합 계
100.00%
2,779,858주

주1)

상기 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.

주2)
청약자 유형군 합산 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사인 신한금융투자㈜가 자기계산으로 인수하거나 재배정합니다.

주3)
단, 발행회사의 이해관계인 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는자는 배정대상에서 제외됩니다.

(2) 배정방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 (주)아모센스와 대표주관회사가 사전에 인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거하여 다음과 같이 배정합니다.

① 금번 IPO는 일반청약자에게 694,965주에서 833,957주 이하를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은 347,483주에서 416,979주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 

② 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

③ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다.

④ 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.

⑤ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 1주 이상을 배정받은 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소숫점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소숫점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량, 청약등급 등을 고려하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.

⑥ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑦ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2021
년

4
월
2
일
대표
주관회사인 신한금융투자㈜의홈페이지(www.shinhaninvest.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음하며, 기관투자자 등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

라. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부

2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i)동법 제9조 제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 신한금융투자㈜ 는『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히숙지하고 청약기간에 각각의 청약취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【 신한금융투자㈜ 설명서 교부 방법 】

청약방법
투자설명서 교부형태

지점내방
청약
주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인)후 청약 가능합니다.

HTS/홈페이지
청약
공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약이 가능합니다

ARS 청약
영업점 내방 및 홈페이지(www.shinhaninvest.com)를 통한 투자설명서수령(다운로드) 후 청약가능합니다

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조』에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체

총액인수계약서에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 (주)아모센스와 대표주관회사인 신한금융투자㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 신한금융투자㈜의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

【 투자설명서 관련 법률 】

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」
제124조 (정당한 투자설명서의 사용)
① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항 제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」
제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조 제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
1의2. 제11조 제2항 제2호 및 제3호에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」
제2-5조(설명의무 등)
1. (생략)
2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조 제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조 제2항 제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부(법 제123조 제1항에 따른 투자설명서 및 법 제124조 제2항 제3호에 따른 간이투자설명서의 경우 영 제132조 제2호의 방법으로 거부하는경우를 포함한다)하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하 생략)

마. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항

일반청약자 청약
증거금은 주금납입기일(2021년

4
월
2
일
)
에

주
금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액
을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식
은
대표주관회사가

자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입일 당일(2021년

4
월
2

일
)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인

2021년

4
월
2
일
에 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 신한금융투자㈜에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(
2021년

4
월
2
일

)에 주금납입금으로 대체됩니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수합니다.

대표주관회사
는 청약자의 주금납입금을 납입기일에 납입합니다. 단, 신주모집분에 대한 납입금은
신
한은행
논
현동기업금융센터지점
, 구주매출분에 대한 납입금은 구주매출주주가 별도로 지정한 은행 계좌에 납입합니다.

(후략)

(주4) 정정 후

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 2,779,858주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액

13,300
원
/ 주2)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
13,300원

확정가액
-

청 약 단 위
주3)

청약기일
주1)
우리사주조합
개시일
2021년 5월 3일

종료일
2021년 5월 3일

일반투자자
개시일
2021년 5월 3일

종료일
2021년 5월 4일

기관투자자
개시일
2021년 5월 3일

종료일
2021년 5월 4일

청약증거금
주4,5)
우리사주조합
100%

일반투자자
50%

기관투자자
0%

배정 및 환불
2021년 5월 6일

납 입 기 일
2021년 5월 6일

구 분
일 자
매 체

수요예측 안내 공고
2021년 4월 26일(월)
인터넷 공고 주6)

모집 또는 매출가액 확정의 공고

2021년 4월 29일(목)

인터넷 공고 주7)

청 약 공 고

2021년 5월 3일(월)

매일경제신문

배 정 공 고

2021년 5월 6일(목)

인터넷 공고 주8)

주1)
상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주2)
주당 공모가액
대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 (주)아모센스가 협의하여 제시한 공모희망가액 중 최저가액으로서, 청약일 전 대표주관회사인 신한금융투자㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 신한금융투자㈜와 (주)아모센스가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

주3)
청약단위
① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)는 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 본점에서 청약이 가능하며, 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "나. 청약에 관한 사항 -(6) 청약주식 단위"를 참조해 주시기 바랍니다.

주4)

청약증거금
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.
③ 일반청약자 청약증거금
은 청약금액의 50%로 합니다.
④ 일반청약자 및 우리사
주조합의 청약증거금은 주금납입기일
(2021년
5
월
6
일
)
에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 재배정하며, 초과 청약증거금이 있는경우 이를 주금납입기일 당일
(
2021년
5
월
6
일
)
에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2021년
5
월
6
일
08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(
2021년

5
월
6
일
)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에
해당하는 주식을 추가청약을 희망하는 기관투자자에게 배정하거나 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로
인수합니다.

주5)
청약취급처
① 우리사주조합 : 신한금융투자㈜ 본점
② 기관투자자 : 신한금융투자㈜ 본점
③ 일반청약자 : 신한금융투자㈜ 본ㆍ지점

주6)

수요예측 안내공고는

2021년
4월 26
일
대표주관회사인 신한금융투자㈜ 홈페이지(http://www.shinhaninvest.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주7)

모집 또는 매출가액 확정공고는
2021년
4월 29일
대표주관회사인 신한금융투자㈜ 홈페이지(http://www.shinhaninvest.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주8)

배정공고는
2021년
5월 6일
대표주관회사인 신한금융투자㈜ 홈페이지(http://www.shinhaninvest.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주9)

분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 청약에 관한 사항

(1) 일반 사항

모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 우리사주조합 청약

우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 신한금융투자㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.

(3) 일반청약자 청약

일반청약자의 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다.

(4) 기관투자자의 청약

수요예측에 참가하여 주식을 배정받
은 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약(이하 "우선배정 청약" 이라 함)은 청약일인
2021년
5
월
3
일 ~
4
일
양일간에 신한금융투자(주) 홈페이지(www.shinhaninvest.com)에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에해당하는 주금을 납입일인
2021년

5
월
6
일
08:00 ~
13:00 사이에 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 본점에 납입하여야 합니다.

한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(5) 청약증거금

① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.
③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
④ 일반청약자 및 우리
사주조합의 청약증거금은 주금납입기일

(
2021년
5월 6일

)
에
주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 재배정하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일

(
2021년
5월 6일
)
에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인

2021년
5월 6일
08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일
(
2021년
5월 6일

)
에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 추가청약을 희망하는 기관투자자에게 배정하거나 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(6) 청약주식 단위

(가) 우리사주조합 및 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.
(나) 일반청약자는 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.
(다) 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 일반청약자의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 신한금융투자㈜가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

【 신한금융투자㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약 증거금율

신한금융투자㈜
694,965주
~833,957주
69,400주
~83,300주
50%

주)

신한금융투자㈜의 일반 고객 최고청약한도
는

69,400 ~ 83,300
주이
며
, 일반고객 및 우대고객의 최고청약한도는 동일합니다.

* 청약자격의 기준에 관한 사항은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (7) 일반청약자의 청약 자격 및 배정기준』을 참고하시기 바랍니다.

【 신한금융투자㈜ 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
1,000주

10,000주 초과
2,000주

(라) 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자
하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는
최고 청약한도를
한도로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(7) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준

일반투자자의 청약자격은 일반청약 사무취급처인 신한금융투자㈜ 본ㆍ지점의 일반투자자 청약자격에 따르며, 증권신고서 제출일 현재 청약자격은 아래와 같습니다. 동청약자격은 향후 변경될 수 있으므로 청약자격이 변경이 되는 경우는 청약사무처 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 신한금융투자㈜ 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
청약일 현재 청약가능한 당사 위탁 계좌 보유 고객
(청약 종일까지 계좌개설 후 청약 가능. 단, 신한은행 FNA 계좌 및 제휴은행 계좌는 청약 당일 당해은행 업무시간 내 계좌개설 후 청약 가능)

청약 수수료 및
청약방법

- 청약수수료

구분
프리미어
에이스
베스트
클래식
일반

온라인
면제
면제
면제
면제
면제

지점내방
면제
면제
면제
1,500원
5,000원

- 신한금융투자 Tops Club은 3개월 총자산 평균잔액을 기준으로 4단계 등급으로 구분(프리미어: 총자산 1억원 이상, 에이스 : 총자산 5,000만원 이상, 베스트 : 총자산 4,000만원 이상, 클래식 : 총자산 2,500만원 이상)

- 상기 청약수수료에 관한 등급은 신한금융투자 Tops Club 등급 뿐 아니라 신한금융그룹 신한플러스 멤버십 등급도 동일하게 적용되며, 이 경우 프리미어 이상 등급은 프리미어 등급과 같이 청약수수료가 면제됩니다.

- 이전 3개월 주식(선물/옵션포함) 매매수수료 금액이 12만원 이상인 계좌 면제
* 계좌별 환불계좌 기준으로 환불일에 적용함.

청약채널
구분

구분
내용

지점내방
○

온라인(HTS/WEB/ARS/신한i)
○

유선(고객지원센터 포함)
X

배정 및 잔여주식처리
방법
일반청약자 배정물량 중 1/2 이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정함. 이후 잔여주식에 대하여 우량고객(프리미어, 에이스 고객) 원배정수량에 따라 가중치를 적용하여 배정하되 그 수량은 원배정수량의 1배를 초과하지 않음. 그 후에도 발생하는 잔여주식은 프리미어, 에이스 고객이 아닌 고객 중 최대 청약자의 내림순으로 1주씩 배정함. 이후에 발생하는 잔여주식이 동일 청약수량 고객수를 미달할 경우 전산추첨을 통해서 배정함.

(8) 청약사무취급처
(가) 우리사주조합: 신한금융투자㈜ 본점

(나) 기관투자자 : 신한금융투자㈜ 본점

(다) 일반청약자 : 신한금융투자㈜ 본ㆍ지점

다. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

구 분
비 율
배정 주식

기관투자자
65.0%
~70.0%
1,806,908주
~1,945,900주

일반투자자
25.0%
~30.0%
694,965주
~833,957주

우리사주조합
5.0%
138,993주

합 계
100.00%
2,779,858주

주1)

상기 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.

주2)
청약자 유형군 합산 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사인 신한금융투자㈜가 자기계산으로 인수하거나 재배정합니다.

주3)
단, 발행회사의 이해관계인 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는자는 배정대상에서 제외됩니다.

(2) 배정방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 (주)아모센스와 대표주관회사가 사전에 인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거하여 다음과 같이 배정합니다.

① 금번 IPO는 일반청약자에게 694,965주에서 833,957주 이하를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은 347,483주에서 416,979주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 

② 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

③ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다.

④ 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.

⑤ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 1주 이상을 배정받은 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소숫점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소숫점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량, 청약등급 등을 고려하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.

⑥ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑦ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은
2021
년

5
월
6
일
대표
주관회사인 신한금융투자㈜의홈페이지(www.shinhaninvest.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음하며, 기관투자자 등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

라. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부

2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i)동법 제9조 제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 신한금융투자㈜ 는『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히숙지하고 청약기간에 각각의 청약취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【 신한금융투자㈜ 설명서 교부 방법 】

청약방법
투자설명서 교부형태

지점내방
청약
주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인)후 청약 가능합니다.

HTS/홈페이지
청약
공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약이 가능합니다

ARS 청약
영업점 내방 및 홈페이지(www.shinhaninvest.com)를 통한 투자설명서수령(다운로드) 후 청약가능합니다

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조』에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체

총액인수계약서에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 (주)아모센스와 대표주관회사인 신한금융투자㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 신한금융투자㈜의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

【 투자설명서 관련 법률 】

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」
제124조 (정당한 투자설명서의 사용)
① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항 제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」
제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조 제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
1의2. 제11조 제2항 제2호 및 제3호에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」
제2-5조(설명의무 등)
1. (생략)
2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조 제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조 제2항 제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부(법 제123조 제1항에 따른 투자설명서 및 법 제124조 제2항 제3호에 따른 간이투자설명서의 경우 영 제132조 제2호의 방법으로 거부하는경우를 포함한다)하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하 생략)

마. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항

일반청약자 청약
증거금은 주금납입기일

(
2021년

5
월
6
일

)
에

주
금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액
을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식
은
대표주관회사가

자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입일 당일
(
2021년

5
월
6

일
)
에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인

2021년

5
월
6
일
에 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 신한금융투자㈜에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일
(
2021년

5
월
6
일

)
에 주금납입금으로 대체됩니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수합니다.

대표주관회사
는 청약자의 주금납입금을 납입기일에 납입합니다. 단, 신주모집분에 대한 납입금은
신
한은행
논
현동기업금융센터지점
, 구주매출분에 대한 납입금은 구주매출주주가 별도로 지정한 은행 계좌에 납입합니다.

(후략)

(주5) 정정 전

(중략)

나. 인수대가에 관한 사항

구분
인수인
금 액
비고

인수수수료
신한금융투자㈜
750,561,660원
주)

주)

상기 인수대가는 공모금액의

2.0
%에 해당하는 금액으로, 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한 이와 별도로 발행회사 및 매출주주는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 회사 자체 평가기준에 따라 별도의 인센티브를 지급할 수 있습니다

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의거 상장주선인은 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는10억원에 해당하는 수당)을 모집하거나 가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월 간 계속보유하여야 합니다. 

금번 공모의 대표주관회사인 신한금융투자㈜는 (주)아모센스의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다. 

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

신한금융투자(주)
기명식보통주
74,070주
999,945,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 
상장주선인의 의무인수분

주1)

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정 상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 (주)아모센스가 협의하여 제시한 희망공모가액
13,500원 ~ 16,500원
중 최저가액인
13,500원
기준으로 확정공모가격에 따라 의무인수주식수가 변동될 수 있습니다.

주2)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의
수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(후략)

(주5) 정정 후

(중략)

나. 인수대가에 관한 사항

구분
인수인
금 액
비고

인수수수료
신한금융투자㈜

739,442,228 원

주)

주)

상기 인수대가는 공모금액의

2.0
%에 해당하는 금액으로, 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한 이와 별도로 발행회사 및 매출주주는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 회사 자체 평가기준에 따라
공모금액의 0.5% 이내의 범위에서
추가 지급할 수 있습니다

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의거 상장주선인은 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는10억원에 해당하는
수량)을 모집하거나 가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월 간 계속보유하여야 합니다. 

금번 공모의 대표주관회사인 신한금융투자㈜는 (주)아모센스의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다. 

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

신한금융투자(주)
기명식보통주
74,070주

985,131,000원

코스닥시장 상장규정에 따른 
상장주선인의 의무인수분

주1)

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정 상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 (주)아모센스가 협의하여 제시한 희망공모가액
13,300원 ~ 16,300원
중 최저가액인
13,300원
기준으로 확정공모가격에 따라 의무인수주식수가 변동될 수 있습니다.

주2)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의
수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(후략)

(주6) 정정 전

나
.
글
로벌 경기 변동 가능성에 따른 위험

당사는 무선충전 차폐시트 제조 기술 및 원천특허를 바탕으로 다양한 산업에 사용할 수 있는 무선충전 차폐시트, 모듈을 자체 개발하여 생산 및 판매하고 있습니다. 당사 매출 중 무선충전 차폐시트 매출은 2020년 3분기 기준 33.6%, 무선충전 모듈 매출은 2020년 3분기 기준 30.9%로 높은 비중을 차지하고 있습니다. 당사가 보유한 무선충전 기술은 기술 수명주기상 초기 성장기술에 해당하며 현재 스마트폰, 웨어러블 기기에서 노트북, IT가전제품 등으로 적용범위가 지속적으로 확대될 것으로 전망되고 있습니다.
다만, 예상치 못한 글로벌 경기 악화나 소비 심리 위축 등 실물 경제가 위축될 경우 당사가 영위하는 무선충전 시장이 위축될 가능성이 존재하며, 이 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 무선충전 차폐시트 제조 기술 및 원천특허를 바탕으로 다양한 산업에 사용할 수 있는 무선충전 차폐시트, 모듈을 자체 개발하여 생산 및 판매하는 기업입니다. 당사는 스마트폰용 무선충전 차폐시트, 웨어러블용 무선충전 모듈을 국내외 기업에 공급하고 있으며, 당사 매출 중 무선충전 차폐시트 매출은 2020년 3분기 기준 33.6%, 무선충전 모듈 매출은 2020년 3분기 기준 30.9%로 높은 비중을 차지하고 있습니다.
당사의 최근 3사업연도 및 2020년 3분기 매출 구성내역은 아래와 같습니다.

[당사의 매출 구성]

(단위: 백만원)

제품명
2017년
2018년
2019년
2020년 3분기

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

무선충전 차폐시트

43,393

75.1%

23,248

50.0%

21,959

35.4%

11,246

33.6%

무선충전 모듈

5,041

8.7%

9,757

21.0%

17,054

27.5%

10,359

30.9%

Lighting 모듈

2,692

4.7%

2,595

5.6%

4,794

7.7%

3,827

11.4%

자동차 전장모듈

667

1.2%

790

1.7%

6,870

11.1%

1,325

4.0%

IoT 모듈

-

-

102

0.2%

472

0.8%

142

0.4%

기타

5,423

9.3%

9,955

21.3%

10,604

17.1%

6,378

19.0%

제품매출 계

57,216

99.0%

46,447

99.8%

61,753

99.6%

33,277

99.4%

당사의 주요 제품인 스마트폰 차폐시트의 최종 수요 고객은 삼성전자, Huawei, Google 등 스마트폰 업체이며, 특히 삼성전자는 2015년 4월 출시된 갤럭시 S6에 무선충전기능을 적용하고 현재까지 해당 기능을 탑재한 스마트폰을 출시하고 있습니다. 현재 출시되고 있는 폴더블폰, 5G 스마트폰 등에도 당사의 무선충전 차폐시트가 적용되고있으며, 향후 적용되는 모델이 증가될 것으로 기대하고 있습니다. 글로벌 모바일용 차폐시트 시장 규모는 2019년 1,424억원 수준이며 2023년까지 연평균 23.6% 성장하여 1,968억원 수준으로 증가할 것으로 전망되고 있습니다.

[모바일용 차폐시트 시장]

(단위: 억원)

모바일용 차폐시트 시장 전망자료.jpg
모바일용 차폐시트 시장 전망자료

(출처: 신한금융투자, SA)

스마트워치, 무선이어폰 등 웨어러블기기는 2016년 Apple의 스마트폰 이어폰 단자 제거를 시작으로 2019년 삼성전자 갤럭시노트 10에 이어폰 단자 제거 모델을 출시하는 등 무선의 편리함과 무선이어폰의 음질 개선으로 무선이어폰 시장은 크게 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 글로벌 무선이어폰 시장 규모는 2018년 35.7백만대 수준이며 2023년까지 연평균 90.2% 성장하여 887.1백만대 수준으로 증가할 것으로 전망되고 있습니다.

[무선이어폰 시장 전망]

(단위: 백만대)

무선이어폰 시장 전망.jpg
무선이어폰 시장 전망

(출처: 신한금융투자, SA)

스마트워치의 경우에도 Apple, 삼성전자 주도하에 시장이 개화되고 있으며 글로벌 스마트워치 시장규모는 2018년 38.9백만대 수준이며 2023년까지 연평균 30% 성장하여 140.5백만대 수준으로 증가할 것으로 전망되고 있습니다.

[스마트워치 시장 전망]

(단위: 백만대)

스마트워치 시장 전망.jpg
스마트워치 시장 전망

(출처: 신한금융투자, SA)

최근 스마트워치, 무선이어폰 등 웨어러블 기기에 무선충전 탑재율이 증가하고 있으며 노트북, TV, 전기레인지 등 탑재 범위가 점차 확대되는 추세입니다. 웨어러블 기기 시장 성장에 힘입어 웨어러블 기기 무선충전 시장 규모도 2018년 700억원 수준에서 연평균 50% 성장하여 2023년에는 5,300억원 수준으로 증가할 것으로 전망되고 있습니다.

[웨어러블 기기 무선충전 시장 규모]

(단위: 백만대)

웨어러블 기기 무선충전 시장 규모.jpg
웨어러블 기기 무선충전 시장 규모

(출처: 신한금융투자, SA)

또한, 무선충전 기술은 스마트폰, 웨어러블 기기에서 가전, 자동차 등으로 확대되고 있으며 세계무선전력위원회(WPC)는 주방가전부문에 Ki 무선충전 표준을 발표하여 재정함으로써 전기레인지, 커피포트, 로봇청소기, 선풍기, 헤어드라이어기 등 무선충전 기능의 적용분야가 점차 확대되고 있는 추세입니다.

삼성전자 겔럭시북.jpg
삼성전자 겔럭시북

무선충전 tv.jpg
무선충전 tv

다만, 예상치 못한 글로벌 경기 악화나 소비 심리 위축 등 실물 경제가 위축될 경우 당사가 영위하는 무선충전 시장이 위축될 가능성이 존재하며, 이 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(주6) 정정 후

나
.
글
로벌 경기 변동 가능성에 따른 위험

당사는 무선충전 차폐시트 제조 기술 및 원천특허를 바탕으로 다양한 산업에
적용할 수
있는 무선충전 차폐시트, 모듈을 자체 개발하여 생산 및 판매하고 있습니다. 당사 매출 중 무선충전 차폐시트 매출은

2020년 기준 33.9%,
무선충전 모듈 매출은
2020년

기준 31
%
로 높은 비중을 차지하고 있습니다. 당사가 보유한 무선충전 기술은 기술 수명주기상 초기 성장기술에 해당하며 현재 스마트폰, 웨어러블 기기에서 노트북, IT가전제품 등으로 적용범위가 지속적으로 확대될 것으로 전망되고 있습니다.
다만, 예상치 못한 글로벌 경기 악화나 소비 심리 위축 등 실물 경제가 위축될 경우 당사가 영위하는 무선충전 시장이 위축될 가능성이 존재하며, 이 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 무선충전 차폐시트 제조 기술 및 원천특허를 바탕으로 다양한 산업에 사용할 수 있는 무선충전 차폐시트, 모듈을 자체 개발하여 생산 및 판매하는 기업입니다. 당사는 스마트폰용 무선충전 차폐시트, 웨어러블용 무선충전 모듈을 국내외 기업에 공급하고 있으며, 당사 매출 중 무선충전 차폐시트 매출은

2020년 기준 33.9%,
무선충전 모듈 매출은
2020년 기준
31%로 높은 비중을 차지하고 있습니다.
당사의
최근 3사업연도 및

2020년 매출 구성내역은 아래와 같습니다.

[당사의 매출 구성]

(단위: 백만원)

제품명
2017년
2018년
2019년
2020년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

무선충전 차폐시트

43,393

75.1%

23,248

50.0%

21,959

35.4%

14,773
33.9%

무선충전 모듈

5,041

8.7%

9,757

21.0%

17,054

27.5%

13,504
31.0%

Lighting 모듈

2,692

4.7%

2,595

5.6%

4,794

7.7%

5,109
11.7%

자동차 전장모듈

667

1.2%

790

1.7%

6,870

11.1%

1,541
3.5%

IoT 모듈

-

-

102

0.2%

472

0.8%

319
0.7%

기타

5,423

9.3%

9,955

21.3%

10,604

17.1%

8,127
18.7%

제품매출 계

57,216

99.0%

46,447

99.8%

61,753

99.6%

43,373
99.5%

당사의 주요 제품인
무선충전차폐시트의 최종 수요 고객은
S전자, 중국의 H사, 미국의 G사 등 스마트폰 업체이며, 특히
S전자는 2015년 4월 출시된 갤럭시 S6에 무선충전기능을 적용하고 현재까지 해당 기능을 탑재한 스마트폰을 출시하고 있습니다. 현재 출시되고 있는 폴더블폰, 5G 스마트폰 등에도 당사의 무선충전 차폐시트가 적용되고있으며, 향후 적용되는 모델이 증가될 것으로 기대하고 있습니다. 글로벌 모바일용 차폐시트 시장 규모는 2019년 1,424억원 수준이며 2023년까지 연평균 23.6% 성장하여 1,968억원 수준으로 증가할 것으로 전망되고 있습니다.

[모바일용 차폐시트 시장]

(단위: 억원)

모바일용 차폐시트 시장 전망자료.jpg
모바일용 차폐시트 시장 전망자료

(출처: 신한금융투자, Strategy Analytics 2020, 회사 자체추정)

스마트워치, 무선이어폰 등 웨어러블기기는 2016년 Apple의 스마트폰 이어폰 단자 제거를 시작으로 2019년 삼성전자 갤럭시노트 10에 이어폰 단자 제거 모델을
출시하면서 무선의 편리함과 무선이어폰의 음질 개선으로 무선이어폰 시장은 크게
성장하고 있습니다. 글로벌 무선이어폰 시장 규모는 2018년 35.7백만대
수준에서 2023년에
887.1백만대 규모로 연평균성장율 90.2%로 성장할 것으로
전망하고 있습니다.

[무선이어폰 시장 전망]

(단위: 백만대)

무선이어폰 시장 전망.jpg
무선이어폰 시장 전망

(출처: Strategy Analytics, 2020)

스마트워치의 경우에도 Apple, 삼성전자 주도하에 시장이 개화되고 있으며 글로벌 스마트워치 시장규모는 2018년 38.9백만대 수준이며 2023년까지 연평균 30% 성장하여 140.5백만대 수준으로 증가할 것으로 전망되고 있습니다.

[스마트워치 시장 전망]

(단위: 백만대)

스마트워치 시장 전망.jpg
스마트워치 시장 전망

(출처: Strategy Analytics, 2017)

최근 스마트워치, 무선이어폰 등 웨어러블 기기에 무선충전 탑재율이 증가하고 있으며 노트북, TV, 전기레인지 등 탑재 범위가 점차 확대되는 추세입니다. 웨어러블 기기 시장 성장에 힘입어 웨어러블 기기 무선충전 시장 규모도 2018년 700억원 수준에서 연평균 50% 성장하여 2023년에는 5,300억원 수준으로 증가할 것으로 전망되고 있습니다.

[웨어러블 기기 무선충전 시장 규모]

(단위: 억원)

웨어러블 기기 무선충전 시장 규모.jpg
웨어러블 기기 무선충전 시장 규모

(출처: 신한금융투자, Strategy Analytics 2017, Strategy Analytics 2020)

주) 시장조사기관 전망자료 기반 일정비율 적용하여 추정

또한, 무선충전 기술은 스마트폰, 웨어러블 기기에서 가전, 자동차 등으로 확대되고 있으며 세계무선전력위원회(WPC)는 주방가전부문에 Ki 무선충전 표준을 발표하여 재정함으로써 전기레인지, 커피포트, 로봇청소기, 선풍기, 헤어드라이어기 등 무선충전 기능의 적용분야가 점차 확대되고 있는 추세입니다.

삼성전자 겔럭시북.jpg
삼성전자 겔럭시북

무선충전 tv.jpg
무선충전 tv

다만, 예상치 못한 글로벌 경기 악화나 소비 심리 위축 등 실물 경제가 위축될 경우 당사가 영위하는 무선충전 시장이 위축될 가능성이 존재하며, 이 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(주7) 정정 전

다.
매출처 편중에 따른 위험

동사의 매출은 상위의 2개 업체에 대한 매출의존도가
2020년 3분기 기준 76%이며, 최근 3년간 연평균
79%로
매우 높은 상황입니다. 상기와 같은 매출처 편중의 사업구조에서는 당사와 같은 공급업체가 고객사의 향후 전략 및 판매정책 등의 영향을 크게 받을 수 있으며, 전방업체의 투자시기 및 규모에 따라 매출처별 매출액이 큰 폭으로 변동될 수 있습니다. 또한 그 외 고객사 전방산업 경기, 경영환경 변화 등 간접적인 영향도 받을 수 있습니다. 한편으로 당사는 고객사와 긴밀한 관계를 유지하고 있으며, 기술력과 고객 대응력에 있어 우수함을 인정받고 있습니다. 또한 지속적인 연구개발을 통한 제품 포트폴리오 다변화로 국내외 유수의 신규 고객사를 확대하고 있어 매출처 편중위험이 점진적으로 개선되고 있습니다.
그러나 당사가 매출처의 품질, 납기 수준, 신제품 개발 등의 요구 수준을 충족시키지 못하거나, 매출처와의 관계 악화, 고객사의 매출 부진 등 기타 사유가 발생하게 되면 당사의 실적이 크게 감소할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다
.

당사의 매출은 하기 표에 기재된 내용과 같이 상위 2개사의
매출의존도가
2020년 3분기 기준 76%이며, 최근 3년간 연평균
79%로
매우 높은 상황입니다.

[2017년 - 2020년 주요 매출처 현황]

(단위: 백만원, %)

매출처
매출액(비중)

2020연도 3분기
2019연도
2018연도
2017연도

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

(주)아모텍
22,829
68%
45,446
73%
33,844
73%
40,899
71%

(주)아모레퍼시픽
2,577
8%
5,286
9%
4,354
9%
1,411
2%

DOOSUNG TECH VINA
1,545
5%
1,375
2%
-
0%
-
0%

기타
6,542
20%
9,921
16%
8,348
18%
15,505
27%

합계
33,493
100%
62,028
100%
46,546
100%
57,815
100%

상기와 같은 매출처 편중의 사업구조에서는 당사와 같은 공급업체가 고객사의 향후 전략 및 판매정책 등의 영향을 크게 받을 수 있으며, 전방업체의 투자시기 및 규모에 따라 매출처별 매출액이 큰 폭으로 변동될 수 있습니다. 또한 그 외 고객사 전방산업 경기, 경영환경 변화 등 간접적인 영향도 받을 수 있습니다. 

다만, 당사는 고객사와 긴밀한 관계를 유지하고 있으며, 기술력과 고객 대응력에 있어 우수함을 인정받고 있으며, 지속적인 연구개발을 통한 제품 포트폴리오 다변화를 통해 국내외 유수의 신규 고객사를 확대하고 있어 매출처 편중위험이 점진적으로 개선되고 있습니다. 그러나 당사가 매출처의 품질, 납기 수준, 신제품 개발 등의 요구 수준을 충족시키지 못하거나, 매출처와의 관계 악화, 고객사의 매출 부진 등 기타 사유가 발생하게 되면 당사의 실적이 크게 감소할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다
.

(주7) 정정 후

다.
매출처 편중에 따른 위험

동사의 매출은 상위의 2개 업체에 대한 매출의존도가

2020년 기준

76%
입니다.
상기와 같은 매출처 편중의 사업구조에서는 당사와 같은 공급업체가 고객사의 향후 전략 및 판매정책 등의 영향을 크게 받을 수 있으며, 전방업체의 투자시기 및 규모에 따라 매출처별 매출액이 큰 폭으로 변동될 수 있습니다. 또한 그 외 고객사 전방산업 경기, 경영환경 변화 등 간접적인 영향도 받을 수 있습니다. 한편으로 당사는 고객사와 긴밀한 관계를 유지하고 있으며, 기술력과 고객 대응력에 있어 우수함을 인정받고 있습니다. 또한 지속적인 연구개발을 통한 제품 포트폴리오 다변화로 국내외 유수의 신규 고객사를 확대하고 있어 매출처 편중위험이 점진적으로 개선되고 있습니다.
그러나 당사가 매출처의 품질, 납기 수준, 신제품 개발 등의 요구 수준을 충족시키지 못하거나, 매출처와의 관계 악화, 고객사의 매출 부진 등 기타 사유가 발생하게 되면 당사의 실적이 크게 감소할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다
.

당사의 매출은 하기 표에 기재된 내용과 같이 상위 2개사의
매출의존도가

2020년 기준 76%

입
니다.

당사와 아모텍 사이에 주로 발생하는 매출은 무선충전 차폐시트, 무선충전 모듈, 자동차 전장 모듈 제품입니다. 무선충전 차폐시트의 경우 특허를 당사가 가지고 있어서 아모텍이 무선충전 안테나나 모듈을 고객사에 납품하기 위해서는 당사의 차폐시트가 필요합니다. 무선충전 모듈이나 자동차 전장 모듈의 경우, 고객사가 Supply Code를 아모텍에게만 열어주었기 때문에 아모텍을 통해 납품을 하고 있습니다. 상장 후 당사의 대외 신인도 향상으로 자동차 전장모듈, Lighting 모듈, IoT 모듈 및 Device 등 신제품을 당사가 직접 고객에게 납품함으로써 아모텍의 매출 비중은 지속적으로 낮아질 것으로 예상됩니다.

[2017년 - 2020년 주요 매출처 현황]

(단위: 백만원, %)

매출처
매출액(비중)

2020연도
2019연도
2018연도
2017연도

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

(주)아모텍
30,708
70%
45,446
73%
33,844
73%
40,899
71%

(주)아모레퍼시픽
2,569
6%
5,286
9%
4,354
9%
1,411
2%

DOOSUNG TECH VINA
1,694
4%
1,375
2%
-
0%
-
0%

기타
8,641
20%
9,921
16%
8,348
18%
15,505
27%

합계
43,612
100%
62,028
100%
46,546
100%
57,815
100%

상기와 같은 매출처 편중의 사업구조에서는 당사와 같은 공급업체가 고객사의 향후 전략 및 판매정책 등의 영향을 크게 받을 수 있으며, 전방업체의 투자시기 및 규모에 따라 매출처별 매출액이 큰 폭으로 변동될 수 있습니다. 또한 그 외 고객사 전방산업 경기, 경영환경 변화 등 간접적인 영향도 받을 수 있습니다. 

다만, 당사는 고객사와 긴밀한 관계를 유지하고 있으며, 기술력과 고객 대응력에 있어 우수함을 인정받고 있으며, 지속적인 연구개발을 통한 제품 포트폴리오 다변화를 통해 국내외 유수의 신규 고객사를 확대하고 있어 매출처 편중위험이 점진적으로 개선되고 있습니다. 그러나 당사가 매출처의 품질, 납기 수준, 신제품 개발 등의 요구 수준을 충족시키지 못하거나, 매출처와의 관계 악화, 고객사의 매출 부진 등 기타 사유가 발생하게 되면 당사의 실적이 크게 감소할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다
.

(주8) 정정 전

마. 스마트폰 시장 성장 둔화에 따른 위험

당사의 차폐시트, 지르코니아, 무선전력송수신, RF모듈 사업부는 스마트폰의 소재 및 부품군으로 스마트폰 시장과 밀접한 연관을 가지고 있습니다. 스마트폰 시장은 통신기술의 발달 및 교체시기 단축 등의 영향으로 인해 신흥시장을 중심으로 보급률이 올라가며 매우 높은 성장률을 보여 왔습니다. 하지만 2015년을 기점으로 스마트폰의 대중화와 제한적인 제품 차별화로 성장세가 둔화되기 시작했으며, 이와 더불어 현재 글로벌 시장 내 스마트폰 보급율이 약 70% 수준에 근접하였고, 상향 평준화된 스펙을 비롯하여 유사한 디자인과 기능 등을 보유하여 제품 차별화가 어려워진 만큼 출하량이 급격하게 증가하기 어려운 단계에 직면하였습니다. 

다만, 당사의 스마트폰 시장향 주력제품은 대부분 무선충전, 신소재 관련 제품으로 고사양 스마트폰의 수요가 증가함에 따라 타 스마트폰 소재/부품보다 제한적인 전체 스마트폰 판매대수 내에서 소재 부품의 대체에 따른 성장 여력이 높으며 지속적인 매출 다변화를 통해 전방 시장을 확대하고 있어 스마트폰 시장의 성장 둔화에 따른 위험에 대비하고 있습니다. 
그러나 5G 세대교체에 따른 스마트폰 보급 확대가 기대되고 있었으나 2020년 COVID-19 영향으로 전년 대비 22% 판매량이 감소하는 등 글로벌 경기의 침체 등의 영향으로 스마트폰 시장이 축소될 경우 당사 매출 성장은 제한적일 수 있습니다.

당사의 차폐시트, 지르코니아, 무선전력송수신, RF모듈 사업부는 스마트폰의 소재 및 부품군으로 스마트폰 시장과 밀접한 연관을 가지고 있습니다. 스마트폰 시장은 통신기술의 발달 및 교체시기 단축 등의 영향으로 인해 신흥시장을 중심으로 보급률이 올라가며 매우 높은 성장률을 보여 왔습니다. 하지만 2015년을 기점으로 스마트폰의 대중화와 제한적인 제품 차별화로 성장세가 둔화되기 시작했으며, 이와 더불어 현재 글로벌 시장 내 스마트폰 보급율이 약 70% 수준에 근접하였고, 상향 평준화된 스펙을 비롯하여 유사한 디자인과 기능 등을 보유하여 제품 차별화가 어려워진 만큼 출하량이 급격하게 증가하기 어려운 단계에 직면하였습니다. 

[글로벌 스마트폰 시장 전망]

(단위: 백만대)

스마트폰

(출처 : SA, 신한금융투자)

다만, 당사의 스마트폰 시장향 주력제품은 대부분 무선충전, 신소재 관련 제품으로 고사양 스마트폰의 수요가 증가함에 따라 타 스마트폰 소재/부품보다 제한적인 전체 스마트폰 판매대수 내에서 소재 부품의 대체에 따른 성장 여력이 높으며 지속적인 매출 다변화를 통해 전방 시장을 확대하고 있어 스마트폰 시장의 성장 둔화에 따른 위험에 대비하고 있습니다. 

그러나 5G 세대교체에 따른 스마트폰 보급 확대가 기대되고 있었으나 2020년 COVID-19 영향으로 전년 대비 22% 판매량이 감소하는 등 글로벌 경기의 침체 등의 영향으로 스마트폰 시장이 축소될경우 당사 매출 성장은 제한적일 수 있습니다.

(주8) 정정 후

마. 스마트폰 시장 성장 둔화에 따른 위험

당사의 무선충전 차폐시트, 무선충전 모듈 사업부문은
스마트폰의 소재 및 부품군으로 스마트폰 시장과 밀접한 연관을 가지고 있습니다. 스마트폰 시장은 통신기술의 발달 및 교체시기 단축 등의 영향으로 인해 신흥시장을 중심으로 보급률이 올라가며 매우 높은 성장률을 보여 왔습니다. 하지만 2015년을 기점으로 스마트폰의 대중화와 제한적인 제품 차별화로 성장세가 둔화되기 시작했으며, 이와 더불어

현재 선진국을 중심으로 한 글로벌 시장
내 스마트폰 보급율이 약 70% 수준에 근접하였고, 상향 평준화된 스펙을 비롯하여
유사한 디자인과 기능으로 인해

제
품
차별
화가
어
려워진
만큼
출하
량이
급격하게 증가하기 어려운 단계에 직면하고 있습니다.

당사의 스마트폰 시장향 주력제품은 대부분 무선충전, 신소재 관련 제품으로 고사양 스마트폰의 수요가 증가함에 따라 타 스마트폰 소재/부품보다 제한적인 전체 스마트폰 판매대수 내에서 소재 부품의 대체에 따른 성장 여력이 높으며 지속적인 매출 다변화를 통해 전방 시장을 확대하고 있어 스마트폰 시장의 성장 둔화에 따른 위험에 대비하고 있습니다. 
그러나 5G 세대교체에 따른 스마트폰 보급 확대가 기대되고 있었으나 2020년 COVID-19 영향으로 전년 대비 22% 판매량이 감소하는 등 글로벌 경기의 침체 등의 영향으로 스마트폰 시장이 축소될 경우 당사 매출 성장은 제한적일 수 있습니다.

당사의 무선충전 차폐시트, 무선충전 모듈 사업부문은
스마트폰의 소재 및 부품군으로 스마트폰 시장과 밀접한 연관을 가지고 있습니다. 스마트폰 시장은 통신기술의 발달 및 교체시기 단축 등의 영향으로 인해 신흥시장을 중심으로 보급률이 올라가며 매우 높은 성장률을 보여 왔습니다. 하지만 2015년을 기점으로 스마트폰의 대중화와 제한적인 제품 차별화로 성장세가 둔화되기 시작했으며, 이와 더불어 현재 글로벌 시장 내 스마트폰 보급율이 약 70% 수준에 근접하였고, 상향 평준화된 스펙을 비롯하여 유사한 디자인과 기능 등을 보유하여 제품 차별화가 어려워진 만큼 출하량이 급격하게 증가하기 어려운 단계에 직면하였습니다.

[글로벌 스마트폰 시장 전망]

(단위: 백만대)

스마트폰

(출처 : Strategy Analytics, 2020)

다만, 당사의 스마트폰 시장향 주력제품은 대부분 무선충전, 신소재 관련 제품으로 고사양 스마트폰의 수요가 증가함에 따라 타 스마트폰 소재/부품보다 제한적인 전체 스마트폰 판매대수 내에서 소재 부품의 대체에 따른 성장 여력이 높으며 지속적인 매출 다변화를 통해 전방 시장을 확대하고 있어 스마트폰 시장의 성장 둔화에 따른 위험에 대비하고 있습니다. 

그러나 5G 세대교체에 따른 스마트폰 보급 확대가 기대되고 있었으나 2020년 COVID-19 영향으로 전년 대비 22% 판매량이 감소하는 등 글로벌 경기의 침체 등의 영향으로 스마트폰 시장이 축소될경우 당사 매출 성장은 제한적일 수 있습니다.

(주9) 정정 후

사.
신
규
사
업
지
연
및 실패에 따른 위험

당사는 무선충전 차폐시트와 LTCC(Low Temperature Co-fired Ceramic) 등 소재를 개발하는 소재부문과 무선충전, 자동차전장, 5G, RF 및 Sensor, 음성인식 모듈 등을 개발하는 모듈부문과 IoT 디바이스& 플랫폼 서비스 부문으로 구성된 소재부품 전문기업입니다.

당사는
향
후 매출계획을 현재 매출이 되고 있는 제품
, 초도양산되는 제품, 고객과 양산 일정을 잡고 있는 제품, 프로젝트가 진행 중인
제품
등
4가지 유형으로 구분하여 수립하였
습니다.
신규 제품은 전방산업의 악화, 고객사와 거래 지속성, 프로젝트가 지연될 경우 사업 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 무선충전 차폐시트와 LTCC(Low Temperature Co-fired Ceramic) 등 소재를 개발하는 소재부문과 무선충전, 자동차전장, 5G, RF 및 Sensor, 음성인식 모듈 등을 개발하는 모듈부문과 IoT 디바이스& 플랫폼 서비스 부문으로 구성된 소재부품 전문기업입니다.

당사의 사업은 무선충전 차폐시트 및 무선충전 모듈 등 현재 양산을 진행하고 있는 기존 매출군과 아직 양산하고 있지 않으나 초도양산 또는 고객과 양산일정을 잡고 있는 등 성장동력 매출군으로 사업을 구분할 수 있습니다.

최근 사업연도 기준 회사는 적자였으나 향후 기존사업부문과 신규 사업부문의 매출이 확장되며 2021년부터 실적 턴어라운드를 목표로 하고 있습니다.
신규 제품은 전방산업의 악화, 고객사와 거래 지속성, 프로젝트가 지연될 경우 사업 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠
수

있습니다.

신규 사업부문별 상세 내용은 아래와 같습니다.

(1) 사업부문별 매출 계획

(가) 사업부문별 매출 (단위 : 백만원)

사업부문 분류

2020년
 (제13기)

2021년
 (제14기)

2022년
 (제15기)

2023년
 (제16기)

기존 매출군

35,054

67,446

106,801

159,185

성장동력 매출군

8,559

18,746

39,999

85,650

합계

43,613

86,192

146,800

244,835

(나) 기존 매출군 (단위 : 백만원)

사업부문 분류

2020년
 (제13기)

2021년
 (제14기)

2022년
 (제15기)

2023년
 (제16기)

무선
충전

무선충전 차폐시트

14,773

24,997

31,060

42,280

무선충전 모듈

13,504

20,889

39,196

61,640

소계

28,277

45,886

70,256

103,920

자동차 LED 헤드램프용 기판

127

3,625

8,172

12,280

BLE / UWB / BLE-UWB모듈

526

4,214

8,458

16,371

CSM (Rabbit, RCK 등)모듈

1,015

5,184

10,095

13,807

LED 조명 모듈

5,109

8,537

9,820

12,806

합 계

35,054

67,446

106,801

159,185

(다) 성장동력 매출군 (단위 : 백만원)

사업
부문

그룹

분 류

2020년
 (제13기)

2021년
 (제14기)

2022년
 (제15기)

2023년
 (제16기)

1그룹

무선전력전송 모듈

-

4,541

7,243

10,899

IoT Device

261

3,772

5,380

10,321

소계

261

8,313

12,623

21,220

2그룹

지르코니아 커버 (ZrO2)

-

1,078

2,394

11,760

3D Sensing (VCSEL)

1,631

5,404

7,767

11,056

Data Logger (Cold Chain)

58

2,028

2,892

4,802

소계

1,689

8,510

13,053

27,618

3그룹

Radar / AiP

-

25

575

3,983

전력반도체용 파워 모듈

-

345

1,700

5,136

센서모듈(수소차 압력센서 등)

-

310

7,508

9,900

비대면 음성인식모듈

-

495

3,050

15,861

비대면 체온 변화관리 Device

-

648

1,230

1,572

기타
-
100
260
360

소계

-

1,923

14,323

36,812

기타

6,609

-

-

-

합 계

8,559

18,746

39,999

85,650

(2
) 성장동력 매출군 현황

(가) 1그룹

1) 무선전력전송 모듈

무선전력전송 모듈은 고전압, 고열, 유해가스 발생 등 사람이 접근하기 어려운 고위험 환경에서 전력선의 이상을 감지하는 모듈과 전기레인지 등 스마트 생활가전에 사용되는 무선전력전송 모듈, 자동차에서 유선으로 무게가 많이 나가는 와이어링 하네스를 무선으로 대체하는 모듈 등이 있습니다.

① 전력선 이상감지용 모듈 개발

동사는 국내 전력회사인 K사와 함께 무선전력전송 기술을 통해 실시간으로 전력선 이상여부를 진단할 수 있는 모듈을 개발하고 있습니다. 동사는 2019년부터 K사의 자회사와 지중배전선로 상시 감시 시스템 구축 사업에 참여하였고 전국 지역본부의 전력 IoT Test bed PoC 프로젝트에 참여하고 있습니다. 현재 스마트배전프로젝트로 지중선로, 가공선로, 멘홀, 철도 등 프로젝트를 진행하고 있으며 2021년 완료 예정입니다.

② 스마트 생활가전 모듈 개발

동사는 국내 생활가전 업체인 S사와 전기레인지용 IH인덕션 하이엔드급 모델 4종에 탑재하는 무선전력전송 모듈을 공동개발하고 있으며 2021년 양산할 계획입니다. 현재 신뢰성 검증을 진행하고 있으며 승인이 완료되면 양산하여 공급할 예정입니다. 전기레인지 시장은 2018년 국내 80만대 시장이었으나 2020년 120만대, 2023년 220만대 규모로 성장할 것으로 예상되고 있습니다. 동사는 전기레인지용 무선전력전송 모듈 개발을 통해 다수의 특허를 출원하고 시장을 선점하고 있습니다.

③ 와이어링 하네스 대체용 무선전력전송 모듈

와이어링 하네스(Wiring Harness)는 자동차의 전기 신호와 전력을 전달하는 배선장치입니다. 자동차 한대에 들어가는 와이어링 하네스의 무게는 40~60kg 정도이며, 무선전력전송 기술을 이용하여 무게를 줄이고 고장 또는 파손시 간편하게 교체할 수 있어 유지보수 비용이 절감될 것으로 기대합니다.

동사는 국내 H자동차, 일본 H자동차 등에 컵홀더, 사이드 미러, 리어램프 등에 사용하는 와이어링 하네스 대체용 무선전력전송 모듈을 소개하였고, 일부 프로젝트를 진행하고 있습니다. 아직 초기 프로젝트 수준으로 진행 경과에 따라 상용화 일정이 구체적으로 나올 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

2) IoT Device

사물인터넷(IoT)은 사람과 사물, 공간과 데이터, 기기와 기기간 연결을 통해 데이터를 수집하고 공유하는 등 4차 산업혁명의 핵심 기술입니다.

동사가 개발하고 있는 IoT Device는 Sigfox 통신과 NB-IoT 통신방식을 기반으로 저용량의 데이터 정보를 간헐적으로 송수신하는 LPWA 사물인터넷 디바이스로 전기, 가스, 수도검침 및 위치추적 등 장시간 동안 원거리 사물간 소규모 데이터 송수신이 가능하여 사물 인터넷 확산을 주도할 것으로 예상됩니다. 다양한 응용 분야에 대응하기 위해 Sigfox, NB-IoT 통신 기반의 개인 위치 추적용 버튼 디바이스, 자산장비 위치 추적용 Tracker 디바이스, 실내 환경 센서 모니터링 디바이스 시리즈의 3가지 제품군으로 다양한 혁신적인 디바이스 라인업을 구성하고 글로벌 시장을 목표로 표준 디바이스와 고객 맞춤형 디바이스로 제품을 개발하고 있습니다. 현재 코로나19의 영향으로 직원간 접촉이력, 동선 파악이 가능한 Tracker 제품에 대한 수요가 증가하고 있으며 호텔, 카지노 등 고객 접촉이 많은 곳에서 비상시 사용하는 직원 보호 단말기를 개발하고 있고, 팔레트, 컨테이너, 콜드체인 모니터링 등이 가능한 물류 Tracker, 센서용 디바이스를 개발하고 있습니다. 동사는 고객의 요청에 따른 맞춤형 디바이스를개발하고 있습니다.

(나) 2그룹

1) 지르코니아 커버 (ZrO2)

동사는 지르코니아(ZrO2) 소재를 활용하여 5G용 스마트폰의 후면 커버를 개발하고 있습니다. 5G 스마트폰의 제조사는 안테나 간섭 문제로 후면 커버로 금속 소재를 사용하기 어려워 플라스틱 소재를 사용하고 있으나 내구성, 강도 등이 떨어지고 고급스러운 디자인이 어려워 새로운 재료를 찾고 있습니다. 동사가 개발하고 있는 지르코니아 커버는 내구성, 내부식성, 내마모성이 뛰어나고 열분산과 방열 특성이 우수하여 5G용 스마트폰 커버로 사용이 용이하며 고급스러운 디자인을 구현할 수 있는 장점이 있어 mmWave 주파수 대역에서 안정적인 5G 안테나 성능을 구현할 수 있는 장점이 있습니다.
동사는 지르코니아 소재의 Powder 분쇄 및 분산, Slurry 제조, 시트 안정화 기술과 소결 조건을 최적화할 수 있는 공정기술을 개발하여 국내 S전자, L전자와 NDA를 체결하고 공동 개발을 진행하고 있으며 샘플 제작을 하여 시제품을 평가하는 등 연구개발을 진행하고 있습니다. 
지르코니아 커버는 플라스틱 커버 대비 가격이 비싸 플래그쉽 모델 위주로 적용될 수 있으며 5G 서비스가 mmWave 대역까지 확대될 경우 수요는 크게 증가할 것으로 기대하고 있습니다.

2) 3D Sensing (VCSEL)

동사가 개발하고 있는 3D Sensing 모듈은 ToF(Time of Flight)방식으로 VCSEL(Vertical Cavity Surface Emitted Laser)을 사용하여 신호를 보낸 후 되돌아오는 시간을 계산하여 Depth를 인식하여 이용자 식별 및 동작을 인식할 수 있는 Module입니다. 3D Sensing 기술은 미국의 A사 스마트폰에 최초로 적용되어 페이스 ID라는 새로운 기능이 공개된 후 증강현실, e-Commerce, 보안, 게임 등으로 시장이 확대되고 있습니다. 국내외 스마트폰 제조사는 3D Sensing 기능을 추가한 제품을 개발하고 있으며 향후 증강현실(AR), 가상현실(VR) 등으로 시장이 성장할 것으로 예상됩니다. 
동사가 보유한 핵심 기술은 LTCC 기판에 VCSEL칩을 Packaging 하는 기술과 방열설계 기술, EMI Noise 감소설계 기술, 기판 일체형 차폐 및 소형화 기술로 스마트폰 등 모바일, 웨어러블용 3D sensing이 활성화될 경우 동사 매출도 확대될 것으로 기대합니다.

3) Data Logger

Data Logger는 Data를 센서로 계측하여 수집한 각종 데이터를 보존하는 장치로, 최근 신선식품, 바이오 관련 물류인 콜드체인(Cold Chain) 시장에서 주목받고 있습니다. 동사는 GPS, WiFi, BLE 등에 적용되는 안테나 기술을 활용하여 RF 수신 감도를 향상시키고 무선충전 기술과 저전력 배터리 기술, 센서 제어기술 등을 접목하여 모듈로 만드는 기술을 개발하고 있습니다. 콜드체인 전문업체 F사와 IoT 기반의 친환경 콜드체인 패키징을 개발하는 구매조건부 정부 R&D과제를 수행하고 있으며, 2021년 하반기부터 양산이 가능할 것으로 예상합니다.

(다) 3그룹

1) 센서모듈 (수소차용 압력센서)

압력센서는 액체 또는 기체의 압력을 검출하고 계측이나 제어에 사용하기 쉬운 전기신호로 변환하여 전송하는 장치 및 소자로 수소차의 수소 저장시스템에서 수소탱크 압력을 측정하는 고압센서, 중압센서가 있고, 수소차의 수소 공급 시스템에서 노즐에 공급되는 수소 압력과 전기발생장치인 스택에 공급되는 수소압력을 측정하는 노즐압센서, 저압센서 등이 있습니다. 
동사는 국내 H자동차와 압력센서, 수소센서를 공동 개발하고 있으며, 2021년 2월 수소차용 압력센서 시작업체로 공식 선정되었고, 수소차 N모델에 압력센서를 2022년 1분기에 납품할 예정입니다. 그리고, 2023년 이후 양산 예정인 신규 수소차 모델에 압력센서와 수소 노즐압 센서 공급이 예상됩니다.

2) Radar / AiP

Radar는 전파를 사용하여 목표물의 거리, 방향, 각도 및 속도를 측정하는 감지시스템(Detection System)으로 항공기, 선박, 우주선, 유도탄, 자동차, 기상 구조물 및 지형을 탐지하는데 사용됩니다. 최근, 5G 주파수인 mmWave를 이용한 차량용 Radar를 고급 차량 중심으로 장착하기 시작했습니다. 경쟁사의 차량용 Radar 안테나 모듈은 고주파용 기판에 패턴을 형성하여 2D 형태로 안테나 특성을 구현하고 있지만, 동사가 개발하는 안테나 모듈은 3D 형태의 Radar 안테나 모듈로, Radar 안테나의 RF 성능 구현을 위한 Plastic 가공 기술, Plastic 도금 기술, Tolerance 최소화 기술 등 핵심 기술을 보유하고 있습니다. 현재 유럽의 전장업체인 C사와 협력하여 2022년부터 양산하는 일정으로 Radar용 안테나 모듈을 개발하고 있습니다. 
AiP는 Antenna in Package의 약어로 5G 주파수가 mmWave 대역으로 올라감에 따라 신호의 손실을 줄이기 위해 회로와 Antenna를 하나의 기판으로 구현한 것입니다. 미국의 A사가 mmWave 부품을 아이폰에 탑재하기 시작하면서 2021년 1.5억대, 2022년 3억대까지 시장이 확대될 것으로 예상합니다(지디넷코리아 2020.8.3 기사). 동사는 5G 안테나 모듈을 구성하는 고주파용 기판 재료기술을 보유하고 있고, AiP를 제어하는 S/W를 개발하고 있습니다. 동사는5G용 고주파 소재를 이용한 중계기, 스몰셀 안테나 모듈을 개발하는 정부 R&D과제를 수행(2020~2021)하면서 산학연 협력을 통해 2022년부터 양산할 수 있도록 진행하고 있습니다.

3) 비대면 음성인식 모듈

음성인식 모듈은 현재 사용되고 있는 음성인식 시스템의 음성인식 입력 성능을 향상시켜 노이즈가 많거나 반사가 심한 상황에서도 음성 인식률을 높게 유지할 수 있게 해주는 음성 Interface 입력 기기 및 연계 솔루션입니다.

동사는 Noise Cancelling기술과 다중화자분할기술을 적용하여 기존의 음성인식 솔루션에서 구현하지 못했던 다중화자 명령을 분리하여 인식이 가능한 차세대 음성인식 기술을 개발하였습니다. 
코로나19의 영향으로 대면접촉을 피하고 비대면으로 생활방식이 보편화되고 있어 동사의 음성인식모듈 제품군은 높은 성장이 예상됩니다. 
동사는 2020년부터 국내 렌탈업체 C사와 비데, 정수기 등 Device용 음성인식 모듈을 개발하고 있고, 로봇업체 H사와 전기차 충전 로봇, 서비스 로봇 등에 적용 가능한 음성인식 전처리 모듈을 개발하고 있습니다. 또한, 다국적 네트워크 업체인 C사와 화상통화 솔루션 개발, 국내 SI업체인 S사와 다중화자음성인식 모듈 등을 개발하고 있습니다. 또한, 국내 전장업체 H사와 자동차 실내 음성인식 솔루션 개발을 통해 운전자 또는 동승객이 음성으로 자동차를 제어할 수 있는 기능을 구현하는 개발을 진행하고 있고 2022년 이후 본격적으로 상용화 될 것으로 예상합니다.

4) 비대면 체온 변화관리 디바이스

코로나19의 영향으로 감염자 및 무증상 감염자의 수가 증가하고 있습니다. 건물, 식당 등 입구에서 QR체크인, 출입자 기록 등을 하거나 체온계로 체온측정 등을 수기로 진행하고 있는데 체온변화를 실시간으로 체크할 수 있는 변화관리 솔루션이 있으면 발열체크를 통하여 코로나19 검사 대상자를 판별하는데 활용될 수 있습니다. 동사가 개발한 비대면 체온변화관리 디바이스는 웨어러블 디바이스와 안테나 솔루션으로 체온변화관리용 안테나가 설치된 지역에서 실시간으로 체온 변화를 체크할 수 있습니다. 동사는 웨어러블 기기와 안테나 솔루션, S/W 등 제반 기술을 개발하고 PoC를 통해 실증 실험을 진행하고 있습니다. 동사는 2022년부터 양산을 위한 개발을 진행하고 있습니다.

5) 전력반도체용 파워 모듈

전력반도체는 전기 에너지를 활용하기 위해 직류·교류 변환, 전압, 주파수 변화 등의 제어처리를 수행하는 반도체로 고출력을 요구하는 대부분의 전자기기에 사용되고 있습니다. 기존에는 Si 전력반도체를 사용하고 있지만 최근 높은 파워를 요구하는 전자기기가 증가하고 있어 전력소모가 크고 열이 많이 발생하여 고출력, 고주파 특성과 방열 기능이 우수한 파워 모듈에 대한 필요성이 증가하고 있습니다. 
동사가 개발하고 있는 파워모듈은 와이어 본딩 공정을 사용하지 않고 직접 기판에 부착하는 방식으로 인덕턴스를 최소화하여 고주파 스위칭을 가능하게 하고 효율도 개선하였으며 인버터의 소형화와 경량화가 가능하게 하였습니다.

동사는 국내 전장업체인 H사와 전기차용 전력반도체 모듈 개발을 공동개발하고 있으며 2023년 양산을 목표로 하고 있습니다.

(주10) 정정 후

아. 실적 악화 관련 위험

당사는 2017년 약 68억원의 당기순이익을 달성 후 지속적으로 실적이 감소하고 있습니다. 2018년 2억원 순이익을 시현한 후 2019년부터 적자전환하여 12억원 손실, 2020년 167억원손실이 발생하였습니다. 코로나19 이후 2021년부터 전방산업의 업황 반등, 사업 다각화로 실적이 개선될 것으로 예상되나

코로나19 재확산
으로 인한 전방산업 위축 등에 따른 매출 감소 및 손익에
영향을 받을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당사는 2017년 약 매출액 약 578억원, 당기순이익 약 68억원을 달성하였으며 그 후 최근사업연도까지 지속적으로 실적이 악화됐습니다. 최근 4개연도 회사의 손익은 다음과 같습니다.

[2017년 ~ 2020년 요약 손익계산서]

(단위: 백만원)

구분
2017
2018
2019
2020

매출액
57,815
46,546
62,028
43,612

매출원가
34,833
33,464
45,271
39,428

매출총이익
22,982
13,082
16,757
4,184

판매비와관리비
11,420
12,643
15,091
14,406

영업이익
11,562
439
1,666
(10,222)

영업외수익
1,940
1,945
1,249
1,380

영업외비용
4,872
1,807
3,620
7,023

법인세비용
1,764
331
490
892

당기순이익
6,866
246
(1,195)
(16,757)

2018년은 무선충전 차폐시트의 매출감소로 실적이 감소하였습
니다.

동사의 주
요 고객인 S전자의 주력 제품의 화재 폭발로 인한 수요 감소로 매출이 감소하였습니다.
무
선충전 모듈, Device 등 기타매출의 실적은 2017년 대비 증가하였으나 주력 제품인 차폐시트의 매출 감소로 매출총이익이 99억원 감소하였습니다. 매출은 감소했지만 신제품에 대한 연구개발비 확대로 판관
비가 12억원이 증가하였습니다. 최종적으로 2018년은 2017년 대비 66억원의 당기순이익이 감소하였습니다.
2019년은 2018년 대비 매출은 증가하였으나 신제품 관련 연구개발 투자 등으로 판관비가 24억원 증가하였고, 영업외비용에서 전환우선주 평가손실 14억원을 포함하여 총 18억원의 영업외 비용이 증가하였습니다. 따라서 2018년 대비 당기순이익이
약 14억원 감소하여 적자전환되었습니다
.

코로나19의 영향으로
2020년은 매출이
전년대비
184억원 감소하였고 이로 인해 매출총이익이 126억원
감소하였습

니다
. 이익율이

높은 무선

충전 차폐시트 및 무선충전 모듈의 매출이 큰 폭으로
감소하였고,
영업외 비용에서도 전환우선주에 대한 파생상품평가손실 23억원과 무형자산손상
차손 13억원을 포함하여 총 34억원의 영업외 비용이 증가했습니다.

(주11) 정정 전

가. 기술성장기업 특례 적용 기업에 따른 이익 미실현 위험

당사는 코스닥시장 상장요건 중 전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받아 A등급 이상을 취득하여 기술력과 성장성이 인정되는 기업인 기술성장기업(기술 특례상장)입니다. 통상 기술성장기업 특례를 적용 받아 상장예비심사를 청구하는 기업은 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 많습니다. 당사 또한 2019년, 2020년 3분기 지속적인 당기순손실을 기록하고 있으나, 웨어러블 기기 등 차폐시트 적용 범위 확대 및 관련 시장의 성장으로 기존제품 및 신규제품에 대한 매출은 지속적으로 확대될 것으로 전망하고 있으며, 이와 더불어 수익성 제고를 위해 다양한 노력을 다하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 시장의 침체, 신규제품 개발 실패 등으로 인해 당사 성장성 및 수익성은 악화될 수 있으며, 상기 사업위험 및 회사위험에 기술한 요인들로 인해 수익성 악화 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사는 코스닥시장 상장요건 중 전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받아 A등급 이상을 취득하여 기술력과 성장성이 인정되는 기업인 기술성장기업(기술 특례상장)으로서, 2021년

2월 25일 상장예비심사 승인을 득하였습니다. 기술성장기업 중 기술 특례를 통해 코스닥시장 상장예비심사를 청구하기 위해서는 전문평가기관 2개 기관으로부터 기술평가를 받아야 하나, 당사는 산업부가 지정하는 '소재부품전문기업' 대상 기업으로 1개 평가기관으로부터 A등급 이상을 받아 기술평가특례 상장 자격을 부여받습니다. 따라서 당사는 비정질 합금 리본, 나노결정 합금 리본 등 연자성 재료를 사용한 차폐시트 제조 기술에 대해 평가를 의뢰하여 2020년 07월 23일에 아래와 같이 NICE평가정보로부터 A등급을 취득하였습니다.

[전문평가기관의 종합의견]

구분
평가등급
종합의견

NICE평가정보
A
○ (주)아모센스는 2008년 설립된 소재부품 전문기업으로, 연자성 재료 기반의 자기장 차폐시트, 무선충전 안테나, 모듈 및 디바이스 등의 제품을 개발하여 상용화하고 있으며, 종합적인 미래 성장가능성, 기술사업계획서상 향후 사업계획, 매출구조, 기술상용화 수준, 산업재산권 보유 현황 등을 고려한 평가대상기술은 무선충전용 자기장 차폐시트 제조 기술로 판단됨. 

차폐시트는 무선충전기의 송신부에서 발생된 자기장이 수신부로 전달되는 과정에서 자기장의 누설 없이 수신부로 최대한 집속되도록 하기 위한 역할을 하는 소재부품이며, 스마트폰과 같은 소형 전자 기기에 사용되기 때문에 최대한 얇은 두께를 유지하면서 높은 자기적 특성과 충전효율이 요구됨.
.
동사는 비정질 합금 리본, 나노결정 합금 리본 등의 연자성 재료를 사용하여 차폐시트를 제조하고 있으며, 두께 개선, 자기적
특성, 충전효율 등 차폐시트에 요구되는 특성을 충족하기 위해 열처리, 플레이크 처리, 라미네이팅, 패턴 등의 후처리 공정 기술을 독자적으로 개발함. 해당기술은 기술적 접근성, 독창성, 난이도가 크지 않은 공정 노하우를 기반으로 형성된 기술이며, 신소재 개발 기술 또는 연자성 재료 기반의 소재 조성, 결정구조, 고유 특성 등을 제어하는 소재 원천 기술에 해당되지 않음. 그러나, 핵심 기술을 통해 전자 기기에서 요구되는 특성을 효율적으로 제어하고 있으며, 차폐시트의 두께가 경쟁제품 대비 상대적으로 얇으면서도 충전효율이 우수한 특성을 가지고 있음. 또한, 후처리 공정을 이용하여 와전류 손실을 저감하는 기술과 인덕턴스 조절 기능에 대응하는 기술 그리고 공간이 제한적인 소형 전자 기기의 내부 공간에서 차폐시트의 두께를 얇게 하는 기술이 현실적으로 어렵고, 많은 공정 변수를 제어해야 하기 때문에 차폐시트의 효율성을 높이기 위한 평가대상기술은 경쟁업체 대비 기술적 경쟁력이 높아 보임.

동사는 '연자성 나노결정립 합금을 이용한 전자파 흡수체 개발', '인체 삽입 의료기기용 초음파 무선전력전송 기반 지속가능 전원모듈 개발' 등의 국책과제와 '무선충전기용 차폐 비정질 차폐시트 개발', '무선충전기(WPC) Module(Receiver)개발', '차폐시트 Series 개발(차폐시트 검사장비 개발)' 등의 연구과제를 수행한 이력이 있으며, 소재, 모듈, 디바이스 등의 기술을 선도적으로 개발하여 국내외 특허등록 453건, 특허출원 552건, 디자인등록 52건의 지식재산권을 보유하고 있음. 이 중 차폐시트 관련 특허는 총 209건이며, 중요특허에 대해서 해외출원 및 분할출원 등을 적극적으로 수행하여 다양한 포트폴리오를 구축하고 있음. 심사과정을 검토하고, 관련된 선행기술을 분석해 볼 때, 전반적으로 평균적인 안정도를 가지고 있음.

한편, 목표시장은 모바일 기기, 스마트 가전 등의 확대로 과거보다 전력소비가 증가하면서 충전수요가 급증하고 있고, 전력을 공급받는 기기의 이동성이 높은 무선충전 시장이 급부상하고 있으며, 소재 개발과 응용기술 연구, 전방산업과의 협력 및 투자
확대 등 성장요인이 있음.

동사는 2019년 결산기준 전년대비 33.3% 증가한 62,028백만원의 매출을 시현하였고, 전년대비 개선된 매출액영업이익률 2.9%를 기록하였음. 그러나 매출액순이익률은 전년대비 저하된 -1.9%를 기록하여 적자 전환하였으며, 여전히 미흡한 수익구조를 나타내었음. 순손실 시현으로 인한 자기자본의 축소와 유동성장기차입금의 증가 등으로 부채 규모가 확대되어 자기자본비율 31.0%, 부채비율 222.7%, 차입금의존도 52.0% 등 제 안정성 지표가 저하되었고 차입부채 비중이 높은 미흡한 재무구조를 지속하였음.

결론적으로 무선충전용 자기장 차폐시트 제조 기술은 모방을 통한 기술적 접근이 가능하다고 보여지나, 권리성 확보를 통한 기술진입장벽을 구축하고 있으며, 차폐시트의 효율성을 높이기 위한 공정 기술은 고유의 노하우를 축적한 기술로 경쟁업체 대비 두께 개선, 충전효율 향상, 맞춤 설계 등의 기술적 경쟁력을 가지고 있다고 판단되는 바 기술평가등급을 'A'로 평가함.

한편, 상장예비심사를 청구하는 기업의 유형별 외형요건은 아래와 같이 일부 차이가 존재합니다.

[코스닥시장 상장예비심사 청구기업 유형별 주요 외형요건 비교]

구분
일반기업(벤처기업 포함)
기술성장기업

수익성ㆍ매출액 기준
시장평가ㆍ성장성 기준
전문평가(기술/사업모델)
성장성 추천

주식 분산
(택일)
① 소액주주 500명 이상(상장신청일 기준) & ⒜ 또는 ⒝
 ⒜ 소액주주 25% 미만 소유시(청구일 기준) : 공모 10% 이상 & 소액주주 지분이 25% 이상
 ⒝ 소액주주 25% 이상 소유시(청구일 기준) : 공모 5% 이상(10억원 이상)
② 소액주주 500명 이상(상장신청일 기준) & 공모 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상 주1)
③ 소액주주 500명(상장신청일 기준) & 공모 25% 이상
④ 소액주주 500명(상장신청일 기준) & 국내외 동시공모 20% 이상 & 국내공모주식수 30만주 이상
⑤ 청구일 기준 소액주주 500명 & 모집에 의한 소액주주 지분 25%(또는 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상 주1))

경영성과 및 
시장평가 등
(택일)
① 법인세차감전계속사업이익 
20억원 [벤처 : 10억원] & 시총 90억원 이상
① 시총 500억 & 매출 30억 & 
최근 2사업연도 평균 매출 
증가율 20% 이상
① 자기자본 10억원 이상

② 법인세차감전계속사업이익
20억원 [벤처 : 10억원] & 자기자본 30억원 [벤처 : 15억원] 이상
② 시총 300억 & 매출액 100억원 이상 [벤처 50억원]
② 시가총액 90억원 이상

③ 법인세차감전계속사업이익 있을것 & 시총 200억원 & 매출액 100억원 [벤처 : 50억원] 이상
③ 시총 500억원 & PER 2배 이상
전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받고 평가결과가 A등급 이상일 것
상장주선인이 성장성을 평가하여 추천한 중소기업일 것

④ 법인세차감전계속사업이익 
50억원 이상
④ 시총 1,000억원 이상

⑤ 자기자본 250억원 이상

감사의견
최근 사업연도 적정

경영투명성
(지배구조)
상법상 사외이사, 상근감사 충족

기타 요건
주식양도 제한이 없을 것 등

주1) 일정 공모주식수 : 100만주(자기자본 500억원 ~ 1,000억원), 200만주(자기자본 1,000억원 ~ 2,500억원), 500만주(자기자본 2,500억원 이상)

상기와 같이 기술성장기업으로서 상장예비심사를 청구하는 경우 일반(벤처)기업에 비해 경영성과 및 시장평가 등의 외형요건 제한이 크지 않습니다. 기술성장기업은 일반적으로 사업의 성과가 본격화되기 전이므로 안정적인 재무구조 및 수익성을 보이고 있지 않은 경우가 많습니다.

당사 또한 기술성장기업(기술 특례상장)으로서 일반(벤처)기업에 비해 완화된 외형요건을 적용 받았으며, 연구개발비 등 지출이 지속되고 있어 증권신고서 제출일 현재 일반 신규상장기업 대비 낮은 수준의 영업실적을 보이고 있습니다. 

[당사 요약(포괄) 손익계산서]

(단위: 백만원)

구분
2020년도 3분기
(제13기 3분기)
2019년도
(제12기)
2018년도
(제11기)
2017년도
(제10기)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

매출액
33,493
62,028
46,546
57,815

매출원가
29,939
45,271
33,464
34,833

매출총이익
3,554
16,757
13,082
22,982

판매비와관리비
10,683
15,091
12,643
11,420

영업이익(손실)
(7,129)
1,666
439
11,562

법인세차감전계속사업이익(손실)
(12,616)
(705)
577
8,630

당기순이익(손실)
(12,626)
(1,196)
246
6,866

총포괄이익(손실)
(12,488)
(1,534)
34
6,892

한편, 당사의 2023년까지 매출액 추정 세부 내역은『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과 - 다. 추정 당기순이익 산정내역』 부분을 참고해주시기 바랍니다. 기술평가특례 상장기업의 특성들로 인하여 수익성이 악화될 위험이 존재하오니 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

(주11) 정정 후

가. 기술성장기업 특례 적용 기업에 따른 이익 미실현 위험

당사는 코스닥시장 상장요건 중 전문평가기관의
기술평가를 받아
A등급을 취득하여 기술력과 성장성이 인정되는 기업인 기술성장기업(기술 특례상장)입니다.
당사는
무선충전 차폐시트의 기술에 대하여 기술성 평가 A등급을 득하였으며
나머지 제품의 기술에 대해서는 기술성 평가를 받지 않았습니다.
향후 당사가 예상하는 2023년 매출 중 무선충전 차폐시트 및 무선충전 모듈이 차지하는 비중은 약 47.0% 입니다. 통상 기술성장기업 특례를 적용 받아 상장예비심사를 청구하는 기업은 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 많습니다. 당사 또한 2019년,
2020년 지속적인 당기순손실을 기록하고 있으나, 웨어러블 기기 등 차폐시트 적용 범위 확대 및 관련 시장의 성장으로 기존제품 및 신규제품에 대한 매출은 지속적으로 확대될 것으로 전망하고 있으며, 이와 더불어 수익성 제고를 위해 다양한 노력을 다하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 시장의 침체, 신규제품 개발 실패 등으로 인해 당사 성장성 및 수익성은 악화될 수 있으며, 상기 사업위험 및 회사위험에 기술한 요인들로 인해 수익성 악화 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사는 코스닥시장 상장요건 중 전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받아 A등급 이상을 취득하여 기술력과 성장성이 인정되는 기업인 기술성장기업(기술 특례상장)으로서, 2021년

2월 25일 상장예비심사 승인을 득하였습니다. 기술성장기업 중 기술 특례를 통해 코스닥시장 상장예비심사를 청구하기 위해서는 전문평가기관 2개 기관으로부터 기술평가를 받아야 하나, 당사는 산업부가 지정하는 '소재부품전문기업' 대상 기업으로 1개 평가기관으로부터 A등급 이상을 받아 기술평가특례 상장 자격을 부여받습니다. 따라서 당사는 비정질 합금 리본, 나노결정 합금 리본 등 연자성 재료를 사용한 차폐시트 제조 기술에 대해 평가를 의뢰하여 2020년 07월 23일에 아래와 같이 NICE평가정보로부터 A등급을 취득하였습니다.

당사가 기술특례상장을 위하여 평가받은 기술은 무선충전용 차폐시트 제조기술이며, 동 기술은 무선충전 안테나 등 무선충전 모듈에도 적용됩니다. 당사의 무선충전 차폐시트 및 이를 적용한 안테나 등 무선 충전 모듈 분야의 매출비중은 2020년 64.1%에서 2023년 47.0%로 감소할 것으로 예상됩니다. 무선충전 분야 매출비중의 감소는 자동차 전장 모듈 등 사업 다각화에 의한 것입니다. 당사는 매출이 주로 발생하고 있는 주력제품인 무선충전 차폐시트에 대한 기술평가를 받았습니다.

[2019년 ~ 2023년 예상 실적 및 제품군별 매출비중]

(단위: 백만원)

항목

2019년
(제12기)
2020년
(제13기)
2021년(E)
(제14기)

2022년(E)
(제15기)

2023년(E)
(제16기)

금액

구성비

금액

구성비

금액

구성비

금액

구성비

금액

구성비

무선
충전
무선충전 차폐시트
21,959
35.4%
14,773
33.9%
24,997
29.0%
31,060
21.2%
42,280
17.3%

무선충전 모듈
17,054
27.5%
13,504
31.0%
20,889
24.2%
39,196
26.7%
61,640
25.2%

무선전력전송모듈
-
-
-
-
4,541
5.3%
7,243
4.9%
10,899
4.5%

계
39,013
62.9%
28,277
64.9%
50,427
58.5%
77,499
52.8%
114,819
47.0%

자동차 전장 모듈
6,639
10.7%
1,015
2.3%
9,398
10.9%
18,553
12.6%
30,178
12.3%

Lighting 모듈
4,794
7.7%
5,109
11.7%
8,537
9.9%
9,820
6.7%
12,806
5.2%

IoT 디바이스
472
0.8%
319
0.7%
5,800
6.7%
8,271
5.6%
15,124
6.2%

기타
11,110
17.9%
8,892
20.4%
12,030
14.0%
32,656
22.2%
71,907
29.4%

합 계
62,028
100.0%
43,612
100.0%
86,192
100.0%
146,799
100.0%
244,834
100.0%

[전문평가기관의 종합의견]

구분
평가등급
종합의견

NICE평가정보
A
○ (주)아모센스는 2008년 설립된 소재부품 전문기업으로, 연자성 재료 기반의 자기장 차폐시트, 무선충전 안테나, 모듈 및 디바이스 등의 제품을 개발하여 상용화하고 있으며, 종합적인 미래 성장가능성, 기술사업계획서상 향후 사업계획, 매출구조, 기술상용화 수준, 산업재산권 보유 현황 등을 고려한 평가대상기술은 무선충전용 자기장 차폐시트 제조 기술로 판단됨. 

차폐시트는 무선충전기의 송신부에서 발생된 자기장이 수신부로 전달되는 과정에서 자기장의 누설 없이 수신부로 최대한 집속되도록 하기 위한 역할을 하는 소재부품이며, 스마트폰과 같은 소형 전자 기기에 사용되기 때문에 최대한 얇은 두께를 유지하면서 높은 자기적 특성과 충전효율이 요구됨.

동사는 비정질 합금 리본, 나노결정 합금 리본 등의 연자성 재료를 사용하여 차폐시트를 제조하고 있으며, 두께 개선, 자기적
특성, 충전효율 등 차폐시트에 요구되는 특성을 충족하기 위해 열처리, 플레이크 처리, 라미네이팅, 패턴 등의 후처리 공정 기술을 독자적으로 개발함. 해당기술은 기술적 접근성, 독창성, 난이도가 크지 않은 공정 노하우를 기반으로 형성된 기술이며, 신소재 개발 기술 또는 연자성 재료 기반의 소재 조성, 결정구조, 고유 특성 등을 제어하는 소재 원천 기술에 해당되지 않음. 그러나, 핵심 기술을 통해 전자 기기에서 요구되는 특성을 효율적으로 제어하고 있으며, 차폐시트의 두께가 경쟁제품 대비 상대적으로 얇으면서도 충전효율이 우수한 특성을 가지고 있음. 또한, 후처리 공정을 이용하여 와전류 손실을 저감하는 기술과 인덕턴스 조절 기능에 대응하는 기술 그리고 공간이 제한적인 소형 전자 기기의 내부 공간에서 차폐시트의 두께를 얇게 하는 기술이 현실적으로 어렵고, 많은 공정 변수를 제어해야 하기 때문에 차폐시트의 효율성을 높이기 위한 평가대상기술은 경쟁업체 대비 기술적 경쟁력이 높아 보임.

동사는 '연자성 나노결정립 합금을 이용한 전자파 흡수체 개발', '인체 삽입 의료기기용 초음파 무선전력전송 기반 지속가능 전원모듈 개발' 등의 국책과제와 '무선충전기용 차폐 비정질 차폐시트 개발', '무선충전기(WPC) Module(Receiver)개발', '차폐시트 Series 개발(차폐시트 검사장비 개발)' 등의 연구과제를 수행한 이력이 있으며, 소재, 모듈, 디바이스 등의 기술을 선도적으로 개발하여 국내외 특허등록 453건, 특허출원 552건, 디자인등록 52건의 지식재산권을 보유하고 있음. 이 중 차폐시트 관련 특허는 총 209건이며, 중요특허에 대해서 해외출원 및 분할출원 등을 적극적으로 수행하여 다양한 포트폴리오를 구축하고 있음. 심사과정을 검토하고, 관련된 선행기술을 분석해 볼 때, 전반적으로 평균적인 안정도를 가지고 있음.

한편, 목표시장은 모바일 기기, 스마트 가전 등의 확대로 과거보다 전력소비가 증가하면서 충전수요가 급증하고 있고, 전력을 공급받는 기기의 이동성이 높은 무선충전 시장이 급부상하고 있으며, 소재 개발과 응용기술 연구, 전방산업과의 협력 및 투자
확대 등 성장요인이 있음.

동사는 2019년 결산기준 전년대비 33.3% 증가한 62,028백만원의 매출을 시현하였고, 전년대비 개선된 매출액영업이익률 2.9%를 기록하였음. 그러나 매출액순이익률은 전년대비 저하된 -1.9%를 기록하여 적자 전환하였으며, 여전히 미흡한 수익구조를 나타내었음. 순손실 시현으로 인한 자기자본의 축소와 유동성장기차입금의 증가 등으로 부채 규모가 확대되어 자기자본비율 31.0%, 부채비율 222.7%, 차입금의존도 52.0% 등 제 안정성 지표가 저하되었고 차입부채 비중이 높은 미흡한 재무구조를 지속하였음.

결론적으로 무선충전용 자기장 차폐시트 제조 기술은 모방을 통한 기술적 접근이 가능하다고 보여지나, 권리성 확보를 통한 기술진입장벽을 구축하고 있으며, 차폐시트의 효율성을 높이기 위한 공정 기술은 고유의 노하우를 축적한 기술로 경쟁업체 대비 두께 개선, 충전효율 향상, 맞춤 설계 등의 기술적 경쟁력을 가지고 있다고 판단되는 바 기술평가등급을 'A'로 평가함.

한편, 상장예비심사를 청구하는 기업의 유형별 외형요건은 아래와 같이 일부 차이가 존재합니다.

[코스닥시장 상장예비심사 청구기업 유형별 주요 외형요건 비교]

구분
일반기업(벤처기업 포함)
기술성장기업

수익성ㆍ매출액 기준
시장평가ㆍ성장성 기준
전문평가(기술/사업모델)
성장성 추천

주식 분산
(택일)
① 소액주주 500명 이상(상장신청일 기준) & ⒜ 또는 ⒝
 ⒜ 소액주주 25% 미만 소유시(청구일 기준) : 공모 10% 이상 & 소액주주 지분이 25% 이상
 ⒝ 소액주주 25% 이상 소유시(청구일 기준) : 공모 5% 이상(10억원 이상)
② 소액주주 500명 이상(상장신청일 기준) & 공모 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상 주1)
③ 소액주주 500명(상장신청일 기준) & 공모 25% 이상
④ 소액주주 500명(상장신청일 기준) & 국내외 동시공모 20% 이상 & 국내공모주식수 30만주 이상
⑤ 청구일 기준 소액주주 500명 & 모집에 의한 소액주주 지분 25%(또는 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상 주1))

경영성과 및 
시장평가 등
(택일)
① 법인세차감전계속사업이익 
20억원 [벤처 : 10억원] & 시총 90억원 이상
① 시총 500억 & 매출 30억 & 
최근 2사업연도 평균 매출 
증가율 20% 이상
① 자기자본 10억원 이상

② 법인세차감전계속사업이익
20억원 [벤처 : 10억원] & 자기자본 30억원 [벤처 : 15억원] 이상
② 시총 300억 & 매출액 100억원 이상 [벤처 50억원]
② 시가총액 90억원 이상

③ 법인세차감전계속사업이익 있을것 & 시총 200억원 & 매출액 100억원 [벤처 : 50억원] 이상
③ 시총 500억원 & PER 2배 이상
전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받고 평가결과가 A등급 이상일 것
상장주선인이 성장성을 평가하여 추천한 중소기업일 것

④ 법인세차감전계속사업이익 
50억원 이상
④ 시총 1,000억원 이상

⑤ 자기자본 250억원 이상

감사의견
최근 사업연도 적정

경영투명성
(지배구조)
상법상 사외이사, 상근감사 충족

기타 요건
주식양도 제한이 없을 것 등

주1) 일정 공모주식수 : 100만주(자기자본 500억원 ~ 1,000억원), 200만주(자기자본 1,000억원 ~ 2,500억원), 500만주(자기자본 2,500억원 이상)

상기와 같이 기술성장기업으로서 상장예비심사를 청구하는 경우 일반(벤처)기업에 비해 경영성과 및 시장평가 등의 외형요건 제한이 크지 않습니다. 기술성장기업은 일반적으로 사업의 성과가 본격화되기 전이므로 안정적인 재무구조 및 수익성을 보이고 있지 않은 경우가 많습니다.

당사 또한 기술성장기업(기술 특례상장)으로서 일반(벤처)기업에 비해 완화된 외형요건을 적용 받았으며, 연구개발비 등 지출이 지속되고 있어 증권신고서 제출일 현재 일반 신규상장기업 대비 낮은 수준의 영업실적을 보이고 있습니다. 

[당사 요약(포괄) 손익계산서]

(단위: 백만원)

구분
2020년도
(제13기)
2019년도
(제12기)
2018년도
(제11기)
2017년도
(제10기)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

매출액
43,612
62,028
46,546
57,815

매출원가
39,428
45,271
33,464
34,833

매출총이익
4,184
16,757
13,082
22,982

판매비와관리비
14,406
15,091
12,643
11,420

영업이익(손실)
(10,222)
1,666
439
11,562

법인세차감전계속사업이익(손실)
(15,865)
(705)
577
8,630

당기순이익(손실)
(16,757)
(1,196)
246
6,866

총포괄이익(손실)
(16,572)
(1,534)
34
6,892

한편, 당사의 2023년까지 매출액 추정 세부 내역은『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과 - 다. 추정 당기순이익 산정내역』 부분을 참고해주시기 바랍니다. 기술평가특례 상장기업의 특성들로 인하여 수익성이 악화될 위험이 존재하오니 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

(주12) 정정 전

나. 관리종목 지정 및 상장폐지 위험

당사는 기술성장특례 적용 기업으로서 매출액 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 5개 사업연도(상장일로부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지 기간이 3월미만인 경우에 는 그 다음 사업연도), 세전 이익 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도(상장일로부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지의 기간이 3월미만인 경우에는 그 다음 사업연도)에 대해서는 해당요건을 적용 받지 않지만, 상장 후 해당 유예기간 이후에도 가시적인 재무 성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정되거나 상장 폐지될 위험이 존재합니다. 당사의 경우 2021년 상장할 경우 매출액 요건은 2026년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2024년부터 해당 요건을 적용 받게 될 예정입니다.
한편, '자본잠식/자기자본'요건은 기술성장기업특례에 대해 별도의 유예기간을 적용하지 않습니다. 당사는 웨어러블 기기 등 차폐시트 적용 범위 확대 및 관련 시장의 성장으로 기존제품 및 신규제품에 대한 매출은 지속적으로 확대될 것으로 전망하고 있으나 2020년도까지 당기순손실을 기록할 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 당사는 금번 상장 공모를 통한 자기자본 증가로 인해 '자본잠식/자기자본' 요건에 해당될 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 예기치 않게 매출이 예상대로 성장 하지 못할 경우 해당 요건에 따라 관리종목으로 지정될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

그럼에도 불구하고 유예가 적용된 요건 이외에 상장폐지 관련 기타 요건에 해당하는 경우 당사는 상장폐지가 될 수 있으며, 유예기간 이후 매출액 또는 법인세비용차감전계속사업손실 요건으로 인하여 상장폐지가 될 수 있습니다. 또한, 상장 후 유예기간 이후에도 당사의 제품 매출이 저조하여 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정 또는 상장폐지 요건에 해당 될 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

「코스닥시장 상장규정」 제28조(관리종목)에서는 매출액, 법인세비용차감전계속사업손실, 장기 영업손실, 자본잠식 등 코스닥시장 상장법인으로서의 경영성과 및 재무상태에 미달하는 경우 관리종목으로 지정하도록 규정하고 있습니다.

[코스닥시장 상장법인 관리종목 지정사유]

구분
지정사유

매출액
최근 사업연도 30억원 미만
(기술성장기업은 상장 후 5년간 미적용)

법인세차감전
계속사업손실
최근 3사업연도 중 2사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실(10억원 이상인 경우에 한한다)이 있고, 최근 사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우
(기술성장기업은 상장 후 3년간 미적용)

영업손실
최근 4사업연도 영업손실
(기술성장기업은 미적용)

자본잠식 및 자기자본
- 최근 반기말 또는 사업연도말을 기준으로 자본잠식률이 100분의 50 이상인 경우 주2)
- 최근 반기말 또는 사업연도말을 기준으로 자기자본이 10억원 미만인 경우
- 최근 반기의 재무제표에 대한 감사인의 검토의견(감사의견 포함)이 부적정, 의견거절 및 감사범위 제한으로 인한 한정이거나 반기보고서 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내에 반기검토(감사)보고서를 제출하지 아니한 경우
(기술성장기업은 미적용 요건 없음)

주1) 상기 관리종목 지정사유는 경영성과 및 재무상태와 관련된 지정사유만 기재한 것입니다.
주2) 자본잠식률 = (자본금 - 자기자본) ÷ 자본금 × 100(%)

당사는 기술성장기업(기술 특례상장) 적용 기업으로서 매출액 요건의 경우 신규상장예정일이 속하는 사업연도인 2021년도를 포함한 연속하는 5개 사업연도(2025년도까지), 법인세비용차감전계속사업손실 요건의 경우 신규상장 예정일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도(2023년도까지)에 대해서는 해당 요건을 적용받지 않습니다. 즉, 당사가 2021년에 코스닥시장에 상장할 경우, 매출액 요건은 2026년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2024년도부터 적용 받게 될 예정입니다.

당사는

2

019년,
2020년
3분기 당기순손
실을 기
록하고
있으나, 웨어러블 기기 등 차폐시트 적용 범위 확대 및 관련 시장의 성장으로 기존제품 및 신규제품에 대한 매출은 지속적으로 확대될 것으로 전망하고 있으며, 이와 더불어 수익성 제고를위해 다양한 노력을 다하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 시장의 침체, 신규제품 개발 실패 등으로 인해 당사 성장성 및 수익성은 악화될 수 있으며, 「코스닥시장 상장규정」 제28조(관리종목)에 의거 기술성장기업으로서 관리종목 지정 요건에 대한 유예기간이 종료된 이후(매출 요건은 2026년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2024년부터 적용)에 영업실적이 급격히 악화될 경우 관리종목으로 지정 또는 상장폐지 요건에 해당할 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[코스닥시장 상장규정]

제38조(상장의 폐지)

① 거래소는 코스닥시장 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 당해 기업의 상장을 폐지한다.

4. 제28조제1항제2호의 규정에 의하여 관리종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인이 최근 사업연도 의 매출액이 30억원 미만인 경우

4의2. 제28조제1항제3호의 규정에 의하 여 관리종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인이 최근 사업 연도에 최근 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실(10억 원 이상인 경우에 한한다)이 있는 경우. 다만, 연결재무제표 작성대상법인의 경우에는 연결재무제표상 법인세비용차감전계속사업손실 및 자기자본을 기준으로 한다.

당사는 「코스닥시장 상장규정」제7조제2항에 의하여 상장되는 기술성장기업으로 동 규정 제28조(관리종목)제1항제2호 및 제3호, 제38조(상장의 폐지)제1항제4호 및 제4의2호에 따라 관리종목 지정과 상장폐지 요건 중 매출액 요건은 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 5개 사업연도, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도 동안 해당 요건을 적용 받지 않게 됩니다. 당사의 경우, 2021년 상장할 경우 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2024년부터, 매출액 요건은 2026년부터 해당 요건을 적용 받게 될 예정입니다 (상장일부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지의 기간이 3월미만인 경우에는 그 다음 사업연도부터 적용).

한편, '자본잠식/자기자본'요건은 기술성장특례기업에 대해 별도의 유예기간을 적용하지 않습니다. 당사는 2021년부터 2024년까지 차폐시트 등 기존사업 및 신규사업 등 제품 판매 매출이 발생할 것으로 예상되지만

20
19년, 2020년까지는 지속적인 당기순손실을 시현할 것으로 예상됩니다. 

그럼에도 불구하고 당사는 금번 상장 공모를 통한 자기자본 증가로 인해 '자본잠식/자기자본' 요건에 해당될 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 예상대로 매출이 성장하지 못할 경우 해당 요건에 따라 관리종목으로 지정될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[당사 4개년 추정손익]

(단위: 백만원)

구분
2020년(E)
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

매출액
43,601
86,192
146,799
244,834

매출원가
38,518
61,720
106,390
178,950

매출총이익
5,083
24,472
40,409
65,884

판매비와관리비
14,513
14,312
23,247
35,938

영업이익(손실)
(9,430)
10,160
17,162
29,946

법인세차감전계속사업이익(손실)
(15,002)
9,470
16,700
29,730

당기순이익(손실)
(14,973)
7,410
13,050
23,210

매출액 및 세전이익 요건 적용의 유예에도 불구하고 유예가 적용된 요건 이외에 상장폐지 관련 기타 요건에 해당하는 경우 당사는 상장폐지 될 수 있으며, 유예기간 이후 매출액 또는 법인세비용차감전계속사업손실 요건으로 인하여 상장 폐지가 될 수 있습니다. 이와 같이 당사는 상장 후 관리종목 지정 및 상장폐지 위험이 존재하오니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(주12) 정정 후

나. 관리종목 지정 및 상장폐지 위험

당사는 기술성장특례 적용 기업으로서 매출액 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 5개 사업연도(상장일로부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지 기간이 3월미만인 경우에 는 그 다음 사업연도), 세전 이익 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도(상장일로부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지의 기간이 3월미만인 경우에는 그 다음 사업연도)에 대해서는 해당요건을 적용 받지 않지만, 상장 후 해당 유예기간 이후에도 가시적인 재무 성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정되거나 상장 폐지될 위험이 존재합니다. 당사의 경우 2021년 상장할 경우 매출액 요건은 2026년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2024년부터 해당 요건을 적용 받게 될 예정입니다.
한편, '자본잠식/자기자본'요건은 기술성장기업특례에 대해 별도의 유예기간을 적용하지 않습니다. 당사는 웨어러블 기기 등 차폐시트 적용 범위 확대 및 관련 시장의 성장으로 기존제품 및 신규제품에 대한 매출은 지속적으로 확대될 것으로 전망하고 있으나 2020년도까지 당기순손실을
기록했습니다. 그럼에도 불구하고 당사는 금번 상장 공모를 통한 자기자본 증가로 인해 '자본잠식/자기자본' 요건에 해당될 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 예기치 않게 매출이 예상대로 성장 하지 못할 경우 해당 요건에 따라 관리종목으로 지정될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

그럼에도 불구하고 유예가 적용된 요건 이외에 상장폐지 관련 기타 요건에 해당하는 경우 당사는 상장폐지가 될 수 있으며, 유예기간 이후 매출액 또는 법인세비용차감전계속사업손실 요건으로 인하여 상장폐지가 될 수 있습니다. 또한, 상장 후 유예기간 이후에도 당사의 제품 매출이 저조하여 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정 또는 상장폐지 요건에 해당 될 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

「코스닥시장 상장규정」 제28조(관리종목)에서는 매출액, 법인세비용차감전계속사업손실, 장기 영업손실, 자본잠식 등 코스닥시장 상장법인으로서의 경영성과 및 재무상태에 미달하는 경우 관리종목으로 지정하도록 규정하고 있습니다.

[코스닥시장 상장법인 관리종목 지정사유]

구분
지정사유

매출액
최근 사업연도 30억원 미만
(기술성장기업은 상장 후 5년간 미적용)

법인세차감전
계속사업손실
최근 3사업연도 중 2사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실(10억원 이상인 경우에 한한다)이 있고, 최근 사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우
(기술성장기업은 상장 후 3년간 미적용)

영업손실
최근 4사업연도 영업손실
(기술성장기업은 미적용)

자본잠식 및 자기자본
- 최근 반기말 또는 사업연도말을 기준으로 자본잠식률이 100분의 50 이상인 경우 주2)
- 최근 반기말 또는 사업연도말을 기준으로 자기자본이 10억원 미만인 경우
- 최근 반기의 재무제표에 대한 감사인의 검토의견(감사의견 포함)이 부적정, 의견거절 및 감사범위 제한으로 인한 한정이거나 반기보고서 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내에 반기검토(감사)보고서를 제출하지 아니한 경우
(기술성장기업은 미적용 요건 없음)

주1) 상기 관리종목 지정사유는 경영성과 및 재무상태와 관련된 지정사유만 기재한 것입니다.
주2) 자본잠식률 = (자본금 - 자기자본) ÷ 자본금 × 100(%)

당사는 기술성장기업(기술 특례상장) 적용 기업으로서 매출액 요건의 경우 신규상장예정일이 속하는 사업연도인 2021년도를 포함한 연속하는 5개 사업연도(2025년도까지), 법인세비용차감전계속사업손실 요건의 경우 신규상장 예정일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도(2023년도까지)에 대해서는 해당 요건을 적용받지 않습니다. 즉, 당사가 2021년에 코스닥시장에 상장할 경우, 매출액 요건은 2026년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2024년도부터 적용 받게 될 예정입니다.

당사는 2019년,

2020년
지속적인 당기순손실을 기록하고 있으나, 웨어러블 기기 등 차폐시트 적용 범위 확대 및 관련 시장의 성장으로 기존제품 및 신규제품에 대한 매출은 지속적으로 확대될 것으로 전망하고 있으며, 이와 더불어 수익성 제고를위해 다양한 노력을 다하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 시장의 침체, 신규제품 개발 실패 등으로 인해 당사 성장성 및 수익성은 악화될 수 있으며, 「코스닥시장 상장규정」 제28조(관리종목)에 의거 기술성장기업으로서 관리종목 지정 요건에 대한 유예기간이 종료된 이후(매출 요건은 2026년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2024년부터 적용)에 영업실적이 급격히 악화될 경우 관리종목으로 지정 또는 상장폐지 요건에 해당할 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[코스닥시장 상장규정]

제38조(상장의 폐지)

① 거래소는 코스닥시장 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 당해 기업의 상장을 폐지한다.

4. 제28조제1항제2호의 규정에 의하여 관리종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인이 최근 사업연도 의 매출액이 30억원 미만인 경우

4의2. 제28조제1항제3호의 규정에 의하 여 관리종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인이 최근 사업 연도에 최근 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실(10억 원 이상인 경우에 한한다)이 있는 경우. 다만, 연결재무제표 작성대상법인의 경우에는 연결재무제표상 법인세비용차감전계속사업손실 및 자기자본을 기준으로 한다.

당사는 「코스닥시장 상장규정」제7조제2항에 의하여 상장되는 기술성장기업으로 동 규정 제28조(관리종목)제1항제2호 및 제3호, 제38조(상장의 폐지)제1항제4호 및 제4의2호에 따라 관리종목 지정과 상장폐지 요건 중 매출액 요건은 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 5개 사업연도, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도 동안 해당 요건을 적용 받지 않게 됩니다. 당사의 경우, 2021년 상장할 경우 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2024년부터, 매출액 요건은 2026년부터 해당 요건을 적용 받게 될 예정입니다 (상장일부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지의 기간이 3월미만인 경우에는 그 다음 사업연도부터 적용).

한편, '자본잠식/자기자본'요건은 기술성장특례기업에 대해 별도의 유예기간을 적용하지 않습니다. 당사는 2021년부터 2024년까지 차폐시트 등 기존사업 및 신규사업 등 제품 판매 매출이 발생할 것으로 예상되지만

2019년, 2020년 당기순손실이 발
생
하였습니다.

그럼에도
불구하고 당사는 금번 상장 공모를 통한 자기자본 증가로 인해 '자본잠식/자기자본' 요건에 해당될 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 예상대로 매출이 성장하지 못할 경우 해당 요건에 따라 관리종목으로 지정될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[당사 4개년 추정손익]

(단위: 백만원)

구분
2020년
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

매출액
43,612
86,192
146,799
244,834

매출원가
39,428
61,720
106,390
178,950

매출총이익
4,184
24,472
40,409
65,884

판매비와관리비
14,406
14,312
23,247
35,938

영업이익(손실)
(10,222)
10,160
17,162
29,946

법인세차감전계속사업이익(손실)
(15,865)
9,470
16,700
29,730

당기순이익(손실)
(16,757)
7,410
13,050
23,210

매출액 및 세전이익 요건 적용의 유예에도 불구하고 유예가 적용된 요건 이외에 상장폐지 관련 기타 요건에 해당하는 경우 당사는 상장폐지 될 수 있으며, 유예기간 이후 매출액 또는 법인세비용차감전계속사업손실 요건으로 인하여 상장 폐지가 될 수 있습니다. 이와 같이 당사는 상장 후 관리종목 지정 및 상장폐지 위험이 존재하오니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(주13) 정정 전

다. 매출채권
회수 지연 위험

당사의 2020년 3분기말 매출채권 회전율은 약 5.54회 수준으로 2019년 업종평균인 5.90회 대비 다소 낮은 수준입니다. 2019년 당사의 매출채권 회전율은 8.15로 업종 평균을 크게 상회하고 있으나,2020년은 Covid-19로 인한 매출 감소로 매출채권 회전율이 다소 낮아졌습니다. 그렇지만, 당사의 2020년 3분기말 매출채권 구성은 대부분 3개월 미만 정상 매출채권이며 2020년 4분기 중 대부분 회수되어 매출채권의 회수와 관련된 위험은 높지 않을 것으로 판단하고 있습니다.
다만, 향후 매출거래 제품 및 국가의 다변화에 따른 매출채권 증가 및 회수 지연이 발생할 수 있으며, 이와 같은 상황이 발생할 경우 당사의 재무안전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2017년 ~ 2020년 3분기까지 당사의 매출채권 회전율 현황은 다음과 같습니다.

[2017년 ~ 2020년 3분기 매출채권 회전율]

(단위 : 천원)

구분
2020년 3분기
2019년
2018년
2017년
2019년 업종평균

매출액
33,493,191
62,028,010
46,546,310
57,815,439
-

기초 매출채권
8,912,042
6,373,693
9,750,586
7,507,101
-

기말 매출채권
7,220,131
8,912,042
6,373,693
9,750,586
-

평균 매출채권
8,066,087
7,642,868
8,062,140
8,628,844
-

매출채권 회전율(회)
5.54
8.12
5.77
6.70
5.90

주) 업종평균비율은 2019년 한국은행 기업경영분석 자료 C261,2 반도체ㆍ전자부품 업종을 참고함

당사의 2017년부터 2020년 3분기까지 매출채권 연령분석 현황은 다음과 같습니다.

[2017년 ~ 2020년 3분기 매출채권 연령분석]

(단위 : 천원)

구분
3월 미만
3 ~ 6월 미만
6 ~ 12월 미만
1년 이상
매출채권 잔액

2017년도말
9,718,899
-
-

31,687

9,750,586

2018년도말

6,354,182

17,511

-

2,000

6,373,693

2019년도말

8,895,878

14,164

-

2,000

8,912,042

2020년 3분기말
7,186,099
32,032
-
2,000
7,220,131

당사의 2020년 3분기말 매출채권 구성은 대부분 3개월 미만 정상 매출채권이

며, 2020년 4분기 중 대부분 회수되어 매출채권의 회수와 관련된 위험은 높지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 다만, 향후 매출거래 제품 및 국가의 다변화에 따른 매출채권 증가 및 회수 지연이 발생할 수 있으며, 이와 같은 상황이 발생할 경우 당사의 재무안전성에 부정적 인 영향을 미칠 수 있습니다.

(주13) 정정 후

다. 매출채권
회수 지연 위험

당사의
2020년말
매출채권 회전율은 약 5.54회 수준으로 2019년 업종평균인 5.90회 대비 다소 낮은 수준입니다. 2019년 당사의 매출채권 회전율은
8.12
로 업종 평균을 크게 상회하고 있으나, 2020년은 Covid-19로 인한 매출 감소로 매출채권 회전율이 다소 낮아졌습니다. 그렇지만, 당사의

2020년말
매출채권 구성은 대부분 3개월 미만 정상 매출채권이며
2021년 1분기
중 대부분 회수되어 매출채권의 회수와 관련된 위험은 높지 않을 것으로 판단하고 있습니다.
다만, 향후 매출거래 제품 및 국가의 다변화에 따른 매출채권 증가 및 회수 지연이 발생할 수 있으며, 이와 같은 상황이 발생할 경우 당사의 재무안전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2017년 ~

2020년까지 당사의 매출채권 회전율 현황은 다음과 같습니다.

[2017년 ~
2020년 매출채권 회전율]

(단위 : 천원)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년
2019년 업종평균

매출액
43,612,305
62,028,010
46,546,310
57,815,439
-

기초 매출채권
8,912,042
6,373,693
9,750,586
7,507,101
-

기말 매출채권
6,841,754
8,912,042
6,373,693
9,750,586
-

평균 매출채권
7,876,898
7,642,868
8,062,140
8,628,844
-

매출채권 회전율(회)
5.54
8.12
5.77
6.70
5.90

주) 업종평균비율은 2019년 한국은행 기업경영분석 자료 C261,2 반도체ㆍ전자부품 업종을 참고함

당사의 2017년부터

2020년까지
매출채권 연령분석 현황은 다음과 같습니다.

[2017년 ~

2020년
매출채권 연령분석]

(단위 : 천원)

구분
3월 미만
3 ~ 6월 미만
6 ~ 12월 미만
1년 이상
매출채권 잔액

2017년도말
9,718,899
-
-

31,687

9,750,586

2018년도말

6,354,182

17,511

-

2,000

6,373,693

2019년도말

8,895,878

14,164

-

2,000

8,912,042

2020년도말
6,839,754

2,000
6,841,754

당사의
2020년 매출채권 구성은 대부분 3개월 미만 정상 매출채권이

며,

2021년 1분기

중 대부분 회수되어 매출채권의 회수와 관련된 위험은 높지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 다만, 향후 매출거래 제품 및 국가의 다변화에 따른 매출채권 증가 및 회수 지연이 발생할 수 있으며, 이와 같은 상황이 발생할 경우 당사의 재무안전성에 부정적 인 영향을 미칠 수 있습니다.

(주14) 정정 전

라.
재
고
자산과 관련된 위험

당사의 재고자산 회전율은
2020년 3분기 4.47회로

이는 업계 평균인 10.56회 보다 낮은 수준입니다. 2020년 재고자산 회전율 감소는 COVID-19 대유행으로 인한 매출 감소에 기인한 것입니다.
향후 COVID-19 확산 추세 감소로 인한 주요 제품시장 회복 및 신규제품 상용화로 재고자산 회전율은 업종 평균 수준으로 회복될 것으로

기대됩니다.

그러나,

당사의 예
상과는 달리 COVID-19 재유행에 따른 매출액 정체 또는 감소시
당사 재고자산 회전율이 업종 평균을 하회하는 추세가 지속될 가능성이 있으며, 이에 따라 당사의 손익 및 재무안정성에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

당사의 재고자산은 원재료, 상품, 재공품, 제품이며 당사는 매 회계연도의 결산기에 재고자산 실사를 수행하며 차이가 발행할 경우 그 기록을 조정하고 있습니다. 2017년 ~ 2020년 3분기 당사의 재고자산 회전율 현황은 다음과 같습니다.

[2017년 ~ 2020년 3분기 재고자산 회전율]

(단위 : 천원)

구분
2020년 3분기
2019년
2018년
2017년
2019년 업종평균

매출액
33,493,191
62,028,010
46,546,310
57,815,439
-

기초 재고자산
11,441,042
9,590,847
8,601,739
4,741,385
-

기말 재고자산
8,560,751
11,441,042
9,590,847
8,601,739
-

평균 재고자산
10,000,896
10,515,944
9,096,293
6,671,562
-

재고자산 회전율(회)
4.47
5.90
5.12
8.67
10.56

주) 업종평균비율은 2019년 한국은행 기업경영분석 자료 C261,2 반도체ㆍ전자부품 업종을 참고함

2020년 3분기 당사의 재고자산 회전율은 4.47회로 업종 평균인 10.56회 보다 열위한 모습을 보여주고 있으며, 지속적으로 감소하고 있습니다.

2020년 재고자산 회전율 감소는 COVID-19 대유행으로 인한 주요 매출제품 시장(스마트폰, 웨어러블) 악화 및 UWB Tracker 등 신규제품 개발 및 상용화에 기인한 것으로, 당사는 COVID-19 확산 추세 감소로 인한 주요 제품시장 회복 및 신규제품 상용화로 재고자산 회전율은 업종 평균 수준으로 회복될 것으로 기대하고 있습니다.

그러나,

당사의 예상과는 달리 COVID-19 재유행 및 신규제품의 재고자산 증가분을 상회하는 매출액 증가가 발생하지 않는다면 추후에도 당사 재고자산 회전율이 업종 평균을 하회하는 추세가 지속될 수 있으며, 당사가 보유하고 있는 재고자산이 계획대로 판매되지 않는 경우 당사의 손익 및 재무안정성에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

(주14) 정정 후

라.
재
고
자산과 관련된 위험

당사의 재고자산 회전율은
2020년 4.51회로

이는 업계 평균인 10.56회 보다 낮은 수준입니다. 2020년 재고자산 회전율 감소는 COVID-19 대유행으로 인한 매출 감소에 기인한 것입니다.
향후 COVID-19 확산 추세 감소로 인한 주요 제품시장 회복 및 신규제품 상용화로 재고자산 회전율은 업종 평균 수준으로 회복될 것으로

기대됩니다.

그러나,

당사의 예
상과는 달리 COVID-19 재유행에 따른 매출액 정체 또는 감소시
당사 재고자산 회전율이 업종 평균을 하회하는 추세가 지속될 가능성이 있으며, 이에 따라 당사의 손익 및 재무안정성에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

당사의 재고자산은 원재료, 상품, 재공품, 제품이며 당사는 매 회계연도의 결산기에 재고자산 실사를 수행하며 차이가 발행할 경우 그 기록을 조정하고 있습니다. 2017년 ~

2020년
당사의 재고자산 회전율 현황은 다음과 같습니다.

[2017년 ~
2020년 재고자산 회전율]

(단위 : 천원)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년
2019년 업종평균

매출액
43,612,305
62,028,010
46,546,310
57,815,439
-

기초 재고자산
11,441,042
9,590,847
8,601,739
4,741,385
-

기말 재고자산
7,899,930
11,441,042
9,590,847
8,601,739
-

평균 재고자산
9,670,486
10,515,944
9,096,293
6,671,562
-

재고자산 회전율(회)
4.51
5.90
5.12
8.67
10.56

주) 업종평균비율은 2019년 한국은행 기업경영분석 자료 C261,2 반도체ㆍ전자부품 업종을 참고함

2020년 당사의 재고자산 회전율은

4.51회로
업종 평균인 10.56회 보다 열위한 모습을 보여주고 있으며, 지속적으로 감소하고 있습니다.

2020년 재고자산 회전율 감소는 COVID-19 대유행으로 인한 주요 매출제품 시장(스마트폰, 웨어러블) 악화 및 UWB Tracker 등 신규제품 개발 및 상용화에 기인한 것으로, 당사는 COVID-19 확산 추세 감소로 인한 주요 제품시장 회복 및 신규제품 상용화로 재고자산 회전율은 업종 평균 수준으로 회복될 것으로 기대하고 있습니다.

그러나,

당사의 예상과는 달리 COVID-19 재유행 및 신규제품의 재고자산 증가분을 상회하는 매출액 증가가 발생하지 않는다면 추후에도 당사 재고자산 회전율이 업종 평균을 하회하는 추세가 지속될 수 있으며, 당사가 보유하고 있는 재고자산이 계획대로 판매되지 않는 경우 당사의 손익 및 재무안정성에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

(주15) 정정 전

마. 재
무
안
정성 및 부채비율 관련 위험

당
사
는 스마트폰, 웨어러블(무선 이어폰, 스마트 워치) 기기 등에 사용되는 차폐시트 및 관련 모듈의 개발, 제조 및 판매를 주력 사업으로 하고 있으며, 국내외 시장에 당사 주요 제품을 납품하고 있습니다. 2019년 대비 2020년 3분기 당사의 부채비율은 증가하여 업종평균인 54.16%보다 열위인 수준을 유지하고 있으며, 이는 COVID-19 대유행에 따른 당사의 주요 제품(스마트폰, 웨어러블 기기) 시장 악화에 기인한 것입니다. 당사는 신규제품 매출 확대 및 향후 유입되는 공모자금의 일부를 부채 상환에 사용함으로써 부채비율 등 안정성 지표가 업종 평균 수준으로 회복할 것으로 기대하고 있습니다.
그러나, COVID-19 재확산으로 인한 주요 제품시장 회복 부진 및 신규제품 매출 확대 실패 등 당사의 계획대로 제품 판매가 진행되지 않을 경우 당사의 재무안정성 비율은 악화될 가능성이 존재하오니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당
사
는 스마트폰, 웨어러블(무선 이어폰, 스마트 워치) 기기 등에 사용되는 차폐시트 및 관련 모듈의 개발, 제조 및 판매를 주력 사업으로 하고 있으며, 국내외 시장에 당사 주요 제품을 납품하고 있습니다. 2019년 대비 2020년 3분기 당사의 부채비율은 증가하여 업종평균인 54.16%보다 열위인 수준을 유지하고 있으며, 이는 COVID-19 대유행에 따른 당사의 주요 제품(스마트폰, 웨어러블 기기) 시장 악화에 기인한 것입니다.

[안정성 지표]

(단위: %, 백만원)

재무비율
2020년 3분기
2019년도
2018년도
2017년도
2019년도 
업종평균

유동비율
111.94%
125.31%
127.76%
136.78%
163.26%

부채비율
265.88%
229.68%
163.03%
190.42%
54.16%

차입금의존도
53.29%
44.53%
37.71%
35.68%
18.01%

당좌비율
84.54%
89.46%
87.02%
107.02%
132.48%

영업이익
(7,129)
1,666
439
11,562
-

주) 업종평균비율은 2019년 한국은행 기업경영분석 자료 C261,2 반도체ㆍ전자부품 업종을 참고함

당사는 신규제품 매출 확대 및 향후 유입되는 공모자금의 일부를 부채 상환에 사용함으로써 부채비율 등 안정성 지표가 업종 평균 수준으로 회복할 것으로 기대하고 있습니다.
그러나, COVID-19 재확산으로 인한 주요 제품시장 회복 부진 및 신규제품 매출 확대 실패 등 당사의 계획대로 제품 판매가 진행되지 않을 경우 당사의 재무안정성 비율은 악화될 가능성이 존재하오니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주15) 정정 후

마. 재
무
안
정성 및 부채비율 관련 위험

당
사
는 스마트폰, 웨어러블(무선 이어폰, 스마트 워치) 기기 등에 사용되는 차폐시트 및 관련 모듈의 개발, 제조 및 판매를 주력 사업으로 하고 있으며, 국내외 시장에 당사 주요 제품을 납품하고 있습니다. 2019년 대비
2020년
당사의 부채비율은 증가하여 업종평균인 54.16%보다 열위인 수준을 유지하고 있으며, 이는 COVID-19 대유행에 따른 당사의 주요 제품(스마트폰, 웨어러블 기기) 시장 악화에 기인한 것입니다. 당사는 신규제품 매출 확대 및 향후 유입되는 공모자금의 일부를 부채 상환에 사용함으로써 부채비율 등 안정성 지표가 업종 평균 수준으로 회복할 것으로 기대하고 있습니다.
그러나, COVID-19 재확산으로 인한 주요 제품시장 회복 부진 및 신규제품 매출 확대 실패 등 당사의 계획대로 제품 판매가 진행되지 않을 경우 당사의 재무안정성 비율은 악화될 가능성이 존재하오니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당
사
는 스마트폰, 웨어러블(무선 이어폰, 스마트 워치) 기기 등에 사용되는 차폐시트 및 관련 모듈의 개발, 제조 및 판매를 주력 사업으로 하고 있으며, 국내외 시장에 당사 주요 제품을 납품하고 있습니다. 2019년 대비
2020년
당사의 부채비율은 증가하여 업종평균인 54.16%보다 열위인 수준을 유지하고 있으며, 이는 COVID-19 대유행에 따른 당사의 주요 제품(스마트폰, 웨어러블 기기) 시장 악화에 기인한 것입니다.

[안정성 지표]

(단위: %, 백만원)

재무비율
2020년
2019년도
2018년도
2017년도
2019년도 
업종평균

유동비율
95.38%
125.31%
127.76%
136.78%
163.26%

부채비율
351.11%
229.68%
163.03%
190.42%
54.16%

차입금의존도
55.79%
44.53%
37.71%
35.68%
18.01%

당좌비율
71.51%
89.46%
87.02%
107.02%
132.48%

영업이익
(10,222)
1,666
439
11,562
-

주) 업종평균비율은 2019년 한국은행 기업경영분석 자료 C261,2 반도체ㆍ전자부품 업종을 참고함

당사는 신규제품 매출 확대 및 향후 유입되는 공모자금의 일부를 부채 상환에 사용함으로써 부채비율 등 안정성 지표가 업종 평균 수준으로 회복할 것으로 기대하고 있습니다.
그러나, COVID-19 재확산으로 인한 주요 제품시장 회복 부진 및 신규제품 매출 확대 실패 등 당사의 계획대로 제품 판매가 진행되지 않을 경우 당사의 재무안정성 비율은 악화될 가능성이 존재하오니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주16) 정정 전

바.
생
산능력 확장을 위한 신규투자 위험

당사는 금번 공모로 303억원 수준의 공모자금이 유입될 것으로 예상됨에 따라, 이 중 약 126억원을 시설투자를 위해 사용할 계획을 가지고 있습니다. 당사는 기존 제품군의 매출 증대 및 신규 제품군 매출 실현을 위해 차폐시트 시설투자에 56억원, RF모듈 시설투자에 70억원을 투자할 계획입니다.
그러나, 이와 같은 계획이 지연되거나 신규 설비 투자의 증가가 수익 확대로 이어지지 않을 경우 재무 건전성이 악화될 위험이 존재합니다.

당사는 금번 공모로 303억원 수준의 공모자금이 유입될 것으로 예상됨에 따라, 이 중 약 126억원을 시설투자를 위해 사용할 계획을 가지고 있습니다. 구체적으로 기존 제품군 매출 증대를 위해 차폐시트 시설투자에 56억원을, 신규 제품군 매출 실현을 위해 RF모듈 시설투자에 70억원을 사용할 계획입니다. 시설투자 세부사항은 아래와 같습니다.

(후략)

(주16) 정정 후

바.
생
산능력 확장을 위한 신규투자 위험

당사는 금번 공모로
299억원 수준의 공모자금이 유입될 것으로 예상됨에 따라, 이 중 약 126억원을 시설투자를 위해 사용할 계획을 가지고 있습니다. 당사는 기존 제품군의 매출 증대 및 신규 제품군 매출 실현을 위해 차폐시트 시설투자에 56억원, RF모듈 시설투자에 70억원을 투자할 계획입니다.
그러나, 이와 같은 계획이 지연되거나 신규 설비 투자의 증가가 수익 확대로 이어지지 않을 경우 재무 건전성이 악화될 위험이 존재합니다.

당사는 금번 공모로
299억원 수준의 공모자금이 유입될 것으로 예상됨에 따라, 이 중 약 126억원을 시설투자를 위해 사용할 계획을 가지고 있습니다. 구체적으로 기존 제품군 매출 증대를 위해 차폐시트 시설투자에 56억원을, 신규 제품군 매출 실현을 위해 RF모듈 시설투자에 70억원을 사용할 계획입니다. 시설투자 세부사항은 아래와 같습니다.

(후략)

(주17) 정정 전

사.
환율 변동에 따른 위험

당사는 제품 수출 및 원재료 수입 거래와 관련하여 환율 변동성에 노출되어 있습니다. 당사는 내부적으로 환율 변동으로 인한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, COVID-19 회복세에 힘입어 환율이 장기 상승추세로 전환될 것으로 판단하여 환율 변동에 대한 헷지파생상품 계약을 체결하고 있지 않고 있습니다. 환율이 하락추세로 변동할 경우 헷치 파생상품 계약 체결을 검토할 예정이나, 증권신고서 제출일 현재 시점에서는 불가피한 글로벌 경기 및 기축통화 변동, 국내 통화관련 정책의 변경, 대내외 호재 및 악재 등을 통해 환율의 급변 가능성은 상존하고 있어 예상치 못한 환율 변동으로 인해 당사 손익구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 제품 수출 및 원재료 수입 거래와 관련하여 환율 변동성에 노출되어 있으며, 2019년 및 2020년 3분기말 외화 자산·부채는 하기와 같습니다.

[2019년 및 2020년 3분기말 외화 자산·부채]

(단위: 천원)

외화
2020년 3분기말
2019년말

외화자산
외화부채
외화자산
외화부채

USD

833,527

1,060,422

282,923

527,213

JPY

-

-

-

10,901

EUR

24,777

-

975

-

합계

858,304

1,060,422

283,898

538,114

당사는 내부적으로 환율변동에 대한 환위허믈 정기적으로 측정하고 있습니다. 2019년 및 2020년 3분기말 기준 다른 모든 변수가 일정하고 환율이 10% 변동할 경우 당사의 세전순이익 및 자본은 각각 25,422 천원, 20,211천원 변동됩니다.

[2019년 및 2020년 3분기말 10% 환율 변동이 동사 손익에 미치는 영향]

(단위: 천원)

외화
2020년 3분기말
2019년말

10%상승시

10%하락시

10%상승시

10%하락시

USD

(22,689)

22,689

(24,429)

24,429

JPY

-

-

(1,090)

1,090

EUR

2,478

(2,478)

97

(97)

합계

(20,211)

20,211

(25,422)

25,422

당사는COVID-19 회복세에 힘입어 환율이 장기 상승추세로 전환될 것으로 판단하여 환율변동에 대한 헷지파생상품 계약을 체결하고 있지 않지만, 환율 하락추세로 변동할 경우 헷지파생상품 계약 체결을 검토할 예정입니다. 이러한 내부적 외화 모니터링에도 불가피하게 글로벌 경기 및 기축통화 변동, 국내 통화관련 정책의 변경, 대내외 호재 및 악재 등을 통해 환율의 급변 가능성은 상존하고 있어 예상치 못한 환율 변동으로 인해 동사 손익구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(주17) 정정 후

사.
환율 변동에 따른 위험

당사는 제품 수출 및 원재료 수입 거래와 관련하여 환율 변동성에 노출되어 있습니다. 당사는 내부적으로 환율 변동으로 인한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, COVID-19 회복세에 힘입어 환율이 장기 상승추세로 전환될 것으로 판단하여 환율 변동에 대한 헷지파생상품 계약을 체결하고 있지 않고 있습니다. 환율이 하락추세로 변동할 경우 헷치 파생상품 계약 체결을 검토할 예정이나, 증권신고서 제출일 현재 시점에서는 불가피한 글로벌 경기 및 기축통화 변동, 국내 통화관련 정책의 변경, 대내외 호재 및 악재 등을 통해 환율의 급변 가능성은 상존하고 있어 예상치 못한 환율 변동으로 인해 당사 손익구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 제품 수출 및 원재료 수입 거래와 관련하여 환율 변동성에 노출되어 있으며, 2019년 및
2020년말 외화 자산·부채는 하기와 같습니다.

[2019년 및
2020년말 외화 자산·부채]

(단위: 천원)

외화
2020년말
2019년말

외화자산
외화부채
외화자산
외화부채

USD
450,180
1,002,167

282,923

527,213

JPY
-
-

-

10,901

EUR
10,551
-

975

-

합계
460,731
1,002,167

283,898

538,114

당사는 내부적으로 환율변동에 대한
환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 2019년 및
2020년말 기준 다른 모든 변수가 일정하고 환율이 10% 변동할 경우 당사의 세전순이익 및 자본은 각각 25,422 천원,
54,144천원 변동됩니다.

[2019년 및
2020년말 10% 환율 변동이 동사 손익에 미치는 영향]

(단위: 천원)

외화
2020년말
2019년말

10%상승시
10%하락시

10%상승시

10%하락시

USD
(55,199)
55,199

(24,429)

24,429

JPY
-
-

(1,090)

1,090

EUR
1,055
(1,055)

97

(97)

합계
(54,144)
54,144

(25,422)

25,422

당사는 COVID-19 회복세에 힘입어 환율이 장기 상승추세로 전환될 것으로 판단하여 환율변동에 대한 헷지파생상품 계약을 체결하고 있지 않지만, 환율 하락추세로 변동할 경우 헷지파생상품 계약 체결을 검토할 예정입니다. 이러한 내부적 외화 모니터링에도 불가피하게 글로벌 경기 및 기축통화 변동, 국내 통화관련 정책의 변경, 대내외 호재 및 악재 등을 통해 환율의 급변 가능성은 상존하고 있어 예상치 못한 환율 변동으로 인해 동사 손익구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(주18) 정정 전

아.
이
자
율
변
동 위험

당사는
미래 시장 이자율 변동에 따른 이자비용 변동 위험에 노출되어 있습니다.

당사는 내부적으로
이자율 변동에 따른 재무 영향을 주기적으로 측정하고 있으며 과거 일부 변동차입금에 대해 헷지 파생상품 계약을 체결하였으나, 이자율이 장기적으로 하락 추세로 판단하여 추가적인 헷지 파생상품 계약을 체결하고 있지 않습니다. 따라서
기축통화 기준금리 인상 등 예기치 못한 외부 충격을 통해 이자율 상승 가능성이 존재하며, 동사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 미래 시장 이자율 변동에 따른 이자비용 변동 위험에 노출되어 있으며, 2019년, 2020년 3분기말 기준 이자율 변동위험에 노출되어 있는 변동금리부 차입금 현황은 다음과 같습니다.

[변동금리부 차입금 현황]

(단위: 천원)

구분
2020년 3분기말
2019년말

단기차입금

5,650,000

5,250,000

장기차입금

4,763,320

6,700,000

유동성장기부채

6,736,680

7,640,000

차입금 계

17,150,000

19,590,000

당사는 내부적으로
이자율 변동에 따른 재무 영향을 주기적으로 측정하고 있으며 과거 일부 변동차입금에 대해 헷지 파생상품 계약을 체결하였습니다. 2020년 3분기말 이자율스왑 약정사항은 다음과 같습니다.

[이자율스왑 계약 체결내역 및 약정사항]

(단위: 천원)

계약처
계약금액
계약체결일
고정금리 지급
변동금리 수취
이자교환주기

우리은행
3,200,000
2019-09-29
3.82%
91일물 CD금리 + 2.54%
1개월 단위 후취

2019년 및 2020년 3분기말 기준 다른 모든 변수가 일정하고 이자율 1% 변동 시 당사의 세전순이익은 각각 195,900천원, 171,500천원 변동합니다. 

[이자율 1% 변동이동사 세전이익에 미치는 영향]

(단위: 천원)

외화
2020년 3분기말
2019년말

1%상승시

1%하락시

1%상승시

1%하락시

당기순이익 증가(감소)

(171,500)

171,500

(195,900)

195,900

당사는 이자율의 장기적인 하락 추세로 판단하여 추가적인 헷지 파생상품 계약을 체결하고 있지 않지만,

기축통화 기준금리 인상 등 예기치 못한 외부 충격을 통해 이자율 상승 가능성이 존재하며, 동사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(주18) 정정 후

아.
이
자
율
변
동 위험

당사는
미래 시장 이자율 변동에 따른 이자비용 변동 위험에 노출되어 있습니다.

당사는 내부적으로
이자율 변동에 따른 재무 영향을 주기적으로 측정하고 있으며 과거 일부 변동차입금에 대해 헷지 파생상품 계약을 체결하였으나, 이자율이 장기적으로 하락 추세로 판단하여 추가적인 헷지 파생상품 계약을 체결하고 있지 않습니다. 따라서
기축통화 기준금리 인상 등 예기치 못한 외부 충격을 통해 이자율 상승 가능성이 존재하며, 동사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 미래 시장 이자율 변동에 따른 이자비용 변동 위험에 노출되어 있으며, 2019년,
2020년말 기준 이자율 변동위험에 노출되어 있는 변동금리부 차입금 현황은 다음과 같습니다.

[변동금리부 차입금 현황]

(단위: 천원)

구분
2020년
2019년말

단기차입금

9,150,000

5,250,000

장기차입금

3,711,660

6,700,000

유동성장기부채

6,146,640

7,640,000

차입금 계

19,008,300

19,590,000

당사는 내부적으로
이자율 변동에 따른 재무 영향을 주기적으로 측정하고 있으며 과거 일부 변동차입금에 대해 헷지 파생상품 계약을 체결하였습니다.
2020년말

이자율스왑 약정사항은 다음과 같습니다.

[이자율스왑 계약 체결내역 및 약정사항]

(단위: 천원)

계약처
계약금액
계약체결일
고정금리 지급
변동금리 수취
이자교환주기

우리은행
2,800,000
2019-08-29
3.82%
91일물 CD금리 + 2.54%
1개월 단위 후취

2019년 및

2020년말
기준 다른 모든 변수가 일정하고 이자율 1% 변동 시 당사의 세전순이익은 각각 195,900천원,
190,083천원 변동합니다. 

[이자율 1%

변동이동시
세전이익에 미치는 영향]

(단위: 천원)

외화
2020년말
2019년말

1%상승시
1%하락시

1%상승시

1%하락시

당기순이익 증가(감소)
(190,083)
190,083

(195,900)

195,900

당사는 이자율의 장기적인 하락 추세로 판단하여 추가적인 헷지 파생상품 계약을 체결하고 있지 않지만,

기축통화 기준금리 인상 등 예기치 못한 외부 충격을 통해 이자율 상승 가능성이 존재하며, 동사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(주19) 정정 전

자.
핵
심
연구개발인력 이탈 위험

당
사
는 기술 기반의 기업으로 우수한 연구인력을 유지하고 이탈을 방지하는 것이 회사 성장에 중요한 요소입니다. 당사는 소재부품 산업 변화에 대응하기 위해
모듈
디바이스연구소, 융합기술연구소를 보유, 지속적인 연구개발을 수행하여 세계최초 무선충전 기술을 상용화하였으며 2020년 3분기말 기준 국내외 1,055건의 특허를 취득, 보유하고 있습니다. 당사의 이와 같은 기술 개발은 우수한 연구개발인력에 기인한 것이며 당사는 글로벌 기업 수준의 연구개발인력을 확보하기 위해 지속적으로 노력하고 있습니다.
당사의 핵심 연구인력의
이탈
방지 노력에도 불구하고, 개인적인 학업 증진, 높은 보상을 제시한 유사업종 이직 등의 사유로 인한 연구개발 인력 이탈 위험을 완전히 배제할 수는 없습니다. 핵심연구인력 유출 시 당사의 연구개발계획 계획 및 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 소재부품 산업 변화에 대응하기 위해 모듈디바이스연구소, 융합기술연구소 2곳을 보유하고 있습니다. 모듈디바이스연구소에서는 무선충전, IoT, BLE, UWB 등을 개발하고 있으며, 융합기술연구소에서는 세라믹 소재 및 모듈을 개발하고 있습니다. 그 결과 차폐시트를 개발하여 세계 최초로 무선충전 기술을 상용화 하는 기반을 제공하였으며, IoT, CSM, UWB 등 수많은 신기술을 개발하여 당사 성장에 기여하였습니다. 당사는 2020년 3분기말 기준 국내외
1,055건의 지적재산권을 보유하고 있습니다.

이와 같이 당사는 지속적인 연구개발을 통하여 원천기술과 응용기술을 개발하고 이를 지적 재산화함으로써 기술 경쟁력과 제품 경쟁력을 갖추고 사업을 추진 중에 있습니다. 지속적인 연구개발을 통해 당사가 사업을 성공적으로 영위하기 위해서는 소재부품 분야에서 전문성을 보유하고 있는 경영진, 엔지니어 등의 우수 인력을 확보할 수 있어야 합니다. 우수한 인력의 확보와 유지는 당사와 같이 기술력을 필요로하는 산업 내에서 지속적인 영업을 영위하는데 중요한 요소입니다. 이는 당사와 유사 사업을 영위하고 있는 소재부품 기업들에게도 공통적으로 적용되는 사항으로, 업계 내에서 우수 인력 유치를 위한 경쟁을 점차 심화되고 있습니다.

이러한 환경 하에서 당사는 글로벌 기업 수준의 연구개발인력을 확보하기 위한 노력을 지속적으로 하고 있으며, 그 결과 당사의 연구개발 인력은 전체 인원 대비 30 ~ 40% 수준을 유지하고 있으며 총 연구개발 인력은 100여명을 상회하는 수준에 해당합니다. 2017년부터 2020년 3분기까지 당사의 연구개발인력 변동내역 및 연구개발인력 구성은 다음과 같습니다.

[2017년 ~ 2020년 3분기 연구개발인력 변동내역]

(단위: 명)

구분
직위
기초
증가
감소
기말

2017년
임원
6
1
1
6

이사
12
3
-
15

부장
10
3
1
12

차장
6
4
1
9

과장
6
5
1
10

대리 이하
25
13
6
32

계
65
29
10
84

2018년
임원
6
5
2
9

이사
15
-
-
15

부장
12
12
2
22

차장
9
-
-
9

과장
10
3
2
11

대리 이하
32
8
9
31

계
84
28
15
97

2019년
임원
9
2
-
11

이사
15
6
3
18

부장
22
1
4
19

차장
9
7
1
15

과장
11
2
1
12

대리 이하
31
6
8
29

계
97
24
17
104

2020년 3분기
임원
11
2
1
12

이사
18
1
1
18

부장
19
3
2
20

차장
15
1
2
14

과장
12
-
-
12

대리 이하
29
5
-
34

계
104
12
6
110

[연구개발인력 구성]

(2020년 3분기 기준)

학력
박사
석사
학사
기타
합계

인원수

3명

25명

63명

19명

110명

(중략)

(주19) 정정 후

자.
핵
심
연구개발인력 이탈 위험

당
사
는 기술 기반의 기업으로 우수한 연구인력을 유지하고 이탈을 방지하는 것이 회사 성장에 중요한 요소입니다. 당사는 소재부품 산업 변화에 대응하기 위해
모듈
디바이스연구소, 융합기술연구소를 보유, 지속적인 연구개발을 수행하여 세계최초 무선충전 기술을 상용화하였으며
2020년 기준 국내외 1,106건
의 특허를 취득, 보유하고 있습니다. 당사의 이와 같은 기술 개발은 우수한 연구개발인력에 기인한 것이며 당사는 글로벌 기업 수준의 연구개발인력을 확보하기 위해 지속적으로 노력하고 있습니다.
당사의 핵심 연구인력의
이탈
방지 노력에도 불구하고, 개인적인 학업 증진, 높은 보상을 제시한 유사업종 이직 등의 사유로 인한 연구개발 인력 이탈 위험을 완전히 배제할 수는 없습니다. 핵심연구인력 유출 시 당사의 연구개발계획 계획 및 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 소재부품 산업 변화에 대응하기 위해 모듈디바이스연구소, 융합기술연구소 2곳을 보유하고 있습니다. 모듈디바이스연구소에서는 무선충전, IoT, BLE, UWB 등을 개발하고 있으며, 융합기술연구소에서는 세라믹 소재 및 모듈을 개발하고 있습니다. 그 결과 차폐시트를 개발하여 세계 최초로 무선충전 기술을 상용화 하는 기반을 제공하였으며, IoT, CSM, UWB 등 수많은 신기술을 개발하여 당사 성장에 기여하였습니다. 당사는
2020년 기준 국내외
1,106
건
의 지적재산권을 보유하고 있습니다.

이와 같이 당사는 지속적인 연구개발을 통하여 원천기술과 응용기술을 개발하고 이를 지적 재산화함으로써 기술 경쟁력과 제품 경쟁력을 갖추고 사업을 추진 중에 있습니다. 지속적인 연구개발을 통해 당사가 사업을 성공적으로 영위하기 위해서는 소재부품 분야에서 전문성을 보유하고 있는 경영진, 엔지니어 등의 우수 인력을 확보할 수 있어야 합니다. 우수한 인력의 확보와 유지는 당사와 같이 기술력을 필요로하는 산업 내에서 지속적인 영업을 영위하는데 중요한 요소입니다. 이는 당사와 유사 사업을 영위하고 있는 소재부품 기업들에게도 공통적으로 적용되는 사항으로, 업계 내에서 우수 인력 유치를 위한 경쟁을 점차 심화되고 있습니다.

이러한 환경 하에서 당사는 글로벌 기업 수준의 연구개발인력을 확보하기 위한 노력을 지속적으로 하고 있으며, 그 결과 당사의 연구개발 인력은 전체 인원 대비 30 ~ 40% 수준을 유지하고 있으며 총 연구개발 인력은 100여명을 상회하는 수준에 해당합니다. 2017년부터
2020년까지 당사의 연구개발인력 변동내역 및 연구개발인력 구성은 다음과 같습니다.

[2017년 ~
2020년 연구개발인력 변동내역]

(단위: 명)

구분
직위
기초
증가
감소
기말

2017년
임원
6
1
1
6

이사
12
3
-
15

부장
10
3
1
12

차장
6
4
1
9

과장
6
5
1
10

대리 이하
25
13
6
32

계
65
29
10
84

2018년
임원
6
5
2
9

이사
15
-
-
15

부장
12
12
2
22

차장
9
-
-
9

과장
10
3
2
11

대리 이하
32
8
9
31

계
84
28
15
97

2019년
임원
9
2
-
11

이사
15
6
3
18

부장
22
1
4
19

차장
9
7
1
15

과장
11
2
1
12

대리 이하
31
6
8
29

계
97
24
17
104

2020년
임원
11
2
1
12

이사
18
1
1
18

부장
19
3
2
20

차장
15
1
2
14

과장
12
-
-
12

대리 이하
29
5
3
31

계
104
12
9
107

[연구개발인력 구성]

(2020년 기준)

학력
박사
석사
학사
기타
합계

인원수

3명

25명

63명

16명

107명

(주20) 정정 후

파.
이
해
관
계
자
관련 위험

당사는 최대주주인 김병규가 대표이사인 (주)아모텍과의 제품 매출, 매입 등의 거래가 존재합니다. 가장 큰 거래 비중을 차지하는 (주)아모텍은 최근 사업연도 기준 코로나19의 영향 등으로 휴대폰 부품에 대한 수요가 감소 하였고 신규사업 투자 등의 영향으로 매출과 손익이 감소하여 적자전환하였습니다.

당사는 이
해관계의 상충을 방지하기 위해 이해관계자 거래규정 등을 제정하여 운영하고 있습니다. 또한 사업다각화를 통해 아모텍에 대한 매출 비중을 점차 줄여

2022년에는 30%대

로
감소할
전망입
니다.
하지만
이러한 당사의 노력에도 불구하고, 향후 거래시 문제가 발생할 경우 당사의 경영에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 관계기업인 아모텍이 당사의 지분을 23.86%, 아모텍의 대표이사 김병규가 56.49%를 소유하고 있으며 지분구조는 아래의 표와 같습니다.

구 분
(주)아모센스
(주)아모텍
비 고

김 병 규
56.49%
16.54%
최대주주, 아모텍 대표이사

(주)아모텍
23.86%
-
-

[(주)아모텍 매출비중 전망]

(단위: 억원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년

전체
아모텍
전체
아모텍
전체
아모텍
전체
아모텍

무선충전 제품

379
330
283
252
504
344
775
349

무선충전 외 제품
241
127
153
55
358
98
693
137

합 계
620
456
436
307
862
442
1,468
486

아모텍 매출 비중
73.6%
70.4%
51.3%
33.1%

당사와 아모텍 사이에 주로 발생하는 매출은 무선충전 차폐시트, 무선충전 모듈, 자동차 전장 모듈 제품입니다. 무선충전 차폐시트의 경우 특허를 당사가 가지고 있어서 아모텍이 무선충전 안테나나 모듈을 고객사에 납품하기 위해서는 당사의 차폐시트가 필요합니다. 무선
충전 모듈이나 자동차 전장 모듈의 경우, 고객사가 Supply Code를 아모텍에게만 열어주기 때문에

아모텍
을 통해 납품을 할 수 밖에 없습니다
.
상장 후 당사의 대외 신인도 향상에 따른 고객사로부터 별도의 Supply code 부여, 자동차 전장, Module, Device 매출 확장에 따라 아모텍의 매출 비중은 점차 감소할 것으로 예상됩니다.

[2018년 ~ 2020년 (주)아모텍 실적 및 주요 재무비율]

(단위: 백만원)

구분
2018년
2019년
2020년

매출액
232,516
232,206
206,701

영업이익(손실)
12,395
6,091
(6,284)

당기순이익(손실)
9,543
(927)
(10,862)

자산총계
404,541
448,550
461,604

부채총계
191,711
237,125
259,383

자본총계
212,830
211,425
202,221

주) 상기 재무정보는 별도 재무제표입니다.

(주)아모텍은 최근 사업연도 기준 코로나19의 영향 등으로 휴대폰 부품에 대한 수요가 감소 하였고 신규사업 투자 등의 영향으로 매출과 손익이 감소하여 적자 폭이 커졌습니다. 관계회사인 아모텍의 경영악화는 당사의 경영에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(주21) 정정 후

하.
회
계처리 오류 관련 위험

당사는 2018~2019년 재무제표에 대하여 회계 오류가 발견되어 감사보고서를 재발행하였습니다. 계정 재분류, 법인세효과 반영, 내용연수 변경 등의 사유로 재발행하였으며, 당사는 이러한 회계처리 오류 재발을 방지하고자 상장 전 내부조직을 정비하고 부족한 인력을 충원하였으며, 내부역량 강화를 위한 상장전문가 과정을 이수하였습니다. 추가로 임원 1명을 포함하여 4명 이상의 경력직을 수시채용 예정입니다.

하지만 이러한 당사의 노력에도 불구하고, 향후 회계처리 오류가 발생할 가능성을전혀 배제할 수는 없으며, 이런 경우 회계심사 및 감리 수검 가능성이 있을 수 있으니 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니
다.

당사는 아래와 같은 사유로 회계 오류가 발견되어 2018년~2019년 감사보고서를 재발행하였습니다. 관련 문서는 재발행된 당사의 2018년, 2019년 정정 감사보고서를 참고바랍니다. 향후 이러한 회계 오류 재발을 방지하고자 상장 전 내부조직을 정비하고 내부역량 강화를 위한 상장전문가 과정 교육을 이수하였습니다.
추가로 임원
1명을
포함한 경력직을 4명 이상 채용할 예정입니다.
하지만 이러한 당사의 노력에도 불구하고, 향후 회계처리 오류가 발생할 가능성을전혀 배제할 수는 없으며, 이런 경우 회계심사 및 감리 수검 가능성이 있을 수 있으니 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

[회계오류 발생 사유 및 내역]

구분
발생 사유

1. 자기주식 계정 재분류
합병 시 합병대가와의 차액은 이익잉여금의 차감으로 회계처리 했어야 했으나, 회사는 자기주식으로 회계 처리함

2. 전환우선주자산계정재분류 및 2019년 파생상품금융자산의 재평가
전환권과 우선주 가치를 합하여 기타포괄손익으로 회계처리 해야 했으나, 회사는 전환권과 우선주가치를 분리하여 회계 처리함

3.보험수리적손익 재측정 요소 법인세효과 반영
법인세효과를 직접 차감하여 회계처리 해야 했으나 총액으로 회계처리 후 법인세 세무조정으로 반영함

4.특허출원 장기선급금 자산성 재검토
당사의 평균 등록연수를 초과하는 출원권에 대한 장기선급금을 손상 처리함

5.기타의무형자산 내용연수 변경
동종업계의 내용연수 5년을 고려하여 회사는 10년에서 5년으로 내용연수를 변경함

6.전환상환우선주부채 유동성 대체
계약서상 상환청구권을 2017년과 2018년에 행사할 수 있어 비유동에서 유동으로 재분류 했어야 했는데, 회사는 비유동으로 회계 처리함

7.특허출원 장기선급금 비유동자산으로의 대체
특허 출원의 평균등록기간이 2~3년으로 비유동자산으로 재분류 해야 하나, 회사는 유동자산으로 분류하여 회계 처리함

8.음수인 기타의 대손상각비의 대손충당금환입으로의 계정 재분류
기타의 대손상각비 환입이 발생하는 경우 대손상각비에서 차감 계상했는데, 충당금환입 계정으로 재분류

9.공구와기구 중 일부를 기계장치로 대체
공기와 기구 중 기계장치 성격의 유형자산 계정 재분류

10.기타수익 및 기타비용의 금융수익 및 금융비용으로의 계정 재분류
모든 금융상품에 대해서 금융수익 및 금융비용으로 분류해야 하나, 당사는 이자수익, 이자율스왑거래손익, 이자율스왑평가손익, 이자비용에 대해서만 금융수익 및 금융비용으로 분류함

(주22) 정정 후

거
.
개

발비 손상 관련 위험

당사는 신제품 연구 및 프로젝트로 매년 개발비가 발생하고 있으며 2020년 기준 약 20억원의 개발비가 계상되어 있습니다. 그러나 2019년~2020년 약 29억원의 개발비 손상이 발생하였습니다. 이는 코로나19로 인한 매출액 감소 및 원가율 상승으로 영업이익이 감소하여 향후 영업손익의 발생 가능성에 대한 문제가 대두됐기 때문입니다. 향후 회사가 계상한 개발비는 자산성의 문제가 발생할 경우 추가 손상이 발생할 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 2사업연도 개발비 손상내역은 아래와 같습니다. 당사는 개발프로젝트별 현금흐름이 발생할 것으로 추정되는 기간동안 사용가치를 측정하여 사용가치에 근거한 회수가능액 및 불확실성을 고려하여 전액 손상차손을 인식하였습니다.
이는 코로나19로 인한 매출액 감소 및 원가율 상승으로 영업이익이 감소하여 향후 영업손익의 발생 가능성에 대한 문제가 대두됐기 때문입니다.

[2019년 손상 내역]

(단위: 백만원)

구분
금액
비고

WPT Rx Multi Antenna
24
-

Rx Multi Antenna
71
-

고주파 Thermology Module
62
-

B1 Project WPT용 차폐 Sheet
35
-

RSPA(자율주차보조)용 BLE 모듈
107
-

Galaxy gear pulse Tx, Rx
23
-

RSI용 IR 모듈
42
-

스마트 모듈 개발
183
-

AC LED module 개발
93
-

보안등용 LED 모듈 개발
11
-

RF Module용 RF FLANGE기판
24
-

T1
61
-

UNO
59
-

합 계
795
-

[2020년 손상 내역]

(단위: 백만원)

구분
금액
비고

CSM 2nd Generation
200
-

Multi Antenna 용 sheet
115
-

Single Coil 15W Tx antenna
255
-

Rx Antenna
22
-

빛공해 방지 보안등 사양 모듈 개발(LED 모듈)
21
-

HE LED 모듈개발(저전력,도공 모듈)
23
-

HE LED 모듈개발(저전력,지자체 모듈)
19
-

RSI 자동차용 모듈
200
-

전장 LED용 LTCC 기판
207
-

UVA PKG
286
개발 중 중도 손상

T2
235
-

T4
241
-

SB4 NOVO
161
-

스마트큐어
120
개발 중 중도 손상

합 계
2,105
-

주) 2020년 개발비 손상차손 금액 중 12건의 과제에 대하여 매출실현 계획이 미미하고 자산성에 문제가 발생하여 개발비손상차손으로 인식. 해당 특이사항을 제외하고 2건은 개발 중 중도손상 인식하였으며 2건의 금액은 약 4억원입니다.
2020년말 기준 당사의 주요 개발프로젝트는 5개이며 장부금액 및 프로젝트에 대한 개요는 아래와 같습니다.

[진행중인 연구개발과제]

(단위: 백만원)

프로젝트
금액

NFC Data logger
474

수소버스용 압력센서 개발
463

Digital Key 2.0 UWB Module
612

RCK 7B
80

ATOZ-ACT
344

합 계
1,973

[NFC Data logger]

1) 프로젝트 설명

물류 및 cold chain application용 모니터링 디바이스 개발

2) 개발진행 현황 및 계획

2018년 이후 Data Logger application에
대한
사업화를 위한 고객사
PoC
를 진행하고 있습니
다.
고가의 전자부품 손망실 이력 확인부터 콜드체인에 이르기까지 다양한 요구 환경을 충족하기 위한 개발을 하였습니다. 현재 진행중인 콜드체인용 NFC Data Logger 디바이스 PoC 결과 및 초도 양산을 토대로 비지니스를 확대할 계획하고 있습니다.

3) 매출계획

(단위: 백만원)

2021년
2022년
2023년

2,028
2,892
4,802

[Digital Key 2.0 UWB Module]

1) 프로젝트 설명

Digital Key 2.0 UWB Module는 UWB 통신 활용 차세대 스마트 키 시스템입니다. UWB(Ultra Wide-Band) 통신의 정밀측정과 보안 강화 기술을 자동차에장착하고, 기존 Digital Key 1.0은 차량의 시동 On/Off, 점검, 위치추적 기능을 가지고 있습니다. Digital Key 2.0은 기존 Digital Key 1.0 기능에 NFC 결재 기능, 차량 키 공유 기능이 추가되고 보안 기능이 강화되어 사용자 편리성을 증진시킨 것입니다.

2) 개발진행 현황 및 계획

차량내 BLE와 더불어 UWB 탑제가 채택되는 추세로 회사는 기술력을 확보하고 타사대비 기술경쟁력을 확보하고 시장 선점을 도모하고 있고, 현대자동차 보안플랫폼 안정화, 신뢰성시험 완료, 인증취득 및 생산 셋업 과정이 진행될 계획입니다.

3) 매출계획

(단위: 백만원)

2021년
2022년
2023년

1,610
5,778
9,384

[RCK 7B]

1) 프로젝트 설명

RCK 7B은
Car Sharing을 위한 Remote Cloud Key 개발 프로젝트입니다.

2) 개발진행 현황 및 계획
양산개발과 RF성능 확보 및 EOL 구축을 진행중이며, 향후 인증 획득, 제품생산 신뢰성 확보 및 생산품질 검증 안정화가 진행되고 있습니다.

3) 매출계획

(단위: 백만원)

2021년
2022년
2023년

2,592
3,773
3,850

[ATOZ-ACT]

1) 프로젝트 설명

개인 위치 추적 기능과 함께
Blueto

oth
Beacon의 통신 기능
을 극대화하고 사용자의 위험여
부를 다양한 통신 방식으로 Server에 전달하여 위험관리(Emergency Call)를 가능하게
하는 개인용 단말장치 개발 프로젝트입니다.

2) 개발진행 현황 및 계획
2020년 1차 표면실장(SMT)을 진행, 수정된 New Block Diagram 및 Bass program을 개발하여 Board Test를 진행 중이며 2021년 상반기에 PoC가 완료되어 2021년 하반기에 양산을 계획하고 있습니다.

3) 매출계획

(단위: 백만원)

2021년
2022년
2023년

1,443
2,012
3,612

[수소버스용 압력센서 개발]

1) 프로젝트 설명
수소버스에서 저장탱크에 사용되는 고압센서 개발에 대한 프로젝트입니다.

2) 개발진행 현황 및 계획
사양 확보, 설계, 시제품 제작, 성능 측정이 완료 되었으며 고압센서의 경우 안전 부품으로 사용 인증을 획득 하였습니다. 향후 성능 오차 범위를 1.5%에서 1%로 개선하고, 저온장치, 열충격, 압력반복시험 등 신뢰성 시험을 진행 할 계획이며 해외 인증 획득을 계획하고 있습니다.

3) 매출계획

(단위: 백만원)

2021년
2022년
2023년

-
50
300

(주23) 정정 후

너
.
재고자산 평가손실 관련 위험

코로나19의 대유행으로 당사의 매출과 제품 생산량이 감소하여 재고자산의 단위당 고정비가 증가하여 생산 단가가 상승했습니다. 매출액 감소로 1년이상 장기재고 증가, 재고자산의 순실현가치(NRV) 평가로 2020년말 기준 재고자산평가손실이 약 27억원 발생하였습니다. 향후 코로나19 재확산, 신제품 개발 지연 등의 사유로 실적이 악화될 경우 재고자산 평가손실이 증가할 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 재고자산의 평가 방법은 장기재고와 순실현가치(NRV)로 평가하고 있으며, 1년 이상 판매 및 투입이 없는 장기재고에 대해 100% 재고자산 평가손실을 인식하고 순실현가치(NRV)를 초과하는 재고에 대해서 평가손실을 인식하고 있습니다.

[2020년 재고자산 평가충당금 잔액 내역]

(단위: 백만원)

구분
장기재고
순실현가치(NRV) 평가

무선충전 차폐시트
1,857
120

무선충전 모듈
401
16

자동차 전장모듈
485
140

Lighting 모듈
401
132

IoT 디바이스
372
25

기타
2,420
504

소 계
5,936
937

합 계
6,873

[2020년 재고자산 평가손실]

(단위: 백만원)

구분
장기재고
순실현가치(NRV) 초과

무선충전 차폐시트
614
37

무선충전 모듈
390
(3)

자동차 전장모듈
448
140

Lighting 모듈
87
130

IoT 디바이스
352
25

기타
71
432

소 계
1,962
761

합 계
2,723

2020년 코로나19 감염이 전세계로 확산되며 전방산업의 악화로 당사의 매출 및

제품 생산량이 감소하여 재고자산의 단위당
고정비
가 증
가
하여 생산 단가가 상승했습니다
.
2020년 제품의 제조원가 상승으로 재고자산의 순실현가치(NRV)평가로 7.6억원의 재고자산평가손실이 발생하였고, 매출액 감소로 인해 1년이상 장기재고의 증가로 재고자산평가손실이 19.6억원 발생했습니다. 또한 2020년말 기준으로 프로젝트 종료, 스팩변경, 불량 등으로 발생한 장기성 평가손실 등을 고려하여 보유한 재고자산 148억원 중 69억원에 대하여 평가충당금을 계상했습니다.

향후 당사의 업황이 개선될 경우 실적은 개선되어 평가손실 및 충당금은 감소하는 추세로 갈 것이나 코로나19 재확산, 신제품 개발 지연 등의 사유로 실적이 악화될 경우 재고자산평가손실 및 충당금 금액은 증가할 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

(주24) 정정 후

더
.
차입금 증가 관련 위험

당사는 2017년 이후 2020년까지 매출이 감소하였음에도 불구하고 신제품 관련 연구개발 투자를 지속적으로 진행했습니다. 연구개발 투자자금 충당의 사유로 차입금의존도가 매년 증가하였고 2020년 단기차입금이 급증하여 유동비율이 100% 미만으로 낮아졌습니다. 당사는 연도별 차입금 상환 계획을 보유하고 있으나 실적 악화, 연구개발 투자의 증가로 재무건전성이 악화될 수 있는 점에 유의하시기 바랍니다.

당사는 2017년 이후로 2020년까지 경쟁업체로 인한 제품단가 인하, 코로나19로 인한 전방산업의 침체 등의 사유로 실적이 지속적으로 감소하였지만 신제품의 연구개발 투자를 진행했습니다. 연구개발 투자자금 충당하기 위해 차입금이증가하였고 그에 따라 차입금의존도는 증가, 유동비율은 점차 감소했습니다. 
2017년 기준 유동비율이 136.8% 였으나, 2018년 127.8%, 2019년 125.3%, 2020년에는 95.4%로 100%미만으로 감소했습니다.

[
최근 연도 유동비율 및 차입금의존도]

(단위: 백만원)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년

유동비율
136.8%
127.8%
125.3%
95.4%

차입금의존도
35.7%
37.7%
44.5%
55.8%

[최근 연도 차입금 내역]

(단위: 백만원)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년

단기차입금
9,100
8,100
9,850
16,250

유동성장기차입금
4,083
4,644
9,006
8,213

장기차입금
9,975
9,456
11,750
8,475

[차입금 만기 및 부대조건]

(단위: 천원)

구 분
은행
차입과목
차입액
최초기재일
만기일
이율
부대조건

1
국민은행
온렌딩
600,000
2018-03-30
2021-03-15
2.420%
- 원금: 18년 12월부터 분할상환

2
온렌딩
1,333,300
2019-04-05
2022-03-15
2.270%
- 원금:19년 12월부터 분할상환, 상환유예(2020년 6,9월)

3
온렌딩
2,625,000
2019-09-30
2022-09-15
2.270%
- 원금:20년 6월부터 분할상환, 상환유예(2020년 6,9월)

4
KB더드림 지식재산(IP) 담보대출
1,000,000
2020-06-18
2023-06-18
3.890%
- 원금:21년3월부터 분할상환, 특허담보

5
기업은행
원화해외온렌딩운전자금
1,000,000
2020-01-16
2023-01-15
2.530%
- 원금일시상환

6
중소기업자금
500,000
2019-03-22
2022-03-18
1.957%
- 원금일시상환, 기보보증 500백만

7
중소기업자금
1,350,000
2020-03-23
2021-03-23
3.074%
- 원금일시상환

8
중소기업자금
1,000,000
2019-08-27
2022-08-27
3.334%
- 원금일시상환

9
산업은행
산업운영자금
2,600,000
2016-09-05
2021-07-30
2.170%
- 공장 및 시설담보

10
산업운영자금
3,000,000
2020-07-30
2021-07-30
2.170%
- 공장 및 시설담보

11
시설자금
2,800,000
2016-07-13
2022-07-13
2.640%
- 천안공장매입
- 1년거치5년분할상환

12
시설자금
1,000,000
2019-06-26
2024-06-26
3.340%
- 원금:21년 9월부터 분할상환,
 (2년거치3년상환)
- 기성고대출 설비담보

13
시설자금
800,000
2020-06-19
2024-06-26
2.910%
- 원금:21년 9월부터 분할상환,
 (1년거치3년상환)
- 기성고대출 설비담보

14
한국수출입은행
수입자금
1,500,000
2015-12-16
2021-06-18
2.120%
- 수입자금 회전한도설정

15
신한은행
일반자금(소재부품장비기업)
1,000,000
2016-06-29
2021-06-17
2.940%
-

16
일반자금(소재부품장비기업)
500,000
2020-09-14
2021-09-14
2.190%
- 원금일시상환, 기보보증

17
특별온렌딩
500,000
2020-09-15
2021-09-15
2.450%
-

18
농협은행
기타재정운전자금
1,800,000
2020-05-15
2021-05-15
3.080%
- 원금일시상환

19
일반자금
500,000
2018-06-25
2021-06-25
3.380%
- 원금일시상환

20
일반자금
500,000
2018-06-25
2021-05-25
2.190%
- 원금일시상환, 기보보증 425백만

21
중소기업진흥공단
개발기술자금
249,840
2017-06-29
2022-06-28
2.060%
- 원금:19년 7월부터 매월분할상환 (2년거치3년상환)

22
하나은행
일반운전자금
980,000
2017-08-21
2021-08-21
2.017%
- 천안공장 담보, 
- 원금: 18년 3월부터 매월분할상환 (6개월거치3년상환)

23
우리은행
일반운전자금(CUBE론-X)
2,800,000
2019-08-29
2022-08-29
3.820%
- 원금:20년 5월부터 분할상환 
 (9개월거치2년상환)
- 금리스왑 파생상품거래
 (손실한도10만불)

24
일반운전자금(소재부품장비기업)
1,000,000
2020-09-17
2021-09-14
2.230%
- 원금일시상환, 기보보증(100%)

25
수은온렌딩(CUBE론-X)
2,000,000
2020-12-16
2021-12-15
2.830%
- 원금일시상환, 
- 한정근담보120%

합 계
32,938,140
-
-
-
-

당사는 현재 유동성 장기차입금을 포함하여 약 167억원의 장기차입금을 보유한 상태입니다. 연도별 상환계획은 아래와 같으며 2021년 중에 공모를 통해 조달된 자금 중 57억원을 활용하여 차입금을 상환하고 잔액은 전부 회사가 보유한 가용자금으로 상환할 계획입니다.

[연도별 차입금 상환계획]

(단위: 백만원)

구분
2021년
2022년
2023년
2024년
합 계

장기차입금
8,213
6,375
1,800
300
16,688

[2021년 차입금 상환계획]

(단위: 백만원)

거래처
차입 종류
차입일
만기일
금액

국민은행
온렌딩대출
2018-03-30
2021-03-15
600

국민은행
온렌딩대출
2019-04-05
2022-03-15
1,067

산업은행
시설자금대출
2016-07-13
2022-07-13
1,600

산업은행
시설자금대출
2019-06-26
2024-06-26
167

중소기업진흥공단
개발기술자금
2017-06-29
2022-06-28
167

하나은행
일반자금대출
2017-08-21
2020-08-21
980

우리은행
일반자금대출
2019-08-29
2022-08-29
1,600

국민은행
온렌딩대출
2019-09-30
2022-09-15
1,500

국민은행
KB더드림 지식재산(IP) 담보대출
2020-06-18
2023-06-18
400

산업은행
시설자금
2020-06-19
2024-06-26
133

합 계
8,213

[최근 년도 단기 차입금 내역]

(단위: 백만원)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년

단기차입금
9,100
8,100
9,850
16,250

단기 차입금은 금융기관과 매년 만기 연장을 진행하여 왔고 2021년 단기 차입금도 만기 연장을 진행할 계획입니다. 하지만, 만기 연장에 어려움이 발생할 경우, 유동성 위험이 있을 수 있습니다.

당사는 차입한 금액에 대하여 내부 자금 및 공모자금을 활용하여 상환할 계획을
수립하였습니다. 이러한 당사의 노력에도 불구하고 실적악화, 연구개발 투자로 인한 지속적인 자금 소요가 발생할 경우 재무건전성이 악화될 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

(주25) 정정 전

(중략)

[당사 요약(포괄) 손익계산서]

(단위: 백만원)

구분
2020년도 3분기
(제13기 3분기)
2019년도
(제12기)
2018년도
(제11기)
2017년도
(제10기)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

매출액
33,493
62,028
46,546
57,815

매출원가
29,939
45,271
33,464
34,833

매출총이익
3,554
16,757
13,082
22,982

판매비와관리비
10,683
15,091
12,643
11,420

영업이익(손실)
(7,129)
1,666
439
11,562

법인세차감전계속사업이익(손실)
(12,616)
(705)
577
8,630

당기순이익(손실)
(12,626)
(1,196)
246
6,866

총포괄이익(손실)
(12,488)
(1,534)
34
6,892

당사는 COVID-19 확산세 완화로 인한 스마트폰 및 웨어러블기기 시장 회복으로 기존 제품의 매출 정상화 및 무선충전 적용분야 확대로 인한 시장 성장, UWB Tracker, 코로나 Cavity LTCC등 신규제품 상용화 등을 통해 향후 매출 전체 규모는 확대될 것으로 기대하고 있습니다. 이와 더불어 수익성 제고를 위해 다양한 노력을 다하고 있습니다. 당사의 2023년까지 매출액 추정 세부 내역은 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과 - 다. 추정 당기순이익 산정내역』 부분을 참고해주시기 바랍니다. 그럼에도 불구하고, 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 전방산업의 침체, 기술 개발 실패 등의 요인으로 인해 당사의 수익성 및 성장성은 악화될 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(주25) 정정 후

(중략)

[당사 요약(포괄) 손익계산서]

(단위: 백만원)

구분
2020년도
(제13기)
2019년도
(제12기)
2018년도
(제11기)
2017년도
(제10기)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

매출액
43,612
62,028
46,546
57,815

매출원가
39,428
45,271
33,464
34,833

매출총이익
4,184
16,757
13,082
22,982

판매비와관리비
14,406
15,091
12,643
11,420

영업이익(손실)
(10,222)
1,666
439
11,562

법인세차감전계속사업이익(손실)
(15,865)
(705)
577
8,630

당기순이익(손실)
(16,757)
(1,196)
246
6,866

총포괄이익(손실)
(16,572)
(1,534)
34
6,892

당사는 COVID-19 확산세 완화로 인한 스마트폰 및 웨어러블기기 시장 회복으로 기존 제품의 매출 정상화 및 무선충전 적용분야 확대로 인한 시장 성장, UWB Tracker,
코로나19
분자진단기기용
Cavity LTCC 등 신규제품 상용화 등을 통해 향후 매출 규모
가 확대될 것으로 기대
하

고 있
고, 이와 더불어
매출원가를 낮추어 수익성을 제고하기
위한 다양한 노력
을 하고 있습니다. 당사의 2023년까지 매출액 추정 세부 내역은 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과 - 다. 추정 당기순이익 산정내역』 부분을 참고해주시기 바랍니다. 그럼에도 불구하고, 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 전방산업의 침체, 기술 개발 실패 등의 요인으로 인해 당사의 수익성 및 성장성은 악화될 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(주26) 정정 전

마.
공모가액 산출 관련 위험

당사는 「코스닥시장 상장규정」 제2조 제31항 제2호에 의한 기술성장기업으로, 상장예비심사 외형요건 중 경영성과 및 시장평가 등 요건을 면제 받았습니다. 또한 공모가액 산출 시 최근 사업연도 또는 분ㆍ반기 경영실적을 적용하는 일반적인 신규상장기업과는 달리 당사의
2023년 추정 실적 당기순이익을 평균하여 연 25%의 할인율로 할인한 2020년 말 현가를 적용하였습니다
.
2023년 추정 당기순이익은 당사가 자체적으로 추정한 실적이므로 향후 이를 달성하지 못할 가능성이 있으며, 향후에 신규로 발생하는 매출 또는 일부 사업 분야의 급증하는 매출은 증권신고서 제출일 현재 당사의 매출구조와 매우 상이할 수 있으며, 당사가 제시한 (추정)손익계산서 상의 매출액, 영업이익, 당기순이익 등은 당사의 과거 영업실적 추이와의 연속성 및 연관성이 적습니다. 연 할인율 25%가 이러한 불확실성을 완벽하게 반영하는 것은 아님에 유의하시기 바랍니다.

코스닥시장 상장규정 제2조 제31항 제2호에 의한 기술성장기업으로, 일반적인 신규상장기업 대비 높은 경영실적을 시현하지 못하고 있는 바 동 규정 제6조의 신규상장 심사요건 중 제6항의 경영성과 및 시장평가 등 요건을 면제 받았습니다. 또한 이와 관련하여 공모가액 산출에 최근 사업연도 또는 분ㆍ반기 경영실적을 적용하는 일반적인 신규상장기업과는 달리, 2023년도 당기순이익을 추정하여 2020년 말 현가로 할인한 수치를 적용하는 방법을 사용하였습니다. 본 증권신고서 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 추정 당기순이익 산정내역』에 당사가 추정하는 향후 경영실적 내역을 기재하였으며, 당사의 요약 (추정)손익계산서는 아래와 같습니다.

[2020년 ~ 2023년 추정 (요약)손익계산서]

(단위: 백만원)

구분
2020년(E)
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)

매출액
43,601
86,192
146,799
244,834

매출원가
38,518
61,720
106,390
178,950

매출총이익
5,083
24,472
40,409
65,884

판매비와관리비
14,513
14,312
23,247
35,938

영업이익(손실)
(9,430)
10,160
17,162
29,946

법인세비용차감전순이익(손실)
(15,002)
9,470
16,700
29,730

당기순이익(손실)
(14,973)
7,410
13,050
23,210

[2020년 ~ 2023년 사업 부문별 (추정)매출액]

(단위: 백만원)

구분
2020년(E)
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)

기존사업
차폐시트
14,976
24,997
31,060
42,280

자동차 LED 헤드램프용 기판
359
3,625
8,172
12,280

무선충전(Tx/Rx) 모듈
12,685
20,889
39,196
61,640

BLE / UWB / BLE-UWB
1,069
4,214
8,458
16,371

CSM (Rabbit, RCK 등)
2,050
5,184
10,095
13,807

LED 조명 모듈
6,007
8,537
9,820
12,806

소 계
37,146
67,446
106,801
159,185

신규사업
무선전력전송 모듈
635
4,541
7,243
10,899

LPWA기반 Smart Button, Tracker, Sensor
1,791
3,772
5,379
10,321

커버 (ZrO2)
-
1,078
2,394
11,760

3D Sensing (VCSEL)
597
5,404
7,767
11,055

Data Logger (Cold Chain)
632
2,028
2,892
4,802

고주파용 필터, Diplexer, Coupler 등
-
100
260
360

Radar, AiP
37
310
7,508
9,900

전력반도체용 파워 모듈
-
25
576
3,983

전기차용 온도 & 압력센서, 
수소차용 압력센서 & 수소센서, 압력센서
-
495
3,050
15,861

비대면 화상회의, 원격교육, 원격진료, 다중화자분할 음성인식 AI Speaker
90
345
1,700
5,136

비대면 체온 변화관리 Device
60
648
1,230
1,572

소 계
3,841
18,747
39,999
85,650

합 계
43,601
86,193
146,800
244,835

당사가 금번 공모가액 산출에 적용한 2023년 추정 당기순이익은 향후 당사의 사업이당사가 수립한 사업계획대로 원활히 진행될 것을 가정하여 추정한 수치이며, 2023년추정 당기순이익을 할인하여 공모가액을 산출하는 과정에서 평가자의 자의성 개입 가능성이 존재합니다. 또한, 당사가 추정한 사업 분야별 매출액이 향후 COVID-19의 확산이 지속되어 국내외 경제 환경 회복이 지연되는 등의 요인으로 당사의 추정 실적 예상대로 발생하지 않을 위험이 존재합니다. 당사가 제시한 (추정)손익계산서 상의 매출액, 영업이익, 당기순이익 등은 당사의 과거 영업실적 추이와의 연속성 및 연관성이 적습니다. 당사의 추정 매출 및 손익은 2021년 COVID-19에 의한 국내외 경제적 환경이 적어도 2019년 수준으로 회복한다는 가정하에 2023년 추정 당기순이익을 2020년 말 현가로 환산하였으며, 연 25%의 할인율을 적용하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 다만 이러한 할인율의 적용이 당사 사업의 불확실성을 완벽하게 반영하는 것은 아님에 유의하시기 바랍니다.

(주26) 정정 후

마.
공모가액 산출 관련 위험

당사는 「코스닥시장 상장규정」 제2조 제31항 제2호에 의한 기술성장기업으로, 상장예비심사 외형요건 중 경영성과 및 시장평가 등 요건을 면제 받았습니다. 또한 공모가액 산출 시 최근 사업연도 또는 분ㆍ반기 경영실적을 적용하는 일반적인 신규상장기업과는 달리 당사의
2023년 추정 실적 당기순이익을 평균하여 연 25%의 할인율로 할인한 2020년 말 현가를 적용하였습니다
.
2023년 추정 당기순이익은 당사가 자체적으로 추정한 실적이므로 향후 이를 달성하지 못할 가능성이 있으며, 향후에 신규로 발생하는 매출 또는 일부 사업 분야의 급증하는 매출은 증권신고서 제출일 현재 당사의 매출구조와 매우 상이할 수 있으며, 당사가 제시한 (추정)손익계산서 상의 매출액, 영업이익, 당기순이익 등은 당사의 과거 영업실적 추이와의 연속성 및 연관성이 적습니다. 연 할인율 25%가 이러한 불확실성을 완벽하게 반영하는 것은 아님에 유의하시기 바랍니다.

코스닥시장 상장규정 제2조 제31항 제2호에 의한 기술성장기업으로, 일반적인 신규상장기업 대비 높은 경영실적을 시현하지 못하고 있는 바 동 규정 제6조의 신규상장 심사요건 중 제6항의 경영성과 및 시장평가 등 요건을 면제 받았습니다. 또한 이와 관련하여 공모가액 산출에 최근 사업연도 또는 분ㆍ반기 경영실적을 적용하는 일반적인 신규상장기업과는 달리, 2023년도 당기순이익을 추정하여 2020년 말 현가로 할인한 수치를 적용하는 방법을 사용하였습니다. 본 증권신고서 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 추정 당기순이익 산정내역』에 당사가 추정하는 향후 경영실적 내역을 기재하였으며, 당사의 요약 (추정)손익계산서는 아래와 같습니다.

[2020년 ~ 2023년 추정 (요약)손익계산서]

(단위: 백만원)

구분
2020년
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)

매출액
43,612
86,192
146,799
244,834

매출원가
39,428
61,720
106,390
178,950

매출총이익
4,184
24,472
40,409
65,884

판매비와관리비
14,406
14,312
23,247
35,938

영업이익(손실)
(10,222)
10,160
17,162
29,946

법인세비용차감전순이익(손실)
(15,865)
9,470
16,700
29,730

당기순이익(손실)
(16,757)
7,410
13,050
23,210

[2020년 ~ 2023년 사업 부문별 (추정)매출액]

(단위: 백만원)

구분
2020년
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)

기존사업

무선충전 차폐시트

14,773
24,997
31,060
42,280

자동차 LED 헤드램프용 기판
127
3,625
8,172
12,280

무선충전(Tx/Rx) 모듈
13,504
20,889
39,196
61,640

BLE / UWB / BLE-UWB
526
4,214
8,458
16,371

CSM (Rabbit, RCK 등)
1,015
5,184
10,095
13,807

LED 조명 모듈
5,109
8,537
9,820
12,806

소 계
35,054
67,446
106,801
159,185

신규사업
무선전력전송 모듈
-
4,541
7,243
10,899

IoT Device
261
3,772
5,379
10,321

지르코니아 커버 (ZrO2)
-
1,078
2,394
11,760

3D Sensing (VCSEL)
1,631
5,404
7,767
11,055

Data Logger (Cold Chain)
58
2,028
2,892
4,802

Radar, AiP
-
310
7,508
9,900

전력반도체용 파워 모듈
-
25
576
3,983

센서모듈 (수소차 압력센서등)
-
495
3,050
15,861

비대면 음성인식 모듈
-
345
1,700
5,136

비대면 체온 변화관리 Device
-
648
1,230
1,572

기타
-
100
260
360

소 계
1,950
18,746
39,999
85,650

기타
6,609
-
-
-

합 계
43,613
86,193
146,800
244,835

당사가 금번 공모가액 산출에 적용한 2023년 추정 당기순이익은 향후 당사의 사업이당사가 수립한 사업계획대로 원활히 진행될 것을 가정하여 추정한 수치이며, 2023년추정 당기순이익을 할인하여 공모가액을 산출하는 과정에서 평가자의 자의성 개입 가능성이 존재합니다. 또한, 당사가 추정한 사업 분야별 매출액이 향후 COVID-19의 확산이 지속되어 국내외 경제 환경 회복이 지연되는 등의 요인으로 당사의 추정 실적 예상대로 발생하지 않을 위험이 존재합니다. 당사가 제시한 (추정)손익계산서 상의 매출액, 영업이익, 당기순이익 등은 당사의 과거 영업실적 추이와의 연속성 및 연관성이 적습니다. 당사의 추정 매출 및 손익은 2021년 COVID-19에 의한 국내외 경제적 환경이 적어도 2019년 수준으로 회복한다는 가정하에 2023년 추정 당기순이익을 2020년 말 현가로 환산하였으며, 연 25%의 할인율을 적용하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 다만 이러한 할인율의 적용이 당사 사업의 불확실성을 완벽하게 반영하는 것은 아님에 유의하시기 바랍니다.

(주27) 정정 전

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.

상기 기준에 따른 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정 부분 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다.

그러나 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 판단할 수 없습니다. 특히 금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 유사기업으로 선정된 회사는 한솔케미칼, 덕산네오룩스, 이녹스첨단소재, 한솔테크닉스 4개 회사로, 동 회사들의 자산총계, 매출액 등 규모가 당사의 재무 규모와 비교하였을 때 차이가 있습니다. 또한 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

(주27) 정정 후

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.

상기 기준에 따른 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정 부분 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다.

그러나 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 판단할 수 없습니다. 특히 금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 유사기업으로 선정된 회사는
덕우전자, 드림텍, 파트론, 한솔테크닉스 4개 회사로, 동 회사들의 자산총계, 매출액 등 규모가 당사의 재무 규모와 비교하였을 때 차이가 있습니다. 또한 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

(주28) 정정 전

아.
청약자 유형군별 배정비율 변경 위험

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 2,779,858주의 청약자 유형군별 배정비율은 우리사주조합 138,993주(공모주식의 5.0%), 일반청약자 694,965주(공모주식의 25.0%), 기관투자자 1,945,900주(공모주식의 70.0%) 입니다. 기관투자자 배정주식 1,945,900주를 대상으로 2021년 3월 25일(목) ~ 26일(금)에 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

한편, 2021년 3월 30일(화) ~ 31일(수)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(주28) 정정 후

아.
청약자 유형군별 배정비율 변경 위험

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 2,779,858주의 청약자 유형군별 배정비율은 우리사주조합 138,993주(공모주식의 5.0%), 일반청약자 694,965주(공모주식의 25.0%), 기관투자자 1,945,900주(공모주식의 70.0%) 입니다. 기관투자자 배정주식 1,945,900주를 대상으로 2021년
4월 26일(월) ~ 27일(화)에 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

한편, 2021년
5월 3일(월) ~ 4일(화)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 

(주29) 정정 전

하
.
재무상황 변동 위험

본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2020년도 3분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유념하시기 바랍니다. 본 증권신고서(예비투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(예비투자설명서) 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

당사는 2020년 3분기 재무제표에 대해 회계법인으로 검토 받은 K-IFRS 기준 검토보고서를 기준으로 본 증권신고서를 작성하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표는 2020년 3분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자시 유의하시기 바랍니다.

(주29) 정정 후

하
.
재무상황 변동 위험

본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은

2020년도

재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유념하시기 바랍니다. 본 증권신고서(예비투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(예비투자설명서) 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

당사는

2020년
재무제표에 대해 회계법인으로 검토 받은 K-IFRS 기준
감사보고서를 기준으로 본 증권신고서를 작성하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표는
2020년 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자시 유의하시기 바랍니다.

(주30) 정정 전

머
.
수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

당사의 수요예측 예정일은 2021년 3월 25일(목) ~ 26일(금)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2021년 3월 30일(화) ~ 31일(수)에 일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 수요예측 예정일은 2021년 3월 25일(목) ~ 26일(금)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2021년 3월 30일(화) ~ 31(수)에 일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

(주30) 정정 후

머
.
수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

당사의 수요예측 예정일은 2021년
4월 26일(월) ~ 4월 27
일(화)
입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2021년
5월 3일(월) ~ 4일(화)
에

일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 수요예측 예정일은 2021년
4월 26일(월) ~ 4월 2

7
일(화)
입니다.
수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2021년

5월 3일(월) ~ 4일(화)에 일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

(주31) 정정 후

어. 일반청약자 배정수량의 변경에 따른 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 25% 이상을 배정하여야 합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 대표주관회사가 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 25% 이상을 배정하여야 합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 대표주관회사가 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제9조(주식의 배정)
① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.
1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다.
2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.
3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.
4. 고위험고수익투자신탁(「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.
5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다.
6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.
7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

부칙
제2호(적용례)
① 제9조제1항제6호, 제9조제11항부터 제13항까지의 개정규정은 2020년 12월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개부터 적용한다.
② 제9조제1항제3호, 제9조제1항제4호, 제9조제2항제3호, 제9조제2항제6호가목 및 제9조제6항은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개 또는 공모증자부터 적용한다.

(주32) 정정 후

저. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 금번 공모의 대표주관회사는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다.

[금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시]

1. 일괄청약방식
(청약) 현행과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약
(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
* 수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식
(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약
(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고
B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
* 증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정ㆍ안내할 필요

3. 다중청약방식
(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택
B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약
* (예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택
 (배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정
 B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정

금번 공모의 대표주관회사는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.

이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정(전원 균등)하고 나머지 물량을 비례방식으로 배정합니다.

이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 개정사항]

⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다
⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.
1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것
2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것
⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

(주33) 정정 전

대표주관회사인 신한금융투자㈜는 ㈜아모센스의 코스닥시장 상장을 위해 ㈜아모센스에 방문하여 상장예비심사청구 등을 위한 기업실사를 진행하였으며, 상장예비심사 승인 이후부터 본 증권신고서((예비)투자설명서) 제출일까지 상장 관련 증권신고서 작성 및 마케팅을 위한 실사를 진행(세부일자는 아래 기업실사 절차 참조)하였습니다

(1) 장소

- 본사 : 충청남도 천안시 서북구 직산읍 4산단5길 90

(2) 일자 및 주요 내용

일자
장소
실사내용

2020.03.20

아모센스
서울 사무소

[코스닥시장 상장을 위한 인수의뢰 및 대표주관계약 체결]

- Kick-off Meeting

- 연혁, 사업분야, 기술수준, 비전, 코스닥상장 사유 등

- 대표주관계약 체결

2020.03.30

~04.03

아모센스
서울 사무소

[실사 및 상장일정 협의]

- 발행회사와 실사를 포함한 전체 상장일정에 대해 협의

2020.04.14

~04.17

아모센스
서울 사무소

▶외형요건 검토

▶대표이사 면담

- 실사 일정, 취지, 진행방법 등 설명

- 산업동향, 신규사업계획, 비전, 2019년 및 2020년 1분기 예상실적, 자본거래 내역 등 면담

▶일반사항 검토

- 법인등기부등본, 사업자등록증, 정관, 내부규정, 이사회 및 주주총회 의사록,회사 관련 주요 언론 보도자료 등

2020.04.21

~04.24

아모센스
서울 사무소

▶자본에 관한 사항 검토

- 설립 후 자본금 변동내역 검토

- 주주명부 검토

- 증자관련 이사회의사록, 주금납입증명서 등 검토

▶조직 및 인사에 관한 사항 검토

- 조직도, 업무분장현황, 부서별 임직원현황, 임원겸직현황 및 임원변경사항 등

2020.05.12

~05.15

아모센스
서울 사무소,

아모센스
천안 사무소

▶조직 및 인사에 관한 사항 검토

- 조직도, 업무분장현황, 부서별 임직원현황, 임원겸직현황 및 임원변경사항 등

2020.05.26

~05.29

아모센스
서울 사무소

▶기타 내부통제 관련 사항 검토

- 주요 활동별 업무 Flow 검토

- 관계회사 및 이해관계자 검토

- 회계처리 및 자금관리시스템에 관한 사항 검토

2020.08.25

~08.26

아모센스
천안 사무소

▶영업 및 마케팅 활동에 관한 사항

- 담당 임원과의 면담, 주요 거래처 및 제품별 매출 현황 검토

- 경쟁상황 및 성장성 검토, 주요 계약서 검토

2020.09.04

~09.07

아모센스
천안 사무소

▶연구개발에 관한 사항 검토

- 연구개발 실적(보유기술 경쟁력 포함) 검토, 향후 연구개발 계획 검토

- 특허권 현황 검토

2020.09.10

~09.14

아모센스
서울 사무소

아모센스
천안 사무소

▶질적 요건 검토

- 시장성 검토: 주력시장 등의 규모 및 성장률, 주력 시장의 경쟁 정도,

매출의 지속 여부

- 수익성 검토: 매출 및 이익 규모, 주력 제품의 원가율 및 수익 구조

- 재무상태 검토: 우발채무 위험도, 주요 재무비율, 매출채권의 건전성

- 기술성 검토: 지적재산권의 보유 여부

- 경영성 검토: 경영진의 불법행위 여부, 이해관계자 거래의 적정성,

내부통제구조의 적정성, 지배구조 및 안정적인 경영권 확보 여부

2020.09.21

아모센스
천안 사무실

▶아모센스 천안공장 실사

- 천안 공장 실사 등 수행

2020.09.25

~09.28

아모센스
서울 사무소

▶ 상장예비심사청구서 청구 일정 검토 및 협의

- 상장예비심사청구서 작성 및 첨부자료 준비

- 내부통제 관련 Due-Diligence체크리스트 작성

2020.08.31

~09.04

아모센스
서울 사무소

▶외형요건 최종 검토

▶ 2019년 및 2020년 1분기 실적 검토

▶ 상장심사 관련자료 보완 및 검토

2020.09.07

~09.11

아모센스
서울 사무소

▶재무에 관한 사항 검토

- 결산서, 초안 검토

- 재무제표에 대한 분석적 검토 수행, 주요 재무비율 검토

- 매출채권 연령분석/회수현황 검토, 자금 현황 검토

- 소송 및 우발채무 현황 검토

2020.09.15

~09.18

아모센스
서울 사무소

▶ 상장예비심사청구서 및 미비 사항 체크 및 보완

▶ 추가 요청자료 수령

2020.09.22

~09.25

아모센스
서울 사무소

▶ 상장예비심사청구서 및 미비 사항 체크 및 보완

2020.10.05

~10.08

아모센스
서울 사무소

▶ 감사보고서, 결산서, 세무조정계산서 최종 검토

▶ 최대주주 등 보호예수 검토

▶ 상장예비심사청구서 최종 작성

▶ 상장예비심사청구서 Review

▶ 공모예정가액 BAND 협의 및 확정

2020.10.14

~10.16

아모센스
서울 사무소

▶ 상장예비심사청구서 청구서 최종 점검

- 상장예비심사청구서 작성 및 첨부자료 준비

- 내부통제 관련 Due-Diligence체크리스트 작성

2020.10.19

[상장예비심사청구서 제출]

2021.02.25

한국거래소 코스닥시장본부 상장예비심사 승인

2021.03.02

아모센스
서울 사무소
총액인수계약서 체결

2021.03.02
아모센스
서울사무소
증권신고서 제출

(주33) 정정 후

대표주관회사인 신한금융투자㈜는 ㈜아모센스의 코스닥시장 상장을 위해 ㈜아모센스에 방문하여 상장예비심사청구 등을 위한 기업실사를 진행하였으며, 상장예비심사 승인 이후부터 본 증권신고서((예비)투자설명서) 제출일까지 상장 관련 증권신고서 작성 및 마케팅을 위한 실사를 진행(세부일자는 아래 기업실사 절차 참조)하였습니다.
2021년 3월 3일 증권신고서 최초 제출 후 증권신고서 수정/보완이 필요하다고 판단되어 동사에 추가적인 자료요청과 보완 작성을 위해 동사 임직원과의 면담 등을 통한 추가적인 실사를 진행하였습니다.

(1) 장소

- 본사 : 충청남도 천안시 서북구 직산읍 4산단5길 90

(2) 일자 및 주요 내용

일자
장소
실사내용

2020.03.20

아모센스
서울 사무소

[코스닥시장 상장을 위한 인수의뢰 및 대표주관계약 체결]

- Kick-off Meeting

- 연혁, 사업분야, 기술수준, 비전, 코스닥상장 사유 등

- 대표주관계약 체결

2020.03.30

~04.03

아모센스
서울 사무소

[실사 및 상장일정 협의]

- 발행회사와 실사를 포함한 전체 상장일정에 대해 협의

2020.04.14

~04.17

아모센스
서울 사무소

▶외형요건 검토

▶대표이사 면담

- 실사 일정, 취지, 진행방법 등 설명

- 산업동향, 신규사업계획, 비전, 2019년 및 2020년 1분기 예상실적, 자본거래 내역 등 면담

▶일반사항 검토

- 법인등기부등본, 사업자등록증, 정관, 내부규정, 이사회 및 주주총회 의사록,회사 관련 주요 언론 보도자료 등

2020.04.21

~04.24

아모센스
서울 사무소

▶자본에 관한 사항 검토

- 설립 후 자본금 변동내역 검토

- 주주명부 검토

- 증자관련 이사회의사록, 주금납입증명서 등 검토

▶조직 및 인사에 관한 사항 검토

- 조직도, 업무분장현황, 부서별 임직원현황, 임원겸직현황 및 임원변경사항 등

2020.05.12

~05.15

아모센스
서울 사무소,

아모센스
천안 사무소

▶조직 및 인사에 관한 사항 검토

- 조직도, 업무분장현황, 부서별 임직원현황, 임원겸직현황 및 임원변경사항 등

2020.05.26

~05.29

아모센스
서울 사무소

▶기타 내부통제 관련 사항 검토

- 주요 활동별 업무 Flow 검토

- 관계회사 및 이해관계자 검토

- 회계처리 및 자금관리시스템에 관한 사항 검토

2020.08.25

~08.26

아모센스
천안 사무소

▶영업 및 마케팅 활동에 관한 사항

- 담당 임원과의 면담, 주요 거래처 및 제품별 매출 현황 검토

- 경쟁상황 및 성장성 검토, 주요 계약서 검토

2020.09.04

~09.07

아모센스
천안 사무소

▶연구개발에 관한 사항 검토

- 연구개발 실적(보유기술 경쟁력 포함) 검토, 향후 연구개발 계획 검토

- 특허권 현황 검토

2020.09.10

~09.14

아모센스
서울 사무소

아모센스
천안 사무소

▶질적 요건 검토

- 시장성 검토: 주력시장 등의 규모 및 성장률, 주력 시장의 경쟁 정도,

매출의 지속 여부

- 수익성 검토: 매출 및 이익 규모, 주력 제품의 원가율 및 수익 구조

- 재무상태 검토: 우발채무 위험도, 주요 재무비율, 매출채권의 건전성

- 기술성 검토: 지적재산권의 보유 여부

- 경영성 검토: 경영진의 불법행위 여부, 이해관계자 거래의 적정성,

내부통제구조의 적정성, 지배구조 및 안정적인 경영권 확보 여부

2020.09.21

아모센스
천안 사무실

▶아모센스 천안공장 실사

- 천안 공장 실사 등 수행

2020.09.25

~09.28

아모센스
서울 사무소

▶ 상장예비심사청구서 청구 일정 검토 및 협의

- 상장예비심사청구서 작성 및 첨부자료 준비

- 내부통제 관련 Due-Diligence체크리스트 작성

2020.08.31

~09.04

아모센스
서울 사무소

▶외형요건 최종 검토

▶ 2019년 및 2020년 1분기 실적 검토

▶ 상장심사 관련자료 보완 및 검토

2020.09.07

~09.11

아모센스
서울 사무소

▶재무에 관한 사항 검토

- 결산서, 초안 검토

- 재무제표에 대한 분석적 검토 수행, 주요 재무비율 검토

- 매출채권 연령분석/회수현황 검토, 자금 현황 검토

- 소송 및 우발채무 현황 검토

2020.09.15

~09.18

아모센스
서울 사무소

▶ 상장예비심사청구서 및 미비 사항 체크 및 보완

▶ 추가 요청자료 수령

2020.09.22

~09.25

아모센스
서울 사무소

▶ 상장예비심사청구서 및 미비 사항 체크 및 보완

2020.10.05

~10.08

아모센스
서울 사무소

▶ 감사보고서, 결산서, 세무조정계산서 최종 검토

▶ 최대주주 등 보호예수 검토

▶ 상장예비심사청구서 최종 작성

▶ 상장예비심사청구서 Review

▶ 공모예정가액 BAND 협의 및 확정

2020.10.14

~10.16

아모센스
서울 사무소

▶ 상장예비심사청구서 청구서 최종 점검

- 상장예비심사청구서 작성 및 첨부자료 준비

- 내부통제 관련 Due-Diligence체크리스트 작성

2020.10.19

[상장예비심사청구서 제출]

2021.02.25

한국거래소 코스닥시장본부 상장예비심사 승인

2021.03.02

아모센스
서울 사무소
총액인수계약서 체결

2021.03.03
아모센스
서울사무소
증권신고서 제출

2021.04.02

아모센스
서울 사무소

아모센스
천안 사무소

- 정정증권신고서 제출
- 증권신고서 관련 보완 내역 검토
- 보완작성 관련 발행회사 임직원 추가 면담 실시
- 수정/보완 필요 항목에 대한 추가 실사진행
- 정정 증권신고서 관련 추가자료 작성

(주34) 정정 전

나. 시장성

(1) 차폐시트

(가) 모바일 시장

스마트폰 시장은 2019년 5G 시대가 열리면서 모바일폰 출하량도 증가할 것으로 예상하였으나 코로나19 여파로 인해 전년 대비 22% 정도 감소할 것으로 예상되고 있습니다. 하지만, 5G가 본격적으로 열리는 2021년 이후 모바일폰 출하량은 증가할 것으로 전망합니다. 당사의 주요 고객인 삼성전자는 출하량에서 세계 1위를 계속 유지할 것으로 예상되며, Apple과 Huawei, Xiaomi 등 중국업체 출하량도 증가하고 있습니다. 당사는 삼성전자와 Apple, Huawei, Xiaomi 등 주요 스마트폰 제조업체를 중심으로 무선충전 차폐시트, 무선충전 모듈 및 RF 모듈 등 5G용 스마트폰을 판매할 수 있도록 영업력을 집중하고 있습니다.

 <연도별 스마트폰 출하량>
 (단위: 백만대)

스마트폰 시장 전망.jpg
스마트폰 시장 전망

주) SA, 신한금융투자

(나) 모바일용 차폐시트 시장

스마트폰에는 한정된 공간에 많은 전자부품과 안테나가 장착되어 있어 주파수 간섭으로 인해 무선충전 안테나 충전 효율이 크게 떨어지는 단점이 있어, 이를 방지하기 위해 다양한 형태의 차폐시트가 사용되고 있습니다.

동사는 삼성전자의 무선충전, NFC 및 삼성페이로 알려진 MST용 안테나를 하나의 안테나로 결합한 3콤보 안테나에 특화된 차폐시트를 공급하고 있습니다. Apple, Huawei, Xiaomi, OPPO, VIVO 등 글로벌 스마트폰 제조사도 무선충전용 차폐시트를 사용하고 있습니다.

삼성전자는 플래그쉽 모델 중심으로 무선충전 기능을 채택하고 있는데 점유율이 점차 확대될 것으로 예상하고 있습니다. Apple은 2017년 아이폰8부터 무선충전 기능을 제공하고 있으며 모든 제품에 무선충전 기능을 탑재하고 있으나 당사의 차폐시트를 사용하지 않음. Huawei 등 중국 업체는 일부 고가 제품에 무선충전 기능을 탑재하고 있으며, 점차 보급형 모델로 확산할 것으로 예상됩니다.

(다) 고객사 동향

삼성전자는 2015년부터 고급 모델인 S시리즈, 노트시리즈, 폴더블폰에 무선충전을 포함한 3 Combo 안테나(WPC+NFC+삼성페이)를 기본 적용하고 있으며, 2020년 중상급 모델인 A5, A7, A9에 적용하고, 2021년 이후 보급형 A3, A2, A1 모델에 적용할 것으로 예상됩니다.

삼성전자는 2Combo(NFC+삼성페이)를 2018년부터 중저가형폰에 Option으로 탑재하고 있으며, 삼성페이 성능 구현을 위해 차폐시트를 사용하고 있음.

애플은 2017년 말에 출시한 아이폰8에 무선충전 기능 탑재를 시작으로 2019년부터 전모델에 무선충전 기능을 적용하고 있음. 무선충전용 차폐시트는 저가의 페라이트 시트를 사용하였으나 아이폰11부터 삼성전자의 무선충전 차폐시트와 같은 나노결정립 시트를 사용하는 것으로 확인됨.

중국의 주요 스마트폰 업체인 Huawei, Xiaomi, Oppp, Vivo 등은 주로 가성비가 높은 중저가 스마트폰을 만들고 있으나 무선충전 기능은 일부 High-End급 스마트폰에 적용하고 있음. 2021년 이후 보급형 모델로 확대할 것으로 예상됨.

(2)
무선충전 안테나

(가) 웨어러블 기기 시장

스마트폰에 이어 중요한 시장은 스마트워치, 무선이어폰 및 AR글래스 등 웨어러블 시장입니다. 최근 시계 보조역할에서 벗어나 전화, 문자메시지, 혈압, 심박수, 수면상태 등 건강 기능이 많아지면서 스마트워치 판매가 증가하고 있습니다. 또한, 노이즈 캔슬링, 음질 개선, 편리성 등 장점이 많아 무선 이어폰의 판매가 CAGR 90%로 매우 빠르게 증가하고 있습니다.

2016년 Apple은 아이폰7에 무선이어폰인 에어팟을 옵션으로 출시하여 선풍적인 인기를 끌었고, 이후 삼성전자 등 스마트폰 제조사와 Beats, GN Audio 등 헤드셋 전문업체도 무선 이어폰을 생산하여 판매하고 있음.

무선이어폰은 2017년 15백만대가 출시된 이후 2020년 220백만대로 성장하고, 연평균 성장률(CAGR) 109%로 성장하여 2022년 609백만대가 출시될 것으로 예상됨. 무선충전 기능이 내장된 무선이어폰은 2019년 첫 출시되어 CAGR 61.8%로 성장하고 있음.

삼성전자는 2013년 갤럭시 기어를 출시하고 2015년 Apple에서 애플워치를 출시한 이후 Smart Watch 시장은 급격히 성장하여 2018년 3,890만대가 판매되었고, 2022년 1억대를 돌파할 것으로 예상되고 있음.

Smart Watch 시장의 주요 Player는 Apple과 삼성전자, Fitbit으로 Apple이M/S 1위를 점유하고 있고 최근 구글에 인수된 Fitbit과 삼성전자가 2위와 3위 자리를 다투고 있음.

웨어러블 시장에서 동사의 주요 고객은 삼성전자, Google, Amazon 등이며, 시장 1위업체인 Apple을 주요 고객으로 만들기 위해 노력하고 있습니다.

<웨어러블기기 전망>
 (단위: 백만대)

웨어러블기기 전망.jpg
웨어러블기기 전망

주) SA, 신한금융투자

(나) 무선충전 안테나 시장

무선이어폰에 내장된 무선충전 안테나는 2019년 43백만불의 시장을 형성하였고 2022년 182백만불 시장으로 성장할 것으로 예상되고 있습니다(CAGR 61.8%). 2018년 하반기 Apple에서 무선충전이 가능한 무선이어폰을 출시한 후 2019년에 글로벌 무선이어폰 제조업체는 앞다투어 무선충전 기능을 도입하여 무선충전 탑재율은 100%가 됐습니다.

 <무선이어폰용 무선충전 안테나 시장규모>
 (단위: 백만대, 백만불)

구분
2017
2018
2019
2020F
2021F
2022F
2023F

글로벌출하량
15.1
35.7
107.9
220.8
375.7
609.3
887.1

무선충전 탑재율
0.0%
0.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

시장규모(백만불)
0.0
0.0
43.1
77.3
131.5
182.8
266.1

주) SA, 신한금융투자

Smart Watch에는 무선충전용 차폐시트가 포함된 무선충전 Rx 안테나가 장착되어 있음. 무선충전 안테나는 Smart Watch에 Rx 안테나와 Tx 안테나로 100% 사용되고있으며. 글로벌 Smart Watch 판매량과 단가를 반영할 경우 2017년 44.4백만불에서 2022년 141.3백만불로 CAGR 26%로 성장할 것으로 예상됨.

 (단위: 백만대, 백만불)

구분
2017
2018
2019
2020F
2021F
2022F
2023F

글로벌출하량
28.7
38.9
50.3
65.0
84.1
108.7
140.5

무선충전 탑재율
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

시장규모(백만불)
44.4
58.4
72.9
91.0
113.5
141.3
175.6

주) SA, 신한금융투자

(주34) 정정 후

나. 시장성

(1) 차폐시트

(가) 모바일 시장

스마트폰 시장은 2019년 5G 시대가 열리면서 모바일폰 출하량도 증가할 것으로 예상하였으나 코로나19 여파로 인해 전년 대비 22% 정도 감소할 것으로 예상되고 있습니다. 하지만, 5G가 본격적으로 열리는 2021년 이후 모바일폰 출하량은 증가할 것으로 전망합니다. 당사의 주요 고객인 삼성전자는 출하량에서 세계 1위를 계속 유지할 것으로 예상되며, Apple과 Huawei, Xiaomi 등 중국업체 출하량도 증가하고 있습니다. 당사는 삼성전자와 Apple, Huawei, Xiaomi 등 주요 스마트폰 제조업체를 중심으로 무선충전 차폐시트, 무선충전 모듈 및 RF 모듈 등 5G용 스마트폰을 판매할 수 있도록 영업력을 집중하고 있습니다.

 <연도별 스마트폰 출하량>
 (단위: 백만대)

스마트폰 시장 전망.jpg
스마트폰 시장 전망

(출처: Strategy Analytics, 2020)

(나) 모바일용 차폐시트 시장

스마트폰에는 한정된 공간에 많은 전자부품과 안테나가 장착되어 있어 주파수 간섭으로 인해 무선충전 안테나 충전 효율이 크게 떨어지는 단점이 있어, 이를 방지하기 위해 다양한 형태의 차폐시트가 사용되고 있습니다.

동사는 삼성전자의 무선충전, NFC 및 삼성페이로 알려진 MST용 안테나를 하나의 안테나로 결합한 3콤보 안테나에 특화된 차폐시트를 공급하고 있습니다. Apple, Huawei, Xiaomi, OPPO, VIVO 등 글로벌 스마트폰 제조사도 무선충전용 차폐시트를 사용하고 있습니다.

삼성전자는 플래그쉽 모델 중심으로 무선충전 기능을 채택하고 있는데 점유율이 점차 확대될 것으로 예상하고 있습니다. Apple은 2017년 아이폰8부터 무선충전 기능을 제공하고 있으며 모든 제품에 무선충전 기능을 탑재하고 있으나 당사의 차폐시트를 사용하지 않음. Huawei 등 중국 업체는 일부 고가 제품에 무선충전 기능을 탑재하고 있으며, 점차 보급형 모델로 확산할 것으로 예상됩니다.

(다) 고객사 동향

삼성전자는 2015년부터 고급 모델인 S시리즈, 노트시리즈, 폴더블폰에 무선충전을 포함한 3 Combo 안테나(WPC+NFC+삼성페이)를 기본 적용하고 있으며, 2020년 중상급 모델인 A5, A7, A9에 적용하고, 2021년 이후 보급형 A3, A2, A1 모델에 적용할 것으로 예상됩니다.

삼성전자는 2Combo(NFC+삼성페이)를 2018년부터 중저가형폰에 Option으로 탑재하고 있으며, 삼성페이 성능 구현을 위해 차폐시트를 사용하고 있음.

애플은 2017년 말에 출시한 아이폰8에 무선충전 기능 탑재를 시작으로 2019년부터 전모델에 무선충전 기능을 적용하고 있음. 무선충전용 차폐시트는 저가의 페라이트 시트를 사용하였으나 아이폰11부터 삼성전자의 무선충전 차폐시트와 같은 나노결정립 시트를 사용하는 것으로 확인됨.

중국의 주요 스마트폰 업체인 Huawei, Xiaomi, Oppp, Vivo 등은 주로 가성비가 높은 중저가 스마트폰을 만들고 있으나 무선충전 기능은 일부 High-End급 스마트폰에 적용하고 있음. 2021년 이후 보급형 모델로 확대할 것으로 예상됨.

(2)
무선충전 안테나

(가) 웨어러블 기기 시장

스마트폰에 이어 중요한 시장은 스마트워치, 무선이어폰 및 AR글래스 등 웨어러블 시장입니다. 최근 시계 보조역할에서 벗어나 전화, 문자메시지, 혈압, 심박수, 수면상태 등 건강 기능이 많아지면서 스마트워치 판매가 증가하고 있습니다. 또한, 노이즈 캔슬링, 음질 개선, 편리성 등 장점이 많아 무선 이어폰의 판매가 CAGR 90%로 매우 빠르게 증가하고 있습니다.

2016년 Apple은 아이폰7에 무선이어폰인 에어팟을 옵션으로 출시하여 선풍적인 인기를 끌었고, 이후 삼성전자 등 스마트폰 제조사와 Beats, GN Audio 등 헤드셋 전문업체도 무선 이어폰을 생산하여 판매하고 있음.

무선이어폰은 2017년 15백만대가 출시된 이후 2020년 220백만대로 성장하고, 연평균 성장률(CAGR) 109%로 성장하여 2022년 609백만대가 출시될 것으로 예상됨. 무선충전 기능이 내장된 무선이어폰은 2019년 첫 출시되어 CAGR 61.8%로 성장하고 있음.

삼성전자는 2013년 갤럭시 기어를 출시하고 2015년 Apple에서 애플워치를 출시한 이후 Smart Watch 시장은 급격히 성장하여 2018년 3,890만대가 판매되었고, 2022년 1억대를 돌파할 것으로 예상되고 있음.

Smart Watch 시장의 주요 Player는 Apple과 삼성전자, Fitbit으로 Apple이M/S 1위를 점유하고 있고 최근 구글에 인수된 Fitbit과 삼성전자가 2위와 3위 자리를 다투고 있음.

웨어러블 시장에서 동사의 주요 고객은 삼성전자, Google, Amazon 등이며, 시장 1위업체인 Apple을 주요 고객으로 만들기 위해 노력하고 있습니다.

<웨어러블기기 전망>
 (단위: 백만대)

웨어러블기기 전망.jpg
웨어러블기기 전망

(출처: Strategy Analytics 2017, Strategy Analytics 2020)

(나) 무선충전 안테나 시장

무선이어폰에 내장된 무선충전 안테나는 2019년 43백만불의 시장을 형성하였고 2022년 182백만불 시장으로 성장할 것으로 예상되고 있습니다(CAGR 61.8%). 2018년 하반기 Apple에서 무선충전이 가능한 무선이어폰을 출시한 후 2019년에 글로벌 무선이어폰 제조업체는 앞다투어 무선충전 기능을 도입하여 무선충전 탑재율은 100%가 됐습니다.

 <무선이어폰용 무선충전 안테나 시장규모>
 (단위: 백만대, 백만불)

구분
2017
2018
2019
2020F
2021F
2022F
2023F

글로벌출하량
15.1
35.7
107.9
220.8
375.7
609.3
887.1

무선충전 탑재율
0.0%
0.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

시장규모(백만불)
0.0
0.0
43.1
77.3
131.5
182.8
266.1

(출처: Strategy Analytics 2020)

주) 시장조사기관 전망자료 기반 일정비율 적용하여 추정

Smart Watch에는 무선충전용 차폐시트가 포함된 무선충전 Rx 안테나가 장착되어 있음. 무선충전 안테나는 Smart Watch에 Rx 안테나와 Tx 안테나로 100% 사용되고있으며. 글로벌 Smart Watch 판매량과 단가를 반영할 경우 2017년 44.4백만불에서 2022년 141.3백만불로 CAGR 26%로 성장할 것으로 예상됨.

 (단위: 백만대, 백만불)

구분
2017
2018
2019
2020F
2021F
2022F
2023F

글로벌출하량
28.7
38.9
50.3
65.0
84.1
108.7
140.5

무선충전 탑재율
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

시장규모(백만불)
44.4
58.4
72.9
91.0
113.5
141.3
175.6

(출처: Strategy Analytics 2017)

주) 시장조사기관 전망자료 기반 일정비율 적용하여 추정

(주35) 정정 전

(중략)

(2) 향후 성장을 위한 사업계획

(가) 연구개발 계획

동사의 연구개발 활동을 통해 혁신 제품을 개발 후 이를 판매하여 매출을 실현하는 사업구조이므로 연구개발 활동에 상당한 비용이 발생합니다. 예상되는 연구개발비용연도별 증가율은 아래와 같습니다.

 (단위: 백만원, %)

구 분
2021년
2022년
2023년

경상연구개발비
8,676
13,896
21,162

예상 매출액
86,192
146,799
244,834

당해연도 매출액 대비 비율
10.1%
9.5%
8.6%

연도별 경상연구개발비
증가비율
-1.4%
60.2%
52.3%

(나) 설비투자 계획

동사는 기존 제품군의 매출 증대 및 신규 성장동력 제품군의 매출 실현을 위하여 시설투자를 각 연도별로 2021년 4,882백만원, 2022년 3,795백만원, 2023년 3,880백만원을 공모자금으로 투자할 계획입니다.

[시설투자 세부사항]

(단위: 백만원)

내용
2021년
2022년
2023년
합계

무선충전 차폐시트 및 
모듈
차폐시트 양산설비
783
848
778
2,409

무선충전 모듈 양산 설비
685
585
689
1,959

차폐시트용 열충격시험기 등 신뢰성 분석 설비
323
323
423
1,069

두께측정기 등 무선충전 모듈 신뢰성 설비
135
-
-
135

소계
1,926
1,756
1,890
5,572

RF 모듈
전장용 UWB 양산 설비
350
600
-
950

전장용 BLE 모듈 양산 설비
1,455
-
-
1,455

Radar / AiP 등 RF 양산 설비
380
730
1,490
2,600

UWB Test Equipment 등 신뢰성 설비
600
500
500
1,600

복합진동시험기 등 신뢰성 설비
171
59
-
230

EMC Test기기
-
150
-
150

소계
2,958
2,039
1,990
6,985

합계
4,882
3,795
3,880
12,557

(중략)

(주35) 정정 후

(중략)

(2) 향후 성장을 위한 사업계획

동사는 무선충전, 자동차 전장의 소재, 부품 분야에서의 글로벌 기업으로 성장하고자 각 분야에서의 기술 적용분야 및 매출확대를 목표로 지속적인 연구개발과 시설투자를 진행하고 있습니다.

동사는 무선충전 및 IT 분야에서는 매출비중이 가장 높은 S전자에 집중하고 S전자에서 개발하는 신제품의 초기단계부터 참여하고 협업하면서 신제품 개발을 진행하며 관계를 공고히 하고 있습니다. 또한, 고객 다변화와 제품 다변화를 위해 지속적인 기술 개발과 적용분야 확대를 통하여 글로벌 고객사로 확장해 나아가고자 개발과 영업을 진행하고 있습니다.

동사는 자동차 전장 분야에 있어 국내 H자동차와 H 전장업체 및 유럽의 전장업체인 C사에 집중하고 있습니다. H자동차 및 H전장업체와 무선충전, 무선전력전송으로 선행과제를 통해 협업하고 있으며, Digital Key 프로젝트를 위해 BLE, UWB 모듈을 공동 개발하고 있습니다. 동사는 유럽 전장업체인 C사와 차량공유 모듈인 CSM 모듈을 공동개발하여 유럽 자동차 제조사를 대상으로 초기 양산을 진행하였고, 글로벌 자동차 제조사를 대상으로 클라우드형 공유모델인 RCK를 공동개발하여 2021년부터 양산을 진행할 계획입니다.

동사는 지속적 무선충전 및 자동차 전장분야 소재, 부품의 기술력 및 영업 노하우를 종합하여 소재, 부품, 모듈, Device의 수직계열화를 이룬 IoT Device 사업부를 성장시키고자 계획하고 있으며, 더 나아가 비대면 음성인식 모듈 개발을 통해 비대면 서비스의 개발에도 적극적으로 투자하고자 합니다.

(가) 연구개발 계획

동사는 소재부품전문기업으로 동사가 개발한 무선충전 차폐시트 소재를 기반으로 무선충전 안테나. 무선충전모듈, 5G/RF모듈, 자동차 전장, IoT Device 등 4차산업을 선도하는 종합 소재, 부품 및 디바이스를 개발하여 성장하고 있습니다. 2021년 이후 예상되는 연구개발비용의 연도별 증가율은 아래와 같습니다.

 (단위: 백만원, %)

구 분
2021년
2022년
2023년

경상연구개발비
8,676
13,896
21,162

예상 매출액
86,192
146,799
244,834

당해연도 매출액 대비 비율
10.1%
9.5%
8.6%

연도별 경상연구개발비 증가비율
-1.4%
60.2%
52.3%

(나) 설비투자 계획

동사는 기존 제품군의 매출 증대 및 신규 성장동력 제품군의 매출 실현을 위하여 시설투자를 각 연도별로 2021년 4,882백만원, 2022년 3,795백만원, 2023년 3,880백만원을 공모자금으로 투자할 계획입니다.

[시설투자 세부사항]

(단위: 백만원)

내용
2021년
2022년
2023년
합계

무선충전 차폐시트 및 
모듈
차폐시트 양산설비
783
848
778
2,409

무선충전 모듈 양산 설비
685
585
689
1,959

차폐시트용 열충격시험기 등 신뢰성 분석 설비
323
323
423
1,069

두께측정기 등 무선충전 모듈 신뢰성 설비
135
-
-
135

소계
1,926
1,756
1,890
5,572

RF 모듈
전장용 UWB 양산 설비
350
600
-
950

전장용 BLE 모듈 양산 설비
1,455
-
-
1,455

Radar / AiP 등 RF 양산 설비
380
730
1,490
2,600

UWB Test Equipment 등 신뢰성 설비
600
500
500
1,600

복합진동시험기 등 신뢰성 설비
171
59
-
230

EMC Test기기
-
150
-
150

소계
2,958
2,039
1,990
6,985

합계
4,882
3,795
3,880
12,557

(중략)

(주36) 정정 전

마.
재무상태

(1) 재무성장성

 <2017년~2020년 3분기 매출액 및 영업이익(손실) 추이>
 (단위: 백만원)

구 분

2017연도

(제10기)

2018연도

(제11기)

2019연도

(제12기)

2020연도 3분기

(제13기 3분기)

매출액

57,815

46,546

62,028

33,493

매출액 증감률
19.58%
-19.49%
33.26%
-28.00%

영업이익(손실)

11,562

439

1,666

(7,129)

영업이익(손실) 증감률
325.23%
-96.20%
279.50%
적자전환

주1) K-IFRS 별도 재무제표 기준입니다.
주2) 2020년 3분기 매출액 증감률은 연환산하여 산출하였습니다.

동사의 매출액은 2017년 578억원 대비 2018년 매출이 465억원을 기록하였습니다. 해당 감소 원인은 주요 매출처들의 밴더의 이원화, 판매 단가 인하이며, 2019년 자동차 전장모듈, Lighting 모듈의 본격적인 매출이 발생하여 2018년 대비 실적이 반등하였습니다. 2020년 코로나19의 영향으로 인한 매출 하락 및 영업이익 감소가 있었으나, 1) 코로나19 이후 실적 정상화, 2) 차폐시트 외 제품으로 매출 다양화, 3) 신제품 출시 등으로 동사의 향후 실적은 더욱 증가할 것으로 판단됩니다.

동사는 코스닥시장 상장을 통한 공모자금 유입과 연구 개발을 통해 기술 경쟁력 강화, 신규 사업 및 시장 진출 등에 따른 매출 증대를 통하여 지속적으로 재무적 성장성이제고될 것을 예상됩니다.

(2) 재무안정성

[안정성 지표]

(단위: %, 백만원)

재무비율
2017년도
2018년도
2019년도
2020년 3분기
2019년도 
업종평균

유동비율
136.78%
127.76%
125.31%
111.94%
163.26%

부채비율
190.42%
163.03%
229.68%
265.88%
54.16%

차입금의존도
35.68%
37.71%
44.53%
53.29%
18.01%

당좌비율
107.02%
87.02%
89.46%
84.54%
132.48%

영업이익
11,562
439
1,666
(7,129)
-

주) 업종평균비율은 2019년 한국은행 기업경영분석 자료 C261,2 반도체ㆍ전자부품 업종을 참고함

동사의 유동비율은 2017년 136.78%, 2018년 127.76%, 2019년 125.31%, 2020년 3분기
111.94%
로 2019년 기준 업종평균 대비 다소 열위한 수치이나 신규 제품 매출 확대 및 공모자금 유입으로 인해 재무안정성 개선이 예상됩니다.

동사의 부채비율은 2017년 190.42%, 2018년 163.03%, 2019년 229.68%, 2020년 3분기
265.88%
로 2017~2018년 대비 부채비율이 다소 증가하였는데 이는 일시적인 실적악화로 이익잉여금의 감소에
서
기
인
합니다.

향후 코로나 19 이후 실적 정상화, 신제품 출시 등에 힘입어 동사의 재무안정성 비율은 개선될 것으로 판단됩니다.

(3) 재무신뢰성

동사는 신고서 제출일 현재 주식회사의 외부감사에 관한 법률에 의거하여 외부감사인의 회계감사를 수검하고 있습니다. 상장을 준비하는 과정에서 2020년 05월 14일 지정감사인으로 삼도회계법인을 지정 받아 삼도회계법인으로부터 회계감사를 수검하였습니다. 동사의 최근 4개년 재무제표에 대한 감사인의 감사의견은 모두 적정 의견이었습니다.

동사는 2015년 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 채택하여 회계 처리를 하고 있습니다. 신한금융투자(주)는 최근 4개년 감사보고서 및 각종 재무/회계자료에 대하여 실사를 수행하였으며 2017년~2019년 K-IFRS 기준으로 정진세림회계법인으로부터 외부감사의견 적정 의견을 득하였습니다. 실사 결과 동사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 적정하게 작성되었고 재무자료의 신뢰성이 확보되어 있는 것으로 판단됩니다.

구분
2020년 반기
(제13기)
2019년
(제12기)
2018년
(제11기)
2017년
(제10기)

외부감사인
삼도회계법인
정진세림회계법인
정진세림회계법인
정진세림회계법인

감사의견
적정
적정
적정
적정

(주36) 정정 후

마.
재무상태

(1) 재무성장성

 <2017년~
2020년

매
출액 및 영업이익(손실) 추이>
 (단위: 백만원)

구 분

2017연도

(제10기)

2018연도

(제11기)

2019연도

(제12기)

2020연도

(제13기)

매출액

57,815

46,546

62,028

43,612

매출액 증감률
19.58%
-19.49%
33.26%
-29.7%

영업이익(손실)

11,562

439

1,666

(10,222)

영업이익(손실) 증감률
325.23%
-96.20%
279.50%
적자전환

주1) K-IFRS 별도 재무제표 기준입니다.

동사의 매출액은 2017년 578억원 대비 2018년 매출이 465억원을 기록하였습니다. 해당 감소 원인은
주요 고객인 S전자의 주력 제품 화재 폭발로 인한 품질 리스크관리 차원에서 밴더의 이원화 진행 및 이로 인한
판매 단가 인하이며, 2019년 자동차 전장모듈, Lighting 모듈의 본격적인 매출이 발생하여 2018년 대비 실적이 반등하였습니다. 2020년 코로나19의 영향으로 인한 매출 하락 및 영업이익 감소가 있었으나, 1) 코로나19 이후 실적 정상화, 2) 차폐시트 외 제품으로 매출 다양화, 3) 신제품 출시 등으로 동사의 향후 실적은 더욱 증가할 것으로 판단됩니다.

동사는 코스닥시장 상장을 통한 공모자금 유입과 연구 개발을 통해 기술 경쟁력 강화, 신규 사업 및 시장 진출 등에 따른 매출 증대를 통하여 지속적으로 재무적 성장성이제고될 것을 예상됩니다.

(2) 재무안정성

[안정성 지표]

(단위: %, 백만원)

재무비율
2017년도
2018년도
2019년도
2020년
2019년도 
업종평균

유동비율
136.78%
127.76%
125.31%
95.38%
163.26%

부채비율
190.42%
163.03%
229.68%
351.11%
54.16%

차입금의존도
35.68%
37.71%
44.53%
55.79%
18.01%

당좌비율
107.02%
87.02%
89.46%
71.51%
132.48%

영업이익
11,562
439
1,666
(10,222)
-

주) 업종평균비율은 2019년 한국은행 기업경영분석 자료 C261,2 반도체ㆍ전자부품 업종을 참고함

동사의 유동비율은 2017년 136.78%, 2018년 127.76%, 2019년 125.31%,
2020년 95.38%

로

2019년 기준 업종평균 대비 다소 열위한 수치이나 신규 제품 매출 확대 및 공모자금 유입으로 인해 재무안정성 개선이 예상됩니다.

동사의 부채비율은 2017년 190.42%, 2018년 163.03%, 2019년 229.68%,
2020년 351.11%
로
2017~2018년 대비 부채비율이 다소 증가하였는데 이는 일시적인 실적악화로 이익잉여금의 감소에
서
기
인
합니다.

향후 코로나 19 이후 실적 정상화, 신제품 출시 등에 힘입어 동사의 재무안정성 비율은 개선될 것으로 판단됩니다.

(3) 재무신뢰성

동사는 신고서 제출일 현재 주식회사의 외부감사에 관한 법률에 의거하여 외부감사인의 회계감사를 수검하고 있습니다. 상장을 준비하는 과정에서 2020년 05월 14일 지정감사인으로 삼도회계법인을 지정 받아 삼도회계법인으로부터 회계감사를 수검하였습니다. 동사의 최근 4개년 재무제표에 대한 감사인의 감사의견은 모두 적정 의견이었습니다.

동사는 2015년 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 채택하여 회계 처리를 하고 있습니다.
지정감사인의 감사과정에서

2018년~2019년 감사보고서의 회계 오류가 발견되어 감사보고서를 재발행하였습니다. 향후 이러한 회계 오류 재발을 방지하고자 상장 전 내부조직을 정비하고 인
력을 보강하였습니다.

신한금융투자(주)는 최근 4개년 감사보고서 및 각종 재무/회계자료에 대하여 실사를 수행하였으며 2017년~2019년 K-IFRS 기준으로 정진세림회계법인으로부터 외부감사의견 적정 의견을 득하였습니다. 실사 결과 동사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 적정하게 작성되었고 재무자료의 신뢰성이 확보되어 있는 것으로 판단됩니다.

구분

2020년
(제13기)

2019년
(제12기)
2018년
(제11기)
2017년
(제10기)

외부감사인
삼도회계법인
정진세림회계법인
정진세림회계법인
정진세림회계법인

감사의견
적정
적정
적정
적정

(주37) 정정 전

가. 평가결과

대표주관
회사인 신한금융투자㈜는 ㈜아모센스의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
13,500원 ~ 16,500원

확정 공모가액
결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는
㈜아모센스
의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번
㈜아모센스
의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 신한금융투자㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

(주37) 정정 후

가. 평가결과

대표주관
회사인 신한금융투자㈜는 ㈜아모센스의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
13,300원 ~ 16,300원

확정 공모가액
결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는
㈜아모센스
의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번
㈜아모센스
의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 신한금융투자㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

(주38) 정정 전

(중략)

(3) 유사회사 선정

대표주관회사인
신한금융투자㈜
동사와의 업종, 사업, 재무 및 일반 유사성을 고려하여 한솔케미칼, 덕산네오룩스, 이녹스첨단소재, 한솔테크닉스 총 4개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 유사회사로 선정하였으며, 상세 선정내역은 다음과 같습니다.

최종 선정된 유사회사는 동사와 유사한 사업을 영위하고 있으나, 주요 사업 및 매출의 차이가 존재합니다. 또한 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(가) 유사회사 선정 요약

 【 유사회사 선정 기준표 】

구 분
선정기준
세부 검토기준
선정회사

1차
업종 유사성

- 한국표준산업분류 상 다음 중 하나에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사 일 것

- 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장 기업 중 관리기업이 아닐 것

- (C20129) 기타 기초 무기 화학물질 제조업

- (C26299) 그 외 기타 전자부품 제조업

총 70개사

2차
사업 유사성
- 차폐시트, 무선충전 안테나 또는 소재, 모듈, 디바이스의 개발, 제조 및 생산이 주된 사업인 회사

총 8개사

3차
재무 유사성
- 2019년(FY19) 영업이익 및 당기순이익(지배지분)을 시현하였을 것
- 2020년(FY20) 3분기 누적 영업이익 및 당기순이익(지배지분)을 시현하였을 것
총 5개사

4차
일반 유사성

분석기준일 현재를 기준으로,
- 상장 후 1년 이상 경과하였을 것

- 최근 사업연도 감사의견이 적정일 것

- 최근 1년간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목 등으로 지정 또는 회계처리기준을 위반한 사실이 없을 것
- 최근 1년간 합병, 영업양수도, 기업분할, 영업정지(매출액 대비 10% 이상) 등 중요한 경영상의 변동이 없을 것
- 비경상적인 PER

제

외
(50 이상)

총 4개사

(나) 유사회사 선정 세부내역

[1차 비교기업 선정]

동사의 경우 한국표준산업분류상 (C26299) 그 외 기타 전자부품 제조업을 영위하고 있으며, 소재부품 기업으로서 자기장 차폐시트, 무선충전 안테나, 각종 소재, 모듈 및 디아비스 등을 개발, 생산, 판매로 사업을 영위하고 있습니다. 동사의 주요 기술 및 사업적 특성을 고려하여 한국표준산업분류상

▷ (C20129) 기타 기초 무기 화학물질 제조업,
▷ (C26299) 그 외 기타 전자부품 제조업에 속한 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사를 1차 유사회사로 선정하였습니다.

한국표준산업분류
해 당 회 사

(C20129) 기타 기초 무기 화학물질 제조업

이녹스첨단소재, 아이티엠반도체, 알에스오토메이션, 아모텍 등 총 57개사

(C26299) 그 외 기타 전자부품 제조업

한솔케미칼, 후성, 일진다이아몬드, OCI 등 총 13개사

[2차 비교기업 선정]

1차 유사회사로 선정된 70개사를 대상으로 각종 소재, 모듈, 디바이스 혹은 부품 제조 및 판매를 주된 사업(2019년 온기, 2020년 3분기 기준 매출 중 50% 이상)으로 영위하는 업체로 2차 유사회사를 선정하였으며 목록은 다음과 같습니다.

회사명
해당회사(8개사)

각종 소재, 모듈, 디바이스 혹은 부품 제조 및 판매를 주된 사업으로 영위하는 회사(2019년 온기, 2020년 3분기 기준 매출 중 50% 이상)으로 영위할 것
LG이노텍
나무가
덕산네오룩스
솔루에타
이녹스첨단소재
필룩스
한솔케미칼
한솔테크닉스

주) 매출비중은 2019년 사업보고서 및 2020년 3분기 분기보고서 공시자료를 참고하였습니다.

[3차 비교기업 선정]

2차 유사회사로 선정된 8개사를 대상으로 하기의 재무적 기준을 통해 3차 유사회사를 선정하였습니다. 

① 2019년 온기 및 2020년 3분기 영업이익 및 당(분)기순이익을 시현하였을 것

② 결산월이 12월일 것

 [재무적 유사성 판단]
 (단위 : 백만원)

회사명
결산월
2019년
2020년 3분기
사업적 선정여부

매출
영업이익
(지배)당기순이익
매출
영업이익
(지배)당기순이익

LG이노텍
12
8,302,068
403,129
102,302
5,780,557
270,313
115,070
선정

나무가
12
362,064
2,666
(377)
383,417
(2,805)
(2,862)
제외

덕산네오룩스
12
97,873
20,761
19,157
100,696
25,770
24,333
선정

솔루에타
12
256,338
6,176
(2,601)
171,921
8,726
992
제외

이녹스첨단소재
12
349,330
46,489
34,541
250,817
31,740
20,702
선정

필룩스
12
135,104
2,904
(11,412)
83,623
(172)
(28,276)
제외

한솔케미칼
12
587,561
111,416
86,464
460,046
125,135
103,794
선정

한솔테크닉스
12
972,243
25,466
6,466
889,173
36,968
23,636
선정

[4차 비교기업 선정]

① 분석기준일 현재 상장 후 1년 이상 경과하였을 것

② 2019년도 감사의견이 적정일 것

③ 분석기준일로부터 최근 1년간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목 등으로 지정된 또는 회계처리기준을 위반한 사실이 없을 것
④ 분석기준일로부터 최근 1년간 합병, 영업양수도, 기업분할, 영업정지(매출액 대비 10% 이상) 등 중요한 경영상의 변동이 없을 것
⑤
기
업규모 유사성이 떨어지는 회사 제외(FY2019 매출액 5조원 초과)

⑥
비경상적인 PER 제외
(50배 이상
)

회사명
상장 후
1년 이상 경과
최근 사업연도
감사의견 적정
최근 1년간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목 등으로 지정된 또는 회계처리기준을 위반한 사실이 없을 것
최근 1년간 합병, 영업양수도, 기업분할, 영업정지(매출액 대비 10% 이상) 등 중요한 경영상의 변동이 없을 것

기업규모
(FY2019 매출액
5조원 초과)
비경상적 PER 제외
선정여부

한솔케미칼
O
O
O
O
O
O
선정

덕산네오룩스
O
O
O
O
O
O
선정

이녹스첨단소재
O
O
O
O
O
O
선정

한솔테크닉스
O
O
O
O
O
O
선정

LG이노텍
O
O
O
O
X
O
제외

합 계
총 4개사

【 최종 유사기업 선정결과 요약 】

최종 유사기업

한솔케미칼, 덕산네오룩스, 이녹스첨단소재, 한솔테크닉스
[총 4개사]

(다) 유사회사 선정 결과

대표주관회사인
신한금융투자㈜
상기 선정기준을 충족하는 한솔케미칼, 덕산네오룩스, 이녹스첨단소재, 한솔테크닉스 총 4개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다.

그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 선교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.

또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(라) 유사회사 기준 주가

기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해
2021년 02월22일
(증권신고서 제출일로부터 5영업일 전일)을 분석기준일로 하여 1개월간
(2021년 01월 22일 ~ 2021년 02월 22일)
종가의 산술평균과 최근일의 종가 중 낮은
가액을 기준주가로 적용하였습니다.

구 분
한솔케미칼
덕산네오룩스
이녹스첨단소재
한솔테크닉스

기준주가 (Min[(A),(B)])
216,650
38,805
48,275
10,200

분석기준일 종가 (A)
245,500
40,450
48,900
10,200

1개월 평균 종가 (B)
216,650
38,805
48,275
10,505

일 자
2021-02-22
245,500
40,450
48,900
10,200

2021-02-19
242,000
41,500
49,850
10,300

2021-02-18
238,000
40,300
50,400
10,400

2021-02-17
237,000
42,500
50,700
10,500

2021-02-16
230,500
42,900
50,600
10,650

2021-02-15
232,500
41,400
48,800
10,650

2021-02-10
220,500
40,650
48,700
10,350

2021-02-09
225,500
40,300
48,100
10,350

2021-02-08
226,000
40,150
47,650
10,400

2021-02-05
217,500
41,600
48,700
10,350

2021-02-04
204,000
41,600
48,400
10,200

2021-02-03
205,000
38,900
47,450
10,300

2021-02-02
199,000
38,350
45,300
10,250

2021-02-01
197,000
35,300
45,450
10,300

2021-01-29
193,000
33,550
44,800
10,050

2021-01-28
199,000
35,100
46,050
10,500

2021-01-27
208,000
36,800
47,700
10,900

2021-01-26
204,000
36,650
50,100
11,000

2021-01-25
209,000
33,900
49,900
11,300

2021-01-22
200,000
34,200
47,950
11,150

(4) 희망공모가액의 산출

(가) 미래 추정 주당 순이익을 바탕으로 한 PER 적용 비교가치 산출

 【 미래 추정 주당순이익을 바탕으로 한 PER 적용 비교가치 산출 】

◆ 산출방법 및 의미

PER(주가수익비율)는 특정주식의 주당 시가를 주당 순이익(EPS)으로 나눈 수치로, 주가가 1주당 수익의 몇 배 인지를 나타내는 비율입니다. PER를 적용한 비교가치는 유사회사의 2020년 09월 30일 기준 최근 4개 분기 (2019년 10월 01일 ~ 2020년 09월 30일) 합산 순이익(지배지분)으로 산출된 PER과 2020년 09월 30일 기준 순이이익을 연환산하여 산출된 PER을 산술평균하여 동사의
2023년 추정 순이익을 현가화한 계산된 주당순이익에 적용하였습니다.

◆ 선정이유

첫째, 기업의 경영성과를 나타내는 순이익에 주가를 대응하여 기업의 실적을 반영한 수치이며, 둘째, 대부분의 주식에 적용하여 계산하기가 간단하고 쉽게 자료를 구할 수 있어 주식간의 비교를 용이하게 하며, 마지막으로 위험과 성장률을 포함한 기업의 여러 특성들의 대용치가 될 수 있기 때문입니다.

◆ 한계점

첫째, 향후 수년간의 미래 주당순이익을 추정해야 하며, 추정과정에서의 여러 단계의 가정이 필요하므로 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.

둘째, 동사의
2023년 추정 주당순이익을 사업의 리스크를 감안한 현재 가치로 환산하여 상대가치를 산정하기 때문에 동사 미래 실적에 추정 및 현재가치 할인을 위한 할인율에 대한 불확실성 및 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다. 

셋째, 동사가 속한 업종은 매출의 시현 여부도 중요하지만 제품 판매계약 체결 여부, 연구인력의 유출 및 영입 여부, 제품의 경쟁 현황, 정부 정책 변화 등 실적 외의 요소들이 주가에 영향을 미치고 있습니다. 그렇기 때문에 추정 실적만을 고려한 기업가치평가는 실적 외 주가에 영향을 주는 요소를 고려하지 않기 때문에 그 한계점이 있습니다.

넷째, PER은 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없으므로 대안적인 가치평가 모형을 모색해야 합니다.

다섯째, PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등이 있으므로 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러 요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사와의 비교가 아닌 이상 그 한계점이 존재합니다.

여섯째, 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.

일곱째, 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

마지막으로 순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

◆ PER를 적용한 비교가치 = 유사회사의 2020년 3분기 기준 최근 1년간 (지배지분) 당기순이익 PER 배수와 2020년 3분기 기준 실적을 연환산하여 산출한 PER 배수의 산술평균에 동사의
2023년 추정 당기순이익을 2020년말 현가화하여 계산된 주당순이익을 적용

※ 유사회사 PER = 최근 분기 기준 (2020년 3분기) 최근 1년간 (지배지분) 당기순이익 기반 PER과 2020년 3분기 기준 연환산하여 산출된 PER의 산술평균
※ ㈜아모센스의 추정 주당순이익 현가 = ㈜아모센스의

2023년 추정 당기순이익의 현가 / 적용주식수
※ ㈜아모센스의

2023년 추정 당기순이익의 2020년 말 현가 = (㈜아모센스의

2023년
추정 당기순이익)/ (1 + 현가할인율

25%)^3
※ PER 비교가치 = ㈜아모센스의
2023년 추정 주당순이익의 현가 × 산출된 유사회사의 PER 배수

- 대표주관회사인 신한금융투자㈜는 보수적인 관점에서 증권신고서 제출일 기준일 현재 보통주식수, 공모주식수, 상장주선인 의무인수 주식수, 행사 가능한 주식매수선택권 등을 모두 포함한 주식수를 적용하여 ㈜아모센스의 추정 주당순이익 현가를 산정하였습니다.

◆ 유사회사의 모든 재무수치는 금융감독원에 공시된 각 사의 2019년 감사보고서, 2020년 3분기 분기보고서 및 Quantiwise를 참조하였습니다.

1) 적용 PER 배수 산출

【
2020년 3분기 기준 최근 1년 실적을 적용한 PER 산정
】
(단위: 천원, 원, 주, 배)

구 분
한솔케미칼
덕산네오룩스
이녹스첨단소재
한솔테크닉스

적용 순이익
117,395,052
30,814,223
27,095,722
11,283,735

적용 주식수
11,295,195
24,010,012
9,502,493
32,109,878

주당순이익(EPS)
10,393
1,283
2,851
351

기준주가
216,650
38,805
48,275
10,200

PER
20.85
30.24
16.93
29.03

적용 PER
24.26

주1) 적용 순이익은 2020년 3분기 기준 최근 1년간 (지배지분) 당기순이익입니다.
주2) 적용 주식수는 분석기준일 현재 상장주식총수입니다.
주3) 기준주가 = Min(분석기준일로부터 약 1개월(
2021.01.22 ~ 2021.02.22
)간 종가 산술평균

,분석기준일 종가)

【
2020년 3분기 기준 연환산 실적을 적용한 PER 산정
】
(단위: 천원, 원, 주, 배)

구 분
한솔케미칼
덕산네오룩스
이녹스첨단소재
한솔테크닉스

적용 순이익
138,391,687
32,443,867
27,602,410
31,515,087

적용 주식수
11,295,195
24,010,012
9,502,493
32,109,878

주당순이익(EPS)
12,252
1,351
2,905
981

기준주가
216,650
38,805
48,275
10,200

PER
17.68
28.72
16.62
10.39

적용 PER
18.35

주1) 적용 순이익은 2020년 3분기 기준 연환산 (지배지분) 당기순이익입니다.
주2) 적용 주식수는 분석기준일 현재 상장주식총수입니다.
주3) 기준주가 = Min(분석기준일로부터 약 1개월(
2021.01.22 ~ 2021.02.22
)간 종가 산술평균

,분석기준일 종가)

2) 미래 추정순이익 기준 주당 평가가액 산출

【
㈜아모센스 PER에 의한 평가가치
】

구 분
산 출 내 역
비 고

2023년 추정 당기순이익

23,210 백만원
A, 주1)

연할인율
25%
주2)

2023년 추정 당기순이익의
2020년말 현가

11,884 백만원
B = A ÷ (1.25^3)

적용 주식수
11,193,501 주
C, 주3)

주당순이익
1,062
D = B ÷ C

적용 PER
21.31
E, 주4)

주당 평가가액
22,627
F = D X E

주1)

2023년 추정 당기순이익

산정내역은 "다. 추정 당기순이익 산정내역"을 참고해주시기 바랍니다. 동사는 무선충전 차폐시트, 무선충전 모듈 등의 제품은 현재 고객사에 납품이되어 매출을 시현하고 있기 때문에 타 소재부품 기업 대비 추정실적의 실현가능성은 상대적으로 높아 보입니다. 주당 평가가액 산출시 2023년 추정 당기순이익을 적용한 이유는 동사가 향후 확대 하려는 자동차 전장모듈, Lighting 모듈, IoT 디바이스 등의 실적이 가시화되며 무선충전 차폐시트, 무선충전 모듈의 실적이 안정화되는 매출 증대가 되는 시점의 추정 당기순이익에 PER을 적용하는 것이 동사와 같은 기술성장기업의 가치를 평가하기에 타당한 것으로 판단하였기 때문입니다.

주2)

2023년
추정 당기순이익을 2020년말 비교대상 당기순이익으로 환산하기 위한 연 할인율
25%
는 동사의 재무위험, 예상 매출의 실현 가능성 등을 종합적으로 감안하여 산정하였습니다. 또한 할인율 결정 시 아래와 같이
2019년
~2020년 코스닥시장 신규 상장법인 중 기술성장기업(비바이오 기준)의 추정 실적 적용 연할인율 평균 수준을 고려하였습니다.

[2019-2020년 기술성장 신규 상장기업(비바이오 기준) 추정 실적 적용 연할인율 및 할인기간]

기업명

업종

증권신고서제출일

추정 실적 적용

연할인율

추정 실적 
적용 연도

할인기간
(평균)

석경에이티

기타 기초 무기 화학물질 제조업

2020-11-19

25.00%

2023년

3년

알체라

응용 소프트웨어 개발 및 공급업

2020-10-15

25.00%

2023년

3.5년

센코

전자부품 제조업

2020-08-20

20.00%

2021년

2년

바이브컴퍼니

응용 소프트웨어 개발 및 공급업

2020-08-19

15.00%

2022년

2.5년

솔트룩스

응용 소프트웨어 개발 및 공급업

2020-05-28

15.00%

2022년

2.75년

레몬

합성섬유 제조업

2020-01-17

20.00%

2020년

~2022년

2년

서남

기타 전기 변환장치 제조업

2020-01-07

20.00%

2022년

3년

제이엘케이인스펙션

응용 소프트웨어 개발 및 공급업

2019-11-04

8.00%

2022년

3년

캐리소프트

광고 영화 및 비디오물 제작업

2019-07-12

17.50%

2020년

~2021년

2년

미디어젠

응용 소프트웨어 개발 및 공급업

2019-09-17

25.00%

2022년

4년

엔바이오니아

그 외 기타 달리 분류되지 않은 제품 제조업

2019-09-10

20.00%

2020년

~2022년

2년

라닉스

비메모리용 및 기타 전자집적회로 제조업

2019-08-06

25.00%

2022년

4년

나노브릭

기타 기초 무기 화학물질 제조업

2019-07-10

10.00%

2021년

3년

플리토

포털 및 기타 인터넷 정보매개 서비스업

2019-06-05

32.00%

2021년

3년

리메드

그 외 기타 의료용 기기 제조업

2019-11-04

25.00%

2020년

1년

라파스

그 외 기타 화학제품 제조업

2019-10-02

20.00%

2022년

3년

마이크로디지탈

그 외 기타 의료용 기기 제조업

2019-04-12

20.00%

2021년

~2023년

3년

평 균

20.14%

-

2.75년

또한, 연 할인율 결정시 아래와 같이 국내 유사회사의 가중평균자본비용(WACC)을 추가로 고려하였습니다. 분석일 현재 동사의 유사회사의 평균 가중평균자본비용은 약 13.6%로 동사는 이보다 약 84% 높은 수준인 25%의 할인율을 적용하였습니다.

【
참고 : 유사회사의 가중평균자본비용(WACC)
】

회사명
가중평균자본비용(WACC)

(주)한솔케미칼
16.2%

덕산네오룩스(주)
13.3%

(주)이녹스첨단소재
12.4%

한솔테크닉스(주)
12.4%

전체 평균
13.6%

주
3) 적용 주식수는 증권신고서 제출일 현재 동사의 발행주식총수
8,895,545주
에 신주모집주식수
2,223,886
주, 상장주선인 의무인수 주식수
74,070주
를 합산하여 산정하였습니다.

주4) 적용 PER는 유사회사의 2020년 3분기 기준 최근 1년 실적을 적용한 PER 및 2020년 3분기 기준 연환산 실적을 적용한 PER의 산술평균값을 기준으로 적용하여 산출한 비교기업들의 PER 배수를 적용하였습니다.

(나) 희망공모가액 산정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜아모센스의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【
㈜아모센스 PER에 의한 평가가치
】

구 분
내 용

비교가치 주당 평가가액
22,627 원

평가액 대비 할인율
40.54% ~ 27.26%

희망공모가액 밴드
13,500 원 ~ 16,500 원

확정공모가액
-

주1)
희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 금번 공모 투자자 유인을 위한 할인율, COVID-19 전세계적 대유행에 따른 증시변동 위험성, 2019년 ~ 2020년 코스닥 시장에 신규상장한 동사와 같은 비바이오 기술성장기업의 주당 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

【
2019-2020년 기술성장기업(비바이오 기준) 희망공모가액 산정 시 적용 할인율
】

회사명

상장일

주당 평가액 대비 할인율

공모가 하단

공모가 상단

플리토

2019.07.17

34.65%

20.89%

마이크로디지탈

2019.06.05

55.09%

48.35%

나노브릭

2019.08.19

40.89%

27.76%

라닉스

2019.09.18

36.20%

16.26%

엔바이오니아

2019.10.24

35.94%

19.54%

캐리소프트

2019.10.29

44.98%

29.26%

미디어젠

2019.11.05

20.29%

10.12%

라파스

2019.11.11

38.01%

25.09%

리메드

2019.12.06

27.79%

17.84%

제이엘케이인스펙션

2019.12.11

28.88%

6.26%

서남

2020.02.20

33.02%

23.10%

레몬

2020.02.28

35.40%

24.98%

솔트룩스

2020.07.23

35.01%

18.77%

바이브컴퍼니

2020.10.28

21.40%

4.30%

센코

2020.10.29

40.74%

22.97%

알체라
2020.12.21
38.92%
23.65%

석경에이티
2020.12.23
36.87%
21.09%

평 균

35.53%
21.19%

(*1) 출처: 금융감독원 전자공시시스템

구 분
2020년(E)
(제13기)
2021년(E)
(제14기)
2022년(E)
(제15기)
2023년(E)
(제16기)

매출액
43,601
86,192
146,799
244,834

매출원가
38,518
61,720
106,390
178,950

매출총이익
5,083
24,472
40,409
65,884

판매비와 관리비
14,513
14,312
23,247
35,938

영업이익(손실)
(9,430)
10,160
17,162
29,946

영업외수익
1,353
1,020
1,200
1,400

영업외비용
6,924
1,710
1,662
1,616

법인세비용차감전순이익(손실)
(15,002)
9,470
16,700
29,730

법인세비용
29
2,060
3,650
6,520

당기순이익(손실)
(14,973)
7,410
13,050
23,210

(주38) 정정 후

(중략)

(3) 유사회사 선정

대표주관회사인
신한금융투자㈜
동사와의 업종, 사업, 재무 및 일반 유사성을 고려하여
덕우전자, 드림텍, 파트론, 한솔테크닉스 총 4개사
를 동사의 공모가격 산정을 위한 유사회사로 선정하였으며, 상세 선정내역은 다음과 같습니다.

최종 선정된 유사회사는 동사와 유사한 사업을 영위하고 있으나, 주요 사업 및 매출의 차이가 존재합니다. 또한 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(가) 유사회사 선정 요약

 【 유사회사 선정 기준표 】

구 분
선정기준
세부 검토기준
선정회사

1차
업종 유사성

- 한국표준산업분류 상 다음 중 "(C26299) 그 외 기타 전자부품 제조업"에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사 일 것

총
64개사

2차
사업 유사성

-
2020년 매출액 중 스마트폰 부품 관련 비중이 50% 이상인 회사

총
16개
사

3차
재무 유사성

- 2019년(FY19) 영업이익 및 당기순이익(지배지분)을 시현하였을 것

- 2020년(FY20) 영업이익 및 당기순이익(지배지분)을 시현하였을 것

총
8개사

4차
일반 유사성

분석기준일 현재를 기준으로,
- 상장 후 1년 이상 경과하였을 것

- 최근 사업연도 감사의견이 적정일 것

- 최근 1년간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목 등으로 지정 또는 회계처리기준을 위반한 사실이 없을 것
- 최근 1년간 합병, 영업양수도, 기업분할, 영업정지(매출액 대비 10% 이상) 등 중요한 경영상의 변동이 없을 것

- 기업규모 유사성이 떨어지는 회사 제외(FY2020 아모센스 매출액 30배 이상)
- 비경상적인 PER

제

외
(50 이상)

총
4개사

(나) 유사회사 선정 세부내역

[1차 비교기업 선정]

동사의 경우 한국표준산업분류상 (C26299) 그 외 기타 전자부품 제조업을 영위하고 있으며, 소재부품 기업으로서 자기장 차폐시트, 무선충전 안테나, 각종 소재, 모듈 및 디아비스 등을 개발, 생산, 판매로 사업을 영위하고 있습니다. 동사의 주요 기술 및 사업적 특성을 고려하여 한국표준산업분류상

▷ (C26299) 그 외 기타 전자부품 제조업에 속한 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사를 1차 유사회사로 선정하였습니다.

한국표준산업분류
해 당 회 사

(C26299) 그 외 기타 전자부품 제조업

해성디에스, 한화시스템, 삼성전기, 필룩스, 드림텍, 삼화전자공업, 한솔테크닉스, 대동전자, 솔루엠, 엘지이노텍, 하이소닉, 씨엔플러스, 유테크, 아이엠텍, 매직마이크로, 크루셜텍, 에이치엔티일렉트로닉스, 제이앤티씨, 오킨스전자, 와이솔, 휘닉스소재, 피에스앰씨, 엠케이전자, 모아텍, 아이엠, 캠시스, 제이앰티, 와이팜, 알엔투테크놀로지, 월덱스, 액트로, 와이제이엠게임즈, 한국컴퓨터, 대주전재자료, 유티아이, 덕산네오룩스, 동일기연, 솔루에타, 에스앤케이폴리텍, 바이오로그디바이스, 메탈라이프, 덕우전자, 이랜시스, 멜파스, 시노펙스, 나노스, 아모그린텍, 세경하이테크, 파트론, 성우테크론, 리노공업, 나무가, 슈프리마아이디, 이녹스첨단소재, 파버나인, 아이티엠반도체, 알에스오토메이션, 케이앤더블유, 상신전자, 아이에스시, 아모텍, 아이엠이연이, 이그잭스, 케이에이치바텍 등 총 64개사

[2차 비교기업 선정]

1차 유사회사로 선정된

64개사
를 대상으로 스마트폰 부품의 제조 및 판매를 하는 회사(2020년 기준 매출 중 50% 이상) 또
는 무선충전, 반도체, 디스플레이, 자동차 전장 관련 제품의 필수 소재를 제조 및 판매하는 소재 전문회사
(2020년 기준 매출 중 50% 이상)

를 2차 유사회사를 선정하였으며 목록은 다음과 같습니다.

번호
회사명
매출구성

스마트폰 부품 제조 및 판매
(2020년 기준 매출 중 50% 이상)

선정 여부

1
ISC
Test socket 외(85.67%), Test 부품류 외(11.10%), 기타(3.23%)
제외

2
KH바텍
알루미늄(36.49%), 조립모듈 (31.08%), 마그네슘 캐스팅(0.65%), FPCB(12.59%), 기타(19.2%)
제외

3
LG이노텍
광학솔루션(71.04%), 기판소재(13.04%), 전장부품(12.44%), 기타(3.48%)
선정

4
S&K폴리텍
폴리우레탄 폼시트(8.58%), SMT부문(61.04%), 와이퍼부문(30.38%)
제외

5
나노스
광학필터(69.63%), 기타(30.37%)

선정

6
나무가
카메라 모듈(99.89%), 기타(0.11%)
선정

7
대동전자
TV 및 소형 금형(45.51%), CAR-AUDIO·MDR 외(53.60%), 기타(0.89%)
제외

8
대주전자재료
전도성 페이스트(53.63%), 태양전지(6.07%), 고분자재료(6.18%), 형광체(13.46%), 나노(11.17%), 금속분말 등 기타(9.07%), 기타(0.42%)
제외

9
덕산네오룩스
OLED 유기재료(100%)
제외

10
덕우전자
모바일 카메라모듈용 부품(80.56%), 차량용 전장부품(17.31%), 기타(2.13%)

선정

11
동일기연
전자파 제거 등 전자부품(82.61%), 의료용 산업용제품·의료기기(12.21%), 기타(5.18%)
제외

12
드림텍
IT·Mobile Communications 사업부(27.79%), Biometrics, Healthcare & Convergence 사업부(22.33%), Camera Module Solutions 사업부(40.91%), Automotive Electronics & Sensors(8.97%)

선정

13
리노공업
LEENO PIN류(38.40%), IC Test Socket류(51.08%), 의료기기 부품류(9.23%), 기타(1.29%)
제외

14
메탈라이프
통신용 패키지(45.04%), 군수용 장비부품(37.98%), 레이저용 패키지(5.47%), 군수용 패키지(5.07%), 기타(6.44%)
제외

15
멜파스
Touch Sensor(83.01%), FPCB(16.99%)
제외

16
모아텍
차량용 Stepping Motor 및 Actuator(44.87%), 가전용 Stepping Motor 및 Actuator(48.41%), 기타(6.72%)
제외

17
바이오로그디바이스
SUB1 Assy(16.40%), AF FPCB Assy(1.42%), OIS FPCB Assy(77.69%), ISM(3.19%), 기타(1.30%)
제외

18
삼성전기
수동소자(44.40%), 카메라모듈·통신모듈(34.14%), 반도체패키지기판·경연성인쇄회로기판(21.46%)

선정

19
삼화전자
Ferrite Core(94.33%), 기타(5.67%)

선정

20
상신전자
노이즈필터(66.47%), 코일(19.42%), 리액터(9.96%), 기타(4.15%)
제외

21
성우테크론
반도체관련장비(40.22%), LOC임가공(35.50%), PCB최종검사(20.47%), TR임가공(3.41%), 기타(0.4%)
제외

22
세경하이테크
Deco 필름(21.17%), 광학필름(40.60%), Protect & 사출필름(36.17%), 기타(2.06%)

선정

23
솔루에타
전도성테이프(58.72%), 전도성쿠션(32.24%), 전파흡수체(3.50%), 기타(5.54%)
제외

24
솔루엠
파워모듈·3IN1보드(87.37%), ESL·IoT 제품(12.63%)
제외

25
슈프리마아이디
지문 인증·등록 디바이스(91.73%), 지문 인식 스마트카드 리더(1.62%), 기타(6.65%)
제외

26
시노펙스
휴대폰용 FPC 모듈 외(89.78%), 멤브레인·필터(10.22%)

선정

27
아모그린텍
첨단소재(55.77%), 기능성 소재 부품(34.31%), 환경에너지(9.89%), 기타(0.03%)
제외

28
아모텍
EMC·안테나·모터(95.87%), 안테나 부품(1.28%), 기타(2.85%)

선정

29
아이엠
광모듈부품 제품 매출(100.0%)
제외

30
아이엠이연이
ASSY'PCB(87.94%), 공연티켓(2.58%), 기타(9.48%)
제외

31
아이티엠반도체
PMP(70.70%), POC(13.97%), 기타(15.33%)
제외

32
알에스오토메이션
로봇모션제어 제품(64.02%), 로봇모션제어 상품(35.98%)
제외

33
알엔투테크놀로지
MLC(67.26%), MCP(18.25%), LTCC소재(14.49%)
제외

34
액트로
Actuator(97.61%), 장비류(2.39%)
제외

35
엠케이전자
Bonding wire(91.52%), Gold evapporate material(2.39%), Gold sputtering target(3.25%), Solder ball(2.65%),기타(0.19%)
제외

36
오킨스전자
BI Socket(84.11%), 반도체 테스트 장비(8.03%), 기타(7.87%)
제외

37
와이솔
SAW제품군(97.83%), 기타(2.17%)
제외

38
와이제이엠게임즈
진동모터 외(98.50%), 모바일게임(1.45%), VR 콘텐츠 등(0.04%)
제외

39
와이팜
PAM 등 제품(99.63%), 기타(0.37%)
제외

40
월덱스
실리콘(55.46%), 쿼츠 외(44.54%)
제외

41
유티아이
카메라윈도우(99.06%), 커버글라스(0.05%), 기타(0.89%)

선정

42
이그잭스

OLED·LCD소재(47.35%), NFC안테나
·RFIC태그(52.38%), 기타(0.265)

제외

43
이녹스첨단소재
FPCB 소재(43.60%), 반도체 PKG용 소재(10.03%), OLED용 소재(46.37%)

제외

44
이랜시스
생활 및 가전부품(65.69%), 보안솔루션(30.80%), 기타(3.51%)
제외

45
제이앤티씨
휴대폰용 커넥터(19.26%), 휴대폰용 커버글라스(80.74%)

선정

46
제이엠티
LCD BPA(31.52%), OLED PBA(63.93%), 마스크(1.52%), 기타(3.03%)
제외

47
캠시스
휴대폰 카메라 모듈(93.85%), 상품 등(5.15%), 차량용 카메라 모듈(1.00%)

선정

48
케이엔더블유
RF System류(54.04%), RF Antenna 및 RTS류(12.52%), RF Filter류 및 기타(29.72%), LED조명(3.72%)
제외

49
파버나인
TV관련 부품(51.35%), 의료기기(17.71%), 글로벌사(4.32%), 생활가전 외(26.61%)
제외

50
파트론
휴대폰 부품(74.57%), 기타 부품(25.43%)

선정

51
피에스엠씨
리드프레임(49.88%), 부품 및 기타(50.12%)
제외

52
필룩스
페아리트 코아 소재(9.48%), 트랜스포머·라인필터 부품(57.45%), LED제품 및 일반형광제품(13.86%), 기타(19.21%)
제외

53
한국컴퓨터
OLED PBA 제품(57.71%), 산업용 Inverter(18.43%), LCD부품(16.72%), Servo drive(5.83%), 상품(0.75%), 기타 제품(0.02%), 기타(0.54%)
제외

54
한솔테크닉스
파워보드(48.65%), 휴대폰 부품(25.80%), LCM(10.22%), 기타 전자부품(3.94%), 솔라모듈(10.85%), 웨이퍼(0.55%)
선정

55
한화시스템
방산(70.41%), ICT(28.92%), 기타(0.67%)
제외

56
해성디에스
리드프레임(68.09%), Package substrate(31.91%), 그래핀(0.01%)
제외

57
휘닉스소재
Solder ball 등 반도체 제품(100.00%)
제외

58
하이소닉
설비 매각 및 열화상카메라(52.64%), AF액츄에이터(47.36%)
제외

59
씨엔플러스
커넥터제품(83.81%), 풍력사업(13.67%), 기타(2.52%)
제외

60
유테크
제조&유통 부문(84.5%), 에코에너지 부문(15.5%)
제외

61
아이엠텍
세라믹(100%)
제외

62
매직마이크로
LED array(65.14%), 리드프레임(14.71%), LED PKG(8%), 기타(11.61%), 상품(0.54%)
제외

63
크루셜텍
바이오메트릭(77.98%), PL렌즈(11.15%), 기타(10.63%), 옵티컬(0.2%), 모바일플래시모듈(0.04%)
제외

64
에이치엔티일렉트로닉스
CCM(97.42%), 임대료(2.41%), 기타(0.17%)
선정

주1) 매출비중은 2020년 사업보고서 및 감사보고서 공시자료를 참고하였습니다.

[3차 비교기업 선정]

2차 유사회사로 선정된
16개사
를 대상으로 하기의 재무적 기준을 통해 3차 유사회사를 선정하였습니다. 

1. 2019년 온기 및 2020년
온기 영업이익 및 당(분)기순이익을 시현하였을 것

2. 결산월이 12월일 것

[재무적 유사성 판단]
 (단위 : 백만원)

회사명
결산월
2019년
2020년

선정여부

매출
영업이익
(지배)당기순이익
매출
영업이익
(지배)당기순이익

LG이노텍
12
7,975,366
476,353
102,302
9,541,790
681,019
236,123
선정

나노스
12
52,623
(14,802)
(16,288)
56,967
595
(1,769)
제외

나무가
12
362,064
2,666
(377)
511,756
(2,262)
(7,891)

제외

덕우전자
12
129,391
12,366
8,863
153,383
11,608
10,188

선정

드림텍
12
559,670
30,460
24,046
1,045,848
19,695
21,425

선정

삼성전기
12
7,718,298
740,924
514,296
8,208,738
829,131
603,962
선정

삼화전자
12
41,788
(221)
(3,154)
40,116
(1,257)
(2,087)
제외

세경하이테크
12
281,348
23,378
21,079
219,967
2,006
(3,730)
제외

시노펙스
12
217,056
16,670
6,258
215,486
(4,666)
(8,915)
제외

아모텍
12
248,552
6,983
363
223,893
(4,940)
(16,561)
제외

유티아이
12
63,087
6,336
4,918
59,605
735
551
선정

제이앤티씨
12
386,150
95,471
87,693
347,773
74,904
59,350
선정

캠시스
12
684,816
16,005
1,868
866,895
11,394
(13,278)
제외

파트론
12
1,254,597
105,172
60,971
1,179,279
41,942
21,868
선정

한솔테크닉스
12
972,243
25,466
6,466
1,194,892
32,460
26,212
선정

에이치엔티일렉트로닉스
12
102,852
1,348
(12,308)
5,124
(9,767)
(19,822)
제외

[4차 비교기업 선정]

① 분석기준일 현재 상장 후 1년 이상 경과하였을 것

②
2020년도 감사의견이 적정일 것

③ 분석기준일로부터 최근 1년간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목 등으로 지정된 또는 회계처리기준을 위반한 사실이 없을 것
④ 분석기준일로부터 최근 1년간 합병, 영업양수도, 기업분할, 영업정지(매출액 대비 10% 이상) 등 중요한 경영상의 변동이 없을 것
⑤
기
업규모 유사성이 떨어지는 회사 제외
(FY2020 아모센스 매출액 30배 이상)

⑥
비경상적인 PER 제외
(50배 이상
)

회사명
상장 후
1년 이상 경과
최근 사업연도
감사의견 적정
최근 1년간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목 등으로 지정된 또는 회계처리기준을 위반한 사실이 없을 것
최근 1년간 합병, 영업양수도, 기업분할, 영업정지(매출액 대비 10% 이상) 등 중요한 경영상의 변동이 없을 것

기업규모
(FY2020 매출액
30배 이상)

비경상적 PER 제외

(PER 50배 이상)

선정여부

LG이노텍
O
O
O
O
X
O
X

덕우전자
O
O
O
O
O
O
O

드림텍
O
O
O
O
O
O
O

삼성전기
O
O
O
O
X
O
X

유티아이
O
O
O
O
O
X
X

제이앤티씨
X
O
O
O
O
O
X

파트론
O
O
O
O
O
O
O

한솔테크닉스
O
O
O
O
O
O
O

합 계
총 4개사

주1) 유티아이의 경우 비경상적 PER로 판단하여 적용 PER 산출 시 제외하였습니다.

【 최종 유사기업 선정결과 요약 】

최종 유사기업

덕우전자, 드림텍, 파트론, 한솔테크닉스

[총
4개사]

(다) 유사회사 선정 결과

대표주관회사인
신한금융투자㈜
상기 선정기준을 충족하는
덕우전자, 드림텍, 파트론, 한솔테크닉스

총 4개사
를 최종 유사회사로 선정하였습니다.

그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 선교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.

또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(라) 유사회사 기준 주가

기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해
2021년 02월22일
(증권신고서 제출일로부터 5영업일 전일)을 분석기준일로 하여 1개월간
(2021년 01월 22일 ~ 2021년 02월 22일)
종가의 산술평균과 최근일의 종가 중 낮은
가액을 기준주가로 적용하였습니다.

구 분
덕우전자
드림텍
파트론
한솔테크닉스

기준주가 (Min[(A),(B)])
9,915
10,300
11,673
10,200

분석기준일 종가 (A)
9,980
10,300
11,950
10,200

1개월 평균 종가 (B)
9,915
10,653
11,673
10,505

일 자
2021-02-22
9,980
10,300
11,950
10,200

2021-02-19
10,300
10,400
12,100
10,300

2021-02-18
10,150
10,450
12,200
10,400

2021-02-17
10,300
10,550
12,100
10,500

2021-02-16
10,450
10,650
11,700
10,650

2021-02-15
10,600
10,600
11,550
10,650

2021-02-10
9,760
10,450
11,500
10,350

2021-02-09
9,600
10,250
11,650
10,350

2021-02-08
9,740
10,400
11,350
10,400

2021-02-05
10,350
10,400
11,800
10,350

2021-02-04
10,250
10,400
12,000
10,200

2021-02-03
9,610
10,550
11,800
10,300

2021-02-02
9,650
10,550
11,450
10,250

2021-02-01
9,300
10,500
11,500
10,300

2021-01-29
9,040
10,500
11,300
10,050

2021-01-28
9,880
11,200
12,000
10,500

2021-01-27
10,150
11,450
11,450
10,900

2021-01-26
10,450
11,350
11,400
11,000

2021-01-25
10,200
11,050
11,300
11,300

2021-01-22
8,530
11,050
11,350
11,150

(4) 희망공모가액의 산출

(가) 미래 추정 주당 순이익을 바탕으로 한 PER 적용 비교가치 산출

 【 미래 추정 주당순이익을 바탕으로 한 PER 적용 비교가치 산출 】

◆ 산출방법 및 의미

PER(주가수익비율)는 특정주식의 주당 시가를 주당 순이익(EPS)으로 나눈 수치로, 주가가 1주당 수익의 몇 배 인지를 나타내는 비율입니다. PER를 적용한 비교가치는
유사회사의 2020년 온기 (2020년 01월 01일 ~ 2020년 12월 31일) 당기순이익(지배지분)으로 산출된 PER과 동사의
2023년 추정 순이익
을 현가화한 계산된 주당순이익에 적용하였습니다.

◆ 선정이유

첫째, 기업의 경영성과를 나타내는 순이익에 주가를 대응하여 기업의 실적을 반영한 수치이며, 둘째, 대부분의 주식에 적용하여 계산하기가 간단하고 쉽게 자료를 구할 수 있어 주식간의 비교를 용이하게 하며, 마지막으로 위험과 성장률을 포함한 기업의 여러 특성들의 대용치가 될 수 있기 때문입니다.

◆ 한계점

첫째, 향후 수년간의 미래 주당순이익을 추정해야 하며, 추정과정에서의 여러 단계의 가정이 필요하므로 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.

둘째, 동사의
2023년 추정 주당순이익을 사업의 리스크를 감안한 현재 가치로 환산하여 상대가치를 산정하기 때문에 동사 미래 실적에 추정 및 현재가치 할인을 위한 할인율에 대한 불확실성 및 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다. 

셋째, 동사가 속한 업종은 매출의 시현 여부도 중요하지만 제품 판매계약 체결 여부, 연구인력의 유출 및 영입 여부, 제품의 경쟁 현황, 정부 정책 변화 등 실적 외의 요소들이 주가에 영향을 미치고 있습니다. 그렇기 때문에 추정 실적만을 고려한 기업가치평가는 실적 외 주가에 영향을 주는 요소를 고려하지 않기 때문에 그 한계점이 있습니다.

넷째, PER은 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없으므로 대안적인 가치평가 모형을 모색해야 합니다.

다섯째, PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등이 있으므로 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러 요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사와의 비교가 아닌 이상 그 한계점이 존재합니다.

여섯째, 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.

일곱째, 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

마지막으로 순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

◆ PER를 적용한 비교가치 =
유사회사의 2020년 온기 기준 (지배지분) 당기순이익으로 산출된 PER 배수와 동사의
2023년
추정 당기순이익을 2020년말 현가화하여 계산된 주당순이익을 적용

※ 유사회사 PER =
2020년 온기 기준 (지배지분) 당기순이익 기반 산출된 PER

※ ㈜아모센스의 추정 주당순이익 현가 = ㈜아모센스의

2023년 추정 당기순이익의 현가 / 적용주식수
※ ㈜아모센스의

2023년 추정 당기순이익의 2020년 말 현가 = (㈜아모센스의

2023년
추정 당기순이익)/ (1 + 현가할인율

25%)^3
※ PER 비교가치 = ㈜아모센스의
2023년 추정 주당순이익의 현가 × 산출된 유사회사의 PER 배수

- 대표주관회사인 신한금융투자㈜는 보수적인 관점에서 증권신고서 제출일 기준일 현재 보통주식수, 공모주식수, 상장주선인 의무인수 주식수, 행사 가능한 주식매수선택권 등을 모두 포함한 주식수를 적용하여 ㈜아모센스의 추정 주당순이익 현가를 산정하였습니다.

◆ 유사회사의 모든 재무수치는 금융감독원에 공시된 각 사의 2019년 감사보고서,
2020년 감사보고서 및 Quantiwise를 참조하였습니다.

1) 적용 PER 배수 산출

【
2020년 온기 실적 기준 PER 산정
】

(단위: 천원, 원, 주, 배)

구 분
덕우전자
드림텍
파트론
한솔테크닉스

적용 순이익
10,187,957
21,425,003
21,867,613
26,212,357

적용 주식수
15,930,310
65,914,378
54,156,410
32,109,878

주당순이익(EPS)
640
325
404
816

기준주가
9,915
10,300
11,673
10,200

PER
15.50
31.69
28.91
12.49

적용 PER
22.15

주1) 적용 순이익은
2020년 온기 기준 (지배지분) 당기순이익
입니다.
주2) 적용 주식수는 분석기준일 현재 상장주식총수입니다.
주3) 기준주가 = Min(분석기준일로부터 약 1개월(
2021.01.22 ~ 2021.02.22
)간 종가 산술평균

,분석기준일 종가)

2) 미래 추정순이익 기준 주당 평가가액 산출

【
㈜아모센스 PER에 의한 평가가치
】

구 분
산 출 내 역
비 고

2023년 추정 당기순이익

23,210 백만원
A, 주1)

연할인율
25%
주2)

2023년 추정 당기순이익의
2020년말 현가

11,884 백만원
B = A ÷ (1.25^3)

적용 주식수
11,193,501 주
C, 주3)

주당순이익

1,062
원

D = B ÷ C

적용 PER
22.15
E, 주4)

주당 평가가액
23,522원
F = D X E

주1)

2023년 추정 당기순이익

산정내역은 "다. 추정 당기순이익 산정내역"을 참고해주시기 바랍니다. 동사는 무선충전 차폐시트, 무선충전 모듈 등의 제품은 현재 고객사에 납품이되어 매출을 시현하고 있기 때문에 타 소재부품 기업 대비 추정실적의 실현가능성은 상대적으로 높아 보입니다. 주당 평가가액 산출시 2023년 추정 당기순이익을 적용한 이유는 동사가 향후 확대 하려는 자동차 전장모듈, Lighting 모듈, IoT 디바이스 등의 실적이 가시화되며 무선충전 차폐시트, 무선충전 모듈의 실적이 안정화되는 매출 증대가 되는 시점의 추정 당기순이익에 PER을 적용하는 것이 동사와 같은 기술성장기업의 가치를 평가하기에 타당한 것으로 판단하였기 때문입니다.

주2)

2023년
추정 당기순이익을 2020년말 비교대상 당기순이익으로 환산하기 위한 연 할인율
25%
는 동사의 재무위험, 예상 매출의 실현 가능성 등을 종합적으로 감안하여 산정하였습니다. 또한 할인율 결정 시 아래와 같이
2019년
~2020년 코스닥시장 신규 상장법인 중 기술성장기업(비바이오 기준)의 추정 실적 적용 연할인율 평균 수준을 고려하였습니다.

[2019-2020년 기술성장 신규 상장기업(비바이오 기준) 추정 실적 적용 연할인율 및 할인기간]

기업명

업종

증권신고서제출일

추정 실적 적용

연할인율

추정 실적 
적용 연도

할인기간
(평균)

석경에이티

기타 기초 무기 화학물질 제조업

2020-11-19

25.00%

2023년

3년

알체라

응용 소프트웨어 개발 및 공급업

2020-10-15

25.00%

2023년

3.5년

센코

전자부품 제조업

2020-08-20

20.00%

2021년

2년

바이브컴퍼니

응용 소프트웨어 개발 및 공급업

2020-08-19

15.00%

2022년

2.5년

솔트룩스

응용 소프트웨어 개발 및 공급업

2020-05-28

15.00%

2022년

2.75년

레몬

합성섬유 제조업

2020-01-17

20.00%

2020년

~2022년

2년

서남

기타 전기 변환장치 제조업

2020-01-07

20.00%

2022년

3년

제이엘케이인스펙션

응용 소프트웨어 개발 및 공급업

2019-11-04

8.00%

2022년

3년

캐리소프트

광고 영화 및 비디오물 제작업

2019-07-12

17.50%

2020년

~2021년

2년

미디어젠

응용 소프트웨어 개발 및 공급업

2019-09-17

25.00%

2022년

4년

엔바이오니아

그 외 기타 달리 분류되지 않은 제품 제조업

2019-09-10

20.00%

2020년

~2022년

2년

라닉스

비메모리용 및 기타 전자집적회로 제조업

2019-08-06

25.00%

2022년

4년

나노브릭

기타 기초 무기 화학물질 제조업

2019-07-10

10.00%

2021년

3년

플리토

포털 및 기타 인터넷 정보매개 서비스업

2019-06-05

32.00%

2021년

3년

리메드

그 외 기타 의료용 기기 제조업

2019-11-04

25.00%

2020년

1년

라파스

그 외 기타 화학제품 제조업

2019-10-02

20.00%

2022년

3년

마이크로디지탈

그 외 기타 의료용 기기 제조업

2019-04-12

20.00%

2021년

~2023년

3년

평 균

20.14%

-

2.75년

또한, 연 할인율 결정시 아래와 같이 국내 유사회사의 가중평균자본비용(WACC)을 추가로 고려하였습니다. 분석일 현재 동사의 유사회사의 평균 가중평균자본비용은 약
14.7%
로 동사는 이보다 약
70%
높은 수준인 25%의 할인율을 적용하였습니다.

【
참고 : 유사회사의 가중평균자본비용(WACC)
】

회사명
가중평균자본비용(WACC)

덕우전자(주)
14.0%

(주)드림텍
19.7%

(주)파트론
13.1%

한솔테크닉스(주)
11.9%

전체 평균
14.7%

주
3) 적용 주식수는 증권신고서 제출일 현재 동사의 발행주식총수
8,895,545주
에 신주모집주식수
2,223,886
주, 상장주선인 의무인수 주식수
74,070주
를 합산하여 산정하였습니다.

주4) 적용 PER는
유사회사의 2020년 온기 기준 실적을 적용하여 산출한 비교기업들의 PER 배수를 적용하였습니다.

(나) 희망공모가액 산정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜아모센스의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【
㈜아모센스 PER에 의한 평가가치
】

구 분
내 용

비교가치 주당 평가가액
23,522 원

평가액 대비 할인율
(주2)

43.57% ~ 30.58%

희망공모가액 밴드
13,300 원 ~ 16,300 원

확정공모가액
-

주1)
희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 금번 공모 투자자 유인을 위한 할인율, COVID-19 전세계적 대유행에 따른 증시변동 위험성, 2019년 ~ 2020년 코스닥 시장에 신규상장한 동사와 같은 비바이오 기술성장기업의 주당 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

주2) 적용된 할인율은 2019~2020년 상장된 기술성장기업(비바이오 기준) 희망공모가액 산정 시 적용했던 할인율 평균인 35.53% ~ 21.19%를 고려하였으며, 최초 증권신고서 제출 시 적용했던 할인율은 40.54% ~ 27.26% 입니다.

【
2019-2020년 기술성장기업(비바이오 기준) 희망공모가액 산정 시 적용 할인율
】

회사명

상장일

주당 평가액 대비 할인율

공모가 하단

공모가 상단

플리토

2019.07.17

34.65%

20.89%

마이크로디지탈

2019.06.05

55.09%

48.35%

나노브릭

2019.08.19

40.89%

27.76%

라닉스

2019.09.18

36.20%

16.26%

엔바이오니아

2019.10.24

35.94%

19.54%

캐리소프트

2019.10.29

44.98%

29.26%

미디어젠

2019.11.05

20.29%

10.12%

라파스

2019.11.11

38.01%

25.09%

리메드

2019.12.06

27.79%

17.84%

제이엘케이인스펙션

2019.12.11

28.88%

6.26%

서남

2020.02.20

33.02%

23.10%

레몬

2020.02.28

35.40%

24.98%

솔트룩스

2020.07.23

35.01%

18.77%

바이브컴퍼니

2020.10.28

21.40%

4.30%

센코

2020.10.29

40.74%

22.97%

알체라
2020.12.21
38.92%
23.65%

석경에이티
2020.12.23
36.87%
21.09%

평 균

35.53%
21.19%

(*1) 출처: 금융감독원 전자공시시스템

(주39) 정정 전

구 분
2020년(E)
(제13기)
2021년(E)
(제14기)
2022년(E)
(제15기)
2023년(E)
(제16기)

매출액
43,601
86,192
146,799
244,834

매출원가
38,518
61,720
106,390
178,950

매출총이익
5,083
24,472
40,409
65,884

판매비와 관리비
14,513
14,312
23,247
35,938

영업이익(손실)
(9,430)
10,160
17,162
29,946

영업외수익
1,353
1,020
1,200
1,400

영업외비용
6,924
1,710
1,662
1,616

법인세비용차감전순이익(손실)
(15,002)
9,470
16,700
29,730

법인세비용
29
2,060
3,650
6,520

당기순이익(손실)
(14,973)
7,410
13,050
23,210

(2) 항목별 추정 근거

(가) 매출액

동사의 소재 부품 전문기업으로 사업 분야는 소재 및 부품 산업분야로 연자성 재료 기반의 자기장 차폐시트, 무선충전 안테나, 각종 모듈 및 디아비스 등으로 매출이 구성되어 있습니다. 

증권신고서 제출일 기준 동사의 주력 매출인 무선충전 차폐시트를 포함한 기존 매출그룹의 경우 기존 제품에 대한 고객사의 외형 증대와 신규 고객 발굴로 2021년~2023년까지 연평균 53.6%의 매출이 증가할 것으로 예상됩니다. 동사의 현재 주력 제품인 차폐시트의 경우 공정 기술의 진입장벽이 높아 경쟁사의 시장진입이 어려워 동사의 제품 매출은 지속적으로 증가할 것으로 기대됩니다.

주요제품의 목표시장은 모바일 기기, 스마트 가전 등의 확대로 과거보다 무선충전수요가 급증하고 있고, 전력을 공급받는 기기의 이동성이 높은 무선충전 시장이 급부상하고 있으며, 소재 개발과 응용기술 연구, 전방산업과의 협력
및 투자 확대 등 성장 가능성이 높다고 판단됩니다.

또한 소재·부품 분야 소재시장은 대부분 일본에서 수입된 소재를 사용하였으나 일본의 수출규제로 인한 국산화의 필요성이 높아져 수입품의 대체 시장도 활발하게 움직이고 있어 매출 증대를 기대할 수 있습니다.

1) 기존 매출군

(단위: 백만원)

분 류
2020년(E)
(제13기)
2021년(E)
(제14기)
2022년(E)
(제15기)
2023년(E)
(제16기)

차폐시트
14,976
24,997
31,060
42,280

자동차 LED 헤드램프용 기판
359
3,625
8,172
12,280

무선충전(Tx/Rx) 모듈
12,685
20,889
39,196
61,640

BLE / UWB / BLE-UWB
1,069
4,214
8,458
16,371

CSM (Rabbit, RCK 등)
2,050
5,184
10,095
13,807

LED 조명 모듈
6,007
8,537
9,820
12,806

합 계
37,146
67,446
106,801
159,185

2) 성장동력 매출군

(단위: 백만원)

사업부문 그룹
분 류
2020년(E)
(제13기)
2021년(E)
(제14기)
2022년(E)
(제15기)
2023년(E)
(제16기)

1그룹
무선전력전송 모듈
635
4,541
7,243
10,899

LPWA기반 Smart Button / Tracker / Sensor
1,791
3,772
5,379
10,321

소계
2,425
8,313
12,623
21,220

2그룹
커버 (ZrO2)
-
1,078
2,394
11,760

3D Sensing (VCSEL)
597
5,404
7,767
11,055

Data Logger (Cold Chain)
632
2,028
2,892
4,802

소계
1,229
8,510
13,053
27,618

3그룹
고주파용 필터 / Diplexer / Coupler 등
-
100
260
360

Radar / AiP
37
310
7,508
9,900

전력반도체용 파워 모듈
-
25
576
3,983

전기차용 온도 & 압력센서 / 
 수소차용 압력센서 & 수소센서 / 압력센서
-
495
3,050
15,861

비대면 화상회의 / 원격교육 / 원격진료
 다중화자분할 음성인식 AI Speaker
90
345
1,700
5,136

비대면 체온 변화관리 Device
60
648
1,230
1,572

소계
187
1,923
14,323
36,812

기타
2,614
-
-
-

합 계
6,455
18,746
39,999
85,650

주) 동사의 성장동력 매출군은
예상 양산시기를 기준으로 세 그룹으로 분류하였습니다. 1그룹은 2020년 상반기 초도양산이 되고 있는 제품, 2그룹은 고객과 양산 일정을 잡고 있거나 2020년 하반기 양산이 되고 있는 제품, 3그룹 기존 고객 및 잠재 고객과 향후 시장 형성의 가능성을 협의 중인 Project 제품들로 구성되어 있습니다. 이러한 내용을 바탕으로 동사의 향후 매출을 추정하여 산정하였습니다.

3) 제품군별 매출비중

(단위: 백만원)

항목

2020년(E)
(제13기)
2021년(E)
(제14기)

2022년(E)
(제15기)

2023년(E)
(제16기)

금액

구성비

금액

구성비

금액

구성비

금액

구성비

무선충전 차폐시트
14,657
33.6%
24,997
29.0%
31,060
21.2%
42,280
17.3%

무선충전 모듈
13,293
30.5%
20,889
24.2%
39,196
26.7%
61,640
25.2%

자동차 전장 모듈
1,015
2.3%
9,398
10.9%
18,553
12.6%
30,178
12.3%

Lighting 모듈
5,140
11.8%
8,537
9.9%
9,820
6.7%
12,806
5.2%

IoT 디바이스
277
0.6%
5,800
6.7%
8,271
5.6%
15,124
6.2%

기타
9,219
21.1%
16,571
19.2%
39,899
27.2%
82,805
33.8%

합 계
43,601
100.0%
86,192
100.0%
146,799
100.0%
244,834
100.0%

(나) 매출원가

1) 매출원가율 산정

(단위: 백만원)

항목

2020년(E)
(제13기)
2021년(E)
(제14기)

2022년(E)
(제15기)

2023년(E)
(제16기)

금액

구성비

금액

구성비

금액

구성비

금액

구성비

매출원가

38,518
88.3%
61,720
71.6%
106,390
72.5%
178,950
73.1%

주) 재료원가는 원재료비, 노무비, 경비 등으로 구성되어 있으며 신규제품의 경우 기존 재료비의 평균치를반영하여 산정하였습니다. 노무비는 인원증가 계획 및 인건비 상승을 고려하여 산정, 제조 감가상각비는 기존 양산 제품은 기투자 설비를 활용하여 상각 연수와 기준에 따라 상각, 신규 제품은 투자계획에 따른 감가상각, 내용 연수에 따라 상각비를 반영하였습니다.

구분
가정 내용

재료비
- 동사의 과거 제품 생산시 사용된 재료비를 고려하여 산정

노무비
- 향후 생산 인력에 비례하여 산정
- 인당 임금은 현재 동사 평균 수준 가정, 이후 5% 증가 가정

감가상각비
- 동사가 현재 보유한 시설 및 향후 투자 예정인 시설의 금액과 상각연도를 고려하여 추정

기타비용
- 생산을 위한 기타 부대비용으로 생산량 연동하여 발생을 가정함

2) 제품군별 매출원
가
율

최근사업연도인 2019년의
제품군별 매출원가의 비중은 아래와 같으며 이를 고려하여 향후 매출 원가율을 추정하였습니다.

제품군

2019년
(제12기)
2020년(E)
(제13기)
2021년(E)
(제14기)

2022년(E)
(제15기)

2023년(E)
(제16기)

무선충전 차폐시트
60.8%
65.4%
64.5%
67.6%
69.7%

무선충전 모듈
61.1%
82.2%
60.8%
64.4%
66.8%

자동차 전장 모듈
89.3%
142.0%
87.6%
89.0%
88.2%

Lighting 모듈
94.7%
102.3%
82.5%
88.5%
92.5%

IoT 디바이스
66.5%
155.5%
72.6%
73.8%
74.5%

기타
96.6%
118.0%
81.0%
72.3%
70.8%

(다) 판매비와관리비

【
판매비와관리비 추정
】

(단위: 백만원)

중분류

소분류
2020년(E)
(제13기)
2021년(E)
(제14기)

2022년(E)
(제15기)

2023년(E)
(제16기)

일반관리비
인건비
1,924
1,864
3,119
4,813

여비교통비
76
353
673
1,175

지급수수료
1,952
1,715
3,267
5,705

무형자산상각비
430
481
538
563

대손상각비
0
67
53
90

기타
1,332
1,155
1,701
2,430

소 계
5,715
5,636
9,351
14,776

경상연구개발비
인건비
4,700
5,170
7,090
12,078

여비교통비
175
466
626
787

위탁용역비
76
164
220
277

지급수수료
274
313
420
528

소모품비
643
770
1,035
1,301

재료비
500
896
1,204
1,514

기타
2,431
898
3,300
4,677

소 계
8,798
8,676
13,896
21,162

합 계
14,513
14,312
23,247
35,938

구 분
산 정 기 준
비 고

급여
인원계획 반영, 인건비 상승율 5%

급여성 경비
전기 급여 * 급여비율
상여금, 퇴직급여, 잡급, 복리후생비 등

고정비성
전기 비용 * (1+물가상승률)

판매비성
전기 비용 * (매출액)
접대비, 광고선전비, 견본비, 수출비, 운반비, 지급수수료 등

매출증가 연동
전기 비용 * (1+매출액 증가율)

동사의 2022년 ~ 2023년
매출 구성 중 가장 큰 비중을 차지하는 제품은 무선충전 차폐시트 및 무선충전 모듈입니다. 두 제품군의 매출은 2022년에는 47.9%, 2023년에는 42.4%를 차지할 것으로 예상됩니다.

동사의 무선충전 차폐시트와 무선충전 모듈은 현재 생산이 진행되고 있는 제품으로 
자동차 전장 모듈, Ligting 모듈, IoT 디바이스 등 신제품 대비 판매비 및 일반관리비 증가에 미치는 영향은 크지 않을 것이며 기존 제품 생산 및 판매에 있어 소요되는 인건비성 비용을 포함한 간접비용은 제조원가에 포함 될 것입니다.

2022년 ~ 2023년 중 판매비와관리비 중 다소 큰 폭으로 증가할 것으로 예상이 되는 항목은 인건비, 지급수수료, 여비교통비 등이 될 것으로 판단됩니다. 이는 신제품을 개발 및 본격적인 양산을 위한 비용 지출로 인건비는 개발을 위한 연구인력 증가, 지급수수료는 제품 마케팅 비용, 여비교통비는 신제품 판매 확대를 위한 국내외 출장비 증가로 기인합니다.

(라) 영업외수익 및 영업외비용

동사의 영업외수익은 대부분 이자수익과 잡이익으로 구성되어있으며, 회사의 이익이 개선됨에 따라 예금자산운용으로 이자수익의 소폭 증가하는 것으로, 잡이익 등 영업과 관련성이 낮은 이익은 2023년에도 2019년과 유사한 수준으
로 산정하였습니다.
더불어 금융기관 차입금에 대한 이자비용은 회사의 평균 조달금리를 고려하고 향후 유입되는 자금으로 차입금을 상환하여 외부조달비중을 낮출 계획이며 이에 따른 비용구조도 반영하여 산정하였습니다.

(마) 법인세비용

동사는 미래 달성이 예상되는 법인세차감전이익을 기준으로 유효법인세율을 검토하였습니다. 2023년 기준 약 21.9%의 법인세율을 적용하여 당기순이익을 산출하였습니다.

(주39) 정정 후

다
.
추정 당기순이익 산정내역

(1) 추정 손익계산서

구 분
2020년
(제13기)
2021년(E)
(제14기)
2022년(E)
(제15기)
2023년(E)
(제16기)

매출액
43,612
86,192
146,799
244,834

매출원가
39,428
61,720
106,390
178,950

매출총이익
4,184
24,472
40,409
65,884

판매비와 관리비
14,406
14,312
23,247
35,938

영업이익(손실)
(10,222)
10,160
17,162
29,946

영업외수익
1,380
1,020
1,200
1,400

영업외비용
7,023
1,710
1,662
1,616

법인세비용차감전순이익(손실)
(15,865)
9,470
16,700
29,730

법인세비용
892
2,060
3,650
6,520

당기순이익(손실)
(16,757)
7,410
13,050
23,210

(2) 항목별 추정 근거

대표주관회사인 신한금융투자(주)는 (주)아모센스의 희망공모가액 산출을 위해 동사가 제시한 추정 손익계산서의 추정 근거에 대하여 충분히 검토하였으며, 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 3. 기업실사결과 및 평가내용』에 기재한 동사의 기술성(기술의 완성도, 기술의 경쟁우위도, 연구개발인력의 수준, 기술의 상용화 경쟁력), 시장성(시장의 규모 및 성장잠재력, 시장경쟁 상황), 성장성(기업 성장전략, 향후 성장을 위한 사업계획, 사업의 확장가능성) 등을 종합적으로 고려하였을 때 동사가 제시한 추정 손익계산서 및 항목별 추정 근거는 합리적이라고 판단됩니다.

그럼에도 불구하고 동사의 추정 매출 및 손익은 2021년 코로나바이러스감염증-19에 의한 국내외 경제적 환경이 2019년 수준으로 회복한다는 가정하에 산출하였기에, 코로나바이러스감염증-19 의 확산이 2021년에도 지속되어 국내외 경제 환경 회복이 악화 도는 지연될 경우 향후 실제 매출 및 이익 달성 수준은 현재의 추정과 상이할 수 있으므로 이점에 각별히 유의 하시기 바랍니다.

(가) 매출액 추정 근거

동사는 현재 양산하여 판매하고 있는 기존사업 그룹과 아직 양산하고 있지 않지만 차기 사업부문으로 개발하고 양산을 준비하고 있는 성장동력 그룹으로 사업부문을 구분하였습니다. 성장동력그룹은 초도 양산하고 있는 1그룹, 고객과 양산 일정을 잡고 있어 곧 초도양산할 것으로 예상되는 2그룹, 현재 개발 Project가 진행 중인 3그룹으로 구분합니다.

기존사업 그룹 : 현재 매출이 되고 있는 사업

성장동력 1그룹 : 초도 양산하고 있는 사업

성장동력 2그룹 : 고객과 양산 일정을 잡고 있는 사업

성장동력 3그룹 : Project가 진행 중인 사업

동사는 전방산업의 연평균 성장율과 주요 고객에 대한 M/S를 추정하여 연도별매출액을 산정하였습니다.

동사가 주력하는 전방산업은 모바일, 자동차 전장 및 사물인터넷(IoT) 시장입니다. 모바일 시장은 스마트폰의 대중화와 제한적인 제품 차별화로 성장세가 둔화되고 있지만 5G 통신망이 전국으로 확대되고 있고, 2021년 이후 5G 스마트폰이 본격적으로 판매되며 시장을 주도할 것으로 예상합니다. 스마트폰 시장은 2020년 12억대가 출하되고 2023년에는 15억대가 출하될 것으로 전망하고 있어 연평균 성장율 10%로 성장할 것으로 예상됩니다. 하지만, 2021년 이후 본격적으로 판매될 것으로 예상되는 5G 시장은 2025년 15억 대가 출하될 것으로 전망되고 있어 2021년 대비 연평균 성장율 110%의 성장율로 성장할 것으로 예상됩니다.

스마트폰 시장 전망.jpg
스마트폰 시장 전망

(출처 : Strategy Analytics, 2020)

5g 스마트폰 시장 전망.jpg
5G 스마트폰 시장 전망

5G 스마트폰의 시장 확대에 따라 무선충전 차폐시트도 2018년 682억원에서 2023년 1,968억원으로 연평균 성장율 23.6%로 성장할 것으로 예상됩니다. 
최근 무선이어폰, 스마트워치 등 웨어러블 기기의 수요가 증가하고 있어 웨어러블 기기용 무선충전 모듈의 판매도 증가하고 있습니다. 동 시장은 2018년 700억원에서 2023년 5,300억원 규모로 연평균 성장율 50%로 성장할 것으로 예상됩니다.

모바일용 무선충전 차폐시트 시장.jpg
모바일용 무선충전 차폐시트 시장

(출처: 신한금융투자, Strategy Analytics 2020, 회사 자체추정)

웨어러블 기기 무선충전 시장.jpg
웨어러블 기기 무선충전 시장

(출처: 신한금융투자, Strategy Analytics 2017, Strategy Analytics 2020)

주) 시장조사기관 전망자료 기반 일정비율 적용하여 추정

자동차와 정보통신기술(ICT)가 융합하면서 자동차에 들어가는 전자기기가 증가하고 있어 자동차는 바퀴달린 전자제품으로 변신하고 있습니다.
동사는 BLE, UWB 통신 모듈과 스마트폰을 연동하는 기술을 개발하여 국내 H자동차에 Digital Key 모듈을 단독으로 공급하고 있으며 H사가 개발하는 신차에 탑재되고 있습니다. 또한, 유럽의 전장업체인 C사와 함께 차량 공유용 CSM 모듈을 개발하여 양산하고 있으며 차량 공유시장이 확대됨에 따라 동사의 매출도 증가할 것으로 예상합니다. 

글로벌 전장시장 규모.jpg
글로벌 전장시장 규모

car sharing 서비스 시장 규모.jpg
Car Sharing 서비스 시장 규모

4차 산업혁명의 한 축인 사물인터넷은 정보통신기술과 융합하여 시장이 빠르게 성장하고 있습니다. 동사가 주력으로 개발하고 있는 사물인터넷(IoT) 디바이스는 물류, 환경오염방지, 전기, 수도 및 가스 검침, 온도 체크 등의 용도로 활용될 수 있으며 독거노인, 치매, 어린이 등 돌봄이 필요한 사람에 대한 돌봄 서비스 등에도 활용됩니다. 사물인터넷 시장은 2025년까지 연평균 성장율 39%로 성장할 것으로 예상합니다.

글로벌 iot 시장 전망.jpg
글로벌 사물인터넷(IoT) 시장 전망

1) 기존 매출군

(단위: 백만원)

분 류
2019년
(제12기)
2020년
(제13기)
2021년(E)
(제14기)
2022년(E)
(제15기)
2023년(E)
(제16기)

차폐시트
21,959
14,773
24,997
31,060
42,280

자동차 LED 헤드램프용 기판
-
127
3,625
8,172
12,280

무선충전(Tx/Rx) 모듈
17,054
13,504
20,889
39,196
61,640

BLE / UWB / BLE-UWB
231
526
4,214
8,458
16,371

CSM (Rabbit, RCK 등)
6,639
1,015
5,184
10,095
13,807

LED 조명 모듈
4,794
5,109
8,537
9,820
12,806

합 계
50,677
35,054
67,446
106,801
159,185

2) 성장동력 매출군

(단위: 백만원)

사업부문 그룹
분 류
2019년
(제12기)
2020년
(제13기)
2021년(E)
(제14기)
2022년(E)
(제15기)
2023년(E)
(제16기)

1그룹
무선전력전송 모듈
-
-
4,541
7,243
10,899

IoT Device
472
261
3,772
5,379
10,321

소계
472
261
8,313
12,623
21,220

2그룹
지르코니아 커버 (ZrO2)
-
-
1,078
2,394
11,760

3D Sensing (VCSEL)
-
1,631
5,404
7,767
11,055

Data Logger (Cold Chain)
-
58
2,028
2,892
4,802

소계
-
1,689
8,510
13,053
27,618

3그룹
Radar / AiP
-
-
310
7,508
9,900

전력반도체용 파워 모듈
-
-
25
576
3,983

센서모듈 (수소차용 압력센서 등)
-
-
495
3,050
15,861

비대면 음성인식 모듈
-
-
345
1,700
5,136

비대면 체온 변화관리 Device
-
-
648
1,230
1,572

기타
-
-
100
260
360

소계
-
-
1,923
14,323
36,812

기타
10,879
6,609
-
-
-

합 계
11,351
8,559
18,746
39,999
85,650

주) 동사의 성장동력 매출군은
예상 양산시기를 기준으로 세 그룹으로 분류하였습니다. 1그룹은 2020년 상반기 초도양산이 되고 있는 제품, 2그룹은 고객과 양산 일정을 잡고 있거나 2020년 하반기 양산이 되고 있는 제품, 3그룹 기존 고객 및 잠재 고객과 향후 시장 형성의 가능성을 협의 중인 Project 제품들로 구성되어 있습니다. 이러한 내용을 바탕으로 동사의 향후 매출을 추정하여 산정하였습니다.

3) 제품군별 매출비중

(단위: 백만원)

항목

2019년

(제12기)

2020년

(제13기)

2021년(E)
(제14기)

2022년(E)
(제15기)

2023년(E)
(제16기)

금액

구성비

금액

구성비

금액

구성비

금액

구성비

금액

구성비

무선충전 차폐시트
21,959
35.4%
14,773
33.9%
24,997
29.0%
31,060
21.2%
42,280
17.3%

무선충전 모듈
17,054
27.5%
13,504
31.0%
20,889
24.2%
39,196
26.7%
61,640
25.2%

자동차 전장 모듈
6,639
10.7%
1,015
2.3%
9,398
10.9%
18,553
12.6%
30,178
12.3%

Lighting 모듈
4,794
7.7%
5,109
11.7%
8,537
9.9%
9,820
6.7%
12,806
5.2%

IoT 디바이스
472
0.8%
319
0.7%
5,800
6.7%
8,271
5.6%
15,124
6.2%

기타
11,110
17.9%
8,892
20.4%
16,571
19.2%
39,899
27.2%
82,805
33.8%

합 계
62,028
100.0%
43,612
100.0%
86,192
100.0%
146,799
100.0%
244,834
100.0%

주요 제품군별 2021년부터 2023년까지의 예상 매출 계획은 다음과 같으며, 사업 분야별 매출 계획 및 추정 근거는 다음과 같습니다.

[무선충전]

 (단위: 백만원)

단 계

2019

(제12기)

2020년

(제13기)

2021년

(제14기)

2022년

(제15기)

2023년

(제16기)

무선

충전

무선충전 차폐시트

21,959

14,773

24,997

31,060

42,280

무선충전 모듈

17,054

13,504

20,889

39,196

61,640

무선전력전송 모듈

-

-

4,541

7,243

10,899

소계

39,013

28,277

50,427

77,499

114,819

동사는 세계 최초로 무선충전용 차폐시트를 개발하여 글로벌 원천 특허를 보유하고 있으며, 2020년 9월 기준 316건의 국내외 무선충전 관련 특허를 보유하고 있습니다. 동사는 원천 특허 기술을 바탕으로 2015년 출시된 갤럭시 S6 스마트폰에 무선충전 기술을 세계 최초로 탑재하면서 무선충전 차폐시트와 무선충전 모듈이 상용화되었습니다. 동사는 무선충전 기술력을 바탕으로 2015년 이후 출시되는 S사의 스마트폰에 무선충전 차폐시트를 공급하고 있으며, 동사의 무선충전 차폐시트를 기반으로 무선이어폰, 스마트 워치 등 웨어러블 기기용 무선충전 모듈을 직접 개발하여 국내외에 공급하고 있습니다.

스마트폰은 기존 LTE 라인에서 5G 스마트폰 및 폴더블 라인으로 본격적으로 확장하고 있어, 2021년 이후 5G 전용 스마트폰, 폴더블폰 등 판매량이 증가하고, 미국의 중국 제재로 반사이익을 얻을 것으로 예상되고 있어 동사의 최종 고객인 S사의 판매량도 증가하고 무선충전 기능 탑재 비중 및 수량도 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 무선이어폰의 경우, 2016년 아이폰7에서 이어폰잭을 제거한 이후 무선이어폰 시장은 급성장을 하였고, 에어팟에 무선충전 기능이 도입된 이후 경쟁사들도 무선충전 기능을 도입하였으며, 현재 출시되는 대부분의 무선이어폰은 무선충전 기능을 지원하고 있으며, 스마트워치도 대부분 무선충전 기능을 지원하고 있습니다.

동사는 현재 S사용 스마트폰, 폴더블폰에 탑재되는 무선충전 차폐시트와 무선이어폰 및 스마트워치에 내장되는 무선충전 모듈 개발 프로젝트를 진행하고 있습니다. 또한, 유럽의 G사, 미국 A사 등 신규 고객과 웨어러블, PDA용 무선충전 프로젝트를 진행하고 있고, 국내 S사와 가전용 무선충전 프로젝트, 국내 K사와 무선전력전송 프로젝트를 진행하는 등 신규 프로젝트를 진행하고 있습니다. 동사는 2021년 이후 기존 S사 중심의 고객에서 글로벌 고객으로 확대하고 스마트폰 위주의 시장에서 웨어러블, 가전 및 산업용 무선충전 차폐시트, 무선충전 모듈로 확대하는 등 그동안의 연구개발 성과를 바탕으로 고객과 시장을 다변화하고 있습니다.

S사의 스마트폰 출하량은 2021년 3억대 수준으로 예상되고 이중 무선충전 채택율은 35%로 예상됩니다. 동사의 S사 무선충전 M/S는 40% 수준으로 예상하고 있어 차폐시트 단가와 환율 등을 고려하였을 때 2021년 무선충전 차폐시트 매출 250억으로 추정하였습니다.

삼성전자 스마트폰 출하량 추이.jpg
삼성전자 스마트폰 출하량 추이

동사가 판매하는 무선이이어폰, 스마트워치 등 웨어러블 기기는 최종 고객인 S사와 유럽, 미국 등 웨어러블 기기 제조사에 판매를 하고 있습니다. S사의 무선이어폰 출하량은 2021년 3천만대를 예상하고 있고 전량 무선충전 기능을 내장하고 있는 것으로 예상합니다. S사는 2020년 910만대를 출시하였고 2021년 1.1천만대을 판매할 것으로 예상되며 전량 무선충전 기능을 내장하고 있습니다. 동사의 무선충전 모듈의 S사 매출 비중은 73% 수준입니다. S사 무선충전 모듈의 M/S는 70% 수준으로 예상하고 있으며, 단가와 환율 등을 고려하였을 때 2021년 무선이어폰, 스마트워치 등 웨어러블 기기용 무선충전 모듈 매출 210억원으로 추정하였습니다.

무선이어폰 시장 전망.jpg
무선이어폰 시장 전망

(출처: Strategy Analytics, 2020)

[스마트워치 시장 전망]

(단위: 백만대)

스마트워치 시장 전망.jpg
스마트워치 시장 전망

(출처: Strategy Analytics, 2017)

동사는 국내 전력회사인 K사와 생활가전 전문기업 S사와 함께 무선전력전송 모듈 프로젝트를 진행하고 있으며, 2021년 가시적인 성과가 나올 것으로 예상하고 있습니다. 현재 K사와 진행하고 있는 스마트 배전 프로젝트 실증사업을 통해 전력선 이상감지용 모듈을 테스트하고 있으며 2021년 이후 매출이 나올 것으로 예상하고 있습니다. 가전업체인 S사와 전기레인지용 무선전력전송 프로젝트를 진행 중에 있으며 2021년 중 제품이 출시될 예정으로 있어 2021년 무선전력전송 매출 45억원으로 추정됩니다.

[자동차 전장]

(단위: 백만원)

단 계

2019

(제12기)

2020년

(제13기)

2021년

(제14기)

2022년

(제15기)

2023년

(제16기)

자동차 헤드램프용 기판

-

127

3,625

8,172

12,280

BLE/UWB/BLE-UWB 모듈

231

526

4,214

8,458

16,371

CSM (Rabbit, RCK 등)

6,639

1,015

5,184

10,095

13,807

계

6,870

1,668

13,023

26,725

42,458

<자동차 헤드렘프용 기판>

동사는 설립 초기부터 LTCC를 이용한 LED 조명용 기판을 제조하여 스마트폰 카메라 모듈에 공급하였으며 파워모듈용 기판, Radar 및 AiP용 기판 등을 개발하는 등 LTCC 기판 제조를 위한 기술을 보유하고 있습니다.

동사는 일본의 S전기로부터 자동차 헤드램프용 LTCC 기판 납품을 위해 2019년 승인을 받았습니다. 일본 S전기는 연간 3억개 수준의 LTCC 기판을 사용하고 있으며 일본의 아사히글라스를 통해 전량 납품받고 있습니다. 일본 S전기는 일본의 아사히글라스의 독점 공급을 깨고 동사와 이원화하여 2023년까지 이원화를 통한 물량 배정계획을 완성하는 계획을 가지고 있으며, 월 1천만개 수준의 LTCC 생산 Capa.를 확보해 줄 것을 요청하였습니다. 동사는 일본 S전기를 통해 자동차 헤드램프용 LTCC 기판을 공급하여 2021년 36억, 2022년 77억, 2023년 110억원으로 추정됩니다.

동사는 국내 전장업체인 H사와 스마트폰으로 차량공유와 자동차 키 없어도 문을 열 수 있고 시동도 걸 수 있는 기능을 구현할 수 있는 디지털키 모듈을 공동 개발하였습니다. 2019년NFC와BLE를 결합한 형태의 디지털키 1.0을 개발하여2019년 소나타, 2020년 제네시스, 아반떼, 투싼으로 확대하여 적용하고 있습니다. 또한, BLE에 UWB 통신 모듈을 추가한 디지털키 2.0을 개발하여 2021년 하반기 이후 출시되는 신차에 적용될 것으로 예상하고 있습니다. 현재 동사는 디지털키 1.0 모듈을 단독으로 납품하고 있으며, 곧 출시될 예정인 디지털키 2.0 모듈도 단독으로 공급할 예정입니다. 2020년은 코로나19의 영향으로 자동차 산업이 마비되다시피 하여 판매가 저조하였으나 2021년 이후 경기 활성화 및 신차 효과 등으로 매출이 정상적으로 발생할 것으로 기대합니다. 이를 통해 2021년 매출 42억, 2023년 85억, 2024년 163억 등 매출이 증가할 것으로 예상합니다. 

현대차 디지털키.jpg
현대차 디지털키

CSM은 Car Sharing Module의 약어로 차량 내 장착하여 차량과 무선통신을 통해 시동 걸기, 도어개폐, 차량 정보 취득, 관리센터로 연결하기 등 차량관리를 목적으로 하는 전자회로 모듈입니다. 2020년 이후 중앙 관리센터에서 원격으로 생성된 보안 키를 스마트폰에 저장 후 차량을 관리하는 모듈인 RCK(Remote Vehicle Access via Cloud)는 강력한 통신 보안기능을 제공합니다.

car sharing 서비스 시장 규모.jpg
car sharing 서비스 시장 규모

동사는 유럽의 전장업체인 C사와 공동으로 CSM 모듈을 개발하였습니다. 동사가 H/W를 개발하고 C사는 S/W를 개발하여 최종 제품을 자동차 회사 또는 차량 공유 회사에 납품하게 됩니다. C사는 동사에 2015년 CSM라인 셋업시 투자를 하였고, 2021년 RCK 라인 셋업에도 투자를 할 예정입니다.

2020년 코로나19의 영향으로 차량 공유서비스는 마비되다시피 하여 공유시장이 크게 위축되었으나 2021년 이후 글로벌 경제 회복과 함께 차량 공유 시장은 다시 회복되고 있습니다. 유럽 전장업체인 C사는 AVIS 등 글로벌 렌탈업체, 벤츠, 아우디, 포드, 크라이슬러, 닛산 등 자동차 제조사에 납품하고 있습니다. 동사는 유럽 전장업체 C사에게 100% 납품하고 있어 추후 고객 다변화가 필요합니다. 2021년 동사는 C사로 매출 52억원으로 추정됩니다.

[LED조명 모듈]

(단위: 백만원)

단 계

2019

(제12기)

2020년

(제13기)

2021년

(제14기)

2022년

(제15기)

2023년

(제16기)

LED 조명 모듈

4,794

5,109

8,537

9,820

12,806

동사는 가로등, 터널등, 경관등 등 Outdoor 조명과 형광등, 백열등을 대체하는 Indoor 조명용 LED 조명을 개발하여 국내외에 판매하고 있습니다. 동사는 기판에서 하우징까지 모두 자체 개발하였으며 특성 및 디자인에 대해 2020년 9월 기준 256건의 국내외 특허를 보유하고 있습니다. 동사의 주요 고객은 한국도로공사, 조달청 및 지자체입니다. 동사는 직접 납품하기보다 한국도로공사, 조달청 및 지자체에 직접 납품하는 전국 각지의 지역 조명업체를 중심으로 고객이 요구하는 성능과 특성을 공인시험기관에서 객관적 시험 및 인증을 받은 제품으로 영업을 진행하고 있습니다. 동사는 조명 완제품을 판매하기보다 모듈로 개발하여 고객이 원하는 모듈을 구입하여 조립할 수 있도록 지원함으로써 매출을 극대화하고 있습니다. 동사는 2019년 기준 한국도로공사 모듈 부품 등록 기준 1위입니다.

2020년은 코로나19의 영향에도 불구하고 지자체 주문이 증가하여 51억의 매출을 하였고, 2021년은 경기 회복의 영향으로 2020년 대비 67% 증가한 85억 매출을 예상하고 있습니다.

[사물인터넷(IoT) 디바이스]

(단위: 백만원)

단 계

2019

(제12기)

2020년

(제13기)

2021년

(제14기)

2022년

(제15기)

2023년

(제16기)

IoT Device

472

261

3,772

5,379

10,321

Data Logger (Cold Chain)

-

58

2,028

2,892

4,802

합 계

472

319

5,800

8,271

15,123

동사는 GPS, BLE, WiFi 등의 안테나 기술, 저전력 배터리 기술을 보유하고 있으며, Sigfox, NB-IoT 사물인터넷 통신기술을 결합하여 사물인터넷 디바이스를 개발하고 있습니다. 주로 컨테이너 화물 차량, 중장비 등 물류 관련 디바이스, 팔레트, 이동 가능한 주요 설비 등 자산 추적용 디바이스, 위치추적, 서비스 주문 및 호출 등 스마트 버튼용 디바이스, 실내외 온도, CO2, 미세먼지, 전기, 가스, 수도검침 등 환경 센서용 디바이스 등을 개발하고 있으며, 최근 신선식품, 백신, 바이오 관련 콜드체인 등 온도감지하는 용도의 디바이스를 개발하고 있습니다.

현재 주요 고객은 비상시 직원 보호 단말기를 도입하는 미국 호텔 체인을 관리하는 PWC, 카지노, 팔래트 업체, 가축관리 업체 등이며 최근 콜드체인 업체 및 수도, 전기, 가스 검침 업체, 자산관리 업체 등으로 고객을 확대하고 있습니다.

2020년 코로나19의 영향으로 매출이 저조하였으나, 2021년 이후 매출은 정상적으로 회복될 것으로 예상합니다. 특히, 치매환자, 장애인, 직원보호 등 비상용 버튼 디바이스, 어린이, 노인 등 위치 확인이 필요한 위치추적용 트래커 디바이스와 신선식품 온습도 관리를 위한 센싱 디바이스 등의 수요가 증가하고 있어 2021년 38억, 2022년 54억, 2023년 103억원으로 추정됩니다.

동사는 글로벌 호텔 체인 업체인 미국의 P사와 2019년부터 직원보호용 버튼 디바이스 프로젝트를 진행하고 있으며 2021년 20억원, 2022년 27억원, 2023년 43억원으로 매출을 추정하였습니다. 또한 글로벌 팔레트 업체인 미국의 P사와 팔레트 추적용 트래커 디바이스 프로젝트를 진행하고 있으며 2021년 7억원, 2022년 8억원, 2023년 14억원으로 매출을 추정하였습니다. 국내 콜드체인 전문업체인 국내 F사와 콜드체인용 디바이스 프로젝트를 통해 2021년 10억원, 2022년 20억원, 2023년 30억원으로 매출을 추정하였습니다.

(나) 매출원가

1) 매출원가율 산정

(단위: 백만원)

항목

2020년
(제13기)
2021년(E)
(제14기)

2022년(E)
(제15기)

2023년(E)
(제16기)

금액

구성비

금액

구성비

금액

구성비

금액

구성비

매출원가

39,428
90.40%
61,720
71.6%
106,390
72.5%
178,950
73.1%

주) 매출원가는 재료비, 노무비, 경비로 구성되어 있습니다. 재료비는 기존제품과 신제품으로 구분하여 산정하였으며, 노무비는 인원계획 및 인건비 상승을 고려하여 산정, 경비는 시설투자와 연동되는 감가상각비, 생산량과 연동되는 변동비와 고정비로 구분하여 산정하였습니다.

구분
가정 내용
비 고

재료비
- 기존제품은 품목군별 평균 재료비율을 적용 하였으며, 신제품은 개발 BOM을 적용하여 재료비율을 산정함
-

노무비
- 생산 직접인원과 간접인원으로 구분하여 직접인원에 대한 인건비는 생산량과 연동하여 산정하였으며, 간접인원은 고정비로 감안하여 21년은 20년과 동일한 수준으로, 22년부터 점진적으로 증가하는 것으로 가정
-

감가상각비
- 인당 임금은 현재 동사 평균 수준 가정, 이후 5% 증가 가정
-

외주가공비
- 동사가 보유한 시설과 신규 투자 시설로 구분하여 상각 연수에 따라 산정
-

급여성 경비
- 생산량 * 외주가공 단가
-

고정비
- 급여 * 전기 급여비율
상여금, 퇴직급여, 복리후생비

변동비

- 전기비용 * ( 1+ 물가상승율 )

- (매출액 * 전기 변동비율) * ( 1+ 물가승승율 )

세금과공과, 여비교통비, 통신비, 보험료, 지급수수료, 수도광열비,
위탁용역비, 소모품비, 운반비

2) 제품군별 매출원
가
율

최근사업연도인 2019년의
제품군별 매출원가의 비중은 아래와 같으며 이를 고려하여 향후 매출 원가율을 추정하였습니다.

제품군

2019년
(제12기)
2020년
(제13기)
2021년(E)
(제14기)

2022년(E)
(제15기)

2023년(E)
(제16기)

무선충전 차폐시트
60.8%
66.8%
64.5%
67.6%
69.7%

무선충전 모듈
61.1%
83.6%
60.8%
64.4%
66.8%

자동차 전장 모듈
89.3%
141.3%
87.6%
89.0%
88.2%

Lighting 모듈
94.7%
104.9%
82.5%
88.5%
92.5%

IoT 디바이스
66.5%
232.0%
72.6%
73.8%
74.5%

기타
96.6%
120.8%
81.0%
72.3%
70.8%

주) 품목군별 기존제품과 신제품으로 구분하여 기존제품은 판가 인하의 영향을 반영하였으며, 신제품은 생산 수율 향상, 숙련도 상승 및 재료비 인하 계획은 반영하였습니다.

(다) 판매비와관리비

【
판매비와관리비 추정
】

(단위: 백만원)

중분류

소분류
2020년
(제13기)
2021년(E)
(제14기)

2022년(E)
(제15기)

2023년(E)
(제16기)

일반관리비
인건비
1,959
1,864
3,119
4,813

여비교통비
75
353
673
1,175

지급수수료
2,107
1,715
3,267
5,705

무형자산상각비
431
481
538
563

대손상각비
-
67
53
90

기타
1,328
1,155
1,701
2,430

소 계
5,900
5,636
9,351
14,776

경상연구개발비
인건비
4,638
5,170
7,090
12,078

여비교통비
176
466
626
787

위탁용역비
77
164
220
277

지급수수료
302
313
420
528

소모품비
497
770
1,035
1,301

재료비
416
896
1,204
1,514

기타
2,400
898
3,300
4,677

소 계
8,506
8,676
13,896
21,162

합 계
14,406
14,312
23,247
35,938

구 분
산 정 기 준
비 고

급여
인원은 연구직과 판매관리직으로 구분하였으며 21년은 20년과 동일 수준으로 가정하였으며 22년부터 인원 증가계획을 반영
-

인건비 상승율 5%
-

급여성 경비
전기 급여 * 급여비율
상여금, 퇴직급여, 잡급, 복리후생비 등

고정비성
전기 비용 * (1+물가상승률)
세금과공과, 건물관리비 등

판매비성
전기 비용 * (매출액)
접대비, 광고선전비, 견본비, 수출비, 운반비, 지급수수료 등

매출증가 연동
전기 비용 * (1+매출액 증가율)
연구 여비교통비, 위탁용역비, 지급수수료 등

동사의 2022년 ~ 2023년
매출 구성 중 가장 큰 비중을 차지하는 제품은 무선충전 차폐시트 및 무선충전 모듈입니다. 두 제품군의 매출은 2022년에는 47.9%, 2023년에는 42.4%를 차지할 것으로 예상됩니다.

동사의 무선충전 차폐시트와 무선충전 모듈은 현재 생산이 진행되고 있는 제품으로 
자동차 전장 모듈, Ligting 모듈, IoT 디바이스 등 신제품 대비 판매비 및 일반관리비 증가에 미치는 영향은 크지 않을 것이며 기존 제품 생산 및 판매에 있어 소요되는 인건비성 비용을 포함한 간접비용은 제조원가에 포함 될 것입니다.

2022년 ~ 2023년 중 판매비와관리비 중 다소 큰 폭으로 증가할 것으로 예상이 되는 항목은 인건비, 지급수수료, 여비교통비 등이 될 것으로 판단됩니다. 이는 신제품을 개발 및 본격적인 양산을 위한 비용 지출로 인건비는 개발을 위한 연구인력 증가, 지급수수료는 제품 마케팅 비용, 여비교통비는 신제품 판매 확대를 위한 국내외 출장비 증가로 기인합니다.

(라) 영업외수익 및 영업외비용

【
영업외수익 및 영업외비용 추정
】

(단위: 백만원)

구 분
2020년
(제13기)
2021년(E)
(제14기)

2022년(E)
(제15기)

2023년(E)
(제16기)

영업외수익
1,380
1,020
1,200
1,400

영업외비용
7,024
1,710
1,662
1,616

동사의 영업외수익은 대부분 이자수익과 잡이익으로 구성되어있으며, 회사의 이익이 개선됨에 따라 예금자산운용으로 이자수익의 소폭 증가하는 것으로, 잡이익 등 영업과 관련성이 낮은 이익은 2023년에도 2019년과 유사한 수준으
로 산정하였습니다.
더불어 금융기관 차입금에 대한 이자비용은 회사의 평균 조달금리를 고려하고 향후 유입되는 자금으로 차입금을 상환하여 외부조달비중을 낮출 계획이며 이에 따른 비용구조도 반영하여 산정하였습니다.

(마) 법인세비용

동사는 미래 달성이 예상되는 법인세차감전이익을 기준으로 유효법인세율을 검토하였습니다. 2023년 기준 약 21.9%의 법인세율을 적용하여 당기순이익을 산출하였습니다.

(주40) 정정 전

라. 기상장기업과의 비교참고 정보

대표주관회사인 신한금융투자㈜는 ㈜아모센스의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업 유사성, 영업성과 시현, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 한솔케미칼, 덕산네오룩스, 이녹스첨단소재, 한솔테크닉스를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 다만, 상기의 유사회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자께서는 비교참고정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(1) 유사회사의 주요 재무현황

유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 감사보고서, 사업보고서를 참조하여 작성하였습니다.

 【 유사회사 2019년 요약 재무현황 】

(단위: 백만원)

구분
아모센스
한솔케미칼
덕산네오룩스
이녹스첨단소재
한솔테크닉스

회계기준
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

[유동자산]
39,993
306,707
24,333
185,543
211,271

[비유동자산]
28,743
632,487
102,905
151,887
284,053

자산총계
68,736
939,194
181,311
337,431
495,324

[유동부채]
31,916
194,313
16,063
126,104
198,610

[비유동부채]
15,971
224,327
5,305
30,678
34,872

부채총계
47,887
418,640
21,368
156,782
233,482

[자본금]
4,144
56,476
4,802
4,616
160,549

자본총계
20,849
520,554
159,943
180,649
261,842

매출액
62,028
587,561
97,873
349,330
972,243

영업이익
1,666
111,416
20,761
46,489
25,466

당기순이익
(1,196)
91,031
19,157
34,541
6,444

(지배지분) 당기순이익
(1,196)
86,464
19,157
34,541
6,466

【 유사회사 2020년 3분기 요약 재무현황 】

(단위: 백만원)

구분
아모센스
한솔케미칼
덕산네오룩스
이녹스첨단소재
한솔테크닉스

회계기준
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

[유동자산]
34,980
279,055
84,547
220,453
344,224

[비유동자산]
27,846
677,002
124,344
149,686
281,601

자산총계
62,826
956,056
208,891
370,139
625,825

[유동부채]
31,249
168,830
16,735
139,614
289,592

[비유동부채]
14,406
178,499
7,880
33,429
50,819

부채총계
45,655
347,329
24,615
173,043
340,412

[자본금]
4,462
56,476
4,802
4,751
160,549

자본총계
17,171
608,727
184,276
197,096
285,413

매출액
33,493
460,046
100,696
250,817
889,173

영업이익
(7,129)
125,135
25,770
31,740
36,968

당기순이익
(12,626)
109,739
24,333
20,702
23,615

(지배지분) 당기순이익
(12,626)
103,794
24,333
20,774
23,636

(2) 유사회사의 주요 재무비
율

유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 감사보고서, 사업보고서를 참조하여 작성하였습니다.

 【 2019년 주요 재무비율 】

구 분
비 율
아모센스
한솔케미칼
덕산네오룩스
이녹스첨단소재
한솔테크닉스

회계기준
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

성장성
매출액 증가율
33.26%
0.97%
7.92%
19.18%
15.48%

영업이익 증가율
278.99%
19.05%
2.17%
21.39%
63.67%

당기순이익 증가율
-586.01%
34.35%
1.83%
13.37%
132.35%

총자산 증가율
16.76%
18.63%
13.09%
12.03%
-3.45%

활동성
총자산 회전율
0.97
0.68
0.57
1.09
1.93

재고자산 회전율
5.90
10.10
4.19
9.71
17.44

매출채권 회전율
8.15
8.37
10.60
7.87
10.22

수익성
매출액 영업이익률
2.69%
18.96%
21.21%
13.31%
2.62%

매출액 순이익률
-1.93%
15.49%
19.57%
9.89%
0.66%

총자산 순이익률
-1.87%
10.52%
11.21%
10.82%
1.28%

자기자본 순이익률
-5.53%
18.81%
12.73%
21.10%
2.78%

안정성
부채비율
229.68%
80.42%
13.36%
86.79%
89.17%

차입금의존도
44.53%
33.89%
0.73%
31.54%
23.93%

유동비율
125.31%
157.84%
488.11%
147.14%
106.38%

 【 재무비율 산정방법 】

구 분
산 식
설 명

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 
──────── ×100
당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 
──────── ×100
당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 
──────── ×100
당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익률
당기 영업이익 
─────── ×100
당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익률
당기 당기순이익 
──────── ×100
당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익률
당기 당기순이익 
───────── ×100
(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익률
당기 당기순이익 
──────── ×100
(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 
────── ×100 - 100
전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 
─────── ×100 - 100
전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 
────── ×100 - 100
전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 
─────── ×100 - 100
 전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액
─────────────
(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출액
──────────────
(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액
──────────────
(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

(주40) 정정 후

라. 기상장기업과의 비교참고 정보

대표주관회사인 신한금융투자㈜는 ㈜아모센스의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업 유사성, 영업성과 시현, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해
덕우전자, 드림텍, 파트론, 한솔테크닉스를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 다만, 상기의 유사회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자께서는 비교참고정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(1) 유사회사의 주요 재무현황

유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 감사보고서, 사업보고서를 참조하여 작성하였습니다.

 【 유사회사 2019년 요약 재무현황 】

(단위: 백만원)

구분
아모센스
덕우전자
드림텍
파트론
한솔테크닉스

회계기준
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

[유동자산]
39,993
66,539
158,734
215,175
211,271

[비유동자산]
28,743
52,279
218,388
305,633
284,053

자산총계
68,736
118,817
377,122
520,808
495,324

[유동부채]
31,916
29,415
138,909
114,854
198,610

[비유동부채]
15,971
431
17,086
3,836
34,872

부채총계
47,887
29,846
155,995
118,690
233,482

[자본금]
4,144
8,038
6,107
27,078
160,549

자본총계
20,849
88,972
221,127
402,118
261,842

매출액
62,028
129,391
559,670
1,254,597
972,243

영업이익
1,666
12,366
30,460
105,172
25,466

당기순이익
(1,196)
9,174
23,400
64,152
6,444

(지배지분) 당기순이익
(1,196)
8,863
24,046
60,971
6,466

【 유사회사 2020년 요약 재무현황 】

(단위: 백만원)

구분
아모센스
덕우전자
드림텍
파트론
한솔테크닉스

회계기준
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

[유동자산]
31,565
81,047
261,618
290,971
311,128

[비유동자산]
27,472
81,505
342,657
314,243
280,264

자산총계
59,037
162,551
604,275
605,214
591,392

[유동부채]
33,095
45,061
276,834
203,881
234,267

[비유동부채]
12,855
20,871
25,190
3,677
78,022

부채총계
45,950
65,931
302,024
207,558
312,289

[자본금]
4,462
8,038
6,660
27,078
160,549

자본총계
13,087
96,620
302,251
397,656
279,103

매출액
43,612
153,383
1,045,848
1,179,279
1,194,892

영업이익
(10,222)
11,608
19,695
41,942
32,460

당기순이익
(16,757)
10,152
10,681
20,553
26,186

(지배지분) 당기순이익

(16,757)

10,188
21,425
21,868
26,212

(2) 유사회사의 주요 재무비
율

유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 감사보고서, 사업보고서를 참조하여 작성하였습니다.

 【 2019년 주요 재무비율 】

구 분
비 율
아모센스
덕우전자
드림텍
파트론
한솔테크닉스

회계기준
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

성장성
매출액 증가율
33.26%
46.36%
-6.96%
57.52%
15.48%

영업이익 증가율
278.99%
499.18%
-28.13%
248.16%
63.67%

당기순이익 증가율
-586.01%
733.01%
-36.88%
472.91%
132.35%

총자산 증가율
16.76%
15.42%
32.37%
12.31%
-3.45%

활동성
총자산 회전율
0.97
1.17
1.69
2.55
1.93

재고자산 회전율
5.90
12.08
12.20
18.09
17.44

매출채권 회전율
8.15
11.62
11.29
17.12
10.22

수익성
매출액 영업이익률
2.69%
9.56%
5.44%
8.38%
2.62%

매출액 순이익률
-1.93%
7.09%
4.18%
5.11%
0.66%

총자산 순이익률
-1.87%
7.72%
6.20%
12.32%
1.28%

자기자본 순이익률
-5.53%
10.79%
12.86%
17.17%
2.78%

안정성
부채비율
229.68%
33.55%
70.55%
29.52%
89.17%

차입금의존도
44.53%
6.38%
23.74%
11.25%
23.93%

유동비율
125.31%
226.21%
114.27%
187.35%
106.38%

【 2020년 주요 재무비율 】

구 분
비 율
아모센스
덕우전자
드림텍
파트론
한솔테크닉스

회계기준
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

성장성
매출액 증가율
-29.69%
18.54%
86.87%
-6.00%
22.9

영업이익 증가율
-713.71%
-6.13%
-35.34%
-60.12%
27.46

당기순이익 증가율
-1301.61%
10.66%
-54.36%
-67.96%
306.37

총자산 증가율
-14.11%
36.81%
60.23%
16.21%
19.4

활동성
총자산 회전율
0.68
1.09
2.13
2.09
2.20

재고자산 회전율
4.51
12.42
13.63
13.79
22.63

매출채권 회전율
5.54
11.35
12.32
10.90
12.01

수익성
매출액 영업이익률
-23.44%
7.57%
1.88%
3.56%
2.72

매출액 순이익률
-38.42%
6.62%
1.02%
1.74%
2.19

총자산 순이익률
-26.23%
6.25%
1.77%
3.40%
4.43%

자기자본 순이익률
-98.75%
10.94%
4.08%
5.14%
9.68

안정성
부채비율
351.11%
68.24%
99.93%
52.20%
111.89

차입금의존도
55.79%
21.79%
22.09%
17.96%
25.16

유동비율
95.38%
179.86%
94.5%
142.72%
132.81

 【 재무비율 산정방법 】

구 분
산 식
설 명

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 
──────── ×100
당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 
──────── ×100
당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 
──────── ×100
당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익률
당기 영업이익 
─────── ×100
당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익률
당기 당기순이익 
──────── ×100
당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익률
당기 당기순이익 
───────── ×100
(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익률
당기 당기순이익 
──────── ×100
(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 
────── ×100 - 100
전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 
─────── ×100 - 100
전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 
────── ×100 - 100
전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 
─────── ×100 - 100
 전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액
─────────────
(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출액
──────────────
(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액
──────────────
(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

(주41) 정정 전

마. 참고 : 본질가치(자산가치) 산출

㈜아모센스의 코스닥시장 상장을 위한 공모가액을 산정함에 있어, 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-13조 및 동 규정 시행세칙 제5조의 규정에 의한 합병가액 산정기준인 본질가치(자산가치에 의한 평가)를 산정하여 제시하오니 투자의사 결정에 참고하시기 바랍니다.

동사의 본질가치 산정을 위한 자산가치는 2020년 3분기말 기준 별도 재무제표를 기준으로 하여 다음과 같이 산출되었습니다.

 (단위: 원)

구 분
2020년 3분기말
비 고

1. 자본총계
17,171,129,278
-

(1) 가산항목
-
-

- 자기주식
-
-

- 결산기 이후 유상증자 등에 의하여 증가한 자본금
-
-

- 결산기 이후 전환사채의 전환권 행사에 의하여 증가한 자본금
-
-

- 결산기 이후 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의하여 증가한 자본금
-
-

- 결산기 이후 증가한 주식발행초과금 등 자본잉여금
-
-

- 결산기 이후 증가한 재평가잉여금
-
-

(2) 차감항목
-
-

- 실질가치가 없는 무형자산
-
-

- 회수 가능성이 없는 채권
-
-

- 시장성 없는 투자주식의 순자산가액과 취득원가와의 차이
-
-

- 퇴직급여충당부채 과소설정액
-
-

- 자산의 손상차손

-
-

- 유상감자에 의하여 감소한 자본금
-
-

- 배당금 지급
-
-

- 전기오류수정손실
-
-

- 이익잉여금의 증감을 수반하지 않는 자본총계의 변동거래로 인한 중요한
순자산 감소액
-
-

2. 순자산 : 1 + (1) - (2)

17,171,129,278

-

3. 발행주식총수

11,193,501

-

- 최근 분기말 발행주식수
11,193,501
주)

- 결산기 이후 유상증자 주식수
-
-

- 결산기 이후 유상증자 및 무상증자가 아닌 기타 사유로 인한 증가 주식수
(전환상환우선주 및 전환사채 보통주 전환 등)
-
-

- 결산기 이후 유상감자 주식수 등 감소 주식수
-
-

4. 1주당 자산가치(2 ÷ 3)
1,534
-

주) 발행 주식수는 증권신고서 제출일 현재 동사의 발행주식총수 8,895,545주에 신주모집주식수 2,223,886주, 상장주선인 의무인수 주식수 74,070주를 합산하여 산정하였습니다.

(주41) 정정 후

마. 참고 : 본질가치(자산가치) 산출

㈜아모센스의 코스닥시장 상장을 위한 공모가액을 산정함에 있어, 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-13조 및 동 규정 시행세칙 제5조의 규정에 의한 합병가액 산정기준인 본질가치(자산가치에 의한 평가)를 산정하여 제시하오니 투자의사 결정에 참고하시기 바랍니다.

동사의 본질가치 산정을 위한 자산가치는
2020년 기준
별도 재무제표를 기준으로 하여 다음과 같이 산출되었습니다.

 (단위: 원)

구 분
2020년
비 고

1. 자본총계
13,086,938,105
-

(1) 가산항목
-
-

- 자기주식
-
-

- 결산기 이후 유상증자 등에 의하여 증가한 자본금
-
-

- 결산기 이후 전환사채의 전환권 행사에 의하여 증가한 자본금
-
-

- 결산기 이후 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의하여 증가한 자본금
-
-

- 결산기 이후 증가한 주식발행초과금 등 자본잉여금
-
-

- 결산기 이후 증가한 재평가잉여금
-
-

(2) 차감항목
-
-

- 실질가치가 없는 무형자산
-
-

- 회수 가능성이 없는 채권
-
-

- 시장성 없는 투자주식의 순자산가액과 취득원가와의 차이
-
-

- 퇴직급여충당부채 과소설정액
-
-

- 자산의 손상차손
-
-

- 유상감자에 의하여 감소한 자본금
-
-

- 배당금 지급
-
-

- 전기오류수정손실
-
-

- 이익잉여금의 증감을 수반하지 않는 자본총계의 변동거래로 인한 중요한
순자산 감소액
-
-

2. 순자산 : 1 + (1) - (2)

13,086,938,105

-

3. 발행주식총수

11,193,501

-

- 최근 분기말 발행주식수
11,193,501
주)

- 결산기 이후 유상증자 주식수
-
-

- 결산기 이후 유상증자 및 무상증자가 아닌 기타 사유로 인한 증가 주식수
(전환상환우선주 및 전환사채 보통주 전환 등)
-
-

- 결산기 이후 유상감자 주식수 등 감소 주식수
-
-

4. 1주당 자산가치(2 ÷ 3)
1,169
-

주) 발행 주식수는 증권신고서 제출일 현재 동사의 발행주식총수 8,895,545주에 신주모집주식수 2,223,886주, 상장주선인 의무인수 주식수 74,070주를 합산하여 산정하였습니다.

(주42) 정정 전

자금의 사용목적

(기준일 :
2021년 03월 02일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

12,557
-
-
5,716
-

12,043

30,316

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달내용

(단위 : 원)

구 분

금 액

총 공 모 금 액(1)

37,528,083,000

상장주선인 의무인수 금액(2)
999,945,000

매 출 대 금(3)
7,505,622,000

발 행 제 비 용(4)
705,964,314

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3)-(4) ]
30,316,441,686

주1)

모집총액, 발행제비용은 제시 공모희망가액인

13,500
원 ~ 16,500원 중 최저가액인 13,500원
기준입니다. 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다

주2)
공모금액은 신주모집 금액이며 발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 천원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
600,449
공모금액의 2.0%

등록세
4,596
증자금의 0.4%

교육세
919
등록세의 20%

기타비용
100,000

IR비용, 인쇄비, 신문공고비 등(업계통상)

합계
705,964

주)

발행제비용은 제시 공모 최저가액
13,500
원을 기준으로 산정하였으며, 인수수수료는 신주모집에 대한 인수수수료로, 구주매출 수수료는 포함되지 않았습니다.

2. 자금의 사용목적

(단위 : 억원)

구분
내역
금액
시기
비고

시설투자
차폐시트, RF모듈, BLE, UWB 양산설비 투자
126
2021년 ~ 2023년

R&D 투자
RF모듈, 3D센싱, 비대면음성인식 연구개발 투자
120
2021년 ~ 2023년

차입금상환
이자비용 절감을 통한 운영자금의 효율적 사용
57
2021년 ~ 2022년

합계

303

(1) 차폐시트 시설투자 : 56 억원

2020년 COVID-19 영향으로 모바일폰 출하량이 전년 대비 22%가량 급감하였으나 5G 시장이 본격적으로 열리는 2021년 이후 모바일폰 출하량이 증가할 것으로 전망되며, 웨어러블 시장도 2018-2023년 CAGR 90%의 고성장 시장으로 전망되고 있습니다. 따라서 동 기기에 핵심 소재인 무선충전 차폐시트 수요증가에 대응하기 위해 차폐시트 생산시설에 56억원을 사용할 예정입니다.

(2) RF모듈 시설투자 : 70억원

당사가 개발하고 있는 전장용 RF모듈은 기존 스마트키의 불편함을 해소시킨 차세대 통신모듈입니다. 현재 국내 유수 대기업인 현대자동차와 협업하여 연구개발하고 있으며 현대자동차에 탑재비율이 점차 증가할 것으로 전망되는 바, 수요 증가에 대응하기 위해 RF모듈 생산시설에 70억원을 사용할 예정입니다.

(3) R&D 투자: 120억원 

당사는 개발 중인 신제품으로 전기차 및 수소차용 압력센서, 수소센서, GaN 파워모듈, 차량용 Radar 및 AiP 등 5G용 고주파 LTCC 기판, 비대면 음성인식 모듈 등이 있습니다. 당사는 공모자금 유입액 중 120억원을 R&D투자에 사용할 계획이며 구체적으로 현재 양산 중인 무선충전 및 RF모듈의 신제품 개발에 50억원, 전기차 및 수소차의 압력센서와 접촉연소식 수소센서 모듈 개발에 16 억원, 전기차, 신재생에너지 및 초고속 충전기 등 파워 시스템에 사용되는 전력반도체인 GaN파워 모듈 개발에 20억원, 3D 형태의 Radar Antenna의 RF 성능 확보 및 5G용 AiP 기판 개발에 24억원, 비대면 음성인식 모듈 개발에 10억원을 투자할 예정입니다.

(4) 차입금 상환: 57억원

2021년~2022년 만기가 도래하는 차입금 중 일부인 57억원을 상환하여 이자비용을 절감하고 재무구조를 개선할 예정입니다.

(주42) 정정 후

자금의 사용목적

(기준일 :

2021년
04월 02일

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

12,557
-
-
5,716
-

11,593

29,866

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달내용

(단위 : 원)

구 분

금 액

총 공 모 금 액(1)

36,972,111,400

상장주선인 의무인수 금액(2)
985,131,000

매 출 대 금(3)
7,394,427,600

발 행 제 비 용(4)
697,068,770

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3)-(4) ]
29,865,746,030

주1)

모집총액, 발행제비용은 제시 공모희망가액인

13,300
원 ~ 16,300원
중 최저가액인
13,300원

기준입니다. 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다

주2)
공모금액은 신주모집 금액이며 발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 천원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
591,554
공모금액의 2.0%

등록세
4,596
증자금의 0.4%

교육세
919
등록세의 20%

기타비용
100,000

IR비용, 인쇄비, 신문공고비 등(업계통상)

합계
697,069

주)

발행제비용은 제시 공모 최저가액
13,300
원
을
기준으로 산정하였으며, 인수수수료는 신주모집에 대한 인수수수료로, 구주매출 수수료는 포함되지 않았습니다.

2. 자금의 사용목적

(단위 : 백만원)

구분

내역

금액

시기

비고

2021년

2022년

2023년

시설투자

차폐시트, RF모듈 등 시설투자

12,557

4,882

3,795

3,880

-

연구개발
 투자

RF모듈, 3D센싱, 비대면 음성인식 등 연구개발 투자

11,593

4,996

4,034

2,563

-

차입금상환

이자비용 절감을 통한 운영자금의 효율적 사용

5,716

5,716

-

-

-

합계

29,866

15,594

7,829

6,443

-

주1) 2021년~2023년, 3년동안 자금사용목적 및 사용시기에 따라 조달자금을 분할 사용할 계획이며 연도별 미사용 잔액은 운용 기간에 따라 장기 정기예금 및 단기 MMF 등 안전한 금융자산으로 운용하여 이자 수익을 발생시킬 예정입니다.

[미사용 자금 운용계획]

(단위 : 백만원)

구분

미사용 잔액

운용계획

항목
금액

2021년
14,272
장기정기예금
7,829

단기MMF
6,443

2022년
6,443
단기MMF
6,443

2021년 미사용 잔액은 공모자금 29,866백만원에서 2021년 사용액 15,594백만원을 차감하였고, 2022년 미사용 잔액은 2021년 미사용 잔액에서 2022년 사용액 7,829백만원을 차감하였습니다.

(1) 무선충전 차폐시트 시설투자 : 56 억원

2020년 코로나19 영향으로 모바일, 자동차 등 판매가 큰 폭으로 감소되고 글로벌 공급망이 마비되는 등 전방산업이 크게 위축되었으나 2021년 코로나 백신이 나오고 글로벌 경기 활성화와 이연수요 및 신제품 효과 등의 영향으로 2020년 대비 경제가 활성화될 것으로 기대되고 있습니다.

2021년 이후 5G 시장이 본격적으로 열릴 것으로 예상되고 있어 5G 스마트폰 출하량이 증가할 것으로 전망되며, 무선이어폰, 스마트 워치 등 웨어러블 시장도 고객 수요의 증가에 따라 시장이 확대될 것으로 기대되고 있습니다. 이에, 동사는 스마트폰 및 웨어러블 기기에 적용되는 무선충전 차폐시트 및 무선충전 모듈도 매출이 크게 성장할 것으로 예상하고 있으며, 생산량 증가에 대응하기 위해 무선충전 차폐시트 및 모듈 생산을 위한 시설에 2023년까
지

56억원을 투자하여 현재 연 9,00
0만개
수준의 생산 Capa.를 연 2억개 수준으로
확대할 것입니다.

(2) RF모듈 시설투자 : 70억원

동사의 RF모듈은 BLE1.0, BLE2.0 및 BLE·UWB 모듈과 자율주행 자동차용 센서인 Radar, 5G 스마트폰 및 기지국 안테나용 AiP 등입니다.
국내 자동차 전장업체와 공동으로 개발하고 있는 BLE1.0, BLE2.0 및 BLE·UWB 모듈은 스마트폰에 자동차 키를 내장하고 자동차 위치추적 및 다양한 편의성을 향상시킬 수 있는 차세대 통신 모듈입니다. 동사는 2020년 BLE1.0 모듈을 개발하여 국내 H자동차 회사에 공급하였으며, BLE2.0 및 BLE·UWB 모듈은 2021년부터 순차적으로 H자동차에 공급을 진행할 예정입니다. 동사는 전장용 BLE, UWB 모듈과 자율주행 자동차용 센서인 Radar, 5G 스마트폰 및 기지국 안테나용 AiP 등 RF모듈 양산설비 구축을 위해 2023년까지 70억원을 투자할 계획입니다. 

<연도별 시설투자 계획>

(단위 : 백만원)

사업명칭

설비

2021년

2022년

2023년

합계

수량

금액

수량

금액

수량

금액

수량

금액

무선충전

차폐시트 및 모듈

차폐시트

양산 설비

17

783

19

848

14

778

50

2,409

무선충전 모듈

양산설비

25

685

21

585

25

689

71

1,959

차폐시트용

신뢰성분석설비

8

323

8

323

11

423

27

1,069

무선충전 모듈

신뢰성 설비

4

135

-

-

-

-

4

135

소계

54

1,926

48

1,756

50

1,890

152

5,572

전장 및

RF모듈

전장용 UWB

양산 설비

8

350

7

600

-

-

15

950

전장용 BLE

모듈 양산 설비

9

1,455

-

-

-

-

9

1,455

Radar / AiP 등

RF양산 설비

5

380

4

730

12

1,490

21

2,600

UWB Test 등

신뢰성 설비

2

600

1

500

1

500

4

1,600

복합진동시험기 등 신뢰성 설비

3

171

4

59

-

-

7

230

EMC Test 기기

-

-

1

150

-

-

1

150

소계

27

2,956

17

2,039

13

1,990

57

6,985

합계

81

4,882

65

3,795

63

3,880

209

12,557

(3) R&D 투자:
116억원

동사는 무선충전 차폐시트 및 무선충전 모듈 외에 차세대 주력 제품으로 개발 중인 신제품으로 전기차, 수소차용 압력센서 및 수소센서, 전력반도체용 파워모듈, 자율주행 자동차용 Radar, 5G용 AiP, 자동차 헤드램프용 LTCC 기판, 비대면 음성인식 모듈 등이 있습니다. 동사는 공모자금 유입액 중 116억원을 R&D투자에 사용할 계획이며 구체적으로 현재 양산 중인 무선충전 및 RF모듈의 신제품 개발에 48억원, 전기차 및 수소차의 압력센서와 접촉연소식 수소센서 모듈 개발에 16 억원, 전기차, 신재생에너지 및 초고속 충전기 등 파워 시스템에 사용되는 전력반도체인 GaN파워 모듈 개발에 18억원, 3D 형태의 Radar Antenna의 RF 성능 확보 및 5G용 AiP 기판 개발에 24억원, 비대면 음성인식 모듈 개발에 10억원을 투자할 예정이며, 주로 연구개발을 위한 연구개발인력의 인건비와 연구설비, 재료비 등으로 사용할 예정입니다. 세부 투자 내역은 아래와 같습니다.

 <연도별 R&D 투자 계획>

(단위 : 백만원)

연구개발 내역

세부 항목

2021년

2022년

2023년

합계

무선충전, RF 모듈
신제품 개발

인건비

690

600

500

1,790

기타 비용

1,212

1,110

660

2,982

소계

1,902

1,710

1,160

4,772

전기차, 수소차용
압력센서, 수소센서

인건비

100

100

100

300

기타 비용

610

402

300

1,312

소계

710

502

400

1,612

GaN파워 모듈 개발

인건비

200

100

100

400

기타 비용

705

502

213

1,420

소계

905

602

313

1,820

Radar Antenna 및
5G용 AiP 기판 개발

인건비

290

250

50

590

기타 비용

890

610

300

1,800

소계

1,180

860

350

2,390

비대면 음성인식 모듈개발

인건비

50

50

50

150

기타 비용

249

310

290

849

소계

299

360

340

999

합 계

4,996

4,034

2,563

11,593

연구개발 항목

연구과제별 현황, 진행 경과

무선충전

무선충전
 차폐시트,

모듈

동사는 국내 S전자와 2021년 하반기 및 2022년에 출시 예정인 신규 스마트폰 모델의 무선충전 프로젝트를 진행하고 있으며, 무선이어폰 및 스마트워치 프로젝트를 진행하고 있습니다. 또한, 덴마크의 음향기기 전문업체인 G사와 무선이어폰 프로젝트를 진행하고 있고 미국 A사와 차기 e-book에 무선충전 기능을 탑재하는 프로젝트를 진행하고 있습니다.

전장 및

RF모듈

BLE1.0

BLE2.0

UWB모듈

Radar용 안테나

5G용 AiP모듈

동사는 국내 H자동차와 전장용 BLE1.0, BLE2.0 및 UWB 모듈 프로젝트를 진행하고 있으며 2021년 하반기, 2022년 및 2023년 출시 예정인 자동차에 탑재될 예정입니다.

또한, 자율주행 자동차의 주요 센서인 Radar용 안테나를 자체 개발하고 있으며 유럽의 전장업체 C사와 프로젝트를 진행하고 있습니다.

동사는 5G용 AiP 기판 모듈을 개발하고 있습니다. 스마트폰뿐만 아니라 기지국, 자동차 등 5G용 AiP에 적용됩니다.

센서모듈

전기차, 
 수소차용
 압력센서,
 수소센서

동사는 2021년 2월 국내 H자동차에 수소차용 압력센서 및 수소센서 시작업체로 등록되었습니다. 동사는 H사의 현재 출시되고 있는 수소차에 압력센서를 공급하고, 차기 수소차 및 전기차용 압력센서, 수소센서 시작품을 공동 개발하고 있으며 2023년 양산 예정입니다.

파워모듈

전력반도체용 파워모듈

동사가 개발하는 전력반도체용 파워모듈은 고출력, 고주파 특성과 방열 특성이 우수한 제품으로 와이어본딩 공정을 제거하고 파워모듈 기판에 직접 부착하는 방식으로 개발하여 Invertor의 소형화, 경량화가 가능합니다.

비대면 음성인식 모듈

비대면 화상회의/원격교육,

비대면 체온 변화관리

동사는 다중화자 음성인식 솔루션과 통신모듈을 결합한 H/W, S/W 설계 기술, Audio 분석을 통한 Audio structure 설계 및 튜닝 기술을 개발하여 보유하고 있습니다.

현재, 자동차 전장, 렌탈기기, 로봇, 교육 등 다양한 분야의 고객과 고객 맞춤형 제품 개발을 진행하고 있습니다.

(4) 차입금 상환: 57억원

2021년~2022년 만기가 도래하는 차입금 중 일부인 57억원을 상환하여 이자비용을 절감하고 재무구조를 개선할 예정입니
다.

단기 차입금은 금융기관과 매년 만기 연장을 진행하여 왔고 2021년 단기 차입금도 만기 연장을 진행할 계획입니다.
차입금 상환에 대한 상세 내역은 아래와 같습니다. 

[장기차입금 상환 상세 내역]

(단위 : 백만원)

차입처

조건

내역

만기

이자율

금액

국민은행

-

온렌딩대출

2022-03-15

2.27%

1,016

산업은행

담보

시설자금대출

2022-07-13

2.64%

1,600

우리은행

-

일반자금대출

2022-08-29

3.82%

1,600

국민은행

-

온렌딩대출

2022-09-15

2.27%

1,500

합계

5,716

(주43) 정정 전

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구 분
주식의 종류
2019년
2018년
2017년

제12기
제11기
제10기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
(1,196)
246
6,866

(별도)당기순이익(백만원)
(1,196)
246
6,866

(연결)주당순이익(원)
(1,447)
298
8,312

현금배당금총액(원)
-
-
-

주식배당금총액(원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주

-

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

(주43) 정정 후

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구 분
주식의 종류
2020년
2019년
2018년

제13기
제12기
제11기

주당액면가액(원)
500
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
(16,757)
(1,196)
246

(별도)당기순이익(백만원)
(16,757)
(1,196)
246

(연결)주당순이익(원)
(1,952)
(1,447)
298

현금배당금총액(원)
-
-
-

주식배당금총액(원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

(주44) 정정 전

(중략)

<아모센스 특허 현황> 

(기준 : 2020.9.30.)

구분

출원

등록

계

비고

국내

341
375
716

해외

215
124
339

계

556
499
1,055

<아모센스 최근 3개년 연구개발비 투자 현황> 

(단위 : 백만원）

구분

2017년

2018년

2019년

평균

매출액

57,815

46,546

62,028

55,463

연구개발비

8,339

9,860

12,694

10,298

R&D비율

14.4%

21.2%

20.5%

18.6%

(중략)

(나) 주요 고객

① 스마트폰 주요 고객

당사의 무선충전 차폐시트를 사용하는 최종 주요 고객은 S사, Huawei, Google 등 스마트폰 업체입니다. S사는 2015년 4월 출시된 갤럭시 S6에 세계 최초로 무선충전 기능을 탑재하였고, 최근 출시된 갤럭시 S20까지 무선충전 기능을 적용하고 있습니다. 현재 출시되고 있는 폴더블폰, 5G 스마트폰 등에도 당사의 무선충전 차폐시트가 적용되고 있습니다. Huawei, Google은 신규 스마트폰에 당사의 무선충전 차폐시트를 적용하였고, 향후 무선충전 적용 모델이 증가될 것으로 기대하고 있습니다.

모바일용 무선충전 차폐시트 시장.jpg
모바일용 무선충전 차폐시트 시장

② 웨어러블 기기 주요 고객

최근 Smart Watch, AR글래스, 무선 이어폰, AR글래스 등 웨어러블 기기에 무선충전 채용율이 증가하고 있으며 시장성장율도 CAGR 50%로 매우 높아 스마트폰 보다 큰 무선충전 시장을 형성할 것으로 기대하고 있습니다. 당사의 주요 고객은 삼성전자, GN Audio, Google, Amazon 등이 있습니다. 
특히, 올해 Amazon이 신규 웨어러블 프로젝트의 1st Vendor로 아모텍, 2nd Vendor로 중국의 암페놀, 3rd Vendor로 중국의 선웨이를 지정하면서, 무선충전 차폐시트는 당사의 제품을 사용할 것으로 권고하여 암페놀 및 선웨이로부터 발주서를 수령하였습니다.

이를 계기로 당사가 보유한 무선충전 차폐시트 핵심 특허를 활용한 매출이 더욱 성장할 것으로 기대하고 있습니다.

웨어러블 기기 무선충전 시장.jpg
웨어러블 기기 무선충전 시장

(중략)

(가) 무선충전모듈

무선충전모듈은 무선으로 배터리를 충전하기 위해 전력을 송신하는 Tx 기기와 수신하는 Rx 기기로 구성이 됩니다. 당사는 무선 이어폰, 스마트워치 등 웨어러블 기기의 무선충전 Tx 기기와 Rx 기기를 모두 개발하여 상용화하였습니다. 무선충전모듈의 주요 Application은 스마트워치, 무선이어폰, AR글래스 등 웨어러블 기기와 청소기, 노트북 등 가전 기기, 자동차 등입니다.

① 웨어러블 기기

스마트워치, 무선이어폰, AR글래스 등 웨어러블 기기는 자기유도방식의 무선충전으로 배터리를 충전하고 있습니다.

Apple은 2016년 아이폰7부터 스마트폰의 이어폰잭 단자를 제거하였고, 삼성전자는 2019년 A9, 갤럭시노트10부터 이어폰잭 단자를 제거한 모델을 출시하고 있습니다. 무선의 편리함과 무선이어폰 음질 개선으로 무선 이어폰 시장이 크게 성장할 것으로 전망되고 있으며, 2019년 1억 8백만대 수준에서 2020년에 2억 2천만대 수준으로 104% 성장하고, 연평균 127%로 성장하여 2024년 12억대 규모로 성장할 것으로 예상됩니다.

무선이어폰 시장 전망.jpg
무선이어폰 시장 전망

당사는 국내 최초로 웨어러블용 무선충전 안테나를 개발하여 S사의 무선이어폰인 갤럭시 버즈 시리즈, 구글의 픽셀버즈 등 웨어러블 제조업체에 공급하였고 아마존, GN Audio에도 공급을 진행하고 있습니다.

스마트워치의 경우, 애플, S사와 구글이 인수한 Fitbit이 시장을 주도하고 있으며, 시장전문기관인 Strategy Analytics는 스마트워치 시장이 2017년 28백만대에서 2023년 1억 4,000만대로 5배로 성장할 것으로 예상되고 있어 무선충전 모듈 시장도 크게 성장할 것으로 기대됩니다. 

치스마트워 시장 전망.jpg
스마트워치 시장 전망

(주44) 정정 후

(중략)

<아모센스 특허 현황> 

(기준 : 2020.12.31.)

구분

출원

등록

계

비고

국내

373
376
749

-

해외

233
124
357

-

계

606
500
1,106

-

<아모센스 최근 3개년 연구개발비 투자 현황> 

(단위 : 백만원）

구분

2018년

2019년

2020년

평균

매출액

46,546

62,028

43,612
50,729

연구개발비

9,860

12,694

11,250
11,268

R&D비율

21.2%

20.5%

25.8%
22.2%

(중략)

(나) 주요 고객

① 스마트폰 주요 고객

당사의 무선충전 차폐시트를 사용하는 최종 주요 고객은 S사, Huawei, Google 등 스마트폰 업체입니다. S사는 2015년 4월 출시된 갤럭시 S6에 세계 최초로 무선충전 기능을 탑재하였고, 최근 출시된 갤럭시 S20까지 무선충전 기능을 적용하고 있습니다. 현재 출시되고 있는 폴더블폰, 5G 스마트폰 등에도 당사의 무선충전 차폐시트가 적용되고 있습니다. Huawei, Google은 신규 스마트폰에 당사의 무선충전 차폐시트를 적용하였고, 향후 무선충전 적용 모델이 증가될 것으로 기대하고 있습니다.

모바일용 무선충전 차폐시트 시장.jpg
모바일용 무선충전 차폐시트 시장

(출처: 신한금융투자, Strategy Analytics 2020, 회사 자체추정)

② 웨어러블 기기 주요 고객

최근 Smart Watch, AR글래스, 무선 이어폰, AR글래스 등 웨어러블 기기에 무선충전 채용율이 증가하고 있으며 시장성장율도 CAGR 50%로 매우 높아 스마트폰 보다 큰 무선충전 시장을 형성할 것으로 기대하고 있습니다. 당사의 주요 고객은 삼성전자, GN Audio, Google, Amazon 등이 있습니다. 
특히, 올해 Amazon이 신규 웨어러블 프로젝트의 1st Vendor로 아모텍, 2nd Vendor로 중국의 암페놀, 3rd Vendor로 중국의 선웨이를 지정하면서, 무선충전 차폐시트는 당사의 제품을 사용할 것으로 권고하여 암페놀 및 선웨이로부터 발주서를 수령하였습니다.

이를 계기로 당사가 보유한 무선충전 차폐시트 핵심 특허를 활용한 매출이 더욱 성장할 것으로 기대하고 있습니다.

웨어러블 기기 무선충전 시장.jpg
웨어러블 기기 무선충전 시장

(출처: 신한금융투자, Strategy Analytics 2017, Strategy Analytics 2020)

주) 시장조사기관 전망자료 기반 일정비율 적용하여 추정

(중략)

(가) 무선충전모듈

무선충전모듈은 무선으로 배터리를 충전하기 위해 전력을 송신하는 Tx 기기와 수신하는 Rx 기기로 구성이 됩니다. 당사는 무선 이어폰, 스마트워치 등 웨어러블 기기의 무선충전 Tx 기기와 Rx 기기를 모두 개발하여 상용화하였습니다. 무선충전모듈의 주요 Application은 스마트워치, 무선이어폰, AR글래스 등 웨어러블 기기와 청소기, 노트북 등 가전 기기, 자동차 등입니다.

① 웨어러블 기기

스마트워치, 무선이어폰, AR글래스 등 웨어러블 기기는 자기유도방식의 무선충전으로 배터리를 충전하고 있습니다.

Apple은 2016년 아이폰7부터 스마트폰의 이어폰잭 단자를 제거하였고, 삼성전자는 2019년 A9, 갤럭시노트10부터 이어폰잭 단자를 제거한 모델을 출시하고 있습니다. 무선의 편리함과 무선이어폰 음질 개선으로 무선 이어폰 시장이 크게 성장할 것으로 전망되고 있으며, 2019년 1억 8백만대 수준에서 2020년에 2억 2천만대 수준으로 104% 성장하고, 연평균 127%로 성장하여 2024년 12억대 규모로 성장할 것으로 예상됩니다.

무선이어폰 시장 전망.jpg
무선이어폰 시장 전망

(출처: Strategy Analytics, 2020)

당사는 국내 최초로 웨어러블용 무선충전 안테나를 개발하여 S사의 무선이어폰인 갤럭시 버즈 시리즈, 구글의 픽셀버즈 등 웨어러블 제조업체에 공급하였고 아마존, GN Audio에도 공급을 진행하고 있습니다.

스마트워치의 경우, 애플, S사와 구글이 인수한 Fitbit이 시장을 주도하고 있으며, 시장전문기관인 Strategy Analytics는 스마트워치 시장이 2017년 28백만대에서 2023년 1억 4,000만대로 5배로 성장할 것으로 예상되고 있어 무선충전 모듈 시장도 크게 성장할 것으로 기대됩니다. 

치스마트워 시장 전망.jpg
스마트워치 시장 전망

(출처: Strategy Analytics, 2017)

(주45) 정정 전

(중략)

2) 시장의 규모 및 전망

가) 스마트폰 시장

스마트폰 시장은 2019년 5G 시대가 열리면서 모바일폰 출하량도 증가할 것으로 예상하였으나 코로나19 여파로 인해 2019년 대비 22% 정도 감소할 것으로 예상되고 있습니다. 하지만, 5G가 본격적으로 열릴 것으로 예상하는 2021년 이후 모바일폰 출하량은 증가할 것으로 전망합니다. 당사의 주요 고객인 S사는 출하량에서 세계 1위를 계속 유지할 것으로 예상되며, A사와 Huawei, Xiaomi 등 중국업체 출하량도 증가하고 있습니다. 당사는 S사와 A사, Huawei, Xiaomi 등 주요 스마트폰 제조업체를 중심으로 무선충전 차폐시트, 무선충전 모듈 및 RF 모듈 등 5G용 스마트폰을 판매할 수 있도록 영업력을 집중하고 있습니다.

스마트폰 시장 전망.jpg
스마트폰 시장 전망

나) 웨어러블 시장

스마트폰에 이어 중요한 시장은 스마트워치, 무선이어폰 및 AR글래스 등 웨어러블 시장입니다. 최근 시계 보조역할에서 벗어나 전화, 문자메시지, 혈압, 심박수, 수면상태 등 건강 기능이 많아지면서 스마트워치 판매가 증가하고 있습니다. 또한, 노이즈 캔슬링, 음질 개선, 편리성 등 장점이 많아 무선 이어폰의 판매가 CAGR 90%로 매우 빠르게 증가하고 있습니다.

웨어러블 시장에서 당사의 주요 고객은 S사, Google, Amazon 등이며, 시장 1위 업체인 A사를 주요 고객으로 만들기 위해 노력하고 있습니다.

웨어러블기기 시장 전망.jpg
웨어러블기기 시장 전망

다) 자동차 전장 시장

자동차에서 전장부품이 차지하는 비중은 2000년 22%에서 2030년 50% 이상 차지할 것으로 전망될 정도로 매우 빠르게 성장하고 있습니다. 운전의 편의성을 높이고 사고를 예방하며 연비를 절감하는 등 자동차 전장의 중요성은 커지고 있습니다. 또한 전체 자동차 생산량에서 전기자동차, 하이브리드 자동차 등 친환경 자동차의 비중은 2018년 4% 수준에서 2023년에는 10%를 초과하여 1,000만대 시대를 맞이할 것으로 예상되고 있습니다. 

자동차 시장 전망.jpg
자동차 시장 전망

당사가 집중하는 자동차 전장 시장은 무선충전과 BLE-UWB 모듈 시장입니다.

자동차에서 무선충전은 아직 초기 시장으로 자동차에서 스마트폰을 충전하는 수준입니다. 자동차에서 차체, 엔진 다음으로 무거운 와이어링 하네스를 무선전력전송으로 대체하고 전기자동차, 하이브리드 자동차를 무선으로 충전하는 시기가 본격적인 자동차 무선충전 시기라고 할 수 있습니다. 당사는 모바일, 웨어러블 시장에서 쌓은 기술과 노하우를 기반으로 자동차 무선충전에서도 선두가 될 수 있도록 노력하고 있습니다. 최근 자동차 회사와 전장업체들은 자동차 공유와 편리성을 위해 자동차의 스마트키를 디지털키로 변경하는 것을 개발하고 있습니다. 현대자동차는 스마트폰으로 차량을 공유하고 문을 열 수 있는 디지털 1.0을 선보였고, 차량의 위치 확인, 다자간 스마트폰 공유, 시동 인증 등 보안을 강화하고 편리성을 높인 디지털 2.0을 개발하고 있습니다. 당사는 현대차의 디지털키 1.0을 위한 BLE 통신 모듈을 공급하였고 디지털 2.0을 위해 BLE-UWB 통신 모듈을 현대 모비스와 함께 개발하고 있습니다.

라) IoT 시장

사물인터넷은 전 세계적으로 가장 빠르게 성장하는 시장으로 시장규모와 연결 회선 수에 대해 여러 시장조사 전문기관이 다양한 전망을 하고 있습니다. 사물인터넷 시장조사 전문기관인 IoT Analytics에 따르면, IoT 제품/서비스 제공자에 의한 매출이 2018년 1,500억 달러에서 2025년 1.5조 달러로 연평균 39% 성장을 전망하고 IoT 경제적 부가가치가 창출될 것으로 전망했습니다.

글로벌 iot 시장 전망.jpg
글로벌 IoT 시장 전망

(중략)

(주45) 정정 후

(중략)

2) 시장의 규모 및 전망

가) 스마트폰 시장

스마트폰 시장은 2019년 5G 시대가 열리면서 모바일폰 출하량도 증가할 것으로 예상하였으나 코로나19 여파로 인해 2019년 대비 22% 정도 감소할 것으로 예상되고 있습니다. 하지만, 5G가 본격적으로 열릴 것으로 예상하는 2021년 이후 모바일폰 출하량은 증가할 것으로 전망합니다. 당사의 주요 고객인 S사는 출하량에서 세계 1위를 계속 유지할 것으로 예상되며, A사와 Huawei, Xiaomi 등 중국업체 출하량도 증가하고 있습니다. 당사는 S사와 A사, Huawei, Xiaomi 등 주요 스마트폰 제조업체를 중심으로 무선충전 차폐시트, 무선충전 모듈 및 RF 모듈 등 5G용 스마트폰을 판매할 수 있도록 영업력을 집중하고 있습니다.

스마트폰 시장 전망.jpg
스마트폰 시장 전망

(출처 : Strategy Analytics, 2020)

나) 웨어러블 시장

스마트폰에 이어 중요한 시장은 스마트워치, 무선이어폰 및 AR글래스 등 웨어러블 시장입니다. 최근 시계 보조역할에서 벗어나 전화, 문자메시지, 혈압, 심박수, 수면상태 등 건강 기능이 많아지면서 스마트워치 판매가 증가하고 있습니다. 또한, 노이즈 캔슬링, 음질 개선, 편리성 등 장점이 많아 무선 이어폰의 판매가 CAGR 90%로 매우 빠르게 증가하고 있습니다.

웨어러블 시장에서 당사의 주요 고객은 S사, Google, Amazon 등이며, 시장 1위 업체인 A사를 주요 고객으로 만들기 위해 노력하고 있습니다.

웨어러블기기 시장 전망.jpg
웨어러블기기 시장 전망

(출처: Strategy Analytics 2017, Strategy Analytics 2020)

다) 자동차 전장 시장

자동차에서 전장부품이 차지하는 비중은 2000년 22%에서 2030년 50% 이상 차지할 것으로 전망될 정도로 매우 빠르게 성장하고 있습니다. 운전의 편의성을 높이고 사고를 예방하며 연비를 절감하는 등 자동차 전장의 중요성은 커지고 있습니다. 또한 전체 자동차 생산량에서 전기자동차, 하이브리드 자동차 등 친환경 자동차의 비중은 2018년 4% 수준에서 2023년에는 10%를 초과하여 1,000만대 시대를 맞이할 것으로 예상되고 있습니다. 

자동차 시장 전망.jpg
자동차 시장 전망

(출처: 신한금융투자, SNER보고서 2020)
주) 시장조사기관 전망자료 기반 일정비율 적용하여 추정

당사가 집중하는 자동차 전장 시장은 무선충전과 BLE-UWB 모듈 시장입니다.

자동차에서 무선충전은 아직 초기 시장으로 자동차에서 스마트폰을 충전하는 수준입니다. 자동차에서 차체, 엔진 다음으로 무거운 와이어링 하네스를 무선전력전송으로 대체하고 전기자동차, 하이브리드 자동차를 무선으로 충전하는 시기가 본격적인 자동차 무선충전 시기라고 할 수 있습니다. 당사는 모바일, 웨어러블 시장에서 쌓은 기술과 노하우를 기반으로 자동차 무선충전에서도 선두가 될 수 있도록 노력하고 있습니다. 최근 자동차 회사와 전장업체들은 자동차 공유와 편리성을 위해 자동차의 스마트키를 디지털키로 변경하는 것을 개발하고 있습니다. 현대자동차는 스마트폰으로 차량을 공유하고 문을 열 수 있는 디지털 1.0을 선보였고, 차량의 위치 확인, 다자간 스마트폰 공유, 시동 인증 등 보안을 강화하고 편리성을 높인 디지털 2.0을 개발하고 있습니다. 당사는 현대차의 디지털키 1.0을 위한 BLE 통신 모듈을 공급하였고 디지털 2.0을 위해 BLE-UWB 통신 모듈을 현대 모비스와 함께 개발하고 있습니다.

라) IoT 시장

사물인터넷은 전 세계적으로 가장 빠르게 성장하는 시장으로 시장규모와 연결 회선 수에 대해 여러 시장조사 전문기관이 다양한 전망을 하고 있습니다. 사물인터넷 시장조사 전문기관인 IoT Analytics에 따르면, IoT 제품/서비스 제공자에 의한 매출이 2018년 1,500억 달러에서 2025년 1.5조 달러로 연평균 39% 성장을 전망하고 IoT 경제적 부가가치가 창출될 것으로 전망했습니다.

글로벌 iot 시장 전망.jpg
글로벌 IoT 시장 전망

(중략)

(주46) 정정 전

2) 경쟁업체 현황

가) 무선충전 차폐시트

당사는 글로벌 원천 특허를 보유하고 있는 무선충전 차폐시트 기술을 가지고 스마트폰 등 휴대용 전자기기와 무선이어폰, 스마트워치 등 웨어러블 기기 등에 필수적인 무선충전 기능을 구현할 수 있는 안테나 모듈을 개발하여 S사 등 주요 제조업체에 공급하고 있습니다.

현재 무선충전 차폐시트를 제조하는 경쟁사로 국내에는 토다이수, 위츠, 지오텍 등이 있고 해외에는 라인프린팅 등이 있지만 당사의 무선충전 차폐시트 특허 기술을 사용하고 있는 것으로 확인되고 있습니다. 

(단위: 백만원)

구분

아모센스

위츠

지오텍

2017

2018

2019

2019

2019

설립일

2008.11.01

2019.04.04

2009.12.23

매출액

57,815

46,546

62,028

60,894

2,111

매출원가

34,833

33,463

45,271

45,164

1,665

(매출원가율)

60.25%

71.89%

72.98%

74.17%

78.87%

영업이익

11,562
439
1,666

6,892

205

(이익률)

20%
0.94%
2.69%

11.32%

9.72%

당기순이익

6,866
246
-1,196

4,939

111

(이익률)

11.88%
0.53%
-1.93%

8.11%

5.28%

총자산

64,902
58,871
68,736

32,591

4,571

총부채

42,554
36,489
47,886

22,665

2,495

자기자본

22,348
22,382
20,850

9,926

2,075

상장여부

-

-

-

(상장일)

(매출비중)

나) 무선충전 모듈

무선이어폰, 스마트와치 등 웨어러블용 무선충전모듈의 주요 경쟁사는 켐트로닉스, EMW, 암페놀, Sunway 등이 있습니다.

(단위: 백만원)

구분

아모센스

켐트로닉스

EMW

2017

2018

2019

2017

2018

2019

2017

2018

2019

설립일

2008.11.01

1997.04.01

1998.06.01

매출액

57,815

46,546

62,028

220,133

236,207

247,394

36,218

31,990

22,616

매출원가

34,833

33,463

45,271

208,914

213,059

213,666

21,136

13,783

8,190

(매출원가율)

60.25%
71.89%
72.98%

94.90%

90.20%

86.37%

58.36%

43.09%

36.21%

영업이익

11,562
439
1,666

-7,178

4,722

4,931

743

4,010

1,861

(이익률)

20%
0.94%
2.69%

-3.26%

2.00%

1.99%

2.05%

12.54%

8.23%

당기순이익

6,866
246
-1,196

-16,670

2,121

136

-4,662

-14,362

637

(이익률)

11.88%
0.53%
-1.93%

-7.57%

0.90%

0.06%

-12.87%

-44.89%

2.82%

총자산

64,902
58,871
68,736

192,638

202,953

223,363

96,831

79,682

53,059

총부채

42,554
36,489
47,886

110,361

116,463

133,813

51,241

42,117

15,069

자기자본

22,348
22,382
20,850

82,276

86,489

89,550

45,590

37,565

37,990

상장여부

-

코스닥 상장

2007.01.17

코스닥 상장

2005.11.29

(상장일)

(매출비중)

다) 자동차 전장용 RF 모듈

(1) BLE, UWB, BLE-UWB 모듈

BLE통신의 주요 경쟁사는 에이스테크놀로지와 자동차 전장부품업체인 이씨스가 있지만 아직 디지털키 모듈을 상용화하지 못하고 있습니다. UWB통신의 주요 경쟁사는 독일의 BOSCH와 Marquardt가 있으나 아직 시장에 본격적으로 상용화된 제품은 없습니다. 이 시장에서 당사가 Digital Key의 선두 주자로 2020년부터 상용화를 진행하고 있습니다.

(2) CSM

독일의 Invers, 프랑스의 Vulog 등이 있습니다.

3) 비
교 우위 사항

가) 무선충전 차폐시트

당사는 무선충전 차폐시트의 원천기술을 개발하여 글로벌 5개국에 특허를 출원 및 등록하였으며, 2020년 9월 30일 현재 316건의 국내외 특허를 보유하고 있습니다. 무선충전 차폐시트의 주요 핵심 기술은 아래와 같습니다.

(중략)

(주46) 정정 후

2) 경쟁업체 현황

가) 무선충전 차폐시트

당사는 글로벌 원천 특허를 보유하고 있는 무선충전 차폐시트 기술을 가지고 스마트폰 등 휴대용 전자기기와 무선이어폰, 스마트워치 등 웨어러블 기기 등에 필수적인 무선충전 기능을 구현할 수 있는 안테나 모듈을 개발하여 S사 등 주요 제조업체에 공급하고 있습니다.

현재 무선충전 차폐시트를 제조하는 경쟁사로 국내에는 토다이수, 위츠, 지오텍 등이 있고 해외에는 라인프린팅 등이 있지만 당사의 무선충전 차폐시트 특허 기술을 사용하고 있는 것으로 확인되고 있습니다. 

(단위: 백만원)

구분

아모센스

위츠

지오텍

2017

2018

2019

2020

2019

2019

설립일

2008.11.01

2019.04.04

2009.12.23

매출액

57,815

46,546

62,028

43,612

60,894

2,111

매출원가

34,833

33,463

45,271

39,428

45,164

1,665

(매출원가율)

60.25%

71.89%

72.98%

90.41%

74.17%

78.87%

영업이익

11,562
439
1,666
(10,222)

6,892

205

(이익률)

20%
0.94%
2.69%
-23.44%

11.32%

9.72%

당기순이익

6,866
246
-1,196
(16,757)

4,939

111

(이익률)

11.88%
0.53%
-1.93%
-38.42%

8.11%

5.28%

총자산

64,902
58,871
68,736
59,037

32,591

4,571

총부채

42,554
36,489
47,886
45,950

22,665

2,495

자기자본

22,348
22,382
20,850
13,086

9,926

2,075

상장여부

-

-

-

-

(상장일)

(매출비중)

나) 무선충전 모듈

무선이어폰, 스마트와치 등 웨어러블용 무선충전모듈의 주요 경쟁사는 켐트로닉스, EMW, 암페놀, Sunway 등이 있습니다.

(단위: 백만원)

구분

아모센스

켐트로닉스

EMW

2017

2018

2019

2020

2017

2018

2019

2020

2017

2018

2019

2020

설립일

2008.11.01

1997.04.01

1998.06.01

매출액

57,815

46,546

62,028

43,612

220,133

236,207

247,394

530,024

36,218

31,990

22,616

27,894

매출원가

34,833

33,463

45,271

39,428

208,914

213,059

213,666

451,658

21,136

13,783

8,190

23,922

(매출원가율)

60.25%
71.89%
72.98%
90.41%

94.90%

90.20%

86.37%

85.21%

58.36%

43.09%

36.21%

85.76%

영업이익

11,562
439
1,666
(10,222)

-7,178

4,722

4,931

22,091

743

4,010

1,861

(8,009)

(이익률)

20%
0.94%
2.69%
-23.44%

-3.26%

2.00%

1.99%

4.17%

2.05%

12.54%

8.23%

-28.71%

당기순이익

6,866
246
-1,196
(16,757)

-16,670

2,121

136

17,994

-4,662

-14,362

637

(5,892)

(이익률)

11.88%
0.53%
-1.93%
-38.42%

-7.57%

0.90%

0.06%

3.39%

-12.87%

-44.89%

2.82%

-21.12%

총자산

64,902
58,871
68,736
59,037

192,638

202,953

223,363

368,562

96,831

79,682

53,059

53,997

총부채

42,554
36,489
47,886
45,950

110,361

116,463

133,813

250,365

51,241

42,117

15,069

25,843

자기자본

22,348
22,382
20,850
13,086

82,276

86,489

89,550

118,197

45,590

37,565

37,990

28,154

상장여부

-

코스닥 상장

2007.01.17

코스닥 상장

2005.11.29

(상장일)

(매출비중)

다) 자동차 전장용 RF 모듈

(1) BLE, UWB, BLE-UWB 모듈

BLE통신의 주요 경쟁사는 에이스테크놀로지와 자동차 전장부품업체인 이씨스가 있지만 아직 디지털키 모듈을 상용화하지 못하고 있습니다. UWB통신의 주요 경쟁사는 독일의 BOSCH와 Marquardt가 있으나 아직 시장에 본격적으로 상용화된 제품은 없습니다. 이 시장에서 당사가 Digital Key의 선두 주자로 2020년부터 상용화를 진행하고 있습니다.

(2) CSM

독일의 Invers, 프랑스의 Vulog 등이 있습니다.

3) 비
교 우위 사항

가) 무선충전 차폐시트

당사는 무선충전 차폐시트의 원천기술을 개발하여 글로벌 5개국에 특허를 출원 및 등록하였으며,
2020년 12월 31일 기준
316건의 국내외 특허를 보유하고 있습니다. 무선충전 차폐시트의 주요 핵심 기술은 아래와 같습니다.

(중략)

(주47) 정정 전

가. 주요 제품 등의 현황

(단위:　%)

구분

품 목

생산(판매) 개 시 일

주요상표

매출액

(비율)

제 품 설 명

소재

무선충전 차폐시트

2012.09

AMOSENSE

33.58%

무선충전용 차폐시트 등

모듈

무선충전 모듈

2015.09

AMOSENSE

30.93%

Tx / Rx 모듈 등

자동차 전장모듈

2015.12

AMOSENSE

2.98%

CSM (Rabbit, RCK)

Lighting 모듈

2009.07

AMOLUXE

11.43%

LED 조명 모듈 등

디바이스 & 플랫폼

IoT 디바이스

2018.09

AMOSENSE

0.42%

Tracking / Data Logger

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위: 원)

사업연도

2017년

2018년

2019년

2020년

품 목

(10기)

(11기)

(12기)

(13기 3분기)

무선충전 차폐시트

내 수

586.24

526.36

394.68

285.91

수 출

1,000.11

249.08

120.03

135.70

USD

(0.88)

(0.23)

(0.10)

(0.11)

무선충전 모듈

내 수

782.74

769.97

776.25

621.30

수 출

1,340.18

1,155.14

USD

(1.19)

(1.03)

자동차 전장모듈

내 수

80,828.54

83,171.84

43,440.57

8,776.18(주1)

수 출

USD

Lighting 모듈

내 수

15,883.52

14,594.33

13,774.92

13,253.39

수 출

36,617.14

60,707.56

56,986.38

121,093.80(주2)

USD

(32.36)

(55.77)

(48.81)

(100.72)

IoT 디바이스

내 수

10,719.00

수 출

67,242.56

74,533.55

USD

(57.55)

(60.63)

(주1) 자동차 전장모듈 2019년 대비 2020년 가격 변동사유는 아래와 같음.
 1) 매출 품목 구성의 차이
 2) 2020년 단가가 낮은 BLE 모듈 반제품 판매 비중이 높아져 단가에 영향을 미침

(주2) Lighting 모듈 2019년 대비 2020년 가격 변동사유는 아래와 같음.
 1) 매출 품목 구성의 차이
 2) 2020년 단가가 높은 LED 조명 완제품 매출 비중이 높아져 단가에 영향을 미침

상기 품목별 가격은 품목의 평균 단가를 표시한 것으로 신규모델 개발, 기존 제품의 성능개선을 통한 매출 수량 증대, 원가절감 및 수익성 개선 등을 통해 가격 경쟁력을 확보하고자 노력하고 있습니다.

(주47) 정정 후

가. 주요 제품 등의 현황

(단위:　%)

구분

품 목

생산(판매) 개 시 일

주요상표

매출액

(비율)

제 품 설 명

소재

무선충전 차폐시트

2012.09

AMOSENSE
33.87%

무선충전용 차폐시트 등

모듈

무선충전 모듈

2015.09

AMOSENSE

30.96%

Tx / Rx 모듈 등

자동차 전장모듈

2015.12

AMOSENSE

2.33%

CSM (Rabbit, RCK)

Lighting 모듈

2009.07

AMOLUXE
11.71%

LED 조명 모듈 등

디바이스 & 플랫폼

IoT 디바이스

2018.09

AMOSENSE

0.73%

Tracking / Data Logger

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위: 원)

사업연도

2017년

2018년

2019년

2020년

품 목

(10기)

(11기)

(12기)

(13기)

무선충전 차폐시트

내 수

586.24

526.36

394.68

296.08

수 출

1,000.11

249.08

120.03

133.47

USD

(0.88)

(0.23)

(0.10)

(0.11)

무선충전 모듈

내 수

782.74

769.97

776.25

609.88

수 출

1,340.18

1,155.14

USD

(1.19)

(1.03)

자동차 전장모듈

내 수

80,828.54

83,171.84

43,440.57

6,458.19(주1)

수 출

USD

Lighting 모듈

내 수

15,883.52

14,594.33

13,774.92

12,958.30

수 출

36,617.14

60,707.56

56,986.38

119,748.27(주2)

USD

(32.36)

(55.77)

(48.81)

(99.71)

IoT 디바이스

내 수

10,719.00

11,500.00

수 출

67,242.56

68,783.09

USD

(57.55)

(59.06)

(주1) 자동차 전장모듈 2019년 대비 2020년 가격 변동사유는 아래와 같음.
 1) 매출 품목 구성의 차이
 2) 2020년 단가가 낮은 BLE 모듈 반제품 판매 비중이 높아져 단가에 영향을 미침

(주2) Lighting 모듈 2019년 대비 2020년 가격 변동사유는 아래와 같음.
 1) 매출 품목 구성의 차이
 2) 2020년 단가가 높은 LED 조명 완제품 매출 비중이 높아져 단가에 영향을 미침

상기 품목별 가격은 품목의 평균 단가를 표시한 것으로 신규모델 개발, 기존 제품의 성능개선을 통한 매출 수량 증대, 원가절감 및 수익성 개선 등을 통해 가격 경쟁력을 확보하고자 노력하고 있습니다.

(주48) 정정 전

가. 원재료의 제품별 비중

(단위: %)

사업연도

주요 제품명

원재료명

원재료 비중(%)

비고

2017

(제10기)

무선충전 차폐시트

리본

5.67%

TAPE

29.92%

페라이트시트

64.40%

무선충전 모듈

Coil

25.25%

PCB

51.65%

TAPE

5.75%

페라이트시트

16.30%

리본

1.04%

자동차 전장모듈

회로물

89.88%

기구물

5.37%

PCB

4.76%

Lighting 모듈

LED

34.83%

기구물

32.01%

사출물

11.97%

PCB

5.90%

기타

15.30%

2018

(제11기)

무선충전 차폐시트

리본

6.39%

TAPE

32.61%

페라이트시트

61.00%

무선충전 모듈

Coil

23.28%

PCB

52.93%

TAPE

7.79%

페라이트시트

15.03%

리본

0.98%

자동차 전장모듈

회로물

89.88%

기구물

5.37%

PCB

4.76%

Lighting 모듈

LED

34.27%

기구물

32.69%

사출물

11.38%

PCB

6.03%

기타

15.63%

IoT 디바이스

회로물

95.93%

기구물

1.54%

PCB

2.53%

기타

0.00%

2019

(제12기)

무선충전 차폐시트

리본

54.64%

TAPE

38.15%

페라이트시트

7.21%

무선충전 모듈

Coil

37.01%

PCB

33.86%

TAPE

13.72%

페라이트시트

13.31%

리본

2.10%

자동차 전장모듈

회로물

88.77%

기구물

8.53%

PCB

2.71%

Lighting 모듈

LED

34.08%

기구물

32.42%

사출물

11.32%

PCB

5.99%

기타

16.19%

IoT 디바이스

회로물

77.14%

기구물

17.14%

PCB

4.67%

기타

1.05%

2020 3분기

(제13기 3분기)

무선충전 차폐시트

리본

46.76%

TAPE

42.28%

페라이트시트

10.96%

무선충전 모듈

Coil

46.74%

PCB

3.93%

TAPE

23.78%

페라이트시트

21.26%

리본

4.29%

자동차 전장모듈

회로물

88.77%

기구물

8.53%

PCB

2.71%

Lighting 모듈

LED

34.40%

기구물

33.43%

사출물

11.81%

PCB

6.16%

기타

14.19%

IoT 디바이스

회로물

76.98%

기구물

18.91%

PCB

3.87%

기타

0.24%

나. 원재료 가격변동추이

(단위: 원)

사업연도

2017

2018

2019

2020

비고

품 목

(제10기)

(제11기)

(제12기)

3분기말

리본

국내

-

32,419.70

6,506.50

23,348.51(주1)

수입

10,687.33

25,042.98

33,948.24

16,029.52(주2)

USD 9.11

USD 22.32

USD 28.80

USD 13.12

페라이트시트

국내

302.33

262.96

268.31

257.03

수입

144.02

182.54

169.89

227.02

USD 0.12

USD 0.15

USD 0.14

USD 0.19

TAPE

국내

841.33

127.50

90.63

98.51

수입

-

-

-

-

-

-

-

-

회로물

국내

31.83

27.34

56.54

69.76

수입

148.82

124.21

321.19

124.79(주3)

USD 0.13

USD 0.11

USD 0.28

USD 0.10

(주1) 리본 국내 원자재의 2019년 대비 2020년 가격 변동사유는 아래와 같음.
 1) 자재 매입 품목 구성의 차이
 2) 2020년 단가가 높은 BP1200 126mm 리본 매입 증가하여 단가에 영향을 미침

(주2) 리본 수입 원자재의 2019년 대비 2020년 가격 변동사유는 아래와 같음.
 1) 자재 매입 품목 구성의 차이
 2) 단가가 낮은 B101-142 리본 매입 증가로 단가에 영향을 미침

(주3) 회로물 수입 원자재의 2019년 대비 2020년 가격 변동사유는 아래와 같음.
 1) 자재 매입 품목 구성의 차이
 2) 19년 단가가 높은 자재(RF)의 매입 증가로 단가에 영향을 미침

(주48) 정정 후

가. 원재료의 제품별 비중

(단위: %)

사업연도

주요 제품명

원재료명

원재료 비중(%)

비고

2017

(제10기)

무선충전 차폐시트

리본

5.67%

TAPE

29.92%

페라이트시트

64.40%

무선충전 모듈

Coil

25.25%

PCB

51.65%

TAPE

5.75%

페라이트시트

16.30%

리본

1.04%

자동차 전장모듈

회로물

89.88%

기구물

5.37%

PCB

4.76%

Lighting 모듈

LED

34.83%

기구물

32.01%

사출물

11.97%

PCB

5.90%

기타

15.30%

2018

(제11기)

무선충전 차폐시트

리본

6.39%

TAPE

32.61%

페라이트시트

61.00%

무선충전 모듈

Coil

23.28%

PCB

52.93%

TAPE

7.79%

페라이트시트

15.03%

리본

0.98%

자동차 전장모듈

회로물

89.88%

기구물

5.37%

PCB

4.76%

Lighting 모듈

LED

34.27%

기구물

32.69%

사출물

11.38%

PCB

6.03%

기타

15.63%

IoT 디바이스

회로물

95.93%

기구물

1.54%

PCB

2.53%

기타

0.00%

2019

(제12기)

무선충전 차폐시트

리본

54.64%

TAPE

38.15%

페라이트시트

7.21%

무선충전 모듈

Coil

37.01%

PCB

33.86%

TAPE

13.72%

페라이트시트

13.31%

리본

2.10%

자동차 전장모듈

회로물

88.77%

기구물

8.53%

PCB

2.71%

Lighting 모듈

LED

34.08%

기구물

32.42%

사출물

11.32%

PCB

5.99%

기타

16.19%

IoT 디바이스

회로물

77.14%

기구물

17.14%

PCB

4.67%

기타

1.05%

2020

(제13기)

무선충전 차폐시트
리본
47.12%

TAPE
42.29%

페라이트시트
10.59%

무선충전 모듈
Coil
30.85%

PCB
30.88%

TAPE
17.23%

페라이트시트
18.77%

리본
2.26%

자동차 전장모듈
회로물
89.18%

기구물
8.21%

PCB
2.61%

Lighting 모듈
LED
35.30%

기구물
33.05%

사출물
12.02%

PCB
5.96%

기타
13.67%

IoT 디바이스
회로물
80.74%

기구물
14.94%

PCB
4.07%

기타
0.25%

나. 원재료 가격변동추이

(단위: 원)

사업연도

2017

2018

2019

2020
비고

품 목

(제10기)

(제11기)

(제12기)

(제13기)

리본

국내

-

32,419.70

6,506.50

14,757.12(주1)

수입

10,687.33

25,042.98

33,948.24

15,574.81(주2)

USD 9.11

USD 22.32

USD 28.80

USD 12.93

페라이트시트

국내

302.33

262.96

268.31

279.91

수입

144.02

182.54

169.89

236.38

USD 0.12

USD 0.15

USD 0.14

USD 0.20

TAPE

국내

841.33

127.50

90.63

59.55

수입

-

-

-

-

-

-

-

-

회로물

국내

31.83

27.34

56.54

54.37

수입

148.82

124.21

321.19

106.27(주3)

USD 0.13

USD 0.11

USD 0.28

USD 0.09

(주1) 리본 국내 원자재의 2019년 대비 2020년 가격 변동사유는 아래와 같음.
 1) 자재 매입 품목 구성의 차이
 2) 2020년 단가가 높은 BP1200 126mm 리본 매입 증가하여 단가에 영향을 미침

(주2) 리본 수입 원자재의 2019년 대비 2020년 가격 변동사유는 아래와 같음.
 1) 자재 매입 품목 구성의 차이
 2) 단가가 낮은 B101-142 리본 매입 증가로 단가에 영향을 미침

(주3) 회로물 수입 원자재의 2019년 대비 2020년 가격 변동사유는 아래와 같음.
 1) 자재 매입 품목 구성의 차이
 2) 19년 단가가 높은 자재(RF)의 매입 증가로 단가에 영향을 미침

(주49) 정정 전

가. 생산 능력 및 생산 실적

(단위: 천개, 백만원)

제품

구 분

2017년

2018년

2019년

2020년 3분기

(제10기)

(제11기)

(제12기)

(제13기 3분기)

수량

금액

수량

금액

수량

금액

수량

금액

무선충전 차폐시트

생산능력

90,000

90,000

90,000

67,500

생산실적

73,929

16,967

51,067

12,330

67,780

11,663

45,685

5,950

가 동 율

82%

57%

75%

68%

기말재고

5,883

386

4,863

266

2,119

403

1,088

135

무선충전 모듈

생산능력

10,000

0

20,000

0

25,000

0

18,750

생산실적

6,454

4,942

12,614

7,446

22,033

10,421

16,668

8,083

가 동 율

65%

63%

88%

89%

기말재고

85

60

19

6

82

38

54

21

자동차 전장모듈

생산능력

15

0

20

0

250

0

188

생산실적

8

566

10

931

159

6,264

151

1,158

가 동 율

55%

49%

64%

80%

기말재고

0

0

0

3

1

154

3

Lighting 모듈

생산능력

200

0

250

0

400

0

300

생산실적

133

2,676

158

2,613

306

4,519

238

3,729

가 동 율

67%

63%

76%

79%

기말재고

0

17

0

47

0

4

5

IoT 디바이스

생산능력

0

0

20

0

20

0

15

생산실적

0

0

10

86

7

345

4

288

가 동 율

-

48%

37%

29%

기말재고

0

0

0

0

0

31

2

21

기타

생산능력

150,000

0

300,000

0

150,000

0

75,000

생산실적

82,909

9,774

169,800

10,984

90,165

6,485

20,782

3,621

가 동 율

55%

57%

60%

28%

기말재고

2,780

214

2,228

69

2,638

635

2,807

287

합계

생산능력

250,215

0

410,290

0

265,670

0

161,753

생산실적

163,433

34,928

233,658

34,393

180,451

39,700

83,528

22,830

가 동 율

65%

57%

68%

52%

기말재고

8,749

677

7,111

393

4,841

1,267

3,952

474

- 생산능력 산출 : 동사는 외주 생산을 진행하고 있어 생산능력, 가동율을 산출하기 어려움

나. 주요 생산 설비에 관한 사항

(1) 생산시설 현황

2020년 9월 30일 현재 당사의 생산시설 세부 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

자산별
자산명
기초
당기증감
당기상각
기말가액
3분기말 
가액
비고

가액
증가
감소

토지
천안공장
5,812
0
0
0
5,812
5,812

기타
171
0
0
0
171
171

계
5,983
0
0
0
5,983
5,983

건물
천안공장
4,271
0
0
154
4,118
4,003

기타
186
0
0
7
179
174

계
4,457
0
0
160
4,297
4,177

기계장치
세라믹 Laser가공 장비
141
0
0
14
127
116

APT Calibration장비
129
0
0
13
115
105

다이본더
0
140
0
2
138
127

기타
5,964
1,636
120
1,046
6,435
6,753

계
6,234
1,776
120
1,075
6,815
7,101

공구와기구
기타
211
53
0
37
227
213

합계
16,885
1,829
120
1,272
17,322
17,474

(나) 생산시설의 신설 및 매입 계획

(단위: 백만원)

구분

2020년

2021년

2022년

2023년

합계

비고

시설투자

양산 설비

738

4,253

3,263

3,457

11,711

신뢰성 설비

18

779

382

423

1,602

계

756

5,032

3,645

3,880

13,313

R&D투자

장비

21

23

10

50

104

계측기

35

2,078

1,000

1,000

4,113

계

56

2,101

1,010

1,050

4,217

합계

812

7,133

4,655

4,930

17,531

(주49) 정정 후

가. 생산 능력 및 생산 실적

(단위: 천개, 백만원)

제품

구 분

2017년

2018년

2019년

2020년

(제10기)

(제11기)

(제12기)

(제13기)

수량

금액

수량

금액

수량

금액

수량

금액

무선충전 차폐시트

생산능력

90,000

90,000

90,000

90,000

생산실적

73,929

16,967

51,067

12,330

67,780

11,663

57,890
8,285

가 동 율

82%

57%

75%

64%

기말재고

5,883

386

4,863

266

2,119

403

1,463
170

무선충전 모듈

생산능력

10,000

0

20,000

0

25,000

0

25,000

생산실적

6,454

4,942

12,614

7,446

22,033

10,421

22,058
10,544

가 동 율

65%

63%

88%

88%

기말재고

85

60

19

6

82

38

48
4

자동차 전장모듈

생산능력

15

0

20

0

250

0

250

생산실적

8

566

10

931

159

6,264

238
1,370

가 동 율

55%

49%

64%

95%

기말재고

0

0

0

3

1

154

-
5

Lighting 모듈

생산능력

200

0

250

0

400

0

400

생산실적

133

2,676

158

2,613

306

4,519

343
5,163

가 동 율

67%

63%

76%

86%

기말재고

0

17

0

47

0

4

-
14

IoT 디바이스

생산능력

0

0

20

0

20

0

20

생산실적

0

0

10

86

7

345

11
453

가 동 율

-

48%

37%

57%

기말재고

0

0

0

0

0

31

2
22

기타

생산능력

150,000

0

300,000

0

150,000

0

100,000

생산실적

82,909

9,774

169,800

10,984

90,165

6,485

39,142
4,639

가 동 율

55%

57%

60%

39%

기말재고

2,780

214

2,228

69

2,638

635

2,578
132

합계

생산능력

250,215

0

410,290

0

265,670

0

215,670

생산실적

163,433

34,928

233,658

34,393

180,451

39,700

119,682
30,454

가 동 율

65%

57%

68%

55%

기말재고

8,749

677

7,111

393

4,841

1,267

4,091
346

- 생산능력 산출 : 동사는 외주 생산을 진행하고 있어 생산능력, 가동율을 산출하기 어려움

나. 주요 생산 설비에 관한 사항

(1) 생산시설 현황

2020년 12월 31일 현재 당사의 생산시설 세부 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

자산별
자산명
기초
당기증감
당기상각
기말가액
비고

가액
증가
감소

토지
천안공장
5,812
0
0
0
5,812

기타
171
0
0
0
171

계
5,983
0
0
0
5,983

건물
천안공장
4,118
0
0
154
3,964

기타
179
0
0
7
172

계
4,297
0
0
160
4,137

기계장치
세라믹 Laser가공 장비
127
0
0
14
112

APT Calibration장비
115
0
0
13
102

다이본더
138
0
0
14
124

기타
6,435
1,587
177
1,194
6,652

계
6,815
1,587
177
1,235
6,990

공구와기구
기타
227
115
5
37
300

합계
17,322
1,702
182
1,432
17,410

(나) 생산시설의 신설 및 매입 계획

(단위: 백만원)

구분

2021년

2022년

2023년

합계

비고

시설투자

양산 설비

4,253

3,263

3,457

11,711

신뢰성 설비

779

382

423

1,602

계

5,032

3,645

3,880

13,313

R&D투자

장비

23

10

50

104

계측기

2,078

1,000

1,000

4,113

계

2,101

1,010

1,050

4,217

합계

7,133

4,655

4,930

17,531

(주50) 정정 전

가. 매출 실적

(단위: 천개, 백만원)

매출유형
품 목
2017년
2018년
2019년
2020년

(10기)
(11기)
(12기)
(13기 3분기)

수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액

제품매출
무선충전
 차폐시트
수출
8,693
8,694
14,557
3,626
14,398
1,728
12,880
1,748

내수
59,190
34,699
37,279
19,622
51,258
20,230
33,220
9,498

소계
67,883
43,393
51,836
23,248
65,656
21,959
46,100
11,246

무선충전
 모듈
수출
2
3
12
14

내수
6,436
5,038
12,654
9,743
21,970
17,054
16,673
10,359

소계
6,438
5,041
12,666
9,757
21,970
17,054
16,673
10,359

자동차
 전장모듈
수출

내수
8
667
10
790
158
6,870
151
1,325

소계
8
667
10
790
158
6,870
151
1,325

Lighting
모듈
수출
28
1,021
6
381
13
766
6
758

내수
105
1,671
152
2,214
292
4,027
232
3,069

소계
133
2,692
158
2,595
306
4,794
238
3,827

IoT
 디바이스
수출

7
472
2
142

내수

10
102

소계

10
102
7
472
2
142

기타
수출
406
265
232
135
74
44
1,676
291

내수
82,282
4,262
170,232
8,066
89,780
8,461
18,981
4,765

소계
82,688
4,527
170,464
8,200
89,854
8,506
20,657
5,055

제품매출 외
상품, 재료, 용역, 기타
수출
22,918
136
10,519
64
655
108
1,150
127

내수
13,887
1,359
63,028
1,789
43,031
2,266
20,229
1,412

소계
36,805
1,495
73,547
1,853
43,686
2,374
21,379
1,539

합 계
수출
32,046
10,119
25,326
4,220
15,148
3,118
15,714
3,065

내수
161,909
47,697
283,365
42,326
206,489
58,910
89,486
30,428

합계
193,955
57,815
308,691
46,546
221,637
62,028
105,200
33,493

(중략)

(주50) 정정 후

가. 매출 실적

(단위: 천개, 백만원)

매출유형
품 목
2017년
2018년
2019년
2020년

(10기)
(11기)
(12기)
(13기)

수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액

제품매출
무선충전
 차폐시트
수출
8,693
8,694
14,557
3,626
14,398
1,728
14,633
1,953

내수
59,190
34,699
37,279
19,622
51,258
20,230
43,299
12,820

소계
67,883
43,393
51,836
23,248
65,656
21,959
57,932
14,773

무선충전
 모듈
수출
2
3
12
14

-
-

내수
6,436
5,038
12,654
9,743
21,970
17,054
22,141
13,504

소계
6,438
5,041
12,666
9,757
21,970
17,054
22,141
13,504

자동차
 전장모듈
수출

-
-

내수
8
667
10
790
158
6,870
239
1,541

소계
8
667
10
790
158
6,870
239
1,541

Lighting
모듈
수출
28
1,021
6
381
13
766
6
753

내수
105
1,671
152
2,214
292
4,027
336
4,356

소계
133
2,692
158
2,595
306
4,794
342
5,109

IoT
 디바이스
수출

7
472
4
261

내수

10
102

5
58

소계

10
102
7
472
9
319

기타
수출
406
265
232
135
74
44
1,899
481

내수
82,282
4,262
170,232
8,066
89,780
8,461
37,343
5,671

소계
82,688
4,527
170,464
8,200
89,854
8,506
39,242
6,152

제품매출 외
상품, 재료, 용역, 기타
수출
22,918
136
10,519
64
655
108
2,299
147

내수
13,887
1,359
63,028
1,789
43,031
2,266
31,498
2,067

소계
36,805
1,495
73,547
1,853
43,686
2,374
33,797
2,215

합 계
수출
32,046
10,119
25,326
4,220
15,148
3,118
18,841
3,597

내수
161,909
47,697
283,365
42,326
206,489
58,910
134,860
40,016

합계
193,955
57,815
308,691
46,546
221,637
62,028
153,702
43,612

(중략)

(주51) 정정 전

가. 연구개발 조직

당사는 무선충전, IoT, CSM, BLE & UWB 등을 개발하는 모듈디바이스연구소와 세라믹 소재, 모듈을 개발하는 융합기술연구소 등 2곳을 보유하고 있습니다. 당사는 연구소를 중심으로 신사업 기술을 개발하여 사업화를 수행하고 있으며, 국내외 특허를 출원 및 등록하여 그 가치를 인정받고 있습니다.

동사의 모듈디바이스연구소는 무선충전 차폐시트 개발에 성공하고 다양한 주파수의 안테나의 전자파를 동시에 차폐할 수 있는 하이브리드 차폐시트를 개발하여 삼성전자 갤럭시 S6에 채택되어 세계 최초로 무선충전 기술을 상용화 하는데 기반을 제공하였습니다. 융합기술연구소는 세라믹을 이용한 LED 기판, 고출력 파워기판 등 세라믹 기판을 개발하였고, 고출력을 요구하는 5G용 기판, 자율주행 자동차용 기판 등에 사용하는 세라믹 기판을 개발하여 사업화를 진행하는 등 성과를 내어 2020년 9월 30일 기준 1,055건의 국내외 특허를 보유하고 있습니다.

1) 연구개발 조직 개요

(가) 모듈디바이스연구소

당사의 모듈디바이스연구소는 2009년 8월에 설립하여 무선충전, IoT, CSM, BLE & UWB 등 수많은 신기술을 개발하여 당사의 성장에 기여하였습니다.

모듈디바이스 연구소.jpg
모듈디바이스 연구소

(나) 융합기술연구소

융합기술연구소는 2014년 12월에 설립되어 세라믹 기술을 개발하여 LED 조명용 기판, 스마트폰 플래쉬 기판, 자동차 헤드램프용 기판 등 LED 기판을 개발하였고 최근 5G용 고출력 기판, 자율주행 자동차용 기판, GaN용 파워 기판, 수소센서용 센서 등을 개발하고 있습니다.

융합기술연구소

2) 보유 기술의 경쟁력

당사는 소재기술을 기반으로 다양한 제품을 개발하여 사업화하고 있습니다.

당사는 세계 최초로 Metal계 비정질/나노결정립 합금 소재를 사용하는 Hybrid sheet를 개발하여 5개국에 특허를 출원하는 등 무선충전 부문에서 316건의 국내외 특허를 보유(2020.9.30. 기준)하고 있으며, 삼성전자 스마트폰의 무선충전용 차폐시트를 공급하고 있고, 최근 크게 성장하고 있는 무선이어폰, 스마트워치 등 웨어러블 기기의 무선충전 모듈을 공급하고 있습니다. 또한, 무선충전 사업영역이 스마트폰, 웨어러블에서 가전, 자동차 및 산업용으로 확대되고 있어 당사도 노트북, 전기레인지 등 가전부문과 자동차 및 산업용 무선전력전송 부문으로 기술을 개발하여 사업화를 진행하고 있습니다.

당사는 세라믹을 기반으로 한 LTCC 기판을 개발하여 2020.9.30. 기준 국내외에 150건의 특허를 보유하고 있습니다. 초기에는 조명용 LED기판을 개발하였고 이후 스마트폰 플래쉬용 기판, 자동차 조명용 기판 등을 개발하여 사업화를 진행하였습니다. 최근, 자율주행 자동차, 5G 등이 확대됨에 따라 고출력, 저유전율/저손실 특성이 우수한 기판에 대한 수요가 증가하고 있어 당사가 개발한 LTCC 기판에 대한 수요가 증가하고 있습니다.

당사의 기술은 아이디어 단계부터 특허를 염두에 두고 개발되어 2020.9.30 기준1,055건의 특허를 국내외에 출원 및 등록하여 보유하고 있습니다. 이들 특허 기술은 동사의 경쟁력의 원천이라고 할 수 있으며 앞으로 동사가 글로벌 소재부품 전문기업으로 성장하는데 밑걸음이 될 것이라고 기대합니다. 당사가 보유한 특허는 해당Item의 원천기술 및 길목특허로 인정받고 있고 제품화를 통해 매출로 연결되고 있습니다.

4) 외부기관의 기술평가 내역

(가) 대상기술 : 무선충전용 자기장 차폐시트 제조기술

(나) 평가결과 : 나이스평가정보 A (2020.7.23)

(다) 평가 내역

㈜아모센스의 무선충전용 자기장 차폐시트 제조기술은 권리성 확보를 통한 기술진입장벽을 구축하고 있으며, 차폐시트의 효율성을 높이기 위한 공정기술은 고유의 노하우를 축적한 기술로 경쟁업체 대비 두께 개선, 충전효율 향상, 맞춤 설계 등의 기술적 경쟁력을 가지고 있다고 판단되어 나이스평가정보에서 기술평가등급을 'A'로 평가함

5) 연구개발 비용

(단위 : 천원)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년 3분기

연구개발비용 계
9,681,437
11,555,793
14,183,024
9,267,023

(정부보조금)
(1,342,694)
(1,695,347)
(1,488,895)
(586,900)

연구개발비
8,338,743
9,860,446
12,694,129
8,680,123

매출액
57,815,440
46,546,311
62,028,010
33,493,191

연구개발비/매출액비용
14.42%
21.18%
20.47%
25.92%

(주51) 정정 후

가. 연구개발 조직

당사는 무선충전, IoT, CSM, BLE & UWB 등을 개발하는 모듈디바이스연구소와 세라믹 소재, 모듈을 개발하는 융합기술연구소 등 2곳을 보유하고 있습니다. 당사는 연구소를 중심으로 신사업 기술을 개발하여 사업화를 수행하고 있으며, 국내외 특허를 출원 및 등록하여 그 가치를 인정받고 있습니다.

동사의 모듈디바이스연구소는 무선충전 차폐시트 개발에 성공하고 다양한 주파수의 안테나의 전자파를 동시에 차폐할 수 있는 하이브리드 차폐시트를 개발하여 삼성전자 갤럭시 S6에 채택되어 세계 최초로 무선충전 기술을 상용화 하는데 기반을 제공하였습니다. 융합기술연구소는 세라믹을 이용한 LED 기판, 고출력 파워기판 등 세라믹 기판을 개발하였고, 고출력을 요구하는 5G용 기판, 자율주행 자동차용 기판 등에 사용하는 세라믹 기판을 개발하여 사업화를 진행하는 등 성과를 내어
2020년 12월 31일 기준 1,106건의 국내외 특허를 보유하고 있습니다.

1) 연구개발 조직 개요

(가) 모듈디바이스연구소

당사의 모듈디바이스연구소는 2009년 8월에 설립하여 무선충전, IoT, CSM, BLE & UWB 등 수많은 신기술을 개발하여 당사의 성장에 기여하였습니다.

모듈디바이스 연구소.jpg
모듈디바이스 연구소

(나) 융합기술연구소

융합기술연구소는 2014년 12월에 설립되어 세라믹 기술을 개발하여 LED 조명용 기판, 스마트폰 플래쉬 기판, 자동차 헤드램프용 기판 등 LED 기판을 개발하였고 최근 5G용 고출력 기판, 자율주행 자동차용 기판, GaN용 파워 기판, 수소센서용 센서 등을 개발하고 있습니다.

융합기술연구소

2) 보유 기술의 경쟁력

당사는 소재기술을 기반으로 다양한 제품을 개발하여 사업화하고 있습니다.

당사는 세계 최초로 Metal계 비정질/나노결정립 합금 소재를 사용하는 Hybrid sheet를 개발하여 5개국에 특허를 출원하는 등 무선충전 부문에서

316건
의 국내외 특허를 보유(
2020.12.31. 기준)하고 있으며, 삼성전자 스마트폰의 무선충전용 차폐시트를 공급하고 있고, 최근 크게 성장하고 있는 무선이어폰, 스마트워치 등 웨어러블 기기의 무선충전 모듈을 공급하고 있습니다. 또한, 무선충전 사업영역이 스마트폰, 웨어러블에서 가전, 자동차 및 산업용으로 확대되고 있어 당사도 노트북, 전기레인지 등 가전부문과 자동차 및 산업용 무선전력전송 부문으로 기술을 개발하여 사업화를 진행하고 있습니다.

당사는 세라믹을 기반으로 한 LTCC 기판을 개발하여
2020.12.31. 기준 국내외에

150건의 특허를 보유하고 있습니다. 초기에는 조명용 LED기판을 개발하였고 이후 스마트폰 플래쉬용 기판, 자동차 조명용 기판 등을 개발하여 사업화를 진행하였습니다. 최근, 자율주행 자동차, 5G 등이 확대됨에 따라 고출력, 저유전율/저손실 특성이 우수한 기판에 대한 수요가 증가하고 있어 당사가 개발한 LTCC 기판에 대한 수요가 증가하고 있습니다.

당사의 기술은 아이디어 단계부터 특허를 염두에 두고 개발되어
2020.12.31 기준
1,106건의 특허를 국내외에 출원 및 등록하여 보유하고 있습니다. 이들 특허 기술은 동사의 경쟁력의 원천이라고 할 수 있으며 앞으로 동사가 글로벌 소재부품 전문기업으로 성장하는데 밑걸음이 될 것이라고 기대합니다. 당사가 보유한 특허는 해당Item의 원천기술 및 길목특허로 인정받고 있고 제품화를 통해 매출로 연결되고 있습니다.

3) 외부기관의 기술평가 내역

(가) 대상기술 : 무선충전용 자기장 차폐시트 제조기술

(나) 평가결과 : 나이스평가정보 A (2020.7.23)

(다) 평가 내역

㈜아모센스의 무선충전용 자기장 차폐시트 제조기술은 권리성 확보를 통한 기술진입장벽을 구축하고 있으며, 차폐시트의 효율성을 높이기 위한 공정기술은 고유의 노하우를 축적한 기술로 경쟁업체 대비 두께 개선, 충전효율 향상, 맞춤 설계 등의 기술적 경쟁력을 가지고 있다고 판단되어 나이스평가정보에서 기술평가등급을 'A'로 평가함

4)
연구개발 비용

(단위 : 천원)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년

연구개발비용 계
9,681,437
11,555,793
14,183,024
12,582,542

(정부보조금)
(1,342,694)
(1,695,347)
(1,488,895)
(1,332,592)

연구개발비
8,338,743
9,860,446
12,694,129
11,249,950

매출액
57,815,440
46,546,311
62,028,010
43,612,305

연구개발비/매출액비용
14.42%
21.18%
20.47%
25.80%

(주52) 정정 전

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

2020년 반기(제13기)
삼도회계법인
검토
-

2019년(제12기)

정진세림회계법인
적정
-

2018년(제11기)

정진세림회계법인
적정
-

나. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

2020년 반기(제13기)
삼도회계법인
반기, 3분기 검토, 
연간 재무제표 감사
200백만원
1,610

2019년(제12기)
정진세림회계법인
연간 재무제표 감사
45백만원
382

2018년(제11기)
정진세림회계법인
연간 재무제표 감사
45백만원
430

(주52) 정정 후

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

2020년(제13기)
삼도회계법인
적정
-

2020년 반기(제13기)
삼도회계법인
검토
-

2019년(제12기)

정진세림회계법인
적정
-

2018년(제11기)

정진세림회계법인
적정
-

나. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

2020년(제13기)
삼도회계법인
반기, 3분기 검토, 
연간 재무제표 감사
200백만원
1,669

2019년(제12기)
정진세림회계법인
연간 재무제표 감사
45백만원
382

2018년(제11기)
정진세림회계법인
연간 재무제표 감사
45백만원
430

(주53) 정정 전

(중략)

3. 대주주와의 영업거래

2020년 당분기 중 대주주와의 영업거래가 최근 사업연도 매출액의 5% 이상에 해당하는 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

법인명

관 계

거래종류

거래기간

거래내용

거래금액

㈜아모텍

특수관계자

매출

2020.01~2020.09

제품 등

22,829

- 자세한 내역은 「III. 재무에 관한 사항, 5. 재무제표 주석, 34. 특수관계자와의 거래」를 참조 바랍니다.

(중략)

(주53) 정정 후

(중략)

3. 대주주와의 영업거래

2020년 중

대주주와의
영업거래가 최근 사업연도 매출액의 5% 이상에 해당하는 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

법인명

관 계

거래종류

거래기간

거래내용

거래금액

㈜아모텍

특수관계자

매출

2020.01~
2020.12

제품 등

30,708

- 자세한 내역은 「III. 재무에 관한 사항, 5. 재무제표 주석, 34. 특수관계자와의 거래」를 참조 바랍니다.

(중략)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인, 서명.jpg
대표이사 등의 확인, 서명

증 권 신 고 서

( 지 분 증 권 )

증권신고서제출및정정연혁

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2021년 03월 03일
증권신고서(지분증권)
최초제출일

2021년 04월 02일
[정정]증권신고서(지분증권)

정정 ("
굵은 초록색")

금융위원회 귀중
2021년 3월 3일

회 사 명 :

주식회사 아모센스

대 표 이 사 :

김인응

본 점 소 재 지 :

충청남도 천안시 서북구 직산읍 4산단5길 90

(전 화)041-590-5700

(홈페이지) http://www.amosense.co.kr

작 성 책 임 자 :

(직 책) 부장 (성 명)
김정훈

(전 화) 070-7479-4151

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
기명식 보통주 2,779,858주

모집 또는 매출총액 :
36,972,111,400
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 :
1) 한국거래소 : 서울시 영등포구 여의나루로 76

2) 주식회사 아모센스 : 충청남도 천안시 서북구 직산읍 4산단5길 90 
 3) 신한금융투자㈜
 - 본점 : 서울특별시 영등포구 여의대로 70
 - 지점 : 별첨 참조

♣ 투자자 유의사항 ♣

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 자본시장법) 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다. 

투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다. 

투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.

본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다. 

본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

♣ 예측정보에 관한 유의사항 ♣

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다. 

본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다. 

예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 합리적가정및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III. 투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다. 

따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

♣ 기타 공지 사항 ♣

"당사", "동사", "회사", "(주)아모센스", "아모센스" 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 아모센스를 말합니다. 

"대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 신한금융투자 주식회사를 말하며, "신한금융투자" 또는 "신한금융투자㈜"는 신한금융투자 주식회사를 말합니다.

"코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 신한금융투자(주) 본ㆍ지점망

본점
서울특별시 영등포구 여의대로 70

콜센터
1588 - 0365

인터넷홈페이지
http://www.shinhaninvest.com

■ 지점

지점명
주 소

영업부
서울특별시 영등포구 여의대로 70 (여의도동) 신한금융투자타워 1층

마포
서울특별시 마포구 마포대로 136 (공덕동) 지방재정회관 3층

강남
서울특별시 강남구 테헤란로 329 (역삼동) 삼흥빌딩 2층

명동
서울특별시 중구 명동길 43 (명동1가) 신한은행 명동지점 4층

대구
대구광역시 수성구 달구벌대로 2280 2층(수성동 1가, 아성N타워)

중부
서울특별시 종로구 종로 180 신한은행 2층

남대문
서울특별시 중구 세종대로9길 20 (태평로2가) 신한은행 지하1층

광주
광주광역시 서구 상무중앙로 9 (치평동) 동양빌딩 2층

군산
전라북도 군산시 수송로 188 (수송동) 청담빌딩 2층

창원
경상남도 창원시 성산구 중앙대로 84번길 3 (상남동) 범한빌딩 1층

여수
전라남도 여수시 시청로 6 (학동) 신한금융투자빌딩 2층

서귀포
제주도 서귀포시 동문로 8 (서귀동) 원복빌딩 3층

관악
서울특별시 관악구 관악로 168 (봉천동) 대우디오슈페리움 2층

전주
전라북도 전주시 완산구 홍산로 249 (효자동2가) 대신빌딩 2층

동래
부산광역시 연제구 법원로 18 (거제동) 세종빌딩 2층

강릉
강원도 강릉시 경강로 2110 (임당동) 동아빌딩 2층

제주
제주도 제주시 연북로 17 (노형동) 전문건설공제조합 2층

마산
경상남도 창원시 마산회원구 3·15대로 711 (석전동) 대아빌딩 2층

대구수성
대구광역시 수성구 달구벌대로 2280 2층(수성동 1가, 아성N타워)

광양
전라남도 광양시 광장로 148-3 (중동) 신한금융투자빌딩 2층

울산
울산광역시 남구 삼산로 176 (달동) 신한금융투자빌딩 1층

수원
경기도 수원시 권선구 권광로 149 (권선동) 안동빌딩 2층

평촌
경기도 안양시 동안구 동안로 126 (호계동) 신한은행빌딩 3층

구미
경상북도 구미시 송원동로 5 (송정동) 신한금융투자빌딩 1층

노원역
서울특별시 노원구 동일로 1404 (상계동) 신한은행빌딩 3층

유성
대전광역시 유성구 계룡로 92 (봉명동) CJ나인파크 2층

삼풍
서울특별시 서초구 서초중앙로24길 19 (서초동) 나라빌딩 2층

밀양
경상남도 밀양시 중앙로 401 (내이동) 휴암빌딩 2층

송파
서울특별시 송파구 중대로 80 (문정동) GS문정프라자 3층

대전
대전광역시 서구 대덕대로 227 (둔산동) 동서빌딩 2층

분당
경기도 성남시 분당구 황새울로258번길 37 (수내동) 흥국생명빌딩 3층

목동
서울특별시 양천구 오목로 300 (목동) 하이페리온2차 206동 201호

답십리
서울특별시 동대문구 천호대로 273 (답십리동) 경원빌딩 2층

평택
경기도 평택시 중앙로 52 (평택동) 신한은행빌딩 3층

수완
광주광역시 광산구 임방울대로 342 (수완동) 국선빌딩 2층

신당
서울특별시 중구 퇴계로 450 (신당동) 신영빌딩 2층

논현
서울특별시 강남구 언주로 133길 7(논현동) 대용빌딩 1층

계양
인천광역시 계양구 계양대로 94 (작전동) 영화빌딩 4층

연희동
서울특별시 서대문구 연희로 83 (연희동) 은혜빌딩 1층

안동
경상북도 안동시 광명로 178 (옥동) 옥동빌딩 2층

울산남
울산광역시 남구 문수로 414 (신정동) 종하산업빌딩 2층

서면
부산광역시 부산진구 새싹로 6 신한은행 부산서면지점 사옥 7층

도곡
서울특별시 강남구 언주로 30길 13 (도곡동) 대림아크로텔 C동 4층

반포
서울특별시 서초구 잠원로 24 (반포동) 반포자이프라자 3층

압구정
서울특별시 강남구 논현로 176길 14 (신사동) 강남증권빌딩 1층

의정부
경기도 의정부시 행복로 8 (의정부동) 신한은행빌딩 2층

안산
경기도 안산시 단원구 광덕대로 161 (고잔동) 웅신아트빌딩 5층

보라매
서울특별시 동작구 보라매로5가길 16 (신대방동) 보라매아카데미타워 3층

여의도
서울특별시 영등포구 국회대로 70길 19 대하빌딩 3층

산본
경기도 군포시 광정로 72 (산본동) 신한은행빌딩 3층

삼성역
서울특별시 강남구 테헤란로 524 (대치동) 세명빌딩 3층

구로
서울특별시 구로구 가마산로 263 (구로동) 뉴월드빌딩 3층

금정
부산광역시 금정구 중앙대로 1925 (구서동) 금정타워 2층

시지
대구광역시 수성구 달구벌대로 3205 (신매동) 동호빌딩 2층

일산
경기도 고양시 일산동구 중앙로 1317 (장항동) 허유재병원빌딩 2층

정자동
경기도 성남시 분당구 황새울로258번길 37 (수내동) 흥국생명빌딩 3층

광화문
서울특별시 종로구 새문안로3길 23 (내수동) 경희궁의아침4단지 3층

청주
충청북도 청주시 흥덕구 대농로 43 (복대동) 지웰시티몰 2층

강남중앙
서울특별시 서초구 강남대로 343 (서초동) 신덕빌딩 2층

판교
경기도 성남시 분당구 대왕판교로606번길 41 (삼평동) 프라임스퀘어 3층

포항
경상북도 포항시 북구 중흥로 231 (죽도동) 동양빌딩 1층

광교
서울특별시 중구 청계천로 54 (삼각동) 신한은행 광교빌딩 1층

잠실신천역
서울특별시 송파구 석촌호수로 61 (잠실동) 잠실트리지움상가 2층

인천
인천광역시 연수구 청능대로 103 (연수동) BYC 연수사옥 2층

대치센트레빌
서울시 강남구 남부순환로 2907(대치동) 동부센트레빌상가 2층

신한PWM반포센터
서울특별시 서초구 반포대로 235 (반포동) 반포빌딩 12층

신한PWM서울파이낸스센터
서울특별시 중구 세종대로 136 (태평로 1가) 서울파이낸스 25층

신한PWM압구정센터
서울특별시 강남구 압구정로 152 (신사동) 극동스포츠빌딩 2층

신한PWMPrivilege서울센터
서울특별시 중구 세종대로 39 (남대문로 4가) 상공회의소 9층

신한PWM해운대센터
부산광역시 해운대구 마린시티2로 38 (우동) 해운대아이파크 아파트상가 9층

신한PWM압구정중앙센터
서울특별시 강남구 신사동 언주로 853 (신사동) 3층

신한PWM도곡센터
서울특별시 강남구 언주로 30길 39 (도곡동) SEI빌딩 7층

신한PWM태평로센터
서울특별시 중구 세종대로9길 20 (태평로2가) 신한은행 본점 2층

신한PWM스타센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152 (역삼동) 강남파이낸스센터 20층

신한PWM목동센터
서울특별시 양천구 목동동로 233-3 (목동) 서울이동통신빌딩 13층

신한PWMPrivilege강남센터
서울특별시 강남구 테헤란로 440 (대치동) 포스코센터 서관 15층

신한PWM강남센터
서울특별시 강남구 테헤란로 432 (대치동) 동부금융센터 25층

신한PWM잠실센터
서울특별시 송파구 올림픽로 269 (신천동) 롯데캐슬골드 2층

신한PWM여의도센터
서울특별시 영등포구 여의대로 70 (여의도동) 신한금융투자타워 17층

신한PWM분당센터
경기도 성남시 분당구 정자일로 248 (정자동) 파크뷰오피스타워 21층

신한PWM강남대로센터
서울특별시 서초구 강남대로 329 (서초동) 산학협동재단빌딩 12층

신한PWM부산센터
부산광역시 부산진구 가야대로 772 (부전동) 롯데호텔 16층

신한PWM방배센터
서울특별시 서초구 동광로 92 (방배동) 1~2층

신한PWM서초센터
서울특별시 서초구 서초중앙로 148 (서초동) 11,12층

신한PWM이촌동센터
서울특별시 용산구 이촌로 293 (이촌동) 3,4층

신한PWM대구센터
대구광역시 중구 달구벌대로 2125 (봉산동) 9층

신한PWM대전센터
대전광역시 서구 대덕대로 204 (둔산동) 4층

신한PWM일산센터
경기도 고양시 일산동구 중앙로 (장항동) 1311

신한PWM서교센터
서울특별시 마포구 월드컵북로 35 (서교동) 4,5층

신한PWM분당중앙센터
경기도 성남시 분당구 내정로165번길 6 (수내동) 3층

신한PWM인천센터
인천광역시 남동구 남동대로 776

신한PWM광주센터
광주광역시 북구 금남로 133 2층

평택PWM Lounge
경기 평택시 중앙로 52

종로PWM Lounge
서울특별시 종로구 우정국로 48 (견지동) S&S빌딩 신한은행 종로금융센터 내

성수동PWM Lounge
서울특별시 성동구 아차산로7길 21 (성수동 2가) 신한은행 성수동 지점내

경희궁PWM Lounge
서울특별시 종로구 새문안로3길 23

광교영업부PWM Lounge
서울특별시 중구 청계천로 54

마포중앙PWM Lounge
서울특별시 마포구 마포대로 68 2층

명동PWM Lounge
서울특별시 중구 명동길 43

영업부PWM Lounge
서울특별시 중구 태평로2가 120

문정역PWM Lounge
서울특별시 송파구 송파대로 179 테라타워 B동 202호

의정부PWM Lounge
경기 의정부시 행복로 8

종로중앙PWM Lounge
서울특별시 종로구 종로 180

과천PWM Lounge
경기 과천시 별양상가1로 10

산본중앙PWM Lounge
경기 군포시 광정로 72

서여의도PWM Lounge
서울특별시 영등포구 국회대로 70길 18

평촌PWM Lounge
경기 안양시 동안구 동안로 126

부산서면PWM Lounge
부산 부산진구 새싹로 6

울산PWM Lounge
울산 남구 삼산로 227

신제주PWM Lounge
제주시 연북로 36 신한은행 2층

주)
신한금융투자 지점에 방문하시는 투자자께서는 방문전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

【 대표이사 등의 확인 】

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요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. COVID-19로 인한 경제 침체 및 주식시장 변동 위험

코로나바이러스감염증-19(이하 '코로나19')는 중국 후베이성 우한시에서 2019년 12월 발생하여 확산 중인 급성 호흡기 질환으로, 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일, 세계보건기구(WHO)는 감염병 경보를 기존 5단계에서 최고 단계인 6단계로 상향 조정하여 '세계적 대유행(Pandemic)' 으로 선포하였습니다. 코로나바이러스의 확산에 대응하기 위한 각 국의 봉쇄조치 영향으로 교역이 감소하며 미국, 유럽, 일본, 중국 등 서비스업의 비중이 높은 선진국을 중심으로 경제성장세가 크게 위축되었습니다. IMF가 2020년 4월 발표한 보고서에 따르면 2020년 세계경제 성장률을 -3.0%로 전망되며, 코로나19 확산에 따른 실업률 상승 및 소비 급감과 세계 상품교역량의 감소로 제조업의 생산 차질이 겹치며 선진국의 경제성장률은 -6.1%로 예상됩니다.
당사의 주요 제품인 무선충전 차폐시트, 무선충전 모듈 또한 COVID-19 확산에 따른 소비심리 위축이 지속될 경우 스마트폰 및 웨어러블기기 소비가 감소하여 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 금융시장 변동성이 커지는 상황 하에서 공모 이후 당사 주가가 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나
.
글
로벌 경기 변동 가능성에 따른 위험

당사는 무선충전 차폐시트 제조 기술 및 원천특허를 바탕으로 다양한 산업에
적용할 수
있는 무선충전 차폐시트, 모듈을 자체 개발하여 생산 및 판매하고 있습니다. 당사 매출 중 무선충전 차폐시트 매출은

2020년 기준 33.9%,
무선충전 모듈 매출은
2020년

기준 31
%
로 높은 비중을 차지하고 있습니다. 당사가 보유한 무선충전 기술은 기술 수명주기상 초기 성장기술에 해당하며 현재 스마트폰, 웨어러블 기기에서 노트북, IT가전제품 등으로 적용범위가 지속적으로 확대될 것으로 전망되고 있습니다.
다만, 예상치 못한 글로벌 경기 악화나 소비 심리 위축 등 실물 경제가 위축될 경우 당사가 영위하는 무선충전 시장이 위축될 가능성이 존재하며, 이 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다.
매출처 편중에 따른 위험

동사의 매출은 상위의 2개 업체에 대한 매출의존도가

2020년 기준

76%
이며, 최근 3년간 연평균
79%로
매우 높은 상황입니다. 상기와 같은 매출처 편중의 사업구조에서는 당사와 같은 공급업체가 고객사의 향후 전략 및 판매정책 등의 영향을 크게 받을 수 있으며, 전방업체의 투자시기 및 규모에 따라 매출처별 매출액이 큰 폭으로 변동될 수 있습니다. 또한 그 외 고객사 전방산업 경기, 경영환경 변화 등 간접적인 영향도 받을 수 있습니다. 한편으로 당사는 고객사와 긴밀한 관계를 유지하고 있으며, 기술력과 고객 대응력에 있어 우수함을 인정받고 있습니다. 또한 지속적인 연구개발을 통한 제품 포트폴리오 다변화로 국내외 유수의 신규 고객사를 확대하고 있어 매출처 편중위험이 점진적으로 개선되고 있습니다.
그러나 당사가 매출처의 품질, 납기 수준, 신제품 개발 등의 요구 수준을 충족시키지 못하거나, 매출처와의 관계 악화, 고객사의 매출 부진 등 기타 사유가 발생하게 되면 당사의 실적이 크게 감소할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다
.

라.

기술개발 지체 가능성에 따른 위험

당사는 설립 이후 무선충전, 자동차 전장용 소재 부품 등의 지속적인 연구개발을 통해 축적된 경험, 노하우를 바탕으로 다수의 원천 특허 보유 등 우수한 기술력을 확보하고 있습니다. 나아가 동사는 무선충전 및 자동차 전장분야 소재, 부품의 기술력 및 영업 노하우를 총합하여 소재, 부품, Device 사업부의 수직계열화를 통한 IoT Device 사업 진출을 계획 및 비대면 서비스의 개발에도 적극적으로 투자하는 등 산업 Trend에 맞추어 지속적인 기술개발을 진행하고 있습니다. 

이와 같이 당사는 급격한 시장변화에 따른 매출 실적 악화에 대비하기 위해 꾸준한 연구개발을 실시, 신제품을 개발하여 제품 포트폴리오를 다변화함으로서 대체제 출현에 따른 실적 부진 위험을 감소시키는 노력을 지속하고 있으나 이와 같은 당사의 노력에도 불구하고 향후 기술 및 제품에 대한 기술개발 요구에 당사가 빠르게 대응하지 못할 경우, 당사 제품의 차별점 약화 및 당사 제품의 수요 감소로 당사의 성장성이 저하될 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

마. 스마트폰 시장 성장 둔화에 따른 위험

당사의 무선충전 차폐시트, 무선충전 모듈 사업부문은
스마트폰의 소재 및 부품군으로 스마트폰 시장과 밀접한 연관을 가지고 있습니다. 스마트폰 시장은 통신기술의 발달 및 교체시기 단축 등의 영향으로 인해 신흥시장을 중심으로 보급률이 올라가며 매우 높은 성장률을 보여 왔습니다. 하지만 2015년을 기점으로 스마트폰의 대중화와 제한적인 제품 차별화로 성장세가 둔화되기 시작했으며, 이와 더불어

현재 선진국을 중심으로 한 글로벌 시장
내 스마트폰 보급율이 약 70% 수준에 근접하였고, 상향 평준화된 스펙을 비롯하여
유사한 디자인과 기능으로 인해

제
품
차별
화가
어
려워진
만큼
출하
량이
급격하게 증가하기 어려운 단계에 직면하고 있습니다.

당사의 스마트폰 시장향 주력제품은 대부분 무선충전, 신소재 관련 제품으로 고사양 스마트폰의 수요가 증가함에 따라 타 스마트폰 소재/부품보다 제한적인 전체 스마트폰 판매대수 내에서 소재 부품의 대체에 따른 성장 여력이 높으며 지속적인 매출 다변화를 통해 전방 시장을 확대하고 있어 스마트폰 시장의 성장 둔화에 따른 위험에 대비하고 있습니다. 
그러나 5G 세대교체에 따른 스마트폰 보급 확대가 기대되고 있었으나 2020년 COVID-19 영향으로 전년 대비 22% 판매량이 감소하는 등 글로벌 경기의 침체 등의 영향으로 스마트폰 시장이 축소될 경우 당사 매출 성장은 제한적일 수 있습니다.

바. 매출 실현 지연 위험

당사는 무선충전 차폐시트, LTCC 등의 소재 뿐만아니라 자동차 전장, 5G, RF 및 Sensor, 음성인식 모듈 등 4차산업 혁명에 필요한 모듈, 디바이스 분야도 연구 및 개발하고 있습니다. 당사가 연구개발하고 있는 제품들 중 현재 상용화 된 제품도 존재하나 일부 제품은 미래지향적인 제품인 관계로 현재 본격적인 매출이 발생하지 아니하고 있습니다. 향후 산업 및 시장환경의 변화에 따라 개발중인 제품의 매출이 본격적으로 발생할 수 있을 것으로 기대하고 있으나, 산업환경 및 경쟁환경 등이 지속적으로 변하는 바,

당사의 기대와 달리 매출 실현이 지연될 위험이 존재합니다.

사.
신
규
사
업
지
연
및 실패에 따른 위험

당사는 무선충전 차폐시트와 LTCC(Low Temperature Co-fired Ceramic) 등 소재를 개발하는 소재부문과 무선충전, 자동차전장, 5G, RF 및 Sensor, 음성인식 모듈 등을 개발하는 모듈부문과 IoT 디바이스& 플랫폼 서비스 부문으로 구성된 소재부품 전문기업입니다.

당사는
향
후 매출계획을 현재 매출이 되고 있는 제품
, 초도양산되는 제품, 고객과 양산 일정을 잡고 있는 제품, 프로젝트가 진행 중인
제품
등
4가지 유형으로 구분하여 수립하였
습니다.
신규 제품은 전방산업의 악화, 고객사와 거래 지속성, 프로젝트가 지연될 경우 사업 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아. 실적 악화 관련 위험

당사는 2017년 약 68억원의 당기순이익을 달성 후 지속적으로 실적이 감소하고 있습니다. 2018년 2억원 순이익을 시현한 후 2019년부터 적자전환하여 12억원 손실, 2020년 167억원손실이 발생하였습니다. 코로나19 이후 2021년부터 전방산업의 업황 반등, 사업 다각화로 실적이 개선될 것으로 예상되나

코로나19 재확산
으로 인한 전방산업 위축 등에 따른 매출 감소 및 손익에
영향을 받을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 기술성장기업 특례 적용 기업에 따른 이익 미실현 위험

당사는 코스닥시장 상장요건 중 전문평가기관의
기술평가를 받아
A등급을 취득하여 기술력과 성장성이 인정되는 기업인 기술성장기업(기술 특례상장)입니다.
당사는
무선충전 차폐시트의 기술에 대하여 기술성 평가 A등급을 득하였으며
나머지 제품의 기술에 대해서는 기술성 평가를 받지 않았습니다.
향후 당사가 예상하는 2023년 매출 중 무선충전 차폐시트, 무선충전 모듈 및 무선전력전송이 차지하는 비중은 약 47.0% 입니다. 통상 기술성장기업 특례를 적용 받아 상장예비심사를 청구하는 기업은 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 많습니다. 당사 또한 2019년,
2020년 지속적인 당기순손실을 기록하고 있으나, 웨어러블 기기 등 차폐시트 적용 범위 확대 및 관련 시장의 성장으로 기존제품 및 신규제품에 대한 매출은 지속적으로 확대될 것으로 전망하고 있으며, 이와 더불어 수익성 제고를 위해 다양한 노력을 다하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 시장의 침체, 신규제품 개발 실패 등으로 인해 당사 성장성 및 수익성은 악화될 수 있으며, 상기 사업위험 및 회사위험에 기술한 요인들로 인해 수익성 악화 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

나. 관리종목 지정 및 상장폐지 위험

당사는 기술성장특례 적용 기업으로서 매출액 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 5개 사업연도(상장일로부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지 기간이 3월미만인 경우에 는 그 다음 사업연도), 세전 이익 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도(상장일로부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지의 기간이 3월미만인 경우에는 그 다음 사업연도)에 대해서는 해당요건을 적용 받지 않지만, 상장 후 해당 유예기간 이후에도 가시적인 재무 성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정되거나 상장 폐지될 위험이 존재합니다. 당사의 경우 2021년 상장할 경우 매출액 요건은 2026년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2024년부터 해당 요건을 적용 받게 될 예정입니다.
한편, '자본잠식/자기자본'요건은 기술성장기업특례에 대해 별도의 유예기간을 적용하지 않습니다. 당사는 웨어러블 기기 등 차폐시트 적용 범위 확대 및 관련 시장의 성장으로 기존제품 및 신규제품에 대한 매출은 지속적으로 확대될 것으로 전망하고 있으나 2020년도까지 당기순손실을
기록했습니다. 그럼에도 불구하고 당사는 금번 상장 공모를 통한 자기자본 증가로 인해 '자본잠식/자기자본' 요건에 해당될 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 예기치 않게 매출이 예상대로 성장 하지 못할 경우 해당 요건에 따라 관리종목으로 지정될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

그럼에도 불구하고 유예가 적용된 요건 이외에 상장폐지 관련 기타 요건에 해당하는 경우 당사는 상장폐지가 될 수 있으며, 유예기간 이후 매출액 또는 법인세비용차감전계속사업손실 요건으로 인하여 상장폐지가 될 수 있습니다. 또한, 상장 후 유예기간 이후에도 당사의 제품 매출이 저조하여 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정 또는 상장폐지 요건에 해당 될 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다. 매출채권
회수 지연 위험

당사의
2020년말
매출채권 회전율은 약 5.54회 수준으로 2019년 업종평균인 5.90회 대비 다소 낮은 수준입니다. 2019년 당사의 매출채권 회전율은
8.12
로 업종 평균을 크게 상회하고 있으나, 2020년은 Covid-19로 인한 매출 감소로 매출채권 회전율이 다소 낮아졌습니다. 그렇지만, 당사의

2020년말
매출채권 구성은 대부분 3개월 미만 정상 매출채권이며
2021년 1분기
중 대부분 회수되어 매출채권의 회수와 관련된 위험은 높지 않을 것으로 판단하고 있습니다.
다만, 향후 매출거래 제품 및 국가의 다변화에 따른 매출채권 증가 및 회수 지연이 발생할 수 있으며, 이와 같은 상황이 발생할 경우 당사의 재무안전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라.
재
고
자산과 관련된 위험

당사의 재고자산 회전율은
2020년 4.51회로

이는 업계 평균인 10.56회 보다 낮은 수준입니다. 2020년 재고자산 회전율 감소는 COVID-19 대유행으로 인한 매출 감소에 기인한 것입니다.
향후 COVID-19 확산 추세 감소로 인한 주요 제품시장 회복 및 신규제품 상용화로 재고자산 회전율은 업종 평균 수준으로 회복될 것으로

기대됩니다.

그러나,

당사의 예
상과는 달리 COVID-19 재유행에 따른 매출액 정체 또는 감소시
당사 재고자산 회전율이 업종 평균을 하회하는 추세가 지속될 가능성이 있으며, 이에 따라 당사의 손익 및 재무안정성에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

마. 재
무
안
정성 및 부채비율 관련 위험

당
사
는 스마트폰, 웨어러블(무선 이어폰, 스마트 워치) 기기 등에 사용되는 차폐시트 및 관련 모듈의 개발, 제조 및 판매를 주력 사업으로 하고 있으며, 국내외 시장에 당사 주요 제품을 납품하고 있습니다. 2019년 대비
2020년
당사의 부채비율은 증가하여 업종평균인 54.16%보다 열위인 수준을 유지하고 있으며, 이는 COVID-19 대유행에 따른 당사의 주요 제품(스마트폰, 웨어러블 기기) 시장 악화에 기인한 것입니다. 당사는 신규제품 매출 확대 및 향후 유입되는 공모자금의 일부를 부채 상환에 사용함으로써 부채비율 등 안정성 지표가 업종 평균 수준으로 회복할 것으로 기대하고 있습니다.
그러나, COVID-19 재확산으로 인한 주요 제품시장 회복 부진 및 신규제품 매출 확대 실패 등 당사의 계획대로 제품 판매가 진행되지 않을 경우 당사의 재무안정성 비율은 악화될 가능성이 존재하오니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바.
생
산능력 확장을 위한 신규투자 위험

당사는 금번 공모로
299억원 수준의 공모자금이 유입될 것으로 예상됨에 따라, 이 중 약 126억원을 시설투자를 위해 사용할 계획을 가지고 있습니다. 당사는 기존 제품군의 매출 증대 및 신규 제품군 매출 실현을 위해 차폐시트 시설투자에 56억원, RF모듈 시설투자에 70억원을 투자할 계획입니다.
그러나, 이와 같은 계획이 지연되거나 신규 설비 투자의 증가가 수익 확대로 이어지지 않을 경우 재무 건전성이 악화될 위험이 존재합니다.

사.
환율 변동에 따른 위험

당사는 제품 수출 및 원재료 수입 거래와 관련하여 환율 변동성에 노출되어 있습니다. 당사는 내부적으로 환율 변동으로 인한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, COVID-19 회복세에 힘입어 환율이 장기 상승추세로 전환될 것으로 판단하여 환율 변동에 대한 헷지파생상품 계약을 체결하고 있지 않고 있습니다. 환율이 하락추세로 변동할 경우 헷치 파생상품 계약 체결을 검토할 예정이나, 증권신고서 제출일 현재 시점에서는 불가피한 글로벌 경기 및 기축통화 변동, 국내 통화관련 정책의 변경, 대내외 호재 및 악재 등을 통해 환율의 급변 가능성은 상존하고 있어 예상치 못한 환율 변동으로 인해 당사 손익구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아.
이
자
율
변
동 위험

당사는
미래 시장 이자율 변동에 따른 이자비용 변동 위험에 노출되어 있습니다.

당사는 내부적으로
이자율 변동에 따른 재무 영향을 주기적으로 측정하고 있으며 과거 일부 변동차입금에 대해 헷지 파생상품 계약을 체결하였으나, 이자율이 장기적으로 하락 추세로 판단하여 추가적인 헷지 파생상품 계약을 체결하고 있지 않습니다. 따라서
기축통화 기준금리 인상 등 예기치 못한 외부 충격을 통해 이자율 상승 가능성이 존재하며, 동사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자.
핵
심
연구개발인력 이탈 위험

당
사
는 기술 기반의 기업으로 우수한 연구인력을 유지하고 이탈을 방지하는 것이 회사 성장에 중요한 요소입니다. 당사는 소재부품 산업 변화에 대응하기 위해
모듈
디바이스연구소, 융합기술연구소를 보유, 지속적인 연구개발을 수행하여 세계최초 무선충전 기술을 상용화하였으며
2020년 기준 국내외 1,106건
의 특허를 취득, 보유하고 있습니다. 당사의 이와 같은 기술 개발은 우수한 연구개발인력에 기인한 것이며 당사는 글로벌 기업 수준의 연구개발인력을 확보하기 위해 지속적으로 노력하고 있습니다.
당사의 핵심 연구인력의
이탈
방지 노력에도 불구하고, 개인적인 학업 증진, 높은 보상을 제시한 유사업종 이직 등의 사유로 인한 연구개발 인력 이탈 위험을 완전히 배제할 수는 없습니다. 핵심연구인력 유출 시 당사의 연구개발계획 계획 및 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차.
경영권 변동 가능성의 위험

증
권
신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 개인인 김병규로 5,024,890주(56.49%)의 지분을 보유하고 있으며, 특수관계인을 포함한 최대주주등은 7,707,390주(86.64%)의 지분을 보유하고 있어 안정된 수준의 경영권 지분율을 확보하고 있다고 판단됩니다.
당사는 전환사채, 신주인수권부사채 발행 및 주식매수선택권 부여 내역이 없고 공모 후 최대주주 등의 지분율은 63.89%로 상장 후에도 안정적인 경영권 확보에는 문제가 없는 수준인 것으로 판단됩니다. 다만, 향후 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소할 경우, 동사의 경영권 안정에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

카.
우
발
채
무 관련 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 당사가 피고로 진행중인 소송사건은 존재하지 않습니다. 그러나 향후 파트너사와의 분쟁, 특허권 관련 분쟁 및 핵심인력 유출, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등과 관련된 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수 있으며, 이러한 소송이나 분쟁이 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

타.
내
부
정
보
관
리 미흡 위험

코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시 체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다. 이를 위하여 당사는 관련 규정 구비 및 공시 조직을 구축하였으며, 상장 후에는 공시 책임자 및 담당자의 공시전문교육 이수, 전체 임직원 대상 교육 실시, 공시 의무 준수 확약서 및 불공정거래행위 규제 준수 확약서 등을 징구할 계획입니다.
그럼에도 불구하고 여러 사유들로 인해 중요한 사항이 적시에 공시되지 못할 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 주의하시기 바랍니다.

파.
이
해
관
계
자
관련 위험

당사는 최대주주인 김병규가 대표이사인 (주)아모텍과의 제품 매출, 매입 등의 거래가 존재합니다. 가장 큰 거래 비중을 차지하는 (주)아모텍은 최근 사업연도 기준 코로나19의 영향 등으로 휴대폰 부품에 대한 수요가 감소 하였고 신규사업 투자 등의 영향으로 매출과 손익이 감소하여 적자전환하였습니다.

당사는 이
해관계의 상충을 방지하기 위해 이해관계자 거래규정 등을 제정하여 운영하고 있습니다. 또한 사업다각화를 통해 아모텍에 대한 매출 비중을 점차 줄여

2022년에는 30%대

로
감소할
전망입
니다.
하지만
이러한 당사의 노력에도 불구하고, 향후 거래시 문제가 발생할 경우 당사의 경영에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

하.
회
계처리 오류 관련 위험

당사는 2018~2019년 재무제표에 대하여 회계 오류가 발견되어 감사보고서를 재발행하였습니다. 계정 재분류, 법인세효과 반영, 내용연수 변경 등의 사유로 재발행하였으며, 당사는 이러한 회계처리 오류 재발을 방지하고자 상장 전 내부조직을 정비하고 부족한 인력을 충원하였으며, 내부역량 강화를 위한 상장전문가 과정을 이수하였습니다. 추가로 임원 1명을 포함하여 4명 이상의 경력직을 수시채용 예정입니다.

하지만 이러한 당사의 노력에도 불구하고, 향후 회계처리 오류가 발생할 가능성을전혀 배제할 수는 없으며, 이런 경우 회계심사 및 감리 수검 가능성이 있을 수 있으니 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니
다.

거
.
개

발비 손상 관련 위험

당사는 신제품 연구 및 프로젝트로 매년 개발비가 발생하고 있으며 2020년 기준 약 20억원의 개발비가 계상되어 있습니다. 그러나 2019년~2020년 약 29억원의 개발비 손상이 발생하였습니다. 이는 코로나19로 인한 매출액 감소 및 원가율 상승으로 영업이익이 감소하여 향후 영업손익의 발생 가능성에 대한 문제가 대두됐기 때문입니다. 향후 회사가 계상한 개발비는 자산성의 문제가 발생할 경우 추가 손상이 발생할 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

너
.
재고자산 평가손실 관련 위험

코로나19의 대유행으로 당사의 매출과 제품 생산량이 감소하여 재고자산의 단위당 고정비가 증가하여 생산 단가가 상승했습니다. 매출액 감소로 1년이상 장기재고 증가, 재고자산의 순실현가치(NRV) 평가로 2020년말 기준 재고자산평가손실이 약 27억원 발생하였습니다. 향후 코로나19 재확산, 신제품 개발 지연 등의 사유로 실적이 악화될 경우 재고자산 평가손실이 증가할 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

더
.
차입금 증가 관련 위험

당사는 2017년 이후 2020년까지 매출이 감소하였음에도 불구하고 신제품 관련 연구개발 투자를 지속적으로 진행했습니다. 연구개발 투자자금 충당의 사유로 차입금의존도가 매년 증가하였고 2020년 단기차입금이 급증하여 유동비율이 100% 미만으로 낮아졌습니다. 당사는 연도별 차입금 상환 계획을 보유하고 있으나 실적 악화, 연구개발 투자의 증가로 재무건전성이 악화될 수 있는 점에 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가.
투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어
투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

나.
기술성장기업(기술 특례상장) 상장요건 적용 위험

당사는 코스닥시장 상장요건 중 전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받아 A등급 이상을 취득하여 기술력과 성장성이 인정되는 기업인 기술성장기업(기술 특례상장)입니다. 통상 기술성장기업 특례를 적용 받아 상장예비심사를 청구하는 기업은 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 많습니다. 당사는 COVID-19 확산세 완화로 인한 스마트폰 및 웨어러블기기 시장 회복으로 기존 제품의 매출 정상화 및 무선충전 적용분야 확대로 인한 시장 성장, UWB Tracker, 코로나 Cavity LTCC등 신규제품 상용화 등을 통해 향후 매출 전체 규모는 확대될 것으로 기대하고 있습니다. 이와 더불어 수익성 제고를 위해 다양한 노력을 다하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 전방산업의 침체, 신규제품 개발 실패 등의 요인으로 인해 당사의 성장성 및 수익성은 악화될 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

다.
환매청구권 미존재 위험

금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」상 일반청약자에게 공모주식을인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않으니 투자시 유의하시기 바랍니다.

라.
상장 후 매도가능물량 출회에 따른 위험

상장 직후 공모주식을 포함하여 당사 발행주식총수의
32.53
%에 해당하는
3,640,500
주에 대하여 계속보유의무가 없습니다. 해당물량이 시장에 출회될 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

마.
공모가액 산출 관련 위험

당사는 「코스닥시장 상장규정」 제2조 제31항 제2호에 의한 기술성장기업으로, 상장예비심사 외형요건 중 경영성과 및 시장평가 등 요건을 면제 받았습니다. 또한 공모가액 산출 시 최근 사업연도 또는 분ㆍ반기 경영실적을 적용하는 일반적인 신규상장기업과는 달리 당사의
2023년 추정 실적 당기순이익을 평균하여 연 25%의 할인율로 할인한 2020년 말 현가를 적용하였습니다.
2023년 추정 당기순이익은 당사가 자체적으로 추정한 실적이므로 향후 이를 달성하지 못할 가능성
을
배제할 수는 없으며
, 향후에 신규로 발생하는 매출 또는 일부 사업 분야의 급증하는 매출은 증권신고서 제출일 현재 당사의 매출구조와 매우 상이할 수 있으며, 당사가 제시한 (추정)손익계산서 상의 매출액, 영업이익, 당기순이익 등은 당사의 과거 영업실적 추이와의 연속성 및 연관성이 적습니다. 연 할인율 25%가 이러한 불확실성을 완벽하게 반영하는 것은 아님에 유의하시기 바랍니다.

바.
공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사.
유사회사 선정의 부적합 가능성

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

아.
청약자 유형군별 배정비율 변경 위험

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

자.
공모주식수 변경 위험

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 증권신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

차.

상장 후 주가의 공모가액 하회 위험

코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며, 이 경우 공모가격에 금번 공모주식을 취득한 투자자는 투자원금 손실을 입을 수 있습니다.

카.
코스닥시장 상장요건 미충족 위험

금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우, 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자께서는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

타
. 증권신고서 정정 위험

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.

파
.
미래예측진술에 대한 위험

본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

하
.
재무상황 변동 위험

본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은

2020년도

재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유념하시기 바랍니다. 본 증권신고서(예비투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(예비투자설명서) 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

거
.
소수주주권 행사로 인한 소송 위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 소송위험에 노출될 수 있습니다.

너
.
집단소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 소송위험에 노출될 수 있습니다.

더
.
주가 일일 가격제한폭 변경 위험

2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자시 유의하시기 바랍니다.

러
.
투자설명서 교부

2009년 02월 04일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

머
.
수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

당사의 수요예측 예정일은 2021년
4월 26일(월) ~ 4월 27
일(화)
입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2021년
5월 3일(월) ~ 4일(화)
에

일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

버
.
소재 부품 전문기업에 대한 상장지원

2019년 09월 02일 한국거래소에서는 '소재 부품 전문기업에 대한 상장지원방안 시행' 보도자료를 발표하였습니다. 내용은 2019년 08월 04일 정부부처가 합동으로 발표한 '소재 부품 장비 경쟁력 강화 대책(안)'의 일환으로 '소재부품전문기업 등의 육성에 관한 특별조치법'에 따라 산업부가 인정하는 소재 부품 전문기업에 지원하는 상장특례에 관한 내용을 구체화한 것입니다. 이와 관련하여 당사는 상기 소재 부품 전문기업에 대한 상장지원방안에 따라 1개 평가기관으로부터 평가를 받고 기술평가특례 상장 자격을 부여 받았습니다. 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

서
.
투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는 본 증권신고서에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직ㆍ간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 최근 발생한 COVID-19 바이러스의 확산에 따라 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황 장기화 시 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

어. 일반청약자 배정수량의 변경에 따른 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 25% 이상을 배정하여야 합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 대표주관회사가 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

저. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 금번 공모의 대표주관회사는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주

2,779,858

500
13,300
36,972,111,400
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한금융투자
기명식보통주
2,779,858
36,972,111,400
739,442,228
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 05월 03일 ~ 2021년 05월 04일
2021년 05월 06일
2021년 05월 03일
2021년 05월 06일
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
12,557,358,400

연구개발비
11,592,304,344

채무상환자금
5,716,083,286

발행제비용

697,068,770

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

김병규
최대주주
5,024,890
555,972
4,468,918

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위: 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
2,779,858
500
13,300
36,972,111,400
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한금융투자
기명식보통주
2,779,858

36,972,111,400

739,442,228

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021.05.03 ~ 2021.05.04
2021.05.06
2021.05.03
2021.05.06
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다.)의 산정 근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사인 신한금융투자(주)와 발행회사인 (주)아모센스가 협의하여 제시한 공모희망가액

인

13,300
원 ~
16,300
원

중 최
저가액
기준
입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 (주)아모센스가 협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수로 변경 가능합니다.

주5)

우리사주조합 청약일:

2021년
05
월
03
일

(1
일
간)

기관투자자, 일반투자자 청약일:
2021년

05
월
03
일 ~
04
일
(2일간)

기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약일 중 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2020년 10월 19일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사
승인(
202
1년
2
월
25
일
)을
받
았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의거 상장주선인은 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하
는
수량
)을
해당 모집(매출)하는
가격과
같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월 간
의무
보유하여야 합니다. 

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 따라서 의무인수 수량을 넘어서는 청약 미달수량 인수 시에는 상장주선인이 별도로 발행하여 취득하는 주식이 없을 수 있습니다.

주9)

총 인수대가는 공모금액의

2.0
%
에
해당
하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액
범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한 이와 별도로 발행회사 및 매출주주는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 회사 자체 평가기준에 따라
공모금액의 0.5% 이내의 범위에서
추가
지급할 수 있습니다.

주10)

금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한
규정 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당
하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라
일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

2. 공모방법

금번 (주)아모센스의 코스닥시장 상장공모는
신주모집

2,223,886주(80%)
, 구주매출
555,972주(20%)
로, 일반공모 방식에 의합니다. 

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공모대상
주 수(비율)
비 고

우리사주조합
138,993주(5.0%)
우선배정

일반공모
2,640,865주(95.0%)
고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,779,858주(100.0%)
-

주1)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수로 변경 가능합니다.

주2)

『근로복지기본법』제38조 제2항 및 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 공모주식의 100분의

5
를
우선배정합니다.

다

만,『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제6호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의

25%
에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상
주 수(비율)
주당공모가액
공모총액
비 고

우리사주조합
138,993주(5.0%)
13,300원
1,848,606,900 원
-

일반투자자

694,965주(25.0%)
~833,957주(30.0%)

9,243,034,500 원
~ 11,091,628,100 원
-

기관투자자
1,806,908주(65.0%)
~1,945,900주(70.0%)
24,031,876,400 원
~ 25,880,470,000 원
고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,779,858주(100.0%)
36,972,111,400 원
-

주1)

주당공모가액 및 공모총액은 제시 희
망공모가액인

13,300원 ~

16,300
원
중 최저가액인

13,300
원

기준입니다.

주2)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의

25
%
이상을 배정합니다.

주3)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의

5% 이상을 배정하며,『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정해야 합니다.

주4)

「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제7호」에 근거하여 주2~3)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다. 이에 따라 기관투자자의 배정 물량은 변동할 수 있습니다.

주5)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

주6)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제6호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의

25%
에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

공모대상
주 수(비율)
비고

우리사주조합
111,194주(5.0%)
우선배정

일반공모
2,112,692주(95.0%)
고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,223,886주(100.0%)
-

【모집의 세부내역】

모집대상
배정주식수(비율)
주당모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
111,194주(5.0%)
13,300원
1,478,880,200 원
우선배정

일반투자자

555,972주(25.0%)
~
667,165주(30.0%)

7,394,427,600 원
~
8,873,294,500 원

-

기관투자자

1,445,527주(65.0%)
~
1,556,720주(70.0%)

19,225,509,100 원
~
20,704,376,000 원

고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,223,886주(100.0%)

29,577,683,800 원

-

주1)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 신한금융투자(주)를 통하여 청약이 실시됩니다.

주2)

금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 신한금융투자㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의 6 또는 제249조의 10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)
아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사 등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에
고위험고수익투자신탁으로
참여하는 경우 증권인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른
고위험고수익투자신탁임을
확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 신탁을 말합니다.
①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정 제외) 으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것
③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.
가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율
1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자
2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자
나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율
④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만 인 경우에는
「조세특례제한법 시행령」
제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야
합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

(다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)
1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것
2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제3항에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.
①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된자가 아닐 것
④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※대표주관회사는

기관투자자가
본 수요예측에
투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사
(또는 신탁회사)
임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은
기관투자자가
해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)

금번 공모에서 우리사주조합에
공모
주식
중

111,194주(
5.0
%)
를
우
선배정하였습니다.

주4)

배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)은 기관투자자 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다.
특
히,『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제6호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의
25
%에
추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
(『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정방법』에 관한 사항 부분 참조)

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의

5% 이상을 배정하며,

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정해야 합니다.

④ 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 인수인이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.

주5)

주당모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모
가
액

13,300
원 ~
16,300
원
중 최저가액 기준으로,청약일 전에 대표주관회사인 신한금융투자㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안
하여 대표주관회사와 발행회사가협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주6)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주7)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법

【매출방법 : 일반공모】

공모대상
주 수(비율)
비고

우리사주조합
27,799주(5.0%)
우선배정

일반공모
528,173주(95.0%)
고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
555,972주(100.0%)
-

【매출의 세부내역】

매출대상
배정주식수(비율)
주당매출가액
매출총액
비고

우리사주조합
27,799주(5.0%)
13,300원
369,726,700 원
우선배정

일반투자자

138,993주(25.0%)
~
166,792주(30.0%)

1,848,606,900 원
~
2,218,333,600 원

-

기관투자자

361,381주(65.0%)
~
389,180주(70.0%)

4,806,367,300 원
~
5,176,094,000 원

고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
555,972주(100.0%)

7,394,427,600 원

-

주1)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 매출물량은 대표주관회사인 신한금융투자(주)를 통하여 청약이 실시됩니다.

주2)

금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 신한금융투자㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의 6 또는 제249조의 10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)
아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사 등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에
고위험고수익투자신탁으로
참여하는 경우 증권인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른
고위험고수익투자신탁임을
확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 신탁을 말합니다.
①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정 제외) 으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것
③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.
가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율
1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자
2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자
나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율
④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만 인 경우에는
「조세특례제한법 시행령」
제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야
합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

(다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)
1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것
2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제3항에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.
①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된자가 아닐 것
④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※대표주관회사는

기관투자자가
본 수요예측에
투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사
(또는 신탁회사)
임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은
기관투자자가
해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)

금번 매출에서 우리사주조합에
매
출주식
중

27,799주(
5.0
%)
를 우
선배정하였습니다.

주4)

배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)은 기관투자자 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다.
특
히,『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제6호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의
25
%에
추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
(『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정방법』에 관한 사항 부분 참조)

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의

5% 이상을 배정하며,

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정해야 합니다.

④ 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 인수인이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.

주5)

주당매출가액 및 매출총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모
가액

13,300
원 ~
16,300
원
중 최저가액 기준으로,청약일 전에 대표주관회사인 신한금융투자㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안
하여 대표주관회사와 발행회사가협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주6)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주7)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자의 명칭 및 주소
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

주식회사 아모센스
(충청남도 천안시 서북구 직산읍 4산단5길 90)
김병규의 보유주식 555,972주를
수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출
매출잔량이 발생한 경우 총액인수계약서 상에서 
정하는 방법에 따라 대표주관회사가
자기계산으로 인수

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위 : 주)

보유자
회사와의
관계
보유증권
종류
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

김병규
최대주주
기명식보통주
5,024,890
555,972
4,468,918

주)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 또한, 수요예측 절차 후 매출주주간의 협의에 따라 매출주주 및 매출주주의 공모대상주식 비율은 변경될 수 있습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구분
취득 주식수
주당 취득가액
취득총액
비고

신한금융투자
74,070주
13,300원

985,131,000 원

-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액
(

13,300원 ~ 16,300원
)의 밴드 최저가액인

13,300원

기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집·매출주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재 시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차

금번 (주)아모센스의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은『증권 인수업무 등에관한 규정』제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다.

금번 공모시에는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정절차는 다음과 같습니다.

【수요예측을 통한 공모가격 결정 절차】

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여
대표주관회사와
발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정

확정공모가격 이상의
가격을 제시한 기관투자자
및 가격 미제시자를
대상으로 질적인 측면을
고려하여 물량 배정

기관투자자 배정물량을
대표주관회사 홈페이지를
통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 (주)아모센스는 발행회사의 코스닥시장 상장 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액

13,300원 ~
16,300
원

확정공모가액
결정방법
수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 
발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)

상기 주당 희망공모가액의 범위는 (주)아모센스의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할
수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장상황의 변동가능성 등
다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

주2)
대표주관회사인 신한금융투자㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 (주)아모센스가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 실시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2021년 4월 26일
주1)

기업 IR
2021년 4월 26일
주2)

수요예측 일시
2021년 4월 26일 ~ 2021년 4월 27일
주3)

문의처
신한금융투자㈜ (☎ 02-3772-2131, 4075, 4168)
-

주1)
수요예측 안내공고는 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 홈페이지
(http://www.shinhaninvest.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)

기업 IR의 시간 및 장소는 추후 공지 예정입니다.

주3)

수요예측 마감시각은 한국시간 기준

2021년
4
월
27
일
17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자

"기관투자자"란『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의 10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관
계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은
조건을 충족해야 합니다.

① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개
를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한
법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의
4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 신한금융투자(주)에 제출하여야 한다.
② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출
하지 아니하도록 할 것
2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는
공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할것

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』
제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한투자신탁 등의 합계액을 말한다)이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.

『조세특례제한법 시행령』
제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.
② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.
③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.
1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.
2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 벤처기업투자신탁이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

【 벤처기업투자신탁 】

『조세특례제한법』
제16조(중소기업창업투자조합 출자 등에 대한 소득공제)
① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2020년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호·제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의100, 3천만원 초과분부터 5천만원이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호·제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 거주자가 선택하는 1과세연도의 종합소득금액에서공제한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출
자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.
2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

『조세특례제한법 시행령』

제14조(
벤처투자조합
등에의 출자 등에 대한 소득공제)

①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.
1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월
(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조
제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월)
이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)
「벤처투자 촉진에 관한 법률」
제2조제1호에
따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는
제4조제1항에
따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율
(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)
을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

기관투자자 중 마목 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조 제6항의 금융투자업자는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 조건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니합니다.

【 투자일임회사 등의 수요예측 참여 조건 】

① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 기관투자자 중 사목 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 조건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니합니다.

【 신탁회사 등의 수요예측 참여 조건 】

① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사인 신한금융투자(주)는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※
대표주관회사인 신한금융투자(주)는 기관투자자가 본 수요예측에
고위험고수익투자신탁으로
참여하는경우 사목에 따른
고위험고수익투자신탁임을
확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※
대표주관회사인 신한금융투자(주)는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며,
동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며,
요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사인 신한금융투자(주)는 기관투자자가 본 수요예측에 신탁회사로 참여하는 경우 사목에 따른 신탁회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

(나) 수요예측 참여 제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다.

①
인수회사
및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말함).
다만, 동 규정 제9조의2 제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니합니다.

② 발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제9호의 규정에 의한이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외함)

③ 기타 본 건 공모와 관련하여 발행회사 또는
인수회사에
용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자
⑤ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의신규상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일로부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자자 등
⑥ 금번 공모시에는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라 동 규정 제5조 제1항 제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측시 참여할 수 없습니다

⑦「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 아래와 같은 사유로 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.
2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사 등은 기관투자자로 본다.
가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합
나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인
다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인
라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.
2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

【 불성실 수요예측등 참여자 지정 】

※ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2에 의거 금번 공모 시 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위를 하여 불성실 수요예측참여자로 지정될 경우 일정 기간동안 수요예측의 참여 및 공모주식의 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

ⓐ 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 자.
ⓑ 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분한 자. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다.
ⓒ 수요예측에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성·제출한 자
ⓓ 수요예측에 참여시 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제 11조를 위반한 자
ⓔ 투자일임회
사,
신탁회사,
부동산신탁회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측에 참여한 경우

ⓕ 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계
약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우

ⓖ 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측 등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우

ⓗ
기타
인수질서를
문란케 한 자로서 제ⓐ호부터
제ⓖ호까지의
규정에 준하는 자

◆ 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 불성실 수요예측등 참여자의 정보관리에 관한 사항
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조2에 의거, 대표주관회사인 신한금융투자㈜는 상기 사유에 해당하는 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보를 한국금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측등 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여
행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조 제1항제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다. 또한 대표주관회사인 신한금융투자㈜는 금번 공모를 통해 발생한 불성실 수요예측 등
참여자의 정보를
신한금융투자㈜ 인터넷 홈페이지(http://www.shinhaninvest.com)에 다음 각호의
내용에 대해
게시할 수 있습니다.

[불성실 수요예측등 참여자의 정보]
- 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호
- 불성실 수요예측등 참여자의 명칭
- 해당 사유가 발생한 종목
- 해당 사유
- 해당 사유의 발생일
- 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

◆ 불성실 제재사항 : 불성실 수요예측등 참여행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측등 참여 제재

적용 대상
위반금액
수요예측 참여제한기간

미청약ㆍ미납입
1억원 초과
6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액
5천만원 당 1개월씩 가산
* 수요예측 참여제한기간 상한 :
24개월

1억원 이하
6개월

의무보유 확약위반
1억원 초과
6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액
1.5억원 당 1개월씩 가산
* 수요예측 참여제한기간 상한 :
12개월

1억원 이하
6개월

제17조의2제1항제3호 및 제4호에 해당하는 사유
12개월 이내 금지

제17조의2제1항제6호에 해당하는 사유
12개월 이내 금지

제17조의2제1항제5호 및 제7호에 해당하는 사유
6개월 이내 금지

주1)
미청약ㆍ미납입 위반금액 : 미청약ㆍ미납입 주식수 × 공모가격
의무보유 확약위반 금액 : 의무보유 확약위반 주식수 Ｘ 공모가격

주2)
의무보유확약 위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)
감면 : 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중의 경미성, 그 밖의 정상을 참작하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경 또는 면제(불성실 수요예측참여자로 지정하되 수요예측 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음

주5)
제재금 산정기준 : 수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비율
비 고

기관투자자
1,806,908주
~1,945,900주
65.0%~70.0%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)

상기 비율은 총 공모주식
수(
2,779,858주)에 대한 비율입니다

주2)

일반청약자 배정분
694,965주~833,957주(
25.0%~30.0%
)
및 우리사주조합 배정분

138,993
주(
5.0
%)
는 수요예측대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최고한도
최저한도

기관투자자
"각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청가격으로 나눈 주식수" 또는 "1,945,900주" 중 적은 수량
1,000주

주1)

금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석 능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는

1,945,900
주
를
초과할 수 없습니다.

주2)

금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는
15일, 1개월, 또는 3개월
의 의무보유기간을 확약할수 있습니다.

주3)

기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이
70%
인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주)

금번 수요예측 시, 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자는 확정공모가격에 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다.

(6) 수요예측 참여방법

구 분
내 용

접수장소
신한금융투자㈜ 홈페이지
(www.shinhaninvest.com)

접수방법
인터넷 접수

문 의 처
☎ 02-3772-2131, 4075, 4168

대표주관회사인 신한금융투자㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, 신한금융투자㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 fax, e-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다.

인터넷 접수 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다.

【 인터넷 접수방법 】

① 홈페이지 접속: www.shinhaninvest.com⇒GIB⇒ECM⇒IPO⇒수요예측⇒수요예측 참여

② Log in: 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호)
 신한금융투자㈜ 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력

③ 참여기관투자자 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여

④ 수요예측에 참여하고자 하는 기관
투자자는 수요예측 참여 이전까지 신한금융투자㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산,
고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을
구분하여 접수해야하며, 접수 시 각각 개별 계좌로 참여해야 합니다.

⑤ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.

⑥ 집합투자회사의 경우
집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을
구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하셔
야 합니다. 한편, 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시 당해 집합투자재산과 고유재산,
고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을
구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투
자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야합니다.

⑦ 집합투자업자, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드,
고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁의 경우 대표주관회사가 정하는 소정의 양식에 의한 "수요예측참여 집계표" Excel 파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 대표주관회사인 신한금융투자의 email address인 ipo@shinhan.com으로 수요예측 종료일까지 추가적으로 송부해야 합니다.

※ 파일 제목 형식 : 아모센스_기관투자자명_접수날짜

⑧ 기관투자자가
고위험고수익투자신탁으로
참여하는 경우 수요예측 전산시스템에서 확약서 등의 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁이라는 확약서)을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 대표주관회사인 신한금융투자의 e-mail 주소인 ipo@shinhan.com으로 수요예측 종료일까지 추가적으로 송부해야 합니다.
※ 파일 제목 형식 : 아모센스_기관투자자명_접수날짜

⑨ 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 수요예측 전산시스템에서 확약서 등의 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호에 따른 벤처기업투자신탁이라는 확약서)을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 대표주관회사인 신한금융투자의 e-mail 주소인 ipo@shinhan.com으로 수요예측 종료일까지 추가적으로 송부해야 합니다.
※ 파일 제목 형식 : 아모센스_기관투자자명_접수날짜

⑩ 투자일임회사는 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항의 각호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀
드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 e-mail 주소인 ipo@shinhan.com으로 수요예측 종료일까지 추가적으로 송부해야 합니다.
※ 파일 제목 형식 : 아모센스_기관투자자명_접수날짜

⑪ 신탁회사는 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항의 각호에 해당하는 신탁회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "신탁회사 확약서"를 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 e-mail 주소인 ipo@shinhan.com으로 수요예측 종료일까지 추가적으로 송부해야 합니다.
※ 파일 제목 형식 : 아모센스_기관투자자명_접수날짜

⑫ 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

【국내 외 기관투자자】

구 분
내 용

접수기간

202
1
년

4
월
26
일(월) ~
4
월
27
일(화)

접수시간
09 : 00 ~ 17 : 00(한국시간기준)

접수장소
신한금융투자㈜ 홈페이지
(www.shinhaninvest.com)

접수방법
인터넷 접수(해외 기관투자자의 경우도 동일)

문의처
☎ 02-3772-2131, 4075, 4168

주1)
수요예측 안내공고는 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 홈페이지
(www.shinhaninvest.com)에 게시함으로서 공고 및 개별통지에 갈음합니다. 신한금융투자㈜ 홈페이지(www.shinhaninvest.com)의 상단 'GIB'⇒'ECM'⇒'IPO'⇒'수요예측'란을 참조하시기 바랍니다.

주2)
수요예측 마감시각은 한국시간 기준 오후 5시임을 염두해주시기 바랍니다.

주3)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항

(가) 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여 / 정정 / 취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

(나) 수요예측 참
여시 참가신청서를 허위로 작성, 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출할 시 해당 참여자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다.

(다) 대표주관회사는
증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조제4항제2호에
의거하여 수요예측 참여자별 신청가격 및 신청수량 등과 관련한 수요예측 참여 정보는 공지하지 않습니다.

(라) 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한 동일한 집합투자회사의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격과 동일한 의무보유확약기간으로 수요예측에 참여해야 합니다.
한편, 해당펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.

(마) 수요예측참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 대표주관회사 신한금융투자㈜에 본인 명의의 위탁 계좌가 개설되어 있어야 합니다. 특히, 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 신한금융투자㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우
집합투자재산, 고유재산,고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을
각각 구분하여 접수해야 하며 접수시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.

(바) 참가신청수량이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 제시한 것으로 간주합니다.

(사) 수요예측신청서에는 신청가격과 신청수량을 문자와 숫자로 각각 기재하여야 하며 문자와 숫자가 상이할 때에는 문자로 제시한 것을 유효한 것으로 간주합니다.

(아) 수요예측 참여시 각각의 해당되는 제출서류 등을 제출하지 않거나, 상기의 제출서류를 미비 또는 누락하거나 허위자료를 제출한 경우, 참여 자체를 무효로 합니다.

(자) 수요예측 참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자의 경우 기준일로부터 의무보유확약일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 신한금융투자(주)에 제출하여 의무보유확약 기간 동안 동 주식의 거래가 없었음을 증명하여야 합니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않거나 기일내에 제출하지 않을 경우 "불성실 수요예측참여자"로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(차) 펀드만기가 의무보유확약기간에 미치지 못해 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측참여자'로 지정하오니 기관투자자등은 수요예측에 참여하기 전에 해당 펀드의만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.

(카) 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못하였거나, 또는 수요예측에 참여하여 배정받았으나 추가적인 배정물량을 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등이 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일부터 납입일까지 추가청약할 수 있습니다.

(타) 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(파) 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.

(하) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 신한금융투자㈜ 홈페이지
「www.shinhaninvest.com 접속 ⇒ GIB ⇒ ECM ⇒ IPO ⇒ 수요예측 ⇒ 배정결과조회」에서 확인하시기 바라며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.

(9) 확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정합니다. 대표주관회사 및 발행회사는 수요예측참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(10) 물량배정방법

상기와 같은 방법에 의해 결정된 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 '참여가격 및 참여자의 질적인 측면' (운용규모, 기관투자자의 성격,의무보유확약기간, 공모참여실적 등) 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정 물량을 결정합니다. 단, 확정 공모가격의 -10% 이내 제시자 중 확정 공모가격으로 배정을 희망하는 자는 배정 할 수도 있습니다.

금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

대표주관회사는 고위험고수익투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정·설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10)이내 범위에서 해당 고위험고수익투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 합니다.

벤처기업투자신탁의 경우 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다. 이경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

대표주관회사
는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 참여도, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여
고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁에
대한 배정비율을 달리할 수 있으며,
고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁
배정 물량 중 미배정 물량은 기타 기관투자자에게 배정될 수 있습니다.

고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정 받기를 희망하는 기관투자자등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일부터 납입일까지 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.

상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정합니다.

상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(11) 수요예측대상 주식의 배정결과 통보

(가) 대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 신한금융투자㈜ 홈페이지
(www.shinhaninvest.com)에 게시합니다.

(나) 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 신한금융투자㈜ 홈페이지「www.shinhaninvest.com 접속 ⇒ GIB ⇒ ECM ⇒ IPO ⇒ 수요예측 ⇒ 배정결과조회」에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 2,779,858주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액

13,300
원
/ 주2)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
13,300원

확정가액
-

청 약 단 위
주3)

청약기일
주1)
우리사주조합
개시일
2021년 5월 3일

종료일
2021년 5월 3일

일반투자자
개시일
2021년 5월 3일

종료일
2021년 5월 4일

기관투자자
개시일
2021년 5월 3일

종료일
2021년 5월 4일

청약증거금
주4,5)
우리사주조합
100%

일반투자자
50%

기관투자자
0%

배정 및 환불
2021년 5월 6일

납 입 기 일
2021년 5월 6일

구 분
일 자
매 체

수요예측 안내 공고
2021년 4월 26일(월)
인터넷 공고 주6)

모집 또는 매출가액 확정의 공고

2021년 4월 29일(목)

인터넷 공고 주7)

청 약 공 고

2021년 5월 3일(월)

매일경제신문

배 정 공 고

2021년 5월 6일(목)

인터넷 공고 주8)

주1)
상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주2)
주당 공모가액
대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 (주)아모센스가 협의하여 제시한 공모희망가액 중 최저가액으로서, 청약일 전 대표주관회사인 신한금융투자㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 신한금융투자㈜와 (주)아모센스가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

주3)
청약단위
① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)는 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 본점에서 청약이 가능하며, 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "나. 청약에 관한 사항 -(6) 청약주식 단위"를 참조해 주시기 바랍니다.

주4)

청약증거금
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.
③ 일반청약자 청약증거금
은 청약금액의 50%로 합니다.
④ 일반청약자 및 우리사
주조합의 청약증거금은 주금납입기일
(2021년
5
월
6
일
)
에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 재배정하며, 초과 청약증거금이 있는경우 이를 주금납입기일 당일
(
2021년
5
월
6
일
)
에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2021년
5
월
6
일
08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(
2021년

5
월
6
일
)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에
해당하는 주식을 추가청약을 희망하는 기관투자자에게 배정하거나 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로
인수합니다.

주5)
청약취급처
① 우리사주조합 : 신한금융투자㈜ 본점
② 기관투자자 : 신한금융투자㈜ 본점
③ 일반청약자 : 신한금융투자㈜ 본ㆍ지점

주6)

수요예측 안내공고는

2021년
4월 26
일
대표주관회사인 신한금융투자㈜ 홈페이지(http://www.shinhaninvest.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주7)

모집 또는 매출가액 확정공고는
2021년
4월 29일
대표주관회사인 신한금융투자㈜ 홈페이지(http://www.shinhaninvest.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주8)

배정공고는
2021년
5월 6일
대표주관회사인 신한금융투자㈜ 홈페이지(http://www.shinhaninvest.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주9)

분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 청약에 관한 사항

(1) 일반 사항

모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 우리사주조합 청약

우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 신한금융투자㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.

(3) 일반청약자 청약

일반청약자의 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다.

(4) 기관투자자의 청약

수요예측에 참가하여 주식을 배정받
은 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약(이하 "우선배정 청약" 이라 함)은 청약일인
2021년
5
월
3
일 ~
4
일
양일간에 신한금융투자(주) 홈페이지(www.shinhaninvest.com)에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에해당하는 주금을 납입일인
2021년

5
월
6
일
08:00 ~
13:00 사이에 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 본점에 납입하여야 합니다.

한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(5) 청약증거금

① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.
③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
④ 일반청약자 및 우리
사주조합의 청약증거금은 주금납입기일

(
2021년
5월 6일

)
에
주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 재배정하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일

(
2021년
5월 6일
)
에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인

2021년
5월 6일
08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일
(
2021년
5월 6일

)
에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 추가청약을 희망하는 기관투자자에게 배정하거나 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(6) 청약주식 단위

(가) 우리사주조합 및 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.
(나) 일반청약자는 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.
(다) 대표주관회사인 신한금융투자㈜의 일반청약자의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 신한금융투자㈜가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

【 신한금융투자㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약 증거금율

신한금융투자㈜
694,965주
~833,957주
69,400주
~83,300주
50%

주)

신한금융투자㈜의 일반 고객 최고청약한도
는

69,400 ~ 83,300
주이
며
, 일반고객 및 우대고객의 최고청약한도는 동일합니다.

* 청약자격의 기준에 관한 사항은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (7) 일반청약자의 청약 자격 및 배정기준』을 참고하시기 바랍니다.

【 신한금융투자㈜ 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
1,000주

10,000주 초과
2,000주

(라) 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자
하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는
최고 청약한도를
한도로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(7) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준

일반투자자의 청약자격은 일반청약 사무취급처인 신한금융투자㈜ 본ㆍ지점의 일반투자자 청약자격에 따르며, 증권신고서 제출일 현재 청약자격은 아래와 같습니다. 동청약자격은 향후 변경될 수 있으므로 청약자격이 변경이 되는 경우는 청약사무처 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 신한금융투자㈜ 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
청약일 현재 청약가능한 당사 위탁 계좌 보유 고객
(청약 종일까지 계좌개설 후 청약 가능. 단, 신한은행 FNA 계좌 및 제휴은행 계좌는 청약 당일 당해은행 업무시간 내 계좌개설 후 청약 가능)

청약 수수료 및
청약방법

- 청약수수료

구분
프리미어
에이스
베스트
클래식
일반

온라인
면제
면제
면제
면제
면제

지점내방
면제
면제
면제
1,500원
5,000원

- 신한금융투자 Tops Club은 3개월 총자산 평균잔액을 기준으로 4단계 등급으로 구분(프리미어: 총자산 1억원 이상, 에이스 : 총자산 5,000만원 이상, 베스트 : 총자산 4,000만원 이상, 클래식 : 총자산 2,500만원 이상)

- 상기 청약수수료에 관한 등급은 신한금융투자 Tops Club 등급 뿐 아니라 신한금융그룹 신한플러스 멤버십 등급도 동일하게 적용되며, 이 경우 프리미어 이상 등급은 프리미어 등급과 같이 청약수수료가 면제됩니다.

- 이전 3개월 주식(선물/옵션포함) 매매수수료 금액이 12만원 이상인 계좌 면제
* 계좌별 환불계좌 기준으로 환불일에 적용함.

청약채널
구분

구분
내용

지점내방
○

온라인(HTS/WEB/ARS/신한i)
○

유선(고객지원센터 포함)
X

배정 및 잔여주식처리
방법
일반청약자 배정물량 중 1/2 이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정함. 이후 잔여주식에 대하여 우량고객(프리미어, 에이스 고객) 원배정수량에 따라 가중치를 적용하여 배정하되 그 수량은 원배정수량의 1배를 초과하지 않음. 그 후에도 발생하는 잔여주식은 프리미어, 에이스 고객이 아닌 고객 중 최대 청약자의 내림순으로 1주씩 배정함. 이후에 발생하는 잔여주식이 동일 청약수량 고객수를 미달할 경우 전산추첨을 통해서 배정함.

(8) 청약사무취급처
(가) 우리사주조합: 신한금융투자㈜ 본점

(나) 기관투자자 : 신한금융투자㈜ 본점

(다) 일반청약자 : 신한금융투자㈜ 본ㆍ지점

다. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

구 분
비 율
배정 주식

기관투자자
65.0%
~70.0%
1,806,908주
~1,945,900주

일반투자자
25.0%
~30.0%
694,965주
~833,957주

우리사주조합
5.0%
138,993주

합 계
100.00%
2,779,858주

주1)

상기 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.

주2)
청약자 유형군 합산 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사인 신한금융투자㈜가 자기계산으로 인수하거나 재배정합니다.

주3)
단, 발행회사의 이해관계인 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는자는 배정대상에서 제외됩니다.

(2) 배정방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 (주)아모센스와 대표주관회사가 사전에 인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거하여 다음과 같이 배정합니다.

① 금번 IPO는 일반청약자에게 694,965주에서 833,957주 이하를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은 347,483주에서 416,979주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 

② 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

③ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다.

④ 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.

⑤ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 1주 이상을 배정받은 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소숫점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소숫점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량, 청약등급 등을 고려하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.

⑥ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑦ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은
2021
년

5
월
6
일
대표
주관회사인 신한금융투자㈜의홈페이지(www.shinhaninvest.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음하며, 기관투자자 등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

라. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부

2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i)동법 제9조 제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 신한금융투자㈜ 는『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히숙지하고 청약기간에 각각의 청약취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【 신한금융투자㈜ 설명서 교부 방법 】

청약방법
투자설명서 교부형태

지점내방
청약
주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인)후 청약 가능합니다.

HTS/홈페이지
청약
공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약이 가능합니다

ARS 청약
영업점 내방 및 홈페이지(www.shinhaninvest.com)를 통한 투자설명서수령(다운로드) 후 청약가능합니다

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조』에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체

총액인수계약서에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 (주)아모센스와 대표주관회사인 신한금융투자㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 신한금융투자㈜의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

【 투자설명서 관련 법률 】

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」
제124조 (정당한 투자설명서의 사용)
① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항 제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」
제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조 제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
1의2. 제11조 제2항 제2호 및 제3호에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」
제2-5조(설명의무 등)
1. (생략)
2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조 제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조 제2항 제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부(법 제123조 제1항에 따른 투자설명서 및 법 제124조 제2항 제3호에 따른 간이투자설명서의 경우 영 제132조 제2호의 방법으로 거부하는경우를 포함한다)하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하 생략)

마. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항

일반청약자 청약
증거금은 주금납입기일

(
2021년

5
월
6
일

)
에

주
금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액
을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식
은
대표주관회사가

자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입일 당일
(
2021년

5
월
6

일
)
에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인

2021년

5
월
6
일
에 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 신한금융투자㈜에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일
(
2021년

5
월
6
일

)
에 주금납입금으로 대체됩니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수합니다.

대표주관회사
는 청약자의 주금납입금을 납입기일에 납입합니다. 단, 신주모집분에 대한 납입금은
신
한은행
논
현동기업금융센터지점
, 구주매출분에 대한 납입금은 구주매출주주가 별도로 지정한 은행 계좌에 납입합니다.

바. 기타의 사항

(1) 신주의 배당기산일

본 공모에 의해 발행되는 신주의 배당기산일은 2021년 01월 01일입니다.

(2) 주권교부에 관한 사항

① 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정시 대표주관회사에서 공고합니다.

② 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」(이하 "전자증권법"이라 한다)이 2019년 09월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다.
따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다.

(3) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항

전자증권법 제35조제2항에 따라 전자등록주식은 계좌간 대체에 대한 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.

(4) 신주인수권증서에 관한 사항

금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(5) 정보이용제한

대표주관회사인 신한금융투자㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.

(6) 주권의 매매개시일

주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로
한국거래소 시장 공시시스템을
통하여 안내할 예정입니다.

(7) 환매청구권

증권인수업무등에관한규정이 2016년 12월 13일에 개정됨에 따라 동 규정 제10조의3제1항 각호의 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 곰모 시 동 규정 제 10조의3제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다. 자세한 사항은『제 1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 3. 기타위험 -
다. 환매청구권 미존재 위험』 부분을 참조하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

인 수 인
인수주식의
종류 및 수
인수
비율
인수
조건

명칭
고유번호
주소

신한금융투자(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
기명식보통주
2,779,858주
100.0%
총액
인수

주)
금번 코스닥 시장 상장 공모에는 별도의 초과배정 옵션계약을 체결하지 않았습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

구분
인수인
금 액
비고

인수수수료
신한금융투자㈜

739,442,228 원

주)

주)

상기 인수대가는 공모금액의

2.0
%에 해당하는 금액으로, 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한 이와 별도로 발행회사 및 매출주주는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 회사 자체 평가기준에 따라
공모금액의 0.5% 이내의 범위에서
추가 지급할 수 있습니다

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의거 상장주선인은 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는10억원에 해당하는
수량)을 모집하거나 가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월 간 계속보유하여야 합니다. 

금번 공모의 대표주관회사인 신한금융투자㈜는 (주)아모센스의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다. 

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

신한금융투자(주)
기명식보통주
74,070주

985,131,000 원

코스닥시장 상장규정에 따른 
상장주선인의 의무인수분

주1)

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정 상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 신한금융투자㈜와 발행회사인 (주)아모센스가 협의하여 제시한 희망공모가액
13,300원 ~ 16,300원
중 최저가액인
13,300원
기준으로 확정공모가격에 따라 의무인수주식수가 변동될 수 있습니다.

주2)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의
수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

라. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인간 특약사항

당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 신한금융투자㈜가 체결한 총액인수계약서에 따라 총액인수계약일로부터 본 주식이 상장된 이후
6개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 본 계약서에 의한 본 주식을 대표주관회사에게 매각하는 것 이외로 본 주식 또는 전환사채등 주식과 연결된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.

당사는 상기 기간 동안 발행회사의 임원과 최대주주 등이 대표주관회사의 사전 서면동의 없이, 본 계약서에 의한 본 주식을 대표주관회사에게 매각하는 것 이외로 발행회사의 주식을 직ㆍ간접적으로 매매하거나 담보제공 등 제3자와의 거래를 하지 않도록 합니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 신한금융투자㈜는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조(공동주관회사)
① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 기업인수목적회사
2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)
② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.
③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.
④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다. 
1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합
2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합
3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합
4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(4) 최대주주 등의 지분에 대한 보호예수

당사는『코스닥시장 상장규정
』에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 상장
후

12
개월간
보호예수의무가 발생하게 됨에 따라 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출 시 계속보유확약서를 제출하였으며, 상장예비심사 중 예탁결제원이 발행한 보호예수증명서를 제출한 바 있습니다. 이에 근거하여 당사 최대주주 등의 지분은 상장 후
주주에 따라
12개월~24개월간

매각이 제한됩니다.

당사 최대주주 등의 지분은 상장일로부터
주
주별로
12개월~24개월간

그
소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그
주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(5) 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우
2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우
3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에기재하지 않은 경우
4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우 
5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

(6) 기타 공모 관련 서비스 내역

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관 상 증권 주요 권리 내용은 다음과 같습니다.

1
. 액면금액

제7조(1주의금액) 
주식 1주의 금액은 금 500원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제5조(회사가 발행할 주식의 총수) 
본 회사가 발행할 주식의 총수는 20,000,000주로 한다.

제6조(설립 시에 발행하는 주식의 총수) 
회사가 설립 시에 발행하는 주식의 총수는 300,000주로 한다. (액면가 5,000원 기준)

제8조 (주식의 종류)

① 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다. 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제9조(주권의 발행과 종류)
① 회사가 발행하는 주권은 기명식으로 한다.

② 회사의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권 및 10,000주권의
8종으로
한다. 다만, 「주식,사채등의 전자등록에 관한 법률」
에 따라 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 조항을 적용하지 않는다. (본조 개정 2020.7.28)

3. 의결권에 관한 사항

제27조(
주주의 의결권) 
주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제28조
(상호주에 대한 의결권 제한)

회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제29조 (의결권의 불통일 행사)

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일 전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제30조(의결권의 행사)

① 주주는 주주총회에 직접 참석하거나 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 이 회사에 위임장과 그 대리권을 증명하는 자격 증명서를 제출하여야 한다.

4. 신주인수권에 관한 사항

제10조 (신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우.

2. 「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중대한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금 조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 「근로복지기본법」 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

5. 배당에 관한 사항

제13조 (신주의 배당 기산일)

회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도 말에 발행된 것으로 본다.

제56조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 

6. 주식의 소각

제14조 (주식의 소각)

회사는 이사회의 결의에 의하여 회사가 보유하는 자기주식을 소각할 수 있다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

가. COVID-19로 인한 경제 침체 및 주식시장 변동 위험

코로나바이러스감염증-19(이하 '코로나19')는 중국 후베이성 우한시에서 2019년 12월 발생하여 확산 중인 급성 호흡기 질환으로, 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일, 세계보건기구(WHO)는 감염병 경보를 기존 5단계에서 최고 단계인 6단계로 상향 조정하여 '세계적 대유행(Pandemic)' 으로 선포하였습니다. 코로나바이러스의 확산에 대응하기 위한 각 국의 봉쇄조치 영향으로 교역이 감소하며 미국, 유럽, 일본, 중국 등 서비스업의 비중이 높은 선진국을 중심으로 경제성장세가 크게 위축되었습니다. IMF가 2020년 4월 발표한 보고서에 따르면 2020년 세계경제 성장률을 -3.0%로 전망되며, 코로나19 확산에 따른 실업률 상승 및 소비 급감과 세계 상품교역량의 감소로 제조업의 생산 차질이 겹치며 선진국의 경제성장률은 -6.1%로 예상됩니다.
당사의 주요 제품인 무선충전 차폐시트, 무선충전 모듈 또한 COVID-19 확산에 따른 소비심리 위축이 지속될 경우 스마트폰 및 웨어러블기기 소비가 감소하여 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 금융시장 변동성이 커지는 상황 하에서 공모 이후 당사 주가가 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

COVID-19는 중국 후베이성 우한시에서 2019년 12월 1일 발생하여 확산 중인 급성 호흡기질환으로, 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일, 세계보건기구(WHO)는 감염병 경보를 기존 5단계에서 최고 단계인 6단계로 상향 조정하여 '세계적 대유행(Pandemic)' 으로 선포하였습니다. 이로 인해 세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪고 있으며, 사태의 장기화가 우려되고 있습니다.

국제통화기금 IMF가 2020년 4월 발표한 'IMF World Economic Outlook Update' 보고서에 따르면 COVID-19로 인한 팬데믹을 주요 원인으로 하여금 세계경제 성장률을 -4.4%로 전망하고 있습니다. 그러나 OECD 36개 국가 중 한국의 2020년 성장률 하향 조정폭은 -4.1%로 선진국 중 가장 작은 수준이며 2020년 성장률 전망치 또한 역성장이긴 하지만 높은 수준으로 예상되고 있습니다. 

[IMF 세계 경제성장 전망]

구분
2020년(E) 경제 성장률
2021년(E) 경제 성장률

1월 발표전망
10월 발표전망
조정폭
1월 발표전망
10월 발표전망
조정폭

세계

3.3
-4.4
-7.7%p
3.4
5.2
1.8%p

선진국
1.6
-5.8
-7.4%p
1.6
3.9
2.3%p

미국

2.0
-4.3
-6.3%p
1.7
3.1
1.4%p

유로존

1.3
-8.3
-9.6%p
1.4
5.2
3.8%p

독일

1.1
-6.0
-7.1%p
1.4
4.2
2.8%p

프랑스

1.3
-9.8
-11.1%p
1.3
6.0
4.7%p

이탈리아

0.5
-10.6
-11.1%p
0.7
5.2
4.5%p

스페인

1.6
-12.8
-14.4%p
1.6
7.2
5.6%p

일본

0.7
-5.3
-6.0%p
0.5
2.3
1.8%p

영국

1.4
-9.8
-11.2%p
1.5
5.9
4.4%p

캐나다

1.8
-7.1
-8.9%p
1.8
5.2
3.4%p

기타 선진국

1.9
-3.8
-5.7%p
2.4
3.6
1.2%p

신흥 개도국

4.4
-3.3
-7.7%p
4.6
6.0
1.4%p

중국

6.0
1.9
-4.1%p
5.8
8.2
2.4%p

한국
2.2
-1.9
-4.1%p
2.7
2.9
0.2%p

(출처: IMF, 2020.04)
주) 한국의 경우 2020년 1월 WEO Update 미포함, 2020년 2월 IMF의 G20 Surveillance Note 수치 기재

한국은행 경제전망보고서에 따르면, 국내 경제성장은 2020년 상반기 COVID-19 글로벌 확산의 영향으로 크게 위축되었으며, 최근 COVID-19의 국내외 감염이 다시 확산되면서 회복세가 더딜 것으로 예상됩니다. 또한 COVID-19 장기화, 미국과 중국의 무역갈등 재부각, 반도체경기 회복 지연 등으로 향후 경제성장의 불확실성은 높은 상황입니다.

[한국 경제성장 전망]

구분
2019
2020
2021

GDP
2.0%
-1.1%
2.5%

민간소비
1.7%
-4.3%
2.5%

설비투자
-7.5%
5.7%
3.2%

지식재산생산물투자
3.0%
4.2%
3.7%

건설투자
-2.5%
-2.9%
2.1%

상품수출
0.5%
-0.4%
2.3%

상품수입
-0.8%
-0.3%
3.2%

(출처: 한국은행 경제전망보고서(2020.11)

이와 같은 상황 속에서 정부는 실물 및 금융 경제 부양을 위해 다양한 통화정책 및 재정정책을 내면서, 경제가 안정화 되도록 지속적으로 노력하고 있습니다.

[정부 주요 경기 부양책]

구분
날짜
주요 정책 내용

통화정책
3/16(월)
임시 금융통화위원회에서 금리 0.75%로 50bp 인하

3/19(목)
한은, 1.5 조원 규모 국고채 단순매입 실시 발표
정부, 증권시장안정펀드, 채권시장안정펀드 조성
정부, 유동화회사보증(P-CBO) 프로그램 확대

3/20(금)
한은, FED 와 600 억달러 규모의 통화스왑 체결

3/23(월)
한은, 2.5 조규모 RP 매입 실시(대상 기관에 일부 공기업, 증권사 포함)
한은 경남본부, COVID-19 피해 중소기업 특별 대출 지원 대상 서비스업전체로 확대

3/26(목)
한은, 무제한 RP 매입 결정(매주 1 회, 기준금리+10bp 상한)

3/30(월)
금융위원회, 이틀에 걸쳐 최대 3 조원 규모 CP, 전자단기사채, 회사채 등 매입

3/31(화)
한은, 차액결제담보비율 기존 70%에서 50%로 인하

4/10(금)
한은, 1.5조원 규모 국고채 단순매입

4/16(목)

한은, 우량 회사채(신용등급 AA- 이상)를 담보로 최장 6개월 이내 대출

5/28(목)
금통위, 기준금리 0.50%로 인하

7/17(금)
총 8조원 한도 내에서 capital call 방식으로 회사채 / CP 매입기구(SPV)에 대한 대출

재정정책
3/17(화)
추경예산 11.7 조원 통과

3/24(수)
기업구호긴급자금 100 조원으로 확대

3/30(월)
긴급재난지원금 등 총 10.3 조원 투입

4/26(일)
국회, 기간산업안정기금 채권 총 40조원 의결

4/29(수)
긴급재난지원금 2차 추경안 통과 및 지급결정

7/3(금)
35.1조 규모 3차 추경안 국회 본회의 통과

(출처: 언론 종합)

다만, COVID-19가 계속적으로 확산되어 전세계적으로 경기침체가 지속될 시, 정부의 이러한 경기 부양 정책에도 불구하고 경기가 더 악화될 가능성은 존재합니다. 또한 금융시장 변동성이 커지는 상황 속에서 공모 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다

더불어, 코로나바이러스가 국내외로 보다 확산되어 전세계적으로 경기침체가 지속될시, 정부의 이러한 경기 부양 정책에도 불구하고 경기가 더 악화될 가능성은 존재합니다. 당사의 주요 제품인 무선충전 차폐시트, 무선충전 모듈 또한 코로나19 확산으로 소비심리 및 기업의 투자심리가 위축될 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 또한, 금융시장 변동성이 커지는 상황 속에서 공모 이후 당사의 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나
.
글
로벌 경기 변동 가능성에 따른 위험

당사는 무선충전 차폐시트 제조 기술 및 원천특허를 바탕으로 다양한 산업에
적용할 수
있는 무선충전 차폐시트, 모듈을 자체 개발하여 생산 및 판매하고 있습니다. 당사 매출 중 무선충전 차폐시트 매출은

2020년 기준 33.9%,
무선충전 모듈 매출은
2020년

기준 31
%
로 높은 비중을 차지하고 있습니다. 당사가 보유한 무선충전 기술은 기술 수명주기상 초기 성장기술에 해당하며 현재 스마트폰, 웨어러블 기기에서 노트북, IT가전제품 등으로 적용범위가 지속적으로 확대될 것으로 전망되고 있습니다.
다만, 예상치 못한 글로벌 경기 악화나 소비 심리 위축 등 실물 경제가 위축될 경우 당사가 영위하는 무선충전 시장이 위축될 가능성이 존재하며, 이 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 무선충전 차폐시트 제조 기술 및 원천특허를 바탕으로 다양한 산업에 사용할 수 있는 무선충전 차폐시트, 모듈을 자체 개발하여 생산 및 판매하는 기업입니다. 당사는 스마트폰용 무선충전 차폐시트, 웨어러블용 무선충전 모듈을 국내외 기업에 공급하고 있으며, 당사 매출 중 무선충전 차폐시트 매출은

2020년 기준 33.9%,
무선충전 모듈 매출은
2020년 기준
31%로 높은 비중을 차지하고 있습니다.
당사의
최근 3사업연도 및

2020년 매출 구성내역은 아래와 같습니다.

[당사의 매출 구성]

(단위: 백만원)

제품명
2017년
2018년
2019년
2020년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

무선충전 차폐시트

43,393

75.1%

23,248

50.0%

21,959

35.4%

14,773
33.9%

무선충전 모듈

5,041

8.7%

9,757

21.0%

17,054

27.5%

13,504
31.0%

Lighting 모듈

2,692

4.7%

2,595

5.6%

4,794

7.7%

5,109
11.7%

자동차 전장모듈

667

1.2%

790

1.7%

6,870

11.1%

1,541
3.5%

IoT 모듈

-

-

102

0.2%

472

0.8%

319
0.7%

기타

5,423

9.3%

9,955

21.3%

10,604

17.1%

8,127
18.7%

제품매출 계

57,216

99.0%

46,447

99.8%

61,753

99.6%

43,373
99.5%

당사의 주요 제품인
무선충전차폐시트의 최종 수요 고객은
S전자, 중국의 H사, 미국의 G사 등 스마트폰 업체이며, 특히
S전자는 2015년 4월 출시된 갤럭시 S6에 무선충전기능을 적용하고 현재까지 해당 기능을 탑재한 스마트폰을 출시하고 있습니다. 현재 출시되고 있는 폴더블폰, 5G 스마트폰 등에도 당사의 무선충전 차폐시트가 적용되고있으며, 향후 적용되는 모델이 증가될 것으로 기대하고 있습니다. 글로벌 모바일용 차폐시트 시장 규모는 2019년 1,424억원 수준이며 2023년까지 연평균 23.6% 성장하여 1,968억원 수준으로 증가할 것으로 전망되고 있습니다.

[모바일용 차폐시트 시장]

(단위: 억원)

모바일용 차폐시트 시장 전망자료.jpg
모바일용 차폐시트 시장 전망자료

(출처: 신한금융투자, Strategy Analytics 2020, 회사 자체추정)

스마트워치, 무선이어폰 등 웨어러블기기는 2016년 Apple의 스마트폰 이어폰 단자 제거를 시작으로 2019년 삼성전자 갤럭시노트 10에 이어폰 단자 제거 모델을
출시하면서 무선의 편리함과 무선이어폰의 음질 개선으로 무선이어폰 시장은 크게
성장하고 있습니다. 글로벌 무선이어폰 시장 규모는 2018년 35.7백만대
수준에서 2023년에
887.1백만대 규모로 연평균성장율 90.2%로 성장할 것으로

전망하고

있습니다
.

[무선이어폰 시장 전망]

(단위: 백만대)

무선이어폰 시장 전망.jpg
무선이어폰 시장 전망

(출처: Strategy Analytics, 2020)

스마트워치의 경우에도 Apple, 삼성전자 주도하에 시장이 개화되고 있으며 글로벌 스마트워치 시장규모는 2018년 38.9백만대 수준이며 2023년까지 연평균 30% 성장하여 140.5백만대 수준으로 증가할 것으로 전망되고 있습니다.

[스마트워치 시장 전망]

(단위: 백만대)

스마트워치 시장 전망.jpg
스마트워치 시장 전망

(출처: Strategy Analytics, 2017)

최근 스마트워치, 무선이어폰 등 웨어러블 기기에 무선충전 탑재율이 증가하고 있으며 노트북, TV, 전기레인지 등 탑재 범위가 점차 확대되는 추세입니다. 웨어러블 기기 시장 성장에 힘입어 웨어러블 기기 무선충전 시장 규모도 2018년 700억원 수준에서 연평균 50% 성장하여 2023년에는 5,300억원 수준으로 증가할 것으로 전망되고 있습니다.

[웨어러블 기기 무선충전 시장 규모]

(단위: 억원)

웨어러블 기기 무선충전 시장 규모.jpg
웨어러블 기기 무선충전 시장 규모

(출처: 신한금융투자, Strategy Analytics 2017, Strategy Analytics 2020)

주) 시장조사기관 전망자료 기반 일정비율 적용하여 추정

또한, 무선충전 기술은 스마트폰, 웨어러블 기기에서 가전, 자동차 등으로 확대되고 있으며 세계무선전력위원회(WPC)는 주방가전부문에 Ki 무선충전 표준을 발표하여 재정함으로써 전기레인지, 커피포트, 로봇청소기, 선풍기, 헤어드라이어기 등 무선충전 기능의 적용분야가 점차 확대되고 있는 추세입니다.

삼성전자 겔럭시북.jpg
삼성전자 겔럭시북

무선충전 tv.jpg
무선충전 tv

다만, 예상치 못한 글로벌 경기 악화나 소비 심리 위축 등 실물 경제가 위축될 경우 당사가 영위하는 무선충전 시장이 위축될 가능성이 존재하며, 이 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다.
매출처 편중에 따른 위험

동사의 매출은 상위의 2개 업체에 대한 매출의존도가

2020년 기준

76%
이며, 최근 3년간 연평균
79%로
매우 높은 상황입니다. 상기와 같은 매출처 편중의 사업구조에서는 당사와 같은 공급업체가 고객사의 향후 전략 및 판매정책 등의 영향을 크게 받을 수 있으며, 전방업체의 투자시기 및 규모에 따라 매출처별 매출액이 큰 폭으로 변동될 수 있습니다. 또한 그 외 고객사 전방산업 경기, 경영환경 변화 등 간접적인 영향도 받을 수 있습니다. 한편으로 당사는 고객사와 긴밀한 관계를 유지하고 있으며, 기술력과 고객 대응력에 있어 우수함을 인정받고 있습니다. 또한 지속적인 연구개발을 통한 제품 포트폴리오 다변화로 국내외 유수의 신규 고객사를 확대하고 있어 매출처 편중위험이 점진적으로 개선되고 있습니다.
그러나 당사가 매출처의 품질, 납기 수준, 신제품 개발 등의 요구 수준을 충족시키지 못하거나, 매출처와의 관계 악화, 고객사의 매출 부진 등 기타 사유가 발생하게 되면 당사의 실적이 크게 감소할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다
.

당사의 매출은 하기 표에 기재된 내용과 같이 상위 2개사의
매출의존도가

2020년 기준 76%

입
니다.

당사와 아모텍 사이에 주로 발생하는 매출은 무선충전 차폐시트, 무선충전 모듈, 자동차 전장 모듈 제품입니다. 무선충전 차폐시트의 경우 특허를 당사가 가지고 있어서 아모텍이 무선충전 안테나나 모듈을 고객사에 납품하기 위해서는 당사의 차폐시트가 필요합니다. 무선충전 모듈이나 자동차 전장 모듈의 경우, 고객사가 Supply Code를 아모텍에게만 열어주었기 때문에 아모텍을 통해 납품을 하고 있습니다. 상장 후 당사의 대외 신인도 향상으로 자동차 전장모듈, Lighting 모듈, IoT 모듈 및 Device 등 신제품을 당사가 직접 고객에게 납품함으로써 아모텍의 매출 비중은 지속적으로 낮아질 것으로 예상됩니다.

[2017년 - 2020년 주요 매출처 현황]

(단위: 백만원, %)

매출처
매출액(비중)

2020연도
2019연도
2018연도
2017연도

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

(주)아모텍
30,708
70%
45,446
73%
33,844
73%
40,899
71%

(주)아모레퍼시픽
2,569
6%
5,286
9%
4,354
9%
1,411
2%

DOOSUNG TECH VINA
1,694
4%
1,375
2%
-
0%
-
0%

기타
8,641
20%
9,921
16%
8,348
18%
15,505
27%

합계
43,612
100%
62,028
100%
46,546
100%
57,815
100%

상기와 같은 매출처 편중의 사업구조에서는 당사와 같은 공급업체가 고객사의 향후 전략 및 판매정책 등의 영향을 크게 받을 수 있으며, 전방업체의 투자시기 및 규모에 따라 매출처별 매출액이 큰 폭으로 변동될 수 있습니다. 또한 그 외 고객사 전방산업 경기, 경영환경 변화 등 간접적인 영향도 받을 수 있습니다. 

다만, 당사는 고객사와 긴밀한 관계를 유지하고 있으며, 기술력과 고객 대응력에 있어 우수함을 인정받고 있으며, 지속적인 연구개발을 통한 제품 포트폴리오 다변화를 통해 국내외 유수의 신규 고객사를 확대하고 있어 매출처 편중위험이 점진적으로 개선되고 있습니다. 그러나 당사가 매출처의 품질, 납기 수준, 신제품 개발 등의 요구 수준을 충족시키지 못하거나, 매출처와의 관계 악화, 고객사의 매출 부진 등 기타 사유가 발생하게 되면 당사의 실적이 크게 감소할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다
.

라.

기술개발 지체 가능성에 따른 위험

당사는 설립 이후 무선충전, 자동차 전장용 소재 부품 등의 지속적인 연구개발을 통해 축적된 경험, 노하우를 바탕으로 다수의 원천 특허 보유 등 우수한 기술력을 확보하고 있습니다. 나아가 동사는 무선충전 및 자동차 전장분야 소재, 부품의 기술력 및 영업 노하우를 총합하여 소재, 부품, Device 사업부의 수직계열화를 통한 IoT Device 사업 진출을 계획 및 비대면 서비스의 개발에도 적극적으로 투자하는 등 산업 Trend에 맞추어 지속적인 기술개발을 진행하고 있습니다. 

이와 같이 당사는 급격한 시장변화에 따른 매출 실적 악화에 대비하기 위해 꾸준한 연구개발을 실시, 신제품을 개발하여 제품 포트폴리오를 다변화함으로서 대체제 출현에 따른 실적 부진 위험을 감소시키는 노력을 지속하고 있으나 이와 같은 당사의 노력에도 불구하고 향후 기술 및 제품에 대한 기술개발 요구에 당사가 빠르게 대응하지 못할 경우, 당사 제품의 차별점 약화 및 당사 제품의 수요 감소로 당사의 성장성이 저하될 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

당사는 설립 이후 무선충전, 자동차 전장용 소재 부품 등의 지속적인 연구개발을 통해 축적된 경험, 노하우를 바탕으로 다수의 원천 특허 보유 등 우수한 기술력을 확보하고 있으며 급격한 시장변화에 따른 매출 실적 악화에 대비하기 위해 꾸준한 연구개발을 실시, 신제품을 개발하여 제품 포트폴리오를 다변화함으로서 대체제 출현에 따른 실적 부진 위험을 감소시키는 노력을 지속하고 있습니다.

[아모센스 무선충전용 핵심 특허 현황]

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

주무관청

1

특허

무선충전기용 자기장 차폐시트 및 그의 제조방법과 이를 이용한 무선충전기용 수신장치

아모센스

2012.12.21

2014.05.19.

스마트폰

무선이어폰

스마트워치 등

특허청

2

특허

자기장 차폐시트 및 그의 제조방법과 이를 이용한 휴대 단말기기

아모센스

2012.04.17

2014.02.04

스마트폰

무선이어폰

스마트워치 등

특허청

3

특허

하이브리드형 자기장 차폐시트, 안테나 장치 및 이를 이용한 휴대 단말기기

아모센스

2015.04.28

2015.08.24.

스마트폰

무선이어폰

스마트워치 등

특허청

4

특허

자기장 차폐시트 제조방법 및 이에 의해 제조된 자기장 차폐시트

아모센스

2015.11.10

2020.04.08.

스마트폰

무선이어폰

스마트워치 등

특허청

5

특허

세라믹 기판 및 그
제조방법

아모센스

2016.06.21.

2019.02.07.

자동차, 스마트폰

특허청

6

특허

세라믹 기판 제조 방법 및 이 제조방법으로 제조된 세라믹 기판

아모센스

2016.04.25

2018.05.02.

자동차, 스마트폰

특허청

7

특허

세라믹 기판의 비아홀 충진 방법 및 이를 이용하여 충진된 세라믹 기판의 비아홀 충진체

아모센스

2018.09.07.

2020.01.14.

자동차, 스마트폰

특허청

8

디자인

휴대용 위치추적기

아모센스

2018.08.31

2019.03.05.

IoT Device

특허청

9

특허

이중 원형편파 안테나

아모센스

2019.01.30.

2020.01.30.

자동차

특허청

10

특허

무선 인증 장치 및 그를 이용한 위조품 식별 방법

아모센스

2014.06.27.

2016.05.02.

스마트폰

특허청

11

특허

반도체 압력 센서 및 그 제조 방법

아모센스

2015.07.31.

2017.06.26.

자동차

특허청

12

특허

압전발전기

아모센스

2016.08.16.

2018.02.02.

자동차

특허청

13

특허

엘이디 조명 장치

아모센스

2016.12.02.

2017.08.01.

조명기구

특허청

14

특허

센서 패키지용 윈도우 커버 및 이를 구비한 센서 패키지

아모센스

2017.06.13.

2019.11.07.

LED 패키지

특허청

15

특허

파워모듈

아모센스

2020.05.15.

-

자동차, 5G기지국

특허청

16

특허

박막형 압전진동 센서 및 이를 이용한 골전도 마이크

아모센스

2019.06.21.

-

자동차

특허청

17

특허

비대면 체온변화 관리 플랫폼 서비스 시스템 및 방법

아모센스

2020.06.04.

-

서비스

특허청

18

특허

UWB안테나 모듈 및 이를 구비한 위치 측정 장치

아모센스

2019.08.13.

-

자동차, 스마트폰

특허청

19

특허

UWB안테나 모듈

아모센스

2019.07.12.

-

스마트폰

특허청

20

특허

안테나 모듈 및 이를 구비한 휴대 단말 커버

아모센스

2020.04.24.

-

스마트폰

특허청

당사는 당사 특허 기술로 개발한 차폐시트를 삼성전자의 갤럭시 S6 스마트폰에 탑재하여 세계 최초로 스마트폰에서 무선충전을 가능하게 하였습니다. 이후, 지속적인 연구개발을 통해 최근에 출시된 갤럭시 S21까지 탑재되고 있으며, 차폐시트에 안테나 설계 기술을 접목하여 Wearable용 무선충전 모듈에 진출, 유수의 글로벌 기업의 Wearable 디바이스에 당사의 제품이 사용되고 있습니다. 또한 당사는 전장용 소재, 부품 분야에서도 무선충전 기술이 접목된 다양한 제품 및 RF모듈 기술 개발을 통한 Digital Key, Car Sharing Module을 국내외 유수의 전장 업체, 완성차 업체에 공급하고 있습니다.

나아가 동사는 무선충전 및 자동차 전장분야 소재, 부품의 기술력 및 영업 노하우를 총합하여 소재, 부품, Device 사업부의 수직계열화를 통한 IoT Device 사업 진출 및 비대면 서비스의 개발에도 적극적으로 투자하는 등 산업 Trend에 맞추어 지속적인 기술개발을 진행하고 있습니다. 

다만, 향후 지적재산권 관련 분쟁이나 소송은 발생할 수 있으며, 이러한 분쟁이나 소송 등으로 당사가 특허 등을 통해 구축해놓은 기술경쟁력이 약화되거나, 기술 및 제품에 대한 기술개발 요구에 당사가 빠르게 대응하지 못할 경우, 당사 제품의 차별점 약화 및 당사 제품의 수요 감소로 당사의 성장성이 저하될 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

마. 스마트폰 시장 성장 둔화에 따른 위험

당사의 무선충전 차폐시트, 무선충전 모듈 사업부문은
스마트폰의 소재 및 부품군으로 스마트폰 시장과 밀접한 연관을 가지고 있습니다. 스마트폰 시장은 통신기술의 발달 및 교체시기 단축 등의 영향으로 인해 신흥시장을 중심으로 보급률이 올라가며 매우 높은 성장률을 보여 왔습니다. 하지만 2015년을 기점으로 스마트폰의 대중화와 제한적인 제품 차별화로 성장세가 둔화되기 시작했으며, 이와 더불어

현재 선진국을 중심으로 한 글로벌 시장
내 스마트폰 보급율이 약 70% 수준에 근접하였고, 상향 평준화된 스펙을 비롯하여
유사한 디자인과 기능으로 인해

제
품
차별
화가
어
려워진
만큼
출하
량이
급격하게 증가하기 어려운 단계에 직면하고 있습니다.

당사의 스마트폰 시장향 주력제품은 대부분 무선충전, 신소재 관련 제품으로 고사양 스마트폰의 수요가 증가함에 따라 타 스마트폰 소재/부품보다 제한적인 전체 스마트폰 판매대수 내에서 소재 부품의 대체에 따른 성장 여력이 높으며 지속적인 매출 다변화를 통해 전방 시장을 확대하고 있어 스마트폰 시장의 성장 둔화에 따른 위험에 대비하고 있습니다. 
그러나 5G 세대교체에 따른 스마트폰 보급 확대가 기대되고 있었으나 2020년 COVID-19 영향으로 전년 대비 22% 판매량이 감소하는 등 글로벌 경기의 침체 등의 영향으로 스마트폰 시장이 축소될 경우 당사 매출 성장은 제한적일 수 있습니다.

당사의 무선충전 차폐시트, 무선충전 모듈 사업부문은
스마트폰의 소재 및 부품군으로 스마트폰 시장과 밀접한 연관을 가지고 있습니다. 스마트폰 시장은 통신기술의 발달 및 교체시기 단축 등의 영향으로 인해 신흥시장을 중심으로 보급률이 올라가며 매우 높은 성장률을 보여 왔습니다. 하지만 2015년을 기점으로 스마트폰의 대중화와 제한적인 제품 차별화로 성장세가 둔화되기 시작했으며, 이와 더불어 현재 글로벌 시장 내 스마트폰 보급율이 약 70% 수준에 근접하였고, 상향 평준화된 스펙을 비롯하여 유사한 디자인과 기능 등을 보유하여 제품 차별화가 어려워진 만큼 출하량이 급격하게 증가하기 어려운 단계에 직면하였습니다.

[글로벌 스마트폰 시장 전망]

(단위: 백만대)

스마트폰

(출처 : Strategy Analytics, 2020)

다만, 당사의 스마트폰 시장향 주력제품은 대부분 무선충전, 신소재 관련 제품으로 고사양 스마트폰의 수요가 증가함에 따라 타 스마트폰 소재/부품보다 제한적인 전체 스마트폰 판매대수 내에서 소재 부품의 대체에 따른 성장 여력이 높으며 지속적인 매출 다변화를 통해 전방 시장을 확대하고 있어 스마트폰 시장의 성장 둔화에 따른 위험에 대비하고 있습니다. 

그러나 5G 세대교체에 따른 스마트폰 보급 확대가 기대되고 있었으나 2020년 COVID-19 영향으로 전년 대비 22% 판매량이 감소하는 등 글로벌 경기의 침체 등의 영향으로 스마트폰 시장이 축소될경우 당사 매출 성장은 제한적일 수 있습니다.

바. 매출 실현 지연 위험

당사는 무선충전 차폐시트, LTCC 등의 소재 뿐만아니라 자동차 전장, 5G, RF 및 Sensor, 음성인식 모듈 등 4차산업 혁명에 필요한 모듈, 디바이스 분야도 연구 및 개발하고 있습니다. 당사가 연구개발하고 있는 제품들 중 현재 상용화 된 제품도 존재하나 일부 제품은 미래지향적인 제품인 관계로 현재 본격적인 매출이 발생하지 아니하고 있습니다. 향후 산업 및 시장환경의 변화에 따라 개발중인 제품의 매출이 본격적으로 발생할 수 있을 것으로 기대하고 있으나, 산업환경 및 경쟁환경 등이 지속적으로 변하는 바,
당사의 기대와 달리 매출 실현이 지연될 위험이 존재합니다.

당사는 무선충전 차폐시트 및 LTCC 등 소재 개발 부문과 자동차 전장, 5G, RF 및 Sensor, 음성인식 모듈 등을 개발하는 모듈 부문으로 구성되어 있습니다. 당사의 주요 제품인 무선충전 차폐시트, 무선충전 모듈이 경우 지속적으로 매출이 발생하고 있고UWB Tracker, 코로나 진단용 Cavity LTCC 등 신규제품이 개발 완료, 매출이 시현될 예정입니다.
당사가 연구개발을 통해 상용화 예정 또는 미래 지향적인 제품들은 현재 본격적인 매출이 발생하고 있지 않습니다.

[아모센스 사업영역]

아모센스 사업영역.jpg
아모센스 사업영역

당사는 향후 산업 및 시장환경의 변화에 따라 향후 개발중인 제품의 매출이 본격적으로 발생할 수 있을 것을 기대하고 있습니다. 다만 산업환경 및 경쟁환경 등은 지속적으로 변화할 수 있는 바 당사의 계획과는 달리 매출 시현이 지연될 가능성은 존재합니다.

사.
신
규
사
업
지
연
및 실패에 따른 위험

당사는 무선충전 차폐시트와 LTCC(Low Temperature Co-fired Ceramic) 등 소재를 개발하는 소재부문과 무선충전, 자동차전장, 5G, RF 및 Sensor, 음성인식 모듈 등을 개발하는 모듈부문과 IoT 디바이스& 플랫폼 서비스 부문으로 구성된 소재부품 전문기업입니다.

당사는
향
후 매출계획을 현재 매출이 되고 있는 제품
, 초도양산되는 제품, 고객과 양산 일정을 잡고 있는 제품, 프로젝트가 진행 중인
제품
등
4가지 유형으로 구분하여 수립하였
습니다.
신규 제품은 전방산업의 악화, 고객사와 거래 지속성, 프로젝트가 지연될 경우 사업 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 무선충전 차폐시트와 LTCC(Low Temperature Co-fired Ceramic) 등 소재를 개발하는 소재부문과 무선충전, 자동차전장, 5G, RF 및 Sensor, 음성인식 모듈 등을 개발하는 모듈부문과 IoT 디바이스& 플랫폼 서비스 부문으로 구성된 소재부품 전문기업입니다.

당사의 사업은 무선충전 차폐시트 및 무선충전 모듈 등 현재 양산을 진행하고 있는 기존 매출군과 아직 양산하고 있지 않으나 초도양산 또는 고객과 양산일정을 잡고 있는 등 성장동력 매출군으로 사업을 구분할 수 있습니다.

최근 사업연도 기준 회사는 적자였으나 향후 기존사업부문과 신규 사업부문의 매출이 확장되며 2021년부터 실적 턴어라운드를 목표로 하고 있습니다.
신규 제품은 전방산업의 악화, 고객사와 거래 지속성, 프로젝트가 지연될 경우 사업 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠
수

있습니다.

신규 사업부문별 상세 내용은 아래와 같습니다.

(1) 사업부문별 매출 계획

(가) 사업부문별 매출 (단위 : 백만원)

사업부문 분류

2020년
 (제13기)

2021년
 (제14기)

2022년
 (제15기)

2023년
 (제16기)

기존 매출군

35,054

67,446

106,801

159,185

성장동력 매출군

8,559

18,746

39,999

85,650

합계

43,613

86,192

146,800

244,835

(나) 기존 매출군 (단위 : 백만원)

사업부문 분류

2020년
 (제13기)

2021년
 (제14기)

2022년
 (제15기)

2023년
 (제16기)

무선
충전

무선충전 차폐시트

14,773

24,997

31,060

42,280

무선충전 모듈

13,504

20,889

39,196

61,640

소계

28,277

45,886

70,256

103,920

자동차 LED 헤드램프용 기판

127

3,625

8,172

12,280

BLE / UWB / BLE-UWB모듈

526

4,214

8,458

16,371

CSM (Rabbit, RCK 등)모듈

1,015

5,184

10,095

13,807

LED 조명 모듈

5,109

8,537

9,820

12,806

합 계

35,054

67,446

106,801

159,185

(다) 성장동력 매출군 (단위 : 백만원)

사업
부문

그룹

분 류

2020년
 (제13기)

2021년
 (제14기)

2022년
 (제15기)

2023년
 (제16기)

1그룹

무선전력전송 모듈

-

4,541

7,243

10,899

IoT Device

261

3,772

5,380

10,321

소계

261

8,313

12,623

21,220

2그룹

지르코니아 커버 (ZrO2)

-

1,078

2,394

11,760

3D Sensing (VCSEL)

1,631

5,404

7,767

11,056

Data Logger (Cold Chain)

58

2,028

2,892

4,802

소계

1,689

8,510

13,053

27,618

3그룹

Radar / AiP

-

25

575

3,983

전력반도체용 파워 모듈

-

345

1,700

5,136

센서모듈(수소차 압력센서 등)

-

310

7,508

9,900

비대면 음성인식모듈

-

495

3,050

15,861

비대면 체온 변화관리 Device

-

648

1,230

1,572

기타
-
100
260
360

소계

-

1,923

14,323

36,812

기타

6,609

-

-

-

합 계

8,559

18,746

39,999

85,650

(2
) 성장동력 매출군 현황

(가) 1그룹

1) 무선전력전송 모듈

무선전력전송 모듈은 고전압, 고열, 유해가스 발생 등 사람이 접근하기 어려운 고위험 환경에서 전력선의 이상을 감지하는 모듈과 전기레인지 등 스마트 생활가전에 사용되는 무선전력전송 모듈, 자동차에서 유선으로 무게가 많이 나가는 와이어링 하네스를 무선으로 대체하는 모듈 등이 있습니다.

① 전력선 이상감지용 모듈 개발

동사는 국내 전력회사인 K사와 함께 무선전력전송 기술을 통해 실시간으로 전력선 이상여부를 진단할 수 있는 모듈을 개발하고 있습니다. 동사는 2019년부터 K사의 자회사와 지중배전선로 상시 감시 시스템 구축 사업에 참여하였고 전국 지역본부의 전력 IoT Test bed PoC 프로젝트에 참여하고 있습니다. 현재 스마트배전프로젝트로 지중선로, 가공선로, 멘홀, 철도 등 프로젝트를 진행하고 있으며 2021년 완료 예정입니다.

② 스마트 생활가전 모듈 개발

동사는 국내 생활가전 업체인 S사와 전기레인지용 IH인덕션 하이엔드급 모델 4종에 탑재하는 무선전력전송 모듈을 공동개발하고 있으며 2021년 양산할 계획입니다. 현재 신뢰성 검증을 진행하고 있으며 승인이 완료되면 양산하여 공급할 예정입니다. 전기레인지 시장은 2018년 국내 80만대 시장이었으나 2020년 120만대, 2023년 220만대 규모로 성장할 것으로 예상되고 있습니다. 동사는 전기레인지용 무선전력전송 모듈 개발을 통해 다수의 특허를 출원하고 시장을 선점하고 있습니다.

③ 와이어링 하네스 대체용 무선전력전송 모듈

와이어링 하네스(Wiring Harness)는 자동차의 전기 신호와 전력을 전달하는 배선장치입니다. 자동차 한대에 들어가는 와이어링 하네스의 무게는 40~60kg 정도이며, 무선전력전송 기술을 이용하여 무게를 줄이고 고장 또는 파손시 간편하게 교체할 수 있어 유지보수 비용이 절감될 것으로 기대합니다.

동사는 국내 H자동차, 일본 H자동차 등에 컵홀더, 사이드 미러, 리어램프 등에 사용하는 와이어링 하네스 대체용 무선전력전송 모듈을 소개하였고, 일부 프로젝트를 진행하고 있습니다. 아직 초기 프로젝트 수준으로 진행 경과에 따라 상용화 일정이 구체적으로 나올 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

2) IoT Device

사물인터넷(IoT)은 사람과 사물, 공간과 데이터, 기기와 기기간 연결을 통해 데이터를 수집하고 공유하는 등 4차 산업혁명의 핵심 기술입니다.

동사가 개발하고 있는 IoT Device는 Sigfox 통신과 NB-IoT 통신방식을 기반으로 저용량의 데이터 정보를 간헐적으로 송수신하는 LPWA 사물인터넷 디바이스로 전기, 가스, 수도검침 및 위치추적 등 장시간 동안 원거리 사물간 소규모 데이터 송수신이 가능하여 사물 인터넷 확산을 주도할 것으로 예상됩니다. 다양한 응용 분야에 대응하기 위해 Sigfox, NB-IoT 통신 기반의 개인 위치 추적용 버튼 디바이스, 자산장비 위치 추적용 Tracker 디바이스, 실내 환경 센서 모니터링 디바이스 시리즈의 3가지 제품군으로 다양한 혁신적인 디바이스 라인업을 구성하고 글로벌 시장을 목표로 표준 디바이스와 고객 맞춤형 디바이스로 제품을 개발하고 있습니다. 현재 코로나19의 영향으로 직원간 접촉이력, 동선 파악이 가능한 Tracker 제품에 대한 수요가 증가하고 있으며 호텔, 카지노 등 고객 접촉이 많은 곳에서 비상시 사용하는 직원 보호 단말기를 개발하고 있고, 팔레트, 컨테이너, 콜드체인 모니터링 등이 가능한 물류 Tracker, 센서용 디바이스를 개발하고 있습니다. 동사는 고객의 요청에 따른 맞춤형 디바이스를개발하고 있습니다.

(나) 2그룹

1) 지르코니아 커버 (ZrO2)

동사는 지르코니아(ZrO2) 소재를 활용하여 5G용 스마트폰의 후면 커버를 개발하고 있습니다. 5G 스마트폰의 제조사는 안테나 간섭 문제로 후면 커버로 금속 소재를 사용하기 어려워 플라스틱 소재를 사용하고 있으나 내구성, 강도 등이 떨어지고 고급스러운 디자인이 어려워 새로운 재료를 찾고 있습니다. 동사가 개발하고 있는 지르코니아 커버는 내구성, 내부식성, 내마모성이 뛰어나고 열분산과 방열 특성이 우수하여 5G용 스마트폰 커버로 사용이 용이하며 고급스러운 디자인을 구현할 수 있는 장점이 있어 mmWave 주파수 대역에서 안정적인 5G 안테나 성능을 구현할 수 있는 장점이 있습니다.
동사는 지르코니아 소재의 Powder 분쇄 및 분산, Slurry 제조, 시트 안정화 기술과 소결 조건을 최적화할 수 있는 공정기술을 개발하여 국내 S전자, L전자와 NDA를 체결하고 공동 개발을 진행하고 있으며 샘플 제작을 하여 시제품을 평가하는 등 연구개발을 진행하고 있습니다. 
지르코니아 커버는 플라스틱 커버 대비 가격이 비싸 플래그쉽 모델 위주로 적용될 수 있으며 5G 서비스가 mmWave 대역까지 확대될 경우 수요는 크게 증가할 것으로 기대하고 있습니다.

2) 3D Sensing (VCSEL)

동사가 개발하고 있는 3D Sensing 모듈은 ToF(Time of Flight)방식으로 VCSEL(Vertical Cavity Surface Emitted Laser)을 사용하여 신호를 보낸 후 되돌아오는 시간을 계산하여 Depth를 인식하여 이용자 식별 및 동작을 인식할 수 있는 Module입니다. 3D Sensing 기술은 미국의 A사 스마트폰에 최초로 적용되어 페이스 ID라는 새로운 기능이 공개된 후 증강현실, e-Commerce, 보안, 게임 등으로 시장이 확대되고 있습니다. 국내외 스마트폰 제조사는 3D Sensing 기능을 추가한 제품을 개발하고 있으며 향후 증강현실(AR), 가상현실(VR) 등으로 시장이 성장할 것으로 예상됩니다. 
동사가 보유한 핵심 기술은 LTCC 기판에 VCSEL칩을 Packaging 하는 기술과 방열설계 기술, EMI Noise 감소설계 기술, 기판 일체형 차폐 및 소형화 기술로 스마트폰 등 모바일, 웨어러블용 3D sensing이 활성화될 경우 동사 매출도 확대될 것으로 기대합니다.

3) Data Logger

Data Logger는 Data를 센서로 계측하여 수집한 각종 데이터를 보존하는 장치로, 최근 신선식품, 바이오 관련 물류인 콜드체인(Cold Chain) 시장에서 주목받고 있습니다. 동사는 GPS, WiFi, BLE 등에 적용되는 안테나 기술을 활용하여 RF 수신 감도를 향상시키고 무선충전 기술과 저전력 배터리 기술, 센서 제어기술 등을 접목하여 모듈로 만드는 기술을 개발하고 있습니다. 콜드체인 전문업체 F사와 IoT 기반의 친환경 콜드체인 패키징을 개발하는 구매조건부 정부 R&D과제를 수행하고 있으며, 2021년 하반기부터 양산이 가능할 것으로 예상합니다.

(다) 3그룹

1) 센서모듈 (수소차용 압력센서)

압력센서는 액체 또는 기체의 압력을 검출하고 계측이나 제어에 사용하기 쉬운 전기신호로 변환하여 전송하는 장치 및 소자로 수소차의 수소 저장시스템에서 수소탱크 압력을 측정하는 고압센서, 중압센서가 있고, 수소차의 수소 공급 시스템에서 노즐에 공급되는 수소 압력과 전기발생장치인 스택에 공급되는 수소압력을 측정하는 노즐압센서, 저압센서 등이 있습니다. 
동사는 국내 H자동차와 압력센서, 수소센서를 공동 개발하고 있으며, 2021년 2월 수소차용 압력센서 시작업체로 공식 선정되었고, 수소차 N모델에 압력센서를 2022년 1분기에 납품할 예정입니다. 그리고, 2023년 이후 양산 예정인 신규 수소차 모델에 압력센서와 수소 노즐압 센서 공급이 예상됩니다.

2) Radar / AiP

Radar는 전파를 사용하여 목표물의 거리, 방향, 각도 및 속도를 측정하는 감지시스템(Detection System)으로 항공기, 선박, 우주선, 유도탄, 자동차, 기상 구조물 및 지형을 탐지하는데 사용됩니다. 최근, 5G 주파수인 mmWave를 이용한 차량용 Radar를 고급 차량 중심으로 장착하기 시작했습니다. 경쟁사의 차량용 Radar 안테나 모듈은 고주파용 기판에 패턴을 형성하여 2D 형태로 안테나 특성을 구현하고 있지만, 동사가 개발하는 안테나 모듈은 3D 형태의 Radar 안테나 모듈로, Radar 안테나의 RF 성능 구현을 위한 Plastic 가공 기술, Plastic 도금 기술, Tolerance 최소화 기술 등 핵심 기술을 보유하고 있습니다. 현재 유럽의 전장업체인 C사와 협력하여 2022년부터 양산하는 일정으로 Radar용 안테나 모듈을 개발하고 있습니다. 
AiP는 Antenna in Package의 약어로 5G 주파수가 mmWave 대역으로 올라감에 따라 신호의 손실을 줄이기 위해 회로와 Antenna를 하나의 기판으로 구현한 것입니다. 미국의 A사가 mmWave 부품을 아이폰에 탑재하기 시작하면서 2021년 1.5억대, 2022년 3억대까지 시장이 확대될 것으로 예상합니다(지디넷코리아 2020.8.3 기사). 동사는 5G 안테나 모듈을 구성하는 고주파용 기판 재료기술을 보유하고 있고, AiP를 제어하는 S/W를 개발하고 있습니다. 동사는5G용 고주파 소재를 이용한 중계기, 스몰셀 안테나 모듈을 개발하는 정부 R&D과제를 수행(2020~2021)하면서 산학연 협력을 통해 2022년부터 양산할 수 있도록 진행하고 있습니다.

3) 비대면 음성인식 모듈

음성인식 모듈은 현재 사용되고 있는 음성인식 시스템의 음성인식 입력 성능을 향상시켜 노이즈가 많거나 반사가 심한 상황에서도 음성 인식률을 높게 유지할 수 있게 해주는 음성 Interface 입력 기기 및 연계 솔루션입니다.

동사는 Noise Cancelling기술과 다중화자분할기술을 적용하여 기존의 음성인식 솔루션에서 구현하지 못했던 다중화자 명령을 분리하여 인식이 가능한 차세대 음성인식 기술을 개발하였습니다. 
코로나19의 영향으로 대면접촉을 피하고 비대면으로 생활방식이 보편화되고 있어 동사의 음성인식모듈 제품군은 높은 성장이 예상됩니다. 
동사는 2020년부터 국내 렌탈업체 C사와 비데, 정수기 등 Device용 음성인식 모듈을 개발하고 있고, 로봇업체 H사와 전기차 충전 로봇, 서비스 로봇 등에 적용 가능한 음성인식 전처리 모듈을 개발하고 있습니다. 또한, 다국적 네트워크 업체인 C사와 화상통화 솔루션 개발, 국내 SI업체인 S사와 다중화자음성인식 모듈 등을 개발하고 있습니다. 또한, 국내 전장업체 H사와 자동차 실내 음성인식 솔루션 개발을 통해 운전자 또는 동승객이 음성으로 자동차를 제어할 수 있는 기능을 구현하는 개발을 진행하고 있고 2022년 이후 본격적으로 상용화 될 것으로 예상합니다.

4) 비대면 체온 변화관리 디바이스

코로나19의 영향으로 감염자 및 무증상 감염자의 수가 증가하고 있습니다. 건물, 식당 등 입구에서 QR체크인, 출입자 기록 등을 하거나 체온계로 체온측정 등을 수기로 진행하고 있는데 체온변화를 실시간으로 체크할 수 있는 변화관리 솔루션이 있으면 발열체크를 통하여 코로나19 검사 대상자를 판별하는데 활용될 수 있습니다. 동사가 개발한 비대면 체온변화관리 디바이스는 웨어러블 디바이스와 안테나 솔루션으로 체온변화관리용 안테나가 설치된 지역에서 실시간으로 체온 변화를 체크할 수 있습니다. 동사는 웨어러블 기기와 안테나 솔루션, S/W 등 제반 기술을 개발하고 PoC를 통해 실증 실험을 진행하고 있습니다. 동사는 2022년부터 양산을 위한 개발을 진행하고 있습니다.

5) 전력반도체용 파워 모듈

전력반도체는 전기 에너지를 활용하기 위해 직류·교류 변환, 전압, 주파수 변화 등의 제어처리를 수행하는 반도체로 고출력을 요구하는 대부분의 전자기기에 사용되고 있습니다. 기존에는 Si 전력반도체를 사용하고 있지만 최근 높은 파워를 요구하는 전자기기가 증가하고 있어 전력소모가 크고 열이 많이 발생하여 고출력, 고주파 특성과 방열 기능이 우수한 파워 모듈에 대한 필요성이 증가하고 있습니다. 
동사가 개발하고 있는 파워모듈은 와이어 본딩 공정을 사용하지 않고 직접 기판에 부착하는 방식으로 인덕턴스를 최소화하여 고주파 스위칭을 가능하게 하고 효율도 개선하였으며 인버터의 소형화와 경량화가 가능하게 하였습니다.

동사는 국내 전장업체인 H사와 전기차용 전력반도체 모듈 개발을 공동개발하고 있으며 2023년 양산을 목표로 하고 있습니다.

아. 실적 악화 관련 위험

동사는 2017년 약 68억원의 당기순이익을 달성 후 지속적으로 실적이 감소하고 있습니다. 2018년 2억원 순이익을 시현한 후 2019년부터 적자전환하여 12억원 손실, 2020년 167억원손실이 발생하였습니다. 코로나19 이후 2021년부터 전방산업의 업황 반등, 사업 다각화로 실적이 개선될 것으로 예상되나,

코로나19 재확산
으로 인한 전방산업 위축 등에 따른 매출 감소 및 손익에
영향을 받을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당사는 2017년 약 매출액 약 578억원, 당기순이익 약 68억원을 달성하였으며
그 후 최근사업연도까지 지속적으로 실적이 악화됐습니다
. 최근 4개연도 회사의 손익은 다음과 같습니다.

[2017년 ~ 2020년 요약 손익계산서]

(단위: 백만원)

구분
2017
2018
2019
2020

매출액
57,815
46,546
62,028
43,612

매출원가
34,833
33,464
45,271
39,428

매출총이익
22,982
13,082
16,757
4,184

판매비와관리비
11,420
12,643
15,091
14,406

영업이익
11,562
439
1,666
(10,222)

영업외수익
1,940
1,945
1,249
1,380

영업외비용
4,872
1,807
3,620
7,023

법인세비용
1,764
331
490
892

당기순이익
6,866
246
(1,195)
(16,757)

2018년은 무선충전 차폐시트의 매출감소로 실적이 감소하였습니다.

동사의 주요 고객인 S전자의 주력 제품의 화재 폭발로 인한 수요 감소로 매출이 감소하였습니다.
무
선충전 모듈, Device 등 기타매출의 실적은 2017년 대비 증가하였으나 주력 제품인 차폐시트의 매출 감소로 매출총이익이 99억원 감소하였습니다. 매출은 감소했지만 신제품에 대한 연구개발비 확대로 판관비가 12억원이 증가하였습니다. 최종적으로 2018년은 2017년 대비 66억원의 당기순이익이 감소하였습니다.
2019년은 2018년 대비 매출은 증가하였으나 신제품 관련 연구개발 투자 등으로 판관비가 24억원 증가하였고, 영업외비용에서 전환우선주 평가손실 14억원을 포함하여 총 18억원의 영업외 비용이 증가하였습니다. 따라서 2018년 대비 당기순이익이
약 14억원 감소하여 적자전환되었습니다
.

코로나19의 영향으로
2020년은 매출이
전년대비
184억원 감소하였고 이로 인해 매출총이익이 126억원
감소하였습

니다
. 이익율이

높은 무선

충전 차폐시트 및 무선충전 모듈의 매출이 큰 폭으로
감소하였고,
영업외 비용에서도 전환우선주에 대한 파생상품평가손실 23억원과 무형자산손상
차손 13억원을 포함하여 총 34억원의 영업외 비용이 증가했습니다.

2. 회사위험

가. 기술성장기업 특례 적용 기업에 따른 이익 미실현 위험

당사는 코스닥시장 상장요건 중 전문평가기관의
기술평가를 받아
A등급을 취득하여 기술력과 성장성이 인정되는 기업인 기술성장기업(기술 특례상장)입니다.
당사는
무선충전 차폐시트의 기술에 대하여 기술성 평가 A등급을 득하였으며
나머지 제품의 기술에 대해서는 기술성 평가를 받지 않았습니다.
향후 당사가 예상하는 2023년 매출 중 무선충전 차폐시트 및 무선충전 모듈이 차지하는 비중은 약 47.0% 입니다. 통상 기술성장기업 특례를 적용 받아 상장예비심사를 청구하는 기업은 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 많습니다. 당사 또한 2019년,
2020년 지속적인 당기순손실을 기록하고 있으나, 웨어러블 기기 등 차폐시트 적용 범위 확대 및 관련 시장의 성장으로 기존제품 및 신규제품에 대한 매출은 지속적으로 확대될 것으로 전망하고 있으며, 이와 더불어 수익성 제고를 위해 다양한 노력을 다하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 시장의 침체, 신규제품 개발 실패 등으로 인해 당사 성장성 및 수익성은 악화될 수 있으며, 상기 사업위험 및 회사위험에 기술한 요인들로 인해 수익성 악화 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사는 코스닥시장 상장요건 중 전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받아 A등급 이상을 취득하여 기술력과 성장성이 인정되는 기업인 기술성장기업(기술 특례상장)으로서, 2021년

2월 25일 상장예비심사 승인을 득하였습니다. 기술성장기업 중 기술 특례를 통해 코스닥시장 상장예비심사를 청구하기 위해서는 전문평가기관 2개 기관으로부터 기술평가를 받아야 하나, 당사는 산업부가 지정하는 '소재부품전문기업' 대상 기업으로 1개 평가기관으로부터 A등급 이상을 받아 기술평가특례 상장 자격을 부여받습니다. 따라서 당사는 비정질 합금 리본, 나노결정 합금 리본 등 연자성 재료를 사용한 차폐시트 제조 기술에 대해 평가를 의뢰하여 2020년 07월 23일에 아래와 같이 NICE평가정보로부터 A등급을 취득하였습니다.

당사가 기술특례상장을 위하여 평가받은 기술은 무선충전용 차폐시트 제조기술이며, 동 기술은 무선충전 안테나 등 무선충전 모듈에도 적용됩니다. 당사의 무선충전 차폐시트 및 이를 적용한 안테나 등 무선 충전 모듈 분야의 매출비중은 2020년 64.1%에서 2023년 47.0%로 감소할 것으로 예상됩니다. 무선충전 분야 매출비중의 감소는 자동차 전장 모듈 등 사업 다각화에 의한 것입니다.
당사는 매출이 주로 발생하고 있는 주력제품인 무선충전 차폐시트에 대한 기술평가를 받았습니다.

[2019년 ~ 2023년 예상 실적 및 제품군별 매출비중]

(단위: 백만원)

항목

2019년
(제12기)
2020년
(제13기)
2021년(E)
(제14기)

2022년(E)
(제15기)

2023년(E)
(제16기)

금액

구성비

금액

구성비

금액

구성비

금액

구성비

금액

구성비

무선
충전
무선충전 차폐시트
21,959
35.4%
14,773
33.9%
24,997
29.0%
31,060
21.2%
42,280
17.3%

무선충전 모듈
17,054
27.5%
13,504
31.0%
20,889
24.2%
39,196
26.7%
61,640
25.2%

무선전력전송모듈
-
-
-
-
4,541
5.3%
7,243
4.9%
10,899
4.5%

계
39,013
62.9%
28,277
64.9%
50,427
58.5%
77,499
52.8%
114,819
47.0%

자동차 전장 모듈
6,639
10.7%
1,015
2.3%
9,398
10.9%
18,553
12.6%
30,178
12.3%

Lighting 모듈
4,794
7.7%
5,109
11.7%
8,537
9.9%
9,820
6.7%
12,806
5.2%

IoT 디바이스
472
0.8%
319
0.7%
5,800
6.7%
8,271
5.6%
15,124
6.2%

기타
11,110
17.9%
8,892
20.4%
12,030
14.0%
32,656
22.2%
71,907
29.4%

합 계
62,028
100.0%
43,612
100.0%
86,192
100.0%
146,799
100.0%
244,834
100.0%

[전문평가기관의 종합의견]

구분
평가등급
종합의견

NICE평가정보
A
○ (주)아모센스는 2008년 설립된 소재부품 전문기업으로, 연자성 재료 기반의 자기장 차폐시트, 무선충전 안테나, 모듈 및 디바이스 등의 제품을 개발하여 상용화하고 있으며, 종합적인 미래 성장가능성, 기술사업계획서상 향후 사업계획, 매출구조, 기술상용화 수준, 산업재산권 보유 현황 등을 고려한 평가대상기술은 무선충전용 자기장 차폐시트 제조 기술로 판단됨. 

차폐시트는 무선충전기의 송신부에서 발생된 자기장이 수신부로 전달되는 과정에서 자기장의 누설 없이 수신부로 최대한 집속되도록 하기 위한 역할을 하는 소재부품이며, 스마트폰과 같은 소형 전자 기기에 사용되기 때문에 최대한 얇은 두께를 유지하면서 높은 자기적 특성과 충전효율이 요구됨.
.
동사는 비정질 합금 리본, 나노결정 합금 리본 등의 연자성 재료를 사용하여 차폐시트를 제조하고 있으며, 두께 개선, 자기적
특성, 충전효율 등 차폐시트에 요구되는 특성을 충족하기 위해 열처리, 플레이크 처리, 라미네이팅, 패턴 등의 후처리 공정 기술을 독자적으로 개발함. 해당기술은 기술적 접근성, 독창성, 난이도가 크지 않은 공정 노하우를 기반으로 형성된 기술이며, 신소재 개발 기술 또는 연자성 재료 기반의 소재 조성, 결정구조, 고유 특성 등을 제어하는 소재 원천 기술에 해당되지 않음. 그러나, 핵심 기술을 통해 전자 기기에서 요구되는 특성을 효율적으로 제어하고 있으며, 차폐시트의 두께가 경쟁제품 대비 상대적으로 얇으면서도 충전효율이 우수한 특성을 가지고 있음. 또한, 후처리 공정을 이용하여 와전류 손실을 저감하는 기술과 인덕턴스 조절 기능에 대응하는 기술 그리고 공간이 제한적인 소형 전자 기기의 내부 공간에서 차폐시트의 두께를 얇게 하는 기술이 현실적으로 어렵고, 많은 공정 변수를 제어해야 하기 때문에 차폐시트의 효율성을 높이기 위한 평가대상기술은 경쟁업체 대비 기술적 경쟁력이 높아 보임.

동사는 '연자성 나노결정립 합금을 이용한 전자파 흡수체 개발', '인체 삽입 의료기기용 초음파 무선전력전송 기반 지속가능 전원모듈 개발' 등의 국책과제와 '무선충전기용 차폐 비정질 차폐시트 개발', '무선충전기(WPC) Module(Receiver)개발', '차폐시트 Series 개발(차폐시트 검사장비 개발)' 등의 연구과제를 수행한 이력이 있으며, 소재, 모듈, 디바이스 등의 기술을 선도적으로 개발하여 국내외 특허등록 453건, 특허출원 552건, 디자인등록 52건의 지식재산권을 보유하고 있음. 이 중 차폐시트 관련 특허는 총 209건이며, 중요특허에 대해서 해외출원 및 분할출원 등을 적극적으로 수행하여 다양한 포트폴리오를 구축하고 있음. 심사과정을 검토하고, 관련된 선행기술을 분석해 볼 때, 전반적으로 평균적인 안정도를 가지고 있음.

한편, 목표시장은 모바일 기기, 스마트 가전 등의 확대로 과거보다 전력소비가 증가하면서 충전수요가 급증하고 있고, 전력을 공급받는 기기의 이동성이 높은 무선충전 시장이 급부상하고 있으며, 소재 개발과 응용기술 연구, 전방산업과의 협력 및 투자
확대 등 성장요인이 있음.

동사는 2019년 결산기준 전년대비 33.3% 증가한 62,028백만원의 매출을 시현하였고, 전년대비 개선된 매출액영업이익률 2.9%를 기록하였음. 그러나 매출액순이익률은 전년대비 저하된 -1.9%를 기록하여 적자 전환하였으며, 여전히 미흡한 수익구조를 나타내었음. 순손실 시현으로 인한 자기자본의 축소와 유동성장기차입금의 증가 등으로 부채 규모가 확대되어 자기자본비율 31.0%, 부채비율 222.7%, 차입금의존도 52.0% 등 제 안정성 지표가 저하되었고 차입부채 비중이 높은 미흡한 재무구조를 지속하였음.

결론적으로 무선충전용 자기장 차폐시트 제조 기술은 모방을 통한 기술적 접근이 가능하다고 보여지나, 권리성 확보를 통한 기술진입장벽을 구축하고 있으며, 차폐시트의 효율성을 높이기 위한 공정 기술은 고유의 노하우를 축적한 기술로 경쟁업체 대비 두께 개선, 충전효율 향상, 맞춤 설계 등의 기술적 경쟁력을 가지고 있다고 판단되는 바 기술평가등급을 'A'로 평가함.

한편, 상장예비심사를 청구하는 기업의 유형별 외형요건은 아래와 같이 일부 차이가 존재합니다.

[코스닥시장 상장예비심사 청구기업 유형별 주요 외형요건 비교]

구분
일반기업(벤처기업 포함)
기술성장기업

수익성ㆍ매출액 기준
시장평가ㆍ성장성 기준
전문평가(기술/사업모델)
성장성 추천

주식 분산
(택일)
① 소액주주 500명 이상(상장신청일 기준) & ⒜ 또는 ⒝
 ⒜ 소액주주 25% 미만 소유시(청구일 기준) : 공모 10% 이상 & 소액주주 지분이 25% 이상
 ⒝ 소액주주 25% 이상 소유시(청구일 기준) : 공모 5% 이상(10억원 이상)
② 소액주주 500명 이상(상장신청일 기준) & 공모 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상 주1)
③ 소액주주 500명(상장신청일 기준) & 공모 25% 이상
④ 소액주주 500명(상장신청일 기준) & 국내외 동시공모 20% 이상 & 국내공모주식수 30만주 이상
⑤ 청구일 기준 소액주주 500명 & 모집에 의한 소액주주 지분 25%(또는 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상 주1))

경영성과 및 
시장평가 등
(택일)
① 법인세차감전계속사업이익 
20억원 [벤처 : 10억원] & 시총 90억원 이상
① 시총 500억 & 매출 30억 & 
최근 2사업연도 평균 매출 
증가율 20% 이상
① 자기자본 10억원 이상

② 법인세차감전계속사업이익
20억원 [벤처 : 10억원] & 자기자본 30억원 [벤처 : 15억원] 이상
② 시총 300억 & 매출액 100억원 이상 [벤처 50억원]
② 시가총액 90억원 이상

③ 법인세차감전계속사업이익 있을것 & 시총 200억원 & 매출액 100억원 [벤처 : 50억원] 이상
③ 시총 500억원 & PER 2배 이상
전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받고 평가결과가 A등급 이상일 것
상장주선인이 성장성을 평가하여 추천한 중소기업일 것

④ 법인세차감전계속사업이익 
50억원 이상
④ 시총 1,000억원 이상

⑤ 자기자본 250억원 이상

감사의견
최근 사업연도 적정

경영투명성
(지배구조)
상법상 사외이사, 상근감사 충족

기타 요건
주식양도 제한이 없을 것 등

주1) 일정 공모주식수 : 100만주(자기자본 500억원 ~ 1,000억원), 200만주(자기자본 1,000억원 ~ 2,500억원), 500만주(자기자본 2,500억원 이상)

상기와 같이 기술성장기업으로서 상장예비심사를 청구하는 경우 일반(벤처)기업에 비해 경영성과 및 시장평가 등의 외형요건 제한이 크지 않습니다. 기술성장기업은 일반적으로 사업의 성과가 본격화되기 전이므로 안정적인 재무구조 및 수익성을 보이고 있지 않은 경우가 많습니다.

당사 또한 기술성장기업(기술 특례상장)으로서 일반(벤처)기업에 비해 완화된 외형요건을 적용 받았으며, 연구개발비 등 지출이 지속되고 있어 증권신고서 제출일 현재 일반 신규상장기업 대비 낮은 수준의 영업실적을 보이고 있습니다. 

[당사 요약(포괄) 손익계산서]

(단위: 백만원)

구분
2020년도
(제13기)
2019년도
(제12기)
2018년도
(제11기)
2017년도
(제10기)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

매출액
43,612
62,028
46,546
57,815

매출원가
39,428
45,271
33,464
34,833

매출총이익
4,184
16,757
13,082
22,982

판매비와관리비
14,406
15,091
12,643
11,420

영업이익(손실)
(10,222)
1,666
439
11,562

법인세차감전계속사업이익(손실)
(15,865)
(705)
577
8,630

당기순이익(손실)
(16,757)
(1,196)
246
6,866

총포괄이익(손실)
(16,572)
(1,534)
34
6,892

한편, 당사의 2023년까지 매출액 추정 세부 내역은『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과 - 다. 추정 당기순이익 산정내역』 부분을 참고해주시기 바랍니다. 기술평가특례 상장기업의 특성들로 인하여 수익성이 악화될 위험이 존재하오니 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

나. 관리종목 지정 및 상장폐지 위험

당사는 기술성장특례 적용 기업으로서 매출액 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 5개 사업연도(상장일로부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지 기간이 3월미만인 경우에 는 그 다음 사업연도), 세전 이익 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도(상장일로부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지의 기간이 3월미만인 경우에는 그 다음 사업연도)에 대해서는 해당요건을 적용 받지 않지만, 상장 후 해당 유예기간 이후에도 가시적인 재무 성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정되거나 상장 폐지될 위험이 존재합니다. 당사의 경우 2021년 상장할 경우 매출액 요건은 2026년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2024년부터 해당 요건을 적용 받게 될 예정입니다.
한편, '자본잠식/자기자본'요건은 기술성장기업특례에 대해 별도의 유예기간을 적용하지 않습니다. 당사는 웨어러블 기기 등 차폐시트 적용 범위 확대 및 관련 시장의 성장으로 기존제품 및 신규제품에 대한 매출은 지속적으로 확대될 것으로 전망하고 있으나 2020년도까지 당기순손실을
기록했습니다. 그럼에도 불구하고 당사는 금번 상장 공모를 통한 자기자본 증가로 인해 '자본잠식/자기자본' 요건에 해당될 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 예기치 않게 매출이 예상대로 성장 하지 못할 경우 해당 요건에 따라 관리종목으로 지정될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

그럼에도 불구하고 유예가 적용된 요건 이외에 상장폐지 관련 기타 요건에 해당하는 경우 당사는 상장폐지가 될 수 있으며, 유예기간 이후 매출액 또는 법인세비용차감전계속사업손실 요건으로 인하여 상장폐지가 될 수 있습니다. 또한, 상장 후 유예기간 이후에도 당사의 제품 매출이 저조하여 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정 또는 상장폐지 요건에 해당 될 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

「코스닥시장 상장규정」 제28조(관리종목)에서는 매출액, 법인세비용차감전계속사업손실, 장기 영업손실, 자본잠식 등 코스닥시장 상장법인으로서의 경영성과 및 재무상태에 미달하는 경우 관리종목으로 지정하도록 규정하고 있습니다.

[코스닥시장 상장법인 관리종목 지정사유]

구분
지정사유

매출액
최근 사업연도 30억원 미만
(기술성장기업은 상장 후 5년간 미적용)

법인세차감전
계속사업손실
최근 3사업연도 중 2사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실(10억원 이상인 경우에 한한다)이 있고, 최근 사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우
(기술성장기업은 상장 후 3년간 미적용)

영업손실
최근 4사업연도 영업손실
(기술성장기업은 미적용)

자본잠식 및 자기자본
- 최근 반기말 또는 사업연도말을 기준으로 자본잠식률이 100분의 50 이상인 경우 주2)
- 최근 반기말 또는 사업연도말을 기준으로 자기자본이 10억원 미만인 경우
- 최근 반기의 재무제표에 대한 감사인의 검토의견(감사의견 포함)이 부적정, 의견거절 및 감사범위 제한으로 인한 한정이거나 반기보고서 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내에 반기검토(감사)보고서를 제출하지 아니한 경우
(기술성장기업은 미적용 요건 없음)

주1) 상기 관리종목 지정사유는 경영성과 및 재무상태와 관련된 지정사유만 기재한 것입니다.
주2) 자본잠식률 = (자본금 - 자기자본) ÷ 자본금 × 100(%)

당사는 기술성장기업(기술 특례상장) 적용 기업으로서 매출액 요건의 경우 신규상장예정일이 속하는 사업연도인 2021년도를 포함한 연속하는 5개 사업연도(2025년도까지), 법인세비용차감전계속사업손실 요건의 경우 신규상장 예정일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도(2023년도까지)에 대해서는 해당 요건을 적용받지 않습니다. 즉, 당사가 2021년에 코스닥시장에 상장할 경우, 매출액 요건은 2026년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2024년도부터 적용 받게 될 예정입니다.

당사는 2019년,

2020년
지속적인 당기순손실을 기록하고 있으나, 웨어러블 기기 등 차폐시트 적용 범위 확대 및 관련 시장의 성장으로 기존제품 및 신규제품에 대한 매출은 지속적으로 확대될 것으로 전망하고 있으며, 이와 더불어 수익성 제고를위해 다양한 노력을 다하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 시장의 침체, 신규제품 개발 실패 등으로 인해 당사 성장성 및 수익성은 악화될 수 있으며, 「코스닥시장 상장규정」 제28조(관리종목)에 의거 기술성장기업으로서 관리종목 지정 요건에 대한 유예기간이 종료된 이후(매출 요건은 2026년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2024년부터 적용)에 영업실적이 급격히 악화될 경우 관리종목으로 지정 또는 상장폐지 요건에 해당할 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[코스닥시장 상장규정]

제38조(상장의 폐지)

① 거래소는 코스닥시장 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 당해 기업의 상장을 폐지한다.

4. 제28조제1항제2호의 규정에 의하여 관리종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인이 최근 사업연도 의 매출액이 30억원 미만인 경우

4의2. 제28조제1항제3호의 규정에 의하 여 관리종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인이 최근 사업 연도에 최근 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실(10억 원 이상인 경우에 한한다)이 있는 경우. 다만, 연결재무제표 작성대상법인의 경우에는 연결재무제표상 법인세비용차감전계속사업손실 및 자기자본을 기준으로 한다.

당사는 「코스닥시장 상장규정」제7조제2항에 의하여 상장되는 기술성장기업으로 동 규정 제28조(관리종목)제1항제2호 및 제3호, 제38조(상장의 폐지)제1항제4호 및 제4의2호에 따라 관리종목 지정과 상장폐지 요건 중 매출액 요건은 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 5개 사업연도, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도 동안 해당 요건을 적용 받지 않게 됩니다. 당사의 경우, 2021년 상장할 경우 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2024년부터, 매출액 요건은 2026년부터 해당 요건을 적용 받게 될 예정입니다 (상장일부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지의 기간이 3월미만인 경우에는 그 다음 사업연도부터 적용).

한편, '자본잠식/자기자본'요건은 기술성장특례기업에 대해 별도의 유예기간을 적용하지 않습니다. 당사는 2021년부터 2024년까지 차폐시트 등 기존사업 및 신규사업 등 제품 판매 매출이 발생할 것으로 예상되지만

2019년, 2020년 당기순손실이 발
생
하였습니다.

그럼에도 불구하고 당사는 금번 상장 공모를 통한 자기자본 증가로 인해 '자본잠식/자기자본' 요건에 해당될 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 예상대로 매출이 성장하지 못할 경우 해당 요건에 따라 관리종목으로 지정될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[당사 4개년 추정손익]

(단위: 백만원)

구분
2020년
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

매출액
43,612
86,192
146,799
244,834

매출원가
39,428
61,720
106,390
178,950

매출총이익
4,184
24,472
40,409
65,884

판매비와관리비
14,406
14,312
23,247
35,938

영업이익(손실)
(10,222)
10,160
17,162
29,946

법인세차감전계속사업이익(손실)
(15,865)
9,470
16,700
29,730

당기순이익(손실)
(16,757)
7,410
13,050
23,210

매출액 및 세전이익 요건 적용의 유예에도 불구하고 유예가 적용된 요건 이외에 상장폐지 관련 기타 요건에 해당하는 경우 당사는 상장폐지 될 수 있으며, 유예기간 이후 매출액 또는 법인세비용차감전계속사업손실 요건으로 인하여 상장 폐지가 될 수 있습니다. 이와 같이 당사는 상장 후 관리종목 지정 및 상장폐지 위험이 존재하오니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다. 매출채권
회수 지연 위험

당사의
2020년말
매출채권 회전율은 약 5.54회 수준으로 2019년 업종평균인 5.90회 대비 다소 낮은 수준입니다. 2019년 당사의 매출채권 회전율은
8.12
로 업종 평균을 크게 상회하고 있으나, 2020년은 Covid-19로 인한 매출 감소로 매출채권 회전율이 다소 낮아졌습니다. 그렇지만, 당사의

2020년말
매출채권 구성은 대부분 3개월 미만 정상 매출채권이며
2021년 1분기
중 대부분 회수되어 매출채권의 회수와 관련된 위험은 높지 않을 것으로 판단하고 있습니다.
다만, 향후 매출거래 제품 및 국가의 다변화에 따른 매출채권 증가 및 회수 지연이 발생할 수 있으며, 이와 같은 상황이 발생할 경우 당사의 재무안전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2017년 ~

2020년까지 당사의 매출채권 회전율 현황은 다음과 같습니다.

[2017년 ~
2020년 매출채권 회전율]

(단위 : 천원)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년
2019년 업종평균

매출액
43,612,305
62,028,010
46,546,310
57,815,439
-

기초 매출채권
8,912,042
6,373,693
9,750,586
7,507,101
-

기말 매출채권
6,841,754
8,912,042
6,373,693
9,750,586
-

평균 매출채권
7,876,898
7,642,868
8,062,140
8,628,844
-

매출채권 회전율(회)
5.54
8.12
5.77
6.70
5.90

주) 업종평균비율은 2019년 한국은행 기업경영분석 자료 C261,2 반도체ㆍ전자부품 업종을 참고함

당사의 2017년부터

2020년까지
매출채권 연령분석 현황은 다음과 같습니다.

[2017년 ~

2020년
매출채권 연령분석]

(단위 : 천원)

구분
3월 미만
3 ~ 6월 미만
6 ~ 12월 미만
1년 이상
매출채권 잔액

2017년도말
9,718,899
-
-

31,687

9,750,586

2018년도말

6,354,182

17,511

-

2,000

6,373,693

2019년도말

8,895,878

14,164

-

2,000

8,912,042

2020년도말
6,839,754

2,000
6,841,754

당사의
2020년 매출채권 구성은 대부분 3개월 미만 정상 매출채권이

며,

2021년 1분기

중 대부분 회수되어 매출채권의 회수와 관련된 위험은 높지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 다만, 향후 매출거래 제품 및 국가의 다변화에 따른 매출채권 증가 및 회수 지연이 발생할 수 있으며, 이와 같은 상황이 발생할 경우 당사의 재무안전성에 부정적 인 영향을 미칠 수 있습니다.

라.
재
고
자산과 관련된 위험

당사의 재고자산 회전율은
2020년 4.51회로

이는 업계 평균인 10.56회 보다 낮은 수준입니다. 2020년 재고자산 회전율 감소는 COVID-19 대유행으로 인한 매출 감소에 기인한 것입니다.
향후 COVID-19 확산 추세 감소로 인한 주요 제품시장 회복 및 신규제품 상용화로 재고자산 회전율은 업종 평균 수준으로 회복될 것으로

기대됩니다.

그러나,

당사의 예
상과는 달리 COVID-19 재유행에 따른 매출액 정체 또는 감소시
당사 재고자산 회전율이 업종 평균을 하회하는 추세가 지속될 가능성이 있으며, 이에 따라 당사의 손익 및 재무안정성에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

당사의 재고자산은 원재료, 상품, 재공품, 제품이며 당사는 매 회계연도의 결산기에 재고자산 실사를 수행하며 차이가 발행할 경우 그 기록을 조정하고 있습니다. 2017년 ~

2020년
당사의 재고자산 회전율 현황은 다음과 같습니다.

[2017년 ~
2020년 재고자산 회전율]

(단위 : 천원)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년
2019년 업종평균

매출액
43,612,305
62,028,010
46,546,310
57,815,439
-

기초 재고자산
11,441,042
9,590,847
8,601,739
4,741,385
-

기말 재고자산
7,899,930
11,441,042
9,590,847
8,601,739
-

평균 재고자산
9,670,486
10,515,944
9,096,293
6,671,562
-

재고자산 회전율(회)
4.51
5.90
5.12
8.67
10.56

주) 업종평균비율은 2019년 한국은행 기업경영분석 자료 C261,2 반도체ㆍ전자부품 업종을 참고함

2020년 당사의 재고자산 회전율은

4.51회로
업종 평균인 10.56회 보다 열위한 모습을 보여주고 있으며, 지속적으로 감소하고 있습니다.

2020년 재고자산 회전율 감소는 COVID-19 대유행으로 인한 주요 매출제품 시장(스마트폰, 웨어러블) 악화 및 UWB Tracker 등 신규제품 개발 및 상용화에 기인한 것으로, 당사는 COVID-19 확산 추세 감소로 인한 주요 제품시장 회복 및 신규제품 상용화로 재고자산 회전율은 업종 평균 수준으로 회복될 것으로 기대하고 있습니다.

그러나,

당사의 예상과는 달리 COVID-19 재유행 및 신규제품의 재고자산 증가분을 상회하는 매출액 증가가 발생하지 않는다면 추후에도 당사 재고자산 회전율이 업종 평균을 하회하는 추세가 지속될 수 있으며, 당사가 보유하고 있는 재고자산이 계획대로 판매되지 않는 경우 당사의 손익 및 재무안정성에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

마. 재
무
안
정성 및 부채비율 관련 위험

당
사
는 스마트폰, 웨어러블(무선 이어폰, 스마트 워치) 기기 등에 사용되는 차폐시트 및 관련 모듈의 개발, 제조 및 판매를 주력 사업으로 하고 있으며, 국내외 시장에 당사 주요 제품을 납품하고 있습니다. 2019년 대비
2020년
당사의 부채비율은 증가하여 업종평균인 54.16%보다 열위인 수준을 유지하고 있으며, 이는 COVID-19 대유행에 따른 당사의 주요 제품(스마트폰, 웨어러블 기기) 시장 악화에 기인한 것입니다. 당사는 신규제품 매출 확대 및 향후 유입되는 공모자금의 일부를 부채 상환에 사용함으로써 부채비율 등 안정성 지표가 업종 평균 수준으로 회복할 것으로 기대하고 있습니다.
그러나, COVID-19 재확산으로 인한 주요 제품시장 회복 부진 및 신규제품 매출 확대 실패 등 당사의 계획대로 제품 판매가 진행되지 않을 경우 당사의 재무안정성 비율은 악화될 가능성이 존재하오니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당
사
는 스마트폰, 웨어러블(무선 이어폰, 스마트 워치) 기기 등에 사용되는 차폐시트 및 관련 모듈의 개발, 제조 및 판매를 주력 사업으로 하고 있으며, 국내외 시장에 당사 주요 제품을 납품하고 있습니다. 2019년 대비
2020년
당사의 부채비율은 증가하여 업종평균인 54.16%보다 열위인 수준을 유지하고 있으며, 이는 COVID-19 대유행에 따른 당사의 주요 제품(스마트폰, 웨어러블 기기) 시장 악화에 기인한 것입니다.

[안정성 지표]

(단위: %, 백만원)

재무비율
2020년
2019년도
2018년도
2017년도
2019년도 
업종평균

유동비율
95.38%
125.31%
127.76%
136.78%
163.26%

부채비율
351.11%
229.68%
163.03%
190.42%
54.16%

차입금의존도
55.79%
44.53%
37.71%
35.68%
18.01%

당좌비율
71.51%
89.46%
87.02%
107.02%
132.48%

영업이익
(10,222)
1,666
439
11,562
-

주) 업종평균비율은 2019년 한국은행 기업경영분석 자료 C261,2 반도체ㆍ전자부품 업종을 참고함

당사는 신규제품 매출 확대 및 향후 유입되는 공모자금의 일부를 부채 상환에 사용함으로써 부채비율 등 안정성 지표가 업종 평균 수준으로 회복할 것으로 기대하고 있습니다.
그러나, COVID-19 재확산으로 인한 주요 제품시장 회복 부진 및 신규제품 매출 확대 실패 등 당사의 계획대로 제품 판매가 진행되지 않을 경우 당사의 재무안정성 비율은 악화될 가능성이 존재하오니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바.
생
산능력 확장을 위한 신규투자 위험

당사는 금번 공모로
299억원 수준의 공모자금이 유입될 것으로 예상됨에 따라, 이 중 약 126억원을 시설투자를 위해 사용할 계획을 가지고 있습니다. 당사는 기존 제품군의 매출 증대 및 신규 제품군 매출 실현을 위해 차폐시트 시설투자에 56억원, RF모듈 시설투자에 70억원을 투자할 계획입니다.
그러나, 이와 같은 계획이 지연되거나 신규 설비 투자의 증가가 수익 확대로 이어지지 않을 경우 재무 건전성이 악화될 위험이 존재합니다.

당사는 금번 공모로
299억원 수준의 공모자금이 유입될 것으로 예상됨에 따라, 이 중 약 126억원을 시설투자를 위해 사용할 계획을 가지고 있습니다. 구체적으로 기존 제품군 매출 증대를 위해 차폐시트 시설투자에 56억원을, 신규 제품군 매출 실현을 위해 RF모듈 시설투자에 70억원을 사용할 계획입니다. 시설투자 세부사항은 아래와 같습니다.

[시설투자 세부사항]

(단위: 백만원)

내용
2021년
2022년
2023년
합계

무선충전 차폐시트 및 
모듈
차폐시트 양산설비
783
848
778
2,409

무선충전 모듈 양산 설비
685
585
689
1,959

차폐시트용 열충격시험기 등 신뢰성 분석 설비
323
323
423
1,069

두께측정기 등 무선충전 모듈 신뢰성 설비
135
-
-
135

소계
1,926
1,756
1,890
5,572

RF 모듈
전장용 UWB 양산 설비
350
600
-
950

전장용 BLE 모듈 양산 설비
1,455
-
-
1,455

Radar / AiP 등 RF 양산 설비
380
730
1,490
2,600

UWB Test Equipment 등 신뢰성 설비
600
500
500
1,600

복합진동시험기 등 신뢰성 설비
171
59
-
230

EMC Test기기
-
150
-
150

소계
2,958
2,039
1,990
6,985

합계
4,882
3,795
3,880
12,557

당사는 스마트폰 및 웨어러블기기 등 다양한 산업에서 사용되는 차폐시트 제조 및 판매를 주력 사업으로 하고 있으며, 향후 COVID-19 확산 추세 감소로 인한 당사 주요 제품 시장 회복 및 신제품 출시 등으로 인하여 매출이 확대될 것으로 기대하고 있습니다. 이에 따라 당사는 제품 생산능력 확충을 위한 설비 투자에 집중할 계획입니다. 그러나, 당사의 기대와 달리 COVID-19 재확산 및 장기화, 기타 예상치 못한 대내외적 이슈, 지정학적 리스크 등에 따른 불확실성이 존재함에 따라 당사 제품에 대한 수요 감소, 설비 증설 계획 등에 차질이 있을 수 있습니다. 

사.
환율 변동에 따른 위험

당사는 제품 수출 및 원재료 수입 거래와 관련하여 환율 변동성에 노출되어 있습니다. 당사는 내부적으로 환율 변동으로 인한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, COVID-19 회복세에 힘입어 환율이 장기 상승추세로 전환될 것으로 판단하여 환율 변동에 대한 헷지파생상품 계약을 체결하고 있지 않고 있습니다. 환율이 하락추세로 변동할 경우 헷치 파생상품 계약 체결을 검토할 예정이나, 증권신고서 제출일 현재 시점에서는 불가피한 글로벌 경기 및 기축통화 변동, 국내 통화관련 정책의 변경, 대내외 호재 및 악재 등을 통해 환율의 급변 가능성은 상존하고 있어 예상치 못한 환율 변동으로 인해 당사 손익구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 제품 수출 및 원재료 수입 거래와 관련하여 환율 변동성에 노출되어 있으며, 2019년 및
2020년말 외화 자산·부채는 하기와 같습니다.

[2019년 및
2020년말 외화 자산·부채]

(단위: 천원)

외화
2020년말
2019년말

외화자산
외화부채
외화자산
외화부채

USD
450,180
1,002,167

282,923

527,213

JPY
-
-

-

10,901

EUR
10,551
-

975

-

합계
460,731
1,002,167

283,898

538,114

당사는 내부적으로 환율변동에 대한
환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 2019년 및
2020년말 기준 다른 모든 변수가 일정하고 환율이 10% 변동할 경우 당사의 세전순이익 및 자본은 각각 25,422 천원,
54,144천원 변동됩니다.

[2019년 및
2020년말 10% 환율 변동이 동사 손익에 미치는 영향]

(단위: 천원)

외화
2020년말
2019년말

10%상승시
10%하락시

10%상승시

10%하락시

USD
(55,199)
55,199

(24,429)

24,429

JPY
-
-

(1,090)

1,090

EUR
1,055
(1,055)

97

(97)

합계
(54,144)
54,144

(25,422)

25,422

당사는 COVID-19 회복세에 힘입어 환율이 장기 상승추세로 전환될 것으로 판단하여 환율변동에 대한 헷지파생상품 계약을 체결하고 있지 않지만, 환율 하락추세로 변동할 경우 헷지파생상품 계약 체결을 검토할 예정입니다. 이러한 내부적 외화 모니터링에도 불가피하게 글로벌 경기 및 기축통화 변동, 국내 통화관련 정책의 변경, 대내외 호재 및 악재 등을 통해 환율의 급변 가능성은 상존하고 있어 예상치 못한 환율 변동으로 인해 동사 손익구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아.
이
자
율
변
동 위험

당사는
미래 시장 이자율 변동에 따른 이자비용 변동 위험에 노출되어 있습니다.

당사는 내부적으로
이자율 변동에 따른 재무 영향을 주기적으로 측정하고 있으며 과거 일부 변동차입금에 대해 헷지 파생상품 계약을 체결하였으나, 이자율이 장기적으로 하락 추세로 판단하여 추가적인 헷지 파생상품 계약을 체결하고 있지 않습니다. 따라서
기축통화 기준금리 인상 등 예기치 못한 외부 충격을 통해 이자율 상승 가능성이 존재하며, 동사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 미래 시장 이자율 변동에 따른 이자비용 변동 위험에 노출되어 있으며, 2019년,
2020년말 기준 이자율 변동위험에 노출되어 있는 변동금리부 차입금 현황은 다음과 같습니다.

[변동금리부 차입금 현황]

(단위: 천원)

구분
2020년
2019년말

단기차입금

9,150,000

5,250,000

장기차입금

3,711,660

6,700,000

유동성장기부채

6,146,640

7,640,000

차입금 계

19,008,300

19,590,000

당사는 내부적으로
이자율 변동에 따른 재무 영향을 주기적으로 측정하고 있으며 과거 일부 변동차입금에 대해 헷지 파생상품 계약을 체결하였습니다.
2020년말

이자율스왑 약정사항은 다음과 같습니다.

[이자율스왑 계약 체결내역 및 약정사항]

(단위: 천원)

계약처
계약금액
계약체결일
고정금리 지급
변동금리 수취
이자교환주기

우리은행
2,800,000
2019-08-29
3.82%
91일물 CD금리 + 2.54%
1개월 단위 후취

2019년 및

2020년말
기준 다른 모든 변수가 일정하고 이자율 1% 변동 시 당사의 세전순이익은 각각 195,900천원,
190,083천원 변동합니다. 

[이자율 1%

변동이동시
세전이익에 미치는 영향]

(단위: 천원)

외화
2020년말
2019년말

1%상승시
1%하락시

1%상승시

1%하락시

당기순이익 증가(감소)
(190,083)
190,083

(195,900)

195,900

당사는 이자율의 장기적인 하락 추세로 판단하여 추가적인 헷지 파생상품 계약을 체결하고 있지 않지만,

기축통화 기준금리 인상 등 예기치 못한 외부 충격을 통해 이자율 상승 가능성이 존재하며, 동사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자.
핵
심
연구개발인력 이탈 위험

당
사
는 기술 기반의 기업으로 우수한 연구인력을 유지하고 이탈을 방지하는 것이 회사 성장에 중요한 요소입니다. 당사는 소재부품 산업 변화에 대응하기 위해
모듈
디바이스연구소, 융합기술연구소를 보유, 지속적인 연구개발을 수행하여 세계최초 무선충전 기술을 상용화하였으며
2020년 기준 국내외 1,106건
의 특허를 취득, 보유하고 있습니다. 당사의 이와 같은 기술 개발은 우수한 연구개발인력에 기인한 것이며 당사는 글로벌 기업 수준의 연구개발인력을 확보하기 위해 지속적으로 노력하고 있습니다.
당사의 핵심 연구인력의
이탈
방지 노력에도 불구하고, 개인적인 학업 증진, 높은 보상을 제시한 유사업종 이직 등의 사유로 인한 연구개발 인력 이탈 위험을 완전히 배제할 수는 없습니다. 핵심연구인력 유출 시 당사의 연구개발계획 계획 및 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 소재부품 산업 변화에 대응하기 위해 모듈디바이스연구소, 융합기술연구소 2곳을 보유하고 있습니다. 모듈디바이스연구소에서는 무선충전, IoT, BLE, UWB 등을 개발하고 있으며, 융합기술연구소에서는 세라믹 소재 및 모듈을 개발하고 있습니다. 그 결과 차폐시트를 개발하여 세계 최초로 무선충전 기술을 상용화 하는 기반을 제공하였으며, IoT, CSM, UWB 등 수많은 신기술을 개발하여 당사 성장에 기여하였습니다. 당사는
2020년 기준 국내외
1,106
건
의 지적재산권을 보유하고 있습니다.

이와 같이 당사는 지속적인 연구개발을 통하여 원천기술과 응용기술을 개발하고 이를 지적 재산화함으로써 기술 경쟁력과 제품 경쟁력을 갖추고 사업을 추진 중에 있습니다. 지속적인 연구개발을 통해 당사가 사업을 성공적으로 영위하기 위해서는 소재부품 분야에서 전문성을 보유하고 있는 경영진, 엔지니어 등의 우수 인력을 확보할 수 있어야 합니다. 우수한 인력의 확보와 유지는 당사와 같이 기술력을 필요로하는 산업 내에서 지속적인 영업을 영위하는데 중요한 요소입니다. 이는 당사와 유사 사업을 영위하고 있는 소재부품 기업들에게도 공통적으로 적용되는 사항으로, 업계 내에서 우수 인력 유치를 위한 경쟁을 점차 심화되고 있습니다.

이러한 환경 하에서 당사는 글로벌 기업 수준의 연구개발인력을 확보하기 위한 노력을 지속적으로 하고 있으며, 그 결과 당사의 연구개발 인력은 전체 인원 대비 30 ~ 40% 수준을 유지하고 있으며 총 연구개발 인력은 100여명을 상회하는 수준에 해당합니다. 2017년부터
2020년까지 당사의 연구개발인력 변동내역 및 연구개발인력 구성은 다음과 같습니다.

[2017년 ~
2020년 연구개발인력 변동내역]

(단위: 명)

구분
직위
기초
증가
감소
기말

2017년
임원
6
1
1
6

이사
12
3
-
15

부장
10
3
1
12

차장
6
4
1
9

과장
6
5
1
10

대리 이하
25
13
6
32

계
65
29
10
84

2018년
임원
6
5
2
9

이사
15
-
-
15

부장
12
12
2
22

차장
9
-
-
9

과장
10
3
2
11

대리 이하
32
8
9
31

계
84
28
15
97

2019년
임원
9
2
-
11

이사
15
6
3
18

부장
22
1
4
19

차장
9
7
1
15

과장
11
2
1
12

대리 이하
31
6
8
29

계
97
24
17
104

2020년
임원
11
2
1
12

이사
18
1
1
18

부장
19
3
2
20

차장
15
1
2
14

과장
12
-
-
12

대리 이하
29
5
3
31

계
104
12
9
107

[연구개발인력 구성]

(2020년 기준)

학력
박사
석사
학사
기타
합계

인원수

3명

25명

63명

16명

107명

[주요 연구개발인력 현황]

직위
성명
담당업무
주요경력
주요연구실적

부사장

이명렬

연구소장

(융합기술
 연구소)

서울대 금속공학 학사
 서울대 금속공학 석사
 서울대 금속공학 박사

한국과학기술연구원

한보철강

국책과제

- 고휘도 LED용 세라믹 기판 개발(07~09)

- 고출력 청색 LED를 이용한 렌즈일체형 세라믹 패키지 개발(10~12)

- ITO대체용 리프트 오프 공정에 의한 에칭공정 단순화 메탈메쉬형 TSP개발(14~17)

전무

나원산

연구소장

(모듈디바이스연구소)

원광대 전자공학 학사

동아일렉콤

대협파워텍

국책과제

- 광결정 구조 열방사체를 적용한 열광전 발전 기술 개발(15~18)

- General Aviation급 항공기 전기추진시스템용 65KW급 추진모터와 시동발전기 개발(18~20)

전무

박익성

LTCC 개발

한양대 금속공학 학사
 KAIST 신소재공학 석사
 KAIST 신소재공학 박사

대우중공업

하이닉스

국책과제

- 파워반도체용 고열전도, 고신뢰성 기판 개발(17~19)

전무

김시동

센서모듈
 개발

국민대 금속과 학사
 연세대 금속과 석사
 서울시립대 신소재공학 박사

㈜오토산업

㈜센시리온

국책과제

- 수소저장 구조/부품장착 설계 및 제작기술 개발(18~20)

전무

이상열

IoT Device
 개발

한양대 전자공학 학사

맥슨전자

텔슨정보통신

텔슨전자

아이브스테크놀러지

국책과제

- 하이브리드 LPWA 네트워크 접속 기술 표준 개발 (18~20)

- Sigfox용 해외로밍 IoT Device 개발 (18~19)

상무

노경태

CSM개발

서울대 전기공학 학사
 KAIST 전기 및 전자공학 석사
 KAIST대학원 전자전산학 박사

현대전자산업㈜

㈜오토산업

㈜센시리온

- BLE/UWB용 알고리즘 개발(19~현재)

- CSM 모듈 알고리즘 개발(18~현재)

상무

백형일

BLE/UWB
 개발

서강대 전자공학 학사
 서강대 초고주파공학 석사

현대전자산업㈜

국책과제

- 인체삽입 의료기기용 초음파 무선전력전송 기반 지속가능 전원모듈 개발(16~18)

- 초고주파 소재를 이용한 중계기/스몰셀 안테나 모듈 개발 (20~21)

우수한 인력의 확보 및 유지는 당사가 사업을 영위함에 있어 매우 중요한 요소이므로, 핵심인력의 유출로 인한 보유기술 유출 및 경쟁력 저하에 따른 수익성 악화 위험이 존재합니다. 당사는 연구개발인력이 당사의 가장 큰 경쟁력임을 인지하여 지속적으로 우수인재 확보에 노력하고 있고 또한 다양한 복리후생을 통하여 핵심 연구인력의 이탈을 방지하고자 노력하고 있으나, 개인적인 학업 증진, 높은 보상을 제시한 유사업종 이직 등의 사유로 인한 연구개발 인력 이탈 위험을 완전히 배제할 수는 없습니다. 핵심연구인력 유출 시 당사의 연구개발계획 계획 및 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차.
경영권 변동 가능성의 위험

증
권
신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 개인인 김병규로 5,024,890주(56.49%)의 지분을 보유하고 있으며, 특수관계인을 포함한 최대주주등은 7,707,390주(86.64%)의 지분을 보유하고 있어 안정된 수준의 경영권 지분율을 확보하고 있다고 판단됩니다.
당사는 전환사채, 신주인수권부사채 발행 및 주식매수선택권 부여 내역이 없고 공모 후 최대주주 등의 지분율은 63.89%로 상장 후에도 안정적인 경영권 확보에는 문제가 없는 수준인 것으로 판단됩니다. 다만, 향후 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소할 경우, 동사의 경영권 안정에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 김병규는 5,024,890주(56.49%)의 지분을 보유하고 있으며, 특수관계인을 포함한 최대주주등은 7,707,390주(86.64%)의 지분을 보유하고 있습니다. 공모(예정)주식수 2,779,858주 및 상장주선인 의무인수분 74,070주를 감안할 시, 공모 후 최대주주등의 지분율은 63.89%로 상장 후에도 안정적인 경영권 확보에는 문제가 없는 수준인 것으로 판단됩니다.

[공모 후 지분율]

(단위: 주, %)

구분
성명
비고
공모 후

보통주
지분율

최대주주
김병규
최대주주
4,468,918
39.92%

최대주주 등
이혜란
최대주주 처
324,310
2.90%

송용설
관계사 임원
216,190
1.93%

양성철
관계사 임원
9,740
0.09%

아모텍
관계회사
2,122,520
18.96%

Gill Jason Jae
최대주주 친인적
9,740
0.09%

소계
2,682,500
23.97%

벤처금융
-
1,188,155
10.62%

공모주주
기관투자자 및 일반청약자
-
2,640,865
23.59%

우리사주조합
-
138,993
1.24%

의무인수
상장주선인 
의무인수
신한금융투자(주)
74,070
0.66%

합계
11,193,501
100.00%

또한 지분율 희석이 가능한

전환사채, 신주인수권부사채 발행 및 주식매수선택권 부여 내역이 없습
니다. 다만, 향후 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소할 경우, 당사의 경영권 안정에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

카.
우
발
채
무 관련 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 당사가 피고로 진행중인 소송사건은 존재하지 않습니다. 그러나 향후 파트너사와의 분쟁, 특허권 관련 분쟁 및 핵심인력 유출, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등과 관련된 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수 있으며, 이러한 소송이나 분쟁이 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 당사가 피고로 진행중인 소송사건은 존재하지 않습니다. 그러나 향후 파트너사와의 분쟁, 특허권 관련 분쟁 및 핵심인력 유출, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등과 관련된 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수 있으며, 이러한 소송이나 분쟁이 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

타.
내
부
정
보
관
리 미흡 위험

코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시 체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다. 이를 위하여 당사는 관련 규정 구비 및 공시 조직을 구축하였으며, 상장 후에는 공시 책임자 및 담당자의 공시전문교육 이수, 전체 임직원 대상 교육 실시, 공시 의무 준수 확약서 및 불공정거래행위 규제 준수 확약서 등을 징구할 계획입니다.
그럼에도 불구하고 여러 사유들로 인해 중요한 사항이 적시에 공시되지 못할 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 주의하시기 바랍니다.

당사는 상장 이후 공시규정 등 관련 규정에서 정하고 있는 주요한 사항들을 적시에 공시 가능하도록 공시 조직을 구축하였으며 공시책임자 및 공시담당자는 상장 이후 코스닥시장 공시규정 및 동규정 시행세칙에서 정하는 공시전문교육을 이수할 예정입니다. 주요 정보의 공시 및 임직원의 내부자 거래 방지를 위하여 코스닥협회가 요하는 "코스닥상장법인 표준 내부정보관리규정”을 참조하여 내부정보관리규정을 제정하였습니다. 제정된 내부정보관리규정은 상장 즉시 홈페이지를 통해 공표할 예정이며, 이후 개정사항 발생시에도 홈페이지 공표를 통해 임직원 뿐만 아니라 투자자에게도 공지할 계획입니다.

또한 회사의 주요 정보가 공시담당조직에도 공유되어 공시의무사항인지 여부를 적시에 판단할 수 있도록 시스템을 정비하였으며 최대주주 등(임원 포함)의 지분 관련 사항 역시 공시 대상자는 당사자임에도 불구하고 공시조직에 관련 정보 제공을 의무화 하였습니다.

그 이외에 지분변동 공시 및 신고의무 누락을 방지하기 위해 해당 관련자에 대한 교육을 실시하고, 임원ㆍ대주주의 지분변동 관련 공시의무 준수 확약서를 징구할 계획입니다. 또한 전체 임직원을 대상으로 정보 관리의 중요성, 공시의무사항 및 위반시 제재 등에 대한 공시 교육과 불공정거래 예방 교육을 지속적으로 실시하고 불공정거래행위 규제 준수 확약서를 징구하여 불공정거래에 대한 사전 방지책을 마련할 계획입니다.

그러나 당사의 상기와 같은 노력에도 불구하고 공시 위반이나 불공정거래 등의 발생을 원천적으로 배제할 수 없으므로 이에 대해서는 주의하시기 바랍니다.

파.
이
해
관
계
자
관련 위험

당사는 최대주주인 김병규가 대표이사인 (주)아모텍과의 제품 매출, 매입 등의 거래가 존재합니다. 가장 큰 거래 비중을 차지하는 (주)아모텍은 최근 사업연도 기준 코로나19의 영향 등으로 휴대폰 부품에 대한 수요가 감소 하였고 신규사업 투자 등의 영향으로 매출과 손익이 감소하여 적자전환하였습니다.

당사는 이
해관계의 상충을 방지하기 위해 이해관계자 거래규정 등을 제정하여 운영하고 있습니다. 또한 사업다각화를 통해 아모텍에 대한 매출 비중을 점차 줄여

2022년에는 30%대

로
감소할
전망입
니다.
하지만
이러한 당사의 노력에도 불구하고, 향후 거래시 문제가 발생할 경우 당사의 경영에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 관계기업인 아모텍이 당사의 지분을 23.86%, 아모텍의 대표이사 김병규가 56.49%를 소유하고 있으며 지분구조는 아래의 표와 같습니다.

구 분
(주)아모센스
(주)아모텍
비 고

김 병 규
56.49%
16.54%
최대주주, 아모텍 대표이사

(주)아모텍
23.86%
-
-

[(주)아모텍 매출비중 전망]

(단위: 억원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년

전체
아모텍
전체
아모텍
전체
아모텍
전체
아모텍

무선충전 제품

379
330
283
252
504
344
775
349

무선충전 외 제품
241
127
153
55
358
98
693
137

합 계
620
456
436
307
862
442
1,468
486

아모텍 매출 비중
73.6%
70.4%
51.3%
33.1%

당사와 아모텍 사이에 주로 발생하는 매출은 무선충전 차폐시트, 무선충전 모듈, 자동차 전장 모듈 제품입니다. 무선충전 차폐시트의 경우 특허를 당사가 가지고 있어서 아모텍이 무선충전 안테나나 모듈을 고객사에 납품하기 위해서는 당사의 차폐시트가 필요합니다. 무선
충전 모듈이나 자동차 전장 모듈의 경우, 고객사가 Supply Code를 아모텍에게만 열어주기 때문에

아모텍
을 통해 납품을 할 수 밖에 없습니다
.
상장 후 당사의 대외 신인도 향상에 따른 고객사로부터 별도의 Supply code 부여, 자동차 전장, Module, Device 매출 확장에 따라 아모텍의 매출 비중은 점차 감소할 것으로 예상됩니다.

[2018년 ~ 2020년 (주)아모텍 실적 및 주요 재무비율]

(단위: 백만원)

구분
2018년
2019년
2020년

매출액
232,516
232,206
206,701

영업이익(손실)
12,395
6,091
(6,284)

당기순이익(손실)
9,543
(927)
(10,862)

자산총계
404,541
448,550
461,604

부채총계
191,711
237,125
259,383

자본총계
212,830
211,425
202,221

주) 상기 재무정보는 별도 재무제표입니다.

(주)아모텍은 최근 사업연도 기준 코로나19의 영향 등으로 휴대폰 부품에 대한 수요가 감소 하였고 신규사업 투자 등의 영향으로 매출과 손익이 감소하여 적자 폭이 커졌습니다. 관계회사인 아모텍의 경영악화는 당사의 경영에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

하.
회
계처리 오류 관련 위험

당사는 2018~2019년 재무제표에 대하여 회계 오류가 발견되어 감사보고서를 재발행하였습니다. 계정 재분류, 법인세효과 반영, 내용연수 변경 등의 사유로 재발행하였으며, 당사는 이러한 회계처리 오류 재발을 방지하고자 상장 전 내부조직을 정비하고 부족한 인력을 충원하였으며, 내부역량 강화를 위한 상장전문가 과정을 이수하였습니다. 추가로 임원 1명을 포함하여 4명 이상의 경력직을 수시채용 예정입니다.

하지만 이러한 당사의 노력에도 불구하고, 향후 회계처리 오류가 발생할 가능성을전혀 배제할 수는 없으며, 이런 경우 회계심사 및 감리 수검 가능성이 있을 수 있으니 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니
다.

당사는 아래와 같은 사유로 회계 오류가 발견되어 2018년~2019년 감사보고서를 재발행하였습니다. 관련 문서는 재발행된 당사의 2018년, 2019년 정정 감사보고서를 참고바랍니다. 향후 이러한 회계 오류 재발을 방지하고자 상장 전 내부조직을 정비하고 내부역량 강화를 위한 상장전문가 과정 교육을 이수하였습니다.
추가로 임원
1명을
포함한 경력직을 4명 이상 채용할 예정입니다.
하지만 이러한 당사의 노력에도 불구하고, 향후 회계처리 오류가 발생할 가능성을전혀 배제할 수는 없으며, 이런 경우 회계심사 및 감리 수검 가능성이 있을 수 있으니 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

[회계오류 발생 사유 및 내역]

구분
발생 사유

1. 자기주식 계정 재분류
합병 시 합병대가와의 차액은 이익잉여금의 차감으로 회계처리 했어야 했으나, 회사는 자기주식으로 회계 처리함

2. 전환우선주자산계정재분류 및 2019년 파생상품금융자산의 재평가
전환권과 우선주 가치를 합하여 기타포괄손익으로 회계처리 해야 했으나, 회사는 전환권과 우선주가치를 분리하여 회계 처리함

3.보험수리적손익 재측정 요소 법인세효과 반영
법인세효과를 직접 차감하여 회계처리 해야 했으나 총액으로 회계처리 후 법인세 세무조정으로 반영함

4.특허출원 장기선급금 자산성 재검토
당사의 평균 등록연수를 초과하는 출원권에 대한 장기선급금을 손상 처리함

5.기타의무형자산 내용연수 변경
동종업계의 내용연수 5년을 고려하여 회사는 10년에서 5년으로 내용연수를 변경함

6.전환상환우선주부채 유동성 대체
계약서상 상환청구권을 2017년과 2018년에 행사할 수 있어 비유동에서 유동으로 재분류 했어야 했는데, 회사는 비유동으로 회계 처리함

7.특허출원 장기선급금 비유동자산으로의 대체
특허 출원의 평균등록기간이 2~3년으로 비유동자산으로 재분류 해야 하나, 회사는 유동자산으로 분류하여 회계 처리함

8.음수인 기타의 대손상각비의 대손충당금환입으로의 계정 재분류
기타의 대손상각비 환입이 발생하는 경우 대손상각비에서 차감 계상했는데, 충당금환입 계정으로 재분류

9.공구와기구 중 일부를 기계장치로 대체
공기와 기구 중 기계장치 성격의 유형자산 계정 재분류

10.기타수익 및 기타비용의 금융수익 및 금융비용으로의 계정 재분류
모든 금융상품에 대해서 금융수익 및 금융비용으로 분류해야 하나, 당사는 이자수익, 이자율스왑거래손익, 이자율스왑평가손익, 이자비용에 대해서만 금융수익 및 금융비용으로 분류함

거
.
개

발비 손상 관련 위험

당사는 신제품 연구 및 프로젝트로 매년 개발비가 발생하고 있으며 2020년 기준 약 20억원의 개발비가 계상되어 있습니다. 그러나 2019년~2020년 약 29억원의 개발비 손상이 발생하였습니다. 이는 코로나19로 인한 매출액 감소 및 원가율 상승으로 영업이익이 감소하여 향후 영업손익의 발생 가능성에 대한 문제가 대두됐기 때문입니다. 향후 회사가 계상한 개발비는 자산성의 문제가 발생할 경우 추가 손상이 발생할 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 2사업연도 개발비 손상내역은 아래와 같습니다. 당사는 개발프로젝트별 현금흐름이 발생할 것으로 추정되는 기간동안 사용가치를 측정하여 사용가치에 근거한 회수가능액 및 불확실성을 고려하여 전액 손상차손을 인식하였습니다.
이는 코로나19로 인한 매출액 감소 및 원가율 상승으로 영업이익이 감소하여 향후 영업손익의 발생 가능성에 대한 문제가 대두됐기 때문입니다.

[2019년 손상 내역]

(단위: 백만원)

구분
금액
비고

WPT Rx Multi Antenna
24
-

Rx Multi Antenna
71
-

고주파 Thermology Module
62
-

B1 Project WPT용 차폐 Sheet
35
-

RSPA(자율주차보조)용 BLE 모듈
107
-

Galaxy gear pulse Tx, Rx
23
-

RSI용 IR 모듈
42
-

스마트 모듈 개발
183
-

AC LED module 개발
93
-

보안등용 LED 모듈 개발
11
-

RF Module용 RF FLANGE기판
24
-

T1
61
-

UNO
59
-

합 계
795
-

[2020년 손상 내역]

(단위: 백만원)

구분
금액
비고

CSM 2nd Generation
200
-

Multi Antenna 용 sheet
115
-

Single Coil 15W Tx antenna
255
-

Rx Antenna
22
-

빛공해 방지 보안등 사양 모듈 개발(LED 모듈)
21
-

HE LED 모듈개발(저전력,도공 모듈)
23
-

HE LED 모듈개발(저전력,지자체 모듈)
19
-

RSI 자동차용 모듈
200
-

전장 LED용 LTCC 기판
207
-

UVA PKG
286
개발 중 중도 손상

T2
235
-

T4
241
-

SB4 NOVO
161
-

스마트큐어
120
개발 중 중도 손상

합 계
2,105
-

주) 2020년 개발비 손상차손 금액 중 12건의 과제에 대하여 매출실현 계획이 미미하고 자산성에 문제가 발생하여 개발비손상차손으로 인식. 해당 특이사항을 제외하고 2건은 개발 중 중도손상 인식하였으며 2건의 금액은 약 4억원입니다.
2020년말 기준 당사의 주요 개발프로젝트는 5개이며 장부금액 및 프로젝트에 대한 개요는 아래와 같습니다.

[진행중인 연구개발과제]

(단위: 백만원)

프로젝트
금액

NFC Data Logger
474

수소버스용 압력센서 개발
463

Digital Key 2.0 UWB Module
612

RCK 7B
80

ATOZ-ACT
344

합 계
1,973

[NFC Data logger]

1) 프로젝트 설명

물류 및 Cold Chain application용 모니터링 디바이스 개발

2) 개발진행 현황 및 계획

2018년 이후 Data Logger application에
대한
사업화를 위한 고객사
PoC
를 진행하고 있습니
다.
고가의 전자부품 손망실 이력 확인부터 콜드체인에 이르기까지 다양한 요구 환경을 충족하기 위한 개발을 하였습니다. 현재 진행중인 콜드체인용 NFC Data Logger 디바이스 PoC 결과 및 초도 양산을 토대로 비지니스를 확대할 계획하고 있습니다.

3) 매출계획

(단위: 백만원)

2021년
2022년
2023년

2,028
2,892
4,802

[Digital Key 2.0 UWB Module]

1) 프로젝트 설명

Digital Key 2.0 UWB Module는 UWB 통신 활용 차세대 스마트 키 시스템입니다. UWB(Ultra Wide-Band) 통신의 정밀측정과 보안 강화 기술을 자동차에장착하고, 기존 Digital Key 1.0은 차량의 시동 On/Off, 점검, 위치추적 기능을 가지고 있습니다. Digital Key 2.0은 기존 Digital Key 1.0 기능에 NFC 결재 기능, 차량 키 공유 기능이 추가되고 보안 기능이 강화되어 사용자 편리성을 증진시킨 것입니다.

2) 개발진행 현황 및 계획

차량내 BLE와 더불어 UWB 탑제가 채택되는 추세로 회사는 기술력을 확보하고 타사대비 기술경쟁력을 확보하고 시장 선점을 도모하고 있고, 현대자동차 보안플랫폼 안정화, 신뢰성시험 완료, 인증취득 및 생산 셋업 과정이 진행될 계획입니다.

3) 매출계획

(단위: 백만원)

2021년
2022년
2023년

1,610
5,778
9,384

[RCK 7B]

1) 프로젝트 설명

RCK 7B은
Car Sharing을 위한 Remote Cloud Key 개발 프로젝트입니다.

2) 개발진행 현황 및 계획
양산개발과 RF성능 확보 및 EOL 구축을 진행중이며, 향후 인증 획득, 제품생산 신뢰성 확보 및 생산품질 검증 안정화가 진행되고 있습니다.

3) 매출계획

(단위: 백만원)

2021년
2022년
2023년

2,592
3,773
3,850

[ATOZ-ACT]

1) 프로젝트 설명

개인 위치 추적 기능과 함께
Blueto

oth
Beacon의 통신 기능
을 극대화하고 사용자의 위험여
부를 다양한 통신 방식으로 Server에 전달하여 위험관리(Emergency Call)를 가능하게
하는 개인용 단말장치 개발 프로젝트입니다.

2) 개발진행 현황 및 계획
2020년 1차 표면실장(SMT)을 진행, 수정된 New Block Diagram 및 Bass program을 개발하여 Board Test를 진행 중이며 2021년 상반기에 PoC가 완료되어 2021년 하반기에 양산을 계획하고 있습니다.

3) 매출계획

(단위: 백만원)

2021년
2022년
2023년

1,443
2,012
3,612

[수소버스용 압력센서 개발]

1) 프로젝트 설명
수소버스에서 저장탱크에 사용되는 고압센서 개발에 대한 프로젝트입니다.

2) 개발진행 현황 및 계획
사양 확보, 설계, 시제품 제작, 성능 측정이 완료 되었으며 고압센서의 경우 안전 부품으로 사용 인증을 획득 하였습니다. 향후 성능 오차 범위를 1.5%에서 1%로 개선하고, 저온장치, 열충격, 압력반복시험 등 신뢰성 시험을 진행 할 계획이며 해외 인증 획득을 계획하고 있습니다.

3) 매출계획

(단위: 백만원)

2021년
2022년
2023년

-
50
300

너
.
재고자산 평가손실 관련 위험

코로나19의 대유행으로 당사의 매출과 제품 생산량이 감소하여 재고자산의 단위당 고정비가 증가하여 생산 단가가 상승했습니다. 매출액 감소로 1년이상 장기재고 증가, 재고자산의 순실현가치(NRV) 평가로 2020년말 기준 재고자산평가손실이 약 27억원 발생하였습니다. 향후 코로나19 재확산, 신제품 개발 지연 등의 사유로 실적이 악화될 경우 재고자산 평가손실이 증가할 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 재고자산의 평가 방법은 장기재고와 순실현가치(NRV)로 평가하고 있으며, 1년 이상 판매 및 투입이 없는 장기재고에 대해 100% 재고자산 평가손실을 인식하고 순실현가치(NRV)를 초과하는 재고에 대해서 평가손실을 인식하고 있습니다.

[2020년 재고자산 평가충당금 잔액 내역]

(단위: 백만원)

구분
장기재고
순실현가치(NRV) 평가

무선충전 차폐시트
1,857
120

무선충전 모듈
401
16

자동차 전장모듈
485
140

Lighting 모듈
401
132

IoT 디바이스
372
25

기타
2,420
504

소 계
5,936
937

합 계
6,873

[2020년 재고자산 평가손실]

(단위: 백만원)

구분
장기재고
순실현가치(NRV) 초과

무선충전 차폐시트
614
37

무선충전 모듈
390
(3)

자동차 전장모듈
448
140

Lighting 모듈
87
130

IoT 디바이스
352
25

기타
71
432

소 계
1,962
761

합 계
2,723

2020년 코로나19 감염이 전세계로 확산되며 전방산업의 악화로 당사의 매출 및

제품 생산량이 감소하여 재고자산의 단위당
고정비
가 증
가
하여 생산 단가가 상승했습니다
.
2020년 제품의 제조원가 상승으로 재고자산의 순실현가치(NRV)평가로 7.6억원의 재고자산평가손실이 발생하였고, 매출액 감소로 인해 1년이상 장기재고의 증가로 재고자산평가손실이 19.6억원 발생했습니다. 또한 2020년말 기준으로 프로젝트 종료, 스팩변경, 불량 등으로 발생한 장기성 평가손실 등을 고려하여 보유한 재고자산 148억원 중 69억원에 대하여 평가충당금을 계상했습니다.

향후 당사의 업황이 개선될 경우 실적은 개선되어 평가손실 및 충당금은 감소하는 추세로 갈 것이나 코로나19 재확산, 신제품 개발 지연 등의 사유로 실적이 악화될 경우 재고자산평가손실 및 충당금 금액은 증가할 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

더
.
차입금 증가 관련 위험

당사는 2017년 이후 2020년까지 매출이 감소하였음에도 불구하고 신제품 관련 연구개발 투자를 지속적으로 진행했습니다. 연구개발 투자자금 충당의 사유로 차입금의존도가 매년 증가하였고 2020년 단기차입금이 급증하여 유동비율이 100% 미만으로 낮아졌습니다. 당사는 연도별 차입금 상환 계획을 보유하고 있으나 실적 악화, 연구개발 투자의 증가로 재무건전성이 악화될 수 있는 점에 유의하시기 바랍니다.

당사는 2017년 이후로 2020년까지 경쟁업체로 인한 제품단가 인하, 코로나19로 인한 전방산업의 침체 등의 사유로 실적이 지속적으로 감소하였지만 신제품의 연구개발 투자를 진행했습니다. 연구개발 투자자금 충당하기 위해 차입금이증가하였고 그에 따라 차입금의존도는 증가, 유동비율은 점차 감소했습니다. 
2017년 기준 유동비율이 136.8% 였으나, 2018년 127.8%, 2019년 125.3%, 2020년에는 95.4%로 100%미만으로 감소했습니다.

[
최근 연도 유동비율 및 차입금의존도]

(단위: 백만원)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년

유동비율
136.8%
127.8%
125.3%
95.4%

차입금의존도
35.7%
37.7%
44.5%
55.8%

[최근 연도 차입금 내역]

(단위: 백만원)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년

단기차입금
9,100
8,100
9,850
16,250

유동성장기차입금
4,083
4,644
9,006
8,213

장기차입금
9,975
9,456
11,750
8,475

[차입금 만기 및 부대조건]

(단위: 천원)

구 분
은행
차입과목
차입액
최초기재일
만기일
이율
부대조건

1
국민은행
온렌딩
600,000
2018-03-30
2021-03-15
2.420%
- 원금: 18년 12월부터 분할상환

2
온렌딩
1,333,300
2019-04-05
2022-03-15
2.270%
- 원금:19년 12월부터 분할상환, 상환유예(2020년 6,9월)

3
온렌딩
2,625,000
2019-09-30
2022-09-15
2.270%
- 원금:20년 6월부터 분할상환, 상환유예(2020년 6,9월)

4
KB더드림 지식재산(IP) 담보대출
1,000,000
2020-06-18
2023-06-18
3.890%
- 원금:21년3월부터 분할상환, 특허담보

5
기업은행
원화해외온렌딩운전자금
1,000,000
2020-01-16
2023-01-15
2.530%
- 원금일시상환

6
중소기업자금
500,000
2019-03-22
2022-03-18
1.957%
- 원금일시상환, 기보보증 500백만

7
중소기업자금
1,350,000
2020-03-23
2021-03-23
3.074%
- 원금일시상환

8
중소기업자금
1,000,000
2019-08-27
2022-08-27
3.334%
- 원금일시상환

9
산업은행
산업운영자금
2,600,000
2016-09-05
2021-07-30
2.170%
- 공장 및 시설담보

10
산업운영자금
3,000,000
2020-07-30
2021-07-30
2.170%
- 공장 및 시설담보

11
시설자금
2,800,000
2016-07-13
2022-07-13
2.640%
- 천안공장매입
- 1년거치5년분할상환

12
시설자금
1,000,000
2019-06-26
2024-06-26
3.340%
- 원금:21년 9월부터 분할상환,
 (2년거치3년상환)
- 기성고대출 설비담보

13
시설자금
800,000
2020-06-19
2024-06-26
2.910%
- 원금:21년 9월부터 분할상환,
 (1년거치3년상환)
- 기성고대출 설비담보

14
한국수출입은행
수입자금
1,500,000
2015-12-16
2021-06-18
2.120%
- 수입자금 회전한도설정

15
신한은행
일반자금(소재부품장비기업)
1,000,000
2016-06-29
2021-06-17
2.940%
-

16
일반자금(소재부품장비기업)
500,000
2020-09-14
2021-09-14
2.190%
- 원금일시상환, 기보보증

17
특별온렌딩
500,000
2020-09-15
2021-09-15
2.450%
-

18
농협은행
기타재정운전자금
1,800,000
2020-05-15
2021-05-15
3.080%
- 원금일시상환

19
일반자금
500,000
2018-06-25
2021-06-25
3.380%
- 원금일시상환

20
일반자금
500,000
2018-06-25
2021-05-25
2.190%
- 원금일시상환, 기보보증 425백만

21
중소기업진흥공단
개발기술자금
249,840
2017-06-29
2022-06-28
2.060%
- 원금:19년 7월부터 매월분할상환 (2년거치3년상환)

22
하나은행
일반운전자금
980,000
2017-08-21
2021-08-21
2.017%
- 천안공장 담보, 
- 원금: 18년 3월부터 매월분할상환 (6개월거치3년상환)

23
우리은행
일반운전자금(CUBE론-X)
2,800,000
2019-08-29
2022-08-29
3.820%
- 원금:20년 5월부터 분할상환 
 (9개월거치2년상환)
- 금리스왑 파생상품거래
 (손실한도10만불)

24
일반운전자금(소재부품장비기업)
1,000,000
2020-09-17
2021-09-14
2.230%
- 원금일시상환, 기보보증(100%)

25
수은온렌딩(CUBE론-X)
2,000,000
2020-12-16
2021-12-15
2.830%
- 원금일시상환, 
- 한정근담보120%

합 계
32,938,140
-
-
-
-

당사는 현재 유동성 장기차입금을 포함하여 약 167억원의 장기차입금을 보유한 상태입니다. 연도별 상환계획은 아래와 같으며 2021년 중에 공모를 통해 조달된 자금 중 57억원을 활용하여 차입금을 상환하고 잔액은 전부 회사가 보유한 가용자금으로 상환할 계획입니다.

[연도별 차입금 상환계획]

(단위: 백만원)

구분
2021년
2022년
2023년
2024년
합 계

장기차입금
8,213
6,375
1,800
300
16,688

[2021년 차입금 상환계획]

(단위: 백만원)

거래처
차입 종류
차입일
만기일
금액

국민은행
온렌딩대출
2018-03-30
2021-03-15
600

국민은행
온렌딩대출
2019-04-05
2022-03-15
1,067

산업은행
시설자금대출
2016-07-13
2022-07-13
1,600

산업은행
시설자금대출
2019-06-26
2024-06-26
167

중소기업진흥공단
개발기술자금
2017-06-29
2022-06-28
167

하나은행
일반자금대출
2017-08-21
2020-08-21
980

우리은행
일반자금대출
2019-08-29
2022-08-29
1,600

국민은행
온렌딩대출
2019-09-30
2022-09-15
1,500

국민은행
KB더드림 지식재산(IP) 담보대출
2020-06-18
2023-06-18
400

산업은행
시설자금
2020-06-19
2024-06-26
133

합 계
8,213

[최근 년도 단기 차입금 내역]

(단위: 백만원)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년

단기차입금
9,100
8,100
9,850
16,250

단기 차입금은 금융기관과 매년 만기 연장을 진행하여 왔고 2021년 단기 차입금도 만기 연장을 진행할 계획입니다. 하지만, 만기 연장에 어려움이 발생할 경우, 유동성 위험이 있을 수 있습니다.

당사는 차입한 금액에 대하여 내부 자금 및 공모자금을 활용하여 상환할 계획을
수립하였습니다. 이러한 당사의 노력에도 불구하고 실적악화, 연구개발 투자로 인한 지속적인 자금 소요가 발생할 경우 재무건전성이 악화될 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가.
투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어
투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자 결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하고, 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자 판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 사업 영위에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 영업실적 등에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자께서 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 당초 예측했던 것과 다를수 있다는 점도 유의해야 합니다

나.
기술성장기업(기술 특례상장) 상장요건 적용 위험

당사는 코스닥시장 상장요건 중 전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받아 A등급 이상을 취득하여 기술력과 성장성이 인정되는 기업인 기술성장기업(기술 특례상장)입니다. 통상 기술성장기업 특례를 적용 받아 상장예비심사를 청구하는 기업은 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 많습니다. 당사는 COVID-19 확산세 완화로 인한 스마트폰 및 웨어러블기기 시장 회복으로 기존 제품의 매출 정상화 및 무선충전 적용분야 확대로 인한 시장 성장, UWB Tracker, 코로나 Cavity LTCC등 신규제품 상용화 등을 통해 향후 매출 전체 규모는 확대될 것으로 기대하고 있습니다. 이와 더불어 수익성 제고를 위해 다양한 노력을 다하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 전방산업의 침체, 신규제품 개발 실패 등의 요인으로 인해 당사의 성장성 및 수익성은 악화될 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

당사는 코스닥시장 상장요건 중 전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받아 A등급 이상을 취득하여 기술력과 성장성이 인정되는 기업인 기술성장기업(기술 특례상장)으로서, 2021년 2월 25일 상장예비심사 승인을 득하였습니다. 기술성장기업 중 기술 특례를 통해 코스닥시장 상장예비심사를 청구하기 위해서는 전문평가기관 2개 기관으로부터 기술평가를 받아야 하나 산업부가 지정하는 '소재부품전문기업' 대상 기업일 경우로 1개 평가기관으로부터 A등급 이상만 받으면 기술평가특례 상장 자격을 부여받습니다. 당사는 무선충전용 자기장 차폐시트 제조 기술에 대해 평가를 의뢰하여 2020년 07월 23일에 NICE평가정보로부터 최종적으로 A 등급을 취득하여 상장을 진행하게 되었습니다. 

한편, 코스닥시장 상장을 위해 상장예비심사를 청구하는 기업의 유형별 주요 외형요건은 아래와 같이 일부 차이가 존재합니다.

[코스닥시장 상장예비심사 청구기업 유형별 주요 외형요건 비교]

구분
일반기업(벤처기업 포함)
기술성장기업

수익성ㆍ매출액 기준
시장평가ㆍ성장성 기준
전문평가
(기술/사업모델)
성장성 추천

주식 분산
(택일)
주1)
① 소액주주 500명 이상 & ⒜ 또는 ⒝
 ⒜ 소액주주 25% 미만 소유 시(청구일 기준) : 공모 10% 이상 & 소액주주 지분 25% 이상
 ⒝ 소액주주 25% 이상 소유 시(청구일 기준) : 공모 5% 이상(10억원 이상)
② 소액주주 500명 이상 & 공모 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상 주2)
③ 소액주주 500명 & 공모 25% 이상
④ 소액주주 500명 & 국내외 동시공모 20% 이상 & 국내 공모주식수 30만주 이상
⑤ 청구일 기준 소액주주 500명 & 모집에 의한 소액주주 지분 25%(또는 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상 주2))

경영성과 및
시장평가 등
(택일)
① 법인세차감전계속사업이익 20억원[벤처: 10억원] & 시총 90억원
① 시총 500억원 & 매출 30억원 & 최근 2사업연도 평균 매출증가율 20% 이상
① 자기자본 10억원
② 시가총액 90억원

② 법인세차감전계속사업이익 20억원[벤처: 10억원] & 자기자본 30억원[벤처: 15억원]
② 시총 300억원 & 매출액 100억원 이상[벤처: 50억원]
전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받고 평가결과가 A등급 이상일 것
상장주선인이 성장성을 평가하여 추천한 중소기업일 것

③ 법인세차감전계속사업이익 있을것 & 시총 200억원 & 매출액 100억원[벤처: 50억원]
③ 시총 500억원 & PBR 200% 이상

④ 법인세차감전계속사업이익 50억원
④ 시총 1,000억원 이상

⑤ 자기자본 250억원 이상

감사 의견
최근 사업연도 적정

경영투명성
(지배구조)
사외이사, 상근감사 충족

기타 요건
주식양도 제한이 없을 것 등

주1) 주식 분산 요건은 신규상장 신청일 기준입니다.
주2) 일정 공모주식수: 100만주(자기자본 500~1,000억원), 200만주(자기자본 1,000~2,500억원), 500만주(자기자본 2,500억원 이상)

상기와 같이 기술성장기업으로서 상장예비심사를 청구하는 경우 일반기업 및 벤처기업에 비해 주요 외형요건이 완화되어 있으며, 특히 경영성과 및 시장평가 요건 등에 있어 제한이 크지 않습니다. 따라서 기술성장기업은 일반적으로 사업의 성과가 본격화되기 전이므로 안정적인 재무구조 및 수익성을 보이고 있지 않은 경우가 많습니다.

[당사 요약(포괄) 손익계산서]

(단위: 백만원)

구분
2020년도
(제13기)
2019년도
(제12기)
2018년도
(제11기)
2017년도
(제10기)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

매출액
43,612
62,028
46,546
57,815

매출원가
39,428
45,271
33,464
34,833

매출총이익
4,184
16,757
13,082
22,982

판매비와관리비
14,406
15,091
12,643
11,420

영업이익(손실)
(10,222)
1,666
439
11,562

법인세차감전계속사업이익(손실)
(15,865)
(705)
577
8,630

당기순이익(손실)
(16,757)
(1,196)
246
6,866

총포괄이익(손실)
(16,572)
(1,534)
34
6,892

당사는 COVID-19 확산세 완화로 인한 스마트폰 및 웨어러블기기 시장 회복으로 기존 제품의 매출 정상화 및 무선충전 적용분야 확대로 인한 시장 성장, UWB Tracker,
코로나19
분자진단기기용
Cavity LTCC 등 신규제품 상용화 등을 통해 향후 매출 규모
가 확대될 것으로 기대
하

고 있
고, 이와 더불어
매출원가를 낮추어 수익성을 제고하기
위한 다양한 노력
을 하고 있습니다. 당사의 2023년까지 매출액 추정 세부 내역은 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과 - 다. 추정 당기순이익 산정내역』 부분을 참고해주시기 바랍니다. 그럼에도 불구하고, 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 전방산업의 침체, 기술 개발 실패 등의 요인으로 인해 당사의 수익성 및 성장성은 악화될 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다.
환매청구권 미존재 위험

금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」상 일반청약자에게 공모주식을인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않으니 투자시 유의하시기 바랍니다.

금번 공모의 대표주관회사인 신한금융투자㈜는 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 01월 01일부로 시행된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3에 명시된 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다. 따라서 일반청약자는 해당 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

라.
상장 후 매도가능물량 출회에 따른 위험

상장 직후 공모주식을 포함하여 당사 발행주식총수의
32.53
%에 해당하는
3,640,500
주에 대하여 계속보유의무가 없습니다. 해당물량이 시장에 출회될 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

금
번 공모 후 당사의 최대주주인 김병규는 증권신고서 제출 기준
4,468,918
주
( 공모 후 지분율
39.92
%)를 보유하고 있으며 아모텍(주) 등 최대주주등은
2,682,500주
(증권신고서 제출일 기준 공모 후 지분율
23.97
%)를 보유하고 있어 최대주주 및 특수관계인의 지분은 총
7,151,418
주(공모 후 지분율
63.89
%)입니다. 최대주주의 보유주식은 「코스닥시장 상장규정」 제21조 제1항 제1호(최대주주등의 상장 후 매각제한)에 의거 상장일로부터 1년간 의무보유예탁되나 경영안정성 및 투자자 보호를 위해 자발적으로 보호예수기간을 1년 연장하여 상장일로부터 2년간 의무보유예탁됩니다. 최대주주를 제외한 최대주주 등의 보유 주식은 「코스닥시장 상장규정」 제21조 제1항 제1호(최대주주등의 상장 후 매각제한)에 의거 상장일로부터 1년간 의무보유예탁됩니다.

벤처금융 투자지분 중 투자기간이 2년 미만인
188,520
주(공모 후 지분율
1.68%
)는 동 규정 제21조 제1항의 2호에 의거 상장일로부터 1년간 의무보유예탁됩니다.

우리사주조합 138,993주(공모 후 지분율 1.24%)는 「근로복지기본법」제43조 제2항 제2호에 의거 상장일로부터 1년간 의무보유예탁됩니다.

상장주선인 신한금융투자㈜은 동 규정 제26조 제6항 제2호에 의거 공모주식의 3%에 해당하는 의무인수분
74,070
주(10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 물량)를 인수하여 상장 후 3개월간 의무보유예탁 합니다. 

상기의 「코스닥시장 상장규정」에 의거한 의무보유 물량은 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다. 

상기 수량을 제외한 발행주식총수의
32.53
%에 해당하는
3,640,500주에 대하여 계속보유의무가 없습니다. 해당 물량이 상장 후 시장에 출회될 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

구분
성명
비고
공모 후
유통가능물량
매각제한물량

보통주
지분율
보통주
지분율
보통주
지분율
기간

최대주주
김병규
최대주주
4,468,918
39.92%
-
0.00%
4,468,918
39.92%
2년 주1)

최대주주 등
이혜란
최대주주 처
324,310
2.90%
-
0.00%
324,310
2.90%
1년 주2)

송용설
관계사 임원
216,190
1.93%
-
0.00%
216,190
1.93%
1년 주2)

양성철
관계사 임원
9,740
0.09%
-
0.00%
9,740
0.09%
1년 주2)

아모텍
관계회사
2,122,520
18.96%
-
0.00%
2,122,520
18.96%
1년 주2)

Gill Jason Jae
최대주주 친인척
9,740
0.09%
-
0.00%
9,740
0.09%
1년 주2)

소계
2,682,500
23.97%
-
0.00%
2,682,500
23.97%

벤처금융
-
1,188,155
10.62%
999,635
8.94%
188,520
1.68%
1년 주3)

공모주주
기관투자자 및 일반청약자
-
2,640,865
23.59%
2,640,865
23.59%
-
0.00%

우리사주조합
-
138,993
1.24%
-
0.00%
138,993
1.24%
1년

의무인수
상장주선인 
의무인수
신한금융투자(주)
74,070
0.66%
-
0.00%
74,070
0.66%
3개월

합계
11,193,501
100.00%
3,640,500
32.53%
7,553,001
67.47%

주1)최대주주의 보유주식은 「코스닥시장 상장규정」 제21조 제1항 제1호(최대주주등의 상장 후 매각제한)에 의거 상장일로부터 1년간 의무보유예탁되나 경영안정성 및 투자자 보호를 위해 자발적으로 보호예수기간을 1년 연장하여 상장일로부터 2년간 의무보유등록합니다.
주2) 당사의 최대주주를 제외한 최대주주 등은 코스닥시장 상장규정 제21조 제1항 제1호에 의거하여 상장일로부터 1년간 의무보유등록합니다.
주3) 벤처금융 투자지분 중 투자기간이 2년 미만 지분은 코스닥시장 상장규정 제21조 제1항의 2호에 의거 상장일로부터 1년간 의무보유등록합니다.
주4) 유통가능물량은 공모주식수 변동 및 수요예측시 기관투자자의 의무보유확약, 청약시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

마.
공모가액 산출 관련 위험

당사는 「코스닥시장 상장규정」 제2조 제31항 제2호에 의한 기술성장기업으로, 상장예비심사 외형요건 중 경영성과 및 시장평가 등 요건을 면제 받았습니다. 또한 공모가액 산출 시 최근 사업연도 또는 분ㆍ반기 경영실적을 적용하는 일반적인 신규상장기업과는 달리 당사의
2023년 추정 실적 당기순이익을 평균하여 연 25%의 할인율로 할인한 2020년 말 현가를 적용하였습니다
.
2023년 추정 당기순이익은 당사가 자체적으로 추정한 실적이므로 향후 이를 달성하지 못할 가능성이 있으며, 향후에 신규로 발생하는 매출 또는 일부 사업 분야의 급증하는 매출은 증권신고서 제출일 현재 당사의 매출구조와 매우 상이할 수 있으며, 당사가 제시한 (추정)손익계산서 상의 매출액, 영업이익, 당기순이익 등은 당사의 과거 영업실적 추이와의 연속성 및 연관성이 적습니다. 연 할인율 25%가 이러한 불확실성을 완벽하게 반영하는 것은 아님에 유의하시기 바랍니다.

코스닥시장 상장규정 제2조 제31항 제2호에 의한 기술성장기업으로, 일반적인 신규상장기업 대비 높은 경영실적을 시현하지 못하고 있는 바 동 규정 제6조의 신규상장 심사요건 중 제6항의 경영성과 및 시장평가 등 요건을 면제 받았습니다. 또한 이와 관련하여 공모가액 산출에 최근 사업연도 또는 분ㆍ반기 경영실적을 적용하는 일반적인 신규상장기업과는 달리, 2023년도 당기순이익을 추정하여 2020년 말 현가로 할인한 수치를 적용하는 방법을 사용하였습니다. 본 증권신고서 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 추정 당기순이익 산정내역』에 당사가 추정하는 향후 경영실적 내역을 기재하였으며, 당사의 요약 (추정)손익계산서는 아래와 같습니다.

[2020년 ~ 2023년 추정 (요약)손익계산서]

(단위: 백만원)

구분
2020년
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)

매출액
43,612
86,192
146,799
244,834

매출원가
39,428
61,720
106,390
178,950

매출총이익
4,184
24,472
40,409
65,884

판매비와관리비
14,406
14,312
23,247
35,938

영업이익(손실)
(10,222)
10,160
17,162
29,946

법인세비용차감전순이익(손실)
(15,865)
9,470
16,700
29,730

당기순이익(손실)
(16,757)
7,410
13,050
23,210

[2020년 ~ 2023년 사업 부문별 (추정)매출액]

(단위: 백만원)

구분
2020년
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)

기존사업

무선충전 차폐시트

14,773
24,997
31,060
42,280

자동차 LED 헤드램프용 기판
127
3,625
8,172
12,280

무선충전(Tx/Rx) 모듈
13,504
20,889
39,196
61,640

BLE / UWB / BLE-UWB
526
4,214
8,458
16,371

CSM (Rabbit, RCK 등)
1,015
5,184
10,095
13,807

LED 조명 모듈
5,109
8,537
9,820
12,806

소 계
35,054
67,446
106,801
159,185

신규사업
무선전력전송 모듈
-
4,541
7,243
10,899

IoT Device
261
3,772
5,379
10,321

지르코니아 커버 (ZrO2)
-
1,078
2,394
11,760

3D Sensing (VCSEL)
1,631
5,404
7,767
11,055

Data Logger (Cold Chain)
58
2,028
2,892
4,802

Radar, AiP
-
310
7,508
9,900

전력반도체용 파워 모듈
-
25
576
3,983

센서모듈 (수소차 압력센서등)
-
495
3,050
15,861

비대면 음성인식 모듈
-
345
1,700
5,136

비대면 체온 변화관리 Device
-
648
1,230
1,572

기타

100
260
360

소 계
1,950
18,746
39,999
85,650

기타
6,609

합 계
43,613
86,193
146,800
244,835

당사가 금번 공모가액 산출에 적용한 2023년 추정 당기순이익은 향후 당사의 사업이당사가 수립한 사업계획대로 원활히 진행될 것을 가정하여 추정한 수치이며, 2023년추정 당기순이익을 할인하여 공모가액을 산출하는 과정에서 평가자의 자의성 개입 가능성이 존재합니다. 또한, 당사가 추정한 사업 분야별 매출액이 향후 COVID-19의 확산이 지속되어 국내외 경제 환경 회복이 지연되는 등의 요인으로 당사의 추정 실적 예상대로 발생하지 않을 위험이 존재합니다. 당사가 제시한 (추정)손익계산서 상의 매출액, 영업이익, 당기순이익 등은 당사의 과거 영업실적 추이와의 연속성 및 연관성이 적습니다. 당사의 추정 매출 및 손익은 2021년 COVID-19에 의한 국내외 경제적 환경이 적어도 2019년 수준으로 회복한다는 가정하에 2023년 추정 당기순이익을 2020년 말 현가로 환산하였으며, 연 25%의 할인율을 적용하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 다만 이러한 할인율의 적용이 당사 사업의 불확실성을 완벽하게 반영하는 것은 아님에 유의하시기 바랍니다.

바.
공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다.

PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생 가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정된 유사회사들은 당사와 사업구조 및 전략, 제품(Service), 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자께서는 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 상기와 같은 사항에 유의하시기 바랍니다.

또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의한계가 있으니 투자시 유의하시기 바랍니다.

사.
유사회사 선정의 부적합 가능성

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.

상기 기준에 따른 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정 부분 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다.

그러나 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 판단할 수 없습니다. 특히 금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 유사기업으로 선정된 회사는
덕우전자, 드림텍, 파트론, 한솔테크닉스 4개 회사로, 동 회사들의 자산총계, 매출액 등 규모가 당사의 재무 규모와 비교하였을 때 차이가 있습니다. 또한 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

아.
청약자 유형군별 배정비율 변경 위험

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 2,779,858주의 청약자 유형군별 배정비율은 우리사주조합 138,993주(공모주식의 5.0%), 일반청약자 694,965주(공모주식의 25.0%), 기관투자자 1,945,900주(공모주식의 70.0%) 입니다. 기관투자자 배정주식 1,945,900주를 대상으로 2021년
4월 26일(월) ~ 27일(화)에 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

한편, 2021년
5월 3일(월) ~ 4일(화)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 

자.
공모주식수 변경 위험

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 증권신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출 시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.

금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

차.

상장 후 주가의 공모가액 하회 위험

코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며, 이 경우 공모가격에 금번 공모주식을 취득한 투자자는 투자원금 손실을 입을 수 있습니다.

수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사 간 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래될 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재 영업 상황, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 전망, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 기업가치평가, 한국 주식시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

카.
코스닥시장 상장요건 미충족 위험

금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우, 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자께서는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

당사는 2020년 10월 19일 상장예비심사청구서를 제출하여 2021년

2월
25
일자
로
한국거래소로부터 상장예비심사 승인을 득하였습니다. 당사가 한국거래소로부터 수령한 공문에 따르면, 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있습니다. 그러나 상장 전 하기와 같은 사유가 발생하고 한국거래소가 판단하기에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사 승인의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사청구서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있으며, 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

타
. 증권신고서 정정 위험

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서(투자설명서)에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리 과정에서 변경될 수 있습니다

파
.
미래예측진술에 대한 위험

본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

기 언급된 당사 사업 관련 위험 이외에도 다른 요인으로 인해 본 증권신고서에 포함된 다양한 미래예측진술과 실제 발생한 결과가 상이할 수 있습니다. 이들 요인에는 다음과 같은 사항이 포함됩니다.

- 일반적인 경제, 사업, 정치 상황 및 부정적인 규제, 법률 발생
- 금리 변동 및 당사의 채무상환 능력
- 소비자 신뢰 저하 및 소비심리 하락
- 당사 관련 산업 경쟁구도 변화
- 금융시장 상황 및 환경의 변화

이러한 위험과 관련된 특정 기업정보 공시는 그 특성상 추정치에 불과하며, 이 같은 불확실성이나 위험 중 하나라도 실현되는 경우 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치및 예상치와도 크게 달라질 수 있습니다. 예를 들어 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 자본투자 지연, 실적 개선 예상치 달성실패 등이 발생할 가능성이 있습니다.

또한 법으로 요구하는 경우를 제외하고 당사는 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 무관하게 미래예측진술을 업데이트하거나 수정할 의무가 없으며, 그러한 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다. 따라서 투자자께서는 본 증권신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래예측진술에 지나치게 의존해서는 안된다는 점을 유의하시기 바랍니다.

하
.
재무상황 변동 위험

본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은

2020년도

재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유념하시기 바랍니다. 본 증권신고서(예비투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(예비투자설명서) 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

당사는

2020년
재무제표에 대해 회계법인으로 검토 받은 K-IFRS 기준
감사보고서를 기준으로 본 증권신고서를 작성하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표는
2020년 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자시 유의하시기 바랍니다.

거
.
소수주주권 행사로 인한 소송 위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 소송위험에 노출될 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다.

또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.

회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다.

너
.
집단소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 소송위험에 노출될 수 있습니다.

「증권관련 집단소송법」은 2005년 01월 01일부터 시행되었습니다. 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다.

증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자 및 불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않으리라고 확신할 수 있는 근거는 없습니다. 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되면, 상당한 비용이 발생함은 물론 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다.

더
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주가 일일 가격제한폭 변경 위험

2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자시 유의하시기 바랍니다.

2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자시 유의하시기 바랍니다.

러
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투자설명서 교부

2009년 02월 04일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 02월 04일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면, 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 동법 시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.

이에, 금번 공모주 청약 시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부받아 회사 현황및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 투자설명서 교부에 관한 사항』을 참고하시기 바랍니다.

머
.
수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

당사의 수요예측 예정일은 2021년
4월 26일(월) ~ 4월 27
일(화)
입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2021년
5월 3일(월) ~ 4일(화)
에

일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 수요예측 예정일은 2021년
4월 26일(월) ~ 4월 2

7
일(화)
입니다.
수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2021년

5월 3일(월) ~ 4일(화)에 일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

버
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소재 부품 전문기업에 대한 상장지원

2019년 09월 02일 한국거래소에서는 '소재 부품 전문기업에 대한 상장지원방안 시행' 보도자료를 발표하였습니다. 내용은 2019년 08월 04일 정부부처가 합동으로 발표한 '소재 부품 장비 경쟁력 강화 대책(안)'의 일환으로 '소재부품전문기업 등의 육성에 관한 특별조치법'에 따라 산업부가 인정하는 소재 부품 전문기업에 지원하는 상장특례에 관한 내용을 구체화한 것입니다. 이와 관련하여 당사는 상기 소재 부품 전문기업에 대한 상장지원방안에 따라 1개 평가기관으로부터 평가를 받고 기술평가특례 상장 자격을 부여 받았습니다. 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

2019년 09월 02일 한국거래소에서는 '소재 부품 전문기업에 대한 상장지원방안 시행' 보도자료를 발표하였습니다. 내용은 2019년 08월 04일 정부부처가 합동으로 발표한 '소재 부품 장비 경쟁력 강화 대책(안)'의 일환으로 '소재부품전문기업 등의육성에 관한 특별조치법'에 따라 산업부가 인정하는 소재 부품 전문기업에 지원하는 상장특례에 관한 내용을 구체화한 것입니다. 관련 지원방안은 다음과 같습니다

[소재 부품 전문기업에 대한 상장지원방안]

1. (소재 부품 전문기업 우선심사) 소재 부품 전문기업을 다른 심사청구기업에 우선해 심사하거, 실무적으로 일반기업(45영업일) 대비 상장심사기간을 단축하여(30영업일 내외) 신속한 상장을 지원
2. (전문평가기관 확대) 소재 부품 전문기업이 신속하고 충실하게 기술평가를 받을 수 있도록 현재 13개 전문평가기관 Pool에 소재 부품 관련 평가기관을 추가(5개사 예정)
3. (복수평가 부담 완화) 2개 평가기관으로부터 A등급 & BBB등급 이상을 받아야 기술특례상장 자격이 주어지는 현행 제도와는 별도로, 1개 평가기관으로부터 A등급 이상만 받으면 기술평가특례 상장 자격을 부여하여 복수기관 기술평가에 따른 평가 부담을 완화

출처 : 한국거래소 보도자료(2019.09.02)
주) '소재 부품전문기업 등의 육성에 관한 특별조치법'에 따라 산업부가 인정하는 소재 부품 전문기업
 - 생산제품이 소재 부품 범위 또는 그 생산설비에 해당하는 업종
 - 총매출액 중 소재 부품 또는 생산설비의 매출액 비율이 50% 이상
 - 중소 중견기업 또는 계열사 매출비중이 50% 미만인 대기업

당사는 상기 소재 부품 전문기업에 대한 상장지원방안에 따라 복수평가 부담 완화 상장지원 대상 기업으로 1개 평가기관으로 평가를 진행하여 A등급을 부여 받아 기술평가특례 상장 자격을 부여 받았습니다. 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

서
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투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는 본 증권신고서에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직ㆍ간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 최근 발생한 COVID-19 바이러스의 확산에 따라 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황 장기화 시 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

당사는 본 증권신고서에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 최근 발생한 COVID-19 바이러스로 인해 글로벌 경기는 큰 침체기를 맞이했으며, 이후 각국의 적극적인 경기 부양책으로 인해 글로벌 경제 상황이 상당 부분 개선되었지만 향후 경제 전망은 여전히 불확실한 상황입니다. 또한 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등으로 인한 국가 간 갈등은 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이처럼 글로벌 및 국내 경제의 장기적인 악화는 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

어. 일반청약자 배정수량의 변경에 따른 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 25% 이상을 배정하여야 합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 대표주관회사가 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 25% 이상을 배정하여야 합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 대표주관회사가 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제9조(주식의 배정)
① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.
1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다.
2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.
3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.
4. 고위험고수익투자신탁(「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.
5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다.
6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.
7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

부칙
제2호(적용례)
① 제9조제1항제6호, 제9조제11항부터 제13항까지의 개정규정은 2020년 12월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개부터 적용한다.
② 제9조제1항제3호, 제9조제1항제4호, 제9조제2항제3호, 제9조제2항제6호가목 및 제9조제6항은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개 또는 공모증자부터 적용한다.

저. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 금번 공모의 대표주관회사는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다.

[금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시]

1. 일괄청약방식
(청약) 현행과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약
(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
* 수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식
(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약
(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고
B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
* 증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정ㆍ안내할 필요

3. 다중청약방식
(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택
B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약
* (예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택
 (배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정
 B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정

금번 공모의 대표주관회사는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.

이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정(전원 균등)하고 나머지 물량을 비례방식으로 배정합니다.

이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 개정사항]

⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다
⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.
1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것
2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것
⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 「자본시장법」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 신한금융투자㈜입니다.

■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 신한금융투자㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 (주)아모센스에 대한기업실사 과정을 통하여 발행회사인 (주)아모센스로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 공모희망가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.

■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 (주)아모센스에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 대표주관회사인 신한금융투자가 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.

■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 신한금융투자㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.

■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
신한금융투자㈜
00138321

2. 평가의 개요

가. 개요

대표주관회사인 신한금융투자㈜는 기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 ㈜아모센스의 기명식 보통주식

2,779,858

주를 총액인수 및 모집ㆍ매출하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도 및 당해 사업연도 분기의 결산서 및 감사보고서 등 관련 자료를 바탕으로 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성, 비교회사의 주가 등 주식가치에 영향을 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

나. 기업실사 참여자

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

【신한금융투자㈜】

성명
부서
직책
담당업무
주요 경력

황제이슨
기업금융본부
IPO1부
본부장/전무
기업실사 총괄
28년

신석호
이사
기업실사 및 서류작성 총괄
20년

이수용
팀장
기업실사 및 서류작성 실무 총괄
12년

김기철
차장
기업실사 및 서류작성 실무 담당
9년

김동휘
과장
기업실사 및 서류작성 실무 담당
8년

문정곤
대리
기업실사 및 서류작성 실무 담당
4년

김지우
대리
기업실사 및 서류작성 실무 담당
3년

(2) 발행회사 실사 참여자

직책
성명
담당업무

대표이사

김인응

CEO

부사장

이명렬

소재 개발

전무

박익성

소재 개발

전무

이상열

디바이스 개발

전무

나원산

모듈 개발

상무

백형일

모듈 개발

이사

장길재

차폐 Sheet 개발

이사

양진성

상품기획

이사

박진표

하드웨어 개발

전무

강병석

제조총괄

전무

이갑순

품질관리

상무

김덕욱

제조 / 구매

상무

강구만

생산기술

상무

이남걸

생산관리

이사

양승찬

품질관리

상무

김정명

영업관리

상무

김도식

영업

부장

김정훈

회계

다. 기업실사 이행상황

대표주관회사인 신한금융투자㈜는 ㈜아모센스의 코스닥시장 상장을 위해 ㈜아모센스에 방문하여 상장예비심사청구 등을 위한 기업실사를 진행하였으며, 상장예비심사 승인 이후부터 본 증권신고서((예비)투자설명서) 제출일까지 상장 관련 증권신고서 작성 및 마케팅을 위한 실사를 진행(세부일자는 아래 기업실사 절차 참조)하였습니다.
2021년 3월 3일 증권신고서 최초 제출 후 증권신고서 수정/보완이 필요하다고 판단되어 동사에 추가적인 자료요청과 보완 작성을 위해 동사 임직원과의 면담 등을 통한 추가적인 실사를 진행하였습니다.

(1) 장소

- 본사 : 충청남도 천안시 서북구 직산읍 4산단5길 90

(2) 일자 및 주요 내용

일자
장소
실사내용

2020.03.20

아모센스
서울 사무소

[코스닥시장 상장을 위한 인수의뢰 및 대표주관계약 체결]

- Kick-off Meeting

- 연혁, 사업분야, 기술수준, 비전, 코스닥상장 사유 등

- 대표주관계약 체결

2020.03.30

~04.03

아모센스
서울 사무소

[실사 및 상장일정 협의]

- 발행회사와 실사를 포함한 전체 상장일정에 대해 협의

2020.04.14

~04.17

아모센스
서울 사무소

▶외형요건 검토

▶대표이사 면담

- 실사 일정, 취지, 진행방법 등 설명

- 산업동향, 신규사업계획, 비전, 2019년 및 2020년 1분기 예상실적, 자본거래 내역 등 면담

▶일반사항 검토

- 법인등기부등본, 사업자등록증, 정관, 내부규정, 이사회 및 주주총회 의사록,회사 관련 주요 언론 보도자료 등

2020.04.21

~04.24

아모센스
서울 사무소

▶자본에 관한 사항 검토

- 설립 후 자본금 변동내역 검토

- 주주명부 검토

- 증자관련 이사회의사록, 주금납입증명서 등 검토

▶조직 및 인사에 관한 사항 검토

- 조직도, 업무분장현황, 부서별 임직원현황, 임원겸직현황 및 임원변경사항 등

2020.05.12

~05.15

아모센스
서울 사무소,

아모센스
천안 사무소

▶조직 및 인사에 관한 사항 검토

- 조직도, 업무분장현황, 부서별 임직원현황, 임원겸직현황 및 임원변경사항 등

2020.05.26

~05.29

아모센스
서울 사무소

▶기타 내부통제 관련 사항 검토

- 주요 활동별 업무 Flow 검토

- 관계회사 및 이해관계자 검토

- 회계처리 및 자금관리시스템에 관한 사항 검토

2020.08.25

~08.26

아모센스
천안 사무소

▶영업 및 마케팅 활동에 관한 사항

- 담당 임원과의 면담, 주요 거래처 및 제품별 매출 현황 검토

- 경쟁상황 및 성장성 검토, 주요 계약서 검토

2020.09.04

~09.07

아모센스
천안 사무소

▶연구개발에 관한 사항 검토

- 연구개발 실적(보유기술 경쟁력 포함) 검토, 향후 연구개발 계획 검토

- 특허권 현황 검토

2020.09.10

~09.14

아모센스
서울 사무소

아모센스
천안 사무소

▶질적 요건 검토

- 시장성 검토: 주력시장 등의 규모 및 성장률, 주력 시장의 경쟁 정도,

매출의 지속 여부

- 수익성 검토: 매출 및 이익 규모, 주력 제품의 원가율 및 수익 구조

- 재무상태 검토: 우발채무 위험도, 주요 재무비율, 매출채권의 건전성

- 기술성 검토: 지적재산권의 보유 여부

- 경영성 검토: 경영진의 불법행위 여부, 이해관계자 거래의 적정성,

내부통제구조의 적정성, 지배구조 및 안정적인 경영권 확보 여부

2020.09.21

아모센스
천안 사무실

▶아모센스 천안공장 실사

- 천안 공장 실사 등 수행

2020.09.25

~09.28

아모센스
서울 사무소

▶ 상장예비심사청구서 청구 일정 검토 및 협의

- 상장예비심사청구서 작성 및 첨부자료 준비

- 내부통제 관련 Due-Diligence체크리스트 작성

2020.08.31

~09.04

아모센스
서울 사무소

▶외형요건 최종 검토

▶ 2019년 및 2020년 1분기 실적 검토

▶ 상장심사 관련자료 보완 및 검토

2020.09.07

~09.11

아모센스
서울 사무소

▶재무에 관한 사항 검토

- 결산서, 초안 검토

- 재무제표에 대한 분석적 검토 수행, 주요 재무비율 검토

- 매출채권 연령분석/회수현황 검토, 자금 현황 검토

- 소송 및 우발채무 현황 검토

2020.09.15

~09.18

아모센스
서울 사무소

▶ 상장예비심사청구서 및 미비 사항 체크 및 보완

▶ 추가 요청자료 수령

2020.09.22

~09.25

아모센스
서울 사무소

▶ 상장예비심사청구서 및 미비 사항 체크 및 보완

2020.10.05

~10.08

아모센스
서울 사무소

▶ 감사보고서, 결산서, 세무조정계산서 최종 검토

▶ 최대주주 등 보호예수 검토

▶ 상장예비심사청구서 최종 작성

▶ 상장예비심사청구서 Review

▶ 공모예정가액 BAND 협의 및 확정

2020.10.14

~10.16

아모센스
서울 사무소

▶ 상장예비심사청구서 청구서 최종 점검

- 상장예비심사청구서 작성 및 첨부자료 준비

- 내부통제 관련 Due-Diligence체크리스트 작성

2020.10.19

[상장예비심사청구서 제출]

2021.02.25

한국거래소 코스닥시장본부 상장예비심사 승인

2021.03.02

아모센스
서울 사무소
총액인수계약서 체결

2021.03.03
아모센스
서울사무소
증권신고서 제출

2021.04.02

아모센스
서울 사무소

아모센스
천안 사무소

- 정정증권신고서 제출
- 증권신고서 관련 보완 내역 검토
- 보완작성 관련 발행회사 임직원 추가 면담 실시
- 수정/보완 필요 항목에 대한 추가 실사진행
- 정정 증권신고서 관련 추가자료 작성

3. 기업실사결과 및 평가내용

가. 기술성

(1) 기술의 완성도

동사가 개발한 차폐시트와 안테나 모듈 등은 고객의 철저한 신뢰성 검증이 없이는 제품화 되어 판매를 할 수 없습니다. 동사는 2015년 4월에 출시된 삼성전자 갤럭시 S6를 시작으로 최근 출시된 갤럭시 S21 및 Z플립 등 수많은 스마트폰 모델과 Smart Watch에 차폐시트와 안테나 모듈을 공급하여 시장과 고객에게 신뢰성 검증을 받았습니다.

(가) 차폐시트

동사는 독보적인 Flake & 충진 기술과 열처리기술을 적용한 무선충전용 차페시트를 개발하여 갤럭시 S6 스마트폰에 탑재하면서 무선충전기술의 대중화를 선도해왔으며, 동사가 개발한 무 선충전용 차폐시트는 최근 출시된 폴더블폰, 5G 폰 등 모바일 디바이스와 Smart Watch 등 Wearable Device에도 확대 적용되고 있음 Flake 기술에 이어 기존 시트 대비 투자율을 3배 높이면서도 두께를 20% 낮출 수 있는 신 기술인 Pattern 기술을 개발하여 향후 다양한 분야에 무선충전기술이 확산될 것으로 기대됨

(나) 무선충전 안테나

동사는 국내 최초로 Wearable용 무선충전 안테나를 개발하여 삼성전자의 갤럭시 기어 시리즈와 무선이어폰인 갤럭시 버즈 시리즈 및 구글의 픽셀버즈에 1차 Vendor로공급하였으며, 아마존, GN Audio에도 공급을 위한 양산 개발을 진행하고 있음 전장 분야에서는 충전 효율을 높이면서 충전시간을 줄이는 자동차용 무선충전 안테나 기 술을 개발하였으며, 안테나 코일과 차페재를 일체화하여 발열 면적을 최소화하고 효율을 향상시킨 전기자동차 무선 충전 Tx · Rx 안테나를 개발하여 시장에 진입하고 있습니다.

(2) 기술의 경쟁우위도

(가) 원천 기술의 특허 보유

동사는 2011년부터 3년 이상의 연구개발을 통해 비정질 나노소재를 무선충전용으로대량 생산할 수 있는 세계 최초의 기술인 『무선 충전기용 자기장 차폐시트 및 그의 제조 방법과 이를 이용한 무선충전기용 수신장치(대한민국 등록특허 10-1399023)』특허권을 대한민국, 미국, 중국, 일본, 유럽 등 IP 5 국가에 모두 보유하고 있습니다. 동사는 특허권자로서 보유 특허권에 대한 권리를 강력하게 주장하여, 2016년에서 2019 년까지 3년간 삼성전기에 라이선스를 제공하기도 하였고, 일본계 회사인 토다이수와는 2016년부터 특허침해 소송을 진행하여, 2019년에는 양사간 라이선스 협약을체결하였습니다.(관련 전자신문 2019년 5월 16일자 기사: 아모센스-토다이수, 무선충전용 자기장 차폐시트 라이선스 협약, https://www.etnews.com/20190516000224?SNS=00001) 2018년에는 중국에서도 특허 소송이 진행되었는데, 중국의 차폐시트 업체인 라인프린팅 에서 당사의 중국 특허권에 대해 무효심판을 제기하였으나 2019년 당사가 전부 승소하는 강력한 특허를 보유하고 있습니다. 2019년에 중국의 차폐시트 업체인 Hengdian 그룹의 계열회사인 DMEGC에서 당사가 보유하고 있는 디지타이저용 자기장 차폐시트에 대하여 무효심판을 제기하기도 하였으나, 당사 특허의 강력함을 확인하고 소송을 취하하였습니다.

<아모센스 무선충전용 핵심 특허 현황>

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

주무관청

1

특허

무선충전기용 자기장 차폐시트 및 그의 제조방법과 이를 이용한 무선충전기용 수신장치

아모센스

2012.12.21

2014.05.19.

스마트폰

무선이어폰

스마트워치 등

특허청

2

특허

자기장 차폐시트 및 그의 제조방법과 이를 이용한 휴대 단말기기

아모센스

2012.04.17

2014.02.04

스마트폰

무선이어폰

스마트워치 등

특허청

3

특허

하이브리드형 자기장 차폐시트, 안테나 장치 및 이를 이용한 휴대 단말기기

아모센스

2015.04.28

2015.08.24.

스마트폰

무선이어폰

스마트워치 등

특허청

4

특허

자기장 차폐시트 제조방법 및 이에 의해 제조된 자기장 차폐시트

아모센스

2015.11.10

2020.04.08.

스마트폰

무선이어폰

스마트워치 등

특허청

5

특허

세라믹 기판 및 그
제조방법

아모센스

2016.06.21.

2019.02.07.

자동차, 스마트폰

특허청

6

특허

세라믹 기판 제조 방법 및 이 제조방법으로 제조된 세라믹 기판

아모센스

2016.04.25

2018.05.02.

자동차, 스마트폰

특허청

7

특허

세라믹 기판의 비아홀 충진 방법 및 이를 이용하여 충진된 세라믹 기판의 비아홀 충진체

아모센스

2018.09.07.

2020.01.14.

자동차, 스마트폰

특허청

8

디자인

휴대용 위치추적기

아모센스

2018.08.31

2019.03.05.

IoT Device

특허청

9

특허

이중 원형편파 안테나

아모센스

2019.01.30.

2020.01.30.

자동차

특허청

10

특허

무선 인증 장치 및 그를 이용한 위조품 식별 방법

아모센스

2014.06.27.

2016.05.02.

스마트폰

특허청

11

특허

반도체 압력 센서 및 그 제조 방법

아모센스

2015.07.31.

2017.06.26.

자동차

특허청

12

특허

압전발전기

아모센스

2016.08.16.

2018.02.02.

자동차

특허청

13

특허

엘이디 조명 장치

아모센스

2016.12.02.

2017.08.01.

조명기구

특허청

14

특허

센서 패키지용 윈도우 커버 및 이를 구비한 센서 패키지

아모센스

2017.06.13.

2019.11.07.

LED 패키지

특허청

15

특허

파워모듈

아모센스

2020.05.15.

-

자동차, 5G기지국

특허청

16

특허

박막형 압전진동 센서 및 이를 이용한 골전도 마이크

아모센스

2019.06.21.

-

자동차

특허청

17

특허

비대면 체온변화 관리 플랫폼 서비스 시스템 및 방법

아모센스

2020.06.04.

-

서비스

특허청

18

특허

UWB안테나 모듈 및 이를 구비한 위치 측정 장치

아모센스

2019.08.13.

-

자동차, 스마트폰

특허청

19

특허

UWB안테나 모듈

아모센스

2019.07.12.

-

스마트폰

특허청

20

특허

안테나 모듈 및 이를 구비한 휴대 단말 커버

아모센스

2020.04.24.

-

스마트폰

특허청

(나) 무선충전 차폐시트 소재의 차별성

<페라이트, 비정질 합금, 나노결정립 합금 비교>

구분

기존

아모센스

페라이트

비정질 합금

나노결정립 합금

재료

Ceramic

Metal

Metal

주요 조성

Ni-Zn

Fe-Si-B

Fe-Si-B-Nb-Cu

열처리 조건

850~1,200℃

300~510℃

550~700℃

비저항

10­5Ω㎝

50~350μ Ω㎝

50~350μ Ω㎝

밀도

5g/㎤

7.3 g/㎤

7.18 g/㎤

투자율

80~600

100~1,200

100~2,000

포화자속밀도

0.3T

1.56T

1.23T

<소재의 차이>

페라이트는 산화철계의 자성체 세라믹을 총칭하는 소재로, 무기화합물인 산화물 성분들이 소결되어 생성된 세라믹 재료입니다. 비정질 합금 기반의 자기장 차폐시트는 결정을 가지는 통상의 금속들과 다르게 금속 상태에서도 무질서한 원자배열을 가질 수 있는 특별한 조성의 합금으로서, 금속응고법을 통해 제조하는 금속합금 재료이기 때문에 시장에서 Metal 시트로 통칭되고 있음. 메탈 시트는 무선충전에 특화된Fe-Si-B을 주된 조성으로 하는 철계 비정질 합금과 무선충전과NFC Application까지 한 장의 시트로 사용할 수 있는Fe-Si-B-Nb-Cu를 주된 조성으로 하는 나노결정립 합금 등이 있습니다.

<특성의 차이>

페라이트는 세라믹이기 때문에 물질 내에서 전자의 이동이 자유롭지 않아 비저항이 높아 사실상 부도체(절연체)에 해당함. NFC 안테나와 같이 주파수가 높은 통신용 차폐시트로 사용할 경우에는 문제 없지만, 무선충전과 같이 많은 양의 자기장을 흡수해야 하는 상황에 사용할 때에는 포화자속밀도가 낮은 재료적인 특성으로 인해 두껍게 만들어 사용해야 하는 문제가 있어 최근에는 두께가 문제되지 않는 무선충전기 등에만 사용되고 있습니다.

비정질/나노결정립 합금 소재는 금속재료이기 때문에 물질 내에서 전자의 이동이 자유로워 저항이 낮아 사실상 도체에 해당합니다. 이와 같은 소재의 특성으로 인해 비정질 합금 소재의 차폐시트는 와전류 손실을 반드시 해결해야 무선충전용이나 NFC와 같은 통신용으로 사용할 수 있습니다. 당사는 이와 같은 비정질/나노결정립 합금 소재의 자성재료의 와전류 손실을 최소화할 수 있는 원천특허를 보유하고 있습니다. 비정질/나노결정립 합금의 경우에는 세라믹 소재인 페라이트와 비교할 때 높은 포화자속밀도를 가지고 있어 무선충전용으로 탁월한 효과를 가지면서도 동급의 페라이트 소재에 비해 두께는 1/10 수준인 150㎛ 내의 두께만으로도 사용이 가능합니다.

(다) 무선충전용 차폐시트의 제품 경쟁력

<세계 최초, 최고의 무선충전용 차폐시트 양산>

동사는 2011년부터 자체 개발을 시작하여2014년에는 양산과 관련된 기술에 대한 특허권을 확보하였고, 이 특허기술을 바탕으로 스마트폰과 같이 경박단소한 제품에 적용할 수 있는 비정질/나노결정립 합금 소재의 차폐시트를 세계 최초로 개발하여 스마트폰 세계 1위 업체인 삼성전자에 공급하였습니다.

<무
선충전 차폐시트의 표준 모델>

삼성전자와 같은 글로벌 기업들은 제품 수급의 안정성을 위하여, 주요 부품의 납품업체를 2개 이상으로 하는 이원화 정책을 운영하고 있습니다. 동사의 무선충전용 차폐시트는 무선충전 기술에 있어서 핵심 부품이기 때문에, 삼성전자는 이원화 정책으로 동사의 차폐시트 표준을 이원화 업체들에게 제공하여 동일하게 납품하게 하고 있으며, 삼성전자에 납품을 진행하였던 삼성전기나 토다이수 등의 회사들은 당사로부터 라이선스를 받아 제품을 생산하였습니다.

<우수한 품질>

동사는 무선충전용 차폐시트의 선발 업체로서 많은 경험과 공정 Know-How를 활용하여 제조 과정 중에 발생될 수 있는 다양한 불량 요인들에 대처할 수 있는 기술력을 보유하고 있어 품질의 우수성을 확보하고 있습니다. 또한, 오랜 기간 연구개발을 통해 소재에 대한 이해력이 높고, 제조 과정 중에 발생될 수 있는 많은 문제점에 대한 해결 방안들을 데이터 베이스 라이브러리로 만들어 관리하여 높은 생산성과 품질 경쟁력을 확보하고 있습니다.

(3) 연구개발인력의 수준

동사는 무선충전, IoT, CSM, BLE & UWB 등을 개발하는 모듈디바이스연구소와 세라믹 소재, 모듈을 개발하는 융합기술연구소 등 2곳을 보유하고 있습니다. 동사는 연구소를 중심으로 신사업 기술을 개발하여 사업화를 수행하고 있으며, 국내외 특허를 출원 및 등록하여 그 가치를 인정받고 있습 니다. 동사의 모듈디바이스연구소는 무선충전 차폐시트 개발에 성공하고 다양한 주파수의 안테나의 전 자파를 동시에 차폐할 수 있는 하이브리드 차폐시트를 개발하여 삼성전자 갤럭시 S6에 채택되어 세계 최초로 무선충전 기술을 상용화 하는데 기반을 제공하였습니다. 융합기술연구소는 세라믹을 이용한 LED 기판, 고출력 파워기판 등 세라믹 기판을 개발하였고, 고출력을 요구하는 5G용 기판, 자율주행 자동차용 기판 등에 사용하는 세라믹 기판을 개발하여 사업화를 진행하는 등 성과를 달성했습니다. 동사의 주요 연구개발인력 현황은 아래와 같습니다.

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

부사장

이명렬

연구소장

(융합기술
 연구소)

서울대 금속공학 학사
서울대 금속공학 석사
서울대 금속공학 박사

한국과학기술연구원

한보철강

국책과제

- 고휘도 LED용 세라믹 기판 개발(07~09)

- 고출력 청색 LED를 이용한 렌즈일체형 세라믹 패키지 개발(10~12)

- ITO대체용 리프트 오프 공정에 의한 에칭공정 단순화 메탈메쉬형 TSP개발(14~17)

전무

나원산

연구소장

(모듈디바이스연구소)

원광대 전자공학 학사

동아일렉콤

대협파워텍

국책과제

- 광결정 구조 열방사체를 적용한 열광전 발전 기술 개발(15~18)

- General Aviation급 항공기 전기추진시스템용 65KW급 추진모터와 시동발전기 개발(18~20)

전무

박익성

LTCC 개발

한양대 금속공학 학사
KAIST 신소재공학 석사
KAIST 신소재공학 박사

대우중공업

하이닉스

국책과제

- 파워반도체용 고열전도, 고신뢰성 기판 개발(17~19)

전무

김시동

센서모듈
 개발

국민대 금속과 학사
연세대 금속과 석사
서울시립대 신소재공학 박사

㈜오토산업

㈜센시리온

국책과제

- 수소저장 구조/부품장착 설계 및 제작기술 개발(18~20)

전무

이상열

IoT Device
 개발

한양대 전자공학 학사

맥슨전자

텔슨정보통신

텔슨전자

아이브스테크놀러지

국책과제

- 하이브리드 LPWA 네트워크 접속 기술 표준 개발 (18~20)

- Sigfox용 해외로밍 IoT Device 개발 (18~19)

상무

노경태

CSM개발

서울대 전기공학 학사
KAIST 전기 및 전자공학 석사
KAIST대학원 전자전산학 박사

현대전자산업㈜

㈜오토산업

㈜센시리온

- BLE/UWB용 알고리즘 개발(19~현재)

- CSM 모듈 알고리즘 개발(18~현재)

상무

백형일

BLE/UWB
 개발

서강대 전자공학 학사
서강대 초고주파공학 석사

현대전자산업㈜

국책과제

- 인체삽입 의료기기용 초음파 무선전력전송 기반 지속가능 전원모듈 개발(16~18)

- 초고주파 소재를 이용한 중계기/스몰셀 안테나 모듈 개발 (20~21)

(4) 기술의 상용화 경쟁력

동사는
설립 이후 지속 적인 연구개발을 통해 축적된 경험, Know-How 등을 바탕으로 시장을 선도하며 차폐시트 및 무선충전 안테나 제품을 직접 생산하고 있습니다.(개발 및 양산 모두 국내에서 진행)

(가) 생산규모 및 설비현황

주요 생산 제품
인원
비고

차폐시트

10,000 m2/월

(원판 기준, m2)

직접생산 (외주생산 포함)

무선충전 안테나
(Wearable 및 전장용)

500만개/월

직접생산 (외주생산 포함)

설비 가동율
85%

동
사는 제품 생산을 위한 생산 공정기술, 공정장비 설계기술 및 설비 운영을 위한 전문 생산 기술인력을 보유하고 있습니다. 또한 제조설비는 자체 설계하여 제작된 장비로서 생산능력의 유연성을 확보하고 있고, 설비 자동화를 통하여 양산대응체재 및 원가경쟁력을 확보하고 있습니다.

설비명

구입처

금속 리본 컷팅 장비

Cutex

연속 열처리 로

아전가열산업

Sheet taping machine

우리시스템

Sheet flake machine

자체제작

Sheet laminating machine

자체제작

Sheet press machine

자체제작

특성 검사 장비

Hioki

Sheet punching press

대한기계

(나) 주요 제품 생산 공정

구 분

제품 생산 공정

자기장 차폐시트 제조공정(평택 포승)

자기장차폐시트제조공정

무선충전 안테나 제조공정

무선충전안테나제조공정

주) 회사 제공

나. 시장성

(1) 차폐시트

(가) 모바일 시장

스마트폰 시장은 2019년 5G 시대가 열리면서 모바일폰 출하량도 증가할 것으로 예상하였으나 코로나19 여파로 인해 전년 대비 22% 정도 감소할 것으로 예상되고 있습니다. 하지만, 5G가 본격적으로 열리는 2021년 이후 모바일폰 출하량은 증가할 것으로 전망합니다. 당사의 주요 고객인 삼성전자는 출하량에서 세계 1위를 계속 유지할 것으로 예상되며, Apple과 Huawei, Xiaomi 등 중국업체 출하량도 증가하고 있습니다. 당사는 삼성전자와 Apple, Huawei, Xiaomi 등 주요 스마트폰 제조업체를 중심으로 무선충전 차폐시트, 무선충전 모듈 및 RF 모듈 등 5G용 스마트폰을 판매할 수 있도록 영업력을 집중하고 있습니다.

 <연도별 스마트폰 출하량>
 (단위: 백만대)

스마트폰 시장 전망.jpg
스마트폰 시장 전망

(출처: Strategy Analytics, 2020)

(나) 모바일용 차폐시트 시장

스마트폰에는 한정된 공간에 많은 전자부품과 안테나가 장착되어 있어 주파수 간섭으로 인해 무선충전 안테나 충전 효율이 크게 떨어지는 단점이 있어, 이를 방지하기 위해 다양한 형태의 차폐시트가 사용되고 있습니다.

동사는 삼성전자의 무선충전, NFC 및 삼성페이로 알려진 MST용 안테나를 하나의 안테나로 결합한 3콤보 안테나에 특화된 차폐시트를 공급하고 있습니다. Apple, Huawei, Xiaomi, OPPO, VIVO 등 글로벌 스마트폰 제조사도 무선충전용 차폐시트를 사용하고 있습니다.

삼성전자는 플래그쉽 모델 중심으로 무선충전 기능을 채택하고 있는데 점유율이 점차 확대될 것으로 예상하고 있습니다. Apple은 2017년 아이폰8부터 무선충전 기능을 제공하고 있으며 모든 제품에 무선충전 기능을 탑재하고 있으나 당사의 차폐시트를 사용하지 않음. Huawei 등 중국 업체는 일부 고가 제품에 무선충전 기능을 탑재하고 있으며, 점차 보급형 모델로 확산할 것으로 예상됩니다.

(다) 고객사 동향

삼성전자는 2015년부터 고급 모델인 S시리즈, 노트시리즈, 폴더블폰에 무선충전을 포함한 3 Combo 안테나(WPC+NFC+삼성페이)를 기본 적용하고 있으며, 2020년 중상급 모델인 A5, A7, A9에 적용하고, 2021년 이후 보급형 A3, A2, A1 모델에 적용할 것으로 예상됩니다.

삼성전자는 2Combo(NFC+삼성페이)를 2018년부터 중저가형폰에 Option으로 탑재하고 있으며, 삼성페이 성능 구현을 위해 차폐시트를 사용하고 있습니다.

애플은 2017년 말에 출시한 아이폰8에 무선충전 기능 탑재를 시작으로 2019년부터 전모델에 무선충전 기능을 적용하고 있음. 무선충전용 차폐시트는 저가의 페라이트 시트를 사용하였으나 아이폰11부터 삼성전자의 무선충전 차폐시트와 같은 나노결정립 시트를 사용하는 것으로 확인됩니다.

중국의 주요 스마트폰 업체인 Huawei, Xiaomi, Oppp, Vivo 등은 주로 가성비가 높은 중저가 스마트폰을 만들고 있으나 무선충전 기능은 일부 High-End급 스마트폰에 적용하고 있음. 2021년 이후 보급형 모델로 확대할 것으로 예상됩니다.

(2)
무선충전 안테나

(가) 웨어러블 기기 시장

스마트폰에 이어 중요한 시장은 스마트워치, 무선이어폰 및 AR글래스 등 웨어러블 시장입니다. 최근 시계 보조역할에서 벗어나 전화, 문자메시지, 혈압, 심박수, 수면상태 등 건강 기능이 많아지면서 스마트워치 판매가 증가하고 있습니다. 또한, 노이즈 캔슬링, 음질 개선, 편리성 등 장점이 많아 무선 이어폰의 판매가 CAGR 90%로 매우 빠르게 증가하고 있습니다.

2016년 Apple은 아이폰7에 무선이어폰인 에어팟을 옵션으로 출시하여 선풍적인 인기를 끌었고, 이후 삼성전자 등 스마트폰 제조사와 Beats, GN Audio 등 헤드셋 전문업체도 무선 이어폰을 생산하여 판매하고 있습니다.

무선이어폰은 2017년 15백만대가 출시된 이후 2020년 220백만대로 성장하고, 연평균 성장률(CAGR) 109%로 성장하여 2022년 609백만대가 출시될 것으로 예상됨. 무선충전 기능이 내장된 무선이어폰은 2019년 첫 출시되어 CAGR 61.8%로 성장하고 있습니다.

삼성전자는 2013년 갤럭시 기어를 출시하고 2015년 Apple에서 애플워치를 출시한 이후 Smart Watch 시장은 급격히 성장하여 2018년 3,890만대가 판매되었고, 2022년 1억대를 돌파할 것으로 예상되고 있습니다.

Smart Watch 시장의 주요 Player는 Apple과 삼성전자, Fitbit으로 Apple이M/S 1위를 점유하고 있고 최근 구글에 인수된 Fitbit과 삼성전자가 2위와 3위 자리를 다투고 있습니다.

웨어러블 시장에서 동사의 주요 고객은 삼성전자, Google, Amazon 등이며, 시장 1위업체인 Apple을 주요 고객으로 만들기 위해 노력하고 있습니다.

<웨어러블기기 전망>
 (단위: 백만대)

웨어러블기기 전망.jpg
웨어러블기기 전망

(출처: Strategy Analytics 2017, Strategy Analytics 2020)

(나) 무선충전 안테나 시장

무선이어폰에 내장된 무선충전 안테나는 2019년 43백만불의 시장을 형성하였고 2022년 182백만불 시장으로 성장할 것으로 예상되고 있습니다(CAGR 61.8%). 2018년 하반기 Apple에서 무선충전이 가능한 무선이어폰을 출시한 후 2019년에 글로벌 무선이어폰 제조업체는 앞다투어 무선충전 기능을 도입하여 무선충전 탑재율은 100%가 됐습니다.

 <무선이어폰용 무선충전 안테나 시장규모>
 (단위: 백만대, 백만불)

구분
2017
2018
2019
2020F
2021F
2022F
2023F

글로벌출하량
15.1
35.7
107.9
220.8
375.7
609.3
887.1

무선충전 탑재율
0.0%
0.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

시장규모(백만불)
0.0
0.0
43.1
77.3
131.5
182.8
266.1

(출처: Strategy Analytics 2020)

주) 시장조사기관 전망자료 기반 일정비율 적용하여 추정

Smart Watch에는 무선충전용 차폐시트가 포함된 무선충전 Rx 안테나가 장착되어 있음. 무선충전 안테나는 Smart Watch에 Rx 안테나와 Tx 안테나로 100% 사용되고있으며. 글로벌 Smart Watch 판매량과 단가를 반영할 경우 2017년 44.4백만불에서 2022년 141.3백만불로 CAGR 26%로 성장할 것으로 예상됩니다.

 (단위: 백만대, 백만불)

구분
2017
2018
2019
2020F
2021F
2022F
2023F

글로벌출하량
28.7
38.9
50.3
65.0
84.1
108.7
140.5

무선충전 탑재율
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

시장규모(백만불)
44.4
58.4
72.9
91.0
113.5
141.3
175.6

(출처: Strategy Analytics 2017)

주) 시장조사기관 전망자료 기반 일정비율 적용하여 추정

다. 성장성

(1) 기업 성장전략

(가) 차폐시트

동사는 2012년 12월에 특허 출원하여 2014년 5월에 등록된 “무선 충전기용 자기장차폐시트 및 그의 제조방법과 이를 이용한 무선충전기용 수신장치(대한민국 등록특허10-1399023, “무선 충전기용 자기장 차폐시트 및 그의 제조방법과 이를 이용한 무선충전기용 수신장치”)” 특허 기술로 개발한 차폐시트를 삼성전자의 갤럭시S6 스마트폰에 탑재하여 세계 최초로 스마트폰에서 무선충전을 가능하게 하였습니다.
향후 지속적인 연구 및 개발을 통해 단기, 중기, 장기적으로 기술 경쟁 우위를 확보할것 입니다.

- 단기 : 보급형 무선충전 차폐시트 개발
- 중기 : 초 고투자율 시트 개발
- 장기 : 고출력 무선충전용 차폐시트 개발

 <차폐시트 기술 로드맵>

차폐시트 기술개발 로드맵.jpg
차폐시트 기술개발 로드맵

(나) 무선충전 안테나

동사는 국내 최초로 Wearable용 무선충전 안테나를 개발하여 삼성전자의 갤럭시 기어 시리즈와 무선이어폰인 갤럭시 버즈 시리즈 및 구글의 픽셀버즈에 1차 Vendor로 공급하였으며, 다수의 글로벌 회사에도 공급을 위한 양산 개발을 진행하고 있습니다
상기의 차폐시트와 같이 무선충전 안테나 분야 또한 지속적인 연구를 통해 단기에는 보급형, 중기에는 고효율, 장기에는 고출력 웨어러블 안테나 개발을 목표로 하고 있습니다.

- 단기 : 보급형 Wearable 안테나 개발
- 중기 :
고효율 Wearable 안테나 개발

- 장기 : 고출력
Wearable 안테나 개발

wearable 무선충전 안테나 기술 로드맵.jpg
wearable 무선충전 안테나 기술 로드맵

(2) 향후 성장을 위한 사업계획

동사는 무선충전, 자동차 전장의 소재, 부품 분야에서의 글로벌 기업으로 성장하고자 각 분야에서의 기술 적용분야 및 매출확대를 목표로 지속적인 연구개발과 시설투자를 진행하고 있습니다.

동사는 무선충전 및 IT 분야에서는 매출비중이 가장 높은 S전자에 집중하고 S전자에서 개발하는 신제품의 초기단계부터 참여하고 협업하면서 신제품 개발을 진행하며 관계를 공고히 하고 있습니다. 또한, 고객 다변화와 제품 다변화를 위해 지속적인 기술 개발과 적용분야 확대를 통하여 글로벌 고객사로 확장해 나아가고자 개발과 영업을 진행하고 있습니다.

동사는 자동차 전장 분야에 있어 국내 H자동차와 H 전장업체 및 유럽의 전장업체인 C사에 집중하고 있습니다. H자동차 및 H전장업체와 무선충전, 무선전력전송으로 선행과제를 통해 협업하고 있으며, Digital Key 프로젝트를 위해 BLE, UWB 모듈을 공동 개발하고 있습니다. 동사는 유럽 전장업체인 C사와 차량공유 모듈인 CSM 모듈을 공동개발하여 유럽 자동차 제조사를 대상으로 초기 양산을 진행하였고, 글로벌 자동차 제조사를 대상으로 클라우드형 공유모델인 RCK를 공동개발하여 2021년부터 양산을 진행할 계획입니다.

동사는 지속적 무선충전 및 자동차 전장분야 소재, 부품의 기술력 및 영업 노하우를 종합하여 소재, 부품, 모듈, Device의 수직계열화를 이룬 IoT Device 사업부를 성장시키고자 계획하고 있으며, 더 나아가 비대면 음성인식 모듈 개발을 통해 비대면 서비스의 개발에도 적극적으로 투자하고자 합니다.

(가) 연구개발 계획

동사는 소재부품전문기업으로 동사가 개발한 무선충전 차폐시트 소재를 기반으로 무선충전 안테나. 무선충전모듈, 5G/RF모듈, 자동차 전장, IoT Device 등 4차산업을 선도하는 종합 소재, 부품 및 디바이스를 개발하여 성장하고 있습니다. 2021년 이후 예상되는 연구개발비용의 연도별 증가율은 아래와 같습니다.

 (단위: 백만원, %)

구 분
2021년
2022년
2023년

경상연구개발비
8,676
13,896
21,162

예상 매출액
86,192
146,799
244,834

당해연도 매출액 대비 비율
10.1%
9.5%
8.6%

연도별 경상연구개발비 증가비율
-1.4%
60.2%
52.3%

(나) 설비투자 계획

동사는 기존 제품군의 매출 증대 및 신규 성장동력 제품군의 매출 실현을 위하여 시설투자를 각 연도별로 2021년 4,882백만원, 2022년 3,795백만원, 2023년 3,880백만원을 공모자금으로 투자할 계획입니다.

[시설투자 세부사항]

(단위: 백만원)

내용
2021년
2022년
2023년
합계

무선충전 차폐시트 및 
모듈
차폐시트 양산설비
783
848
778
2,409

무선충전 모듈 양산 설비
685
585
689
1,959

차폐시트용 열충격시험기 등 신뢰성 분석 설비
323
323
423
1,069

두께측정기 등 무선충전 모듈 신뢰성 설비
135
-
-
135

소계
1,926
1,756
1,890
5,572

RF 모듈
전장용 UWB 양산 설비
350
600
-
950

전장용 BLE 모듈 양산 설비
1,455
-
-
1,455

Radar / AiP 등 RF 양산 설비
380
730
1,490
2,600

UWB Test Equipment 등 신뢰성 설비
600
500
500
1,600

복합진동시험기 등 신뢰성 설비
171
59
-
230

EMC Test기기
-
150
-
150

소계
2,958
2,039
1,990
6,985

합계
4,882
3,795
3,880
12,557

(3) 사업의 확장가능성

(가) 주력제품의 경쟁력 강화 

<차폐시트>

동사는 상기와 같이 기술 로드맵을 제시하며 주력제품의 경쟁력 강화를 위해 지속 연구를 진행하고 있습니다. 고가의 스마트폰 위주로 적용되던 무선충전 기능이 자동차 및 카페 등의 공공시설에 휴대폰 충전용 Tx가 적용되는 등의 사회적 인프라가 확충되면서 저가의 스마트폰에도 무선충전 기능의 탑재가 요구되고 있습니다. 따라서 저가의 무선충전 안테나 개발에 대한 요구가 증가되어 차폐시트 또한 저가 모델의 개발이 시급한 상황입니다. 그래서 동사는 이와 같은 고객의 요구에 맞추어 광폭의 금속 리본을 소화할 수 있는 sheet 제조 공정을 개발 중에 있으며 금속 리본 공급사와 협력하여 현재 주로 사용되는 18 ~ 19μm 두께의 금속리본을 23μm 이상의 금속리본을 개발하여 4 layer를 사용하던 것을 3 layer로 변경, 제조 공정을 간소화하여 보급형 무선충전 차폐시트 개발을 진행하고 있습니다.

스마트폰의 5G 시대가 도래하면서 배터리 용량이 증가하고 충전속도가 빠르면서 열이 적게 나는 기술에 대한 요구가 증가하고 있습니다. 이에, 동사는 Pattern 특허 기술을 적용하여 기존의 얇은 두께를 유지하면서 고 투자율을 실현하여 발열특성을 개선할 수 있는 할 수 있는 차폐 시트 개발을 진행하고 있으며, 초고투자율 차폐시트 개발을 아래와 같이 진행하고 있습니다.

① Patterning 공정 및 형상을 통한 투자율 극대화

② 열처리 공정을 통하여 투자율 극대화 진행

- 분위기 열처리 및 자기장 열처리

③ Pattern sheet는 무선충전 안테나의 소형화가 가능하고 높은 투자율로 무선충전 안테나의 저항을 낮춰서 발열 특성이 우수함

④ 특허를 통한 진입장벽을 높여 기술 경쟁력 확보

최근 스마트폰의 기능이 증가하면서 배터리 사용 시간이 짧아지는 것에 대한 불만이 증가하고 있습니다. 따라서 스마트폰의 배터리 용량이 지속적으로 증가하고 있는 추세입니다. 배터리 용량이 증가하면 충전 시간이 증가하기 때문에 충전시간을 유지하기 위해서는 충전 파워를 증가하게 됨. 충전 파워를 증가하게 되면 무선충전의 경우 발열이나 주변 부품에 대한 영향이 커지게 되어 무선충전 안테나에 적용되는 차폐시트의 투자율 및 두께를 증가시켜야 합니다. 하지만 스마트 폰의 제한된 공간 내에서 배터리 용량 증가로 배터리 사이즈 및 두께가 커지게 되어 무선충전 안테나의 두께 증가는 상당히 기술적으로 어려운 상태입니다. 그래서 동사는 포화자속밀도(Bs)가 높은 차폐시트를 개발하여 고 출력 무선충전에서도 두께 증가 없이 적용할 수 있는 차폐시트를 개발 계획입니다. 포화자속밀도가 높은 차폐시트 개발을 위해서 금속 리본 공급 협력사와 공동으로 고 포화자속밀도를 가지는 금속리본 개발을 진행하고 당사에서 열처리 조건을 개발하여 고 출력 무선충전용 차폐시트를 개발을 진행하고 있습니다.

<무선충전 안테나>

고가의 스마트폰 위주로 적용되던 무선충전 기술이 스마트폰에 기본 기능으로 자리를 잡으면서 저가의 휴대폰에도 무선충전 적용에 대한 요구가 증가하고 있습니다. 하지만, 현재 주로 적용되는 무선충전 안테나는 고가의 FPCB를 이용하여 만들어지고 있어 제조 및 신뢰성 측면에서는 이점이 있지만 가격 경쟁력이 떨어져서 시장확대에 걸림돌이 되고 있습니다. 동사는 비정질 및 Nanocrystalline 리본의 폭을 2배 정도 늘린 광폭 리본 및 두께를23~ 26μm 정도로 두껍게 개발하여 공정비용을 절감한 저가형 차폐시트개발을 진행하고 있으며, FPCB가 아닌 Wire coil, Stamping coil 등을 적용하여 저가형 무선충전 안테나를 개발할 계획입니다.

모바일 제조 업체와 자동차 업체 등 무선충전 기능을 요구하는 고객은 5G 통신시대가 도래함에 따라 무선충전 시간에 대한 개선, 발열현상에 대한 개선 등을 당면 과제로 안고 있습니다. 동사는 상기와 같이 기술 로드맵을 수립하여 고객이 원하는 제품을 개발하고 있습니다.

① 투자율 10,000이상의 고투자율/저손실 재료를 개발하여 효율 개선 진행.

② 당사 고유의 코일 선폭이 점차적으로 증가하도록 설계한 무선충전 코일 디자인과 고투자율 차폐시트를 접목하여 저항을 최소화하고 이를 통한 효율 개선 진행.

Chipset maker와 협업하여 코일 디자인 및 chipset 최적화를 통하여 효율 개선 진행.

모바일 중심의 무선충전 기술이 자동차 및 가전으로 확대되고 있으며, 무선전력위원회 (WPC)는 주방가전용 무선전력 전송표준(Ki)를 수립하고 발표하여 고출력 무선충전 기술의 개발이 요구될 전망입니다.

고출력 무선충전 기술을 구현하기 위해 무선충전 파워가 높아져야 하는데 무선충전 파워가 높아질수록 발생 자기장의 세기가 커지기 때문에 차폐시트의 두께는 두꺼워져야 하고 발열문제로 저항은 낮춰야 하기 때문에 코일의 두께는 두꺼워지게 됨.이에, 동사는 높은 포화자속밀도의 자성재료와 독자적인 무선충전 코일 디자인 기술을 이용하여 무선충전 안테나 두께를 유지하면서 고출력 무선충전에 적합한 안테나 개발을 진행하고 있습니다.

(나) 기
타 응용 범위

<전자칠판용 차폐시트>

온라인 강의 및 회의 등이 일상화되면서 TV 하면에 쓰기 기능이 부가된 전자칠판에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 전자칠판의 중요 부품 중 하나인 Digitizer의 수요가 증가하면서 Digitizer용 차폐시트의 수요도 증가하고 있습니다. 최근 전자기기들의 신규 기능이 지속적으로 추가되면서 부품의 집적도가 고도로 높아지고 있어 부품간의 간섭 또는 부품의 경박단소화로 기능이 저하되어 이를 개선하기 위한 소재의 수요가 있는데, 대표적인 것이 Digitizer로 휴대폰의 전자펜 기능에 필요한 필수 부품으로 주변 부품과의 간섭으로 성능향상에 문제가 있어 기능성 차폐시트의 개발이 요구되고 있습니다.

전자칠판용 디지타이저는 대화면에 적용되기 때문에 무게 및 균일도가 중요하여 박판의 차폐시트가 요구되는데 동사의 차폐시트는 두께가 40μm이하의 박판으로 기존 차폐시트 대비 10 ~ 20μm 더 얇고 정밀한 열처리를 통하여 균일한 특성을 가지는 차폐시트로 대화면의 전자칠판용으로 적합합니다.

<전자펜 디지타이저 신호 개선용 차폐시트>

최근 휴대폰 및 Tablet PC에 전자펜이 적용되면서 전자펜에 대한 기능이 증가하고 있음. Digitizer를 이용한 전자펜은 자기장을 이용하는 것으로 전자펜의 감도를 좋게 하기 위해서는 Digitizer에 투자율이 높은 차폐시트가 적용되어야 함. Digitizer는 LCD Panel의 전면에 적용되기 때문에 차폐시트 또한 LCD 전면을 덮을 정도의 크기로 적용되고 차폐시트의 투자율이 높을 경우 지자기센서 등에 영향을 주어 오동작을 일으킬 수 있습니다.

현재는 투자율이 낮은 메탈계 Composite Sheet를 사용하여 전자펜의 감도가 많이 낮춰진 상태로 적용되어 있음. 당사의 차폐시트는 투자율은 높지만 지자기센서 등의 부품에 영향을 미치지 않도록 맞춤형으로 특성 개발이 가능하여 전자펜의 감도는 극대화 시킬 수 있습니다.

라. 경
영성

(1) CEO의 자질

김인응 대표이사는 1979년 서울대학교 금속공학과 학사, 1981년 KAIST 재료공학 석사를 졸업하였으며 동사의 주요제품인 무선충전용 차폐시트, LTCC 등의 소재, 모듈, Device 에 대한 전문지식을 보유하고 있습니다. 이후 1981년~1986년 첫 직장이었던 대우조선해양에서 연구원, 1986년~1996년 삼성종합기술원에서 실장, 1996년~2005년 삼성전기에서 팀장으로 근무하며 동사 사업분야의 전문성을 갖췄습니다.

김인응 대표이사는 다음과 같은 경영철학을 바탕으로 동사를 경영하고 있습니다.

[World First, World Best & 사랑 나눔 활동을 통한 이웃사랑]

소재기술을 근간으로 글로벌 대기업들이 필요로 하는 기술과 제품분야에서 World First, World Best를 지향하고, 사회의 어두운 곳과 어려운 이웃에게 사랑 나눔을 실천하는 것을 경영철학으로 하고 있습니다.

위와 같이 김인응 대표이사는 경영관리, 연구개발, 생산 및 영업활동에 있어 경영일선에서 직접 회사의 성장을 이끌었으며, 동사의 생산성 및 R&D에서 경쟁력을 갖도록 업무협력을 통해 성장을 이루어낼 비전을 제시하는 점을 고려하였을 때, CEO 로서의 자질을 충분히 갖추고 있다고 판단됩니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력

동사는 증권신고서 제출일 현재 총 284명의 임직원(등기임원 4명 포함)이 근무 중이며, 동사의 조직은 크게 경영관리부, 사업부, 영업팀, 품질관리팀, 개발팀으로 구성되어 있으며 그 구성인원 및 담당업무는 아래와 같습니다.

아모센스 조직도.jpg
아모센스 조직도

부서명
인원
주요업무

임원
직원
소계

대표이사

1

-

1

경영 총괄

감사

1

-

1

경영 감시 및 감사

사업부
소재센서

1

50

51

무선충전 차폐시트, 모듈 생산

IoT

1

12

13

사물인터넷(IoT) 모듈, Device 생산

Module

4

68

72

모듈 생산

영업부

4

22

26

국내 및 해외 영업 / 수출입 관리

품질관리팀

1

6

7

제품 품질 관리, 품질 인증 등

부설
연구소
모듈디바이스

7

65

72

소재센서, IoT 연구개발

융합기술

4

24

28

모듈, Device 개발

경영
관리부
관리팀

-

4

4

인사, 총무

회계팀

-

7

7

재무회계, 세무 및 출납 관리

자금팀

-

2

2

자금 관리

합 계

24

260

284

동사는 증권신고서 제출일 현재 284명의 임직원 중 100명의 연구개발인력을 보유하고 있습니다. 해당 인력들은 대부분 동사의 연구개발과 긴밀하게 연관된 분야를 전공하였으며, 다년간의 소재, 모듈, Device 개발 및 사업화 경험을 보유하고 있는 인력들입니다. 동사가 영위하는 사업 분야에서 우수한 연구개발 인력은 핵심적인 경쟁력으로 작용함을 감안하였을 때, 동사의 인력 및 조직 경쟁력은 충분히 갖추어져 있다고 판단됩니다. 동사의 주요 연구개발 인력현황은 아래와 같습니다.

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

부사장

이명렬

연구소장

(융합기술
 연구소)

서울대 금속공학 학사
서울대 금속공학 석사
서울대 금속공학 박사

한국과학기술연구원

한보철강

국책과제

- 고휘도 LED용 세라믹 기판 개발(07~09)

- 고출력 청색 LED를 이용한 렌즈일체형 세라믹 패키지 개발(10~12)

- ITO대체용 리프트 오프 공정에 의한 에칭공정 단순화 메탈메쉬형 TSP개발(14~17)

전무

나원산

연구소장

(모듈디바이스연구소)

원광대 전자공학 학사

동아일렉콤

대협파워텍

국책과제

- 광결정 구조 열방사체를 적용한 열광전 발전 기술 개발(15~18)

- General Aviation급 항공기 전기추진시스템용 65KW급 추진모터와 시동발전기 개발(18~20)

전무

박익성

LTCC 개발

한양대 금속공학 학사
 KAIST 신소재공학 석사
 KAIST 신소재공학 박사

대우중공업

하이닉스

국책과제

- 파워반도체용 고열전도, 고신뢰성 기판 개발(17~19)

전무

김시동

센서모듈
 개발

국민대 금속과 학사
 연세대 금속과 석사
 서울시립대 신소재공학 박사

㈜오토산업

㈜센시리온

국책과제

- 수소저장 구조/부품장착 설계 및 제작기술 개발(18~20)

전무

이상열

IoT Device
 개발

한양대 전자공학 학사

맥슨전자

텔슨정보통신

텔슨전자

아이브스테크놀러지

국책과제

- 하이브리드 LPWA 네트워크 접속 기술 표준 개발 (18~20)

- Sigfox용 해외로밍 IoT Device 개발 (18~19)

상무

노경태

CSM개발

서울대 전기공학 학사
 KAIST 전기 및 전자공학 석사
 KAIST대학원 전자전산학 박사

현대전자산업㈜

㈜오토산업

㈜센시리온

- BLE/UWB용 알고리즘 개발(19~현재)

- CSM 모듈 알고리즘 개발(18~현재)

상무

백형일

BLE/UWB
 개발

서강대 전자공학 학사
 서강대 초고주파공학 석사

현대전자산업㈜

국책과제

- 인체삽입 의료기기용 초음파 무선전력전송 기반 지속가능 전원모듈 개발(16~18)

- 초고주파 소재를 이용한 중계기/스몰셀 안테나 모듈 개발 (20~21)

(3) 경영의 투명성

증권신고서 제출일 현재 동사의 이사회는 총 3인(김인응 대표이사, 나원산 사내이사, 김정명 사내이사)으로 구성되어 있으며, 이사회 운영규정에 따라 적법하게 운영되고 있습니다. 동사의 김인응 대표이사, 나원산 사내이사, 김정명 사내이사는 동사의 사업 영위에 필요한 충분한 역량 및 전문성을 겸비하고 있으며, 급여 및 복리후생 등의 조건은 동종업계 및 사회 통념상 적정한 수준으로 제공되고 있습니다.

동사의 비상근감사인 이기원 감사는 상법 제 542조의10 제2항에서 규정하고 있는 감사로서의 결격요건이 존재하지 않으며, 이사회의 경영활동에 대한 감사로서의 직무를 적절히 수행하고 있는 것으로 판단됩니다.

동사는 상장을 준비하는 과정에서 코스닥협회에서 발간한 코스닥상장법인 표준정관을 준용하여 정관을 적절히 개정하였으며, 이사회 운영규정, 특수관계자에 대한 통제규정, 임원퇴직금규정 등 주요 사규를 제·개정하여 충실히 운영하고 있습니다. 이 외에 상장회사로서 갖추어야 할 내부통제제도를 적절히 갖추어 운영하고 있습니다

코스닥시장 상장 후 제반 공시와 관련된 업무는 내부정보관리규정을 제정하여 수행할 예정입니다. 동사의 관리팀에서 관련 업무를 총괄하여 관리할 예정이며, 상장 후 내부정보의 철저한 관리를 위하여 '상장회사 표준 내부정보관리 규정' 등을 참고하여 내부정보의 관리를 강화할 계획입니다.

증권신고서 제출일 현재 동사의 최대주주는 관계회사 아모텍의 대표이사인 김병규로 총 발행주식수의 56.49%를 보유하고 있으며, 김병규 외 특수관계인 5인의 보유주식을 포함한 최대주주 등의 보유 지분율은 86.64%입니다. 공모(예정) 주식수

2,779,858주 및 상장주선인 의무인수분

74,070주를 감안하더라도 공모 후 최대주주등의 지분율은

63.89%로 상장 후 안정적인 경영권 확보에는 문제가 없는 수준인 것으로 판단됩니다.

위와 같이 동사는 기업지배구조, 내부통제제도, 체계적인 공시체제 등을 적절히 갖추고 있으며, 최대주주등의 상장 후 안정적인 경영권 확보에 문제가 없습니다. 이를 종합적으로 감안하였을 때, 동사는 경영투명성 및 경영안정성을 충분히 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

(4) 경영의 독립성

증권신고서 제출일 현재 동사의 최대주주는 관계회사 아모텍의 대표이사인 김병규로 동사 지분의 56.49%를 보유하고 있으며, 특수관계인들의 지분을 포함하면 최대주주 등의 보유 지분율은 86.64%입니다. 동사의 등기이사 및 감사는 최대주주인 김병규와 관계가 없는 타인이며 감사의 이사회 참여를 통한 적절한 감시 및 견제 시스템을 구축함으로써 경영 독립성을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 또한 증권신고서 제출일 현재 동사의 지분구조를 감안하였을 때, 동사 경영의 독립성이 훼손될 만한 요소는 제한적인 것으로 판단됩니다.

마.
재무상태

(1) 재무성장성

 <2017년~
2020년

매
출액 및 영업이익(손실) 추이>
 (단위: 백만원)

구 분

2017연도

(제10기)

2018연도

(제11기)

2019연도

(제12기)

2020연도

(제13기)

매출액

57,815

46,546

62,028

43,612

매출액 증감률
19.58%
-19.49%
33.26%
-29.7%

영업이익(손실)

11,562

439

1,666

(10,222)

영업이익(손실) 증감률
325.23%
-96.20%
279.50%
적자전환

주1) K-IFRS 별도 재무제표 기준입니다.

동사의 매출액은 2017년 578억원 대비 2018년 매출이 465억원을 기록하였습니다. 해당 감소 원인은
주요 고객인 S전자의 주력 제품 화재 폭발로 인한 품질 리스크관리 차원에서 밴더의 이원화 진행 및 이로 인한
판매 단가 인하이며, 판매 단가 인하이며, 2019년 자동차 전장모듈, Lighting 모듈의 본격적인 매출이 발생하여 2018년 대비 실적이 반등하였습니다. 2020년 코로나19의 영향으로 인한 매출 하락 및 영업이익 감소가 있었으나, 1) 코로나19 이후 실적 정상화, 2) 차폐시트 외 제품으로 매출 다양화, 3) 신제품 출시 등으로 동사의 향후 실적은 더욱 증가할 것으로 판단됩니다.

동사는 코스닥시장 상장을 통한 공모자금 유입과 연구 개발을 통해 기술 경쟁력 강화, 신규 사업 및 시장 진출 등에 따른 매출 증대를 통하여 지속적으로 재무적 성장성이제고될 것을 예상됩니다.

(2) 재무안정성

[안정성 지표]

(단위: %, 백만원)

재무비율
2017년도
2018년도
2019년도
2020년
2019년도 
업종평균

유동비율
136.78%
127.76%
125.31%
95.38%
163.26%

부채비율
190.42%
163.03%
229.68%
351.11%
54.16%

차입금의존도
35.68%
37.71%
44.53%
55.79%
18.01%

당좌비율
107.02%
87.02%
89.46%
71.51%
132.48%

영업이익
11,562
439
1,666
(10,222)
-

주) 업종평균비율은 2019년 한국은행 기업경영분석 자료 C261,2 반도체ㆍ전자부품 업종을 참고함

동사의 유동비율은 2017년 136.78%, 2018년 127.76%, 2019년 125.31%,
2020년 95.38%

로

2019년 기준 업종평균 대비 다소 열위한 수치이나 신규 제품 매출 확대 및 공모자금 유입으로 인해 재무안정성 개선이 예상됩니다.

동사의 부채비율은 2017년 190.42%, 2018년 163.03%, 2019년 229.68%,
2020년 351.11%
로
2017~2018년 대비 부채비율이 다소 증가하였는데 이는 일시적인 실적악화로 이익잉여금의 감소에
서
기
인
합니다.

향후 코로나 19 이후 실적 정상화, 신제품 출시 등에 힘입어 동사의 재무안정성 비율은 개선될 것으로 판단됩니다.

(3) 재무신뢰성

동사는 신고서 제출일 현재 주식회사의 외부감사에 관한 법률에 의거하여 외부감사인의 회계감사를 수검하고 있습니다. 상장을 준비하는 과정에서 2020년 05월 14일 지정감사인으로 삼도회계법인을 지정 받아 삼도회계법인으로부터 회계감사를 수검하였습니다. 동사의 최근 4개년 재무제표에 대한 감사인의 감사의견은 모두 적정 의견이었습니다.

동사는 2015년 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 채택하여 회계 처리를 하고 있습니다.
지정감사인의 감사과정에서 2018년~2019년 감사보고서의 회계 오류가 발견되어 감사보고서를 재발행하였습니다. 향후 이러한 회계 오류 재발을 방지하고자 상장 전 내부조직을 정비하고 인력을 보강하였습니다.
신한금융투자(주)는 최근 4개년 감사보고서 및 각종 재무/회계자료에 대하여 실사를 수행하였으며 2017년~2019년 K-IFRS 기준으로 정진세림회계법인으로부터 외부감사의견 적정 의견을 득하였습니다. 실사 결과 동사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 적정하게 작성되었고 재무자료의 신뢰성이 확보되어 있는 것으로 판단됩니다.

구분

2020년
(제13기)

2019년
(제12기)
2018년
(제11기)
2017년
(제10기)

외부감사인
삼도회계법인
정진세림회계법인
정진세림회계법인
정진세림회계법인

감사의견
적정
적정
적정
적정

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관
회사인 신한금융투자㈜는 ㈜아모센스의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
13,300원 ~ 16,300원

확정 공모가액
결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는
㈜아모센스
의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번
㈜아모센스
의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 신한금융투자㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

나. 희망 공모가액의 산출방법

금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 신한금융투자

㈜
는

㈜
아모센스의 사업 특성, 경영성과, 재무제표 및 비율 현황 등과 산업 특성, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등을 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.

(1) 희망공모가액 산출 방법 개요

대표주관회사인 신한금융투자
㈜
는

㈜
아
모센스의
영위 산업 및 사업 특성, 경영성과, 비교기업의 경영성과 및 주가 수준 등을 고려하여 희망공모가액을 산정하였습니다.

(2) 평가방법 선정

(가) 평가방법 선정 개요

일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.

절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF, Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC, Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합))을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년이상의 미래현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 유사회사와 비교하기 위해서는 유사회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.

본질가치 평가방법은 2002년 8월 「유가증권인수업무에 관한 규칙」 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로, 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년 간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정 시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.

상대가치 평가방법은 PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등이 있습니다. 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.

그러나 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.

(나) 평가방법 선정

대표주관회사인 신한금융투자㈜는 주식시장에서 일반적으로 활용되고, 투자자가 상대적으로 이해하기 용이한 상대가치 평가방법을 적용하였습니다.

 【비교가치 산정 시 PER 적용사유】

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(주가수익비율)은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 투자지표입니다. PER는 순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라 개별기업 수익의 성장성, 위험 등을 반영하여 업종평균 대비 할증 또는 할인하여 적용할 수 있기 때문에, 동사와 같이 배당의 재원이 되는 수익성(주당순이익)이 중요한 회사의 경우 가치평가의 적합성을 내포하고 있어 적용하였습니다.

 【비교가치 산정 시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유】

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로, 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치 산정 시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로, 일반적으로 유사회사의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 유사회사간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교 시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 제외하였습니다.

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로, 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단 하에 가치 산정 시 제외하였습니다.

(다) 비교평가모형의 한계

동사의 주당 평가가액은 동사의

2023년
추정 주당순이익의 현가를 기준으로 PER를 적용하여 산출한 상대적 성격의 비교가치로서 동사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 동사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 반영되지 않았습니다.

또한, 동사의

2023년
의 주당순이익 추정을 위한 여러 가정 및 추정 주당순이익을 사업위험을 감안한 현재가치로 환산하기 위한 할인율에 대해 불확실성과 평가자의 자의성 개입 가능성이 있으며, 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로 향후 발생할 수 있는 비교대상회사의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다.

따라서 금번 평가의 결과로 산출된 동사의 평가가치는 대표주관회사인 신한금융투자㈜가 그 가치를 보증하거나 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 유의하시기 바랍니다.

(3) 유사회사 선정

대표주관회사인
신한금융투자㈜
동사와의 업종, 사업, 재무 및 일반 유사성을 고려하여
덕우전자, 드림텍, 파트론, 한솔테크닉스 총 4개사
를 동사의 공모가격 산정을 위한 유사회사로 선정하였으며, 상세 선정내역은 다음과 같습니다.

최종 선정된 유사회사는 동사와 유사한 사업을 영위하고 있으나, 주요 사업 및 매출의 차이가 존재합니다. 또한 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(가) 유사회사 선정 요약

 【 유사회사 선정 기준표 】

구 분
선정기준
세부 검토기준
선정회사

1차
업종 유사성

- 한국표준산업분류 상 다음 중 "(C26299) 그 외 기타 전자부품 제조업"에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사 일 것

총
64개사

2차
사업 유사성

-
2020년 매출액 중 스마트폰 부품 관련 비중이 50% 이상인 회사

총
16개
사

3차
재무 유사성

- 2019년(FY19) 영업이익 및 당기순이익(지배지분)을 시현하였을 것

- 2020년(FY20) 영업이익 및 당기순이익(지배지분)을 시현하였을 것

총
8개사

4차
일반 유사성

분석기준일 현재를 기준으로,
- 상장 후 1년 이상 경과하였을 것

- 최근 사업연도 감사의견이 적정일 것

- 최근 1년간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목 등으로 지정 또는 회계처리기준을 위반한 사실이 없을 것
- 최근 1년간 합병, 영업양수도, 기업분할, 영업정지(매출액 대비 10% 이상) 등 중요한 경영상의 변동이 없을 것

- 기업규모 유사성이 떨어지는 회사 제외(FY2020 아모센스 매출액 30배 이상)
- 비경상적인 PER

제

외
(50 이상)

총
4개사

(나) 유사회사 선정 세부내역

[1차 비교기업 선정]

동사의 경우 한국표준산업분류상 (C26299) 그 외 기타 전자부품 제조업을 영위하고 있으며, 소재부품 기업으로서 자기장 차폐시트, 무선충전 안테나, 각종 소재, 모듈 및 디아비스 등을 개발, 생산, 판매로 사업을 영위하고 있습니다. 동사의 주요 기술 및 사업적 특성을 고려하여 한국표준산업분류상

▷ (C26299) 그 외 기타 전자부품 제조업에 속한 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사를 1차 유사회사로 선정하였습니다.

한국표준산업분류
해 당 회 사

(C26299) 그 외 기타 전자부품 제조업

해성디에스, 한화시스템, 삼성전기, 필룩스, 드림텍, 삼화전자공업, 한솔테크닉스, 대동전자, 솔루엠, 엘지이노텍, 하이소닉, 씨엔플러스, 유테크, 아이엠텍, 매직마이크로, 크루셜텍, 에이치엔티일렉트로닉스, 제이앤티씨, 오킨스전자, 와이솔, 휘닉스소재, 피에스앰씨, 엠케이전자, 모아텍, 아이엠, 캠시스, 제이앰티, 와이팜, 알엔투테크놀로지, 월덱스, 액트로, 와이제이엠게임즈, 한국컴퓨터, 대주전재자료, 유티아이, 덕산네오룩스, 동일기연, 솔루에타, 에스앤케이폴리텍, 바이오로그디바이스, 메탈라이프, 덕우전자, 이랜시스, 멜파스, 시노펙스, 나노스, 아모그린텍, 세경하이테크, 파트론, 성우테크론, 리노공업, 나무가, 슈프리마아이디, 이녹스첨단소재, 파버나인, 아이티엠반도체, 알에스오토메이션, 케이앤더블유, 상신전자, 아이에스시, 아모텍, 아이엠이연이, 이그잭스, 케이에이치바텍 등 총 64개사

[2차 비교기업 선정]

1차 유사회사로 선정된

64개사
를 대상으로 스마트폰 부품의 제조 및 판매를 하는 회사(2020년 기준 매출 중 50% 이상) 또
는 무선충전, 반도체, 디스플레이, 자동차 전장 관련 제품의 필수 소재를 제조 및 판매하는 소재 전문회사
(2020년 기준 매출 중 50% 이상)

를 2차 유사회사를 선정하였으며 목록은 다음과 같습니다.

번호
회사명
매출구성

스마트폰 부품 제조 및 판매
(2020년 기준 매출 중 50% 이상)

선정 여부

1
ISC
Test socket 외(85.67%), Test 부품류 외(11.10%), 기타(3.23%)
제외

2
KH바텍
알루미늄(36.49%), 조립모듈 (31.08%), 마그네슘 캐스팅(0.65%), FPCB(12.59%), 기타(19.2%)
제외

3
LG이노텍
광학솔루션(71.04%), 기판소재(13.04%), 전장부품(12.44%), 기타(3.48%)
선정

4
S&K폴리텍
폴리우레탄 폼시트(8.58%), SMT부문(61.04%), 와이퍼부문(30.38%)
제외

5
나노스
광학필터(69.63%), 기타(30.37%)

선정

6
나무가
카메라 모듈(99.89%), 기타(0.11%)
선정

7
대동전자
TV 및 소형 금형(45.51%), CAR-AUDIO·MDR 외(53.60%), 기타(0.89%)
제외

8
대주전자재료
전도성 페이스트(53.63%), 태양전지(6.07%), 고분자재료(6.18%), 형광체(13.46%), 나노(11.17%), 금속분말 등 기타(9.07%), 기타(0.42%)
제외

9
덕산네오룩스
OLED 유기재료(100%)
제외

10
덕우전자
모바일 카메라모듈용 부품(80.56%), 차량용 전장부품(17.31%), 기타(2.13%)

선정

11
동일기연
전자파 제거 등 전자부품(82.61%), 의료용 산업용제품·의료기기(12.21%), 기타(5.18%)
제외

12
드림텍
IT·Mobile Communications 사업부(27.79%), Biometrics, Healthcare & Convergence 사업부(22.33%), Camera Module Solutions 사업부(40.91%), Automotive Electronics & Sensors(8.97%)

선정

13
리노공업
LEENO PIN류(38.40%), IC Test Socket류(51.08%), 의료기기 부품류(9.23%), 기타(1.29%)
제외

14
메탈라이프
통신용 패키지(45.04%), 군수용 장비부품(37.98%), 레이저용 패키지(5.47%), 군수용 패키지(5.07%), 기타(6.44%)
제외

15
멜파스
Touch Sensor(83.01%), FPCB(16.99%)
제외

16
모아텍
차량용 Stepping Motor 및 Actuator(44.87%), 가전용 Stepping Motor 및 Actuator(48.41%), 기타(6.72%)
제외

17
바이오로그디바이스
SUB1 Assy(16.40%), AF FPCB Assy(1.42%), OIS FPCB Assy(77.69%), ISM(3.19%), 기타(1.30%)
제외

18
삼성전기
수동소자(44.40%), 카메라모듈·통신모듈(34.14%), 반도체패키지기판·경연성인쇄회로기판(21.46%)

선정

19
삼화전자
Ferrite Core(94.33%), 기타(5.67%)

선정

20
상신전자
노이즈필터(66.47%), 코일(19.42%), 리액터(9.96%), 기타(4.15%)
제외

21
성우테크론
반도체관련장비(40.22%), LOC임가공(35.50%), PCB최종검사(20.47%), TR임가공(3.41%), 기타(0.4%)
제외

22
세경하이테크
Deco 필름(21.17%), 광학필름(40.60%), Protect & 사출필름(36.17%), 기타(2.06%)

선정

23
솔루에타
전도성테이프(58.72%), 전도성쿠션(32.24%), 전파흡수체(3.50%), 기타(5.54%)
제외

24
솔루엠
파워모듈·3IN1보드(87.37%), ESL·IoT 제품(12.63%)
제외

25
슈프리마아이디
지문 인증·등록 디바이스(91.73%), 지문 인식 스마트카드 리더(1.62%), 기타(6.65%)
제외

26
시노펙스
휴대폰용 FPC 모듈 외(89.78%), 멤브레인·필터(10.22%)

선정

27
아모그린텍
첨단소재(55.77%), 기능성 소재 부품(34.31%), 환경에너지(9.89%), 기타(0.03%)
제외

28
아모텍
EMC·안테나·모터(95.87%), 안테나 부품(1.28%), 기타(2.85%)

선정

29
아이엠
광모듈부품 제품 매출(100.0%)
제외

30
아이엠이연이
ASSY'PCB(87.94%), 공연티켓(2.58%), 기타(9.48%)
제외

31
아이티엠반도체
PMP(70.70%), POC(13.97%), 기타(15.33%)
제외

32
알에스오토메이션
로봇모션제어 제품(64.02%), 로봇모션제어 상품(35.98%)
제외

33
알엔투테크놀로지
MLC(67.26%), MCP(18.25%), LTCC소재(14.49%)
제외

34
액트로
Actuator(97.61%), 장비류(2.39%)
제외

35
엠케이전자
Bonding wire(91.52%), Gold evapporate material(2.39%), Gold sputtering target(3.25%), Solder ball(2.65%),기타(0.19%)
제외

36
오킨스전자
BI Socket(84.11%), 반도체 테스트 장비(8.03%), 기타(7.87%)
제외

37
와이솔
SAW제품군(97.83%), 기타(2.17%)
제외

38
와이제이엠게임즈
진동모터 외(98.50%), 모바일게임(1.45%), VR 콘텐츠 등(0.04%)
제외

39
와이팜
PAM 등 제품(99.63%), 기타(0.37%)
제외

40
월덱스
실리콘(55.46%), 쿼츠 외(44.54%)
제외

41
유티아이
카메라윈도우(99.06%), 커버글라스(0.05%), 기타(0.89%)

선정

42
이그잭스

OLED·LCD소재(47.35%), NFC안테나
·RFIC태그(52.38%), 기타(0.265)

제외

43
이녹스첨단소재
FPCB 소재(43.60%), 반도체 PKG용 소재(10.03%), OLED용 소재(46.37%)

제외

44
이랜시스
생활 및 가전부품(65.69%), 보안솔루션(30.80%), 기타(3.51%)
제외

45
제이앤티씨
휴대폰용 커넥터(19.26%), 휴대폰용 커버글라스(80.74%)

선정

46
제이엠티
LCD BPA(31.52%), OLED PBA(63.93%), 마스크(1.52%), 기타(3.03%)
제외

47
캠시스
휴대폰 카메라 모듈(93.85%), 상품 등(5.15%), 차량용 카메라 모듈(1.00%)

선정

48
케이엔더블유
RF System류(54.04%), RF Antenna 및 RTS류(12.52%), RF Filter류 및 기타(29.72%), LED조명(3.72%)
제외

49
파버나인
TV관련 부품(51.35%), 의료기기(17.71%), 글로벌사(4.32%), 생활가전 외(26.61%)
제외

50
파트론
휴대폰 부품(74.57%), 기타 부품(25.43%)

선정

51
피에스엠씨
리드프레임(49.88%), 부품 및 기타(50.12%)
제외

52
필룩스
페아리트 코아 소재(9.48%), 트랜스포머·라인필터 부품(57.45%), LED제품 및 일반형광제품(13.86%), 기타(19.21%)
제외

53
한국컴퓨터
OLED PBA 제품(57.71%), 산업용 Inverter(18.43%), LCD부품(16.72%), Servo drive(5.83%), 상품(0.75%), 기타 제품(0.02%), 기타(0.54%)
제외

54
한솔테크닉스
파워보드(48.65%), 휴대폰 부품(25.80%), LCM(10.22%), 기타 전자부품(3.94%), 솔라모듈(10.85%), 웨이퍼(0.55%)
선정

55
한화시스템
방산(70.41%), ICT(28.92%), 기타(0.67%)
제외

56
해성디에스
리드프레임(68.09%), Package substrate(31.91%), 그래핀(0.01%)
제외

57
휘닉스소재
Solder ball 등 반도체 제품(100.00%)
제외

58
하이소닉
설비 매각 및 열화상카메라(52.64%), AF액츄에이터(47.36%)
제외

59
씨엔플러스
커넥터제품(83.81%), 풍력사업(13.67%), 기타(2.52%)
제외

60
유테크
제조&유통 부문(84.5%), 에코에너지 부문(15.5%)
제외

61
아이엠텍
세라믹(100%)
제외

62
매직마이크로
LED array(65.14%), 리드프레임(14.71%), LED PKG(8%), 기타(11.61%), 상품(0.54%)
제외

63
크루셜텍
바이오메트릭(77.98%), PL렌즈(11.15%), 기타(10.63%), 옵티컬(0.2%), 모바일플래시모듈(0.04%)
제외

64
에이치엔티일렉트로닉스
CCM(97.42%), 임대료(2.41%), 기타(0.17%)
선정

주1) 매출비중은 2020년 사업보고서 및 감사보고서 공시자료를 참고하였습니다.

[3차 비교기업 선정]

2차 유사회사로 선정된
16개사
를 대상으로 하기의 재무적 기준을 통해 3차 유사회사를 선정하였습니다. 

1. 2019년 온기 및 2020년
온기 영업이익 및 당(분)기순이익을 시현하였을 것

2. 결산월이 12월일 것

[재무적 유사성 판단]
 (단위 : 백만원)

회사명
결산월
2019년
2020년

선정여부

매출
영업이익
(지배)당기순이익
매출
영업이익
(지배)당기순이익

LG이노텍
12
7,975,366
476,353
102,302
9,541,790
681,019
236,123
선정

나노스
12
52,623
(14,802)
(16,288)
56,967
595
(1,769)
제외

나무가
12
362,064
2,666
(377)
511,756
(2,262)
(7,891)

제외

덕우전자
12
129,391
12,366
8,863
153,383
11,608
10,188

선정

드림텍
12
559,670
30,460
24,046
1,045,848
19,695
21,425

선정

삼성전기
12
7,718,298
740,924
514,296
8,208,738
829,131
603,962
선정

삼화전자
12
41,788
(221)
(3,154)
40,116
(1,257)
(2,087)
제외

세경하이테크
12
281,348
23,378
21,079
219,967
2,006
(3,730)
제외

시노펙스
12
217,056
16,670
6,258
215,486
(4,666)
(8,915)
제외

아모텍
12
248,552
6,983
363
223,893
(4,940)
(16,561)
제외

유티아이
12
63,087
6,336
4,918
59,605
735
551
선정

제이앤티씨
12
386,150
95,471
87,693
347,773
74,904
59,350
선정

캠시스
12
684,816
16,005
1,868
866,895
11,394
(13,278)
제외

파트론
12
1,254,597
105,172
60,971
1,179,279
41,942
21,868
선정

한솔테크닉스
12
972,243
25,466
6,466
1,194,892
32,460
26,212
선정

에이치엔티일렉트로닉스
12
102,852
1,348
(12,308)
5,124
(9,767)
(19,822)
제외

[4차 비교기업 선정]

① 분석기준일 현재 상장 후 1년 이상 경과하였을 것

②
2020년도 감사의견이 적정일 것

③ 분석기준일로부터 최근 1년간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목 등으로 지정된 또는 회계처리기준을 위반한 사실이 없을 것
④ 분석기준일로부터 최근 1년간 합병, 영업양수도, 기업분할, 영업정지(매출액 대비 10% 이상) 등 중요한 경영상의 변동이 없을 것
⑤
기
업규모 유사성이 떨어지는 회사 제외
(FY2020 아모센스 매출액 30배 이상)

⑥
비경상적인 PER 제외
(50배 이상
)

회사명
상장 후
1년 이상 경과
최근 사업연도
감사의견 적정
최근 1년간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목 등으로 지정된 또는 회계처리기준을 위반한 사실이 없을 것
최근 1년간 합병, 영업양수도, 기업분할, 영업정지(매출액 대비 10% 이상) 등 중요한 경영상의 변동이 없을 것

기업규모
(FY2020 매출액
30배 이상)

비경상적 PER 제외

(PER 50배 이상)

선정여부

LG이노텍
O
O
O
O
X
O
X

덕우전자
O
O
O
O
O
O
O

드림텍
O
O
O
O
O
O
O

삼성전기
O
O
O
O
X
O
X

유티아이
O
O
O
O
O
X
X

제이앤티씨
X
O
O
O
O
O
X

파트론
O
O
O
O
O
O
O

한솔테크닉스
O
O
O
O
O
O
O

합 계
총 4개사

주1) 유티아이의 경우 비경상적 PER로 판단하여 적용 PER 산출 시 제외하였습니다.

【 최종 유사기업 선정결과 요약 】

최종 유사기업

덕우전자, 드림텍, 파트론, 한솔테크닉스

[총
4개사]

(다) 유사회사 선정 결과

대표주관회사인
신한금융투자㈜
상기 선정기준을 충족하는
덕우전자, 드림텍, 파트론, 한솔테크닉스

총 4개사
를 최종 유사회사로 선정하였습니다.

그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 선교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.

또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(라) 유사회사 기준 주가

기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해
2021년 02월22일
(증권신고서 제출일로부터 5영업일 전일)을 분석기준일로 하여 1개월간
(2021년 01월 22일 ~ 2021년 02월 22일)
종가의 산술평균과 최근일의 종가 중 낮은
가액을 기준주가로 적용하였습니다.

구 분
덕우전자
드림텍
파트론
한솔테크닉스

기준주가 (Min[(A),(B)])
9,915
10,300
11,673
10,200

분석기준일 종가 (A)
9,980
10,300
11,950
10,200

1개월 평균 종가 (B)
9,915
10,653
11,673
10,505

일 자
2021-02-22
9,980
10,300
11,950
10,200

2021-02-19
10,300
10,400
12,100
10,300

2021-02-18
10,150
10,450
12,200
10,400

2021-02-17
10,300
10,550
12,100
10,500

2021-02-16
10,450
10,650
11,700
10,650

2021-02-15
10,600
10,600
11,550
10,650

2021-02-10
9,760
10,450
11,500
10,350

2021-02-09
9,600
10,250
11,650
10,350

2021-02-08
9,740
10,400
11,350
10,400

2021-02-05
10,350
10,400
11,800
10,350

2021-02-04
10,250
10,400
12,000
10,200

2021-02-03
9,610
10,550
11,800
10,300

2021-02-02
9,650
10,550
11,450
10,250

2021-02-01
9,300
10,500
11,500
10,300

2021-01-29
9,040
10,500
11,300
10,050

2021-01-28
9,880
11,200
12,000
10,500

2021-01-27
10,150
11,450
11,450
10,900

2021-01-26
10,450
11,350
11,400
11,000

2021-01-25
10,200
11,050
11,300
11,300

2021-01-22
8,530
11,050
11,350
11,150

(4) 희망공모가액의 산출

(가) 미래 추정 주당 순이익을 바탕으로 한 PER 적용 비교가치 산출

 【 미래 추정 주당순이익을 바탕으로 한 PER 적용 비교가치 산출 】

◆ 산출방법 및 의미

PER(주가수익비율)는 특정주식의 주당 시가를 주당 순이익(EPS)으로 나눈 수치로, 주가가 1주당 수익의 몇 배 인지를 나타내는 비율입니다. PER를 적용한 비교가치는
유사회사의 2020년 온기 (2020년 01월 01일 ~ 2020년 12월 31일) 당기순이익(지배지분)으로 산출된 PER과 동사의
2023년 추정 순이익
을 현가화한 계산된 주당순이익에 적용하였습니다.

◆ 선정이유

첫째, 기업의 경영성과를 나타내는 순이익에 주가를 대응하여 기업의 실적을 반영한 수치이며, 둘째, 대부분의 주식에 적용하여 계산하기가 간단하고 쉽게 자료를 구할 수 있어 주식간의 비교를 용이하게 하며, 마지막으로 위험과 성장률을 포함한 기업의 여러 특성들의 대용치가 될 수 있기 때문입니다.

◆ 한계점

첫째, 향후 수년간의 미래 주당순이익을 추정해야 하며, 추정과정에서의 여러 단계의 가정이 필요하므로 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.

둘째, 동사의
2023년 추정 주당순이익을 사업의 리스크를 감안한 현재 가치로 환산하여 상대가치를 산정하기 때문에 동사 미래 실적에 추정 및 현재가치 할인을 위한 할인율에 대한 불확실성 및 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다. 

셋째, 동사가 속한 업종은 매출의 시현 여부도 중요하지만 제품 판매계약 체결 여부, 연구인력의 유출 및 영입 여부, 제품의 경쟁 현황, 정부 정책 변화 등 실적 외의 요소들이 주가에 영향을 미치고 있습니다. 그렇기 때문에 추정 실적만을 고려한 기업가치평가는 실적 외 주가에 영향을 주는 요소를 고려하지 않기 때문에 그 한계점이 있습니다.

넷째, PER은 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없으므로 대안적인 가치평가 모형을 모색해야 합니다.

다섯째, PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등이 있으므로 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러 요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사와의 비교가 아닌 이상 그 한계점이 존재합니다.

여섯째, 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.

일곱째, 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

마지막으로 순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

◆ PER를 적용한 비교가치 =
유사회사의 2020년 온기 기준 (지배지분) 당기순이익으로 산출된 PER 배수와 동사의
2023년
추정 당기순이익을 2020년말 현가화하여 계산된 주당순이익을 적용

※ 유사회사 PER =
2020년 온기 기준 (지배지분) 당기순이익 기반 산출된 PER

※ ㈜아모센스의 추정 주당순이익 현가 = ㈜아모센스의

2023년 추정 당기순이익의 현가 / 적용주식수
※ ㈜아모센스의

2023년 추정 당기순이익의 2020년 말 현가 = (㈜아모센스의

2023년
추정 당기순이익)/ (1 + 현가할인율

25%)^3
※ PER 비교가치 = ㈜아모센스의
2023년 추정 주당순이익의 현가 × 산출된 유사회사의 PER 배수

- 대표주관회사인 신한금융투자㈜는 보수적인 관점에서 증권신고서 제출일 기준일 현재 보통주식수, 공모주식수, 상장주선인 의무인수 주식수, 행사 가능한 주식매수선택권 등을 모두 포함한 주식수를 적용하여 ㈜아모센스의 추정 주당순이익 현가를 산정하였습니다.

◆ 유사회사의 모든 재무수치는 금융감독원에 공시된 각 사의 2019년 감사보고서

,
20
20년 감사보고서 및 Quantiwise를 참조하였습니다.

1) 적용 PER 배수 산출

【
2020년 온기 실적 기준 PER 산정
】

(단위: 천원, 원, 주, 배)

구 분
덕우전자
드림텍
파트론
한솔테크닉스

적용 순이익
10,187,957
21,425,003
21,867,613
26,212,357

적용 주식수
15,930,310
65,914,378
54,156,410
32,109,878

주당순이익(EPS)
640
325
404
816

기준주가
9,915
10,300
11,673
10,200

PER
15.50
31.69
28.91
12.49

적용 PER
22.15

주1) 적용 순이익은
2020년 온기 기준 (지배지분) 당기순이익
입니다.
주2) 적용 주식수는 분석기준일 현재 상장주식총수입니다.
주3) 기준주가 = Min(분석기준일로부터 약 1개월(
2021.01.22 ~ 2021.02.22
)간 종가 산술평균

,분석기준일 종가)

2) 미래 추정순이익 기준 주당 평가가액 산출

【
㈜아모센스 PER에 의한 평가가치
】

구 분
산 출 내 역
비 고

2023년 추정 당기순이익

23,210 백만원
A, 주1)

연할인율
25%
주2)

2023년 추정 당기순이익의
2020년말 현가

11,884 백만원
B = A ÷ (1.25^3)

적용 주식수
11,193,501 주
C, 주3)

주당순이익

1,062
원

D = B ÷ C

적용 PER
22.15
E, 주4)

주당 평가가액
23,522원
F = D X E

주1)

2023년 추정 당기순이익

산정내역은 "다. 추정 당기순이익 산정내역"을 참고해주시기 바랍니다. 동사는 무선충전 차폐시트, 무선충전 모듈 등의 제품은 현재 고객사에 납품이되어 매출을 시현하고 있기 때문에 타 소재부품 기업 대비 추정실적의 실현가능성은 상대적으로 높아 보입니다. 주당 평가가액 산출시 2023년 추정 당기순이익을 적용한 이유는 동사가 향후 확대 하려는 자동차 전장모듈, Lighting 모듈, IoT 디바이스 등의 실적이 가시화되며 무선충전 차폐시트, 무선충전 모듈의 실적이 안정화되는 매출 증대가 되는 시점의 추정 당기순이익에 PER을 적용하는 것이 동사와 같은 기술성장기업의 가치를 평가하기에 타당한 것으로 판단하였기 때문입니다.

주2)

2023년
추정 당기순이익을 2020년말 비교대상 당기순이익으로 환산하기 위한 연 할인율
25%
는 동사의 재무위험, 예상 매출의 실현 가능성 등을 종합적으로 감안하여 산정하였습니다. 또한 할인율 결정 시 아래와 같이
2019년
~2020년 코스닥시장 신규 상장법인 중 기술성장기업(비바이오 기준)의 추정 실적 적용 연할인율 평균 수준을 고려하였습니다.

[2019-2020년 기술성장 신규 상장기업(비바이오 기준) 추정 실적 적용 연할인율 및 할인기간]

기업명

업종

증권신고서제출일

추정 실적 적용

연할인율

추정 실적 
적용 연도

할인기간
(평균)

석경에이티

기타 기초 무기 화학물질 제조업

2020-11-19

25.00%

2023년

3년

알체라

응용 소프트웨어 개발 및 공급업

2020-10-15

25.00%

2023년

3.5년

센코

전자부품 제조업

2020-08-20

20.00%

2021년

2년

바이브컴퍼니

응용 소프트웨어 개발 및 공급업

2020-08-19

15.00%

2022년

2.5년

솔트룩스

응용 소프트웨어 개발 및 공급업

2020-05-28

15.00%

2022년

2.75년

레몬

합성섬유 제조업

2020-01-17

20.00%

2020년

~2022년

2년

서남

기타 전기 변환장치 제조업

2020-01-07

20.00%

2022년

3년

제이엘케이인스펙션

응용 소프트웨어 개발 및 공급업

2019-11-04

8.00%

2022년

3년

캐리소프트

광고 영화 및 비디오물 제작업

2019-07-12

17.50%

2020년

~2021년

2년

미디어젠

응용 소프트웨어 개발 및 공급업

2019-09-17

25.00%

2022년

4년

엔바이오니아

그 외 기타 달리 분류되지 않은 제품 제조업

2019-09-10

20.00%

2020년

~2022년

2년

라닉스

비메모리용 및 기타 전자집적회로 제조업

2019-08-06

25.00%

2022년

4년

나노브릭

기타 기초 무기 화학물질 제조업

2019-07-10

10.00%

2021년

3년

플리토

포털 및 기타 인터넷 정보매개 서비스업

2019-06-05

32.00%

2021년

3년

리메드

그 외 기타 의료용 기기 제조업

2019-11-04

25.00%

2020년

1년

라파스

그 외 기타 화학제품 제조업

2019-10-02

20.00%

2022년

3년

마이크로디지탈

그 외 기타 의료용 기기 제조업

2019-04-12

20.00%

2021년

~2023년

3년

평 균

20.14%

-

2.75년

또한, 연 할인율 결정시 아래와 같이 국내 유사회사의 가중평균자본비용(WACC)을 추가로 고려하였습니다. 분석일 현재 동사의 유사회사의 평균 가중평균자본비용은 약
14.7%
로 동사는 이보다 약
70%
높은 수준인 25%의 할인율을 적용하였습니다.

【
참고 : 유사회사의 가중평균자본비용(WACC)
】

회사명
가중평균자본비용(WACC)

덕우전자(주)
14.0%

(주)드림텍
19.7%

(주)파트론
13.1%

한솔테크닉스(주)
11.9%

전체 평균
14.7%

주
3) 적용 주식수는 증권신고서 제출일 현재 동사의 발행주식총수
8,895,545주
에 신주모집주식수
2,223,886
주, 상장주선인 의무인수 주식수
74,070주
를 합산하여 산정하였습니다.

주4) 적용 PER는
유사회사의 2020년 온기 기준 실적을 적용하여 산출한 비교기업들의 PER 배수를 적용하였습니다.

(나) 희망공모가액 산정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜아모센스의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【
㈜아모센스 PER에 의한 평가가치
】

구 분
내 용

비교가치 주당 평가가액
23,522 원

평가액 대비 할인율
(주2)

43.57% ~ 30.58%

희망공모가액 밴드
13,300 원 ~ 16,300 원

확정공모가액
-

주1)
희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 금번 공모 투자자 유인을 위한 할인율, COVID-19 전세계적 대유행에 따른 증시변동 위험성, 2019년 ~ 2020년 코스닥 시장에 신규상장한 동사와 같은 비바이오 기술성장기업의 주당 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

주2) 적용된 할인율은 2019~2020년 상장된 기술성장기업(비바이오 기준) 희망공모가액 산정 시 적용했던 할인율 평균인 35.53% ~ 21.19%를 고려하였으며, 최초 증권신고서 제출 시 적용했던 할인율은 40.54% ~ 27.26% 입니다.

【
2019-2020년 기술성장기업(비바이오 기준) 희망공모가액 산정 시 적용 할인율
】

회사명

상장일

주당 평가액 대비 할인율

공모가 하단

공모가 상단

플리토

2019.07.17

34.65%

20.89%

마이크로디지탈

2019.06.05

55.09%

48.35%

나노브릭

2019.08.19

40.89%

27.76%

라닉스

2019.09.18

36.20%

16.26%

엔바이오니아

2019.10.24

35.94%

19.54%

캐리소프트

2019.10.29

44.98%

29.26%

미디어젠

2019.11.05

20.29%

10.12%

라파스

2019.11.11

38.01%

25.09%

리메드

2019.12.06

27.79%

17.84%

제이엘케이인스펙션

2019.12.11

28.88%

6.26%

서남

2020.02.20

33.02%

23.10%

레몬

2020.02.28

35.40%

24.98%

솔트룩스

2020.07.23

35.01%

18.77%

바이브컴퍼니

2020.10.28

21.40%

4.30%

센코

2020.10.29

40.74%

22.97%

알체라
2020.12.21
38.92%
23.65%

석경에이티
2020.12.23
36.87%
21.09%

평 균

35.53%
21.19%

(*1) 출처: 금융감독원 전자공시시스템

구 분
2020년(E)
(제13기)
2021년(E)
(제14기)
2022년(E)
(제15기)
2023년(E)
(제16기)

매출액
43,601
86,192
146,799
244,834

매출원가
38,518
61,720
106,390
178,950

매출총이익
5,083
24,472
40,409
65,884

판매비와 관리비
14,513
14,312
23,247
35,938

영업이익(손실)
(9,430)
10,160
17,162
29,946

영업외수익
1,353
1,020
1,200
1,400

영업외비용
6,924
1,710
1,662
1,616

법인세비용차감전순이익(손실)
(15,002)
9,470
16,700
29,730

법인세비용
29
2,060
3,650
6,520

당기순이익(손실)
(14,973)
7,410
13,050
23,210

다
.
추정 당기순이익 산정내역

(1) 추정 손익계산서

구 분
2020년
(제13기)
2021년(E)
(제14기)
2022년(E)
(제15기)
2023년(E)
(제16기)

매출액
43,612
86,192
146,799
244,834

매출원가
39,428
61,720
106,390
178,950

매출총이익
4,184
24,472
40,409
65,884

판매비와 관리비
14,406
14,312
23,247
35,938

영업이익(손실)
(10,222)
10,160
17,162
29,946

영업외수익
1,380
1,020
1,200
1,400

영업외비용
7,023
1,710
1,662
1,616

법인세비용차감전순이익(손실)
(15,865)
9,470
16,700
29,730

법인세비용
892
2,060
3,650
6,520

당기순이익(손실)
(16,757)
7,410
13,050
23,210

(2) 항목별 추정 근거

대표주관회사인 신한금융투자(주)는 (주)아모센스의 희망공모가액 산출을 위해 동사가 제시한 추정 손익계산서의 추정 근거에 대하여 충분히 검토하였으며, 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 3. 기업실사결과 및 평가내용』에 기재한 동사의 기술성(기술의 완성도, 기술의 경쟁우위도, 연구개발인력의 수준, 기술의 상용화 경쟁력), 시장성(시장의 규모 및 성장잠재력, 시장경쟁 상황), 성장성(기업 성장전략, 향후 성장을 위한 사업계획, 사업의 확장가능성) 등을 종합적으로 고려하였을 때 동사가 제시한 추정 손익계산서 및 항목별 추정 근거는 합리적이라고 판단됩니다.

그럼에도 불구하고 동사의 추정 매출 및 손익은 2021년 코로나바이러스감염증-19에 의한 국내외 경제적 환경이 2019년 수준으로 회복한다는 가정하에 산출하였기에, 코로나바이러스감염증-19 의 확산이 2021년에도 지속되어 국내외 경제 환경 회복이 악화 도는 지연될 경우 향후 실제 매출 및 이익 달성 수준은 현재의 추정과 상이할 수 있으므로 이점에 각별히 유의 하시기 바랍니다.

(가) 매출액 추정 근거

동사는 현재 양산하여 판매하고 있는 기존사업 그룹과 아직 양산하고 있지 않지만 차기 사업부문으로 개발하고 양산을 준비하고 있는 성장동력 그룹으로 사업부문을 구분하였습니다. 성장동력그룹은 초도 양산하고 있는 1그룹, 고객과 양산 일정을 잡고 있어 곧 초도양산할 것으로 예상되는 2그룹, 현재 개발 Project가 진행 중인 3그룹으로 구분합니다.

기존사업 그룹 : 현재 매출이 되고 있는 사업

성장동력 1그룹 : 초도 양산하고 있는 사업

성장동력 2그룹 : 고객과 양산 일정을 잡고 있는 사업

성장동력 3그룹 : Project가 진행 중인 사업

동사는 전방산업의 연평균 성장율과 주요 고객에 대한 M/S를 추정하여 연도별매출액을 산정하였습니다.

동사가 주력하는 전방산업은 모바일, 자동차 전장 및 사물인터넷(IoT) 시장입니다. 모바일 시장은 스마트폰의 대중화와 제한적인 제품 차별화로 성장세가 둔화되고 있지만 5G 통신망이 전국으로 확대되고 있고, 2021년 이후 5G 스마트폰이 본격적으로 판매되며 시장을 주도할 것으로 예상합니다. 스마트폰 시장은 2020년 12억대가 출하되고 2023년에는 15억대가 출하될 것으로 전망하고 있어 연평균 성장율 10%로 성장할 것으로 예상됩니다. 하지만, 2021년 이후 본격적으로 판매될 것으로 예상되는 5G 시장은 2025년 15억 대가 출하될 것으로 전망되고 있어 2021년 대비 연평균 성장율 110%의 성장율로 성장할 것으로 예상됩니다.

스마트폰 시장 전망.jpg
스마트폰 시장 전망

(출처 : Strategy Analytics, 2020)

5g 스마트폰 시장 전망.jpg
5G 스마트폰 시장 전망

5G 스마트폰의 시장 확대에 따라 무선충전 차폐시트도 2018년 682억원에서 2023년 1,968억원으로 연평균 성장율 23.6%로 성장할 것으로 예상됩니다. 
최근 무선이어폰, 스마트워치 등 웨어러블 기기의 수요가 증가하고 있어 웨어러블 기기용 무선충전 모듈의 판매도 증가하고 있습니다. 동 시장은 2018년 700억원에서 2023년 5,300억원 규모로 연평균 성장율 50%로 성장할 것으로 예상됩니다.

모바일용 무선충전 차폐시트 시장.jpg
모바일용 무선충전 차폐시트 시장

(출처: 신한금융투자, Strategy Analytics 2020, 회사 자체추정)

웨어러블 기기 무선충전 시장.jpg
웨어러블 기기 무선충전 시장

(출처: 신한금융투자, Strategy Analytics 2017, Strategy Analytics 2020)

주) 시장조사기관 전망자료 기반 일정비율 적용하여 추정

자동차와 정보통신기술(ICT)가 융합하면서 자동차에 들어가는 전자기기가 증가하고 있어 자동차는 바퀴달린 전자제품으로 변신하고 있습니다.
동사는 BLE, UWB 통신 모듈과 스마트폰을 연동하는 기술을 개발하여 국내 H자동차에 Digital Key 모듈을 단독으로 공급하고 있으며 H사가 개발하는 신차에 탑재되고 있습니다. 또한, 유럽의 전장업체인 C사와 함께 차량 공유용 CSM 모듈을 개발하여 양산하고 있으며 차량 공유시장이 확대됨에 따라 동사의 매출도 증가할 것으로 예상합니다. 

글로벌 전장시장 규모.jpg
글로벌 전장시장 규모

car sharing 서비스 시장 규모.jpg
Car Sharing 서비스 시장 규모

4차 산업혁명의 한 축인 사물인터넷은 정보통신기술과 융합하여 시장이 빠르게 성장하고 있습니다. 동사가 주력으로 개발하고 있는 사물인터넷(IoT) 디바이스는 물류, 환경오염방지, 전기, 수도 및 가스 검침, 온도 체크 등의 용도로 활용될 수 있으며 독거노인, 치매, 어린이 등 돌봄이 필요한 사람에 대한 돌봄 서비스 등에도 활용됩니다. 사물인터넷 시장은 2025년까지 연평균 성장율 39%로 성장할 것으로 예상합니다.

글로벌 iot 시장 전망.jpg
글로벌 사물인터넷(IoT) 시장 전망

1) 기존 매출군

(단위: 백만원)

분 류
2019년
(제12기)
2020년
(제13기)
2021년(E)
(제14기)
2022년(E)
(제15기)
2023년(E)
(제16기)

차폐시트
21,959
14,773
24,997
31,060
42,280

자동차 LED 헤드램프용 기판
-
127
3,625
8,172
12,280

무선충전(Tx/Rx) 모듈
17,054
13,504
20,889
39,196
61,640

BLE / UWB / BLE-UWB
231
526
4,214
8,458
16,371

CSM (Rabbit, RCK 등)
6,639
1,015
5,184
10,095
13,807

LED 조명 모듈
4,794
5,109
8,537
9,820
12,806

합 계
50,677
35,054
67,446
106,801
159,185

2) 성장동력 매출군

(단위: 백만원)

사업부문 그룹
분 류
2019년
(제12기)
2020년
(제13기)
2021년(E)
(제14기)
2022년(E)
(제15기)
2023년(E)
(제16기)

1그룹
무선전력전송 모듈
-
-
4,541
7,243
10,899

IoT Device
472
261
3,772
5,379
10,321

소계
472
261
8,313
12,623
21,220

2그룹
지르코니아 커버 (ZrO2)
-
-
1,078
2,394
11,760

3D Sensing (VCSEL)
-
1,631
5,404
7,767
11,055

Data Logger (Cold Chain)
-
58
2,028
2,892
4,802

소계
-
1,689
8,510
13,053
27,618

3그룹
Radar / AiP
-
-
310
7,508
9,900

전력반도체용 파워 모듈
-
-
25
576
3,983

센서모듈 (수소차용 압력센서 등)
-
-
495
3,050
15,861

비대면 음성인식 모듈
-
-
345
1,700
5,136

비대면 체온 변화관리 Device
-
-
648
1,230
1,572

기타
-
-
100
260
360

소계
-
-
1,923
14,323
36,812

기타
10,879
6,609
-
-
-

합 계
11,351
8,559
18,746
39,999
85,650

주) 동사의 성장동력 매출군은
예상 양산시기를 기준으로 세 그룹으로 분류하였습니다. 1그룹은 2020년 상반기 초도양산이 되고 있는 제품, 2그룹은 고객과 양산 일정을 잡고 있거나 2020년 하반기 양산이 되고 있는 제품, 3그룹 기존 고객 및 잠재 고객과 향후 시장 형성의 가능성을 협의 중인 Project 제품들로 구성되어 있습니다. 이러한 내용을 바탕으로 동사의 향후 매출을 추정하여 산정하였습니다.

3) 제품군별 매출비중

(단위: 백만원)

항목

2019년

(제12기)

2020년

(제13기)

2021년(E)
(제14기)

2022년(E)
(제15기)

2023년(E)
(제16기)

금액

구성비

금액

구성비

금액

구성비

금액

구성비

금액

구성비

무선충전 차폐시트
21,959
35.4%
14,773
33.9%
24,997
29.0%
31,060
21.2%
42,280
17.3%

무선충전 모듈
17,054
27.5%
13,504
31.0%
20,889
24.2%
39,196
26.7%
61,640
25.2%

자동차 전장 모듈
6,639
10.7%
1,015
2.3%
9,398
10.9%
18,553
12.6%
30,178
12.3%

Lighting 모듈
4,794
7.7%
5,109
11.7%
8,537
9.9%
9,820
6.7%
12,806
5.2%

IoT 디바이스
472
0.8%
319
0.7%
5,800
6.7%
8,271
5.6%
15,124
6.2%

기타
11,110
17.9%
8,892
20.4%
16,571
19.2%
39,899
27.2%
82,805
33.8%

합 계
62,028
100.0%
43,612
100.0%
86,192
100.0%
146,799
100.0%
244,834
100.0%

주요 제품군별 2021년부터 2023년까지의 예상 매출 계획은 다음과 같으며, 사업 분야별 매출 계획 및 추정 근거는 다음과 같습니다.

[무선충전]

 (단위: 백만원)

단 계

2019

(제12기)

2020년

(제13기)

2021년

(제14기)

2022년

(제15기)

2023년

(제16기)

무선

충전

무선충전 차폐시트

21,959

14,773

24,997

31,060

42,280

무선충전 모듈

17,054

13,504

20,889

39,196

61,640

무선전력전송 모듈

-

-

4,541

7,243

10,899

소계

39,013

28,277

50,427

77,499

114,819

동사는 세계 최초로 무선충전용 차폐시트를 개발하여 글로벌 원천 특허를 보유하고 있으며, 2020년 9월 기준 316건의 국내외 무선충전 관련 특허를 보유하고 있습니다. 동사는 원천 특허 기술을 바탕으로 2015년 출시된 갤럭시 S6 스마트폰에 무선충전 기술을 세계 최초로 탑재하면서 무선충전 차폐시트와 무선충전 모듈이 상용화되었습니다. 동사는 무선충전 기술력을 바탕으로 2015년 이후 출시되는 S사의 스마트폰에 무선충전 차폐시트를 공급하고 있으며, 동사의 무선충전 차폐시트를 기반으로 무선이어폰, 스마트 워치 등 웨어러블 기기용 무선충전 모듈을 직접 개발하여 국내외에 공급하고 있습니다.

스마트폰은 기존 LTE 라인에서 5G 스마트폰 및 폴더블 라인으로 본격적으로 확장하고 있어, 2021년 이후 5G 전용 스마트폰, 폴더블폰 등 판매량이 증가하고, 미국의 중국 제재로 반사이익을 얻을 것으로 예상되고 있어 동사의 최종 고객인 S사의 판매량도 증가하고 무선충전 기능 탑재 비중 및 수량도 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 무선이어폰의 경우, 2016년 아이폰7에서 이어폰잭을 제거한 이후 무선이어폰 시장은 급성장을 하였고, 에어팟에 무선충전 기능이 도입된 이후 경쟁사들도 무선충전 기능을 도입하였으며, 현재 출시되는 대부분의 무선이어폰은 무선충전 기능을 지원하고 있으며, 스마트워치도 대부분 무선충전 기능을 지원하고 있습니다.

동사는 현재 S사용 스마트폰, 폴더블폰에 탑재되는 무선충전 차폐시트와 무선이어폰 및 스마트워치에 내장되는 무선충전 모듈 개발 프로젝트를 진행하고 있습니다. 또한, 유럽의 G사, 미국 A사 등 신규 고객과 웨어러블, PDA용 무선충전 프로젝트를 진행하고 있고, 국내 S사와 가전용 무선충전 프로젝트, 국내 K사와 무선전력전송 프로젝트를 진행하는 등 신규 프로젝트를 진행하고 있습니다. 동사는 2021년 이후 기존 S사 중심의 고객에서 글로벌 고객으로 확대하고 스마트폰 위주의 시장에서 웨어러블, 가전 및 산업용 무선충전 차폐시트, 무선충전 모듈로 확대하는 등 그동안의 연구개발 성과를 바탕으로 고객과 시장을 다변화하고 있습니다.

S사의 스마트폰 출하량은 2021년 3억대 수준으로 예상되고 이중 무선충전 채택율은 35%로 예상됩니다. 동사의 S사 무선충전 M/S는 40% 수준으로 예상하고 있어 차폐시트 단가와 환율 등을 고려하였을 때 2021년 무선충전 차폐시트 매출 250억으로 추정하였습니다.

삼성전자 스마트폰 출하량 추이.jpg
삼성전자 스마트폰 출하량 추이

동사가 판매하는 무선이이어폰, 스마트워치 등 웨어러블 기기는 최종 고객인 S사와 유럽, 미국 등 웨어러블 기기 제조사에 판매를 하고 있습니다. S사의 무선이어폰 출하량은 2021년 3천만대를 예상하고 있고 전량 무선충전 기능을 내장하고 있는 것으로 예상합니다. S사는 2020년 910만대를 출시하였고 2021년 1.1천만대을 판매할 것으로 예상되며 전량 무선충전 기능을 내장하고 있습니다. 동사의 무선충전 모듈의 S사 매출 비중은 73% 수준입니다. S사 무선충전 모듈의 M/S는 70% 수준으로 예상하고 있으며, 단가와 환율 등을 고려하였을 때 2021년 무선이어폰, 스마트워치 등 웨어러블 기기용 무선충전 모듈 매출 210억원으로 추정하였습니다.

무선이어폰 시장 전망.jpg
무선이어폰 시장 전망

(출처: Strategy Analytics, 2020)

[스마트워치 시장 전망]

(단위: 백만대)

스마트워치 시장 전망.jpg
스마트워치 시장 전망

(출처: Strategy Analytics, 2017)

동사는 국내 전력회사인 K사와 생활가전 전문기업 S사와 함께 무선전력전송 모듈 프로젝트를 진행하고 있으며, 2021년 가시적인 성과가 나올 것으로 예상하고 있습니다. 현재 K사와 진행하고 있는 스마트 배전 프로젝트 실증사업을 통해 전력선 이상감지용 모듈을 테스트하고 있으며 2021년 이후 매출이 나올 것으로 예상하고 있습니다. 가전업체인 S사와 전기레인지용 무선전력전송 프로젝트를 진행 중에 있으며 2021년 중 제품이 출시될 예정으로 있어 2021년 무선전력전송 매출 45억원으로 추정됩니다.

[자동차 전장]

(단위: 백만원)

단 계

2019

(제12기)

2020년

(제13기)

2021년

(제14기)

2022년

(제15기)

2023년

(제16기)

자동차 헤드램프용 기판

-

127

3,625

8,172

12,280

BLE/UWB/BLE-UWB 모듈

231

526

4,214

8,458

16,371

CSM (Rabbit, RCK 등)

6,639

1,015

5,184

10,095

13,807

계

6,870

1,668

13,023

26,725

42,458

<자동차 헤드렘프용 기판>

동사는 설립 초기부터 LTCC를 이용한 LED 조명용 기판을 제조하여 스마트폰 카메라 모듈에 공급하였으며 파워모듈용 기판, Radar 및 AiP용 기판 등을 개발하는 등 LTCC 기판 제조를 위한 기술을 보유하고 있습니다.

동사는 일본의 S전기로부터 자동차 헤드램프용 LTCC 기판 납품을 위해 2019년 승인을 받았습니다. 일본 S전기는 연간 3억개 수준의 LTCC 기판을 사용하고 있으며 일본의 아사히글라스를 통해 전량 납품받고 있습니다. 일본 S전기는 일본의 아사히글라스의 독점 공급을 깨고 동사와 이원화하여 2023년까지 이원화를 통한 물량 배정계획을 완성하는 계획을 가지고 있으며, 월 1천만개 수준의 LTCC 생산 Capa.를 확보해 줄 것을 요청하였습니다. 동사는 일본 S전기를 통해 자동차 헤드램프용 LTCC 기판을 공급하여 2021년 36억, 2022년 77억, 2023년 110억원으로 추정됩니다.

동사는 국내 전장업체인 H사와 스마트폰으로 차량공유와 자동차 키 없어도 문을 열 수 있고 시동도 걸 수 있는 기능을 구현할 수 있는 디지털키 모듈을 공동 개발하였습니다. 2019년NFC와BLE를 결합한 형태의 디지털키 1.0을 개발하여2019년 소나타, 2020년 제네시스, 아반떼, 투싼으로 확대하여 적용하고 있습니다. 또한, BLE에 UWB 통신 모듈을 추가한 디지털키 2.0을 개발하여 2021년 하반기 이후 출시되는 신차에 적용될 것으로 예상하고 있습니다. 현재 동사는 디지털키 1.0 모듈을 단독으로 납품하고 있으며, 곧 출시될 예정인 디지털키 2.0 모듈도 단독으로 공급할 예정입니다. 2020년은 코로나19의 영향으로 자동차 산업이 마비되다시피 하여 판매가 저조하였으나 2021년 이후 경기 활성화 및 신차 효과 등으로 매출이 정상적으로 발생할 것으로 기대합니다. 이를 통해 2021년 매출 42억, 2023년 85억, 2024년 163억 등 매출이 증가할 것으로 예상합니다. 

현대차 디지털키.jpg
현대차 디지털키

CSM은 Car Sharing Module의 약어로 차량 내 장착하여 차량과 무선통신을 통해 시동 걸기, 도어개폐, 차량 정보 취득, 관리센터로 연결하기 등 차량관리를 목적으로 하는 전자회로 모듈입니다. 2020년 이후 중앙 관리센터에서 원격으로 생성된 보안 키를 스마트폰에 저장 후 차량을 관리하는 모듈인 RCK(Remote Vehicle Access via Cloud)는 강력한 통신 보안기능을 제공합니다.

car sharing 서비스 시장 규모.jpg
car sharing 서비스 시장 규모

동사는 유럽의 전장업체인 C사와 공동으로 CSM 모듈을 개발하였습니다. 동사가 H/W를 개발하고 C사는 S/W를 개발하여 최종 제품을 자동차 회사 또는 차량 공유 회사에 납품하게 됩니다. C사는 동사에 2015년 CSM라인 셋업시 투자를 하였고, 2021년 RCK 라인 셋업에도 투자를 할 예정입니다.

2020년 코로나19의 영향으로 차량 공유서비스는 마비되다시피 하여 공유시장이 크게 위축되었으나 2021년 이후 글로벌 경제 회복과 함께 차량 공유 시장은 다시 회복되고 있습니다. 유럽 전장업체인 C사는 AVIS 등 글로벌 렌탈업체, 벤츠, 아우디, 포드, 크라이슬러, 닛산 등 자동차 제조사에 납품하고 있습니다. 동사는 유럽 전장업체 C사에게 100% 납품하고 있어 추후 고객 다변화가 필요합니다. 2021년 동사는 C사로 매출 52억원으로 추정됩니다.

[LED조명 모듈]

(단위: 백만원)

단 계

2019

(제12기)

2020년

(제13기)

2021년

(제14기)

2022년

(제15기)

2023년

(제16기)

LED 조명 모듈

4,794

5,109

8,537

9,820

12,806

동사는 가로등, 터널등, 경관등 등 Outdoor 조명과 형광등, 백열등을 대체하는 Indoor 조명용 LED 조명을 개발하여 국내외에 판매하고 있습니다. 동사는 기판에서 하우징까지 모두 자체 개발하였으며 특성 및 디자인에 대해 2020년 9월 기준 256건의 국내외 특허를 보유하고 있습니다. 동사의 주요 고객은 한국도로공사, 조달청 및 지자체입니다. 동사는 직접 납품하기보다 한국도로공사, 조달청 및 지자체에 직접 납품하는 전국 각지의 지역 조명업체를 중심으로 고객이 요구하는 성능과 특성을 공인시험기관에서 객관적 시험 및 인증을 받은 제품으로 영업을 진행하고 있습니다. 동사는 조명 완제품을 판매하기보다 모듈로 개발하여 고객이 원하는 모듈을 구입하여 조립할 수 있도록 지원함으로써 매출을 극대화하고 있습니다. 동사는 2019년 기준 한국도로공사 모듈 부품 등록 기준 1위입니다.

2020년은 코로나19의 영향에도 불구하고 지자체 주문이 증가하여 51억의 매출을 하였고, 2021년은 경기 회복의 영향으로 2020년 대비 67% 증가한 85억 매출을 예상하고 있습니다.

[사물인터넷(IoT) 디바이스]

(단위: 백만원)

단 계

2019

(제12기)

2020년

(제13기)

2021년

(제14기)

2022년

(제15기)

2023년

(제16기)

IoT Device

472

261

3,772

5,379

10,321

Data Logger (Cold Chain)

-

58

2,028

2,892

4,802

합 계

472

319

5,800

8,271

15,123

동사는 GPS, BLE, WiFi 등의 안테나 기술, 저전력 배터리 기술을 보유하고 있으며, Sigfox, NB-IoT 사물인터넷 통신기술을 결합하여 사물인터넷 디바이스를 개발하고 있습니다. 주로 컨테이너 화물 차량, 중장비 등 물류 관련 디바이스, 팔레트, 이동 가능한 주요 설비 등 자산 추적용 디바이스, 위치추적, 서비스 주문 및 호출 등 스마트 버튼용 디바이스, 실내외 온도, CO2, 미세먼지, 전기, 가스, 수도검침 등 환경 센서용 디바이스 등을 개발하고 있으며, 최근 신선식품, 백신, 바이오 관련 콜드체인 등 온도감지하는 용도의 디바이스를 개발하고 있습니다.

현재 주요 고객은 비상시 직원 보호 단말기를 도입하는 미국 호텔 체인을 관리하는 PWC, 카지노, 팔래트 업체, 가축관리 업체 등이며 최근 콜드체인 업체 및 수도, 전기, 가스 검침 업체, 자산관리 업체 등으로 고객을 확대하고 있습니다.

2020년 코로나19의 영향으로 매출이 저조하였으나, 2021년 이후 매출은 정상적으로 회복될 것으로 예상합니다. 특히, 치매환자, 장애인, 직원보호 등 비상용 버튼 디바이스, 어린이, 노인 등 위치 확인이 필요한 위치추적용 트래커 디바이스와 신선식품 온습도 관리를 위한 센싱 디바이스 등의 수요가 증가하고 있어 2021년 38억, 2022년 54억, 2023년 103억원으로 추정됩니다.

동사는 글로벌 호텔 체인 업체인 미국의 P사와 2019년부터 직원보호용 버튼 디바이스 프로젝트를 진행하고 있으며 2021년 20억원, 2022년 27억원, 2023년 43억원으로 매출을 추정하였습니다. 또한 글로벌 팔레트 업체인 미국의 P사와 팔레트 추적용 트래커 디바이스 프로젝트를 진행하고 있으며 2021년 7억원, 2022년 8억원, 2023년 14억원으로 매출을 추정하였습니다. 국내 콜드체인 전문업체인 국내 F사와 콜드체인용 디바이스 프로젝트를 통해 2021년 10억원, 2022년 20억원, 2023년 30억원으로 매출을 추정하였습니다.

(나) 매출원가

1) 매출원가율 산정

(단위: 백만원)

항목

2020년
(제13기)
2021년(E)
(제14기)

2022년(E)
(제15기)

2023년(E)
(제16기)

금액

구성비

금액

구성비

금액

구성비

금액

구성비

매출원가

39,428
90.40%
61,720
71.6%
106,390
72.5%
178,950
73.1%

주) 매출원가는 재료비, 노무비, 경비로 구성되어 있습니다. 재료비는 기존제품과 신제품으로 구분하여 산정하였으며, 노무비는 인원계획 및 인건비 상승을 고려하여 산정, 경비는 시설투자와 연동되는 감가상각비, 생산량과 연동되는 변동비와 고정비로 구분하여 산정하였습니다.

구분
가정 내용
비 고

재료비
- 기존제품은 품목군별 평균 재료비율을 적용 하였으며, 신제품은 개발 BOM을 적용하여 재료비율을 산정함
-

노무비
- 생산 직접인원과 간접인원으로 구분하여 직접인원에 대한 인건비는 생산량과 연동하여 산정하였으며, 간접인원은 고정비로 감안하여 21년은 20년과 동일한 수준으로, 22년부터 점진적으로 증가하는 것으로 가정
-

감가상각비
- 인당 임금은 현재 동사 평균 수준 가정, 이후 5% 증가 가정
-

외주가공비
- 동사가 보유한 시설과 신규 투자 시설로 구분하여 상각 연수에 따라 산정
-

급여성 경비
- 생산량 * 외주가공 단가
-

고정비
- 급여 * 전기 급여비율
상여금, 퇴직급여, 복리후생비

변동비

- 전기비용 * ( 1+ 물가상승율 )

- (매출액 * 전기 변동비율) * ( 1+ 물가승승율 )

세금과공과, 여비교통비, 통신비, 보험료, 지급수수료, 수도광열비,
위탁용역비, 소모품비, 운반비

2) 제품군별 매출원
가
율

최근사업연도인 2019년의
제품군별 매출원가의 비중은 아래와 같으며 이를 고려하여 향후 매출 원가율을 추정하였습니다.

제품군

2019년
(제12기)
2020년
(제13기)
2021년(E)
(제14기)

2022년(E)
(제15기)

2023년(E)
(제16기)

무선충전 차폐시트
60.8%
66.8%
64.5%
67.6%
69.7%

무선충전 모듈
61.1%
83.6%
60.8%
64.4%
66.8%

자동차 전장 모듈
89.3%
141.3%
87.6%
89.0%
88.2%

Lighting 모듈
94.7%
104.9%
82.5%
88.5%
92.5%

IoT 디바이스
66.5%
232.0%
72.6%
73.8%
74.5%

기타
96.6%
120.8%
81.0%
72.3%
70.8%

주) 품목군별 기존제품과 신제품으로 구분하여 기존제품은 판가 인하의 영향을 반영하였으며, 신제품은 생산 수율 향상, 숙련도 상승 및 재료비 인하 계획은 반영하였습니다.

(다) 판매비와관리비

【
판매비와관리비 추정
】

(단위: 백만원)

중분류

소분류
2020년
(제13기)
2021년(E)
(제14기)

2022년(E)
(제15기)

2023년(E)
(제16기)

일반관리비
인건비
1,959
1,864
3,119
4,813

여비교통비
75
353
673
1,175

지급수수료
2,107
1,715
3,267
5,705

무형자산상각비
431
481
538
563

대손상각비
-
67
53
90

기타
1,328
1,155
1,701
2,430

소 계
5,900
5,636
9,351
14,776

경상연구개발비
인건비
4,638
5,170
7,090
12,078

여비교통비
176
466
626
787

위탁용역비
77
164
220
277

지급수수료
302
313
420
528

소모품비
497
770
1,035
1,301

재료비
416
896
1,204
1,514

기타
2,400
898
3,300
4,677

소 계
8,506
8,676
13,896
21,162

합 계
14,406
14,312
23,247
35,938

구 분
산 정 기 준
비 고

급여
인원은 연구직과 판매관리직으로 구분하였으며 21년은 20년과 동일 수준으로 가정하였으며 22년부터 인원 증가계획을 반영
-

인건비 상승율 5%
-

급여성 경비
전기 급여 * 급여비율
상여금, 퇴직급여, 잡급, 복리후생비 등

고정비성
전기 비용 * (1+물가상승률)
세금과공과, 건물관리비 등

판매비성
전기 비용 * (매출액)
접대비, 광고선전비, 견본비, 수출비, 운반비, 지급수수료 등

매출증가 연동
전기 비용 * (1+매출액 증가율)
연구 여비교통비, 위탁용역비, 지급수수료 등

동사의 2022년 ~ 2023년
매출 구성 중 가장 큰 비중을 차지하는 제품은 무선충전 차폐시트 및 무선충전 모듈입니다. 두 제품군의 매출은 2022년에는 47.9%, 2023년에는 42.4%를 차지할 것으로 예상됩니다.

동사의 무선충전 차폐시트와 무선충전 모듈은 현재 생산이 진행되고 있는 제품으로 
자동차 전장 모듈, Ligting 모듈, IoT 디바이스 등 신제품 대비 판매비 및 일반관리비 증가에 미치는 영향은 크지 않을 것이며 기존 제품 생산 및 판매에 있어 소요되는 인건비성 비용을 포함한 간접비용은 제조원가에 포함 될 것입니다.

2022년 ~ 2023년 중 판매비와관리비 중 다소 큰 폭으로 증가할 것으로 예상이 되는 항목은 인건비, 지급수수료, 여비교통비 등이 될 것으로 판단됩니다. 이는 신제품을 개발 및 본격적인 양산을 위한 비용 지출로 인건비는 개발을 위한 연구인력 증가, 지급수수료는 제품 마케팅 비용, 여비교통비는 신제품 판매 확대를 위한 국내외 출장비 증가로 기인합니다.

(라) 영업외수익 및 영업외비용

【
영업외수익 및 영업외비용 추정
】

(단위: 백만원)

구 분
2020년
(제13기)
2021년(E)
(제14기)

2022년(E)
(제15기)

2023년(E)
(제16기)

영업외수익
1,380
1,020
1,200
1,400

영업외비용
7,024
1,710
1,662
1,616

동사의 영업외수익은 대부분 이자수익과 잡이익으로 구성되어있으며, 회사의 이익이 개선됨에 따라 예금자산운용으로 이자수익의 소폭 증가하는 것으로, 잡이익 등 영업과 관련성이 낮은 이익은 2023년에도 2019년과 유사한 수준으
로 산정하였습니다.
더불어 금융기관 차입금에 대한 이자비용은 회사의 평균 조달금리를 고려하고 향후 유입되는 자금으로 차입금을 상환하여 외부조달비중을 낮출 계획이며 이에 따른 비용구조도 반영하여 산정하였습니다.

(마) 법인세비용

동사는 미래 달성이 예상되는 법인세차감전이익을 기준으로 유효법인세율을 검토하였습니다. 2023년 기준 약 21.9%의 법인세율을 적용하여 당기순이익을 산출하였습니다.

라. 기상장기업과의 비교참고 정보

대표주관회사인 신한금융투자㈜는 ㈜아모센스의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업 유사성, 영업성과 시현, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해
덕우전자, 드림텍, 파트론, 한솔테크닉스를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 다만, 상기의 유사회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자께서는 비교참고정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(1) 유사회사의 주요 재무현황

유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 감사보고서, 사업보고서를 참조하여 작성하였습니다.

 【 유사회사 2019년 요약 재무현황 】

(단위: 백만원)

구분
아모센스
덕우전자
드림텍
파트론
한솔테크닉스

회계기준
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

[유동자산]
39,993
66,539
158,734
215,175
211,271

[비유동자산]
28,743
52,279
218,388
305,633
284,053

자산총계
68,736
118,817
377,122
520,808
495,324

[유동부채]
31,916
29,415
138,909
114,854
198,610

[비유동부채]
15,971
431
17,086
3,836
34,872

부채총계
47,887
29,846
155,995
118,690
233,482

[자본금]
4,144
8,038
6,107
27,078
160,549

자본총계
20,849
88,972
221,127
402,118
261,842

매출액
62,028
129,391
559,670
1,254,597
972,243

영업이익
1,666
12,366
30,460
105,172
25,466

당기순이익
(1,196)
9,174
23,400
64,152
6,444

(지배지분) 당기순이익
(1,196)
8,863
24,046
60,971
6,466

【 유사회사 2020년 요약 재무현황 】

(단위: 백만원)

구분
아모센스
덕우전자
드림텍
파트론
한솔테크닉스

회계기준
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

[유동자산]
31,565
81,047
261,618
290,971
311,128

[비유동자산]
27,472
81,505
342,657
314,243
280,264

자산총계
59,037
162,551
604,275
605,214
591,392

[유동부채]
33,095
45,061
276,834
203,881
234,267

[비유동부채]
12,855
20,871
25,190
3,677
78,022

부채총계
45,950
65,931
302,024
207,558
312,289

[자본금]
4,462
8,038
6,660
27,078
160,549

자본총계
13,087
96,620
302,251
397,656
279,103

매출액
43,612
153,383
1,045,848
1,179,279
1,194,892

영업이익
(10,222)
11,608
19,695
41,942
32,460

당기순이익
(16,757)
10,152
10,681
20,553
26,186

(지배지분) 당기순이익

(16,757)

10,188
21,425
21,868
26,212

(2) 유사회사의 주요 재무비
율

유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 감사보고서, 사업보고서를 참조하여 작성하였습니다.

 【 2019년 주요 재무비율 】

구 분
비 율
아모센스
덕우전자
드림텍
파트론
한솔테크닉스

회계기준
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

성장성
매출액 증가율
33.26%
46.36%
-6.96%
57.52%
15.48%

영업이익 증가율
278.99%
499.18%
-28.13%
248.16%
63.67%

당기순이익 증가율
-586.01%
733.01%
-36.88%
472.91%
132.35%

총자산 증가율
16.76%
15.42%
32.37%
12.31%
-3.45%

활동성
총자산 회전율
0.97
1.17
1.69
2.55
1.93

재고자산 회전율
5.90
12.08
12.20
18.09
17.44

매출채권 회전율
8.15
11.62
11.29
17.12
10.22

수익성
매출액 영업이익률
2.69%
9.56%
5.44%
8.38%
2.62%

매출액 순이익률
-1.93%
7.09%
4.18%
5.11%
0.66%

총자산 순이익률
-1.87%
7.72%
6.20%
12.32%
1.28%

자기자본 순이익률
-5.53%
10.79%
12.86%
17.17%
2.78%

안정성
부채비율
229.68%
33.55%
70.55%
29.52%
89.17%

차입금의존도
44.53%
6.38%
23.74%
11.25%
23.93%

유동비율
125.31%
226.21%
114.27%
187.35%
106.38%

【 2020년 주요 재무비율 】

구 분
비 율
아모센스
덕우전자
드림텍
파트론
한솔테크닉스

회계기준
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

성장성
매출액 증가율
-29.69%
18.54%
86.87%
-6.00%
22.9

영업이익 증가율
-713.71%
-6.13%
-35.34%
-60.12%
27.46

당기순이익 증가율
-1301.61%
10.66%
-54.36%
-67.96%
306.37

총자산 증가율
-14.11%
36.81%
60.23%
16.21%
19.4

활동성
총자산 회전율
0.68
1.09
2.13
2.09
2.20

재고자산 회전율
4.51
12.42
13.63
13.79
22.63

매출채권 회전율
5.54
11.35
12.32
10.90
12.01

수익성
매출액 영업이익률
-23.44%
7.57%
1.88%
3.56%
2.72

매출액 순이익률
-38.42%
6.62%
1.02%
1.74%
2.19

총자산 순이익률
-26.23%
6.25%
1.77%
3.40%
4.43%

자기자본 순이익률
-98.75%
10.94%
4.08%
5.14%
9.68

안정성
부채비율
351.11%
68.24%
99.93%
52.20%
111.89

차입금의존도
55.79%
21.79%
22.09%
17.96%
25.16

유동비율
95.38%
179.86%
94.5%
142.72%
132.81

 【 재무비율 산정방법 】

구 분
산 식
설 명

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 
──────── ×100
당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 
──────── ×100
당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 
──────── ×100
당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익률
당기 영업이익 
─────── ×100
당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익률
당기 당기순이익 
──────── ×100
당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익률
당기 당기순이익 
───────── ×100
(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익률
당기 당기순이익 
──────── ×100
(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 
────── ×100 - 100
전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 
─────── ×100 - 100
전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 
────── ×100 - 100
전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 
─────── ×100 - 100
 전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액
─────────────
(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출액
──────────────
(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액
──────────────
(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

마. 참고 : 본질가치(자산가치) 산출

㈜아모센스의 코스닥시장 상장을 위한 공모가액을 산정함에 있어, 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-13조 및 동 규정 시행세칙 제5조의 규정에 의한 합병가액 산정기준인 본질가치(자산가치에 의한 평가)를 산정하여 제시하오니 투자의사 결정에 참고하시기 바랍니다.

동사의 본질가치 산정을 위한 자산가치는
2020년 기준
별도 재무제표를 기준으로 하여 다음과 같이 산출되었습니다.

 (단위: 원)

구 분
2020년
비 고

1. 자본총계
13,086,938,105
-

(1) 가산항목
-
-

- 자기주식
-
-

- 결산기 이후 유상증자 등에 의하여 증가한 자본금
-
-

- 결산기 이후 전환사채의 전환권 행사에 의하여 증가한 자본금
-
-

- 결산기 이후 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의하여 증가한 자본금
-
-

- 결산기 이후 증가한 주식발행초과금 등 자본잉여금
-
-

- 결산기 이후 증가한 재평가잉여금
-
-

(2) 차감항목
-
-

- 실질가치가 없는 무형자산
-
-

- 회수 가능성이 없는 채권
-
-

- 시장성 없는 투자주식의 순자산가액과 취득원가와의 차이
-
-

- 퇴직급여충당부채 과소설정액
-
-

- 자산의 손상차손
-
-

- 유상감자에 의하여 감소한 자본금
-
-

- 배당금 지급
-
-

- 전기오류수정손실
-
-

- 이익잉여금의 증감을 수반하지 않는 자본총계의 변동거래로 인한 중요한
순자산 감소액
-
-

2. 순자산 : 1 + (1) - (2)

13,086,938,105

-

3. 발행주식총수

11,193,501

-

- 최근 분기말 발행주식수
11,193,501
주)

- 결산기 이후 유상증자 주식수
-
-

- 결산기 이후 유상증자 및 무상증자가 아닌 기타 사유로 인한 증가 주식수
(전환상환우선주 및 전환사채 보통주 전환 등)
-
-

- 결산기 이후 유상감자 주식수 등 감소 주식수
-
-

4. 1주당 자산가치(2 ÷ 3)
1,169
-

주) 발행 주식수는 증권신고서 제출일 현재 동사의 발행주식총수 8,895,545주에 신주모집주식수 2,223,886주, 상장주선인 의무인수 주식수 74,070주를 합산하여 산정하였습니다.

Ⅴ. 자금의 사용목적

자금의 사용목적

(기준일 :
2021년 04월 02일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

12,557
-
-
5,716
-
11,593
29,866

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달내용

(단위 : 원)

구 분

금 액

총 공 모 금 액(1)

36,972,111,400

상장주선인 의무인수 금액(2)
985,131,000

매 출 대 금(3)
7,394,427,600

발 행 제 비 용(4)
697,068,770

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3)-(4) ]
29,865,746,030

주1)

모집총액, 발행제비용은 제시 공모희망가액인

13,300
원 ~ 16,300원
중 최저가액인
13,300원

기준입니다. 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다

주2)
공모금액은 신주모집 금액이며 발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 천원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
591,554
공모금액의 2.0%

등록세
4,596
증자금의 0.4%

교육세
919
등록세의 20%

기타비용
100,000

IR비용, 인쇄비, 신문공고비 등(업계통상)

합계
697,069

주)

발행제비용은 제시 공모 최저가액
13,300
원
을
기준으로 산정하였으며, 인수수수료는 신주모집에 대한 인수수수료로, 구주매출 수수료는 포함되지 않았습니다.

2. 자금의 사용목적

(단위 : 백만원)

구분

내역

금액

시기

비고

2021년

2022년

2023년

시설투자

차폐시트, RF모듈 등 시설투자

12,557

4,882

3,795

3,880

-

연구개발
 투자

RF모듈, 3D센싱, 비대면 음성인식 등 연구개발 투자

11,593

4,996

4,034

2,563

-

차입금상환

이자비용 절감을 통한 운영자금의 효율적 사용

5,716

5,716

-

-

-

합계

29,866

15,594

7,829

6,443

-

주1) 2021년~2023년, 3년동안 자금사용목적 및 사용시기에 따라 조달자금을 분할 사용할 계획이며 연도별 미사용 잔액은 운용 기간에 따라 장기 정기예금 및 단기 MMF 등 안전한 금융자산으로 운용하여 이자 수익을 발생시킬 예정입니다.

[미사용 자금 운용계획]

(단위 : 백만원)

구분

미사용 잔액

운용계획

항목
금액

2021년
14,272
장기정기예금
7,829

단기MMF
6,443

2022년
6,443
단기MMF
6,443

2021년 미사용 잔액은 공모자금 29,866백만원에서 2021년 사용액 15,594백만원을 차감하였고, 2022년 미사용 잔액은 2021년 미사용 잔액에서 2022년 사용액 7,829백만원을 차감하였습니다.

(1) 무선충전 차폐시트 시설투자 : 56 억원

2020년 코로나19 영향으로 모바일, 자동차 등 판매가 큰 폭으로 감소되고 글로벌 공급망이 마비되는 등 전방산업이 크게 위축되었으나 2021년 코로나 백신이 나오고 글로벌 경기 활성화와 이연수요 및 신제품 효과 등의 영향으로 2020년 대비 경제가 활성화될 것으로 기대되고 있습니다.

2021년 이후 5G 시장이 본격적으로 열릴 것으로 예상되고 있어 5G 스마트폰 출하량이 증가할 것으로 전망되며, 무선이어폰, 스마트 워치 등 웨어러블 시장도 고객 수요의 증가에 따라 시장이 확대될 것으로 기대되고 있습니다. 이에, 동사는 스마트폰 및 웨어러블 기기에 적용되는 무선충전 차폐시트 및 무선충전 모듈도 매출이 크게 성장할 것으로 예상하고 있으며, 생산량 증가에 대응하기 위해 무선충전 차폐시트 및 모듈 생산을 위한 시설에 2023년까
지

56억원을 투자하여 현재 연 9,00
0만개
수준의 생산 Capa.를 연 2억개 수준으로
확대할 것입니다.

(2) RF모듈 시설투자 : 70억원

동사의 RF모듈은 BLE1.0, BLE2.0 및 BLE·UWB 모듈과 자율주행 자동차용 센서인 Radar, 5G 스마트폰 및 기지국 안테나용 AiP 등입니다.
국내 자동차 전장업체와 공동으로 개발하고 있는 BLE1.0, BLE2.0 및 BLE·UWB 모듈은 스마트폰에 자동차 키를 내장하고 자동차 위치추적 및 다양한 편의성을 향상시킬 수 있는 차세대 통신 모듈입니다. 동사는 2020년 BLE1.0 모듈을 개발하여 국내 H자동차 회사에 공급하였으며, BLE2.0 및 BLE·UWB 모듈은 2021년부터 순차적으로 H자동차에 공급을 진행할 예정입니다. 동사는 전장용 BLE, UWB 모듈과 자율주행 자동차용 센서인 Radar, 5G 스마트폰 및 기지국 안테나용 AiP 등 RF모듈 양산설비 구축을 위해 2023년까지 70억원을 투자할 계획입니다. 

<연도별 시설투자 계획>

(단위 : 백만원)

사업명칭

설비

2021년

2022년

2023년

합계

수량

금액

수량

금액

수량

금액

수량

금액

무선충전

차폐시트 및 모듈

차폐시트

양산 설비

17

783

19

848

14

778

50

2,409

무선충전 모듈

양산설비

25

685

21

585

25

689

71

1,959

차폐시트용

신뢰성분석설비

8

323

8

323

11

423

27

1,069

무선충전 모듈

신뢰성 설비

4

135

-

-

-

-

4

135

소계

54

1,926

48

1,756

50

1,890

152

5,572

전장 및

RF모듈

전장용 UWB

양산 설비

8

350

7

600

-

-

15

950

전장용 BLE

모듈 양산 설비

9

1,455

-

-

-

-

9

1,455

Radar / AiP 등

RF양산 설비

5

380

4

730

12

1,490

21

2,600

UWB Test 등

신뢰성 설비

2

600

1

500

1

500

4

1,600

복합진동시험기 등 신뢰성 설비

3

171

4

59

-

-

7

230

EMC Test 기기

-

-

1

150

-

-

1

150

소계

27

2,956

17

2,039

13

1,990

57

6,985

합계

81

4,882

65

3,795

63

3,880

209

12,557

(3) R&D 투자:
116억원

동사는 무선충전 차폐시트 및 무선충전 모듈 외에 차세대 주력 제품으로 개발 중인 신제품으로 전기차, 수소차용 압력센서 및 수소센서, 전력반도체용 파워모듈, 자율주행 자동차용 Radar, 5G용 AiP, 자동차 헤드램프용 LTCC 기판, 비대면 음성인식 모듈 등이 있습니다. 동사는 공모자금 유입액 중 116억원을 R&D투자에 사용할 계획이며 구체적으로 현재 양산 중인 무선충전 및 RF모듈의 신제품 개발에 48억원, 전기차 및 수소차의 압력센서와 접촉연소식 수소센서 모듈 개발에 16 억원, 전기차, 신재생에너지 및 초고속 충전기 등 파워 시스템에 사용되는 전력반도체인 GaN파워 모듈 개발에 18억원, 3D 형태의 Radar Antenna의 RF 성능 확보 및 5G용 AiP 기판 개발에 24억원, 비대면 음성인식 모듈 개발에 10억원을 투자할 예정이며, 주로 연구개발을 위한 연구개발인력의 인건비와 연구설비, 재료비 등으로 사용할 예정입니다. 세부 투자 내역은 아래와 같습니다.

 <연도별 R&D 투자 계획>

(단위 : 백만원)

연구개발 내역

세부 항목

2021년

2022년

2023년

합계

무선충전, RF 모듈
신제품 개발

인건비

690

600

500

1,790

기타 비용

1,212

1,110

660

2,982

소계

1,902

1,710

1,160

4,772

전기차, 수소차용
압력센서, 수소센서

인건비

100

100

100

300

기타 비용

610

402

300

1,312

소계

710

502

400

1,612

GaN파워 모듈 개발

인건비

200

100

100

400

기타 비용

705

502

213

1,420

소계

905

602

313

1,820

Radar Antenna 및
5G용 AiP 기판 개발

인건비

290

250

50

590

기타 비용

890

610

300

1,800

소계

1,180

860

350

2,390

비대면 음성인식 모듈개발

인건비

50

50

50

150

기타 비용

249

310

290

849

소계

299

360

340

999

합 계

4,996

4,034

2,563

11,593

연구개발 항목

연구과제별 현황, 진행 경과

무선충전

무선충전
 차폐시트,

모듈

동사는 국내 S전자와 2021년 하반기 및 2022년에 출시 예정인 신규 스마트폰 모델의 무선충전 프로젝트를 진행하고 있으며, 무선이어폰 및 스마트워치 프로젝트를 진행하고 있습니다. 또한, 덴마크의 음향기기 전문업체인 G사와 무선이어폰 프로젝트를 진행하고 있고 미국 A사와 차기 e-book에 무선충전 기능을 탑재하는 프로젝트를 진행하고 있습니다.

전장 및

RF모듈

BLE1.0

BLE2.0

UWB모듈

Radar용 안테나

5G용 AiP모듈

동사는 국내 H자동차와 전장용 BLE1.0, BLE2.0 및 UWB 모듈 프로젝트를 진행하고 있으며 2021년 하반기, 2022년 및 2023년 출시 예정인 자동차에 탑재될 예정입니다.

또한, 자율주행 자동차의 주요 센서인 Radar용 안테나를 자체 개발하고 있으며 유럽의 전장업체 C사와 프로젝트를 진행하고 있습니다.

동사는 5G용 AiP 기판 모듈을 개발하고 있습니다. 스마트폰뿐만 아니라 기지국, 자동차 등 5G용 AiP에 적용됩니다.

센서모듈

전기차, 
 수소차용
 압력센서,
 수소센서

동사는 2021년 2월 국내 H자동차에 수소차용 압력센서 및 수소센서 시작업체로 등록되었습니다. 동사는 H사의 현재 출시되고 있는 수소차에 압력센서를 공급하고, 차기 수소차 및 전기차용 압력센서, 수소센서 시작품을 공동 개발하고 있으며 2023년 양산 예정입니다.

파워모듈

전력반도체용 파워모듈

동사가 개발하는 전력반도체용 파워모듈은 고출력, 고주파 특성과 방열 특성이 우수한 제품으로 와이어본딩 공정을 제거하고 파워모듈 기판에 직접 부착하는 방식으로 개발하여 Invertor의 소형화, 경량화가 가능합니다.

비대면 음성인식 모듈

비대면 화상회의/원격교육,

비대면 체온 변화관리

동사는 다중화자 음성인식 솔루션과 통신모듈을 결합한 H/W, S/W 설계 기술, Audio 분석을 통한 Audio structure 설계 및 튜닝 기술을 개발하여 보유하고 있습니다.

현재, 자동차 전장, 렌탈기기, 로봇, 교육 등 다양한 분야의 고객과 고객 맞춤형 제품 개발을 진행하고 있습니다.

(4) 차입금 상환: 57억원

2021년~2022년 만기가 도래하는 차입금 중 일부인 57억원을 상환하여 이자비용을 절감하고 재무구조를 개선할 예정입니
다.

단기 차입금은 금융기관과 매년 만기 연장을 진행하여 왔고 2021년 단기 차입금도 만기 연장을 진행할 계획입니다.
차입금 상환에 대한 상세 내역은 아래와 같습니다. 

[장기차입금 상환 상세 내역]

(단위 : 백만원)

차입처

조건

내역

만기

이자율

금액

국민은행

-

온렌딩대출

2022-03-15

2.27%

1,016

산업은행

담보

시설자금대출

2022-07-13

2.64%

1,600

우리은행

-

일반자금대출

2022-08-29

3.82%

1,600

국민은행

-

온렌딩대출

2022-09-15

2.27%

1,500

합계

5,716

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다

3. 최대주주 등 보유지분의 상장 후 의무보유 기간 연장

회사는 최대주주 등 중 최대주주의 의무보유 기간을 코스닥상장규정에 의거한 의무보유기간 1년에 1년을 연장하여 총 2년으로 할 예정입니다. 최대주주를 제외한 최대주주 등의 의무보유 기간은 코스닥상장규정에 의거한 의무보유기간인 1년으로 할 예정입니다.

성 명
관 계
주식의
종류
주식수

김병규

최대주주

보통주
4,468,918
상장일로부터 2년

이혜란

최대주주의

배우자

보통주

324,310

상장일로부터 1년

송용설

관계회사

임원

보통주

216,190

양성철

관계회사

임원

보통주

9,740

Gill Jason Jae

최대주주의

친인척

보통주

9,740

㈜아모텍

관계회사

보통주

2,122,520

제2부 발행인에 관한 사항

2_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

당사는

증권신
고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 "주식회사 아모센스"이며, 영문으로는 "Amosense Co., Ltd"로 표기합니다.

다. 설립일자

당사는 2008년 11월 1일 설립되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구분
주요내용

본점소재지
충청남도 천안시 서북구 직산읍 4산단5길 90

전화번호
041-590-5700

홈페이지
www.amosense.co.kr

마. 중소기업 해당 여부

당사는 본 신고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 요건과 기준을 충족하여 중소기업에 해당합니다.

아모센스 중소기업 확인서_1.jpg
아모센스 중소기업 확인서_1

바. 주요 사업의 내용

당사의 사업부문은 소재, 모듈 및 디바이스 & 플랫폼 등 3가지 사업영역으로 구성되어 있습니다.

[아모센스 사업분류]

대분류

중분류

소분류

비고

소재

차폐시트

무선충전 차폐시트

현재

LTCC 기판

자동차 LED 헤드램프용 기판

현재

코로나 진단기기용 Cavity LTCC

신규

고주파 필터 / Diplexer / Coupler / AiP기판

신규

지르코니아

지르코니아 커버

신규

모듈

무선충전모듈

무선충전(Tx/Rx) 모듈

현재

무선전력전송 모듈

신규

전장 및 RF모듈

BLE / UWB / BLE-UWB

현재

CSM (Rabbit, RCK 등)

현재

5G용 스마트폰 안테나

신규

5G용 Radar / AiP

신규

GaN 파워모듈

전력반도체용 파워 모듈

신규

Sensor모듈

전기차용 자동차 온도 & 압력센서 /

수소차용 압력센서 & 수소센서 / 전류센서

신규

Lighting모듈

LED 조명 모듈

현재

3D Sensing (VCSEL)

신규

디바이스 &

플랫폼

IoT 디바이스

LPWA기반 Smart Button / Tracker / Sensor

현재

UWB Tracker

신규

Data Logger (Cold Chain)

신규

비대면 음성인식

비대면 화상회의 / 원격교육 / 원격진료

다중화자분할 음성인식 AI Speaker

신규

비대면 체온변화 관리

비대면 체온 변화관리 디바이스

신규

비대면 체온 변화관리 플랫폼 서비스

신규

상기 사업부문 중 현재 매출 비중이 큰 주요 제품은 소재부문의 무선충전 차폐시트, 모듈 부문의 무선충전(Tx/Rx) 모듈, RF모듈, Lighting모듈, IoT 디바이스 등입니다. 이들 제품은 2020년 3분기 현재
당사의 전체 매출 중 약 80% 이상을 차지하고 있습니다.
 LTCC·세라믹 소재, 무선전력송수신모듈, RF모듈 중 5G 관련 모듈, 센서모듈 중 전기차, 수소차 관련 모듈 등은 현재 개발이 완료되어 초도 매출이 일어나거나 고객승인이 진행 중인 제품으로 전방시장이 크고 당사가 기술 경쟁력 및 제품 경쟁력을 보유하고 있어 향후 높은 성장성과 수익성이 기대되는 사업영역으로 신규사업에 해당합니다. 
 특히, 최근에 코로나 진단기기용 Cavity LTCC의 수주가 확정되었으며, 스마트폰과 연동되는 UWB Tracker의 공급도 확정되는 등 신규사업이 본격화되고 있습니다.

당사는 또한, 코로나19시대에 화상회의, 원격교육, 원격진료, 다중화자분할 음성인식 등 비대면 영상, 비대면 체온변화 관련 디바이스와 플랫폼 서비스를 준비하고 있습니다.

사업의 내용 및 신규사업에 대한 상세 내용은 제2부 「Ⅱ. 사업의 내용」을 참조하시기 바랍니다.

<정관상 사업의 목적>

목적사업
비고

1. 전자 및 전기제품 제조 및 판매업

2. 신소재부품 제조 및 판매업

3. 반도체 소자 제조 및 판매업

4. 조명기구 제조 및 판매업

5. 조명기구 디자인업

6. 조명설계업

7. 조명기구 도, 소매업

8. 전자부품 회로, 모듈 제조 및 판매업

9. 기타 측정, 시험 제어 및 정밀기기 제조업

10. 기타 가공 공작기계 제조업

11. 절삭가공 및 유사 처리업

12. 센서 제조 및 판매업

13. 수출입업(위 품목 관련업)

14. 기타 위에 부대되는 사업

-

사. 공시서류작성기준일 현재 계열회사의 총수, 주요계열회사의 명칭 및 상장여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 당사를 제외하고 총 7개의 계열회사가 있습니다.

구분
회사명
주요사업
비고

상장
㈜아모텍
Chip 부품, Antenna, BLDC모터 등 제조 및 판매
국내

상장
㈜아모그린텍
나노신소재, 기능성 부품, 환경에너지 시스템 개발, 제조 및 판매
국내

비상장
㈜아모라이프사이언스
줄기세포, 세포배양, 진단용 자성나노 파우더 등 제조 및 판매
국내

비상장
㈜아모에스넷
사물인터넷(IoT)통신 서비스
국내

비상장
산동아모텍전자유한회사
전자부품 제조 및 판매
중국

비상장
청도아모텍유한회사
전자부품 제조 및 판매
중국

비상장
아모비나
전자부품 제조
베트남

상세한 사항은 'Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항' 을 참조하시기 바랍니다.

아. 신용평가에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 회사의 연혁

가. 회사의 주요 연혁

일자

연혁

2008년 11월

㈜아모센스 설립

2008년 12월

기업부설연구소 인증(한국산업기술진흥회)

2009년 01월

ISO9001/ISO14001 인증(한국능률협회)

2013년 11월

㈜아모센스가 ㈜아모엘이디, ㈜아모럭스 흡수 합병

2014년 04월
KOTRA 글로벌 브랜드 인증 (KOTRA)

2014년 11월

중소기업 지식재산 경영인대상 ‘최우수상’ 수상(특허청)

2014년 12월
녹색기술 인증(LED 형광등)

2015년 04월
녹색기술 인증(가로등)

2015년 11월
소재부품전문기업 인증(산업통상자원부)

2015년 11월

2천만불 수출의 탑 수상(한국무역협회)

2016년 06월

World Class 300 기업 선정

2016년 06월
글로벌 전문후보기업 선정(산업통상자원부)

2016년 11월

3천만불 수출의 탑 수상(한국무역협회)

2018년 01월
IATF16949 인증 (KMR 경영인증원)

2019년 04월

글로벌 IP스타기업 선정(충남 상공회의소)

2019년 05월
중소기업 지식경영재산 인증(특허청)

2020년 12월
세계일류상품 인증(무선충전 차폐시트) (산업통상자원부)

2020년 12월
특허경영대상 수상(과학기술정보통신부)

나. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

일자

연혁

2008.11.01

본점 소재지 등록(경기도 김포시 통진읍 수참리 185-1)

2011.03.31

본점 소재지 변경(충청남도 천안시 서북구 직산읍 4산단5길 90)

다. 경영진의 중요한 변동

일자

연혁

2010년 12월

대표이사 정규혁 취임 , 감사 차준길 취임

2013년 11월

대표이사 정규혁 사임, 대표이사 김병규 취임, 사내이사 김현배 취임

2015년 6월

대표이사 김인응 취임

2018년 3월

사내이사 김현배 사임, 사내이사 김정명 취임

감사 박규원 사임, 감사 이기원 취임

2020년 3월

대표이사 김병규 사임, 사내이사 김병철 사임

사내이사 나원산 취임, 감사 이기원 재선임

라. 최대주주의 변동

당사는 설립일 이후 최대주주 변동은 없습니다.

마. 상호의 변동

당사는 설립일 이후 상호 변경사항은 없습니다.

바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 결과

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

사. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

일자

내용

2013.12.02

합병대상 : (주)아모럭스, (주)아모엘이디
조건 : (주)아모센스, (주)아모럭스 1대 0.02727로 합병
 (주)아모센스, (주)아모엘이디 1대 0.07125로 합병

아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동현황

당사의 설립 이후 현재까지의 자본금 변동현황은 다음과 같습니다.

 (단위 : 주, 원, 천원, % )

일자

주식

종류

주식수

주 당

액면가액

액면

총액

주 당

발행가액

발행

총액

할증률

증(감)자후

자본금

인수자

비고

08.11.01

보통주

300,000

5,000

1,500,000

5,000

1,500,000

-

1,500,000

김병규,

송용설,

이혜란

설립

10.01.20

보통주

33,500

5,000

167,500

50,000

1,675,000

900

1,667,500

아모텍

유상

증자

10.02.05

보통주

266,500

5,000

1,332,500

5,000

1,332,500

-

3,000,000

-

무상

증자
주2)

11.01.20

보통주

70,473

5,000

352,365

28,000

1,973,244

460

3,352,365

아모텍

유상

증자

12.06.26

보통주

53,572

5,000

267,860

28,000

1,500,016

460

3,620,225

아모텍

유상

증자

13.12.02

보통주

104,847

5,000

524,235

5,000

524,235

-

4,144,460

-

합병

20.06.29

보통주

635,835

500

317,918

-

-

-

4,462,378

-

주3)

20.06.29

보통주

-29,210
500
14,605
-
-
-
4,462,378
-
주4)

계

8,895,545

500

-

-

-

-

-

-

-

주1) 회사는 2020.05.02 액면분할을 하였습니다.(@5,000 -> @500)

주2) 무상증자의 재원은 주식발행초과금입니다.

주3) 당사가 발행한 전환우선주를 보통주로 전환하였으며, 발행내역은 아래와 같습니다.

주4) 이익잉여금을 재원으로 자기주식을 소각하였으며, 자본금 변동사항은 없습니다.

[종류주식 내역]

(단위 : 주, 원, 천원, % )

일자

주식

종류

주식수

주 당

액면가액

액면

총액

주 당

발행가액

발행

총액

할증률

증(감)자후

자본금

인수자

비고

14.03.26

우선주

23,040

5,000

115,200

86,800

1,999,872

1,636

4,259,660

아주IB투자

유상증자

14.12.18

우선주

11,520

5,000

57,600

86,800

999,936

1,636

4,317,260

아주IB투자

유상증자

17.01.14

우선주

11,112

5,000

55,560

90,000

1,000,080

1,700

4,372,820

KB인베스트먼트

유상증자

나. 전환사채 등 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 전환사채 등을 발행한 사실이 없습니다.

다. 신주인수권부사채 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 신주인수권부사채 등을 발행한 사실이 없습니다.

라. 전환형 조건부 자본증권 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 전환형 조건부 자본증권 등을 발행한 사실이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

증권신고서 제출일 현재 정관상 발행할 주식의 총수는 20,000,000주입니다.

(단위: 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
20,000,000
-
20,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
8,895,545
-
8,895,545
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
8,895,545
-
8,895,545
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
8,895,545
-
8,895,545
-

나. 자기주식 취득 현황

(단위: 주, 원)

일자

종류

취득(처분)수량

단가

취득(처분)가액

비고

2013.12.02

보통주

2,921

28,000

81,788,000

(주1)

2020.06.29

보통주

(2,921)

-

-
이익잉여금 이익소각

주1) 합병당시 당사가 보유중인 피합병법인 (주)아모럭스 지분에 의해 취득한 자기주식 (액면가 5,000원 기준)

다. 종류주식 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 잔존하는 종류주식이 없습니다.

5. 의결권 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 주)

구 분

주식의 종류

주식수

비 고

발행주식총수(A)

보통주

8,895,545

-

우선주

-

-

의결권없는 주식수(B)

보통주

-
-

우선주

-

-

정관에 의하여 의결권 행사가 
배제된 주식수(C)

보통주

-

-

우선주

-

-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)

보통주

-

-

우선주

-

-

의결권이 부활된 주식수(E)

보통주

-

-

우선주

-

-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)

보통주

8,895,545

-

우선주

-

-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사는 정관에 의거하여 배당에 관한 결의를 실시하고 있으며, 배당에 관한 중요한 정책 및 배당의 제한에 관한 사항은 아래와 같습니다.

정관규정
내용

신주배당 기산일
제13조 (신주의 배당 기산일) 
회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도 말에 발행된 것으로 본다.

이익금의 처분

제55조 (이익금의 처분)

회사는 매 사업연도의 처분 전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정준비금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

이익배당

제56조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구 분
주식의 종류
2020년
2019년
2018년

제13기
제12기
제11기

주당액면가액(원)
500
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
(16,757)
(1,196)
246

(별도)당기순이익(백만원)
(16,757)
(1,196)
246

(연결)주당순이익(원)
(1,952)
(1,447)
298

현금배당금총액(원)
-
-
-

주식배당금총액(원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

7. 정관에 관한 사항

정관 변경일
해당 주총명
주요변경사항
변경이유

2020.7.28
제13기 임시주주총회
제9조의2(주식 등의 전자등록) 조항 추가 등
전자증권제도 도입

2020.3.31
제12기 정기주주총회
제7조(1주의 금액) 주식 1주의 금액은 500원으로 한다.
액면분할

Ⅱ. 사업의 내용

당사가 영위하는 사업의 내용을 이해하기 위하여 개념정리가 필요한 용어해설은 다음과 같습니다.

LTCC

저온동시소성 세라믹(Low Temperature Co-fired Ceramic)의 약자로 은과 구리와 같은 높은 전기전도성 금속을 전극으로 하여 다층의 기판을 형성할 수 있는 재료

Cavity LTCC

LTCC 세라믹 기판에 Ag 전극 패턴회로 및 Via, 하단부에 히터 기능을 부여하여 유전자 증폭 기능을 가진 세라믹 부품

지르코니아

산화지르코늄(ZrO2)의 통징으로 내식성이 우수하고 고강도 특성을 가지는 세라믹 재료

Digitizer

화면 위의 x, y좌표를 인식할 수 있도록 박판의 FPCB에 일정 간격으로 배치된 매쉬 형태의 전극을 형성한 안테나 부품

차폐시트

전기장 또는 자기장을 소요의 방향으로 집속하거나 차단하기 위하여 산화철을 주성분으로 하는 페라이트와 같은 세라믹 재질이나 나노결정립 합금과 같은 금속 재질 등으로 구성되는 부품

무선충전기술

자기유도 또는 자기공진을 이용하여 무선으로 전력을 선송하여 배터리를 충전하는 기술

RF 모듈

1MHz 이상의 주파수를 사용하는 모듈

BLE 안테나

저전력을 사용하는 블루투스(Bluetooth Low Energy)용 안테나

UWB 안테나

기존 안테나에 비해 넓은 대역에 걸쳐 낮은 전력으로 대용량의 정보를 전송할 수 있는 초광대역 안테나로 IoT 디바이스 등에 사용

CSM 모듈

Car Sharing Module의 약자로 차량 공유 서비스를 위하여 기지국 통신, WiFi, NFC, BLE 등의 기능을 하이브리드한 통합 모듈

RADAR

전파를 이용하여 목표물의 거리, 위치 등을 감지하는 감시 시스템

AiP

안테나와 안테나를 구동하는 드라이브 IC가 하나의 패키기에 일체와된 부품으로 Antenna Integrated Package의 약자

GaN 파워모듈

질화갈륨(GaN)을 소재로 하는 파워 반도체를 이용한 전력 부품

VCSEL

수직 공진 표면 발광 레이저(Vertical Cavity Surface Emitting Laser)의 약자로 AR, VR 등의 거리측정 등에 사용되는 ToF(Time of Flight) 센서에 많이 사용되는 부품

LPWA

최소한의 전력으로 약 10km가량의 먼 거리까지 통신이 가능한 저전력, 저가 기반의 소량 데이터 통신을 지원하는 기술로 Low Power Wide Area의 약자

Sigfox

2010 년에 설립 된 프랑스의 글로벌 네트워크 사업자로서 무선 네트워크를 구축하여 전기 계량기 및 스마트 워치와 같은 저전력 물체를 연결하여 지속적으로 소량의 데이터를 전송할 수 있는 기술을 제공

NB IoT

Narrowband Internet of Things의 약자로 3GPP에서 개발한 저전력 광대역 네트워크 무선 기술 표준

Tracker

특정 사물 또는 사람의 위치, 이동속도, 주변환경 정보(온도, 습도, 압력 등)를 추적할 수 있는 디바이스

UWB Tracker

수 GHz 이상의 광대역, 고속 데이터 전송이 가능한 무선 기술인 UWB의 정밀측위기능을 활용하여 스마트폰과 연동된 위치추적장치

Data Logger

NFC, UHF, RFID, BLE, LPWA Network 등의 다양한 통신 환경에서 사용할 수 있는 탑재된 센서로 계측, 수집한 각종 데이터를 보존하는 장치

다중화자분할 음성인식

다수 개의 마이크를 이용하여 동시 또는 순차적으로 발언하는 다수의 화자의 음성을 분리하여 음성인식의 정확도를 향상시킬 수 있는 기술

체온변화관리 플랫폼

착용자의 체온의 변화량(ΔT)을 이용하여 코로나19등과 같은 감염병 감염 여부를 모니터링할 수 있는 플렛폼 서비스

AR글래스

안경 형태의 증강현실 디바이스

와이어링 하네스

Wiring Harness의 약자로 자동차 전장부품의 전원 및 통신에 사용되는 자동차 배선을 총칭함

WPS

Wirelss Power Sharing의 약자로 내장 배터리 전원을 다른 전자기기에 무선으로 전송하여 충전할 수 있는 기술

TPMS

타이어 압력을 실시간으로 감지하는 시스템으로 Tire Pressure Monitoring System의 약자

Beamforming

안테나의 빔이 해당 단말에게만 국한하여 비추도록 하는 기술

mmWave

30~300GHz의 전자기 스펙트럼의 무선 주파수 대역을 위해 국제전기통신연합(ITU)이 할당한 주파수

Organic Substrate

PI, MPI, FR4 등과 같은 통상의 수지 재질의 회로기판

Inorganic Substrate

세라믹과 같은 비수지 재질의 회로기판

FRC

FPCB RF Cable의 약자로 고주파, 고속 신호를 선송할 수 있는 저유전율 소재로 만든 플랙시블 회로 기판으로 만들어진 신호 연결 부품

1. 사업의 개요

가. 회사의 현황

1) 사업 개요

㈜아모센스는 무선충전 차폐시트, 무선충전 안테나, 자동차 전장 모듈, Lighting 모듈 및 IoT Device 등 소재와 모듈 부문으로 구성된 소재부품 전문기업으로 2008년11월에 설립되었습니다.

당사는 설립 이후 지속적인 연구개발을 통해 스마트폰 Digitizer용 차폐시트를 개발하여 스마트폰 제조사인 S사에 공급하였으며, 2012년 무선충전 차폐시트 원천기술을 개발하여 특허를 출원하였고, 양산화에 성공하여 2015년 4월에 출시된 갤럭시 S6에 세계 최초로 무선충전 기능을 탑재하였으며, 갤럭시 S6 이후 최근에 출시된 갤럭시 S20까지 당사의 무선충전 차폐시트를 공급하고 있습니다. 당사의 사업영역은 아래와 같습니다.

아모센스 사업영역.jpg
아모센스 사업영역

가) 소재부품전문기업

당사는 2015년 11월 산업통상부로부터 소재부품전문기업으로 인증을 받았습니다. 당사는 무선충전 차폐시트, LTCC 기판 등 소재와 무선충전 모듈, 자동차 전장용 RF 모듈, GaN파워모듈, 센서모듈, Lighting모듈 등 모듈을 개발하여 사업화하고 있습니다. 최근에는 4차산업, 5G시대에 부응하는 음성인식 모듈과 사물인터넷(IoT) 기기 및 Platform 서비스를 개발하고 있습니다.

당사가 보유한 소재기술을 기반으로 다양한 특허 Portfolio를 구축하였고, 이 특허기술들을 활용하여 사업영역을 확보하고 사업역량을 강화하고 있습니다. 당사는 2020년 9월 30일 기준 1,055건의 국내외 특허를 출원 및 등록하여 보유하고 있으며, 최근 3개년 매출액 대비 연구개발 투자비율은 18.6%로 2019년 중소기업 매출액 대비 평균 연구개발 투자비율인 2.91%(통계청 자료)를 크게 상회하는 많은 연구개발 투자를하고 있습니다.

당사는 이러한 특허 Portfolio와 사업역량을 기반으로 첨단 소재 부품을 지속적으로 개발하여 '신소재를 바탕으로 무선충전, 4차 산업혁명에 필요한 Module, Device 분야의 글로벌 리더' 가 되고자 합니다.

<아모센스 특허 현황> 

(기준 : 2020.12.31.)

구분

출원

등록

계

비고

국내

373
376
749

-

해외

233
124
357

-

계

606
500
1,106

-

<아모센스 최근 3개년 연구개발비 투자 현황> 

(단위 : 백만원）

구분

2018년

2019년

2020년

평균

매출액

46,546

62,028

43,612
50,729

연구개발비

9,860

12,694

11,250
11,268

R&D비율

21.2%

20.5%

25.8%
22.2%

나) 설립배경 및 이후 성장 과정

당사는 2008년 11월에 설립되어 스마트폰의 Digitizer용 차폐시트, 웨어러블 무선충전 안테나, 전장용 무선충전 안테나, 무선전력전송 모듈 및 Device 등을 개발하며 성장하였습니다. 당사는 2013년 12월에 ㈜아모엘이디, ㈜아모럭스 등을 합병하여 LED 기판, LED 조명 분야로 사업을 확대하였으며, 2014년에 특허청으로부터 최우수 지식재산경영인상을 수상하였고, 조명분야에서 녹색기술 인증을 획득하는 등 기술력을 인정받았습니다. 당사는 2015년 11월 산업통상자원부로부터 소재부품전문기업 인증을 받았고, 한국무역협회로부터 2,000만불 수출의 탑을 수상하였습니다.

당사의 무선충전 차폐시트 기술(특허등록번호 10-1399023, 2012년 출원, 2014년 등록)은 2015년 갤럭시 S6에 세계 최초로 무선충전 기능이 탑재되면서 그 가치를 인정받았고 최근 출시된 갤럭시 S20까지 당사의 무선충전 차폐시트가 공급되고 있습니다. 당사는 성장 역량을 강화하고 지속적인 혁신을 통하여 미래 성장 동력과 경쟁 우위를 확보하며, 거래 관계의 독립성을 바탕으로 글로벌 시장에서 지배력을 확대할 수 있도록 중소기업청으로부터 2016년 World Class300에 선정되었습니다.

당사는 매년 매출액의 10% 이상을 연구개발비로 투자하고 신규 인력을 채용하는 등 연구개발에 아끼지 않는 투자를 하고 있습니다. 이를 통해 무선충전 차폐시트 분야에서 글로벌 원천기술을 개발하였고 소재를 기반으로 무선충전, 자동차 전장 등 모듈 제품을 개발하여 컨티넨탈 등 글로벌 기업과 공동 개발하여 양산하는 등 그 성과를 인정받고 있습니다.

최근 코로나19로 인해 비대면 비즈니스 및 서비스가 증가하고 있습니다. 당사는 AI 기술을 응용하여 비대면 화상회의, 원격교육 등에 필요한 음성인식 모듈을 개발하고 있으며, Noise Cancelling 기술을 적용한 다중화자분할 서비스가 가능한 모듈도 개발하고 있습니다. 또한, IoT 기술을 응용하여 비대면 체온변화관리 Platform을 개발하여 코로나 시대에 필수적인 집단감염 확산 방지를 위한 상용화 서비스를 제공할 계획입니다.

2) 제품 설명

당사의 사업부문은 소재, Module 및 Device & Platform 등 3가지 사업영역으로 구성되어 있습니다.

[아모센스 사업분류]

대분류

중분류

소분류

비고

소재

차폐시트

무선충전 차폐시트

현재

LTCC 기판

자동차 LED 헤드램프용 기판

현재

코로나 진단기기용 Cavity LTCC

신규

고주파 필터 / Diplexer / Coupler / AiP기판

신규

지르코니아

지르코니아 커버

신규

모듈

무선충전모듈

무선충전(Tx/Rx) 모듈

현재

무선전력전송 모듈

신규

전장 및 RF모듈

BLE / UWB / BLE-UWB

현재

CSM (Rabbit, RCK 등)

현재

5G용 스마트폰 안테나

신규

5G용 Radar / AiP

신규

GaN 파워모듈

전력반도체용 파워 모듈

신규

Sensor모듈

전기차용 자동차 온도 & 압력센서 /

수소차용 압력센서 & 수소센서 / 전류센서

신규

Lighting모듈

LED 조명 모듈

현재

3D Sensing (VCSEL)

신규

디바이스 &

플랫폼

IoT 디바이스

LPWA기반 Smart Button / Tracker / Sensor

현재

UWB Tracker

신규

Data Logger (Cold Chain)

신규

비대면 음성인식

비대면 화상회의 / 원격교육 / 원격진료

다중화자분할 음성인식 AI Speaker

신규

비대면 체온변화 관리

비대면 체온 변화관리 디바이스

신규

비대면 체온 변화관리 플랫폼 서비스

신규

상기 사업부문 중 현재 매출 비중이 큰 주요 제품은 소재부문의 무선충전 차폐시트, 모듈 부문의 무선충전(Tx/Rx) 모듈, RF모듈, Lighting모듈, IoT 디바이스 등입니다. 이들 제품은 당사의 전체 매출 중 약 80% 이상을 차지하고 있습니다. LTCC·세라믹 소재, 무선전력송수신모듈, RF모듈 중 5G 관련 모듈, 센서모듈 중 전기차, 수소차 관련 모듈 등은 현재 개발이 완료되어 초도 매출이 일어나거나 고객승인이 진행 중인 제품으로 전방시장이 크고 당사가 기술 경쟁력 및 제품 경쟁력을 보유하고 있어 향후 높은 성장성과 수익성이 기대되는 사업영역으로 신규사업에 해당합니다.

특히, 최근에 코로나 진단기기용 Cavity LTCC의 수주가 확정되었으며, 스마트폰과 연동되는 UWB Tracker의 공급도 확정되는 등 신규사업이 본격화되고 있습니다.

또한, 당사는 코로나19시대에 화상회의, 원격교육, 원격진료, 다중화자분할 음성인식 등 비대면 영상, 비대면 체온변화 관련 디바이스와 플랫폼 서비스를 준비하고 있습니다.

가) 소재 부문

(1) 무선충전 차폐시트

무선충전 기술은 자기유도방식, 자기공진방식 및 RF방식 등으로 구분됩니다. 현재 주류를 이루고 있는 충전방식은 자기유도방식으로 전원부(Tx)와 충전부(Rx)가 밀착한 상태에서 전원부(Tx)에서 충전부(Rx)로 무선으로 전력을 전송하면서 충전하게 되는데 전력전송시 누설된 자기장이 주변부품에 미치는 영향을 줄이고 충전효율을 높이기 위해 차폐시트를 사용해야 합니다. 현재 스마트폰, 휴대용 전자기기, 자동차 등에 사용되는 무선충전은 모두 자기유도방식으로 충전을 하고 있습니다. 무선충전은 유선충전에 비해 효율이 다소 떨어지는 단점이 있지만 사용의 편리성 측면에서 장점이 많아 널리 사용되고 있습니다.

무선충전 원리.jpg
무선충전 원리

 무선충전기술이 본격적으로 상용화된 계기는 S사에서 2015년 4월에 출시한 갤럭시 S6 스마트폰에 무선충전 기술을 탑재하면서부터라고 할 수 있습니다. 갤럭시 S6에는 당사가 2012년 12월에 출원하여 2014년 5월에 등록된 "무선 충전기용 자기장 차폐시트 및 그의 제조방법과 이를 이용한 무선충전기용 수신장치(대한민국 등록특허 10-1399023)” 특허 기술로 개발한 차폐시트가 적용된 무선충전 안테나가 탑재되어 있습니다. 이후 S사에서 출시하는 스마트폰에는 당사의 무선충전 차폐시트가 적용되고 있으며 최근 출시된 폴더블폰, 5G폰 등 모바일과 Smart Watch, 무선이어폰 등 Wearable Device, 자동차 전장 등에도 확대 적용되고 있습니다. 최근 주목을 받고 있는 AR글래스에도 무선충전이 적용되고 있는데 당사의 차폐시트가 적용된 무선충전 모듈을 공급할 예정입니다. 

갤럭시 s6 무선충전 차폐시트, 안테나.jpg
갤럭시 S6, 무선충전 차폐시트 및 안테나

(가) 핵심 경쟁력

당사는 무선충전 차폐시트의 원천기술을 개발하여 글로벌 5개국에 특허를 출원 및 등록하였으며, 2020년 9월 30일 현재 316건의 국내외 특허를 보유하고 있습니다.

무선충전 차폐시트의 주요 핵심 기술은 아래와 같습니다.

① 와전류 손실 감소를 위한 Flake 처리 및 충진 기술

무선충전 차폐시트를 작은 크기로 Flake 처리하고 접착제 충진을 통해 와전류를 낮출 수 있는 기술을 세계 최초로 개발하여 상용화하였습니다. (등록특허 10-1399023)

flake 처리된 차폐 sheet.jpg
Flake 처리된 차폐 Sheet

② 열처리 기술

당사는 자체 설계한 열처리 기술을 이용하여 열처리 및 multi-zone 온도 컨트롤을 통한 정밀한 온도 제어로 Flake 처리 전 투자율을 100 ~ 12,000까지 폭넓게 구현할 수 있게 되어 고객의 다양한 요구를 충족할 수 있는 경쟁력을 확보하였습니다. 

열처리 온도에 따른 투자율.jpg
열처리 온도에 따른 투자율

③ Hybrid 차폐시트 제조 기술

당사는 사용 주파수 대역이 상이한 무선충전, NFC, MST 기능을 하나의 차폐시트로 구현이 가능한 Hybrid 차폐시트를 세계 최초로 개발(등록특허 10-1548276)하였습니다. 당사의 Hybrid 차폐시트는 무선충전 100KHz, NFC 13.56MHz, MST 10KHz의 광대역 주파수를 모두 만족시킬 수 있는 차폐시트로써 글로벌 스마트폰 업체인 S사가 스마트폰에 적용하였습니다.

④ 차폐시트 Pattern 기술

당사는 차폐시트의 투자율을 2~4배 이상 높일 수 있는 Pattern 기술을 세계 최초로 개발하는데 성공하였습니다. 동 기술은 Flake 처리를 하지 않고 와전류 손실을 개선하면서 투자율 저하를 최소로 하여 고투자율 시트를 제조할 수 있습니다. 동 기술은 무선충전 안테나의 효율 개선과 소형화 및 박형화를 가능하게 합니다. (등록특허 10-2100814, 10-2100816)

pattern sheet.jpg
Pattern Sheet

(나) 주요 고객

① 스마트폰 주요 고객

당사의 무선충전 차폐시트를 사용하는 최종 주요 고객은 S사, Huawei, Google 등 스마트폰 업체입니다. S사는 2015년 4월 출시된 갤럭시 S6에 세계 최초로 무선충전 기능을 탑재하였고, 최근 출시된 갤럭시 S20까지 무선충전 기능을 적용하고 있습니다. 현재 출시되고 있는 폴더블폰, 5G 스마트폰 등에도 당사의 무선충전 차폐시트가 적용되고 있습니다. Huawei, Google은 신규 스마트폰에 당사의 무선충전 차폐시트를 적용하였고, 향후 무선충전 적용 모델이 증가될 것으로 기대하고 있습니다.

모바일용 무선충전 차폐시트 시장.jpg
모바일용 무선충전 차폐시트 시장

(출처: 신한금융투자, Strategy Analytics 2020, 회사 자체추정)

② 웨어러블 기기 주요 고객

최근 Smart Watch, AR글래스, 무선 이어폰, AR글래스 등 웨어러블 기기에 무선충전 채용율이 증가하고 있으며 시장성장율도 CAGR 50%로 매우 높아 스마트폰 보다 큰 무선충전 시장을 형성할 것으로 기대하고 있습니다. 당사의 주요 고객은 삼성전자, GN Audio, Google, Amazon 등이 있습니다. 
특히, 올해 Amazon이 신규 웨어러블 프로젝트의 1st Vendor로 아모텍, 2nd Vendor로 중국의 암페놀, 3rd Vendor로 중국의 선웨이를 지정하면서, 무선충전 차폐시트는 당사의 제품을 사용할 것으로 권고하여 암페놀 및 선웨이로부터 발주서를 수령하였습니다.

이를 계기로 당사가 보유한 무선충전 차폐시트 핵심 특허를 활용한 매출이 더욱 성장할 것으로 기대하고 있습니다.

웨어러블 기기 무선충전 시장.jpg
웨어러블 기기 무선충전 시장

(출처: 신한금융투자, Strategy Analytics 2017, Strategy Analytics 2020)

주) 시장조사기관 전망자료 기반 일정비율 적용하여 추정

(다) 주요 경쟁사

당사는 무선충전 차폐시트에 대한 글로벌 원천 특허를 보유하고 있어 스마트폰, 웨어러블 기기 등에 무선충전 기능을 사용하려면 당사의 특허기술을 사용한 무선충전 차폐시트를 포함한 무선충전 안테나가 있어야 합니다. 현재 무선충전 차폐시트를 제조하는 경쟁사로 국내에 위츠, 토다이수, 지오텍이 있고, 해외에는 라인프린팅 등이 있지만 당사의 무선충전 차폐시트 특허 기술을 사용하여 차폐시트를 생산하고 있습니다. 이에, 당사는 특허 권리 주장과 법적 대응을 고려하고 있습니다.

(2) LTCC 세라믹기판

LTCC(Low Temperature Co-fired Ceramic)은 800~1,000도 정도의 저온에서 세라믹과 금속의 동시소성방법을 이용하여 기판을 형성하는 기술로서 저온동시소성세라믹이라고 합니다. LTCC의 특성은 전기전도도가 우수한 Ag, Cu 등의 전극을 사용하여 캐패시터, 인덕터 등을 내부에 내장할 수 있어 전자제품의 회로 기판의 경박 단소화, 고집적화되는 추세에 적합하고, 고주파 영역에서 PCB기판은 사용이 어렵지만 LTCC 기판은 사용이 가능하며 대기중에서 저온소성이 가능한 장점이 있습니다.

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아모센스 LTCC 기판

 당사가 개발하는 세라믹 기판은 고반사, 고방열 LTCC 기판으로 UVC영역대 부터 가시광선 영역까지 반사도가 높은 재료를 개발하여 UVC LED 패키지용 기판에 적용하여 10% 이상 광효율을 높일 수 있습니다. 일반적인 세라믹 기판을 사용할 경우 UV-C 영역대의 반사도가 현저히 떨어지지만 당사의 LTCC는 UVC 영역대부터 가시광선 영역까지 반사도가 90%이상으로 일반 LED조명 및 UV LED조명까지 폭넓게 사용할 수 있다는 장점이 있습니다.

현재 사용되고 있는 FR4(Flame Retardant 4) PCB는 가격은 저렴하지만 유전손실이 크기 때문에 5G mmWave 및 RF용 기판으로 사용하기에 적합하지 않고 저유전율/저손실 특성을 가지는 재료가 필수로 요구되고 있습니다. 당사가 개발하는 LTCC 세라믹 기판은 저유전율, 저손실 특성이 우수하고 내부에 3D 구조의 회로패턴을 구현하여 필터, 캐패시터, 인덕터 등 수동소자 기능 내장이 가능하고 캐비티 구조형성이 용이하기 때문에 mmWave 대역의 안테나 모듈 및 RF기판 재료로 각광 받고 있습니다. 또한, LTCC 기술은 각각의 유전체층의 두께를 자유롭게 조절함으로써 RF 성능을 극대화 할 수 있는 설계가 가능합니다.

(가) 자동차용 LED 헤드램프용 기판

당사는 고출력에 적합한 기판에 대한 수요가 증가할 것으로 전망하고 열에 취약한 기존의 플라스틱 PCB기판을 대신하여 세라믹 기반의 LTCC 기판을 개발하여 S사, Huawei, Lenovo, 필립스 루미레즈 등에 스마트폰 카메라 Flash용 LED 패키지용 기판을 양산하여 공급한 기술력을 바탕으로 자동차용 LED 헤드램프용 기판을 개발하여 일본의 스탠리전기 등에 양산하여 공급하고 있습니다.

(나) 코로나 진단기기용 Cavity LTCC

코로나 진단기기용 LTCC(Low Temperature Co-fired Ceramic)는 LTCC 세라믹 기판에 Ag 전극 패턴회로 및 Via, 하단부에 히터 기능을 부여하여 유전자 증폭 기능을 가진 세라믹 부품입니다. 
 최근 들어 Cavity LTCC는 코로나 진단 Kit용으로 수요가 증가하고 있고, 향후 분자 진단용 진단 Kit 및 결핵 및 기타 바이러스 검사용 진단 Kit용로 적용이 확대될 것으로 기대됩니다. 

아모센스의 코로나 진단기기용 cavity ltcc.jpg
아모센스의 코로나 진단기기용 Cavity LTCC

① 핵심 기술 및 경쟁력

㉮ 고반사, 우수한 방열 및 내열, 열충격에 강한 차별화된 LTCC 재료 및 공정 기술

㉯ 고출력에 대한 높은 신뢰성 유지

㉰ Via 및 Cavity 적층 정밀도, 균일한 치수 정밀도, Data 정확도

㉱ 전기적 열해석 기술 보유

㉲ 대량 양산 가능한 공정 기술 보유

② 고객 및 경쟁사

㉮ 해외 고객

- 고객: 인도의 진단기기 업체

- 용도: 코로나 등 바이러스 / 혈액 검사용 Carrier

- 아모센스 요청 수량 : 2020년 6천만개

(2021년 1천만개 확정 PO 수령, 34억원)

- 예상소요량 : 2021년 & 2022년 각 약 1억개

2023년 이후 6천만개 예상(혈액, 결핵 검사 등)

㉯ 국내고객 : 씨젠, 녹십자 등

㉰ 경쟁사

코로나 진단기기 Kit용으로 Cavity LTCC를 제조할 수 있는 경쟁사는 현재 없습니다.

(다) RF 부품 (고주파 Filter / Diplexer / Coupler)

당사가 개발하고 있는 RF 부품은 고주파 Filter, Diplexer, Coupler 등이 있습니다. 고주파 Filter는 통신시스템 및 스마트폰에 사용되는 부품으로서, 송수신단에서 원하는 주파수 성분만을 걸러내는 역할을 합니다. Diplexer는 주파수 도메인 상에서 서로 간섭하지 않고, 두개의 주파수 대역이 서로 송수신 할 수 있도록 해주는 역할을 합니다. Coupler는 신호전력을 배분 또는 추출하는 역할을 하는 소자입니다. 상기 RF부품은 LTCC 기술을 이용하여 개발하는 것으로 스마트폰, 중계기 등 통신시스템 전반에 걸쳐 사용되고 있습니다.

(라) 지르코니아 모바일용 후면 커버

지르코니아는 산화지르코늄(ZrO2)의 통칭으로서 내식성이 우수하고 고강도의 특성을 가지고 있습니다. 당사는 이러한 지르코니아 소재를 활용하여 내구성, 내부식성, 내마모성이 뛰어나고, 열분산과 방열 특성이 우수합니다. 지르코니아 소재는 강도가 뛰어나고 5G용 안테나 내장이 용이하여 5G 모바일용 후면 커버를 개발하고 있습니다.

① 핵심 기술 및 경쟁력

당사의 지르코니아 스마트폰 케이스의 핵심 기술 및 경쟁력은 유전율 제어 기술, 공정기술, 소결 제어 기술입니다.

㉮ 유전율 제어기술

5G 시대의 mmWave 주파수 대역에서 안테나 특성을 감안하여 기존 지르코니아 소재의 유전율을 낮추는 재료와 조성 기술을 개발하였습니다.

㉯ 공정 기술

당사는 Powder 분쇄 및 분산, Slurry 제조 및 시트 안정화 기술을 개발하였고 소결 조건을 최적화 할 수 있는 공정기술을 확보하였습니다.

㉰ 소결 제어 기술

당사는 테이프캐스팅을 이용한 수um 정도의 박막 시트를 제조하는 기술, 적층 시트의 다층소결 기술, 지르코니아 결정립 성장을 억제하여 Grain 성장으로 인한 특성저하를 막는 저온소결 기술, 지그를 이용한 3D Edge 성형 기술을 개발하였습니다.

지르코니아 후면 커버 edge 성형 소결품.jpg
지르코니아 후면 커버 edge 성형 소결품

② 시장 및 고객, 경쟁사

지르코니아 후면 커버는 High-End 스마트폰 모델에 일부 적용되고 있으며 주요 고객은 삼성전자, LG전자, Huawei, Xiaomi 등 스마트폰 제조업체가 될 것으로 예상하며, 주요 경쟁사는 중국의 CCTC와 BYD Electronic 등이 있습니다.

(라) 주요 고객

당사가 개발하는 LTCC 세라믹 기판의 주요 고객은 자동차 전장 부문에서 현대모비스, SL, 스탠리 등 자동차용 LED램프 제조업체, 5G 스마트폰 제조업체 등이 있습니다.

(마) 주요 경쟁사

주요 경쟁사는 글로벌 세라믹 기판 제조업체로 일본의 Kyocera, Murata 등이 있습니다.

나) Module 부문

당사의 모듈 사업부문은 무선충전모듈, 자동차 전장용 RF모듈, GaN파워모듈, Sensor모듈 및 Lighting모듈입니다.

(1) 무선충전 모듈

당사는 무선충전 차폐시트 기술을 기반으로 무선충전모듈, 무선전력전송모듈을 개발하였습니다.

 <아모센스 무선전력송수신모듈의 주요 Application>

구분

주요 Application

비고

무선충전모듈

웨어러블용

무선 이어폰, 스마트워치, AR글래스

가전용

청소기, 전기레인지, 노트북 등

자동차용 기기

휴대폰 무선충전, 컵홀더 등

무선전력
전송모듈

전력선 이상감지장치

한전 지중선, 지상 전력선

자동차 전장용

와이어링 하네스 대체

산업용 기기

Wafer 이송Box, AGV(무인운반차) 등

(가) 무선충전모듈

무선충전모듈은 무선으로 배터리를 충전하기 위해 전력을 송신하는 Tx 기기와 수신하는 Rx 기기로 구성이 됩니다. 당사는 무선 이어폰, 스마트워치 등 웨어러블 기기의 무선충전 Tx 기기와 Rx 기기를 모두 개발하여 상용화하였습니다. 무선충전모듈의 주요 Application은 스마트워치, 무선이어폰, AR글래스 등 웨어러블 기기와 청소기, 노트북 등 가전 기기, 자동차 등입니다.

① 웨어러블 기기

스마트워치, 무선이어폰, AR글래스 등 웨어러블 기기는 자기유도방식의 무선충전으로 배터리를 충전하고 있습니다.

Apple은 2016년 아이폰7부터 스마트폰의 이어폰잭 단자를 제거하였고, 삼성전자는 2019년 A9, 갤럭시노트10부터 이어폰잭 단자를 제거한 모델을 출시하고 있습니다. 무선의 편리함과 무선이어폰 음질 개선으로 무선 이어폰 시장이 크게 성장할 것으로 전망되고 있으며, 2019년 1억 8백만대 수준에서 2020년에 2억 2천만대 수준으로 104% 성장하고, 연평균 127%로 성장하여 2024년 12억대 규모로 성장할 것으로 예상됩니다.

무선이어폰 시장 전망.jpg
무선이어폰 시장 전망

(출처: Strategy Analytics, 2020)

당사는 국내 최초로 웨어러블용 무선충전 안테나를 개발하여 S사의 무선이어폰인 갤럭시 버즈 시리즈, 구글의 픽셀버즈 등 웨어러블 제조업체에 공급하였고 아마존, GN Audio에도 공급을 진행하고 있습니다.

스마트워치의 경우, 애플, S사와 구글이 인수한 Fitbit이 시장을 주도하고 있으며, 시장전문기관인 Strategy Analytics는 스마트워치 시장이 2017년 28백만대에서 2023년 1억 4,000만대로 5배로 성장할 것으로 예상되고 있어 무선충전 모듈 시장도 크게 성장할 것으로 기대됩니다. 

치스마트워 시장 전망.jpg
스마트워치 시장 전망

(출처: Strategy Analytics, 2017)

② 가정용 무선충전 기기

무선충전 기술은 스마트폰, 웨어러블 기기에서 가전, 자동차 등으로 확대되고 있습니다. 무선충전 표준을 제정하는 세계무선전력위원회(WPC)는 주방가전부문에 Ki라는 무선충전 표준을 발표하여 무선충전 확산을 위해 노력하고 있습니다. 최근 전기레인지, 커피포트, 로봇청소기, 선풍기, 헤어드라이어기 등 무선충전 기능을 내장한 가전제품이 증가하고 있으며, 가구업체 이케아에서 무선충전 송신기능을 장착한 가구를 출시하여 소파, 모니터 받침 등에서 모바일 기기를 무선으로 충전할 수 있게 하였고, S사는 노트북에서 스마트폰, 무선 이어폰, 스마트워치 등을 터치패드 위에 올려 놓고 충전할 수 있는 WPS(Wireless Power Sharing)가 탑재된 노트북 등을 출시하고 있습니다. 2020년 1월에 출시된 S사의 갤럭시북 이온(Ion)과 플렉스(Flex)에 당사에서 개발한 초박형 무선충전 차폐시트와 무선충전 안테나 모듈이 채용되어 세계 최초로 노트북에서 무선 배터리 공유 기능을 구현하였습니다.

최근 가정에서 각광받고 있는 기기가 전기레인지입니다. 전기레인지는 가스가 아닌 자기장으로 열을 발생시키는 조리기구로 가스누출이 없고 청소가 간편하며 미세먼지 등이 발생하지 않아 최근 판매가 증가하고 있습니다. 당사는 기존 전기레인지 중 가열영역이 가변적인 Flex Zone 방식 제품을 타겟으로 국내 1위 업체와 공동 개발을 진행하고 있습니다.

(나) 무선전력전송 모듈

무선전력전송은 고전압, 고열, 유해가스 발생 등 사람이 접근하기 어려운 고위험 환경과 유선으로 무게가 많이 나가고 작업이 번거로운 와이어 하네스를 대체하기 위해 무선으로 전력을 전송하는 기술로 전력선이상감지장치, 자동차 사이드 미러, 리어램프, TPMS 등에 사용됩니다.

① 전력선이상감지용 모듈

당사가 한전과 함께 개발하고 있는 전력선이상감지모듈은 무선전력전송 기술을 이용하여 실시간으로 전력선 이상 여부를 진단할 수 있습니다. 기존 진단 제품의 경우, 배터리를 전원으로 사용하고 있어 제한된 용량 문제로 고전압, 고열, 유해가스 발생 우려가 있는 고위험 환경에서 배터리 방전시 실시간 Sensor 구동 및 이상감지에 어려움이 있습니다. 이에, 당사에서 개발한 전력선 이상 감지 장치는 전력선의 온도, 전류흐름 등의 이상 여부를 감지 할 수 있는 스마트 센서와 전력을 공급하는 무선 전력 전송 장치, 감지된 데이터를 배전센터에 전송할 수 있는 무선통신 모듈로 구성되어 있습니다. 이를 이용하면 전력선 이상 여부를 실시간으로 진단할 수 있어 실시간 감시를 위해 지속적인 전원 공급이 가능한 전력선 이상 감지 장치 사용이 확대 될 것으로 기대됩니다. 

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전력선 이상 감지 장치

② 자동차용 무선전력전송 모듈

현재 자동차용 무선전력전송 모듈은 초기 개발단계로 자동차에서 스마트폰을 충전하거나 자동차용 스마트키 충전, 사이드 미러, 리어램프 등 일부 기능에 대한 하네스 대체, TPMS 등 일부 자동차 부품에 적용하고 있습니다. 하지만, 무선전력전송 기술이 빠르게 발전하고 있어 기존 자동차의 주요 기능을 무선으로 대체하거나 전기자동차 배터리를 무선으로 충전하는 자동차용 무선전력전송 시대가 도래할 것으로 전망하고 있습니다.

㉮ 자동차 하네스 대체용 무선전력전송

와이어링 하네스(Wiring Harness, 자동차 배선)는 자동차 내 시스템으로 전기 신호와 전력을 전달하는 배선장치입니다. 자동차에서 와이어링 하네스는 차체, 엔진 다음으로 무거운 부품으로 자동차 한 대에 들어가는 전선의 무게는 약 40~60kg 정도로 그 길이를 모두 합하면 수 km에 달한다고 합니다. 와이어링 하네스에 무선충전 기술을 적용하면 차량의 무게를 줄일 수 있고, 고장이나 파손시 간편하게 교체를 할 수 있어 유지보수 비용이 절감될 것으로 기대됩니다. 당사는 관련 특허를 출원하고 국내외 자동차 회사와 사이드 미러, 리어램프, SUV Seat 등에 사용하는 와이어링 하네스 대체용 무선전력전송모듈을 공동으로 개발을 진행하고 있습니다.

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차량내 와이러링 하네스 모습

㉯ 자동차 TPMS 무선전력전송

TPMS는 Real Time으로 타이어의 공기압 상태를 측정하고 주행 중 가속도, 압력 등의 데이터를 전자장치로 전송하는 시스템입니다. 실시간으로 타이어의 데이터 전송에는 배터리의 소모가 크게 발생하기 때문에 자동차 회사들은 TPMS에 무선전력전송 기술을 도입하고 있습니다. 당사는 TPMS 무선전원공급 시스템에 대한 특허를 보유하고 있고 국내 자동차 업체에 제안하여 공동 선행 개발을 진행하고 있습니다.

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tpms용 무선충전 장치 장착도

(다) 핵심 경쟁력

당사의 웨어러블, 자동차 전장용 무선충전모듈 및 안테나의 핵심 기술 및 경쟁력은 ① 회로 및 제품 설계 기술 ② Chipset 최적화 설계 기술 ③ 소재와 안테나 일관생산체제 ④ 기기와 안테나 모듈 간 Matching 기술 등 입니다. 당사는 이러한 핵심 기술을 바탕으로 경박단소의 충전효율이 높은 무선충전모듈의 제품 경쟁력을 확보하였고 소재부터 모듈까지 일관생산 체제 및 가격 경쟁력도 확보하였습니다.

(라) 주요 고객

웨어러블용 무선충전 모듈의 주요 고객은 국내외 스마트워치, 무선이어폰 및 AR글래스 제조 업체입니다. 당사는 S사의 스마트워치와 무선이어폰에 무선충전 안테나 모듈을 공급하였고 Amazon, Google, GN Audio 등에 무선이어폰의 무선충전 안테나 모듈을 공급하였습니다.

가전용 무선충전 모듈은 전기레인지, 청소기, 커피포트 등 S사, SK매직 등 가전제품 제조업체가 주요 고객이며, 당사의 WPS(Wireless Power Sharing) 기능을 탑재한 노트북이 최근 출시되어 S사, LG전자 등 PC업체가 주요 고객으로 새롭게 등장하고 있습니다.

자동차용 무선충전 모듈은 스마트폰, 컵홀더, 와이어링 하네스 대체용 무선전력전송 기술을 사용하고자 하는 현대기아차 등 자동차 회사, 전기자동차 및 자동차 전장업체인 현대모비스, 컨티넨탈 등이 주요 고객입니다.

(마) 주요 경쟁사

웨어러블용 무선충전모듈의 주요 경쟁사는 켐트로닉스, 암페놀, 선웨이 등이 있습니다.

(2) 자동차 전장용 RF 모듈

당사가 개발하고 있는 RF 모듈은 자동차용과 5G용 RF모듈로 구분할 수 있습니다. RF모듈은 차세대 통신 모듈인 BLE, UWB, BLE-UWB와 차량 공유용 통신모듈인 CSM(Car Sharing Module) 모듈이 있고, 5G용 RF모듈에는 스마트폰 안테나, UWB, Radar 및 AiP가 있습니다.

(가) BLE, UWB, BLE-UWB 모듈

자동차용 RF모듈에는 BLE, UWB, BLE-UWB가 있습니다.

BLE는 Bluetooth Low Energy의 약어로 기존 Bluetooth에 비해 저전력으로 무선통신이 가능한 통신 방식입니다. 자동차 전장에서 BLE 모듈은 스마트폰과 자동차 사이를 무선으로 연결함으로써 기존 자동차의 스마트키와 동일한 기능을 스마트폰에 부여하여 자동차키 소지의 불편함을 해소시켜주고, 디지털 키로 변환하여 공유가 가능하게 합니다. 자동차용 BLE 모듈의 주요 기능은 스마트폰과 BLE Connection을 제공하여 사전 인증된 사용자의 스마트폰임을 판단하고, 연결된 BLE통신을 사용하여 스마트폰에서 전송되는 데이터를 자동차의 인증제어기에 전달해 주고, 인증제어기에서 전송되는 데이터를 스마트폰으로 전송하는 기능을 합니다.

UWB는 Ultra Wide Band의 약어로 500MHz 이상 광대역 주파수를 사용하여 약 2나노초 길이의 펄스(pulse)를 이용해 수 cm 범위 수준의 정확도로 거리를 측정할 수 있게 한 근거리 무선통신기술입니다. UWB는 넓은 주파수 대역과 임펄스의 신호로 보안에 강하고, 다른 무선 기술에 거의 간섭을 일으키지 않고, 공항, 쇼핑몰 등 통신 환경이 혼잡한 곳에서도 위치와 방향을 매우 정확하게 인식하는 특성이 있습니다.

UWB 기술은 아이폰11에 채택되었고, S사 노트20에 채택될 예정으로 있어, 향후 출시되는 스마트폰에 주요 기능으로 채택될 것으로 예상됩니다. S사는 Assa Abloy그룹, NXP반도체, Bosch, Sony 등과 함께 UWB의 표준을 제정하는 컨소시엄인 FiRa컨소시엄을 설립하고 UWB표준화를 추진하고 있어 UWB 시장은 더욱 성장할 것으로 예상됩니다.

Digital Key 1.0은 H자동차에서 자체 표준을 사용하여 만들어진 시스템으로 H자동차에서만 사용이 가능합니다. 하지만 Digital Key 2.0은 S사, A사과 자동차 OEM이 포함된 Car Connectivity Consortium(CCC)에서 전세계 표준을 진행하고 있어 Digital Key 시스템이 확대될 것으로 전망됩니다.

Digital Key 2.0 규격의 UWB 정밀 측정 기술을 기반으로 스마트폰과 연동하여, BLE 통신과 함께 무선으로 차량의 시동 및 도어 잠금 및 해제 등 사용자 편의 기능을 수행하고, 넓은 주차장에서 자동차를 찾거나, 대형 복합 건물에서 사람들이 주로 머무는 지점을 추출하는데 매우 유용하고, 두 디바이스 간의 거리와 방향을 인식하는 디바이스 간 서비스(Device-to-Device/Peer-to-Peer Services)를 이용하면 복잡한 공간에서 별다른 인프라 없이도 내 물건 혹은 가족이나 친구의 위치를 손쉽게 확인할 수 있습니다. 현대자동차는 Digital Key 2.0을 개발하기 위해 S사와 BLE-UWB 기술 협력을 진행하고 있습니다. 당사는 정확한 위치 측위 알고리즘 핵심 기술 및 GUI(Graphic User Interface) 프로그램과 UWB 스마트폰 연동하는 SW 기술, CCC(Car Connected Consortium) 등 표준규격을 최초로 적용하여 스마트폰의 UWB안테나로 자동차를 찾고 BLE 기능을 구현할 수 있는 BLE-UWB용 Digital Key를 현대모비스 및 S사와 함께 공동 개발하고 있습니다.

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smart key의 발전 단계

① 핵심 경쟁력

i) Data를 기반으로 한 최적의 RF 안테나 설계 기술

당사는 NFC, Bluetooth, BLE, UWB 등 다수의 통신용 안테나를 설계 및 양산하고 있으며, 통신 품질을 향상시키는 Matching 기술을 보유하고 있습니다.

ii) Mobile to Vehicle간 보안 기술

당사는 BLE 인증을 통해 통신이 가능하게 하고, BLE 인증 및 보안 알고리즘을 최적화 하는 기술을 보유하고 있습니다.

iii) UWB 위치측위 알고리즘 기술

당사는 자동차의 정확한 위치 측위 알고리즘, GUI(Graphic User Interface) 프로그램, 자동차와 스마트폰 연동 소프트웨어 기술 등 핵심 기술을 보유하고 있으며 이를 통해 CCC(Car Connected Consortium) 등 표준규격을 적용한 UWB 모듈을 개발하여 제품화하고 있습니다. 또한, 스마트폰 UWB 안테나 및 관련 디바이스 제품으로, 정밀 위치 측위가 가능한 TWR(Two Way Ranging)과 AoA(Angle Of Arrival) 측정용 안테나와 알고리즘 기술을 보유하고 있으며, UWB 칩셋 업체인 NXP, Qorvo(구 Decawave)와 긴밀한 협력 관계를 구축하여 유지하고 있습니다. 특히 NXP사와는 한국 스마트폰 제조사 및 자동차 회사 고객 대상으로 전략적으로 협력하고 있습니다.

② 주요 고객

BLE, UWB의 주요 고객은 스마트폰에 있어 S사, L사가 있고 자동차 전장에서 현대모비스, H자동차 등이며, 잠재고객으로 BMW, Continental 등이 있습니다.

③ 주요 경쟁사

BLE통신의 주요 경쟁사는 에이스테크놀로지와 자동차 전장부품업체인 이씨스 등의업체가 있습니다.

전장용 UWB통신의 주요 경쟁사는 독일의 BOSCH와 Marquardt 등이 있으나 아직 시장에 본격적으로 상용화된 제품은 없습니다.

(나) 차량 공유 모듈 (Car Sharing Module)

Car Sharing은 자동차 공유 서비스로 특정 자동차를 공동으로 이용하는 서비스 또는 시스템을 말합니다. 자동차에 대한 인식이 소유에서 이용 개념으로 변화하고 있고, KISTI Market Report에 따르면 2024년 세계시장 규모가 65억 달러에 이를 것으로 전망하고 있습니다. 하지만, 최근 코로나19의 영향으로 공유 시장이 위축되고 있으나 코로나19가 진정되면 공유서비스가 활성화될 것으로 예상됩니다.

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car sharing 서비스 시장 규모

당사가 유럽의 글로벌 전장업체인 Continental과 공동으로 개발한 Car Sharing 모듈(CSM)은 무선통신(3G, LTE, BLE, NFC 등)을 통해 차량 잠금/잠금 해제, 차량시동이 가능한 모듈입니다. 시장은 다양한 통신 지원 (BLE, GPS, 3G, LTE, NFC 등), 낮은 전력소모 및 안정성과 보안성 등 주요 특성을 요구하고 있습니다. 당사는 이러한 시장의 Needs를 충족하기 위하여 Continental과 공동으로 제품을 개발하여 상용화 하였습니다.

① 핵심 경쟁력

당사가 개발한 CSM은 유럽 자동차 뿐만 아니라 미국, 일본 자동차의 Access System과 호환이 가능한 장점을 가지고 있고, 차량용 유선통신과 무선통신 기술을 보유하고 있어 고객의 요구에 맞는 안테나 설계 및 매칭 노하우를 보유하고 있습니다.

② 주요 고객

당사의 주요 고객은 글로벌 전장업체인 Continental입니다.

③ 주요 경쟁사

독일의 Invers, 프랑스의 Vulog 등이 있습니다.

(다) 5G용 스마트폰 안테나 모듈

5G(mmWave) 스마트폰 안테나는 안테나의 빔이 해당 단말기에만 비추도록 하는 기술인 Beamforming을 위하여 Array Antenna로 구현되며, Phone에서 2곳 이상의 위치에 장착되어 있습니다. 현재 25GHz 이상 초고주파 영역에서 다양한 서비스를 하기 위한 통신 부품의 수요와 소형화에 대한 요구가 증가하고 있으며, 제한된 출력으로 최대 전송 서비스를 지원하기 위한 초지향성, 저손실 안테나와 안테나 모듈에 대한 개발이 필요합니다.

5G mmWave를 지원하는 스마트폰 안테나는 저손실의 저유전율 특성이 필요하지만 기존 FR4 재료는 그 특성을 맞추기 어려워 저손실, 저유전율 특성이 우수한 LTCC 세라믹 소재가 필요합니다. 당사는 세라믹 소재의 열특성이 우수한 고방열 LTCC 기술과 다양한 종류의 안테나를 개발한 노하우를 기반으로 5G용 안테나 모듈을 개발하고 있습니다. 5G용 스마트폰은 2019년 한국에서 세계 최초로 상용화한 이후 시장규모가 2020년 1,100만대, 2022년 1억 8,300만대, 2023년에 4억 1,600만대, 2024년 8억 5,500만대, 2025년에 15억대 규모로 성장할 것으로 예상되고 있습니다. 따라서, 5G용 스마트폰용 안테나 시장도 같은 규모로 성장할 것으로 예상됩니다. 

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5G 스마트폰 시장 전망

① 핵심 경쟁력

당사는 5G (mmWave) 스마트폰 안테나 모듈을 구성하는 고주파용 Organic / Inorganic Substrate 및 TIM(Thermal Intermediate Material) 등의 재료를 모두 보유하고 있으며, AiP를 컨트롤하는 S/W를 같이 공급하고 있습니다. 당사가 개발하는 AiP는 LTCC를 기판으로 사용하고 있어 mmWave 주파수 대역에서 저유전율, 저손실의 우수한 특성을 가지고 있습니다.

② 주요 고객

휴대폰을 제작하는 삼성전자, google 등이 주요 고객이 될 것으로 예상합니다.

③ 주요 경쟁사

5G용 스마트폰 안테나는 현재 Qualcomm사에서 독점하고 있습니다. 5G Antenna에 사용되는 RF 칩셋의 Interface가 공개되어 있지 않기 때문에, Qualcomm 에서만 모듈을 제작하고 있으며, 모듈에 사용되는 FRC는 Murata 제품을 사용하여 구현하고있습니다

(라) RADAR용 Antenna

RADAR는 전파를 사용하여 목표물의 거리, 방향, 각도 및 속도를 측정하는 감지 시스템(Detection System)으로 항공기, 선박, 우주선, 유도탄, 자동차, 기상 구조물 및 지형을 탐지하는데 사용됩니다. 전쟁에서 적 비행기의 위치를 알아내기도 하고 사람이 들어가지 못하는 심해에 RADAR를 쏘아 그 수심을 알아내기도 합니다. 최근에는 고급 자동차를 중심으로 mmWAVE를 이용한 차량용 RADAR를 고급 차량 중심으로 장착하기 시작했습니다. 차량용 RADAR는 첨단 운전자 보조시스템(Advanced Driver Assistance System)외에 ROA(Rear Occupant Alert) 시스템 등에도 사용될 것으로 예상합니다.

① 핵심 경쟁력

기존 차량용 RADAR용 Antenna는 고주파용 기판에 패턴을 형성하여 2D 형태로 Antenna를 구현하고 있습니다. 당사는 3D 형태의 Radar Antenna의 RF 성능 확보를 위한 Plastic 가공 기술, Plastic 도금 기술, Tolerance 최소화 기술 등 핵심 기술을 보유하고 있습니다.

② 주요 고객

3D 형태의 Antenna는 현재 Global Automotive 업체들을 중심으로 수요가 증가하고 있습니다. 글로벌 전장업체인 Continental이 당사의 주요고객사 입니다.

③ 주요 경쟁사

당사의 주요 경쟁사는 현재 2D형태 Antenna를 양산하고 있는 보쉬, 발레오 등이 있습니다.

(마) 5G용 AiP 모듈

AiP (Antenna in Package)는 주파수가 mmWave 대역으로 올라감에 따라 신호의 손실을 줄이기 위해 회로와 Antenna를 하나의 기판(Substrate) 상에 구현을 한 것입니다. AiP는 5G Basestation, Repeater, CPE(Customer Premises Equipment) 및 Laptop 통신 모듈 등에 사용되며 Mobile Device에도 적용되고 있습니다.

당사는 Phase Shifter 와 VGA (variable gain amplifier)가 포함된 Chipset을 사용하여 4×4 Antenna Element 및 8×8 Antenna Element가 적용된 Beam Steering을 구현한 5G용 Antenna를 개발하고 있습니다.

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AiP 모듈

① 핵심 경쟁력

당사는 5G (mmWave) 스마트폰 안테나 모듈을 구성하는 고주파용 Organic / Inorganic Substrate 및 TIM(Thermal Intermediate Material) 등의 재료를 모두 보유하고 있으며, AiP를 컨트롤하는 S/W를 같이 공급하고 있습니다. 당사가 개발하는 AiP는 LTCC를 기판으로 사용하고 있어 mmWave 주파수 대역에서 저유전율, 저손실의 우수한 특성을 가지고 있습니다.

② 주요 고객

당사의 주요 고객은 현대자동차, Elta 등이 있습니다.

③ 주요 경쟁사

5G용 스마트폰, 기지국 등에 사용되는 AiP의 주요 경쟁사는 Nokia, 에릭슨 등 주요 5G통신 장비 제조사가 있으며, Repeater, CPE, 전장용 스마트 안테나용 AiP를 개발하는 주요 경쟁사는 아직 없습니다.

(3) Lighting 모듈

(가) LED 조명 모듈

당사는 가로등, 터널등, 경관등, 광산등 등의 Outdoor용 조명과 형광등을 대체하는 LED 형광등 등에 사용하는 조명 모듈을 개발하여 LED 조명 기술을 특화시켜 도로조명용 가로등, 보안등으로 선택과 집중을 하여 사업부문의 역량을 집중하고 있습니다.

도로 조명용 LED 모듈에 대하여 고속도로 가로등 조명, 터널 내 천장 조명 등의 광학 규격에 대응하는 LED 조명을 개발하였습니다. 시장의 요구에 맞추어 고속도로 이외의 일반 국도 등의 조건을 다양하게 조사하여 지자체별 다양한 조명 규격을 만족하기 위해 조사량과 배광 패턴을 최적화하였습니다.

당사는 한국도로공사, 지자체 등에서 요구하는 성능을 국내 최고의 공인시험기관에서 객관적 시험인증을 받아 제시하여 당사 제품의 우수성을 알리고 Order를 수주하고 있습니다.

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아모센스 LED 조명 모듈 및 적용제품

① 핵심 경쟁력

당사의 핵심 경쟁력은 방열, 배광, 차별화된 디자인입니다.

당사가 개발한 LED 조명은 조명기구 측면에 LED Block과 열발산판 등 Heat Sink를 배치하는 측면 분포 방식의 방열 구조를 통해 방열 특성을 극대화 하였습니다.

당사는 도로 환경에 타입별로 적용할 수 있도록 배광을 설계하여 Application별로 최적화된 배광을 제공하고 있으며, 오랜 경험과 노하우를 통해 조명 배광에 대한 라이브러리를 구축하고 개별 부품을 개발하여 각각의 조합으로 배광 특성을 극대화하였습니다. 당사는 기판에서부터 하우징까지 모두 자체 개발하여 LED 조명의 수직계열화하였으며, 특성 및 디자인에 대해 256건의 국내외 특허를 보유하고 있습니다. 

② 주요 고객

당사의 주요 고객은 국내에 한국도로공사, 조달청, 지자체 등에 납품하는 DK조명, 명도산업조명, 엠케이 등이 있고, 해외 고객으로 Approvati(칠레), Sensor(폴란드), Semivina(베트남), Belid(스웨덴) 등이 있습니다.

③ 주요 경쟁사

당사의 주요 경쟁사로 국내에는 서울반도체 등이 있습니다. 당사가 2019년 기준 도로공사 모듈 부품 등록 제품 수량 기준 1위입니다. 해외 경쟁사는 Cree, Lumileds, Osram 등입니다.

(나) 3D Sensing(ToF) 모듈

3D Sensing은 Stereo방식, ToF(Time of Flight)방식, Structured Light 방식 등 3가지 방식이 있습니다. 아이폰X는 Structured Light 방식의 3D Sensing기술을 사용하여 스마트폰의 소유자를 인식하고 잠금 해제하는 페이스ID(FaceID)라는 새로운 기능을 공개한 이후 스마트폰을 중심으로 폭넓게 확산되었습니다. 3D Sensing 기술은 안면인식 외에 증강현실(AR), e-Commerce, 보안, 게임, 자동차의 LiDAR 등으로 Application이 확대되고 있습니다. 당사가 개발하고 있는 3D Sensing모듈은 ToF방식으로 VCSEL(Vertical Cavity Surface Emitted Laser)을 사용하여 신호를 보낸 후 되돌아 오는 시간을 계산하여 Depth를 인식하여 이용자 식별 및 동작을 인식할 수 있는 Module입니다.

① 핵심 경쟁력

당사의 3D Sensing모듈의 핵심 기술은 LTCC 기판에 VCSEL칩을 패키징을 하는 기술과 방열설계 기술, EMI Noise 감소설계 기술, 기판 일체형 차폐 및 소형화 기술 등입니다. 이러한 기술을 적용하여 출력 효율을 높여 인지거리를 향상시킬 수 있고 내구성이 우수하며, EMI 노이즈 감소 및 소형화가 가능합니다.

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3D Sensing(ToF) 모듈의 핵심 기술

② 주요 고객

3D Sensing 모듈의 주요 고객으로는 삼성전자, LG전자, Apple 등이 예상됩니다.

③ 주요 경쟁사

당사의 경쟁사는 LG이노텍, 라이트온, Osram, AMS 등이 될 것으로 예상됩니다.

(4) GaN 파워 모듈

파워 모듈은 전력반도체의 일종으로 여러 개의 칩을 한 Package로 만든 것으로, 기존에는 Si 반도체를 사용하였습니다. 전력반도체는 전기 에너지를 활용하기 위해 직류·교류 변환, 전압, 주파수 변화 등의 제어처리를 수행하는 반도체로 고출력을 요구하는 대부분의 전자기기에 사용되고 있습니다. 주요 응용분야는 전력반도체 중 비교적 높은 전력을 사용하는 제품에 사용하며, 아래그림과 같이 비교적 높은 전력을 사용하는 세탁기, 에어콘과 같은 가전용, 풍력, 태양광발전, 송배전과 같은 전기에너지, UPS, 용접기, 산업용 Motor, 엘리베이터, 전동지게차 등과 같은 산업용, 전기차 및 전기차 충전기, 고속철/전철 등 많은 분야에 사용됩니다.

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전력반도체 응용 분야

전력변환 부문에서 기존에 많이 사용되는 실리콘 전력소자의 효율과 주파수의 성능 한계로 질화 갈륨(Gallium Nitride)을 기반으로 한 전력 디바이스가 요구되고 있습니다. 특히, 전기 자동차, 풍력, 태양광 등 신재생에너지, 데이터센터, 초고속 충전기 등 각종 파워 시스템에 사용되는 전력소자는 전력 소모가 매우 크고 열이 많이 나기 때문에 고출력, 고주파 특성과 방열 기능이 우수한 파워모듈의 필요성이 증가하고 있습니다.

당사에서 개발하고 있는 GaN 파워모듈은 EV Power Train, Data Center, Fast Charger, PV Inverter 용으로 적용될 예정입니다.

① 핵심 경쟁력

대부분의 전력용 파워모듈(Si, SiC)은 와이어 본딩 공정을 사용하기에 Wire Loop에 따른 기생효과가 있어서 고주파에 사용하기 어렵고 효율이 낮습니다. 당사의 GaN 파워 모듈은 Wire Bonding 공정을 없애 세계 최초로 파워모듈 기판에 직접 부착하는 방식(특허출원 번호 10-2020-0031540)으로 인덕턴스를 극소화하여 고주파 스위칭을 가능하게 하였고 효율도 개선하였습니다. 또한, Invertor의 소형화 및 경량화가 가능하게 할 수 있습니다. 그리고, AlN기판을 적용하여 방열특성 및 효율을 개선하였습니다.

② 주요 고객

당사의 주요 고객은 Tesla, ZF, 할리 데이비슨, Rivian, BMW, 현대모비스 등 전기자동차 제조업체가 될 것입니다.

③ 주요 경쟁사

해외의 Infineon, Mitsubishi 전기 등이 당사의 주요 경쟁사가 될 것으로 예상됩니다.

(4) 수소차용 센서모듈

당사는 압력센서, 수소센서, 전류센서 등의 센서를 개발하고 있으며, 수소차용 압력센서와 접촉연소식 수소감지센서 개발 및 상용화에 중점을 두고 있습니다. 최근에 차세대 친환경 자동차로 수소차가 주목을 받고 있는데 수소차에는 안전을 위한 압력관리가 중요하여 수소차용 압력센서에 대한 관심이 높아지고 있습니다.

압력센서는 액체 또는 기체의 압력을 검출하고 계측이나 제어에 사용하기 쉬운 전기신호로 변환하여 전송하는 장치 및 소자를 의미합니다.

수소차용 압력센서의 종류는 수소차 저장시스템에서 각각 수소탱크압력 및 레귤레이터 압력을 측정하는 고압센서와 중압센서, 그리고 수소차 공급시스템에서 각각 노즐에 공급되는 수소 압력과 전기발생장치인 스택에 공급되는 수소 압력을 측정하는 노즐압센서와 저압센서가 있습니다.

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수소차용 압력센서의 종류

 수소차의 접촉연소식 수소가스 누설 감지센서는 수소를 연료로 사용하는 수소 전기차 및 수소연료전지 발전시스템에 필수적인 안전장치입니다. 수소가스 누설 감지센서는 수소 연료 전지 자동차의 수소 기체 농도를 측정하여 폭발 한계 이하 농도에서 수소 기체가 제어되는지 확인하는 용도로 수소저장용기 부근, 수소 이송 배관계의 이음매 부근, 스택주변, 차량 실내 등에 다양하게 사용되고 있습니다.

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수소차용 접촉연소식 수소가스 누설 감지센서

당사는 상기 수소차용 센서 외에도 산업기계 및 드론용 압력센서, 전류센서, 알코올센서 등도 개발을 진행하고 있습니다.

① 핵심 경쟁력

당사의 핵심 경쟁력은 고압센서에 Strain gauge 설계 및 제작 기술, Diaphragm+Strain gauge 이종접합기술, 최적의 Calibration 기술 등이 있고, 중압센서에는 세라믹 후막 기술, 최적의 Calibration 기술, 세라믹과 금속을 결합한 정전용량 기술 등을 보유하고 있습니다. 당사의 수소센서는 기계적, 화학적 내구성이 우수하며, 선택적으로 수소에만 반응하는 특성이 우수하여 반응시간이 짧은 장점을 가지고 있습니다.

② 주요 고객

당사의 수소차용 압력센서의 주요 고객은 국내에 현대기아자동차가 있고 해외 고객으로는 상해자동차, 광주자동차, 지리자동차 등이 있습니다. 당사는 특히, 현대기아차와 다양한 압력센서 모듈을 공동개발 중에 있으며, 성능 구현 후 2023년 양산을 목표로 하고 있습니다.

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수소차용 압력센서 개발 진행 상황

수소차용 접촉연소식 수소감지센서의 주요 고객은 국내 현대기아자동차, 해외 상해자동차, 광주자동차, 지리자동차 등이 있으며, 현대자동차 수소차인 넥쏘 후속 차량에 적용될 수소감지센서를 현대기아차와 공동 개발하고 있습니다.

③ 주요 경쟁사

동사의 수소차용 압력 센서의 주요 경쟁사는 중압·고압센서에 대양전기가 있고, 해외 경쟁사는 없습니다.

저압·수소 감지센서로는 국내에 세종공업이 있고 해외에 일본의 New Cosmos 가 있습니다.

다) Device & Platform

(1) IoT Device

사물인터넷(IoT, Internet of Things)의 개념은 사람과 사물, 공간과 데이터 등 모든 것이 인터넷으로 연결되고, 각 연결 요소에서 생성되는 정보를 자동으로 수집해 이를 공유, 활용하는 것으로, 최근 몇 년간 가속화된 기술적 발전에 힘입어 우리 생활 속으로 더욱 깊숙이 들어오고 있으며 고감도 센서(Smart Sensor), 빅데이터(Big Data) 및 인공지능(AI) 처리의 3대 관련 핵심기술 발전으로 사물인터넷 시대가 가시화되고 있습니다. 사물 인터넷 서비스는 「광범위한 지역에서, 대량의 센서 디바이스를, 낮은 전력 소모로, 저가에, 안정적으로 연결」하는 것이 요구되며, 이러한 저전력 광대역 (LPWA: Low Power Wide Area) 통신서비스로는 Sigfox, NB-IoT 등이 있습니다.

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사물인터넷 통신 빈도 및 데이터 속성

당사의 IoT Device는 Sigfox 통신과 NB-IoT 통신방식을 기반으로 저용량의 데이터 정보를 간헐적으로 송수신하는 LPWA 사물인터넷 디바이스로 전기, 가스, 수도검침 및 위치추적 등 장시간 동안 원거리 사물간 소규모 데이터 송수신이 가능하여 사물 인터넷 확산을 주도할 것으로 예상됩니다. 당사 IoT Device의 대표적인 응용 분야는 팔레트, 컨테이너 화물 차량, 중장비, 운반 트롤리 등 중요 자산 추적 분야 (Asset Tracker), 개인 안전, 위치추적, 서비스 주문, 호출 서비스 등 스마트 버튼 (Smart Button) 분야, 실외/실내 온습도, CO2, 조도, 기압, 미세먼지(PM2.5/10), 누수감지, 토양 감지, 모션 감지 등 환경 센서 감지 분야 등으로 구분할 수 있으며, 최근 신선식품이나 바이오 관련 물류인 콜드 체인(Cold Chain) 시장에서 주목받고 있는 Data Logger(센서로 계측, 수집한 각종 데이터를 보존하는 장치)도 센서 감지 분야에 포함됩니다. 특히 당사의 Asset Tracker는 Global Roaming이 가능한 Sigfox사의 Monarch 통신 기술을 지원하여 국내뿐 아니라 국제간 이동 물류의 추적이 가능합니다.

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아모센스 IoT 디바이스 응용 분야

(가) IoT Device 제품군

당사는 다양한 응용 분야에 대응하기 위해 Sigfox, NB-IoT 통신 기반의 개인 위치 추적용 버튼 디바이스, 자산장비 위치 추적용 트래커 디바이스, 실내 환경 센서 모니터링 디바이스 시리즈의 3가지 제품군으로 다양한 혁신적인 디바이스 라인업을 구성하고 글로벌 시장을 목표로 사업을 진행하고 있습니다.

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아모센스 IoT 디바이스 제품군

① Smart Button 제품군

당사의 Smart Button 제품군 중 대표적인 제품은 버튼식 직원 ID Card인 ATOZ 입니다. ATOZ는 호텔, 병원, 오피스 직원에게 사원증으로 배부하여 정확한 실내 위치정보를 파악하고 응급 호출 기능으로 직원 안전을 향상시키는 카드형 IoT 디바이스로, 2019년부터 미국의 PWC를 통해 대형호텔에 공급 중입니다.

당사는 이 외에도 서비스 주문/호출 버튼(MUSE), 안심 위치 추적기(MARE), 어린이 위치 추적기(UNO) 등 고객의 다양한 요구에 대응할 수 있는 제품 라인업을 갖추고 있습니다.

② Asset Tracker 제품군

당사의 Asset Tracker 중 대표적인 제품은 물류 위치 트래커 T2입니다.

T2는 화물 차량과 컨테이너에 부착하여 물류의 위치를 추적하고 충격을 감지하여 안전하고 효율적인 물류 프로세스를 구축하는 디바이스로 국내외 물류회사들과 공급을 협의 중입니다.

③ 센서 디바이스와 Data Logger

㉮ 실내 공기질 측정기 (VITO)

당사의 실내 공기질 측정기 VITO는 TVOC, CO2, 온습도 등 전반적인 실내 공기질을 측정하는 센서 디바이스입니다.

㉯ Data Logger

Data Logger는 센서로 계측, 수집한 각종 데이터를 보존하는 장치로 일반적으로 사람 눈으로 판별이나 계측이 어려운 온도, 습도, 속도, 가속도 등의 데이터를 기계적으로 판단하여 불규칙하게 이어지는 정보를 저장하며, 데이터 뿐 아니라 제품의 개봉 여부 등의 이벤트도 확인이 가능하게 합니다. 특히, Data Logger는 최근 글로벌 팬더믹(Pandemic) 상황에서 신선식품이나 약품 등의 바이오 제품 배송이 증가하면서 콜드 체인(Cold Chain) 물류 시장에서 온도 이력 조회 및 관리 목적으로 주목받고 있습니다. 콜드 체인 물류란 제품마다 요구하는 온습도 환경이 다른 신선식품이나 의약품 등 고품질 냉장, 냉동 물품의 생산, 배송, 저장, 판매 과정에 대한 온습도 관리 및 제어를 위한 종합적인 유통 프로세스입니다.

당사의 Data Logger는 사용 환경 및 고객 요구에 맞추어 NFC, UHF, RFID, BLE, LPWA Network 등의 다양한 통신 환경에서 사용할 수 있고, 측정하고자 하는 정보에 맞는 센서를 장착, 공급하며, 아울러 수집된 데이터 관리를 위한 Solution을 구축, 제공하고 있습니다. Data Logger를 통해 확보된 정보를 판독함으로써, 개별 수하물들의 보관 상태에 대한 구체적인 로그 정보를 조사하여, 신선 식품처럼 변질의 우려가 있는 상품들이 하역 때까지 완벽한 상태로 유지되었는지 여부를 판단할 수 있습니다. 

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아모센스 Data Logger 라인업

(나) 핵심 경쟁력

당사는 GPS, Sigfox, WiFi, Bluetooth 등 핵심 안테나 기술을 활용하여 RF 수신 감도를 경쟁사 대비 최고 수준으로 향상시키고, 당사의 무선 충전 기술과 저온 고온의 열악한 환경에서도 동작하는 산업용 특수 배터리와 플렉서블 배터리 기술을 접목하는 디바이스 기술을 확보하고 있습니다. 또한 저전력 센서를 내장하고 제어하는 기술 및 오랜 현장 테스트 경험을 통해 얻은 장시간 동작 요구사항에 부합하는 저전력 회로 기술로 차별화하고 있습니다. 특히 당사는 2019년부터 미국의 PWC를 통해 호텔 직원 보호용 비상용 버튼(ATOZ)을 납품하면서, 복잡 다양한 사용자 환경에서의 풍부한 IoT Device PoC(Proof of Concept, 현장 실증) 경험을 가지고 있어, 사전에 미처 예측할 수 없는 다양한 사용자 환경에 필수적으로 대응해야 하는 IoT Device 시장에서의 고객 대응에 있어 차별화된 강점을 가질 것으로 기대됩니다.

그 밖에 당사 제품의 경쟁력은 다음과 같습니다.

- 고정밀 위치추적 (GPS), 실내 위치추적 (WPS) 지원

- 산업용 방수/방진, 충격보호 설계

- 저전력 장거리 IoT 통신 (Sigfox, 글로벌 자동 로밍) 지원

- 고효율 LPWA (Sub GHz) 안테나, 회로 설계

- 스마트폰 연동 Bluetooth LE, NFC 통신 지원

- 초저전력 고감도 센서 (가속도, 온습도, 기압, 도난방지) 탑재

- 고효율 배터리로 장시간 동작 수명 설계

- 다양한 사용환경에서 쉽게 부착, 재사용이 가능한 디자인 설계

(다) 주요 고객

당사는 Sigfox 통신 기반 자산 추적 장비인 트래커 시리즈 제품과 스마트 버튼 시리즈 제품으로 시장을 주도하고, NB-IoT 통신 제품으로 북미 시장에 매출을 점진적으로 확대할 계획입니다. 북미, 특히 미국의 경우, 라스베가스, 마이애미, 시카고 및 캘리포니아 일부 등 대도시를 시작으로 호텔 및 카지노에서 비상시 사용 하는 직원 보호 단말기(Panic Button) 보유가 법제화(Hotel and Casino Employee Safety Act) 되는 추세이며 향후 미국 전역으로 해당 법안의 확대가 예상됨에 따라 스마트 버튼 시리즈의 판매가 확대될 전망입니다. 또한 이번 코로나 19 사태를 계기로 직원들 간의 접촉 이력, 동선 파악이 가능한 트래커 제품에 대한 수요가 급증할 것으로 예상되며, 미국 내 전국 망 구축이 완료된 NB-IoT(Narrow Band IoT)의 경우, 팔레트, 컨테이너, 콜드체인 모니터링 등, 물류 산업을 중심으로 한 자산 관리 트래커 및 센서를 중심으로 영업을 확대할 계획입니다. 유럽의 경우, 전세계적으로 시그폭스 네트워크 인프라가 가장 잘 구축 되어 있는 지역의 이점을 활용한 대인과 대물(물류, 유통) 트래커 판매에 집중할 계획이며, 기타 남미 지역의 경우, 컨테이너 도난 방지 장치, 소 트래커 등 특수 센서 디바이스를 중심으로 영업을 확대할 계획입니다.제조업이 발달하고 수출입 물동량이 높은 국내와 일본 시장의 경우, 자동차, 중장비, 산업 장비 등의 금형 추적 및 관리를 위한 트래커와 글로벌 물류에 적합한 컨테이너 트래커 중심으로 매출이 확대될 전망입니다.

(2) UWB Tracker

UWB Tracker는 수 GHz 이상의 광대역, 고속 데이터 전송이 가능한 무선 기술인 UWB의 정밀측위기능을 활용하여 스마트폰과 연동된 위치추적 장치입니다.

UWB Tracker를 활용하여 개인 소지품 위치 추적이 가능하며, 차량 위치 추적을 통해 차량 도난 방지 및 출입문 출입(Hands Free Access)이 가능하고, 향후에는 UWB의 우수한 보안기능을 활용한 차세대 결제 수단으로 널리 사용될 것으로 기대되고 있습니다.

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UWB Tracker의 주요 Application

(가) 핵심 기술 및 경쟁력

① 정밀 위치 측위 가능한 TWR(Two Way Ranging)과 방향을 알 수 있는 AoA
 (Angle Of Arrival) 알고리즘과 설계 기술

② 위치 측위 알고리즘, GUI(Graphic User Interface) 프로그램과 스마트폰을 연동하는 S/W 기술

③ NXP가 칩셋 모듈 메이커 파트너로 인정하는 기술력 (홈페이지 등록)

④ 저전력의 소형, BLE 통신과 함께 고객사의 SmartThings 앱과 연동하여 Tracking

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UWB Tracker의 연동 사례

(나) 고객 및 경쟁사 현황

① 고객

국내 최대 스마트폰 제조사로부터 2021년 3월 50만개 수주가 확정되었으며, 하반기 최소 100만개 이상 납품이 기대되고 있고, 고객의 반응에 따라 수천만개 이상이 될 가능성도 있습니다.

또한, 미국의 통신사 T사와 UWB Tracker 공급을 협의 중에 있어 2021년 하반기부터 납품이 기대되고 있습니다.

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UWB Tracker 제품의 예

② 경쟁사

BLE 방식을 사용한 BLE Tracker 를 제조하는 회사는 있으나, UWB 방식의 Tracker를 제조하는 경쟁사는 현재 없습니다.

(3) 음성인식 모듈 (AI Speaker)

음성인식 모듈은 현재 사용되고 있는 음성인식 시스템의 음성인식 입력 성능을 향상시켜 노이즈가 많거나 반사가 심한 상황에서도 음성 인식률을 높게 유지할 수 있게 해주는 음성 Interface 입력 기기 및 연계 솔루션입니다.

당사는 기존의 솔루션이 구현하지 못하였던 동시 발화시 명령어 불인식 문제를 해결하였으며 화자 분리 솔루션 구현을 통하여 각각의 화자를 분리 확인할 수 있게 됨에 따라 다수의 화자의 명령에 대하여서도 각각의 명령어를 분리하여 수행하는 차세대 음성인식 기술을 개발하였습니다.

당사의 기술은 자율 주행시 각 동승자들의 명령을 분리 수행하여 음성을 통한 화자 각각의 인포테인먼트 시스템을 구현할 수 있으며, 비대면 영상 시스템에 적용하여 다수 화자의 음성을 분리, 기록이 가능하도록 합니다. 이러한 화자 분리를 통한 당사의 음성인식 모듈은 사용 Application, 고객 요청 사항, 제품 환경에 따라 크게 3가지 사업 영역 모델을 가지고 있습니다.

 <아모센스 음성인식 모듈 종류>

Module 종류

제품 특성

사용처

비고

Embedded

모듈

음성 Trigger 개발

음성 명령어 개발

Cloud 연결 없이 사용

소형 가전 (등기구 등)

국내 렌탈업체와

Project

진행 중

Device용

Cloud 연계

모듈

AI Speaker 기능 구현 및 고객 제품에 구동 명령어 작업 (Cloud 연계)

스마트 가전

다중화자음성

분리 모듈

AI Speaker 기능 구현,

다중 화자에 대한 분리 명령 수행 및 Cloud 연계 서비스 구현

화자의 분리가 필요한 제품군,

- 자율 주행차

- 비대면 다중 화자 Conference System,

- 다중 화자 번역 및 통역 , 화자 식별 AI 회의록 등

- 기타 : 전자칠판, Robot, 키오스크 등

국내 전장,

Robot업체

와 Project

진행 중

상기 제품군은 고객의 필요사항에 의해 개발된 제품군으로서 각각의 고객의 니즈에 따라 적용 가능합니다. 특히 다중 화자 음성분리 모듈은 현재까지 나와있는 음성인식 솔루션과 차별화 되는 기술이 적용된 제품으로 현재 개발이 완료되어 Major 고객과 과제 개발 진행 중이며, 코로나19 이후 비대면 비즈니스 활성화에 따라 관련 시장의 높은 성장이 예상됩니다. 

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비대면 AI 음성인식 모듈 적용 분야

① 핵심경쟁력

당사의 음성인식 모듈의 핵심 경쟁력은 첫째, 차별화된 다중화자 음성분리 솔루션, 둘째 통신모듈을 결합한 H/W, S/W 설계 기술, 셋째 Audio 분석을 통한 Audio structure 설계 및 튜닝 기술입니다.

㉮ 다중 화자 음성 분리 솔루션

당사의 다중 화자 음성 분리 솔루션은 화자 위치를 판별하고 주변의 반사 환경 등을 계속적으로 모니터링하며 그 보정치를 계속적으로 연산해 주어 반사가 있는 환경이나 여러 사람이 동시에 이야기 하는 환경에서도 정확히 화자를 분리하여 각 화자의 소리만을 전달해 주는 솔루션입니다.

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기존 음성인식 Solution과 당사의 음성 인식 Solution 비교

㉯ 통신 모듈을 결합한 H/W, S/W 설계 기술

기존 AI Speaker 제품들은 음성 전처리부와 Cloud 통신을 위한 통신부 분할을 하였으나 당사는 하나의 소형화 모듈로 구현하여 크기와 가격 부분의 경쟁력을 확보하였습니다. 당사의 음성인식 모듈은 음성 인식에 최적화 되도록 설계되어, 최적의 MCU를 선정, 모듈 구성을 최소화 하고 가격 및 크기 최소화로 기구의 변형이 거의 없이 적용하여 사용할 수 있는 고객 중심의 제품을 구성하여 사용자 편의성을 최대화하였습니다. 

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기존 음성인식 모듈과 당사의 음성인식 모듈 비교

㉰ Audio 분석을 통한 Audio Structure 설계 및 튜닝 기술

음성의 전처리 기술은 Array 마이크로폰의 특성이 똑같은 상태에서 음성인식률을 높이는 성능이 보장됩니다. 마이크로폰의 특성은 기구의 형태, Sound path의 길이, Acoustic Sealing 조건, Sound Hole Size, 기구 재질 등의 요인에 따라 결정되는데 당사는 Audio Structure 설계 및 튜닝기술을 적용하여 음성인식 제품의 디자인 한계성을 극복하였습니다. 

② 주요 고객

당사의 주요 고객은 소형 가전, 스마트 가전, 자동차전장, 로봇 등을 제조하는 업체가 있습니다.

③ 주요 고객

기존 주요 경쟁사는 빔포밍 기반의 음성인식 모듈을 개발하는 해외의 Conexant, 국내의 미디어젠, 파워 보이스, SORIZAVA, 마이티웍스 등의 업체가 있습니다.

다. 시장 현황

1) 시장의 개요

당사의 사업부문은 무선충전 차폐시트, LTCC 등 세라믹 기판 등 소재부문과 무선충전 모듈, 자동차전장 모듈, RF모듈 등 모듈 부문, IoT 디바이스 및 AI Speaker로 구성된 디바이스 & 플랫폼 사업부문 등 3가지 부문으로 크게 구분할 수 있습니다. 동 사업부문의 주요 시장은 스마트폰, 웨어러블, 자동차 전장, IoT 시장으로 나눌 수 있습니다.

가) 스마트폰 시장

당사의 차폐시트, 지르코니아, 무선전력송수신, RF모듈 사업부 등은 스마트폰의 소재/부품군으로 스마트폰 시장의 현황과 동행하는 특성이 있습니다. 특히 당사는 삼성 모바일 사업부와의 오래된 co-work 관계를 맺고 있으며, 향후 화웨이 등 글로벌 스마트폰 업체에 진출 예정으로 글로벌 스마트폰 제조사 동향에 영향을 받는 특성이 있습니다.

나) 웨어러블 시장

당사의 무선충전모듈은 웨어러블, 가전, 산업 분야에 적용이 되고 있으며, 그 중 웨어러블 분야의 경우 삼성 갤럭시 버즈 및 다수의 글로벌 기업들의 웨어러블 제품에 적용이 되고 있으며 무선충전모듈 사업부에서 가장 큰 매출 비중을 차지합니다. 이에 따라 당 사업부는 글로벌 웨어러블 시장의 동향에 영향을 크게 받는 특성이 있습니다.

다) 자동차 전장 시장

당사의 LTCC,기판 무선전력전송, RF모듈, Sensor 모듈, Lighting 모듈, 비대면 음성인식 등의 다수의 사업부는 각 사업부의 기술로 실현 가능한 자동차 전장 소재 및 부품 시장에 진출해 있습니다. 특히 당사의 자동차 전장 관련 소재, 부품 사업부는 4차 산업혁명을 선도하는 주요 기술들을 보유함으로서 자율주행 및 스마트카 트렌드에 연관되어 성장하는 특성을 가지고 있습니다.

라) IoT 시장

당사의 IoT 사업부는 당사의 소재 및 모듈 기술을 총합하여 생산해낼 수 있는 경쟁력 있는 다양한 IoT Device들을 생산합니다. 다양한 IoT Device를 생산할 수 있는 기술과 환경을 보유한 만큼 특정 IoT 분야가 아닌 전체 IoT 시장의 성장과 동행하는 특성을 보입니다.

2) 시장의 규모 및 전망

가) 스마트폰 시장

스마트폰 시장은 2019년 5G 시대가 열리면서 모바일폰 출하량도 증가할 것으로 예상하였으나 코로나19 여파로 인해 2019년 대비 22% 정도 감소할 것으로 예상되고 있습니다. 하지만, 5G가 본격적으로 열릴 것으로 예상하는 2021년 이후 모바일폰 출하량은 증가할 것으로 전망합니다. 당사의 주요 고객인 S사는 출하량에서 세계 1위를 계속 유지할 것으로 예상되며, A사와 Huawei, Xiaomi 등 중국업체 출하량도 증가하고 있습니다. 당사는 S사와 A사, Huawei, Xiaomi 등 주요 스마트폰 제조업체를 중심으로 무선충전 차폐시트, 무선충전 모듈 및 RF 모듈 등 5G용 스마트폰을 판매할 수 있도록 영업력을 집중하고 있습니다.

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스마트폰 시장 전망

(출처 : Strategy Analytics, 2020)

나) 웨어러블 시장

스마트폰에 이어 중요한 시장은 스마트워치, 무선이어폰 및 AR글래스 등 웨어러블 시장입니다. 최근 시계 보조역할에서 벗어나 전화, 문자메시지, 혈압, 심박수, 수면상태 등 건강 기능이 많아지면서 스마트워치 판매가 증가하고 있습니다. 또한, 노이즈 캔슬링, 음질 개선, 편리성 등 장점이 많아 무선 이어폰의 판매가 CAGR 90%로 매우 빠르게 증가하고 있습니다.

웨어러블 시장에서 당사의 주요 고객은 S사, Google, Amazon 등이며, 시장 1위 업체인 A사를 주요 고객으로 만들기 위해 노력하고 있습니다.

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웨어러블기기 시장 전망

(출처: Strategy Analytics 2017, Strategy Analytics 2020)

다) 자동차 전장 시장

자동차에서 전장부품이 차지하는 비중은 2000년 22%에서 2030년 50% 이상 차지할 것으로 전망될 정도로 매우 빠르게 성장하고 있습니다. 운전의 편의성을 높이고 사고를 예방하며 연비를 절감하는 등 자동차 전장의 중요성은 커지고 있습니다. 또한 전체 자동차 생산량에서 전기자동차, 하이브리드 자동차 등 친환경 자동차의 비중은 2018년 4% 수준에서 2023년에는 10%를 초과하여 1,000만대 시대를 맞이할 것으로 예상되고 있습니다. 

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자동차 시장 전망

(출처: 신한금융투자, SNER보고서 2020)
주) 시장조사기관 전망자료 기반 일정비율 적용하여 추정

당사가 집중하는 자동차 전장 시장은 무선충전과 BLE-UWB 모듈 시장입니다.

자동차에서 무선충전은 아직 초기 시장으로 자동차에서 스마트폰을 충전하는 수준입니다. 자동차에서 차체, 엔진 다음으로 무거운 와이어링 하네스를 무선전력전송으로 대체하고 전기자동차, 하이브리드 자동차를 무선으로 충전하는 시기가 본격적인 자동차 무선충전 시기라고 할 수 있습니다. 당사는 모바일, 웨어러블 시장에서 쌓은 기술과 노하우를 기반으로 자동차 무선충전에서도 선두가 될 수 있도록 노력하고 있습니다. 최근 자동차 회사와 전장업체들은 자동차 공유와 편리성을 위해 자동차의 스마트키를 디지털키로 변경하는 것을 개발하고 있습니다. 현대자동차는 스마트폰으로 차량을 공유하고 문을 열 수 있는 디지털 1.0을 선보였고, 차량의 위치 확인, 다자간 스마트폰 공유, 시동 인증 등 보안을 강화하고 편리성을 높인 디지털 2.0을 개발하고 있습니다. 당사는 현대차의 디지털키 1.0을 위한 BLE 통신 모듈을 공급하였고 디지털 2.0을 위해 BLE-UWB 통신 모듈을 현대 모비스와 함께 개발하고 있습니다.

라) IoT 시장

사물인터넷은 전 세계적으로 가장 빠르게 성장하는 시장으로 시장규모와 연결 회선 수에 대해 여러 시장조사 전문기관이 다양한 전망을 하고 있습니다. 사물인터넷 시장조사 전문기관인 IoT Analytics에 따르면, IoT 제품/서비스 제공자에 의한 매출이 2018년 1,500억 달러에서 2025년 1.5조 달러로 연평균 39% 성장을 전망하고 IoT 경제적 부가가치가 창출될 것으로 전망했습니다.

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글로벌 IoT 시장 전망

디바이스 연결 관점에서 무선 개인 네트워크 (WPAN), 무선 근거리 통신망 (WLAN), 저전력 광역 네트워크 (LPWAN), 셀룰러 M2M 이동통신망, 5G 네트워크, 무선 인접 지역 네트워크 (WNAN) 등 IoT 무선 통신 유형은 매우 다양합니다. 이 중, 당사 IoT 사업부가 주력하는 저전력 광역 네트워크 (LPWAN)은 IoT 디바이스 개수 측면에서 미래 성장이 가장 기대되는 분야로 전망됩니다. 특히, 저전력 통신 장점으로 배터리 수명이 매우 길고 최대 통신거리가 20Km 이상의 기술들로 글로벌 경쟁 표준으로 Sigfox, LoRa, NB-IoT 가 대표적입니다.

머시나 리서치 분석에 따르면 전 세계 LPWA기반 사물인터넷 산업별 시장 규모는 2025년 약 3.9조 ~ 11.1조 달러 시장이 형성될 것으로 예상되며, 2020년까지 약 300억개의 디바이스가 연결될 것으로 예상되며 모바일을 제외한 사물인터넷 전용 디바이스가 78% 차지할 것으로 예상됩니다.

또한 머시나 리서치에 따르면 아래 그림과 같이 사물인터넷을 위한 무선 통신망 연결은 2019년부터 LPWA기반 사물인터넷에 의한 연결이 2G/3G/LTE 등 셀룰러 기반 사물인터넷에 의한 연결보다 많아지며, 점차적으로 증가하여 2024년 상대적으로 지배적 연결 수단이 될 것으로 예측되고 있습니다. 따라서 앞으로 IoT 시장의 지속적인 성장이 예상되며, 이중 IoT 통신 시장은 LPWA 통신 네트워크 분야가 가장 큰 축을 차지할 것으로 전망되고 있습니다.

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사물인터넷과 무선 통신망

라. 경쟁 현황

1) 경쟁 상황

가) 무선충전 차폐시트

당사는 무선충전 차폐시트 원천기술을 글로벌 5개국에 특허 출원 및 등록을 하고 2015년 4월 세계 최초로 무선충전 기술을 S사 갤럭시 S6에 적용함으로써 상용화에 성공하였습니다. 갤럭시 S6 이후 S사, A사, Huawei 등에서 스마트폰에 무선충전 기능을 기본 기능으로 채택하고 있어 무선충전 시장이 성장함에 따라 국내외에서 당사의 무선충전 특허기술을 침해하여 무선충전 차폐시트와 이를 결합한 무선충전 모듈 제품을 생산하는 사례가 증가하여 특허침해 금지를 위한 경고장 발송, 특허침해 소송 등을 통해 특허 침해를 무력화 시켰습니다. 당사는 주요 고객사의 1차 협력업체로서 Order를 우선 배정받는 등 기술 우위를 통한 M/S를 확보하고 있습니다.

<무선충전 차폐시트 경쟁 업체 현황>

경쟁업체

매출처

주요 내용

위츠

알에프텍

* 삼성전기가 2019년 4월 위츠에 무선충전 안테나 사업 매각하였음.

* 당사와 삼성전기에 허여한 특허실시권 기간이 2019년 4월 22일로 만료되어 현재는 당사의 특허를 침해하고 있는 상태임

라인프린팅

(중국)

한솔테크닉스

* 당사 특허에 대해 무효심판을 청구하였으나 2019년 3월에 당사가 승소하여 현재 당사 특허 침해 중임

지오텍

AQ

* 지오텍이 중국 리본을 구매하여 차폐시트 생산하여 AQ에 납품하고 있으나 당사 특허 침해 중임

나) 자동차 전장용 LTCC 기판

자동차LED 헤드램프용 기판의 국내 경쟁사는 존재하지 않으며, 해외 또한 동일한 사업 영위하는업체는 존재하지 않으나 LTCC 소재 사업을 영위하는 유사 경쟁업체는 Kyocera, Murata 등이 있습니다.

<자동차 전장용 LTCC 기판 경쟁 업체 현황>

제품

글로벌고객

경쟁 업체

비 고

전장용

LED PKG기판

KOITO (일)

Magneti (이)

Valeo (프)

Hella (독)

Stanley (일)

Kyocera(일)

Murata(일)

Tonghsing(대)

Nichia, Stanley, OSRAM

CREE, 필립스루미레즈 등

UV LED PKG

기판

Nichia (일)

Stanley(일)

CREE(미)

서울반도체(한)

LGIT(한)

Kyocera(일)

Murata(일)

다) 무선충전 모듈

당사는 국내 최초로 웨어러블용 무선충전 안테나를 개발하여 S사의 갤럭시 기어 시리즈와 무선이어폰인 갤럭시 버즈 시리즈 및 구글의 픽셀버즈의 1차 Vendor로서 차폐시트를 공급하였고 아마존, GN Audio에도 공급을 위한 양산 개발을 진행하고 있습니다.

<웨어러블용 무선충전 모듈 경쟁 업체 현황>

경쟁업체

매출처

주요 내용

켐트로닉스

삼성전자

(Tx 안테나 이원화 업체)

* 웨어러블, 폴더블용 무선충전 안테나 
 기술보유

EMW

삼성전자

(Rx 안테나 이원화 업체)

* 안테나 전문업체

라) 자동차 전장용 RF 모듈

당사는 2019년 현대자동차 소나타에 처음 사용된 디지털키1.0을 현대모비스와 함께 개발하여 상용화하였습니다. 디지털키1.0은 현대자동차에서 자체 표준을 사용하여 만들어진 시스템으로 현대자동차에서만 사용이 가능하며, 현재 현대자동차의 제네시스 G80, 소나타, 투싼 및 아반떼에 적용되어 사용되고 있습니다. 당사는 현대모비스와 함께 차세대 디지털키인 디지털키2.0에 당사가 보유한 BLE와 UWB 통신기술을 사용하여 공동개발하고 있습니다. 현대모비스는 현대차 스마트키의 60% 이상을 점유하고 있어 디지털키2.0 개발에 성공하면 현대차 디지털키2.0의 60% 이상을 점유할 수 있을 것으로 기대합니다.

마) IoT Device

국내외 전문가들이 LPWA IoT 시장 확대를 예상하고 있는 가운데 원격제어 서비스, 검침ㆍ측정 서비스, 위치추적 서비스, 센싱 서비스 및 커넥티드 카, 웨어러블 디바이스 등 광범위하게 적용되고, 관련 제조 및 유통업체, 지자체, 공기업, 기업, 물류 등을 비롯한 수많은 디바이스 및 부품업체들의 급격한 증가와 경쟁이 예상됩니다.

2) 경쟁업체 현황

가) 무선충전 차폐시트

당사는 글로벌 원천 특허를 보유하고 있는 무선충전 차폐시트 기술을 가지고 스마트폰 등 휴대용 전자기기와 무선이어폰, 스마트워치 등 웨어러블 기기 등에 필수적인 무선충전 기능을 구현할 수 있는 안테나 모듈을 개발하여 S사 등 주요 제조업체에 공급하고 있습니다.

현재 무선충전 차폐시트를 제조하는 경쟁사로 국내에는 토다이수, 위츠, 지오텍 등이 있고 해외에는 라인프린팅 등이 있지만 당사의 무선충전 차폐시트 특허 기술을 사용하고 있는 것으로 확인되고 있습니다. 

(단위: 백만원)

구분

아모센스

위츠

지오텍

2017

2018

2019

2020

2019

2019

설립일

2008.11.01

2019.04.04

2009.12.23

매출액

57,815

46,546

62,028

43,612

60,894

2,111

매출원가

34,833

33,463

45,271

39,428

45,164

1,665

(매출원가율)

60.25%

71.89%

72.98%

90.41%

74.17%

78.87%

영업이익

11,562
439
1,666
(10,222)

6,892

205

(이익률)

20%
0.94%
2.69%
-23.44%

11.32%

9.72%

당기순이익

6,866
246
-1,196
(16,757)

4,939

111

(이익률)

11.88%
0.53%
-1.93%
-38.42%

8.11%

5.28%

총자산

64,902
58,871
68,736
59,037

32,591

4,571

총부채

42,554
36,489
47,886
45,950

22,665

2,495

자기자본

22,348
22,382
20,850
13,086

9,926

2,075

상장여부

-

-

-

-

(상장일)

(매출비중)

나) 무선충전 모듈

무선이어폰, 스마트와치 등 웨어러블용 무선충전모듈의 주요 경쟁사는 켐트로닉스, EMW, 암페놀, Sunway 등이 있습니다.

(단위: 백만원)

구분

아모센스

켐트로닉스

EMW

2017

2018

2019

2020

2017

2018

2019

2020

2017

2018

2019

2020

설립일

2008.11.01

1997.04.01

1998.06.01

매출액

57,815

46,546

62,028

43,612

220,133

236,207

247,394

530,024

36,218

31,990

22,616

27,894

매출원가

34,833

33,463

45,271

39,428

208,914

213,059

213,666

451,658

21,136

13,783

8,190

23,922

(매출원가율)

60.25%
71.89%
72.98%
90.41%

94.90%

90.20%

86.37%

85.21%

58.36%

43.09%

36.21%

85.76%

영업이익

11,562
439
1,666
(10,222)

-7,178

4,722

4,931

22,091

743

4,010

1,861

(8,009)

(이익률)

20%
0.94%
2.69%
-23.44%

-3.26%

2.00%

1.99%

4.17%

2.05%

12.54%

8.23%

-28.71%

당기순이익

6,866
246
-1,196
(16,757)

-16,670

2,121

136

17,994

-4,662

-14,362

637

(5,892)

(이익률)

11.88%
0.53%
-1.93%
-38.42%

-7.57%

0.90%

0.06%

3.39%

-12.87%

-44.89%

2.82%

-21.12%

총자산

64,902
58,871
68,736
59,037

192,638

202,953

223,363

368,562

96,831

79,682

53,059

53,997

총부채

42,554
36,489
47,886
45,950

110,361

116,463

133,813

250,365

51,241

42,117

15,069

25,843

자기자본

22,348
22,382
20,850
13,086

82,276

86,489

89,550

118,197

45,590

37,565

37,990

28,154

상장여부

-

코스닥 상장

2007.01.17

코스닥 상장

2005.11.29

(상장일)

(매출비중)

다) 자동차 전장용 RF 모듈

(1) BLE, UWB, BLE-UWB 모듈

BLE통신의 주요 경쟁사는 에이스테크놀로지와 자동차 전장부품업체인 이씨스가 있지만 아직 디지털키 모듈을 상용화하지 못하고 있습니다. UWB통신의 주요 경쟁사는 독일의 BOSCH와 Marquardt가 있으나 아직 시장에 본격적으로 상용화된 제품은 없습니다. 이 시장에서 당사가 Digital Key의 선두 주자로 2020년부터 상용화를 진행하고 있습니다.

(2) CSM

독일의 Invers, 프랑스의 Vulog 등이 있습니다.

3) 비
교 우위 사항

가) 무선충전 차폐시트

당사는 무선충전 차폐시트의 원천기술을 개발하여 글로벌 5개국에 특허를 출원 및 등록하였으며,
2020년 12월 31일 기준

316건의 국내외 특허를 보유하고 있습니다. 무선충전 차폐시트의 주요 핵심 기술은 아래와 같습니다.

(1) 와전류 손실 감소를 위한 Flake 처리 및 충진 기술

무선충전 차폐시트를 작은 크기로 Flake 처리하고 접착제 충진을 통해 와전류를 낮출 수 있는 기술을 세계 최초로 개발하여 상용화하였습니다. (등록특허 10-1399023)

flake 처리된 차폐 sheet.jpg
Flake 처리된 차폐 sheet

(2) 열처리 기술

당사는 자체 설계한 열처리 기술을 이용하여 열처리 및 multi-zone 온도 컨트롤을 통한 정밀한 온도 제어로 Flake 처리 전 투자율을 100 ~ 12,000까지 폭넓게 구현할 수 있게 되어 고객의 다양한 요구를 충족할 수 있는 경쟁력을 확보하였습니다.

열처리 온도에 따른 투자율.jpg
열처리 온도에 따른 투자율

(3) Hybrid 차폐시트 제조 기술

당사는 사용 주파수 대역이 상이한 무선충전, NFC, MST 기능을 하나의 차폐시트로 구현이 가능한 Hybrid 차폐시트를 세계 최초로 개발(등록특허 10-1548276)하였습니다. 당사의 Hybrid 차폐시트는 무선충전 100KHz, NFC 13.56MHz, MST 10KHz의 광대역 주파수를 모두 만족시킬 수 있는 차폐시트로써 글로벌 스마트폰 업체인 S사가 스마트폰에 적용하였습니다.

(4) 차폐시트 Pattern 기술

당사는 차폐시트의 투자율을 2~4배 이상 높일 수 있는 Pattern 기술을 세계 최초로 개발하는데 성공하였습니다. 동 기술은 Flake 처리를 하지 않고 와전류 손실을 개선하면서 투자율 저하를 최소로 하여 고투자율 시트를 제조할 수 있습니다. 동 기술은 무선충전 안테나의 효율 개선과 소형화 및 박형화를 가능하게 합니다. (등록특허 10-2100814, 10-2100816)

pattern sheet.jpg
Pattern sheet

나) 자동차 전장용 LTCC 기판

당사의 LTCC 기판은 고방열, 고반사 기판입니다. 고출력, 고전압에 적합한 기판에 대한 수요가 증가하고 있어 열에 취약한 기존의 플라스틱 PCB기판을 대신하여 세라믹 기반의 LTCC 기판을 개발하였습니다. 당사의 LTCC 기판은 세라믹 기판 제조기술로 휨, 비틀림 등이 없어 우수한 품질과 가격경쟁력을 확보하고 있습니다.

다) 무선충전모듈

당사의 웨어러블, 자동차 전장용 무선충전모듈 및 안테나의 핵심 기술 및 경쟁력은 ① 회로 및 제품 설계 기술 ② Chipset 최적화 설계 기술 ③ 소재와 안테나 일관생산체제 ④ 기기와 안테나 모듈 간 Matching 기술 등 입니다. 당사는 이러한 핵심 기술을 바탕으로 경박단소의 충전효율이 높은 무선충전모듈의 제품 경쟁력을 확보하였고 소재부터 모듈까지 일관생산 체제 및 가격 경쟁력도 확보하였습니다.

라) 자동차 전장용 RF 모듈
(1) BLE, UWB, BLE-UWB 모듈

(가) Data를 기반으로 한 최적의 RF 안테나 설계 기술

당사는 NFC, Bluetooth, BLE, UWB 등 다수의 통신용 안테나를 설계 및 양산하고 있으며, 통신 품질을 향상시키는 Matching 기술을 보유하고 있습니다.

(나) Mobile to Vehicle간 보안 기술

당사는 BLE 인증을 통해 통신이 가능하게 하고, BLE 인증 및 보안 알고리즘을 최적화 하는 기술을 보유하고 있습니다.

(다) UWB 위치측위 알고리즘 기술

당사는 자동차의 정확한 위치 측위 알고리즘, GUI(Graphic User Interface) 프로그램, 자동차와 스마트폰 연동 소프트웨어 기술 등 핵심 기술을 보유하고 있으며 이를 통해 CCC(Car Connected Consortium) 등 표준규격을 적용한 UWB 모듈을 개발하여 제품화하고 있습니다. 또한, 스마트폰 UWB 안테나 및 관련 디바이스 제품으로, 정밀 위치 측위가 가능한 TWR(Two Way Ranging)과 AoA(Angle Of Arrival) 측정용 안테나와 알고리즘 기술을 보유하고 있으며, UWB 칩셋 업체인 NXP, Qorvo(구 Decawave)와 긴밀한 협력 관계를 구축하여 유지하고 있습니다. 특히 NXP사와는 한국 스마트폰 제조사 및 자동차 회사 고객 대상으로 전략적으로 협력하고 있습니다.

(2) CSM

당사가 개발한 CSM은 유럽 자동차 뿐만 아니라 미국, 일본 자동차의 Access System과 호환이 가능한 장점을 가지고 있고, 차량용 유선통신과 무선통신 기술을 보유하고 있어 고객의 요구에 맞는 안테나 설계 및 매칭 노하우를 보유하고 있습니다.

마) Lighting 모듈

당사의 핵심 경쟁력은 방열, 배광, 차별화된 디자인입니다.

당사가 개발한 LED 조명은 조명기구 측면에 LED Block과 열발산판 등 Heat Sink를 배치하는 측면 분포 방식의 방열 구조를 통해 방열 특성을 극대화 하였습니다.

당사는 도로 환경에 타입별로 적용할 수 있도록 배광을 설계하여 Application별로 최적화된 배광을 제공하고 있으며, 오랜 경험과 노하우를 통해 조명 배광에 대한 라이브러리를 구축하고 개별 부품을 개발하여 각각의 조합으로 배광 특성을 극대화하였습니다. 당사는 기판에서부터 하우징까지 모두 자체 개발하여 LED 조명의 수직계열화하였으며, 특성 및 디자인에 대해 2020년 9월 30일 기준 304건의 국내외 특허를 보유하고 있습니다.

바) IoT 디바이스

당사는 GPS, Sigfox, WiFi, Bluetooth 등 핵심 안테나 기술을 활용하여 RF 수신 감도를 경쟁사 대비 최고 수준으로 향상시키고, 당사의 무선 충전 기술과 저온 고온의 열악한 환경에서도 동작하는 산업용 특수 배터리와 플렉서블 배터리 기술을 접목하는 디바이스 기술을 확보하고 있습니다. 또한 저전력 센서를 내장하고 제어하는 기술 및 오랜 현장 테스트 경험을 통해 얻은 장시간 동작 요구사항에 부합하는 저전력 회로 기술로 차별화하고 있습니다. 특히 당사는 2019년부터 미국의 PWC를 통해 호텔 직원 보호용 비상용 버튼(ATOZ)을 납품하면서, 복잡 다양한 사용자 환경에서의 풍부한 IoT 디바이스 PoC(Proof of Concept, 현장 실증) 경험을 가지고 있어, 사전에 미처 예측할 수 없는 다양한 사용자 환경에 필수적으로 대응해야 하는 IoT 디바이스 시장에서의 고객 대응에 있어 차별화된 강점을 가질 것으로 기대됩니다.

그 밖에 당사 제품의 경쟁력은 다음과 같습니다.

- 고정밀 위치추적 (GPS), 실내 위치추적 (WPS) 지원

- 산업용 방수/방진, 충격보호 설계

- 저전력 장거리 IoT 통신 (Sigfox, 글로벌 자동 로밍) 지원

- 고효율 LPWA (Sub GHz) 안테나, 회로 설계

- 스마트폰 연동 Bluetooth LE, NFC 통신 지원

- 초저전력 고감도 센서 (가속도, 온습도, 기압, 도난방지) 탑재

- 고효율 배터리로 장시간 동작 수명 설계

- 다양한 사용환경에서 쉽게 부착, 재사용이 가능한 디자인 설계

2. 주요 제품 등에 관한 사항

가. 주요 제품 등의 현황

(단위:　%)

구분

품 목

생산(판매) 개 시 일

주요상표

매출액

(비율)

제 품 설 명

소재

무선충전 차폐시트

2012.09

AMOSENSE
33.87%

무선충전용 차폐시트 등

모듈

무선충전 모듈

2015.09

AMOSENSE

30.96%

Tx / Rx 모듈 등

자동차 전장모듈

2015.12

AMOSENSE

2.33%

CSM (Rabbit, RCK)

Lighting 모듈

2009.07

AMOLUXE
11.71%

LED 조명 모듈 등

디바이스 & 플랫폼

IoT 디바이스

2018.09

AMOSENSE

0.73%

Tracking / Data Logger

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위: 원)

사업연도

2017년

2018년

2019년

2020년

품 목

(10기)

(11기)

(12기)

(13기)

무선충전 차폐시트

내 수

586.24

526.36

394.68

296.08

수 출

1,000.11

249.08

120.03

133.47

USD

(0.88)

(0.23)

(0.10)

(0.11)

무선충전 모듈

내 수

782.74

769.97

776.25

609.88

수 출

1,340.18

1,155.14

USD

(1.19)

(1.03)

자동차 전장모듈

내 수

80,828.54

83,171.84

43,440.57

6,458.19(주1)

수 출

USD

Lighting 모듈

내 수

15,883.52

14,594.33

13,774.92

12,958.30

수 출

36,617.14

60,707.56

56,986.38

119,748.27(주2)

USD

(32.36)

(55.77)

(48.81)

(99.71)

IoT 디바이스

내 수

10,719.00

11,500.00

수 출

67,242.56

68,783.09

USD

(57.55)

(59.06)

(주1) 자동차 전장모듈 2019년 대비 2020년 가격 변동사유는 아래와 같음.
 1) 매출 품목 구성의 차이
 2) 2020년 단가가 낮은 BLE 모듈 반제품 판매 비중이 높아져 단가에 영향을 미침

(주2) Lighting 모듈 2019년 대비 2020년 가격 변동사유는 아래와 같음.
 1) 매출 품목 구성의 차이
 2) 2020년 단가가 높은 LED 조명 완제품 매출 비중이 높아져 단가에 영향을 미침

상기 품목별 가격은 품목의 평균 단가를 표시한 것으로 신규모델 개발, 기존 제품의 성능개선을 통한 매출 수량 증대, 원가절감 및 수익성 개선 등을 통해 가격 경쟁력을 확보하고자 노력하고 있습니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항

가. 원재료의 제품별 비중

(단위: %)

사업연도

주요 제품명

원재료명

원재료 비중(%)

비고

2017

(제10기)

무선충전 차폐시트

리본

5.67%

TAPE

29.92%

페라이트시트

64.40%

무선충전 모듈

Coil

25.25%

PCB

51.65%

TAPE

5.75%

페라이트시트

16.30%

리본

1.04%

자동차 전장모듈

회로물

89.88%

기구물

5.37%

PCB

4.76%

Lighting 모듈

LED

34.83%

기구물

32.01%

사출물

11.97%

PCB

5.90%

기타

15.30%

2018

(제11기)

무선충전 차폐시트

리본

6.39%

TAPE

32.61%

페라이트시트

61.00%

무선충전 모듈

Coil

23.28%

PCB

52.93%

TAPE

7.79%

페라이트시트

15.03%

리본

0.98%

자동차 전장모듈

회로물

89.88%

기구물

5.37%

PCB

4.76%

Lighting 모듈

LED

34.27%

기구물

32.69%

사출물

11.38%

PCB

6.03%

기타

15.63%

IoT 디바이스

회로물

95.93%

기구물

1.54%

PCB

2.53%

기타

0.00%

2019

(제12기)

무선충전 차폐시트

리본

54.64%

TAPE

38.15%

페라이트시트

7.21%

무선충전 모듈

Coil

37.01%

PCB

33.86%

TAPE

13.72%

페라이트시트

13.31%

리본

2.10%

자동차 전장모듈

회로물

88.77%

기구물

8.53%

PCB

2.71%

Lighting 모듈

LED

34.08%

기구물

32.42%

사출물

11.32%

PCB

5.99%

기타

16.19%

IoT 디바이스

회로물

77.14%

기구물

17.14%

PCB

4.67%

기타

1.05%

2020

(제13기)

무선충전 차폐시트
리본
47.12%

TAPE
42.29%

페라이트시트
10.59%

무선충전 모듈
Coil
30.85%

PCB
30.88%

TAPE
17.23%

페라이트시트
18.77%

리본
2.26%

자동차 전장모듈
회로물
89.18%

기구물
8.21%

PCB
2.61%

Lighting 모듈
LED
35.30%

기구물
33.05%

사출물
12.02%

PCB
5.96%

기타
13.67%

IoT 디바이스
회로물
80.74%

기구물
14.94%

PCB
4.07%

기타
0.25%

나. 원재료 가격변동추이

(단위: 원)

사업연도

2017

2018

2019

2020
비고

품 목

(제10기)

(제11기)

(제12기)

(제13기)

리본

국내

-

32,419.70

6,506.50

14,757.12(주1)

수입

10,687.33

25,042.98

33,948.24

15,574.81(주2)

USD 9.11

USD 22.32

USD 28.80

USD 12.93

페라이트시트

국내

302.33

262.96

268.31

279.91

수입

144.02

182.54

169.89

236.38

USD 0.12

USD 0.15

USD 0.14

USD 0.20

TAPE

국내

841.33

127.50

90.63

59.55

수입

-

-

-

-

-

-

-

-

회로물

국내

31.83

27.34

56.54

54.37

수입

148.82

124.21

321.19

106.27(주3)

USD 0.13

USD 0.11

USD 0.28

USD 0.09

(주1) 리본 국내 원자재의 2019년 대비 2020년 가격 변동사유는 아래와 같음.
 1) 자재 매입 품목 구성의 차이
 2) 2020년 단가가 높은 BP1200 126mm 리본 매입 증가하여 단가에 영향을 미침

(주2) 리본 수입 원자재의 2019년 대비 2020년 가격 변동사유는 아래와 같음.
 1) 자재 매입 품목 구성의 차이
 2) 단가가 낮은 B101-142 리본 매입 증가로 단가에 영향을 미침

(주3) 회로물 수입 원자재의 2019년 대비 2020년 가격 변동사유는 아래와 같음.
 1) 자재 매입 품목 구성의 차이
 2) 19년 단가가 높은 자재(RF)의 매입 증가로 단가에 영향을 미침

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항

가. 생산 능력 및 생산 실적

(단위: 천개, 백만원)

제품

구 분

2017년

2018년

2019년

2020년

(제10기)

(제11기)

(제12기)

(제13기)

수량

금액

수량

금액

수량

금액

수량

금액

무선충전 차폐시트

생산능력

90,000

90,000

90,000

90,000

생산실적

73,929

16,967

51,067

12,330

67,780

11,663

57,890
8,285

가 동 율

82%

57%

75%

64%

기말재고

5,883

386

4,863

266

2,119

403

1,463
170

무선충전 모듈

생산능력

10,000

0

20,000

0

25,000

0

25,000

생산실적

6,454

4,942

12,614

7,446

22,033

10,421

22,058
10,544

가 동 율

65%

63%

88%

88%

기말재고

85

60

19

6

82

38

48
4

자동차 전장모듈

생산능력

15

0

20

0

250

0

250

생산실적

8

566

10

931

159

6,264

238
1,370

가 동 율

55%

49%

64%

95%

기말재고

0

0

0

3

1

154

-
5

Lighting 모듈

생산능력

200

0

250

0

400

0

400

생산실적

133

2,676

158

2,613

306

4,519

343
5,163

가 동 율

67%

63%

76%

86%

기말재고

0

17

0

47

0

4

-
14

IoT 디바이스

생산능력

0

0

20

0

20

0

20

생산실적

0

0

10

86

7

345

11
453

가 동 율

-

48%

37%

57%

기말재고

0

0

0

0

0

31

2
22

기타

생산능력

150,000

0

300,000

0

150,000

0

100,000

생산실적

82,909

9,774

169,800

10,984

90,165

6,485

39,142
4,639

가 동 율

55%

57%

60%

39%

기말재고

2,780

214

2,228

69

2,638

635

2,578
132

합계

생산능력

250,215

0

410,290

0

265,670

0

215,670

생산실적

163,433

34,928

233,658

34,393

180,451

39,700

119,682
30,454

가 동 율

65%

57%

68%

55%

기말재고

8,749

677

7,111

393

4,841

1,267

4,091
346

- 생산능력 산출 : 동사는 외주 생산을 진행하고 있어 생산능력, 가동율을 산출하기 어려움

나. 주요 생산 설비에 관한 사항

(1) 생산시설 현황

2020년 12월 31일 현재 당사의 생산시설 세부 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

자산별
자산명
기초
당기증감
당기상각
기말가액
비고

가액
증가
감소

토지
천안공장
5,812
0
0
0
5,812

기타
171
0
0
0
171

계
5,983
0
0
0
5,983

건물
천안공장
4,118
0
0
154
3,964

기타
179
0
0
7
172

계
4,297
0
0
160
4,137

기계장치
세라믹 Laser가공 장비
127
0
0
14
112

APT Calibration장비
115
0
0
13
102

다이본더
138
0
0
14
124

기타
6,435
1,587
177
1,194
6,652

계
6,815
1,587
177
1,235
6,990

공구와기구
기타
227
115
5
37
300

합계
17,322
1,702
182
1,432
17,410

(나) 생산시설의 신설 및 매입 계획

(단위: 백만원)

구분

2021년

2022년

2023년

합계

비고

시설투자

양산 설비

4,253

3,263

3,457

11,711

신뢰성 설비

779

382

423

1,602

계

5,032

3,645

3,880

13,313

R&D투자

장비

23

10

50

104

계측기

2,078

1,000

1,000

4,113

계

2,101

1,010

1,050

4,217

합계

7,133

4,655

4,930

17,531

5. 매출에 관한 사항

가. 매출 실적

(단위: 천개, 백만원)

매출유형
품 목
2017년
2018년
2019년
2020년

(10기)
(11기)
(12기)
(13기)

수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액

제품매출
무선충전
 차폐시트
수출
8,693
8,694
14,557
3,626
14,398
1,728
14,633
1,953

내수
59,190
34,699
37,279
19,622
51,258
20,230
43,299
12,820

소계
67,883
43,393
51,836
23,248
65,656
21,959
57,932
14,773

무선충전
 모듈
수출
2
3
12
14

-
-

내수
6,436
5,038
12,654
9,743
21,970
17,054
22,141
13,504

소계
6,438
5,041
12,666
9,757
21,970
17,054
22,141
13,504

자동차
 전장모듈
수출

-
-

내수
8
667
10
790
158
6,870
239
1,541

소계
8
667
10
790
158
6,870
239
1,541

Lighting
모듈
수출
28
1,021
6
381
13
766
6
753

내수
105
1,671
152
2,214
292
4,027
336
4,356

소계
133
2,692
158
2,595
306
4,794
342
5,109

IoT
 디바이스
수출

7
472
4
261

내수

10
102

5
58

소계

10
102
7
472
9
319

기타
수출
406
265
232
135
74
44
1,899
481

내수
82,282
4,262
170,232
8,066
89,780
8,461
37,343
5,671

소계
82,688
4,527
170,464
8,200
89,854
8,506
39,242
6,152

제품매출 외
상품, 재료, 용역, 기타
수출
22,918
136
10,519
64
655
108
2,299
147

내수
13,887
1,359
63,028
1,789
43,031
2,266
31,498
2,067

소계
36,805
1,495
73,547
1,853
43,686
2,374
33,797
2,215

합 계
수출
32,046
10,119
25,326
4,220
15,148
3,118
18,841
3,597

내수
161,909
47,697
283,365
42,326
206,489
58,910
134,860
40,016

합계
193,955
57,815
308,691
46,546
221,637
62,028
153,702
43,612

나. 판매 경로

판매조직

다. 판매 경로

당사는 직접 판매 방식으로 판매를 하고 있습니다. 

라. 판매 전략

1) 매출 확대를 위한 성공방정식

당사의 성공방정식은 급변하는 경쟁상황을 헤쳐나가 글로벌 리더 기업이 되기 위한 방안으로 제시되었습니다. 힘들게 개발한 제품이 치열한 경쟁과 고객의 가격 인하 속에서 제대로 인정받지 못하는 것보다 4차 산업혁명과 같이 떠오르는 분야 또는 스마트폰과 같이 변화하는 시장에서 글로벌 1, 2위 하는 고객을 찾아 그들이 원하는 것을 찾아 우리가 가지고 있는 기술을 가지고 신제품을 개발하여 공급할 때 초기 시장을 선점하고 이익을 크게 얻을 수 있을 것으로 기대합니다. 당사는 연구개발 및 판매전략을 상기와 같이 성공방정식으로 전환하고 체질화하고 있습니다. 글로벌 고객 속에 직접 들어가 밀착하기 위해 글로벌 Network을 구축 및 확대하고 있습니다. 또한, 기존 확보된 고객 채널을 기반으로 기존 제품 확대하고, 신규 제품에 대해 영업, 마케팅 활동을 전개함으로써 신규 고객 확대를 하여 매출 증대 및 판매 경로를 확대해 나가고 있습니다.

2) 채널 확보 계획

제품별 글로벌 TOP 5, 지역별 TOP 1 핵심 고객(잠재)과 세일즈 & 마케팅 거점 & 네트워크를 지속적으로 구축하고, 코로나19시대에 Sales & Marketing을 위해 지역 대리점, Agent 등을 확보하여 판매 채널을 확대하고 있습니다.

6. 수주 상황

당사는 별도의 수주나 계약이 아닌 고객의 주문에 의한 납품이 이루어지고 있습니다. 

7. 연
구개발 활동

가. 연구개발 조직

당사는 무선충전, IoT, CSM, BLE & UWB 등을 개발하는 모듈디바이스연구소와 세라믹 소재, 모듈을 개발하는 융합기술연구소 등 2곳을 보유하고 있습니다. 당사는 연구소를 중심으로 신사업 기술을 개발하여 사업화를 수행하고 있으며, 국내외 특허를 출원 및 등록하여 그 가치를 인정받고 있습니다.

동사의 모듈디바이스연구소는 무선충전 차폐시트 개발에 성공하고 다양한 주파수의 안테나의 전자파를 동시에 차폐할 수 있는 하이브리드 차폐시트를 개발하여 삼성전자 갤럭시 S6에 채택되어 세계 최초로 무선충전 기술을 상용화 하는데 기반을 제공하였습니다. 융합기술연구소는 세라믹을 이용한 LED 기판, 고출력 파워기판 등 세라믹 기판을 개발하였고, 고출력을 요구하는 5G용 기판, 자율주행 자동차용 기판 등에 사용하는 세라믹 기판을 개발하여 사업화를 진행하는 등 성과를 내어
2020년 12월 31일 기준 1,106건의 국내외 특허를 보유하고 있습니다.

1) 연구개발 조직 개요

(가) 모듈디바이스연구소

당사의 모듈디바이스연구소는 2009년 8월에 설립하여 무선충전, IoT, CSM, BLE & UWB 등 수많은 신기술을 개발하여 당사의 성장에 기여하였습니다.

모듈디바이스 연구소.jpg
모듈디바이스 연구소

(나) 융합기술연구소

융합기술연구소는 2014년 12월에 설립되어 세라믹 기술을 개발하여 LED 조명용 기판, 스마트폰 플래쉬 기판, 자동차 헤드램프용 기판 등 LED 기판을 개발하였고 최근 5G용 고출력 기판, 자율주행 자동차용 기판, GaN용 파워 기판, 수소센서용 센서 등을 개발하고 있습니다.

융합기술연구소

2) 보유 기술의 경쟁력

당사는 소재기술을 기반으로 다양한 제품을 개발하여 사업화하고 있습니다.

당사는 세계 최초로 Metal계 비정질/나노결정립 합금 소재를 사용하는 Hybrid sheet를 개발하여 5개국에 특허를 출원하는 등 무선충전 부문에서

316건
의 국내외 특허를 보유(
2020.12.31. 기준)하고 있으며, 삼성전자 스마트폰의 무선충전용 차폐시트를 공급하고 있고, 최근 크게 성장하고 있는 무선이어폰, 스마트워치 등 웨어러블 기기의 무선충전 모듈을 공급하고 있습니다. 또한, 무선충전 사업영역이 스마트폰, 웨어러블에서 가전, 자동차 및 산업용으로 확대되고 있어 당사도 노트북, 전기레인지 등 가전부문과 자동차 및 산업용 무선전력전송 부문으로 기술을 개발하여 사업화를 진행하고 있습니다.

당사는 세라믹을 기반으로 한 LTCC 기판을 개발하여
2020.12.31. 기준 국내외에

150건의 특허를 보유하고 있습니다. 초기에는 조명용 LED기판을 개발하였고 이후 스마트폰 플래쉬용 기판, 자동차 조명용 기판 등을 개발하여 사업화를 진행하였습니다. 최근, 자율주행 자동차, 5G 등이 확대됨에 따라 고출력, 저유전율/저손실 특성이 우수한 기판에 대한 수요가 증가하고 있어 당사가 개발한 LTCC 기판에 대한 수요가 증가하고 있습니다.

당사의 기술은 아이디어 단계부터 특허를 염두에 두고 개발되어
2020.12.31 기준
1,106건의 특허를 국내외에 출원 및 등록하여 보유하고 있습니다. 이들 특허 기술은 동사의 경쟁력의 원천이라고 할 수 있으며 앞으로 동사가 글로벌 소재부품 전문기업으로 성장하는데 밑걸음이 될 것이라고 기대합니다. 당사가 보유한 특허는 해당Item의 원천기술 및 길목특허로 인정받고 있고 제품화를 통해 매출로 연결되고 있습니다.

3
)
외부기관의 기술평가 내역

(가) 대상기술 : 무선충전용 자기장 차폐시트 제조기술

(나) 평가결과 : 나이스평가정보 A (2020.7.23)

(다) 평가 내역

㈜아모센스의 무선충전용 자기장 차폐시트 제조기술은 권리성 확보를 통한 기술진입장벽을 구축하고 있으며, 차폐시트의 효율성을 높이기 위한 공정기술은 고유의 노하우를 축적한 기술로 경쟁업체 대비 두께 개선, 충전효율 향상, 맞춤 설계 등의 기술적 경쟁력을 가지고 있다고 판단되어 나이스평가정보에서 기술평가등급을 'A'로 평가함

4)

연구개발 비용

(단위 : 천원)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년

연구개발비용 계
9,681,437
11,555,793
14,183,024
12,582,542

(정부보조금)
(1,342,694)
(1,695,347)
(1,488,895)
(1,332,592)

연구개발비
8,338,743
9,860,446
12,694,129
11,249,950

매출액
57,815,440
46,546,311
62,028,010
43,612,305

연구개발비/매출액비용
14.42%
21.18%
20.47%
25.80%

8.
그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결 재무정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 요약 재무정보

요 약 재 무 상 태 표

제 13(당)기 2020년 12월 31일 현재

제 12(전)기 2019년 12월 31일 현재

제 11(전)기 2018년 12월 31일 현재

제 10(전)기 2017년 12월 31일 현재

주식회사 아모센스
(단위: 천원)

과 목
2020연도
(제13기)
2019연도
(제12기)
2018연도
(제11기)
2017연도
(제10기)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인 감사의견
삼도회계법인
(적정)
정진세림회계법인
(적정)
정진세림회계법인
(적정)
정진세림회계법인
(적정)

Ⅰ. 유동자산
31,564,971
39,992,914
30,076,021
39,533,347

현금및현금성자산
15,637,708
18,902,904
12,785,184
19,987,614

매출채권
6,839,754
8,910,041
6,305,415
9,676,907

재고자산
7,899,930
11,441,042
9,590,847
8,601,739

기타유동자산
1,187,579
738,927
1,394,575
1,267,087

Ⅱ. 비유동자산
27,471,874
28,743,037
28,795,341
25,368,228

투자자산
1,587,753
1,428,683
1,754,860
208,966

유형자산
18,812,289
18,893,781
17,742,771
16,647,992

무형자산
3,580,867
3,822,340
3,009,073
1,773,523

기타비유동자산
3,490,965
4,598,233
6,288,637
6,737,747

자산총계
59,036,845
68,735,951
58,871,362
64,901,575

Ⅰ. 유동부채

33,095,095
31,915,967
23,540,153
28,903,170

Ⅱ. 비유동부채
12,854,812
15,970,581
12,949,482
13,650,818

부채총계
45,949,907
47,886,548
36,489,635
42,553,988

Ⅰ. 자본금
4,462,378
4,144,460
4,144,460
4,144,460

Ⅱ. 자본잉여금
12,844,235
4,352,826
4,352,826
4,352,826

Ⅲ. 기타포괄손익누계액
(124,324)
(248,398)
6,020
(29,761)

Ⅳ. 이익잉여금
(4,095,351)
12,682,303
13,960,209
13,961,850

Ⅴ. 기타자본
-

(81,788)

(81,788)

(81,788)

자본총계
13,086,938
20,849,403
22,381,727
22,347,587

부채및자본총계
59,036,845
68,735,951
58,871,362
64,901,575

요 약 손 익 계 산 서

제 13(당)기 2020년 01월 01일 부터 2020년 12월 31일 까지

제 12(전)기 2019년 01월 01일 부터 2019년 12월 31일 까지

제 11(전)기 2018년 01월 01일 부터 2018년 12월 31일 까지

제 10(전)기 2017년 01월 01일 부터 2017년 12월 31일 까지

주식회사 아모센스
(단위: 천원)

과 목
2020연도
(제13기)
2019연도
(제12기)
2018연도
(제11기)
2017연도
(제10기)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인 감사의견
삼도회계법인
(적정)
정진세림회계법인
(적정)
정진세림회계법인
(적정)
정진세림회계법인
(적정)

Ⅰ.매출액
43,612,305
62,028,010
46,546,311
57,815,440

Ⅱ.매출원가
39,427,779
45,271,069
33,463,839
34,833,269

Ⅲ.매출총이익
4,184,526
16,756,941
13,082,472
22,982,171

Ⅳ.판매비와관리비
14,406,252
15,091,374
12,642,997
11,420,402

Ⅴ.영업이익
(10,221,726)
1,665,567
439,475
11,561,769

Ⅵ.당기순이익(손실)
(16,756,652)
(1,195,526)
245,988
6,865,794

Ⅶ.총포괄손익
(16,571,792)
(1,533,634)
34,140
6,892,982

Ⅷ.주당이익

기본주당이익(단위: 원)
(1,952)
(145)
298
8,312

희석주당이익(단위: 원)
(1,952)
(145)
(526)
8,312

2. 연결재무제표

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제 13(당)기 2020년 12월 31일 현재

제 12(전)기 2019년 12월 31일 현재

제 11(전)기 2018년 12월 31일 현재

제 10(전)기 2017년 12월 31일 현재

주식회사 아모센스
(단위: 원)

과 목
2020연도
(제13기)
2019연도
(제12기)
2018연도
(제11기)
2017연도
(제10기)

자 산

I. 유동자산
31,564,971,103
39,992,913,702
30,076,020,929
39,533,346,577

1.현금및현금성자산
15,637,708,440
18,902,904,016
12,785,184,098
19,987,614,034

2,국고보조금
-
-
-
(139,928,652)

3.파생상품자산
-
5,107,249
-
-

4.매출채권
6,839,754,403
8,910,041,378
6,305,415,155
9,676,906,559

5.미수금
675,818,749
467,369,556
856,234,879
1,045,891,825

6.재고자산
7,899,930,217
11,441,041,828
9,590,846,627
8,601,739,298

7.기타유동자산
511,759,294
266,449,675
538,340,170
361,123,513

II. 비유동자산
27,471,873,456
28,743,037,183
28,795,341,192
25,368,227,623

1.장기금융상품
3,000,000
3,000,000
3,000,000
3,000,000

2.장기매도가능증권
-
-
-
208,965,805

3.기타포괄손익
1,587,752,714
1,428,682,887
1,754,860,390
-

4.유형자산
18,812,288,748
18,893,780,866
17,742,771,352
16,647,991,587

5.무형자산
3,580,866,855
3,822,339,744
3,009,072,738
1,773,523,173

6.사용권자산
592,998,386
442,753,578
-
-

7.보증금
385,000
385,000
2,037,471,326
2,028,798,614

8.기타비유동자산
2,894,581,753
3,208,180,863
2,928,658,186
3,126,348,444

9.이연법인세자산
-
943,914,245
1,319,507,200
1,579,600,000

자 산 총 계
59,036,844,559
68,735,950,885
58,871,362,121
64,901,574,200

부 채

I. 유동부채
33,095,094,874
31,915,966,485
23,540,152,929
28,903,169,897

1. 매입채무
3,635,700,246
3,663,159,755
3,713,489,181
7,088,880,583

2. 단기차입금
16,250,000,000
9,850,000,000
8,100,000,000
9,100,000,000

3. 미지급금
3,275,668,890
3,187,771,707
2,447,274,675
2,289,035,680

4. 선수금
126,037,871
124,477,730
17,419,557
12,431,546

5. 예수금
258,892,940
264,261,970
222,390,240
199,935,840

6. 파생상품부채
13,289,735
-
-
-

7. 기타유동부채
812,336,181
570,466,313
670,531,348
2,313,539,384

8. 유동성장기부채
8,213,300,000
9,006,560,000
4,643,600,000
4,083,310,000

9. 리스부채
128,755,948
153,752,320
-
-

10. 전환우선주부채(유동)
-
5,095,516,690
3,725,447,928
3,816,036,864

11. 유동성장기미지급금
381,113,063
-
-
-

II. 비유동부채
12,854,811,580
15,970,581,305
12,949,482,006
13,650,817,507

1.장기차입금
8,474,840,000
11,749,840,000
9,456,400,000
9,974,950,000

2.장기미지급금
185,365,140
422,857,518
320,735,371
324,968,700

3.장기리스부채
244,314,786
224,114,242
-
-

4.확정급여부채
3,950,291,654
3,573,769,545
3,172,346,635
2,526,277,287

5.전환우선주부채(비유동)
-
-
-
824,621,520

부 채 총 계
45,949,906,454
47,886,547,790
36,489,634,935
42,553,987,404

자 본

I. 자본금
4,462,377,500
4,144,460,000
4,144,460,000
4,144,460,000

II. 주식발행초과금
12,844,235,199
4,352,825,655
4,352,825,655
4,352,825,655

III. 기타포괄손익누계액
(124,323,860)
(248,398,324)
6,020,128
(29,761,620)

IV. 이익잉여금
(4,095,350,734)
12,682,303,764
13,960,209,403
13,961,850,761

V. 기타자본항목

(81,788,000)
(81,788,000)
(81,788,000)

자 본 총 계
13,086,938,105
20,849,403,095
22,381,727,186
22,347,586,796

부 채 및 자 본 총 계
59,036,844,559
68,735,950,885
58,871,362,121
64,901,574,200

포 괄 손 익 계 산 서

제 13(당)기 2020년 01월 01일 부터 2020년 12월 31일 까지

제 12(전)기 2019년 01월 01일 부터 2019년 12월 31일 까지

제 11(전)기 2018년 01월 01일 부터 2018년 12월 31일 까지

제 10(전)기 2017년 01월 01일 부터 2017년 12월 31일 까지

주식회사 아모센스
(단위: 원)

과 목
2020연도
(제13기)
2019연도
(제12기)
2018연도
(제11기)
2017연도
(제10기)

I. 매출액
43,612,305,050
62,028,010,398
46,546,310,936
57,815,439,605

1. 제품매출액
41,397,561,094
59,654,351,607
44,693,294,265
56,319,942,182

2. 상품매출액
239,137,900
275,421,495
98,946,323
599,004,446

3. 재료매출액
26,044,950
87,699,249
144,319,833
607,105,469

4. 용역매출액
500,460,737
457,357,785
408,645,343
185,345,915

5. 기타매출액
1,449,100,369
1,553,180,262
1,201,105,172
104,041,593

II. 매출원가
39,427,779,374
45,271,068,713
33,463,839,381
34,833,268,688

1. 제품매출원가
35,916,229,409
42,324,925,209
31,847,872,748
33,647,772,555

2. 상품매출원가
198,372,491
179,841,511
68,077,972
408,694,293

3. 재료매출원가
15,239,384
61,142,691
118,295,728
495,579,028

4. 용역매출원가
2,100,760,983
1,353,323,923
469,048,044
281,222,812

5. 기타매출원가
1,197,177,107
1,351,835,379
960,544,889
-

III. 매출총이익
4,184,525,676
16,756,941,685
13,082,471,555
22,982,170,917

IV. 판매비와관리비
14,406,252,283
15,091,373,904
12,642,996,729
11,420,401,517

1. 급여
1,958,633,100
1,880,058,921
2,097,060,474
1,601,083,000

2. 퇴직급여
172,526,786
182,667,004
144,236,981
210,859,154

3. 복리후생비
270,698,567
228,816,346
266,866,588
197,114,216

4. 세금과공과
179,481,561
120,023,308
87,809,759
79,623,990

5. 광고선전비
672,000
28,732,460
21,324,060
65,718,482

6. 여비교통비
75,421,331
271,184,662
465,495,395
373,390,092

7. 통신비
17,583,195
18,799,618
21,677,383
20,938,817

8. 소모품비
66,796,002
50,679,145
48,912,301
23,276,754

9. 보험료
28,658,160
17,612,390
10,206,693
11,606,559

10. 접대비
90,175,711
88,596,996
108,523,041
89,321,366

11. 지급수수료
2,107,428,014
1,645,646,700
1,048,457,033
354,799,844

12. 수도광열비
750,532
858,476
1,326,478
1,048,688

13. 도서인쇄비
5,019,920
7,359,296
8,866,169
5,710,312

14. 회의비
-
15,000
542,500
1,991,900

15. 교육훈련비
2,727,930
3,444,920
4,265,186
2,188,810

16. 견본비
70,108,023
13,116,274
15,694,014
35,651,907

17. 운반비
32,649,652
25,498,801
19,103,058
9,672,214

18. 대손상각비
(11)
(66,277,833)
24,285,019
2,503,607

19. 감가상각비
139,807,709
120,726,601
44,901,734
30,710,890

20. 무형자산상각비
431,237,115
453,131,505
331,846,761
456,656,520

21. 수출비
25,827,639
17,540,768
17,118,814
332,584,851

22. 건물관리비
11,713,285
13,217,274
16,501,031
14,540,574

23. 전력비
6,663,747
5,451,534
53,956,407
44,741,719

24. 차량유지비
38,234,638
29,847,084
38,018,584
27,541,978

25. 임차료
1,443,992
1,194,892
13,271,525
100,000

26. 위탁용역비
144,000,000
146,339,430
153,783,795
95,557,260

27. 경상연구개발비
8,505,822,211
9,782,991,803
7,576,250,275
7,329,386,202

28. 위생용역비
2,671,474
2,648,892
2,695,671
2,081,811

29. 수선비
19,500,000
1,451,637
-
-

V. 영업이익
(10,221,726,607)
1,665,567,781
439,474,826
11,561,769,400

Ⅵ. 금융수익
932,460,381
443,586,308
1,370,033,450
369,210,635

Ⅶ. 금융비용
4,792,608,471
2,422,944,318
857,215,380
2,259,959,027

Ⅷ. 기타수익
447,902,486
805,778,611
574,611,078
1,570,663,855

Ⅸ. 기타비용
2,230,905,893
1,197,051,543
950,253,414
2,612,197,972

X. 법인세비용차감전이익
(15,864,878,104)
(705,063,161)
576,650,560
8,629,486,891

XI. 법인세비용
891,774,175
490,462,487
330,663,052
1,763,692,788

XII. 당기순이익(손실)
(16,756,652,279)
(1,195,525,648)
245,987,508
6,865,794,103

XIII. 기타포괄손익
184,860,245
(338,108,303)
(211,847,118)
27,187,623

후속적으로 당기손익으로
재분류 되지 않는 포괄손익

1. 확정급여부채의 재측정요소
60,785,781
(83,689,851)
(247,628,866)
56,949,243

2. 기타포괄손익
 공정가치측정금융자산 평가손익
124,074,464
(254,418,452)
35,781,748
(29,761,620)

XIV. 총포괄이익
(16,571,792,034)
(1,533,633,951)
34,140,390
6,892,981,726

XV. 주당이익
-

1. 기본주당이익
(1,952)
(145)
298
8,312

2. 희석주당이익
(1,952)
(145)
(526)
8,312

자 본 변 동 표

제 13(당)기 2020년 01월 01일 부터 2020년 12월 31일 까지

제 12(전)기 2019년 01월 01일 부터 2019년 12월 31일 까지

제 11(전)기 2018년 01월 01일 부터 2018년 12월 31일 까지

제 10(전)기 2017년 01월 01일 부터 2017년 12월 31일 까지

주식회사 아모센스
(단위: 원)

과 목
자 본 금
자본잉여금
기타포괄손익
누계액
이익잉여금
기타자본항목
총 계

2017.01.01
4,144,460,000
4,352,825,655
-
9,957,379,415
(3,000,060,000)
15,454,605,070

당기순이익(손실)
-
-
-
6,865,794,103
-
6,865,794,103

자기주식 계정 재분류
-
-
-
(2,918,272,000)
2,918,272,000
-

기타포괄공정가치 
 금융자산 평가손익
-
-
(29,761,620)
-
-
(29,761,620)

확정급여부채의 
 재측정요소
-
-
-
56,949,243
-
56,949,243

2017.12.31
4,144,460,000
4,352,825,655
(29,761,620)
13,961,850,761
(81,788,000)
22,347,586,796

2018.01.01
4,144,460,000
4,352,825,655
(29,761,620)
13,961,850,761
(81,788,000)
22,347,586,796

당기순이익(손실)
-
-
-
245,987,508
-
245,987,508

기타포괄공정가치 
 금융자산 평가손익
-
-
35,781,748
-
-
35,781,748

확정급여부채의 
 재측정요소
-
-
-
(247,628,866)
-
(247,628,866)

2018.12.31
4,144,460,000
4,352,825,655
6,020,128
13,960,209,403
(81,788,000)
22,381,727,186

2019.01.01
4,144,460,000
4,352,825,655
6,020,128
13,960,209,403
(81,788,000)
22,381,727,186

당기순이익(손실)
-
-
-
(1,195,525,648)
-
(1,195,525,648)

리스회계변경누적효과
-
-
-
1,309,860
-
1,309,860

기타포괄공정가치 
 금융자산 평가손익
-
-
(254,418,452)
-
-
(254,418,452)

확정급여부채의 
 재측정요소
-
-
-
(83,689,851)
-
(83,689,851)

2019.12.31
4,144,460,000
4,352,825,655
(248,398,324)
12,682,303,764
(81,788,000)
20,849,403,095

2020.01.01
4,144,460,000
4,352,825,655
(248,398,324)
12,682,303,764
(81,788,000)
20,849,403,095

전환우선주 보통주전환
317,917,500
8,491,409,544
-
-
-
8,809,327,044

당기순이익(손실)
-
-
-
(16,756,652,279)
-
(16,756,652,279)

자기주식 소각
-
-
-
(81,788,000)
81,788,000
-

기타포괄공정가치 
 금융자산 평가손익
-
-

124,074,464

-
-

124,074,464

확정급여부채의 
 재측정요소
-
-
-

60,785,781

-

60,785,781

2020.12.31
4,462,377,500
12,844,235,199
(124,323,860)
(4,095,350,734)
-
13,086,938,105

현 금 흐 름 표

제 13(당)기 2020년 01월 01일 부터 2020년 12월 31일 까지

제 12(전)기 2019년 01월 01일 부터 2019년 12월 31일 까지

제 11(전)기 2018년 01월 01일 부터 2018년 12월 31일 까지

제 10(전)기 2017년 01월 01일 부터 2017년 12월 31일 까지

주식회사 아모센스
(단위: 원)

과 목
2020연도
(제13기)
2019연도
(제12기)
2018연도
(제11기)
2017연도
(제10기)

Ⅰ. 영업활동현금흐름
(2,322,365,534)
941,439,692
(111,931,644)
12,622,568,523

1. 당기순이익(손실)
(16,756,652,279)
(1,195,525,648)
245,987,508
6,865,794,103

2. 당기순이익(손실)조정을 위한 가감
13,040,653,486
6,596,669,068
3,185,784,068
7,893,833,813

3. 영업활동으로 인한 자산부채의 변동
2,276,840,939
(3,645,011,240)
(1,325,127,829)
(1,984,060,978)

4. 이자수취
40,295,399
104,222,371
179,915,223
158,022,341

5. 이자지급
(917,196,449)
(923,169,949)
(809,942,534)
(746,135,187)

6. 법인세납부
(6,306,630)
4,255,090
(1,588,548,080)
435,114,431

Ⅱ. 투자활동현금흐름
(3,258,520,174)
(3,348,934,954)
(6,375,972,466)
(3,675,421,980)

1. 단기금융상품의 처분
-
-
-
170,000,000

2. 유형자산의 처분
150,355,660
20,672,908
178,069,768
106,883,781

3. 유형자산의 취득
(1,812,007,200)
(3,067,763,387)
(3,120,536,835)
(2,042,072,580)

4. 무형자산의 취득
(2,762,987,797)
(2,566,944,475)
(2,327,304,849)
(1,524,716,931)

5. 기타 투자활동으로 인한 현금 유입액
1,232,007,163
2,531,600,000
566,320,000
866,308,250

6. 기타 투자활동으로 인한 현금 유출액
(65,888,000)
(266,500,000)
(1,672,520,550)
(1,251,824,500)

Ⅲ. 재무활동현금흐름
2,316,984,964
8,525,467,830
(714,523,916)
2,195,285,058

1. 차입금의 차입
16,625,000,000
15,500,000,000
7,300,000,000
6,580,000,000

2. 차입금의 상환
(14,293,260,000)
(7,093,600,000)
(8,258,260,000)
(5,699,740,000)

3. 장기미지급금의 증가
123,551,019
1,718,517,134
1,690,401,695
1,555,842,417

4. 장기미지급금의 감소
-
(1,448,237,304)
(1,446,665,611)
(1,240,030,439)

5. 리스부채의 감소
(138,306,055)
(151,212,000)
-
999,213,080

Ⅳ. 환율변동효과 반영전 순증가
(3,263,900,744)
6,117,972,568
(7,202,428,026)
11,142,431,601

Ⅴ. 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
(1,294,832)
(252,650)
(1,910)
(116,469,125)

Ⅵ. 현금및현금성자산의순증가
(3,265,195,576)
6,117,719,918
(7,202,429,936)
11,025,962,476

Ⅶ. 기초현금및현금성자산
18,902,904,016
12,785,184,098
19,987,614,034
8,961,651,558

Ⅷ. 기말현금및현금성자산
15,637,708,440
18,902,904,016
12,785,184,098
19,987,614,034

5. 재무제표 주석

제 13(당) 기 2020년 1월 1일 부터 2020년 12월 31일 까지

제 12(전) 기 2019년 1월 1일 부터 2019년 12월 31일 까지

주식회사 아모센스

1. 회사의 개요 

주식회사 아모센스(이하 "당사")는 2008년 11월에 전자부품 센서의 제조 및 판매 등을 목적으로 설립되었으며, 현재 본사는 충청남도 천안시 서북구 직산읍 4산단 5길 90에 위치하고 있습니다. 당사는 설립 후 수 차례의 증자와 합병(2013년 11월 30일 주식회사 아모럭스와 주식회사 아모엘이디를 흡수합병 하였음)을 거쳐
2020년 12월 31일
현재 보통주 자본금은
4,462,378천원
입니다.

당분기말
현재 보통주 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

(단위:주,
천원
)

주주명
주식수

금액
(*)

지분율
비고

김병규
5,024,890
2,512,445
56.49%
대주주

(주)아모텍
2,122,520
1,061,260
23.86%
관계회사

기 타
1,748,135
874,068
19.65%

합 계
8,895,545
4,447,773
100.00%

(*)

당사는 2020년 6월 29일 자기주식 29,210주를 소각하였으며, 소각 방법은 이익소각으로 자본금에 14,605천원( 29,210주 * 500원)이 포함되어 있습니다.
당분기말
현재보통주 주주현황의 4,447,773천원과 자본금 4,462,378천원과의 14,605천원 차이가 있습니다.
(주석 25참조)

2.
재무제표의 작성기준 및 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

당사의 재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

-
파생상품(이자율스왑), 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산(지분상품)

-
확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

재무제표는 금융상품 등 아래 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 본 재무제표는 원화로 표시되어 있으며 다른 언급이 있는 경우를 제외하고는 원 단위로 표시되어 있습니다.

2.2 중요한 회계정책

2.2.1 외화환산

1) 기능통화와 표시통화 
 
당사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 당사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

2) 외화거래와 보고기간말의 환산 
 
외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

2.2.2 현금및현금성자산

현금및현금성자산은 보유중인 현금, 은행예금, 기타 취득일 현재 만기일이 3개월 이내에 도래하는 매우 유동적인 단기투자자산을 포함하고 있습니다. 당좌차월은 재무상태표상 단기차입금 계정에 포함됩니다.

2.2.3 금융자산

1) 분류

당사
는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 당사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

2) 측정

당사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 당사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가

계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.
외환손익은 '금융수익'으로 표시하고 손상차손은 '금융비용'으로 표시합니다. 

(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산

상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에
'금융수익' 및 '금융비용'
으로 표시합니다.

② 지분상품

당사는
모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당
수익은
당사
가 배당을 받을 권리가 확정된 때
'금융수익'
으로 당기손익으로 인식합니다. 당기손익-공정가치로 측정되는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에
'금융수익' 및 '금융비용'
으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. 

3) 손상

당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해

당사
는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다
.

4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

당사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태
표에
"차입금"으
로 분
류하고 있습니다.

5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.2.4 매출채권

매출채권은 공정가치로 인식할 때에 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로 최초 인식합니다.
매출채권의
손실충당금
은 고객의 과거의 대손경험률, 고객의 대금지급조건, 거래 규모 및 신용도 평가와 현재의 경제상황을 고려하여 설정하고 있습니다. 매출채권이 회수 불가능한 경우, 매출채권 금액은충당금을 상대계정으로 감액하며, 이전 기간에 감액한 금액이 추후 회복된 경우는 판매비와관리비의 차감항목 하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.2.5 재고자산 

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정에서의 추정 판매가격에서 적용 가능한 변동 판매비용을차감한 금액입니다. 재고자산의 수량은 계속기록법과 정기적으로 실시하는 실지재고조사에 의하여 확정되며, 미착품은 개별법을 적용한 원가로, 그 외 재고자산은 총평균법을 적용하여 산정한 원가로 평가되고 있습니다. 또한, 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가(제품의 시가는 순실현가능가액, 원재료의 시가는 현행대체원가)를 재무상태표가액으로 하고 있습니다. 

당사는 주기적으로 재고자산평가충당금의 중요한 변동을 발생시킬 가능성이 있는 미래의 제품수요 등을 검토하여 과잉, 진부화 및 시장가치의 하락 등이 발생한 경우 재고자산평가충당금을 계상하고 있습니다. 당사는 재고자산평가손실을 매출원가로 처리하고 있습니다.

2.2.6 유형자산 

유형자산은 역사적 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시하고 있습니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

계 정 과 목
추정내용연수

건 물
30년

기계장치
10년

공구와기구
10년

차량운반구
4년

집기비품
4년

금형과치구
4년

시설장치
4년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리 됩니다.

2.2.7
정부보조금

정부보조금
은 보조금의 수취와
정부보조금
에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 원가와 관련된 정부보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 원가와 대응될 수 있는 기간에 손익계산서에 인식하고 있습니다. 유형자산과 관련된
정부보조금
은 자산의 장부금액을 결정할 때 차감하여 표시하고 있으며, 관련 자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비를 감소시키는 방식으로 회계처리하고 있습니다.

2.2.8 차입원가 

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.2.9 무형자산 

무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시됩니다. 내부적으로 창출한 무형자산인 개발비는 기술적 실현가능성, 미래 경제적 효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출 금액의 합계입니다
.
한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

계 정 과 목
추정내용연수

산 업 재 산 권
10년

개 발 비
5년

소 프 트 웨 어
5년

2.2.10 비금융자산의 손상

비한정 내용연수를 가진 무형자산은 매년 손상검사를 수행하고 있습니다. 상각하는 자산에 대해서는 매 보고기간말에 자산손상을 시사하는 징후가 있는지 검토하고, 만약 그러한 징후가 있다면 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 순공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되며, 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.2.11 금융부채 

1) 분류 및 측정

당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채와 위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품은 단기매매목적의 당기손익인식금융부채로 분류됩니다.

당기손익인식금융부채와 금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되며, 재무상태표에 매입채무, 차입금,
미지급금, 기타부채
로 표시됩니다.

2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

2.2.12 매입채무 

매입채무는 정상적인 영업과정에서 공급자로부터 취득한 재고자산 및 제공받은 용역과 관련하여 지급할 의무가 있는 금액입니다. 매입채무의 지급이 1년 이내에 예상되는 경우 유동부채로 분류하고, 그렇지 아니한 경우 비유동부채로 분류합니다. 

2.2.13 차입금 

차입금은 최초에 거래비용을 차감한 순공정가액으로 인식하며, 후속적으로 상각후원가로 표시하고 있습니다. 거래비용 차감 후 수취한 금액과 상환금액의 차이는 유효이자율법으로 상각하여 차입기간 동안 손익계산서에 인식하고 있습니다. 차입금은 당사가 보고기간말 이후 12개월 이상 결제를 이연할 수 있는 무조건적인 권리를 가지고 있지 않는 한 유동부채로 분류하고 있습니다. 

2.2.14 확정급여부채 

확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말일 현재 확정급여채무의 현재가치에 사외적립자산의 공정가치를 차감하고 미인식과거근무원가를 조정한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리법인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정됩니다. 확정급여채무의 현재가치는 급여가 지급될 통화로 표시하고 관련 퇴직급여채무의 지급시점과 만기가 유사한 회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정하고 있습니다. 

보험수리적가정의 변경 및 보험수리적 가정과 실제로 발생한 결과의 차이로 인해 발
생하는
확정급여채무의 재측정요소
는 발생한 기간의 포괄손익계산서에 기타포괄손익으로 인식하고 있으며, 기타포괄손익으로 인식한
확정급여채무의 재측정요소
는 즉시 이익잉여금으로 인식하고 그 후의 기간에 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 과거근무원가는 즉시 손익에 반영하고 있습니다. 다만, 퇴직연금제도의 변경이 일정 기간(가득기간) 동안 근무를 계속하는 것을 전제로 하는 경우에 과거근무원가는 가득기간 동안 정액법으로 비용으로 인식하고 있습니다.

2.2.15 충당부채 

과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 충당부채를 인식하고 있으며, 미래영업손실에 대하여는 충당부채를 인식하지 않습니다.

2.2.16 파생상품 

파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식하며 이후 공정가치를 재측정하고 있습니다. 관련손익은 거래의 성격에 따라 "금융수익(비용)"으로 손익계산서에 인식하고 있습니다.

2.2.17 자본금 

당사가 당사의 보통주를 취득하는 경우, 직접거래원가를 포함하는 지급 대가는 그 보통주가 소각되거나 재발행 될 때까지 당사의 자본에서 차감하여 표시하고 있습니다. 이러한 자기주식이 재발행되는 경우, 수취한 대가는 당사의 주주에게 귀속되는 자본에 포함하고 있습니다.

2.2.18 수익인식 

(1) 재화의 판매

당사는 다양한 전자부품을 제조하여 판매합니다. 제품이 고객에게 인도되고, 고객이 제품 인수에 영향을 미칠 수 있는 이행되지 않은 의무가 남아있지 않은 시점에서 제품에 대한 통제가 이전된 것으로 보아 매출을 인식합니다. 제품을 특정한 위치에 선적하고, 진부화와 손실 위험이 고객에게 이전되며, 고객이 매출계약에 따라 제품을 인수하거나 인수기한이 만료되거나 당사가 인수의 모든 조건을 충족하였다는 객관적인 증거를 입수하는 시점에 제품이 인도된 것으로 보며, 총액으로 수익을 인식합니 다.

수취채권은 재화를 인도하였을 때 인식합니다. 이는 재화를 인도하는 시점부터는 시간이 지나기만 하면 대가를 지급받게 되므로 대가를 받을 무조건적인 권리가 생기기 때문입니다.

(2) 재화의 판매 (임가공 의뢰)

당사는 제품 제조 목적으로 일부 원자재 및 선 제조한 반제품을 유상으로 판매하고 동일 거래처로부터 완성품을 매입하여 고객에게 판매합니다.

원자재 및 반제품을 유상으로 판매 시 수익은 순액으로 인식하며, 완성 된 제품을 고객에게 판매 시 인도시점에 총액으로 수익을 인식합니다.

(3) 재화의 판매 (판매 대행 및 구매 대행)

당사는 판매 대행 및 구매 대행 의뢰를 받아 상품 및 원자재를 구입 후 고객에게 판매합니다. 판매로 인한 수익은 고객에게 상품 및 원자재를 판매하는 시점에 순액으로 인식합니다.

(4) 수탁가공 판매

당사는 고객으로부터 제품의 제조 의뢰를 받아 제품을 제조하여 인도 시점에 수익을 인식합니다. 고객이 일부 원자재를 유상으로 제공하는 경우 해당 원자재를 제품 인도시점에 수익에서 차감하여 순액으로 수익을 인식합니다.

2.2.19 리스

당사는 공장, 사무실, 기숙사를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 1~2년의고정기간으로 체결되지만 연장선택권이 있을 수 있습니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

리스기간은 사업과 관련이 있는 공장, 사무실, 기숙사는 6년을 적용하였으며, 사업과관련이 없는 후원단체에 대한 기숙사는 2년을 적용하였습니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 리스기간 종료일 날까지의 기간동안 감가상각하여 당기손익으로 인식합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.
- 리스부채의 최초 측정금액
- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가
- 복구원가의 추정치

2.2.20 영업부문

영업부문별 정보는 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다
.

2.2.21 법인세비용 및 이연법인세 

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다. 

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 

이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 
 
이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 당사가 보유하고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다

2.2.22 재무제표의 승인

당사의 재무제표는 2021년 2월 26일자 이사회에서 승인되었으며, 2021년 3월 30일자주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

2.3 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

당사가 2020년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 

2.3.1 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다.

해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

2.3.2 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의

'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 당사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다.

해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

2.3.3 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다.

해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

2.3.4 재무보고를 위한 개념체계

개정된 개념체계에서는, 측정, 표시와 공시에 대한 개념, 제거에 대해 지침을 추가하였으며, 자산과 부채의 정의와 인식하기 위한 원칙을 개선하였습니다. 또한 신중성, 수탁책임, 측정의 불확실성 등에 대하여 명확히 하였습니다.

해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

2.4
제정ㆍ
공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

보고기간말 현재 제정ㆍ공표되었으나 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계기간에 시행일이 도래하지 아니하였고, 당사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기업회계기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

2.4.1 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 코로나바이러스감염증-19(COVID-19) 관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 

동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기 적용이 허용됩니다.

당사는 상기 개정기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

2.4.2 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제1104호 '보험계약', 제1116호 '리스’개정 - 대체 지표 이자율 확정

개정 기준서에서는 시장 전반의 이자율지표 개혁에 따라 다음과 같이 발생가능한 회계처리를 명확히 하였습니다.
- 상각후원가로 측정하는 금융상품 관련하여 경제적 실질이 변경되지 않는 특정 요건 충족 시 금융상품 재측정에 따른 손익을 인식하지 않도록 하였습니다. 
- 이자율지표 예외규정 적용을 종료하면서 관련 위험회피관계 문서를 수정하더라도 특정 요건 충족 시 위험회피회계 유지하도록 하였습니다.
- 이자율지표 개혁이 금융상품 및 위험관리전략에 미치는 영향을 재무제표 이용자가이해할 수 있도록 공시사항을 추가하였습니다. 
- 특정 요건을 충족한 이자율지표 개혁에 따른 리스변경의 경우 새로운 대체 지표 이자율을 반영한 할인율을 적용하도록 하여 재무제표 작성자 부담을 완화하였습니다.

동 개정사항은 2021년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기 적용이 허용됩니다.

당사는 상기 개정기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

2.4.3 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'

개정 기준서에서는 사업결합 시 취득 자산과 인수 부채를 인식하기 위한 조건 중 하나로 개념체계 상 자산과 부채 정의를 충족할 것을 요구하고 있으며, 동 조건에서 참조하는 개념체계를 전면 개정된 재무보고를 위한 개념체계로 대체하였습니다.

개정 기준서에서는 인식원칙의 예외사항을 추가하여,
기업회계기준서
제1037호와 제2121호의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해 해당 기준서를 적용할 수있도록 하였습니다.

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기 적용이 허용됩니다.
당사는 상기 개정기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

2.4.4
기업회계기준서
제1016호 '유형자산'

개정기준서에서는 유형자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 재화의 매각금액과 관련 원가를 당기손익으로 인식하도록 하였습니다. 

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기 적용이 허용됩니다.
당사는 상기 개정기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

2.4.5
기업회계기준서
제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산'

개정 기준서에서는 손실부담계약을 식별할 때, 계약이행원가는 계약에 직접 관련되는 원가(증분원가 + 직접 관련 그 밖의 원가 배분액)임을 명확히 하였습니다.

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기 적용이 허용됩니다.
당사는 상기 개정기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

2.4.6
기업회계기준서
제1001호 '재무제표 표시'

개정 기준서에서는 채무자가 보고기간말에 채무관련 계약사항(약정사항)을 준수한다면, 채무자에게 부채의 결제를 연기할 권리가 있다는 것을 명확히 하였습니다. 또한, 부채의 결제 연기 가능성과 경영진의 기대는 부채의 유동성 분류에 영향을 미치지 않으며, 부채는 현금 이전, 재화나 용역 제공 및 기업 자신의 지분상품 이전을 통해 결제됨을 명확히 하였습니다.

동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기 적용이 허용됩니다.
당사는 상기 개정기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

2.4.7 기업회계기준서 연차개선(2018-2020)

동 연차개선은 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택', 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 기업회계기준서 제1116호 '리스' 및 기업회계기준서 제1041호 '농림어업'에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'

개정 기준서에서는 면제규정(최초채택기업인 종속기업의 자산
ㆍ부
채 측정)의 적용범위에 자산
ㆍ
부채뿐 아니라 누적환산차이도 포함하도록 개정하였습니다. 

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'

개정 기준서에서는 차입자와 대여자간에 지급하거나 받은 수수료(차입자와 대여자가서로를 대신하여 지급하거나 받은 수수료 포함)만 새로운 조건에 따른 금융부채 현금흐름에 포함한다는 것을 명확히 하였습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스'

개정 기준서에서는 리스개량 변제액 회계처리에 대해 혼란을 줄 수 있는 내용을 삭제하였습니다. 

- 기업회계기준서 제1041호 '농림어업'

개정 기준서에서는 생물자산 등의 공정가치 측정시, 기업회계기준서 제1113호 '공정가치 측정'의 공정가치 측정 원칙과 일관되게 해당 자산에 대한 세금 관련 현금흐름도 측정 시 포함한다는 것을 명확히 하였습니다. 

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기 적용이 허용됩니다.

당사는 상기 개정기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

(

1) 추정불확실성의 주요 원천

당기 재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다.

세계적인 COVID-19의 확산으로 각국 정부는 이를 통제하기 위하여 공장 폐쇄, 자가격리, 입국제한, 여행금지 등의 조치를 시행하고 있습니다. COVID-19 팬데믹이 당사의 영업에 미칠 영향은 아직 알 수 없고, 향후 전개되는 국면에 따라 달라질 것으로 보입니다. COVID-19의 지속기간, 심각성은 불확실하고 예측할 수 없습니다. 이로 인한 재무 영향은 합리적으로 추정할 수 없지만 경영진은 당사가 영위하는 사업에영향을 받을 것으로 예상하고 있습니다. COVID-19가 당사의 영업에 미치는 영향의정도와 기간은 아직 결정할 수 없습니다.

(2) 매출채권 및 기타수취채권에 대한 손실충당금 설정

매출채권 및 기타수취채권에 대한
손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 당사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는투입변수의 선정에 있어서 당사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.

매출채권과 계약자산에 대하여, 당사는 기대신용손실 계산에 간편법을 적용할 수 있습니다. 따라서, 당사는 각 결산일에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다. 당사는 특정 채무자에 대한 미래전망정보와 경제적 환경을 반영하여 조정된 과거 신용손실 경험에 근거하여 충당금 설정률표를 설정합니다.

(3) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 당사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다. 

(4) 비금융자산의 손상

당사는 매 보고기간 종료일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재여부를 평가합니다. 비한정내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행합니다. 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하고 있습니다.

(5) 확정급여형 퇴직급여제도

당사는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무는 매 보고기간말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산되며, 이러한 보험수리적 평가방법을 적용하기 위해서는 할인율, 미래 임금상승률, 사외적립자산의 기대수익률 등에 대한 가정을추정하는 것이 필요합니다. 퇴직급여제도는 장기간이라는 성격으로 인하여 이러한 추정에 중요한 불확실성을 포함하고 있습니다.

(6) 이연법인세

이연법인세자산 및 부채의 인식과 측정은 경영진의 판단을 필요로 합니다. 특히, 이연법인세자산의 인식여부와 인식범위는 미래상황에 대한 가정과 실현가능성에 의해 영향을 받게 됩니다. 

4. 현금및현금성자산

당사의 현금 및 현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 동일하게 관리되고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 당사의 현금 및 현금성자산의 세부내역은 다음과같습니다.

(단위:천원)

구

분

당기말
전기말

보통예금
15,400,834
18,823,792

외화예금
236,875
79,112

합 계
15,637,708
18,902,904

5. 사용이 제한된 금융상품

보고기간 종료일 현재 사용이 제한된 금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과 목
종 류
예 입 처
당기말
전기말
제한사유

장기금융상품
당좌개설보증금
국민은행
3,000
3,000
당좌개설보증

6. 금융상품의 범주별 분류

(1) 보고기간 종료일 현재 금융상품 장부금액의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위:천원)

재무상태표상 자산
상각후원가
측정 금융자산

기타포괄손익 
공정가치측
정

금융자산

합 계

현금및현금성자산
15,637,708
-
15,637,708

매출채권
6,839,754
-
6,839,754

미수금
675,819
-
675,819

장기금융상품
3,000
-
3,000

비유동 기타포괄손익 
공정가치 측정 금융자산
-
1,587,753
1,587,753

보증금
385
-
385

기타비유동금융자산
1,688,401
-
1,688,401

자산 계
24,845,067
1,587,753
26,432,820

(단위:천원)

재무상태표상 부채
당기손익 공정가치
측정 금융부채
상각후원가
측정 금융부채
합 계

매입채무
-
3,635,700
3,635,700

단기차입금
-
16,250,000
16,250,000

미지급금
-
3,275,669
3,275,669

파생상품부채
13,290
-
13,290

유동성장기차입금
-
8,213,300
8,213,300

유동성장기미지급금
-
381,113
381,113

유동성장기리스부채
-
128,756
128,756

기타유동금융부채
-
812,336
812,336

장기차입금
-
8,474,840
8,474,840

장기미지급금
-
185,365
185,365

장기리스부채
-
244,315
244,315

부채 계
13,290
41,601,394
41,614,684

② 전기말

(단위:천원)

재무상태표상 자산
당기손익공정가치
측정 금융자산
상각후원가
측정 금융자산

기타포괄손익 공정가치
지정
금융자산

합 계

현금및현금성자산
-
18,902,904
-
18,902,904

파생상품자산
5,107
-
-
5,107

매출채권
-
8,910,041
-
8,910,041

미수금
-
467,370
-
467,370

기타유동금융자산
-
2,000
-
2,000

장기금융상품
-
3,000
-
3,000

비유동 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산
-
-
1,428,683
1,428,683

보증금
-
385
-
385

기타비유동금융자산
-
2,190,271
-
2,190,271

자산 계
5,107
30,475,971
1,428,683
31,909,761

(단위:천원)

재무상태표상 부채
당기손익공정가치
측정 금융부채
상각후원가
 측정 금융부채
계

매입채무
-
3,663,160
3,663,160

단기차입금
-
9,850,000
9,850,000

미지급금
-
3,187,772
3,187,772

유동성장기차입금
-
9,006,560
9,006,560

유동성장기리스부채
-
153,752
153,752

기타유동금융부채
-
556,180
556,180

장기차입금
-
11,749,840
11,749,840

장기미지급금
-
422,858
422,858

장기리스부채
-
224,114
224,114

전환우선주부채
5,095,517
-
5,095,517

부채 계
5,095,517
38,814,236
43,909,753

(2) 보고기간 종료일 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구

분

당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

공정가치로 측정된 금융자산

- 파생상품자산
-
-
5,107
5,107

- 비유동 기타포괄손익 공정가치 
 측정 금융자산
1,587,753
1,587,753
1,428,683
1,428,683

공정가치로 인식된 금융자산 소계
1,587,753
1,587,753
1,433,790
1,433,790

상각후 원가로 측정된 금융자산

- 현금및현금성자산
15,637,708
15,637,708
18,902,904
18,902,904

- 매출채권
6,839,754
6,839,754
8,910,041
8,910,041

- 미수금
675,819
675,819
467,370
467,370

- 기타유동금융자산
-
-
2,000
2,000

- 장기금융상품
3,000
3,000
3,000
3,000

- 보증금
385
385
385
385

- 기타비유동금융자산
1,688,401
1,688,401
2,190,271
2,190,271

상각후 원가로 측정된 금융자산 소계
24,845,067
24,845,067
30,475,971
30,475,971

금융자산 계
26,432,820
26,432,820
31,909,761
31,909,761

금융부채:

공정가치로 측정된 금융부채

- 파생상품부채
13,290
13,290
-
-

- 전환우선주부채
-
-
5,095,517
5,095,517

공정가치로 측정된 금융부채 소계
13,290
13,290
5,095,517
5,095,517

상각후 원가로 측정된 금융부채

- 매입채무
3,635,700
3,635,700
3,663,160
3,663,160

- 단기차입금
16,250,000
16,250,000
9,850,000
9,850,000

- 미지급금
3,275,669
3,275,669
3,187,772
3,187,772

- 유동성장기차입금
8,213,300
8,213,300
9,006,560
9,006,560

- 유동성장기미지급금
381,113
381,113
-
-

- 유동성장기리스부채
128,756
128,756
153,752
153,752

- 기타유동금융부채
812,336
812,336
556,180
556,180

- 장기차입금
8,474,840
8,474,840
11,749,840
11,749,840

- 장기미지급금
185,365
185,365
422,858
422,858

- 장기리스부채
244,315
244,315
224,114
224,114

상각후 원가로 측정된 금융부채 소계
41,601,394
41,601,394
38,814,236
38,814,236

금융부채 계
41,614,684
41,614,684
43,909,753
43,909,753

(3) 금융상품의 수준별 공정가치 측정치

당사는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구

분

투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

보고기간 종료일 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위:천원)

구

분

수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산

비유동 기타포괄손익 
 공정가치 측정 금융자산(*)
-
-
1,587,753
1,587,753

금융자산 계
-
-
1,587,753
1,587,753

금융부채

파생상품부채(이자율스왑)

-
13,290
-
13,290

금융부채 계
-
13,290
-
13,290

(*)
시장성 없는 출자금 4,000천원은 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 취득원가로 평가하였습니다.

② 전기말

(단위:천원)

구

분

수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산

파생상품자산(이자율스왑)
-
5,107
-
5,107

비유동 기타포괄손익 
 공정가치 측정 금융자산
-
-
1,428,683
1,428,683

금융자산 계
-
5,107
1,428,683
1,433,790

금융부채

전환우선주부채
-
-
5,095,517
5,095,517

금융부채 계
-
-
5,095,517
5,095,517

(*)
시장성 없는 출자금 4,000천원은 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 취득원가로 평가하였습니다.

(4)
당기와 전기
중 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위:천원)

구

분

금융자산
금융부채
합 계

당기손익 
공정가치측정 금융자산
상각후원가
측정 금융자산
당기손익 
공정가치측정 금융부채
상각후원가
측정 금융부채

금융수익

이자수익
-
103,850
-
-
103,850

외환차익
-
32,643
-
80,454
113,097

외화환산이익
-
97
-
11,162
11,259

이자율스왑거래이익
2,973
-
-
-
2,973

기타의대손충당금환입
-
701,281
-
-
701,281

소 계
2,973
837,871
-
91,616
932,460

금융비용

이자비용
-
-
-
(922,478)
(922,478)

외환차손
-
(53,203)
-
(72,737)
(125,940)

외화환산손실
-
(2,309)
-
(16)
(2,325)

이자율스왑거래손실
(9,659)
-
-
-
(9,659)

이자율스왑평가손실
-
-
(18,397)
-
(18,397)

파생상품평가손실
(3,713,810)
-
-
-
(3,713,810)

소 계
(3,723,469)
(55,512)
(18,397)
(995,231)
(4,792,609)

합 계
(3,720,496)
782,359
(18,397)
(903,615)
(3,860,149)

② 전기

(단위:천원)

구

분

금융자산
금융부채
합 계

당기손익 
공정가치측정 
금융자산
상각후원가
측정 금융자산
당기손익 
공정가치측정 
금융부채
상각후원가
측정 금융부채

금융수익

이자수익
-
165,308
-
-
165,308

외환차익
-
33,954
-
37,264
71,218

외화환산이익
-
-
-
6,724
6,724

이자율스왑거래이익
2,939
-
-
-
2,939

이자율스왑평가이익
5,107
-
-
-
5,107

기타의대손충당금환입
-
192,290
-
-
192,290

소 계
8,046
391,552
-
43,988
443,586

금융비용

이자비용
-
-
-
(940,647)
(940,647)

외환차손
-
(21,480)
-
(88,400)
(109,880)

외화환산손실
-
(2,224)
-
(124)
(2,348)

파생상품평가손실
(1,370,069)
-
-
-
(1,370,069)

소 계
(1,370,069)
(23,704)
-
(1,029,171)
(2,422,944)

합 계
(1,362,023)
367,848
-
(985,183)
(1,979,358)

(5) 당기 및 전기말 가치평가기법 및 투입변수는 다음과 같습니다.

당사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

① 당기말

(단위:천원)

구분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

수준3

투입변수 범위

(가중평균)

금융자산

기타포괄손익-공정가치 지정 지분상품

(주)델타엔지니어링
100,618
3
시장접근법
PBR 배수
0.67

주식회사 메디코넥스
137,742
3
시장접근법
PBR 배수, EV/SALES 배수
2.33, 2.29

LSMC
주가변동성
22.21%

(주)아모라이프사이언스
1,345,393
3
이항모형
연환산 지수변동성
57.91%

기초자산 주식가격
1주당 151,315원

금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융상품

파생상품

이자율스왑
13,290
2
현금흐름할인방법
KRW IRS 3M Curve

해당사항없음

② 전기말

(단위:천원)

구분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

수준3

투입변수 범위

(가중평균)

금융자산

기타포괄손익-공정가치 지정 지분상품

(주)델타엔지니어링
121,469
3
시장접근법
PBR 배수
0.88

주식회사 메디코넥스
73,041
3
DCF
가중평균자본비용 (WACC)
7.63%

LSMC

주가변동성

22.366%

(주)아모라이프사이언스
1,230,173
3
옵션가격결정모형- 이항모형
기초자산가격
1주당 132,239원

할인율
연 19.92%

주가변동성
연 57.12%

파생상품

이자율스왑
5,107
2
현금흐름할인방법
KRW IRS 3M Curve
해당사항없음

금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융상품

전환상환우선주
5,095,517
3
옵션가격결정모형- 이항모형
연환산 지수변동성
연 17.00%

기초자산 주식가격
1주당 51,814원

(6) 보고기간말 공정가치 측정치의 민감도분석

① (주)아모라이프사이언스의 전환우선주 평가시 전환권 평가에 사용된 주식가치의 상하 10% 변동에 당사의 전기 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위:천원)

구분
세후 이익에 대한 영향
자본에 대한 영향

주식가치
10% 상승시
29,599
104,941

10% 하락시
(29,599)
(104,941)

② (주)메디코넥스의 전환우선주 평가시 전환권 평가에 사용된 주식가치의 상하 10% 변동에 당사의 당기 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위:천원)

구분
세후 이익에 대한 영향
자본에 대한 영향

주식가치
10% 상승시
3,030
10,744

10% 하락시
(3,030)
(10,744)

7. 파생상품자산 및 부채

(1) 당사는 화폐성 원화차입금의 이자율변동위험을 회피하기 위하여 이자율스왑계약을 국내 금융기관과 체결하고 있는 바,
보고기간 종료일
현재의 이자율스왑 평가내역은 다음과 같습니다.

① 당기
말

(단위:천원)

계약처
계약금액
만기일
파생상품부채
평가손익(＊)

우리은행
2,800,000
2022-08-29
13,290
(18,397)

(*)
평가손익은 당기손익에 반영하였습니다.

②
전기말

(단위:천원)

계약처
계약금액
만기일
파생상품자산
평가손익(＊)

우리은행
4,000,000
2022-08-29
5,107
5,107

(*)
평가손익은 당기손익에 반영하였습니다.

(2) 파생상품의 공정가액은 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하였습니다.

(3) 이자율스왑의 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계약처
계약금액
계약체결일
고정금리 지급
변동금리 수취
이자교환주기

우리은행
2,800,000
2019-08-29
3.82%
91일물 CD금리 + 2.54%
1개월 단위 후취

8. 매출채권 및 미수금

(1) 보고기간 종료일 현재 당사의 매출채권 및 미수금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

매출채권
미수금
매출채권
미수금

일반 채권
6,841,754
675,819
8,912,041
467,414

차감: 손실충당금
(2,000)
-
(2,000)
(45)

합 계
6,839,754
675,819
8,910,041
467,370

(2) 보고기간 종료일 현재 손실충당금 설정 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
내역
채권연령
당기말
전기말

채권 총액
손실충당금
채권 총액
손실충당금

매출채권
외상
매출금
연체가 없는 경우
4,363,309
-
4,713,736
-

90일 미만
361,095
-
182,459
-

90일이상 180일미만(*)
-
-
14,164
-

180일이상 365일미만(*)
-
-
-
-

365일 이상
2,000
2,000
2,000
2,000

받을어음
정상어음
2,115,350
-
3,999,683
-

소 계
6,841,754
2,000
8,912,042
2,000

미수금
연체가 없는 경우
521,638
-
460,166
-

90일 미만
154,180
-
7,249
45

90일이상 180일미만(*)
-
-
-
-

180일이상 365일미만(*)
-
-
-
-

365일 이상
-
-
-
-

소 계
675,818
-
467,415
45

합 계
7,517,573
2,000
9,379,457
2,045

(*)
매출채권 중 채권 연령이 3개월이상 1년미만 채권의 경우 과거 3년간의 대손경험율을 평균한 대손추산율을 적용하여 손실충당금을 설정하였습니다.

(3) 당기 및 전기 중 매출채권의 손실충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 기
전 기

기초잔액
2,000
68,278

대손상각비(환입)
-
(66,278)

기말잔액
2,000
2,000

(4) 당기 및 전기 중 미수금의 손실충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 기
전 기

기초잔액
45
3,571

기타의대손상각비(환입)
(45)
(3,526)

기말잔액
-
45

9. 재고자산

(1) 보고기간 종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

상품
6,026
(5,629)
397
7,466
(5,438)
2,028

제품
2,047,128
(1,700,772)
346,356
2,830,773
(1,562,904)
1,267,869

재공품
3,364,667
(979,589)
2,385,078
3,400,220
(159,425)
3,240,795

원재료
9,295,317
(4,186,785)
5,108,532
9,335,839
(2,420,933)
6,914,906

미착품
59,567
-
59,567
15,444
-
15,444

합 계
14,772,705
(6,872,775)
7,899,930
15,589,742
(4,148,700)
11,441,042

당기 재고자산의 순실현가능가치에 따른 재고자산평가손실 2,724,076천원(전기: 재고자산평가손실 772,717천원 및 재고자산평가손실환입 639,127천원)을 인식하였으며, 손익계산서의 '매출원가'에 포함됐습니다.

(2) 보고기간 종료일 현재 당사의 장· 단기차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있는 재고자산은 다음과 같습니
다
(주석19 참조).

(단위:천원)

차 입 처
담보제공자산
장부가액
차입금
채권최고액

한국수출입은행
재고자산
7,899,930
1,500,000
1,950,000

10. 기타유동금융자산

보고기간 종료일 현재 기타유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

단기대여금
-
2,000

11. 기타유동자산

보고기간 종료일 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

선급금
100,626
197,355

국고보조금(선급금차감)
(8,781)
-

선급비용
59,739
51,796

선납세금
360,175
15,299

합 계
511,759
264,450

12. 장기금융상품

보고기간 종료일 현재 장기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

당좌개설보증금
3,000
3,000

13. 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산

(1) 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

기초금액
1,428,683
1,754,860

평가손익(*)
159,070
(326,178)

기말금액
1,587,753
1,428,683

(*)
기타포괄손익누계액으로 계상된 기타포괄손익 공정가치측정 금융자산평가손익은 법인세효과를 차감한 124,074천원입니다(주석26 참조).

(2) 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산의 전환우선주 투자 내역은 다음과 같습니다.

구분
(주)아모라이프사이언스
(주)메디코넥스

주식의 명칭
기명식 전환우선주
기명식 전환우선주

발행일(납입일)
2018년 11월 02일
2016년 11월 10일

만기일
2028년 11월 02일 
(존속기간 10년)
2026년 11월 10일 
(존속기간 10년)

아모센스 투자주식수
4,473주
26,667주

아모센스 투자금액
1,500,020,550원
100,001,250원

무상증자
-
20,392 주

총 주식수
4,473 주
47,059 주

1주당 액면가액
5,000원
500원

1주당 발행가액
335,350원
3,750원

최저 배당률
액면가 기준 연 1% 현금배당
액면가 기준 연 1% 현금배당

전환조건
존속기간 내에 언제든지 전환가능 (보통주로 전환시 우선주 1주당 보통주 1주)하며 10년이경과하면 보통주로 자동 전환
존속기간 내에 언제든지 전환가능 (보통주로 전환시 우선주 1주당 보통주 1주)하며 10년이경과하면 보통주로 자동 전환

전환비율의 변경(refixing)
주식분할, 병합, 무상증자등 비례적 조정 IPO시 공모단가의 70% 금액이 본 건 투자금액을 하회할 경우 합병시에도 IPO 
refixing과 유사
주식분할, 병합, 무상증자등 비례적 조정 IPO시 공모단가의 70% 금액이 본 건 투자금액을 하회할 경우 합병시에도 IPO 
refixing과 유사

상환청구권
2023년까지 상장 불가시 연복리 7%를 적용한 금액으로 매수청구 가능
2019년까지 상장 불가시 연복리 5%를 적용한 금액으로 매수청구 가능

(3) 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

(주)델타엔지니어링(*1)
100,618
121,469

(주)아모라이프사이언스(*2)
1,345,393
1,230,173

주식회사 메디코넥스(*2)
137,742
73,041

코바협동조합(*3)
3,000
3,000

한국조명공업협동조합(*3)
1,000
1,000

합 계
1,587,753
1,428,683

(*1)
(주)델타엔지니어링이 발행한 보통주로 공정가치로 측정하였습니다.

(*2)
주식회사 메디코넥스 및 아모라이프사이언스가 발행한 전환우선주의 우선주가치로서 공정가치로 측정하였습니다.

(*3)
시장성 없는 출자금은 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 취득원가로 평가하였습니다.

14. 유형자산

(1) 보고기간 종료일 현재 유형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위:천원)

계정과목
토지
건물
기계장치
공구와기구
차량운반구
집기비품
금형과치구
시설장치
건설중인자산
합 계

취득원가
5,983,228
4,858,217
16,832,809
688,072
652,411
1,103,765
3,095,770
663,422
328,915
34,206,609

감가상각누계액
-
(721,612)
(9,052,416)
(363,891)
(452,620)
(767,011)
(2,668,526)
(517,038)

-

(14,543,115)

손상차손누계액

-

-

(276,742)

-

-

-

-

-

-

(276,742)

기타
(국고보조금)

-

-

(513,570)
(24,000)

-

(9,148)
(27,745)

-

-

(574,463)

장부금액
5,983,228
4,136,605
6,990,081
300,181
199,791
327,607
399,499
146,384
328,915
18,812,289

② 전기말

(단위:천원)

계정과목
토지
건물
기계장치
공구와기구
차량운반구
집기비품
금형과치구
시설장치
건설중인자산
합 계

취득원가
5,983,228
4,858,217
16,145,988
579,495
685,683
957,803
2,959,314
550,680
365,067
33,085,475

감가상각누계액
-
(561,291)
(8,470,938)
(329,002)
(387,005)
(633,462)
(2,457,499)
(445,051)
-
(13,284,248)

손상차손누계액

-

-

(325,125)
-

-

-
-

-

-

(325,125)

기타
(국고보조금)

-

-

(535,062)
(23,914)

-

(4,617)
(18,729)

-

-

(582,322)

장부금액
5,983,228
4,296,926
6,814,863
226,579
298,677
319,725
483,086
105,629
365,067
18,893,780

(2) 당기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위:천원)

계정과목
토지
건물
기계장치
공구와기구
차량운반구
집기비품
금형과치구
시설장치
건설중인자산
합 계

기초
5,983,228
4,296,926
6,814,863
226,579
298,677
319,725
483,086
105,629
365,067
18,893,780

취득
-
-
273,526
119,677
6,600
145,962
150,456
103,966
1,330,927
2,131,114

국고보조금
(취득)
-
-
(44,407)
(4,355)
-
(6,146)
(16,683)
-
-
(71,591)

처분
-
-
(176,595)
(4,688)
(1)
-
(9,625)
-
-
(190,909)

대체증감
-
-
1,357,861
-
442
-
-
8,776
(1,367,079)
-

감가상각
-
(160,321)
(1,235,168)
(37,032)
(105,928)
(131,934)
(207,736)
(71,988)
-
(1,950,106)

기말
5,983,228
4,136,605
6,990,081
300,181
199,791
327,607
399,499
146,384
328,915
18,812,289

② 전기

(단위:천원)

계정과목
토지
건물
기계장치
공구와기구
차량운반구
집기비품
금형과치구
시설장치
건설중인자산
합 계

기초
5,983,228
4,457,247
6,233,653
211,003
249,139
218,743
278,750
111,008
-
17,742,771

취득
-
-
511,980
(9,299)
6,500
143,974
168,361
51,160
2,195,088
3,067,764

국고보조금
(취득)
-
-
(79,247)
(7,300)
-
(4,925)
(19,543)
-
-
(111,015)

처분
-
-
(119,574)
-
(6,379)
-
(3)
-
-
(125,956)

대체증감
-
-
1,343,235
69,240
139,052
67,221
211,273
-
(1,830,021)
-

감가상각
-
(160,321)
(1,075,184)
(37,065)
(89,635)
(105,288)
(155,752)
(56,539)
-
(1,679,784)

기말
5,983,228
4,296,926
6,814,863
226,579
298,677
319,725
483,086
105,629
365,067
18,893,780

(
4)
당기말 현재 당사의 장ㆍ단기차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있는 유형자산은 다음과 같습니다(주석19 참조).

(단위:천원)

차 입 처
담보제공자산
장부가액
차입금
담보설정액

한국산업은행
기계장치,토지,건물
11,907,055
10,200,000
13,500,000

하나은행
토지, 건물
980,000
2,400,000

합 계
11,907,055
11,180,000
15,900,000

(*)
산업은행에 담보로 제공되어 있는 유형자산(기계장치)은 양도담보로 제공되어 있습니다.

(
5
)
당기말 현재
당사가 가입한 보험현황은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차 입 처
자 산
장부금액
부 보 액
보험회사명

화재보험
건 물
4,136,605
5,142,000
한화손해보험
롯데손해보험

기계장치
6,990,081
9,358,479

재고자산
7,899,930
15,574,297

합 계
19,026,616
30,074,776

당사의 상기 화재보험액은 한국산업은행 등으로부터 장ㆍ단기차입금(유동성장기부채 포함)과 관련하여 질권이 설정되어 있습니다.

15. 무형자산

(1) 보고기간 종료일 현재 무형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위:천원)

계정과목
산업재산권
개발비
기타의무형자산
합 계

취득원가
1,596,462
10,797,266
1,376,159
13,769,888

감가상각누계액
(615,546)
(1,669,939)
(675,875)
(2,961,360)

손상차손누계액
(10,009)
(7,153,441)
-
(7,163,450)

기타
(국고보조금)
(6,484)
-
(57,727)
(64,211)

장부금액
964,423
1,973,886
642,558
3,580,867

② 전기말

(단위:천원)

계정과목
산업재산권
개발비
기타의무형자산
합 계

취득원가
1,225,682
9,077,038
1,184,175
11,486,895

감가상각누계액
(507,348)
(1,567,401)
(446,971)
(2,521,720)

손상차손누계액
(10,248)
(5,048,442)
-
(5,058,690)

기타
(국고보조금)
(7,318)
-
(76,827)
(84,145)

장부금액
700,768
2,461,195
660,377
3,822,340

(2)
당기 및
전기 중 무형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위:천원)

구 분
산업재산권
개발비
기타의무형자산
합 계

기초 장부금액
700,768
2,461,195
660,377
3,822,340

증가 금액

내부개발
-
1,720,228
-
1,720,228

개별취득(*)
392,559
-
191,985
584,544

감소 금액

상각
(119,729)
(102,538)
(228,904)
(451,171)

국고보조금(상계)
834
-
19,100
19,934

손상차손
(10,009)
(2,104,999)
-
(2,115,008)

기말 장부금액
964,423
1,973,886
642,558
3,580,867

(*)
선급금으로부터 대체 증가된 금액이 포함되어 있습니다.

② 전기

(단위:천원)

구 분
산업재산권
개발비
기타의무형자산
합 계

기초 장부금액
593,436
1,788,175
627,462
3,009,073

증가 금액
-
-
-
-

내부개발
-
1,634,946
-
1,634,946

개별취득(*)
211,886
-
289,999
501,885

국고보조금(취득)
(5,026)
-
(59,254)
(64,280)

감소 금액
-
-
-
-

상각
(90,003)
(166,020)
(208,043)
(464,066)

국고보조금(상계)
722
-
10,213
10,935

손상차손
(10,248)
(795,905)
-
(806,153)

기말 장부금액
700,768
2,461,195
660,377
3,822,340

(*)
선급금, 미착품 등으로부터 대체 증가된 금액이 포함되어 있습니다.

(3)
당기
및
전기
중 발생한 개발비의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 기
전 기

개발비(무형자산)
1,720,228
1,634,946

경상연구개발비(판매비와관리비)
8,505,822
9,782,992

개발품원가대체
1,023,900
1,276,191

합 계
11,249,950
12,694,129

(4) 개발비 자산화 기준 (내부창출) 내용은 다음과 같습니다.

신규개발 프로젝트는 사업성 검토, 개발계획서 작성, 시장분석, 시제품 제작, 샘플수주, 기술영업, 제품 양산 및 판매 시작 등의 단계로 진행됩니다.

당사는 일반적으로 해당 프로젝트가 거래처와 샘플 수주, 기술영업 등의 대응을 하고있으며 시제품 제작이 진행되어 제품 양산 가능성이 높은 단계부터 발생한 지출을 무형자산로 인식하고, 이전 단계에서 발생한 지출은 연구개발비로 보아 당기비용으로 처리하고 있습니다.

(5) 중요한 개발비

당기말 현재 주요 개발프로젝트별 장부금액 및 잔여상각기간은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

분 류
개별자산
장부금액
잔여 상각기간(*)

개발비
NFC Data logger
474,375
-

수소버스용 압력센서 개발
463,264
-

Digital Key 2.0 UWB Module
612,007
-

RCK 7B
80,085
-

ATOZ-ACT
344,156
-

합 계
1,973,886

(*)
상각을 시작한 경우 잔여 상각기간을 기재하고, 시작하지 않은 경우 '-'로만 표시

(6)
당기
중 손상차손 발생 무형자산에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

분 류
개별자산
장부금액
손상차손금액
회수가능액
평가방법

당기발생액

개발비
CSM 2nd Generation
199,846
199,846
사용가치

Galaxy S10 Rx Multi Antenna 용 sheet
115,382
115,382
사용가치

[Continental] Single Coil 15W Tx antenna
255,481
255,481
사용가치

Friday Rx Antenna
22,452
22,452
사용가치

빛공해 방지 보안등 사양 모듈 개발(LED 모듈)
21,037
21,037
사용가치

HE LED 모듈개발(저전력,도공 모듈)
23,239
23,239
사용가치

HE LED 모듈개발(저전력,지자체 모듈)
18,705
18,705
사용가치

LG RSI 자동차용 모듈
199,592
199,592
사용가치

전장 LED용 LTCC 기판
206,610
206,610
사용가치

LGIT UVA PKG
285,876
285,876
사용가치

T2
235,136
235,136
사용가치

T4
241,334
241,334
사용가치

SB4 NOVO
160,886
160,886
사용가치

LG생활건강_스마트큐어
119,423
119,423
사용가치

소 계
2,104,999
2,104,999

산업재산권
 (특허권)
LED LIGHTING APPARATUS HAVING BLOCK ASSEMBLING STRUCTURE
3,964
3,964
사용가치

LED LIGHTING APPARATUS HAVING BLOCK ASSEMBLING STRUCTURE
5,145
5,145
사용가치

엘이디 천장 부착등
450
450
사용가치

엘이디 천장 부착등
450
450
사용가치

소 계
10,009
10,009

합 계
2,115,008
2,115,008

당사가 적용한 무형자산의 사용가치 추정방법은 다음과 같습니다.
- 개발프로젝트별 현금흐름이 발생할 것으로 추정되는 기간동안 예측하였습니다. 잔여 현금흐름 추정기간동안 발생할 것으로 예상한 매출액은 개발 프로젝트별 과거 성장율에 근거하여 추정하였습니다.
- 할인율은 당기말 시점의 가중평균자본비용을 산정하여 현재가치 평가의 이자율로 활용하였습니다.
- 사용가치에 근거한 회수가능액 및 불확실성을 고려하여 전액 손상차손을 인식하였습니다.

(7)
당기
및
전기 중
비용으로 인식한 연구개발 관련 지출총액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

원재료비
1,657,954
2,034,338

인건비
5,536,977
5,976,326

감가상각비
923,405
761,715

외주가공비
214,240
357,862

기타
2,917,374
3,563,888

연구개발비용 계
11,249,950
12,694,129

회계처리
기타매출원가
1,023,900
1,276,191

판매비와관리비
8,505,822
9,782,992

개발비(무형자산)
1,720,228
1,634,946

(8)
당기말
현재
당사의
장ㆍ단기차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있는 무형자산은 다음과 같습니다(주석19 참조).

(단위:천원)

차 입 처
담보제공자산
장부가액
차입금
담보설정액

국민은행
산업재산권
8,445
1,000,000
1,100,000

우리은행
산업재산권
16,451
2,000,000
2,400,000

(9) 당사의 당기말 자산 인식 조건을 충족하여 개발비로 계상한 금액은 1,720백만원으로 총자산의 2.91%를 차지하고 있습니다. 다만, 관련 개발 프로젝트의 미래 경제적 효익의 창출규모는 향후 시장 및 영업환경에 따라 변동될 수 있으며, 이로 인하여 향후 개발비의 자산 인식조건의 충족 여부에 영향을 미칠 수 있습니다.

16. 보
증금

보고기간 종료일 현재 보증금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

보증금 총액
385
385

17. 기타비유동금융자산

(1) 보고기간 종료일 현재 기타비유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

장기대여금
41,980
895,180

손실충당금(장기대여)
-
(701,236)

기타금융자산
1,646,421
1,996,327

합 계
1,688,401
2,190,271

(2) 보고기간 종료일 현재 장기대여금의 손실충당금 설정 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

장기대여금
41,980
895,180

차감: 손실충당금
-
(701,236)

합 계
41,980
193,944

18. 기타비유동자산

(1) 보고기간 종료일 현재 기타비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

장기선급금
1,255,388
1,027,229

국고보조금(장기선급금)
(60,866)
(9,319)

장기선급비용
11,658
-

합 계
1,206,180
1,017,910

19. 차입금

(
1
)
보고기간 종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차 입 처
차입금 종류
당기말 현재
연이자율(%)
당기말
전기말

산업은행
운영자금대출
2.170%
3,000,000
-

운영자금대출
2.170%
2,600,000
2,600,000

기업은행
중소기업자금대출
3.074%
1,350,000
-

중소기업자금대출
-
-
1,000,000

중소기업자금대출
-
-
1,500,000

농협은행
기타재정운전자금대출
3.080%
1,800,000
-

일반자금대출
3.380%
500,000
500,000

일반자금대출
2.190%
500,000
500,000

신한은행
일반자금대출
-
-
500,000

일반자금대출
(소재부품장비기업)
2.940%
1,000,000
-

일반자금대출
-
-
1,000,000

일반자금대출
(소재부품장비기업)
2.190%
500,000
-

특별온렌딩대출
2.450%
500,000
-

특별온렌딩대출
-
-
500,000

특별온렌딩대출
-
-
250,000

한국수출입은행
수입자금대출
2.120%
1,500,000
1,500,000

우리은행
일반자금대출
(소재부품장비기업)
2.230%
1,000,000
-

수은온렌딩
(CUBE론-X)
2.830%
2,000,000
-

합 계
16,250,000
9,850,000

(2) 보고기간 종료일 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차 입 처
차입금 종류
당기말 현재
연이자율(%)
당기말
전기말

기업은행
중소기업자금
1.957%
500,000
500,000

중소기업자금
3.334%
1,000,000
1,000,000

원화해외온렌딩운전자금
2.530%
1,000,000
-

농협은행
해외온렌딩대출
-
-
1,800,000

산업은행
시설자금대출
2.640%
2,800,000
4,400,000

시설자금대출
3.340%
1,000,000
1,000,000

시설자금대출
2.910%
800,000
-

국민은행
지식재산담보대출
3.890%
1,000,000
-

온렌딩대출
2.420%
600,000
1,500,000

온렌딩대출
2.270%
1,333,300
1,800,000

온렌딩대출
2.270%
2,625,000
3,000,000

하나은행
운전자금대출
2.017%
980,000
1,340,000

중소기업진흥공단
개발기술자금
2.060%
249,840
416,400

우리은행
일반운전자금(CUBE론-X)
3.820%
2,800,000
4,000,000

소 계
16,688,140
20,756,400

차감 : 1년이내만기도래분
(8,213,300)
(9,006,560)

차 감 계
8,474,840
11,749,840

(3) 상기 장·단기차입금과 관련하여 당사의 토지, 건물, 기계장치, 산업재산권, 재고자산을 담보로 제공하고 있습니다
(주석9,14,15 참조)
.

(4) 상기 장·단기차입금과 관련하여 신한은행 등으로 부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석38 참조).

(5) 당기말 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

연도별
장기차입금

2021.01.01~2021.12.31
8,213,300

2022.01.01~2022.12.31
6,374,900

2023.01.01~2023.12.31
1,799,960

2024.01.01~2024.12.31
299,980

합 계
16,688,140

20. 기
타유동금융부채

보고기간 종료일 현재 기타유동금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

미지급비용
812,336
556,180

21. 기
타유동부채

보고기간 종료일 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

미지급법인세
-
14,286

22. 장기미지급금

(1) 보고기간 종료일 현재 장기미지급금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과 제 명
기 관 명
기초잔액
당기증가액
상환액 등
기말잔액

핵심소재과제(1차)
한국산업기술평가관리원
21,879
-
-
21,879

핵심소재과제(2차)
한국산업기술평가관리원
20,338
-
-
20,338

핵심소재과제(3차)
한국산업기술평가관리원
24,080
-
-
24,080

WC300과제(1차)
한국산업기술진흥원
64,619
-
-
64,619

핵심소재과제(2-1차)
한국산업기술평가관리원
27,947
-
-
27,947

WC300과제(2차)
한국산업기술진흥원
91,297
-
-
91,297

핵심소재과제(2-2차)
한국산업기술평가관리원
33,636
-
-
33,636

국가혁신클러스터과제(1차)
한국산업기술진흥원
7,121
(100)
-
7,021

WC300과제(3차)
한국산업기술진흥원
81,463
2,333
-
83,797

국가혁신클러스터과제(2차)
한국산업기술진흥원
28,088
1,495
-
29,583

항공기전기추진시스템과제(1차)
한국산업기술평가관리원
7,919
-
-
7,919

핵심소재과제(2-3차)
한국산업기술평가관리원
5,979
413
-
6,393

항공기전기추진시스템과제(2차)
한국산업기술평가관리원
8,490
1,842
-
10,332

국가혁신클러스터과제(3차)
한국산업기술진흥원
-
25,129
-
25,129

IoT콜드체인디바이스개발과제(1차)
중소기업기술정보진흥원
-
5,934
-
5,934

반도체의약품패키징개발과제(1차)
중소기업기술정보진흥원
-
7,127
-
7,127

항공기전기추진시스템과제(3차)
한국산업기술평가관리원
-
16,072
-
16,072

감정케어AI로봇개발과제(1차)
한국산업기술평가관리원
-
11,844
-
11,844

소부장자립화연구화지원사업(1차)
(재)차세대융합기술연구원
-
8,922
-
8,922

5G안테나모듈개발(1차)
한국산업기술평가관리원
-
45,062
-
45,062

소재혁신선도프로젝트
재단법인 한국연구재단
-
15,437
-
15,437

전장용태양광모듈부품개발과제(1차)
한국산업기술평가관리원
-
2,110
-
2,110

소 계
422,856
143,621
-
566,478

차감 : 1년이내
-

(381,113)

차 감 계

422,856

185,365

(2) 당기말 현재 장기미지급금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

연도별
장기미지급금

2021.01.01~2021.12.31
381,113

2022.01.01~2022.12.31
133,495

2023.01.01~2023.12.31
36,433

2024.01.01~2024.12.31
-

2025.01.01~2025.12.31
15,437

합 계
566,478

23. 종업원급여

(1) 확정급여제도

당사는 종업원을 위하여 확정급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여부채의 보험수리적 평가는 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 수행되었습니다.

① 보고기간 종료일 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
3,950,292
3,573,770

재무상태표에 인식하는 부채(합계)
3,950,292
3,573,770

② 당기와 전기 중 퇴직급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 기
전 기

당기근무원가
649,362
654,196

이자원가
48,250
53,427

합 계
697,612
707,623

③ 당기와 전기 중 확정급여부채의 현재가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 기
전 기

확정급여부채(기초)
3,573,770
3,172,347

당기근무원가
649,362
654,196

이자원가
48,250
53,427

확정급여채무의 재측정요소(법인세 차감전)
(77,930)
107,295

- 재무적가정 손실(이익)
48,091
56,605

- 경험조정 손실(이익)
(126,021)
50,690

지급액
(542,158)
(401,125)

관계사전입
303,064
49,793

관계사전출
(4,066)
(62,163)

확정급여부채(기말)
3,950,292
3,573,770

확정급여부채
3,950,292
3,573,770

④ 보험수리적 가정

보고기간 종료일 현재 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다.

구 분
당 기
전 기

할인율
1.85%
1.99%

미래임금인상률
4.80%
5.20%

⑤ 주요 가정의 변동에 따른 보고기간말 현재 확정급여채무의 민감도분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
확정급여채무에 대한 영향

1% 증가시
1% 감소시

할인율
(169,358)
189,756

임금상승률
182,643
(166,625)

⑥ 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향

- 확정급여채무의 가중평균 만기는 당기말 현재 5.81년 이며, 전기말 5.86년 입니다

- 퇴직급여지급시기분포는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 기
전 기

1년 미만
565,162
432,323

2년 미만
557,657
469,750

3년 미만
536,054
761,771

4년 미만
520,041
468,492

5년 미만
499,868
458,946

5년 이상 ~ 10년 미만
2,431,392
2,118,146

10년 이상 ~ 20년 미만
2,557,011
2,657,497

20년 이상
728,410
848,848

상기 퇴직급여 예상액은 각 경과년도별 금액입니다.

(2) 확정기여제도

당기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 518,882천원(전기: 450,712천원)입니다. 

24. 전환우선주부채

(1) 보고기간 종료일 현재 전환우선주부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말(＊)
전기말

전환우선주부채
-
5,095,517

(*)
2020년 6월 29일 전환우선주에서 보통주로 전환 되었습니다.

(2) 전환우선주부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

기 초
5,095,517
3,725,448

평가손익
3,713,810
1,370,069

보통주 전환
(8,809,327)
-

기 말
-
5,095,517

(3) 당사가 발행한 전환우선주의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
1회차
2회차
3회차

주식의명칭
기명식 전환우선주
기명식 전환우선주
기명식 전환우선주

발행일(납입일)
2014-03-25
2014-12-12
2017-01-13

만기일
2024년 3월 25일
(존속기간 10년)
2024년 12월 12일
(존속기간 10년)
2027년 1월 13일
(존속기간 10년)

주요 인수자
AJUIB-Advanced Materials 전문투자조합, 아주초기사업화투자조합
아주초기사업화투자조합
KB우수기술기업 투자조합

총발행주식수(＊)
230,400
115,200
111,120

발행금액(원)
1,999,872,000
999,936,000
1,000,080,000

1주당 액면가액(＊)
500
500
500

1주당 발행가액(＊)
8,680
8,680
9,000

최저배당율
액면가 기준 연 1% 현금배당
액면가 기준 연 1% 현금배당
액면가 기준 연 1% 현금배당

전환조건
존속기간 내에 언제든지 전환가능 (보통주로 전환시 우선주 1주당 보통주 1주)하며 10년이 경과하면 보통주로 자동 전환
존속기간 내에 언제든지 전환가능 (보통주로 전환시 우선주 1주당 보통주 1주)하며 10년이 경과하면 보통주로 자동 전환
존속기간 내에 언제든지 전환가능 (보통주로 전환시 우선주 1주당 보통주 1주)하며 10년이 경과하면 보통주로 자동 전환

전환비율의 변경
주식분할, 병합, 무상증자등 비례적 조정 IPO시 공모단가의 70% 금액이 본 건 투자금액 을 하회할 경우 합병시에도 IPO refixing과 유사 당기순이익 조건
주식분할, 병합, 무상증자등 비례적 조정 IPO시 공모단가의 70% 금액이 본 건 투자금액 을 하회할 경우 합병시에도 IPO refixing과 유사 당기순이익 조건
주식분할, 병합, 무상증자등 비례적 조정 IPO시 공모단가의 70% 금액이 본 건 투자금액 을 하회할 경우 합병시에도 IPO refixing과 유사

상환청구권
2017/12/31까지 상장되지 못할 경우 매수청구 가능. 지급금액 연복리 5%의 이율로 계산된 금액의 합계액
2017/12/31까지 상장되지 못할 경우 매수청구 가능. 지급금액 연복리 5%의 이율로 계산된 금액의 합계액
2018/12/31까지 상장되지 못할 경우 매수청구 가능. 지급금액 연복리 5%의 이율로 계산된 금액의 합계액

(*)
당사는 2020년 5월 4일 5,000원에서 500원으로 액면분할을 하였습니다.

(4) 당사가 발행한 전환우선주의 보통주 전환내역은 다음과 같습니다.

(단위:원, 주)

투자자
전환우선주
발행가액
발행금액
전환가액 조정(＊)

전환가액
전환주식수

AJUIB-Advanced Materials 전문투자조합
115,200
8,680
999,936,000
5,717
174,905

아주초기사업화투자조합
115,200
8,680
999,936,000
5,717
174,905

아주초기사업화투자조합
115,200
8,680
999,936,000
5,717
174,905

KB우수기술기업 투자조합
111,120
9,000
1,000,080,000
9,000
111,120

합 계
456,720

3,999,888,000

635,835

(*)

2016년 당기순이익이 250억 미만으로 회사가치 500억원(50,000,999,660원) 기준으로 전환가액을 조정하였습니다.

25. 자
본

(1) 보고기간 종료일 현재 보통주자본금 및 주식발행초과금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구

분

당기말
전기말

수권주식수
20,000,000
2,000,000

발행주식수
8,895,545
828,892

1주당 금액(＊1)
500원
5,000원

자본금(*2)
4,462,378
4,144,460

주식발행초과금

12,844,235

4,352,826

(*1)
당사는 2020년 5월 4일 1주당 5,000원에서 500원으로 액면분할을 하였습니다.

(*2)
당사는 2020년 6월 29일 자기주식을 소각하였으며, 소각 방법은 이익소각으로 자본금에 14,605천원( 29,210주 * 500원)이 포함되어 있습니다.

(2) 당기와 전기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구

분

당기
전기

자본금
주식발행초과금
자본금
주식발행초과금

기 초
4,144,460
4,352,826
4,144,460
4,352,826

전환우선주 보통주 전환(＊)
317,918
8,491,410
-
-

기 말
4,462,378
12,844,235
4,144,460
4,352,826

(*1)

2020년 6월 29일 전환우선주에서 보통주로 전환 되었습니다
.
(주석24 참조)

26.
기
타포괄손익누계액

(1) 보고기간 종료일 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구

분

당기말
전기말

기타포괄공정가치 금융자산평가손익
(124,324)
(248,398)

(2)
당기 및 전기 중
기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위:천원)

구 분
기타포괄공정가치
금융자산평가이익
기타포괄공정가치 
금융자산평가손실
합 계

기초
58,022
(306,420)
(248,398)

평가손익
179,921
(20,851)
159,070

자본에 직접 반영된 법인세효과
(39,583)
4,587
(34,996)

기말
198,360
(322,684)
(124,324)

② 전기

(단위:천원)

구 분
기타포괄공정가치 
금융자산평가이익
기타포괄공정가치 
금융자산평가손실
합 계

기초
55,346
(49,326)
6,020

평가손익
3,430
(329,608)
(326,178)

자본에 직접 반영된 법인세효과
(755)
72,514
71,759

기말
58,021
(306,420)
(248,399)

27.
미
처리결손금

(1) 보고기간 종료일 현재 미처분이익잉여금(미처리결손금)의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구

분

당기말
전기말

미처분이익잉여금(미처리결손금)
(4,095,351)
12,682,304

(2) 이
익잉여금처분계산서(결손금처리계산서)

(단위:천원)

과 목
당기말
전기말

미처분이익잉여금(미처리결손금)

(4,095,350)

15,985,348

전기이월미처분잉여금
15,985,348

17,273,913

확정급여채무의 재측정요소
60,786

(107,295)

자기주식소각
(81,788)

-

리스회계변경누적효과
-

1,310

기타회계변경누적효과
(3,303,044)

-

당기순손실
(16,756,652)

(1,182,580)

차기이월미처분이익잉여금(미처리결손금)

(4,095,350)

15,985,348

상기 결손금의 당기 처리예정일은 2021년 3월 30일이며, 전기 처분 확정일은 2020년 3월 31일입니다.

28. 기타자본항목

(1) 보고기간 종료일 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

자기주식
-
(81,788)

(2) 당기중 자기주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원,주)

구 분
주식수
금액

기 초
2,921
81,788

소 각
2,921
81,788

기 말
-
-

29. 법인세비용 및 이연법인세자산

(1) 당사의 당기 및 전기의 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구

분

당 기
전 기

법인세부담액(법인세환입액 포함)
-
19,505

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액 (*1)
943,914
375,593

자본에 직접 반영된 법인세효과 (*2)
(52,140)
95,364

법인세비용
891,774
490,462

(*1) 일시적차이로 인한 이연법인세 변동액

(단위:천원)

구

분

당 기
전 기

기말 순이연법인세자산
-
943,914

기초 순이연법인세자산
943,914
1,319,507

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
943,914
375,593

(*2) 자본에 직접 반영된 법인세효과

(단위:천원)

구

분

당 기
전 기

세전금액
자본에 직접 반영된 법인세효과
세전금액
자본에 직접 반영된 법인세효과

기타포괄공정가치 금융자산평가이익
179,921
(39,583)
3,430
(755)

기타포괄공정가치 금융자산평가손실
(20,851)
4,587
(329,608)
72,514

기타포괄공정가치 금융자산평가손익
159,070
(34,996)
(326,178)
71,759

보험수리적이익
77,930
(17,144)
-
-

보험수리적손실
-
-
(107,295)
23,605

보험수리적손익
77,930
(17,144)
(107,295)
23,605

자본에 직접 반영된 법인세효과
237,000
(52,140)
(433,473)
95,364

(2) 당기 및 전기의 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계는 다음
과 같습니다.

(단위:천원)

구

분

당 기
전 기

법인세비용차감전순이익
(15,864,878)
(705,063)

적용세율에 따른 부담세액
(3,490,273)
(155,114)

조정사항 :

비공제수익
(41,331)
(191,167)

비공제비용
280,813
136,877

법인세추납액
-
5,219

세액공제 및 감면
-
(142,864)

이연법인세 적용대상에서 제외되는 일시적차이
3,356,436
745,115

기타(세율차이 등)
786,129
92,396

법인세비용(수익)
891,774
490,462

유효세율(법인세비용/세전이익)(*)
-
-

(*)
법인세비용차감전순손실이 발생하였기 때문에 평균유효세율은 산출하지 아니 하였습니다.

(3) 당기 및 전기 중 일시적차이, 이월결손금, 이월세액공제 및 이연법인세자산(부채)의 증감내용은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위:천원)

구

분

기초
증감(*2)
기말

1) 일시적차이 및 이월결손금에 대한 이연법인세

퇴직급여충당금
3,705,675
244,617
3,950,292

손실충당금
609,486
(609,486)
-

개발비
3,612,206
759,526
4,371,732

연차수당
513,704
42,793
556,497

재고자산
4,148,700
2,724,075
6,872,775

국고보조금
1,110,262
164,536
1,274,798

산업재산권
206,387
232,312
438,699

차량운반구감가상각
24,308
20,936
45,244

업무용승용차량감가상각비
3,545
5,484
9,029

유형자산손상차손(기계장치)
325,125
(48,383)
276,742

전환우선주부채
1,100,003
(1,100,003)
-

장기파생금융상품
264,566
(264,566)
-

장기매도가능증권(자산)
(28,477)
187,867
159,390

이자율스왑(자산)
(5,107)
5,107
-

이자율스왑(부채)
-
13,290
13,290

기타금융자산
63,147
176,320
239,467

사용권자산
(437,442)
(155,556)
(592,998)

리스부채
374,091
(1,020)
373,071

이월결손금
22,028,903
8,805,160
30,834,063

소 계
37,619,081
11,203,010
48,822,091

이연법인세자산(부채) 인식제외 금액
33,328,562
15,493,529
48,822,091

이연법인세자산(부채) 인식대상 금액
4,290,519
(4,290,519)
-

세율(*1)
22.0%

22.0%

일시적차이로 인한 이연법인세자산(부채)(A)
943,914
(943,914)
-

2) 이월세액공제
1,132,906
810,794
1,943,700

이월세액공제 인식제외 금액(*3)
1,132,906
810,794
1,943,700

이월세액공제 이연법인세자산(B)
-
-
-

이연법인세 자산 총액(A+B)(*2)
943,914
(943,914)
-

(*1)
이연법인세자산과 부채의 측정에 사용된 세율은 보고기간 종료일 현재까지 확정된 세율에 기초하여 관련 일시적차이 등이 소멸될 것으로 기대되는 기간에 적용될 예상한계세율을 적용하였습니다.

(*2)
당기말 현재 미래 법인세절감효과가 실현될 수 없을 것으로 기대되는 차감할 일시적 차이에 대하여 이연법인세자산을 인식하지 않았습니다.

(*3)
당기말 현재 이연법인세자산으로 인식되지 않은 이월세액공제는 1,943,700천원입니다.

② 전기

(단위:천원)

구

분

기초
경정(수정)
증감
기말

1) 일시적차이 및 이월결손금에 대한 이연법인세

퇴직급여충당금
2,800,528
-
905,147
3,705,675

손실충당금
849,796
-
(240,310)
609,486

개발비
4,140,512
-
(528,306)
3,612,206

연차수당
342,822
115,573
55,309
513,704

재고자산
4,015,110
-
133,590
4,148,700

국고보조금
910,755
-
199,507
1,110,262

산업재산권
277,160
-
(70,773)
206,387

차량운반구감가상각
18,137
-
9,716
27,853

유형자산손상차손(기계장치)
325,125
-
-
325,125

전환우선주부채
645,145
(915,210)
1,370,068
1,100,003

장기파생금융상품
(888,781)
902,216
251,131
264,566

장기매도가능증권(자산)
(21,153)
-
(7,324)
(28,477)

이자율스왑(자산)
-
-
(5,107)
(5,107)

기타금융자산
-
-
63,147
63,147

사용권자산
-
-
(437,442)
(437,442)

리스부채
-
-
374,091
374,091

이월결손금
22,855,175
-
(826,272)
22,028,903

소 계
36,270,332
102,578
1,246,171
37,619,081

이연법인세자산(부채) 인식제외 금액
30,272,572
102,578
2,953,412
33,328,562

이연법인세자산(부채) 인식대상 금액
5,997,760
-
(1,707,241)
4,290,519

세율(*1)
22.0%

22.0%

일시적차이로 인한 이연법인세자산(부채)(A)
1,319,507
-
(375,593)
943,914

2) 이월세액공제
719,151
(52,193)
465,948
1,132,906

이월세액공제 인식제외 금액(*3)
719,151
(52,193)
465,948
1,132,906

이월세액공제 이연법인세자산(B)
-
-
-
-

이연법인세 자산 총액(A+B)(*2)
1,319,507
-
(375,593)
943,914

(*1)
이연법인세자산과 부채의 측정에 사용된 세율은 보고기간 종료일 현재까지 확정된 세율에 기초하여 관련 일시적차이 등이 소멸될 것으로 기대되는 기간에 적용될 예상한계세율을 적용하였습니다.

(*2)
전기말 현재 이연법인세 자산은 향후 과세소득의 발생이 예상되어 미래 법인세절감효과가 실현될 수 있을 것으로 기대되는 차감할 일시적 차이에 대하여 인식하였습니다.

(*3)
전기말 현재 이연법인세자산으로 인식되지 않은 이월세액공제는 1,132,906천원입니다.

(4) 당기 및 전기 미사용 이월결손금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구

분

당 기
전 기

2008년
-
826,270

2009년
3,447,953
3,447,953

2010년
5,271,972
5,271,972

2011년
6,342,922
6,342,922

2012년
4,468,025
4,468,025

2013년
2,498,032
2,498,032

2020년
12,253,112
-

발생액 계
34,282,016
22,855,174

소 멸
(3,447,953)
(826,271)

잔 액
30,834,063
22,028,903

(5) 당기 및 전기 미사용 이월세액공제 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구

분

당기
전기

기초
1,132,906
719,151

발생
810,794
556,619

공제
-
142,864

기말
1,943,700
1,132,906

30. 외화자산 및 외화부채

보고기간 종료일 현재 외화자산 및 외화부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구

분

계정과목
당기말
전기말

외화
원화환산액
외화
원화환산액

외화자산
현금및현금성자산
USD 208,017.87
226,323
USD 67,487.58
78,137

EUR 7,884.45
10,551
EUR 751.45
975

매출채권
USD 205,735.73
223,840
USD 176,209.86
204,016

미수금
USD 14.40
16
USD 665.00
770

계

460,731

283,898

외화부채
매입채무
USD 918,217.90
999,021
USD 352,649.81
408,298

미지급금
USD 2,891.10
3,146
USD 102,708.16
118,915

-
-
JPY 1,025,000.00
10,901

계

1,002,167

538,114

상기 외화환산과 관련하여 당기 및 전기말에 각각 외화환산이익 11,259천원 및 6,724천원을, 외화환산손실 2,325천원 및 2,348천원을 금융손익으로 계상하였습니다.

31. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 계약자산과 계약부채

(1) 고객과의 계약에서 생기는 수익 

① 당기 및 전기에 수익과 관련해 손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

고객과의 계약에서

생기는 수익

43,612,305
62,028,010

총 수익
43,612,305
62,028,010

② 당기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
대한민국
아시아
남아메리카
북아메리카
유럽
아프리카
합계

부문 수익
40,370,160
2,246,351
693,174
224,769
77,746
104
43,612,305

부문간 수익
-
-
-
-
-
-
-

외부고객으로부터 수익
40,370,160
2,246,351
693,174
224,769
77,746
104
43,612,305

수익인식 시점
40,370,160
2,246,351
693,174
224,769
77,746
104
43,612,305

한 시점에 인식
40,370,160
2,246,351
693,174
224,769
77,746
104
43,612,305

기간에 걸쳐 인식
-
-
-
-
-
-
-

당사는 국내에 소재하고 있으며, 외부고객으로부터의 수익금액은 고객이 소재한 지역별로 구분하였습니다

③ 전기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
대한민국
아시아
남아메리카
북아메리카
유럽
아프리카
합계

부문 수익
58,955,542
1,973,976
561,286
479,287
57,615
304
62,028,010

부문간 수익
-
-
-
-
-
-
-

외부고객으로부터 수익
58,955,542
1,973,976
561,286
479,287
57,615
304
62,028,010

수익인식 시점
58,955,542
1,973,976
561,286
479,287
57,615
304
62,028,010

한 시점에 인식
58,955,542
1,973,976
561,286
479,287
57,615
304
62,028,010

기간에 걸쳐 인식
-
-
-
-
-
-
-

당사는 국내에 소재하고 있으며, 외부고객으로부터의 수익금액은 고객이 소재한 지역별로 구분하였습니다.

(2) 고객과의 계약과 관련된 자산과 부채

① 보고기간 종료일 현재 당사가 인식하고 있는 계약자산과 계약부채는 아래와 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

계약부채 - 선수금
126,038
124,478

계약부채 합계
126,038
124,478

② 계약자산과 계약부채의 유의적인 변동

계약과 관련한 계약부채는 제품을 제공하기 이전에 수령한 선수금의 증가로 1,560천원 증가하였습니다.

③ 계약부채와 관련하여 인식한 수익

당기 및 전기에 인식한 수익 중 전기에서 이월된 계약부채와 과거 보고기간에 이행한(또는 부분적으로 이행한) 수행의무와 관련된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

기초의 계약부채 잔액 중 당기에 인식한 수익
124,478
8,810

전기에 이행한 수행의무에 대해 당기에 인식한 수익
-
-

32. 금융수익

당기 및 전기의 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 기
전 기

이자수익
103,850
165,308

외환차익
113,097
71,218

외화환산이익
11,259
6,724

이자율스왑거래이익
2,973
2,939

이자율스왑평가이익
-
5,107

기타의대손충당금환입
701,281
192,290

계
932,460
443,586

33. 금융비용

당기 및 전기
의 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 기
전 기

이자비용
922,478
940,647

외환차손
125,940
109,880

외화환산손실
2,325
2,348

이자율스왑거래손실
9,658
-

이자율스왑평가손실
18,397
-

파생상품평가손실
3,713,810
1,370,069

계
4,792,608
2,422,944

34. 기
타수익

당기 및 전기의 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 기
전 기

잡이익
365,821
756,422

유형자산처분이익
81,449
11,986

사용권자산처분이익
632
-

연구용역수입금
-
37,371

합 계
447,902
805,779

35. 기
타비용

당기 및 전기의 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 기
전 기

잡손실
19,886
129,581

기부금
94,001
144,048

유형자산처분손실
2,010
12,272

무형자산손상차손
2,115,008
806,153

유형자산폐기손실
-
104,997

합 계
2,230,906
1,197,051

36. 주당손익

(1) 기본주당순손익

당기 및 전기의 기본 주당순손익의 산출내역은 다음과 같습니다.

① 가중평균 유통 보통주식수

구

분

내용
유통주식수(주)
가중치
가중평균주식수(주)

당기
기초
8,259,710
366/366
8,259,710

보통주 전환
635,835
186/366
323,129

합 계

8,895,545

8,582,839

전기
기초
8,259,710
365/365
8,259,710

합 계

8,259,710

8,259,710

(*)
당기와 전기의 가중평균유통보통주식수는 당기의 보통주 액면분할을 고려하여 산정하였습니다.

② 기본주당순손익

(단위:원)

구 분
당 기
전 기

보통주 당기순이익(손실)(A)
(16,756,652,279)
(1,195,525,648)

유통보통주식수(B)
8,582,839 주
8,259,710 주

기본주당순이익(손실)(A÷B)
(1,952)
(145)

(2) 희석주당순손익

희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당기와 전기는 보통주 당기순손실로서 희석주당순손익은 기본주당순손익과 동일합니다.

37. 특
수관계자와의 거래

(1) 당기말 현재 당사의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

구

분

회사명

유의적 영향력을 행사하는 회사
(주)아모텍

기타의 특수관계자
산동아모텍, 청도아모텍, 상해아모텍, 아모비나

(주)아모그린텍, MSTATOR, ㈜아모라이프사이언스, 
(주)아모에스넷, (주)웰라이트, AMT, 임직원

(2) 당기 및 전기 중 발생한 특수관계자와의 주요 거래내용은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위:천원)

구

분

매출 등
매입 등

매출
유형자산처분
기타수익
재고자산매입
저장품
유형자산취득
외주용역비
임차료
기타비용

(주)아모텍
30,708,301
224,965
663,454
1,123,467
2,780
82,650
-
776,983
122,331

산동아모텍
-
5,949
-
1,268,973
-
-
-
-
-

아모비나
-
-
-
-
-
-
4,002,340
-
2,385

청도아모텍
68,477
-
-
237,380
15,484
-
-
-
-

(주)아모그린텍
608,540
24,433
11,156
245,013
52,079
36,693
-
-
12,458

(주)아모라이프사이언스
285,284
-
25,346
1,623,074
11,386
-
-
-
193,470

(주)아모에스넷
-
-
-
-
1,080
-
-
-
-

(주)웰라이트
-
-
-
-
-
-
-
-
18,467

합 계
31,670,602
255,347
699,956
4,497,907
82,809
119,343
4,002,340
776,983
349,111

② 전기

(단위:천원)

구

분

매출 등
매입 등

매출
유형자산처분
기타수익
재고자산매입
저장품
유형자산취득
외주용역비
임차료
기타비용

(주)아모텍
45,445,581
4,200
642,618
2,778,622
6,730
-
-
810,472
182,797

산동아모텍
-
-
-
2,509,070
180
-
-
-
-

아모비나
-
-
-
-
-
-
3,734,142
-
13,762

청도아모텍
12,817
-
31
-
37,600
-
-
-
-

(주)아모그린텍
24,227
2,382
63,651
62,697
2,700
79,600
-
-
-

(주)아모라이프사이언스
4,182
-
-
3,015,237
-
-
-
-
95,523

(주)아모에스넷
-
7,000
-
-
-
-
-
-
-

(주)웰라이트
-
-
-
-
-
-
-
-
218

합 계
45,486,807
13,582
706,300
8,365,626
47,210
79,600
3,734,142
810,472
292,300

(3) 당기와 전기 중 발생한 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구

분

당기
전기

대여
회수
대여
회수

(주)웰라이트
-
790,000
-
100,000

임직원
-
65,200
154,000
2,319,100

합 계
-
855,200
154,000
2,419,100

(4) 보고기간 종료일 현재 특수관계자에 대한 중요 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구

분

당기말
전기말

채권
채무
채권
채무

(주)아모텍
7,419,141
709,386
9,426,135
771,686

산동아모텍
-
95,436
104,301
17,780

아모비나
-
360,604
-
225,390

청도아모텍
143,287
109,781
15,728
10,944

(주)아모그린텍
164,425
138,810
17,257
22,045

(주)아모라이프사이언스
43,875
23,447
72,059
281,688

(주)웰라이트
-
-
790,000
-

임직원
41,980
-
107,180
-

합 계
7,812,708
1,437,464
10,532,660
1,329,533

(5)
보고기간 종료일 현재 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

특수관계자
내용
당기말
전기말

(주)아모그린텍

특수관계자의
하나은행
차입금

-
2,400,000

(6) 당기말 현재 대주주로부터 제공받고 있는 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
차 입 처
차입금 종류
차입금
지급보증액

단기차입금
산업은행
운영자금대출
2,600,000
3,120,000

운영자금대출
3,000,000
3,600,000

계
5,600,000
6,720,000

기업은행
중소기업자금대출
1,350,000
1,620,000

농협은행
기타재정운전자금
1,800,000
2,160,000

일반자금대출
500,000
600,000

계
2,300,000
2,760,000

신한은행
일반자금대출(소재부품장비기업)
1,000,000
1,200,000

특별온렌딩대출
500,000
600,000

계
1,500,000
1,800,000

한국수출입은행
수입자금대출
1,500,000
1,800,000

우리은행
수은온렌딩(CUBE론-X)
2,000,000
1,440,000

소 계
14,250,000
16,140,000

장기차입금 및 
유동성장기부채
기업은행
중소기업자금
1,000,000
1,200,000

원화해외온렌딩운전자금
1,000,000
1,200,000

계
2,000,000
2,400,000

산업은행
시설자금대출
2,800,000
9,600,000

시설자금대출
1,000,000
1,200,000

시설자금대출
800,000
960,000

계
4,600,000
11,760,000

국민은행
KB더드림 지식재산(IP) 담보대출
1,000,000
660,000

온렌딩대출
600,000
660,000

온렌딩대출
1,333,300
1,466,630

온렌딩대출
2,625,000
2,887,500

계
5,558,300
5,674,130

하나은행
운전자금대출
980,000
2,400,000

우리은행
일반운전자금(CUBE론-X)
2,800,000
4,800,000

소 계
15,938,300
27,034,130

합 계
30,188,300
43,174,130

(7) 당사의 등기임원 및 미등기임원에 대한 당기 및 전기의 분류별 보상금액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

임원급여 등
1,925,992
1,899,675

퇴직후급여
142,367
203,621

합 계
2,068,359
2,103,296

38.
우발채무와 약정사항

(1) 당기말 현재 당사가 금융기관과 체결하고 있는 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

약정사항
금융기관
당기말
전기말

외상매출채권전자대출 할인약정
국민은행
7,000,000
7,000,000

일반자금대출
기업은행
3,850,000
4,500,000

일반자금대출
국민은행
9,000,000
8,000,000

일반자금대출
산업은행
15,400,000
13,600,000

일반자금대출
수출입은행
1,500,000
1,500,000

일반자금대출
신한은행
2,000,000
3,000,000

일반자금대출
농협은행
2,800,000
2,800,000

일반자금대출
중소기업진흥공단
500,000
500,000

일반자금대출
하나은행
2,000,000
2,000,000

일반자금대출
우리은행
7,000,000
4,000,000

합 계
51,050,000
46,900,000

(2)
당기말 현재 계약이행보증 등과 관련하여 당사가 타인으로부터 제공받은 담보 및보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

지급보증제공자
지급보증액
비 고

기술보증기금
500,000
신한은행

기술보증기금
425,000
농협은행

기술보증기금
500,000
기업은행

기술보증기금
1,000,000
우리은행

서울보증보험
127,834
이행보증 등

합 계
2,552,834

(3) 당기말 현재 중요한 소송사건은 다음과 같습니다.

시작일
종료일
내용
결과

2014-10-15
-
원고: (주)아모센스
진행중

피고: 한국쓰리엠주식회사

한국쓰리엠의 무선충전특허 침해에 따라 당사가 특허침해금지 소를 제기(서울중앙지방법원)

39. 현금흐름표

(1) 현금흐름표상의 현금은 재무상태표상의 현금및현금성자산과 구성 내용이 동일하며 당기순이익조정을 위한 가감현황은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

당기순이익조정을 위한 가감
당 기
전 기

이자수익
(103,850)
(165,308)

외화환산이익
(11,259)
(6,724)

유형자산처분이익
(81,449)
(11,986)

이자비용
922,478
940,647

외화환산손실
2,325
2,348

재고자산평가손실
2,724,076
772,716

퇴직급여
697,612
707,623

감가상각비
2,139,829
1,892,648

지급수수료
263,917
88,592

대손상각비
-
(66,278)

유형자산처분손실
2,010
12,272

유형자산폐기손실
-
104,997

무형자산상각비
431,237
453,132

무형자산손상차손
2,115,008
806,153

법인세비용
891,774
490,462

재고자산평가손실환입
-
(639,127)

파생상품평가손실
3,713,810
1,370,069

잡손실
19,646
41,833

이자율스왑평가이익
-
(5,107)

이자율스왑평가손실
18,397
-

잡이익
(2,994)
(1)

기타의대손상각비환입
(701,281)
(192,290)

사용권자산처분이익
(633)
-

계
13,040,653
6,596,669

(2) 현금흐름표상의 영업활동으로 인한 자산부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

영업활동으로 인한 자산부채의 변동
당 기
전 기

매출채권의 감소(증가)
2,069,369
(2,540,315)

기타채권의 감소(증가)
(65,300)
392,387

기타유동자산의 감소(증가)
(275,728)
178,136

재고자산의 감소(증가)
817,036
(1,983,785)

매입채무의 증가(감소)
(16,368)
(44,336)

기타채무의 증가(감소)
(269,904)
712,331

기타유동부채의 증가(감소)
260,896
45,585

퇴직금의 지급
(542,158)
(405,015)

관계사전입
303,064
-

관계사전출
(4,066)
-

계
2,276,841
(3,645,011)

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
차입금
장기미지급금
전환우선주
부채
리스부채
합 계

전기초
22,200,000
320,736
3,725,448
-
26,246,184

취득-리스

522,495
522,495

현금흐름
8,406,400
270,280
-
(151,212)
8,525,468

기타 비금융변동(＊1)
-
(168,158)
1,370,069
6,584
1,208,495

전기말
30,606,400
422,858
5,095,517
377,867
36,502,642

당기초
30,606,400
422,858
5,095,517
377,867
36,502,642

현금흐름
2,331,740
123,551
-
(138,306)
2,316,985

기타 비금융변동(＊2)
-
20,070
(5,095,517)
133,510
(4,941,937)

당기말
32,938,140
566,478
-
373,071
33,877,689

(*1)
장기미지급금에서 국고보조금(기계장치)로 79,246천원, 국고보조금(공기구)로 7,300천원, 국고보조금(집기비품)로 4,925천원,국고보조금(금형과치구)로 19,543천원, 국고보조금(산업재산권)으로 64,280천원, 국고보조금(장기선급금)으로 7,136천원 대체 되었습니다.
전환우선주부채에서 파생상품평가손실이 1,370,069천원 발생하였습니다.
리스부채에서 이자비용 6,584천원이 발생하였습니다.

(*2)
장기미지급금이 미수금에서 20,070천원이 대체 되었습니다.
전환우선주부채에서 파생상품평가손실이 3,713,810천원 발생하였으며, 자본금으로 317,918천원, 주식발행초과금으로 8,491,409천원 대체 되었습니다.
리스부채에서 이자비용 13,830천원이 발생하였으며, 사용권자산으로 131,782천원 대체되었으며, 사용권자산에서 12,101천원 대체되었습니다.

(4) 현금흐름표상의 현금은 재무상태표상의 현금및현금성자산과 구성 내용이 동일하며, 당기 및 전기 중 현금의 유출ㆍ입이 없는 중요한 거래의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

선급금에서 건설중인자산으로의 대체
-
52,179

무형자산에서 건설중인자산으로의 대체
-
736,326

건설중인자산에서 유형자산으로의 대체
1,367,079
1,830,021

건설중인자산에서 장기선급금으로의 대체
-
736,326

장기선급금에서 무형자산으로의 대체
392,560
306,213

장기차입금에서 유동성장기차입금으로의 대체
6,150,000
9,206,560

확정급여부채에서 미지급금으로 대체
-
8,479

사용권자산에서 리스부채로 대체
207,910
-

사용권자산에서 기타금융자산으로 대체
25,066
2,919

기타금융자산에서 사용권자산으로 대체
232,618
35,122

장기리스부채에서 사용권자산으로
207,910
-

보증금에서 기타금융자산으로 대체
-
2,037,086

장기리스부채에서 리스부채로 대체
140,181
153,752

장기미지급금에서 유동성장기미지급금으로 대체
381,113
-

40. 비용의 성격적 분류

당기와 전기 중 발생한 주요 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

제품 및 재공품의 변동
1,777,230
1,630,679

원재료 및 부재료의 사용
18,187,259
25,037,232

종업원급여(*)
14,331,507
14,346,730

감가상각비
2,094,263
1,892,648

외주가공비
4,908,556
5,100,800

복리후생비
1,910,685
1,825,433

전력비
1,345,368
1,150,744

소모품비
1,535,138
2,533,034

기타 비용
7,744,027
6,845,143

합 계
53,834,032
60,362,443

(*) 당기와 전기 중 발생한 종업원 급여액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

급여비용
13,125,208
13,188,395

확정기여형 퇴직연금
518,882
450,712

기타 퇴직급여
687,417
707,623

합 계
14,331,507
14,346,730

41. 리스

(1)
당기와 전기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

기초 장부금액
442,753
-

기업회계기준서 제 1116호 도입으로 인한 조정
-
257,477

리스추정기간 등 조정(＊)
281,367
-

조정 후 기초 장부금액
724,120
257,477

사용권자산 취득
83,034
438,972

감가상각
(189,723)
(224,313)

해지
(24,433)
(29,383)

기말 장부금액
592,998
442,753

(*)

당기초에 리스기간을 사업과 관련 있는 공장, 사무실, 기숙사는 2년에서 6년으로 변경하였으며, 아모비나 전용설비에 대해서는 리스적용을 제외하였습니다.

(2)
당기와 전기 중
리스부채의 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

기초 장부금액
377,866
-

기업회계기준서 제 1116호 도입으로 인한 조정
-
157,459

리스추정기간 등 조정
(*1)

40,536
-

조정 후 기초 장부금액
418,402
157,459

당기 증가
78,245
402,950

이자비용
13,830
4,302

지급
(138,306)
(151,212)

해지
-
(24,183)

타계정 대체
900
(11,450)

기말 장부금액(*2)
373,071
377,866

(*1)

당기초에 리스기간을 사업과 관련 있는 공장 등을 2년에서 6년으로 변경한 효과입니다.

(*2)
기말장부금액은 유동성장기리스부채 128,756천원, 장기리스부채 244,315천원으로 구분되어 있습니다.

(3)
당기와 전기 중
기타금융자산의 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

기초 장부금액
1,996,327
-

기업회계기준서 제 1116호 도입으로 인한 조정
-
1,961,292

조정 후 기초 장부금액
1,996,327
1,961,292

리스추정기간 등 조정(＊)
(257,483)
-

당기 증가
55,888
150,000

이자수익
60,512
67,239

해지
204,934
147,081

타계정 대체
3,889
35,122

기말 장부금액
1,646,421
1,996,327

(*)
당기초에 리스기간을 사업과 관련 있는 공장, 사무실, 기숙사는 2년에서 6년으로 변경하였으며, 아모비나 전용설비에 대해서는 리스적용을 제외하였습니다.

42. 영업부문

(1) 영업부문에 대한 일반정보

당사의 영업부문은 센서 전자부품을 제조 및 판매하는 단일 사업부문으로 구성되어 있습니다.

(2) 당기 및 전기의 매출유형별 정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구

분

당기
전기

국내
수출
계
국내
수출
계

로컬
직수출
소계
로컬
직수출
소계

제품매출액
30,297,542
8,005,248
3,094,771
11,100,019
41,397,561
45,564,141
11,124,076
2,966,135
14,090,211
59,654,352

상품매출액
239,138
-
-
-
239,138
275,421
-
-
-
275,421

재료매출액
26,045
-
-
-
26,045
85,826
-
1,873
1,873
87,699

용역매출액
500,461
-
-
-
500,461
457,358
-
-
-
457,358

기타매출액
1,301,727
-
147,373
147,373
1,449,100
1,447,323
1,397
104,461
105,857
1,553,180

합 계
32,364,912
8,005,248
3,242,145
11,247,393
43,612,305
47,830,069
11,125,473
3,072,469
14,197,941
62,028,010

(3) 당기와 전기 중 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

지 역
당기
전기

대한민국
40,370,160
58,955,542

아시아
2,246,351
1,973,976

남아메리카
693,174
561,286

북아메리카
224,769
479,287

유럽
77,746
57,615

아프리카
104
304

합 계
43,612,305
62,028,010

(4)
당기 중
당사 수익의 10%이상을 차지하는 주요 거래처는 1개사이며, 해당 거래처가 차지하는 매출금액은 30,708백만원 입니다.

43. 위험 관리

(1) 자본 위험 관리

당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하며 적정한 자본구조를 유지하는 것을 그 목표로 하고 있습니다. 당사는 부채비율을 기초로 자본을 관리하고 있으며, 이 비율은 재무상태표상 총부채를 자본으로 나누어 산출됩니다. 

보고기간 종료일 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구

분

당기말
전기말

부채총계
45,949,906
47,886,548

자본총계
13,086,938
20,849,403

부채비율
351.11%
229.68%

(2) 시장위험

① 외환위험

당사는 제품 수출 및 원재료 수입 거래와 관련하여 USD등의 환율변동위험에 노출되어 있으며, 보고기간말 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과같습니다.

(단위:천원)

외화
당기말
전기말

외화자산
외화부채
외화자산
원화환산액
외화부채
원화환산액
외화자산
외화부채
외화자산
원화환산액
외화부채
원화환산액

USD
413,768.00
921,109.00
450,180
1,002,167
244,362.44
455,357.97
282,923
527,213

JPY
-
-
-
-
-
1,025,000.00
-
10,901

EUR
7,884.45
-
10,551
-
751.45
-
975
-

합계

460,731
1,002,167

283,898
538,114

당사는 내부적으로 원화 환율 10% 변동을 기준으로 환위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 환율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동 시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

외화
당기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
(55,199)
55,199
(24,429)
24,429

JPY
-
-
(1,090)
1,090

EUR
1,055
(1,055)
97
(97)

합계
(54,144)
54,144
(25,422)
25,422

상기 민감도 분석은 보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 한 것입니다.

② 이자율위험

이자율 위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자 비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화 하는데 있습니다.

보고기간 종료일 현재 이자율변동위험에 노출되어 있는 변동금리부 차입금 현황은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구

분

당기말
전기말

단기차입금
9,150,000
5,250,000

장기차입금
3,711,660
6,700,000

유동성장기부채
6,146,640
7,640,000

차입금 계
19,008,300
19,590,000

이자율의 변동이 당기손익에 미치는 영향을 분석시, 당사는 보고기간말 현재 남아있는 부채금액이 연도중 계속 남아있었다고 가정하고 그 영향을 분석하였습니다.

보고기간 종료일 현재 차입금과 관련하여 이자율이 1%변동시 이자율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구

분

당기말
전기말

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

당기순이익 증가(감소)
(190,083)
190,083
(195,900)
195,900

③ 가격위험

보고기간 종료일 현재 가격위험에 노출되어 있는 장기매도가능증권, 장기파생금융상품 및 전환우선주부채의 현황은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구

분

당기말
전기말

기타포괄공정가치금융자산
1,583,753
1,424,683

전환우선주부채
-
5,095,517

당사는 내부적으로 10% 변동을 기준으로 가격위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 가격위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니 다.

보고기간 종료일 현재 공정가치 10% 변동 시 포괄손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구

분

당기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

기타포괄공정가치금융자산
151,375
(151,375)
142,468
(142,468)

전환우선주부채
-
-
(509,552)
509,552

(3) 신용위험

당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.
당기말과 전기말 현재 매출채권의 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구

분

당기말
전기말

6개월 미만
6,839,754
8,910,042

6개월~1년
-
-

1년 초과
2,000
2,000

계
6,841,754
8,912,042

(4) 유동성위험

당사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다.

유동성에 대한 예측 시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표 재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

당사는 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금,정기예금, 수시입출금식 예금, 시장성 유가증권 등 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.

당사의 차입금 등을 보고기간 종료일로부터 계약만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위:천원)

구

분

차입금(*)
매입채무
미지급금
파생상품부채
미지급비용
리스부채(*)
장기미지급금
합계

1년 이내
24,978,720
3,635,700
3,275,669
13,290
812,336
139,721
381,113
33,236,549

1년~2년
6,555,284
-
-
-
-
110,761
133,495
6,799,540

2년~3년이후
2,180,776
-
-
-
-
145,688
51,871
2,378,335

합 계
33,714,780
3,635,700
3,275,669
13,290
812,336
396,170
566,479
42,414,424

(*)

차입금 및 리스부채는 이자비용을 포함한 명목금액입니다.

② 전기말

(단위:천원)

구

분

차입금(*)
매입채무
미지급금
미지급비용
리스부채
장기미지급금
전환우선주부채
합계

1년 이내
19,436,688
3,663,160
3,187,772
556,180
159,010
422,858
5,095,517
32,521,185

1년~2년
6,118,358
-
-
-
77,010
-
-
6,195,368

2년~3년이후
6,132,338
-
-
-
149,714
-
-
6,282,052

계
31,687,384
3,663,160
3,187,772
556,180
385,734
422,858
5,095,517
44,998,605

(*)

차입금 및 리스부채는 이자비용을 포함한 명목금액입니다.

상기 현금흐름은 할인하지 아니한 금액이며, 만기가 12개월 이내에 도래하는 금액은할인의 효과가 중요하지 아니하므로 장부금액과 동일합니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표의 재작성 등 유의사항

당사는 2020년 10월 07일 정진세림회계법인이 감사한 2018년, 2019년 감사보고서가 재발행되었습니다. 재발행 관련 자세한 사항은 아래와 같습니다.

(1) 2018년 감사보고서 정정사항

항 목
정정전
정정후

독립된 감사인의 감사보고서 강조사항
(주1)
(주1)

독립된 감사인의 감사보고서 기타사항
(주2)
(주2)

독립된 감사인의 감사보고서 일자
2019년 3월 28일
2020년 10월 7일

재무상태표
(주3)
(주3)

포괄손익계산서
(주4)
(주4)

자본변동표
(주5)
(주5)

현금흐름표
(주6)
(주6)

주석
(주7)
(주7)

(주1) 독립된 감사인의 감사보고서 강조사항
<정정전>
기재사항 없음.

<정정후>
감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서, 이용자는 재무제표에 대한 주석39에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 재무제표에 대한 주석39에 기술하고 있는 바와 같이 회사는 전환우선주부채 유동성 대체 등과 관련하여 2018년 12월 31일 및 2017년 12월 31일로 종료되는 양 보고기간의 재무제표를 재작성하였습니다. 이로 인하여 2018년 12월 31일 및 2017년 12월 31일 현재 회사의 순자산은 각각 406백만원 및 231백만원 감소하였으며 동일로 종료되는 양 보고기간의 당기순이익은 각각 255백만원 및 220백만원 감소하였습니다.

(주2) 독립된 감사인의 감사보고서 기타사항
<정정전>
기재사항 없음.

<정정후>

우리는 2018년 12월 31일 및 2017년 12월 31일로 종료되는 양 보고기간의 재무제표에 대하여 감사를 실시하고 2019년 3월 28일자 및 2018년 3월 29일자로 감사보고서를 발행한 바 있습니다. 강조사항에서 설명하고 있는 바와 같이 동 일자 감사보고서에 첨부된 2018년 12월 31일 및 2017년 12월 31일로 종료되는 양 보고기간의 재무제표가 재작성되면서 우리는 감사보고서를 재발행하게 되었습니다. 따라서 재작성된2018년도와 2017년도의 재무제표는 회사가 정기 주주총회에 2019년 3월 28일자로제출되었던 2018년 재무제표 및 2018년 3월 30일자로 제출되었던 2017년 재무제표와는 차이가 있습니다. 우리는 재작성된 2018년 및 2017년 재무제표에 대한 감사의견을 표명하기 위하여 필요한 추가적인 감사절차를 수행하였습니다.

위에서 설명한 바와 같이 회사의 2018년 12월 31일 및 2017년 12월 31일로 종료되는 양 보고기간의 재무제표가 수정되었으므로 2018년 12월 31일 및 2017년 12월 31일로 종료되는 양 보고기간의 재무제표에 대하여 2019년 3월 28일자 및 2018년 3월 29일자로 우리가 발행한 감사보고서는 더 이상 유효하지 않으며 회사의 2018년 12월 31일 및 2017년 12월 31일자로 종료되는 양 보고기간의 재무제표와 관련하여 사용될 수 없습니다.

(주3) 재무상태표
(2018년
)

(단위:천원)

구

분

정정전
정정후
차이

유동자산
31,010,243
30,076,021
(934,222)

비유동자산
28,267,030
28,795,341
528,312

자산총계
59,277,273
58,871,362
(405,911)

유동부채
19,814,705
23,540,153
3,725,448

비유동부채
16,674,930
12,949,482
(3,725,448)

부채총계
36,489,635
36,489,635
-

자본총계
22,787,638
22,381,727
(405,911)

(2017년
)

(단위:천원)

구

분

정정전
정정후
차이

유동자산
40,238,020
39,533,347
(704,673)

비유동자산
24,894,855
25,368,228
473,373

자산총계
65,132,875
64,901,574
(231,300)

유동부채
25,087,133
28,903,170
3,816,037

비유동부채
17,466,854
13,650,818
(3,816,037)

부채총계
42,553,987
42,553,987
-

자본총계
22,578,887
22,347,587
(231,300)

(주4) 포괄손익계산서
(2018년
)

(단위:천원)

구

분

정정전
정정후
차이

매출액
46,546,311
46,546,311
-

매출원가
33,463,839
33,463,839
-

매출총이익
13,082,472
13,082,472
-

판매비와관리비
12,551,181
12,642,997
91,816

영업이익
531,291
439,475
(91,816)

금융수익
190,629
1,370,033
1,179,404

금융비용
821,279
857,215
35,937

기타수익
1,713,263
574,611
(1,138,652)

기타비용
849,649
950,253
100,604

법인세차감전순이익
764,255
576,651
(187,605)

법인세비용
263,678
330,663
66,985

당기순이익
500,578
245,988
(254,590)

기타포괄손익
(291,827)
(211,847)
79,980

총포괄이익
208,751
34,140
(174,610)

주당이익(원)
606
298
(308

(2017년
)

(단위:천원)

구

분

정정전
정정후
차이

매출액
57,815,440
57,815,440
-

매출원가
34,833,269
34,833,269
-

매출총이익
22,982,171
22,982,171
-

판매비와관리비
11,371,218
11,420,402
49,183

영업이익
11,610,953
11,561,769
(49,183)

금융수익
157,536
369,211
211,674

금융비용
747,547
2,259,959
1,512,412

기타수익
1,782,338
1,570,664
(211,674)

기타비용
3,968,923
2,612,198
(1,356,725)

법인세차감전순이익
8,834,358
8,629,487
(204,871)

법인세비용
1,748,699
1,763,693
14,994

당기순이익
7,085,659
6,865,794
(219,865)

기타포괄손익
38,623
27,188
(11,436)

총포괄이익
7,124,282
6,892,982
(231,300)

주당이익(원)
8,579
8,312
(267)

(주5) 자본변동표
(정정전)

(단위:천원)

구

분

자 본 금
주식발행초과금
기타포괄손익누계액
이익잉여금
기타자본항목
총 계

2017.01.01 (전기초)
4,144,460
4,352,826
-
9,957,379
(3,000,060)
15,454,605

2017.12.31 (전기말)
4,144,460
4,352,826
(9,146)
17,090,808
(3,000,060)
22,578,887

2018.12.31 (당기말)
4,144,460
4,352,826
16,500
17,273,913
(3,000,060)
22,787,638

(정정후)

(단위:천원)

구

분

자 본 금
주식발행초과금
기타포괄손익누계액
이익잉여금
기타자본항목
총 계

2017.01.01 (전기초)
4,144,460
4,352,826
0
9,957,379
(3,000,060)
15,454,605

2017.12.31 (전기말)
4,144,460
4,352,826
(29,762)
13,961,851
(81,788)
22,347,587

2018.12.31 (당기말)
4,144,460
4,352,826
6,020
13,960,209
(81,788)
22,381,727

(주6) 현금흐름표

(단위:천원)

구

분

2018년
2017년

정정전
정정후
정정전
정정후

Ⅰ. 영업활동현금흐름
(111,932)
(111,932)
12,622,569
12,622,569

1. 당기순이익
500,578
245,988
7,085,659
6,865,794

2. 당기순이익조정을 위한 가감
2,931,194
3,185,784
7,673,969
7,893,834

3. 영업활동으로 인한 자산부채의 변동
(1,325,128)
(1,325,128)
(1,984,061)
(1,984,061)

4. 이자수취
179,915
179,915
158,022
158,022

5. 이자지급
(809,943)
(809,943)
(746,135)
(746,135)

6. 법인세납부
(1,588,548)
(1,588,548)
435,114
435,114

(주7) 주석
상기 (주3)부터 (주6)까지 기재된 재무상태표, 손익계산서, 자본변동표 및 현금흐름표수정과 관련된 주석을 정정하여 재작성하였습니다.

(2) 2019년 감사보고서 정정사항

항 목
정정전
정정후

독립된 감사인의 감사보고서 강조사항
(주1)
(주1)

독립된 감사인의 감사보고서 기타사항
(주2)
(주2)

독립된 감사인의 감사보고서 일자
2020년 3월 27일
2020년 10월 7일

재무상태표
(주3)
(주3)

포괄손익계산서
(주4)
(주4)

자본변동표
(주5)
(주5)

현금흐름표
(주6)
(주6)

주석
(주7)
(주7)

(주1) 독립된 감사인의 감사보고서 강조사항
<정정전>
기재사항 없음.

<정정후>
감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서, 이용자는 재무제표에 대한 주석41에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 재무제표에 대한 주석41에 기술하고 있는 바와 같이 회사는 전환우선주부채 유동성 대체 등과 관련하여 2019년 12월 31일 및 2018년 12월 31일로 종료되는 양 보고기간의 재무제표를 재작성하였습니다. 이로 인하여 2019년 12월 31일 및 2018년 12월 31일 현재 회사의 순자산은 각각 655백만원 및 406백만원 감소하였으며 동일로 종료되는 양 보고기간의 당기순이익은 각각 13백만원 및 255백만원 감소하였습니다.

(주2) 독립된 감사인의 감사보고서 기타사항
<정정전>
기재사항 없음.

<정정후>

우리는 2019년 12월 31일 및 2018년 12월 31일로 종료되는 양 보고기간의 재무제표에 대하여 감사를 실시하고 2020년 3월 27일자 및 2019년 3월 28일자로 감사보고서를 발행한 바 있습니다. 강조사항에서 설명하고 있는 바와 같이 동 일자 감사보고서에 첨부된 2019년 12월 31일 및 2018년 12월 31일로 종료되는 양 보고기간의 재무제표가 재작성되면서 우리는 감사보고서를 재발행하게 되었습니다. 따라서 재작성된2019년도와 2018년도의 재무제표는 회사가 정기 주주총회에 2020년 3월 31일자로제출되었던 2019년 재무제표 및 2019년 3월 28일자로 제출되었던 2018년 재무제표와는 차이가 있습니다. 우리는 재작성된 2019년 및 2018년 재무제표에 대한 감사의견을 표명하기 위하여 필요한 추가적인 감사절차를 수행하였습니다.

위에서 설명한 바와 같이 회사의 2019년 12월 31일 및 2018년 12월 31일로 종료되는 양 보고기간의 재무제표가 수정되었으므로 2019년 12월 31일 및 2018년 12월 31일로 종료되는 양 보고기간의 재무제표에 대하여 2020년 3월 27일자 및 2019년 3월 28일자로 우리가 발행한 감사보고서는 더 이상 유효하지 않으며 회사의 2019년 12월 31일 및 2018년 12월 31일자로 종료되는 양 보고기간의 재무제표와 관련하여 사용될 수 없습니다.

(주3) 재무상태표
(2019년
)

(단위:천원)

구

분

정정전
정정후
차이

유동자산
39,992,914
39,992,914
-

비유동자산
29,398,420
28,743,037
(655,383)

자산총계
69,391,334
68,735,951
(655,383)

유동부채
26,820,450
31,915,966
5,095,517

비유동부채
21,066,098
15,970,581
(5,095,517)

부채총계
47,886,548
47,886,548
-

자본총계
21,504,786
20,849,403
(655,383)

(2018년
)

(단위:천원)

구

분

정정전
정정후
차이

유동자산
31,010,243
30,076,021
(934,222)

비유동자산
28,267,030
28,795,341
528,312

자산총계
59,277,273
58,871,362
(405,911)

유동부채
19,814,705
23,540,153
3,725,448

비유동부채
16,674,930
12,949,482
(3,725,448)

부채총계
36,489,635
36,489,635
-

자본총계
22,787,638
22,381,727
(405,911)

(주4) 포괄손익계산서
(2019년
)

(단위:천원)

구

분

정정전
정정후
차이

매출액
62,028,010
62,028,010
-

매출원가
45,271,069
45,271,069
-

매출총이익
16,756,942
16,756,942
-

판매비와관리비
14,966,105
15,091,374
125,269

영업이익
1,790,837
1,665,568
(125,269)

금융수익
173,354
443,586
270,232

금융비용
940,647
2,422,944
1,482,297

기타수익
883,720
805,779
(77,941)

기타비용
2,696,357
1,197,052
(1,499,305)

법인세차감전순이익
(789,092)
(705,063)
84,029

법인세비용
393,487
490,462
96,975

당기순이익
(1,182,580)
(1,195,526)
(12,946)

기타포괄손익
(101,582)
(338,108)
(236,526)

총포괄이익
(1,284,162)
(1,533,634)
(249,472)

주당이익(원)
(1,432)
(1,447)
(15)

(2018년
)

(단위:천원)

구

분

정정전
정정후
차이

매출액
46,546,311
46,546,311
-

매출원가
33,463,839
33,463,839
-

매출총이익
13,082,472
13,082,472
-

판매비와관리비
12,551,181
12,642,997
91,816

영업이익
531,291
439,475
(91,816)

금융수익
190,629
1,370,033
1,179,404

금융비용
821,279
857,215
35,937

기타수익
1,713,263
574,611
(1,138,652)

기타비용
849,649
950,253
100,604

법인세차감전순이익
764,255
576,651
(187,605)

법인세비용
263,678
330,663
66,985

당기순이익
500,578
245,988
(254,590)

기타포괄손익
(291,827)
(211,847)
79,980

총포괄이익
208,751
34,140
(174,610)

주당이익(원)
606
298
(308)

(주5) 자본변동표
(정정전)

(단위:천원)

구

분

자 본 금
주식발행초과금
기타포괄손익누계액
이익잉여금
기타자본항목
총 계

2018.01.01 (전기초)
4,144,460
4,352,826
(9,146)
17,090,808
(3,000,060)
22,578,887

2018.12.31 (전기말)
4,144,460
4,352,826
16,500
17,273,913
(3,000,060)
22,787,638

2019.12.31 (당기말)
4,144,460
4,352,826
22,212
15,985,348
(3,000,060)
21,504,786

(정정후)

(단위:천원)

구

분

자 본 금
주식발행초과금
기타포괄손익누계액
이익잉여금
기타자본항목
총 계

2018.01.01 (전기초)
4,144,460
4,352,826
(29,762)
13,961,851
(81,788)
22,347,587

2018.12.31 (전기말)
4,144,460
4,352,826
6,020
13,960,209
(81,788)
22,381,727

2019.12.31 (당기말)
4,144,460
4,352,826
(248,398)
12,682,304
(81,788)
20,849,403

(주6) 현금흐름표

(단위:천원)

구

분

2019년
2018년

정정전
정정후
정정전
정정후

Ⅰ. 영업활동현금흐름
941,440
941,440
(111,932)
(111,932)

1. 당기순이익
(1,182,580)
(1,195,526)
500,578
245,988

2. 당기순이익조정을 위한 가감
6,583,723
6,596,669
2,931,194
3,185,784

3. 영업활동으로 인한 자산부채의 변동
(3,645,011)
(3,645,011)
(1,325,128)
(1,325,128)

4. 이자수취
104,222
104,222
179,915
179,915

5. 이자지급
(923,170)
(923,170)
(809,943)
(809,943)

6. 법인세납부
4,255
4,255
(1,588,548)
(1,588,548)

(주7) 주석
상기 (주3)부터 (주6)까지 기재된 재무상태표, 손익계산서, 자본변동표 및 현금흐름표수정과 관련된 주석을 정정하여 재작성하였습니다.

(3) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도

당사는 최근 3사업연도 중 합병한 사실이 없습니다.

(4) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

(5) 기타 재무제표 이용에 유의해야 할 사항

재무제표는 한국채택국제회계기준서에 따라 작성되었으며, 작성기준일 현재 유효하거나 조기적용 가능한 한국채택국제회계기준서 및 해석서에 따라 작성되었습니다. 기타 자세한 사항은 "Ⅲ.재무에관한사항"의 주석부분을 참조하시기 바랍니다.

나. 대손충당금 설정현황

(1) 계
정과목별 대손충당금 설정현황

(단위:천원)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금
설정률

제13기
(2020년)
매출채권
6,841,754
2,000
0.03%

미수금
675,819
-
-

합계
7,517,573
2,000
0.03%

제12기
(2019년)
매출채권
8,912,042
2,000
0.02%

미수금
467,414
45
0.01%

합계
9,379,456
2,045
0.02%

제11기
(2018년)
매출채권
6,373,693
68,278
1.07%

미수금
859,806
3,571
0.42%

합계
7,233,499
71,849
0.99%

제10기
(2017년)
매출채권
9,750,586
73,679
0.76%

미수금
1,083,800
37,908
3.50%

합계
10,834,386
111,587
1.03%

(2) 대손충당금 변동 현황

(단위:천원)

구분
2020년
(제13기)
2019년
(제12기)
2018년
(제11기)
2017년
(제10기)

기초금액
2,045
71,849
111,587
123,808

설정(환입)액
(45)
(69,804)
(20)
31,535

제각액
-
-
(39,718)
(43,756)

기말금액
2,000
2,045
71,849
111,587

(3) 대손충당금 설정 방침

당사는 한국채택국제회계기준에 따라 채권에 대해 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 미래전망정보가 포함된 기대신용손실을 측정하기 위해 채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 채권들의 손상차손 추정금액은 대손충당금 계정으로 차감 표시되었습니다.

(4) 보고기간 종료일 현재 경과기간별 매출채권 등 잔액 현황

(단위:천원)

구분
3개월 미만
3개월 이상 ~ 
6개월 미만
6개월 이상 ~
12개월 미만
12개월 이상
합계

제13기
6,839,754
-
-
2,000
6,841,754

제12기

8,895,878

14,164

-

2,000

8,912,042

제11기

6,354,182

17,511

-

2,000

6,373,693

제10기

9,718,899

-

-

31,687

9,750,586

다. 재고자산 현황

(1) 재고자산 내역

(단위: 천원)

계정과목
2020년
(제13기)
2019년
(제12기)
2018년
(제11기)
2017년
(제10기)

상품
6,026
7,466
5,838
29,129

상품평가충당금
(5,629)
(5,438)
-
(23,636)

제품
2,047,128
2,830,773
2,455,829
2,630,910

제품평가충당금
(1,700,772)
(1,562,904)
(2,062,411)
(1,952,953)

재공품
3,364,667
3,400,220
2,783,612
2,956,031

재공품평가충당금
(979,590)
(159,425)
(299,045)
(195,446)

원재료
9,295,317
9,335,839
8,360,678
6,696,748

원재료평가충당금
(4,186,785)
(2,420,933)
(1,653,654)
(1,563,024)

미착품
59,568
15,444
-

23,980

합계
7,899,930
11,441,042
9,590,847
8,601,739

총자산 대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
13.38%
16.64%
16.29%
13.25%

재고자산 회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]
4.08회
4.30회
3.68회
5.22회

(2) 재고자산 실사내역

2019년 기말 재고자산의 경우 정진세림회계법인의 입회 하에 재고조사를 실시하였으며, 2020년 기말 재고자산의 경우 지정감사인인 삼도회계법인의 입회 하에 재고실사를 실시하였습니다.

2020년
재고자산실사
(지정감사인입회)
실사(입회)시기

2020년 7월 01일

2021년 1월 04일

2일

실사(입회)장소
평택공장, 천안공장

실사(입회)대상
원재료, 재공품, 제품, 상품

2019년
재고자산실사
(외부감사인입회)
실사(입회)시기
2020년 1월 02일
1일

실사(입회)장소

평택공장, 천안공장

실사(입회)대상
원재료, 재공품, 제품, 상품

라. 수주계약 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 공정가치 평가방법 및 내역

공정가치 평가방법 및 내역은 『제2부 발행인의 관한 사항 - Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석』을 참고하시기 바랍니다.

바. 채무증권 발행실적

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.

사. 기업어음증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 전자단기사채 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

자. 회사채 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

차. 신종자본증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

카. 조건부자본증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

2020년(제13기)
삼도회계법인
적정
-

2020년 반기(제13기)
삼도회계법인
검토
-

2019년(제12기)

정진세림회계법인
적정
-

2018년(제11기)

정진세림회계법인
적정
-

나. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

2020년(제13기)
삼도회계법인
반기, 3분기 검토, 
연간 재무제표 감사
200백만원
1,669

2019년(제12기)
정진세림회계법인
연간 재무제표 감사
45백만원
382

2018년(제11기)
정진세림회계법인
연간 재무제표 감사
45백만원
430

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 회계감사인의 변경

당사는 2020년(제13기) 코스닥시장 상장을 위해 주식회사의 외부감사에 관한 법률 및 동법 시행령에 따라 금융감독원에 감사인 지정을 신청하여 외부감사인으로 삼도회계법인을 지정 받아 2020년부터 회계감사를 받고 있습니다. 

3. 내부통제에 관한 사항

당사는 직전사업연도 말의 자산총액 1천억원 미만으로 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제2조의 21항에 의거 내부회계관리제도 제외 대상입니다. 하지만, 2016년 정진세림회계법인으로부터 내부회계관리제도 설계 및 구축 컨설팅을 받고 내부회계관리제도 시스템을 구축하였고, 내부회계관리규정을 제정하고 내부회계관리자를 선임하는 등 내부회계관리제도의 운영을 위한 내부환경을 정비하였습니다.
상장 후 최초로 도래하는 사업연도부터 매 사업연도마다 대표이사는 내부회계관리제도의 운영실태를 평가하여 이를 이사회 및 감사, 그리고 주주총회 및 외부감사인에 보고하고, 동 내용을 외부감사인으로부터 검토 받는 등 적정하게 운영할 예정입니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성에 관한 사항

당사의 이사회는 3인의 이사로 구성하고, 상법 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며 이사의 직무집행을 감독하고 있습니다.

대표이사는 회사를 대표하고 업무를 총괄하고 있으며, 이사는 대표이사를 보좌하고 이사회에서 정하는 바에 따라 회사의 업무를 분장 집행하며, 대표이사의 유고시에는 정관에 정하여진 순서에 따라 그 직무를 대행합니다.

나. 이사회에 관한 내용

구분

조항

내용

정관

제33조

(이사의 수)

회사의 이사는 3인이상 10인 이내로 하고, 사외이사는 이사총수의 4분의 1 이상으로 한다.

정관

제34조

(이사의 선임)

① 이사는 주주총회에서 선임한다.

② 이사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식 총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다.

③ 2인 이상의 이사를 선임하는 경우 「상법」 제382조의2에서 규정하는 집중투표제는 적용하지 아니한다.

정관

제35조

(이사의 임기)

① 이사의 임기는 3년으로 한다. 그러나 그 임기가 최종의 결산기 종료 후 당해 결산기에 관한 정기주주총회 전에 만료될 경우에는 그 총회의 종결 시까지 그 임기를 연장한다.

② 법률 또는 정관에 정한 이사의 원수를 결한 경우에는 주주총회에서 이사를 선임한다. 다만 정관 제33조에서 정하는 원수를 결하지 아니하고 업무수행상 지장이 없는 경우에는 그러하지 아니하다.

③ 보궐 선임된 이사의 임기는 전임자의 잔여기간으로 한다.

정관

제36조

(이사의 직무)

부사장, 전무이사, 상무이사 및 이사는 대표이사를 보좌하고 이사회에서 정하는 바에 따라 이 회사의 업무를 분장 집행하며, 대표이사의 유고시에는 위 순서에 따라 그 직무를 대행한다.

정관

제37조

(이사의 의무)

① 이사는 법령과 정관의 규정에 따라 회사를 위하여 그 직무를 충실하게 수행하여야 한다.

② 이사는 선량한 관리자의 주의로 회사를 위하여 그 직무를 수행하여야 한다.

③ 이사는 재임 중뿐만 아니라 퇴임 후에도 직무상 취득한 회사의 영업상 비밀을 누설하여서는 안된다.

④ 이사는 회사에 현저하게 손해를 미칠 염려가 있는 사실을 발견한 때에는 즉시 감사에게 이를 보고하여야 한다.

정관

제38조

(이사의 보수와 퇴직금)

① 이사의 보수는 주주총회의 결의로 이를 정한다.

② 이사의 퇴직금의 지급은 주주총회결의를 거친 임원퇴직금지급규정에 의한다.

정관

제39조

(이사회의 구성과 소집)

① 이사회는 이사로 구성한다.

② 이사회는 대표이사 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 회일 2주일 전에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다. 그러나 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 소집절차를 생략할 수 있다.

정관

제40조

(이사회의

결의방법)

① 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다.

② 이사회는 이사가 직접 이사회에 참석하여야 한다.

③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다.

정관

제41조

(이사회의

의사록)

① 이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성하여야 한다.

② 의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기재하고 출석한 이사 및 감사가 기명날인 또는 서명하여야 한다.

정관

제42조

(상담역 및 고문)

회사는 이사회 결의로 상담역 또는 고문 약간 명을 둘 수 있다.

정관

제43조

(이사의 주소와 인감)

이사는 주소와 인감을 회사에 등록하여야 하며 변경 또한 같다.

이를 해태함으로써 발생되는 모든 손해에 관하여 회사는 그 책임을 지지 아니한다.

다. 중요의결사항 등

회차

개최일자

의 안 내 용

가결 여부

이사의 성명(출석율)

김병규
(100%)
김인응
(100%)
김병철
(94.7%)
김정명
(89.4%)

2019-1

2019-01-04

자금대여의 건

가결

O

O
O
O

2019-2

2019-03-13

정기 주주총회 소집의 건

가결

O

O
O
O

2019-3

2019-03-18

기업은행 기타중소운전자금 15억 신규 차입의 건

가결

O

O
O
O

2019-4

2019-03-18

기업은행 기타중소운전자금 5억 신규 차입의 건

가결

O

O
O
O

2019-5

2019-03-18

산업은행 온렌딩대출 일십억원 신규 신청의 건

가결

O

O
O
O

2019-6

2019-03-20

자금대여의 건

가결

O

O
O
O

2019-7

2019-03-28

대표이사 선임의 건

가결

O

O
O
O

2019-8

2019-04-01

국민은행 온렌딩대출 20억원 신규의 건

가결

O

O
O
-

2019-9

2019-06-05

신한은행 일반자금대출 일십억원 과목전환의 건

가결

O

O
O
O

2019-10

2019-06-05

기채에 관한 건(수입자금대출)

가결

O

O
O
O

2019-11

2019-06-17

산업은행 시설자금 30억 신규차입의 건

가결

O

O
O
O

2019-12

2019-08-21

기업은행 기타중소운전자금 10억 신규 차입의 건

가결

O

O
O
O

2019-13

2019-08-23

산업은행 26억 대출연장의 건

가결

O

O
O
O

2019-14

2019-08-28

우리은행 운전자금용도 차입의 건

가결

O

O
-
O

2019-15

2019-09-25

국민은행 온렌딩대출 30억원 신규의 건

가결

O

O
O
-

2019-16

2019-11-20

기채에 관한 건(수입자금대출)

가결

O

O
O
O

2020-1

2020-01-13

기업은행 IP사업화자금 1,000백만원 대환의 건

가결

O

O
O
O

2020-2

2020-03-16

기업은행 중소기업자금 13.5억 대환의 건

가결

O

O
O
O

2020-3

2020-03-16

정기 주주총회 소집의 건

가결

O

O
O
O

회차

개최일자

의 안 내 용

가결 여부

이사의 성명(출석율)

김인응
(100%)
김정명
(100%)
나원산
(100%)

2020-4

2020-03-31

대표이사 중임의 건(김인응)

가결

O
O
O

2020-5

2020-03-31

사내 규정 제정의 건

가결

O
O
O

2020-6

2020-04-07

특수관계자와의 내부거래 승인의 건

가결

O
O
O

2020-7

2020-05-11

농협은행 기타재정운전자금 18억 대환의 건

가결

O
O
O

2020-8

2020-05-11

농협은행 일반자금대출 5억 연장의 건

가결

O
O
O

2020-9

2020-05-11

농협은행 일반자금대출 5억 연장의 건

가결

O
O
O

2020-10

2020-05-13

기채에 관한 건(수입자금대출)

가결

O
O
O

2020-11

2020-05-28

10억 차입연장 타과목전환의 건

가결

O
O
O

2020-12

2020-06-15

국민은행 특허담보대출 10억원 신규의 건

가결

O
O
O

2020-13

2020-06-25

자기주식 소각의 건

가결

O
O
O

2020-14

2020-07-13

임시주주총회 소집 결의의 건

가결

O
O
O

2020-15

2020-07-15

산업은행 26억 대환 및 30억 신규차입의 건

가결

O
O
O

2020-16

2020-07-15

하나은행 11억 차입대환의 건

가결

O
O
O

2020-17

2020-08-12

명의개서대리인 설치의 건

가결

O
O
O

라. 이사회내의 위원회
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

마. 이사의 독립성

(1) 이사의 선임

이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 회사 경영의 중요한 의사 결정과 업무 집행은 이사회의 심의 및 결정을 통하여 이루어지고 있습니다.

(2) 이사회 구성원

직명
성명
추천인
활동분야
(담당업무)
회사와의 거래
최대주주 또는 주요주주와의 관계

대표이사
김인응
이사회
경영총괄
-
-

사내이사
김정명
이사회
영업관리
-
-

사내이사
나원산
이사회
소재개발
-
-

(3) 사외이사후보추천위원회

당사는 증권신고서 제출일 현재 사외이사후보추천위원회를 구성하고 있지 않습니다 

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치여부, 구성방법 등

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며, 정관에 의거 주주총회 결의에 따라 선임된 비상근 감사 1명이 당사 정관에서 규정하고 있는 감사의 직무에 따라 감사 업무를 성실히 수행하고 있습니다. 

구분

내용

비고

정관 제46조

(감사의 수)

회사는 1인 이상의 감사를 둘 수 있다.

상근 1명

정관 제47조

(감사의 선임)

① 감사는 주주총회에서 선임한다.

② 감사의 선임을 위한 의안은 이사의 선임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하여야 한다.

③ 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다. 그러나 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 감사의 선임에는 의결권을 행사하지 못한다. 다만, 소유주식수의 산정에 있어 최대주주와 그 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수는 합산한다.

정관 제48조

(감사의

임기와 보선)

① 감사의 임기는 취임후 3년 내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 종결시까지로 한다.

② 감사중 결원이 생긴 때에는 주주총회에서 이를 선임한다. 그러나 정관 제46조에서 정하는 원수를 결하지 아니하고 업무수행상 지장이 없는 경우에는 그러하지 아니한다.

정관 제49조

(감사의 직무와 의무)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 감사에 대하여는 정관 제37조 제3항의 규정을 준용한다.

정관 제 50조

(감사록)

감사는 감사에 관하여 감사록을 작성하여야 하며, 감사록에는 감사의 실시요령과 그 결과를 기재하고 감사를 실시한 감사가 기명날인 또는 서명하여야 한다.

정관 제51조

(감사의

보수와 퇴직금)

① 감사의 보수와 퇴직금에 관하여는 정관 제38조의 규정을 준용한다.

② 감사의 보수를 결정하기 위한 의안은 이사의 보수결정을 위한 의안과 구별하여 상정ㆍ의결하여야 한다.

나. 감사의 인적사항

성 명

주요 경력

결격요건 여부

비 고

이기원

1973.01 대구 대륜고등학교 졸업

1979.02 고려대학교 법학과 졸업

1979.03- 1990.02 신용보증기금

1990.02- 2008.09 기술보증기금 차장, 지점장

2008.10- 2010.10 기술보증기금 상임이사

2011.03- 2012.10 ㈜DHP코리아 감사

2013.03- 2020.6 ㈜에스텍파마 사외이사

2018.03- 현재 ㈜아모센스 감사

없음

-

다. 감사의 독립성

당사의 정관은 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위하여 정관 제49조 및 감사규정을 통하여 회사의 회계와 업무를 감사할 수 있는 권한을 부여하고 있으며, 직무의 수행을 위하여 자회사에 대한 영업의 보고를 요구할 수 있고, 필요할 경우 이사회를 소집할 수 있도록 규정하고 있습니다. 감사규정의 주요 내용은 다음과 같습니다.

조항

내용

제1조

(목적)

본 규정은 ㈜아모센스(이하 “회사”라 한다)의 감사가 감사업무를 적정하고 효과적으로 수행할 수 있도록 그 직무수행의 기준을 정함을 목적으로 한다.

제4조

(독립성과 객관성의 원칙)

① 감사는 이사회 및 집행기관과 타 부서로부터 독립된 위치에서 감사직무를 수행하여야 한다.

② 감사는 감사직무를 수행함에 있어 객관성을 유지하여야 한다.

제5조

(직무와 의무)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 감사에 대해서는 정관 제34조 제3항 및 제35조의 제2항의 규정을 준용한다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

제6조

(권한)

① 감사는 다음 각호의 권한을 행사할 수 있다.

1. 이사 등에 대한 영업의 보고 요구 및 회사의 업무, 재산상태 조사

2. 이사회에 출석 및 의견 진술

3. 이사회의 소집청구 및 소집

4. 외부감사인으로부터 이사의 직무수행에 관한 부정행위 또는 법령이나 정관에 위반되는 중요한 사실의 보고 수령

5. 외부감사인으로부터 회사가 회계처리 등에 관한 회계처리기준을 위반한 사실의 보고 수령

6. 재무제표의 이사회 승인에 대한 동의

② 감사는 각 부서의 장에게 임직원의 부정행위가 있거나 중대한 과실이 있을 때에는 보고할 것을 요구할 수 있다. 이 경우 감사는 특별감사에 착수할 수 있다.

라. 감사의 주요 활동 내역

회차

개최일자

의 안 내 용

가결 여부

참석여부
(100%)

2019-1

2019-01-04

자금대여의 건

가결

O

2019-2

2019-03-13

정기 주주총회 소집의 건

가결

O

2019-3

2019-03-18

기업은행 기타중소운전자금 15억 신규 차입의 건

가결

O

2019-4

2019-03-18

기업은행 기타중소운전자금 5억 신규 차입의 건

가결

O

2019-5

2019-03-18

산업은행 온렌딩대출 일십억원 신규 신청의 건

가결

O

2019-6

2019-03-20

자금대여의 건

가결

O

2019-7

2019-03-28

대표이사 선임의 건

가결

O

2019-8

2019-04-01

국민은행 온렌딩대출 20억원 신규의 건

가결

O

2019-9

2019-06-05

신한은행 일반자금대출 일십억원 과목전환의 건

가결

O

2019-10

2019-06-05

기채에 관한 건(수입자금대출)

가결

O

2019-11

2019-06-17

산업은행 시설자금 30억 신규차입의 건

가결

O

2019-12

2019-08-21

기업은행 기타중소운전자금 10억 신규 차입의 건

가결

O

2019-13

2019-08-23

산업은행 26억 대출연장의 건

가결

O

2019-14

2019-08-28

우리은행 운전자금용도 차입의 건

가결

O

2019-15

2019-09-25

국민은행 온렌딩대출 30억원 신규의 건

가결

O

2019-16

2019-11-20

기채에 관한 건(수입자금대출)

가결

O

2020-1

2020-01-13

기업은행 IP사업화자금 1,000백만원 대환의 건

가결

O

2020-2

2020-03-16

기업은행 중소기업자금 13.5억 대환의 건

가결

O

2020-3

2020-03-16

정기 주주총회 소집의 건

가결

O

2020-4

2020-03-31

대표이사 중임의 건(김인응)

가결

O

2020-5

2020-03-31

사내 규정 제정의 건

가결

O

2020-6

2020-04-07

특수관계자와의 내부거래 승인의 건

가결

O

2020-7

2020-05-11

농협은행 기타재정운전자금 18억 대환의 건

가결

O

2020-8

2020-05-11

농협은행 일반자금대출 5억 연장의 건

가결

O

2020-9

2020-05-11

농협은행 일반자금대출 5억 연장의 건

가결

O

2020-10

2020-05-13

기채에 관한 건(수입자금대출)

가결

O

2020-11

2020-05-28

10억 차입연장 타과목전환의 건

가결

O

2020-12

2020-06-15

국민은행 특허담보대출 10억원 신규의 건

가결

O

2020-13

2020-06-25

자기주식 소각의 건

가결

O

2020-14

2020-07-13

임시주주총회 소집 결의의 건

가결

O

2020-15

2020-07-15

산업은행 26억 대환 및 30억 신규차입의 건

가결

O

2020-16

2020-07-15

하나은행 11억 차입대환의 건

가결

O

2020-17

2020-08-12

명의개서대리인 설치의 건

가결

O

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 배제여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 집중투표제를 채택하고 있지 않습니다.

나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부

당사의 정관상 주주총회 소집통지 및 공고, 서면투표 관련 조항은 아래와 같습니다.

조항

내용

제 23조

(소집통지

및 공고)

① 주주총회를 소집할 때에는 그 일시, 장소 및 회의의 목적사항에 관하여 주주총회일 2주 전에 주주에게 서면으로 통지를 발송하거나 각 주주의 동의를 받아 전자 문서로 통지를 발송하여야 한다.

② 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 1 이하의 주식을 소유한 주주에 대하여는 회의일 2주 전에 주주총회를 소집한다는 뜻과 회의의 목적사항을 서울시에서 발행하는 매일경제신문에 각각 2회 이상 공고하거나 금융감독원 또는 한국거래소가 운용하는 전자공시시스템에 공고함으로써 제1항의 규정에 의한 통지에 갈음할 수 있다.

③ 회사가 제1항의 규정에 의한 소집통지 또는 제2항의 규정에 의한 공고를 함에 있어 회의의 목적사항이 이사 또는 감사의 선임에 관한 사항인 경우에는 이사후보자 또는 감사후보자의 성명, 약력, 추천인 그밖에 「상법시행령」이 정하는 후보자에 관한 사항을 통지 또는 공고하여야 한다.

④ 회사가 제1항과 제2항에 따라 주주총회의 소집통지 또는 공고를 하는 경우에는 「상법」 제542조의4 제3항이 규정하는 사항을 통지 또는 공고하여야 한다. 다만, 그 사항을 회사의 인터넷 홈페이지에 게재하고 회사의 본ㆍ지점, 명의개서대행회사, 금융위원회, 한국거래소에 비치하는 경우에는 그러하지 아니하다.

제 30조

(의결권의 행사)

① 주주는 주주총회에 직접 참석하거나 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 이 회사에 위임장과 그 대리권을 증명하는 자격 증명서를 제출하여야 한다.

다. 소수주주권의 행사여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 소수주주권의 행사 사실이 없습니다.

라. 경영권 경쟁 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 공시대상기간 중 경영권과 관련하여 경쟁이 발생한 사실이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 주,%)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
(2020.1.1)
기 말
(증권신고서 제출일)

주식수
지분율
주식수
지분율

김병규
최대주주
보통주
521,341
59.61
5,024,890
56.49
주1) 주2)

이혜란
배우자

보통주

32,431
3.71
324,310
3.65
주1)

송용설

관계회사 임원

보통주

21,619
2.47
216,190
2.43
주1)

양성철

관계회사 임원

보통주

974
0.11
9,740
0.11
주1)

Gill Jason Jae

친인척

보통주

974
0.11
9,740
0.11
주1)

㈜아모텍

관계회사

보통주

212,252
24.27
2,122,520
23.86
주1)

㈜아모센스

자사주

보통주

2,921
0.33
-
-
주3)

합계
보통주
792,512
90.61
7,707,390
86.65

주1) 회사는 2020.05.02 액면분할을 하였습니다.(@5,000 -> @500)

주2) 최대주주의 주식 변동 원인은 다음과 같습니다.

성 명

기 초

증가

감소

기말

김병규

521,341주

(59.61%)

4,692,069주

(액면분할)

188,520주

(주식매매조건 조정)

5,024,890주

(56.49%)

주3) 당사의 자사주 변동 원인은 다음과 같습니다.

성 명

기 초

증가

감소

기말

아모센스

2,921주

(0.33%)

26,289주

(액면분할)

29,210주

(자사주 소각)

0주

(0%)

- 최대주주의 주요경력 및 개요

성명
주요 경력
비고

김병규
(1956.09.24)
서울대 금속공학 학사('75)
서울대 금속공학 석사('82)
서울대 금속공학 박사('85)
코스닥협회 회장('09~'10)
㈜아모텍 대표이사('94~현재)
㈜아모센스 대표이사('13.11~'20.3)
-

2. 최대주주의 변동내역

당사는 증권신고서 제출일 현재
해당사항 없습니다.

3. 주식의 분포

가. 주식 소유현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
주식의 종류
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
김병규
보통주
5,024,890
56.49
-

아모텍
보통주
2,122,520
23.86
-

AJUIB-Advanced Materials 전문투자조합
보통주
451,065
5.07
-

우리사주조합
-
-
-

나. 소액주주현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 주식사무

정관상

신주인수권의 내용

제10조 (신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우.

2. 「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중대한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금 조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 「근로복지기본법」제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
사업연도 종료후 3월이내

주주명부폐쇄시기
매년 1월 1일부터 1월 31일까지

주식의 전자등록
명의개서 대리인이 주식의 전자등록, 주주명부의 관리 기타 주식에 관한 사무 취급

명의개서대리인
KB국민은행 증권대행부

주주의 특전
해당사항 없음
공고방법
홈페이지(http://www.amosense.co.kr)
또는 매일경제신문

5. 주가 및 주식거래 실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

성명
성별
출생
년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

김인응

남
1956.04
대표이사
등기
상근
경영총괄

서울대 금속공학 학사(79)
 KAIST 재료공학 석사(81)

대우조선해양(81.3~86.8)

삼성종합기술원(86.9~96.8)

삼성전기㈜(96.9~05.3)

㈜아모센스(13.12~현재)

-
-
-
7년 1월
23.3.31

나원산

남

1960.07

전무
등기
상근
회로개발

원광대 전자공학 학사(85)

동아일렉콤(85.1~06.12)

대협파워텍(07.1~10.8)

㈜아모센스(13.6~현재)

-
-
-
7년 7월
23.3.31

김정명

남

1958.07

상무
등기
상근
영업관리

삼척고(77)

㈜한일써키트(81.9~82.9)

㈜아모센스(18.3~현재)

-
-
-
2년 10월
21.3.30

박익성

남

1962.11

전무
미등기
상근
모듈개발

한양대 금속공학 학사(85)
KAIST 신소재공학 석사(87)
KAIST 신소재공학 박사(97)

대우중공업 (87.3 ~ 92.2)

하이닉스 (96.3 ~ 01.9)

㈜아모센스(14.6~현재)

-
-
-
6년 7월
-

강병석

남

1959.09

전무
미등기
상근
모듈제조

국민대 기계설계 학사(85)

삼성전기㈜ (84.12~03.10)

㈜아모센스(13.12~현재)

-
-
-
7년 1월
-

이상열

남

1960.07

전무
미등기
상근
Device
개발

한양대 전자공학 학사(86)

맥슨전자 (85.10~89.11)

텔슨정보통신 (97.08~99.05)

텔슨전자 (01.07~02.02)

코디알텍 (02.04~04.10)

모바일인사이드 
(04.11~07.11)

아이브스테크놀러지 
(13.11~16.01)

㈜아모센스(17.11~현재)

-
-
-
3년 2월
-

김시동

남

1959.05

전무
미등기
상근
모듈개발

국민대 금속과 학사(81)
연세대 금속과 석사(86)
서울시립대 신소재공학박사(08)

㈜오토산업 (90.03~17.08)

㈜센시리온 (17.09~18.04)

㈜아모센스(18.05~현재)

-
-
-
2년 8월
-

이갑순

남

1960.12

전무
미등기
상근
품질

영남대 전자공학 학사(83)

대우전자부품(85.7~00.12)

㈜쎄라텍(01.2~05.2)

㈜아모센스(15.4~현재)

-
-
-
5년 9월
-

김덕욱

남

1960.01

상무
미등기
상근
제조

대구대 산업공학 학사(82)
경북대 생산관리 석사(86)
Helsinki 경영 MBA(06)

LG.Philips(88.3~08.3)

㈜아모센스(12.12~현재)

-
-
-
8년 1월
-

백형일

남

1968.06

상무
미등기
상근
모듈개발

서강대 전자공학 학사(86)
서강대 초고주파공학 석사(98)

현대전자(98.1~00.5)

㈜아모센스(16.12~현재)

-
-
-
4년 1월
-

노경태

남

1963.02

상무
미등기
상근
모듈개발

서울대 전기공학 학사(86)
KAIST 전자공학 석사(88)
KAIST대학원 전자전산박사(01)

현대전자산업㈜ (86.01~00.05)

㈜오토산업 (10.09~17.08)

㈜센시리온 (17.09~18.04)

㈜아모센스(18.5~현재)

-
-
-
2년 8월
-

강구만

남

1961.09

상무
미등기
상근
생산기술

한양대 기계과 학사(86)

덕창기계 (94~01) 설계 및 보전

경인전자 (86~92) 자동화 설계
㈜아모센스(13.12~현재)

-
-
-
7년 1월
-

이남걸

남

1964.03

상무
미등기
상근
생산기술

한양대 금속재료 학사(91)

NEXANSKOREA(92.01~02.05)

㈜아모센스(13.12~현재)

-
7년 1월
-

김도식

남

1967.05

상무
미등기
상근
영업

인천대 화학 학사(93)

㈜동우기술(93.10~97.6)

자인컴(99.1~06.2)

㈜아모센스(09.8~현재)

-
-
-
11년 4월
-

이기원

남
1954.01
감사
등기
비상근
감사

고려대 법학 학사(79)

신용보증기금 (79.03~90.02)

기술보증기금 (90.02~10.10)

㈜에스텍파마 (13.03~20.6) 사외이사

㈜아모센스(18.3~현재)

-
-
-
2년 10월
23.3.31

증권신고서 제출일 현재 임원의 겸직 현황은 다음과 같습니다.

성명

직책명

타 근무지 현황

회사명

직위

근무연수

담당업무

백형일
상무
(주)아모텍
개발
17년 4월
개발

나. 직원 현황

(1) 직원 현황

(기준일 :
2020.12.31
)
(단위 : 명, 천원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균 
급여액
비고

기간의
정함이 없는근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

연구
남

97

-

0

-

97

5

5,444,565

56,130

여

10

-

0

-

10

5

336,797

33,680

영업
남

16

-

0

-

16

4

1,029,547

64,347

여

1

-

0

-

1

3

31,785

31,785

사무
남

57

-

1

-

58

4

2,985,473

51,474

여

16

-

0

-

16

3

571,490

35,718

생산
남

21

-

7

-

28

5

1,294,977

46,249

여

36

-

23

-

59

3

1,774,934

30,084

합계

254

-

31

-

285

4

13,469,568

47262

- 미등기 임원을 포함한 직원 현황입니다.

(2) 미등기임원의 보수 현황

(기준일 :
2020.12.31
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원

11명

1,067,609

97,055

-

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

(1) 주주총회 승인금액

(단위: 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
3
500
-

감사
1
50
-

- 당사는 2020.03.31 정기주주총회에서 2020년에 대해 이사 3인 500백만원, 감사 1인 50백만원으로 보수한도를 승인하였습니다.

(2) 보수지급금액

① 이사ㆍ감사 전체

(단위 :천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

4

345,431

86,357

-

② 유형별

(기준일: 2020.12.31)
(단위 :천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사,감사위원회 위원 제외)

3

327,282

109,094

-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)

-

-
-
-

감사위원회 위원

-

-
-
-

감사

1

18,148

18,148
-

(3) 이사ㆍ감사의 보수 지급기준

등기이사와 감사의 경우 주주총회에서 승인받은 금액 내에서 직급과 업무를 고려하여 연봉을 책정, 지급하고 있습니다.

나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

증권신고서 작성기준일 현재 당사의 이사 및 감사에게 지급된 개별 보수총액이 5억원을 초과하지 않으므로 해당사항이 없습니다.

다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

 당사는 증권신고서 제출일 현재까지 임직원을 대상으로 주식매수선택권을 부여하고 있지 않습니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 등의 현황

가. 기업집단의 명칭 및 소속회사의 명칭

 증권신고서 제출일 현재 당사는 총 7개의 계열 회사가 있습니다.

구분
회사명
주요사업
비고

상장
㈜아모텍
Chip 부품, Antenna, BLDC모터 등 제조 및 판매
국내

상장
㈜아모그린텍
나노신소재, 기능성 부품, 환경에너지 시스템 개발, 제조 및 판매
국내

비상장
㈜아모라이프사이언스
줄기세포, 세포배양, 진단용 자성나노 파우더 등 제조 및 판매
국내

비상장
㈜아모에스넷
사물인터넷(IoT)통신 서비스
국내

비상장
산동아모텍전자유한회사
전자부품 제조 및 판매
중국

비상장
청도아모텍유한회사
전자부품 제조 및 판매
중국

비상장
아모비나
전자부품 제조
베트남

나. 지배구조

회사명
관계
상장여부
주요업종
최대주주
소재지

㈜아모텍
관계회사
상장
제조
김병규
인천

㈜아모그린텍
관계회사
상장
제조
김병규
김포

㈜아모라이프사이언스
관계회사
비상장
제조
김병규
서울

㈜아모에스넷
관계회사
비상장
통신서비스
아모텍
서울

산동아모텍전자유한회사
관계회사
비상장
제조
아모텍
중국

청도아모텍유한회사
관계회사
비상장
제조
아모텍
중국

아모비나
관계회사
비상장
제조
아모텍
베트남

다. 회사의 경영에 영향력을 미치는 회사

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

성명

직책명

타 근무지 현황

회사명

직위

근무연수

담당업무

백형일
상무
(주)아모텍
상무
17년 4월
개발

2. 타법인 출자 현황

(기준일 :
2020.12.31
)
(단위 : 주, %, 천원)

법인명
최초
취득일자
출자
목적
최초
취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액

최근사업연도
재무현황
(주)

수량
지분율
장부 가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부 가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

(주)델타엔지니어링
13.04.11
사업확대
143,120
2,132
3.13
121,469
-
-
(20,851)
2,132
3.13
100,618
8,220,265
(708,739)

(주)아모라이프사이언스
18.11.02
사업확대
1,500,020
4,473
2.01
1,230,173
-
-
115,220
4,473
2.01
1,345,393
7,647,341
(673,633)

주식회사 메디코넥스
17.11.10
사업확대
100,001
26,667
11.76
73,041

20,392

-
64,701
26,667
11.76
137,742
1,211,543
35,202

코바협동조합
14.11.12
LED 조명 사업기회 확대
3,000
3
1.31
3,000
-
-
-
3
1.31
3,000
88,302
(58,276)

한국조명공업협동조합
13.05.20
LED 조명 사업기회 확대
1,000
10
0.13
1,000
-
-
-
10

0.14

1,000
3,352,120
2,875

(주)최근사업연도 재무현황은 2019년 기준으로 작성하였습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

2020년 중

대주주와의
영업거래가 최근 사업연도 매출액의 5% 이상에 해당하는 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

법인명

관 계

거래종류

거래기간

거래내용

거래금액

㈜아모텍

특수관계자

매출

2020.01~
2020.12

제품 등

30,708

- 자세한 내역은 「III. 재무에 관한 사항, 5. 재무제표 주석, 34. 특수관계자와의 거래」를 참조 바랍니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

5. 기업인수목적회사의 추가기재사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의 진행ㆍ변경상황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 주주총회 의사록 요약

주총일자
종류
주요 내용
비 고

20170328
정기
1. 제9기 재무제표 승인의 건
2. 이사 보수 한도 승인의 건
3. 감사 보수 한도 승인의 건

20180330
정기
1. 제10기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
2. 정관 일부 변경의 건
3. 이사 선임의 건 (김정명)
4. 감사 선임의 건 (이기원)
5. 이사 보수 한도 승인의 건
6. 감사 보수 한도 승인의 건

20180603
임시
1. 이사 선임의 건(김인응)

20190328
정기
1. 제11기 재무제표 승인의 건
2. 이사 선임의 건(김병규, 김병철)
3. 이사 보수 한도 승인의 건
4. 감사 보수 한도 승인의 건

20200331
정기
1. 제12기 재무제표 승인의 건
2. 정관 변경의 건(액면분할 등)
3. 이사 선임의 건(김인응, 나원산)
4. 감사 선임의 건(이기원)
5. 임원 퇴직금 규정 승인의 건
6. 이사 보수 한도 승인의 건
7. 감사 보수 한도 승인의 건

20200728
임시
1. 정관 변경의 건
2. 임원 퇴직금 규정 개정의 건

3. 중요한 소송사건

증권신고서 제출일 현재 진행중인 소송은 다음과 같습니다.

시작일
종료일
내용
결과

2014-10-15
-
원고: (주)아모센스
진행중

피고: 한국쓰리엠주식회사

한국쓰리엠이 당사 디지타이저 특허를 침해하여 특허침해금지 소를 제기(서울중앙지방법원)

4. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

5. 채무보증 현황 

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

6. 채무인수약정 현황 

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다

7. 그 밖의 우발채무

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

8. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

9. 제재현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

10. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

11. 중소기업확인서

당

사는 증권신고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조 및 중소기업기본법 시행령 제3조에 의거 중소기업에 해당됩니다.

아모센스 중소기업 확인서.jpg
아모센스 중소기업 확인서

12. 직접금융 자금의 사용

(1) 공모자금의 사용내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(2) 사모자금의 사용내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

13. 보호예수 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 주)

주식의 종류

성 명

(회사명)

증권신고서 제출일

현재 주식수

의무보호예수

주식수

보호예수

기간

관계

보통주

김병규

5,024,890

4,468,918

2년

최대주주

보통주

이혜란

324,310

324,310

1년

최대주주의

배우자

보통주

송용설

216,190

216,190

1년

관계회사

임원

보통주

양성철

9,740

9,740

1년

관계회사

임원

보통주

Gill Jason Jae

9,740

9,740

1년

최대주주의

친인척

보통주

㈜아모텍

2,122,520

2,122,520

1년

관계회사

보통주

㈜아주IB투자

1,077,035

188,520

1년

벤처금융

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.