대우건설 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20210402)
제출인: 대우건설

증권신고서(채무증권)
3.3
(주)대우건설

정정신고(보고)-대표이사등의확인

정 정 신 고 (보고)

2021년 04월 02일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2021년 03월 29일
[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2021년 03월 29일
증권신고서(채무증권)
최초제출

2021년 04월 02일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
기재정정

3. 정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[정정] 증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 결정에 의한 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
파란색으로 굵게 표시하였습니다.

표지
모집 또는 매출총액
수요예측 결과에 따른
발행조건 확정
100,000,000,000원
150,000,000,000원

요약정보
2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
수요예측 결과에 따른
 발행조건 확정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
 1. 공모개요
수요예측 결과에 따른
 발행조건 확정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
 3. 공모가격 결정방법
수요예측 결과에 따른
 발행조건 확정
-
(주3) 추가 기재

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
5. 인수 등에 관한 사항
수요예측 결과에 따른
 발행조건 확정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
 Ⅱ. 증권의 주요 권리내용
 1. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항
수요예측 결과에 따른
 발행조건 확정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
Ⅱ. 증권의 주요 권리내용
2. 사채관리계약에 관한 사항
수요예측 결과에 따른
 발행조건 확정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
Ⅴ. 자금의 사용목적
수요예측 결과에 따른
 발행조건 확정
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
50
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
100,000,000,000
모집(매출)총액
100,000,000,000

발행가액
100,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2024년 04월 08일

원리금
지급대행기관

(주)우리은행 
종로기업영업지원팀

(사채)관리회사

DB금융투자(주)

신용등급
(신용평가기관)
A-/A-
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
5,000,000
50,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
키움증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
한양증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
아이비케이투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
삼성증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 04월 08일
2021년 04월 08일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
100,000,000,000

발행제비용
407,320,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 03월 15일 NH투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 04월 05일이며, 상장예정일은 2021년 04월 08일임.

주1) 본 사채는 2021년 03월 31일 09시에서 16시
까지 금융투자협회 "K-bond"프로그램 등("K-bond"프로그램을 사용하지 못하는 불가피한 상황의 경우 Fax 접수 방법 등 이용)을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 사채이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 대표주관회사와의 협의에 의해 제50회 무보증사채 발행총액은 금 일천오백억원(\150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변동될 수 있습니다. 
주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)대우건설 3년 만기 회사채
개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.
90%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 이자율은 2021년 04월 02일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다. 
주3) '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.

(주1) 정정 후

회차 :
50
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
150,000,000,000
모집(매출)총액
150,000,000,000

발행가액
150,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2024년 04월 08일

원리금
지급대행기관

(주)우리은행 
종로기업영업지원팀

(사채)관리회사

DB금융투자(주)

신용등급
(신용평가기관)
A-/A-
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
8,500,000
85,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
키움증권
-
2,700,000
27,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
한양증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
삼성증권
-
1,300,000
13,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
아이비케이투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 04월 08일
2021년 04월 08일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
150,000,000,000

발행제비용
559,320,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 03월 15일 NH투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 04월 05일이며, 상장예정일은 2021년 04월 08일임.

주1) 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)대우건설 3년 만기 회사채

개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -1.51%p.
를 가산한 이자율로 합니다. 
주2) '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.

(주2) 정정 전

[회 차 :
50
]
(단위: 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
100,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
100,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채"
발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연사채이율의 1/4씩 분할하여 후지급하며, 이자지급 기일이 영업일이 아닌 경우, 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

원금상환일과 각 이자지급일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채" 이자율을 하회하는 경우에는본 사채 이자율을 적용한다.

이자지급 기한
2021년 07월 08일, 2021년 10월 08일, 2022년 01월 08일, 2022년 04월 08일,
2022년 07월 08일, 2022년 10월 08일, 2023년 01월 08일, 2023년 04월 08일,
2023년 07월 08일, 2023년 10월 08일, 2024년 01월 08일, 2024년 04월 08일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자

2021년 0

3

월
25
일

평가결과등급

A- / A-

상환방법
및 기한
상 환 방 법

"본 사채"의 원금은 2024년 04월 08일

(
원금상환기일)에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환일과 각 이자지급일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채" 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2024년 04월 08일

청 약 기 일
2021년 04월 08일

납 입 기 일
2021년 04월 08일

전 자 등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명

(주)우리은행 종로기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 03월 15일 NH투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 04월 05일이며, 상장예정일은 2021년 04월 08일임.

주1) 본 사채는 2021년 03월 31일 09시에서 16시
까지 금융투자협회 "K-bond"프로그램 등("K-bond"프로그램을 사용하지 못하는 불가피한 상황의 경우 Fax 접수 방법 등 이용)을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 사채이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 대표주관회사와의 협의에 의해 제50회 무보증사채 발행총액은 금 일천오백억원(\150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변동될 수 있습니다. 
주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)대우건설 3년 만기 회사채
개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.
90%p. ~ +0.
10%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 이자율은 2021년 04월 02일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다. 
주3) '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.

(주2) 정정 후

[회 차 :
50
]
(단위: 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
150,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

150,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채"
발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연사채이율의 1/4씩 분할하여 후지급하며, 이자지급 기일이 영업일이 아닌 경우, 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

원금상환일과 각 이자지급일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채" 이자율을 하회하는 경우에는본 사채 이자율을 적용한다.

이자지급 기한
2021년 07월 08일, 2021년 10월 08일, 2022년 01월 08일, 2022년 04월 08일,
2022년 07월 08일, 2022년 10월 08일, 2023년 01월 08일, 2023년 04월 08일,
2023년 07월 08일, 2023년 10월 08일, 2024년 01월 08일, 2024년 04월 08일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자

2021년 0

3

월
25
일

평가결과등급

A- / A-

상환방법
및 기한
상 환 방 법

"본 사채"의 원금은 2024년 04월 08일

(
원금상환기일)에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환일과 각 이자지급일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채" 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2024년 04월 08일

청 약 기 일
2021년 04월 08일

납 입 기 일
2021년 04월 08일

전 자 등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명

(주)우리은행 종로기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 03월 15일 NH투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 04월 05일이며, 상장예정일은 2021년 04월 08일임.

주1) 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)대우건설 3년 만기 회사채

개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -1.51%p.
를 가산한 이자율로 합니다. 
주2) '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.

(주3)

추가 기재

다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회차 : 제 50회]

(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
26
30
3
0
-
-
59

수량
3,300
2,290
200
0
-
-
5,790

경쟁율
3.30 : 1
2.29 : 1
0.20 : 1
0.00 : 1
-
-
5.79 : 1

주) 경쟁률은 최초 공모금액을 기준으로 산정
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신
청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-177
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.73%
100
1.73%
포함

-172
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
3.45%
300
5.18%
포함

-170
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
3.45%
500
8.64%
포함

-166
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
3.45%
700
12.09%
포함

-161
1
200
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
5.18%
1,000
17.27%
포함

-154
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
5.18%
1,300
22.45%
포함

-151
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
3.45%
1,500
25.91%
포함

-150
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.73%
1,600
27.63%
포함

-135
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.86%
1,650
28.50%
포함

-133
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.86%
1,700
29.36%
포함

-132
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
3.45%
1,900
32.82%
포함

-131
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.73%
2,000
34.54%
포함

-122
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
3.45%
2,200
38.00%
포함

-121
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
5.18%
2,500
43.18%
포함

-120
1
50
2
110
-
-
-
-
-
-
-
-
3
160
2.76%
2,660
45.94%
포함

-112
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.73%
2,760
47.67%
포함

-110
-
-
2
30
-
-
-
-
-
-
-
-
2
30
0.52%
2,790
48.19%
포함

-103
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.73%
2,890
49.91%
포함

-100
4
250
2
20
-
-
-
-
-
-
-
-
6
270
4.66%
3,160
54.58%
포함

-97
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.86%
3,210
55.44%
포함

-96
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.73%
3,310
57.17%
포함

-92
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.73%
3,410
58.89%
포함

-90
-
-
2
30
-
-
-
-
-
-
-
-
2
30
0.52%
3,440
59.41%
포함

-86
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.73%
3,540
61.14%
포함

-80
-
-
1
10
1
100
-
-
-
-
-
-
2
110
1.90%
3,650
63.04%
포함

-76
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.17%
3,660
63.21%
포함

-75
-
-
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
1
50
0.86%
3,710
64.08%
포함

-71
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.73%
3,810
65.80%
포함

-70
-
-
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
1
50
0.86%
3,860
66.67%
포함

-62
-
-
1
60
-
-
-
-
-
-
-
-
1
60
1.04%
3,920
67.70%
포함

-61
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.73%
4,020
69.43%
포함

-60
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
3.45%
4,220
72.88%
포함

-50
2
70
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
70
1.21%
4,290
74.09%
포함

-42
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.35%
4,310
74.44%
포함

-32
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.35%
4,330
74.78%
포함

-31
-
-
2
270
-
-
-
-
-
-
-
-
2
270
4.66%
4,600
79.45%
포함

-30
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.35%
4,620
79.79%
포함

-22
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
0.52%
4,650
80.31%
포함

-21
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.73%
4,750
82.04%
포함

-20
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
0.52%
4,780
82.56%
포함

-12
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.17%
4,790
82.73%
포함

-11
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.73%
4,890
84.46%
포함

0
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.73%
4,990
86.18%
포함

5
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
3.45%
5,190
89.64%
포함

10
-
-
2
600
-
-
-
-
-
-
-
-
2
600
10.36%
5,790
100.00%
포함

합계
26
3300
30
2290
3
200
-
-
-
-
-
-
59
5,790
100.00%
-
-
-

(3) 수요예측 상세분포 현황

수요예측 참여자
대우건설 3년만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-177
-172
-170
-166
-161
-154
-151
-150
-135
-133
-132
-131
-122
-121
-120
-112
-110
-103
-100

기관투자자 1
100

기관투자자 2

200

기관투자자 3

200

기관투자자 4

200

기관투자자 5

200

기관투자자 6

100

기관투자자 7

300

기관투자자 8

200

기관투자자 9

100

기관투자자 10

50

기관투자자 11

50

기관투자자 12

200

기관투자자 13

100

기관투자자 14

200

기관투자자 15

300

기관투자자 16

100

기관투자자 17

50

기관투자자 18

10

기관투자자 19

100

기관투자자 20

20

기관투자자 21

10

기관투자자 22

100

기관투자자 23

100

기관투자자 24

50

기관투자자 25

50

기관투자자 26

50

기관투자자 27

10

기관투자자 28

10

기관투자자 29

기관투자자 30

기관투자자 31

기관투자자 32

기관투자자 33

기관투자자 34

기관투자자 35

기관투자자 36

기관투자자 37

기관투자자 38

기관투자자 39

기관투자자 40

기관투자자 41

기관투자자 42

기관투자자 43

기관투자자 44

기관투자자 45

기관투자자 46

기관투자자 47

기관투자자 48

기관투자자 49

기관투자자 50

기관투자자 51

기관투자자 52

기관투자자 53

기관투자자 54

기관투자자 55

기관투자자 56

기관투자자 57

기관투자자 58

기관투자자 59

합계
100
200
200
200
300
300
200
100
50
50
200
100
200
300
160
100
30
100
270

누적 합계
100
300
500
700
1,000
1,300
1,500
1,600
1,650
1,700
1,900
2,000
2,200
2,500
2,660
2,760
2,790
2,890
3,160

수요예측 참여자
대우건설 3년만기 회사채 개별민평 대비 스프레드 (계속)

-97
-96
-92
-90
-86
-80
-76
-75
-71
-70
-62
-61
-60
-50
-42
-32
-31
-30
-22
-21
-20
-12
-11
0
5
10
합계

기관투자자 1

100

기관투자자 2

200

기관투자자 3

200

기관투자자 4

200

기관투자자 5

200

기관투자자 6

100

기관투자자 7

300

기관투자자 8

200

기관투자자 9

100

기관투자자 10

50

기관투자자 11

50

기관투자자 12

200

기관투자자 13

100

기관투자자 14

200

기관투자자 15

300

기관투자자 16

100

기관투자자 17

50

기관투자자 18

10

기관투자자 19

100

기관투자자 20

20

기관투자자 21

10

기관투자자 22

100

기관투자자 23

100

기관투자자 24

50

기관투자자 25

50

기관투자자 26

50

기관투자자 27

10

기관투자자 28

10

기관투자자 29
50

50

기관투자자 30

100

100

기관투자자 31

100

100

기관투자자 32

20

20

기관투자자 33

10

10

기관투자자 34

100

100

기관투자자 35

100

100

기관투자자 36

10

10

기관투자자 37

10

10

기관투자자 38

50

50

기관투자자 39

100

100

기관투자자 40

50

50

기관투자자 41

60

60

기관투자자 42

100

100

기관투자자 43

200

200

기관투자자 44

50

50

기관투자자 45

20

20

기관투자자 46

20

20

기관투자자 47

20

20

기관투자자 48

200

200

기관투자자 49

70

70

기관투자자 50

20

20

기관투자자 51

30

30

기관투자자 52

100

100

기관투자자 53

30

30

기관투자자 54

10

10

기관투자자 55

100

100

기관투자자 56

100

100

기관투자자 57

200

200

기관투자자 58

300
300

기관투자자 59

300
300

합계
50
100
100
30
100
110
10
50
100
50
60
100
200
70
20
20
270
20
30
100
30
10
100
100
200
600
5790

누적 합계
3210
3310
3410
3440
3540
3650
3660
3710
3810
3860
3920
4020
4220
4290
4310
4330
4600
4620
4650
4750
4780
4790
4890
4990
5190
5790
-

라. 유효수요의 범위, 산정근거

구분
내용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
[수요예측 신청현황]

제 50회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 5,790억
- 총 참여신청범위: -1.77%p.~+0.10%p.
- 총 참여신청건수: 59건

'본 채권'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "발행회사" 및 "대표주관회사"가 협의하여 결정함

① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 (주)대우건설와 대표주관회사인 NH투자증권(주)은 공모희망금리 산정시 민간채권평가회사의 평가금리 및 스프레드 동향, 유사등급 회사채 발행동향 및 최근 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 결정함.

보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 나. 공동대표주관회사의 수요예측기준ㆍ절차 및 배정방법 중 (주1) 공모희망금리 산정근거] 참고

② 지난 2021년 03월 31일 진행한 당사의 수요예측에서 제50회 무보증사채 공모희망금액 총액인 1,000억원의 579%에 해당하는 5,790억원이 모집되었으며, 모두 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여하였습니다.

각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무상황, 금리 및 스프레드 전망 등)이 반영되어 있을 것이라고 판단하였고, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여, 수요예측에 참여한 물량 중 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량을 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행수익률 확정을 위한 수요예측 결과 반영
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.

[제50회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)FN자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)대우건설 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -1.51%p.를 가산한 이자율

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[회 차 : 50]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율
(%)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
50,000,000,000
0.20%
총액인수

인수

키움증권(주)

00296290
서울특별시 영등포구 여의나루로4길18
20,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
한양증권(주)
00113465
서울특별시 영등포구 국제금융로 6길 7
10,000,000,000

0.20%

총액인수

인수
아이비케이투자증권(주)
00684918
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11
10,000,000,000

0.20%

총액인수

인수
삼성증권(주)
00104856
서울특별시 서초구 서초대로74길11
10,000,000,000

0.20%

총액인수

나. 사채의 관리

[회 차 : 50]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

DB금융투자(주)

00115694
서울시 영등포구 국제금융로8길 32
100,000,000,000

5,000,000

-

(
주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[회 차 : 50]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율
(%)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
85,000,000,000
0.20%
총액인수

인수

키움증권(주)

00296290
서울특별시 영등포구 여의나루로4길18
27,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
한양증권(주)
00113465
서울특별시 영등포구 국제금융로 6길 7
15,000,000,000

0.20%

총액인수

인수
삼성증권(주)
00104856
서울특별시 서초구 서초대로74길11
13,000,000,000

0.20%

총액인수

인수
아이비케이투자증권(주)
00684918
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11
10,000,000,000

0.20%

총액인수

나. 사채의 관리

[회 차 : 50]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

DB금융투자(주)

00115694
서울시 영등포구 국제금융로8길 32
150,000,000,000

5,000,000

-

(주5) 정정 전

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제50회 무보증사채
1,000
주2)
2024년 04월 08일
-

주1) 본 사채는 2021년 04월 08일 09시부터
16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 등을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 
주2) 제50회 무보증사채: 본사채는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)대우건설 3년 만기 회사채
개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.
90%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다. 
주4) 상기 기재된 발행금액은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 대표주관회사와의 협의에 의해 제50회 무보증사채 발행총액은 금 일천오백억원(\150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변동될 수 있습니다.

(주5) 정정 후

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제50회 무보증사채
1,500
주)
2024년 04월 08일
-

주) 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)대우건설 3년 만기 회사채

개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -1.
51
%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주6) 정정 전

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 50]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
대표전화번호
위탁금액
수수료(정액)

DB금융투자(주)

00115694
02-369-3000
서울시 영등포구 국제금융로8길 32
100,000,000,000

5,000,000

-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주6) 정정 후

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 50]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
대표전화번호
위탁금액
수수료(정액)

DB금융투자(주)

00115694
02-369-3000
서울시 영등포구 국제금융로8길 32
150,000,000,000

5,000,000

-

(주7) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 

가. 자금조달금액

[회 차 : 50]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
100,000,000,000

발행제비용(2)
407,320,000

순수입금[(1)-(2)]
99,592,680,000

주1) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다
주2) 상기 모집 또는 매출총액 및 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 조정될 수 있습니다

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 50]
(단위 : 원)

구분
금액 (원)
계산근거

인수수수료
200,000,000
발행가액 x 0.20%

대표주관수수료
50,000,000
발행가액 x 0.05%

발행분담금
70,000,000
발행가액 x 0.07%

상장수수료
1,500,000
발행금액 1,000억이상~2,000억미만

연부과금
300,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

표준코드부여수수료(*)
20,000
채권의 경우 2만원

채권등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

사채관리수수료
5,000,000
정액 지급

신용평가수수료(vat별도)
80,000,000
정액 지급 
(NICE신용평가, 한국기업평가 각 40,000,000원)

원리금지급대행수수료
-
정액 지급

계
407,320,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

회차 :
50
(기준일 :
2021년 03월 29일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
100,000,000,000
-
-
100,000,000,000

3. 자금의 세부사용 내역

금번 발행되는 제50회 무보증사채

발행 예정 금액 1,000억원(\100,000,000,000)은 채무상환자금으로 사용될 예정이며, 발행제비용은 동사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다. 또한 금번 회사채 발행 시 발행사와 인수단 사이에 총액인수 계약을 체결할 예정이므로 미달자금은 발생하지 않을 것으로 판단됩니다. 세부내역은 아래와 같습니다.

[채무상환자금 세부 사용내역]

(단위: 백만원, %)

종목
발행일
만기일
이자율
발행금액
비고

제45회 무보증 공모사채
2019-06-14
2021-06-14
2.65%
100,000
-

합계
100,000

주1) 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.
주2) 금번 사채 발행으로 조달한 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용될 예정입니다.

수요예측 결과에 따라 증액이 결정되는 경우, 검단센트럴 푸르지오 분양수입금 유동화 대출 채무상환자금에 추가로 사용할 계획입니다. 

[채무상환자금 세부 사용내역]

(단위: 백만원, %)

종목
발행회사(SPC)
발행일
만기일
이자율
발행금액
비고

검단센트럴 푸르지오 분양수입금 유동화 대출
에프엔검단제이차(유)
2019-10-24
2021-04-24
2.73%
50,000
본 대출 3개 트랜치 미상환잔액 90,000백만원 중 트랜치 B의 미상환잔액 50,000백만원

합계
50,000

주1) 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.
주2) 금번 사채 발행으로 조달한 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용될 예정입니다.

(주7) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 

가. 자금조달금액

[회 차 : 50]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
150,000,000,000

발행제비용(2)
559,320,000

순수입금[(1)-(2)]
149,440,680,000

주) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 50]
(단위 : 원)

구분
금액 (원)
계산근거

인수수수료
300,000,000
발행가액 x 0.20%

대표주관수수료
75,000,000
발행가액 x 0.05%

발행분담금
105,000,000
발행가액 x 0.07%

상장수수료
1,500,000
발행금액 1,000억이상~2,000억미만

연부과금
300,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

표준코드부여수수료(*)
20,000
채권의 경우 2만원

채권등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

사채관리수수료
5,000,000
정액 지급

신용평가수수료(vat별도)
72,000,000

정액 지급
(NICE신용평가, 한국기업평가 각
36,000,000원)

원리금지급대행수수료
-
정액 지급

계
559,320,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

회차 :
50
(기준일 :
2021년 03월 29일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
150,000,000,000
-
-
150,000,000,000

3. 자금의 세부사용 내역

금번 발행되는 제50회 무보증사채

발행 금액
1,500억원(\150,000,000,000)
은 채무상환자금으로 사용될 예정이며, 발행제비용은 동사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다. 또한 금번 회사채 발행 시 발행사와 인수단 사이에 총액인수 계약을 체결할 예정이므로 미달자금은 발생하지 않을 것으로 판단됩니다. 세부내역은 아래와 같습니다.

[채무상환자금 세부 사용내역]

(단위: 백만원, %)

종목
발행회사
발행일
만기일
이자율
발행금액
비고

제45회 무보증 공모사채
(주)대우건설
2019-06-14
2021-06-14
2.65%
100,000
-

검단센트럴 푸르지오 분양수입금 유동화 대출
에프엔검단제이차(유)
2019-10-24
2021-04-24
2.73%
50,000
본 대출 3개 트랜치 미상환잔액 90,000백만원 중 트랜치 B의 미상환잔액 50,000백만원

합계
150,000

주1) 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.
주2) 금번 사채 발행으로 조달한 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용될 예정입니다.

【 대표이사 등의 확인 】

정정증권신고서_대표이사날인

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

증권신고서제출및정정연혁

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2021년 03월 29일
증권신고서(채무증권)
최초제출

2021년 04월 02일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
기재정정

금융위원회 귀중
2021년 03월 29일

회 사 명 :

주식회사 대우건설

대 표 이 사 :

김형

본 점 소 재 지 :

서울특별시 중구 을지로 170

(전 화) 02) 2288-3114

(홈페이지) http://www.daewooenc.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 재무관리본부장 (성 명) 최종일

(전 화) 02) 2288 - 3114

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
(주)대우건설 제50회 무기명식 이권부 무보증사채

모집 또는 매출총액 :
150,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)대우건설 : 서울특별시 중구 을지로 170
 NH투자증권(주) : 서울특별시 영등포구 여의대로 60 
 삼성증권(주) : 서울특별시 서초구 서초대로 74길 11
 키움증권(주) : 서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18 
 IBK투자증권(주) : 서울특별시 영등포구 국제금융로 6길 11
 한양증권(주) : 서울 영등포구 여의도동 34-11

【 대표이사 등의 확인 】

대우건설_대표이사등의확인서명(증권신고서)_날인-1

요약정보

1. 핵심투자위험

증권신고서 이용 시 유의사항 안내문

아래의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[국내외 경제성장률 관련 위험]
가. 당사가 영위하는 건설업은 경기 후행산업으로 전반적인 국내외 경기 변동과 경제성장추세, 정부의 금리정책 등의 영향을 많이 받으므로 향후 경제 전망 및 정부의 경제정책에 유의할 필요가 있습니다.
최근 국내외 경제는 코로나19 팬데믹으로 인해 크게 위축되고 있습니다. 2021년 1월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면, 2020년 세계 경제성장률은 -3.5%, 2021년은 5.5%로 전망되고 있습니다.

I

MF는 이전 위기와 달리 공급측면까지 영향을 미치는 코로나19 충격의 특성과 급격히 악화되고 있는 최근 경제지표 등을 고려하여 2020년 세계경제 성장률 전망을 큰 폭으로 하향 조정하였으나 코로나19 백신 보급 확대 가정시 2021년에는 경제 성장률이 상승할 것으로 전망하고 있습니다.

한국은행도 코로나19의 세계적 확산 속도가 예상보다 훨씬 빨라 글로벌 경기가 위축되며 국내 경제도 영향을 받아 2020년 국내 경제성장률은 전년대비 -1.0%를 기록하며 1998년 외환위기 이후 첫 역성장했다고 발표하였습니다. 이처럼 IMF가 전망한 주요국의 경제성장률이 대부분 하향 조정되었고, 국내 경제성장률도 역성장하는 등 코로나19 사태로 인한 글로벌 경기둔화가 계속되는 가운데 향후 글로벌 경기회복 속도가 예상보다 지연된다면 당사의 매출 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 뿐만 아니라 소비와 투자 등 실물경기 회복이 지연된다면, 건설업 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

[기간산업으로서의 특성에 따른 위험]
나. 건설업은 주택, 산업시설 구축, 사회간접자본, 국토개발 등 실물자본의 형성을 담당하는 광의의 서비스업으로 분류되고 있습니다. 또한 건설업은 광범위한 자본의 형성 및 실물부분의 생산과정을 담당하는 국가 경제의 기간 산업적 특성을 가지고 있는 종합산업인 동시에 생산과 고용, 부가가치의 창출 측면에서 유발효과가 지대한 국가경제의 전략산업입니다. 한편,

건
설업은 기본적으로 수주산업이고 타산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택구매력 등 건설수요의 증대에 의하여 생산활동이 파생된다는 산업적 특성으로 인해 경기에 크게 의존하고 있으며, 정부가 건축허가 물량 및 공공시설투자 조정 등을 통해 국내경기 조절의 주요한 정책수단으로 활용하기 때문에 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 크게 영향을 받습니다. 따라서 향후 경제성장률, 정부정책 및 건설경기의 변동에 따라 당사가 속한 사업의 수익성도 변동될 수 있는 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

[건설 경기 회복세 지연으로 인한 위험]

다.
건설기업 경기실사지수(CBSI)는
국내 건설산업에 종사하는 기업가들의 기대감 및 경기 예측을 지수화한 수치
입니다. 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 2013년 65 수준까지 하락하였으나 이후 개선되는 양상을 보이며 2015년 7월에 101.3 수준까지 기록하였습니다. 이후 하락세를 보이며,등락을 지속하다가
코로나 19 사태 이후 급락하며 2020년 4월 기준 60.6 수준을 기록하며 4월 기준 역대 최저치를 기록
하였습니다.

한국건설산업연구원은

2020년 12월 및 2021년 1월에는 코로나19 재확
산 및 계절적 영향으로 인해 각각 84.6, 81.2을 고시하였습니다.

2021년 2월은
정부의 2.4 대책을 통하여 공공주도 대규모 주택공급 대책을 발표하였지만, 실효성에 대한 의문과 함께 기대와 달라 지수가 예상만큼 회복되지는 못하여 80.8을 기록하였습니다. 2021년 3월에는혹한기 이후 공사발주 물량이 늘어나는 계절적 요인을 반영하여 전월 대비 20.6p 상승한 101.4를 전망하고 있습니다.

그러나
코로나19 재확산등으로 인해 건설경기의 회복이 예상보다 둔화될 수도 있습니다. 이에 따라 향후 건설경기에 대한 밀접한 모니터링이 필요
합니다. 건설기업 경기실사지수(CBSI지수)는 건설산업 종사자의 기대감을 반영한 것으로 건설산업의 향후 회복세를 담보하는 것이 아님을 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.

[미분양 물량 및 수급불균형 관련 리스크]

라.
건설업체의 자금경색 및 현금유동성 악화를 야기하는 미분양 주택
은 2008년 이후 정부의 지속적인 지원정책 및 경기 회복에 대한 기대감 등의 영향으로 2014년말 40,379호까지 감소하였습니다. 그러나
2015년 하반기 주택공급물량의 증가와 2016년부터 시행된 여신심사 선진화 가이드라인의 적용 등으로 인하여 2015년 12월말 61,512호, 2016년 12월말 56,413호, 2017년 12월말 57,330호, 2018년 12월말 58,838호로 지속적으로 미분양주택 물량이 증가하는 모습을 보이다가 2019년 12월말 41,595호, 2020년 12월말에는 19,005호로 역시 크게 감소하였습니다.
2020년 하반기 주택부문의 공급절벽에 대한 우려와 더불어 신규 주택에 대한 선호현상이 지속되면서 수도권과 지방의 미분양 물량이 모두 크게 감소
하였습니다. 또한, 부동산 경기 호황이 지속되면서 미분양으로 인한 우려는 어느 정도 감소한 상황입니다.

다만,
국내 경제의 저성장 기조에 따른 수요기반의 불안요인과 지방 지역 및 민간 부문의 미분양 물량 증가 가능성 등 국내 주택경기 회복세 둔화에 대한 우려가 존재
하고 있습니다.

미분양 및 준공 후 미분양 규모의 증가는 건설사들의 재무구조 악화 및 수익성 감소를 야기하는 등 건설업 전반에 부정적인 영향으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의
하
시기 바랍니다.

[정책 및 규제 관련 영업환경 위험]

마.
건설업은 국내 경제 전반에 미치는 영향이 큰 기간산업으로 정부의 엄격한 규제를 받습니다. 정부는 국내 경기 변동 및 대외 환경 변화에 따라 국내 부동산 및 건설업 관련 정책 방향을 결정해 왔습니다.

일반적으로 부동산 관련 정책 변화가 건설경기에 영향을 미칠 때까지 시차효과가 존재하기 때문에 정부의 부동산 정책이 부동산 가격 및 건설경기에 미치는 파급효과는 예측하기가 어렵지만, 부동산 시장에서 정부 정책은 가장 중요한 변수 중 하나라고 할 수 있습니다. 최
근 발표된 6.17 주택시장 안정을 위한 관리방안 및 후속 대책과 더불어 현 정부 출범 이후 발표된
각종 부동산 정책 등을 비롯해 향후 추가적인 부동산 규제 강화 정책이 추가로 발표될 경우, 민간 주택 공급량 감소, 재건축 시장 악화, 대출규제로 인한 분양 및 청약 감소 등 부동산 시장의 불확실성이 확대될 우려가 있습니다. 이는 건설사의 영업 환경 불확실성 확대로 이어져 건설업 전반에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으며, 수도권 공급물량 감소 등으로 주택시장에 부정적 영향을 초래할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의
하여 주시기 바랍니다.

[건설업계 경쟁심화 위험]

바. 건설업은 완전경쟁 시장으로 진입장벽이 낮고 경쟁 강도가 높습니다. 이로 인해 많은 수의 업체가 시장에 참여하고 있으며, 시장 개방 추세가 가속화됨에 따라 타 업체와의 경쟁에서 비교 우위를 점하기 위해서는 우수한 기술력을 바탕으로 차별화된 상품경쟁력과 글로벌 경쟁력 확보가 요구되고 있습니다.
이와 같이 건설업내의 경쟁심화는 당사의 매출성장 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[경기침체에 따른 구조조정 및 자금조달 리스크]

사.
과거 건설 및 부동산 경기 침체에 따른 미분양 주택 증가 등으로 일부 건설사의 재무상황이 악화된 바 있습니다. 이에 따라 정부 및 채권금융기관의 주도 하에 부실 건설사에 대한 구조조정이 진행되었으며,

향후 추가적인 규제가 도입될 가능성이 존재함에 따라 건설업을 영위하는 일부 업체들은 정부 정책 진행 방향에 따라 영향을 받을 수 있습니다. 2018년 6월 말 기한 만료로 폐지된 기업구조조정촉진법이 2018년 8월 27일 국회 정무위에서 5년 시한으로 재입법 의결이 되어 국회 본회의에서 의결(9월 20일) 후 10월 16일 공포됨에 따라 향후 건설업계에 추가적인 구조조정 가능성이 존재합니다. 또한 산업 내 구조조정 및 워크아웃 업체가 증가하면 산업 전반에 대한 불안감에 의한 자금 조달비용 증가 가능성이 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[건설수주 관련 위험]

아. 2018년 기준 국내 건설 수주액은 154조 5,277억원으로 전년 대비 3.7%하락하였으며, 이는 정부의 부동산 규제 강화 및 경기둔화에 따른 건축수주 감소에 기인하는 것으로 판단됩니다. 그러나, 2019년 기준 총 수주액은 166조 352억원으로 전년동기 대비 7.4% 증가하였으며, 발주부문별로 공공 부문의 발주가 전년대비 13.5%, 민간 부문의 발주가 전년 대비 5.2% 증가하였으며, 공종 부문별로도 토목과 건축이 각각 전년 대비 6.7%, 7.8%로 증가하였습니다.
또한 2020년 기준 국내건설수주액은 194조 750억원을 기록하며, 전년 대비 16.9% 증가하는 모습을 보였습니다. 주택경기는 저금리 지속 등 요인에 기인하여 2019년과 2020년 회복되는 모습을 보였으나, COVID-19 재확산 우려, 가계의 소득여건 개선지연, 부동산시장의 불확실성 확대로 인하여 감소세로 전환될 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 아울러, 국토교통부 예산은 2016년부터 매년 감소하는 추세를 보이다가 2019년 17.6조원으로 전년 대비 1.2조원 증가로 추세가 전환하였습니다. 이후 2020년 20.5조원, 2021년 23.6조원으로 최근 증가추세를 유지하고 있습니다. 정부의 SOC 계속사업에 대한 지원의지는 향후 당사를 비롯한 건설업체들에 긍정적인 영향을 미칠 수 있을 것으로 예상되나, 현재로서는 그 영향을 예측하기 어려우니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[해외수주 관련 위험]

자. 2009년 이후 국내 건설업체의 해외수주액은 역대 최고치를 기록하며 2010년에서 2014년에 이르기까지 지속적으로 500억 달러 이상의 수주실적을 달성한 바 있습니다. 이후 2015년부터 중동지역과 플랜트부문에 집중되어 있던 국내 건설업체의
해외수주는 저유가 기조의 지속과 해외 수주경쟁 심화로 인하여 증가세의 둔화 및감소가 나타나며, 2020년말 기준 351.3억 달러를 기록하였습니다. 이처럼,
국내 건설업체들은
2020년 코로나19의 대유행과 유가 급락 사태로 인해 발주처 재정부족 등 열악한 환경 속에서도 정부의 전방위적 지원으로 인해 수주규모는 전년 대비 57.3% 증가
하였습니다.
하지만 중동과 아시아 등에서 그간 경기침체 회복을 위해 자국 기업 위주의 발주가 우려되며 Local/중국업체들의 성장, 선진사들의 시장다변화 등으로 가격경쟁이 심화되고 있어 진출에 어려움이 존재하고 있는 것으로 파악
되며,

이
는

당사 및 국내 건설기업들의 수익성에 영향을 미칠 수도 있음을 투자자
여러분께서는 유의
하여 주시기 바랍니다.

[
시행사
지급보증 관련 위험]

차.
국내 PF형태의 대출은 사업성 분석에 기초한 금융권으로부터의 대출이 아닌 중대형 시공사의 지급보증에 기초하고 있어 중소형 시행사의 부실이 중대형 건설사의 우발채무로 이어질 우려가 있습니다. 특히 부동산 경기 침체로 2000년대 중반 PF 우발채무가 급증한 바 있으며,
건설업계의 자금조달 여건 악화로 PF대출의 Refinancing과 신규자금 조달이 대부분 단기 차입으로 이루어지는 모습을 보였습니다.
다만, 당사를 포함한 대형건설사의 경우, PF 지급보증의 규모는 크나 상대적으로 사업성이 좋은 부지를 선별하여 시공하고 채권보전조치를 시행하고 있기 때문에 지급보증에 따른 우발채무 발생 및 그에 따른 실질적인 위험도는 낮은 편입니다. 향후
급격한 부동산 경기 침체로 인해 분양가 하락, 주택수요 심리 위축 및 분양실적 저하 등의 현상이 발생할 경우, 시행사는 분양수입으로 PF 중 일부 상환이 어려울 수 있으며 이 경우 신용보강을 제공한 건설사에 재무적 부담이 발생할 가능성이 존재하므로 건설사들의 자금 대응력에 대한 투자자들의 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단되오니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[수주산업 특성으로 인한 회계처리 방법 상의 위험]
카. 건설업은 수주산업 특성으로 인해 계약의 진행률에 따라 수익과 비용을 인식하고 있으며진행률의 측정방식이 수행한 공사를 신뢰성 있게 측정하지 못할 경우 수익과 비용이왜곡될 위험이 존재합니다. 금융위원회에서는 조선업과 건설업 등 수주 산업을 중심으로대기업의 회계 의혹이 잇달아 제기됨에 따라 수주산업 회계투명성 제고방안을 공표하였습니다. 이는 수주산업에 대한 합리적 회계처리를 유도하고, 회계 투명성 제고 및 추정의오류를 최소화하여 대규모 손상 발생을 방지하려는 목적을 가지고 있습니다.
이에 따라 공사 진행률 및 미청구공사의 증가에 대해 엄격하게 기준을 제시하는 방향으로 시장이 변모해 가는 중이며, 관련 공시 의무를 가중시킴에 따라 보수적 진행률 산정이 이루어질 것으로 예상됩니다. 투자자께서는 건설업종의 이와 같은 회계처리 특성에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

회사위험

[당사의 최대주주에 관한 사항]

가. 당사의 최대주주는 케이디비인베스트먼트제일호 유한회사로 증권신고서 제출일 현재 50.75%의 지분을 보유하고 있습
니다
. 한
국산업은행은 구조조정 전담 자회사인 케이디비인베스트먼트제일호 유한회사 설립을 통해 기업가치를 제고한 뒤 매각할 예정입니다.
2019년 10월 14일 국회 정무위원회 국정감사에서 한국산업은행 이동걸 회장은 대우건설 매각 추진에 대해 2년 정도 시기를 두고 기업가치를 제고한 뒤 매각하겠다는 의사를 밝힌 바 있습니다. 다만, 최근 한국경제 등 다수 언론 매체에 보도된 당사 매각 추진 관련 기사에 대한 조회공시(2021년 03월 11일 풍문 또는 보도에 대한 해명)를 미루어 보았을 때 증권신고서 제출일 현재 단기간 내 매각 추진 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.
그러나
향후 당사 지분 재매각이 본격화되어 실제로 지분이 매각된다면 최대주주 교체로 경영권이 변동될 가능성이 존재
합
니
다.

사채관리계약서 2-5조의2(지배구조변경 제한)에 의해 당사의 지배구조변경은 기한의 이익상실 사유 중 하나에 해당됩니다. 당사는 2019년 7월 8일자로 최대주주가 기존 케이디비밸류제육호 유한회사에서 케이디비인베스트먼트제일호유한회사로 변경되었습니다.
당사의 KDB인베스트먼트로의 편입 목적이 기업가치 제고 후 매각이라는 점 감안할 때, 향후 지분 재매각에 따른 최대주주 변경 가능성이 존재하며 이 경우 본 공모사채의 사채관리계약에 따라 사채권자집회의 결의에 따른 기한의 이익 상실 선언으로 기한의 이익이 상실될 수 있습니다.
향후 제3자로의
지분 재매각이 본격화되어 실제로 지분이 매각될 경우 최대주주 교체로 경영권이 변동될 가능성이 존재
하
며,
본 공모사채의 사채관리계약에 따라 사채권자집회의 결의에 따른 기한의 이익 상실 선언으로 기한의 이익이 상실될 수 있습니다.

당사는 KDB인베스트먼트에서 제3자로 최대주주가 변경될 경우 사채관리계약서 제2-5조의2 2항에 의거 지배구조 변경 발생 시 관련 사항과 투자자의 조기상환청구권 부여에 대한 사항을 지체없이 사채관리회사(DB금융투자)에 통지하고 당사의 의무를 이행하여 사채권자집회 결의의 요건이 되지 않도록 할 계획입니다. 투자자께서는 이를 유의하시기 바랍니다.

[해외 매출 및 해외 수주에 관한 사항]
나.
당사는
과거 사업포트폴리오 다각화 및 신규사업진출의 일환으로 해외사업 확대 정책을
시행
한 바

있
으나,
해외
플랜트 및 토목 현장의 공기 지연 및 투입물량 증가 등에 따른 원가율 조정 및 관련 채권 등의 대손 반영으로 2016년 4,672억원의 영업손실을 기록한 바 있습니다.

이에 당사는 해외 부문에 대해 마진을 고려한 선별적 수주 전략을 시행하고 있으며, 이에 따라
해외 매출액 비중이
2016년 29.88%에서 2017년 22.57%, 2018년 22.19%로 지속적으로 감소하
였
습니다.
2019년의 경우 해외 매출액 비중이 27.11%로 증가하였으나 이는 전체 매출액 감소에 기인한 것으로 절대금액은 18년 대비 감소하였습니다. 2020년 기준 해외 매출액 비중은 22.18%로 전년 동기 대비 4.93%p 감소하였습니다.

해외 시장은
해당 지역의 경쟁 심화 및 수익성 저하, 국가의 경제정책이나 규제, 관련 법규 등 여러가지 환경적 요인의 부정적 영향에 노출될 수 있으며, 우리나라를 포함한 각국의 경제성장률, 유가, 환율 등의 변수 등과 연계되어 당사 수익성의 변동성을 확대시킬 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.
해외 사업장의 경우 노동 생산성 문제를 비롯해 각종 제반 환경 변화에 따른 준공 지연 및 그로 인한 원가율 조정, 채권 미회수 등의 리스크가 존재하며,
당사의 경우 2016년 사우디 Jazan Refinery, 알제리 RDPP 사업장 등에서 1조 676억원 규모의 손실, 2017년 모로코 SAFI IPP, 카타르 고속도로 사업장에서 5,379억원 규모의 손실을 인식한 바 있습니다.
이미 손실을 반영한 사업장 건으로 당사에 추가적인 재무부담은 발생하지 않을 것으로 판단됩니다. 다만,
최근 중동 지역을 둘러싼 지리적 이슈 및 코로나19의 전세계적 유행으로 유가 폭락 등은 향후 발주처와의 EOT협의 난항 및 대금 지급 지연 등을 유발시킬 가능성을 배제할 수 없습니다.
향후 당사 및 연결대상 종속회사의 국내외 사업장에서 유사한 형태의 문제가 발생할 경우 원가율 상승, 채권 미회수로 인한 대손 발생 등으로 인한 실적 악화 및 차입금 조달 확대로 인한 재무안정성이 저하 가능성이 존재
함을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[회계기준 변경에 관한 사항]

다. IFRS 15에 대응하는 한국채택국제회계기준서 K-IFRS 1115호를 발표하였고, 2018년 1월 1일부로 적용하기로 하였습니다. 기준서 제1115호를 최초 적용한 보고기간인
2018년말 기준
당사의 연결재무제표상 영향은 자산 62,339백만원 감소, 부채 83,909백만원 증가, 매출 399,535백만원 증가, 당기순이익 51,395백만원 증가 등

입
니다.
뿐만
아니라
, 미
청구공사
는 계약
자산으로, 초과청구공사는 계약부채로 계상이 되는 바, 투자자 분들께서는 유념하여 주시기 바랍니다.

[사업 포트폴리오 관련 사항]
라. 당사는 2019년 시공능력순위 5위 및

2020년 시공능력순위 6위
의 종합건설회사로 국내 건설업계의 순위권 기업으로서 시장을 선도하고 있습니다. 당사 및 연결대상 종속회사는 호텔사업, 강교 및 철골사업, 해외 부동산 개발사업을 영위하는 등 사업부문별, 지역별 포트폴리오 다각화를 위해 노력하고 있습니다. 그러나,

주택건축부문의 매출비중이 2020년말 기준 62.5%, 2019년말 기준 59.56%로 2016년말 기준 54.23% 대비 그 비중이 증가하는 추세입니다.
주택건축부문의

매출 비중 증가로 인해 포트폴리오 분산도가 약화될 시, 국내 부동산 경기 변동에 수익성이 민감하게 반응할 수 있습니다. 또한,
국내외 사업환경 변화로 인하여 일부 사업부문 혹은 지역별 수익성이 급감할 경우 당사 및 연결대상 종속회사의 사업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[재무안정성에 관한 사항]

마.

연결실체의 2020년말 기준 총차입금은 전기말 대비
약 3,619억
원 감소한
1조 9,901억원을 기록하였
으며, 2020년말 기준 부채비율은 247.63%를 나타내고 있습니다.

2020년말 기준 총 차입금 금
액 중, 만기가 1년내에 도래하는 유동성 차입금은 약 1조 2,925억원으로 2020년말 기준 연결실체의 현금 및 현금성자산인

약 8,065억원을 상회하는 규모
입니
다.
연결실체가 보유하고 있는 자산가치를 고려할 경우 당
사의 유동성 차입금은 대응 가능한 규모인 것으로 판단되나,
자금 조달금리가 상승하는 등 불리한 시장환경이 조성될
경우 연결실체의 재무안정성에 부담으로 작용
할 수
있습니다.

또한,

2020년말 기준 당사의 총 차입금 가운데

약 1,541억원 규모의 차입금에 대해서 조건부 약정 사항이 설정되어 있습니다. 조건부 약정 사항이 설정된

약 1,541억원 규모의 차입금은
현행 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 따르고 있
으
며, 기한이익상실 사유 발생시 대주의 요청이 있을 경우에만 상환 의무가 존재합니다.

투자자께서는 해당 차입약정의 기한의 이익이 상실될 위험성이 존재하오니 이 점 유의하시길 바랍니다.

[수익성에 관한 사항 - 수주 및 매출에 관한 사항]

바. 당사는 토목부문, 주택건축부문, 플랜트부문, 신사업부문 및 기타부문의 총 5개의 사업부문을 영위하고 있습
니
다. 다각적인 사업부문 구성에도 불구하고 경기변동에 민감한 업종을 영위하고 있어 외부환경에 따른 성장성 저하 위험성이 상존하고 있습니다.
향후 부동산경기의 장기 침체화 및 코로나19로 인하여 건설경기가 위축되는 상황에 따른 일부 사업부문의 수주 급감은 향후 당사의 실적에 부정적 영향
을 미칠 수 있습니다. 이는 당사 사업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수도 있으니 투자자께서는 투자시 이를 유의하시기 바랍니다.

[수익성에 관한 사항 - 수익성 현황 및 손실 발생에 관한 사항]

사.
당사는
해외 일부사업장의 원가율 조정 및 공사미수금 등 채권손상 일시 반영으로 2016년 기준 4,672억원의 영업이익 적자를 기록
하였습니다. 당사의 높은 매출 비중을 차지하는 주택건축 부문의 호황에 따라
2017년 영업이익이 흑자로 전환
되었습니다.

당사는 2016년 이후 수익성이 저조한
해외 부문의 매출 비중 축소 및 수익성이 우수한 주택건축 부문의 매출 비중 확
대
에 따라
2018년까지 영업이익은 증가하는 추세
를 보였지만,
신규 수주 감소 및 해외 사업장에서의 손실 발생에
따라
2019년 영업이익은 전년도 대비 2,646억원 감소
하였습니다.
한편,
2020년 기준 영업이익은 5,583억원 기록하며 전년 영업이익 3,641억원 대비 1,942억원 증가하였습니다.

향
후 해외 사업부문에서의 원가율 조정 추가 발생, 국내 부동산 경기 침체로 인한 주택건축 부문의 신규 수주 위축 및
코로나19 장기화에 따른 경기침체가 발생
할 경우 연결실체 전체의 수익
성이 저하
될 수

있으
니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[미청구공사 및 매출채권 관련 사항]

아.

2020년말 연결기준 당사의 매출채권 및 미청구공사는 각각 1조 9억원 및 8,598억원
으로, 2019년말 대비 매출채권은 3,526억원 감소하였고, 미청구공사는 486억원 감소하였습니다.
건설업의 특성상 사업주의 기성인식과 수주
업체의 진행기준 인식의 차이로 인하여, 미청구공사는 지속적으로

발생
하
며
,
미래 불확실성으로 인하여 총 예정원가가 상승할 경우 기존 미청구공사에 대하여 추가적인 손실이 발생할 가능

성
및 현금유출 가능성
도 배제할 수 없습니
다. 투자자 여러분께서는 연결실체의 미청구공사내역 및 매출채권 내역에 대하여 검토하시어, 향후 불확실성이 매출채권 및 미청구공사의 부실위험으로 전이될 가능성에 대하여 고려하여 주시기 바랍니다.

[원자재 수급 및 가격 변동에 관한 사항]

자. 건설업은 철강, 시멘트, 목재 및 골재 등의 자원을 필요로 하는 업종입니다. 따라서 주요 원재료의 가격 및 안정적인 조달이 중요하다고 할 수 있습니다.
건축 자재를 구성하는 원재료들의 가격 상승 및 가격 변동성 심화는 당사의 수익성에 대한 불확실성을 높일 가능성이 있습니다.
또한 건설산업의 수주계약이라는 업종의 특성으로 인해 수주금액은 불변인데 반하여
원재료의 가격 상승 등의 영향으로 기존 계약금액을 초과하는 공사원가율은 상승하는 위험에 직면
할 수 있습니다. 따라서,
원자재 가격 변동 및 수급에 차질이 발생할 경우, 이는 당사의 수익성이 악화될 가능성
이 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[수익성 관련 사항 - 기타 수익성에 영향을 미치는 사항]

차.
2020년말 기준
당사 연결실체는 금융비용이
금
융수익을 초과하여
약 594억원의 금융손실이 발생하였으며
,
당사가 시행사 및 조합 등에 제공하고 있는 대여금
은 향후 회수 가능성에 따라 대손상각비용 등을 초래할 가능성
이 있습니다.

향

후 관계기업들의 수익성 악화로 인하여 지분법손익이 줄어들 경우 당사 및 연결실체의 수익성 및 재무상황에 부정적 영향을 미칠 수

있음
을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[외환위험에 관한 사항]

카. 해외부문의 매출 및 수익성은 연결실체의 수익성에 영향을 미치며,
2020년말 기준 당사의 해외부분 매출실적은 약 1조 8,047억원으로 연결실체 총 매출의 약 22.18%
비중을 차지
하고 있습니다.
이에 당사는 환율변동위험을 회피하기 위하여
금융기관과 통화선도계약을 체결
하고 있습니다.
그러나, 외환위험에 대비하기 위한 리스크 회피 노력에도 불구하고,
환율변동성에 따른 파생상품거래 평가손익 변동 및 각 해외 현장별 현지화 외화환산손익 변동으로 인해 당사의 수익성이 영향을 받을 수 있음
을 유의하여 주시기 바랍니다.

[우발상황 및 약정/ 담보제공 관련 사항]

타.
연결실체의 영업기반인 건설산업은 경제위기 및 전반적인 건설 경기 침체로 인한 사업환경 변화시에 시행사 등에 대한 지급보증의 대지급 가능성이 커지고, 향후 수익 창출 및 현금흐름과 관련된 불확실성도 일반기업보다 클 수 있습니다.
향후 우발채무가 현실화 될 경우, 당사가 부담할 손실금액이 확정되어 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점을 참고하시기 바랍니다.

[우발채무 관련 사항 -PF지급보증과 관련한 사항]

파.

2021년 3월 26일
기준

연결실체의 PF지급보증 규모는
3,306억원으로
연결기준
자기자본의
12.35%
이며,

2021년 3월 26일 기준 PF지급보증 3,306억원중

2021년 내에 만기가 도래하는 금액은 전체의 약 59%에 해당하는 1,950억원
입니다.

PF사업장의 미착공이 장기화 될 경우, 연결실체는 해당 사업장의 시행사에 추가적인 대여금을 제공할 가능
성
이 있으며,

향후
개
별 현장의 분양성과가 저조할 경우 이에 따
른 우발채무의 실현으로 인해 당사의 수익성 및 재무안정성이 악화
될 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[우발채무 관련 사항 - 소송 및 제재에 관한 사항]

하
.

신고서 제출 전일 기
준
당사가

피고로 계류중인 소송사건은 189건
이
며, 전체소송가액은 당사 포함 전체 피고의 예상부담액 기준으로 약 782,339백만원입니다
.
이에 따른 자원의 유출입금액 및 시기는 불확실하며, 회사의 경영진은 이러한 소송 등
의 결과가 회사의 재무상태에 영향을 미칠 것으로 예상되는 최선의 추정치로 충당부채를 인식하고 있습니다. 그러나 소송결과에 따른 최종부담금액은 경영진이 추정한 금액과 달라질 수 있습니다.

또한, 유관기관의 결정에 따라 행정처분 등의 추가적인 제재조치가 발생할 수 있으며,

이와 관련하여 증권신고서 제출일 현재 확정된 바는 없으나, 이러한
제재조치는 당사의 수익성과 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있음
을 투자자께서는 각별히 유의하여 주시기 바랍니다.

기타 투자위험

[환금성 제약 위험]
가. 금번 발행되는 무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 상장심사를 통과할 것으로 판단되나,
채권시장에 존재하는 여러 변수들과 변동성에 따른 수급 불균형 등의 이유로 환금성이 제한될 수 있으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[사채 기한의 이익 상실 가능성]
나. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여
사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 

[신용등급과 관련된 사항]

다.
본 사채의 신용평가 평정등급은 한국기업평가(주)는
A-(
Positive),
NICE신용평가(주)는

A-(
Positive)

입니다. 이 신용등급이 원리금 상환을 보장하는 것은 아니며, 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론,
동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된
당사의
회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 참고하여 투자의사 결정
을 하시기 바랍니다.

[전자 등록 발행]
라. 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물 채권을 발행 또는 등록필증을 교부하지 아니합니다.

[신고서 효력 발생 관련 위험]
마. 본 공시서류 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은
금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 투자자께서 유의하시고,
최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다.

[원리금 지급 불이행 위험]
바.
본 사채는 「예금자보호법」의 적용 대상이 아니고, 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본
채권의 원리금 상환을 (주)대우건설이 전적으로 책임집니다. 

[예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 전자공시사항 참조]
사. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도
전반적으로 불안정한 경제 상황 등에의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
당
사의 재무제표는당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
50
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
150,000,000,000
모집(매출)총액
150,000,000,000

발행가액
150,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2024년 04월 08일

원리금
지급대행기관

(주)우리은행 
종로기업영업지원팀

(사채)관리회사

DB금융투자(주)

신용등급
(신용평가기관)
A-/A-
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
8,500,000
85,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
키움증권
-
2,700,000
27,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
한양증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
삼성증권
-
1,300,000
13,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
아이비케이투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 04월 08일
2021년 04월 08일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
150,000,000,000

발행제비용
559,320,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 03월 15일 NH투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 04월 05일이며, 상장예정일은 2021년 04월 08일임.

주1) 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)대우건설 3년 만기 회사채

개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -1.51%p.
를 가산한 이자율로 합니다. 
주2) '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
50
]
(단위: 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
150,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

150,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채"
발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연사채이율의 1/4씩 분할하여 후지급하며, 이자지급 기일이 영업일이 아닌 경우, 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

원금상환일과 각 이자지급일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채" 이자율을 하회하는 경우에는본 사채 이자율을 적용한다.

이자지급 기한
2021년 07월 08일, 2021년 10월 08일, 2022년 01월 08일, 2022년 04월 08일,
2022년 07월 08일, 2022년 10월 08일, 2023년 01월 08일, 2023년 04월 08일,
2023년 07월 08일, 2023년 10월 08일, 2024년 01월 08일, 2024년 04월 08일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자

2021년 0

3

월
25
일

평가결과등급

A- / A-

상환방법
및 기한
상 환 방 법

"본 사채"의 원금은 2024년 04월 08일

(
원금상환기일)에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환일과 각 이자지급일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채" 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2024년 04월 08일

청 약 기 일
2021년 04월 08일

납 입 기 일
2021년 04월 08일

전 자 등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명

(주)우리은행 종로기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 03월 15일 NH투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 04월 05일이며, 상장예정일은 2021년 04월 08일임.

주1) 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)대우건설 3년 만기 회사채

개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -1.51%p.
를 가산한 이자율로 합니다. 
주2) '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
세 부 내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사 : 대표이사, CFO, 자금팀장 등
- 대표주관회사 : 담당 임원 및 부장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

나. 공모희망금리 산정

구 분
세 부 내 용

공모희망금리 산정방법
대표주관회사인 NH투자증권(주)는 (주)대우건설의 제50회 무보증사채의 발행에 있어 (1) (주)대우건설의 민간채권평가사의 평가금리, 국고 및 등급민평 대비 스프레드 동향, (2) 최근 동일 등급 무보증사채 최근 발행내역, (3) 최근 채권시장 동향 등 발행회사의 Credit과 시장상황을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다. 

공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 하단 "공모희망금리 산정근거"를 참고하여 주시기 바랍니다.

공모희망금리

수요예측 시 공모희망금리는 다음과 같이 결정하였습니다.

[제50회]
수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)대우건설 3년 만기 회사채
개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0

.
90
%p. ~ +0.
10
%
p
.
를
가산한 이자율

* 위의 공모 희망금리는 발행사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 희망금리에 불과하므로 시장 상황에 따라 변동이 발생할 수 있습니다.

수요예측 관련사항

본 사채의 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따르며, 수요예측은 "한국금융투자협회"의 "K-bond" 프로그램 및 FAX를 이용한 접수 방법으로 진행됩니다.
단, 불가피한 상황이 발생한 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"는 협의하여 수요예측 방법을 결정할 수 있습니다. 수요예측기간은 2021년 03월 31일 09시부터 16시

까지입니다.

수요예측 신청 시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.

① 최저 신청수량 : 10억원

② 최고 신청수량 : 본 사채의 발행예정금액
③ 수량단위: 10억원

④ 가격단위:
0.01%p

배정 관련사항

본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 5. 배정에 관한 사항 및대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 

5. 배정에 관한 사항

가. 배정기준 운영

- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정 시 준수 사항

- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정 시 가중치 적용

- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.

① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙

- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

"무보증사채 수요예측 모범규준" 제5조(공모채권 배정) 라.에 따라 대표주관회사인 NH투자증권(주)는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.

※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 배정'을 참고하시기 바랍니다.

유효수요
판단기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요"결정이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. "대표주관회사"는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」제5조 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율을 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및
공모희망금리
범위 밖 신청분의
처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

주1) 공모희망금리 산정 근거

대표주관회사는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토하여 본 사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

(1) (주)대우건설의 민간채권평가사의 평가금리, 국고 및 등급민평 대비 스프레드 동향, (2) 최근 동일 등급 무보증사채 최근 발행내역, (3) 최근 (주)대우건설 회사채 유통현황, (4) 최근 채권시장 동향 등 발행회사의 Credit과 시장상황을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

공모희망금리 결정 시 고려사항
비고

민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향
(1)

최근 동일 등급 회사채 발행 사례 검토
(2)

최근 (주)대우건설 회사채 유통현황
(3)

채권시장 동향
(4)

(1) 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

① 민간채권평가회사 4사(키스채권평가(주),
한국자산평가(주)
, 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 (주)대우건설 3년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "개별민평 3년"). 

[기준일: 2021년 03월 26일]
(단위: %)

항목
키스채권평가

한국자산평가

NICE P&I

FN자산평가
산술평균

(주)대우건설
개별민평 3년

3.743
3.808
3.799
3.806
3.789

주) 산술평균: 민간채권평가회사 4사 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준입니다.

출처 : 본드웹

② 민간채권평가회사 4사(
키스채권평가(주),
한국자산평가(주)
,나이스피앤아이(주), 
(주)에프앤자산평가
)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 "A- 등급" 3년만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "등급민평 3년')

[기준일: 2021년 03월 26일]
(단위: %)

항목
키스채권평가

한국자산평가

NICE P&I

FN자산평가
산술평균

A- 등급민평 3년
2.543
2.468
2.509
2.526
2.511

자료: 본드웹

③ 위 ① 및 ② 산술평균 금리와 민간채권평가회사 4사(
키스채권평가(주),
한국자산평가(주)
,나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가
)에서 제공하는 증권신고서 제출 1영업일 전 3년 만기 국고채권 수익률(이하 ""국고 3년")간의 스프레드

[기준일: 2021년 03월 26일]
(단위: %)

만기
국고채권
(주)대우건설
개별민평 국고대비 스프레드
A- 등급민평의
국고대비 스프레드

3년
1.125
2.664
1.386

자료 : 본드웹

[최근 3개월간 3년 만기 채권의 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이]

(단위: %, %p.)

일자
평가금리
Credit Spread

(주)대우건설
개별민평금리

국고채금리
A- 등급
민평금리
개별민평금리
- 국고채금리

2021-03-26
3.789
1.125
2.511
2.664

2021-03-25
3.759
1.095
2.481
2.664

2021-03-24
3.784
1.120
2.506
2.664

2021-03-23
3.810
1.147
2.533
2.663

2021-03-22
3.793
1.130
2.516
2.663

2021-03-19
3.807
1.142
2.530
2.665

2021-03-18
3.802
1.137
2.525
2.665

2021-03-17
3.841
1.177
2.563
2.664

2021-03-16
3.838
1.175
2.56
2.663

2021-03-15
3.871
1.22
2.599
2.651

2021-03-12
3.88
1.23
2.608
2.65

2021-03-11
3.825
1.175
2.553
2.65

2021-03-10
3.824
1.175
2.552
2.649

2021-03-09
3.853
1.22
2.58
2.633

2021-03-08
3.783
1.15
2.51
2.633

2021-03-05
3.704
1.067
2.432
2.637

2021-03-04
3.675
1.035
2.402
2.64

2021-03-03
3.659
1.017
2.387
2.642

2021-03-02
3.667
1.022
2.394
2.645

2021-02-26
3.665
1.02
2.393
2.645

2021-02-25
3.641
0.996
2.369
2.645

2021-02-24
3.648
1.002
2.376
2.646

2021-02-23
3.663
1.015
2.391
2.648

2021-02-22
3.668
1.02
2.396
2.648

2021-02-19
3.643
0.995
2.371
2.648

2021-02-18
3.632
0.985
2.36
2.647

2021-02-17
3.633
0.982
2.361
2.651

2021-02-16
3.633
0.98
2.36
2.653

2021-02-15
3.647
0.994
2.375
2.653

2021-02-10
3.645
0.992
2.372
2.653

2021-02-09
3.644
0.99
2.371
2.654

2021-02-08
3.651
0.995
2.378
2.656

2021-02-05
3.638
0.982
2.365
2.656

2021-02-04
3.635
0.98
2.363
2.655

2021-02-03
3.632
0.977
2.359
2.655

2021-02-02
3.636
0.98
2.364
2.656

2021-02-01
3.645
0.987
2.373
2.658

2021-01-29
3.631
0.972
2.359
2.659

2021-01-28
3.64
0.977
2.367
2.663

2021-01-27
3.654
0.987
2.381
2.667

2021-01-26
3.673
1.002
2.4
2.671

2021-01-25
3.68
1.006
2.407
2.674

2021-01-22
3.665
0.99
2.392
2.675

2021-01-21
3.652
0.97
2.38
2.682

2021-01-20
3.662
0.975
2.39
2.687

2021-01-19
3.669
0.977
2.396
2.692

2021-01-18
3.666
0.967
2.393
2.699

2021-01-15
3.67
0.97
2.397
2.7

2021-01-14
3.688
0.987
2.415
2.701

2021-01-13
3.678
0.975
2.406
2.703

2021-01-12
3.687
0.977
2.415
2.71

2021-01-11
3.679
0.965
2.407
2.714

2021-01-08
3.694
0.977
2.421
2.717

2021-01-07
3.692
0.97
2.419
2.722

2021-01-06
3.69
0.96
2.418
2.73

2021-01-05
3.671
0.937
2.399
2.734

2021-01-04
3.692
0.955
2.42
2.737

2020-12-31
3.708
0.97
2.435
2.738

2020-12-30
3.708
0.97
2.435
2.738

2020-12-29
3.716
0.98
2.443
2.736

2020-12-28
3.695
0.957
2.422
2.738

주1) 민간채권평가회사 4사(

키스채권평가(주),
한국자산평가(주)
,나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준
출처 : 본드웹

[최근 3개월간 국고 대비 개별민평금리 및 스프레드 추이(3년)]

(단위 : %, %p.)

스프레드 추이.jpg
스프레드 추이

주1) 민간채권평가회사 4사(

키스채권평가(주),
한국자산평가(주)
,나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준
출처 : 본드웹

최근 3개월간 (주)대우건설 3년 개별민평은

3.631
%~3.880% 수준이었으며, 스프레드는 2021년 3월초까지 하락세를 보이다가 최근 2.664%p 대로 상승한 바 있습니다.

(2) 최근 3개월간(2020.12.26 ~ 2021.03.26) 동일등급(A-), 동일만기(3년) 무보증 일반공모 회사채 발행 사례 검토

(단위:억원)

종목명

등급

만기

발행일

발행
금액

발행
 금리

공모희망금리

발행
 조건

HDC현대EP 1
A-
3년
2021-03-11
400
2.372%
등급민평 -0.30%p. ~ +0.30%p.
-0.18%p.

현대중공업4-2(녹)
A-
3년
2021-03-05
2,400
2.502%
등급민평 -0.40%p. ~ +0.40%p
+0.10%p.

SK건설166(녹)
A-
3년
2021-02-26
3,000
2.159%
등급민평 -0.05%p. ~ +0.50%p
-0.21%p.

최근 3개월간 발행된 동일등급(A-), 동일만기(3년) 회사채 발행 내역은 총
3건
입니다. 상기
3
건 중 공모희망금리의 기준금리를
등급민평으로 설정한 경우가 3건이었습니다.

상기 회사채의 발행금리는 3년 만기 기준으로
2.159
% ~
2.502
%
수준에서 결정되었습니다.

(3) 최근 채권시장 동향 

국내 채권시장은 2015년 글로벌 경제 불확실성으로 인한 수출 감소세 지속 등으로 대외부문 회복세가 미약한 가운데 메르스 사태 및 가뭄 등으로 인한 내수부문 위축으로 경기 회복세가 다소 둔화됨에 따라 한국은행은 3월(2.00%-> 1.75%) 및 6월(1.75%->1.50%) 두차례 기준금리 인하를 단행하였습니다. 한편, 2016년에 접어 들며 세계 경제가 미국 중심으로 개선될 조짐이 확인되었으나, 국내 경기 부진은 2016년에도 지속되면서 2016년 6월(1.50%->1.25%) 1년만에 다시 금리 인하가 단행되며 저금리 기조가 이어졌습니다.

그러나 이후, 2016년 하반기 미국 중심의 세계 경제 개선 조짐이 확인되었고 미국 연준은 물가지수 및 고용지수가 점진적으로 목표수준에 근접함에 따라 2016년 12월 FOMC에서 기준금리 인상을 단행하였으며, 이어 2017년 3월, 6월 ,12월 및 2018년 3월, 6월에 걸쳐 추가 기준금리 인상을 실시하였습니다. 

한국은행은 2017년 11월 금통위에서 6년 5개월만에 기준금리 인상(1.25% → 1.50%)을 단행한 이후 미국 금리의 중장기적 상승 추세 영향으로 금리인상 압력을 받았습니다. 2018년 7월 고용지표 쇼크로 인하여 하반기 금리인상 기대감이 약화되는 등 금리인상 시기가 불분명해지며, 시장의 변동성이 확대된 모습을 보이기도 했으나, 한-미 기준금리 역전폭 확대, 가계대출 증가, 주택가격 상승 등 금융안정을 위한 금리인상 압력 등의 영향으로 한국은행은 2018년 11월 금통위에서 기준금리 인상(1.50% → 1.75%)을 결정하였습니다. 그럼에도 불구하고 2019년 상반기에는 기준금리와 국고채 50년 장기금리가 역전되는 등 금리는 하락세를 지속해왔습니다.

미국 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서도 2019년 6월 기준금리 인하 신호를 강하게 내비치며 연내 금리인하가 필요하다고 밝힌 이후 2019년 7월 FOMC에서 기준금리를 기존 2.25%~2.50%에서 2.00%~2.25%로 인하하였습니다. 그러나 10월 FOMC의 기준금리 추가 인하와 그간 이어져온 금리 상승분에 대한 부담으로 금리는 하향 조정 국면으로 전환했습니다. 이에 2019년 10월 개최된 금통위 에서 기준금리 0.25%p 추가 인하하여 1.25%로 하향 조정하였습니다. 이후 11월 금융통화위원회 결과 소수의견(1명)을 확인하고, 2020년 경제성장률 전망치를 하향 조정 하면서 2020년도 추가 인하 기대감이 강화되었으며, 국고채 및 회사채 금리의 점진적인 하락세로이어졌습니다.

2020년 국내 경제성장률 전망치 하향 조정 등 경기에 대한 불확실성이 상존하는 가운데, 2월부터 불거진 신종 코로나바이러스(COVID-19) 전염병 확산에 대한 우려로 글로벌 안전자산 선호가 심화되면서 국내외 시장금리의 하락세가 지속되었습니다. 미국 연방공개시장위원회(FOMC)는 3월 17~18일 정례회의에 앞서 3일에 긴급회의를 열어 기준금리를 1.00~1.25%로 0.5%p. 인하하였으며, 이후 15일 1.0%p.를 재차 인하하며 0~0.25%로 기준금리가 떨어졌고, 예정되었던 연방공개시장위원회(FOMC)를 취소했습니다. 이와 같은 미국의 기준금리 인하는, 연준이 1994년 통화정책을 공개한 이후, 연방공개시장위원회(FOMC)를 앞두고 전격적인 두차례 금리 인하는 유례없는 파격적인 결정이었던 만큼 현재 글로벌 경기 악화의 심각성을 보여주고 있습니다. 미국의 기준금리 인하에도 불구하고 신종 코로나바이러스의 확산에 따라 글로벌 경기의 회복흐름은 더딘 모습을 보였으며, 국내 경기 역시 직접적인 영향을 받아 연초 2,200선 수준이던 코스피는 3월 19일 1,457.64까지 급락하였습니다. 한국은행은 4월 9일 예정된 금통위에 앞서 3월 16일 임시 금통위를 열어 0.5%p를 전격 인하하며 기준금리가 0.75%로 떨어졌으며, 사상 처음 0%대로 진입했습니다. 또한 최근 2020년 5월 28일 열린 금융통화위원회는 코로나19로 인한 수출급감과 미국, 중국 등 주요국 성장률 추락 등으로 인한 경제 타격이 예상보다 심각성에 대한 판단으로 종전 기준 금리에서 0.25%p 내린 0.50%로 인하 발표하였으며 증권신고서 제출일 현재 금리동결을 지속하여 0.50%의 기준금리를 유지하고 있습니다.

미국에서는 코로나19 발병 이후 3천만명이 넘는 사람이 실직했으며 고용 환경의 급격한 악화되면서 미국 시장금리는 고용지표의 추이에 따라 큰 변동성을 보였습니다. 국내에서는 회사채 시장이 얼어붙으면서 회사채 발행시장은 급속도로 경색되었고 유통시장에서 국고채와의 스프레드가 지속적으로 벌어졌습니다. 코로나19 발병 이후 글로벌 유동성 공급으로 인해 2020년 하반기부터 AA급 이상 회사채 발행시장은 어느 정도 안정을 되찾았고 신용 스프레드 확대도 지속적으로 진정이 되었습니다. 2021년 초부터는 A급 이하에서의 투자심리도 어느정도 회복되어 코로나 19이전 수준의 투자심리를 보이면서 시장은 점차 안정화 수순을 밟아가고 있습니다.

현재 글로벌 경기 침체는 신종 전염병에 따른 것으로 코로나19 종식 시 더욱 더 회복될 것으로 전망되고 있으나, 코로나19의 종식이 지연되어 현재의 경기 침체 상태가 지속될 시에는 주요 선진국들의 경기 부진 및 극심한 국제유가 변동성, 신흥국 경기 악화 지속 등에 따른 불확실성 확대, 실물경제의 지속적인 불황 등으로 인해 기관투자자의 위축된 투자 심리가 장기간 지속되거나 더 악화될 가능성이 있습니다.

※ 결 론

발행회사와 대표주관회사는 상기와 같이 민간채권평가회사 등급 및 개별 평가금리 및 국고대비 스프레드 동향, 최근 기발행 사채의 유통현황, 최근 동일 등급, 동일만기 회사채 발행사례, 수요예측 참여 현황, 최근 동종업계 회사채 발행현황, 최근 채권시장 동향 및 전망 등을 종합적으로 고려하였으며 이를 바탕으로 (주)대우건설 제50회 및 무보증사채의 공모희망금리를 다음과 같이 결정하였습니다.

[ 최종 공모희망금리밴드 ]

구 분
내 용

제50회

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)대우건설 3년 만기 회사채
개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.
90%p. ~ +0.
10%p.를 가산한 이자율

당사와 대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증 사채 수요예측 모범규준" 및 대표주관회사의 수요예측 지침에 의거하여 대표주관회사가 결정하며, 필요시 당사와 협의합니다. 수요예측 결과를 반영한

정정신고서는 2021년 04월 02일
에 공시할 예정입니다.

다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회차 : 제 50회]

(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
26
30
3
0
-
-
59

수량
3,300
2,290
200
0
-
-
5,790

경쟁율
3.30 : 1
2.29 : 1
0.20 : 1
0.00 : 1
-
-
5.79 : 1

주) 경쟁률은 최초 공모금액을 기준으로 산정
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신
청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-177
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.73%
100
1.73%
포함

-172
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
3.45%
300
5.18%
포함

-170
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
3.45%
500
8.64%
포함

-166
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
3.45%
700
12.09%
포함

-161
1
200
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
5.18%
1,000
17.27%
포함

-154
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
5.18%
1,300
22.45%
포함

-151
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
3.45%
1,500
25.91%
포함

-150
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.73%
1,600
27.63%
포함

-135
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.86%
1,650
28.50%
포함

-133
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.86%
1,700
29.36%
포함

-132
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
3.45%
1,900
32.82%
포함

-131
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.73%
2,000
34.54%
포함

-122
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
3.45%
2,200
38.00%
포함

-121
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
5.18%
2,500
43.18%
포함

-120
1
50
2
110
-
-
-
-
-
-
-
-
3
160
2.76%
2,660
45.94%
포함

-112
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.73%
2,760
47.67%
포함

-110
-
-
2
30
-
-
-
-
-
-
-
-
2
30
0.52%
2,790
48.19%
포함

-103
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.73%
2,890
49.91%
포함

-100
4
250
2
20
-
-
-
-
-
-
-
-
6
270
4.66%
3,160
54.58%
포함

-97
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.86%
3,210
55.44%
포함

-96
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.73%
3,310
57.17%
포함

-92
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.73%
3,410
58.89%
포함

-90
-
-
2
30
-
-
-
-
-
-
-
-
2
30
0.52%
3,440
59.41%
포함

-86
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.73%
3,540
61.14%
포함

-80
-
-
1
10
1
100
-
-
-
-
-
-
2
110
1.90%
3,650
63.04%
포함

-76
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.17%
3,660
63.21%
포함

-75
-
-
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
1
50
0.86%
3,710
64.08%
포함

-71
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.73%
3,810
65.80%
포함

-70
-
-
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
1
50
0.86%
3,860
66.67%
포함

-62
-
-
1
60
-
-
-
-
-
-
-
-
1
60
1.04%
3,920
67.70%
포함

-61
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.73%
4,020
69.43%
포함

-60
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
3.45%
4,220
72.88%
포함

-50
2
70
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
70
1.21%
4,290
74.09%
포함

-42
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.35%
4,310
74.44%
포함

-32
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.35%
4,330
74.78%
포함

-31
-
-
2
270
-
-
-
-
-
-
-
-
2
270
4.66%
4,600
79.45%
포함

-30
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.35%
4,620
79.79%
포함

-22
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
0.52%
4,650
80.31%
포함

-21
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.73%
4,750
82.04%
포함

-20
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
0.52%
4,780
82.56%
포함

-12
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.17%
4,790
82.73%
포함

-11
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.73%
4,890
84.46%
포함

0
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.73%
4,990
86.18%
포함

5
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
3.45%
5,190
89.64%
포함

10
-
-
2
600
-
-
-
-
-
-
-
-
2
600
10.36%
5,790
100.00%
포함

합계
26
3300
30
2290
3
200
-
-
-
-
-
-
59
5,790
100.00%
-
-
-

(3) 수요예측 상세분포 현황

수요예측 참여자
대우건설 3년만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-177
-172
-170
-166
-161
-154
-151
-150
-135
-133
-132
-131
-122
-121
-120
-112
-110
-103
-100

기관투자자 1
100

기관투자자 2

200

기관투자자 3

200

기관투자자 4

200

기관투자자 5

200

기관투자자 6

100

기관투자자 7

300

기관투자자 8

200

기관투자자 9

100

기관투자자 10

50

기관투자자 11

50

기관투자자 12

200

기관투자자 13

100

기관투자자 14

200

기관투자자 15

300

기관투자자 16

100

기관투자자 17

50

기관투자자 18

10

기관투자자 19

100

기관투자자 20

20

기관투자자 21

10

기관투자자 22

100

기관투자자 23

100

기관투자자 24

50

기관투자자 25

50

기관투자자 26

50

기관투자자 27

10

기관투자자 28

10

기관투자자 29

기관투자자 30

기관투자자 31

기관투자자 32

기관투자자 33

기관투자자 34

기관투자자 35

기관투자자 36

기관투자자 37

기관투자자 38

기관투자자 39

기관투자자 40

기관투자자 41

기관투자자 42

기관투자자 43

기관투자자 44

기관투자자 45

기관투자자 46

기관투자자 47

기관투자자 48

기관투자자 49

기관투자자 50

기관투자자 51

기관투자자 52

기관투자자 53

기관투자자 54

기관투자자 55

기관투자자 56

기관투자자 57

기관투자자 58

기관투자자 59

합계
100
200
200
200
300
300
200
100
50
50
200
100
200
300
160
100
30
100
270

누적 합계
100
300
500
700
1,000
1,300
1,500
1,600
1,650
1,700
1,900
2,000
2,200
2,500
2,660
2,760
2,790
2,890
3,160

수요예측 참여자
대우건설 3년만기 회사채 개별민평 대비 스프레드 (계속)

-97
-96
-92
-90
-86
-80
-76
-75
-71
-70
-62
-61
-60
-50
-42
-32
-31
-30
-22
-21
-20
-12
-11
0
5
10
합계

기관투자자 1

100

기관투자자 2

200

기관투자자 3

200

기관투자자 4

200

기관투자자 5

200

기관투자자 6

100

기관투자자 7

300

기관투자자 8

200

기관투자자 9

100

기관투자자 10

50

기관투자자 11

50

기관투자자 12

200

기관투자자 13

100

기관투자자 14

200

기관투자자 15

300

기관투자자 16

100

기관투자자 17

50

기관투자자 18

10

기관투자자 19

100

기관투자자 20

20

기관투자자 21

10

기관투자자 22

100

기관투자자 23

100

기관투자자 24

50

기관투자자 25

50

기관투자자 26

50

기관투자자 27

10

기관투자자 28

10

기관투자자 29
50

50

기관투자자 30

100

100

기관투자자 31

100

100

기관투자자 32

20

20

기관투자자 33

10

10

기관투자자 34

100

100

기관투자자 35

100

100

기관투자자 36

10

10

기관투자자 37

10

10

기관투자자 38

50

50

기관투자자 39

100

100

기관투자자 40

50

50

기관투자자 41

60

60

기관투자자 42

100

100

기관투자자 43

200

200

기관투자자 44

50

50

기관투자자 45

20

20

기관투자자 46

20

20

기관투자자 47

20

20

기관투자자 48

200

200

기관투자자 49

70

70

기관투자자 50

20

20

기관투자자 51

30

30

기관투자자 52

100

100

기관투자자 53

30

30

기관투자자 54

10

10

기관투자자 55

100

100

기관투자자 56

100

100

기관투자자 57

200

200

기관투자자 58

300
300

기관투자자 59

300
300

합계
50
100
100
30
100
110
10
50
100
50
60
100
200
70
20
20
270
20
30
100
30
10
100
100
200
600
5790

누적 합계
3210
3310
3410
3440
3540
3650
3660
3710
3810
3860
3920
4020
4220
4290
4310
4330
4600
4620
4650
4750
4780
4790
4890
4990
5190
5790
-

라. 유효수요의 범위, 산정근거

구분
내용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
[수요예측 신청현황]

제 50회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 5,790억
- 총 참여신청범위: -1.77%p.~+0.10%p.
- 총 참여신청건수: 59건

'본 채권'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "발행회사" 및 "대표주관회사"가 협의하여 결정함

① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 (주)대우건설와 대표주관회사인 NH투자증권(주)은 공모희망금리 산정시 민간채권평가회사의 평가금리 및 스프레드 동향, 유사등급 회사채 발행동향 및 최근 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 결정함.

보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 나. 공동대표주관회사의 수요예측기준ㆍ절차 및 배정방법 중 (주1) 공모희망금리 산정근거] 참고

② 지난 2021년 03월 31일 진행한 당사의 수요예측에서 제50회 무보증사채 공모희망금액 총액인 1,000억원의 579%에 해당하는 5,790억원이 모집되었으며, 모두 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여하였습니다.

각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무상황, 금리 및 스프레드 전망 등)이 반영되어 있을 것이라고 판단하였고, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여, 수요예측에 참여한 물량 중 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량을 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행수익률 확정을 위한 수요예측 결과 반영
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.

[제50회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)FN자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)대우건설 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -1.51%p.를 가산한 이자율

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

(1)
"대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다.
단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.

(가) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것. 다만 "인수규정" 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.

(나) 투자일임ㆍ신탁고객이 "인수규정" 제17조의2 제3항에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아니어야 한다.

(2) 수요예측은 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측은 "한국금융투자협회"의 "K-bond" 프로그램 및 FAX를 이용한 접수 방법으로 진행한다. 단, 불가피한 상황이 발생한 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"는 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

(3) 수요예측 시 수요예측기간, 신청수량의 범위, 수량 및 가격 단위는 다음과 같다.
(가) 수요예측 기간 : 2021년 03월 31일 09시부터

16시까지로 한다.

(나) 최저 신청수량 :

10억원
(다) 수량 단위 :

10억원
(라) 가격 단위 : 1bp
(4) "본 사채"의 수요예측 공모희망금리는 다음과 같다.

(5) 수요예측 결과는 "대표주관회사"가 3년간 보관한다.
(6) 수요예측 결과는 "발행회사"와 "대표주관회사" 만 공유한다. 단, 법원, "금융위" 등 정부기관(준 정부기관 포함)으로부터 자료 등의 제출을 요구 받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공한다.

구분
내용

제50회

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)대우건설 3년 만기 회사채
개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.
90%p. ~ +0.
10%p.를 가산한 이자율

(6) 수요예측 시 수요예측 참여자는 원하는 경우 전자등록총액 금액 이상의 물량을 신청할 수 있다.
(7) 수요예측 결과에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "대표주관회사"가 "발행회사"와 협의하여 결정한다.

(8) 수요예측에 따른 배정 후, "대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정 받을 투자자에게 송부한다.
(9) 불성실 수요예측 참여자의 관리 : "대표주관회사"는 불성실 수요예측 참여행위 예방을 위한 사전 고지를 통해 실수요 기재를 유도하며, 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체없이 "한국금융투자협회"에 제출한다.

(10) "대표주관회사" 는 수요예측 참여자가 원하는 경우 서로 다른 금리로 참여금액을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

(11) "대표주관회사"는 수요예측참여자가 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등)중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다.

(12) "대표주관회사"는 공모 희망금리의 최저 및 최고금리 사이(최저 및 최고금리를 포함한다)에 참여한 수요를 유효수요에서 제외하여서는 아니 된다. 다만, 통계적 사분위수를 활용한 기법 등 합리적인 통계기법 및 그 밖의 방법에 따라 유효수요가 아니라고 판단한 합리적 근거가 있을 때에 그 근거를 공개한 경우에는 그러하지 아니하다.

(13) 기타 본 호에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"(2020.07.01 한국금융투자협회 개정)에 따른다.

나. 청약

(1) 일정

(가) 청약일 : 2021년 04월 08일
 (나) 청약공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지
 (다) 청약서 제출기한: 2021년 04월 08일 09시부터 12시까지
 (라) 청약금 납입: 2021년 04월 08일 16시까지

(2) 청약대상 : 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하 인수규정 제2조 제8호에 의한 기관투자자("자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제8조 제7항의 신탁업자를 포함한다)로 한다. 이하 같다.)만 청약할 수 있습니다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총 합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말한다. 이하 같다.)도 청약에 참여할 수 있다
.
(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과금융투자업에관한법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 "투자설명서"를 교부받아야 한다.
(가) 교부장소 : "인수단" 본점
(나) 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

(다) 교부일시 : 2021년 04월 08일

(라) 기타사항 :
① "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 "투자설명서"를 교부 받은 후 청약서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부 받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다.

② "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.
(4) 청약제한 : 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.
(5) 청약의 방법

(가) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께
2021년 04월 08일 12시까지 청약취급처에 청약한다. 

(나) 청약서를 송부한 청약자는 청약일 당일 16시까지 청약금을 납부한다. 
(다) "대표주관회사"는 "본 사채"의 전자등록총액에 해당하는 금액을 납입처에 납입한다. 
(6) 청약단위:
최저청약금액은

1
0억원으로 하며,
1

0억원 이상은 10억원 단위로 한다.
또한, 청약자 1인당 "본 사채"에 청약하는 청약총액은 "본 사채"의 전자등록총액을 초과하지 못한다.
(7) 청약취급처 : "인수단" 의 본ㆍ지점
(8) 청약 증거금 : 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약금은 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

(9) 사채금 납입일 : 2021년 04월 08일
(10) "본 사채"의 발행일 : 2021년 04월 08일

(11) "본 사채"의 납입을 맡을 기관 : 우리은행 종로기업영업지원팀

(12) 전자등록기관 : "본 사채"의 전자등록기관은 한국예탁결제원으로 한다.

(13) 전자등록신청 : 
(가) "발행회사"는 각 "인수단"이 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있다. 
(나) 각 "인수단"은 "발행회사"로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을 "발행회사"에 통보하여야 한다. 단, 전자등록 신청에 관련한 사항은 본 인수계약서 제16조 제2항에 따라 "대표주관회사"인
NH투자증권(주)에게 위임한다. 

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>

제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다.<개정 2009.2.3>

1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용)
①누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>

제11조 (증권의 모집·매출)
① 법 제9조제7항및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27., 2016.6.28., 2016.7.28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016.6.28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)
법 제124조제1항각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.<개정 2009.7.1., 2013.6.21.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

<증권 인수업무 등에 관한 규정>

제2조(용어의 정의) 이 규정에서 사용하는 용어의 정의는 다음과 같다. 다만, 이 규정에서 정하지 아니한 용어는 관계법령에서 정하는 바에 따른다.
8. "기관투자자"란 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 <신설 2009. 2. 26, 개정 2012. 1. 17, 2015. 6. 18>
나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록한 자
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「지식경제부와 그 소속기관 직제」에 따른 우정사업본부 <신설 2012. 1.17>
마. 법 제8조제6항의 금융투자업자(이하 “투자일임회사”라 한다)<개정 2015. 7. 16>
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 <신설 2014. 3. 20, 개정 2015. 6. 18, 2015. 7. 16>
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)<신설 2015. 6. 18>
아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다)<신설 2015. 6. 18>

다. 배정
(1) 수요예측에 참여한 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정한다. 단, 우선배정 금액은 수요예측 참여자가 수요예측 결과에 따라 배정받은 금액과 청약금 중 작은 금액으로 한다. 
(2) "수요예측 참여자"의 총 청약금이 발행금액총액에 미달 된 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 청약금을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있다. 단, 청약자의 질적인 측면을 고려하여 "대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있으며, 필요 시 "인수단"과 협의하여 결정할 수 있다.
(3) (2)호에 따라 "수요예측 참여자"의 총 청약금이 발행금액 총액에 미달되는 경우 다음 각 호의 방법으로 배정한다.
 (가) 전문투자자 및 기관투자자: 청약금에 비례하여 안분배정한다.
 (나) 일반투자자: 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음 각 호의 방법으로 배정한다.
 ① 총 청약건수가 모집총액을 최저청약단위(
10억원)로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.
 ② 총 청약건수가 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.
 ③ 상기 ①, ②의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 최초 인수예정 비율대로 "인수단"이 인수하되, 최종 인수금액은 "인수단"이 협의하여 결정한다. "인수단"은 각 "인수단"별 인수금액을 "본 사채"의 납입일 당일에 납입은행인 우리은행 종로기업영업지원팀에 지급한다.
(4) 상기 (1)~(3)의 결과에도 불구하고 미달 금액이 발생할 경우, 그 잔액에 대하여는 "인수단"의 협의에 따라 청약금액 및 청약미달금액을 배정하며, 각 "인수단"은 배정된 청약미달금액에 대해서는 자기의 계산으로 인수한다. 단, 총 금액은 각 "인수단"의 총액인수 물량 범위를 초과할 수 없다.
(5) "본 사채"의 "인수단"은 "대표주관회사"가 납입일 당일 (주)대우건설 제50회 무보증사채를 수요예측 및 청약의 결과를 반영하여 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. 대표주관회사는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.

라. 일정
(1) 납입기일: 2021년 04월 08일
(2) 발행일: 2021년 04월 08일

마. 납입장소
(주)우리은행 종로기업영업지원팀

바. 상장일정
(1) 상장신청예정일: 2021년 04월 05일
(2) 상장예정일: 2021년 04월 08일

사. 사채권교부예정일
본 사채에 대하여는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제36조에 의하여 실물채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.

아. 사채권 교부장소
사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.

자. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항
(1) 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다.
(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약금에 대하여는 무이자로 합니다.
(3) 본 사채권의 원리금지급은 (주)대우건설이 전적으로 책임을 집니다.
(4) 원금상환일과 각 이자지급일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채" 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차 : 50]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율
(%)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
85,000,000,000
0.20%
총액인수

인수

키움증권(주)

00296290
서울특별시 영등포구 여의나루로4길18
27,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
한양증권(주)
00113465
서울특별시 영등포구 국제금융로 6길 7
15,000,000,000

0.20%

총액인수

인수
삼성증권(주)
00104856
서울특별시 서초구 서초대로74길11
13,000,000,000

0.20%

총액인수

인수
아이비케이투자증권(주)
00684918
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11
10,000,000,000

0.20%

총액인수

나. 사채의 관리

[회 차 : 50]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

DB금융투자(주)

00115694
서울시 영등포구 국제금융로8길 32
150,000,000,000

5,000,000

-

다. 특약사항

"본 사채"의 인수계약서 상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제 17 조 (특약사항)

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "대표주관회사"에게 통보하여야 한다. 다만, 금융감독원이나 한국거래소에 공시한 경우에는 "대표주관회사"에게 통보한 것으로 간주한다.

1. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 또는 은행거래가 정지된 때

2. 영업의 일부 또는 전부의 변경 또는 정지 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도하고자 하는 때

3. 영업목적의 변경

4. 화재, 홍수 등 천재지변으로 발행회사에게 막대한 손해가 발생한 때

5. "발행회사" 가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 발행회사의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때
 6. "발행회사" 자본총액의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때

7. "발행회사" 자본총액의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있는 때

8. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

9. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 주요 권리내용

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제50회 무보증사채
1,500
주)
2024년 04월 08일
-

주) 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)대우건설 3년 만기 회사채

개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -1.
51
%p.를 가산한 이자율로 합니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항

본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다.

- 기한의 이익 상실에 관한 사항

※ "발행인"은 발행회사인 (주)대우건설을 지칭하며, "사채관리인"은 사채관리회사인 DB금융투자(주)를 지칭합니다.

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "발행회사"는 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 "사채권자" 및 "사채관리회사"에게 이를 통지하여야 한다.

(가) "발행회사"("발행회사"의 청산인이나 "발행회사"의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) "발행회사"("발행회사"의 청산인이나 "발행회사"의 이사를 포함) 이외의 제3자가 "발행회사"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 "발행회사"가 이에 동의("발행회사" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 "발행회사"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) "발행회사"에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) "발행회사"가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) "본 사채"의 만기 또는 이자지급기일이 도래하였음에도 "발행회사"가 그 정해진 원리금지급 의무를 해태하는 경우

(바) "발행회사"가 「기업구조조정 촉진법」에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조제2항 각호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)
 (사) "발행회사"가 '채권금융기관의 기업구조조정업무 운영협약'에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동 협약 제9조 2항 각호의 관리절차의 개시를 신청한 경우

(아) "발행회사"가 본 사채 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(2) 상기 제(1)호 각 목의 경우 이외에 다음 각 목 및 "본 사채"의 사채관리계약서에 따라 "본 사채"의 사채권자 또는 "사채관리회사"가 사채권자집회의 결의에 따라 "발행회사"에 대하여 "본 사채"에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언한 경우 발행회사는 "본 사채"에 관한 기한의 이익을 상실한다.

(가) "발행회사"가 발행, 배서 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 "발행회사"에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 "발행회사"가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(나) "발행회사"의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일연장, 원리금 감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가있다고 인정되는 경우

(다) "발행회사"에 대한 관계기관의 영업정지 또는 영업허가취소 처분이 법원을 통하여 확정되어, 위 처분으로 인하여 본 계약을 더 이상 이행하기 어렵다고 판단되는 경우
 (라) "발행회사"가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(3) "본 사채"에 대하여 위 (1), (2)호에 따라 기한의 이익이 상실된 경우, "발행회사"는 사채원리금 전액(기한의 이익상실사유 발생일까지 발생한 이자액을 포함한다)을 즉시 지급하여야 하며, 이에 더하여 본 조 제11항에 따른 연체이자를 지급하여야 한다. 이 때 기한이익상실사유 발생일을 그 지급기일로 본다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행인” 및 “사채관리인”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행인” 및 “사채관리인”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “사채관리인”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “사채관리인”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“사채관리인”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가.(2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등

당사가 발행하는 제50회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로써 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 중도 및 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액

본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
재무비율 유지
담보권설정 제한
자산매각 한도
지배구조 변경 제한

내용
계약상 정하는 시기와 방법에 따라 원리금지급
부채비율
990% 이하
(연결재무제표 기준)
"자기자본"의
990%
(연결재무제표 기준)
자산총계의 100%
(연결재무제표 기준)
지배구조변경 제한
(제2-5조의2)

주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여

2021년 03월 29일
DB금융투자(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

주
2
) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 연결재무제표 기준으로 적용합니다.

※ "갑"은 발행회사인 (주)대우건설을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 DB금융투자(주)를 지칭합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무)

① "발행인”은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “발행인”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 우리은행 종로기업영업지원팀 에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “발행인”은 이를 “사채관리인”에게 통지하여야 한다.

③ “발행인”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 제43호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일까지 계산한다.

제2-2조(조달자금의 사용)

① “발행인”은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “발행인”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “사채관리인”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율등의 유지) “발행인”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. “발행인”은 부채비율을 990% 이하로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “발행인”의 최근 보고서상 부채비율은 247.63%, 부채규모는 6,628,920백만원이다.

제2-4조(담보권설정 등의 제한)

① “발행인”은 본 사채의 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “발행인” 또는 타인의 채무를 위하여 “발행인”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니 된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “사채관리인”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4. 본 사채 발행 이후 ‘지급보증’ 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의 990%를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.)

단, “발행인”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 채무액 또는 담보권이 설정된 자산의 장부가액 합계액은 1,261,498백만원이며 이는 “발행인”의 최근 보고서상 ‘자기자본’의 47.12%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

③ 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “사채관리인” 또는 “사채관리인”이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “사채관리인” 또는 “사채관리인”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “발행인”이 부담하며 “사채관리인”의 요청이 있는 경우 “발행인”은 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “사채관리인”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한)

ⓛ “발행인”은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산 총계의 100%(자산 처분 후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다(연결기준). 단, “발행인”의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 9,305,916백만원이다.

② “발행인”은 매매·양도·임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “발행인”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한)

① “발행인”은 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “발행인”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 “발행인”의 최대주주가 변경되는 경우를 말한다. 단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다.

가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우

나. 「기업구조조정 촉진법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」 또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우

다. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사가「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우

라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우

마. 「한국산업은행법」에 의한 한국산업은행이 출자회사 관리 등의 목적으로 한국산업은행의 특수관계인 또는 계열사에 보유지분을 매각하여 최대주주가 변경되는 경우

“발행인”이 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주(케이디비인베스트먼트제일호유한회사)의 지분율은 50.75%이다.

② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.

1. “발행인”은 제 1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 “사채관리인”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.

가. 지배구조변경 발생에 관한 사항

나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용

다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 100%이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용

라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)

마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)

2. “발행인”은 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서)

① “발행인”은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내 본사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 [사채관리계약이행상황보고서]를 작성하여 “사채관리인”에게 제출하여야 한다.

② 제1항의 [사채관리계약이행상황보고서]에는 “발행인”의 외부감사인이 [사채관리계약이행상황보고서]의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단, [사채관리계약이행상황보고서]의 내용이 “발행인”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③ “발행인”은 제1항의 [사채관리계약이행상황보고서]에 “발행인”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ “사채관리인”은 [사채관리계약이행상황보고서]를 “사채관리인”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)

① “발행인”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “사채관리인”에게 통지하여야 한다.

② “발행인”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “사채관리인”에게 통지하여야 한다.

③ “발행인”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “사채관리인”에게 통지하여야 한다.

④ “발행인”은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “사채관리인”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “사채관리인”은 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “발행인”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 DB금융투자(주)와 사채관리계약을 체결하였으 며, 사채관리계약 상의 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 50]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
대표전화번호
위탁금액
수수료(정액)

DB금융투자(주)

00115694
02-369-3000
서울시 영등포구 국제금융로8길 32
150,000,000,000

5,000,000

-

나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등

(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계 

구분
내용
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

(2) 사채관리회사의 사채관리 실적

구분
실적

2021년
2020년
2019년
2018년
계

계약체결 건수
7건
16건
23건
11건
57건

계약체결 위탁금액
11,040억원
20,040억원
35,280억원
20,500억원
86,860억원

주) 2021년 계약체결 건수 및 계약체결 위탁금액은 2021년 3월 26일 기준

(3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

DB금융투자(주)

FAS3팀
02-369-3240

다. 사채관리회사의 권한

제4-1조(사채관리회사의 권한)

① “사채관리인”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “사채관리인”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “사채관리인”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “발행인”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “사채관리인”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “사채관리인”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “사채관리인”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “발행인”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “사채관리인”은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상·재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “사채관리인”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판 외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “발행인”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “사채관리인”이 지출하는 모든 비용은 이를 “발행인”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “사채관리인”은 “발행인”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “사채관리인”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “발행인”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “발행인”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “사채관리인”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “사채관리인”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “발행인” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “사채관리인”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “발행인”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “사채관리인”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “사채관리인”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “발행인”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “사채관리인”은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “사채관리인”은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제 39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “발행인”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “사채관리인”은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “사채관리인”이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 “사채관리인”에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “사채관리인”이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “사채관리인”은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자는 발생하지 아니하며 “사채관리인”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)

① “사채관리인”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “발행인”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “발행인”은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “발행인”이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “사채관리인”에게 서면으로 요구하는 경우 “사채관리인”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “사채관리인”이 “발행인”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “사채관리인”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “사채관리인”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “사채관리인”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “발행인”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “발행인”이 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “발행인”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “사채관리인”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “발행인”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “발행인”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

라. 사채관리회사의 의무 및 책임

제4-3조(사채관리회사의 공고의무)

① “발행인”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리인”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 (1)항에 따라 “발행인”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “사채관리인”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “발행인”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “사채관리인”이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 (2)항에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리인”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “사채관리인”은 “발행인”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “사채관리인”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임)

① “발행인”이 “사채관리인”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “사채관리인”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “사채관리인”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “발행인”이 “사채관리인”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “발행인”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “사채관리인”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “사채관리인”은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “사채관리인”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

제4-5조(사채관리회사의 보수 및 사무처리비용)

① “발행인”은 사채관리수수료로서 금 오백만원(￦ 5,000,000)을 본 사채 납입일 이후 최초 영업일에 “사채관리인”에게 지급한다.

② 본 사채의 상환에 관한 “사채관리인”의 사무처리비용은 “발행인”이 부담하며, “사채관리인”은 동비용의 선급을 “발행인”에게 청구할 수 있다.

③ “사채관리인”이 제2항의 비용을 대지급한 때에는 “발행인”은 그 지급한 금액에 대하여 제1-2조 제11호의 연체이자율을 적용한 이자를 “사채관리인”에게 지급한다.

④ “사채관리인”은 상환받은 금액에서 사채권자에 우선하여 제2항의 사무처리비용의 변제를 받을 수 있다. 이 경우 “사채관리인”이 비용 변제받은 한도에서 사채권자들은 “발행인”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “발행인”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다.

마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항

제4-6조(사채관리회사의 사임)

① “사채관리인”은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “사채관리인”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “사채관리인”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “사채관리인”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “사채관리인”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “사채관리인”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “사채관리인”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “발행인”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “사채관리인”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “사채관리인”은 “발행인”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “사채관리인”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 기타사

사채관리회사인
DB금융투자(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

현재 당사가 영위하는 사업은 크게 토목부문, 주택건축부문, 플랜트부문, 신사업부문 그리고 기타부문으로 나눌 수 있습니다. 각 사업(영업)부문별 주요사업은 다음과 같습니다.

[당사 영업부문 및 주요사업]

영업부문
주요 사업 및 제품

토 목
도로, 교량, 철도, 지하철, 항만, 수자원, 단지, 환경, 신재생에너지 등

주택건축
아파트, 주상복합, 오피스텔, 비주거시설(상업시설, 오피스) 등

플 랜 트
Oil & Gas, LNG, Refinery, Petro-chemical, 화력발전, 원자력, IPP, 신재생 등 관련 플랜트 공사

신 사 업
국내외 투자개발(부동산, IPP, PPP), 투자자산 매입운용

기 타
건물 유지관리보수업(O&M), 시설물 관리업(FM), 호텔업 등

자료: 당사 2020년 사업보고서

당사는 종합 건설업체로, 아래의 사업위험은 건설업과 관련하여 기재되었습니다. 당사의 2020년 연결기준 누계 공사 매출은
7,574,036
백만원이며 기타 매출을 포함한 전체 매출은 8,136,706백만원으로 세부사항은 아래와 같습니다. 기타매출은 각 본부별 상품매출과 매출할인 및 기타 연결조정사항 등으로 구성되어 있습니다.

(단위: 백만원)

사업부문
2020년
2019년
2018년

매출
비율
매출
비율
매출
비율

공사
매출
토 목
국내
888,511
17.8%
783,093
15.6%
879,136
16.3%

해외
556,875
571,821
844,120

주택건축
국내
4,953,285
61.6%
4,828,200
56.7%
5,664,299
53.3%

해외
58,950
75,452
-7,672

플 랜 트
국내
169,505
13.1%
249,088
18.3%
587,704
17.9%

해외
899,016
1,331,800
1,307,096

신 사 업
국내
47,894
0.6%
-
-
-
-

기타매출
562,670
6.9%
812,398
9.4%
1,330,811
12.5%

합 계
8,136,706
100.0%
8,651,852
100.0%
10,605,494
100.0%

자료 : 당사 사업보고서
주) 연결기준

[국내외 경제성장률 관련 위험]

가. 당사가 영위하는 건설업은 경기 후행산업으로 전반적인 국내외 경기 변동과 경제성장추세, 정부의 금리정책 등의 영향을 많이 받으므로 향후 경제 전망 및 정부의 경제정책에 유의할 필요가 있습니다.
최근 국내외 경제는 코로나19 팬데믹으로 인해 크게 위축되고 있습니다. 2021년 1월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면, 2020년 세계 경제성장률은 -3.5%, 2021년은 5.5%로 전망되고 있습니다.

I

MF는 이전 위기와 달리 공급측면까지 영향을 미치는 코로나19 충격의 특성과 급격히 악화되고 있는 최근 경제지표 등을 고려하여 2020년 세계경제 성장률 전망을 큰 폭으로 하향 조정하였으나 코로나19 백신 보급 확대 가정시 2021년에는 경제 성장률이 상승할 것으로 전망하고 있습니다.

한국은행도 코로나19의 세계적 확산 속도가 예상보다 훨씬 빨라 글로벌 경기가 위축되며 국내 경제도 영향을 받아 2020년 국내 경제성장률은 전년대비 -1.0%를 기록하며 1998년 외환위기 이후 첫 역성장했다고 발표하였습니다. 이처럼 IMF가 전망한 주요국의 경제성장률이 대부분 하향 조정되었고, 국내 경제성장률도 역성장하는 등 코로나19 사태로 인한 글로벌 경기둔화가 계속되는 가운데 향후 글로벌 경기회복 속도가 예상보다 지연된다면 당사의 매출 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 뿐만 아니라 소비와 투자 등 실물경기 회복이 지연된다면, 건설업 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 토목, 건축, 플랜트 등의 종합건설업을 영위하고 있습니다. 건설업은 경기후행산업으로 전반적인 국내외 경기 변동과 경제 성장 추세의 영향을 많이 받으며 유동성 관리 및 금리정책 등에 민감한 산업이므로 건설업에 대한 거시경제의 영향에 유의할 필요가 있습니다.

IMF가 2021년 01월 발표한 World Economic Outlook Update에 따르면, 2021년 세계경제성장률 전망치는 '20년 10월 예상한 전망치(5.2%) 대비 0.3%p. 증가한 5.5%, 2022년 세계경제성장률 전망치는 '20년 10월 전망치 4.2%와 동일한 수치로 발표되었습니다. 이는 선진국 및 일부 신흥국의 경우 금년 여름, 기타 대부분 국가는 '22년 하반기까지 광범위하게 백신이 보급되고, '22년말에는 지역감염이 세계적으로 낮은 수준으로 감소하며, 주요 중앙은행들이 '22년말까지 현 금리 수준을 유지하는 것을 가정한 것입니다.

IMF는 코로나19 확산과 봉쇄로 2021년초 성장 모멘텀이 약화되나, 백신·치료제 보급 확대로 2분기에 경기회복 모멘텀이 강화될 것으로 전망하였습니다. 작년말 백신 승인 및 접종 개시, 미ㆍ일 등의 추가 경기부양책, 최근 경제지표 개선 등은 긍정적 요인이나, 코로나 재확산 및 봉쇄, 백신 지연 등 부정적 요인 또한 상존하고 있다고 분석했습니다. 또한 2020년 세계경제성장률을 지난 10월 전망 대비 0.9%p. 높은 -3.5%로 예상하며, 미국, 일본, 한국 등의 3분기 GDP 실적이 10월 전망을 크게 상회한 것을 반영하였습니다.

국가별로 보면 선진국의 경우 강력한 정책지원, 금년 여름경 광범위한 백신보급 기대 등에 따라 '21년 경제성장률 전망치를 4.3%로 0.4%p 상향하였습니다. 신흥개도국의 경우 국가별 경기회복 양상은 상이하나, 중국의 고성장, 인도의 성장률 상향(8.8%→11.5%) 등을 반영하여 '21년 경제성장률 전망치를 6.3%로 0.3%p 상향하였습니다. IMF는 백신 개발·보급, 치료제 발달 등에 따른 팬데믹 조기 종식 및 기업·가계 심리 개선, 추가 재정 확대 등의 상방위험 요인과, 코로나19 재확산, 봉쇄조치 강화, 백신 출시 지연, 사회적 불안 확대, 성급한 정책지원 중단, 금융여건 위축 등의 하방위험 요인이 혼재하고 있다고 지적하였습니다. 본 보고서에서 발표한 성장률 전망치는 작년 10월 대비 소폭 상승하였으나, 2009년 글로벌 금융위기 당시 세계 경제성장률인 -1.3%보다 크게 낮은 수준입니다.

[세계 경제성장률 전망치]

(단위 : %, %p)

경제성장률
2020년
2021년
2022년

'20. 10월 (A)
'21.1월 (B)
조정폭(B-A)
'20. 10월 (C)
'21.1월 (D)
조정폭(D-C)

세계
(교역량)
-3.5
(-9.6)
5.2
(8.3)
5.5
(8.1)
0.3
(△0.2)
4.2
(5.4)
4.2
(6.3)
0.0
(0.9)

선진국
(소비자물가)
-4.9
(0.7)
3.9
(1.6)
4.3
(1.3)
0.4
(△0.3)
2.9
(1.6)
3.1
(1.5)
0.2
(△0.1)

미국
-3.4
3.1
5.1
2.0
2.9
2.5
△0.4

유로존
-7.2
5.2
4.2
△1.0
3.1
3.6
0.5

독일
-5.4
4.2
3.5
△0.7
3.1
3.1
0.0

프랑스
-9.0
6.0
5.5
△0.5
2.9
4.1
1.2

이탈리아
-9.2
5.2
3.0
△2.2
2.6
3.6
1.0

스페인
-11.1
7.2
5.9
△1.3
4.5
4.7
0.2

일본
-5.1
2.3
3.1
0.8
1.7
2.4
0.7

신흥개도국
(소비자물가)
-2.4
(5.0)
6.0
(4.7)
6.3
(4.2)
0.3
(△0.5)
5.1
(4.3)
5.0
(4.2)
△0.1
(△0.1)

중국
2.3
8.2
8.1
△0.1
5.8
5.6
△0.2

출처 : IMF, World Economic Outlook Update (2021.01)

한국은행은 2020년 최근 코로나19 사태가 장기화되자 경기 침체 국면이 장기화될 수 있다는 우려를 표했으며 이에 따른 대응으로 3월 16일 임시 금융통화위원회에서 기준금리를 1.25%에서 0.75%로 0.5%p 인하하였습니다. 한국은행은 한국의 2020년 실질 국내총생산이 1,830조 5,802억원(잠정)으로 전년 대비 -1.0%의 경제성장률을 나타냈다고 밝혔습니다. 이는 한국은행이 2020년 11월 경제전망보고서에서 발표한 -1.1%, IMF의 2021년 1월 전망치 -1.1%를 상회한 수치이나 1998년 외환위기 이후 첫 역성장입니다.

국내 경제 성장에 대하여 한국은행은 '2021년 2월 경제전망보고서'에서 국내 경제성장률이 2021년 3.0%, 2022년 2.5%로 점차 높아질 것으로 전망했습니다. 코로나19의 영향으로 민간소비가 단기적으로 위축되고 성장경로의 불확실성이 증대되겠으나, 재정정책이 확장적으로 운용되는 가운데 설비투자가 회복세를 보이고, 상품수출도 글로벌 경기개선, 반도체 수요 회복에 따라 양호한 흐름을 이어갈 전망입니다. 하지만 향후 코로나19의 전개양상 및 백신보급 등 상황에 따라 성장세의 불확실성이 증대될 수 있는 것으로 예상되고 있습니다.

[한국 경제성장 전망]

(단위 : %)

구분
2020년
2021년(E)
2022년(E)

상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간
연간

GDP
-0.7
-1.2
-1.0
2.6
3.4
3.0
2.5

민간소비
-4.4
-5.5
-5.0
0.2
3.8
2.0
2.8

설비투자
5.6
8.0
6.8
6.9
3.8
5.3
3.0

지식재산 
생산물투자
3.3
4.2
3.7
4.1
4.0
4.1
3.5

건설투자
1.7
-1.8
-0.1
-1.2
2.6
0.8
2.1

상품수출
-2.9
1.7
-0.5
13.0
2.0
7.1
2.3

상품수입
-0.9
0.8
0.0
7.6
5.3
6.4
3.3

출처: 한국은행 경제전망보고서(2021.02)

한국은행은 2021년 2월 경제전망보고서를 통해 건설투자가 2020년 -0.1% 감소, 2021년 0.8% 증가할 것으로 전망하였습니다. 향후 건설투자는 토목부문의 양호한 흐름이 이어지는 가운데 주거용 건물의 부진도 완화될 것으로 전망하고 있습니다. 비주거용 건물 중 상업용 건물은 코로나19 확산 이후 자영업 업황 악화 등으로 공실률이 높아지고 있어 부진이 예상되며 공업용 건물은 반도체, 의약 등 일부 업종의 공장 증설이 회복 요인으로 작용하여 회복세를 보일 전망입니다. 토목은 정부의 SOC 예산 확대 기조가 이어지면서 양호한 흐름을 보일 전망입니다.

이처럼 IMF가 전망한 주요국의 경제성장률이 2020년에 대부분 음(-)의 성장률을 기록하였고, 한국은행 또한 국내 경제성장률을 -1.0%로 추산하는 등 코로나19 사태로 인한 글로벌 경기둔화가 계속되는 가운데 향후 코로나19 치료제 개발 및 백신 보급 차질로 글로벌 경기회복 속도가 예상보다 지연된다면 당사의 매출 실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

코로나19 사태 외에도 미중 무역분쟁, 중동의 지리적 긴장감 고조, 브렉시트 이슈, 유가 급락 등 대외적 요인들이 경기 하방 압력을 높일 것으로 예상됩니다. 향후 정부의 정책 방향에 따라 경기 정상화 여부와 속도가 달라질 수 있으며 글로벌 수요 둔화가 예상과 달리 지연될 경우 민간소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등으로 국내외 경기는 물론 궁극적으로 당사가 영위하는 사업 및 당사 재무 상황에 부정적 영향을 미칠 가능성이 높으므로 투자자께서는 투자 결정 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

[기간산업으로서의 특성에 따른 위험]

나. 건설업은 주택, 산업시설 구축, 사회간접자본, 국토개발 등 실물자본의 형성을 담당하는 광의의 서비스업으로 분류되고 있습니다. 또한 건설업은 광범위한 자본의 형성 및 실물부분의 생산과정을 담당하는 국가 경제의 기간 산업적 특성을 가지고 있는 종합산업인 동시에 생산과 고용, 부가가치의 창출 측면에서 유발효과가 지대한 국가경제의 전략산업입니다. 한편,

건
설업은 기본적으로 수주산업이고 타산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택구매력 등 건설수요의 증대에 의하여 생산활동이 파생된다는 산업적 특성으로 인해 경기에 크게 의존하고 있으며, 정부가 건축허가 물량 및 공공시설투자 조정 등을 통해 국내경기 조절의 주요한 정책수단으로 활용하기 때문에 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 크게 영향을 받습니다. 따라서 향후 경제성장률, 정부정책 및 건설경기의 변동에 따라 당사가 속한 사업의 수익성도 변동될 수 있는 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

건설업은 주택, 산업시설의 구축, 사회간접자본, 국토개발 등 실물자본의 형성을 담당하는 광의의 서비스산업으로 분류되고 있으며, 시장진입은 용이한 반면 업무영역이 다양하여 각종 건설영역의 시공경험을 보유하는 데는 상당한 시간과 노력이 소요됩니다. 또한, 국민생활의 기본인 주택의 건설에서부터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자산과 사회간접자본 형성을 생산 대상으로 하는 산업으로 건설수요에 따라 생산활동이 파생되는 산업적 특성을 지니고 있습니다. 이처럼 타산업의 기반 시설물을 생산하는 건설업은 우리경제의 성장을 뒷받침하는 보완적 산업이며, 타산업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출면에서 유발효과가 크기 때문에 국내경기를 선도하는 전략적 산업입니다. 

건설업은 타산업에 비해 생산 및 고용 유발효과가 크기 때문에 국내 경기 조절의 주요 정책 수단으로 활용되고 있으며, 이로 인해 정부정책도 건설 경기에 지대한 영향을 미치고 있습니다. 정부의 사회간접시설 투자규모, 타산업의 경제활동수준, 기업의설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되므로 경기변동에 민감하게 반응하는 산업이라 할 수 있습니다.

[ 건설산업 내 분야별 특성 ]

구분
내용

토목부문
도로, 지하철, 항만, 공단부지 조성, 고속철도 등 사회간접자본시설이 주를 이루며, 토목부문에 대한 발주처는 정부나 지방자치단체 등 공공부문이 대부분을 차지하고 있습니다. 토목공사의 경우에는 공사별 발주금액이크고 공사지역 또한 정부나 지방자치단체의 개발 계획에 맞추어 전국 각지에 분표하며 예산에 의한 집행으로 사업추진이 이루어지므로 발주시기,물량 등이 국가경제추이나 정책 등에 영향을 받습니다.

건축부문
상가, 재건축사업, 오피스텔, 업무용빌딩 등 민간도급공사가 주로 이루어지며 동부문은 부동산 경기 및 투자수요에 의해 영향을 받으며 지역별로는 인구밀집지역이나 개발지구 등에 특정되어 분포되는 경향이 있습니다.

주택부문
자체사업으로 APT 시공 및 빌라, 연립주택 등이 주를 이루며 동부문은 부동산 경기 및 가계부문의 수요에 영향을 받습니다. 지역별로는 건축부문과 동일하게 인구밀집지역이나 개발지역 등 대부분 도시권 주변에 특정되는 경향이 높습니다.

환경/
플랜트 부문
화공플랜트는 정유, 석유화학 플랜트 및 Gas 플랜트 등의 주요 발주처인 산유국의 국영석유회사(NOC) 발주 물량이 향후 유가전망에 크게 영향을 받으며, 산업플랜트는 발전시설 및 생산설비 등의 주요 Product를 공공기관 및 대기업에서 발주하므로 이들의 전력수요, 상품수요 예측에 민감하게 영향을 받습니다. 경기 상승 국면에서는 소득수준 증가에 따라 소비와투자가 함께 증가하므로 이를 뒷받침하기 위한 발전설비와 생산설비의 발주가 증가하지만 경기 하강 국면에서는 발전시설 및 산업플랜트 등 대규모 투자를 집행하기 어려우므로 발주가 감소합니다. 즉, 일반적으로 국민소득이 증가하는 경우에는 화공 및 산업플랜트의 수요가 증가하는 양상을보입니다.

상기 4가지 부문 중 민간 건축부문(주택사업)은 특히 대부분 건설업체들의 중요한 사업중 하나로 부동산 경기와 매우 밀접한 상관관계를 갖고 있습니다. 부동산 경기 상승 시에는 주택을 비롯한 건축물량의 수주가 증가하고 수주 공사의 채산성이 향상되며, 사업 추진을 위한 자금부담이 완화되어 보유 부동산(재고자산)의 가치 상승 등이 발생하여 수익에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 하지만 이와 반대로 부동산경기하강 시에는 건설사의 수익에 부정적인 영향을 미치기도 합니다. 따라서 국내외 경기불안으로 인한 부동산 경기 악화는 건설업체들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[부동산 경기가 건설업에 미치는 영향]

구 분
부동산 경기 상승 시
부동산 경기 하락 시

수주
물량 증가
물량 감소

수익성
수주 공사의 채산성 증가
수주 공사의 채산성 하락

자금부담
개발사업 추진시 자금부담 미미
개발사업 추진시 자금부담 확대

자산가치
상승
하락

2020년 기준 건설업 GDP는 약 88.8조원으로 전체 GDP중 4.9%의 비중을 차지하고 있습니다. 국내 경제가 저성장 국면에 진입함과 동시에 2000년대 초반 이후 지속된 주택 불경기의 영향으로 GDP에서 건설업이 차지하는 비중은 2005년 이후 하향 곡선을 그리고 있었으나 부동산 경기가 호황기로 돌아서면서 건설업의 생산비중이 2013년부터 증가추세를 보였습니다. 그러나 2018년 이후 주택경기 부진의 영향으로 건설 투자는 지속적으로 감소하는 모습을 보이고 있습니다.

한편, 전체 취업자 중 건설업 취업자 비중은 2020년 기준 7.5% (202만명) 수준으로, 최근 10년 이상 7%대의 고용 비중을 나타내고 있습니다. 이처럼 국가 기간 산업으로서 고용 창출의 중요한 축을 맡고 있는 건설업은 타 산업에 비해 생산 및 고용 유발효과가 크기 때문에 국내 경기 조절의 주요 정책수단으로 활용되고 있으며 이로 인해 정부정책도 건설경기에 영향을 미치는 주요한 요인이 되고 있습니다. 따라서 건설업은 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되므로 경기변동에 민감하게 반응하는 산업이라 할 수 있습니다.

[국내총생산(GDP) 내 건설업 생산비중]

(단위 : 조원)

년도
GDP
건설업
비중

2009년

1,335.7

79.3

5.9%

2010년

1,426.6

76.1

5.3%

2011년

1,479.2

72.5

4.9%

2012년

1,514.7

72.2

4.8%

2013년

1,500.8

75.3

4.8%

2014년

1,562.9

76.4

4.7%

2015년

1,658.0

81.2

4.9%

2016년
1,706.9

89.1

5.2%

2017년
1,760.8

94.4

5.4%

2018년
1,812.0
91.7
5.1%

2019년
1,849.0
89.5
4.8%

2020년
1,830.6
88.8
4.9%

출처: 대한건설협회 주요건설통계(2021.02)

[산업별 취업자 현황]

(단위 : 천명, %)

년도
전체
취업자
건설업
제조업
실업자
실업률

취업자
비중
취업자
비중

2009년
23,688
1,735
7.3%
3,876
16.4%
894
3.8%

2010년
24,033
1,768
7.4%
4,078
17.0%
924
3.8%

2011년
24,527
1,772
7.2%
4,156
16.9%
863
3.5%

2012년
24,955
1,797
7.2%
4,171
16.7%
826
3.3%

2013년
25,299
1,780
7.0%
4,307
17.0%
808
3.2%

2014년
25,897
1,829
7.1%
4,459
17.2%
939
3.6%

2015년
26,178
1,854
7.1%
4,604
17.6%
976
3.7%

2016년
26,409
1,869
7.1%
4,584
17.4%
1,009
3.8%

2017년
26,725
1,988
7.4%
4,566
17.1%
1,023
3.8%

2018년
26,822
2,034
7.6%
4,510
16.8%
1,073
3.8%

2019년
27,123
2,020
7.4%
4,429
16.3%
1,063
3.8%

2020년
26,904
2,016
7.5%
4,376
16.3%
1,108
4.0%

출처: 대한건설협회 주요건설통계(2021.02)

건설업은 기본적으로 수주산업이고 타산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택구매력 등 건설수요의 증대에 의하여 생산활동이 파생된다는 산업적 특성으로 인해 경기에 크게 의존하고 있습니다. 또한 정부가 건축허가 물량 및 공공시설투자 조정 등을 통해 국내경기 조절의 주요한 정책수단으로 활용하기 때문에 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 크게 영향을 받습니다. 따라서 경기의 변동과 정부의 정책 등에 따라 건설산업계 및 당사의 영업이익이 크게 변동 될 수 있는 위험을 안고 있습니다. 이 외에 건설산업의 수급여건은 공사 규모가 크며 공사의 수행에 장기간이소요되기 때문에 여타 경제 부문에 비해서 금리나 자본의 가용성 등 금융부문의 변화에 의해서도 큰 영향을 받고 있습니다.

민간 주택수주가 국내 건설시장의 호조세를 주도하면서 2015년, 2016년 총 수주액은 각각 158.0조원, 164.9조를 기록하며 전년대비 각각 47.0%, 4.4%의 성장을 보였습니다. 2018년 기준 국내 건설 수주액은 154조 5,277억원으로 전년 대비 3.7%하락하였으며, 이는 최근 정부의 부동산 규제 강화 및 경기둔화에 따른 건축수주 감소가 이루어진 것에 기인합니다. 또한 2019년 기준 총 수주액은 약 166.0조원으로 전년동기 대비 7.4% 증가하였으며, 발주부문별로 공공 부문의 발주가 전년대비 13.5%, 민간 부문의 발주가 전년대비 5.2% 증가하였으며, 공종 부문별로도 토목과 건축이 각각 전년대비 6.7%, 7.8%로 증가하였습니다. 2020년 국내건설수주액은 194조 750억원을 기록하며, 전년대비 16.9% 증가하는 모습을 보였습니다. 공공 부문은 52조 953억원으로 전년대비 8.4% 증가하였으며, 민간부문은 142조 9,796억원으로 전년대비 20.4% 증가하였습니다.

[국내 건설 수주액 추이]

(단위 : 억원, %)

년 도
전체
발주부문별
공종별(토목/건축)

합계
증감률
공공
증감률
민간
증감률
토목
증감률
건축
증감률

2009년
1,187,142
-1.1
584,875
39.8
602,267
-23.0
541,485
31.2
645,657
-18.1

2010년
1,032,298
-13.0
382,368
-34.6
649,930
7.9
413,807
-23.6
618,492
-4.2

2011년
1,107,010
7.2
366,248
-4.2
740,762
14.0
388,097
-6.2
718,913
16.2

2012년
1,015,061
-8.3
340,776
-7.0
674,284
-9.0
356,831
-8.1
658,230
-8.4

2013년
913,069
-10.1
361,702
6.1
551,367
-18.2
299,039
-16.2
614,030
-6.7

2014년
1,074,664
17.7
407,306
12.6
667,361
21.0
327,297
9.5
747,367
21.7

2015년
1,579,836
47.0
447,329
9.8
1,132,507
69.6
454,904
39.0
1,124,932
50.5

2016년
1,648,757
4.4
474,106
5.9
1,174,651
3.7
381,959
-16.0
1,266,798
12.6

2017년
1,605,282
-2.6
472,037
-0.4
1,133,246
-3.5
421,118
10.3
1,184,165
-6.5

2018년
1,545,277
-3.7
423,447
-10.3
1,121,832
-1.0
463,918
10.2
1,081,360
-8.7

2019년
1,660,352
7.4
480,692
13.5
1,179,661
5.2
494,811
6.7
1,165,542
7.8

2020년
1,940,750
16.9
520,953
8.4
1,419,796
20.4
446,592
-9.7
1,494,158
28.2

출처: 대한건설협회 주요건설통계(2021.02)

국내 경제가 과거의 고성장 시대에서 저성장 국면에 진입하면서 국내 건설업 역시 성숙기에 진입하였습니다. 이에 따라 국내 건설사들은 기존 사업영역 이외의 환경/에너지 분야 등 신성장 동력 발굴 및 해외 진출 등으로 수익구조 다변화의 중요성이 매우 커지고 있습니다. 또한 경기 침체가 장기화될 경우 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되는 경기 후행산업인 건설업의 경우 부정적인 영향을 지속적으로 받을 수 있으니 투자자께서는 경기 불황에 따른 건설업의 규모 감소 및 수익성 악화 가능성에 대해 유의하시기 바랍니다.

[건설 경기 회복세 지연으로 인한 위험]

다.
건설기업 경기실사지수(CBSI)는
국내 건설산업에 종사하는 기업가들의 기대감 및 경기 예측을 지수화한 수치
입니다. 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 2013년 65 수준까지 하락하였으나 이후 개선되는 양상을 보이며 2015년 7월에 101.3 수준까지 기록하였습니다. 이후 하락세를 보이며,등락을 지속하다가
코로나 19 사태 이후 급락하며 2020년 4월 기준 60.6 수준을 기록하며 4월 기준 역대 최저치를 기록
하였습니다.

한국건설산업연구원은

2020년 12월 및 2021년 1월에는 코로나19 재확
산 및 계절적 영향으로 인해 각각 84.6, 81.2을 고시하였습니다.

2021년 2월은
정부의 2.4 대책을 통하여 공공주도 대규모 주택공급 대책을 발표하였지만, 실효성에 대한 의문과 함께 기대와 달라 지수가 예상만큼 회복되지는 못하여 80.8을 기록하였습니다. 2021년 3월에는혹한기 이후 공사발주 물량이 늘어나는 계절적 요인을 반영하여 전월 대비 20.6p 상승한 101.4를 전망하고 있습니다.

그러나
코로나19 재확산등으로 인해 건설경기의 회복이 예상보다 둔화될 수도 있습니다. 이에 따라 향후 건설경기에 대한 밀접한 모니터링이 필요
합니다. 건설기업 경기실사지수(CBSI지수)는 건설산업 종사자의 기대감을 반영한 것으로 건설산업의 향후 회복세를 담보하는 것이 아님을 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.

건설 경기를 예측하는 데에 가장 일반적으로 사용되고 있는 것은 건설기업 경기실사지수(CBSI)입니다. 경기실사지수(Business Survey Index)란 경기동향에 대한 기업가들의 판단ㆍ예측ㆍ계획의 변화추이를 관찰하여 지수화한 지표로서 다른 경기 관련자료와 달리 기업가의 주관적이고 심리적인 요소까지 조사가 가능한 특징이 있으며, 상기의 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 업종을 건설업종으로만 국한시켜 집계된 자료입니다. 지수계산은 설문지를 통하여 집계된 전체응답자 중 전기에 비하여 호전되었다고 답한 업체수의 비율과 악화되었다고 답한 업체수의 비율을 차감한 다음 100을 더해 계산합니다. 예를 들어, 긍정과 부정의 응답이 각각 80%와 60%라면 80에서60을 차감한 값에 100을 더해 120이 됩니다. CBSI가 기준선인 100을 밑돌면 현재 건설경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미하고 100을 넘으면 그 반대를 의미합니다.

[건설경기 실사지수(Construction Business Survey Index)]

구분
종합
규모별
지역별

대형
중견
중소
서울
지방

2014년 11월
70.4
92.3
70.0
45.1
85.8
47.5

2014년 12월
91.7
100.0
97.0
76.0
94.4
87.9

2015년 01월
75.8
100.0
71.9
51.9
86.2
60.7

2015년 02월
83.5
100.0
90.6
56.0
98.0
62.2

2015년 03월
94.9
115.4
103.1
61.5
107.9
75.1

2015년 04월
91.4
108.3
94.6
67.9
102.5
75.6

2015년 05월
94.6
115.4
84.2
82.0
103.0
82.6

2015년 06월
86.7
100.0
91.9
65.3
97.4
71.0

2015년 07월
101.3
125.0
94.7
80.9
115.2
80.4

2015년 08월
91.6
107.7
91.9
72.5
100.5
78.4

2015년 09월
87.2
100.0
93.9
64.6
97.2
72.4

2015년 10월
89.9
100.0
102.8
63.3
100.6
74.3

2015년 11월
89.5
92.3
102.9
71.1
98.2
75.9

2015년 12월
86.7
100.0
93.8
63.0
99.0
66.2

2016년 01월
73.5
92.3
76.5
47.9
88.3
51.5

2016년 02월
80.8
92.3
88.9
58.0
93.0
61.9

2016년 03월
81.4
100.0
83.3
57.4
91.9
66.5

2016년 04월
85.6
100.0
83.8
70.8
91.0
77.9

2016년 05월
78.5
83.3
85.3
65.2
79.2
77.6

2016년 06월
77.6
76.9
90.9
63.3
83.3
67.2

2016년 07월
91.0
100.0
103.0
66.7
102.5
75.0

2016년 08월
78.6
100.0
78.8
53.2
91.8
60.0

2016년 09월
77.2
100.0
76.7
51.2
92.1
56.5

2016년 10월
80.7
100.0
78.8
60.4
91.3
64.9

2016년 11월
76.1
84.6
75.8
66.7
79.2
71.6

2016년 12월
90.6
100.0
90.6
79.6
98.2
79.9

2017년 01월
74.7
84.6
77.4
60.0
81.3
64.8

2017년 02월
78.9
92.3
71.0
72.3
85.1
69.8

2017년 03월
77.5
92.3
74.2
63.8
86.7
64.3

2017년 04월
84.2
100.0
74.2
77.1
89.6
76.4

2017년 05월
86.6
100.0
87.1
70.2
95.2
73.7

2017년 06월
90.4
100.0
89.3
80.4
93.8
85.0

2017년 07월
85.4
91.7
92.9
69.6
94.0
72.7

2017년 08월
74.2
64.3
86.7
71.7
76.9
70.3

2017년 09월
76.3
78.6
74.2
76.1
76.4
76.2

2017년 10월
79.5
92.3
75.9
68.8
85.2
71.3

2017년 11월
78.2
85.7
81.8
65.3
84.3
69.9

2017년 12월
80.1
92.9
66.7
80.4
82.1
77.2

2018년 01월
82.3
100.0
77.8
66.7
90.6
73.0

2018년 02월
81.5
91.7
89.7
60.3
93.6
67.0

2018년 03월
81.6
92.3
89.7
59.6
93.5
66.7

2018년 04월
85.2
100.0
82.1
71.4
94.7
73.9

2018년 05월
84.5
100.0
82.1
69.0
92.4
75.3

2018년 06월
81.9
83.3
78.0
84.5
81.0
82.8

2018년 07월
81.9
100.0
82.5
60.0
92.2
82.9

2018년 08월
67.3
81.8
67.5
50.0
77.9
55.5

2018년 09월
67.9
75.0
67.5
60.0
73.8
61.1

2018년 10월
76.8
83.3
81.4
63.9
86.5
65.9

2018년 11월
77.4
83.3
83.3
63.6
85.3
67.6

2018년 12월
80.9
91.7
70.5
80.3
89.7
70.5

2019년 01월
76.6
100.0
65.1
62.3
88.3
62.5

2019년 02월
72.0
83.3
68.2
62.9
77.2
65.4

2019년 03월
78.4
90.9
80.0
62.1
87.1
67.9

2019년 04월
88.6
109.1
81.0
73.3
98.6
76.6

2019년 05월
63.0
63.6
64.4
60.7
66.8
59.0

2019년 06월
80.5
91.7
74.5
74.1
87.9
71.5

2019년 07월
76.9
83.3
74.5
72.1
82.4
70.7

2019년 08월
65.9
72.7
72.7
50.0
80.4
52.6

2019년 09월
79.3
90.0
75.0
71.7
97.2
56.7

2019년 10월
79.1
72.7
84.1
81.0
85.1
73.0

2019년 11월
81.1
77.8
88.1
77.0
92.9
69.1

2019년 12월
92.6
90.9
92.7
94.3
95.0
90.7

2020년 01월
72.1
72.7
73.8
69.4
81.5
60.3

2020년 02월
68.9
72.7
73.8
58.7
80.1
55.3

2020년 03월
59.5
66.7
51.2
60.7
67.6
50.6

2020년 04월
60.6
58.3
59.6
64.4
60.4
62.1

2020년 05월
64.8
58.3
77.3
58.3
69.8
62.5

2020년 06월
79.4
78.6
81.8
77.8
82.8
78.5

2020년 07월
77.5
71.4
87.0
73.8
81.3
76.1

2020년 08월
76.5
85.7
65.1
68.9
80.3
66.1

2020년 09월
75.3
71.4
85.7
67.9
82.1
74.4

2020년 10월
79.9
83.3
81.4
74.2
82.3
76.9

2020년 11월
85.3
83.3
95.2
76.4
87.3
82.9

2020년 12월
84.6
75.0
97.7
81.0
87.8
81.3

2021년 1월
81.2
100.0
86.0
53.6
103.1
58.2

2021년 2월
80.8
84.6
93.2
62.1
97.3
62.9

2021년 3월(전망)
101.4
107.7
97.7
98.2
109.3
92.9

출처: 건설기업경기실사지수, 한국건설산업연구원(2021.2)

2012~2013년 동안 CBSI는 60~70사이에서 등락을 반복하며 횡보세를 보여왔습니다. 그만큼 선진국 재정위기로 촉발된 대내외 경제 불확실성이 건설경기에 부정적인 영향을 미쳤음을 나타내는 것으로 보여집니다. CBSI는 2014년 12월에 계절적 요인과 부동산 3법 입법화 영향으로 전월 대비 21.3p. 상승해 5년 3개월만에 최고치인 91.7을 기록하였으나, 2015년 1월에는 이러한 상승세를 이어가지 못하고 전월비 15.9p. 하락한 75.8을 기록하였습니다. 이는 전월 급등에 따른 통계적 반락 효과가 크게 작용한 가운데, 통상 1월에는 공공 공사 발주물량이 감소하고 혹한기로 인해 민간 공사물량도 줄어드는 계절적 요인이 영향을 미친 결과로 판단됩니다. 2015년 7월에는 국내 주택건설 경기가 회복되고 분양 호조가 나타나면서 CBSI가 101.3을 기록하며 상당히 개선된 모습을 기록하였으나 2016년 1월 73.5을 기록하며 다시 하락 추세를 나타난 바 있습니다. 

2017년 들어 CBSI지수는 지속적인 상승 추세에 따라 6월 90.4를 기록하였습니다. 그러나 2017년 8월 정부의 고강도 부동산 대책 발표 영향으로 CBSI지수는 전월대비 11.2p 하락하여 1년 7개월만에 최저치인 74.2를 기록하였습니다. 9월에는 이보다 소폭 상승한 76.3을 기록하였는데, 이는 혹서기 이후 지수가 일부 상승하는 계절적 요인과 지난 8월 지수가 매우 부진한 데 따른 반등 효과가 작용한 것으로 판단됩니다. 이후 CBSI지수는 국내외 경기 개선에 힘입어 2018년 4월까지 상승하는 추세였습니다. 2018년 4월 CBSI지수는 지난 3월 대비 3.6p. 상승하여 85.2을 기록하며 지난 2017년 12월 80.1을 기록한 이후 4개월 연속 80선 초반대에 머물고 있었습니다. 그러나, 4월 이후 정부의 보유세 인상 정책 등 주택 시장 규제와 관련된 정책들이 부동산 경기의 불안감을 증가시키면서 지속적으로 하락하다 8월에는 전월 대비 14.6p. 급감한 67.3을 기록하며 2014년 1월 이후 55개월만에 최저치를 기록했습니다. 정부의 9.13 대책 발표 이후 9월에도 67.9를 기록하며 부진한 모습을 보였으나, 2018년 10월 연말 발주가 증가하는 계절적인 요인으로 70선을 회복하였으며, 2019년 SOC 예산이 증액되는 등 정부 정책의 긍정적인 요인이 영향을 미치며, 2018년 12월 80.9를 기록하여 CBSI지수가 개선되는 모습을 보였습니다. 

2019년 1월부터 2월까지 부동산시장 침체로 인한 신규 주택사업 위축으로 인해 CBSI지수는 72.0까지 하락하였으나, 3월 이후 체육관, 학교 등 공공건물 발주 및 민간 오피스텔 분양의 활성화로 반등세를 보이며 4월 기준 88.6을 기록하며, 장기 평균치인 80을 상회하였습니다. 반면 5월에는 3월, 4월 2개월 연속 지수가 상승한 것에 대한 통계적 반등 효과와 5월 뚜렷한 대형 공사가 발생하지 않아 신규 공사 물량이 크게 위축되며 25.4p. 하락한 63.0를 기록하였습니다. 이는 2013년 11월 60.9 이후 5년 6개월내 최저치에 해당합니다. CBSI는 지난 6월 정부의 노후 시설 투자 발표 영향으로 전월 대비 17.5p. 상승하며 80.5를 기록하였지만 7월에는 3.6p., 8월 11.0p. 하락해 2개월 연속 감소하며 8월 기준 65.9를 기록하였습니다. 이후 장기 평균선인 80선에서 등락을 거듭하다가, 2019년 12월에는 92.6으로 2년 6개월만에 90선이 회복되었습니다. 이러한 CBSI 지수의 개선의 원인으로는 정부가 2019년 12월 중 2020년 경제정책 방향으로 경기 반등을 위해 100조원 투자를 추진하겠다는 발표를 하면서 내수 진작 방안으로써 다수의 건설 사업이 포함된 것이 긍정적인 영향을 준 것으로 판단됩니다.
그럼에도 불구하고 최근 4년 평균 CBSI가 79.5에 불과한 수준으로 장기간 100 미만을 기록하고 있어 건설업 경기에 대한 부정적인 시각이 우세한 것으로 판단되었습니다.

2020년 1월부터 CBSI는 연속적으로 부진하여 2020년 3월 CBSI는 59.5를 기록, 2013년 2월 이후 7년 1개월 만에 경기실사지수의 60선이 무너졌습니다. 통상, 3월에는 봄철 발주 증가로 인해 지수가 3~5p. 상승하는 것이 일반적인데, 코로나19 여파로 경기가 냉각되면서 계획된 공사 발주가 제대로 일어나지 않아 건설경기가 매우 침체되었습니다. 이후 5월까지 CBSI는 60선에 머물며 부진하였으나, 2020년 6월은 79.4를 기록하여 침체 상황이 크게 개선된 것으로 나타났습니다. 이는 분양가상한제 시행을 앞두고 주택 분양이 증가하고, 지연된 공공공사의 발주가 이뤄지는 등 전반적으로 공사물량이 개선되었기 때문입니다. 

한편, 코로나19 사태로 지난 2~5월까지 4개월 동안 60선의 부진을 지속하다 6월 14.6p. 반등해 80선에 근접하였지만, 7월에 1.9p. 감소 후 8월에도 1.0p. 하락해 76.5를 기록하였습니다.
2020년 9월 CBSI는 1.8p. 소폭 상승해 70선 중반인 75.3을 기록하였는데, 혹서기 이후 신규 수주와 공사 물량이 개선되는 등의 영향으로 지수가 상승하는데 이러한 계절적인 영향이 지수에 반영된 것으로 분석됩니다.

한국건설산업연구원은 10월 신규 주택 수주 현황이 개선되면서 전월 대비 4.6p 상승한 79.9임을 고시하였고, 11월에는 경기부양을 위한 공공공사 발주가 증가하여 전월 대비 5.4p 상승한 85.3을 기록하였으며, 2020년 12월 및 2021년 1월에는 코로나19 재확산 및 계절적 영향으로 인해 각각 84.6, 81.2을 고시하였고. 2021년 2월은
정부의 2.4 대책을 통하여 공공주도 대규모 주택공급 대책을 발표하였지만, 실효성에 대한 의문과 함께 기대와 달라 지수가 예상만큼 회복되지는 못하여 80.8을 기록하였습니다. 2021년 3월에는 혹한기 이후 공사발주 물량이 늘어나는 계절적 요인을 반영하여전월 대비 20.6p 상승한 101.4를 전망하고 있습니다.

[종합 CBSI 추이]

종합 cbsi 추이.jpg
종합 cbsi 추이

출처: 한국건설산업연구원(2021.02)

코로나19 재확산 등으로 인해 건설경기의 회복이 예상보다 둔화될 경우 당사의 영업환경에 악영향을 미칠 수 있습니다. 코로나19 재확산에 따른 국내외 경기 침체 가능성 및 글로벌 금융환경의 불확실성이 높아지는 상황에서 건설경기 개선 기대감 대비 개선속도가 둔화될 경우 CBSI지수의 상승폭이 제한될 수 있으므로 투자자께서는 CBSI지수 및 건설산업 전반에 걸친 변동사항에 유의하시기 바랍니다.

[미분양 물량 및 수급불균형 관련 리스크]

다.
건설업체의 자금경색 및 현금유동성 악화를 야기하는 미분양 주택
은 2008년 이후 정부의 지속적인 지원정책 및 경기 회복에 대한 기대감 등의 영향으로 2014년말 40,379호까지 감소하였습니다. 그러나
2015년 하반기 주택공급물량의 증가와 2016년부터 시행된 여신심사 선진화 가이드라인의 적용 등으로 인하여 2015년 12월말 61,512호, 2016년 12월말 56,413호, 2017년 12월말 57,330호, 2018년 12월말 58,838호로 지속적으로 미분양주택 물량이 증가하는 모습을 보이다가 2019년 12월말 41,595호, 2020년 12월말에는 19,005호로 역시 크게 감소하였습니다.
2020년 하반기 주택부문의 공급절벽에 대한 우려와 더불어 신규 주택에 대한 선호현상이 지속되면서 수도권과 지방의 미분양 물량이 모두 크게 감소
하였습니다. 또한, 부동산 경기 호황이 지속되면서 미분양으로 인한 우려는 어느 정도 감소한 상황입니다.

다만,
국내 경제의 저성장 기조에 따른 수요기반의 불안요인과 지방 지역 및 민간 부문의 미분양 물량 증가 가능성 등 국내 주택경기 회복세 둔화에 대한 우려가 존재
하고 있습니다.

미분양 및 준공 후 미분양 규모의 증가는 건설사들의 재무구조 악화 및 수익성 감소를 야기하는 등 건설업 전반에 부정적인 영향으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의
하
시기 바랍니다.

2000년대 초반의 호황기를 거쳐 2007년 분양가 상한제를 피하기 위해 급증한 주택분양 물량이 금융환경 등 거시경제 악화 등과 맞물려 미분양 물량이 크게 증가하였으며, 건설업체의 공사비 회수 지연 및 유동성 경색 등으로 인한 재무건전성의 악화 및 신규 사업 축소 등의 결과를 초래하여 건설경기 침체를 장기화 시키는 주요 원인으로작용하고 있습니다. 주택건설 비중이 높은 업체들의 경우 미분양 증가로 자금회수가 지연되면서 매출채권 및 재고자산 회전일이 증가하였으며, 사업환경 저하에 따른 예정 사업의 착공 지연으로 사업관련 대여금이 증가하는 등 전반적인 영업현금흐름이 저하되는 모습을 보여왔습니다. 이에 정부는 미분양 문제를 해결하기 위하여 다양한부동산 종합대책 등의 발표를 통하여 미분양률을 감소시키려고 노력해왔습니다.

미분양 주택잔고로 인한 문제는 건설산업 전반에 만연한 가장 큰 위험요인이라 할 수있습니다. 미분양 적체 현상은 단순히 신규 수요 감소 문제가 아니라, 입주율 저조, 신규사업 축소 등으로 연계될 경우 현금흐름을 급격하게 악화시킬 개연성이 높기 때문입니다. 국내 미분양주택은 2008년말 기준으로 165,599호였으나, 정부의 지속적인 지원정책 및 경기 회복에 대한 기대감 등의 영향으로 지방 미분양 문제가 점차 해소되는 모습을 보여 2014년말 40,379호까지 감소하였습니다. 이후 저금리 기조의 지속 등에 힘입어 미분양 주택은 2015년 4월말 28,093호까지 감소하였으나 2015년 하반기 주택공급물량의 증가와 2016년부터 시행된 여신심사 선진화 가이드라인의 적용 등으로 인하여 2015년 12월말 기준 61,512호, 2016년 12월말 기준 56,413호, 2017년 12월말 기준 57,330호, 2018년 12월말 기준 58,838호로
지속적으로 미분양주택 물량이 증가하는 모습을 보이다가 2019년 12월말에는 47,797호까지 감소하였습니다. 2020년 12월말 기준 미분양 주택잔고는 19,005호입니다.

[미분양 주택 현황]

(단위 : 만호)

미분양주택현황

출처 : 대한건설협회 주요통계(2021.02)

또한, 건설업체의 직접적인 현금흐름 악화요인으로 작용하는 준공 후 미분양 물량은 2009년을 고점으로 하락세를 보이다 2016년 소폭의 증가세를 보였습니다. 2016년 8월 이후 준공 후 미분양 물량은 다시 감소세를 보이기 시작하였으나 2017년 말부터 다시금 증가세를 보이기 시작하며 2018년 12월 16,738호로 2017년 12월 11,720호 대비 5,018호 증가하였습니다. 이후 소폭 더 증가하여 2019년 11월말 기준 19,587호를 기록하였으나, 이후 2019년말 18,065호, 2020년 6월말 18,718호, 2020년 12월 말 12,006호를 기록하며 준공 후 미분양 물량의 증가세가 완화되는 추세에 있습니다. 이러한 준공 후 미분양의 경우 공사비에 대한 금융비용까지 추가로 발생하므로 건설업체의 직접적인 현금흐름악화요인으로 작용할 수 있습니다.

한편, 지역별로 수도권 지역의 미분양 물량은 2015년 12월말 기준 30,637호로 전년 대비 큰폭으로 증가하였으나, 2016년 이후 감소세를 보이며 2017년말 기준 10,387호로 2016년말 16,689호 대비 크게 감소하였으며, 2018년 12월말 기준 6,319호, 2019년 12월말 기준 6,202호, 2021년 01월말 기준 1,861호로 크게 감소한 모습을 보였습니다. 또한, 지방 미분양 물량의 경우 2008년말 기준 138,671호를 기록한 이래로 크게 감소한 수치를 나타냈으나, 2015년말 30,875호, 2016년말 39,724호, 2017년말46,943호, 2018년 12월말 52,519호로 지속적인 증가세를 나타내다가 2019년 12월말 41,595호, 2021년 01월말에는 15,269호로 크게 감소하였습니다. 2020년 하반기 주택부문의 공급절벽에 대한 우려와 더불어 신규 주택에 대한 선호현상이 지속되면서 수도권과 지방의 미분양 물량이 모두 크게 감소하였습니다. 또한, 부동산 경기 호황이 지속되면서 미분양으로 인한 우려는 어느 정도 감소한 상황입니다.

[ 미분양주택 추이 ]

(단위 : 호)

구 분
'17년 12월
'18년 12월
'19년 12월
'20년 6월
20년 7월
20년 8월
20년 9월
20년 10월
20년 11월
20년 12월
21년 1월

미분양주택
57,330
58,838
47,797
29.262
28,883
28,831
28,309
26,703
23,620
19,005
17,130

준공후 미분양
11,720
16,738
18,065
18.718
18,560
17,781
16,838
16,084
14,060
12,006
10,988

수도권 미분양
10,387
6,319
6,202
2.772
3,145
3,166
3,806
3,607
3,183
2,131
1,861

지방 미분양
46,943
52,519
41,595
26.490
25,738
25,665
24,503
23,096
20,437
16,874
15,269

출처 : 국토교통부 통계누리

다만, 국내 경제의 저성장 기조, 가계대출의 급격한 증가에 따른 내수 위축 및 소비심리 저하, 주택담보대출 금리인상, 3인 이상 가구 수 감소 등 수요기반의 불안요인과 정부의 부동산 정책 등으로 인해 향후 미분양 물량이 증가하는 상황이 발생할 수 있으며, 이 경우 국내 주택경기의 하락과 함께 당사를 비롯한 건설사의 경영환경 및 재무안정성에 부담요인으로 작용할 수 있습니다. 

또한, 미분양이 장기간 지속될 경우 공사비에 대한 금융비용 증가로 사업비 부담이 증가하여 건설사의 현금흐름 지표 개선이 지연될 수 있으며, 상기의 미분양주택이 향후 준공 후 미분양의 증가로 이어질 경우 입주지연 및 잔금지급 지연 등 사업 관련 현금흐름을 악화 시킬 가능성이 존재합니다. 이는 건설사들의 공사 미수금 증가 및 PF지급보증에 따른 우발채무 현실화 등으로 이어져 건설사들의 재무구조 악화 및 수익성 감소로 이어질 수 있음을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

[정책 및 규제 관련 영업환경 위험]

라.
건설업은 국내 경제 전반에 미치는 영향이 큰 기간산업으로 정부의 엄격한 규제를 받습니다. 정부는 국내 경기 변동 및 대외 환경 변화에 따라 국내 부동산 및 건설업 관련 정책 방향을 결정해 왔습니다.

일반적으로 부동산 관련 정책 변화가 건설경기에 영향을 미칠 때까지 시차효과가 존재하기 때문에 정부의 부동산 정책이 부동산 가격 및 건설경기에 미치는 파급효과는 예측하기가 어렵지만, 부동산 시장에서 정부 정책은 가장 중요한 변수 중 하나라고 할 수 있습니다. 최
근 발표된 6.17 주택시장 안정을 위한 관리방안 및 후속 대책과 더불어 현 정부 출범 이후 발표된
각종 부동산 정책 등을 비롯해 향후 추가적인 부동산 규제 강화 정책이 추가로 발표될 경우, 민간 주택 공급량 감소, 재건축 시장 악화, 대출규제로 인한 분양 및 청약 감소 등 부동산 시장의 불확실성이 확대될 우려가 있습니다. 이는 건설사의 영업 환경 불확실성 확대로 이어져 건설업 전반에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으며, 수도권 공급물량 감소 등으로 주택시장에 부정적 영향을 초래할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의
하여 주시기 바랍니다.

건설업은 국민생활의 기본인 주택의 건설에서부터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자산과 사회간접자본시설 형성을 생산 대상으로 하는 산업적 특성을 가지고 있습니다. 건설업은 우리경제의 성장을 뒷받침하는 보완적 산업이며, 타산업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출면에서 유발 효과가 크기 때문에 국내 경기를 선도해 온 전략적 산업이라 할 수 있습니다. 또한 기본적으로 수주산업이고 타산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택 구매력 등건설수요에 의해 생산 활동이 파생되는 특성으로 인해 실물 경기에 크게 의존하고 있으며, 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 큰 영향을 받게 됩니다. 이외에도 건설업은 정부에 의한 국내 경기 조절의 주요 수단으로 활용되기 때문에 부동산 가격 및 관련 법규, 정부규제 등 타산업에 비해 관련 규제 법령이 많은 편입니다.

일반적으로 부동산 관련 정책 변화가 건설경기에 영향을 미칠 때까지 일정 기간이 소요되기 때문에 정부의 부동산 정책이 부동산 가격 및 건설경기에 미치는 파급효과는 예측하기가 어렵지만, 부동산 시장에서 정부 정책은 가장 중요한 변수 중 하나라고 할 수 있습니다. 

2017년 주택담보인정비율(LTV) 및 총부채상환비율(DTI) 완화가 종료되고 재건축초과이익 환수제 부활 등 대출규제가 전반적으로 강화되며 서민들의 부담이 가중되어 부동산 시장에 대한 불확실성이 커졌습니다.

[2017년 부동산관련 이슈 사항]

시점
주요 내용

1월
- 전세보증금 간주임대료 과세 2년 유예(2018년 12월까지)
- 양도소득세의 최고 세율 구간 신설
- 청약가점 자율화 시행
- 잔금 대출 규제 도입

7월
- 주택분 재산세 1/2납부
- LTV 및 DTI 규제 완화 유예 종료

9월
- 주택분 재산세 1/2 납부

12월
- 종합부동산세 납부
- 재건축초과이익환수제 유예 종료

출처: 부동산114

19대 문재인 대통령은 부동산 시장 규제 강화를 통해 정부가 계획적으로 공적 시장에 개입하여 주택 시장의 안정적 관리를 목표로 6.19 대책을 내놓았습니다. 6.19 부동산 규제 정책은 투기성 주택 수요를 억제하기 위한 대응방안으로 전매제한기간 강화, 대출규제 등을 포함하였습니다.

[2017년 6.19 '주택시장의 안정적 관리를 위한 선별적 맞춤형 대응방안']

구분
내용

조정 대상지역 추가 선정
- 경기 광명, 부산 기장 및 부산진구 추가 선정
(11.3 대책의 37개 지역에 금번 대책으로 3개지역 추가 포함하여 총 40개 지역)
- 맞춤형 청약제도, 투자수요 관리방안 적용

조정대상지역 
효성 제고
전매제한기간 강화
- 강남 4개구 외 21개구 민간택지 전매제한기간을 소유권이전등기시 까지로 강화

맞춤형 
LTV, DTI 강화
- 조정 대상 지역에 대하여 LTV, DTI 규제비율을 10%p. 씩 강화 
(현행 LTV 70%, DTI 60% -> 조정 LTV 60%, DTI 50%)
- 잔금대출 DTI 신규 적용
- 서민층 무주택 세대는 실수요자 보호차원에서 배려

재건축 규제강화
- 재건축조합원 주택공급수 제한 (최대 3주택 -> 2주택)

주택시장 질서 확립
- 관계기관 합동 불법행위 점검 무기한 실시
- 실거래가 허위신고에 대한 신고제도 활성화, 적극 홍보
- 시스템을 활용한 불법행위 모니터링 강화

출처: 국토교통부

또한, 정부는 주택시장의 안정적 관리를 위한 선별적 맞춤방안이었던 6.19 부동산 대책에 이어 더욱 강력한 8.2 부동산 대책을 발표하였습니다. 8.2 부동산 대책의 핵심골자는 실수요 보호와 단기 투기수요 억제를 통한 주택시장의 안정화입니다. 주요 내용으로 투기과열지구 지정을 통한 투기수요 유입 차단, 양도소득세 강화, 다주택자 금융규제강화 등으로 실수요 중심의 수요 관리, 공적임대 주택 공급 등 서민을 위한 주택 공급확대, 실수요자 중심의 청약 제도 개편 등의 내용을 담고 있습니다. 

[2017년 8.2 '실수요 보호와 단기 투기수요 억제를 통한 주택시장 안정화 방안']

구분
방안
상세내역
추진일정

과열지역에 투기 수요 유입 차단
- 투기과열지구 지정
서울 전역(25개구), 과천시, 세종시
'17.8월

- 투기지역 지정
서울 강남4개구(강남,서초,송파,강동), 서울 기타 7개구(용산,성동,노원,마포,양천,영등포,강서), 세종시
'17.8월

- 민간택지 분양가 상한제 적용요건 개선
고분양가로 시장 불안 우려 시 분양가 상한제 적용지역으로 선정
'17.9월

- 재건축·재개발 규제 정비

① 재건축 초과 이익 환수제 시행
② 재건축 조합원 지위 양도제한 강화
③ 조합원 분양권 전매 제한
④ 재개발 임대주택 공급 의무비율 강화
⑤ 정비 사업 분양분 재당첨 제한

'18.1월
'17.9월
'17.9월
'17.9월
'17.9월

- 과열지역은 도시재생/뉴딜에서 선정 제외 등
국토부, 지자체 등 합동으로 부동산 시장동향 점검 강화
계속

실수요 중심의 주택수요 관리 강화
- 양도소득세 강화

조정대상지역에 적용
① 양도세 중과, 장기보유 특별공제 배제
② 1세대 1주택 양도세 비과세 요건 강화
③ 분양권 전매시 양도소득세 강화
'17.12월
(적용시기)'18.4.1 이후 양도분
(적용시점)'17.8.3 이후 취득 주택
(적용시기)'18.1.1 이후 양도분

- 다주택자 등에 대한 금융규제 강화
① 투기지역 내 주택담보대출 건수 제한 강화
② LTV, DTI 강화
③ 중도금 대출보증 건수 제한
'17.하반기

'17.하반기
'17.9월

- 다주택자 임대주택 등록 유도
등록 의무화 여부 검토
'17.하반기

투기적 주택수요에 대한 조사 강화
- 자금조달계획 등 신고 의무화
거래신고 등에 관한 시행령 개정으로 미신고자, 허위 신고자 등에 대한 과태료 부과 예정
'17.9월

- 특별사법경찰제 도입
주택시장 불법행위 상시 점검 통해 실효성 강화
'17.하반기

- 국세청 등 관계기관 공조 강화
국토부, 국세청, 경찰청, 지자체 등으로 구성된 합동 점검반으로 공조 강화
'17.8월~

- 불법전매 처벌규정 강화
주택법 개정안 발의로 벌금 인상 등 강화
-

서민을 위한 주택공급 확대
- 수도권 주택 수급전망 및 향후 택지 확보 계획
① 신규 택지 확보 추진(공공, 민간택지)
② 도심 내 주택공급 활성화 위한 소규모 정비사업 추진(가로주택정비사업 등)
'17년~

- 주택 공급에 있어 공공의 역할 강화

① 공적임대주택 연간 17만호 공급
② 신혼부부용 분양형 공공주택 건설
'17년~

실수요자를 위한 청약제도 등 정비
- 청약제도 개편
① 1순위 자격요건 강화
② 가점제 적용 확대
③ 가점제 당첨자 재당첨 제한
④ 민영주택 예비 입주자 선정시 가점제 우선 적용
'17.9월

- 지방 민간택지 전매제한기간 설정
주택법으로 설정 근거 마련, 시행예정
'17.11월

- 오피스텔 분양 및 관리 개선
전매제한기간 강화, 인터넷 청약 등 제도개선
'17.하반기

출처 : 국토교통부

2017년 9월 국토교통부 보도자료에 따르면 8.2 주택시장 안정화 대책 발표 이후 과열현상이 빠르게 진정되었으나, 2017년 9월 이후 강남 지역을 중심으로 주택가격이 급등하기 시작했고, 이에 따라 2017년 9월부터 12월까지 아래와 같이 추가적인 부동산 대책을 내놓았습니다. 정부의 정책과 더불어 2018년 4월부터 다주택 양도세 중과가 시행되며 수도권 지역의 부동산 가격이 안정세를 보이는 듯 하였으나, 2018년 6월 발표된 종합부동산세 인상안이 당초 시장의 기대에 비해 규제강도가 약하다는 평가를 받으며, 시장 내 존재하던 불안감을 제거하는 역효과를 불러일으켰습니다. 이와더불어 박원순 서울시장의 여의도, 용산 마스터 플랜 발언으로 서울 부동산 가격은 급속도로 상승하였습니다.

[8.2 대책 후속 정책]

구분(발표일)
주요 내용

투기과열지구 추가지정 및 분양가상한제 적용요건 개선 추진(2017. 9. 5)

1. 8.2 대책 후속 조치
2. 투기과열지구 추가지정(성남 분당구, 대구 수성구)
3. 집중 모니터링 지역 지정
4. 민간택지 분양가상한제 적용요건 강화

가계부채종합대책(2017. 10. 24)

1. 취약차주 맞춤형 지원
2. 총량 측면 리스크 관리(신 DTI도입, DSR단계적 정착 등)
3. 구조적 대응

사회통합형 주거 사다리 구축을 위한 주거복지 로드맵(2017. 11. 29)
1. 생애 단계별 소득수준 별 맞춤형 주거 지원
2. 무주택 서민 실수요자를 위한 주택공급 확대

집주인과 세입자가 상생하는 임대주택 등록 활성화 방안
(2017. 12. 13)

1. 임대사업 등록 활성화
2. 임대차시장 정보인프라 구축
3. 임차인 보호 강화

도시 재생 뉴딜 시범사업
(2017. 12. 14)
1. 대상지 68곳 확정

출처 : 국토교통부

부동산 가격의 급속한 상승을 진정시키기 위해 정부는 2018년 8월 서울의 중구, 종로구, 동대문구, 동작구를 투기지역, 경기 광명, 경기 하남을 투기과열지구로 추가 지정하는 후속 대책을 내놓았습니다. 추가적으로 2018년 9월 종합부동산세 강화, 주택임대사업자 혜택 축소, 주택 보유자에 대한 대출 제한을 담은 9.13 대책과 수도권 주택 30만호 공급을 골자로 한 9.21 대책을 발표하였습니다. 

[2018년 부동산 정책 요약]

구분(발표일)
주요 내용

수도권 주택공급 확대 추진 및 투기지역 지정을 통한 시장안정 기조 강화
(2018. 8. 27)

1. 수도권 30만호 주택공급이 가능한 공공택지 30여곳 추가 개발
2. 서울 동작구, 중구, 종로구, 동대문구 4곳 투기지역 지정
3. 경기 광명, 하남 투기과열 지구 지정
4. 부산 기장군 조정대상지역 해제

실수요자 주거 안정을 위한 금융지원방안(2018. 8. 29)

1. 신혼 다자녀가구 보금자리론 소득요건 완화
2. 전세자금보증 요건 개편

2018년 도시재생 뉴딜사업 선정
(2018. 8. 31)
1. 서울 중랑구 묵2동, 서대문 천연동, 동대문 제기동 등 7곳 포함 99곳

9.13 주택시장 안정대책
(2018. 9. 13)
1. 투기 차단 및 실수요자 보호
- 종합부동산세 강화(세율 인상 등)
- 양도세 강화
- 임대사업자 혜택 축소
- 규제지역 1주택 이상자 대출 제한
2. 서민 주거 안정 목적의 주택공급 확대
3. 조세 제도 정의 구현
4. 지방 주택시장에 대한 맞춤형 대응

수도권 주택공급 확대 방안
(2018. 9. 21)
1. 수도권 공공택지 30만호 공급
2. 신혼희망타운 조기 공급
3. 도심 내 주택공급 확대

무주택 실수요자 우선 공급 등을 위한 주택공급제도 개선안 입법 예고
(2018.10.12)
1. 9.13 대책 후속 조치
2. 분양권 소유자 무주택에서 제외
3. 추첨제 공급 무주택자 우선 공급

출처 : 국토교통부

9.13 주택시장 안정대책의 핵심 내용인 종합부동산세 수정안은 아래와 같습니다.

[종합부동산세 수정안(2019년 1월 1일 이후 납세의무가 성립하는 분부터 적용)]

과세표준 (시가)
현행
당초 정부안
수정안

2주택 이하
3주택 이상
일반
3주택이상 & 조정대상지역 2주택

3억 이하
(1주택 18억원 이하 
다주택 14억원 이하) 주1)
0.5%
현행 유지
현행 유지
현행 유지
0.6%
(+0.1%p)

3~6억
(1주택 18~23억원
다주택 14~19억원)
0.7%
(+0.2%p)
0.9%
(+0.4%p)

6~12억
(1주택 23~34억원
다주택 30~68억원)
0.75%
0.85%
(+0.1%p)
1.15%
(+0.4%p)
1.0%
(+0.25%p)
1.3%
(+0.55%p)

12~50억
(1주택 34~102억원)
다주택 30~98억원)
1.0%
1.2%
(+0.2%p)
1.5%
(+0.5%p)
1.4%
(+0.4%p)
1.8%
(+0.8%p)

50~94억
(1주택 102~181억원
다주택 98~176억원)
1.5%
1.8%
(+0.3%p)
2.1%
(+0.6%p)
2.0%
(+0.5%p)
2.5%
(+1.0%p)

94억 초과
(1주택 181억원 초과
다주택 176억원 초과)
2.0%
2.5%
(+0.5%p)
2.8%
(+0.8%p)
2.7
(+0.7%p)
3.2%
(+1.2%p)

세부담상한
150%
현행유지
150%
300%

출처 : 국토교통부 보도자료
주1) 1주택자 공시가격 9억원 (시가 약 13억원) 이하, 다주택자 공시가격 6억원(시가 약 9억원)는 과세 제외
주2) 괄호 ( ) 안은 현행대비 증가 세율

종합부동산세 수정안에는 3주택이상 보유자 및 조정대상지역 2주택 보유자에 추가적으로 과세하고, 조정대상지역 외 2주택 및 고가 1주택에 대한 세율을 인상하는 등의 내용이 추가된 것으로 나타났습니다.

한편, 정부의 잇단 부동산 규제 정책으로 서울 아파트 가격은 32주간 하락세를 보였으나 2019년 6월 4째주 보합, 7월 1주부터 34주만에 상승세로 전환하였는데, 이러한 상승세는 투자수요가 집중된 강남권 재건축 중심으로 나타났습니다. 이에 2019년 8월 12일자 국토교통부 보도자료('민간택지 분양가상한제 적용기준 개선 추진')를 통해 이르면 2019년 10월초까지 '주택법 시행령'을 개정하여 민간택지에 분양가상한제 적용 준비를 완료하겠다고 발표하였습니다. 금번 보도자료에 따르면 민간택지 분양가상한제 지역 지정요건 개선안은 아래와 같습니다. 

[개정 전·후 민간택지 분양가상한제 지역 지정 정량요건]

구분
현행
개선

필수요건
주택가격(A)
직전3개월 주택가격상승률이 물가상승률의 2배 초과
주택가격상승률이 물가상승률보다 현저히 높아 투기과열지구로 지정된 지역

선택요건
분양가격(B)
직전12개월 분양가격상승률이 물가상승률의 2배 초과
직전12개월 평균 분양가격상승률이 물가상승률의 2배 초과(단, 분양실적 부재 등으로 분양가격상승률 통계가 없는 경우 주택건설지역의 통계를 사용)

청약경쟁률(C)
직전2개월 모두 5:1
(국민주택규모 10:1) 초과
좌동

거래(D)
직전3개월 주택거래량이 전년동기 대비 20% 이상 증가
좌동

정량요건 판단
A+[B or C or D]

출처 : 국토교통부 보도자료

국토교통부는 민간택지 분양가상한제 지정효력 적용시점을 '최초 입주자모집 승인 신청한 단지'부터로 일원화할 계획이며, 수도권 분양가상한제 주택의 전매제한기간을 기존 3~4년에서 분양가수준에 따라 5~10년까지 확대할 계획입니다. 해당 개정안은 입법예고(08.14~9.23, 40일간) 및 관계기관 협의, 법제처 심사, 국무회의 등을 거쳐 이르면 10월초 공포 및 시행될 예정입니다. 분양가상한제가 도입될 경우 현재 재건축/재개발 관련 현장들 가운데 일부는 기존 계획보다 사업 진행이 지연될 가능성이 존재하며, 이 경우 당사를 포함한 건설업계의 재건축/재개발 관련 신규 수주가 축소될 수 있습니다.

또한, 정부는 2019년 12.16 주택 가격의 하향 안정화를 유도하기 위하여 주택시장 안정화 방안을 발표하였습니다. 

12.16 주택시장 안정화 방안의 주요 내용은 아래와 같습니다.

[2019.12.16 '주택시장 안정화 방안']

대분류
소분류
상세내역
추진일정

투기적 대출수요
규제 강화
투기지역·투기과열지구
주택담보대출 관리 강화
① 시가 9억원 초과 주택 담보대출 LTV 강화
19.12.23

② 초고가아파트 주담대 금지
19.12.17

③ DSR 관리 강화
19.12.23

④ 주택담보대출의 실수요 요건 강화
19.12.23

⑤ 주택구입목적 사업자대출에 대한 관리 강화
19.12.23

⑥ 주택임대업 개인사업자에 대한 RTI 강화
19.12.23

⑦ 상호금융권 주담대 현황 모니터링 등
19.하반기

전세대출을 이용한 갭투자
방지
① 사적보증의 전세대출보증 규제 강화
20.1월

② 전세자금대출 후 신규주택 매입 제한
20.1월

주택 보유부담 강화및 양도소득세
제도 보완
공정과세 원칙에 부합하는
주택 보유부담 강화
① 종합부동산세 관련
20.상반기 (20년 납부분 부터 적용)

② 공시가격 현실화 및 형평성 제고
20.상반기

실수요자 중심의 양도소득세
제도 보완
① 양도소득세 강화

- 1세대 1주택자 장특공제에 거주기간 요건 추가
20.상반기 (21.1.1 양도분 부터 적용)

- 일시적 2주택 양도세 비과세 요건에 전입요건 추가 등
20.상반기 (19.12.17 취득분부터 적용)

- 임대등록주택에 대한 양도세 비과세 요건에 거주요건 추가
20.상반기 (19.12.17 신규 등록분부터 적용)

- 분양권도 주택수 포함
20.상반기 (21.1.1 양도분 부터 적용)

- 단기보유 양도세 차등 적용
20.상반기 (21.1.1 양도분 부터 적용)

- 조정대상지역 내 다주택자 한시적 양도세 중과 배제
20.상반기 (19.12.17 ∼ 20.6.30 중 양도분에 적용)

투명하고 공정한
거래 질서 확립
① 민간택지 분양가상한제 적용 지역 확대
(적용시점) 19.12.17

② 시장 거래 질서 조사체계 강화

- 고가주택 자금출처 전수 분석 및 법인 탈루혐의 정밀검증
19.하반기

- 실거래 조사 및 정비사업 합동점검 상시화
20.2월

- 자금조달계획서 제출대상 확대 및 신고항목 구체화
20.상반기

- 자금조달계획서 증빙자료 제출
20.상반기

③ 공정한 청약 질서 확립
20.상반기

④ 임대등록제도 보완

- 임대등록 시 세제혜택 축소
20.상반기

- 등록 임대사업자 의무 위반 합동점검
20.상반기

- 임대사업자 등록요건 및 사업자 의무 강화
20.상반기

실수요자를 위한
공급 확대
① 서울 도심 내 주택 공급 추진
-

② 수도권 30만호 계획 조속 추진
-

③ 정비사업 추진 지원
-

④ 가로주택정비사업 활성화
20.상반기

⑤ 준공업지역 관련 제도개선
20.상반기

출처 : 국토교통부

상기 조치 중 가장 즉각적인 효과를 가지는 정책은 대출 규제가 될 것으로 예상됩니다. 금번 조치를 통해 정부는 시가 15억원 이상의 초고가 아파트에 대해서는 주택담보대출을 전면 금지하였으며, 시가 15억원 미만 아파트의 경우에도 9억원을 초과하는 구간에 대해서는 LTV를 기존 40%에서 20%로 축소하였습니다. 한편 전세대출 차주가 시가 9억원 초과 주택을 매입하거나 2주택 이상을 보유할 경우 원칙적으로 전세대출을 전액 회수하도록 했습니다.

세제 측면에서는 종합부동산세 세율을 인상(일반 0.1%p ~ 0.3%p, 3주택 이상 및 조정대상 지역 2주택 0.2%p ~ 0.8%p)하여 다주택자 위주로 주택 보유 부담을 늘림으로써 기존 주택 보유 가구의 추가 수요 억제 및 다주택자 보유 매물 출하로 인한 공급증가 효과가 동시에 나타날 수 있습니다.

[종합부동산세 인상]

과표(대상)
일반
3주택이상 + 조정대상지역 2주택

현행
개정
현행
개정

3억 이하
(1주택 17.6억원 이하
다주택 13.3억원 이하)
0.5%
0.6%
+0.1%p.
0.6%
0.8%
+0.2%p.

3~6억
(1주택 17.6~22.4억원
다주택 13.3~18.1억원)
0.7%
0.8%
+0.1%p.
0.9%
1.2%
+0.3%p.

6~12억
(1주택 22.4~31.9억원
다주택 18.1~27.6억원)
1.0%
1.2%
+0.2%p.
1.3%
1.6%
+0.3%p.

12~50억
(1주택 31.9~92.2억원
다주택 27.6~87.9억원)
1.4%
1.6%
+0.2%p.
1.8%
2.0%
+0.2%p.

50~94억
(1주택 92.2~162.1억원
다주택 87.9~157.8억원)
2.0%
2.2%
+0.2%p.
2.5%
3.0%
+0.5%p.

94억 초과
(1주택 162.1억원 초과
다주택 157.8억원 초과)
2.7%
3.0%
+0.3%p.
3.2%
4.0%
+0.8%p.

출처 : 국토교통부

또한, 종합부동산세율 인상과 더불어 공시가격 현실화를 통해 보유세 부담이 추가로 증가할 예정입니다. 12.16 주택시장 안정화 방안 및 잇따라 발표된 "2020년 부동산 가격공시 및 공시가격 신뢰성 제고방안"(12.17)에 따르면 9억원 미만의 공동주택에 대해서는 시세변동분만 공시가격에 반영하나, 공동주택의 시세 구간별 현실화율이 9억∼15억원은 70%, 15억∼30억원은 75%, 30억원 이상은 80% 에 미달하는 경우 현실화율 제고분을 적용하기로 하였습니다(단, 지나친 공시가격 급등이 없도록 현실화율 제고분에 대한 상한 부여).

[공시가격 현실화]

구분
대상
현실화율 제고분
비고

공동
주택
시세 9~15억원
(19년 70% 미만)
(70% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2
목표 현실화율: 70%
현실화율 제고분 상한: 8%p.

시세 15~30억원
(19년 75% 미만)
(75% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2
목표 현실화율: 75%
현실화율 제고분 상한: 10%p.

시세 30억원 이상
(19년 80% 미만)
(80% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2
목표 현실화율: 80%
현실화율 제고분 상한: 12%p.

표준
단독주택
시세 9억원 이상
(19년 55% 미만)
(55% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2
목표 현실화율: 55%
현실화율 제고분 상한: 6%p. / 8%p.(15억~)

출처 : 국토교통부

한편, 분양가상한제 적용 지역을 확대하여 신규 공급 아파트 가격에 영향을 미칠 수 있습니다. 기존 분양가상한제 지역이 서울 27개 동에 한정되었으나, 금번 개정안을 통해 서울 13개구 전지역 및 경기 3개시(과천, 하남, 광명) 13개동과 정비사업 이슈 등이 있는 서울 5개구 37개동이 추가 지정되었습니다.

12.16 주택시장 안정화 방안은 일부 고가 주택에 대한 대출을 원천 차단하는 등 현 정부 출범 이후 가장 강력한 부동산 규제로 꼽히고 있습니다. 주택시장 안정화 방안에는 서울 도심 내 주택 공급 추진 및 수도권 30만호 계획 조속 추진 등 공급 측면의 정책도 포함되어 있어 이러한 정책이 적극적으로 추진될 경우 건설업에 일부 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 그러나 분양가 상한제 강화에 따른 재건축/재개발 위축 및 대출 규제 강화/주택 관련 세금 부담 증가에 따른 주택 수요 감소 효과로 전반적으로 건설업에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 

최근 정부는 추가적으로 6.17 '주택시장 안정을 위한 관리방안'을 발표하였고, 이어서 7.10 '주택시장 안정 보완대책'을 발표하였습니다.

6.17 주택시장 안정을 위한 관리방안의 주요 내용은 아래와 같습니다.

[2020.06.17 '주택시장 안정을 위한 관리방안']

대분류
소분류
상세내역

과열지역에 
투기수요 
유입 차단
조정대상지역 지정
경기, 인천, 대전, 청주 일부 지역을 제외한 대부분의 지역

투기과열지구 지정
경기, 인천, 대전 17개 지역

토지거래허가구역 지정

거래질서 조사체계 강화
· 실거래 기획조사 시행
· 자금조달계획서 및 증빙자료 제출 대상 확대

주택담보대출 및
전세자금대출 규제 강화
· 규제지역 주택담보대출 및 보금자리론 실거주 요건 강화
· 전세자금대출보증 제한 강화

정비사업 
규제 정비
재건축안전진단 절차 강화
· 안전진단 시·도 관리 강화 및 부실안전진단 제재
· 2차 안전진단 현장조사 강화 및 자문위 책임성 제고

정비사업 조합원 분양 요건 강화
투기과열지구 조정대상지역에서 조합원 분양신청 시까지 2년 이상 거주 필요

재건축부담금 제도 개선
· 재건축 부담금 본격 징수
· 공시가격 현실화에 따른 공시비율 적용 및 재건축 부담금 귀속비율 조정

법인을 활용한 투기수요 근절
주택매매·임대사업자 대출규제 강화
모든 지역 개인·법인 사업자 주택담보대출 금지

법인 등 세제 보완
· 종부세율 인상 및 공제 폐지
· 조정대상지역 신규 임대주택 종부세 과세
· 주택양도 시 추가세율 인상 및 장기등록임대도 적용

부동산 매매업 관리 강화

법인 거래 조사 강화
· 법인 대상 실거래 특별조사
· 법인용 실거래 신고서식 도입, 모든 법인 거래에 자금조달 계획서 제출 의무화

12·16 대책 및 공급대책 후속조치 추진
주택시장 안정화 방안
(12·16 대책) 후속조치
분양가상한제 및 12·16 대책 관련 5개 법률 신속 개정

수도권 주택공급 기반 강화 방안
(5·6) 후속조치
· 공공참여 가로주택정비사업 1차 공모 사업지구 선정 및 2 차 사업지 공모 착수(8월)
· 공공재개발시범사업 공모(9월)
· 준공업지역 민관합동사업 공모(9월)
· 오피스상가 주거 용도변경 사업 시범사업 선정(10월)

출처: 국토교통부

정부는 광범위한 규제지역 지정, 개발호재 지역에 대한 선제적인 토지거래 규제 및 기획조사, 주택 관련 대출 요건 강화, 법인 보유 주택 제재, 재건축 안전진단 강화, 초과이익환수제 본격 시행 등을 통해 부동산 시장의 과열을 예방하고자 합니다. 

최근 주택가격 급등세를 보인 경기, 인천, 대전, 청주을 일부 지역을 제외한 전 지역을 조정대상지역으로 추가 지정했습니다. 조정대상지역으로 지정된 이후에도 상승세가 지속되거나 비규제지역 중 과열이 심각한 지역 중 10개 지역(수정, 수원, 안양, 안산단원, 구리, 군포, 의왕, 용인수지, 기흥, 화성), 인천 3개 지역(연수, 남동, 서구), 대전 4개 지역(동, 중, 서, 유성)을 투기과열지구로 지정했습니다.

[조정대상지역 및 투기과열지구 지정]

조정대상지역

투기과열지구

기존

(서울) 全 지역

(경기) 과천, 광명, 성남, 고양(7개 택지), 남양주(다산·별내동), 하남, 화성(동탄2), 구리, 안양, 광교, 수원, 용인수지·기흥, 의왕

(지방) 세종(행정중심복합도시 예정지역)

(서울) 全 지역

(경기) 과천, 성남분당, 광명, 하남

(지방) 대구 수성, 세종(행복도시 예정지역만 지정)

↓

개선

(서울) 全 지역

(경기) 全 지역(일부 지역* 제외)

* 김포, 파주, 연천, 동두천, 포천, 가평, 양평, 여주, 이천, 용인처인(포곡읍, 모현·백암·양지면, 원삼면 가재월·사암·미평·좌항·두창·맹리), 광주(초월·곤지암읍, 도척·퇴촌·남종·남한산성면), 남양주(화도읍·수동면·조안면), 안성(일죽면, 죽산면 죽산·용설·장계·매산·장릉·장원·두현리, 삼죽면 용월·덕산·율곡·내장·배태리)

(인천) 全 지역(강화·옹진 제외)

(지방) 세종(행복도시 예정지역만 지정), 대전, 청주(동 지역, 오창·오송읍만 지정)

(서울) 全 지역

(경기) 과천, 성남분당·수정, 광명, 하남, 수원, 안양, 안산단원, 구리, 군포, 의왕, 용인수지·기흥, 화성(동탄2만 지정)

(인천) 연수, 남동, 서구

(지방) 대구 수성, 세종(행복도시 예정지역만 지정), 대전(동·중·서·유성)

출처 : 국토교통부

주택담보대출 및 전세자금대출 규제 강화에 대한 세부 내용은 다음과 같습니다. 규제지역 내 주택구입을 위해 주택담보대출을 받을 경우 주택가격과 무관하게 6개월 내 기존주택을 처분하고 신규주택에 전입해야 합니다. 보금자리론 대출 시에는 3개월 내 전입 및 1년 이상 실거주 의무가 발생합니다. 투기지역 및 투기과열지구 내 3억원 초과 아파트를 구입 시 전세대출 보증 제한 대상이 추가됩니다. 또한, 전세대출을 받은 후 투기지역 및 투기과열지구 내 3억원 초과 아파트 구입 시 전세자금대출은 즉시 회수됩니다. 대출 규제 강화에 따른 주택 수요 감소 효과로 건설업에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

정부는 부동산 규제를 피하기 위해 법인을 설립해 투기적 주택 구입을 하는 개인의 행동을 차단하고자하는 방안을 마련했습니다. 2021년 6월부터 법인 소유 주택에 대한 종부세율을 개인에 대한 종부세율 중 최고세율인 2주택 이하 3%, 3주택 이상 또는 조정대상지역 내 2주택 4%로 변경되었습니다. 종부세율 인상과 더불어 종부세 공제 폐지, 양도 시 추가세율 인상, 법인의 조정대상지역내 신규 임대주택에 대해 종부세 과세 등 개인이 법인을 통한 투기수요를 근절하고자 합니다. 규제지역 확대, 대출 규제 강화 및 법인 주택투기 원천 차단에 따른 주택 수요 감소 효과로 건설업에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 

7.10 주택시장 안정 보완대책의 주요 내용은 아래와 같습니다.

[2020.07.10 '주택시장 안정 보완대책']

대분류
소분류
상세내역

서민·실수요자 부담 경감
생애최초 특별공급 확대
·무주택 실수요자의 내집 마련 지원을 위해 생애최초 특별 공급 적용 대상주택 범위 및 공급비율 확대

신혼부부 특별공급 소득기준 완화
·(공공분양 소득요건) 분양가 6억원 이상 신혼희망타운에 대해서는 도시근로자 월평균소득 130%(맞벌이 140%)까 지 확대
·(민영주택 소득요건) 분양가 6억원 이상 민영주택에 대해 서는 최대 130%(맞벌이 140%)까지 소득 기준 완화

주택 구입 부담 경감
·생애최초 주택에 대해서는 취득세 감면
·1.5억원 이하 : 100% 감면
·1.5억원 초과 ~ 3억원(수도권 4억원)* 이하 : 50% 감면

서민 부담 경감
·중저가 주택 재산세율 인하

사전분양 물량 대폭 확대
·현재 9천호 → 약 3만호 이상(※ 추가 확대 추진)

서민·실수요자 소득기준 완화
·규제지역 LTV·DTI를 10%p 우대하는 '서민·실수요자' 소득기준을 완화

잔금대출 규제 경과조치 보완
·규제지역 지정·변경 전까지 입주자모집공고된 사업장의 무주택자 및 처분조건부 1주택자 잔금대출에 대하여 규제 지역 지정·변경前 대출규제 적용

전월세자금 지원
·청년층 포함 전월세 대출지원 강화

실수요자를 위한 주택공급 확대
관계부처 장관, 지자체가 참여하는 부총리 주재 '주택공급확대 TF'를 구성하여 근본적인 주택공급 확대방안 마련
·국토부에는 주택공급 확대 '실무기획단(단장 : 1차관)'을 구성하여 세부적인 공급방안을 마련하고, 이후 정기적으로 추진상황 발표

다주택자·단기거래에 대한 부동산 세제 강화
다주택자 대상 종부세 중과세율 인상
·(개인) '3주택 이상 및 조정대상지역 2주택'에 대해 과세표 준 구간별로 1.2%∼6.0% 세율 적용
·(법인) 다주택 보유 법인에 대해 중과 최고세율인 6% 적용

양도소득세
·(단기 양도차익 환수) 2년 미만 단기 보유 주택에 대한 양 도 소득세율 인상
·(다주택자 중과세율 인상) 규제지역 다주택자 양도세 중과 세율 인상

취득세
·(다주택자 부담 인상) 다주택자, 법인 등에 대한 취득세율 인상
·(법인 전환 시 취득세 감면 제한) 개인에서 법인으로 전환 을 통한 세부담 회피를 방지하기 위해 부동산 매매·임대 업 법인은 현물출자에 따른 취득세 감면혜택(75%) 배제

재산세
·(다주택자 보유세 인상) 부동산 신탁시 종부세·재산세 등 보유세 납세자를 수탁자(신탁사) → 원소유자(위탁자)로 변경

등록임대사업제 제도 보완
임대등록제도 개편
·단기임대(4년) 및 아파트 장기일반 매입임대(8년) 폐지
·그 외 장기임대 유형은 유지하되 의무기간 연장(8→10년) 등 공적의무 강화

폐지유형 관리
·폐지되는 단기 및 아파트 장기일반 매입임대로 등록한 기 존 주택은 임대의무기간 경과 즉시 자동 등록말소
·임대의무기간 종료 전에도 자진말소 희망 시 공적의무를 준수한 적법 사업자에 한해 자발적인 등록말소 허용

사업자 관리강화
·매년 등록사업자의 공적 의무 준수 합동점검을 정례화하고 위반사항 적발 시 행정처분 통해 등록임대사업 내실화

출처 : 국토교통부

정부는 주택 공급 확대, 서민·실수요자 소득기준 완화 등을 통해 서민과 실수요자의부담을 경감시키고, 다주택자 대상 종부세, 양도소득세, 취득세, 재산세 등 부동산 세제를 강화하여 투기수요를 차단하는 등 지난 주택시장 안정 대책을 보완하고자 합니다.

또한, 정부는 생애최초 특별공급 배정 확대, 신혼부부 특별공급 소득기준을 완화, 생애최초주택 취득세와 재산세 감면, 서민 및 실수요자 LTV, DTI 우대 기준 완화 등을 통해 주택 공급을 확대하고 실수요자를 지원하고자 하는 반면, 단기임대(4년) 및 아파트 장기일반 매입임대(8년) 폐지, 신규 등록임대주택의 최소 임대의무기간 8년에서 10년으로의 연장, 최소 임대의무기간 종료 시 자동 등록말소 등을 통해 등록임대사업자에 대한 제도를 보완하였습니다.

특히 세제 측면에서는 종합부동산세 세율을 인상(3주택 이상 및 조정대상 지역 2주택에 대해 각 과세표준 구간별로 1.2% ~ 6% 적용)하였습니다. 양도소득세의 경우 2년 미만 단기 보유 주택에 대한 양도 소득세율을 인상(1년 미만 40 → 70%, 2년 미만 기본세율 → 60%)하고, 규제지역 다주택자에 대한 양도세 중과세율을 인상(기본세율(6~42%) + (10%p(2주택) 또는 20%p(3주택 이상) → 20%p(2주택) 또는 30%p(3주택 이상))하였습니다. 취득세의 경우 다주택자, 법인 등에 대한 취득세율을 인상(2주택 8% / 3주택 이상, 법인 12%)하고, 개인에서 법인으로 전환을 통한 세부담 회피를 방지하기 위해 부동산 매매·임대업 법인은 현물출자에 따른 취득세 감면혜택(75%)을 배제하였습니다. 재산세의 경우 부동산 신탁시 종부세·재산세 등 보유세 납세자를 수탁자(신탁사) →원소유자(위탁자)로 변경하여 수탁자가 납세의무자가 되어 종부세 부담이 완화되는 점을 방지하였습니다.

상기의 부동산 관련 세제를 강화하여 다주택자 위주로 주택 보유 부담을 늘림으로써 기존 주택 보유 가구의 추가 수요 억제로 인해 건설업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 다주택자 보유 매물 출하로 인한 공급증가 효과가 동시에 나타날 수 있습니다.

한편, 2021년 02월 04일 정부는 관계부처 합동으로 정부·지자체·공기업이 주도하여 `25년까지 서울 32만호, 전국 83만호 주택 부지를 추가 공급하는 [공공주도 3080+, 대도시권 주택공급 획기적 확대방안]을 발표하였습니다.

[2021.02.04 '공공주도 3080+, 대도시권 주택공급 획기적 확대방안']

대분류
소분류
상세내역

압도적 물량 공급으로 수급 불안심리 해소
물량
서울에만 분당신도시 3개, 강남3구 APT 수와 유사한 32만호 공급

속도
건설 기간 획기적 단축 (정비사업: 평균 13년→ 5년 이내)

품질
특별건축구역 + 민간의 창의적 설계·시공 + 충분한 생활 SOC

가격
공공분양을 통해 시세보다 저렴한 Affordable Housing 공급

청약
3040 세대 실수요자를 위한 청약제도 개편

과감한 규제혁신과 개발이익 공유
도시·건축규제 완화
용도지역 변경 + 용적률 상향 + 기부채납 부담 완화

재초환 미부과
공공 시행을 전제로 재건축 초과이익 부담금 미부과

인허가 신속 지원
중앙정부 또는 지자체 지구지정 + 지자체 인허가 통합심의

개발이익 공유
토지주 추가수익, 생활 SOC 확충, 세입자 보호, 공공자가·임대

파격적 인센티브와 새로운 비즈니스 기회 창출
토지주
10~30%p 추가수익 + 사업기간 단축 + 공공이 리스크 부담

민간
새로운 시장과 비즈니스 기회 창출(민관 공동 시행, 민간 단독 시행 등)

출처 : 국토교통부

정부는 이번 발표를 통해서 '25년까지 전국 대도시에 약 83만호 주택 공급부지를 확보할 계획이며, 이를 위해 신규 가용지를 확보하고, 재개발 및 재건축의 경우 공기업에서 직접 시행하는 방안을 계획 중입니다. 이외에 재생사업과 정비사업을 연계하여 실행력을 제고하고 소규모 재개발을 통해 개발 사각지대를 해소할 계획입니다. 그리고 공공택지의 경우 수도권, 지방광역시를 중심으로 전국 15곳 내외로 신규 지정하고 전세대책 보완을 통해 단기 주택을 확충할 예정입니다. 

6.17 주택시장 안정을 위한 관리방안 및 7.10 후속 대책과 같은 부동산 규제 정책과 달리 최근 주택 물량 공급 확대 등에 대한 방안이 발표되었으나
향후 추가적인 부동산 규제 강화 정책이 추가로 발표될 경우, 민간 주택 공급량 감소, 재건축 시장 악화, 대출규제로 인한 분양 및 청약 감소 등 부동산 시장의 불확실성이 확대될 우려가 있습니다. 이는 건설사의 영업 환경 불확실성 확대로 이어져 건설업 전반에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으며, 수도권 공급물량 감소 등으로 주택시장에 부정적 영향을 초래할 수
있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[건설업계 경쟁심화 위험]

마. 건설업은 완전경쟁 시장으로 진입장벽이 낮고 경쟁 강도가 높습니다. 이로 인해 많은 수의 업체가 시장에 참여하고 있으며, 시장 개방 추세가 가속화됨에 따라 타 업체와의 경쟁에서 비교 우위를 점하기 위해서는 우수한 기술력을 바탕으로 차별화된 상품경쟁력과 글로벌 경쟁력 확보가 요구되고 있습니다.
이와 같이 건설업내의 경쟁심화는 당사의 매출성장 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내건설시장에서 건설회사는 소자본과 낮은 기술력 확보를 통해 쉽게 설립이 가능하고, 노동집약적인 생산형태를 띠고 있고, 생산과정에서 유형자산에 대한 의존도가 낮아 건설시장의 진입장벽은 낮은 수준입니다.

2020년말 기준으로 국내 종합건설회사가 13,566개사, 전문건설회사가 47,497개사, 설비건설회사가 8,797개사 및 시설물 업체 7,322개사가 시장에 참여하고 있습니다, 중소규모의 건설사들까지 집계한 업체수는 7~8만개로 치열한 경쟁으로 인해 수익성 향상에 어려움을 겪고 있습니다. 

건설시장은 1999년 면허제에서 등록제로 전환됨에 따라 건설업 면허 취득이 개방되어 있는 완전경쟁 시장으로써 타 산업에 비해 시장 진입이 쉬운 편이라 등록된 업체의 수가 매우 많고 경쟁이 치열합니다. 따라서, 상대적으로 진입이 쉬운 아파트를 비롯한 주택 건설 및 단순 토목공사 시장은 이미 다수의 업체가 수주를 위한 치열한 경쟁을 벌이고 있으며 일부 선도 건설업체만이 영위하던 기술력 위주의 플랜트, 발전소설계 및 시공분야에도 중소건설업체의 진출이 늘어나고 있습니다. 최근에는 외국 건설업체의 진출로 새로운 경쟁자가 나타나고 있으며, 더욱이 한미 FTA 타결을 계기로국내 건설시장 개방추세가 가속화될 것으로 예상됨에 따라 글로벌 경쟁력 확보 또한 시급히 요구되고 있습니다.

[업종별 건설업체 수 현황]

(단위 : 개사)

구분
건설업체
주택업체

전체
종합
전문
설비
시설물

2009년
59,819
12,321
37,914
5,994
3,590
5,281

2010년
60,588
11,956
38,426
6,151
4,055
4,906

2011년
60,299
11,545
38,100
6,330
4,324
5,005

2012년
59,868
11,304
37,605
6,463
4,505
5,214

2013년
59,265
10,921
37,057
6,599
4,688
5,157

2014년
59,770
10,972
37,117
6,788
4,893
5,349

2015년
61,313
11,220
37,872
7,062
5,159
6,501

2016년
63,124
11,579
38,652
7,360
5,533
7,172

2017년
65,655
12,028
40,063
7,602
5,962
7,555

2018년
68,674
12,651
41,787
7,887
6,349
7,607

2019년
72,323
13,050
44,798
8,311
6,764
7,812

2020년
77,182
13,566
47,497
8,797
7,322
8,686

출처 : 대한건설협회 주요건설통계(2021.02)

건설업은 일정 계약을 수주받았을 때, 한 개의 건설사가 모든 시공을 하는 것이 아니고 하도급 형태로 여러 중소 건설사들이 참여하고 있습니다. 따라서 중소규모의 건설사들까지 포함하여
2
020년
말 기준 77,182개의 업체가 시장에 참여하고 있어, 경쟁 강도의 심화와 이로 인한 공사마진율의 향상에 어려움이 있을 것으로 판단됩니다. 60개의 종합건설업체 부도가 있었던 2011년도와 비교하였을 때 2018년 종합건설업 부도업체 수는 10개사, 2019년 7개사, 2020년 1개사로 최근 부동산 경기 호조와 정부의 공공부문 사업 확장 등정책적인 지원에 힘입어 부도율이 감소하고 있는 것으로 판단됩니다. 그러나 구매력 상승 및 수요기반 확대와 같은 근본적인 개선 없이는 미분양물량이 다시 증가세를 나타낼 수 있으며, 이에 따라 부도업체가 증가하는 등 국내 종합건설업이 향후 다시 악화될 가능성이 존재합니다.

[종합건설업체 부도 현황]

(단위 : 개사)

구 분

2011년
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년

종합건설업
60
48
26
17
13
16
16
10
7
1

출처 : 대한건설협회 주요건설통계(2021.02)

이와 같은 상황을 고려해 볼 때, 타 업체와의 경쟁에서 비교 우위를 점하기 위해서는 리스크 관리 능력과 더불어 기술 경쟁력 강화, 내부 프로세스 혁신 등 지속적인 원가 절감 노력을 통해 수익성을 확보하기 위한 노력이 필요한 것으로 보입니다. 또한 전반적인 건설 시장 동향이 규모의 성장에서 질적 성장을 추구하고 있으며, 발주자의 기대 수준이 높아짐에 따라 차별화 된 상품 경쟁력이 요구되고 있습니다. 따라서, 향후 타 업체와 차별화 된 능력을 보유하지 못하는 건설 업체는 가격 경쟁의 위험에 직면하게 되어 수익성 저하의 우려가 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[경기침체에 따른 구조조정 및 자금조달 리스크]

바.
과거 건설 및 부동산 경기 침체에 따른 미분양 주택 증가 등으로 일부 건설사의 재무상황이 악화된 바 있습니다. 이에 따라 정부 및 채권금융기관의 주도 하에 부실 건설사에 대한 구조조정이 진행되었으며,

향후 추가적인 규제가 도입될 가능성이 존재함에 따라 건설업을 영위하는 일부 업체들은 정부 정책 진행 방향에 따라 영향을 받을 수 있습니다. 2018년 6월 말 기한 만료로 폐지된 기업구조조정촉진법이 2018년 8월 27일 국회 정무위에서 5년 시한으로 재입법 의결이 되어 국회 본회의에서 의결(9월 20일) 후 10월 16일 공포됨에 따라 향후 건설업계에 추가적인 구조조정 가능성이 존재합니다. 또한 산업 내 구조조정 및 워크아웃 업체가 증가하면 산업 전반에 대한 불안감에 의한 자금 조달비용 증가 가능성이 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

2008년 금융위기 이후 국내 건설 및 부동산 경기 침체에 따른 미분양 주택 증가등으로 일부 건설사의 재무상황이 악화되었습니다. 이에 따라 일부 건설사는 정부 및채권금융기관 주도하에 법정관리, 워크아웃 등을 통한 구주조정 작업이 진행되었습니다. 건설업체별 구조조정 진행상황은 다음과 같습니다.

[건설업체별 워크아웃 진행상황]

구분
업체명
진행상황

2009년 
건설 1차
(11)
(주)롯데기공
3.6 워크아웃 졸업

(주)신일건업
5.18 워크아웃 졸업

이수건설(주)
3.31 MOU 체결후 워크아웃

동문건설(주)
4.10 MOU 체결후 워크아웃

월드건설(주)
4.16 MOU 체결후 워크아웃

풍림산업(주)
4.22 MOU 체결후 워크아웃

우림건설(주)
4.22 MOU 체결후 워크아웃

(주)삼호
5.21 MOU 체결후 워크아웃

경남기업(주)
5.25 MOU 체결후 워크아웃

(주)대동종합건설
2.19 기업회생절차(법정관리) 결정(1.29 워크아웃 중단)

삼능건설(주)
5.6 기업회생절차(법정관리) 결정(3.31 워크아웃 중단)

2009년
건설 2차
(13)
(주)대아건설
4.30 워크아웃 졸업

SC한보건설(주)
6.25 워크아웃 졸업
- 기존 대주주가 SC한보건설 지분을 매각(6.16)하고
신규 대주주는 유상증자(6.22)을 통해 유동성 확충 
- 워크아웃 졸업에 대한 채권단 의결(6.25)

(주)신도종합건설
5.22 MOU 체결 / 워크아웃

(주)화성개발
6.17 MOU 체결 / 워크아웃
- 기존채권 2011.6월말까지 만기연장
- 자구계획 : 투자주식, 부동산 매각 등

르메이에르건설(주)
6.30 MOU 체결 / 워크아웃
- 기존채권 2010.3월말까지 만기연장
- 자구계획 : 부동산 매각, 경비 절감 등

한국건설(주)
6.30 MOU 체결 / 워크아웃
- 기존채권 2011년말까지 만기연장 등

(주)새한종합건설
6.25 경영정상화 계획 확정 / 워크아웃
- 기존채권 2011년말까지 만기연장 등
- 자구계획 : 대주주 사재출연, 경비 절감 등

대원건설산업(주)
6.26 경영정상화 계획 확정 / 8.28 워크아웃 조기졸업
- 기존채권 2010.6월말까지 만기연장

(주)늘푸른오스카빌
9.28 워크아웃 확정

송촌종합건설(주)
5.6 기업회생절차(법정관리) 결정(3.31 워크아웃 중단)

영동건설(주)
5.13 기업회생절차(법정관리) 결정(3.30 워크아웃 중단)

(주)중도건설
5.29 기업회생절차(법정관리) 결정(4.1 워크아웃 중단)

(주)태왕
6.29 기업회생절차(법정관리) 결정(6.30 워크아웃 중단)

2009.9.17
(주)현진건설
워크아웃 중단 후 기업회생절차(법정관리 진행) 진행

2010.4.13
금호산업(주)
워크아웃 신청

2010.4.14
대우자동차판매(주)
워크아웃 중단 후 기업회생절차(법정관리) 진행

2010.4.15
성원건설(주)
기업회생절차(법정관리) 개시

2010.4.20
금광기업(주)
워크아웃결정

2010.4.30
남양건설(주)
기업회생절차(법정관리) 개시

2010.5.11
풍성주택(주)
기업회생절차(법정관리) 개시

2010년 
건설 3차
(16)
성우종합건설(주)
6.25 워크아웃결정

벽산건설(주)
6.25 워크아웃결정

신동아건설(주)
6.25 워크아웃결정

남광토건(주)
6.25 워크아웃결정

한일건설(주)
6.25 워크아웃결정

중앙건설(주)
6.25 워크아웃결정

(주)제일건설
6.25 워크아웃결정

(주)청구
6.25 워크아웃결정

(주)한라주택
6.25 워크아웃결정

(주)금광건업
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

금광기업(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

남진건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

진성건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

(주)풍성건설
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

대신건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

성지건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

2010.12.31
동일토건(주)
워크아웃 결정

2011.02.08
월드건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.02.25
진흥기업(주)
채권은행 관리절차 개시

2011.03.22
LIG건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.04.01
(주)남영건설
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.04.12
삼부토건(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.04.15
동양건설산업
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.05.30
경남기업(주)
워크아웃 졸업

2011.06.27
이수건설(주)
워크아웃 졸업

2011.06.30
명단 미공개
구조조정 또는 법정관리 절차 진행

2011.08.05
(주)신일건업
워크아웃 신청

2011.10.20
범양건영(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.11.17
임광토건(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.11.22
(주)현진건설
기업회생절차(법정관리) 종결

2011.12.12
고려개발(주)
워크아웃 결정

2012.01.19
성지건설
기업회생절차(법정관리) 종결

2011.12.30
대우산업개발 
(구 대우자동차판매)
기업회생절차(법정관리) 졸업

2012.02.12
영동건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2012.05.24
임광토건(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2012.02.08
(주)금광기업
6.25 기업회생절차(법정관리) 종결

2012.03.19
남진건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 종결

2012.05.02
풍림산업(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.06.01
우림건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.06.26
벽산건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.07.06
명단 미공개
구조조정 또는 법정관리 절차 진행

2012.07.16
삼환기업(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.08.01
남광토건(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.09.26
극동건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.10.22
한라산업개발(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.11.01
(주)신일건업
기업회생절차(법정관리) 신청

2013.01.17
삼환기업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2013.02.15
한일건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2013.02 21
(주)동보주택건설
기업회생절차(법정관리) 신청

2013.02.26
쌍용건설(주)
워크아웃 신청

2013.04.04
풍림산업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2013.04.26
STX건설(주)
워크아웃 신청

2013.10.29
경남기업(주)
워크아웃 신청

2014.01.09
쌍용건설(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2014.10.07
울트라건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2014.12.31
동부건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2015.03.26
쌍용건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2015.03.27
경남기업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2015.09.03
삼부토건(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2015.12.31
천원종합개발(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2015.12.30
금호산업(주)
채권금융기관 공동관리 절차 종결

2016.01.29
남광토건(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2016.06.11
성우종합건설(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2016.08.03
남양건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2016.09.19
울트라건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2016.10.27
동부건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.01.10
우진엔지니어링(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2017.03.14
티이씨건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.03.15
한일건설(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2017.03.21
천원종합개발(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.10.12
삼부토건(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.10.27
한일건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.11.01
성우종합건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2018.02.07
풍림산업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2018.06.27
삼환기업(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2018.08.17
성우종합건설더블유(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2018.09.05
대림종합건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2018.11.07
풍림산업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2019.06.27
세원건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2019.06.27
세원건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

정부가 강력한 의지를 가지고 진행 중인 건설업체들에 대한 워크아웃은 당사가 속한 건설시장에 악영향으로 작용할 것이고, 이는 당사의 매출이나 시장지위에 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 부정적인 해외 경제상황으로 인해 국내경기도 영향을 받고 있으며 원자재 가격 상승과, 향후 금리가 인상된다면 건설사들의 차입능력 악화 등으로 추가적인 워크아웃절차를 받는 회사들이 지속적으로 나올 수 있는 상황입니다. 

2012년 9월에 있었던 극동건설의 법정관리 신청은 연대보증채무를 지고있던 모 그룹의 지주회사인 웅진홀딩스와 함께 진행된 바 있습니다. 2014년에는 2008∼2010년 3년 연속 흑자를 내며 8개국 16개 현장에서 3조원(29억 달러)가량의 공사를 진행하고 있던 쌍용건설의 법정관리가 개시(2014년 1월 9일) 되었습니다. 참고로, 쌍용건설은 국내외 현장만 130여 곳이 넘고 협력업체도 1,400여개에 달하는 등 국내 건설경기에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 2014년 12월 31일에는 시공능력평가 25위(2014년 기준)의 중견업체인 동부건설이 자금난에 몰려 법정관리를 신청하였으며, 약 2,000여개에 달하는 협력업체가 대금회수에 어려움을 겪었습니다. 2015년에는 워크아웃 후 조기졸업을 했던 경남기업이 3월에 다시 워크아웃을 신청하여 시장에 큰 충격으로 작용하였습니다. 한편, 법정관리 중이었던 중견 건설업체인 우림건설은 매각 실패에 따라 2016년 7월 기업회생절차가 폐지되며 청산 절차에 들어갔으며, 최근 국내주택경기 회복세에도 불구하고 회생절차에 들어간 건설업체의 M&A가 어려움을 겪고 있는 것으로 나타납니다. 

이와 같은 건설업계의 법정관리절차 개시 기업 증가 등은 건설업 전반에 대하여 자금시장의 우려감을 증폭시켜 우량 건설사의 자금조달 비용까지 상승시키는 부작용을 낳을 수 있습니다. 또한, 2018년 6월 말 기한 만료로 폐지된 기업구조조정촉진법을 2018년 8월 27일 국회 정무위에서 5년 시한으로 재입법 의결을 하였습니다. 이후 기업구조조정 촉진법 제정안은 국회 본회의에서 의결(9.20일) 후 10.16일 공포(공포 즉시 발효)되었습니다. 이에 따라 향후 건설 업계에 추가적인 구조조정 가능성이 존재하고 있습니다.

해당 기업에 대한 기업회생절차가 성공적으로 마무리 될 경우 건설업에 대한 신뢰가 회복되고 비우량 경쟁사 퇴출로 시장의 경쟁강도가 낮아짐으로써 당사의 매출이나 시장지위에 우호적으로 작용할 가능성도 있으나, 건설업체의 기업회생절차 개시 등의 발생은 전반적인 시장이 당사를 비롯한 건설업체에 우호적이지 않다는 방증이며 이는 건설업의 산업침체로 이어질 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 건설산업 전반에 걸친 변동사항에 유의하시기 바랍니다.

[건설수주 관련 위험]

사. 2018년 기준 국내 건설 수주액은 154조 5,277억원으로 전년 대비 3.7%하락하였으며, 이는 정부의 부동산 규제 강화 및 경기둔화에 따른 건축수주 감소에 기인하는 것으로 판단됩니다. 그러나, 2019년 기준 총 수주액은 166조 352억원으로 전년동기 대비 7.4% 증가하였으며, 발주부문별로 공공 부문의 발주가 전년대비 13.5%, 민간 부문의 발주가 전년 대비 5.2% 증가하였으며, 공종 부문별로도 토목과 건축이 각각 전년 대비 6.7%, 7.8%로 증가하였습니다.
또한 2020년 기준 국내건설수주액은 194조 750억원을 기록하며, 전년 대비 16.9% 증가하는 모습을 보였습니다. 주택경기는 저금리 지속 등 요인에 기인하여 2019년과 2020년 회복되는 모습을 보였으나, COVID-19 재확산 우려, 가계의 소득여건 개선지연, 부동산시장의 불확실성 확대로 인하여 감소세로 전환될 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 아울러, 국토교통부 예산은 2016년부터 매년 감소하는 추세를 보이다가 2019년 17.6조원으로 전년 대비 1.2조원 증가로 추세가 전환하였습니다. 이후 2020년 20.5조원, 2021년 23.6조원으로 최근 증가추세를 유지하고 있습니다. 정부의 SOC 계속사업에 대한 지원의지는 향후 당사를 비롯한 건설업체들에 긍정적인 영향을 미칠 수 있을 것으로 예상되나, 현재로서는 그 영향을 예측하기 어려우니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내 건설수주 규모는 2008년 이후 2013년까지 감소 추세를 지속하다가 2014년 증가 추세로 다시 전환되었습니다. 공공수주의 경우 2009년까지 정부 주도하에 4대강 사업 등의 대규모 발주가 이루어져 발주량이 증가세에 있었으나, 2010년부터는 대규모 건설투자정책의 부재로 발주량이 감소하였습니다. 2013년에는 정부 SOC 예산 증가로 공공부문 수주액이 전년대비 6.1% 상승하였으나, 민간수주는 미분양주택문제, 재건축 및 재개발 공사물량 감소로 인하여 수주액이 2005년도 이후 최저치인 55조 1,367억원을 기록하였습니다.

하지만 2014년 국내 건설수주 규모는 전년대비 17.7% 증가한 107조 4,664억원을 기록하며, 6년만에 증가세로 전환되었습니다. 공공부문에서 공기업과 지자체 및 공공단체의 발주증가에 힘입어 수주액이 증가하였으며, 민간부문 역시 신규주택과 재건축 경기가 살아나면서 수주 규모가 증가세로 전환되었습니다. 또한, 2015년 건설경기의 회복세가 확장되며 전체 국내 건설 수주액은 157조 9,836억원을 기록하며 전년대비 47% 만큼 대폭 상승하였습니다. 특히, 민간부문의 발주금액이 2014년 66조 7,361억원에서 2015년 113조 2,507억원으로 크게 늘어나며, 국내 건설 경기 회복세의 큰 역할을 담당하였습니다. 이러한 민간수주액이 급증한 이유는 1,000억원 이상의 대형 공사가 크게 증가하여 역대 최대 수주 실적을 기록하였기 때문인 것으로 판단됩니다. 2016년의 경우 토목 수주 규모가 38조 1,959억원으로 전년 대비 16%의 감소를 보였으나, 일반 건축 부문에서 12.6% 상승하는 모습을 보이며 2015년 대비 건설수주 규모는 4.4% 증가하였습니다. 그러나, 2017년 건설 수주액은 전년 대비 2.6% 감소하며 감소세로 전환되는 모습을 보였습니다. 2017년 토목 수주액의 경우 공공부문 및 민간부문에서 모두 증가하여 42조 1,118억원을 기록, 전년 대비 10.3% 증가하였으나, 공공부문에서 재개발이 큰 폭으로 하락하였고 민간부문에서 신규주택의부진과 상업용 건물의 수주감소의 영향으로 일반 건축 부문은 6.5% 감소한 118조 4,165억원을 기록하였습니다.

2018년 국내건설공사 수주액은 154조 5,277억원으로 전년 대비 3.7% 감소하였으 며, 발주처별 수주액은 공공 42조 3,447억원, 민간 112조 1,832억원으로 각각 전년 대비 10.3%, 1.0% 감소하였습니다. 또한, 공종별(토목 및 건축) 수주액은 토목 46조 3,918억, 건축 108조 1,360억원으로 각각 전년 대비 10.2% 증가, 8.7% 감소하였습니다. 토목수주의 경우 민간 발전소 수주 영향으로 증가하였지만, 건축에서 부진한 모습을 보인 것으로 나타났습니다. 2017년부터 지속된 건설업 수주액 감소 및 건축허가 면적 감소 추이는 주택경기 감소에 따른 민간 및 토목 발주 물량 감소와 정부 SOC 감소에 따른 공공부문 발주물량 감소에 기인한 것으로 판단됩니다. 2018년 민간주택수주의 경우 재개발 수주는 양호하였으나, 신규 주택 수주가 부진한 모습을 보였습니다. 

2019년 국내 건설 수주금액은 166조 352억원으로 2018년 대비 7.4% 증가했습니다.공공부문과 민간부문이 13.5%, 5.5%로 크게 증가했으며, 공종 부문별로 토목과 건축이 전년대비 6.7%, 7.8% 증가하였습니다.
2020년 기준 국내건설수주액은 194조 750억원을 기록하며, 전년 대비 16.9% 증가하는 모습을 보였습니다. 공공 부문은 52조 953억원으로 전년 대비 8.4% 증가하였으며, 민간부문은 141조 9,796억원으로 전년 대비 20.4% 증가하였습니다.

[국내 건설 수주액 추이]

(단위 : 억원, %)

연 도
전체
발주부문별
공종별(토목/건축)

합계
증감률
공공
증감률
민간
증감률
토목
증감률
건축
증감률

2008년
1,200,851
-6.1
418,488
12.8
782,363
-13.9
412,579
14.0
788,272
-14.1

2009년
1,187,142
-1.1
584,875
39.8
602,267
-23.0
541,485
31.2
645,657
-18.1

2010년
1,032,298
-13.0
382,368
-34.6
649,930
7.9
413,807
-23.6
618,492
-4.2

2011년
1,107,010
7.2
366,248
-4.2
740,762
14.0
388,097
-6.2
718,913
16.2

2012년
1,015,061
-8.3
340,776
-7.0
674,284
-9.0
356,831
-8.1
658,230
-8.4

2013년
913,069
-10.1
361,702
6.1
551,367
-18.2
299,039
-16.2
614,030
-6.7

2014년
1,074,664
17.7
407,306
12.6
667,361
21.0
327,297
9.5
747,367
21.7

2015년
1,579,836
47.0
447,329
9.8
1,132,507
69.6
454,904
39.0
1,124,932
50.5

2016년
1,648,757
4.4
474,106
5.9
1,174,651
3.7
381,959
-16.0
1,266,798
12.6

2017년
1,605,282
-2.6
472,037
-0.4
1,133,246
-3.5
421,118
10.3
1,184,165
-6.5

2018년
1,545,277
-3.7
423,447
-10.3
1,121,832
-1.0
463,918
10.2
1,081,360
-8.7

2019년
1,660,352
7.4
480,692
13.5
1,179,661
5.5
494,811
6.7
1,165,542
7.8

2020년
1,940,750
16.9
520,953
8.4
1,419,796
20.4
446,592
-9.7
1,494,158
28.2

출처 : 대한건설협회 주요건설통계 (2021.02)

다만, 건설 수주액 증가에 비해 최근 건축허가 면적의 경우 가파른 감소세를 나타내고 있습니다. 건축허가 면적의 감소는 국내 건설 수주 가능 금액을 감소시킬 가능성 있으므로 향후 건설수주에 있어서 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 2019년 연간 기준 건축허가 총면적은 144,291천제곱미터로 전년 동기 대비 10.4% 감소하였으며, 특히, 주거용의 경우 전년 대비 19.3% 감소하는 등 큰 폭의 하락을 보였습니다. 한편, 2020년 연간 기준 건축허가 총면적은 147,310천제곱미터로 전년 대비 2.1% 상승하였습니다.

[건축허가 면적 추이]

(단위: 천㎡,%)

연도

총면적

증감율

용도별

주거용

증감

상업용

증감

공업용

증감

기타

증감

2014년

141,347

11.2

60,935

21.3

37,420

11.0

15,655

-2.7

27,337

1.2

2015년

189,840

34.3

85,520

40.3

52,449

40.2

16,709

6.7

35,162

28.6

2016년

178,955

-5.7

78,420

-8.3

48,144

-8.2

17,443

4.4

34,948

-0.6

2017년

171,875

-4.0

70,255

-10.4

48,226

-0.2

16,377

-6.1

37,017

5.9

2018년
160,964
-6.3
57,325
-18.4
44,755
-7.2
16,247
-0.8
42,638
15.2

2019년
144,291
-10.4
46,244
-19.3
38,260
-14.5
16,371
0.8
43,419
1.8

2020년
147,310
2.1
46,062
-0.4
41,558
8.6
16,982
3.7
42,708
-1.6

출처 : 대한건설협회 주요건설통계(2021.02)

한편 공공부문 건설수주는 국토교통 예산 및 SOC 예산에 큰 영향을 받습니다. 국토교통부는 2018년 초 국토교통 예산을 2017년 20.2조원 대비 3.1조원 감소한 17.1조원으로 편성(15.0%)하였으나 수자원 예산 환경부 이체로 6,824억원이 조정되어 최종적인 예산은 16.4조원을 기록하였습니다. 국토교통부 예산은 2010년 21.3조원에서 2012년 20조원까지 감소한 뒤, 2015년 22.5조원까지 늘어났으나 2016년부터 매년 감소하는 추세를 보이다가 2019년 17.6조원으로 전년 대비 1.2조원 증가하였습니다.
2020년 역시 전년에 이어 20.5조원으로 2.9조원 증가하며 3개년만에 20조원 상회하는 예산이 편성되었습니다. 또한, 2021년에는 총 23.6조원이 편성되었습니다.

[국토교통부 예산 추이]

(단위: 조원)

구분
2011년
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년

본예산
추경(+)
본예산
추경(+)

계
20.9
20.0
21.0
1.0
20.9
22.5
1.3
21.9
20.1
16.4(*)
17.6
20.5
23.6

SOC
20.6
19.7
20.8
0.9
20.6
21.7
1.3
20.7
18.1
15.2
15.8
18.7
21.5

주택,주거급여
0.3
0.3
0.2
0.1
0.3
0.8
0.0
1.2
2.0
1.2
1.8
1.8
2.1

출처: 국토교통부
(*) 당초 본예산은 17.1조원이었으나, 수자원 예산 환경부 이체(6,824억원)로 최종 16.4조원으로 조정되었습니다.

예산 가운데 도로ㆍ철도ㆍ항공ㆍ수자원 등 SOC 예산은 2017년 18.1조원에서 2018년 15.2조원, 2019년에는 15.8조원으로 과거 2개년간 크게 감소 편성되었으나 2020년 예산에서 18.7조원이 편성되며 전년대비 2.9조원 증가하였습니다. 과거 2개년간 SOC 예산은 정부의 정책과제(5년간 178조원) 실행에 필요한 재원마련 및 기반시설 축적으로 2017년 대비 감축되었으나,

2
020년
SOC 예산은 노후 SOC 유지보 수, 대도시권 교통난 해소, 국토 균형발전을 위한 교통, 물류망 확충 등에 비중을 확대함에 따라 편성된 예산이 전년대비 2.9조원 증가하였습니다. 2021년 국토교통부가 SOC분야에 투입하는 예산은 총 21.5조원이며 철도 8.9조, 도로 7.5조, 지역 및 도시 2.3조, 물류 등 기타 2.0조, 수자원 0.8조, 산업단지 0.4조, 항공ㆍ공항 0.4조원 순입니다.

[2021년 국토교통부 부문별 예산]

(단위: 억원, %)

부문
2020년 예산
2021년 예산
증감액

합계
204,963
235,984
31,021

SOC
도로
69,166
74,997
5,831

철도, 도시철도
69,474
80,956
11,482

항공ㆍ공항
2,691
3,564
873

물류등기타
19,450
19,725
275

수자원
5,531
8,126
2,595

지역및도시
17,757
23,387
5,630

산업단지
3,103
4,239
1,136

사회
복지
주택 및 기초생활
17,791
20,990
3,199

출처 : 국토교통부

SOC에 대한 재정투자는 고용, 생산 유발효과 등 경제적 파급효과가 크고 기업생산 활동에 필요한 인프라를 제공함으로써 국가경쟁력 강화와 지역경제 개발을 가능하게하는 중요한 요소 중 하나이나, 재정 건전성 유지 및 복지 등 의무지출 소요의 증가라는 재정 여건 하에서 SOC 투자는 지속적인 투자 확대를 기대하기는 어려울 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 정부의 SOC 계속사업에 대한 지원의지는 향후 당사를 비롯한 건설업체들에 긍정적인 영향을 미칠 수 있을 것으로 예상되나, 현재로서는그 영향을 예측하기 어려우니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[해외수주 관련 위험]

아. 2009년 이후 국내 건설업체의 해외수주액은 역대 최고치를 기록하며 2010년에서 2014년에 이르기까지 지속적으로 500억 달러 이상의 수주실적을 달성한 바 있습니다. 이후 2015년부터 중동지역과 플랜트부문에 집중되어 있던 국내 건설업체의
해외수주는 저유가 기조의 지속과 해외 수주경쟁 심화로 인하여 증가세의 둔화 및감소가 나타나며, 2020년말 기준 351.3억 달러를 기록하였습니다. 이처럼,
국내 건설업체들은
2020년 코로나19의 대유행과 유가 급락 사태로 인해 발주처 재정부족 등 열악한 환경 속에서도 정부의 전방위적 지원으로 인해 수주규모는 전년 대비 57.3% 증가
하였습니다.
하지만 중동과 아시아 등에서 그간 경기침체 회복을 위해 자국 기업 위주의 발주가 우려되며 Local/중국업체들의 성장, 선진사들의 시장다변화 등으로 가격경쟁이 심화되고 있어 진출에 어려움이 존재하고 있는 것으로 파악
되며,

이
는

당사 및 국내 건설기업들의 수익성에 영향을 미칠 수도 있음을 투자자
여러분께서는 유의
하여 주시기 바랍니다.

국내 건설사들은 2008년 금융위기 이후 점진적으로 유가가 회복됨에 따라 중동 플랜트 발주 또한 본격화되면서 해외수주도 회복세를 보였습니다. 해외건설 수주가 호조세를 보였던 원인은 당시의 중동지역에 발전 등 대형 플랜트 설비 투자가 집중되었고 이에 따라, 국내 건설업체 역시 해외수주금액이 증가했습니다. 특히 2010년의 경우 2009년 말 수주한 186억달러 규모의 UAE 원전 실적이 반영되면서 해외수주액은 총 715.8억 달러에 달하는 등 최대의 호황을 기록했습니다. 이처럼 2008년 이후 2014년까지 해외 수주규모는 전년도 일시적 수주급증이 있었던 2011년을 제외하고 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다.

그러나 2014년부터 시작된 글로벌 저유가 기조가 장기화되며 해외 플랜트를 중심으로 신규투자가 저조한 모습을 보이고 있습니다. 지속적인 유가하락으로 중동지역 발주처들의 사업환경이 악화되어 공기 지연 및 사업일정의 취소가 발생하고 있으며, 발주규모 역시 축소하면서 해외 수주물량 증가세의 둔화 및 수주물량 절대 규모가 감소하였습니다. 이에 따라 2014년 총 660억달러 규모의 해외수주액은 2016년 282억까지 감소하였으며, 이후 소폭 반등하여 2018년 321억달러를 기록하였으나, 2019년 8월 기준 137억달러로 부진한 상황입니다. 특히 2014년에는 총 660억달러의 해외 수주금액 중 517억달러가 플랜트로 약 78.4%의 비중을 차지하였으나, 플랜트 수주의 급격한 감소로 2019년 8월 기준으로는 총 누적 수주금액 137억달러 중 플랜트가 61억달러에 불과하여 44.4%로 비중이 대폭 축소되었습니다. 플랜트를 중심으로 한 해외 수주 규모 감소는 미국발 금리 인상 우려, 미국 트럼프 정부 출범에 따른 중동 정세의 불확실성, 중국 성장률 정체 등의 부정적 요소 및 중국의 저가 수주로 인한 가격경쟁력 상실로 인한 하락 이후, 글로벌 경기 회복세의 지속 및 전망에 따른것에 기인한다고 판단됩니다. 

또한, 2020년 코로나19의 장기화 및 일시적인 유가 급락 사태로 인해 산유국들의 해외 프로젝트 발주등이 지연되면서 2020년의 수주 전망 역시 다소 부정적인 상황입니다. 그러나, 한편으로는 코로나19 회복 시 세계 각국에서 경제회복을 위해 경기 부양책의 일환으로 적극적인 인프라 투자를 시행할 것으로 전망되는 등 건설업계에는 위기와 기회가 혼조되는 양상을 보이고 있습니다. 다음은 국내 건설사의 해외건설 수주금액 및 지역별 해외 수주금액입니다. 

[국내 건설업체 해외건설수주 금액]

(단위 : 억USD, %)

구 분
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020

합계
397.9
476.4
491.5
715.8
591.4
648.8
652.1
660.1
461.4
281.9
290.1
321.2
223.3
351.3

(증감율,%)
142
20
3
46
-17
10
1
1
-30
-39
3
11
-30.5
57.3

토목
52.3
95.1
60.2
41.2
57.6
88
181.3
56.6
85.0
64.4
51.4
71.6
45.4
98.4

건축
82
89.6
62.7
77.2
79.4
143.2
54.5
49.3
71.1
53.3
24.1
53.8
49.1
50.3

플랜트
252.4
268.7
354.2
572.9
433.2
395.5
396.5
517.2
264.9
132.5
199.1
183.8
108.7
186.4

전기/통신
7.3
13.5
7.8
12.3
10.1
13.9
10
15.9
10.3
14.8
7.1
3.8
7.3
7.7

용역
3.8
9.5
6.6
12.2
11.1
8.2
9.8
21.1
30.0
16.9
8.4
8.2
12.7
8.6

출처 : 해외건설종합정보서비스 연도별 현황(2020.12)
주) 증감율은 전년동기대비 증감율임

[지역별 해외건설 수주 현황]

(단위 : 억USD, %)

구분
'14.1.1∼'14.12.31
'15.1.1∼'15.12.31
'16.1.1 ~ '16.12.31
'17.1.1 ~ '17.12.31
'18.1.1 ~ '18.12.31
'19.1.1 ~ '19.12.31
'20.1.1 ~ '20.12.31

기간금액
비중
기간금액
비중
기간금액
비중
기간금액
비중
기간금액
비중
기간금액
비중
기간금액
비중

합계
660.1
100.0
461.4
100.0

281.9

100.0
290.1
100.0
321.2
100
223.3
100
351.3
100

중동
313.5
47.5
165.3
35.8

106.9

37.9
145.8
50.3
92
28.7

47.6

30.7
133.0
37.9

아시아
159.2
24.1
197.2
42.7

126.7

44.9
124.9
43.1
162.1
50.5

125.4

50.5
115.8
33.0

유럽
67.5
10.2
9.6
2.1

6.0

2.1
3.2
1.1
37.1
11.6

24.7

13.4
16.0
4.6

아프리카
22.0
3.3
7.5
1.6

12.3

4.4
7
2.4
12.2
3.8

17.1

2.6
12.0
3.4

기타
97.9
14.9
81.8
17.8
30
10.7
9.2
3.1
17.8
5.4
8.5
2.8
74.5
21.2

출처 : 해외건설종합정보서비스 연도별 현황(2020.12)

한편, 국내 건설업체들은 해외수주 지역을 다변화 하기 위하여 노력하고 있으나 중국건설 기업들의 저가 수주로 인한 가격경쟁력 열위, 중국정부의 아프리카 국가들을 대상으로 한 경제 개발 원조 제공에 따른 경쟁우위 확보 등으로 인하여 진출에 어려움이 있는 것으로 판단됩니다. 또한, 2017년 기준 해외 수주액의 약 93% 수준인 270억달러 이상이 중동과 아시아 지역에서 발생하였으며 전년 대비 약 17% 상승한 것으로나타나 해외 수주의 지역 편중 현상이 심화되었음을 알 수 있습니다. 2018년 역시 신규 수주액 321억 1,566만 달러 중 254억 1,222만 달러(79.1%)를 중동과 아시아 지역에서 얻어내며 중동과 아시아 지역에 편중되어 있으나, 2017년 중동과 아시아 지역의 수주 비중 약 93.3% 대비 의존도가 낮아졌습니다. 이는 2018년 중동의 수주액이 92억 448만 달러로 2017년 대비 부진한 가운데 아시아와 중남미, 태평양ㆍ북미, 유럽의 수주액은 약 1.6배 증가함에 따른 것입니다. 

2019년 12월 누적 기준 해외수주의 지역별 현황에서도 중동 및 아시아 지역이 차지하는 비중이 약 81.2% 수준으로 가장 크게 나타나고 있으나, 두 지역에서 발생한 수주규모는 약 173억달러로 전년동기 대비 31.9% 가량 감소하였습니다. 지역별 다변화 노력의 일환으로 2019년 북미, 유럽 및 아프리카 지역으로부터의 공사수주 규모가 과거대비 증가하고 있으나 여전히 합산 수주 규모가 2019년 기준 47.5억 달러로 전체 수주규모 대비 21.2%에 불과한 상황입니다. 2020년말 기준 중동 및 아시아 지역이 해외수주에서 차지하는 비중은 각각 37.9%, 33.0%이며 합산한 비중은 70.9%입니다.

이처럼,
국내 건설업체들은
2020년 코로나19의 대유행과 유가 급락 사태로 인해 발주처 재정부족 등 열악한 환경 속에서도 정부의 전방위적 지원으로 인해 수주규모는 전년 대비 57.3% 증가하였습니다. 하지만 중동과 아시아 등에서 그간 경기침체 회복을 위해 자국 기업 위주의 발주가 우려되며 Local/중국업체들의 성장, 선진사들의 시장다변화 등으로 가격경쟁이 심화되고 있어 진출에 어려움이 존재하고 있는 것으로 파악되며,

이는 당사 및 국내 건설기업들의 수익성에 영향을 미칠 수도 있음을 투자자 여러분께서는 유의
하여 주시기 바랍니다.

[
시행사
지급보증 관련 위험]

자.
국내 PF형태의 대출은 사업성 분석에 기초한 금융권으로부터의 대출이 아닌 중대형 시공사의 지급보증에 기초하고 있어 중소형 시행사의 부실이 중대형 건설사의 우발채무로 이어질 우려가 있습니다. 특히 부동산 경기 침체로 2000년대 중반 PF 우발채무가 급증한 바 있으며,
건설업계의 자금조달 여건 악화로 PF대출의 Refinancing과 신규자금 조달이 대부분 단기 차입으로 이루어지는 모습을 보였습니다.
다만, 당사를 포함한 대형건설사의 경우, PF 지급보증의 규모는 크나 상대적으로 사업성이 좋은 부지를 선별하여 시공하고 채권보전조치를 시행하고 있기 때문에 지급보증에 따른 우발채무 발생 및 그에 따른 실질적인 위험도는 낮은 편입니다. 향후
급격한 부동산 경기 침체로 인해 분양가 하락, 주택수요 심리 위축 및 분양실적 저하 등의 현상이 발생할 경우, 시행사는 분양수입으로 PF 중 일부 상환이 어려울 수 있으며 이 경우 신용보강을 제공한 건설사에 재무적 부담이 발생할 가능성이 존재하므로 건설사들의 자금 대응력에 대한 투자자들의 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단되오니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

국내 PF형태의 대출은 사업성 분석에 기초한 금융권으로부터의 대출이 아닌 중대형 시공사의 지급보증에 기초하고 있어 중소형 시행사의 부실이 중대형 건설사의 우발채무로 이어질 우려가 있습니다. 2006년 말 부동산 시장이 침체기를 맞이한 이후, 2000년대 초반 부동산 호경기 때 무리하게 확장한 사업으로 인해 PF 우발채무가 급증한바 있으며, 미분양 물량 증가로 유동성이 취약하고 PF 상환에 어려움이 상대적으로 큰 중소 지방 건설사들을 시작으로 많은 건설사들이 부도나 워크아웃에 처하게 되었습니다.

시행사의 경우, 건설 및 주택가격의 상승기에는 높은 자금 조달비용을 분양가에 전가할 수 있어 일정부분 이익을 확보할 수 있습니다. 그러나, 부동산 시장이 침체기로 전환될 경우, 주택 미분양 물량이 증가하고 잔금이 회수되지 않아, 시행사는 PF대출에 대한 이자를 상환할 수 없는 상황에 직면할 수 있습니다. 이 경우, 부도난 시행사의 부채를 건설사가 대신 갚아야하고 건설업 침체와 건설사 부실을 우려한 투자자들의 심리가 위축되면서 Refinancing에 어려움을 겪는 사업장은 증가할 수 밖에 없습니다.또한, PF 대출 금리가 상승하면서, 시행사들은 건설사들에게 또 다른 어려움을 안겨주는 악순환이 반복될 수 있습니다.

대형건설사의 경우 PF 지급보증 규모가 크지만 사업성이 좋은 부지를 선별하여 시공하기 때문에 지급보증에 따른 우발채무 건수 및 위험도가 낮은 편이나, 대형사를 제외한 중견 및 중소형 건설사의 경우 PF 대출액의 큰 변화는 보이지 않았습니다. 이와더불어 2009년이후 건설업계 자금조달 여건이 악화되자 PF 대출의 Refinancing이 대부분 단기차입금으로 이루어졌고 신규자금 조달 또한 대부분 단기성 차입으로 이루어진 것으로 나타납니다. 

최근 코로나19로 인해 프로젝트 시행 지연 및 공사대금 납부 지연이 발생하면서, PF지급 보증에 대한 우려가 다소 확대된 상황입니다. 건설사의 경우, 미분양 및 공사대금 납부지연에 따른 매출채권이 증가하게 되고 PF 우발채무 확약인수가 확대되면서 일시적으로 운전자금이 경색될 우려가 존재합니다. 다만, 당사를 포함한 대형건설사의 경우, PF 지급보증 절대 규모는 크나 사업성이 좋은 부지를 선별하여 시공하고 채권보전조치를 시행하고 있기 때문에 지급보증에 따른 우발채무 발생 및 그에 따른 실질적인 위험도는 낮은 편입니다.

정부정책의 영향으로 분양가 하락, 주택수요 심리 위축 및 분양실적 저하 등의 현상이 발생할 경우 주택사업의 사업성을 약화시켜 시행사의 신규 PF자금조달을 어렵게 할 수 있으며, 이 경우 신용보강을 제공한 시공사에 재무적 부담이 발생할 가능성이 존재합니다. 이에 투자자 여러분의 각 건설사 자금 대응력에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

[수주산업 특성으로 인한 회계처리 방법 상의 위험]

차. 건설업은 수주산업 특성으로 인해 계약의 진행률에 따라 수익과 비용을 인식하고 있으며진행률의 측정방식이 수행한 공사를 신뢰성 있게 측정하지 못할 경우 수익과 비용이왜곡될 위험이 존재합니다. 금융위원회에서는 조선업과 건설업 등 수주 산업을 중심으로대기업의 회계 의혹이 잇달아 제기됨에 따라 수주산업 회계투명성 제고방안을 공표하였습니다. 이는 수주산업에 대한 합리적 회계처리를 유도하고, 회계 투명성 제고 및 추정의오류를 최소화하여 대규모 손상 발생을 방지하려는 목적을 가지고 있습니다.
이에 따라 공사 진행률 및 미청구공사의 증가에 대해 엄격하게 기준을 제시하는 방향으로 시장이 변모해 가는 중이며, 관련 공시 의무를 가중시킴에 따라 보수적 진행률 산정이 이루어질 것으로 예상됩니다. 투자자께서는 건설업종의 이와 같은 회계처리 특성에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

건설업은 수주산업의 특성을 가지고 있으며 이로 인해 건설계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우, 관련한 계약수익과 계약원가는 계약의 진행률을 기준으로 각각 수익과 비용으로 인식합니다. 계약 진행률의 경우 수행한 공사에 대하여 발생한누적계약원가를 추정총계약원가로 나눈 비율로 측정합니다.

이와 같은 투입법을 적용한 진행률 측정방식이 수행한 공사를 신뢰성 있게 측정하지 못한다면 계약수익 및 계약원가가 왜곡될 위험이 존재합니다. 공사예정원가는 미래의 예상치에 근거하여 추정을 하며, 총계약수익은 최초에 합의된 계약금액을 기준으로 측정하지만 계약을 수행하는 과정에서 공사변경 등에 따라 증가하거나 회사의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 위약금을 부담할 때 감소될 수 있습니다. 공사예정원가 및 계약수익은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다.

조선업과 건설업 등 수주 산업을 중심으로 대기업의 회계 의혹이 잇달아 제기된 바 있습니다. 2013년과 2014년에 500억원 이상의 거액의 영업손실이 일시에 발생한 소위 "회계절벽"에 해당된 상장법인은 총 36개사로서, 이러한 현상이 반복되면 선량한 투자자 피해가 발생하고, 회계투명성에 대한 의구심이 제기되며, 궁극적으로 자본시장의 효율성과 근간이 훼손되는 문제가 있기에, 금융위원회에서는 이에 대한 대응방침을 세우고, 2015년 10월 28일 "수주산업 회계투명성 제고방안"을 공표하였습니다.

금융위원회에서 공표한 "수주산업 회계투명성 제고방안"에 명시된 건설계약 등 수주산업의 회계적 측면 등에서 발생하고 있는 문제점 및 제도적/감독적 개선방안을 요약하면 다음과 같습니다. 관련 상세한 내용은 금융위원회 홈페이지(http://www.fsc.go.kr)에 게재된 관련 보도자료("수주산업 회계투명성 제고방안", 2015.10.28 배포)를 참조하시기 바랍니다.

["수주산업 회계투명성 제고방안"에 따른 현행 기준의 문제점 및 개선방안]

현행 기준의 문제점

제도적/감독적 개선방안

1) 공사수익의 과대평가
2) 회계기준에 대한 자의적 판단
3) 미청구공사 리스크에 대한 왜곡된 정보 전달
4) 불충분한 정보제공과 투자자보호 문제 발생
5) 내부감사기구의 역할 제한

1) 진행기준 회계처리의 합리성 제고
2) 공사예정원가의 주기적 재평가
3) 공사변경금액에 대한 엄격한 판단
4) 잘못된 공사원가 산정 관행의 개선
5) 미청구공사 회수가능성에 대한 평가 내실화
6) 주요 사업장별 중요정보 공시 확대
7) 핵심감사제 운영
8) 감사위원회의 역할 및 책임 강화
9) 외부전문가 활용내용 공시
10) 감독적 개선방안
- 회계외혹 테마감리 실시
- 표본심사감리 선정시 산업적 특수성 고려
- 내부고발 활성화 유도
- 감사인지정신청제도 활성화 유도
- 비상장법인의 회계감리권 일원화
- 회계의혹 전담부서 신설
- 회계분식 회사에 대한 과징금 부과 확대
- 회계분식을 방치한 감사인에 대한 제재 강화

자료 : 금융위원회, "수주산업 회계투명성 제고방안"

금융위원회에서는 위와 같은 개선방안을 도입하여 수주산업에 대한 합리적 회계처리를 유도하고, 회계 투명성 제고 및 추정의 오류를 최소화하여 대규모 손상 발생을 방지하려는 목적을 가지고 있습니다. 이에 따라, 당사는 정기보고서 상에 직전사업연도재무제표상 매출액의 5%이상인 계약별로 발주처, 진행률, 미청구공사금액(손상차손누계액 구분표시), 공사미수금(대손충당금 구분표시) 등을 작성 기준에 맞추어 공시하고 있습니다.

이러한 금융위원회의 제도적/감독적 개선방안으로 인해 앞으로 수주산업 전반에 대한 회계투명성의 신뢰성이 제고될 것으로 보이나, 수주산업을 영위하는 기업에게 공사 진행률 및 미청구공사의 증가에 대해 엄격하게 기준을 제시하는 방향으로 시장이 변모해 가는 중이며, 관련 공시 의무를 가중시킴에 따라 당사가 영위하고 있는 수주산업에서의 보수적 진행률 산정이 이루어질 것으로 예상됩니다. 투자자께서는 건설업종의 이와 같은 회계처리 특성에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

2. 회사위험

당사는 2000년 12월 (주)대우의 건설부문이 인적분할되어 설립되었으며, 2006년 12월 금호산업(주), 금호타이어(주)를 비롯한 금호아시아나 그룹이 회사 경영권을 확보함에 따라 금호아시아나 그룹으로 편입되었습니다. 그러나 2009년 6월에 금호아시아나그룹이 당사에 대한 매각을 결정하였고, 2009년 12월 금호산업(주), 금호타이어(주)의 기업개선작업 신청으로 금호아시아나 그룹에서 실질적으로 분리되었습니다. 이후, 한국산업은행이 설립한 케이디비밸류제육호 유한회사가 2010년 12월 29일 제3자배정 유상증자를 통해 신주를 인수하였고, 2011년 1월 6일 재무적 투자자가 보유한 주식을 추가 인수함으로써 최대주주가 변경되었습니다. 2019년 7월 8일 한국산업은행 산하 사모투자전문회사 간의 주식이전거래로 당사의 최대주주는 케이디비밸류제육호 유한회사에서 현재 케이디비인베스트먼트제일호 유한회사로 변경되었습니다.

당사는 종합건설업체로, 도로, 철도 등 사회기반시설을 건설하는 토목사업과 아파트,오피스, 오피스텔 등을 건설하는 주택건축사업, 석유화학시설 및 발전소를 건설하는 플랜트사업, 투자자산 매입을 동반하는 국내외 투자개발(부동산, IPP, PPP, 미래유망사업 지분투자)을 수행하는 신사업을 영위하고 있습니다. 참고로, 연결실체 및 당사의 최근 사업연도 동안의 요약 연결재무정보는 아래와 같습니다.

(단위: 원)

구 분
제21기
제20기
제19 기

2020.12.31 현재
2019.12.31 현재
2018.12.31 현재

[유동자산]
5,973,144,014,790

6,049,393,166,363

5,279,568,654,392

현금및현금성자산
806,485,051,553

756,755,792,305

705,949,915,381

단기금융상품자산
428,534,619,043

470,000,452,546

256,933,478,477

매출채권
1,000,878,098,527

1,353,498,447,135

1,063,250,108,427

단기기타수취채권
539,442,120,642

605,188,585,109

591,989,118,364

미청구공사
859,754,286,283

908,402,733,049

938,673,672,273

선급금
661,160,294,392

695,481,739,593

521,740,081,904

선급비용
130,220,585,981

249,684,605,074

167,851,862,045

재고자산
1,479,345,079,734

872,887,456,290

874,498,720,755

매각예정자산
36,793,941,046

100,611,461,948

129,224,617,698

당기법인세자산
30,529,937,589

36,881,893,314

29,457,079,068

[비유동자산]
3,332,772,419,658

3,648,303,650,686

3,454,277,355,560

관계기업투자
112,396,814,529

96,859,438,158

102,449,029,153

장기금융상품자산
7,545,500,000

15,190,332,434

3,846,994,623

투자유가증권
247,227,979,622

232,778,135,038

228,308,419,956

장기기타수취채권
1,084,674,529,540

1,158,145,965,628

1,355,956,535,877

장기선급비용
33,154,553,940

33,894,068,466

23,779,085,251

투자부동산
378,903,311,703

386,646,395,133

244,522,128,387

유형자산
350,602,826,181

511,931,752,735

573,537,464,471

무형자산
97,145,689,650

69,460,790,352

71,131,945,670

이연법인세자산
776,334,910,207

848,546,225,088

850,745,752,172

리스사용권자산
244,786,304,286

294,850,547,654

-

자산총계
9,305,916,434,448

9,697,696,817,049

8,733,846,009,952

[유동부채]
4,936,379,321,178
5,084,710,612,598
4,992,851,548,503

[비유동부채]
1,692,541,042,396
2,124,737,303,174
1,423,272,456,498

부채총계
6,628,920,363,574
7,209,447,915,772
6,416,124,005,001

[자본금]
2,078,113,190,000
2,078,113,190,000
2,078,113,190,000

[연결자본잉여금]
549,537,877,206
549,537,877,206
549,537,877,206

[연결기타자본항목]
(99,173,814,034)
(99,173,814,034)
(99,173,814,034)

[연결기타포괄손익누계액]
(361,849,802,768)
(258,391,873,401)
(232,784,586,602)

[이익잉여금(결손금)]
507,805,247,575
188,593,488,802
(13,786,977,652)

[비지배지분]
2,563,372,895
29,570,032,704
35,816,316,033

자본총계
2,676,996,070,874
2,488,248,901,277
2,317,722,004,951

2020.01.01~2020.12.31
2019.01.01~2019.12.31
2018.01.01~2018.12.31

매출액
8,136,705,736,642
8,651,852,221,280
10,605,493,844,509

영업이익(손실)
558,257,521,374
364,061,074,652
628,733,743,553

당기순이익(손실)
282,603,723,430
201,239,572,363
297,330,432,031

지배회사지분순이익
283,811,374,506
208,615,477,154
298,686,457,871

주당순이익(손실)
691
508
727

연결에 포함된 회사 수(*)

18

14
14

(*) ㈜대우건설을 포함한 숫자 입니다.

[당사의 최대주주에 관한 사항]

가. 당사의 최대주주는 케이디비인베스트먼트제일호 유한회사로 증권신고서 제출일 현재 50.75%의 지분을 보유하고 있습
니다
. 한
국산업은행은 구조조정 전담 자회사인 케이디비인베스트먼트제일호 유한회사 설립을 통해 기업가치를 제고한 뒤 매각할 예정입니다.
2019년 10월 14일 국회 정무위원회 국정감사에서 한국산업은행 이동걸 회장은 대우건설 매각 추진에 대해 2년 정도 시기를 두고 기업가치를 제고한 뒤 매각하겠다는 의사를 밝힌 바 있습니다. 다만, 최근 한국경제 등 다수 언론 매체에 보도된 당사 매각 추진 관련 기사에 대한 조회공시(2021년 03월 11일 풍문 또는 보도에 대한 해명)를 미루어 보았을 때 증권신고서 제출일 현재 단기간 내 매각 추진 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.
그러나
향후 당사 지분 재매각이 본격화되어 실제로 지분이 매각된다면 최대주주 교체로 경영권이 변동될 가능성이 존재
합
니
다.

사채관리계약서 2-5조의2(지배구조변경 제한)에 의해 당사의 지배구조변경은 기한의 이익상실 사유 중 하나에 해당됩니다. 당사는 2019년 7월 8일자로 최대주주가 기존 케이디비밸류제육호 유한회사에서 케이디비인베스트먼트제일호유한회사로 변경되었습니다.
당사의 KDB인베스트먼트로의 편입 목적이 기업가치 제고 후 매각이라는 점 감안할 때, 향후 지분 재매각에 따른 최대주주 변경 가능성이 존재하며 이 경우 본 공모사채의 사채관리계약에 따라 사채권자집회의 결의에 따른 기한의 이익 상실 선언으로 기한의 이익이 상실될 수 있습니다.
향후 제3자로의
지분 재매각이 본격화되어 실제로 지분이 매각될 경우 최대주주 교체로 경영권이 변동될 가능성이 존재
하
며,
본 공모사채의 사채관리계약에 따라 사채권자집회의 결의에 따른 기한의 이익 상실 선언으로 기한의 이익이 상실될 수 있습니다.

당사는 KDB인베스트먼트에서 제3자로 최대주주가 변경될 경우 사채관리계약서 제2-5조의2 2항에 의거 지배구조 변경 발생 시 관련 사항과 투자자의 조기상환청구권 부여에 대한 사항을 지체없이 사채관리회사(DB금융투자)에 통지하고 당사의 의무를 이행하여 사채권자집회 결의의 요건이 되지 않도록 할 계획입니다. 투자자께서는 이를 유의하시기 바랍니다.

이전 당사의 최대주주인 케이디비밸류제육호 유한회사는 2016년 10월 28일 이사회 결의를 통하여, 당사의 주식 매각을 추진하였으나 11월 14일 당사 3분기 보고서에 대한 감사인의 의견거절로 매각이 잠정 보류되었습니다. 이후, 2017년 10월 13일 주식매각 공고를 통하여 지분 매각 절차를 진행한 바 있으나, 모로코 SAFI 화력발전소 프로젝트에서의 대규모 손실 발생 등 해외부문의 실적 불확실성이 확대됨에 따라 매각이 결렬된 바 있습니다. 

[지분 매각 과정]

일 자
적 요

2017.10.13
대우건설 주식매각 공고

2017.11.13
예비입찰 접수 마감(13개사 참여)

2017.11.17
입찰 적격 대상자로 호반건설 등 3개사 선정

2018.01.19
본 입찰 (호반건설 단독 참여)

2018.01.31
우선협상대상자로 호반건설 선정

2018.02.07
호반건설의 인수 철회로 최종 매각 결렬

자료 : 당사 제시자료

당사의 최대주주는 케이디비인베스트먼트제일호 유한회사로 증권신고서 제출일 현재 50.75%의 지분을 보유하고 있습니다. 한국산업은행은 2019년 4월 25일 구조조정 전담 자회사인 케이디비인베스트먼트제일호 유한회사 설립을 확정하였습니다. 케이디비인베스트먼트제일호 유한회사는 대우건설 지분 전체를 담보로 한국산업은행으로부터 5,000억원을 차입하였으며, 나머지 8,606억원을 사모집합투자기구 출자금으로 마련하였으며, 2019년 7월 8일 약 1.3조원의 대우건설 지분(50.7%)을 케이디비밸류제육호 유한회사로부터 매입한 바 있습니다.

금번 최대주주의 변경은 한국산업은행의 구조조정 전담 자회사 설립을 통해 출자회사에 대해 기업가치를 제고한 후 시장에 매각하기 위함이며, 2019년 10월 14일 국회 정무위원회 국정감사에서 한국산업은행 이동걸 회장은 대우건설 매각 추진에 대해 2년 정도 시기를 두고 기업가치를 제고한 뒤 매각하겠다는 의사를 밝힌 바 있습니다.다만, 최근 한국경제 등 다수 언론 매체에 보도된 당사 매각 추진 관련 기사에 대한 조회공시(2021년 03월 11일 풍문 또는 보도에 대한 해명)를 미루어 보았을 때 증권신고서 제출일 현재 단기간 내 매각 추진 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 당사 지분 재매각이 본격화되어 실제로 지분이 매각된다면 최대주주 교체로 경영권이 변동될 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한편, 사채관리계약서 2-5조의2(지배구조변경 제한)에 의해 당사의 지배구조변경은 기한의 이익상실 사유 중 하나에 해당됩니다. 당사는 2019년 7월 8일자로 최대주주가 기존 케이디비밸류제육호 유한회사에서 케이디비인베스트먼트제일호유한회사로 변경되었습니다.
당사의 KDB인베스트먼트로의 편입 목적이 기업가치 제고 후 매각이라는 점 감안할 때, 향후 지분 재매각에 따른 최대주주 변경 가능성이 존재하며 이 경우 본 공모사채의 사채관리계약에 따라 사채권자집회의 결의에 따른 기한의 이익 상실 선언으로 기한의 이익이 상실될 수 있습니다.
당사는 KDB인베스트먼트에서 제3자로 최대주주가 변경될 경우 사채관리계약서 제2-5조의2 2항에 의거 지배구조 변경 발생 시 관련 사항과 투자자의 조기상환청구권 부여에 대한 사항을 지체없이 사채관리회사(DB금융투자)에 통지하고 당사의 의무를 이행하여 사채권자집회 결의의 요건이 되지 않도록 할 계획입니다. 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

[사채관리계약서]

제1-2조(사채의 발행조건)
(중략)
14. 기한의 이익 상실에 관한 사항
(중략)
(2) 상기 제(1)호 각 목의 경우 이외에 다음 각 목 및 "본 사채"의 사채관리계약서에 따라 "본 사채"의 사채권자 또는 "사채관리회사"가 사채권자집회의 결의에 따라 "발행회사"에 대하여 "본 사채"에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언한 경우 발행회사는 "본 사채"에 관한 기한의 이익을 상실한다. (중략)

(라) "발행회사"가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조,
제2-5조의2
의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

제2-5조의2(지배구조변경 제한)

① “발행인”은 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “발행인”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 “발행인”의 최대주주가 변경되는 경우를 말한다. 단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다.

가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우

나. 「기업구조조정 촉진법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」 또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우

다. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사가「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우

라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우

마. 「한국산업은행법」에 의한 한국산업은행이 출자회사 관리 등의 목적으로 한국산업은행의 특수관계인 또는 계열사에 보유지분을 매각하여 최대주주가 변경되는 경우

“발행인”이 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주(케이디비인베스트먼트제일호유한회사)의 지분율은 50.75%이다.

② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.

1. “발행인”은 제 1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 “사채관리인”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.

가. 지배구조변경 발생에 관한 사항

나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용

다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 100%이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용

라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)

마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)

2. “발행인”은 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.

[해외 매출 및 해외 수주에 관한 사항]

나.
당사는
과거 사업포트폴리오 다각화 및 신규사업진출의 일환으로 해외사업 확대 정책을
시행
한 바

있
으나,
해외
플랜트 및 토목 현장의 공기 지연 및 투입물량 증가 등에 따른 원가율 조정 및 관련 채권 등의 대손 반영으로 2016년 4,672억원의 영업손실을 기록한 바 있습니다.

이에 당사는 해외 부문에 대해 마진을 고려한 선별적 수주 전략을 시행하고 있으며, 이에 따라
해외 매출액 비중이
2016년 29.88%에서 2017년 22.57%, 2018년 22.19%로 지속적으로 감소하
였
습니다.
2019년의 경우 해외 매출액 비중이 27.11%로 증가하였으나 이는 전체 매출액 감소에 기인한 것으로 절대금액은 18년 대비 감소하였습니다. 2020년 기준 해외 매출액 비중은 22.18%로 전년 동기 대비 4.93%p 감소하였습니다.

해외 시장은
해당 지역의 경쟁 심화 및 수익성 저하, 국가의 경제정책이나 규제, 관련 법규 등 여러가지 환경적 요인의 부정적 영향에 노출될 수 있으며, 우리나라를 포함한 각국의 경제성장률, 유가, 환율 등의 변수 등과 연계되어 당사 수익성의 변동성을 확대시킬 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

해외 사업장의 경우 노동 생산성 문제를 비롯해 각종 제반 환경 변화에 따른 준공 지연 및 그로 인한 원가율 조정, 채권 미회수 등의 리스크가 존재하며,
당사의 경우 2016년 사우디 Jazan Refinery, 알제리 RDPP 사업장 등에서 1조 676억원 규모의 손실, 2017년 모로코 SAFI IPP, 카타르 고속도로 사업장에서 5,379억원 규모의 손실을 인식한 바 있습니다.
이미 손실을 반영한 사업장 건으로 당사에 추가적인 재무부담은 발생하지 않을 것으로 판단됩니다. 다만,
최근 중동 지역을 둘러싼 지리적 이슈 및 코로나19의 전세계적 유행으로 유가 폭락 등은 향후 발주처와의 EOT협의 난항 및 대금 지급 지연 등을 유발시킬 가능성을 배제할 수 없습니다.

향후 당사 및 연결대상 종속회사의 국내외 사업장에서 유사한 형태의 문제가 발생할 경우 원가율 상승, 채권 미회수로 인한 대손 발생 등으로 인한 실적 악화 및 차입금 조달 확대로 인한 재무안정성이 저하 가능성이 존재
함을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

2009년 상반기 이후 유가 및 원자재 가격의 반등에 따라 중동지역 산유국들의 오일머니를 기반으로 대형 프로젝트들의 발주가 증가한 바 있습니다. 이에, 주요 건설사들은 사업포트폴리오의 다각화 노력의 일환으로 해외사업
진출을
가속화한 바 있으나 2014년 부터 이루어진 셰일가스 개발 붐에서 비롯된 유가의 하향안정화 및 글로벌 경제의 불확실성 심화로 인한 해외 건설 경기 위축에 따라 기존 사업장에서의 손실
발생이 문제된 바 있습니다. 당사는 2016년 해외플랜트 및 토목 현장의 공기 지연 및 투입물량 증가 등에 따른 원가율 조정 및 관련 채권 등의 대손 반영으로 해당 년도에 4,672억원의 영업손실을 기록한 바 있습니다.

이에 당사는 수익성 개선을 위하여 해외 부문에 대해 마진을 고려한 선별적 수주 전략을 시행하고 있으며, 이에 따라 온기 기준 해외 매출액 비중이 2016년 29.88%에서 2017년 22.57%, 2018년 22.19%로 지속적으로 감소하였습니다. 다만, 2019년 기준 해외부문 매출 비중이 27.11%로 증가하였으나, 이는 전체 매출액 감소에 기인한 것이며 해외부문 매출액의 절대적 수치는 감소 중에 있습니다.
한편, 2020년 기준 해외부문 매출 비중 역시 22.18%로 전년동기 대비 4.93%p 감소하였습니다. 해외 시장은 해당 지역의 경쟁 심화 및 수익성 저하, 국가의 경제정책이나 규제, 관련 법규 등 여러가지 환경적 요인의 부정적 영향에 노출될 수 있으며, 우리나라를 포함한 각국의 경제성장률, 유가, 환율 등의 변수 등과 연계되어 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

[해외 매출 비중]

(단위 : 백만원, %)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

해외부문 매출
1,804,674
2,345,605
2,353,575
2,656,363
3,317,974

매출액
8,136,706
8,651,852
10,605,494
11,766,840
11,105,930

총매출 대비 비중
22.18%
27.11%
22.19%
22.57%
29.88%

자료: 각 연도별 당사 사업보고서

한편, 2020년말 기준 당사의 해외 수주잔고 세부 현황을 살펴보면 아래와 같습니다.

[해외 수주 세부 현황]

(단위 : 백만원)

공사명
계약일
(공사착공일)
완공예정일
기본도급액
완성공사액
계약잔액

이라크알포준설매립
2020년 12월
2025년 4월
789,893
0
789,893

이라크침매터널본선
2020년 12월
2025년 4월
689,796
0
689,796

이라크알포안벽공사
2020년 12월
2024년 6월
555,971
0
555,971

모잠비크 LNG AREA 1
2020년 12월
2024년 12월
495,754
1,701
494,053

이라크연결도로
2020년 12월
2025년 1월
478,723
0
478,723

NIGERIA NLNG T7 OFFSHORE PJ (MILANO)
2020년 5월
2025년 11월
460,417
30,279
430,138

OMAN DUQM REFINERY PJ
2018년 6월
2022년 11월
1,102,031
751,998
350,033

이라크항로준설
2020년 12월
2025년 4월
341,634
0
341,634

MUMBAI TRANS-HARBOR LINK PJ
2018년 3월
2022년 9월
464,975
139,359
325,617

싱가포르 Woodslands PJ
2018년 4월
2021년 1월
332,097
125,728
206,369

INDORAMA FERTILIZER TRAIN II
2018년 5월
2022년 10월
408,349
260,310
148,039

싱가포르도시철도J109
2020년 7월
2026년 12월
147,465
1,742
145,724

알제리 BOUGHZOUL NEW TOWN PJ
2008년 9월
2021년 4월
664,981
520,027
144,955

Jalaur River Multipurpose PJ
2019년 4월
2023년 2월
190,204
47,521
142,683

Bihar New Ganga Bridge PJ
2017년 1월
2021년 1월
251,541
116,991
134,550

이라크컨테이너터미널PJ
2019년 10월
2021년 10월
226,517
102,602
123,915

HONGKONG FANLING ROAD SITE
2020년 8월
2025년 7월
113,861
909
112,952

이라크 침매터널
2020년 2월
2021년 10월
95,687
22,517
73,170

이라크알포접속도로현장
2019년 11월
2021년 6월
80,657
30,448
50,209

기타 (해외)
8,123,331
7,281,219
842,109

해외합계
16,013,884
9,433,351
6,580,533

자료 : 당사 사업보고서

상기와 같이 당사는 2020년말 기준 약 6조 5,805억원 규모의 해외 수주 잔고를 보
유하고 있습니다.

당사는 2019년 9월 12일
Nigeria LNG Train 7 Project에 대해서 낙찰의향서(Letter of Intent)를
접수받아, 2020년 5월 13일 계약을 체결하였으며, 계약금액은 약 4,775억원 규모입니다. 또한, 당사는 2019년 12월 23일 Mozambique LNG Area1 공사 관련 낙찰통지서를 접수하였으며, 2020년 12월 22일 계약을 체결하였습니다(계약금액 약 5,017억원). 특히, 2020년 12월 30일 당사는 이라크 남부 바스라 지역 항만공사와 관련하여 이라크 Al Faw Quay Wall 공사(계약금액 약 5,586억원) 계약을 체결하였으며, 동시에 이라크 Al Faw Connecting Road 공사(계약금액 약 4,810억원), 이라크 Al Faw Immersed Tunnel 공사(계약금액 약 6,931억원), 이라크 Al Faw Dredging and Reclamation 공사(계약금액 약 7,937억원), 이라크 Al Faw Navigation Channel 공사(계약금액 약 3,433억원) 계약을 체결하였습니다. 이와 관련한 상세한 사항은 하기 내용을 참고해주시기 바랍니다.

기타 경영사항(자율공시)

1. 제목
Nigeria LNG Train 7 Project 낙찰의향서(Letter of Intent) 접수

2. 주요내용
- 당사는 Nigeria LNG Limited가 발주한 동 공사의 낙찰의향서(Letter of Intent)를 접수함 

- 사업개요: 나이지리아 리버스주 보니섬에 연산 8백만톤 규모의 LNG 액화 플랜트 건설 EPC 사업 

-당사지분: 총 EPC 금액의 약 40%

3. 결정(확인)일자
2019-09-12

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 3. 사실확인일은 해당 프로젝트의 낙찰의향서 접수일임 

- 상기 사항은 최종 계약 내용이 아니며, 본계약 체결시 일부 변경이 있을 수 있음 

- 향후 진행과정 중 발생하는 확정 내용을 재공시할 예정임

※ 관련공시
-

자료: 금융감독원 전자공시시스템(2019.09.16)

단일판매ㆍ공급계약 체결

1. 판매ㆍ공급계약 구분
공사수주

- 체결계약명
Nigeria LNG Train 7 Project

2. 계약내역
계약금액(원)
477,521,075,585

최근매출액(원)
8,651,852,221,280

매출액대비(%)
5.52

대규모법인여부
해당

3. 계약상대
Nigeria LNG Limited

- 회사와의 관계
-

4. 판매ㆍ공급지역
나이지리아 리버스주 보니섬

5. 계약기간
시작일
2020-05-13

종료일
2025-11-13

6. 주요 계약조건
-

7. 계약(수주)일자
2020-05-13

8. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 본 사업은 나이지리아 리버스주 보니섬에 연산 약 8백만톤 규모의 LNG 액화 플랜트 건설하는 EPC 사업 건임 

- 본 사업에 대한 계약은 나이지리아 국내 수행 역무와 국외 수행 역무로 구분하여 2건의 계약으로 체결하며, 전체 계약금액은 USD 2,742,733,515, EUR 712,832,265, JPY 1,314,167,018, NGN 250,872,005,195임 

- 본 공시 건은 나이지리아 국외 수행 역무에 대한 계약 건이며, 계약금액은 USD 337,085,944, EUR 585,480,630, JPY 1,314,167,018이고, 당사 해당금액은 전체 금액의 39.54% 임 

- 나이지리아 국내 수행 역무에 대한 계약은 대우건설 나이지리아 현지 법인이 계약주체로 참여하여 계약 체결 및 수행함 

- 상기 2의 계약금액은 2020.5.13. KEB하나은행 최초 고시환율인 1,226.70원/USD, 1,330.79원/EUR, 11.4415원/JPY를 적용하였음 

- 상기 2의 최근 매출액은 2019년말 연결 재무제표 기준임 

- 공사기간, 계약금액 등은 공사진행 과정상 변동될 수 있음

※ 관련공시
2019-09-16 기타 경영사항(자율공시)

자료: 금융감독원 전자공시시스템(2020.05.14)

수시공시의무관련사항(공정공시)

1. 정보내용
공시제목
Mozambique LNG Area1 공사관련의 건

관련 수시공시내용
- 사업개요 : 모잠비크 최북단 Palma 지역 Afungi Industrial Complex에 6.4 MTPA 규모 LNG Train 2기 및 부대설비 건설공사입니다. 

- 상기 프로젝트의 총 계약금액은 약 USD 5억 달러이상(약 5,884억원 이상)으로 예상되며, 추후 발주처(CCS JV S.c.a.r.l.)와의 협상을 통하여 본계약 체결시 최종 확정할 예정입니다. 

- 낙찰통지서상 계약금액은 USD로 구성되어 있으며, 적용환율은 2020년 1월 29일 최초 매매기준율(1176.70원/USD)를 적용하였습니다.

예정 공시 일시
-

2. 정보제공내역
정보제공자
IR팀

정보제공대상자
언론사, 애널리스트, 기관투자자, 일반투자자 등

정보제공(예정)일시
2020.01.29. 공정공시 이후

행사명(장소)
-

3. 연락처(관련부서/전화번호)
IR팀(02-2288-3868)

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 2.계약금액은 2018년말 연결 매출액의 약 5.55%에 해당하는 규모입니다. 

- 당사는 동 공사의 조건부 낙찰통지서(Letter Of Acceptance)를 2019년 12월 23일에 접수하였습니다. 

- 상기 사항은 최종계약 사항이 아니며, 본계약 체결시 일부 변경이 있을 수 있습니다. 

- 향후 본계약 체결시 확정 내용을 수시공시할 예정입니다.

※ 관련공시
-

자료: 금융감독원 전자공시시스템(2020.01.29)

단일판매ㆍ공급계약 체결

1. 판매ㆍ공급계약 구분
공사수주

- 체결계약명
Mozambique LNG Area1

2. 계약내역
계약금액(원)
501,747,464,400

최근매출액(원)
8,651,852,221,280

매출액대비(%)
5.80

대규모법인여부
해당

3. 계약상대
CCS JV S.c.a.r.l.

- 회사와의 관계
-

4. 판매ㆍ공급지역
모잠비크 최북단 Palma 지역

5. 계약기간
시작일
2021-04-13

종료일
2024-01-10

6. 주요 계약조건
-

7. 계약(수주)일자
2020-12-22

8. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 본 사업은 모잠비크 최북단 Palma 지역 Afungi Industrial Complex에 6.44 MTPA 규모 LNG Train 2기 및 부대설비 건설공사를 하는 건임 

- 상기 2의 계약금액은 USD 455,637,000이며, 2020.12.22. KEB하나은행 최초 고시환율인 1,101.20원/USD를 적용하였음 

- 상기 2의 최근 매출액은 2019년말 연결 재무제표 기준임 

- 공사기간, 계약금액 등은 공사진행 과정상 변동될 수 있음

※ 관련공시
2020-01-29 수시공시의무관련사항(공정공시)

자료: 금융감독원 전자공시시스템(2020.12.23)

단일판매ㆍ공급계약 체결

1. 판매ㆍ공급계약 구분
공사수주

- 체결계약명
이라크 Al Faw Quay Wall

2. 계약내역
계약금액(원)
558,625,200,000

최근매출액(원)
8,651,852,221,280

매출액대비(%)
6.46

대규모법인여부
해당

3. 계약상대
The General Company for Ports of Iraq (이라크 교통부 산하 항만공사)

- 회사와의 관계
-

4. 판매ㆍ공급지역
이라크 남부 바스라 지역

5. 계약기간
시작일
-

종료일
-

6. 주요 계약조건
-

7. 계약(수주)일자
2020-12-30

8. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 본 사업은 이라크 바스라 지역 Al Faw 항만공사 중 컨테이너 터미널 안벽조성 건설공사를 하는 건임 

- 상기 2의 계약금액은 USD 511,000,000이며, 2020.12.30 KEB하나은행 최초 고시환율인 1,093.20원/USD를 적용하였음 

- 상기 2의 최근 매출액은 2019년말 연결 재무제표 기준임 

- 상기 5의 공사기간은 실착공일로부터 37.5개월임 

- 공사기간, 계약금액 등은 공사진행 과정상 변동될 수 있음

※ 관련공시
-

자료: 금융감독원 전자공시시스템(2020.12.31)

단일판매ㆍ공급계약 체결

1. 판매ㆍ공급계약 구분
공사수주

- 체결계약명
이라크 Al Faw Connecting Road

2. 계약내역
계약금액(원)
481,008,000,000

최근매출액(원)
8,651,852,221,280

매출액대비(%)
5.56

대규모법인여부
해당

3. 계약상대
The General Company for Ports of Iraq (이라크 교통부 산하 항만공사)

- 회사와의 관계
-

4. 판매ㆍ공급지역
이라크 남부 바스라 지역

5. 계약기간
시작일
-

종료일
-

6. 주요 계약조건
-

7. 계약(수주)일자
2020-12-30

8. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 본 사업은 이라크 바스라 지역의 Al Faw - Um Qasr 구간 연결 도로 건설공사를 하는 건임 

- 상기 2의 계약금액은 USD 440,000,000이며, 2020.12.30 KEB하나은행 최초 고시환율인 1,093.20원/USD를 적용하였음 

- 상기 2의 최근 매출액은 2019년말 연결 재무제표 기준임 

- 상기 5의 공사기간은 실착공일로부터 45개월임 

- 공사기간, 계약금액 등은 공사진행 과정상 변동될 수 있음

※ 관련공시
-

자료: 금융감독원 전자공시시스템(2020.12.31)

단일판매ㆍ공급계약 체결

1. 판매ㆍ공급계약 구분
공사수주

- 체결계약명
이라크 Al Faw Immersed Tunnel

2. 계약내역
계약금액(원)
693,088,800,000

최근매출액(원)
8,651,852,221,280

매출액대비(%)
8.01

대규모법인여부
해당

3. 계약상대
The General Company for Ports of Iraq (이라크 교통부 산하 항만공사)

- 회사와의 관계
-

4. 판매ㆍ공급지역
이라크 남부 바스라 지역

5. 계약기간
시작일
-

종료일
-

6. 주요 계약조건
-

7. 계약(수주)일자
2020-12-30

8. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 본 사업은 이라크 바스라 지역 Khor Al Zubair 인근 침매터널 함체 공사를 하는 건임 

- 상기 2의 계약금액은 USD 634,000,000이며, 2020.12.30 KEB하나은행 최초 고시환율인 1,093.20원/USD를 적용하였음 

- 상기 2의 최근 매출액은 2019년말 연결 재무제표 기준임 

- 상기 5의 공사기간은 실착공일로부터 48개월임 

- 공사기간, 계약금액 등은 공사진행 과정상 변동될 수 있음

※ 관련공시
-

자료: 금융감독원 전자공시시스템(2020.12.31)

단일판매ㆍ공급계약 체결

1. 판매ㆍ공급계약 구분
공사수주

- 체결계약명
이라크 Al Faw Dredging and Reclamation

2. 계약내역
계약금액(원)
793,663,200,000

최근매출액(원)
8,651,852,221,280

매출액대비(%)
9.17

대규모법인여부
해당

3. 계약상대
The General Company for Ports of Iraq (이라크 교통부 산하 항만공사)

- 회사와의 관계
-

4. 판매ㆍ공급지역
이라크 남부 바스라 지역

5. 계약기간
시작일
-

종료일
-

6. 주요 계약조건
-

7. 계약(수주)일자
2020-12-30

8. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 본 사업은 이라크 바스라 지역 Al Faw 항만공사 중 컨테이너 터미널 준설 및 매립 공사를 하는 건임 

- 상기 2의 계약금액은 USD 726,000,000이며, 2020.12.30 KEB하나은행 최초 고시환율인 1,093.20원/USD를 적용하였음 

- 상기 2의 최근 매출액은 2019년말 연결 재무제표 기준임 

- 상기 5의 공사기간은 실착공일로부터 48개월임 

- 공사기간, 계약금액 등은 공사진행 과정상 변동될 수 있음

※ 관련공시
-

자료: 금융감독원 전자공시시스템(2020.12.31)

단일판매ㆍ공급계약 체결

1. 판매ㆍ공급계약 구분
공사수주

- 체결계약명
이라크 Al Faw Navigation Channel

2. 계약내역
계약금액(원)
343,264,800,000

최근매출액(원)
8,651,852,221,280

매출액대비(%)
3.97

대규모법인여부
해당

3. 계약상대
The General Company for Ports of Iraq (이라크 교통부 산하 항만공사)

- 회사와의 관계
-

4. 판매ㆍ공급지역
이라크 남부 바스라 지역

5. 계약기간
시작일
-

종료일
-

6. 주요 계약조건
-

7. 계약(수주)일자
2020-12-30

8. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 본 사업은 이라크 바스라 지역 Al Faw 항만공사 중 컨테이너 터미널 외항 준설 공사를 하는 건임 

- 상기 2의 계약금액은 USD 314,000,000이며, 2020.12.30 KEB하나은행 최초 고시환율인 1,093.20원/USD를 적용하였음 

- 상기 2의 최근 매출액은 2019년말 연결 재무제표 기준임 

- 상기 5의 공사기간은 실착공일로부터 48개월임 

- 공사기간, 계약금액 등은 공사진행 과정상 변동될 수 있음

※ 관련공시
-

자료: 금융감독원 전자공시시스템(2020.12.31)

추가적으로 당사는 베트남 하노이에서 THT현지법인을 설립하여 스타레이크 시티 개발사업을 수행하고 있습니다.

총 사업비 약 24억불(1단계 : 약 12억불) 규모로 동 프로젝트는 하노이 시청으로부터 북서쪽 5km 위치에 총 186.3ha 면적의 신도시를 개발하는 사업으로 1단계 114.8ha의 개발을 위한 관련 인허가 업무를 완료한 후 인프라공사를 2014년 3월 착공하여 2017년 3월 준공하였습니다. 2016년 7월 1차 빌라 단지를 시작으로 2017년 1월 2차 빌라 분양, 동년 7월 3차 빌라, 2018년 6월 4차 빌라의 분양을 단계적으로 실시하여 성공적으로 전세대 분양 완료 후 준공하였고, 2018년 9월 아파트 분양을 시작하여 2020년 10월 준공 후, 입주를 진행 중입니다. 이와 더불어 일부 상업 및 호텔 용지 매각을 완료하였고, 현재 잔여 용지에 대하여 매각추진과 공동개발, 자체개발 등 다양한 방법으로 개발사업을 추진하고 있습니다. 1단계 사업에 대하여 주거분양 및 일부 용지매각을 완료한 현재, 2단계 사업을 위한 토지보상 및 인프라공사를 진행중입니다. 1단계 사업과 같이 빌라, 아파트의 단계별 분양을 계획중에 있으며, 2020년 5월 2단계 1차 빌라 분양을 시작하여 진행 중에 있습니다. 

기타 경영사항(자율공시)

1. 제목
베트남 하노이 스타레이크 시티(THT) B3CC1 복합개발 공사 관련 공사도급합의서 및 용역수행 합의서 접수

2. 주요내용
- 당사는 베트남 하노이 스타레이크 시티(THT) B3CC1 
 복합개발 공사 관련 공사도급합의서 및 용역수행 
 합의서를 접수함 

- 사업 개요 : 베트남 하노이 스타레이크 시티(THT) 
 B3CC1 부지 내 오피스 및 호텔/서비스 레지던스 개발 
 및 운용 

- 계약금액: 총 USD 2억 6,319만 3천 달러 
 ·공사도급 USD 2억4,900만 달러 
 ·설계관리 및 프리콘용역 USD 1,019만3천 달러 
 ·인허가지원 용역 USD 400만 달러

3. 결정(확인)일자
2020-01-22

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 3. 사실확인일은 해당 프로젝트의 합의서 접수일임 

- 상기 사항은 최종 계약 내용이 아니며, 본계약 체결시 일부 변경이 있을 수 있음 

- 향후 진행과정 중 발생하는 확정 내용을 재공시할 예정임

※ 관련공시
-

자료: 금융감독원 전자공시시스템(2020.01.23)

해외 사업장의 경우 노동 생산성 문제를 비롯해 각종 제반 환경 변화에 따른 준공 지연 등 리스크가 존재하며, 당사의 경우 2016년 사우디 Jazan Refinery, 알제리 RDPP, 이라크 알포 및 카타르 고속도로 등 해외플랜트 및 토목 현장의 공기지연 및 투입물량 증가 등에 따른 원가율 조정으로 1조 676억원 규모의 손실을, 2017년 모로코 SAFI IPP, 카타르 고속도로 사업장에서 5,379억원 규모의 손실을 인식한 바 있습니다. 해당 사업장들의 경우, 손실 반영이 이미 이루어졌기 때문에 추가적인 재무부담은 발생될 확률이 높지 않은 것으로 판단됩니다.

다만, 2019년 중 아프리카 잠비아에서 진행 중인 카중굴라 교량 공사 사업장에서 잠비아 정부로부터 1,485만달러 규모의 기성 미지급이 발생하였습니다. 당사는 해외공사 손실을 사전에 방지하기 위한 선제적 대응조치로 일시적으로 해당 사업장의 공사를 중지시킨 바 있으며, 2019년 4월 해당 미지급금을 모두 수령하여 공사를 재개한 바 있습니다.

2020년 1월 이란의 미국 이라크 기지 보복 공습으로 중동지역을 둘러싼 지리적 리스크가 급등한 바 있습니다. 미국은 이란의 미 기지 공습에 따른 대응으로 군사보복 대신 경제제재를 선택함에 따라 이라크 지역의 군사적 긴장감은 다소 완화된 상태이나 중동지역을 둘러싼 지리적 리스크가 재개될 경우, 당사의 해외 신규 수주 및 진행 중인 프로젝트에 부정적인 영향을 끼침으로서 향후 해외부문 수익성이 악화될 가능성이 있습니다. 또한, 최근 저유가에 따른 산유국들의 재정악화는 당사의 EOT 합의 가능성을 제약하는 요인인 가운데, 최근 코로나바이러스의 전세계적 유행 사태 등에 따라 공기 연장과 공사대금 지급 지연 등은 향후 당사의 추가 원가 발생 가능성을 높일 위험이 있습니다. 

향후 당사 및 연결대상 종속회사의 국내외 사업장에서 상기 사례와 유사한 형태의 문제가 발생할 경우 원가율 상승, 채권 미회수로 인한 대손 발생 등으로 인한 실적 악화 및 차입금 조달 확대로 인한 재무안정성 저하 가능성이 존재함을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[회계기준 변경에 관한 사항]

다. IFRS 15에 대응하는 한국채택국제회계기준서 K-IFRS 1115호를 발표하였고, 2018년 1월 1일부로 적용하기로 하였습니다. 기준서 제1115호를 최초 적용한 보고기간인
2018년말 기준
당사의 연결재무제표상 영향은 자산 62,339백만원 감소, 부채 83,909백만원 증가, 매출 399,535백만원 증가, 당기순이익 51,395백만원 증가 등

입
니다.
뿐만
아니라
, 미
청구공사
는 계약
자산으로, 초과청구공사는 계약부채로 계상이 되는 바, 투자자 분들께서는 유념하여 주시기 바랍니다.

유럽과 미국의 회계기준위원회 IASB와 FASB는 기존 회계기준서에 각 회사와 산업간의 수익을 인식하는 기준의 차이가 있어 정보이용자가 회계정보를 이용하는데 어려움이 있다는 점을 인식하여, 공동 프로젝트를 통해 새로운 회계기준 작성을 계획하였습니다. 복잡한 거래에 적용할 회계 지침을 명확히 하고 광범위한 거래와 산업에 일관되게 적용할 수 있는 포괄적인 수익인식 기준을 적용하기로 하여 공표된 기준서가 IFRS 15 입니다. 우리나라에서는 IFRS 15에 대응하는 한국채택국제회계기준서(K-IFRS) 1115호를 발표하였고, 2018년 1월 1일부로 적용하기로 하였습니다.

새롭게 공표된 회계기준에서는 5단계의 단일 수익인식모형을 제시하고 이에 따라 수익을 인식하도록 하고 있습니다. 

[수익인식모형]

수익인식모형

자료 : 한국회계기준원

이에 따라 당사 역시 2018년 부터 K-IFRS 1115를 적용하였으며, K-IFRS 1115호를 최초 적용한 보고기간에 변경 전에 기준에 따라 영향을 받는 재무제표의 각 항목은 다음과 같습니다.

- 재무상태표

(기준일: 2018년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

구분

보고된 금액

조정

K-IFRS 1115를 적용하지 않았을 경우

매출채권
1,063,250
25,665
1,088,915

미청구공사
938,674
101,173
1,039,847

단기기타수취채권
509,791
-
509,791

선급비용
167,852
117,310
285,162

재고자산
874,499
-135,196
739,303

장기기타수취채권
1,438,154
-
1,438,154

이연법인세자산
850,746
-46,613
804,133

자산총계
8,733,846
62,339
8,796,185

선수금
275,848
-42,806
233,042

초과청구공사
986,024
-11,218
974,806

장기선수금
130,501
142,237
272,738

장기충당부채
487,841
-172,122
315,719

부채총계
6,416,124
-83,909
6,332,215

기타포괄손익누계액
-232,785
162
-232,623

이익잉여금
-13,787
146,086
132,299

자본총계
2,317,722
146,248
2,463,970

자료: 당사 2018년 사업보고서

- 손익계산서

(기준일: 2018년 12월 31일 )
(단위 : 백만원)

구분

보고된 금액

조정

K-IFRS 1115를 적용하지 않았을 경우

매출

10,605,494
-399,535
10,205,959

매출원가

9,575,386
-318,378
9,257,008

판관비

401,374
-8,140
393,234

기타수익
197,597
-
197,597

기타비용
320,173
-1,763
318,410

금융원가
110,676
-3,451
107,225

법인세비용
134,466
-16,408
118,058

당기순이익
297,330
-51,395
245,935

자료: 당사 2018년 사업보고서

[사업 포트폴리오 관련 사항]

라. 당사는 2019년 시공능력순위 5위 및

2020년 시공능력순위 6위
의 종합건설회사로 국내 건설업계의 순위권 기업으로서 시장을 선도하고 있습니다. 당사 및 연결대상 종속회사는 호텔사업, 강교 및 철골사업, 해외 부동산 개발사업을 영위하는 등 사업부문별, 지역별 포트폴리오 다각화를 위해 노력하고 있습니다. 그러나,

주택건축부문의 매출비중이 2020년말 기준 62.5%, 2019년말 기준 59.56%로 2016년말 기준 54.23% 대비 그 비중이 증가하는 추세입니다.
주택건축부문의

매출 비중 증가로 인해 포트폴리오 분산도가 약화될 시, 국내 부동산 경기 변동에 수익성이 민감하게 반응할 수 있습니다. 또한,
국내외 사업환경 변화로 인하여 일부 사업부문 혹은 지역별 수익성이 급감할 경우 당사 및 연결대상 종속회사의 사업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[건설업계 시공 능력 평가 현황]

업체명
2020년 토건
시공능력평가액
2019년 순위
2018년
순위
2017년
순위
2016년
순위
2015년
순위
2014년
순위
소재지

삼성물산(주)
20조 8,462억원
1
1
1
1
1
1
서울

현대건설(주)
12조 3,954억원
2
2
2
2
2
2
서울

대림산업(주)
11조 1,640억원
3
3
4
5
6
4
서울

지에스건설(주)
10조 4,670억원
4
5
6
6
5
6
서울

(주)포스코건설
8조 6,061억원
6
7
5
3
4
3
경북

(주)대우건설
8조 4,133억원
5
4
3
4
3
5
서울

현대엔지니어링(주)
7조 6,770억원
7
6
7
7
9
10
서울

롯데건설(주)
6조 5,159억원
8
8
9
8
7
7
서울

에이치디씨
현대산업개발(주)
6조 1,593억원
9
10
8
10
10
13
서울

에스케이건설(주)
5조 1,807억원
11
9
10
9
8
8
서울

자료 : 대한건설협회(2020.07)

당사는 2000년 설립된 2019년 시공능력 평가 5위 및 2020년 시공능력 평가 6위의 종합건설회사로, 당사 및 연결대상 종속회사는 주택건축사업, 토목사업, 플랜트사업, 호텔사업, 해외 부동산 개발사업 등을 영위하고 있습니다. 국내 건설업 시장은 상위 10개사의 비중이 높은 시장이며, 공사 난이도가 높은 기술형 입찰을 제외한 국내 공공 건설공사에는 10대 건설사끼리 컨소시엄을 구성해 입찰에 참여하는 것을 제한하는 '10대 건설사 간 공동수급체 제한'으로 상위 대형건설사간의 경쟁 강도가 높습니다. 당사는 최근 3개년 평가에서 업계 상위 선두권 업체로서 우수한 시장 입지를 가지고 있습니다.

당사 및 연결대상 종속회사의 사업부문은
4개의 주요 부문(토목, 주택건축, 플랜트, 신사업)
및 기타 부문으로 구분 됩니다. 당사의 주요 사업부문 개요와 최근 부문별 매출 현황은 아래와 같습니다.

[주요 부문별 사업 개요]

부문
개요

토목사업
토목산업은 도로, 철도, 항만, 상/하수도, 산업단지개발 등 사회간접자본 및 국토개발을 통하여, 타 산업 생산 활동을 간접적으로 지원하여 경제성장을 뒷받침하는 보완적 기능을 하고 있으며, 타 산업에 비하여 생산, 고용, 부가가치 유발효과가 큰 특징을 가지고 있습니다.

주택건축사업
주택건축산업은 주거, 업무, 판매, 교육연구, 의료, 공장 등 국민 생활과 각종 산업 활동 근간이 되는 광범위한 종류의 건축물 건설을 기반으로 하고 있습니다. 주택건축산업은 경기변동 및 발주자의 시설물 투자 수요에 민감하게 반응하며, 정부 금융정책과건설 관련 규제 등에 의해 영향을 많이 받는 특성을 가지고 있습니다. 최근 안전, 환경 및 품질 분야와의 연관성이 보다 부각되고 있으며 해당 산업과의 상생을 통한 성장이 기대되고 있습니다.

플랜트사업

플랜트 산업은 설계 및 엔지니어링 등 소프트웨어 관련 기술과 최종 목적물 생산을 위한 기계, 장비 등 설비
ㆍ기자재의 하드웨어 조달, 그리고 건설 시공, 시운전, 유지 보수 기술이 결합된 종합 산업입니다. 고도의 기술력뿐만 아니라 사업 기획, 엔지니어링, 컨설팅, 자금조달 등 지식 서비스를 필요로 하는 기술 집약적 산업으로서 한국의 산업 고도화는 물론 원천 기술 수출 시 높은 부가가치 창출과 함께 기자재 및 인력을 비롯한 지식 서비스 수출이 가능한 산업입니다.

신사업
당사의 신사업은 건설시장의 패러다임 변화에 대응하여 변화와 혁신을 주도하고 새로운 성장 모멘텀을 확보하려는 목적으로 추진되고 있으며, 기존 부동산 개발사업의 전/후방 스펙트럼 확대, 해외투자개발사업 통한 벨류체인 확장, 미래유망사업에 대한전략적 투자로 대표되는 신규/신시장 발굴을 주축으로 하고 있습니다. 이는 사업자가개발/시공/임대/운영/매각 등 Total Solution Provider로서 가치제고 활동을 통해 사업의 수익을 극대화하는 사업방식으로 비록 장기적인 투자 및 개발기간이 소요되지만 새로운 부가가치 창출을 통한 수익 다변화 및 안정적 수익창출이 가능한 사업으로부각되고 있습니다.

자료 : 당사 사업보고서

[부문별 매출 실적 및 비중]

(단위: 백만원)

구 분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

토목사업부문
1,482,652
18.2%
1,386,527
16.03%
1,742,317
16.43%
1,881,917
15.99%
2,160,014
19.45%

주택건축사업부문
5,083,095
62.5%
5,153,376
59.56%
6,579,767
62.04%
6,863,545
58.33%
6,022,428
54.23%

플랜트사업부문
1,092,743
13.4%
1,582,362
18.29%
1,944,494
18.33%
2,619,702
22.26%
2,791,724
25.14%

신사업 부문
463,621
5.7%
-
-
-
-
-
-
-
-

기타사업부문
14,595
0.2%
529,587
6.12%
338,916
3.20%
401,676
3.41%
131,764
1.19%

합계
8,136,706
100.0%
8,651,852
100.00%
10,605,494
100.00%
11,766,840
100.00%
11,105,930
100.00%

자료 : 2020년 사업보고서 및 각 사업연도 사업보고서
(주1) K-IFRS 연결기준
(주2) 공사매출 외에 상품매출 등 기타매출이 포함되어 있음

2020년 연결기준 매출액은 약 8조 1,367억원(연결 기준)으로, 각 부문별 매출액은 토목 사업부문 약 1조 4,827억원(매출 비중 18.2%), 주택건축사업부문 약 5조 831억원(매출 비중 62.5%), 플랜트 사업부문 약 1조 927억원(매출 비중 13.4%), 신사업부문 약 4,636억원(매출비중 5.7%) 및 기타 부문 약 146억원(매출 비중 0.2%)을 기록하였습니다.

당사는 상기와 같이
4개의 주요 사업부문
및 기타 부문의 다각화된 포트폴리오를 통하여 매출을 시현하고 있어 건설경기 변동에 대한 대응력을 갖추고 있는 것으로 판단됩니다. 그러나, 2
020년말 및 2019년말 기준 주택건축 사업부문의 매출액 비중이 전체 매출액의 각각 62.5%, 59.56%로, 2016년 54.23%
에서 지속적으로 그 비중이 증가하고 있어 국내 부동산 주택 경기 변동에 따라 당사의 수익성이 크게 변동될 가능성이 존재합니다. 

연결 실체의 법인 소재지가 위치한 기준으로 외부고객으로부터의 지역별 매출액은 아래와 같습니다.

[지역별 매출 현황(법인 소재지 위치 기준)
(단위: 백만원)

구 분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

대한민국
6,332,032
6,306,247
8,251,919
9,110,477
7,787,956

중동
901,132
1,275,002
1,585,783
1,417,585
1,238,664

아시아
510,014
603,108
321,421
480,331
434,744

아프리카
393,390
467,285
445,961
757,793
1,644,629

기타
138
210
410
654
-63

합 계
8,136,706
8,651,852
10,605,494
11,766,840
11,105,930

자료 : 2020년 사업보고서 및 각 사업년도 사업보고서
주) K-IFRS 연결기준

당사의 2020년 연결기준 매출액은 전년 대비 5.95% 감소한 8조 1,367억원으로 나타나는 가운데, 법인 소재지 위치 기준으로 지역별 매출 세부 현황을 살펴보면 국내를 제외한 중동, 아시아, 아프리카 등 해외 전지역에서 매출액이 전년 대비 모두 감소하였습니다. 이는 코로나19의 영향으로 코로나19가 장기화 될 경우 공기 지연 및 신규 수주 감소 등으로 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 제주도 내 최대규모의 태양광 발전 단지를 건설 하였습니다. 해당 단지는 제주태양광 사업으로, 제주특별자치도가 전국 최초로 추진하고 있는 '감귤폐원지 태양광 전기농사' 프로젝트로 실시하였습니다. 감귤폐원지 태양광 전기농사 사업은 감귤폐원지 부지를 활용해 태양광발전시설을 건설하고 여기에서 얻어지는 전력 수입을 부지를 제공한 농가에 5000여평ㆍ발전설비 1㎿ 기준 연평균 5100만원의 소득을 20년간 보장하는 형식입니다. 총공사비는 666억6926만원이며, 공사기간은 2020년 12월말까지 실공사 준공을 실시하고 2021년 6월말에 종합준공할 계획으로 추진되고 있습니다. 

또한, 당사는 상기 제주감귤태양광 사업과 같은 신재생에너지 분야를 향후 신사업 분야로 판단하고 적극적인 사업 추진을 계획하고 있습니다.
진행중인 제주태양광발전소현장을 필두로 영월에코윈드 풍력사업 등의 신재생에너지, 신성장사업 육성을 통해 중장기 사업 성장기반을 확고히 할 것입니다. '드론', 'BIM' 등 신기술을 활용하는 스마트건설 또한 계속해서 확대 적용할 것입니다.

4차산업, 그린뉴딜, 친환경 등 급변하는 경영환경 변화에 조응하고 회사의 기술과 시너지를 낼 수 있는 신사업 발굴 및 Value Chain 확대로 미래 성장 동력을 확보할 것입니다. LNG, 신재생에너지 등의 추가 공종 발굴 및 역량 강화에 힘쓰며, 베트남개발사업의 성공사례를 바탕으로 추가 해외투자개발사업 기회를 발굴하고, 리츠자산관리회사 등을 활용한 투자개발 및 자산 운용사로서의 사업 다각화 및 Startups 투자프로그램 확대 등을 통해 다양한 미래 먹거리 발굴에 매진할 것입니다. 여기에, 기술의 발전과 변화에 능동적으로 대응할 수 있도록 드론·BIM
·
프리콘 등의 활성화로 회사의 미래를 이끌어갈 성장 동력을 만들어 나갈 것입니다.

상기와 같이 당사는 사업부문별, 지역별 포트폴리오 다각화를 위해 노력하고 있으며 분산된 포트폴리오를 운영하고 있으나, 해외 부문의 신규 수주 감소 및 매출 감소, 주택건축사업부문의 지속적인 매출 비중 증가 등으로 포트폴리오 분산도가 약화되고 있습니다. 이로 인해, 국내 부동산 경기 변동에 당사 및 연결대상 종속회사의 수익성이 민감하게 반응할 수 있습니다. 국내외 사업환경 변화로 인하여 일부 사업부문 혹은 지역별 수익성이 급감할 경우 당사 및 연결대상 종속회사의 사업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수도 있으니 투자의사결정시 이와 같은 제반 상황에 대해 충분히 고려하시기 바랍니다.

[재무안정성에 관한 사항]

마.

연결실체의 2020년말 기준 총차입금은 전기말 대비
약 3,619억
원 감소한
1조 9,901억원을 기록하였
으며, 2020년말 기준 부채비율은 247.63%를 나타내고 있습니다.

2020년말 기준 총 차입금 금
액 중, 만기가 1년내에 도래하는 유동성 차입금은 약 1조 2,925억원으로 2020년말 기준 연결실체의 현금 및 현금성자산인

약 8,065억원을 상회하는 규모
입니
다.
연결실체가 보유하고 있는 자산가치를 고려할 경우 당
사의 유동성 차입금은 대응 가능한 규모인 것으로 판단되나,
자금 조달금리가 상승하는 등 불리한 시장환경이 조성될
경우 연결실체의 재무안정성에 부담으로 작용
할 수
있습니다.

또한,

2020년말 기준 당사의 총 차입금 가운데

약 1,541억원 규모의 차입금에 대해서 조건부 약정 사항이 설정되어 있습니다. 조건부 약정 사항이 설정된

약 1,541억원 규모의 차입금은
현행 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 따르고 있
으
며, 기한이익상실 사유 발생시 대주의 요청이 있을 경우에만 상환 의무가 존재합니다.

투자자께서는 해당 차입약정의 기한의 이익이 상실될 위험성이 존재하오니 이 점 유의하시길 바랍니다.

2020년

말 기준 연결실체의 총차입금 규모는 1조 9,901억원 규모로 전기말 대비 약 3,619억원 정도 감소하였습
니다.
주된 감소 사유는 실적 개선에 따라 영업현금흐름이 증가하였고, 재무안정성 증대를 위해 만기도래 차입금을 상환하였습니다.

또한, 2020년

말 기준 차입금의존도는 2019년말 24.25% 대비 소폭 감소한 21.39%를 나타내고 있으
며, 부채비율은 2019년말 289.74% 대비 42.11%p. 감소한 247.63%를 기록했
습니다.
이는 수익성 회복에 따른 자본 증가로 자본 총계 역시 증가하였기 때문인 것으로 판단됩니다.

연결실체의 최근 3개년 간 재무안정성 추이는 아래와 같습니다.

[연도별 차입금 현황]

(단위: 백만원)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

자산 총계
9,305,916
9,697,696
8,733,846
8,776,332
9,970,246

현금성자산
806,485
756,755
705,950
517,093
816,784

부채 총계
6,628,920
7,209,447
6,416,124
6,498,263
7,900,336

유동성차입금
1,292,510
1,406,788
1,529,947
1,614,208
2,603,435

비유동성차입금
697,628
945,283
617,024
356,338
146,421

총 차입금
1,990,138
2,352,071
2,146,971
1,970,546
2,749,856

순 차입금
1,183,653
1,595,316
1,441,021
1,453,453
1,933,072

자본 총계
2,676,996
2,488,249
2,317,722
2,278,069
2,069,910

차입금의존도
21.39%
24.25%
24.58%
22.45%
27.58%

부채비율
247.63%
289.74%
276.83%
285.25%
381.68%

자료: 당사 사업보고서 및 각 사업연도별 보고서(연결기준)

2016년 당사의 부채비율은 381.68% 로 2015년말 260.28% 대비 121.40%p. 상승하였습니다. 이는 사우디 Jazan Refinery, 알제리 RDPP, 이라크 알포 및 카타르 고속도로 등 해외플랜트 및 토목 현장의 원가율 조정과 공사미수금 등 채권손상 반영으로 인한 실적 악화에 따른 자본 감소 및 영업활동 부진에 따른 단기차입금의 증가로 인함입니다. 

[2016년 해외사업부문 주요 손실현장]

(단위 : 억원)

구 분
사업장
손실금액

원가율 조정
사우디 Jazan Refinery
4,470

알제리 RDPP(발전)
1,175

이라크 알포(항만)
2,188

카타르 고속도로
687

기타
2,156

소계
10,676

자료: 당사 제시

2016년 해외 현장들에 대한 대규모 손실 반영 이후, 당사의 부채비율은 2018년 276.83%로 지속적으로 감소 추이를 지속하였으나, 2019년 중 K-IFRS 제1116호(리스) 적용으로 리스부채가 반영되며 2019년 말 기준 289.74%로 전기대비 증가하였습니다
.
그러나 2020년말 기준 부채비율은 247.63%로 전기말 대비 42.11%p.개선되었으며, 차입금 의존도 또한 21.39%로 전기말 대비 소폭 감소하면서 30% 미만 수준을 유지 중에 있습니다.

20
20
년

말 기준 차입금 및 미상환사채를 포함한 당사의 총차입금은 약 1조 9,901억원으로,

총차입금 중 1년 이내에 만기가 도래하는 유동성 차입금의 규모는 1조 2,925억원으로, 전체 총 차입금 규모의 약 64.95%를 차지하고 있습니다. 2020년
말 기준 당사가 보유중인 현금성자
산의 규모는
8,065억원이며 2020년 ('20.01~'20.12) 영업활
동으로부
터 창출된
현금흐름의 규모가 약 4,996억원의 순유입을 보이고 있다는 점을 고려할 때 유동성 차입
금의 규모는
연결실체가 보유하고 있는 현금성자산과 영업활동 현금흐름 창출 규모를 하회하고 있어 연결실체의 유동성에 부담이 되는 상황은 아닌 것으로 판단됩니다.

또한 단기차입
금은 대부분 1년 단위로 약정을 연장하는 은행차입금으로, 회사의 자금수지에 따라 탄력적으로 차환이 가능할 것으로 예상되며 당사는 이와 더불어 우수한 분양실적에 따른 원활한 분양대금 유입 등의 재원으로 단기
차입
금의 일부를 지속적으로 상환
할 계획입니
다
.

다
만, 당사 매출의 높은 비중을 차지하고 있는
주택사업에서 운전자금 부담이 발생할 가능성이 존재하
므로 현재 수준의 부채비율, 차입금의
존도 및 이자비용 부담이 단기간 내에 큰 폭으로 경감되지는 않을 것으로 판단됩니다. 

증권신고서 제출일 현재 송도쉐라톤호텔 및 생활관 등의 비핵심자산 매각을 지속적으로 추진 중에 있습니다

연결실체의 2020년
말 기준 장ㆍ단기차입금 및 사채의 구성내역은 다음과같습니다. 

[단기차입금]

(기준일: 2020년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

구 분
차 입 처
연이자율(%)
2020.12.31
2019.12.31

원화단기차입금
건설공제조합
-
-
50,244

한국스탠다드차다드은행
CD(3M) + 2.35
2,000
60,000

한국산업은행
산금채1년 + 2.29
200,000
200,000

한국수출입은행
1.53 ~ 2.23
13,906
225,210

신협 외
3.75
15,000
-

신협중앙회
3.4
13,889
-

SC은행 외
CD(3M) + 2.61
11,111
-

스타브릿지홀딩스
-
300
-

IBK캐피탈 외
-
-
17,000

시티코어제이차㈜
-
-
5,000

기업어음
-
-
132,000

대우 송도아이비디(유)
CD(3M) + 3.11
106,000
116,000

외화단기차입금
KDB Singapore
USD SWAP(1Y) + 2.31
32,640
34,734

UOB
UOB Swap Rate + 1.50
4,933
3,434

합 계
399,779
843,622

자료: 당사 사업보고서

[장기차입금]

(기준일: 2020년 12월 31일)

(단위 : 백만원)

구 분
차 입 처
연이자율
(%)
2020.12.31
2019.12.31

유동성
비유동성
유동성
비유동성

원 화
장기차입금
주택도시보증공사
-
225
5,397
225
5,622

중국건설은행
CD(3M) + 2.0
-
30,000
-
-

한국스탠다드차타드은행
CD(3M) + 1.9
-
58,000
-
-

신협중앙회 외
4.10
56,000
-
-
56,000

플랜업포웰제일차
-
-
-
-
25,000

와이비춘천
-
-
-
26,000
-

하나은행
-
-
-
-
25,000

IBK연금보험
-
-
-
-
20,000

IBK캐피탈 외
3.96
10,000
50,000
48,000
25,000

흥국생명 외
3.25
70,000
-
-
-

중국은행
CD(3M) + 1.82
40,000
-
-
-

플랜업탕정제이차
CP(A1) + 2.32
-
20,000
-
-

에프엠검단제일차
-
-
-
50,000
-

에프엠검단제일차
2.73
50,000
-
-
50,000

에프엠검단제일차
2.78
40,000
-
-
40,000

삼성생명 외
2.80
172,306
-
-
-

중국공상은행 외
3.75
15,000
95,000
-
-

신협중앙회
3.40
13,889
22,222
-
-

SC은행 외
CD(3M) + 2.61
11,111
17,778
-
-

중국공상은행
3.20
16,000
14,000
-
-

동양생명보험
3.60
16,000
14,000
-
-

스타브릿지홀딩스
-
-
300
-
-

NH투자증권
-
-
-

-

10,000

NH투자증권
-
-
-

-

50,000

NH투자증권 외
-
-

-

58,944
-

기업어음
3.10
15,000
-

-

15,000

외 화
장기차입금
Arab Bank
Libor(3M) + 2.90
-
38,080
40,523

-

한국산업은행
-
-

-

57,890

-

한국수출입은행
Libor(3M) + 2.50%

-

43,520
57,890

-

First Hawaiian Bank
1.00%

-

464

-

-

CBK
Libor(3M) + 2.75
27,200
27,200
156,303

-

FAB
-
-

-

-

52,101

ENBD
-
-

-

-

231,560

QIB
-
-

-

18,027
-

합 계
552,731
435,961
513,802
605,283

차감: 현재가치할인차금
-

-

(636)
-

차감 후 잔액
552,731
435,961
513,166
605,283

자료: 당사 사업보고서

[사채 내역]

(기준일: 2020년 12월 31일)

(단위 : 백만원)

종 류
연이자율
(%)
2020.12.31
2019.12.31

유동성
비유동성
유동성
비유동성

제 40회 사모사채
-
-
-
20,000
-

제 41회 사모사채
-
-
-
10,000
-

제 42회 사모사채
-
-
-
10,000
-

제 43회 사모사채
-
-
-
10,000
-

제 44회 사모사채
4.65
240,000
-
-
240,000

제 45회 공모사채
2.65
100,000
-
-
100,000

제 46-1회 공모사채
3.60
-
60,000
-
-

제 46-2회 공모사채
3.80
-
40,000
-
-

제 47회 공모사채
3.80
-
100,000
-
-

제 48회 외화사채
SGD SOR(3M) + 2.85%
-
61,667
-
-

합 계
340,000
261,667
50,000
340,000

자료: 당사 사업보고서

참고로, 2020년말 기준 연결실체의 비파생금융부채 만기 구조는 아래와 같습니다.

[비파생금융부채 만기 구조]

(기준일: 2020년말)

(단위 : 백만원)

구 분
장부금액
계약상
현금흐름
잔존계약만기

1년 이하
1년~2년
2년~3년
3년 초과

차입금(주)
1,990,138
2,055,962
1,335,292
402,664
312,278
5,728

매입채무
119,421
119,421
119,421
-
-
-

기타지급채무
1,630,303
1,630,303
1,628,409
62
1,713
119

수입보증금
225,839
225,839
200,108
14,330
6,000
5,401

리스부채
473,503
544,382
68,622
54,650
48,454
372,656

합 계
4,439,204
4,575,907
3,351,852
471,706
368,445
383,904

(주)

액면이자가 포함되었습니다
.
자료:
당사
사업보고서

상기와 같이 2020년말 기준 연결실체의 차입금 중 1년 이내에 만기가 도래하는 금액은 1조 2,925억원으로, 전체 차입금 규모 중 약 64.95%에 해당합니다. 위와 같이 만기가 단기간 내 도래하는 차입금에 대해 연결실체는 금융기관과의 조율을 통한 만기 연장과 자체 보유자금을 통한 상환을 계획 중입니다. 또한, 만기가 1년 이후에 도래하는 회사채 및 대출의 경우 자체 보유 자금을 통한 상환 및 회사채 차환발행 등을 통하여 대처할 계획입니다.

이와 같은 당사의 노력에도 불구하고 향후 발행시장의 여건에 따라 차환일정 및 단기 차입금 상환에 문제가 발생하는 경우 신용위험에 노출 될 수 있습니다. 또한 향후 부동산 경기 침체의 지속, 금융시장의 변동 등에 따른 부정적 영향이 있을 경우 당사의 재무안정성이 악화될 수 있다는 점을 충분히 고려하여 투자 의사결정에 참고하시기 바랍니다. 

또한, 당사의 일부 차입약정에는 아래와 같은 기한이익상실 사유 및 금액이 존재합니다.

(단위 : 백만원)

재무제표

회계기준
 적용년도

부채비율

적용금액

반기ㆍ연말 연결

2020년

350% 초과시

54,400

반기ㆍ연말 연결

2020년

330% 초과시

38,080

반기ㆍ연말 연결

2020년

330% 초과시

61,667

총 계

154,147

2020년말 기준 당사의 총 차입금 가운데
약 1,541억원 규모의 차입금에 대해서 조건부 약정 사항이 설정되어 있습니다. 조건부 약정 사항이 설정된
약 1,541억원 규모의 차입금은 현행 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 따르고 있
으
며, 기한이익상실 사유 발생시 대주의 요청이 있을 경우에만 상환 의무가 존재합니다. 

한편,
당
사는 2019년 5월 31일 서울 중구 을지로4가 을지트윈타워로 본사 사옥을 이전하였습니다. 새로 이전하는 을지트윈타워는 당사가 10년간 책임임대차 조건으로 당
사와 한화건설이 공동으로 출자하여 시공한 프라임 오피스 빌딩입니다. 완공을 앞두고 도심권 오피스 빌딩의 공실률이 높은 상황에서 선제적으로 임대 결정을 내렸으며,
2020년말 기준 을지트윈타워 임대 사용에 따른 사용권자산과 리스부채의 금액은 각각
2,075
억원,
2,296억원 입니다.

이로 인한 재
무안정성이 저하될 가능성을 배제할 수 없으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[수익성에 관한 사항 - 수주 및 매출에 관한 사항]

바. 당사는 토목부문, 주택건축부문, 플랜트부문, 신사업부문 및 기타부문의 총 5개의 사업부문을 영위하고 있습
니
다. 다각적인 사업부문 구성에도 불구하고 경기변동에 민감한 업종을 영위하고 있어 외부환경에 따른 성장성 저하 위험성이 상존하고 있습니다.
향후 부동산경기의 장기 침체화 및 코로나19로 인하여 건설경기가 위축되는 상황에 따른 일부 사업부문의 수주 급감은 향후 당사의 실적에 부정적 영향
을 미칠 수 있습니다. 이는 당사 사업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수도 있으니 투자자께서는 투자시 이를 유의하시기 바랍니다.

당사는 종합건설업체로, 도로, 철도 등 사회기반시설을 건설하는 토목사업과 아파트, 오피스, 오피스텔 등을 건설하는 주택건축사업, 석유화학시설 및 발전소를 건설하는 플랜트사업을 영위하고 있습니다.

[당사 주요 사업 내용]

영업부문
주 요 사 업 및 제 품

토 목
도로, 교량, 철도, 지하철, 항만, 수자원, 단지, 환경, 신재생에너지 등

주택건축
아파트, 주상복합, 오피스텔, 비주거시설(상업시설, 오피스) 등

플 랜 트
Oil & Gas, LNG, Refinery, Petro-chemical, 화력발전, 원자력, IPP, 신재생 등 관련 플랜트 공사

신 사 업
국내외 투자개발(부동산, IPP, PPP), 투자자산 매입운용

기 타
건물 유지관리보수업(O&M), 시설물 관리업(FM), 호텔업 등

자료 : 당사 사업보고서

사업부문별 연결 기준 매출 실적 현황은 아래 표와 같습니다.

[당사 매출 현황]

(단위 : 억원)

구 분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

매출액
국내
토목
8,885
10.9%
7,830
9.1%
8,791
8.30%
10,397
8.80%
11,885
10.70%

주택건축
49,533
60.9%
48,282
55.8%
56,643
53.40%
66,711
56.70%
56,746
51.10%

플랜트
1,695
2.1%
2,491
2.9%
5,877
5.50%
11,314
9.60%
6,560
5.90%

신사업
479
0.6%
-
-
-
-
-
-
-
-

국내 합계
60,592
74.5%
58,603
67.7%
71,311
67.20%
88,422
75.10%
75,191
67.70%

해외
토목
5,569
6.8%
5,718
6.6%
8,441
8.00%
8,078
6.90%
9,392
8.50%

주택건축
590
0.7%
754
0.9%
-77
-0.10%
1,288
1.10%
2,659
2.40%

플랜트
8,990
11.0%
13,318
15.4%
13,071
12.30%
14,883
12.60%
21,357
19.20%

해외합계
15,149
18.6%
19,790
22.9%
21,435
20.20%
24,249
20.60%
33,408
30.10%

기타
5,627
6.9%
8,124
9.4%
13,308
12.50%
4,997
4.20%
2,461
2.20%

매출액 총 합계
81,368
100.0%
86,518
100.0%
106,055
100.00%
117,668
100.00%
111,059
100.00%

자료 : 당사 사업보고서(연결 기준)

2017년의 경우
국내 부동산 투자심리의 개선이 이어지고 국내 아파트 분양률 상승, 인허가 물량 증가 등으
로 인한 국내 주택시장 분양 호조세가 강해짐에 따라 국내 주택건축 부문의 매출이 2016년 5조 6,746억에서 2017년 6조 6,711억으로 크게 증가하였습니다. 다만 해외 부문에서는
해외 경기회복의 둔화 및 지속되는 중
동지역의 재정악화로 인한 신규 수주의 감소로 인하여
해외 플랜트 매출액이 2016년 2조 1,357억 에서 2017년 1조 4,883억원으로 크게 감소하였습니
다.

2018년 경우 연이은 부동산 안정화 대책 발표 및 가계부채 규제 강화, 수도권 외곽을 중심으로 한 공급과잉에 대한 우려 등으로 국내 주택건축 부문의 전기말 대비 매출이 약 1조원 감소하였으며, 해외 부문에서는 여전한 경기회복 둔화 및 신규 수주 감소 지속에 따라
매출의 감
소
세
가
지속되었습니다.

2019년 연결 매출액 부문 역시 정부의 부동산 추가 규제 정책 지속으로 국내 주택건축사업 부문에서 전년 대비 약 8,361억원 감소하였으며, 보수적인 해외 수주 전략으로 해외 플랜트 사업부문 매출액 역시 2016년 이후 감소 기조를 지속하고 있습니다.

2020년 매출액은 전년 동기간 대비 약 5,150억원 가량 감소하였는데, 국내플랜트 부문 796억원 및 해외플랜트 부문 4,328억원 감소하였기 때문입니다. 다만, 최근 나이지리아 LNG7 신규 수주 및 이라크 바스라 지역 항만공사 신규 수주 등 해외 LNG 액화 플랜트 및 항만공사 수주를 지속함에 따라 관련 매출이 해외 플랜트 및 해외 토목 매출 부문에 반영될 예정이며, 당사 전체 매출 대비 수주 규모 등 감안할 때 향후 해외 플랜트 및 해외 토목 부문 매출 비중이 증가할 것으로 판단됩니다.

당사가 영위하는 건설업은 수주산업으로서, 타 산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택구매력 등 건설수요의 증대에 의하여 생산활동이 파생된다는 산업적 특성으로 인해 경기에 크게 의존하고 있습니다. 통상적으로 수주 후, 착공은 일정기간에 걸쳐서 진행되기 때문에 전년도 말 수주잔액에서 당사의 향후 매출을 예상할 수있습니다.

당사는 해외건설 수주 경쟁에 동참하여 2012년 기준 전체 신규 수주의 46.05%에 해당하는 6조 3,613억원의 해외 신규 수주를 기록하였습니다.

그러나 2015년 이후 해외 시장환경 악화 및 2016년 사우디 Jazan Refinery, 알제리 RDPP 등의 현장에서 발생한 대규모 손실로 인한 저마진 프로젝트 수주 지양 정책 등으로 인하여 해외 부문 신규수주는 2013년 4조 1,972억원에서 2019년 1조 5,528억원으로 지속적으로 감소하고 있으
나

, 양질의 선별적 해외공사 수주 정책에 따라 2020년 기준 해외 신규 수주 금액은 약 5조 7,058억원을 기록하면
서 2019년 1조 5,528억원 대비 크게 증가하였습니다.

과거 해외 부문의 연이은 손실 발생으로 인한 신규
수주 감소와 함께 상대적으로 수익성이 우수한 주택건축 부문의 매출 포트폴리오 확대로 인해

주택건축 부문의 신
규수
주
금액이 2013년 5
조 7,070억원에서 2019년 6조 7,096억원으로 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있
으
며

2020년 기준 주택건축부문 신규 수주 금액은 약

6조
7,505억원을 기록하였습니다.

[신규수주 현황]

(단위 : 억원)

구 분
2020년
2019년
2018년
2017년

국내
토목
5,971
9,220
10,260
7,584

주택건축
67,505
67,096
62,660
64,620

플랜트
5,468
1,567
4,224
1,711

해외
35,393
24,207
10,849
-6,531

총계
114,337
102,090
87,993
67,384

자
료

:
당사 IR자료

[매출액, 수주잔고 현황]

(단위 : 억원)

구 분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

매출액
81,368
86,518
106,055
117,668
111,059

매출액 증가율
-5.95%
-18.42%
-9.87%
5.95%
12.29%

수주잔고

381,131

328,826
304,134
304,383
347,962

수주잔고 증가율
15.91%
8.11%
-0.08%
-12.52%
-13.18%

자
료

:
당사 각
사업연도 사업보고서(연결기준)

당사는 국
내 주택건축 부문의 경우 예정 공급물량 및 예상 분양률 등을 고려한 전략적 수주, 해외 부문의 경우 수익성 위주의 선별적 수주전략을 통한 수주포트폴리오의 다변화 및 질적 향상을 목표로 하고 있으며
종합건설회사로서 토목, 주택건축, 플랜트 등 다양한 공종에 걸친사업을 영위하고 있습니다. 이러한 다각적인 포트폴리오 구성 및 사업 안정성에도 불구하고, 경기변동에 민감한 업종을 영위하
고 있으므로 외부환경에 따른 수익성 저하 위험성이 상존하고 있습니다. 부동산 경기 침체 장기화로 인해
건설경기가 위축되는 상황이 지속되어 수주잔고가 지속적으로 감소할 경우, 당사의 매출 및 경영성과가 악화될 가능성이 있으니, 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[당사 해외수주 추진 현황]

(단위 : 억원)

사업부문
국가
프로젝트명
도급예정액
목표 예상 수주 시점

플랜트
나이지리아
PHC Refinery Rehabilitation PJ
5,000
- 21년 1분기

플랜트
나이지리아
Notore Fertilizer
2,700
- 21년 4분기

플랜트
카타르
North Field LNG Expansion Pkg 1
4,000
- 21년 2분기

플랜트
인도네시아
Marunda WTE
4,000
- 21년 2분기

토목
싱가포르
Cross Island Linc CR101
2,740
- 21년 2분기

토목
싱가포르
Cross Island Linc CR108
4,080
- 21년 2분기

토목
홍콩
Sha Tin Cavern Work
3,860
- 21년 2분기

자
료

:
당사 IR자료

또한, 당사는 나이지리아, 카타르, 인도네시아 등에서 플랜트 부문을 싱가포르, 홍콩 등에서 토목 부문에 관한 해외 수주를 추진하고 있습니다.

신
규 수주에 차질이 발생할 경우 당사의 매출 및 경영성과가 악화될 가능성이 있으니, 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[수익성에 관한 사항 - 수익성 현황 및 손실 발생에 관한 사항]

사.
당사는
해외 일부사업장의 원가율 조정 및 공사미수금 등 채권손상 일시 반영으로 2016년 기준 4,672억원의 영업이익 적자를 기록
하였습니다. 당사의 높은 매출 비중을 차지하는 주택건축 부문의 호황에 따라
2017년 영업이익이 흑자로 전환
되었습니다.

당사는 2016년 이후 수익성이 저조한
해외 부문의 매출 비중 축소 및 수익성이 우수한 주택건축 부문의 매출 비중 확
대
에 따라
2018년까지 영업이익은 증가하는 추세
를 보였지만,
신규 수주 감소 및 해외 사업장에서의 손실 발생에
따라
2019년 영업이익은 전년도 대비 2,646억원 감소
하였습니다.
한편,
2020년 기준 영업이익은 5,583억원 기록하며 전년 영업이익 3,641억원 대비 1,942억원 증가하였습니다.

향
후 해외 사업부문에서의 원가율 조정 추가 발생, 국내 부동산 경기 침체로 인한 주택건축 부문의 신규 수주 위축 및
코로나19 장기화에 따른 경기침체가 발생
할 경우 연결실체 전체의 수익
성이 저하
될 수

있으
니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[연결실체의 수익성 현황]

(단위 : 억원, %)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

매출액
81,367
86,519
106,055
117,668
111,059

매출원가
71,364
77,968
95,754
109,351
110,109

매출총이익
10,003
8,551
10,301
8,317
951

매출총이익률
12.29%
9.88%
9.71%
7.07%
0.86%

영업이익
5,583
3,641
6,287
4,290
-4,672

영업이익율
6.86%
4.21%
5.93%
3.65%
-4.21%

당기순이익
2,826
2,012
2,973
2,579
-7,549

당기순이익율
3.47%
2.33%
2.80%
2.19%
-6.80%

자
료: 당사 사업보고서(연결기준)

당
사는 2016년 사우디 Jazan Refinery, 알제리 RDPP, 이라크 알포 및 카타르 고속도로 등 해외플랜트 및 토목 현장의 공기지연 및 투입물량 증가 등에 따른 원가율 조정 및 공사미수금 등 채권손상 반영으로 4,672억원의 영업손실을 기록하였습니다. 사우디 Jazan Refinery 현장의 경우 발주처 귀책에 따른 사업부지 인도지연과 설계변경 요청으로 인한 공기연장 및 비용 증가를 손실에 반영하였으며, 알제리 RDPP, 이라크 알포 및 카타르 고속도로 현장의 경우 공기지연 및 투입물량 증가에 따른 비용 증가를 손실에 반영하였습니다.

[2016년 해외사업부문 주요 손실현장]

(단위 : 억원)

구 분
사업장
손실금액

원가율 조정
사우디 Jazan Refinery
4,470

알제리 RDPP(발전)
1,175

이라크 알포(항만)
2,188

카타르 고속도로
687

기타
2,156

소계
10,676

자료: 회사 제시

2017년 해외부문 원가율은 여전히 100%를 초과하였으나, 추가 원가 상당부분이 2016년 선제적으로 반영되었으며, 발주처와 EOT(Extension of Time) 클레임 협상이 원활히 진행됨에 따라 전년도 수준의 대규모 손실은 발생하지 않았습니다. 다만, 모로코 SAFI현장에서 발전소 시운전 과정에서 기자재 파손으로 인한 공정 지연으로 약 3,275억원의 추가 손실금액이 반영되었습니다. 2017년 기준 해외사업부문 주요 손실 현장은 아래와 같습니다.

[2017년 해외사업부문 주요 손실현장]

(단위 : 억원)

구 분
사업장
손실금액

원가율 조정
모로코 SAFI IPP
3,275

카타르 고속도로
2,104

소계
5,379

자료: 회사 제시

당사
는
2016년 이후 원가율 조정 등으로 인해 수익성이 저조한 해외 부문의 매출 비중을 축소하고, 수익성이 우수한 주택건축부문의 매출 비중을 확대시켰습니다. 주택건축부문은 2016년 연결 기준 각 사업부문별 단순합산 기준 매출액의 약 54.2%에서 2018년 연결 기준 62.0%까지 확대되었으며, 2019년, 2020년 1분기 누적 기준 각각 59.5%, 59.6%로 다소 감소하였으나 여전히 과반수 이상의 비중을 차지하고 있습니다. 이에 따라 당사의 영업이익도 2016년 -4,672억원에서 2018년 6,287억원까지 지속적 증가 추세를 보였습니다. 다만, 2019년 4분기 중 쿠웨이트 플랜트 2개 현장에서의 공기지연과 카타르, 에디오피아 등에서의 토목 프로젝트 발주처 지연 사유로 손실이 반영되며 연간 영업이익이 전년대비 42.1% 가량 감소하였습니다. 

한편, 2020년의 경우 주택건축 부문의 우수한 실적으로 인해 토목 부문과 플랜트 부문의 손실을 상쇄하였고, 특히 2020년부터 본격적으로 시작된 신사업 부문에서 약 1,522억원의 영업이익을 달성하면서 총 5,583억원의 영업이익을 기록하였습니다. 이는 전년 대비 약 1,942억원 증가한 수치입니다.

당사는 국내외 지정학적 이슈 발생 등으로 경기 회복세 및 소비 심리가 급격히 위축될 경우 민간주택 사업 관련 대금 회수에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이 경우 주택건축사업부문의 비중이 높은 당사의 수익성이 저하될 가능성이 존재함을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

2020년
말 기준 사업부문별 매출 및 영업손익 현황은 다음과 같습니다.

[사업부문별 매출 및 영업손익 현황]

(단위 : 백만원)

연도
구분
토목
주택건축
플랜트
신사업
기타
합계

2020년
매출액
1,482,652
5,083,095
1,092,743
463,621
14,595
8,136,706

영업손익
-49,037
539,030
-78,515
152,201
-5,421
558,258

2019년
매출액
1,386,527
5,153,376
1,582,362
-
529,587
8,651,852

영업손익
-181,061
513,294
-149,447
-
181,275
364,061

2018년
매출액
1,742,317
6,579,767
1,944,494
-
338,916
10,605,494

영업손익
-63,860
755,549
-106,038
-
43,083
628,734

2017년
매출액
1,881,917
6,863,545
2,619,702
-
401,676
11,766,840

영업손익
-263,068
922,232
-298,997
-
68,859
429,026

2016년
매출액
2,160,014
6,022,428
2,791,724
-
131,764
11,105,930

영업손익
-353,308
615,211
-709,250
-
-19,897
-467,242

자
료: 당사 2020년 사업보고서 및 각 사업년도 사업보고서(연결기준)

당
사가 영위하는 건설사업의 특성상 매출이 사업장별로 장기간에 걸쳐 발생하기 때문에 분기별로

최초 예상했던 도급금액 및 매출액이 실행변경(도급금액 또는 예상원가 변경)으로 인해서 변경될 경우, 발생분기에 매출손익을 새로 반영하고 있습니다.
사업장별 도급금액 및 예상원가 변경, 국내와 해외 사업장 상황에 따른 원가 변동 등으로 최초 산정한 원가율을
상회하여 매출원가가 발생할 수 있으며 향후

매출원가의 상승이 발생할 경우
당사의 수익성에 악영향을
미칠 수
있
음을 유의하시기 바랍니다.

또한, 당사의 수익성은 건설업 특성상 급격한 경기 변동 및 국내와 해외 사업장 상황에 의해 좌우됩니다. 특히 국내 건설부분 및 플랜트부분의 원가 변동, 공사기간 연장 및 분양가격 하락 등으로 인한 매출채권 회수 불가에 따른 대손상각비 발생, 수주실패로 인한 판매관리비 발생 등에 의한 비용에 따라 당사의 영업이익에 부정적 영향을 줄 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[미청구공사 및 매출채권 관련 사항]

아.

2020년말 연결기준 당사의 매출채권 및 미청구공사는 각각 1조 9억원 및 8,598억원
으로, 2019년말 대비 매출채권은 3,526억원 감소하였고, 미청구공사는 486억원 감소하였습니다.
건설업의 특성상 사업주의 기성인식과 수주
업체의 진행기준 인식의 차이로 인하여, 미청구공사는 지속적으로

발생
하
며
,
미래 불확실성으로 인하여 총 예정원가가 상승할 경우 기존 미청구공사에 대하여 추가적인 손실이 발생할 가능

성
및 현금유출 가능성
도 배제할 수 없습니
다. 투자자 여러분께서는 연결실체의 미청구공사내역 및 매출채권 내역에 대하여 검토하시어, 향후 불확실성이 매출채권 및 미청구공사의 부실위험으로 전이될 가능성에 대하여 고려하여 주시기 바랍니다.

미청구공사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 도입과 함께 등장한 계정과목으
로 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에서는 공사채권을 청구 여부에 따라 분
류하는데,
청
구채권의 경우 공사 미수금 또는 매출채권 계정과목으로 사용하며 진행기준으로 인식
한 미청구채
권의 경우 미청구공사로 분류하고 있습니다. 

공사채권을 청구여부에 따라 분류하는 이유는 수주업체와 사업주간 채권인정액이 상이하기 때문인데, 사업주는 일반적으로 공사기성률(공정률)에 따라 근거하여 채권을 인정하고 대금을 지급하는데 반하여 수주업체는 총 예정원가에 근거하여 원가투입법에 따라 진행률을 산정하고 있기 때문입니다. 이에 따라 수주업체가 산정한 진행률이 사업주가 인정한 기성률보다 크다면 미청구공사가 발생하며, 반대의 경우 초과청구공사가 발생합니다. 단, 이는 이익이 예상되는 공사 건에 한하며 손실이 발생할 것으로 예상되는 공사 건의 경우 예상되는 손실은 당기비용으로 모두 인식하고 이미 인식한 손실액과 예상손실액을 차감하여 공사손실충당부채를 인식하고 있습니다. 

건설업에서 비정상적 미청구공사가 발생하는 원인은 진행기준 매출인식에 근거가 되는 예정원가가 정확하지 않기 때문인데, 설계나 공정계획의 오류로 예정원가가 과소 설정되어 있는 상태에서 공기연장 및 재시공(Rework)으로 추가원가가 투입되는 경우 미청구공사가 누적될 수 있으며 이는 예정원가를 실제원가로 조정하는 시점에서 손실로 전이됩니다.

[미청구공사 발생경로]

미청구공사 발생경로_예투.jpg
미청구공사 발생경로

자료: 한국신용평가

연결실체가 진행하는 프로젝트의 대부분은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)의 진행기준에 근거하여 회계처리를 하고 있으며 이에 기성률과 진행률이 차이가 발생하는 프로젝트에 대해 미청구공사 또는 초과청구공사를 인식하고 있습니다. 하지만 입찰단계에서 수익성이 충분히 확보되지 않은 수주 또는 신상품 수행에 따른 예정원가 과소계상, 설계 및 조달단계에서 발생하는 설계변경 및 조달지연, 시공단계에서 발생하는 공정관리 실패 및 각종 원가 상승은 예정원가 상승으로 귀결됩니다. 이에 따라 손실이 예상되는 프로젝트의 기인식한 미청구공사는 당기 손실로 인식하며, 미래 발생할 손실에 대해서는 공사손실충당부채로 인식합니다.

이에 따라 미청구공사는 총예정원가가 증가하지 않을 경우 향후 대금을 받을 권리가 있는 자산으로서 당사의 수익에 긍정적 요인으로 작용하나, 총예정원가가 증가하여 도급금액을 초과할 경우 잠재적 손실요인으로 작용하여 당사의 수익성에 부정적 영향을 미치며, 아울러 유동성 부담의 요인이 됩니다.

과
거
온기 기준 매출 대비 미청구공사 및 수취채권 잔액 비율은 2018년까지 18%로 감소하는 추세였으나, 2019년 기준 외형이 다소 축소됨에 따라 매출액 대비 미청구공사 및 수취채권 잔액 비율이 26.14%를 상회하고 있습니다.

2020년말 기준 매출채권이 2019년말 대비 3,526억원만큼 회수되었으나 매출액 감소로 인해 매출액 대비 미청구 공사 및 수취채권 잔액 비율은 22.87%로 2019년말 대비 소폭 감소하는데 그쳤습니다.

당사의 경우 미청구공사 및 수취채권 총계의 10%를 초과하는 단일 사업장이 미존재함에 따라 향후 공사대금 미수취에 따른 추가 손실 발생 가능성은 제한적인 것으로 판단됩니다.
다
만, 공기
지연 및 투입물량 증가 등으로 원가율 조정이 발생하여 사업장의
손실이 확대될 경우 추가적인 손실이 발생할 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[주요현장 내 미청구공사 및 수취채권 현황]

(단위: 백만원)

현장명
계약일
계약상
공사기한
진행률
미청구공사
수취채권

총액
손상차손
누계액
총액
대손
충당금

BOUGHZOUL NEW TOWN
2008.09.10
2021.04.23
71.0%
13,581
-
25,753
-

카타르 E-RING도로(*1)
2017.02.01
2020.08.14
94.0%
-
-
29,525
-

Al Faw Grand Port
2014.02.12
2020.12.30
준공
16,175
-
55,351
-

화서역파크푸르지오사업
2017.07.10
2021.08.23
70.4%
-
-
44,120
-

검단센트럴푸르지오사업
2019.02.13
2021.08.31
60.5%
-
-
-
-

CFP(*1)
2014.04.13
2018.10.18
99.2%
-
-
19,370
-

JAZAN REFINERY&TERMINAL(*1)
2012.12.01
2018.04.30
99.8%
14,875
-
26,209
-

AL ZOUR REFINERY(*1)
2015.10.28
2019.07.28
91.5%
15,544
-
190,434
-

OMAN DUQM REFINERY PJ
2018.06.03
2022.05.01
66.5%
-
-
1,614
-

RDPP(*1)
2012.10.24
2020.11.24
97.6%
9,746
-
91,684
-

LIBYA ZWITINA POWER PLANT PJ(*2)
2013.01.28
2018.12.31
35.6%
-
-
14,435
-

MUMBAI TRANS-HARBOR LINK PJ
2018.01.19
2022.09.22
28.4%
-
-
9,418
-

NIGERIA GBARAN INFILL PJ
2014.05.01
2022.02.27
84.6%
24,080
-
7,017
-

GTX-A사업관리
2019.03.20
2024.06.29
14.5%
21,848
-
5,407
-

매교역푸르지오 SK VIEW 사업
2012.05.30
2022.06.01
23.1%
-
-
-
-

검암역로열파크씨티푸르지오2단지사업
2019.01.21
2023.05.31
5.8%
611
-
10,126
-

둔촌주공재건축사업
2016.10.31
2023.08.31
9.1%
69,157
-
-
-

모잠비크 LNG AREA 1
2020.12.22
2024.02.24
0.3%
1,680
-
-
-

NIGERIA NLNG T7 OFFSHORE PJ
2020.05.13
2025.11.13
6.6%
-
-
8,822
-

NIGERIA NLNG T7 ONSHORE PJ
2020.05.13
2025.11.13
0.8%
3,423
-
-
-

자료: 2020년
사업보고서(연
결 기준)

(*1) 발주자와 공사기한 연장 협의 중이며, 공사기한 연장에 대한 변경 계약 체결 예정입니다.

(*2) 리비아 내전 등에 따른 공사 중단 현장으로 발주자와 공사기한 연장 협의 중이며, 공사기한 연장에 대한 변경 계약 체결 예정입니다.

[매출 및 미청구공사 추이]

(단위: 억원, %)

구분
2020년말
2019년말
2018년말
2017년말
2016년말

미청구공사
8,598
9,084
9,387
13,530
13,403

매출채권
10,009
13,535
10,633
10,779
11,911

미청구공사 및 
수취채권 총계
18,607
22,619
20,020
24,309
25,314

매출액
81,367
86,519
106,055
117,668
111,059

매출액 대비
수취채권 비율
22.87%
26.14%
18.88%
20.66%
22.79%

자료: 각
사업년도 사업보고서

당사의 매출채권증가율 및 매출채권 회전율은 하기 표와 같습니다. 당사는 2018년 매출의 감소로 인하여 전기 대비 0.47회 감소한 매출채권회전율을 기록하였습니다. 2019년 외형 감소에 따라 매출액이 전년대비 18.4% 감소함에 따라 매출채권회전율이 전년대비 2.74회 감소하여 7.16회 수준을 보이고 있습니다. 2020년 매출채권 회전율은 6.91회로 매출채권 감소율 대비 매출액 감소율이 더 높음에 따라 2019년 대비 소폭 감소하였습니다.

[매출채권 증가율 및 매출채권 회전율]

(단위 : 백만원, %, 회)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

매출액
8,136,706
8,651,852
10,605,494
11,766,840
11,105,930

매출채권 합계
1,000,878
1,353,533
1,063,295
1,077,920
1,191,125

매출채권 증가율
-26%
27%
-1%
-10%
3.72%

매출채권 회전율
6.91
7.16
9.90
10.37
4.08

자료: 당사 사업보고서(연결기준)
주) 상기 매출채권의 합계는 대손충당금을 차감한 금액입니다.

한편, 당사는 매출채권에 대해 개별 대손평가와 집합 대손평가를 병행하고 있으며,
일부 사업장의 경우 공사미수금 회수가 원활하지 않아, 공사미수금과 관련하여 개별 회수 가능성을 판단하여
2020년말 기준 매출채권에 대해 약 3,379억원의 대손충당금이 설정되어
있습니다.

또한 2020년말 기준 현재가치할인차금을 제한 장ㆍ단기대여금은 총 6,841억원으로서
, 이는 진행중이거나 준공이 완료된 주택사업장 시행사에 대한 사업비 대여와 해외법인에 대한 자금 대여, 그리고 재건축/재개발 조합의 사업비 등으로 지급한 금액이며,
현재가치할인차금을 제한 장ㆍ단기대여금의 약 38.2%인 2,610억원에 대하여 대손충당금을 설정해 놓은 상태입니
다
.

2020년말 연결기준
당사가 보유하고 있는 매출채권 및 기타수취채권에 대한 대손충당금 설정 현황은 아래와 같습니다.

[매출채권 대손충당금 설정현황]

(2020년말
기준
)

(단위: 백만원)

구 분
2020.12.31
2019.12.31

채권잔액(*)
대손충당금
장부금액
채권잔액(*)
대손충당금
장부금액

[유동항목]

매 출 채 권
1,338,758
(337,880)
1,000,878
1,716,578
(363,080)
1,353,498

단 기
기타수취채권
미 수 금
878,945
(413,853)
465,092
948,343
(409,777)
538,566

미 수 수 익
25,805
(2,296)
23,509
23,840
(943)
22,897

단기대여금
64,553
(16,790)
47,763
59,256
(17,708)
41,548

단기금융리스채권
3,078

-

3,078
2,178

-

2,178

소 계
972,381
(432,939)
539,442
1,033,617
(428,428)
605,189

유동항목 계
2,311,139
(770,819)
1,540,320
2,750,195
(791,508)
1,958,687

[비유동항목]

장 기
기타수취채권
장기미수금
442,102
(19,287)
422,815
522,976
(30,197)
492,779

장기대여금
619,497
(244,195)
375,302
665,090
(226,415)
438,675

장기미수수익
38
-
38
71
-
71

보 증 금
271,126
(8,016)
263,110
231,853
(11,070)
220,783

장기금융리스채권
23,410
-
23,410
5,838
-
5,838

비유동항목 계
1,356,173
(271,498)
1,084,675
1,425,828
(267,682)
1,158,146

자료 : 당사 사업보고서
(*) 현재가치할인차금 차감 후 금액입니다.

향후 국내 주택경기 침체가 지속되고, 이에 따라 당사가 영위하는 사업장에서의 공사대금 등 회수가 원활하지 않을 경우, 대손상각비 인식이 발생할 가능성이 있고, 이는 당사 수익성 및 재무상황에 부정적인 영향으로 작용할 수 있으며, 본 건 무보증사채의 원리금 상환 가능성에 위험요소로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 당사의 매출채권 변동 추이, 대손충당금 변동 추이 및 대손상각비 인식 추이를 비롯하여 향후 예측하기 힘든 대손상각비 인식에 따른 수익성 감소 위험에 대하여 주의 깊게 검토하신 후 본 건 투자의사 결정을 내리시기 바랍니다.

[원자재 수급 및 가격 변동에 관한 사항]

자. 건설업은 철강, 시멘트, 목재 및 골재 등의 자원을 필요로 하는 업종입니다. 따라서 주요 원재료의 가격 및 안정적인 조달이 중요하다고 할 수 있습니다.
건축 자재를 구성하는 원재료들의 가격 상승 및 가격 변동성 심화는 당사의 수익성에 대한 불확실성을 높일 가능성이 있습니다.
또한 건설산업의 수주계약이라는 업종의 특성으로 인해 수주금액은 불변인데 반하여
원재료의 가격 상승 등의 영향으로 기존 계약금액을 초과하는 공사원가율은 상승하는 위험에 직면
할 수 있습니다. 따라서,
원자재 가격 변동 및 수급에 차질이 발생할 경우, 이는 당사의 수익성이 악화될 가능성
이 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

건설업은 철강, 시멘트, 목재 및 골재 등의 자원을 필요로 하는 업종입니다. 따라서 주요 원재료의 가격 및 안정적인 조달이 중요하다고 할 수 있습니다. 자재를 구성하는 원재료들의 가격 상승 및 가격 변동성 심화는 당사의 수익성에 대한 불확실성을 높일 가능성이 있습니다. 당사의 주요 원재료 매입 현황은 다음과 같습니다.
주요 매입처 중 당사와 특수한 관계에 있는 업체는 없습니다.

(단위 : 백만원,VAT 제외)

주요자재
구체적 용도
매입액
비율(%)
주요 매입처

레 미 콘

건설기초자재

276,363

58.0%

㈜삼표산업, 유진기업㈜, ㈜아주산업

철 근

건설기초자재

183,537

38.5%

현대제철㈜, 동국제강㈜

시 멘 트

건설기초자재

10,317

2.2%

삼일C&S㈜, ㈜동양파일, 아주산업㈜,

PHC파일

건설기초자재

6,209

1.3%

한일시멘트㈜, ㈜삼표산업, 아세아시멘트㈜

합 계

476,426

100.0%

자료 : 당사 사업보고서

레미콘 시장 출하량은 신종 코로나바이러스 감염증(COVID-19) 및 장마ㆍ태풍 등 기상악화 여파로 레미콘사의 출하 실적은 전반적으로 감소하여 공급은 안정적으로 이루어졌습니다. 하지만, 건설현장에서 민주노총과 한국노총의 건설연관산업 지배력 강화 움직임에 따른 레미콘 믹서트럭 파업으로 운반비가 가파르게 상승되었고 이에 따른 레미콘 가격은 3분기 이후 전국 평균 3% 안팎의 인상률을 적용하는 방향으로 마무리 되었습니다. 2021년도는 코로나 기저효과에 따른 신규 착공 및 분양 물량 증가 및 수도권 레미콘 믹서트럭 토요 전면휴무제 시행으로 수급 불안정 및 레미콘사의단가 요구가 거세질 것으로 예상됩니다.

제강사의 수익성 강화를 위한 유통사 공급가격의 원칙 마감, 저가 가공철근 PJ 수주 중단, 수급조절을 위한 생산량 감산 등의 정책과 철스크랩 단가의 상승으로 4분기 철근 가격이 상승하였습니다. 향후 코로나19로 인한 철스크랩 단가 상승, 강경한 제강사 정책 유지 등으로 시장가격은 인상될 것으로 예상됩니다.

시멘트 단가는 4분기에는 3분기 대비 가격변동은 없었으나, 지난 2분기부터 신종 코로나바이러스 감염증(COVID-19) 및 장마ㆍ태풍 등 기상악화 여파에 따른 수요 급감 및 주52시간제 도입에 따른 인건비 상승, 화물자동차 안전운임제 시행에 따른 시멘트평균 운임 인상, 탄소배출권 할당제, 수입석탄재 환경안전관리 강화 및 질소산화물 대기배출부과금 적용 등 정부의 환경규제 강화에 따른 제조원가 상승으로 2021년도 1분기부터 단가 상승이 예상됩니다. 

 PHC파일 시장 단가는 2분기 이후 상승세가 이어지고 있으나 4분기 당사 공급 단가는변동이 없었습니다. 다만, 파일 제조사에서는 경쟁 심화에 따른 적자누적 상황을 해결하기 위해 제한 출하 및 생산라인 전환(PHC파일 → PC)으로 정책을 변경하였습니다. 4분기부터 삼성전자를 비롯한 주요 대기업의 플랜트 공장 수요 증가 등의 원인으로 파일 재고량 감소에 따른 품귀 현상이 발생하였고 2021년도 1분기부터 수급상황 악화 및 그에 따른 파일 단가의 가파른 상승이 전망됩니다. 

[주요 원자재 가격변동 추이]

구 분

2020년

2019년

2018년

비고

레 미 콘

67,700원/㎥

66,300원/㎥

66,300원/㎥

수도권기준 (25-240-15)

철 근

677,000원/톤

717,000원/톤

715,000원/톤

HD 10MM, 어음지급조건

PHC파일

269,000원/10m

269,000원/10m

269,000원/10m

초고강도, D500 10m 기준

시 멘 트

67,000원/톤

68,000원/톤

66,000원/톤

벌크시멘트(OPC)

자료 : 당사 사업보고서

건설업 업종의 특성상 공사 수주시점부터 공사 완공시점까지는 장기간이 소요되는 경우가 많습니다. 특히, 동 기간중에 주요 원재료인 시멘트, 철근 등과 국제유가의 상승 등에 따른 원자재 가격변동의 심화로 인해 대부분의 수주금액은 불변인데 반하여 원재료의 가격 상승 등의 영향으로 기존 계약금액을 초과하는 공사원가율의 상승위험에 직면할 수 있습니다. 따라서 원자재 수급에 차질이 발생할 경우 당사의 수익성이 악화될 가능성이 있으니 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[수익성 관련 사항 - 기타 수익성에 영향을 미치는 사항]

차.
2020년말 기준
당사 연결실체는 금융비용이
금
융수익을 초과하여
약 594억원의 금융손실이 발생하였으며
,
당사가 시행사 및 조합 등에 제공하고 있는 대여금
은 향후 회수 가능성에 따라 대손상각비용 등을 초래할 가능성
이 있습니다.

향

후 관계기업들의 수익성 악화로 인하여 지분법손익이 줄어들 경우 당사 및 연결실체의 수익성 및 재무상황에 부정적 영향을 미칠 수

있음
을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

위의 회사위험 마.에서 언급한 바와 같이 연결실체의 2020년말
총차입금은 약
1조 9,901억원으로 2019년 말 총차입금 2조 3,521억원 대비 약 3,619억원 감소하였으며,
사채 및 장/단기 차입금 등으로 인하여 발생한 금융비용은 2020년말 기준 약 1,045억원을 기록하고 있습니다.

[수익성 및 성장성 지표]

(단위 : %, 배)

구 분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

수익성 지표
영업이익률
6.90%
4.21%
5.93%
3.65%
-4.21%

ROE
10.60%
8.09%
12.83%
11.32%
-36.47%

총자산영업이익율
6.00%
3.75%
7.20%
4.89%
-4.69%

안정성 지표
유동비율
121.00%
118.97%
96.23%
100.14%
107.28%

이자보상비율
5.34
2.77
5.68
4.67
-5.02

성장성 지표
매출액증가율
-5.95%
-18.42%
-9.87%
5.95%
12.29%

영업이익증가율
53.34%
-42.10%
46.55%
흑자전환
적자전환

총자산증가율
-4.04%
11.04%
-0.48%
-11.97%
-0.93%

자료 : 당사 사업보고서, KISLINE
주1) 이자보상비율=영업이익/이자비용

연
결실체는 2016년 사우디 Jazan Refinery, 알제리 RDPP, 이라크 알포 및 카타르 고속도로 등 해외플랜트 및 토목 현장의 공기지연 및 투입물량 증가 등에 따른 원가율 조정 및 공사미수금 등 채권손상 반영으로 인하여 영업이익이 적자를 기록하여 이자보상비율이 음수를 나타내었습니다. 이듬해인 2017년 대규모 손실 선반영에 따른 손실폭 축소 및 수익성이 우수한 주택건축 사업 부문의 매출 비중 확대로 양의 이자보상비율을 기록하였으며, 2018년 주택건축사업 부문의 계속된 호황에 따라 5.68의 이자보상비율을 기록하였습니다.

2019년 4분기 중 해외 플랜트, 토목 사업 현장에서의 일회성 손실 반영으로 연간 영업이익이 전년 대비 42.1% 감소함에 따라 이자보상비율 역시 2.77배로 크게 저하되었습니다.
2020년의 경우 영업이익이 다소 개선되었으며 이자비용 역시 전년 대비 20.43% 감소함에 따라 이자보상비율이 5.34배 수준을 기록하고 있습니다. 다만, 이자보상비율이 1배를 상회하였다 하여도, 이는 연결실체의 원리금 상환을 보장하는 것은 아님을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다. 

한편, 201
6년
당사는 해외플랜트 및 토목 현장의 공기지연 및 투입물량 증가 등에 따라 공사미수금 등의 채권에 대한 대규모 손상 반영으로 2,617억원의
대손상각비를
인식하였고, 이로 인한 수익성 저하를 겪은 바 있습니다. 이후, 해외 현장에 대한 매출 비중 감소 및 수익성 위주의 선별적 수주 정책의 영향으로 대손상각비 인식액은 지속적으로
감소하는 추세이며, 2019년 연간 기준 약 515억원의 대손상각비를 인식하였고
2020년의 경우 약 158억원의 대손상각비를 인식하였습니다.

[대손상각비 계상 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

대손상각비
2,182
27,717
2,069
27,100
112,108

기타대손상각비
13,612
23,854
55,725
50,023
149,613

합계액
15,794
51,571
57,794
77,123
261,721

자료 : 당사 사업보고서
주) 대손상각비의 경우 판관비로 분류되고 있으며, 기타대손상각비의 경우 기타비용으로 계정분류되고 있습니다.

기타대손상각비는 당사가 시행사에 대여한 대여금 회수가
어려워질 경우 설정합니다. 또한 향후 국내외 경기 회복의 둔화와 이에 따른 주택경기 침체의 지속 및 해당사업장의 수익성이
지속적으로 악화될 경우, 당사가 대여한 대여금의 회수가능성이 떨어져
추가적인 대손상각이 발생할 가능성이 존재합니다.
이
경우,
당사의 재무 안정성 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

참고로, 2020년말 연결실체의 특수관계자와의 채권, 채무 잔액 현황은 아래 표와 같습니다.

[특수관계자와의 채권, 채무 잔액 현황]

[2020년말 기준]

구분
특수관계자명
채권 등(*)
채무 등

매출채권
기타채권
합계
매입채무
기타채무
합계

지배기업 등
한국산업은행
-
105,714
105,714
-
232,640
232,640

관계기업 등
스카이랜드㈜
27,041
397
27,438
-
-
-

하남마블링시티개발㈜
-
-
-
-
1,250
1,250

경산지식산업개발㈜
4,216
7
4,223
-
-
-

진위3산업단지㈜
-
-
-
-
-
-

포천민자발전㈜
21,871
22,150
44,021
-
-
-

평성인더스트리아자산관리㈜
77
8
85
-
-
-

경남마산로봇랜드㈜
5,650
565
6,215
-
-
-

㈜창원혁신산단개발피에프브이
27,829
26,832
54,661
-
3,607
3,607

양주역세권개발피에프브이㈜
1,126
-
1,126
-
-
-

지더블유아이시㈜
33,810
2,860
36,670
-
-
-

풍무역세권개발자산관리㈜
39
4
43
-
-
-

우이신설경전철㈜
8,401
12,616
21,017
-
-
-

천마산터널㈜
4,958
827
5,785
-
-
-

하버시티개발㈜
-
-
-
-
8,664
8,664

인천공항영종위탁관리부동산투자회사㈜
14,290
-
14,290
-
-
-

㈜탕정테크노파크
2,297
-
2,297
-
-
-

경안리버시티개발자산관리㈜
145
15
160
-
-
-

㈜수원청년주택대우케이원제9호위탁관리부동산투자회사
195
-
195
-
-
-

마스턴제83호청량피에프브이㈜
-
2,486
2,486
-
-
-

㈜대치일칠육피에프브이
-
4,016
4,016
-
-
-

송산산업단지개발㈜
417
15,100
15,517
-
-
-

V-CITY 21 JOINT STOCK COMPANY
-
40
40
-
-
-

KDS Hydro Pte.Ltd
-
10,084
10,084
-
-
-

BEIJING LUFTHANSA CENTER CO.
-
-
-
-
-
-

GULF ENG.CONST. & CONTRACT
546
2,467
3,013
-
-
-

합 계
152,908
206,188
359,096
-
246,161
246,161

자료 : 당사 사업보고서
(주)
당사는 당기말 현재 상기 특수관계자 채권에 대하여
44,072
백만원의 대손충당금을 설정하고 있습니다.

[특수관계자와의 채권, 채무 잔액 현황]

[2019년말 기준]

구 분
특수관계자명
채권 등(*)
채무 등

매출채권
기타채권
합계
매입채무
기타채무
합계

지배기업 등
한국산업은행
-
120,388
120,388
-
249,217
249,217

관계기업 등
스카이랜드(주)
31,973
466
32,439
-
-
-

하남마블링시티개발(주)
17,285
7,869
25,154
-
1,999
1,999

경산지식산업개발(주)
411
41
452
-
4,887
4,887

진위3산업단지주식회사
10,155
1,016
11,171
-
1,021
1,021

포천민자발전㈜
31,927
3,450
35,377
-
225
225

경남마산로봇랜드(주)
5,650
565
6,215
-
-
-

(주)창원혁신산단개발피에프브이
15,161
18,669
33,830
-
3,501
3,501

지더블유아이시(주)
22,757
2,276
25,033
-
614
614

풍무역세권개발자산관리㈜
10
1
11
-
-
-

우이신설경전철 주식회사
8,747
5,793
14,540
-
-
-

천마산터널(주)
4,982
932
5,914
-
-
-

하버시티개발주식회사
7,950
-
7,950
-
-
-

인천공항영종위탁관리부동산투자회사㈜
4,529
-
4,529
-
-
-

V-CITY 21 JOINT STOCK COMPANY
-
43
43
-
-
-

KDS Hydro Pte.Ltd
-
10,480
10,480
-
-
-

BEIJING LUFTHANSA CENTER CO.
26
-
26
-
-
-

GULF ENG.CONST. & CONTRACT
581
4,825
5,406
-
-
-

합 계
162,144
176,814
338,958
-
261,464
261,464

자료 : 당사 사업보고서
(주)

당사는 전기말 현재 상기 특수관계자 채권에 대하여 20,015백만원의 대손충당금을 설정하고 있습니다.

한편, 당사의 금융손익을 살펴보면,
2020년말 기준 금융수익은
약 451억원, 이자비용 등
을 포함한 총 금융비용은 1,045억원으로 약 594억원의 금융손실이 발생하였
습니다.

이는
전년 약 720억
원의 금융손실이 발생한것과 비교하여 다소 감소한 수준입니다.
과거 3개년 추세를 살펴보면, 차입금 이자비용 등의 금융비용은 2017년 918억원에서 2018년 1,106억원, 2019년 1,313억원으로 지속적으로 증가하는 추세였으나, 2020년 차입금 수준이 감소하면서 1,045억원으로 감소하였습니다.
향후 금융비용이 지속적으로 증
가하여 발생 금융손실이 증가할 경우, 당사의 수익성 및 재무 안정성에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[금융수익 및 금융비용 현황]

(단위 : 백만원)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년

은행예치금에 대한 이자수익
21,067
29,816
14,816
13,493

유가증권 이자수익
49
57
5,616
533

기타 이자수익
23,965
29,490
18,828
18,271

합 계
45,081
59,363
39,260
32,297

구분
2020년
2019년
2018년
2017년

차입금 이자비용 등 금융비용
94,599
119,488
103,352
91,830

기타 이자비용
9,937
11,887
7,324
3

합 계
104,536
131,375
110,676
91,833

자료 : 당사 사업보고서(연결 기준)

[외환위험에 관한 사항]

카. 해외부문의 매출 및 수익성은 연결실체의 수익성에 영향을 미치며,
2020년말 기준 당사의 해외부분 매출실적은 약 1조 8,047억원으로 연결실체 총 매출의 약 22.18%
비중을 차지
하고 있습니다.
이에 당사는 환율변동위험을 회피하기 위하여
금융기관과 통화선도계약을 체결
하고 있습니다.
그러나, 외환위험에 대비하기 위한 리스크 회피 노력에도 불구하고,
환율변동성에 따른 파생상품거래 평가손익 변동 및 각 해외 현장별 현지화 외화환산손익 변동으로 인해 당사의 수익성이 영향을 받을 수 있음
을 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 2016년 사우디 Jazan Refinery, 알제리 RDPP, 이라크 알포 및 카타르 고속도로 등 해외플랜트 및 토목 현장의 공기지연 및 투입물량 증가 등에 따른 원가율 조정 및 공사미수금 등 채권손상 반영으로 4,672억원의 영업손실을 기록한 이후, 지속적으로 해외 부문의 신규수주 및 매출 비중을 축소시키고 있습니다. 해외 부문 매출 비중은 지속적으로 축소되고 있으나,
2020년말 기준 총 매출의 22.18%
로 적지 않은 비중을 차지하고 있습니다. 이에

당사는 외화거래에 대한 환율변동위험을 회피하기 위하여 우리은행 등 금융기관과 통화선도계약을 체결하고 있습니다.

[당사 해외부문 매출 및 환율변동에 따른 손익 현황]

(단위 : 백만원)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

해외부문 매출
1,804,674
2,345,605
2,353,575
2,656,363
3,317,974

매출액
8,136,706
8,651,852
10,605,494
11,766,840
11,105,930

총매출 대비 비중
22.18%
27.11%
22.19%
22.57%
29.88%

파생상품평가손익
-18,024
16,465
3,585
-25,218
34,627

파생상품거래손익
-7,119
24,139
18,693
-12,843
13,391

외환차손익
-20,534
4,898
-5,248
10,226
2,563

외화환산손익
32,272
-14,787
-55
8,502
-15,383

자료: 당사 사업보고서
주) K-IFRS 연결기준

외환위
험은 대부분 미래 예상 현금 흐름 및 인식된 자산, 부채와 관련하여 발생하고 있는데,

연결실체의 2020년말 기준 외화
자산 및 외화부채는 각각 6,076억원, 3,714억원으로
전기말
의 외화자산(5,788억원) 및 외화부채(8,679억원) 대비 외화자산은 소폭 증가하였고 외화부채는 크게 감소한 수치를 기록하였습니다.

2020년말 전체 수주잔고 약 38조 1,132억원
중
해외부문은
6조 5,805억원 가량으로 전체 수주 잔고에서 약 17.27%를 차지
하고 있어 외화표시 자산 및 부채 규모는 일정수준을 유지할 것으로 예상됩니다.

2020년
말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 당사의 주요 외화자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위:백만원, 외화단위:천)

구분
2020.12.31
2019.12.31

외화자산
외화부채
외화자산
외화부채

외화금액
원화(환산)금액
외화금액
원화(환산)금액
외화금액
원화(환산)금액
외화금액
원화(환산)금액

USD
412,931
449,269
172,557
187,741
420,869
487,281
579,561
671,016

EUR
106,308
142,265
90,660
121,324
63,441
82,309
140,598
182,416

SGD
-
-
75,000
61,667
24
20
698
599

LYD
1,477
361
2,176
532
1,477
1,225
2,176
1,804

JPY
1,193,082
12,578
3,285
35
246,047
2,616
27,411
292

NGN
1,103,464
3,164
49,352
141
1,421,368
5,369
806,222
3,045

IQD
-
-
-
-
-
-
8,978,585
8,736

자료: 당사 2020년 사업보고서 (연결기준)

[파생금융상품 내역]

(단위: 백만원)

구 분
평가액
거래/평가손익

자산
부채
이익
손실

매매목적
통화선도
1,305
9,163
21,766
25,363

통화스왑
-
9,942
3,229
24,775

합 계
1,305
19,105
24,995
50,138

자료: 당사 2020년 사업보고서 (연결기준)

한편, 2020년말 기준 당사가 연결기준으로 보유하고 있는 외환 포지션에 대해 다른 모든 변수가 일정하고, 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 

[환율변동에 따른 법인세차감전순이익에 미치는 영향]

(단위 : 백만원)

구 분
2020.12.31
2019.12.31

10% 상승
10% 하락
10% 상승
10% 하락

USD
26,152
(26,152)
(18,372)
18,372

EUR
2,094
(2,094)
(10,009)
10,009

SGD
(6,167)
6,167
(58)
58

LYD
(17)
17
(58)
58

JPY
1,255
(1,255)
234
(234)

NGN
302
(302)
232
(232)

IQD
-
-
(874)
874

자료: 당사 2020년 사업보고서 (연결기준)

연결실체의 환율변동에 따른 리스크를 회피하기 위한 노력으로, 2020년말 기준 외환평가와 관련 순이익이 발생하였습니다. 그
러나, 향후 환율변동에 따라 파생상품 평가 및 거래 손익, 외환차손익 및 외화환산손익에 의하여 당사의 수익성이 영향을 받을 수 있음
을 유의하여 주시기 바랍니다 .

[우발상황 및 약정/ 담보제공 관련 사항

타.
연결실체의 영업기반인 건설산업은 경제위기 및 전반적인 건설 경기 침체로 인한 사업환경 변화시에 시행사 등에 대한 지급보증의 대지급 가능성이 커지고, 향후 수익 창출 및 현금흐름과 관련된 불확실성도 일반기업보다 클 수 있습니다.
향후 우발채무가 현실화 될 경우, 당사가 부담할 손실금액이 확정되어 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점을 참고하시기 바랍니다.

당사의 영업기반인 건설산업은 대내외적 경기둔화와 국내 부동산 시장의 위축 등 전반적인 건설 경기 침체를 겪고 있습니다. 당사의 주요 약정사항 및 우발채무는 다음과 같습니다.
이
에 따라 연결실체가 시행사의 차입을 위하여 제공한 신용보강 내역 및 건설공사와 관련한 공사계약보증 등과 관련하여 대지급 가능성이 증가할 우려가 있습니다.
증권신고서 제출일 직전 영업일 기준
당사가 체결하고 있는 약정사항 및 우발채무 현황은 아래와 같습니다. 

1. 견질어음 및 수표 등

2021년 3월 26일 기준 연결회사는 건설공사
와 관련하여 공사계약보증, 하자보증, 출자보증약정이행담보 및 대출담보용으로 어음 3매 (액면금액 1,500 백만원), 백지수표 22매를
견질로 제공하고 있습니다.

2. 금융기관과의 약정사항

2021년 3월 26일 연결회사는 한국산업은행, KB국민은행 등과 약정한도액 USD 254,301천(전기말: USD 233,825천)의 신용장개설 약정을 체결하고 있으며 한국산업은행 등과 368,258백만원(전기말 358,298백만원)을 한도로 단기회전대출 약정을 맺고 있습니다. 또한 한국수출입은행 등과 395,210백만원(전기말 515,210백만원)을 한도로 상생협력대출 약정 등을 맺고 있습니다. 또한, 당사는 한도약정 이외에도 금융상품부채(차입금)와 관련된 금융 약정을 맺고 있습니다. 

3. 기타 주요 약정사항 및 우발상황

① 연결회사는 구리포천고속도로 현장 등과 관련하여 재무적출자자에게 보유주식(관련금액: 108,194백만원, 전기말 관련금액: 117,111백만원)을 당사에 매도 청구할 수 있는 풋옵션 약정 등을 제공하고 있습니다.

② 연결회사는 당기말 현재 송도아이비에스빌딩(이하 '임대목적물')에 대하여 현대유퍼스트사모부동산투자신탁 12호의 신탁업자인 ㈜한국스탠다드차타드은행과 2025년 12월 28일까지 책임임대차계약을 체결하고 있으며, 2017년 3월 6일부터 2023년 8월 25일까지의 기간동안 임대목적물을 우선 매수할 수 있는 우선매수청구권을 보유하고 있습니다. 책임임대차 계약과 관련하여 연결회사는 2021년 2월말 리스부채 50,285백만원(전기말 52,997백만원)을 계상하고 있습니다.

③ 연결회사는 당기말 현재 을지 트윈타워 중 에이동 3~20층 및 비동 4~6층, 7층(일부) 업무시설에 대하여 ㈜케이리얼티제10호위탁관리부동산투자회사 및 비씨카드㈜와 2019년 6월1일부터 10년간 책임임대차계약을 체결하고 있습니다. 이와 관련하여연결회사는 2021년 2월말 리스부채 225,398백만원(전기말 229,593백만원)을 계상하고 있습니다.

④ 경산지식산업지구 개발사업과 관련하여 본건 대출약정에 따른 대출금의 상환일 도래시, 차주 또는 매입확약인(경산시)은 연결회사에게 대출원리금 상환 부족분에 한하여 공사비 반환 요청을 통지 할 수 있고, 연결회사는 통지를 수령한 날로부터 1개월 이내에 산업 및 연구시설용지 분양대금을 재원으로 하여 지급받은 공사비 범위(2021년 3월 26일 기준 174,854백만원, 전기말 167,152백만원) 내에서 대출원리금 상환 부족분을 차주 또는 매입확약인(경산시)에게 반환한다는 내용의 공사비 반환 의무확약서를 제출 하였습니다.

⑤ 연결회사는 2008년 2월 5일에 미국의 Sheraton Overseas Management Corporation(이하 "SOMC")과 호텔개발 및 경영기술도입계약 및 호텔위탁운영계약을 체결하였으며 SOMC는 호텔 개장일부터 15년이 되는 일이 속한 해의 말일까지 쉐라톤인천호텔을 수탁경영하고, 연결회사는 계약기간 동안 운영수수료를 SOMC에게 지급하도록 되어 있습니다. 연결회사는 호텔위탁운영계약과 관련하여 2021년 1~2월 말 및 전기말에 각각 88백만원과 466백만원을 지급하였으며, 이를 매출원가로 계상하였습니다.

⑥ 연결회사는 소사원시 복선전철 사업과 관련하여 설립된 사모특별자산 투자신탁의 수익증권을 83,570백만원(전기말: 83,570백만원)을 한도로 매입약정을 체결하고 2021년 2월 말 66,740백만원(전기말: 66,740백만원)을 매입하였으며 잔여 약정매입 금액 중 추가 매입 금액은 발생하지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

⑦ 연결회사의 2021년 3월 26일 기준 회사채, 차입금 및 부동산 PF보증 등과 관련 일부 약정에는 회사의 신용등급이 BBB0로 하락시 113,420백만원(전기말 54,400백만원)의 기한이익상실 사유가 있습니다. 

⑧ 연결회사의 금융기관과의 차입약정 중 일부는 연결재무제표기준 각 차입약정에서 정의하는 부채비율(330%, 350%) 유지, 이자보상배율(180%, 200%) 유지, 순자산에서 무형자산을 제외한 자산규모(1,650,000백만원, 1,800,000백만원) 유지 등 조항을 포함합니다. 상기 조항을 포함하는 대출잔액은 2021년 3월 26일 기준 216,210백만원이며, 해당 조항을 위반하는 경우 해당 차입약정의 기한이익상실 사유가 있습니다. 연결회사의 전기말 금융기관과의 차입약정 중 일부는 연결재무제표기준 각 차입약정에서 정의하는 부채비율(330%, 350%) 유지, 이자보상배율(180%, 200%, 250%) 유지, 순자산에서 무형자산을 제외한 자산규모(1,650,000백만원, 1,800,000백만원) 유지, 유동비율(100%) 유지 등 조항을 포함합니다. 상기 조항을 포함하는 전기말 약정금액은 498,513백만원이며, 해당 조항을 위반하는 경우 해당 차입약정의 기한이익상실 사유가 있습니다. 다만, 기한이익상실 사유 발생시 대주의 요청이 있을 경우에만 상환 의무가 존재합니다.

⑨
연결회사의 사채 중 일부는 사채 발행 잔액의 120% 상당액 연결회사의 예금 잔액 유지 등 조항을 포함하며, 해당 조항을 위반하는 경우 사채권자는 조기상환청구권(풋옵션)을 행사할 수 있습니다. 상기 조항을 포함하는 사채 금액은 2021년 3월 26일 기준 63,093백만원입니다.

⑩
연결회사는 2021년 3월 26일 현재 'Tecnicas Reunidas Daewoo LLC'가 수행중인 오만 Duqm Refinery EPC-1 프로젝트와 관련하여 'Tecnicas Reunidas Daewoo LLC'가 EPC계약 하에 발주자에 부담하고 있는 모든 의무에 대하여 공동연대보증을 제공하고 있습니다.

⑪ 연결회사는 2021년 3월 26일 현재 'Saipem Contracting Nigeria Limited' 및 'Daewoo Engineering & Construction Nigeria Limited'의 JV와 'SCD JV SCARL'이 수행중인 나이지리아 LNG Train 7 프로젝트와 관련하여 'SCD JV SCARL'이 EPC 계약 하에 발주자에 부담하고 있는 모든 의무에 대하여 공동연대보증을 제공하고 있습니다.

4. 담보제공자산 

① 사용이 제한된 금융상품 현황

(단위:백만원)

과 목
구 분
은 행 명
금 액
사용제한내역

단 기
금융상품자산
정기예금
한국산업은행
4,000
동반성장펀드, 인출제한 설정

보통예금
우리은행 외
44,940
장래 매출채권 유동화 관련 공사대금/분양수입금 신탁계좌

보통예금
우리은행
4,221
자산관리팀 생활관 매각대금 계약금 질권설정

보통예금
미래에셋대우증권
27
송도IBS 임대보증금 관련 질권설정

CMA
KB증권
275
질권/광명역복합환승시설 건립공사 사업권 양도관련 예치금

보통예금
NH투자증권
2,990
하남감일 주상복합 사업비 대출에 따른 분양수입금 신탁

정기예금
SHINHANVINA BANK, HANOI BR
14,391
토지판매 관련 사용제한예금

정기예금
SHINHANVINA BANK, HANOI BR
7,991
토지판매 관련 사용제한예금

외화정기예금
하나은행
9,935
리비아 즈위티나 유보금 환급보증 지급담보

외화정기예금
Banco Bilbao
 Vizcaya
10,310
베네수엘라 Surface Feed 계약이행보증 지급담보

정기예금
SC은행
2,300
SC제일은행 차입금(20억원) 근질권 담보

소 계
101,380

장 기
금융상품자산
당좌개설보증금
당좌개설은행
22
당좌개설보증금

소 계
22

합 계
101,402

자료 : 당사 제시

② 담보로 제공되어 있는 기타자산의 내역

(단위:백만원)

구 분
장부가액
설정최고액(*1)
담보제공처

유형자산, 무형자산,투자부동산, 매각예정부동산(*2)
651,580
557,799
한국스탠다드차타드은행 등

투자유가증권 및 관계기업투자
202,346
5,372,119
산업은행 등

합 계
853,926
5,929,918

자료 : 당사 감사보고서

(*1) 당사가 제3자와 공동으로 부담하는 의무에 대하여는 당사의 의무부담비율을 곱하여 표시하였습니다. 투자유가증권 및 관계기업투자주식에 대해 당사의 의무부담비율을 고려하지 않은 전체 설정최고액은 20,415,614백만원입니다.
(*2) 한국스탠다드차타드은행 등 차입금 실행액 336,306백만원(설정최고액 431,398백만원)에 대해 제공된 유형자산 담보 437,324백만원이 포함되어 있습니다.

5. 지급보증 등

① 시행사의 차입금과 관련하여 제공한 지급보증의 내역

(단위:백만원)

PF 유형
2021.03.26
2020.12.31

ABCP/ABSTB(*1)
267,807
264,807

기타 Loan(*1)
62,799
63,674

합 계(*2)
330,606
328,481

자료 : 당사 제
시

(*1) (주)창원혁신산단개발피에프브이 등 특수관계자 차입금에 대한 지급보증 91,009백만원(보증한도 97,009백만원, '20년말 지급보증 91,693백만원 및 보증한도 97,693백만원)이 포함되어 있습니다.

(*2) 상기 지급보증과 관련하여 연결회사가 제공한 지급보증의 한도액은 343,606백만원('20년말 344,481백만원) 입니다.

2021년 03월 26일 기준 PF우발채무(대출잔액) 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

사업지역
채권기관
채무금액
채무보증금액
채무보증한도
보증내역
대출기간
유형

인천시
캐피탈 등
240,000
150,000
150,000
채무인수
2020.08~2021.08
Loan, ABCP/ABSTB

서울시
증권 등
220,000
89,597
96,597
채무인수 등
2021.03~2022.03
Loan, ABCP/ABSTB

충남 당진시
증권 등
75,500
43,000
49,000
채무인수
2020.09~2021.09
Loan, ABCP/ABSTB

서울시
증권 등
124,132
46,000
46,000
채무인수
2020.06~2022.06
Loan, ABCP/ABSTB

경남 창원시
은행 등
132,990
2,009
2,009
이자지급보증
2019.03~2021.06
Loan, ABCP/ABSTB

자료 : 당사 제시

② 연결회사는 당기말 현재 조합사업비 대출과 관련하여 2021년 3월 26일 기준 666,368백만원(보증한도 1,111,840백만원 전기말 680,455백만원, 전기말 보증 한도 1,110,950백만원)의 연대보증을 제공하고 있습니다.

③ 연결회사는 현재 도시정비사업과 관련하여 연결회사분 1,693,833백만원(전체 2,633,526백만원, 전기말 연결회사분 1,618,733백만원, 전기말 전체 2,555,826백만원)의 무이자 대여금 약정 및 연결회사분 45,000백만원(전체 90,000백만원, 전기말 연결회사분 45,000백만원, 전기말 전체 90,000백만원)의 유이자 대여금 약정을 체결하고 있으며, 이외 유이자 대여금 중 한도 없는 대여 약정 52건(전기말 51건)이 있습니다. 연결회사는 현재 대여금 약정과 관련하여 2021년 3월 26일 기준 무이자 대여금 145,933백만원(전기말 172,817백만원)과 유이자 대여금 99,862백만원(전기말 79,804백만원)을 대여하고 있습니다.

④ 연결회사는 2021년 2월 말 기준 공사계약이행 및 토지매매계약이행 등을 위하여 건설공제조합 등으로부터 14,333,278백만원(전기말 15,386,988백만원)의 보증을 제공받고 있으며, 제공받은 보증과 관련하여 서울보증보험 등으로부터 발급받은 보증서를 담보로 제공하고 있습니다.

⑤ 연결회사는 2021년 2월 말 기준 발주처 등에 대한 계약이행, 분양보증 및 하자보증 등을 위하여 10,221,869백만원(전기말 10,217,284백만원)의 이행보증을 제공하고 있습니다.

⑥ 연결회사는 당기말 현재 다수의 시행 및 조합 사업 프로젝트 등과 관련하여 연결회사분 2021년 2월 말 기준 10,055,365백만원(전체 10,923,691백만원, 전기말 연결회사분 9,462,139백만원, 전기말 전체 10,331,509백만원)의 책임준공 미이행시 조건부 채무인수약정 2021년 2월 말 기준 연결회사분 한도 14,676,038백만원, 전체 한도 15,738,934백만원, 연결회사분 전기말 한도 12,688,556백만원, 전체 전기말 한도 13,705,996백만원)을 제공하고 있습니다.

⑦ 연결회사는 양주역세권 도시개발사업과 관련하여 우선수익권 매입확약서에서 정한 매매대금 지급의무를 위반할 경우, 매도인의 추가적인 의사표시나 절차 없이 자동적으로 그때까지 미이행된 유동화대출원리금채무 2021년 3월 26일 기준 52,400백만원, 한도 67,800백만원(전기말 51,200백만원, 전기말 한도 67,800백만원)를 인수하는 채무인수약정을 제공하고 있습니다.

⑧
연결회사는 2021년 3월 26일 기준 현재 분양자의 분양중도금에 대하여 2,095,286백만원(보증한도 5,142,777백만원, 전기말 보증금액 1,827,723백만원, 전기말 보증한도 4,925,862백만원)의 연대보증 등을 제공하고 있습니다

⑨
연결회사는 2021년 2월 말 기준 신분당선㈜ 등 SOC법인과 시행사의 차입금 등과 관련하여 연결회사분 274,493백만원(전체 2,794,900백만원, 전기말 288,830백만원, 전기말 전체 2,795,940백만원)을 한도로 자금보충 및 자금제공 등의 신용보강을 제공하고 있으며, SOC법인의 필수 사업경비 부족 시 자금을 보충할 의무를 부담하고 있습니다.

⑩
연결회사는 2021년 3월 26일 기준 국내공사의 경우 통상 동업자간에 수주한 공사의 이행을 위하여 상호보증을 하고 있는바, 2021년 3월 26일 기준 연결회사가 제공한 보증금액은 없으며, 제공받은 보증금액은 36,157백만원(전기말 42,860백만원) 입니다.

⑪

연결회사는 인천시의 송도국제도시개발에 따라 국제업무단지를 개발하는 송도국제도시개발유한회사와 사업부지 매매 및 개발계약을 체결하였으며, 동 계약에 의해 신탁된 토지 및 건물(장부가액: 2021년 2월 말 123,856백만원)의 우선수익권을 SC은행 등의 차입금(장부가액: 106,000백만원) 관련 담보로 제공하고 있습니다.

⑫ 연결회사는 당기말 현재 'Saipem Contracting Nigeria Limited' 및 'Daewoo Engineering & Construction Nigeria Limited'의 JV와 'SCD JV SCARL'이 수행중인 나이지리아 LNG Train 7 프로젝트와 관련하여, Saipem이 발주처의 대주인 SACE (이탈리아 수출금융기관)와 체결한 조건부 채무인수 약정에 대하여, USD 300백만(전체USD 750백만)을 한도로 지급보증을 SAIPEM에 제공하고 있습니다.

6. 특수관계자의 채무에 대한 지급보증 제공내역

(단위:백만원)

구분
회사명
2021.02.28
2020.12.31
2019.12.31
보증처
보증기간
비고

관계기업 등
경남마산로봇랜드㈜
7,677
7,677
7,677
다비하나로봇랜드
사모특별자산투자신탁
2016.04.19~2035.10.19
자금보충

㈜자양파이브피에프브이
46,000
46,000
-
삼성증권 외
2020.06.30~2022.06.28
채무인수

송산산업단지개발㈜
43,000
43,000
49,000
케이아이에스송산
제이차㈜
2020.09.22~2021.09.16
채무인수

㈜창원혁신산단개발피에프브이
2,009
2,693
9,914
경남은행 등
2019.3.15~2021.06.22
이자지급보증

푸른제천지키미㈜
1,531
1,531
1,624
교보생명보험㈜ 등
2009.05.18~2033.03.31
자금보충

KDS Hydro Pte.Ltd
1,783
1,596
1,695
한국수출입은행 등
2012.11.22~2028.12.31
자금보충

천마산터널㈜
8,500
8,500
8,500
NH농협 등
2015.09.25~2044.06.25
자금보충

우이신설경전철㈜
2,986
2,986
9,809
국민은행 등
2017.03.31~2037.09.30
자금보충

합 계
100,469
113,983
88,219

자료 : 당사 제시

연결회사는 상기 지급보증 제공 내역과는 별도로 2021년 2월 말 기준 경산지식산업개발㈜ 등의 사업 프로젝트와 관련하여 연결회사분 817,494백만원(전체 870,690백만원, 전기말 연결회사분 799,460백만원, 전기말 전체 853,700백만원)의 책임준공 미이행시 조건부 채무인수약정(연결회사분 한도 1,293,486백만원, 전체 한도 1,393,182백만원, 전기말 연결회사분 한도 1,129,196백만원, 전기말 전체 한도 1,184,796백만원)을 제공하고 있습니다.

연결회사는 양주역세권 도시개발사업과 관련하여 우선수익권 매입확약서에서 정한 매매대금 지급의무를 위반할 경우, 매도인의 추가적인 의사표시나 절차 없이 자동적으로 그때까지 미이행된 유동화대출원리금채무 2021년 3월 26일 기준 52,400백만원, 한도 67,800백만원(전기말 51,200백만원, 2020년 말 한도 67,800백만원)를 인수하는 채무인수약정을 제공하고 있습니다.

한
편, 경산지식산업지구 개발사업과 관련하여 본건 대출약정에 따른 대출금의 상환일 도래시, 차주 또는 매입확약인(경산시)은 연결회사에게 대출원리금 상환 부족분에 한하여 공사비 반환 요청을 통지 할 수 있고, 연결회사는 통지를 수령한 날로부터 1개월 이내에 산업 및 연구시설용지 분양대금을 재원으로 하여 지급받은 공사비 범위(2021년 3월 26일 기준 174,854백만원, 전기말 167,152백만원) 내에서 대출원리금 상환 부족분을 차주 또는 매입확약인(경산시)에게 반환한다는 내용의 공사비 반환 의무확약서를 제출 하였습니다.

연결회사는 당기말 현재 'Tecnicas Reunidas Daewoo LLC'가 수행중인 오만 Duqm Refinery EPC-1 프로젝트와 관련하여 'Tecnicas Reunidas Daewoo LLC'가 EPC계약 하에 발주자에 부담하고 있는 모든 의무에 대하여 공동연대보증을 제공하고 있습니다.

연
결회사는 당기말 현재 'Saipem Contracting Nigeria Limited' 및 'Daewoo Engineering & Construction Nigeria Limited'의 JV와 'SCD JV SCARL'이 수행중인 나이지리아 LNG Train 7 프로젝트와 관련하여 'Daewoo Engineering & Construction Nigeria Limited' 및 'SCD JV SCARL'이 EPC 계약 하에 발주자에 부담하고 있는 모든 의무에 대하여 공동연대보증을 제공하고 있습니다.

연결회사는는 당기말 현재 'Saipem Contracting Nigeria Limited' 및 'Daewoo Engineering & Construction Nigeria Limited'의 JV와 'SCD JV SCARL'이 수행중인 나이지리아 LNG Train 7 프로젝트와 관련하여, Saipem이 발주처의 대주인 SACE (이탈리아 수출금융기관)와 체결한 조건부 채무인수 약정에 대하여, USD 300백만(전체 USD 750백만)을 한도로 지급보증을 SAIPEM에 제공하고 있습니다.

연결회사는 창원동전일반산업단지 개발사업 관련 필수사업경비 충당 목적으로 (주)창원혁신산단개발피에프브이와 42,000백만원(당사분 25,200백만원) 금전대여계약을 체결하였습니다.

7. 특수관계자에 대한 담보제공 내역

(단위:백만원)

구분
회사명
장부가액
설정최고액(*)
담보제공처

관계기업 등
경산지식산업개발(주)
1
119,207
트루프랜드경산제이차㈜

㈜탕정테크노파크
10
47,268
티제이탕정제일차㈜ 외

하버시티개발㈜
1
83,009
부산은행 외

우이신설경전철 주식회사
1
101,652
국민은행

천마산터널 주식회사
1,000
112,591
산업은행

푸른제천지키미(주)
1
37,677
교보생명보험 외

KDS Hydro Pte.Ltd
16,514
24,726
The Law Debenture Trust Corporation p.l.c

포천민자발전(주)
1
753,857
한국산업은행 외

(주)창원혁신산단개발피에프브이
1
70,361

자양파이브피에프브이 주식회사
1,464
40,950
신한캐피탈 외

경남마산로봇랜드(주)
1
51,030
농협은행 외

경남마산로봇랜드자산관리(주)
55

합 계
19,050
1,442,328

자료 : 당사 제시
(*)
연결회사가 제3자와 공동으로 부담하는 의무에 대하여는 연결회사의 의무부담 비율을 곱하여 표시하였습니다. 연결회사의 의무부담 비율을 고려하지 않은 전체 설정 최고액은 2,918,472백만원입니다.

2020년 중 발발한 신종코로나바이러스로 인해 전세계 경기 침체 가능성이 높아졌습니다. 이에 따라 단기적으로는 경제성장의 둔화, 유동성 급락과 실업증대 등이 발생하였으며, 세계 각국의 노력에도 불구하고 이러한 경제위기로 인한 위험은 당분간 계속될 것으로 보입니다. 연결실체의 영업기반인 건설산업의 경우 이러한 경제위기 및 전반적인 건설 경기 침체로 인하여 시행사 등에 대한 지급보증의 대지
급 가능성이 증가하고, 향후 수익 창출 및 현금흐름과 관련된 불확실성도 증가할 수 있으니 투자자께서는 투자시 이 점 유의하시기 바랍니다.

[우발채무 관련 사항 -PF지급보증과 관련한 사항]

파.

2021년 3월 26일
기준

연결실체의 PF지급보증 규모는
3,306억원으로
연결기준
자기자본의
12.35%
이며,

2021년 3월 26일 기준 PF지급보증 3,306억원중

2021년 내에 만기가 도래하는 금액은 전체의 약 59%에 해당하는 1,950억원
입니다.

PF사업장의 미착공이 장기화 될 경우, 연결실체는 해당 사업장의 시행사에 추가적인 대여금을 제공할 가능
성
이 있으며,

향후
개
별 현장의 분양성과가 저조할 경우 이에 따
른 우발채무의 실현으로 인해 당사의 수익성 및 재무안정성이 악화
될 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

프로젝트파이낸스(Project Finance)란 특정 프로젝트사업의 완료 또는 진행 중 창출될 기대수입 등 현금흐름을 바탕으로 자금을 대여해 주는 방식으로서, 일반적인 기업의 운전자금 대출과 달리 금융기관이 특정 프로젝트의 사업성, 미래현금흐름과 프로젝트 자체의 자산가치 등을 기초로 하여 대출채권을 상환받기로 약정하고 프로젝트사업 시행에 소요되는 자금을 제공해주는 금융기법입니다. 즉, 프로젝트파이낸스의 상환재원은 미래현금흐름과 프로젝트사업 자체 자산이며, 시행사 및 이해관계자간의 계약관계 등을 융자의 담보로 하고 사업 시행사와 금융기관이 제한된 범위 내에서 대출금의 상환책임과 의무를 부담하고 있습니다. 

주로 대규모 주택
건설사업, 상업지구조성사업, 사회간접자본(SOC) 건설사업 등 상대적으로 투자의 규모가 크고 투자자본의 회수기간이 긴 대형프로젝트사업에 적합하고, 해당 프로젝트의 사업성과 미래현금흐름만 정확히 예측할 수 있다면 미래현금흐름을 담보로 프로젝트의 재원조달이 가능하여 자금 조달능력이 부족한 기업도 사업에 참여
할 수 있기 때문에 더욱 효율적인 자금조달수단이라고 할 수 있습니다.

연결실체의 PF관련 우발채무규모는 2009년 이후 감소세를 보이고 있는데, 이는 분양상환, 자
산유동화 등을 통한 준공 사업장 PF의 감소와 매각 및 공동시공사 참여 유도 등을 통한 미착공 사업장 PF의 축소가 동시에 이루어진 결과로 판단됩니다.
연결실체의 PF 지급보증 잔액 현황은 아래와 같습니다.

[PF우발채무 현황]

(기준일: 2021년 03월 26일)
(단위 : 백만원)

PF 유형
2021.03.26
2020.12.31

ABCP/ABSTB(주1)
267,807
264,807

기타 Loan(주1)
62,799
63,674

합 계(주2)
330,606
328,481

자료 :
동
사
제
시

(*1) (주)창원혁신산단개발피에프브이 등 특수관계자 차입금에 대한 지급보증 91,009백만원(보증한도 97,009백만원, '20년말 지급보증 91,693백만원 및 보증한도 97,693백만원)이 포함되어 있습니다.

(*2) 상기 지급보증과 관련하여 연결회사가 제공한 지급보증의 한도액은 343,606백만원('20년말 344,481백만원) 입니다.

[PF우발채무(대출잔액) 세부 내역]

(기준일: 2021년 03월 26일)
(단위 : 백만원)

사업지역
채권기관
채무금액
채무보증금액
채무보증한도
보증내역
대출기간
유형

인천시
캐피탈 등
240,000
150,000
150,000
채무인수
2020.08~2021.08
Loan, ABCP/ABSTB

서울시
증권 등
220,000
89,597
96,597
채무인수 등
2021.03~2022.03
Loan, ABCP/ABSTB

충남 당진시
증권 등
75,500
43,000
49,000
채무인수
2020.09~2021.09
Loan, ABCP/ABSTB

서울시
증권 등
124,132
46,000
46,000
채무인수
2020.06~2022.06
Loan, ABCP/ABSTB

경남 창원시
은행 등
132,990
2,009
2,009
이자지급보증
2019.03~2021.06
Loan, ABCP/ABSTB

자료 : 동사 제시

2021년
3월 26일 기준 PF 지급
보증 규모는

3,306억원
으로 당사 연결기준 자기자본의
12.35%
이며,
PF우발채무 규모는 2009년(4조 6,180억원) 이래로 점차적으로 감소하여 2017년(8,509억원) 1조원 미만을 기록하였

으
며
2019년
부터 3,000억원 수준에서 관리되고 있습니다. 

[연도별 PF우발채무(대출잔액)]

(단위 : 억원)

pf우발채무 추이.jpg
pf우발채무 추이

자료 : 당사 사업보고서 및 연도별 사업보고서

한편, 2021년 3월 26일 기준 PF지급보증 3,306억원중 2021년 내에 만기가 도래하는 금액은 전체의 약 59%에 해당하는 1,950억원으
로

리파이낸싱 리스크는 전기말(약 86%) 대비 대폭 감소하였습니다.

당사는 미착공 사업장의 경우 수도권 분양시장의 전반적인 침체 및 공급 과잉으로 분양을 유보하고 있는 상황이며, 상기에서 언급한 바와 같이 당사는 현재 미착공 사업장의 사업 유지를 위하여 시행사에 대여
를 제공하고 있습니다. PF사업장의 미착공이 장기화 될 경우, 당사는 해당 사업장의 시행사에게 추가적으로 대여금을 대여할 가능성이 존재합니다.

2021년 3월 26일 기준
기준 연결실체가 제공하고 있는 주요 PF 지급보증 현황 및 PF 유동화 현황은 아래와 같습니다.

[주요 PF 지급보증 현황]

(기준일 : 2021.03.26)
(단위 : 백만원)

채무자
채권기관
채무금액
채무보증금액
보증내역
대출기간
유형

New Songdo International City Development
국민은행 외
240,000
150,000
채무인수
2020.08~2021.08
Loan, ABCP/ABSTB

(주)로쿠스
골든라인밸류제일차㈜ 외
220,000
89,597
채무인수 등
2021.03~2022.03
Loan, ABCP/ABSTB

송산산업단지개발㈜
케이아이에스송산제일차㈜ 외
75,500
43,000
채무인수
2020.09~2021.09
Loan, ABCP/ABSTB

자양파이브피에프브이(주)
삼성증권 외
124,132
46,000
채무인수
2020.06~2022.06
Loan, ABCP/ABSTB

(주)창원혁신산단개발피에프브이
경남은행 외
132,990
2,009
이자지급보증
2019.03~2021.06
Loan, ABCP/ABSTB

자료 : 당사 제시
(주1) 채무보증금액 기준, 자기자본의 2.5%이상

2021년 3월 26일 기준 시공사가 보증한 부동산 PF 유동화 현황은 아래와 같습니다. 차주가 금융계약에 따라 지급하여야 할 금액을 지급기일에 지급하지 아니한 경우, 시공사 또는 차주에게 부도사유가 발생하는 경우, 시공사의 신용등급이 하락하는 경우 등이 발생시, 모든 대출금의 미상환원금 및 발생이자, 발생비용 및 기타 일체의 피담보채무를 비롯하여 차주의 대주에 대한 모든 채무는 대주의 이행청구나 독촉 등의 조치가 없더라도
기한의 이익을 상실하여 즉시 상환하여야 합니다.

[시공사가 보증한 부동산 PF 유동화 현황]

(기준일 : 2021.03.26)
(단위 : 백만원)

발행회사 (SPC)
증권종류
발행일자
발행금액
미상환잔액
신용보강유형
시공사 신용등급 관련 조기상환조건 (*1)

케이아이에스송산제이차(주)
ABSTB
2020-09-22
43,000
43,000
채무인수

나인밸류제일차
ABCP
2021-03-25
132,000
132,000
채무인수

삼성증권 외
ABCP
2020-06-30
46,000
46,000
채무인수
BBB- 이하, A3- 이하

와이케이송도(주)
ABSTB
2020-08-26
10,000
10,000
채무인수

랜드마크송도제일차(주)
ABCP
2020-08-26
80,000
80,000
채무인수

BNK투자증권
ABSTB
2018-05-31
27,500
27,500
연대보증
BBB- 이하, A3- 이하

비엔케이수성제이차(주)
ABSTB
2020-10-26
20,000
20,000
연대보증
BBB- 이하, A3- 이하

드림올넷제일차(주)
ABCP
2020-10-26
15,000
15,000
연대보증
BBB- 이하, A3- 이하

뉴스텔라제십삼차(주)
사모사채
2021-02-23
20,000
20,000
연대보증
BBB- 이하, A3- 이하

에이블교방㈜
ABSTB
2020-10-20
21,100
21,100
연대보증

굿아이언제칠차㈜
사모사채
2020-03-12
45,000
45,000
연대보증

원진제삼차(주)
ABSTB
2021-01-25
2,500
2,500
연대보증
BBB0 미만, 유효신용등급이 존재하지 않는 경우

자료 : 당사 제시

사업기간이 남은 PF 현장에 대하여 향후 해당 사업들의 영업상황이 악화되어 시행사의 원리금 상환이 불가하게 될 경우 PF 관련 대출 및 지급보증으로 인해 금융기관과 맺은 보증계약에 의하여 해당 시행사의 채무와 사업장을 인수하게 될 수 있으며, 이럴 경우에 추가적인 대규모 자금소요가 발생되므로 당사의 안정성이 저하될 우려가 있습니다. 또한 향후 개별 현장의 분양성과
가 저조할 경우 이에 따른 상기의 우발채무의 실현으로 인해 당사의 재무안정성이 악화될 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[우발채무 관련 사항 - 소송 및 제재에 관한 사항]

하
.

신고서 제출 전일 기
준
당사가

피고로 계류중인 소송사건은 189건
이
며, 전체소송가액은 당사 포함 전체 피고의 예상부담액 기준으로 약 782,339백만원입니다
.
이에 따른 자원의 유출입금액 및 시기는 불확실하며, 회사의 경영진은 이러한 소송 등
의 결과가 회사의 재무상태에 영향을 미칠 것으로 예상되는 최선의 추정치로 충당부채를 인식하고 있습니다. 그러나 소송결과에 따른 최종부담금액은 경영진이 추정한 금액과 달라질 수 있습니다.

또한, 유관기관의 결정에 따라 행정처분 등의 추가적인 제재조치가 발생할 수 있으며,

이와 관련하여 증권신고서 제출일 현재 확정된 바는 없으나, 이러한
제재조치는 당사의 수익성과 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있음
을 투자자께서는 각별히 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 소송가액이 20억원 이상인 중요한 소송사건 현황은 아래와 같습니다. 이때 소송가액은 당사를 포함한 전체 피고의 예상부담액을 의미합니다.

(2021년 03월 26일
)

(단위 : 백만원)

소제기일
원고
피고
소송의 내용

소송가액
(*1)

진행상황 및 회사 대응방안

2010.09.27
창원시
㈜대우건설 외10
손해배상
10,519
1심 일부승소/2심 일부승소/3심 진행

2011.03.21
서울시
㈜대우건설 외11
손해배상
27,128
파기후 환송심 진행

2012.03.16
㈜대우건설 외10
대한민국
공사대금(간접비)
12,310
1심 일부승소/2심 일부승소/3심 파기환송/파기환송심 진행/
파기환송심 일부승소/재상고심 진행

2013.05.15
㈜대우건설
한일건설
조사확정재판
8,904
1심 패소/2심 진행

2014.03.31
한국수자원공사

㈜
대우건설 외16

손해배상
244,117
1심 진행

2014.04.18
한국수자원공사
㈜대우건설 외 85
설계보상비 반환
24,440
1심 패소/2심 일부승소/3심 진행

2014.04.30
한국수자원공사
㈜대우건설 외5
손해배상
59,748
1심 승소/2심 진행

2014.07.18
인천광역시
㈜대우건설 외14
설계보상비 반환
5,960
1심 패소/2심 승소/3심 진행

2014.11.03
부산교통공사
㈜대우건설 외5
손해배상
15,698
1심 진행

2015.05.08
국가철도공단

㈜
대우건설 외27

손해배상
104,511
1심 진행

2015.07.01
한국농어촌공사
㈜대우건설 외3
손해배상
7,286
1심 진행

2015.10.14
한국가스공사
㈜대우건설 외18
손해배상
108,000
1심 진행

2015.11.16
국가철도공단
㈜대우건설 외2
손해배상
6,276
1심 진행/1심 선고(당사는 부담x)/피고들 항소

2015.12.30
정규형 외1

㈜
대우건설 외1

손해배상청구
9,462
1심 진행

2015.12.30
대한민국

㈜
대우건설 외3

손해배상
22,226
1심 진행

2016.06.23
주식회사 광성정공
㈜대우건설 외1
하자보수금 등
21,920
1심 진행

2016.10.27
㈜대우건설 외2
벽산엔지니어링 외3
손해배상 청구
11,897
1심 진행

2016.11.17
김명자 외136
㈜로쿠스 외1
소유권이전등기말소청구
4,044
1심 진행

2016.12.26
㈜대우건설 외2
㈜건화
손해배상 청구
37,627
1심 진행

2017.01.10
충청남도개발공사
㈜대우건설 외3
손해배상
2,336
1심 진행/1심 승소/원고 항소/2심 진행

2017.02.16
한국가스공사
㈜대우건설 외12
손해배상
200,000
1심 진행

2017.04.04
신원금속 주식회사
㈜대우건설 외1
손해배상
3,005
1심 진행

2017.04.20

㈜
대우건설, 대림산업

국가철도공단
간접비 청구
4,479
1심 진행/1심 일부승소/2심 진행

2017.06.12

㈜
대우건설, 대림산업

국가철도공단
공사대금 청구
4,231
1심 일부승소/2심 진행

2017.06.13
㈜대우건설
한일건설
회생채권조사확정재판
20,470
1심 진행

2017.07.17

㈜
대우건설,현대산업개발 외1

국가철도공단
간접비 등 청구
5,165
1심 진행

2017.07.28
입대회

㈜
대우건설 외2

하자보수금
4,163
1심 일부승소

2017.09.26
㈜대우건설 외 4
한국토지주택공사
공사대금
10,227
1심 진행

2017.12.29
㈜대우건설 외 4
한국토지주택공사
공사대금
2,266
1심 패소/2심 진행

2018.02.02
포스코건설
㈜대우건설 외6
원가분담금
7,152
1심 진행

2018.02.19
아라트리움 대표자
관리인 변문기
㈜대우건설 외1
하자보수금 등
5,864
1심 진행

2018.04.06
㈜대우건설 외4
국가철도공단
공사대금(간접비 및 설계변경) 청구
14,640
1심 일부승소/2심 진행

2018.04.16
㈜대우건설
삼선5구역조합외10
대여금
5,284
1심 진행/1심 일부승소/2심 진행

2018.07.31
㈜대우건설
㈜서부티엔디
공사대금
44,524
1심 진행

2018.12.10
복현푸르지오 입주자대표회의
㈜대우건설 외2
하자보수금
5,829
1심 진행

2019.01.11
한국토지주택공사
㈜대우건설 외1
부당이득금 등
2,677
1심 패소/2심 진행

2019.03.21
마포래미안푸르지오
입주자대표회의
㈜대우건설 외4
하자보수
10,254
1심 진행

2019.04.09
대한민국
㈜대우건설 외13
설계보상비반환
5,960
1심 진행

2019.05.10
㈜대우건설 외3
지에스건설
원가분담금 등 청구
2,123
1심 진행

2019.06.07
범지기마을10단지
입주자대표회의
㈜대우건설 외1
하자보수금
2,000
1심 진행

2019.06.17
현대해상화재보험주식회사
㈜대우건설
구상금
2,332
기일 미지정

2019.07.29
위례그린파크푸르지오
입주자대표회의
㈜대우건설 외2
하자보수금
2,000
1심 진행

2019.08.23
㈜대우건설 외2
대한민국
공사대금(간접비)청구
4,000
1심 진행

2019.11.19
㈜포스코건설
㈜대우건설 외6
원가분담금
3,809
1심 진행

2019.11.28
㈜대우건설 외4
대한민국
간접공사비 등 청구
6,367
1심 진행

2019.12.24
㈜대우건설 외1
대한민국
공사대금(간접비)청구
4,496
1심 진행

2020.01.07
㈜대우건설 외1
사직1구역주택재개발
정비사업조합 외3
시공자지위확인등청구
5,404
1심 진행

2020.02.06
롯데캐슬 캠퍼스타운
오피스텔 상가 관리단
㈜대우건설 외7
손해배상(기)
4,511
1심 진행

2020.02.21
한국수력원자력
㈜대우건설 외1
손해배상
6,286
중재/기일 미지정

2020.03.03
㈜대우건설 외4
국가철도공단
공사대금 청구
3,656
1심 진행

2020.04.22
㈜대우건설 외2
국가철도공단
공사대금 청구
4,461
1심 진행

2020.07.01
㈜대우건설
초지연립1단지주택재건축
정비사업조합 외10
공사대금 청구
7,000
1심 진행

2020.07.07
㈜대우건설
초지연립상단지주택재건축
정비사업조합 외8
공사대금 청구
7,000
1심 진행

2020.07.07
㈜대우건설
원곡연립3단지주택재건축
정비사업조합 외9
공사대금 청구
3,000
기일 미지정

2020.07.07
창원마린푸르지오1단지 입주자대표회의
㈜대우건설 외2
하자보수금
3,000
기일 미지정

2020.07.09
㈜대우건설 외4
한국도로공사
공사대금 청구
8,493
기일 미지정

2020.07.13
신순식
하남시
 (피고보조참가)
손해배상(기)
44,385
1심 진행

2020.07.27
케이씨코트렐 주식회사
㈜대우건설
구상금
6,453
기일 미지정

2020.08.21
에듀포레푸르지오아파트
입주자대표회의
㈜대우건설
하자보수금
3,864
기일 미지정

2020.09.09
㈜대우건설
누리비엔씨㈜
구상금
5,658
1심 진행

2020.10.08
㈜대우건설
북아현1의2 재정비촉진구역
주택 재개발 정비사업조합 외1
대여금
4,298
1심 진행

2020.10.14
㈜대우건설
대림산업㈜
공사원가분담금 청구
4,269
기일 미지정

2020.10.30
㈜대우건설
지앤티건설㈜
기타(금전)
5,653
1심 진행

2020.11.13
㈜대우건설
비앤에스개발㈜
공사대금
3,841
1심 진행

2020.11.13
㈜대우건설외2
군자주공6단지주택재건축
정비사업조합 외 2명
공사대금
5,687
1심 진행

1999
Tonye Green
DNL(Daewoo Nigeria Limited)
1) 1997년 DN-34 현장과 Catering 계약 체결 후
 1999년 초 DNL의 일방적 통보에 의해
 부당하게 계약 해지 되었음을 주장
 2) 이로 인한 사업 손실 등을 이유로 손해 배상 청구
현지화(NGN) 
 1,298,140,853
항소 진행 중

2000.10.20
Daewoo Power India Limited
Madhya Pradesh Electricity Board /
 Chattisgargh State Electricity Board
입찰보증금 이자 반환청구이자분 강제집행소송 진행중
현지화(INR) 
 357,469,583
1심 승소

2001
Chief Godwin, Opueze 外 4인
DNL(Daewoo Nigeria Limited)
Belema 지역 개발 관련하여, 커뮤니티에 대한 보상 요구
현지화(NGN) 
 1,000,000,000
항소 진행 중

2002.01.
HCCL(Husnain Construction Co., Ltd.)
DAEWOO
지명하도급자(HCCL)의 하도급기성 미지급금,
 환차보상, Escalation, 지연이자 등 청구소송
현지화(PKR) 
 464,440,889
1심 계류중

2002.07.
DAEWOO
Plaza RakyatSdn. Bhd.
(중재) 발주처의 공사계약해지에 따른
 공사미수금, 간접비,금융비용 청구
현지화(MYR) 
 930,766,513
중재 (2011.12 이후 발주처와의 중재 suspension 상태)
 - 현재 피고(피고명:PRSB) 법원 청산 판결 및 청산인 선임 상태로
 청산인에 Proof of Dept Form(채권신고) 제출
 - 청산인 insufficient fund로 인한 채권등록 불가함 알림

2016.10.06
BATI
DAEWOO
재하도급업체 미불금 대금 청구 소송
현지화(MAD) 
 22,465,555
3심 진행 중(판결문 접수 대기 중), 가압류 집행중지 판결 승소,
형사 재판 진행 중

2018.08.17
DAEWOO
Naza E&C Sdn. Bhd. (NEC)
(중재) 잔여기성, 지연이자 등
현지화 (MYR) 
 42,436,841
1) 2018.08.03 CIPAA 판결 - 대우 승소(60억원)
2) 2018.08.17 발주자 중재 신청
3) 2018.09.14 대우 중재 답변서 제출
4) 2018.12.21 CIPAA판결문 조건부 유예 결정
5) 2019.02.22 Delay Expert 선정 (HKA)
6) 2019.04.19 중재인 선정 - John Tackaberry QC 
7) 2019.07.26 Statement of Claim 제출 (발주처)
8) 2019.09.09 Statement of Defense & Counterclaim 제출예정(당사) 
9) 2019.10.16 발주처 Reply 제출
10) 2019.11.20 당사 Rejoinder 제출
11) 2019.12.20~ Discovery 진행 중 
12) 2020.10.01 양사, Factual Witness Statement 제출
 / 2021.01.12 반박 서면 제출
13) 2020.10.21 양사, Expert Witness Statement 제출
 / 2021.01.22 반박 서면 제출
14) 2021.03.01~06.18 Witness 구두 공판
15) 2021.4Q 중재 판결 (예정)

2018.08.17
Naza E&C Sdn. Bhd. (NEC)
DAEWOO
(중재) 지연배상금 및 하자보수비 등
현지화 (MYR) 
 13,353,672
1) 2018.08.03 CIPAA 판결 - 대우 승소(60억원)
2) 2018.08.17 발주자 중재 신청
3) 2018.09.14 대우 중재 답변서 제출
4) 2018.12.21 CIPAA판결문 조건부 유예 결정
5) 2019.02.22 Delay Expert 선정 (HKA)
6) 2019.04.19 중재인 선정 - John Tackaberry QC 
7) 2019.07.26 Statement of Claim 제출 (발주처)
8) 2019.09.09 Statement of Defense & Counterclaim 제출예정(당사) 
9) 2019.10.16 발주처 Reply 제출
10) 2019.11.20 당사 Rejoinder 제출
11) 2019.12.20~ Discovery 진행 중 
12) 2020.10.01 양사, Factual Witness Statement 제출
 / 2021.01.12 반박 서면 제출
13) 2020.10.21 양사, Expert Witness Statement 제출
 / 2021.01.22 반박 서면 제출
14) 2021.03.01~06.18 Witness 구두 공판
15) 2021.4Q 중재 판결 (예정)

2018.11.01
DAEWOO
TTDI KL Metropolis Sdn. Bhd.
(중재) 잔여기성, VO금액, 지연이자 등
현지화 (MYR) 
 153,304,781
1) 2018.08.24. CIPAA 판결 - 대우 승소(142억원)
2) 2018.11.01. 발주자 중재 신청 
3) 2018.11.21. 당사 중재 답변서 제출
4) 2018.11.27. CIPAA 판결문 무효 결정
5) 2019.02.07. Delay Expert 선정 (Diales) 
6) 2019.04.02. 중재인 선정 - Philip Jeyaretnam
7) 2019.06.28 Statement of Claim filed (발주처)
8) 2019.07.31 Statement of Defense and Counterclaim filed (당사)
9) 2019.09.06 발주처 Reply 제출
10) 2019.09.27 당사 Rejoinder 제출
11) 2019.09.27 ~ Discovery 진행 중 
12) 2020.07.20 양사 Factual Witness Statement 제출
13) 2020.08.03 양사 Expert Witness Statmeent 제출
14) 2020.09.02~10.02 Expert Witness 구두 공판
15) 2020.12.31 중재인 사임
16) 2021.03.31 교체 중재인 선임
17) 2021.4Q Witness 구두 공판 예정
18) 2022.2Q 중재 판결 (예정)

2018.11.01
TTDI KL Metropolis Sdn. Bhd.
DAEWOO
(중재) 지연배상금 등
현지화 (MYR) 
 34,481,285
1) 2018.08.24. CIPAA 판결 - 대우 승소(142억원)
2) 2018.11.01. 발주자 중재 신청 
3) 2018.11.21. 당사 중재 답변서 제출
4) 2018.11.27. CIPAA 판결문 무효 결정
5) 2019.02.07. Delay Expert 선정 (Diales) 
6) 2019.04.02. 중재인 선정 - Philip Jeyaretnam
7) 2019.06.28 Statement of Claim filed (발주처)
8) 2019.07.31 Statement of Defense and Counterclaim filed (당사)
9) 2019.09.06 발주처 Reply 제출
10) 2019.09.27 당사 Rejoinder 제출
11) 2019.09.27 ~ Discovery 진행 중 
12) 2020.07.20 양사 Factual Witness Statement 제출
13) 2020.08.03 양사 Expert Witness Statmeent 제출
14) 2020.09.02~10.02 Expert Witness 구두 공판
15) 2020.12.31 중재인 사임
16) 2021.03.31 교체 중재인 선임
17) 2021.4Q Witness 구두 공판 예정
18) 2022.2Q 중재 판결 (예정)

2018.12
DAEWOO
BMCE Bank
1) Buzzilchelli에 대한 이행 및 선수금 보증금
 지급 소송 2심 승소 
2) BMCE Bank (보증은행)의 지급 거절에 따른
 보증금 지급 청구 소송
현지화(MAD) 
 29,156,389
상소 진행 중

2019.07.03
DAEWOO
AOA (발주처), Sonatrach
Global Settlement Agreement에 따른
 기성 지급 청구
USD 
 53,824,824
1) 2019.07.03 중재 신청 (ICC, Paris)
2) 2019.08.02 피고 답변 및 Counterclaim 제출
3) 2019.10.04 원고 답변 제출
4) 2019.12 중재법원 구성
5) 2020.01 예비 판결 신청서 제출 (본 소송 개시 전 미지급 기성 지급
 의무 존재 여부에 대한 사전 판결 요청)
6) 2020.03 재판부의 예비 판결 심리 기각, 본 소송에 포함시켜 진행 후
 예비 판결 진행 여부 재심리
7) 2020.10.09 BOSKALIS, Statement of Claim 제출 
8) 2021.02.01 FDJ JV Statement of Defence 제출 예정
9) 2021.05.17 최종 중재 심리 예정

2019.08.02
DAEWOO
Public Holdings
(중재) 잔여기성, 유보금, P-BOND 구상금 등
현지화(MYR) 
 60,533,974
1) 2018.11.02. 당사 합의 조건 제시(98억원 요구)
2) 2019.01.09. 발주처 LD 전액 부과 언급 및 당사에
 FINAL SETTLEMENT OFFER 요청
3) 2019.01.23. Settlement offer(95억원 요구) 제시
4) 2019.04.01. Delay Expert선정 (Blackrock)
5) 2019.05.08. 당사 Notice of Dispute 발송
6) 2019.08.02. 당사 중재 신청
7) 2019.09.20. 발주처 중재 답변서 제출
8) 2019.11.04. 중재인 선정 - Glenn G. Cheng/K&L Gates
 (중재인 FEE 협의 중) 
9) 2020.07.24 당사, Statement of Claim 제출 
10) 2020.09.07 발주처, Statement of Defense and Counterclaim 제출
11) 2020.10.07 당사, Reply
12) 2020.11.09 발주처, Rejoinder
13) 2021.01.29 Discovery 
14) 2021.07.26 양사 Factual Witness Statement 제출
15) 2021.09.13 양사 Expert Witness Statement 제출 
16) 2021.11.29~2022.01.20 구두공판

2019.08.02
Public Holdings
DAEWOO
(중재) 잔여기성, 유보금, P-BOND 구상금 등
현지화(MYR) 
 68,447,612
1) 2018.11.02. 당사 합의 조건 제시(98억원 요구)
2) 2019.01.09. 발주처 LD 전액 부과 언급 및 당사에
 FINAL SETTLEMENT OFFER 요청
3) 2019.01.23. Settlement offer(95억원 요구) 제시
4) 2019.04.01. Delay Expert선정 (Blackrock)
5) 2019.05.08. 당사 Notice of Dispute 발송
6) 2019.08.02. 당사 중재 신청
7) 2019.09.20. 발주처 중재 답변서 제출
8) 2019.11.04. 중재인 선정 - Glenn G. Cheng/K&L Gates
 (중재인 FEE 협의 중) 
9) 2020.07.24 당사, Statement of Claim 제출 
10) 2020.09.07 발주처, Statement of Defense and Counterclaim 제출
11) 2020.10.07 당사, Reply
12) 2020.11.09 발주처, Rejoinder
13) 2021.01.29 Discovery 
14) 2021.07.26 양사 Factual Witness Statement 제출
15) 2021.09.13 양사 Expert Witness Statement 제출 
16) 2021.11.29~2022.01.20 구두공판

2020.03.06
BOSKALIS OFFSHORE
 HEAVY MARINE TRANSPORT B.V.,
DAEWOO, FLUOR,
HHI(FDH JV)
(중재) 모듈운송비 미지급금 USD 42,142,073 청구
 (당사분 1/3로 $14백만불 상당)
USD 
 14,047,357
1) 2020.03.06 중재신청서 송달 
2) 2020.04.03 FDH JV 중재 답변서 및 Counterclaim 제출
3) 2020.06.09 Case Management Conference
4) 2020.07.10 FDH JV 관할권 부재 이의 변론 서면 제출 
5) 2020.08.10 BOSKALIS 반박 변론 서면 제출 
6) 2020.09.25 관활권 부재 관련 중재 공판 
7) 2020.10.09 BOSKALIS, Statement of Claim 제출 
8) 2021.02.01 FDJ JV Statement of Defence 제출 예정
9) 2021.05.17 최종 중재 심리 예정

2020.10.12
Chief Inemo Dewari & 4 others
DNL(Daewoo Nigeria Limited)
커뮤니티 토지 훼손에 대한 피해 보상 및
 주변 개울 / 운하의 복구, 환경 파괴 시정 요청
현지화(NGN) 
7,600,000,000
1) 2020.10.12 소장 접수

2020.10.12
Mr. Monday Sample & 4 others
DNL(Daewoo Nigeria Limited)
Bayelsa주 Gbarain에서 Rivers주 Soku까지
가스 파이프 라인 건설로 인한 지표면 발굴 / 굴착으로
발생한 피해에 대한 보상 요구
현지화(NGN) 
5,300,000,000
1) 2020.10.12 소장 접수

자료 : 당사 제시자료 및 사업보고서

상기 이외에도 다수의 회사와 정상적인 영업과정에서 피소된 소송, 제기한 소송, 분쟁 및 규제기관의 조사 등이 진행 중에 있습
니다. 2021년 3월 26일 현재 회사가 피고로 계류중인 소송사건은 189건
이
며, 전체소송가액은 당사 포함 전체 피고의 예상부담액 기준으로 약 782,339백만원입니다. 이에 따른 자원의 유출입금액 및 시기는 불확실하며, 회사의 경영진은 이러한 소송 등
의 결과가 회사의 재무상태에 영향을 미칠 것으로 예상되는 최선의 추정치로 충당부채를 인식하고 있습니다. 그러나 소송결과에 따른 최종부담금액은 경영진이 추정한 금액과 달라질 수 있습니다.

상기 소송에 대하여 회사의 경영진은 소송결과가 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있으나, 향후 소송사건의 결과에 따라 당사 및 연결대상 종속회사의 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

한편, 연결실체는 형사처벌 또는 행정상의 조치 등과 관련하여

총
9
건의
제재 조치
를받은 사실이 있습니다. 제재 현황의 세부 내역은 아래와 같습니다
.

[제재 세부현황]

일자
처벌 또는 
 조치대상자
처벌 또는 
 조치기관
내용
사유
근거법령
회사의 이행현황

2012.11.28
대우건설
검찰
전직 임원 기소
업무상 배임
형법 제356조, 357조
- 1심 : 전직임원 1(부사장, 32년), 
전직임원 2(전무, 34년) ⇒ 징역 1년
- 2심 : 무죄
- 상고심 계류 중

2013.06.11
대우건설
한국토지주택공사
입찰참가자격제한처분 : 3개월
위례지구 911사업 시설공사 입찰관련
 뇌물공여
공공기관운영법 제39조
- 1심 : 패소 
- 항소심 : 패소 확정
- 입찰참가자격제한 : 2017.11.15~2018.02.15

2014.03.19
대우건설
검찰
전직 임원 기소
업무상 배임
형법 제355조, 356조
- 1심 : 법인 ⇒ 벌금 40억원
- 항소심 계류 중

2016.06.20
대우건설
공정거래위원회
시정명령, 과징금
LNG저장탱크 공사 입찰관련 
 부당한 공동행위
공정거래법 제19조
- 과징금 납부(69,207백만원)
- 소송 제기 ⇒ 고등법원 : 패소 
- 대법원 : 패소 확정

2017.08.09
대우건설
검찰
법인 및 담당임원 기소
LNG저장탱크 공사 입찰관련 
 부당한 공동행위
건설산업기본법 제95조
- 1심 판결 (벌금형)
- 항소심 판결 확정(법인 : 16,000만원, 
임원[상무, 32년] : 징역10월, 집행유예2년)

2017.11.27
대우건설
공정거래위원회
경고
㈜대우건설의 부당한 광고행위에 대한 건
표시·광고의 공정화에 관한
 법률 제3조 제1항 제1호 등
- 경고처분 확정

2020.03.20
대우건설
서울특별시
과징금
영광해제도로현장 교량전도사고 관련
 부실시공
건설산업기본법 제82조
 제2항 제5호
- 과징금 납부(2천만원)

2020.04.21
대우건설
공정거래위원회
경고 및 벌점
서면지연교부 및 하도급대금지급 미보증
하도급법 제3조 제1항, 
 제13조의2 제2항
- 경고처분 및 벌점 1점

2020.06.19
대우건설
중부소방서
과징금
소방시설공사 전부 하도급
소방시설공사업법 제22조 
 제1항
- 과징금 처분(2,160만원)

자료 : 당사 제시 자료

이와 같은 제재상황은 과징금 및 벌금의 발생으로 인하여 추가적인 비용을 초래할 뿐만 아니라, 당사 및 연결대상 종속회사의
평판을 저하시킬 수 있으며, 사업의 영위에 제약 요인으로 작용할 가능성이 있습니다.

당사는 담합 근절 및 자정환경 조성, 준법문화 정착을 위하여 윤리규정 제정 및 공정거래 자율준수 프로그램(Compliance Program)을 도입하여 시행하고 있습니다. 이를 위해 컴플라이언스팀을 신설하여 담합 및 뇌물공여 등 비리·부정행위 근절을 컴플라이언스 핵심과제로 선정하였고, 이와 관련한 컴플라이언스 위반사례 전파 및 동영상 교육, 컴플라이언스 서약서 서명 등을 주기적으로 실시하여 임직원들의 준법정신 함양에 주력하고 있습니다. 

이와 같은 회사에 노력에도 불구하고, 유관기관의 결정에 따라 행정처분 등의 추가적인 제재조치가 발생할 수 있습니다. 이와 관련하여 증권신고서 제출일 현재 확정된 바는 없으나, 이러한 제재조치는 당사의 수익성과 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 각별히 유의하여 주시기 바랍니다.

3. 기타위험

[환금성 제약 위험]

가. 금번 발행되는 무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 상장심사를 통과할 것으로 판단되나,
채권시장에 존재하는 여러 변수들과 변동성에 따른 수급 불균형 등의 이유로 환금성이 제한될 수 있으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건 충족 여부

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집·매출
모집·매출 되었을 것
충족

발행총액
발행총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환발행총액
당해 채무증권의 미상환발행총액이 3억원 이상일 것
충족

본 사채의 상장예정일은 2021년 04월 08일이며, 본 사채의 상장신청은 수요예측 결과를 반영한 정정공시 이후 진행될 예정입니다. 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권 상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나 급변하고 있는 채권시장 상황에 의해 영향을 받을 가능성은 배제할 수 없으며 또한 상장 이후 채권 수급에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

[사채 기한의 이익 상실 가능성]

나. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여
사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[신용등급과 관련된 사항]

다.
본 사채의 신용평가 평정등급은 한국기업평가(주)는

A-(Positive)

, NICE신용평가(주)는
A-(Positive)
입니다. 이 신용등급이 원리금 상환을 보장하는 것은 아니며, 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론,
동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된
당사의
회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 참고하여 투자의사 결정
을 하시기 바랍니다.

당사는「증권 인수업무등에 관한 규정」에 의거, 당사가 발행할 제50회 무보증사채에 대하여 2개 이상의 신용평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 본 사채의 신용평가 평정등급은 한국기업평가(주)
는
A-(Positive)

,
NICE신용평가(주)는
A-(Positive)

입
니
다
.

등급의 정의 및 등급전망은 아래와 같습니다.

[제50회 무보증사채]

회사명
평정등급
등급의 정의
전망(Outlook)

한국기업평가(주)
A-
원리금 지급 확실성은 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위등급에 비해서는 높다.
Positive(긍정적)

NICE신용평가(주)
A-
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
Positive(긍정적)

동 신용등급이 원리금 상환을 보장하는 것은 아니며, 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 당사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 참고하여 투자의사 결정을 하시기 바랍니다.

[전자 등록 발행]

라. 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물 채권을 발행 또는 등록필증을 교부하지 아니합니다.

본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물 채권을 발행 또는 등록필증을 교부하지 아니합니다.

[신고서 효력 발생 관련 위험]

마. 본 공시서류 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은
금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 투자자께서 유의하시고,
최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다.

본 신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 또한, 본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[원리금 지급 불이행 위험]

바.
본 사채는 「예금자보호법」의 적용 대상이 아니고, 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본
채권의 원리금 상환을 (주)대우건설이 전적으로 책임집니다.

본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제362조 제8항 각호에 따른 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환은 발행회사인 (주)대우건설이 전적으로 책임집니다.

[예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 전자공시사항 참조]

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도
전반적으로 불안정한 경제 상황 등에의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
당
사의 재무제표는당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 이외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. 본 증권신고서는 향후 사건에 대한 현재 시점에서의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

또한, 당사의 사업보고서, 분기보고서 및 반기보고서 등의 정기 공시사항과 수시 공시사항 등은 금융감독원 전자공시 홈페이지(hppt://dart.fss.or.kr)에 공시되어 있습니다. 투자자 여러분께서는 의사결정에 앞서 참고하여 주시기 바랍니다.

※ 상기 사업위험, 회사위험 및 기타위험을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 (주)대우건설 제50회 무보증사채의 인수인이자 대표주관회사인 NH투자증권(주) (이하 "대표주관회사"라 함)은 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.

본 장에 기재된 분석의견은 "대표주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)대우건설로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 대표주관회사가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "대표주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.

다만, "대표주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 "대표주관회사"의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다. 

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 

또한, 본 평가의견에 기재된 "대표주관회사"의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

2. 평가개요

"대표주관회사"는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 

"대표주관회사"는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, "공동대표주관회사"는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 채무증권은 "대표주관회사"의 '인수 업무를 위한 내부 통제 지침' 상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

(가) 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2021.03.15 - 2021.03.26

방문실사
2021.03.23

실사보고서 작성 완료
2021.03.29

증권신고서 제출
2021.03.29

(나) 기업실사 참여자

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

(주)대우건설

자금팀

임규옥

부장

자금팀 팀장

(주)대우건설

자금팀

오세중

차장

기업금융 총괄

(주)대우건설

자금팀

유병진

과장

기업금융 실무

(주)대우건설

자금팀

김세윤

대리

기업금융 실무

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

NH투자증권(주)

Strategy Indusry부

홍국일

이사
실사총괄
2021년 03월 15일 ~ 2021년 03월 26일

기업금융업무 14년

NH투자증권(주)

Strategy Indusry부

공준호

차장
기업실사 책임
2021년 03월 15일 ~ 2021년 03월 26일

기업금융업무 등 12년

NH투자증권(주)

Strategy Indusry부

전승용

과장
기업실사 및 서류작성
2021년 03월 15일 ~ 2021년 03월 26일

기업금융업무 등 5년

NH투자증권(주)

Strategy Indusry부

김지영
사원
기업실사 및 서류작성
2021년 03월 15일 ~ 2021년 03월 26일
기업금융업무 1년

(다) 실사내용

주요내용
점검사항

모집 또는 매출에 관한 일반사항
기업실사 보고서 (주1)

증권의 주요 권리내용
기업실사 보고서 (주2)

투자위험요소
기업실사 보고서 (주3)

자금의 사용목적
기업실사 보고서 (주4)

경영능력 및 투명성
기업실사 보고서 (주5)

회사의 개요
기업실사 보고서 (주6)

사업의 내용
기업실사 보고서 (주7)

재무에 관한 사항
기업실사 보고서 (주8)

감사인의 감사의견 등
기업실사 보고서 (주9)

회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
기업실사 보고서 (주10)

주주에 관한 사항
기업실사 보고서 (주11)

임원 및 직원 등에 관한 사항
기업실사 보고서 (주12)

이해관계자와의 거래내용 등
기업실사 보고서 (주13)

기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
기업실사 보고서 (주14)

주) 상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.

(라) 기업실사 이행 내역

일자
장소
기업 실사 내용

2021년 03월 15일
(주)대우건설
본사
* 발행회사 방문
* 발행 절차 관련사항 확인
- 이사회 등 절차 및 정관 등 검토
- 무보증 회사채 발행 일정 협의
- 실사 사전요청자료 제공
- 실사 방식 및 일정 안내

2021년 03월 16일
~
2021년 03월 22일
NH투자증권(주)
본사
* 발행회사 및 소속산업 조사
- 동사 공시서류(사업보고서 및 감사보고서 등) 검토 확인
- 외부 전문기관 자료(기업리포트) 확인

2021년 03월 23일
(주)대우건설
본사
* 발행회사 방문 및 보고서 작성
* Due-diligence checklist에 따라 실사 
1) 사업위험관련 실사 
 - 영위 중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크
 - 유사업종 자료 검토
2) 회사위험관련 실사 
 - 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크 
3) 기타위험관련 실사 
 - 기타 회사 제공 내역 및 각종 장부 검토
 - 소송관련 내역 등의 확인 
 - 각 부서 주요 담당자 인터뷰 
 - 향후 사업추진계획 검토 
 - 회사채 발행 배경과 자금사용 계획 파악 
 - 동사 공시서류 검토
 - 동사로부터 수령한 자료 검증(정관, 내부자료 등)
 - 내부통제시스템 확인

2021년 03월 24일
~
2020년 03월 29일
NH투자증권(주)
본사
* 실사 추가 자료 요청
* 증권신고서 작성 및 조언
* 신용평가서 검토 및 보고서 내용 확인
* 실사이행보고서 및 증권신고서 작성 / 검토

(마) 실사 세부내용 및 검토자료 내역
- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 "기업실사"를 참조하시기 바랍니다.

3. 종합평가의견

가. 동사는 2000년 12월 (주)대우의 건설부문이 인적분할되어 설립되었으며, 2006년 12월 금호산업(주), 금호타이어(주)를 비롯한 금호아시아나 그룹이 회사 경영권을 확보함에 따라 금호아시아나 그룹으로 편입되었습니다. 그러나 2009년 6월에 금호아시아나그룹이 당사에 대한 매각을 결정하였고, 2009년 12월 금호산업(주), 금호타이어(주)의 기업개선작업 신청으로 금호아시아나 그룹에서 실질적으로 분리되었습니다. 이후, 한국산업은행이 설립한 케이디비밸류제육호 유한회사가 2010년 12월 29일 제3자배정 유상증자를 통해 신주를 인수하였고, 2011년 1월 6일 재무적 투자자가 보유한 주식을 추가 인수함으로써 최대주주가 변경되었습니다. 2019년 7월 8일 한국산업은행 산하 사모투자전문회사 간의 주식이전거래로 당사의 최대주주는 케이디비밸류제육호 유한회사에서 현재 케이디비인베스트먼트제일호 유한회사로 변경되었습니다.

동사는 종합건설업체로, 도로, 철도 등 사회기반시설을 건설하는 토목사업과 아파트, 오피스, 오피스텔 등을 건설하는 주택건축사업, 석유화학시설 및 발전소를 건설하는 플랜트사업, 투자자산 매입을 동반하는 국내외 투자개발(부동산, IPP, PPP, 미래유망사업 지분투자)을 수행하는 신사업을 영위하고 있습니다.
연
결 실체인 동사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

영업부문
주요 사업 및 제품

토 목
도로, 교량, 철도, 지하철, 항만, 수자원, 단지, 환경, 신재생에너지 등

주택건축
아파트, 주상복합, 오피스텔, 비주거시설(상업시설, 오피스) 등

플 랜 트
Oil & Gas, LNG, Refinery, Petro-chemical, 화력발전, 원자력, IPP, 신재생 등 관련 플랜트 공사

신 사 업
국내외 투자개발(부동산, IPP, PPP), 투자자산 매입운용

기 타
건물 유지관리보수업(O&M), 시설물 관리업(FM), 호텔업 등

자료 : 2020년
사업보고서

[건설업계 시공 능력 평가 현황]

업체명
2020년 토건
시공능력평가액
2019년 순위
2018년
순위
2017년
순위
2016년
순위
2015년
순위
2014년
순위
소재지

삼성물산(주)
20조 8,462억원
1
1
1
1
1
1
서울

현대건설(주)
12조 3,954억원
2
2
2
2
2
2
서울

대림산업(주)
11조 1,640억원
3
3
4
5
6
4
서울

지에스건설(주)
10조 4,670억원
4
5
6
6
5
6
서울

(주)포스코건설
8조 6,061억원
6
7
5
3
4
3
경북

(주)대우건설
8조 4,133억원
5
4
3
4
3
5
서울

현대엔지니어링(주)
7조 6,770억원
7
6
7
7
9
10
서울

롯데건설(주)
6조 5,159억원
8
8
9
8
7
7
서울

에이치디씨
현대산업개발(주)
6조 1,593억원
9
10
8
10
10
13
서울

에스케이건설(주)
5조 1,807억원
11
9
10
9
8
8
서울

자료 : 대한건설협회(2020.07)
주) 본 평가는 국토교통부가 전국 건설업체를 대상으로 토목건축공사업에 한해 공사실적, 경영상태, 기술능력, 신인도 등을 종합평가한 '2020 시공능력평가' 결과임

나.

당사의 최대주주는 케이디비인베스트먼트제일호 유한회사로 증권신고서 제출일 현재 50.75%의 지분을 보유하고 있습
니다. 한
국산업은행은 구조조정 전담 자회사인 케이디비인베스트먼트제일호 유한회사 설립을 통해 동사 경영에 적극 참여하여 기업가치를 제고한 뒤 매각할 예정입니다. 다만, 2019년 10월 14일 국회 정무위원회 국정감사에서 한국산업은행 이동걸 회장은 대우건설 매각 추진에 대해 2년 정도 시기를 두고 기업가치를 제고한 뒤 매각하겠다는 의사를 밝힌 바 있으며, 이에 따라 단기간 내 동사 매각 추진 가능성은 낮은 것으로 판단되나
, 향후 동사 지분 재매각이 본격화되어 실제로 지분이 매각된다면 최대주주 교체로 경영권이 변동될 가능성이 존재
합
니
다.

[부문별 매출 실적 및 비중]

(단위: 백만원)

사업부문
2020년
2019년
2018년

매출
비율
매출
비율
매출
비율

공사
매출
토 목
국내
888,511
17.8%
783,093
15.6%
879,136
16.3%

해외
556,875
571,821
844,120

주택건축
국내
4,953,285
61.6%
4,828,200
56.7%
5,664,299
53.3%

해외
58,950
75,452
-7,672

플 랜 트
국내
169,505
13.1%
249,088
18.3%
587,704
17.9%

해외
899,016
1,331,800
1,307,096

신 사 업
국내
47,894
0.6%
-
-
-
-

기타매출
562,670
6.9%
812,398
9.4%
1,330,811
12.5%

합 계
8,136,706
100.0%
8,651,852
100.0%
10,605,494
100.0%

자료 : 각 연도별 사업보고서
주1) K-IFRS 연결기준

다. 당사의 2020년말 연결기준 매출액은 약 8조 1,367억원(연결 기준)으로, 각 부문별매출액은 토목 사업부문 약 1조 4,453억원(매출 비중 17.8%), 주택건축사업부문 약 5조 122억원(매출 비중 61.6%), 플랜트 사업부문 약 1조 685억원(매출 비중 13.1%), 신사업 부문이 약 479억원(매출 비중 0.6%), 기타 부문이 약 5,627억원(매출 비중 6.9%)을 기록하였습니다. 3개의 주요 사업부문 및 기타 부문의 다각화된 포트폴리오를 통하여 매출을 시현하고 있어 건설경기 변동에 대한 대응력을 갖추고 있는 것으로 판단되나, 2019년말 및 2020년말 기준 주택건축 사업부문의 매출액 비중이 전체 매출액의 각각 56.7%, 61.6%로 2016년 54.23%에서 지속적으로 그 비중이 증가하고 있습니다. 이로 인해, 향후 부동산 경기 변동에 따라 당사의 수익성이 크게 변동될 가능성이 존재합니다.

라.

2020년

말 기준 연결실체의 총차입금 규모는 1조 9,901억원 규모로 전기말 대비 약 3,619억원 정도 감소하였습
니다.
주된 감소 사유는 실적 개선에 따라 영업현금흐름이 증가하였고, 재무안정성 증대를 위해 만기도래 차입금을 상환하였습니다.

또한, 2020년

말 기준 차입금의존도는 2019년말 24.25% 대비 소폭 감소한 21.39%를 나타내고 있으
며, 부채비율은 2019년말 289.74% 대비 42.11%p. 감소한 247.63%를 기록했
습니다.
이는 수익성 회복에 따른 자본 증가로 자본 총계 역시 증가하였기 때문인 것으로 판단됩니다.

연결실체의 재무안정성 추이는 아래와 같습니다.

[주요 재무지표 추이]

(단위: 백만원)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

자산 총계
9,305,916
9,697,696
8,733,846
8,776,332
9,970,246

현금성자산
806,485
756,755
705,950
517,093
816,784

부채 총계
6,628,920
7,209,447
6,416,124
6,498,263
7,900,336

유동성차입금
1,292,510
1,406,788
1,529,947
1,614,208
2,603,435

비유동성차입금
697,628
945,283
617,024
356,338
146,421

총 차입금
1,990,138
2,352,071
2,146,971
1,970,546
2,749,856

순 차입금
1,183,653
1,595,316
1,441,021
1,453,453
1,933,072

자본 총계
2,676,996
2,488,248
2,317,722
2,278,069
2,069,910

차입금의존도
21.39%
24.25%
24.58%
22.45%
27.58%

부채비율
247.63%
289.74%
276.83%
285.25%
381.68%

자료: 각 연도별 사업보고서(연결기준)

2016년 당사의 부채비율은 381.68% 로 2015년말 260.28% 대비 121.40%p. 상승하였습니다. 이는 사우디 Jazan Refinery, 알제리 RDPP, 이라크 알포 및 카타르 고속도로 등 해외플랜트 및 토목 현장의 원가율 조정과 공사미수금 등 채권손상 반영으로 인한 실적 악화에 따른 자본 감소 및 영업활동 부진에 따른 단기차입금의 증가로 인함입니다.

20
20
년

말 기준 차입금 및 미상환사채를 포함한 당사의 총차입금은 약 1조 9,901억원으로,

총차입금 중 1년 이내에 만기가 도래하는 유동성 차입금의 규모는 1조 2,925억원으로, 전체 총 차입금 규모의 약 64.95%를 차지하고 있습니다. 2020년
말 기준 동사가 보유중인 현금성자
산의 규모는
약 8,065억원이며 2020년 영업활
동으로부
터 창출된
현금흐름의 규모가 약 4,996억원의 순유입을 보이고 있다는 점을 고려할 때 유동성 차입
금의 규모가
연결실체의 유동성에 부담으로 작용할 수 있습니다.

동사의 2020년말 별도 기준 단기차입금 상세내역은 아래와 같습니다.

[단기차입금 내역]

(단위:백만원)

구 분
차 입 처
연이자율(%)
2020.12.31
2019.12.31

원화
단기차입금
건설공제조합
-
-
50,244

한국스탠다드차타드은행
-
-
58,000

한국산업은행
산금채1년 + 2.29
200,000
200,000

한국수출입은행
1.53 ~ 2.23
13,906
225,210

신협 외
3.75
15,000
-

신협중앙회
3.40
13,889
-

SC은행 외
CD(3M) + 2.61
11,111
-

스타브릿지홀딩스
-
300
-

IBK캐피탈 외
-
-
17,000

시티코어제이차㈜
-
-
5,000

기업어음
-
-
132,000

외화
단기차입금
KDB Singapore
USD SWAP(1Y) + 2.31
32,640
34,734

UOB
UOB Swap Rate + 1.50
4,933
3,434

합 계
291,779
725,622

출처 : 동사 사업보고서

동사의 2020년말 별도 기준 장기차입금 상세내역은 아래와 같습니다.

[장기차입금 내역]

(단위:백만원)

구 분
차 입 처
연이자율
(%)
2020.12.31
2019.12.31

유동성
비유동성
유동성
비유동성

원 화
장기차입금
주택도시보증공사
-
225
5,397
225
5,622

중국건설은행
CD(3M) + 2.0
-
30,000
-
-

한국스탠다드차타드은행
CD(3M) + 1.9
-
58,000
-
-

신협중앙회 외
4.10
56,000
-
-
56,000

플랜업포웰제일차
-
-
-
-
25,000

와이비춘천
-
-
-
26,000
-

하나은행
-
-
-
-
25,000

IBK연금보험
-
-
-
-
20,000

IBK캐피탈 외
3.96
10,000
50,000
48,000
25,000

흥국생명 외
3.25
70,000
-
-
-

중국은행
CD(3M) + 1.82
40,000
-
-
-

플랜업탕정제이차
CP(A1) + 2.32
-
20,000
-
-

에프엠검단제일차
-
-
-
50,000
-

에프엠검단제일차
2.73
50,000
-
-
50,000

에프엠검단제일차
2.78
40,000
-
-
40,000

삼성생명 외
2.80
172,306
-
-
-

중국공상은행 외
3.75
15,000
95,000
-
-

신협중앙회
3.40
13,889
22,222
-
-

SC은행 외
CD(3M) + 2.61
11,111
17,778
-
-

중국공상은행
3.20
16,000
14,000
-
-

동양생명보험
3.60
16,000
14,000
-
-

스타브릿지홀딩스
-
-
300
-
-

NH투자증권
-
-
-
-
10,000

NH투자증권
-
-
-
-
50,000

NH투자증권 외
-
-
-
58,944
-

기업어음
3.10
15,000
-
-
15,000

외 화
장기차입금
Arab Bank
Libor(3M) + 2.90
-
38,080
40,523
-

CBK
Libor(3M) + 2.75
27,200
27,200
156,303
-

FAB
-
-
-
-
52,101

ENBD
-
-
-
-
231,560

QIB
-
-
-
18,026
-

합 계
552,731
391,977
398,021
605,283

출처 : 동사 사업보고서

동사의 2020년말 별도 기준 사채의 상세내역은 아래와 같습니다.

[사채 내역]

(단위:백만원)

종 류
연이자율
(%)
2020.12.31
2019.12.31

유동성
비유동성
유동성
비유동성

제 40회 사모사채
-
-
-
20,000
-

제 41회 사모사채
-
-
-
10,000
-

제 42회 사모사채
-
-
-
10,000
-

제 43회 사모사채
-
-
-
10,000
-

제 44회 사모사채
4.65
240,000
-
-
240,000

제 45회 공모사채
2.65
100,000
-
-
100,000

제 46-1회 공모사채
3.60
-
60,000
-
-

제 46-2회 공모사채
3.80
-
40,000
-
-

제 47회 공모사채
3.80
-
100,000
-
-

제 48회 외화사채
SGD SOR(3M) + 2.85%
-
61,667
-
-

합 계
340,000
261,667
50,000
340,000

출처 : 동사 사업보고서

마.

동사는
해외 일부사업장의 원가율 조정 및 공사미수금 등 채권손상 일시 반영으로 2016년 기준 4,672억원의 영업이익 적자를 기록
하였습니다. 당사의 높은 매출 비중을 차지하는 주택건축 부문의 호황에 따라
2017년 영업이익이 흑자로 전환
되었습니다.

당사는 2016년 이후 수익성이 저조한
해외 부문의 매출 비중 축소 및 수익성이 우수한 주택건축 부문의 매출 비중 확
대
에 따라
2018년까지 영업이익은 증가하는 추세
를 보였지만,
신규 수주 감소 및 해외 사업장에서의 일회적 손실 발생에
따라
2019년 영업이익은 전년도 대비 2,646억원 감소
하였습니다.

한
편, 2020년 영업이익은 5,583억원을 기록하여 전년 대비 1,942억원 증가하였습니다.

향
후 해외 사업부문에서의 원가율 조정 추가 발생 및 국내 부동산 경기 침체로 인한 주택건축 부문의 신규 수주가 위축될 경우, 연결실체 전체의 수익성이 저하
될 수

있으
니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[동사 수익성 현황]

(단위 : 억원, %)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

매출액
81,367
86,519
106,055
117,668
111,059

매출원가
71,364
77,968
95,754
109,351
110,109

매출총이익
10,003
8,551
10,301
8,317
951

매출총이익률
12.29%
9.88%
9.71%
7.07%
0.86%

영업이익
5,583
3,641
6,287
4,290
-4,672

영업이익율
6.86%
4.21%
5.93%
3.65%
-4.21%

당기순이익
2,826
2,012
2,973
2,579
-7,549

당기순이익율
3.47%
2.33%
2.80%
2.19%
-6.80%

자
료: 각 연도별 사업보고서(연결기준)

바.

해외 사업장의 경우 노동 생산성 문제를 비롯해 각종 제반 환경 변화에 따른 준공 지연 및 그로 인한 원가율 조정, 채권 미회수 등의 리스크가 존재하며,
동사의 경우 2016년 사우디 Jazan Refinery, 알제리 RDPP 사업장 등에서 1조 676억원 규모의 손실, 2017년 모로코 SAFI IPP, 카타르 고속도로 사업장에서 5,379억원 규모의 손실을 인식한 바 있습니다.
이미 손실을 반영한 사업장 건으로 당사에 추가적인 재무부담은 발생하지 않을 것으로 판단됩니다. 다만,
최근 중동 지역을 둘러싼 지리적 이슈 및 코로나 바이러스의 전세계적 유행으로 유가 폭락 등은 향후 발주처와의 EOT협의 난항 및 대금 지급 지연 등을 유발시킬 가능성을 배제할 수 없습니다.
향후 동사 및 연결대상 종속회사의 국내외 사업장에서 유사한 형태의 문제가 발생할 경우 원가율 상승, 채권 미회수로 인한 대손 발생 등으로 인한 실적 악화 및 차입금 조달 확대로 인한 재무안정성이 저하 가능성이 존재
함을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

사. 동사는 금번 회사채 발행을 통해 조달한 자금을 채무상환자금으로 사용할 예정입니다. 따라서 발행 이후를 기준으로 동사의 유동성, 현금흐름, 부채비율에 일정부분 변동사항이 있을 수 있습니다.

아. 금번 발행되는 동사의 제50회 무기명식 이권부 무보증사채는 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 원리금의 상환은 어렵지 않을 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수의 변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 또한, 한국기업평가(주), NICE신용평가(주)에서 평정한 회사채 평정등급은 A-(Positive)등급입니다. 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 대우건설(주)가 전적으로 책임을 집니다. 따라서 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론,동
증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 감안하시어 투자시에 유의하시기 바랍니다.

2021년 03월 29일

대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 정 영 채

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 

가. 자금조달금액

[회 차 : 50]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
150,000,000,000

발행제비용(2)
559,320,000

순수입금[(1)-(2)]
149,440,680,000

주) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 50]
(단위 : 원)

구분
금액 (원)
계산근거

인수수수료
300,000,000
발행가액 x 0.20%

대표주관수수료
75,000,000
발행가액 x 0.05%

발행분담금
105,000,000
발행가액 x 0.07%

상장수수료
1,500,000
발행금액 1,000억이상~2,000억미만

연부과금
300,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

표준코드부여수수료(*)
20,000
채권의 경우 2만원

채권등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

사채관리수수료
5,000,000
정액 지급

신용평가수수료(vat별도)
72,000,000

정액 지급
(NICE신용평가, 한국기업평가 각
36,000,000원)

원리금지급대행수수료
-
정액 지급

계
559,320,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

2_자금의사용목적

회차 :
50
(기준일 :
2021년 03월 29일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
150,000,000,000
-
-
150,000,000,000

3. 자금의 세부사용 내역

금번 발행되는 제50회 무보증사채

발행 금액
1,500억원(\150,000,000,000)
은 채무상환자금으로 사용될 예정이며, 발행제비용은 동사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다. 또한 금번 회사채 발행 시 발행사와 인수단 사이에 총액인수 계약을 체결할 예정이므로 미달자금은 발생하지 않을 것으로 판단됩니다. 세부내역은 아래와 같습니다.

[채무상환자금 세부 사용내역]

(단위: 백만원, %)

종목
발행회사
발행일
만기일
이자율
발행금액
비고

제45회 무보증 공모사채
(주)대우건설
2019-06-14
2021-06-14
2.65%
100,000
-

검단센트럴 푸르지오 분양수입금 유동화 대출
에프엔검단제이차(유)
2019-10-24
2021-04-24
2.73%
50,000
본 대출 3개 트랜치 미상환잔액 90,000백만원 중 트랜치 B의 미상환잔액 50,000백만원

합계
150,000

주1) 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.
주2) 금번 사채 발행으로 조달한 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용될 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성 등
- 해당사항 없습니다.

2. 이자보상비율

(단위: 백만원 / 배)

구 분
2020년
2019년
2018년
2017년

영업이익(A)
558,258
364,061
628,734
429,026

이자비용(B)
104,536
131,375
110,676
91,833

이자보상비율(A/B)
5.34
2.77
5.68
4.67

주) 상기 이자보상비율은 K-IFRS 연결 재무제표 기준으로 작성되었습니다..
출처 : 당사 사업보고서

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다.

당사는 양호한 수준의 이자보상비율을 유지해 오고 있습니다. 그러나 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는것은 아닙니다.

3. 미상환 채무증권의 현황

가. 미상환 사채

[회사채 상세내역]

(기준일 : 2021년 03월 26일)
(단위 : 백만원,%)

종 류
회차
공/사모
발행일
만기일
이자율(%)
권면(전자등록)총액

무보증사채
49-1
사모
2021-01-29
2024-01-29
3.5
50,000

무보증사채
49-2
사모
2021-01-29
2024-07-29
3.65
30,000

무보증사채
49-3
사모
2021-01-29
2025-01-29
3.8
10,000

무보증사채
49-4
사모
2021-01-29
2026-01-29
4.3
20,000

무보증사채
48
사모
2020-10-05
2023-10-05
3.0
63,093

무보증사채
47
공모
2020-09-18
2023-09-18
3.8
100,000

무보증사채
46-1
공모
2020-07-17
2022-07-17
3.6
60,000

무보증사채
46-2
공모
2020-07-17
2023-07-17
3.8
40,000

무보증사채
45
공모
2019-06-14
2021-06-14
2.65
100,000

합 계

473,093

주1) 별도기준
주2) 제48회 무보증사채의 경우 외화(SGD 75,000,000)로 발행되어, 상기 표상 금액인 63,093백만원은 서울외국환중개의 2021-03-26 고시환율 적용

나

. 기업어음증권 미상환 잔액

① 개별기준

(기준일 :
2021년 03월 26일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
15,000
-
-
-
-
-
15,000

합계
-
-
15,000
-
-
-
-
-
15,000

② 연결기준

(기준일 :
2021년 03월 26일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
15,000
-
-
-
-
-
15,000

합계
-
-
15,000
-
-
-
-
-
15,000

다. 전자단기사채 미상환 잔액

① 개별기준

(기준일 :
2021년 03월 26일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

② 연결기준

(기준일 :
2021년 03월 26일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

라. 회사채 미상환 잔액

①
개별기준

(기준일 :
2021년 03월 26일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
100,000
60,000
140,000
-
-
-
-
300,000

사모
-
-
113,093
40,000
20,000
-
-
173,093

합계
100,000
60,000
253,093
40,000
20,000
-
-
473,093

② 연결기준

(기준일 :
2021년 03월 26일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
100,000
60,000
140,000
-
-
-
-
300,000

사모
-
-
113,093
40,000
20,000
-
-
173,093

합계
100,000
60,000
253,093
40,000
20,000
-
-
473,093

마.
신
종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 03월 26일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

바
.
조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급
Outlook

한국기업평가(주)
00156956
2021년 03월 25일
제50회
A-
Positive

NICE신용평가(주)
00648466

2021년 03월 25일

제50회
A-
Positive

나. 평가의 개요

당사는 증권 인수업무등에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제50회 보증사채에 대하여 각 회차별 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.

2개 신용평가회사의 회사채 평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.

또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook
평정요지

한국기업평가(주)
A-
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다
긍정적
(Positive)
- 양호한 주택사업 성과, 토목 및 플랜트부문 손실 축소 등으로 수익성 개선
- 리스부채 영향 등에도 불구하고 현금흐름 확대를 통해 재무부담 완화
- 외형 성장 및 점진적 재무구조 개선 전망

NICE신용평가(주)
A-
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음
긍정적
(Positive)
- 다양한 공종에서의 우수한 수주경쟁력 및 다변화된 포트폴리오
- 주택부문의 이익창출을 고려 시, 중단기적으로 양호한 매출 및 영업이익 유지 전망
- 해외 주요 손실현장들이 상당수 일단락됨에 따라 추가비용 발생규모는 이전대비 축소
- 주택사업에서의 원활한 공사대금 회수로 부채부담이 이전대비 감소
- 향후 재무안정성은 증가한 분양현장에서의 원활한 공사대금 회수 여부에 따라 결정될 전망

주) 평정등급내의 상대적인 우열에 따라 +, - 기호가 첨부됩니다.

5. 정기평가 공시에 관한 사항

가. 평가시기
(주)대우건설은 한국기업평가(주), NICE신용평가(주)로 하여금 본 사채 만기상환일까지 발행회사의 매 사업년도 정기주주총회 종료 후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.

나. 공시방법
상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가사의 홈페이지에 공시됩니다.

한국기업평가㈜ : www.rating.co.kr
NICE신용평가(주) : www.nicerating.com

6. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다.

나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 대우건설(주)가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화 사실이나, 재고자산 급증 등의 안정성 악화 사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화 사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.

마. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.

바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기, 반기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참고하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'를 기준으로 당사의 연결대상 종속회사는
2020년 말 현재
18개사
이며 자세한 내용은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

㈜대우에스티
2005.01.04
충청북도 진천군 덕산면 한삼로 289 
(신척리, 대우에스티)

강구조물

공사업

125,793
의결권 50%이상

해당(자산총액
 750억이상)

대우송도호텔㈜
2007.12.21
인천광역시 연수구 컨벤시아대로 153 
쉐라톤인천호텔
호텔업
139,000
의결권 50%이상

해당(자산총액
 750억이상)

한국인프라관리㈜
2010.08.02
부산광역시 강서구 거가대로 2571
관리업
197,179
의결권 50%이상

해당(자산총액
 750억이상)

㈜푸르웰
2011.02.28
인천광역시 연수구 센트럴롤 263, IBS빌딩 15층
요식업
5,496
의결권 50%이상
해당사항 없음

대우파워㈜
2015.07.24
경기도 포천시 신북면 청신로 1526번길 19
서비스업
26,929
의결권 50%이상
해당사항 없음

센트럴춘천제일차유한회사
2018.08.29
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31
기타금융업
56,504
실질지배력 보유

해당사항 없음

플랜업탕정제일차유한회사
2020.01.08
서울특별시 영등포구 여의대로 60
기타금융업
130,394
실질지배력 보유

해당(자산총액
 750억이상)

디더블유루원유한회사
2020.04.17
서울특별시 영등포구 여의대로 60
기타금융업
60,003
실질지배력 보유
해당사항 없음

블루빌리지텍주식회사
2020.04.17
서울특별시 영등포구 여의대로 60, 9층
기타금융업
60,001
실질지배력 보유
해당사항 없음

동서울지하도로㈜
2020.09.18
서울특별시 중구 을지로 170
건설업
5
의결권 50%이상
해당사항 없음

DW America Devel't Inc.
1988.05.20
40 Wall Street 25th Floor,
 NY, NY10005 USA
부동산업
595
의결권 50%이상
해당사항 없음

Daewoo Tripoli Investment &
 Development Co.
2008.05.06
Office No.38, Al-Fateh tower,
 Tripoli, Libya
호텔업
32,447
의결권 50%이상

해당사항 없음

Saipan Laulau 
Development, Inc.
1989.10.19

PMB 1010 P.O. Box 10000

Kagman III, Saipan

골프리조트업
52,067
의결권 50%이상
해당사항 없음

THT Development
Co.,Ltd.
2006.01.19

The Central Area of the Tay Ho Tay

New Town, Xuan Tao Ward,

Bac Tu Liem District, Hanoi City, Vietnam

부동산업
652,995
의결권 50%이상

해당(자산총액
 750억이상)

Daewoo E&C Nigeria Limited
2015.03.16

Plot 2B, Colombia Close, Off Colorado

Close, Maitama, Abuja, Nigeria

건설업
30,933
실질지배력 보유
해당사항 없음

Daewoo E&C Vietnam 
Co.,Ltd.
2017.02.22

DAEWOO VINA, R1403, 14th Floor,
East Tower, Lotte Center Ha Noi,
54 LIeu Giai Str, Cong Vi Ward, 
Ba Dinh Dist., Ha Noi, Vietnam

건설업
21,961
의결권 50%이상
해당사항 없음

Daewoo E&C DUQM LLC
2018.10.31

The Special Economic Zone at Duqm
/ Al-Duqm/ Al Wusta Governorate

Sultanate of Oman/

건설업
9,673
의결권 50%이상
해당사항 없음

DAEWOOST INDIA PVT LTD
2020.01.29
Unit No.205 B-Wing Supreme Business Park,
Behind Lake Castle Building Hiranandani, 
MUMBAI,Mumbai City, Maharashtra, India, 400076
건설업
199
의결권 50%이상
해당사항 없음

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
플랜업탕정제일차유한회사
자산유동화에 따른 특수목적회사 설립

디더블유루원유한회사
자산유동화에 따른 특수목적회사 설립

블루빌리지텍주식회사
자산유동화에 따른 특수목적회사 설립

DAEWOOST INDIA PVT LTD
종속회사 대우에스티의 인도 신규 법인 설립

동서울지하도로㈜
동부간선도로 지하화 사업

연결
제외
푸르지오서비스㈜
종속회사 대우에스티와 합병

-
-

나. 회사의 법적, 상업적 명칭

당사의 명칭은 "주식회사 대우건설"이고, 영문 명칭은 "DAEWOO ENGINEERING & CONSTRUCTION CO., LTD.(약호 DAEWOO E&C)" 입니다.

다. 설립일자

당사는 2000년 12월 27일에 (주)대우의 건설부문이 인적분할 방식으로 주식회사 대우건설 신설법인으로 설립되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

(1) 본사의 주소 : 서
울특별시 중구 을지로 170 (을지로4가)

(2) 전화번호 : 02) 2288-3114

(3) 홈페이지 주소 : http://www.daewooenc.com

마. 중소기업 해당 여부

당사는 '중소기업기본법' 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

바. 주요사업의 내용

당사는 도로, 철도 등 사회기반시설을 건설하는 토목사업과 아파트, 주상복합, 오피스텔 및 비주거시설(상업시설, 오피스 등)을 건설하는 주택건축사업, 석유화학시설 및 발전소를 건설하는 플랜트사업, 투자자산 매입을 동반하는 국내외 투자개발(부동산, IPP, PPP, 미래유망사업 지분투자)을 수행하는 신사업을 영위하고 있습니다. 또한 당사 연결대상 종속회사가 영위하는 주요사업으로는 호텔사업, 강교 및 철골사업, 해외 골프장 및 콘도 운영업, 해외개발사업 등이 있습니다.

상세한 내용은 'Ⅱ.사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

사. 계열회사의 총수, 주요계열회사의 명칭 및 상장여부

당사는 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'상 '대우건설 기업집단'에 속한 계열회사로서,
보
고서 작성 기준일 현재 아래와 같이 당사 포함 15개의 계열회사가 있습니다. 보다 자세한 사항은 '
IX. 계열회사 등에 관한 사항
'을 참조하시기 바랍니다.

회사명
업종
상장여부

㈜대우건설

주거용 건물 건설업

해당(유가증권시장)

㈜대우에스티

시설물 축조 관련 전문공사업

해당사항 없음

대우송도호텔㈜

일반 및 생활 숙박시설 운영업

해당사항 없음

강화조력발전㈜

발전업

해당사항 없음

한국인프라관리㈜

육상 운송지원 서비스업

해당사항 없음

㈜푸르웰

기관구내식당업

해당사항 없음

천마산터널㈜

육상 운송지원 서비스업

해당사항 없음

대우파워㈜

발전업

해당사항 없음

포천민자발전㈜

발전업

해당사항 없음

풍무역세권자산관리㈜

부동산 개발 및 공급업

해당사항 없음

평성인더스트리아자산관리㈜

신탁업 및 집합 투자업

해당사항 없음

㈜창원혁신산단개발자산관리

신탁업 및 집합 투자업

해당사항 없음

투게더투자운용㈜

부동산 관리업

해당사항 없음

㈜고촌복합개발자산관리

부동산 개발 및 공급업

해당사항 없음

동서울지하도로㈜

토목 시설물 건설업

해당사항 없음

※ 상기 회사별 업종은 공정거래위원회 신고 기준에 따라 매출비중이 가장 높은 사업의 업종을 기재하였습니다.
※ 투게더투자운용㈜은 회사 설립에 따라 2020년 2월 3일자로 계열 편입되었습니다.
※ ㈜고촌복합개발자산관리는 회사 설립에 따라 2020년 4월 1일자로 계열 편입되었습니다.

※ 부곡환경㈜은 지분 매각에 따라 2020년 7월 29일자로 계열 제외되었습니다.

※ ㈜대우에스티와 푸르지오서비스㈜는 2020년 8월 1일자로 합병되었으며, 소멸회사인 푸르지오서비스㈜는 2020년 8월 31일자로 계열 제외되었습니다.

※ 동서울지하도로㈜는 회사 설립에 따라 2020년 11월 2일자로 계열 편입되었습니다.

아. 신용평가에 관한 사항

(1) 신용평가등급 현황

최근 3사업연도 신용평가등급 현황은 아래와 같습니다.

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상 유가
증권의 신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2021.03.25
회사채(50회차)
A-
NICE신용평가 (A1~D)
본평가

2021.03.25

회사채(50회차)
A-
한국기업평가 (A1~D)

본평가

2020.11.30
전자단기사채
A2-
NICE신용평가 (A1~D)
정기평가

2020.11.30
기업어음(CP)
A2-
NICE신용평가 (A1~D)
정기평가

2020.11.30
전자단기사채
A2-
한국기업평가(A1~D)
정기평가

2020.11.30
기업어음(CP)
A2-
한국기업평가 (A1~D)
정기평가

2020.09.07
회사채
A-
NICE신용평가 (AAA~D)
본평가

2020.09.04
회사채
A-
한국기업평가 (AAA~D)
본평가

2020.07.06
회사채(46-2회차)
A-
NICE신용평가 (AAA~D)
본평가

2020.07.06
회사채(46-1회차)
A-
NICE신용평가 (AAA~D)
본평가

2020.07.03
회사채(46-2회차)
A-
한국기업평가 (AAA~D)
본평가

2020.07.03
회사채(46-1회차)
A-
한국기업평가 (AAA~D)
본평가

2020.05.08
회사채
A-
한국기업평가 (AAA~D)
정기평가

2020.05.08
전자단기사채
A2-
한국기업평가 (A1~D)
본평가

2020.05.08
기업어음(CP)
A2-
한국기업평가 (A1~D)
본평가

2020.04.24
회사채
A-
NICE신용평가 (AAA~D)
정기평가

2020.04.24
전자단기사채
A2-
NICE신용평가 (A1~D)
본평가

2020.04.24
기업어음(CP)
A2-
NICE신용평가 (A1~D)
본평가

2019.12.30
기업어음(CP)
A2-
한국기업평가 (A1~D)
정기평가

2019.12.27
기업어음(CP)
A2-
NICE신용평가 (A1~D)
정기평가

2019.05.31
회사채
A-
NICE신용평가 (AAA~D)
본평가

2019.05.30
회사채
A-
한국기업평가 (AAA~D)
본평가

2019.04.22
기업신용등급
(Issuer Rating)
A-
한국기업평가 (AAA~D)
본평가

2019.04.22
기업어음(CP)
A2-
한국기업평가 (A1~D)
본평가

2019.04.05
기업신용등급
(Issuer Rating)
A-
NICE신용평가 (AAA~D)
본평가

2019.04.05
기업어음(CP)
A2-
NICE신용평가 (A1~D)
본평가

2018.12.27
기업어음(CP)
A2-
NICE신용평가 (A1~D)
정기평가

2018.12.27
전자단기사채
A2-
NICE신용평가 (A1~D)
정기평가

2018.12.24
기업어음(CP)
A2-
한국기업평가 (A1~D)
정기평가

2018.12.24
전자단기사채
A2-
한국기업평가 (A1~D)
정기평가

2018.04.23
기업어음(CP)
A2-
한국기업평가 (A1~D)
본평가

2018.04.23
전자단기사채
A2-
한국기업평가 (A1~D)
본평가

2018.04.23
기업신용등급
(Issuer Rating)
A-
한국기업평가 (AAA~D)
본평가

2018.04.23
전자단기사채
A2-
NICE신용평가 (A1~D)
본평가

2018.04.18
기업신용등급
(Issuer Rating)
A-
한국기업평가 (AAA~D)
정기평가

2018.04.18
기업어음(CP)
A2-
한국기업평가 (A1~D)
수시평가

2018.04.06
기업신용등급
(Issuer Rating)
A-
NICE신용평가 (AAA~D)
본평가

2018.04.06
기업어음(CP)
A2-
NICE신용평가 (A1~D)
본평가

2018.02.12
기업신용등급
(Issuer Rating)
A-↓
한국신용평가 (AAA~D)
수시평가

2018.02.12
기업어음(CP)
A2-↓
한국신용평가 (A1~D)
수시평가

2018.02.08
기업신용등급
(Issuer Rating)
A-↓
한국기업평가 (AAA~D)
수시평가

2018.02.08
기업어음(CP)
A2-↓
한국기업평가 (A1~D)
수시평가

(2) 등급체계 및 정의

신용평가회사의 유가증권 종류별 신용평가등급 체계 및 각 신용등급에 부여된 의미는 신용평가회사의 홈페이지를 참고하였으며, 그 주요내용은 아래와 같습니다.

① 기업어음 및 전자단기사채

기업어음 및 전자단기사채 신용평가등급은 신용도에 따라 A1에서 D까지 6개의 등급으로 구성되어 있습니다. 각각의 등급 정의는 아래와 같습니다. 아래 등급 중 A2부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타냅니다. AB전자단기사채의 경우 전자단기사채 신용평가등급 기호에 "(sf)"를 추가하여 표시합니다.

등급
기업어음 등급의 정의

A1
적기상환능력이 최상이며 상환능력의 안정성 또한 최상임.

A2
적기상환능력이 우수하나 그 안정성은 A1에 비해 다소 열위임.

A3
적기상환능력이 양호하며 그 안전성도 양호하나 A2에 비해 열위임.

B
적기상환능력은 적정시되나 단기적 여건변화 따라 그 안정성에 투기적인 요소가 내포되어 있음.

C
적기상환능력 및 안정성에 투기적인 요소가 큼.

D
상환불능 상태임.

② 회사채 및 기업신용등급 (Issuer Rating)

회사채 및 기업신용등급은 원리금 지급능력의 정도에 따라 AAA부터 D까지 10개 등급으로 분류됩니다. 각각의 등급 정의는 아래와 같습니다. 아래 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타냅니다.

등급
회사채 등급의 정의

AAA
원리금 지급능력이 최상급임.

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.

A
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.

BBB
원리금 지급능력이 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음.

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음.

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음.

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임.

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼.

C
채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음.

D
상환 불능상태임

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
2001년 03월 23일
해당사항 없음
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

현재 당사의 본점소재지는 '서울특별시 중구 을지로 170(을지로4가)' 입니다.
2019년 6월 3일 부로 종전 '서울특별시 종로구 새문안로 75(신문로1가)' 에서 현재의 주소로 본점소재지를 이전 등기하였습니다.

나. 경영진의 중요한 변동

일 자
변 동 내 용

2016.03.25
- 정선태 사외이사 퇴임

2016.07.15
- 박영식 사내이사, 대표이사 퇴임

2016.08.23
- 박창민 사내이사, 대표이사 취임

- 우주하 사외이사 취임

2017.01.23
- 임경택 사내이사 사임

- 오진교 기타비상무이사 사임

2017.03.28
- 송문선 사내이사 취임

- 권순직 사외이사 사임

- 박간 사외이사 사임

- 지홍기 사외이사 사임

- 윤광림 사외이사 취임

- 최규윤 사외이사 취임

- 이혁 사외이사 취임

2017.08.16
- 박창민 사내이사, 대표이사 사임

- 송문선 대표이사 취임

2018.06.08
- 송문선 사내이사, 대표이사 사임

- 김형 사내이사, 대표이사 취임

- 김창환 사내이사 취임

2019.08.07
- 김창환 사내이사 사임

2019.08.22
- 우주하 사외이사 퇴임

2019.09.19
- 정항기 사내이사 취임

- 이현석 사외이사 취임

2020.03.25
- 윤광림 사외이사 사임

- 최규윤 사외이사 사임

- 이혁 사외이사 사임

- 장세진 사외이사 선임

- 문린곤 사외이사 선임

- 양토마스명석(양명석) 사외이사 선임

2020.12.30
- 이대현 기타비상무이사 선임

다. 최대주주의 변동

현재 당사의 최대주주는 '케이디비인베스트먼트제일호유한회사' 입니다.
2019년 7월 8일부로 종전 최대주주인 '케이디비밸류제육호유한회사' 에서 현재의 최대주주로 변동되었습니다.

라. 상
호의 변경

현재 당사의 연결대상 주요종속회사는
㈜대우에스티, 대우송도호텔㈜, 한
국인프라관리㈜
, 센트럴춘천제일차유한회사, 플랜업탕정제일차유한회사, Daewoo Tripoli Investment & Development Co., THT Development Co., Ltd. 7개
인데 최근 5년동안 당사 및 연결대상 주요종속회사의 상호 변경 사실은 없습니다.

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

최근 5년동안 당사 및 연결대상 주요종속회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟거나 현재 진행중인 사실은 없습니다.

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

최근 5년동안 당사가 합병 등을 한 사실은 없습니다. 2020년 3월 19일에 종속회사 (주)대우에스티가 푸르지오서비스(주)와 대우파워(주)를 흡수하는 방식으로 합병계약을 체결하였으나, 2020년 6월 26일에 합병대상회사 변경으로 대우파워(주)는 대상에서 제외되었습니다. ㈜대우에스티와 푸르지오서비스㈜는 2020년도 8월 1일자로 합병되었습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

현재 당사 정관 상의 목적사업은 '토목, 건축, 포장, 전기, 기계, 조경, 주택건설, 철강재설치, 항만, 준설, 수도 및 궤도설치, 소방설비공사업' 등 60가지입니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

현재 당사 및 연결대상
주요종속회사
5개
의 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용은 아래와 같습니다.

회 사 명
중요한 사항 발생내용

㈜대우건설
1973. 대우건설㈜ 설립
1982. ㈜대우 출범(건설/무역부문)
2000. ㈜대우건설 독립 법인 출범
2006.~2008. 3년 연속 시공능력평가 1위
2011. '해외건설대상 원자력발전부문 최우수상' 수상
 '제15회 살기좋은 아파트 최우수상' 수상 : 동탄푸르지오하임
 대한토목학회 '올해의 토목구조물 대상' 수상 : 거가대교
2012. 지속가능경영보고서 발간
2014. 푸르지오, '소비자가 뽑은 가장 신뢰하는 브랜드 대상' 수상
 업계 최초 ISO/IEC 20000 인증 획득
 최고급 주거 브랜드 '푸르지오 써밋' 론칭
2015. '일하기 좋은 한국 기업 50' 선정
 월성 중저준위 방사성폐기물 처분시설 '국제동굴협회 대상' 수상
2016. 7년 연속 주택 공급실적 1위
2017. '제21회 살기좋은 아파트 종합대상' 수상 : 서초푸르지오써밋
 대한토목학회 '올해의 토목구조물 대상' 수상 : 인제터널
2018. 뉴비전 'Build Together' 선포
 천마산터널현장 '제14회 대한민국 토목건축 기술대상' 수상
2019. 푸르지오 브랜드 리뉴얼
 본사 사옥 이전 '을지로 시대 개막'
2020. 대형 상업시설 브랜드 '아클라우드' 론칭

㈜대우에스티

1980.08 대우건설 철구사업소 설립
2005.01 ㈜대우에스티로 분사
2008.01 금호리조트로 부터 가설재 부문 영업양수
2008.10 금호에스티로 사명변경
2010.03 대우에스티로 사명변경
2010.03 오석창 대표이사 선임
2013.01 차준대 대표이사 선임
2015.01 신익수 대표이사 선임
2016.03 최연익 대표이사 선임
2018.03 지홍근 대표이사 선임
2020.03 ㈜대우에스티, 푸르지오서비스㈜, 대우파워㈜ 합병계약 체결

2020.03 ㈜대우에스티, 푸르지오서비스㈜, 대우파워㈜ 기업결합신고
2020.04 윤우규 대표이사 선임

2020.06 ㈜대우에스티, 푸르지오서비스㈜ 합병계약 체결
 - 합병대상회사 변경(대우파워㈜ 대상 제외)

2020.06 ㈜대우에스티, 푸르지오서비스㈜, 기업결합신고
 - 기업결합신고 변경사항 보고
2020.08 ㈜대우에스티, 푸르지오서비스㈜ 합병 완료

대우송도호텔㈜
2007.12 법인설립
2009.08 호텔개관
2009.11 특1급 관광호텔 인가
2011.02 박영식 대표이사 선임
2013.07 남기혁 대표이사 선임
2014.01 소경용 대표이사 선임
2016.03 이훈복 대표이사 선임
2018.03 김진기 대표이사 선임
2019.01 정범순 대표이사 선임
2020.01 한승 대표이사 선임

한국인프라관리㈜

2010.08 법인설립

2014.07 윤기종 대표이사 선임

2016.10 박종혁 대표이사 선임

2017.12 임화진 대표이사 선임

2020.04 지홍근 대표이사 선임
2021.01 김광호 대표이사 선임

플랜업탕정
제일차유한회사
2020.01 법인 설립

THT Development 
Co., Ltd.

2006.03 대우건설포함 5개사 20%출자
2011.07 투자자 변경등록 (대우건설 1인 유한회사)
 ※ 대우건설 외 4개사 지분, 대우건설에 매각(지분 100%)
2016.07 빌라 1차분 분양 (2017.06 준공)
2017.01 빌라 2차분 분양 (2017.09 준공)
2017.07 빌라 3차분 분양 (2018.11 준공)
2018.06 빌라 4차분 분양 (2019.05 준공)
2018.09 아파트 분양 (2020.10 준공)

2020.05 빌라 5차분 분양 (2021.05 준공 예정)

3. 자본금 변동사항

당사는 최근 5년간 자본금 변동사항이 없습니다.

(기준일 :
2021년 03월 26일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

당
사가
현재까
지
발행한 주식의 총수는 보통주식 429,194,256주 입니다. 그 중 13,571,618주를 유상감자하고, 자기주식으로 4,736,918주를 보유하고 있으므로, 2020년말 현재 유통주식수는 410,885,720주 입니다.

(기준일 :
2021년 03월 26일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주식
기타주식
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
700,000,000
-
700,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
429,194,256
-
429,194,256
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
13,571,618
-
13,571,618
-

1. 감자
13,571,618
-
13,571,618
유상감자

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
415,622,638
-
415,622,638
-

Ⅴ. 자기주식수
4,736,918
-
4,736,918
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
410,885,720
-
410,885,720
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

현재 당
사
가 보유중인 자기주식 총 수는 보통주식 4,736,918주이고 당기 중 변동사항은 없습니다.

(기준일 :
2021년 03월 26일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주식
-
-
-
-
-
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주식
-
-
-
-
-
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주식
-
-
-
-
-
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주식
-
-
-
-
-
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주식
-
-
-
-
-
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주식
4,715,000
-
-
-
4,715,000
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주식
4,715,000
-
-
-
4,715,000
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주식
21,918
-
-
-
21,918
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주식
4,736,918
-
-
-
4,736,918
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

다. 다양한 종류의 주식

현재까지 당
사
는 보통주식 이외 종류주식을 발행한 사실이 없습니다.

5. 의결권 현황

당사 보통주식 발행주식의 총수는 415,622,638주이며, 정관 상 발행할 주식의 총수 700,000,000주의 59.4%에 해당됩니다. 상법 제369조 제②항에 따라 의결권이 없는 자기주식 4,736,918주를 제외하면 의결권 행사 가능 주식수는 410,885,720주 입니다.

(기준일 :
2021년 03월 26일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
415,622,638
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
4,736,918
상법 제369조 제②항에 따른 자기주식 의결권 제한

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
410,885,720
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당정책

당사는 이익의 일정부분을 주주에게 환원하는 배당을 중요하게 생각하고 있으나, 2020년 말 현재 상법 제462조 제①항에 따른 배당가능이익이 없어서 배당할 수 없습니다.

나. 주요 배당 지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제21기
제20기
제19기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
282,604
201,240
297,330

(별도)당기순이익(백만원)
176,907
7,780
247,631

(연결)주당순이익(원)

691

508
727

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주식
-
-
-

기타주식
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주식
-
-
-

기타주식
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주식
-
-
-

기타주식
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주식
-
-
-

기타주식
-
-
-

다. 과거 배당 이력
당사는 최근 5년간 배당을 지급하지 않아 과거 배당이력이 존재하지 않습니다.

7. 정관에 관한 사항

가. 정관 이력

본 증권신고서에 첨부된 정관의 최근 개정일은 2021년 3월 26일이며, 증
권신고서 
제출일 전일 기준 공시대상기간 당사 정관 변경 이력은 아래와 같습니다.

(1) 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2018.03.23
제18기 정기주주총회
제20조의2(사채발행의 위임)
- 상법 개정 반영
 - 이사회가 대표이사에게사채발행 위임
 가능한 근거 반영

2019.03.27
제19기 정기주주총회
제7조(주식 및 주권의 종류)
제7조의2(주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)
제12조(주식매수선택권), 제15조(명의개서대리인)
제16조(주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고)
제17조(주주명부의 폐쇄, 기준일)
제19조의2(사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)
제20조(사채발행에 관한 준용규정), 제21조(총회의 소집)
제31조(이사회), 제36조(감사위원회의 구성)
제37조(감사위원회의 직무), 제37조의2(외부감사인 선임)
제37조의3(책임감경), 제41조의2(중간배당)
- 전자증권법 시행에 따른 관련 조항 개정
 - 상법시행령 개정 내용 반영
 - 표준정관 개정내용 반영
 - 외부감사법 개정에 따른 관련 조항 개정
 - 기재오류 수정 등

2019.09.19
제19기 임시주주총회
제2조(목적)
- 목적사업 추가

2021.03.26
제21기 정기주주총회
제32조(위원회)
- 이사회 내 위원회 설치 근거

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

현재 당사가 영위하는 사업은 크게 토목 부문, 주택건축 부문, 플랜트 부문, 신사업 부문 그리고 기타부문으로 나눌 수 있습니다. 각 사업(영업)부문별 주요사업은 다음과 같습니다.

영업부문
주요 사업 및 제품

토 목
도로, 교량, 철도, 지하철, 항만, 수자원, 단지, 환경, 신재생에너지 등

주택건축
아파트, 주상복합, 오피스텔, 비주거시설(상업시설, 오피스) 등

플 랜 트
Oil & Gas, LNG, Refinery, Petro-chemical, 화력발전, 원자력, IPP, 신재생 등 관련 플랜트 공사

신 사 업
국내외 투자개발(부동산, IPP, PPP), 투자자산 매입운용

기 타
건물 유지관리보수업(O&M), 시설물 관리업(FM), 호텔업 등

각 사업(영업)부문별 주요 재무정보 현황은 아래와 같습니다. 단, 공사매출 외에 상품매출 등 기타매출이 포함되어 있어 'Ⅱ.사업의 내용 - 5.매출에 관한 사항'의 부문별 매출 및 매출 비중과 차이가 있습니다.

(기준일 : 2020년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

영업부문
매 출
영업손익
총 자 산

금액
매출비중

토 목
1,482,652
18.2%
(49,037)
1,474,734

주택건축

5,083,095
62.5%
539,030
3,432,514

플 랜 트
1,092,743
13.4%
(78,515)
933,579

신 사 업
463,621
5.7%
152,201
217,908

기 타
14,595
0.2%
(5,421)
3,247,181

합 계
8,136,706
100.0%
558,258
9,305,916

가. 토목부문

(1) 산업의 특성

토목산업은 도로, 철도, 항만, 상/하수도, 산업단지개발 등 사회간접자본 및 국토개발을 통하여, 타 산업 생산 활동을 간접적으로 지원하여 경제성장을 뒷받침하는 보완적 기능을 하고 있으며, 타 산업에 비하여 생산, 고용, 부가가치 유발효과가 큰 특징을 가지고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

토목사업은 장기적 저성장기에 접어들어, 당사의 주요 포트폴리오 중 하나인 사회기반시설 발주사업 물량은 점차적으로 줄어들 것으로 예상됩니다. 따라서, 당사는 기존 정부 발주 사업 외 사업 경쟁력 확보를 위해 토목-주택건축 복합개발 사업 및 민자 O&M(Operation & Maintenance) 사업 등을 통해 사업 경쟁력을 확보하고자 합니다. 해외에서도 인도/아시아/아프리카 등 신흥공업국 위주의 지속성장이 예상되고, 이에 따른 인프라시장의 성장세도 지속되리라 전망됩니다. 이는 국내건설시장의 시장 정체를 극복할 수 있는 돌파구가 될 것이라 판단하고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성

토목산업은 정부의 사회간접시설에 대한 투자 규모에 큰 영향을 받는 분야입니다. 특히 정부에 의한 국내경기조절의 주요 수단으로 활용되기 때문에 고용 유발 및 경기부양 의지, 금융 정책, 건설 관련 규제 등 외적 요인에 의해 상당한 영향을 받을 수 있습니다.

(4) 경쟁요소

당사는 세계 최대수심, 최장 및 국내 최초 침매터널 공사인 거가대로(거가대교, 침매터널), 국내 최장 도로터널인 인제터널을 성공리에 관통시키고, 국내 최초 아치형 콘크리트 중력식 댐인 보현산댐을 혁신적 공기 단축을 통해 완공, 국내에서 4번째로 긴 교량인 서남권의 새로운 랜드마크(국내 유일의 사장교와 현수교의 형식이 공존하는 국내 유일의 교량) 천사대교를 개통시킴으로써 첨단 기술력을 입증하며 해당 시장을 선도하고 있습니다. 아울러 진행중인 제주태양광발전소현장을 필두로 영월에코윈드 풍력사업 등의 신재생에너지, 신성장사업 육성을 통해 중장기 사업 성장기반을 확고히 할 것입니다. '드론', 'BIM' 등 신기술을 활용하는 스마트건설 또한 계속해서 확대 적용할 것입니다.

또한 해외에서도, 아프리카의 알제리에서 다양한 공사를 수행하고 있으며, 중동지역에서는 이라크 Al Faw 신항만 공사, 카타르 고속도로 공사와 같은 대형공사 수주를 통하여 중동시장의 지배력을 확대하고 있습니다. 최근 이라크에서는 발주처와의 신뢰성 확보로 Al Faw 컨테이너터미널, 침매터널 등의 대규모 추가 공사를 수의계약 완료 및 진행함으로써 대표적인 전략 거점 시장으로 성장하고 있습니다.

(5) 자원조달의 특성

건설자재의 경우 타 산업에 비해 철강, 시멘트 등 국내수급 자원 비율이 높은 편이나,목재, 골재, 모래 등은 국내 자원의 소진에 따라 수급에 어려움이 있어 해외 의존도가점차 상승하는 추세입니다. 또한 건설업의 계절적 특성에 따라 계절별 수요량 변화가크고, 특정 지역에서의 과다 수요발생으로 지역 간 수요 편차가 심한 편이며, 여타산업에 비해 자동화, 표준화가 어려운 건설업 특성상 인력 자원의 비중이 큰 산업입니다.

(6) 관계법령 및 정부의 규제 등

국민생활 및 환경에 큰 영향을 미치는 토목사업의 특성상 건설산업기본법, 건설기술관리법, 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률,하도급거래 공정화에 관한 법률 등 다양한 법규 및 규제의 영향을 받고 있습니다. 또한 전후방효과가 큰 특성으로 인하여 국가 경제 침체기에는 고용 유발 및 경기 부양 목적의 SOC 및 대형 국책 사업이 발주되는 등 정부 및 지자체의 영향력이 큰 산업입니다.

나. 주택건축부문

 (1) 산업의 특성

주택건축산업은 주거, 업무, 판매, 교육연구, 의료, 공장 등 국민 생활과 각종 산업 활동 근간이 되는 광범위한 종류의 건축물 건설을 기반으로 하고 있습니다. 주택건축산업은 경기변동 및 발주자의 시설물 투자 수요에 민감하게 반응하며, 정부 금융정책과건설 관련 규제 등에 의해 영향을 많이 받는 특성을 가지고 있습니다. 최근 안전, 환경 및 품질 분야와의 연관성이 보다 부각되고 있으며 해당 산업과의 상생을 통한 성장이 기대되고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

주택건축산업 시장은 최근 들어 건설수주 및 투자 증가세가 줄어들고 있으나, 이는 국내 주택건축산업이 기존 성장기에서 성숙기로 넘어가는 자연스러운 단계로 판단되고 있습니다. 시장구조 변경에 따라 과거와 같은 대규모 주거단지 및 신도시 개발 사업 중심에서, 리츠 연계 임대업, 노후 건축물 리모델링, 시설 유지보수 등과 같은 신규 사업 분야로 시장 영역이 점차 전환 될 것으로 전망됩니다.

(3) 경기변동의 특성

주택건축산업은 발주자 건설 투자계획에 크게 영향을 받는 산업으로, 경기변동과 밀접한 관련을 가지고 있습니다. 또한 노동 의존도가 높고, 광범위한 자재 등 자원 사용으로 다른 산업에 비해 생산 및 부가가치 유발효과가 매우 큰 특성이 있습니다.

(4) 경쟁요소

주택건축산업은 발주자 유형에 따라 공공 부문과 민간 부문으로 구분됩니다. 공공 부문은 발주방식에 따라 적격, 종합심사제, 턴키/대안입찰 등 사업 규모 및 목적에 따라 다양한 유형으로 발주되고 있으며, 입찰에 참여하기 위해서는 시공실적과 더불어 설계능력, 가격경쟁력, 기술제안능력 등의 역량이 요구됩니다. 민간 부문은 전통적으로 요구되어 왔던 공사관리능력, 기술력, 시공경험 등 시공영역 중심에서 사업기획 및 개발제안, 금융조달, 브랜드 가치 제고, 운영관리 등 사업 전후방으로 확장된 다양한 분야의 역량을 필요로 하고 있습니다.

당사는 향후 경쟁력 확보를 위해 기존 시행하던 주거시설 도급 위주의 사업구조에서 기획/제안형 복합개발사업 및 공모형 사업 추진 등 디벨로퍼로서의 역량을 확보하고 밸류체인 확대를 추진하여 지속 성장의 기반을 마련 하겠습니다. 해외 부문에서는 입찰경쟁력을 지속 강화하는 동시에 자체 노하우와 기술력을 바탕으로 개발 기획부터 금융 조달, 시공, 분양의 전 과정을 융합하는 사업을 적극적으로 발굴하여 글로벌 시장에서의 신성장 동력을 확보하도록 하겠습니다.

(5) 자원조달의 특성

주택건축산업은 많은 인적 자원과 건설자재, 건설장비 등을 투입하여 발주자 요구 시설물을 생산하는 활동입니다. 따라서 인력, 자재, 장비의 안정적 수급이 중요한 원가요인으로 작용하며, 철근, 레미콘, 시멘트 등 주요 건축 원자재들은 최근 국내외 경기와 수요에 따라 가격이 유동적입니다. 인력의 경우, 국내 전문건설업체를 통한 하도급 생산방식으로 건설용역을 제공받고 있으며, 공정하고 투명한 업체 선정과 운용을 통한 시공품질 유지와 전문건설업체에 대한 자금지원, 교육지원, 기술지원 등 지속적성장 지원 및 공고한 파트너십 구축에 힘쓰고 있습니다.

 (6) 관계법령 및 정부의 규제 등

공공 부문은 발주기관인 정부 정책 방향에 따라 직접적인 영향을 받습니다. 또한 최근 입찰/낙찰제도 관련, 최저가낙찰제 및 적격심사제를 대체한 종합심사제가 도입됨에 따라 가격뿐 아니라 공사수행능력, 기업의 사회적 책임 등이 중요해져 건축사업 상품별 기술력, 시공경험 외에 공정거래, 건설안전 등 다각적 측면의 사업수행 역량이 요구됩니다. 민간 부문은 주택법, 건축법 등 주택건축 관련 법제에 영향을 받습니다. 그 중 주거부문은 국민 주거생활에 직접적으로 큰 영향을 미치기 때문에 분양가상한제, 총부채상환비율(DTI), 주택담보인정비율(LTV), 임대주택 의무비율 등의 다양한 규제를 받고 있습니다

다. 플랜트부문

(1) 산업의 특성

플랜트 산업은 설계 및 엔지니어링 등 소프트웨어 관련 기술과 최종 목적물 생산을 위한 기계, 장비 등 설비
ㆍ기자재의 하드웨어 조달, 그리고 건설 시공, 시운전, 유지 보수 기술이 결합된 종합 산업입니다. 고도의 기술력뿐만 아니라 사업 기획, 엔지니어링, 컨설팅, 자금조달 등 지식 서비스를 필요로 하는 기술 집약적 산업으로서 한국의 산업 고도화는 물론 원천 기술 수출 시 높은 부가가치 창출과 함께 기자재 및 인력을 비롯한 지식 서비스 수출이 가능한 산업입니다.

(2) 산업의 성장성

석유/가스 분야는 중동 지역과 아프리카를 비롯해 중국, 인도, 동남아 등 대형 신흥국의 발주가 증가 될 것으로 전망되고 있습니다. 특히, 천연가스 수요는 2050년까지 연 평균 0.9%의 성장이 예상됩니다. 또한 중동, 동남아시아 등을 중심으로 고부가가치 제품 생산을 위한 석유화학 분야로의 투자도 지속될 것으로 예상됩니다.

발전 분야의 경우 아시아, 아프리카, 남미 등 신흥시장 전력 수요가 증가함에 따라 시장 성장성이 높아지고 있으며, 환경 이슈로 탈 석탄 기조가 이어지고 신재생 에너지 분야가 지속적으로 확대될 예정입니다. 아시아는 높은 경제성장률로 인한 지속적 전력수요 증가로 복합화력발전, 가스발전, 원자력발전 모두 증가할 것으로 전망되고 있으며, 특히 Waste to Energy, Biomass 등 신재생 에너지 분야가 다양화될 것으로 예상됩니다. 또한 동유럽과 중동 등 개발도상국을 중심으로 한 원전시장이 확대될 것으로 보입니다.

(3) 경기변동의 특성

플랜트산업은 수주 산업으로 분류되는데 시장 수요는 경기 변동에 따라 민감하게 움직이는 특성이 있습니다. 또한 원유 가격 기준으로 다른 자원 생산 단가에 따라 석유화학 시장 및 주요 산업 형태가 변화하는 특성을 가지고 있습니다. LNG 사업은 아시아 지역 수요 증가에 힘입어 시장규모가 점진적으로 확대되고 있으며, 석유화학사업 발주 또한 증대될 것으로 예상됩니다.

(4) 경쟁요소

당사는 석유화학 분야에서 최고 기술력과 축적된 노하우로 단일 규모 국내 최대인 S-OIL RUC 프로젝트를 성공적으로 수행하였고, 2020년에는 울산 북항 에너지터미널 LNG 및 Oil 패키지를 수주하며 국내사업장 포트폴리오를 확대했습니다. 해외시장에서는 기존 거점시장인 나이지리아 및 MENA지역에서 다수의 프로젝트를 진행 중이며, 2020년에는 나이지리아 NLNG Train 7 PJ를 계약함으로써 국내업계 최초로 LNG 액화설비 EPC 원청사 반열에 올랐습니다. 연말에는 모잠비크 LNG Area 1 PJ 계약 체결을 완료함으로써 국외의 LNG 사업 연속성을 확보함과 동시에, 모잠비크라는 신규 시장으로의 진출 발판도 마련하였습니다.

발전 분야에서는 국내 원전 건설사 최초로 원자력발전소 가동원전 설계기술 용역 유자격 공급업체로 선정되었고, 다수의 유관사업 및 설계용역을 수주하는 등 원자력분야 전반에서 입지를 다지고 있습니다. 중장기적으로 아시아 등 신규 거점시장 확보와 Re-Powering, Gas to Power, 원전해체 등 신사업 진출을 통해 지속적으로 발전사업에서의 입지를 확대해 나갈 예정입니다.

(5) 자원조달의 특성

플랜트 EPC 프로젝트의 경우, 기자재 조달 규모가 전체 건설 예산의 50~60%를 차지하기 때문에 적기 조달이 프로젝트 성패에 중요한 역할을 하고 있습니다. 그리고 플랜트 기자재의 경우, 원자재 수급 상황 및 플랜트 건설기간에 따른 가격 변동 위험에 노출되는 경우가 발생할 수 있습니다. 덧붙여 국내 기자재 품질이 선진국에 비해 결코 뒤지지 않음에도 해외발주처의 주목을 받지 못하는 실정이며 향후 국산 기자재 사용이 확대된다면 보다 큰 수익 증대를 가져올 것으로 예상됩니다.

(6) 관계법령 및 정부의 규제 등

플랜트산업은 기존 단순도급에서 시공자 금융주선 및 투자개발형 사업으로 전환 추세에 있기 때문에 진출시장/분야/사업유형의 다변화를 통해 고부가가치 사업으로의 진출 확대가 필요합니다. 이에 맞춰, 정부는 플랜트 사업유형별 맞춤형 지원방안에 따라 민간 금융 참여 활성화를 통한 수주 지원을 확대하고 있으며, 공적 금융기관 지원 또한 지속 추진하고 있습니다.

라. 신사업부문

(1) 산업의 특성

당사의 신사업은 건설시장의 패러다임 변화에 대응하여 변화와 혁신을 주도하고 새로운 성장 모멘텀을 확보하려는 목적으로 추진되고 있으며, 기존 부동산 개발사업의 전/후방 스펙트럼 확대, 해외투자개발사업 통한 벨류체인 확장, 미래유망사업에 대한전략적 투자로 대표되는 신규/신시장 발굴을 주축으로 하고 있습니다. 이는 사업자가개발/시공/임대/운영/매각 등 Total Solution Provider로서 가치제고 활동을 통해 사업의 수익을 극대화하는 사업방식으로 비록 장기적인 투자 및 개발기간이 소요되지만 새로운 부가가치 창출을 통한 수익 다변화 및 안정적 수익창출이 가능한 사업으로부각되고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

건설산업의 성장성이 둔화되고 수주경쟁이 심화됨에 따라 최근 건설산업의 추세는 도급사업에서 투자개발형 사업으로 급속히 전환되고 있습니다. 국내 부동산 시장의 경우, 15년 이상의 노후 건축물의 증가, 부동산 금융 (펀드/리츠 등) 연계사업 확대 등으로 기존 시공 위주 건설산업 외 부동산 관리 및 투자운용 사업이 확대될 것으로 예상됩니다. 해외 부동산/인프라 개발사업 또한 국내 내수 건설시장 둔화, 신흥국의 경제 성장에 따른 도시/사회기반시설 수요 증가, 각국 재정 축소에 따른 민간투자사업 확대 정책 등과 맞물려 향후 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다.

(3) 경기변동의 특성

투자개발사업은 대규모 투자를 동반하며 미래 수익을 기반으로 추진되므로, 금융조달, 수요/공급 등에 큰 영향을 줄 수 있는 경기변동과 매우 밀접하게 연계되어 있습니다. 투자개발 또는 매입을 통해 확보된 부동산 자산은 임대/운용기간 동안 안정적 수익 창출이 가능하며, 필요시 유동화를 통한 자금확보 및 매각차익 실현 목적으로도 활용될 수 있습니다. 민관합작구도(PPP)로 추진되는 일부 발전소, 도로 등 인프라 투자개발사업 또한 국가기간사업으로 통상 해당국가 정부와 체결한 실시협약에 근거하여 장기간에 걸쳐 안정적 수익 창출이 가능하므로 운영시 경기변동에 따른 영향이 상대적으로 적은 장점이 있습니다.

(4) 경쟁요소

단순도급사업은 후발주자들의 진입장벽이 상대적으로 낮고 치열한 가격경쟁이 불가피한 반면, 시행/금융조달/건설/운영 등 복합 역량을 필요로 하는 투자개발사업은 도급사업 대비 경쟁이 제한적이며 가격 이외 다양한 수주 전략 활용이 가능합니다. 입찰없이 단독제안형 수의사업으로 추진되는 경우도 있으며, 경쟁 입찰시에도 시공 금액 외 금융조달, 운영, 부지 등 다수의 차별화 요소를 활용하여 수주 경쟁력를 제고 할 수 있습니다.

(5) 자원조달의 특성

투자개발사업은 다양한 인적/물적자원 조달이 요구됩니다. 시행/금융조달/건설/운영등 다양한 분야에 걸쳐 복합적 수행 역량을 필요로 하므로 각 분야별 전문역량을 갖춘 파트너사들과의 전략적 제휴가 필수적입니다. 또한, 투자개발사업은 통상 차주의 담보나 신용이 아닌 해당사업 자체의 기대 수익에 근거한 프로젝트 파이낸싱(PF) 방식으로 자금을 조달하므로, 건실한 사업구조 수립 및 구조화 금융을 통한 경쟁력 있는 자금조달이 매우 중요합니다. 당사는 최근 정부의 부동산 간접투자기구 활성화 정책 및 부동산 시장변화에 따라, 리츠나 펀드 활용사업도 적극 추진 중에 있습니다.

 (6) 관계법령 및 정부의 규제 등

투자개발사업은 사업권 확보 및 실시협약 체결, 부지확보, 금융조달, 투자자간 협약체결, 사업주체 설립, 건설, 운영, 판매 등 사업 추진과정에서 외국인투자법, 정부조달법, 민-관 합작법, 주택/건축법 등 다수의 관련 법령과 규제에 영향을 받으며, 관련절차 준수 및 이행을 필요로 합니다.

마. 기타부문

(1) 호텔사업

현재 호텔사업은 연결대상 종속회사인 '대우송도호텔㈜'과 'Daewoo Tripoli Investment&Development Co.'이 영위하고 있습니다.

호텔산업은 세계 경제의 점진적 성장이 예상됨에 따라 앞으로 계속해서 발전할 것으로 여겨지는 분야입니다. 올해 세계 경제는 연간 약 3%대의 성장률을 보일 것으로 전망됩니다. 세계 각국이 경제 성장에 따라 여행 수요가 증가하고 있는 가운데 한국 또한 많은 여행객을 유치하고 있습니다. 사람들의 교육과 의식수준이 날로 높아져가고,각종 여행, 레저 상품에 많은 관심을 가지고 살아가고 있는 만큼 각 나라들은 자국으로의 관광객 유치에 총력을 기울이고 있습니다. 더욱이 세계 주요도시들은 도시홍보,마케팅 유발효과가 큰 MICE(회의, 포상관광, 컨벤션, 전시회)산업 육성을 추진하고 있어, 해당 산업의 발전에 필수적인 호텔업이 더욱 발전할 것이라 예상할 수 있습니다. 특히 한국의 호텔 산업은 비즈니스, 관광, 스포츠 같은 다양한 문화행사와 더불어 지속적인 성장을 하고 있으며, 관광산업과 함께 외화획득에 기여하고 있습니다.

대우건설이 보유한 글로벌 호텔들은 관광명소에 위치하여 랜드마크의 역할을 충실히수행하고 있습니다. 특히 인천의 Sheraton Grand Incheon Hotel은 국제도시 송도의 개발과 발전을 염두에 둔 전략적 호텔로써 주목받고 있으며, 2015년에는 Sheraton Grand 등급을 획득하는 등 다방면에서 그 진가를 드높이고 있습니다. 또한 2019년 한국관광공사 주관 호텔등급 심사에서 5성등급을 받아 대한민국 최고의 비즈니스 호텔로써 그 가치를 입증 받고 있습니다. 본 호텔은 국내외 대기업뿐 아니라 국제기구의 유치를 통한 해외 비지니스 업무가 활성화되어 있는 송도에 위치하여, 그 성장 가능성이 매우 크다고 볼 수 있습니다.

(2) 강교 및 철골사업

현재 강교 및 철골사업은 연결대상 종속회사인 '㈜대우에스티'가 영위하고 있습니다.

대우에스티는 강교, 건축철골, 플랜트철골 등의 철구조물 제작 및 설치를 주 사업영역으로 하고 있습니다. 강교는 일반국도, 고속도로 연육교 및 연도교 등 강구조물로 설계된 교량을 제작, 설치하는 것이며 국가의 균형발전 및 물류비 절감을 통한 국가 경쟁력 강화를 위해 지속적인 지원 및 투자가 이루어져야 합니다. 건축 철골은 일반적인 강구조물로서 오피스텔이나 주상복합빌딩 등의 도시형 건물이나 경기장, 정거장 등의 일반 시설물을 제작 설치하는 사업입니다. 시공방법이나 설치방법에 따라 다양한 공법이 존재하며 구조에 따라 H-BEAM 이나 PIPE 등의 원재료를 사용합니다. 플랜트 철골은 원자력발전소, 화력발전소, 석유화학공장 등의 시설에 적용되는 철구조물로서 H-BEAM 이나 PIPE등 원재료는 건축철골과 같으나 제작의 난이도가 있어 일정수준 이상의 기술력과 프로젝트 수행경험을 보유해야 합니다.

강교의 경우 국가 SOC사업의 특성상 국가 기간산업의 핵심을 이루는 사업으로서 국가 경쟁력 제고를 위해서 지속적인 투자가 이루어 져야 합니다. 콘크리트합성교량의 발주량 증가로 강교의 발주량이 감소하고 있어, 최근 강교 제작사들은 강교 및 강합성 교량을 병행하여 생산하고 있습니다. 향후 대북경협 활성화 시 철도교량등의 발주량 증가가 예상됩니다. 건축철골은 민간 발주 물량이 대부분으로 건설경기의 변동에 많은 영향을 받습니다. 최근 오피스 및 주상복합빌딩의 고층화 추세로 발주물량이 일부 증가하고 있으나, 전반적인 건설경기의 회복이 이루어지지 않아 지속적인 성장은 불확실한 상황입니다. 플랜트철골의 경우 전력수요의 증가로 인한 국내 및 해외 발전소 건설, 고부가가치 제품생산을 위한 석유화학 플랜트증설 등으로 발주량이 증가하고 있습니다.

철구조물 제작 및 설치사업은 정부의 사회간접시설에 대한 투자규모 및 경기변동에 민감하게 반응하고 있습니다. 도로, 철도 등의 정부발주공사는 강교 부문의 경기 변동에 큰 영향을 미치며, 발전소, 석유화학공장 등 대규모 투자시설의 건설은 플랜트철골의 경기에 직접적인 영향을 미치고 있습니다.

철구조물 제작 및 설치사업은 일정한 자격을 갖춘 업체들 간의 경쟁으로 수주를 결정하게 됩니다. 경쟁의 요소로는 공장인증여부, 가격경쟁력, 기술력, 공사실적이 있습니다. 대우에스티는 공장인증서 교량분야 1급(국토교통부), 공장인증서 건축분야 1급(국토교통부), 원자력발전소 철강구조물 제조공장인증(한국전력산업기술기준)등의 인증서를 보유하여 철구조물 제작 및 설치 사업을 영위하기 위한 최상의 물적 및 인적 기준을 충족하고 있습니다. 또한, 안전보건경영시스템 인증사업장(KOSHA18001,한국산업안전보건공단), 안전보건경영시스템 인증기업(OHSAS 18001,KSR인증원)등의 인증을 획득함으로써 사업장의 안전환경 부분에서도 국내 최고의 시스템을 갖추고 있습니다.

(3) 해외 부동산 개발사업

현재 해외 부동산 개발사업은 연결대상 종속회사인 'THT Development Co.,Ltd'가 영위하고 있습니다.

부동산 개발사업이란 토지 및 건물 등의 부동산을 개발 및 건설 후 분양 및 임대 등의 방법으로 수익을 창출하는 사업을 말합니다. 해외 부동산 개발사업은 국내 부동산 개발사업과 달리 개발사업이 진행되는 국가에 따라 서로 다른 법률과 제도, 금융환경, 부동산시장 등을 고려하면서 진행되어야 합니다. 따라서 개발사업 자체의 리스크 외에 진출 국가별 리스크를 고려해야 한다는 점에서 국내개발사업과 차별성이 있습니다.

최근 해외 건설시장에서의 치열한 경쟁으로 인해 단순도급 사업의 경우 수익성 확보가 용이하지 않습니다. 이러한 시장상황에서 해외개발사업은 점차 새로운 수익성을 추구할 수 있는 기회로 인식되고 있습니다. 해외개발사업을 통해 수익을 확보하고 안정적인 수주를 도모하기 위해서는 진출하고자 하는 국가에 대한 특성, 환경 등을 사전에 철저히 파악하는 것이 무엇보다도 중요합니다. 이러한 사항들을 정확히 파악하여 사업 수행 시 발생할 수 있는 리스크를 예측하고 미연에 방지하는 능력이 사업의 성공 여부에 중요한 역할을 합니다.

하노이 STARLAKE 프로젝트는 총 사업비 약 24억불(1단계: 약 12억불) 규모로, 당사는 베트남 현지에 단독 투자법인(THT development Co., Ltd.)을 설립하여 사업을 진행하고 있습니다. 동 프로젝트는 하노이 시청으로부터 북서쪽 5km 위치에 총 186.3ha 면적의 신도시를 개발하는 사업으로 1단계 114.8ha의 개발을 위한 관련 인허가 업무를 완료한 후 인프라 공사를 2014년 3월 착공하여 2017년 3월 준공하였습니다. 2016년 7월 1차 빌라 단지를 시작으로 2017년 1월 2차 빌라 분양, 동년 7월 3차 빌라, 2018년 6월 4차 빌라의 분양을 단계적으로 실시하여 성공적으로 전세대 분양 완료 후 준공하였고, 2018년 9월 아파트 분양을 시작하여 2020년 10월 준공 후, 입주를 진행 중입니다. 이와 더불어 일부 상업 및 호텔 용지 매각을 완료하였고, 현재 잔여 용지에 대하여 매각 추진과 더불어 공동개발, 자체개발 등 다양한 방법으로 개발사업을 추진하고 있습니다. 1단계 사업에 대하여 주거분양 및 일부 용지 매각을 완료한 현재, 2단계 사업을 위한 토지보상 및 인프라 공사를 진행 중입니다. 1단계 사업과 같이 빌라, 아파트의 단계별 분양을 계획 중에 있으며, 2020년 5월 2단계 1차 빌라 분양을 시작하여 진행 중에 있습니다.

(4) 도로 및 휴게소 운영사업

현재 도로 및 휴게소 운영사업은 연결대상 종속회사인 '한국인프라관리㈜'가 영위 하고 있습니다.

한국인프라관리는 도로 및 휴게소 운영 통합운영관리를 주 사업영역으로 하고 있습니다. 도로 및 휴게소 운영사업은 준공된 SOC 민간투자사업시설의 통행료 징수, 터널 및 교량/기타시설물 유지보수, 교통안전순찰, 전산운영시스템 관리, 부속시설 등을 제공하는 사업으로 최근 SOC 예산 감축 등으로 성장 요인은 축소되고 있으나, 기존 도로 시설물의 노후화 등으로 관련 도로 운영 서비스에 대한 수요는 지속적으로 증가하고 있으며, 국민의 여가시간 증가, 삶의 질 향상에 따른 레저산업의 활성화 등의 영향으로 휴게 운영사업의 지속적인 성장이 예상되는 분야입니다.

한국인프라관리는 국내 최초 침매터널 및 3주탑 사장교로 구성된 거가대교관리운영을 시작으로 을숙도대교, 강남순환도시고속도로, 천마터널, 구리포천고속도로 관련 운영사업을 수행하며 축적한 우수한 기술력과 운영 노하우로 SOC민간투자사업 O&M 사업의 경쟁력을 갖추고 있습니다.

2. 주요 제품, 서비스 등

당사의 각 사업부문 별 주요 제품 및 서비스 별 2020년 매출액 비중은 아래와 같습니다.

사업부문
주요 제품 및 서비스
매출액 비중

토 목
교통시설
도로, 교량, 철도 등
9.2%

기 타
그 외 토목 부문 매출
9.0%

주택건축
주거시설
아파트, 오피스텔, 주상복합
56.8%

기 타
업무용 건물, 상가, 공공공사 등
5.7%

플 랜 트
석유화학
Oil&Gas, LNG, 정유, 화공
12.5%

발 전
화력발전, 원자력, 신재생에너지
0.8%

기 타
그 외 플랜트 부문 매출
0.1%

신 사 업
신 사 업
국내외 투자개발(부동산, IPP, PPP),투자자산 매입운용 등
5.7%

기 타
연결종속 등
기타 매출 및 연결종속회사 순매출
0.2%

당사의 주요 제품인 아파트와 관련하여 2020년 12월 전국 신규분양 민간아파트의 단위 면적당 평균가격은 전년 말 3,875천원/㎡으로 전년 말 대비 8.0% 상승하였습니다.
최근 전국 신규분양 민간아파트 평균 가격 변동 추이는 아래와 같습니다. (출처 : KOSIS 국가통계포털)

시 기
전국평균 분양가격
(천원/㎡)
분양가격지수

2016년 3월
2,747
105.8

2016년 6월
2,823
108.7

2016년 9월
2,832
109.0

2016년 12월
2,901
111.7

2017년 3월
2,903
111.8

2017년 6월
3,012
116.0

2017년 9월
3,070
118.2

2017년 12월
3,117
120.0

2018년 3월
3,202
123.3

2018년 6월
3,227
124.2

2018년 9월
3,257
125.4

2018년 12월
3,376
130.0

2019년 3월
3,433
132.2

2019년 6월
3,538
136.2

2019년 9월
3,539
136.2

2019년 12월
3,589
138.2

2020년 3월
3,592
138.3

2020년 6월
3,736
143.8

2020년 9월
3,823
147.2

2020년 12월
3,875
149.2

2020년 4분기 민간아파트 신규분양 세대 수는 73,888세대 입니다. 최근 민간아파트 신규분양 세대 수 변동 추이는 아래와 같습니다. (출처 : KOSIS 국가통계포털)

(단위 : 세대)

기 간
수도권
5대 광역시
및 세종시
기타 지방
계

2016년 1분기
16,445
6,049
25,596
48,090

2016년 2분기
46,008
15,156
45,730
106,894

2016년 3분기
42,708
9,688
20,659
73,055

2016년 4분기
40,170
17,436
27,955
85,561

2017년 1분기
11,732
5,105
12,489
29,326

2017년 2분기
29,709
4,265
15,038
49,012

2017년 3분기
19,389
82,31
15,837
43,457

2017년 4분기
21,773
16,898
21,184
59,855

2018년 1분기
20,468
3,734
11,285
35,487

2018년 2분기
25,975
13,597
15,712
55,284

2018년 3분기
6,349
9,997
8,083
24,429

2018년 4분기
25,662
10,730
5,892
42,284

2019년 1분기
13,952
6,246
9,162
29,360

2019년 2분기
25,862
15,014
8,639
49,515

2019년 3분기
16,140
11,466
8,918
36,524

2019년 4분기
30,143
16,245
10,872
57,260

2020년 1분기
12,172
1,853
5,186
19,211

2020년 2분기
31,941
16,456
10,547
58,944

2020년 3분기
34,154
21,253
18,636
74,043

2020년 4분기
34,725
9,862
29,301
73,888

3. 주요 원재료에 관한 사항

가. 주요 원재료 매입 현황

건설업을 주업종으로 하는 당사의 2020년 주요 원재료 매입 현황은 아래와 같습니다.주요 매입처 중 당사와 특수한 관계에 있는 업체는 없습니다.

(단위 : 백만원)

주요자재
구체적 용도
매입액
비율(%)
주요 매입처

레 미 콘

건설기초자재

276,363

58.0%

㈜삼표산업, 유진기업㈜, ㈜아주산업

철 근

건설기초자재

183,537

38.5%

현대제철㈜, 동국제강㈜

시 멘 트

건설기초자재

10,317

2.2%

삼일C&S㈜, ㈜동양파일, 아주산업㈜,

PHC파일

건설기초자재

6,209

1.3%

한일시멘트㈜, ㈜삼표산업, 아세아시멘트㈜

합 계

476,426

100.0%

나.
주요 원재료 가격변동 추이

(1) 레미콘 
레미콘 시장 출하량은 신종 코로나바이러스 감염증(COVID-19) 및 장마ㆍ태풍 등 기상악화 여파로 레미콘사의 출하 실적은 전반적으로 감소하여 공급은 안정적으로 이루어졌습니다. 하지만, 건설현장에서 민주노총과 한국노총의 건설연관산업 지배력 강화 움직임에 따른 레미콘 믹서트럭 파업으로 운반비가 가파르게 상승되었고 이에 따른 레미콘 가격은 3분기 이후 전국 평균 3% 안팎의 인상률을 적용하는 방향으로 마무리 되었습니다. 2021년도는 코로나 기저효과에 따른 신규 착공 및 분양 물량 증가 및 수도권 레미콘 믹서트럭 토요 전면휴무제 시행으로 수급 불안정 및 레미콘사의단가 요구가 거세질 것으로 예상됩니다.

(2) 철근 
제강사의 수익성 강화를 위한 유통사 공급가격의 원칙 마감, 저가 가공철근 PJ 수주 중단, 수급조절을 위한 생산량 감산 등의 정책과 철스크랩 단가의 상승으로 4분기 철근 가격이 상승하였습니다. 향후 코로나19로 인한 철스크랩 단가 상승, 강경한 제강사 정책 유지 등으로 시장가격은 인상될 것으로 예상됩니다.

(3) PHC파일

PHC파일 시장 단가는 2분기 이후 상승세가 이어지고 있으나 4분기 당사 공급 단가는변동이 없었습니다. 다만, 파일 제조사에서는 경쟁 심화에 따른 적자누적 상황을 해결하기 위해 제한 출하 및 생산라인 전환(PHC파일 → PC)으로 정책을 변경하였습니다. 4분기부터 삼성전자를 비롯한 주요 대기업의 플랜트 공장 수요 증가 등의 원인으로 파일 재고량 감소에 따른 품귀 현상이 발생하였고 2021년도 1분기부터 수급상황 악화 및 그에 따른 파일 단가의 가파른 상승이 전망됩니다.

(4) 시멘트

시멘트 단가는 4분기에는 3분기 대비 가격변동은 없었으나, 지난 2분기부터 신종 코로나바이러스 감염증(COVID-19) 및 장마ㆍ태풍 등 기상악화 여파에 따른 수요 급감 및 주52시간제 도입에 따른 인건비 상승, 화물자동차 안전운임제 시행에 따른 시멘트평균 운임 인상, 탄소배출권 할당제, 수입석탄재 환경안전관리 강화 및 질소산화물 대기배출부과금 적용 등 정부의 환경규제 강화에 따른 제조원가 상승으로 2021년도 1분기부터 단가 상승이 예상됩니다. 

구 분

2020년

2019년

2018년

비고

레 미 콘

67,700원/㎥

66,300원/㎥

66,300원/㎥

수도권기준 (25-240-15)

철 근

677,000원/톤

717,000원/톤

715,000원/톤

HD 10MM, 어음지급조건

PHC파일

269,000원/10m

269,000원/10m

269,000원/10m

초고강도, D500 10m 기준

시 멘 트

67,000원/톤

68,000원/톤

66,000원/톤

벌크시멘트(OPC)

4. 설비에 관한 사항

가. 주요설비의 현황

(1) 토지

당사는 2020년 말 현재 아래와 같이 고정자산에 토지자산을 보유하고 있습니다.
당기 장부가액은 감액손실누계액을 차감한 금액이며, 공시지가 및 면적을 파악하기 곤란한 현장은 해당 내용의 기재를 생략하였습니다.

아래 현황표에는 연결조정사항으로 인한 변동내역은 반영되어 있지 않습니다.

(단위 : ㎡, 백만원)

구분
소유
 형태
소재지
구분
 (면적)
기초
 장부가액
당 기
당기
상각
기말
 장부가액
비고
 (공시지가)

증가
감소

관리
등기
경기 수원시
30,830
21,425
-
-
-
21,425
32,589

관리
등기
서울 영등포구
3,317
13,302
-
13,302
-
-
-

관리
등기
서울 서초구
12
117
-
-
-
117
187

사업
등기
경남 통영시
20,030
774
-
-
-
774
4,244

관리
등기
부산 해운대구
42
981
-
490
-
491
507

기타
기타
충북 진천군 등
-
21,490
-
1,908
-
19,582
-

기타
기타
인천 송도
-
68,976
-
-
-
68,976
-

기타
기타
기타
-
216
-
-
-
216
-

합 계
127,281
-
15,700
-
111,581
-

(2) 건물

당사는 2020년 말 현재 아래와 같이 고정자산에 건물자산을 보유하고 있습니다.
당기
장부가액은 감액손실누계액을 차감한 금액이며, 공시지가 및 면적을 파악하기 곤란한 현장은 해당 내용의 기재를 생략하였습니다. 해외자산의 경우
당기 증가/감소액에환율변동에 따른 효과가 반영되어 있습니다.

아래 현황표에는 연결조정사항으로 인한 변동내역은 반영되어 있지 않습니다.

(단위 : ㎡, 백만원)

구분
소유
 형태
소재지
구분
 (면적)
기초
 장부가액
당 기
당기
 상각
기말
 장부가액
비고
 (공시지가)

증가
감소

관리
등기
경기 수원시

16,718

15,134
-
-
664
14,470
9,608

관리
등기
서울 영등포구
20,454
7,798
-
7,422
376
-
-

관리
등기
서울 서초구
156
138
-
-
5
133
111

관리
등기
경기 수원시
4,227
4,545
-
-
175
4,370

4,436

사업
등기
경남 통영시
354
73
-
-
3
70
130

관리
등기
부산 해운대구
311
1,294
-
633
34
627
1,268

관리
기타
해외
-
2,023
376
717
192
1,490
-

기타
기타
충북 진천군 등
-
6,318
50
365
641
5,362
-

기타
기타
인천 송도
-
57,131
-
-
1,929
55,202
-

기타
기타
기타
-
92
-
-
4
88
-

기타
기타
해외
-
31,849
-
1,909
1,771
28,169
-

기타
기타
해외
-
5,820
20,909
-
542
26,187
-

합 계
132,215
21,335
11,046
6,336
136,168
-

(
3) 구축물

당사는 2020년 말 현재 아래와 같이 구축물을 보유하고 있습니다.
당기
장부가액은

감가상각누계액을 차감한 금액입니다.
아래 현황표에는 연결조정사항으로 인한 변동내역은 반영되어 있지 않습니다.

(단위 : 백만원)

구분
소유
 형태
소재지
구분
 (수량)
기초
 장부가액
당 기
당기
 상각
기말
 장부가액
비고
 (공시지가)

증가
감소

기타
기타
충북 진천군 등

-

885
-
249
102
534

-

기타
기타
인천 송도

-

985
183
-
179
989

-

합 계
1,870
183
249
281
1,523
-

(4) 기타 유형자산

당사는 2020년 말 현재 아래와 같이 기타 유형자산을 보유하고 있습니다.
당기
장부가액은
감액손실누계액을 차감한 금액이며, 당기증감에는 유형자산 내 계정대체액 및 해외사업장의 유형자산 환산에 의한 해외사업환산손익 반영액 등이 포함되어 있습니다. 아래 현황표에는 연결조정사항으로 인한 변동내역이 반영되어 있습니다.

(단위 : 백만원)

구분
소유
 형태
소재지
기초
 장부가액
당 기
당기
상각
기말
 장부가액
비고

증가
감소

기계장치
자가소유
국내 및 해외
58,516
2,185
6,078
19,446
35,177

-

선박
30,770
207
4,395
12,420
14,162

-

차량운반구
15,189
3,015
1,164
7,297
9,743

-

공구와 기구
1,200
742
-
639
1,303

-

비품
15,966
3,866
632
5,863
13,337

-

건설중인 자산
132,216
1,445
100,228
-
33,433

-

합 계
253,857
11,460
112,497
45,665
107,155
-

(5) 영업용부동산

당사는 2020년 말 현재 아래와 같이 영업용부동산을 보유하고 있습니다.
당기 장부가액은 손상차손누계액을 차감한 금액이며, 공시지가 및 면적을 파악하기 곤란한 현장은 해당 내용의 기재를 생략하였습니다.

아래 현황표에는 연결조정사항으로 인한 변동내역은 반영되어 있지 않습니다.

(단위 : ㎡, 백만원)

구분
소유
 형태
소재지
구분
 (면적)
기초
 장부가액
당 기
당기
상각
기말
 장부가액
비고
 (공시지가)

증가
감소

용지
등기
강원 춘천시
21,383
71,638
-
24,380
-
47,258
-

용지
등기
경기 하남시
37,673
91,879
1,263
79,389
-
13,753
-

용지
등기
인천 서구
85,211
160,752
-
84,871
-
75,881
-

용지
등기
경기 파주시
41,435
63,055
-
29,785
-
33,270

-

용지

등기

경기 과천시
20,404
-
474,740
417,913
-
56,827
-

용지

등기

경기 과천시
8,251
-
68,722
8,006
-
60,716
-

용지

등기

경기 과천시
18,460
-
158,823
7,814
-
151,009
-

용지

등기

경기 과천시
12,039
-
100,621
4,286
-
96,335
-

용지

등기

경기 하남시
22,121
-
274,337
26,693
-
247,644
-

완성부동산
등기
충북 청주시
-
411
-
-
-
411
-

완성부동산
등기
경기 광명시

-

534
-
138
-
396
-

완성부동산
등기
경기 성남시

-

7,870
-
-
-
7,870
-

완성부동산
등기
경기 화성시

-

1,350
-
-
-
1,350
-

완성부동산
등기
충남 천안시

-

6,418
337
6,755
-
-
-

완성부동산
등기
충남 천안시

-

-
3,593
195
-
3,398
-

완성부동산
등기
충남 천안시

-

6,089
193
6,282
-
-
-

완성부동산
등기
충남 천안시

-

-
3,228
464
-
2,764
-

완성부동산
등기
충남 천안시
-
9
-
9
-
-
-

완성부동산
등기
인천 남동구
-
24
-
24
-
-
-

완성부동산
등기
세종시
-
1,090
1,534
2,624
-
-

-

완성부동산
등기
경기 고양시
-
2,636
-
501
-
2,135

-

완성부동산
등기
경기 파주시
-
3,397
-
231
-
3,166

-

완성부동산
등기
경기 성남시
-
3,375
171
1,011
-
2,535

-

완성부동산
등기
경기 오산시
-
102
-
102
-
-

-

완성부동산
등기
경기 김해시
-
38
1
39
-
-

-

완성부동산
등기
경기 김해시
-
162
1,031
1,193
-
-

-

완성부동산
등기
경기 평택시
-
16,642
-
16,642
-
-

-

완성부동산
등기
경기 평택시
-
783
11
794
-
-

-

완성부동산
등기
인천 중구
-
3
-
3
-
-

-

완성부동산
등기
세종시
-
120
-
120
-
-

-

완성부동산
등기
경기 안산시
-
8
-
8
-
-

-

완성부동산
등기
경기 안산시
-
15
41
41
-
15

-

완성부동산
등기
경기 안산시
-
9
-
9
-
-

-

완성부동산
등기
전남 순천시
-
74,360
-
31,921
-
42,439

-

완성부동산
등기
서울 강동구
-
97
79
176
-
-

-

완성부동산
등기
경기 화성시
-
3
1
4
-
-

-

완성부동산
등기
서울 노원구
-
4,229
161
4,390
-
-

-

완성부동산
등기
경기 부천시
-
-
1,879
1,879
-
-

-

완성부동산
등기
경기 안산시
-
-
3,263
3,263
-
-

-

완성부동산
등기
경기 화성시
-
-
1,170
1,170
-
-

-

완성부동산
등기
경기 화성시
-
-
14,738
14,609
-
129

-

완성부동산
등기
서울 강동구
-
-
1,782
1,752
-
30

-

완성부동산
등기
부산 서구
-
-
7,274
7,221
-
53

-

완성부동산
등기
경기 하남시
-
-
2,961
2,800
-
161

-

완성부동산
등기
경기 과천시
-
-
12,114
6,913
-
5,201

-

완성부동산
기타
베트남
-
1,721
45,583
-
-
47,304

-

합 계
518,819
1,179,651
796,420
-
902,050
-

5. 매출에 관한 사항

가. 주요공사현황

당사의 2020년 연결기준 누계 공사 매출은
7,574,036
백만원

이며 세부사항은 아래와 같습니다. 기타매출은 각 본부별 상품매출과 매출할인 및 기타 연결조정사항 등으로 구성되어 있습니다.

(단위: 백만원)

사업부문
제21기
제20기
제19기

매출
비율
매출
비율
매출
비율

공사
매출
토 목
국내
888,511
17.8%
783,093
15.6%
879,136
16.3%

해외
556,875
571,821
844,120

주택건축
국내
4,953,285
61.6%
4,828,200
56.7%
5,664,299
53.3%

해외
58,950
75,452
-7,672

플 랜 트
국내
169,505
13.1%
249,088
18.3%
587,704
17.9%

해외
899,016
1,331,800
1,307,096

신 사 업
국내
47,894
0.6%
-
-
-
-

기타매출
562,670
6.9%
812,398
9.4%
1,330,811
12.5%

합 계
8,136,706
100.0%
8,651,852
100.0%
10,605,494
100.0%

나. 수주 및 판매전략

(1)
수주 및 판매조직

아래와 같이 2020년 말 현재 당사는 각 사업본부 및 CEO 직속 실에 속해 있는 수주 및 판매조직을 갖추고 있습니다.

사업부문
팀 명

사업본부
주택건축
주택건축사업1/2/3팀, 민간복합사업팀, 도시정비사업1/2/3팀, 해외건축사업1/2팀, 공공사업1/2팀, 마케팅기획팀, 판매홍보팀

토 목
토목사업팀, 토목개발팀, 토목견적팀 해외토목사업1/2팀

플 랜 트

석유화학사업팀, 발전사업팀, 원자력사업팀

신 사 업
신사업개발팀, 해외인프라팀, 투자관리팀, 개발사업팀,
베트남개발사업팀, 북방사업지원팀

지원실

글로벌마케팅

해외마케팅팀, 국내마케팅팀

(2) 수주전략

① 공공부문

구 분
수 주 전 략

TK/대안/기술제안

- 치밀한 사업성 검토 및 최적설계 구현으로 수익성 극대화 추진

- 프로젝트 계획단계부터 치밀한 입찰전략 수립으로 수주 성공률 
 극대화

종심제/종평제/적격

- 영업이익 제고 위한 회사의 사업 Portfolio 내 수주

- 견적 역량 강화로 수익성 전제된 프로젝트 수주

- 최적 실행예산 편성 및 VE활동 강화로 영업이익 제고

- 새로운 제도에 부응하는 조직 운영으로 수주 우위 선점

공모형PF/도시개발

- 면밀한 공모지침 분석 및 전략 수립으로 수익성 극대화

- 동종사 및 설계사와 전략적 파트너쉽 구축

② 민자부문

구 분
수 주 전 략

BTO/BTL

- 대규모 BTO/BTL 사업선도 통한 배타적 경쟁력 확보

- BTO+BTL 혼합방식 등 새로운 형태의 사업추진 역량강화

- 정밀한 수요예측 및 사업 Risk 관리 강화로 사업 안정성 및 수익성 기여

- 축적된 다양한 경험을 바탕으로 업무역량을 강화하여 신성장동력 확보

환경/에너지

- 시장변화 대응 및 미래성장동력사업 적극 추진 강화

(신재생에너지 개발사업, 하수처리수 재이용, 하수 고도 처리 등)

- SOC 사업추진 절차 강화에 대한 대응전략 구축

기 타

- 산업단지 위주의 사업에서 복합단지개발 등 사업범위 확대

- 다변화된 정보력을 통한 우량사업 발굴 및 사업리스크 분산

- 기술제안 전문조직 구축

- 수익성검토위원회 운영을 통한 수익성 재검증

③ 민간부문

구 분
수 주 전 략

건 축

- 기획제안형 복합개발사업 확대

- 비주거시설(수익형부동산 등) 경쟁력 강화

- 금융/건설 시너지 극대화

- 신규 상품 및 사업구도 개발을 통한 경쟁우위 확보

주 택

- 정확한 시장분석 통한 전략사업지 선정 및 우량사업 발굴

- 도시정비사업 역량 강화 통한 강남권 랜드마크 사업지 적극 선점

- 수주 포트폴리오 다각화, 금융 구조화 통한 자체사업 다변화

- 임대/리모델링 사업 등 인구/가구구조 변화에 대비한 선제적 대응

④ 해외부문

구 분
수 주 전 략

해 외

- 시장 다변화 및 공종 다각화 위한 신규 프로젝트 발굴

- 전문 엔지니어링사와의 협력 강화로 수익성 극대화

- 대형EPC 프로젝트 수행 능력 강화

(PM, Engineering, Procurement, Construction)

- 거점시장 공고화 및 점진적 신시장 진출 도모

- 경쟁력 기 확보 국가/분야 영업력 극대화

- 금융조달 사업영역 확대 (IPP, PPP 등)

(3) 판매전략(분양 및 임대전략) 및 판매조건

① 판매전략

구 분
수 주 전 략

건 축

- 프로젝트별 / 지역별 면밀한 시장동향 파악 및 고객 니즈에 맞춘 맞춤형 상품 구성

- 수익형 부동산은 업종, 입지 고려 분양 및 임대 혼용 판매 전략 추진

주 택

- 통계자료 등 활용한 시장 예측 및 분석기능 강화

- 지역 및 PJ 특성 등 고려한 최적 분양가 선정 및 판매조건 결정

- 유형별(지역/규모/준공/유동화 등) 판매방안 다양화

② 브랜드 강화전략

구 분
수 주 전 략

브 랜 드

- 주택문화관 리뉴얼을 통한 주요 입지 수주경쟁력 강화 및
 오프라인 브랜드 홍보 플랫폼 구축

- 도시정비사업 수주경쟁력 강화 및 분양 마케팅 지원을 위한
 적극적 브랜드 TV 광고 캠페인 추진

- 리뉴얼 BI와 브랜드철학이 반영된 상품의 지속적 개발 및 적용

- 유무형의 상품을 집약한 푸르지오 상품 런칭쇼 PRUGIO EDITION 2022
 준비로 브랜드 이슈 및 홍보 컨텐츠 생성

- 고객 유형별(계약고객, 기입주고객, 잠재고객) 매체전략을 수립하고
 유튜브, 인스타그램 등 SNS를 활용한 브랜드 커뮤니케이션 실행

다
. 주
요 매출처 현황

2020년 당사의 주요 10대 매출처는 Duqm Refinery & Petrochemical Industries LLC(DRPIC), KINPC, 주
식
회사 케이티앤지, 검단신도시AB16블럭공동주택사업, GCPI, 현대건설(주)컨소시엄, (주)엠디엠플러스, 신영시티디벨로퍼 주식회사, 과천주공7단지1구역주택재건축정비사업조합, 주식회사 인천공항영종위탁관리부동산투자회사이며주요 매출처에 대한 매출 비중은 전체 매출액 대비
약
24.5%

수준입니다.

6. 수주상
황

2020년말 도급계약잔액은 38조 1,132억원입니다. 계약잔액이 500억 이상인 ㈜대우건설의 프로젝트 상세 현황은 아래와 같습니다. 연결종속법인 및 계약잔액 500억 미만인 프로젝트는 기타항목에 포함되어 있습니다.

(단위 : 백만원)

공사명
계약일
(공사착공일)
완공예정일
기본도급액
완성공사액
계약잔액

둔촌주공재건축사업
2020년 3월
2023년 8월
758,876
69,157
689,719

GTX-A사업관리팀
2019년 7월
2024년 6월
503,357
72,818
430,539

검암역로열파크씨티푸르지오2단지사업
2019년 11월
2023년 5월
448,745
25,969
422,776

검암역로열파크씨티푸르지오1단지사업
2019년 11월
2023년 5월
431,316
24,007
407,309

덕소3구역재개발사업
2024년 8월
2027년 9월
367,023
0
367,023

매교역푸르지오SK VIEW사업
2020년 1월
2022년 6월
452,893
104,775
348,117

우동3구역주택재개발사업
2020년 7월
2023년 8월
331,024
0
331,024

장위6구역주택재개발정비사업
2020년 11월
2023년 6월
323,160
0
323,160

의왕오전다구역주택재개발정비사업
2020년 11월
2024년 3월
315,499
0
315,499

영흥공원푸르지오파크비엔사업
2020년 9월
2023년 6월
324,450
10,149
314,301

산성역자이푸르지오사업
2019년 5월
2022년 12월
332,561
23,182
309,379

안락1구역 주택재건축정비사업
2019년 6월
2023년 9월
298,359
0
298,359

수원대유평지구2블럭주거복합신축사업
2020년 5월
2023년 9월
309,235
18,783
290,452

과천푸르지오어울림라비엔오사업(인도)
2018년 3월
2021년 11월
288,129
0
288,129

대연4구역재건축사업
2020년 8월
2023년 10월
305,721
20,406
285,315

아산탕정테크노C2블록공동주택신축사업
2020년 9월
2023년 2월
278,338
0
278,338

동인3가주택재개발사업
2020년 7월
2023년 3월
277,258
0
277,258

대구용계동공동주택신축사업
2020년 10월
2023년 1월
275,073
0
275,073

감일푸르지오사업(진행)
2020년 8월
2023년 6월
295,989
28,665
267,324

안양1동진흥아파트재건축사업
2020년 3월
2023년 1월
266,024
0
266,024

김해푸르지오하이엔드사업
2020년 7월
2023년 7월
274,357
16,296
258,061

인천학익3구역주택재개발정비사업
2020년 8월
2023년 8월
251,097
0
251,097

광명2R구역재개발사업
2019년 4월
2023년 4월
249,347
0
249,347

안산푸르지오브리파크사업
2019년 11월
2023년 3월
291,758
52,696
239,062

과천지식정보타운S5블럭공동주택사업(진행)
2020년 8월
2023년 3월
246,531
11,995
234,536

파주운정3지구A13블럭공동주택사업
2019년 11월
2022년 6월
305,243
84,804
220,439

송림파크푸르지오사업
2019년 5월
2022년 4월
346,651
127,479
219,173

검단센트럴푸르지오사업(진행)
2019년 2월
2021년 8월
551,743
333,775
217,969

힐스테이트푸르지오주안사업
2019년 12월
2023년 3월
249,679
34,716
214,963

춘천센트럴타워푸르지오사업(진행)
2018년 2월
2022년 3월
424,391
209,885
214,506

감일푸르지오사업(인도)
2020년 8월
2023년 6월
212,290
0
212,290

용호2구역재개발사업
2019년 9월
2023년 8월
211,266
0
211,266

대구상인동공동주택신축사업
2020년 12월
2023년 5월
208,098
0
208,098

천안푸르지오레이크사이드사업
2020년 8월
2023년 4월
217,949
13,103
204,846

광명푸르지오센트베르사업
2014년 9월
2022년 10월
242,410
45,541
196,869

대연푸르지오클라센트사업
2020년 7월
2023년 8월
207,260
11,306
195,955

순천덕암동공동주택사업
2020년 12월
2024년 4월
191,002
0
191,002

가산동지식산업센터사업
2021년 1월
2024년 4월
185,801
794
185,007

힐스테이트푸르지오수원사업
2019년 12월
2022년 8월
235,122
53,418
181,704

창원시교방성호교원지구주택재개발사업
2018년 10월
2021년 4월
177,147
0
177,147

안양평촌생활형숙박시설 신축사업
2020년 8월
2024년 4월
190,914
15,828
175,086

가야1구역재개발사업
2020년 11월
2023년 11월
172,433
0
172,433

신길10구역주택재건축정비사업
2020년 11월
2023년 7월
168,976
0
168,976

청라국제도시역푸르지오시티사업
2020년 3월
2023년 4월
189,317
21,248
168,070

상도동공동주택사업
2014년 5월
2022년 4월
159,209
0
159,209

과천푸르지오오르투스사업(진행)
2020년 9월
2023년 5월
164,950
6,963
157,987

인천갈산동지식산업센터사업
2019년 7월
2022년 1월
280,255
122,737
157,518

울산 북항 터미널 1단계 건설공사(LNG)
2020년 6월
2024년 6월
165,393
8,274
157,119

루원지웰시티푸르지오사업
2019년 6월
2022년 11월
197,598
45,263
152,335

달성파크푸르지오힐스테이트사업
2020년 7월
2023년 3월
164,895
13,466
151,429

신세종복합화력 주기기 PJ (현장)
2020년 11월
2023년 11월
151,416
0
151,416

신중동역랜드마크푸르지오시티사업
2019년 4월
2022년 9월
203,844
56,123
147,722

대구수성구중동공동주택사업
2020년 2월
2022년 9월
146,673
0
146,673

수성더팰리스푸르지오더샵사업
2020년 5월
2023년 2월
145,397
0
145,397

청주첨단산업단지 조성사업
2014년 3월
2024년 1월
257,830
112,570
145,259

평택부여익산(서부내륙) 고속도로 1단계
2019년 12월
2024년 12월
154,915
10,907
144,008

의정부역푸르지오더센트럴사업
2020년 9월
2023년 8월
155,217
12,485
142,732

화서역파크푸르지오사업
2018년 4월
2021년 8월
517,134
375,301
141,833

서산푸르지오더센트럴사업
2020년 5월
2022년 7월
144,706
4,803
139,904

세종안성고속도로6공구현장
2019년 12월
2023년 9월
141,715
5,209
136,507

광명푸르지오포레나사업
2019년 12월
2023년 9월
147,721
12,872
134,848

서대문푸르지오센트럴파크사업
2019년 7월
2022년 10월
182,428
47,924
134,504

부산오션시티푸르지오사업
2018년 10월
2022년 3월
223,671
94,704
128,967

제주구억리연립주택신축사업
2020년 9월
2022년 4월
119,984
0
119,984

해운대우동548주상복합사업
2020년 9월
2024년 4월
122,234
2,900
119,334

신림3구역재개발정비사업
2020년 9월
2023년 7월
116,278
0
116,278

대치푸르지오써밋프로젝트
2020년 8월
2023년 5월
124,145
10,458
113,686

해운대센트럴푸르지오사업
2018년 7월
2022년 10월
160,715
48,176
112,539

계룡푸르지오더퍼스트사업
2020년 3월
2022년 8월
145,084
33,888
111,196

광양푸르지오더퍼스트사업
2019년 6월
2021년 10월
207,848
101,101
106,747

연지공원푸르지오사업
2018년 12월
2022년 2월
187,894
82,345
105,549

세운6-3-3구역도시환경정비공동주택사
2020년 6월
2023년 5월
105,002
0
105,002

청라푸르지오라피아노신축사업
2020년 7월
2022년 4월
113,700
8,754
104,946

대곡소사간복선전철 민투사업
2016년 1월
2021년 6월
350,692
246,354
104,337

청주테크노폴리스A6BL공동주택사업
2019년 10월
2022년 4월
187,263
83,138
104,125

기흥푸르지오포레피스사업
2019년 3월
2023년 5월
114,245
10,343
103,902

울산 북항 터미널 2단계 건설공사 PJ (현장)
2020년 8월
2024년 6월
104,397
634
103,763

검단센트럴푸르지오사업(인도)
2019년 2월
2021년 8월
102,904
0
102,904

완주푸르지오더퍼스트사업
2020년 9월
2022년 10월
107,404
4,989
102,414

수성레이크푸르지오사업
2019년 3월
2022년 7월
143,490
41,255
102,235

고양덕은지구4BL업무시설사업
2020년 5월
2023년 2월
110,390
11,772
98,618

운정신도시파크푸르지오사업(진행)
2019년 4월
2021년 12월
228,171
129,908
98,263

과천푸르지오벨라르테사업(진행)
2019년 4월
2022년 10월
110,901
12,825
98,075

경산중산지구C4-1BL공동주택신축사업
2020년 11월
2023년 7월
96,636
0
96,636

대구서성로1가주거복합신축사업
2020년 12월
2024년 5월
94,388
323
94,066

춘천센트럴타워푸르지오사업(인도)
2018년 2월
2022년 3월
88,252
0
88,252

상주영천고속도로 관리운영계약
2017년 6월
2047년 6월
93,798
5,668
88,131

탕정지웰시티푸르지오2단지사업
2019년 2월
2022년 1월
203,721
117,702
86,019

양평이천고속도로1공구현장
2019년 9월
2025년 6월
84,295
1,943
82,352

수도권3매립장현장
2018년 7월
2026년 8월
111,932
32,119
79,813

울산 북항 터미널 1단계 건설공사(OIL)
2020년 9월
2023년 12월
79,560
0
79,560

세운푸르지오헤리시티사업
2019년 3월
2023년 1월
99,747
20,748
78,999

아산탕정2-A1BL공동주택사업
2019년 9월
2022년 4월
126,624
49,434
77,190

중촌푸르지오센터파크사업
2019년 5월
2022년 3월
160,838
84,197
76,641

운서역푸르지오더스카이사업
2019년 2월
2021년 7월
248,780
176,133
72,648

수지스카이뷰푸르지오사업
2019년 1월
2022년 6월
104,295
34,621
69,674

춘천센트럴파크푸르지오사업
2018년 12월
2021년 8월
253,418
184,401
69,017

탕정지웰시티푸르지오1단지사업
2019년 2월
2022년 1월
168,812
102,944
65,868

인천아트센터지원1단지G3-1BL신축공
2020년 3월
2022년 2월
70,851
6,479
64,372

신분당선(용산-강남)
2013년 6월
2024년 12월
99,960
38,350
61,610

시흥웨이브파크푸르지오시티사업
2020년 11월
2023년 5월
63,313
2,898
60,415

검단3구역부지조성현장
2018년 2월
2021년 5월
62,759
3,401
59,359

도봉산-옥정 광역철도 2공구 건설공사
2019년 3월
2024년 8월
63,891
7,065
56,827

평택부여익산(서부내륙) 고속도로 2단계
2029년 12월
2034년 12월
55,500
0
55,500

수원영흥공원조성사업
2020년 8월
2022년 8월
56,364
1,322
55,041

핵연료 제3공장 건설공사 (현장)
2020년 1월
2022년 10월
62,414
8,149
54,265

평촌래미안푸르지오프로젝트
2019년 2월
2021년 11월
144,021
92,201
51,820

분당지웰푸르지오사업
2018년 11월
2022년 2월
95,313
44,524
50,789

수원고등2공공지원민간임대주택사업
2020년 4월
2022년 6월
60,997
10,692
50,305

기타(국내)
18,608,915
5,563,705
13,045,206

국내합계
41,310,914
9,778,255
31,532,659

이라크알포준설매립
2020년 12월
2025년 4월
789,893
0
789,893

이라크침매터널본선
2020년 12월
2025년 4월
689,796
0
689,796

이라크알포안벽공사
2020년 12월
2024년 6월
555,971
0
555,971

모잠비크 LNG AREA 1
2020년 12월
2024년 12월
495,754
1,701
494,053

이라크연결도로
2020년 12월
2025년 1월
478,723
0
478,723

NIGERIA NLNG T7 OFFSHORE PJ (MILANO)
2020년 5월
2025년 11월
460,417
30,279
430,138

OMAN DUQM REFINERY PJ
2018년 6월
2022년 11월
1,102,031
751,998
350,033

이라크항로준설
2020년 12월
2025년 4월
341,634
0
341,634

MUMBAI TRANS-HARBOR LINK PJ
2018년 3월
2022년 9월
464,975
139,359
325,617

싱가포르 Woodslands PJ
2018년 4월
2021년 1월
332,097
125,728
206,369

INDORAMA FERTILIZER TRAIN II
2018년 5월
2022년 10월
408,349
260,310
148,039

싱가포르도시철도J109
2020년 7월
2026년 12월
147,465
1,742
145,724

알제리 BOUGHZOUL NEW TOWN PJ
2008년 9월
2021년 4월
664,981
520,027
144,955

Jalaur River Multipurpose PJ
2019년 4월
2023년 2월
190,204
47,521
142,683

Bihar New Ganga Bridge PJ
2017년 1월
2021년 1월
251,541
116,991
134,550

이라크컨테이너터미널PJ
2019년 10월
2021년 10월
226,517
102,602
123,915

HONGKONG FANLING ROAD SITE
2020년 8월
2025년 7월
113,861
909
112,952

이라크 침매터널
2020년 2월
2021년 10월
95,687
22,517
73,170

이라크알포접속도로현장
2019년 11월
2021년 6월
80,657
30,448
50,209

기타(해외)
8,123,331
7,281,219
842,109

해외합계
16,013,884
9,433,351
6,580,533

국내/해외합계
57,324,798
19,211,606
38,113,192

7.
시장위험과 위험관리

가. 시장위험

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 등 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화 하는데 중점을 두고 있습니다.

(1) 외환위험

당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 회사의 외환 위험관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 기업의 가치를 극대화하는 것이며 이를 위해 통화선도 및 통화스왑의 조합으로 환위험을 회피하고 있습니다.

①
당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된
당
사의 주요 외화자산
및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 백만원, 외화단위 : 천)

구분
2020.12.31
2019.12.31

외화자산
외화부채
외화자산
외화부채

외화금액
원화(환산)금액
외화금액
원화(환산)금액
외화금액
원화(환산)금액
외화금액
원화(환산)금액

USD
412,931
449,269
172,557
187,741
420,869
487,281
579,561
671,016

EUR
106,308
142,265
90,660
121,324
63,441
82,309
140,598
182,416

SGD
-
-
75,000
61,667
24
20
698
599

LYD
1,477
361
2,176
532
1,477
1,225
2,176
1,804

JPY
1,193,082
12,578
3,285
35
246,047
2,616
27,411
292

NGN
1,103,464
3,164
49,352
141
1,421,368
5,369
806,222
3,045

IQD
-
-
-
-
-
-
8,978,585
8,736

②

당기말과 전기말
현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동할 경우,
환율변동이 세전이익에 미치는 영향
은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
2020.12.31
2019.12.31

10% 상승
10% 하락
10% 상승
10% 하락

USD
26,152
(26,152)
(18,372)
18,372

EUR
2,094
(2,094)
(10,009)
10,009

SGD
(6,167)
6,167
(58)
58

LYD
(17)
17
(58)
58

JPY
1,255
(1,255)
234
(234)

NGN
302
(302)
232
(232)

IQD
-
-
(874)
874

(2) 이자율 위험

당
사는 미래 시장이자율 변동에 따라 금융자산 등의 가격변동 이자율위험 및 예금 또는 변동이자부 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용 등의 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있습니다.

모든 변수가 일정하고 이자율이 10bp 변동할 경우, 변동이자부 차입금으로부터 발
생하는 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
2020.12.31
2019.12.31

10bp 상승
10bp 하락
10bp 상승
10bp 하락

이자비용
344
(344)
458
(458)

(
3) 신용위험

당사의 신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금성자산,은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관과의 거래 위험을 감소시키기 위해서 회사는 신용도가 높은 금융기관에 대하여만 거래를 하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
2020.12.31
2019.12.31

현금성자산
803,808
754,199

단기금융상품자산
428,535
470,000

매출채권
1,000,878
1,353,498

미청구공사
859,754
908,403

단기기타수취채권
539,442
605,189

장기금융상품자산
7,546
15,190

투자유가증권(*)
237,005
219,806

장기기타수취채권
1,084,675
1,158,146

(*) 해당 금융자산에 포함된 유가증권 중 채무증권만을 신용위험 관리 대상 금융자산으로 산정하였습니다.

당

사는 금융보증의 제공과 관련하여 당기말과 전기말 현재 각각 34,782백만원 및 35,822백만원의 금융보증부채를 계상하고 있으며, 해당 금융보증 제공에 따른 신용위험의 최대 노출정도는 당기말과 전기말 현재 각각 1,338,378백만원(보증 한도 4,418,522백만원) 및 1,342,962백만원입니다(보증 한도 3,280,978백만원). 

또한, 당사는 계약이행, 분양보증, 하자보증, 중도금대출 연대보증, 도시정비 사업추진비 대여약정, 책임준공 미이행시 채무인수 및 국내공사의 동업자간 수주한 공사의 이행을 위한 상호보증 등의 약정을 제공하고 있으며 신용위험의 최대 노출정도는 해당 약정 제공액입니다.
자세한 사항은 'III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석' 중

'

23. 우발상황 및 약정사항,
24
. 담
보제공
자
산

및
지급보증 내역 등'을 참조하시기 바랍니다.

(
4) 유동성
위험

당
사는 경영 환경 또는 금융시장의 악화로 인해 회사가 부담하고 있는 단기채무를 적기에 이행하지 못할 유동성위험에 노출되어 있습니다.
당
사는 유동성위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대해 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다.

당사의 비파생금융부채를 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

① 2020년 12월 31일

(단위:백만원)

구 분
장부금액
계약상
현금흐름
잔존계약만기

1년 이하
1년~2년
2년~3년
3년 초과

차입금(*)
1,990,138
2,055,962
1,335,292
402,664
312,278
5,728

매입채무
119,421
119,421
119,421
-
-
-

단기기타지급채무
1,630,303
1,630,303
1,628,409
62
1,713
119

수입보증금
225,839
225,839
200,108
14,330
6,000
5,401

리스부채
473,503
544,382
68,622
54,650
48,454
372,656

합 계
4,439,204
4,575,907
3,351,852
471,706
368,445
383,904

(*) 액면이자가 포함되었습니다.

②

20
19년
12월 31일

(단위:백만원)

구 분
장부금액
계약상
현금흐름
잔존계약만기

1년 이하
1년~2년
2년~3년
3년 초과

차입금(*)
2,352,071
2,415,053
1,413,803
950,619
45,459
5,172

매입채무
314,070
314,070
314,070
-
-
-

단기기타지급채무
1,686,798
1,686,798
1,686,798
-
-
-

수입보증금
215,108
215,108
110,275
2,896
869
101,068

리스부채
514,629
600,596
77,965
62,346
55,000
405,285

합 계
5,082,676
5,231,625
3,602,911
1,015,861
101,328
511,525

(*) 액면이자가 포함되었습니다.

상기 만기분석은 금융부채의 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.

상기 이외 당기말 현재 금융보증계약에 따른 총 보증실행금액은 1,338,378백만원(보증한도 4,418,522백만원)

이
며, 전기말 현재 금융보증계약에 따른 총 보증실행금액은1,342,962백만원입니다(보증 한도 3,280,978백만원)
입니다.

또한, 당사는 계약이행, 분양보증, 하자보증, 중도금대출 연대보증, 도시정비 사업추진비 대여약정, 책임준공 미이행시 채무인수 및 국내공사의 동업자간 수주한 공사의 이행을 위한 상호보증 등의 약정을 제공하고 있으며 유동성위험의 최대 노출정도는 해당 약정 제공액입니다
.
자세한 사항은 'III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석' 중

'

23. 우발상황 및 약정사항,
24
. 담
보제공
자
산

및
지급보증 내역 등'을 참조하시기 바랍니다.

(5) 자본 위험 관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.
회사는 동종산업 내의 타사와 마찬가지로 자본조달비율 및 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율 및 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
2020.12.31
2019.12.31

총차입금(a)
1,990,138
2,352,071

차감: 현금및현금성자산(b)
806,485
756,756

순부채(c=a-b)
1,183,653
1,595,315

부채총계(d)
6,628,920
7,209,448

자본총계(e)
2,676,996
2,488,249

총자본(f=c+e)
3,860,649
4,083,564

자본조달비율(g=c/f)
30.7%
39.1%

부채비율(h=d/e)
247.6%
289.7%

나. 위험관리

(1) 개요

당사는 효율적 환리스크 관리를 통한 경영 건전성 및 안정성을 확보하기 위하여 '전사 환리스크 관리 업무처리 지침'을 제정하고 환리스크 관리를 위한 최고 의사결정 기관인 '재무구조개선협의체'를 매 분기 운영하여 환리스크 관리 정책, 환리스크 관리 실적 및 계획, 헷지거래 규모 및 방법 등을 심의하고 있습니다. 또한 환리스크 관리 주관팀인 금융팀에서 환리스크 측정 및 평가, 외환거래, 사후관리 등 업무를 수행하여 환 리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다.

(2) 환리스크 관리 기본 방침 

① 대규모 기자재 구매(미화 2백만불 상당액 이상의 계약통화와 다른 이종통화 외주 및 구매계약) 시 결제 기간에 맞추어 해당 금액에 대해 선물환 거래를 체결하여 환익스포져를 고정시킴으로써 환리스크를 최소화.

② 프로젝트별로 전기간 미래 현금 흐름에 맞추어 해당 금액에 대해 선물환 거래를 체결하여 환익스포져를 고정시킴으로써 환리스크를 최소화.

③ 외화 차입 시 해당 차입금 변제일에 맞추어 요구되는 변제금액에 대해 선물환 거래 및 FX스왑 거래를 체결하여 환익스포져를 고정시킴으로써 환리스크를 최소화.

④ 전사 연간 외화 현금 흐름을 기초로 기간별, 통화별로 부족통화와 잉여통화간의 환율 전망 및 헷지전략에 따라 선물환 및 FX스왑 거래 추진.

⑤ JV 프로젝트 관련 환리스크 관리는 해당 JV 프로젝트의 전기간 미래 현금흐름을 환리스크 관리 대상으로 하되 관리기준은 JV사와 합의 하에 별도 기준을 수립하여 환리스크를 최소화.

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

가. 파생금융상품 현황

(1)
당
사는 우리은행 등과 매매 목적의 파생상품 계약을 체결하고 있습니다. 당기와 전기 중 파생상품 관련 자산ㆍ부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

①
2020년

(단위 : 백만원)

구 분
평가액
거래/평가손익

자산
부채
이익
손실

매매목적
통화선도
1,305
9,163
21,766
25,363

통화스왑
-
9,942
3,229
24,775

합 계
1,305
19,105
24,995
50,138

②
2019년

(단위:백만원)

구 분
평가액
거래/평가손익

자산
부채
이익
손실

매매목적
통화선도
11,990
4,687
35,903
9,800

통화스왑
8,217
676
16,163
1,662

합 계
20,207
5,363
52,066
11,462

(2) 당사는 파생상품평가이익(손실), 파생상품거래이익(손실)을 기타수익(비용)으로 인식하고 있습니다.

(3) 당
사의 파생금융상품자산은 모두
당기손익-공정가치 측정
금융상
품입니다
.

(4) 당사는 당기말 현재 외화거래에 대한 환율변동위험을 회피하기 위하여 우리은행 등과 통화선도계약을 체결하고 있으며, 동 통화선도계약을 공정가액으로 평가하였습니다. 당기말 현재 당사가 체결한 통화선도 계약현황은 하기와 같습니다.

(원화단위 : 백만원, 외화단위 : 천)

매도
매입
계약환율
계약건수

매도통화
매도금액
매입통화
매입금액

EUR
3,922
USD
4,377
1.12
1

EUR
31,738
KRW
42,865
1,350.60
1

KRW
76,407
USD
65,000
1,175.49
2

KRW
69,099
USD
62,018
1,114.19
2

USD
32,086
EUR
26,171
1.23
1

USD
62,492
PHP
2,992,844
47.89
2

EUR
62,811
USD
75,165
1.20
7

EUR
325
KRW
430
1,323.90
1

USD
25,488
KRW
28,358
1,112.61
15

USD
5,545
KRW
6,425
1,158.70
10

USD
3,101
EUR
2,529
1.23
1

(5) 당사는 당기말 현재 외화거래에 대한 환율변동위험을 회피하기 위하여 우리은행 등과 통화스왑계약을 체결하고 있으며, 동 통화스왑계약을 공정가액으로 평가하였습니다. 당기말 현재 당사가 체결한 계약현항은 하기와 같습니다.

(원화단위 : 백만, 외화단위 : 천)

매도
매입
계약환율
계약건수

매도통화
매도금액
매입통화
매입금액

KRW
57,980
USD
50,000
1,159.60
1

KRW
41,510
USD
35,000
1,186.00
1

KRW
63,996
USD
75,000
853.28
1

나. 회사가 영업을 위하여 재무적출자자에 제공한 풋옵션 약정

(1) 신분당선 사업

구 분
내 용

회사명

신분당선㈜

풋옵션의무자

대우건설 외 6개 건설사

풋옵션권리자

한국산업은행 외 2

계약체결일

2008년 11월 27일

옵션금액

출자액면금액 및 조정금액(연복리 7.9%)

옵션행사기간

운영기간(운영개시일에서 30년)

옵션행사조건

관리운영자의 귀책사유로 관리운영계약/실시협약상 해지사유가 발생하는 경우

(2) 구리포천 고속도로 사업

구 분
내 용

회사명

서울북부고속도로㈜

풋옵션의무자

대우건설 외 10개 건설사

풋옵션권리자

중소기업은행

계약체결일

2011년 12월 19일

옵션금액

출자액면금액

옵션행사기간

운영기간(운영개시일에서 30년)

옵션행사조건

① 후순위대출대주를 위한 건설출자자의 자금보충한도의 85%이상 소진되는 경우

② 운영개시일로부터 2년 이후 2회 이상 통행료 수입이 사업성 검토보고서상 추정통행 료 수입의 80% 미만인 경우

(3) 천마산터널 사업

구 분
내 용

회사명

천마산터널㈜

풋옵션의무자

대우건설 외 4개 건설사

풋옵션권리자

중소기업은행[미래에셋맵스천마산터널사모특별자산투자신탁1호의 신탁업자]

계약체결일

2014년 8월 26일

옵션금액

출자액면금액, 후순위대출원금 및 후순위요구수익금액

옵션행사기간

운영기간(운영개시일에서 30년)

옵션행사조건

① 사업시행자의 귀책사유로 실시협약이 해지되는 경우

② 운영개시일이 예정보다 6개월 지연되고 그 손실이 보전되지 않는 경우

③ 본 협약 제32조에 따라 예정 운영개시일 삼(3)개월 전까지 재무출자자가 만족하는 내용의 관리운영계약이 체결되지 않은 경우

④ 대체도로가 건설되고 그 직후 통행료수입이 실시협약 추정 통행료수입의 89%에 미달하는 기간이 일(1)년 이상 지속되는 경우

⑤ (ⅰ)운영개시일로부터 오(5)년 이내에 실시협약 제54조에서 규정된 관련시설을 포함하여 부산항만배후도로 시설개선사업이 준공되지 않고, (ⅱ)운영개시일로부터 후순위 자금보충 누적 사용액이 자금보충의무의 한도액의 90%를 초과하고, 재무출자자가 해당 한도액을 모두 사용할 것으로 판단하는 경우

(4) 창원평성산업단지

구 분
내 용

회사명

평성인더스트리아㈜

풋옵션의무자

대우건설

풋옵션권리자

한국산업은행, 경남은행, 코리아신탁

계약체결일

2015년 12월 9일

옵션금액

주주사 출자금액, 금융비용

옵션행사기간

PF 대출원리금 상환 완료 시점부터 회사의 청산 이전까지

옵션행사조건

① 주주협약서 제22조 제1항에 따른 PF 대출약정에 따른 대출원리금이 상환완료된 시점 이후부터 회사의 청산 이전까지

9. 연구개발활동

가. 연구개발 조직

연구개발 활동을 전담으로 수행하는 회사의 조직은 아래와 같습니다.

명칭
조직형태
주요 연구 활동 내용

기술
 연구원
기술기획팀
기술연구원 총괄기획 및 운영관리 (기술 기획/기술 전략 수립 및 이행, 신사업 추진 기반 마련 및 미래사업 기술 발굴, 기술지원 고도화, 경영 실적 관리, 리스크 관리, 인사, 예산, 총무/시설관리, 홍보, 지식재산권 관리)

디지털건설팀
4차산업혁명 대응 건설생산성 향상 및 건설 디지털 융합기술 개발 (디지털 플랫폼, 스마트 건설, 드론 활용 술, 건설자동화/VR/MR, Big Data/AI, 디지털 설계 분야 기술개발 및 사업본부 기술지원)

융합기술연구팀
미래 신성장동력 및 수주경쟁력 강화(수주리스크 저감)를 위한 기술 개발 및 발굴(지하공간, 신재생에너지, 모듈러, 프리팹생산기술, 융합재료/공정, 입찰/설계단계 기술지원 및 보유기술 기반 현장 기술지원 수행)

기반기술연구팀
연구과제 수행 등 기술 개발, 기술 발굴, 입찰/수행/사후관리 단계 기술 지원, 보유 기술 기반 기술 용역, 대형/풍동/음향/지반/중앙실험동 및 공인시험기관(KOLAS) 운영(건축/토목 구조, BIM, 내풍, 소음/진동, 금속재료, 에너지플랜트, 지반/차수, 내진보강 분야)

상기 조직 이외에 연구개발 활동을 수행하는 회사의 조직은 아래와 같습니다.

명칭
조직형태
주요 연구 활동 내용

토목
사업본부
토목기술팀
국내 설계도서 검토 및 공사기술 지원, 실시설계 VE 지원, 현장기술지원, 준공현장 기술 점검, 국내 설계사 DB구축, 연구과제 기술평가, 스마트 건설 적용성 검토

해외토목기술팀
설계도서 검토, 실시설계 VE 지원, 해외현장 기술지원, 설계사 DB구축, 연구과제 기술평가, 해외 입찰 설계시 스마트 건설 적용

토목개발팀
신재생에너지 기술개발과제 수행 및 지원, 연구과제 기술평가 및 적용성 검토

주택건축
사업본부
프리콘기술팀
기술개발과제 수행, 신기술 현장적용, 산업재산권 관리, 시공기술 표준 및 매뉴얼 제정 및 개정, 시공기술표준 DB 관리, 신재료 및 신공법 검토, 상품개발, 프리콘, 시공책임형 CM, 구조설계 검토, 지반조사관리, 현장 기술지원, 공동주택 평면 및 마감상세 표준화, 기술 관련 정보 정리

스마트혁신팀
스마트건설기술(OSC, 업무경감솔루션, 로봇, 3D프린팅, Bid Data/Ai, BIM융합 등) 검토, 개발 및 현장지원
BIM 시스템 구축(표준화, 시스템 도입/개발, Data Base 구축) 및 현장지원

주택건축기계팀
기술개발과제 수행지원, 신기술 자재 발굴, 시공기술 현장지원, 기술자료 작성 및 전파, 신상품 검토 및 개발, 시공기술 표준 제정 및 개정, 사업재산권 관리, 설계업무 및 표준화, 견적업무 및 표준화, 현장관리 및 지원

주택건축전기팀

기술개발과제 수행지원, 신기술 자재 발굴, 시공기술 현장지원, 기술자료 작성 및 전파, 신상품 검토 및 개발, 시공기술 표준 제정 및 개정, 사업재산권 관리, 설계업무 및 표준화, 견적업무 및 표준화, 현장관리 및 지원

플랜트
사업본부
공정설계팀
플랜트(석유화학) 공정분야 설계업무 표준화 및 전산화, 현장설계 및 기술지원, 기술개발과제 수행 지원

기계설계팀
플랜트(석유화학 & 발전) 기계분야 설계업무 표준화 및 전산화, 현장설계 및 기술지원, 기술개발과제 수행 지원

배관설계팀
플랜트(석유화학 & 발전) 배관분야 설계업무 표준화 및 전산화, 현장설계 및 기술지원, 기술개발과제 수행 지원

전기계장설계팀
플랜트(석유화학 & 발전) 전기계장분야 설계업무 표준화 및 전산화, 현장설계 및 기술지원, 기술개발과제 수행 지원

토건설계팀
플랜트(석유화학 & 발전) 토목건축분야 설계업무 표준화 및 전산화, 현장설계 팀 기술지원, 기술개발과제 수행 지원

나. 연구개발비용

2020년 누계 연구개발비용은 668억원이며, 비용항목별 상세내역은 아래와 같습니다.
아래 연구개발비용에는 판관비에 반영된 경상개발비와 당사의 연구개발 부서의 연구개발 소요비용 및 당사가 제안하는 프로젝트에 대한 기본설계 위탁용역비용이
포함되었습니다.

(단위 : 백만원)

과 목
제21 기
제20 기
제19 기

인 건 비
35,461
26,975
30,325

감가상각비
3,032
1,884
1,932

위탁용역비
10,221
17,586
17,329

기 타
18,132
16,973
15,726

연구개발비용 계
66,847
63,418
65,311

회계
처리
판매비와 관리비
13,905
13,768
12,667

기타(설계용역비 등)
52,942
49,650
52,644

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.82%
0.73%
0.62%

다. 연구개발실적

(1) 2020년 신규 또는 진행중인 연구개발과제

2020년
말 현재
자체과제 27건 및 정부기관 위탁과제 8건 등 총 35개 연구개발과제가 신규 또는 진행중에 있습니다.

과제명
연구기간
연구내용
비고

유틸리티 기반 상수도시스템 에너지 효율화 및 모니터링 기술개발
16.08 ~ 21.04
정수처리공정의 효율과 성능을 향상시킬 수 있는 유틸리티(기계, 전기, 제어계측), 장치 중심의 기술 개발
환경부

중동지역 맞춤형 저에너지 해수담수화플랜트 기술개발
16.06 ~ 21.12
중동 현지 운영 최적화를 통한 저에너지 해수담수화시설 설계 및 시공기술 개발
환경부

스마트 수중터널시스템 시공기술개발
17.06 ~ 24.02
수중터널 시공을 위한 핵심원천기술 개발 및 기술우위 확보
과학기술정보통신부

스마트 자동화 항만 상용화 기술개발
19.12 ~ 23.06
스마트 자동화 항만 상부시설물의 설계, 시공, 유지관리 기술 확보
해양수산부

스마트 AWP 시스템 인공지능 성능향상을 위한 현장 실 데이터 처리기술 개발
19.12 ~ 21.11
건설 현장에서 생산된 대량의 펀치리스트를 인공지능 기술 적용 분석하고 실시간 모니터링 및 예측 하기 위한 시스템 확보
산업통상자원부

미래 해양 건설 기술 선점 위한호주와의 공동연구 추진
17.11 ~ 21.04
극저온 파이프라인 거동 특성 고려한 설계 및 설치 시공 기술 개발
자체

옥탑층 모듈러 기술개발
18.11 ~ 20.12
옥탑 모듈러 설계 기술 개발 / 엘리베이터 기계실 모듈러 설치 방안 표준화
자체

해상풍력 수주 경쟁력 확보를 위한 부유식 Platform 설계자립화 기술
19.02 ~ 20.12
부유식 해상풍력 Concept 설계를 통한 설계자립화 기술 확보
자체

CIP공법을 대체할 수 있는, PHC말뚝을 활용한 흙막이벽체 기술개발
19.02 ~ 20.12
종방향 플레이트를 이용한 개량형 PHC파일 개발하고 이를 포함한 차수겸용 흙막이 벽체 시공법 개발
자체

굴착공사 중 인접 건물 안정성 확보를 위한 최적 계측시스템 및 변위 예측 방법 개발
19.02 ~ 20.12
고밀도 도심지 굴착에 따른 인접 건물 위험도 평가를 위한 최적 계측시스템 개발
자체

위치 기반 사진 데이터 및 현장 기술지원 시스템 개발
19.04 ~ 20.12
현장에서 발생하는 대량의 사진 데이터를 통합 관리 시스템을 구축하고 도면 및 위치 기반 사진 분류, 현장 기술 바로 지원 시스템 개발
자체

원자력 분야 구조해석 수행 체계 구축
19.11 ~ 21.10
원자력 분야 자유장해석 및 내진해석, 구조해석을 위한 운영시스템 확보
자체

교량 SHMS 계측자료 분석기법 연구
19.12 ~ 21.03
장대교량 모니터링시스템에 축적되는 방대한 계측자료의 효율적 활용 방안 검토
자체

전산해석을 통한 교량 단면의 와류진동 검토기법 개발
20.02 ~ 21.03
전산해석을 통해 교량 단면의 와류진동 발생 가능성을 판정할 수 있는 검토방법 확보
자체

선형공사(도로/수로) 3D 설계 및 시공관리 효율화 방안 수립
20.02 ~ 20.12
기존설계 토공량 최소화 설계안 수립 및 드론측량 활용 현장 시공관리방안 마련
자체

공동주택 바닥충격음 저감을 위한 바닥구조 개발
20.02 ~ 20.12
기술제안 입찰 등에서 타사와의 경쟁을 위한 바닥충격음 시스템 확보
자체

능동적 센서 등에 의한 스마트홈 자동화 기술 개발
20.02 ~ 20.12
스마트홈 서비스모델 개발을 위한 디바이스 연동 및 홈네트워크 데이터 분석, 처리, 서비스화 기법 수립
자체

당사 난방 유량제어시스템과 세대내 열교환기 결합한 통합배관 시스템 개발
20.03 ~ 20.12
지역난방 사용 세대내 열교환기 적용으로 기존 분리된 난방/급탕 배관의 통합 및 통합배관시스템 관경 설계기준 정립
자체

차세대 공기질 관리 시스템 기술개발
20.02 ~ 20.12
차세대 공기질 관리시스템 구축을 통한 기술 차별화
자체

공동주택 라돈 농도 현황 파악 및 대책 마련
20.02 ~ 20.12
공동주택 라돈 농도 현황 파악하여 라돈 농도 저감을 위한 관리 지침 정립
자체

Pulsation loading으로 인한 배관 진동방지와 Support의 안전성검토 기술개발
20.03 ~ 21.06
LNG관련 PJ 설계단계에서 맥동하중 계산할 수 있는 S/W 개발
자체

해양플랜트 해수취수설비 유지보수를 위한 Winch-Jig 세정장치 개선 및 최적 기술 개발
20.03 ~ 20.12
기존 현장 보유 cleaning system 보완을 통한 세정 효율성, 이동성, 조립성 및 내구성 향상 기술개발
자체

Flow assurance 모사를 통한 Pipeline Network의 자체 설계역량 확보 기술-1단계
20.02 ~ 20.12
CPF PJ 입찰시 필요한 Flow assurance study 자체 설계 역량 확보
자체

철근콘크리트 기둥 내진보강기술 실용화 연구
20.03 ~ 21.07
학교 내진보강 사업 및 부산지하철 등 사업다각화 추진을 위한 필수 기술 검증 수행 및 신기술 추진
자체

해상풍력기초 기울기 자세제어기법개발
20.02 ~ 21.02
해상 풍력하부기초 기울기제어기법 연구 및 실험적 구현
자체

장기변형 저감 콘크리트 개발(국제공동연구)-2단계
20.02 ~ 21.12
콘크리트 장기 변형 저감용 원재료 개발 및 저감 성능 평가
자체

클라우드 기반 현장용 IoT 플랫폼 서비스 개발
20.03 ~ 20.12
건설현장에 사용되는 IoT센서에서 생산되는 데이터를 수집 및 데이터 시각화를 통해 공유 개념의 클라우드 서비스 개발
자체

OSC 기반 PC구조 공동주택 벽체, 바닥 차음성능 최적화 및 현장 생산성 향상 요소 기술 개발
20.04 ~ 23.12
모듈러 주택개발 전략 대응 및 PC 모듈러 기술 조기 확보
국토교통부

콘크리트 프리팹 생산공정 자동화 시스템 구축
20.04 ~ 25.12
콘크리트 모듈러/프리패브 부재 생산을 위한 스마트공장 생산라인 설계기술 확보
국토교통부

디지털 기반 도로 건설장비 자동화 기술 개발
20.04 ~ 25.12
실시간 OSM 및 품질업무 간소화 솔루션을 활용한 최적 현장운영으로 건설장비 적용 공정의 생산성 향상
국토교통부

하자관리시스템(HCS) 시각화 및 하자관리 빅데이터 MAP 구축
20.06 ~ 20.12
HCS 분석/예측 시각화 기술 구현 및 빅데이터/데이터마이닝을 통한 하자 원인 분석 알고리즘 개발
자체

자율주행 기반 콘크리트 슬래브 피니싱 로봇 초기 모델 개발
20.07 ~ 20.12
슬래브 타설 후 초기 양생 환경에서의 자율주행 기능 개발
자체

웹기반 드론데이터 공유 시스템
20.07 ~ 21.12
AI기반 이미지 분석 플랫폼 및 드론 측량 데이터 공유 시스템 개발
자체

아파트 유휴공간을 활용한 수익형 인도어팜 비즈니스 모델 개발 (기획과제)
20.07 ~ 20.12
아파트 유휴공간내 수익형 인도어팜의 적용 타당성을 검토 및 수익창출을 위한 비즈니스 모델 기획
자체

건설 기술 텍사노미 및 온톨로지 구축을 통한 토목 입찰 문서 분석 시스템 개발 (기획과제)
20.08 ~ 20.12
토목 분야 기술 텍사노미 및 온톨로지 구축을 통해 입찰 문서에 R/O 표기하여 리스크를 해소 함
자체

(2) 2020년에 완료된 연구개발과제

2020년 완료된 연구개발과제는 산업통상자원부 위탁과제 포함 총 9건입니다.

과제명
연구기간
연구내용
비고

하수처리효율 향상을 위한 반응조 구조 및 배관설계 기술개발
19.02 ~ 20.01
분리막 여과/분배 배관, 반응조 구조 및 운전조건에 따른 설계기술 개발
자체

외부 돌출 구조물의 차양효과 성능평가 도구 개발
19.02 ~ 20.03
외부 돌출 차양 적용방식, 형태별 냉난방에너지 에너지성능 변화 데이터 분석 및 차양 형태, 구조별 최적 적용안 도출
자체

동절기 거푸집 해체시기 단축을 위한 콘크리트 강도 촉진기술 개발
18.11 ~ 20.04
동절기 공사시 콘크리트의 안정적인 품질을 확보하면서 표준공기 대비 수직거푸집 해체시기 단축 기술 개발
자체

발전 배출가스 직접반응을 통한 CO2 포집 및 대량활용 저장기술 개발
15.06 ~ 20.05
발전배출가스 내의 CO2 직접포집공정 엔지니어링 패키지 기술확보 및 통합공정(원료 제조, 탄산화, CO2포집물 전처리) 최적화
산업통상자원부

LNG 플랜트 재료선정 및 부식위험성 평가기술 개발
19.02 ~ 20.06
LNG 플랜트 전처리설비의 재료선정보고서 작성능력 자립화
자체

플랜트 취배수구 최적 위치 선정을 위한 Recirculation 해석 기술 개발
19.02 ~ 20.06
Recirculation Study를 자체적으로 시행하여 취배수구 위치를 최적화할 수 있는 해석 기술 개발
자체

실시간 드론 관제 및 영상 분석 시스템 구축 (1단계)
19.04 ~ 20.10
드론원격 제어 및 영상전송 시스템 구축
자체

EPC 계약 분석 시스템 머신 러닝 적용 기술개발
20.02 ~ 20.10
플랜트 관련 지식/규칙 기반 시스템과 연계할 머신러닝 분석모델 개발
자체

디지털 건설 시스템 구축을 위한 PSC 거더 설계*견적 정보 모델 개발 (기획과제)
19.12 ~ 20.11
PSC 거더 교량을 대상으로 설계/견적 단계에서의 데이터 수집, 정보 분류 체계 구성 및 적정성 판단 기법 개발
자체

(

3) 2019년에 완료된 연구개발과제

2
019
년
완료된 연구개발과제는 국토교통부 위탁과제를 포함하여 총 23건입니다.

과제명
연구기간
연구내용
비고

ICT 기반 교량 수명 연장을 위한 부분교체 및 저탄소 소재 활용 연구
13.06 ~ 19.01
설계수명 100년 확보, 탄소배출량 30% 절감, 생애주기 안전성을 보장할 수 있는 교량의 설계, 제작, 시공 및 ICT 기술개발
국토교통부

LNG 사업대응 고도화 전략 (기획과제)
18.06 ~ 19.03
본부 LNG사업 지원 및 LNG사업에 적합한 특화기술개발 방향 도출
자체

급속시공 및 장경간화가 가능한 신형식 철도교량 기술개발
16.01 ~ 19.06
충전강관을 이용한 장경간(60~80m) 철도교 개발, 교각/거더 일체형 충전강관 철도교 시스템 개발
자체

고압분사 방식을 이용한 터널 보강공법 개발
17.01 ~ 19.04
대심도 터널의 연결부, 접합부, 파쇄대의 최적 보강공법 개발
자체

장기변형 저감 콘크리트 개발
18.01 ~ 19.12
콘크리트 장기변형 저감 원재료 개발 및 성능 검증 실험
자체

건축물 단열성능 강화에 따른 난방설비 기준변경 검토
18.02 ~ 19.06
난방부하 축소에 대응한 난방배관설비 용량 축소 가능성 검토 및 설계기준 도출
자체

AIV/FIV로 인한 소구경 배관 연결부의 안전성 검토기술 개발
18.02 ~ 19.06
EI guideline에 기반한 SBC 안전성 검토기술 개발을 통한 AIV/FIV 설계검토기술 완성
자체

동바리 안정성 모니터링을 위한 계측시스템 개발
18.02 ~ 19.06
가설구조물을 실시간으로 모니터링하고 안정성을 평가하는 시스템을 개발하여 콘크리트 타설시 대형 붕괴사고를 미연에 방지
자체

해수담수시설의 에너지 절감기술
17.01 ~ 19.10
해수담수 공정개선을 통한 에너지 최소화 방안 도출 및 설계 적용
자체

빅데이터 기반 해외 플랜트 PJ 계약관리 시스템 개발
18.11 ~ 19.10
해외 플랜트 PJ 계약 및 기술요구 문서의 리스크 내용 인지분석 시스템 개발
자체

사장교 형상관리를 위한 구조해석 모델링 및 현장 관리기법 연구
18.02 ~ 19.12
사장교 세부 가설단계의 효과적 모사를 위한 모델링 기법 연구
자체

드론측량을 통한 (토목)시공관리 고도화
18.02 ~ 19.12
드론측량의 정밀정확도 증대 / 설계 및 시공 토공량 검토방안 수립
자체

지하안전법 시행에 따른 지하안전영향평가 관련 굴착영향평가 기법 제안 및 사내 가이드라인 수립
18.02 ~ 19.12
굴착공사 인접구조물의 안전성 확보에 중점을 둔 합리적인 지하안전영향평가를 위한 사내 가이드라인 제시
자체

강봉 급속체결을 통한 RC기둥구조물 내진보강기술
18.02 ~ 19.12
기존 지하철 RC기둥구조물에 지진으로 인한 손상 발생 전에 선제적으로 보강하여 사전에 인적, 물적 피해 최소화
자체

공동주택 전용 자동 갱폼인양 시스템 기술개발
18.02 ~ 19.12
공동주택에서 범용적/경제적으로 사용할 수 있고, 안전성 확보 및 바람, T/C의 영향을 최소화시킨 시스템 개발
자체

LNG용 저온강의 PAUT 검사 시스템 개발
18.02 ~ 19.12
LNG용 저온강 용접부에 대한 최신검사기술 PAUT 적용법 연구
자체

Advanced Work Packaging 시스템 연구
18.02 ~ 19.12
AWP 시스템의 당사 적용타당성 검토 및 교육 Contents 제작
자체

FCAW 현장 적용 확대를 위한 용접모니터링 시스템 개발
18.02 ~ 19.12
용접품질관리 현황파악 및 현장요구조건 도출을 통한 실시간 모니터링 시스템 개발 및 구축
자체

Big Data 기반의 아스팔트 도로포장 시방기준 분석 AI 프로그램 개발
18.03 ~ 19.12
해외 도로공사 관련 자료를 DB화하고 이를 바탕으로 전문가 수준의 시방서 분석을 제공할 수 있는 AI(인공지능)프로그램 개발
자체

DSC 토공사 검측 자동화 및 통합관제 플랫폼 개발
18.03 ~ 19.12
자동화 장비활용 토공사 검측 자동화 및 시공 통합관제 시스템 개발
자체

수평그라우팅을 활용한 보강토옹벽 보수보강기술 개발
18.04 ~ 19.12
기 시공된 보강토옹벽의 보수보강 기술 개발
자체

전사 Digital Construction System 구축전략 수립
19.04 ~ 19.12
건설 전단계에 걸친 Digitalization 통합 플랫폼 서비스를 제공하기 위한 공감대 형성 및 추진계획 수립
자체

태양광 구조물 최적 설계 기술개발(기획)
19.07 ~ 19.12
태양광 시스템 이슈사항 도출 및 구조물 최적설계방안 방향 설정
자체

10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가
. 사업과 관련된 중요한 지적재산권(특허권) 현황

(기준일 : 2020년 12월 31일)
(단위 : 건)

구 분

신기술

녹색기술

특허

실용신안

디자인

상표권

프로그램

합계

등 록

9

2

333

5

81
991

85

1,506

출원중

3

0

69

0

12
119

-(*1)

203

*1 프로그램의 경우 출원의 개념이 없습니다.

나. 지식재산권 보유현황

구 분
취득일
특허명
근거법령
취득소요인력/기간
상용화 여부

건축시공
2018.01.24
조립식 합성보
특허법
2명/2년

기후변화대응
2018.03.01
(인도)생석회를 이용한 배출가스 이산화탄소 제거 장치 및 방법
특허법
4명/3년

댐
2018.03.19
콘크리트 댐 굴착 장치 및 콘크리트 댐의 수직 천공 방법
특허법
2명/2년

내진
2018.03.27
라운드 커팅 강재 댐퍼
특허법
3명/2년

보수보강
2018.04.20
화학결합형 세라믹 경화체를 이용한 콘크리트 구조물의 균열 보수공법
특허법
2명/2년
상용화

지반 말뚝
2018.05.02
파일의 복합 시험장비
특허법
2명/2년

내진보강
2018.05.09
박스형 콘크리트 구조물의 우각부 보강용 장치
특허법
5명/3년

내진보강
2018.05.14
선형 부재와 플레이트를 이용한 기둥 내진 성능 보강 공법
특허법
5명/3년
상용화

내진보강
2018.05.16
일체형 거푸집 모듈을 이용한 지상 및 수중 구조물의 단면 증설 보강 공법
특허법
5명/3년
상용화

소음
2018.06.14
시공중 벽체 개구부 차단장치
특허법
1명/1년

교량
2018.08.01
프리캐스트 콘크리트 지점블록과 충전강관 트러스 거더를 이용한 중장경간 하이브리드 철도교량 연속화 시공방법
특허법
2명/1년

교량
2018.08.01
충전강관 관입 긴장재와 프리캐스트 콘크리트 블록을 이용한 충전강관 하이브리드 철도교의 연속화 시공방법
특허법
2명/1년

기후변화대응
2018.09.05
이산화탄소(co)포집 탄산칼슘을 활용한 고인성, 고내구성 보수/보강 혼합 조성물 및 이를 이용한 보수/보강 공법
특허법
4명/3년

재료
2018.09.12
다량의 free-CaO가 함유된 산업부산물을 안정화시킨 혼화재
특허법
2명/2년

댐 보수
2018.11.13
폴리머 차수재 및 폴리머 차수재를 이용하는 콘크리트 댐구조물의 누수 보수 방법
특허법
2명/2년
상용화

누수 보수
2018.12.10
고형 폴리머 백업제를 이용한 수압환경 콘크리트 구조물용 조인트 누수 보수 공법
특허법
2명/2년
상용화

기후변화대응
2018.12.19
이산화탄소 포집 부산물을 이용한 이산화탄소 저장 시멘트 조성물 및 제조 방법
특허법
4명/3년

지반개량
2019.01.21
신축가능한 리드유닛을 갖는 원위치 지반교반 및 천공장치
특허법
3명/3년
상용화

해양
2019.02.15
확률론적 기법 적용한 해양환경 조류속도 분포 특성 수치화기법
특허법
2명/2년

교량 보수
2019.02.27
세라믹계 조성물과 유리 플레이크를 이용한 강재 및 콘크리트 구조물용 세라믹 도장재 조성물 및 이를 이용한 도장 공법
특허법
2명/1년

스마트건설
2019.03.13
IoT 기반 다목적센서, 드론, 및 이동식부표를 활용한 공정연동 실시간 통합수질 모니터링 시스템
특허법
3명/2년

재료
2019.03.21
결합재의 다성분 혼화재료 최적 조성비 결정 방법
특허법
3명/1년

해수담수
2019.04.18
압력 도움형 고압 여과막의 역세정 장치
특허법
3명/3년

가시설
2019.04.23
종방향 플레이트가 부착된 PHC 말뚝에 차수용 플레이트를 용접으로 접합하여 흙막이 벽체와 차수벽을 동시에 조성하는 흙막이 공법
특허법
3명/2년

스마트건설 측량
2019.04.25
드론을 이용한 호안 변위 측정 방법
특허법
2명/1년
상용화

지반개량
2019.05.15
고화재 교반 및 토출장치
특허법
3명/3년
상용화

스마트건설
2019.06.05
가상 공정모듈을 이용한 검측 및 공사일보 AI 분석을 통한 자동 현장 공정 관리 시스템
특허법
3명/2년

스마트건설
2019.06.05
공사현장의 3차원 디지털화 및 가상 건설영상 분석을 통한 이공지능 스마트 현장 관리 시스템
특허법
3명/2년

스마트건설
2019.06.05
블록지반 모델링과 3차원 위치정보를 이용한 토공량 산정시스템
특허법
3명/2년

스마트건설
2019.06.05
디지털가상현장과 연동된 데이터의 시각화 및 분석을 통한 산업현장 생산관리 시스템
특허법
3명/2년

정수처리기술
2019.06.10
막여과 정수처리 공정에서 용존 망간 대응이 가능한 산화제 주입장치 및 방법
특허법
2명/3년

지반개량
2019.06.10
굴삭기에 장착되어 자유로운 각도로 제어가 가능한 슬라이딩 패드 방식의 개량형 교반장치 및 이를 이용한 시공방법
특허법
3명/1년
상용화

보수보강
2019.06.20
경화 열변색성을 가지는 저점도 및 상온 속경화형 콘크리트 구조물 균열 보수 및 보강용 2액형 고강도 및 고탄성 폴리우레탄 수지조성물 및 이를 이용한 콘크리트 구조물 균열 보수 및 보강 시공방법
특허법
2명/2년
상용화

콘크리트
2019.06.20
시멘트용 친수성 아미노알콕시실란계 발수제와 이의 제조방법, 그리고 그 발수제를 이용한 콘크리트용 고성능 구체방수재 조성물과 구체방수 콘크리트 조성물
특허법
2명/2년

내진보강
2019.07.05
밀착형 콘크리트 구조물 내진보강장치 및 그 시공방법
특허법
5명/3년
상용화

지반 말뚝
2019.07.09
합성말뚝과 이의 제작방법
특허법
2명/2년

콘크리트
2019.08.09
유무기 복합 수축저감 혼화재의 제조방법 및 그 제조방법을 제조된 유무기 복합 수축저감 혼화재를 이용한 균열저감 건식 모르타르 조성물
특허법
2명/2년

재료
2019.09.17
겔타임 조절형 지반 공사용 그라우팅 조성물
특허법
2명/1년

내진
2019.09.25
임의 지진구역 대상 무작위 생성 지진학습 데이터를 이용한 지진여부 판별 방법 및 이에 의한 진도 예측 시스템
특허법
3명/2년

지반개량
2019.09.30
고결된 연약지반 표층의 천공 및 하부 연약지반의 교반이 동시에 가능한 연약지반용 원위치 지반교반 장치
특허법
3명/3년
상용화

교량
2019.10.10
SRC 거더를 이용한 충전강관 트러스교의 지점부 시공방법
특허법
2명/1년

교량
2019.11.06
트러스 교량용 강관 구조물 및 이를 이용하는 트러스 교량
특허법
2명/1년

스마트건설
2019.12.09
건설 현장 위험 감지 및 경고 기능을 가지는 이동식 지능형 무선 사물 인터넷 안전함
특허법
3명/2년

도로 교통 교량 철도
2020.01.09
영상 유도 정렬을 이용한 프리캐스트 본체 세그먼터 접합 방식의 수중터널 시공방법 및 이에 의해 구축된 수중터널
특허법
4명/7년

도로 교통 교량 철도
2020.01.09
프리캐스트 본체 세그먼트의 활절연결장치, 이를 이용한 프리캐스트 본체 세그먼트 접합 방식의 수중터널 시공방법 및 이에 의해 구축된 수중터널
특허법
4명/7년

건축시공
2020.04.29
공기단축형 스트럿 공법
특허법
2명/1년

가시설
2020.06.23
말뚝, 흙막이 벽체, 흙막이 벽체 시공방법
특허법
3명/1년

터널
2020.07.22
분말 급결제 정량 균일 혼합형 숏크리트 타설장치
특허법
2명/1년

재료
2020.08.26
동절기용 조기강도 촉진 시멘트
특허법
3명/1년

내진보강
2020.09.21
콘크리트 구조물 보강장치의 너트풀림 방지구조
특허법
5명/3년
상용화

스마트건설
2020.09.25
드론 촬영 제어 방법
특허법
2명/1년

도로 교통 교량 철도
2020.10.06
내부 셀과 외부 셀의 순차적인 전진 구조의 이동식 드라이 독을 이용한 수중터널 시공방법 및 이에 의해 구축된 수중터널
특허법
4명/7년

스마트건설
2020.11.16
연료의 자연발화 무인 방지 시스템
특허법
3명/1년

소음
2020.11.25
층간 소음 예방 장치 및 방법
특허법
3명/1년

터널
2020.12.07
수중터널 구축을 위한 터널모듈의 침설 모의 실험장치 및 실험방법
특허법
2명/2년

스마트건설
2020.12.15
지능형 복합 수소 스테이션 운영 관리 시스템 및 방법
특허법
4명/2년

터널
2020.12.15
런칭 거더의 순차적인 전진과 프리캐스트 터널모듈의 순차적인 연결을 이용한 수중터널 시공방법 및 이에 의해 구축된 수중터널
특허법
2명/2년

※ 지식재산권 관련하여, 현재 회사의 매출 등에 기여 및 향후 기대효과는 연구개발중인 관계로 정량적인 기재가 불가합니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위: 원)

구 분
제21기
제20기
제19 기

2020.12.31 현재
2019.12.31 현재
2018.12.31 현재

[유동자산]
5,973,144,014,790

6,049,393,166,363

5,279,568,654,392

현금및현금성자산
806,485,051,553

756,755,792,305

705,949,915,381

단기금융상품자산
428,534,619,043

470,000,452,546

256,933,478,477

매출채권
1,000,878,098,527

1,353,498,447,135

1,063,250,108,427

단기기타수취채권
539,442,120,642

605,188,585,109

591,989,118,364

미청구공사
859,754,286,283

908,402,733,049

938,673,672,273

선급금
661,160,294,392

695,481,739,593

521,740,081,904

선급비용
130,220,585,981

249,684,605,074

167,851,862,045

재고자산
1,479,345,079,734

872,887,456,290

874,498,720,755

매각예정자산
36,793,941,046

100,611,461,948

129,224,617,698

당기법인세자산
30,529,937,589

36,881,893,314

29,457,079,068

[비유동자산]
3,332,772,419,658

3,648,303,650,686

3,454,277,355,560

관계기업투자
112,396,814,529

96,859,438,158

102,449,029,153

장기금융상품자산
7,545,500,000

15,190,332,434

3,846,994,623

투자유가증권
247,227,979,622

232,778,135,038

228,308,419,956

장기기타수취채권
1,084,674,529,540

1,158,145,965,628

1,355,956,535,877

장기선급비용
33,154,553,940

33,894,068,466

23,779,085,251

투자부동산
378,903,311,703

386,646,395,133

244,522,128,387

유형자산
350,602,826,181

511,931,752,735

573,537,464,471

무형자산
97,145,689,650

69,460,790,352

71,131,945,670

이연법인세자산
776,334,910,207

848,546,225,088

850,745,752,172

리스사용권자산
244,786,304,286

294,850,547,654

-

자산총계
9,305,916,434,448

9,697,696,817,049

8,733,846,009,952

[유동부채]
4,936,379,321,178
5,084,710,612,598
4,992,851,548,503

[비유동부채]
1,692,541,042,396
2,124,737,303,174
1,423,272,456,498

부채총계
6,628,920,363,574
7,209,447,915,772
6,416,124,005,001

[자본금]
2,078,113,190,000
2,078,113,190,000
2,078,113,190,000

[연결자본잉여금]
549,537,877,206
549,537,877,206
549,537,877,206

[연결기타자본항목]
(99,173,814,034)
(99,173,814,034)
(99,173,814,034)

[연결기타포괄손익누계액]
(361,849,802,768)
(258,391,873,401)
(232,784,586,602)

[이익잉여금(결손금)]
507,805,247,575
188,593,488,802
(13,786,977,652)

[비지배지분]
2,563,372,895
29,570,032,704
35,816,316,033

자본총계
2,676,996,070,874
2,488,248,901,277
2,317,722,004,951

2020.01.01~2020.12.31
2019.01.01~2019.12.31
2018.01.01~2018.12.31

매출액
8,136,705,736,642
8,651,852,221,280
10,605,493,844,509

영업이익(손실)
558,257,521,374
364,061,074,652
628,733,743,553

당기순이익(손실)
282,603,723,430
201,239,572,363
297,330,432,031

지배회사지분순이익
283,811,374,506
208,615,477,154
298,686,457,871

주당순이익(손실)
691
508
727

연결에 포함된 회사 수(*)

18

14
14

(*) ㈜대우건설을 포함한 숫자 입니다.

나. 요약재무정보

(단위: 원)

구 분
제21기
제20기
제19 기

2020.12.31 현재
2019.12.31 현재
2018.12.31 현재

[유동자산]
5,165,732,282,059
5,354,031,501,271
4,731,985,126,688

현금및현금성자산
584,039,216,411
580,255,762,422
613,471,859,362

단기금융상품자산
217,993,173,003
289,193,032,627
88,369,558,070

매출채권
875,445,036,944
1,203,867,595,980
1,020,525,851,180

단기기타수취채권
555,862,305,143
608,862,945,867
590,893,797,486

미청구공사
848,934,432,086
893,134,475,500
929,737,404,032

선급금
637,545,006,620
676,321,573,567
505,999,229,249

선급비용
124,951,711,610
236,352,713,462
164,209,079,992

재고자산
1,255,133,701,262
729,435,187,418
660,302,982,525

매각예정자산
36,793,941,046
100,611,461,948
129,224,617,698

당기법인세자산
29,033,757,934
35,996,752,480
29,250,747,094

[비유동자산]
3,233,536,854,789
3,380,441,523,952
3,405,789,185,793

종속기업및관계기업투자
413,877,265,768
347,755,283,766
445,776,187,974

장기금융상품자산
7,542,500,000
15,187,332,434
3,843,994,623

투자유가증권
245,280,014,131
230,918,029,391
226,524,059,144

장기기타수취채권
1,080,887,886,428
1,156,820,500,251
1,357,507,787,393

장기선급비용
33,513,778,751
34,481,227,785
26,053,812,023

투자부동산
231,403,948,354
235,312,238,062
244,522,128,387

유형자산
109,146,861,177
183,395,382,859
226,059,746,257

무형자산
69,045,681,426
40,477,312,697
42,635,498,930

이연법인세자산
806,436,759,782
846,122,599,652
832,865,971,062

리스사용권자산
236,402,158,972
289,971,617,055
-

자산총계
8,399,269,136,848
8,734,473,025,223
8,137,774,312,481

[유동부채]
4,557,268,656,013
4,631,807,219,692
4,700,822,936,139

[비유동부채]
1,471,845,465,566
1,927,888,566,582
1,235,228,248,384

부채총계
6,029,114,121,579
6,559,695,786,274
5,936,051,184,523

[자본금]
2,078,113,190,000
2,078,113,190,000
2,078,113,190,000

[자본잉여금]
548,200,217,905
548,200,217,905
548,200,217,905

[기타자본항목]
(99,173,814,034)
(99,173,814,034)
(99,173,814,034)

[기타포괄손익누계액]
(266,179,263,642)
(249,312,239,462)
(220,193,303,618)

[이익잉여금(결손금)]
109,194,685,040
(103,050,115,460)
(105,223,162,295)

자본총계
2,370,155,015,269
2,174,777,238,949
2,201,723,127,958

종속

관계공동기업

투자주식의 평가방법

원가법
원가법
원가법

2020.01.01~2020.12.31
2019.01.01~2019.12.31
2018.01.01~2018.12.31

매출액
7,637,255,920,891
8,091,938,554,367
10,204,674,621,189

영업이익(손실)
377,087,261,041
156,152,991,270
569,489,655,978

당기순이익(손실)
176,906,546,172
7,779,953,522
247,630,798,637

주당순이익(손실)
431
19
603

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 21 기 2020.12.31 현재

제 20 기 2019.12.31 현재

제 19 기 2018.12.31 현재

(단위 : 원)

제 21 기

제 20 기

제 19 기

자산

유동자산

5,973,144,014,790

6,049,393,166,363

5,279,568,654,392

현금및현금성자산

806,485,051,553

756,755,792,305

705,949,915,381

단기금융상품자산

428,534,619,043

470,000,452,546

256,933,478,477

매출채권

1,000,878,098,527

1,353,498,447,135

1,063,250,108,427

단기기타수취채권

539,442,120,642

605,188,585,109

591,989,118,364

미청구공사

859,754,286,283

908,402,733,049

938,673,672,273

선급금

661,160,294,392

695,481,739,593

521,740,081,904

선급비용

130,220,585,981

249,684,605,074

167,851,862,045

재고자산

1,479,345,079,734

872,887,456,290

874,498,720,755

매각예정자산

36,793,941,046

100,611,461,948

129,224,617,698

당기법인세자산

30,529,937,589

36,881,893,314

29,457,079,068

비유동자산

3,332,772,419,658

3,648,303,650,686

3,454,277,355,560

관계기업투자

112,396,814,529

96,859,438,158

102,449,029,153

장기금융상품자산

7,545,500,000

15,190,332,434

3,846,994,623

투자유가증권

247,227,979,622

232,778,135,038

228,308,419,956

장기기타수취채권

1,084,674,529,540

1,158,145,965,628

1,355,956,535,877

장기선급비용

33,154,553,940

33,894,068,466

23,779,085,251

투자부동산

378,903,311,703

386,646,395,133

244,522,128,387

유형자산

350,602,826,181

511,931,752,735

573,537,464,471

무형자산

97,145,689,650

69,460,790,352

71,131,945,670

이연법인세자산

776,334,910,207

848,546,225,088

850,745,752,172

리스사용권자산

244,786,304,286

294,850,547,654

자산총계

9,305,916,434,448

9,697,696,817,049

8,733,846,009,952

부채

유동부채

4,936,379,321,178

5,084,710,612,598

4,992,851,548,503

단기금융상품부채

1,303,300,467,649

1,413,998,054,873

1,534,487,662,391

매입채무

119,420,697,298

314,070,151,573

274,219,824,938

단기기타지급채무

1,628,409,190,714

1,686,798,046,633

1,561,090,328,753

선수금

456,144,134,273

335,415,520,780

275,847,831,930

초과청구공사

868,261,655,620

822,037,428,170

986,024,181,474

예수금

120,369,907,142

120,921,782,564

150,599,458,201

수입보증금

200,107,798,982

110,275,177,839

46,687,094,645

당기법인세부채

9,123,606,092

3,726,836,928

15,671,859,835

단기리스부채

64,346,352,308

72,268,321,725

유동충당부채

166,895,511,100

205,199,291,513

148,223,306,336

비유동부채

1,692,541,042,396

2,124,737,303,174

1,423,272,456,498

장기금융상품부채

740,723,779,055

979,258,647,448

642,132,518,099

장기기타지급채무

1,893,586,900

장기선수금

93,793,579,489

94,636,735,293

130,501,214,303

장기충당부채

225,479,025,337

253,733,671,817

339,617,291,284

장기수입보증금

25,731,068,467

104,832,832,191

107,193,978,537

순확정급여부채

176,705,672,469

208,748,583,697

184,915,485,358

장기종업원급여부채

4,697,277,127

2,885,663,995

2,654,162,004

장기리스부채

409,157,477,317

442,360,736,622

이연법인세부채

14,359,576,235

38,280,432,111

16,257,806,913

부채총계

6,628,920,363,574

7,209,447,915,772

6,416,124,005,001

자본

지배기업소유주지분

2,674,432,697,979

2,458,678,868,573

2,281,905,688,918

자본금

2,078,113,190,000

2,078,113,190,000

2,078,113,190,000

자본잉여금

549,537,877,206

549,537,877,206

549,537,877,206

기타자본항목

(99,173,814,034)

(99,173,814,034)

(99,173,814,034)

기타포괄손익누계액

(361,849,802,768)

(258,391,873,401)

(232,784,586,602)

이익잉여금(결손금)

507,805,247,575

188,593,488,802

(13,786,977,652)

비지배지분

2,563,372,895

29,570,032,704

35,816,316,033

자본총계

2,676,996,070,874

2,488,248,901,277

2,317,722,004,951

부채및자본총계

9,305,916,434,448

9,697,696,817,049

8,733,846,009,952

연결 손익계산서

제 21 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 20 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 19 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

제 21 기

제 20 기

제 19 기

매출액

8,136,705,736,642

8,651,852,221,280

10,605,493,844,509

매출원가

7,136,414,675,329

7,796,798,426,668

9,575,386,038,533

매출총이익

1,000,291,061,313

855,053,794,612

1,030,107,805,976

판매비와관리비

442,033,539,939

490,992,719,960

401,374,062,423

영업이익(손실)

558,257,521,374

364,061,074,652

628,733,743,553

관계기업투자 당기손익 지분

(9,142,728,128)

27,262,656,656

(2,945,168,904)

기타수익

255,271,768,372

311,946,911,994

197,596,730,112

기타비용

367,526,623,558

323,983,631,512

320,172,574,667

금융수익

45,081,306,395

59,362,512,754

39,259,740,742

금융원가

104,535,510,300

131,374,549,688

110,676,173,104

법인세비용차감전순이익(손실)

377,405,734,155

307,274,974,856

431,796,297,732

법인세비용

94,802,010,725

106,035,402,493

134,465,865,701

당기순이익(손실)

282,603,723,430

201,239,572,363

297,330,432,031

당기순이익의 귀속

지배기업의 소유주지분

283,811,374,506

208,615,477,154

298,686,457,871

비지배지분

(1,207,651,076)

(7,375,904,791)

(1,356,025,840)

주당이익

기본주당순이익 (단위 : 원)

691

508

727

희석주당순이익 (단위 : 원)

690

507

726

연결 포괄손익계산서

제 21 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 20 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 19 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

제 21 기

제 20 기

제 19 기

당기순이익(손실)

282,603,723,430

201,239,572,363

297,330,432,031

세후 기타포괄손익

(93,856,557,433)

(30,712,676,037)

(26,171,064,254)

당기손익으로 재분류되지 않는 항목

35,405,145,204

(5,678,999,068)

(8,970,021,981)

순확정급여부채의 재측정요소

35,385,706,070

(5,682,518,343)

(8,977,311,301)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

19,439,134

3,519,275

7,289,320

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

(129,261,702,637)

(25,033,676,969)

(17,201,042,273)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

(56,173,432)

27,472,134

32,118,633

해외사업환산이익(손실)

(109,281,250,958)

(21,345,178,328)

(13,285,270,116)

관계기업투자 기타포괄손익 지분

(19,924,278,247)

(3,715,970,775)

(3,947,890,790)

당기총포괄이익

188,747,165,997

170,526,896,326

271,159,367,777

당기 총포괄이익의 귀속

지배기업의 소유주지분

215,753,829,406

176,773,179,655

271,952,352,718

비지배지분

(27,006,663,409)

(6,246,283,329)

(792,984,941)

연결 자본변동표

제 21 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 20 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 19 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주지분

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타 자본항목

기타포괄손익누계액

이익잉여금(결손금)

지배기업의 소유주지분 합계

2018.01.01 (기초자본)

2,078,113,190,000

549,537,877,206

(99,173,814,034)

(193,687,238,899)

(92,198,341,385)

2,242,591,672,888

35,477,613,241

2,278,069,286,129

회계정책변경의 효과

(23,595,148,945)

(209,043,187,743)

(232,638,336,688)

(232,638,336,688)

총 포괄이익

당기순이익(손실)

298,686,457,871

298,686,457,871

(1,356,025,840)

297,330,432,031

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

2,294,003,047

(2,254,595,094)

39,407,953

39,407,953

해외사업환산이익(손실)

(13,848,311,015)

(13,848,311,015)

563,040,899

(13,285,270,116)

순확정급여부채의 재측정요소

(8,977,311,301)

(8,977,311,301)

(8,977,311,301)

관계기업투자 등 기타포괄손익 지분

(3,947,890,790)

(3,947,890,790)

(3,947,890,790)

총포괄이익(손실) 소계

(15,502,198,758)

287,454,551,476

271,952,352,718

(792,984,941)

271,159,367,777

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등

종속기업 유상증자

1,131,687,733

1,131,687,733

2018.12.31 (기말자본)

2,078,113,190,000

549,537,877,206

(99,173,814,034)

(232,784,586,602)

(13,786,977,652)

2,281,905,688,918

35,816,316,033

2,317,722,004,951

2019.01.01 (기초자본)

2,078,113,190,000

549,537,877,206

(99,173,814,034)

(232,784,586,602)

(13,786,977,652)

2,281,905,688,918

35,816,316,033

2,317,722,004,951

회계정책변경의 효과

총 포괄이익

당기순이익(손실)

208,615,477,154

208,615,477,154

(7,375,904,791)

201,239,572,363

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

583,483,766

(552,492,357)

30,991,409

30,991,409

해외사업환산이익(손실)

(22,474,799,790)

(22,474,799,790)

1,129,621,462

(21,345,178,328)

순확정급여부채의 재측정요소

(5,682,518,343)

(5,682,518,343)

(5,682,518,343)

관계기업투자 등 기타포괄손익 지분

(3,715,970,775)

(3,715,970,775)

(3,715,970,775)

총포괄이익(손실) 소계

(25,607,286,799)

202,380,466,454

176,773,179,655

(6,246,283,329)

170,526,896,326

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등

종속기업 유상증자

2019.12.31 (기말자본)

2,078,113,190,000

549,537,877,206

(99,173,814,034)

(258,391,873,401)

188,593,488,802

2,458,678,868,573

29,570,032,704

2,488,248,901,277

2020.01.01 (기초자본)

2,078,113,190,000

549,537,877,206

(99,173,814,034)

(258,391,873,401)

188,593,488,802

2,458,678,868,573

29,570,032,704

2,488,248,901,277

회계정책변경의 효과

총 포괄이익

당기순이익(손실)

283,811,374,506

283,811,374,506

(1,207,651,076)

282,603,723,430

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

(51,412,495)

14,678,197

(36,734,298)

(36,734,298)

해외사업환산이익(손실)

(83,482,238,625)

(83,482,238,625)

(25,799,012,333)

(109,281,250,958)

순확정급여부채의 재측정요소

35,385,706,070

35,385,706,070

35,385,706,070

관계기업투자 등 기타포괄손익 지분

(19,924,278,247)

(19,924,278,247)

(19,924,278,247)

총포괄이익(손실) 소계

(103,457,929,367)

319,211,758,773

215,753,829,406

(27,006,663,409)

188,747,165,997

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등

종속기업 유상증자

3,600

3,600

2020.12.31 (기말자본)

2,078,113,190,000

549,537,877,206

(99,173,814,034)

(361,849,802,768)

507,805,247,575

2,674,432,697,979

2,563,372,895

2,676,996,070,874

연결 현금흐름표

제 21 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 20 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 19 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

제 21 기

제 20 기

제 19 기

영업활동으로 인한 현금흐름

408,383,333,985

(309,745,995,196)

176,191,450,039

영업으로부터 창출된 현금흐름

499,648,313,782

(201,652,212,345)

282,602,764,423

이자의 수취

39,885,286,069

52,287,552,635

34,562,575,866

이자의 지급

(105,092,009,619)

(128,302,391,362)

(111,774,613,120)

법인세의 환급(납부)

(31,458,433,840)

(70,089,599,632)

(40,270,332,528)

배당금의 수령

5,400,177,593

38,010,655,508

11,071,055,398

투자활동으로 인한 현금흐름

47,138,751,059

254,194,831,186

(152,822,274,098)

투자활동으로 인한 현금유입액

1,859,152,457,423

1,327,032,301,158

1,204,592,223,704

단기금융상품자산의 감소

1,488,592,777,299

810,123,036,687

836,429,307,493

단기금융상품부채(파생상품)의 증가

18,547,373,774

29,947,582,362

54,681,893,503

단기기타수취채권의 감소

106,297,165,833

29,625,645,002

41,417,308,367

매각예정자산의 처분

67,699,262,129

53,214,984,017

59,436,344,422

투자유가증권의 감소

13,691,299,307

12,185,117,453

48,504,407,615

관계기업투자의 처분

1,544,240,000

2,601,000,000

600,000,000

장기기타수취채권의 감소

149,370,189,741

289,289,603,796

155,857,859,764

투자부동산의 처분

210,331,575

90,497,579,529

유형자산의 처분

8,625,272,309

8,647,725,828

6,947,381,881

장기금융상품자산의 감소

110,868,345

무형자산의 처분

4,574,545,456

900,026,484

606,852,314

투자활동으로 인한 현금유출액

(1,812,013,706,364)

(1,072,837,469,972)

(1,357,414,497,802)

단기금융상품자산의 증가

(1,494,387,206,951)

(830,002,379,516)

(952,989,400,063)

단기금융상품부채(파생상품)의 감소

(11,047,794,417)

(5,387,011,785)

(51,128,848,032)

단기기타수취채권의 증가

(83,911,065,886)

(36,013,100,635)

(33,756,230,221)

투자유가증권의 취득

(27,125,017,415)

(13,894,475,600)

(49,798,151,560)

관계기업투자의 취득

(50,316,232,002)

(3,020,000,000)

(26,704,487,389)

장기기타수취채권의 증가

(122,770,316,024)

(156,569,814,380)

(212,715,612,379)

유형자산의 취득

(11,678,951,947)

(23,528,649,627)

(26,969,030,628)

무형자산의 취득

(10,777,121,722)

(4,422,038,429)

(3,352,737,530)

재무활동으로 인한 현금흐름

(419,032,999,573)

107,630,063,983

167,473,366,418

재무활동으로 인한 현금유입액

1,965,860,088,339

2,264,796,288,738

2,888,536,803,380

단기금융상품부채의 증가

973,991,425,289

1,117,594,493,308

2,071,071,750,529

장기금융상품부채의 증가

991,868,663,050

1,147,201,795,430

816,339,194,840

비지배지분 유상증자

1,125,858,011

재무활동으로 인한 현금유출액

(2,384,893,087,912)

(2,157,166,224,755)

(2,721,063,436,962)

단기금융상품부채의 감소

(2,208,668,209,968)

(1,880,469,413,469)

(2,709,973,054,622)

장기금융상품부채의 감소

(105,000,000,000)

(200,905,000,000)

(11,090,382,340)

리스부채의 감소

(71,224,877,944)

(75,791,811,286)

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동 효과

13,240,173,777

(1,273,023,049)

(1,985,155,175)

현금및현금성자산의 증감

49,729,259,248

50,805,876,924

188,857,387,184

기초의 현금및현금성자산

756,755,792,305

705,949,915,381

517,092,528,197

기말의 현금및현금성자산

806,485,051,553

756,755,792,305

705,949,915,381

3. 연결재무제표 주석

제 21(당)기 : 2020년 12월 31일 현재

제 20(전)기
: 2019년 12월 31일 현재

회사명 : 주식회사 대우건설과 그 종속기업

1. 일반사항

주식회사 대우건설과 그 종속기업(이하 "연결회사")의 지배기업인 주식회사 대우건설(이하 "지배기업")과 연결재무제표 작성대상에 속한 종속기업(이하 "연결대상 종속기업")의 일반적 사항은 다음과 같습니다.

1.1. 지배기업의 개요

지배기업은 2000년 12월 27일자로 주식회사 대우에서 분할설립되었으며, 도로, 철도 등 사회기반시설을 건설하는 토목 사업, 오피스 및 상업용 건물 등을 건설하는 건축 사업, 아파트 등을 건설하는 주택사업, 석유화학 및 가스플랜트를 건설하는 플랜트 사업 및 발전소를 건설하는 발전사업을 영위하고 있습니다.

당기말 현재 연결회사의 납입자본금은 2,078,113백만원이며, 최대주주는 한국산업은행의 종속기업인 케이디비인베스트먼트제일호유한회사(50.75%)입니다. 

1.2. 종속기업 현황

(1) 당기말과 전기말 현재 지배회사의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

회사명
소재지
업종
투자비율
결산월

당기말
전기말

㈜대우에스티
한국
강구조물 공사업
100%
100%
12월

대우송도호텔㈜
한국
호텔업
100%
100%
12월

푸르지오서비스㈜(*1)
한국
하자보수업
-
100%
12월

한국인프라관리㈜
한국
관리업
100%
100%
12월

㈜푸르웰
한국
요식업
100%
100%
12월

대우파워㈜
한국
서비스업
100%
100%
12월

센트럴춘천제일차유한회사(*2)
한국
기타금융업
-
-
12월

플랜업탕정제일차유한회사(*2)(*3)
한국
기타금융업
-
-
12월

디더블유루원제일차유한회사(*2)(*3)
한국
기타금융업
-
-
12월

블루빌리지텍㈜(*2)(*3)
한국
기타금융업
-
-
12월

㈜동서울지하도로(*3)
한국
건설업
100%
-
12월

DW AMERICA DEVEL'T INC.
미국
부동산업
100%
100%
12월

Daewoo Tripoli Invesment & Development Co.
리비아
호텔업
60%
60%
12월

SAIPAN LAULAU DEVELOPMENT,INC.
사이판
골프리조트업
100%
100%
12월

THT DEVELOPMENT Co.,LTD
베트남
부동산업
100%
100%
12월

Daewoo E&C Nigeria Limited(*4)
나이지리아
건설업
49%
49%
12월

Daewoo E&C Vietnam Co.,LTD
베트남
건설업
100%
100%
12월

Daewoo E&C DUQM LLC
오만
건설업
100%
100%
12월

DAEWOOST INDIA PVT LTD(*3)
인도
건설업
100%
-
12월

(*1) ㈜대우에스티와 합병으로 종속기업에서 제외되었습니다.
(*2) 해당 법인은 지배기업의 매출채권을 유동화할 목적으로 설립된 특수목적법인(SPC)으로 실질지배력 요건을 충족하는 것으로 보아 종속기업에 편입하였습니다.

(*3) 당기 중 신규 설립되었습니다.
(*4) 지배기업은 Daewoo E&C Nigeria Limeted의 이사선임 권한과 비지배지분 양수권한을 보유하고 있는 등 실질지배력 요건을 충족하는 것으로 보아 종속기업에 편입하였습니다.

(
2)
연결대상 종속기업의 요약재무상태표와 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

회 사 명
2020.12.31
2020년

자산
부채
자본
매출액
당기손익
총포괄손익

㈜대우에스티
125,793
38,999
86,794
148,574
1,579
1,349

대우송도호텔㈜
139,000
126,351
12,649
18,326
(5,395)
(5,170)

푸르지오서비스㈜
-
-
-
65,182
1,877
1,877

한국인프라관리㈜
197,179
169,498
27,681
57,388
4,232
4,386

㈜푸르웰
5,496
2,480
3,016
14,237
437
322

대우파워㈜
26,929
14,183
12,746
38,733
(2,193)
(2,166)

센트럴춘천제일차유한회사
56,504
56,504
-
-
-
-

플랜업탕정제일차유한회사
130,394
130,394
-
-
-
-

디더블유루원제일차유한회사
60,003
60,003
-
-
-
-

블루빌리지텍㈜
60,001
60,001
-
-
-
-

㈜동서울지하도로
5
-
5
-
-
-

DW AMERICA DEVEL'T INC.
595
3,334
(2,739)
-
429
621

Daewoo Tripoli Investment & Development Co.
32,447
26,890
5,557
-
(17,056)
(67,646)

SAIPAN LAULAU DEVELOPMENT,INC.
52,067
29,423
22,644
3,399
(5,311)
(6,904)

THT DEVELOPMENT Co.,LTD
652,995
231,479
421,516
260,194
133,399
111,968

Daewoo E&C Nigeria Limited
30,933
26,759
4,174
28,155
2,256
1,047

Daewoo E&C Vietnam Co.,LTD
21,961
8,194
13,767
64,779
7,027
6,293

Daewoo E&C DUQM LLC
9,673
1,284
8,389
17,773
7,896
7,237

DAEWOOST INDIA PVT LTD
199
-
199
-
-
-

(단위:백만원)

회 사 명
2019.12.31
2019년

자산
부채
자본
매출액
당기손익
총포괄손익

㈜대우에스티
80,892
20,005
60,887
87,290
1,206
1,114

대우송도호텔㈜
139,978
151,159
(11,181)
27,503
(21,036)
(21,122)

푸르지오서비스㈜
41,503
18,799
22,704
135,236
6,486
6,816

한국인프라관리㈜
189,733
164,438
25,295
46,410
4,572
4,640

㈜푸르웰
4,969
2,276
2,693
11,999
(307)
(372)

대우파워㈜
37,967
23,055
14,912
22,282
4,087
4,064

센트럴춘천제일차유한회사
82,710
82,710
-
-
-
-

DW AMERICA DEVEL'T INC.
188
3,548
(3,360)
-
23
(93)

Daewoo Tripoli Investment & Development Co.
107,928
34,723
73,205
-
(18,836)
(16,007)

SAIPAN LAULAU DEVELOPMENT,INC.
58,942
32,470
26,472
6,580
(3,094)
(2,040)

THT DEVELOPMENT Co.,LTD
557,768
248,221
309,547
346,324
145,853
149,579

Daewoo E&C Nigeria Limited
18,214
15,086
3,128
9,905
3,172
3,121

Daewoo E&C Vietnam Co.,LTD
25,618
12,056
13,562
62,429
5,249
5,509

Daewoo E&C DUQM LLC
2,651
12
2,639
5,813
1,962
1,932

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표의 작성에 적용된 주요한
회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준 

연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계
기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 

연결재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

- 특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함)

- 순공정가치로 측정하는 매각예정자산

- 확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1
연결회사가 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사
는
2020

년
1월 1일로 개시
하는 회계기간부터 다음의
제ㆍ개정 기준서 및 해석서
를 신규로 적용하였습니다. 

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의

중요성의 정의를 명확히 하였습니다. 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요합니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

사업의 정의를 충족하기 위해서는 산출물의 창출에 유의적으로 기여하는 투입물과 실질적인 과정이 반드시 포함되어야 하며, 산출물에서 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 또한, 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또
는 비슷한 자산의 집합에 집중되어 있는 경우에는 사업의 취득이 아니라고 간주할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다.
해
당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

이자율지표 개혁으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여예외규정을 추가하였습니다. 예외규정에서는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로
하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 (COVID-19) 관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있으며, 이로 인해 당기손익으로 인식된 금액을 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 ‘보험계약’ 및 제 1116호 ‘리스’ 개정 - 이자율지표 개혁

이자율지표 개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표 대체가 발생한 경우에도 중단 없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다. 동 개정사항은 2021년 1월 1일 이후에 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다
. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 기업회계기준서 제1103호 ‘사업결합’ 개정 - 개념체계의 인용

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 및 해석서제2121호 ‘부담금’의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은없을 것으로 예상하고 있습니다.

(4) 기업회계기준서 제1016호 ‘유형자산’ 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
연결회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(5) 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(6) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(7) 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제
외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.
연결회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

2.3 연결

연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

(1) 종속기업 

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 지배기업이 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결재무제표에서 제외됩니다.

연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기업회계기준서의 요구사항이없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다. 
 
영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식합니다. 
 
연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

(2) 관계기업

관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 연결회사는 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다.

(3) 공동약정

둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다.

2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화 
 
연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화(해외지점 제외)는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산 
 
외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 연결회사의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

2.5
금
융
자산

(1)
분류

연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

-
당기손익-공정가치 측정 금융자산

-
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

-
상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다.
연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가

계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다
. 외환손익은
'기타수익 또는 기타비용'
으로 표시하고 손상차손은 '
기타비용'
으로 표시합
니다. 

(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산

상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의
손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에
'기타수익 또는 기타비용'
으로
표시합니다.

② 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은
해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때
'기타수익'
으로 당기손익
으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측
정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에
'기타수익 또는 기타비용'
으로 표시
합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. 

(3) 손상

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

연결회사는 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식하고 있습니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "금융상품부채"로 분류됩니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 수익인식

연
결회사는
기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'에
따라 수익을 인식하고 있습니다. 

(
1
) 수행의무의 식별

연결회사는 ① 고객이 재화나 용역 그 자체에서 효익을 얻거나 고객이 쉽게 구할 수 있는 다른 자원과 함께하여 그 재화나 용역에서 효익을 얻을 수 있고, ② 고객에게 재화나 용역을 이전하기로 하는 약속을 계약 내의 다른 약속과 별도로 식별해 낼 수 있다면 구별되는 별도의 수행의무로 식별합니다.

(2)
기간에 걸쳐 이행하는 수행의무

연결회사는 건물, 도로, 교량, 플랜트 등 건축물이 만들어지거나 가치가 높아지는대로 고객이 통제하는 자산에 대한 건설용역에 대해서 통제가 이전되는 기간에 걸쳐 수익을 인식하며, 발생원가에 기초한 투입법을 진행률 측정에 사용하고 있습니다.

한편, 연결회사의 자체분양사업과 관련한 분양수익은 한국회계기준원 질의회신'2017-I-KQA015'의 조건을 충족하는 계약에 대하여만 통제가 이전되는 기간에 걸쳐 수익을 인식하며, 조건을 충족하지 못하는 계약에 대하여는 부동산이 인도되는 시점에 수익을 인식합니다. 동 회계처리는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률' 제5조 제1항 제1호의 한국채택국제회계기준에 한하여 효력이 있습니다. 

(3) 변동대가

연결회사는 받을 권리를 갖게 될 대가와 관련하여 기댓값 또는 가장 가능성이 높은 금액을 기준으로 변동 대가를 추정하고, 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 기업이 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 계상합니다.

(4) 계약이행원가

연결회사는 고객과의 계약을 이행할 때 드는 원가가 다른 기업회계기준서의 적용범위(예:기업회계기준서 제1002호 '재고자산', 제1016호 '유형자산', 제1038호 '무형자산')에 포함되지 않는다면, 그 원가는 다음 기준을 모두 충족해야만 자산으로 인식하고 있습니다. 

- 원가가 계약이나 구체적으로 식별할 수 있는 예상 계약에 직접 관련된다.

- 원가가 미래의 수행의무를 이행할 때 사용할 기업의 자원을 창출하거나 가치를 높인다.

- 원가는 회수될 것으로 예상된다.

(5) 유의적인 금융요소

연결회사는 거래가격을 산정할 때, 계약 당사자들 간에 합의한 지급시기 때문에 고객에게 재화나 용역을 이전하면서 유의적인 금융 효익이 고객이나 기업에 제공되는 경우에는 화폐의 시간가치가 미치는 영향을 반영하여 약속된 대가를 조정하고 있습니다.

다만, 계약을 개시할 때 기업이 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의 기간이 1년 이내일 것이라고 예상한다면 유의적인 금융요소의 영향을 반영하여 약속한 대가(금액)를 조정하지 않는 실무적 간편법을 쓰고 있습니다.

2.7 파생상품

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '기타수익(비용)'으로 손익계산서에 인식됩니다.

2.8 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는
원자재, 저장품에 대하여는 선입선출법을 적용하여 평가하고 있으며, 가설재료는 취득원가에서 사용기간에 따른 손료를 차감하여 계상하고 있습니다.

2.9 매출채권

매출채권은 공정가치로 인식할 때에 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.

2.10 매각예정비유동자산(또는 처분자산집단) 

비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다.

2.11 유형자산

유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목
추정 내용연수

건물
18년 ~ 60년

구축물
4년 ~ 40년

선박
5년 ~ 12년

기계장치
4년 ~ 8년

차량운반구
4년 ~ 5년

공구와기구
4년

비품
4년

2.12 무형자산

무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

과 목
추정 내용연수

사용수익권
약정상 사용수익기간

소프트웨어
4년

회원권
입회기간

이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예
측가능한 제한이 없는 회원권과 상표권의 경우 내용연수가 비한정인 것으로 평가하여 상각하고 있지 아니합니다.

2.13 투자부동산

임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수(40년) 동안 정액법으로 상각됩니다.

2.14 차입원가

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.15 비금융자산의 손상

내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.16 금융부채

(1) 분류 및 측정 
 
당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품이나 내재파생상품을 포함한 금융상품으로부터 분리된 파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다. 
 
당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무", "금융상품부채" 및 "기타지급채무" 등으로 표시됩니다.

(2) 제거 
 
금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.17 금융보증계약

연결회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는다음 중 큰 금액으로 측정하여 "금융상품부채"로 인식됩니다. 

(1) 금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금
(2) 최초인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

2.18 충당부채

과거사건의 결과로 현재 의무가 존재하고, 해당 의무를 이행하기 위하여 경제적 효익이 있는 자원을 유출할 가능성이 높으며 해당 의무를 이행하기 위하여 필요한 금액을신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 최선의 추정치로 측정하여 충당부채로 인식합니다.

2.19 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 

당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 당기 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 

이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.

2.20 종업원급여

연결회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다. 

확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다.
일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

2.21 리스

(1) 리스제공자

연결회사는 각 리스를 운용리스 또는 금융리스로 분류합니다. 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류하며 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스는 운용리스로 분류합니다.

연결회사가 리스제공자인 경우 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액 기준이나 다른 체계적인 기준으로 인식합니다. 리스계약 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다. 또한, 연결회사가 금융리스제공자인 경우 리스부채 측정에 사용한 할인율을 적용하여 금융리스채권을 인식하였습니다.

(2) 리스이용자

연결회사는 다양한 건설장비, 차량, 건물 등을 리스하고 있습니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 

연결회사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다.
 
리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

- 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

- 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

- 잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액

- 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

- 리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

- 리스부채의 최초 측정금액

- 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

- 복구원가의 추정치

단기리스나 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액법에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기 등으로구성되어 있습니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다. 연결회사는 연결회사의 신용등급과 사용권자산의 담보를 고려하여 리스이용자의 증분차입이자율을 신용등급 AAA에 해당하는 무보증 공모회사채 이자율로 적용하였습니다.

2.22 영업부문

영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다
. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 연결회사는 전략적 의사결정을 수행하는
이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.

2.23 재무제표 승인

연결회사의 재무제표는

2021년 2월 4일자
이사회
에서
승인되었으며, 2021년 3월 26일 정기주주총회를 통해 최종 승인될 예정입니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소 및 공사기간 연장 등의 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, 이에 따른 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

3.1 총계약수익 및 총계약원가 추정치의 불확실성

총계약수익은 최초에 합의한 계약금액을 기준으로 측정하지만, 계약을 수행하는 과정에서 공사변경, 보상금, 장려금에 따라 증가하거나 연결회사의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 위약금을 부담할 때 감소될 수 있으므로 계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다. 

또한, 연결회사의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 지연배상금을 부담하면 계약수익금액이 감소될 수 있으므로 당기말 현재 완공시기가 지연될 것으로 예상되는 일부 현장에 대해서는 연결회사 귀책사유 여부 및 과거 경험 등을 기반으로 연결회사가 부담할 지연배상금을 추정하여 재무제표에 반영하고 있습니다. 이러한 지연배상금은 발주처와의 공사기한 연장 클레임의 결과 및 공정지연에 대한 만회대책 등의 결과에 따라 변동될 수 있는 불확실성이 존재합니다. 따라서, 연결회사는 다양한 대응방안 마련을 통해 지연배상금 부담을 최소화 할 예정입니다.

공사수익금액은 누적발생계약원가를 기준으로 측정하는 진행률의 영향을 받으며, 총계약원가는 미래에 발생될 수 있는 설계변경이나 공사기간의 변동에 따라 재료비, 노무비, 외주비 및 공사기간 등의 미래 추정치에 근거하는 바, 향후 변동될 수 있는 불확실성이 존재합니다.

연결회사는 추정 총계약수익 및 총계약원가에 유의적인 변동이 있는지를 주기적으로검토하고 있습니다. 

3.2 금융상품의 공정가치

연결회사는 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치에 대하여 보고기간종료일 현재 주요한 시장상황을 기초로 다양한 평가기법 및 가정을 사용하여 결정하고 있습니다.

3.3 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 채무불이행위험과 기대신용률에 대한 가정에 근거하였습니다. 연결회사는 이러한 가정을 세우고 손상 계산을 위한 투입요소를 선택할 때 보고기간말의 미래 전망에 대한 추정 및 과거 경험, 현재 시장 상황에 근거하여 판단합니다.

또한, 아파트, 주상복합, 산업단지 등 발주처의 개발사업에 대한 건설계약과 관련하여 발주처의 예상 사업수익과 사업비용의 추정치에 근거하여 금융자산의 손상을 판단하고 있으며, 발주처의 예상 사업수익과 사업비용은 개발사업의 향후 진행일정 및 부동산 경기 전망 등 미래사건의 결과와 관련한 다양한 불확실성에 영향을 받습니다.

3.4 충당부채

연결회사는 보고기간말 현재 하자보수, 소송사건 및 지급보증 등과 관련된 충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 미래 발생사건에 대한 과거 경험과 예측치에 기초한 추정에 근거하여 결정됩니다. 그러나 미래 발생사건은 과거 경험과 예측치와 유의적인 차이가 발생할 수 있으며 이러한 미래 발생사건을 근거로 한 추정치는 경우에 따라서 실제치와 유의적인 차이가 발생할 수 있는 불확실성이 존재합니다. 

3.5 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들, 특히할인율의 변동에 영향을 받습니다.

3.6 법인세

연결회사는 보고기간종료일 현재까지의 영업활동의 결과로 미래에 부담할 것으로 예상되는 법인세효과를 최선의 추정과정을 거쳐 당기법인세 및 이연법인세로 인식하였습니다. 하지만 실제 미래 최종 법인세부담은 인식한 관련 자산ㆍ부채와 일치하지 않을 수 있으며, 이러한 차이는 최종 세효과가 확정된 시점의 당기법인세 및 이연법인세 자산ㆍ부채에 영향을 줄 수 있습니다.

3.7 리스

리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다. 

선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 연결회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 연결회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

4. 금융상품 공정가치 

4.1 금융상품 종류별 장부금액 및 공정가치

(단위:백만원)

구 분
2020.12.31
2019.12.31

장부금액

공정가치

장부금액

공정가치

금융자산

현금및현금성자산
806,485
806,485
756,756
756,756

단기금융상품자산(*)
428,535
428,535
470,000
470,000

매출채권
1,000,878
1,000,878
1,353,498
1,353,498

단기기타수취채권
539,442
539,442
605,189
605,189

장기금융상품자산
7,546
7,546
15,190
15,190

장기기타수취채권
1,084,675
1,084,675
1,158,146
1,158,146

투자유가증권
247,228
247,228
232,778
232,778

합 계
4,114,789
4,114,789
4,591,557
4,591,557

금융부채

단기금융상품부채
1,303,300
1,303,300
1,413,998
1,413,998

매입채무
119,421
119,421
314,070
314,070

단기기타지급채무
1,628,409
1,628,409
1,686,798
1,686,798

수입보증금
200,108
200,108
110,275
110,275

장기금융상품부채
740,724
740,724
979,259
979,259

장기수입보증금
25,731
25,731
104,833
104,833

장기기타지급채무
1,894
1,894
-
-

합 계

4,019,587
4,019,587
4,609,233
4,609,233

(*) 공동약정에 의해 연결회사가 자유롭게 인출할 수 없는 171,919백만원(전기: 197,350백만원)의 예금 등을 포함하고 있습니다.

4.2 금융상품 공정가치 서열체계 

연결회사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다.

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-

자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 서열체계의 구분은 다음과 같습니다.

①
2020년 12월 31일

(단위:백만원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산

- 당기손익-공정가치 측정 채무상품
-
-
231,671
231,671

- 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품
-
5,177
257
5,434

- 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품
5
-
10,218
10,223

- 유동파생상품자산
-
1,305
-
1,305

- 비유동파생상품자산
-
-
-
-

공정가치로 측정되는 금융부채

- 유동파생상품부채
-
9,163
-
9,163

- 비유동파생상품부채
-
9,942
-
9,942

공정가치로 측정되지 않으나 공정가치가 공시되는 자산/부채의 공정가치 서열체계는 수준 3으로 분류됩니다.

②
201
9년 12월 31일

(단위:백만원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산

- 당기손익-공정가치 측정 채무상품
-
-
215,302
215,302

- 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품
-
4,265
257
4,522

- 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품
2,756
-
10,216
12,972

- 유동파생상품자산
-
12,562
-
12,562

- 비유동파생상품자산
-
7,645
-
7,645

공정가치로 측정되는 금융부채

- 유동파생상품부채
-
5,236
-
5,236

- 비유동파생상품부채
-
127
-
127

공정가치로 측정되지 않으나 공정가치가 공시되는 자산/부채의 공정가치 서열체계는 수준 3으로 분류됩니다.

4
.3 반복
적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

연결회사는 공정가치
서열체계의 수준 간 이동을
발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에
인식합니다.

반복적인 측정치의 수준 1과 수
준 2간의 이동 내역은 없으며,

반
복
적
인

공정가치 측정치의 수
준
3에 해당하는 금융
상품의 변동내역은
다음과 같습니다.

①

2020년

(단위:백만원)

구분
당기손익-
공정가치 측정 채무상품
기타포괄손익-
공정가치 측정 채무상품
기타포괄손익-
공정가치 측정 지분상품

기초 금액
215,302
257
10,216

취득
18,569
-
-

처분
(63)
-
-

대체
(6,529)
-
2

당기손익인식액
4,392
-

-

기말 금액
231,671
257
10,218

②

2019년

(단위:백만원)

구분
당기손익-
공정가치 측정 채무상품
기타포괄손익-
공정가치 측정 채무상품
기타포괄손익-
공정가치 측정 지분상품

기초 금액
224,532
257
726

취득
3,200
-
9,491

처분
(845)
-
(1)

당기손익인식액
(11,585)
-
-

기말 금액
215,302
257
10,216

4.4 가치평가기법 및 투입변수 

연결회사는 당기말 현재 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치, 공시되는 공정가치에 대하여 현금흐름할인법 및 순자산가치접근법 등의 가치평가기법과 다양한 투입변
수
를 사용하고 있습니다
.

4.5 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정

연결회사는 주요 지분증권 등에 대하여 공신력있는 외부평가기관을 이용하여 공정가치 평가를 수행하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 

4.6 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석

금융상품의 각 금융상품별 투입변수의 변동이 자본에 미치는 효과는 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

5. 범
주별 금융상품

5
.1
범주별 금융자산 내역

① 2020년 12월 31일

(단위:백만원)

구분
당기손익-
공정가치 측정 금융자산
상각후원가
측정 금융자산
기타포괄손익-
공정가치 측정 금융자산
합 계

[유동항목]

현금및현금성자산
-
806,485
-
806,485

단기금융상품자산
1,305
427,130
100
428,535

매출채권
-
1,000,878
-
1,000,878

단기기타수취채권
-
539,442
-
539,442

소계
1,305
2,773,935
100
2,775,340

[비유동항목]

장기금융상품자산
-
7,546
-
7,546

투자유가증권
231,671
-
15,557
247,228

장기기타수취채권
-
1,084,675
-
1,084,675

소계
231,671
1,092,221
15,557
1,339,449

금융자산 합계
232,976
3,866,156
15,657
4,114,789

②
2019
년 12월 31일

(단위:백만원)

구분
당기손익-
공정가치 측정 금융자산
상각후원가
측정 금융자산
기타포괄손익-
공정가치 측정 금융자산
합 계

[유동항목]

현금및현금성자산
-
756,756
-
756,756

단기금융상품자산
12,562
457,421
17
470,000

매출채권
-
1,353,498
-
1,353,498

단기기타수취채권
-
605,189
-
605,189

소계
12,562
3,172,864
17
3,185,443

[비유동항목]

장기금융상품자산
7,645
7,545
-
15,190

투자유가증권
215,302
-
17,476
232,778

장기기타수취채권
-
1,158,146
-
1,158,146

소계
222,947
1,165,691
17,476
1,406,114

금융자산 합계
235,509
4,338,555
17,493
4,591,557

5.2 범주별 금융부채 내역

① 2020년 12월 31일

(단위: 백만원)

구분
당기손익-
공정가치 측정 금융부채
상각후원가
측정 금융부채
기타금융부채
합 계

[유동항목]

단기금융상품부채
9,163
1,292,510
1,627
1,303,300

매입채무
-
119,421
-
119,421

단기기타지급채무
-
1,628,409
-
1,628,409

수입보증금
-
200,108
-
200,108

단기리스부채
-
-
64,346
64,346

소계
9,163
3,240,448
65,973
3,315,584

[비유동항목]

장기금융상품부채
9,942
697,627
33,155
740,724

장기수입보증금
-
25,731
-
25,731

장기기타지급채무
-
1,894
-
1,894

장기리스부채
-
-
409,157
409,157

소계
9,942
725,252
442,312
1,177,506

금융부채 합계
19,105
3,965,700
508,285
4,493,090

②
2019년 12월 31일

(단위:백만원)

구분
당기손익-
공정가치 측정 금융부채
상각후원가
측정 금융부채
기타금융부채
합 계

[유동항목]

단기금융상품부채
5,236
1,406,789
1,973
1,413,998

매입채무
-
314,070
-
314,070

단기기타지급채무
-
1,686,798
-
1,686,798

수입보증금
-
110,275
-
110,275

단기리스부채
-
-
72,268
72,268

소계
5,236
3,517,932
74,241
3,597,409

[비유동항목]

장기금융상품부채
127
945,283
33,849
979,259

장기수입보증금
-
104,833
-
104,833

장기리스부채
-
-
442,361
442,361

소계
127
1,050,116
476,210
1,526,453

금융부채 합계
5,363
4,568,048
550,451
5,123,862

5.3 금융상품의 범주별 순손익

① 2020년 12월 31일

(단위:백만원)

구분
당기손익
-공정가치 측정
금융자산
상각후원가
측정 금융자산
기타포괄손익
-공정가치 측정
금융자산
파생상품
상각후원가
측정 금융부채
리스자산/부채
합 계

배당금수익
4,944
-
456
-
-
-
5,400

대손충당금환입(대손상각비)
-
25,926
-
-
-
-
25,926

투자유가증권평가이익(손실)
4,392
-
(49)
-
-
-
4,343

투자유가증권처분이익(손실)
3,343
-
(78)
-
-
-
3,265

이자비용
-
-
-
-
(92,915)
(9,920)
(102,835)

이자수익
-
44,909
49
-
-
123
45,081

외화환산이익(손실)
-
36,139
-
-
(3,867)
-
32,272

파생상품거래손실
-
-
-
(30,619)
-
-
(30,619)

파생상품거래이익
-
-
-
23,500
-
-
23,500

파생상품평가손실
-
-
-
(19,519)
-
-
(19,519)

파생상품평가이익
-
-
-
1,495
-
-
1,495

②
2019년 12월 31일

(단위:백만원)

구분
당기손익
-공정가치 측정
금융자산
상각후원가
측정 금융자산
기타포괄손익
-공정가치 측정
금융자산
파생상품
상각후원가
측정 금융부채
리스자산/부채
합 계

배당금수익
2,527
-
-
-
-
-
2,527

대손충당금환입(대손상각비)
-
22,434
-
-
-
-
22,434

투자유가증권평가이익(손실)
(11,584)
-
41
-
-
-
(11,543)

투자유가증권처분이익(손실)
7,443
-
-
-
-
-
7,443

이자비용
-
-
-
-
(117,565)
(8,389)
(125,954)

이자수익
-
59,011
57
-
-
294
59,362

외화환산이익(손실)
-
4,199
-
-
(18,974)
-
(14,775)

파생상품거래손실
-
-
-
(6,180)
-
-
(6,180)

파생상품거래이익
-
-
-
30,319
-
-
30,319

파생상품평가손실
-
-
-
(5,282)
-
-
(5,282)

파생상품평가이익
-
-
-
21,747
-
-
21,747

6. 영업부문

6.1 연결회사는
토목부문, 주택건축부문, 플랜트부문, 신사업부문 및 기타부문을 영업부문으로 하여 영업정보를 검토하고 있습니다. 

연결회사는 당기부터 신사업부문을 별도 구분하고 있으며, 비교기간 정보는 이러한 변경을 반영하여 재작성 하였습니다.

보고기간말 현재 각 영업부문별 주요 사업은 다음과 같습니다.

영 업 부 문
주 요 사 업

토 목
도로, 교량, 항만, 매립, 부지조성준설, 고속철도공사 등

주택건축
아파트, 상가, 업무용 건물 신축공사 등

플 랜 트
Oil & GAS, LNG, Refinery, Petro-chemical, 화력발전, 원자력, IPP, 신재생 등 관련 플랜트 공사

신 사 업
국내외 투자개발(부동산, IPP, PPP), 투자자산 매입운용

기 타
부동산임대 및 상품매출, 호텔업 등

6.2 각 영업부문의 매출액과 영업손익

① 2020년

(단위:백만원)

구 분
토목부문
주택건축부문
플랜트부문
신사업
기타
합계

매출액
1,482,652
5,083,095
1,092,743
463,621
14,595
8,136,706

영업손익
(49,037)
539,030
(78,515)
152,201
(5,421)
558,258

- 감가상각비
35,954
373
4,193
12,776
8,061
61,357

- 무형자산상각비
2,461
1,568
951
1,270
2,277
8,527

②
2019년

(단위:백만원)

구 분
토목부문
주택건축부문
플랜트부문
신사업
기타
합계

매출액
1,372,050
5,120,807
1,595,316
546,959
16,720
8,651,852

영업손익
(179,658)
505,715
(144,156)
202,617
(20,457)
364,061

- 감가상각비
45,620
324
6,525
14,056
6,489
73,014

- 무형자산상각비
1,902
1,292
1,253
1,125
1,727
7,299

6.3 연결회사는 영업부문의 자산 및 부채 내역에 대하여 최고영업의사결정자에 별도보고하고 있지 않습니다.

6.4 지역별 매출액

(단위:백만원)

구 분
2020년
2019년

한 국
6,332,032
6,306,247

중 동
901,132
1,275,002

아시아
510,014
603,108

아프리카
393,390
467,285

기타
138
210

합계
8,136,706
8,651,852

6.5 당기와 전기 중 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 없습니다.

6.6 매출액의 상세 내역

(단위:백만원)

구 분
2020년
2019년

도급공사매출
6,784,645
7,382,508

분 양 매 출
1,143,023
1,074,280

기 타 매 출
209,038
195,064

합 계
8,136,706
8,651,852

7. 건설계약

7.1 공사계약 잔액의 변동내역

① 2020년

(단위:백만원)

구 분
기초잔액
증감액(*1)
공사수익인식
기말잔액(*2)

토목
5,195,924
3,595,506
1,445,386
7,346,044

주택건축
23,640,576
7,035,100
5,012,236
25,663,440

플랜트
2,827,392
2,228,299
1,068,521
3,987,170

신사업
34,223
33,763
47,710
20,276

합계
31,698,115
12,892,668
7,573,853
37,016,930

(
*
1) 당기 중 신규수주 등 도급증가액은 13,474,776백만원이며, 공사규모의 변동 등으로 인한 도급감소액은 582,108백만원입니다.

(*2) 상기의 수치와 별도로 당기말 현재 인도기준으로 수익을 인식하는 계약관련 잔액 1,096,262백만원이 있습니다.

②
2019년

(단위:백만원)

구 분
기초잔액
증감액(*1)
공사수익인식
기말잔액(*2)

토목
4,993,587
1,557,250
1,354,913
5,195,924

주택건축
21,814,111
6,730,117
4,903,652
23,640,576

플랜트
2,486,643
1,921,638
1,580,889
2,827,392

신사업
41,374
39,895
47,046
34,223

합계
29,335,715
10,248,900
7,886,500
31,698,115

(
*1) 전기 중 신규수주 등 도급증가액은 11,172,050백만원이며, 공사규모의 변동 등
으로 인한 도급감소액은 923,150백
만원입니다.

(
*2) 상기의 수치와 별도로 전기말 현재 인도기준으로 수익을 인식하는 계약관련 잔액 1,184,528백만
원이 있습니다.

7.2
진
행 중인 건설계약과 관련하여 인식한 공사손익 등의 내역

① 2020년

(단위:백만원)

구 분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사손익
선수금(*1)
유보금(*2)

토목
5,009,727
4,903,799
105,928
94,448
56,230

주택건축
6,290,155
5,386,260
903,895
3,404
-

플랜트
7,116,033
7,593,844
(477,811)
80,509
325,760

신사업
108,846
107,050
1,796
139
-

합 계
18,524,761
17,990,953
533,808
178,500
381,990

(*1) 미착공현장관련 금액이 포함되어 있으며, 계약자산 및 부채 상계 후 금액입니다.

(*2)

유보금은 재무상태표 상 단기 및 장기기타수취채권으로 계상되어 있습니다.

②
2019년

(단위:백만원)

구 분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사손익
선수금(*1)
유보금(*2)

토목
5,459,391
5,548,897
(89,506)
162,989
57,092

주택건축
5,230,376
4,690,264
540,112
3,307
-

플랜트
8,098,303
8,440,419
(342,116)
41,720
389,492

신사업
146,907
146,213
694
38
-

합 계
18,934,977
18,825,793
109,184
208,054
446,584

(*1) 미착공현장관련 금액이 포함되어 있으며, 계약자산 및 부채 상계 후 금액입니다.

(*2)
유보금은 재무상태표 상 장기기타수취채권으로 계상되어 있습니다.

7.3
계
약자산
및 계약부채 내역

(단위:백만원)

구분(*1)
2020.12.31
2019.12.31

계약자산
계약부채
계약자산
계약부채

미청구공사(*2)
초과청구공사(*2)
선수금(*3)
미청구공사(*2)
초과청구공사(*2)
선수금(*3)

토목
210,212
111,702
101,986
260,836
94,137
175,582

주택건축
513,520
689,677
218,842
463,038
482,105
83,044

플랜트
128,625
65,592
83,033
176,656
244,903
49,730

신사업
7,397
1,291
123,832
7,873
892
88,513

합 계
859,754
868,262
527,693
908,403
822,037
396,869

(*1) 상기 계약자산ㆍ계약부채 이외에 계약이행원가 98,463백만원(전기말: 168,134백만원)이 재무제표상 선급비용에 반영되어 있습니다.

(*2) 상기 미청구공사 및 초과청구공사는 당
기말 현재 자체사업에 대한 미청구공사 5
3,176백만원(전기말: 21,307백만원)과
초과청구공사 207,835백만원(전기말: 223,420백만원)이 포함된 금액입니다.

(*3) 미착공현장관련 금액이 포함되어 있습니다.

7.4 당기 중 진행한 계약과 관련하여 원가 증감 요인 등이 있어 추정 총계약원가가 변동되었고, 이에 따라 당기와 미래기간의 손익, 미청구공사에 영향을 미치는 금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
공사손실
충당부채
추정 총계약
수익의 변동(A)
추정 총계약
원가의 변동(B)

공사손익변동

(A-B)

당기 손익에
미친 영향
미래 손익에
미칠 영향
미청구공사
변동

토목
77,511
9,296
21,077
(11,781)
(49,917)
38,136
(49,917)

주택건축
24,619
84,346
(134,950)
219,296
157,323
61,973
157,323

플랜트
27,801
19,388
81,084
(61,696)
(64,661)
2,965
(64,661)

신사업
581
6,623
8,155
(1,532)
(2,332)
800
(2,332)

합계
130,512
119,653
(24,634)
144,287
40,413
103,874
40,413

당기와 미래 손익에 미치는 영향은 계약 개시후 당기말까지 발생한 상황에 근거하여 추정한 총계약원가와 당기말 현재 계약수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 계약원가와 계약수익은 미래 기간에 변동될 수 있습니다.

7.5 당기말 현재 계약수익 금액이 직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 계약은 다음과같으며, 당기말 현재 수익이 발생하지 않은 착공 전인 건설계약은 제외하였습니다. 또한 관련 법령 또는 계약에서 비밀이나 비공개 사유로 규정하여 공시하지 않은 계약은 없습니다.

(단위:백만원)

현장명
계약일
계약상
공사기한
진행률
미청구공사
수취채권

총액
손상차손
누계액
총액
대손
충당금

BOUGHZOUL NEW TOWN
2008.09.10
2021.04.23
71.0%
13,581
-
25,753
-

카타르 E-RING도로(*1)
2017.02.01
2020.08.14
94.0%
-
-
29,525
-

Al Faw Grand Port
2014.02.12
2020.12.30
준공
16,175
-
55,351
-

화서역파크푸르지오사업
2017.07.10
2021.08.23
70.4%
-
-
44,120
-

검단센트럴푸르지오사업
2019.02.13
2021.08.31
60.5%
-
-
-
-

CFP(*1)
2014.04.13
2018.10.18
99.2%
-
-
19,370
-

JAZAN REFINERY&TERMINAL(*1)
2012.12.01
2018.04.30
99.8%
14,875
-
26,209
-

AL ZOUR REFINERY(*1)
2015.10.28
2019.07.28
91.5%
15,544
-
190,434
-

OMAN DUQM REFINERY PJ
2018.06.03
2022.05.01
66.5%
-
-
1,614
-

RDPP(*1)
2012.10.24
2020.11.24
97.6%
9,746
-
91,684
-

LIBYA ZWITINA POWER PLANT PJ(*2)
2013.01.28
2018.12.31
35.6%
-
-
14,435
-

MUMBAI TRANS-HARBOR LINK PJ
2018.01.19
2022.09.22
28.4%
-
-
9,418
-

NIGERIA GBARAN INFILL PJ
2014.05.01
2022.02.27
84.6%
24,080
-
7,017
-

GTX-A사업관리
2019.03.20
2024.06.29
14.5%
21,848
-
5,407
-

매교역푸르지오 SK VIEW 사업
2012.05.30
2022.06.01
23.1%
-
-
-
-

검암역로열파크씨티푸르지오2단지사업
2019.01.21
2023.05.31
5.8%
611
-
10,126
-

둔촌주공재건축사업
2016.10.31
2023.08.31
9.1%
69,157
-
-
-

모잠비크 LNG AREA 1
2020.12.22
2024.02.24
0.3%
1,680
-
-
-

NIGERIA NLNG T7 OFFSHORE PJ
2020.05.13
2025.11.13
6.6%
-
-
8,822
-

NIGERIA NLNG T7 ONSHORE PJ
2020.05.13
2025.11.13
0.8%
3,423
-
-
-

(*1) 발주자와 공사기한 연장 협의 중이며, 공사기한 연장에 대한 변경 계약 체결 예정입니다.
(*2) 리비아 내전 등에 따른 공사 중단 현장으로 발주자와 공사기한 연장 협의 중이며, 공사기한 연장에 대한 변경 계약 체결 예정입니다.

7.6 당기말 현재 공동도급공사의 주요 내역

(단위:백만원)

도급공사명
연결회사지분해당
도급금액
지 분 율
공사계약주간사

AL ZOUR REFINERY
2,102,470
35.0%
FLUOR

NIGERIA NLNG T7 ONSHORE PJ
1,403,634
40.0%
Saipem S.p.A.

CFP
1,302,330
33.3%
FLUOR

OMAN DUQM REFINERY PJ
1,102,031
35.0%
TR

둔촌주공재건축사업
758,876
23.5%
현대건설

JAZAN REFINERY&TERMINAL
650,692
50.0%
JGC Corporation

GTX-A사업관리
503,357
20.0%
대림산업㈜

MUMBAI TRANS-HARBOR LINK PJ
478,227
60.0%
대우건설

NIGERIA NLNG T7 OFFSHORE PJ
460,417
39.5%
Saipem S.p.A.

매교역푸르지오SK VIEW사업
452,893
60.0%
대우건설

8. 현금및현금성자산

(단위:백만원)

구 분
2020.12.31
2019.12.31

현 금
2,677
2,557

현금성자산(예금 등)
803,808
754,199

합 계
806,485
756,756

9. 매출채권 및 기타수취채권

9.1 매출채권 및 기타수취채권의 구성내역

(단위:백만원)

구 분
2020.12.31
2019.12.31

채권잔액(*)
대손충당금
장부금액
채권잔액(*)
대손충당금
장부금액

[유동항목]

매 출 채 권
1,338,758
(337,880)
1,000,878
1,716,578
(363,080)
1,353,498

단 기
기타수취채권
미 수 금
878,945
(413,853)
465,092
948,343
(409,777)
538,566

미 수 수 익
25,805
(2,296)
23,509
23,840
(943)
22,897

단기대여금
64,553
(16,790)
47,763
59,256
(17,708)
41,548

단기금융리스채권
3,078

-

3,078
2,178

-

2,178

소 계
972,381
(432,939)
539,442
1,033,617
(428,428)
605,189

유동항목 계
2,311,139
(770,819)
1,540,320
2,750,195
(791,508)
1,958,687

[비유동항목]

장 기
기타수취채권
장기미수금
442,102
(19,287)
422,815
522,976
(30,197)
492,779

장기대여금
619,497
(244,195)
375,302
665,090
(226,415)
438,675

장기미수수익
38
-
38
71
-
71

보 증 금
271,126
(8,016)
263,110
231,853
(11,070)
220,783

장기금융리스채권
23,410
-
23,410
5,838
-
5,838

비유동항목 계
1,356,173
(271,498)
1,084,675
1,425,828
(267,682)
1,158,146

(*) 현재가치할인차금 차감 후 금액입니다.

9.2 매출채권 및 기타수취채권의 연령분석 내역

(단위:백만원)

구 분
2020.12.31
2019.12.31

매출채권
단기기타
수취채권(*1)
장기기타
수취채권(*1)
매출채권
단기기타
수취채권(*1)
장기기타
수취채권(*1)

집합 손상검토 채권

1년 이하
573,767
210,463
109,724
1,151,038
444,156
189,061

1년 초과 2년 이하
90,797
172,817
132,666
74,679
59,715
199,026

2년 초과
81,080
113,333
419,513
65,719
84,839
440,504

채권소계
745,644
496,613
661,903
1,291,436
588,710
828,591

대손충당금(*2)(*3)
(1,887)
(17,235)
(903)
(3,968)
(29,430)
(1,728)

개별 손상검토 채권

대상채권
593,114
472,690
403,362
425,142
442,729
365,127

대손충당금
(335,993)
(415,704)
(262,579)
(359,112)
(398,998)
(254,884)

현재가치할인차금
-
-
(3,628)
-
-
(5,581)

장부가액
1,000,878
536,364
798,155
1,353,498
603,011
931,525

(*1) 기타수취채권의 연령분석에서 금융리스 채권 및 보증금은 제외하였습니다.

(*2) 매출채권과 상각후원가로 측정하는 금융자산(미수금 제외) 등의 기대신용손실
율은 외부부도율을 이용하였습니다. 
(*3) 미수금의 기대신용손실율은 신용위험 특성과 연체일을 고려하였습니다.

9.3 매출채권 및 기타수취채권의 대손충당금 변동내역

① 2020년

(단위:백만원)

구분
기 초
대손상각비
환 입
제 각
기 타(*)
기 말

매출채권
363,080
2,105
(3,889)
(22,804)
(612)
337,880

단기기타수취채권
428,428
13,194
(19,686)
(5,736)
16,739
432,939

장기기타수취채권
267,682
315
(17,965)
-
21,466
271,498

합 계
1,059,190
15,614
(41,540)
(28,540)
37,593
1,042,317

(*)

계정대체 및 외화환산에 의한 변동 등으로 구성되어 있습니다.

②
2019년

(단위:백만원)

구분
기 초
대손상각비
환 입
제 각
기 타(*)
기 말

매출채권
462,152
27,717
(6,665)
(108,700)
(11,424)
363,080

단기기타수취채권
438,701
21,167
(26,809)
(19,815)
15,184
428,428

장기기타수취채권
314,644
2,548
(40,392)
(12,998)
3,880
267,682

합 계
1,215,497
51,432
(73,866)
(141,513)
7,640
1,059,190

(*)

계정대체 및 외화환산에 의한 변동 등으로 구성되어 있습니다.

10. 재고자산의 구성내역

(단위:백만원)

구 분
2020.12.31
2019.12.31

용 지
782,693
387,324

미 완 성 공 사
535,411
264,411

완 성 주 택
119,358
131,495

원 자 재
24,189
47,979

저 장 품
5,217
13,788

미 착 품
8,760
18,823

가 설 재 료
3,595
8,985

상 품
122
82

합 계
1,479,345
872,887

당기 중 비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는 2,024,092백만원(전기: 2,433,514백만원)이며, 이 중 재고자산과 관련하여 인식한 평가환입은 1,726백만원(전기: 8,731백만원)입니다.

11.
투
자유가증권

11.1
투
자유가증권
의 구성내역

(단위:백만원)

구 분
2020.12.31
2019.12.31

당기손익-공정가치 측정 채무상품
231,671
215,302

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품
5,434
4,522

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품
10,223
12,972

합계
247,328
232,796

차감: 유동항목(단기금융상품자산)
(100)
(18)

비유동항목
247,228
232,778

11.2

투
자유가증권

의 변동내역

(단위:백만원)

구 분
2020년
2019년

기 초 금 액
232,796
228,322

취 득
27,125
13,894

처 분
(10,428)
(4,742)

대 체(*1)
(6,508)
6,867

기타포괄손익 인식액
(49)
41

당기손익 인식액(*2)
4,392
(11,586)

기 말 금 액
247,328
232,796

(*1)
투
자유가증권
의 대체 내역

(단위:백만원)

회사명
2020년
2019년
비고

제2서해안고속도로㈜ 등
(6,626)
-
매각예정자산 등으로 대체

㈜동부건설 등
118
6,867
미수금 등에서 대체

합 계
(6,508)
6,867

(*2) 당기손익 인식액 내역

(단위:백만원)

회사명
2020년
2019년
비고

서부광역철도㈜ 등
(1,511)
(13,240)
공정가치평가액 하락

천년수원 등
5,903
1,654
공정가치평가액 증가

합계
4,392
(11,586)

11.3 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 내역

(단위:백만원)

회 사 명
2020.12.31
2019.12.31

주식수(주)
지분율
취득원가
장부가액
장부가액

㈜현대아이파크몰(용산역개발㈜)
320,000
0.88%
1
1
1

㈜제주국제컨벤션센터
1,089,522
2.80%
4,788
4,788
4,788

신분당선㈜
4,122,000
9.71%
20,610
1
1

푸른김해지키미㈜
100,775
5.00%
504
280
280

청정상주㈜
70,552
4.00%
353
-
-

푸른아산지키미㈜
69,390
3.70%
347
159
159

푸른여수지키미㈜
84,567
9.00%
423
82
82

푸른당진지키미㈜
27,505
2.80%
138
1
1

푸른제주지키미㈜
30,626
3.01%
153
1
1

푸른군산지키미㈜
59,842
3.49%
299
119
119

상주영천고속도로㈜
3,553,284
5.25%
17,766
1
1

제2서해안고속도로㈜(*4)
-
-
-
-
6,123

가로림조력발전㈜(*3)
-
-
-
-
1

연세국제학사관리㈜
5,600
1.01%
28
1
1

서울북부고속도로㈜
6,826,400
14.00%
34,132
34,132
34,132

서울문산고속도로㈜(*1)
3,059,712
11.52%
15,299
13,460
14,065

가야철도㈜
305,490
2.30%
1,527
1
1

푸른한강타운㈜
9,116
0.44%
46
24
24

이레일㈜
1,044,488
3.43%
5,222
-
-

해양문화㈜
442,431
11.68%
2,212
685
685

더푸른마을㈜
124,564
12.82%
623
1
1

새서울철도㈜
384,000
3.00%
1,920
1,920
1,920

경기철도㈜
495,000
2.45%
2,475
1
1

원주그린㈜
226,376
11.03%
1,132
1
1

㈜피워터스
72,288
4.00%
361
361
361

울산맑은환경㈜
376,752
7.20%
1,884
1,231
1,231

늘푸른파주양주㈜
52,662
4.62%
263
1
1

수도권서부고속도로㈜
472,920
0.97%
2,365
2,365
2,365

늘푸른고양㈜
49,885
3.62%
249
1
1

계룡그린빌㈜
5,744
0.30%
29
1
1

서부내륙고속도로㈜
3,177,780
9.94%
15,889
15,889
1,807

부산컨테이너터미널㈜
4,500,000
15.00%
22,500
22,500
22,500

서부광역철도㈜(*1)
762,441
8.79%
3,812
1,134
2,041

강남메트로㈜
900
9.00%
5
5
-

스마트시티자산관리㈜
10,200
17.00%
7
1
1

㈜스마트시티
1,819,625
19.23%
8,395
1
1

광명역복합터미널㈜
98,000
16.33%
490
490
490

㈜비채누리개발(*3)
-
-
-
-
1

㈜비채누리(*3)
-
-
-
-
1

㈜청주테크노폴리스
225,000
15.00%
1,500
1,500
1,500

㈜평택한중테크벨리
191,000
19.10%
955
1
1

㈜플로섬
429,000
5.00%
2,145
1
1

서울라이트타워㈜
2,027,431
12.66%
8,429
1
1

김포골든밸리4PFV㈜
100,000
10.00%
500
1
1

㈜에잇씨티(*2)
300,000
23.81%
1,500
1
1

송산산업단지개발㈜(*4)
-
-
-
-
1

인천아트센터㈜
78,000
19.50%
390
390
390

㈜코크랩서면위탁관리부동산투자회사
125,000
7.69%
2,500
2,500
2,500

국사산업단지㈜(*3)
-
-
-
-
60

의왕장안프로젝트금융투자㈜
10,000
1.00%
50
50
50

㈜천년수원(*2)
1,700,000
85.00%
8,500
12,325
8,500

서울대메디컬허브㈜
3,000
0.36%
15
1
1

㈜풍무역세권개발
140,000
14.00%
700
700
700

오룡피에프브이㈜
39,900
3.99%
200
200
200

㈜제주감귤태양광(*4)
-
-
-
-
403

파주피에프브이㈜
350,000
13.46%
1,750
1,750
1,750

경안리버시티개발㈜
50,000
5.00%
250
250
250

㈜고촌복합개발
86,000
8.60%
430
430
-

㈜아스트로엑스(*2)
7,372
28.88%
990
990
-

㈜휴맥스EV
191,350
9.99%
1,436
1,436
-

디씨에이엠피에프브이㈜(*2)
250,000
25.00%
1,250
1,250
-

맥서브컨소시엄㈜(*2)
30,000
30.00%
300
300
-

건설공제조합
46,146
-
46,860
70,044
68,946

전기공사공제조합
500
-
150
251
213

정보통신공제조합
604
-
96
373
358

소방산업공제조합
40
-
20
20
-

엔지니어링공제조합
25,115
-
12,901
17,207
16,233

한국전력기술인협회
200
-
20
20
20

전문건설공제조합
1,455
-
1,286
1,359
1,351

포에스구조안전그룹협동조합
5
14.29%
5
5
5

핵심환경기술전문협동조합
50
19.61%
5
5
5

KB소사원시철도프로젝트펀드
2,858
14.29%
66,740
7,296
7,296

KIAMCO 도로투자 사모특별자산투자신탁 제1호
-
-
11,373
11,374
11,374

KIAMCO 경기철도 사모특별자산투자신탁 제1호
-
-
8,107
1
1

합 계
347,600
231,671
215,302

(*1) 당기 중 유의적인 공정가치 하락으로 평가손실을 인식하였습니다.
(*2) 지분율이 20% 이상이나 출자 협약으로 인한 중대한 영향력 보유 여부 및 금액적 중요성을 고려하여 투자유가증권으로 분류 되었습니다.
(*3) 당기 중 제3자 매각에 따라 제거하였습니다.

(*4) 당기 중 매각예정자산 및 지분법투자주식으로 분류되었습니다.

11.4 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 내역

(단위:백만원)

회 사 명
2020.12.31
2019.12.31

주식수(주)
지분율
취득원가
장부가액
장부가액

㈜우방
1,305
0.02%
7
7
7

범양자산관리㈜
5,874
1.00%
29
1
1

우림건설㈜
3,888
0.23%
778
1
1

케이디건설㈜
42,601
4.11%
1,278
1
1

테크노빌리지㈜
56,000
3.38%
280
280
280

쌍용건설㈜
13,621
0.07%
384
15
14

신성건설㈜
2,642
0.02%
13
-
-

스마트파워㈜
108,608
7.39%
54
1
1

네오트랜스㈜
2,858
14.29%
14
14
14

희경건설㈜
6,163
5.06%
14
2
2

㈜동양건설산업
77
0.00%
88
-
-

효동개발㈜
520
0.00%
104
1
1

경남기업㈜
36
0.01%
1,042
2
2

남광건설㈜
-
0.00%
12
-
-

㈜삼우이엠씨
-
0.00%
2
-
-

서우건설㈜
39,785
29.66%
1,989
398
398

경동건설㈜
445
0.04%
4
2
2

화남건설㈜
23,097
15.25%
231
231
231

STX중공업㈜(*)
-
-
-
-
26

㈜케이리얼티제10호위탁관리부동산투자회사
363,000
3.46%
7,260
7,260
7,260

㈜동부건설
345
0.00%
5
5
2,731

SG생활안전
30,400
5.00%
2,000
2,000
2,000

㈜에이치아이씨
181
0.02%
-
-
-

세원건설㈜
182
0.06%
2
2
-

합 계
15,590
10,223
12,972

(*) 당기 중 제3자 매각에 따라 제거하였습니다.

11.5 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품의 내역

(단위:백만원)

구 분
회 사 명
2020.12.31
2019.12.31

만 기
액면가액
장부가액
장부가액

국공채
국민주택채권 외
1년이내
100
100
16

1년초과 5년이내
5,158
5,077
4,249

소 계
5,258
5,177
4,265

기업이 발행한
채무증권
㈜에스에이씨씨
1년초과 5년이내
200
1
1

남양건설㈜(*)
2032년
256
256
256

소 계
456
257
257

합 계
5,714
5,434
4,522

(*) 후순위채권으로 공정가액을 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가를 장부가액으로 계상하였습니다.

12. 파생금융상품

12.1
연결회사는 우리은행 등과 매매 목적의 파생상품 계약을 체결하고 있습니다. 당기와 전기 중 파생상품 관련 자산ㆍ부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

①
2020년

(단위:백만원)

구 분
평가액
거래/평가손익

자산
부채
이익
손실

매매목적
통화선도
1,305
9,163
21,766
25,363

통화스왑
-
9,942
3,229
24,775

합 계
1,305
19,105
24,995
50,138

②
2019년

(단위:백만원)

구 분
평가액
거래/평가손익

자산
부채
이익
손실

매매목적
통화선도
11,990
4,687
35,903
9,800

통화스왑
8,217
676
16,163
1,662

합 계
20,207
5,363
52,066
11,462

12.2 연결회사는 파생상품평가이익(손실), 파생상품거래이익(손실)을 기타수익(비용)으로 인식하고 있습니다(주석 31참조).

12.3 연결회사의
파생금융상품자산은 모두 당기손익-공정가치 측정
금융자
산입니다.

1
3.
매각예정자산

13.1 매각예정자산의 변동내역

(단위:백만원)

구 분
2020.12.31
2019.12.31

기 초
100,611
129,225

증 가
9,189
31,810

감 소
(73,006)
(60,424)

기 말
36,794
100,611

(*1) 연결회사는 당기와 전기 중 매각예정자산의 처분과 관련하여 매각예정자산처분이익 2,233백만원(전기: 4,678백만원)과 매각예정자산처분손실 276백만원(전기: 314백만원)을 기타수익과 기타비용으로 인식하였습니다(주석 31참조).

(*2) 당기말 현재 매각예정부동산 34,284백만원(전기말:
89,383
백만원), 매각예정주식 등 2,510백만원(전기말:
11,228
백만원)으로 구성되어 있습니다.

13.2 연결회사는 매각예정자산의 장부가액 대비 순공정가치의 회복 및 하락과 관련하여 매각예정자산손상차손 7,265백만원(전기:
11,574
백만원)을 기타비용으로 인식하였습니다(주석 31참조).

13.3 당기말과 전기말 현재 매각예정자산으로 분류된 자산과 관련하여 기타포괄손익에 직접 인식한 누적손익은 없습니다.

14. 관계기업투자

14.1 관계기업투자의 세부내역

(단위:백만원)

구 분
소재국가
결산월
지분율
(%)
2020.12.31
2019.12.31

취득원가
순자산가액
장부가액
장부가액

[지분법평가 대상 관계기업투자주식]

BEIJING LUFTHANSA CENTER CO.
중국
12
25.0
27,193
27,954
27,954
25,124

KDS Hydro Pte.Ltd
싱가폴
12
20.0
26,219
18,292
18,292
31,494

DINAMICO CONST,INC
필리핀
12
40.0
16
778
778
30

율촌제2산업단지개발㈜
한국
12
40.0
1,600
26
1
1

동탄2대우코크랩뉴스테이기업형
임대개발전문위탁관리부동산투자회사
한국
12
30.0
22,500
10,700
1,061
4,516

하남마블링시티개발㈜
한국
12
44.0
2,200
3,602
3,602
2,968

평성인더스트리아㈜
한국
12
27.0
1,350
818
818
905

양주역세권개발피에프브이㈜
한국
12
22.0
1,100
(6,598)
1
1

강화조력㈜
한국
12
46.0
23
21
21
21

부곡환경㈜(*3)
한국
12
-
-
-
-
1,020

천마산터널㈜
한국
12
36.0
9,720
1,008
1,000
3,828

사화도시개발㈜(*3)
한국
12
-
-
-
-
72

하버시티개발㈜
한국
12
29.9
1,794
(6,712)
1
1

인천공항영종위탁관리부동산투자회사㈜
한국
12
24.0
24,380
23,961
16,649
23,273

포천민자발전㈜
한국
12
42.0
81,800
15,294
1
1

㈜창원혁신산단개발피에프브이
한국
12
29.0
1,450
(2,244)
1
1

경산지식산업단지개발㈜
한국
12
29.0
1,450
5,310
1
1

스카이랜드㈜
한국
12
25.0
1
(1,483)
1
1

진위3산업단지개발㈜
한국
12
20.0
1,000
755
1
1

경남마산로봇랜드㈜
한국
12
25.0
918
(3,550)
1
1

우이신설경전철㈜
한국
12
20.3
20,513
(17,187)
1
1

푸른제천지키미㈜
한국
12
21.4
1,765
1,291
1
1

은평새길㈜
한국
12
33.0
1,304
(76)
1
1

지더블유아이시㈜
한국
12
20.0
60
(132)
1
1

㈜탕정테크노파크
한국
12
20.0
400
(4,781)
1
400

㈜투게더투자운용
한국
12
37.1
2,600
2,062
2,062
2,600

제이알전문투자형사모부동산투자신탁제22호(*1)
한국
12
35.2
39,896
39,896
27,871
-

㈜수원청년주택대우케이원제9호위탁관리
부동산투자회사(*1)
한국
12
20.2
5,798
5,704
5,422
-

마스턴 제83호 청량피에프브이㈜(*1)
한국
12
30.3
1,514
1,498
1,498
-

대치일칠육피에프브이㈜(*1)
한국
12
33.3
2,000
1,748
1,748
-

자양파이브피에프브이㈜(*1)
한국
12
30.0
1,500
1,464
1,464
-

㈜휴맥스EV(*1)(*4)
한국
12
10.0
1,437
1,376
1,376
-

송산산업단지개발㈜(*6)
한국
12
20.9
380
(84)
1
-

소 계
283,881
120,711
111,631
96,264

[지분법평가 제외 관계기업투자주식](*5)

DW POWER(INDIA) LTD.(*2)
인도
12
69.5
2,440
-
1
1

경안리버시티개발자산관리㈜
한국
12
40.0
20
24
20
20

㈜하남마블링시티
한국
12
44.0
44
59
44
44

스카이랜드자산관리㈜
한국
12
25.0
13
(7)
13
13

㈜청주테크노폴리스자산관리
한국
12
35.0
105
126
105
105

㈜에스에이씨씨
한국
12
27.3
300
-
1
1

평성인더스트리아자산관리㈜(*2)
한국
12
70.0
70
50
70
70

경남마산로봇랜드자산관리㈜
한국
12
25.0
55
53
55
55

㈜창원혁신산단개발자산관리(*2)
한국
12
80.0
240
255
240
240

풍무역세권개발자산관리㈜
한국
12
41.0
41
75
41
41

㈜고촌복합개발자산관리(*1)
한국
12
49.0
49
73
49
-

UNION DW ENG & CON LTD.
태국
12
49.0
-
-
-
-

MEGAWORLD-DW CO.
필리핀
12
40.0
1
-
1
1

GULF ENG.CONST. & CONTRACT
리비아
12
49.0
31,226
-
1
1

Daewoo Arabia Ltd.(*2)
사우디아라비아
12
60.0
-
-
-
-

Daewoo Nigeria Ltd.(*2)
나이지리아
12
90.0
124
-
123
1

Daewoo-Hannel Corp.(*2)
베트남
12
60.0
-
-
-
-

DAEWOO E & C IRAN(*2)
이란
12
100.0
-
-
-
-

V-CITY 21 JOINT STOCK COMPANY
베트남
12
40.0
48
-
1
1

Daewoo E&C LLC(*2)
오만
12
70.0
510
-
1
1

소 계

35,286
708
766
595

합 계
319,167
121,419
112,397
96,859

(*1) 당기 중 발행주식의 20% 이상을 취득하여 관계기업투자로 분류하였습니다.
(*2) 연결회사의 지분율이 50%를 초과하는 등 종속기업투자에 해당하나, 피투자기업이 실질적인 영업활동을 수행하지 않는 등 연결회사의 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않으므로 관계기업투자로 분류하였습니다.
(*3) 당기 중 매각 등으로 관계기업투자에서 제외되었습니다.

(*4) 연결회사 보유지분은 20% 미만이나 연결회사가 해당 기업에 유의적인 영향력을 갖는 것으로 판단하여 관계기업으로 편입하였습니다.
(*5) 피투자회사에 대한 투자회사의 지분변동액이 중요하지 않아 지분법을 적용하여평가하지 않았습니다. 다만, 순자산가액이 현저하게 하락하고 회복할 가능성이 없다고 판단되는 경우 회수가능가액을 장부가액으로 계상하였습니다. 순자산가액은 당기말 현재의 가결산 재무제표 또는 최근 결산일의 재무제표를 이용하였습니다.
(*6) 당기 중 당기손익-공정가치측정 채무상품에서 관계기업투자로 분류하였습니다.

14.2 관계기업투자의 변동내역

(단위:백만원)

구 분
2020년
2019년

기초 금액
96,859
102,449

취득
50,316
3,020

대체(*)
2,001
(244)

관계기업투자 당기손익 지분
(9,143)
27,262

관계기업투자 기타포괄손익 지분
(26,285)
258

배당
(74)
(35,484)

처분
(1,277)
(402)

기말 금액
112,397
96,859

(*) 관계기업투자의 대체 내역

(단위:백만원)

회사명
2020년
2019년
비 고

Tecnicas Reunidas Daewoo LLC
-
(244)
관계기업에서 공동영업으로 대체

대치일칠육피에프브이㈜ 등
2,001
-
대여금 등에서 관계기업으로 대체

합계
2,001
(244)

14.3 종목별 지분법평가내역

① 2020년

(단위:백만원)

회 사 명
기초평가액
취득(대체)
및 처분 등
지분법
손익
지분법
자본변동
배당
손상차손
기말평가액

[지분법평가 대상 관계기업투자주식](*)

BEIJING LUFTHANSA CENTER CO.
25,124
-
2,707
123
-
-
27,954

KDS Hydro Pte.Ltd
31,494
-
13,206
(26,408)
-
-
18,292

DINAMICO CONST,INC
30
-
785
(37)
-
-
778

율촌제2산업단지개발㈜
1
-
-
-
-
-
1

동탄2대우코크랩뉴스테이기업형
임대개발전문위탁관리부동산투자회사
4,516
-
(3,455)
-
-
-
1,061

하남마블링시티개발㈜
2,968
-
709
-
(75)
-
3,602

평성인더스트리아㈜
905
-
(87)
-
-
-
818

양주역세권개발피에프브이㈜
1
-
-
-
-
-
1

강화조력㈜
21
-
-
-
-
-
21

부곡환경㈜
1,020
(1,007)
(13)
-
-
-
-

천마산터널㈜
3,828
-
(2,828)
-
-
-
1,000

사화도시개발㈜
72
(270)
198
-
-
-
-

하버시티개발㈜
1
-
-
-
-
-
1

인천공항영종위탁관리부동산투자회사㈜
23,273
-
(6,624)
-
-
-
16,649

포천민자발전㈜
1
-
-
-
-
-
1

㈜창원혁신산단개발피에프브이
1
-
-
-
-
-
1

경산지식산업단지개발㈜
1
-
-
-
-
-
1

스카이랜드㈜
1
-
-
-
-
-
1

진위3산업단지개발㈜
1
-
-
-
-
-
1

경남마산로봇랜드㈜
1
-
-
-
-
-
1

우이신설경전철㈜
1
-
-
-
-
-
1

푸른제천지키미
1
-
-
-
-
-
1

은평새길㈜
1
-
-
-
-
-
1

지더블유아이시㈜
1
-
-
-
-
-
1

㈜탕정테크노파크
400
-
(399)
-
-
-
1

㈜투게더투자운용
2,600
-
(538)
-
-
-
2,062

제이알전문투자형사모부동산투자신탁제22호
-
39,896
(12,025)
-
-
-
27,871

㈜수원청년주택대우케이원제9호위탁관리부동산투자회사
-
5,798
(346)
(30)
-
-
5,422

마스턴 제83호 청량피에프브이㈜
-
1,514
(16)
-
-
-
1,498

대치일칠육피에프브이㈜
-
2,000
(252)
-
-
-
1,748

자양파이브피에프브이㈜
-
1,500
(36)
-
-
-
1,464

㈜휴맥스EV
-
1,437
(128)
67
-
-
1,376

송산산업단지개발㈜
-
1
-
-
-
-
1

소 계
96,264
50,869
(9,142)
(26,285)
(75)
-
111,631

[지분법평가 제외 관계기업투자주식]

DW POWER(INDIA) LTD.
1
-
-
-
-
-
1

Tecnicas Reunidas Daewoo LLC
-
-
-
-
-
-
-

경안리버시티개발자산관리㈜
20
-
-
-
-
-
20

㈜하남마블링시티
44
-
-
-
-
-
44

스카이랜드자산관리㈜
13
-
-
-
-
-
13

㈜청주테크노폴리스자산관리
105
-
-
-
-
-
105

㈜에스에이씨씨
1
-
-
-
-
-
1

평성인더스트리아자산관리㈜
70
-
-
-
-
-
70

경남마산로봇랜드자산관리㈜
55
-
-
-
-
-
55

㈜창원혁신산단개발자산관리
240
-
-
-
-
-
240

풍무역세권개발자산관리㈜
41
-
-
-
-
-
41

㈜고촌복합개발자산관리
-
49
-
-
-
-
49

UNION DW ENG & CON LTD.
-
-
-
-
-
-
-

MEGAWORLD-DW CO.
1
-
-
-
-
-
1

GULF ENG.CONST. & CONTRACT
1
-
-
-
-
-
1

Daewoo Arabia Ltd.
-
-
-
-
-
-
-

Daewoo Nigeria Ltd.
1
122
-
-
-
-
123

Daewoo-Hannel Corp.
-
-
-
-
-
-
-

DAEWOO E & C IRAN
-
-
-
-
-
-
-

V-CITY 21 JOINT STOCK COMPANY
1
-
-
-
-
-
1

Daewoo E&C LLC
1
-
-
-
-
-
1

소 계
595
171
-
-
-
-
766

합 계
96,859
51,040
(9,142)
(26,285)
(75)
-
112,397

(*) 일부 회사에 대해서는 가결산 재무제표를 이용하여 지분법을 적용하였으며, 가결산 재무제표에 대한 신뢰성 검증절차를 수행하였습니다.

②
2019년

(단위:백만원)

회 사 명
기초평가액
취득(대체)
및 처분 등
지분법
손익
지분법
자본변동
배당
손상차손
기말평가액

[지분법평가 대상 관계기업투자주식](*)

BEIJING LUFTHANSA CENTER CO.
19,031
-
5,842
251
-
-
25,124

KDS Hydro Pte.Ltd
28,341
-
3,028
125
-
-
31,494

DINAMICO CONST,INC
24
-
4
2
-
-
30

율촌제2산업단지개발㈜
1,301
-
(1,300)
-
-
-
1

동탄2대우코크랩뉴스테이기업형
임대개발전문위탁관리부동산투자회사
7,353
-
(2,837)
-
-
-
4,516

하남마블링시티개발㈜
8,278
-
(1,126)
-
(4,184)
-
2,968

평성인더스트리아㈜
968
-
(63)
-
-
-
905

양주역세권개발피에프브이㈜
533
-
(532)
-
-
-
1

강화조력㈜
21
-
-
-
-
-
21

부곡환경㈜
1,005
-
15
-
-
-
1,020

천마산터널㈜
7,449
-
(3,621)
-
-
-
3,828

명동도시환경정비사업㈜
999
(1)
(998)
-
-
-
-

제이엔텍㈜
1
(400)
399
-
-
-
-

사화도시개발㈜
141
-
(69)
-
-
-
72

하버시티개발㈜
1,794
-
(1,793)
-
-
-
1

인천공항영종위탁관리부동산투자회사㈜
24,380
-
(987)
(120)
-
-
23,273

포천민자발전㈜
1
-
-
-
-
-
1

㈜창원혁신산단개발피에프브이
1
-
-
-
-
-
1

경산지식산업단지개발㈜
1
-
-
-
-
-
1

스카이랜드㈜
1
-
-
-
-
-
1

진위3산업단지개발㈜
1
-
-
-
-
-
1

경남마산로봇랜드㈜
1
-
-
-
-
-
1

우이신설경전철㈜
1
-
-
-
-
-
1

푸른제천지키미
1
-
-
-
-
-
1

은평새길㈜
1
-
-
-
-
-
1

지더블유아이시㈜
1
-
-
-
-
-
1

더유니스타㈜
1
(1)
31,300
-
(31,300)
-
-

㈜탕정테크노파크
-
400
-
-
-
-
400

㈜투게더투자운용
-
2,600
-
-
-
-
2,600

소 계
101,630
2,598
27,262
258
(35,484)
-
96,264

[지분법평가 제외 관계기업투자주식]

DW POWER(INDIA) LTD.
1
-
-
-
-
-
1

Tecnicas Reunidas Daewoo LLC
244
(244)
-
-
-
-
-

경안리버시티개발자산관리㈜
-
20
-
-
-
-
20

㈜하남마블링시티
44
-
-
-
-
-
44

스카이랜드자산관리㈜
13
-
-
-
-
-
13

㈜청주테크노폴리스자산관리
105
-
-
-
-
-
105

㈜에스에이씨씨
1
-
-
-
-
-
1

평성인더스트리아자산관리㈜
70
-
-
-
-
-
70

경남마산로봇랜드자산관리㈜
55
-
-
-
-
-
55

㈜창원혁신산단개발자산관리
240
-
-
-
-
-
240

풍무역세권개발자산관리㈜
41
-
-
-
-
-
41

UNION DW ENG & CON LTD.
-
-
-
-
-
-
-

MEGAWORLD-DW CO.
1
-
-
-
-
-
1

GULF ENG.CONST. & CONTRACT
1
-
-
-
-
-
1

Daewoo Arabia Ltd.
-
-
-
-
-
-
-

Daewoo Nigeria Ltd.
1
-
-
-
-
-
1

Daewoo-Hannel Corp.
-
-
-
-
-
-
-

DAEWOO E & C IRAN
-
-
-
-
-
-
-

V-CITY 21 JOINT STOCK COMPANY
1
-
-
-
-
-
1

Daewoo E&C LLC
1
-
-
-
-
-
1

소 계
819
(224)
-
-
-
-
595

합 계
102,449
2,374
27,262
258
(35,484)
-
96,859

(*) 일부 회사에 대해서는 가결산 재무제표를 이용하여 지분법을 적용하였으며, 가결산 재무제표에 대한 신뢰성 검증절차를 수행하였습니다.

14.4 지분법 피투자회사의 요약 재무정보와 각 회계기간의 요약포괄손익의 내용

① 2020년

(단위:백만원)

구 분
자산
부채
매출액
당기손익
포괄손익

BEIJING LUFTHANSA CENTER CO.
137,890
26,077
64,027
10,828
11,319

KDS Hydro Pte.Ltd
408,507
317,047
11,185
157,532
25,489

DINAMICO CONST,INC
6,786
4,840
28,333
1,964
1,871

율촌제2산업단지개발㈜
64
-
-
(5)
(5)

동탄2대우코크랩뉴스테이기업형
임대개발전문위탁관리부동산투자회사
398,415
362,749
1,114
(12,331)
(12,331)

하남마블링시티개발㈜
12,607
4,418
19,478
1,462
1,462

평성인더스트리아㈜
3,202
171
-
(319)
(319)

양주역세권개발피에프브이㈜
223,429
253,422
-
(22,897)
(22,897)

강화조력㈜
45
-
-
-
-

천마산터널㈜
164,601
161,802
8,873
(10,423)
(10,423)

하버시티개발㈜
245,938
268,387
-
(7,723)
(7,723)

인천공항영종위탁관리부동산투자회사㈜
331,980
232,393
-
(950)
(950)

포천민자발전㈜
932,401
896,014
328,075
(52,160)
(52,160)

㈜창원혁신산단개발피에프브이
226,187
233,927
-
(2,705)
(2,705)

경산지식산업단지개발㈜
221,857
203,548
79,542
(13,634)
(13,634)

스카이랜드㈜
23,018
28,952
3
(505)
(505)

진위3산업단지개발㈜
89,126
85,350
-
(1,114)
(1,114)

경남마산로봇랜드㈜
91,067
105,267
131
(6,686)
(6,686)

우이신설경전철㈜
373,647
458,312
13,383
(31,794)
(31,794)

푸른제천지키미㈜
59,363
53,331
2,995
(341)
(341)

은평새길㈜
74
306
-
(20)
(20)

지더블유아이시㈜
69,647
70,308
34,524
5,026
5,026

㈜탕정테크노파크
101,196
125,100
-
(9,459)
(9,459)

㈜투게더투자운용
5,625
74
458
(1,178)
(1,178)

제이알전문투자형사모부동산투자신탁제22호
113,341
-
-
(257)
(257)

㈜수원청년주택대우케이원제9호위탁관리부동산투자회사
60,735
32,499
-
(317)
(464)

마스턴 제83호 청량피에프브이㈜
40,734
35,786
820
(52)
(52)

대치일칠육피에프브이㈜
63,682
58,439
-
(756)
(756)

자양파이브피에프브이㈜
145,837
140,958
119
(121)
(121)

㈜휴맥스EV
5,386
1,238
1
(1,631)
(958)

송산산업단지개발㈜
153,392
153,794
17,658
(3,021)
(3,021)

②

2019년

(단위:백만원)

구 분
자산
부채
매출액
당기손익
포괄손익

BEIJING LUFTHANSA CENTER CO.
136,481
35,986
91,002
24,074
25,080

KDS Hydro Pte.Ltd
514,691
357,222
22,963
74,138
74,762

DINAMICO CONST,INC
19,149
19,074
9,654
3
7

율촌제2산업단지개발㈜
68
-
-
(3,183)
(3,183)

동탄2대우코크랩뉴스테이기업형
임대개발전문위탁관리부동산투자회사
307,602
259,546
1,677
(10,487)
(10,487)

하남마블링시티개발㈜
63,752
57,005
84,175
37
37

평성인더스트리아㈜
3,350
-
-
(237)
(237)

양주역세권개발피에프브이㈜
141,818
154,537
-
(15,143)
(15,143)

강화조력㈜
45
-
-
(1)
(1)

부곡환경㈜
1,205
185
2,730
15
15

천마산터널㈜
172,998
162,243
5,920
(10,041)
(10,041)

사화도시개발㈜
265
-
-
(255)
(255)

하버시티개발㈜
139,944
154,671
-
(14,699)
(14,699)

인천공항영종위탁관리부동산투자회사㈜
190,063
89,525
-
(303)
(803)

포천민자발전㈜
956,855
868,308
471,006
(34,863)
(34,863)

㈜창원혁신산단개발피에프브이
192,434
196,596
-
(2,189)
(2,189)

경산지식산업단지개발㈜
272,946
240,985
241,076
51,172
51,172

스카이랜드㈜
29,828
62,521
236
16,601
16,601

진위3산업단지개발㈜
183,059
179,779
393
(1,682)
(1,682)

경남마산로봇랜드㈜
100,552
108,153
3,347
(7,121)
(7,121)

우이신설경전철㈜
397,332
450,204
15,021
(47,080)
(47,080)

푸른제천지키미
63,082
56,709
3,109
(345)
(345)

은평새길㈜
80
292
-
(19)
(19)

지더블유아이시㈜
67,671
63,598
48,396
11,227
11,227

더유니스타㈜
-
-
858,994
300,788
300,788

㈜탕정테크노파크
2,000
-
-
-
-

㈜투게더투자운용
7,000
-
-
-
-

14.5 관계기업의 재무정보금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역

①
2020년

(단위:백만원)

당 기
당기말 순자산
(a)
연결실체지분율
(b)
지분해당
순자산(c=a*b)
내부거래효과 등
제거(d)
장부금액
(c-d)

BEIJING LUFTHANSA CENTER CO.
111,813
25.0%
27,954
-
27,954

KDS Hydro Pte.Ltd
91,460
20.0%
18,292
-
18,292

DINAMICO CONST,INC
1,946
40.0%
778
-
778

율촌제2산업단지개발㈜
64
40.0%
26
25
1

동탄2대우코크랩뉴스테이기업형
임대개발전문위탁관리부동산투자회사
35,666
30.0%
10,700
9,639
1,061

하남마블링시티개발㈜
8,189
44.0%
3,603
1
3,602

평성인더스트리아㈜
3,031
27.0%
818
-
818

양주역세권개발피에프브이㈜
(29,993)
22.0%
-
(1)
1

강화조력㈜
45
46.0%
21
-
21

천마산터널㈜
2,799
36.0%
1,008
8
1,000

하버시티개발㈜
(22,449)
29.9%
-
(1)
1

인천공항영종위탁관리부동산투자회사㈜
99,587
24.1%
23,961
7,312
16,649

포천민자발전㈜
36,387
42.0%
15,293
15,292
1

㈜창원혁신산단개발피에프브이
(7,740)
29.0%
-
(1)
1

경산지식산업단지개발㈜
18,309
29.0%
5,310
5,309
1

스카이랜드㈜
(5,934)
25.0%
-
(1)
1

진위3산업단지개발㈜
3,776
20.0%
755
754
1

경남마산로봇랜드㈜
(14,200)
25.0%
-
(1)
1

우이신설경전철㈜
(84,665)
20.3%
-
(1)
1

푸른제천지키미㈜
6,032
21.4%
1,291
1,290
1

은평새길㈜
(232)
33.0%
-
(1)
1

지더블유아이시㈜
(661)
20.0%
-
(1)
1

㈜탕정테크노파크
(23,904)
20.0%
-
(1)
1

㈜투게더투자운용
5,551
37.1%
2,062
-
2,062

제이알전문투자형사모부동산투자신탁제22호
113,341
35.2%
39,896
12,025
27,871

㈜수원청년주택대우케이원제9호위탁관리
부동산투자회사
28,236
20.2%
5,704
282
5,422

마스턴 제83호 청량피에프브이㈜
4,948
30.3%
1,499
1
1,498

대치일칠육피에프브이㈜
5,243
33.3%
1,747
(1)
1,748

자양파이브피에프브이㈜
4,879
30.0%
1,464
-
1,464

㈜휴맥스EV
4,148
10.0%
414
(962)
1,376

송산산업단지개발㈜
(402)
20.9%
-
(1)
1

②

2019년

(단위:백만원)

당 기
당기말 순자산
(a)
연결실체지분율
(b)
지분해당
순자산(c=a*b)
내부거래효과 등
제거(d)
장부금액
(c-d)

BEIJING LUFTHANSA CENTER CO.
100,495
25.0%
25,124
-
25,124

KDS Hydro Pte.Ltd
157,469
20.0%
31,494
-
31,494

DINAMICO CONST,INC
75
40.0%
30
-
30

율촌제2산업단지개발㈜
68
40.0%
27
26
1

동탄2대우코크랩뉴스테이기업형
임대개발전문위탁관리부동산투자회사
48,056
30.0%
14,417
9,901
4,516

하남마블링시티개발㈜
6,747
44.0%
2,968
-
2,968

평성인더스트리아㈜
3,350
27.0%
905
-
905

양주역세권개발피에프브이㈜
(12,719)
22.0%
-
(1)
1

강화조력㈜
45
46.0%
21
-
21

부곡환경㈜
1,020
100.0%
1,020
-
1,020

천마산터널㈜
10,755
36.0%
3,873
45
3,828

명동도시환경정비사업㈜
-
44.0%
-
-
-

제이엔텍㈜
-
40.0%
-
-
-

사화도시개발㈜
265
27.0%
72
-
72

하버시티개발㈜
(14,727)
29.9%
-
(1)
1

인천공항영종위탁관리부동산투자회사㈜
100,538
24.1%
24,189
916
23,273

포천민자발전㈜
88,547
42.0%
37,216
37,215
1

㈜창원혁신산단개발피에프브이
(4,162)
29.0%
-
(1)
1

경산지식산업단지개발㈜
31,961
29.0%
9,269
9,268
1

스카이랜드㈜
(32,693)
25.0%
-
(1)
1

진위3산업단지개발㈜
3,280
20.0%
656
655
1

경남마산로봇랜드㈜
(7,601)
25.0%
-
(1)
1

우이신설경전철㈜
(52,872)
20.3%
-
(1)
1

푸른제천지키미
6,373
21.4%
1,364
1,363
1

은평새길㈜
(212)
33.0%
-
(1)
1

지더블유아이시㈜
4,073
20.0%
815
814
1

더유니스타㈜
-
33.0%
-
-
-

㈜탕정테크노파크
2,000
20.0%
400
-
400

㈜투게더투자운용
7,000
37.1%
2,600
-
2,600

한편, 관계기업 손실 중 인식하지 못한 금액은 39,859백만원(누계 88,284백만원)입니다.

14.6 당기말 현재 관계기업투자주식은 전액 비상장 지분증권으로 활성시장에서 거래되는 관계기업투자주식은 없습니다.

15
. 유형자산
의 변동내역

① 2020년

(단위:백만원)

과 목
토지
건물
구축물
기계장치
선박
차량
운반구
공구와
기구
비품
건설중인
자산
계

2020.01.01
124,859
130,369
2,846
58,516
30,770
15,190
1,200
15,966
132,216
511,932

취득(자본적지출 포함)
-
40
183
2,185
207
3,015
737
3,867
1,445
11,679

처분
(1,908)
(365)
(249)
(1,164)
(205)
(736)
-
(195)
-
(4,822)

감가상각비
-
(6,289)
(440)
(19,446)
(12,420)
(7,297)
(639)
(5,863)
-
(52,394)

기타증감(*)
(13,793)
8,193
-
(4,914)
(4,190)
(428)
5
(437)
(100,228)
(115,792)

2020.12.31
109,158
131,948
2,340
35,177
14,162
9,744
1,303
13,338
33,433
350,603

취득원가
117,855
222,541
10,705
244,437
88,745
87,933
17,414
52,750
57,858
900,238

감가상각누계액
-
(83,390)
(8,365)
(209,260)
(74,583)
(78,189)
(16,111)
(39,412)
-
(509,310)

손상차손누계액
(8,697)
(7,203)
-
-
-
-
-
-
(24,425)
(40,325)

(*) 기타증감액은 해외사업장의 유형자산 환산에 의한 해외사업환산손익 반영액 및 매각예정자산 대체 등으로 구성되어 있습니다.

② 2019년

(단위:백만원)

과 목
토지
건물
구축물
기계장치
선박
차량
운반구
공구와
기구
비품
건설중인
자산
계

2019.01.01
133,556
141,274
3,269
87,825
42,763
26,001
1,938
6,855
130,056
573,537

취득(자본적지출 포함)
-
-
27
4,942
-
2,574
621
14,199
1,166
23,529

처분
-
-
-
(1,772)
(709)
(787)
(58)
(388)
-
(3,714)

감가상각비
-
(6,669)
(450)
(25,693)
(12,758)
(13,223)
(1,353)
(4,777)
-
(64,923)

손상차손
(8,697)
(7,203)
-
(1,736)
-
-
-
-
(17,784)
(35,420)

기타증감(*)
-
2,967
-
(5,050)
1,474
625
52
77
18,778
18,923

2019.12.31
124,859
130,369
2,846
58,516
30,770
15,190
1,200
15,966
132,216
511,932

취득원가
133,556
224,124
10,934
317,987
116,482
116,417
20,922
52,967
215,140
1,208,529

감가상각누계액
-
(86,552)
(8,088)
(259,471)
(85,712)
(101,227)
(19,722)
(37,001)
-
(597,773)

손상차손누계액
(8,697)
(7,203)
-
-
-
-
-
-
(82,924)
(98,824)

(*) 기타증감액은 해외사업장의 유형자산 환산에 의한 해외사업환산손익 반영액 및 매각예정자산 대체 등으로 구성되어 있습니다.

16. 무형자산의 변동내역

① 2020년

(단위:백만원)

구 분
사용수익권
회원권
영업권
소프트웨어
합계

[장부가액 변동내역]

2020.01.01
45,916
15,444
542
7,559
69,461

취득(처분)액
-
1,092
-
6,893
7,985

손상차손
(2,033)
-
-
-
(2,033)

기타증감(*)
29,729
(2)
-
533
30,260

상각액
(2,249)
(1,434)
-
(4,844)
(8,527)

2020.12.31
71,363
15,100
542
10,141
97,146

[2020.12.31 현재 장부가액 구성내역]

취득원가
154,209
31,111
542
72,742
258,604

상각누계액
(66,085)
(6,153)
-
(62,601)
(134,839)

손상차손누계액
(16,761)
(9,858)
-
-
(26,619)

(*)

기타증감액은

계정대체액, 해
외사업환산손익 등으로 구성되어 있습니다.

②
2019년

(단위:백만원)

구 분
사용수익권
회원권
영업권
소프트웨어
합계

[장부가액 변동내역]

2019.01.01
45,520
17,376
542
7,694
71,132

취득(처분)액
-
(497)
-
4,420
3,923

기타증감(*)
1,624
-
-
81
1,705

상각액
(1,228)
(1,435)
-
(4,636)
(7,299)

2019.12.31
45,916
15,444
542
7,559
69,461

[2019.12.31 현재 장부가액 구성내역]

취득원가
124,480
30,021
542
65,315
220,358

상각누계액
(63,836)
(4,719)
-
(57,756)
(126,311)

손상차손누계액
(14,728)
(9,858)
-
-
(24,586)

(*)

기타증감액은

계정대체액, 해
외사업환산손익 등으로 구성되어 있습니다.

17. 투자부동산

17.1

투자부동산의 변동내역

① 2020년

(단위:백만원)

구분
기초
처분
상각
손상차손
대체(*1)
기말

임대부동산(*2)
373,847
(237)
(8,963)
(14,878)
16,335
366,104

기타부동산
12,799

-

-

-

-

12,799

합 계
386,646
(237)
(8,963)
(14,878)
16,335
378,903

(*1) 매각예정자산 대체 등으로 구성되어 있습니다.
(*2) 당기말 현재 연결회사(리스제공자)는 부동산 임대 리스 계약을 체결하고 있으며,동 계약에 따른 미래 최소리스료는 1년 이하 8,860백만원, 1년 초과 5년 이하 38,090백만원, 5년 초과 135,119백만원, 총 182,069백만원입니다. 해당 최소리스료는 계약당사자와의 약정에 따라 변경될 수 있습니다. 

②
2019년

(단위:백만원)

구분
기초
회계정책의
변경효과
수정후 
금액
처분
상각
손상차손
대체(*1)
기말

임대부동산(*2)
228,594
156,798
385,392
(87,575)
(8,091)
(3,413)
87,534
373,847

기타부동산
15,928
-
15,928
(2,923)
-
(114)
(92)
12,799

합 계
244,522
156,798
401,320
(90,498)
(8,091)
(3,527)
87,442
386,646

(*1) 매각예정자산 대체 등으로 구성되어 있습니다.
(*2) 전기말 현재 연결회사(리스제공자)는 부동산 임대 리스 계약을 체결하고 있으며,동 계약에 따른 미래 최소리스료는 1년 이하 8,729백만원, 1년 초과 5년 이하 38,511백만원, 5년 초과 142,284백만원, 총 189,524백만원입니다. 해당 최소리스료는 계약당사자와의 약정에 따라 변경될 수 있습니다. 

17.2
당기말과 전기말 현재 투자부동산의 공정가치는 재무상태표 상 장부가액과 유의적인 차이가 없습니다.

18. 리스

18.1 재무상태표에 인식된 금액

① 리스와 관련해 재무상태표에 인식된 사용권자산 및 리스부채

(단위: 백만원)

구 분

2020.12.31

2019.12.31

사용권자산

부동산

207,499

256,963

건설장비 등

37,287

37,888

합 계
244,786

294,851

리스부채

단기

64,346

72,268

장기
409,157

442,361

합 계

473,503

514,629

당기 중 증가된 사용권자산은 32,372백만원입니다.
 

상기 이외에 리스부채로 측정하였으나, 투자부동산으로 분류한 금액은 147,499백만원(
전기말: 151,334백만
원)입니다.

② 리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금융리스채권

(단위: 백만원)

구 분

2020.12.31

2019.12.31

금융리스채권(*1)(*2)

단기

3,078

2,178

장기

23,410

5,838

합 계

26,488

8,016

(*1) 당기말과 전기말 현재 금융리스의 총투자 및 순투자 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분

2020.12.31

2019.12.31

최소리스료
미경과 이자
리스순투자
최소리스료
미경과 이자
리스순투자

단기금융리스채권
3,498
(420)
3,078
2,197
(19)
2,178

장기금융리스채권
25,035
(1,625)
23,410
6,061
(223)
5,838

합 계
28,533
(2,045)
26,488
8,258
(242)
8,016

(*2) 당기말 당기말과 전기말 현재 금융리스채권의 만기정보는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분

2020.12.31

2019.12.31

송도아이비에스
빌딩
을지 트윈타워 비동
합계
송도아이비에스빌딩
을지 트윈타워
비동
합계

1년 이내
883
2,616
3,499
2,197
-
2,197

1년초과~5년이내
3,350
11,695
15,045
6,061
-
6,061

5년초과
-
9,989
9,989
-
-
-

할인되지않은 총리스료
4,233
24,300
28,533
8,258
-
8,258

미실현 금융수익
(140)
(1,905)
(2,045)
(242)
-
(242)

리스 순투자
4,093
22,395
26,488
8,016
-
8,016

18.2 손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

2020년
2019년

사용권자산의 감가상각비

부동산

27,069

28,843

건설장비 등

29,900

27,410

합 계
56,969

56,253

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)

9,920

8,391

사용권자산의 전대리스에 대한 이자수익(금융수익에 포함)
123
132

소액리스료(매출원가 및 판관비에 포함)

5,166

13,277

단기자산 리스료(매출원가 및 판관비에 포함)

11,719

21,658

당기 중 리스의 총 현금유출은 98,030백만원(전기: 119,118백만원)입니다.

19. 기타지급채무 및 선수금

(단위:백만원)

구 분
2020.12.31
2019.12.31

[유동항목]

단기기타지급채무
미 지 급 금
945,621
1,072,944

미지급비용(*)
682,788
613,854

소 계
1,628,409
1,686,798

선 수 금
공사선수금
101,704
142,624

분양선수금
342,156
163,853

기타선수금
10,938
27,827

선 수 수 익
1,346
1,112

소 계
456,144
335,416

[비유동항목]

장기기타지급채무
장기미지급금
1,894
-

장기선수금
공사선수금
83,834
90,392

기타선수금
9,960
4,245

소 계
93,794
94,637

(*)
자재비 등을 구매전용카드를 이용하여 결제한 금액 215,767백만원(전기말 : 105,871백만원)이 포함되어 있습니다. 신용카드사에 지급하는 금액은 본래의 성격이 정상적인 영업과정에서 재화나 용역을 구입하는 활동이므로 영업활동현금흐름으로 표시하였습니다.

20
. 금융상품부채
세부 내역

20.1 금융상품부채의 내역

(단위:백만원)

구 분
2020.12.31
2019.12.31

[단기금융상품부채]

단기차입금
399,779
843,622

유동성장기부채
892,731
563,166

유동금융보증부채
1,627
1,974

유동파생상품부채
9,163
5,236

소 계
1,303,300
1,413,998

[장기금융상품부채]

장기차입금
435,961
605,283

사채
261,667
340,000

비유동금융보증부채
33,154
33,849

비유동파생상품부채
9,942
127

소 계
740,724
979,259

합 계
2,044,024
2,393,257

20.2 차입금 등의 내역

① 단기차입금

(단위:백만원)

구 분
차 입 처
연이자율(%)
2020.12.31
2019.12.31

원화단기차입금
건설공제조합
-
-
50,244

한국스탠다드차다드은행
CD(3M) + 2.35
2,000
60,000

한국산업은행
산금채1년 + 2.29
200,000
200,000

한국수출입은행
1.53 ~ 2.23
13,906
225,210

신협 외
3.75
15,000
-

신협중앙회
3.4
13,889
-

SC은행 외
CD(3M) + 2.61
11,111
-

스타브릿지홀딩스
-
300
-

IBK캐피탈 외
-
-
17,000

시티코어제이차㈜
-
-
5,000

기업어음
-
-
132,000

대우 송도아이비디(유)
CD(3M) + 3.11
106,000
116,000

외화단기차입금
KDB Singapore
USD SWAP(1Y) + 2.31
32,640
34,734

UOB
UOB Swap Rate + 1.50
4,933
3,434

합 계
399,779
843,622

② 장기차입금

(단위:백만원)

구 분
차 입 처
연이자율
(%)
2020.12.31
2019.12.31

유동성
비유동성
유동성
비유동성

원 화
장기차입금
주택도시보증공사
-
225
5,397
225
5,622

중국건설은행
CD(3M) + 2.0
-
30,000
-
-

한국스탠다드차타드은행
CD(3M) + 1.9
-
58,000
-
-

신협중앙회 외
4.10
56,000
-
-
56,000

플랜업포웰제일차
-
-
-
-
25,000

와이비춘천
-
-
-
26,000
-

하나은행
-
-
-
-
25,000

IBK연금보험
-
-
-
-
20,000

IBK캐피탈 외
3.96
10,000
50,000
48,000
25,000

흥국생명 외
3.25
70,000
-
-
-

중국은행
CD(3M) + 1.82
40,000
-
-
-

플랜업탕정제이차
CP(A1) + 2.32
-
20,000
-
-

에프엠검단제일차
-
-
-
50,000
-

에프엠검단제일차
2.73
50,000
-
-
50,000

에프엠검단제일차
2.78
40,000
-
-
40,000

삼성생명 외
2.80
172,306
-
-
-

중국공상은행 외
3.75
15,000
95,000
-
-

신협중앙회
3.40
13,889
22,222
-
-

SC은행 외
CD(3M) + 2.61
11,111
17,778
-
-

중국공상은행
3.20
16,000
14,000
-
-

동양생명보험
3.60
16,000
14,000
-
-

스타브릿지홀딩스
-
-
300
-
-

NH투자증권
-
-
-

-

10,000

NH투자증권
-
-
-

-

50,000

NH투자증권 외
-
-

-

58,944
-

기업어음
3.10
15,000
-

-

15,000

외 화
장기차입금
Arab Bank
Libor(3M) + 2.90
-
38,080
40,523

-

한국산업은행
-
-

-

57,890

-

한국수출입은행
Libor(3M) + 2.50%

-

43,520
57,890

-

First Hawaiian Bank
1.00%

-

464

-

-

CBK
Libor(3M) + 2.75
27,200
27,200
156,303

-

FAB
-
-

-

-

52,101

ENBD
-
-

-

-

231,560

QIB
-
-

-

18,027
-

합 계
552,731
435,961
513,802
605,283

차감: 현재가치할인차금
-

-

(636)
-

차감 후 잔액
552,731
435,961
513,166
605,283

③ 사채

(단위:백만원)

종 류
연이자율
(%)
2020.12.31
2019.12.31

유동성
비유동성
유동성
비유동성

제 40회 사모사채
-
-
-
20,000
-

제 41회 사모사채
-
-
-
10,000
-

제 42회 사모사채
-
-
-
10,000
-

제 43회 사모사채
-
-
-
10,000
-

제 44회 사모사채
4.65
240,000
-
-
240,000

제 45회 공모사채
2.65
100,000
-
-
100,000

제 46-1회 공모사채
3.60
-
60,000
-
-

제 46-2회 공모사채
3.80
-
40,000
-
-

제 47회 공모사채
3.80
-
100,000
-
-

제 48회 외화사채
SGD SOR(3M) + 2.85%
-
61,667
-
-

합 계
340,000
261,667
50,000
340,000

21.
퇴직급여

21.1 확정급여제도

연결회사는 자격요건을 갖춘 임직원들을 위하여 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 이와 관련하여 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 독립적인보험계리인인

미래에셋생명보험㈜
에
의하여 수행되었습니다. 확정급여채무의 현재가치와 당기근무원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

21.1.1 순확정급여부채 금액의 산정내역

(단위:백만원)

구 분
2020.12.31
2019.12.31

기금이 적립되는 확정급여채무의 현재가치
444,348
464,997

기금이 적립되지 않는 확정급여채무의 현재가치
2,203
2,316

소 계
446,551
467,313

사외적립자산의 공정가치(*)
(269,845)
(258,564)

합 계
176,706
208,749

(*) 당기말 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 1,670백만원(전기말:1,790백만원)이 포함된 금액입니다.

21.1.2 확정급여채무의 현재가치 변동

(단위:백만원)

구 분
2020년
2019년

기초금액
467,313
440,091

당기근무원가
41,400
41,556

이자비용
9,405
10,871

재측정요소

- 재무적가정
(53,721)
12,097

- 경험적조정
(2,445)
(6,004)

- 인구통계적가정
9,232
-

사업결합에 의한 효과
598
-

환율변동에 의한 효과
(21)
-

제도에서의 지급액

- 급여의 지급
(25,210)
(31,298)

기말금액
446,551
467,313

21.1.3 사외적립자산 공정가치 변동

(단위:백만원)

구 분
2020년
2019년

기초금액
258,564
255,176

이자수익
5,158
6,249

재측정요소

- 사외적립자산의 수익
(377)
(1,271)

기여금

- 사용자 기여금
22,146
15,217

제도에서의 지급

- 급여의 지급
(15,527)
(16,594)

국민연금전환금
(119)
(213)

기말금액
269,845
258,564

21.1.4 당기말과 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

① 할인율 등

연결회사는 확정급여채무의 현재가치계산을 위한 할인율 등의 추정에 대하여 보고기간 종료일 현재 확정급여채무의 통화 및 예상지급시기와 일관성이 있는 우량회사채 시장수익률을 참조하여 결정하였습니다.

구 분
2020.12.31
2019.12.31

할인율
2.20%
2.16%

임금상승률
3.23%
4.93%

② 사망률

보험업법에 의한 보험요율산
출기관(보험개발
원)이
산출한 표준사망률(제9회)을 사용하였습니다.

21.1.5 주요 보험수리적 가정에 대한 민감도 분석 결과

구 분
확정급여채무에 대한 영향

1% 증가
1% 감소

할인율
6.16% 감소
6.94% 증가

임금상승률
7.00% 증가
6.32% 감소

상기의 민감도 분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일하며 다른 가정은 일정하다는 가정 하에 산정되었습니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다.

21.1.6 사외적립자산의 구성내역

(단위:백만원)

구 분
2020.12.31
2019.12.31

금액
구성비
금액
구성비

현금성자산
15,378
5.70%
14,532
5.62%

정기예금
79,334
29.40%
77,147
29.84%

국민연금전환금
1,671
0.62%
1,790
0.69%

기타
173,462
64.28%
165,095
63.85%

합 계
269,845
100.00%
258,564
100.00%

21.1.7

2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상기여금은 32,763백만원입니다. 

21.1.8 당기말 현재 확정급여채무의 가중평균 만기는 6.73년이며, 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기분석은 아래와 같습니다

(단위:백만원)

구 분
1년 미만
1~2년 미만
2~4년 미만
4년 이상
합계

급여지급액
49,280
47,023
85,092
353,976
535,371

21.2 확정기여제도

당기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 233백만원
(전기: 132백만원)입니다.

22. 충당부채

22.1 연결회사의 충당부채는 건설공사와 관련한 하자보수충당부채 및 공사손실충당부채, 소송 및 지급보증 등과 관련한 기타충당부채로 구성되어 있습니다.

22.2 충당부채의 변동내역

① 2020년

(단위:백만원)

구 분
하자보수충당부채
공사손실충당부채
기타충당부채
합계

[변동내역]

기 초
160,474
157,059
141,400
458,933

전 입 액
42,577
77,121
59,937
179,635

환 입 액
(4,343)
(97,380)
(1,594)
(103,317)

지 급 액 등
(66,215)
(6,288)
(70,373)
(142,876)

당 기 말

132,493
130,512
129,370
392,375

[유동성분류]

유동
41,468
74,069
51,359
166,896

비유동
91,025
56,443
78,011
225,479

②
2019년

(단위:백만원)

구 분
하자보수충당부채
공사손실충당부채
기타충당부채
합계

[변동내역]

기 초
173,197
173,286
141,357
487,840

회계정책의 변경효과
-
-
(42,839)
(42,839)

수정후 금액
173,197
173,286
98,518
445,001

전 입 액
69,477
75,748
98,162
243,387

환 입 액
(1,240)
(96,197)
(2,594)
(100,031)

지 급 액 등
(80,960)
4,223
(52,687)
(129,424)

당 기 말
160,474
157,060
141,399
458,933

[유동성분류]

유동
28,422
129,003
47,774
205,199

비유동
132,052
28,057
93,625
253,734

23. 우발상황 및 약정사항

23.1 견질어음 및 수표 등

당기말
현재 연결회사는 건설공사
와 관련하여 공사계약보증, 하자보증, 출자보증약정이행담보 및 대출담보용으로 어음 3매 (액면금액 1,500 백만원), 백지수표 22매를
견질로 제공하고 있습니다.

23.2 계류중인 소송현황

당기말 현재 연결회사가 원고로 계류중인 소송사건은 76건(소송가액 255,743백만원)이며(전기말: 89건, 소송가액 468,889백만원), 피고로 계류중인 소송사건은 249건(소송가액 990,423백만원)입니다(전기말: 220건, 864,803백만원). 한편, 연결회사가 신청인으로 진행중인 중재사건은 7건(중재가액 381,915백만원)이며(전기말: 6건, 397,777백만원), 피신청인으로 진행중인 중재사건은 6건(중재가액 52,909백만원)입니다(전기말: 5건, 43,205백만원).

당기말 현재 연결회사와 관련되어 계류중인 중요한 소송사건 중 연결회사가 피소된 소송의 주요 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

원 고
피 고
소 송 내 용
소 송 가 액(*)

한국가스공사
㈜대우건설 외 12
손해배상
200,000

인천광역시
㈜대우건설 외 20
손해배상
132,714

한국가스공사
㈜대우건설 외 18
손해배상
108,000

한국철도시설공단
㈜대우건설 외 27
손해배상
104,511

한국수자원공사
㈜대우건설 외16
손해배상
70,252

한국수자원공사
㈜대우건설 외 5
손해배상
59,748

서울시
㈜대우건설 외 11
손해배상
27,128

대한민국
㈜대우건설 외 3
손해배상
21,920

창원시
㈜대우건설 외 10
손해배상
10,519

마포래미안푸르지오입주자대표회의
㈜대우건설 외 4
하자보수
10,254

(*) 연결회사부담액이 확정되지 않은 경우는 연결회사를 포함한 전체 피고의 예상부담액입니다.

소송 등에 따른 자원의 유출입금액 및 시기는 불확실하며 연결회사의 경영진은 이러한 소송 등의 결과가 연결회사의 재무상태에 영향을 미칠 것으로 예상되는 최선의 추정치로 충당부채를 인식하고 있습니다. 소송결과에 따른 최종부담금액은 경영진이추정한 금액과 달라질 수 있습니다.

23.3 금융기관과의 약정사항

당기말 현재 연결회사는 한국산업은행, KB국민은행 등과 약정한도액 USD 233,825천(전기말: USD 272,075천)의 신용장개설 약정을 체결하고 있으며 한국산업은행 등과 358,298백만원(전기말 360,469백만원)을 한도로 단기회전대출 약정을 맺고 있습니다. 또한 한국수출입은행 등과 515,210백만원(전기말 600,298백만원)을 한도로 수출이행자금대출 및 상생협력대출 약정 등을 맺고 있습니다. 또한, 연결회사는 한도약정 이외에도 금융상품부채(차입금)와 관련된 금융 약정을 맺고 있습니다. 

23.4 기타 주요 약정사항 및 우발사항

① 연결회사는 구리포천고속도로 현장 등과 관련하여 재무적출자자에게 보유주식(관련금액: 108,194백만원, 전기말 관련금액: 117,111백만원)을 연결회사에 매도 청구할 수 있는 풋옵션 약정 등을 제공하고 있습니다.

② 연결회사는 당기말 현재 송도아이비에스빌딩(이하 '임대목적물')에 대하여 현대유퍼스트사모부동산투자신탁 12호의 신탁업자인 ㈜한국스탠다드차타드은행과 2025년 12월 28일까지 책임임대차계약을 체결하고 있으며, 2017년 3월 6일부터 2023년 8월 25일까지의 기간동안 임대목적물을 우선 매수할 수 있는 우선매수청구권을 보유하고 있습니다. 책임임대차 계약과 관련하여 연결회사는 당기말 현재 리스부채 52,997백만원(전기말 67,775백만원)을 계상하고 있습니다.

③ 연결회사는 당기말 현재 을지 트윈타워 중 에이동 3~20층 및 비동 4~6층, 7층(일부) 업무시설에 대하여 ㈜케이리얼티제10호위탁관리부동산투자회사 및 비씨카드㈜와 2019년 6월1일부터 10년간 책임임대차계약을 체결하고 있습니다. 이와 관련하여연결회사는 당기말 현재 리스부채 229,593백만원(전기말 254,485백만원)을 계상하고 있습니다.

④ 경산지식산업지구 개발사업과 관련하여 본건 대출약정에 따른 대출금의 상환일 도래시, 차주 또는 매입확약인(경산시)은 연결회사에게 대출원리금 상환 부족분에한하여 공사비 반환 요청을 통지 할 수 있고, 연결회사는 통지를 수령한 날로부터 1개월 이내에 산업 및 연구시설용지 분양대금을 재원으로 하여 지급받은 공사비 범위(당기말 현재 167,152백만원, 전기말 152,113백만원) 내에서 대출원리금 상환 부족분을차주 또는 매입확약인(경산시)에게 반환한다는 내용의 공사비 반환 의무확약서를 제출 하였습니다. 

⑤ 연결회사는 2008년 2월 5일에 미국의 Sheraton Overseas Management Corporation(이하 "SOMC")과 호텔개발 및 경영기술도입계약 및 호텔위탁운영계약을 체결하였으며 SOMC는 호텔 개장일부터 15년이 되는 일이 속한 해의 말일까지 쉐라톤인천호텔을 수탁경영하고, 연결회사는 계약기간 동안 운영수수료를 SOMC에게 지급하도록 되어 있습니다. 연결회사는 호텔위탁운영계약과 관련하여 당기말과 전기말에 각각 466백만원과 904백만원을 지급하였으며, 이를 매출원가로 계상하였습니다.

⑥ 연결회사는 소사원시 복선전철 사업과 관련하여 설립된 사모특별자산 투자신탁의수익증권을 83,570백만원(전기말: 83,570백만원)을 한도로 매입약정을 체결하고 당기말 현재 66,740백만원(전기말: 66,740백만원)을 매입하였으며 잔여 약정매입 금액중 추가 매입 금액은 발생하지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

⑦ 연결회사의 당기말 현재 회사채, 차입금 및 부동산 PF보증 등과 관련 일부 약정에는 회사의 신용등급이 BBB0로 하락시 54,400백만원(전기말 68,026백만원)의 기한이익상실 사유가 있습니다.

⑧ 연결회사의 금융기관과의 차입약정 중 일부는 연결재무제표기준 각 차입약정에서정의하는 부채비율(330%, 350%) 유지, 이자보상배율(180%, 200%) 유지, 순자산에서 무형자산을 제외한 자산규모(1,650,000백만원, 1,800,000백만원) 유지 등 조항을포함합니다. 상기 조항을 포함하는 대출잔액은 154,147백만원이며, 해당 조항을 위반하는 경우 해당 차입약정의 기한이익상실 사유가 있습니다. 연결회사의 전기말 금융기관과의 차입약정 중 일부는 연결재무제표기준 각 차입약정에서 정의하는 부채비율(330%, 350%) 유지, 이자보상배율(180%, 200%, 250%) 유지, 순자산에서 무형자산을 제외한 자산규모(1,650,000백만원, 1,800,000백만원) 유지, 유동비율(100%) 유지 등 조항을 포함합니다. 상기 조항을 포함하는 전기말 약정금액은 498,513백만원이며, 해당 조항을 위반하는 경우 해당 차입약정의 기한이익상실 사유가 있습니다. 다만, 기한이익상실 사유 발생시 대주의 요청이 있을 경우에만 상환 의무가 존재합니다.

⑨
연결회사의 사채 중 일부는 사채 발행 잔액의 120% 상당액 연결회사의 예금 잔액유지 등 조항을 포함하며, 해당 조항을 위반하는 경우 사채권자는 조기상환청구권(풋옵션)을 행사할 수 있습니다. 상기 조항을 포함하는 사채 금액은 61,667백만원입니다.

⑩
연결회사는 당기말 현재 'Tecnicas Reunidas Daewoo LLC'가 수행중인 오만 Duqm Refinery EPC-1 프로젝트와 관련하여 'Tecnicas Reunidas Daewoo LLC'가 EPC계약 하에 발주자에 부담하고 있는 모든 의무에 대하여 공동연대보증을 제공하고 있습니다.

⑪ 연결회사는 당기말 현재 'Saipem Contracting Nigeria Limited' 및 'Daewoo Engineering & Construction Nigeria Limited'의 JV와 'SCD JV SCARL'이 수행중인 나이지리아 LNG Train 7 프로젝트와 관련하여 'SCD JV SCARL'이 EPC 계약 하에 발주자에 부담하고 있는 모든 의무에 대하여 공동연대보증을 제공하고 있습니다.

24. 담보제공자
산 및 지급보증 내역 등

24.1 담보제공자산 

① 사용이 제한된 금융상품 현황

- 2020년 12월 31일

(단위:백만원)

과 목
구 분
은 행 명
금 액
보증관련 사용제한내역

단 기
금융상품자산
보통예금
우리은행
3,032
공사/분양대금 매출채권 유동화 신탁계좌

보통예금
농협은행
508
공사/분양대금 매출채권 유동화 신탁계좌

보통예금
NH투자증권
13,187
공사/분양대금 매출채권 유동화 신탁계좌

보통예금
우리은행
4,220
유형자산 매각 관련 계약금

CMA
KB증권
274
사업권양도 관련 예치금

보통예금
미래에셋대우
27
상업시설 임차보증금

정기예금
한국산업은행
4,000
동반성장펀드

외화정기예금
하나은행
9,530
유보금 환급보증 지급담보 관련 예치금

외화정기예금
Banco Bilbao Vizcaya
9,890
계약이행보증 지급담보 관련 예치금

정기예금
SHINHANVINA BANK, HANOI BR
13,874
토지판매 관련 사용제한예금

정기예금
SHINHANVINA BANK, HANOI BR
7,703
토지판매 관련 사용제한예금

정기예금
SC제일은행
2,300
SC제일은행 차입금(20억원) 근질권 담보

소 계
68,545

장 기
금융상품자산
당좌개설보증금
당좌개설은행
22
당좌개설보증금

정기예금
우리은행
3,000
장기예치금

금전채권신탁
농협은행
7,524
자금보충/제공 관련 예치금

소 계
10,546

합 계
79,091

- 2019년 12월 31일

(단위:백만원)

과 목
구 분
은 행 명
금 액
보증관련 사용제한내역

단 기
금융상품자산
보통예금
우리은행
12,679
공사/분양대금 매출채권 유동화 신탁계좌

CMA
KB증권
273
사업권양도 관련 예치금

보통예금
미래에셋대우
14
상업시설 임차보증금

보통예금
우리은행
909
소송 판결금 압류

보통예금
국민은행
909
소송 판결금 압류

보통예금
신한은행
909
소송 판결금 압류

보통예금
하나은행
17,145
자체사업 차입 신탁계좌

정기예금
한국산업은행
8,000
동반성장펀드

정기예금
하나은행
1,665
유보금 환급보증 지급담보 관련 예치금

외화정기예금
하나은행
26,092
유보금 환급보증 지급담보 관련 예치금

외화정기예금
Banco Bilbao Vizcaya
10,668
계약이행보증 지급담보 관련 예치금

정기예금
SHINHANVINA BANK, HANOI BR
224,751
대출약정에 의한 질권 설정

보통예금
SHINHANVINA BANK, HANOI BR
35,041
대출약정에 의한 질권 설정

보통예금
VIETINBANK
4
대출약정에 의한 질권 설정

보통예금
VIETNAM INTERNATIONAL BANK
45
대출약정에 의한 질권 설정

보통예금
BANK FOR INVESTMENT AND 
DEVELOPMENT OF VIETNAM
-
대출약정에 의한 질권 설정

정기예금
SC제일은행
2,300
차입금 근질권 담보

정기예금
우리은행
86
계약이행보증 지급담보 관련 예치금

소 계
341,490

장 기
금융상품자산
당좌개설보증금
당좌개설은행
22
당좌개설보증금

금전채권신탁
농협은행
7,524
자금보충/제공 관련 예치금

소 계
7,546

합 계
349,036

② 담보로 제공되어 있는 기타자산의 내역

- 2020년 12월 31일

(단위:백만원)

구 분
장부가액
설정최고액(*1)
담보제공처

유형자산, 무형자산,투자부동산, 매각예정부동산(*2)
651,580
557,799
한국스탠다드차타드은행 등

투자유가증권 및 관계기업투자
202,346
5,372,119
산업은행 등

합 계
853,926
5,929,918

(*1) 연결회사가 제3자와 공동으로 부담하는 의무에 대하여는 연결회사의 의무부담비율을 곱하여 표시하였습니다. 투자유가증권 및 관계기업투자주식에 대해 연결회사의 의무부담비율을 고려하지 않은 전체 설정최고액은 20,415,614백만원입니다.

(*2) 한국스탠다드차타드은행 등 차입금 실행액 336,306백만원(설정최고액 431,398백만원)에 대해 제공된 유형자산 담보 437,324백만원이 포함되어 있습니다.

- 2019년 12월 31일

(단위:백만원)

구 분
장부가액
설정최고액(*1)
담보제공처

유형자산, 무형자산, 투자부동산, 매각예정부동산 등(*2)
612,467
540,615
한국스탠다드차타드은행 등

투자유가증권 및 관계기업투자
227,452
5,856,241
산업은행 등

합 계
839,919
6,396,856

(*1) 연결회사가 제3자와 공동으로 부담하는 의무에 대하여는 연결회사의 의무부담비율을 곱하여 표시하였습니다. 투자유가증권, 종속기업 및 관계기업투자주식에 대해 연결회사의 의무부담비율을 고려하지 않은 전체 설정최고액은 22,019,341백만원입니다.

(*2) 한국스탠다드차타드은행 등 차입금 실행액 232,944백만원(설정최고액 297,028백만원)에 대해 제공된 유형자산 담보 237,595백만원이 포함되어 있습니다.

24.2 지급보증 등

① 시행사의 차입금과 관련하여 제공한 지급보증의 내역

(단위:백만원)

PF 유형
2020.12.31
2019.12.31

ABCP/ABSTB(*1)
264,807
211,099

기타 Loan(*1)
63,674
82,488

합 계(*2)
328,481
293,587

(*1) (주)창원혁신산단개발피에프브이 등 특수관계자 차입금에 대한 지급보증 91,693백만원(보증한도 97,693백만원, 전기말 지급보증 9,914백만원, 전기말 보증한도 9,914백만원)이 포함되어 있습니다.

(*2) 상기 지급보증과 관련하여 연결회사가 제공한 지급보증의 한도액은 344,481백만원(전기말 293,587백만원)입니다.

당기말 현재 채무보증금액 기준 PF내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

사업지역
채권기관
채무금액
채무보증금액
채무보증한도
보증내역
대출기간
유형

인천시
캐피탈 등
240,000
150,000
150,000
채무인수
2020.08~2021.08
Loan, ABCP/ABSTB

서울시
증권 등
210,000
86,788
96,788
채무인수 등
2020.03~2021.03
Loan, ABCP/ABSTB

충남 당진시
증권 등
75,500
43,000
49,000
채무인수
2020.09~2021.09
Loan, ABCP/ABSTB

서울시
증권 등
123,490
46,000
46,000
채무인수
2020.06~2022.06
Loan, ABCP/ABSTB

경남 창원시
은행 등
135,600
2,693
2,693
이자지급보증
2019.03~2021.06
Loan, ABCP/ABSTB

전기말 현재 채무보증금액 기준 PF내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

사업지역
채권기관
채무금액
채무보증금액
채무보증한도
보증내역
대출기간
유형

인천시
캐피탈 등
240,000
150,000
150,000
채무인수
2019.08~2020.08
Loan, ABCP/ABSTB

서울시
증권 등
200,000
84,673
84,673
채무인수 등
2019.03~2020.03
Loan, ABCP/ABSTB

충남 당진시
증권 등
78,500
49,000
49,000
채무인수
2019.09~2020.09
Loan, ABCP/ABSTB

경남 창원시
은행 등
139,000
9,914
9,914
이자지급보증
2019.03~2021.06
Loan, ABCP/ABSTB

② 연결회사는 당기말 현재 조합사업비 대출과 관련하여 680,455백만원(보증 한도 1,110,950백만원, 전기말 737,537백만원, 전기말 보증한도 974,740백만원)의 연대보증을 제공하고 있습니다. 

③ 연결회사는 당기말 현재 도시정비사업과 관련하여 연결회사분 1,693,833백만원(전체 2,633,526백만원, 전기말 연결회사분 1,618,733백만원, 전기말 전체 2,555,826백만원)의 무이자 대여금 약정 및 연결회사분 45,000백만원(전체 90,000백만원, 전기말 연결회사분 45,000백만원, 전기말 전체 90,000백만원)의 유이자 대여금 약정을체결하고 있으며, 이외 유이자 대여금 중 한도 없는 대여 약정 52건(전기말 51건)이 있습니다. 연결회사는 당기말 현재 대여금 약정과 관련하여 무이자 대여금 131,860백만원(전기말172,817백만원)과 유이자 대여금 86,018백만원(전기말 79,804백만원)을 대여하고 있습니다.

④
연결회사는 당기말 현재 공사계약이행 및 토지매매계약이행 등을 위하여 건설공제조합 등으로부터 15,386,988백만원(전기말 14,526,841백만원)의 보증을 제공받고있으며, 제공받은 보증과 관련하여 서울보증보험 등으로부터 발급받은 보증서를 담보로 제공하고 있습니다.

⑤ 연결회사는 당기말 현재 발주처 등에 대한 계약이행, 분양보증 및 하자보증 등을 위하여 10,217,284백만원(전기말 8,825,238백만원)의 이행보증을 제공하고 있습니다.

⑥ 연결회사는 당기말 현재 다수의 시행 및 조합 사업 프로젝트 등과 관련하여 연결회사분 9,462,139백만원(전체 10,331,509백만원, 전기말 연결회사분 6,688,276백만원, 전기말 전체 7,420,236백만원)의 책임준공 미이행시 조건부 채무인수약정(연결회사분 한도 12,688,556백만원, 전체 한도 13,705,996백만원, 연결회사분 전기말 한도 9,986,147백만원, 전체 전기말 한도 11,004,947백만원)을 제공하고 있습니다. 

⑦ 연결회사는 양주역세권 도시개발사업과 관련하여 우선수익권 매입확약서에서 정한 매매대금 지급의무를 위반할 경우, 매도인의 추가적인 의사표시나 절차 없이 자동적으로 그때까지 미이행된 유동화대출원리금채무(당기말 51,200백만원, 당기말 한도 67,800백만원, 전기말 46,800백만원, 전기말 한도 67,800백만원)를 인수하는 채무인수약정을 제공하고 있습니다.

⑧
연결회사는 당기말 현재 분양자의 분양중도금에 대하여 2,095,286백만원(보증한도 5,142,777백만원, 전기말 보증금액 1,827,723백만원, 전기말 보증한도 4,925,862백만원)의 연대보증 등을 제공하고 있습니다

⑨
연결회사는 당기말 현재 신분당선㈜ 등 SOC법인과 시행사의 차입금 등과 관련하여 연결회사분 288,830백만원(전체 2,795,940백만원, 전기말 294,278백만원, 전기말 전체 1,860,538백만원)을 한도로 자금보충 및 자금제공 등의 신용보강을 제공하고 있으며, SOC법인의 필수 사업경비 부족 시 자금을 보충할 의무를 부담하고 있습니다.

⑩
연결회사는 당기말 현재 국내공사의 경우 통상 동업자간에 수주한 공사의 이행을 위하여 상호보증을 하고있는바, 당기말 현재 연결회사가 제공한 보증금액은 없으며(전기말 722,212백만원), 제공받은 보증금액은 42,860백만원(전기말 42,860백만원) 입니다.

⑪

연결회사는 인천시의 송도국제도시개발에 따라 국제업무단지를 개발하는 송도국제도시개발유한회사와 사업부지 매매 및 개발계약을 체결하였으며, 동 계약에 의해 신탁된 토지 및 건물(장부가액: 124,178백만원)의 우선수익권을 SC은행 등의 차입금(장부가액: 106,000백만원) 관련 담보로 제공하고 있습니다.

⑫ 연결회사는 당기말 현재 'Saipem Contracting Nigeria Limited' 및 'Daewoo Engineering & Construction Nigeria Limited'의 JV와 'SCD JV SCARL'이 수행중인 나이지리아 LNG Train 7 프로젝트와 관련하여, Saipem이 발주처의 대주인 SACE (이탈리아 수출금융기관)와 체결한 조건부 채무인수 약정에 대하여, USD 300백만(전체USD 750백만)을 한도로 지급보증을 SAIPEM에 제공하고 있습니다.

25. 자본금 및 자본잉여금

25.1 당기말 현재 연결회사가 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 금액은 각각 700,000,000주, 415,622,638주 및 5,000원입니다.

25.2 당기말과 전기말 현재의 자본잉여금은 주식발행초과금 등 입니다
.

26. 기타자본항목 및 기타포괄손익누계액

26.1 기타자본항목의 구성 내역

(단위:백만원)

구분
2020.12.31
2019.12.31

자 기 주 식(*1)
(101,723)
(101,723)

출자전환채무(*2)
2,549
2,549

합 계
(99,174)
(99,174)

(*1) 연결회사는 당기말 현재 자사주식의 가격안정화 및 유상감자시 발생한 단주의 처리 등을 위하여 보통주식 4,736,918주를 시가로 취득하여 보유하고 있습니다.

(*2) 연결회사는 채권금융기관과의 기업개선협약에 따라 2000년 및 2001년 회계연도 중 2차에 걸쳐 차입금에 대하여 출자전환을 합의하였으며 출자전환시까지 이자가면제되는 방식 또는 의무전환조건이 있는 전환사채가 발행되는 방식이므로 해당 재조정된 채무를 기타 자본항목인 출자전환채무로 계상하였습니다
.
당기 중 출자전환채무의 변동내역은 없으며 당기말 현재 출자전환채무는 2,549백만원(발행가능주식수: 509,868주)입니다.

26.2
기타포괄손익
누계액의 구성내역

(단위:백만원)

구 분
2020.12.31
2019.12.31

기타포괄손익-공정가치 측정 금융상품 평가손익
(4,141)
(4,090)

해외사업환산손익
(338,089)
(254,607)

관계기업투자 기타포괄손익지분
(19,620)
305

합 계
(361,850)
(258,392)

27.
이
익잉여금의 구
성
내
역

(단위:백만원)

구 분
2020.12.31
2019.12.31

법정적립금(*1)
61,835
61,685

임의적립금(*2)
15,700
15,700

미처분이익잉여금
430,270
111,208

합 계
507,805
188,593

(*1) 연결회사는 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 자본금의 5
0%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

(*2) 연결회사는 당기말 현재 재무구조개선적립금
을 임의적립금으로 적립하고 있습니다. 

28. 주당이익

기본
주당이익은 연결회사의 보통주당기순이익을 연결회사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

28.1 당기와 전기 기본주당이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

구 분
2020년
2019년

지배기업의 소유주지분 순이익
283,811,374,506 원
208,615,477,154 원

가중평균유통보통주식수
410,885,720 주
410,885,720 주

기본주당순이익
691 원
508 원

28.2 희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다.

28.3 당기와 전기 희석주당이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

구 분
2020년
2019년

희석주당이익 산정을 위한 지배기업의 소유주지분 순이익
283,811,374,506 원
208,615,477,154 원

희석주당이익 산정을 위한 가중평균유통보통주식수
411,395,588 주
411,395,588 주

희석주당순이익
690 원
507 원

28.4 당기말 현재 보통주청구가능증권은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 주)

구 분
액 면 금 액
발행가능
보통주식수
비 고

출자전환채무
2,549
509,868
액면금액 5,000원당 1주

29. 비용의 성격별 분류

(단위:백만원)

구 분
2020년
2019년

매출원가
판매비와관리비
계
매출원가
판매비와관리비
계

완성부동산 등의 변동
(246,025)
-
(246,025)
91,803
-
91,803

원재료의 사용
1,912,488
-
1,912,488
2,192,086
-
2,192,086

노무비
512,593
196,901
709,494
526,629
215,702
742,331

외주비
3,608,514
-
3,608,514
3,678,733
-
3,678,733

용역비
278,715
67,754
346,469
329,675
69,747
399,422

복리후생비
80,133
42,151
122,284
93,183
43,838
137,021

임차료
88,528
4,845
93,373
84,772
7,951
92,723

지급수수료
168,834
16,017
184,851
224,359
23,974
248,333

광고선전비
23,755
11,143
34,898
20,290
7,443
27,733

경상개발비
1,122
13,905
15,027
1,338
13,768
15,106

감가상각비 등
45,209
24,675
69,884
61,183
19,130
80,313

리스사용권자산상각비
26,399
30,570
56,969
24,585
26,252
50,837

보험료
64,345
6,391
70,736
72,583
8,176
80,759

세금과공과
44,065
11,616
55,681
34,164
10,153
44,317

기타비용
527,740
16,066
543,806
361,415
44,859
406,274

합 계
7,136,415
442,034
7,578,449
7,796,798
490,993
8,287,791

30
.
판매비와관리비

(단위:백만원)

구 분
2020년
2019년

급여
177,716
197,159

용역비
67,754
69,747

복리후생비
42,151
43,838

임차료
4,845
7,951

경상개발비
13,905
13,768

지급수수료
16,017
23,974

퇴직급여
19,186
18,543

보험료
6,391
8,176

광고선전비
11,143
7,443

여비교통비
2,992
7,236

감가상각비
19,063
13,796

무형자산상각비
5,612
5,334

대손상각비
2,182
27,717

대손충당금환입
(4,546)
(8,248)

리스사용권자산상각비
30,570
26,252

기타
27,053
28,307

합 계
442,034
490,993

31. 기타수익 및 기타비용

31.1 기타수익의 내역

(단위:백만원)

구 분
2020년
2019년

기타의대손충당금환입
37,866
70,097

투자유가증권처분이익
3,343
7,444

투자유가증권평가이익
5,903
1,686

관계기업투자처분이익
267
2,199

매각예정자산처분이익
2,233
4,678

유형자산처분이익
4,369
5,941

무형자산처분이익
1,833
403

기타충당부채환입
1,594
2,594

배당금수익
5,400
2,527

잡이익
20,979
26,923

외환차익
60,657
42,199

외화환산이익
85,829
14,787

해외사업환산이익환입
4
78,403

파생상품평가이익
1,495
21,747

파생상품거래이익
23,500
30,319

합 계
255,272
311,947

31.2 기타비용의 내역

(단위:백만원)

구 분
2020년
2019년

기타의대손상각비
13,612
23,854

투자유가증권처분손실
78
1

투자유가증권평가손실
1,511
13,270

투자부동산처분손실
27
-

투자부동산손상차손
14,878
3,527

매각예정자산처분손실
276
314

매각예정자산손상차손
7,265
11,574

유형자산손상차손
-
35,420

유형자산처분손실
566
1,006

무형자산손상차손
2,033
-

무형자산처분손실
50
2

기타충당부채전입액
59,937
98,162

기부금
420
135

잡손실
22,853
33,073

해외사업환산손실환입
48,202
18,921

외환차손
81,191
37,301

외화환산손실
53,557
29,574

파생상품평가손실
19,519
5,282

파생상품거래손실
30,619
6,180

기타
10,933
6,388

합 계
367,527
323,984

3
2. 금융수익, 금융원가

32.1 금융수익의 내역

(단위:백만원)

구 분
2020년
2019년

은행예치금에 대한 이자수익
21,067
29,816

유가증권 이자수익
49
57

기타 이자수익
23,965
29,490

합 계
45,081
59,363

32.2 금융원가의 내역

(단위:백만원)

구 분
2020년
2019년

차입금 이자비용
94,599
119,488

기타 이자비용
9,937
11,887

합 계
104,536
131,375

32.3 당기 중 적격자산인 재고자산에 대해 자본화된 차입원가는 3,964백만원(전기 : 6,203백만원)입니다. 자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화차입이자율은 3.42%~5.87%(전기 : 4.01%~6.25%)입니다.

33. 법인세비용 및 이연법인세

33.1 법인세비용의 구성내역

(단위:백만원)

구 분
2020년
2019년

총 당기 법인세
42,271
71,102

- 당기손익에 대한 당기법인세 등
54,851
72,242

- 전기 법인세의 조정사항
(12,580)
(1,140)

총 이연법인세
52,531
34,933

- 일시적차이의 증가
52,531
34,933

법인세비용
94,802
106,035

33.2
법
인세비용과 회계이익간의 관계

(단위:백만원)

구 분
2020년
2019년

법인세비용차감전순이익
377,406
307,275

법인세율로 계산된 법인세비용
83,665
67,246

당기 조정항목 법인세 효과
11,137
38,789

- 미환류소득에대한 법인세
2,125
3,073

- 세무상 과세되지 않는 수익
(1,373)
(3,340)

- 세무상 차감되지 않는 비용
2,589
8,143

- 이연법인세 미인식 효과
(6,061)
14,104

- 법인세추납액(환급액) 등
(8,613)
(2,498)

- 종속기업 등에 대한 효과
25,559
20,546

- 기타
(3,089)
(1,239)

법인세비용
94,802
106,035

33.3 자본에 직접 반영된 법인세 효과

(단위:백만원)

구 분
2020.12.31
2019.12.31

반영전
세효과
반영후
반영전
세효과
반영후

순확정급여부채의 재측정요소
37,912
(8,899)
29,013
84,469
(20,070)
64,399

기타포괄손익-공정가치 측정 금융상품 평가손익
5,463
(1,322)
4,141
5,396
(1,306)
4,090

해외사업환산손실
423,407
(85,318)
338,089
330,891
(76,284)
254,607

지분법기타포괄손익누계액
25,883
(6,264)
19,619
(402)
97
(305)

합 계
492,665
(101,803)
390,862
420,354
(97,563)
322,791

33.4 상계전 이연법인세자산과 부채의 내역

(단위:백만원)

구 분
2020.12.31
2019.12.31

1년 이내 결제
1년 이후 결제
계
1년 이내 결제
1년 이후 결제
계

이연법인세자산
180,000
823,477
1,003,477
173,666
878,446
1,052,112

이연법인세부채
(60,712)
(180,790)
(241,502)
(64,805)
(177,041)
(241,846)

합 계
119,288
642,687
761,975
108,861
701,405
810,266

33.5
이연법인세자
산(부채)의 변동내역

① 2020년

(단위:백만원)

구 분
기초 이연법인세자산
(부채)
증가(감소)
기말 이연법인세자산(부채)

당기손익
기타포괄손익

퇴직급여부채
50,926
3,101
(11,171)
42,856

대손금 및 대손충당금
213,516
21,247
-
234,763

미수수익
(5,008)
(749)
-
(5,757)

금융보증부채 및 충당부채
122,665
(22,719)
-
99,946

현재가치할인차금
496
152
-
648

유형자산
11,120
5,371
-
16,491

무형자산
(266)
(126)
-
(392)

유가증권
62,697
(21,611)
6,377
47,463

투자자산손상차손
4,779
(1,624)
-
3,155

외화환산손익
(5,329)
(115)
-
(5,444)

이월결손금
147,730
(11,563)
-
136,167

미확정손익
102,808
(17,508)
-
85,300

기타
104,132
(6,387)
9,034
106,779

합 계
810,266
(52,531)
4,240
761,975

②
2019년

(단위:백만원)

구 분
기초 이연법인세자산
(부채)
증가(감소)
기말 이연법인세자산(부채)

당기손익
기타포괄손익

퇴직급여부채
44,780
4,189
1,957
50,926

대손금 및 대손충당금
214,972
(1,456)
-
213,516

미수수익
(4,682)
(326)
-
(5,008)

금융보증부채 및 충당부채
123,883
(1,218)
-
122,665

현재가치할인차금
892
(396)
-
496

유형자산
1,392
9,728
-
11,120

무형자산
(144)
(122)
-
(266)

유가증권
111,949
(45,093)
(4,159)
62,697

투자자산손상차손
15,949
(11,170)
-
4,779

외화환산손익
(4,447)
(882)
-
(5,329)

이월결손금
187,379
(39,649)
-
147,730

미확정손익
87,664
15,144
-
102,808

기타
54,901
36,320
12,911
104,132

합 계
834,488
(34,931)
10,709
810,266

33.6
보고기간말 현재 이연법인세자산(부채)로 인식하지 않은 차감(가산)할 일시적차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
내 용
당기말
전기말
사유

종속기업 투자주식 등
Daewoo Tripoli Invesment&Development Co. 등
408,533
378,816
처분하지 않을 예정 등

(3,452)
(14,873)
미배당이익은 영구적 재투자예정

해외사업환산손익 등
리비아지사 등
15,248
15,667
처분하지 않을 예정 등

33.7
2020년 12월 31일 이후에 실현될 것으로 예상되는 이연법인세는 일시적 차이가 소멸될 것으로 예상되는 기간의 과세소득에 적용될 것으로 기대되는 평균세율(24.2%)을 사용하여 측정하였습니다.

34. 특수관계자 거래

34.1 당기말 현재 연결회사의 특수관계자 현황

구 분
특수관계자 명칭

지배기업 등
한국산업은행 및 그 종속회사와 관계기업 등(대우조선해양, 산은캐피탈, KDB인프라자산운용, 케이디비인베스트먼트제일호유한회사, KDB생명보험 등)

관계기업 등
(*)
스카이랜드㈜, 스카이랜드자산관리㈜, ㈜청주테크노폴리스자산관리, 포천민자발전㈜, 하남마블링시티개발㈜, ㈜하남마블링시티, ㈜에스에이씨씨, 경산지식산업개발㈜, 율촌제2산업단지개발㈜, 진위3산업단지㈜, ㈜동탄2대우코크렙뉴스테이기업형임대위탁관리부동산투자회사, 평성인더스트리아㈜, 평성인더스트리아자산관리㈜, 경남마산로봇랜드㈜, 경남마산로봇랜드자산관리㈜, ㈜창원혁신산단개발자산관리, ㈜창원혁신산단개발피에프브이, 양주역세권개발피에프브이㈜, 지더블유아이시㈜, 천마산터널㈜, 강화조력발전㈜, 우이신설경전철㈜, 푸른제천지키미㈜, 은평새길㈜, 풍무역세권개발자산관리㈜, 하버시티개발㈜, 인천공항영종위탁관리부동산투자회사㈜, ㈜탕정테크노파크, ㈜투게더투자운용, 경안리버시티개발자산관리㈜, 제이알전문투자형사모부동산신탁회사, ㈜고촌복합개발자산관리, ㈜수원청년주택대우케이원제9호위탁관리부동산투자회사, 마스턴제83호청량피에프브이㈜, ㈜아스트로엑스, ㈜자양파이브피에프브이, ㈜휴맥스EV, ㈜대치일칠육피에프브이, 송산산업단지개발㈜ UNION DW ENG & CON LTD., MEGAWORLD-DW CO., BEIJING LUFTHANSA CENTER CO., GULF ENG.CONST. & CONTRACT, DW ARABIA LTD., DW NIGERIA LTD., DAEWOO-HANEL CORP, DAEWOO E & C IRAN, V-CITY 21 JOINT STOCK COMPANY, DW POWER(INDIA) LTD., KDS Hydro Pte.Ltd, Daewoo E&C LLC, DINAMICO CONST,INC

(*) 대규모 기업집단 계열회사 포함

34.2 특수관계자와의 거래 내역

① 2020년

(단위:백만원)

구분
특수관계자명
거래내용
매출 등
매입 등
지분변동

매출등
매입등
매출
기타수익
합계
매입
기타비용
합계

지배기업 등
한국산업은행
기타
이자비용 등
-
915
915
-
10,596
10,596
-

산은캐피탈
-
이자비용 등
-
-
-
-
50
50
-

관계기업 등
하남마블링시티개발㈜
도급공사 등
-
14,148
75
14,223
-
-
-
-

경산지식산업개발㈜
도급공사 등
-
12,457
-
12,457
-
-
-
-

진위3산업단지㈜
도급공사 등
-
3,214
424
3,638
-
-
-
-

포천민자발전㈜
-
하자보수 등
38,044
562
38,606
-
27
27
-

동탄2대우코크랩뉴스테이기업형임대개발전문위탁관리부동산투자회사
용역비 등
-
39
-
39
-
-
-
-

평성인더스트리아자산관리㈜
용역비 등
-
77
-
77
-
-
-
-

㈜창원혁신산단개발자산관리
용역비 등
-
222
-
222
-
-
-
-

㈜창원혁신산단개발피에프브이
도급공사 등
-
12,563
836
13,399
-
-
-
-

양주역세권개발피에프브이㈜
도급공사 등
-
1,224
-
1,224
-
-
-
-

지더블유아이시㈜
도급공사 등
전력비 등
13,940
-
13,940
-
5
5
-

풍무역세권개발자산관리㈜
용역비 등
-
118
-
118
-
-
-
-

푸른제천지키미㈜
용역비 등
-
302
-
302
-
-
-
-

천마산터널㈜
용역비 등
-
1,919
-
1,919
-
-
-
-

하버시티개발㈜
도급공사 등
전력비 등
58,655
-
58,655
-
34
34
-

인천공항영종위탁관리부동산투자회사㈜
도급공사 등
-
142,247
-
142,247
-
-
-
-

㈜탕정테크노파크
도급공사 등
-
2,297
-
2,297
-
-
-
-

경안리버시티개발자산관리㈜
용역비 등
-
145
-
145
-
-
-
-

㈜수원청년주택대우케이원제9호위탁관리부동산투자회사
도급공사 등
-
10,692
218
10,910
-
-
-
5,798

부곡환경㈜(*)
-
-
-
-
-
-
-
-
(1,007)

제이알전문투자형사모부동산신탁회사
-
-
-
-
-
-
-
-
39,896

㈜고촌복합개발자산관리
-
-
-
-
-
-
-
-
49

㈜마스턴제83호청량피에프브이
-
-
-
-
-
-
-
-
1,514

㈜자양파이브피에프브이
-
-
-
-
-
-
-
-
1,500

㈜휴맥스EV
-
-
-
-
-
-
-
-
1,436

㈜대치일칠육피에프브이
기타
-
-
16
16
-
-
-
2,000

송산산업단지개발㈜
용역비 등
-
179
-
179
-
-
-
1

사화도시개발㈜(*)
-
-
-
-
-
-
-
-
(270)

DW NIGERIA LTD.
-
-
-
-
-
-
-
-
123

DINAMICO CONST,INC
용역비 등
-
12,138
-
12,138
-
-
-
-

BEIJING LUFTHANSA CENTER CO.
용역비 등
-
82
-
82
-
-
-
-

합 계
324,702
3,046
327,748
-
10,712
10,712
51,040

(*) 청산 및 매각으로 제거됨에 따라 특수관계자에서 제외되었습니다.

②
2019년

(단위:백만원)

구 분
특수관계자명
거래내용
매출 등
매입 등
지분변동

매출등
매입등
매출
기타수익
합계
매입
기타비용
합계

지배기업 등
한국산업은행
기타
이자비용 등
37
53
90
-
11,922
11,922
-

관계기업 등
더유니스타㈜(*)
도급공사 등
지급수수료 등
63,488
31,557
95,045
-
3,301
3,301
(1)

하남마블링시티개발㈜
도급공사 등
-
45,901
4,185
50,086
-
-
-
-

경산지식산업개발㈜
도급공사 등
-
13,626
-
13,626
-
-
-
-

진위3산업단지㈜
도급공사 등
-
30,463
-
30,463
-
-
-
-

포천민자발전㈜
용역비 등
하자보수 등
21,411
-
21,411
52
-
52

동탄2대우코크랩뉴스테이기업형임대개발전문위탁관리부동산투자회사
도급공사 등
-
446
-
446
-
-
-
-

평성인더스트리아자산관리㈜
용역비 등
-
13
-
13
-
-
-
-

경남마산로봇랜드㈜
도급공사 등
전력비 등
17,488
-
17,488
23
-
23
-

㈜창원혁신산단개발자산관리
용역비 등
-
233
-
233
-
-
-
-

㈜창원혁신산단개발피에프브이
도급공사 등
-
9,787
352
10,139
-
-
-
-

지더블유아이시㈜
용역비 등
-
14,640
1,422
16,062
-
-
-
-

풍무역세권개발자산관리㈜
용역비 등
-
118
-
118
-
-
-
-

부곡환경㈜
용역비 등
-
-
2
2
-
-
-
-

푸른제천지키미㈜
도급공사 등
-
301
-
301
-
-
-
-

천마산터널㈜
도급공사 등
전력비 등
10,235
-
10,235
84
-
84
-

하버시티개발㈜
도급공사 등
전력비 등
36,049
-
36,049
66
-
66
-

인천공항영종위탁관리부동산투자회사㈜
도급공사 등
-
33,885
-
33,885
-
-
-
-

㈜탕정테크노파크
-
-
-
-
-
-
-
-
400

㈜투게더투자운용
-
-
-
-
-
-
-
-
2,600

경안리버시티개발자산관리㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
20

제이엔텍㈜(*)
-
-
-
-
-
-
-
-
(400)

명동도시환경정비사업㈜(*)
-
-
-
-
-
-
-
-
(1)

BEIJING LUFTHANSA CENTER CO.
용역비 등
-
76
-
76
-
-
-
-

합 계
298,197
37,571
335,768
225
15,223
15,448
2,618

(*) 청산 및 매각으로 제거됨에 따라 특수관계자에서 제외되었습니다.

34.3
특수관
계자에 대한 채권 및 채무의 내역

① 2020년 12월 31일

(단위:백만원)

구분
특수관계자명
채권 등(*)
채무 등

매출채권
기타채권
합계
매입채무
기타채무
합계

지배기업 등
한국산업은행
-
105,714
105,714
-
232,640
232,640

관계기업 등
스카이랜드㈜
27,041
397
27,438
-
-
-

하남마블링시티개발㈜
-
-
-
-
1,250
1,250

경산지식산업개발㈜
4,216
7
4,223
-
-
-

진위3산업단지㈜
-
-
-
-
-
-

포천민자발전㈜
21,871
22,150
44,021
-
-
-

평성인더스트리아자산관리㈜
77
8
85
-
-
-

경남마산로봇랜드㈜
5,650
565
6,215
-
-
-

㈜창원혁신산단개발피에프브이
27,829
26,832
54,661
-
3,607
3,607

양주역세권개발피에프브이㈜
1,126
-
1,126
-
-
-

지더블유아이시㈜
33,810
2,860
36,670
-
-
-

풍무역세권개발자산관리㈜
39
4
43
-
-
-

우이신설경전철㈜
8,401
12,616
21,017
-
-
-

천마산터널㈜
4,958
827
5,785
-
-
-

하버시티개발㈜
-
-
-
-
8,664
8,664

인천공항영종위탁관리부동산투자회사㈜
14,290
-
14,290
-
-
-

㈜탕정테크노파크
2,297
-
2,297
-
-
-

경안리버시티개발자산관리㈜
145
15
160
-
-
-

㈜수원청년주택대우케이원제9호위탁관리부동산투자회사
195
-
195
-
-
-

마스턴제83호청량피에프브이㈜
-
2,486
2,486
-
-
-

㈜대치일칠육피에프브이
-
4,016
4,016
-
-
-

송산산업단지개발㈜
417
15,100
15,517
-
-
-

V-CITY 21 JOINT STOCK COMPANY
-
40
40
-
-
-

KDS Hydro Pte.Ltd
-
10,084
10,084
-
-
-

BEIJING LUFTHANSA CENTER CO.
-
-
-
-
-
-

GULF ENG.CONST. & CONTRACT
546
2,467
3,013
-
-
-

합 계
152,908
206,188
359,096
-
246,161
246,161

(*) 연결회사는 당기말 현재 상기 특수관계자 채권에 대하여 44,072백만원의 대손충당금을 설정하고 있습니다.

②
2019년 12월 31일

(단위:백만원)

구 분
특수관계자명
채권 등(*)
채무 등

매출채권
기타채권
합계
매입채무
기타채무
합계

지배기업 등
한국산업은행
-
120,388
120,388
-
249,217
249,217

관계기업 등
스카이랜드㈜
31,973
466
32,439
-
-
-

하남마블링시티개발㈜
17,285
7,869
25,154
-
1,999
1,999

경산지식산업개발㈜
411
41
452
-
4,887
4,887

진위3산업단지㈜
10,155
1,016
11,171
-
1,021
1,021

포천민자발전㈜
31,927
3,450
35,377
-
225
225

경남마산로봇랜드㈜
5,650
565
6,215
-
-
-

㈜창원혁신산단개발피에프브이
15,161
18,669
33,830
-
3,501
3,501

지더블유아이시㈜
22,757
2,276
25,033
-
614
614

풍무역세권개발자산관리㈜
10
1
11
-
-
-

우이신설경전철㈜
8,747
5,793
14,540
-
-
-

천마산터널㈜
4,982
932
5,914
-
-
-

하버시티개발㈜
7,950
-
7,950
-
-
-

인천공항영종위탁관리부동산투자회사㈜
4,529
-
4,529
-
-
-

V-CITY 21 JOINT STOCK COMPANY
-
43
43
-
-
-

KDS Hydro Pte.Ltd
-
10,480
10,480
-
-
-

BEIJING LUFTHANSA CENTER CO.
26
-
26
-
-
-

GULF ENG.CONST. & CONTRACT
581
4,825
5,406
-
-
-

합 계
162,144
176,814
338,958
-
261,464
261,464

(*) 연결회사는 전기말 현재 상기 특수관계자 채권에 대하여 20,015백만원의 대손충당금을 설정하고 있습니다.

34.4 특수관계자의 채무에 대한 지급보증내역

(단위:백만원)

구분
회사명
2020.12.31
2019.12.31
보증처
보증기간
비고

관계기업 등
경남마산로봇랜드㈜
7,677
7,677
다비하나로봇랜드
사모특별자산투자신탁
2016.04.19~2035.10.19
자금보충

㈜자양파이브피에프브이
46,000
-
삼성증권 외
2020.06.30~2022.06.28
채무인수

송산산업단지개발㈜
43,000
49,000
케이아이에스송산
제이차㈜
2020.09.22~2021.09.16
채무인수

㈜창원혁신산단개발피에프브이
2,693
9,914
경남은행 등
2019.3.15~2021.06.22
이자지급보증

푸른제천지키미㈜
1,531
1,624
교보생명보험㈜ 등
2009.05.18~2033.03.31
자금보충

KDS Hydro Pte.Ltd
1,596
1,695
한국수출입은행 등
2012.11.22~2028.12.31
자금보충

천마산터널㈜
8,500
8,500
NH농협 등
2015.09.25~2044.06.25
자금보충

우이신설경전철㈜
2,986
9,809
국민은행 등
2017.03.31~2037.09.30
자금보충

합 계
113,983
88,219

연결회사는 상기 지급보증 제공 내역과는 별도로 당기말 현재 경산지식산업개발㈜ 등의 사업 프로젝트와 관련하여 연결회사분 799,460백만원(전체 853,700백만원, 전기말 연결회사분 658,400백만원, 전기말 전체 714,000백만원)의 책임준공 미이행시 조건부 채무인수약정(연결회사분 한도 1,047,156백만원, 전체 한도 1,101,396백만원, 전기말 연결회사분 한도 1,129,196백만원, 전기말 전체 한도 1,184,796백만원)을 제공하고 있습니다.

연결회사는 양주역세권 도시개발사업과 관련하여 우선수익권 매입확약서에서 정한 매매대금 지급의무를 위반할 경우, 매도인의 추가적인 의사표시나 절차 없이 자동적으로 그때까지 미이행된 유동화대출원리금채무(당기말 51,200백만원, 당기말 한도 67,800백만원, 전기말 46,800백만원, 전기말 한도 67,800백만원)를 인수하는 채무인수약정을 제공하고 있습니다.

한
편, 경산지식산업지구 개발사업과 관련하여 본건 대출약정에 따른 대출금의 상환일 도래시, 차주 또는 매입확약인(경산시)은 연결회사에게 대출원리금 상환 부족분에한하여 공사비 반환 요청을 통지 할 수 있고, 연결회사는 통지를 수령한 날로부터 1개월 이내에 산업 및 연구시설용지 분양대금을 재원으로 하여 지급받은 공사비 범위(당기말 현재 167,152백만원, 전기말 152,113백만원) 내에서 대출원리금 상환 부족분을 차주 또는 매입확약인(경산시)에게 반환한다는 내용의 공사비 반환 의무확약서를 제출 하였습니다. 

연결회사는 당기말 현재 'Tecnicas Reunidas Daewoo LLC'가 수행중인 오만 Duqm Refinery EPC-1 프로젝트와 관련하여 'Tecnicas Reunidas Daewoo LLC'가 EPC계약 하에 발주자에 부담하고 있는 모든 의무에 대하여 공동연대보증을 제공하고 있습니다.

연결회
사는 당기말 현재 'Saipem Contracting Nigeria Limited' 및 'Daewoo Engineering & Construction Nigeria Limited'의 JV와 'SCD JV SCARL'이 수행중인 나이지리아 LNG Train 7 프로젝트와 관련하여 'Daewoo Engineering & Construction Nigeria Limited' 및 'SCD JV SCARL'이 EPC 계약 하에 발주자에 부담하고 있는 모든 의무에 대하여 공동연대보증을 제공하고 있습니다.

연결회사는 당기말 현재 'Saipem Contracting Nigeria Limited' 및 'Daewoo Engineering & Construction Nigeria Limited'의 JV와 'SCD JV SCARL'이 수행중인 나이지리아 LNG Train 7 프로젝트와 관련하여, Saipem이 발주처의 대주인 SACE (이탈리아 수출금융기관)와 체결한 조건부 채무인수 약정에 대하여, USD 300백만(전체 USD 750백만)을 한도로 지급보증을 SAIPEM에 제공하고 있습니다.

연결회사는 창원동전일반산업단지 개발사업 관련 필수사업경비 충당 목적으로 (주)창원혁신산단개발피에프브이와 42,000백만원(연결회사분 25,200백만원) 금전대여계약을 체결하였습니다.

34.5 특수관계자에 대한 담보제공 내역

(단위:백만원)

구분
회사명
장부가액
설정최고액(*)
담보제공처

관계기업 등
㈜탕정테크노파크
1
47,268
티제이탕정제일차㈜ 외

㈜자양파이브피에프브이
1,464
40,950
신한캐피탈 외

경산지식산업개발㈜
1
119,207
트루프랜드제이차㈜

하버시티개발㈜
1
83,009
부산은행 외

KDS Hydro Pte.Ltd
18,292
23,718
The Law Debenture Trust Corporation p.l.c

포천민자발전㈜
1
753,857
한국산업은행 외

㈜창원혁신산단개발피에프브이
1
70,361
경남은행 외

경남마산로봇랜드㈜
1
51,030
농협은행 외

경남마산로봇랜드자산관리㈜
55

천마산터널㈜
1,000
112,591
한국산업은행

푸른제천지키미㈜
1
37,677
국민연금관리공단 외

우이신설경전철㈜
1
101,652
국민은행 외

합 계
20,819
1,441,320

(*) 연결회사가 제3자와 공동으로 부담하는 의무에 대하여는 연결회사의 의무부담 비율을 곱하여 표시하였습니다. 연결회사의 의무부담 비율을 고려하지 않은 전체 설정 최고액은 2,913,436백만원입니다.

34.6 특수관계자에 대한 자금거래내역

① 2020년

(단위:백만원)

구 분
특수관계자명
거래구분
기초
증가
감소
기말

지배기업 및 그 계열회사
한국산업은행
차입금
249,207
170,000
186,567
232,640

관계기업 등
㈜창원혁신산단개발피에프브이
대여금
16,800
6,060
-
22,860

우이신설경전철㈜
대여금
5,626
6,824
-
12,450

포천민자발전㈜
대여금
-
20,000
-
20,000

㈜대치일칠육피에프브이
대여금
-
4,000
-
4,000

마스턴제83호청량피에프브이㈜
대여금
-
2,486
-
2,486

V-CITY 21 JOINT STOCK COMPANY
대여금
35
-
2
33

KDS Hydro Pte.Ltd
대여금
9,968
-
166
9,802

합 계
281,636
209,370
186,735
304,271

②
2019년

(단위:백만원)

구 분
특수관계자명
거래구분
기초
증가
감소
기말

지배기업 및 그 계열회사
한국산업은행
차입금
261,496
1,191
13,480
249,207

관계기업 등
㈜에스에이씨씨
대여금
1,039

-

1,039
-

㈜창원혁신산단개발피에프브이
대여금
-
16,800

-

16,800

우이신설경전철㈜
대여금
2,803
2,823

-

5,626

V-CITY 21 JOINT STOCK COMPANY
대여금
33
2

-

35

KDS Hydro Pte.Ltd
대여금
8,164
1,804

-

9,968

부곡환경㈜
대여금
78

-

78
-

합 계
273,613
22,620
14,597
281,636

34.7 연결회사는 특수관계자인 Daewoo Nigeria Ltd., DINAMICO CONST,INC, 천마산터널㈜을 위하여 공사이행 및 사업이행보증을 제공하고 있습니다.

34.8 주요경영진에 대한 보상내역

주요 경영진은 등기임원 및 사업의 계획, 운영, 통제에 대해 중요한 권한과 책임을 지닌 부문별 책임자(비등기임원)를 대상으로 하였습니다. 종업원서비스의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
2020년
2019년

단기종업원급여
3,472
4,116

퇴직급여
428
504

합 계
3,900
4,620

35. 영업으로부터 창출된 현금

35.1

영업으로부터 창출된 현금

(단위:백만원)

구 분
2020년
2019년

당기순이익
282,604
201,240

현금유출(유입)
없는 비용(수익)
등의 가감
대손상각비
2,182
27,717

대손충당금환입
(4,546)
(8,248)

감가상각비
61,357
73,014

무형자산상각비
8,527
7,299

리스사용권자산상각비
56,969
50,837

기타의대손상각비
13,612
23,854

투자유가증권처분손실
78
1

투자유가증권평가손실
1,511
13,270

매각예정자산처분손실
276
314

유형자산처분손실
566
1,006

무형자산처분손실
50
2

무형자산손상차손
2,033
-

투자부동산처분손실
27
-

유형자산손상차손
-
35,420

투자부동산손상차손
14,878
3,527

매각예정자산손상차손
7,265
11,574

관계기업투자당기손익지분
9,143
(27,263)

외화환산손실
53,557
29,574

파생상품평가손실
19,519
5,282

파생상품거래손실
30,619
6,180

기타충당부채전입액
59,937
98,162

공사손실충당부채전입액
77,121
75,748

하자보수충당부채전입
42,577
69,477

복리후생비
1,812
232

퇴직급여
45,647
46,177

이자비용
104,536
131,375

법인세비용
94,802
106,035

해외사업환산손실환입
48,202
18,921

기타의대손충당금환입
(37,866)
(70,097)

투자유가증권처분이익
(3,343)
(7,444)

투자유가증권평가이익
(5,903)
(1,686)

관계기업투자처분이익
(267)
(2,199)

매각예정자산처분이익
(2,233)
(4,678)

유형자산처분이익
(4,369)
(5,940)

무형자산처분이익
(1,833)
(403)

배당금수익
(5,400)
(2,527)

외화환산이익
(85,829)
(14,787)

파생상품평가이익
(1,495)
(21,747)

파생상품거래이익
(23,500)
(30,319)

기타충당부채환입
(1,594)
(2,594)

공사손실충당부채환입액
(97,380)
(96,197)

하자보수충당부채환입
(4,343)
(1,240)

이자수익
(45,081)
(59,363)

해외사업환산이익환입
(4)
(78,403)

소계
431,817
399,863

영업활동 관련 
자산ㆍ부채의 
변동
매출채권의 증감
361,163
(571,409)

단기금융상품의 증감
8,659
(173,895)

단기기타수취채권 등의 증감
80,083
(69,786)

미청구공사의 증감
82,932
79,272

선급금의 증감
(804,511)
(605,664)

선급비용의 증감
93,118
(79,525)

재고자산의 증감
92,395
275,505

장기기타수취채권의 증감
181,751
233,819

장기선급비용의 증감
46
(1)

매입채무의 증감
(194,659)
39,886

단기기타지급채무 등의 증감
(90,605)
93,415

선수금의 증감
123,806
73,258

초과청구공사의 증감
46,224
74,194

예수금의 증감
(1,459)
(25,868)

수입보증금의 증감
(937)
64,010

퇴직금의 지급
(25,210)
(31,298)

사외적립자산의 증감
(6,500)
1,591

장기지급채무의 증감
1,894
-

장기선수금의 증감
(37,624)
(96,973)

장기충당부채의 증감
(83,695)
(95,962)

장기수입보증금의 증감
11,185
(2,224)

해외사업환산차대의 증감
(52,829)
14,900

소계
(214,773)
(802,755)

영업으로부터 창출된 현금
499,648
(201,652)

35.2 현금 유출입이 없는 중요한 거래내역

(단위:백만원)

구 분
2020년
2019년

선급금의 재고자산 등 대체
861,335
531,584

차입금의 유동성 대체
783,850
552,882

사채의 유동성 대체
340,000
75,000

수입보증금의 유동성 대체
90,752
-

리스부채의 유동성대체
61,173
-

기타충당부채 등의 대손충당금 대체
51,517
2,823

장기충당부채의 유동성 대체
33,767
205,199

미청구공사의 장기공사선수금 등 상계
33,704
47,418

매출채권등의 제각
31,814
147,912

선급비용의 사용수익권 대체
26,000
-

유형자산의 매각예정자산 대체
21,844
-

건설중인 자산의 건물 대체
20,909
832

매각예정자산의 투자부동산 대체
15,013
65,406

보증금의 장기대여금 대체
15,000
-

리스사용권자산 등의 기타충당부채 대체
4,360
56,878

미수금의 제각분 환입
3,274
6,399

초과청구공사의 매출채권등 상계
-
238,180

매출채권의 선급금 대체
-
117,846

기타충당부채의 매각예정자산 상계
-
7,852

투자부동산의 매각예정자산 대체
-
92

35.3 재무활동에서
생기는 부채의 조정내용

① 2020년

(단위:백만원)

구분
단기
차입금
유동성
장기부채
유동성
사채
단기
리스부채
장기
차입금
사채
장기
리스부채
합계

기초
843,622
513,166
50,000
72,268
605,283
340,000
442,361
2,866,700

현금흐름
(383,526)
(801,151)
(50,000)
(71,225)
622,556
264,313
-
(419,033)

유동성대체 등(*)
(58,000)
841,850
340,000
63,304
(783,850)
(340,000)
(33,203)
30,101

외화환산손익
(2,317)
(1,770)
-
-
(8,028)
(2,646)
-
(14,761)

현할차상각
-
636
-
-
-
-
-
636

기말
399,779
552,731
340,000
64,347
435,961
261,667
409,158
2,463,643

(*) 유동성대체 및 이자지급액 등이 포함되어 있습니다.

② 2019년

(단위:백만원)

구분
단기
차입금
유동성
장기부채
유동성
사채
단기
리스부채
장기
차입금
사채
장기
리스부채
합계

기초
1,141,679
238,268
150,000
-
542,024
75,000
-
2,146,971

회계정책의 변경
-
-
-
56,696
-
-
194,079
250,775

현금흐름
(299,292)
(288,583)
(175,000)
(36,526)
606,297
340,000
(39,266)
107,630

유동성대체 등(*)
-
552,268
75,000
52,098
(552,268)
(75,000)
287,548
339,646

외화환산익
1,235
11,213
-
-
8,404
-
-
20,852

현할차 상각
-
-
-
-
826
-
-
826

당기말
843,622
513,166
50,000
72,268
605,283
340,000
442,361
2,866,700

(*) 유동성대체 및 이자지급액 등이 포함되어 있습니다.

36. 재무위험관리

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 등 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화 하는데 중점을 두고 있습니다.

36.1 재무위험요소

36.1.1 시장위험

① 외환위험

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 외환 위험관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 기업의 가치를 극대화하는 것이며 이를 위해 통화선도 및 통화스왑의 조합으로 환위험을 회피하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 연결회사의 주요 외화자산
및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

- 2020년 12월 31일

(원화단위:백만원, 외화단위:천)

구분
외화자산
외화부채

외화금액
원화(환산)금액
외화금액
원화(환산)금액

USD
412,931
449,269
172,557
187,741

EUR
106,308
142,265
90,660
121,324

SGD
-
-
75,000
61,667

LYD
1,477
361
2,176
532

JPY
1,193,082
12,578
3,285
35

NGN
1,103,464
3,164
49,352
141

- 2019년 12월 31일

(원화단위:백만원, 외화단위:천)

구분
외화자산
외화부채

외화금액
원화(환산)금액
외화금액
원화(환산)금액

USD
420,869
487,281
579,561
671,016

EUR
63,441
82,309
140,598
182,416

SGD
24
20
698
599

LYD
1,477
1,225
2,176
1,804

JPY
246,047
2,616
27,411
292

NGN
1,421,368
5,369
806,222
3,045

IQD
-
-
8,978,585
8,736

당기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동할 경우,
환율변동이 세전이익에 미치는 영향
은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
2020.12.31
2019.12.31

10% 상승
10% 하락
10% 상승
10% 하락

USD
26,152
(26,152)
(18,372)
18,372

EUR
2,094
(2,094)
(10,009)
10,009

SGD
(6,167)
6,167
(58)
58

LYD
(17)
17
(58)
58

JPY
1,255
(1,255)
234
(234)

NGN
302
(302)
232
(232)

IQD
-
-
(874)
874

② 이자율 위험

연결회사는 미래 시장이자율 변동에 따라 금융자산 등의 가격변동 이자율위험 및 예금 또는 변동이자부 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용 등의 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있습니다.

모든 변수가 일정하고 이자율이 10bp 변동할 경우, 변동이자부 차입금으로부터 발
생하는 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
2020.12.31
2019.12.31

10bp 상승
10bp 하락
10bp 상승
10bp 하락

이자비용
344
(344)
458
(458)

36.1.2 신용위험

연결회사의 신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금성자산,은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관과의 거래 위험을 감소시키기 위해서 연결회사는 신용도가 높은 금융기관에 대하여만 거래를 하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
2020.12.31
2019.12.31

현금성자산
803,808
754,199

단기금융상품자산
428,535
470,000

매출채권
1,000,878
1,353,498

미청구공사
859,754
908,403

단기기타수취채권
539,442
605,189

장기금융상품자산
7,546
15,190

투자유가증권(*)
237,005
219,806

장기기타수취채권
1,084,675
1,158,146

(*) 해당 금융자산에 포함된 유가증권 중 채무증권만을 신용위험 관리 대상 금융자산으로 산정하였습니다.

연결회사는 금융보증의 제공과 관련하여 당기말과 전기말 현재 각각 34,781백만원 및 35,822백만원의 금융보증부채를 계상하고 있으며, 해당 금융보증 제공에 따른신용위험의 최대 노출정도는 당기말과 전기말 현재 각각 1,338,378백만원(보증 한도 4,418,522백만원) 및 1,342,962백만원입니다(보증 한도 3,280,978백만원).

또한, 연결회사는 계약이행, 분양보증, 하자보증, 중도금대출 연대보증, 도시정비 사업추진비 대여약정, 책임준공 미이행시 채무인수 및 국내공사의 동업자간 수주한 공사의 이행을 위한 상호보증 등의 약정을 제공하고 있으며 신용위험의 최대 노출정도는 해당 약정 제공액입니다(주석 23 및 24 참조).

3
6.1.3 유동성위험

연결회사는 경영 환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결회사가 부담하고 있는 단기채무를 적기에 이행하지 못할 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 유동성위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대해 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다. 

연결회사의 비파생금융부채를 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

① 2020년 12월 31일

(단위:백만원)

구 분
장부금액
계약상
현금흐름
잔존계약만기

1년 이하
1년~2년
2년~3년
3년 초과

차입금(*)
1,990,138
2,055,962
1,335,292
402,664
312,278
5,728

매입채무
119,421
119,421
119,421
-
-
-

기타지급채무
1,630,303
1,630,303
1,628,409
62
1,713
119

수입보증금
225,839
225,839
200,108
14,330
6,000
5,401

리스부채
473,503
544,382
68,622
54,650
48,454
372,656

합 계
4,439,204
4,575,907
3,351,852
471,706
368,445
383,904

(*) 액면이자가 포함되었습니다.

②

20
19년
12월 31일

(단위:백만원)

구 분
장부금액
계약상
현금흐름
잔존계약만기

1년 이하
1년~2년
2년~3년
3년 초과

차입금(*)
2,352,071
2,415,053
1,413,803
950,619
45,459
5,172

매입채무
314,070
314,070
314,070
-
-
-

기타지급채무
1,686,798
1,686,798
1,686,798
-
-
-

수입보증금
215,108
215,108
110,275
2,896
869
101,068

리스부채
514,629
600,596
77,965
62,346
55,000
405,285

합 계
5,082,676
5,231,625
3,602,911
1,015,861
101,328
511,525

(*) 액면이자가 포함되었습니다.

상기 만기분석은 금융부채의 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 연결회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.

상기 이외 당기말 현재 금융보증계약에 따른 총 보증실행금액은 1,338,378백만원(보증한도 4,418,522백만원)

이
며, 전기말 현재 금융보증계약에 따른 총 보증실행금액은1,342,962백만원입니다(보증 한도 3,280,978백만원)
입니다.

또한, 연결회사는 계약이행, 분양보증, 하자보증, 중도금대출 연대보증, 도시정비 사업추진비 대여약정, 책임준공 미이행시 채무인수 및 국내공사의 동업자간 수주한 공사의 이행을 위한 상호보증 등의 약정을 제공하고 있으며 유동성위험의 최대 노출정도는 해당 약정 제공액입니다(주석 23 및 24 참조).

36.2 자본 위험 관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.
연결회사는 동종산업 내의 타사와 마찬가지로 자본조달비율 및 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율 및 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
2020.12.31
2019.12.31

총차입금(a)
1,990,138
2,352,071

차감: 현금및현금성자산(b)
806,485
756,756

순부채(c=a-b)
1,183,653
1,595,315

부채총계(d)
6,628,920
7,209,448

자본총계(e)
2,676,996
2,488,249

총자본(f=c+e)
3,860,649
4,083,564

자본조달비율(g=c/f)
30.7%
39.1%

부채비율(h=d/e)
247.6%
289.7%

37. 보고기간 후 사건

연결회사는 수분양자 중도금 대출에 대하여 2021년 1월 25일에 영흥공원푸르지오파크비엔 사업 관련 96,000백만원의 채무보증을 결정하였습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 21 기 2020.12.31 현재

제 20 기 2019.12.31 현재

제 19 기 2018.12.31 현재

(단위 : 원)

제 21 기

제 20 기

제 19 기

자산

유동자산

5,165,732,282,059

5,354,031,501,271

4,731,985,126,688

현금및현금성자산

584,039,216,411

580,255,762,422

613,471,859,362

단기금융상품자산

217,993,173,003

289,193,032,627

88,369,558,070

매출채권

875,445,036,944

1,203,867,595,980

1,020,525,851,180

단기기타수취채권

555,862,305,143

608,862,945,867

590,893,797,486

미청구공사

848,934,432,086

893,134,475,500

929,737,404,032

선급금

637,545,006,620

676,321,573,567

505,999,229,249

선급비용

124,951,711,610

236,352,713,462

164,209,079,992

재고자산

1,255,133,701,262

729,435,187,418

660,302,982,525

매각예정자산

36,793,941,046

100,611,461,948

129,224,617,698

당기법인세자산

29,033,757,934

35,996,752,480

29,250,747,094

비유동자산

3,233,536,854,789

3,380,441,523,952

3,405,789,185,793

종속기업및관계기업투자

413,877,265,768

347,755,283,766

445,776,187,974

장기금융상품자산

7,542,500,000

15,187,332,434

3,843,994,623

투자유가증권

245,280,014,131

230,918,029,391

226,524,059,144

장기기타수취채권

1,080,887,886,428

1,156,820,500,251

1,357,507,787,393

장기선급비용

33,513,778,751

34,481,227,785

26,053,812,023

투자부동산

231,403,948,354

235,312,238,062

244,522,128,387

유형자산

109,146,861,177

183,395,382,859

226,059,746,257

무형자산

69,045,681,426

40,477,312,697

42,635,498,930

이연법인세자산

806,436,759,782

846,122,599,652

832,865,971,062

리스사용권자산

236,402,158,972

289,971,617,055

자산총계

8,399,269,136,848

8,734,473,025,223

8,137,774,312,481

부채

유동부채

4,557,268,656,013

4,631,807,219,692

4,700,822,936,139

단기금융상품부채

1,195,633,859,430

1,181,220,263,802

1,422,010,685,034

매입채무

104,593,891,192

313,612,088,206

273,610,026,469

단기기타지급채무

1,556,618,389,296

1,599,750,183,724

1,511,695,013,708

선수금

328,753,954,380

244,201,787,540

182,137,484,630

초과청구공사

864,180,604,487

818,220,824,657

982,236,699,767

예수금

81,096,518,902

97,431,104,007

125,748,780,931

수입보증금

196,266,680,599

105,606,788,261

40,689,780,411

당기법인세부채

7,046,243,737

2,486,883,122

16,159,689,250

단기리스부채

56,849,061,332

64,907,526,222

유동충당부채

166,229,452,658

204,369,770,151

146,534,775,939

비유동부채

1,471,845,465,566

1,927,888,566,582

1,235,228,248,384

장기금융상품부채

697,099,189,455

979,891,916,467

478,177,606,787

장기선수금

93,793,579,489

94,636,735,293

130,129,992,222

장기충당부채

225,018,073,548

253,160,126,914

339,036,641,866

장기수입보증금

20,460,469,468

98,734,941,159

102,704,825,008

순확정급여부채

176,012,789,703

208,174,213,255

182,525,020,497

장기종업원급여부채

4,692,659,699

2,885,663,995

2,654,162,004

장기리스부채

254,768,704,204

290,404,969,499

부채총계

6,029,114,121,579

6,559,695,786,274

5,936,051,184,523

자본

자본금

2,078,113,190,000

2,078,113,190,000

2,078,113,190,000

자본잉여금

548,200,217,905

548,200,217,905

548,200,217,905

기타자본항목

(99,173,814,034)

(99,173,814,034)

(99,173,814,034)

기타포괄손익누계액

(266,179,263,642)

(249,312,239,462)

(220,193,303,618)

이익잉여금(결손금)

109,194,685,040

(103,050,115,460)

(105,223,162,295)

자본총계

2,370,155,015,269

2,174,777,238,949

2,201,723,127,958

부채및자본총계

8,399,269,136,848

8,734,473,025,223

8,137,774,312,481

손익계산서

제 21 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 20 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 19 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

제 21 기

제 20 기

제 19 기

매출액

7,637,255,920,891

8,091,938,554,367

10,204,674,621,189

매출원가

6,848,328,834,219

7,470,788,795,309

9,256,296,893,121

매출총이익

788,927,086,672

621,149,759,058

948,377,728,068

판매비와관리비

411,839,825,631

464,996,767,788

378,888,072,090

영업이익(손실)

377,087,261,041

156,152,991,270

569,489,655,978

기타수익

273,090,882,615

348,309,348,697

205,079,406,564

기타비용

379,503,022,782

400,764,007,162

344,670,347,237

금융수익

34,906,077,913

48,695,036,373

32,216,890,224

금융원가

93,564,396,064

117,894,389,355

97,262,824,994

법인세비용차감전순이익(손실)

212,016,802,723

34,498,979,823

364,852,780,535

법인세비용

35,110,256,551

26,719,026,301

117,221,981,898

당기순이익(손실)

176,906,546,172

7,779,953,522

247,630,798,637

주당이익

기본주당순이익 (단위 : 원)

431

19

603

희석주당순이익 (단위 : 원)

430

19

602

포괄손익계산서

제 21 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 20 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 19 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

제 21 기

제 20 기

제 19 기

당기순이익(손실)

176,906,546,172

7,779,953,522

247,630,798,637

세후 기타포괄손익

18,471,230,148

(34,725,842,531)

(28,386,530,756)

당기손익으로 재분류되지 않는 항목

35,343,015,265

(5,050,895,055)

(7,574,191,698)

순확정급여부채의 재측정요소

35,323,576,131

(5,054,414,330)

(7,581,481,018)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

19,439,134

3,519,275

7,289,320

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

(16,871,785,117)

(29,674,947,476)

(20,812,339,058)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

(56,173,432)

27,472,134

32,118,633

해외사업환산이익(손실)

(16,815,611,685)

(29,702,419,610)

(20,844,457,691)

당기총포괄이익

195,377,776,320

(26,945,889,009)

219,244,267,881

자본변동표

제 21 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 20 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 19 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타 자본항목

기타포괄손익누계액

이익잉여금(결손금)

자본 합계

2018.01.01 (기초자본)

2,078,113,190,000

548,200,217,905

(99,173,814,034)

(178,079,016,566)

(133,943,380,540)

2,215,117,196,765

회계정책변경의 효과

(23,595,148,945)

(209,043,187,743)

(232,638,336,688)

총포괄이익

당기순이익(손실)

247,630,798,637

247,630,798,637

기타포괄손익-공정가치 측정 금융상품 평가손익

2,325,319,584

(2,285,911,631)

39,407,953

해외사업환산손실

(20,844,457,691)

(20,844,457,691)

순확정급여부채의 재측정요소

(7,581,481,018)

(7,581,481,018)

총포괄이익(손실) 소계

(18,519,138,107)

237,763,405,988

219,244,267,881

2018.12.31 (기말자본)

2,078,113,190,000

548,200,217,905

(99,173,814,034)

(220,193,303,618)

(105,223,162,295)

2,201,723,127,958

2019.01.01 (기초자본)

2,078,113,190,000

548,200,217,905

(99,173,814,034)

(220,193,303,618)

(105,223,162,295)

2,201,723,127,958

회계정책변경의 효과

총포괄이익

당기순이익(손실)

7,779,953,522

7,779,953,522

기타포괄손익-공정가치 측정 금융상품 평가손익

583,483,766

(552,492,357)

30,991,409

해외사업환산손실

(29,702,419,610)

(29,702,419,610)

순확정급여부채의 재측정요소

(5,054,414,330)

(5,054,414,330)

총포괄이익(손실) 소계

(29,118,935,844)

2,173,046,835

(26,945,889,009)

2019.12.31 (기말자본)

2,078,113,190,000

548,200,217,905

(99,173,814,034)

(249,312,239,462)

(103,050,115,460)

2,174,777,238,949

2020.01.01 (기초자본)

2,078,113,190,000

548,200,217,905

(99,173,814,034)

(249,312,239,462)

(103,050,115,460)

2,174,777,238,949

회계정책변경의 효과

총포괄이익

당기순이익(손실)

176,906,546,172

176,906,546,172

기타포괄손익-공정가치 측정 금융상품 평가손익

(51,412,495)

14,678,197

(36,734,298)

해외사업환산손실

(16,815,611,685)

(16,815,611,685)

순확정급여부채의 재측정요소

35,323,576,131

35,323,576,131

총포괄이익(손실) 소계

(16,867,024,180)

212,244,800,500

195,377,776,320

2020.12.31 (기말자본)

2,078,113,190,000

548,200,217,905

(99,173,814,034)

(266,179,263,642)

109,194,685,040

2,370,155,015,269

현금흐름표

제 21 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 20 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 19 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

제 21 기

제 20 기

제 19 기

영업활동으로 인한 현금흐름

268,136,888,568

(445,751,241,065)

68,841,873,748

영업으로부터 창출된 현금흐름

312,637,838,017

(388,191,416,019)

149,697,019,704

이자의 수취

28,951,778,826

42,470,390,262

29,293,478,381

이자의 지급

(94,759,806,287)

(115,626,600,262)

(98,667,974,360)

법인세의 환급(납부)

6,447,858,672

(25,393,756,554)

(25,537,625,375)

배당금의 수령

14,859,219,340

40,990,141,508

14,056,975,398

투자활동으로 인한 현금흐름

59,587,998,723

253,049,295,317

3,529,584,604

투자활동으로 인한 현금유입액

1,854,131,795,725

1,322,103,536,316

1,205,221,029,790

단기금융상품자산의 감소

1,475,989,593,266

805,414,657,241

833,302,307,493

단기금융상품부채(파생상품)의 증가

18,547,373,774

29,947,582,362

54,681,893,503

단기기타수취채권의 감소

108,497,165,833

29,625,645,002

41,090,408,367

매각예정자산의 처분

67,699,262,129

53,214,984,017

59,436,344,422

투자유가증권의 처분

13,691,299,307

12,185,117,453

48,504,407,615

종속기업및관계기업투자의 처분

1,544,240,000

2,601,000,000

600,000,000

장기기타수취채권의 감소

158,170,189,741

289,289,603,796

160,957,859,764

투자부동산의 처분

210,331,575

90,497,579,529

유형자산의 처분

5,207,794,644

8,427,340,432

6,039,456,312

장기금융상품자산의 감소

1,500,000

무형자산의 처분

4,574,545,456

900,026,484

606,852,314

투자활동으로 인한 현금유출액

(1,794,543,797,002)

(1,069,054,240,999)

(1,201,691,445,186)

단기금융상품자산의 증가

(1,442,771,610,491)

(818,489,195,483)

(795,358,335,656)

단기금융상품부채(파생상품)의 감소

(11,047,794,417)

(5,387,011,785)

(51,128,848,032)

단기기타수취채권의 증가

(93,256,513,827)

(43,577,943,990)

(40,615,262,866)

투자유가증권의 취득

(27,048,233,772)

(13,894,475,600)

(49,603,834,500)

종속기업및관계기업 투자의 취득

(82,397,982,002)

(3,020,000,000)

(28,826,760,940)

장기기타수취채권의 증가

(122,127,497,488)

(159,420,832,910)

(212,715,612,379)

유형자산의 취득

(5,725,282,112)

(20,911,582,802)

(20,289,103,283)

무형자산의 취득

(10,168,882,893)

(4,353,198,429)

(3,153,687,530)

재무활동으로 인한 현금흐름

(336,427,426,446)

160,785,685,530

165,347,508,407

재무활동으로 인한 현금유입액

1,965,359,825,289

2,259,796,288,738

2,886,410,945,369

단기금융상품부채의 증가

973,991,425,289

1,112,594,493,308

2,070,071,750,529

장기금융상품부채의 증가

991,368,400,000

1,147,201,795,430

816,339,194,840

재무활동으로 인한 현금유출액

(2,301,787,251,735)

(2,099,010,603,208)

(2,721,063,436,962)

단기금융상품부채의 감소

(2,129,200,209,968)

(1,880,469,413,469)

(2,709,973,054,622)

장기금융상품부채의 감소

(105,000,000,000)

(145,000,000,000)

(11,090,382,340)

리스부채의 감소

(67,587,041,767)

(73,541,189,739)

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동 효과

12,485,993,144

(1,299,836,722)

(2,065,288,738)

현금및현금성자산의 증감

3,783,453,989

(33,216,096,940)

235,653,678,021

기초의 현금및현금성자산

580,255,762,422

613,471,859,362

377,818,181,341

기말의 현금및현금성자산

584,039,216,411

580,255,762,422

613,471,859,362

5. 재무제표 주석

제 21(당)기 : 2020년 12월 31일 현재

제 20(전)기
: 2019년 12월 31일 현재

주식회사 대우건설

1. 일반사항

주식회사 대우건설(이하 '당사')은 2000년 12월 27일자로 주식회사 대우에서 분할설립되었으며, 도로, 철도 등 사회기반시설을 건설하는 토목 사업, 오피스 및 상업용 건물 등을 건설하는 건축 사업, 아파트 등을 건설하는 주택사업, 석유화학 및 가스플랜트를 건설하는 플랜트 사업 및 발전소를 건설하는 발전사업을 영위하고 있습니다.

당기말 현재 당사의 납입자본금은 2,078,113백만원이며, 최대주주는 한국산업은행의 종속기업인 케이디비인베스트먼트제일호유한회사(50.75%)입니다.

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준

당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 

재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

- 특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함)

- 순공정가치로 측정하는 매각예정자산

- 확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 당사가 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사
는
2020

년
1월 1일로 개시
하는 회계기간부터 다음의
제ㆍ개정 기준서 및 해석서
를 신규로 적용하였습니다. 

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의

중요성의 정의를 명확히 하였습니다. 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요합니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

사업의 정의를 충족하기 위해서는 산출물의 창출에 유의적으로 기여하는 투입물과 실질적인 과정이 반드시 포함되어야 하며, 산출물에서 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 또한, 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또
는 비슷한 자산의 집합에 집중되어 있는 경우에는 사업의 취득이 아니라고 간주할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다.
해
당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

이자율지표 개혁으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여예외규정을 추가하였습니다. 예외규정에서는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로
하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 (COVID-19) 관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있으며, 이로 인해 당기손익으로 인식된 금액을 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 ‘보험계약’ 및 제 1116호 ‘리스’ 개정 - 이자율지표 개혁

이자율지표 개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표 대체가 발생한 경우에도 중단 없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다. 동 개정사항은 2021년 1월 1일 이후에 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다
. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 기업회계기준서 제1103호 ‘사업결합’ 개정 - 개념체계의 인용

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 및 해석서제2121호 ‘부담금’의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은없을 것으로 예상하고 있습니다.

(4) 기업회계기준서 제1016호 ‘유형자산’ 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(5) 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(6) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(7) 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제
외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.
당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

2.3 종속기업, 관계기업 및 공동약정

(1) 종속기업 및 관계기업

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표이며, 종속기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있습니다. 종속기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(2) 공동약정

둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있습니다. 공동기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화 
 
당사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 당사의 기능통화(해외지점 제외)는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산 
 
외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 당사의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

2.5
금
융
자산

(1)
분류

당사는 다음
의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

-
당기손익-공정가치 측정 금융자산

-
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

-
상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다.
당사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

당사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 당사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가

계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다
. 외환손익은
'기타수익 또는 기타비용'
으로 표시하고 손상차손은 '
기타비용'
으로 표시합
니다. 

(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산

상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의
손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에
'기타수익 또는 기타비용'
으로
표시합니다.

② 지분상품

당사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은
해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 당사가 배당을 받을 권리가 확정된 때
'기타수익'
으로 당기손익
으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측
정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에
'기타수익 또는 기타비용'
으로 표시
합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

당사는 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식하고 있습니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "금융상품부채"로 분류됩니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 수
익인식

당
사
는
기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'에
따
라 수익을 인식하고 있습니다.

(
1
) 수행의무의 식별

당사는 ① 고객이 재화나 용역 그 자체에서 효익을 얻거나 고객이 쉽게 구할 수 있는 다른 자원과 함께하여 그 재화나 용역에서 효익을 얻을 수 있고, ② 고객에게 재화나 용역을 이전하기로 하는 약속을 계약 내의 다른 약속과 별도로 식별해 낼 수 있다면 구별되는 별도의 수행의무로 식별합니다.

(2)
기간에 걸쳐 이행하는 수행의무

당사는 건물, 도로, 교량, 플랜트 등 건축물이 만들어지거나 가치가 높아지는대로 고객이 통제하는 자산에 대한 건설용역에 대해서 통제가 이전되는 기간에 걸쳐 수익을 인식하며, 발생원가에 기초한 투입법을 진행률 측정에 사용하고 있습니다.

한편, 회사의 자체분양사업과 관련한 분양수익은 한국회계기준원 질의회신'2017-I-KQA015'의 조건을 충족하는 계약에 대하여만 통제가 이전되는 기간에 걸쳐 수익을 인식하며, 조건을 충족하지 못하는 계약에 대하여는 부동산이 인도되는 시점에 수익을 인식합니다. 동 회계처리는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률' 제5조 제1항 제1호의 한국채택국제회계기준에 한하여 효력이 있습니다. 

(3) 변동대가

당사는 받을 권리를 갖게 될 대가와 관련하여 기댓값 또는 가장 가능성이 높은 금액을 기준으로 변동 대가를 추정하고, 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 기업이 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 계상합니다.

(4) 계약이행원가

당사는 고객과의 계약을 이행할 때 드는 원가가 다른 기업회계기준서의 적용범위(예:기업회계기준서 제1002호 '재고자산', 제1016호 '유형자산', 제1038호 '무형자산')에포함되지 않는다면, 그 원가는 다음 기준을 모두 충족해야만 자산으로 인식하고 있습니다. 

- 원가가 계약이나 구체적으로 식별할 수 있는 예상 계약에 직접 관련된다.

- 원가가 미래의 수행의무를 이행할 때 사용할 기업의 자원을 창출하거나 가치를 높인다.

- 원가는 회수될 것으로 예상된다.

(5) 유의적인 금융요소

당사는 거래가격을 산정할 때, 계약 당사자들 간에 합의한 지급시기 때문에 고객에게재화나 용역을 이전하면서 유의적인 금융 효익이 고객이나 기업에 제공되는 경우에는 화폐의 시간가치가 미치는 영향을 반영하여 약속된 대가를 조정하고 있습니다. 다만, 계약을 개시할 때 기업이 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의 기간이 1년 이내일 것이라고 예상한다면 유의적인 금융요소의 영향을 반영하여 약속한 대가(금액)를 조정하지 않는 실무적 간편법을 쓰고 있습니다.

2.7 파생상품

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '기타수익(비용)'으로 손익계산서에 인식됩니다.

2.8 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는
원자재, 저장품에 대하여는 선입선출법을 적용하여 평가하고 있으며, 가설재료는 취득원가에서 사용기간에 따른 손료를 차감하여 계상하고 있습니다. 

2.9 매출채권

매출채권은 공정가치로 인식할 때에 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.

2.10 매각예정비유동자산(또는 처분자산집단) 

비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다.

2.11 유형자산

유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목
추정 내용연수

건물
18년 ~ 60년

구축물
4년 ~ 40년

선박
5년 ~ 12년

기계장치
4년 ~ 8년

차량운반구
4년 ~ 5년

공구와기구
4년

비품
4년

2.12 무형자산

무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

과 목
추정 내용연수

사용수익권
약정상 사용수익기간

소프트웨어
4년

회원권
입회기간

이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예
측가능한 제한이 없는 회원권과 상표권의 경우 내용연수가 비한정인 것으로 평가하여 상각하고 있지 아니합니다.

2.13 투자부동산

임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수(40년) 동안 정액법으로 상각됩니다.

2.14 차입원가

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.15 비금융자산의 손상

내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.16 금융부채

(1) 분류 및 측정 
 
당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품이나 내재파생상품을 포함한 금융상품으로부터 분리된 파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다. 
 
당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무", "금융상품부채" 및 "기타지급채무" 등으로 표시됩니다.

(2) 제거 
 
금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.17 금융보증계약

당사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는 다음 중 큰 금액으로 측정하여 "금융상품부채"로 인식됩니다. 

(1) 금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금
(2) 최초인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

2.18 충당부채

과거사건의 결과로 현재 의무가 존재하고, 해당 의무를 이행하기 위하여 경제적 효익이 있는 자원을 유출할 가능성이 높으며 해당 의무를 이행하기 위하여 필요한 금액을신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 최선의 추정치로 측정하여 충당부채로 인식합니다.

2.19 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 

당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 당기 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 당사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 

이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 당사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 당사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.

2.20 종업원급여

당사의 퇴직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다. 

확정기여제도는 당사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다.
일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

2.21 리스

(1) 리스제공자

당사는 각 리스를 운용리스 또는 금융리스로 분류합니다. 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류하며 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스는 운용리스로 분류합니다.

당사가 리스제공자인 경우 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액 기준이나 다른 체계적인 기준으로 인식합니다. 리스계약 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다. 또한, 당사가 금융리스제공자인 경우 리스부채 측정에 사용한 할인율을 적용하여금융리스채권을 인식하였습니다.

(2) 리스이용자

당사는 다양한 건설장비, 차량, 건물 등을 리스하고 있습니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 

당사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다.
 
리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

- 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

- 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

- 잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액

- 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

- 리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

- 리스부채의 최초 측정금액

- 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

- 복구원가의 추정치

단기리스나 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액법에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기 등으로구성되어 있습니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다. 당사는 당사의 신용등급과 사용권자산의 담보를 고려하여 리스이용자의 증분차입이자율을 신용등급 AAA에 해당하는 무보증 공모회사채 이자율로 적용하였습니다.

2.22 영업부문

영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다
. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 당사는 전략적 의사결정을 수행하는
이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.

2.23 재무제표 승인

당사의 재무제표는

2021년 2월 4일자
이사회
에서
승인되었으며, 2021년 3월 26일 정기주주총회를 통해 최종 승인될 예정입니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습
니다.

COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소 및 공사기간 연장 등의 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, 이에 따른 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

3.1 총계약수익 및 총계약원가 추정치의 불확실성

총계약수익은 최초에 합의한 계약금액을 기준으로 측정하지만, 계약을 수행하는 과정에서 공사변경, 보상금, 장려금에 따라 증가하거나 당사의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 위약금을 부담할 때 감소될 수 있으므로 계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다. 

또한, 당사의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 지연배상금을 부담하면 계약수익금액이 감소될 수 있으므로 당기말 현재 완공시기가 지연될 것으로 예상되는 일부 현장에 대해서는 당사 귀책사유 여부 및 과거 경험 등을 기반으로 당사가 부담할 지연배상금을 추정하여 재무제표에 반영하고 있습니다. 이러한 지연배상금은 발주처와의 공사기한 연장 클레임의 결과 및 공정지연에 대한 만회대책 등의 결과에 따라 변동될 수 있는 불확실성이 존재합니다. 따라서, 당사는 다양한 대응방안 마련을 통해 지연배상금 부담을 최소화 할 예정입니다.

공사수익금액은 누적발생계약원가를 기준으로 측정하는 진행률의 영향을 받으며, 총계약원가는 미래에 발생될 수 있는 설계변경이나 공사기간의 변동에 따라 재료비, 노무비, 외주비 및 공사기간 등의 미래 추정치에 근거하는 바, 향후 변동될 수 있는 불확실성이 존재합니다.

당사는 추정 총계약수익 및 총계약원가에 유의적인 변동이 있는지를 주기적으로 검토하고 있습니다. 

3.2 금융상품의 공정가치

당사는 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치에 대하여 보고기간종료일 현재 주요한 시장상황을 기초로 다양한 평가기법 및 가정을 사용하여 결정하고 있습니다.

3.3 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 채무불이행위험과 기대신용률에 대한 가정에 근거하였습니다. 당사는 이러한 가정을 세우고 손상 계산을 위한 투입요소를 선택할 때 보고기간말의 미래 전망에 대한 추정 및 과거 경험, 현재 시장 상황에 근거하여 판단합니다.

또한, 아파트, 주상복합, 산업단지 등 발주처의 개발사업에 대한 건설계약과 관련하여 발주처의 예상 사업수익과 사업비용의 추정치에 근거하여 금융자산의 손상을 판단하고 있으며, 발주처의 예상 사업수익과 사업비용은 개발사업의 향후 진행일정 및 부동산 경기 전망 등 미래사건의 결과와 관련한 다양한 불확실성에 영향을 받습니다.

3.4 충당부채

당사는 보고기간말 현재 하자보수, 소송사건 및 지급보증 등과 관련된 충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 미래 발생사건에 대한 과거 경험과 예측치에 기초한 추정에 근거하여 결정됩니다. 그러나 미래 발생사건은 과거 경험과 예측치와 유의적인 차이가 발생할 수 있으며 이러한 미래 발생사건을 근거로 한 추정치는 경우에따라서 실제치와 유의적인 차이가 발생할 수 있는 불확실성이 존재합니다. 

3.5 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들, 특히할인율의 변동에 영향을 받습니다.

3.6 법인세

당사는 보고기간종료일 현재까지의 영업활동의 결과로 미래에 부담할 것으로 예상되는 법인세효과를 최선의 추정과정을 거쳐 당기법인세 및 이연법인세로 인식하였습니다. 하지만 실제 미래 최종 법인세부담은 인식한 관련 자산ㆍ부채와 일치하지 않을 수 있으며, 이러한 차이는 최종 세효과가 확정된 시점의 당기법인세 및 이연법인세 자산ㆍ부채에 영향을 줄 수 있습니다.

3.7 리스

리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다. 

선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 당사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 당사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

4. 금융상품 공정가치 
 

4.1 금융상품 종류별 장부금액 및 공정가치

(단위:백만원)

구 분
2020.12.31
2019.12.31

장부금액

공정가치

장부금액

공정가치

금융자산

현금및현금성자산
584,039
584,039
580,256
580,256

단기금융상품자산(*)
217,993
217,993
289,193
289,193

매출채권
875,445
875,445
1,203,868
1,203,868

단기기타수취채권
555,862
555,862
608,863
608,863

장기금융상품자산
7,543
7,543
15,187
15,187

장기기타수취채권
1,080,888
1,080,888
1,156,821
1,156,821

투자유가증권
245,280
245,280
230,918
230,918

합 계
3,567,050
3,567,050
4,085,106
4,085,106

금융부채

단기금융상품부채
1,195,634
1,195,634
1,181,220
1,181,220

매입채무
104,594
104,594
313,612
313,612

단기기타지급채무
1,556,618
1,556,618
1,599,750
1,599,750

수입보증금
196,267
196,267
105,607
105,607

장기금융상품부채
697,099
697,099
979,892
979,892

장기수입보증금
20,460
20,460
98,735
98,735

합 계

3,770,672
3,770,672
4,278,816
4,278,816

(*) 공동약정에 의해 당사가 자유롭게 인출할 수 없는 171,919백만원(전기: 197,350백만원)의 예금 등을 포함하고 있습니다.

4.2 금융상품 공정가치 서열체계

당사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다.

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)
- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)
- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 서열체계의 구분은 다음과 같습니다.

①

2020년 12월 31일

(단위:백만원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산

- 당기손익-공정가치 측정 채무상품
-
-
229,723
229,723

- 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품
-
5,177
257
5,434

- 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품
5
-
10,218
10,223

- 유동파생상품자산
-
1,305
-
1,305

- 비유동파생상품자산
-
-
-
-

공정가치로 측정되는 금융부채

- 유동파생상품부채
-
9,163
-
9,163

- 비유동파생상품부채
-
9,942
-
9,942

공정가치로 측정되지 않으나 공정가치가 공시되는 금융자산/부채의 공정가치 서열체계는 수준 3으로 분류됩니다.

②
2019년
12월 31일

(단위:백만원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산

- 당기손익-공정가치 측정 채무상품
-
-
213,442
213,442

- 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품
-
4,265
257
4,522

- 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품
2,756
-
10,216
12,972

- 유동파생상품자산
-
12,562
-
12,562

- 비유동파생상품자산
-
7,645
-
7,645

공정가치로 측정되는 금융부채

- 유동파생상품부채
-
5,236
-
5,236

- 비유동파생상품부채
-
127
-
127

공정가치로 측정되지 않으나 공정가치가 공시되는 자산/부채의 공정가치 서열체계는 수준 3으로 분류됩니다.

4.3 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

당사는 공정가치
서열체계의 수준 간 이동을
발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에
인식합니다. 반
복적인
측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동 내역은 없으며, 반복적인

공정가치 측정치의 수
준
3에 해당하는 금융
상품의 변동내역은
다음과 같습니
다
.

①

2020년

(단위:백만원)

구분
당기손익-
공정가치 측정 채무상품
기타포괄손익-
공정가치 측정 채무상품
기타포괄손익-
공정가치 측정 지분상품

기초 금액
213,442
257
10,216

취득
18,492
-
-

처분
(63)
-
-

대체
(6,529)
-
2

당기손익인식액
4,381
-
-

기말 금액
229,723
257
10,218

②
2019년

(단위:백만원)

구분
당기손익-
공정가치 측정 채무상품
기타포괄손익-
공정가치 측정 채무상품
기타포괄손익-
공정가치 측정 지분상품

기초 금액
222,747
257
725

취득
3,200
-
9,492

처분
(844)
-
(1)

당기손익인식액
(11,661)
-
-

기말 금액
213,442
257
10,216

4.4 가치평가기법 및 투입변수 

당사는 당기말 현재 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치, 공시되는 공정가치에 대하여 현금흐름할인법 및 순자산가치접근법 등의 가치평가기법과 다양한 투입변수를 사용하고 있습니다.

4.5 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 

당사는 주요 지분증권 등에 대하여 공신력있는 외부평가기관을 이용하여 공정가치 평가를 수행하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 

4.6 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석 

금융상품의 각 금융상품별 투입변수의 변동이
자본에 미치는 효과는 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

5
. 범
주별 금융상품

5
.1
범주별 금융자산 내역

① 2020년 12월 31일

(단위:백만원)

구분
당기손익-
공정가치 측정 금융자산
상각후원가
측정 금융자산
기타포괄손익-
공정가치 측정 금융자산
합 계

[유동항목]

현금및현금성자산
-
584,039
-
584,039

단기금융상품자산
1,305
216,588
100
217,993

매출채권
-
875,445
-
875,445

단기기타수취채권
-
555,862
-
555,862

소계
1,305
2,231,934
100
2,233,339

[비유동항목]

장기금융상품자산
-
7,543
-
7,543

투자유가증권
229,723
-
15,557
245,280

장기기타수취채권
-
1,080,888
-
1,080,888

소계
229,723
1,088,431
15,557
1,333,711

금융자산 합계
231,028
3,320,365
15,657
3,567,050

②

201
9년 12월 31일

(단위:백만원)

구분
당기손익-
공정가치 측정 금융자산
상각후원가
측정 금융자산
기타포괄손익-
공정가치 측정 금융자산
합 계

[유동항목]

현금및현금성자산
-
580,256
-
580,256

단기금융상품자산
12,562
276,614
17
289,193

매출채권
-
1,203,868
-
1,203,868

단기기타수취채권
-
608,863
-
608,863

소계
12,562
2,669,601
17
2,682,180

[비유동항목]

장기금융상품자산
7,644
7,543
-
15,187

투자유가증권
213,442
-
17,476
230,918

장기기타수취채권
-
1,156,821
-
1,156,821

소계
221,086
1,164,364
17,476
1,402,926

금융자산 합계
233,648
3,833,965
17,493
4,085,106

5.2 범주별 금융부채 내역

① 2020년 12월 31일

(단위:백만원)

구분
당기손익-
공정가치 측정 금융부채
상각후원가
측정 금융부채
기타금융부채
합 계

[유동항목]

단기금융상품부채
9,163
1,184,510
1,961
1,195,634

매입채무
-
104,594
-
104,594

단기기타지급채무
-
1,556,618
-
1,556,618

수입보증금
-
196,267
-
196,267

단기리스부채
-

-

56,849
56,849

소 계
9,163
3,041,989
58,810
3,109,962

[비유동항목]

장기금융상품부채
9,942
653,644
33,513
697,099

장기수입보증금
-
20,460

-

20,460

장기리스부채
-

-

254,769
254,769

소 계
9,942
674,104
288,282
972,328

금융부채 합계
19,105
3,716,093
347,092
4,082,290

②
2019년
12월 31일

(단위:백만원)

구분
당기손익-
공정가치 측정 금융부채
상각후원가
측정 금융부채
기타금융부채
합 계

[유동항목]

단기금융상품부채
5,236
1,173,644
2,340
1,181,220

매입채무
-
313,612
-
313,612

단기기타지급채무
-
1,599,750
-
1,599,750

수입보증금
-
105,607
-
105,607

단기리스부채
-
-
64,908
64,908

소 계
5,236
3,192,613
67,248
3,265,097

[비유동항목]

장기금융상품부채
127
945,283
34,482
979,892

장기수입보증금
-
98,735
-
98,735

장기리스부채
-
-
290,405
290,405

소 계
127
1,044,018
324,887
1,369,032

금융부채 합계
5,363
4,236,631
392,135
4,634,129

5.3 금융상품의 범주별 순손익

① 2020년 12월 31일

(단위:백만원)

구분
당기손익
-공정가치 측정
금융자산
상각후원가
측정 금융자산
기타포괄손익
-공정가치 측정
금융자산
파생상품
상각후원가
측정 금융부채
리스자산/부채
합 계

배당금수익
4,902
-
456
-
-
-
5,358

대손충당금환입(대손상각비)
-
37,217
-
-
-
-
37,217

투자유가증권평가이익(손실)
4,381
-
(49)

-
-
4,332

투자유가증권처분이익(손실)
3,343
-
(78)

-
-
3,265

이자비용
-
-
-
-
(86,330)
(5,792)
(92,122)

이자수익
-
34,734
49

-
123
34,906

외화환산이익(손실)
-
35,418
-

(464)
-
34,954

파생상품거래손실
-
-
-
(30,619)
-
-
(30,619)

파생상품거래이익
-
-
-
23,500
-
-
23,500

파생상품평가손실
-
-
-
(19,519)
-
-
(19,519)

파생상품평가이익
-
-
-
1,495
-
-
1,495

②
2019년 12월 31일

(단위:백만원)

구분
당기손익
-공정가치 측정
금융자산
상각후원가
측정 금융자산
기타포괄손익
-공정가치 측정
금융자산
파생상품
상각후원가
측정 금융부채
리스자산/부채
합 계

배당금수익
2,506
-
-
-
-
-
2,506

대손충당금환입(대손상각비)
-
11,599
-
-
-
-
11,599

투자유가증권평가이익(손실)
(11,661)
-
41
-
-
-
(11,620)

투자유가증권처분이익(손실)
7,443
-
-
-
-
-
7,443

이자비용
-
-
-
-
(108,656)
(4,265)
(112,921)

이자수익
-
48,344
57
-
-
294
48,695

외화환산이익(손실)
-
4,175
-
-
(19,735)
-
(15,560)

파생상품거래손실
-
-
-
(6,180)
-
-
(6,180)

파생상품거래이익
-
-
-
30,319
-
-
30,319

파생상품평가손실
-
-
-
(5,282)
-
-
(5,282)

파생상품평가이익
-
-
-
21,747
-
-
21,747

6. 영업부문

6.1 당사는
토목부문, 주택건축부문, 플랜트부문 및 기타부문을 포함하여 주요 4개 영업부문으로 영업정보를 검토하고 있습니다. 

보고기간말 현재 각 영업부문별 주요 사업은 다음과 같습니다.

영 업 부 문
주 요 사 업

토 목
도로, 교량, 항만, 매립, 부지조성준설, 고속철도공사 등

주택건축
아파트, 상가, 업무용 건물 신축공사 등

플 랜 트
Oil&Gas, LNG, Refinery, Petro-chemical, 화력발전, 원자력, IPP, 신재생 등 관련 플랜트 공사

기 타
부동산임대 및 상품매출 등

6.2 각 영업부문의 매출액과 영업손익

①
2020년

(단위:백만원)

구 분
토목
주택건축
플랜트
기타
합계

매출액
1,482,652
5,083,095
1,054,192
17,317
7,637,256

영업손익
(49,037)
539,030
(92,357)
(20,549)
377,087

- 감가상각비
35,954
373
4,152
7,955
48,434

- 무형자산상각비
2,461
1,568
951
2,157
7,137

②

2019년

(단위:백만원)

구 분
토목
주택건축
플랜트
기타
합계

매출액
1,372,050
5,120,807
1,582,362
16,720
8,091,939

영업손익
(179,658)
505,715
(149,447)
(20,457)
156,153

- 감가상각비
45,620
324
6,032
6,376
58,352

- 무형자산상각비
1,902
1,292
1,253
1,554
6,001

6.3

당사는 영업부문의 자산 및 부채 내역에 대하여 최고영업의사결정자에 별도 보고하고 있지 않습니다.

6.4 지역별 매출액

(단위:백만원)

구 분
2020년
2019년

한 국
6,133,748
6,110,212

중 동
890,238
1,271,761

아시아
247,399
252,183

아프리카
365,733
457,573

기타
138
210

합계
7,637,256
8,091,939

6.5 당기와 전기 중 당사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 없습니다.

6.6 매출액의 상세 내역

(단위:백만원)

구 분
2020년
2019년

도급공사매출
6,708,596
7,325,556

분 양 매 출
883,913
728,602

기 타 매 출
44,747
37,781

합 계
7,637,256
8,091,939

7
. 건설계약

7.1 공사계약 잔액의 변동내역

①

2020년

(단위:백만원)

구 분
기초잔액
증감액(*1)
공사수익인식
기말잔액(*2)

토 목
5,195,924
3,595,506
1,445,386
7,346,044

주택건축
23,640,576
7,035,100
5,012,236
25,663,440

플 랜 트
2,827,392
802,994
1,040,366
2,590,020

합 계
31,663,892
11,433,600
7,497,988
35,599,504

(*1) 당기
중 신규수주 등 도급증가액은 12,015,709백만원이며, 공사규모의 변동 등으로 인한 도급감소액은 582,108백만원입니다.

(*2) 상기의 수치와 별도로 당기말 현재 인도기준으로 수익을 인식하는 계약관련 잔액 943,119백만원이 있습니다.

②

2019년

(단위:백만원)

구 분
기초잔액
증감액(*1)
공사수익인식
기말잔액(*2)

토 목
4,993,587
1,557,250
1,354,913
5,195,924

주택건축
21,814,111
6,730,117
4,903,652
23,640,576

플 랜 트
2,486,643
1,921,638
1,580,889
2,827,392

합 계
29,294,341
10,209,005
7,839,454
31,663,892

(*1) 전기 중 신규수주 등 도급증가액은 11,132,155백만원이며, 공사규모의 변동 등으로 인한 도급감소액은 923,150백만원입니다.

(*2) 상기의 수치와 별도로 전기말 현재 인도기준으로 수익을 인식하는 계약관련 잔액 796,716백만원이 있습니다.

7.2 진행중인 건설계약과 관련하여 인식한 공사손익 등의 내역

① 2020년

(단위:백만원)

구 분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사손익
선수금(*1)
유보금(*2)

토 목
5,009,727
4,903,799
105,928
94,448
56,230

주택건축
6,290,155
5,386,260
903,895
3,404
-

플 랜 트
7,081,405
7,567,466
(486,061)
80,509
325,760

합 계
18,381,287
17,857,525
523,762
178,361
381,990

(*1) 미착공현장관련 금액이 포함되어 있으며, 계약자산 및 부채 상계 후 금액입니다.(*2) 유보금은 재무상태표 상 단기 및 장기기타수취채권으로 계상되어 있습니다.

②
2019년

(단위:백만원)

구 분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사손익
선수금(*1)
유보금(*2)

토 목
5,459,391
5,548,897
(89,506)
162,989
57,092

주택건축
5,230,376
4,690,264
540,112
3,307
-

플 랜 트
8,098,303
8,440,419
(342,116)
41,720
389,492

합 계
18,788,070
18,679,580
108,490
208,016
446,584

(*1) 미착공현장관련 금액이 포함되어 있으며, 계약자산 및 부채 상계 후 금액입니다.

(*2)

유보금은 재무상태표 상 장기기타수취채권으로 계상되어 있습니다.

7.3 계
약자산 및 계약부채 내역

(단위:백만원)

구 분(*1)
2020.12.31
2019.12.31

계약자산
계약부채
계약자산
계약부채

미청구공사(*2)
초과청구공사(*2)
선수금(*3)
미청구공사(*2)
초과청구공사(*2)
선수금(*3)

토 목
210,212
111,702
101,986
260,836
94,137
175,582

주택건축
513,520
689,677
218,842
455,642
482,105
83,044

플 랜 트
125,202
62,802
83,033
176,656
241,979
49,730

합 계
848,934
864,181
403,861
893,134
818,221
308,356

(*1) 상기 계약자산ㆍ계약부채 이외에 계약이행원가 98,463백만원(전기말: 160,113백만원이)이 재무제표상 선급비용에 반영되어 있습니다.

(*2) 상기 미청구공사 및 초과청구공사는 당
기말 현재 자체사업에 대한 미청구공사 53,176백만원(전기말: 21,307백만원)과
초과청구공사 207,835백만원(전기말: 223,420백만원)이 포함된 금액입니다.

(*3) 미착공현장 관련 금액이 포함되어 있습
니다.

7.4 당기 중 진행한 계약과 관련하여 원가 증감 요인 등이 있어 추정 총계약원가가 변동되었고, 이에 따라 당기와 미래기간의 손익, 미청구공사에 영향을 미치는 금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
공사손실
충당부채
추정 총계약
수익의 변동(A)
추정 총계약
원가의 변동(B)

공사손익변동

(A-B)

당기 손익에
미친 영향
미래 손익에
미칠 영향
미청구공사
변동

토 목
77,511
9,296
21,077
(11,781)
(49,917)
38,136
(49,917)

주택건축
24,619
84,346
(134,950)
219,296
157,323
61,973
157,323

플 랜 트
27,801
25,329
84,991
(59,662)
(67,140)
7,478
(67,140)

합 계
129,931
118,971
(28,882)
147,853
40,266
107,587
40,266

당기와 미래 손익에 미치는 영향은 계약 개시후 당기말까지 발생한 상황에 근거하여 추정한 총계약원가와 당기말 현재 계약수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 계약원가와 계약수익은 미래 기간에 변동될 수 있습니다.

7.5 당기말 현재 계약수익 금액이 직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 계약은 다음과같으며, 당기말 현재 수익이 발생하지 않은 착공 전인 건설계약은 제외하였습니다. 또한 관련 법령 또는 계약에서 비밀이나 비공개 사유로 규정하여 공시하지 않은 계약은 없습니다.

(단위:백만원)

현장명
계약일
계약상
공사기한
진행률
미청구공사
수취채권

총액
손상차손
누계액
총액
대손
충당금

BOUGHZOUL NEW TOWN
2008.09.10
2021.04.23
71.0%
13,581
-
25,753
-

카타르 E-RING도로(*1)
2017.02.01
2020.08.14
94.0%
-
-
29,525
-

Al Faw Grand Port
2014.02.12
2020.12.30
준공
16,175
-
55,351
-

화서역파크푸르지오사업
2017.07.10
2021.08.23
70.4%
-
-
44,120
-

검단센트럴푸르지오사업
2019.02.13
2021.08.31
60.5%
-
-
-
-

CFP(*1)
2014.04.13
2018.10.18
99.2%
-
-
19,370
-

JAZAN REFINERY&TERMINAL(*1)
2012.12.01
2018.04.30
99.8%
14,875
-
26,209
-

AL ZOUR REFINERY(*1)
2015.10.28
2019.07.28
91.5%
15,544
-
190,434
-

OMAN DUQM REFINERY PJ
2018.06.03
2022.05.01
66.5%
-
-
1,614
-

RDPP(*1)
2012.10.24
2020.11.24
97.6%
9,746
-
91,684
-

LIBYA ZWITINA POWER PLANT PJ(*2)
2013.01.28
2018.12.31
35.6%
-
-
14,435
-

MUMBAI TRANS-HARBOR LINK PJ
2018.01.19
2022.09.22
28.4%
-
-
9,418
-

NIGERIA GBARAN INFILL PJ
2014.05.01
2022.02.27
84.6%
24,080
-
7,017
-

GTX-A사업관리
2019.03.20
2024.06.29
14.5%
21,848
-
5,407
-

매교역푸르지오 SK VIEW 사업
2012.05.30
2022.06.01
23.1%
-
-
-
-

춘천센트럴타워푸르지오사업
2018.04.10
2022.03.30
49.5%
-
-
-
-

하남포웰시티사업
2017.09.28
2021.02.26
92.7%
34,902
-
-
-

검암역로열파크씨티푸르지오1단지사업
2019.01.21
2023.05.31
5.6%
-
-
8,822
-

검암역로열파크씨티푸르지오2단지사업
2019.01.21
2023.05.31
5.8%
611
-
10,126
-

싱가포르 지하철216공구(*1)
2014.04.21
2020.12.31
96.9%
17,101
-
1,341
-

둔촌주공재건축사업
2016.10.31
2023.08.31
9.1%
69,157
-
-
-

나이지리아 INDORAMA FERTILIZER II
2018.05.03
2023.01.26
58.3%
-
-
20,194
-

모잠비크 LNG AREA 1
2020.12.22
2024.02.24
0.3%
1,680
-
-
-

NIGERIA NLNG T7 OFFSHORE PJ
2020.05.13
2025.11.13
6.6%
-
-
8,822
-

(*1) 발주자와 공사기한 연장 협의 중이며, 공사기한 연장에 대한 변경 계약 체결 예정입니다.
(*2) 리비아 내전 등에 따른 공사 중단 현장으로 발주자와 공사기한 연장 협의 중이며, 공사기한 연장에 대한 변경 계약 체결 예정입니다.

7.6 당기말 현재 공동도급공사의 주요 내역

(단위:백만원)

도급공사명
당사지분해당
도급금액
지 분 율
공사계약주간사

AL ZOUR REFINERY
2,102,470
35.0%
FLUOR

CFP
1,302,330
33.3%
FLUOR

OMAN DUQM REFINERY PJ
1,102,031
35.0%
TR

둔촌주공재건축사업
758,876
23.5%
현대건설

JAZAN REFINERY&TERMINAL
650,692
50.0%
JGC Corporation

GTX-A사업관리
503,357
20.0%
대림산업㈜

MUMBAI TRANS-HARBOR LINK PJ
478,227
60.0%
대우건설

NIGERIA NLNG T7 OFFSHORE PJ
460,417
39.5%
Saipem S.p.A.

매교역푸르지오SK VIEW사업
452,893
60.0%
대우건설

하남포웰시티사업
410,388
27.0%
현대건설

8. 현금및현금성자산

(단위:백만원)

구 분
2020.12.31
2019.12.31

현 금
2,520
2,417

현금성자산(예금 등)
581,519
577,839

합 계
584,039
580,256

9. 매출채권 및 기타수취채권

9.1 매출채권 및 기타수취채권의 구성내역

(단위:백만원)

구 분
2020.12.31
2019.12.31

채권잔액(*)
대손충당금
장부금액
채권잔액(*)
대손충당금
장부금액

[유동항목]

매 출 채 권
1,216,217
(340,772)
875,445
1,571,590
(367,722)
1,203,868

단 기
기타수취채권
미 수 금
898,430
(432,977)
465,453
964,201
(428,240)
535,961

미 수 수 익
24,013
(2,296)
21,717
21,286
(943)
20,343

단기대여금
82,404
(16,790)
65,614
78,067
(27,686)
50,381

단기금융리스채권
3,078
-
3,078
2,178
-
2,178

소 계
1,007,925
(452,063)
555,862
1,065,732
(456,869)
608,863

유동항목 계
2,224,142
(792,835)
1,431,307
2,637,322
(824,591)
1,812,731

[비유동항목]

장 기
기타수취채권
장기미수금
440,738
(19,667)
421,071
525,483
(32,705)
492,778

장기대여금
628,310
(251,811)
376,499
675,241
(235,215)
440,026

장기미수수익
38
-
38
71
-
71

보 증 금
269,155
(9,285)
259,870
233,489
(15,381)
218,108

장기금융리스채권
23,410
-
23,410
5,838
-
5,838

비유동항목 계
1,361,651
(280,763)
1,080,888
1,440,122
(283,301)
1,156,821

(*) 현재가치할인차금 차감 후 금액입니다.

9.2 매출채권 및 기타수취채권의 연령분석 내역

(단위:백만원)

구 분
2020.12.31
2019.12.31

매출채권
단기기타
수취채권(*1)
장기기타
수취채권(*1)
매출채권
단기기타
수취채권(*1)
장기기타
수취채권(*1)

집합 손상검토 채권

1년 이하
451,551
246,406
123,439
1,006,572
476,684
203,278

1년 초과 2년 이하
90,774
172,533
132,666
74,543
59,434
198,026

2년 초과
80,778
113,219
413,247
65,333
84,767
439,945

채권소계
623,103
532,158
669,352
1,146,448
620,885
841,249

대손충당금(*2)(*3)
(1,887)
(17,235)
(903)
(3,968)
(29,430)
(1,728)

개별 손상검토 채권

대상채권
593,114
472,689
403,362
425,142
442,669
365,127

대손충당금
(338,885)
(434,828)
(270,575)
(363,754)
(427,439)
(266,192)

현재가치할인차금
-
-
(3,628)
-
-
(5,581)

장부가액
875,445
552,784
797,608
1,203,868
606,685
932,875

(*1) 기타수취채권의 연령분석에서 금융리스 채권 및 보증금은 제외하였습니다.

(*2) 매출채권과 상각후원가로 측정하는 금융자산(미수금 제외) 등의 기대신용손실
율은 외부부도율을 이용하였습니다. 
(*3) 미수금의 기대신용손실율은 신용위험 특성과 연체일을 고려하였습니다.

9.3

매출채권 및 기타수취채권의 대손충당금 변동내역

①
2020년

(단위:백만원)

구분
기 초
대손상각비
환 입
제 각
기 타(*)
기 말

매출채권
367,722
1,814
(3,889)
(22,804)
(2,071)
340,772

단기기타수취채권
456,869
13,194
(21,886)
(5,736)
9,622
452,063

장기기타수취채권
283,301
315
(26,765)
-
23,912
280,763

합 계
1,107,892
15,323
(52,540)
(28,540)
31,463
1,073,598

(*)

계정대체 및 외화환산에 의한 변동 등으로 구성되어 있습니다.

②

2019년

(단위:백만원)

구분
기 초
대손상각비
환 입
제 각
기 타(*)
기 말

매출채권
466,820
27,552
(6,665)
(108,700)
(11,285)
367,722

단기기타수취채권
464,726
23,367
(26,809)
(19,815)
15,400
456,869

장기기타수취채권
321,257
11,348
(40,392)
(12,998)
4,086
283,301

합 계
1,252,803
62,267
(73,866)
(141,513)
8,201
1,107,892

(*)

계정대체 및 외화환산에 의한 변동 등으로 구성되어 있습니다.

1
0. 재고자
산의 구성내역

(단위:백만원)

구 분
2020.12.31
2019.12.31

용 지
782,694
387,324

미 완 성 공 사
362,787
127,344

완 성 주 택
72,053
129,775

원 자 재
20,833
44,836

저 장 품
4,583
13,083

미 착 품
8,589
18,088

가 설 재 료
3,595
8,985

합 계
1,255,134
729,435

당기 중 비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는 1,866,680백만원(전기: 2,268,726백만원)이며, 이 중 재고자산과 관련하여 인식한 평가환입은 1,726백만원(전기: 8,731백만원)입니다.

11. 투
자유가증권

11.1
투자유가증권의 구성내역

(단위:백만원)

구 분
2020.12.31
2019.12.31

당기손익-공정가치 측정 채무상품
229,723
213,442

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품
5,434
4,522

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품
10,223
12,972

합 계
245,380
230,936

차감: 유동항목(단기금융상품자산)
(100)
(18)

비유동항목
245,280
230,918

11.2
투자유가증권의 변동내역

(단위:백만원)

구 분
2020년
2019년

기 초 금 액
230,936
226,537

취 득
27,048
13,894

처 분
(10,428)
(4,742)

대 체(*1)
(6,508)
6,867

기타포괄손익 인식액
(49)
41

당기손익 인식액(*2)
4,381
(11,661)

기 말 금 액
245,380
230,936

(*1) 투자유가증권의 대체 내역

(단위:백만원)

회사명
2020년
2019년
비고

제2서해안고속도로㈜ 등
(6,626)
-
매각예정자산 등으로 대체

㈜동부건설 등
118
6,867
미수금 등에서 대체

합 계
(6,508)
6,867

(*2) 당기손익 인식액 내역

(단위:백만원)

회사명
2020년
2019년
비고

서부광역철도㈜ 등
(1,511)
(13,240)
공정가치평가액 하락

천년수원 등
5,892
1,579
공정가치평가액 증가

합 계
4,381
(11,661)

11.3 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 내역

(단위:백만원)

회 사 명
2020.12.31
2019.12.31

주식수(주)
지분율
취득원가
장부가액
장부가액

㈜현대아이파크몰(용산역개발㈜)
320,000
0.88%
1
1
1

㈜제주국제컨벤션센터
1,089,522
2.80%
4,788
4,788
4,788

신분당선㈜
4,122,000
9.71%
20,610
1
1

푸른김해지키미㈜
100,775
5.00%
504
280
280

청정상주㈜
70,552
4.00%
353
-
-

푸른아산지키미㈜
69,390
3.70%
347
159
159

푸른여수지키미㈜
84,567
9.00%
423
82
82

푸른당진지키미㈜
27,505
2.80%
138
1
1

푸른제주지키미㈜
30,626
3.01%
153
1
1

푸른군산지키미㈜
59,842
3.49%
299
119
119

상주영천고속도로㈜
3,553,284
5.25%
17,766
1
1

제2서해안고속도로㈜(*4)
-
-
-
-
6,123

가로림조력발전㈜(*3)
-
-
-
-
1

연세국제학사관리㈜
5,600
1.01%
28
1
1

서울북부고속도로㈜
6,826,400
14.00%
34,132
34,132
34,132

서울문산고속도로㈜(*1)
3,059,712
11.52%
15,299
13,460
14,065

가야철도㈜
305,490
2.30%
1,527
1
1

푸른한강타운㈜
9,116
0.44%
46
24
24

이레일㈜
1,044,488
3.43%
5,222
-
-

해양문화㈜
442,431
11.68%
2,212
685
685

더푸른마을㈜
124,564
12.82%
623
1
1

새서울철도㈜
384,000
3.00%
1,920
1,920
1,920

경기철도㈜
495,000
2.45%
2,475
1
1

원주그린㈜
226,376
11.03%
1,132
1
1

㈜피워터스
72,288
4.00%
361
361
361

울산맑은환경㈜
376,752
7.20%
1,884
1,231
1,231

늘푸른파주양주㈜
52,662
4.62%
263
1
1

수도권서부고속도로㈜
472,920
0.97%
2,365
2,365
2,365

늘푸른고양㈜
49,885
3.62%
249
1
1

계룡그린빌㈜
5,744
0.30%
29
1
1

서부내륙고속도로㈜
3,177,780
9.94%
15,889
15,889
1,807

부산컨테이너터미널㈜
4,500,000
15.00%
22,500
22,500
22,500

서부광역철도㈜(*1)
762,441
8.79%
3,812
1,134
2,041

강남메트로㈜
900
9.00%
5
5
-

스마트시티자산관리㈜
10,200
17.00%
7
1
1

㈜스마트시티
1,819,625
19.23%
8,395
1
1

광명역복합터미널㈜
98,000
16.33%
490
490
490

㈜비채누리개발(*3)
-
-
-
-
1

㈜비채누리(*3)
-
-
-
-
1

㈜청주테크노폴리스
225,000
15.00%
1,500
1,500
1,500

㈜평택한중테크벨리
191,000
19.10%
955
1
1

㈜플로섬
429,000
5.00%
2,145
1
1

서울라이트타워㈜
2,027,431
12.66%
8,429
1
1

김포골든밸리4PFV㈜
100,000
10.00%
500
1
1

㈜에잇씨티(*2)
300,000
23.81%
1,500
1
1

송산산업단지개발㈜(*4)
-
-
-
-
1

인천아트센터㈜
78,000
19.50%
390
390
390

㈜코크랩서면위탁관리부동산투자회사
125,000
7.69%
2,500
2,500
2,500

국사산업단지㈜(*3)
-
-
-
-
60

의왕장안프로젝트금융투자㈜
10,000
1.00%
50
50
50

㈜천년수원(*2)
1,700,000
85.00%
8,500
12,325
8,500

서울대메디컬허브㈜
3,000
0.36%
15
1
1

㈜풍무역세권개발
140,000
14.00%
700
700
700

오룡피에프브이㈜
39,900
3.99%
200
200
200

㈜제주감귤태양광(*4)
-
-
-
-
403

파주운정A13블럭사업
350,000
13.46%
1,750
1,750
1,750

경안리버시티개발㈜
50,000
5.00%
250
250
250

㈜고촌복합개발
86,000
8.60%
430
430
-

㈜아스트로엑스(*2)
7,372
28.88%
990
990
-

㈜휴맥스EV
191,350
9.99%
1,436
1,436
-

디씨에이엠피에프브이㈜(*2)
250,000
25.00%
1,250
1,250
-

맥서브컨소시엄㈜(*2)
30,000
30.00%
300
300
-

건설공제조합
45,862
-
46,432
69,613
68,522

전기공사공제조합
300
-
50
147
147

정보통신공제조합
520
-
66
339
339

엔지니어링공제조합
25,115
-
12,901
17,207
16,233

한국전력기술인협회
200
-
20
20
20

포에스구조안전그룹협동조합
5
14.29%
5
5
5

핵심환경기술전문협동조합
50
19.61%
5
5
5

KB소사원시철도프로젝트펀드
2,858
14.29%
66,740
7,296
7,296

KIAMCO 도로투자 사모특별자산투자신탁 제1호
-
-
11,373
11,374
11,374

KIAMCO 경기철도 사모특별자산투자신탁 제1호
-
-
8,107
1
1

합 계
345,736
229,723
213,442

(*1) 당기 중 유의적인 공정가치 하락으로 평가손실을 인식하였습니다.
(*2) 지분율이 20% 이상이나 출자 협약으로 인한 중대한 영향력 보유 여부 및 금액적 중요성을 고려하여 투자유가증권으로 분류 되었습니다.
(*3) 당기 중 제3자 매각에 따라 제거하였습니다.
(*4) 당기 중 매각예정자산 및 지분법투자주식으로 분류되었습니다.

11.4 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 내역

(단위:백만원)

회 사 명
2020.12.31
2019.12.31

주식수(주)
지분율
취득원가
장부가액
장부가액

㈜우방
1,305
0.02%
7
7
7

범양자산관리㈜
5,874
1.00%
29
1
1

우림건설㈜
3,888
0.23%
778
1
1

케이디건설㈜
42,601
4.11%
1,278
1
1

테크노빌리지㈜
56,000
3.38%
280
280
280

쌍용건설㈜
13,621
0.07%
384
15
14

신성건설㈜
2,642
0.02%
13
-
-

스마트파워㈜
108,608
7.39%
54
1
1

네오트랜스㈜
2,858
14.29%
14
14
14

희경건설㈜
6,163
5.06%
14
2
2

㈜동양건설산업
77
0.00%
88
-
-

효동개발㈜
520
0.00%
104
1
1

경남기업㈜
36
0.01%
1,042
2
2

남광건설㈜
-
0.00%
12
-
-

㈜삼우이엠씨
-
0.00%
2
-
-

서우건설㈜
39,785
29.66%
1,989
398
398

경동건설㈜
445
0.04%
4
2
2

화남건설㈜
23,097
15.25%
231
231
231

STX중공업㈜(*)
-
-
-
-
26

㈜케이리얼티제10호위탁관리부동산투자회사
363,000
3.46%
7,260
7,260
7,260

㈜동부건설
345
0.00%
5
5
2,731

SG생활안전
30,400
5.00%
2,000
2,000
2,000

㈜에이치아이씨
181
0.02%
-
-
-

세원건설㈜
182
0.06%
2
2
-

합 계
15,590
10,223
12,972

(*) 당기 중 제3자 매각에 따라 제거하였습니다.

11.5 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품의 내역

(단위:백만원)

구 분
회 사 명
2020.12.31
2019.12.31

만 기
액면가액
장부가액
장부가액

국공채
국민주택채권 외
1년이내
100
100
16

1년초과 5년이내
5,158
5,077
4,249

소 계
5,258
5,177
4,265

기업이 발행한
채무증권
㈜에스에이씨씨
1년초과 5년이내
200
1
1

남양건설㈜(*)
2032년
256
256
256

소 계
456
257
257

합 계
5,714
5,434
4,522

(*) 후순위채권으로 공정가액을 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가를 장부가액으로 계상하였습니다.

1
2. 파생금융상품

12.1
당사는 우리은행 등과 매매 목적의 파생상품 계약을 체결하고 있습니다. 당기와전기 중 파생상품 관련 자산ㆍ부채의 변동내역은 다음과 같습니다
.

① 2020년

(단위:백만원)

구 분
평가액
거래/평가손익

자산
부채
이익
손실

매매목적
통화선도
1,305
9,163
21,766
25,363

통화스왑
-
9,942
3,229
24,775

합 계
1,305
19,105
24,995
50,138

②
2019년

(단위:백만원)

구 분
평가액
거래/평가손익

자산
부채
이익
손실

매매목적
통화선도
11,990
4,687
35,903
9,800

통화스왑
8,217
676
16,163
1,662

합 계
20,207
5,363
52,066
11,462

12.2

당사는 파생상품평가이익(손실), 파생상품거래이익(손실)을 기타수익(비용)으로인식하고 있습니다(주석 31참조).

12.3 당사의 파생금융상품자산은 모두 당기손익-공정가치 측정
금융자
산입니다.

13. 매각예정자산

13.1 매각예정자산의 변동내역

(단위:백만원)

구 분
2020.12.31
2019.12.31

기 초
100,611
129,225

증 가
9,189
31,810

감 소(*1)
(73,006)
(60,424)

기 말(*2)
36,794
100,611

(*1) 당사는 당기와 전기 중 매각예정자산의 처분과 관련하여 매각예정자산처분이익2,233백만원(전기: 4,678백만원)과 매각예정자산처분손실 276백만원(전기: 314백만원)을 기타수익과 기타비용으로 인식하였습니다(주석 31참조).

(*2) 당기말 현재 매각예정부동산 34,284백만원(전기말:
89,383
백만원), 매각예정주식 등 2,510백만원(전기말:
11,228
백만원)으로 구성되어 있습니다.

13.2 당사는 매각예정자산의 장부가액 대비 순공정가치의 회복 및 하락과 관련하여 매각예정자산손상차손 7,265백만원(전기:
11,574
백만원)을 기타비용으로 인식하였습니다(주석 31참조).

13.3 당기말과 전기말 현재 매각예정자산으로 분류된 자산과 관련하여 기타포괄손익에 직접 인식한 누적손익은 없습니다.

14. 종속기업및관계기업투자

14.1 종속기업및관계기업투자의 구성내역

(단위:백만원)

구 분
2020.12.31
2019.12.31

종속기업투자
237,272
222,190

관계기업투자
176,605
125,565

합 계
413,877
347,755

14.2
종속기업 세부내역

(단위:백만원)

구 분
소재국가
결산월
지분율
(%)
장부가액

2020.12.31
2019.12.31

㈜대우에스티(*3)
한국
12
100.00
37,887
36,079

대우송도호텔㈜(*1)
한국
12
100.00
12,001
1

푸르지오서비스㈜(*3)
한국
12
100.00
-
1,808

한국인프라관리㈜
한국
12
100.00
1,500
1,500

㈜푸르웰
한국
12
100.00
500
500

대우파워㈜
한국
12
100.00
500
500

동서울지하도로㈜
한국
12
100.00
5
-

센트럴춘천제일차유한회사(*2)
한국
12
-
-
-

플랜업탕정제일차유한회사(*2)
한국
12
-
-
-

디더블유루원제일차유한회사(*2)
한국
12
-
-
-

블루빌리지텍㈜(*2)
한국
12
-
-
-

DW AMERICA DEVEL'T INC.
미국
12
100.00
1
1

Daewoo Tripoli Investment&Development Co.
리비아
12
60.00
43,866
43,866

SAIPAN LAULAU DEVELOPMENT,INC.
사이판
12
100.00
32,119
29,042

THT DEVELOPMENT CO.,LTD
베트남
12
100.00
106,706
106,706

Daewoo Engineering & Construction Nigeria Limited (DECN)(*2)
나이지리아
12
49.00
381
381

Daewoo Engineering & Construction VIETNAM CO.,LTD(DECVINA)
베트남
12
100.00
1,147
1,147

Daewoo Engineering & Construction DUQM LLC
오만
12
90.00
659
659

합 계
237,272
222,190

(*1) 당기 중 손상차손을 인식하였습니다.
(*2) 당사 보유지분은 과반수 미만이나, 당사가 해당 기업을 실질적으로 지배하는 것으로 판단하여 연결대상 종속기업으로 편입하였습니다.

(*3) 당기 중 종속기업간 합병하였습니다.

14.3 관계기업투자 세부내역

(단위:백만원)

구 분
소재국가
결산월
지분율
(%)
장부가액

2020.12.31
2019.12.31

스카이랜드㈜
한국
12
25.00
1
1

스카이랜드자산관리㈜
한국
12
25.00
13
13

㈜청주테크노폴리스자산관리
한국
12
35.00
105
105

하남마블링시티개발㈜
한국
12
44.00
2,200
2,200

㈜하남마블링시티
한국
12
44.00
44
44

㈜에스에이씨씨
한국
12
27.27
1
1

경산지식산업개발㈜
한국
12
29.00
1,450
1,450

율촌 제2산업단지개발㈜
한국
12
40.00
1
1

진위3산업단지㈜
한국
12
20.00
1,000
1,000

포천민자발전㈜
한국
12
42.03
1
1

㈜동탄2대우코크렙뉴스테이기업형임대위탁관리부동산투자회사
한국
12
30.00
22,500
22,500

평성인더스트리아㈜
한국
12
27.00
1,350
1,350

평성인더스트리아자산관리(*1)
한국
12
70.00
70
70

경남마산로봇랜드㈜
한국
12
25.00
918
918

경남마산로봇랜드자산관리㈜
한국
12
25.00
55
55

㈜창원혁신산단개발자산관리(*1)
한국
12
80.00
240
240

㈜창원혁신산단개발피에프브이
한국
12
29.00
1
1

양주역세권개발피에프브이㈜
한국
12
22.00
1,100
1,100

지더블유아이시㈜
한국
12
20.00
60
60

풍무역세권개발자산관리㈜
한국
12
41.00
41
41

강화조력발전㈜
한국
12
46.00
23
23

부곡환경㈜(*3)
한국
12
-
-
1,007

우이신설경전철㈜
한국
12
20.31
1
1

은평새길㈜
한국
12
33.00
1,304
1,304

천마산터널㈜
한국
12
34.00
9,180
9,180

푸른제천지키미
한국
12
21.44
1
1

사화도시개발㈜(*3)
한국
12
-
-
270

하버시티개발㈜
한국
12
29.90
1,794
1,794

㈜탕정테크노파크
한국
12
20.00
400
400

영종A12공공지원 민간임대주택
한국
12
24.06
24,380
24,380

㈜투게더투자운용
한국
12
37.14
2,600
2,600

광주 경안2지구 도시개발사업
한국
12
40.00
20
20

제이알전문투자형사모부동산투자신탁제22호(*4)
한국
12
35.20
39,896
-

㈜고촌복합개발자산관리(*4)
한국
12
49.00
49
-

㈜수원청년주택대우케이원제9호위탁관리부동산투자회사(*4)
한국
12
20.20
5,798
-

마스턴 제83호 청량피에프브이㈜(*4)
한국
12
30.28
1,514
-

자양파이브피에프브이㈜(*4)
한국
12
30.00
1,500
-

㈜휴맥스EV (*2)(*4)
한국
12
9.99
1,436
-

㈜대치일칠육피에프브이(*4)
한국
12
34.69
2,000
-

송산산업단지개발㈜(*5)
한국
12
20.88
1
-

UNION DW ENG & CON LTD.
태국
12
49.00
-
-

MEGAWORLD-DW CO.
필리핀
12
40.00
1
1

BEIJING LUFTHANSA CENTER CO.
중국
12
25.00
27,193
27,193

GULF ENG.CONST. & CONTRACT
리비아
12
49.00
1
1

Daewoo Arabia Ltd.(*1)
사우디아라비아
12
60.00
-
-

DW NIGERIA LTD.(*1)
나이지리아
12
90.00
124
1

DAEWOO-HANEL CORP(*1)
베트남
12
60.00
-
-

DAEWOO E & C IRAN(*1)
이란
12
100.00
-
-

V-CITY 21 JOINT STOCK COMPANY
베트남
12
40.00
1
1

DW POWER(INDIA) LTD(*1)
인도
12
69.54
1
1

KDS Hydro Pte.Ltd
싱가폴
12
20.00
26,219
26,219

Daewoo E&C LLC(*1)
오만
12
70.00
1
1

DINAMICO CONST,INC
필리핀
12
40.00
16
16

합 계
176,605
125,565

(*1) 당사의 지분율이 50%를 초과하는 등 종속기업투자에 해당하나, 피투자기업이 실질적인 영업활동을 수행하지 않는 등 당사의 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않으므로 관계기업투자로 분류하였습니다.
(*2) 당사 보유지분은 20% 미만이나, 당사가 해당 기업에 유의적 영향력을 갖는 것으로 판단하여 관계기업투자로 분류하였습니다.
(*3) 당기 중 회사 보유지분을 모두 매각하여 관계기업투자에서 제외되었습니다.

(*4) 당기 중 발행주식의 20% 이상을 취득하여 관계기업투자로 분류하였습니다.
(*5) 당기 중 당기손익-공정가치측정 채무상품에서 관계기업투자로 분류하였습니다.

15
. 유형자산
의 변동내역

① 2020년

(단위:백만원)

과 목
토지
건물
구축물
기계장치
선박
차량
운반구
공구와
기구
비품
계

2020.01.01
36,600
31,004

-

56,789
30,769
14,859
711
12,663
183,395

취득(자본적지출 포함)
-
40

-

1,526
207
2,241
588
1,123
5,725

처분

-

-

-

(1,164)
(205)
(737)

-

(118)
(2,224)

감가상각비

-

(1,360)
-
(18,853)
(12,420)
(7,112)
(422)
(4,461)
(44,628)

기타증감(*)
(13,793)
(8,524)

-

(6,100)
(4,190)
(408)
(20)
(86)
(33,121)

2020.12.31
22,807
21,160
-
32,198
14,161
8,843
857
9,121
109,147

취득원가
22,807
41,344
1,010
211,844
88,744
85,828
11,499
25,528
488,604

감가상각누계액
-
(20,184)
(1,010)
(179,646)
(74,583)
(76,985)
(10,642)
(16,407)
(379,457)

(*) 기타증감액은 해외사업장의 유형자산 환산에 의한 해외사업환산손익 반영액 및 매각예정자산으로의 대체 등으로 구성되어 있습니다.

② 2019년

(단위:백만원)

과 목
토지
건물
구축물
기계장치
선박
차량
운반구
공구와
기구
비품
건설중인
자산
계

2019.01.01
36,600
31,517
-
84,821
42,763
25,558
798
4,003
-
226,060

취득(자본적지출 포함)
-
-
-
4,831
-
2,510
536
12,202
833
20,912

처분
-
-
-
(1,772)
(709)
(787)
(52)
(99)
-
(3,419)

감가상각비
-
(1,389)
-
(24,384)
(12,758)
(13,067)
(617)
(3,511)
-
(55,726)

손상차손
-
-
-
(1,736)
-
-
-
-
-
(1,736)

기타증감(*)
-
876
-
(4,971)
1,473
645
46
68
(833)
(2,696)

2019.12.31
36,600
31,004
-
56,789
30,769
14,859
711
12,663
-
183,395

취득원가
36,600
59,086
1,010
286,147
116,482
114,736
14,790
26,462
-
655,313

감가상각누계액
-
(28,082)
(1,010)
(229,358)
(85,713)
(99,877)
(14,079)
(13,799)
-
(471,918)

(*) 기타증감액은 해외사업장의 유형자산 환산에 의한 해외사업환산손익 반영액 및 매각예정자산으로의 대체 등으로 구성되어 있습니다.

1
6. 무형자산

의 변동내역

① 2020년

(단위:백만원)

구 분
사용수익권
회원권
소프트웨어
합계

[장부가액 변동내역]

2020.01.01
18,495
15,010
6,972
40,477

취득(처분)액
-
1,091
6,286
7,377

기타증감(*)
30,362
-
-
30,362

상각액
(1,382)
(1,434)
(4,321)
(7,137)

손상차손
(2,033)
-
-
(2,033)

2020.12.31
45,442
14,667
8,937
69,046

[2020.12.31 현재 장부가액 구성내역]

취득원가
56,895
30,645
69,547
157,087

상각누계액
(6,879)
(6,152)
(60,610)
(73,641)

손상차손누계액
(4,574)
(9,826)
-
(14,400)

(*) 기타증감액은

계정대체액, 해
외사업환산손익 등으로 구성되어 있습니다.

②
2019년

(단위:백만원)

구 분
사용수익권
회원권
소프트웨어
합계

[장부가액 변동내역]

2019.01.01
18,821
16,940
6,874
42,635

취득(처분)액
-
(496)
4,350
3,854

기타증감(*)
(16)

-

5

(11)

상각액
(310)
(1,434)
(4,257)
(6,001)

2019.12.31
18,495
15,010
6,972
40,477

[2019.12.31 현재 장부가액 구성내역]

취득원가
26,534
29,554
63,261
119,349

상각누계액
(5,498)
(4,718)
(56,289)
(66,505)

손상차손누계액
(2,541)
(9,826)
-
(12,367)

(*) 기타증감액은

계정대체액, 해
외사업환산손익 등으로 구성되어 있습니다.

17. 투자부동산

17.1

투자부동산의 변동내역

① 2020년

(단위:백만원)

구분
기초
처분
상각
손상차손
대체(*1)
기말

임대부동산(*2)
222,513
(237)
(3,806)
(14,878)
15,013
218,605

기타부동산
12,799
-
-
-
-
12,799

합 계
235,312
(237)
(3,806)
(14,878)
15,013
231,404

(*1) 매각예정자산 대체 등으로 구성되어 있습니다.

(*2) 당기말 현재 당사(리스제공자)는 부동산 임대 리스 계약을 체결하고 있으며,동 계약에 따른 미래 최소리스료는 1년 이하 2,397백만원, 1년 초과 5년 이하 2,481백만원, 총 4,878백만원입니다. 해당 최소리스료는 계약당사자와의 약정에 따라 변경될 수 있습니다. 

②

2019년

(단위:백만원)

구분
기초
처분
상각
손상차손
대체(*1)
기말

임대부동산(*2)
228,594
(87,575)
(2,626)
(3,413)
87,533
222,513

기타부동산
15,928
(2,923)
-
(114)
(92)
12,799

합 계
244,522
(90,498)
(2,626)
(3,527)
87,441
235,312

(*1) 매각예정자산 대체 등으로 구성되어 있습니다.

(*2) 전기말 현재 당사(리스제공자)는 부동산 임대 리스 계약을 체결하고 있으며,동 계약에 따른 미래 최소리스료는 1년 이하 2,437백만원, 1년 초과 5년 이하 3,352백만원, 5년 초과 252백만원, 총 6,041백만원입니다. 해당 최소리스료는 계약당사자와의 약정에 따라 변경될 수 있습니다. 

17.2
당기말과 전기말 현재 투자부동산의 공정가치는 재무상태표 상 장부가액과 유의적인 차이가 없습니다.

18. 리스

18.1 재무상태표에 인식된 금액

① 리스와 관련해 재무상태표에 인식된 사용권자산 및 리스부채

(단위: 백만원)

구 분

2020.12.31

2019.12.31

사용권자산

부동산

207,499

256,963

건설장비 등

28,903

33,009

합 계

236,402

289,972

리스부채

단기

56,849

64,908

장기
254,769

290,405

합 계

311,618

355,313

당기 중 증가된 사용권자산은 26,015백만원입니다. 

② 리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금융리스채권

(단위: 백만원)

구 분

2020.12.31

2019.12.31

금융리스채권(*1)(*2)

단기

3,078

2,178

장기

23,410

5,838

합 계

26,488

8,016

(*1) 당기말과 전기말 현재 금융리스의 총투자 및 순투자 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분

2020.12.31

2019.12.31

최소리스료
미경과 이자
리스순투자
최소리스료
미경과 이자
리스순투자

단기금융리스채권
3,498
(420)
3,078
2,197
(19)
2,178

장기금융리스채권
25,035
(1,625)
23,410
6,061
(223)
5,838

합 계
28,533
(2,045)
26,488
8,258
(242)
8,016

(*2) 당기말 당기말과 전기말 현재 금융리스채권의 만기정보는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분

2020.12.31

2019.12.31

송도아이비에스
빌딩
을지 트윈타워 비동
합계
송도아이비에스빌딩
을지 트윈타워 
비동
합계

1년 이내
883
2,616
3,499
2,197
-
2,197

1년초과~5년이내
3,350
11,695
15,045
6,061
-
6,061

5년초과
-
9,989
9,989
-
-
-

할인되지않은 총리스료
4,233
24,300
28,533
8,258
-
8,258

미실현 금융수익
(140)
(1,905)
(2,045)
(242)
-
(242)

리스 순투자
4,093
22,395
26,488
8,016
-
8,016

18.2 손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

2020년
2019년

사용권자산의 감가상각비

부동산

27,069

23,379

건설장비 등

28,757

26,254

합 계

55,826

49,633

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)

5,792

4,265

사용권자산의 전대리스에 대한 이자수익(금융수익에 포함)
123
132

소액리스료(매출원가 및 판관비에 포함)

4,527

9,705

단기자산 리스료(매출원가 및 판관비에 포함)

9,906

21,061

당기 중 리스의 총 현금유출은 87,812백만원(전기: 108,572백만원)입니다.

1
9. 기타지급채무 및 선수금

(단위:백만원)

구 분
2020.12.31
2019.12.31

[유동항목]

단기기타지급채무
미 지 급 금
914,054
1,031,238

미지급비용(*)
642,564
568,512

소 계
1,556,618
1,599,750

선 수 금
공사선수금
101,564
142,586

분양선수금
218,463
75,378

기타선수금
8,727
26,238

소 계
328,754
244,202

[비유동항목]

장기선수금
공사선수금
83,834
90,392

기타선수금
9,960
4,245

소 계
93,794
94,637

(*)
자재비 등을 구매전용카드를 이용하여 결제한 금액 215,767백만원(전기말 : 105,871백만원)이 포함되어 있습니다. 신용카드사에 지급하는 금액은 본래의 성격이 정상적인 영업과정에서 재화나 용역을 구입하는 활동이므로 영업활동현금흐름으로 표시하였습니다.

20. 금융상품부채
의 내역

20.1 금융상품부채 내역

(단위:백만원)

구 분
2020.12.31
2019.12.31

[단기금융상품부채]

단기차입금
291,779
725,622

유동성장기부채
892,731
448,022

유동금융보증부채
1,961
2,340

유동파생상품부채
9,163
5,236

소 계
1,195,634
1,181,220

[장기금융상품부채]

장기차입금
391,977
605,283

사채
261,667
340,000

비유동금융보증부채
33,513
34,482

비유동파생상품부채
9,942
127

소 계
697,099
979,892

합 계
1,892,733
2,161,112

20.2 차입금 등의 내역

① 단기차입금

(단위:백만원)

구 분
차 입 처
연이자율(%)
2020.12.31
2019.12.31

원화
단기차입금
건설공제조합
-
-
50,244

한국스탠다드차타드은행
-
-
58,000

한국산업은행
산금채1년 + 2.29
200,000
200,000

한국수출입은행
1.53 ~ 2.23
13,906
225,210

신협 외
3.75
15,000
-

신협중앙회
3.40
13,889
-

SC은행 외
CD(3M) + 2.61
11,111
-

스타브릿지홀딩스
-
300
-

IBK캐피탈 외
-
-
17,000

시티코어제이차㈜
-
-
5,000

기업어음
-
-
132,000

외화
단기차입금
KDB Singapore
USD SWAP(1Y) + 2.31
32,640
34,734

UOB
UOB Swap Rate + 1.50
4,933
3,434

합 계
291,779
725,622

② 장기차입금

(단위:백만원)

구 분
차 입 처
연이자율
(%)
2020.12.31
2019.12.31

유동성
비유동성
유동성
비유동성

원 화
장기차입금
주택도시보증공사
-
225
5,397
225
5,622

중국건설은행
CD(3M) + 2.0
-
30,000
-
-

한국스탠다드차타드은행
CD(3M) + 1.9
-
58,000
-
-

신협중앙회 외
4.10
56,000
-
-
56,000

플랜업포웰제일차
-
-
-
-
25,000

와이비춘천
-
-
-
26,000
-

하나은행
-
-
-
-
25,000

IBK연금보험
-
-
-
-
20,000

IBK캐피탈 외
3.96
10,000
50,000
48,000
25,000

흥국생명 외
3.25
70,000
-
-
-

중국은행
CD(3M) + 1.82
40,000
-
-
-

플랜업탕정제이차
CP(A1) + 2.32
-
20,000
-
-

에프엠검단제일차
-
-
-
50,000
-

에프엠검단제일차
2.73
50,000
-
-
50,000

에프엠검단제일차
2.78
40,000
-
-
40,000

삼성생명 외
2.80
172,306
-
-
-

중국공상은행 외
3.75
15,000
95,000
-
-

신협중앙회
3.40
13,889
22,222
-
-

SC은행 외
CD(3M) + 2.61
11,111
17,778
-
-

중국공상은행
3.20
16,000
14,000
-
-

동양생명보험
3.60
16,000
14,000
-
-

스타브릿지홀딩스
-
-
300
-
-

NH투자증권
-
-
-
-
10,000

NH투자증권
-
-
-
-
50,000

NH투자증권 외
-
-
-
58,944
-

기업어음
3.10
15,000
-
-
15,000

외 화
장기차입금
Arab Bank
Libor(3M) + 2.90
-
38,080
40,523
-

CBK
Libor(3M) + 2.75
27,200
27,200
156,303
-

FAB
-
-
-
-
52,101

ENBD
-
-
-
-
231,560

QIB
-
-
-
18,026
-

합 계
552,731
391,977
398,021
605,283

③ 사채

(단위:백만원)

종 류
연이자율
(%)
2020.12.31
2019.12.31

유동성
비유동성
유동성
비유동성

제 40회 사모사채
-
-
-
20,000
-

제 41회 사모사채
-
-
-
10,000
-

제 42회 사모사채
-
-
-
10,000
-

제 43회 사모사채
-
-
-
10,000
-

제 44회 사모사채
4.65
240,000
-
-
240,000

제 45회 공모사채
2.65
100,000
-
-
100,000

제 46-1회 공모사채
3.60
-
60,000
-
-

제 46-2회 공모사채
3.80
-
40,000
-
-

제 47회 공모사채
3.80
-
100,000
-
-

제 48회 외화사채
SGD SOR(3M) + 2.85%
-
61,667
-
-

합 계
340,000
261,667
50,000
340,000

21.
퇴직급여

21.1 확정급여제도

당사는 자격요건을 갖춘 임직원들을 위하여 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 이와 관련하여 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 독립적인보험계리인인

미래에셋생명보험㈜
에
의하여 수행되었습니다. 확정급여채무의 현재가치와 당기근무원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

21.1.1 순확정급여부채 금액의 산정내역

(단위:백만원)

구 분
2020.12.31
2019.12.31

기금이 적립되는 확정급여채무의 현재가치
428,287
449,912

기금이 적립되지 않는 확정급여채무의 현재가치
2,203
2,316

소 계
430,490
452,228

사외적립자산의 공정가치(*)
(254,477)
(244,054)

합 계
176,013
208,174

(*) 당기말 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 1,671백만원
(전기말:
1,790
백만원)이 포함된 금액입니다.

21.1.2 확정급여채무의 현재가치 변동

(단위:백만원)

구 분
2020년
2019년

기초금액
452,228
426,085

당기근무원가
39,625
38,167

이자비용
9,195
10,551

재측정요소

- 재무적가정
(53,659)
11,834

- 경험적조정
(2,814)
(6,343)

- 인구통계적가정
9,490
-

제도에서의 지급액

- 급여의 지급
(23,575)
(28,066)

기말금액
430,490
452,228

21.1.3 사외적립자산 공정가치 변동

(단위:백만원)

구 분
2020년
2019년

기초금액
244,054
243,560

이자수익
4,926
5,981

재측정요소

- 사외적립자산의 수익
(382)
(1,177)

기여금

- 사용자 기여금
20,000
10,000

제도에서의 지급

- 급여의 지급
(14,002)
(14,097)

국민연금전환금
(119)
(213)

기말금액
254,477
244,054

21.1.4 당기말과 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

① 할인율 등

당사는 확정급여채무의 현재가치계산을 위한 할인율 등의 추정에 대하여 보고기간 종료일 현재 확정급여채무의 통화 및 예상지급시기와 일관성이 있는 우량회사채 시장수익률을 참조하여 결정하였습니다.

구 분
2020.12.31
2019.12.31

할인율
2.22%
2.16%

임금상승률
3.18%
4.95%

② 사망률

보험업법에 의한 보험요율산
출기관(보험개발
원)
에서 산출한 표준사망률(제9회)을 사용하였습니다.

21.1.5 주요 보험수리적 가정에 대한 민감도 분석 결과

구 분
확정급여채무에 대한 영향

1% 증가
1% 감소

할인율
6.28% 감소
7.07% 증가

임금상승률
7.12% 증가
6.44% 감소

상기의 민감도 분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일하며 다른 가정은 일정하다는 가정 하에 산정되었습니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다.

21.1.6 사외적립자산의 구성내역

(단위:백만원)

구 분
2020.12.31
2019.12.31

금액
구성비
금액
구성비

현금성자산
10
0.00%
22
0.01%

정기예금
79,334
31.18%
77,147
31.61%

국민연금전환금
1,671
0.66%
1,790
0.73%

기타
173,462
68.16%
165,095
67.65%

합계
254,477
100.00%
244,054
100.00%

21.1.7 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상기여금은 30,008백만원 입니다.

21.1.8 당기말 현재 확정급여채무의 가중평균 만기는 6.8년이며, 할인되지 않은 연금급여지급액의 만기분석은 아래와 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
1년 미만
1~2년 미만
2~4년 미만
4년 이상
합계

급여지급액
41,704
43,188
81,228
338,193
504,313

21.2 확정기여제도

당기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 181백만원(전기: 98백만원)입니다.

22. 충당부채

22.1 당사의 충당부채는 건설공사와 관련한 하자보수충당부채 및 공사손실충당부채,소송 및 지급보증 등과 관련한 기타충당부채로 구성되어 있습니다.

22.2 충당부채의 변동내역

①

2020년

(단위:백만원)

구 분
하자보수충당부채
공사손실충당부채
기타충당부채
합계

[변동내역]

기 초
159,853
156,586
141,091
457,530

전 입 액
42,570
77,013
59,937
179,520

환 입 액
(4,222)
(97,380)
(1,594)
(103,196)

지 급 액 등
(66,215)
(6,288)
(70,104)
(142,607)

당 기 말
131,986
129,931
129,330
391,247

[유동성분류]

유동
41,421
73,488
51,320
166,229

비유동
90,565
56,443
78,010
225,018

②
2
019년

(단위:백만원)

구 분
하자보수충당부채
공사손실충당부채
기타충당부채
합계

[변동내역]

기 초
172,573
172,122
140,876
485,571

회계정책의 변경효과
-
-
(42,839)
(42,839)

수정후 금액
172,573
172,122
98,037
442,732

전 입 액
69,399
75,748
98,162
243,309

환 입 액
(1,161)
(95,508)
(2,536)
(99,205)

지 급 액 등
(80,958)
4,224
(52,572)
(129,306)

당 기 말
159,853
156,586
141,091
457,530

[유동성분류]

유동
28,375
128,530
47,465
204,370

비유동
131,478
28,056
93,626
253,160

23. 우발상황 및 약정사항

23.1
견질어음 및 수표 등

당기말 현재 당사는
건설공사
와 관련하여 공사계약보증, 하자보증, 출자보증약정이행담보 및 대출담보용으로 어음 3매 (액면금액 1,500 백만원), 백지수표 22매를 견질로 제공하고 있습니다.

23.2 계류중인 소송현황

당기말 현재 당사가 원고로 계류중인 소송사건은 76건(소송가액 255,743백만원)이며(전기말: 88건, 소송가액 468,610백만원), 피고로 계류중인 소송사건은 246건(소송가액 989,315백만원)입니다(전기말: 220건, 864,803백만원). 한편, 당사가 신청인으로 진행중인 중재사건은 7건(중재가액 381,915백만원)이며(전기말: 6건, 397,777백만원), 피신청인으로 진행중인 중재사건은 6건(중재가액 52,909백만원)입니다(전기말: 5건, 43,205백만원).

당기말 현재 당사와 관련되어 계류중인 중요한 소송사건 중 당사가 피소된 소송의 주요 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

원 고
피 고
소 송 내 용
소 송 가 액(*)

한국가스공사
㈜대우건설 외 12
손해배상
200,000

인천광역시
㈜대우건설 외 20
손해배상
132,714

한국가스공사
㈜대우건설 외 18
손해배상
108,000

한국철도시설공단
㈜대우건설 외 27
손해배상
104,511

한국수자원공사
㈜대우건설 외16
손해배상
70,252

한국수자원공사
㈜대우건설 외 5
손해배상
59,748

서울시
㈜대우건설 외 11
손해배상
27,128

대한민국
㈜대우건설 외 3
손해배상
21,920

창원시
㈜대우건설 외 10
손해배상
10,519

마포래미안푸르지오입주자대표회의
㈜대우건설 외 4
하자보수
10,254

(*) 당사부담액이 확정되지 않은 경우는 당사를 포함한 전체 피고의 예상부담액입니다.

소송 등에 따른 자원의 유출입금액 및 시기는 불확실하며 당사의 경영진은 이러한 소송 등의 결과가 당사의 재무상태에 영향을 미칠 것으로 예상되는 최선의 추정치로 충당부채를 인식하고 있습니다. 소송결과에 따른 최종부담금액은 경영진이 추정한 금액과 달라질 수 있습니다.

23.3 금융기관과의 약정사항

당기말 현재 당사는 한국산업은행, KB국민은행 등과 약정한도액 USD 233,825천(전기말: USD 272,075천)의 신용장개설 약정을 체결하고 있으며 한국산업은행 등과 352,298백만원(전기말: 353,969백만원)을 한도로 단기회전대출 약정을 맺고 있습니다.또한 한국수출입은행 등과 352,964백만원(전기말: 428,124백만원)을 한도로 수출이행자금대출 및 상생협력대출 약정 등을 맺고 있습니다. 또한, 당사는 한도약정 이외에도 금융상품부채(차입금)와 관련된 금융 약정을 맺고 있습니다. 

23.4 기타 주요 약정사항 및 우발사항

① 당사는 구리포천고속도로 현장 등과 관련하여 재무적출자자에게 보유주식(관련금액: 108,194백만원, 전기말 관련금액: 117,111백만원)을 당사에 매도 청구할 수 있는풋옵션 약정 등을 제공하고 있습니다.

② 당사는 당기말 현재 송도아이비에스빌딩(이하 '임대목적물')에 대하여 현대유퍼스트사모부동산투자신탁 12호의 신탁업자인 ㈜한국스탠다드차타드은행과 2025년 12월 28일까지 책임임대차계약을 체결하고 있으며, 2017년 3월 6일부터 2023년 8월 25일까지의 기간동안 임대목적물을 우선 매수할 수 있는 우선매수청구권을 보유하고 있습니다. 책임임대차 계약과 관련하여 당사는 당기말 현재 리스부채 52,997백만원(전기말: 67,775백만원)을 계상하고 있습니다.

③ 당사는 당기말 현재 을지 트윈타워 중 에이동 3~20층 및 비동 4~6층, 7층(일부) 업무시설에 대하여 ㈜케이리얼티제10호위탁관리부동산투자회사 및 비씨카드㈜와 2019년 6월 1일부터 10년간 책임임대차계약을 체결하고 있습니다. 이와 관련하여 당사는 당기말 현재 리스부채 229,593백만원(전기말: 254,485백만원)을 계상하고 있습니다.

④ 경산지식산업지구 개발사업과 관련하여 본건 대출약정에 따른 대출금의 상환일 도래시, 차주 또는 매입확약인(경산시)은 당사에게 대출원리금 상환 부족분에 한하여공사비 반환 요청을 통지 할 수 있고, 당사는 통지를 수령한 날로부터 1개월 이내에 산업 및 연구시설용지 분양대금을 재원으로 하여 지급받은 공사비 범위(당기말 현재 167,152백만원, 전기말: 152,113백만원) 내에서 대출원리금 상환 부족분을 차주 또는 매입확약인(경산시)에게 반환한다는 내용의 공사비 반환 의무확약서를 제출 하였습니다. 

⑤ 당사는 소사원시 복선전철 사업과 관련하여 설립된 사모특별자산 투자신탁의 수익증권을 83,570백만원(전기말: 83,570백만원)을 한도로 매입약정을 체결하고 당기말 현재 66,740백만원(전기말: 66,740백만원)을 매입하였으며 잔여 약정매입 금액 중추가 매입 금액은 발생하지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

⑥ 당사의 당기말 현재 회사채, 차입금 및 부동산 PF보증 등과 관련 일부 약정에는 회사의 신용등급이 BBB0로 하락시 54,400백만원(전기말: 68,026백만원)의 기한이익상실 사유가 있습니다. 

⑦ 당사의 금융기관과의 차입약정 중 일부는 연결재무제표기준 각 차입약정에서 정의하는 부채비율(330%, 350%) 유지, 이자보상배율(180%, 200%) 유지, 순자산에서 무형자산을 제외한 자산규모(1,650,000백만원, 1,800,000백만원) 유지 등 조항을 포함합니다. 상기 조항을 포함하는 대출잔액은 154,147백만원이며, 해당 조항을 위반하는 경우 해당 차입약정의 기한이익상실 사유가 있습니다. 당사의 전기말 금융기관과의 차입약정 중 일부는 연결재무제표기준 각 차입약정에서 정의하는 부채비율(330%, 350%) 유지, 이자보상배율(180%, 200%, 250%) 유지, 순자산에서 무형자산을 제외한 자산규모(1,650,000백만원, 1,800,000백만원) 유지, 유동비율(100%) 유지 등조항을 포함합니다. 상기 조항을 포함하는 전기말 약정금액은 498,513백만원이며, 해당 조항을 위반하는 경우 해당 차입약정의 기한이익상실 사유가 있습니다. 다만, 기한이익상실 사유 발생시 대주의 요청이 있을 경우에만 상환 의무가 존재합니다.

⑧ 당사의 사채 중 일부는 사채 발행 잔액의 120% 상당액 연결회사의 예금 잔액 유지 등 조항을 포함하며, 해당 조항을 위반하는 경우 사채권자는 조기상환청구권(풋옵션)을 행사할 수 있습니다. 상기 조항을 포함하는 사채 금액은 61,667백만원입니다.

⑨

당사는 당기말 현재 'Tecnicas Reunidas Daewoo LLC'가 수행중인 오만 Duqm Refinery EPC-1 프로젝트와 관련하여 'Tecnicas Reunidas Daewoo LLC'가 EPC 계약 하에 발주자에 부담하고 있는 모든 의무에 대하여 공동연대보증을 제공하고 있습니다.

⑩ 당사는 당기말 현재 'Saipem Contracting Nigeria Limited' 및 'Daewoo Engineering & Construction Nigeria Limited'의 JV와 'SCD JV SCARL'이 수행중인 나이지리아 LNG Train 7 프로젝트와 관련하여 'Daewoo Engineering & Construction Nigeria Limited' 및 'SCD JV SCARL'이 EPC 계약 하에 발주자에 부담하고 있는 모든의무에 대하여 공동연대보증을 제공하고 있습니다.

24. 담보제공자산 및 지급보증 내역 등

24.1 담보제공자산 

① 사용이 제한된 금융상품 현황

- 2020년 12월 31일

(단위:백만원)

과 목
구 분
은 행 명
금 액
사용제한내역

단 기
금융상품자산
보통예금
우리은행
3,032
공사/분양대금 매출채권 유동화 신탁계좌

보통예금
농협은행
508
공사/분양대금 매출채권 유동화 신탁계좌

보통예금
NH투자증권
13,187
공사/분양대금 매출채권 유동화 신탁계좌

보통예금
우리은행
4,220
유형자산 매각 관련 계약금

CMA
KB증권
274
사업권양도 관련 예치금

보통예금
미래에셋대우
27
상업시설 임차보증금

정기예금
한국산업은행
4,000
동반성장펀드

외화정기예금
하나은행
9,530
유보금 환급보증 지급담보 관련 예치금

외화정기예금
Banco Bilbao Vizcaya
9,890
계약이행보증 지급담보 관련 예치금

소 계
44,668

장 기
금융상품자산
당좌개설보증금
당좌개설은행
19
당좌개설보증금

금전채권신탁
농협은행
7,524
자금보충/제공 관련 예치금

소 계
7,543

합 계
52,211

- 2019년 12월 31일

(단위:백만원)

과 목
구 분
은 행 명
금 액
사용제한내역

단 기
금융상품자산
보통예금
우리은행
12,679
공사/분양대금 매출채권 유동화 신탁계좌

CMA
KB증권
273
사업권양도 관련 예치금

보통예금
미래에셋대우
14
상업시설 임차보증금

보통예금
우리은행
909
소송 판결금 압류

보통예금
국민은행
909
소송 판결금 압류

보통예금
신한은행
909
소송 판결금 압류

보통예금
하나은행
17,145
자체사업 차입 신탁계좌

정기예금
한국산업은행
8,000
동반성장펀드

정기예금
하나은행
1,665
유보금 환급보증 지급담보 관련 예치금

외화정기예금
하나은행
26,092
유보금 환급보증 지급담보 관련 예치금

외화정기예금
Banco Bilbao Vizcaya
10,668
계약이행보증 지급담보 관련 예치금

소 계
79,263

장 기
금융상품자산
당좌개설보증금
당좌개설은행
19
당좌개설보증금

금전채권신탁
농협은행
7,524
자금보충/제공 관련 예치금

소 계
7,543

합 계
86,806

② 담보로 제공되어 있는 기타자산의 내역

- 2020년 12월 31일

(단위:백만원)

구 분
장부가액
설정최고액(*1)
담보제공처

유형자산, 무형자산,투자부동산, 매각예정부동산(*2)
502,454
414,554
한국스탠다드차타드은행 등

투자유가증권, 종속기업 및 관계기업투자
221,337
5,364,147
한국산업은행 등

합 계
723,791
5,778,701

(*1) 당사가 제3자와 공동으로 부담하는 의무에 대하여는 당사의 의무부담비율을 곱하여 표시하였습니다. 투자유가증권, 종속기업 및 관계기업투자주식에 대해 당사의 의무부담비율을 고려하지 않은 전체 설정최고액은 20,413,903백만원입니다.

(*2) 한국스탠다드차타드은행 등 차입금 230,306백만원(설정최고액 293,598백만원)에 대해 제공된 유형자산 담보 302,520백만원이 포함되어 있습니다.

- 2019년 12월 31일

(단위:백만원)

구 분
장부가액
설정최고액(*1)
담보제공처

유형자산, 무형자산,투자부동산, 매각예정부동산(*2)
369,028
267,238
한국스탠다드차타드은행 등

투자유가증권, 종속기업 및 관계기업투자
336,926
5,975,260
한국산업은행 등

합 계
705,954
6,242,498

(*1) 당사가 제3자와 공동으로 부담하는 의무에 대하여는 당사의 의무부담비율을 곱하여 표시하였습니다. 투자유가증권, 종속기업 및 관계기업투자주식에 대해 당사의 의무부담비율을 고려하지 않은 전체 설정최고액은 22,144,621백만원입니다.

(*2) 한국스탠다드차타드은행 등 차입금 116,944백만원(설정최고액 146,228백만원)에 대해 제공된 유형자산 담보 147,488백만원이 포함되어 있습니다.

24.2 지급보증 등

① 시행사의 차입금과 관련하여 제공한 지급보증의 내역

(단위:백만원)

PF 유형
2020.12.31
2019.12.31

ABCP/ABSTB(*1)
264,807
211,099

기타 Loan(*1)
107,194
215,635

합 계(*2)
372,001
426,734

(*1) 베트남THT법인 등 특수관계자 차입금에 대한 지급보증 135,213백만원(보증한도 141,213백만원, 전기말 지급보증 143,061백만원, 전기말 보증한도 143,061백만원)이 포함되어 있습니다.
(*2) 상기 지급보증과 관련하여 당사가 제공한 지급보증의 한도액은 388,001백만원(전기말 426,734백만원)입니다.

당기말 현재 채무보증금액 기준 PF내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

사업지역
채권기관
채무금액
채무보증금액
채무보증한도
보증내역
대출기간
유형

인천시
캐피탈 등
240,000
150,000
150,000
채무인수
2020.08~2021.08
Loan, ABCP/ABSTB

서울시
증권 등
210,000
86,788
96,788
채무인수 등
2020.03~2021.03
Loan, ABCP/ABSTB

베트남
은행 등
43,520
43,520
43,520
연대보증
2020.12~2022.06
Loan

충남 당진시
증권 등
75,500
43,000
49,000
채무인수
2020.09~2021.09
Loan, ABCP/ABSTB

서울시
증권 등
123,490
46,000
46,000
채무인수
2020.06~2022.06
Loan, ABCP/ABSTB

경남 창원시
은행 등
135,600
2,693
2,693
이자지급보증
2019.03~2021.06
Loan, ABCP/ABSTB

전기말 채무보증금액 기준 PF내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

사업지역
채권기관
채무금액
채무보증금액
채무보증한도
보증내역
대출기간
유형

인천시
캐피탈 등
240,000
150,000
150,000
채무인수
2019.08~2020.08
Loan, ABCP/ABSTB

베트남
은행 등
115,780
133,147
133,147
연대보증
2017.12~2020.12
Loan

서울시
증권 등
200,000
84,673
84,673
채무인수 등
2019.03~2020.03
Loan, ABCP/ABSTB

충남 당진시
증권 등
78,500
49,000
49,000
채무인수
2019.09~2020.09
Loan, ABCP/ABSTB

경남 창원시
은행 등
139,000
9,914
9,914
이자지급보증
2019.03~2021.06
Loan, ABCP/ABSTB

② 당사는 당기말 현재 조합사업비 대출과 관련하여 680,455백만원(보증 한도 1,110,950백만원, 전기말 737,537백만원, 전기말 보증한도 974,740백만원)의 연대보증을 제공하고 있습니다. 

③ 당사는 당기말 현재 도시정비사업과 관련하여 당사분 1,693,833백만원(전체 2,633,526백만원, 전기말 당사분 1,618,733백만원, 전기말 전체 2,555,826백만원)의 무이자 대여금 약정 및 당사분 45,000백만원(전체 90,000백만원, 전기말 당사분 45,000백만원, 전기말 전체 90,000백만원)의 유이자 대여금 약정을 체결하고 있으며, 이외유이자 대여금 중 한도 없는 대여 약정 52건(전기말 51건)이 있습니다. 당사는 당기말 현재 대여금 약정과 관련하여 무이자 대여금 131,860백만원(전기말 172,817백만원)과 유이자 대여금 86,018백만원(전기말 79,804백만원)을 대여하고 있습니다.

④ 당사는 당기말 현재 공사계약이행 및 토지매매계약이행 등을 위하여 건설공제조합 등으로부터 15,216,187백만원(전기말 14,364,728백만원)의 보증을 제공받고 있으며, 제공받은 보증과 관련하여 서울보증보험 등으로부터 발급받은 보증서를 담보로 제공하고 있습니다.

⑤ 당사는 당기말 현재 발주처 등에 대한 계약이행, 분양보증 및 하자보증 등을 위하여 10,217,284백만원(전기말 8,825,238백만원)의 이행보증을 제공하고 있습니다.

⑥ 당사는 당기말 현재 다수의 시행 및 조합 사업 프로젝트 등과 관련하여 당사분 9,462,139백만원(전체 10,331,509백만원, 전기말 당사분 6,688,276백만원, 전기말 전체 7,420,236백만원)의 책임준공 미이행시 조건부 채무인수약정(당사분 한도 12,688,556백만원, 전체 한도 13,705,996백만원, 당사분 전기말 한도 9,986,147백만원, 전체 전기말 한도 11,004,947백만원)을 제공하고 있습니다. 

⑦
당사는 양주역세권 도시개발사업과 관련하여 우선수익권 매입확약서에서 정한 매매대금 지급의무를 위반할 경우, 매도인의 추가적인 의사표시나 절차 없이 자동적으로 그때까지 미이행된 유동화대출원리금채무(당기말 51,200백만원, 당기말 한도 67,800백만원 전기말 46,800백만원, 전기말 한도 67,800백만원)를 인수하는 채무인수약정을 제공하고 있습니다.

⑧
당사는 당기말 현재 분양자의 분양중도금에 대하여 2,095,286백만원(보증 한도 5,142,777백만원, 전기말 보증금액 1,827,723백만원, 전기말 보증한도 4,925,862백만원)의 연대보증 등을 제공하고 있습니다.

⑨ 당사는 당기말 현재 신분당선㈜ 등 SOC법인과 시행사의 차입금 등과 관련하여 당사분 288,830백만원(전체 2,795,940백만원, 전기말 294,278백만원, 전기말 전체 1,860,538백만원)을 한도로 자금보충 및 자금제공 등의 신용보강을 제공하고 있으며, SOC법인의 필수 사업경비 부족 시 자금을 보충할 의무를 부담하고 있습니다.

⑩
당사는 당기말 현재 국내공사의 경우 통상 동업자간에 수주한 공사의 이행을 위하여 상호보증을 하고있는바, 당기말 현재 당사가 제공한 보증금액은 없으며(전기말 722,212백만원), 제공받은 보증금액은 42,860백만원(전기말 42,860백만원) 입니다.

⑪ 당사는 당기말 현재 THT DEVELOPMENT CO., LTD.의 분양보증서 발급을 위해 Corporate Guarantee (당기말 USD 107백만, 전기말 USD 95백만)를 제공하고 있습니다.

⑫ 당사는 당기말 현재 대우송도호텔㈜의 운영자금 차입금 106,000백만원(전기말 116,000백만원)에 대하여 137,800백만원(전기말 150,800백만원)을 한도로 자금을 보충할 의무를 부담하고 있습니다.

⑬ 당사는 당기말 현재 'Saipem Contracting Nigeria Limited' 및 'Daewoo Engineering & Construction Nigeria Limited'의 JV와 'SCD JV SCARL'이 수행중인 나이지리아 LNG Train 7 프로젝트와 관련하여, Saipem이 발주처의 대주인 SACE (이탈리아 수출금융기관)와 체결한 조건부 채무인수 약정에 대하여, USD 300백만(전체 USD 750백만)을 한도로 지급보증을 SAIPEM에 제공하고 있습니다.

25. 자본금 및 자본잉여금

25.1 당기말 현재 당사가 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 금액은 각각 700,000,000주, 415,622,638주 및 5,000원입니다.

25.2 당기말과 전기말 현재의 자본잉여금은 주식발행초과금입니다.

26. 기타자본항목 및 기타포괄손익누계액

26.1 기타자본항목의 구성 내역

(단위:백만원)

구분
2020.12.31
2019.12.31

자 기 주 식(*1)
(101,723)
(101,723)

출자전환채무(*2)
2,549
2,549

합 계
(99,174)
(99,174)

(*1) 당사는 당기말 현재 자사주식의 가격안정화 및 유상감자시 발생한 단주의 처리 등을 위하여 보통주식 4,736,918주를 시가로 취득하여 보유하고 있습니다.

(*2) 당사는 채권금융기관과의 기업개선협약에 따라 2000년 및 2001년 회계연도 중 2차에 걸쳐 차입금에 대하여 출자전환을 합의하였으며 출자전환시까지 이자가 면제되는 방식 또는 의무전환조건이 있는 전환사채가 발행되는 방식이므로 해당 재조정된 채무를 기타 자본항목인 출자전환채무로 계상하였습니다
.
당기 중 출자전환채무의 변동내역은 없으며 당기말 현재 출자전환채무는 2,549백만원(발행가능주식수: 509,868주)입니다.

26.2
기타포괄손익누계액의 구성 내역

(단위:백만원)

구분
2020.12.31
2019.12.31

기타포괄손익-공정가치 측정 금융상품 평가손익
(4,141)
(4,090)

해외사업환산손익
(262,038)
(245,222)

합 계
(266,179)
(249,312)

27.

이익잉여금(결손금)

27.1
이익잉여금(결손금)

구성내역

(단위:백만원)

구 분
2020.12.31
2019.12.31

법정적립금(*1)
59,770
59,770

임의적립금(*2)
15,300
15,300

미처분이익잉여금(미처리결손금)
34,125
(178,120)

합 계
109,195
(103,050)

(*1) 당사는 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손
보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

(*2) 당사는 당기말 현재 재무구조개선적립금
을 임의적립금으로 적립하고 있습니다.

27.2 이익잉여금처분계산서

당기의 이익잉여금처분계산서는 2021년 3월 26일 주주총회에서 처분될 예정입니다.(
전기 처리 확정일 : 2020년 3월 25일)

(단위:원)

과 목
제 21(당) 기
제 20(전) 기

미처분 이익잉여금(결손금)

34,124,975,445

(178,119,825,055)

전기이월결손금
(178,119,825,055)

(180,292,871,890)

순확정급여채무의 재측정요소
35,323,576,131

(5,054,414,330)

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 
 처분이익(손실) 재분류
14,678,197

(552,492,357)

당기순이익
176,906,546,172

7,779,953,522

합 계

34,124,975,445

(178,119,825,055)

이익잉여금 처분액

-

-

차기이월 이익잉여금(결손금)

34,124,975,445

(178,119,825,055)

28. 주당이익

기본주당이익은 당사의 보통주당기순이익을 당사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한
당기의 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

28.1 당기와 전기 기본주당이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

구 분
2020년
2019년

당기순이익
176,906,546,172 원
7,779,953,522 원

가중평균유통보통주식수
410,885,720 주
410,885,720 주

기본주당순이익
431 원
19 원

28.2 희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다.

28.3 당기와 전기 희석주당이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

구 분
2020년
2019년

희석주당이익 산정을 위한 당기순이익
176,906,546,172 원
7,779,953,522 원

희석주당이익 산정을 위한 가중평균유통보통주식수
411,395,588 주
411,395,588 주

희석주당순이익
430 원
19 원

28.4 당기말 현재 보통주청구가능증권은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 주)

구 분
액 면 금 액
발행가능
보통주식수
비 고

출자전환채무
2,549
509,868
액면금액 5,000원당 1주

2
9. 비
용의 성격별 분류

(단위:백만원)

구 분
2020년
2019년

매출원가
판매비와관리비
계
매출원가
판매비와관리비
계

완성부동산 등의 변동
(177,722)
-
(177,722)
18,890
-
18,890

원재료의 사용
1,844,281
-
1,844,281
2,182,080
-
2,182,080

노무비
451,169
189,046
640,215
469,609
208,501
678,110

외주비
3,601,629
-
3,601,629
3,657,700
-
3,657,700

용역비
208,216
67,179
275,395
248,667
69,296
317,963

복리후생비
75,344
40,215
115,559
87,995
42,091
130,086

임차료
84,671
3,985
88,656
75,531
7,341
82,872

지급수수료
157,441
12,291
169,732
216,406
20,616
237,022

광고선전비
22,926
8,585
31,511
19,302
7,153
26,455

경상개발비
1,122
13,905
15,027
1,338
13,768
15,106

감가상각비 등
38,009
17,562
55,571
52,481
11,872
64,353

리스사용권자산상각비
25,900
29,926
55,826
23,996
25,637
49,633

보험료
61,616
5,635
67,251
69,790
7,456
77,246

세금과공과
40,530
10,245
50,775
32,585
8,846
41,431

기타비용
413,197
13,266
426,463
314,419
42,420
356,839

합 계
6,848,329
411,840
7,260,169
7,470,789
464,997
7,935,786

30. 판매비와관리비

(단위:백만원)

구 분
2020년
2019년

급여
170,438
190,584

용역비
67,179
69,296

복리후생비
40,215
42,091

지급임차료
3,985
7,341

경상개발비
13,905
13,768

지급수수료
12,291
20,616

퇴직급여
18,608
17,917

보험료
5,635
7,456

광고선전비
8,585
7,153

여비교통비
2,267
6,707

감가상각비
13,218
7,675

무형자산상각비
4,345
4,197

대손상각비
1,891
27,552

대손충당금환입
(4,546)
(8,248)

리스사용권자산상각비
29,926
25,637

기타비용
23,898
25,255

합 계
411,840
464,997

31. 기타수익 및 기타비용

31.1
기타수익의 내역

(단위:백만원)

구 분
2020년
2019년

기타의대손충당금환입
48,866
70,097

종속기업및관계기업투자처분이익
267
2,199

투자유가증권처분이익
3,343
7,444

투자유가증권평가이익
5,891
1,605

매각예정자산처분이익
2,233
4,678

유형자산처분이익
3,549
5,880

무형자산처분이익
1,833
403

기타충당부채환입
1,594
2,536

배당금수익
14,859
40,990

해외사업환산이익환입
4
78,403

잡이익
22,029
25,888

외환차익
58,901
42,150

외화환산이익
84,727
13,970

파생상품평가이익
1,495
21,747

파생상품거래이익
23,500
30,319

합 계
273,091
348,309

31.2 기타비용의 내역

(단위:백만원)

구 분
2020년
2019년

기타의대손상각비
13,612
34,854

투자유가증권처분손실
78
1

투자유가증권평가손실
1,511
13,266

종속기업및관계기업투자손상차손
17,000
100,395

매각예정자산처분손실
276
314

매각예정자산손상차손
7,265
11,574

유형자산처분손실
565
872

유형자산손상차손
-
1,736

무형자산처분손실
50
2

무형자산손상차손
2,033
-

투자부동산손상차손
14,878
3,527

투자부동산처분손실
27
-

해외사업환산손실환입
48,202
18,921

기타충당부채전입액
59,937
98,162

기부금
415
112

잡손실
22,670
32,417

외환차손
80,140
37,220

외화환산손실
49,773
29,542

파생상품평가손실
19,519
5,282

파생상품거래손실
30,619
6,180

수수료
10,933
6,387

합 계
379,503
400,764

3
2. 금융수익, 금융원가

32.1
금융수익의 내역

(단위:백만원)

구 분
2020년
2019년

은행예치금에 대한 이자수익
10,646
20,038

유가증권 이자수익
49
57

기타 이자수익
24,211
28,600

합 계
34,906
48,695

32.2
금융원가의
내역

(단위:백만원)

구 분
2020년
2019년

차입금 이자비용
85,655
106,165

기타 이자비용
7,909
11,729

합 계
93,564
117,894

32.3 당기 중 적격자산인 재고자산에 대해 자본화된 차입원가는 1,393백만원(전기 : 1,480백만원)입니다. 자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화차입이자율은 3.42%(전기 : 4.01%)입니다.

33. 법인세비용 및 이연법인세

33.1 법인세비용의 구성내역

(단위:백만원)

구 분
2020년
2019년

총 당기 법인세
1,183
28,633

- 전기 법인세의 조정사항
(14,807)
(1,352)

- 당기손익에 대한 당기법인세 등
15,990
29,985

총 이연법인세
33,927
(1,914)

- 일시적차이의 증감
33,927
(1,914)

법인세비용
35,110
26,719

33.2
법인세비용과 회계이익간의 관계

(단위:백만원)

구 분
2020년
2019년

법인세비용차감전순이익
212,017
34,499

법인세율로 계산된 법인세비용
51,308
8,348

당기 조정항목 법인세 효과
(16,198)
18,371

- 미환류소득에대한 법인세
2,125
3,073

- 세무상 과세되지 않는 수익
(1,363)
(3,188)

- 세무상 차감되지 않는 비용
1,569
5,929

- 이연법인세 미인식 효과
(7,056)
14,222

- 법인세추납액(환급액) 등
(8,823)
(1,146)

- 기타
(2,650)
(519)

법인세비용
35,110
26,719

33.3 자본에 직접 반영된 법인세 효과

(단위:백만원)

구 분
2020.12.31
2019.12.31

반영전
세효과
반영후
반영전
세효과
반영후

순확정급여부채의 재측정요소
35,302
(8,175)
27,127
81,903
(19,452)
62,451

기타포괄손익-공정가치 측정 금융상품 평가손익
5,463
(1,322)
4,141
5,396
(1,306)
4,090

해외사업환산손실
340,828
(78,790)
262,038
318,510
(73,288)
245,222

합 계
381,593
(88,287)
293,306
405,809
(94,046)
311,763

33.4
상계전 이연법인세자산과 부채의 내역

(단위:백만원)

구 분
2020.12.31
2019.12.31

1년 이내 결제
1년 이후 결제
계
1년 이내 결제
1년 이후 결제
계

이연법인세자산
175,006
819,674
994,680
173,166
875,507
1,048,673

이연법인세부채
(60,620)
(127,623)
(188,243)
(64,712)
(137,838)
(202,550)

합 계
114,386
692,051
806,437
108,454
737,669
846,123

33.5 이연법인세자산(부채)의 변동내역

① 2020년

(단위:백만원)

구 분
기초 이연법인세
자산(부채)
증가(감소)
기말 이연법인세
자산(부채)

당기손익
기타포괄손익

퇴직급여부채
50,378
3,494
(11,277)
42,595

대손금 및 대손충당금
213,405
21,154
-
234,559

미수수익
(4,983)
(751)
-
(5,734)

금융보증부채 및 충당부채
122,390
(22,692)
-
99,698

현재가치할인차금
494
158
-
652

유형자산
27,336
3,531
-
30,867

무형자산
(274)
(133)
-
(407)

유가증권
88,135
986
16
89,137

투자자산손상차손
4,779
(1,622)
-
3,157

외화환산손익
(5,329)
(115)
-
(5,444)

이월결손금
147,510
(12,465)
-
135,045

미확정손익
102,808
(17,508)
-
85,300

기타
99,474
(7,964)
5,502
97,012

합 계
846,123
(33,927)
(5,759)
806,437

②
2019년

(단위:백만원)

구 분
기초 이연법인세
자산(부채)
증가(감소)
기말 이연법인세
자산(부채)

당기손익
기타포괄손익

퇴직급여부채
44,171
4,593
1,614
50,378

대손금 및 대손충당금
214,880
(1,475)
-
213,405

미수수익
(4,658)
(325)
-
(4,983)

금융보증부채 및 충당부채
123,507
(1,117)
-
122,390

현재가치할인차금
892
(398)
-
494

유형자산
17,604
9,732
-
27,336

무형자산
(152)
(122)
-
(274)

유가증권
95,345
(7,024)
(186)
88,135

투자자산손상차손
15,949
(11,170)
-
4,779

외화환산손익
(4,436)
(893)
-
(5,329)

이월결손금
187,379
(39,869)
-
147,510

미확정손익
87,664
15,144
-
102,808

기타
54,721
34,838
9,915
99,474

합 계
832,866
1,914
11,343
846,123

33.6 보고기간말 현재 이연법인세자산(부채)로 인식하지 않은 차감(가산)할 일시적차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
내 용
당기말
전기말
사유

종속기업 투자주식 등
Daewoo Tripoli Invesment&Development Co. 등
142,699
171,858
처분하지 않을 예정 등

해외사업환산손익 등
리비아지사 등
15,248
15,667
처분하지 않을 예정 등

33.7
2021년 12월 31일 이후에 실현될 것으로 예상되는 이연법인세는 일시적 차이가 소멸될 것으로 예상되는 기간의 과세소득에 적용될 것으로 기대되는 평균세율(24.2%)을 사용하여 측정하였습니다.

34. 특수관계자 거래

34.1 당기말 현재 당사의 특수관계자 현황

구 분
특수관계자 명칭

지배기업 등
한국산업은행 및 그 종속회사와 관계기업 등(대우조선해양, 산은캐피탈, KDB인프라자산운용, 케이디비인베스트먼트제일호유한회사, KDB생명보험 등)

연결대상
종속기업
㈜대우에스티, 대우송도호텔㈜, ㈜푸르웰, 한국인프라관리㈜, 대우파워㈜, 센트럴춘천제일차유한회사, 플랜업탕정제일차유한회사, 디더블유루원제일차유한회사, ㈜동서울지하도로, 블루빌리지텍㈜, DW AMERICA DEVEL'T INC., Daewoo Tripoli Investment&Development Co., SAIPAN LAULAU DEVELOPMENT,INC., THT DEVELOPMENT CO.,LTD, Daewoo E&C Nigeria Limited, Daewoo E&C Vietnam Company Limited, Daewoo E&C DUQM LLC, DAEWOOST INDIA PVT LTD

관계기업 등
(*)
스카이랜드㈜, 스카이랜드자산관리㈜, ㈜청주테크노폴리스자산관리, 포천민자발전㈜, 하남마블링시티개발㈜, ㈜하남마블링시티, ㈜에스에이씨씨, 경산지식산업개발㈜, 율촌제2산업단지개발㈜, 진위3산업단지㈜, ㈜동탄2대우코크렙뉴스테이기업형임대위탁관리부동산투자회사, 평성인더스트리아㈜, 평성인더스트리아자산관리㈜, 경남마산로봇랜드㈜, 경남마산로봇랜드자산관리㈜, ㈜창원혁신산단개발자산관리, ㈜창원혁신산단개발피에프브이, 양주역세권개발피에프브이㈜, 지더블유아이시㈜, 천마산터널㈜, 강화조력발전㈜, 우이신설경전철㈜, 푸른제천지키미㈜, 은평새길㈜, 풍무역세권개발자산관리㈜, 하버시티개발㈜, 인천공항영종위탁관리부동산투자회사㈜, ㈜탕정테크노파크, ㈜투게더투자운용, 경안리버시티개발자산관리㈜, 제이알전문투자형사모부동산신탁회사, ㈜고촌복합개발자산관리, ㈜수원청년주택대우케이원제9호위탁관리부동산투자회사, 마스턴제83호청량피에프브이㈜, ㈜아스트로엑스, ㈜자양파이브피에프브이, ㈜휴맥스EV, ㈜대치일칠육피에프브이, 송산산업단지개발㈜ UNION DW ENG & CON LTD., MEGAWORLD-DW CO., BEIJING LUFTHANSA CENTER CO., GULF ENG.CONST. & CONTRACT, DW ARABIA LTD., DW NIGERIA LTD., DAEWOO-HANEL CORP, DAEWOO E & C IRAN, V-CITY 21 JOINT STOCK COMPANY, DW POWER(INDIA) LTD., KDS Hydro Pte.Ltd, Daewoo E&C LLC, DINAMICO CONST,INC

(*) 대규모 기업집단 계열회사 포함

34.2
특수관계자와의 거래 내역

①
2020년

(단위:백만원)

구분
특수관계자명
거래내용
매출 등
매입 등
지분
변동

매출등
매입등
매출
기타수익
합계
매입
기타비용
합계

지배기업 등
한국산업은행
기타
이자비용 등
-
915
915
-
10,232
10,232
-

산은캐피탈
-
이자비용 등
-
-
-
-
50
50
-

종속기업
㈜대우에스티
용역비 등
철골제작외주 등
602
1
603
91,810
-
91,810
-

대우송도호텔㈜
용역비 등
복리후생비 등
148
278
426
-
286
286
29,000

푸르지오서비스㈜(*1)
용역비 등
하자보수용역 등
541
-
541
48,974
-
48,974
(1,808)

한국인프라관리㈜
용역비 등
-
95
2,000
2,095
-
-
-
-

㈜푸르웰
-
식대 등
-
-
-
1,606
-
1,606
-

대우파워㈜
-
용역비 등
-
-
-
172
-
172
-

센트럴춘천제일차유한회사
-
이자비용 등
-
-
-
-
2,983
2,983
-

플랜업탕정제일차유한회사
-
이자비용 등
-
-
-
-
3,866
3,866
-

디더블유루원제일차유한회사
-
이자비용 등
-
-
-
-
1,467
1,467
-

블루빌리지텍㈜
-
이자비용 등
-
-
-
-
167
167
-

㈜동서울지하도로
-
-
-
-
-
-
-
-
5

SAIPAN LAULAU DEVELOPMENT,INC.
용역비 등
-
50
388
438
-
-
-
3,077

THT DEVELOPMENT CO.,LTD
용역비 등
-
928
2,375
3,303
-
-
-
-

Daewoo E&C Vietnam CO.,LTD
용역비 등
-
875
6,088
6,963
-
-
-
-

Daewoo E&C Nigeria Limited
용역비 등
-
499
473
972
-
-
-
-

Daewoo E&C DUQM LLC
용역비 등
-
6,879
1,339
8,218
-
-
-
-

DAEWOOST INDIA PVT LTD
-
용역비 등
-
-
-
328
-
328
-

관계기업 등
하남마블링시티개발㈜
도급공사 등
-
14,148
75
14,223
-
-
-
-

경산지식산업개발㈜
도급공사 등
-
12,457
-
12,457
-
-
-
-

진위3산업단지㈜
도급공사 등
-
3,214
424
3,638
-
-
-
-

포천민자발전㈜
-
하자보수 등
-
-
-
-
22
22
-

동탄2대우코크랩뉴스테이기업형임대개발
전문위탁관리부동산투자회사
용역비 등
-
37
-
37
-
-
-
-

평성인더스트리아자산관리㈜
용역비 등
-
77
-
77
-
-
-
-

㈜창원혁신산단개발자산관리
용역비 등
-
222
-
222
-
-
-
-

㈜창원혁신산단개발피에프브이
도급공사 등
-
12,563
836
13,399
-
-
-
-

양주역세권개발피에프브이㈜
도급공사 등
-
1,224
-
1,224
-
-
-
-

지더블유아이시㈜
도급공사 등
전력비 등
13,940
-
13,940
-
5
5
-

풍무역세권개발자산관리㈜
용역비 등
-
118
-
118
-
-
-
-

푸른제천지키미㈜
용역비 등
-
302
-
302
-
-
-
-

하버시티개발㈜
도급공사 등
전력비 등
58,655
-
58,655
-
34
34
-

인천공항영종위탁관리부동산투자회사㈜
도급공사 등
-
142,247
-
142,247
-
-
-
-

㈜탕정테크노파크
도급공사 등
-
2,297
-
2,297
-
-
-
-

경안리버시티개발자산관리㈜
용역비 등
-
145
-
145
-
-
-
-

㈜수원청년주택대우케이원제9호위탁관리부동산투자회사
도급공사 등
-
10,692
218
10,910
-
-
-
5,798

부곡환경㈜(*2)
-
-
-
-
-
-
-
-
(1,007)

제이알전문투자형사모부동산신탁회사
-
-
-
-
-
-
-
-
39,896

㈜고촌복합개발자산관리
-
-
-
-
-
-
-
-
49

㈜마스턴제83호청량피에프브이
-
-
-
-
-
-
-
-
1,514

㈜
자양파이브피에프브이

-
-
-
-
-
-
-
-
1,500

㈜휴맥스EV
-
-
-
-
-
-
-
-
1,436

㈜대치일칠육피에프브이
기타
-
-
16
16
-
-
-
2,000

송산산업단지개발㈜
용역비 등
-
179
-
179
-
-
-
1

사화도시개발㈜(*2)
-
-
-
-
-
-
-
-
(270)

DW NIGERIA LTD.
-
-
-
-
-
-
-
-
123

DINAMICO CONST,INC
용역비 등
-
12,138
-
12,138
-
-
-
-

BEIJING LUFTHANSA CENTER CO.
용역비 등
-
82
-
82
-
-
-
-

합 계
295,354
15,426
310,780
142,890
19,112
162,002
81,314

(*1) ㈜대우에스티와 합병으로 특수관계자에서 제외되었습니다.
(*2) 청산 및 매각으로 제거됨에 따라 특수관계자에서 제외되었습니다.

②
2019
년

(단위:백만원)

구분
특수관계자명
거래내용
매출 등
매입 등
지분
변동

매출등
매입등
매출
기타수익
합계
매입
기타비용
합계

지배기업 등
한국산업은행
기타
이자비용 등
37
53
90
-
10,726
10,726
-

종속기업

㈜대우
에스티

용역비 등
철골제작외주 등
147
2
149
44,251
-
44,251
-

대우송도호텔㈜
용역비 등
복리후생비 등
287
444
731
-
349
349
-

푸르지오서비스㈜
용역비 등
하자보수용역
3,814
1,500
5,314
84,666
-
84,666
-

㈜푸르웰

-

식대 등
-
-
-
1,031
-
1,031
-

한국인프라㈜
기타
-
120
1,500
1,620
-
-
-
-

대우파워㈜
-
용역비 등
-
1
1
701
-
701
-

센트럴춘천제일차유한회사
-
이자비용 등
-
-
-
-
3,245
3,245
-

SAIPAN LAULAU DEVELOPMENT,INC.
용역비 등
-
95
360
455
-
-
-
-

THT DEVELOPMENT CO.,LTD
용역비 등
-
828
-
828
-
-
-
-

Daewoo E&C Vietnam CO.,LTD
용역비 등
-
1,055
-
1,055
-
-
-
-

Daewoo E&C Nigeria Limited
용역비 등
-
192
165
357
-
-
-
-

Daewoo E&C DUQM LLC
용역비 등
-
2,572
-
2,572
-
-
-
-

관계기업 등
더유니스타㈜(*)
도급공사 등
지급수수료 등
63,488
31,557
95,045
-
3,301
3,301
(1)

하남마블링시티개발㈜
도급공사 등
-
45,901
4,185
50,086
-
-
-
-

경산지식산업개발㈜
도급공사 등
-
13,626
-
13,626
-
-
-
-

진위3산업단지㈜
도급공사 등
-
30,463
-
30,463
-
-
-
-

포천민자발전㈜
-
하자보수 등
-
-
-
49
-
49
-

동탄2대우코크랩뉴스테이기업형임대개발전문위탁관리부동산투자회사
도급공사 등
-
446
-
446
-
-
-
-

평성인더스트리아자산관리㈜
용역비 등
-
13
-
13
-
-
-
-

경남마산로봇랜드㈜
도급공사 등
전력비 등
17,488
-
17,488
23
-
23
-

㈜창원혁신산단개발자산관리
용역비 등
-
233
-
233
-
-
-
-

㈜창원혁신산단개발피에프브이
도급공사 등
-
9,787
352
10,139
-
-
-
-

지더블유아이시㈜
용역비 등
-
14,640
1,422
16,062
-
-
-
-

풍무역세권개발자산관리㈜
용역비 등
-
118
-
118
-
-
-
-

부곡환경㈜
용역비 등
-
-
2
2
-
-
-
-

푸른제천지키미㈜
도급공사 등
-
301
-
301
-
-
-
-

천마산터널㈜
도급공사 등
전력비 등
8,555
-
8,555
84
-
84
-

하버시티개발㈜
도급공사 등
전력비 등
36,049
-
36,049
66
-
66
-

인천공항영종위탁관리부동산투자회사㈜
도급공사 등
-
33,885
-
33,885
-
-
-
-

㈜탕정테크노파크
-
-
-
-
-
-
-
-
400

㈜투게더투자운용
-
-
-
-
-
-
-
-
2,600

경안리버시티개발자산관리㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
20

제이엔텍㈜(*)
-
-
-
-
-
-
-
-
(400)

명동도시환경정비사업㈜(*)
-
-
-
-
-
-
-
-
(1)

BEIJING LUFTHANSA CENTER CO.
용역비 등
-
76
-
76
-
-
-
-

합 계
284,216
41,543
325,759
130,871
17,621
148,492
2,618

(*) 청산 및 매각으로 제거됨에 따라 특수관계자에서 제외되었습니다.

34.3
특
수관계자에 대한 채권 및 채무의 내역

① 2020년 12월 31일

(단위:백만원)

구 분
특수관계자명
채권 등(*)
채무 등

매출채권
기타채권
합계
매입채무
기타채무
합계

지배기업 등
한국산업은행
-
105,714
105,714
-
232,640
232,640

종속기업
㈜대우에스티
81
256
337
-
11,088
11,088

대우송도호텔㈜
-
-
-
-
93
93

㈜푸르웰
-
-
-
-
152
152

한국인프라관리㈜
28
-
28
-
-
-

센트럴춘천제일차유한회사
-
-
-
-
56,000
56,000

플랜업탕정제일차유한회사
-
-
-
-
130,000
130,000

디더블유루원제일차유한회사
-
-
-
-
60,000
60,000

블루빌리지텍㈜
-
1
1
-
60,000
60,000

SAIPAN LAULAU DEVELOPMENT,INC.
-
10,480
10,480
-
-
-

Daewoo Tripoli Investment&Development Co.
580
21,577
22,157
-
-
-

DW AMERICA DEVEL'T INC.
3,331
-
3,331
-
-
-

Daewoo E&C Nigeria Limited
117
21,538
21,655
-
-
-

DAEWOOST INDIA PVT LTD
-
-
-
-
361
361

관계기업 등
스카이랜드㈜
27,041
397
27,438
-
-
-

하남마블링시티개발㈜
-
-
-
-
1,250
1,250

경산지식산업개발㈜
4,216
7
4,223
-
-
-

진위3산업단지㈜
-
-
-
-
-
-

포천민자발전㈜
-
20,000
20,000
-
-
-

평성인더스트리아자산관리㈜
77
8
85
-
-
-

경남마산로봇랜드㈜
5,650
565
6,215
-
-
-

㈜창원혁신산단개발피에프브이
27,829
26,832
54,661
-
3,607
3,607

양주역세권개발피에프브이㈜
1,126
-
1,126
-
-
-

지더블유아이시㈜
33,810
2,860
36,670
-
-
-

풍무역세권개발자산관리㈜
39
4
43
-
-
-

우이신설경전철㈜
8,401
12,616
21,017
-
-
-

천마산터널㈜
4,769
477
5,246
-
-
-

하버시티개발㈜
-
-
-
-
8,664
8,664

인천공항영종위탁관리부동산투자회사㈜
14,290
-
14,290
-
-
-

㈜탕정테크노파크
2,297
-
2,297
-
-
-

경안리버시티개발자산관리㈜
145
15
160
-
-
-

㈜수원청년주택대우케이원제9호위탁관리부동산투자회사
195
-
195
-
-
-

마스턴제83호청량피에프브이㈜
-
2,486
2,486
-
-
-

㈜대치일칠육피에프브이
-
4,016
4,016
-
-
-

송산산업단지개발㈜
417
15,100
15,517
-
-
-

V-CITY 21 JOINT STOCK COMPANY
-
40
40
-
-
-

KDS Hydro Pte.Ltd
-
10,084
10,084
-
-
-

BEIJING LUFTHANSA CENTER CO.
-
-
-
-
-
-

GULF ENG.CONST. & CONTRACT
546
2,467
3,013
-
-
-

합 계
134,985
257,540
392,525
-
563,855
563,855

(*) 당사는 당기말 현재 상기 특수관계자 채권에 대하여 77,175백만원의 대손충당금을 설정하고 있습니다.

②
2
019년 12월 31일

(단위:백만원)

구 분
특수관계자명
채권 등(*)
채무 등

매출채권
기타채권
합계
매입채무
기타채무
합계

지배기업 등
한국산업은행
-
120,388
120,388
-
234,734
234,734

종속기업
㈜대우에스티
10
169
179
1,186
2,784
3,970

대우송도호텔㈜
-
11,384
11,384
-
108
108

푸르지오서비스㈜
30
37
67
7,839
11,443
19,282

㈜푸르웰
-
4
4
-
76
76

한국인프라관리㈜
33
-
33
-
-
-

센트럴춘천제일차유한회사
-
-
-
-
82,000
82,000

SAIPAN LAULAU DEVELOPMENT,INC.
-
11,044
11,044
-
-
-

Daewoo Tripoli Investment&Development Co.
5,011
23,124
28,135
-
-
-

DW AMERICA DEVEL'T INC.
3,544
-
3,544
-
-
-

Daewoo E&C Nigeria Limited
191
11,521
11,712
-
-
-

관계기업 등
스카이랜드㈜
31,973
466
32,439
-
-
-

하남마블링시티개발㈜
17,285
7,869
25,154
-
1,999
1,999

경산지식산업개발㈜
411
41
452
-
4,887
4,887

진위3산업단지㈜
10,155
1,016
11,171
-
1,021
1,021

경남마산로봇랜드㈜
5,650
565
6,215
-
-
-

㈜창원혁신산단개발피에프브이
15,161
18,669
33,830
-
3,501
3,501

지더블유아이시㈜
22,757
2,276
25,033
-
614
614

풍무역세권개발자산관리㈜
10
1
11
-
-
-

우이신설경전철㈜
8,747
5,793
14,540
-
-
-

천마산터널㈜
4,769
589
5,358
-
-
-

하버시티개발㈜
7,950
-
7,950
-
-
-

인천공항영종위탁관리부동산투자회사㈜
4,529
-
4,529
-
-
-

V-CITY 21 JOINT STOCK COMPANY
-
43
43
-
-
-

KDS Hydro Pte.Ltd
-
10,480
10,480
-
-
-

BEIJING LUFTHANSA CENTER CO.
26
-
26
-
-
-

GULF ENG.CONST. & CONTRACT
581
4,825
5,406
-
-
-

합 계
138,823
230,304
369,127
9,025
343,167
352,192

(*) 당사는 전기말 현재 상기 특수관계자 채권에 대하여 70,800백만원의 대손충당금을 설정하고 있습니다.

34.4

특수관계자의 채무에 대한 지급보증 제공내역

(단위:백만원)

구분
회사명
2020.12.31
2019.12.31
보증처
보증기간
비고

종속기업
THT DEVELOPMENT CO., LTD.(*)
43,520
133,147
한국산업은행 등
2017.12.22 ~ 2020.12.22
연대보증

대우송도호텔㈜
137,800
150,800
대우송도아이비디(유)
2019.07.24 ~ 2020.07.24
자금보충

관계기업 등
경남마산로봇랜드㈜
7,677
7,677
다비하나로봇랜드사모특별자산투자신탁
2016.04.19~2035.10.19
자금보충

㈜창원혁신산단개발피에프브이
2,693
9,914
경남은행 등
2019.3.15~2021.06.22
이자지급보증

㈜자양파이브피에프브이
46,000
-
삼성증권 외
2020.06.30~2022.06.28
채무인수

송산산업단지개발㈜
43,000
49,000
케이아이에스송산제이차㈜
2020.09.22~2021.09.16
채무인수

푸른제천지키미㈜
1,531
1,624
교보생명보험㈜ 등
2009.05.18~2033.03.31
자금보충

KDS Hydro Pte.Ltd
1,596
1,695
한국수출입은행 등
2012.11.22~2028.12.31
자금보충

천마산터널㈜
8,500
8,500
NH농협 등
2015.09.25~2044.06.25
자금보충

우이신설경전철㈜
2,986
9,809
국민은행 등
2017.03.31~2037.09.30
자금보충

합 계
295,303
372,166

(*) 상기 지급보증 이외에 THT DEVELOPMENT CO., LTD.의 분양보증서 발급을 위해 Corporate Guarantee (당기말 USD 107백만, 전기말 USD 95백만)를 제공하고있습니다.

당사는 상기 지급보증 제공 내역과는 별도로 당기말 현재 경산지식산업개발㈜ 등의 사업 프로젝트와 관련하여 당사분 799,460백만원(전체 853,700백만원, 전기 당사분 658,400백만원, 전기 전체 714,000백만원)의 책임준공 미이행시 조건부 채무인수약정(당사분 한도 1,047,156백만원, 전체 한도 1,101,396백만원, 전기말 당사분 한도 1,129,196백만원, 전기말 전체 한도 1,184,796백만원)을 제공하고 있습니다.

당사는 양주역세권 도시개발사업과 관련하여 우선수익권 매입확약서에서 정한 매매대금 지급의무를 위반할 경우, 매도인의 추가적인 의사표시나 절차 없이 자동적으로 그때까지 미이행된 유동화대출원리금채무(당기말 51,200백만원, 당기말 한도 67,800백만원, 전기말 46,800백만원, 전기말 한도 67,800백만원)를 인수하는 채무인수약정을 제공하고 있습니다.

한
편, 경산지식산업지구 개발사업과 관련하여 본건 대출약정에 따른 대출금의 상환일 도래시, 차주 또는 매입확약인(경산시)은 당사에게 대출원리금 상환 부족분에한하여 공사비 반환 요청을 통지 할 수 있고, 당사는 통지를 수령한 날로부터 1개월 이내에 산업 및 연구시설용지 분양대금을 재원으로 하여 지급받은 공사비 범위(당기말 현재 167,152백만원, 전기말 152,113백만원) 내에서 대출원리금 상환 부족분을 차주 또는 매입확약인(경산시)에게 반환한다는 내용의 공사비 반환 의무확약서를 제출 하였습니다.

당사는 당기말 현재 'Tecnicas Reunidas Daewoo LLC'가 수행중인 오만 Duqm Refinery EPC-1 프로젝트와 관련하여 'Tecnicas Reunidas Daewoo LLC'가 EPC 계약 하에 발주자에 부담하고 있는 모든 의무에 대하여 공동연대보증을 제공하고 있습니다.

당사는 당기말 현재 'Saipem Contracting Nigeria Limited' 및 'Daewoo Engineering & Construction Nigeria Limited'의 JV와 'SCD JV SCARL'이 수행중인 나이지리아LNG Train 7 프로젝트와 관련하여 'Daewoo Engineering & Construction Nigeria Limited' 및 'SCD JV SCARL'이 EPC 계약 하에 발주자에 부담하고 있는 모든 의무에 대하여 공동연대보증을 제공하고 있습니다.

당사는 당기말 현재 'Saipem Contracting Nigeria Limited' 및 'Daewoo Engineering & Construction Nigeria Limited'의 JV와 'SCD JV SCARL'이 수행중인 나이지리아 LNG Train 7 프로젝트와 관련하여, Saipem이 발주처의 대주인 SACE (이탈리아 수출금융기관)와 체결한 조건부 채무인수 약정에 대하여, USD 300백만(전체 USD 750백만)을 한도로 지급보증을 SAIPEM에 제공하고 있습니다.

당사는 창원동전일반산업단지 개발사업 관련 필수사업경비 충당 목적으로 (주)창원혁신산단개발피에프브이와 42,000백만원(당사분 25,200백만원) 금전대여계약을 체결하였습니다.

34.5 특수관계자에 대한 담보제공 내역

(단위:백만원)

구분
회사명
장부가액
설정최고액(*)
담보제공처

관계기업 등
㈜탕정테크노파크
400
47,268
티제이탕정제일차㈜ 외

㈜자양파이브피에프브이
1,500
40,950
신한캐피탈 외

경산지식산업개발㈜
1,450
119,207
트루프랜드제이차㈜

하버시티개발㈜
1,794
83,009
부산은행 외

KDS Hydro Pte.Ltd
26,219
23,718
The Law Debenture Trust Corporation p.l.c

포천민자발전㈜
1
753,857
한국산업은행 외

㈜창원혁신산단개발피에프브이
1
70,361
경남은행 외

경남마산로봇랜드㈜
918
51,030
농협은행 외

경남마산로봇랜드자산관리㈜
55

천마산터널㈜
9,180
106,329
한국산업은행

푸른제천지키미㈜
1
37,677
국민연금관리공단 외

우이신설경전철㈜
1
101,652
국민은행 외

합 계
41,520
1,435,058

(*) 당사가 제3자와 공동으로 부담하는 의무에 대하여는 당사의 의무부담 비율을 곱하여 표시하였습니다. 당사의 의무부담 비율을 고려하지 않은 전체 설정 최고액은 2,913,436백만원입니다.

34.6

특수관
계자와의 자금거래내역

① 2020년

(단위:백만원)

구 분
특수관계자명
거래구분
기초
증가
감소
기말

지배기업 및 그 계열회사
한국산업은행
차입금
234,734
170,000
172,094
232,640

종속기업
대우송도호텔㈜
대여금
11,000
-
11,000
-

센트럴춘천제일차유한회사
차입금
82,000
-
26,000
56,000

플랜업탕정제일차유한회사
차입금
-
130,000
-
130,000

플랜업탕정제일차유한회사
대여금
-
72
-
72

디더블유루원제일차유한회사
차입금
-
60,000
-
60,000

블루빌리지텍㈜
차입금
-
60,000
-
60,000

SAIPAN LAULAU DEVELOPMENT,INC.
대여금
9,378

565
8,813

Daewoo E&C Nigeria Limited
대여금
9,143
26,990
17,722
18,411

관계기업 등
㈜창원혁신산단개발피에프브이
대여금
16,800
6,060
-
22,860

우이신설경전철㈜
대여금
5,626
6,824
-
12,450

포천민자발전㈜
대여금
-
20,000
-
20,000

㈜대치일칠육피에프브이
대여금
-
4,000
-
4,000

마스턴제83호청량피에프브이㈜
대여금
-
2,486
-
2,486

V-CITY 21 JOINT STOCK COMPANY
대여금
35
-
2
33

KDS Hydro Pte.Ltd
대여금
9,968
-
166
9,802

합 계
378,684
486,432
227,549
637,567

②
201
9년

(단위:백만원)

구 분
특수관계자명
거래구분
기초
증가
감소
기말

지배기업 및 그 계열회사
한국산업은행
차입금
233,543
1,191
-
234,734

종속기업
대우송도호텔㈜
대여금
9,500
1,500
-
11,000

센트럴춘천제일차유한회사
차입금
82,000
-
-
82,000

SAIPAN LAULAU DEVELOPMENT,INC.
대여금
7,827
1,551
-
9,378

Daewoo E&C Nigeria Limited
대여금
1,675
9,143
1,675
9,143

관계기업 등
㈜에스에이씨씨
대여금
1,039
-
1,039
-

㈜창원혁신산단개발피에프브이
대여금
-
16,800
-
16,800

우이신설경전철㈜
대여금
2,803
2,823
-
5,626

V-CITY 21 JOINT STOCK COMPANY
대여금
33
2
-
35

KDS Hydro Pte.Ltd
대여금
8,164
1,804
-
9,968

부곡환경㈜
대여금
78
-
78
-

합 계
346,662
34,814
2,792
378,684

34.7
당사는 특수관계자인 Daewoo Nigeria Ltd., DINAMICO CONST,INC, 천마산터널㈜을 위하여 공사이행 및 사업이행보증을 제공하고 있습니다.

3
4.8 주요경영진에 대한 보상내역

주요 경영진은 등기임원 및 사업의 계획, 운영, 통제에 대해 중요한 권한과 책임을 지닌 부문별 책임자(비등기임원)를 대상으로 하였습니다. 종업원서비스의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
2020년
2019년

단기종업원급여
3,472
4,116

퇴직급여
428
504

합 계
3,900
4,620

3
5. 영업
으로부터 창출된 현금흐름

35.1 영업으로부터 창출된 현금
흐름

(단위:백만원)

구 분
2020년
2019년

당기순이익
176,907
7,780

현금유출(유입)
없는 비용(수익)
등의 가감
대손상각비
1,891
27,552

대손충당금환입
(4,546)
(8,248)

감가상각비
48,434
58,352

무형자산상각비
7,137
6,001

리스사용권자산상각비

55,826
49,633

기타의대손상각비
13,612
34,854

투자유가증권처분손실
78
1

투자유가증권평가손실
1,511
13,266

매각예정자산처분손실
276
314

유형자산처분손실
565
872

무형자산처분손실
50
2

무형자산손상차손
2,033
-

투자부동산처분손실
27
-

유형자산손상차손
-
1,736

투자부동산손상차손
14,878
3,527

매각예정자산손상차손
7,265
11,574

종속기업및관계기업투자손상차손

17,000
100,395

외화환산손실
49,773
29,542

파생상품평가손실
19,519
5,282

파생상품거래손실
30,619
6,180

기타충당부채전입액
59,937
98,162

공사손실충당부채전입액
77,013
75,748

하자보수충당부채전입
42,570
69,399

복리후생비
1,807
232

퇴직급여
43,894
42,736

이자비용
93,564
117,894

법인세비용
35,110
26,719

해외사업환산손실환입
48,202
18,921

기타의대손충당금환입
(48,866)
(70,097)

투자유가증권처분이익
(3,343)
(7,444)

투자유가증권평가이익
(5,891)
(1,605)

종속기업및관계기업투자처분이익
(267)
(2,199)

매각예정자산처분이익
(2,233)
(4,678)

유형자산처분이익
(3,549)
(5,880)

무형자산처분이익
(1,833)
(403)

배당금수익
(14,859)
(40,990)

외화환산이익
(84,727)
(13,970)

파생상품평가이익
(1,495)
(21,747)

파생상품거래이익
(23,500)
(30,319)

기타충당부채환입
(1,594)
(2,536)

공사손실충당부채환입
(97,380)
(95,508)

하자보수충당부채환입
(4,222)
(1,161)

이자수익
(34,906)
(48,694)

해외사업환산이익환입
(4)
(78,403)

소계
339,376
365,012

영업활동 관련
자산ㆍ부채의
변동
매출채권의 증감
338,747
(464,476)

단기금융상품의 증감
8,659
(173,895)

단기기타수취채권 등의 증감
76,071
(74,041)

미청구공사의 증감
78,483
85,604

선급금의 증감
(800,056)
(600,691)

선급비용의 증감
85,022
(69,906)

재고자산의 증감
159,535
204,762

장기기타수취채권의 증감
189,225
235,642

매입채무의 증감
(209,028)
40,038

단기기타지급채무 등의 증감
(72,248)
69,704

선수금의 증감
87,629
75,755

초과청구공사의 증감
45,960
74,165

예수금의 증감
(17,242)
(24,508)

수입보증금의 증감
262
65,198

퇴직금의 지급
(23,575)
(28,066)

사외적립자산의 증감
(5,879)
4,311

장기선수금의 증감
(37,624)
(96,601)

충당부채의 증감
(83,425)
(95,787)

장기수입보증금의 증감
12,477
(3,970)

해외사업환산차대의 증감
(36,638)
15,779

소계
(203,645)
(760,983)

영업으로부터 창출된 현금
312,638
(388,191)

35.2
현금
유출입이 없는 중요한 거래내역

(단위:백만원)

구 분
2020년
2019년

선급금의 재고자산 등 대체
861,335
531,584

차입금의 유동성 대체
830,162
441,072

사채의 유동성 대체
340,000
75,000

수입보증금의 유동성 대체
90,752
-

기타충당부채 등의 대손충당금 대체
59,621
2,823

리스부채의 유동성 대체
58,093

-

장기충당부채의 유동성 대체
33,767
204,370

미청구공사의 장기공사선수금 등 상계
33,704
47,418

매출채권등의 제각
31,814
147,912

선급비용의 사용수익권 대체
26,000
-

유형자산의 매각예정자산 대체
21,844
-

매각예정자산의 투자부동산 대체
15,013
65,406

보증금의 장기대여금 대체
15,000
-

리스사용권자산 등의 기타충당부채 대체
4,360
56,878

미수금의 제각분 환입
3,274
6,399

초과청구공사의 매출채권등 상계
-
238,180

매출채권의 선급금 대체
-
117,846

기타충당부채의 매각예정자산 상계
-
7,852

투자부동산의 매각예정자산 대체
-
92

35.3 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

① 2020년

(단위:백만원)

구분
단기
차입금
유동성
장기부채
유동성
사채
단기
리스부채
장기
차입금
사채
장기
리스부채
합계

기초
725,622
398,022
50,000
64,908
605,283
340,000
290,405
2,474,240

현금흐름
(373,526)
(731,683)
(50,000)
(67,587)
622,056
264,313
-
(336,427)

유동성대체 등(*)
(58,000)
888,162
340,000
59,528
(830,162)
(340,000)
(35,636)
23,892

외화환산손익
(2,317)
(1,770)
-
-
(5,200)
(2,646)
-
(11,933)

기말
291,779
552,731
340,000
56,849
391,977
261,667
254,769
2,149,772

(*) 유동성대체 및 이자지급액 등이 포함되어 있습니다.

② 2019년

(단위:백만원)

구분
단기
차입금
유동성
장기부채
유동성
사채
단기
리스부채
장기
차입금
사채
장기
리스부채
합계

기초
1,028,766
238,268
150,000

-

375,749
75,000

-

1,867,783

회계정책의 변경
-
-
-
49,604
-
-
39,603
89,207

현금흐름
(304,293)
(288,583)
(175,000)
(36,795)
662,202
340,000
(36,746)
160,785

유동성대체 등(*)
-
441,072
75,000
52,098
(441,072)
(75,000)
287,548
339,646

외화환산손익
1,149
7,265
-
-
8,404
-
-
16,818

기말
725,622
398,022
50,000
64,907
605,283
340,000
290,405
2,474,239

(*) 유동성대체 및 이자지급액 등이 포함되어 있습니다.

3
6. 재무위험
관리

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 등 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화 하는데 중점을 두고 있습니다.

36.1 재무위험요소

36.1.1 시장위험

① 외환위험

당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 외환 위험관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 기업의 가치를 극대화하는 것이며 이를 위해 통화선도 및 통화스왑의 조합으로 환위험을 회피하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 당사의 주요 외화자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

- 2020년 12월 31일

(원화단위:백만원, 외화단위:천)

구분
외화자산
외화부채

외화금액
원화(환산)금액
외화금액
원화(환산)금액

USD
400,080
435,287
132,521
144,182

EUR
106,308
142,265
90,660
121,324

SGD
-
-
75,000
61,667

LYD
1,477
361
2,176
532

JPY
1,193,082
12,578
3,285
35

NGN
1,103,464
3,164
49,352
141

- 2019년 12월 31일

(원화단위:백만원, 외화단위:천)

구분
외화자산
외화부채

외화금액
원화(환산)금액
외화금액
원화(환산)금액

USD
409,940
474,629
478,818
554,375

EUR
63,441
82,309
140,598
182,416

SGD
24
20
698
599

LYD
1,477
1,225
2,176
1,804

JPY
246,047
2,616
27,411
292

NGN
1,421,368
5,369
806,222
3,045

IQD
-
-
8,978,585
8,736

당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이10% 변동할 경우,
환율변동이 세전이익에 미치는 영향
은 다음과 같습니다
.

(단위:백만원)

구 분
2020.12.31
2019.12.31

10% 상승
10% 하락
10% 상승
10% 하락

USD
29,110
(29,110)
(7,976)
7,976

EUR
2,094
(2,094)
(10,009)
10,009

SGD
(6,167)
6,167
(58)
58

LYD
(17)
17
(58)
58

JPY
1,255
(1,255)
234
(234)

NGN
302
(302)
232
(232)

IQD
-
-
(874)
874

② 이자율 위험

당사는 미래 시장이자율 변동에 따라 금융자산 등의 가격변동 이자율위험 및 예금 또는 변동이자부 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용 등의 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있습니다. 

당기말과 전기말 현재 모든 변수가 일정하고 이자율이 10bp 변동할 경우, 변동이자부 차입금으로부터 발생하는 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
2020.12.31
2019.12.31

10bp 상승
10bp 하락
10bp 상승
10bp 하락

이자비용
193
(193)
225
(225)

36.1.2 신용위험

당사의 신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금성자산, 은행및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관과의 거래 위험을 감소시키기 위해서 당사는 신용도가 높은 금융기관에 대하여만 거래를 하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
2020.12.31
2019.12.31

현금성자산
581,519
577,839

단기금융상품자산
217,993
289,193

매출채권
875,445
1,203,868

미청구공사
848,934
893,134

단기기타수취채권
555,862
608,863

장기금융상품자산
7,543
15,187

투자유가증권(*)
235,057
217,946

장기기타수취채권
1,080,888
1,156,821

(*) 해당 금융자산에 포함된 유가증권 중 채무증권만을 신용위험 관리 대상 금융자산으로 산정하였습니다.

당사는 금융보증의 제공과 관련하여 당기말과 전기말 현재 각각 35,474백만원 및 36,822백만원의 금융보증부채를 계상하고 있으며, 해당 금융보증 제공에 따른 신용위험의 최대 노출정도는 당기말과 전기말 현재 각각 1,487,898백만원(보증한도 4,599,842백만원) 및 1,574,742백만원입니다(보증한도 3,564,925백만원).

또한, 당사는 계약이행, 분양보증, 하자보증, 중도금대출 연대보증, 도시정비 사업추진비 대여약정, 책임준공 미이행시 채무인수 및 국내공사의 동업자간 수주한 공사의 이행을 위한 상호보증 등의 약정을 제공하고 있으
며 신용위험의 최대 노출정도는 해당 약정 제공액입니다(주석 23 및 24 참조).

36.1.3 유동성위험

당사는 경영 환경 또는 금융시장의 악화로 인해 당사가 부담하고 있는 단기채무를 적기에 이행하지 못할 유동성위험에 노출되어 있습니다. 당사는 유동성위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대해 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다. 

당사의 비파생금융부채를 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 

① 2020년 12월 31일

(단위:백만원)

구 분
장부금액
계약상
현금흐름
잔존계약만기

1년 이하
1년~2년
2년~3년
3년 초과

차입금(*)
1,838,154
1,899,866
1,223,794
358,541
312,274
5,257

매입채무
104,594
104,594
104,594
-
-
-

단기기타지급채무
1,556,618
1,556,618
1,556,618
-
-
-

수입보증금
216,727
216,729
196,268
14,014
3,023
3,424

리스부채
311,618
333,145
61,386
47,638
41,778
182,343

합 계
4,027,711
4,110,952
3,142,660
420,193
357,075
191,024

(*) 액면이자가 포함되었습니다.

②
2019년 12월 31일

(단위:백만원)

구 분
장부금액
계약상
현금흐름
잔존계약만기

1년 이하
1년~2년
2년~3년
3년 초과

차입금(*)
2,118,927
2,173,736
1,172,486
950,619
45,459
5,172

매입채무
313,612
313,612
313,612
-
-
-

단기기타지급채무
1,599,750
1,599,750
1,599,750
-
-
-

수입보증금
204,342
204,342
105,607
1,903
580
96,252

리스부채
355,312
382,298
70,398
55,499
48,482
207,919

합 계
4,591,943
4,673,738
3,261,853
1,008,021
94,521
309,343

(*) 액면이자가 포함되었습니다.

상기 만기분석은 금융부채의 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.

상기 이외
당기말 현재 금융보증계약에 따른 총 보증실행금액은 1,487,898백만원(보증한도 4,599,842백만원)이
며
,
전기말 현재 금융보증계약에 따른 총 보증실행금액은1,574,742백만원(보증한도 3,564,925백만원)입니다.

또한, 당사는 계약이행, 분양보증, 하자보증, 중도금대출 연대보증, 도시정비 사업추진비 대여약정, 책임준공 미이행시 채무인수 및 국내공사의 동업자간 수주한 공사의 이행을 위한 상호보증 등의 약정을 제공하고 있으며 유동성위험의 최대 노출정도는 해당 약정 제공액입니다(주석 23 및 24 참조).

3
6.2 자본 위
험 관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.
당사는 동종산업 내의 타사와 마찬가지로 자본조달비율 및 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율 및 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
2020.12.31
2019.12.31

총차입금(a)
1,838,154
2,118,927

차감: 현금및현금성자산(b)
584,039
580,256

순부채(c=a-b)
1,254,115
1,538,671

부채총계(d)
6,029,114
6,559,696

자본총계(e)
2,370,155
2,174,777

총자본(f=c+e)
3,624,270
3,713,448

자본조달비율(g=c/f)
34.6%
41.4%

부채비율(h=d/e)
254.4%
301.6%

37. 보고기간 후 사건

당사는 수분양자 중도금 대출에 대하여 2021년 1월 25일에 영흥공원푸르지오파크비엔 사업 관련 96,000백만원의 채무보증을 결정하였습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

해당사항 없습니다.

나. 대손충당금 설정현황

(1)
계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위: 백만원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
설정률

제 21기
매출채권
1,338,758
337,880
25.2%

기타수취채권
972,381
432,939
44.5%

장기수취채권
1,356,173
271,498
20.0%

미청구공사
861,696
1,942
0.2%

선급금
680,506
19,346
2.8%

선급비용
130,221
-
-

합 계
5,339,735
1,063,605
19.9%

제 20기
매출채권
1,716,578
363,080
21.2%

기타수취채권
1,033,617
428,428
41.4%

장기수취채권
1,425,828
267,682
18.8%

미청구공사
910,925
2,522
0.3%

선급금
717,940
22,458
3.1%

선급비용
249,685
-
-

합 계
6,054,573
1,084,170
17.9%

제 19기
매출채권
1,525,402
462,152
30.3%

기타수취채권
1,030,690
438,701
42.6%

장기수취채권
1,670,601
314,644
18.8%

미청구공사
942,780
4,106
0.4%

선급금
543,723
21,983
4.0%

선급비용
170,677
2,825
1.7%

합 계
5,883,873
1,244,411
21.1%

(2)

대손충당금 변동현황

(단위: 백만원)

구 분
제 21기
제 20기
제 19기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
1,084,170
1,244,411
1,592,664

회계정책 변경효과

(6,734)

수정 후 금액
1,084,170
1,244,411
1,585,930

2. 순대손처리액(①-②)
28,540
141,513
381,709

① 대손처리액(상각채권액)
31,814
147,912
383,946

② 상각채권회수액
3,274
6,399
2,237

3. 대손상각비 계상(환입)액(①-②-③)
(26,618)
(26,773)
7,092

① 대손상각비 계상액
15,794
51,572
57,794

② 대손충당금환입
42,412
78,345
50,702

4. 기타증감액
34,593
8,046
33,098

5. 기말 대손충당금 잔액합계
1,063,605
1,084,170
1,244,410

(3) 대손충당금 설정방침

당
사는 한국채택국제회계기준과 내부회계기준에 의거하여 매출채권에 대한 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지 여부를 매 보고기간말 판단하고, 손상사건이 발생하였다는 객관적인 증거가 있는 경우 손상차손은 당해 자산의 장부가액과 추정미래현금의 차이로 측정합니다.
손상의 객관적인 증거에는 채무자의 부도, 파산, 화의개시, 행방불명 등의 사유가 포함되며, 동 채권은 사유 발생 즉시 개별적으로 회수가능성 및 채권보전 내용을 파악하여 회수가능한 금액을 제외한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

(4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위: 백만원)

구 분
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
개별 손상인식 채권
계

금액
573,767
90,797
81,080
593,114
1,338 758

구성비율
42.8%
6.8%
6.1%
44.3%
100.0%

※
더 자세한 사항은
'III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석' 중
'
9. 매출채권 및 기타수취채권 - (2)

매출채권 및 기타수취채권의 연령분석 내역
'을
참조하시기 바랍니다.

다. 재고자산 현황

(1)

재고자산의 영업부문별 보유
현황

(단위: 백만원)

영업부문
계정과목
제 21 기
제 20 기
제 19 기

토목
완성부동산
42,439
74,360
-

미완성공사
5,032
5,032
47,080

용지
-
-
38,294

원자재
15,517
33,152
12,734

가설재료
1,551
3,521
6,576

저장품
3,848
11,224
7,006

미착품
4,366
9,828
27,392

소계
72,753
137,117
139,082

주택/건축
완성부동산
9,167
55,415
67,897

미완성공사
357,755
122,310
161,031

용지
782,693
387,324
263,313

원자재
2,646
9,549
13,463

가설재료
78
82
233

저장품
27
28
59

미착품
17
31
275

소계
1,152,383
574,739
506,271

플랜트
원자재
2,669
2,135
1,300

가설재료
1,966
5,382
3,017

저장품
627
1,610
731

미착품
4,204
8,203
9,746

소계
9,466
17,330
14,794

기타
완성부동산
67,751
1,720
60,013

미완성공사
172,624
137,070
151,689

용지
-
-
1

원자재
3,357
3,143
1,680

가설재료
-
-
-

저장품
716
926
808

미착품
173
760
52

상품
122
109
109

소계
244,743
143,728
214,352

합계
완성부동산
119,357
131,495
127,910

미완성공사
535,411
264,412
359,800

용지
782,693
387,324
301,608

원자재
24,189
47,979
29,177

가설재료
3,595
8,985
9,826

저장품
5,218
13,788
8,604

미착품
8,760
18,822
37,465

상품
122
82
109

소계
1,479,345
872,887
874,499

총자산대비 재고자산 비율 
[재고자산/기말자산*100]
15.9%
9.0%
10.0%

재고자산 회전율(회수) 
[연환산 매출원가/(기초재고+기말재고)/2]
6.07
8.92
11.96

※ 상기금액은 평가손실충당금을 차감한 금액입니다.

(2) 재고자산의 실사내역 등

※ 당
기 중 해당사항 없습니다.

③ 장기체화재고 등에 관련된 사항

※ 당
기 중 해당사항 없습니다.

④ 재
고자산 중 담보제공자산 현황

※ 당기 중 해당사항 없습니다.

라. 수주계약 현황

당기말 현재 계약수익 금액이 직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 계약은 다음과 같으며, 당기말 현재 수익이 발생하지 않은 착공 전인 건설계약은 제외하였습니다. 또한 관련 법령 또는 계약에서 비밀이나 비공개 사유로 규정하여 공시하지 않은 계약은없습니다.

(1) 진행률 적용 수주계약현황(연결)

(단위:백만원)

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손
누계액
총액
대손
충당금

㈜대우건설
BOUGHZOUL NEW TOWN
Ministry of Housing and 
Urban Development
2008.09.10
2021.04.23
664,981
71.0%
13,581
-
25,753
-

㈜대우건설
카타르 E-RING도로(*1)
ASHGHAL (PUBLIC WORKS
AUTHORITY)
2017.02.01
2020.08.14
583,371
94.0%
-
-
29,525
-

㈜대우건설
Al Faw Grand Port
GCPI (The General 
Company for Ports of Iraq)
2014.02.12
2020.12.30
778,404
준공
16,175
-
55,351
-

㈜대우건설
화서역파크푸르지오사업
㈜케이티앤지
2017.07.10
2021.08.23
517,134
70.4%
-
-
44,120
-

㈜대우건설
검단센트럴푸르지오사업
㈜대우건설
2019.02.13
2021.08.31
551,743
60.5%
-
-
-
-

㈜대우건설
CFP(*1)
Kuwait National Petroleum 
Company
2014.04.13
2018.10.18
1,235,256
99.2%
-
-
19,370
-

㈜대우건설
JAZAN REFINERY&TERMINAL(*1)
ARAMCO OVERSEAS 
COMPANY
2012.12.01
2018.04.30
650,692
99.8%
14,875
-
26,209
-

㈜대우건설
AL ZOUR REFINERY(*1)
Kuwait National Petroleum 
Company
2015.10.28
2019.07.28
2,182,344
91.5%
15,544
-
190,434
-

㈜대우건설
OMAN DUQM REFINERY PJ

Duqm Refinery &

Petrochemical Industries LLC

2018.06.03
2022.05.01
1,102,031
66.5%
-
-
1,614
-

㈜대우건설

RDPP(*1)
SONELGAZ-CEEG SPA
2012.10.24
2020.11.24
985,798
97.6%
9,746
-
91,684
-

㈜대우건설

LIBYA ZWITINA POWER PLANT PJ(*2)
Gecol
2013.01.28
2018.12.31
442,318
35.6%
-
-
14,435
-

㈜대우건설

MUMBAI TRANS-HARBOR LINK PJ
BIHAR STATE ROAD
DEVLEOPMENT CORP
2018.01.19
2022.09.22
464,975
28.4%
-
-
9,418
-

㈜대우건설

NIGERIA GBARAN INFILL PJ
Shell Petroleum
Development Company
2014.05.01
2022.02.27
428,087
84.6%
24,080
-
7,017
-

㈜대우건설

GTX-A사업관리
에스지레일주식회사
2019.03.20
2024.06.29
503,357
14.5%
21,848
-
5,407
-

㈜대우건설

매교역푸르지오 SK VIEW 사업
수원팔달8구역주택
재개발정비사업조합
2012.05.30
2022.06.01
452,893
23.1%
-
-
-
-

㈜대우건설

검암역로열파크씨티푸르지오2단지사업
㈜디케이아시아
2019.01.21
2023.05.31
448,745
5.8%
611
-
10,126
-

㈜대우건설

둔촌주공재건축사업
둔촌주공재건축사업조합
2016.10.31
2023.08.31
758,876
9.1%
69,157
-
-
-

㈜대우건설

모잠비크 LNG AREA 1
CCS JV S.c.a.r.l.
2020.12.22
2024.02.24
495.754
0.3%
1,680
-
-
-

㈜대우건설

NIGERIA NLNG T7 OFFSHORE PJ
Nigeria LNG Limited
2020.05.13
2025.11.13
460,417
6.6%
-
-
8,822
-

㈜대우건설

NIGERIA NLNG T7 ONSHORE PJ
Nigeria LNG Limited
2020.05.13
2025.11.13
1,403,634
0.8%
3,423
-
-
-

합 계
-
190,720
-
539,285
-

(*1) 발주자와 공사기한 연장 협의 중이며, 공사기한 연장에 대한 변경 계약 체결 예정입니다.
(*2) 리비아 내전 등에 따른 공사 중단 현장으로 발주자와 공사기한 연장 협의 중이며, 공사기한 연장에 대한 변경 계약 체결 예정입니다.

(2) 진행률 적용 수주계약현황(별도)

(단위:백만원)

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손
누계액
총액
대손
충당금

㈜대우건설
BOUGHZOUL NEW TOWN
Ministry of Housing and 
Urban Development
2008.09.10
2021.04.23
664,981
71.0%
13,581
-
25,753
-

㈜대우건설
카타르 E-RING도로(*1)
ASHGHAL (PUBLIC WORKS
AUTHORITY)
2017.02.01
2020.08.14
583,371
94.0%
-
-
29,525
-

㈜대우건설
Al Faw Grand Port
GCPI (The General 
Company for Ports of Iraq)
2014.02.12
2020.12.30
778,404
준공
16,175
-
55,351
-

㈜대우건설
화서역파크푸르지오사업
㈜케이티앤지
2017.07.10
2021.08.23
517,134
70.4%
-
-
44,120
-

㈜대우건설
검단센트럴푸르지오사업
㈜대우건설
2019.02.13
2021.08.31
551,743
60.5%
-
-
-
-

㈜대우건설
CFP(*1)
Kuwait National Petroleum 
Company
2014.04.13
2018.10.18
1,235,256
99.2%
-
-
19,370
-

㈜대우건설
JAZAN REFINERY&TERMINAL(*1)
ARAMCO OVERSEAS 
COMPANY
2012.12.01
2018.04.30
650,692
99.8%
14,875
-
26,209
-

㈜대우건설
AL ZOUR REFINERY(*1)
Kuwait National Petroleum 
Company
2015.10.28
2019.07.28
2,182,344
91.5%
15,544
-
190,434
-

㈜대우건설
OMAN DUQM REFINERY PJ

Duqm Refinery &

Petrochemical Industries LLC

2018.06.03
2022.05.01
1,102,031
66.5%
-
-
1,614
-

㈜대우건설

RDPP(*1)
SONELGAZ-CEEG SPA
2012.10.24
2020.11.24
985,798
97.6%
9,746
-
91,684
-

㈜대우건설

LIBYA ZWITINA POWER PLANT PJ(*2)
Gecol
2013.01.28
2018.12.31
442,318
35.6%
-
-
14,435
-

㈜대우건설

MUMBAI TRANS-HARBOR LINK PJ
BIHAR STATE ROAD
DEVLEOPMENT CORP
2018.01.19
2022.09.22
464,975
28.4%
-
-
9,418
-

㈜대우건설

NIGERIA GBARAN INFILL PJ
Shell Petroleum
Development Company
2014.05.01
2022.02.27
428,087
84.6%
24,080
-
7,017
-

㈜대우건설

GTX-A사업관리
에스지레일주식회사
2019.03.20
2024.06.29
503,357
14.5%
21,848
-
5,407
-

㈜대우건설

매교역푸르지오 SK VIEW 사업
수원팔달8구역주택
재개발정비사업조합
2012.05.30
2022.06.01
452,893
23.1%
-
-
-
-

㈜대우건설
춘천센트럴타워푸르지오사업
㈜대우건설
2018.04.10
2022.03.30
424,391
49.5%
-
-
-
-

㈜대우건설
하남포웰시티사업
현대건설㈜컨소시엄
2017.09.28
2021.02.26
410,388
92.7%
34,902
-
-
-

㈜대우건설
검암역로열파크씨티푸르지오1단지사업
㈜디케이아시아
2019.01.21
2023.05.31
431,316
5.6%
-
-
8,822
-

㈜대우건설

검암역로열파크씨티푸르지오2단지사업
㈜디케이아시아
2019.01.21
2023.05.31
448,745
5.8%
611
-
10,126
-

㈜대우건설
싱가포르 지하철216공구(*1)
Land Trasport Authority
2014.04.21
2020.12.31
406,909
96.9%
17,101
-
1,341
-

㈜대우건설

둔촌주공재건축사업
둔촌주공재건축사업조합
2016.10.31
2023.08.31
758,876
9.1%
69,157
-
-
-

㈜대우건설

모잠비크 LNG AREA 1
CCS JV S.c.a.r.l.
2020.12.22
2024.02.24
495.754
0.3%
1,680
-
-
-

㈜대우건설

NIGERIA NLNG T7 OFFSHORE PJ
Nigeria LNG Limited
2020.05.13
2025.11.13
460,417
6.6%
-
-
8,822
-

합 계
-
239,000
-
549,448
-

(*1) 발주자와 공사기한 연장 협의 중이며, 공사기한 연장에 대한 변경 계약 체결 예정입니다.
(*2) 리비아 내전 등에 따른 공사 중단 현장으로 발주자와 공사기한 연장 협의 중이며, 공사기한 연장에 대한 변경 계약 체결 예정입니다.

마. 공정가치 평가

(1)
당
기

말
및 전기말 현재 금융상품 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2020.12.31
2019.12.31

장부금액

공정가치

장부금액

공정가치

금융자산

현금및현금성자산
806,485
806,485
756,756
756,756

단기금융상품자산(*)
428,535
428,535
470,000
470,000

매출채권
1,000,878
1,000,878
1,353,498
1,353,498

단기기타수취채권
539,442
539,442
605,189
605,189

장기금융상품자산
7,546
7,546
15,190
15,190

장기기타수취채권
1,084,675
1,084,675
1,158,146
1,158,146

투자유가증권
247,228
247,228
232,778
232,778

합 계
4,114,789
4,114,789
4,591,557
4,591,557

금융부채

단기금융상품부채
1,303,300
1,303,300
1,413,998
1,413,998

매입채무
119,421
119,421
314,070
314,070

단기기타지급채무
1,628,409
1,628,409
1,686,798
1,686,798

수입보증금
200,108
200,108
110,275
110,275

장기금융상품부채
740,724
740,724
979,259
979,259

장기수입보증금
25,731
25,731
104,833
104,833

장기기타지급채무
1,894
1,894
-
-

합 계

4,019,587
4,019,587
4,609,233
4,609,233

(*) 공동약정에 의해 연결회사가 자유롭게 인출할 수 없는 171,919백만원(전기: 197,350백만원)의 예금 등을 포함하고 있습니다.

(
2)
금융상
품 공정가치 서열 체계 

연결회사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다.

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-

자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 서열체계의 구분은 다음과 같습니다.

①
2020년 12월 31일

(단위:백만원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산

- 당기손익-공정가치 측정 채무상품
-
-
231,671
231,671

- 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품
-
5,177
257
5,434

- 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품
5
-
10,218
10,223

- 유동파생상품자산
-
1,305
-
1,305

- 비유동파생상품자산
-
-
-
-

공정가치로 측정되는 금융부채

- 유동파생상품부채
-
9,163
-
9,163

- 비유동파생상품부채
-
9,942
-
9,942

공정가치로 측정되지 않으나 공정가치가 공시되는 자산/부채의 공정가치 서열체계는 수준 3으로 분류됩니다.

②

2019년 12월 31일

(단위:백만원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산

- 당기손익-공정가치 측정 채무상품
-
-
215,302
215,302

- 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품
-
4,265
257
4,522

- 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품
2,756
-
10,216
12,972

- 유동파생상품자산
-
12,562
-
12,562

- 비유동파생상품자산
-
7,645
-
7,645

공정가치로 측정되는 금융부채

- 유동파생상품부채
-
5,236
-
5,236

- 비유동파생상품부채
-
127
-
127

공정가치로 측정되지 않으나 공정가치가 공시되는 금융자산/부채의 공정가치 서열체계는 수준 3으로 분류됩니다.

(3)반복
적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

연결회사는 공정가치
서열체계의 수준 간 이동을
발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에
인식합니다.

반복적인 측정치의 수준 1과 수
준 2간의 이동 내역은 없으며,

반
복
적
인

공정가치 측정치의 수
준
3에 해당하는 금융
상품의 변동내역은
다음과 같습니다.

①

2020년

(단위:백만원)

구분
당기손익-
공정가치 측정 채무상품
기타포괄손익-
공정가치 측정 채무상품
기타포괄손익-
공정가치 측정 지분상품

기초 금액
215,302
257
10,216

취득
18,569
-
-

처분
(63)
-
-

대체
(6,529)
-
2

당기손익인식액
4,392
-

-

기말 금액
231,671
257
10,218

②
2019년

(단위:백만원)

구분
당기손익-
공정가치 측정 채무상품
기타포괄손익-
공정가치 측정 채무상품
기타포괄손익-
공정가치 측정 지분상품

기초 금액
224,532
257
726

취득
3,200
-
9,491

처분
(845)
-
(1)

당기손익인식액
(11,585)
-
-

기말 금액
215,302
257
10,216

(4) 가치평가기법 및 투입변수 

연결회사는 당기말 현재 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치, 공시되는 공정가치에 대하여 현금흐름할인법 및 순자산가치접근법 등의 가치평가기법과 다양한 투입변
수
를 사용하고 있습니다
.

(5) 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정

연결회사는 주요 지분증권 등에 대하여 공신력있는 외부평가기관을 이용하여 공정가치 평가를 수행하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가
치 측정치를 포함하고 있습니다. 

(6) 수준 3으로
분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석

금융상품의 각 금융상품별 투입변수의 변동이 자본에 미치는 효과는 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

바. 채무증권

(1) 채무증권 발행실적

(기준일 :
2021년 03월 26일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
만기일
상환
주관회사

(평가기관)
여부

㈜대우건설
회사채
사모
2021.01.29
20,000
4.30
-
2026-01-29
부
한양증권 주식회사

-

㈜대우건설
회사채
사모
2021.01.29
10,000
3.80
-
2025-01-29
부
한양증권 주식회사

-

㈜대우건설
회사채
사모
2021.01.29
30,000
3.65
-
2024-07-29
부
DB금융투자㈜

-

㈜대우건설
회사채
사모
2021.01.29
50,000
3.50
-
2024-01-29
부
한양증권 주식회사

-

합 계
-
-
-
110,000
-
-
-
-

(2) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2021년 03월 26일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

주식회사 대우건설 제45회 무보증사채
2019.06.14
2021.06.14
100,000
2019.06.03
현대차증권

(이행현황기준일 :
2020년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 990% 이하 유지 (연결기준)

이행현황
이행(247.63%)

담보권설정 제한현황
계약내용
지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 자기자본의 990% 이하 (연결기준)

이행현황
이행(47.12%)

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산 총계의 100%이상 자산 처분 제한 (연결기준)

이행현황
이행(1.04%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주가 변경되는 경우

이행현황
이행(*1)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020.09.09 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일임.
(*1) 2019년 7월 당사 최대주주 변경이 있었으나, 이는 사채관리계약서 2-5조의2(지배구조변경 제한) 1항 마호(「한국산업은행법」에 의한 한국산업은행이 출자회사 관리 등의 목적으로 한국산업은행의 특수관계인 또는 계열사에 보유지분을 매각하여 최대주주가 변경되는 경우)에 의한 지배구조 변경이므로 기한이익 상실 사유에 해당되지 않음

(작성기준일 :
2021년 03월 26일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

주식회사 대우건설 제46-1회 무보증사채
2020.07.17
2022.07.17
60,000
2020.07.07
DB금융투자㈜

(이행현황기준일 :
2020년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 990% 이하 유지 (연결기준)

이행현황
이행(247.63%)

담보권설정 제한현황
계약내용
지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 자기자본의 990% 이하 (연결기준)

이행현황
이행(47.12%)

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산 총계의 100%이상 자산 처분 제한 (연결기준)

이행현황
이행(1.04%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주가 변경되는 경우

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020.09.09 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일임.

(작성기준일 :
2021년 03월 26일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

주식회사 대우건설 제46-2회 무보증사채
2020.07.17
2022.07.17
70,000
2020.07.07
DB금융투자㈜

(이행현황기준일 :
2020년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 990% 이하 유지 (연결기준)

이행현황
이행(247.63%)

담보권설정 제한현황
계약내용
지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 자기자본의 990% 이하 (연결기준)

이행현황
이행(47.12%)

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산 총계의 100%이상 자산 처분 제한 (연결기준)

이행현황
이행(1.04%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주가 변경되는 경우

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020.09.09 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일임.

(작성기준일 :
2021년 03월 26일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

주식회사 대우건설 제47회 무보증사채
2020.09.18
2022.09.18
100,000
2020.09.08
DB금융투자㈜

(이행현황기준일 :
2020년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 990% 이하 유지 (연결기준)

이행현황
이행(247.63%)

담보권설정 제한현황
계약내용
지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 자기자본의 990% 이하 (연결기준)

이행현황
이행(47.12%)

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산 총계의 100%이상 자산 처분 제한 (연결기준)

이행현황
이행(1.04%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주가 변경되는 경우

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020.09.09 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일임.

(3) 기업어음증권 미상환 잔액

① 개별기준

(기준일 :
2021년 03월 26일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
15,000
-
-
-
-
-
15,000

합계
-
-
15,000
-
-
-
-
-
15,000

② 연결기준

(기준일 :
2021년 03월 26일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
15,000
-
-
-
-
-
15,000

합계
-
-
15,000
-
-
-
-
-
15,000

(4) 전자단기사채 미상환 잔액

① 개별기준

(기준일 :
2021년 03월 26일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

② 연결기준

(기준일 :
2021년 03월 26일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(
5) 회사채 미상환 잔액

①
개별기준

(기준일 :
2021년 03월 26일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
100,000
60,000
140,000
-
-
-
-
300,000

사모
-
-
113,093
40,000
20,000
-
-
173,093

합계
100,000
60,000
253,093
40,000
20,000
-
-
473,093

② 연결기준

(기준일 :
2021년 03월 26일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
100,000
60,000
140,000
-
-
-
-
300,000

사모
-
-
113,093
40,000
20,000
-
-
173,093

합계
100,000
60,000
253,093
40,000
20,000
-
-
473,093

(6) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 03월 26일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(7) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 03월 26일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

당사의 연결대상종속기업은 제21기 말 현재
18개사이며, 최근 3년간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견을 받은 기업은 없습니다.

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제21기
삼일회계법인
적정
중요한 회계
추정 및 가정
-투입법에 따른 수익인식의 정확성
-개발사업 관련 건설계약의 매출채권
및 기타수취채권의 회수가능성 평가

제20기
삼일회계법인
적정
해당사항 없음
-투입법에 따른 수익인식의 정확성
-개발사업 관련 건설계약의 매출채권
및 기타수취채권의 회수가능성 평가

제19기
삼일회계법인
적정
해당사항 없음
- 투입법에 따른 수익인식의 정확성
- 개발사업 관련 건설계약의 매출채권
및 기타수취채권의 회수가능성 평가
- 기업회계기준서 제1115호 적용에
따른 회계정책 변경 효과의 정확성

2. 감사용역 체결현황

당사의 최근 3년간 감사용역 체결현황은 아래와 같습니다.

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제22기
삼일회계법인
별도재무제표 감사
연결재무제표 감사
1,850 백만원
17,500 시간
-
-

제21기
삼일회계법인
별도재무제표 감사
연결재무제표 감사
1,830 백만원
17,000시간
1,830 백만원
16,517 시간

제20기
삼일회계법인
별도재무제표 감사
연결재무제표 감사
1,770 백만원
17,000시간
1,770 백만원
16,555 시간

제19기
삼일회계법인
별도재무제표 감사
연결재무제표 감사
1,270 백만원
17,000시간
1,270 백만원
13,772 시간

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

당사의 감사인인 삼일회계법인은 회계감사 용역 외에 하기 내용의 비감사용역을 수행하였으며, 당사는 용역의 대가로 제21기 누계로 530백만원을 지급하였습니다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제22기

2021.02
2021.02

2021.01

세무자문용역

세무자문용역
세무자문용역

2021.02
2021.01

2021.01

1,100,000 원

 1,100,000 원
13,750,000 원

-

제21기
2020.12
2020.11
2020.11
2020.10
2020.10
2020.09
2020.09
2020.08
2020.08
2020.08
2020.06
2020.06
2020.05
2020.05
2020.05
2020.04
2020.01
2020.01
2020.01
2020.01
세무자문용역
세무자문용역
세무자문용역
세무자문용역
재무자문용역
세무자문용역
재무자문용역
재무자문용역
재무자문용역
세무자문용역
재무자문용역
세무자문용역
세무자문용역
세무자문용역
자금자문용역
세무자문용역
세무자문용역
세무자문용역
세무자문용역
세무자문용역
2020.12
2020.11
2020.11
2020.10
2020.10
2020.09
2020.09
2020.08
2020.08
2020.08
2020.06
2020.06
2020.05
2020.05
2020.05
2020.04
2020.01
2020.01
2020.01
2020.01
173,395,000 원
10,000,000 원
10,000,000 원
173,130,000 원
1,000,000 원
5,000,000 원
1,000,000 원
3,000,000 원
47,656,000 원
10,000,000 원
1,000,000 원
10,000,000 원
10,000,000 원
10,000,000 원
1,000,000 원
26,511,264 원
12,000,000 원
5,767,000 원
10,000,000원
10,000,000원
-

제20기
2019.09
2019.09
2019.09
2019.09
2019.08
2019.07
2019.06
2019.05
2019.05
2019.01
재무자문용역
재무자문용역
세무자문용역
재무자문용역
재무자문용역
세무자문용역
세무자문용역
재무자문용역
세무자문용역
세무자문용역
2019.10
2019.09
2019.09
2019.09
2019.08
2019.07
2019.06
2019.05
2019.05
2019.01
1,100,000 원
1,100,000 원
15,000,000 원
1,100,000 원
2,200,000 원
61,943,000 원
10,000,000 원
1,000,000 원
10,000,000 원
40,000,000 원
-

제19기
2018.12
2018.11
2018.06
2018.04
2018.01
2018.01
2018.01
세무자문용역
세무자문용역
세무자문용역
재무자문용역
세무자문용역
재무자문용역
재무자문용역
2018.12
2018.11
2018.06
2018.04
2018.01
2018.01
2018.01
10,000,000 원
15,000,000 원
10,000,000 원
5,000,000 원
62,000,000 원
30,000,000 원
80,000,000 원
-

4. 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2020년 05월 12일
감사위원회: 위원 3명
 감사인측: 업무수행이사 외 2명
 회사: 감사위원회 지원 조직 3명
대면회의
- 중간 재무제표에 대한 검토 및 진행경과
 - 내부회계관리제도 감사 경과 및 계획
 - 독립성, 기타사항 등

2
2020년 07월 10일
감사위원회: 위원 3명
 감사인측: 업무수행이사 외 2명
 회사: 해당사항 없음
대면회의
- 통합감사 및 감사위원회의 역할
 - 감사방법론
 - 핵심감사사항 협의 및 감사일정

3
2020년 08월 11일
감사위원회: 위원 3명
 감사인측: 업무수행이사 외 2명
 회사: 감사위원회 지원 조직 3명
대면회의
- 중간 재무제표에 대한 검토 및 진행경과
 - 내부회계관리제도 감사 경과
 - 독립성, 커뮤니케이션 계획 등

4
2020년 11월 10일
감사위원회: 위원 3명
 감사인측: 업무수행이사 외 1명
 회사: 감사위원회 지원 조직 3명
대면회의
- 중간 재무제표에 대한 검토 및 진행경과
 - 독립성, 커뮤니케이션 계획 등

5
2020년 11월 10일
감사위원회: 위원 3명
 감사인측: 업무수행이사 외 2명
 회사: 해당사항 없음
대면회의
- 재무제표 감사 계획 및 진행경과
 - 내부회계관리제도 감사 진행경과
 - 핵심감사사항 최종선정
 - 독립성, 기타사항

6
2021년 01월 12일
감사위원회: 위원 3명
 감사인측: 업무수행이사 외 2명
 회사: 해당사항 없음
대면회의
- 핵심감사 및 기말감사 주요사항에 대한 감사 경과
 - 내부회계관리제도 감사 경과
 - 향후 감사계획 및 일정
 - 독립성, 기타사항 등

7
2021년 03월 02일
감사위원회: 위원 3명
 감사인측: 업무수행이사 외 2명
 회사: 해당사항 없음
대면회의
- 2020년 재무제표 감사 경과
 - 핵심감사사항 및 주요감사절차
 - 내부회계관리제도 감사 경과
 - 독립성 및 서면진술 등

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

현재 당사의 이사회는 2명의 사내이사, 1명의 기타비상무이사, 4명의 사외이사로 구성되어 있으며, 이사회 의장은 정관 및 이사회 결의에 따라 김형 대표이사가 담당하고 있습니다. 이사회 내 위원회로는 감사위원회와 사외이사후보추천위원회 등 2개의 위원회가 있습니다. 감사위원회는 감사업무를 주요기능으로 하는 조직으로 사외이사 3명으로 구성되어 있으며, 사외이사후보 추천을 위한 기구인 사외이사후보추천위원회는 사내이사 2명, 사외이사 4명으로 구성되어 있습니다.

(1) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

7
4
3
-
3

※ 2020년 3월 25일 개최된 정기주주총회에서 장세진, 문린곤, 양토마스명석(양명석) 사외이사가 선임되었습니다.
※ 2020년 3월 25일 개최된 정기주주총회에서 윤광림, 이혁, 최규윤 사외이사는 일신상의 이유로 사임하였습니다.
※ 2020년 12월 30일 개최된 임시주주총회에서 이대현 기타비상무이사가 선임되었습니다.

나. 중요의결사항 등

회차
개최일자
의안내용

가결
여부

참석인원

(총인원수)

이사의 성명

김형
정항기
윤광림
이혁
최규윤
이현석
장세진
문린곤
양토마스
명석
(양명석)

출석률:
100%
출석률:
100%
출석률:
100%
출석률:
100%
출석률:
100%
출석률:
100%
출석률:
100%
출석률:
100%
출석률:
100%

2020년
1회차
2020.01.09
(1) 2020년 회사채 발행한도 승인의 건
가결
6명
(6명)
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-

(2) 2020년 기업어음 발행한도 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-

(3) 2020년 장래 매출채권 유동화 조달 연간한도 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-

(4) 한국수출입은행과의 수출이행자금대출 약정 체결 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-

(5) 수원망포지구 A1, A2(자체사업) 토지비 중도금 대출약정 체결 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-

(6) 나이지리아 NLNG Train 7 프로젝트에 대한 Parent company Guarantee 발급의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-

(7) 북아프리카지사 및 모로코 office 대표자 변경을 위한 이사회결의서 발급의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-

2020년
2회차
2020.02.11
(1) 제 20기(2019 사업연도) 재무제표 승인의 건
가결
6명
(6명)
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-

(2) 제 20기(2019 사업연도) 영업보고서 이사회 승인 및 감사위원회 제출의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-

(3) 순수건설업 및 관련 부대사업을 위한 신규 투자사업의 연간 투자한도액 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-

2020년
3회차
2020.03.10
(1) 제 20기(2019 사업연도) 영업보고서 승인의 건
가결
6명
(6명)
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-

(2) 제 20기(2019 사업연도) 주주총회 소집 및 회의 목적사항 결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-

(3) 장위 6구역 주택재개발정비사업 브릿지 대출에 대한 당사 신용제공 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-

(4) 행당 7구역 주택재개발정비사업 추가 사업비 대출에 대한 당사 신용제공 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-

(5) 나이지리아 NLNG Train 7 Project에 대한 Parent company guarantee 발급의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-

2020년
4회차
2020.03.17
(1) 대우 포천복합(1호기) 리파이낸싱에 따른 당사의 담보 및 신용제공 승인의 건
가결
6명
(6명)
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-

2020년
5회차
2020.04.09
(1) 2020 사업연도 개인별 이사보수 승인의 건
가결
6명
(6명)
찬성
찬성
-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

(2) 리비아 공종별 영업면허 갱신의 건
가결
찬성
찬성
-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

(3) 베트남 법인의 5차 빌라 분양보증을 위한 Coporate Guarantee 발급의 건
가결
찬성
찬성
-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

2020년
6회차
2020.05.14
(1) 대표이사 및 이사회 의장 유고시 직무대행 이사 지명의 건
가결
6명
(6명)
찬성
찬성
-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

(2) 사외이사후보추천위원회 구성의 건
가결
찬성
찬성
-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

(3) 제21기(2020 사업연도) 1/4분기 별도 및 연결재무제표의 승인 및 제출의 건
가결
찬성
찬성
-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

(4) 한국산업은행 만기도래 여신 대환 및 연장 승인의 건
보류
보류
보류
-
-
-
보류
보류
보류
보류

(5) 오만 두쿰 Refinery Project 통화선도거래를 위한 Corporate Guarantee 발급의 건
가결
찬성
찬성
-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

(6) 대우송도호텔㈜ 유상증자에 따른 출자금 납입의 건
가결
찬성
찬성
-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

2020년
7회차
2020.05.25
(1) 한국산업은행 만기도래 여신 대환 및 연장 승인의 건
가결
6명
(6명)
찬성
찬성
-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

2020년
8회차
2020.06.11
(1) 하남 감일 주상복합용지(자체사업) 사업비 조달 대출 약정 체결의 건
가결
6명
(6명)
찬성
찬성
-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

2020년
9회차
2020.07.09
(1) 한국수출입은행과의 수출이행자금대출 약정 체결 승인의 건
가결
6명
(6명)
찬성
찬성
-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

(2) 홍콩 Project Office 설립과 Power of Attorney(위임장) 발급의 건
가결
찬성
찬성
-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

2020년
10회차
2020.08.13
(1) 제 21기(2020 사업연도) 반기 별도 및 연결재무제표의 승인 및 제출의 건
가결
6명
(6명)
찬성
찬성
-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

(2) 인천 경서3구역 25블럭 1로트 오피스텔 신축사업 사업비 대출에 대한 당사 신용제공 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

2020년
11회차
2020.09.10
(1) 2020년 건설산업 건설사회공헌재단 운영기금 출연 승인의 건
가결
6명
(6명)
찬성
찬성
-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

2020년
12회차
2020.10.08
(1) 장위6구역 주택재개발정비사업 추가이주비 대출에 대한 당사 신용제공 승인의 건
가결
6명
(6명)
찬성
찬성
-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

(2) 2020년 경영성과평가 방안 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

2020년
13회차
2020.11.12
(1) 제21기(2020 사업연도) 3/4분기 별도 및 연결재무제표 승인 및 제출의 건
가결
6명
(6명)
찬성
찬성
-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

(2) 해외현장 운영자금 조달을 위한 외화 금융 약정 체결의 건 (ABK/CBK)
가결
찬성
찬성
-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

(3) 모잠비크 Project Office 대표자 변경과 Power of Attorney(위임장) 발급의 건
가결
찬성
찬성
-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

(4) 이사회 규정 개정의 건
부결
찬성
반대
-
-
-
반대
기권
반대
찬성

2020년
14회차
2020.11.16
(1) 임시주주총회 개최를 위한 주주명부 기준일 확정의 건
가결
6명
(6명)
찬성
찬성
-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

2020년
15회차
2020.11.26
(1) 전사 기구조직 개편의 건
가결
6명
(6명)
찬성
찬성
-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

(2) 임원 인사 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

2020년
16회차
2020.12.10
(1) 2020년 임시주주총회 소집결정 및 회의 목적사항 결정의 건
가결
6명
(6명)
찬성
찬성
-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

(2) 대전 도안2단계 29_31BL 공동주택 신축사업 사업비 대출에 대한 당사 신용제공 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

(3) 대연4구역 주택재건축정비사업 사업비(공사비) 대출에 대한 당사 신용제공 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

(4) 포천민자 발전사업 운영출자자 자금제공의무 이행의 건
가결
찬성
찬성
-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

(5) 에티오피아 Project Office 대표자변경 및 Power of Attorney(위임장) 발급의 건
가결
찬성
찬성
-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

2020년
17회차
2020.12.21
(1) NLNG Train 7 PJ 관련 Saipem과 Counter Indemnity Agreement 체결의 건
가결
6명
(6명)
찬성
찬성
-
-
-
찬성
찬성
찬성
기권

2021년
1회차
2021.01.21
(1) 2021년 사업계획 승인의 건 (경영전략 포함)
가결
6명
(6명)
찬성
찬성
-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

(2) 2021년 건설업, 개발업 및 부대사업을 위한 신규투자사업의 연간 투자한도액 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

(3) 2021년 회사채 발행한도 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

(4) 2021년 기업어음 및 전자단기사채 발행한도 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

(5) 2021년 장래 매출채권유동화 신규조달 연간한도 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

(6) 해외현장 운영자금 조달을 위한 외화차입 약정 체결의 건 (ENBD)
가결
찬성
찬성
-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

2021년
2회차
2021.02.04
(1) 제21기(2020 사업연도) 재무제표 승인의 건
가결
6명
(6명)
찬성
찬성
-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

(2) 제21기(2020 사업연도) 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

(3) 2021년 안전 보건에 관한 계획 보고 및 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

2021년
3회차
2021.03.02
(1) 제21기(2020 사업연도) 정기주주총회 소집 및 회의 목적사항 결정의 건
가결
6명
(6명)
찬성
찬성
-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

※ 2020년 6회차, (4) 한국산업은행 만기도래 여신 대환 및 연장 승인의 건
 승인보류 : 만기일내 최종 금리를 확정하여 이사회 결의하는 것으로 하고 결의를 
 보류함
※ 2020년 7회차, (1) 한국산업은행 만기도래 여신 대환 및 연장 승인의 건
 6회차 보류건 : 금리 확정 후 가결
※ 2020년 13회차, (4) 이사회 규정 개정의 건
 정항기 이사 : 기존안과 큰 차이가 없고 보완 검토가 필요하므로 반대의견을 개진 함
 ·이현석 이사 : 이사회 규정 개정안은 결의와 보고사항을 중심으로 상세 나열한 것이 핵심내용이라 기존안과 차이가 크지않고, 또한 개정안에 대한 효율적이고 실질적인 운영과 실행방안에 대해 면밀한 추가 검토가 필요하다고 판단하여 반대의견을 개진함
 ·문린곤 이사 : 이현석 이사님 의견에 동의하며, 기존안과 차이가 크지않고 개정안에 대해 면밀한 추가 검토가 필요하다고 판단하여 반대의견을 개진함

다. 이사회내 위원회 (감사위원회, 사외이사후보추천위원회 제외)

당사는

감사위원회, 사외이사후보추천위원회를 제외한 다른 이사회 내 위원회가 없습니다.

라. 이사의 독립성

(1) 이사의 선임

① 이사의 선임 현황

이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회(사내이사, 기타비상무이사) 및 사외이사후보추천위원회(사외이사)가 선정하여 주주총회에 제출한 의안으로 확정하고 있습니다.

성명
추천인
활동분야
회사와의 거래
최대주주
등과의관계
선임일
임기
연임 여부

김 형
사장후보추천위원회
이사회,
사외이사후보추천위원회
보통주 23,514주 보유
-
2018.06.08
2021.06.07
-

정항기
이사회

이사회,
사외이사후보추천위원회

보통주 3,064주 보유

-
2019.09.19
2022.09.18
-

이현석
사외이사후보추천위원회

이사회,
사외이사후보추천위원회

보통주 986주 보유
-
2019.09.19
2022.09.18
-

장세진

사외이사후보추천위원회

이사회, 감사위원회,
사외이사후보추천위원회
-
-
2020.03.25
2023.03.24
-

문린곤

사외이사후보추천위원회

이사회, 감사위원회,
사외이사후보추천위원회

-
-
2020.03.25
2023.03.24
-

양토마스명석
 (양명석)

사외이사후보추천위원회

이사회, 감사위원회,
사외이사후보추천위원회

-
-
2020.03.25
2023.03.24
-

이대현
이사회
이사회
-
특수관계인
2020.12.30
2023.12.29
-

※ 2020년 3월 25일 윤광림 사외이사는 일신상의 이유로 사임하였습니다.
※ 2020년 3월 25일 이혁 사외이사는
일신상의
이유로 사임하였습니다.
※ 2020년 3월 25일 최규윤 사외이사는
일신상의
이유로 사임하였습니다.
※ 2020년 3월 25일 개최된 정기주주총회에서 장세진 사외이사가 선임되었습니다.
※ 2020년 3월 25일 개최된 정기주주총회에서
문린곤 사외이사가 선임되었습니다.
※
2020년 3월 25일 개최된 정기주주총회에서
양토마스명석(양명석)
사외이사가 선임되었습니다.

※
2020년 12월 30일 개최된 임시주주총회에서 이대현 기타비상무이사가 선임되었습니다.

② 사외이사 및 기타비상무이사의 선임 배경

성 명
선임배경

이현석
미국 PKF 컨설팅 컨설턴트, ㈜코람코자산신탁 임원, 미국 코넬대학교 방문교수, 제주대학교 방문교수, 건국대학교 부동산도시연구원장 등을 역임한 투자 분야에 대한 전문가로, 회사 부동산 투자 기능 강화에 기여할 것으로 판단하여 선임함

장세진
인하대학교 경제학과 교수, 대통령자문 정책기획위원회 위원, 현대석유화학 감사 등을 역임한 경제분야 전문가로, 회사 의사결정 과정에서 전문적 의견을 제시하고 감사위원회 기능 강화에 기여할 것으로 판단하여 선임함

문린곤
감사원, 현대건설 상근자문, 한국항공우주산업 비상근 고문을 역임한 행정전문가로서, 회사 의사결정 과정에서 전문적 의견을 제시하고 감사위원회 기능 강화에 기여할 것으로 판단하여 선임함

양토마스명석
 (양명석)
삼성증권, 삼성토탈 종합화학, 하나마이크론 등 기업 및 법무법인 우현, 중앙법률사무소, 법무법인 바른 등 법률사무소에서 법률고문 및 파트너로 근무한 경력을 지닌 기업법무 전문가로, 회사 법률 기능 강화 및 감사위원회 기능 강화에 기여할 것으로 판단하여 선임함

이 대 현
한국산업은행 PF2실장, 홍보실장, 비서실장, 기획관리부문장, 정책기획부문장, 수석부행장 등을 역임하고, 현재 KDB인베스트먼트 초대 대표이사로서 이해관계자들의 입장을 고려한 장기전략 제시 및 의견 조율 역할 등을 통해 해당 기업의 경쟁력 제고에 기여할 것으로 판단하여 선임함

(2) 사외이사후보추천위원회
당사는 주주총회에서 선임할 사외이사 후보자를 선정하기 위하여 사외이사후보추천위원회를 설치하여 운영중입니다. 현재 사외이사후보추천위원회는 아래와 같이 구성되었습니다.

구분
성 명
사외이사 여부
비고

위원장
김형
X
사외이사가 총위원의 과반수가 되도록 구성해야하는 상법 제542조의8 제4항의 규정을 충족

위원
정항기
X

위원
이현석
O

위원
장세진
O

위원
문린곤
O

위원

양토마스명석
(양명석)

O

① 사외이사 후보추천위원회 활동 내역
2020년 제1회차 사외이사 후보추천위원회를 통해
문린곤,

양토마스명석(양명석),
장세진 사외이사가 추천 되었습니다.

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

김형 
 (출석률:
100%)
정항기 
 (출석률:
100%)
윤광림 
 (출석률:
100%)
이혁 
 (출석률:
100%)
최규윤 
 (출석률:
100%)
이현석
 (출석률:
100%)

2020년
제1회차
2020.03.10
(1) 사외이사 후보 추천의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

마. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영지원팀
5
상무 1명, 부장 1명, 차장 1명,
과장 1명, 대리 1명 (평균 2.5년)
이사회 상정 의안 검토, 주요 경영사항 보고, 
이사 요청사항 지원

※ 지원조직의 직원수(명)은 해당 지원업무를 수행하는 인원들만 포함하고 있습니다

(2) 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2020.11.10
삼정KPMG
장세진
문린곤
 양토마스명석(양명석)
-
내부회계관리제도 고도화 방안 소개 및 진행현황

2020.10.15
대우건설
이현석
장세진
문린곤
 양토마스명석(양명석)
-
당사 주요 프로세스 / 시스템 소개 및 이해
 - 조직관리, 인사관리,외주구매프로세스, 전사시스템 관리

2020.08.26
대우건설
이현석
장세진
문린곤
 양토마스명석(양명석)
-
당사 주요 프로세스 / 시스템 소개 및 이해
 - 예산관리, 실적관리, 재무회계, 리스크관리, 사업소개

2020.07.24
삼정KPMG
장세진
 양토마스명석(양명석)
-
동영상 드라마를 통한 감사위원회 활동 사례 연구

2020.07.07
사단법인
 감사위원회포럼
양토마스명석(양명석)
-
감사인간 의견 불일치의 사유 및 해법 모색, 감사위원회 운영 가이드라인

2020.05.12
삼정KPMG
장세진
문린곤
 양토마스명석(양명석)
-
내부회계관리제도 교육 (제도 개요와 감사위원회의 역할)

2019.05.07
삼정KPMG

윤광림

최규윤

이혁

-
내부회계제도관련 교육
(환경변화와 감사위원회의 역할)

2018.11.29
사단법인
감사위원회포럼
우주하
-
감사위원회포럼 세미나
(새로운 외부감사법 환경 하에서 감사위원회 역할과 책임)

2018.11.05
삼일회계법인
우주하
-
3/4분기 회계감사 사전보고 참석

2018.06.12
삼정KPMG
우주하
-
ACI 세미나
(외부감사법 전부개정에 따른 재무보고에 대한 감사위원회의 역할과 책임)

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

성명
사외이사
여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

장세진
예
- 서울사회경제연구소 소장 (2016.09~현재) 
- 인하대학교 경제학과 명예교수 (2015.03~현재) 
- 인하대학교 경제학과 전임강사, 조교수, 부교수, 교수 
 (1976.09~2015.02) 
- 한국경제발전학회 회장 (2005.03~2006.02) 
- 대통령 자문 정책기획위원회 위원 (2004.06~2008.02) 
- 인하대학교 교수협의회 회장 (2004.03~2006.05) 
- 현대석유화학 감사 (2001.12~2003.06) 
- 개업공인회계사 (1979.04~1997.08) 
- 동재회계법인 (1977.04~1979.04) 
- 을지회계법인 (1976.05~1977.04) 
- 공인회계사 (1976.05~현재) 
- 시카고 대학원 경제학 박사 
- 서울대학교 경제학 학사, 석사
예
공인회계사 및 
관련 업무 경력자
- 개업공인회계사 (1979.04~1997.08)
- 동재회계법인 (1977.04~1979.04)
- 을지회계법인 (1976.05~1977.04)
- 공인회계사 (1976.05~현재)

문린곤
예
- 한국항공우주산업 비상근고문 (2018~2020) 
- 현대건설 상근자문 (2013.10~2018.04) 
- 감사원 / 국장 명예퇴직 (1986.06~2013.09) 
- 육군 / 소령 만기제대 (1979.03~1986.05) 
- 한양대학교 토목공학과 석사, 박사 
- 육군사관학교 기계공학과 학사
-
-
-

양토마스명석
 (양명석)
예
- 법무법인 바른 / 파트너 (2014~2017.05) 
- 하나마이크론 / 법률고문 (2014) 
- 양명석법률사무소 (미국) (2007~2014) 
- 삼성토탈종합화학 / 법률고문 (2005.06~2006.05) 
- 중앙법률사무소 (2004.10~2006.05) 
- 법무법인 우현 / 파트너 (2001.05~2004.09) 
- 삼성증권 / 법무실장, 상무 (1998.05~2001.04) 
- 삼성전자 / 이사, 상무 (1995.05~1998.04) 
- (주)대우 / 회장실 특별보좌관 (1994.07~1995.01) 
- General Motors (1987.07~1988.06) 
- Columbia University 법학 박사 
- Yale University 경제학 박사 
- U.C Berkeley 기계공학 학사, 석사
-
-
-

※ 2020년 3월 25일 윤광림 감사위원, 최규윤 감사위원, 이혁 감사위원은 일신상의 이유로 사임하였습니다.

※ 2020년 3월 25일 정기주주총회에서 문린곤 이사,
양토마스명석
(양명석) 이사, 장세진 이사가 감사위원회 위원으로 선임되었습니다.

※
2020년 5월 12일 감사위원회에서 장세진 이사가 감사위원회 위원장으로 선임되었습니다.

나. 감사위원회의 독립성

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련 법령 등

- 3명 이상의 이사로 구성
충족 (3명)
상법 제415조의 2 제2항, 당사 정관 제36조

- 사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족 (전원 사외이사)

- 위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족 (장세진 이사)
상법 제542조의 11 제2항

- 감사위원회의 대표는 사외이사
충족 (장세진 이사)

- 그밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족 (해당사항 없음)
상법 제542조의 11 제3항

당사는 상법, 당사의 정관 및 이사회 규정에 따라 감사위원회를 설치/운영 중에 있으며, 주주총회에서 감사위원회 위원을 선임합니다. 감사위원회는 주주총회에서 선임한 사외이사

3인
으로 구성되어 있으며, 위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무 전문가를 선임하고 있습니다. 감사위원회는
회사의 회계와 업무에 대한 감사 기능을 수행하며,이를 위하여 언제든지 이사에 대하여 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있으며, 관계임직원 및 외부감사인을 출석시켜 의견을 청취할 수 있습니다. 또한, 위원회는 필요하다고 인정할 경우에는 회사의 비용으로 전문가 등에게 자문을 요구할 수 있으며, 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수도 있으며 필요시 업무와 재산상태를 조사할 수 있습니다.

다. 감사위원회의 활동

회차
개최일자
의안내용

가결여부

감사위원의 성명

윤광림

(출석률: 100%)

최규윤

(출석률: 100%)

이혁

(출석률: 100%)

장세진

(출석률: 100%)

문린곤

(출석률: 100%)

양토마스명석
(양명석)
(출석률: 100%)

찬반여부 (불참여부)

2020년
1회차
2020.01.07
2019년 기말감사 계획 보고, 핵심감사항목 협의 및 내부회계관리제도 감사 
진행경과 보고
(보고)
-
-
-
-
-
-

내부회계관리제도 재구축용역 설계완료 보고
(보고)
-
-
-
-
-
-

주요 감사실적 보고
(보고)
-
-
-
-
-
-

2020년
2회차
2020.02.11
2020년 내부회계관리제도 운영계획 보고
(보고)
-
-
-
-
-
-

제20기(2019 사업연도) 재무제표 보고
(보고)
-
-
-
-
-
-

제20기(2019 사업연도) 영업보고서 보고
(보고)
-
-
-
-
-
-

2019년 감사실적 및 2020년 업무계획 보고
(보고)
-
-
-
-
-
-

2020년
3회차
2020.03.06
1. 제20기(2019 사업연도) 기말감사 경과 보고
(보고)
-
-
-
-
-
-

2. 내부회계관리제도 운영실태 보고
(보고)
-
-
-
-
-
-

3. 제20기(2019 사업연도) 영업보고서 보고
(보고)
-
-
-
-
-
-

4. 제20기(2019 사업연도) 주주총회 소집 및 회의 목적사항 보고
(보고)
-
-
-
-
-
-

5. 내부회계관리제도 운영실태 검토결과 보고
(보고)
-
-
-
-
-
-

(기타) 감사위원회의 내부회계관리제도 운영실태에 대한 평가보고서 작성
(보고)
-
-
-
-
-
-

(기타) 제20기(2019 사업연도) 감사위원회의 감사보고서 작성 및 제출
(보고)
-
-
-
-
-
-

(기타) 내부감시장치에 대한 감사위원회의 의견서 작성
(보고)
-
-
-
-
-
-

2020년
4회차
2020.05.12
1. 감사위원회 위원장 선임 결의의 건
가결
사임
사임
사임
찬성
찬성
찬성

2. 2020년 1/4분기 재무제표 검토 경과 보고
(보고)
-
-
-

3. 2020년 1/4분기 재무제표 보고
(보고)
-
-
-

4. 내부회계관리제도 운영실태 보고
(보고)
-
-
-

5. 내부회계관리제도 운영실태 검토결과 보고
(보고)
-
-
-

6. 주요 감사실적 보고
(보고)
-
-
-

2020년
5회차
2020.08.11
1. 2020년 반기 재무제표 검토 경과 보고
(보고)
사임
사임
사임
-
-
-

2. 2020년 반기 재무제표 보고
(보고)
-
-
-

3. 2020년 2분기 내부회계관리제도 운영실태 보고
(보고)
-
-
-

4. 내부회계관리제도 운영실태 검토결과 보고
(보고)
-
-
-

5. 주요 감사실적 보고
(보고)
-
-
-

2020년
6회차
2020.11.10
1. 2020년 3/4분기 재무제표 검토 경과 보고
(보고)
사임
사임
사임
-
-
-

2. 2020년 3/4분기 재무제표 보고
(보고)
-
-
-

3. 외부감사인 선정 기준 및 절차
가결
찬성
찬성
찬성

4. 2020년 3/4분기 내부회계관리제도 운영실태 보고
(보고)
-
-
-

5. 내부회계관리제도 운영실태 검토결과 보고
(보고)
-
-
-

6. 주요 감사실적 보고
(보고)
-
-
-

2020년
7회차
2020.12.01
1. 외부감사인 후보 평가 및 선정
가결
사임
사임
사임
찬성
찬성
찬성

2021년
1회차
2021.01.12
1. 2020년 기말감사 계획 보고, 핵심감사항목 협의 및 내부회계관리제도 감사 
진행 경과 보고
(보고)
사임
사임
사임
-
-
-

2. 2020년 감사실적 및 2021년 업무계획 보고
(보고)
-
-
-

2021년
2회차
2021.02.04
1. 제21기(2020사업연도) 재무제표 보고
(보고)
사임
사임
사임
-
-
-

2. 제21기(2020사업연도) 영업보고서 보고
(보고)
-
-
-

3. 2021년 내부회계관리제도 운영계획 보고
(보고)
-
-
-

2021년
3회차
2021.03.02
1. 제21기(2020사업연도) 기말감사 경과 보고
(보고)
사임
사임
사임
-
-
-

2. 내부회계관리제도 운영실태 보고
(보고)
-
-
-

3. 제21기(2020 사업연도) 주주총회 소집 및 회의 목적사항 보고
(보고)
-
-
-

4. 내부회계관리제도 운영실태 검토결과 보고
(보고)
-
-
-

(기타) 제21기(2020 사업연도) 감사위원회의 감사보고서 작성 및 제출
(보고)
-
-
-

(기타) 감사위원회의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서 작성
(보고)
-
-
-

(기타) 내부감시장치에 대한 감사위원회의 의견서 작성
(보고)
-
-
-

라.
감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2020.11.10
삼정KPMG
장세진
문린곤
 양토마스명석(양명석)
-
내부회계관리제도 고도화 방안 소개 및 진행현황

2020.10.15
대우건설
장세진
문린곤
 양토마스명석(양명석)
-
당사 주요 프로세스 / 시스템 소개 및 이해
 - 조직관리, 인사관리,외주구매프로세스, 전사시스템 관리

2020.08.26
대우건설
장세진
문린곤
 양토마스명석(양명석)
-
당사 주요 프로세스 / 시스템 소개 및 이해
 - 예산관리, 실적관리, 재무회계, 리스크관리, 사업소개

2020.07.24
삼정KPMG
장세진
 양토마스명석(양명석)
-
동영상 드라마를 통한 감사위원회 활동 사례 연구

2020.07.07
사단법인
 감사위원회포럼
양토마스명석(양명석)
-
감사인간 의견 불일치의 사유 및 해법 모색, 감사위원회 운영 가이드라인

2020.05.12
삼정KPMG
장세진
문린곤
양토마스명석(양명석)
-
내부회계관리제도 교육 (제도 개요와 감사위원회의 역할)

2019.05.07
삼정KPMG
윤광림
최규윤
이 혁
-
내부회계제도관련 교육
 (환경변화와 감사위원회의 역할)

2018.11.29
사단법인
 감사위원회포럼
우주하
-
감사위원회포럼 세미나
 (새로운 외부감사법 환경 하에서 감사위원회 역할과 책임)

2018.11.05
삼일회계법인
우주하
-
3/4분기 회계감사 사전보고 참석

2018.06.12
삼정KPMG
우주하
-
ACI 세미나
 (외부감사법 전부개정에 따른 재무보고에 대한 감사위원회의 역할과 책임)

마. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

감사실
2
부장1명(1년)
과장1명(2년)
감사위원회의 활동
및 교육 지원

※ 지원조직의 직원수(명)은 해당 지원 업무를 수행하는 인원들만 포함하고 있습니다.

바. 준법지원인에 관한 사항

(1) 준법지원인의 인적사항 및 주요경력

성 명
현직
주요경력
선임일
결격요건 및 기타사항

전재우
법무1팀 
팀장
2003.01. 사법연수원 32기 수료
2003.04. ~ 2006.04. 법무부 공익법무관
2006.05. ~ 2009.09. 법무법인 홍윤
2009.10. ~ 현재 대우건설 (사내변호사)
2018.12.14 
(재선임)
해당사항 없음

(2) 준법지원인의 활동내역 및 그 처리 결과

구분
점검 일시
주요 점검 내용
점검 결과

컴플라이언스 점검 등

연중 상시

컴플라이언스 교육

이상 없음

연중 상시

단위 조직별 자율 컴플라이언스 활동 지원

이상 없음

연중 상시

윤리준법 리스크 진단 및 의식 점검

이상 없음

일상적 준법지원 등

2020.09.(연 1회)

법적 위험 방지 등 교육

이상 없음

연중 상시

법적 자문, 주요 계약 검토

이상 없음

연중 상시

건설산업관련 법령 등 주요 법령 제, 개정 모니터링 및 준수 여부 등 점검

이상 없음

(3) 준법지원인 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

국내법무1팀

3

부장 1명, 과장 2명(평균 5년)

법적 위험의 평가 및 관리

국내법무2팀

2

차장 1명, 사원 1명(평균 5년)

법적 위험의 평가 및 관리

컴플라이언스팀

3

부장 1명, 차장 1명, 대리 1명(평균 3.8년)

준법 교육 및 점검, 훈련 프로그램 운영

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도

당사는 정관상 집중투표제, 서면투표제를 채택하고 있지 않습니다. 또한 당사는 제20기, 제21기 정기주주총회에서 상법 제368조의4에 따른 전자투표제도를 일시적으로 활용하기로 결의하고, 이 제도의 관리 업무를 미래에셋대우에 위탁하여 시행하였습니다.

나. 소수주주권

당사는 공시대상기간 중 소수주주권이 행사된 경우가 없습니다.

다. 경영권 경쟁

당사는 공시대상기간 중 회사의 경영지배권에 관하여 경쟁이 있었던 경우가 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

당기말 현재 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황은 아래와 같습니다.

(기준일 :
2021년 03월 26일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

2020.12.31
2021.03.26

주식수
지분율
주식수
지분율

케이디비인베스트먼트
제일호유한회사
최대주주
보통주
210,931,209
50.75
210,931,209
50.75
-

김형
특수관계인
보통주
19,387
0.00
23,514
0.01
-

정항기
특수관계인
보통주
0
0
3,064
0.00
-

이현석
특수관계인
보통주
986
0.00
986
0.00
-

계
보통주
210,951,582
50.75
210,958,773
50.76
-

우선주
-
-
-
-
-

가. 법인 또는 단체의 기본정보

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

케이디비인베스트먼트
제일호유한회사
-
이종철
-
-
-
케이디비인베스트먼트
제일호사모투자합자회사
100

-
-
-
-
-
-

(2)법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2019년 07월 08일
이종철
-
-
-
케이디비인베스트먼트
제일호사모투자합자회사
100

- 케이디비인베스트먼트제일호유한회사는 주식매매계약(2019.06.14)의 양수자 지위를 케이디비인베스트먼트(주)로부터 인수(2019.07.08)하여 매매 계약의 당사자가 되었음

(3) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭

케이디비인베스트먼트제일호유한회사

자산총계
1,360,632

부채총계
508,753

자본총계
851,879

매출액
-

영업이익
-11

당기순이익
-18,050

(4) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용
 - 당기말 현재 특이사항 없습니다.

나. 최대주주의 보유주식등에 관한 계약 내용

케이디비인베스트먼트제일호유한회사는 2019.07.08일자로 한국산업은행(질권자)와 주식근질권설정계약을 체결함

성명 (명칭)
사업자등록번호
주식등의 종류
주식등의 수
계약 상대방
계약의 종류
계약체결(변경)일
계약 기간
비율
비고

케이디비인베스트먼트
제일호유한회사
531-88-01326
의결권있는 주식
210,931,209
한국산업은행
근질권설정계약
2019.07.08
3년
50.75
-

다. 최대주주의 최대주주에 대한 정보

(1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

케이디비인베스트먼트
제일호사모투자합자회사
-
케이디비인베스트먼트㈜
0.3
-
-
한국산업은행
99.4

-
-
-
-
-
-

케이디비인베스트먼트제일호사모투자합자회사의 무한책임사원은 케이디비인베스트먼트㈜ 입니다.

(2) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
케이디비인베스트먼트
제일호사모투자합자회사

자산총계
878,660

부채총계
2,047

자본총계
876,613

매출액
-

영업이익
-8,826

당기순이익
-8,826

2. 최대주주 변동내역

당
사의 최대주주는 2
019년 7월 8일
부로 기존의 '케이디
비밸류제육호유한회사
'에서 현재와 같이 '케이디비인베스트먼트제일호유한회사'로 변경되었습니다.

(기준일 :
2021년 03월 26일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2019.07.08
케이디비인베스트먼트
제일호유한회사
210,931,209
50.75
한국산업은행 산하 사모투자전문회사 간의 주식이전거래
-

3. 주식 소유현황

(기준일 :
2021년 03월 26일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주

케이디비인베스트먼트
제일호유한회사

210,931,209
50.75%
-

국민연금공단
33,843,390
8.14%
-

우리사주조합
1,435,712
0.35%
-

4. 소액주주현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
82,604
82,610
99.9
172,845,037
410,885,720
42.1
-

※ 상기 소액주주 현황은 당사 발행주식 총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주에 대한 내용입니다.

5. 주식사무

정관상 
신주인수권의 내용

제 9 조 (신주발행)

① 회사의 신주발행에 필요한 사항은 이사회가 정한다.

② 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가지며
 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리 방법은 이사회의 결의로 정한다.

③ 제2항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165조의 6의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식에 의한 신주를 발행하는 경우

2. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165조의 7의 규정에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

3. 상법 제 542조의 3의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165조의 16의 규정에 의하여 주식예탁증서 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

5. 경영상의 필요시 액면총액이 금 2,000,000,000,000원을 초과하지 않는 범위내에서 이사회의 결의로 외국의 합작법인, 국내외 금융기관
 또는 그 컨소시엄에 참여하는 자에게 신주를 발행하는 경우

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
3월 중

주주명부폐쇄시기
1월 1일부터 1월 31일까지

명의개서대리인
대리인의 명칭
하나은행 증권대행부

주소
서울특별시 영등포구 국제금융로 72 (여의도동) 3층

전화번호
02-368-5800

주주의 특전
없음
공고방법

회사 홈페이지 (http://www.daewooenc.com)에 게재함. 
다만, 부득이한 사유로 회사 홈페이지에 공고를
할 수 없을 때에는 '동아일보' 와 '한국일보'에 게재함

6. 주가 및 주식거래 실적

(단위 : 원, 천주)

구 분
2020년 7월
2020년 8월
2020년 9월
2020년 10월
2020년 11월
2020년 12월

보통주
주가
최고
3,755
3,655
3,020
3,190
3,660
4,985

최저
3,410
2,945
2,700
2,805
3,050
3,520

평균
3,540
3,367
2,902
2,969
3,430
4,352

거래량
최고
5,827
20,807
4,062
5,086
7,730
44,160

최저
603
756
830
845
1,138
1,033

월간
32,529
63,331
49,157
36,899
67,943
201,694

※ 주가는 해당 일자의 종가 기준입니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(1) 임원 현황

(기준일 :
2021년 03월 26일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

김형
남
1956.12
사장
등기임원
상근
대표이사
- 서울대
 - 전, 포스코건설 부사장
 - 전, 삼성물산 부사장
23,514
-
-
3
2021.06.07

정항기
남
1964.02
부사장
등기임원
상근
CFO
- 연세대
 - 전, 현대증권 기획본부장
 - 전, 키스톤프라이빗에쿼티 부사장
3,064
-
-
2
2022.09.18

이현석
남
1962.07
이사
등기임원
비상근
사외이사
- 서울대
 - 현, 건국대학교 부동산학과 교수
986
-
-
2
2022.09.18

장세진
남
1949.10
이사
등기임원
비상근
사외이사
- 서울대
 - 현, 인하대학교 경제학과 명예교수
 - 현, 서울사회경제연구소 소장
 - 현, 공인회계사
 - 전, 인하대학교 경제학과 교수
 - 전, 현대석유화학 감사
-
-
-
1
2023.03.24

문린곤
남
1955.10
이사
등기임원
비상근
사외이사
- 육군사관학교
 - 전, 한국항공우주산업 비상근고문
 - 전, 현대건설 상근 자문
 - 전, 감사원 국장 명예퇴직
 - 전, 감사원 공공기관감사국
-
-
-
1
2023.03.24

양토마스명석
(양명석)
남
1955.11
이사
등기임원
비상근
사외이사
- University of California at Berkeley
 - 전, 법무법인 바른, 파트너
 - 전, 양명석 법률사무소(미국)
 - 전, 법무법인 우현
 - 전, 삼성증권 법무실장
 - 전, 삼성전자 상무
 - 전, General Motors
-
-
-
1
2023.03.24

이대현
남
1961.04
이사
등기임원
비상근
기타비상무이사
- 서강대
 - 현, KDB인베스트먼트 대표이사
 - 전, 한국산업은행 수석부행장
-
-
특수관계인
1
2023.12.29

김창환
남
1961.11
전무
미등기임원
상근
신사업본부장
- 연세대
 - 전, CFO
 - 전, 주택건축사업본부장
26,742
-
-
12
-

조성진
남
1963.07
전무
미등기임원
상근
베트남THT법인대표
- 서울대
 - 전, 경영기획본부장
 - 전, 전략기획본부장
 - 전, 주택건축사업본부장
 - 전, 감사실장
12,313
-
-
8
-

조인환
남
1963.08
전무
미등기임원
상근
인사관리지원본부장
- 고려대
 - 전, 재무관리본부장
 - 전, CFO
 - 전, 재무금융본부장
22,942
-
-
8
-

백정완
남
1963.08
전무
미등기임원
상근
주택건축사업본부장
- 한양대
 - 전, 리스크관리본부장
 - 전, 주택사업본부장
 - 전, 주택사업담당
12,339
-
-
7
-

김형섭
남
1960.02
전무
미등기임원
상근
토목사업본부장
- 고려대
 - 전, 삼성물산 상무
8,832
-
-
3
-

최종일
남
1967.06
전무
미등기임원
상근
재무관리본부장
- 고려대
 - 전, 세무/회계실장
 - 전, 재무관리담당
 - 전, 삼일회계법인 상무
5,675
-
-
8
-

임판섭
남
1965.07
전무
미등기임원
상근
미래전략본부장
- 연세대
 - 전, 기업가치제고본부장
 - 전, 기업가치제고실장
 - 전, 기업가치제고TFT PJ 팀장
 - 전, 플랜트1실장
 - 전, 플랜트PM1실장
 - 전, 해외영업담당
 - 전, 플랜트사업담당
 - 전, 포타코트지사장
10,086
-
-
5
-

이호진
남
1963.04
전무
미등기임원
상근
조달본부장
- 한양대
 - 전, 품질안전실장
 - 전, 토목CM실장
 - 전, 토목사업담당
 - 전, 토목견적팀장
9,310
-
-
4
-

민경복
남
1958.03
전무
미등기임원
상근
플랜트사업본부장
- 서울대
 - 전, 플랜트사업지원실
 - 전, 오만 DUQM REFINERY PJ(PM)
 - 전, 플랜트1실
 - 전, 플랜트사업담당
 - 전, 쿠웨이트 AL-ZOUR REFINERY PJ(PM)
14,551
-
-
1
-

김성환
남
1965.02
상무
미등기임원
상근
품질안전실장
- 서울대
 - 전, 조달본부장
 - 전, 소사원시복선전철시공사업단장
 - 전, 토목사업담당
 - 전, 외주구매담당
 - 전, 토목사업담당
15,986
-
-
6
-

오광석
남
1966.11
상무
미등기임원
상근
감사실장
- 고려대
 - 전, 법무실장
 - 전, 전략기획담당
 - 전, 영업지원담당
 - 전, 경영지원담당
9,475
-
-
5
-

임기영
남
1966.10
상무
미등기임원
상근
경영지원실장
- 서울대
 - 전, 경영기획실장
 - 전, 전략기획실장
 - 전, M&A실사TFT PJ 팀장
 - 전, 해외토건사업담당
 - 전, 해외INFRA사업담당
 - 전, 인사제도개선TFT
 - 전, 토목현장지원TFT 팀장
 - 전, 토목기획팀장
8,003
-
-
3
-

홍순범
남
1965.06
상무
미등기임원
상근
수주심의실장
- 서울대
 - 전, 리스크관리실장
 - 전, 전략기획담당
 - 전, 주택사업담당
6,867
-
-
4
-

조순범
남
1965.07
상무
미등기임원
상근
플랜트견적실장
- 광운대
 - 전, 석유화학사업실장
 - 전, 플랜트견적실장
 - 전, 플랜트사업실장
 - 전, 플랜트지원실장
 - 전, 플랜트1실장
 - 전, 사우디JAZAN REFINERY PJ PM
 - 전, 나이지리아 GBARAN INFILL PJ PM
 - 전, 나이지리아 OTUMARA PJ PM
 - 전, UUED Pipelines현장 PM
 - 전, 나이지리아Ogbainbiri F/S현장 PM
 - 전, 플랜트사업담당
 - 전, UAE IRP TANK PJ(현장)
 - 전, 플랜트지원팀
5,819
-
-
4
-

김태영
남
1965.01
상무
미등기임원
상근
토목사업본부PM(시공)
- 서울대
 - 현, 대구외곽순환고속도로2공구현장 PM(시공)
 - 전, 대구외곽순환고속도로2공구현장소장
 - 전, 토목사업담당
 - 전, 동홍천양양고속도로14공구현장소장
9,951
-
-
3
-

곽병영
남
1969.06
상무
미등기임원
상근
주택건축사업실장
- 서울대
 - 전, 주택사업실장
 - 전, 건축사업담당
 - 전, 건축사업1팀장
6,933
-
-
3
-

서정철
남
1964.10
상무
미등기임원
상근
토목사업본부
- 성균관대
 - 전, 관리지원실장
 - 전, 공공영업지원실장
 - 전, 공공업무실장
 - 전, 전략기획담당
 - 전, 글로벌관리담당
 - 전, 영업지원담당
 - 전, 공공영업지원팀장
7,017
-
-
3
-

김중회
남
1967.12
상무
미등기임원
상근
주택건축사업지원실장
- 대전대
 - 전, 주택건축CM실장
 - 전, 주택사업담당
 - 전, 일산에듀포레푸르지오현장소장
 - 전, 일산탄현공동주택현장소장
 - 전, 주택CM기술팀장
8,035
-
-
3
-

최일영
남
1967.06
상무
미등기임원
상근
중동지사장
- 건국대
 - 전, 발전사업실장
 - 전, 플랜트사업실장
 - 전, 플랜트사업2팀장
 - 전, 해외플랜트영업팀장
 - 전, 플랜트사업담당
 - 전, 발전사업담당
 - 전, 해외건축마케팅팀장
 - 전, 도하지사장
 - 전, 아부다비지사장
 - 전, 해외발전마케팅팀장
8,664
-
-
3
-

한승
남
1967.02
상무
미등기임원
상근
신사업추진실장
- 한국외국어대
 - 전, 신사업개발실장
 - 전, 투자전략실장
 - 전, 동남아시아지사장
 - 전, 자카르타지사장
 - 전, 쿠알라룸푸르지사장
 - 전, 방콕지사
5,298
-
-
3
-

강성원
남
1967.11
상무
미등기임원
상근
토목사업지원실장
- 연세대
 - 전, 삼성물산 인프라사업부 상무
306
-
-
2
-

정차교
남
1963.09
상무
미등기임원
상근
플랜트사업지원실PM(시공)
- 한국해양대
 - 전, 쿠웨이트AL-ZOUR REFINERY PJ 현장소장
 - 전, 알제리FERTILIZER PJ PM
 - 전, 이라크 AKKAS CPF PJ PM
2,279
-
-
2
-

강기남
남
1968.02
상무
미등기임원
상근
관리지원실장
- 연세대
 - 전, 인사실장
 - 전, IR팀장
 - 전, 재무관리담당
3,706
-
-
2
-

유영삼
남
1967.03
상무
미등기임원
상근
해외건축사업실장
- 한양대
 - 전, 주택건축사업본부PM(시공)
 - 전, 베트남DECV법인(THT1단계현장) 현장소장
 - 전, 베트남DECV법인(본사) 법인대표
 - 전, 말레이시아마트레이드센터현장소장
3,202
-
-
2
-

양성민
남
1965.04
상무
미등기임원
상근
글로벌마케팅실장
- 한국외대
 - 전, 해외마케팅팀장
 - 전, 중동지사장
 - 전, 도하지사장
 - 전, 쿠웨이트지사장
 - 전, 알코바지사장
3,616
-
-
1
-

김진형
남
1965.10
상무
미등기임원
상근
주택건축사업본부PM(시공)
- 성균관대
 - 전, 주택사업담당 PM(시공)
 - 전, 고덕그라시움현장소장
 - 전, 안산레이크타운푸르지오현장소장
5,168
-
-
1
-

안상태
남
1969.06
상무
미등기임원
상근
마케팅실장
- 서울대
 - 전, 디자인기술실장
 - 전, 주택건축기술실장
 - 전, 상품개발팀장
 - 전, 주택기획팀장
7,202
-
-
1
-

박희석
남
1967.09
상무
미등기임원
상근
주택건축기술실장
- 한양대
 - 전, 공공사업실장
 - 전, 개발사업실장
 - 전, 건축사업팀장
 - 전, 고양삼송지식산업센터현장소장
3,368
-
-
1
-

김용해
남
1964.07
상무
미등기임원
상근
토목견적기술실장
- 한양대
 - 전, 토목기술실장
 - 전, 토목기술팀장
 - 전, 토목CM팀장
2,935
-
-
1
-

임종빈
남
1967.08
상무
미등기임원
상근
주택건축사업본부PM(시공)
- 한양대
 - 전, 화서역파크푸르지오현장 현장소장
 - 전, KT&G수원복합개발A구역현장 현장소장
 - 전, 광명역주상복합현장 현장소장
3,792
-
-
1
-

김대식
남
1965.06
상무
미등기임원
상근
금융관리실장
- 고려대
 - 전, 국제금융팀장
 - 전, 금융팀장
2,897
-
-
1
-

김영일
남
1968.09
상무
미등기임원
상근
도시정비사업실장
- 인하대
 - 전, 주택건축기술실장
 - 전, 고덕그라시움현장 현장소장
 - 전, 상품개발팀장
4,126
-
-
1
-

김토문
남
1964.12
상무
미등기임원
상근
국내토목사업실장
- 서울대
 - 전, 토목사업팀장
 - 전, 일반구매1팀장
2,830
-
-
1
-

허윤종
남
1965.01
상무
미등기임원
상근
플랜트사업지원실장
- 연세대
 - 전, 울산 S-OIL RUC PJ[AREA4(PM)] PM
 - 전, 울산 S-OIL RUC PJ[AREA3(PM)] PM
 - 전, 울산 S-OIL RUC PJ[AREA2(PM)] PM
5,024
-
-
1
-

※ 재직기간은 임원선임일을 기준으로 하여 보고서 제출기준일까지 재직한 년수입니다.
※ 상무보는 상기 임원현황에서 제외하였습니다.

나. 직원 현황

(기준일 :
2021년 03월 26일
)
(단위 : 백만원)

직원

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

토목사업본부
남
610
-
330
-
940
18.2
19,971
21

토목사업본부
여
7
-
46
-
53
10.3
437
8

주택건축사업본부
남
1,199
-
905
-
2,104
16.0
39,518
19

주택건축사업본부
여
106
-
218
-
324
12.9
3,625
11

플랜트사업본부
남
791
-
151
-
942
13.7
18,330
19

플랜트사업본부
여
42
-
10
-
52
9.9
719
14

신사업본부
남
77

3

80
16.9
1,770
22

신사업본부
여
7

7
14.9
135
19

기타
남
711
-
38
-
749
14.5
14,756
20

기타
여
163
-
10
-
173
10.9
2,328
13

합 계
3,388
-
1,427
-
4,815
15.6
94,345
20

325
-
284
-
609
11.5
7,245
12

3,713
-
1,711
-
5,424
15.2
101,590
19

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2021년 03월 26일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
34
1,688
50

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

(1) 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
7
3,000
-

※ 임원의 퇴직금은 회사 정관 제30조와 같이, 주주총회에서 정하는 임원퇴직금 지급규정에서 정하고 있습니다.

(2) 보수지급금액

① 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
348
50
-

※ 상기 인원수는 퇴임이사를 포함하고 있습니다.
※ 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 나누어 계산하였습니다.

② 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
285
95
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
15
15
-

감사위원회 위원
3
47
16
-

감사
-
-
-
-

※ 상기 인원수는 퇴임이사를 포함하고 있습니다.
※ 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 나누어 계산하였습니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 기업집단의 명칭 및 소속 회사

(1) 기업집단의 명칭: 대우건설 기업집단

(2) 기업집단 소속회사

기업체명
법인등록번호
사업자등록번호
비고

㈜대우건설

110111-2137895

104-81-58180

-

㈜대우에스티

154311-0016706

301-81-79942

당사 100.0% 지분소유

천마산터널㈜

110111-4380096

101-86-56567

당사 34.0% 지분소유

대우송도호텔㈜

120111-0451998

131-86-05808

당사 100.0% 지분소유

㈜푸르웰

110111-4545624

101-86-62400

당사 100.0% 지분소유

강화조력발전㈜

120111-0521692

131-86-19258

당사 46.0% 지분소유

한국인프라관리㈜

180111-0725317

606-86-24594

당사 100.0% 지분소유

대우파워㈜

110111-5792183

506-81-92119

당사 100.0% 지분소유

포천민자발전㈜

284411-0072163

231-81-00355

당사 42.0% 지분소유

평성인더스트리아자산관리㈜

194211-0250457

565-87-00304

당사 70.0% 지분소유

㈜창원혁신산단개발자산관리

194211-0252213

411-88-00213

당사 80.0% 지분소유

풍무역세권개발자산관리㈜

124411-0193566

891-81-00763

당사 41.0% 지분소유

투게더투자운용㈜

110111-7338422

476-86-01699

당사 37.1% 지분소유

㈜고촌복합개발자산관리

124411-0257172

163-88-01652

당사 49.0% 지분소유

동서울지하도로㈜

110111-7629285

218-88-01966

당사 100.0% 지분소유

※ 대우건설을 제외한 상기 계열회사 모두 비상장기업입니다.
※ 투게더투자운용㈜는 회사 설립에 따라 2020년 2월 3일자로 계열 편입되었습니다.

※ ㈜고촌복합개발자산관리 회사 설립에 따라 2020년 4월 1일자로 계열 편입되었습니다.

※ 부곡환경㈜은 지분 매각에 따라 2020년 7월 29일자로 계열 제외되었습니다.

※ ㈜대우에스티와 푸르지오서비스㈜는 2020년 8월 1일자로 합병되었으며, 소멸회사인 푸르지오서비스㈜는 2020년 8월 31일자로 계열 제외되었습니다.

※ 동서울지하도로㈜는 회사 설립에 따라 2020년 11월 2일자로 계열 편입되었습니다.

나. 계열회사간 계통도

계통도

다. 계열회사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직

계열사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직은 없습니다.

라. 계열회사중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사

계열회사중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사는 없습니다.

마. 회사와 계열회사간 겸
직
현
황

성명
직위
계열회사
직책
상근여부

조성진
전무
THT DEVELOPMENT CO., LTD
대표이사
상근

투게더투자운용㈜
기타비상무이사
비상근

한승
상무
DW AMERICA DEVEL'T INC.
대표이사
비상근

대우송도호텔㈜

SAIPAN LAULAU DEVELOPMENT, INC.
이사

Daewoo Tripoli Investment & Development Co., Ltd.

㈜대우에스티
기타비상무이사

㈜푸르웰

한국인프라관리㈜

대우파워㈜

양성민
상무
DW ARABIA LTD.
대표이사
비상근

최일영
상무
대우파워㈜
기타비상무이사
비상근

김토문
상무
동서울지하도로㈜
대표이사
비상근

강화조력발전㈜
대표이사
비상근

2. 타법인 출자현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

㈜대우에스티
2005.01.04
계열
25,508
4,740,000
100.00%
36,079
-
1,808
-
4,740,000
100.00%
37,887
125,793
1,579

대우송도호텔㈜
2007.12.21
계열
67,500
7,700,000
100.00%
1
5,800,000
12,000
-
13,500,000
100.00%
12,001
139,000
-5,395

푸르지오서비스㈜
2000.12.27
계열
1,808
401,500
100.00%
1,808
-401,500
-1,808
-
-
-
-
-
-

㈜푸르웰
2011.03.29
계열
500
100,000
100.00%
500
-
-
-
100,000
100.00%
500
5,496
437

한국인프라관리㈜
2010.08.02
계열
1,500
300,000
100.00%
1,500
120,000
-
-
420,000
100.00%
1,500
197,179
4,232

대우파워㈜
2015.07.24
계열
500
100,000
100.00%
500
-
-
-
100,000
100.00%
500
26,929
-2,193

DW AMERICA DEVEL'T INC.
2000.12.27
계열
30,084
917
100.00%
1
-13
-
-
904
100.00%
1
595
429

Daewoo Tripoli Invesment&Development Co.
2007.12.31
계열
110,425
1,271,730
60.00%
43,866
-
-
-
1,271,730
60.00%
43,866
32,447
-17,056

SAIPAN LAULAU DEVELOPMENT,INC.
2010.12.31
계열
74,912
62,100,000
100.00%
29,042
2,500,000
3,077
-
64,600,000
100.00%
32,119
52,067
-5,311

THT DEVELOPMENT CO.,LTD
2006.03.24
계열
106,706
-
100.00%
106,706
-
-
-
-
100.00%
106,706
652,995
133,399

Daewoo Engineering & Construction
Nigeria Limited (DECN)
2015.02.06
계열
381
24,500,000
49.00%
381
-
-
-
24,500,000
49.00%
381
30,933
2,256

Daewoo Engineering & Construction
VIETNAM CO.,LTD(DECVINA)
2017.02.24
계열
1,147
-
100.00%
1,147
-
-
-
-
100.00%
1,147
21,961
7,027

DUQM LLC
2018.12.31
공사수행
659
225,000
90.00%
659
-
-
-
225,000
90.00%
659
9,673
7,896

동서울지하도로㈜
2020.11.19
투자
5
-
-
-
1,000
5
-
1,000
100.00%
5
5
-

스카이랜드㈜
2006.04.19
투자
1,250
250,000
25.00%
1
-
-
-
250,000
25.00%
1
23,018
-505

스카이랜드자산관리㈜
2006.04.19
투자
13
2,500
25.00%
13
-
-
-
2,500
25.00%
13
59
-2

㈜청주테크노폴리스자산관리
2008.06.25
투자
105
10,500
35.00%
105
-
-
-
10,500
35.00%
105
783
9

하남마블링시티개발㈜
2011.07.29
투자
2,200
440,000
44.00%
2,200
-
-
-
440,000
44.00%
2,200
12,607
1,462

㈜하남마블링시티
2011.07.29
투자
44
8,800
44.00%
44
-
-
-
8,800
44.00%
44
413
3

경산지식산업개발㈜
2012.01.31
투자
1,450
290,000
29.00%
1,450
-
-
-
290,000
29.00%
1,450
218,016
-17,225

율촌 제2산업단지개발㈜
2012.05.31
투자
1,600
320,000
40.00%
1
-
-
-
320,000
40.00%
1
64
-5

진위3산업단지주식회사
2012.05.31
투자
1,000
200,000
20.00%
1,000
-
-
-
200,000
20.00%
1,000
84,168
1,686

포천민자발전㈜
2013.06.04
계열
81,800
16,360,000
42.03%
1
-
-
-
16,360,000
42.03%
1
932,401
-52,160

㈜동탄2대우코크렙뉴스테이
기업형임대위탁관리부동산투자회사
2015.10.27
투자
22,500
2,250,000
30.00%
22,500
-
-
-
2,250,000
30.00%
22,500
398,415
-12,331

평성인더스트리아㈜
2015.12.10
투자
1,350
270,000
27.00%
1,350
-
-
-
270,000
27.00%
1,350
3,202
319

평성인더스트리아자산관리㈜
2015.12.10
투자
70
14,000
70.00%
70
-
-
-
14,000
70.00%
70
214
-7

경남마산로봇랜드㈜
2015.12.31
투자
918
250,000
25.00%
918
-
-
-
250,000
25.00%
918
91,067
-21,675

경남마산로봇랜드자산관리㈜
2015.12.31
투자
55
15,000
25.00%
55
-
-
-
15,000
25.00%
55
451
24

㈜창원혁신산단개발자산관리
2016.01.29
계열
240
48,000
80.00%
240
-
-
-
48,000
80.00%
240
354
18

㈜창원혁신산단개발피에프브이
2016.02.29
투자
1,450
290,000
29.00%
1
-
-
-
290,000
29.00%
1
226,187
-2,705

양주역세권개발피에프브이주식회사
2016.02.04
투자
1,100
220,000
22.00%
1,100
-
-
-
220,000
22.00%
1,100
223,429
-22,897

지더블유아이시㈜
2016.02.04
투자
60
6,000
20.00%
60
-
-
-
6,000
20.00%
60
69,647
5,026

풍무역세권개발자산관리㈜
2017.05.24
투자
41
8,200
41.00%
41
-
-
-
8,200
41.00%
41
504
-69

강화조력발전주식회사
2010.01.26
계열
23
4,600
46.00%
23
-
-
-
4,600
46.00%
23
45
-0

부곡환경주식회사
2005.04.29
계열
1,007
201,400
100.00%
1,007
-201,400
-1,007
-
-
-
-
1,395
160

우이신설경전철 주식회사
2007.11.29
투자
20,513
4,102,620
20.31%
1
-
-
-
4,102,620
20.31%
1
373,647
-31,794

은평새길주식회사
2009.08.25
투자
1,304
260,800
33.00%
1,304
-
-
-
260,800
33.00%
1,304
74
-20

천마산터널 주식회사
2010.06.25
계열
9,180
1,836,000
34.00%
9,180
-
-
-
1,836,000
34.00%
9,180
164,601
-10,423

푸른제천지키미㈜
2009.01.23
투자
1,765
353,009
21.44%
1
-
-
-
353,009
21.44%
1
59,363
341

사화도시개발㈜
2018.01.03
투자
270
54,000
0.00%
270
-54,000
-270
-
-
-
-
-
-

하버시티개발㈜
2018.07.19
투자
1,794
358,800
29.90%
1,794
-
-
-
358,800
29.90%
1,794
245,938
7,723

㈜탕정테크노파크
2019.02.14
투자
400
80,000
20.00%
400
-
-
-
80,000
20.00%
400
101,196
-9,459

인천공항영종위탁관리부동산투자회사㈜
2018.12.20
투자
24,380
2,438,000
24.06%
24,380
-
-
-
2,438,000
24.06%
24,380
331,980
-950

㈜투게더투자운용
2019.12.27
출자금
2,600
520,000
37.14%
2,600
-
-
-
520,000
37.14%
2,600
5,625
-1,198

경안리버시티개발자산관리㈜
2019.12.09
출자금
20
4,000
40.00%
20
-
-
-
4,000
40.00%
20
586
-

㈜고촌복합개발자산관리
2020.02.24
투자
49
-
-
-
9,800
49
-
9,800
49.00%
49
156
49

㈜수원청년주택대우케이원
제9호위탁관리부동산투자회사
2020.04.10
투자
5,798
-
-
-
1,159,600
5,798
-
1,159,600
20.20%
5,798
60,735
-317

마스턴 제83호 청량피에프브이 주식회사
2020.06.11
투자
1,514
-
-
-
302,790
1,514
-
302,790
30.28%
1,514
40,734
-52

자양파이브피에프브이 주식회사
2020.07.21
투자
1,500
-
-
-
300,000
1,500
-
300,000
30.00%
1,500
145,837
-121

㈜휴맥스EV
2020.08.04
투자
1,436
-
-
-
191,350
1,436
-
191,350
9.99%
1,436
5,386
-1,631

㈜대치일칠육피에프브이
2020.11.20
투자
2,000
-
-
-
400,000
2,000
-
400,000
33.33%
2,000
63,682
-756

송산산업단지개발㈜
2012.01.31
투자
1
38,000
19.00%
1
-
-
-
38,000
20.88%
1
154,166
-4,531

MEGAWORLD-DW CO.
2000.12.27
계열
1,616
210,811,440
40.00%
1
-2,000
-
-
210,809,440
40.00%
1
13,228
45

BEIJING LUFTHANSA CENTER CO.
1991.12.30
투자
17,324
35,000,000
25.00%
27,193
-
-
-
35,000,000
25.00%
27,193
137,890
10,828

GULF ENG.CONST. & CONTRACT
2005.05.24
계열
23,154
294,000
49.00%
1
-
-
-
294,000
49.00%
1
-
-

DW ARABIA LTD.
2000.12.27
계열
386
1,800
60.00%
0
-
-
-
1,800
60.00%
0
-
-

DW NIGERIA LTD.
2000.12.27
계열
768
90,000,000
90.00%
1
900,000
123
-
90,900,000
90.00%
124
-
-

DAEWOO-HANEL CORP
2002.04.04
투자
0
600
60.00%
0
-
-
-
600
60.00%
0
-
-

DAEWOO E & C IRAN
2003.05.21
투자
0
100
100.00%
0
-
-
-
100
100.00%
0
-
-

V-CITY 21 JOINT STOCK COMPANY
2010.08.26
투자
48
76,000
40.00%
1
-
-
-
76,000
40.00%
1
-
-

DW POWER(INDIA) LTD.
2000.12.27
계열
20,203
46,425,954
50.00%
1
23,528,574
-
-
69,954,528
69.54%
1
-
-

KDS Hydro Pte.Ltd
2009.05.08
투자
26,219
22,752,057
20.00%
26,219
-
-
-
22,752,057
20.00%
26,219
407,638
-4,248

Daewoo E&C LLC
2011.11.16
공사수행
510
-
70.00%
1
-
-
-
-
70.00%
1
1
-

DINAMICO CONST,INC
2018.06.14
공사수행
16
7,998
39.99%
16
-
-
-
7,998
39.99%
16
-
-

㈜제주국제컨벤션센터
2000.12.27
투자
4,788
1,089,522
2.86%
4,788
-
-
-
1,089,522
2.80%
4,788
175,199
-5,197

신분당선㈜
2005.05.27
투자
20,610
4,122,000
9.71%
1
-
-
-
4,122,000
9.71%
1
679,176
-50,329

푸른김해지키미㈜
2006.04.14
투자
504
100,775
5.00%
280
-
-
-
100,775
5.00%
280
58,934
172

푸른아산지키미㈜
2006.06.14
투자
347
69,390
3.70%
159
-
-
-
69,390
3.70%
159
55,189
-122

푸른여수지키미㈜
2006.06.14
투자
423
84,567
9.00%
82
-
-
-
84,567
9.00%
82
27,326
-207

푸른군산지키미㈜
2007.10.12
투자
299
59,842
3.49%
119
-
-
-
59,842
3.49%
119
56,173
-24

상주영천고속도로㈜
2006.12.15
투자
17,766
3,553,284
5.23%
1
-
-
-
3,553,284
5.25%
1
1,450,180
-82,912

제2서해안고속도로㈜
2006.12.05
투자
6,123
1,224,600
4.59%
6,123
-1,224,600
-6,123
-
-
-
-
716,822
2,364

가로림조력발전㈜
2007.09.27
투자
6,471
1,294,380
13.77%
1
-1,294,380
-1
-
-
-
-
-
-

서울북부고속도로㈜
2007.10.31
투자
34,132
6,826,400
14.00%
34,132
-
-
-
6,826,400
14.00%
34,132
1,367,569
-60,262

서울문산고속도로㈜
2007.12.18
투자
15,299
3,059,712
11.52%
14,064
-
-
-604
3,059,712
11.52%
13,460
839,116
-7,649

해양문화㈜
2009.09.23
투자
2,212
442,431
11.68%
685
-
-
-
442,431
11.68%
685
86,338
-1,112

더푸른마을㈜
2010.11.01
투자
623
124,564
12.82%
1
-
-
-
124,564
12.82%
1
71,194
-117

새서울철도㈜
2010.12.31
투자
1,920
384,000
3.00%
1,920
-
-
-
384,000
3.00%
1,920
281,548
-2,862

원주그린㈜
2011.06.29
투자
1,132
226,376
11.03%
1
-
-
-
226,376
11.03%
1
28,388
-1,573

㈜피워터스
2011.08.19
투자
361
72,288
4.00%
361
-
-
-
72,288
4.00%
361
44,911
-1,562

울산맑은환경㈜
2012.03.31
투자
1,884
376,752
7.20%
1,231
-
-
-
376,752
7.20%
1,231
134,669
6,926

수도권서부고속도로㈜
2013.04.19
투자
2,365
472,920
0.97%
2,365
-
-
-
472,920
0.97%
2,365
960,885
-53,775

서부내륙고속도로㈜
2015.11.25
투자
15,889
361,400
12.23%
1,807
2,816,380
14,082
-
3,177,780
9.94%
15,889
158,710
-1,741

부산컨테이너터미널㈜
2015.12.21
투자
22,500
4,500,000
17.14%
22,500
-
-
-
4,500,000
15.00%
22,500
582,710
-1,557

서부광역철도㈜
2016.03.15
투자
3,812
762,441
8.79%
2,040
-
-
-906
762,441
8.79%
1,134
954,618
-620

강남메트로㈜
2020.11.20
투자
5
-
0.00%
-
900
5
-
900
9.00%
5
50
-

스마트시티자산관리㈜
2004.06.30
투자
7
10,200
17.00%
1
-
-
-
10,200
17.00%
1
361
4

㈜스마트시티
2004.06.30
투자
8,395
1,819,625
19.23%
1
-
-
-
1,819,625
19.23%
1
3,108
-2,268

광명역복합터미널㈜
2006.12.26
투자
490
98,000
16.33%
490
-
-
-
98,000
16.33%
490
-
-

㈜비채누리개발
2008.06.09
투자
3,288
657,800
11.50%
1
-657,800
-1
-
-
-
-
-
-

㈜비채누리
2008.06.09
투자
57
11,500
11.50%
1
-11,500
-1
-
-
-
-
-
-

㈜청주테크노폴리스
2008.06.25
투자
1,500
150,000
15.00%
1,500
75,000
750
-
225,000
15.00%
2,250
707,289
-35,982

㈜평택한중테크벨리
2008.06.27
투자
955
191,000
19.10%
1
-
-
-
191,000
19.10%
1
-
-

서울라이트타워㈜
2009.03.23
투자
8,429
547,407
12.66%
1
-
-
-
547,407
12.66%
1
2,165
-58

김포골든밸리4PFV㈜
2011.09.19
투자
500
100,000
10.00%
1
-
-
-
100,000
10.00%
1
-
-

㈜에잇씨티
2011.12.15
투자
1,500
300,000
23.81%
1
-
-
-
300,000
23.81%
1
-
-

인천아트센터㈜
2012.12.31
투자
390
78,000
19.50%
390
-
-
-
78,000
19.50%
390
32,757
-5,339

㈜코크랩서면위탁관리부동산투자회사
2014.05.29
투자
2,500
125,000
7.69%
2,500
-
-
-
125,000
7.69%
2,500
-
-

국사산업단지 주식회사
2016.06.16
투자
60
6,000
20.00%
60
-6,000
-60
-
-
-
-
-
-

㈜천년수원
2016.07.26
투자
8,500
1,700,000
85.00%
8,500
-
-
3,825
1,700,000
85.00%
12,325
119,331
-287,584

주식회사 풍무역세권개발
2017.05.19
투자
700
140,000
14.00%
700
-
-
-
140,000
14.00%
700
522
-1,502

오룡피에프브이 주식회사
2017.06.16
투자
200
39,900
3.99%
200
-
-
-
39,900
3.99%
200
33,096
-1,008

㈜제주감귤태양광
2017.09.20
투자
403
40,340
10.00%
403
-
-
-
40,340
10.00%
403
75,873
-3,326

파주피에프브이㈜
2019.03.22
출자금
1,750
350,000
13.46%
1,750
-
-
-
350,000
13.46%
1,750
300,383
-9,631

경안리버시티개발㈜
2019.12.09
출자금
250
50,000
5.00%
250
-
-
-
50,000
5.00%
250
3,955
-

주식회사 고촌복합개발
2020.02.12
투자
430
-
-
-
86,000
430
-
86,000
8.60%
430
2,750
-2,252

주식회사 아스트로엑스
2020.03.31
투자
990
-
-
-
7,372
990
-
7,372
28.88%
990
1,619
31

디씨에이엠피에프브이㈜
2020.09.21
투자
1,250
-
-
-
250,000
1,250
-
250,000
25.00%
1,250
13,038
-639

맥서브컨소시엄㈜
2020.12.17
출자금
300
-
-
-
30,000
300
-
30,000
30.00%
300
109
-6,897

테크노빌리지㈜
2000.12.27
투자
280
56,000
3.38%
280
-
-
-
56,000
3.38%
280
7,707
-552

스마트파워주식회사
2014.12.31
투자
54
108,608
3.55%
1
-
-
-
108,608
7.39%
1
1
-

네오트랜스㈜
2005.05.27
투자
14
2,858
14.29%
14
-
-
-
2,858
14.29%
14
68,937
171

서우건설㈜
2017.06.22
출자전환
1,989
39,785
29.66%
398
-
-
-
39,785
29.66%
398
-
-

화남건설㈜
2018.07.23
출자전환
231
23,097
15.25%
231
-
-
-
23,097
15.25%
231
-
-

주식회사 케이리얼티
제10호위탁관리부동산투자회사
2019.10.30
출자금
7,260
363,000
3.46%
7,260
-
-
-
363,000
3.46%
7,260
524,535
410

㈜동부건설
2016.12.29
출자전환
5
297,012
0.00%
2,731
-296,667
-2,726
-
345
0.00%
5
-
-

SG생활안전
2019.12.26
투자
2,000
30,400
5.00%
2,000
-
-
-
30,400
5.00%
2,000
72,591
1,360

건설공제조합
2000.12.27
출자금
46,432
45,862
0.00%
68,522
-
-
1,092
45,862
0.00%
69,614
-
-

전기공사공제조합
1998.01.01
출자금
50
300
0.00%
147
-
-
-
300
0.00%
147
1,986,015
16,242

정보통신공제조합
1998.01.01
출자금
66
520
0.00%
339
-
-
-
520
0.00%
339
596,328
11,154

엔지니어링공제조합
1998.01.01
출자금
12,902
25,115
0.00%
16,233
-
-
975
25,115
0.00%
17,208
1,351,267
55,532

포에스구조안전그룹협동조합
2014.10.22
출자금
5
5
14.29%
5
-
-
-
5
14.29%
5
12
-3

핵심환경기술전문협동조합
2015.10.28
출자금
5
50
15.38%
5
-
-
-
50
19.61%
5
104
-0

임고개발㈜
2013.11.07
채권담보
1,400
280,000
18.67%
1,400
-280,000
-1,400
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
556,733
-
33,720
4,382
-
-
594,835
-
-

※ 기초 또는 기말 현재 해당 법인에 대한 출자비율이 5% 이하이고, 장부가액이 1억원 이하인 경우 기재를 생략하였습니다.
※ 최초취득일자 및 금액, 최근사업연도 재무현황은 현재 파악 가능한 정보를 기준으로 작성되었습니다. (최근사업연도 재무현황을 파악할 수 없는 경우는 미기재)

※ 상기 현황 중 동부건설(주)를 제외한 나머지 대상은 모두 비상장 주식입니다.

※ 수익증권은 상기 표에서 제외하였습니다.

※ 타법인 출자현황에 대한 자세한 사항은 'III. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석' 중
'
11. 투자유가증권' 및 '14. 관계기업투자'
를

참조하시기 바랍니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 가지급금 및 대여금(유가증권 대여 포함)내역

(2020년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

성명(법인명)
관계
계정과목
변동내역
미수이자
비고

기초
증가
감소
기말

한국산업은행
지배기업
단기차입금
234,734
170,000
172,094
232,640
-
이자율 2.88%~3.16%

대우송도호텔
종속회사
장/단기대여금
11,000
-
11,000
-
-
이자율 약 3.55%

Saipan Laulau Development, Inc.
종속회사
장기대여금
9,378
-
565
8,813
-
이자율 4.00%

센트럴춘천제일차유한회사
종속회사
단기차입금
82,000
-
26,000
56,000
-
이자율 3.65%~4.10%

플랜업탕정제일차유한회사
종속회사
단기차입금
-
130,000
-
130,000
-
이자율 3.25%~4.00%

플랜업탕정제일차유한회사
종속회사
단기대여금
-
72
-
72
-
-

디더블유루원제일차유한회사
종속회사
장/단기차입금
-
60,000
-
60,000
-
이자율 3.96%

블루빌리지텍주식회사
종속회사
장/단기차입금
-
60,000
-
60,000
-
이자율 3.20%~3.60%

Daewoo E&C Nigeria Limited
종속회사
단기대여금
9,143
26,990
17,722
18,411
69
이자율 LIBOR+5%

포천민자발전㈜
관계회사
장기대여금
-
20,000
-
20,000
-
이자율 7.80%

㈜대치일칠육피에프브이
관계회사
단기대여금
-
4,000
-
4,000
16
이자율 4.60%

마스턴제83호청량피에프브이㈜
관계회사
장기대여금
-
2,486
-
2,486
48
이자율 4.60%

(주)창원혁신산단개발피에프브이
관계회사
장기대여금
16,800
6,060
-
22,860
1,189
이자율 4.37%~4.42%

우이신설경전철㈜
관계회사
장기대여금
5,626
6,824
-
12,450
-
이자율 4.60%

KDS Hydro Pte.Ltd
관계회사
장기대여금
9,968
-
166
9,802
282
이자율 3.18%~4.35%

V-CITY 21 JOINT STOCK COMPANY
관계회사
장기대여금
35
-
2
33
8
이자율 8.00%

합계
378,684
486,432
227,549
637,567
1,612
-

※ 상기 금액은 당사 재무상태표상 금액으로 충당금 차감전 기준입니다.

2. 담보제공 내역

(2020년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

성명(법인명)
관계
거래내역
비고

기초
증가
감소
기말

THT Development Co.,Ltd
종속회사
106,706
-
106,706
-
베트남 하노이신도시 개발사업 관련 금융기관 대출담보로 제공

(주)탕정테크노파크
관계회사
400
-
-
400
아산탕정산업단지 관련 금융기관 대출담보로 제공

㈜자양파이브피에프브이
관계회사
-
1,500
-
1,500
자양5구역 개발사업 관련 금융기관 대출담보로 제공

경산지식산업개발(주)
관계회사
1,450
-
-
1,450
경산지식산업단지 개발사업 관련 금융기관 대출담보로 제공

하버시티개발㈜
관계회사
1,794
-
-
1,794
하버시티 개발사업 관련 금융기관 대출담보로 제공

하남마블링시티개발(주)
관계회사
2,200
-
2,200
-
하남마블링시티 개발사업 관련 금융기관 대출담보로 제공

진위3산업단지㈜
관계회사
1,000
-
1,000
-
진위3산업단지 개발사업 관련 금융기관 대출담보로 제공

KDSHydroPte.Ltd
관계회사
26,219
-
-
26,219
파키스탄 수력발전사업 관련 금융기관 대출담보로 제공

포천민자발전(주)
관계회사
1
-
-
1
포천민자발전사업 관련 금융기관 대출담보로 제공

㈜창원혁신산단개발피에프브이
관계회사
1
-
-
1
창원동전산업단지 관련 금융기관 대출담보로 제공

경남마산로봇랜드(주)
관계회사
918
-
-
918
경남마산로봇랜드 조성사업 관련 금융기관 대출담보로 제공

경남마산로봇랜드자산관리(주)
관계회사
55
-
-
55
경남마산로봇랜드 조성사업 관련 금융기관 대출담보로 제공

천마산터널(주)
관계회사
9,180
-
-
9,180
천마산터널사업 관련 금융기관 대출담보로 제공

푸른제천지키미(주)
관계회사
1
-
-
1
푸른제천지키미 관련 금융기관 대출담보로 제공

우이신설경전철(주)
관계회사
1
-
-
1
우이신설경전철 관련 금융기관 대출담보로 제공

합 계
149,926
1,500
109,906
41,520
-

※ 상기 금액은 담보제공 주식에 대한 기준일 장부가액입니다.

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행, 변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시내용의 진행, 변경 상황

신고일자
제 목
신 고 내 용
신고사항의 진행상황

2021.01.11
투자판단 관련 주요경영사항
공시제목 : 투자판단 관련 주요경영사항
공시내용
 1. 제목 : 상계2구역 주택재개발정비사업 시공사 선정
 2. 주요내용
 - 당사는 상계2구역 주택재개발정비사업 관련 조합 총회에서 시공사로 선정됨 
 - 본 사업의 총 도급금액 약 4,776억원 중 당사분은 약 2,865억원임 
 - 시공사 선정일자 : 2021.01.10 (일) 
 - 공사개요 : 서울특별시 노원구 상계동 111-206번지 일대에 공동주택(지하 8층/지상 25층, 22개동) 2,200세대 및 근린생활시설 건설공사
 - 향후 본계약 체결시 확정 내용을 공시할 예정임
진행중

2021.01.05
투자판단 관련 주요경영사항
공시제목 : 투자판단 관련 주요경영사항
공시내용
 1. 제목 : 흑석11구역 주택재개발정비사업 시공사 선정
 2. 주요내용
 - 당사는 흑석11구역 주택재개발정비사업 관련 조합 총회에서 시공사로 선정됨 
 - 본 사업의 총 도급금액은 약 4,501억원임 
 - 시공사 선정일자 : 2021.01.04 (월) 
 - 공사개요 : 서울특별시 동작구 흑석동 304번지 일원에 공동주택(지하 5층/지상 16층, 25개동) 및 부대복리시설 건설공사
 - 향후 본계약 체결시 확정 내용을 공시할 예정임
진행중

2020.11.23
기타 경영사항(자율공시)
공시제목 : 기타 경영사항(자율공시)
공시내용
 1. 제목 : 남양주 덕소3구역 주택재개발정비사업 시공사 선정
 2. 주요내용
 - 당사는 덕소3구역 주택재개발정비사업 관련 조합 총회에서 시공사로 선정됨 
 - 본 사업의 총 도급금액 7,490억원 중 당사분은 약 3,670억원임 
 - 시공자 선정일자 : 2020.11.22 (일) 
 - 공사개요 : 경기, 남양주시 와부읍 덕소리 111-2번지 일원에 공동주택 (지하 2층/지상 36층, 38개동) 및 부대복리시설 건설공사
 - 향후 본계약 체결시 확정 내용을 공시할 예정임
진행중

2020.07.31
투자판단 관련 주요경영사항
공시제목 : 투자판단 관련 주요경영사항
공시내용
 1. 제목 : "동부간선도로 지하화 민간투자사업" 우선협상대상자 선정
 2. 주요내용
 - 당사가 속한 컨소시엄은 '동부간선도로 지하화 민간투자사업' 우선협상대상자로 선정됨
 - 향후 본계약 체결시 확정 내용을 공시할 예정임
진행중

2020.05.14
기타 경영사항(자율공시)
1. 제목 : Nigeria LNG Train 7 Project 계약 체결
2. 주요내용
 - Nigeria LNG Limited가 발주한 상기 제목의 프로젝트 관련, 당사의 나이지리아 현지 법인(Daewoo E&C Nigeria Limited)이 
 2020년 5월 13일 나이지리아 국내 수행 역무에 대한 계약을 체결함 
 - 상기 프로젝트는 나이지리아 리버스주 보니섬에 연산 약 8백만톤 규모의 LNG 액화 플랜트 건설하는 EPC 사업 건임 
 - 상기 프로젝트 공사의 총 계약금액 USD 2,405,647,571, EUR 127,351,635, NGN 250,872,005,195(총 약 4조원) 중 당사 현지 법인의 지분은 40%인 약 1.6조원임 
 - 상기 프로젝트의 공사 기간은 2020-05-13부터 2025-11-13 까지임
진행중

2020.01.23
기타 경영사항(자율공시)
1. 제목 : 베트남 하노이 스타레이크 시티(THT) B3CC1 복합개발 공사 관련 공사
 도급합의서 및 용역수행 합의서 접수
 2. 주요내용
 - 당사 베트남 하노이 스타레이크 시티(THT) B3CC1 복합개발 공사 관련 공사도급합의서 및 용역수행 합의서를 접수함 
 - 베트남 하노이 스타레이크 시티(THT) B3CC1 부지 내 오피스 및 호텔/서비스 레지던스 개발 및 운용
 - 계약금액 : 총 USD 2억 6,319만 3천 달러 
 - 향후 진행과정 중 발생하는 확정 내용을 재공시할 예정임
수주 진행중

2019.09.16
기타 경영사항(자율공시)
공시제목 : 기타 경영사항(자율공시)
공시내용
 1. 제목 : Nigeria LNG Train 7 Project 낙찰의향서(Letter of Intent) 접수
 2. 주요내용 :
 - 당사는 Nigeria LNG Limited가 발주한 동 공사의 낙찰의향서(Letter of Intent)를 접수함 
 - 향후 진행과정 중 발생하는 확정 내용을 재공시할 예정임
2020.05.14
본계약 체결
공시 완료

2017.03.13
투자판단 관련 주요경영사항
공시제목 : 투자판단 관련 주요경영사항
공시내용
 1. 제목 : 부산 감만1구역 주택재개발정비사업 시공사 선정
 2. 주요내용
 - 당사는 부산 감만1구역 주택재개발정비사업 관련 조합총회에서 시공사로 선정됨
 - 향후 본계약 체결시 확정 내용을 공시할 예정임
2020.08.05
본계약 체결
공시 완료

2016.12.19
기타 경영사항(자율공시)
공시제목 : 기타 경영사항(자율공시)
공시내용
 1. 제목 : 우동3구역 주택재개발정비사업 시공사 선정
 2. 주요내용
 - 당사는 우동3구역 주택재개발정비사업 관련 조합 총회에서 시공사로 선정됨
 - 향후 본계약 체결시 확정 내용을 공시할 예정임
진행중

나. 주주총회의사록 요약

최근 3년간 정기
또는 임시주주총회
에서 상정된 안건에
대해서 표결이나 의사진행에대한 별다른 이의제기는 없었습니다.

주총일자
안 건
결의내용
비고

2021년 정기주주총회
(2021.03.26)
제1호 의안 : 제21기(2020.1.1. ~ 2020.12.31.) 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
원안 승인

제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
원안 승인

제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
원안 승인

2020년 임시주주총회
(2020.12.30)
제1호 의안 : 이사 선임의 건
 - 기타비상무이사 1명 : 이대현
원안 승인

제20기 정기주주총회
(2020.3.25)
제1호 의안 : 제20기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
원안 승인

제2호 의안 : 이사 선임의 건
 - 사외이사 3명 : 문린곤, 양토마스명석(양명석), 장세진
원안 승인

제3호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건
 - 사외이사인 감사위원 3명 : 문린곤, 양토마스명석(양명석), 장세진
원안 승인

제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
원안 승인

2019년 임시주주총회
(2019.9.19)
제1호 의안 : 이사 선임의 건
 - 사내이사 1명 : 정항기
 - 사외이사 1명 : 이현석
원안 승인

제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
원안 승인

제19기 정기주주총회

(2019.03.27)

제1호 의안 : 제19기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
원안 승인

제2호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
원안 승인

제3호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건
 - 사외이사인 감사위원 1명 : 최규윤
원안 승인

제4호 의안 : 정관 일부 변경의 건
원안 승인

2018년 임시주주총회

(2018.06.08)

제1호 의안 : 이사 선임의 건
 - 사내이사 2명 : 김형, 김창환
원안 승인

제18기 정기주주총회

(2018.03.23)

제1호 의안 : 제18기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
원안 승인

제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
원안 승인

제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
원안 승인

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건

소송가액이 20억원 이상인 중요한 소송사건 현황은 아래와 같습니다. 이때 소송가액은 당사를 포함한 전체 피고의 예상부담액을 의미합니다.

(2021년 03월 26일)
(단위 : 백만원)

소제기일
원고
피고
소송의 내용

소송가액
(*1)

진행상황 및 회사 대응방안

2010.09.27
창원시
㈜대우건설 외10
손해배상
10,519
1심 일부승소/2심 일부승소/3심 진행

2011.03.21
서울시
㈜대우건설 외11
손해배상
27,128
파기후 환송심 진행

2012.03.16
㈜대우건설 외10
대한민국
공사대금(간접비)
12,310
1심 일부승소/2심 일부승소/3심 파기환송/파기환송심 진행/
파기환송심 일부승소/재상고심 진행

2013.05.15
㈜대우건설
한일건설
조사확정재판
8,904
1심 패소/2심 진행

2014.03.31
한국수자원공사

㈜
대우건설 외16

손해배상
244,117
1심 진행

2014.04.18
한국수자원공사
㈜대우건설 외 85
설계보상비 반환
24,440
1심 패소/2심 일부승소/3심 진행

2014.04.30
한국수자원공사
㈜대우건설 외5
손해배상
59,748
1심 승소/2심 진행

2014.07.18
인천광역시
㈜대우건설 외14
설계보상비 반환
5,960
1심 패소/2심 승소/3심 진행

2015.05.08
국가철도공단

㈜
대우건설 외27

손해배상
104,511
1심 진행

2015.07.01
한국농어촌공사
㈜대우건설 외3
손해배상
7,286
1심 진행

2015.10.14
한국가스공사
㈜대우건설 외18
손해배상
108,000
1심 진행

2015.12.30
정규형 외1

㈜
대우건설 외1

손해배상청구
9,462
1심 진행

2015.12.30
대한민국

㈜
대우건설 외3

손해배상
22,226
1심 진행

2016.06.23
주식회사 광성정공
㈜대우건설 외1
하자보수금 등
21,920
1심 진행

2016.10.27
㈜대우건설 외2
벽산엔지니어링 외3
손해배상 청구
11,897
1심 진행

2016.11.17
김명자 외136
㈜로쿠스 외1
소유권이전등기말소청구
4,044
1심 진행

2016.12.26
㈜대우건설 외2
㈜건화
손해배상 청구
37,627
1심 진행

2017.01.10
충청남도개발공사
㈜대우건설 외3
손해배상
2,336
1심 진행/1심 승소/원고 항소/2심 진행

2017.02.16
한국가스공사
㈜대우건설 외12
손해배상
200,000
1심 진행

2017.04.04
신원금속 주식회사
㈜대우건설 외1
손해배상
3,005
1심 진행

2017.04.20

㈜
대우건설, 대림산업

국가철도공단
간접비 청구
4,479
1심 진행/1심 일부승소/2심 진행

2017.06.12

㈜
대우건설, 대림산업

국가철도공단
공사대금 청구
4,231
1심 일부승소/2심 진행

2017.06.13
㈜대우건설
한일건설
회생채권조사확정재판
20,470
1심 진행

2017.07.28
입대회

㈜
대우건설 외2

하자보수금
2,
1심 일부승소

2017.09.26
㈜대우건설 외 4
한국토지주택공사
공사대금
10,227
1심 진행

2018.02.02
포스코건설
㈜대우건설 외6
원가분담금
7,152
1심 진행

2018.02.19
아라트리움 대표자
관리인 변문기
㈜대우건설 외1
하자보수금 등
5,864
1심 진행

2018.04.06
㈜대우건설 외4
국가철도공단
공사대금(간접비 및 설계변경) 청구
14,640
1심 일부승소/2심 진행

2018.04.16
㈜대우건설
삼선5구역조합외10
대여금
5,284
1심 진행/1심 일부승소/2심 진행

2018.07.31
㈜대우건설
㈜서부티엔디
공사대금
44,524
1심 진행

2018.12.10
복현푸르지오 입주자대표회의
㈜대우건설 외2
하자보수금
5,829
1심 진행

2019.01.11
한국토지주택공사
㈜대우건설 외1
부당이득금 등
2,677
1심 패소/2심 진행

2019.03.21
마포래미안푸르지오
입주자대표회의
㈜대우건설 외4
하자보수
10,254
1심 진행

2019.04.09
대한민국
㈜대우건설 외13
설계보상비반환
5,960
1심 진행

2019.05.10
㈜대우건설 외3
지에스건설
원가분담금 등 청구
2,123
1심 진행

2019.06.07
범지기마을10단지
입주자대표회의
㈜대우건설 외1
하자보수금
2,000
1심 진행

2019.06.17
현대해상화재보험주식회사
㈜대우건설
구상금
2,332
기일 미지정

2019.07.29
위례그린파크푸르지오
입주자대표회의
㈜대우건설 외2
하자보수금
2,000
1심 진행

2019.08.23
㈜대우건설 외2
대한민국
공사대금(간접비)청구
4,000
1심 진행

2019.11.01
봉화산푸르지오아파트입대회
㈜대우건설 외3
하자보수금
4,710
1심 진행

2019.11.19
㈜포스코건설
㈜대우건설 외6
원가분담금
3,809
1심 진행

2019.11.28
㈜대우건설 외4
대한민국
간접공사비 등 청구
6,367
1심 진행

2019.12.24
㈜대우건설 외1
대한민국
공사대금(간접비)청구
4,496
1심 진행

2020.01.07
㈜대우건설 외1
사직1구역주택재개발
정비사업조합 외3
시공자지위확인등청구
5,404
1심 진행

2020.02.06
롯데캐슬 캠퍼스타운
오피스텔 상가 관리단
㈜대우건설 외7
손해배상(기)
4,511
1심 진행

2020.02.21
한국수력원자력
㈜대우건설 외1
손해배상
6,286
중재/기일 미지정

2020.03.03
㈜대우건설 외4
국가철도공단
공사대금 청구
3,656
1심 진행

2020.04.22
㈜대우건설 외2
국가철도공단
공사대금 청구
4,461
1심 진행

2020.05.12
이상출
㈜대우건설 외1
청약금반환
2,452
1심 진행

2020.06.11
동탄2센트럴푸르지오입주자대표회의
㈜대우건설 외3
하자보수금
2,432
1심 진행

2020.07.01
㈜대우건설
초지연립1단지주택재건축
정비사업조합 외10
공사대금 청구
7,000
1심 진행

2020.07.07
㈜대우건설
초지연립상단지주택재건축
정비사업조합 외8
공사대금 청구
7,000
1심 진행

2020.07.07
㈜대우건설
원곡연립3단지주택재건축
정비사업조합 외9
공사대금 청구
3,000
기일 미지정

2020.07.07
창원마린푸르지오1단지 입주자대표회의
㈜대우건설 외2
하자보수금
3,000
기일 미지정

2020.07.09
㈜대우건설 외4
한국도로공사
공사대금 청구
8,493
기일 미지정

2020.07.13
신순식
하남시
 (피고보조참가)
손해배상(기)
44,385
1심 진행

2020.07.27
케이씨코트렐 주식회사
㈜대우건설
구상금
6,453
기일 미지정

2020.08.21
에듀포레푸르지오아파트
입주자대표회의
㈜대우건설
하자보수금
3,864
기일 미지정

2020.09.09
㈜대우건설
누리비엔씨㈜
구상금
5,658
1심 진행

2020.10.08
㈜대우건설
북아현1의2 재정비촉진구역
주택 재개발 정비사업조합 외1
대여금
4,298
1심 진행

2020.10.14
㈜대우건설
대림산업㈜
공사원가분담금 청구
4,269
기일 미지정

2020.10.30
㈜대우건설
지앤티건설㈜
기타(금전)
5,653
1심 진행

2020.11.13
㈜대우건설
비앤에스개발㈜
공사대금
3,841
1심 진행

2020.11.13
㈜대우건설외2
군자주공6단지주택재건축
정비사업조합 외 2명
공사대금
5,687
1심 진행

2020.12.11
한국토지주택공사
㈜대우건설외6
손해배상
4,534
1심 진행

2020.12.21.
㈜대우건설
도양기업㈜
채무부존재확인
9,751
1심 진행

2021.03.05.
운정신도시센트럴푸르지오
입주자대표회의
한국자산신탁외4
하자보수비등
5,000
1심 진행

1999
Tonye Green
DNL
 (Daewoo Nigeria Limited)
1) 1997년 DN-34 현장과 Catering 계약 체결 후 1999년 초 DNL의 일방적 통보에 의해 부당하게 계약 해지 되었음을 주장
 2) 이로 인한 사업 손실 등을 이유로 손해 배상 청구
현지화(NGN)
 1,298,140,853
항소 진행 중

2000.10.20
Daewoo Power India Limited
Madhya Pradesh Electricity Board / Chattisgargh State Electricity Board
입찰보증금 이자 반환청구이자분 강제집행소송 진행중
현지화(INR)
 357,469,583
1심 승소

2001
Chief Godwin
 Opueze
 外 4인
DNL
 (Daewoo Nigeria Limited)
Belema 지역 개발 관련하여, 커뮤니티에 대한 보상 요구
현지화(NGN)
 1,000,000,000
항소 진행 중

2002.01.
HCCL(Husnain Construction Co., Ltd.)
DAEWOO
지명하도급자(HCCL)의 하도급기성 미지급금, 환차보상, Escalation, 지연이자 등 청구소송
현지화(PKR)
 464,440,889
1심 계류중
 1) 2002.01. 이슬라마바드 민사법원(1심)에 소제기 
 (원고의 소송수행 의지가 없어 제대로 진행되지 않음)
 2) 2017.11.07. 공판 재개. 1심 진행 중

2002.07.
DAEWOO
Plaza RakyatSdn. Bhd.
(중재)
 발주처의 공사계약해지에 따른 공사미수금, 간접비,금융비용 청구
현지화(MYR)
 930,766,513
중재 (2011.12 이후 발주처와의 중재 suspension 상태)
 - 현재 피고(피고명:PRSB) 법원 청산 판결 및 청산인 선임 상태로 청산인에 Proof of Dept Form(채권신고) 제출
 - 청산인 insufficient fund로 인한 채권등록 불가함 알림

2016.10.06
BATI
DAEWOO
재하도급업체 미불금 대금 청구 소송
현지화(MAD)
 22,465,555
3심 진행 중 (판결문 접수 대기 중), 
 가압류 집행중지 판결 승소, 
 형사 재판 진행 중

2018.08.17
DAEWOO
Naza E&C Sdn. Bhd. (NEC)
(중재)
 잔여기성, 지연이자 등
현지화 (MYR)
 42,436,841
1) 2018.08.03. CIPAA 판결 ? 대우 승소(60억원)
 2) 2018.08.17. 발주자 중재 신청
 3) 2018.09.14. 대우 중재 답변서 제출
 4) 2018.12.21. CIPAA판결문 조건부 유예 결정
 5) 2019.04.19. 중재인 선정 ? John Tackaberry QC 
 6) 2019.07.26. Statement of Claim 제출 (발주처)
 7) 2019.09.13. Statement of Defense & Counterclaim 제출 
 8) 2019.12.20. ~ 중재 진행 중
 9) 2021.4Q 중재 판결 (예정)

2018.08.17
Naza E&C Sdn. Bhd. (NEC)
DAEWOO
(중재)
 지연배상금 및 하자보수비 등
현지화 (MYR)
 13,353,672
1) 2018.08.03. CIPAA 판결 ? 대우 승소(60억원)
 2) 2018.08.17. 발주자 중재 신청
 3) 2018.09.14. 대우 중재 답변서 제출
 4) 2018.12.21. CIPAA판결문 조건부 유예 결정
 5) 2019.04.19. 중재인 선정 ? John Tackaberry QC 
 6) 2019.07.26. Statement of Claim 제출 (발주처)
 7) 2019.09.13. Statement of Defense & Counterclaim 제출 
 8) 2019.12.20. ~ 중재 진행 중
 9) 2021.4Q 중재 판결 (예정)

2018.11.01
DAEWOO
TTDI KL Metropolis Sdn. Bhd.
(중재)
 잔여기성, VO금액, 지연이자 등
현지화 (MYR)
 153,304,781
1) 2018.08.24. CIPAA 판결 ? 대우 승소(142억원)
 2) 2018.11.01. 발주자 중재 신청 
 3) 2018.11.21. 당사 중재 답변서 제출
 4) 2018.11.27. CIPAA 판결문 무효 결정
 5) 2019.06.28 Statement of Claim filed (발주처)
 6) 2019.07.31 Statement of Defense and Counterclaim filed (당사)
 7) 2019.09.27. ~ 중재 진행 중
 8) 2022.2Q 중재 판결 (예정)

2018.11.01
TTDI KL Metropolis Sdn. Bhd.
DAEWOO
(중재)
 지연배상금 등
현지화 (MYR)
 34,481,285
1) 2018.08.24. CIPAA 판결 ? 대우 승소(142억원)
 2) 2018.11.01. 발주자 중재 신청 
 3) 2018.11.21. 당사 중재 답변서 제출
 4) 2018.11.27. CIPAA 판결문 무효 결정
 5) 2019.06.28 Statement of Claim filed (발주처)
 6) 2019.07.31 Statement of Defense and Counterclaim filed (당사)
 7) 2019.09.27. ~ 중재 진행 중
 8) 2022.2Q 중재 판결 (예정)

2018.12
DAEWOO
BMCE Bank
1) Buzzilchelli에 대한 이행 및 선수금 보증금 지급 소송 2심 승소 
 2) BMCE Bank (보증은행)의 지급 거절에 따른 보증금 지급 청구 소송
현지화(MAD)
 29,156,389
상소 진행 중

2019.07.03
DAEWOO
AOA (발주처), Sonatrach
(중재)
 Global Settlement Agreement에 따른 기성 지급 청구
USD
 53,824,824
1) 2019.06.03 Notice of Dispute
 2) 2019.07.03 중재 신청(Request for Arbitration) (ICC, Geneva)
 3) 2019.07.11 RfA ICC 접수 확인
 4) 2019.08.02 피고 답변 및 Counterclaim 제출
 5) 2019.10.04 원고 답변 제출
 6) 2019.10.16 원고, 피고 각 중재인 1인 확정
 7) 2019.12 중재법원 구성
 8) 2020.01 예비 판결 신청서 제출 (본 소송 개시 전 미지급 기성 지급 의무 존재 여부에 대한 사전 판결 요청)
 9) 2020.03 재판부의 예비 판결 심리 기각, 본 소송에 포함시켜 진행 후 예비 판결 진행 여부 재심리
 10) 2020.07.31 원고 청구사유서(Statement of Claims) 제출
 11) 2021.01.29 피고 서면 제출 (예정)
 12) 2021.07.31 원고 서면제출 (에정)
 13) 2021.09 Case Management Conference (예정)
 * 사업본부 담당, 해외법무팀 지원

2019.08.02
DAEWOO
Public Holdings
(중재)
 잔여기성, 유보금, P-BOND 구상금 등
현지화 (MYR)
 60,533,974
1) 2018.11.02. 당사 합의 조건 제시(98억원 요구)
 2) 2019.01.09. 발주처 LD 전액 부과 언급 및 당사에 FINAL SETTLEMENT OFFER 요청
 3) 2019.01.23. Settlement offer(95억원 요구) 제시
 4) 2019.05.08. 당사 Notice of Dispute 발송
 5) 2019.08.02. 당사 중재 신청
 6) 2019.09.20. 발주처 중재 답변서 제출
 7) 2020.07.24 당사, Statement of Claim 제출 
 8) 2020.09.07 발주처, Statement of Defense and Counterclaim 제출
 9) 2021.01.29. ~ 중재 진행 중

2019.08.02
Public Holdings
DAEWOO
(중재)
 잔여기성, 유보금, P-BOND 구상금 등
현지화 (MYR)
 68,447,612
1) 2018.11.02. 당사 합의 조건 제시(98억원 요구)
 2) 2019.01.09. 발주처 LD 전액 부과 언급 및 당사에 FINAL SETTLEMENT OFFER 요청
 3) 2019.01.23. Settlement offer(95억원 요구) 제시
 4) 2019.05.08. 당사 Notice of Dispute 발송
 5) 2019.08.02. 당사 중재 신청
 6) 2019.09.20. 발주처 중재 답변서 제출
 7) 2020.07.24 당사, Statement of Claim 제출 
 8) 2020.09.07 발주처, Statement of Defense and Counterclaim 제출
 9) 2021.01.29. ~ 중재 진행 중

2020.10.12
Chief Inemo Dewari & 4 others
DNL
 (Daewoo Nigeria Limited)
커뮤니티 토지 훼손에 대한 피해 보상 및
 주변 개울 / 운하의 복구, 환경 파괴 시정 요청
현지화(NGN) 7,600,000,000
1) 2020.10.12 소장 접수

2020.10.12
Mr. Monday Sample & 4 others
DNL
 (Daewoo Nigeria Limited)
Bayelsa주 Gbarain에서 Rivers주 Soku까지 가스 파이프 라인 건설로 인한 지표면 발굴 / 굴착으로 발생한 피해에 대한 보상 요구
현지화(NGN) 5,300,000,000
1) 2020.10.12 소장 접수

2021.03.12
AOA (발주처), Sonatrach
DAEWOO, MHI
(중재)
 합의서 무효에 따른 기 지급 기성 반환
USD
 103,000,000
1) 2019.07.03. 중재 제기 
 2) 2020.07.31. 당사/MHI Statement of Claim 제출
 3) 2021.03.12. 발주처 Statement of Denfence & Counterclaim
 4) 2021.10.08. 당사/MHI Defence to Counterclaim 제출 예정
 5) 2021.11.04. Case Management Conference 예정

(*1) 소송가액은 당사를 포함한 전체 피고의 예상부담액입니다.

※ 상기 이외에도 다수의 회사와 정상적인 영업과정에서 피소된 소송, 제기한 소송, 분쟁 및 규제기관의 조사 등이 진행 중에 있습니다. 3월 26일 현재 회사가 피고로 계류중인 소송사건은 189건이며, 전체소송가액은 당사 포함 전체 피고의 예상부담액 기준으로 약 782,339백만원입니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

당기말
현재 연결회사는 건설공사
와 관련하여 공사계약보증, 하자보증, 출자보증약정이행담보 및 대출담보용으로 어음 3매 (액면금액 1,500 백만원), 백지수표 22매를
견질로 제공하고 있습니다.

(1) 어음

(기준일 : 2021년 03월 26일 )
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
3
1,500
-

기타(개인)
-
-
-

(2) 수표

(기준일 : 2021년 03월 26일)
(단위 : 매, 백만원 )

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
17
-
백지수표 17매

금융기관(은행제외)
5
-
백지수표 5매

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

(3)
연결회사 내

견
질 또는 담보제공 어음 및 수표현황

※ 해당사항 없습니다.

다.
채무보증 현황 등

(1) 시공사가 보증한 시행사 PF 대출잔액

(기준일 : 2021년 03월 26일)
(단위 : 백만원 )

당기초
당기말

총PF대출잔액
유형
금액
채무보증 건수
총PF대출잔액
유형
금액
채무보증 건수

328,481
ABS
-
6
330,606
ABS
-
6

ABCP/ABSTB
264,807
ABCP/ABSTB
267,807

기타 Loan
63,674
기타 Loan
62,799

※ 연결회사는 4건의 채무인수, 2건의 이자지급보증에 대하여 330,606백만원(당기초 4건의 채무인수, 2건의 이자지급보증에 대하여 328,481백만원)의 채무보증을 제공하고 있습니다.
※ 상기 PF 대출잔액은 SOC 및 재개발/재건축조합의 사업비 대출을 제외한 수치입니다.

※

시행사 PF대출
에 대한 채무보증 주요내역은 아래와 같습니다.

(채무보증금액 기준, 자기자본
의 2.5% 이상을 기재함)

(기준일 : 2021년 03월 26일)
(단위 : 백만원 )

채무자
채권기관
채무금액
채무보증금액
보증내역
대출기간
유형

New Songdo International City Development
국민은행 외
240,000
150,000
채무인수
2020.08~2021.08
Loan, ABCP/ABSTB

(주)로쿠스
골든라인밸류제일차㈜ 외
220,000
89,597
채무인수 등
2021.03~2022.03
Loan, ABCP/ABSTB

송산산업단지개발㈜
케이아이에스송산제일차㈜ 외
75,500
43,000
채무인수
2020.09~2021.09
Loan, ABCP/ABSTB

자양파이브피에프브이(주)
삼성증권 외
124,132
46,000
채무인수
2020.06~2022.06
Loan, ABCP/ABSTB

(주)창원혁신산단개발피에프브이
경남은행 외
132,990
2,009
이자지급보증
2019.03~2021.06
Loan, ABCP/ABSTB

(2) 시공사가 보증한 부동산 PF 유동화 현황

2021년 3월 26일 기준 시공사가 보증한 부동산 PF 유동화 현황은 아래와 같습니다. 차주가 금융계약에 따라 지급하여야 할 금액을 지급기일에 지급하지 아니한 경우, 시공사 또는 차주에게 부도사유가 발생하는 경우, 시공사의 신용등급이 하락하는 경우 (*1 참고) 등이 발생시, 모든 대출금의 미상환원금 및 발생이자, 발생비용 및 기타 일체의 피담보채무를 비롯하여 차주의 대주에 대한 모든 채무는 대주의 이행청구나 독촉 등의 조치가 없더라도
기한의 이익을 상실하여 즉시 상환하여야 합니다.

(기준일 : 2021년 03월 26일)
(단위 : 백만원)

발행회사 (SPC)
증권종류
발행일자
발행금액
미상환잔액
신용보강유형
시공사 신용등급 관련 조기상환조건 (*1)

케이아이에스송산제이차(주)
ABSTB
2020-09-22
43,000
43,000
채무인수

나인밸류제일차
ABCP
2021-03-25
132,000
132,000
채무인수

삼성증권 외
ABCP
2020-06-30
46,000
46,000
채무인수
BBB- 이하, A3- 이하

와이케이송도(주)
ABSTB
2020-08-26
10,000
10,000
채무인수

랜드마크송도제일차(주)
ABCP
2020-08-26
80,000
80,000
채무인수

BNK투자증권
ABSTB
2018-05-31
27,500
27,500
연대보증
BBB- 이하, A3- 이하

비엔케이수성제이차(주)
ABSTB
2020-10-26
20,000
20,000
연대보증
BBB- 이하, A3- 이하

드림올넷제일차(주)
ABCP
2020-10-26
15,000
15,000
연대보증
BBB- 이하, A3- 이하

뉴스텔라제십삼차(주)
사모사채
2021-02-23
20,000
20,000
연대보증
BBB- 이하, A3- 이하

에이블교방㈜
ABSTB
2020-10-20
21,100
21,100
연대보증

굿아이언제칠차㈜
사모사채
2020-03-12
45,000
45,000
연대보증

원진제삼차(주)
ABSTB
2021-01-25
2,500
2,500
연대보증
BBB0 미만, 유효신용등급이 존재하지 않는 경우

(3) 장래매출채권 유동화 현황 받을 예정

(기준일 : 2021년 03월 26일)
(단위 : 백만원)

발행회사(SPC)
기초자산
증권종류
발행일자
발행금액
미상환잔액

센트럴춘천제일차(유)
대우건설 춘천센트럴푸르지오 분양수입금계좌 예금반환신탁 1종 수익권
AB사채
2018-09-20
26,000
-

ABL
26,000
-

ABL
30,000
30,000

에프엔검단제이차(유)
대우건설 검단센트럴푸르지오 분양수입금계좌 예금반환신탁 1종 수익권
AB사채
2019-10-24
50,000
-

AB사채
50,000
50,000

AB사채
40,000
40,000

플랜업탕정제일차(유)
대우건설 아산탕정 지웰시티 푸르지오 공사대금 입금계좌 예금반환신탁 1종 수익권
ABL
2020-01-31
110,000
80,000

ABL
20,000
20,000

디더블유루원(유)
대우건설 루원지웰시티 푸르지오 공사대금 입금계좌 예금반환신탁 1종 수익권
ABL
2020-05-19
30,000
30,000

ABL
30,000
30,000

-
 (*1)
대우건설 파주운정신도시파크 푸르지오 분양수입금계좌 예금반환신탁 1종 수익권
ABL
2020-07-06
50,000
50,000

ABL
20,000
20,000

ABL
20,000
20,000

블루빌리지텍(주)
대우건설 청주테크노폴리스지웰 푸르지오 공사대금 입금계좌 예금반환신탁 1종 수익권
ABL
2020-11-02
30,000
30,000

ABL
30,000
30,000

(*1) 발행회사(SPC) 없이 당사 직접 차입하는 구조 입니다.

※ 조기상환 조건 : 매출채권 회수액의 일정규모 미달, 신탁약정 상 1종수익권에게 약정금액 미지급 등

※ 조기상환방식 : 계좌에 입금된 금원을 전액 ABL 상환에 우선 사용

(4) 장래매출채권 유동화채무 비중

(기준일 : 2021년 03월 26일)
(단위 : 백만원)

구분
현재
전기말
증감

금액(A)
(비중,%)
금액(B)
(비중,%)
(A-B)

유동화채무
430,000
-
486,000
-
-56,000

총차입금
1,941,021
22.2%
1,990,138
24.4%
-49,117

매출액
n/a
-
8,136,706
6.0%
-

매출채권
n/a
-
1,000,878
48.6%
-

(5) 기타 보증 및 약정에 관한 사항

연결회사는 당기말 현재 조합사업비 대출과 관련하여 2021년 3월 26일 기준 667,808백만원(보증한도 1,113,040백만원 전기말 680,455백만원, 전기말 보증 한도 1,110,950백만원)의 연대보증을 제공하고 있습니다.
주요내역은 아래와 같습니다.(채무보증금액 기준, 자기자본의 2.5%이상)

(기준일 : 2021년 03월 26일)
(단위 : 백만원)

채무자
채권기관
채무금액
채무보증금액
보증내역
대출기간
유형

대치3동제1지구재건축정비사업조합
IBK캐피탈
20,000
24,000
연대보증
2020-01-30~2023-07-28
Loan

마포로3구역제3지구도시환경정비사업조합
원진제삼차(주)
2,500
3,000
연대보증
2021-01-25~2025-05-16
ABCP/ABSTB

신림3재정비촉진구역 주택재개발정비사업조합
IBK캐피탈 외
5,576
6,691
연대보증
2020-10-26~2024-07-25
Loan

장위10구역재개발사업조합
BNK투자증권
27,500
33,000
연대보증
2018-05-31~2022-04-30
ABCP/ABSTB

장위6구역주택재개발정비사업조합
비엔케이수성제이차(주) 외
55,000
66,000
연대보증
2020-10-26~2024-12-25
ABCP/ABSTB

창원교방1구역 주택재개발정비사업조합
에이블교방 주식회사
21,100
12,660
연대보증
2020-09-01~2023-06-30
ABCP/ABSTB

행당제7구역주택재개발정비사업조합
굿아이언제칠차
45,000
54,000
연대보증
2020-03-12~2025-03-11
ABCP/ABSTB

대연4구역재건축사업조합
부산은행 외
6,001
7,201
연대보증
2020-12-18~2024-09-18
Loan

둔촌주공아파트 주택재건축정비사업조합
IBK캐피탈 외
146,279
175,535
연대보증
2017-08-25~2022-08-25
Loan

비산2동주민자치센터주변지구주택재건축정비사업조합
IBK캐피탈 외
98,529
128,087
연대보증
2017-12-11~2021-11-10
Loan

호원초교주변지구 주택재개발정비사업조합
우리은행
29,872
38,833
연대보증
2020-10-05~2021-09-30
Loan

주안1구역 주택재개발정비사업조합
교보생명
99,000
118,800
연대보증
2020-08-31~2023-08-31
Loan

2021년 3월 26일 연결회사는 한국산업은행, KB국민은행 등과 약정한도액 USD 233,826천(전기말: USD 233,825천)의 신용장개설 약정을 체결하고 있으며 한국산업은행 등과 368,258백만원(전기말 358,298백만원)을 한도로 단기회전대출 약정을 맺고 있습니다. 또한 한국수출입은행 등과 395,210백만원(전기말 515,210백만원)을 한도로 상생협력대출 약정 등을 맺고 있습니다. 또한, 연결회사는 한도약정 이외에도 금융상품부채(차입금)와 관련된 금융 약정을 맺고 있습니다.

연결회사는 구리포천고속도로 현장 등과 관련하여 재무적출자자에게 보유주식(관련금액: 108,194백만원, 전기말 관련금액: 117,111백만원)을 당사에 매도 청구할 수 있는 풋옵션 약정 등을 제공하고 있습니다.

연결회사는
2021년 3월 26일
현재 송도아이비에스빌딩(이하 '임대목적물')에 대하여 현대유퍼스트사모부동산투자신탁 12호의 신탁업자인 ㈜한국스탠다드차타드은행과 2025년 12월 28일까지 책임임대차계약을 체결하고 있으며, 2017년 3월 6일부터 2023년 8월 25일까지의 기간동안 임대목적물을 우선 매수할 수 있는 우선매수청구권을 보유하고 있습니다. 책임임대차 계약과 관련하여 연결회사는 2021년 2월말 리스부채 50,285백만원(전기말 52,997백만원)을 계상하고 있습니다.

연결회사는
2021년 3월 26일
현재 을지 트윈타워 중 에이동 3~20층 및 비동 4~6층, 7층(일부) 업무시설에 대하여 ㈜케이리얼티제10호위탁관리부동산투자회사 및 비씨카드㈜와 2019년 6월1일부터 10년간 책임임대차계약을 체결하고 있습니다. 이와 관련하여연결회사는 2021년 2월말 리스부채 225,398백만원(전기말 229,593백만원)을 계상하고 있습니다.

경산지식산업지구 개발사업과 관련하여 본건 대출약정에 따른 대출금의 상환일 도래시, 차주 또는 매입확약인(경산시)은 연결회사에게 대출원리금 상환 부족분에 한하여 공사비 반환 요청을 통지 할 수 있고, 연결회사는 통지를 수령한 날로부터 1개월 이내에 산업 및 연구시설용지 분양대금을 재원으로 하여 지급받은 공사비 범위(2021년 3월 26일 기준 174,854백만원, 전기말 167,152백만원) 내에서 대출원리금 상환 부족분을 차주 또는 매입확약인(경산시)에게 반환한다는 내용의 공사비 반환 의무확약서를 제출 하였습니다.

연결회사는 2008년 2월 5일에 미국의 Sheraton Overseas Management Corporation(이하 "SOMC")과 호텔개발 및 경영기술도입계약 및 호텔위탁운영계약을 체결하였으며 SOMC는 호텔 개장일부터 15년이 되는 일이 속한 해의 말일까지 쉐라톤인천호텔을 수탁경영하고, 연결회사는 계약기간 동안 운영수수료를 SOMC에게 지급하도록 되어 있습니다. 연결회사는 호텔위탁운영계약과 관련하여 2021년 1~2월 말 및 전기말에 각각 88백만원과 466백만원을 지급하였으며, 이를 매출원가로 계상하였습니다.

연결회사는 소사원시 복선전철 사업과 관련하여 설립된 사모특별자산 투자신탁의 수익증권을 83,570백만원(전기말: 83,570백만원)을 한도로 매입약정을 체결하고 2021년 2월 말 66,740백만원(전기말: 66,740백만원)을 매입하였으며 잔여 약정매입 금액 중 추가 매입 금액은 발생하지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

연결회사의 2021년 3월 26일 기준 회사채, 차입금 및 부동산 PF보증 등과 관련 일부 약정에는 회사의 신용등급이 BBB0로 하락시 113,420백만원(전기말 54,400백만원)의 기한이익상실 사유가 있습니다. 

연결회사의 금융기관과의 차입약정 중 일부는 연결재무제표기준 각 차입약정에서 정의하는 부채비율(330%, 350%) 유지, 이자보상배율(180%, 200%) 유지, 순자산에서 무형자산을 제외한 자산규모(1,650,000백만원, 1,800,000백만원) 유지 등 조항을 포함합니다. 상기 조항을 포함하는 대출잔액은 2021년 3월 26일 기준 216,210백만원이며, 해당 조항을 위반하는 경우 해당 차입약정의 기한이익상실 사유가 있습니다. 연결회사의 전기말 금융기관과의 차입약정 중 일부는 연결재무제표기준 각 차입약정에서 정의하는 부채비율(330%, 350%) 유지, 이자보상배율(180%, 200%, 250%) 유지, 순자산에서 무형자산을 제외한 자산규모(1,650,000백만원, 1,800,000백만원) 유지, 유동비율(100%) 유지 등 조항을 포함합니다. 상기 조항을 포함하는 전기말 약정금액은 498,513백만원이며, 해당 조항을 위반하는 경우 해당 차입약정의 기한이익상실 사유가 있습니다. 다만, 기한이익상실 사유 발생시 대주의 요청이 있을 경우에만 상환 의무가 존재합니다.

연결회사의 사채 중 일부는 사채 발행 잔액의 120% 상당액 연결회사의 예금 잔액 유지 등 조항을 포함하며, 해당 조항을 위반하는 경우 사채권자는 조기상환청구권(풋옵션)을 행사할 수 있습니다. 상기 조항을 포함하는 사채 금액은 2021년 3월 26일 기준 63,093백만원입니다.

연결회사는
2021년 3월 26일
현재 'Tecnicas Reunidas Daewoo LLC'가 수행중인 오만 Duqm Refinery EPC-1 프로젝트와 관련하여 'Tecnicas Reunidas Daewoo LLC'가 EPC계약 하에 발주자에 부담하고 있는 모든 의무에 대하여 공동연대보증을 제공하고 있습니다.

연결회사는
2021년 3월 26일
현재 'Saipem Contracting Nigeria Limited' 및 'Daewoo Engineering & Construction Nigeria Limited'의 JV와 'SCD JV SCARL'이 수행중인 나이지리아 LNG Train 7 프로젝트와 관련하여 'SCD JV SCARL'이 EPC 계약 하에 발주자에 부담하고 있는 모든 의무에 대하여 공동연대보증을 제공하고 있습니다.

연결회사는
현재 조합사업비 대출과 관련하여 2021년 3월 26일 기준 666,368백만원(보증한도 1,111,840백만원 전기말 680,455백만원, 전기말 보증 한도 1,110,950백만원)의 연대보증을 제공하고 있습니다.

연결회사는 현재 도시정비사업과 관련하여 연결회사분 1,693,833백만원(전체 2,633,526백만원, 전기말 연결회사분 1,618,733백만원, 전기말 전체 2,555,826백만원)의 무이자 대여금 약정 및 연결회사분 45,000백만원(전체 90,000백만원, 전기말 연결회사분 45,000백만원, 전기말 전체 90,000백만원)의 유이자 대여금 약정을 체결하고 있으며, 이외 유이자 대여금 중 한도 없는 대여 약정 52건(전기말 51건)이 있습니다. 연결회사는 현재 대여금 약정과 관련하여 2021년 3월 26일 기준 무이자 대여금 145,933백만원(전기말 172,817백만원)과 유이자 대여금 99,862백만원(전기말 79,804백만원)을 대여하고 있습니다.

연결회사는 2021년 2월 말 기준 공사계약이행 및 토지매매계약이행 등을 위하여 건설공제조합 등으로부터 14,333,278백만원(전기말 15,386,988백만원)의 보증을 제공받고 있으며, 제공받은 보증과 관련하여 서울보증보험 등으로부터 발급받은 보증서를 담보로 제공하고 있습니다.

연결회사는 2021년 2월 말 기준 발주처 등에 대한 계약이행, 분양보증 및 하자보증 등을 위하여 10,221,869백만원(전기말 10,217,284백만원)의 이행보증을 제공하고 있습니다.

연결회사는 당기말 현재 다수의 시행 및 조합 사업 프로젝트 등과 관련하여 연결회사분 2021년 2월 말 기준 10,055,365백만원(전체 10,923,691백만원, 전기말 연결회사분 9,462,139백만원, 전기말 전체 10,331,509백만원)의 책임준공 미이행시 조건부 채무인수약정 2021년 2월 말 기준 연결회사분 한도 14,676,038백만원, 전체 한도 15,738,934백만원, 연결회사분 전기말 한도 12,688,556백만원, 전체 전기말 한도 13,705,996백만원)을 제공하고 있습니다.

연결회사는 양주역세권 도시개발사업과 관련하여 우선수익권 매입확약서에서 정한 매매대금 지급의무를 위반할 경우, 매도인의 추가적인 의사표시나 절차 없이 자동적으로 그때까지 미이행된 유동화대출원리금채무 2021년 3월 26일 기준 52,400백만원, 한도 67,800백만원(전기말 51,200백만원, 전기말 한도 67,800백만원)를 인수하는 채무인수약정을 제공하고 있습니다.

연결회사는
2021년 3월 26일
현재 분양자의 분양중도금에 대하여 2,095,286백만원(보증한도 5,142,777백만원, 전기말 보증금액 1,827,723백만원, 전기말 보증한도 4,925,862백만원)의 연대보증 등을 제공하고 있습니다

연결회사는 2021년 2월 말 기준 신분당선㈜ 등 SOC법인과 시행사의 차입금 등과 관련하여 연결회사분 274,493백만원(전체 2,794,900백만원, 전기말 288,830백만원, 전기말 전체 2,795,940백만원)을 한도로 자금보충 및 자금제공 등의 신용보강을 제공하고 있으며, SOC법인의 필수 사업경비 부족 시 자금을 보충할 의무를 부담하고 있습니다.

연결회사는 2021년 3월 26일 기준 국내공사의 경우 통상 동업자간에 수주한 공사의 이행을 위하여 상호보증을 하고 있는바, 2021년 3월 26일 기준 연결회사가 제공한 보증금액은 없으며, 제공받은 보증금액은 36,157백만원(전기말 42,860백만원) 입니다.

연결회사는 인천시의 송도국제도시개발에 따라 국제업무단지를 개발하는 송도국제도시개발유한회사와 사업부지 매매 및 개발계약을 체결하였으며, 동 계약에 의해 신탁된 토지 및 건물(장부가액: 2021년 2월 말 123,856백만원)의 우선수익권을 SC은행 등의 차입금(장부가액: 106,000백만원) 관련 담보로 제공하고 있습니다.

연결회사는 당기말 현재 'Saipem Contracting Nigeria Limited' 및 'Daewoo Engineering & Construction Nigeria Limited'의 JV와 'SCD JV SCARL'이 수행중인 나이지리아 LNG Train 7 프로젝트와 관련하여, Saipem이 발주처의 대주인 SACE (이탈리아 수출금융기관)와 체결한 조건부 채무인수 약정에 대하여, USD 300백만(전체USD 750백만)을 한도로 지급보증을 SAIPEM에 제공하고 있습니다.

연결회사는 창원동전일반산업단지 개발사업 관련 필수사업경비 충당 목적으로 (주)창원혁신산단개발피에프브이와 42,000백만원(당사분 25,200백만원) 금전대여계약을 체결하였습니다.

(6) 연결회사 내 보증 및 약정

내
역

(단위 : 백만원)

구분
회사명
2021.03.26
2020.12.31
2019.12.31
보증처
보증기간
비고

종속기업
THT DEVELOPMENT CO., LTD.
45,368
43,520
133,147
수출입은행
2017.12.22 ~ 2022.06.22
연대보증

대우송도호텔㈜
137,800
137,800
150,800
SC제일은행 외
2020.07.24 ~ 2021.07.24
자금보충

합계
183,168
181,320
283,947
-
-
-

3. 제
재
현
황 등 그 밖의 사항

가. 제재현황

일자
처벌 또는 
 조치대상자
처벌 또는 
 조치기관
내용
사유
근거법령
회사의 이행현황

2012.11.28
대우건설
검찰
전직 임원 기소
업무상 배임
형법 제356조, 357조
- 1심 : 전직임원 1(부사장, 32년), 
전직임원 2(전무, 34년) ⇒ 징역 1년
- 2심 : 무죄
- 상고심 계류 중

2013.06.11
대우건설
한국토지주택공사
입찰참가자격제한처분 : 3개월
위례지구 911사업 시설공사 입찰관련
 뇌물공여
공공기관운영법 제39조
- 1심 : 패소 
- 항소심 : 패소 확정
- 입찰참가자격제한 : 2017.11.15~2018.02.15

2014.03.19
대우건설
검찰
전직 임원 기소
업무상 배임
형법 제355조, 356조
- 1심 : 법인 ⇒ 벌금 40억원
- 항소심 계류 중

2016.06.20
대우건설
공정거래위원회
시정명령, 과징금
LNG저장탱크 공사 입찰관련 
 부당한 공동행위
공정거래법 제19조
- 과징금 납부(69,207백만원)
- 소송 제기 ⇒ 고등법원 : 패소 
- 대법원 : 패소 확정

2017.08.09
대우건설
검찰
법인 및 담당임원 기소
LNG저장탱크 공사 입찰관련 
 부당한 공동행위
건설산업기본법 제95조
- 1심 판결 (벌금형)
- 항소심 판결 확정(법인 : 16,000만원, 
임원[상무, 32년] : 징역10월, 집행유예2년)

2017.11.27
대우건설
공정거래위원회
경고
㈜대우건설의 부당한 광고행위에 대한 건
표시·광고의 공정화에 관한
 법률 제3조 제1항 제1호 등
- 경고처분 확정

2020.03.20
대우건설
서울특별시
과징금
영광해제도로현장 교량전도사고 관련
 부실시공
건설산업기본법 제82조
 제2항 제5호
- 과징금 납부(2천만원)

2020.04.21
대우건설
공정거래위원회
경고 및 벌점
서면지연교부 및 하도급대금지급 미보증
하도급법 제3조 제1항, 
 제13조의2 제2항
- 경고처분 및 벌점 1점

2020.06.19
대우건설
중부소방서
과징금
소방시설공사 전부 하도급
소방시설공사업법 제22조 
 제1항
- 과징금 처분(2,160만원)

나. 재발방지를 위한 회사의 대책

대우건설은 준법문화 정착을 위하여 윤리헌장과 윤리강령을 선포하고, 공정거래 자율준수 프로그램(CP)을 2015년 도입하여 시행하고 있습니다. 공정하고 투명한 업무 수행을 위하여 컴플라이언스팀을 주축으로 담합 및 뇌물공여 등 비리/부정 행위 근절을 위한 위반 사례 전파, 온/오프라인 교육을 주기적으로 실시하고 있으며, 매년 모든 임직원들의 컴플라이언스 실천서약을 통해 컴플라이언스 의식을 제고 하고 있습니다.

다. 녹색경영

2020년 온실가스 배출 및 에너지 사용량은 아래와 같습니다.
아래 온실가스 배출량 및 에너지 사용량 총계는 3자 인증을 받은 최종 수치이며, 직/간접배출량의 총합과 차이가 있을 수 있습니다.

구분
온실가스 배출량 
(tCO2-eq)
에너지사용량 (TJ)
비고

직접배출
6,944
117

휘발유, 경유 등에 의한 배출

간접배출
52,145
1,062

전기, 난방에 의한 배출

총 계
59,085
1,174

-

라. 단기매매차익 미환수 현황

※
해당사항 없습니다.

마. 직접금융 자금의 사용

(1) 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2021년 03월 26일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채

제45회

2019년 06월 14일

운영자금

100,000

운영자금

100,000

-

회사채

제46-1회

2020년 07월 17일

운영자금

60,000

운영자금

60,000

-

회사채

제46-2회

2020년 07월 17일

운영자금

40,000

운영자금

40,000

-

회사채

제47회

2020년 09월 18일

채무상환자금

100,000

채무상환자금

100,000

-

(2) 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2021년 03월 26일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
제48회
2020년 10월 05일
운영자금
63,093
운영자금
63,093
-

회사채

제49-1
2021년 01월 29일
채무상환자금
50,000
채무상환자금
50,000

-

회사채

제49-2
2021년 01월 29일
채무상환자금
30,000
채무상환자금
30,000

-

회사채

제49-3
2021년 01월 29일
채무상환자금
10,000
채무상환자금
10,000

-

회사채

제49-4
2021년 01월 29일
채무상환자금
20,000
채무상환자금
20,000
-

※ 제48회 외화사채 SGD 75,000,000 x 841.24(서울외국환중개 03월 26일자 고시 환율)

바.
정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

인증명
지정일
만료일
인증부처
근거법령
인증내용
지정번호

환경신기술
2013-02-14
2022-02-13
환경부
환경기술 및 환경산업 지원법
정밀여과막 운영모드 자동전환공정을 이용한 막여과 고도정수처리
392

환경신기술
2013-02-14
2022-02-13
환경부
환경기술 및 환경산업 지원법
(검증) 정밀여과막 운영모드 자동전환공정을 이용한 막여과 고도정수처리
171

건설신기술
2010-12-31
2020-12-30
국토부
건설기술진흥법
고강도 콘크리트에 폴리론 화이버 (Polylon Fiber)를 혼입하여 폭렬현상을 방지하는 기술
617

건설신기술
2013-01-28
2021-01-27
국토부
건설기술진흥법
다수의 커플러가 무용점으로 고정된 연결유닛을 이용한 철근 이음 공법
686

건설신기술
2013-06-07
2021-06-06
국토부
건설기술진흥법
강봉의 연직방향 긴장시스템을 이용하여 프리스트레스를 도입한 강합성 라멘교 공법
696

건설신기술
2013-06-19
2021-06-18
국토부
건설기술진흥법
전단키와 연결철근을 활용한 중력식 콘크리트 프리캐스트 모듈러 옹벽공법
700

건설신기술
2016-10-21
2024-10-20
국토부
건설기술진흥법
2개의 Z형 상부성형강판과 1개의 ㄷ형 하부성형강판을 고력볼트로 접합한 건축물용 합성보 (HyFo 보) 공법
800

건설신기술
2017-07-14
2025-07-13
국토부
건설기술진흥법
탄성 저장관과 스마트 밸브가 일체화된 주입포트와 이동식 주입기를 이용한 콘크리트 구조물의 균열보수 주입공법 (TPS공법)
822

녹색기술
2018-07-12
2021-07-11
산업통상
자원부
산업기술혁신 촉진법
스컴 및 이물질제거 장치를 구비한 원통형 혐기소화기술
GT-18-00489

녹색기술
2018-07-12
2021-07-11
환경부
환경기술 및 환경산업 지원법
자동제어와 진단/이력관리 프로그램 기반 막여과 정수처리 기술
GT-18-00493

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

※ 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

※ 해당사항 없습니다.