한화투자증권 — 증권신고서(채무증권) (20210330)
제출인: 한화투자증권

증권신고서(채무증권)
3.3
한화투자증권

N

Y

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

금융위원회 귀중

2021년 03월 30일

회 사 명 :

한화투자증권 주식회사

대 표 이 사 :

권 희 백

본 점 소 재 지 :

서울특별시 영등포구 여의대로 56

(전 화) 02-3772-7000

(홈페이지) http://www.hanwhawm.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 기획관리실장 (성 명) 이 재 만

(전 화) 02-3772-7170

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
한화투자증권(주) 제26-1회 무기명식 이권부 무보증 공모사채
한화투자증권(주) 제26-2회 무기명식 이권부 무보증 공모사채

모집 또는 매출총액 :
200,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 한화투자증권(주): 서울특별시 영등포구 여의대로 56 
 KB증권(주): 서울특별시 영등포구 여의나루로 50

NH투
자증권(주): 서울특별시 영등포구 여의대로 60
 메리츠증권(주): 서울특별시 영등포구 국제금융로 10
 삼성증권(주): 서울특별시 서초구 서초대로74길 11

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서_증권신고서

요약정보

1. 핵심투자위험

증권신고서 이용 시 유의사항 안내문

아래의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 금융투자업 수익 구조 및 국내외 경기 상황에 따른 위험

금융투자업자의 수익성은 국내 증시 및 경기 변동성에 영향을 받을 수 있으며국내외 금융시장에 내재된 불확실성으로 인해 불확실성이 확대되거나 하락할 위험
이 있습니다. 이 경우 금융투자업자의 수수료 및 투자수익 등의 감소 등에 기인하여 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
최근 금융투자회사는 전반적으로 양호한 현금흐름을 실현하였지만, 코로나 바이러스 감염증의 글로벌 확산으로 전세계 실물경제위축과 경제성장률은 둔화하는 모습
을 보이고 있습니다. 이는 금융투자회사의 수익성을 훼손시킬수 있으며,

향후 금리, 환율, 글로벌 주가지수, 국내 외 부동산 경기 등 다양한 외부환경요소가 금융투자회사의 수익성에 변수로 작용

하고 있을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 금융투자회사의 수익구조에 따른 위험

국내 금융투자회사의 수익은 다양한 금융상품 및 금융서비스로부터 발생
합니다.

IB 위주로 하여 수익구조 다각화를 위한 노력에도 불구하고 아직까지 수탁수수료가 전체 수수료수익에서 높은 비중
을 차지하고 있습니다. 따라서

대내외 시장의 불확실성으로 인해 시장상황이 악화되고 거래대금이 감소할 시 수탁수수료 수입이 감소하여 실적에 크게 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자 분께서는 이러한 금융투자회사의 수익구조로 인한 위험이 야기될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

다. 금융투자회사의 자산구조에 따른 위험

국내 금융투자회사의 자산은 상당 부분 현금 및 예치금과 증권으로 구성
되어 있습니다. 가장 큰 부분을 차지하는 증권을 살펴보면,

전체 증권의 70~80%가 채권으로 구성되어 있으며 나머지는 기타 증권 및 주식으로 구성
되어 있습니다. 최근 코로나19에 따른 경기침체로 인하여

한
국은행 및 미국 연준의 저금리 기조가 이어지며 상당기간 시장금리 상승은 제한적일 것으로 전망되지만, 코로나19의 조기 종식 등에 따른 글로벌 경기환경의 변동 및 향후 금리인상으로 인해 금융투자회사의 보유 채권의 평가 손실이 발생하여 채권 보유비중이 높은 금융투자회사의 수익성 또는 자산건전성 등에 부정적인 영향을 미칠 가능성
을 배제할 수 없으니, 투자자 분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 금융투자회사의 경쟁심화에 따른 위험

2020년 3분기말 기준 국내에서는 총 56개의 증권사가 경쟁하고 있으며, 최근 금융업권간에는 겸업 허용에 따른 은행 및 보험의 수익증권 판매가 가속화
되고 있습니다. 따라서, 금융투자업은

경쟁 심화가 불가피할 것으로 예상되며, 이로 인해 출혈경쟁이 심해질 경우 경쟁력을 확보하지 못한 금융투자회사는 시장에서 뒤쳐지거나 도태

될 수도 있습니다. 또한 금융투자업 내에서
대형화 혹은 업무영역의 특화ㆍ전문화의 포지셔닝에 성공하더라도 자산운용, 파생상품 개발, 자기자본 투자 등 업무 수행과정에서 통합적 리스크 관리에 실패할 경우 재무건전성 악화 및 평판 위험 확대로 어려
움
을 겪을 수도
있습니다. 투자자 분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 파생결합증권 발행잔액 증가에 따른 위험

파생결합증권은 저금리 기조하에서 투자자들에게 중위험 중수익 금융투자상품으로 인식되면서 2019년 파생결합증권 발행규모는 129.2조원으로, 역대 최대 발행규모를 기록하였으며, 2020년 말에는 전년 대비 17.9% 감소한 89.0조원을 기록
했습니다. 증권사는
파생결합증권의 발행 및 상환 과정에서 ① 평판위험(불완전판매 및 불공정거래 이슈가 발생할 경우), ② 환매위험(단기간에 조기상환 요청이 집중될 경우)에 노출되어 있습니다. 또한 발행한 파생결합증권의 헤지운용 과정에서 ③ 신용위험(헤지자산이 부실화 될 경우), ④ 시장위험(기초자산 가격 변화를 따라가지 못할 경우)에 노출될 위험
이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 최근
장기화되고 있는 코로나19 및 밸류에이션 부담 등으로 증시 변동성이 증가함에 따라 투자자분들께서는 지속적인 모니터링이 필요
합니다.
파생결합증권의 증가에 따른 운용자산(헤지자산)의 확대는 증권사 전체 총위험액의 증가를 야기하고, 전반적인 위험부담액이 증가하여 NCR에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니
투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. NCR 개선방안 및 레버리지비율 규제에 따른 위험

NCR 개선방안과 레버리지비율 규제의 도입에 따라, 향후 대형 금융투자회사들은 상대적으로 투자 여력이 확대되어 투자은행업무, PI, 해외사업 등에 대한활발한 영업이 가능해지는 반면, 중소형 금융투자회사들은 영업에 제약이 발생할 가능성
이 있습니다. 또한,
금융당국은 레버리지비율을 도입하여 경영실적이 부진하고 재무건전성이 취약한 금융투자회사에 대한 관리를 강화
하고 있습니다. 이러한
규제의 강화 또는 도입은 증권사의 투자형태, 리스크 프로파일, 수익구조, 자금조달구조에 영향을 미칠 것으로 예상
됩니다. 따라서, 투자자께서는 개정된 NCR 제도 개선 및 레버리지 규제의 도입이 금융투자사업에 미치는 영향에 유의하시기 바랍니다.

사. 우발채무 증가 및 관련 규제 강화에 따른 위험

금융위기 이후 은행과 건설사의 신용공여가 줄어들고 이 역할을 금융투자회사가 대신하기 시작하면서 금융투자회사의 우발채무 규모가 증가하는 모습
을 보였습니다.
매입약정, 지급보증 등으로 구성된 금융투자회사의 우발채무가 증가할 경우 신용리스크가 확대될 가능성
이 있습니다. 이에
금융당국은 2019년 12월 '제3차 거시건전성 분석협의회'를 통해 부동산 PF 익스포저에 대한 건전성 관리 방안을 확정하였습니다. 금번 건전성 관리 방안은 금융업권 전반에 걸쳐 부동산 PF 익스포져에 영향을 미치게 되며, 특히 종합금융투자사업자의 부동산 PF 익스포져에 상당한 영향을 미칠 것으로 예상
됩니다. 따라서 투자자 분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 초대형 투자은행 제도 관련 위험

정부가 2016년 8월 "초대형 투자은행 육성을 위한 종합금융투자사업자제도 개선방안" 및 2017년 5월 "초대형 투자은행 육성방안"을 발표하면서 금융투자회사의 대형화가 추진되고 있습니다. 이로 인해,
대형 금융투자회사와 중소형 금융투자회사의 양극화 현상은 보다 심화될 것으로 예상
됩니다. 따라서,
대형화를 통한 규모의 경제 확보, 또는 특화된 업무영역의 전문화를 이루지 못할 경우 금융투자회사의 수익성 악화로 이어질 가능성
이 존재하오니 투자자 분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 금융투자업 관련 법ㆍ제도적 변화에 따른 위험

금융투자업은 영위사업에 대한 법ㆍ제도적 규제가 상당 부분 존재하는 업종으로 법ㆍ제도적 변화에 따른 수익 변동성을 내재
하고 있습니다.
자본이득세 도입 논의 및 2016년 파생상품 양도차익에 대한 과세 도입은 금융투자회사의 영업수익을 감소시킬 가능성
이 있으며,
2
01
5년 3월부터 금지된 증권사의 콜차입은 규제 대상 증권사의 조달 비용 증가를 초래하는 등 법적, 제도적 변화에 따라 수익에 부정적인 영향
을 받을 수 있습니다. 또한 2019년 12월 5일 금융위, 기획재정부, 금감원 등은 '제3차 거시건전성 분석협의회'를 개최하였고,
부동산PF 익스포져에 대한 건전성 관리 방안을 확정
하였습니다. 이러한 관리 방안으로
증권업계의 주된 수익원 중 하나인 부동산PF 영업 여력이 상당 부분 축소될 것으로 예상
됩니다. 또한
최근 정부는 2020년 세법개정안에 증권거래세 인하, 금융투자소득 과세체계 도입, 펀드과세체계 개선 등의 내용을 포함
하였습니다. 향후 이와 같은
법적, 제도적 규제의 변화에 따라 금융투자업의 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있음
을 유의하여 주시기 바랍니다.

차. 운영위험 및 ABCP 등 유동화증권 기초자산의 부실화에 따른 위험

운영위험(Operational Risk)은 부적절하거나 실패한 내부절차와 직원 및 시스템 등으로 인한 직ㆍ간접적인 손실이 발생하는 위험
을 말합니다.
운영위험은 금융투자회사에서 실제로 발생 가능한 위험이며, 발생시 금융투자회사의 존속 여부에 중대한 영향
을 미칠수 있습니다. 또한,
금융투자회사가 보유하고 있는 SPC가 발행하는 ABCP 등 유동화증권 기초자산의 부실화에 따라 채무불이행 리스크에 노출
될 수 있습니다. 각
금융투자회사별 자기자본 및 순이익 대비 비중을 고려하여 금융투자회사별 신용도에 미치는 영향은 각기 상이할 것이나, 유동화증권 기초자산의 부실화 시, 이는 금융투자회사의 최종손실 규모 및 자산건전성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자 분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 고객정보 유출에 따른 위험

당사가 영위하는 금융업은 금융투자업자 및 일반투자자와 금융거래를 위해 개인정보의 수집 및 보관이 전제되어야 하며 산업특성상 IT 의존도가 매우 높습니다.
금융업 특성 상 영업과정에서 수집되는
고객정보는 재산상 피해로 직결될 수 있는 특징
을 가지고 있습니다. 이에 따라 2017년 2월 금융위원회와 금융감독원은 금융회사의 개인정보보호 업무를 지원하고, 명확한 업무 처리기준을 제시하기 위하여 「금융분야 개인정보 보호 가이드 라인」을 개정하였습니다.
2020년 1월 9일 데이터 경제 활성화를 위한 '신용정보법' 개정안이 국회 본회의를 통과하였으며 2020년 8월 5일부터 시행되었습니다. 신용정보법이 개정됨에 따라 빅데이터 활용의 법적근거가 마련되었으나 개인정보 유출에 대한 위험성 또한 증가
하였습니다. 이를 방지하기 위해 금융위원회는 데이터 활용과 안전한 정보보호의 균형있게 반영한 하위법령을 바련하고 법 시행 일정에 맞춰 개정할 예정입니다.
향후 고객정보 유출 등의 보안사고가 발생할 경우 감독당국의 제재조치 및 피해고객의 집단소송 등에 따른 손해배상 가능성, 고객상담 등 사고수습에 필요한 관리비용 증가, 유출된 정보를 이용한 2차 피해에 따른 보상액 부담 가능성, 회사 및 경영진 등에 대한 대규모 제재에 따른 경영상의 악영향 등 금융투자회사의 재무적, 비재무적인 손실 발생 가능성
이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. 자금세탁방지 의무 강화에 따른 위험

금융회사의 자금세탁방지 의무가 국내 뿐만 아니라 국제적으로 강화
되고 있습니다. 국내 금융담국의 검사는 최근 국내 금융당국의 검사는 국제기구 및 미국 금융당국의 검사와 마찬가지로 자금세탁방지체계의 형식적 준수가 아닌 실질적 운영 효과성을 중점 평가하는 추세입니다.
평가 결과는 금융업의 대외경쟁력과 직결되어 금융회사들 입장에서는 위협 요인이며, 주요국의 제재조치 강화로 자금세탁규제 금융기관의 건전성을 악화시킬 수 있습니다.
한편, 한국은 FATF 강령(Mandate)에 따라 2019년 1월부터 2020년 2월까지 자금세탁방지와 테러자금조달금지 운영에 대하여 상호평가를 받았으며,
금융위원회의 2020년 04월 17일자 보도자료에 따르면 한국은 전반적으로 자금세탁/테러자금조달 위험을 잘 이해하고 있고, 견실한 법, 제도적 장치를 바탕으로 긍정적인 성과를 내고 있다는 평가
를 받았습니다. 해당 평가는 국제사회가 우리나라의 자금세탁방지 및 테러자금조달금지 제도를 점검하는 것으로, 그 결과는 우리나라 금융 및 사법 시스템 투명성의 척도로 여겨지며 해당 평가 결과에 따라 후속점검을 받습니다. 다만
향후 부정적인 평가를 받을 시 국가 대외신인도, 수출기업의 금융비용, 환거래 등에 영향
을 받을 수 있습니다.

회사위험

[소송 관련 위험]

가.
증권신고서 제출일 전일 현재

당
사가
피고로 계류중인 소송사건은 8건(소송금액: 136,116백만원)이며

,
이 중 7건(소송금액: 134,157백만원)은 중국 CERCG ABCP를 매입한 현대차증권 등이 유동화회사를 대위하여, 당사를 상대로 기초사채에 대한 매매계약을 취소하고, 그에 따라 매입대금의 반환을 청구한 건
입
니
다.
원
고로 계류중인 소송사건은

4건(소송금액:

17,344
백만원
)
입니다.

현재

동 소송의 최종결과는 예측할 수 없으며, 이로 인한 자원
의 유출금액 및 시기 또한 불확실하여 재무제표에 미치는 영향을 합리적으로 예측하기 어려운 상황
으로,
향후

소송 결과에 따라 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

투자자 여러분께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

[부정적인 국내외 변수에 의한 수익성 위험]

나.
당사

는

2015년 하반기 중 홍콩 항셍지수의 변동성 확대에 따라 당사가 판매한 해외지수형 ELS의 헤지운용 손실증가로 2015년 3분기부터

2016년 2분기까지
지속적인 연결기준 분기적자를 기록하였습니다.

이후 자체헤지 ELS 발행 및 운용 규모를 감축하고 자산운용 관련 시스템 정비 및 인력 개편을 단행하여 2017년 1분기부터 흑자기조를 유지 중이며,

2020년말 현재 매도파생결합증권 미상환잔액은 7,599억원을 기록
하고 있습니다.

이는
2019년말 대비 약 19% 감소된 수치이나, 2015년 항셍지수 급락과 같은 통제할 수 없는 기초자산의 변동 등과 같은 상황이 발생할 경우 당사 수익에 악영향이 미칠 수 있습니다.

또한 당사의

투자중개부문에 대한 높은 의존도로 국내외 증시 및 금리 등 시
장변수
, 그리고 2020년 COVID-19 감염증 확산 사태처럼 예상치 못한 변수에 의한 시장 변동성
에 따른 실적가변성
이 내재
되어 있으며,
따라서 당사는
지속적인 판매관리비 절감노력과 IB부문 강화 등을 통한
수익구조 다변화와 적극적인 리스크 관리를 통해 수익 안정성을 제고해 나갈 필요가 있습니다.

투자자들께서는 이 점 참고하셔서 투자에 임하시기 바랍니다.

[순자본비율 및 레버리지 비율규제 위험]

다.
당사의
순자본비율은 산출방식 변경 이후인 2016년 말 348.4%에서 지속적인 개선세를 보이며 2020년말 현재 520.21%를 기록
하고 있습니다.

레버리지 비율 역시 2016년 말 754.4%에서 2018년말 662.9%로 개선세를 보였으나 2020년말 현재는 750.3%로 2016년말과 유사한 수준

을

보

이고 있습니다
.
동수치는 각각 금융위 기준인 100% 및 1,100% 대비 우수한 수준이므로 제재 등의 위험은 크지 않을 것으로 판단되지만,
당사의 자본 여력에 따라 사업구조상 수익창출을 위해 자산증대가 필요한 경우라도
증권사의 레버리지 비율규제로 인하여 적정시기에 원하는 사업전략을 실행하는데 제약
을 받을 수 있으므로,
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[채권금리 상승에 따른 위험]

라.
2020년말 기준 총자산 대비 당사의 당기손익-공정가치금융자산의 비중은 59.2%
를 보이고 있으며, 이 중 채권이
약 4조 7,578억원으로 약 68%를 차지하고 있
습니다.
채권의 경우 대부분이 우량채권으로 보유 채권의 질(Quality)과 유동성은 비교적 양호한 것으로 판단하고 있으나,

채권보유액이
총 약 4조 7,000억원에
달하는 바 Credit Risk를 배제하더라도 시장금리 상승시 상당한 채권평가손실을 인식하여 재무제표상의 수익성이 상당부분 훼손될 가능성이 존재
합니다.

투자자께서는 이 점 유의하시어 투자의사결정에 참고하시기 바랍니다.

[유동성 관련 위험] 

마.

당사의

2020년말 기준 유동성 비율은

138%

로
유동성 비율 규제 기준인 100%를
상회하는 수준
을 유지하고 있으며, 단기적인 자금수요에 적절히 대처할 수 있는 유동성을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다. 한편,

당사의 자금조달에서 가장 큰 비중을 차지하고 있는 차입부채 규모는 2020년말 평균 4조 1,870억원으로, 전체 자금조달의 약 39.7%를 차지하고 있습니다.

이러한 특성으로 인하여

향후 금리 인상 시, 자금의 조달비용 증가가 우려되며 이 경우 당사의 수익성은 부정적인 영향을 받을 수 있습니다
.

[파생결합증권의 발행 증가에 따른 위험]

바.
당
사의 파생결합증권 발행 실적은

2021년 3월 26일 기
준 1조
4,846억원 수준으로 이는 2020년말 당사 자기자본 대비 118.56% 규모에 해당합니다.

파생결합증권의 수익률 확보 및 증권사 운용수익 제고 등을 위해

자체헤지 비중이 증가하였으며, 헤지운용과정에서 시장위험에 의해 손실이 발생할 수 있고, 심각한 운용손실이 발생할 경우
당사의 자산건전성을 저해할 위험이 있습니다. 또한 백투백 발행을 포함하여 대규모 환매가 발생될 경우, 자금조달운용에 제한이 발생할 수 있고 충분한 유동성이 확보되지 않은 상황에서는 발행사 신용위험증가로 이어질 우려가 있습니다.

투자자께서는 이점 투자에 유의하시기 바랍니다.

[우발채무 관련 위험]

사.

당사의
신고서 제출일 전일 기준

지급보증 등 우발채무 규모는 7,750억원
으로 자기자본 1조 2,909억원 대비 약 60%의 비중을 보이고 있으며,

7,350억원 규모의 매입확약, 400억원 규모의 매입보장약정으로 구성
되어 있습니다.

이러한 약정이 현실화될 경우 당사의 유동성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

또한

당사는

2020년
말 기준
신용디폴트스왑(Credit Default Swap) 등 총 21건의 신용파생상품계약(보장매수 10건, 액면금액 : 6,309억원, 보장매도 11건, 액면금액: 6,261억원)을 체결
하고 있으며,

국내외 정부 및 기업 등 관련 신용위험에 대한 파생상품계약으로 구성되어 있습니다.

당해 계약에 따라 당사는 특정 신용사건이 발생하는 경우 보장매도 포지션 미결제 약정금액에 해당하는 채무를 변제할 의무를 부담하고 있습니다.

투자자께서는 이점 유의하시고 투자하시기 바랍니다.

[계열회사에 따른 위험]

아.
당사는 공정위가 발표한 상호출자 및 채무보증제한기업집단 중 한화그룹 소속으로서 대규모기업집단 정책에 따라 일부 기업활동이 제한될 수 있습니다. 한화그룹 주요 관계사의 경영환경 또는 이미지가 악화될 경우 당사에도 간접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 당사의 종속기업 및 관계기업과 관련한 영업 및 재무실적 악화는 당사에 직간접적인 영향을 미칠 수 있습니다.

투자자께서는 투자에 앞서 이 점을 고려하시기 바랍니다.

기타 투자위험

[환금성 제약 위험]

가. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단하고있으며, 환금성 위험은 낮은 것으로 판단합니다.
그러나
시장 상황에 따라 매매가 원활하게 이루어지지 않을 수 있으며, 평가손실이 발생될 경우에는 환금성에 제약이 있을 수 있으므로

투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

[예금자보호법]

나.
본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다.

따라서 투자자께서는 이러한 점을 반드시 고려하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

[신용등급 관련 위험]

다.
본 사채는 한국기업평가(주) 및 한국신용평가(주)로부터 A+ 등급을 받은 바 있습니다. 향후 급격한 환경변화가 당사에게 부정적인 영향으로 작용할 경우, 당사의 신용등급이 하향 조정
될 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[공모일정 변경]

라.
본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며,
금
융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변
경
될 수 있습니다
.
또한,
증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시 심사과정에서
정정사
유 발생
등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다.

따라서 투자자께서는 최종 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자를 결정하시기 바랍니다.

[증권신고서 효력 발생의 의미]

마. 본 증권신고서는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이
이 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[기타 사항]

바.
당사는 상기에 기술된 투자위험요소 이외에도 전반적으로 불안정한 경제상황에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.

당사의 재무제표는 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나

그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
26-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
150,000,000,000
모집(매출)총액
150,000,000,000

발행가액
150,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2024년 04월 09일

원리금
지급대행기관

(주)우리은행 
여의도한화금융센터

(사채)관리회사
-

신용등급
(신용평가기관)
A+(한국기업평가) / A+(한국신용평가)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
9,000,000
90,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
NH투자증권
-
4,000,000
40,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
메리츠증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 04월 09일
2021년 04월 09일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
150,000,000,000

발행제비용
489,820,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 03월 16일 KB증권(주)과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 의거 사채를 전자등록하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 04월 06일이며, 상장예정일은 2021년 04월 09일임.

주1) 본사채는 2021년 04월 01일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제26-1회 및 제26-2회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 사천억원(\400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사
2사[키스채권평가(주) 및 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)]에서 최종으로 제공하는 한화투자증권(주) 3년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.20%p. ~ +0.20%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2021년 04월 05일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
26-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 04월 09일

원리금
지급대행기관

(주)우리은행 
여의도한화금융센터

(사채)관리회사
-

신용등급
(신용평가기관)
A+(한국기업평가) / A+(한국신용평가)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
삼성증권
-
4,000,000
40,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 04월 09일
2021년 04월 09일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
50,000,000,000

발행제비용
164,920,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 03월 16일 KB증권(주)과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 의거 사채를 전자등록하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 04월 06일이며, 상장예정일은 2021년 04월 09일임.

주1) 본사채는 2021년 04월 01일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제26-1회 및 제26-2회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 사천억원(\400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사
2사[키스채권평가(주) 및 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)]에서 최종으로 제공하는 한화투자증권(주) 5년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.20%p. ~ +0.20%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2021년 04월 05일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회차: 제26-1회]
(단위 :원 )

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전 자 등 록 총 액
150,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

150,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않음.

이 자 율
연리이자율(%)
-

변동금리부
사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
본 사채의 이자는 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 사채이율의 1/4씩 분할하여 후지급하며, 이자지급기일은 다음과 같다. 다만, 이자지급 기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우, 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하고 지급일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.

발행회사가 해당기일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용한다.

이자지급 기한

2021년 07월 09일, 2021년 10월 09일, 2022년 01월 09일, 2022년 04월 09일,

2022년 07월 09일, 2022년 10월 09일, 2023년 01월 09일, 2023년 04월 09일,
2023년 07월 09일, 2023년 10월 09일, 2024년 01월 09일, 2024년 04월 09일.

신용평가 등급
A+ (한국신용평가) / A+ (한국기업평가)

상환방법 및 기한

본 사채의 원금은

2024년 04월 09일
만기에 일시 상환한다. 다만, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우, 그 다음 영업일을 상환기일로 하고 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

발행회사가 해당기일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용한다.

납 입 기 일
2021년 04월 09일

전 자 등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금 지급대행기관
회 사 명

(주)우리은행 여의도한화금융센터

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 03월 16일 KB증권(주)과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 의거 사채를 전자등록하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 04월 06일이며, 상장예정일은 2021년 04월 09일임.

주1) 본사채는 2021년 04월 01일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제26-1회 및 제26-2회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 사천억원(\400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사
2사[키스채권평가(주) 및 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)]에서 최종으로 제공하는 한화투자증권(주) 3년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.20%p. ~ +0.20%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2021년 04월 05일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

[회차: 제26-2회]
(단위 :원 )

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전 자 등 록 총 액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않음.

이 자 율
연리이자율(%)
-

변동금리부
사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
본 사채의 이자는 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 사채이율의 1/4씩 분할하여 후지급하며, 이자지급기일은 다음과 같다. 다만, 이자지급 기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우, 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하고 지급일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.

발행회사가 해당기일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용한다.

이자지급 기한

2021년 07월 09일, 2021년 10월 09일, 2022년 01월 09일, 2022년 04월 09일,

2022년 07월 09일, 2022년 10월 09일, 2023년 01월 09일, 2023년 04월 09일,
2023년 07월 09일, 2023년 10월 09일, 2024년 01월 09일, 2024년 04월 09일,

2024년 07월 09일, 2024년 10월 09일, 2025년 01월 09일, 2025년 04월 09일,
2025년 07월 09일, 2025년 10월 09일, 2026년 01월 09일, 2026년 04월 09일.

신용평가 등급
A+ (한국신용평가) / A+ (한국기업평가)

상환방법 및 기한

본 사채의 원금은

2026년 04월 09일
만기에 일시 상환한다. 다만, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우, 그 다음 영업일을 상환기일로 하고 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

발행회사가 해당기일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용한다.

납 입 기 일
2021년 04월 09일

전 자 등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금 지급대행기관
회 사 명

(주)우리은행 여의도한화금융센터

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 03월 16일 KB증권(주)과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 의거 사채를 전자등록하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 04월 06일이며, 상장예정일은 2021년 04월 09일임.

주1) 본사채는 2021년 04월 01일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제26-1회 및 제26-2회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 사천억원(\400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사
2사[키스채권평가(주) 및 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)]에서 최종으로 제공하는 한화투자증권(주) 5년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.20%p. ~ +0.20%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2021년 04월 05일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정

- 발행회사: 대표이사, CFO, 재무팀장 등

- 대표주관회사(KB증권(주)): 담당 임원, 부서장 및 팀장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
대표주관회사는 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우, 수요예측을 재실시 하지 않는다

나. 대표주관회사의 공모희망금리 산정, 수요예측 기준 절차 및 배정방법

구 분
세 부 내 용

공모희망금리 
산정방법
대표주관회사는 한화투자증권(주) 제26-1회 및 제26-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리 및 스프레드 동향, 동일등급 내(A+등급) 회사채 발행사례검토, 당사 기발행 회사채 유통내역 및 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

공모희망금리

대표주관회사인 KB증권(주) 는 한화투자증권(주)의 제26-1회 및 제26-2회의 수요예측 시 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[제26-1회 무보증사채]
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 2사[키스채권평가(주) 및 나이스피앤아이
(주)(구.나이스채권평가(주)]에서 최종으로 제공하는 한화투자증권(주) 3년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.20%p. ~ +0.20%p.
를 가산한 이자율로 한다.

[제26-2회 무보증사채]
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 2사[키스채권평가(주) 및 나이스피앤아
이(주)(구.나이스채권평가(주)]에서 최종으로 제공하는 한화투자증권(주) 5년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.20%p. ~ +0.20%p.
를 가산한 이자율로 한다.

공모희망금리 밴드 산정 근거는 아래 '다. 공모희망금리 산정'을 참고하여 주시기 바랍니다. 참고로, 당사와 대표주관회사가 제시하는 공모희망금리밴드는 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니기 때문에 단순 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

수요예측 관련사항

수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 FAX 및 E-mail 접수 등의 수요예측 방법을 결정합니다. 수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.

[제26-1회]
① 최저 신청수량: 10억원
② 최고 신청수량: 본 사채의 예정발행금액 (단, 수요예측 참여자가 원하는 경우 전자등록총액 금액 이상의 물량을 신청할 수 있다.)
③ 수량단위: 10억원
④ 가격단위: 1bp

[제26-2회]
① 최저 신청수량: 10억원
② 최고 신청수량: 본 사채의 예정발행금액 (단, 수요예측 참여자가 원하는 경우 전자등록총액 금액 이상의 물량을 신청할 수 있다.)
③ 수량단위: 10억원
④ 가격단위: 1bp

수요예측기간은 2021년 04월 01일 09시부터
16시까지로 합니다.

배정 관련사항

수요예측결과를 반영하여 금리 결정 및 배정하는 과정에서 유효수요 결정, 금리 결정, 배정대상 및 기준은 "무보증사채 수요예측 모범규준", "대표주관회사"의 수요예측지침 및 "발행회사"와의 협의를 통하여 합리적으로 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」

가. 배정기준 운영
- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항
- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다. 
① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것.
② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것.

다. 배정시 가중치 적용
- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.
① 참여금액·참여시간 등 정량적 기준
② 수요예측 참여자의 성향 ·과거 참여이력 및 행태 ·가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소.

라. 납입예정 물량 배정 원칙
- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

※ 「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 대표주관회사인 KB증권(주)는 공모채권을 배정함에 있어 수요예측에 참여한 전문투자자에 대해 우대하여 배정하며, 본 사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 배정」을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준", "대표주관회사 내부지침", "발행회사"와의 협의 및 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 당사와 대표주관회사가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. 
대표주관회사는 금융투자협회 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단」,「I. 수요예측 업무절차 - 4. 공모금리의 합리적 결정 및 유효수요의 적용」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율을 수요예측 후 2021년 04월 05일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

다. 공모희망금리 산정

■ 공모희망금리 산정 근거

대표주관회사인 KB증권(주)는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본 사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

국고채권, 발행회사가 속한 신용등급인 A+ 등급 무보증사채 및 한화투자증권(주)의 최근 3개월 간의 민간채권평가회사 4사의

평균
평가금리 및 스프레드 추이는 아래와 같습니다. 제26-1회 및 제26-2회의 발행만기인 3년 및 5년을 기준으로 검토하였습니다.

(1) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 "한화투자증권(주)" 3년 및 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하절사)(이하 '개별민평금리' 라고 한다)

["한화투자증권(주)" 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리]

(기준일 : 2021년 03월 29일)
(단위: %)

구 분
KIS채권평가
한국자산평가
나이스피앤아이
FN자산평가
산술평균

3년 만기
1.989
-
1.983
-
1.986

5년 만기
2.650
-
2.637
-
2.643

자료: 금융투자협회 채권정보센터, 본드웹

주1) 소수점 넷째자리 이하 절사
주2) 2021년 03월 29일 기준, 한국자산평가 및 FN자산평가에서는 당사의 개별민평 금리를 제공하지 않음

(2) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 "A+등급" 3년 및 5년 만기 회사채 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하절사)(이하 '등급민평금리' 라고 한다)

["A+"등급 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리]

(기준일 : 2021년 03월 29일)
(단위: %)

구 분
KIS채권평가
한국자산평가
나이스피앤아이
FN자산평가
산술평균

3년 만기
1.749
1.771
1.783
1.760
1.765

5년 만기
2.410
2.393
2.427
2.408
2.409

자료: 금융투자협회 채권정보센터, 본드웹

주) 소수점 넷째자리 이하 절사

(3) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는"국고채권" 3년 및 5년 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하절사)(이하 '국고금리'라고 한다) 및 위 (1) 및 (2) 산술평균 금리간의 스프레드

[국고금리 및 스프레드]

(기준일 : 2021년 03월 29일)
(단위: %, %p.)

구 분
국고금리
개별민평 수익률 
스프레드
등급민평 수익률 
스프레드

3년 만기
1.115
0.871
0.650

5년 만기
1.520
1.123
0.889

자료: 금융투자협회 채권정보센터, 본드웹

주1) 소수점 넷째자리 이하 절사

주2) 등급민평 수익률 스프레드 = A+ 등급민평 - 국고금리

주3) 개별민평 수익률 스프레드 =한화투자증권(주) 개별민평 - 국고금리

주4) 국고금리의 경우 민간채권평가회사 4사가 평가한 금리

4) 최근 3개월 간(2020.12.30~2021.03.29) 개별민평 금리, 등급민평 금리 및 국고금리 대비 스프레드 추이

[3년 만기 채권의 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이]

◆ 3년 만기 금리 및 스프레드 현황(2020.12.30~2021.03.29)
(단위: %, %p.)

일 자
3년 만기
국고채 민평금리
3년 만기
A+ 등급 등급민평금리
3년만기
한화투자증권(주)
개별민평금리
Credit Spread

등급민평금리
- 국고채금리
개별민평금리
- 국고채금리

2021-03-29
1.115
1.765
1.986
0.650
0.871

2021-03-26
1.125
1.778
1.998
0.653
0.873

2021-03-25
1.095
1.748
1.968
0.653
0.873

2021-03-24
1.120
1.773
1.993
0.653
0.873

2021-03-23
1.147
1.799
2.020
0.652
0.873

2021-03-22
1.130
1.782
2.003
0.652
0.873

2021-03-19
1.142
1.796
2.018
0.654
0.876

2021-03-18
1.137
1.791
2.013
0.654
0.876

2021-03-17
1.177
1.830
2.050
0.653
0.873

2021-03-16
1.175
1.827
2.048
0.652
0.873

2021-03-15
1.220
1.866
2.086
0.646
0.866

2021-03-12
1.230
1.874
2.096
0.644
0.866

2021-03-11
1.175
1.819
2.043
0.644
0.868

2021-03-10
1.175
1.819
2.039
0.644
0.864

2021-03-09
1.220
1.847
2.063
0.627
0.843

2021-03-08
1.150
1.777
1.991
0.627
0.841

2021-03-05
1.067
1.698
1.914
0.631
0.847

2021-03-04
1.035
1.669
1.885
0.634
0.850

2021-03-03
1.017
1.654
1.868
0.637
0.851

2021-03-02
1.022
1.661
1.878
0.639
0.856

2021-02-26
1.020
1.660
1.877
0.640
0.857

2021-02-25
0.996
1.638
1.853
0.642
0.857

2021-02-24
1.002
1.645
1.862
0.643
0.860

2021-02-23
1.015
1.660
1.878
0.645
0.863

2021-02-22
1.020
1.665
1.883
0.645
0.863

2021-02-19
0.995
1.640
1.858
0.645
0.863

2021-02-18
0.985
1.629
1.848
0.644
0.863

2021-02-17
0.982
1.630
1.847
0.648
0.865

2021-02-16
0.980
1.630
1.847
0.650
0.867

2021-02-15
0.994
1.644
1.861
0.650
0.867

2021-02-10
0.992
1.642
1.859
0.650
0.867

2021-02-09
0.990
1.641
1.859
0.651
0.869

2021-02-08
0.995
1.648
1.868
0.653
0.873

2021-02-05
0.982
1.635
1.855
0.653
0.873

2021-02-04
0.980
1.632
1.852
0.652
0.872

2021-02-03
0.977
1.629
1.848
0.652
0.871

2021-02-02
0.980
1.634
1.851
0.654
0.871

2021-02-01
0.987
1.643
1.860
0.656
0.873

2021-01-29
0.972
1.629
1.844
0.657
0.872

2021-01-28
0.977
1.637
1.854
0.660
0.877

2021-01-27
0.987
1.651
1.872
0.664
0.885

2021-01-26
1.002
1.670
1.892
0.668
0.890

2021-01-25
1.006
1.677
1.897
0.671
0.891

2021-01-22
0.990
1.662
1.881
0.672
0.891

2021-01-21
0.970
1.650
1.869
0.680
0.899

2021-01-20
0.975
1.660
1.881
0.685
0.906

2021-01-19
0.977
1.669
1.893
0.692
0.916

2021-01-18
0.967
1.667
1.892
0.700
0.925

2021-01-15
0.970
1.671
1.894
0.701
0.924

2021-01-14
0.987
1.689
1.911
0.702
0.924

2021-01-13
0.975
1.679
1.899
0.704
0.924

2021-01-12
0.977
1.688
1.907
0.711
0.930

2021-01-11
0.965
1.682
1.898
0.717
0.933

2021-01-08
0.977
1.696
1.912
0.719
0.935

2021-01-07
0.970
1.694
1.909
0.724
0.939

2021-01-06
0.960
1.693
1.908
0.733
0.948

2021-01-05
0.937
1.674
1.889
0.737
0.952

2021-01-04
0.955
1.695
1.912
0.740
0.957

2020-12-31
0.970
1.710
1.928
0.740
0.958

2020-12-30
0.970
1.710
1.928
0.740
0.958

자료: 본드웹
주1) 국고채 민평금리 및 등급민평금리는 민간채권평가회사4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준
주2) 한화투자증권 개별민평금리는 민간채권평가회사2사(키스채권평가, 나이스피앤아이)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준
주3) 2021년 03월 29일 기준, 한국자산평가 및 FN자산평가에서는 당사의 개별민평 금리를 제공하지 않음

최근 3개월간 3년만기 국고, A+ 등급민평, 당사 개별민평 금리 추이를 살펴보면, 등급민평 및 개별민평 금리는 국고금리 추이에 연동하여 움직이는 것으로 나타납니다. A+ 3년 등급민평금리는

1.629% ~ 1.874%를 기록하고 있으며, 당사 3년 개별민평금리는 1.844% ~ 2.096%를 기록하고 있습니다. 또한, 최근 3개월간 A+ 3년 등급민평 스프레드는
63bp ~ 74bp 범위 내에서, 당사 3년 개별민평 스프레드는 84bp ~ 96bp 범위 내에서 움직이고 있습니다.

[5년 만기 채권의 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이]

◆ 5년 만기 금리 및 스프레드 현황(2020.12.30~2021.03.29)
(단위: %, %p.)

일 자
5년 만기
국고채 민평금리
5년 만기
A+ 등급 등급민평금리
5년만기
한화투자증권(주)
개별민평금리
Credit Spread

등급민평금리
- 국고채금리
개별민평금리
- 국고채금리

2021-03-29
1.520
2.409
2.643
0.889
1.123

2021-03-26
1.535
2.424
2.658
0.889
1.123

2021-03-25
1.510
2.398
2.631
0.888
1.121

2021-03-24
1.532
2.419
2.652
0.887
1.120

2021-03-23
1.595
2.484
2.715
0.889
1.120

2021-03-22
1.602
2.491
2.722
0.889
1.120

2021-03-19
1.620
2.510
2.743
0.890
1.123

2021-03-18
1.635
2.522
2.756
0.887
1.121

2021-03-17
1.640
2.530
2.766
0.890
1.126

2021-03-16
1.606
2.496
2.734
0.890
1.128

2021-03-15
1.620
2.506
2.743
0.886
1.123

2021-03-12
1.605
2.489
2.726
0.884
1.121

2021-03-11
1.530
2.412
2.653
0.882
1.123

2021-03-10
1.570
2.443
2.677
0.873
1.107

2021-03-09
1.605
2.481
2.710
0.876
1.105

2021-03-08
1.518
2.399
2.627
0.881
1.109

2021-03-05
1.441
2.322
2.547
0.881
1.106

2021-03-04
1.422
2.305
2.531
0.883
1.109

2021-03-03
1.422
2.304
2.531
0.882
1.109

2021-03-02
1.457
2.342
2.571
0.885
1.114

2021-02-26
1.455
2.340
2.570
0.885
1.115

2021-02-25
1.382
2.270
2.497
0.888
1.115

2021-02-24
1.360
2.251
2.477
0.891
1.117

2021-02-23
1.372
2.266
2.493
0.894
1.121

2021-02-22
1.390
2.283
2.511
0.893
1.121

2021-02-19
1.345
2.238
2.466
0.893
1.121

2021-02-18
1.330
2.223
2.451
0.893
1.121

2021-02-17
1.342
2.234
2.462
0.892
1.120

2021-02-16
1.335
2.228
2.454
0.893
1.119

2021-02-15
1.357
2.250
2.476
0.893
1.119

2021-02-10
1.335
2.231
2.456
0.896
1.121

2021-02-09
1.320
2.219
2.444
0.899
1.124

2021-02-08
1.328
2.230
2.456
0.902
1.128

2021-02-05
1.305
2.210
2.437
0.905
1.132

2021-02-04
1.320
2.224
2.451
0.904
1.131

2021-02-03
1.317
2.221
2.447
0.904
1.130

2021-02-02
1.320
2.227
2.451
0.907
1.131

2021-02-01
1.337
2.246
2.470
0.909
1.133

2021-01-29
1.315
2.225
2.446
0.910
1.131

2021-01-28
1.330
2.240
2.461
0.910
1.131

2021-01-27
1.337
2.252
2.474
0.915
1.137

2021-01-26
1.345
2.261
2.483
0.916
1.138

2021-01-25
1.350
2.268
2.489
0.918
1.139

2021-01-22
1.325
2.245
2.465
0.920
1.140

2021-01-21
1.285
2.210
2.428
0.925
1.143

2021-01-20
1.285
2.212
2.428
0.927
1.143

2021-01-19
1.297
2.230
2.449
0.933
1.152

2021-01-18
1.302
2.236
2.456
0.934
1.154

2021-01-15
1.310
2.246
2.464
0.936
1.154

2021-01-14
1.325
2.262
2.479
0.937
1.154

2021-01-13
1.307
2.248
2.464
0.941
1.157

2021-01-12
1.311
2.258
2.473
0.947
1.162

2021-01-11
1.295
2.246
2.462
0.951
1.167

2021-01-08
1.321
2.275
2.492
0.954
1.171

2021-01-07
1.322
2.280
2.498
0.958
1.176

2021-01-06
1.322
2.285
2.505
0.963
1.183

2021-01-05
1.295
2.263
2.483
0.968
1.188

2021-01-04
1.325
2.293
2.513
0.968
1.188

2020-12-31
1.335
2.303
2.523
0.968
1.188

2020-12-30
1.335
2.303
2.523
0.968
1.188

자료: 본드웹
주1) 국고채 민평금리 및 등급민평금리는 민간채권평가회사4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준
주2) 한화투자증권 개별민평금리는 민간채권평가회사2사(키스채권평가, 나이스피앤아이)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준
주3) 2021년 03월 29일 기준, 한국자산평가 및 FN자산평가에서는 당사의 개별민평 금리를 제공하지 않음

최근 3개월간 5년만기 국고, A+ 등급민평, 당사 개별민평 금리 추이를 살펴보면, 등급민평 및 개별민평 금리는 국고금리 추이에 연동하여 움직이는 것으로 나타납니다. A+ 5년 등급민평금리는

2.210% ~ 2.530%를 기록하고 있으며, 당사 5년 개별민평금리는 2.428% ~ 2.766%를 기록하고 있습니다. 또한, 최근 3개월간 A+ 5년 등급민평 스프레드는
87bp ~ 97bp 범위 내에서, 당사 5년 개별민평 스프레드는 111bp ~ 119bp 범위 내에서 움직이고 있습니다.

② 최근 3개월 간(2020.12.30~2021.03.29) 3년/5년 동일만기 회사채 발행사례 

[최근 3개월간 동일등급(A+) 및 동일만기(3년/5년) 무보증 공모 회사채 발행내역]

(단위 : 억원, bp)

만기
발행일
종목명
등급
공모금액
발행금액
공모희망금리
금리결정
조건

기준금리
상단

3년
2021-03-26
포스코건설 59-1
A+
800
1,400
개별민평
+30
+11

2021-03-12
HDC현대산업개발4-1
A+
700
700
개별민평
+30
-85

2021-03-09
여천NCC73-1
A+
1,000
1,700
개별민평
+20
+4

2021-03-08
대성에너지6
A+
600
600
개별민평
+20
-13

2021-03-04
세아제강5
A+
600
800
개별민평
+20
-25

2021-02-25
SK머티리얼즈21-1
A+
900
2,300
개별민평
+30
-9

2021-02-23
롯데건설135-2
A+
1,000
1,600
개별민평
+20
-10

2021-02-22
대성홀딩스13
A+
500
500
개별민평
+20
-10

2021-02-05
한화230-1
A+
700
1,000
개별민평
+30
-50

2021-02-01
LS전선24-1
A+
700
800
개별민평
+20
-23

2021-01-29
대림39-1
A+
300
600
개별민평
+20
-10

2021-01-27
신세계푸드2
A+
800
1,000
등급민평
+30
-10

5년
2021-03-26
포스코건설59-2
A+
300
400
개별민평
+30
+13

2021-03-12
HDC현대산업개발4-2
A+
300
300
개별민평
+30
-107

2021-03-09
여천NCC73-2
A+
500
600
개별민평
+20
-15

2021-02-25
SK머티리얼즈21-2
A+
600
700
개별민평
+30
-20

2021-02-05
한화230-2
A+
300
500
개별민평
+30
-50

2021-02-01
LS전선24-2
A+
300
700
개별민평
+20
-29

2021-01-29
대림39-2
A+
200
400
개별민평
+20
-16

자료: 금융감독원 전자공시시스템, Bondweb

최근 3개월간 발행된 3년 만기, 동일등급(A+등급) 무보증 공모사채는 총 12건입니다. 상기 발행 건 회사채의 경우 신세계푸드의 1건을 제외하고 모두 기준금리를 개별민평 수익률로 설정하였습니다. 

기준금리를 개별민평 수익률로 설정한 11건의 내역을 분석해보면 공모희망금리 상단을 +20bp ~ +30bp 수준으로 설정하였으며, 발행금리 결정조건은 개별민평금리에 -85bp ~ +11bp를 가산한 수준에서 결정되어 상이하게 결정된 모습을 나타내고 있습니다.

기준금리를 등급민평 수익률로 설정한 1건의 내역을 분석해보면 공모희망금리 상단을 +30bp 수준으로 설정하였으며, 발행금리 결정조건은 등급민평금리에 -10bp를 가산
한 수준으로 결정되었습니다.

한편,

최근 3개월간 발행된 5년 만기, 동일등급(A+등급) 무보증 공모사채는 총 7건입니다. 상기 발행 건 회사채의 경우 모두 기준금리를 개별민평 수익률로 설정하였습니다.
공모희망금리 상단을 +20bp ~ +30bp 수준으로 설정하였으며, 발행금리 결정조건은 개별민평금리에 -107bp ~ +13bp를 가산한 수준에서 상이하게 결정된 모습을 나타내고 있습니다.

③ 최근 3개월 간(2020.12.30~2021.03.29) 한화투자증권(주) 기발행 회사채 유통현
황

종목명
거래일
민평
금리(%)
유통금리
평균(%)
평균-민평
(bp)
잔존기간
만기일
거래량
(억원)
거래
건수

한화투자증권24(후)
2021-02-18
2.66
2.9
24
1년
2021-12-10
3
3

한화투자증권24(후)
2021-02-10
2.686
2.9
21.4
1년
2021-12-10
1
15

한화투자증권24(후)
2021-02-08
2.691
2.9
20.9
1년
2021-12-10
2
10

한화투자증권24(후)
2021-02-04
2.693
2.9
20.7
1년
2021-12-10
1
6

한화투자증권24(후)
2021-02-03
2.699
2.9
20.1
1년
2021-12-10
1
2

한화투자증권24(후)
2021-02-01
2.715
2.9
18.5
1년
2021-12-10
2
6

한화투자증권24(후)
2021-01-25
2.74
2.9
16
1년
2021-12-10
1
6

한화투자증권24(후)
2021-01-13
2.734
2.9
16.6
1년
2021-12-10
1
1

한화투자증권24(후)
2021-01-11
2.744
2.9
15.6
1년
2021-12-10
1
5

자료 : 본드웹
주) 거래량 기준 1억원 이상 거래

④
채권시장 동향

2018년에 이어 하락세를 지속하던 한국 시장금리는 2019년 8월 19일 국고채권 3년물 금리가 1.093%를 기록하며 최저점을 갱신한 이후 소폭 상승하는 모습을 보였습니다. 2019년 7월 기준으로 주요 지표 부진과 저물가 기조가 지속될 것으로 예상되면서 국내 통화정책에서도 추가 금리인하 논의가 있었습니다.
 
 한국은행 금융통화위원회에서 2019년 5월 첫 금리인하 소수의견이 개진되었으며, 2019년 7월 금융통화위원회에서 기준금리를 1.75%에서 1.50%로 인하했습니다. 미국 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서도 2019년 6월 기준금리 인하 신호를 강하게 내비치며 연내 금리인하가 필요하다고 밝힌 이후 2019년 7월 기준금리를 기존 2.25%~2.50%에서 2.00%~2.25%로 인하하였습니다. 9월 FOMC에서도 0.25%p. 추가 인하하였지만, 보험용 인하라는 해석과 향후 추가 인하에 대한 의구심이 짙어 미국 금리 및 국내 금리는 급등하는 모습을 보였습니다.
 
 그러나 10월 FOMC의 기준금리 추가 인하와 그간 이어져온 금리 상승분에 대한 부담으로 금리는 하향 조정 국면으로 전환했습니다. 이에 2019년 10월 개최된 금통위 에서 기준금리를 0.25%p. 추가 인하하여 1.25%로 하향 조정하였습니다. 이후 11월 금융통화위원회 결과 소수의견(1명)을 확인하고, 2020년 경제성장률 전망치를 하향 조정 하면서 2020년도 추가 인하 기대감이 강화되었으며, 국고채 및 회사채 금리의 점진적인 하락세로 이어졌습니다.

2020년 코로나19 사태의 장기화로 경기 침체에 대한 불확실성이 고조되며 글로벌 안전자산 선호 현상이 심화되었고 국내외 시장 금리 하락세가 지속되었습니다. 이에 미 연준은 예정에 없던 특별회의를 개최해 기준금리를 0.5%p. 인하하여 1.00%~1.25%로 발표하였고, 이후 3월 3일 정례회의를 통해 채 2주도 안돼 0.00%~0.25%로 1%p. 금리 인하를 단행하여 글로벌 시장금리의 하방 압력이 거세지고 있습니다. 이에 금융통화위원회 역시 코로나19 사태와 국제 유가 급락 등 전세계적 경기 침체 영향을 우려하며 3월 16일 임시 금통위를 열어 기준금리를 0.5%p. 인하하며 기준금리가 0.75%로 떨어졌으며, 5월 28일 금통위에서 0.25%p. 추가 인하를 결정하면서 기준금리는 0.50%까지 하락하였습니다. 이후 금통위에서는 기준금리 동결 기조를 유지해왔고 지난 2021년 2월 25일에 개최된 금통위에서도 기준금리를 현수준인 0.50%로 동결하기로 결정하였습니다. 한편, 시중금리는 2020년 11월 이후 경기 지표 개선 및 물가상승과 더불어 연준의 기준금리 인상 시기가 기존 전망보다 앞당겨질 수 있다는 기대감에 장기물 위주로 상승하는 모습을 보였습니다.

하지만 파월 연준 총재는 2021년 1월 출구정책을 모색하기에는 아직 시기상조임을 시사하였고, 코로나19 바이러스 확산과 이에 따른 경제 회복 속도를 주시하며 신중하게 통화정책을 펼쳐갈 뜻을 밝혔습니다. 시장에서는 연준이 2022년까지 기준금리를 인상하기는 어려울 것으로 예측하고 있고, 미국 연방공개시장위원회(FOMC)의 기준금리 인상/인하 없이는 한국은행의 추가적인 금리인상/인하는 없을 것으로 예상됩니다.

현재 글로벌 경기 악화는 신종 전염병에 따른 것으로 바이러스 종식 시 회복될 것으로 전망되고 있으나, 예상보다 바이러스의 종식이 지연되어 현재의 경기 회복 지연 상태가 지속될 가능성이 존재합니다. 그에 따라, 주요 선진국들의 경기 회복 추이, 유가 변동성, 신흥국 경기 악화 지속 등에 따른 불확실성 확대 및 부진한 실물경제 지표 지속 등으로 인한 기관투자자의 투자 심리가 상당 부분 위축될 가능성이 있습니다. 특히 우량 등급 회사채의 경우 상대적으로 양호한 투자매력도를 바탕으로 안정적인 수요 확보는 가능할 것으로 전망되나, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리가 위축될 수 있습니다.
 
 ④ 결론

대표주관회사는 한화투자증권(주) 제26-1회 및 제26-2회 무보증사채의 발행을 위한 공모희망금리 결정을 위하여 상기 '① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향', '② 동일등급 회사채 발행 사례', '③ '기발행 회사채 유통현황', ④ '채권시장 동향' 등을 종합적으로 검토하였습니다. 그 결과, 대표주관회사는 한화투자증권(주) 제26-1회 및 제26-2회 무보증사채의 발행에 있어 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[최종 공모희망금리밴드]

구 분

내 용

제26-1회
 무보증사채

수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 2사[키스채권평가(주) 및 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)]에서 최종으로 제공하는 한화투자증권(주) 3년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절
사)에
-0.20%p. ~ +0.20%p.
를 가산한 이자율로 한다.

제26-2회
 무보증사채

수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 2사[키스채권평가(주) 및 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)]에서 최종으로 제공하는 한화투자증권(주) 5년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.20%p. ~ +0.20%p.
를 가산한 이자율로 한다.

한화투자증권(주)와 대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아닙니다. 투자 결정을 위한 판단, 수요예측, 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 수요예측 결과를 반영한 정정신고서는 2021년 04월 05일에 공시할 예정입니다. 상기 일정은 진행사항에 따라 변경될 수 있습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

(1) "대표주관회사"는 "증권인수업무등에 관한 규정" 제2조제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다.
단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.
가. 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.
나. 투자일임ㆍ신탁고객이 규정 제17조의2 제4항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것
(2) 수요예측은 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측은 "한국금융투자협회"의 "K-bond" 프로그램을 이용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.
(3) 수요예측 기간은 2021년 04월 01일 09시부터
16시까지로 한다.
(4) 수요예측 결과는 "대표주관회사"가 발행일로부터 3년간 보관한다.
(5) 수요예측 결과는 "발행회사"와 "대표주관회사"만 공유한다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준 정부기관 포함)으로부터 자료 등의 제출을 요구 받는 경우, 법률이 허용하는 범위에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.
(6) "대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다.
(7) "본 사채"의 "인수단"은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "대표주관회사"에게 납입일 당일 "본 사채"를 수요예측결과 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. "대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다. 
(8) 수요예측에 따른 배정 후, "대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정 받을 투자자에게 송부한다.
(9) "대표주관회사"는 수요예측 참여금액의 합이 발행예정금액에 미치지 못하는 등 불가피한 경우를 제외하고는 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하지 않는다. 수요예측 이후 발행일 연기 등이 발생할 경우, 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.

(10) "대표주관회사"는 인수규정 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실 수요예측 참여자에 대하여 수요예측 참여를 허용하거나 공모 무보증사채를 배정하지 않도록 한다.

(11) "대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

(12) "대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

(13) 규정 제12조 제3항에 따라 "대표주관회사"는 수요예측 참여자로 하여금 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등) 중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다.

(14) 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다.

나. 청약

(1) 일정
- 청약기간: 2021년 04월 09일 09시~12시
- 청약서 제출기한 : 2021년 04월 09일 12시까지
- 청약금 : 2021년 04월 09일 16시까지. 단, 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자가 청약하는 경우 2021년 04월 09일 12시까지
(2) 청약대상: 본 사채의 청약은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말한다. 이하 같다.)가 참여할 수 있다. 이 경우 청약일 당일 16시까지 청약서 제출 및 청약금 납부를 완료한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자(단, 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자가 청약하는 경우 2021년 04월 09일 12시까지)을 대상으로 배정절차를 진행하며 배정방법은 제5항에 따른다.
(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과금융투자업에관한법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 "투자설명서"를 교부받아야 한다.

가. 교부장소 : "인수단" 본점

나. 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

다. 교부일시 : 2021년 04월 09일

라. 기타사항 :

(가) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 "투자설명서"를 교부 받은 후 청약서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부 받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다.

(나) "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

(4) 청약제한: 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.

(5) 청약의 방법

가. "청약취급처"의 청약서에 필요한 사항을 기입하고 기명날인 후, 청약일인 2021년 04월 09일 12시까지 "청약취급처"로 FAX 또는 전자우편의 형태로 송부한다.

나. 청약서를 송부한 청약자는 청약일 당일 16시까지 청약금을 청약취급처에 납부한다. 단, 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자가 청약에 참여하는 경우 당일 12시까지 청약금을 청약취급처에 납부한다.

(6) 청약단위 :
 - 제26-1회
최저청약금액은 십억원 이상으로 하며, 십억원 이상은 십억원 단위로 한다.
 - 제26-2회
최저청약금액은 십억원 이상으로 하며, 십억원 이상은 십억원 단위로 한다.
(7) 청약금: 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약금은 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

(8) 청약취급처 : "인수단"의 본점
(9) 사채금 납입일: 2021년 04월 09일

(10) "본 사채"의 발행일: 2021년 04월 09일

(11) "본 사채"의 납입을 맡을 기관:

(주)우리은행 여의도한화금융센터

(12) 전자등록기관: "본 사채"의 전자등록기관은 한국예탁결제원으로 한다.
(13) 전자등록:
1) 각 "인수단"은 총액인수한 채권에 대하여 납입기일에 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있다.
2) 각 "인수단"은 "발행회사"로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을 "발행회사"에 통보하여야 한다. 단, 전자등록에 관한 사항은 인수계약서 제18조 제2항에 따라 "대표주관회사"에 위임한다.

다. 배정

(1) 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금의 100%를 우선배정한다.
(2) "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달하는 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 청약금액을 공제한 잔액을 제4조 제4항의 청약기간까지 청약 접수한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정할 수 있다.
(3) 제2호에 따라 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정하는 경우에는 아래 각 목의 방법으로 배정한다.

가. 기관투자자 및 전문투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정한다.

나. 일반투자자 : 가목의 전문투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우에 한하여, 그 잔액에 대하여 청약금액에 비례하여 안분배정한다.

다. 제3호에 따라 배정하는 경우, 청약 결과 초과 청약이 발생한 경우에는 경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분하되, 잔여물량이 최소화되도록 한다. 단, 잔여물량은 최대청약자부터 순차적으로 배정하되, 동순위 최대청약자가 잔여물량보다 많은 경우에는 "대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.

(4) 상기 제1호 내지 제3호의 배정에도 불구하고 미달 금액("잔액인수금액")이 발생하는 경우, 그 미달된 잔액에 대해서 "인수단"이 "인수비율"대로 안분하여 인수하기로 한다. "인수비율"을 적용하여 배분한 인수금액의 "억원" 단위 미만은 절사하며, 이때 발생하는 전자등록총액과 차이 금액은 "발행회사"와 "대표주관회사"가 최종 협의하여 결정한다. 미달로 인하여 각 "인수단"이 인수한 사채의 매출 방법에 대해서는 "인수단"이 추후 협의에 의해 결정할 수 있다. 
(5) "인수단"은 상기 제4호에 따른 각 "인수단"별 인수금액을 "본 사채"의 납입일 당일
에 "본 사채"의 납입처인

(주)우리은행 여의도한화금융센터
에 납입한다.
(6) "본 사채"의 "인수단"은 "대표주관회사"에게 납입일 당일 "본 사채"를 수요예측결과 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. "대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다. 

※ 관련법규

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>

제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다.<개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용)
① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28.>

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>

제11조 (증권의 모집·매출)
① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자

나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

② 제1항 각 호 외의 부분 단서에도 불구하고 법률 제11845호 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 일부개정법률 부칙 제15조제1항에 따라 거래소허가를 받은 것으로 보는 한국거래소(이하 "한국거래소"라 한다)가 「중소기업기본법」 제2조에 따른 중소기업이 발행한 주권 등을 매매하기 위하여 개설한 증권시장으로서 금융위원회가 정하여 고시하는 증권시장(이하 "코넥스시장"이라 한다)에 주권을 상장한 법인(해당 시장에 주권을 상장하려는 법인을 포함한다)이 발행한 주권 등의 경우에는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 합산 대상자에서 제외한다. <신설 2013.6.21., 2013.8.27.>

1. 전문투자자

2. 제1항제1호다목부터 바목까지의 어느 하나에 해당하는 자

3. 제1항제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

4. 제6조제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 법률에 따라 설립되거나 설정된 집합투자기구

5. 그 밖에 중소기업에 대한 투자의 전문성 등을 고려하여 금융위원회가 정하여 고시하는 자

③ 제1항 및 제2항에 따라 산출한 결과 청약의 권유를 받는 자의 수가 50인 미만으로서 증권의 모집에 해당되지 아니할 경우에도 해당 증권이 발행일부터 1년 이내에 50인 이상의 자에게 양도될 수 있는 경우로서 증권의 종류 및 취득자의 성격 등을 고려하여 금융위원회가 정하여 고시하는 전매기준에 해당하는 경우에는 모집으로 본다. <개정 2013.6.21.>

④ 제1항 및 제2항을 적용할 때 매출에 대하여는 증권시장 및 다자간매매체결회사 밖에서 청약의 권유를 받는 자를 기준으로 그 수를 산출한다. <개정 2009.2.3., 2013.6.21., 2013.8.27.>

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)
법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1., 2013.6.21.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

라. 일정
(1) 납입기일: 2021년 04월 09일
(2) 발행일: 2021년 04월 09일

마. 납입장소

(주)우리은행 여의도한화금융센터

바. 상장일정
(1) 상장신청예정일: 2021년 04월 06일
(2) 상장예정일: 2021년 04월 09일

사. 사채권교부예정일
"본 사채"에 대하여는 사채권 발행 없이 전자등록기관인 "한국예탁결제원"에 전자등록한다.

아. 사채권 교부장소

사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 한다.

자. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

1) 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의하여 사채를 전자등록에 의해 발행하며, 사채권을 발행하지 아니한다. 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 한다.
2) 본 사채권의 원리금지급은 한화투자증권(주)가 전적으로 책임을 진다.
3) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차 :제 26-1 회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
90,000,000,000
0.20
총액인수

NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
40,000,000,000
0.20
총액인수

메리츠증권(주)
00163682
서울특별시 영등포구 국제금융로10
20,000,000,000
0.20
총액인수

[회 차 :제 26-2 회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
10,000,000,000
0.20
총액인수

삼성증권(주)
00104856
서울특별시 서초구 서초대로74길 11
40,000,000,000
0.20
총액인수

나. 사채의 관리

-해당사항 없음

다. 특약사항

"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제19조 (특약사항) 

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "대표주관회사"에게 통보하여야 한다.

1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사 할 수 있는 증권의 발행에 대한 이사회 결의가 있은 때
2. "발행회사"의 발행어음 및 수표의 부도 또는 은행거래가 정지된 때
3. 영업의 전부 또는 중요한 일부의 변경 또는 정지
4. 영업목적의 중대한 변경
5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때
6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나"발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때
7. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때
8. "발행회
사"
자기자본의 100% 이상을 타 법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부결의가 있은 때
9. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회 결의 등 내부결의가 있은 때
10. 기타 "발행회사"의 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때
11. "본 사채" 이외의 사채를 발생하기로 하는 이사회의 결의가 있는 때
12. "발행회사"의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 일부를 양도할 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭 및 만기등에 관한 사항

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원,%)

회 차
금 액
만 기 일
연리이자율
옵션관련사항

한화투자증권(주) 제26-1회
1,500
2024년 04월 09일
주3)
-

한화투자증권(주) 제26-2회
500
2026년 04월 09일
주4)
-

주1) 본 사채는 2021년 04월 01일 09시부터 16시까지 금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.
주2) 상기 기재된 금액은 예정 금액이며, 수요예측 결과에 따라 제26-1회 및 제26-2회 무보증사채 전자등록총액은 합계 금 사천억원(\400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.
주3) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 2사[키스채권평가(주) 및 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)]에서 최종으로 제공하는 한화투자증권(주) 3년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절
사)에
-0.20%p. ~ +0.20%p.
를 가산한 이자율로 한다.

주4) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 2사[키스채권평가(주) 및 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)]에서 최종으로 제공하는 한화투자증권(주) 5년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절
사)에
-0.20%p. ~ +0.20%p.
를 가산한 이자율로 한다.

주5) 확정 금액 및 수요예측 결과에 의해 확정된 금리는 2021년 04월 05일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

나. 당사가 발행하는 제26-1회
및
제26-2회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다. 또한, 주식으로 전환될수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않습니다.

다. 본 사채의 전자등록기관은 한국예탁결제원으로, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록하며 사채권을 발행하지 아니합니다.

라. 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

2.
사
채

관리계약에 관한 사항

해당사항 없습니다.

3. 기한의 이익상실

"발행회사"는 다음 각호의 경우 "본 사채"에 관한 기한의 이익을 상실한다.
(1) "발행회사"("발행회사"의 청산인이나 "발행회사"의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(2) "발행회사"("발행회사"의 청산인이나 "발행회사"의 이사를 포함) 이외의 제3자가 "발행회사"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 "발행회사"이 이에 동의("발행회사" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 "발행회사"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(3) "발행회사"에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(4) "발행회사"가 휴업 또는 폐업하는 경우

(5) "발행회사"에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 "발행회사"가 지급불능 또는 지급정지의 상 태에 이른 것으로 인정되는 경우

(6) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 "발행회사"가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우
(7) "발행회사"가 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우
(8) "발행회사"가 기업구조조정촉진법에 따라 부실징후기업으로 인정되거나 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 경우(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)
(9) "발행회사"의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금 감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정한 경우

(10) 감독관청이 "발행회사"의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 금융투자업 수익 구조 및 국내외 경기 상황에 따른 위험

금융투자업자의 수익성은 국내 증시 및 경기 변동성에 영향을 받을 수 있으며국내외 금융시장에 내재된 불확실성으로 인해 불확실성이 확대되거나 하락할 위험
이 있습니다. 이 경우 금융투자업자의 수수료 및 투자수익 등의 감소 등에 기인하여 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
최근 금융투자회사는 전반적으로 양호한 현금흐름을 실현하였지만, 코로나 바이러스 감염증의 글로벌 확산으로 전세계 실물경제위축과 경제성장률은 둔화하는 모습
을 보이고 있습니다. 이는 금융투자회사의 수익성을 훼손시킬수 있으며,
향후 금리, 환율, 글로벌 주가지수, 국내 외 부동산 경기 등 다양한 외부환경요소가 금융투자회사의 수익성에 변수로 작용
하고 있을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의하면 금융투자업이란 이익을 얻을 목적으로 계속적이거나 반복적인 방법으로 행하는 행위로서 투자매매업, 투자중개업, 집합투자업, 투자자문업, 투자일임업, 신탁업 등을 말합니다. 금융투자산업은 발행과 유통시장을 움직이는 축으로 기능하는 바, 정치, 경제, 사회, 문화, 국제관계, 환율, 경기변동 등 모든 분야의 변화가 이 산업에 영향을 미치게 됩니다.

국내 금융투자회사는 고유업무인 자기매매업무(Dealing), 위탁매매업무(Brokerage) 및 인수업무(Underwriting)와 부수업무로 고객에 대한 신용공여, 증권저축, 환매조건부채권(RP)매매 등의 증권관련업무, 금고대여업무 등의 일부 은행관련 업무, CD 및 거액 CP의 매매 및 중개 등의 일부 단기 금융업무와 화폐시장펀드(MMF) 등 일부 투자 신탁업무를 취급하고 있습니다. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제6조에 의한 금융투자업자로서의 주요 업무는 다음과 같습니다.

[금융투자업자 주요 업무 안내]

구분
내용

투자매매업
자기의 계산으로 금융투자상품의 매도ㆍ매수, 증권의 발행ㆍ인수 또는 그 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 하는 업무

투자중개업
타인의 계산으로 금융투자상품의 매도ㆍ매수, 그 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙 또는 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유ㆍ청약ㆍ청약의 승낙을 하는 업무

투자자문업
금융투자상품의 가치 또는 금융투자상품에 대한 투자판단에 관하여 자문을 하는 업무

집합투자업
투자자로부터 일상적인 운용지시를 받지 아니하면서 재산적 가치가 있는 투자대상자산을 취득ㆍ처분, 그 밖의 방법으로 운용하고 그 결과를 투자자에게 배분하여 귀속시키는 업무

투자일임업
투자자로부터 금융투자상품에 대한 투자판단의 전부 또는 일부를 일임받아 투자자별로 구분하여 금융투자상품을 취득ㆍ처분 그 밖의 방법
으로 운용하는 업무

신탁업
신탁 서비스를 제공하는 업무

금융투자업은 증권시장의 주가변동에 따라 금융투자업을 영위하는 회사의 실적이 변동하는 특성이 있습니다. 증권시장이 상승기일때는 투자자들의 투자심리가 개선되어 거래량이 증가하고 거래수수료 수익이 증가하여 금융투자업이 호황을 누리며, 증시가 하락기일때는 전반적인 투자심리가 위축되어 거래량 감소와 거래수수료 수익의 감소로 이어지는 것이 일반적입니다. 그러나, 최근의 금융투자업계는 금융자문, 유동성 및 신용공여, 대체투자 등 IB부문 수익이 증권업 수익규모 성장을 견인하는 양상을 보이고 있어 과거와 같이 거래량이 금융투자업계의 절대적인 수익을 보장하지 않는 바, 정치, 경제, 국제관계, 환율, 경기변동 등 다양한 요인들이 금융투자업계의 수익에 영향을 주고 있습니다. 국내 주식시장 추이는 다음과 같습니다.

[국내주식시장 추이]

(단위: pt, 조, %)

구분
2021년 02월
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

주가지수
KOSPI
3,012.95
2,873.47
2,197.67
2,041.04
2,467.49
2,026.46

KOSDAQ
913.94
968.42
669.83
675.65
798.42
631.44

시가총액
2,457
2,366
1,717
1,572
1,889
1,510

시가총액 증가율
-
37.78%
9.22%
-16.78%
25.10%
4.57%

연간 거래대금
1,425
5,708
2,288
2,800
2,190
1,948

거래대금 증가율
-
149.51%
-18.30%
27.9%
12.42%
-11.49%

주1) 주가지수는 해당 기말 종가 기준

주2) 시가총액은 각 기말 기준, 거래대금은 해당 기간 누적 금액

출처: 한국거래소 주식 통계자료

코스피는 2016년 12월 이후 국내외 경제지표가 개선되는 가운데 기업실적 호조, 글로벌 주가 강세 등에 힘입어 가파른 상승흐름을 지속하였습니다. 특히 2017년 3월 이후에는 북한 관련 지정학적 리스크 부각에도 불구하고 국내외 정치적 불확실성 완화 등으로 코스피 상승폭이 확대되어 2017년 5월 4일 6년여만에 사상 최고치(2,241.2, 종가 기준)를 경신하는 모습을 보이기도 했습니다. 이후 전반적으로 상승세를 보였지만 국채 금리 상승 여파 등으로 인한 미국 증시 조정의 영향 등으로 코스피 지수는 2018년 12월 28일 장 마감 기준 2,041.04, 코스닥 지수는 2018년 12월 28일 장 마감 기준 675.65까지 하락하며 변동성이 확대되었습니다.

2019년 1분기에는 미중 무역협상 기대감, 외국인과 기관 매수세 유입, 미국발 반도체 투심 개선 및 파월 연준 의장의 비둘기파적 발언 등으로 코스피 지수가 긍정적인 흐름을 보였습니다. 하지만 미중 무역분쟁 장기화에 대한 우려, 트럼프 대통령의 중국 강경정책에 한일 무역갈등까지 겹치면서 전년대비 거래대금이 크게 감소하였으며, 기관 및 외국인의 매도세로 2019년 8월 6일 장중 최저 코스피 1,891.81, 코스닥 540.83까지 급락하는 등 변동성이 더욱 확대되었습니다.

그러나, FOMC 금리 상승 여파 등으로 인한 미국 증시 조정, 글로벌 경기 둔화, 한일 간 갈등으로 인한 영향으로 KOSPI 지수는 하락세를 지속하며 2019년 8월에는 1,891, 코스닥은 540까지 급락하는 등 높은 변동성을 보였습니다. 이후 미국 FOMC와 금통위의 적극적 금리인하에 따라 2020년 1월 2,260까지 회복하며 상승세를 보이던 국내 증시는 코로나19의 확산과 함께 하락세로 전환하였습니다.

2020년 3월 WHO의 팬데믹 선언과 함께 전세계 금융시장이 영향을 받게되자, 한국증시에 대한 외국인의 매도가 이어지며 2020년 3월 19일 종가 기준 KOSPI 1,457, KOSDAQ 428까지 급락하였습니다. 이후 코로나19의 국내 신규 확진자수의 감소에 따라 개인 매수세를 기반으로 2020년 말 기준 KOSPI 지수는 2,873.47, KOSDAQ 지수는 968.42 수준으로 회복되었으며,
2021년 02월 말 기준 KOSPI 및 KOSDAQ 지수는 각각 3,012.95 및 913.94 수준을 기록하고 있습니다.

하지만 아직 코로나19에 대한 종식이 오지 않았으며 재확산으로 인한 경제의 불확실성, 미국과 중국의 무역 마찰, 바이든 정부의 출범, 국고채 금리 급등과 같이 국내 증시에 높은 변동성을 부를 수 있는 정치적, 경제적 요인들이 상존합니다. 이에 따라 향후 경제적, 정치적 환경이 국내 증권업계에 불리하게 전환될 가능성을 배제할 수 없습니다.

이와 같은 국내 주식시장 변화에 따라 국내 증권업계 수익성도 아래와 같이 변화하였습니다. 대체로 국내 주가지수가 상승세를 보이면 국내 증권사들의 수수료 수익도 증가하는 모습을 보여왔습니다. 특히, 국내 증시가 호황을 보인 2017년에는 증권사들의 수수료 수익이 전년 대비 22.7% 증가하여 총 7조 4,859억원을 기록하였습니다. 이에 따라 증권업계 영업이익과 당기순이익이 모두 전년 대비 각 113.7%, 110.5% 로 크게 증가하는 모습을 보였습니다.

2020년 국내 증시는 코로나19의 확산, 2020년 03월 WHO의 팬데믹 선언과 함께 세계 증시가 폭락하고 환율이 급등하는 등 전세계 금융시장이 큰 충격을 겪었습니다. 폭락한 증시와 유동성 확대로 인해 상대적으로 개인들의 매수세가 이어졌고, 이에 따라 수수료수익 및 영업이익은 전년동기대비 각각 49.12% 및 25.09% 증가하였습니다. 그러나 전세계 증시 폭락으로 인해 파생상품 관련 손실로 인하여 당기순이익은 전년동기대비 14.68% 감소한 3조 6,185억원을 기록하였습니다.

[국내 증권사 항목별 주요 수수료 비중]

(단위: 백만원)

구분
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

수탁수수료
4,836,391
60.1%
2,263,493
42.0%
3,019,887
34.8%
3,975,042
45.3%
3,449,668
46.1%
2,913,498
47.8%
3,842,544
57.8%

인수 및 주선수수료
674,870
8.4%
654,295
12.1%
904,426
10.4%
819,621
9.3%
757,558
10.1%
589,038
9.7%
507,186
7.6%

집합투자증권취급수수료
367,366
4.6%
412,274
7.6%
536,699
6.2%
519,215
5.9%
470,060
6.3%
392,709
6.4%
363,807
5.5%

자산관리수수료
174,778
2.2%
155,463
2.9%
208,795
2.4%
210,106
2.4%
189,051
2.5%
193,919
3.2%
197,621
3.0%

매수및합병수수료
767,246
9.5%
556,613
10.3%
809,358
9.3%
602,014
6.9%
579,465
7.7%
514,291
8.4%
574,111
8.6%

신탁보수
188,072
2.3%
219,941
4.1%
284,648
3.3%
262,685
3.0%
236,406
3.2%
210,130
3.4%
197,625
3.0%

채무보증 관련 수수료
1,206,774
15.0%
1,073,137
19.9%
1,537,398
17.7%
1,087,213
12.4%
809,301
10.8%
82,394
1.4%
55,675
0.8%

수수료수익 계
8,044,128
100.0%
5,394,372
100.0%
8,687,677
100.0%
8,780,892
100.0%
7,485,886
100.0%
6,100,381
100.0%
6,651,897
100.0%

주1) 증권사 국내법인 계

주2) 2013년부터 증권사 결산월이 3월에서 12월로 변경(유화, 바로, 부국, 한양은 2014년부터 변경)

주3) 신영, 리딩, 코리아에셋, 맥쿼리, 노무라, 다이와, 미즈호는 결산월 미변경(3월 결산 유지)

출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템

2020년 3분기 기준 국내 증권사의 수탁수수료는 4조 8,364억원으로, 전체 수수료수익 8조 441억원의 60.1%를 차지하고 있습니다. 이는 전년 동기대비 113.7% 증가한 수치로, 주식거래대금 급증에 따라 수탁수수료가 크게 증가하였습니다. 2019년 기준 국내 증권사의 수탁수수료는 3조 199억원으로 전체 수수료수익 8조 6,877억원의 34.8%를 차지하고 있습니다. 국내 증권사는 수탁수수료의 규모가 당기순이익에 크게 영향을 미치는 수익구조를 가지고 있으며, 수탁수수료는 증권 시장 거래량에 따라 변동하며 이는 국내외 경기 상황 변동에 노출되어 있습니다. 경기가 호황일 때에는 투자자들의 투자심리가 개선되어 증권 거래량이 증가하고, 그에 따른 거래 수수료 수익 증가로 증권사들의 수익성에 긍정적인 영향을 끼치는 것이 일반적입니다. 증권사들의 수익원 다각화를 위한 노력의 결과로 전체 수수료수익에서 수탁수수료가 차지하는 비중이 2015년 57.8%에서 감소하는 모습을 보여왔으나, 여전히 가장 큰 비중을 차지 하고 있기에 증권사의 수익성은 여전히 국내외 경제 상황에 큰 영향을 받고 있습니다. 이에 따라 주식시장의 변동성에 따른 거래대금의 규모가 감소할 경우, 수탁수수료의 감소로 인해 금융투자회사의 수익성은 악화될 수 있습니다.

한편, 2020년 국제통화기금(IMF)은 '2020년 10월 세계경제전망(World Economic Outlook)'을 발표하였습니다. IMF는 2020년 주요국들의 성장률 전망치를 제한적 상향으로 전망하였습니다. 세계 경제성장률을 지난 6월보다 0.8%p. 상향 조정한 -4.4%로 예상하였습니다. 또한 미국은 -4.3%, 일본은 -5.3%, 영국은 -9.8%, 유로존 -8.3%, 한국 -1.9%로 예상하였으며, 중국만 유일하게 플러스 성장한 1.9%로 예상하였습니다. 이는 IMF가 코로나19 확산이 심화되며 상반기 큰 폭의 경기 위축을 전망했던 지난 6월 전망에 비해 미국,유로존 등의 2분기 GDP실적이 개선된 점 등을 반영하여 대부분의 국가의 성장전망이 소폭 상향되었으나, 8월 중순 이후 코로나19 재확산으로 인한 내수,서비스 부문 회복 지연으로 여전히 위축 가능성이 있다고 예상하였기 때문입니다. 또한 팬데믹 지속, 경제활동 재개 정체 등으로 인한 고용 및 물가 부진과 여전히 이동에 제약이 따르면서 수ㆍ출입이 원활하지 못하고, 노동시장에 큰 타격을 주는 등 경제 충격이 현재 진행형이라고 판단하였습니다. 또한 글로벌 경제활동은 올해 2분기 저점 이후 회복되는 가운데, 소비는 내년에 점진적으로 증가해 투자도 미약하게나마 회복할 것으로 전망하였지만 여전히 낙관할수 있는 상황은 아니라고 분석하였습니다. 그러나 각국마다 코로나 19 백신보급 상황이 상이할 수 있으며, 재확산 가능성을 배제할 수 없다는 점에서 해당 경제전망은 실제와 다소 차이가 있을 수 있습니다.

[IMF 주요 국가 경제성장률 전망]

(단위 : %)

구 분
2019년
2020년(E)
2021년(E)

4월
6월
10월
4월
6월
10월

세계

2.8
-3.3
-5.2
-4.4
5.7
5.4
5.2

선진국
(소비자물가)
1.7
-6.1
-8.1
-5.8
4.5
4.8
3.9

미국

2.2
-5.9
-8.0
-4.3
4.7
4.5
3.1

유로존

1.3
-7.5
-10.2
-8.3
4.7
6.0
5.2

일본

0.7
-5.2
-5.8
-5.3
3.0
2.4
2.3

한국
2.0
-1.2
-2.1
-1.9
3.4
3.0
2.9

중국

6.1
1.2
1.0
1.9
9.2
8.2
8.2

주) 전년동기 대비 기준

출처: IMF, World Economic Outlook Update (2020년 10월)

또한, 국내 경기의 경우, 한국은행은 2020년 11월 발표한 경제전망보고서를 통해 국내 경제성장률은 2020년 -1.1% 수준을 기록할 것으로 예상하였으며 2021년 3.0%, 2022년 2.5%의 성장률을 보일 것으로 전망하였습니다. 2020년 코로나19로 인해 국내외 경기여건이 악화된 가운데, 향후 국내 경기는 글로벌 경기 회복에 따른 수출 개선으로 완만한 회복세가 예상되나, 민간소비는 코로나19 재확산, 가계의 소득여건 개선 지연 등으로 회복세가 더딜 것으로 전망하였습니다. 한편, 설비투자는 IT부문의 양호한 흐름이 이어지는 가운데 그간 이연된 비IT부문 투자도 재개되면서 증가세를 지속할 전망이라고 발표하였습니다.

[한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위: %)

구 분
2019년
2020년
2021년(E)
2022년(E)

상반기
하반기(E)
연간(E)
상반기
하반기
연간
연간

GDP
2.0
-0.7
-1.4
-1.1
2.6
3.3
3.0
2.5

민간소비
1.7
-4.4
-4.1
-4.3
2.9
3.2
3.1
2.5

설비투자
-7.5
5.6
5.7
5.7
4.9
3.6
4.3
3.2

지식재산생산물투자
3.0
3.3
4.2
3.8
3.8
4.0
3.9
3.7

건설투자
-2.5
1.7
-2.9
-0.7
-1.8
2.6
0.5
2.1

상품수출
0.5
-2.9
-0.4
-1.6
9.3
1.9
5.3
2.3

상품수입
-0.8
-0.9
-0.3
-0.6
7.5
4.5
5.9
3.2

주) 전년동기 대비 기준

출처 : 한국은행 경제전망보고서(2020년 11월)

이처럼 금융투자업자의 수익성은 국내 증시 및 경기 변동성에 영향을 받을 수 있으며 국내외 금융시장에 내재된 불확실성으로 인해 불확실성이 확대되거나 하락할 위험이 있습니다. 이 경우 금융투자업자의 수수료 및 투자수익 등의 감소 등에 기인하여 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 최근 금융투자회사의 양호한 수익성 개선 흐름에도 불구하고, 한국은행이 경제 성장률을 하향 조정한 것처럼 향후 국내외 경기 둔화로 인한 당사의 수익성이 저하될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 경기 악화로 인한 증시의 변동성은 금융투자업을 영위하는 당사에게 부정적으로 작용할 수 있습니다.

나. 금융투자회사의 수익구조에 따른 위험

국내 금융투자회사의 수익은 다양한 금융상품 및 금융서비스로부터 발생
합니다.
IB 위주로 하여 수익구조 다각화를 위한 노력에도 불구하고 아직까지 수탁수수료가 전체 수수료수익에서 높은 비중
을 차지하고 있습니다. 따라서
대내외 시장의 불확실성으로 인해 시장상황이 악화되고 거래대금이 감소할 시 수탁수수료 수입이 감소하여 실적에 크게 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자 분께서는 이러한 금융투자회사의 수익구조로 인한 위험이 야기될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

국내 금융투자회사의 손익구조는 수수료손익, 유가증권평가 및 처분손익, 파생상품 거래손익 등으로 구성되어 있습니다. 수수료손익은 수탁수수료 등 고객에게 금융 서비스를 제공하고 그 대가로 받는 수수료로 비교적 안정적인 수익원인 동시에 순영업손익에서 차지하는 비중이 매우 높습니다. 유가증권평가 및 처분손익은 금융투자회사가 자기자금으로 보유하고 있는 지분증권, 채무증권 등의 자산의 가격이 변동함에 따라 발생하는 손익이며, 파생상품거래손익은 증권 등을 기초자산으로 한 파생상품의 거래에서 발생하는 손익입니다.

국내 금융투자회사는 전통적으로 유가증권 수탁중개수수료 수익에 상당부분 의존하고 있었던 상황에서 사업구조의 다변화를 꾀하며 금융 컨설팅을 제공하는 자산관리 사업의 추진, 해외 글로벌 투자은행을 벤치마킹하여 IB 및 Trading 분야에서 사업을 확대하는 등 투자은행으로 사업 포트폴리오를 변화하기 위해 노력하고 있습니다.

그러나 여전히 국내 금융투자회사들은 수탁수수료의 규모가 당기순이익에 크게 영향을 미치는 수익구조를 가지고 있습니다. 이는 주식시장의 변동성에 따른 거래대금의 증감이 국내 금융투자회사의 이익변동성에 크게 작용하고 있음을 의미하는 것이며, 향후 국내의 시장변수에 따른 국내 금융산업의 수익성 악화를 배제할 수 없습니다. 수수료수익에서 가장 비중이 높은 것은 수탁수수료로 2017년 기준 전체의 48%를 차지하였으나, 전체 수수료 수익에서 차지하는 비중이 지속적으로 감소하는 모습을 보여 2019년 37%까지 하락하였습니다. 그러나 2020년 들어서는 개인투자자의 주식시장 참여 확대로 인한 거래대금 상승에 따라 수탁수수료 금액이 크게 증가하여 2020년 3분기에는 2019년도 3분기 38% 대비 15%p. 상승한 53%의 비중을 보였습니다.

이처럼 여전히 수탁수수료 비중이 높은 편입니다. 코로나19 이후 확대된 유동성, 투자에 대한 사회적 관심이 높아짐에 따라 증시가 호황인 상황이지만, 주식시장의 변동성에 따른 거래대금 규모가 감소할 경우 수탁수수료 수익의 감소로 인해 금융투자회사의 수익성은 악화될 수 있습니다.

[국내 투자매매 및 중개업자(금융투자회사) 항목별 주요 수수료 비중

(단위: 백만원)

구 분
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년

수수료 수익
9,918,047
(100%)

6,880,263

(100%)

9,432,670
(100%)

9,626,989

(100%)

8,315,087
(100%)

수탁수수료
5,217,073
(53%)

2,589,857

(38%)

3,446,332
(37%)

4,512,731

(47%)

3,997,468
(48%)

인수주선수수료
685,515
(7%)

662,931

(10%)

916,494
(10%)

839,590

(9%)

792,962
(10%)

집합투자증권취급수수료
368,578
(4%)

413,005

(6%)

537,868
(6%)

519,867

(5%)

472,471
(6%)

자산관리수수료
174,780
(2%)

155,463

(2%)

208,796
(2%)

210,106

(2%)

189,051
(2%)

자문수수료
(매수 및 합병수수료)
875,142
(9%)

648,090

(10%)

945,053
(10%)

710,361

(7%)

646,011
(8%)

파생결합증권 판매수수료
445
(0%)

1,019

(0%)

1,274
(0%)

1,010

(0%)

151
(0%)

자료 : 금융감독원 금융통계정보시스템
주1) 국내증권사 및 국내소재 외국계 증권사 법인 합계 기준
주2) 2013년부터 증권사 결산월이 3월에서 12월로 변경(유화, 바로, 부국, 한양은 2014년부터 변경)
주3) 신영, 리딩, 코리아에셋, 맥쿼리, 노무라, 다이와, 미즈호는 결산월 미변경(3월 결산 유지)

전통적인 증권사의 수익 기반인 수탁수수료는 증권사간의 경쟁을 통하여 상당히 낮은 수준에 이르렀습니다. 실제 상당 수 증권사는 신규고객을 상대로 수년간의 증권 매매 수수료 면제 등을 시행 하는 등 나름의 자구책을 활용하여 고객유치에 힘쓰고 있습니다. 이에 금융투자회사들은 수익기반 다변화를 위해 CMA영업, 신탁업, 퇴직연금, 장외파생상품, Wrap상품 등 다양한 사업분야로의 진출 및 확장을 지속적으로 추진하여 자체 경쟁력을 강화하고 있으나, 인터넷전문은행과 개인종합자산관리계좌(ISA)가 도입되는 등 금융권간 사업영역의 구분이 모호해지면서 고객과 자산확보 경쟁이 더욱 심화될 가능성이 존재합니다.

하지만, 상기와 같이 금융투자회사의 사업구조 다변화 노력에도 불구하고 수수료수익 중 수탁수수료가 금융투자회사 전체 수수료 수익의 큰 비중을 차지하고 있습니다. 따라서, 금융투자회사의 수익원 다각화 노력에도 불구하고, 금융투자회사의 수익성이 주식시장의 거래대금의 변동에 따라 급변할 수 있음을 투자자 분께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 금융투자회사의 자산구조에 따른 위험

국내 금융투자회사의 자산은 상당 부분 현금 및 예치금과 증권으로 구성
되어 있습니다. 가장 큰 부분을 차지하는 증권을 살펴보면,
전체 증권의 70~80%가 채권으로 구성되어 있으며 나머지는 기타 증권 및 주식으로 구성
되어 있습니다. 최근 코로나19에 따른 경기침체로 인하여
한
국은행 및 미국 연준의 저금리 기조가 이어지며 상당기간 시장금리 상승은 제한적일 것으로 전망되지만, 코로나19의 조기 종식 등에 따른 글로벌 경기환경의 변동 및 향후 금리인상으로 인해 금융투자회사의 보유 채권의 평가 손실이 발생하여 채권 보유비중이 높은 금융투자회사의 수익성 또는 자산건전성 등에 부정적인 영향을 미칠 가능성
을 배제할 수 없으니, 투자자 분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내 금융투자회사의 자산 대부분은 현금 및 예치금(2020년 3분기말 기준 약 19.44%)과 증권(2020년 3분기말 기준 약 57.40%)으로 구성되어 있습니다. 한편, 가장 큰 부분을 차지하는 증권을 살펴보면, 전체 증권의 70~80%가 채권으로 구성되어 있으며 나머지는 기타 증권 및 주식으로 구성되어 있습니다. 2017년부터 2020년 3분기말까지 증권사의 총 자산 증가세가 지속되고 있는데, 이 중 증권의 증가가 총 자산의 증가세를 견인하였습니다. 이는 금융투자회사의 RP매도와 ELS 판매가 크게 증가함에 따라, 자금조달의 증가로 이와 연계한 국공채 등의 유가증권이 증가하였기 때문입니다.

[투자매매중개업자 요약재무상태표]

(단위: 백만원, %)

구분
2020년 3분기말
2019년말
2018년말
2017년말

금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비

[현금 및 예치금]
116,058,425
19.44%
73,468,180
15.21%
76,462,325
17.42%
62,749,746
16.10%

[증권]
342,769,819
57.40%
316,788,100
65.60%
273,584,415
62.33%
244,940,843
62.80%

[파생상품자산]
11,409,638
1.91%
10,105,582
2.09%
8,229,853
1.88%
8,353,019
2.10%

[대출채권]
56,576,604
9.47%
48,892,304
10.13%
46,910,776
10.69%
40,856,146
10.50%

[유형자산]
2,286,524
0.38%
2,344,727
0.49%
2,003,189
0.46%
1,945,875
0.50%

[CMA운용자산(종금계정)]
0
0.00%
1,998
0.00%
4,995
0.00%
4,994
0.00%

[리스자산(종금계정)]
146
0.00%
2,855
0.00%
35,881
0.01%
118,043
0.00%

[기타자산]
68,013,772
11.39%
31,282,770
6.48%
31,669,478
7.22%
31,066,874
8.00%

자산총계
597,114,935
100.00%
482,886,521
100.00%
438,900,919
100.00%
390,035,541
100.00%

자료 : 금융감독원 금융통계정보시스템
주1) 국내 증권사 및 국내소재 외국계 증권사 법인 합계 기준
주2) 회계연도 결산기 변경으로 회계기간이 상이함에 유의
* 사업연도(2014년 이후): 역년(Calendar Year) 기준으로, 각 증권사별 회계연도를 고려하지 않음

RP 매도는 금융투자회사가 보유한 유가증권을 유동화하여 증권사가 자금을 조달하는 성격도 있으나, 실질적으로는 대고객 금융상품의 일종으로 조달된 자금의 일정 비율만큼 국공채 등 유가증권을 담보로 제공하는 것이 특징입니다. 한편, ELS 등 장외파생상품 판매의 경우 고객에 대한 상환의무가 금융투자회사에 있는 만큼 증권사는 백투백헤지 또는 국공채, 주식 및 파생상품을 통한 자체헤지를 하고 있습니다. 금융위기 당시 리만브라더스 파산으로 백투백헤지에 대한 위험성이 부각되며 최근에는 금융투자회사의 자체헤지 비중이 높아지고 있는데, 이로 인해 증권사의 채권 비중이 증가하고 있습니다. RP매도에 따른 담보제공 물건과 ELS 등 파생결합상품에 대한 헤지 과정에서 상대적으로 위험이 작은 국공채 및 우량 회사채 등 채권에 대한 금융투자회사의 수요가 높아지고 있으며, 이로 인해 금융투자회사 보유 유가증권 중 채권의 비중은 높은 수준을 꾸준히 유지하고 있습니다.

채권은 금리의 변동에 따라 평가 손익이 발생하며, 특히 금리 상승기에는 보유 채권의 평가손실이 발생합니다. 최근 몇 년간 금융투자업종 내 RP를 통한 자금조달이 증가하였으며, 이에 대한 담보 성격의 채권(국공채 위주) 규모가 증가하면서 국내 금융투자회사의 보유 채권규모는 큰 폭으로 확대되었습니다. 금융투자회사의 자산 중 채권 비중이 커지면서 금리변동에 따른 채권가치 변동이 금융투자회사 수익성에 중요한 영향을 미치고 있으며 이자율 하락 시 보유채권의 가격 상승으로 평가이익이 발생하게 되지만 이자율 상승 시 보유채권의 가격 하락으로 평가손실이 발생하게 됩니다. 금리상승을 대비해 채권의 듀레이션을 적절히 조절함으로써 평가손실을 최소화하는 전략을 구사하거나, 채권운용 과정에서 이자수익 증가분을 감안하면 채권운용에서의 실질적인 손실규모를 축소하는 등의 금리상승 리스크에 대한 대응력이 중요한 요소입니다. 그러나 금리인상이 빠르게 진행되거나 금리상승폭이 시장의 기대치를 넘어서게 되는 경우 채권 보유분에 대해 평가손실이 반영됨으로써 금융투자회사의 수익성이 악화 될 가능성이 상존하고 있습니다. 현재 코로나 종식 이후 경기 회복 및 인플레이션에 대한 기대로 인해 금리의 상승 가능성이 제기되고 있는 바, 투자자께서는채권 보유로 인한 잠재손실이 발생할 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

2016년 12월 미국 FOMC 기준금리 인상 이후 미국의 기준금리는 2019년 초까지 상승 추세를 보여왔습니다. 2017년 3월과 6월 미국 FOMC에서 기준금리가 두 차례 추가 인상되면서, 미국 기준금리(1.00% ~ 1.25%) 상단은 한국의 기준금리(1.25%)와 동일한 수준으로 상승하였습니다. 미국 연준은 2018년 4차례나 금리인상을 단행하여 미국 기준금리는 2018년 12월 2.25% ~ 2.50%까지 상승하였습니다. 그러나 2019년에는 미중 무역갈등이 격화되면서 경기침체에 대한 우려가 불거졌으며 2019년 하반기 3차례의 금리인하가 진행되어 2019년 11월 미국 기준금리는 1.50% ~ 1.75%로 낮아졌습니다. 미국의 기준금리 인하 여파로 한국은행 또한 한미 금리역전에 대한 부담으로 인해 2019년 초 1.75%이던 기준금리를 2019년 10월 1.25%까지 인하하였습니다.

하지만, 2020년 초 코로나19가 전세계적으로 대유행하게 되면서 미국의 기준금리는 2020년 3월 0.00% ~ 0.25% 수준까지 급격하게 인하되었습니다. 한국은행도 2020년 3월에 기준금리를 0.75%로, 5월에는 0.50%까지 인하하였으며 이러한 금리수준이 현재까지 이어지고 있습니다. 최근 한국과 미국의 중앙은행은 금리 동결 기조를 보이고 있기 때문에 상당기간 시장금리 상승은 제한적일 것으로 전망되지만, 코로나19의 조기 종식 등에 따른 글로벌 경기환경의 변동 및 향후 금리인상으로 인해 금융투자회사의 보유 채권의 평가 손실이 발생하여 채권 보유비중이 높은 금융투자회사의 수익성 또는 자산건전성 등에 부정적인 영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없으니, 투자자 분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 코로나19 종식 이후 경기 회복, 물가 상승에 대한 기대로 인해 국고채 금리의 변동성이 확대되었습니다. 다음 그래프는 국고채 금리 추이를 나타내고 있습니다.

일자
국고채 3년
국고채 5년

2018/03/30
2.217
2.425

2018/06/29
2.122
2.351

2018/09/28
2.002
2.175

2018/12/31
1.823
1.892

2019/03/29
1.690
1.705

2019/06/28
1.465
1.505

2019/09/30
1.297
1.355

2019/12/31
1.355
1.470

2020/03/31
1.070
1.297

2020/06/30
0.845
1.115

2020/09/29
0.842
1.100

2020/12/31
0.970
1.335

2020/03/24
1.120
1.532

2020/03/29
1.115
1.520

자료 : 인포맥스

주) 채권시가평가기준수익률 기준(4사 민평 평균)

라. 금융투자회사의 경쟁심화에 따른 위험

2020년 3분기말 기준 국내에서는 총 56개의 증권사가 경쟁하고 있으며, 최근 금융업권간에는 겸업 허용에 따른 은행 및 보험의 수익증권 판매가 가속화
되고 있습니다. 따라서, 금융투자업은
경쟁 심화가 불가피할 것으로 예상되며, 이로 인해 출혈경쟁이 심해질 경우 경쟁력을 확보하지 못한 금융투자회사는 시장에서 뒤쳐지거나 도태
될 수도 있습니다. 또한 금융투자업 내에서
대형화 혹은 업무영역의 특화ㆍ전문화의 포지셔닝에 성공하더라도 자산운용, 파생상품 개발, 자기자본 투자 등 업무 수행과정에서 통합적 리스크 관리에 실패할 경우 재무건전성 악화 및 평판 위험 확대로 어려
움
을 겪을 수도
있습니다. 투자자 분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2009년「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」도입으로 금융투자업계 진입규제가 완화되면서 금융투자회사 신규 설립이 증가하여 2020년 3분기말 기준 국내에서 영업중인 금융투자회사는 총 56개사이며, 은행 및 보험 등 다른 금융업에 비해 상대적으로 많은 시장 참여자를 보유하고 있습니다.

[각 금융권역별 회사 수]

구분
2020년 3분기말
2019년말
2018년말
2017년말

증권사
56
56
56
55

국내은행
19
19
19
19

생명보험
24
24
24
25

손해보험
31
31
30
32

자료 : 금융감독원 금융통계정보시스템

제한된 국내 시장 내 56개의 금융투자회사가 참여하고 있는 상황에서, 대부분의 금융투자회사는 차별화된 상품과 서비스를 통한 경쟁이 현실적으로 어려워 가격정책을 경쟁의 주요한 수단으로 활용하여 고객유치 마케팅을 전개하고 있는 상황입니다. 특히 위탁중개업에서는 '박리다매'형 최저가 온라인 주식중개(Deep Discount)를 경쟁수단으로 활용하는 금융투자회사가 증가하고 있어 그 경쟁구도가 더욱 치열해지고 있습니다.

또한 금융업권간 겸업 허용에 따른 은행 및 보험의 수익증권 판매가 가속화되고 있습니다. 은행의 경우 비이자수익 강화를 주요 추진전략으로 수립하고 단기간에 판매실적을 상승시키는 등 금융투자업의 강력한 경쟁자로 자리매김하고 있습니다.

2008년 금융위기 이후 은행의 펀드 판매 실적이 감소세를 나타내고 있는 반면, 금융투자회사의 경우 증가 추세를 보이고 있음에도 불구하고, 은행의 폭넓은 점포망과 고객기반을 활용한 상품판매 역량은 여전히 증권사에 위험 요인으로 작용하고 있습니다. 아울러, 국내 금융투자산업은 대외적으로 세계경제 및 중국과 인도를 비롯한 아시아 경제성장에 따른 아시아 금융시장의 확대와 대내적으로는 빠른 속도의 인구고령화로 인한 금융자산 증가 및 퇴직연금 확대, 국민연금과 같은 거대 기관들의 주식 편입비중 확대, 저금리에 따른 저축에서 투자로의 패러다임의 이동, 자본시장법 도입에 따른 국내 금융시장의 변화 등으로 향후 증권산업의 완전경쟁 체제가 가속화될 것입니다.

또한, 선진금융기법과 막대한 자본력을 바탕으로 하는 외국계 투자은행 및 강력한 자본력과 판매채널을 보유한 국내은행과의 경쟁이 심화될 수 있으며 금융상품간 차별화가 뚜렷하지 않은 상황에서 판매채널 열위에 있는 금융투자회사는 신규고객 확보와 금융상품 판매 등에 어려움이 가중될 수 있을 것으로 보입니다.

2020년 3분기말 기준 국내 증권업계는 자기자본 규모 별도기준으로 미래에셋대우(9.0조원), NH투자증권(5.6조원), 한국투자증권(5.4조원), 삼성증권(5.1조원), KB증권(5.0조원) 등 초대형 IB로 지정된 5개 금융투자회사와 메리츠증권(4.4조원), 신한금융투자(4.4조원), 하나금융투자(4.3조원) 등 자기자본 3조원 이상의 대형 금융투자회사, 그리고 자기자본 3조원 미만의 국내 금융투자회사 및 외국계 금융투자회사로 구분됩니다.

[주요 국내 금융투자회사 재무 현황]

(기준일 : 2020년 09월 30일)
(단위: 백만원)

회사명
자산총계
부채총계
자본총계
자본금

당사
10,114,931
8,896,844
1,218,086
1,096,739

미래에셋대우
78,684,083
69,725,108
8,958,975
4,101,961

NH투자증권
56,544,396
50,963,037
5,581,359
1,531,275

한국투자증권
62,957,406
57,580,566
5,376,840
175,817

삼성증권
54,918,319
49,833,864
5,084,456
458,478

KB증권
52,770,479
47,808,875
4,961,604
1,493,102

메리츠증권
34,330,723
29,902,253
4,428,470
776,140

신한금융투자
44,025,758
39,642,966
4,382,792
1,786,998

하나금융투자
30,490,873
26,205,435
4,285,437
335,537

자료 : 금융감독원 금융통계정보시스템
주1) 당사 및 자본총계 상위 8개 금융투자회사 기준
주2) 별도 재무제표 기준

2020년 3분기말 기준 초대형IB로 지정된 5개 금융투자회사( 미래에셋대우, NH투자증권, 한국투자증권, KB증권, 삼성증권) 및 자기자본 3조원 이상의 3개 대형 금융투자회사(메리츠종합금융증권, 신한금융투자, 하나금융투자)의 국내 지분증권 위탁매매 수수료 시장점유율은 약 58.56%(평균 7.32%)로, 과점 양상을 보이는 은행산업을 포함한 다른 금융업권과 비교해 볼 때 시장경쟁 강도가 상대적으로 높은 편입니다. 금융투자회사들의 출혈 경쟁으로 수수료 중심의 영업은 한계가 있는 상황이며, 업무영역 또한 Brokerage 중심에서 종합자산관리 중심으로, 단순 Underwriting에서 종합 Advisory로 점차 변화될 것으로 예상됩니다. 향후 금융환경은 금융투자회사들의 퇴출, 신규 진입, 합병, 금융지주회사 설립 확대 등 금융산업 구조조정의 가속화, 금융투자회사들의 자기자본 확대 등을 통한 대형화 및 생존 전략에 따른 다양한 제휴 등이 불가피할 것으로 예상됩니다.

[지분증권 위탁매매 수수료 시장 점유율 현황]

(단위: 백만원)

구 분
2020년 3분기
2019년
2018년
2017년

금액
점유율
금액
점유율
금액
점유율
금액
점유율

한화투자증권
108,449
2.68%
65,796
2.49%
90,076
2.42%
76,987
2.31%

미래에셋대우
426,985
10.56%
265,701
10.06%
391,111
10.5%
337,090
10.1%

NH투자증권
418,799
10.36%
229,180
8.68%
324,859
8.7%
274,929
8.3%

KB증권
410,898
10.16%
228,549
8.66%
344,952
9.2%
279,685
8.4%

삼성증권
385,850
9.54%
212,580
8.05%
301,820
8.1%
283,947
8.5%

신한금융투자
286,148
7.08%
160,863
6.09%
234,178
6.3%
190,282
5.7%

한국투자증권
239,493
5.92%
154,833
5.86%
214,390
5.7%
196,133
5.9%

하나금융투자
130,330
3.22%
90,404
3.42%
129,932
3.5%
104,409
3.1%

메리츠증권
69,210
1.71%
53,051
2.01%
80,892
2.2%
68,847
2.1%

9개사 합계
2,476,162
61.23
1,460,957
55.32
2,112,210
56.62
1,812,309
54.41

합계
4,043,282
100.00%
2,640,245
100.00%
3,736,520
100.0%
3,326,583
100.0%

자료 : 금융감독원 금융통계정보시스템
주1) 당사 및 자본총계 상위 8개 금융투자회사 기준
주2) 합계금액 및 점유율은 증권사 국내법인 및 외국계지점 기준

2020년 3분기말 기준 56개의 증권사가 존재하지만, 자본총계 상위 8개 금융투자회사가 과반 이상의 시장점유율을 차지하고 있습니다. 따라서 금융상품 간 차별화가 뚜렷하지 않은 상태에서 판매채널이 열위한 금융투자회사는 신규고객 확보와 금융상품 판매 등에 어려움을 겪을 수 있으므로, 대형화 또는 업무영역의 특화 및 전문화된 차별적인 경영전략을 통하여 생존 및 성장의 기회를 모색하여야 합니다. 또한, 금융투자업 내에서 대형화나 전문화 포지셔닝에 성공하더라도 자산운용, 파생상품 개발, 자기자본 투자 등 업무 수행 과정에서 통합적 리스크 관리에 실패할 경우 재무건전성 악화 및 평판 위험 확대로 어려움을 겪을 수 있습니다. 투자자 분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 파생결합증권 발행잔액 증가에 따른 위험

파생결합증권은 저금리 기조하에서 투자자들에게 중위험 중수익 금융투자상품으로 인식되면서 2019년 파생결합증권 발행규모는 129.2조원으로, 역대 최대 발행규모를 기록하였으며, 2020년 말에는 전년 대비 17.9% 감소한 89.0조원을 기록
했습니다. 증권사는
파생결합증권의 발행 및 상환 과정에서 ① 평판위험(불완전판매 및 불공정거래 이슈가 발생할 경우), ② 환매위험(단기간에 조기상환 요청이 집중될 경우)에 노출되어 있습니다. 또한 발행한 파생결합증권의 헤지운용 과정에서 ③ 신용위험(헤지자산이 부실화 될 경우), ④ 시장위험(기초자산 가격 변화를 따라가지 못할 경우)에 노출될 위험
이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 최근
장기화되고 있는 코로나19 및 밸류에이션 부담 등으로 증시 변동성이 증가함에 따라 투자자분들께서는 지속적인 모니터링이 필요
합니다.
파생결합증권의 증가에 따른 운용자산(헤지자산)의 확대는 증권사 전체 총위험액의 증가를 야기하고, 전반적인 위험부담액이 증가하여 NCR에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니
투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

파생결합증권이란 기초자산의 가격·이자율·지표·단위 또는 이를 기초로 하는 지수 등의 변동과 연계하여 미리 정하여진 방법에 따라 지급하거나 회수하는 금전 등이결정되는 권리가 표시된 증권(자본시장법 제4조 제7항 본문)을 의미합니다. 이 가운데 원금보장형 ELS, DLS는 '13.08 자본시장법 개정을 통해 '파생결합사채'라는 개념으로 분류(자본시장법 제4조 제7항 제4호) 됩니다.

[파생결합증권의 종류]

구분

내용

주식워런트증권

(ELW, Equity Linked Warrant)

주식과 지수 등 기초자산을 사전에 정한 미래의 시점(만기일)에 미리 정한 가격(행사가격)으로 사거나 팔 수 있는 권리를 갖는 증권(KRX 상장)

주가연계증권

(ELS, Equity Linked Securities)

특정 주식의 가격이나 코스피 200 등 지수에 연동하여수익률이 결정되는 증권(비상장)

파생결합증권

(DLS, Derivatives Linked Securities)

주식, 주가지수 이외의 기초자산(원유, 금, 금리, 신용 등)의 가격변동에 따라 투자수익이 결정되는 증권(비상장)

파생결합사채

(ELB/DLB)

ELS/DLS와 상품 구성이 동일하나 원금이 보장된 증권(비상장)으로 상법 적용

상장지수증권

(ETN, Exchange Traded Note)

기초지수(ex. KOSPI 선물지수, ELS발행지수, 전략지수 등)의 수익률에 따라 수익을 지급하는 신종 파생결합증권

출처 : 한국예탁결제원

ELS로 대표되는 파생결합증권은 저금리 기조하에서 투자자들에게 중위험 중수익 금융투자상품으로 인식되면서 증권사와 은행 신탁계정 등을 통해 빠르게 판매규모가 증가하였습니다. 일반적으로 파생결합증권의 발행에 따른 위험요소로 투자자 측면에서는 원금 및 이자 손실 가능성이 부각되어 왔으나, 발행 증권사 측면에서는 투자성과가 투자자에게 귀속되는 점과 자산과 부채의 매칭이 이루어지는 점 등으로 인하여 상대적으로 재무건전성에 미치는 영향이 제한적인 것으로 인식되어 왔습니다. 다만, 증권사는 파생결합증권의 발행 및 상환 과정에서 ① 평판위험(불완전판매 및 불공정거래 이슈가 발생할 경우), ② 환매위험(단기간에 조기상환 요청이 집중될 경우)에 노출되어 있습니다. 또한 발행한 파생결합증권의 헤지운용 과정에서 ③ 신용위험(헤지자산이 부실화 될 경우), ④ 시장위험(기초자산 가격 변화를 따라가지 못할 경우)에 노출됩니다.

증권사는 파생결합증권 발행을 통해 기초자산의 가격 변화 위험에 노출된 투자자로부터 동 위험을 매수하고 상환 시점에 사전에 약속한 수익을 제공하게 됩니다. 증권사는 투자자로부터 매수한 가격 변화 위험을 금융시장에 매도하는 헤지 운용을 통해 보유하게 된 위험을 상쇄하고 투자자에게 지급할 수익을 확보하게 됩니다. 즉, 파생결합증권은 투자자 측면에서는 기초자산의 가격 변화 위험을 증권사에게 매도하며 반대급부로 약속된 수익을 지급받고(매수), 증권사 측면에서는 기초자산의 가격 변화 위험을 투자자로부터 매수하며 반대급부로 약속한 수익을 제공(매도)하는 일종의 옵션 계약으로 간주할 수 있습니다.

파생결합증권과 관련하여 증권사는 크게 4가지 위험요인을 부담하게 되는데, 발행 및 상환 과정에서는 평판위험과 환매위험이 헤지운용하는 과정에서는 신용위험과 시장위험이 존재합니다.

증권사는 파생결합증권의 발행 및 상환 과정에서 2가지 위험에 노출됩니다. 첫번째 위험은 불완전판매와 불공정거래 이슈가 발생될 경우의 평판 훼손 위험입니다. 금융투자상품을 판매하는 증권사 입장에서 평판은 사업적 성패를 가르는 중요한 요소로 작용하고 있는 가운데 파생결합증권의 수익구조가 복잡해짐에 따라 불완전판매와 불공정거래 이슈는 갈수록 중요성이 높아질 것으로 예상됩니다. 두번째 위험은 평판 훼손 등으로 대규모 환매 요청이 발생될 경우의 환매위험 입니다. 파생결합증권 또는 증권사에 대한 신뢰가 훼손될 경우 투자자들의 환매 요청이 집중될 수 있으며 이 때 헤지자산을 적시에 유동화하기 어려울 경우 유동성위험에 노출됩니다.

증권사는 파생결합증권의 헤지운용 과정에서 자산과 부채 가치의 불일치로 인한 손실발생 위험에 노출됩니다. 증권사의 헤지운용은 투자자에게 약속한 수익인 상환금액(부채)을 확보하기 위해 발행원금 운용을 통해 운용자산(자산)을 맞추어 나가는 과정을 의미합니다. 이 과정에서 투자자 측면에서는 부채 가치의 절대적인 증감에 따라 손익이 결정되나, 증권사 측면에서는 상환시점에 자산이 부채보다 크다면 헤지운용 이익이, 자산이 부채보다 작다면 헤지운용 손실이 발생하게 됩니다. 예를 들어, 상환시점에 부채의 가치가 20% 증가하고 헤지운용의 결과 자산의 가치가 15% 증가한 경우 투자자 측면에서는 부채의 가치 증가로 20%의 이익이 발생하지만, 증권사 측면에서는 5%(=15%-20%)의 헤지운용 손실이 발생하게 됩니다. 반대로 상환시점에 부채의 가치가 20% 감소하고 헤지운용의 결과 자산의 가치가 15% 감소한 경우 투자자 측면에서는 부채의 가치 감소로 20%의 손실이 발생하지만 증권사 측면에서는 5%의 이익이 발생하게 됩니다.

헤지자산의 가치를 부채보다 높거나 최소한 일치시키기 위한 증권사의 헤지운용에는크게 3가지 방법이 존재합니다. 첫번째 방법은 발행 원금 전액으로 외부 금융기관으로부터 수익구조가 동일한 파생결합증권을 매수하는 fully Funded 백투백헤지 방법입니다. 두번째 방법은 외부 금융기관으로부터 옵션 수익구조만을 매수하고 나머지 원금은 증권사가 자체적으로 채권·예금 등을 통해 운용하는 un Funded 백투백헤지방법입니다. 세번째 방법은 옵션 수익구조와 나머지 원금 모두 증권사가 자체적으로운용하는 자체헤지 방법입니다. 이러한 헤지운용 과정에서 증권사는 신용위험과 시장위험에 노출되게 됩니다.

신용위험으로는 fully Funded 백투백헤지와 unFunded 백투백헤지 과정에서 백투백(Back-to-Back)헤지(수익구조가 동일한 파생상품 등을 매입해서 위험을 해소)의 경우 거래상대방 위험이 발생하며, unFunded 백투백헤지와 자체헤지 과정에서 원금운용(발행원금의 100% 혹은 일부를 보존하며 상환금액을 확보)의 경우 운용자산의 신용도 저하 위험이 존재합니다. 시장위험은 자체헤지 시 파생결합증권의 수익구조를 복제하기 위해 파생상품 등 기초자산에 대한 헤지운용을 수행하는 과정에서 기초자산의 가격변동에 노출되는 위험입니다. 파생결합증권의 기초자산이 다양해지고 수익구조 또한 복잡해지고 있는 점을 감안할 때 시장위험이 보다 확대되고 있는 것으로 판단됩니다.

한국예탁결제원 증권정보포탈(SEIBro)에 따르면, 2020년 파생결합증권 발행 및 상환 규모는 각각 90조원, 110조원입니다. 파생결합증권의 발행규모는 코로나19로 글로벌 주요증시가 급락하는 과정에서 전년 발행금액 129조원 대비 30.0% 감소하였습니다.

[파생결합증권(ELB, ELS, DLB, ELB 발행 및 상환 현황]

(단위: 억원)

구분

ELB

ELS

DLB

DLS

합계

원화

외화

원화

외화

원화

외화

원화

외화

원화

외화

합계

전년대비

2020년

발행

금액

255,043
6,853
389,161
32,063
68,768
74,601
75,491
3,161
788,463
116,678
905,141
-30.0%

구성비율

28.2%
0.8%
43.0%
3.5%
7.6%
8.2%
8.3%
0.3%
87.1%
12.9%
100.0%
-

상환

조기

2,160
253
478,293
32,254
23,380
69,885
75,491
10,401
579,324
112,793
692,117
-28.5%

만기

216,906
8,356
14,224
153
52,830
31,230
45,570
2,566
329,530
42,305
371,835
10.9%

중도

18,878
346
3,731
306
806
1,303
8,326
816
31,741
2,771
34,512
31.1%

합계

237,944
8,955
496,248
32,713
77,016
102,418
129,387
13,783
940,595
157,869
1,098,464
-17.4%

2019년

발행

금액

228,412
3,234
707,260
60,053
59,104
58,236
162,359
13,676
1,157,135
135,199
1,292,334
11.5%

구성비율

17.7%
0.3%
54.7%
4.6%
4.6%
4.5%
12.6%
1.1%
89.5%
10.5%
100.0%
-

상환

조기

491
17
739,541
65,536
28,345
17,772
105,914
10,691
874,291
94,016
968,307
70.3%

만기

172,899
516
23,451
310
56,472
25,468
51,489
4,726
304,311
31,020
335,331
-4.4%

중도

12,785
4
3,316
113
2,163
1,217
4,510
2,219
22,774
3,553
26,327
4.9%

합계

186,175
537
766,308
65,959
86,980
44,457
161,913
17,636
1,201,376
128,589
1,329,965
40.8%

2018년

발행

금액

184,834

571

626,244

54,653

77,379

48,741

147,678

18,770

1,036,135

122,735

1,158,870

3.8%

구성비율

15.9%

0.0%

54.0%

4.7%

6.7%

4.2%

12.7%

1.6%

89.4%

10.6%

100.0%

-

상환

조기

908

0

437,484

35,667

5,059

1,014

78,525

9,952

521,976

46,633

568,609

-34.3%

만기

150,850

218

50,169

30

55,759

17,538

71,335

4,685

328,113

22,471

350,584

4.1%

중도

11,661

0

3,771

280

2,405

327

5,903

755

23,740

1,362

25,102

0.0%

합계

163,419

218

491,424

35,977

63,223

18,879

155,763

15,392

873,829

70,466

944,295

-23.1%

2017년

발행

금액

160,005

298

622,155

28,701

91,204

30,260

164,624

19,385

1,037,988

78,644

1,116,632

43.1%

구성비율

14.3%

0.0%

55.7%

2.6%

8.2%

2.7%

14.7%

1.7%

93.0%

7.0%

100.0%

-

상환

조기

5,693

0

743,390

17,515

2,377

774

90,143

5,828

841,603

24,117

865,720

118.0%

만기

144,471

262

22,085

191

68,912

9,554

86,005

5,187

321,473

15,194

336,667

6.4%

중도

11,419

0

5,600

18

2,233

230

4,526

1,068

23,778

1,316

25,094

-33.8%

합계

161,583

262

771,075

17,724

73,522

10,558

180,674

12,083

1,186,854

40,627

1,227,481

63.4%

2016년

발행

금액

146,849

669

337,053

8,118

96,411

34,528

148,568

8,161

728,881

51,476

780,357

-22.9%

구성비율

18.8%

0.1%

43.2%

1.0%

12.4%

4.4%

19.0%

1.0%

93.4%

6.6%

100.0%

-

상환

조기

7,281

284

272,624

2,887

22,836

24,260

65,386

1,495

368,127

28,926

397,053

-27.2%

만기

136,739

861

22,888

60

62,115

3,251

88,399

1,959

310,141

6,131

316,272

13.1%

중도

14,550

0

9,893

66

4,850

1,779

6,266

479

35,559

2,324

37,883

-19.6%

합계

158,570

1,145

305,405

3,013

89,801

29,290

160,051

3,933

713,827

37,381

751,208

-13.8%

주) 외화의 경우, 해당 종목의 발행일 또는 상환일 당시 환율을 적용하여 원화로 환산한 상환금액을 합산

출처 : 한국예탁결제원 증권정보포털(SEIBro)

파생결합증권의 발행 규모는 2010년대 들어 급증하여, 파생결합증권의 발행잔액은 2010년 22.4조원에서 2019년 말 108.4조원으로 크게 증가하였습니다. 이는 금융투자회사들의 2019년말 기준 총 자산인 483조원의 22.5% 수준입니다. 이 중 원금비보장형 상품의 발행잔액이 64.5조원으로 전체 파생결합증권 발행잔액의 59.5%를 차지하고 있습니다. 이러한 급증은 저금리 상황에서 파생결합증권이 상대적으로 높은 수익률을 기대할 수 있는 투자처로 인식된 점이 주요한 요인으로 작용한 것으로 판단됩니다. 한편, 2020년 말 파생결합증권의 발행잔액은 전년 대비 17.9% 감소한 89.0조원을 기록했습니다.

[파생결합증권 종류별 발행잔액 추이]

(단위 : 조원, %)

구 분
2020년말
2019년말
2018년말
2017년말
2016년말
2015년말
2014년말
2013년말
2012년말

파생결합증권(A)

89.0
108.4
111.7
90.2
101.3
98.4
84.1
63.2
51.6

원금非보장형 (ELS+DLS)

46.9
64.5
70.8
55.3
69.6
65.6
56.3
47.6
37.8

원금보장형 (ELB+DLB)

42.1
43.9
40.9
34.9
31.7
32.8
27.9
15.6
13.8

금융투자회사 총자산(B)

-
482.7
438.7
390.0
356.0
344.5
319.4
270.5
259.9

(A/B)

-
22.5%
25.46%
23.13%
28.46%
28.57%
26.33%
23.36%
19.85%

주1) 증권사 국내법인 및 외국계지점 합계 기준
출처 : 한국예탁결제원 증권정보포털, 금융감독원 금융통계정보시스템

2020년 3분기말 기준 파생결합증권 발행자금 운용 중 자체헤지 방식은 58.4조원으로 전년 말 대비 2.3조원 하락하였습니다.

[파생결합증권 헤지운용 방식]

(단위: 조원, %)

구분
2020년 3분기말
2019년말
2018년말

잔액
자체
(비중)
백투백
(비중)
잔액
자체
(비중)
백투백
(비중)
잔액
자체
(비중)
백투백
(비중)

전체
100.9
(100.0%)
58.4
(57.8%)
42.5
(42.2%)
108.3
(100.0%)
60.7
(56.0%)
47.6
(44.0%)
111.8
(100.0%)
57.7
(51.6%)
54.1
(48.4%)

ELS
72.0
(100.0%)
46.0
(63.9%)
26.0
(36.1%)
71.1
(100.0%)
45.4
(63.9%)
25.7
(36.1%)
72.9
(100.0%)
40.9
(56.1%)
32.0
(43.9%)

DLS
28.9
(100.0%)
12.4
(42.8%)
16.5
(57.2%)
37.2
(100.0%)
15.3
(41.1%)
21.9
(58.9%)
38.9
(100.0%)
16.8
(43.2%)
22.1
(56.8%)

출처 : 금융감독원

한편, 2020년 3분기말 기준 백투백헤지 거래 상대방은 여전히 외국계가 72.9%로 대부분을 차지하고 있으나, ELS 백투백헤지의 외국계 규모는 전년 말 대비 1.7조원 감소한 17.5조원 이며, DLS 백투백헤지의 외국계 규모는 전년 말 대비 2.2조원 감소한 13.5조원 입니다.

[파생결합증권 백투백헤지 거래상대방]

(단위: 조원, %)

구분
2020년 3분기말
2019년말
2018년말

잔액
외국계
(비중)
국내사
(비중)
잔액
외국계
(비중)
국내사
(비중)
잔액
외국계
(비중)
국내사
(비중)

전체
42.5
(100.0%)
31.0
(72.9%)
11.5
(27.1%)
47.6
(100.0%)
34.9
(73.4%)
12.7
(26.6%)
54.1
(100.0%)
42.4
(78.4%)
11.7
(21.6%)

ELS
26.0
(100.0%)
17.5
(67.5%)
8.5
(32.5%)
25.7
(100.0%)
19.2
(74.8%)
6.5
(25.2%)
32.0
(100.0%)
26.5
(82.8%)
5.5
(17.2%)

DLS
16.5
(100.0%)
13.5
(81.6%)
3.0
(18.4%)
21.9
(100.0%)
15.7
(71.7%)
6.2
(28.3%)
22.1
(100.0%)
15.9
(71.9%)
6.2
(28.1%)

출처 : 금융감독원

2019년 주요 증시 지수의 연간 상승률은 Eurostoxx50(24.8%), S&P500(28.9%), 홍콩H(10.3%), 코스피200(12.1%) 등 이었습니다. 그러나 ELS의 기초자산인 해외지수가 하락할 경우, 자체헤지 ELS 발행 비중이 높은 회사의 경우 유동성 리스크 뿐만 아니라 운영위험도 동시에 부담하고 있습니다. 운용주체가 해외 IB로 이전되어 증거금 납입 등의 부담이 없는 백투백헤지와 달리 자체헤지 상품은 증권사 실적에 미치는 영향이 크며 2020년 3월 중 ELS 자체헤지 금액이 큰 대형증권사의 경우 추가 증거금으로 1조원 이상을 지급하였습니다.

최근 장기화에 따른 코로나19 및 밸류에이션 부담 등으로 증시 변동성이 증가함에 따라 투자자분들께서는 주요 지수 하락에 따른 파생결합증권 Knock-in 규모 추이 및 파생결합증권 시장에 대한 영향을 지속적으로 모니터링 해야합니다.

최근 증권사의 ELS 자체 헤지 비중이 높아진 가운데 대규모 디폴트 발생 시 금융시장 전체 위험으로 작용할 수 있는 위험성을 내포하고 있습니다. 또한 파생결합증권의증가에 따른 운용자산(헤지자산) 확대는 헤지 과정에서 증권사의 리스크 관리능력의 차이로 이익 또는 손실이 발생할 수 있으며, 기초자산 가격이 매우 빠른 속도로 급락하고 헤지거래를 위한 파생상품의 유동성이 급격히 줄어드는 경우 헤지과정에서 일부 손실을 볼 가능성도 존재합니다. 이에 따라 파생결합증권의 증가에 따른 운용자산(헤지자산) 확대는 증권사 전체 총위험액의 증가를 야기하여 전반적인 위험부담액이 증가하게 되며, 이는 영업용순자본/총위험액(구 NCR)에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 향후 예상치 못한 금융시장의 변동성 확대, 운용채권의 부실 발생, 대규모 환매 사태가 발생할 경우 증권사의 자산건전성과 유동성에 부정적인 영향이 있을 수 있으니, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. NCR 개선방안 및 레버리지비율 규제에 따른 위험

NCR 개선방안과 레버리지비율 규제의 도입에 따라, 향후 대형 금융투자회사들은 상대적으로 투자 여력이 확대되어 투자은행업무, PI, 해외사업 등에 대한활발한 영업이 가능해지는 반면, 중소형 금융투자회사들은 영업에 제약이 발생할 가능성
이 있습니다. 또한,
금융당국은 레버리지비율을 도입하여 경영실적이 부진하고 재무건전성이 취약한 금융투자회사에 대한 관리를 강화
하고 있습니다. 이러한
규제의 강화 또는 도입은 증권사의 투자형태, 리스크 프로파일, 수익구조, 자금조달구조에 영향을 미칠 것으로 예상
됩니다. 따라서, 투자자께서는 개정된 NCR 제도 개선 및 레버리지 규제의 도입이 금융투자사업에 미치는 영향에 유의하시기 바랍니다.

영업용순자본비율(NCR)은 금융투자업자가 재무적 곤경에 처한 상황에서도 금융시스템 전반에 큰 영향을 주지 아니하고, 자체 청산이 가능할 정도의 충분한 유동자산을 보유할 것을 요구하는 국제증권관리위원회기구의 원칙에 따라 증권사 보유자산의 잠재적 손실에 대한 대응능력을 수치화한 것입니다.

금융투자업의 경우, 1997년 4월에 도입된 영업용순자본비율이 감독당국의 적기시정조치, 거래소 회원자격, 국고채 전문 딜러 평가 등이 기준으로 다양하게 활용되면서 금융투자업 업무 전반을 광범위하게 규율하는 자기자본규제기준으로 사용되어 왔습니다. 그러나 현행 NCR은 개별회사 기준으로 산출되며, 자회사의 위험수준에 관계없이 자회사 출자금을 영업용순자본에서 전액 차감함으로써 자회사의 위험에 대한 적절한 리스크 평가가 이루어지지 않았습니다.

금융위원회는 2013년 12월에 발표한 '자본시장의 역동성 제고를 위한 방안'의 세부계획의 일환으로 '증권회사 영업용순자본비율(NCR) 제도 개선방안(이하 'NCR 개선방안')'을 발표했습니다. 해당 NCR 개선방안은 자기자본 1조원(2013년 12월말 기준)이상 9개사를 대상으로 2015년 동안 시범적으로 실시되었으며 2016년부터 전면 도입되었습니다. NCR 개선방안의 주요 내용은 아래 표와 같습니다.

[NCR 개선방안 주요 내용]

개선방안
주요내용

NCR 산출방식 변경
필요 유지자본 대비 (영업용순자본-총위험액) 비율로 변경

연결 NCR 기준도입
종속회사를 보유하고 있는 모든 증권사에 연결 NCR 적용

영업용 순자본 인정범위
및 위험값 조정
1. 신용공여 등 1년이내 대출, M&A/IPO 관련 대출은 신용위험으로 반영
2. 잔존만기 1년 초과 예금 및 예치금은 영업용 순자본으로 인정
3. 장내 자기매매 관련 미수금도 위탁 매매와 동일하게 위험값 '0' 적용

자료 : 금융위원회 및 금융감독원 보도자료(2014.04.08)

해당 NCR 산출방식은 영업용순자본여유액 증가나 필요유지자본을 감소시켜 자본의 배분 효율성을 높여야 되는 구조로 영업규모와 자기자본 규모의 중요성이 높아졌으며, 영업용순자본여유액 규모가 적은 중소형사의 경우 비주력 영업에 대한 자본 유지 부담을 높여 라이센스를 반납하게 하고 궁극적으로 업무 전문화를 유도하는 것이 취지입니다.

NCR개선방안에 따라 산출체계는 기존 '영업용순자본/총위험액 * 100'에서 '(영업용순자본-총위험액)/인가업무 단위별 법정 필요자기자본의 70%'로 변경되었습니다. 새로운 산출체계에 따르면 대형 금융투자회사들은 투자여력이 확대되어 활발한 영업이 가능해지는 반면, 자기자본 규모가 상대적으로 작은 중소형 금융투자회사들은 영업에 제약이 발생할 가능성이 있습니다. 그 이유는 분모인 법정 필요자기자본이 라이센스 취득 여하에 따라 최대값으로 고정되는 한편, 분자인 순자본은 금융투자회사의 자기자본 규모에 따라 상대적으로 큰 차이를 보이기 때문입니다. 따라서 자기자본규모가 작은 증권사의 경우 NCR개선방안으로 인해 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

[금융투자업 라이센스 법정 필요자본]

(단위: 억원)

항목
구분
법정 필요자본
필요자본 70%

투자매매
증권
500
350

투자매매
채무증권
200
140

투자매매
국채, 지방채 및 특수채
75
53

투자매매
지분증권
250
175

투자매매
집합투자증권
50
35

투자매매
장내파생상품
100
70

투자매매
장외 파생상품
900
630

투자중개
증권
30
21

투자중개
채무증권
10
7

투자중개
지분증권
10
7

투자중개
집합투자증권
10
7

투자중개
장내파생상품
20
14

투자중개
장외파생상품
100
70

신탁
신탁재산
250
175

자료 : 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 - 인가업무 단위 및 최저자기자본

한편, 개편된 NCR제도의 전면 시행과 함께 금융위원회는 2016년부터 적기시정조치의 기준으로 레버리지비율을 도입하여, 경영실적이 부진하고 재무건전성이 취약한 금융투자회사에 대한 관리를 강화했습니다. 2년 연속 당기손익이 적자이고 레버리지비율이 900% 이상인 회사 또는 적자는 아니지만 레버리지비율이 1,100% 이상인 회사는 경영개선권고를, 2년 연속 당기순이익 적자이고 레버리지비율이 1,000% 이상인 회사 또는 적자는 아니나 레버리지비율이 1,300% 이상인 회사는 경영개선요구를 받게 됩니다.

최근 저금리 기조속에 금융투자회사가 발행하는 ELS와 RP에 투자자가 많이 몰린것에 기인하여, 최근 레버리지 비율은 다시 증가하여 국내 금융투자업의 레버리지 비율은 2020년 3분기말 기준 711.08%로 전년말(680.35%) 대비 30.73%p. 증가하였습니다. 레버리지 비율의 증가 추세 속에 금융투자회사는 향후 레버리지 비율의 증가를 관리하기 위해 부채성 상품의 발행과 판매를 조절할 수 있어 영업력과 수익성에 영향이 발생할 가능성이 있습니다.

[금융투자업의 레버리지비율 추이]

(단위: 백만원)

항목
2020년 3분기말
2019년말
2018년말
2017년말

총자산
466,612,055
415,017,175
381,203,827
330,904,364

자기자본
65,620,063
61,000,868
55,883,198
51,671,253

레버리지비율
711.08%
680.35%
682.14%
640.40%

자료 : 금융감독원 금융통계정보시스템
주1) 자기자본에 대한 총자산의 비율을 백분율(%)로 표시한 수치로서 금융감독원장이 정하는 방식에 따라 산정
주2) 증권사 국내법인 및 외국계지점 합계 기준

위와 같이 NCR 개선방안과 레버리지비율 규제에 따라 향후 대형 금융투자회사는 상대적으로 투자여력이 확대돼 투자은행업무, PI, 해외사업 등에 대한 활발한 영업을 가능하게 하는 기반이 마련됩니다. 다만 NCR 산출방식 변경에 따라 투자 여력은 확대되나 투자처를 확보하지 못할 경우 수익확대는 제한적일 수 밖에 없을 것으로 보입니다. 또한 중소형 금융투자업자들은 영업활동에 제약이 따를 가능성이 있을 뿐만 아니라 자금여력을 필요로 하는 파생상품 운용, M&A중개 등에서도 대형 금융투자회사 대비 열위에 놓일 가능성이 있습니다. 비주력 및 사업성이 낮은 업무의 라이센스를 반납하게 되어 외형이 더욱 줄어들게 될 것으로 파악되며, 이에 따른 반작용으로 외형확대 경쟁이 발생할 수 있을 것으로 예상됩니다.

NCR 제도 변경에 따라 NCR 수준 혹은 영업용순자본여유액 규모의 변화가 예상되며 더 나아가, 증권사의 투자형태, 리스크 프로파일, 수익구조, 자금조달구조에도 영향을 미칠 것으로 판단되므로, 투자자께서는 개정된 NCR 제도 개선이 금융투자사업에 미치는 영향에 유의하시기 바랍니다.

※ 참고 - [증권사 NCR 규제체계 개편 안내]

1. 개요
금융위원회는 2014년 10월 29일 제19차 정례회의에서「증권사 NCR제도 개편방안」,「금융규제 개혁방안」등 그 동안 발표한 대책들의 후속조치를 위한「금융투자업규정」및「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」개정안을 의결함

2. 주요 개정사항
[증권사 NCR 규제체계 개편]

① 기존 영업용순자본비율 제도를 개편한 순자본비율 제도를 도입하고, 2016년부터 투자매매중개업자에게 의무 적용함(조기적용을 원하는 경우 2015년부터 신 체계 적용 가능)

구분
기존 NCR
개편 NCR

산출방식
영업용순자본 / 총위험액
(영업용순자본-총위험액)
/ 업무 단위별 필요 유지 자기자본

회사별 변화
대형사 평균 : 476%
대형사 평균 : 1,140%

중형사 평균 : 459%
중형사 평균 : 318%

소형사 평균 : 614%
소형사 평균 : 181%

적기 시정조치
권고 : 150%
권고 : 100%

요구 : 120%
요구 : 50%

명령 : 100%
명령 : 0%

② 아울러 변경된 산식에 맞추어 적기시정조치 요건을 개편

[적기시정조치 부과]

(단위: %)

구 분

적기시정조치 수준

경영개선권고

경영개선요구

경영개선명령

산출체계

현행

150

120

100

개정

100

50

0

③ NCR제도가 증권사 M&A 등 해외진출 등에 장애가 되지 않도록 2016년부터 연결회계기준 NCR 제도 시행

- 기존 NCR제도에 의할 경우 증권사의 자기자본 투자 시 NCR 비율이 큰 폭으로 하락(영업용순자본 차감)하여 적극적인 투자에 장애요인으로 작용
- 연결 NCR 시행 이전에도 증권사간 M&A에 따른 출자지분에 대해서는 영업용순자본 차감항목에서 제외하여 증권사간 M&A 지원

④ 영업용순자본 산정 시 차감항목을 합리적으로 조정

- 종합금융투자사업자의 신용공여 중 1년 이내 대출, M&A 관련 대출 등은 영업용순자본 차감항목에서 제외
- 일반 증권사의 경우 금감원에 신용공여 관련 내부통제기준을 승인 받은 경우 M&A 관련 대출 등을 차감항목에서 제외
- 잔존만기 1년 초과 예금ㆍ예치금도 영업용순자본으로 인정

2016년 8월 금융위원회는 보도자료를 통해 '초대형 투자은행 육성을 위한 종합금융투자사업자 제도 개선방안'을 발표하였으며 종합금융투자사업자들이 새로운 조달수단을 통해 마련한 기업금융 재원을 보다 효과적으로 기업금융 분야에 활용할 수 있도록 위험인수기능을 과도하게 제약하는 규제들을 재정비하는 등 규제개혁을 예고하였습니다.

[여신업무 관련 NCR규제 적용방식]

구분
취급현황

일반 증권사
- 잔존만기가 3개월을 초과하는 대출채권은 영업용순자본에서 차감
- 금융감독원으로부터 리스크 관리기준의 승인을 받은 경우 기업금융업무(증권인수 및 모집ㆍ매출주선, M&A 중개ㆍ주선, PF금융) 관련 대출은 차감항목에서 제외

종합금융투자사업자
(기존)
- 잔존만기가 3개월을 초과하는 기업 직접대출을 제외한 대출채권(사모사채, 환매조건부매수, 매입대출채권 등)은 영업용순자본에서 차감
- 잔존만기가 1년을 초과하는 기업대출은 영업용순자본에서 차감
- 기업금융업무(증권인수 및 모집ㆍ매출주선, M&A 중개ㆍ주선, PF금융) 관련 대출은 차감항목에서 제외

종합금융투자사업자
(개선 후)
- 대출채권은 만기ㆍ형태에 관계없이 차감항목에서 제외
- 대출채권의 만기가 길어지더라도 위험액 산정시 만기에 따른 위험가중치 할증을 하지 않음
- 유동성, 여신건전성 확보를 위한 별도의 관리체계 마련

자료 : 금융위원회 보도자료(2016.08.02), "초대형 투자은행 육성을 위한 종합금융투자사업자 제도 개선방안"

그리고 2016년 12월 금융위원회는 보도자료 '자본시장법 시행령 및 금융투자업규정 입법예고'를 통해 대출자산의 형태, 만기 등에 관계없이 대출자산의 위험수준에 따라 건전성 부담이 결정되는 새로운 NCR 지표(영업용순자본에서 차감하지 않고, 신용위험액으로 반영하는 방식) 적용할 것을 밝혔습니다

이러한 규제 완화 기조는 가계부채 및 부동산 투자에 대한 우려가 증가하면서 전환점을 맞이하였습니다. 2018년 01월 22일 금융위원회는 '생산적 금융을 위한 금융권 자본규제 등 개편방안'을 발표하면서, 금융업권별 건전성 규제를 강화하고 과도한 자산 증가를 제어할 것을 예고하였습니다. 금융투자업의 경우 아래와 같이 총 3가지 분야에서 변화가 있을 예정입니다.

[생산적 금융을 위한 금융권 자본규제 등 개편방안' 금융투자업 세부과제]

구분
주요내용
(예정)도입시기

모험자본 역할 강화
① 중기특화 증권사 : 중소 벤처기업에 대한 투·융자시 자본규제 부담 완화 등을 위해 위험액 산정의 특례를 인정
② 전체 증권회사 : 현재 코넥스와 동일하게 위험도가 인식되는 코스닥 주식투자에 대하여 위험가중치 하향 조정
③ 상장주관사 : 테슬라 요건을 활용함에 따라 부담하는 환매청구권(풋백옵션)에 대해 주식시장 위험액 산정을 면제
2018년 1분기

부동산 분야
건전성관리 강화
① 부동산 대출 : 종투사 대출이 부동산에 집중될 경우 증가되는 리스크를 반영하여 위험액을 상향 조정하는 방안 마련
* [현행] 기업의 신용등급에 따라 거래상대방별 위험값 적용(0%~32%)
→[개선] 장기 부동산 대출(PF 등)에 대해서는 일정 비율을 추가로 가산
② 부동산 집합투자증권 : 유동성 측면에서 부동산 직접 보유와 동일한 효과를 가지는 집합투자증권*은 영업용순자본에서 차감
* (예) 사모펀드로서 단기간 內매각 환매 가능성이 없는 부동산펀드 등
※ 현재 부동산 직접 보유시 유동성없는 자산으로 보아 영업용순자본에서 차감
하나, 집합투자증권으로 보유시 24%까지 위험값을 낮출 수 있어 규제차익 발생
2018년 1분기

편중리스크 관리강화
① 종합금융투자사업자 : 동일인 신용공여한도(자기자본의 25%) 산정시, 현행 대출 어음할인 뿐 아니라 ‘채무보증’도 추가
※ 은행, 보험, 저축은행 등 여타 금융권의 경우, 동일인 신용공여 한도 산정시 채무보증도 이미 포함
② 일반 증권회사 : 부동산 편중리스크 관리 등을 위해 종합금융투자사업자에 준하여 동일인 신용공여 한도제도 도입
- 참고로, 현재 증권사의 채무보증 총잔액(26.3조원) 중 부동산 관련 채무보증이 약 17.5조원(66.5%)으로 적지 않은 수준
2018년 상반기

자료 : 금융위원회 '생산적 금융을 위한 금융권 자본규제 등 개편방안' 보도자료(2018. 01. 22)

이번 개정안에서 금융위의 목적은 영업용순자본 및 위험액의 편입 기준을 기존과 다르게 적용하는 방법으로 부동산 관련 자산을 줄이고 중소·벤처기업에 대한 투자를 늘리는 데에 있습니다. 장기 부동산 대출(PF 등)에 대해서는 일정 비율만큼 위험액을 가산하고 단기간내 환매할 가능성이 없는 부동산 사모펀드를 영업용순자본에서 차감할 계획입니다. 부동산 집합투자증권을 전액 영업용순자본에서 차감할 경우, 종합금융투자사업자의 평균 순자본비율(NCR)이 220%p 하락할 것으로 추정됩니다. 또한, 동일인 신용공여 한도 산정시 현행 대출·어음할인 뿐 아니라 채무보증도 추가할 예정입니다. 이러한 규제 강화가 시행된다면, 금융투자회사의 고수익 사업인 부동산 관련 투자가 위축될 가능성이 있습니다.

최근 NCR 제도 변경에 따라 NCR 수준 혹은 영업용순자본여유액 규모가 변동되었으며, 레버리지 규제의 도입으로 자산 확대가 제한 받고 있습니다. 따라서, 대형 금융투자회사 대비 열위에 놓일 가능성이 있습니다. 이러한 규제의 강화 또는 도입은 증권사의 투자형태, 리스크 프로파일, 수익구조, 자금조달구조에 영향을 미칠 것으로 판단되므로, 투자자께서는 개정된 NCR 제도 개선 및 레버리지 규제의 도입이 금융투자사업에 미치는 영향에 유의하시기 바랍니다.

사. 우발채무 증가 및 관련 규제 강화에 따른 위험

금융위기 이후 은행과 건설사의 신용공여가 줄어들고 이 역할을 금융투자회사가 대신하기 시작하면서 금융투자회사의 우발채무 규모가 증가하는 모습
을 보였습니다.
매입약정, 지급보증 등으로 구성된 금융투자회사의 우발채무가 증가할 경우 신용리스크가 확대될 가능성
이 있습니다. 이에
금융당국은 2019년 12월 '제3차 거시건전성 분석협의회'를 통해 부동산 PF 익스포저에 대한 건전성 관리 방안을 확정하였습니다. 금번 건전성 관리 방안은 금융업권 전반에 걸쳐 부동산 PF 익스포져에 영향을 미치게 되며, 특히 종합금융투자사업자의 부동산 PF 익스포져에 상당한 영향을 미칠 것으로 예상
됩니다. 따라서 투자자 분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금융투자회사의 지급보증 등 우발채무는 2015년말 약 24.2조원에서 2020년 3분기말 약 41.3조원에 이르기까지 급증하며 자본완충력 대비 가파른 증가세를 보였습니다. 특히 2013년 이후 매입보장약정과 같은 유동성 보강 약정은 정체된 반면, 금융투자회사의 신용공여와 유동성 지원을 모두 부담하는 지급보증 등의 기타 채무보증이 급증하는 양상을 보이고 있습니다. 금융투자회사의 우발채무 규모가 빠르게 증가한 것은 신용공여주체의 다양화, 무보증 관련 NCR 규제 완화, 장기 CP 발행 규제 등 제도 변화에서 그 원인을 찾을 수 있습니다.

금융위기 이전 국내 부동산 PF 사업의 주된 신용공여 주체는 은행과 건설사였습니다. 본래 PF는 프로젝트 자체의 사업성 및 자산을 담보로 자금을 수급하기 위한 금융기법이나, 우리나라에서는 시행사의 신용이 낮기 때문에 주로 건설사(시공사)의 지급보증(연대보증)이나 채무인수 등의 신용공여를 관행적으로 요구하여 왔습니다. 하지만 금융위기 이후 은행은 바젤Ⅲ 등 규제 강화에 대한 대응과 건설사는 우발부채 감축 노력의 일환으로 신용공여 제공을 축소함에 따라 증권사가 제공하는 신용공여에 대한 수요가 증가하였습니다. 이러한 변화로 인해 유동화증권의 상환가능성이 건설사 대비 상대적으로 신용도가 우량한 증권사에 연계됨으로써 유동화증권에 대한 투자자선호도는 높아졌으나, 유동화 지원만을 제공하던 과거에 비해 증권사 우발채무의 위험은 크게 확대되었습니다.

[부동산 익스포져 건전성 관리 방안]

구분
종전
변경

부동산 채무보증한도
별도 한도 없음
- 자기자본의 100% 이내(부동산 채무보증*α/자기자본)
* α값
2020년 7월 50%, 2021년 1월 75%, 2021년 7월부터 100%
- 100% 초과시 추가 부동산 채무보증 제한

PF 채무보증 위험액
신용위험액 12%
- 신용위험액 18%

유동성 관리
별도 규제 없음
- 조정유동성비율[=유동성자산/(유동성부채+채무보증)]
100% 미만시 리스크관리 및 점검 강화
(유예기간 6개월)

PF대출
① 대손충당금 적립기준 강화

정상: 0.5%/2~3%
요주의: 7%/10%
정상: 2~3%
요주의: 10%

② 자본규제비율(NCR) 반영 방식 강화

신용위험액 18% 반영
영업용순자본에서 전액 차감

③ 기업신용공여 추가한도(자기자본의 100%) 취급 대상 제외

별도 제약 없음
취급대상에서 부동산대출 제외

발행어음
발행어음 조달은 레버리지비율에서 제외
- 조달자금의 10% 초과 부동산 투자는 레버리지비율에 가산

출처 : 금융위원회 보도자료(2019.12.05)

2019년 12월 정부는 증권사 중심으로 빠르게 증가하고 있는 부동산 PF 채무보증 성장을 억제하고, 부동산 PF 대출에 대해 완화적이었던 규제를 타 업권 수준으로 정상화 하기 위해 새로운 규제안을 발표하였습니다. 이번 규제는 자본금 3조 이상 증권사에 허용되었던 특례를 일반 증권사 수준으로 회귀하여 대출한도, NCR, 레버리지 비율 측면에서 부담을 확대시켰으며, 부동산 PF 대출 중 지급보증 및 아파트관련 자산에 부여하였던 특례 조항을 폐지하였습니다. 2016년 이후 증권사 IB 수익은 M&A/자문/보증 수익 중심으로 성장하였으며 그 중심에는 부동산 관련 채무보증이 있었기에 금번 규제로 인해 모든 증권사의 종합 IB 전반에서 PF 익스포저 축소가 불가피해 보이며 PF관련 신용 및 유동성 리스크는 상당 수준 통제될 것으로 예상되고 있습니다. 따라서 수익구조 상 부동산 PF 의존도가 높은 증권사의 경우, 해당 규제 도입이 영업활동에 부정적 영향으로 작용할 수 있습니다.

추가로, 과거에는 NCR 계산시 채무보증금액이 영업용 순자본차감항목으로 규정됐지만 지난 2012년부터 거래상대방의 신용도에 따라 차등해 신용위험액을 산정하도록 변경되었습니다. 19년 12월 발표된 규제 중 NCR에 관련된 사항은 다음과 같습니다. 1) 기존 부동산 PF채무보증의 경우 신용위험액에 보증잔고의 위험액을 12%에서 18%로 상향하였고, 2) 자본금 3조원 이상 증권사의 경우 부동산 PF대출 잔고에 위험계수 18%를 적용한 위험값을 신용위험액에 반영하고 있었던 것을 전액 영업용순자본 차감(일반증권사는 기존과 동일)하는 것으로 변경하였습니다.

이외에도 장기 CP 발행관련 증권신고서 제출 의무화에 따라 차환구조의 거래 증가도 우발부채 규모를 늘리는데 일조하였습니다. 2013년 5월부터 만기 1년 이상의 장기 CP에 대해 증권신고서 제출이 의무화되면서 장기 ABCP 발행이 어려워짐에 따라차환위험 통제를 위한 금융투자회사 유동성공여에 대한 수요가 늘어났습니다. 이러한 상황에서 부동산 거래량이나 가격지수가 하락하는 등 주택경기가 하락할 경우 입주 지연 등이 발생하거나 분양계약 해제가 일어날 개연성이 높아져 금융투자회사의 신용공여의무가 현실화 될 가능성을 배제할 수 없습니다. 우발채무가 현실화 될 경우 이는 금융투자회사의 큰 손실로 이어져 수익성이 악화될 수 있습니다.

[ 국내 증권사 우발채무 규모 추이 ]

(단위 : 백만원, %)

구분
2020년
3분기말
2019년말
2018년말
2017년말
2016년말
2015년말

우발채무 합계(A)
41,263,584
46,231,254
38,196,916
27,952,158
24,630,689
24,226,462

지급보증
483,560
504,030
289,845
133,621
193,600
475,991

매입보장약정(ABCP등)
5,407,822
6,551,488
6,888,291
7,688,249
6,761,371
7,417,278

채무인수약정
-
-
-
-
-
-

매입확약
33,521,777
37,091,927
29,123,111
19,951,711
17,593,910
15,998,297

기타
1,850,428
2,083,808
1,895,669
178,577
81,808
334,896

자기자본(B)
63,806,091
59,228,670
53,952,072
49,637,683
45,193,159
43,541,058

자기자본 대비 우발채무 규모(A/B)
64.67%
78.1%
70.80%
56.31%
54.50%
55.64%

출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템
주1) 증권사 국내법인 합계 기준

2020년 3분기말 기준 국내 금융투자회사의 우발채무는 약 41.3조원으로 자기자본의 64.67%를 나타내고 있습니다. 2013년 이후 빠르게 증가한 우발채무는 2014년 20조원을 넘어선 이후 2018년 증가세가 두드러지며 2019년에 40조원을 초과하였습니다. 특히 유동화증권의 부실 발생 시 신용공여를 제공하는 매입확약은 2020년 3분기말 기준 약 33.5조원 수준으로 증권사 우발채무의 약 81%를 차지하고 있습니다. PF대출 연체, 대출금 미회수 발생 시 증권사는 유동화증권을 매입하게 되면서 손실을 떠안게 되는데 최근 정부의 부동산 규제 정책이 지속적으로 강화되고 있는 가운데 일부 지역의 경우 주택공급 집중에 따른 가격 하락도 나타나고 있어 우발채무 현실화 가능성이 과거 대비 높아진 것으로 판단되고 있습니다. 뿐만 아니라, 우발채무 유형 중 상대적으로 리스크가 높은 신용공여 비중이 높게 유지되고 있어 우발채무 현실화 시 금융투자회사 자산건전성에 직접적인 악영향이 발생할 가능성을 배제할 수 없는 상황입니다.

최근 부동산PF에 대한 증권업의 위험 익스포저가 상승하는 추세에 있는 점, 저성장 기조로 인한 부동산시장의 침체 가능성은 우발채무 현실화의 잠재적인 위험요인이 될 수 있습니다. 우발채무가 현실화되는 경우 대형 금융투자회사들은 풍부한 자금조달력과 잉여자본을 통해 위험관리가 일정부분 가능할 것으로 예상됩니다. 그러나 대형사 대비 자본력이 약한 중소형 금융투자회사들의 경우 더욱 큰 리스크에 노출될 수 있고, 이로 인한 증권업 전반에 부정적인 영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자 분께서는 이러한 가능성을 참고하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

아. 초대형 투자은행 제도 관련 위험

정부가 2016년 8월 "초대형 투자은행 육성을 위한 종합금융투자사업자제도 개선방안" 및 2017년 5월 "초대형 투자은행 육성방안"을 발표하면서 금융투자회사의 대형화가 추진되고 있습니다. 이로 인해,
대형 금융투자회사와 중소형 금융투자회사의 양극화 현상은 보다 심화될 것으로 예상
됩니다. 따라서,
대형화를 통한 규모의 경제 확보, 또는 특화된 업무영역의 전문화를 이루지 못할 경우 금융투자회사의 수익성 악화로 이어질 가능성
이 존재하오니 투자자 분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

정부는 금융투자회사의 기업금융 기능과 글로벌 역량 강화를 위해 금융투자회사 대형화 유도 정책을 지속하고 있으며, 2013년 자기자본 3조원 이상 금융투자회사에 대해 프라임브로커 업무를 신규로 허용하였습니다. 이후 2016년 8월 금융당국은 초대형 IB 육성 방안을 추가로 발표하였습니다. 이에 따르면 자기자본 4조원 이상 금융투자회사는 발행어음제도, 자기자본 8조원 이상 금융투자회사는 종합투자계좌(IMA)가 허용되며, 건전성 규제 완화 등의 인센티브가 제공됩니다.. 이러한 정부의 정책에 대응하여 국내 주요 대형 금융투자회사들은 2016년 이후 합병, 증자 등을 통해 자기자본을 확대하였으며, 2017년 11월 자기자본 4조원 이상 5개사(NH투자증권, 미래에셋대우, KB증권, 한국투자증권, 삼성증권)에 대해 초대형 IB 지정이 완료되었습니다.

초대형 IB 업무의 핵심은 ① 수신기반(자기자본 200% 한도 발행어음) 보유, ② 기업여신 확대, ③ 규제 완화(NCR II 적용, 발행어음 레버리지규제 제외)로 이미 자기자본4조원 이상 금융투자회사들의 수익구성과 영업행태에 변화가 나타나고 있습니다. 대상 대형사들의 수지 구조상 IB 비중이 확대되고 있으며, 이의 선행지표 성격인 기업여신(대출금, 매입대출채권, 사모사채 등) 규모가 증가하고 있습니다. 대형 금융투자회사들의 적극적인 자본확충과 금융당국의 대형 금융투자회사 중심 정책방향 기조를 고려할 때, 향후 증권업 수익구조 패러다임의 변화와 대형 금융투자회사와 중소형 금융투자회사의 양극화 현상은 보다 심화될 것으로 예상됩니다.

[초대형 IB 육성 방안에 따른 자본 규모별 주요 인센티브 요약]

자기자본

3조원 이상 ~ 4조원 미만

4조원 이상 ~ 8조원 미만

8조 이상

1. 기존 제도상 허용된 업무

프라임브로커 업무

○

○
○

기업신용공여

○
(일반 신용공여와 합산 자기자본 100% 한도)

○
(좌동)

○
(좌동)

2. 금번 대책에서 추가 허용ㆍ규제 완화된 업무

< 기업금융을 위한 새로운 자금조달 수단 허용 >

발행어음

-

○
(자기자본 200% 한도)

○
(좌동)

종합금융투자계좌

-

-

○

< 원활한 기업금융 제공을 위한 규제개편 >

레버리지 규제 적용제외

-

○
(발행어음 한정)

○

(발행어음, 종투계좌 한정)

새로운 건전성

규제체계 마련

○
○
○

신용공여 한도 증액

* 기업 대출을 별도로
자기자본 100%까지 허용

○
○
○

<신규업무 확대를 통한 종합 기업금융서비스 제공 >

다자간 비상장주식

매매ㆍ중개 업무

○
○
○

기업환전 등
일반 외국환 업무

-

○
○

부동산 담보신탁

-

-

○

< 글로벌 사업역량 확충 >

정책금융기관, 국부펀드 협력 강화

○
○
○

성장사다리 펀드
해외 M&A 지원

○
○
○

자료 : 금융위원회 '초대형 투자은행 육성을 위한 종합금융투자사업자제도 개선방안' 보도자료(2016.08.02)

또한, 금융위원회는 2017년 5월 "초대형 투자은행 육성방안" 및 "공모펀드 시장 활성화"를 위한 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 및 「금융투자업규정」 개정을 통해 초대형 투자은행 육성 방안을 구체화 했습니다. 본 개정안의 주요 내용은 다음과 같습니다.

[초대형 투자은행 육성방안 시행을 위한 자본시장법 시행령 등 개정]

1. 종합금융투자사업자 신규 업무 부여

1-1. 자본력이 충분한 종합금융투자사업자에게 새로운 자금조달방식을 허용하여 기업금융 활성화를 지원
- 자기자본 4조원 이상 회사에 단기금융업무(만기가 1년 이내인 어음의 발행, 할인, 매매, 중개, 인수, 보증 업무) 허용
- 자기자본 8조원 이상 회사에 종합투자계좌 업무(고객으로부터 예탁 받은 자금을 통합하여 기업금융자산 등에 운용하고 수익을 고객에게 지급하는 것을 목적으로 개설한 계좌) 허용
1-2. 모든 종합금융투자사업자에 비상장주식에 대한 내부 주문 집행 허용

2. 단기금융업무 및 종합투자계좌업무 관련 영업행위준칙

2-1. 단기금융/종합투자계좌 운용자산의 구분 관리
- 단기금융업무 운용자산은 별도의 자산부채현황표ㆍ손익계산서를 작성
- 종합투자계좌 운용자산은 자기신탁을 통해 구분관리

2-2. 단기금융/종합투자계좌 예탁금 운용 규제
- 기업금융 최소운용비율(단기금융 50%, 종합투자계좌 70%)을 적용
- 부동산 관련 자산*에 대한 운용규제 설정
* 부동산, 부동산 개발과 관련한 대출, 부동산 관련 증권 등
(부동산집합투자기구에서 부동산으로 인정되는 자산과 동일)

i) 단기금융업무 및 종합투자계좌 수탁금으로 투자한 부동산 관련 자산은 기업금융의무비율 산정 시 제외
(부동산 관련자산을 기업금융관련 자산으로 불인정)
ii) 부동산 관련자산은 기업금융관련자산에 투자하고 남은 여유자금으로만 투자할 수 있도록 하되 그 한도는 수탁금의 30%*로 제한
* 여전사의 PF대출 한도(30%) 및 현행 금융투자회사 리스크관리 모범규준상 부동산PF 대출한도(30%) 등을 감안
iii) 고객의 환매에 효과적으로 대응할 수 있도록 단기금융업무 및 종합투자계좌 운용자산에 각각 유동성 비율 규제*를 설정
* 1개월 및 3개월이내 만기가 도래하는 부채와 동일한 수준으로 동일 기간 내에 현금화가 가능한 유동성 자산을 보유할 것을 의무화(구체적인 계산방식은 금융투자업규정 시행세칙에서 정할 예정)

2-3. 기업금융 최소운용비율 산정을 위한 기업금융관련자산 정의
① 기업에 대한 대출 및 어음의 할인ㆍ매입
② 발행시장에서 직접 취득한 발행인이 기업인 증권
③ 유통시장에서 취득한 코넥스주식 및 A등급이하 회사채
④ 프로젝트파이낸싱을 위해 설립된 특수목적회사에 대한 출자지분 및 대출채권
⑤ 실물지원 관련 간접투자기구*에 대한 출자지분
* PEF, 기업금융특화 전문투자형사모펀드, 창투조합, 벤처조합 등

2-4. 실적배당상품인 종합투자계좌의 특성을 감안하여 편입 재산에 대한 평가 의무 및 고유재산과 거래시 행위 준칙을 도입

- 최소 분기 1회 공모펀드와 동일한 방법으로 시가평가 실시
- 종합투자계좌 재산과 고유재산을 거래하는 경우, 펀드간 자전거래에 준하는 기준*을 준수하도록 의무 부과
* ① 예탁자 이익에 반하지 않을 것, ② 공정가액 거래, ③ 준법감시인 사전확인

2-5. 종합투자계좌 수탁금에 비례한 손실충당금 적립의무 손실발생시 우선충당을 위해 이익금 적립의무 부과
* 종합투자계좌 수탁액의 5%가 될 때까지 운용보수의 25%를 적립하고 손실발생시 특별유보금을 우선하여 충당

3.종합금융투자사업자의 자기자본 요건 조정

종합금융투자사업자의 충실한 손실감내능력 확보를 위해 부채성 자본인 신종자본증권(조건부 자기자본)으로 조달한 자금은 자기자본(3조ㆍ4조ㆍ8조원) 산정 시 제외
* 다만, 순자본비율(NCR) 산정 시에는 기존과 동일하게 영업용순자본에 산입

4.종합투자사업자의 건전성 규제 정비

□ 종합금융투자사업자가 보다 적극적으로 모험자본 공급기능을 수행할 수 있도록 신용공여 등과 관련한 건전성 규제를 재정비

① 단기금융업무ㆍ종합투자계좌 운용자산은 레버리지비율[(총자산/자기자본)≤1,100%] 산정 시 제외

② 대출자산의 위험수준에 따라 건전성 부담이 결정되는 새로운 NCR지표* 적용
* (현행) 만기1년 이상인 대출채권은 영업용순자본에서 대출채권전액을 차감
* (개선) 영업용순자본에서 차감하지 않고, 신용위험액[위험값 0%∼ 32%]에 반영

③ 종합금융투자사업자의 유동성 관리를 강화하기 위해 원화 유동성지표* 도입(자산전체, 단기금융업무 운용자산, IMA운용자산에 각각 적용)
* 1개월 및 3개월이내 만기가 도래하는 부채와 동일한 수준으로 동일 기간 내에 현금화가 가능한 유동성 자산을 보유할 것을 의무화

④ 대출채권등에 대한 대손충당금 적립률*을 은행과 동일하게 조정
* 정상(0.5%→0.85%), 요주의(2%→7%), 고정(20%유지), 회수의문(75%→50%), 추정손실(100% 유지)

⑤ 종합금융투자사업자 경영실태평가항목에 종합투자계좌 수탁금을 감안한 자본적정성 계량항목*을 추가(구체적 계산방식은 금융투자업규정 시행세칙에 위임)
* 예) 종합투자계좌 수탁금의 일정비율을 NCR 분모인 필요유지자기자본에 합산 등

5.M&A로 인한 거래소지분 예외적 초과 보유 인정 근거 마련

□ 거래소 지분 초과보유한도의 예외사유로 거래소 주주인 회사가 거래소 주주인 다른 회사를 합병하는 경우를 추가하고, 이 경우 초과지분에 대한 의결권 행사를 제한

자료 : 금융위원회 「 초대형 투자은행 육성방안 」 및 「 공모펀드 시장 활성화 」를 위한 자본시장법 시행령 및 금융투자업규정 개정 보도자료(2017.05.02)

종합금융투자사업자에 대한 인센티브 제공은 당사의 경영환경을 변화시킬 것으로 예상되며, 지속되는 규제 완화 및 혜택의 변화에 맞추어 새로운 사업 모델을 구비하는 과정에서 추가적인 비용이 발생될 수 있습니다. 또한, 이번 개선안을 통해 규모의 경제 실현이 가능한 대형 금융투자회사와 특정 업무영역에 특화된 중소형 금융투자회사 위주로 시장재편이 예상되며 이로 인해 급변하는 시장환경에 적절히 대처하지 못할 경우 도태되거나 지속적인 수익성 유지가 어려울 수 있습니다. 투자자 분께서는 이러한 금융환경의 변화를 참고하시어 투자 판단에 임하여 주시기 바랍니다.

한편, 초대형 투자은행에 대한 인센티브들 가운데 발행어음 등 단기금융업의 경우 증권사의 신용을 기반으로 어음을 발행하고 이를 일반 투자자들에게 금융상품으로 판매하여 자금을 조달하는 형식으로 진행되며, 해당 업무는 증권사에게 대규모 자금을 제공할 것으로 기대되고 있습니다. 증권신고서 작성기준일 현재 한국투자증권(2017년 11월), NH투자증권(2018년 05월), KB증권(2019년 05월)이 발행어음 업무를 인가받은 바 있습니다.

종합금융투자사업자 및 초대형 IB에 대한 자본규모별 인센티브 제공은 향후 당사의 경영환경을 변화시킬 것으로 예상되며, 지속되는 규제 완화 및 혜택의 변화에 맞추어 새로운 사업 모델을 구비하는 과정에서 추가적인 비용이 발생될 수 있습니다. 또한, 이번 개선안을 통해 규모의 경제 실현이 가능한 대형 증권사와 특정 업무영역에 특화된 중소형 증권사 위주로 시장재편이 예상되며 이로 인해 급변하는 시장환경에 적절히 대처하지 못할 경우 도태되거나 지속적인 수익성 유지가 어려울 수 있습니다. 투자자 분께서는 이러한 금융환경의 변화를 참고하시어 투자 판단에 임하여 주시기 바랍니다.

자. 금융투자업 관련 법ㆍ제도적 변화에 따른 위험

금융투자업은 영위사업에 대한 법ㆍ제도적 규제가 상당 부분 존재하는 업종으로 법ㆍ제도적 변화에 따른 수익 변동성을 내재
하고 있습니다.
자본이득세 도입 논의 및 2016년 파생상품 양도차익에 대한 과세 도입은 금융투자회사의 영업수익을 감소시킬 가능성
이 있으며,
2
01
5년 3월부터 금지된 증권사의 콜차입은 규제 대상 증권사의 조달 비용 증가를 초래하는 등 법적, 제도적 변화에 따라 수익에 부정적인 영향
을 받을 수 있습니다. 또한 2019년 12월 5일 금융위, 기획재정부, 금감원 등은 '제3차 거시건전성 분석협의회'를 개최하였고,
부동산PF 익스포져에 대한 건전성 관리 방안을 확정
하였습니다. 이러한 관리 방안으로
증권업계의 주된 수익원 중 하나인 부동산PF 영업 여력이 상당 부분 축소될 것으로 예상
됩니다. 또한
최근 정부는 2020년 세법개정안에 증권거래세 인하, 금융투자소득 과세체계 도입, 펀드과세체계 개선 등의 내용을 포함
하였습니다. 향후 이와 같은
법적, 제도적 규제의 변화에 따라 금융투자업의 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있음
을 유의하여 주시기 바랍니다.

금융투자업은 영위사업에 대한 법적, 제도적 규제가 상당부분 존재 하는 업종으로 법적ㆍ제도적 변화에 따른 수익 변동성을 내재하고 있습니다. 정치권에서 세수 확대 및조세의 형평성을 확보하고, 외국인의 무분별한 유입과 이탈을 방지하기 위하여 자본시장을 안정시키는 취지로써 자본이득에 과세하는 방안과 파생상품 거래세 도입을 놓고 논란이 된 바 있습니다. 주식, 채권 등 금융자산으로 실현된 이익에 대하여 세금을 부여하는 내용의 자본이득세는 최근까지 논의 중이며, 파생상품 양도차익에 대한 과세는 2017년에 처음으로 2016년분의 차익에 대한 과세 부과가 실행되고 있습니다. 이러한 세제개편은 파생상품시장을 위축시킬 뿐만 아니라 현물시장까지 위축시킬 수 있으며, 거래수수료를 주수익원으로 하는 국내 금융투자회사의 영업수익 감소를 초래할 수도 있습니다.

한편, 2013년 11월 발표된 금융회사간 단기자금시장 개편방안 및 2013년 12월에 발표된 증권사 콜차입 한도 축소계획에 따라 증권사의 콜차입 한도가 2014년 4월부터 매분기별로(자기자본의 15%→10%→5%) 축소되었으며, 2015년 3월 3일부터 전면 금지 되었습니다.

[ 금융회사간 단기자금시장 개편방안의 주요 내용 ]

구분
개편방안

제2금융권의
콜시장 참여배제
① 2015년부터 원칙적으로 참가대상을 은행권으로 제한함에 따라 증권사, 보험사, 신용카드사, 캐피탈사 등 제2금융권의 콜시장 참여가 배제
② 예외적으로 증권사 중 국고채전문딜러(PD) 및 한국은행 공개시장조작대상 증권사(OMO)는 참여를 허용하되, 콜차입 한도규제를 지속부과

코리보 활성화
① 코리보 개선방안 추진(은행연합회 주관)등을 통해 IRS 등에서 널리 활용되는 CD금리의 대안지표금리로서 코리보의 활성화 유도
② 금리제시 방식의 투명성 제고 등 코리보 신뢰성 제고
③ 코리보에 대한 관리, 감독 시스템 대폭 강화
④ 금리제시기관 지정의 법적 근거 마련 검토

단기자금시장 관련
규율체계 정비
① 금융회사들의 단기자금시장 참여 등에 대한 규정을 명확히 하고,각 시장별로 산재한 정보취합, 공시, 감독 관련 규율을 체계적으로 정비

출처 : 금융위원회 보도자료 (2013년 11월 20일)

이에 따라 2015년 3월 3일부터는 콜시장에서 제2금융권의 참여를 원칙적으로 배제하고 콜시장을 은행중심으로 개편하게 되었습니다.

위와 같은 금융투자회사 콜차입 규제로 인해 규제 대상 금융투자회사들은 간편하고 신속하게 사용이 가능한 콜머니를 통한 영업자금 조달이 어려워짐에 따라 영업 및 자금조달 측면에서 어려움을 겪을 것으로 예상되며, 2015년 3월부터 콜시장에서 원칙적으로 배제됨에 따라 지금까지 콜머니를 통해 조달하던 자금을 CP, RP 매도 등 다른 자금조달 수단으로 대체해야 하는 부담이 발생할 것으로 예상됩니다. 한편, 콜차입의 대안으로 2013년 1월 처음 도입된 전자단기사채는 새로운 기업자금조달 수단으로 자리잡아 가고 있지만, 조달비용이 콜차입에 비하여 높고 이사회 결의를 통한 발행한도 설정, 등급 확보, 기업정보 일부 공개 등 절차상의 효율성이 떨어집니다.

또한, 2019년 3월 금융위원회와 금융감독원은 콜차입을 대체하던 CP, RP에 대해 직접 규제를 추진할 예정이라고 발표하였습니다. 금융위원회와 금융감독원은 1) 월말, 분기말에 RP금리가 일시적으로 급등하고, 일부 RP차입 기관들의 차환이 원활하지 못하는 사례가 발생하는 점, 2) RP매도자가 자금을 상환하지 못할 경우 RP매수자는 담보증권을 낮은 가격으로 시장에 매도하게 되어 RP시장의 급격한 위축이 가능하다는 점, 3) 이는 곧 RP담보 채권 급매로 이어지면서 채권시장에도 영향이 파급될 소지가 있다는 점을 지적하였습니다. 이에 따라 시장의 효율성을 저해하지 않는 범위에서 참가자들이 선제적으로 리스크를 인식, 관리토록 유도하기 위한 최소한의 규제를 도입하는 것을 목적으로 RP매도자에 대해 유동성 관리를 의무화하여 기일물거래 확대를 유도하고 RP시장 차환리스크를 완화하는 방안을 발표하였습니다. 개선방안에 대한 구체적인 내용은 아래와 같습니다.

[ RP시장 효율성, 안정성 제고를 위한 개선방안 ]

목적
적용대상
적용비율

RP매도시 차환리스크에 대비한 유동성 관리
- 증권, 은행, 펀드 등 모든 RP매도자 및 펀드의 경우 개별 펀드별로 적용
- 차환리스크 관리를 위해 현금성자산 보유비율 최대 20%로 설정 주1)

담보기능 강화를 위한 최소증거금률 적용
- 국고채, 통안채를 제외한 회사채 등을 담보로 한 장외거래
- RP매수자는 RP매수거래(자금공급)시 담보증권 특성과 RP매도자 신용위험이 적절히 반영된 최소증거금율을 마련하여 적용 → 시장 변동성 확대시 RP시장에 충격 완화 주2)

장내 RP거래의 활성화를 위한 제도 개선
- RP시장에 안정적인 자금공급을 증대시키기 위해 장기자금 보유기관인 연기금, 보험사 등 전문투자자의 참여를 허용
- (현행) 증권사 및 은행 → (개선) 연기금, 정부기관, 운용사, 보험사 등 추가
- RP거래가 가능한 담보채권*에 제1종 국민주택채권 등 유통성이 높고 우량한 채권을 포함 주3)
- 모든 RP거래에 대해 계약기간 중 담보 대체가 가능토록 하고 및 담보 대체 한도(계약당 1회→10회)를 확대 주4)

출처 : 금융위원회 보도자료 (2019년 3월 14일)
주1) 2020년 3분기부터 적용
주2) 스트레스 상황에서 무담보 차입시장은 유동성 경색(자금공급 급감)이 나타나는 반면 담보부 차입시장에서는 담보의 헤어컷 조정을 통한 거래로 유동성리스크 완화
주3) (현행) 국고채권 및 외국환평형기금채권 → (개선) 제1종 국민주택채권, 주금공이 발행하는 주택저당증권(MBS) 등 추가
주4) 채권 대체는 기본적으로 상대방인 담보권자(자금공급자)의 동의를 얻어야 가능하므로 담보제공자의 채권 대체신청 자체를 제한할 필요는 없음

지난 2019년 12월 5일 금융위, 기획재정부, 금감원 등은 '제3차 거시건전성 분석협의회'를 개최하였고, 부동산PF 익스포져에 대한 건전성 관리 방안을 확정하였습니다. 주요 내용으로는 자기자본 대비 부동산 채무보증 한도 100% 설정, 부동산PF채무보증에 대한 신용위험액 산정 위험값 상향조정 등이 있습니다. 이러한 관리 방안으로 증권업계의 주된 수익원 중 하나인 부동산PF 영업 여력이 상당 부분 축소될 것으로 예상됩니다.

[부동산PF 관련 건전성 강화 방안 2019.12.05]

부동산pf 익스포져 건전성 관리 방안.jpg
부동산pf 익스포져 건전성 관리 방안

출처: 금융위원회 보도자료

또한 최근 정부는 2020년 세법개정안에 증권거래세 인하, 금융투자소득 과세체계 도입, 펀드과세체계 개선 등의 내용을 포함하였습니다. 실제 입법 과정에서 변동이 있을 수는 있으나, 향후 투자 관련 과세체계의 변동이 금융투자업계의 수익성에 미치는 영향에 대해 유의하여 주시기 바랍니다.

[2020년 세법 개정안 주요 내용]

항목
내용

증권거래세 인하
- 증권거래세율 단계적 인하
- ('21년) 코스피 0.08% / 코스닥 0.23%
- ('23년) 코스피 0% / 코스닥 0.15%
(* 현행 : 코스피 0.1% / 코스닥 0.25%)

금융투자소득
과세체계 도입
- '금융투자소득' 신설 : 자본시장법상 금융투자상품으로
 실현된 모든 소득
- 금융투자소득은 종합소득과 별도로 구분해서 과세
- 모든 금융투자간의 손실 상계(5년간 이월공제 적용)
- 세율 : 3억 이하 20%, 3억 초과 25%

펀드과세체계 개선
- 펀드의 모든 손익을 과세대상 소득에 포함
- 현행 : 펀드 과세시 상장주식 양도손익 비과세
 -> 개정안 : 펀드의 모든 손익 과세
 (운용자산간 발생한 손익 통산 허용)

자료 : 2020년 세법 개정안

이처럼 금융투자업은 법적, 제도적 규제의 변화에 따라 수익성에 부정적인 영향을 받을 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 운영위험 및 ABCP 등 유동화증권 기초자산의 부실화에 따른 위험

운영위험(Operational Risk)은 부적절하거나 실패한 내부절차와 직원 및 시스템 등으로 인한 직ㆍ간접적인 손실이 발생하는 위험
을 말합니다.
운영위험은 금융투자회사에서 실제로 발생 가능한 위험이며, 발생시 금융투자회사의 존속 여부에 중대한 영향
을 미칠수 있습니다. 또한,
금융투자회사가 보유하고 있는 SPC가 발행하는 ABCP 등 유동화증권 기초자산의 부실화에 따라 채무불이행 리스크에 노출
될 수 있습니다. 각
금융투자회사별 자기자본 및 순이익 대비 비중을 고려하여 금융투자회사별 신용도에 미치는 영향은 각기 상이할 것이나, 유동화증권 기초자산의 부실화 시, 이는 금융투자회사의 최종손실 규모 및 자산건전성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자 분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금융위원회는 2014년 12월 24일 제23차 정례회의에서 한맥투자증권에 대한 영업인가 및 등록 취소, 6개월 영업정지, 임원 업무집행 정지 및 관리인 선임, 계약이전 결정 등을 의결하였습니다.

[한맥투자증권 사태 관련 일지]

날짜

내 용

2013/12/12
주문 실수로 인해 한맥투자증권 462억 원 손실

2014/01/15
금융위원회는 부채가 자산을 초과하고 영업용순자본비율 100% 미만인 한맥투자증권을 부실금융기관으로 결정하고 자본확충, 영업정지 6개월 등 경영개선명령을 부과

2014/07/02
금융위원회는 한맥투자증권에 대해 추가적으로 영업정지 6개월을 부과

2014/12/24
금융위원회는 한맥투자증권에 대한 영업인가 및 등록 취소, 6개월 영업정지, 임원 업무집행 정지 및 관리인 선임, 계약이전 결정 등을 의결

한맥투자증권은 2013년 마지막 선물ㆍ옵션 만기일이었던 12월 12일 직원의 주문실수로 462억 원의 손실을 입었습니다. 그러나 이는 직원의 도덕적 해이가 아닌 자동프로그램매매 시스템의 오류로 발생한 사건입니다.

운영위험(Operational Risk)은 부적절하거나 실패한 내부절차와 직원 및 시스템 등으로 인한 직ㆍ간접적인 손실이 발생하는 위험을 말합니다. 운영위험은 금융투자회사에서 발생 가능한 위험이며, 발생시 그 손실규모를 예측할 수 없으며 회사의 존속에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따라 이러한 사건의 재발을 방지하기 위해 금융투자회사들은 관련 시스템의 점검, 내부통제시스템의 강화 등의 노력을 기울이고 있습니다. 다만, 이러한 노력에도 불구하고 추후에도 한맥투자증권 사태와 유사한 일이 재발할 수도 있으며 발생시 금융투자회사의 존속 여부에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다.

2018년 5월에는 중국국저에너지화공집단(CERCG)이 보증한 자회사 채무의 만기 내 원금상환이 이루어지지 않았습니다. 이로 인해 Cross Default 조항에 근거, CERCG가 지급보증한 달러화 채권을 기초자산으로 금정제십이차(유동화회사, SPC)가 발행한 유동화증권(이하 '동 ABCP')의 채무불이행 위험이 높아졌습니다. 총 5개의 금융투자회사가 동 ABCP를 중개 목적으로 매수하였으나, 해당 자산유동화어음(ABCP)의 교차부도가 발생함에 따라 보유 금액의 일정 부분을 평가손실 인식시켰고, 2018년 11월 채권이 최종 부도 처리되어 수익성에 부정적인 영향을 미친 바 있습니다.

각 금융투자회사별 자기자본 및 순이익 대비 비중이 차이를 보이고 있어 회사별 신용도에 미치는 영향은 상이할 것으로 예상되나, 이와 같이 발행 유동화증권의 기초자산 부실화 등의 채무불이행 사유가 발생하는 경우 금융투자회사의 회수 불능 자금의 평가손실 인식으로 금융투자회사의 수익성 및 자산건전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서, 투자자 분께서는 이 점 유의하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다.

카. 고객정보 유출에 따른 위험

당사가 영위하는 금융업은 금융투자업자 및 일반투자자와 금융거래를 위해 개인정보의 수집 및 보관이 전제되어야 하며 산업특성상 IT 의존도가 매우 높습니다.
금융업 특성 상 영업과정에서 수집되는
고객정보는 재산상 피해로 직결될 수 있는 특징
을 가지고 있습니다. 이에 따라 2017년 2월 금융위원회와 금융감독원은 금융회사의 개인정보보호 업무를 지원하고, 명확한 업무 처리기준을 제시하기 위하여 「금융분야 개인정보 보호 가이드 라인」을 개정하였습니다.
2020년 1월 9일 데이터 경제 활성화를 위한 '신용정보법' 개정안이 국회 본회의를 통과하였으며 2020년 8월 5일부터 시행되었습니다. 신용정보법이 개정됨에 따라 빅데이터 활용의 법적근거가 마련되었으나 개인정보 유출에 대한 위험성 또한 증가
하였습니다. 이를 방지하기 위해 금융위원회는 데이터 활용과 안전한 정보보호의 균형있게 반영한 하위법령을 바련하고 법 시행 일정에 맞춰 개정할 예정입니다.
향후 고객정보 유출 등의 보안사고가 발생할 경우 감독당국의 제재조치 및 피해고객의 집단소송 등에 따른 손해배상 가능성, 고객상담 등 사고수습에 필요한 관리비용 증가, 유출된 정보를 이용한 2차 피해에 따른 보상액 부담 가능성, 회사 및 경영진 등에 대한 대규모 제재에 따른 경영상의 악영향 등 금융투자회사의 재무적, 비재무적인 손실 발생 가능성
이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금융회사는 고객의 정보를 보유하고 있어 개인정보유출 등 정보보안 사고가 발생할 가능성이 존재합니다. 상대적으로 안전하다고 여겨지는 은행권에서도 개인정보 유출 사례도 발생하였습니다. 2013년 12월 11일 검찰은 씨티은행 및 SC은행에서 각각 3.4만건, 10.3만건의 고객정보가 유출된 사실을 발표하였으며, 이에 대하여 특별검사가 진행되었습니다. 2014년 초에는 3개 카드사에서 동시에 약 1억 4백만건에 이르는 고객정보가 유출되는 사건이 발생하였습니다. 2014년 01월 08일 검찰은 KB국민카드, 롯데카드 및 NH농협카드에서 외부 용역직원을 통해 유출한 혐의로 해당 직원과 동 정보를 구매한 대출광고업자 및 대출모집인을 기소하였으며, 개인정보 유출 혐의자는 구속되었습니다. 2014년 2월 검찰 수사결과 국민카드와 롯데카드, 농협카드 등 신용카드 3사에서 유출된 1억여건의 고객정보 중 8,270만건이 2차 유출된 것으로 밝혀졌습니다.

2014년 1월 22일 금융위원회가 관계기관 합동으로 발표한 「금융회사 고객정보 유출 방지 대책」에서, 사고 책임이 있는 3개 카드사에 대해서는 일정제재를 2014년 2월 중 추진하겠다고 발표하였으며, 이에 따라 2014년 2월 17일부터 해당 카드사에 대하여 법상 최고한도인 석 달간의 영업정지 조치를 내렸습니다. 또한 정부는 2014년 03월 10일 반복적인 정보유출, 해킹사고를 차단하고자 『경제혁신 3개년 계획』의 핵심과제중 하나로 「금융분야 개인정보 유출 재발방지 종합대책」을 관계부처 합동으로 마련하여 추진중에 있습니다. 금융위원회와 금융감독원은 2014년 12월 29일 유관 금융협회 등과 함께 2014년 3월 10일 발표한 금융분야 개인정보 유출 재발방지 종합대책의 후속조치 이행계획 점검을 위한 6차 회의를 개최하였으며, 「금융분야 개인정보 유출 재발방지 종합대책」의 기본방향은 다음과 같습니다.

1. 개인정보의 「수집-보유·활용-파기」등 단계별로 금융소비자의 권리보호 및 금융회사 책임을 대폭 강화합니다.
2. 금융회사가 확실하게 책임지는 구조를 확립합니다.
3. 해킹 등 외부로부터의 전자적 침해행위에 대해서도 기존대책('13.7월 발표)을 대폭 보강합니다.
4. 이미 계열사와 제3자에 제공되었거나 외부유출된 정보로 인해 잠재적으로 피해가 발생할 가능성에 대해서도 대응방안을 강구합니다.

이후에도 사회 다방면에서 개인정보 유출 사고가 발생함에 따라, 사회적으로 개인정보보호 및 정부주체의 권리에 대한 관심이 증가하였습니다. 이에 2017년 2월 금융위원회와 금융감독원은 금융회사의 개인정보 보호 업무를 지원하고, 신용정보의 이용 및 보호에 관한법률 및 개인정보 보호법 등 개인정보보호 관련 법률에 따른 명확한 업무 처리기준을 제시하기 위해「금융분야 개인정보 보호 가이드 라인」을 개정하였습니다.

이처럼 개인정보 유출 사고가 발생함에 따라 사회적으로 개인정보보호 및 정보주체의 권리에 대한 관심이 증가하였습니다. 이에 따라 2017년 2월 금융위원회와 금융감독원은 금융회사의 개인정보 보호 업무를 지원하고, 신용정보의 이용 및 보호에 관한법률 및 개인정보 보호법 등 개인정보보호 관련 법률에 따른 명확한 업무 처리기준을제시하기 위해「금융분야 개인정보 보호 가이드 라인」을 개정하였으며, 2014년 이후 개인정보보호 관련 법령 개정사항을 반영 했습니다.

[ 개정 신용정보법 주요 반영사항 ]

내용

관련법규

시행일

1. 개인신용정보 처리시 수집 최소화 원칙 등 도입

법§15

'15.9.12.

2. 개인신용정보 수집·조사 및 처리 위탁시 암호화 등
 안전확보 조치 강화 및 수탁자 교육 의무화 등

법§17,시행령§14

'15.9.12,
'16.3.29.

3. 일정규모 이상의 신용정보 제공ㆍ이용자의 경우
 신용정보 관리ㆍ보호 전담 임원 지정 의무화

법§20③

'15.9.12.

4. 거래관계 종료시 최장 5년 이내 개인신용정보의 파기 및 분리보관 의무화

법§20의2

'16.3.12.

5. 개인정보 활용 동의시, 필수적ㆍ선택적 정보의 구분 동의

법§32④,⑤

'16.3.12.

6. 정보주체의 본인 정보 이용ㆍ제공 사실에 대한 조회 시스템 구축 의무화

법§35①,시행령§30

'16.3.12,
'16.3.29.

7. 정보주체의 본인 정보 삭제 요구권 신설

법§38의3②

'16.3.12.

8. 신용정보 유출사고 대응 메뉴얼 마련 의무

법§39의2②

'15.9.12.

9. 마케팅 용도로 신용정보 활용시 별도 사전동의 의무화

법§40

'15.9.12.

10. 모집업무 위탁시, 수탁자 정보 취득경위 및 불법 취득여부 확인 의무화

법§41의2

'15.9.12.

[ 개정 개인정보 보호법 주요 반영사항 ]

내용

관련법규

시행일

1. 민감정보 및 고유식별정보 처리시 안전성 확보 조치 강화

법§23 및 §24

'15.7.24,
'16.9.30.

2. 법률의 근거가 있는 경우 등으로 주민등록번호 처리범위 제한

법§24의2

'15.7.24,
'16.9.30.

3. 주민등록번호 처리시 암호화 의무 강화3. 주민등록번호 처리시 암호화 의무 강화

법§24의2 및
시행령§21의2

'16.1.1.

4. 개인정보의 안전성 확보조치 의무 강화

법§29 및 고시

'15.2.13.

5. 개인정보보호 책임자 지정 요건 강화(정보보안 전문가→임원)

시행령§32

'16.7.22.

출처 : 금융위원회 보도자료 (2017.02.27)

2020년 01월 09일 데이터경제 3법 중 하나인 "신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률(이하 '신용정보법') 개정안이 국회 본회의를 통과하였으며 2020년 8월 5일 시행되었습니다. 금번 개정을 통해서 금융회사의 빅데이터 활용에 대한 법적 근거가 마련되었으며 마이데이터 등 새로운 혁신 Player출현 기반도 마련되었습니다. 개인정보 보호를 위해 가명정보 개념이 도입되었으며 가맹정보는 추가 정보의 사용없이는 특정 개인을 알아볼 수 없게 조치한 정보를 의미합니다.

[ 개정 신용정보법의 주요 정의 ]

구분
개념
활용가능 범위

개인정보
특정 개인에 관한 정보, 개인을 알아 볼 수 있게 하는 정보
사전적이고 구체적인 동의를 받은 범위내 활용 가능

가명정보
추가 정보의 사용없이는 특정 개인을 알아볼 수 없게 조치한 정보
다음 목적에 동의 없이 활용가능
(1) 통계작성(상업적 목적 포함)
(2) 연구(산업적 연구 포함)
(3) 공익적 기록보존 목적 등

익명정보
더 이상 개인을 알아볼 수 없게(복원불가능할 정도로) 조치한 정보
개인정보가 아니기 ?문에 제한없이 자유롭게 활용

가명정보란 추가 정보의 사용 없이는 특정 개인을 알아볼 수 없게 조치한 정보로써 상업적 목적을 포함한 통계작성, 산업적 연구를 포함한 연구 활동, 공익적 기록보존 목적의 경우 동의 없이 활용이 가능합니다. 다만, 가명정보는 다른 정보와 결합될 경우 개인을 식별할 수 있기 때문에 정보 주체의 권리보호를 위한 장치가 필요합니다. 

신용정보법이 개정됨에 따라 빅데이터 활용의 법적근거가 마련되었으나 개인정보 유출에 대한 위험성 또한 증가하였으며 이를 방지하기 위해 금융위원회는 데이터 활용과 안전한 정보보호의 균형있게 반영한 하위법령을 바련하고 법 시행 일정에 맞춰 개정할 예정입니다.

고객정보유출 사고 발생 시 사고 수습에 필요한 관리 비용 및 피해 고객에 대한 손해배상 등의 재무적 위험과 금융투자 회사 및 경영진 등에 대한 대규모 제재 관련 위험, 그 밖의 평판 저하에 따른 영업력 저하 등 회사에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 개인정보보호를 위해 개인정보보호법, 정보통신망 이용촉진 및 정보보호에 관한 법률 또는 관련 법률ㆍ규정 등을 준수하고 있으나, 이와 같은 관리 노력에도 불구하고 고객정보 유출사고 발생 시 금융투자회사에 미칠 수 있는 재무적ㆍ비재무적 손실 영향에 대해 투자자 분께서는 유의하시기 바랍니다.

타. 자금세탁방지 의무 강화에 따른 위험

금융회사의 자금세탁방지 의무가 국내 뿐만 아니라 국제적으로 강화
되고 있습니다. 국내 금융담국의 검사는 최근 국내 금융당국의 검사는 국제기구 및 미국 금융당국의 검사와 마찬가지로 자금세탁방지체계의 형식적 준수가 아닌 실질적 운영 효과성을 중점 평가하는 추세입니다.
평가 결과는 금융업의 대외경쟁력과 직결되어 금융회사들 입장에서는 위협 요인이며, 주요국의 제재조치 강화로 자금세탁규제 금융기관의 건전성을 악화시킬 수 있습니다.
한편, 한국은 FATF 강령(Mandate)에 따라 2019년 1월부터 2020년 2월까지 자금세탁방지와 테러자금조달금지 운영에 대하여 상호평가를 받았으며,
금융위원회의 2020년 04월 17일자 보도자료에 따르면 한국은 전반적으로 자금세탁/테러자금조달 위험을 잘 이해하고 있고, 견실한 법, 제도적 장치를 바탕으로 긍정적인 성과를 내고 있다는 평가
를 받았습니다. 해당 평가는 국제사회가 우리나라의 자금세탁방지 및 테러자금조달금지 제도를 점검하는 것으로, 그 결과는 우리나라 금융 및 사법 시스템 투명성의 척도로 여겨지며 해당 평가 결과에 따라 후속점검을 받습니다. 다만
향후 부정적인 평가를 받을 시 국가 대외신인도, 수출기업의 금융비용, 환거래 등에 영향
을 받을 수 있습니다.

국제자금세탁방지기구(FATF: Financial Action Task Force)는 UN 협약 및 안보리 결의와 관련된 금융조치(Financial Action)의 이행을 위한 행동기구(Task Force)로서 1989년에 설립되었으며, 마약 자금에서 중대 범죄의 자금 세탁, 테러 자금 조달, 대량 살상 무기 확산 금융 방지로 관할 범위를 지속적으로 확대하고 있습니다. FATF(국제자금세탁방지기구)는 정회원(37국+2기구), 준회원(9개 지역기구), 옵저버로 구성되어 있으며, 한국은 2009년 FATF 정회원에 가입하였습니다. FATF(국제자금세탁방지기구)의 주요 기능은 아래와 같습니다.

FATF(국제자금세탁방지기구)의 주요 기능

- 국경을 초월하여 발생하는 자금세탁ㆍ테러자금조달에 공동 대응하기 위하여 국제기준을 마련하고, 각 국가의 이행 현황을 평가
- 비협조 국가 및 국제기준 미이행 국가에 대한 금융제재 결정
- 자금세탁·테러자금조달 수법 등에 대한 연구, 대응 수단 개발 등

자료: 금융위원회 보도자료, '2020년 10월 국제자금세탁방지기구(FATF) 영상총회 참석 결과'(2020.10.27)

FATF(국제자금세탁방지기구)는 회원국들의 자금세탁방지제도가 국제기준에 부합하는지를 평가해 후속점검 및 제재조치를 부과할 수 있으며, 이럴 경우 외환 거래 시 가산금리가 붙거나 회원국과의 거래에서 불이익을 받을 수 있습니다.

최근 금융회사의 자금세탁방지 의무가 국내 뿐만 아니라 국제적으로 강화되고 있습니다. 최근 국제기구와 미국 금융당국의 검사 포커스는 자금세탁방지체계의 형식적 준수가 아닌 실질적 운영 효과성을 중점 평가하는 추세입니다. 평가결과는 금융업의 대외경쟁력과 직결되어 금융회사들 입장에서는 위협요인입니다. FATF(국제자금세탁방지기구)가 제시하는 의무는 크게 다섯 가지로 ①고객 확인 ②기록보관 ③의심거래보고 ④의심거래보고 사실 누설금지 ⑤AML/CFT(자금세탁방지/테러자금조달금지) 감독ㆍ검사ㆍ제재 등입니다.

국내 금융권에선 『AML(Anti-Money Laundring)/CFT(Combating the Financing of Terrorism)(자금세탁방지/테러자금조달금지)』 체계 구축이 주요 과제로 부각되었습니다. 특히 시스템 미흡으로 거액의 벌금을 맞는 사례가 늘면서 이는 심각한 경영리스크로 인식되고 있습니다. 해외은행의 경우 이란 등 미국의 금융 제재를 받고 있는 소위 블랙리스트 국가와 금융 거래를 했다는 이유로, 프랑스 BNP파리바은행과 영국 SC은행은 수조원의 벌금을 부과 받는 등 미국 정부로부터 제재조치를 받았습니다.

한편, 한국은 FATF 강령(Mandate)에 따라 2019년 1월부터 2020년 2월까지 자금세탁방지와 테러자금조달금지 운영에 대하여 상호평가를 받았으며, 금융위원회의 2020년 04월 17일자 보도자료에 따르면 한국은 전반적으로 자금세탁/테러자금조달 위험을 잘 이해하고 있고, 견실한 법.제도적 장치를 바탕으로 긍정적인 성과를 내고 있다는 평가를 받았습니다. 해당 평가는 국제사회가 우리나라의 자금세탁방지 및 테러자금조달금지 제도를 점검하는 것으로, 그 결과는 우리나라 금융 및 사법 시스템 투명성의 척도로 여겨지며 해당 평가 결과에 따라 후속점검을 받습니다. 다만 향후 부정적인 평가를 받을 시 국가 대외신인도, 수출기업의 금융비용, 환거래 등에 영향을 받을 수 있습니다.

[자금세탁방지 및 테러자금조달금지 제도의 국제기준 체계]

목표

자금세탁과 테러자금 차단을 통한 금융투명성과 사회안전 강화

※ '12년 "대량살상무기(WMD) 확산금융 차단 위한 정밀금융제재"를 추가

평가항목

1. 예방조치

2. 사법제도

3. 테러자금조달금지

4. 국제협력

5. 투명성장치

세부내용

- 금융기관, 특정비금융사업자의제도 이행과 이에 대한 감독

- 자금세탁 범죄화

- 금융정보 수집·제공

- 범죄수익 몰수

- 테러자금조달 범죄화

- 테러자금 즉시동결

- 자금조달 관련자 정밀금융제재

국제협력 통해

- 정보의 교환

- 범죄자산 몰수

- 범죄인 인도

- 법인·신탁 실소유자 정보 투명한 관리

자료: 금융위원회 보도자료, "FATF(국제자금세탁방지기구) 상호평가 대응방향" 및 「국가 자금세탁·테러자금조달 위험평가」 결과 발표(2018.11.27)

금융권은 자금세탁방지업무의 실효성 제고를 위한 인프라 개선활동으로 상시 모니터링 인력확충 및 모니터링 시스템을 정교화하였으며, 국외점포 자금세탁위험 관리를 위하여 위험기반 자금세탁 위험평가체계를 도입, 신규 상품 및 서비스 위험평가절차를 전면 개편하였습니다. 또한 가상통화 관련 AML(Anti-Money Laundring) 가이드라인에 따른 이행 체계를 마련하였고, 외부 감사업체를 활용한 자금세탁방지체계 적정성 및 독립성을 확보하고 있습니다. FATF(국제자금세탁방지기구) 상호평가 대비 법인고객 등 CDD(고객확인의무제도) 이행 취약부분에 대한 특별점검 및 모니터링을 통해 자금세탁위험을 상시 관리하고 있으며, 미국 감독당국(FRB) 및 뉴욕주 감독규정(PART504) 준수를 위한 점검 및 본점 인력 파견 등의 지원활동을 통해 현지 감독당국의 검사에 선제적으로 대응하고 있습니다.

국내 금융회사들이 국제기준에 부합하는 내부통제체계를 확립하지 못한다면, 자금세탁 규제 리스크에 선제적으로 대응하지 못할 뿐 아니라 금융회사의 건전성과 경영 안정성에도 영향이 미칠 수 있습니다. 따라서 투자자분들은 국내외 금융사들은 어떤 전략으로 자금세탁방지 규제환경 변화에 대처하는지 유의하여 주시기 바랍니다.

2. 회사위험

[소송 관련 위험]

가.
증권신고서 제출일 전일 현재

당
사가
피고로 계류중인 소송사건은 8건(소송금액: 136,116백만원)이며

,
이 중 7건(소송금액: 134,157백만원)은 중국 CERCG ABCP를 매입한 현대차증권 등이 유동화회사를 대위하여, 당사를 상대로 기초사채에 대한 매매계약을 취소하고, 그에 따라 매입대금의 반환을 청구한 건입
니
다.
원
고로 계류중인 소송사건은

4건(소송금액:

17,344
백만원
)
입니다.

현재

동 소송의 최종결과는 예측할 수 없으며, 이로 인한 자원
의 유출금액 및 시기 또한 불확실하여 재무제표에 미치는 영향을 합리적으로 예측하기 어려운 상황
으로,
향후

소송 결과에 따라 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

투자자 여러분께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 금융업종 특성 상, 영업활동 등의 과정에서 이해관계인과의 소송 사건이 발생할 수 있습니다.

신고서 제출일 전일 현재
당
사가 피고로 계류중인 소송사건은 8건(소송금액: 136,116백만원)이며
,
원고로 계류중인 소송사건은 4건(소송금액: 17,344백만원)입니다
. 피고로 계류중인 소송사건 7건(소송금액: 134,157백만원)은 중국 CERCG ABCP를 매입한 현대차증권 등이 유동화회사를 대위하여, 당사를 상대로 기초사채에 대한 매매계약을 취소하고, 그에 따라 매입대금의 반환을 청구한 건

입
니다.
원고로 계류중인 소송사건은 3건(소송금액: 15,204백만원)

입니다.
보고기간 종료일 현재 동 소송의 결과 및 판결의 시기에 대한 합리적인 예측은 불가능합니다.

당사는 2018년 5월 8일, 이베스트투자증권과 공동으로 SPC(특수목적회사)인 금정제12차를 통해 중국국저에너지화공집단(이하 "CERCG")이 보증하고 그 홍콩 자회사인 CERCG오버시즈캐피털(이하 "CERCG 자회사")가 발행한 사모사채를 인수하여, 이를 통해 ABCP를 발행하였습니다. 당사는 총 인수금액 1억 5천만달러, 원화 약 1,645.5억원 중 1,035억원을 인수하여
BNK투자증권, 코리아에셋투자증권에 각각 785억원, 250억원의 ABCP를 판매하였고, 최종적으로는 현대차투자증권 500억원, BNK투자증권 200억원, KB증권 200억원 등 9개 금융기관에 전부 매각되었습니다.

2018년 5월 11일, CERCG가 지급보증한 다른 채무 3억 5천만달러에 대해 만기상환을 실패하면서 동 ABCP에 대한 부실화 가능성이 대두되었고, NICE신용평가에서는 동 ABCP에 대한 신용등급을 기존 'A2'에서 'C'로 강등하였습니다. 이에 2018년 7월 중 유안타증권 및 신영증권이 현대차투자증권에 대해 ABCP 매매대금 반환 청구 소송을 제기하였고, 현대차투자증권 측은 ABCP를 담당한 한화투자증권 직원을 "특정경제범죄 가중처벌 등에 관한 법률" 위반 혐의로 경찰에 고소하였습니다. 

2018년 11월 중 CERCG 자회사가 발행한 ABCP의 기초자산은 결국 상환되지 못하여 부도처리됨에 따라 현대차투자증권, BNK투자증권 등 5개 금융사가 당사 및 이베스트투자증권을 공동피고로 하여 부당이득반환 청구 소송을 제기하였습니다.

원
고 당사자들은 당사가 주관사로서의 역할을 적절히 수행하지 못하였다고 주장하고 있으나, 당사는 업무 범위가 주관이 아닌 단순 주선이었기 때문에 법적 책임을 질 필요가 없다고 주장하고 있습니다.

[계류중인 소송사건 중 당사가 피고인 사건 내역]

(기준일: 2021.03.29)

(단위 : 백만원)

소송내용
제소자
소송금액
진행상황

당사의 직원이 원고들의 동의 없는 임의매매를 통하여 주식을 매매한 것을 이유로 직원 및 당사를 상대로 손해배상을 청구함

손OO

손OO

1,959

2심 진행 중

CERCG ABCP를 매입한 부산은행이 유동화회사를 대위하여, 당사를 상대로 착오 및 사기를 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 취소하고, 그에 따라 매입대금의 반환을 청구함

부산은행

19,666

1심 진행 중

CERCG ABCP를 매입한 하나은행이 유동화회사를 대위하여, 당사를 상대로 착오 및 사기를 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 취소하고, 그에 따라 매입대금의 반환을 청구함

하나은행

3,441

1심 진행 중

CERCG ABCP를 매입한 현대차증권이 유동화회사를 대위하여, 당사를 상대로 착오 및 사기를 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 취소하거나, 하자담보책임을 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 해제하고, 그에 따라 매입대금의 반환을 청구함.

현대차증권

50,000

1심 진행 중

CERCG ABCP를 매입한 비엔케이투자증권이유동화회사를 대위하여, 당사를 상대로 착오 및 사기를 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 취소하거나, 하자담보책임을 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 해제하고, 그에 따라매입대금의 반환을 청구함.

비엔케이투자증권

20,000

1심 진행 중

CERCG ABCP를 매입한 KB증권이 유동화회사를 대위하여, 당사를 상대로 착오 및 사기를 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 취소하거나, 하자담보책임을 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 해제하고, 그에 따라 매입대금의 반환을 청구함.

KB증권

20,000

1심 진행 중

CERCG ABCP를 매입한 유안타증권이 유동화회사를 대위하여, 당사를 상대로 착오 및 사기를 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 취소하거나, 하자담보책임을 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 해제하고, 그에 따라 매입대금의 반환을 청구함.

유안타증권

15,050

1심 진행 중

CERCG ABCP를 매입한 골든브릿지자산운용이 운용하는 집합투자기구의 신탁업자로서, 당사를 상대로 착오 및 사기를 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 취소하고, 그에 따라 매입대금의 반환을 청구함
하나은행,
한국증권금융
6,000
1심 진행 중

합 계
136,116
-

註
) 연결기준으로 작성하였으며, 소송사건은 모두 한화투자증권에 해당함

소송사건의 상세내역은 상기와 같으며, 현재로서는 위 소송의 최종적인 결과를 예측하기는 어렵습니다
. 한편, 증권신고서 제출일 기준 최근 5년간 회사 또는 임직원에 대한 제재 현황은 아래와 같습니다.

1) 회사에 대한 제재

(2021.03.29 기준)

제재
 조치일

조치
 기관

조치
 대상자

조치내용

사유 및 근거법령

조치에 대한 
 이행현황

재발방지를
 위한 대책

2016.
 04.25.

금융
 감독원

한화투자증권

기관주의

신탁재산 상호 간 거래 금지 위반
 (자본시장법 제108조 제5호,
 자본시장법 시행령 제109조 제1항 제3호, 금융투자업규정 제4-90조 제1항)

- 해당 직원 조치

- 시스템 개선 및 모니터링 강화

- 예방교육 실시

2016.
 06.17.

한국
 거래소

한화투자증권

약식제재금 부과
 부과: 1백만원
 납부: 1백만원

자사주신탁 호가 미제출
 (한국거래소 코스닥시장 업무규정 
제10조 제1항)

- 해당 직원 조치
- 약식제재금 납부

- 업무매뉴얼 정비 및 
 모니터링 강화

- 예방교육 실시

2017.
 02.13.

금융
 위원회

한화투자증권

과태료 부과
 부과: 12.5백만원
 납부: 10백만원

부당한 재산상 이익의 제공 및 
 수령 금지 위반

(자본시장법 제71조 제7호, 자본시장법시행령 제68조 제5항 제3호, 금융투자업규정 제4-18조 제1항, 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정 제2-68조 제1항)

- 해당 직원 조치
- 과태료 납부

- 규정 준수를 위한 교육

실시 및 모니터링 강화

2017.
 04.07.

금융
 위원회
(금융
감독원)

한화투자증권

과태료 부과
 부과: 137.5백만원
 납부: 110백만원

기관주의

계열회사 등 발행 후순위채권 매매
 권유 금지 위반
 (자본시장법 제71조 및 동법시행령 제68조 제5항)
 
 이해상충 관리의무 및 직무관련 
 정보의 이용 금지 위반
(자본시장법 제44조 및 제54조)

- 해당 직원 조치
- 과태료 납부

- 규정 준수를 위한 교육

실시 및 모니터링 강화

2018.
 02.06.

한국
 거래소

한화투자증권

약식제재금 부과
 부과: 2백만원
 납부: 2백만원

프로그램매매 사전보고 의무 위반
 (한국거래소 유가증권시장업무규정 
제104조 제2항 및 동 규정 시행세칙 
제130조 제5항)

- 약식제재금 납부

- 업무매뉴얼 정비 및 
 모니터링 강화

- 예방교육 실시

2018.
 09.17.

금융
 위원회

한화투자증권

과태료 부과
 부과: 300백만원

납부: 240백만원

수수료 수입에 연동한 대가지급 
금지의무 위반

(자본시장법 제71조 제7호, 동법 시행령 제68조 제5항 제14호, 금융투자업규정 제4-20조 제1항 제12호)

- 해당 직원 조치
- 과태료 납부

- 투자권유대행인 업무수행
 점검체계 및 준법교육 강화

2018.
 10.26.

한국
 거래소

한화투자증권

약식제재금 부과
 부과: 1백만원
 납부: 1백만원

프로그램매매 호가표시 위반
 (한국거래소 유가증권시장업무규정 
제11조 및 동 규정 시행세칙 제12조 
제1항)

- 약식제재금 납부

- 업무매뉴얼 정비 및 
 모니터링 강화

- 예방교육 실시

2019.
07.09

한국
 거래소

한화투자증권

불성실공시법인 
지정

제재금 부과

부과: 4백만원
납부: 4백만원

타법인주식및출자증권취득결정
('19.06.12)사실의 지연공시

(유가증권시장 공시규정 제33조)

- 불성실공시법인 공시(5영업일)

- 제재금 납부

- 업무매뉴얼 정비

2020.
 03.05.

한국
 거래소

한화투자증권

약식제재금 부과
 부과: 1.5백만원
 납부: 1.5백만원

프로그램매매 호가표시의무 위반
 (한국거래소 유가증권시장 업무규정 제11조 및 동 시행세칙 제6조의5 제2항)

- 약식제재금 납부

- 재발방지를 위한 자체점검 및 
 교육실시

- 편람/매뉴얼 업무정의 수정

- 시스템 변경 등 사전제어

2020.
 03.10.

한국
 거래소

한화투자증권

약식제재금 부과
 부과: 2백만원
 납부: 2백만원

미결제약정수량 보유한도 위반
 (한국거래소 파생상품시장업무규정 제154조 제1항 동 규정시행세칙 제162조의2 제1항)

- 약식제재금 납부

- 재발방지를 위한 자체점검 및 
 교육실시

- 편람/매뉴얼 업무정의 수정

- 시스템 변경 등 사전제어

2020.

06.24

금융
위원회

한화투자증권

과태료 부과
 부과: 37.5백만원
 납부: 30백만원

금융투자상품 매매관련 불건전 영업
행위 금지 위반

(자본시장법 제71조 제7호, 동법 시행령 제68조 제5항 제7호)

- 해당 직원 조치
- 과태료 납부

- 규정 준수를 위한 교육

실시 및 모니터링

2020.

06.30

금융
위원회

한화투자증권

과태료 부과
 부과: 54백만원
 납부: 43.2백만원

전자금융거래의 안전성 확보의무 위반

(전자금융거래법 제21조, 전자금융감독규정 제7조, 15조)

신용정보전산시스템 보안대책 의무 
위반

(신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률 제19조 및 동법 시행령 제16조, 신용정보업감독규정 제20조)

- 해당 직원 조치
- 과태료 납부

- 재발방지를 위한 자체점검 및 
 시스템 개선

2020.
10.22
공정위
한화투자증권
경고
금융회사 또는 보험회사의 계열회사에 
대한 의결권 제한 위반
(공정거래법 제11조)
- 회사 청산 계획
- 재발방지를 위한 자체점검 및 
 시스템 개선

(자료: 당사 제시)

2) 임직원
(이사, 감사, 업무집행지시자, 집행임원 및 중요한 직원)에 대한 제재

(2021.03.29 기준)

조치
 제재일

조치
 기관

조치대상자

조치내용

사유 및 근거법령

조치에 대한 
 이행현황

재발방지를 
 위한 대책

직책

재직여부

근속연수

2016.
06.01

금융
 감독원

팀장
 (상무보)

퇴직

8년 
 4개월

퇴직자
 위법사실 통지

-현황:금융감독원 부문검사 결과
 ('15.04.06~'15.04.17)
 -지적사항:(감독자 겸 행위자)신탁재산
상호 간 거래금지 위반
 -근거법령:자본시장법 제108조 및 
 동법 시행령 제109조

인사위원회 
 결의를 통한 
 징계 확정

해당자(퇴사)에 위법/부당행위에 대한 서면통보 및 당사 인사기록카드 기록/유지

2016.
06.01

금융
 감독원

본부장
 (상무보)

퇴직

3년

퇴직자
 위법사실 통지

-현황:금융감독원 부문검사 결과
 ('15.04.06~'15.04.17)
 -지적사항:(감독자)신탁재산 상호 간 거래
금지 위반
 -근거법령:자본시장법 제108조 및
 동법 시행령 제109조

인사위원회 
 결의를 통한 
 징계 확정

해당자(퇴사)에 위법/부당행위에 대한 서면통보 및 당사 인사기록카드 기록/유지

2016.
06.01

금융
 감독원

연구소장
 (상무)

퇴직

2년
 8개월

퇴직자
 위법사실 통지

-현황:금융감독원 부문검사 결과
 ('15.04.06~'15.04.17)
 -지적사항:(감독자)신탁재산 상호 간 거래
금지 위반
 -근거법령:자본시장법 제108조 및 
 동법 시행령 제109조

인사위원회 
 결의를 통한 
 징계 확정

해당자(퇴사)에 위법/부당행위에 대한 서면통보 및 당사 인사기록카드 기록/유지

2017.
05.22

금융
 감독원

부사장
 (부사장)

퇴직

2년

퇴직자
 위법사실
 통지

-현황: 금융감독원 부문검사 결과(’16.08.25 ~ ‘16.09.07)

-지적사항: (감독자)이해상충 관리의무 및 
직무관련 정보의 이용금지 위반

-근거법령: 자본시장법 제44조 및 제54조

인사위원회 
 결의를 통한 징계 확정

해당자(퇴사자)에 위법/부당사항에 대한 서면통보 및 당사 인사기록카드 기록/유지

2017.
05.22

금융
 감독원

팀장

(상무보)

퇴직

11년

10개월

퇴직자
 위법사실
 통지

-현황: 금융감독원 부문검사 결과(’16.08.25 ~ ‘16.09.07)

-지적사항: (행위자) 이해상충 관리의무 및 직무관련 정보의 이용금지 위반

-근거법령: 자본시장법 제44조 및 제54조

인사위원회 
 결의를 통한 징계 확정

해당자(퇴사자)에 위법/부당사항에 대한 서면통보 및 당사 인사기록카드 기록/유지

2017.
05.22

금융
 감독원

사업부장
 (상무)

퇴직

10년

10개월

주 의

상 당

-현황: 금융감독원 부문검사 결과(’16.08.25 ~ ‘16.09.07)

-지적사항 (감독자)
 1.계열회사 등 발행 후순위채권 매매권유 
금지 위반 
 2.이해상충 관리의무 및 직무관련 정보의 
이용금지 위반

-근거법령: 자본시장법 제71조 및 동법
시행령 제68조 제5항, 자본시장법 제44조 및 
제54조

인사위원회 
 결의를 통한 징계 확정

해당자(퇴사자)에 위법/부당사항에 대한 서면통보 및 당사 인사기록카드 기록/유지

2017.
05.22

금융
 감독원

사업부장

(상무보)

퇴직

14년

10개월

주 의

-현황: 금융감독원 부문검사 결과(’16.08.25 ~ ‘16.09.07)

-지적사항: (감독자) 계열회사 등 발행 후순위채권 매매권유 금지 위반

-근거법령: 자본시장법 제71조 및 동법
시행령 제68조 제5항

인사위원회 
 결의를 통한 징계 확정

해당사항 관리감독 
강화, 해당자 인사기록카드 기록/유지

2018.
10.24

금융
 감독원

상무보

(상무보)

퇴직

11개월

퇴직자
 위법사실
 통지

-현황: 금융감독원 부문검사 결과(‘17.03.29 ~ ’17.04.05, ’17.06.26 ~ ’17.06.30, ‘17.07.05 ~ ’17.07.11)

-지적사항: 수수료 수입에 연동한 대가지급 금지 위반

-근거법령: 자본시장법 제71조 및 동법
시행령 제68조 제5항

인사위원회 
 결의를 통한 징계 확정

해당사항 관리감독 
강화, 해당자 인사기록카드 기록/유지

2020.
10.05

금융
 감독원

실장

(상무보)

재직

26년

3개월

주의

-현황: 금융감독원 부문검사 결과(‘17.03.29 ~ ’17.04.05, ’17.06.26 ~ ’17.06.30, ‘17.07.05 ~ ’17.07.11)

-지적사항: (행위자)내부사용자 비밀번호 
관리 부적정, 개발용 데이터베이스 운영통제 미준수, 신용정보전산시스템 보안대책 의무 위반

-근거법령: 전자금융거래법 제21조, 신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률 제19조, 동법시행령 제16조

인사위원회 
결의를 통한
징계 확정

해당사항 관리감독 
강화, 해당자 인사기록카드 기록/유지

註1) 직위는 징계일 당시 직위 표시, 단 퇴직 후 징계자는 퇴직 당시 직위 표시
註2) 근속기간은 재직자는 증권신고서 제출일 전일 기준, 퇴직자는 퇴직일 기준
(자료: 당사 제시)

당사는 기업고객에서부터 개인고객까지 다양한 고객층을 보유하고 있기 때문에 타 산업에 비하여 소송에 연루될 가능성이 높습니다. 진행중인 소송 사건의 진행방향 및 최종 결과는 예측할 수 없으며, 소송의 결과가 당사의 영업, 재무, 경영 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

[부정적인 국내외 변수에 의한 수익성 위험]

나.
당사

는

2015년 하반기 중 홍콩 항셍지수의 변동성 확대에 따라 당사가 판매한 해외지수형 ELS의 헤지운용 손실증가로 2015년 3분기부터

2016년 2분기까지
지속적인 연결기준 분기적자를 기록하였습니다.

이후 자체헤지 ELS 발행 및 운용 규모를 감축하고 자산운용 관련 시스템 정비 및 인력 개편을 단행하여 2017년 1분기부터 흑자기조를 유지 중이며,

2020년말 현재 매도파생결합증권 미상환잔액은 7,599억원을 기록
하고 있습니다.

이는 2019년말 대비 약 19% 감소된 수치이나, 2015년 항셍지수 급락과 같은 통제할 수 없는 기초자산의 변동 등과 같은 상황이 발생할 경우 당사 수익에 악영향이 미칠 수 있습니다.

또한 당사의
투자중개부문에 대한 높은 의존도로 국내외 증시 및 금리 등 시
장변수
, 그리고 2020년 COVID-19 감염증 확산 사태처럼 예상치 못한 변수에 의한 시장 변동성
에 따른 실적가변성이 내재
되어 있으며,
따라서 당사는
지속적인 판매관리비 절감노력과 IB부문 강화 등을 통한
수익구조 다변화와 적극적인 리스크 관리를 통해 수익 안정성을 제고해 나갈 필요가 있습니다.

투자자들께서는 이 점 참고하셔서 투자에 임하시기 바랍니다.

당사

(
舊 한화증권)
는 2010년 6월 舊
푸르덴셜투자증권
(
2011년 11월, 한화투자증권으로 사명변경
)
을 인수하고 2012년 9월 흡수합병하며 사명을 舊 한화증권에서 한화투자증
권으로 변경하였습니다. 합병 및 구조조정 과정에서의 명예퇴직비 등의 인건비, 점포 통폐합 비용, 광고비 등의 판관비 증가로 2012년, 2013년 2개년 연속 적자를 기록하였습니다. 2014년에는 구조조정이 마무리되어 가며 판관비 부담요소가 사라지고 금리 하락으로 자산운용손익이 개선됨에 따라 2014년 말 연결기준으로 88억원의 순이익을 시현하며 흑자를 기록하였습니다. 이후 2015년 상반기까지 흑자 기조를 이어갔으나, 2015년 하반기 홍콩 항셍지수의 변동성 확대에 따른 영향으로 당사가 판매한 지수형 ELS의 헤지운용손실이 증가함에 따라 2015년 하반기 중 413억원, 2016년 상반기 중 1,396억원의 순손실을 기록하였
습니다.
이후 자체헤지 ELS 발행 및 운용 규모를 감축하고 자산운용 관련 시스템 정비 및 인력 개편을 단행하여 2017년 1분기부터 흑자기조를 유지 중이며,

2020년말 현재 매도파생결합증권 미상환잔액은 7,599억원을 기록
하고 있습니다.

이는 2019년말 대비 약 19% 감소된 수치이나
, 2015년 항셍지수 급락과 같은 통제할 수 없는 기초자산의 변동 등과 같은 상황이 발생할 경우 당사 수익에 악영향이 미칠 수 있습니다.

이 점 투자자들께서는 참고하시기 바랍니다.

[당사 주요 손익 구조]

(단위 : 억원)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년(주1)

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

투자중개
1,828
52.9%
947
27.4%
1,185
37.2%
988
37.0%
829
N/A

자산관리
375
10.9%
442
12.8%
319
10.0%
385
14.4%
292
N/A

IB
757
21.9%
1,116
32.3%
1,072
33.7%
923
34.5%
617
N/A

운용
717
20.7%
1,086
31.5%
715
22.5%
483
18.1%
-1,732
N/A

영업순수익
3,456
100.0%
3,453
100.0%
3,183
100.0%
2,673
100.0%
-117
N/A

자료: 한국신용평가
(주1) 2016년의 경우 영업순손실을 기록하여 비율 산정에서 제외하였습니다.

당사의 사업구조는 투자중개, 자산관리, IB, 운용 등으로 구성되어 있으며, 자산포트폴리오의 구성은 대고객 운용 및 자기매매 목적의 증권과 자기자본투자(PI) 관련 투자자산 등으로 이루어져 있습니다.

당사는 수수료수익 기준 시장점유율이 2% 내외로 투자중개부문의 시장지위는 다소 낮은 편이나 지속적인 상승세를 보이고 있습니다. 당사 수익 전체에서는 30%를 상회하는 높은 비중을 보이다가 미중 무역전쟁에 기인하여 2018년 10월부터 시작된 한국증시 하락세와, 이로 인한 주식 거래량 감소로 2019년에는 27.4%까지 감소하였습니다. 그러나 2020년 2분
기 이후 증시거래대금 증가에 따라
투자중개 부문
수익이 증가되어
2020년에는 1,828억원의 영업순수익을 기록하였고, 당사 수익 전체에서 차지하는 비중은 52.9%로 크게 확대되었습니다.

[당사 시장점유율 현황]

(단위 : 백만원,%)

구 분

FY2020 3분기

FY2019 연간

FY2018 연간

FY2017 연간

FY2016 연간

금액

비율

금액

비율

금액

비율

금액

비율

금액

비율

영업수익

2,079,385
2.07%
1,547,499
1.62%
1,875,074
2.35%
1,693,804
2.47%
1,567,301
2.67%

수수료수익

205,989
2.22%
228,756
2.63%
234,477
2.67%
217,219
2.90%
160,743
2.63%

증권평가및처분이익

333,485
1.62%
168,653
1.10%
211,362
1.32%
105,197
0.95%
95,228
1.12%

파생상품관련이익

1,309,297
2.49%
867,046
1.66%
1,209,486
3.12%
1,185,824
3.25%
1,118,348
3.61%

이자수익

123,390
1.89%
165,540
1.86%
148,755
1.80%
131,073
1.90%
116,959
1.82%

기타

107,225
0.92%
117,503
1.12%
70,944
0.89%
54,491
0.81%
76,023
1.13%

註1) 상기자료는 금융통계정보시스템(FISIS)의 통계자료(국내증권사, 업무보고서 기반)를 기준으로 작성했으며, 실제 감사(검토)보고서상의 계정구분 및 금액과 상이할 수 있음
註2) 상기자료는 K-IFRS 별도기준임

자료: 당
사 사업보고서

이처럼 당사는 투자중개 부문에 대한 높은 의존도로 증시 및 금리 등 시장변수에 따른 실적가변성이 내재되어 있습니다. 2020년에는 1분기 중 코로나19로 인한 국내외 금융시장 변동성 확대 등 불안요인으로 인해 금융투자환경에 불확실성이 높아졌으나, 5 월 이후 증시 상승세에 따른 증시거래대금 증가에 따라
투자중개 부문
수익이 증가되었습니다. 그러나, 향후에도 부정적인 국내외 변수 등에 의해 시장의 변동성이 확대되거나 Covid-19의 재확산 등으로 인해 경기회복이 지연될 경우 당사 실적의 상당부분을 차지하는 수수료수익 및 상품운용수익 감소로 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 따라서 당사는 지속적인 판매관리비 절감노력과 IB부문 강화를 통한 수익구조 다변화와 함께 적극적인 리스크 관리를 통해 상품운용부문의 변동성 축소 노력을 적절하게 수행하여 수익안정성을 제고해 나갈 필요가 있습니다. 이점 참고하셔서 투자에 임하시기 바랍니다.

[순자본비율 및 레버리지 비율규제 위험]

다.
당사의
순자본비율은 산출방식 변경 이후인 2016년 말 348.4%에서 지속적인 개선세를 보이며 2020년말 현재 520.21%를 기록
하고 있습니다.

레버리지 비율 역시 2016년 말 754.4%에서 2018년말 662.9%로 개선세를 보였으나 2020년말 현재는 750.3%로 2016년말과 유사한 수준

을

보

이고 있습니다
.
동수치는 각각 금융위 기준인 100% 및 1,100% 대비 우수한 수준이므로 제재 등의 위험은 크지 않을 것으로 판단되지만,
당사의 자본 여력에 따라 사업구조상 수익창출을 위해 자산증대가 필요한 경우라도
증권사의 레버리지 비율규제로 인하여 적정시기에 원하는 사업전략을 실행하는데 제약
을 받을 수 있으므로,
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금융투자업은 영위사업에 대한 법적, 제도적 규제가 상당부분 존재 하는 업종으로 법적ㆍ제도적 변화에 따른 수익 변동성을 내재하고 있습니다. 대표적인 규제로는 순자본비율 및 레버리지비율을 적정 수준으로 유지시켜야 하는 금융위원회 및 금융감독원의 규제가 있습니다. 

영업용순자본비율(구.NCR)을 대체하여 도입된 순자본비율(신 NCR)은 2015년에 9개 증권사에 조기 적용한 이후, 2016년부터 전 증권사에 적용되고 있습니다. 영업용순자본비율은 증권사의 대표적인 재무건전성 지표로 증권사 업무 전반을 광범위하게규율 하는 역할을 하였습니다. 하지만, 정부는 과도하게 유휴자본 보유를 강요하는 구 NCR을 개편하여 증권사들의 투자 여력을 확대하기 위해 신NCR 제도를 도입하였습니다. 신 NCR이 도입됨에 따라, 기존 '영업용순자본/총위험액 * 100' 에서 '(영업용순자본-총위험액)/인가업무 단위별 법정 필요자기자본의 70%'로 변경되었습니다. 이 산식에 따라 계산된 순자본비율을 통해 금융감독당국은 경영개선권고, 요구, 명령 등의 조치를 취하며, 금융감독당국이 제시한 적기시정조치 비율 및 당사와 국내 증권사의 순자본비율 추이는 아래와 같습니다.

[신NCR 적기시정조치 비율 ]

구분
경영개선권고
경영개선요구
경영개선명령

순자본비율
100% 미만
50% 미만
0% 미만

[
당사
순자본비율
추
이
]

(단위: 백만원,%)

구 분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

영업용순자본(A)
1,077,891
1,025,867
847,589
788,303
707,308

총위험액(B)
379,644
308,749
266,315
245,777
239,073

법정자본금(C)
191,750
191,750
192,000
192,000
192,000

필요유지 자기자본(D=C*70%)
134,225
134,225
134,400
134,400
134,400

순자본비율
520.21%
534.27%
432.50%
403.67%
348.4%

자료 : 당사 각 년도 사업보고서, K-IFRS연결 기준
주) 영업용순자본비율 = 영업용순자본/총위험액 × 100

2020년말 기준 당사의 순자본비율은
520.21%
로, 지난 2019년말 대비 약 14%
하락하였으며,

국내 주요 25개 증권사의 2020년 3분기말 평균 순자본비율(874.36%)에 비해 낮은 수준을
기록하고 있습니다. 그러나 대형 5개사 제외 업계 평균(668.73%) 대비로는 약 148% 차이로 유의적으로 낮은 수준은 아닌 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 금융투자회사의 순자본비율 개선방안 변화 또는 예상치 못한 환경 변화 등에 노출되고, 이에 대응한 철저한 리스크 관리가 이루어지지 않을 경우 순자본비율이 낮아질 가능성이 존재함을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[국내 증권사 순자본비율 추이]

(단위 : 연결기준)

구분

2020년 3분기말

2019년말

2018년말

2017년말

당사
552.51%
534.27%
432.50%
403.67%

업계 평균
874.36%
710.26%
586.60%
686.19%

대형 5개사 제외 업계 평균
668.73%
532.58%
428.74%
435.89%

출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템(FISIS)
주1) 업계 평균은 국내 증권사 중 금융감독원 금융통계정보시스템(FISIS) 상에 순자본비율이 산출된 금융투자회사 평균 기준
주2) 대형 5개사는 미래에셋대우, NH투자증권, 삼성증권, KB증권, 한국투자증권
주3) 금융감독원 금융통계정보시스템 상 2020년 3분기말이 가장 최근자료임

한편 2014년 10월 증권사 NCR제도 개편방안(순자본비율 도입)과 함께 금융위원회에서는 증권사 NCR제도 개편방안과 금융규제 개혁방안 등 그 동안 발표한 대책들의 후속 조치를 위한 금융투자업규정 및 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 개정안을 의결 하였습니다. 이에 따라 2016년 부터는 개편된 NCR제도(순자본비율 제도)의 전면 시행과 함께 적기시정조치 기준으로 레버리지 비율을 도입하여 경영실적이 부진하고 재무건전성이 취약한 증권사에 대한 관리가 강화되게 됩니다. 2년 연속 당기손익이 적자이고 레버리지 비율이 900% 이상인 회사 또는 레버리지 비율이 1,100% 이상인 회사는 경영개선권고를, 2년 연속 당기순이익 적자이고 레버리지비율이 1,000% 이상인 회사 또는 레버리지비율이 1,300% 이상인 회사는 경영개선요구를 받게 됩니다.

당사의 레버리지 비율은 2020년말 별도 재무제표 기준
750.3% 수준으로 금융위원회의 건전성 규제 기준인 1,100% 보다 낮은 레버리지비율을 유지하고 있어, 동 공시서류 작성기준일 현재로서는 제재 등의 위험은 크지 않을 것으로 판단됩니다. 그러나, 당사의 사업구조상 수익창출을 위해 자산증대가 필요한 경우라도 증권사의 레버리지비율을 제한하는 조치로 인하여 적정시기에 원하는 사업전략을 실행하는데 제약을 받을 가능성도 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의 하시기 바랍니다.

[당사 최근 레버리지비율 추이]

(단위 : 백만원)

구 분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

총자산(A)
9,293,710
8,386,515
6,237,152
6,440,962
6,701,642

자기자본(B)
1,238,700
1,151,737
940,868
867,756
823,219

레버리지 비율(A/B)
750.3%
728.2%
662.9%
634.7%
754.4%

출처 : 당사 사업보고서

주) 별도 재무제표 기준

한편, 자산부채비율은 실질자산 대비 실질부채가 소폭 감소하며 2019년 기준
113.90%에서 2020년말 기준
112.03%로 소폭 감소하였으며, 당사는 110%를 상회하는 자산부채 비율을 지속적으로 유지하고 있습니다.

[자산부채 비율]

(단위 : 백만원)

구 분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

실질자산(A)
11,212,473
9,069,875
6,859,020
6,391,520
6,645,269

실질부채(B)
10,008,227
7,963,202
5,913,701
5,568,755
5,876,408

자산부채비율(A/B)
112.03%
113.90%
115.99%
114.77%
113.08%

자료 : 당사 사업보고서, K-IFRS별도 기준
주) 자산부채비율 = 실질자산/실질부채 × 100(실질가치 기준)

위와 같이 NCR개선방안(순자본비율 도입)과 레버리지비율 규제에 따라 대형 금융투자회사는 상대적으로 투자여력이 확대되어 투자은행업무, PI, 해외사업 등에 대한 활발한 영업이 가능해지는 반면 중소형 금융투자업자들은 영업활동에 제약이 따를 가능성이 있을 뿐만 아니라 자금여력을 필요로 하는 파생상품 운용, M&A중개 등에서도 대형 금융투자회사 대비 열위에 놓일 가능성이 있습니다. 따라서 투자자분께서는 NCR 개선방안과 금융투자업에 미칠 영향에 대해 양지하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다.

[채권금리 상승에 따른 위험]

라. 2020년말 기준 총자산 대비 당사의 당기손익-공정가치금융자산의 비중은 59.2%
를 보이고 있으며, 이 중 채권이
약 4조 7,578억원으로 약 68%를 차지하고 있
습니다.

채권의 경우 대부분이 우량채권으로 보유 채권의 질(Quality)과 유동성은 비교적 양호한 것으로 판단하고 있으나,

채권보유액이
총 약 4조 7,000억원에
달하는 바 Credit Risk를 배제하더라도 시장금리 상승시 상당한 채권평가손실을 인식하여 재무제표상의 수익성이 상당부분 훼손될 가능성이 존재합니다.

투자자께서는 이 점 유의하시어 투자의사결정에 참고하시기 바랍니다.

2020년말 연결기준 총자산 11조 8,590억원 대비 당사의 당기손익-공정가치금융자산의 비중은 59.2%를 차지하고 있으며, 그 중 채권은
약 4조 7,578억원으로 전체 당기손익-공정가치금융자산 대비 약 68%
를 차지하고 있습니다. 이 중 우량채권(국채/지방채 및 특수채)이 약 2조 8,951억원으로 전체 채권 중 약
61%
의 비중을 보이고 있으며, 그 외 나머지 채권은 회사채로 구성되어 있습니다. 

[당기손익-공정가치금융자산 내역]

(단위:천원)

구분
2020년말
2018년말
2018년말

지분증권(주1,3)
627,801,081
503,930,917
190,770,409

국채/지방채(주1,2)
635,195,893
483,234,813
262,232,767

특수채(주1,2)
2,259,906,832
2,188,054,462
1,281,084,260

회사채(주1,2,3)
1,862,692,902
2,388,573,936
1,846,225,556

집합투자증권(주1,3)
558,645,944
617,413,414
206,728,338

기업어음증권
64,827,415
39,609,921
162,166,971

외화유가증권
256,752,364
219,586,751
152,746,108

투자자예탁금별도예치금(신탁)
511,604,598
255,690,676
238,065,719

기타(전자단기사채)
49,697,516
17,223,867
21,437,204

주가연계증권
22,484,256
4,697,224
21,198,336

파생결합증권
2,070,425
-
340,850

기타(주3)
192,488,040
272,826,789
160,020,671

합계
7,044,167,266
6,990,842,770
4,543,017,189

(주1) 2020년말 현재 일부자산은 선물옵션거래 등과 관련하여 사용이 제한되어 있습니다

(주2) 2020년말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산 중 일부는 환매조건부채권매도와 관련하여 담보로 제공되어 있습니다

자료 : 당사 사업보고서(연결기준)

국채, 지방채 및 특수채를 제외한 회사채는 항상 신용위험에 노출되어 있으며 신용위험을 반영한 크레딧 스프레드의 변화로 보유 채권의 평가액이 변동됩니다. 회사채 금리는 아래의 산식으로 구분지어 볼 수 있습니다.

* 회사채 금리 = 무위험국채수익률 + 신용위험(Credit Spread) 

회사채 금리가 국채수익률과 신용위험의 합으로 볼 수 있기 때문에 국채금리가 변동되지 않더라도 신용위험을 반영한 회사채 금리는 시장 상황 및 개별 기업 상황에 따라 변동될 수 있습니다. 또한 크레딧 스프레드는 사채권을 발행한 회사의 개별 신용위험을 반영하고 있을 뿐만 아니라 국가신용도 및 업황 등의 복합적인 변수들도 반영하고 있습니다. 이는 금융채에도 적용되며 이러한 변수들의 변동에 따라 채권평가액이 변동될 위험이 있습니다.

한편, 일반적으로 금융시장 불안정, 국내 경기 하강 등의 위험이 발생할 경우 시장 전체적으로 크레딧 스프레드가 상승하게 됩니다. 지난 2008년 금융위기와 2020년 COVID-19 사태 때에도, 시장안정화를 위해 기준금리를 인하 하면서 국채금리는 하락 하였지만 크레딧 스프레드는 크게 상승한 바 있습니다. 크레딧 스프레드가 확대됨에 따라 채권가격이 하락하면서 평가손실이 발생하고, 또한 채권시장 특성 상 유동성에 제약을 받을 수 있습니다. 

당사의 2020년말 영업수익 중 유가증권평가및처분이익은 전체의 약 15.7%를, 영업비용
중 유가증권평가및처분손실은 약 20.2%를 차지하고 있는 만큼 채무증권 등 금융자산의 평가손익 및 평가 이후의 처분손익은 당사의 수익성에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 최근 글로벌 불확실성 증가 및 국내 경기 부진 등의 영향으로 금융시장의 변화가 예상되는 가운데 신용위험의 방향성은 현재로서는 예측할 수 없지만 향후 신용위험이 상승할 경우 당사의 수익성 및 자산건전성이 저하될 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[유동성 관련 위험]

마.

당사의

2020년말 기준 유동성 비율은

138%

로
유동성 비율 규제 기준인 100%를
상회하는수준을 유지하고 있으며, 단기적인 자금수요에 적절히 대처할 수 있는 유동성을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다. 한편,

당사의 자금조달에서 가장 큰 비중을 차지하고 있는 차입부채 규모는 2020년말 평균 4조 1,870억원으로, 전체 자금조달의 약 39.7%를 차지하고 있습니다.
이러한 특성으로 인하여

향후 금리 인상 시, 자금의 조달비용 증가가 우려되며 이 경우 당사의 수익성은 부정적인 영향을 받을 수 있습니다
.

잔존만기 3개월 이내의 자산과 부채를 바탕으로 계산되는 유동성 비율은 100%를 기준으로 이보다 높으면 자금수요에 적절히 대처할 수 있는 유동성을 보유하고 있다고 판단할 수 있습니다.
당사의 유동성 비율은 2020년말 기준 138%로,
금융당국의 규제 요건(유동성비율 100% 이상)도 상회하고 있습니다.

또한 시중은행과의 차입약정, 한국증권금융으로부터의 제반 차입한도, 계열 지원가능성 등을 감안할 때 당사의 유동성위험은 낮은 수준으로 유지될 것으로 판단됩니다.

[당사 및 증권사 평균 유동성비율 추이]

회사명
구분
2020년 말
2019년 말
2018년 말

한화투자증권
유동성비율(A/B×100)
138%
156%
149%

증권사 평균 유동성비율(주2)
-
133%
132%

(주1) 유동성자산(A)은 잔존만기 3개월이내 유동성자산을, 유동성부채(B)는 잔존만기 3개월이내 유동성부채를 의미함

(주2) 증권사 평균 유동성비율은 국내증권사의 총 유동성자산과 총 유동성부채를 활용하여 계산하였으며, 2020년말 기준 자료는 아직 공표되지 않았음

(주3) 별도 기준

출처 : 당사 사업보고서, 금융정보통계시스템

당사의 자금조달실적의 평균잔액 및 구성비는 아래와 같으며, 2020년말 현재 차입부채에 의한 자금조달이 전체 실적에서 가장 높은 비중을 차지하고 있습니다. 최근 당사의 자금조달 실적은 다음과 같습니다.

[당사 자금조달 실적]

(단위: 백만원)

구 분
2020년
2019년
2018년
2017년

평균잔액
구성비
평균잔액
구성비
평균잔액
구성비
평균잔액
구성비

자본
자본금
1,096,739
10.39%
991,476
12.12%
991,476
12.12%
886,213
11.99%

자본잉여금
27,813
0.26%
27,826
0.34%
27,826
0.34%
27,882
0.38%

자본조정
-262,147
-2.48%
-206,415
-2.52%
-206,415
-2.52%
-150,576
-2.04%

기타포괄손익누계액
103,459
0.98%
87,038
1.06%
87,038
1.06%
78,603
1.06%

이익잉여금
215,033
2.04%
154,596
1.89%
154,596
1.89%
75,398
1.02%

예수부채
투자자예수금
676,371
6.41%
421,089
5.15%
421,089
5.15%
572,679
7.75%

수입담보금
2,733
0.03%
962
0.01%
962
0.01%
42,889
0.58%

기타
-
-
-
-
-
-
-
-

당기손익 공정가치금융부채
2,818,454
26.70%
2,287,556
27.96%
2,287,556
27.96%
1,699,743
22.99%

차입부채
차입금
954,423
9.04%
963,677
11.78%
963,677
11.78%
910,447
12.32%

RP매도
3,232,564
30.62%
2,592,702
31.69%
2,592,702
31.69%
2,449,343
33.14%

기타
-
-
-
-
-
-
-
-

사채
294,435
2.79%
122,305
1.49%
122,305
1.49%
97,462
1.32%

파생상품
418,709
3.97%
144,719
1.77%
144,719
1.77%
150,553
2.04%

확정급여채무
22,758
0.22%
20,621
0.25%
20,621
0.25%
18,731
0.25%

기 타
954,518
9.04%
573,200
7.01%
573,200
7.01%
532,503
7.20%

합 계
10,555,862
100.00%
8,181,354
100.00%
8,181,354
100.00%
7,391,871
100.00%

註) 별도기준

당사의 2020년중 자금조달 실적으로 살펴보면 차입부채 평균잔액(4,186,987백만원)이 전체 자금조달 평균잔액(10,555,862백만원)에서 차지하는 비중이 39.7%입니다. 2012년 금융감독원이 단기자금시장 활성화의 일환으로 증권사의 콜차입 규모를 제한하면서 RP를 통한 자금조달이 급격하게 증가하였고, 이에 따라 당사 역시 RP를 통한 자금조달이 증가하였으며, 전체 차입부채 중에서 RP매도 평균잔액(3,232,564백만원)이 30.6%를 차지하고 있습니다.

RP매도의 경우에는 일정 수준의 담보를 필요로 하며, 규모가 커질수록 추가적으로 채무증권을 매입해야하므로 금리가 상승할 경우 자금 조달 비용 증가와 보유 채권의 평가손실이 발생할 수 있습니다. 현재 기준금리 동결 혹은 인하 분위기가 조성되고 있는 가운데 금리 인상으로 인한 채권 평가 손실 등은 제한적일 것으로 예상되지만 향후 이러한 금리 변동 리스크 하에서 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 수익성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[파생결합증권의 발행 증가에 따른 위험]

바.
당
사의 파생결합증권 발행 실적은

2021년 3월 26일 기
준 1조
4,846억원 수준으로 이는 2020년말 당사 자기자본 대비 118.56% 규모에 해당합니다.

파생결합증권의 수익률 확보 및 증권사 운용수익 제고 등을 위해

자체헤지 비중이 증가하였으며, 헤지운용과정에서 시장위험에 의해 손실이 발생할 수 있고, 심각한 운용손실이 발생할 경우
당사의 자산건전성을 저해할 위험이 있습니다. 또한 백투백 발행을 포함하여 대규모 환매가 발생될 경우, 자금조달운용에 제한이 발생할 수 있고 충분한 유동성이 확보되지 않은 상황에서는 발행사 신용위험증가로 이어질 우려가 있습니다.

투자자께서는 이점 투자에 유의하시기 바랍니다.

파생결합증권은 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제4조 제7항에 의하면 기초자산의 가격·이자율·지표·단위 또는 이를 기초로 하는 지수 등의 변동과 연계하여 미리 정하여진 방법에 따라 지급하거나 회수하는 금전등이 결정되는 권리가 표시된 것을 말합니다. '상법' 상으로 사채(제469조 제2항 제3호: 유가증권이나 통화 또는 그 밖에 대통령령으로 정하는 자산이나 지표 등의 변동과 연계하여 미리 정하여진 방법에 따라 상환 또는 지급금액이 결정되는 사채)에 해당합니다.

파생결합증권은 1)원금보장여부를 기준으로 원금비보장형상품(ELS, DLS)과 원금보장형상품(ELB, DLB)로 나눌 수 있으며, 2) 기초자산을 기준으로 주식종목 또는 주가지수만을 기초자산으로 하는 상품 (ELS, ELB)과 주식외 기초자산이 있는 상품(DLS,DLB)로 구분할 수 있습니다. 

[파생결합증권 구분]

구 분
비 고

ELS(Equity Linked Securities,
주가연계증권)
주가지수나 주식에 연계하여 미리 정한 조건에 따라 투자손익을 주는 금융투자상품 (원금비보장형)

DLS (Derivatives Linked Securities,
기타파생결합증권)
금리, 통화, 원자재, 신용등급 등을 기초자산으로 하여 미리 정한 조건에 따라 투자손익을 주는 금융투자상품 (원금비보장형)

ELB (Equity Linked Bonds, 
주가연계파생결합사채)
주식, 주가지수 등과 연계하여 미리 정해놓은 손익 조건에 따라 수익을 지급하는 금융투자상품 (원금보장형)

DLB (Derivative Linked Bonds,
기타 파생결합사채)
금리, 환율, 원자재 등 주식 ·주가지수 외의 것과 연계하여 손익 조건에 따라 수익을 지급하는 금융투자상품 (원금보장형)

주1) 자본시장법상 ELS, DLS는 파생결합증권, ELB, DLB는 (파생결합)채무증권이 정확한 명칭이나, 여기에서는 모두 파생결합증권으로 통칭함
주2) 2013년 10월 자본시장법 개정안에 따라 ELS, DLS에서 원금보장형만 분리하여 ELB, DLB로 새로이 이름을 부여하였음. 기초자산 값에 따라 수익률이 확률적으로 결정되지만, 증권사가 원금을 보장해 주고 수익을 제공하는 것이 채권과 같기 때문임.

이 가운데 ELS로 대표되는 파생결합증권은 저금리 기조하에서 투자자들에게 중위험 중수익 금융투자상품으로 인식되면서 증권사와 은행 신탁계정 등을 통해 빠르게 판매규모가 증가하였습니다. 일반적으로 파생결합증권의 발행에 따른 위험요소로 투자자 측면에서는 원금 및 이자 손실 가능성이 부각되어 왔으나, 발행 증권사 측면에서는 투자성과가가 투자자에게 귀속되는 점과 자산과 부채의 매칭이 이루어지는 점 등으로 인하여 상대적으로 재무건전성에 미치는 영향이 제한적인 것으로 인식되어 왔습니다. 다만, 증권사는 파생결합증권의 발행 및 상환 과정에서 불완전판매 및 불공정거래 이슈가 발생할 경우 평판위험에 노출될 수 있으며, 단기간에 조기상환 요청이 집중될 경우 환매위험에 노출될 수 있습니다. 또한, 발행한 파생결합증권의 헤지운용 과정에서 신용위험(헤지자산이 부실화 될 경우) 및 시장위험(기초자산 가격 변화를 따라가지 못할 경우)에 노출됩니다. 

파생결합증권의 백투백 헤지는 기초자산의 시장위험이 서로 상계되어 시장위험은 없지만 거래상대방 위험이 있고, 자체헤지는 거래상대방위험은 없지만 시장상황에 따라 기초자산의 가격움직임에 따른 시장위험(주식위험, 옵션위험, 금리위험, 외환위험 등)을 수반합니다.

증권사는 파생결합증권의 헤지운용 과정에서 자산과 부채 가치의 불일치로 인한 손실발생 위험에 노출됩니다. 증권사의 헤지운용은 투자자에게 약속한 수익인 상환금액(부채)을 확보하기 위해 발행원금 운용을 통해 운용자산(자산)을 맞추어 나가는 과정을 의미합니다. 이 과정에서 투자자 측면에서는 부채가치의 절대적인 증감에 따라 손익이 결정되며, 증권사 측면에서는 상환시점에 자산이 부채보다 크다면 헤지운용 이익이, 자산이 부채보다 작다면 헤지운용 손실이 발생하게 됩니다. 당사는 상기 위험관리를 위해 감독당국의 기준에 맞는 위험액 한도를 설정하고 있으며, 추가적으로 민감도한도, 자금한도, 선물환포지션환도, 파생결합증권 잔액한도 등을 통하여 내부통제를 엄격히 수행하고 있습니다.

당사의 파생결합증권 발행잔액은 2015년말 약 1.7조원(자기자본 대비 218.68%)을 기록하였고, 2015년 하반기 홍콩 항셍지수의 변동성 확대에 따른 영향으로 당사가 판매한 지수형 ELS의 헤지운용손실이 증가함에 따라 2015년 하반기 중 413억원, 2016년 상반기 중 1,396억원의 순손실을 기록하였습니다. 또한 파생/파생결합증권 관련 자기매매 및 운용 영업순손익은 2015년 615억원 손실, 2016년 2,153억원 손실을 기록하였습니다. 이후 자체헤지 ELS 발행 및 운용규모를 감축하고, 2016년 2월 경영진 교체 이후 자산운용 관련 시스템 정비 및 인력 개편을 단행하는 등 리스크 관리 강화를 추진하였습니다. 당사의 파생결합증권 발행잔액 합계는 2021년 3월 26일 기준 총 1조 4,846억원 규모로, 자기자본 대비 118.56%의 규모를 보이고 있습니다. 

원금비보장형은 수익구조가 복잡하고 투자자의 손실가능성이 있어 불완전판매와 불공정거래 이슈 등으로 인한 당사의 평판 훼손 위험이 존재하며 기초자산의 가격 급락 시 예상치 못한 손실발생 등 시장위험이 상대적으로 높은 상품입니다. 당사는 2016년 이후 손익변동이 크고 손실 발생 가능성이 높은 원금비보장형 ELS의 발행을 제한하는 한편 DLS 또한 자체 헤지 발행한도를 통제하여 보수적으로 리스크 관리를 하고 있으나, 운용 과정에서 수익성 및 유동성 전반에 미치는 영향이 증가할 가능성과 발행 및 상환 과정에서 평판 훼손 위험, 시장 위험 등이 있을수 있습니다.

[당사의 파생결합증권 종류별 발행잔액 추이]

(단위: 억원)

구 분
2021.03.26
2019년말
2018년말
2017년말
2016년말

ELB
172
47
51
361
2,418

DLB
2,359
970
1,098
1,461
2,176

원금보장형
2,531
1,017
1,149
1,822
4,594

ELS
4,739
12,649
11,274
4,926
6,814

DLS
7,576
8,501
3,845
1,672
1,377

원금비보장형
12,315
21,150
15,119
6,598
8,191

합계(A)
14,846
22,167
16,268
8,420
12,785

자기자본(B)
12,522
11,553
9,503
8,772
8,151

(A/B)
118.56%
191.87%
171.19%
95.99%
156.85%

출처: 한국예탁결제원 증권정보포털

파생결합증권을 발행하는 증권사간 경쟁 심화와 국공채 금리 하락 등 운용환경이 악화되는 상황에서 수익률 확보 및 증권사 운용수익 제고 등을 위해 운용자산 중 고수익, 고위험 채권에 대한 투자 비중이 높아지는 경향이 있습니다. 또한, 파생결합증권이 증권사 신용으로 발행되고 조달자금 운용에 제한이 없어 충분한 유동성이 확보되지 않은 상황에서 대규모 환매가 발생할 경우, 발행사 신용위험 증가로 이어질 우려가 있습니다. 

이에 금융위원회는 2015년 8월 파생결합증권 발행 급증에 대한 선제적인 대응방안을 모색하기 위하여 파생결합증권에 대한 규제 방침을발표하였으며 대표적으로 증권사별 유동성 및 건전성에 대한 스트레스 테스트 정례화 및 파생결합증권 조달자금에 대한 특별계정 설정 등이 있습니다. 또한, 2016년 5월부터 자체헤지 비중이 큰 증권사를 대상으로 ELS 중점 검사를 실시 하는 등 ELS에 대한 판매 및 관리, 운용에 대한 리스크 관리를 강화토록 하고 있습니다. 당사 역시 파생결합증권에 대해서 보수적으로 리스크관리를 하고 있습니다.
당사가 내부통제를 통하여 관련 위험을 모니터링하고 있지만 향후 예상치 못한 수준으로 금융시장 변동성이 확대되거나, 운용 채권에서의 부실이 발생할 경우 또는 대규모 환매 사태가 발생할 경우 증권사의 자산 건전성과 유동성에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

[우발채무 관련 위험]

사.

당사의
신고서 제출일 전일 기준

지급보증 등 우발채무 규모는 7,750억원
으로 자기자본 1조 2,909억원 대비 약 60%의 비중을 보이고 있으며,

7,350억원 규모의 매입확약, 400억원 규모의 매입보장약정으로 구성
되어 있습니다.

이러한 약정이 현실화될 경우 당사의 유동성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

또한

당사는

2020년
말 기준
신용디폴트스왑(Credit Default Swap) 등 총 21건의 신용파생상품계약(보장매수 10건, 액면금액 : 6,309억원, 보장매도 11건, 액면금액: 6,261억원)을 체결
하고 있으며,

국내외 정부 및 기업 등 관련 신용위험에 대한 파생상품계약으로 구성되어 있습니다.

당해 계약에 따라 당사는 특정 신용사건이 발생하는 경우 보장매도 포지션 미결제 약정금액에 해당하는 채무를 변제할 의무를 부담하고 있습니다.

투자자께서는 이점 유의하시고 투자하시기 바랍니다.

[증권사 우발채무 종류]

구 분
내 용

지급보증
기업이 금융회사 등으로부터 지급보증 받을 때 담보로 이용되는 보증으로, 채무자가 채무를 상환하지 못하는 상황이 발생시, 지급보증인이 해당 채무에 대한 상환을 책임지는 보증입니다.

ABCP/전자단기사채 매입약정
기업어음/전자단기사채 중 시장 매출이 이루어지지 않은 잔여 기업어음/전자단기사채에 대해 기초자산의 일정한 신용등급 유지 등을 조건으로 매입하는 유동성공여 약정입니다.

ABCP/전자단기사채 인수약정
기업어음 중 시장 매출이 이루어지지 않은 잔여 기업어음에 대해 인수하기로 체결한 약정으로서, 매입약정과 유사하나 매입약정이 일련의 발행회차를 대상으로 하는데 반해, 인수약정은 특정 발행회차를 대상으로 합니다.

인수확약
차주의 상환재원 부족시 유동화회사가 발행하는 유동화증권/사모사채를 매입하는 유동성 공여 및 신용공여 약정입니다.

증권사들은 획일화된 수익구조, 정형화된 업무형태 등으로 인한 수익감소에 대응하기 위하여 대체 수익원 강화의 일환으로 대고객 부채와 우발채무를 크게 증가시키고 있는 상황입니다.
증권신고서 제출일 기준 당사의
지급보증 등 우발채무 규모는 7,750억원
으로 자기자본 1조 2,909억원 대비 약 60%의 비중을 보이고 있으며,

7,350억원 규모의 매입확약, 400억원 규모의 매입보장약정으로 구성되어 있습니다.

[당사 우발채무 규모 추이]

(단위 : 억원)

구분
2021년 03월 29일
2020년말
2019년말
2018년말
2017년말

우발채무 합계
7,750
7,563
7,926
6,101
7,459

지급보증
-
-
-
-
-

매입보장약정(ABCP등)
400
400
400
809
1,385

채무인수약정
-
-
-
-
-

매입확약
7,350
7,163
7,526
5,292
6,074

기타
-
-
-
-
-

자기자본
12,909
12,499
11,562
9,453
8,722

자기자본 대비 우발채무 비중
60.04%
60.51%
68.55%
64.54%
85.52%

자료: 당사 제시

당
사는 2020년 12월말 현재

자산관리위탁 및 유동화기업어음매입약정에 따라 멀티플렉스제육차가 발행하는 기업어음 총 400억원 중 발행일 당일에 매수 또는 대금의 납입이 이루어지지 않은 잔여기업어음에 대하여 400억원을 한도로 매입하는 약정을 체결하고 있으며,
2020년 12월말 현재 당해 약정에 따라 회사가 보유하고 있는 기업어음 및 전자단기사채는
없습니다. 그 외 7,163억원의 매입확약 약정을 체결하고 있으
며 2020년 12월말 현재 실행된 금액은 없으므로 당초 약정금액과 미실행잔액은 동일합니다.

상세현황은 아래와 같습니다.

[우발채무 세부현황]

(기준일:2020.12.31)
(단위:억원)

구분
약정 상대방(회사명)
당초
약정금액
미실행
잔액
보유
금액
상세내역(관련 프로젝트)
약정만기

매입보장
멀티플렉스제육차
400
400
-
CJ CGV 임차보증금
2021.05.28

매입확약

와이제이아산제일차
140
140
-
아산 스마트밸리 일반산업단지 개발사업PF
2022.08.31

매입확약

와이제이아산제이차
100
100
-
아산 스마트밸리 일반산업단지 개발사업PF
2022.08.31

매입확약
저스트레드
200
200
-
송도 C6-1블록 섹션오피스 개발사업PF
2022.08.09

매입확약

피닉스율북제일차
200
200
-
현대엔지니어링 평택드림테크 일반산업단지 조성사업
2022.12.17

매입확약

피닉스탕정제일차
200
200
-
탕정일반산업단지 조성사업
2022.03.14

매입확약
에이치에스에프제팔차
225
225
-
아시아퍼시픽45호 선박투자회사 유동화대출 지급보증
2026.02.04

매입확약

한화에스에프제십구차
240
240
-
시노코페트로케미컬(주) 선박담보부 후순위대출 사모사채매입확약
2021.12.03

매입확약

한화에이에프제사차
160
160
-
에미레이트항공 장기리스계약기반 B777-300ER 여객기 매입관련
2024.10.31

매입확약
한화에이에프제오차
385
385
-
에미레이트항공 장기리스계약기반 B777-300ER 여객기 매입관련
2024.10.31

매입확약
에이치에스에프제이십차
386
386
-
에이치라인해운 선박담보부 후순위대출 관련
2021.06.14

매입확약
인베스트에스티제일차
25
25
-
시그니처타워 임대수익보장 관련 임차권펀드 수익증권 유동화 사모사채 
인수약정
2022.02.04

매입확약

패스트파이브
42
42
-
시그니처타워 임대수익보장 임차권펀드 유동화 관련 장래 임차료 지급보증
2022.03.31

매입확약

아이콘루프
19
19
-
시그니처타워 임대수익보장 임차권펀드 유동화 관련 장래 임차료 지급보증
2022.07.31

매입확약

인베스트에이치제일차
300
300
-
헌인마을 도시개발사업
2021.03.25

매입확약

와이제이덕수궁제일차
100
100
-
신문로 2-8구역 도시환경정비사업
2021.10.15

매입확약
피닉스교문제일차
200
200
-
구리 교문동 오피스텔 개발사업 PF
2021.12.15

매입확약

풍천제이차
255
255
-
일본 도쿄 Hitachi Solution 오피스빌딩 매입관련 사모사채 인수확약
2023.05.24

매입확약

퍼플팁제일차
1,050
1,050
-
체코 프라하 Waltrovka 오피스빌딩 매입 관련 부동산 수익증권인수 관련
2024.08.25

매입확약

퍼스트엠제구차
146
146
-
BlackRock설정 블라인드 수익증권 인수관련
2034.06.12

매입확약
인베스트인더제일차
83
83
-
싱가포르 오피스 개발
2024.09.29

매입확약
인베스트어지제일차
1,100
1,100
-
호주 석탄터미널 운영사업자 선순위채권 투자 수익증권 인수
2024.07.21

매입확약
신세계제일차
72
72
-
프랑스 파리 12구 오피스 매입 부동산펀드 인수
2026.04.22

매입확약
뉴스타센트럴밸리제일차
290
290
-
홈플러스 3개지점 공모펀드 수익증권 인수관련
2022.08.22

매입확약
퍼스트엠제십차
135
135
-
에버딘 인프라 블라인드 수익증권 유동화
2032.05.16

매입확약
한화태양광제사차
80
80
-
일본 오이타 태양광발전소 대출채권 유동화
2037.09.30

매입확약

인베스트웅천제일차
100
100
-
여수 웅천택지개발지구 복합시설 개발사업
2023.01.27

매입확약

피닉스모현제일차
100
100
-
익산 모형동 주상복합 개발사업
2025.03.27

매입확약

인베스트구로제일차
100
100
-
구로역 지식산업센터 개발사업 관련 대출채권 유동화
2022.06.29

매입확약
에이치에스에프제이십일차
192
192
-
장금마리타임 선박펀드
2021.05.05

매입확약
로지스이천제일차
80
80
-
이천 군량리 물류센터 개발
2023.02.26

매입확약
인베스트스타제일차
150
150
-
베트남 하노이 starlake city 개발
2029.05.03

매입확약
인베스트오토제일차
220
220
-
인천 북항 중고차 매매단지
2024.02.18

매입확약
와이디에이치엠이글제일차
88
88
-
바디프랜드 매출채권 유동화
2025.11.18

합계
7,563
7,563
-
-
-

註1) 별도기준
註2) ABCP/전자단기사채 매입보장약정 : 기업어음/전자단기사채 중 시장 매출이 이루어지지 않은 잔여 기업어음/전자단기사채에 대해 기초자산의 일정한 신용등급 유지등을 조건으로 매입하는 유동성공여 약정입니다. 
註3) 지급보증 : 기업이 금융회사 등으로부터 지급보증 받을 때 담보로 이용되는 보증으로, 채무자가 채무를 상환하지 못하는 상황이 발생시, 지급보증인이 해당 채무에 대한 상환을 책임지는 보증입니다.
註4) 매입확약 : 차주의 상환재원 부족시 유동화회사가 발행하는 유동화증권/사모사채를 매입하는 유동성 공여 및 신용공여 약정입니다.

별도기준 당사의 신용공여 관련 우발채무는 유동성보강 약정의 일종인 매입약정과 채무보증의 일종인 지급보증 및 매입확약으로 구성되어 있습니다.
유동성보강약정은 ABCP 등 유동화증권의 차환발행 시 시장에서 매각되지 않는 경우 미매각분 매입 의무를 부담하는 약정으로 유동성을 보강하는 약정을 의미합니다. 보다 구체적으로는 유동성보강 약정은 일반적으로 만기시점에 상환의무를 부담하지 않기 때문에 신용리스크를 부담하지 않는 구조이며, 증권사는 차환주기(통상적으로 3개월)마다 유동성 부담을 지게 되며, 신용위험을 회피하기 위한 장치로 차주 및 신용보강자(실질차주)의 신용등급 하락의 경우 증권사의 면책조항이 존재합니다. 하지만 원칙적으로는 증권사가 유동성 제공 의무만을 부담하나, 미매각물을 증권사가 매입하여 보유하고 있는 상황에서 디폴트가 발생할 경우 제한적으로 증권사가 신용리스크를 부담할 수 있는 상황이 발생할 수 있습니다. 다만, 일반적으로 우수한 신용등급의 유동화증권을 대상으로 유동성보강약정이 이루어지기 때문에 신용위험을 부담할 가능성은 제한적입니다.

반면 지급보증 및 매입확약과 같은 채무보증의 경우 무조건적인 보증성격을 지니며, 이에 따른 유동성 부담 및 신용위험을 모두 부담하는 특성을 지니고 있기 때문에 증권사가 부담하는 신용위험이 상대적으로 높습니다. 또한 실질차주의 신용등급 하한이 존재하는 유동성보강 약정과는 달리 채무보증의 경우는 상대적으로 낮은 신용등급의 거래상대방 비중도 높은 편이고 신용위험을 통제할 수 있는 장치도 미흡한 경우가 많아 일반적으로 유동성 보강 약정에 비해 위험수준이 높다고 할 수 있습니다.

특히 PF와 관련된 채무보증의 경우는 대부분이 SPC를 활용한 프로젝트성 지급보증으로서, 상당 비중이 신용위험 회피조항이 부가되지 않은 구조이기 때문에 해당 프로젝트의 사업성(분양율 및 현금흐름)이 회수율을 좌우하게 되므로 향후 주
택경기 하락 , 금리인상, 가계부채 증대, 금융시장 환경 급변 등의 부동산경기에 대한 부정적인 요인이 발생할 경우 PF와 관련된 증권사의 신용공여 의무가 현실화 될 위험이 있습니다. 특히 단기에 걸쳐 PF 우발채무의 현실화가 집중될 경우 회수되지 못한 PF 대출만기가 일시에 도래하여 상대적으로 건실한 PF 우발채무에도 리스크가 전이될 가능성이 존재합니다.

한편, 당사는
2020년 12월말 현재 신용디폴트스왑(Credit Default Swap)등 21건의 신용파생상품계약(보장매수 10건, 액면금액 : 6,309억원, 보장매도 11건, 액면금액: 
6,261억원)을 체결하고 있으며, 국내외 정부 및 기업 등 관련 신용위험에 대한 파생상품계약으로 구성되어 있습니다. 당해 계약에 따라 당사는 특정 신용사건이 발생하는 경우 보장매도 포지션의 액면금액에서 회수율을 차감한 금액에 해당하는 채무를 변제할 의무를 부담하고 있습니다. 

CDS는
신용파생상품 중 가장 큰 거래비중을 차지하고 있으며 준거자산의 신용위험을 헤지하기 위하여 보장매도자에게 신용위험 인수의 대가로 정기적으로 일정한 수수료(Premium)를 지급하고 준거자산에 신용위험이 발생하는 경우 보장매수자가 보장매도자로부터 손실을 보전 받는 형태의 계약입니다. 이러한 CDS거래는 계약체결 시 별도의 자금거래를 수반하지 않는 언펀디드 거래로 보장매도자는 초기자금 부담 없이 신용위험 인수의 대가로 수수료 수익을 확보할 수 있습니다.

당사의 신용파생상품 거래는 대부분 SPC와 연계되어 있는 구조로 SPC는 공사채(또는 회사채)와 신용파생상품의 프리미엄을 기초자산으로 ABCP를 발행하며 이러한 ABCP는 채권의 수익률에 추가적인 프리미엄을 획득할 수 있어 국내시장에서 활발하게 거래되고 있습니다. 당사는 보장매수자로부터 수취하는 프리미엄 중 당사 마진을 제외하고 보장매도자(SPC/DLS)에게 지급하여 수익을 얻는 구조로 거래하고 있으며보장매도자인 SPC로부터 보장금액의 회수가능성을 높이기 위해 기초자산인 공사채(또는 회사채)에 담보권(양도담보 또는 근질권)을 설정하고 있습니다. DLS를 발행하는 경우에는 발행자로부터 원금을 수취하고 이를 당사에서 운용하여 운용수익과 프리미엄을 DLS투자자에게 지급하는 구조로 거래하고 있습니다.

cds 거래구조.jpg
cds 거래구조

당사는 CDS거래 시 준거기업의 파산에 따른 신용위험의 회피를 위하여 국내 신용등급의 경우 A등급 이상으로 거래를 제한하고 있으며 신용위험의 헤지를 위해 SPC와의 거래 및 DLS발행을 통해 제3자에게 신용위험을 이전하고 있습니다. 또한 당사가 보장매도한 통화(USD)와 보장매수한 통화(KRW)의 불일치로 인한 위험을 회피하기 위하여 통화스왑계약을 체결하고 있으며 거래상대방 위험을 회피하기 위하여 보장매수자의 경우 당사보다 높은 신용등급을 가진 외국계은행과 거래하고 보장매도자로부터 받는 담보채권의 경우 국내등급 AA 이상의 채권에 담보를 설정하고 있습니다.

한편 당사의 증권신고서 제출일 기준 CDS관련 거래현황 및 세부내역은 하기와 같습니다.

[신용파생상품 거래현황]

(단위 : 백만원)

구 분
신 용 매 도
신 용 매 입

해외물
국내물
계
해외물
국내물
계

Credit Default Swap
326,064
300,000
626,064
108,464
522,480
630,944

Credit Option
-
-
-
-
-
-

Total Return Swap
-
-
-
-
-
-

Credit Linked Note
-
-
-
-
-
-

계
326,064

300,000

626,064
108,464
522,480
630,944

註)
별도기준

[신용파생상품 상세명세]

(단위 : 백만원)

상품종류
보장매도자
보장매수자
취득일
만기일
액면금액
기초자산(준거자산)

CDS
한화투자증권
NH투자증권
2017-01-11
2022-06-20
50,000
현대차

CDS
한화투자증권
KB증권
2017-01-11
2022-06-20
50,000
현대차

CDS
한화투자증권
하나대투증권
2017-03-31
2022-06-20
100,000
대한민국

CDS
한화투자증권
신한금융투자
2017-09-29
2022-12-20
108,800
대한민국

CDS
한화투자증권
NH투자증권
2018-05-08
2023-06-20
108,800
중국

CDS
한화투자증권
KB증권
2019-01-22
2026-06-20
100,000
중국

CDS

한화투자증권
코메르츠은행
2019-08-12
2024-06-20
10,880
현대캐피탈

CDS

한화투자증권
코메르츠은행
2019-09-24
2024-06-20
3,264
현대캐피탈

CDS

한화투자증권
코메르츠은행
2019-11-13
2024-06-20
6,528
현대캐피탈

CDS

한화투자증권
코메르츠은행
2019-10-30
2022-03-20
33,392
BMW

CDS

한화투자증권

코메르츠은행

2020-10-20
2021-05-06
54,400
ICBC London Branch

CDS
씨트러스제이차 주식회사
한화투자증권㈜
2017-01-12
2022-06-20
100,000
현대차

CDS
비케이드림제사차 주식회사
한화투자증권㈜
2017-03-31
2022-06-20
100,000
대한민국

CDS
해피메이커제일차(주)
한화투자증권㈜
2017-09-29
2022-12-20
114,570
대한민국

CDS
센터트와이스제일차(주)
한화투자증권㈜
2018-05-08
2023-06-20
107,910
중국

CDS
코너스톤제십삼차
한화투자증권㈜
2019-01-22
2026-06-20
100,000
중국

CDS
코메르츠은행
한화투자증권㈜
2019-08-12
2024-06-20
10,880
현대차

CDS
코메르츠은행
한화투자증권㈜
2019-09-24
2024-06-20
3,264
현대차

CDS
코메르츠은행
한화투자증권㈜
2019-11-13
2024-06-20
6,528
현대차

CDS
코메르츠은행
한화투자증권㈜
2019-10-30
2022-03-20
33,392
BMW

CDS
코메르츠은행
한화투자증권㈜
2020-10-20
2021-05-06
54,400

ICBC

註)
별도기준

2020년 말 현재 당사의 연결기준 금융기관과의 차입관련 약정은 아래와 같습니다.

[금융기관과 체결하고 있는 약정 현황]

(단위: 천원)

금융기관
약정사항
한도액

한국증권금융㈜
기관운영자금대출(자체)
300,000,000

기관운영자금대출(신탁)
예탁금범위내

할인어음(자체)
170,000,000

할인어음(청약증거금)
청약증거금범위내

담보금융지원대출(자체)
700,000,000

증권유통금융(자체)
200,000,000

일중자금거래(자체)
200,000,000

㈜우리은행 외 3개 은행
일중대출
83,000,000

㈜우리은행
당좌대출
1,000,000

기타 당사의 우발채무로는 당사의 종속기업인 한화인베스트먼트(주)의 조합 재산의 배분에 관한 손실금충당 약정내역이 있습니다.
조합은 각 조합 규약에 조합재산의 배분에 관한 손실금충당 약정을 규정하고 있는 바각 조합의 업무집행조합원인 종속기업 한화인베스트먼트(주)는 약정에 근거하여 우선적으로 손실금을 충당한 후 출자금을 배분받게 됩니다. 이러한 약정은 조합출자금 평가에 영향을 미치는 바, 청산시 확정될 손실금에 대한 구체적인 손실금충당약정은 조합별로 다음과 같습니다.

구 분
약정내용

서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드
운영비용 공제후 잔액이 출자금총액에 미달시 25억원 범위내에서 업무집행사원이 우선 손실충당함.

2011KIF-한화 IT전문투자조합
운영비용 공제후 잔액이 출자금총액에 미달시 출자금 총액의 5% 범위내에서 업무집행사원이 우선 손실충당함.

제일호과학기술사모투자전문회사
운영비용 공제후 잔액이 출자금총액에 미달시 출자금 총액의 3% 범위내에서 업무집행사원이 우선 손실충당함.

코에프씨밸류업사모투자전문회사(주1)
운영비용 공제후 잔액이 출자금총액에 미달시 25억원 범위내에서 업무집행사원이 우선 손실충당함.

자료: 당사 제시
(주1) 2015년 중 특수관계자인 한화자산운용㈜로 해당 사모투자전문회사는 매각되었으나, 매수자의 요청으로 우선손실 충당금과 관련하여 우리은행 예치금에 질권이되어 있습니다(주석 7 참조).

한편, 당사는

창업투자조합
재산의 배분에 관한 손실금충당 약정을 체결하고 있습니다.
창업투자조합은 각 조합 규약에 조합재산의 배분에 관한 손실금충당 약정을 규정하고 있는 바 각 조합의 업무집행조합원인 연결회사는 약정에 근거하여 우선적으로 손실금을 충당한 후 출자금을 배분받게 됩니다. 이러한 약정은 조합출자금 평가에 영향을 미치는 바, 청산시 확정될 손실금에 대한 구체적인 손실금충당약정은 조합별로 다음과 같습니다.

구 분
약정내용
해당회사

서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드(주2)
운영비용 공제후 잔액이 출자금총액에 미달시 25억원범위내에서 업무집행사원이 우선 손실충당함.
한화투자증권

코에프씨밸류업사모투자
전문회사 (주1)
운영비용 공제후 잔액이 출자금총액에 미달시 25억원범위내에서 업무집행사원이 우선 손실충당함.
한화투자증권

주1
) 2015년 중 특수관계자인 한화자산운용㈜로 해당 사모투자전문회사는 매각되었으나,매수자의 
요청으로 우선손실 충당금과 관련하여 우리은행 예치금에 질권이 설정되어 있습니다

주2
)
기 배분된 출자원금이 출자금총액을 초과하여 우선 손실충당의 발생가능성은 없습니다.

[계열회사에 따른 위험]

아. 당사는 공정위가 발표한 상호출자 및 채무보증제한기업집단 중 한화그룹 소속으로서 대규모기업집단 정책에 따라 일부 기업활동이 제한될 수 있습니다. 한화그룹 주요 관계사의 경영환경 또는 이미지가 악화될 경우 당사에도 간접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 당사의 종속기업 및 관계기업과 관련한 영업 및 재무실적 악화는 당사에 직간접적인 영향을 미칠 수 있습니다.

투자자께서는 투자에 앞서 이점을 고려하시기 바랍니다.

당사는 한화그룹 기업집단의 계열회사로서 한화그룹은 2020년 5월 공정거래위원회가 발표한 일반기업 기준 대규모 기업집단에서 7위에 해당됩니다. 2020년월 말 기준한화그룹은 당사를 포함한 국내 80개 계열회사와 해외 469개 계열회사가 소속되어 있으며 그 상세현황은 본 증권신고서 제2부 발행인에 관한 사항의 1. 회사의 개요 및 (주)한화의 사업보고서의 1. 회사의 개요를 참조하시기 바랍니다.

한편, 공정위는 대규모 기업집단에 대한 정책을 통해 일부 활동을 규제하고 있는바, 주된 내용은 아래와 같습니다.

 <대규모 기업집단 정책>

구분
내용

계열회사간 채무보증 제한
채무보증제한기업집단에 속하는 회사는 계열회사에 대하여 국내 금융기관으로부터 여신(대출,지급보증 및 채무인수)과 관련한 채무보증을 할 수 없으며 기존 채무보증은 지정 후 2년이내 해소하여야함

계열회사간의 상호출자 금지
상호출자제한기업집단 소속회사(금융·보험회사 포함)는 자기의 주식을 소유하고 있는 동일 기업집단 계열회사의 주식을 취득 또는 소유하는 것이 금지됨

금융·보험회사의 의결권 제한
상호출자제한기업집단 소속회사로서 금융업 또는 보험업을 영위하는 회사는 취득 또는 소유하고 있는 국내계열회사 주식에 대하여 의결권을 행사할 수 없음

지주회사제도
- 공정거래법상 지주회사 요건은 ① 자산총액 5천억 이상이면서 ② 소유하는 자회사 주식가액 합계액이 자산총액의 50% 이상인 회사
- 단순·투명한 출자구조가 유지되도록 출자단계 및 지분율 규제, 상호·순환출자 금지 등 제도적 장치 구비

대규모내부거래의 이사회 의결 및 공시
상호출자제한기업집단 소속회사는 거래금액이 당해 회사 자본총계 또는 자본금중 큰 금액의10/100이상 이거나 100억원 이상인 다음의 대규모내부거래행위시에 이사회의 의결을 거친 후 이를 공시하여야 함(주요내용을 변경하고자하는 때도 동일)

비상장회사등의 중요사항 공시
- 소유지배구조와 관련된 중요사항 
- 경영활동과 관련된 중요한 사항

기업집단현황공시
상호출자제한기업집단 소속회사*는 기업집단의 일반현황, 임원ㆍ이사회현황, 주식소유현황, 특수관계인과의 거래현황 등을 공시 
 * 직전 사업연도말 자산총액이 100억원 미만인 회사로서 청산 중에 있거나 1년 이상 휴업중인 회사는 제외

(출처 : 공정거래위원회)

대규모 기업집단에 대한 규제에 따라 계열사간 채무보증 및 상호출자가 제한되며, 대규모 내부거래에 대해서는 이사회의결이 요구되는 등 기업활동에 다소 제한이 있을 수 있습니다. 

한화그룹 주요 관계사의 평판 및 경영환경이 악화될 경우 당사에도 간접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 투자에 앞서 이점을 고려하시기 바랍니다.

또한, 당사가 지배하고 있는 종속기업의 재무현황은 연결재무제표에 직접적인 영향을 주며, 관계기업은 당사가 유의적 영향을 보유한 기업으로, 관계기업 투자는 지분법을 적용하여 객관적인 손상이 있는 경우, 손상차손을 발생시켜 지분법손익에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 

[종속기업 현황(2020.12.31)]

종속기업명
주요 영업활동
소재지
연결회사 내 기업이 소유한 지분율 및 의결권 비율(%)
결산월

당기말
전기말

ZHARYK ZHOL COMPANY 2007.LLP
부동산투자
카자흐스탄
100.00
100.00
12월

(주)데이터애널리틱스랩
경영컨설팅업 
 응용소프트웨어개발 및 공급업
대한민국
100.00
100.00
12월

Pinetree Securities Pte.Ltd.(주2)
금융투자
싱가포르
100.00
-
12월

Pinetree Securities Corporation
금융투자
베트남
98.38
98.38
12월

KB선진아시아리얼에셋크레딧전문투자형사모투자신탁1호
투자신탁
대한민국
93.40
93.40
4월

DB교환사채전문투자형사모투자신탁1호
투자신탁
대한민국
62.50
62.50
4월

대신Asia Direct Lending전문투자형사모투자신탁(재간접)
투자신탁
대한민국
88.98
88.71
5월

한화글로벌사업화펀드(주3)
투자조합
대한민국
40.00
40.00
12월

제이알 전문투자형 사모 부동산투자신탁 제15호
투자신탁
대한민국
63.13
63.13
2월

KOTAM 항공기 전문투자형 사모특별자산투자신탁 제2호
투자신탁
대한민국
50.10
50.10
1월

리코 ORUM벤처기업 사모투자신탁 제2호(주2)
투자신탁
대한민국
90.50
-
12월

2020한화미래환경신기술사업투자조합(주2,3)
투자조합
대한민국
40.09
-
12월

에이치에스에프제팔차㈜(주1)
수익증권유동화
대한민국
-
-
10월

아시아퍼시픽45호선박투자회사㈜(주1)
선박투자회사
대한민국
-
-
12월

피닉스율북제일차㈜(주1)
대출채권유동화
대한민국
-
-
4월

인베스트에스티제일차㈜(주1)
수익증권유동화
대한민국
-
-
12월

피닉스탕정제일차(주)(주1)
대출채권유동화
대한민국
-
-
3월

풍천제이차㈜(주1)
수익증권유동화
대한민국
-
-
5월

와이제이덕수궁제일차(주1)
대출채권유동화
대한민국
-
-
4월

로얄엠제이제일차(주1)
대출채권유동화
대한민국
-
-
5월

로얄엠제이제이차(주1)
대출채권유동화
대한민국
-
-
7월

피닉스교문제일차(주1)
대출채권유동화
대한민국
-
-
1월

와이제이아산제일차(주1)
대출채권유동화
대한민국
-
-
3월

와이제이아산제이차(주1)
대출채권유동화
대한민국
-
-
3월

한화에스에프제십구차(주1)
대출채권유동화
대한민국
-
-
6월

퍼플팁제일차(주1)
수익증권유동화
대한민국
-
-
3월

한화에이에프제사차(주1)
수익증권유동화
대한민국
-
-
11월

한화에이에프제오차(주1)
수익증권유동화
대한민국
-
-
11월

인베스트에이치제일차(주1)
대출채권유동화
대한민국
-
-
12월

에이치에스에프제이십차㈜(주1)
대출채권유동화
대한민국
-
-
4월

인베스트인더제일차㈜(주1)
수익증권유동화
대한민국
-
-
10월

인베스트어지제일차㈜(주1)
수익증권유동화
대한민국
-
-
12월

신세계제일차㈜(주1)
수익증권유동화
대한민국
-
-
10월

퍼스트엠제구차㈜(주1)
수익증권유동화
대한민국
-
-
11월

퍼스트엠제십차㈜(주1)
수익증권유동화
대한민국
-
-
12월

한화태양광제사차(주1)
수익증권유동화
대한민국
-
-
11월

뉴스타센트럴밸리제일차(주1)
수익증권유동화
대한민국
-
-
12월

피닉스모현제일차(주1,2)
대출채권유동화
대한민국
-
-
10월

인베스트웅천제일차(주1,2)
대출채권유동화
대한민국
-
-
10월

인베스트구로제일차(주1,2)
대출채권유동화
대한민국
-
-
10월

에이치에스에프제이십일차(주1,2)
대출채권유동화
대한민국
-
-
12월

인베스트오토제일차(주1,2)
대출채권유동화
대한민국
-
-
12월

인베스트스타제일차(주1,2)
수익증권유동화
대한민국
-
-
12월

로지스이천제일차(주1,2)
대출채권유동화
대한민국
-
-
12월

와이디에이치엠이글제일차(주1,2)
수익증권유동화
대한민국
-
-
12월

(주1) 연결회사가 소유하고 있는 지분은 없으나, 실질지배력 요건을 충족하여 종속기업으로 분류하였습니다.
(주2) 2020년 중 신규로 연결범위에 포함되었습니다.
(주3) 지분율이 50% 초과하지 않지만, 보유지분율 및 사실상 본인-대리인 관계를 고려하여 한국채택국제회계기준서 제 1110호에 따라 종속기업으로 분류하였습니다.
(자료: 당사 사업보고서)

2020년중 인베스트블루제일차, 그레이트어퍼튜니티, 피닉스성남제이차, 샤이닝클리어, 의왕랜드마크제일차, 그레이트반월, 인베스트시티제삼차, 피닉스연동제삼차, 인베스트문래제일차, 엔밸류제일차는 만기상환 등으로 인해 연결범위에서 제외되었습니다.

[종속기업의 요약 재무정보]

2020년말 기준 각 종속기업의 요약 재무상태는 아래와 같습니다

구분
자산
부채
영업수익
당기순손익
당기총포괄손익

ZHARYK ZHOL COMPANY 2007.LLP
78,275
7,194
6,292
340
(12,037)

(주)데이터애널리틱스랩
7,437,250
1,605,178
909,908
(1,824,427)

(1,821,343)

Pinetree Securities Pte.Ltd.
9,905,907
470,595
25,697
(448,581)
(970,528)

Pinetree Securities Corporation
29,638,905
2,608,281
2,476,861
(1,202,958)
(2,848,320)

KB선진아시아리얼에셋크레딧전문투자형사모투자신탁1호(주1)
2,769,567
1,117
176,292
170,184
170,184

DB교환사채전문투자형사모투자신탁1호(주1)
1,584,341
1,120
76,677
71,852
71,852

대신Asia Direct Lending전문투자형사모투자신탁(재간접)(주1)
1,742,112
8
396,582
101,655
101,655

한화글로벌사업화펀드(주1)
5,601,418
-
797,479
(177,972)
(177,972)

제이알 전문투자형 사모 부동산투자신탁 제15호(주1)
18,097,014
43,975
3,244,965
1,050,847
1,050,847

KOTAM 항공기 전문투자형 사모특별자산투자신탁 제2호(주1)
9,753,531
34,236
1,900,870
750,664
750,664

리코 ORUM벤처기업 사모투자신탁 제2호(주1)
2,792,501
1,637
767,799
583,072
583,072

2020한화미래환경신기술사업투자조합(주1)
8,365,272
135,625
3,516
(450,353)
(450,353)

에이치에스에프제팔차㈜(주1)
22,833,132
22,811,891
1,471,966
327,283
327,283

아시아퍼시픽45호선박투자회사㈜(주1)
22,823,208
322,439
1,546,056
1,466,564
1,466,564

피닉스율북제일차㈜(주1)
20,229,409
20,434,250
2,008,899
(157,166)
(157,166)

인베스트에스티제일차㈜(주1)
6,732,859
7,050,507
2,109
(111,392)
(111,392)

피닉스탕정제일차(주)(주1)
20,265,689
20,488,148
1,352,516
(15,035)
(15,035)

풍천제이차㈜(주1)
25,872,652
26,090,049
2,770,521
153,834
153,834

와이제이덕수궁제일차(주1)
10,056,663
10,172,130
633,118
(103,582)
(103,582)

로얄엠제이제일차(주1)
13,182,071
13,709,136
837,420
(417,350)
(417,350)

로얄엠제이제이차(주1)
13,894,698
13,938,956
1,533,176
104,817
104,817

피닉스교문제일차(주1)
20,251,195
20,548,784
1,828,535
39,173
39,173

와이제이아산제일차(주1)
14,415,091
14,438,314
998,167
(2,830)
(2,830)

와이제이아산제이차(주1)
10,297,834
10,313,510
718,006
(2,031)
(2,031)

한화에스에프제십구차(주1)
24,400,308
24,400,307
1,965,935
-
-

퍼플팁제일차(주1)
114,417,175
114,420,000
9,816,068
3,528
3,528

한화에이에프제사차(주1)
15,206,230
15,400,276
1,637,938
144,462
144,462

한화에이에프제오차(주1)
36,377,417
35,950,295
2,634,912
298,291
298,291

인베스트에이치제일차(주1)
29,928,014
30,354,753
2,567,721
(184,781)
(184,781)

에이치에스에프제이십차㈜(주1)
38,822,030
39,157,916
1,489,289
(194,936)
(194,936)

인베스트인더제일차㈜(주1)
6,972,955
7,490,410
528
(239,615)
(239,615)

인베스트어지제일차㈜(주1)
118,050,792
118,050,792
11,587,841
1,324,978
1,324,978

신세계제일차㈜(주1)
7,224,961
7,231,000
509,741
82,715
82,715

퍼스트엠제구차㈜(주1)
4,097,252
4,304,535
229,507
(176,434)
(176,434)

퍼스트엠제십차㈜(주1)
6,956,334
7,384,288
144,365
(294,780)
(294,780)

한화태양광제사차㈜(주1)
6,867,257
7,200,000
766,752
(300,676)
(300,676)

뉴스타센트럴밸리제일차㈜(주1)
30,119,603
28,974,138
2,007,795
1,269,977
1,269,977

피닉스모현제일차(주1)
10,453,282
10,553,818
553,129
(99,608)
(99,608)

인베스트웅천제일차(주1)
10,174,492
10,256,377
488,433
13,951
13,951

인베스트구로제일차(주1)
15,271,789
15,271,813
460,734
(24)
(24)

에이치에스에프제이십일차(주1)
19,074,504
19,171,123
307,519
8,868
8,868

인베스트오토제일차(주1)
24,938,974
24,939,169
201,827
(195)
(195)

인베스트스타제일차(주1)
12,220,633
12,000,000
314,152
220,632
220,632

로지스이천제일차(주1)
8,158,547
8,188,319
422,604
(29,772)
(29,772)

와이디에이치엠이글제일차(주1)
8,678,941
8,769,188
-
(90,246)
(90,246)

(주1) 해당 종속기업의 비지배지분은 기타금융부채에 계상되어 있습니다.
(자료: 당사 사업보고서)

[관계기업 투자현황]

2020년 말 현재 관계기업에 대한 투자자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
소재지
결산월
지분율(%)
장부금액

당기말
전기말

충남-한화중소기업육성펀드(주1)
대한민국
12월
16.67
2,592,489
2,259,838

서울글로벌바이오메디컬신성장동력펀드(주1,2)
대한민국
12월
8.67
4,196,329
3,831,046

강소신재생에너지펀드(주1)
대한민국
12월
1.00
839,454
814,347

2018한화IOT전문신기술금융투자펀드(주1)
대한민국
12월
10.00
1,528,616
1,139,807

2018한화신산업글로벌플러스업펀드
대한민국
12월
20.00
3,796,550
1,792,531

마스턴전문투자형사모부동산투자신탁 제72호(주3)
대한민국
5월
-
-
4,514,607

한화드림펀드(주1)
대한민국
12월
1.00
344,734
-

한화-인커스 플러스 제1호 신기술사업투자조합(주1)
대한민국
12월
7.75
2,004,652
999,896

한화단기회사채증권 자투자신탁(채권)
대한민국
5월
24.22
20,332,833
20,041,144

케이앤 세컨더리3호 투자조합
대한민국
12월
25.00
910,936
935,903

세븐트리-한화 1호 신기술사업투자조합
대한민국
12월
29.99
1,652,322
-

한화소재부품장비제1호투자조합(주1)
대한민국
12월
10.71
596,950
-

한화-NP CHINA 1호(주1,5)
대한민국
12월
9.62
-
-

한화에이스기업인수목적3호(주4)
대한민국
12월
-
-
-

한화에이스기업인수목적4호(주3)
대한민국
12월
-
-
15,154

한화수성기업인수목적(주4)
대한민국
12월
-
-
-

한화에스비아이기업인수목적(주1)
대한민국
12월
0.23
26,260
26,151

한화플러스제1호 기업인수목적(주1)
대한민국
12월
0.21
9,700
9,966

토스혁신준비법인 주식회사(주1)
대한민국
12월
7.50
6,297,076
-

Tech in Asia Pte. ltd.(주5)
싱가포르
12월
20.46
902,328
925,295

CapBridge Holdings Pte.ltd.(주1)
싱가포르
12월
10.04
4,544,467
4,946,662

합계
50,575,696
42,252,347

(주1) 지분율은 20% 미만이나 피투자회사의 의사결정기구에 참여하고 재무정책 및 영업정책에 유의적인 영향력을 행사할 수 있으므로 관계기업으로 분류하였습니다.
(주2) 투자조합 및 사모투자전문회사의 재산 배분에 관한 우선손실충당금 약정에 따라서 업무집행조합원인 회사는 약정한도까지 우선적으로 손실금을 충당한 후 출자금을 분배받게 됩니다

(주3) 2020년 중 매도를 완료하여 관계기업에서 제외되었습니다.
(주4) 2019년 중 상장폐지되어 장부가액을 전액 손상차손으로 인식하였으며, 당기 중 청산을 완료하여 관계기업에서 제외하였습니다.
(주5) 2019년 중 회수할 수 있을 것으로 추정되는 금액이 장부가액보다 작은 경우에 해당하여 손상차손을 인식하였습니다.
(자료: 당사 사업보고서)

한편, 2020년말 기준 관계기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

[관계기업의 요약 재무정보]

(단위:천원)

회사명
자산
부채
영업손익
당기순손익

충남-한화중소기업육성펀드
15,691,519
136,747
2,284,295
1,995,843

서울글로벌바이오메디컬신성장동력펀드
52,582,625
4,163,447
15,450,354
9,357,796

강소신재생에너지펀드
84,669,473
724,023
15,313,320
7,510,773

2018한화IOT전문신기술금융투자펀드
15,436,165
150,000
3,142
(611,901)

2018한화신산업글로벌플러스업펀드
19,223,619
240,868
23,904
(979,904)

한화드림펀드
34,898,352
425,000
33,088
(1,526,648)

한화-인커스 플러스 제1호 신기술사업투자조합
25,859,988
-
449
(207,631)

한화단기회사채증권 자투자신탁(채권)
82,523,648
741,019
2,014,755
830,683

케이앤 세컨더리3호 투자조합
3,686,299
42,554
139
(99,867)

세븐트리-한화 1호 신기술사업투자조합
5,511,043
2,200
54
(20,250)

한화소재부품장비제1호투자조합
5,599,529
28,000
847
(28,471)

한화-NP CHINA 1호
38,054
149,500
1
(61,925)

한화에스비아이기업인수목적
9,031,101
870,732
-
70,896

한화플러스제1호 기업인수목적
9,626,629
673,470
-
(8,990)

토스혁신준비법인 주식회사
79,626,035
8,618,124
-
(12,647,268)

Tech in Asia Pte.Ltd.
4,453,657
43,451
4,930,804
342,172

CapBridge Holdings Pte.Ltd.
5,960,555
660,981
447,254
(3,951,443)

(자료: 당사 사업보고서)

3. 기타위험

[환금성 제약 위험]

가. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단하고있으며, 환금성 위험은 낮은 것으로 판단합니다.
그러나 시장 상황에 따라 매매가 원활하게 이루어지지 않을 수 있으며, 평가손실이 발생될 경우에는 환금성에 제약이 있을 수 있으므로
투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

(1) 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건(「유가증권시장 상장규정」 제88조)을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건충족여부

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권, 자산유동화채권 제외)
충족

모집 또는 매출
채무증권이 모집 또는 매출되었을 것
충족

발행총액
발행총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

미상환발행총액
당해 채무증권의 미상환발행총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

(2) 본 사채의 상장예정일은 2021년 04월 09일이며, 상기에서 보는 바와 같이 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있으므로 동 채권은 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되므로, 본 사채의 환금성 위험은 미약할 것으로 판단됩니다. 그러나 최근과 같이 불안정한 채권시장 상황하에서 채권투자자는 채권보유로 인한 평가손실 등 시장위험에 노출될 가능성이 있습니다. 또한 상장 이후 본 사채의 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우, 동 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약이 있을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기바랍니다.

[예금자보호법]

나. 본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다.
따라서 투자자께서는 이러한 점을 반드시 고려하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

본 사채는 금융기관이 보증하거나 예금자보호법의 적용 대상이 아니므로 원리금상환 책임은 전적으로 당사에 있으며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 금번 발행되는 제26-1회 및 제26-2회 무보증 공모사채는 별도의 사채관리회사를 지정하지 않았으며, 사채관리계약의 미체결로 인해 사채권자의 이익 보호가 미흡할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 반드시 확인하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

[신용등급 관련 위험]

다.
본 사채는 한국기업평가(주) 및 한국신용평가(주)로부터 A+ 등급을 받은 바 있습니다. 향후 급격한 환경변화가 당사에게 부정적인 영향으로 작용할 경우, 당사의 신용등급이 하향 조정
될 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 "증권 인수업무등에 관한 규정"에 의거, 당사가 발행할 제26-1회 및 제26-2회 무기명식 이권부 무보증사채에 대하여 2개 이상의 신용평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 본 사채는
한국기업평가(주) 및 한국신용평가(주)
로부터 A+(안정적) 등급을 받았습니다.

신용등급의 정의 및 등급전망은 아래와 같습니다. 

평정사
평정등급
등급의 정의
Watch

한국기업평가(주)
A+
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
긍정적

한국신용평가(주)
A+
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음
안정적

투자자께서는 증권신고서에 기재된 투자위험요소와 함께 첨부된 신용평가서의 내용을 충분히 고려하셔서 투자 의사 결정에 임하시기 바랍니다.

[공모일정 변경]

라.
본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며,
금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.
또한,
증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시 심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다.
따라서 투자자께서는 최종 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자를 결정하시기 바랍니다.

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다

[증권신고서 효력 발생의 의미]

마. 본 증권신고서는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이
이 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[기타 사항]

바. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 이외에도 전반적으로 불안정한 경제상황에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
당사의 재무제표는 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나
그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 전반적으로 불안정한 경제 상황에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로, 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 분기보고서, 반기보고서 및 반기검토보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등 기타정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 한화투자증권(주) 제26-1회 및 제26-2회 무보증사채의 인수인이자 대표주관회사인 KB증권(주)(이하 "대표주관회사"라 함)는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.

본 장에 기재된 분석의견은 "대표주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 한화투자증권(주)로 부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 "대표주관회사"가 투자자에게 본 건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "대표주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.

다만, "대표주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 "대표주관회사"의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다. 

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제125조에 따라손해배상 책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 

또한, 본 평가의견에 기재된 "대표주관회사"의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 분석 기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
KB증권(주)
00164876

2. 분석의 개요

"대표주관회사"는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 

"대표주관회사"는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, "대표주관회사"는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 채무증권의 신용등급은 A+등급으로 "대표주관회사"의 '인수 업무를 위한 내부 통제 지침' 상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

(가) 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2021.03.18 ~ 2021.03.29

방문실사
2021.03.24

실사보고서 작성 완료
2021.03.29

증권신고서 제출
2021.03.30

(나) 기업실사 참여자
[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

한화투자증권(주)
재무관리팀
한순중
팀장
기업실사 총괄

한화투자증권(주)
재무관리팀
박병길
차장
기업실사 실무

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

KB증권(주)
기업금융1부
김영동
부서장
기업실사 총괄
기업금융업무 등 21년

KB증권(주)
기업금융1부
김지훈
차장
기업실사 책임
채권운용업무 4년
기업금융업무 10년

KB증권(주)
기업금융1부
변지승
대리
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 4년

KB증권(주)
기업금융1부
이우영
대리
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 3년

[기타 기업실사 참여자]
해당 사항 없습니다.

(다) 기업실사 이행내역

일자
기업 실사 내용

2021년 03월 18일
* 발행회사 방문
- 발행회사의 무보증 회사채 발행 의사 확인
- 자금조달 금액 등 발행회사 의견 청취
- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사
- 무보증 회사채 발행 일정 협의
- 실사 사전요청자료 송부
* 공시 및 기사내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업에 대한 사전 조사

2021년 03월 19일 ~
2021년 03월 24일
* 발행회사 방문 및 보고서 작성
* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사 
1) 사업위험관련 실사 
- 영위중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크 
2) 회사위험관련 실사 
- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크 
3) 기타위험관련 실사 
* 투자위험요소 세부사항 체크 
- 원장 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토 
- 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인 
- 각 부서 주요 담당자 인터뷰 
* 주요 경영진 면담 
- 경영진 평판 리스크 검토 
- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비젼 검토 
- 회사채 발행 배경과 자금사용 계획 파악

2021년 03월 25일
~
2021년 03월 29일
* 실사 추가 자료 요청
* 증권신고서 작성 및 조언
* 신용평가서 검토 및 보고서 내용 확인
* 실사이행보고서 및 증권신고서 작성 / 검토

(라) 실사 세부 내용 및 검토자료 내역
- 자세한 기업실사 내역 및 점검 결과는 첨부된 기업실사보고서를 참고하시기 바랍니다

3. 종합 의견

(1) 동사는 한화자산운용의 자회사로서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의한 투자중개업·투자매매업을 포함한 금융투자업 및 이에 부수되는 사업을 영위하고 있는 한화그룹 내 금융계열사입니다. 1962년에 설립되었으며 1986년에 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장하였고, 2012년 상호를 한화증권주식회사에서 한화투자증권주식회사로 변경하였습니다. 2020년말 기준 연결기준 총자산 11조 8,590억원, 자본총계 1.25조원의 규모를 갖추고 있습니다.

(2) 동
사가 속한 사업군인 금융투자업은 국내외 경제 상황 및 다양한 변수에 의하여 영향을 많이 받는 수익구조를 가지고 있습니다. 2020년 연결 영업이익은 전년대비 약 11% 감소한 1,000억원을 기록하였으며, 동기간 연결 당기순이익은 전년 동기 대비 31.9% 감소한 671억원을 기록하였습니다.
2020년 1분기에는 코로나 19로 축발된 국내외시장 변동성 확대로 적자를 기록하고 비상경영을 실시하는 등 어려운 환경이었지만, 2분기 이후 손실을 꾸준히 만회하여
흑자기조를 유지하였습니다.

(3)
잔존만기 3개월 이내의 자산과 부채를 바탕으로 계산되는 유동성 비율은 100%를 기준으로 이보다 높으면 자금수요에 적절히 대처할 수 있는 유동성을 보유하고 있다고 판단할 수 있습니다.
동사의 유동성 비율은 2020년말 기준 138%로 양호한 수준을 유지하고 있으며
, 금융당국의 규제 요건(유동성비율 100% 이상)도 상회하고 있습니다. 또
한 시중은행과의 차입약정, 한국증권금융으로부터의 제반 차입한도, 계열 지원가능성 등을 감안할 때 동사의 유동성위험은 낮은 수준으로 유지될 것으로 판단됩니다.

[동사 및 증권사 평균 유동성비율 추이]

회사명
구분
2020년 말
2019년 말
2018년 말

한화투자증권
유동성비율(A/B×100)
138%
156%
149%

증권사 평균 유동성비율(주2)
-
133%
132%

(주1) 유동성자산(A)은 잔존만기 3개월이내 유동성자산을, 유동성부채(B)는 잔존만기 3개월이내 유동성부채를 의미함

(주2) 증권사 평균 유동성비율은 국내증권사의 총 유동성자산과 총 유동성부채를 활용하여 계산하였으며, 2020년말 기준 자료는 아직 공표되지 않았음

(주3) 별도 기준

출처 : 동사 사업보고서, 금융정보통계시스템

(4)

2020년말 기준 동사의 순자본비율은
520.21%
로, 지난 2019년말 대비 약 14%
하락하였으며,

국내 주요 25개 증권사의 2020년 3분기말 평균 순자본비율(874.36%)에 비해 낮은 수준을
기록하고 있습니다. 그러나 대형 5개사 제외 업계 평균(668.73%) 대비로는 약 148% 차이로, 유의적으로 낮은 수준은 아닌 것으로 판단됩니다.

[
동사
순자본비율
추
이
]

(단위: 백만원,%)

구 분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

영업용순자본(A)
1,077,891
1,025,867
847,589
788,303
707,308

총위험액(B)
379,644
308,749
266,315
245,777
239,073

법정자본금(C)
191,750
191,750
192,000
192,000
192,000

필요유지 자기자본(D=C*70%)
134,225
134,225
134,400
134,400
134,400

순자본비율
520.21%
534.27%
432.50%
403.67%
348.4%

자료 : 동사 각 년도 사업보고서, K-IFRS연결 기준
주) 영업용순자본비율 = 영업용순자본/총위험액 × 100

[국내 증권사 순자본비율 추이]

(단위 : 연결기준)

구분

2020년 3분기말

2019년말

2018년말

2017년말

당사
552.51%
534.27%
432.50%
403.67%

업계 평균
874.36%
710.26%
586.60%
686.19%

대형 5개사 제외 업계 평균
668.73%
532.58%
428.74%
435.89%

출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템(FISIS)
주1) 업계 평균은 국내 증권사 중 금융감독원 금융통계정보시스템(FISIS) 상에 순자본비율이 산출된 금융투자회사 평균 기준
주2) 대형 5개사는 미래에셋대우, NH투자증권, 삼성증권, KB증권, 한국투자증권
주3) 금융감독원 금융통계정보시스템 상 2020년 3분기말이 가장 최근자료임

(5)

증권신고서 제출일 전일 현재
동
사가 피고로 계류중인 소송사건은 8건(소송금액: 136,116백만원)이며
,
원고로 계류중인 소송사건은 4건(소송금액: 17,344백만원)입니다
. 피고로 계류중인 소송사건 7건(소송금액: 134,157백만원)은 중국 CERCG ABCP를 매입한 현대차증권 등이 유동화회사를 대위하여, 동사를 상대로 기초사채에 대한 매매계약을 취소하고, 그에 따라 매입대금의 반환을 청구한 건

입
니다.

동사는 2018년 5월 8일, 이베스트투자증권과 공동으로 SPC(특수목적회사)인 금정제12차를 통해 중국국저에너지화공집단(이하 "CERCG")이 보증하고 그 홍콩 자회사인 CERCG오버시즈캐피털(이하 "CERCG 자회사")가 발행한 사모사채를 인수하여, 이를 통해 ABCP를 발행하였습니다. 동사는 총 인수금액 1억 5천만달러, 원화 약 1,645.5억원 중 1,035억원을 인수하여
BNK투자증권, 코리아에셋투자증권에 각각 785억원, 250억원의 ABCP를 판매하였고, 최종적으로는 현대차투자증권 500억원, BNK투자증권 200억원, KB증권 200억원 등 9개 금융기관에 전부 매각되었습니다.

2018년 5월 11일, CERCG가 지급보증한 다른 채무 3억 5천만달러에 대해 만기상환을 실패하면서 동 ABCP에 대한 부실화 가능성이 대두되었고, NICE신용평가에서는 동 ABCP에 대한 신용등급을 기존 'A2'에서 'C'로 강등하였습니다. 이에 2018년 7월 중 유안타증권 및 신영증권이 현대차투자증권에 대해 ABCP 매매대금 반환 청구 소송을 제기하였고, 현대차투자증권 측은 ABCP를 담당한 한화투자증권 직원을 "특정경제범죄 가중처벌 등에 관한 법률" 위반 혐의로 경찰에 고소하였습니다. 

2018년 11월 중 CER
CG 자회사가 발행한 ABCP의 기초자산은 결국 상환되지 못하여 부도처리됨에 따라 현대차투자증권, BNK투자증권 등 5개 금융사가 동사 및 이베스트투자증권을 공동피고로 하여 부당이득반환 청구 소송을 제기하였습니다.

원
고 당사자들은 동사가 주관사로서의 역할을 적절히 수행하지 못하였다고 주장하고 있으나, 동사는 업무 범위가 주관이 아닌 단순 주선이었기 때문에 법적 책임을 질 필요가 없다고 주장하고 있습니다.

[계류중인 소송사건 중 동사가 피고인 사건 내역]

(기준일: 2021.03.29)

(단위 : 백만원)

소송내용
제소자
소송금액
진행상황

당사의 직원이 원고들의 동의 없는 임의매매를 통하여 주식을 매매한 것을 이유로 직원 및 당사를 상대로 손해배상을 청구함

손OO

손OO

1,959

2심 진행 중

CERCG ABCP를 매입한 부산은행이 유동화회사를 대위하여, 당사를 상대로 착오 및 사기를 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 취소하고, 그에 따라 매입대금의 반환을 청구함

부산은행

19,666

1심 진행 중

CERCG ABCP를 매입한 하나은행이 유동화회사를 대위하여, 당사를 상대로 착오 및 사기를 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 취소하고, 그에 따라 매입대금의 반환을 청구함

하나은행

3,441

1심 진행 중

CERCG ABCP를 매입한 현대차증권이 유동화회사를 대위하여, 당사를 상대로 착오 및 사기를 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 취소하거나, 하자담보책임을 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 해제하고, 그에 따라 매입대금의 반환을 청구함.

현대차증권

50,000

1심 진행 중

CERCG ABCP를 매입한 비엔케이투자증권이유동화회사를 대위하여, 당사를 상대로 착오 및 사기를 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 취소하거나, 하자담보책임을 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 해제하고, 그에 따라매입대금의 반환을 청구함.

비엔케이투자증권

20,000

1심 진행 중

CERCG ABCP를 매입한 KB증권이 유동화회사를 대위하여, 당사를 상대로 착오 및 사기를 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 취소하거나, 하자담보책임을 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 해제하고, 그에 따라 매입대금의 반환을 청구함.

KB증권

20,000

1심 진행 중

CERCG ABCP를 매입한 유안타증권이 유동화회사를 대위하여, 당사를 상대로 착오 및 사기를 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 취소하거나, 하자담보책임을 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 해제하고, 그에 따라 매입대금의 반환을 청구함.

유안타증권

15,050

1심 진행 중

CERCG ABCP를 매입한 골든브릿지자산운용이 운용하는 집합투자기구의 신탁업자로서, 당사를 상대로 착오 및 사기를 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 취소하고, 그에 따라 매입대금의 반환을 청구함
하나은행,
한국증권금융
6,000
1심 진행 중

합 계
136,116
-

註
) 연결기준으로 작성하였으며, 소송사건은 모두 한화투자증권에 해당함

소송사건의 상세내역은 상기와 같으며, 현재로서는 위 소송의 최종적인 결과를 예측하기는 어려
우나, 패소 시 우발채무가 현실화할 가능성이 있습니다.

(6)
한편,
동사는
2020년
말
현
재 자산관리위탁 및 유동화기업어음매입약정에 따라 멀티플렉스제육차가 발행하는 기업어음 총 400억원 중 발행일 당일에 매수 또는 대금의 납입이 이루어지지 않은 잔여기업어음에 대하여 400억원을 한도로 매입하는 약정을 체결하고 있으며,
2020년말 현재 당해 약정에 따라 동사가 보유하고 있는 기업어음 및 전자단기사채는
없습니다. 그 외 7,163억원의 매입확약 약정을 체결하고 있으
며 당기말현재 실행된 금액은 없으므로 당초 약정금액과 미실행잔액은 동일합니다.

상세현황은 아래와 같습니다.

(기준일: 2020년 12월 31일)
(단위 : 억원)

구분
약정 상대방(회사명)
당초
약정금액
미실행
잔액
보유
금액
상세내역(관련 프로젝트)
약정만기

매입보장
멀티플렉스제육차
400
400
-
CJ CGV 임차보증금
2021.05.28

매입확약

와이제이아산제일차
140
140
-
아산 스마트밸리 일반산업단지 개발사업PF
2022.08.31

매입확약

와이제이아산제이차
100
100
-
아산 스마트밸리 일반산업단지 개발사업PF
2022.08.31

매입확약
저스트레드
200
200
-
송도 C6-1블록 섹션오피스 개발사업PF
2022.08.09

매입확약

피닉스율북제일차
200
200
-
현대엔지니어링 평택드림테크 일반산업단지 조성사업
2022.12.17

매입확약

피닉스탕정제일차
200
200
-
탕정일반산업단지 조성사업
2022.03.14

매입확약
에이치에스에프제팔차
225
225
-
아시아퍼시픽45호 선박투자회사 유동화대출 지급보증
2026.02.04

매입확약

한화에스에프제십구차
240
240
-
시노코페트로케미컬(주) 선박담보부 후순위대출 사모사채매입확약
2021.12.03

매입확약

한화에이에프제사차
160
160
-
에미레이트항공 장기리스계약기반 B777-300ER 여객기 매입관련
2024.10.31

매입확약
한화에이에프제오차
385
385
-
에미레이트항공 장기리스계약기반 B777-300ER 여객기 매입관련
2024.10.31

매입확약
에이치에스에프제이십차
386
386
-
에이치라인해운 선박담보부 후순위대출 관련
2021.06.14

매입확약
인베스트에스티제일차
25
25
-
시그니처타워 임대수익보장 관련 임차권펀드 수익증권 유동화 사모사채 
인수약정
2022.02.04

매입확약

패스트파이브
42
42
-
시그니처타워 임대수익보장 임차권펀드 유동화 관련 장래 임차료 지급보증
2022.03.31

매입확약

아이콘루프
19
19
-
시그니처타워 임대수익보장 임차권펀드 유동화 관련 장래 임차료 지급보증
2022.07.31

매입확약

인베스트에이치제일차
300
300
-
헌인마을 도시개발사업
2021.03.25

매입확약

와이제이덕수궁제일차
100
100
-
신문로 2-8구역 도시환경정비사업
2021.10.15

매입확약
피닉스교문제일차
200
200
-
구리 교문동 오피스텔 개발사업 PF
2021.12.15

매입확약

풍천제이차
255
255
-
일본 도쿄 Hitachi Solution 오피스빌딩 매입관련 사모사채 인수확약
2023.05.24

매입확약

퍼플팁제일차
1,050
1,050
-
체코 프라하 Waltrovka 오피스빌딩 매입 관련 부동산 수익증권인수 관련
2024.08.25

매입확약

퍼스트엠제구차
146
146
-
BlackRock설정 블라인드 수익증권 인수관련
2034.06.12

매입확약
인베스트인더제일차
83
83
-
싱가포르 오피스 개발
2024.09.29

매입확약
인베스트어지제일차
1,100
1,100
-
호주 석탄터미널 운영사업자 선순위채권 투자 수익증권 인수
2024.07.21

매입확약
신세계제일차
72
72
-
프랑스 파리 12구 오피스 매입 부동산펀드 인수
2026.04.22

매입확약
뉴스타센트럴밸리제일차
290
290
-
홈플러스 3개지점 공모펀드 수익증권 인수관련
2022.08.22

매입확약
퍼스트엠제십차
135
135
-
에버딘 인프라 블라인드 수익증권 유동화
2032.05.16

매입확약
한화태양광제사차
80
80
-
일본 오이타 태양광발전소 대출채권 유동화
2037.09.30

매입확약

인베스트웅천제일차
100
100
-
여수 웅천택지개발지구 복합시설 개발사업
2023.01.27

매입확약

피닉스모현제일차
100
100
-
익산 모형동 주상복합 개발사업
2025.03.27

매입확약

인베스트구로제일차
100
100
-
구로역 지식산업센터 개발사업 관련 대출채권 유동화
2022.06.29

매입확약
에이치에스에프제이십일차
192
192
-
장금마리타임 선박펀드
2021.05.05

매입확약
로지스이천제일차
80
80
-
이천 군량리 물류센터 개발
2023.02.26

매입확약
인베스트스타제일차
150
150
-
베트남 하노이 starlake city 개발
2029.05.03

매입확약
인베스트오토제일차
220
220
-
인천 북항 중고차 매매단지
2024.02.18

매입확약
와이디에이치엠이글제일차
88
88
-
바디프랜드 매출채권 유동화
2025.11.18

합계
7,563
7,563
-
-
-

註1) 별도기준
註2) ABCP/전자단기사채 매입보장약정 : 기업어음/전자단기사채 중 시장 매출이 이루어지지 않은 잔여 기업어음/전자단기사채에 대해 기초자산의 일정한 신용등급 유지등을 조건으로 매입하는 유동성공여 약정입니다. 
註3) 지급보증 : 기업이 금융회사 등으로부터 지급보증 받을 때 담보로 이용되는 보증으로, 채무자가 채무를 상환하지 못하는 상황이 발생시, 지급보증인이 해당 채무에 대한 상환을 책임지는 보증입니다.
註4) 매입확약 : 차주의 상환재원 부족시 유동화회사가 발행하는 유동화증권/사모사채를 매입하는 유동성 공여 및 신용공여 약정입니다.

(단위 : 억원)

구분
2020년
2019년
증감

매입보장약정
400
400
-

지급보증
-
-
-

매입확약
7,163
7,526
-363

계
7,563
7,926
-363

한편, 정부는 2019년 12월 증권사 중심으로 빠르게 증가하고 있는 부동산 PF 채무보증 성장을 억제하고, 부동산 PF 대출에 대해 완화적이었던 규제를 타 업권 수준으로 정상화 하기 위해 새로운 규제안을 발표하였습니다. PF와 관련된 채무보증의경우는
향후 주
택경기 하락 , 금리인상, 가계부채 증대, 금융시장 환경 급변 등의 부동산경기에 대한 부정적인 요인이 발생할 경우 증권사의 신용공여 의무가 현실화 될위험이 있습니다. 특히 단기에 걸쳐 PF 우발채무의 현실화가 집중될 경우 회수되지 못한 PF 대출만기가 일시에 도래하여 상대적으로 건실한 PF 우발채무에도 리스크가전이될 가능성이 존재합니다.

7) 제반 사항 및 이용 가능한 정보를 고려할 때 금번 발행되는 동사의 제26-1회 및 제26-2회 공모사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수 변화에 영향을 받을 수 있습니다. 제26-1회 및 제26-2회 무보증사채와 관련하여 한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주)에서 평정한 회사채 신용등급은 A+입니다. 투자자께서는 상기 검토 결과는 물론, 동 증권신고서 및(예비)투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무, 산업 및 영업상의 위험요소를 충분히 인지하시고 투자의사 결정을 내리시기 바랍니다

2021. 03. 30

대표주관회사 KB증권 주식회사

대표이사 김 성 현

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차 : 26-1]

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

150,000,000,000

발 행 제 비 용(2)

489,820,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

149,510,180,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

[회 차 : 26-2]

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

50,000,000,000

발 행 제 비 용(2)

164,920,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

49,835,080,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 26-1]

(단위 : 원)

구 분

금 액

계산근거

발행분담금
105,000,000
발행가액 × 0.07%

인수수수료
300,000,000
발행금액 × 0.20%

신용평가수수료
82,500,000
한국기업평가(주), 한국신용평가(주)

상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 2,000억원 미만

연부과금
300,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 2만원

전자등록수수료
500,000
전자등록총액 × 0.001% (최대 50만원)

합 계

489,820,000

-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

[회 차 : 26-2]

(단위 : 원)

구 분

금 액

계산근거

발행분담금
35,000,000
발행가액 × 0.07%

인수수수료
100,000,000
발행금액 × 0.20%

신용평가수수료
27,500,000
한국기업평가(주), 한국신용평가(주)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

연부과금
500,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 2만원

전자등록수수료
500,000
전자등록총액 × 0.001% (최대 50만원)

합 계

164,920,000

-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

2_자금의사용목적

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
26-1
(기준일 :
2021년 03월 29일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
150,000
-
-
-
150,000

2_자금의사용목적

회차 :
26-2
(기준일 :
2021년 03월 29일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
50,000
-
-
-
50,000

당사는 금번 발행되는 제26-1회 및 제26-2회 무보증사채 조달금액 2,000억원을 운영자금으로 사용할 예정입니다. 자세한 내역은 아래 표를 참고하시기 바랍니다.

(단위 : 백만원)

사용목적

내용

사용금액

운영자금

사업영역 확대 및 유가증권 투자확대를 대비한 
투자재원 확보

200,000

(주1) 당사는 금번 사채 발행으로 조달되는 자금을 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.
(주2) 수요예측 결과에 따라 증액 발행 시(최대 4,000억원)증액 발행되는 자금은 전액 운영자금으로 사용될 예정이며, 세부 사용 내역은 동일합니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 증권영업수지율 

[연결재무제표 기준]

(단위 : 백만원, %)

항목
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

수수료 수익(A)
262,147
191,505
223,251
206,222
158,967

이자수익(B)
185,714
203,870
184,033
154,437
127,414

A+B
447,861
395,375
407,284
360,659
286,381

수수료 비용(C)
43,773
20,383
26,736
14,374
14,959

이자비용(D)
65,377
84,490
72,483
53,728
44,856

판매비와관리비(E)
253,424
236,455
221,023
210,948
184,342

C+D+E
362,574
341,328
320,242
279,050
244,157

증권영업수지율
(A+B)/(C+D+E)
123.52%
115.83%
127.18%
129.25%
117.29%

자료: 당사 사업보고서 (연결기준)
주1) 증권영업수지율: {(당기수수료수익+당기이자수익)/(당기수수료비용+당기이자비용+당기판매비와관리비)}*100

[별도재무제표 기준]

(단위 : 백만원, %)

항목
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

수수료 수익(A)
279,076
228,756
234,477
217,219
160,743

이자수익(B)
161,432
165,540
148,755
131,073
116,959

A+B
440,508
394,296
383,232
348,292
277,702

수수료 비용(C)
24,949
17,854
13,013
14,471
15,991

이자비용(D)
47,557
70,177
61,074
44,829
39,418

판매비와관리비(E)
246,845
233,653
220,345
206,861
181,116

C+D+E
319,351
321,683
294,432
266,161
236,525

증권영업수지율
(A+B)/(C+D+E)
137.94%
122.57%
130.16%
130.86%
117.14%

자료: 당사 사업보고서 (별도기준)
주1) 증권영업수지율: {(당기수수료수익+당기이자수익)/(당기수수료비용+당기이자비용+당기판매비와관리비)}*100

증권영업수지율이란 상품유가증권 관련 수익을 배제하고 수수료수입과 이자수익으로 비용(수수료비용+이자비용+판매비와관리비)을 충당하는 비율로, 100% 미만이면영업을 통한 수입이 비용을 충당하지 못하고 있다는 뜻입니다.

당
사의 증권영업수지율은 연결 기준
2020년에 123.52를 기록하며, 전년대비 7.69% 개선된 수치를 기록하였습니다.
이는 2020년 2분기 이후 증시 회복에 따라 위탁매매부문의 실적이 크게 개선된 데 기인하고 있습니다.

그러나 향후에도 COVID-19의 재확산, 글로벌 무역 분쟁의 심화 및 국내 금융시장의 불확실성이
확대될 경우 경우 증권업계의 수익성 및 당사의 증권영업수지율 향상에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

2. 미상환 사채의 현황

가. 채무증권 등 미상환 잔액(연결 기준)

ㄱ. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021.03.29
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
22,500
50,000
50,000
-
-
-
-
-
122,500

합계
22,500
50,000
50,000
-
-
-
-
-
122,500

註) 연결기준

ㄴ. 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021.03.29
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 
잔액
공모
-
-
-
-
-
-
1,736,260
532,960

사모
88,800
334,300
780,200
-
-
1,203,300

합계
88,800
334,300
780,200
-
-
1,203,300

註
1)연결기준

註
2)발행한도는 별도기준 발행한도 1,000,000백만원과 연결대상 종속회사(SPC)의 
발행한도 736,260백만원의 합계임

ㄷ. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021.03.29
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
40,000
220,000
-
30,000
-
-
-
290,000

사모
-
-
26,600
-
-
-
-
26,600

합계
40,000
220,000
26,600
30,000
-
-
-
316,600

註
)연결기준

ㄹ. 신종자본증권 미상환 잔액
- 해당사항 없음

ㅁ. 조건부자본증권 미상환 잔액
- 해당사항 없음

나. 채무증권 등 미상환 잔액 (별도 기준)

ㄱ. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021.03.29
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
50,000
50,000
-
-
-
-
-
100,000

합계
-
50,000
50,000
-
-
-
-
-
100,000

註) 별도기준

ㄴ. 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021.03.29
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
40,000
220,000
380,000
-
-
640,000
1,000,000
360,000

합계
40,000
220,000
380,000
-
-
640,000
1,000,000
360,000

註) 별도기준

ㄷ. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021.03.29
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
40,000
220,000
-
30,000
-
-
-
290,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
40,000
220,000
-
30,000
-
-
-
290,000

註) 별도기준

ㄹ. 신종자본증권 미상환 잔액
- 해당사항 없음

ㅁ. 조건부자본증권 미상환 잔액
- 해당사항 없음

3. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급
Outlook

한국신용평가(주)
00299631
2021.03.22
26-1, 26-2
A+
Stable(안정적)

한국기업평가(주)
00156956
2021.03.22
26-1, 26-2
A+
Positive(긍정적)

나. 평가의 개요
1) 당사는 '증권 인수업무에 관한 규정' 제11조에 의거, 당사가 발행할 제26-1회 및 제26-2회 무기명식 이권부 무보증사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주) 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자 정보를 제공하는 업무입니다.

2) 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국신용평가(주)
A+
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.
Stable(안정적)

한국기업평가(주)
A+
원리금 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
Positive(긍정적)

4. 정기평가 공시에 관한 사항

가. 평가시기

한화투자증권(주)는 신용평가회사로 하여금 만기상환일까지 당사의 매 사업연도 결산 (정기주주총회 종료)후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.

나. 공시방법
상기 신용평가회사는 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사 홈페이지에 게시하여 공시합니다.
- 한국신용평가(주) : http://www.kisrating.com
- 한국기업평가(주) : http://www.rating.co.kr

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는
"주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"
에 의하여 사채를 전자등록에 의해 발행하므로 사채권을 발행하지 아니하며, 전자등록주식 등의 소유자가 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 합니다.

나. "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 이 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 또한 이 증권신고서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 발행회사가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

라. 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.따라서, 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하셔야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.

마. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정이 변경될 수 있습니다.

바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(1) 연결대상 종속회사

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

Zharyk Zhol Company 2007. LLP
2007-09-12
Kazakhstan, Almaty Zhibek Zholi
 /dostik,50/2/39 office:709
부동산투자
78
기업회계기준서
제1110호 문단 7
X

(주)데이터애널리틱스랩
2018-06-25
서울특별시 영등포구63로50 (여의도동, 63한화생명빌딩)
경영컨설팅업 
응용소프트웨어개발 및공급업
7,437
상동
X

Pinetree Securities Pte.Ltd(주)
2019-11-01
16 RAFFLES QUAY #16-05 HONG LEONG BUILDING
SINGAPORE (048581)
금융투자
9,906
상동
X

Pinetree Securities Corporation(주)
2003-02-18
No.46 Nguy Nhu Kon Tum, Nhan Chinh Ward, 
Thanh Xuan District, Hanoi
금융투자
29,639
상동
X

2020한화미래환경신기술사업투자조합
(註1)
2020-03-02
-
투자조합
8,365
상동
X

KB선진아시아리얼에셋크레딧전문투자형사모투자신탁1호(註1)
2019-04-19
-
투자신탁
2,770
상동
X

DB교환사채전문투자형사모투자신탁1호
(註1)
2000-03-07
-
투자신탁
1,584
상동
X

대신 Asia Direct Lending 전문투자형
사모투자신탁(재간접) (註1)
2019-05-24
-
투자신탁
1,742
상동
X

한화글로벌사업화펀드(註1)
2015-08-26
-
투자조합
5,601
상동
X

제이알 전문투자형 사모 부동산투자신탁
제15호(註1)
2019-11-28
-
투자신탁
18,097
상동
X

KOTAM 항공기 전문투자형 사모특별자산투자신탁 제2호(註1)
2019-10-15
-
투자신탁
9,754
상동
X

리코 ORUM벤처기업 사모투자신탁 
제2호(註1)
2020-06-12
-
투자신탁
2,793
상동
X

에이치에스에프제팔차(주)(註1)
2015-11-03
서울특별시 영등포구 여의대로56
대출채권유동화
22,833
상동
X

아시아퍼시픽45호 선박투자회사(주)
(註1)
2015-07-23
제주특별자치도 제주시 연삼로 473
선박투자회사
22,823
상동
X

피닉스율북제일차(주)(註1)
2017-03-23
서울특별시 영등포구 의사당대로97
대출채권유동화
20,229
상동
X

인베스트에스티제일차(주)(註1)
2017-06-02
서울특별시 영등포구 여의대로 56
수익증권유동화
6,733
상동
X

피닉스탕정제일차(주)(註1)
2017-09-06
서울특별시 영등포구 의사당대로 97
대출채권유동화
20,266
상동
X

풍천제이차(주)(註1)
2018-05-17
서울특별시 영등포구 의사당대로 97
수익증권유동화
25,873
상동
X

와이제이덕수궁제일차(주)(註1)
2018-09-12
서울특별시 종로구 새문안로 68
대출채권유동화
10,057
상동
X

로얄엠제이제일차(주)(註1)
2018-03-16
서울특별시 종로구 새문안로 68
대출채권유동화
13,182
상동
X

로얄엠제이제이차(주)(註1)
2018-05-11
서울특별시 종로구 새문안로 68
대출채권유동화
13,895
상동
X

피닉스교문제일차(주)(註1)
2017-03-23
서울특별시 영등포구 의사당대로 97
대출채권유동화
20,251
상동
X

와이제이아산제일차(주)(註1)
2018-09-11
서울특별시 종로구 새문안로 68
대출채권유동화
14,415
상동
X

와이제이아산제이차(주)(註1)
2018-09-11
서울특별시 종로구 새문안로 68
대출채권유동화
10,298
상동
X

한화에스에프제십구차(주)(註1)
2019-02-13
서울특별시 영등포구 여의대로56
대출채권유동화
24,400
상동
X

퍼플팁제일차(주)(註1)
2018-05-11
서울특별시 영등포구 여의대로 60
수익증권유동화
114,417
상동
○

한화에이에프제사차(주)(註1)
2019-02-08
서울특별시 영등포구 여의대로56
수익증권유동화
15,206
상동
X

한화에이에프제오차(주)(註1)
2019-02-08
서울특별시 영등포구 여의대로56
수익증권유동화
36,377
상동
X

인베스트에이치제일차(주)(註1)
2019-04-11
서울특별시 국제금융로6길11
대출채권유동화
29,928
상동
X

에이치에스에프제이십차(주)(註1)
2019-06-03
서울특별시 영등포구 여의대로56
대출채권유동화
38,822
상동
X

인베스트인더제일차(주)(註1)
2019-04-23
서울특별시 영등포구 의사당대로97
수익증권유동화
6,973
상동
X

인베스트어지제일차(주)(註1)
2019-06-10
서울특별시 영등포구 의사당대로97
수익증권유동화
118,051
상동
○

신세계제일차(주)(註1)
2019-03-25
서울특별시 영등포구 의사당대로 97
수익증권유동화
7,225
상동
X

퍼스트엠제구차(주)(註1)
2018-06-08
서울특별시 종로구 새문안로 68(신문로1가)
수익증권유동화
4,097
상동
X

퍼스트엠제십차(주)(註1)
2015-09-01
서울특별시 영등포구 여의대로 60
수익증권유동화
6,956
상동
X

한화태양광제사차(주)(註1)
2019-11-11
서울특별시 영등포구 여의대로 56
수익증권유동화
26,859
상동
X

뉴스타센트럴밸리제일차(주)(註1)
2019-06-24
서울특별시 영등포구 여의대로 60
수익증권유동화
30,120
상동
X

피닉스모현제일차(주)(註1)
2020-01-13
서울특별시 영등포구 의사당대로 97
대출채권유동화
10,453
상동
X

인베스트웅천제일차(주)(註1)
2020-03-05
서울특별시 국제금융로6길11
대출채권유동화
10,174
상동
X

인베스트구로제일차(주)(註1)
2020-06-18
서울특별시 영등포구 국제금융로 6길 11
대출채권유동화
15,272
상동
X

에이치에스에프제이십일차(주)(註1)
2020-08-14
서울특별시 영등포구 여의대로56
대출채권유동화
19,075
상동
X

인베스트오토제일차(주)(註1)
2020-12-18
서울특별시 국제금융로6길11
대출채권유동화
24,939
상동
X

인베스트스타제일차(주)(註1)
2020-11-05
서울특별시 영등포구 의사당대로 97
수익증권유동화
12,221
상동
X

로지스이천제일차(주)(註1)
2020-10-26
서울특별시 영등포구 여의대로 14
대출채권유동화
8,159
상동
X

와이디에이치엠이글(주)(註1)
2020-12-18
서울특별시 영등포구 여의대로 56
수익증권유동화(SPC)
8,679
상동
X

註1) 연결회사가 소유하고 있는 지분은 없으나, 실질지배력 요건을 충족하여 종속기업으로 분류함

註2) 주요종속회사 여부
 - 최근사업연도말 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사
 - 최근사업연도말 자산총액이 750억원 이상인 종속회사

(2) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
2020한화미래환경신기술사업투자조합
당기 중 출자

Pinetree Securities Pte.Ltd(주)
당기 중 출자

리코 ORUM벤처기업 사모투자신탁 제2호
당기 중 출자

피닉스모현제일차(주)
당기 중 채무보증

인베스트문래제일차(주)
당기 중 채무보증

인베스트구로제일차(주)
당기 중 채무보증

엔밸류제일차(주)
당기 중 채무보증

인베스트웅천제일차(주)
당기 중 채무보증

에이치에스에프제이십일차(주)
당기 중 채무보증

인베스트오토제일차(주)
당기 중 채무보증

인베스트스타제일차(주)
당기 중 채무보증

로지스이천제일차(주)
당기 중 채무보증

와이디에이치엠이글제일차(주)
당기 중 채무보증

연결
제외
인베스트블루제일차(주)
당기중 지급보증 의무소멸

피닉스성남제이차(주)
당기중 지급보증 의무소멸

샤이닝클리어(주)
당기중 지급보증 의무소멸

의왕랜드마크제일차(주)
당기중 지급보증 의무소멸

그레이트어퍼튜너티(주)
당기중 지급보증 의무소멸

그레이트반월(주)
당기중 지급보증 의무소멸

인베스트문래제일차(주)
당기중 지급보증 의무소멸

인베스트시티제삼차(주)
당기중 지급보증 의무소멸

피닉스연동제삼차(주)
당기중 지급보증 의무소멸

엔밸류제일차(주)
당기중 지급보증 의무소멸

나. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
1986.11.25
-
-

다. 회사의 법적, 상업적 명칭

당사의 명칭은 "한화투자증권주식회사"라고 표기합니다. 또한 영문으로는 HANWHA
 INVESTMENT & SECURITIES CO., LTD라고 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 한화투자증권㈜ 또는 H.I.S.C라고 표기합니다. 

라. 설립일자 및 존속기간

당사는 투자매매업, 투자중개업 등을 목적으로 1962년 7월 19일에 설립되었으며, 1986년 11월 25일에 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다.1996년 10월 9일에 상호를 제일증권주식회사에서 한화증권주식회사로 변경하였으며, 2012년 9월 4일에 상호를 한화증권주식회사에서 한화투자증권주식회사로 변경하였습니다.

마. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

주소 : 서울특별시 영등포구 여의대로 56
전화번호 : 02) 3772-7000
홈페이지 : http://www.hanwhawm.com

바. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률

당사는 상법, 민법, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률, 외국환거래법 등에 의거하여 사업을 영위하고 있습니다.

사. 중소기업 해당여부

당사는 중소기업기본법 제2조 및 중소기업기본법 시행령 제3조에 의거 중소기업에 해당되지 않습니다.

아. 주요사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업

당사는 2016년 4월 여신전문금융업법시행령 개정을 통해 증권사의 신기술사업금융업 겸업이 허용됨에 따라 신규 수익원 창출을 위해 신기술을 사업화하는 중소ㆍ벤처기업에 투자하는 신기술사업금융업을 2016년 12월 금융감독원에 등록하였고 창업투자회사보다 업무영역이 넓은 신기술사업금융업 라이선스를 보유한 당사로서는 사업중복으로 예상되는 비효율성을 해소하고 업무역량을 집중하기 위해 2017년 12월에 자회사인 한화인베스트먼트의 중소기업창업투자조합 결성, 관리ㆍ운용사업(VC사업)을 135억원에 양수하였습니다. 당사는 영업양수도를 통해 이전되는 운용인력과 운용성과 Track-record 등 이미 갖추어진 조합 운용역량을 기반으로 경쟁사들의 본격적인 신기술사업금융업무 확대 전, 시장 선점 및 신성장 동력으로 활용이 가능할 것으로 기대하고 있습니다. 신기술사업금융회사는 여신전문금융업법상신기술사업투자조합과 중소기업창업지원법상 창투조합설립 및 운용이 가능하며 주요 수익원은 조합 운영에 따른 관리보수와 성과보수 그리고 조합에 일부 출자를 통한 투자수익 등으로 구성됩니다.

당사는 빅데이터 분석 기술을 확보하기 위해 금융투자업계 최초로 2018년 6월에 100억원을 출자하여 '데이터애널리틱스랩' 을 설립하였습니다. 디지털 기술 혁신을 기반으로 하는 4차 산업혁명의 대두로 금융산업 환경이 급변함에 따라 당사의 경쟁력을 강화함으로써 향후 빅데이터 활용을 통해 고객 및 자산증대, 지원업무를 효율화하고 기술발전에 따른 투자를 적극적으로 대응하여 내부비용을 줄이고 자회사를 통한 신규 사업화로 수익 창출에 기여할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

한편, 당사는 경쟁 강도가 심화된 국내시장의 성장한계를 극복할 방안으로 동남아 디지털 금융시장 진출을 추진한 결과, 높은 성장 잠재력을 갖추고 있으며 최근 그룹의 글로벌사업역량이 집중되고 있는 베트남의 HFT증
권(Pinetree Securities Corporation로 사명 변경)
을 2019년 상반기에 인수하였으며, 디지털 신사업에 모든 역량을 집중하여 향후 동남아 디지털 금융사 도약을 목표로 사업을 계획하고 있습니다.
또한, 기 진출한 베트남을 포함하여 향후 다양한 국가의 글로벌 사업을 총괄할 사업 거점으로서의 역할을 위해 2020년 싱가포르에 법인( Pinetree Securities Pte. Ltd)을 설립하고 출자하였습니다.

[지배회사에 관한 사항］
당사가 영위하고 있는 주요사업의 내용은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

정관 2조
 (목적)
①회사는 다음의 금융투자업을 영위함을 목적으로 한다.
 1. 투자매매업
 2. 투자중개업
 3. 집합투자업
 4. 투자자문업
 5. 투자일임업
 6. 신탁업
 7. 전기 각호 외에 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 "자본시장법" 이라 한다)등 관련 법령에 의하여 영위할수 있는 업무
②회사는 자본시장법 등 관련 법령에 의하여 금융투자업자가 영위할 수 있도록 허용한 제반 
겸영업무를 해당 업무 관련 감독당국의 인가, 허가, 승인, 등록, 신고 등을 득하여 수행한다.
③회사는 자본시장법 등 관련 법령에 의하여 금융투자업자가 영위할 수 있도록 허용한 제반 
부수업무를 해당 업무 관련 감독당국의 인가, 허가, 승인, 등록, 신고 등을 득하여 수행한다.
④ 회사는 제1항, 제2항 및 제3항에 열거된 업무 이외에도 관련법령에 따라 금융투자업자가 
영위할 수 있는 업무를 모두 영위할 수 있다.
⑤ 회사는 제1항, 제2항, 제3항 및 제4항의 업무를 수행하기 위하여 금융위윈회 등 감독당국의인가, 허가, 승인, 등록, 신고 등이 요구되는 경우에는 해당 인가 등을 득하여 해당 업무를 영위한다.

註1) 투자매매업 : 자기의 계산으로 금융투자상품의 매도ㆍ매수, 증권의 발행ㆍ인수 또는 그 청약의
 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 함
 투자중개업 : 타인의 계산으로 금융투자상품의 매도ㆍ매수, 그 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙
 또는 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 함
 집합투자업 : 2인 이상의 투자자로부터 모은 금전 등을 투자자 또느 각 기금관리 주체로부터 일
 상적인 운용지시를 받지 아니하면서 재산적 가치가 있는 투자대상 자산을 취득 ㆍ 처분 등의 방법으로 운용하고 그 결과를 투자자 또는 각 기금관리 주체에게 배분 하여 귀속시키는 업무
 투자자문업 : 금융투자상품, 그 밖에 대통령령으로 정하는 투자대상자산(부동산 및 부동산 관련 권리)의 가치 또는 금융투자상품 등에 대한 투자판단(종류, 종목, 수량, 가격,시기)
 에 관한 자문에 응하는 것을 영업으로 함
 투자일임업 : 투자자로부터 금융투자상품에 대한 투자판단의 전부 또는 일부를 일임받아 투자
 자별로 구분하여 금융투자상품을 취득 및 처분, 그 밖의 방법으로 운용하는 것을
 영업으로 함
 신탁업 : 위탁자로부터 특정의 재산을 이전ㆍ처분 받아 수익자의 이익 또는 특정의 목적을
 위하여 그 재산을 관리, 처분, 운용하는 등의 업무

註2) 사업의 상세한 내용은 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

［종속회사에 관한 사항］

▶ Zharyk Zhol Company 2007. LLP
카자흐스탄 캅차카이 호수 인근의 리조트 부지를 보유하고 있는 회사입니다.

▶
데이터애널리틱스랩
당사가 2018년 6월에 100억원을 출자하여 설립한 빅데이터 분석 전문 자회사입니다.

▶

Pinetree Securities Corporation
당사가 2019년 상반기에 인수한 베트남 하노이 소재 소형 온라인 증권사입니다.

▶

Pinetree Securities Pte.Ltd
당
사가 2020년 상반기 싱가포르에서 금융투자업을 위해 설립한 법인입니다. 

▶
퍼플팁제일차
2019년 6월 10일에 설립된 상법상의 주식회사로 한국투자 글로벌코어인프라 전문투자형사모특별자산투자신탁1호가 발행한 수익증권을 인수하고 이를 기반으로 수익증권을 유동화하여 수익증권 인수대금을 조달합니다.

▶
인베스트어지제일차
2018년 5월 11일에 설립된 상법상의 주식회사로 엘비유럽전문투자형사모부동산투자신탁12호가 발행한 수익증권을 인수하고 이를 기반으로 수익증권을 유동화하여 수익증권 인수대금을 조달합니다.

▶
기타 종속회사

당사가 투자목적으로 보유중인 투자신탁(조합) 및 당사가 신용보강을 제공하고 있는대출채권(수익증권) 유동화목적의 SPC 등 입니다.

자. 계열회사의 총수, 주요 계열회사의 명칭 및 상장 여부

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 한화그룹에 속한 계열회사입니다. 2020년 12월말 기준 한화그룹은 당사를 포함한 국내 80개 계열회사와 해외 469개 계열회사가 소속되어 있으며 그 상세현황은 다음과 같습니다.
(1) 국내법인

업 종
주 권 상 장 법 인
비 상 장 법 인

제조,건설,
서비스,레저 등
(70)
㈜한화, 
한화솔루션(구. 한화케미칼㈜), 
한화에어로스페이스㈜,
한화시스템㈜
한화글로벌에셋㈜ , 해맞이태양광발전㈜, 한화컴파운드㈜, ㈜한화건설, 한화테크엠㈜, ㈜아산테크노밸리, ㈜서산테크노밸리, 한화에너지㈜, ㈜김해테크노밸리, ㈜안성테크노밸리, ㈜한화도시개발, ㈜에이치밸리, 농업회사법인그린투모로우, ㈜여수씨월드, ㈜일산씨월드, 에코이앤오㈜, ㈜한화갤러리아, 한화호텔앤드리조트㈜, ㈜한화63시티, 에이치솔루션㈜, ㈜한화이글스, 한화역사㈜, 한화케미칼오버시즈홀딩스㈜, ㈜한화에스테이트, ㈜한화에스테이트서비스, 하이패스태양광㈜, 영암해오름태양광㈜, 영암테크노태양광㈜, ㈜한화비앤비, 해사랑태양광㈜, 에이치에스아이㈜, ㈜경기용인테크노밸리, 한화종합화학㈜, ㈜한화토탈, ㈜에스아이티, ㈜에스아이티테크, ㈜캐스, 한화디펜스㈜, ㈜원오원글로벌, ㈜에이치피앤디, 양주에코텍㈜, 한화솔라파워㈜, 한화테크윈㈜, 한화파워시스템㈜, 한화정밀기계㈜, 해돋이태양광㈜, 해나라태양광㈜, 한마을태양광㈜, 한화솔라파워글로벌㈜, 한으뜸태양광㈜, 석문호수상태양광㈜, 티지솔라넷㈜, 대산그린에너지㈜, 한화종합화학글로벌㈜, 드림라인쏠라파워5호㈜, ㈜데이터애널리틱스랩, 플라자디앤씨㈜, 해오름태양광발전소㈜, ㈜제주해양과학관, 해모둠태양광㈜, ㈜제이용인테크노밸리, 천장산풍력㈜, ㈜한화갤러리아타임월드, ㈜서울역북부역세권개발, ㈜서오창테크노밸리, ㈜하나트러스트제5호위탁관리부동산투자회사

금융(10)
한화투자증권㈜, 한화손해보험㈜,
한화생명보험㈜
한화자산운용㈜, 한화손해사정㈜, 한화라이프에셋㈜, ㈜한화저축은행, 에이치글로벌파트너스(유), ㈜한화금융에셋, 캐롯손해보험㈜

회사수(80)
7
73

(2) 해외법인

회 사 명
비 고

Abbot Solar, LLC
미국

Aceka 2 Gunes Enerjisi A.S.
터키

Aceka 3 Gunes Enerjisi A.S.
터키

Acropark Golf Corp.
일본

Agenor Hive SL
스페인

AI Alliance LLC
캐나다

ALDGATE EAST INVESTMENTS, SL
스페인

Alfabeta En. San. ve Tic. A.S.
터키

ALFAZ DIRECTORSHIP, SL
스페인

Alkın Enerji Uretim Ltd. sti.
터키

ALQUIZAR INVESTMENTS, SL
스페인

Altinorda Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

ANNAPURNA SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
스페인

AP Solar 5, LLC
미국

APEX Machine Tool Company, Inc.
미국

ARBECA SOLAR SLU
스페인

Aslan Gunes Enerjisi A.s.
터키

Atlas Solar II, LLC
미국

Atlas Solar III, LLC
미국

Atlas Solar IV, LLC
미국

Atlas Solar V, LLC
미국

Atlas Solar, LLC
미국

Avenir el Divisadero SpA
칠레

Bahcesaray Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

BENIF INVESTMENTS, SL
스페인

BHS Solar, LLC
미국

Bilgidar 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

Blue Albatross FZE
아랍에미레이트

BNS Willow, LLC
미국

BOLERO ENERGY, S.L.
스페인

Bonanza Peak Solar, LLC
미국

Boulder Solar III
미국

Boulder Solar IV
미국

Brainum Solar, LLC
미국

BT Coniglio Solar, LLC
미국

BT1 Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

BURETE DIRECTORSHIP, SL
스페인

Buselik 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

Buselik 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

CABUYA CORPORATE SERVICES, SL
스페인

Caltagirone S.r.l.
이탈리아

CAM LAM SOLAR JOINT STOCK COMPANY
베트남

CAMPANA ENERGY, S.L.
스페인

CANARY WHARF INVESTMENTS, SL
스페인

CANNING TOWN INVESTMENTS, SL
스페인

CAPRICORNIO ENERGY, S.L.
스페인

Carco Solar, LLC
미국

CASTELLDANS SOLAR SLU
스페인

CASTELLNOU SOLAR SLU
스페인

CDG BNS 136, LLC
미국

CDG BNS Commerce, LLC
미국

CDG Forest Mall, LLC
미국

CDG Innovo Queens, LLC
미국

CDG Liberty Distributors, LLC
미국

CDG MRP 136, LLC
미국

Cedar Ridge Solar, LLC
미국

Cento En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Central Plains Solar, LLC
미국

CLAVE DE SOL ENERGY, S.L.U
스페인

COMBA DIRECTORSHIP, SL
스페인

Coniglio Solar Holdings, LLC
미국

CONVENT GARDEN INVESTMENTS, SL
스페인

Copper Valley Solar, LLC
미국

Daiichi Q Solar G.K
일본

Daini Q Solar G.K.
일본

Daisan Q Solar G.K.
일본

Daiyon Q Solar G.K.
일본

Dehesa NHS Holdings S.L.U
스페인

Diamond Solar, LLC
미국

DICKSON SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
스페인

Dimetoka 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

Dimetoka 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

DIONISIO SUN, S.L.
스페인

Don Rodrigo Hive SL
스페인

East River ESS, LLC
미국

Eastern Plains Solar, LLC
미국

EBTEC Corporation
미국

EDAC ND, Inc
미국

EDAC Technologies Intermediate Company
미국

Elcin Enerji Uretim Ltd. sti.
터키

Elektrownia OZE 3 Sp. z o.o.
폴란드

ELLIS SOLAR, LLC
미국

EMBR PTY LTD
호주

EMPER INVESTMENTS, SL
스페인

ENDINO SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
스페인

Eureka PV Solar, LLC
미국

Fairview Solar, LLC
미국

FCHQC Development, LLC
미국

Fior Gunes Enerjisi Anonim sirketi
터키

Fnt Gida Turizm Ic Ve Dis Ticaret Sanayi Ltd. sti.
터키

GALAXY ENERGY, S.L.
스페인

GALGO POWER, S.L.
스페인

GARDAYA INVESTMENTS, SL
스페인

Garnet Solar Power Generation 1, LLC
미국

GAVILAN POWER, S.L.U
스페인

GERIFALTE POWER, S.L.U
스페인

GK Summit Apollo Eleven
일본

Grand Lake Solar II, LLC
미국

Grand Lake Solar, LLC
미국

Gravina S.r.l.
이탈리아

Green Nikola Holdings LLC
미국

GREEN RIC ENERGY, S.L.
스페인

Gregadoo Solar Farm Pty. Ltd.
호주

Gros-lte Industries Inc.
미국

Growing Energy Labs, Inc.
미국

Guadajoz Hive SL
스페인

Gulf Coast Infrastructure Management LLC
미국

Gunesim En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

H FOUNDATION PTE. LTD.
싱가포르

H Properties TMK
일본

H&D Company Pte. Ltd.
싱가폴

HAMC Holdings Corp.
미국

Hanwha 174 PG JV Holdings, LLC
미국

Hanwha 174 PG Project II, LLC
미국

Hanwha 174 PG Project, LLC
미국

Hanwha Advanced Materials America LLC
미국

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.
중국

Hanwha Advanced Materials Chongqing Co.,Ltd.
중국

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.
체코

Hanwha Advanced Materials Germany GmbH
독일

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.
미국

Hanwha Advanced Materials Holdings USA LLC
미국

Hanwha Advanced Materials Mexico S. De R.L. De C.V.
멕시코

Hanwha Advanced Materials Shanghai Co., Ltd.
중국

HANWHA AERO ENGINES.,LTD
베트남

Hanwha Aerospace USA
미국

Hanwha Aerospace USA LLC
미국

Hanwha America Development Inc.
미국

Hanwha Asset Management (USA) Ltd.
미국

HANWHA ASSET MANAGEMENT PTE. LTD.
싱가폴

Hanwha AZDEL, Inc.
미국

Hanwha Bannerton HoldCo Pty. Ltd.
호주

Hanwha BCGE O&M Limited Liability Company
베트남

Hanwha Canada Development Inc.
캐나다

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.
중국

Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd.
태국

HANWHA CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED
인도

Hanwha Chemical Malaysia Sdn. Bhd.
말레이시아

Hanwha Defense Australia Pty Ltd
호주

Hanwha Development USA Inc
미국

Hanwha Energy Australia Pty. Ltd.
호주

Hanwha Energy Corporation Europe S.L.U
스페인

Hanwha Energy Corporation Ireland Limited
아일랜드

Hanwha Energy Corporation Japan
일본

Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.
싱가폴

Hanwha Energy Corporation Vietnam Co., Ltd
베트남

Hanwha Energy Guam Utilities Service, LLC
미국

Hanwha Energy Retail Australia Pty Ltd
호주

Hanwha Energy Retail Investment Spain S.L.U
스페인

Hanwha Energy Retail Spain S.L.U
스페인

Hanwha Energy Solar, Inc.
미국

Hanwha Energy USA Holdings Corporation
미국

Hanwha Europe GmbH
독일

Hanwha Financial Technology Company Limited
베트남

Hanwha General Chemical AU Pty Ltd
호주

Hanwha General Chemical SG PL
싱가폴

Hanwha General Chemical SPN, S.L.U
스페인

Hanwha General Chemical USA Corp.
미국

Hanwha Holdings(USA), Inc.
미국

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.
홍콩

Hanwha International (S) Pte Ltd.
싱가폴

Hanwha International Corp.
미국

HANWHA INTERNATIONAL INDIA PVT., LT
인도

Hanwha International LLC.
미국

Hanwha International Peru S.A.C.
페루

HANWHA INTERNATIONAL VIETNAM
베트남

Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )
베트남

Hanwha Machinery Americas, Inc.
미국

Hanwha Machinery Corporation
미국

Hanwha Mining Services Australia Pty., Ltd
호주

Hanwha Mining Services Chile SpA
칠레

Hanwha Mining Services USA Inc.
미국

Hanwha Parcel O LLC
미국

HANWHA PHASOR LTD.(구. HANWHA SYSTEMS EUROPE, LTD.)
영국

Hanwha Power Systems (Shanghai) Co.,LTD
중국

Hanwha Power Systems Americas, Inc.
미국

Hanwha Power Systems Service Middle East LLC
아랍에미레이트

HANWHA POWER SYSTEMS VIETNAM COMPANY LIMITED
베트남

Hanwha Property USA LLC
미국

Hanwha PVPLUS LLC
미국

Hanwha Q CELLS (Thailand) Co., Ltd
태국

Hanwha Q CELLS America Inc.
미국

Hanwha Q CELLS America Project Holdings
미국

Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.
미국

Hanwha Q CELLS Australia Holdings Pty Ltd
호주

Hanwha Q CELLS Australia Pty Ltd.
호주

Hanwha Q CELLS Canada, Corp.
캐나다

Hanwha Q CELLS Canada, Inc
캐나다

Hanwha Q CELLS Chile SpA
칠레

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.
영국

Hanwha Q CELLS EPC USA, LLC
미국

Hanwha Q CELLS France SAS
프랑스

Hanwha Q CELLS Gmbh
독일

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited
홍콩

Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd.
영국

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.
일본

Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.
말레이시아

Hanwha Q CELLS Peru S.A.C
페루

Hanwha Q CELLS Servicios Comerciales, S DE RL DE CV
멕시코

HANWHA Q CELLS SOLAR POWER SDN. BHD.
말레이시아

Hanwha Q CELLS Solar Technology Australia Pty Ltd.
호주

Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.
중국

Hanwha Q CELLS Til Til Uno SPA
칠레

Hanwha Q CELLS Turkey
터키

Hanwha Q CELLS USA Corp.
미국

Hanwha Q CELLS USA, INC.
미국

Hanwha Q CELLS(Nantong) Co., Ltd.
중국

Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd.
중국

Hanwha Resources (Canada) Ltd.
캐나다

Hanwha Resources (USA) Corporation
미국

Hanwha Saudi Contracting Co., Ltd.
사우디아라비아

Hanwha Singapore Pte. Ltd.
싱가폴

Hanwha Solar Electric Power Engineering Co., Ltd.
중국

Hanwha Solar Power Kitsuki G.K.
일본

Hanwha Solar Power USA Corp.
미국

Hanwha SolarOne (Laiyang) Co., Ltd
중국

Hanwha SolarOne (Rugao) Co., Ltd
중국

Hanwha SolarOne GmbH
독일

Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd.
영국

Hanwha SolarOne Power Generation (Wuxi) Co., Ltd.
중국

Hanwha Solarone(beipiao)Co.,Ltd
중국

Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd.
베트남

Hanwha Techm Hungary Zrt.
헝가리

HANWHA TECHM USA LLC
미국

HANWHA TECHWIN AMERICA, INC. (구. Samsung Opto-Electronics America, Inc)
미국

Hanwha Techwin Automation Americas, Inc.
미국

HANWHA TECHWIN AUTOMATION VIETNAM CO,.LTD
베트남

Hanwha Techwin Europe Limited
영국

Hanwha Techwin Middle East FZE
아랍에미레이트

Hanwha Techwin Security Vietnam
베트남

Hanwha Village Market, LLC
미국

Hanwha West Properties LLC
미국

Harlem River ESS, LLC
미국

HARRIER POWER, S.L.U
스페인

HEC Guam A, LLC
미국

HEC Guam B, LLC
미국

HEC Guam Member A, LLC
미국

HEC Guam Member B, LLC
미국

HEC Guam Partnership A, LLC
미국

HEC Guam Partnership B, LLC
미국

HECI Helios 1 S.R.L.
이탈리아

HESTIA SUN, S.L.
스페인

HGC GTL INV LLC
미국

HGC Midstream INV LLC
미국

HGC NEXT INV LLC
미국

H-Global Partners Japan(구. Dreamplus Japan., Co. Ltd)
일본

HHR Development B GK
일본

Hiprom Enerji Yatırımları A.s.
터키

HMS AUSTRALIA OPERATIONS PTY LTD
호주

HMS AUSTRALIA PROPERTY HOLDINGS PTY LTD
호주

Ho`Ohana Solar I, LLC
미국

HQ MEX, LLC
멕시코

HQ MEXICO HOLDINGS S DE RL DE CV
멕시코

HQ MEXICO Solar I S DE RL DE CV
멕시코

HQ MEXICO Solar II S DE RL DE CV
멕시코

HQC Maywood, LLC
미국

HQC Rock River Solar Holdings LLC
미국

HQC Rock River Solar Power Generation Station LLC
미국

HQC Solar Holdings 1, LLC(구. H-Flats Solar Holdings, LLC)
미국

HQC Tatanka Wi Solar Power Generation Station, LLC
미국

HSEA HVES, LLC
미국

HSESM American Union LLC
미국

HSESM LeGrandUHS LLC
미국

HSESM PlanadaES LLC
미국

HSP TW TE, LLC
미국

HSP TW, LLC
미국

Huoqiu Hanrui New Energy Power Generation co. LTD
중국

HW SOLAR POWER 1 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 10 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 12 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 13 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 14 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 2 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 21 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 23 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 24 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 25 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 26 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 27 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 3 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 4 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 5 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 6 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 7 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 8 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 9 G.K.
일본

Hyperion Solar LLC
미국

Imeson Solar Farm, LLC
미국

INCOGNITWORLD 2, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD 3, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD 4, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD 5, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD, LDA.
포르투갈

Intermountain Holdco, LLC
미국

Intermountain Solar Plant, LLC
미국

Iris del Sol, LLC
미국

IRON POWER ENERGY, S.L.U
스페인

Isfahan 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

IZU MEGA SOLAR PARK G.K.
일본

Jindera Solar Farm Pty. Ltd.
호주

KADOK CORPORATE SERVICES, SL
스페인

Kalaeloa Renewable Energy Park, LLC
미국

KAMPALA CORPORATE SERVICES, SL
스페인

Kartal Enerji Uretim Ltd. sti.
터키

Keawe Solar, LLC
미국

Kellam Solar Class B, LLC
미국

Kellam Solar Holdings, LLC
미국

Kenashiyama SOLAR PARK G.K.
일본

Kidds Store II, LLC
미국

Kidds Store, LLC
미국

KMPT Solarpark Verwaltung GmbH
독일

KN CAM LAM SOLAR JOINT STOCK COMPANY
베트남

Kupehau Solar, LLC
미국

Laheeb Al-Ezdihar
이라크

Lamda En. San. ve Tic. A.S.
터키

Las Coronadas Hive SL
스페인

Las Naranjillas Energia, S.L.U
스페인

LASTRAFI POWER, S.L.
스페인

LDE Corporation PTY LTD
호주

LDE HOLDINGS PTY LTD
호주

LEBREL POWER, S.L.
스페인

LENEX Co.,Ltd.
일본

LENEX Eletric Power G.K.(구. HW SOLAR POWER 15 G.K.)
일본

Linden Solar, LLC
미국

LINE ENERGY, S.L.U
스페인

LLP Zharyk Zol Company 2007
카자흐스탄

Lucas Sostenible, S.L.U.
스페인

Lumcloon Power Limited
아일랜드

MALHADA GREEN 2, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

Malhada Green S.A
포르투갈

Marel Bilisim Muhendislik Enerji Insaat Iletisim Turizm Gida San. Ve Dis Tic. Ltd. sti.
터키

Maurice Solar, LLC
미국

Maxxsol 01 srl
이탈리아

Meca Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

Meva Muhendislik Bilisim Enerji Insaat Iletisim Turizm San. Ve Dis Tic. Ltd. sti.
터키

MONTALBAN DIRECTORSHIP, SL
스페인

Moravia Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

Mutlak Enerji Uretim Ltd. sti.
터키

Nantong Hanwha Import & Export Co., Ltd.
중국

Nectr Distributed Energy Pty Ltd
호주

NEPAL SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
스페인

NHS Agri-Service Pty Ltd.
호주

NHS Estate Pty Ltd.
호주

NHS Holdings Pty Ltd
호주

NHS Tierra Agropecuaria, S.L.U
스페인

Oberon Solar IA Class B, LLC
미국

Oberon Solar IA Holdco, LLC
미국

Oberon Solar IB Holdco, LLC
미국

Oberon Solar IB, LLC
미국

OBERON SOLAR II, LLC
미국

OBERON SOLAR III, LLC
미국

OBERON SOLAR IV, LLC
미국

Oberon Solar LLC
미국

OBERON SOLAR V, LLC
미국

OBERON SOLAR VI, LLC
미국

Onan 2 Gunes Enerji Uretim A.S.
터키

Onan 3 Gunes Enerji Uretim A.S.
터키

OTERO DIRECTORSHIP, SL
스페인

PALOMA POWER, S.L.
스페인

Pigeon Run Solar, LLC
미국

Pinetree Securities Corporation (구. HFT Securities Corporation)
베트남

Pinetree Securities Pte. Ltd.
싱가포르

PODENCO POWER, S.L.
스페인

Premium Hirafu Properties TMK
일본

Primo Gunes Enerjisi A.S.
터키

PT. Bara Bumi International
인도네시아

PT. Hanwha Life Insurance Indonesia
인도네시아

PT. Hanwha Mining Services Indonesia
인도네시아

PV Jagodne Sp. z.o.o.
폴란드

PV Vallenar Uno SpA
칠레

Q CELLS ASSET MANAGEMENT LIMITED
영국

Q CELLS DO BRASIL CONSULTORIA EMPRESARIAL LTDA
브라질

Q Solar A G.K.
일본

Q Solar B G.K.
일본

QSUN 23 Sp. z o.o.
폴란드

QSUN 26 Sp. z o.o.
폴란드

QSUN PORTUGAL 1, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 2, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 3, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 4, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 5, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 6, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 7, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

Raggio En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Rayos del Sol Solar Project, LLC
미국

Razin Elk. Urt. San. ve Tic. A.S.
터키

Razin En. San. ve Tic. A.S.
터키

Razin GES Elektrik Sanayi ve Ticaret A.S.
터키

Razin Gunes Enerjisi Sanayi ve Ticaret A.S.
터키

REAL ENERGY POWER, S.L.
스페인

REUS SOLAR SLU
스페인

RIMA ENERGY, S.L.U
스페인

Rippey Solar Holdings, LLC
미국

ROGGEN FLATS SOLAR, LLC
미국

S&P World Networks DMCC
아랍에미레이트

SACRAMETO DIRECTORSHIP, S.L.
스페인

SAV Neutron, LLC
미국

Sema Enerji Uretim Ltd. sti.
터키

Serimer Optik Medikal Kirtasiye Temizlik Insaat Ithalat Ihracat Sanayi Tic. Ltd. sti.
터키

SFH Solarpark GmbH
독일

SHANNON SOLAR II, LLC
미국

SHANNON SOLAR III, LLC
미국

SHANNON SOLAR IV, LLC
미국

SHANNON SOLAR V, LLC
미국

SHANNON SOLAR VI, LLC
미국

SHANNON SOLAR, LLC
미국

Shannonbridge Power Limited
아일랜드

Shockoe Solar, LLC
미국

Silesian Sun Energy Sp. z o.o.
폴란드

Silver Peak Solar LLC
미국

SILVER RIC ENERGY, S.L.
스페인

SIT (Xi'an) Industrial AutomationSystem Co., Ltd
중국

SIT TECH CO.,LTD
중국

SIT TECH VINA COMPANY LIMITED
베트남

Skysol Holdco, LLC
미국

Skysol, LLC
미국

Solar Monkey 1, LLC
미국

Solar Monkey 2, LLC
미국

SPP Wytwarzanie 18 sp. z o.o.
폴란드

SPP Wytwarzanie 31 sp. z o.o.
폴란드

SPP Wytwarzanie 33 sp. z o.o.
폴란드

SPRING POWER, S.L.
스페인

Star Range Solar, LLC
미국

Sunwolt Sp. z o.o.
폴란드

Taurus Solar, LLC
미국

TAWASUL AL-EZDIHAR Co., Ltd
이라크

Techren Holdco, LLC
미국

Techren Solar LLC
미국

Techwin Engineering Center
일본

Tecsol Srl
이탈리아

Tessa En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Toprakkale Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
터키

TRI ENERGY GLOBAL PTE. LTD.
싱가포르

Triton Storage, LLC
미국

Ulu Gunes Enerjisi Anonim sirketi
터키

Universal Bearings LLC.
미국

Uno Enerji A.s.
터키

VALS ENERGY POWER, S.L.
스페인

VECIANA SOLAR SLU
스페인

Virginia Summerduck LLC
미국

Vizi En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Willow Creek Solar, LLC
미국

World corporation
미국

WPL10 Solar, LLC
미국

WPL4 Solar, LLC
미국

WSE Bradley Road Ltd
영국

동관한화토탈공정소료 유한공사
중국

푸디스찬음관리(상해)유한공사
중국

한화국제무역(상해)유한공사
중국

한화기계(소주)유한공사
중국

한화상업설비(상해)유한공사
중국

한화테크윈(천진)유한공사
중국

한화토탈화공무역(상해) 유한공사
중국

한화투자관리유한공사
중국

한화화학(상해)유한공사
중국

합동회사 SDK1호
일본

174 MEX, LLC
미국

174 MEXICO HOLDINGS, S. DE R.L. DE C.V.
멕시코

174 PG Solar III, S. de R.L. de C.V.
미국

174 PG Torreon, S. de R.L. de C.V.
멕시코

174 Power Global EPC, LLC
미국

174 POWER GLOBAL FUND MANAGEMENT, LLC
미국

174 Power Global Mexico O&M, S. de R.L. de C.V.
멕시코

174 Power Global Northeast, LLC
미국

174 Power Global O&M, LLC
미국

174 Power Global Properties, LLC
미국

174 Power Global Retail Texas, LLC
미국

174 Power Global Retail, LLC
미국

174 Power Global, LLC
미국

계
469

※ 계열회사에 관한 자세한 사항은 'IX. 계열회사 등에 관한 사항'을 참조해주시기 바랍니다.

차. 신용평가에 관한 사항

[지배회사에 관한 사항］

2020년 12월말 기준,
당사의 기업어음 및 전자단기사채(단기등급)에 대하여 한국기업평가, 한국신용평가,
NICE신용평가는 A1
의 단기신용등급을 부여하고 있습니다. 
또한, 장기등급에 대하여는 당사의 기업신용등급(ICR) 및 선순위 회사채에 대하여 한국기업평가, 한국신용평가
는 A+(stable)
, 후순위 회사채에 대하여
한국신용평가,
NICE신용평가는 A0(stable)
의 등급을 부여하고 있습니다. 최근 3년간의 신용평가 현황은 다음과 같습니다.

(1) 최근 3년간 신용등급
［기업어음］

평가일
평가대상
유가증권 등
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2017.06.20
기업어음
A2+
NICE신용평가(A1~D)
본평정

2017.06.23
기업어음
A2+
한국기업평가(A1~D)
본평정

2017.06.23
기업어음
A2+
한국신용평가(A1~D)
본평정

2017.11.30
기업어음
A2+
한국신용평가(A1~D)
정기평정

2017.12.27
기업어음
A2+
NICE신용평가(A1~D)
정기평정

2017.12.28
기업어음
A2+
한국기업평가(A1~D)
정기평정

2018.06.21
기업어음
A2+
NICE신용평가(A1~D)
본평정

2018.06.22
기업어음
A2+
한국신용평가(A1~D)
본평정

2018.12.27
기업어음
A2+
한국신용평가(A1~D)
정기평정

2018.12.28
기업어음
A2+
NICE신용평가(A1~D)
정기평정

2019.06.21
기업어음
A2+
NICE신용평가(A1~D)
본평정

2019.06.27
기업어음
A2+
한국신용평가(A1~D)
본평정

2019.07.31
기업어음
A1
한국기업평가(A1~D)
본평정

2019.08.01
기업어음
A1
한국신용평가(A1~D)
수시평정

2019.08.01
기업어음
A1
NICE신용평가(A1~D)
수시평정

2019.11.25
기업어음
A1
한국신용평가(A1~D)
정기평정

2019.12.13
기업어음
A1
한국기업평가(A1~D)
정기평정

2019.12.24
기업어음
A1
NICE신용평가(A1~D)
정기평정

2020.06.26
기업어음
A1
한국기업평가(A1~D)
본평정

2020.06.26
기업어음
A1
NICE신용평가(A1~D)
본평정

2020.06.19
기업어음
A1
한국신용평가(A1~D)
본평정

2020.12.23
기업어음
A1
한국기업평가(A1~D)
정기평정

2020.11.23
기업어음
A1
한국신용평가(A1~D)
정기평정

2020.12.16
기업어음
A1
NICE신용평가(A1~D)
정기평정

註) 해당 평가일 기준의 평가등급입니다.

［전단채］

평가일
평가대상
유가증권 등
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2017.06.20
전자단기사채
A2+
NICE신용평가(A1~D)
본평정

2017.06.23
전자단기사채
A2+
한국기업평가(A1~D)
본평정

2017.06.23
전자단기사채
A2+
한국신용평가(A1~D)
본평정

2017.11.30
전자단기사채
A2+
한국신용평가(A1~D)
정기평정

2017.12.27
전자단기사채
A2+
NICE신용평가(A1~D)
정기평정

2017.12.28
전자단기사채
A2+
한국기업평가(A1~D)
정기평정

2018.06.21
전자단기사채
A2+
NICE신용평가(A1~D)
본평정

2018.06.22
전자단기사채
A2+
한국신용평가(A1~D)
본평정

2018.12.27
전자단기사채
A2+
한국신용평가(A1~D)
정기평정

2018.12.28
전자단기사채
A2+
NICE신용평가(A1~D)
정기평정

2019.06.21
전자단기사채
A2+
NICE신용평가(A1~D)
본평정

2019.06.27
전자단기사채
A2+
한국신용평가(A1~D)
본평정

2019.07.31
전자단기사채
A1
한국기업평가(A1~D)
본평정

2019.08.01
전자단기사채
A1
한국신용평가(A1~D)
수시평정

2019.08.01
전자단기사채
A1
NICE신용평가(A1~D)
수시평정

2019.09.23
전자단기사채
A1
한국기업평가(A1~D)
수시평정

2019.09.23
전자단기사채
A1
한국신용평가(A1~D)
수시평정

2019.09.24
전자단기사채
A1
NICE신용평가(A1~D)
수시평정

2019.11.25
전자단기사채
A1
한국신용평가(A1~D)
정기평정

2019.12.13
전자단기사채
A1
한국기업평가(A1~D)
정기평정

2019.12.24
전자단기사채
A1
NICE신용평가(A1~D)
정기평정

2020.06.26
전자단기사채
A1
한국기업평가(A1~D)
본평정

2020.06.26
전자단기사채
A1
NICE신용평가(A1~D)
본평정

2020.06.19
전자단기사채
A1
한국신용평가(A1~D)
본평정

2020.12.23
전자단기사채
A1
한국기업평가(A1~D)
정기평정

2020.11.23
전자단기사채
A1
한국신용평가(A1~D)
정기평정

2020.12.16
전자단기사채
A1
NICE신용평가(A1~D)
정기평정

註) 해당 평가일 기준의 평가등급입니다.

［기업신용등급(ICR)］

평가일
평가대상
유가증권 등
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2017.04.28
기업신용등급
A0/stable
한국신용평가(AAA~D)
정기평정

2017.06.20
기업신용등급
A0/stable
NICE신용평가(AAA~D)
본평정

2017.06.23
기업신용등급
A0/stable
한국신용평가(AAA~D)
본평정

2017.06.23
기업신용등급
A0/stable
한국기업평가(AAA~D)
본평정

2018.05.02
기업신용등급
A0/positive
한국신용평가(AAA~D)
정기평정

2018.06.21
기업신용등급
A0/positive
NICE신용평가(AAA~D)
본평정

2018.06.22
기업신용등급
A0/positive
한국신용평가(AAA~D)
본평정

2019.06.21
기업신용등급
A0/positive
NICE신용평가(AAA~D)
본평정

2019.06.27
기업신용등급
A0/positive
한국신용평가(AAA~D)
본평정

2019.07.31
기업신용등급
A+/stable
한국기업평가(AAA~D)
본평정

2019.08.01
기업신용등급
A+/stable
한국신용평가(AAA~D)
수시평정

2019.08.01
기업신용등급
A+/stable
NICE신용평가(AAA~D)
수시평정

2020.05.21
기업신용등급
A+/stable
한국신용평가(AAA~D)
정기평정

2020.06.26
기업신용등급
A+/stable
한국기업평가(AAA~D)
정기평정

註) 해당 평가일 기준의 평가등급입니다.

［회사채］

평가일
평가대상
유가증권 등
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2017.04.28
24회 회사채(후순위)
A-/stable
한국신용평가(AAA~D)
정기평정

2017.06.20
24회 회사채(후순위)
A-/stable
NICE신용평가(AAA~D)
정기평정

2017.06.20
23-1, 23-2회 회사채(후순위)
A-/stable
NICE신용평가(AAA~D)
정기평정

2017.06.23
23-1, 23-2회 회사채(후순위)
A-/stable
한국기업평가(AAA~D)
정기평정

2018.05.02
24회 회사채(후순위)
A-/positive
한국신용평가(AAA~D)
정기평정

2018.06.21
24회 회사채(후순위)
A-/positive
NICE신용평가(AAA~D)
정기평정

2018.06.21
23-1, 23-2회 회사채(후순위)
A-/positive
NICE신용평가(AAA~D)
정기평정

2018.06.25
23-1, 23-2회 회사채(후순위)
A-/stable
한국기업평가(AAA~D)
정기평정

2019.03.04
23-2회 회사채(후순위)
A-↑
한국기업평가(AAA~D)
수시평정

2019.06.04
23-2회 회사채(후순위)
A-↑
한국기업평가(AAA~D)
수시평정

2019.06.21
24회 회사채(후순위)
A-/positive
NICE신용평가(AAA~D)
정기평정

2019.06.21
23-2회 회사채(후순위)
A-/positive
NICE신용평가(AAA~D)
정기평정

2019.06.27
24회 회사채(후순위)
A-/positive
한국신용평가(AAA~D)
정기평정

2019.07.31
23-2회 회사채(후순위)
A0/stable
한국기업평가(AAA~D)
수시평정

2019.08.01
24회 회사채(후순위)
A0/stable
한국신용평가(AAA~D)
수시평정

2019.08.01
24회 회사채(후순위)
A0/stable
NICE신용평가(AAA~D)
수시평정

2019.08.01
23-2회 회사채(후순위)
A0/stable
NICE신용평가(AAA~D)
수시평정

2019.09.09
25-1, 25-2회 회사채(선순위)
A+/stable
한국기업평가(AAA~D)
본평정

2019.09.05
25-1, 25-2회 회사채(선순위)
A+/stable
한국신용평가(AAA~D)
본평정

2020.05.21
24회 회사채(후순위)
A0/stable
한국신용평가(AAA~D)
정기평정

2020.05.21
25-1, 25-2회 회사채(선순위)
A+/stable
한국신용평가(AAA~D)
정기평정

2020.06.26
25-1, 25-2회 회사채(선순위)
A+/stable
한국기업평가(AAA~D)
정기평정

2020.06.26
24회 회사채(후순위)
A0/stable
NICE신용평가(AAA~D)
정기평정

註) 해당 평가일 기준의 평가등급입니다.

(2) 평가사별 신용등급의 의미
(가) 한국기업평가

평가대상
등급
등급의 정의

기업신용평가
AAA
채무상환능력이 최고 수준이다.

AA
채무상환능력이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있다.

A
채무상환능력이 높지만, 장래의 환경변화에 다소 영향을 받을 가능성이 있다.

BBB
채무상환능력은 인정되나, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있다.

BB
채무상환능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있다.

B
채무상환능력이 부족하여 투기적이다.

CCC
채무불이행이 발생할 위험요소가 내포되어 있다.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높다.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 지극히 높다.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.

□ AA부터 B까지는 동일 등급내에서 세분하여 구분할 필요가 있는 경우에는 "＋" 또는 "－" 의 기호를 부여할 수 있음.
□ 등급전망(Rating Outlook)
- 발행자 또는 발행자의 장기채무(무보증사채 등)에 대하여 향후 1~2년 이내의 신용등급 방향성에 대한 평가시점
에서의 전망
- 현 당사의 신용등급체계와 무관한 비등급기호로 신용등급 변경을 위한 절차상의 예고가 아님. 즉, 이후에 신용평가 등급이 필연적으로 변경되는 것은 아님
Rating Outlook의 의견과 다르게 신용등급의 변경이 가능
* 안정적(stable) : 향후 1~2년 내에 등급의 변동 가능성이 낮은 경우
* 긍정적(positive) : 향후 1~2년 내에 등급의 상향 가능성이 있는 경우
* 부정적(negative) : 향후 1~2년 내에 등급의 하향 가능성이 있는 경우
* 유동적(evolving) : 향후 1~2년 동안 등급이 상향, 하향, 유지될 수도 있어 등급의 변동 방향이 불확실한 경우
* 없음(none) : Rating Watch 가 부여되었거나, C 또는 D등급인 경우

기업어음평가
A1
적기상환능력이 최고 수준이며, 그 안정성은 현단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 높다.

A2
적기상환능력이 우수하지만, 그 안정성은 A1등급에 비하여 다소 열등한 요소가 있다.

A3
적기상환능력이 양호하지만, 그 안정성은 급격한 환경변화에 따라 다소의 영향을 받을 가능성이 있다.

B
최소한의 적기상환능력은 인정되나, 그 안정성은 환경변화로 저하될 가능성이 있어 투기적인 요소를 내포하고있다.

C
적기상환능력 및 그 안정성이 매우 가변적이어서 투기적 요소가 강하다.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.

□ A2부터 B까지는 동일 등급내에서 세분하여 구분할 필요가 있는 경우 "＋" 또는 "－"의 기호를 부여할 수 있다.

(나) NICE신용평가

평가대상
등급
등급의 정의

기업신용
평가
AAA
전반적인 채무상환능력이 최고수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경 변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임

AA
전반적인 채무상환능력이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음

A
전반적인 채무상환능력이 높아 투자위험도는 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

BBB
전반적인 채무상환능력은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환능력이 저하될 가능성이 있음

BB
전반적인 채무상환능력에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음

B
전반적인 채무상환능력이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨

D
채무 지급불능 상태에 있음

□ 원리금의 적기상환 확실성의 정도에 따라 10등급으로 구분 표시되며, 위 등급중 'AA'등급에서 'CCC'등급까지의 6개 등급에는 그 상대적 우열정도에 따라 +, - 기호가 첨부될 수 있음
□ 등급전망(Rating Outlook)
- 등급의 방향성에 대한 신용평가사의 의견을 기호로 표시한 것 
* Positive : 중기적으로 등급의 상향 가능성이 있음
* Stable : 등급의 중기적인 변동 가능성이 낮음, 사업의 안정성을 의미하는 것은 아님
* Negative : 중기적으로 등급의 하향 가능성이 있음
* Developing : 불확실성이 높아 등급의 중기적인 변동 방향을 단정하기 어려움
□ 등급감시부호(Credit Watch)
등급에 영향을 미치는 특정 사건이나 환경의 변화가 발생하여 기존 등급을 재검토할 필요가 있다고 판단할 때 부여
* ↑(상향) : 등급상향검토 ↓(하향) : 등급하향검토 ◆(불확실) : 불확실검토

기업어음
평가
A1
적기상환능력이 최고수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 현 단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 어떠한 환경 변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임

A2
적기상환능력이 우수하여 투자위험도가 매우 낮지만 A1등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음

A3
적기상환능력이 양호하여 투자위험도가 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

B
적기상환능력은 인정되지만 투기적 요소가 내재되어 있음

C
적기상환능력이 의문시 됨

D
지급불능 상태에 있음

□ 위등급중 'A2'등급에서 'B'등급까지의 3개 등급에는 그 상대적 우열정도에 따라 +, - 기호가 첨부될 수 있음
□ 등급감시부호(Credit Watch)
- 등급에 영향을 미치는 특정 사건이나 환경의 변화가 발생하여 기존등급을 재검토할 필요가 있다고 판단할 때 부여
* ↑(상향) : 등급상향검토 ↓(하향) : 등급하향검토 ◆(불확실) : 불확실검토

(다) 한국신용평가

평가대상
등급
등급의 정의

기업신용
평가
AAA
원리금 지급능력이 최상급임.

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.

A
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.

BBB
원리금 지급능력이 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음.

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음.

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음.

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임.

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼.

C
채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음.

D
상환 불능상태임.

□ 상기등급 중 AA부터 B등급까지는 +, -부호를 부가하여 동일 등급 내에서의 우열을 나타냄
□ 신용상태감시대상(Watchlist) 제도
- 기업환경 변화의 신속한 반영을 위하여 당사로부터 부여받은 등급에 신용상태 변화요인이 발생할 경우 당사가 등급변경 검토에 착수하였음을 외부에 공시
- 상향검토, 하향검토, 미확정검토 등 세 가지 방향성을 부여하여 공시하며 Watchlist 등록사유도 함께 공시
* 상향검토 : 등급의 상향조정이 필요한 사유 발생시
* 하향검토 : 등급의 하향조정이 필요한 사유 발생시
* 미확정검토 :신용상태 변화요인이 발생하였으나, 등급의 방향성을 명확하게 판단하기 어려운 사유 발생시 
□ 등급전망(Rating Outlook)
- 신용등급의 잠재적인 변동가능성에 대한 추가적인 정보를 제공하기 위해 사용되는 신용등급 보조지표로, 신용등급에 영향을 미칠 만한 주요 평가요소를 고려하여 잠재적인 신용등급의 변화방향에 대한 중기적(일반적으로 2년 이내)인 전망을 제시
* 긍정적(Positive) : 현 등급부여 시점에서 개별 채권의 신용도에 영향을 미칠 만한 주요 평가요소를 고려할 때 중기적으로 신용등급이 상향 조정될 가능성이 있다고 예측되는 경우
* 안정적(Stable) : 현 등급부여 시점에서 개별 채권의 신용도에 영향을 미칠 만한 주요 평가요소를 고려할 때 중기적으로 신용등급이 변동할 가능성이 낮다고 예측되는 경우
* 부정적(Negative) : 현 등급부여 시점에서 개별 채권의 신용도에 영향을 미칠 만한 주요 평가요소를 고려할 때 중기적으로 신용등급이 하향 조정될 가능성이 있다고 예측되는 경우
* 유동적(Developing) : 현 등급부여 시점에서 개별 채권의 신용도에 영향을 미칠 만한 주요 평가요소를 고려할 때 향후 상황변화가 상당히 가변적이어서 중기적으로 신용등급의 변동방향이 불확실하다고 예측되는 경우

기업어음
평가
A1
적기상환능력이 최상이며 상환능력의 안정성 또한 최상임.

A2
적기상환능력이 우수하나 그 안정성은 A1에 비해 다소 열위임.

A3
적기상환능력이 양호하며 그 안전성도 양호하나 A2에 비해 열위임.

B
적기상환능력은 적정시되나 단기적 여건변화 따라 그 안정성에 투기적인 요소가 내포되어 있음.

C
적기상환능력 및 안정성에 투기적인 요소가 큼.

D
상환불능 상태임.

□ 상기등급 중 A2부터 B등급까지는 +, -부호를 부가하여 동일 등급 내에서의 우열을 나타냄
□ 신용상태감시대상(Watchlist) 제도
- 기업환경 변화의 신속한 반영을 위하여 당사로부터 부여받은 등급에 신용상태 변화요인이 발생할 경우 당사가 등급변경 검토에 착수하였음을 외부에 공시
- 상향검토, 하향검토, 미확정검토 등 세 가지 방향성을 부여하여 공시하며 Watchlist 등록사유도 함께 공시
* 상향검토 : 등급의 상향조정이 필요한 사유 발생시
* 하향검토 : 등급의 하향조정이 필요한 사유 발생시
* 미확정검토 :신용상태 변화요인이 발생하였으나, 등급의 방향성을 명확하게 판단하기 어려운 사유 발생시

2. 회사의 연혁

가. 본
점소재지 및 그 변경

(1) 회사의 설립일
1962년 7월 19일 성도증권 주식회사 설립

(2) 본점소재지 및 그 변경

이전일자
소재지
비 고

1962.07.19
서울 중구 명동1가 59-12
-

1962.09.14
서울 중구 을지로2가 199-72
-

1973.07.23
서울 중구 명동1가 7
-

1977.02.07
서울 중구 충무로1가 25-5
-

1979.07.14
서울 중구 명동1가 59-1
-

1987.06.01
서울 영등포구 여의도동 44-11
-

1995.03.27
서울 영등포구 여의도동 23-5
-

나. 경영진의 중요한 변동

2020년 12월말 현재
이사의 현황 및 최근의 변동내역(하단 주석 참조)은 다음과 같으며, 대표이사를 포함한 1/3 이상의 변동은

註
7~8)을 참조하시기 바랍니다.

직명(상근여부)
2020년 12월말 기준

성 명
담당업무

사내이사(상근)
권희백
총괄(대표이사)

사내이사(상근)
배준근
임원실

사내이사(상근)
한종석
경영지원실장

사외이사(비상근)
김용재
사외이사인 감사위원

사외이사(비상근)
노태식
사외이사인 감사위원

사외이사(비상근)
김원용
사외이사인 감사위원

사외이사(비상근)
김형태
사외이사

註
1) 제52기 정기주주총회(2013.6.21)에서 사내이사 2인(임일수, 손승렬) 재선임,
 사내이사 1인(박재황) 신규선임,
 사외이사 1인(정의용) 재선임 및
 사외이사 3인(송규수, 이준행, 정규상) 신규선임

註
2) 제52기 정기주주총회(2013.6.21)에서 사외이사인 감사위원 2인
 (송규수, 이준행) 신규선임 및 사외이사가 아닌 감사위원 1인(손승렬) 재선임

註3) 임시주주총회(2013.09.12)에서 사내이사 1인(주진형) 신규 선임 및
 이사회(2013.09.12)에서 주진형 대표이사 신규 선임
 (임일수 前 대표이사는 일신상 사유로 사임)

註4) 상근감사위원(손승렬)은 2014.03.21에 일신상의 사유로 사임함

註5) 제53기 정기주주총회(2014.03.21)에서 사외이사인 감사위원 1인(정규상) 
 신규 선임

註6) 제55기 임시주주총회(2015.11.05)에서 사내이사 1인(여승주) 신규 선임

註7) 이사회(2016.2.29)에서 여승주 대표이사 신규 선임(주진형 前 대표이사 사임)
 제55기 정기주주총회(2016.03.18)에서 사내이사 2인(배준근, 한종석) 신규
 선임 및 사외이사인 감사위원 3인(정규상, 송규수, 이준행) 재선임, 사외이사
 1인 (김용재) 신규선임

註8) 제56기 정기주주총회(2017.03.24)에서 사내이사 1인(권희백) 신규선임에 
 따른 기존 사내이사(한종석) 1인 제외 및 사외이사인 감사위원 3인(정규상, 송규수, 이준행) 재선임

註9) 2017.6.27의 이사회에서 권희백 대표이사 신규 선임(2017.7.1 시행)

註10) 제57기 정기주주총회(2018.03.28)에서 사내이사 1인(한종석) 신규선임, 
 기존 사내이사(배준근) 재선임, 사외이사 3인(노태식, 김원용(이상 사외이사 인 감사위원), 이청남) 신규선임, 기존 사외이사(김용재(사외이사인 감사위원)
 재선임

註11) 제
58기 정기주주총회(2019.03.26)에서 기존 사내이사 1인(권희백) 재선임, 기존 사외이사 1인(김용재(사외이사인 감사위원)) 재선임

註12)
제
59기 정기주주총회(2020.03.24)에서 기존 사내이사 2인(배준근,한종석) 재선임 ,기존 사외이사 3인(김용재,노태식,김원용(사외이사인 감사위원)) 재선임
,
 사외이사 1인(김형태) 신규선임

제59기 정기주주총회(2020.3.24)에서 기존의 사내이사 배준근, 한종석과 기존의 사외이사 김용재,노태식,김원용(이상 감사위원)이 재선임 되었으며, 사외이사 김형태가 신규선임 되었습니다.

한편, 배준근 사내이사는 2020. 12. 31자로 사임하
였습니다.
제60기 정기주주총회(2021.3.24 예정)의 안건으로 기존의 사내이사(대표이사) 권희백의 재선임, 사내이사 김민수의 신규선임, 기존의 사외이사 김용재의 임기만료로 인한 사외이사 선우혜정의 신규선임, 기존의 사외이사 노태식, 김원용의 재선임건이 상정되어 있습니다.

다. 최대주주의 변동

2019년 2월 26일 旣 공시한 주요사항보고서(유상증자결정)에 따라 제3자배정 유상증자 납입이 완료되어 당사의 최대주주는 기존의 한화글로벌에셋(주)(
舊
한화큐셀앤드첨단소재(주))에서 한화자산운용(주)으로 변경된 바 있습니다. 보다 상세한 사항은 당사가 2019년 7월 30일 한국거래소에 공시한 '최대주주변경' 공시를 참고하시기 바랍니다.

라. 상호의 변경

［지배회사에 관한 사항］

변경일자
변경 전 상호
변경 후 상호
변경사유

1977.11.28
성도증권주식회사
제일증권주식회사
한화그룹 인수로 인한 변경

1996.10.09
제일증권주식회사
한화증권주식회사
그룹CI 통일에 따른 변경

2012.09.04
한화증권주식회사
한화투자증권주식회사
舊한화투자증권과 합병 후 변경

［종속회사에 관한 사항］

변경일자
변경 전 상호
변경 후 상호
변경사유

2019.11.29
HFT Securities 
Corporation
Pinetree Securities 
Corporation
해외사업 본격화를 위한 
사명변경

마. 회사가 화의, 회사정리절차 및 이에 준하는 절차를 밟은 경우

- 해당사항 없음

바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

당사는
100% 자회사인 舊 푸르덴셜투자증권(합병 당시 사명 : 한화투자증권)을 금융투자업 역량 강화 및 경쟁력 제고를 위하여 합병하기로 최초 2010년 9월 15일 이사회에서 결의하였고 이후 합병일정의 정정을 통해 2012년 9월 3일에 흡수합병하였습니다.

합병대상 회사
합병방법
합병기일
합병목적
합병비율

舊한화투자증권(주)
舊한화증권이 舊한화
투자증권을 흡수합병 함
(소규모합병)
2012.09.03
금융투자업 역량 
강화 및 경쟁력 제고
1 : 0

註) 합병에 관한 보다 상세한 내용은 당사가 기공시한 주요사항보고서 및 회사합병결정 공시를 참고하시기 바랍니다.

사
. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 2009년 2월 4일 자본시장과금융투자업에관한법률(자본시장통합법)의 발효에따라, 기존 증권업에서 금융투자업으로 회사의 업종을 통합 변경하였습니다.

아. 생산설비의 변동

［지배회사에 관한 사항］

변동일자
변동내용
투자금액

2008.04.23
본사 사옥 매입(토지 및 건물)
129,973백만 원

註
1) 관련 공시일: 2008.04.16
註2) 상기 변동일자는 계약일임
註3) 상기 투자금액은 제세금등 제외 기준임
註4) 유형자산에 관한 사항
 1) 대상자산: 서울시 영등포구 여의도동23-5번지 소재 한화증권빌딩 및 부속토지
 2) 매 도 자: 코크렙제3호기업구조조정부동산투자회사
 3) 매 수 자: 한화증권(주) 컨소시엄
 4) 매수목적: 사옥 재매입을 통한 대외신인도 제고 및 안정적 경영활동 도모
 5) 기 타: 유형자산의 총 매수가격은 3,201억 원이며, 이 중 당사는 1,299.73억 원을 투자 하였음

당사는 제56기 중(2016.1.1~2016.12.31)중 소유 중인 여의도 본사사옥(한화금융센터빌딩)의 구분 소유 지분을 계열사인 한화손해보험에 매각하기 위해 이사회 결의를 하였으며, 그 주요내용은 아래와 같습니다.

［지배회사에 관한 사항］

변동일자
변동내용
매각금액

2016.05.12
본사 사옥 매각(토지 및 건물)
132,702백만 원

註1) 관련 공시일: 2016.05.09
註2) 상기 변동일자는 계약일임
註3) 유형자산에 관한 사항
 1) 대상자산: 서울시 영등포구 여의도동23-5번지 소재 한화금융센터빌딩 및 부속토지 중 당사 소유 지분
 2) 매 수 자: 한화손해보험(주)
 3) 매각목적: 재무구조 개선과 영업 및 투자여력 확보

자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내

용

［지배회사에 관한 사항］
2020.12 한화투자증권 싱가포르 법인 Pinetree 증권 출범
2020.10 한화투자증권 안면인식기술 활용한 비대면 계좌개설 서비스 실시
2020.01 한화투자증권 해외송금 서비스 실시
2019.12 한화투자증권 베트남 법인 Pinetree 증권 출범
2019.10 한화투자증권 아이어워즈 2019 최고대상 수상
2019.07 한화투자증권 고용노동부 2019년 대한민국 일자리 으뜸기업 선정
2019.04 한화투자증권 베트남 HFT증권 지분 인수
2019.02 한화투자증권 사단법인 한국블록체인학회와 업무 제휴 협약 체결

2018.12 한화투자증권 2018 대한민국 커뮤니케이션 대상블로그 및 
 까페부문 최우수기업블로그상 수상

2018.12 한화투자증권 2018 웹어워드 코리아 금융일반분야 최우수상 수상

2018.12 한화투자증권 2018 웹어워드 코리아 금융블로그분야 최우수상 수상

2018.12 한화투자증권 2018 웹어워드 코리아 기업브랜드SNS분야 최우수상 수상

2018.12 한화투자증권 소비자중심경영(CCM) 인증 획득

2018.10 한화투자증권 2018 아시아투데이 금융대상 리스크관리부문 수상
2018.09 한화투자증권 2018 헤럴드경제 베스트 리포트 대상 최고 투자정보상 수상
2018.09 한화투자증권 Smart CMA, PAYCO 업무제휴
2018.08 한화투자증권 미국주식 오픈
2018.07 한화투자증권 빅데이터전문 자회사 '데이터애널리틱스랩' 출범
2018.01 2017년도 컴플라이언스 대상 내부통제 개선 우수상 수상
2017.10 웹어워드코리아2017 웹어워드 금융연계서비스분야 대상 수상
2017.10 앱어워드코리아2017 앱어워드 증권분야 최우수상 수상
2017.06 권희백 대표이사 선임
2017.04 홍채인증 서비스 도입
2017.04 간편투자 앱 '주식투자 스타터, STEPS' 출시
2017.03 Lifeplus 벚꽃 피크닉 페스티벌 2017 개최
2017.02 바이오 인증 서비스 도입
2016.09 유상증자 2,000억 원
2016.07 인공지능 주식 포트폴리오서비스 '로보 Han-Q' 출시
2016.05 불꽃더하기행진 실시(사회공헌활동)
2016.03 비대면계좌개설 서비스 시행
2016.02 여승주 대표이사 선임
2015.12 웹어워드코리아 2015 웹어워드 금융부문 증권분야 최우수상 수상
2015.10 금융권 최초 부실채권 주빌리 은행 기부
2015.07 고객지원센터 주말상담 서비스 시행
2015.05 한화코어펀드포트폴리오 서비스 시행
2015.02 고객지원센터 수신자 부담 전화 서비스 실시
2014.11 '2014 대한민국 증권대상' 증권회사 최우수상 수상(고객만족 부문)
2014.03 책임경영 강화 위한 임원 주식 보유제도 도입 
2014.03 리서치 투자의견 등급 개편(매도 투자의견 확대) 
2014.03 고객맞춤 코어(Core)펀드 선정
2014.01 2013년도 컴플라이언스 대상 수상(내부통제 우수부문)
2014.01 미국 달러 환매조건부채권(USD RP) 상품 출시 
2013.11 푸드뱅크·마켓 후원 서울시장상 수상 
2013.11 금융감독원 펀드 미스터리쇼핑 '우수' 등급 획득 
2013.11 대한민국 광고대상 온라인부문 금상 수상
2013.09 차세대 시스템 오픈 
2013.09 주진형 신임 대표이사 선임 
2013.05 모바일 증권거래서비스 어플리케이션 'Smart M' 출시
2013.03 '멀티 디바이스 웹' 홈페이지 오픈 
2012.12 자사주 매입(~2013.03 / 319.7만주)
2012.12 업계 최초 자발적 펀드 리콜제 실시
2012.09 한화증권에서 한화투자증권으로 상호 변경
2012.09 한화투자증권(구 푸르덴셜투자증권) 합병
2012.06 종합자산관리 프로세스 'HPS 프로그램' 도입
2012.04 '가변적 녹인 구조 조기상환형 ELS' 3개월 배타적 사용권 획득
2012.03 갤러리아지점 이전 오픈(혁신 디자인 점포)
2012.01 CME 연계 야간선물서비스 개시
2011.12 온라인 자산관리서비스 '드림플래너' 오픈
2011.10 고금리+보험서비스 제공 '프리미엄 스마트 CMA' 출시
2011.10 해통증권과 중국 PEF 설립 위한 MOU 체결
2011.08 제1기 한화증권 고객 패널 출범
2011.07 제휴은행계좌 브랜드 '스마트C' 출시
2011.04 임일수 신임 대표이사 선임
2011.03 한화증권 기업어음 신용등급 상향 조정 (A2+ -> A1)
2011.02 우수 채권전문딜러로 선정
2011.01 新HTS Smart One 오픈
2010.12 사회공헌활동, 서울시장 표창 수상
2010.09 금융감독원 평가 『우수 채권전문딜러 』선정
2010.07 한화에스브이 명장 제1호 기업인수목적㈜ 코스닥 신규상장
2010.06 Leader`s Lounge 오픈
2010.06 푸르덴셜투자증권 및 푸르덴셜자산운용 인수
2010.05 자본금 증가 1,000억 원(총납입자본금 4,408억 원) - 유상증자
2010.04 갤러리아 한화CMA 씨티카드 출시
2010.04 한국기업평가 신용등급 A+로 상향
2010.03 포천지점 개점
2010.03 법인고객 금융상품 판매잔고 10조 돌파
2010.03 모아모아 Super 적립식 RP 출시
2009.12 한국재무설계와 전략적 제휴를 위한 MOU체결
2009.10 한국거래소주관 ELW LP평가 종합결과 A획득
2009.09 금융상품 판매잔고 10조 돌파
2009.08 신용카드겸용CMA 출시
2009.08 소액지급결제시스템 오픈
2009.05 한화증권-하이퉁증권 파생상품 업무협력 MOU 체결식
2009.04 주식워런트증권(ELW) 유동성공급(LP) 진출
2009.04 스톡피아 주관 『온라인금융서비스 평가』 AAA 선정
2009.02 금융투자업 인가
2008.12 상하이사무소장 기획재정부 장관 표창
2008.12 임시주총 및 이사회를 통해 이용호 대표이사 취임
2008.10 대전 상공회의소와 업무제휴 협약식 체결
2008.09 한화증권-한경와우에셋 전략적 업무제휴 조인식
2008.09 USIM칩(3G폰)기반 휴대폰 증권거래 서비스 오픈
2008.08 PMP증권 서비스 오픈
2008.08 주식워런트증권(ELW) 첫 상장
2008.08 한화금융프라자 부평지점 및 서초지점 오픈
2008.06 중국공상은행(ICBC)과 MOU 체결
2008.05 2008 아시아증권대상 채권 Deal부문 최우수상 수상
2008.05 "한화증권, 퇴직연금사업 진출"
2008.05 "한화증권, 중국 주가지수 선물시장 본격진출 (中 해통(海通)증권과 전략적 MOU 체결)"
2008.05 한화증권 수수료 인하
2008.04 온라인 트레이딩(HTS) 고객지원서비스 부문 우수증권사로 선정
2008.04 中 상해 투자자문사 설립(중국본토에 위치한 국내 유일의 100% 출자 투자 자문사)
2008.03 유상증자 실시(보통주자본금 기준 1,300억)
2008.03 기업신용등급 A0(안정적) 등급상향 (한국기업평가, 
 기존 A-에서 A0 한단계 상향 조정)
2008.02 잠실트리지움 PB 지점 오픈
2008.02 홍콩 직접매매 HTS 서비스 오픈
2008.02 신탁상품 판매잔고 1조 돌파
2008.01 KDR 차익거래 서비스 개시
2008.01 Smart CMA 수시입출금식 신용대출서비스 실시
2008.01 러시아 주식시장 본격 진출(러시아 르네상스 자산운용사와 전략적
 MOU 체결)
2008.01 동남아시아 주식시장 진출(베트남 최대 증권사인 세콤증권가 전략적
 MOU 체결)
2008.01 한화증권, 우수 컴플라이언스 회원사로 선정
2007.12 장외파생상품 거래업무 겸영인가 취득
2007.12 채권영업팀 임찬익팀장 재정경제부 장관상 수상
2007.12 한경비즈니스 주최 『2007년 채권부문 하반기 BEST 애널리스트 』선정
2007.12 한화 카자흐스탄 주식형 펀드 판매
2007.11 신탁업 겸영인가 취득
2007.09 한화금융프라자 63지점 오픈
2007.08 은평지점 신규 개점
2007.07 부산중앙지점 부산동래지점으로 이전 오픈
2007.07 평촌지점 신규 개점
2007.06 국내 최초 카자흐스탄에 증권업, 자산운용업 진출
2007.06 대구 중부지점 신규 개점
2007.03 중국주식 매매서비스 개시
2007.03 한화 Smart CMA 체크카드 출시
2007.03 금융프라자 시청지점 개점
2007.02 『한화 꿈에그린 차이나 주식투자신탁1호』 판매
2007.02 조선일보, 에프엔가이드 주관 『2006년 베스트 애널리스트 채권부문』
 선정
2007.02 한국일보 주최『제 7회 KOREA Web Awards 2006』 콘텐츠 증권부문
 우수상 시상
2006.12 한화증권 한화SMART CMA 10만계좌 돌파
2006.12 한화증권 기업신용등급 A-(안정적)등급으로 상향
2006.11~12 한화증권 스마트CMA 매일경제 올해의 HIT상품, 헤럴드경제 Best HIT 상품 선정
2006.10 한화증권, 중국 해통(海通)증권과 전략적 업무 협약 연장 체결
2006.08 업계 최초 장애인 연계고용협약 체결식 체결
2006.07 홈페이지 리뉴얼 오픈
2006.07 모바일 클럽서비스 오픈
2006.07 한국증권업협회 주관『채권시장 우수 오피니언 리더부문 최우수상』선정
2006.06 『Smart CMA 50,000계좌』돌파
2006.05 서울경제신문 주관 2006년 상반기 서경베스트 히트상품 『한화 꿈에그린 주식 투자신탁1호』선정
2006.04 조선일보, 에프엔가이드 주관 『2005년 베스트 애널리스트 채권부문』
 선정
2006.02 한국일보 주최『제 6회 KOREA Web Awards 2005』 콘텐츠 증권부문
 우수상 시상
2006.02 법무준법감시팀 KRX 주관 『불공정거래 예방 공로상』수상
2006.01 헤럴드경제신문 주관 『2005년 주간추천종목 수익률부문』수상
2006.01 헤럴드경제신문 주관 『2005년 베스트 애널리스트 채권부문』선정
2006.01 파이낸셜뉴스신문 주관 『2005년 베스트 지점장 추천종목』 우수상 시상
2006.01 한경비즈니스 선정『2005년 하반기 베스트애널리스트 선정(채권부문外)』
2005.09 HTS 원칙투자시스템 『이지넷 스마트(EZ-Net Smart)』 출시
2005.07 『스마트(Smart) CMA』 출시(단 하루만 맡겨도 3.2%확정금리 제공)
2005.06 PB4호점 서초 G-Five지점 개점
2005.05 PB3호점 타임월드지점 개점
2005.04 엠파스(www.empas.com)에서 주식거래 서비스 제공
2005.03 신개념 다목적 월급 통장기능을 갖춘 '한화 Smart CMA' 출시
2005.02 인터넷 대표포털 '엠파스'와 전략적 제휴
2005.02 증권 칩 내장 휴대폰 증권거래소 '한화 m-stock' 서비스 개시
2005.01 헤럴드경제신문 주관 주간추천종목 수익률 부문 우수상 수상
2004.12 코스닥위원회 선정 2003~2004년 IPO 우수증권사
2004.11 PB2호점 갤러리아지점 개점(PB점 최초 여성지점장)
2004.10 서울시로부터 한국복지재단 후원 공로표창 수상
2004.07 SBS(서울방송)에 고정 시황방송 개시
2004.06 중국 하이통 증권과 공통으로 'QFⅡConference' 개최
2004.06 우체국과 연계계좌 서비스 개시 (국민, 우리, 조흥, 하나, 외환, 대구, 부산 은행 및 농협, 우체국 등 총 9개 금융기관에서 서비스 가능)
2004.04 일임형랩 상품 '스마트 랩 (Smart Wrap)' 본격출시
2004.03 시스템트레이딩 '이지-예스트레이더 (ez-yestrader)' 전격 출시
2004.02 수익률게임대회 시 A/S 개념 도입 제12대회 참가자 중 상대적 수익률이
 낮았던 우수 고객대상 '투자 클리닉' 개최
2004.01 르네상스지점 개점 (PB1호점) '콘체른(CONZERN)'이라는 브랜드로
 유럽형 선진 자산관리 서비스(PB) 도입 
2003.10 중국 최대 증권사 하이통(海通)증권과 전략적 업무협약 체결
2003.08 한화증권 여의도 사옥 매각 - 재무구조 개선 및 대형화 발판마련
2003.07 계좌관리 마법사 '한화 스마트 서비스' 개시
2003.06 홈페이지 커뮤니티 서비스 새단장 - 사이버고객과 정보 공유할 수 있는
 자유공간 마련
2003.04 '윤리경영' 선포식
2003.04 제11회 수익률게임대회 - 업계 최초로 수익률게임에 자산관리 개념 도입
2003.03 중국 상하이 사무소 개설 
2002.12 한화증권 전산 백업센터 구축 - 각종 재해 발생시 중단 없는 고객서비스
 가능
2002.10 한화증권 홈페이지 전면개편 새단장 - 다양한 솔루션 도입, 입체적인 고객 지원 가능
2002.08 "스타 트레이딩" 오픈(업계 최초 PDP기술 도입) - 주식 전용 Web 트레이딩
2002.07 홈트레이딩 원격제어 서비스 개시
2002.05 CS(Customer Satisfaction)팀 신설 및 교육
2001.11 6개사 범용 PDA서비스 실시
2001.11 후순위 CB 1천억 원 일반공모 성공적 발행
2001.09 DW/CRM 구축
2001.08 위험관리시스템 구축
2001.08 머니 게임의 영웅 책자 발간
2001.03 광고주협회 선정 소비자가 뽑은 좋은 광고상 수항(라디오 부문)
2001.03 한화증권 랩어카운트 상품(EZ-WRAP)판매 개시
2000.11 경향신문 선정 경향광고 대상(우수상) 수상
2000.09 '이지-넷 플러스'(기존 HTS 대폭 Upgrade)가동
2000.08 한화증권 해피포인트 제도 실시 - 수수료 수입 일부 고객 환원서비스
2000.07 인터넷 채권매매 시스템 오픈, 한국전자인증과 전략적 제휴
2000.05 국민, 주택은행과 전략적 제휴
1999.08 Y2K 종합인증 획득
1999.07 신용평가 A등급 획득, 재정경제부 지정 국채전문딜러 선정
1999.04 『SAVE ECONOMY 펀드』발매
1999.04 제1회 한화증권 사이버 수익률 게임 대회 개최
1999.03 메인 홈페이지(www.koreastock.co.kr)개설, HTS "EZ-Net"으로 개명
1999.03 유상증자 500억 원 실시(1,498억 원)
1992.02 한화증권 Call Center OPEN
1998.03 증권업계 최초로 국채펀드 개발
1997.05 HTS(Home Trading System) 업무개시
1997.04 인터넷 채권시장 홈페이지 개설
1996.10 한화증권으로 상호변경
1996.03 주가지수선물 거래업무 인가
1996.01 헝가리은행 인수
1995.12 매일경제신문사 주최 사무환경대상 수상
1995.08 공진청 주관 품질경영 100선 기업에 금융업계 최초 선정
1995.03 여의도 신사옥(지상27층, 지하7층 최첨단 인텔리전트 빌딩) 입주
1994.09 자본금증자 110억 원(971.5억 원) - 유상증자
1993.01 그리스
아테네
은행 인수
1992.03 동경사무소 설치
1991.05 기업 인수 합병(M&A)주선업무의 겸업 인가
1989.09 런던사무소 설치
1989.08 뉴욕사무소 설치
1989.04 증권저축 온라인 개통
1988.07 제일투자자문 설립(현. 한화투자신탁운용)
1988.03 자본금 증자 100억 원(300억 원)
1986.11 기업공개 및 증권거래소 상장
1977.11 상호변경(제일증권)
1976.05 한화그룹 인수(자본금 3억 원)
1962.07 성도증권주식회사 설립

［종속회사에 관한 사항］

Zharyk Zhol Company 2007. LLP

구 분
내 용
비 고

주주변경
기존주주 : 역외펀드 단위형 투자신탁 사르칸드 펀드
(한화투자증권 100% 출자)
변경주주 : 한화투자증권(주)
변경사유 : 현지 법률변경으로 사르칸드 펀드 해체사유 발생. 펀드 해체후 당사가 직접 소유권 보유
2011.03.29
 펀드 해체 완료

(주)데이터애널리틱스랩
2020.12 한국데이터거래소(KDX) 뉴스데이터 분석 용역 수행
2020.11 제7회 코리아빅데이터어워드 통계청장 우수상 수상
2020.09 본점이전(서울시 영등포구 63로 50, 63 한화생명빌딩으로 이전)
2020.02 정보보안 종합관리체계 수립
2020.01 마케팅 전략 고도화를 위한 고객분석모형 개발 용역 수행

2019.08 '맞춤형 상품추천 알고리즘 개발' 용역 수행

2019.06 '신용평가시스템 고도화 구축 컨설팅' 용역 수행
2019.03 GA360 구매대행 및 Mgt.서비스' 용역 수행
2019.01 빅데이터 플랫폼 구축 컨설팅' 용역 수행

2018.12 '신용분석정보서비스 이용' 용
역 수행

2018.11 '빅데이터 활용방안 수립 컨설팅' 용역 수행
2018.06 회사설립(한화투자증권 100억원 출자, 지분율 100%)

Pinetree Securities Corporation(베트남 현지법인)

2020.11 증권인수업무 라이선스 취득

2020.10 자체 원장 시스템 런칭

2020.10 Stock123 User 수 10만명 확보 (ID 기준, 10/5)

2020.07 Stock123 구글 트렌드 1위 달성 (파이낸스 부문, 7/17)

2020.04 Stock123 및 Alpha Trading 앱 업데이트

2019.12 주식투자 입문 앱 Stock123 출시

MTS Alpha Trading 출시

2019.12 베트남 증권사 최초 주식거래 무료 수수료 정책 시행

2019.12 트레이딩 라이선스 취득

2019.11
Pinetree Securities Corporation
으로 사명 변경

2019.09 베트남동 6,150억(약 270억원)으로 자본금 증자
 (한화투자증권 지분율 98.38%)

2019.04 HFT Securities Corporation 지분 인수 
 (약 59억원, 한화투자증권 지분율 90.05%)
2018.01 베트남 거래소 UPCOM(HNX) 등록
2017.10 HFT 기업공개 전환
2017.07 低수수료 패키지상품 런칭
2017.06 온라인 低수수료 비즈니스모델 런칭
2003.02 HFT Securities Corporation (舊메콩증권주식회사) 설립

Pinetree Securities Pte. Ltd.(싱가포르 현지법인)

2020.09 CMS 라이선스(상품중개 및 투자 자문 라이선스) 취득

2020.08 싱가포르 달러 1,000만(약 87억원) 자본금 증자

(한화투자증권 지분율 100%)

2020.04 싱가포르 달러 200만(약 17억원) 자본금 증자

(한화투자증권 지분율 100%)

2019.11 Pinetree Securities Pte. Ltd. 싱가포르 법인 설립

2020년 12월말 기준 당사의 주요종속회사인 퍼플팁제일차(SPC), 인베스트어지제일차(SPC)의 회사연혁 중 '상호의 변경, 회사가 화의/회사정리절차 및 이에 준하는 절차를 밟은 경우, 회사가 합병 등을 한 경우, 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화, 그 밖에 경영활동과 관련한 중요한 사항의 발생내용' 과 관련한 사항은 해당사항이 없습니다.

3. 자본금 변동사항

당사는 전기 중 신규사업 진출 확대, 재무건전성 제고 및 영업 경쟁력 강화 등을 통해회사의 미래성장동력을 확보하고 주주가치를 제고하기 위하여 아래와 같이 제3자
배정 유상증자를 실시한 바 있습니다.

[증자현황]

(기준일 :
2021.03.29
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2019.07.31
유상증자(제3자배정)
보통주
42,105,264
5,000
2,375
-

註
1) 주식발행일자는 주금납입일 익일이며, 신주의 상장일은 2019년 8월 12일

註
2) 유상증자 관련 사항 
 1) 최초 이사회 결의일 : 2019.02.26
 2) 청약일 : 2019.07.30 
 3) 납입일 : 2019.07.30 
 4) 신주상장일 : 2019.08.12
 5)
의무보유 보호예수(예탁)기간 : 2019.08.09~2020.08.09

나. 전환사채 등 발행현황

당사는 전환사채, 신주인수권부사채, 전환형 조건부 자본증권 등 향후 자본금을 증가시킬 수 있는 미상환 증권이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

증권신고서 제출일 전일 현재, 정관 상 발행할 주식의 총수는 보통주와 종류주를 합하여 660,000,000주이며, 현재까지 발행한 주식의 총수는 보통주 214,547,775주, 우선주 4,800,000주 입니다. 감자, 이익소각 등으로 감소한 주식의 수는 없으며, 유통주식수는 보통주 213,870,388주, 우선주 4,200,000주 입니다. 세부내역은 아래와 같습니다.

［주식의 총수 현황］

(기준일 :
2021.03.29
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
-
-
660,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
214,547,775
4,800,000
219,347,775
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
214,547,775
4,800,000
219,347,775
-

Ⅴ. 자기주식수
677,387
600,000
1,277,387
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
213,870,388
4,200,000
218,070,388
-

註) 단주매매로 인한 상품분 및 영업거래로 인해 발생할 수 있는 차입주식분은 자기주식에 포함하지 않음

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2021.03.29
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
677,387
-
-
-
677,387
-

우선주
600,000
-
-
-
600,000
-

장외
직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
677,387
-
-
-
677,387
-

우선주
600,000
-
-
-
600,000
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
677,387
-
-
-
677,387
-

우선주
600,000
-
-
-
600,000
-

註
) 증권신고서 제출일 전일 현재 보유 자기주식에 대한 향후 처리 계획은 미정입니다

다. 종류주식(우선주) 발행현황

(단위 : 원)

발행일자
1989.04.14

주당 발행가액(액면가액)
30,400
5,000

발행총액(발행주식수)
24,000,000,000
4,800,000

현재 잔액(현재 주식수)
24,000,000,000
4,800,000

주식의
내용
이익배당에 관한 사항
우선주의 배당에 대하여는 비참가적, 
비누적적이며 현금배당에 있어서만 보통주
보다 액면금액을 기준으로 하여 연 1%를 
더 배당하고 다만, 주식배당이 있을 경우
에는 이를 적용하지 아니함

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에
관한 사항
상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내
상환 예정인 경우
-

전환에
관한 사항
전환조건
(전환비율 변동여부 포함)
-

전환청구기간
-

전환으로 발행할
주식의 종류
-

전환으로
발행할 주식수
-

의결권에 관한 사항
의결권 없음

기타 투자 판단에 참고할 사항
(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)
자기주식 600,000주 보유
(자기주식 취득 및 처분현황 참조)

5. 의결권 현황

증권신고서 제출일 전일 현재 당사가

발행한 보통주식수는 214,547,775주이며, 이는 정관상 발행할 주식 총수의 약 33%에 해당됩니다. 보통주 외 4,800,000주의 우선주를 발행하였으며, 의결권 행사 가능 주수는 보통주 중 자기주식 677,387주를 제외한 213,870,388주 및 제60기 배당 미실시에 의해 의결권이 부활한 우선주 중 자기주식 600,000주를 제외한 4,200,000주입니다. 상세내역은 아래와 같습니다.

(기준일 :
2021.03.29
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
214,547,775
-

우선주
4,800,000
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
677,387
자기주식

우선주
4,800,000
자기주식 600,000주

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
4,200,000
우선주 4,800,000주 中
자기주식 600,000주 제외

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
213,870,388
-

우선주
4,200,000
-

6. 배당에 관한 사항

가. 중요한 배당정책, 제한사항 등

［배당에 관한 정관 규정］

규 정

내 용

제8조(이익배당우선주식)

① 회사는 이사회 결의로 발행주식총수의 100분의 50 범위 내에서 참가적 이익배당우선주식 또는 비참가적 이익배당우선주식, 누적적 이익배당우선주식 또는 비누적적 이익배당우선주식을 독립적으로 또는 여러 형태로 조합하여 발행할 수 있다.
② 이익배당우선주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 하여 배당률, 이자율, 시장 상황, 기타 이익배당우선주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 이익배당우선주식 발행 시에 이사회가 정한 우선배당률에 따른 금액을 현금 또는 현물로 우선배당을 한다. 
⑤ 회사가 유상증자 및 주식배당 또는 무상증자를 실시하는 경우 이익배당우선주식에 대한 신주의 배정은 유상증자 및 주식배당의 경우에는 이사회 결의에 따라 그와 같은 종류의 주식 또는 그와 다른 종류의 주식으로 할 수 있으며, 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.
⑥ 회사는 이익배당우선주식의 발행 시 이사회 결의로 존속기간을 정할수 있으며, 동 기간의 만료와 동시에 보통주식으로 전환한다. 그러나 위기간 중 소정의 배당을 완료하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간을 연장하는 것으로 이사회 결의로 정할 수 있다. 이 경우 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여 제10조의4 제1항의 규정의 준용 여부는 이익배당우선주식 발행 시 이사회 결의로 정한다.

제8조의2(의결권
배제주식)

① 회사는 이사회 결의로 발행주식총수의 100분의 50 범위 내에서 관련법령상 허용되는 한도까지 의결권이 배제되는 주식을 발행할 수 있다.

② 이익배당우선주식을 제1항의 의결권이 배제되는 주식으로 발행하는경우, 이사회는 동 이익배당우선주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시까지 의결권이 있는 것으로 정할 수 있다.

제10조의4(신주의 
배당기산일)

① 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도 말에 발행된 것으로 본다.

② 회사는 신주 발행 시 이사회 결의로 제1항을 준용하지 않는 것으로 정할 수 있다.

제51조(이익배당)

① 이익의 배당금은 금전과 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행할 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제52조
(배당금지급청구권의 소멸시효)

①배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.
②전항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.

부 칙2. (우선주식에대한 경과조치)

회사가 개정상법시행일(1996년 10월 1일)이전에 발행한 우선주식(보통주식배당률+1% 추가현금배당 우선주식)에 대하여 무상증자에 의하여 우선주식을 발행하는 경우에는 제8조의 규정에 의한 새로운 우선주식을 배정한다.

註) 당사는 관계법령을 준수하고 당해연도의 실적과 향후 투자계획 및 재무구조 건실화등을종합적으로 고려하여 배당계획을 수립, 결정하고 있습니다.

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제60기
제59기
제58기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
67,165
98,444
72,437

(별도)당기순이익(백만원)
62,612
101,189
72,748

(연결)주당순이익(원)
307
511
411

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

註1) 당기(제60기) 배당 지급 없음
註2) 연결당기순이익 : 지배기업소유주지분순이익, 주당순이익 : 보통주 기본 주당손익

註
3) (연결)구형우선주 기본 주당손익 :
제60기 357원, 제59기 561원, 제58기 461원

다. 이익참가부사채에 관한 사항

- 해당사항 없습니다.

라, 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

註) 당사는 제54기(2015.3.4 현금배당 결정) 회계연도 이후 배당 지급 내역이 없음

7. 정관에 관한 사항

당사의 최근 정관 개정일은 제58기 정기주주총회일인 2019년 3월 26일입니다
한편, 당기 중 정관변경은 없었으며 제60기 정기주주총회에 정관 변경 안건은 없습니다. 당사의 최근 정관 개정 내용은 아래와 같으며, 상세한 내용은 첨부된 정관을 참고하시기 바랍니다.

［정관 변경 이력］

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2019.03.26
제58기 정기주총
제9조 (주권의 종류)
상장회사의 경우 발행하는 모든 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리에 대한 전자등록이 사실상 의무화됨에 따라 주권의 종류 삭제및 관련근거를 신설

2019.03.26
제58기 정기주총
제11조 (명의개서대리인)
주식등의 전자등록에 따른 주식사무처리 변경내용 반영

2019.03.26
제58기 정기주총
제12조 (주주 등의 주소,성명,및 인감 또는 서명 등 신고)
주식이 전자등록될 경우 명의개서대리인에게 주주 등의 제반정보를 신고할 필요가 없으므로 관련 내용 삭제

2019.03.26
제58기 정기주총
제13조의 3(사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)
상장회사의 경우 발행하는 사채 및 신주인수권증권에 표시되어야할 권리에 대하여 사실상 전자등록이 의무화됨에 따라 관련 근거 신설

2019.03.26
제58기 정기주총
제16조(사채발행에 관한 준용규정)
제12조 삭제에 따른 문구정비

2019.03.26
제58기 정기주총
제43조 (감사위원회의 직무)
개정 외부감사법 제10조에 따라 외부감사인 선정권한의 변경 내용을 반영

2019.03.26
제58기 정기주총
제44조 (외부감사인의 선임)
개정 외부감사법 제10조에 따라 외부감사인 선정권한의 변경 내용을 반영하고 관련법령의 개정에 다라 정관을 수시로 개정할 필요가 없도록 조문 정리

2019.03.26
제58기 정기주총
부칙
전자증권법 시행일이 2019년 9월로 예정됨에 따라 관련 정관규정의 시행시기를 별도로 규정하는 단서 신설

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

[지배회사에 관한 사항]

가. 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성 및 계절성 등

(1) 산업의 특성
1) 산업의 개요
금융투자업은 투자매매업, 투자중개업, 집합투자업, 투자일임업, 투자자문업, 신탁업을 기본업무로 하여 자금 공급부문인 투자자로부터 자금 수요부문인 기업에 자금을 연결해줌으로써 기업의 자금조달을 도와 국가경제 발전에 기여하는 직접금융의 주선기관인 동시에 투자자에게는 효율적인 투자기회의 제공이라는 역할을 수행하며 자본주의 경제체제의 핵심적 위치를 차지하고 있습니다. 자본의 개방화, 자유화, 국제화의 추세 속에서 금융투자업은 자본시장을 이끌어가는 국가경제의 주요 동력으로 확고한 위상을 확보하였습니다. 한편, 금융투자업은 국가의 경제상황은 물론 정치, 사회, 문화 등 경제 외적 변수에도 많은 영향을 받을 뿐 아니라 국제금융시장의 동향에도 민감하게 반응하는, 다른 어느 산업보다도 글로벌화되고 종합적인 산업입니다.

2) 국민경제적 지위 및 시장규모

(단위 : 조원)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

KOSPI 시가총액
1,981
1,476
1,344
1,606
1,308

KOSPI 거래대금
3,026
1,228
1,597
1,294
1,113

KOSDAQ 시가총액
386
241
228
283
202

KOSDAQ 거래대금
2,682
1,060
1,201
896
835

註1) 자료: krx.co.kr
註2)
거래대금의 연간자료는 CY기준이며, 월간 거래대금의 합계금액입니다.

3) 산업의 연혁

1953.11
대한증권업협회 설립

1956.03
증권거래소 개장(최초 상장종목 주식 : 13개, 채권 : 3개 종목)

1962.03
증권거래법 제정

1979.07
증권거래소 여의도 증권시장 개장

1980.01
종합주가지수 기준일(시가총액식)

1987.04
주식장외시장 개설

1996.05
주가지수선물시장 개설

1996.07
코스닥 시장 개설

1997.07
주가지수옵션시장 개설

1998.05
외국인 주식투자한도 완전철폐(일부 공기업 제외)

1999.03
국채전문 유통시장 개설

2000.03
제3시장(OTC BB)개장

2000.07
신주인수권 증권시장 개설

2000.09
협회중개시장 종합감리시스템(KOSS)가동

2001.01
코스닥 50선물 상장

2001.07
증권거래소 종합감리시스템(COSMOS)구축

2001.12
코스닥 50옵션 상장

2002.01
개별주식 옵션시장 개설

2002.02
환매조건부 채권매매 시장개설

2002.10
상장지수펀드(ETF)시장개설

2002.11
증권거래소 공정공시제도 시행

2003.04
증권거래소, 주가연계증권(ELS)거래소 첫 상장

2003.10
증권거래소, 배당지수 ETF신규상장

2004.12
재경부, 증권산업 규제완화 방안 발표

2005.01
한국증권선물거래소 출범

2005.12
주식워런트시장 개장

2006.09
증권선물거래소 기업공개 추진계획 확정

2007.08
외국기업 최초 상장

2007.08
선물시장 제도 단일화

2007.10
해외 ETF 최초 상장

2008.02
10년 국채선물시장 개설

2008.04
북경사무소 설립

2008.05
주식선물시장 개설

2008.07
돈육선물시장 개설

2008.09
FTSE 선진국지수 편입 확정

2008.11
미 CFTC로부터 선물 투자적격상품인증 취득

2009.02
상호변경(한국증권선물거래소→한국거래소)

2009.07
국고채 ETF 최초 상장

2009.09
FTSE 선진지수 편입

2009.11
CME 연계 코스피 200 선물 글로벌 시장 개설

2010.08
Eurex 연계 코스피 200 옵션 글로벌 시장 개설

2010.09
미니금선물시장 개설

2011.01
라오스 증권시장 개설(지분 49% 출자)

2011.11
캄보디아거래소 설립(지분 45%출자)

2012.03
석유전자상거래시장 개설

2012.04
캄보디아증권시장 개장(지분율 45%)

2013.07
코넥스시장 개설

2014.03
장외파생상품 자율 청산 개시

2014.03
KRX금시장 개설

2014.11
상장지수증권(ETN) 시장 개설

2015.01
온실가스배출권거래시장 개설

2015.08
코스닥 주식선물시장 개설

2015.10
위안선물시장 개설

2016.06
해외지수선물(EuroStoxx50 Index Futures)최초 상장

2016.06
우리지수(KOSPI 200)기반 ETF 최초 해외 상장

2016.11
KRX 스타트업 시장(KSM) 개설

2017.06
ETF선물 최초 상장

2018.03
KRX300선물, 코스닥150옵션 상장

2019.09
코스피200 위클리옵션 상장

註) 자료: http://www.krx.co.kr

(2) 산업의 성장성
금융투자회사의 주수익원인 위탁영업부문은 2011년 이후 주식시장의 변동성이 확대되면서 거래대금이 감소하였고 이와 함께 매매수수료율 하락으로 수익성이 지속적으로 악화추세에 있었으나, 2015년 상반기 중 투자심리 회복에 따른 종합주가지수 상승과 주식시장 거래대금 증가, 채권금리의 하향 안정화 등에 힘입어 수익성이 회복되었습니다. 한편, 2016년에 들어서는 미국의 추가적인 금리인상 가능성과 유럽, 중국 및 신흥국 등 글로벌 금융시장의 불안 요인, 브렉시트의 현실화로 인해 글로벌 경기 상황의 변동성이 확대되고 내수경기 침체가 이어지면서 증권업 산업전망은 긍정적이지않았으며 금융투자업자의 수익성을 저하시켰으나, 2017년에 들어서면서 코스피가 7년 만에 박스권을 돌파하여 장중 사상 최고치를 기록하고 코스닥의 10년 만에 800선 회복, 코스닥 거래대금 사상 최대 기록 등 주식시장은 활황기에 접어들었습니다.

2018년 국내 주식시장은 연초 이후 강한 상승세를 지속하였으나, 미국 연방준비제도 이사회의 금리인상 지속 전망과 미국과 중국의 무역분쟁에 따른 시장 변동성 확대 요인등이 복합되어 2,000pt에서 2,400pt 사이의 변동을 보였습니다. 2019년은 글로벌 경기둔화에도 불구하고 미, 중 1차 무역합의, 글로벌 통화정책 공조, 양호한 소비지표 및 무난한 실적 시즌에 힘입어 글로벌 증시가 일제히 강세로 마감하였습니다. 다만 국내 증시는 미, 중 무역분쟁에 따른 글로벌 교역조건 악화의 직접적인 피해를 받으며 수출이 부진하였고, 일본의 수출규제조치로 인해 위험자산 회피도가 상승하며 선진증시 대비하여 상대적으로 부진한 흐름을 보였습니다. 수급적인 측면에서는 MSCIEM 지수의 리밸런싱이 진행되며 중국주식의 편입비중이 상향된 반면, 국내 주식 편입비중은 하향조정되며 시장에 부담으로 작용하였습니다. 2020년 들어 코로나19 확산으로 3월 중순 국내외 주가지수가 급락했으나, 이후 풍부한 시장유동성 공급, 개인투자자 중심의 증시 자금유입 급증으로 증시 거래규모가 크게 성장했습니다. 2019년 3분기, 4분기 각각 8.6조원, 9.8조원 수준이었던 일평균 증시거래대금은 2020년 1분기 15조원으로 급증했고, 이후에도 지속적으로 증가하면서 2분기 21.8조원, 3분기 27.6조원, 4분기 27.6조원으로 예년 수준 대비 2~3배 수준의 거래규모를 기록했습니다.

［국내주식시장 추이］

(단위 : pt, 조원, %)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

주가지수
KOSPI
2,873.47p
2,197.67p
2,041.04p
2,467.49p
2,026.5p

KOSDAQ
968.42p
669.83p
675.65p
798.42p
631.4p

시가총액
금액
2,367조
1,717조
1,572조
1,889조
1,510조

증감율
37.9%
9.2%
-16.8%
25.1%
4.5%

연간
거래대금
금액
5,708조
2,288조
2,798조
2,190조
1,948조

증감율
149.5%
-18.2%
27.8%
12.4%
-11.5%

註1)
자료: http://www.krx.co.kr

註2)
시가총액, 연간 거래대금은 KOSPI와 KOSDAQ을 합한 수치입니다

［국내 증권업 수익성 추이］

(단위 : 백만원, %)

구분
2020년 3분기
2019년
2018년
2017년
2016년

수수료수익
금액
9,259,053
8,687,677
8,780,892
7,485,886
6,100,381

증감율
42.10%
-1.06%
17.30%
22.71%
-13.6%

영업이익
금액
5,830,325
6,115,622
4,932,036
4,324,405
2,023,224

증감율
27.11%
24.00%
14.05%
113.74%
-44.5%

당기순이익
금액
4,241,269
4,607,815
3,750,316
3,379,411
1,605,526

증감율
22.73%
22.86%
10.98%
110.49%
-44.0%

註1) 상기자료는 금융통계정보시스템(FISIS)의 통계자료(국내법인)를 기준으로 작성

註
2) 수수료수익은 손익계산서상 수탁수수료, 인주및주선수수료 등 수수료수입 전체 금액

註
3)
2020년 3분기의 증감율은 연단위 환산후 2019년 대비 증감율임

(3) 경기변동의 특성
경기 상승국면에서는 기업들의 실적이 개선 됨에 따라 주가가 상승하고, 사업확장에 따른 회사채 발행 등 자금조달 수요가 증가함에 따라 주식시장 및 유가증권 발행 시장이 확대되어 금융투자회사의 실적이 개선되는 경향이 있는 반면, 경기 하강시에는 수익 창출이 둔화되는 등 경기 변동에 영향을 받습니다. 

(4) 계절성
증시의 1월효과, 서머랠리, 산타랠리와 같은 이례적 현상에 대한 이론도 있지만, 계절 변화를 기준으로 한 금융투자회사의 실적 변동은 유의적이지 않은 것으로 나타나고 있습니다.

(5) 관계법령 또는 정부의 규제 및 지원 등
발행 및 유통 : 상법, 민법, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률, 금융위원회, 금융감독원 및 한국거래소 등 유관기관 규정
과세 : 증권거래세법, 소득세법, 법인세법, 조세특례제한법, 농특세법, 금융실명거래
및 비밀보장에 관한법률 등
기타 : 근로자퇴직급여보장법, 외국환거래법, 주식회사의외부감사에관한법률 등

나. 국내외 시장여건

(1) 시장의 안정성 및 경쟁상황

금융투자업은 낮은 진입장벽과 갈수록 낮아지고 있는 위탁 수수료율, 거대자본 및 선진금융기법을 바탕으로 한 외국계 대형 금융투자업자의 진출 등으로 극심한 경쟁 상태에 놓여져 있으며, 이에 각 금융투자업자는 정확한 투자정보 제공, 고객 니즈에 맞는 다양한 상품의 개발, 차별화된 금융서비스 제공 등으로 증권 시장에서의 경쟁력 확보를 위해 노력하고 있습니다. 한편, 방카슈랑스의 도입, 집합투자업 및 신탁업을 영위하는 종합금융투자회사의 등장으로 업종 내 경쟁이 가속화되고 있는 현 시점에 있어 금융투자업계 내의 경쟁만을 논의하는 것은 큰 의미가 없으며, 국내외 전 금융회사가 국내 금융시장에서 무한 경쟁하는 시기가 도래하였다 할 수 있습니다. 이에 따라, 향후 전통적인 위탁수수료 중심의 수익보다는 우수하고 다양한 금융상품 및 서비스에 기초한 안정적인 수익 창출을 목표로 회사의 역량을 집중하는 것이 더욱 치열해지는 금융시장 경쟁에서 우위를 점할 수 있는 길이라 할 수 있습니다. 한편, 디지털이라는 메가 트랜드가 금융업에 침투하며, 금융업의 디지털화에 대한 시도가 안팎으로 늘어나고 있습니다. 금융투자업자들은 기존의 금융사뿐만 아니라 새롭게 등장하는 핀테크 기업과도 경쟁하게 될 것이며, 디지털에 익숙한 새로운 세대에 어떻게 대응하느냐가 향후 금융투자업의 성장성을 좌우할 것으로 보입니다.

(2) 시장점유율 추이

(단위 : 백만원, %)

구 분

FY2020 3분기

FY2019 연간

FY2018 연간

FY2017 연간

FY2016 연간

금액

비율

금액

비율

금액

비율

금액

비율

금액

비율

영업수익

2,079,385
2.07%
1,547,499
1.62%
1,875,074
2.35%
1,693,804
2.47%
1,567,301
2.67%

수수료수익

205,989
2.22%
228,756
2.63%
234,477
2.67%
217,219
2.90%
160,743
2.63%

증권평가및처분이익

333,485
1.62%
168,653
1.10%
211,362
1.32%
105,197
0.95%
95,228
1.12%

파생상품관련이익

1,309,297
2.49%
867,046
1.66%
1,209,486
3.12%
1,185,824
3.25%
1,118,348
3.61%

이자수익

123,390
1.89%
165,540
1.86%
148,755
1.80%
131,073
1.90%
116,959
1.82%

기타

107,225
0.92%
117,503
1.12%
70,944
0.89%
54,491
0.81%
76,023
1.13%

註1) 상기자료는 금융통계정보시스템(FISIS)의 통계자료(국내증권사, 업무보고서 기반)를 기준으로 작성했으며, 실제 감사(검토)보고서상의 계정구분 및 금액과 상이할 수 있음
註2) 상기자료는 K-IFRS 별도기준임

다. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점

(1) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 
 - 차별화된 비즈니스 모델 
 - 안정적이고 다변화된 수익 구조 
 - 고객니즈를 충족시키는 맞춤형 금융상품의 선제적 제공 
 - 고객 지향적 서비스의 지속적 제공
 - 지속적인 교육 ·훈련을 통한 역량있는 영업인력 확대 
 - 최적의 IT 솔루션을 통한 편의성 및 효율성 증대

(2) 회사의 경쟁상의 강점과 단점 

당사는 전통적으로 강점을 지닌 채권 부문을 비롯해 주식영업, 파생상품, 리서치, 
IPO(기업공개) 및 온라인 증권 시장 부문 등에서 성장을 거듭하고 있으며, 
채권 명가로서의 노하우를 자산관리영업에 접목하여 다양한 국내외 투자펀드, 랩,
RP, 소액채권 등 고객지향적 전략 금융상품을 출시하고 있습니다. 
종합자산관리계좌(CMA)시장을 선도하고 있는 한화 스마트 CMA는 업계 선두의 규모와 경쟁력을 갖추고 있으며, 장외파생상품, 신탁, 지급결제업무 등 신규 분야에 진출하여 고객에게 더욱 확대된 금융서비스를 제공하고 있습니다. 당사는 한화생명, 한화손해보험, 한화자산운용, 한화저축은행과 함께 한화금융네트워크의 일원으로서 투자자의 다양한 Needs를 충족시킬 수 있는 원-스톱(One - stop)금융서비스체제를 갖추고 있습니다.

라. 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단

회
사의
미래 성장동력 확보는 크게 글로벌과 디지털 두 영역에서 추진하고 있습니다.
당사는 2019년에 베트남 증권사를 인수하고 2020년에 싱가포르에 법인을 설립함으로써 성장성 높은 동남아 금융시장 진출의 교두보를 확보하였습니다. 베트남 및 싱가포르 금융시장에서 차별화된 사업모델을 본격 추진하여 확고하게 자리를 잡을 수 있도록 하겠으며, 본원 사업의 글로벌화도 더욱 확대하겠습니다. 디지털 사업은 미래가치창출의 핵심 영역입니다. 당사는 이미 2018년에 국내 금융회사 최초로 빅데이터 자회사를 설립하여 운영하고 있고, 토스, 페이코 등 핀테크 선도기업들에 대한 지분출자 및 전략적 제휴를 통해 디지털 금융환경 변화에 대비하고 있습니다. 또한 자체적으로개발해 온 디지털 자산관리 플랫폼을 지속 업그레이드하여 차별화된 디지털 금융 서비스를 제공할 계획입니다.

[종속회사에 관한 사항］

Zharyk Zhol Company 2007. LLP
카자흐스탄 캅차카이 호수 인근의 리조트 부지를 보유하고 있는 회사입니다
2008년 금융위기 이후 유가 상승 및 풍부한 자원을 바탕으로 연 7% 수준의 고성장을기록하였으나, 현지의 토지개발 및 거래는 감소 추세에 있습니다.

(주)데이터애널리틱스랩

한국데이터진흥원의 '2020년 데이터산업 현황조사 결과보고서(20년 12월)' 에 따르면,국내 데이터산업 시장규모는 '19년 16조 8,582억원으로 '18년 대비 8.3% 성장했으며,'19년은 19조 2,736억원으로 추정됩니다. '18년~'20(E)년의 CAGR은 11.3% 로 매년 꾸준히 성장세를 유지하고 있습니다.

또한, 정부의 핀테크/데이터산업에 대한 집중지원과 이를 통한 경제활력 제고 및 금융혁신 방침 등 관련 규제의 완화와 정책지원에 힘입어 향후, 데이터산업이 보다 활성화되고, 성장할 것으로 기대됩니다

데이터산업 시장 규모_2020.jpg
데이터산업 시장 규모_2020

Pinetree Securities Corporation(베트남 현지법인)
(1) 국가개요

면 적

331천km2 (대한민국의 약 3.3배)

인 구

약 96백만 명

GDP

약 2,619억 달러(World Bank, 2019년)

1인당 GDP

약 2,715달러 (World Bank)

(2) 영업환경
베트남은 적극적인 경제 개방/개혁 정책을 통해 고성장을 기록중입니다.

구 분

15년

16년

17년

18년

19년

20년(E)

GDP 성장률

6.7%

6.2%

6.8%

7.0%

7.1%

2.6%

2019년~2020년의 세계 경제 성장 둔화와 미중 무역분쟁, 코로나 등의 영향은 베트남 경제에도 부정적 영향을 미쳤으나, 그럼에도 불구하고 베트남은 아시아태평양 지역에서 가장 빠른 경제 성장 국가 중 하나가 될 것으로 전망됩니다.

구 분

GDP

GDP YoY

인플레이션율

실업률

베트남

$2,620 억

2.6%

2.98%

2.73%

캄보디아

$270 억

7.1%

3.22%

0.70%

미얀마

$760 억

6.8%

0.01%

1.60%

태국

$5,440 억

-12.2%

-0.70%

1.90%

필리핀

$3,770 억

-16.5%

2.30%

10.00%

말레이시아

$3,650 억

-17.1%

-1.40%

4.70%

인도네시아

$11,190 억

-5.3%

1.42%

4.99%

베트남 은행(SBV)은 20년 3월, 5월, 9월 세 차례에 걸쳐 신용경색을 막기 위한 금리 인하조치를 단행한 바 있으며, 금리인하 조치에도 불구하고 대출증가율은 6%로 19년동기간 증가율 9.4%에 비해 낮은 상황입니다. 

2019년 5월 현지 언론 보도에 따르면 글로벌 신용평가기관 피치(Pitch)가 베트남 경제 전망을 '안정적(stable)'에서 '긍정적(positive)'으로 상향 조정하였습니다. 다만 신용등급은 BB등급을 유지하였으며, 피치는 이에 대해 베트남의 높은 경제 성장률, 안정적인 인플레이션, 정부 부채 감소, 경상수지흑자 등의 지표들을 반영했으며, 이들 요인은 외부 충격에 대한 완충 장치 역할을 할 것이라고 언급하였습니다.

 <최근 5년간 베트남 국가 신용등급 변화>

평가 기관

등급

전망

일자

Fitch

BB

Positive

2019.05.09

S&P

BB

Stable

2019.05.04

Moody's

Ba3

Stable

2018.08.10

Fitch

BB

Stable

2018.05.15

Fitch

BB-

Positive

2017.05.18

Moody's

B1

Positive

2017.04.28

Fitch

BB-

Stable

2014.11.03

Moody's

B1

Stable

2014.07.29

Fitch

B+

Positive

2014.01.23

(3) 산
업의 성장성
베트남의 주식 거래대금은 2015년부터 2019년까지 연평균 22% 성장하고 있으며, 증권계좌는 연평균 10%씩 성장 중에 있습니다.
 <시장규모>

거래대금

'15년

'16년

'17년

'18년

'19년

(연환산)

CAGR
 ('15 ~'19)

주식 (조)

25

33

58

76

56

22%

ETF (억)

185

300

1,362

4,210

3,132

103%

파생상품 (조)

-

-

-

11

102

827%

증권계좌수

(백만개)

1.57

1.71

1.92

2.18

2.34

10%

은행계좌수

(백만개)

100

111

132

164

-

18%

註1) 19년 거래대금은1~10월 합계의 연환산 

註2) 파생상품 시장은 ‘17년 하반기 오픈
註3) 은행계좌수 19년 데이터는 불명하여 기재하지 않음

20년 9월말 기준 주식시장의 시가총액은 218조원으로 GDP의 약 73% 수준입니다. 20년 일평균 거래대금은 19년 대비 25% 상승한 3천억원 수준으로 코로나 19 이후 신규시장참여자가 증가한 것이 원인입니다. 채권시장은 지속적으로 성장세를 보이고 있습니다. 특히 회사채 시장은 17년 이후 발행잔고가 약 3배 중가하는 등 시장규모가 커지고 있습니다. 18년 정부소유 기업의 IPO가 크게 활성화되면서 약 5조원의 IPO를 기록한 이후 19년과 20년의 IPO실적은 부진한 편이나 향후 코로나 19 가 안정됨에 따라 다시 확대될 것으로 예상됩니다.

Pinetree Securities Pte. Ltd.(싱가폴 현지법인)

기 진출한 베트남을 포함하여 향후 다양한 국가의 글로벌 사업을 총괄할 사업 거점으로서의 역할을 위해 2020년 싱가포르에 법인( Pinetree Securities Pte. Ltd)을 설립하고 출자하였습니다.

(1) 국가개요

면 적

728km2 (서울의 약 1.2배)

인 구

약 5백 7십만 명

GDP

약 3,720억 달러(World Bank, 2019년)

1인당 GDP

약 65,233달러 (World Bank)

(2) 영업환경
한국의 기관투자자 외화증권 투자잔액은 3,364억 달러이며, 국내 기관투자자의 해외투자 강화 기조와 상품(동남아 운용사)유입 지속으로 해외/대체투자 선호는 지속될 것으로 예상됩니다. 다만, 우호적인 시장전망에도 불구하고 코로나 19로 인한 금융상품/기초자산 실사제한으로 투자 집행의 어려움이 지속될 가능성이 있습니다.

마. 신규사업의 내용 및 전망

［신기술사업금융업］
당사는 2016년 4월 여신전문금융업법 시행령 개정을 통해 증권사의 신기술사업금융업 겸업이 허용됨에 따라 신규 수익원 창출을 위해 신기술을 사업화하는 중소ㆍ벤처기업에 투자하는 신기술사업금융업을 2016년 12월 금융감독원에 등록하였고 창업투자회사보다 업무영역이 넓은 신기술사업금융업 라이선스를 보유한 당사로서는 사업중복으로 예상되는 비효율성을 해소하고 업무역량을 집중하기 위해 2017년 12월에 자회사인 한화인베스트먼트의 중소기업창업투자조합 결성, 관리ㆍ운용사업(VC사업)을 135억원에 양수하였습니다.

(1) 사업분야의 내용 및 진출 목적
벤처캐피탈은 기술력과 장래성을 갖추고 있으나 경영기반이 약해 금융기관으로부터 융자받기 어려운 창업초기의 벤처기업에 투자하는 자본 또는 금융활동이며, 벤처캐피탈사는 크게 중소기업창업투자회사(창투사)와 신기술사업금융회사(신기사) 2가지로 구분될 수 있습니다. 창투사는 중소기업창업지원법에 의거하여 중소기업 창업 활성화와 육성에 기여할 목적으로 설립된 벤처조합을 운용하는 금융회사이며, 신기사는 신기술사업금융지원에 관한 법률에 의거하여 신기술을 개발하거나 이를 응용해 사업화하는 신기술사업자에게 투자 및 융자를 해주는 금융회사입니다. 벤처캐피탈은회사 고유 계정을 통해 직접투자를 하기 보다는 주로 조합의 결성을 통해 자금을 조달하여 투자하고 있습니다. 당사는 경쟁사들의 신기술사업금융업 진출로 경쟁이 심화될 것으로 예상되는 가운데 사업양수도를 통해 이미 갖추어진 조합 운용역량을 기반으로 신사업 조기정착 및 경쟁우위를 확보하고 업무역량을 집중함으로써 기존보다 효율적인 자본운용이 가능할 것으로 기대하고 있습니다.

(2) 시장의 주요 특성

벤처캐피탈은 일반적으로 고도의 기술성과 장래성은 있으나 자본과 경영기반이 취약한 기업에 대하여 성공여부가 매우 불확실한 사업 초기단계에서 높은 위험을 벤처기업과 공동으로 부담하면서 자금, 경영관리, 기술지도 등 종합적인 지원을 제공하고 높은 자본이득을 얻고자 하는 금융활동을 말합니다. 벤처캐피탈은 성장잠재력이 있는 신생벤처기업을 투자대상으로 선정하여 벤처기업의 성장, 발전을 도모함으로써 기술개발을 촉진하고 산업구조의 고도화와 고용창출을 유발함으로써 국민경제의 활성화에 기여하는 역할을 담당하고 있습니다. 우리나라에서는 1986년 5월 중소기업창업지원법의 제정, 시행과 함께 본격적인 벤처캐피탈산업의 영역이 구축되었습니다.

벤처캐피탈산업은 원천적으로 중소, 벤처기업 투자에 따른 투자수익의 극대화를 목표로 하고 있기 때문에 중장기적으로는 국가의 경기변동에 의한 영향에 따라 좌우되고, 단기적으로는 투자금 회수환경이 되는 국내증권시장(거래소, 코스닥시장)의 변화에 민감하게 영향을 받고 있습니다.

(3) 전망 등
벤처캐피탈 운용회사의 수익은 관리보수, 성과보수, 투자주식 등이 있습니다. 관리보수는 결성된 조합 규모 또는 운용자산에 대해 일정 비율(약 2% 내외)을 적용하여 조합운영 및 관리에 대한 대가로 수령하는 것으로서 조합의 약정 금액 및 운용하는 자산의 크기에 영향을 받습니다. 성과보수는 벤처캐피탈 운용회사가 기준수익률 초과 달성 시 초과하는 수익에 대하여 일정 부분을 보수로 받는 것이며, 조합투자수익은 벤처캐피탈 운용회사가 출자를 통해 조합에 투자한 회사의 수익에 따라 받는 수익입니다. 벤처캐피탈은 그 투자금액이 연평균 약 20%씩 증가하고 있으며 벤처캐피탈 회사는 정부의 벤처기업 성장을 위한 각종 규제 해소 및 자금 지원 확대 정책에 힘입어 지속적으로 성장하고 있습니다. 한편, 벤처캐피탈은 투자대상이 가치의 변동성이 크기 때문에 투자금의 회수 활동이 가장 큰 리스크이며 투자 성공은 IPO와 M&A, 특히 IPO를 통한 회수가 가장 중요한 회수 수단입니다. 금융위원회는 2017년 4월 M&A, 세컨더리펀드를 비롯한 중간 회수시장을 육성하기로 발표한 바 있으며, 이에 따라 정책금융 및 민간자본을 포함한 1조원 규모의 M&A펀드를 추가 조성하는 계획을 발표하였습니다. 또한 K-OTC Pro라는 비상장주식 거래 플랫폼도 2017년 7월 중 개장하여 장외거래를 통한 회수시장도 활성화 할 것으로 예상됩니다. 

［디지털금융］

당사는 빅데이터 분석 기술을 확보하기 위해 금융투자업계 최초로 2018년 6월 100억원을 출자하여'데이터애널리틱스랩' 을 설립하였습니다.

(1) 사업분야의 내용 및 진출 목적

사업분야의 내용은 '사업보고서 - Ⅱ.사업의 내용 - 4. 종속회사의 영업현황' 부문을 참고하시기 바랍니다.

(2) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성

사업보고서 -
'Ⅱ.사업의 내용 - 1. 사
업의 개요 중 종속회사에 관한 사항' 과 'Ⅱ.사업의 내용 - 4. 종속회사의 영업현황' 부문을 참고하시기 바랍니다.

(3) 전망 등

디지털 기술 혁신을 기반으로 하는 4차 산업혁명의 대두로 금융산업 환경이 급변함에 따라 당사의 경쟁력을 강화함으로써 향후 빅데이터 활용을 통해 고객 및 자산증대, 지원업무를 효율화하고 기술발전에 따른 투자를 적극적으로 대응하여 내부비용을 줄이고 자회사를 통한 신규 사업화로 수익 창출에 기여할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

［글로벌 진출］

당사는 경쟁 강도가 심화된 국내시장의 성장한계를 극복할 방안으로 동남아 디지털 금융시장 진출을 추진한 결과, 높은 성장 잠재력을 갖추고 있으며 최근 그룹의 글로벌 사업역량이 집중되고 있는 베트남의 HFT증권(현
Pinetree Securities Corporation
)을 2019년 상반기에 인수하였으며,
향후 다양한 국가의 글로벌 사업을 총괄할 사업 거점으로서의 역할을 위해 2020년 싱가포르에 법인( Pinetree Securities Pte. Ltd)을 설립하고 출자하였습니다. 당사는
디지털 신사업에 모든 역량을 집중하여 향후 동남아 디지털 금융사도약을 목표로 사업을 계획하고 있습니다.

(1) 사업분야의 내용 및 진출 목적

'사업보고서 - Ⅱ.사업의 내용 - 4. 종속회사의 영업현황' 부문을 참고하시기 바랍니다.

(2) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성

사업보고서 -
'Ⅱ.사업의 내용 - 1. 사
업의 개요 중 종속회사에 관한 사항' 과 'Ⅱ.사업의 내용 - 4. 종속회사의 영업현황' 부문을 참고하시기 바랍니다.

(3) 전망 등

성장성 높은 동남아시장을 중심으로 글로벌사업을 추진하고 당사 빅데이터 자회사인데이터애널리틱스랩과의 협업을 통해 현지 고객의 니즈를 파악해 디지털금융 플랫폼을 구축하여 경쟁력 있는 상품과 서비스를 제공함으로써 신규 성장동력을 확보할 수 있을 것으로 전망하고 있습니다.

2. 영업의 현황

가. 영업의 개황

당사의 제60기말 연결기준 총자산은 11조 8,590억원으로 전기말(제59기말, 2019년 12월말) 대비 20.1% 증가하였으며 자본총계는 1조 2,522억원으로 전기말 대비 8.4% 증가하였습니다.
연간 누적 영업수익은 2조 7,526억원(전기 대비 11,814억원 증가)을 시현하였으며, 영업이익 1,000억원(전기 대비 119억원 감소), 세후순이
익은 671억원(전기 대비 314억원 감소)으
로 전년에 이어 흑자기조를 유지하였습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
제60기말
제59기말
제58기말

자산총계
11,859,021
9,878,260
7,344,133

부채총계
10,606,836
8,722,881
6,393,816

자본총계
1,252,185
1,155,379
950,317

영업수익
2,752,629
1,571,216
1,901,879

영업손익
99,981
111,879
97,210

세전손익
94,356
105,336
97,430

당기순이익
67,146
98,553
72,437

총포괄손익
96,538
109,711
72,497

註) K-IFRS 연결기준

영업수익의 항목별 구성은, 수수료수익 2,621억원(9%), 유가증권 평가 및 처분이익 
4,348억원(16%), 파생상품평가 및 거래이익 17,391억원(63%), 이자수익 1,857억원(7%), 기타 1,309억원(5%) 입니다.

(단위 : 백만원)

구 분
제60기말
제59기말
제58기말

수수료수익
262,147
191,505
223,251

유가증권평가및처분이익
434,757
246,445
245,049

파생상품평가및거래이익
1,739,110
871,630
1,211,701

이자수익
185,714
203,870
184,033

대출채권평가및처분이익
28
115
1,714

외환거래이익
82,245
30,677
24,406

기타수익
48,628
26,974
11,726

註) K-IFRS 연결기준, 해당기간 누적

당기 및 전기 중 주요 연결대상 사업부문 및 부문별 손익은 아래와 같습니다.

<제60기>
(단위 : 백만원)

구 분
증권업
기 타
공시재무제표

영업수익
2,682,628
70,001
2,752,629

영업비용
2,608,076
44,572
2,652,648

영업이익
74,552
25,429
99,981

당기순이익
42,452
24,694
67,146

註) K-IFRS 연결기준(누적)

<제59기>
(단위 : 백만원)

구 분
증권업
중소기업창업투자
기 타
공시재무제표

영업수익
1,509,447
528
61,241
1,571,216

영업비용
1,437,220
119
22,000
1,459,338

영업이익
72,227
409
39,242
111,879

당기순이익
62,093
1,863
34,597
98,553

註) K-IFRS 연결기준(누적)

당기말 및 전기말 현재, 연결회사의 사업부문별 총
자
산 및 총부채는 아래와 같습니다

<제60기말>
(단위 : 백만원)

구 분
증권업
기 타
공시재무제표

총자산
11,176,126
682,895
11,859,021

총부채
9,887,887
718,949
10,606,836

註) K-IFRS 연결기준

<제59기말>
(단위 : 백만원)

구 분
증권업
기 타
공시재무제표

총자산
9,138,744
739,516
9,878,260

총부채
7,960,294
762,587
8,722,881

註

) K-IFRS 연결기준

나. 영업의 종류

당사는 투자매매, 투자중개, 집합투자, 투자자문, 투자일임, 신탁업 등 금융투자업자로서의 영업활동을 WM본부, Trading본부, Wholesale본부, IB본부, 기타부문에서 수행하고 있으며 각 사업부문별 실적은 아래와 같습니다.

(단위 : 억원)

구분

제60기 연간
제59기 연간

증감금액

증감비율

매출액

27,056
15,475
+11,582
+75%

영업비용

26,069
14,359
+11,710
+82%

순영업수익

3,456
3,453
+3

+0%

사
업
부
문

WM본부
2,019
1,270
+749
+59%

Trading본부

381
825

△444

△54%

Wholesale본부

341
293
+48
+16%

IB본부

667
996
△329

△33%

기타
48
69

△21

△30%

일반관리비

2,468
2,337
+132
+6%

영업손익

988
1,116

△129

△12%

세전손익

873
1,097
△225

△20%

당기순이익

626
1,012

△386

△38%

註1) 순영업수익 : 영업이익 + 판관비
註2)
별도기준, 해당 사업연도 누적

다. 자금조달 및 운영실적

(1) 자금조달실적

(단위 : 백만원)

구 분
제60기말
제59기말
제58기말

평균잔액
구성비
평균잔액
구성비
평균잔액
구성비

자본
자본금
1,096,739
10.39%
991,476
12.12%
886,213
11.99%

자본잉여금
27,813
0.26%
27,826
0.34%
27,882
0.38%

자본조정
-262,147
-2.48%
-206,415
-2.52%
-150,576
-2.04%

기타포괄손익누계액
103,459
0.98%
87,038
1.06%
78,603
1.06%

이익잉여금
215,033
2.04%
154,596
1.89%
75,398
1.02%

예수부채
투자자예수금
676,371
6.41%
421,089
5.15%
572,679
7.75%

수입담보금
2,733
0.03%
962
0.01%
42,889
0.58%

기타
0
0.00%
-
-
-
-

당기손익 공정가치금융부채
2,818,454
26.70%
2,287,556
27.96%
1,699,743
22.99%

차입부채
차입금
954,423
9.04%
963,677
11.78%
910,447
12.32%

RP매도
3,232,564
30.62%
2,592,702
31.69%
2,449,343
33.14%

기타
0
0.00%
-
-
-
-

사채
294,435
2.79%
122,305
1.49%
97,462
1.32%

파생상품
418,709
3.97%
144,719
1.77%
150,553
2.04%

확정급여채무
22,758
0.22%
20,621
0.25%
18,731
0.25%

기 타
954,518
9.04%
573,200
7.01%
532,503
7.20%

합 계
10,555,862
100.00%
8,181,354
100.00%
7,391,871
100.00%

註) 별도기준

(2) 자금운용실적

(단위 : 백만원)

구 분
제60기말
제59기말
제58기말

평균잔액
구성비
평균잔액
구성비
평균잔액
구성비

현금 및
예치금
현금 및 현금성 자산
285,277
2.70%
140,168
1.71%
97,730
1.32%

예치금
831,687
7.88%
470,668
5.75%
580,383
7.85%

당기손익 공정가치금융자산
6,323,202
59.90%
5,530,774
67.60%
4,620,348
62.51%

기타포괄손익 공정가치금융자산
207,383
1.96%
185,409
2.27%
172,973
2.34%

종속 및 관계기업투자
152,773
1.45%
116,218
1.42%
56,059
0.76%

파생상품자산
473,755
4.49%
216,920
2.65%
304,839
4.12%

대출채권
신용공여금
712,113
6.75%
622,180
7.60%
602,588
8.15%

RP매수
463,208
4.39%
157,883
1.93%
139,875
1.89%

대여금
394
0.00%
583
0.01%
728
0.01%

기타
913,931
8.66%
569,168
6.96%
686,644
9.29%

유형자산
60,707
0.58%
52,526
0.64%
11,610
0.16%

무형자산
52,022
0.49%
48,303
0.59%
46,325
0.63%

기 타
79,410
0.75%
70,554
0.86%
71,769
0.97%

합 계
10,555,862
100.00%
8,181,354
100.00%
7,391,871
100.00%

註) 별도기준

(3) 종속회사(데이터애널리틱스랩) 자금조달 및 운용실적

- 자금조달실적

(단위 : 백만원)

구 분
FY2020
FY2019

평균잔액
구성비
평균잔액
구성비

자본
자본금
2,000
25.1%
2,000
21.1%

자본잉여금
7,971
100.0%
7,971
84.2%

자본조정
-
-
-
-

기타포괄손익누계액
-
-
-
-

이익잉여금
-3,125
-39.2%
-1,276
-13.5%

예수부채
투자자예수금
-
-
-
-

수입담보금
-
-
-
-

기타예수부채
84
1.1%
57
0.6%

당기손익인식금융부채

-
-
-
-

차입부채
차입금
-
-
-
-

RP매도
-
-
-
-

기타차입부채
-
-
-
-

사채
-
-
-
-

파생상품
-
-
-
-

확정급여채무

207
2.6%
135
1.4%

기 타
836
10.5%
579
6.1%

합 계
7,973
100%
9,466
100%

註1
) 별도기준

註2

) 종속회사 데이터애널리틱스랩은 18.6월에 설립하였습니다.

 - 자금운용실적

(단위 : 백만원)

구 분
FY2020
FY2019

평균잔액
구성비
평균잔액
구성비

현금 및예치금
7,136
89.5%
8,878
93.8%

당기손익인식금융자산
-
-
-
-

매도가능금융자산
-
-
-
-

종속 및 관계기업투자
-
-
-
-

파생상품
-
-
-
-

대출채권
-
-
-
-

투자부동산
-
-
-
-

유무형자산
97
1.2%
72
0.8%

기 타
740
9.3%
516
5.5%

합 계
7,973
100%
9,466
100%

註1) 별도기준
註2) 종속회사 데이터애널리틱스랩은 2018년 6월에 설립하였습니다.

3. 영업종류별 현황

가. 투자매매업무

(1) 증권거래현황

(단위 : 백만원)

구 분
매수
매도
합계
잔액
평가손익

지분증권
주식
유가증권시장
27,283,058
27,697,137
54,980,195
-68,454
-135,771

코스닥시장
5,363,064
5,365,075
10,728,139
14,749
-6,416

코넥스시장
2
0
2
1,393
-22

기타
61,874
37,117
98,991
284,323
40,473

소계
32,707,998
33,099,328
65,807,326
232,012
-101,736

신주인수권
증서
유가증권시장
2,729
4,104
6,833
867
-11

코스닥시장
644
45
689
0
0

코넥스시장
0
0
0
0
0

기타
0
0
0
732
-228

소계
3,373
4,149
7,522
1,599
-239

기타
유가증권시장
0
0
0
0
0

코스닥시장
0
0
0
0
0

코넥스시장
0
0
0
0
0

기타
101,745
89,304
191,049
88,105
0

소계
101,745
89,304
191,049
88,105
0

계
32,813,116
33,192,781
66,005,897
321,716
-101,975

채무증권
국채,지방채
국고채
12,740,760
12,223,242
24,964,002
549,612
-4,063

국민주택채권
574,094
536,121
1,110,215
10,077
-18

기타
366,529
277,708
644,237
4,256
-3

소계
13,681,383
13,037,071
26,718,454
563,944
-4,084

특수채
통화안정증권
5,342,791
5,829,196
11,171,986
641,166
-387

예금보험공사채
131,737
141,836
273,573
0
0

토지개발채권
371,649
360,479
732,127
4,382
-75

기타
2,771,013
2,784,253
5,555,266
336,602
-125

소계
8,617,189
9,115,764
17,732,952
982,149
-587

금융채
산금채
3,558,791
3,100,667
6,659,458
738,117
-1,024

중기채
2,289,939
1,860,620
4,150,559
539,640
-565

은행채
2,965,481
2,989,827
5,955,308
74,974
-100

여전채
2,466,946
2,542,704
5,009,650
610,910
129

종금채
0
0
0
0
0

기타
276,378
275,127
551,505
0
0

소계
11,557,535
10,768,944
22,326,479
1,963,641
-1,560

회사채
4,791,074
3,070,887
7,861,961
1,255,614
3,693

기업어음증권
1,437,282
1,412,310
2,849,592
64,827
245

기타
0
0
0
0
0

계
40,084,463
37,404,975
77,489,438
4,830,176
-2,292

집합투자
증권
EFT
782,352
624,394
1,406,746
98,817
7,237

기타
151,186
41,170
192,356
202,547
1,264

계
933,538
665,564
1,599,102
301,364
8,501

투자계약증권
0
0
0
60,599
0

외화증권
지분증권
10,420
21
10,441
0
0

채무증권
국채,지방채
65,204
20,750
85,954
41,040
629

특수채
1
15,973
15,973
34,865
709

금융채
70,722
86,160
156,881
119,106
2,660

회사채
26,210
26,009
52,218
44,783
946

기업어음증권
0
0
0
0
0

기타
192,648
253,663
446,310
16,958
286

소계
354,784
402,553
757,337
256,752
5,230

집합투자증권
0
0
0
0
0

투자계약증권
0
0
0
0
0

파생결합증권
0
0
0
0
0

기타
0
0
0
0
0

계
365,203
402,574
767,778
256,752
5,230

파생결합
증권
ELS
42,835
25,627
68,462
22,492
595

ELW
0
0
0
0
0

기타
2,000
0
2,000
2,071
71

계
44,835
25,627
70,462
24,563
666

기타증권
0
23,639
23,639
2,661
65

합 계
74,241,155
71,715,161
145,956,317
5,797,832
-89,806

註) 제60기 누적, 별도 기준

(2) 장내파생상품 거래현황

(단위 : 백만원)

구 분
거래금액

투기
헤지
기타
합계

선물
국내
상품선물
금
0
0
0
0

돈육
0
0
0
0

기타
0
0
0
0

소계
0
0
0
0

금융선물
금리선물
국채3년
6,121,400
2,314,310
4,195,738
12,631,448

국채5년
0
0
0
0

국채10년
3,119,217
983,849
1,629,222
5,732,288

통안증권
0
0
0
0

기타
0
0
0
0

소계
9,240,617
3,298,160
5,824,960
18,363,737

통화선물
미국달러
216,020
5,996
2,485,699
2,707,715

엔
0
0
0
0

유로
0
0
0
0

기타
0
0
0
0

소계
216,020
5,996
2,485,699
2,707,715

지수선물
KOSPI200
1,630,107
0
6,158,228
7,788,335

KOSTAR
0
0
0
0

기타
143,664
0
109,733,896
109,877,560

소계
1,773,771
0
115,892,124
117,665,895

개별주식
371,670
0
8,425,392
8,797,062

기타
0
0
0
0

계
11,602,078
3,304,156
132,628,176
147,534,409

기타
0
0
0
0

국내 계
11,602,078
3,304,156
132,628,176
147,534,409

해외
상품선물
농산물
0
0
0
0

비철금속,귀금속
0
0
0
0

에너지
0
0
0
0

기타
0
0
0
0

소계
0
0
0
0

금융선물
통화
0
0
0
0

금리
0
0
0
0

주가지수
0
0
0
0

개별주식
0
0
0
0

기타
0
0
0
0

소계
0
0
0
0

기타
0
0
0
0

해외 계
0
0
0
0

선물 계
11,602,078
3,304,156
132,628,176
147,534,409

옵션
국내
지수옵션
KOSPI200
124,070
0
150,499
274,569

기타
17,301
0
299,062
316,363

소계
141,371
0
449,561
590,932

개별주식
0
0
278
278

통화
미국달러
0
0
0
0

기타
0
0
0
0

소계
0
0
0
0

기타
0
0
0
0

국내 계
141,371
0
449,839
591,210

해외
주가지수
0
0
0
0

개별주식
0
0
0
0

금리
0
0
0
0

통화
0
0
0
0

기타
0
0
0
0

해외 계
0
0
0
0

옵션 계
141,371
0
449,839
591,210

기타
국내
0
0
0
0

해외
0
0
0
0

기타 계
0
0
0
0

합 계
11,743,449
3,304,156
133,078,015
148,125,620

註)
제60기 누적, 별도 기준

(3) 장외파생상품거래현황

(단위 : 백만원)

구 분
거래금액
잔액
평가손익

투기
헤지
기타
계
자산
부채

선도
신용
0
0
0
0
0
0
0

주식
0
0
0
0
0
0
0

일반상품
0
0
0
0
0
0
0

금리
0
0
0
0
0
0
0

통화
0
7,799
0
7,799
29,149
21,066
8,084

기타
0
0
0
0
0
0
0

계
0
7,799
0
7,799
29,149
21,066
8,084

옵션
신용
0
0
0
0
0
0
0

주식
0
1,522,387
0
1,522,387
328,095
119,277
9,507

일반상품
0
10,567
0
10,567
628
0
-411

금리
0
514
0
514
1,105
1,105
0

통화
0
0
0
0
0
0
0

기타
0
0
0
0
0
0
0

계
0
1,533,468
0
1,533,468
329,828
120,382
9,096

스왑
신용
0
315
0
315
8,294
653
-1,956

주식
0
51,619
0
51,619
3,447
3,719
10,343

일반상품
0
453
0
453
2
4,644
-4,438

금리
0
22,864
0
22,864
12,459
9,860
12,967

통화
0
62,328,453
0
62,328,453
57,251
86,071
-30,643

기타
0
0
0
0
0
0
0

계
0
62,403,704
0
62,403,704
81,453
104,946
-13,726

기타
2,304
0
0
2,304
1,515
0
-368

합계
2,304
63,944,972
0
63,947,276
441,945
246,394
3,086

註) 제60기 누적, 별도 기준

(4)
투자운용손익
1) 주식

(단위 : 백만원)

구분
제60기
제59기
제58기

매매차익(차손)
66,215
-6,860
-7,837

평가차익(차손)
-140,867
595
6,325

배당금수익
8,320
7,285
5,233

합계
-66,331
1,020
3,721

註
1)
누적 별도 기준

註
2) 매매차익(차손) : (주식상품처분이익+기손익_공정가치_기타(주식)_처분이익)
 -(주식상품처분손실+ 당기손익_공정가치_기타(주식)_처분손실) 평가차익(차손) : (주식상품평가이익+ 당기손익-공정가치-기타(주식)_평가이익+ 매도주식평가이익)-(주식상품평가손실+ 당기손익-공정가치-기타
 (주식)_평가손실+매도주식평가손실)

 2) 채권

(단위 : 백만원)

구분
제60기
제59기
제58기

매매차익(차손)
7,977
5,032
10,625

상환차익(차손)
-4,879
-1,971
-1,826

평가차익(차손)
-2,278
1,055
7,875

상품채권이자
104,373
105,622
92,920

합계
105,193
109,738
109,594

註1)
누적 별도 기준

註
2) 매매차익(차손) : (채권처분이익+전자단기사채처분이익+기업어음증권처분이익+
 당기손익_공정가치_기타(채권)_처분이익)
 -(채권처분손실+전자단기사채처분손실+기업어음증권처분손실+
 당기손익_공정가치_기타(채권)_처분손실)
 상환차익(차손) : 당기손익인식금융자산상환이익-당기손익인식금융자산상환손실
 평가차익(차손) : (채권평가이익+전자단기사채평가이익+기업어음증권평가이익+ 당기손익_공정가치_기타(채권)_평가이익+매도채권평가이익) 
 -(채권평가손실+전자단기사채평가손실+기업어음증권평가손실+
 당기손익_공정가치_기타(채권)_평가손실+매도채권평가손실)
 상품채권이자 : 채권이자(국내)+기업어음증권이자+전자단기사채이자+양도성
 예금증서이자+양도성예금증서거래이익

 3) 외화증권

(단위 : 백만원)

구분
제60기
제59기
제58기

매매차익(차손)
2,750
2,135
-1,048

평가차익(차손)
5,230
5,147
198

이자수익
7,542
6,220
5,195

합계
15,522
13,501
4,345

註1) 누적 별도 기준
註2) 매매차익(차손) : 외화유가증권처분이익

-외화유가증권처분손실

 평가차익(차손) : 외화증권평가이익
-외화증권평가손실

 이자수익 : 외화채권이자

 4) 장내선물거래

(단위 : 백만원)

구분
제60기
제59기
제58기

매매차익(차손)
-106,599
-12,141
11,962

정산차익(차손)
-850
169
-3,416

합계
-107,449
-11,972
8,546

註1) 누적 별도 기준
註2) 매매차익(차손) : 선물매매이익-선물매매손실
 정산차익(차손) : 선물정산이익-선물정산손실

 5) 장내옵션거래

(단위 : 백만원)

구분
제60기
제59기
제58기

매매차익(차손)
138,484
178,529
83,462

평가차익(차손)
41,920
27,561
-47,632

합계
180,403
206,090
35,830

註
1)
누적 별도 기준

註
2) 매매차익(차손) : 옵션매매이익-옵션매매손실
 평가차익(차손) : 옵션평가이익-옵션평가손실

 6) (매도)파생결합증권거래

(단위 : 백만원)

구분
제60기
제59기
제58기

매매차익(차손)
1,099
-23
180

평가차익(차손)
-4,989
-15,659
101,280

상환차익(차손)
-46,742
-200,230
-61,037

합계
-50,633
-215,912
40,423

註1) 누적 별도 기준
註2) 매매차익(차손) : 파생결합증권처분이익-파생결합증권처분손실
 평가차익(차손) : (파생결합증권평가이익+매도파생결합증권평가이익)-(파생결합
 증권평가손실+매도파생결합증권평가손실)
 상환차익(차손) : (파생결합증권상환이익+매도파생결합증권상환이익)-(파생결합
 증권상환손실+매도파생결합증권상환손실)

 7) 장외파생상품거래

(단위 : 백만원)

구분
제60기
제59기
제58기

매매차익(차손)
19,368
31,843
-83,965

평가차익(차손)
-6,561
8,038
-14,199

합계
12,807
39,881
-98,164

註
1)
누적 별도 기준

註
2) 매매차익(차손) : 장외파생상품거래이익-장외파생상품거래손실
 평가차익(차손) : (장외파생상품평가이익+기타파생상품평가이익)-(장외파생상품
 평가손실+기타파생상품평가손실)

나. 투자중개업무

(1) 금융투자상품의 위탁매매 및 수수료 현황표

(단위 : 백만원)

구 분
매수
매도
합계
수수료

지분증권
주식
유가증권시장
49,386,979
51,935,007
101,321,986
82,125

코스닥시장
23,402,461
23,906,570
47,309,031
65,738

코넥스시장
24,497
23,412
47,909
59

기타
13,368
17,195
30,563
73

소계
72,827,305
75,882,183
148,709,488
147,994

신주인수권증서
유가증권시장
2,334
2,632
4,965
10

코스닥시장
1,911
2,611
4,522
11

코넥스시장
0
0
0
0

기타
0
0
0
0

소계
4,244
5,243
9,487
21

기타
유가증권시장
0
0
0
0

코스닥시장
231,082
226,835
457,917
572

코넥스시장
0
0
0
0

기타
0
0
0
0

소계
231,082
226,835
457,917
572

지분증권합계
73,062,632
76,114,261
149,176,892
148,587

채무증권
채권
장내
0
0
0
324

장외
15,556,111
6,347,630
21,903,741
0

소계
15,556,111
6,347,630
21,903,741
324

기업어음
장내
0
0
0
0

장외
0
0
0
0

소계
0
0
0
0

기타
장내
0
0
0
0

장외
0
0
0
0

소계
0
0
0
0

채무증권합계
15,556,111
6,347,630
21,903,741
324

집합투자증권
3,172,116
3,670,111
6,842,228
4,828

투자계약증권
0
0
0
0

파생결합증권
ELS
0
0
0
0

ELW
129,464
127,051
256,515
337

기타
0
0
0
0

파생결합증권합계
129,464
127,051
256,515
337

외화증권
980,697
922,691
1,903,388
1,557

기타증권
0
0
0
0

증권계
92,901,020
87,181,744
180,082,764
155,633

선물
국내
35,867,715
36,065,988
71,933,704
3,929

해외
0
0
0
0

소계
35,867,715
36,065,988
71,933,704
3,929

옵션
장내
국내
260,059
213,487
473,546
698

해외
0
0
0
0

소계
260,059
213,487
473,546
698

장외
국내
0
0
0
0

해외
0
0
0
0

소계
0
0
0
0

옵션합계
260,059
213,487
473,546
698

선도
국내
0
0
0
0

해외
0
0
0
0

소계
0
0
0
0

기타 파생상품
0
0
0
0

파생상품합계
36,127,774
36,279,475
72,407,250
4,627

합계
129,028,795
123,461,219
252,490,014
160,260

註)
제60기 누적, 별도 기준

(2) 위탁매매업무수지

(단위 : 백만원)

구 분
제60기
제59기
제58기

수탁수수료
160,260
53,781
95,896

매매수수료
6,441
3,665
4,460

수지차익
153,819
50,116
91,436

註1
) 누적 별도 기준

다. 집합투자업무

(1) 판매현황

(단위 : 백만좌)

구분
투자신탁
투자회사
투자유한회사
계

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

증권집합
투자기구
주식형
686,983
160,008
846,991
13,233
0
13,233
0
0
0
700,216
160,008
860,224

채권형
370,312
123,816
494,128
0
0
0
0
0
0
370,312
123,816
494,128

혼합주식
123,964
97,718
221,682
0
1
1
0
0
0
123,964
97,719
221,683

혼합채권
82,247
175,706
257,953
2,484
0
2,484
0
0
0
84,732
175,706
260,437

계약형
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

재간접형
22,229
0
22,229
0
0
0
0
0
0
22,229
0
22,229

파생형
64,534
109,242
173,775
776
0
776
0
0
0
65,310
109,242
174,552

기타
708
0
708
0
0
0
0
0
0
708
0
708

소 계
1,350,978
666,489
2,017,467
16,493
1
16,494
0
0
0
1,367,471
666,489
2,033,961

부동산집합
투자기구
임대형
5,545
1,056,526
1,062,071
0
50
50
0
0
0
5,545
1,056,576
1,062,121

대출형
6
295,143
295,149
0
0
0
0
84
84
6
295,227
295,233

개발형
0
10,771
10,771
0
0
0
0
0
0
0
10,771
10,771

재간접형
0
53,952
53,952
0
0
0
0
0
0
0
53,952
53,952

파생형
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

기타
1,076
0
1,076
0
0
0
0
0
0
1,076
0
1,076

소 계
6,626
1,416,393
1,423,019
0
50
50
0
84
84
6,626
1,416,527
1,423,153

특별자산집합
투자기구
특별자산
764
2,412,429
2,413,193
17,267
0
17,267
0
0
0
18,032
2,412,429
2,430,461

파생형
3,107
79
3,186
0
0
0
0
0
0
3,107
79
3,186

소 계
3,871
2,412,508
2,416,380
17,267
0
17,267
0
0
0
21,139
2,412,508
2,433,647

혼합자산집합
투자기구
혼합자산
1,176
9,768
10,944
0
0
0
0
0
0
1,176
9,768
10,944

파생형
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

소 계
1,176
9,768
10,944
0
0
0
0
0
0
1,176
9,768
10,944

단기금융집합
투자기구
2,545,104
0
2,545,104
0
0
0
0
0
0
2,545,104
0
2,545,104

전문투자형 사모집합
투자기구
0
16,378,239
16,378,239
0
437
437
0
206,872
206,872
0
16,585,548
16,585,548

합계
3,907,756
20,883,397
24,791,152
33,761
488
34,249
0
206,956
206,956
3,941,516
21,090,841
25,032,357

註1
) 별도 기준
註2) 제60기말 기준 판매잔고 좌수

라. 투자일임업무

(1) 투자운용인력현황

성명
직위
담당업무
자격증종류
자격증
취득일
주요경력
협회등록
일자
상근여부
운용중인계약수
운용규모(백만원)

권순규
과장
투자일임업무
투자자산운용사
20191205
랩운용팀
20200102
상근
125
13,897

이상희
대리
투자일임업무
투자자산운용사
20181206
랩운용팀
20181227
상근

0

이정아
과장
투자일임업무
투자자산운용사
20100520
랩운용팀
20011116
상근
186
12,660

이준원
차장
투자일임업무
투자자산운용사
20190704
랩운용팀
20050523
상근
25
775

조희철
차장
투자일임업무
투자자산운용사
20180322
랩운용팀
20180323
상근
630
183,252

조준성
차장
투자일임업무
투자자산운용사
20161209
랩운용팀
20151016
상근

0

임기연
대리
투자일임업무
투자자산운용사
20200618
랩운용팀
20200630
상근
47
3,483

강민숙
과장
지점영업
투자자산운용사
20110506
영업부
20101111
상근

0

강병혁
차장
지점영업
투자자산운용사
20100520
천안지점
20010305
상근

0

강운석
과장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20071019
공주지점
20071231
상근

0

구창길
부장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20020612
영업부
20120921
상근

0

권혁용
차장
지점영업
투자자산운용사
20100520
창원지점
20010213
상근

0

김기범
차장
지점영업
투자자산운용사
20001218
갤러리아지점
20010718
상근
3
359

김상훈
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
전주지점
20011116
상근

0

김선규
과장
지점영업
투자자산운용사
20100520
언양지점
20120921
상근

0

김성종
부장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20000503
언양지점
20010213
상근
1
14

김성찬
차장
지점영업
투자자산운용사
20150807
과천지점
20011116
상근

0

김용성
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20050504
삼산지점
20120921
상근
9
3,535

김원준
차장
지점영업
투자자산운용사
20150807
창원지점
20150812
상근
2
41

김은미
부장
지점영업
투자자산운용사
20160325
갤러리아지점
20050503
상근

0

김정미
부장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
중앙지점
20011116
상근

0

김정환
차장
지점영업
투자자산운용사
20100520
강서지점
20010718
상근

0

김종란
차장
지점영업
투자자산운용사
20181206
목동지점
20190219
상근

0

김종천
부장
지점영업
투자자산운용사
20150807
공주지점
20150812
상근

0

김준목
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
분당지점
20011116
상근

0

김지현
과장
지점영업
투자자산운용사
20100520
신갈지점
20120921
상근

0

김진
대리
지점영업
투자자산운용사
20110506
전주지점
20120921
상근

0

김태용
차장
지점영업
투자자산운용사
20100520
광주지점
20010213
상근

0

김현수
부장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20000928
동울산지점
20010718
상근
51
2,973

김현정
부장
지점영업
투자자산운용사
20120406
마린시티지점
20011123
상근

0

노윤호
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20030409
평택지점
20030609
상근

0

류은식
부장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
신촌지점
20011116
상근

0

류호대
차장
지점영업
투자자산운용사
20100520
부산지점
20021112
상근

0

문헌주
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20040402
삼산지점
20120921
상근
12
297

민경업
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010429
금융플라자63지점
20010813
상근

0

박경원
부장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20030409
분당지점
20120921
상근

0

박성용
과장
지점영업
투자자산운용사
20150807
성서지점
20120921
상근

0

박수남
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
삼산지점
20120921
상근
1
46

박재오
차장
지점영업
투자자산운용사
20160325
반포지점
20120921
상근

0

박재준
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
영주지점
20030526
상근
9
1,567

박찬식
차장
지점영업
투자자산운용사
20150807
영업부
20030526
상근

0

박현수
차장
지점영업
투자자산운용사
20101105
신촌지점
20120921
상근

0

배우열
과장
지점영업
투자자산운용사
20150807
창원지점
20150812
상근

0

백방미
차장
지점영업
투자자산운용사
20150807
중앙지점
20010718
상근
2
216

백설령
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
범어지점
20011117
상근

0

변상원
차장
지점영업
투자자산운용사
20100520
노원지점
20100604
상근
3
1,697

서민성
과장
지점영업
투자자산운용사
20160708
마린시티지점
20160708
상근
1
82

서원영
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
영주지점
20011117
상근

0

성지선
과장
지점영업
투자자산운용사
20150223
분당지점
20150311
상근

0

소병호
차장
지점영업
투자자산운용사
20140425
리더스라운지강남지점
20010213
상근
1
19

손상배
과장
지점영업
투자자산운용사
20150223
목동지점
20150311
상근

0

송경아
부장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20000503
갤러리아지점
20010213
상근

0

송요한
상무보
지점영업
투자자산운용사
20101105
리더스라운지강남지점
20010213
상근

0

신국선
부장
지점영업
투자자산운용사
20100520
올림픽지점
20020509
상근
48
5,348

신영희
부장
지점영업
투자자산운용사
20100520
금융플라자63지점
20011116
상근

0

심선화
부장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
강서지점
20011116
상근

0

심주현
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20040402
금융플라자63지점
20080829
상근

0

안남옥
과장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
노원지점
20011116
상근
2
1,977

여준구
부장
지점영업
투자자산운용사
20191205
홍성지점
20030526
상근
3
117

오미란
부장
지점영업
투자자산운용사
20150807
반포지점
20011116
상근

0

오수혁
부장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010429
노원지점
20010813
상근

0

오영수
부장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20000423
금융플라자GFC
20010302
상근

0

오은주
대리
지점영업
투자자산운용사(일임)
20060329
영천지점
20090325
상근

0

윤성현
차장
지점영업
투자자산운용사
20170324
강서지점
20050418
상근

0

윤우용
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20040402
목동지점
20120921
상근

0

윤재웅
과장
지점영업
투자자산운용사
20150807
천안지점
20150812
상근

0

윤주혁
과장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20120427
삼산지점
20010626
상근

0

윤진호
차장
지점영업
투자자산운용사
20171208
송도IFEZ지점
20030115
상근

0

윤혜정
차장
지점영업
투자자산운용사
20160325
금융플라자시청지점
20011116
상근

0

이동영
과장
지점영업
투자자산운용사
20101105
부산지점
20120921
상근
39
2,977

이두열
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20070323
분당지점
20120921
상근
3
805

이무경
과장
지점영업
투자자산운용사
20100520
중앙지점
20120921
상근

0

이미순
부장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20000928
리더스라운지강남지점
20050503
상근

0

이미영
부장
지점영업
투자자산운용사
20150807
신촌지점
20011122
상근
1
3,537

이민희
대리
지점영업
투자자산운용사
20180322
목동지점
20180327
상근
1
328

이석동
차장
지점영업
투자자산운용사
20110506
금융플라자GFC
20021205
상근

0

이성호
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20011113
부산지점
20030114
상근

0

이영섭
과장
지점영업
투자자산운용사
20150807
신촌지점
20120921
상근

0

이용훈
과장
지점영업
투자자산운용사
20110506
포항지점
20120921
상근

0

이윤규
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20030409
천안지점
20030620
상근
1
287

이인숙
부장
지점영업
투자자산운용사
20160325
반포지점
20011116
상근

0

이재경
차장
지점영업
투자자산운용사
20160325
리더스라운지강남지점
20011116
상근

0

이정인
부장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20000928
경남권역
20010129
상근

0

이정한
차장
지점영업
투자자산운용사
20110506
올림픽지점
20010213
상근
2
108

이종녀
차장
지점영업
투자자산운용사
20100520
송파지점
20120921
상근

0

이준철
차장
지점영업
투자자산운용사
20111007
중앙지점
20120921
상근
4
277

이천형
과장
지점영업
투자자산운용사
20100520
청주지점
20120921
상근

0

이해은
부장
지점영업
투자자산운용사
20150807
금융플라자시청지점
20011116
상근

0

임주혁
부장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20030409
금융플라자63지점
20030526
상근
2
157

장형철
상무보
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010429
영업부
20010813
상근
1
5,704

전제민
차장
지점영업
투자자산운용사
20140425
리더스라운지강남지점
20160325
상근
4
1,657

전진표
과장
지점영업
투자자산운용사
20160325
올림픽지점
20010213
상근

0

전효진
부장
지점영업
투자자산운용사
20100520
영업부
20020722
상근

0

정덕진
부장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20000423
분당지점
20010302
상근
2
136

정든
대리
지점영업
투자자산운용사
20091229
송파지점
20120921
상근

0

정성규
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
삼산지점
20011116
상근
1
101

정성기
차장
지점영업
투자자산운용사
20100520
마린시티지점
20010718
상근

0

정운석
과장
지점영업
투자자산운용사
20100520
신갈지점
20160325
상근
9
579

정주영
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20000928
홍성지점
20010305
상근

0

정한웅
대리
지점영업
투자자산운용사
20110506
삼산지점
20040504
상근
14
1,432

정헌정
차장
지점영업
투자자산운용사
20141114
금융플라자시청지점
20141118
상근

0

정현식
차장
지점영업
투자자산운용사
20141114
일산지점
20100708
상근

0

정혜선
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20030409
분당지점
20090428
상근

0

정혜영
과장
지점영업
투자자산운용사
20101105
부산지점
20120921
상근

0

조영남
차장
지점영업
투자자산운용사
20141114
동울산지점
20141118
상근
20
802

조창화
과장
지점영업
투자자산운용사
20150807
금융플라자시청지점
20010321
상근

0

진상언
차장
지점영업
투자자산운용사
20100520
언양지점
20040423
상근

0

진재오
과장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010429
전주지점
20010813
상근

0

천종원
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010429
천안지점
20011123
상근

0

최경진
과장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20060227
리더스라운지강남지점
20120921
상근

0

최용길
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
부산지점
20020124
상근

0

최윤기
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
평택지점
20011116
상근

0

한성엽
과장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20020612
삼산지점
20021205
상근

0

홍석용
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
신갈지점
20011116
상근

0

황정훈
과장
지점영업
투자자산운용사
20091229
송파지점
20120921
상근
7
256

황진숙
부장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
송파지점
20011116
상근
3
308

-
-
-
-
-
-
-
-
1,275
251,806

註) 제60기말 별도 기준

(2) 투자일임계약현황

(단위 : 명,건,백만원)

구 분

제60기말

제59기말

제58기말

고객수
1,115
912
1,206

일임계약건수
1,275
1,010
1,357

일임계약자산총액(계약금액)
237,164
123,968
236,907

일임계약자산총액(평가금액)
251,806
123,846
227,873

註) 별도 기준

(3) 투자일임재산현황

(단위 : 건, 백만원)

구 분
금융투자업자
은행
보험회사
(고유계정)
보험회사
(특별계정)
연기금
공제회
종금
개인
기타
계

건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액

국내
계약자산
일반투자자
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,188
84,804
10
14,525
1,198
99,329

전문투자자
1
2,063
-
-
1
-
-
-
-
-
-
-
1
482
66
7,630
8
127,660
77
137,835

계
1
2,063
-
-
1
-
-
-
-
-
-
-
1
482
1,254
92,434
18
142,185
1,275
237,164

해외
계약자산
일반투자자
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

전문투자자
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
일반투자자
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,188
84,804
10
14,525
1,198
99,329

전문투자자
1
2,063
-
-
1
-
-
-
-
-
-
-
1
482
66
7,630
8
127,660
77
137,835

계
1
2,063
-
-
1
-
-
-
-
-
-
-
1
482
1,254
92,434
18
142,185
1,275
237,164

註) 제60기말 별도 기준

(4) 투자일임재산 운용현황

(단위 : 백만원)

구 분
국내
해외
합계

유동성자산
예치금(위탁증거금 등)
0
0
0

보통예금
0
0
0

정기예금
10,151
0
10,151

양도성예금증서(CD)
0
0
0

콜론(Call Loan)
0
0
0

환매조건부채권매수(RP)
0
0
0

기업어음증권(CP)
94,324
0
94,324

기타
74,935
0
74,935

소계
179,411
0
179,411

증권
채무증권
국채·지방채
0
0
0

특수채
0
0
0

금융채
0
0
0

회사채
151
0
151

기타
0
0
0

소계
151
0
151

지분증권
주식
40,400
14,167
54,568

신주인수권증서
0
0
0

출자지분
0
0
0

기타
0
0
0

소계
40,400
14,167
54,568

수익증권
신탁 수익증권
0
0
0

투자신탁 수익증권
15,383
0
15,383

기타
2,294
0
2,294

소계
17,677
0
17,677

투자계약증권
0
0
0

파생결합증권
ELS
0
0
0

ELW
0
0
0

기타
0
0
0

소계
0
0
0

증권예탁증권
0
0
0

기타
0
0
0

소계
58,228
14,167
72,395

파생상품
장내파생상품
이자율관련거래
0
0
0

통화관련거래
0
0
0

주식관련거래
0
0
0

기타
0
0
0

소계
0
0
0

장외파생상품
이자율관련거래
0
0
0

통화관련거래
0
0
0

주식관련거래
0
0
0

기타
0
0
0

소계
0
0
0

소계
0
0
0

기타
0
0
0

합계
237,639
14,167
251,806

註)
제60기말 별도 기준

마. 유가증권 인수업무

(1) 증권인수 및 인수수수료 현황표

(단위 : 백만주, 백만원)

구 분
주관사 실적
인수실적
인수 및 주선 
수수료

수량
금액
수량
금액

지분증권
기업공개
유가증권시장
0
0
0
0
0

코스닥시장
0
0
1
9,860
134

유상증자
유가증권시장
0
0
13
7,801
156

코스닥시장
0
0
0
0
0

기타
0
0
10,000
10,000
200

소계
0
0
10,014
27,661
490

채무증권
국채·지방채
0
0
0
0
0

특수채
250,430
680,000
610,120
728,341
138

금융채
120,010
130,000
2,630,660
3,282,445
1,870

회사채
일반회사채
304,000
304,000
1,322,000
1,322,000
3,360

ABS
0
0
567,236
567,236
1,221

소계
304,000
304,000
1,889,236
1,889,236
4,581

기업어음
0
0
50,000
49,373
0

기타
0
0
742,900
741,471
3,232

소계
674,440
1,114,000
5,922,916
6,690,866
9,820

외화증권
0
0
0
0
0

기타
0
0
25,262
25,262
1,241

합계
674,440
1,114,000
5,958,192
6,743,789
11,552

註
)
제60기말 별도 기준

(2) 인수업무수지

(단위 : 백만원)

구 분

제60기

제59기

제58기

인수수수료
11,552
37,284
26,059

수수료비용
-
-
-

수 지 차 익
11,552
37,284
26,059

註)
제60기말 별도 기준

바. 환매조건부채권 매매업무

(단위 : 백만원)

구 분

제60기

제59기

제58기

잔고
조건부매도
3,387,324
2,886,837
2,021,655

조건부매수
401,900
355,700
-

거래금액
조건부매도
581,041,165
443,903,813
399,826,939

조건부매수
74,187,004
40,309,200
38,836,700

註1) 제60기말 별도 기준

註2) (원화, 외화)대고객, 대기관 REPO거래실적 포함
註3) 조건부매수 : 대기관REPO, 장내REPO

사
. 신용공여업무

구 분
평균잔액
한도
이자율
비고

신용거래융자
140,472백만원
개인 20억원
4.9% ~ 9.0%
A군 20억, B군 10억, C군 5억, D군 2억, E군 1억, 
증거금 100% 종목 신용 불가

담보대출
주식담보
567,129백만원
개인/법인 20억원
6.9% ~ 9.0%
A군 20억, B군 10억, C군 5억, D군 2억, E군 1억, 
증거금 100% 종목 대출 불가, 
담보대출종목 종가의 70~50% (매매형 70%, 일반형 A군 65%, B군 60%, C군55%, 기타 50%)

수익증권담보
개인/법인 20억원
6.9% ~ 9.0%
공사채형(MMF포함) 70%, 채권혼합형 65%, 주식혼합형/주식형 60%, 주가연계펀드 50%

파생결합증권담보
개인/법인 20억원
6.9% ~ 9.0%
원금보장형, 부분보장형 : 환매예상금액의 70%

채권담보
개인/법인 20억원
6.9% ~ 9.0%
전일종가와 시가평가금액 중 적은 값을 기준으로, 
국공채, 신용평가등급 AAA 채권 70%, 그 외 채권 60%

매도담보
875백만원
개인/법인 20억원
8.50%
예탁주식 매도자금의 98%

註
1) 제60기말 별도 기준

註2) 신용거래 융자이자 적용방식 : 보유 기간별 소급적용. 즉, 기간별 금리를 적용
하여 소급하여 합산하는 방식

註3) 담보대출 이자 적용방식 : 보유 기간별 체차적용(기간별 금리를 적용하여 체차 적용하는 방식)

註
4) 한도는 개인은 신용거래와 담보대출 합산 20억, 법인은 담보대출 20억임

아. 신탁업무

(1)

재무상태표(신탁계정)

(단위 : 백만원)

구분

자산

1. 현금및예치금
501,528

2. 주식
114,958

3. 출자금
258

4. 사채
113,909

5. 기업융통어음
1,161,781

6. 전자단기채권
658,850

7. 파생결합증권
112,184

8. 환매조건부채권매수
25,390

9. 수익증권
70,061

10. 금전채권
264,678

11. 외화주식
3,737

12. 외화채권
595,757

13. 외화수익증권
14,882

14. 기타자산
26,755

자산총계
3,664,727

부채

1. 특정금전신탁
3,362,179

2. 재산신탁
265,878

3. 선수수익
9,498

4. 미지급신탁보수
1,572

5. 미지급신탁이익
25,502

6. 미지급금
81

7. 선수금
17

부채총계
3,664,727

註) 제60기말 별도 기준

(2) 신탁별 수탁현황

(단위 : 건, 백만원)

구분
전기말
증감
당기말

건수
금액
건수
금액
건수
금액

금전신탁
불특정금전신탁
0
0
0
0
0
0

특정금전신탁
수시입출금
4
12,600
-3
-6,438
1
6,162

자문형
1,413
71,944
-477
-21,495
936
50,449

자사주
1
2,000
-1
-2,000
0
0

채권형
13,173
2,089,303
-575
373,033
12,598
2,462,336

주식형(자문형, 자사주 제외)
1,661
53,470
2,246
64,568
3,907
118,038

주가연계신탁
706
28,808
-405
-15,133
301
13,675

정기예금형
23
81,788
13
490,062
36
571,850

퇴직연금
확정급여형
0
0
0
0
0
0

확정기여형
4
169
41
27,334
45
27,503

IRA형
1,178
9,644
431
23,778
1,609
33,422

소계
1,182
9,813
472
51,112
1,654
60,925

기타
2,237
17,181
122
61,564
2,359
78,745

금전신탁 소계
20,400
2,366,907
1,392
995,272
21,792
3,362,179

재산신탁
증권
2
6,200
-1
-3,000
1
3,200

금전채권
11
676,799
-6
-594,059
5
82,740

동산
0
0
0
0
0
0

부동산신탁
토지신탁
차입형
0
0
0
0
0
0

관리형
0
0
0
0
0
0

소계
0
0
0
0
0
0

관리신탁
갑종
0
0
0
0
0
0

을종
0
0
0
0
0
0

소계
0
0
0
0
0
0

처분신탁
0
0
0
0
0
0

담보신탁
0
0
0
0
0
0

분양관리신탁
0
0
0
0
0
0

부동산신탁계
0
0
0
0
0
0

부동산관련권리
0
0
0
0
0
0

무체재산권
0
0
0
0
0
0

재산신탁소계
13
682,999
-7
-597,059
6
85,940

종합재산신탁
0
0
1
179,938
1
179,938

기타
0
0
0
0
0
0

합계
20,413
3,049,905
1,386
578,152
21,799
3,628,057

註
) 제60기말 별도 기준

(3) 금전신탁 자금운용현황

(단위 : 백만원)

구분
대출금
증권
예치금
RP
매입
기타
합계

회사채
주식
국채 및
지방채
금융채
기업
어음
(ABCP)
(기타)
수익증권
파생
결합증권
(ELS)
(기타)
발행
어음
외화증권
기타
소계

금전
신탁
불특정금전신탁
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

특정
수시입출금
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
6,170
0
6,170

자문형
0
28,803
1,854
0
0
0
0
0
0
0
0
0
19,840
0
0
50,497
1,106
0
369
51,972

자사주
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

채권형
0
743,956
0
0
0
891,542
784,435
107,107
0
93,000
0
93,000
104,563
596,115
2,000
2,431,177
38,921
3,830
17,583
2,491,511

주식형(자문형, 자사주 제외)
0
0
109,904
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1,238
4,183
258
115,583
0
0
2,766
118,348

주가연계신탁
0
0
0
0
0
0
0
0
0
9,762
9,615
146
3,972
0
0
13,733
0
0
150
13,883

정기예금형
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
130,000
0
0
130,000
441,850
0
3,632
575,482

퇴직
연금
확정급여형
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

확정기여형
0
0
0
0
0
0
0
0
4,239
3,550
0
3,550
3,080
0
0
10,869
6,323
10,469
287
27,949

IRA형
0
0
0
0
0
0
0
0
10,359
3,876
0
3,876
4,073
0
0
18,308
11,105
4,320
183
33,917

소계
0
0
0
0
0
0
0
0
14,598
7,426
0
7,426
7,153
0
0
29,177
17,428
14,789
471
61,866

기타
0
0
0
0
0
0
0
0
55,463
1,996
1,932
64
3,472
14,882
0
75,813
1,397
600
1,775
79,584

합계
0
772,759
111,758
0
0
891,542
784,435
107,107
70,061
112,184
11,547
100,637
270,238
615,180
2,258
2,845,980
500,701
25,390
26,745
3,398,816

註
) 제60기말 별도 말잔기준

자.신기술사업금융업

(1) 투자 및 융자 현황

(단위 : 개, 건, 백만원)

구분
당기말 잔액

신기술
사업투자
조합분
업무집행조합수
10

투자
투자업체수
40

투자건수
48

투자
주식
보통주
취득원가
15,898

장부가액
15,898

우선주
취득원가
48,088

장부가액
48,088

합계
취득원가
63,986

장부가액
63,986

투자
사채
BW
취득원가
0

장부가액
0

CB
취득원가
9,000

장부가액
4,000

기타
취득원가
0

장부가액
0

합계
취득원가
9,000

장부가액
4,000

조건부융자
취득원가
0

장부가액
0

기타
취득원가
25,113

장부가액
25,113

소계
취득원가
98,099

장부가액
93,099

신기술금융대출금
대출건수
0

대출금액
0

신기술사업투자조합분 합계
98,099

기타
조합분
업무집햅조합수
4

투자
투자업체수
41

투자건수
57

투자
주식
보통주
취득원가
2,490

장부가액
9,869

우선주
취득원가
81,682

장부가액
85,693

합계
취득원가
84,172

장부가액
95,562

투자
사채
BW
취득원가
2,500

장부가액
2,500

CB
취득원가
17,500

장부가액
14,591

기타
취득원가
0

장부가액
0

합계
취득원가
20,000

장부가액
17,091

조건부융자
취득원가
0

장부가액
0

기타
취득원가
20,679

장부가액
13,368

소계
취득원가
124,851

장부가액
126,021

기타조합분 합계
124,851

조합출자
신기술사업투자
조합
업무집행
조합원분
조합수
10

약정액
28,421

출자액
15,441

유한책임
조합원
조합수
6

약정액
21,980

출자액
21,980

기타조합
업무집행
조합원분
조합수
5

약정액
14,600

출자액
7,114

유한책임
조합원

조합수
0

약정액
0

출자액
0

(2) 신기술사업투자조합 등 결성현황

(단위 : 개, 백만원)

구 분
당기말

신기술사업투자조합
조합수
10

결성금액
233,645

기타조합
조합수
4

결성금액
195,600

4. 종속회사의 영업 현황

가. 데이터애널리틱스랩

(1) 영업개황

데이터애널리틱스랩은 금융투자업계 최초의 빅데이터 분석 전문회사로서 빅데이터 분석 컨설팅, 빅데이터 분석 및 활용을 통한 비대면 채널 고도화 등을 주된 영업으로 2018년 6월 25일 설립되었으며, 서울시 영등포구 63로 50 한화생명빌딩에 본사가 위치하고 있습니다. 납입자본은 100억원이며, 한화투자증권(주)이 100% 보유하고 있습니다.

(2) 취급상품 및 상품서비스 개요
데이터애널리틱스랩의 제공 서비스는 다음과 같습니다

[금융 빅데이터 분석]

금융회사가 보유한 다양한 금융데이터 등을 분석하고, 분석결과에 따라서
 ① 금융회사의 체계적인 빅데이터 기반 구축을 위해 데이터 활용체계를 정비하고 (빅데이터 도입 연구용역) 
 ② 빅데이터 기반 서비스 모델 개발 및 분석 과제 발굴 등 보유 데이터 활용가치를 높이며(데이터 진단 및 분석),
 ③ 빅데이터 분석 모델 시스템과 솔루션을 구축(빅데이터 프로젝트 과제 연구)하여 고객에게 컨설팅 서비스를 제공합니다

[비대면 채널 고도화]

빅데이터, 인공지능, 머신러닝(Machine Learning) 등의 기술로 디지털채널에서의 고객행태를 분석하고, 분석 결과를 토대로 고객에게 최적화된 금융서비스 제공과 맞춤형 금융상품을 개발하여 제공하는 것입니다.

비대면 채널 고도화는 고객관리 체계를 개선하여, 마케팅 비용을 절감할 수 있을 뿐만 아니라, 보다 새롭고 효율적인 디지털마케팅으로 기존 고객관리에 대한 개선 방향과 함께 신규고객 유입을 위한 인사이트를 제공합니다

[금융투자정보 제공 및 자산관리 지원]

금융시장 데이터(국내외 주가, 금리 등), 기업 데이터(국내외 기업 영업실적 등), 고객소비ㆍ행태 데이터, 비정형데이터(뉴스, 블로그, 까페 등)를 수집ㆍ분석하여 트렌드 모니터링과 미래데이터를 예측(거시경제지표, 기업실적, 사회트렌드, 고객의 관심사, 특정상품ㆍ기업에 대한 평판 등)하는 연구를 합니다.

이런 분석결과를 금융회사와 투자자가 효율적으로 활용할 수 있도록 데이터분석과 인공지능 기술을 이용하여 고객행동예측, 투자정보 등과 관련한 모델과 솔루션을 개발하여 제공합니다.

(3) 시장규모 등
한국데이터진흥원의 '2020년 데이터산업 현황조사 결과보고서(20.12월)' 에 따르면, 데이터산업은 시장규모는 '19년 16조 8,582억원으로 '18년 대비 8.3% 성장했으며, 
'19년은 19조 2,736억원으로 추정됩니다.
'18년 ~ '20년(E)의 CAGR은 11.3% 로 매년 꾸준히 성장세를 유지하고 있습니다.

또한, 정부의 핀테크/데이터산업에 대한 집중지원과 이를 통한 경제활력 제고 및 금융혁신 방침 등 관련 규제의 완화와 정책지원에 힘입어 향후, 데이터산업이 보다 활성화되고 성장할 것으로 기대됩니다

데이터산업 시장 규모_2020.jpg
데이터산업 시장 규모_2020

(4) 영업실적

(단위 : 백만원)

구 분
FY 2020
FY 2019

영업수익

910
521

영업비용

2,746
2,314

영업손익

-1,836
-1,793

영업외손익
11
1

법인세비용(수익)

-
-

당기순손익

-1,824
-1,792

나.
Pinetree Securities Corporation
(베트남 현지법인)

(1) 영업개황

Pinetree
Securities Corporation은 베트남 하노이-탄쑤언에 본점이 소재(지점 없음)한 소형 온라인 증권사로 WTS/MTS 플랫폼을 통한 브로커리지/신용공여 서비스가 주력사업이며, 2003년 2월에 설립되었고, 당사가 2019년 4월에 인수 후, 증자를 통하여 2020년 12월말 기준 납입자본금은 약 300억원, 당사 지분율은 98.38%입니다.
2020년 시장 전체의 일평균 거래대금은 2019년 대비 25% 상승한 3천억원 수준으로 코로나 19 이후 신규 시장 참여자가 증가하였습니다. 그러나 2019년 0.15%의 최소 수수료율 폐지 이후 거래 수수료가 점진적으로 낮아 지는 추세이며, 증권사들의 수익비중에서 큰 비중을 차지하는 신용공여 시장에서 대출 이자율 하향 경쟁이 치열한 상황입니다. 

(2) 취급상품 및 상품서비스 개요
보유 라이선스는 브로커리지와 자기매매이며, 2020년 11월에 증권인수업무 라이선스를 추가로 취득하였습니다.

(3) 시장규모 등

사업보고서 'Ⅱ.사업의 내용 - 1. 사업의 개요 중 종속회사에 관한 사항' 을 참고하시기 바랍니다.

(4) 주식시장 점유 현황

2019년 이후 Brokerage M/S 상위권 증권사들의 점유율은 큰 변동이 없는 편이며, 
상위권 증권사들 중에는 VPBS증권이 가장 공격적인 영업을 추진하고 있으며 Top5의 M/S는 점차 줄어드는 추세입니다.

점유율

(5)
영업실적

(단위 : 백만원)

구 분
FY 2020
FY 2019

영업수익

2,477
1,073

영업비용

3,680
1,352

영업손익

-1,203
-279

영업외손익
-
-

법인세비용(수익)

-
-2

당기순손익

-1,203
-277

다.
Pinetree Securities
Pte. Ltd.(싱가포르 현지법인)

(1) 영업개황

기 진출한 베트남을 포함하여 향후 다양한 국가의 글로벌 사업을 총괄할 사업 거점으로서의 역할을 위해 2020년에 싱가포르에 법인( Pinetree Securities Pte. Ltd)을 설립하고 출자하였습니다. 현지 시장정보 수집, 기 투자회사와의 협업 관계 구축, 해외상품 Sourcing Network 등을 구축 중에 있습니다.

(2) 취급상품 및 상품서비스 개요

2020년 9월에 CMS 라이선스(상품중개 및 투자 자문 라이선스)를 취득하였습니다.

(3) 사업계획 및 전략
리서치 역량 강화로 경쟁력을 확보하고 계열회사 운용사 싱가포르 법인 네트워크를 활용해 고객 풀 확대 및 은행, 연기금 등의 기관 영업을 수행하는 한편, 상대적으로 리스크가 낮은 차익거래 위주로 PI수익원을 확보함과 동시에 현지 딜 소싱 등에 주력하여 역량을 축적하고 한국 본사의 딜 소싱 창구로서 투자기회 발굴 협업 등 본사와의 시너지를 모색할 계획입니다. 
핀테크 기업 등과의 협업/제휴를 통한 비즈니스 모델 개발 및 M&A 대상 발굴 등 혁신전략 중심 발전으로, Early Stage/Pre IPO 단계 디지털 벤처 유망기업에 대한 자기자본 투자와 투자기업 제휴를 통한 시너지 창출 등 글로벌 사업의 Solution Provider로써 Headquarter 역할을 수행할 계획입니다.

(4)
영업실적

(단위 : 백만원)

구 분
FY 2020

영업수익

26

영업비용

474

영업손익

-448

영업외손익
-

법인세비용(수익)

-

당기순손익

-448

5. 파생상품 거래현황

가. 파생상품 거래현황

(단위 : 백만원)

구 분
이 자 율
통 화
주 식
귀 금 속
기 타
계

거래목적
위험회피
-
-
-
-
-
-

매매목적
18,916,621
24,040,781
185,627,635
-
7,061
228,592,098

거래장소
장내거래
18,480,425
2,824,403
153,987,459
-
-
175,292,287

장외거래
436,196
21,216,379
31,640,176
-
7,061
53,299,812

거래형태
선 도
196,196
20,595,846
-
-
-
20,792,042

선 물
18,480,425
2,824,403
153,987,459
-
-
175,292,287

스 왑
240,000
620,533
1,107,451
-
7,061
1,975,045

옵 션
-
-
30,532,725
-
-
30,532,725

註)
별도기준

나. 신용파생상품 거래현황

(1) 거래현황

(단위 : 백만원)

구 분
신 용 매 도
신 용 매 입

해외물
국내물
계
해외물
국내물
계

Credit Default Swap
326,064
300,000
626,064
108,464
522,480
630,944

Credit Option
-
-
-
-
-
-

Total Return Swap
-
-
-
-
-
-

Credit Linked Note
-
-
-
-
-
-

계
326,064

300,000

626,064
108,464
522,480
630,944

註)
별도기준

(2) 신용파생상품 상세명세

(단위 : 백만원)

상품종류
보장매도자
보장매수자
취득일
만기일
액면금액
기초자산(준거자산)

CDS
한화투자증권
NH투자증권
2017-01-11
2022-06-20
50,000
현대차

CDS
한화투자증권
KB증권
2017-01-11
2022-06-20
50,000
현대차

CDS
한화투자증권
하나대투증권
2017-03-31
2022-06-20
100,000
대한민국

CDS
한화투자증권
신한금융투자
2017-09-29
2022-12-20
108,800
대한민국

CDS
한화투자증권
NH투자증권
2018-05-08
2023-06-20
108,800
중국

CDS
한화투자증권
KB증권
2019-01-22
2026-06-20
100,000
중국

CDS

한화투자증권
코메르츠은행
2019-08-12
2024-06-20
10,880
현대캐피탈

CDS

한화투자증권
코메르츠은행
2019-09-24
2024-06-20
3,264
현대캐피탈

CDS

한화투자증권
코메르츠은행
2019-11-13
2024-06-20
6,528
현대캐피탈

CDS

한화투자증권
코메르츠은행
2019-10-30
2022-03-20
33,392
BMW

CDS

한화투자증권

코메르츠은행

2020-10-20
2021-05-06
54,400
ICBC London Branch

CDS
씨트러스제이차 주식회사
한화투자증권㈜
2017-01-12
2022-06-20
100,000
현대차

CDS
비케이드림제사차 주식회사
한화투자증권㈜
2017-03-31
2022-06-20
100,000
대한민국

CDS
해피메이커제일차(주)
한화투자증권㈜
2017-09-29
2022-12-20
114,570
대한민국

CDS
센터트와이스제일차(주)
한화투자증권㈜
2018-05-08
2023-06-20
107,910
중국

CDS
코너스톤제십삼차
한화투자증권㈜
2019-01-22
2026-06-20
100,000
중국

CDS
코메르츠은행
한화투자증권㈜
2019-08-12
2024-06-20
10,880
현대차

CDS
코메르츠은행
한화투자증권㈜
2019-09-24
2024-06-20
3,264
현대차

CDS
코메르츠은행
한화투자증권㈜
2019-11-13
2024-06-20
6,528
현대차

CDS
코메르츠은행
한화투자증권㈜
2019-10-30
2022-03-20
33,392
BMW

CDS
코메르츠은행
한화투자증권㈜
2020-10-20
2021-05-06
54,400

ICBC

註)
별도기준

6. 영업설비 등의 현황

[지배회사에관한사항］

가. 지점 등 설치현황

당사는 2020년 12월말 현재, 46개 지점을 운용하고 있으며, 지역별 상세현황은 다음과 같습니다.

지역
지 점
영업소
사무소
합 계

특별시
서울
14
0
0
14

광역시
인천
1
0
0
1

대전
1
0
0
1

광주
1
0
0
1

대구
2
0
0
2

부산
2
0
0
2

울산
3
0
0
3

도
경기
8
0
0
8

강원
0
0
0
0

충북
1
0
0
1

충남
3
0
0
3

전북
2
0
0
2

전남
1
0
0
1

경북
4
0
0
4

경남
2
0
0
2

제주
1
0
0
1

해외
해외지역
0
0
0
0

합 계
46
0
0
46

나.
영업용 부동산 현황

(단위 : 백만원)

계정명
항목
주 소
취득일
장부가액

토지(유형자산)
사옥
-
-
-

건물(유형자산)
사옥
-
-
-

합 계
-

註1) 2020.12.31 별도 기준
註2) FY16(2016.1.1~2016.3.31) 기간 중, 당사는 여의도 본사사옥 매각을 위한 이사회 결의를 하였으며, 보다 자세한 내용은 2016.5.9의 공시 및 사업보고서 「Ⅰ.회사의 개요- 2.회사의연혁 - 아. 생산설비의 변동」과 「Ⅹ.이해관계자와의 거래내용 - 2. 대주주와의 자산양수도」부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 자동화기기 설치 현황

(단위 : 대)

구 분
제60기말
(2020.12.31)
제59기말
(2019.12.31)
제58기말
(2018.12.31)

CD/ATM
-
-
-

기타
-
-
-

합 계
-
-
-

라. 지점의 신설 및 중요시설의 확충계획

현재 지점 신설 및 중요시설 확충과 관련하여 구체적인 장소/일자 등이 정해진 사항은 없습니다

[종속회사에 관한 사항］

Zharyk Zhol Company 2007. LLP

(단위: 백만원)

구 분
토지(장부가)
건물(장부가)
합 계

토지 등

78

-

78

합 계

78

-

78

註) 2020.12.31 기준

7. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 자
본적정성 및 재무건전성

[지배회사에 관한 사항］

(1) 순자본비율

순자본비율(NCR)은 금융투자업자가 재무적 곤경에 처한 상황에서도 금융시스템 전반에 큰 영향을 주지 아니하고, 자체 청산이 가능할 정도의 충분한 유동자산을 보유할 것을 요구하는 국제증권관리위원회기구의 원칙에 따라 증권사 보유자산의 잠재적손실에 대한 대응능력을 수치화한 것입니다.

1997년 4월에 도입된 영업용순자본비율이 감독당국의 적기시정조치, 거래소 회원자격, 국고채 전문 딜러 평가 등의 기준으로 다양하게 활용되면서 금융투자업 업무 전반을 광범위하게 규율하는 자기자본규제기준으로 사용되어 왔습니다. 그러나 구 NCR은 개별회사 기준으로 산출되며, 자회사의 위험수준에 관계없이 자회사 출자금을 영업용순자본에서 전액 차감함으로써 자회사의 위험에 대한 적절한 리스크 평가가 이루어지지 않았습니다.

이에 따라 금융위원회는 2013년 12월에 발표한 '자본시장의 역동성 제고를 위한 방안'의 세부계획의 일환으로 '증권회사 영업용순자본비율(NCR) 제도 개선방안을 발표했습니다. 이러한 NCR 개선방안은 자기자본 1조원(2013년 12월 말 기준) 이상 등 9개사를 대상으로 2015년 동안 시범실시하고, 2016년에 전면실시 되었습니다.
 NCR 개선방안의 주요 내용은 아래 표와 같습니다.

[NCR 개선방안 주요 내용]

개선방안
주요내용

NCR 산출방식 변경
필요 유지자본 대비 (영업용순자본-총위험액) 비율로 변경

연결 NCR 기준도입
종속회사를 보유하고 있는 모든 증권사에 연결 NCR 적용

영업용 순자본 인정범위
및 위험값 조정
1. 신용공여 등 1년이내 대출, M&A/IPO 관련 대출은 신용위험으로 반영
2. 잔존만기 1년 초과 예금 및 예치금은 영업용 순자본으로 인정
3. 장내 자기매매 관련 미수금도 위탁 매매와 동일하게 위험값 '0' 적용

자료 : 금융위원회 및 금융감독원 보도자료(2014.04.08)
註) 당사의 경우, 영업용순자본 인정범위 및 위험값 조정은 2015년부터 적용하였습니다.

새로운 NCR 산출방식은 영업용순자본 여유액 증가나 필요유지자본을 감소시켜 자본의 배분 효율성을 높여야 되는 구조로 영업규모와 자기자본 규모의 중요성이 높아졌으며, 영업용순자본 여유액 규모가 적은 중소형사의 경우 비주력 영업에 대한 자본유지 부담을 높여 라이센스를 반납하게 하고 궁극적으로 업무 전문화를 유도하는 것이 취지입니다.

NCR개선방안에 따라 산출체계는 기존 '영업용순자본/총위험액 * 100' 에서

(영업용순자본-총위험액)/인가업무 단위별 법정 필요자기자본의 70%로 변경
되
며,
변경된 제도하에서는 NCR이 100% 미만이면 경영개선 권고, 50% 미만이면 경영개선요구, 0% 미만이면 경영개선 명령을 받게 됩니다.

당사는 변경된 NCR산출방식에 의해 2020년 12월말
현재 520.21%의

순자본비율을 
유지하고 있습
니다.

(단위 : 백만원)

구 분
제60기말
제59기말
제58기말

영업용순자본(A)
1,077,891
1,025,867
847,589

총위험액(B)
379,644
308,749
266,315

법정자본금(C)
191,750
191,750
192,000

필요유지 자기자본(D=C*70%)
134,225
134,225
134,400

순자본비율((A-B)/D)

520.21%
534.27%
432.50%

註) K-IFRS 연결기준

한편, 개정 전 NCR산출방식에 의한 2016년 이전의 NCR은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
제55기말
제54기말

영업용순자본(A)
586,098
557,440

총위험액(B)
223,444
170,212

영업용순자본비율(A/B)
262.3%
327.5%

註) K-IFRS 별도기준

(2) 자산부채비율

(단위 : 백만원)

구분
제60기말
제59기말
제58기말

실질자산(A)
11,212,473
9,069,875
6,859,020

실질부채(B)
10,008,227
7,963,202
5,913,701

자산부채비율(A/B)
112.03%
113.90%
115.99%

註1) K-IFRS 별도기준

註
2) 자산부채비율 = 실질자산/실질부채 × 100(실질가치 기준) 
 (실질자산, 실질부채는 금융투자업규정 제3-37조 제2항 및 별표11을 참조)

(3) 레버리지비율

(단위 : 백만원)

항목명
제60기말
제59기말
제58기말

1. 총자산(=A-B)
9,293,710
8,386,515
6,237,152

B/S상 자산총계(A)
11,258,169
9,119,390
6,859,020

차감항목계(B)
1,964,459
732,875
621,868

가. 투자자예치금(예금, 신탁)
970,505
374,691
334,266

나. 종금계정 자산
0
-
-

다. 대손준비금
11,242
4,451
4,451

라. 장내 위탁매매 일시계상 미수금
982,713
353,733
283,151

마. 장외 채권 및 외국환 거래 일시계상 미수금
0
-
-

바. 공모주 청약 일시계상 미수금
0
-
-

2.자기자본(=가-나)
1,238,700
1,151,737
940,868

가. B/S상 자기자본
1,249,942
1,156,188
945,319

나. 대손준비금
11,242
4,451
4,451

3. 레버리지비율(=(1/2)×100)
750.3%
728.2%
662.9%

註) K-IFRS 별도기준

나. 수수료 현황

[지배회사에관한사항］

(1) 주식 
당사는 2015년 10월 5일부터 2016년 5월 27일까지 고객의 투자방식에 맞는 서비스와 수수료 체계를 직접 선택할 수 있는 서비스 선택제를 시행 했었으나, 고객 만족도 제고를 위해 2016년 5월 30일자로 아래와 같이 주식매매 수수료가 변경되었습니다. 
1) 국내주식 매매 수수료율

채널
금액구간
수수료기준

영업점
2억 원 미만
0.4935781%

2억 원 이상~5억 원 미만
0.4435781% + 100,000원

5억 원 이상
0.3935781% + 350,000원

고객지원센터
2억 원 미만
0.4435781%

2억 원 이상~5억 원 미만
0.3935781% + 100,000원

5억 원 이상
0.3435781% + 350,000원

ARS
전체금액 구간
0.1935781%

MTS

전체금액 구간

0.1460781%

HTS/홈페이지
표준
1백만 원 미만
0.4935781%

1백만 원 이상~1천만 원 미만
0.1435781% + 1,000원

1천만 원 이상~3천만 원 미만
0.1335781% + 1,500원

3천만 이상~5천만 원 미만
0.1235781% + 2,000원

5천만 이상~1억 원 미만
0.0935781%

1억 원 이상~3억 원 미만
0.0835781%

3억 원 이상
0.0735781%

선택(단일정률)
0.1460781%

註1) 2016년 5월 30일부터 적용

註
2) 한국거래소, 한국예탁결제원의 유관기관수수료 한시적 면제에 따라 면제분 만큼 고객 수수료율이 인하 반영되었음
 - 적용기간 : 2020년 9월 14일 ~ 2020년 12월 31일

註
3) 당일 동일종목 매매금액 합산 기준 적용(매수/매도 구분, 채널/매체 구분)

註
4) 온라인 거래 고객 : 매매금액 구간별 수수료를 적용하는 표준 수수료 외에 단일 요율을 적용하는 선택 수수료 선택 가능
 - 수수료 변경 : 표준과 선택 중 수수료 선택하면 3개월 이내에는 변경 불가
 (단, 3개월 요건은 최초 1회 변경 시는 적용하지 않고 2회 변경부터 적용)

註
5)
투자권유 일임계약 계좌(FIX, HTS 활용 계좌 포함)는 채널구분 없이 오프라인 매매
수수료율 적용을 받습니다.

註
6)
예외 적용
 - K-OTC : 오프라인 0.49008%(단일률), 고객지원센터 0.44008%(단일률), 
 HTS/WTS 0.19258% (단일률) 적용
 - 기타 : 반대매매 0.4975%(단일률), 대량매매 0.15%(단일률) 적용

註
7) 매
매관련 세금

구분
증권거래세
농특세

코스피
0.1%
0.15%

코스닥
0.25%
-

코넥스
0.1%
-

K-OTC
0.25%
-

단주장외거래
0.5%
-

주식장외거래
0.5%
-

선물/옵션
-
-

ETF
-
-

해외주식
하단 참조(미국주식, 중국주식 거래 수수료)

2) 미국주식 거래 수수료

구 분
채널
정률
최소수수료

수수료
영업점/고객지원센터
0.50%
USD 10

HTS/MTS
0.25%
USD 5

註1) 당일 동일종목 매매금액 합산 기준 적용(매수/매도 구분, 채널/매체 구분)
註2) 기타 거래비용(제세공과금 및 유관기관 비용 등)은 당사 홈페이지 참고

3) 중국시장 거래 수수료

구 분
채널
정률
최소수수료

중국주식
(선강퉁/후강퉁)
영업점/고객지원센터
0.50%
CNY 50

HTS/MTS
0.30%
-

홍콩주식
영업점/고객지원센터
0.50%
HKD 70

HTS/MTS
0.30%
-

註) 기타 거래비용(제세공과금 및 유관기관 비용 등)은 당사 홈페이지 참고

(2) 선물옵션

구 분
주문채널
기준
수수료

지수선물
코스피
200 선물
지점/고객지원센터
5억 원 미만
0.04955936%

5억 원 이상 ~ 10억 원 미만
0.04455936% + 25,000원

10억 원 이상 ~ 50억 원 미만
0.03955936% + 75,000원

50억 원 이상
0.03455936% + 325,000원

HTS, 인터넷
스마트폰(Smart M)
아이패드(Smart T)
-
0.00955936%

미니
코스피 
200 
선물
지점/고객지원센터
5억 원 미만
0.04955936%

5억 원 이상 ~ 10억 원 미만
0.04455936% + 25,000원

10억 원 이상 ~ 50억 원 미만
0.03955936% + 75,000원

50억 원 이상
0.03455936% + 325,000원

HTS, 인터넷
스마트폰(Smart M)
아이패드(Smart T)
-
0.00955936%

코스닥
150 선물
지점/고객지원센터
5억 원 미만
0.0484059%

5억 원 이상 ~ 10억 원 미만
0.0434059% + 25,000원

10억 원 이상 ~ 50억 원 미만
0.0384059% + 75,000원

50억 원 이상
0.0334059% + 325,000원

HTS, 인터넷
스마트폰(Smart M)
아이패드(Smart T)
-
0.0084059%

KRX300
선물
지점/고객지원센터
5억 원 미만
0.04953009%

5억 원 이상 ~ 10억 원 미만
0.04453009% + 25,000원

10억 원 이상 ~ 50억 원 미만
0.03953009% + 75,000원

50억 원 이상
0.03453009% + 325,000원

HTS, 인터넷
스마트폰(Smart M)
아이패드(Smart T)
-
0.00953009%

변동성
지수선물
지점/고객지원센터
5억 원 미만
0.0453587%

5억 원 이상 ~ 10억 원 미만
0.0403587% + 25,000원

10억 원 이상 ~ 50억 원 미만
0.0353587% + 75,000원

50억 원 이상
0.0303587% + 325,000원

HTS, 인터넷
스마트폰(Smart M)
아이패드(Smart T)
-
0.00535870%

섹터지수
선물
지점/고객지원센터
5억 원 미만
0.0490996%

5억 원 이상 ~ 10억 원 미만
0.0440996% + 25,000원

10억 원 이상 ~ 50억 원 미만
0.0390996% + 75,000원

50억 원 이상
0.0340996% + 325,000원

HTS, 인터넷
스마트폰(Smart M)
아이패드(Smart T)
-
0.0090996%

주식선물
지점/고객지원센터
5억 원 미만
0.0481019%

5억 원 이상 ~ 10억 원 미만
0.0431019% + 25,000원

10억 원 이상 ~ 50억 원 미만
0.0381019% + 75,000원

50억 원 이상
0.0331019%+ 325,000원

HTS, 인터넷
-
0.0081019%

옵션

지점/고객지원센터

1천만 원 미만
1.2829%

1천만 원 이상
0.9829% + 30,000원

HTS, 인터넷
스마트폰(Smart M)
아이패드(Smart T)
-
0.2829%

국채선물

지점/고객지원센터

1 계약당
8,000원

HTS, 인터넷
스마트폰(Smart M)
아이패드(Smart T)

1 계약당
3,000원

통화선물

지점/고객지원센터

1 계약당
1,600원

HTS, 인터넷
스마트폰(Smart M)
아이패드(Smart T)

1 계약당
500원

통화옵션

지점/고객지원센터

매매금액
1.487346%

HTS, 인터넷
스마트폰(Smart M)
아이패드(Smart T)

매매금액
0.487346%

금선물

지점/고객지원센터

1 계약당
8,000원

HTS, 인터넷
스마트폰(Smart M)
아이패드(Smart T)

1 계약당금액
3,000원

미니금선물

지점/고객지원센터

1 계약당
800원

HTS, 인터넷
스마트폰(Smart M)
아이패드(Smart T)

1 계약당금액
300원

돈육선물

지점/고객지원센터

1 계약당
8,000원

HTS, 인터넷
스마트폰(Smart M)
아이패드(Smart T)

1 계약당금액
3,000원

註1) 한국거래소, 한국예탁결제원의 유관기관수수료 한시적 면제에 따라 면제분 만큼 고객 수수료율이 인하 반영되었음
 - 적용기간 : 2020년 9월 14일 ~ 2020년 12월 31일
註2) 선물옵션 만기일 최종결제 및 권리행사배정, 실물인수도시 일반주문 수수료 적용

註3) 3개월 미만 장내채권 거래의 경우 유관기관 제비용 별도

註4)
지수선물 : 코스피200선물, 미니코스피200선물, 코스닥150선물, KRX300선물, 섹터지수 선물, 코스피 고배당50지수선물,코스피배당성장50선물, 유로스톡스50선물, 코스피200 변동성 지수 선물 등 지수를 기초자산으로 하는 파생상품

註5)
옵션 : 코스피200옵션, 미니코스피200옵션, 코스닥150옵션 및 개별주식옵션 등 지수 또는 개별주식을 기초자산으로 
하는 파생상품

(3) 채권

구 분
기준
수수료

장내채권
(국채, 일반)
잔존기간
3개월 미만
면제

3개월 이상 ~ 12개월 미만
국채 : 0.09985704%
일반 : 0.09480504%

12개월 이상 ~ 24개월 미만

국채 : 0.19985704%
일반 : 0.19480504%

24개월 이상

국채 : 0.29985704%
일반 : 0.29480504%

장내채권 (소액채권)
금액, 기간 상관없이
0.059480504%

註1) 한국거래소, 한국예탁결제원의 유관기관수수료 한시적 면제에 따라 면제분 만큼 고객 수수료율이 인하 반영되었음
 - 적용기간 : 2020년 9월 14일 ~ 2020년 12월 31일
註2) 유관기관 수수료는 한국거래소 등 유관기관의 정책에 따라 변경될 수 있습니다

다. 주요 취급상품 등

[지배회사에관한사항］

상 품 명
주 요 내 용

CMA
계좌하나로 뱅킹서비스의 편리함과 R P 및 MMW의 수익성을 동시에 추구하는 상품으로 수시입출금
뿐만 아니라 체크카드 기능, 급여이체, 자유입출금, 자동이체, 공과금 납부 등이 가능하며
종합자산관리계좌로서 수익증권, 주식, 채권 등 다양한 금융상품투자가 가능함

R P
1) 증권사나 은행이 채권을 일정기간 후 환매수할 것을 조건으로 매도하는것으로 환매수시 이자와 
원리금을 함께 지급하는 확정금리 상품

2) 투자금액 : 1만 원이상(1만 원 단위)

3) 투자기산 : 1일이상(1 ~6개월이 주거래기간) 자유형 및 계약형

MMF(펀드)
저축기간 및 금액, 가입자격 등에 제한이 없고 입출금이 자유로운 수시입출금 상품

수익증권(펀드)
1) 다수의 고객으로부터 자금을 모아 운용하여 운용성과를 고객에게 환원하는 상품

2) 간접투자자산의 종류에 따라 증권간접투자(주식,혼합,채권), 부동산, 재간접, 파생상품, 특수간접, 실물 등으로 구분

랩 어카운트
1) 고객이 예탁한 재산에 대해 증권회사의 금융자산관리사가 고객의 투자성향에 따라 적절한 운용배분과 투자종목 추천 등의 서비스를 제공하고, 그 대가로 일정률의 수수료를 받는 상품

2) 종류 : 자문형 랩, 일임형 랩

채권
국공채(정부가 원리금을 보장하여 최고수준의 안정성을 보유한 상품으로 유동성이 높아 환금성이 
뛰어남) 및 회사채(기업이 발행하는 채권으로 일반적으로 정기적인 이자를 지급받고 원금은 만기시에상환하는 상품) 판매

CP
1) 기업이 발행한 기업어음을 할인한 후 고객에게 매도하는 단기금융 상품

2) 투자기간 : 1년이내이나 1~3개월 투자가 대부분

CD
1) 은행에서 발행되는 양도가능한 단기예금증서

2) 투자기간 : 1년이내이나. 3~6개월 투자가 대부분

파생결합증권
 (ELS / DLS / ELW)
기초자산의 가격, 이자율, 지표, 단위 또는 이를 기초로 하는 지수 등의 변동과 연계하여 미리 정하여진 방법에 따라 지급금액 또는 회수금액이 결정되는 권리가 표시된 신금융상품

신탁
신탁계약에 의하여 위탁된 신탁재산의 운용방법, 운용대상 등을 위탁자인 고객이 직접 지시하고 수탁자인 증권회사는 그 운용지시에 따라 신탁재산을 운용한 후 실적 배당하는 단독 운용상품

ISA
1) 근로소득 또는 사업소득이 있는 사람이나 농어민, 납입한도 연간 2,000만원/5년간 1억원
편입상품 : 예적금, 예탁금, 펀드, 파생결합증권
의무가입기간 : 5년(특정소득층 및 청년은 3년), 가입기간 : 2016년 3월 14일 ~ 2021년 12월 31일까지

2) 신탁형 ISA, 일임형 ISA

보험
(방카슈랑스)
1) 방카슈랑스를 통해 보험에 가입하는 경우 사업비 중 신계약비를 30%정도 할인받을 수 있으며, 고객의니즈에 맞는 다양한 보험상품을 비교해 선택 가능

2) 즉시연금보험, 일반연금보험, 저축보험, 변액보험, 보장성보험

라. 금융투자전문인력 보유현황

[지배회사에관한사항］

(단위 : 명)

구 분
인 원

펀드투자상담사
759

증권투자상담사
758

파생상품투자상담사
696

투자상담관리인력
46

투자자산운용사
375

금융투자분석사
36

위험관리인력
22

전문인력 합계(자격증수 기준)
2,692

전문인력 합계(인원수 기준)
891

註) 2020.12.31 별도기준

마
. 위험관리에 관한 사항 

[지배회사에관한사항］
 (1) 위험관리조직 및 정책
 1) 위험관리위원회
 ① 구성
 - 위험관리위원회는 3인 이상으로 구성되어야 하며, 총 위원의 과반수는 사외이 사로 구성되어야 함. 위원 중 1인 이상은 금융회사 또는 회사의 금융, 회계 또는 재무 분야에서 종사한 경험이 있는 자이어야 하며, 다만, 이사회가 3인 이하로 구성된 경우 전체 이사가 위원이 됨. 
- 위원회의 위원장은 사외이사로 하며 위원회에서 선임함. 
- 위원회의 사무를 관장하기 위하여 위험관리책임자를 간사로 둠
 ② 현황 : 위원장 포함 총원 3명
 - 위원장 : 사외이사
 - 위원 : 사외이사 1인, 대표이사 
 ③ 운영방법
 - 분기 1회 이상 정기 개최(단, 주요안건이 없는 경우 미개최 가능), 필요한 경우 위원장 또는 위원 2인 이상의 발의로 개최
 - 위원회의 의결은 재적위원 3분의 2 이상의 출석과 출석위원 3분의 2 이상의 찬성으로 성립
 ④ 위원회의 심의ㆍ의결 사항
 - 위원회 위원장의 선임 및 해임
 - 위험관리 기본방침 및 전략 수립

- 위험관리규정시행세칙의 제정 및 개정
 - 위험관리규정과 관련 지침 및 세칙의 위반시 조치
 - 위험관리조직의 구조 및 업무분장 변경

- 재무건전성비율의 유지기준 설정 및 미달시 대응전략 수립
 - 회사가 부담가능한 리스크 수준 결정
 - 적정투자한도 및 손실허용한도 승인
 - 각종 한도의 설정 및 한도초과의 승인에 관한 사항

- 위기상황 대처계획(Contingency Plan) 수립
 - 총비용 10억 원 이상의 위험관리정보시스템 도입
 - 위험관리집행위원회의 위원 선임 및 해임
 - 위험관리와 관련하여 위원장 또는 위원이 부의한 사항

2) 위험관리담당부서
 ① 구성 : 위험관리책임자 및 위험관리 전담직원
 ② 담당업무
 - 이사회, 위원회, 집행위 또는 투심위의 심의, 의결 사항에 대한 사전 검토 및 협의

- 이사회, 위원회가 수립한 위험관리 정책 및 전략의 집행, 관찰 및 보고

- 위원회, 집행위 또는 투심위 의사록 작성 및 보관

- 재무건전성비율의 산정, 주요 변동 원인 분석 및 보고

- 각종 위험한도의 관찰 및 보고

- 위험관리 현황의 평가 및 보고

- 위험관리정보시스템의 구축 및 운영

- 지원부서의 가격평가방법에 대한 사전 점검 및 승인

- 위험을 감안한 성과평가 및 보고

- 고위험영역의 통제

- 특수관계인과의 불공정한 거래행위 통제

- 과도한 신용집중의 통제

- 과도한 부외거래의 통제

- 위험관리규정 및 관련 지침과 세칙 위반시의 보고 및 제재 건의

- 기타 위험관리와 관련된 제반 업무 
 
 (2) 위험종류별 개념
 1) 시장위험 : 주가, 금리, 환율 등 시장가격의 변동으로 인한 위험
 2) 신용위험 : 거래상대방 또는 파생상품 기초자산의 신용등급 하락, 부도, 계약의무 불이행으로 인한 위험
 3) 유동성위험
 ①시장유동성위험 : 포지션 청산 시 해당자산의 거래량 부족 혹은 호가 실종 등으로 인한 위험
 ②자금조달유동성위험 : 자금 운용기간과 조달기간의 불일치 또는 예상치 못한 자 금의 유출에 따른 지급불능상태나 자금부족 해소를 위한 고금리 조달 등으로 인한 위험
 4) 운영위험 : 부적절한 업무절차, 전산시스템 또는 업무절차상의 오류, 임직원의 부 정 등으로 인한 위험
 5) 법률위험 : 법 해석상 또는 계약서의 오류, 위법행위, 과세 및 기타 규제제도의 변 경 등으로 인한 위험
 6) 평판위험 : 회사에 대한 외부의 여론이나 이미지가 악화됨으로 인한 위험
 7) 시스템위험 : 금융시스템의 붕괴로 인한 위험
 
 (3) 위험관리 업무
 1) 재무건전성비율의 관리
 - 회사가 유지하여야 하는 재무건전성비율을 관리비율이라 하며, 회사는 관리비율 을 금융투자업규정 상 경영개선권고수준 이상으로 한다. 단, 위원회에서 따로 정 하는 경우에는 그 비율을 관리비율로 한다
 - 위험관리책임자는 회사의 재무건전성비율이 관리비율 이상으로 유지되고 있는지 여부를 점검하여야 한다.
 - 위험관리책임자는 회사의 재무건전성비율이 관리비율 미만으로 감소하거나 감소 할 가능성이 있다고 판단되는 경우에는 그 원인을 분석하여 이를 즉시 대표이사에 게 보고하여야 하며, 회사의 재무건전성비율이 관리비율 이상으로 회복될 수 있는 대책을 수립하여 지체 없이 이를 시행하여야 한다.
 
 2) 신상품거래 또는 신규사업에 대한 위험 검토
 - 회사는 신상품거래 또는 신규사업 진출 전 다음 각 호의 사항을 검토하기 위한 내 부절차를 마련하여야 한다
 ① 취급 상품의 상품성 및 영업전략과의 부합 여부
 ② 가치평가 및 위험 측정 방법
 ③ 거래에 수반되는 위험 및 이익 대비 위험의 적정성
 ④ 회계, 세무 및 법적 유효성
 ⑤ 업무절차 및 거래기록 방법
 ⑥ 대고객 영업시 유의사항
 ⑦ 보고서 작성 등 사후관리 방안
 - 신상품거래 또는 신규사업을 추진하고자 하는 부서의 장은 위험관리담당부서장의 협조결재를 득하여야 한다. 단, 위험관리책임자가 필요하다고 판단하는 경우 집행위 또는 투심위의 승인을 득하여야 한다.
 
3) 시장위험관리
 - 시장위험관리는 금리, 주가, 환율 등 시장위험 요인의 불리한 변동으로 인한 손실 발생 가능성을 통제 가능한 수준으로 관리하는 것을 목적으로 한다.
 - 위험관리담당부서는 포지션과 위험금액 또는 VaR를 부서별 또는 운용목적별로 
 구분하여 관리하여야 하고, 필요한 경우에는 시장위험 요인에 대한 민감도를 측정 하여야 한다. 
 - 위험관리담당부서는 위험 측정에 대한 적정성 확보를 위하여 정기적인 사후검증( Back-Test)을 수행하여야 하고, 극단적인 시장가격의 변동으로부터 생기는 잠재 적 손실을 평가하기 위하여 정기적인 위기상황분석(Stress-Test)을 수행하여야 한다. 
 - 효과적인 위험관리를 위하여 필요한 경우, 위험액 또는 VaR, 민감도 등 시장위 험 측정치에 대한 적정 한도를 부여하여 관리할 수 있다.

 4) 신용위험관리
 - 신용위험관리는 거래상대방 또는 파생상품 기초자산의 신용등급 하락, 부도, 계약 불이행 등의 신용사건으로 인한 손실 발생 가능성을 통제 가능한 수준으로 관리하 는 것을 목적으로 한다. 
 - 위험관리담당부서는 포지션과 위험액을 거래상대방별로 구분하여 관리하여야 하고, 필요한 경우에는 현업부서와 독립적으로 거래상대방에 대한 신용도를 분석 하여야 한다. 
 - 효과적인 위험관리를 위하여 필요한 경우, 신용익스포져, 신용VaR 등 신용위험 측정치에 대한 적정 한도를 부여하여 관리할 수 있다.
 - 현업부서는 신용위험을 수반하는 경우에는 일정한 신용등급 이상의 거래상대방과 거래를 하여야 하고, 담보, 보증, 증거금 협정 등의 신용보강 조치와 상계 등을 통 하여 신용위험을 경감시켜야 한다.

 5) 유동성위험관리
 - 유동성위험관리는 유동성 변동요인을 예측하여 유동성 위기 발생을 조기에 예방 하고, 유동성 위기시 적절하고 신속히 대처함으로써 유동성 부족 사태로 인한 비 정상적인 손실을 방지하는 것을 목적으로 한다.
 - 유동성위험에 미치는 영향이 큰 거액 자금의 조달과 운용에 대하여는 사전에 그 영향을 평가하고 관리하여야 하며, 예외적인 상황 발생에 따른 위험변동 수준을 측정하기 위해 유동성 위기상황분석(Stress-Test)을 수행하여야 한다. 
 - 효과적인 위험관리를 위하여 필요한 경우, 유동성비율, 초단기 무담보 차입 비율 등 유동성위험 측정치에 대한 적정 한도를 부여하여 관리할 수 있다.
 - 자금업무를 소관하는 부서(이하 “자금담당부서”라 한다)의 장은 단기 현금 소요 액을 충족시킬 수 있는 충분한 현금 및 증권을 보유할 수 있도록 자금조달 및 운용 계획을 수립하여야 한다.
 - 위험관리담당부서와 자금담당부서는 유동성위험 한도 준수여부를 점검하며, 자금 담당부서는 허용한도 초과시 또는 필요시 예상되는 문제점 등에 대하여 해결방안 을 마련하여야 한다. 

 6) 운영위험관리
 - 운영위험관리는 부적절하거나 잘못된 내부절차, 인력, 시스템 및 외부사건으로 인 한 손실 발생 가능성을 통제 가능한 수준으로 관리하는 것을 목적으로 한다. 
 - 현업부서, 통제부서 및 지원부서 간의 업무분장, 경영진에 대한 보고체계, 각 부서 의 업무절차는 명확하게 문서화되어야 한다.
 - 현업부서는 거래기록을 자동화하여야 한다. 단, 자동화가 불가능한 경우에는 거래 가 즉시 기록되고 회사 거래시스템에 신속히 기입되도록 하여야 한다. 
 - 지원부서는 현업부서와 독립적으로 모든 거래를 그 거래상대방에게 확인하여야 한다.
 - 현업부서의 거래로 인한 현금과 증권의 이동은 지원부서의 적절한 절차를 통하여 이루어져야 한다.
 - 위험관리담당부서는 현업부서와 독립적으로 포지션 평가에 적용되는 방법론과 변 수들의 적정성을 검토하여야 한다. 
 - 위험관리담당부서는 지원부서 및 다른 통제부서와의 효과적인 관계 설정을 통하 여 운영위험관리에 공백이 발생하지 않도록 하여야 한다.
 - 위험관리담당부서는 운영위험으로 인한 손실자료를 일관되게 수집, 저장, 분류할 수 있는 데이터 베이스를 구축하여야 한다. 

 7) 법률위험관리
 - 법률위험관리는 법규 및 계약의 위반, 법규 및 계약의 잘못된 해석, 소송 등으로 인하여 발생할 수 있는 손실 발생 가능성을 통제 가능한 수준으로 관리하는 것을 목적으로 한다. 
 - 법률 관련 위험관리 업무를 소관하는 부서(이하 “법무부서”라 한다)는 회사의 영업활동에 대한 각종 법률요건 및 자본시장법 등 관련 법규 등의 이행여부를 정 기적으로 검토하여 법률위험으로 인한 손실을 최소화하여야 한다. 
 - 현업부서는 거래상대방과의 거래 체결 전 적절한 법적 문서를 작성하여야 하고, 법무부서의 검토를 받아야 한다.
 - 법무부서는 법적 문서중 회사에 불리한 조항 여부를 확인하여 불리한 조항 발견시 이의 시정을 위한 조치를 취하도록 하여야 한다. 
 - 위험관리담당부서는 법무부서와의 효과적인 관계 설정을 통하여 법률위험관리에 공백이 발생하지 않도록 하여야 한다. 

 8) 평판위험관리
 - 평판위험관리는 외부의 여론이나 이미지 악화로 인한 회사의 직접적인 경제적 손 실 뿐만 아니라 주주 및 고객, 언론 등과의 비우호적 관계형성 등으로 인한 잠재적 손실을 통제 가능한 수준으로 관리하는 것을 목적으로 한다.
 - 홍보담당부서는 주주, 고객, 신용평가기관 등 이해관계자들의 여론을 수시로 확인 하고, 우호적인 관계형성을 위하여 적극적인 홍보 전략 마련 등 지속적인 노력을 기울여야 한다. 
 - 위험관리담당부서는 공시업무를 소관하는 부서, 홍보를 담당하는 부서, IR업무를 소관하는 부서, 민원처리업무를 소관하는 부서 등 관련 부서와의 효과적인 역할분 담을 통하여 평판위험관리에 최선을 다하여야 한다. 

 9) 시스템위험관리
 - 시스템위험관리는 대규모 신용사건 발생, 국가위기상황 발생, 거래 또는 결제시스 템의 붕괴로 인하여 발생할 수 있는 손실을 통제 가능한 수준으로 관리하는 것을 목적으로 한다. 
 - 국내외 대기업 및 거대 금융회사의 부도 혹은 신용등급하락 등 시장에 충격을 주 는 대규모 신용사건 발생 가능성을 지속적으로 모니터링 하고, 시뮬레이션 또는 시나리오 분석 등을 통하여 회사에 미치는 영향을 분석하여 대처계획을 수립하여 야 한다. 

10)한도관리

- 한도관리는 위험으로 인하여 발생 가능한 손실금액을 회사가 감내할 수 있고 예측 가능한 수준으로 통제함으로써 경영안정성을 도모하는 것을 목적으로 한다.
 - 재무상황, 경영전략 등을 고려하여 위험 요인별 또는 업무별로 각종 한도를 설정 하여야 하며, 전체 한도관리체계는 일관성을 유지하여야 한다.
 - 회사는 설정된 각종 한도의 적정성 여부를 주기적으로 검토하고, 재설정하여야 
 한다.
 - 고위험영역에 대해 필요시 별도 한도를 설정하여 관리할 수 있다. 
 - 위험관리담당부서는 한도관리 현황을 모니터링하고, 그 결과에 대한 정기적인 보 고를 수행하여야 한다. 
 - 현업부서는 거래를 실행하기 전 위험한도를 확인하고 위험한도를 초과하지 않도 록 하여야 한다.

11) 성과평가 및 보상
 - 회사는 각 부서, 개인의 실적을 손익의 규모 또는 손익률만으로 측정하지 아니하 고, 동 실적이 발생한 과정에서 노출되었던 위험의 규모를 측정하여 그 결과에 따 라 실적을 조정함으로써 손익의 건전성 및 안정성을 평가하여야 한다.
 - 회사는 위험을 고려한 성과평가 결과를 성과보상, 한도배정 등에 활용할 수 있다.
 - 장외파생상품과 같이 성과결과가 장기간에 걸쳐 결정되고, 기간별 성과결과의 변 동이 큰 거래업무에 대한 별도의 합리적인 성과평가 및 보상 기준을 마련할 수 있 다.

 12) 위험관리 보고
 - 위험관리 보고는 거래 또는 계약에 관한 의사결정라인과 분리되어 독립적으로 이 루어져야 한다.
 - 위험관리 보고는 회사가 노출된 위험에 대하여 종합적으로 파악할 수 있고 위험관 리에 대하여 적절한 의사결정을 할 수 있도록 적시성 및 정확성을 고려하여 이루 어져야 한다.
 - 현업부서와 위험관리담당부서의 보고내용이 상이한 경우 그 원인을 분석하여 문 제점을 개선하도록 하여야 한다. 
 - 위험관리 보고는 문서에 의함을 원칙으로 한다. 단, 전산으로 조회가 가능한 경우 에는 전산 조회내용으로 대체할 수 있다.

13) 위기상황 대처
 - 위원회는 위기상황 발생시 회사 손실을 최소화하고, 대고객 신뢰 유지 및 경영안 정성을 확보하기 위한 위기상황 대처계획(Contingency Plan)을 마련하여야 한다.
 - 위기상황 대처계획은 위기상황에 대한 정의, 위기상황 인식 및 단계별 기준, 위기 발생시 보고 및 대처방안 등을 포함하여야 한다. 
 - 위험관리담당부서는 복합적인 위기상황에 대한 선제적인 대응 및 전사의 위험경 감 방안 마련 등을 위해 종합적인 위기상황분석(Stress-Test)을 정기적으로 수행 하여 위원회에 보고하여야 한다.

14) 위험관리정보시스템 운영
 - 위험관리담당부서는 위험 측정 및 분석, 보고, 한도관리 등 위험관리 업무를 효율 적으로 수행하기 위하여 적절한 정보시스템을 구축하여야 한다. 
 - 위험관리 정보시스템은 위험요인별로 통합하여 구축함을 원칙으로 한다. 단, 관리 상의 목적으로 위험요인별 정보시스템을 개별적으로 구축·운용하고자 하는 경우 시스템간 연계성 및 상호보완성을 갖도록 유기적으로 연결하여 구축하여야 한다. 
 - 위험관리 정보시스템은 향후 신상품거래 또는 신규사업을 추진할 경우 이를 신속 하게 통합할 수 있도록 유연성 및 확장성을 갖추어야 한다. 
 - 전체 위험관리 관련 데이터의 수집, 저장, 분류 등을 일관성 있고 명확히 할 수 있 도록 데이터베이스를 구축하여야 한다.
 - 위험관리정보시스템 및 데이터베이스의 구축·운영·관리에 필요한 적정인원을 유지하여야 한다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재
무정보

(1) 요약연결재무상태표

(단위 : 원)

과 목
제59기 반기
제58기
제57기

2019.6.30
2018.12.31
2017.12.31

I. 현금및예치금
763,603,424,574
735,031,165,229
550,849,096,797

II. 당기손익-공정가치금융자산
5,542,902,495,067
4,543,017,189,014
4,138,094,739,409

III. 기타포괄손익-공정가치금융자산

189,642,966,055
177,998,653,282
0

IV
. 매도가능금융자산

0
0
258,614,376,347

V
. 관계기업투자

41,304,267,574
20,724,556,058
19,283,406,033

V
I. 파생상품

264,670,082,842
128,396,421,898
332,225,456,240

V
II. 대출채권

1,368,995,291,904
980,727,563,347
1,038,148,498,858

V
III. 투자부동산

91,838,707
87,911,394
96,974,424

IX
. 유형자산

61,325,598,175
13,163,362,417
9,682,441,241

X. 무형자산
51,121,167,262
45,227,564,811
49,442,198,399

X
I. 당기법인세자산

8,215,330,755
1,654,936,418
1,668,878,368

X
II. 이연법인세자산

32,171
8,857,516,313
14,841,879,577

X
III. 기타금융자산

665,185,808,019
633,930,717,691
428,222,139,610

XIV. 기타자산
56,871,272,756
55,315,234,086
64,116,946,472

자 산 총 계
9,013,929,575,861
7,344,132,791,958
6,905,287,031,775

I. 예수부채
415,541,707,181
404,079,133,258
709,725,048,015

II. 당기손익-공정가치금융부채
2,188,119,682,333
1,972,055,128,012
1,214,882,199,850

III. 차입부채
4,620,828,726,670
3,285,704,245,432
3,400,436,380,227

IV. 사채
59,978,303,438
59,972,262,784
109,946,480,047

V. 파생상품
136,745,406,201
244,157,997,123
139,508,746,742

VI. 순확정급여부채
17,482,299,449
16,179,911,696
14,952,629,947

VII. 기타장기종업원급여부채

2,993,207,700
2,823,199,392
2,503,739,467

VIII
. 충당부채

6,207,954,213
10,191,975,310
5,573,358,886

IX
. 당기법인세부채

20,964,629
3,176,149,189
660,416,975

X
. 이연법인세부채

10,449,451,242
631,764,493
846,484,146

XI
. 기타금융부채

526,534,012,573
377,438,714,664
414,587,960,445

XII
. 기타부채

13,791,697,604
17,405,258,335
14,494,618,042

부 채 총 계
7,998,693,413,233
6,393,815,739,688
6,028,118,062,789

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분
1,012,902,086,551
948,504,594,382
875,323,332,316

I. 자본금
886,212,555,000
886,212,555,000
886,212,555,000

II. 자본잉여금
27,848,577,061
27,934,798,295
27,777,562,775

III. 자본조정
-156,707,572,936
-156,762,946,669
-156,562,327,865

IV. 기타포괄손익누계액
89,205,339,415
80,150,307,849
93,586,477,036

V. 이익잉여금
166,343,188,011
110,969,879,907
24,309,065,370

비지배지분
2,334,076,077
1,812,457,888
1,845,636,670

자 본 총 계
1,015,236,162,628
950,317,052,270
877,168,968,986

부 채 및 자 본 총 계
9,013,929,575,861
7,344,132,791,958
6,905,287,031,775

註1) 상기 요약재무정보는 K-IFRS 연결 기준임 
註2) 상기 요약재무정보는 연결회계감사인의 감사 또는 검토를 받은 재무정보임

註
3) 회사는 연결범위의 변동에 따라 제57기 재무제표를 재작성하였습니다.

(2) 요약연결포괄손익계산서

(단위 : 원)

과 목
제 59 기 반기
제 58 기 반기
제 58 기 연간
제 57 기 연간

2019.1.1~
2019.6.30
2018.1.1~
2018.6.30
2018.1.1~
2018.12.31
2017.1.1~
2017.12.31

I. 영업수익
896,946,325,031
1,125,764,268,106
1,901,879,437,633
1,712,750,671,116

II. 영업비용
822,946,771,848
1,065,930,896,159
1,804,669,769,063
1,647,294,121,289

III. 영업손익
73,999,553,183
59,833,371,947
97,209,668,570
65,456,549,827

IV. 지분법손익
387,639,318
248,320,008
1,828,094,006
1,759,233,621

V. 영업외수익
745,972,962
837,029,991
3,002,121,146
9,215,118,706

VI. 영업외비용
3,975,248,585
1,654,577,061
4,610,125,894
3,676,936,313

VII. 법인세비용차감전순손익
71,157,916,878
59,264,144,885
97,429,757,828
72,753,965,842

V
III

. 법인세비용

15,697,760,958
14,165,314,436
24,992,840,831
17,032,492,981

IX. 당(반)기순손익
55,460,155,920
45,098,830,449
72,436,916,997
55,721,472,861

X. 기타포괄손익
9,055,031,566
-3,534,478,870
60,378,066
6,201,774,898

XI. 당(반)기총포괄손익
64,515,187,486
41,564,351,579
72,497,295,063
61,923,247,758

XII. 당(반)기순손익의 귀속
55,460,155,920
45,098,830,449
72,436,916,997
55,721,472,860

1. 지배기업의 소유주
55,373,308,104
45,093,761,825
72,470,095,779
55,489,918,134

2. 비지배지분
86,847,816
5,068,624
-33,178,782
231,554,726

XIII. 당(반)기총포괄손익의 귀속
64,515,187,486
41,564,351,579
72,497,295,063
61,923,247,758

1. 지배기업의 소유주
64,428,339,670
41,559,282,955
72,530,473,845
61,752,275,280

2. 비지배지분
86,847,816
5,068,624
-33,178,782
170,972,478

XIV. 주당손익

보통주 기본 및 희석 주당손익(단위 : 원)
314
255
411
314

구형우선주 기본 및 희석 주당손익(단위 : 원)

364
305
461
364

연결에 포함된 회사수
44
38
34
31

註1) 상기 요약재무정보는 K-IFRS 연결 기준임

註2) 상기 요약재무정보는 연결회계감사인의 감사 또는 검토를 받은 재무정보임

註
3) 연결에 포함된 회사수 : 지배회사 포함 
註4) 회사는 연결범위의 변동에 따라 제57기 재무제표를 재작성하였습니다.

나. 요약재
무정보

(1) 요약재무상태표

(단위 : 원)

과 목
제59기 반기
제58기
제57기

2019.6.30
2018.12.31
2017.12.31

I. 현금및예치금
705,023,565,718
681,373,699,435
508,494,814,442

II. 당기손익-공정가치금융자산
5,250,906,480,580
4,440,356,363,596
4,138,094,739,409

III. 기타포괄손익-공정가치금융자산
189,642,966,055
177,998,653,282
0

IV.매도가능금융자산

0
0
222,722,087,707

V
. 종속기업및관계기업투자

324,756,743,336
62,619,597,003
46,320,597,003

VI
. 파생상품

264,343,525,700
128,396,421,898
332,225,456,240

VII
. 대출채권

721,605,253,427
613,423,077,061
627,904,749,895

VIII. 유형자산
60,650,569,762
13,132,179,034
9,682,441,241

IX. 무형자산
48,967,994,330
45,201,394,594
49,442,198,399

X

. 당기법인세자산

6,493,110,021
0
0

X
I. 이연법인세자산

0
8,857,485,552
14,841,800,501

X
II

. 기타금융자산

664,508,086,141
633,088,285,650
427,683,551,352

X
III
. 기타자산

54,980,472,482
54,572,430,636
63,549,388,496

자 산 총 계
8,291,878,767,552
6,859,019,587,741
6,440,961,824,685

I. 예수부채
415,541,707,181
404,079,133,258
709,725,048,015

II. 당기손익-공정가치금융부채
2,188,119,682,333
1,972,055,128,012
1,214,882,199,850

III. 차입부채
3,907,262,818,282
2,810,020,811,994
2,940,391,461,984

IV. 사채
59,978,303,438
59,972,262,784
109,946,480,047

V. 파생상품
136,632,756,137
244,157,997,123
139,242,103,105

VI. 순확정급여부채
17,350,344,047
16,047,726,158
14,952,629,947

VII. 기타장기종업원급여부채

2,982,321,148
2,812,312,840
2,503,739,467

VIII
. 충당부채

11,163,954,812
9,574,912,021
5,573,358,886

IX. 당기법인세부채
0
2,005,465,509
657,367,672

X. 이연법인세부채

10,093,889,662
0
0

XI
. 기타금융부채

520,632,730,876
372,618,223,612
413,662,563,837

X
II
. 기타부채

15,250,268,227
20,357,001,996
17,217,807,140

부 채 총 계
7,285,008,776,143
5,913,700,975,307
5,568,754,759,950

I. 자본금
886,212,555,000
886,212,555,000
886,212,555,000

II. 자본잉여금
27,813,416,711
27,899,637,945
27,742,402,425

III. 자본조정
-150,505,528,877
-150,598,616,982
-150,483,949,641

IV. 기타포괄손익누계액
90,229,433,590
81,221,553,898
93,652,456,558

V. 이익잉여금
153,120,114,985
100,583,482,573
15,083,600,393

자 본 총 계
1,006,869,991,409
945,318,612,434
872,207,064,735

부 채 및 자 본 총 계
8,291,878,767,552
6,859,019,587,741
6,440,961,824,685

종속기업, 관계기업 또는 공동기업 
투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

註1) 상기 요약 재무정보는 K-IFRS 별도 기준임
註2) 상기 요약 재무정보는 감사인의 감사 또는 검토를 받은 재무정보임

(2) 요약포괄손익계산서

(단위 : 원)

과 목
제 59 기 반기
제 58 기 반기
제 58 기 연간
제 57 기 연간

2019.1.1~
2019.6.30
2018.1.1~
2018.6.30
2018.1.1~
2018.12.31
2017.1.1~
2017.12.31

I. 영업수익
890,106,398,839
1,116,267,111,232
1,875,074,299,728
1,693,804,336,866

II. 영업비용
820,227,160,341
1,056,973,428,210
1,777,134,909,689
1,633,379,394,243

III. 영업손익
69,879,238,498
59,293,683,022
97,939,390,039
60,424,942,623

IV. 영업외수익
269,871,314
882,518,564
1,964,019,652
8,032,706,914

V. 영업외비용
527,607,372
754,400,016
3,433,255,275
10,314,222,485

VI. 법인세비용차감전순손익
69,621,502,440
59,421,801,570
96,470,154,416
58,143,427,052

VII. 법인세비용
17,084,870,028
14,393,545,705
23,722,309,419
14,174,130,205

XIII. 당(반)기순손익
52,536,632,412
45,028,255,865
72,747,844,997
43,969,296,847

IX. 기타포괄손익
9,007,879,692
-2,565,573,627
1,065,644,593
6,068,402,371

X. 당(반)기총포괄손익
61,544,512,104
42,462,682,238
73,813,489,590
50,037,699,218

XI. 주당손익

보통주 기본 주당손익 (단위 : 원)
297
255
412
249

구형우선주 기본
주당손익 (단위 : 원)

347
305
462
299

註1) 상기 요약재무정보는 K-IFRS 별도 기준임

註
2) 상기 요약재무정보는 감사인의 감사 또는 검토를 받은 재무정보임

2. 연결재무제표

가. 요약연결재
무정보

(1) 요약연결재무상태표

(단위 : 원)

과 목
제60기
제59기
제58기

2020.12.31
2019.12.31
2018.12.31

I. 현금및예치금
1,096,600,588,567
497,311,897,113
735,031,165,229

II. 당기손익-공정가치측정금융자산
7,044,167,265,984
6,990,842,770,067
4,543,017,189,014

III. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산
237,055,240,489
192,198,286,089
177,998,653,282

IV. 종속및관계기업투자
50,575,695,414
42,252,347,162
20,724,556,058

V. 파생상품
456,871,677,604
175,561,618,534
128,396,421,898

VI. 대출채권
1,583,372,621,001
1,249,692,449,397
980,727,563,347

VII. 투자부동산
77,942,060
91,536,606
87,911,394

VIII. 유형자산
62,912,910,904
61,355,488,016
13,163,362,417

IX. 무형자산
48,021,015,349
52,030,077,931
45,227,564,811

X. 당기법인세자산
1,398,768,693
7,293,320,200
1,654,936,418

XI. 이연법인세자산
4,134,044,219
7,871,548,004
8,857,516,313

XII. 기타금융자산
1,227,730,933,780
546,358,053,152
633,930,717,691

XIII. 기타자산
46,102,475,332
55,401,037,167
55,315,234,086

자 산 총 계
11,859,021,179,396
9,878,260,429,438
7,344,132,791,958

I. 예수부채
1,205,423,173,228
463,696,126,348
404,079,133,258

II. 당기손익-공정가치측정금융부채
2,502,764,059,830
2,673,027,727,680
1,972,055,128,012

III. 차입부채
5,079,871,541,804
4,552,487,480,449
3,285,704,245,432

IV. 사채
289,543,534,085
309,306,247,526
59,972,262,784

V. 파생상품
268,462,438,359
130,504,732,968
244,157,997,123

VI. 순확정급여부채
17,539,582,855
16,643,275,460
16,179,911,696

VII. 기타장기종업원급여부채

5,160,591,234
5,004,445,179
2,823,199,392

VIII
. 충당부채

8,977,961,188
12,872,261,214
10,191,975,310

IX
. 당기법인세부채

13,554,409,885
50,263,761
3,176,149,189

X
. 이연법인세부채

521,234,224
148,764,995
631,764,493

XI
. 기타금융부채

1,178,134,349,123
531,748,223,551
377,438,714,664

XII
. 기타부채

36,883,014,662
27,391,385,268
17,405,258,335

부 채 총 계
10,606,835,890,477
8,722,880,934,399
6,393,815,739,688

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분
1,251,726,614,018
1,154,874,737,567
948,504,594,382

I. 자본금
1,096,738,875,000
1,096,738,875,000
886,212,555,000

II. 자본잉여금
27,813,416,711
27,813,416,711
27,934,798,295

III. 자본조정
-268,897,137,645
-269,165,094,165
-156,762,946,669

IV. 기타포괄손익누계액
119,553,811,263
90,134,905,981
80,150,307,849

V. 이익잉여금
276,517,648,689
209,352,634,040
110,969,879,907

비지배지분
458,674,901
504,757,472
1,812,457,888

자 본 총 계
1,252,185,288,919
1,155,379,495,039
950,317,052,270

부 채 및 자 본 총 계
11,859,021,179,396
9,878,260,429,438
7,344,132,791,958

註1) 상기 요약재무정보는 K-IFRS 연결 기준임 
註2) 상기 요약재무정보는 연결회계감사인의 감사를 받은 재무정보임

(2) 요약연결포괄손익계산서

(단위 : 원)

과 목
제 60 기
제 59 기
제 58 기

2020.1.1~
2020.12.31
2019.1.1~
2019.12.31
2018.1.1~
2018.12.31

I. 영업수익
2,752,628,620,077
1,571,216,445,965
1,901,879,437,633

II. 영업비용
2,652,647,849,934
1,459,337,801,327
1,804,669,769,063

III. 영업손익
99,980,770,143
111,878,644,638
97,209,668,570

IV. 지분법손익
628,088,578
-388,824,875
1,828,094,006

V. 영업외수익
3,141,449,394
4,707,830,563
3,002,121,146

VI. 영업외비용
9,394,617,525
10,861,509,753
4,610,125,894

VII. 법인세비용차감전순손익
94,355,690,590
105,336,140,573
97,429,757,828

V
III

. 법인세비용

27,210,138,433
6,783,426,100
24,992,840,831

IX. 당기순손익
67,145,552,157
98,552,714,473
72,436,916,997

X. 기타포괄손익
29,392,285,203
11,158,471,048
60,378,066

XI. 당기총포괄손익
96,537,837,360
109,711,185,521
72,497,295,063

XII. 당기순손익의 귀속
67,145,552,157
98,552,714,473
72,436,916,997

1. 지배기업의 소유주
67,165,014,649
98,443,862,033
72,470,095,779

2. 비지배지분
-19,462,492
108,852,440
-33,178,782

XIII. 당기총포괄손익의 귀속
96,537,837,360
109,711,185,521
72,497,295,063

1. 지배기업의 소유주
96,583,919,931
109,602,333,081
72,530,473,845

2. 비지배지분
-46,082,571
108,852,440
-33,178,782

XIV. 주당손익

보통주 기본 및 희석 주당손익(단위 : 원)
307
511
411

구형우선주 기본 및 희석 주당손익(단위 : 원)

357
561
461

연결에 포함된 회사수
46
43
34

註
1) 상기 요약재무정보는 K-IFRS 연결 기준임

註2) 상기 요약재무정보는 연결회계감사인의 감사를 받은 재무정보임

註
3) 연결에 포함된 회사수 : 지배회사 포함

나. 요약재
무정보

(1) 요약재무상태표

(단위 : 원)

과 목
제60기
제59기
제58기

2020.12.31
2019.12.31
2018.12.31

I. 현금및예치금
1,053,033,834,547
450,774,541,629
681,373,699,435

II. 당기손익-공정가치측정금융자산
6,753,139,778,696
6,530,011,298,989
4,440,356,363,596

III. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산
237,055,240,489
192,198,286,089
177,998,653,282

IV. 종속및관계기업투자

127,923,542,181
110,389,076,698
62,619,597,003

V
. 파생상품

454,843,168,939
174,143,043,438
128,396,421,898

VI
. 대출채권

1,257,159,308,953
958,086,249,921
613,423,077,061

VII. 유형자산

60,184,231,230
59,314,085,716
13,132,179,034

VIII. 무형자산
45,695,987,572
49,514,904,578
45,201,394,594

IX

. 당기법인세자산

-
5,726,714,321
-

X

. 이연법인세자산

5,913,360,434
7,868,928,370
8,857,485,552

X
I

. 기타금융자산

1,219,694,081,509
528,512,708,800
633,088,285,650

X
II

. 기타자산

43,526,509,425
52,849,773,315
54,572,430,636

자 산 총 계
11,258,169,043,975
9,119,389,611,864
6,859,019,587,741

I. 예수부채
1,205,397,839,798
463,696,126,348
404,079,133,258

II. 당기손익-공정가치측정금융부채
2,502,764,059,830
2,673,027,727,680
1,972,055,128,012

III. 차입부채
4,406,572,129,820
3,816,431,979,022
2,810,020,811,994

IV. 사채
289,543,534,085
309,306,247,526
59,972,262,784

V. 파생상품
268,462,438,359
130,500,355,050
244,157,997,123

VI. 순확정급여부채
17,239,800,671
16,437,292,749
16,047,726,158

VII. 기타장기종업원급여부채

5,140,200,164
4,982,086,664
2,812,312,840

VIII
. 충당부채

10,604,639,006
12,874,389,772
9,574,912,021

IX. 당기법인세부채
14,567,883,986
-
2,005,465,509

X

.
기타금융부채

1,252,744,363,888
508,171,205,879
372,618,223,612

X
I
.
기타부채

35,190,243,455
27,774,652,163
20,357,001,996

부 채 총 계
10,008,227,133,062
7,963,202,062,853
5,913,700,975,307

I. 자본금
1,096,738,875,000
1,096,738,875,000
886,212,555,000

II. 자본잉여금
27,813,416,711
27,813,416,711
27,899,637,945

III. 자본조정
-262,027,426,527
-262,295,383,047
-150,598,616,982

IV. 기타포괄손익누계액
123,033,288,714
92,158,468,662
81,221,553,898

V. 이익잉여금
264,383,757,015
201,772,171,685
100,583,482,573

자 본 총 계
1,249,941,910,913
1,156,187,549,011
945,318,612,434

부 채 및 자 본 총 계
11,258,169,043,975
9,119,389,611,864
6,859,019,587,741

종속기업, 관계기업 또는 공동기업 
투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

註1) 상기 요약 재무정보는 K-IFRS 별도 기준임
註2) 상기 요약 재무정보는 감사인의 감사를 받은 재무정보임

(2) 요약포괄손익계산서

(단위 : 원)

과 목
제 60 기
제 59 기
제 58 기

2020.1.1~
2020.12.31
2019.1.1~
2019.12.31
2018.1.1~
2018.12.31

I. 영업수익
2,705,649,655,383
1,547,499,315,612
1,875,074,299,728

II. 영업비용
2,606,889,400,919
1,435,867,422,909
1,777,134,909,689

III. 영업손익
98,760,254,464
111,631,892,703
97,939,390,039

IV. 영업외수익
1,939,650,117
3,012,455,873
1,964,019,652

V. 영업외비용
13,427,885,464
4,906,585,317
3,433,255,275

VI. 법인세비용차감전순손익
87,272,019,117
109,737,763,259
96,470,154,416

VII. 법인세비용
24,660,433,787
8,549,074,147
23,722,309,419

XIII. 당기순손익
62,611,585,330
101,188,689,112
72,747,844,997

IX. 기타포괄손익
30,874,820,052
10,936,914,764
1,065,644,593

X. 당기총포괄손익
93,486,405,382
112,125,603,876
73,813,489,590

XI. 주당손익

보통주 기본 및 희석 주당손익 (단위 : 원)
286
525
412

구형우선주 기본
및 희석 주당손익 (단위 : 원)

336
575
462

註
1) 상기 요약재무정보는 K-IFRS 별도 기준임

註
2) 상기 요약재무정보는 감사인의 감사를 받은 재무정보임

2. 연결재무제표

아래 연결재무제표는 외부감사인의 감사가 완료되었으나, 주주총회 승인전 재무제표이므로 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 

가. 연 결 재 무 상 태 표

연 결 재 무 상 태 표

제60기 2020년 12월 31일 현재

제59기 2019년 12월 31일 현재

제58기 2018년 12월 31일 현재

한화투자증권주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과목
제60기
제59기
제58기

자산

I. 현금및예치금
1,096,600,588,567
497,311,897,113
735,031,165,229

II. 당기손익-공정가치측정금융자산
7,044,167,265,984
6,990,842,770,067
4,543,017,189,014

III. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산
237,055,240,489
192,198,286,089
177,998,653,282

IV. 관계기업투자
50,575,695,414
42,252,347,162
20,724,556,058

V. 파생상품
456,871,677,604
175,561,618,534
128,396,421,898

VI. 대출채권
1,583,372,621,001
1,249,692,449,397
980,727,563,347

VII. 투자부동산
77,942,060
91,536,606
87,911,394

VIII. 유형자산
62,912,910,904
61,355,488,016
13,163,362,417

IX. 무형자산
48,021,015,349
52,030,077,931
45,227,564,811

X. 당기법인세자산
1,398,768,693
7,293,320,200
1,654,936,418

XI. 이연법인세자산
4,134,044,219
7,871,548,004
8,857,516,313

XII. 기타금융자산
1,227,730,933,780
546,358,053,152
633,930,717,691

XIII. 기타자산
46,102,475,332
55,401,037,167
55,315,234,086

자산총계
11,859,021,179,396
9,878,260,429,438
7,344,132,791,958

부채

I. 예수부채
1,205,423,173,228
463,696,126,348
404,079,133,258

II. 당기손익-공정가치측정금융부채
2,502,764,059,830
2,673,027,727,680
1,972,055,128,012

III. 차입부채
5,079,871,541,804
4,552,487,480,449
3,285,704,245,432

IV. 발행사채
289,543,534,085
309,306,247,526
59,972,262,784

V. 파생상품
268,462,438,359
130,504,732,968
244,157,997,123

VI. 순확정급여부채
17,539,582,855
16,643,275,460
16,179,911,696

VII. 장기종업원급여부채
5,160,591,234
5,004,445,179
2,823,199,392

VIII. 충당부채
8,977,961,188
12,872,261,214
10,191,975,310

IX. 당기법인세부채
13,554,409,885
50,263,761
3,176,149,189

X. 이연법인세부채
521,234,224
148,764,995
631,764,493

XI. 기타금융부채
1,178,134,349,123
531,748,223,551
377,438,714,664

XII. 기타부채
36,883,014,662
27,391,385,268
17,405,258,335

부채총계
10,606,835,890,477
8,722,880,934,399
6,393,815,739,688

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분
1,251,726,614,018
1,154,874,737,567
948,504,594,382

I. 자본금
1,096,738,875,000
1,096,738,875,000
886,212,555,000

II. 자본잉여금
27,813,416,711
27,813,416,711
27,934,798,295

III. 자본조정
-268,897,137,645
-269,165,094,165
-156,762,946,669

IV. 기타포괄손익누계액
119,553,811,263
90,134,905,981
80,150,307,849

V. 이익잉여금
 (대손준비금 기적립액
 당 기 : 4,451,257,532원
 전 기 : 4,451,257,532원
 전전기 : 4,451,257,532원
 대손준비금 적립예정액
 당 기 : 6,790,972,846원
 전 기 : - 원
 전전기 : - 원)
276,517,648,689
209,352,634,040
110,969,879,907

비지배지분
458,674,901
504,757,472
1,812,457,888

자본총계
1,252,185,288,919
1,155,379,495,039
950,317,052,270

부채및자본총계
11,859,021,179,396
9,878,260,429,438
7,344,132,791,958

나
. 연 결 포 괄 손 익 계 산 서

연 결
포
괄 손 익 계 산 서

제60기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제59기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제58기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

한화투자증권주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과목
제60기
제59기
제58기

I. 영업수익
2,752,628,620,077
1,571,216,445,965
1,901,879,437,633

1. 수수료수익
262,147,338,169
191,505,250,826
223,250,546,992

2. 유가증권평가및처분이익
434,756,579,787
246,445,483,967
245,048,905,310

3. 파생상품평가및거래이익
1,739,109,509,812
871,629,764,544
1,211,701,486,322

4. 이자수익
185,714,485,576
203,869,805,351
184,033,298,820

5. 대출채권평가및처분이익
27,514,028
115,171,694
1,713,792,703

6. 외환거래이익
82,244,882,842
30,677,273,617
24,405,867,217

7. 기타수익
48,628,309,863
26,973,695,966
11,725,540,269

II. 영업비용
2,652,647,849,934
1,459,337,801,327
1,804,669,769,063

1. 수수료비용
43,772,901,059
20,382,752,308
26,736,430,155

2. 유가증권평가및처분손실
536,885,347,020
446,267,784,260
192,896,298,668

3. 파생상품평가및거래손실
1,651,805,252,462
637,052,278,927
1,265,318,988,474

4. 이자비용
65,376,958,606
84,489,537,460
72,482,728,704

5. 대출채권평가및처분손실
4,370,314,813
2,310,406,723
431,311,331

6. 외환거래손실
88,252,715,586
29,305,257,356
20,425,044,471

7. 인건비
157,914,258,895
138,542,989,100
129,856,463,159

8. 기타일반관리비
95,509,514,947
97,912,100,464
91,167,068,402

9. 기타비용
8,760,586,546
3,074,694,729
5,355,435,699

III. 영업손익
99,980,770,143
111,878,644,638
97,209,668,570

IV. 지분법손익
628,088,578
-388,824,875
1,828,094,006

V. 영업외수익
3,141,449,394
4,707,830,563
3,002,121,146

VI. 영업외비용
9,394,617,525
10,861,509,753
4,610,125,894

VII. 법인세비용차감전순손익
94,355,690,590
105,336,140,573
97,429,757,828

VIII. 법인세비용
27,210,138,433
6,783,426,100
24,992,840,831

IX. 당기순손익
67,145,552,157
98,552,714,473
72,436,916,997

X. 기타포괄손익
29,392,285,203
11,158,471,048
60,378,066

1. 후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목
-1,485,619,222
218,339,216
-1,005,266,527

(1) 순지분법자본변동
694,066,314
323,529,624
-945,551,182

(2) 현금흐름위험회피파생상품평가손익
-
-108,633,485
-51,110,363

(3) 해외사업장환산외환차이
-2,179,685,536
3,443,077
-8,604,982

2. 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목
30,877,904,425
10,940,131,832
1,065,644,593

(1) 순확정급여부채의 재측정요소
1,368,432,499
-258,236,965
-1,495,649,941

(2) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가이익
29,660,930,674
10,763,321,666
2,146,061,254

(3) 당기손익-공정가치지정금융부채 신용위험변동손익
-151,458,748
435,047,131
415,233,280

XI. 당기총포괄손익
96,537,837,360
109,711,185,521
72,497,295,063

XII. 당기순손익의 귀속
67,145,552,157
98,552,714,473
72,436,916,997

1. 지배기업의 소유주
 (대손준비금 반영후 조정이익
 당 기 : 60,374,041,803원
 전 기 : 98,443,862,033원
 전전기 : 72,470,095,779원)
67,165,014,649
98,443,862,033
72,470,095,779

2. 비지배지분
-19,462,492
108,852,440
-33,178,782

XIII. 당기총포괄손익의 귀속
96,537,837,360
109,711,185,521
72,497,295,063

1. 지배기업의 소유주
96,583,919,931
109,602,333,081
72,530,473,845

2. 비지배지분
-46,082,571
108,852,440
-33,178,782

XIV. 주당이익

보통주 기본 및 희석 주당이익
307
511
411

구형우선주 기본 및 희석 주당이익
357
561
461

다
. 연 결 자 본 변 동 표

연 결
자 본 변 동 표

제60기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제59기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제58기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

한화투자증권주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과목
자본금
자본잉여금
자본조정
기타포괄손익
누계액
이익잉여금
지배기업의
소유주귀속
비지배지분
총계

2018.1.1(전전기초)
886,212,555,000
27,777,562,775
-156,562,327,865
93,586,477,036
24,309,065,370
875,323,332,316
1,845,636,670
877,168,968,986

회계정책변경효과
-
-
-
-13,496,547,253
14,190,718,758
694,171,505
-
694,171,505

수정 후 기초자본
886,212,555,000
27,777,562,775
-156,562,327,865
80,089,929,783
38,499,784,128
876,017,503,821
1,845,636,670
877,863,140,491

당기순이익
-
-
-
-
72,470,095,779
72,470,095,779
-33,178,782
72,436,916,997

기타포괄손익-공정가치측정
금융자산평가손익
-
-
-
2,146,061,254
-
2,146,061,254
-
2,146,061,254

당기손익-공정가치지정 
금융부채 신용위험변동손익
-
-
-
415,233,280
-
415,233,280
-
415,233,280

연결범위변동
-
-
-85,951,463
-
-
-85,951,463
-
-85,951,463

순지분법자본변동
-
-
-
-945,551,182
-
-945,551,182
-
-945,551,182

현금흐름위험회피파생상품
평가손익
-
-
-
-51,110,363
-
-51,110,363
-
-51,110,363

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-1,495,649,941
-
-1,495,649,941
-
-1,495,649,941

해외사업장환산외환차이
-
-
-
-8,604,982
-
-8,604,982
-
-8,604,982

이연성과급 제도
-
157,235,520
-114,667,341
-
-
42,568,179
-
42,568,179

2018.12.31(전전기말)
886,212,555,000
27,934,798,295
-156,762,946,669
80,150,307,849
110,969,879,907
948,504,594,382
1,812,457,888
950,317,052,270

2019.1.1(전기초)
886,212,555,000
27,934,798,295
-156,762,946,669
80,150,307,849
110,969,879,907
948,504,594,382
1,812,457,888
950,317,052,270

당기순이익
-
-
-
-
98,443,862,033
98,443,862,033
108,852,440
98,552,714,473

기타포괄손익-공정가치측정
금융자산평가손익
-
-
-
10,763,321,666
-
10,763,321,666
-
10,763,321,666

당기손익-공정가치지정
금융부채 신용위험변동손익
-
-
-
435,047,131
-
435,047,131
-
435,047,131

연결범위변동

-
-35,160,350
-705,381,431
-1,234,980,816
-
-1,975,522,597
-1,416,552,856
-3,392,075,453

순지분법자본변동
-
-
-
323,529,624
-
323,529,624
-
323,529,624

현금흐름위험회피파생상품
평가손익
-
-
-
-108,633,485
-
-108,633,485
-
-108,633,485

순확정급여부채의 재측정요소

-
-
-
-197,129,065
-61,107,900
-258,236,965
-
-258,236,965

해외사업장환산외환차이
-
-
-
3,443,077
-
3,443,077
-
3,443,077

유상증자
210,526,320,000

-

-111,789,854,170

-

-

98,736,465,830

-

98,736,465,830

자기주식 처분
-
-19,397,626
103,926,100

-

-

84,528,474

-

84,528,474

이연성과급 제도
-
-66,823,608
-10,837,995
-
-
-77,661,603
-
-77,661,603

2019.12.31(전기말)
1,096,738,875,000
27,813,416,711
-269,165,094,165
90,134,905,981
209,352,634,040
1,154,874,737,567
504,757,472
1,155,379,495,039

2020.1.1(당기초)
1,096,738,875,000
27,813,416,711
-269,165,094,165
90,134,905,981
209,352,634,040
1,154,874,737,567
504,757,472
1,155,379,495,039

당기순이익
-
-
-

67,165,014,649
67,165,014,649
-19,462,492
67,145,552,157

기타포괄손익-공정가치측정
금융자산평가손익
-
-
-
29,660,930,674
-
29,660,930,674
-
29,660,930,674

당기손익-공정가치지정
금융부채 신용위험변동손익
-
-
-
-151,458,748
-
-151,458,748
-
-151,458,748

순지분법자본변동
-
-
-
694,066,314
-
694,066,314
-
694,066,314

순확정급여부채의 재측정요소

1,368,432,499

1,368,432,499

1,368,432,499

해외사업장환산외환차이
-
-
-
-2,153,065,457
-
-2,153,065,457
-26,620,079
-2,179,685,536

주식기준보상
-
-
267,956,520
-
-
267,956,520
-
267,956,520

2020.12.31(당기말)
1,096,738,875,000
27,813,416,711
-268,897,137,645
119,553,811,263
276,517,648,689
1,251,726,614,018
458,674,901
1,252,185,288,919

라
. 연 결 현 금 흐 름 표

연 결 현 금 흐 름 표

제60기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제59기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제58기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

한화투자증권주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과목
제60기
제59기
제58기

I. 영업활동으로 인한 현금흐름
72,339,946,303
-507,145,237,886
-250,884,951,814

1. 영업에서 창출된 현금흐름
-56,618,374,924
-629,987,951,346
-355,018,383,040

당기순이익
67,145,552,157
98,552,714,473
72,436,916,997

법인세비용
27,210,138,433
6,783,426,100
24,992,840,831

이자수익
-185,714,485,576
-203,869,805,351
-184,122,369,647

이자비용
65,376,958,606
84,489,537,460
72,482,728,704

배당금수익
-9,972,778,219
-24,514,861,856
-8,533,153,690

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
17,577,877,592
12,595,203,832
14,655,287,878

당기손익-공정가치측정금융부채평가손실
236,614,795,391
103,791,005,725
17,813,673,513

파생상품평가손실
163,740,857,069
78,498,440,057
111,989,822,924

대손상각비
4,370,314,813
2,310,406,723
431,311,331

외화환산손실
32,505,123,172
9,890,926,418
7,893,674,973

퇴직급여
7,777,462,997
7,032,945,077
6,402,344,932

기타장기종업원급여
1,340,886,675
2,877,002,707
885,888,249

복리후생비
16,241,090
220,125,816
23,869,633

임차료
-
1,369,640,285
489,656,481

감가상각비
15,464,466,345
14,409,651,291
3,181,051,460

무형자산상각비
4,772,658,978
3,398,183,593
7,314,192,588

복구충당부채전입액
605,819,617
-
632

소송충당부채전입액
-
1,593,297,776
-

금융보증충당금전입액
-
1,421,052,182
4,297,261,737

기타대손상각비
1,197,703,546
1,471,722
6,807,779

유형자산처분손실
102,018,064
57,467,202
2,315,159

무형자산손상차손
6,925,939,442
-
-

기타영업비용
-283,864,116
72,412,696
116,627,371

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
-43,351,177,376
-28,096,248,996
-23,353,869,312

당기손익-공정가치측정금융부채평가이익
-78,682,221,328
-84,028,924,058
-126,759,567,854

파생상품평가이익
-199,511,124,492
-114,699,360,071
-50,148,573,105

대손충당금환입
-27,514,028
-2,391,858
-1,713,792,703

외화환산이익
-27,758,199,007
-12,200,658,453
-8,472,490,975

외환차익
-486,713
-
-

금융보증충당금환입
-1,380,159,315
-
-59,664,067

복구충당부채환입액
-94,251,164
-431,368,558
-629,347,993

기타대손충당금환입
-8,983,899
-17,298,101
-58,544

유형자산처분이익
-58,682,885
-415,393,410
-12,742,300

무형자산처분이익
-
-
-33,794,389

임대료수익
-19,512,476
-17,292,754
-18,495,239

기타영업외수익
-
-6,019,657
-2,536,682

지분법손익
-628,088,578
388,825,892
-1,828,086,047

관계기업투자주식처분손실
684,989,796
3,806,185,092
1,071,455,927

관계기업투자주식처분이익
-2,137,602,408
-1,999,939,117
-

관계기업투자주식손상차손
-
3,216,668,467
1,317,583,775

운전자본의 변동
-160,419,047,127
-596,464,979,692
-297,135,153,367

(1) 예치금
-577,285,247,750
185,596,352,789
-94,769,860,092

(2) 당기손익-공정가치측정금융자산
18,996,201,535
-2,054,759,200,303
-451,285,149,909

(3) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-5,726,439,000
-
-

(4) 파생상품자산
-273,345,222,085
108,500,374,384
41,013,114,821

(5) 대출채권
-302,172,005,110
-258,261,285,233
19,895,105,962

(6) 기타금융자산
-748,791,613,347
-86,469,082,164
50,337,434,802

(7) 기타자산
5,632,458,961
-4,018,644,260
7,272,654,672

(8) 예수부채
742,257,825,161
59,614,065,463
-305,617,779,714

(9) 당기손익-공정가치측정금융부채
-328,396,055,565
681,784,458,807
866,666,623,664

(10) 차입부채
501,201,229,905
794,085,645,336
-492,078,084,871

(11) 파생상품부채
137,957,705,391
-113,657,642,073
104,598,140,018

(12) 순확정급여부채
-5,076,820,403
-6,911,290,410
-7,148,216,148

(13) 기타장기종업원급여부채
-891,940,620
-495,956,920
-481,694,052

(14) 충당부채
-1,353,498,374
-
-

(15) 기타금융부채
663,766,311,329
102,450,172,172
-40,359,981,946

(16) 기타부채
12,540,106,325
-3,915,365,335
4,917,120,497

(17) 이연성과인센티브
-
-7,581,945
-94,581,071

(18) 주식기준보상
267,956,520
-
-

2. 이자의 수취
182,145,624,421
197,498,744,171
181,286,258,592

3. 이자의 지급
-51,051,014,343
-80,353,944,809
-67,790,845,876

4. 배당금의 수취
10,043,616,254
24,514,861,856
8,099,482,460

5. 법인세의 지급
-12,179,905,105
-18,816,947,758
-17,461,463,950

II. 투자활동으로 인한 현금흐름
-22,202,538,869
-81,355,914,468
-153,829,783,579

예치금의 감소
52,069,291,064
170,394,618,503
106,974,074,920

관계기업투자주식의 처분
64,796,450,270
1,236,392,545
4,121,409,491

관계기업투자주식의 취득
-91,831,481,992
-31,332,800,000
-4,985,000,000

대출채권의 감소
159,450,024
189,450,024
81,083,319

유형자산의 처분
93,150,695
1,571,691,300
15,061,300

무형자산의 처분
-18,305,544
-
-

기타금융자산의 감소
2,987,789,443
1,628,000,000
303,305,500

예치금의 증가
-3,735,399,500
-134,055,081,452
-173,417,128,645

유형자산의 취득
-6,715,243,372
-5,124,963,357
-3,461,188,230

무형자산의 취득
-7,113,351,834
-6,888,625,560
-4,327,405,250

기타금융자산의 증가
-1,317,246,286
-1,105,901,163
-148,687,037

복구충당부채의 감소
-177,503,811
-100,681,600
-116,627,371

연결범위 변동 등으로 인한 현금유출입
-31,400,138,026
-77,768,013,708
-78,868,681,576

III. 재무활동으로 인한 현금흐름
30,678,683,385
569,388,798,509
425,356,616,547

차입금의 순증가
35,435,834,726
160,270,000,672
348,939,922,564

사채의 발행
-
249,265,460,000
-

사채의 상환
-20,000,000,000
-
-50,000,000,000

임대보증금의 증가
100,000,000
259,253,090
56,693,983

임대보증금의 감소
-337,775,495
-14,193,300
-

종속기업의 자본금 납입
5,629,865,702
-
-

환매조건부채권매도의 순증감
24,802,686,964
71,285,800,000
126,360,000,000

리스부채의 순증감
-11,740,800,302
-11,569,810,468
-

배당금의 지급
-745,327,936
-107,713,485
-

유상증자
-
100,000,002,000
-

연결자본거래로 인한 현금의 증가(감소)
-2,465,027,893
-

기타자본조정의 감소
-772,381
-
-

IV. 현금및현금성자산의 순증가(감소) (I + II + III)
80,816,090,819
-19,112,353,845
20,641,881,154

V. 기초 현금및현금성자산
92,694,623,614
111,763,631,125
91,153,961,946

VI. 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과
-64,559,711
43,346,334
-32,211,975

VII. 기말 현금및현금성자산
173,446,154,722
92,694,623,614
111,763,631,125

3. 연결재무제표 주석

제60(당)기 2020년 12월 31일 현재

제59(전)기 2019년 12월 31일 현재

한화투자증권주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항

(1) 지배기업의 개요

한화투자증권주식회사(이하 "회사")는 유가증권의 매매ㆍ위탁매매 및 인수 등을 목적으로 1962년 7월에 설립되었으며, 1986년 11월에 회사의 주식을 ㈜한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다. 회사는 2012년 9월 4일자로 상호를 한화증권주식회사에서 한화투자증권주식회사로 변경하였으며, 당기말 현재 본점 이외에 46개 지점을 운용하고 있습니다. 회사는 금융투자업 역량 강화 및 경쟁력 제고를 위하여 종속기업인 한화투자증권주식회사(구: 푸르덴셜투자증권주식회사)를 2012년 9월3일 기준으로 흡수합병하였습니다.

당기말 현재 회사의 자본금은 보통주 1,072,739백만원, 우선주 24,000백만원이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율(%)

보통주
우선주
보통주
우선주

한화자산운용㈜
42,105,264
-
19.63
-

한화글로벌에셋㈜
26,727,398
234,270
12.46
4.88

한화호텔앤드리조트㈜
18,709,207
130,382
8.72
2.72

㈜한화갤러리아타임월드
8,291,467
-
3.86
-

㈜한화갤러리아
3,033,836
-
1.41
-

기타
115,680,603
4,435,348
53.92
92.4

합계
214,547,775
4,800,000
100
100

(2) 종속기업 현황

1) 당기말과 전기말 현재 종속기업의 세부내역은 다음과 같습니다.

종속기업명
주요 영업활동
소재지
연결회사 내 기업이 소유한 지분율 및 의결권 비율(%)
결산월

당기말
전기말

ZHARYK ZHOL COMPANY 2007.LLP
부동산투자
카자흐스탄
100.00
100.00
12월

(주)데이터애널리틱스랩
경영컨설팅업 
 응용소프트웨어개발 및 공급업
대한민국
100.00
100.00
12월

Pinetree Securities Pte.Ltd.(주2)
금융투자
싱가포르
100.00
-
12월

Pinetree Securities Corporation
금융투자
베트남
98.38
98.38
12월

KB선진아시아리얼에셋크레딧전문투자형사모투자신탁1호
투자신탁
대한민국
93.40
93.40
4월

DB교환사채전문투자형사모투자신탁1호
투자신탁
대한민국
62.50
62.50
4월

대신Asia Direct Lending전문투자형사모투자신탁(재간접)
투자신탁
대한민국
88.98
88.71
5월

한화글로벌사업화펀드(주3)
투자조합
대한민국
40.00
40.00
12월

제이알 전문투자형 사모 부동산투자신탁 제15호
투자신탁
대한민국
63.13
63.13
2월

KOTAM 항공기 전문투자형 사모특별자산투자신탁 제2호
투자신탁
대한민국
50.10
50.10
1월

리코 ORUM벤처기업 사모투자신탁 제2호(주2)
투자신탁
대한민국
90.50
-
12월

2020한화미래환경신기술사업투자조합(주2,3)
투자조합
대한민국
40.09
-
12월

에이치에스에프제팔차㈜(주1)
수익증권유동화
대한민국
-
-
10월

아시아퍼시픽45호선박투자회사㈜(주1)
선박투자회사
대한민국
-
-
12월

피닉스율북제일차㈜(주1)
대출채권유동화
대한민국
-
-
4월

인베스트에스티제일차㈜(주1)
수익증권유동화
대한민국
-
-
12월

피닉스탕정제일차(주)(주1)
대출채권유동화
대한민국
-
-
3월

풍천제이차㈜(주1)
수익증권유동화
대한민국
-
-
5월

와이제이덕수궁제일차(주1)
대출채권유동화
대한민국
-
-
4월

로얄엠제이제일차(주1)
대출채권유동화
대한민국
-
-
5월

로얄엠제이제이차(주1)
대출채권유동화
대한민국
-
-
7월

피닉스교문제일차(주1)
대출채권유동화
대한민국
-
-
1월

와이제이아산제일차(주1)
대출채권유동화
대한민국
-
-
3월

와이제이아산제이차(주1)
대출채권유동화
대한민국
-
-
3월

한화에스에프제십구차(주1)
대출채권유동화
대한민국
-
-
6월

퍼플팁제일차(주1)
수익증권유동화
대한민국
-
-
3월

한화에이에프제사차(주1)
수익증권유동화
대한민국
-
-
11월

한화에이에프제오차(주1)
수익증권유동화
대한민국
-
-
11월

인베스트에이치제일차(주1)
대출채권유동화
대한민국
-
-
12월

에이치에스에프제이십차㈜(주1)
대출채권유동화
대한민국
-
-
4월

인베스트인더제일차㈜(주1)
수익증권유동화
대한민국
-
-
10월

인베스트어지제일차㈜(주1)
수익증권유동화
대한민국
-
-
12월

신세계제일차㈜(주1)
수익증권유동화
대한민국
-
-
10월

퍼스트엠제구차㈜(주1)
수익증권유동화
대한민국
-
-
11월

퍼스트엠제십차㈜(주1)
수익증권유동화
대한민국
-
-
12월

한화태양광제사차(주1)
수익증권유동화
대한민국
-
-
11월

뉴스타센트럴밸리제일차(주1)
수익증권유동화
대한민국
-
-
12월

피닉스모현제일차(주1,2)
대출채권유동화
대한민국
-
-
10월

인베스트웅천제일차(주1,2)
대출채권유동화
대한민국
-
-
10월

인베스트구로제일차(주1,2)
대출채권유동화
대한민국
-
-
10월

에이치에스에프제이십일차(주1,2)
대출채권유동화
대한민국
-
-
12월

인베스트오토제일차(주1,2)
대출채권유동화
대한민국
-
-
12월

인베스트스타제일차(주1,2)
수익증권유동화
대한민국
-
-
12월

로지스이천제일차(주1,2)
대출채권유동화
대한민국
-
-
12월

와이디에이치엠이글제일차(주1,2)
수익증권유동화
대한민국
-
-
12월

(주1) 연결회사가 소유하고 있는 지분은 없으나, 실질지배력 요건을 충족하여 종속기업으로 분류하였습니다.
(주2) 당기 중 신규로 연결범위에 포함되었습니다.
(주3) 지분율이 50% 초과하지 않지만, 보유지분율 및 사실상 본인-대리인 관계를 고려하여 한국채택국제회계기준서 제 1110호에 따라 종속기업으로 분류하였습니다.

당기 중 인베스트블루제일차, 그레이트어퍼튜니티, 피닉스성남제이차, 샤이닝클리어, 의왕랜드마크제일차, 그레이트반월, 인베스트시티제삼차, 피닉스연동제삼차, 인베스트문래제일차, 엔밸류제일차는 만기상환 등으로 인해 연결범위에서 제외되었습니다.

2) 당기말 현재 각 종속기업의 요약 재무정보는 아래와 같습니다.

(단위:천원)

구분
자산
부채
영업수익
당기순손익
당기총포괄손익

ZHARYK ZHOL COMPANY 2007.LLP
78,275
7,194
6,292
340
(12,037)

(주)데이터애널리틱스랩
7,437,250
1,605,178
909,908
(1,824,427)

(1,821,343)

Pinetree Securities Pte.Ltd.
9,905,907
470,595
25,697
(448,581)
(970,528)

Pinetree Securities Corporation
29,638,905
2,608,281
2,476,861
(1,202,958)
(2,848,320)

KB선진아시아리얼에셋크레딧전문투자형사모투자신탁1호(주1)
2,769,567
1,117
176,292
170,184
170,184

DB교환사채전문투자형사모투자신탁1호(주1)
1,584,341
1,120
76,677
71,852
71,852

대신Asia Direct Lending전문투자형사모투자신탁(재간접)(주1)
1,742,112
8
396,582
101,655
101,655

한화글로벌사업화펀드(주1)
5,601,418
-
797,479
(177,972)
(177,972)

제이알 전문투자형 사모 부동산투자신탁 제15호(주1)
18,097,014
43,975
3,244,965
1,050,847
1,050,847

KOTAM 항공기 전문투자형 사모특별자산투자신탁 제2호(주1)
9,753,531
34,236
1,900,870
750,664
750,664

리코 ORUM벤처기업 사모투자신탁 제2호(주1)
2,792,501
1,637
767,799
583,072
583,072

2020한화미래환경신기술사업투자조합(주1)
8,365,272
135,625
3,516
(450,353)
(450,353)

에이치에스에프제팔차㈜(주1)
22,833,132
22,811,891
1,471,966
327,283
327,283

아시아퍼시픽45호선박투자회사㈜(주1)
22,823,208
322,439
1,546,056
1,466,564
1,466,564

피닉스율북제일차㈜(주1)
20,229,409
20,434,250
2,008,899
(157,166)
(157,166)

인베스트에스티제일차㈜(주1)
6,732,859
7,050,507
2,109
(111,392)
(111,392)

피닉스탕정제일차(주)(주1)
20,265,689
20,488,148
1,352,516
(15,035)
(15,035)

풍천제이차㈜(주1)
25,872,652
26,090,049
2,770,521
153,834
153,834

와이제이덕수궁제일차(주1)
10,056,663
10,172,130
633,118
(103,582)
(103,582)

로얄엠제이제일차(주1)
13,182,071
13,709,136
837,420
(417,350)
(417,350)

로얄엠제이제이차(주1)
13,894,698
13,938,956
1,533,176
104,817
104,817

피닉스교문제일차(주1)
20,251,195
20,548,784
1,828,535
39,173
39,173

와이제이아산제일차(주1)
14,415,091
14,438,314
998,167
(2,830)
(2,830)

와이제이아산제이차(주1)
10,297,834
10,313,510
718,006
(2,031)
(2,031)

한화에스에프제십구차(주1)
24,400,308
24,400,307
1,965,935
-
-

퍼플팁제일차(주1)
114,417,175
114,420,000
9,816,068
3,528
3,528

한화에이에프제사차(주1)
15,206,230
15,400,276
1,637,938
144,462
144,462

한화에이에프제오차(주1)
36,377,417
35,950,295
2,634,912
298,291
298,291

인베스트에이치제일차(주1)
29,928,014
30,354,753
2,567,721
(184,781)
(184,781)

에이치에스에프제이십차㈜(주1)
38,822,030
39,157,916
1,489,289
(194,936)
(194,936)

인베스트인더제일차㈜(주1)
6,972,955
7,490,410
528
(239,615)
(239,615)

인베스트어지제일차㈜(주1)
118,050,792
118,050,792
11,587,841
1,324,978
1,324,978

신세계제일차㈜(주1)
7,224,961
7,231,000
509,741
82,715
82,715

퍼스트엠제구차㈜(주1)
4,097,252
4,304,535
229,507
(176,434)
(176,434)

퍼스트엠제십차㈜(주1)
6,956,334
7,384,288
144,365
(294,780)
(294,780)

한화태양광제사차㈜(주1)
6,867,257
7,200,000
766,752
(300,676)
(300,676)

뉴스타센트럴밸리제일차㈜(주1)
30,119,603
28,974,138
2,007,795
1,269,977
1,269,977

피닉스모현제일차(주1)
10,453,282
10,553,818
553,129
(99,608)
(99,608)

인베스트웅천제일차(주1)
10,174,492
10,256,377
488,433
13,951
13,951

인베스트구로제일차(주1)
15,271,789
15,271,813
460,734
(24)
(24)

에이치에스에프제이십일차(주1)
19,074,504
19,171,123
307,519
8,868
8,868

인베스트오토제일차(주1)
24,938,974
24,939,169
201,827
(195)
(195)

인베스트스타제일차(주1)
12,220,633
12,000,000
314,152
220,632
220,632

로지스이천제일차(주1)
8,158,547
8,188,319
422,604
(29,772)
(29,772)

와이디에이치엠이글제일차(주1)
8,678,941
8,769,188
-
(90,246)
(90,246)

(주1) 해당 종속기업의 비지배지분은 기타금융부채에 계상되어 있습니다.

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성 기준

연결회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

-
특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함)

-
확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은
주석 3
에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의

'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 연결회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 해당기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 코로나19(Covid-19)관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제1104호 '보험계약' 및 제1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁

이자율지표 개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표 대체가 발생한 경우에도 중단 없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다. 동 개정사항은 2021년 1월 1일 이후에 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 ‘사업결합’ 개정 - 개념체계의 인용

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 및 해석서 제2121호 ‘부담금’의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1016호 ‘유형자산’ 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서 차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다

- 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업
·기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료
·기업회계기준서 제1116호 '리스': 리스 인센티브
·기업회계기준서 제1041호 '농립어업': 공정가치 측정

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.3 연결

연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

(1) 종속기업

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결재무제표에서 제외됩니다.

연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다. 

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급 또는 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본으로 직접 인식합니다.

연결회사가 종속기업에 대해 지배력을 상실하는 경우, 보유하고 있는 해당 기업의 잔여 지분은 동 시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 관계기업

관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 이후 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다.
관계기업의 손실 중 연결회사의 지분이 관계기업에 대한 투자지분(순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 포함)과 같거나 초과하는 경우에는 지분법 적용을 중지합니다. 단, 연결회사의 지분이 영(0)으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 연결회사에 법적-의제의무가 있거나, 관계기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식합니다.
또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. 연결회사는 지분법을 적용하기 위하여 관계기업의 재무제표를 이용할 때, 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여
연결회사가 적용하는회계정책과 동일한 회계정책이 적용되었는지 검토하여 필요한 경우 관계기업의 재무제표를 조정합니다.

(3) 공동약정

둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다.

2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시돼 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 금융자산

(1) 분류

연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

-
공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)

-
상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가

계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은
'이자수익'
에 포함됩니다.
 
(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은
'이자수익'
에
포
함됩니다. 외환손익은
'외환거래이익 또는 외
환거래손실'로 표시하고 손상차손은 '유가증권평가및처분손실'로 표시합니다.
 
(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산

상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에
'유가증권평가및처분이익 또는 유가증권평가및처분손실'
로 표시합니다.

② 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때
'기타수익'
으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '
유가증권평가및처분이익 또는 유가증권평가및처분손실'
로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다. 연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 파생상품

연결회사는 단기매매 또는 파생결합증권의 매매 및 발행 등을 목적으로 주식옵션, 주식스왑, 이자율스왑 등 다수의 파생금융상품계약을 체결하고 있습니다. 이러한 파생금융상품은 보유 목적 및 후속 측정 기준과 상관없이 연결재무제표상 파생금융상품으로 표시하였습니다.

파생금융상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하며, 후속적으로 매 보고기간말의 공정가치로 측정하고 있습니다. 파생금융상품의 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 매매목적 파생금융상품인 경우

파생상품평가및거래손익
으로 인
식하고 있습니다.

파생상품의 공정가치는 활성거래시장에서 거래되는 상품의 경우 공시가격을 공정가치로 보며, 옵션, 이자율 또는 통화 스왑 등 비교적 단순한 파생상품의 경우, 시장에서 관측가능한 자료를 이용한 현금흐름할인모형, 옵션가격결정모형 등 평가대상의 특성을 고려하여 적합하다고 판단된 1개 이상의 평가방법을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다. 

(1) 이연파생상품평가손익 

연결회사는 한국채택국제회계기준에 따라 정상거래시장에서 공시되는 가격이 존재하지 않으며, 시장에서 관측가능하지 않은 평가변수를 사용한 평가기법을 통해 공정가치를 측정하는 파생상품의 경우 최초 인식 시점의 거래가액과 평가금액의 차이(Day 1 Gain & Loss)를 당기손익으로 인식하지 아니하고 만기까지 정액법으로 이연하여 인식하고 있습니다.

(2) 신용위험평가조정액

파생상품 공정가액 평가에 관련한 신용위험 반영시, 장내파생상품의 경우 공신력 있는 거래소를 통하여 거래가 발생하며 특정 거래상대방을 파악할 수 없으므로 신용위험을 반영하지 않았으며, 장외파생상품에 한하여 공정가액 평가 시 신용위험을 반영하였습니다. 

(3) 내재파생상품

금융자산을 제외한 금융부채의 내재파생상품이 분리 요건을 충족하는 경우 취득시점의 공정가치를 기준으로 주계약과 내재파생상품을 구분하여 회계처리합니다.

내재파생상품은 공정가치로 평가하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 계상하고, 내재파생상품의 공정가치를 평가할 수 없을 경우에는 우선 계약 전체의 공정가치와 주계약의 공정가치를 결정한 후 계약전체와 주계약의 공정가치 차이를 내재파생상품의 공정가치로 결정합니다. 다만, 이러한 방법을 통해서도 내재파생상품의 공정가치를 결정할 수 없다면, 계약 전체를 당기손익인식금융상품으로 지정할 수 있습니다.

2.7 유형자산 

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구분

추정 내용연수

건물

40~50년

차량운반구

5년

기구비품

4~5년

사용권자산
계약별추정

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.8 무형자산

사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 배분합니다. 현금창출단위에 대한 손상차손은 우선, 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고, 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산 각각의 장부금액에 비례하여 자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입할 수 없습니다. 

영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 회원권에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

구분

추정 내용연수

소프트웨어
4~5년

계약적 고객관계
4년

내용연수가 유한한 무형자산의 상각방법과 내용연수에 대해서 매 회계연도말에 재검토하고, 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한지를 매 회계기간에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

2.9 투자부동산

임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수 50년동안 정액법으로 상각됩니다.

2.10 비금융자산의 손상

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.11 금융보증계약

 
연결회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는다음중 큰 금액으로 측정하고 있습니다.

(1) 금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금

(2) 최초인식금액에서 기업회계기준서 제1115
호
에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

2.12 충당부채 

충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.13 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 

당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만, 사업결합 이외의 거래에서 자산·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 

이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.

2.14 종업원급여

 
(1) 퇴직급여
 
연결회사의 퇴직연금제도는
확정기여제도
와
확정급여제도
로 구분됩니다. 

확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 주식기준보상 

종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한 순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

2.15 수익인식

(1) 수수료수익 
 
연결회사는 고객에게 제공되는 서비스 형태에 따라 수익의 인식기준을 달리하고 있습니다. 금융상품의 유효이자율의 일부를 구성하는 수수료는 일반적으로 유효이자율에 의해 조정되어 이자수익으로 인식되며, 용역을 제공함으로써 가득되는 수수료수익은 용역 제공기간에 걸쳐 인식됩니다. 또한, 유의적인 행위를 수행함으로써 발생하는 수수료수익은 유의적인 행위를 완료한 시점에 즉시 인식됩니다.

(2) 이자수익과 배당금수익 
 
이자수익은 유효이자율법을 적용한 발생기준에 따라 인식하고, 배당금수익은 배당금을 받을 권리와 금액이 확정된 시점에 인식하고 있습니다. 
 
(3) 당기손익-공정가치측정금융상품 순손익 
 
당기손익-공정가치측정금융상품 순손익은 다음의 금융상품과 관련된 이익과 손실(공정가치의 변동, 이자, 배당, 외화환산손익 포함)을 포함합니다. 
- 당기손익-공정가치측정금융자산과 금융부채와 관련된 이익과 손실 
- 매매목적 파생금융상품과 관련된 이익과 손실(위험관리목적으로 보유하고 있으나, 위험회피회계 요건을 충족하지 못하는 파생상품 포함)

2.16 리스

기준서 제1017호에 따라 당기말 현재 회사가 리스이용자로서 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하는 경우 금융리스로 분류하였습니다. 금융리스의 경우 리스약정일에 측정된 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을 리스기간 개시일에 금융리스자산으로 인식하였습니다. 상응하는 리스료 지급의무는 금융원가를 차감한 순액으로 리스부채로 인식하였습니다. 각 리스료는 리스부채와 금융원가로 배분하였습니다. 금융원가는 매기 부채의 잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식하였습니다. 금융리스로 취득한 유형자산은 리스기간 종료시점까지 자산의 소유권을 획득할 것이 확실하지 않다면 리스기간과 자산의 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 감가상각하였습니다.

 소유에 따른 위험과 효익의 유의적인 부분이 리스이용자인 회사에 이전되지 않는 리스의 경우 운용리스로 분류합니다. 운용리스에 따른 지급액(리스제공자로부터 받은 인센티브를 차감한 순액)은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 당기손익으로 인식하였습니다.

기준서 제1116호에 따라 회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다. 회사는 새 리스기준서의 적용에 따라 리스제공자로서 보유하는 자산에 대한 회계처리를 조정할 필요가 없었습니다.
 
연결회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 연결회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 계약상 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을산정합니다.

2.17 영업부문

 
영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(

주석 43
참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있습니다.

2.18 재무제표 승인

연결회사의 재무제표는

2021년 2월 3일자
로 이사회에서 승인됐으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 연결회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진의 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

(1) 법인세

연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 39 참조).

연결회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

(2) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조).

(3) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 24 참조).

(4) 영업권의 손상차손

영업권의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다(주석 16 참조).

(5) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 연결회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다(주석 4.(2) 참조).

4. 금융상품이 노출된 위험

(1) 위험관리정책

1) 개요
연결회사는 영업활동을 영위함에 따라 다양한 금융위험에 노출되게 되며, 그 종류로는 신용위험, 유동성위험, 시장위험, 운영위험 등이 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 이와 같은 위험을 적정 수준 내에서 관리하여 위험 대비 수익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하며, 이를 위해 위험의 인식 및 정의, 측정 및 평가, 통제와보고에 관련된 업무를 수행합니다.

2) 위험관리조직 체계

① 기본원칙

위험관리의 기본원칙은 다음과 같습니다.
 - 위험관리에 대한 최종적인 책임은 이사회에 있으며, 위험관리목표와 정책을 
 경영전략의 핵심으로 한다.
 - 다양한 형태의 위험을 명확히 인식하고, 모든 위험에 대한 적절한 관리체제
 를 구축하여야 한다.
 - 위험관리는 모든 팀점에서 이루어져야 하며, 영업활동과 독립적으로 수행하여
 야 한다.
 - 종합적인 위험관리 및 통제기능을 담당하는 위험관리조직을 구성하고, 경영
 활동에서 발생할 수 있는 각종 위험을 통합해 관리하여야 한다.

연결회사는 위험관리를 위해 위험관리위원회, 위험관리집행위원회, 위험관리투자심사위원회 및 위험관리팀을 운영하고 있습니다.

② 이사회
이사회는 위험관리 조직의 최상위 기구로서 위험관리위원회 위원과 위험관리책임자의 선임 및 해임, 위험관리 규정의 제정 및 개정 등을 심의ㆍ의결하며, 위험관리 사업계획, 위험관리 현황 등을 보고받습니다.

③ 위험관리위원회

이사회 내에 설치되어 위험관리와 관련된 총괄 권한을 행사합니다. 위험관리 정책 및 전략의 수립, 전사 위험한도의 설정 등을 수행합니다.

④ 위험관리집행위원회
위험관리와 관련된 중요사항의 의사결정기구로서 위험관리위원회 내에 설치하고, 부서별 위험한도의 설정 및 배분, 위험관리 전산시스템의 도입, 일정 규모 이상의 거래 등에 대해 심의ㆍ의결합니다.

⑤ 위험관리투자심사위원회
위험관리와 관련된 실무의사결정기구로서 위험관리투자심사위원회를 설치하고, 위험관리 측정방법의 승인 및 적정성 여부, 위험관리집행위원회에 부의하지 않는 거래 중 일정 규모 이상의 거래 등에 대해 심의ㆍ의결합니다.

⑥ 위험관리팀
위원회에서 의결된 위험관리 정책 및 전략의 실행, 개별 위험의 측정 및 보고, 위원회운영 지원 등 연결회사의 위험관리와 관련하여 각종 실무를 수행합니다.

(2) 신용위험

1) 신용위험의 개요

신용위험이란 차주 또는 거래상대방의 부도, 계약불이행 등 채무불이행으로 인하여 발생할 수 있는 손실 가능성을 말합니다.

신용위험의 범위는 대출채권, 유가증권 및 파생상품 등의 난내계정 및 난외계정이 포함되며, 신용위험을 관리하는 목적은 거래상대방의 채무불이행에 따라 일정기간 동안 발생할 수 있는 예상손실 및 미래예상손실을 허용된 범위내에서 적절하게 관리하고자 함입니다.

2) 신용위험의 관리

가. 기대신용손실 인식과 측정

연결회사는 금융상품 최초 인식 이후 과도한 원가나 노력 없이 합리적이고 뒷받침 할수 있는 모든 정보를 고려하여 기대신용손실을 인식하고 있습니다.

이에 연결회사는 금융상품 최초 인식일 이후 신용위험지표의 변동 및 손상사건 발생여부에 따라 신용위험을 3단계로 분류하고 있습니다. 3단계 분류는 최초 인식일 이후 신용위험의 유의적인 증가여부 및 손상사건 발생여부를 기준으로 분류되며 아래와 같이 분류 됩니다.

- Stage1: 최초 인식일 이후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(12개월 기대신용손실)
- Stage2: 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 (전체기간 기대신용손실)
- Stage3: 손상 (전체기간 기대신용손실)

이후 유의적인 신용위험의 증가로 판별되었던 증거가 보고기간말 제거된 경우, Stage1으로 분류하고 12개월 기대신용손실을 인식합니다. 다만 일부 기타금융자산에 대해서는 신용위험의 유의적인 증가여부에 대해 검토하지 않고, 전체기간 기대신용손실을 측정하는 간편법을 적용할 수 있습니다.

연결회사는 상각후원가측정금융자산, 난외계정(대출약정 및 금융보증계약)에 대하여다음의 징후가 있는 경우 최초 인식 시점 대비 신용위험이 유의적으로 증가한 것으로간주합니다.

① 상각후원가측정금융자산

- 예치금: 공신력 있는 외부신용평가기관이 평가한 외부신용등급이 투자적격등급내에 해당하는 금융기관예치금의 경우 신용위험이 낮은 것으로 판단합니다. 또한, 금융자산의 원금 또는 이자의 연체 일수가 30일 또는 이를 초과하는 경우에 신용위험이 유의적으로 증가한 것으로 간주합니다.

- 신용공여금: 최초 실행 시 정상적인 채권 회수를 위한 충분한 비율의 담보권을 설정하고 있으므로 보고기간종료일 현재 담보유지비율을 충족하는 경우 신용위험이 낮은 것으로 판단하며, 담보유지비율이 140%에 미달하여 반대매매 대상이 된 채권의 경우 신용위험이 유의적으로 증가한 것으로 간주합니다.

- 위탁자미수금: 정상적인 위탁자미수금의 경우 최초 실행 시 정상적인 채권 회수를 위한 충분한 비율의 담보권을 설정하고 있으므로 신용위험이 낮은 것으로 판단하며, 유가증권 매매대금 결제일에 고객계좌에 결제대금이 부족하여 반대매매의 대상이 된위탁자미수금의 경우 신용위험이 유의적으로 증가한 것으로 간주합니다.

- 기타금융자산: 금융자산의 원금 또는 이자의 연체가 발생하지 않는 채권의 경우 신용위험이 낮은 것으로 판단하며, 원금 또는 이자의 연체 일수가 30일 또는 이를 초과하는 경우에 신용위험이 유의적으로 증가한 것으로 간주합니다.

② 난외계정(대출약정 및 금융보증계약)

대출약정 및 금융보증계약의 경우 관련된 금융자산의 원금 또는 이자의 연체 일수가 30일 또는 이를 초과하는 경우에 신용위험이 유의적으로 증가한 것으로 간주합니다.또한, 금융투자업규정 자산건전성 분류 기준이 요주의 등급에 해당하는 대출약정 및 금융보증계약에 대하여 신용위험이 유의적으로 증가한 것으로 간주합니다. 관련된 금융자산의 원금 또는 이자의 연체가 발생하지 않은 경우와 금융투자업규정 자산건전성 분류 기준상 정상의 등급에 해당하는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.

나. 채무불이행 및 신용이 손상된 금융자산

연결회사는 금융자산의 최초 취득이후 신뢰성 있게 추정된 미래 현금흐름을 감소시키는 객관적인 사유가 발생하는 경우 채무불이행으로 정의합니다. 이러한 객관적인 사유는 다음과 같습니다.

- 원리금 연체가 지속되어 채무불이행이 예상될 경우(반증할 수 없는 90일 이상의 연체 포함)
- 당좌거래가 정지되는 등 신용상태의 악화

- 채무자의 파산이나 부도
- 채무자의 존폐여부가 달린 중대한 소송이나 배상청구의 발생
- 사업의 성사여부가 달린 중요한 요인에 의해 사업일정이 지연되어 사업자체가 폐지될 위기에 있으며, 채무자의 자금상황이 좋지 않은 경우

- 기타 해당 차주의 회수가능성에 대한 중대한 영향을 미칠 만한 사건의 발생

- 신용공여금 및 위탁자미수금의 경우 반대매매 실행 후 미회수잔액이 발생하는 경우

- 공신력 있는 외부신용평가기관이 평가한 외부신용등급이 현저하게 하락한 경우

또한, 채무불이행의 정의를 규제자본 관리 정책 상 부도(손상)와 동일하게 정의하고 있으므로 금융자산의 손상 측정에 최선의 추정치를 인식 할 수 있을 것으로 판단합니
다.

다. 기대신용손실 측정시 집합의 구성방법

연결회사는 신용위험의 유의적인 증가에 따라 기대신용손실 측정대상 자산들의 상품속성, 규모 및 상태 등을 고려하여 신용위험을 평가한 후 그에 따라 개별적, 집합적으로 손실충당금을 산출합니다. 손상(Stage3)이 발생한 자산 및 신용위험이 유의적으로 증가한 자산 중 기대신용손실을 개별적으로 식별할 수 있는 경우, 개별자산의 미래현금흐름을 추정하여 기대신용손실을 산출합니다. 개별평가 대상을 제외한 대상자산은 유사한 신용위험으로 관리되는 자산집합으로 구분하여 집합평가를 수행합니다. 자산집합은 발생 가능한 신용위험의 성격, 상품종류 등을 고려하여 유사하거나 동질적인 자산들로 구성하였습니다. 금융자산 집합의 기대신용손실은 자산집합을 식별하기 위해 사용한 신용위험관리지표에 따라 정의된 공식화된 접근법으로 산출되고 있습니다.

라. 금융자산의 제각
 
연결회사는 현실적으로 원리금의 회수가능성이 없다고 판단된 대출상품 또는 채무증권의부분 또는 전체를 제각합니다. 일반적으로 차주가 원리금 상환에 충당할 수 있는충분한 재원 또는 소득이 없다고 판단될 때 제각을 실행하며, 이러한 제각 여부의 판단은 연결회사의 내부 규정에 따라 결정되나 필요한 경우 외부 기관으로부터의 승인을 득하여 실행됩니다. 연결회사는 금융자산의 제각 이후에도 자체 회수 정책에 따라지속적으로회수권을 행사할 수 있습니다. 이후 회수된 제각자산은 손익계산서 상 기대신용손실을 차감합니다. 

마. 기대신용손실 측정에 사용된 가정과 기법 및 투입된 변수
 
신용위험측정요소는 연결회사가 외부적으로 제공받은 신용등급과 내부적으로 개발한 통계적 기법 및 과거 경험 데이터로부터 추정되었으며, 미래전망정보의 반영을 통하여 조정되었습니다.

개별평가대상 금융자산의 경우 개별자산의 미래현금흐름 추정치와 담보나 기타 신용보강을 고려하여 기대신용손실을 산출하고 있습니다. 집합평가대상 금융자산의 경우신용공여금과 위탁자미수금의 경우 과거 누적회수율을 고려하여 기대신용손실을 산출하고 있습니다.

한편, 기대신용손실 측정시 바젤의 예상손실 산출방법론을 적용하는 경우 신용위험측정요소는 다음과 같이 적용하고 있습니다.

- 부도율(PD)
연결회사는 공신력 있는 외부신용평가기관으로부터 입수한 부도율을 적용합니다. 해당 부도율은 통계적 모형에 기반하여 거래상대방과 익스포져의 특성을 반영하여 추정되었습니다.

- 부도 시 손실률(LGD)
부도 시 손실률은 부도 발생 시 예상되는 손실의 정도를 의미합니다. 연결회사는 일반적인 경우 45%의 부도 시 손실률을 적용하며, 무담보이면서 후순위인 금융자산에 대해서 75%의 부도 시 손실률을 적용하고 있습니다. 

- 부도 시 익스포져(EAD)
부도 시 익스포져는 부도 발생 시점의 예상되는 익스포져를 의미합니다. 금융자산의 부도 시 익스포져는 해당 자산의 총 장부금액과 동일하며, 대출 약정과 금융 보증 계약의 부도 시 익스포져는 기인출 사용 금액과 향후 추가 사용될 것으로 예상되는 금액의 합계로 산정됩니다.
 
 - 만기
연결회사는 금융자산의 기대신용손실 측정 시 계약 상 만기를 기준으로 기대신용손실 측정 대상 기간을 반영합니다. 
 
 - 미래전망정보의 반영
연결회사는 기대신용손실의 측정 시 다양한 정보를 기초로 미래전망정보를 반영합니다. 이러한 미래전망정보의 예측을 위하여 연결회사는 국내외 연구기관 또는 정부 및공공기관 등에서 공개한 경제전망 등을 활용합니다.

3) 당기말과
전기말 현재 금융상품과 관련하여 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목
당기말
전기말

당기손익-공정가치측정금융자산
5,839,321,001
5,854,948,725

파생상품자산
456,871,678
175,561,619

상각후원가금융자산

현금및현금성자산
173,445,863
92,694,559

예치금
923,154,434
404,617,273

대출채권
1,583,372,621
1,249,692,449

기타금융자산
1,227,730,934
546,358,053

소계
3,907,703,852
2,293,362,334

난외계정

매입약정금액(주1)
40,000,000
40,000,000

지급보증 및 매입확약(주1)
28,651,572
44,232,297

소계
68,651,572
84,232,297

합계
10,272,548,103
8,408,104,975

(주1) 연결회사는 상기외 조합 재산 배분에 관한 손실금 충당 의무를 부담하고 있습니다(

주석 45
참조).

4) 상각후원가측정금융자산의 신용위험

① 당기말과 전기말 현재 상각후원가측정금융자산의 신용위험 등급별 금융자산 및 난외약정의 익스포저는 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위:천원)

구분
신용등급
12개월 기대신용손실 측정
전체기간 
기대신용손실
합계

예치금 및 기타대출채권
AA- to AAA+
3,737,400
-
3,737,400

A- to A+
61,072,412
-
61,072,412

BBB- to BBB+
236,010,162
29,700,000
265,710,162

소계
300,819,974
29,700,000
330,519,974

매입약정, 지급보증 
및 매입확약
AA- to AAA+
-
-
-

A- to A+
40,000,000
-
40,000,000

BBB- to BBB+
20,000,000
8,651,572
28,651,572

소계
60,000,000
8,651,572
68,651,572

합계
360,819,974
38,351,572
399,171,546

<전기말>
(단위:천원)

구분
신용등급
12개월 기대신용손실 측정
전체기간 
기대신용손실
합계

예치금 및 기타대출채권
AA- to AAA+
49,475,194
-
49,475,194

A- to A+
38,822,771
-
38,822,771

BBB- to BBB+
243,723,298
11,421,398
255,144,696

소계
332,021,263
11,421,398
343,442,661

매입약정, 지급보증 
및 매입확약
AA- to AAA+
-
-
-

A- to A+
40,000,000
-
40,000,000

BBB- to BBB+
20,000,000
24,232,297
44,232,297

소계
60,000,000
24,232,297
84,232,297

합계
392,021,263
35,653,695
427,674,958

② 당기와 전기 상각
후원가측정금융자산의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위:천원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간
기대신용손실
합 계

기초잔액
1,567,269
4,693,376
6,260,645

신용손실에 대한 손상차손
(455,400)
(791,132)
(1,246,532)

기말잔액
1,111,869
3,902,244
5,014,113

<전기>
(단위:천원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간
기대신용손실
합 계

기초잔액
2,207,515
3,409,749
5,617,264

신용손실에 대한 손상차손
(640,246)
1,283,627
643,381

기말잔액
1,567,269
4,693,376
6,260,645

5) 채무증권의 신용위험

당기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정채무증권의 신용위험 등급별 익스포저는 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위:천원)

구분
당기손익-공정가치측정금융자산

AAA
3,317,898,918

AA+ ~ BBB-
1,217,115,025

BB
-

무등급(주1)
577,267,682

합계
5,112,281,625

(주1) 해당 채권은 별도의 신용등급평가를 받지 않은 채권으로서, 신용위험이 현저한 
채권을 의미하지 않습니다.

<전기말>
(단위:천원)

구분
당기손익-공정가치측정금융자산

AAA
3,802,737,290

AA+ ~ BBB-
1,523,567,191

BB
-

무등급(주1)
35,472,168

합계
5,361,776,649

(주1) 해당 채권은 별도의 신용등급평가를 받지 않은 채권으로서, 신용위험이 현저한 
채권을 의미하지 않습니다.

유가증권 등의 신용건전성은 공신력있는 외부평가기관인 한국신용평가㈜(KIS)와 한국자산평가㈜(KAP), 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가에서 산출하는 신용등급을 사용하여 분류하였습니다.

6) 신용위험의 집중도분석 

① 당기말 및 전기말
현재 채무증권(기업어음증권 포함) 및 대출채권의 산업별 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

금액
비율(%)
금액
비율(%)

당기손익-공정가치측정
금융자산
(매매목적보유 금융자산)
정부 및 정부투자기관
2,915,390,988
43.46
2,691,389,272
40.66

금융 및 보험업
648,951,706
9.67
1,242,341,914
18.77

기타(주1)
1,547,938,931
23.08
1,428,045,463
21.57

상각후원가측정금융자산
(대출채권)
금융 및 보험업
21,122,673
0.31
2,357,099
0.04

기타(주1)
1,574,551,246
23.47
1,255,471,601
18.96

합 계
6,707,955,544
100
6,619,605,349
100.00

(주1) 금융 및 정부 이외의 분류와 거래상대방이 개인인 대출채권은 모두 기타로 분류하였습니다.

② 당기말 및
전기말 현재 채무증권(기업어음증권 포함) 및 대출채권의 국가별 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

금액
비율(%)
금액
비율(%)

당기손익-공정가치측정금융자산
(매매목적보유 금융자산)
대한민국
4,855,529,261
72.38
5,142,189,898
77.68

기타
256,752,364
3.83
219,586,751
3.32

상각후원가측정금융자산 (대출채권)
대한민국
1,577,146,095
23.51
1,254,462,299
18.95

기타
18,527,824
0.28
3,366,401
0.05

합 계
6,707,955,544
100
6,619,605,349
100.00

(3) 유동성위험

1) 개념
유동성위험은 자금 운용기간과 조달기간의 불일치 또는 예상치 못한 자금의 유출에 따른 지급불능상태나 자금부족 해소를 위한 고금리 조달 등으로 인해 손실을 입을 수있는 위험을 의미합니다.

2) 관리방법
연결회사는 연결재무상태표 상의 모든 자산 및 부채와 부외거래에 대해 유동성위험 관리를 수행합니다. 대상 자산 및 부채의 현금흐름을 분석, 유동성갭과 유동성비율을산출하고 있으며, 부서별로 자금한도를 설정하여 자금 조달의 적정 규모를 넘지않게 관리합니다.

3) 부채의 만기분석

<당기말>
(단위:천원)

구분
1개월이내
1개월초과
3개월이내
3개월초과
12개월이내
12개월초과
합계

예수부채
1,205,423,173
-
-
-
1,205,423,173

당기손익-공정가치측정금융부채
687,393,430
134,207,628
478,705,565
1,202,457,437
2,502,764,060

차입부채
3,648,324,317
1,297,902,190
136,352,383
646,607
5,083,225,497

사채
1,380,550
500,000
45,641,650
257,058,200
304,580,400

파생상품부채
21,102,310
48,564,285
61,014,049
137,781,794
268,462,438

기타금융부채
1,065,583,457
42,464,224
8,051,466
60,675,250
1,176,774,397

매입약정금액(주1)
40,000,000
-
-
-
40,000,000

지급보증 및 매입확약(주1)
28,651,572
-
-
-
28,651,572

합계
6,697,858,809
1,523,638,327
729,765,113
1,658,619,288
10,609,881,537

(주1) 매입약정 및 지급보증 및 매입확약액은 즉시 지급을 요구받을 수 있으므로, 가장 빠른 지급 구간에 포함하였으며, 회사는 상기외 조합 재산 배분에 관한 손실금 충당 의무를 부담하고 있습니다.(
주석 45
참조).

<전기말>
(단위:천원)

구분
1개월이내
1개월초과
3개월이내
3개월초과
12개월이내
12개월초과
합계

예수부채
463,696,126
-
-
-
463,696,126

당기손익-공정가치측정금융부채
506,589,487
191,288,737
371,137,327
1,604,012,177
2,673,027,728

차입부채
3,099,043,255
1,336,775,962
124,493,550
138,097
4,560,450,864

사채
1,608,550
500,000
5,869,650
324,580,400
332,558,600

파생상품부채
9,106,201
19,854,048
34,118,479
67,426,005
130,504,733

기타금융부채
429,525,087
1,948,392
51,568,638
47,245,171
530,287,288

매입약정금액(주1)
40,000,000
-
-
-
40,000,000

지급보증 및 매입확약(주1)
44,232,297
-
-
-
44,232,297

합계
4,593,801,003
1,550,367,139
587,187,644
2,043,401,850
8,774,757,636

(주1) 매입약정 및 지급보증 및 매입확약액은 즉시 지급을 요구받을 수 있으므로, 가장 빠른 지급 구간에 포함하였으며, 회사는 상기외 조합 재산 배분에 관한 손실금 충당 의무를 부담하고 있습니다.(
주석 45
참조).

(4) 시장위험

1) 개념
시장위험은 금리, 주가, 환율 등 시장의 가격 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 가능성 및 손실이 발생할 수 있는 위험을 의미합니다. 시장위험의 가장 주된 요인은 이자율위험이며, 그 외 주식위험 및 환율변동위험이 있습니다.

2) 관리방법
시장위험의 관리를 위해 시장 요인의 변동으로 인하여 가치가 변동하는 자산 및 부채전체에 대해 지속적인 위험 측정을 실시합니다. 시장위험은 금융투자업규정 상의 표준방법에 따른 위험금액과 내부모형에 의해 산출되는 VaR를 통해 측정 및 관리되고 있으며, 추가적으로 민감도한도, 손실한도, 운용한도 등을 부여 및 관리하고 있습니다. 연결회사의 VaR은 99% 신뢰수준 하에서 보유기간 1일을 기준으로 산출하며, 이는 실제 발생 손실이 산출된 VaR값을 초과하는 경우가 평균적으로 100영업일 중 1일임을 의미합니다.

3) 시장VaR

(단위:천원)

구분
당기말(주1)
전기말(주1)

현물
9,863,356
27,370,485

수익증권
23,857
1,210

채권
14,000,692
9,832,567

장내파생
28,890,619
6,979,535

장외파생
14,871,400
6,547,565

예적금 등
2,349
3,310

(주1) 보유기간 1일 기준 VaR를 변환하여 10일 기준 VaR를 산출하였습니다.

(5) 자본위험관리

연결회사는 금융회사에서 자본이 가지는 의미에 대한 명확한 이해를 바탕으로, 주주가치 및 고객에게 제공하는 가치의 극대화를 위하여 연결회사의 자본을 적극적으로 관리하고 있습니다. 연결회사는 금융투자업규정 상의 관련 조항에 따라 순자본비율을 100%이상 유지하도록 관리하고 있습
니다.
당기말 현재 연결회사 기준의 순자본비율은

520.2%
입
니다.

5. 공정가치 공시

(1) 당기말과 전기말 현재 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채는 발행사채를 제외하고 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

(2)
공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수
준들은 다음과 같습니다.

-
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

당기말과 전기말 현재 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위:천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산
1,280,393,943
5,027,582,113
736,191,210
7,044,167,266

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
237,055,240
237,055,240

파생상품자산
7,060,907
109,179,430
340,631,341
456,871,678

합계
1,287,454,850
5,136,761,543
1,313,877,791
7,738,094,184

금융부채:

당기손익-공정가치측정금융부채
671,357,838
327,748
1,831,078,474
2,502,764,060

파생상품부채
23,107,868
118,795,367
126,559,203
268,462,438

합계
694,465,706
119,123,115
1,957,637,677
2,771,226,498

<전기말>
(단위:천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산
1,056,900,832
5,146,378,610
787,563,328
6,990,842,770

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
192,198,286
192,198,286

파생상품자산
3,938,883
67,089,563
104,533,173
175,561,619

합계
1,060,839,715
5,213,468,173
1,084,294,787
7,358,602,675

금융부채:

당기손익-공정가치측정금융부채
447,318,587
53,796,030
2,171,913,111
2,673,027,728

파생상품부채
21,555,300
58,863,982
50,085,451
130,504,733

합계
468,873,887
112,660,012
2,221,998,562
2,803,532,461

(
3)

연결회사의 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 또는비반복적인 공정가치측정치에 대한 가치평가기법과 투입변수, 공정가치와의 연관성은 다음과 같습니다.

구분
당기말 공정가치 
(단위:백만원)
가치평가기법
관측가능하지 
않은
투입변수
범위
관측가능하지 않은 투입변수와
공정가치측정치 간의 연관성
분류
수준

재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품

채권(주석8)

(자산) 5,007,187

DCF모형
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
당기손익-공정가치
2

(자산) 143,301

DCF모형
신용스프레드
조기상환율
해당사항 없음
신용스프레드가 클수록 공정가치 
하락
당기손익-공정가치
3

주가연계증권
파생결합증권
(주석8, 21)
(자산) 24,555 
(부채) 1,831,078
몬테카를로 시뮬레이션
(Monte Carlo Simulation)
기초자산변동성
기초자산상관계수

14.00%~111.45%
-1~1

변동성이 클수록 공정가치 변동 증가
상관계수가 클수록 공정가치
변동 증가
당기손익-공정가치
3

(부채) 328
2

CB/RCPS
(주석8)

(자산) 48,097

이항모형(Binomial Tree Model)
기초자산변동성

15.14%~31.15%

변동성이 클수록 공정가치 변동 증가
당기손익-공정가치
3

비상장주식
집합투자증권
(주석8,9)
(자산) 20,395
DCF모형,
비활성화된 시장의 거래가격 등
영구성장률
가중평균자본비용

0%~1%
10.58%~14.10%

영구성장률 상승에 따라 공정가치
변동 증가
가중평균자본비용 하락에 따라
공정가치 변동 증가
당기손익-공정가치
2

(자산) 520,238
3

(자산) 237,055
기타포괄손익-공정가치
3

IRS(주석11)
(자산) 12,531
(부채) 10,962
DCF모형
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
파생상품
2

(자산) 716

DCF모형
기초자산상관계수
-1~1

상관계수가 클수록 공정가치
변동 증가

파생상품
3

CRS(주석11)
(자산) 88,359
(부채) 107,039
DCF모형
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
파생상품
2

CDS(주석11)
(자산) 8,289
(부채) 641
Gaussian Copula모형
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
파생상품
2

TRS(주석11)
(부채) 153
해외지수에 대한 진입가격과 종가 차이
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
파생상품
2

장외옵션
장외스왑(주식)
(주석11)

(자산) 338,531

(부채) 122,333

Black-Scholes 모형,
유한차분법(FDM, Finite 
Difference Method), DCF모형
기초자산변동성
기초자산상관계수
14.00%~111.45%
-1~1
변동성이 클수록 공정가치 변동 증가
상관계수가 클수록 공정가치
변동 증가
파생상품
3

기타
장외파생상품
(주석 11)

(자산) 652

(부채) 4,226

몬테카를로 시뮬레이션
(Monte Carlo Simulation)
기초자산변동성
기초자산상관계수
14.00%~111.45%
-1~1
변동성이 클수록 공정가치 변동 증가
상관계수가 클수록 공정가치
변동 증가
파생상품
3

전환권
(주석11)

(자산) 732

이항모형(Binomial Tree Model)
기초자산변동성
15.14%~31.15%
변동성이 클수록 공정가치 변동 증가
파생상품
3

(4) 재무상태표에서 반복적으로 공정가치로 측정되는 금융상품 중 수준 3으로 분류되는 금융자산과 금융부채의 당기 및 전기 중 변동내용은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위:천원)

구분
당기초
당기손익
기타포괄손익
매입
매도
수준이동
당기말

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
787,563,328
4,454,894
-
1,104,910,934
(1,161,308,440)
570,494
736,191,210

기타포괄-공정가치측정금융자산
192,198,286
-
44,856,954
-
-
-
237,055,240

파생상품자산
104,533,172
35,753,923
-
618,056,413
(417,712,167)
-
340,631,341

금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채
2,171,913,111
(47,453,963)
(294,250)
(3,015,042,789)
2,626,459,939
-
1,831,078,474

파생상품부채
50,085,451
(8,819,581)
-
(284,359,755)
352,013,926
-
126,559,203

<전기>
(단위:천원)

구분
당기초
당기손익
기타포괄손익
매입
매도
수준이동
당기말

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
286,423,082
4,259,488
-
2,092,277,139
(1,594,076,907)
(1,319,474)
787,563,328

기타포괄-공정가치금융자산
177,998,653
-
14,199,633
-
-
-
192,198,286

파생상품자산
75,656,462
11,681,893
-
167,800,200
(150,502,492)
(102,891)
104,533,172

금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채
1,477,281,656
(77,099,084)
-
(2,767,377,798)
3,384,910,170
-
2,171,913,111

파생상품부채
76,482,680
1,919,315
-
(70,148,860)
45,670,946
-
50,085,451

(5) 연결회사는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에수준 간의 이동을 인식하고 있습니다
.
당기 중 수준 2와 수준 3
공정가치측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치 측
정에 사용된 가치평가기법의 변경은 없습니다.

(6) 재무상태표에서 반복적으로 공정가치로 측정되는 수준 3의 금융상품의 공정가치
측정과 관련된 투입변수 중 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수의 변동이 당기손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
관측가능하지
않는 투입변수
유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수의 변동
당기손익
기타포괄손익

유리한 변동
불리한 변동
유리한 변동
불리한 변동

당기손익-공정가치측정금융자산
기초자산변동성
+/- 1.0%p
721,965
(797,999)
-
-

기초자산상관관계
+/- 1.0%p
40,485
(44,984)
-
-

기타포괄-공정가치측정금융자산
영구성장율
+/- 1.0%p
-
-
4,994,689
(4,077,156)

가중평균자본비용
+/- 1.0%p
-
-
7,507,779
(6,131,143)

파생상품자산
기초자산변동성
+/- 10.0%
21,315,798
(23,684,162)
-
-

기초자산상관관계
+/- 10.0%
478,598
(531,775)
-
-

당기손익-공정가치측정금융부채
기초자산변동성
+/- 10.0%
20,984,910
(23,316,567)
-
-

기초자산상관관계
+/- 10.0%
1,718,991
(1,909,990)
-
-

파생상품부채
기초자산변동성
+/- 10.0%
39,424,789
(43,805,321)
-
-

기초자산상관관계
+/- 10.0%
268,410
(298,233)
-
-

한편, 수익증권은 투입변수의 변동에 따른 민감도 산출이 실무적으로 불가능하여 제외하였습니다.

(7) 금융자산과 금융부채의 상계

상계됐거나 상계되지 않았으나 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산의 종류별 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위:천원)

구분
인식된 금융자산
상계된 금융부채
재무상태표
상계되지 않은 금액
순액

금융부채 총액
금융자산 총액
표시 순액
일괄상계계약
수취/제공한 금융담보

금융자산

파생상품자산
456,871,678
-
456,871,678
(138,602,273)
(252,951,900)
89,872,187

당기손익인식지정금융자산
24,554,681
-
24,554,681

미수미결제금융자산(주1)
2,661,028,476
(1,526,786,905)
1,134,241,571
-
-
1,134,241,571

환매조건부채권매수
410,735,919
-
410,735,919
-
(410,735,919)
-

합계
3,553,190,754
(1,526,786,905)
2,026,403,849
(138,602,273)
(663,687,819)
1,224,113,758

금융부채

파생상품부채
268,462,438
-
268,462,438
(138,602,273)
(130,308,599)
1,830,957,788

당기손익인식지정금융부채
1,831,406,222
-
1,831,406,222

미지급미결제금융부채(주2)
2,541,039,590
(1,526,786,905)
1,014,252,685
-
-
1,014,252,685

매도유가증권
671,357,838
-
671,357,838
-
(671,357,838)
-

환매조건부채권매도
3,387,324,037
-
3,387,324,037
-
(3,387,324,037)
-

합계
8,699,590,125
(1,526,786,905)
7,172,803,220
(138,602,273)
(4,188,990,474)
2,845,210,473

(주1) 기타금융자산 중 미수금에 포함되어 있습니다.
(주2) 기타금융부채 중 미지급금에 포함되어 있습니다.

<전기말>
(단위:천원)

구분
인식된 금융자산
상계된 금융부채
재무상태표
상계되지 않은 금액
순액

금융부채 총액
금융자산 총액
표시 순액
일괄상계계약
수취/제공한 금융담보

금융자산

파생상품자산
175,561,618
-
175,561,618
(48,208,080)
(69,604,834)
62,445,928

당기손익인식지정금융자산
4,697,224
-
4,697,224

미수미결제금융자산(주1)
512,934,914
(86,742,522)
426,192,392
-
-
426,192,392

환매조건부채권매수
356,037,000
-
356,037,000
-
(356,037,000)
-

합계
1,049,230,756
(86,742,522)
962,488,234
(48,208,080)
(425,641,834)
488,638,320

금융부채

파생상품부채
130,504,733
-
130,504,733
(48,208,080)
(98,611,571)
2,179,335,747

당기손익인식지정금융부채

2,195,650,665
-
2,195,650,665

미지급미결제금융부채(주2)
482,372,410
(86,742,522)
395,629,888
-
-
395,629,888

매도유가증권
477,377,063
-
477,377,063
-
(477,377,063)
-

환매조건부채권매도
2,886,837,360
-
2,886,837,360
-
(2,886,837,360)
-

합계
6,172,742,231
(86,742,522)
6,085,999,709
(48,208,080)
(3,462,825,994)
2,574,965,635

(주1) 기타금융자산 중 미수금에 포함되어 있습니다.
(주2) 기타금융부채 중 미지급금에 포함되어 있습니다.

6. 범
주별 금융상품

당기말과 전기말 현재 연결회사의 범주별 금융상품 구성내역은 다음과 같습니다.

(1)
금
융자
산

<당기말>
(단위:천원)

구분
상각후원가
금융자산
당기손익-공정가치
측정금융자산
기타포괄손익-공정
가치측정금융자산
합계

현금및현금성자산
173,446,155
-
-
173,446,155

예치금
923,154,434
-
-
923,154,434

당기손익-공정가치측정금융자산
-
7,044,167,266
-
7,044,167,266

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
237,055,240
237,055,240

파생상품자산
-
456,871,678
-
456,871,678

대출채권
1,583,372,621
-
-
1,583,372,621

기타금융자산
1,227,730,934
-
-
1,227,730,934

합계
3,907,704,144
7,501,038,944
237,055,240
11,645,798,328

<전기말>
(단위:천원)

구분
상각후원가
금융자산
당기손익-공정가치
측정금융자산
기타포괄손익-공정
가치측정금융자산
합계

현금및현금성자산
92,694,624
-
-
92,694,624

예치금
404,617,273
-
-
404,617,273

당기손익-공정가치측정금융자산
-
6,990,842,770
-
6,990,842,770

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
192,198,286
192,198,286

파생상품자산
-
175,561,619
-
175,561,619

대출채권
1,249,692,449
-
-
1,249,692,449

기타금융자산
546,358,053
-
-
546,358,053

합계
2,293,362,399
7,166,404,389
192,198,286
9,651,965,074

(2)
금
융부채

<당기말>
(단위:천원)

구분
상각후원가
금융부채
당기손익-공정가치
측정금융부채
합계

예수부채
1,205,423,173
-
1,205,423,173

당기손익-공정가치측정금융부채
-
2,502,764,060
2,502,764,060

차입부채
5,079,871,542
-
5,079,871,542

사채
289,543,534
-
289,543,534

파생상품부채
-
268,462,438
268,462,438

기타금융부채
1,178,134,349
-
1,178,134,349

합계
7,752,972,598
2,771,226,498
10,524,199,096

<전기말>
(단위:천원)

구분
상각후원가
금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
합계

예수부채
463,696,126
-
463,696,126

당기손익-공정가치측정금융부채
-
2,673,027,728
2,673,027,728

차입부채
4,552,487,480
-
4,552,487,480

사채
309,306,248
-
309,306,248

파생상품부채
-
130,504,733
130,504,733

기타금융부채
531,748,224
-
531,748,224

합계
5,857,238,078
2,803,532,461
8,660,770,539

7. 현금및예치금

(1) 당기말과 전기말 현재 현금및예치금

의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

현금및현금성자산

현금
292
65

보통예금
30,606,496
25,877,334

당좌예금
1,976,781
2,778,202

외화예금
37,409,704
20,811,539

기타
103,452,881
43,227,484

소계
173,446,154
92,694,624

예치금

청약예치금
4,245,791
-

투자자예탁금별도예치금
458,900,000
119,000,000

대차거래이행보증금
252,800,000
138,400,000

장내파생상품거래예치금
183,345,937
74,194,315

정기예적금
23,833,206
72,993,458

당좌개설보증금
29,500
29,500

소계
923,154,434
404,617,273

합계
1,096,600,588
497,311,897

(2) 당기말과 전기말 현재 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의하여 사용이 제한된 예치금 등의 종류와 예치기관별 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
예치기관
당기말
전기말
사용제한사유

예치금

청약예치금
한국예탁결제원 등
4,245,791
-
지급결제시행 관련 거래안정성을 위한 질권설정

정기예금
㈜KB국민은행
1,000,000
1,000,000
지급결제시행 관련 거래안정성을 위한 질권설정

정기예금
㈜KB국민은행
237,400
415,129
전대차 보증금 질권 설정

정기예금
㈜우리은행
2,500,000
2,500,000
거래이행 보증을 위한 질권설정

정기예금
Woori bank-Hanoi branch
1,201,050
-
은행차입금 담보설정

정기예금
Joint stock Commercial Bank for Investment and Development of Viet Nam
824,250
-
당좌차월 담보설정

장내파생상품거래예치금
케이비증권 등
89,221,472
50,236,757
해외 선물옵션거래를 위한 예치

투자자예탁금별도예치금
 -집합투자증권투자자예수분
한국증권금융㈜
457,857,870
118,019,688
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제74조에 의하여 예치

대차거래이행보증금
한국예탁결제원
252,800,000
138,400,000
주식 대차거래를 위한 현금 담보금액 예치

당좌개설보증금
㈜우리은행 등
29,500
29,500
당좌거래를 위한 예치

소계
809,917,333
310,601,074

당기손익-공정가치측정금융자산

투자자예탁금별도예치금(신탁)
 -일반예수분
한국증권금융㈜
481,501,932
240,769,669
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제74조에 의하여 예치

투자자예탁금별도예치금(신탁)
 -장내파생상품거래분
한국증권금융㈜
26,687,272
11,963,238

손해배상공동기금
㈜한국거래소
761,234
878,825
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제394조에 의하여 예치

소계
508,950,438
253,611,732

합계
1,318,867,771
564,212,806

8. 당기손익-공정가치측정금융자산

당기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

지분증권(주1)
627,801,081
503,930,917

국채/지방채(주1,2)
635,195,893
483,234,813

특수채(주1,2)
2,259,906,832
2,188,054,462

회사채(주1,2)
1,862,692,902
2,388,573,936

집합투자증권(주1)
558,645,944
617,413,414

기업어음증권
64,827,415
39,609,921

외화유가증권
256,752,364
219,586,751

투자자예탁금별도예치금(신탁)
511,604,598
255,690,676

기타(전자단기사채)
49,697,516
17,223,867

주가연계증권
22,484,256
4,697,224

파생결합증권
2,070,425
-

기타
192,488,040
272,826,789

합계
7,044,167,266
6,990,842,770

(주1) 당기말 현재 일부자산은 선물옵션거래 등과 관련하여 사용이 제한되어 있습니다(
주석 44
참
조).
(주2) 당기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산 중 일부는 환매조건부채권매도와 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(
주석 44
참조).

9. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

(
1) 당기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

지분증권
237,055,240
192,198,286

(2) 당기와 전기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

기초장부금액
192,198,286
177,998,653

취득
5,726,439
-

평가
39,130,515
14,199,633

기말장부금액
237,055,240
192,198,286

10. 관계기업투자

(1) 당기말과 전기말 현재 관계기업에 대한
투자자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
소재지
결산월
지분율(%)
장부금액

당기말
전기말

충남-한화중소기업육성펀드(주1)
대한민국
12월
16.67
2,592,489
2,259,838

서울글로벌바이오메디컬신성장동력펀드(주1,2)
대한민국
12월
8.67
4,196,329
3,831,046

강소신재생에너지펀드(주1)
대한민국
12월
1.00
839,454
814,347

2018한화IOT전문신기술금융투자펀드(주1)
대한민국
12월
10.00
1,528,616
1,139,807

2018한화신산업글로벌플러스업펀드
대한민국
12월
20.00
3,796,550
1,792,531

마스턴전문투자형사모부동산투자신탁 제72호(주3)
대한민국
5월
-
-
4,514,607

한화드림펀드(주1)
대한민국
12월
1.00
344,734
-

한화-인커스 플러스 제1호 신기술사업투자조합(주1)
대한민국
12월
7.75
2,004,652
999,896

한화단기회사채증권 자투자신탁(채권)
대한민국
5월
24.22
20,332,833
20,041,144

케이앤 세컨더리3호 투자조합
대한민국
12월
25.00
910,936
935,903

세븐트리-한화 1호 신기술사업투자조합
대한민국
12월
29.99
1,652,322
-

한화소재부품장비제1호투자조합(주1)
대한민국
12월
10.71
596,950
-

한화-NP CHINA 1호(주1,5)
대한민국
12월
9.62
-
-

한화에이스기업인수목적3호(주4)
대한민국
12월
-
-
-

한화에이스기업인수목적4호(주3)
대한민국
12월
-
-
15,154

한화수성기업인수목적(주4)
대한민국
12월
-
-
-

한화에스비아이기업인수목적(주1)
대한민국
12월
0.23
26,260
26,151

한화플러스제1호 기업인수목적(주1)
대한민국
12월
0.21
9,700
9,966

토스혁신준비법인 주식회사(주1)
대한민국
12월
7.50
6,297,076
-

Tech in Asia Pte. ltd.(주5)
싱가포르
12월
20.46
902,328
925,295

CapBridge Holdings Pte.ltd.(주1)
싱가포르
12월
10.04
4,544,467
4,946,662

합계
50,575,696
42,252,347

(주1) 지분율은 20% 미만이나 피투자회사의 의사결정기구에 참여하고 재무정책 및 영업정책에 유의적인 영향력을 행사할 수 있으므로 관계기업으로 분류하였습니다.
(주2) 투자조합 및 사모투자전문회사의 재산 배분에 관한 우선손실충당금 약정에 따라서 업무집행조합원인 회사는 약정한도까지 우선적으로 손실금을 충당한 후 출자금을 분배받게 됩니다(주석 45 참조).

(주3) 당기 중 매도를 완료하여 관계기업에서 제외되었습니다.
(주4) 전기 중 상장폐지되어 장부가액을 전액 손상차손으로 인식하였으며, 당기 중 청산을 완료하여 관계기업에서 제외하였습니다.
(주5) 전기 중 회수할 수 있을 것으로 추정되는 금액이 장부가액보다 작은 경우에 해당하여 손상차손을 인식하였습니다.

(2) 당기와 전기 중 관계기업에 대한 투자자산의 장부금액 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

기초장부금액
42,252,347
20,724,556

지분법손익
628,089
(388,825)

순지분법자본변동
937,864
426,821

취득
91,831,483
31,332,799

처분
(63,343,838)
(630,737)

배당금수령 등
(1,675,859)
(2,615,757)

손상차손
-
(3,216,668)

대체
(20,054,391)
(3,379,842)

기말장부금액
50,575,696
42,252,347

(3) 당기말 현재 관계기업
의
요약재무정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
자산
부채
영업손익
당기순손익

충남-한화중소기업육성펀드
15,691,519
136,747
2,284,295
1,995,843

서울글로벌바이오메디컬신성장동력펀드
52,582,625
4,163,447
15,450,354
9,357,796

강소신재생에너지펀드
84,669,473
724,023
15,313,320
7,510,773

2018한화IOT전문신기술금융투자펀드
15,436,165
150,000
3,142
(611,901)

2018한화신산업글로벌플러스업펀드
19,223,619
240,868
23,904
(979,904)

한화드림펀드
34,898,352
425,000
33,088
(1,526,648)

한화-인커스 플러스 제1호 신기술사업투자조합
25,859,988
-
449
(207,631)

한화단기회사채증권 자투자신탁(채권)
82,523,648
741,019
2,014,755
830,683

케이앤 세컨더리3호 투자조합
3,686,299
42,554
139
(99,867)

세븐트리-한화 1호 신기술사업투자조합
5,511,043
2,200
54
(20,250)

한화소재부품장비제1호투자조합
5,599,529
28,000
847
(28,471)

한화-NP CHINA 1호
38,054
149,500
1
(61,925)

한화에스비아이기업인수목적
9,031,101
870,732
-
70,896

한화플러스제1호 기업인수목적
9,626,629
673,470
-
(8,990)

토스혁신준비법인 주식회사
79,626,035
8,618,124
-
(12,647,268)

Tech in Asia Pte.Ltd.
4,453,657
43,451
4,930,804
342,172

CapBridge Holdings Pte.Ltd.
5,960,555
660,981
447,254
(3,951,443)

(4) 당기말과 전기말 현재 관계기업의 순자산금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위:천원)

회사명
관계기업 기말 순자산(A)
연결실체 지분율%(B)
순자산지분금액(A*B)
영업권 등
기말 장부금액

충남-한화중소기업육성펀드
15,554,772
16.67%
2,592,462
26
2,592,488

서울글로벌바이오메디컬신성장동력펀드
48,419,178
8.67%
4,196,329
-
4,196,329

강소신재생에너지펀드
83,945,450
1.00%
839,455
(1)
839,454

2018한화IOT전문신기술금융투자펀드
15,286,165
10.00%
1,528,617
(1)
1,528,616

2018한화신산업글로벌플러스업펀드
18,982,751
20.00%
3,796,550
-
3,796,550

한화드림펀드
34,473,352
1.00%
344,734
-
344,734

한화-인커스 플러스 제1호 신기술사업투자조합
25,859,988
7.75%
2,004,650
2
2,004,652

한화단기회사채증권 자투자신탁(채권)
81,782,629
24.22%
19,807,672
525,161
20,332,833

케이앤 세컨더리3호 투자조합
3,643,745
25.00%
910,936
-
910,936

세븐트리-한화 1호 신기술사업투자조합
5,508,843
29.99%
1,652,322
-
1,652,322

한화소재부품장비제1호투자조합
5,571,529
10.71%
596,950
-
596,950

한화-NP CHINA 1호
(111,446)
9.62%
(10,721)
10,721
-

한화에스비아이기업인수목적
8,160,369
0.23%
18,716
7,544
26,260

한화플러스제1호 기업인수목적
8,953,159
0.21%
19,009
(9,309)
9,700

토스혁신준비법인 주식회사
71,007,911
7.50%
5,325,593
971,483
6,297,076

Tech in Asia Pte.Ltd.
4,410,206
20.46%
902,328
-
902,328

CapBridge Holdings Pte.Ltd.
5,299,574
10.04%
531,906
4,012,560
4,544,466

<전기말>
(단위:천원)

회사명
관계기업 기말 순자산(A)
연결실체 지분율%(B)
순자산지분금액(A*B)
영업권 등
기말 장부금액

충남-한화중소기업육성펀드
13,558,930
16.67
2,260,274
(436)
2,259,838

서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드
44,204,376
8.67
3,832,519
(1,473)
3,831,046

강소신재생에너지펀드
81,434,677
1.00
814,347
-
814,347

2018한화IoT전문신기술금융투자펀드
11,398,065
10.00
1,139,807
-
1,139,807

케이앤 세컨더리3호 투자조합
3,743,611
25.00
935,903
-
935,903

한화-NP CHINA 1호
(49,521)
9.62
(4,764)
4,764
-

한화에이스기업인수목적3호
5,890,332
0.49
28,863
(28,863)
-

한화에이스기업인수목적4호
6,686,187
0.43
28,751
(13,597)
15,154

한화수성기업인수목적
8,581,714
0.45
38,618
(38,618)
-

한화에스비아이기업인수목적
8,129,171
0.23
18,697
7,454
26,151

Tech in Asia Pte. Ltd
4,522,460
20.46
925,295
-
925,295

CapBridge Holdings Pte.Ltd.,
6,443,480
10.77
693,963
4,252,699
4,946,662

한화플러스제1호기업인수목적
9,074,717
0.21
19,057
(9,091)
9,966

한화-인커스 플러스 제1호 신기술사업투자조합
12,898,659
7.75
999,646
250
999,896

마스턴전문투자형사모부동산투자신탁 제72호
12,512,768
36.08
4,514,607
-
4,514,607

2018한화신산업글로벌플러스업펀드
8,962,655
20.00
1,792,531
-
1,792,531

한화단기회사채증권 자투자신탁(채권)
51,674,951
38.14
19,708,826
332,318
20,041,144

11. 파생상

품

(1) 당기말과 전기말 현재 파생상품자산 및 부채의 구성은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
자산
부채

당기말
전기말
당기말
전기말

이자율

이자율 파생상품
13,246,933
8,568,945
10,962,397
19,319,471

통화

통화 파생상품
88,359,300
47,905,137
107,039,125
49,837,459

주가지수

장내매수옵션
6,193,501
3,871,527
-
-

장내매도옵션
-
-
23,107,867
21,555,300

기타

파생상품자산
347,472,740
115,122,108
-
-

파생상품부채
-
-
127,353,049
39,792,503

신주인수권
867,405
67,357
-
-

전환권
731,799
26,545
-
-

합계
456,871,678
175,561,619
268,462,438
130,504,733

(2) 당기말과 전기말 현재 파생상품과 관련된 미결제약정금액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

이자율

이자율 파생상품
4,491,408,825

6,030,937,181

통화

통화 파생상품
3,684,048,356
4,643,754,897

주가지수

장내매수옵션
199,734,941
234,991,584

장내매도옵션
1,411,217,090
2,856,633,881

주식 파생상품
1,277,316,974

699,537,560

기타

기타 파생상품
3,598,039,347
2,898,874,235

합계
14,661,765,533
17,364,729,338

12. 이연최초거래일손익

연결회사가 관측 가능한 시장 자료에 기초하지 않은 투입 변수를 이용하여 금융상품의 공정가치를 평가하는 경우, 동 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래 가격이 다르다면 금융상품의 공정가치는 거래 가격으로 인식합니다. 이 때 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래 가격의 차이는 이연하여 금융상품의 만기동안 정액법으로 상각되고, 평가기법의 요소가 시장에서 관측 가능해지는 경우 이연되고 있는 잔액은 즉시 손익으로 모두 인식됩니다.

당기와 전기 중 이연되고 있는 총 차이 금액 및 그 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

기초금액
(36,014,125)
(34,936,552)

신규
(9,646,498)
(57,431,150)

손익인식
32,206,470
56,407,013

계정대체
-
(53,436)

기말금액
(13,454,153)
(36,014,125)

13. 대출채권

(1) 당기말과 전기말 현재 대출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목
구분
당기말
전기말

신용공여금
채권원금
821,599,150
600,702,865

대손충당금
(165,565)
(165,565)

소계
821,433,585
600,537,300

환매조건부채권매수
채권원금
410,735,919
356,037,000

대여금
채권원금
385,233
544,683

현재가치할인차금
(24,223)
(28,505)

소계
361,010
516,178

대지급금
채권원금
4,986,169
4,921,169

대손충당금
(4,986,169)
(4,921,169)

소계
-
-

부도채권
채권원금
208,768
208,768

대손충당금
(208,768)
(208,768)

소계
-
-

기타대출채권
채권원금
357,782,903
295,684,468

현재가치할인차금
-
(241,748)

대손충당금
(6,940,796)
(2,840,749)

소계
350,842,107
292,601,971

합계
1,583,372,621
1,249,692,449

(
2) 당기말과 전기말 현재 신용공여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

자기신용융자금
31,607,030
-

유통신용융자금
174,210,786
84,569,640

증권담보대출금
613,193,719
514,499,967

기타
2,422,050
1,467,693

합계
821,433,585
600,537,300

(3) 자기신용융자금
회사는 자기자금으로 신용고객에게 주식매수자금을 융자한 금액을 자기신용융자금으로 계상하고 있으며, 동 융자금의 연이자율은 4.9%~9.0%이고, 상환기간은 90일 이내입니다. 자기신용융자금에 대해 최소 140%에 상당하는 유가증권 및 현금을 담보로 설정하고 있습니다.

(4) 유통신용융자금
회사는 한국증권금융㈜로부터의 유통금융차입금으로 신용고객에게 주식매수자금을융자한 금액을 유통신용융자금으로 계상하고 있으며, 동 융자금의 연이자율은 4.9%~9.0%이고, 상환기간은 90일 이내입니다. 유통신용융자금에 대해 최소 140%에 상당하는 유가증권 및 현금을 담보로 설정하고 있습니다.

(5) 증권담보대출금

회사는 고객이 예탁하고 있는 유가증권에 대해 담보평가금액의 50%~70% 한도내에서 대출한 금액을 증권담보대출금으로 계상하고 있습니다. 동 대출금의 연이자율은 6.9%~9.0%이고, 상환기간은 90일 이내입니다. 증권담보대출금에 대하여는 최소 140%에 상당하는 유가증권 및 현금을 담보로 설정하고 있습니다.

(6) 당기와 전기 중 대손충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

기초장부금액
8,136,251
5,856,847

순전입(환입)액
4,342,801
2,279,404

기타
(177,754)
-

기말장부금액
12,301,298
8,136,251

14. 투자부동산

(1) 당기말과 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위:천원)

구분
취득원가
장부금액

토지
77,942
77,942

<전기말>
(단위:천원)

구분
취득원가
장부금액

토지
91,537
91,537

(2) 당기와 전기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위:천원)

구분
기초
기타(주1)
당기말

토지
91,537
(13,595)
77,942

(주1) 환율변동으로 인한 효과입니다.

<전기>
(단위:천원)

구분
기초
기타(주1)
전기말

토지
87,911
3,626
91,537

(주1) 환율변동으로 인한 효과입니다.

(3) 당기와 전기 중 투자부동산에서 발생한 수익은 없
습니다.

(4) 당기말과 전기말 현재 투자부동산의 공정가치와 장부금액 차이는 중요하지 않습니다.

15. 유형자산

(1) 당기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위:천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
669,575
-
669,575

건물
6,729,739
(749,503)
5,980,236

차량운반구
146,352
(146,351)
1

기구비품
64,474,743
(55,242,167)
9,232,576

사용권자산
56,400,658
(10,297,280)
46,103,378

기타
1,202,946
(275,801)
927,145

합계
129,624,013
(66,711,102)
62,912,911

<전기말>
(단위:천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
669,575
-
669,575

건물
6,729,739
(608,560)
6,121,179

차량운반구
146,352
(146,351)
1

기구비품
66,351,526
(58,439,828)
7,911,698

사용권자산
56,207,688
(10,522,437)
45,685,251

기타
1,077,267
(109,483)
967,784

합계
131,182,147
(69,826,659)
61,355,488

(2) 당기와 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위:천원)

구분
기초
취득
처분
대체
감가상각비
당기말

토지
669,575
-
-
-
-
669,575

건물
6,121,179
-
-
-
(140,943)
5,980,236

차량운반구
1
-
-
-
-
1

기구비품
7,911,697
5,106,364
(18,898)
9
(3,766,596)
9,232,576

사용권자산
45,685,252
45,089,537
(33,119,128)
-
(11,552,283)
46,103,378

기타
967,784
55,736
(91,731)
-
(4,644)
927,145

합계
61,355,488
50,251,637
(33,229,757)
9
(15,464,466)
62,912,911

<전기>
(단위:천원)

구분
기초
취득
처분
대체
감가상각비
전기말

토지
629,057
142,652
(102,187)
53
-
669,575

건물
5,579,528
1,726,462
(1,052,177)
(53)
(132,581)
6,121,179

차량운반구
1
-
-
-
-
1

기구비품
6,312,147
4,342,313
(2,466)
-
(2,740,296)
7,911,698

임차점포시설물 (주1)
642,630
-
-
(642,630)
-
-

사용권자산
-
5,624,883
(2,694,924)
54,292,066
(11,536,774)
45,685,251

기타
-
967,784
-
-
-
967,784

합계
13,163,363
12,804,094
(3,851,754)
53,649,436
(14,409,651)
61,355,488

(주1) 회계정책 변경으로 인하여 사용권자산으로 전액 대체되었습니다.

16. 무형자산

(1) 당기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위:천원)

구분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

영업권
36,585,692
-
(17,070,648)
19,515,044

고객관련무형자산
5,400,000
(5,400,000)
-
-

기타무형자산
108,954,965
(78,197,051)
(2,451,943)
28,305,971

회원권
200,000
-
-
200,000

합계
151,140,657
(83,597,051)
(19,522,591)
48,021,015

<전기말>
(단위:천원)

구분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

영업권
36,585,692
-
(10,270,648)
26,315,044

고객관련무형자산
5,400,000
(5,400,000)
-
-

기타무형자산
101,204,666
(73,363,629)
(2,326,003)
25,515,034

회원권
200,000
-
-
200,000

합계
143,390,358
(78,763,629)
(12,596,651)
52,030,078

(2) 당기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위:천원)

구분
기초
취득
처분
상각
손상
당기말

영업권
26,315,044
-
-
-
(6,800,000)
19,515,044

기타무형자산
25,515,034
7,689,535
-
(4,772,659)
(125,939)
28,305,971

회원권
200,000
-
-
-
-
200,000

합계
52,030,078
7,689,535
-
(4,772,659)
(6,925,939)
48,021,015

<전기>
(단위:천원)

구분
기초
취득
처분
상각
전기말

영업권
25,536,710
778,334
-
-
26,315,044

기타무형자산
19,490,855
9,462,805
-
(3,438,626)
25,515,034

회원권
200,000
-
-
-
200,000

합계
45,227,565
10,241,139
-
(3,438,626)
52,030,078

(3) 영업권의 손상 평가

1) 2020년 12월 31일 현재의 19,515백만원의 영업권은 2012년 9월 3일 한화투자증권주식회사(구: 푸르덴셜투자증권주식회사)와의 사업결합(18,737백만원)과 2019년 4월 24일 Pintree Securities Corporation(구: HFT Securities Corporation)의
주식인수(778백만원)에 따라 발생하였습니다

연결회사는 다음의 영업권에 대하여 당기 중 손상평가를 수행하였습니다.

(단위:천원)

구분
당기말

영업권
18,736,710

2) 경영진은 영업의 유형에 근거하여 영업 성과를 검토하고 있으며, 영업권을 전사수준에서 관리하고 있습니다. 손상평가시 사용된 회수가능가액은 사용가치를 기준으로 평가하였습니다. 사용가치는 금융기관의 특성을 고려하여, 전통적 접근법 중 현금흐름할인법(DCF)을 적용하였습니다.

① 평가기준일 및 예측기간
회수가능가액 평가를 위한 평가기준일은 2020년 9월 30일이며, 사용가치 평가시 예측기간은 평가기준일 이후 5년 3개월로 하였고, 예측기간 이후의 가치는 영구가치를 산출하였습니다.

② 할인율 및 영구성장율
자기자본비용을 산정하여 할인율을 적용하였으며, 예측기간 이후 영구성장율은 0%를 적용하였습니다.

③ 미래현금흐름 추정시 사용된 주요 가정은 GDP 증가율, 소비자물가지수(CPI) 상승률에 대한 사항입니다.

3) 2020년 손상평가 결과에 따라 회수가능가액이 순자산 장부금액에 미달한 68억원을 손상차손으로 인식하였습니다.

17. 리스

연
결회사의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(1) 연결재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

사용권자산(주1)

부동산
54,950,514
55,027,710

차량운반구
678,247
438,784

기타
771,897
741,193

합계
56,400,658
56,207,687

(주1) 재무상태표의 '유형자산' 항목에 포함되었습니다.

당기 중 증가한 사용권자산은 45,090백만원(전기 중 증가한 사용권자산은 5,625백만원) 입니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

리스채권(주1)

부동산
1,823,694
5,787,850

합계
1,823,694
5,787,850

(주1) 재무상태표의 '기타금융자산' 항목에 포함되었습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

리스부채(주1)

유동
10,337,315
10,860,882

비유동
37,080,204
39,665,785

합계
47,417,519
50,526,667

(주1) 재무상태표의 '기타금융부채' 항목에 포함되었습니다.

(2) 연결손익계산서에 인식된
금액

리스와 관련해 연결손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

사용권자산의 감가상각비

부동산
11,252,679
11,228,639

차량운반구
233,535
171,360

기타
175,916
173,500

합계
11,662,130
11,573,499

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)
1,176,157
1,386,105

단기리스료
39,610
109,964

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)
139,350
98,197

사용권자산의 전대리스에서 생기는 수익
82,720
140,992

당기 중 리스의 총 현금유출은 13,096백만원(전기 14,565백만원)입니다.

18. 기타금융자산

(1) 당기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목
구분
당기말
전기말

미수금
채권원금
1,139,362,289
447,615,318

대손충당금
(5,120,718)
(3,926,073)

소계
1,134,241,571
443,689,245

미수수익
채권원금
48,785,693
52,593,126

대손충당금
(278,017)
(277,998)

소계
48,507,676
52,315,128

보증금
채권원금
43,782,780
45,480,524

현재가치할인차금
(624,787)
(914,694)

소계
43,157,993
44,565,830

리스채권
기타
1,823,694
5,787,850

소계
1,823,694
5,787,850

합계
1,227,730,934
546,358,053

(
2) 당기
와 전기 중 기타금융자산의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

기초장부금액
4,204,071
4,192,758

순전입(환입)액
1,197,703
11,313

제각
(3,039)
-

기말장부금액
5,398,735
4,204,071

19. 기타자산

당기말과 전기말 현재 기
타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

선급금
42,692,357
51,298,088

선급비용
3,284,476
3,518,874

기타
125,642
584,075

합계
46,102,475
55,401,037

20. 예수부채

당기말과 전기말 현재 예수부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

투자자예수금

위탁자예수금
634,596,824
288,097,927

장내파생상품거래예수금
77,044,163
42,630,616

집합투자증권투자자예수금
457,881,220
118,031,145

외화예수금
25,417,647
8,861,643

기타
38,519
271,902

소계
1,194,978,373
457,893,233

수입담보금

장외파생상품수입담보금
10,444,800
5,802,893

소계
10,444,800
5,802,893

합계
1,205,423,173
463,696,126

21. 당기손익-공정가치측정금융부채

당기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

매도유가증권
671,357,838
477,377,063

매도주가연계증권
1,071,542,772
1,252,734,595

매도파생결합증권
759,863,450
942,916,070

합계
2,502,764,060
2,673,027,728

22. 차입부채

(1) 당기말과 전기말 현재 차입부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
차입처
연이자율(%)
당기말
전기말

환매조건부채권매도
일반고객 등
0.10~3.00
3,387,324,037
2,886,837,360

증권금융차입금
한국증권금융㈜
0.96~1.05
374,248,093
544,594,619

기업어음
유진투자증권㈜ 등
0.83~2.20
415,000,000
175,000,000

전자단기사채
유진투자증권㈜ 등
0.94~1.60
903,299,412
946,055,501

합계

5,079,871,542
4,552,487,480

(2) 재무활동에서 생기
는 차입부채와 사채의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

기초 부채(주1)
2,484,576,768
1,764,841,795

현금흐름
40,238,522
480,821,261

연결범위변동
(8,390,796)
241,328,212

외화차이
(10,241,975)
(2,485,213)

사채할인발행차금상각
237,287
70,713

기말 부채(주1)
2,506,419,806
2,484,576,768

(주1) 영업에서 창출된 현금흐름으로 분류되는 환매조건부채권매도는 제외되어 있습니다.

23. 사채

당기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
회차
만기일
연이자율(%)
당기말
전기말

무기명이권부무보증후순위사채
23-2회
2020.04.09
4.56
-
20,000,000

무기명이권부무보증후순위사채
24회
2021.12.10
5.00
40,000,000
40,000,000

무기명이권부무보증사채
25-1회
2022.10.18
2.16
220,000,000
220,000,000

무기명이권부무보증사채
25-2회
2024.10.18
2.56
30,000,000
30,000,000

소계
290,000,000
310,000,000

사채할인발행차금
(456,466)
(693,752)

합계
289,543,534
309,306,248

24. 퇴직급여제도

(1) 당기말과 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 연결회사의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항
목은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

기금이 적립된 제도에서 발생한 확정급여채무의 현재가치
42,146,203
39,626,026

사외적립자산의 공정가치
(24,606,620)
(22,982,751)

순확정급여부채
17,539,583
16,643,275

(2) 당기와 전기의 순확정급여부채의 변동내용은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위:천원)

구분
확정급여채무 
현재가치
사외적립자산
합계

기초장부금액
39,626,026
(22,982,751)
16,643,275

당기근무원가
7,162,060
-
7,162,060

이자비용(이자수익)
1,383,590
(768,188)
615,402

재측정요소

- 사외적립자산의 수익
-
358,699
358,699

- 재무적가정의 변동
(425,391)
-
(425,391)

- 인구통계적가정의 변동
-
-
-

- 경험적조정
(1,737,643)
-
(1,737,643)

기여금
-
(1,753,978)
(1,753,978)

제도에서 지급한 금액
(3,563,114)
588,948
(2,974,166)

계열사 전출입액
(299,325)
(49,350)
(348,675)

기말장부금액
42,146,203
(24,606,620)
17,539,583

<전기>
(단위:천원)

구분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
합계

기초장부금액
34,697,826
(18,517,914)
16,179,912

당기근무원가
6,468,947
-
6,468,947

이자비용(이자수익)
1,143,712
(579,714)
563,998

재측정요소

- 사외적립자산의 수익
-
223,026
223,026

- 재무적가정의 변동
(2,072,173)
-
(2,072,172)

- 인구통계적가정의 변동
1,647,615
-
1,647,615

- 경험적조정
543,240
-
543,240

기여금
-
(4,427,451)
(4,427,451)

제도에서 지급한 금액
(2,734,621)
196,723
(2,537,898)

계열사 전출입액
(68,520)
122,579
54,059

기말장부금액
39,626,026
(22,982,751)
16,643,275

(3) 사외적립자산의 구성 내역은 다
음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

원리금보장 금융상품
24,606,620
22,982,751

(4) 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다.

구분
당기
전기

할인율
3.46-3.66%
3.4%~3.56%

임금상승률
3.71-4.13%
3.76%~4.24%

(5) 보고기간말 현재 다른 가정이 유지될 때, 주요 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도
분석 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
가정의 증가(1%)
가정의 감소(1%)

할인율
(4,084,989)
4,879,216

임금상승률
4,915,508
(4,184,739)

(6) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향
당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다.

(단위:천원)

구분
1년미만
1년~2년
2~5년
5년이상
합계

미만
미만

급여지급액
1,517,620
9,085,189
4,208,300
50,652,373
65,463,482

확정급여채무의 가중평균만기는 10.24~10.96년입니다.

25. 충당부채

(1) 당기말과 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

복구충당부채
2,299,788
1,760,019

소송충당부채
210,726
1,593,298

금융보증계약충당부채
3,967,447
7,018,944

기타충당부채
2,500,000
2,500,000

합계
8,977,961
12,872,261

(2) 당기와 전기 중 복구충당부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

기초금액
1,760,019
2,094,083

전입액
789,304
88,836

사용액
(205,698)
(28,410)

할인율 조정
(73,164)
(431,368)

상각
29,327
36,878

기말금액
2,299,788
1,760,019

26. 기타금융부채 및 기타부채

당기말과 전기말 현재 기타금융부채 및 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

기타금융부채:

미지급금
1,014,252,685
408,488,865

미지급비용(계약)
94,408,285
65,257,351

임대보증금
827,017
909,387

임대보증금 현재가치할인차금
(22,739)
(30,487)

미지급배당금
240,370
240,479

리스부채
47,417,519
50,526,667

기타
21,011,212
6,355,962

합계
1,178,134,349
531,748,224

기타부채:

미지급비용(법규)
1,617,529
1,062,812

미지급부가세
1,283,050
822,373

선수금
38,980
161,000

선수수익
6,055,499
5,324,353

기타예수금
27,887,957
20,019,665

기타부채
-
1,182

합계
36,883,015
27,391,385

27. 외화자산 및 부채

당기말과 전기말 현재 외
화자산 및 부채의 내용은 다음과 같습니다.

(원화:천원)

계정과목
당기말
전기말

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

외화자산:

현금및현금성자산
USD
29,570,817
32,173,048
USD
15,365,719
17,790,430

HKD
9,511,172
1,334,893
HKD
9,622,005
1,430,407

CNY
13,675,179
2,283,208
CNY
9,591,935
1,589,767

JPY
152,919,234
1,612,166
JPY
100
1

EUR
1
2
EUR
1
2

SGD
6,220
5,114
SGD
-
-

GBP
859
1,273
GBP
614
932

예치금
USD
37,709,370
41,027,794
USD
60,403,467
69,935,135

HKD
144,522,098
20,283,676
HKD
157,064,748
23,349,245

JPY
3,884,066,181
40,948,156
JPY
1,125,737,731
11,971,883

EUR
60,591,754
81,086,311
EUR
12,017,768
15,592,213

당기손익-공정가치측정금융자산
USD
268,948,016
292,612,820
USD
222,798,098
257,955,638

JPY
1,540,000,000
16,220,512
JPY
1,602,058,926
17,037,416

파생상품
USD
6,813,194
7,412,756
USD
4,838,686
5,602,231

CNY
-
-
CNY
1,667,180
276,318

EUR
-
-
EUR
7,356
9,544

CNH
923,410
154,173
CNH
-
-

JPY
382,850,000
4,036,234
JPY
107,300,000
1,141,103

THB
80,528,825
2,926,417
THB
17,528,189
677,640

기타금융자산
USD
1,596,219
1,736,687
USD
2,764,714
3,200,986

BRL
415,689
87,074
BRL
28,456
8,197

자산 합계

545,942,314

427,569,088

외화부채:

투자자예수금
USD
29,971,912
32,609,440
USD
12,062,619
13,966,101

HKD
4,806,150
674,543
HKD
933,871
138,829

BRL
316,970
66,396
BRL
68,914
19,851

EUR
1
2
EUR
1.16
2

JPY
150,918,321
1,591,071
JPY
100
1

CNY
5,514,884
920,765
CNY
3,256,624
539,753

SGD
280
230
SGD
-
-

당기손익-공정가치측정금융부채

USD
133,167,151
144,885,860
USD
123,637,760
143,147,798

차입부채
USD
501,523,131
545,657,167
USD
223,830,849
259,151,357

파생상품
USD
6,027,487
6,557,906
USD
16,993,078
19,674,586

HKD
28,295,000
3,971,203
HKD
-
-

EUR
6,753,500
9,037,804
EUR
5,739,450
7,446,535

CNY
-
-
CNY
1,005,632
166,673

CNH
551,402
92,062
CNH
-
-

JPY
707,750,000
7,461,525
JPY
573,950,000
6,103,786

THB
79,335,458
2,883,051
THB
18,583,116
718,423

기타금융부채
USD
5,444,085
5,923,165
USD
6,191,370
7,168,369

부채 합계

762,332,190

458,242,064

외화환산이익

27,758,199

12,200,658

외화환산손실

32,505,123

9,890,926

28. 자본금

당기말과 전기말 현재 자본금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

보통주
우선주
보통주
우선주

수권주식수
660,000,000주
660,000,000주

발행주식수
214,547,775주
4,800,000주
214,547,775주
4,800,000주

1주의 금액
5,000원
5,000원
5,000원
5,000원

자본금
1,072,738,875
24,000,000
1,072,738,875
24,000,000

우선주식에 대하여 현금배당시 보통주식보다 액면금액 기준으로 1% 추가 배당하여야 하며, 소정의 배당을 할 수 없을 경우에는 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 주주총회의 다음 주주총회부터 그 우선주식에 대한 배당을 한다는 결의가 있는 주주총회의 종료시까지 의결권이 있는 것으로 하고 있습니다.

29. 자본잉여금 및 자본조정

(1) 당기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

재평가적립금
23,775,952
23,775,952

자기주식처분이익
3,311,243
3,311,243

기타
726,222
726,222

합계
27,813,417
27,813,417

(2) 당기말과 전기말 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

주식할인발행차금
(250,850,541)
(250,850,541)

자기주식
(9,036,503)
(9,036,503)

기타
(9,010,094)
(9,278,050)

합계
(268,897,138)
(269,165,094)

당기말 현재 자기주식 9,037백만원(보통주 677,387주와 우선주 600,000주)은 향후 임직원에게 성과급으로 지급하거나 처분할 예정입니다.

연결회사는 금융투자회사 성과보상체계 모범규준 개정사항을 적용하여, 경영성과급을 이연하여 주식기준보상으로 지급하는 경우 기타자본조정으로 표시하고 있습니다.

연결회사는 당기 중 연간 상여의 일부로 가득기간 동안 근무용역제공을 조건으로 특정 임직원에게 양도제한조건부주식(Restricted Stock Unit)을 부여하였습니다. 부여액의 50%는 회사의 주식으로 부여하고, 나머지는 회사 주식가치연계현금으로 지급합니다. 당기말 현재 상기 주식가치연계현금과 관련하여 507백만원은 기타금융부채로 계상하고 있습니다.

30. 기타포괄손익누계액

당기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
117,462,996
87,802,065

순지분법자본변동
939,880
245,814

해외사업장환산외환차이
(3,569,354)
(1,416,289)

확정급여제도의 재측정요소
3,509,471
2,141,039

현금흐름위험회피파생상품평가손익
(10)
(10)

당기손익-공정가치지정금융부채 신용위험변동손익
1,210,828
1,362,287

합계
119,553,811
90,134,906

31.

이익잉여금

(1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

이익준비금
10,614,000
10,614,000

선물거래책임준비금
18,343
18,343

대손준비금
4,451,258
4,451,257

미처분이익잉여금
261,434,048
194,269,034

합계
276,517,649
209,352,634

(2) 이익준비금

연결회사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우(주주총회의 결의에 따라) 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

(3) 대손준비금

연결회사는 한국채택국제회계기준을 적용하는 금융투자회사에 해당되어 금융투자업규정 제3-8조에 따라 한국채택국제회계기준 대손충당금 적립액이 금융감독원기준 건전성분류에 따른 대손충당금에 미달하는 경우, 그 차이를 대손준비금으로 적립하고 있습니다.

1) 대손준비금 잔액

당기말과 전기말 현재 대손준비금 잔액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

대손준비금 기 적립액
4,451,258
4,451,257

대손준비금 적립예정금액
6,790,972
-

대손준비금 잔액
11,242,230
4,451,257

2) 대손준비금 전입액 및 대손준비금 적립후 순이익

당기와 전기 중 대손준비금 적립액과 대손준비금 적립 후의 순이익 및 주당순이익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

누적
누적

지배주주지분 당기순이익(A)
67,165,014
98,443,862

대손준비금 적립액(B)
6,790,972
-

대손준비금 적립후 순이익(C=A-B)
60,374,042
98,443,862

대손준비금 적립후 주당순이익
282원
523원

32. 금융상품 범주별 손익

당기와 전기 중 연결회사의 금융상품 범주별 손익 내용은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위:천원)

구분
수익
비용

유가증권
평가 및
처분이익
파생상품
평가 및
거래이익
이자수익
대출채권
평가 및 
처분이익
외화평가 및
거래이익
배당금수익
합계
유가증권
평가 및
처분손실
파생상품
평가 및
거래손실
이자비용
대출채권
평가 및 
처분손실
외화평가 및
거래손실
합계

자산 :

상각후원가측정금융자산

현금및예치금
-
-
4,359,324
-
18,038,028
-
22,397,352
-
-
13,913
-
42,547,008
42,560,921

대출채권
-
-
58,579,504
27,514
-
-
58,607,018
-
-
-
4,370,315
-
4,370,315

기타금융자산
-
-
9,383,988
-
-
-
9,383,988
-
-
-
-
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산
297,355,078
-
113,171,761
-
5,698,009
39,417,703
455,642,551
185,616,071
-
-
-
25,888,549
211,504,620

기타포괄손익-공정가치 금융자산
-
-
-
-
-
3,328,024
3,328,024
-
-
-
-
-
-

소계
297,355,078
-
185,494,577
27,514
23,736,037
42,745,727
549,358,933
185,616,071
-
13,913
4,370,315
68,435,557
258,435,856

부채 :

상각후원가 금융부채

예수부채
-
-
-
-
15,584,721
-
15,584,721
-
-
1,434,074
-
12,630,950
14,065,024

차입부채
-
-
-
-
42,585,240
-
42,585,240
-
-
52,168,253
-
6,793,000
58,961,253

발행사채
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10,374,182
-
-
10,374,182

기타금융부채
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,172,766
-
-
1,172,766

당기손익-공정가치측정금융부채
137,401,502
-
-
-
-
-
137,401,502
351,269,276
-
-
-
-
351,269,276

소계
137,401,502
-
-
-
58,169,961
-
195,571,463
351,269,276
-
65,149,275
-
19,423,950
435,842,501

파생상품
-
1,739,109,510
219,909
-
338,885
-
1,739,668,304
-
1,651,805,252
213,771
-
393,209
1,652,412,232

합계
434,756,580
1,739,109,510
185,714,486
27,514
82,244,883
42,745,727
2,484,598,699
536,885,347
1,651,805,252
65,376,959
4,370,315
88,252,716
2,346,690,589

<전기>
(단위:천원)

구분
수익
비용

유가증권
평가 및
처분이익
파생상품
평가 및
거래이익
이자수익
대출채권
평가 및 
처분이익
외화평가 및
거래이익
배당금수익
합계
유가증권
평가 및
처분손실
파생상품
평가 및
거래손실
이자비용
대출채권
평가 및 
처분손실
외화평가 및
거래손실
합계

자산:

상각후원가측정금융자산

현금및예치금
-
-
5,258,378
-
11,245,982
-
16,504,360
-
-
7,895
-
6,849,315
6,857,210

대출채권
-
-
70,195,458
115,172
-
-
70,310,630
-
-
-
2,310,407
-
2,310,407

기타금융자산
-
-
11,476,368
-
-
-
11,476,368
-
-
-
-
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산
139,024,020
-
116,576,822
-
8,890,546
21,768,879
286,260,267
100,027,591
-
-
-
3,002,338
103,029,929

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
-
-
-
2,745,983
2,745,983
-
-
-
-
-
-

소계
139,024,020
-
203,507,026
115,172
20,136,528
24,514,862
387,297,608
100,027,591
-
7,895
2,310,407
9,851,653
112,197,546

부채:

상각후원가 금융부채

예수부채
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2,309,216
-
-
2,309,216

차입부채
-
-
-
-
6,054,361
-
6,054,361
-
-
71,113,983
-
15,774,041
86,888,024

발행사채
-
-
-
-
-
-
-
-
-
9,220,316
-
-
9,220,316

기타금융부채
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,511,127
-
-
1,511,127

당기손익-공정가치측정금융부채
107,421,464
-
-
-
-
-
107,421,464
346,240,193
-
-
-
-
346,240,193

소계
107,421,464
-
-
-
6,054,361
-
113,475,825
346,240,193
-
84,154,642
-
15,774,041
446,168,876

파생상품
-
871,629,765
362,779
-
4,486,385
-
876,478,929
-
637,052,279
327,000
-
3,679,563
641,058,842

합계
246,445,484
871,629,765
203,869,805
115,172
30,677,274
24,514,862
1,377,252,362
446,267,784
637,052,279
84,489,537
2,310,407
29,305,257
1,199,425,264

33. 수
익

당기와 전기 중 연결회사의 영업으로부터 발생한 주요 영업수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

수수료수익:

수탁수수료
160,259,958
72,014,048

인수및주선수수료
10,811,555
36,231,113

집합투자증권취급수수료
23,905,180
28,885,106

자산관리수수료
3,558,439
1,563,256

매수및합병수수료
29,362,890
20,736,858

신탁보수
10,616,407
14,125,169

지급보증수수료
6,820,497
3,400,594

송금수수료
239,037
228,236

기타수수료수익
16,573,377
14,320,871

소계
262,147,338
191,505,251

유가증권평가및처분이익:

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
254,003,900
110,927,772

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
43,326,601
28,075,194

당기손익-공정가치측정금융부채상환이익
58,719,281
23,392,539

당기손익-공정가치측정금융부채평가이익
15,864,823
11,878,616

신용조정
2,897
14,754

거래일손익인식평가조정
62,839,078
72,156,609

소계
434,756,580
246,445,484

파생상품평가및거래이익:

파생상품거래이익
1,539,598,385
756,930,405

파생상품평가이익
184,588,972
110,852,517

신용조정
170,875
73,592

거래일손익인식평가조정
14,751,278
3,773,251

소계
1,739,109,510
871,629,765

이자수익:

신용공여이자
30,733,278
29,320,503

채권이자
109,294,786
109,427,413

기업어음증권이자
2,501,344
2,263,052

증금예치금이자
2,736,855
6,004,737

양도성예금증서거래이익
84,083
141,002

환매조건부채권매수이자
3,230,046
2,646,536

양도성예금증서거래이익
34,583
9,949

예금이자
4,240,657
4,901,523

미수금이자
151,818
126,752

기타금융수익
32,707,034
49,028,338

소계
185,714,486
203,869,805

합계
2,621,727,913
1,513,450,305

34. 비
용

당기와 전기 중 연결회사의 영업으로부터 발생한 주요 영업비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

수수료비용:

매매수수료
6,441,117
4,843,589

투자자문수수료
603,587
545,381

송금수수료
85,466
99,635

기타수수료비용
36,642,732
14,894,147

소계
43,772,902
20,382,752

유가증권평가및처분손실:

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
168,038,194
87,432,387

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
16,317,413
12,425,624

당기손익-공정가치측정금융부채평가손실
216,835,059
92,851,414

당기손익-공정가치측정금융부채상환손실
114,654,480
242,449,188

신용조정
18,316
882

거래일손익인식평가조정
21,021,885
11,108,289

소계
536,885,347
446,267,784

파생상품평가및거래손실:

파생상품거래손실
1,488,064,395
558,553,839

파생상품평가손실
139,171,560
69,942,500

신용조정
207,298
141,382

거래일손익인식평가조정
24,361,999
8,414,558

소계
1,651,805,252
637,052,279

이자비용:

차입금이자
6,497,856
11,925,602

투자자예탁금이용료
1,434,074
2,309,216

환매조건부매도이자
22,987,585
41,675,412

양도성예금증서거래손실
13,913
7,895

사채이자
8,063,487
4,361,075

발행어음이자
22,880,041
21,303,841

기타금융비용
3,500,002
2,906,496

소계
65,376,958
84,489,537

합계
2,297,840,458
1,188,192,352

35. 기타수익 및 기타비
용

당기와 전기 중 연결회사의 영업으로부터 발생한 기타수익 및 기타비용의 내용은 다
음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

기타수익:

배당금수익
9,972,778
24,514,862

분배금수익
32,772,949
422,523

충당부채환입액
94,251
431,369

기타대손충당금환입
8,984
17,298

금융보증충당금환입

1,671,338
-

기타
4,108,010
1,587,644

합계
48,628,310
26,973,696

기타비용:

충당금전입액
605,414
-

기타의대손상각비
1,197,704
1,472

금융보증충당금전입액
-
1,421,052

기타
6,957,469
1,652,171

합계
8,760,587
3,074,695

36. 인건
비

당기와 전기 중 연결회사의 영업으로부터 발생한 인건비의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

급여
90,393,938
83,638,289

퇴직급여
9,400,675
8,774,534

기타장기종업원급여
1,340,887
2,877,003

명예퇴직금
401,170
1,199,276

복리후생비
56,377,589
42,053,887

합계
157,914,259
138,542,989

37. 기타일반관리비

당기와 전기
중 연결회사의 영업으로부터 발생한 기타일반관리비의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

복리후생비
5,021,804
4,727,978

전산운용비
18,831,916
17,266,017

임차료
743,428
842,397

지급수수료
11,950,173
13,317,092

접대비
1,852,194
1,854,442

광고선전비
10,025,554
14,783,156

감가상각비
15,464,466
14,409,651

무형자산상각비
4,772,659
3,398,184

세금과공과금
7,822,772
5,053,912

여비교통비
529,235
1,751,628

수도광열비
6,257,844
6,193,749

보험료
1,254,917
1,698,424

기타
10,982,553
12,615,470

합계
95,509,515
97,912,100

38. 영업외수익 및 영업외비

용

당기와 전기 중 연
결회사의 영업으로부터 발생한 영업외수익 및 영업외비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

영업외수익:

유형자산처분이익
58,683
415,393

임대료
163,216
27,840

관계기업투자처분이익
2,137,602
1,999,939

기타영업외수익
781,948
2,264,659

합계
3,141,449
4,707,831

영업외비용:

유형자산처분손실
102,018
57,467

기부금
1,078,660
724,642

관계기업투자처분손실
684,990
3,806,185

관계기업투자손상차손
-
3,216,668

무형자산손상차손
6,925,939
-

기타영업외비용
603,011
3,056,548

합계
9,394,618
10,861,510

39. 법인세비
용

(1) 법인세 비용 내역

(단위:천원)

구분
당기
전기

당기법인세

당기손익에 대한 당기법인세
23,100,165
6,280,457

총당기법인세
23,100,165
6,280,457

이연법인세

일시적차이의 증감
(5,282,342)
(3,059,498)

자본에 직접 반영된 법인세
9,392,315
3,562,467

총이연법인세
4,109,973
502,969

법인세비용
27,210,138
6,783,426

(2) 연결회사의 법인세비용차감전순손실에 대한 법인세비용과 연결회사 내 기업들의 이익에 대해 적용되는 세율을 사용하여 이론적으로 계산한 금액과의 차이는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

법인세비용차감전순이익
94,355,691
105,336,141

국내법인세율로 계산된 법인세비용
22,834,077
25,491,346

법인세 효과:

세무상 과세되지 않는 수익
(169,895)
(194,210)

세무상 차감되지 않는 비용
1,176,857
1,166,424

공제감면 및 감면분 추가납부세액
92,373
-

과거에 미인식된 이월결손금의 사용
(956,641)
(18,697,069)

투자상생협력촉진세제
1,651,970
-

기타
2,581,397
(983,065)

당기 조정항목
4,376,061
(18,707,920)

법인세비용
27,210,138
6,783,426

유효세율
28.84%
6.44%

(3) 기타포괄손익의 각 구성 항목과 관련된 법인세 효과는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

반영 전
법인세효과
반영 후
반영 전
법인세효과
반영 후

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익
39,130,515
(9,469,585)
29,660,931
14,199,633
(3,436,311)
10,763,322

순지분법자본변동
915,655
(221,588)
694,066
426,821
(103,291)
323,530

현금흐름위험회피파생상품평가손익
-
-
-
(143,315)
34,682
(108,633)

순확정급여부채의 재측정요소
1,805,320
(436,887)
1,368,432
(340,682)
82,445
(258,237)

당기손익-공정가치지정금융부채 신용위험변동손익
(199,814)
48,355
(151,459)
573,941
(138,894)
435,047

해외사업장환산외환차이
(2,867,076)
687,390
(2,179,686)
4,542
(1,099)
3,443

합계
38,784,600
(9,392,315)
29,392,284
14,720,940
(3,562,468)
11,158,472

(4) 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

이연법인세자산

12개월 후에 회수될 이연법인세자산
78,616,107
59,389,942

12개월 이내에 회수될 이연법인세자산
13,281,690
23,826,088

합계
91,897,797
83,216,030

이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채
(80,922,003)
(68,833,699)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채
(7,362,984)
(6,659,548)

합계
(88,284,987)
(75,493,247)

이연법인세자산(부채) 순액
3,612,810
7,722,783

(5) 당기와 전기 중 동일 과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산(부채) 변동은 다음과 같습니다.

<당기> (단위:천원)

구분
이연법인세자산(부채)

기초
손익계산서
자본
기말

대손충당금
(309,892)
789,627
-
479,735

당기손익-공정가치금융자산 평가손익
(1,816,428)
(1,491,875)
-
(3,308,303)

관계기업투자
129,470
326,579
(199,243)
256,806

선물옵션평가손익
(9,015,920)
(4,501,734)
-
(13,517,654)

미확정비용
13,427,638
3,497,438
-
16,925,076

회원권 손상차손
64,099
(57,385)
-
6,714

확정급여채무
3,977,825
631,094
(436,887)
4,172,032

의제배당
53,578
3,887
-
57,465

손해배상공동기금
(80,841)
-
-
(80,841)

미수수익
(9,181,169)
1,074,726
-
(8,106,443)

외화환산손익
(730,017)
1,027,606
-
297,589

당기손익_공정가치측정금융부채 평가손익
749,824
36,400,395
-
37,150,219

당기손익-공정가치지점금융부채 신용위험변동손익
7,287,722
1,732,796
48,355
9,068,873

장외파생상품평가손익
2,923,097
(2,110,633)
-
812,464

기타포괄손익-공정가치금융자산 평가손익
(40,120,632)
194,161
(9,469,585)
(49,396,056)

이연법인세 인식 이월결손금
28,314,146
(28,234,274)
-
79,872

자산처분손실
317,003
-
-
317,003

연결조정효과
3,189,198
(1,999,460)
(22,345)
1,167,393

기타
8,544,082
(2,000,606)
687,390
7,230,866

합 계
7,722,783
5,282,342
(9,392,315)
3,612,810

<전기>
(단위:천원)

구분
이연법인세자산(부채)

기초
손익계산서
자본
기말

대손충당금
(267,671)
(42,221)
-
(309,892)

당기손익-공정가치측정금융자산평가손익
2,423,356
(4,239,784)
-
(1,816,428)

관계기업투자
2,479,612
1,325,369
(337,548)
3,467,433

선물옵션평가손익
13,777,373
(22,793,293)
-
(9,015,920)

미확정비용
13,458,621
(30,983)
-
13,427,638

회원권 손상차손
65,984
(1,885)
-
64,099

순확정급여채무
3,883,550
11,830
82,445
3,977,825

의제배당
53,578
-
-
53,578

손해배상공동기금
(80,841)
-
-
(80,841)

미수수익
(8,052,515)
(1,128,654)
-
(9,181,169)

외화환산손익
1,218,441
(1,948,458)
-
(730,017)

당기손익-공정가치측정금융부채 평가손익
(1,230,563)
1,980,387
-
749,824

당기손익-공정가치지정금융부채
신용위험변동손익
(21,334,164)
28,760,780
(138,894)
7,287,722

장외파생상품평가손익
4,619,605
(1,731,190)
34,682
2,923,097

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
(37,861,381)
1,177,060
(3,436,311)
(40,120,632)

이연법인세 인식 이월결손금
26,735,350
1,578,796
-
28,314,146

자산처분손실
317,003
0
-
317,003

연결조정효과
(631,764)
248,742
234,257
(148,765)

기타
8,652,178
(106,998)
(1,098)
8,544,082

합계
8,225,752
3,059,498
(3,562,467)
7,722,783

(6) 보고기간말 현재 이연법인세자산(부채)으로 인식하지 않은 차감(가산)할 일시적 차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말
사유

영업권
(18,736,710)
(25,536,710)
합병시 발생 영업권

미사용결손금(*)
30,300,662
34,253,724
미래과세소득의 불확실성

(*) 미사용결손금의 만료 시기는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기
비고

2023년말
30,300,662
34,253,724
2013.12 발생분

40. 주당이익

(1) 당기와 전기의 가중평균 유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다. 연결회사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주는 가중평균 유통보통주식수 산정에서 제외됩니다.

<당기>

구분
기간
주식수(주)
가중치
가중평균 유통보통주식수(주)

기초(주1)
2020.01.01~2020.03.23
213,870,388
83/366
48,500,662

양도제한조건부주식 부여
2020.03.24~2020.12.31
214,101,385
283/366
165,548,339

합계

214,049,001

(주1) 기초주식수에는 연결회사가 기초부터 보유하고 있는 자기주식 677,387주가 제외되었습니다.

<전기>

구분
기간
주식수(주)
가중치
가중평균 유통보통주식수(주)

기초(주1)
2019.01.01~2019.02.27
171,743,931
58/365
27,290,816

자기주식의 처분
2019.02.28~2019.08.11
171,765,124
165/365
77,647,248

유상증자
2019.08.12~2019.12.31
213,870,388
142/365
83,204,370

합계

188,142,434

(주1) 기초주식수에는 연결회사가 기초부터 보유하고 있는 자기주식 698,580주가 제외되었습니다.

한편, 당기 및 전기에 유통우선주식수의 변동이 없었으므로 가중평균유통우선주식수는 기초 발행주식수에서 연결회사가 보유한 자기주식수를 차감한 주식수(4,200,000주)와 동일합니다.

(2) 당기와 전기의 주당이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위:원)

구분
당기

보통주
우선주

지배주주지분 당기순이익
65,666,527,370
1,498,487,279

가중평균유통주식수
214,049,001
4,200,000

주당이익
307
357

<전기>
(단위:원)

구분
전기

보통주
우선주

지배주주지분 당기순이익
96,088,822,002
2,355,040,031

가중평균유통주식수
188,142,434
4,200,000

주당이익
511
561

(3) 당기 중 양도제한조건부주식(RSU)이 전부 가득됨에 따라 유통주식수 변동이 없으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

41. 비현금거래

당기와 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래는 다음과 같습니다.

<당기>
(단위:천원)

구 분
제 60(당)기

당기손익-공정가치측정금융자산 처분 관련 미수금의 변동
67,731,379

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익의 변동
39,130,515

장외파생상품 취득 관련 미지급금의 변동
27,909,175

관계기업출자금의 당기손익-공정가치금융자산으로의 대체
20,054,389

리스부채의 사용권자산으로의 대체
7,378,571

<전기>
(단위:천원)

구 분
제 59(전)기

당기손익-공정가치측정금융자산 처분 관련 미수금의 감소(증가)
85,824,614

장외파생상품 처분 관련 미수금의 감소(증가)
100,974,670

장외파생상품 취득 관련 미지급금의 감소(증가)
19,938,062

사용권자산의 리스부채 대체
(61,520,760)

사용권자산 전대에 따른 리스채권 증가
7,315,831

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익의 변동
10,763,322

42.

특수관계자와의 거래

(1) 특수관계자

구분
회사명

지배기업
㈜한화

연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업(주1)

한화솔루션㈜

관계기업(주2)
충남-한화중소기업육성펀드, 서울글로벌바이오메디컬신성장동력펀드, 강소신재생에너지펀드, 케이앤 세컨더리3호 투자조합, 한화-NP CHINA 1호, Tech in Asia Pte. Ltd., 2018한화IOT전문신기술금융투자펀드, 2018한화신산업글로벌플러스업펀드, 한화에스비아이기업인수목적, 한화단기회사채증권 자투자신탁 채권C-F, CapBridgeHoldings Pte.Ltd., 한화플러스제1호 기업인수목적, 한화-인커스 플러스 제1호 신기술사업투자조합, 한화드림펀드 1호, 토스혁신준비법인주식회사, 한화소재부품장비제1호투자조합, 세븐트리-한화1호 신기술사업투자조합

기타 특수관계자(주3)
㈜한화의 종속기업 및 관계기업

(주1) 당기 중 한화케미칼㈜이 한화솔루션㈜으로 사명을 변경했습니다.
(주2) 당기 중 KIAMCO 미국 Lonestar Midstream 사모특별자산투자신탁 제1호, 한화드림펀드 1호, 토스혁신준비법인주식회사, 한화소재부품장비제1호투자조합, 세븐트리-한화1호 신기술사업투자조합은 유의적 영향력이 있다고 판단하여 관계기업으로 포함되었습니다. 마스턴전문투자형사모부동산투자신탁 제72호, KIAMCO 미국 Lonestar Midstream 사모특별자산투자신탁 제1호는 처분으로 관계기업에서 제외되었으며, 한화에이스기업인수목적3호, 한화수성기업인수목적, 한화에이스기업인수목적4호는 청산으로 관계기업에서 제외되었습니다. 

(주3) 해당 기타 특수관계자는 한국채택국제회계기준서 제1024호에 의한 특수관계자는 아니나, 공정거래법 등의 법률에서 동일기업집단 등으로 규정하고 있는 특수관계자를 포함하고 있습니다.

(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위:천원)

회사명
영업수익
영업외수익
영업비용
자산취득

1) 지배기업

㈜한화
-
-
3,971,545
-

2) 연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

한화솔루션㈜
13,535
-
-
-

3) 관계기업

한화드림펀드 1호(주1)
1,525,820
-
-
-

한화소재부품장비제1호투자조합(주1)
28,612
-
-
-

한화-인커스 플러스 제1호
121,502
-
-
-

서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드
3,742,265
-
-
-

강소신재생에너지혁신펀드
1,468,385
-
-
-

충남-한화중소기업육성펀드
276,736
-
-
-

2018한화IOT전문신기술금융투자펀드
600,000
-
-
-

2018한화신산업글로벌플러스업펀드
991,618
-
-
-

한화에이스기업인수목적4호(주2)

-
-
7,950
-

KIAMCO 미국 Lonestar Midstream 사모특별자산투자신탁 제1호(주1,3)
1,464,972
-
-
-

세븐트리-한화 1호 신기술사업투자조합(주1)
50,010
-
-
-

한화수성기업인수목적(주2)
-
-
2,487
-

4) 기타 특수관계자

한화생명보험㈜
619,041
373,203
1,741,702
-

한화호텔앤드리조트㈜
-
-
611,372
-

㈜한화갤러리아
1,023
-
1,241,281
-

한화자산운용㈜
-
-
42
-

한화손해보험㈜
93,823
274,907
10,869,629
-

한화시스템㈜
-
9,883
8,079,652
2,748,276

㈜한화건설
16,384
-
-
-

㈜한화이글스
-
-
629,412
-

㈜한화63시티
-
-
13,416
-

㈜한화에스테이트
-
-
51,498
-

㈜한화종합화학
-
-
1,068
-

한화테크윈㈜
-
-
38,499
-

㈜한화저축은행
404,624
-
-
-

캐롯손해보험㈜
-
-
10,717
-

㈜한화비앤비
-
-
1,620
-

(주1) 당기 중 관계기업에 포함되었습니다.
(주2) 당기 중 청산 등으로 관계기업에서 제외되었습니다.

(주3) 당기 중 일부 처분 등으로 유의적인 영향력을 상실하여 관계기업에서 제외되었습니다.

<전기>
(단위:천원)

회사명
영업수익
영업외수익
영업비용
자산취득
자산처분

1) 지배기업

㈜한화
-
-
7,017,739
-
-

2) 연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

한화호텔앤드리조트㈜
20,000
-
1,195,830
1,790,800
1,817,200

㈜한화갤러리아타임월드
-
-
62,598
-
-

㈜한화갤러리아
1,243
-
875,501
-
-

한화글로벌에셋㈜
-
-
292,259
-
-

3) 관계기업

서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드
639,915
-
-
-
-

강소신재생에너지혁신펀드
1,467,578
-
-
-
-

충남-한화중소기업육성펀드
337,709
-
-
-
-

2018한화IOT전문신기술금융투자펀드
600,000
-
-
-
-

2018신산업글로벌플러스업펀드
1,100,000
-
-
-
-

2011KIF-한화IT전문투자조합(주1)
2,313,931
-
-
-
-

한화에이스기업인수목적3호
-
-
21,562
-
-

한화에이스기업인수목적4호
-
-
17,472
-
-

한화수성기업인수목적
-
-
13,611
-
-

제일호과학기술사모투자전문회사(주1)
47,118
-
64
-
-

4) 기타 특수관계자

한화생명보험㈜
462,717
366,527
1,182,711
-
-

한화자산운용㈜
-
-
692
-
-

한화손해보험㈜
-
275,412
11,335,349
-
-

한화시스템㈜
-
-
7,495,170
5,635,456
-

㈜한화이글스
-
-
605,592
-
-

㈜한화63시티
-
-
88,084
-
-

㈜한화에스테이트
-
-
43,608
-
-

한화에어로스페이스㈜
150,000
-
-
-
-

㈜한화종합화학
-
-
197
-
-

㈜한화건설
6,999
-
466,280
-
-

한화테크윈㈜
-
-
29,122
-
-

㈜한화저축은행
45,970
-
-
-
-

㈜한화도시개발
166,000
-
-
-
-

Hanwha Life Insurance Company Limited.
 (Vietnam)
32,035
-
-
-
-

㈜한화비앤비
-
-
1,665
-
-

(주1) 전기 중 청산으로 관계기업에서 제외되었습니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자와의 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위:천원)

회사명
채권
채무

임차보증금 등
퇴직연금
운용자산
기타
임대보증금 등
환매조건부
채권매도
미지급금 등
기타

1) 지배기업

㈜한화
-
-
-
-
-
17,570
-

2) 관계기업

한화에스비아이기업인수목적
-
-
2,247,250
-
-
-
-

한화플러스제1호기업인수목적
-
-
1,603,721
-
-
-
-

한화드림펀드 1호(주1)
-
-
425,000
-
-
-
-

한화소재부품장비제1호투자조합(주1)
-
-
28,000
-
-
-
-

서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드
-
-
3,517,373
-
-
-
-

강소신재생에너지혁신펀드
-
-
724,023
-
-
-
-

충남-한화중소기업육성펀드
-
-
136,747
-
-
-
-

2018한화IOT전문신기술금융투자펀드
-
-
150,000
-
-
-
-

2018한화신산업글로벌플러스업펀드
-
-
240,868
-
-
-
-

3) 기타 특수관계자

한화생명보험㈜
2,447,858
24,361,159
-
9,054,517
-
-
710,369

한화호텔앤드리조트㈜
11,447,538
-
-
-
-
650
-

㈜한화갤러리아
-
-
18
-
-
60,258
18

한화손해보험㈜
4,452,133
-
16,063
25,192,835
-
-
20,000,000

㈜한화63시티
-
-
-
-
-
97
-

㈜한화이글스
-
-
99,746
-
-
-
-

한화시스템㈜
-
-
-
115,829
-
868,887
-

㈜한화저축은행
-
-
3,452,363
-
-
-
-

(주1) 당기 중 관계기업에 포함되었습니다.

<전기말>
(단위:천원)

회사명
채권
채무

임차보증금 등
퇴직연금
운용자산
기타
임대보증금 등
환매조건부
채권매도
미지급금 등
기타

1) 지배기업

㈜한화
-
-
-
-
-
57,259
-

2) 연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

한화호텔앤드리조트㈜
11,433,879
-
-
-
-
17,579
-

㈜한화갤러리아타임월드
-
-
-
-
-
-
-

㈜한화케미칼
-
-
-
-
-
-
-

㈜한화갤러리아
-
-
66
-
-
10,410
608

3) 관계기업

한화수성기업인수목적
-
-
775,765
-
1,024,920
-
5

한화에이스기업인수목적3호
-
-
574,758
-
1,028,878
-
4

한화에이스기업인수목적4호
-
-
1,400,825
-
1,025,583
-
10

한화에스비아이기업인수목적
-
-
2,362,398
-
-
-
-

서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드
-
-
324,829
-
-
-
-

강소신재생에너지혁신펀드
-
-
757,167
-
-
-
-

충남-한화중소기업육성펀드
-
-
78,959
-
-
-
-

2018한화IOT전문신기술금융투자펀드
-
-
150,000
-
-
-
-

2018신산업글로벌플러스업펀드
-
-
275,000
-
-
-
-

4) 기타 특수관계자

한화생명보험㈜
1,890,920
22,665,012
11,531
608,611
-
-
618,504

한화자산운용㈜
-
-
-
-
-
118
-

한화손해보험㈜
5,450,057
-
4,007
35,496,141
-
-
-

㈜한화건설
-
-
-
-
-
-
1

㈜한화이글스
-
-
177,606
-
-
-
-

㈜한화63시티
-
-
-
-
-
94,822
-

에이치솔루션㈜
-
-
-
-
-
-
240

㈜한화종합화학
-
-
-
-
5,000,000
-
-

한화시스템㈜
-
-
-
722,243
-
3,158,329
-

㈜한화비앤비
-
-
-
-
-
198
-

㈜한화저축은행
-
-
6,663,549
-
-
-
-

(4)
당기 및 전기 중 특수관계자로부터의 자금거래내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위:천원)

특수관계자명
계정과목
자금거래
현금출자
출자회수

기초
증가
감소
기말

1) 관계기업

한화수성기업인수목적(주2)
환매조건부채권매도
1,024,920
-
(1,024,920)
-
-
-

한화에이스기업인수목적4호(주2)
환매조건부채권매도
1,025,583
5,887
(1,031,470)
-
-
-

관계기업투자
-
-
-
-
-
12,431

2018한화IOT전문신기술금융투자펀드
관계기업투자
-
-
-
-
450,000
-

서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드
관계기업투자
-
-
-
-
-
234,000

한화드림펀드 1호(주1)
관계기업투자
-
-
-
-
360,000
-

KIAMCO 미국 Lonestar Midstream 사모특별자산투자신탁 제1호(주1,3)

관계기업투자
-
-
-
-
79,221,482
60,030,173

2018신산업글로벌플러스업펀드
관계기업투자
-
-
-
-
2,200,000
-

강소신재생에너지혁신펀드
관계기업투자
-
-
-
-
-
50,000

토스혁신준비법인주식회사(주1)
관계기업투자
-
-
-
-
7,500,000
-

한화소재부품장비제1호투자조합(주1)
관계기업투자
-
-
-
-
600,000
-

세븐트리-한화1호 신기술사업투자조합(주1)
관계기업투자
-
-
-
-
1,500,000
-

2) 기타 특수관계자

한화갤러리아
환매조건부채권매도
-
30,000,000
(30,000,000)
-
-
-

㈜한화종합화학
환매조건부채권매도
5,000,000
-
(5,000,000)
-
-
-

합계

7,050,503
30,005,887
(37,056,390)
-
91,831,482
60,326,604

(주1) 당기 중 관계기업에 포함되었습니다.
(주2) 당기 중 청산 등으로 관계기업에서 제외되었습니다.
(주3) 당기 중 일부 처분으로 유의적인 영향력을 상실하여 관계기업에서 제외되었습니다.

<전기>
(단위:천원)

특수관계자명
계정과목
자금거래
현금출자
출자회수

기초
증가
감소
기말

1) 연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

한화갤러리아
환매조건부채권매도
-
10,007,500
(10,007,500)
-
-
-

2) 관계기업

한화에이스기업인수목적3호
환매조건부채권매도
1,011,387
17,491
-
1,028,878
-
-

한화에이스기업인수목적4호
환매조건부채권매도
1,011,035
14,548
-
1,025,583
-
-

한화수성기업인수목적
환매조건부채권매도
1,013,400
11,520
-
1,024,920
-
-

한화에스비아이기업인수목적
관계기업투자
-
-
-
-
10,000
-

강소신재생에너지혁신펀드
관계기업투자
-
-
-
-
130,000
20,000

2018한화IOT전문신기술금융투자펀드
관계기업투자
-
-
-
-
480,000
-

2011KIF-한화IT전문투자조합
관계기업투자
-
-
-
-
-
338,449

서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드
관계기업투자
-
-
-
-
-
234,000

충남-한화중소기업육성펀드
관계기업투자
-
-
-
-
400,000
-

CapBridgeHoldings Pte.Ltd.
관계기업투자
-
-
-
-
4,792,800
-

한화단기회사채증권 자투자신탁 채권C-F
관계기업투자
-
-
-
-
20,000,000
-

한화플러스제1호 기업인수목적
관계기업투자
-
-
-
-
10,000
-

한화-인커스 플러스 제1호 신기술사업투자조합
관계기업투자
-
-
-
-
1,000,000
-

마스턴전문투자형사모부동산투자신탁 제72호
관계기업투자
-
-
-
-
4,510,000
-

Chinalliance Venture Partners
관계기업투자
-
-
-
-
-
38,288

3) 기타 특수관계자

㈜한화건설
환매조건부채권매도
149,610
21,931,210
(22,080,820)
-
-
-

㈜한화종합화학
환매조건부채권매도
-
9,000,000
(4,000,000)
5,000,000
-
-

합계

3,185,432
40,982,269
(36,088,320)
8,079,381
31,332,800
630,737

(5)
당기 및 전기 중 특수관계자로부터의 외화 자금거래내역은 다음과 같습니다.

<당기>

특수관계자명
계정과목
통화
자금거래
출금출자
출자회수

기초
증가
감소
기말

기타 특수관계자

한화테크윈(주)
환매조건부채권매도
USD
-
89,700,000
(89,700,000)
-
-
-

<전기>

특수관계자명
계정과목
통화
자금거래
출금출자
출자회수

기초
증가
감소
기말

기타 특수관계자

(주)한화건설
환매조건부채권매도
USD
-
120,000,000
(120,000,000)
-
-
-

한화테크윈(주)
환매조건부채권매도
USD
-
37,800,000
(37,800,000)
-
-
-

(6) 연결회사는 당기말 현재 특수관계자인 한화손해보험㈜, 한화생명보험㈜, 한화시스템㈜에게 34,125,781천원의 리스부채를 인식하고 있으며, 한화손해보험㈜, 한화생명보험㈜에게 595,822천원의 리스채권을 인식하고 있습니다. 당기중 리스로 인해 수취한 금액은 307,319천원이며 지급한 금액은 7,555,643천원입니다. 당기말 현재 특수관계자에 대한 리스로 인식하고 있는 사용권자산은 33,574,661천원입니다. 

(7) 당기
중 연결회사의 주요 특수관계자들이 연결회사를 통하여 채권을 매매한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

회사명
매도
매수

한화생명보험
1,597,803
135,863

한화저축은행
4,503
30,051

한화손해보험
477,888
80,537

한화테크윈
15,998
-

(8) 당기와 전기의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

내역
당기
전기

단기종업원급여
10,974,533
9,532,058

퇴직급여
1,116,077
884,151

기타장기종업원급여
1,815
1,651

기타(주1)
774,995
-

합계
12,867,420
10,417,860

(주1) 주식기준보상제도와 관련하여 주식결제형 267,957천원 및 현금결제형 507,038천원이 포함되어 있습니다. (주석 29 참조)

(9) 연결회사는 2015년 한화자산운용㈜에 매각한 코에프씨벨류사모투자전문회사 지분과 관련하여 손실충당의무를 부담하고 있습니다. 이와 관련하여 당기말 현재 연결회사는 충당부채로
2,500백만원
을 인식하고 있습니다(
주석 45
참조).

43
. 부문 정보

(1) 연결회사는 주요 영업활동별로 사업부문을 구분하고 있으며, 당기와 전기 중 각 사업부문별 손익은
다음과 같습니다.

<당기>
(단위:천원)

구분
증권업
중소기업창업투자
기타
공시재무제표

영업수익
2,682,627,530
-
70,001,090
2,752,628,620

영업비용
2,608,075,555
-
44,572,295
2,652,647,850

영업이익
74,551,975
-
25,428,795
99,980,770

당기순이익
42,451,593
-
24,693,959
67,145,552

<전기>
(단위:천원)

구분
증권업
중소기업창업투자
기타
공시재무제표

영업수익
1,509,447,073
528,058
61,241,315
1,571,216,446

영업비용
1,437,219,601
118,578
21,999,622
1,459,337,801

영업이익
72,227,472
409,480
39,241,693
111,878,645

당기순이익(손실)
62,092,758
1,862,549
34,597,407
98,552,714

(2) 당기말과 전기말 현재 각 사업부문별 총자산 및 총부채는 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위:천원)

구분
증권업
중소기업창업투자
기타
공시재무제표

총자산
11,176,126,296
-
682,894,883
11,859,021,179

총부채
9,887,886,710
-
718,949,181
10,606,835,890

<전기말>
(단위:천원)

구분
증권업
중소기업창업투자
기타
공시재무제표

총자산
9,138,744,139
-
739,516,290
9,878,260,429

총부채
7,960,293,859
-
762,587,075
8,722,880,934

(3) 상품과 용역에 대한 정보
연결회사의 용역은 금융투자업, 중소기업창업투자업 등으로 구분할 수 있으며, 이러한 용역의 구분은 상기 사업부문별 구성내용 등에 고려되어 반영되었으므로 별도로 용역별 외부고객으로부터의 수익은 공시하지 않습니다.

(4) 지역에 대한 정보

연결회사의 외부고객으로부터의 영업수익 중 당기와 전기 국내 발생금액은
2,750,120백만원
및 1,570,739백만원이며, 해외 발생금액은 2,509백만원 및 1,077백만원입니다. 연결회사의 자산 중 당기말과 전기말의 국내 귀속금액은

11,819,938백
만원
및 9,847,663백만원이며, 해외 귀속금액은 39,623백만원 및 30,597백만원입니다.

44
. 담보제공자
산

(1) 당기말 현재 담보제공 유가증권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

제공처
목적
금액(주1)

당기손익-공정가치측정
금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산

한국증권금융㈜(주2)
증권대차거래
111,273,700
203,817,000

우리사주
2,700,000
-

㈜한국거래소(주3)
선물옵션거래
53,197,000
-

금리스왑증거금
2,000,000
-

손해배상공동기금
21,709,500
-

증권시장거래증거금
28,472,000
-

한국예탁결제원(주4)
손해배상공동기금
1,310,000
-

증권대차거래
544,460,608
-

㈜한국스탠다드차타드은행 외(주5)
장외파생상품거래
176,716,325
-

합계
941,839,133
203,817,000

(주1) 상기 담보제공자산은 주식은 장부금액, 채권 및 CP는 액면가에 의하여 평가된 금액입니다.

(주2) ㈜한국거래소의 주식 1,000,000주와 채권 113,974백만원으로 구성되어 있습니다.

(주3) 채권 105,379백만원으로 구성되어 있습니다.

(주4) 주식 345,450백만원, 채권 200,321백만원으로 구성되어 있습니다.

(주5) 채권 176,716백만원으로 구성되어 있습니다.

(2) 당기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산 중 일부 채권 3,627,997백만원은 환매조건부매도와 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.
동 거래는 매각과 동시에 계약종료일에 특정가격으로 증권을 재매입하기로 한 약정에 해당되어 제거조건이 충족되지 않은 금융상품으로 당기말 현재 환매조건부매도 금액은 3,387,324백만원 입니다.

(3) 당기말 현재 장외파생상품거래와 관련하여, 담보로 수취한 채권 17,705백만원을 대신증권 등에 담보로 제공하고 있습니다.

(4) 당기말 현재 차액결제대행업무와 관련하여 ㈜KB국민은행에 투자자예탁금별도예치금(신탁) 수익권증서 37,000백만원이 담보 설정되어 있습니다.

(5) 당기말 현재 유통금융 및 담보금융 대출과 관련하여, 양도담보로 수취 또는 질권 설정한 주식 등 1,200,891백만원을 한국증권금융㈜에 담보로 제공하고 있습니다.

45
. 우발부채와 약정사항

(1) 당기말 현재 연결회사의 금융기관과 관련된 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

금융기관
약정사항
한도액

한국증권금융㈜
기관운영자금대출(자체)
300,000,000

기관운영자금대출(신탁)
예탁금범위내

할인어음(자체)
170,000,000

할인어음(청약증거금)
청약증거금범위내

담보금융지원대출(자체)
700,000,000

증권유통금융(자체)
200,000,000

일중자금거래(자체)
200,000,000

㈜우리은행 외 3개 은행
일중대출
83,000,000

㈜우리은행
당좌대출
1,000,000

(2) 당기말 현재 연결회사가 피고로 계류중인 민사소송사건은 8건(소송금액: 130,196백만원)이며, 원고로 계류중인 소송사건은 3건(소송금액: 15,204백만원)입니다. 피고로 계류중인 소송사건 중6건(소송금액: 128,157백만원)은 중국 CERCG ABCP를 매입한 현대차증권 등이 유동화회사를 대위하여, 연결회사를 상대로 기초사채에 대한 매매계약을 취소하고, 그에 따라 매입대금의 반환을 청구한 건입니다. 보고기간 후 중국 CERCG ABCP와 관련하여 1건(소송금액: 6,000백만원)이 추가로 피소되었습니다. 보고기간 종료일 현재 동 소송의 결과 및 판결의 시기에 대한 합리적인 예측은 불가능합니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 차입유가증권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

종목
차입거래처
당기말
전기말

상장주식
한국예탁결제원
196,145,422
277,313,644

국채/지방채
한국증권금융㈜
121,000,000
230,000,000

합계
317,145,422
507,313,644

(4) 당기말과 전기말 현재 고객으로부터 예탁받은 예수유가증권은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

종목
당기말
전기말

위탁자유가증권
18,997,707,091
11,810,689,790

수익자유가증권
24,831,838,108
21,184,767,505

기타예수유가증권
140,500,000
61,000,000

합계
43,970,045,199
33,056,457,295

(5) 당기말 현재 법정관리 등이 진행 중인 연결회사에 대한 채권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
채권액

법정관리 및 화의개시 대상회사
686,299

대손충당금(주1)
686,299

(주1) 연결회사는 상기 채권을 회수계획에 따라 현재가치로 평가한 후 대손충당금 686백만원을 계상하였습니다. 그러나 해당회사에 대한 법정관리 등이 진행 중이므로 향후 상기 채권에 대한 회수가능액은 연결회사의 추정액과 다를 수 있으며 당기 연결재무제표에는 이러한 불확실성으로 인하여 발생가능한 조정사항이 반영되지 아니하였습니다.

(6) 회사는 당기말 현재 자산관리위탁 및 유동화기업어음매입약정에따라 멀티플렉스제육차㈜가 발행하는 기업어음 총 400억원 중 발행일 당일에 매수 또는 대금의 납입이 이루어지지 않은 잔여기업어음에 대하여 400억원을 한도로 매입하는 약정을 체결하고 있으며,
당기말 현재 당해 약정에 따라 회사가 보유하고 있는 기업어음 및 전자단기사채
는 없습니다.

(7) 신용파생상품

연결회사는 당기말 현재 신용디폴트스왑(Credit Default Swap) 등 총 21건의 신용파생상품계약(보장매수 10건, 액면금액: 6,309억원, 보장매도 11건, 액면금액: 6,261억원)을 체결하고 있으며, 국내외 정부 및 기업 등 관련 신용위험에 대한 파생상품계약으로 구성되어 있습니다. 당해 계약에 따라 회사는 특정 신용사건이 발생하는 경우 보장매도 포지션의 액면금액에서 회수율을 차감한 금액에 해당하는 채무를 변제할 의무를 부담하고 있습니다.

(8) 지급보증 및 매입확약

(단위:억원)

회사명
관련프로젝트
약정금액

저스트레드
송도 C6-1블록 섹션오피스 개발사업PF
200

캡스톤전문투자형사모부동산투자신탁제8호
시그니처타워 임대수익보장 관련 임차권펀드 수익증권 유동화 사모사채 인수약정
25

아이콘루프
시그니처타워 임대수익보장 임차권펀드 유동화 관련 장래 임차료 지급보증
19

패스트파이브
시그니처타워 임대수익보장 임차권펀드 유동화 관련 장래 임차료 지급보증
42

(9) 회사는 당기말 현재 서울보증보험㈜로부터 가압류 관련 부보금액 1,106백만원과 부동산점유이전금지가처분 관련 부보금액 50백만원, 각종 계약과 관련하여 67백만원의 보증을 제공받고 있습니다.

(10) 조합 재산
의 배분에 관한 손실금충당 약정

조합은 각 조합 규약에 조합재산의 배분에 관한 손실금충당 약정을 규정하고 있는 바각 조합의 업무집행조합원인 연결회사는 약정에 근거하여 우선적으로 손실금을 충당한 후 출자금을 배분받게 됩니다. 이러한 약정은 조합출자금 평가에 영향을 미치는 바, 청산시 확정될 손실금에 대한 구체적인 손실금충당약정은 조합별로 다음과 같습니다.

구분
약정내용

서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드(주2)
운영비용 공제후 잔액이 출자금총액에 미달시 25억원 범위내에서 업무집행사원이 우선 손실충당함.

코에프씨밸류업사모투자전문회사(주1)
운영비용 공제후 잔액이 출자금총액에 미달시 25억원 범위내에서 업무집행사원이 우선 손실충당함.

(주1) 2015년 중 특수관계자인 한화자산운용㈜로 해당 사모투자전문회사는 매각되었으나, 매수자의 요청으로 우선손실 충당금과 관련하여 우리은행 예치금에 질권이 설정되어 있습니다(주석 7 참조).
(주2) 기 배분된 출자원금이 출자금총액을 초과하여 우선 손실충당의 발생가능성은 없습니다.

당기말 현재 위 계약 전체에 대한 최대손실충당금액은 5,000백만원이며, 연결회사는충당 가능성을 평가하여 2,500백만원을 충당부채로 인식하고 있습니다.

(11) 당기 재무제표 상 회사가 투자한 당기손익-공정가치측정 금융자산 중 젠투파트너스(GEN2 PARTNERS)가 운용하는 펀드는 647억원으로, 최근 코로나19 사태의 영향으로 환매가 일시 중단되었습니다. 다만, 해당 펀드를 기초자산으로 하는 매도파생결합증권부채를 발행하였으며 해당증권의 공정가치가 기초자산과 연계되어 있으므로 당기 말 까지의 공정가치 변동이 집합적으로 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

46
.
신탁계정

(1) 당기말 현재 감사 또는 검토받지 않은 신탁형태별 재무정보 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
특정금전신탁

자산

1. 현금및예치금
501,527,920

2. 주식
114,958,268

3. 출자금
257,778

4. 사채
113,909,448

5. 기업융통어음
1,161,780,606

6. 전자단기채권
658,850,000

7. 파생결합증권
112,183,508

8. 환매조건부채권매수
25,389,630

9. 수익증권
70,060,579

10. 금전채권
264,678,019

11. 외화주식
3,737,469

12. 외화채권
595,757,438

13. 외화수익증권
14,882,074

14. 기타자산
26,754,729

자산총계
3,664,727,466

부채

1. 특정금전신탁
3,362,179,073

2. 재산신탁
265,878,020

3. 선수수익
9,497,707

4. 미지급신탁보수
1,571,946

5. 미지급신탁이익
25,501,867

6. 미지급금
81,370

7. 선수금
17,483

부채총계
3,664,727,466

(2) 당기 중 특정금전신탁의 고유계정과 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과목
매매구분
금액

환매조건부채권
매수
4,893,104,800

매도
4,894,854,710

47
. 비연결구조화
기업에 대한 지분

(1) 연결회사가 보유 중인 지분 중 지배력을 보유하지 않은 비연결구조화기업의 성격, 목적, 활동과 비연결구조화기업의 자금조달 방법은 다음과 같습니다.

구분
성격, 목적, 활동 등

자산유동화
유동화자산을 기초로 자산유동화증권을 발행하고 해당 유동화자산의 관리, 운용 및 처분에 의한 수익이나 차입금 등으로 자산유동화증권의 원리금 또는 배당금을 지급하는 기업입니다. 연결회사는 자산유동화증권 매입약정 체결 또는 신용공여를 통해 자산유동화증권 발행에 따른 관련 위험을 이전하고 있으며, 이로 인한 이자 수익 또는 수수료 수익을 인식하고 있습니다. 연결회사의 재무 지원에 앞서 자금보충 및 유동화자산에 대한 조건부 채무인수 약정 등을 제공하는 실체가 있으나, 당 비연결구조화기업의 차환발행 실패 등이 발생할 경우 연결회사가 발행된금융자산을 구입해야 하는 손실이 발생할 수 있습니다.

구조화금융
부동산 프로젝트파이낸싱투자회사로 사업을 효율적으로 추진하기 위해 한정된 목적의 별도 회사로 설립되어, 금융기관 및 참여기관 등으로부터 지분투자 또는 대출 등을 통해 자금을 조달합니다. 프로젝트파이낸싱투자회사는 주로 대규모 위험 사업에 대한 자금조달 방법으로써, 사업추진 주체의 신용이나 물적담보가 아닌 특정 프로젝트 자체의 경제성에 근거하여 해당 기업에 투자가 이루어지고, 사업의 진행에서 발생하는 수익을 투자자들이 취하는 구조입니다. 연결회사는 이와 관련하여 이자 수익, 지분투자평가손익 또는 배당 수익을 인식하고 있습니다. 프로젝트파이낸싱투자회사의 불확실성에 대해 연결회사에 앞서 자금보충, 연대보증, 선순위신용 공여 등의 재무지원을 제공하는 실체가 있으나, 계획된 일정에 따른 자금 회수 실패, 프로젝트의 중단 등이 발생할 경우회사는 투자지분 가치 하락에 따른 원금손실 또는 대출금 회수 불가로 인한 손실을 입을 수 있습니다.

투자펀드
투자신탁으로 신탁약정에 따라 투자 및 운용을 신탁업자에게 지시하고 투자신탁 투자자에게 운용수익을 배분하는 구조입니다. 연결회사는 투자신탁에 대한 투자자로서 지분율에 비례하여 지분투자 평가손익과 배당수익을 인식하고 있으며, 해당 투자신탁의 가치 하락 시 원금 손실의 위험이 있습니다.

투자조합
투자조합으로 조합약정에 따라 투자 및 운용을 업무집행사원에게 지시하고 투자조합 유한책임사원에게 운용수익을 배분하는 구조입니다. 연결회사는 투자조합에 대한 투자자로서 지분율에 비례하여 지분투자 평가손익과 배당수익을 인식하고 있으며, 해당 투자신탁의 가치 하락시 원금 손실에 노출될 수 있습니다.

(2) 당기말
및 전기말 현재 비연결구조화기업의 규모 및 비연결구조화기업에 대한 연결회사의 지분과 관련된 위험의 성격은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위:천원)

구분
자산유동화
구조화금융
투자펀드
투자조합

비연결구조화기업 자산총액
4,649,825,431
2,859,119,711
107,339,946,333
679,997,664

재무상태표에 인식한 자산
526,435,919
1,067,694,349
608,463,551
45,888,265

대출채권
77,450,000
393,645,833
26,713,864
-

유가증권
448,985,919
674,048,516
549,637,023
27,425,259

관계기업투자자산
-
-
32,112,664
18,463,006

최대 손실 노출액(주1)
530,435,919
1,067,694,349
608,463,551
50,888,265

우선손실충당약정
-
-
-
5,000,000

신용공여/지급보증/매입약정
4,000,000
-
-
-

투자자산
526,435,919
1,067,694,349
608,463,551
45,888,265

비연결구조화기업으로부터 발생한 손실
865,488
78,350
13,804,819
417,690

평가손실 등
865,488
78,350
13,804,819
417,690

(주1) 최대손실 노출액은 재무제표에 인식한 투자자산금액과 지급보증 등 계약에 의해 미래에 일정한 조건 충족 시 회사가 부담할 가능성이 있는 금액을 포함합니다.

<전기말>
(단위:천원)

구분
자산유동화
구조화금융
투자펀드
투자조합

비연결구조화기업 자산총액
5,160,919,940
1,028,470,000
20,513,263,518
534,274,348

재무상태표에 인식한 자산
309,640,490
934,568,194
89,089,747
16,297,924

대출채권
-
170,886,283
-
-

유가증권
309,640,490
763,681,911
89,089,747
-

관계기업투자자산
-
-
-
16,297,924

최대 손실 노출액(주1)
349,640,490
763,681,911
89,089,747
21,297,924

우선손실충당약정
-
-
-
5,000,000

신용공여/지급보증/매입약정
40,000,000
-
-
-

투자자산
309,640,490
763,681,911
89,089,747
16,297,924

비연결구조화기업으로부터 발생한 손실
73,047
48,210
498,051
1,175,718

평가손실 등
73,047
48,210
498,051
1,175,718

(주1) 최대손실 노출액은 재무제표에 인식한 투자자산금액과 지급보증 등 계약에 의해 미래에 일정한 조건 충족 시 회사가 부담할 가능성이 있는 금액을 포함합니다.

4. 재무제표

가. 재 무 상 태 표

재 무 상 태 표

제60기 2020년 12월 31일 현재

제59기 2019년 12월 31일 현재

제58기 2018년 12월 31일 현재

한화투자증권주식회사
(단위 : 원)

과목
제60기
제59기
제58기

자산

I. 현금및예치금
1,053,033,834,547
450,774,541,629
681,373,699,435

II. 당기손익-공정가치
측정
금융자산

6,753,139,778,696
6,530,011,298,989
4,440,356,363,596

III. 기타포괄손익-공정가치
측정
금융자산

237,055,240,489
192,198,286,089
177,998,653,282

IV. 종속및관계기업투자
127,923,542,181
110,389,076,698
62,619,597,003

V. 파생상품
454,843,168,939
174,143,043,438
128,396,421,898

VI. 대출채권
1,257,159,308,953
958,086,249,921
613,423,077,061

VII. 유형자산
60,184,231,230
59,314,085,716
13,132,179,034

VIII. 무형자산
45,695,987,572
49,514,904,578
45,201,394,594

IX. 당기법인세자산
-
5,726,714,321
-

X. 이연법인세자산
5,913,360,434
7,868,928,370
8,857,485,552

XI. 기타금융자산
1,219,694,081,509
528,512,708,800
633,088,285,650

XII. 기타자산
43,526,509,425
52,849,773,315
54,572,430,636

자산총계
11,258,169,043,975
9,119,389,611,864
6,859,019,587,741

부채

I. 예수부채
1,205,397,839,798
463,696,126,348
404,079,133,258

II. 당기손익-공정가치
측정
금융부채

2,502,764,059,830
2,673,027,727,680
1,972,055,128,012

III. 차입부채
4,406,572,129,820
3,816,431,979,022
2,810,020,811,994

IV. 사채
289,543,534,085
309,306,247,526
59,972,262,784

V. 파생상품
268,462,438,359
130,500,355,050
244,157,997,123

VI. 순확정급여부채
17,239,800,671
16,437,292,749
16,047,726,158

VII.기타장기종업원급여부채
5,140,200,164
4,982,086,664
2,812,312,840

VIII. 충당부채
10,604,639,006
12,874,389,772
9,574,912,021

IX. 당기법인세부채
14,567,883,986
-
2,005,465,509

X
. 기타금융부채

1,252,744,363,888
508,171,205,879
372,618,223,612

XI
. 기타부채

35,190,243,455
27,774,652,163
20,357,001,996

부채총계
10,008,227,133,062
7,963,202,062,853
5,913,700,975,307

자본

I. 자본금
1,096,738,875,000
1,096,738,875,000
886,212,555,000

II. 자본잉여금
27,813,416,711
27,813,416,711
27,899,637,945

III. 자본조정
-262,027,426,527
-262,295,383,047
-150,598,616,982

IV. 기타포괄손익누계액
123,033,288,714
92,158,468,662
81,221,553,898

V. 이익잉여금
 (대손준비금 기적립액
 당 기: 4,451,257,532원
 전 기: 4,451,257,532원
 전전기: 4,451,257,532원
 대손준비금 적립예정액
 당 기: 6,790,972,846원
 전 기: - 원
 전전기: - 원)
264,383,757,015
201,772,171,685
100,583,482,573

자본총계
1,249,941,910,913
1,156,187,549,011
945,318,612,434

부채및자본총계
11,258,169,043,975
9,119,389,611,864
6,859,019,587,741

나. 포 괄 손 익 계 산 서

포 괄 손 익 계 산 서

제60기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제59기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제58기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

한화투자증권주식회사
(단위 : 원)

과목
제60기
제59기
제58기

I. 영업수익
2,705,649,655,383
1,547,499,315,612
1,875,074,299,728

1. 수수료수익
279,075,715,134
228,755,891,228
234,476,592,396

2. 유가증권평가및처분이익
429,496,758,234
241,176,495,485
245,048,784,652

3. 파생상품평가및거래이익
1,738,465,297,241
870,997,435,669
1,211,701,486,322

4. 이자수익
161,431,830,341
165,539,962,325
148,755,281,670

5. 대출채권평가및처분이익
-
-
1,468,782,282

6. 외환거래이익
80,636,632,429
30,558,388,978
24,405,867,217

7. 기타수익
16,543,422,004
10,471,141,927
9,217,505,189

II. 영업비용
2,606,889,400,919
1,435,867,422,909
1,777,134,909,689

1. 수수료비용
24,949,340,940
17,853,569,329
13,013,032,302

2. 유가증권평가및처분손실
537,666,770,123
444,855,513,069
192,750,839,369

3. 파생상품평가및거래손실
1,651,583,350,527
637,009,356,874
1,265,318,988,474

4. 이자비용
47,556,686,552
70,176,887,366
61,074,025,072

5. 대출채권평가및처분손실
4,547,277,417
171,287,820
143,098,033

6. 외환거래손실
84,986,639,295
28,504,424,889
20,185,590,624

7. 인건비
153,838,050,959
136,872,113,921
129,293,426,296

8. 기타일반관리비
93,006,650,150
96,780,794,460
91,051,839,371

9. 기타비용
8,754,634,956
3,643,475,181
4,304,070,148

III. 영업손익
98,760,254,464
111,631,892,703
97,939,390,039

IV. 영업외수익
1,939,650,117
3,012,455,873
1,964,019,652

V. 영업외비용
13,427,885,464
4,906,585,317
3,433,255,275

VI. 법인세비용차감전순손익
87,272,019,117
109,737,763,259
96,470,154,416

VII. 법인세비용
24,660,433,787
8,549,074,147
23,722,309,419

VIII. 당기순손익
( 대손준비금 반영후 조정이익
 당 기: 55,820,612,484원
 전 기: 101,188,689,112원
 전전기: 72,747,844,997원 )
62,611,585,330
101,188,689,112
72,747,844,997

IX. 기타포괄손익
30,874,820,052
10,936,914,764
1,065,644,593

1. 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목
30,874,820,052
10,936,914,764
1,065,644,593

(1) 순확정급여부채의 재측정요소
1,365,348,126
-261,454,033
-1,495,649,941

(2) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
29,660,930,674
10,763,321,666
2,146,061,254

(3) 당기손익-공정가치지정금융부채 신용위험변동손익
-151,458,748
435,047,131
415,233,280

X. 당기총포괄손익
93,486,405,382
112,125,603,876
73,813,489,590

XI. 주당손익

기본 및 희석 주당손익
286
525
412

구형우선주 기본 및 희석 주당손익
336
575
462

다. 자 본 변 동 표

자 본 변 동 표

제60기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제59기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제58기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

한화투자증권주식회사
(단위 : 원)

과 목
자본금
자본잉여금
자본조정
기타포괄손익누계액
이익잉여금
총계

2018.1.1(전전기초)
886,212,555,000
27,742,402,425
-150,483,949,641
93,652,456,558
15,083,600,393
872,207,064,735

회계정책변경효과
-
-
-
-13,496,547,253
12,752,037,183
-744,510,070

수정후 기초자본
886,212,555,000
27,742,402,425
-150,483,949,641
80,155,909,305
27,835,637,576
871,462,554,665

총포괄손익

당기순이익
-
-
-
-
72,747,844,997
72,747,844,997

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
평가손익
-
-
-
2,146,061,254
-
2,146,061,254

당기손익-공정가치지정금융부채 
신용위험변동손익
-
-
-
415,233,280
-
415,233,280

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-1,495,649,941
-
-1,495,649,941

소유주와의 거래

이연성과급 제도
-
157,235,520
-114,667,341
-
-
42,568,179

2018.12.31(전전기말)
886,212,555,000
27,899,637,945
-150,598,616,982
81,221,553,898
100,583,482,573
945,318,612,434

2019.1.1(전기초)
886,212,555,000
27,899,637,945
-150,598,616,982
81,221,553,898
100,583,482,573
945,318,612,434

총포괄손익

당기순이익
-
-
-
-
101,188,689,112
101,188,689,112

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
평가손익
-
-
-
10,763,321,666
-
10,763,321,666

당기손익-공정가치지정금융부채 
신용위험변동손익
-
-
-
435,047,131
-
435,047,131

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-261,454,033
-
-261,454,033

소유주와의 거래

유상증자
210,526,320,000
-
-111,789,854,170
-
-
98,736,465,830

자기주식의 처분
-
-19,397,626
103,926,100
-
-
84,528,474

이연성과급 제도
-
-66,823,608
-10,837,995
-
-
-77,661,603

2019.12.31(전기말)
1,096,738,875,000
27,813,416,711
-262,295,383,047
92,158,468,662
201,772,171,685
1,156,187,549,011

2020.1.1(당기초)
1,096,738,875,000
27,813,416,711
-262,295,383,047
92,158,468,662
201,772,171,685
1,156,187,549,011

총포괄손익

당기순이익
-
-
-
-
62,611,585,330
62,611,585,330

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
평가손익
-
-
-
29,660,930,674
-
29,660,930,674

당기손익-공정가치지정금융부채 
신용위험변동손익
-
-
-
-151,458,748
-
-151,458,748

순확정급여부채의 재측정요소

1,365,348,126
-
1,365,348,126

소유주와의 거래

주식기준보상
-
-
267,956,520
-
-
267,956,520

2020.12.31(당기말)
1,096,738,875,000
27,813,416,711
-262,027,426,527
123,033,288,714
264,383,757,015
1,249,941,910,913

라. 현 금 흐 름 표

현 금 흐 름 표

제60기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제59기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제58기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

한화투자증권주식회사
(단위 : 원)

과 목
제60기
제59기
제58기

I. 영업활동으로 인한 현금흐름
4,969,991,049
-525,699,341,771
-203,646,412,010

1. 영업에서 창출된 현금흐름
-101,849,999,464
-604,099,017,597
-281,097,136,514

당기순이익
62,611,585,330
101,188,689,112
72,747,844,997

법인세비용
24,660,433,787
8,549,074,147
23,722,309,419

이자수익
-161,431,830,341
-165,539,962,325
-148,755,281,670

이자비용
47,556,686,552
70,176,887,366
61,074,025,072

배당금수익
-8,320,449,733
-7,285,190,004
-5,232,646,205

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
18,554,109,394
11,978,494,820
14,510,751,965

당기손익-공정가치측정금융부채평가손실
236,614,795,391
103,791,005,725
17,813,673,513

관계기업및종속기업투자처분손실
24,552,860
157,750,000
-

파생상품평가손실
163,518,955,134
78,455,518,004
111,989,822,924

외화환산손실
29,885,556,034
9,673,324,418
7,893,674,973

퇴직급여
7,658,541,286
6,934,159,324
6,375,170,890

기타장기종업원급여
1,342,854,120
2,865,530,744
875,001,697

복리후생비
16,241,090
20,125,816
23,869,633

임차료
-
1,369,640,285
489,656,481

감가상각비
15,363,264,949
14,330,763,287
3,178,467,843

무형자산상각비
4,764,207,858
3,390,544,566
7,312,088,605

복구충당부채전입액
605,413,830
-
632

소송충당부채전입액
-
1,593,297,776
-

금융보증충당금전입액
-
2,048,689,068
4,297,261,737

대손상각비
4,547,277,417
171,287,820
143,098,033

기타의대손상각비
1,197,703,546
1,471,722
6,807,779

유형자산처분손실
102,018,064
57,467,202
2,315,159

무형자산손상차손
6,925,939,442
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
-41,394,062,872
-27,740,441,235
-23,353,869,312

당기손익-공정가치측정금융부채평가이익
-78,682,221,328
-84,028,924,058
-126,759,567,854

관계기업및종속기업투자처분이익
-924,665,767
-1,794,145,273
-

관계기업및종속기업투자주식손상차손
4,694,110,768
3,523,184,087
1,724,000,000

파생상품평가이익
-198,866,911,921
-114,067,031,196
-50,148,573,105

대손충당금환입
-
-
-1,468,782,282

외화환산이익
-26,509,332,747
-12,147,194,749
-8,472,490,975

외환차익
-486,713

금융보증충당금환입
-1,380,159,315
-
-59,664,067

복구충당부채환입액
-94,251,164
-431,368,558
-629,347,993

기타대손충당금환입
-8,983,899
-17,298,101
-58,544

유형자산처분이익
-49,240,140
-415,393,410
-12,742,300

무형자산처분이익
-
-
-33,794,389

임대료수익
-19,512,476
-17,292,754
-18,495,239

기타영업외수익
-118,200
-6,019,657
-2,536,682

기타영업비용
-
72,271,600
116,627,371

운전자본의 변동
-214,812,019,700
-610,957,933,166
-250,445,754,620

(1) 예치금
-578,613,426,235
196,767,138,165
-94,769,860,092

(2) 당기손익-공정가치측정금융자산
-19,315,182,189
-1,985,393,524,536
-385,250,646,201

(3) 기타포괄-공정가치측정금융자산
-5,726,439,000

(4) 파생상품자산
-273,258,829,490
108,739,861,174
41,013,114,821

(5) 대출채권
-298,090,440,553
-344,812,825,034
4,327,154,296

(6) 기타금융자산
-763,805,626,032
-68,763,759,339
51,900,927,116

(7) 기타자산
7,984,647,352
-200,949,915
8,149,757,414

(8) 예수부채
742,291,580,461
59,614,065,463
-305,617,779,714

(9) 당기손익-공정가치측정금융부채
-328,396,055,565
681,784,458,807
866,666,623,664

(10) 차입부채
501,201,229,905
794,085,645,336
-492,125,802,120

(11) 파생상품부채
137,962,083,309
-113,657,642,073
104,915,894,018

(12) 순확정급여부채
-5,054,782,538
-6,889,518,898
-7,253,227,644

(13) 기타장기종업원급여부채
-891,940,620
-495,956,920
-481,694,052

(14) 소송충당부채
-1,382,572,114
-
-

(15) 기타금융부채
662,592,582,906
60,828,971,091
-44,978,287,404

(16) 기타부채
7,423,194,183
7,443,685,458
3,152,652,349

(17) 이연성과인센티브
-
-7,581,945
-94,581,071

(18) 주식기준보상
267,956,520
-
-

2. 이자의 수취
160,335,993,689
160,030,149,416
146,934,003,258

3. 이자의 지급
-49,569,052,843
-70,137,427,024
-57,985,809,339

4. 배당금의 수취
8,320,449,733
7,285,190,004
5,232,646,205

5. 법인세의 납부
-12,267,400,066
-18,778,236,570
-16,730,115,620

II. 투자활동으로 인한 현금흐름
-6,053,241,048
-50,234,628,947
-78,239,238,585

예치금의 감소
50,569,291,064
57,497,081,553
50,218,029,000

대출채권의 감소
159,450,024
189,450,024
81,083,319

종속기업투자주식의 처분
1,734,972,107
270,594,841,064
-

종속기업투자주식의 취득
-16,107,576,251
-289,800,255,478
-15,000,000,000

유형자산의 처분
1,420,000
1,571,691,300
15,061,300

기타금융자산의 감소
2,987,789,443
1,628,000,000
303,305,500

관계기업투자주식의 처분
64,821,234,103
881,945,905
1,962,000,000

관계기업투자주식의 취득
-91,831,481,992
-31,332,800,000
-4,985,000,000

예치금의 증가
-3,737,399,500
-49,475,193,602
-102,886,621,553

유형자산의 취득
-6,610,861,804
-4,154,452,400
-3,427,421,230

무형자산의 취득
-7,113,351,834
-6,640,989,640
-4,299,131,050

기타금융자산의 증가
-750,704,147
-1,093,266,073
-103,916,500

복구충당부채의 감소
-176,022,261
-100,681,600
-116,627,371

III. 재무활동으로 인한 현금흐름
82,526,270,778
550,516,719,299
304,998,737,677

환매조건부채권매도의 순증감
24,802,686,964
71,285,800,000
126,360,000,000

임대보증금의 증가
100,000,000
259,253,090
56,693,983

차입금의 순증감
89,653,473,507
141,228,520,847
228,582,043,694

리스부채의 순증감
-11,692,114,198
-11,508,123,338
-

사채의 발행
-
249,265,460,000
-

사채의 상환
-20,000,000,000
-
-50,000,000,000

임대보증금의 감소
-337,775,495
-14,193,300
-

유상증자
-
100,000,002,000
-

IV. 현금및현금성자산의 순증가 (I + II + III)
81,443,020,779
-25,417,251,419
23,113,087,082

V. 기초 현금및현금성자산
68,590,934,967
93,927,814,431
70,846,867,519

VI. 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과
-58,232,797
80,371,955
-32,140,170

VII. 기말 현금및현금성자산
149,975,722,949
68,590,934,967
93,927,814,431

마. 이익잉여금처분계산서

이익잉여금처분계산서

제60기 (2020.01.01 부터 2020.12.31 까지)
처분확정일 : 2021.03.24

제59기 (2019.01.01 부터 2019.12.31 까지)
처분확정일 : 2020.03.24

제58기 (2018.01.01 부터 2018.12.31 까지)
처분확정일 : 2019.03.26

한화투자증권주식회사
(단위 : 원)

구 분
제60기
제59기
제58기

I. 미처분이익잉여금
249,300,156,622
186,688,571,292
85,499,882,180

1. 전기이월미처분이익잉여금
186,688,571,292
85,499,882,180
-

2.회계정책변경효과
-
-
12,752,037,183

3. 당기순이익
62,611,585,330
101,188,689,112
72,747,844,997

II. 이익잉여금처분액
6,790,972,846
-
-

1.
이익준비금

-
-
-

2.
대손준비금

6,790,972,846
-
-

3. 배당금
 가. 현금배당
 보통주배당금(율)
 당 기 : 0원(0.00%)
 전 기 : 0원(0.00%)
 전전기 : 0원(0.00%)
 우선주배당금(율)
 당 기 : 0원(0.00%)
 전 기 : 0원(0.00%)
 전전기 : 0원(0.00%)
-
-
-

III. 차기이월미처분이익잉여금
242,509,183,776
186,688,571,292
85,499,882,180

5. 재무제표 주석

제60(당)기 2020년 12월 31일 현재

제59(전)기 2019년 12월 31일 현재

한화투자증권주식회사

1
. 일반 사항

한화투자증권주식회사(이하
"회사"
)는 유가증권의 매매ㆍ위탁매매 및 인수 등을 목적으로 1962년 7월에 설립되었으며, 1986년 11월에 회사의 주식을 ㈜한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다. 회사는 2012년 9월 4일자로 상호를 한화증권주식회사에서 한화투자증권주식회사로 변경하였으며, 당기말 현재 본점 이
외
에

46개
지점
을

운
용하고 있습니다. 회사는 금융투자업 역량 강화 및 경쟁력 제고를
위하
여 종속기업인
한화투자증권주식회사(구: 푸르덴셜투자증권주식회사)
를
2012년 9월3일 기준으로 흡수합병하였습니다.

당기말 현재 회사의 자본금은 보통주 1,072,739백만원, 우선주 24,000백만원이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율(%)

보통주
우선주
보통주
우선주

한화자산운용㈜
42,105,264
-
19.63
-

한화글로벌에셋㈜
26,727,398
234,270
12.46
4.88

한화호텔앤드리조트㈜
18,709,207
130,382
8.72
2.72

㈜한화갤러리아타임월드
8,291,467
-
3.86
-

㈜한화갤러리아
3,033,836
-
1.41
-

기타
115,680,603
4,435,348
53.92
92.40

합계
214,547,775
4,800,000
100
100

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

-

특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함)

-

확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의

'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 회사가 조기 적용하지 아니한 제·개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정-코로나19(Covid-19)관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 ‘보험계약’ 및 제 1116호 ‘리스’ 개정 - 이자율지표 개혁

이자율지표 개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체 시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표 대체가 발생한 경우에도 중단 없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다. 동 개정사항은 2021년 1월 1일 이후에 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서 차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업
·기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료
·기업회계기준서 제1116호 '리스': 리스 인센티브
·기업회계기준서 제1041호 '농립어업': 공정가치 측정

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.3 종속기업, 공동기업 및 관계기업

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용했습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시돼 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5
금융자산

(1) 분류

회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

-
공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)

-
상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다.
회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가
계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '이자수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '이자수익'에 포함됩니다. 외환손
익은
'외환거래이익 또는 외환거래손실'
로 표시하고 손상차손은 '
유가증권평가및처분손실'
로 표시합니다. 

(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에
'유가증권평가및처분이익 또는 유가증권평가및처분손실'
로 표시합니다.

② 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때
'기타수익'
으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에
'유가증권평가및처분이익 또는 유가증권평가및처분손실'
로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다. 회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 파생금융상품

회사는 단기매매 또는 파생결합증권의 매매 및 발행 등을 목적으로 주식옵션, 주식스왑, 이자율스왑 등 다수의 파생금융상품계약을 체결하고 있습니다. 이러한 파생금융상품은 보유 목적 및 후속 측정 기준과 상관없이 재무제표상 파생금융상품으로 표시하였습니다.

파생금융상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하며, 후속적으로 매 보고기간말의 공정가치로 측정하고 있습니다. 파생금융상품의 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 매매목적 파생금융상품인 경우

파생상품평가및거래손익
으로 인
식하고 있습니다.

파생상품의 공정가치는 활성거래시장에서 거래되는 상품의 경우 공시가격을 공정가치로 보며, 옵션, 이자율 또는 통화 스왑 등 비교적 단순한 파생상품의 경우, 시장에서 관측가능한 자료를 이용한 현금흐름할인모형, 옵션가격결정모형 등 평가대상의 특성을 고려하여 적합하다고 판단된 1개 이상의 평가방법을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.

(1) 이연파생상품평가손익 

회사는 한국채택국제회계기준에 따라 정상거래시장에서 공시되는 가격이 존재하지 않으며, 시장에서 관측가능하지 않은 평가변수를 사용한 평가기법을 통해 공정가치를 측정하는 파생상품의 경우 최초 인식 시점의 거래가액과 평가금액의 차이(Day 1 Gain & Loss)를 당기손익으로 인식하지 아니하고 만기까지 정액법으로 이연하여 인식하고 있습니다.

(2) 신용위험평가조정액

파생상품 공정가액 평가에 관련한 신용위험 반영시, 장내파생상품의 경우 공신력 있는 거래소를 통하여 거래가 발생하며 특정 거래상대방을 파악할 수 없으므로 신용위험을 반영하지 않았으며, 장외파생상품에 한하여 공정가액 평가 시 신용위험을 반영하였습니다. 

(3) 내재파생상품

금융자산을 제외한 금융부채의 내재파생상품이 분리 요건을 충족하는 경우 취득시점의 공정가치를 기준으로 주계약과 내재파생상품을 구분하여 회계처리합니다.

내재파생상품은 공정가치로 평가하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 계상하고, 내재파생상품의 공정가치를 평가할 수 없을 경우에는 우선 계약 전체의 공정가치와 주계약의 공정가치를 결정한 후 계약전체와 주계약의 공정가치 차이를 내재파생상품
의 공정가치로 결정합니다. 다만, 이러한 방법을 통해서도 내재파생상품의 공정가치를 결정할 수 없다면, 계약 전체를 당기손익인식금융상품으로 지정할 수 있습니다.

2.7 유형자산 

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구분

추정 내용연수

건물

40~50년

차량운반구

5년

기구비품

4~5년

사용권자산
계약별추정

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.8 무형자산

사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 배분합니다. 현금창출단위에 대한 손상차손은 우선, 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고, 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산 각각의 장부금액에 비례하여 자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입할 수 없습니다. 

영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 회원권에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

구분

추정 내용연수

소프트웨어
4~5년

계약적 고객관계
4년

내용연수가 유한한 무형자산의 상각방법과 내용연수에 대해서 매 회계연도말에 재검토하고, 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한지를 매 회계기간에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

2.9 투자부동산

임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수 50년 동안 정액법으로 상각됩니다.
 

2.10 비금융자산의 손상 

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다. 
 

2.11 금융보증계약

회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는다음중 큰 금액으로 측정하고 있습니다.

(1) 금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금

(2) 최초인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

2.12 충당부채 

충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.13 당기법인세 및 이연법인세 

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 

법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다. 

경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 

이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.14 종업원급여

 
(1) 퇴직급여 
 

회사의 퇴직연금제도는
확정기여제도
와
확정급여제도
로 구분됩니다. 

확정기여제도는 회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 주식기준보상 

종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

2.15 수익인식

(1) 수수료수익 
 
회사는 고객에게 제공되는 서비스 형태에 따라 수익의 인식기준을 달리하고 있습니다. 금융상품의 유효이자율의 일부를 구성하는 수수료는 일반적으로 유효이자율에 의해 조정되어 이자수익으로 인식되며, 용역을 제공함으로써 가득되는 수수료수익은용역 제공기간에 걸쳐 인식됩니다. 또한, 유의적인 행위를 수행함으로써 발생하는 수수료수익은 유의적인 행위를 완료한 시점에 즉시 인식됩니다.

(2) 이자수익과 배당금수익 
 
이자수익은 유효이자율법을 적용한 발생기준에 따라 인식하고, 배당금수익은 배당금을 받을 권리와 금액이 확정된 시점에 인식하고 있습니다. 
 
(3) 당기손익-공정가치측정금융상품 순손익 
 
당기손익-공정가치측정금융상품 순손익은 다음의 금융상품과 관련된 이익과 손실(공정가치의 변동, 이자, 배당, 외화환산손익 포함)을 포함합니다. 
- 당기손익-공정가치측정금융자산과 금융부채와 관련된 이익과 손실 
- 매매목적 파생금융상품과 관련된 이익과 손실(위험관리목적으로 보유하고 있으나, 위험회피회계 요건을 충족하지 못하는 파생상품 포함)

2.16 리스

기준서 제1017호에 따라 당기말 현재 회사가 리스이용자로서 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하는 경우 금융리스로 분류하였습니다. 금융리스의 경우 리스약정일에 측정된 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을 리스기간 개시일에 금융리스자산으로 인식하였습니다. 상응하는 리스료 지급의무는 금융원가를 차감한 순액으로 리스부채로 인식하였습니다. 각 리스료는 리스부채와 금융원가로 배분하였습니다. 금융원가는 매기 부채의 잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식하였습니다. 금융리스로 취득한 유형자산은 리스기간 종료시점까지 자산의 소유권을 획득할 것이 확실하지 않다면 리스기간과 자산의 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 감가상각하였습니다.

 소유에 따른 위험과 효익의 유의적인 부분이 리스이용자인 회사에 이전되지 않는 리스의 경우 운용리스로 분류합니다. 운용리스에 따른 지급액(리스제공자로부터 받은 인센티브를 차감한 순액)은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 당기손익으로 인식하였습니다.

기준서 제1116호에 따라 회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다. 회사는 새 리스기준서의 적용에 따라 리스제공자로서 보유하는 자산에 대한 회계처리를 조정할 필요가 없었습니다.

회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 계약상 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다

2.17 영업부문

 
영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(
주석 42
참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있습니다.

2.18 재무제표 승인 

회사의 재무제표는

2021년 2월 3일자
로 이사회에서 승인됐으며, 정기주주총회에서수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.
COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

(1) 법인세 
 

회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 38 참조).

회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

(2) 금융상품의 공정가치 
 
활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조).

(3) 순확정급여부채 
 
순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 23 참조).

(4) 영업권의 손상차손

영업권의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다(주석 15 참조).

(5) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다(주석 4.(2) 참조).

4. 금융상품이 노출된 위험

(1) 위험관리정책

1) 개요
회사는 영업활동을 영위함에 따라 다양한 금융위험에 노출되게 되며, 그 종류로는 신용위험, 유동성위험, 시장위험, 운영위험 등이 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 이와 같은 위험을 적정 수준 내에서 관리하여 위험 대비 수익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하며, 이를 위해 위험의 인식 및 정의, 측정 및 평가, 통제와 보고에관련된 업무를 수행합니다.

2) 위험관리조직 체계

① 기본원칙

위험관리의 기본원칙은 다음과 같습니다.
 - 위험관리에 대한 최종적인 책임은 이사회에 있으며, 위험관리목표와 정책을 
 경영전략의 핵심으로 한다.
 - 다양한 형태의 위험을 명확히 인식하고, 모든 위험에 대한 적절한 관리체제
 를 구축하여야 한다.

- 위험관리는 모든 팀점에서 이루어져야 하며, 영업활동과 독립적으로 수행하여
 야 한다.
 - 종합적인 위험관리 및 통제기능을 담당하는 위험관리조직을 구성하고, 경영
 활동에서 발생할 수 있는 각종 위험을 통합해 관리하여야 한다.

회사는 위험관리를 위해 위험관리위원회, 위험관리집행위원회, 위험관리투자심사위원회 및 위험관리팀을 운영하고 있습니다.

② 이사회
이사회는 위험관리 조직의 최상위 기구로서 위험관리위원회 위원과 위험관리책임자의 선임 및 해임, 위험관리 규정의 제정 및 개정 등을 심의ㆍ의결하며, 위험관리 사업계획, 위험관리 현황 등을 보고받습니다.

③ 위험관리위원회
이사회 내에 설치되어 위험관리와 관련된 총괄 권한을 행사합니다. 위험관리 정책 및전략의 수립, 전사 위험한도의 설정 등을 수행합니다.

④ 위험관리집행위원회
위험관리와 관련된 중요사항의 의사결정기구로서 위험관리위원회 내에 설치하고, 부서별 위험한도의 설정 및 배분, 위험관리 전산시스템의 도입, 일정 규모 이상의 거래 등에 대해 심의ㆍ의결합니다.

⑤ 위험관리투자심사위원회
위험관리와 관련된 실무의사결정기구로서 위험관리투자심사위원회를 설치하고, 위험관리 측정방법의 승인 및 적정성 여부, 위험관리집행위원회에 부의하지 않는 거래 중 일정 규모 이상의 거래 등에 대해 심의ㆍ의결합니다.

⑥ 위험관리팀
위원회에서 의결된 위험관리 정책 및 전략의 실행, 개별 위험의 측정 및 보고, 위원회운영 지원 등 회사의 위험관리와 관련하여 각종 실무를 수행합니다.

(2) 신용위험

1) 신용위험의 개요

신용위험이란 차주 또는 거래상대방의 부도, 계약불이행 등 채무불이행으로 인하여 발생할 수 있는 손실 가능성을 말합니다.

신용위험의 범위는 대출채권, 유가증권 및 파생상품 등의 난내계정 및 난외계정이 포함되며, 신용위험을 관리하는 목적은 거래상대방의 채무불이행에 따라 일정기간 동안 발생할 수 있는 예상손실 및 미래예상손실을 허용된 범위내에서 적절하게 관리하고자 함입니다.

2) 신용위험의 관리

가. 기대신용손실 인식과 측정

회사는 금융상품 최초 인식 이후 과도한 원가나 노력 없이 합리적이고 뒷받침 할 수 있는 모든 정보를 고려하여 기대신용손실을 인식하고 있습니다.

이에 회사는 금융상품 최초 인식일 이후 신용위험지표의 변동 및 손상사건 발생여부에 따라 신용위험을 3단계로 분류하고 있습니다. 3단계 분류는 최초 인식일 이후 신용위험의 유의적인 증가여부 및 손상사건 발생여부를 기준으로 분류되며 아래와 같이 분류 됩니다.

- Stage1: 최초 인식일 이후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(12개월 기대신용손실)
- Stage2: 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 (전체기간 기대신용손실)
- Stage3: 손상 (전체기간 기대신용손실)

이후 유의적인 신용위험의 증가로 판별되었던 증거가 보고기간말 제거된 경우, Stage1으로 분류하고 12개월 기대신용손실을 인식합니다. 다만 일부 기타금융자산에 대해서는 신용위험의 유의적인 증가여부에 대해 검토하지 않고, 전체기간 기대신용손실을 측정하는 간편법을 적용할 수 있습니다.

회사는 상각후원가측정금융자산, 난외계정(대출약정 및 금융보증계약)에 대하여 다음의 징후가 있는 경우 최초 인식 시점 대비 신용위험이 유의적으로 증가한 것으로 간주합니다.

① 상각후원가측정금융자산

- 예치금: 공신력 있는 외부신용평가기관이 평가한 외부신용등급이 투자적격등급내에 해당하는 금융기관예치금의 경우 신용위험이 낮은 것으로 판단합니다. 또한, 금융자산의 원금 또는 이자의 연체 일수가 30일 또는 이를 초과하는 경우에 신용위험이 유의적으로 증가한 것으로 간주합니다.

- 신용공여금: 최초 실행 시 정상적인 채권 회수를 위한 충분한 비율의 담보권을 설정하고 있으므로 보고기간종료일 현재 담보유지비율을 충족하는 경우 신용위험이 낮은 것으로 판단하며, 담보유지비율이 140%에 미달하여 반대매매 대상이 된 채권의 경우 신용위험이 유의적으로 증가한 것으로 간주합니다. 

- 위탁자미수금: 정상적인 위탁자미수금의 경우 최초 실행 시 정상적인 채권 회수를 위한 충분한 비율의 담보권을 설정하고 있으므로 신용위험이 낮은 것으로 판단하며, 유가증권 매매대금 결제일에 고객계좌에 결제대금이 부족하여 반대매매의 대상이 된위탁자미수금의 경우 신용위험이 유의적으로 증가한 것으로 간주합니다.

- 기타금융자산: 금융자산의 원금 또는 이자의 연체가 발생하지 않는 채권의 경우 신용위험이 낮은 것으로 판단하며, 원금 또는 이자의 연체 일수가 30일 또는 이를 초과하는 경우에 신용위험이 유의적으로 증가한 것으로 간주합니다.

② 난외계정(대출약정 및 금융보증계약)

대출약정 및 금융보증계약의 경우 관련된 금융자산의 원금 또는 이자의 연체 일수가 30일 또는 이를 초과하는 경우에 신용위험이 유의적으로 증가한 것으로 간주합니다.또한, 금융투자업규정 자산건전성 분류 기준이 요주의 등급에 해당하는 대출약정 및 금융보증계약에 대하여 신용위험이 유의적으로 증가한 것으로 간주합니다. 관련된 금융자산의 원금 또는 이자의 연체가 발생하지 않은 경우와 금융투자업규정 자산건전성 분류 기준상 정상의 등급에 해당하는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.

나. 채무불이행 및 신용이 손상된 금융자산

회사는 금융자산의 최초 취득이후 신뢰성 있게 추정된 미래 현금흐름을 감소시키는 객관적인 사유가 발생하는 경우 채무불이행으로 정의합니다. 이러한 객관적인 사유는 다음과 같습니다.

- 원리금 연체가 지속되어 채무불이행이 예상될 경우(반증할 수 없는 90일 이상의 연체 포함)
- 당좌거래가 정지되는 등 신용상태의 악화

- 채무자의 파산이나 부도
- 채무자의 존폐여부가 달린 중대한 소송이나 배상청구의 발생
- 사업의 성사여부가 달린 중요한 요인에 의해 사업일정이 지연되어 사업자체가 폐지될 위기에 있으며, 채무자의 자금상황이 좋지 않은 경우

- 기타 해당 차주의 회수가능성에 대한 중대한 영향을 미칠 만한 사건의 발생

- 신용공여금 및 위탁자미수금의 경우 반대매매 실행 후 미회수잔액이 발생하는 경우

- 공신력 있는 외부신용평가기관이 평가한 외부신용등급이 현저하게 하락한 경우

또한, 채무불이행의 정의를 규제자본 관리 정책 상 부도(손상)와 동일하게 정의하고 있으므로 금융자산의 손상 측정에 최선의 추정치를 인식할 수 있을 것으로 판단합니다.

다. 기대신용손실 측정시 집합의 구성방법

회사는 신용위험의 유의적인 증가에 따라 기대신용손실 측정대상 자산 들의 상품속성, 규모 및 상태 등을 고려하여 신용위험을 평가한 후 그에 따라 개별적, 집합적으로손실충당금을 산출합니다. 손상(Stage3)이 발생한 자산 및 신용위험이 유의적으로 증가한 자산 중 기대신용손실을 개별적으로 식별할 수 있는 경우, 개별자산의 미래현금흐름을 추정하여 기대신용손실을 산출합니다. 개별평가 대상을 제외한 대상자산은유사한 신용위험으로 관리되는 자산집합으로 구분하여 집합평가를 수행합니다. 자산집합은 발생 가능한 신용위험의 성격, 상품종류 등을 고려하여 유사하거나 동질적인 자산들로 구성하였습니다. 금융자산 집합의 기대신용손실은 자산집합을 식별하기 위해 사용한 신용위험관리지표에 따라 정의된 공식화된 접근법으로 산출되고 있습니다.

라. 금융자산의 제각
 
회사는 현실적으로 원리금의 회수가능성이 없다고 판단된 대출상품 또는 채무증권의부분 또는 전체를 제각합니다. 일반적으로 차주가 원리금 상환에 충당할 수 있는 충분한 재원 또는 소득이 없다고 판단될 때 제각을 실행하며, 이러한 제각 여부의 판단은 회사의 내부 규정에 따라 결정되나 필요한 경우 외부 기관으로부터의 승인을 득하여 실행됩니다. 회사는 금융자산의 제각 이후에도 자체 회수 정책에 따라 지속적으로회수권을 행사할 수 있습니다. 이후 회수된 제각자산은 손익계산서 상 기대신용손실을 차감합니다. 

마. 기대신용손실 측정에 사용된 가정과 기법 및 투입된 변수
 
 신용위험측정요소는 회사가 외부적으로 제공받은 신용등급과 내부적으로 개발한 통계적 기법 및 과거 경험 데이터로부터 추정되었으며, 미래전망정보의 반영을 통하여 조정되었습니다. 

개별평가대상 금융자산의 경우 개별자산의 미래현금흐름 추정치와 담보나 기타 신용보강을 고려하여 기대신용손실을 산출하고 있습니다. 집합평가대상 금융자산의 경우신용공여금과 위탁자미수금의 경우 과거 누적회수율을 고려하여 기대신용손실을 산출하고 있습니다.

한편, 기대신용손실 측정시 바젤의 예상손실 산출방법론을 적용하는 경우 신용위험측정요소는 다음과 같이 적용하고 있습니다.

- 부도율(PD)
 회사는 공신력 있는 외부신용평가기관으로부터 입수한 부도율을 적용합니다. 해당 부도율은 통계적 모형에 기반하여 거래상대방과 익스포져의 특성을 반영하여 추정되었습니다.

- 부도 시 손실률(LGD)
 부도 시 손실률은 부도 발생 시 예상되는 손실의 정도를 의미합니다. 회사는 일반적인 경우 45%의 부도 시 손실률을 적용하며, 무담보이면서 후순위인 금융자산에 대해서 75%의 부도 시 손실률을 적용하고 있습니다.

 - 부도 시 익스포져(EAD)
 부도 시 익스포져는 부도 발생 시점의 예상되는 익스포져를 의미합니다. 금융자산의 부도 시 익스포져는 해당 자산의 총 장부금액과 동일하며, 대출 약정과 금융 보증 계약의 부도 시 익스포져는 기인출 사용 금액과 향후 추가 사용될 것으로 예상되는 금액의 합계로 산정됩니다. 
 
 - 만기
 회사는 금융자산의 기대신용손실 측정 시 계약 상 만기를 기준으로 기대신용손실 측정 대상 기간을 반영합니다. 
 
 - 미래전망정보의 반영
 회사는 기대신용손실의 측정 시 다양한 정보를 기초로 미래전망정보를 반영합니다. 이러한 미래전망정보의 예측을 위하여 회사는 국내외 연구기관 또는 정부 및 공공기관 등에서 공개한 경제전망 등을 활용합니다.

3) 당기말과 전기말 현재 금융상품과 관련하여 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목
당기말
전기말

당기손익-공정가치측정금융자산
5,835,931,837
5,842,476,146

파생상품자산
454,843,169
174,143,043

상각후 원가금융자산

현금및현금성자산
149,975,723
68,590,935

예치금
903,058,112
382,183,607

대출채권
1,257,159,308
958,086,250

기타금융자산
1,219,694,082
528,512,709

소계
3,529,887,225
1,937,373,501

난외계정

매입약정금액(주1)
40,000,000
40,000,000

지급보증 및 매입확약(주1)
716,351,572
752,696,548

소계
756,351,572
792,696,548

합계
10,577,013,803
8,746,689,238

(주1) 회사는 상기외 조합 재산 배분에 관한 손실금 충당 의무를 부담하고 있습니다(
주석 44
참조).

4) 상각후원가측정금융자산의 신용위험

① 당기말과 전기말 현재 상각후원가측정금융자산의 신용위험 등급별 금융자산 및 난외약정의 익스포저는 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위:천원)

구분
신용등급
12개월 기대신용손실 측정
전체기간 
기대신용손실
합계

예치금 및 기타대출채권
AA- to AAA+
3,737,400
-
3,737,400

A- to A+
-
-
-

BBB- to BBB+
6,864,715
-
6,864,715

소계
10,602,115
-
10,602,115

매입약정, 지급보증 
및 매입확약
AA- to AAA+
-
-
-

A- to A+
101,100,000
-
101,100,000

BBB- to BBB+
622,730,768
32,520,804
655,251,572

소계
723,830,768
32,520,804
756,351,572

합계
734,432,883
32,520,804
766,953,687

<전기말>
(단위:천원)

구분
신용등급
12개월 기대신용손실 측정
전체기간 
기대신용손실
합계

예치금 및 기타대출채권
AA- to AAA+
49,475,194
-
49,475,194

A- to A+
-
-
-

BBB- to BBB+
-
1,421,398
1,421,398

소계
49,475,194
1,421,398
50,896,592

매입약정, 지급보증 
및 매입확약
AA- to AAA+
-
-
-

A- to A+
72,500,000
-
72,500,000

BBB- to BBB+
685,964,251
34,232,297
720,196,548

소계
758,464,251
34,232,297
792,696,548

합계
807,939,445
35,653,695
843,593,140

② 당기와 전기 상각후원가측정금융자산의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위:천원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간
기대신용손실
합 계

기초잔액
2,349,937
4,693,377
7,043,314

신용손실에 대한 손상차손
(602,306)
(791,133)
(1,393,439)

기말잔액
1,747,631
3,902,244
5,649,875

<전기>
(단위:천원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간
기대신용손실
합 계

기초잔액
1,422,722
3,577,479
5,000,201

신용손실에 대한 손상차손
927,215
1,115,898
2,043,113

기말잔액
2,349,937
4,693,377
7,043,314

5) 채무증권의 신용위험

당기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정채무증권의 신용위험 등급별 익스포저는 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위:천원)

구분
신용등급
금액

당기손익-공정가치측정
채무증권
AAA
3,317,898,918

AA+ ~ BBB-
1,213,906,857

BB
-

무등급(주1)
576,676,686

합계
5,108,482,461

(주1) 해당 채권은 별도의 신용등급평가를 받지 않은 채권으로서, 신용위험이 현저한 채권을 의미하지 않습니다.

<전기말>
(단위:천원)

구분
신용등급
금액

당기손익-공정가치측정
채무증권
AAA
3,802,737,290

AA+ ~ BBB-
1,520,154,973

BB
-

무등급(주1)
26,411,808

합계
5,349,304,071

(주1) 해당 채권은 별도의 신용등급평가를 받지 않은 채권으로서, 신용위험이 현저한 채권을 의미하지 않습니다.

유가증권 등의 신용건전성은 공신력있는 외부평가기관인 한국신용평가㈜(KIS)와 한국자산평가㈜(KAP), 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가에서 산출하는 신용등급을 사용하여 분류하였습니다.

6) 신용위험의 집중도분석 

① 당기말 및 전기말 현재 채무증권(기업어음증권 포함) 및 대출채권의 산업별 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

금액
비율(%)
금액
비율(%)

당기손익-공정가치측정
금융자산
(매매목적보유 금융자산)
정부 및 정부투자기관
2,915,390,988
45.72
2,691,389,272
42.63

금융 및 보험업
648,951,706
10.18
1,242,341,914
19.68

기타(주1)
1,544,139,767
24.22
1,415,572,885
22.42

상각후원가측정금융자산
(대출채권)
금융 및 보험업
2,594,849
0.04
2,357,099
0.04

기타(주1)
1,265,111,263
19.84
961,728,674
15.23

합 계
6,376,188,572
100
6,313,389,844
100

(주1) 금융 및 정부 이외의 분류와 거래상대방이 개인인 대출채권은 모두 기타로 분류하였습니다.

② 당기말 및 전기말 현재 채무증권(기업어음증권 포함) 및 대출채권의 국가별 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

금액
비율(%)
금액
비율(%)

당기손익-공정가치측정금융자산
(매매목적보유 금융자산)
대한민국
4,851,730,097
76.17
5,129,717,320
81.25

기타
256,752,364
4.03
219,586,751
3.48

상각후원가측정금융자산 (대출채권)
대한민국
1,267,706,111
19.8
964,085,773
15.27

합 계
6,376,188,572
100
6,313,389,844
100

(3) 유동성위험

1) 개념
유동성위험은 자금 운용기간과 조달기간의 불일치 또는 예상치 못한 자금의 유출에 따른 지급불능상태나 자금부족 해소를 위한 고금리 조달 등으로 인해 손실을 입을 수있는 위험을 말합니다.

2) 관리방법
회사는 재무상태표 상의 모든 자산 및 부채와 부외거래에 대해 유동성 위험관리를 수행합니다. 대상 자산 및 부채의 현금흐름을 분석, 유동성갭과 유동성비율을 산출하고있으며, 부서별로 자금한도를 설정하여 자금 조달의 적정 규모를 넘지 않게 관리합니다.

3) 부채의 만기분석

<당기말>
(단위:천원)

구분
1개월이내
1개월초과
3개월이내
3개월초과
12개월이내
12개월초과
합계

예수부채
1,205,397,840
-
-
-
1,205,397,840

당기손익-공정가치측정금융부채
687,393,430
134,207,628
478,705,565
1,202,457,437
2,502,764,060

차입부채
3,460,309,279
835,541,500
113,947,068
128,238
4,409,926,085

사채
1,380,550
500,000
45,641,650
257,058,200
304,580,400

파생상품부채
21,102,310
48,564,285
61,014,049
137,781,794
268,462,438

기타금융부채
1,023,816,793
41,994,450
7,845,033
178,614,316
1,252,270,592

매입약정금액(주1)
40,000,000
-
-
-
40,000,000

지급보증 및 매입확약(주1)
716,351,572
-
-
-
716,351,572

합계
7,155,751,774
1,060,807,863
707,153,365
1,776,039,985
10,699,752,987

(주1)
매입약정 및 지급보증 및 매입확약액은 즉시 지급을 요구받을 수 있으므로, 가장 빠른 지급 구간에 포함하였으며, 회사는 상기외 조합 재산 배분에 관한 손실금 충당 의무를 부담하고 있습니다.(
주석 44
참조).

<전기말>
(단위:천원)

구분
1개월이내
1개월초과
3개월이내
3개월초과
12개월이내
12개월초과
합계

예수부채
463,696,126
-
-
-
463,696,126

당기손익-공정가치측정금융부채
506,589,487
191,288,737
371,137,327
1,604,012,177
2,673,027,728

차입부채
2,712,783,389
1,009,366,190
102,116,129
138,097
3,824,403,805

사채
1,608,550
500,000
5,869,650
324,580,400
332,558,600

파생상품부채
9,101,823
19,854,048
34,118,479
67,426,005
130,500,355

기타금융부채
405,948,069
1,948,392
51,568,638
46,731,140
506,196,239

매입약정금액(주1)
40,000,000
-
-
-
40,000,000

지급보증 및 매입확약(주1)
752,696,548
-
-
-
752,696,548

합계
4,892,423,992
1,222,957,367
564,810,223
2,042,887,819
8,723,079,401

(주1)
매입약정 및 지급보증 및 매입확약액은 즉시 지급을 요구받을 수 있으므로, 가장 빠른 지급 구간에 포함하였으며, 회사는 상기외 조합 재산 배분에 관한 손실금 충당 의무를 부담하고 있습니다.(
주석 44
참조).

(4) 시장위험

1) 개념
시장위험은 금리, 주가, 환율 등 시장의 가격 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 가능성 및 손실이 발생할 수 있는 위험을 의미합니다. 시장위험의 가장 주된 요인은 이자율위험이며, 그 외 주식위험 및 환율변동위험이 있습니다.

2) 관리방법
시장위험의 관리를 위해 시장 요인의 변동으로 인하여 가치가 변동하는 자산 및 부채전체에 대해 지속적인 위험 측정을 실시합니다. 시장위험은 금융투자업규정 상의 표준방법에 따른 위험금액과 내부모형에 의해 산출되는 VaR를 통해 측정 및 관리되고 있으며, 추가적으로 민감도한도, 손실한도, 운용한도 등을 부여 및 관리하고 있습니다.

3) 시장VaR

(단위:천원)

구분
당기말(주1)
전기말(주1)

현물
9,863,356
27,370,485

수익증권
23,857
1,210

채권
14,000,692
9,832,567

장내파생상품
28,890,619
6,979,535

장외파생상품
14,871,400
6,547,565

예적금 등
2,349
3,310

(주1) 보유기간 1일 기준 VaR를 변환하여 10일 기준 VaR를 산출하였습니다
.

(5) 자본관리

회사는 금융회사에서 자본이 가지는 의미에 대한 명확한 이해를 바탕으로, 주주가치 및 고객에게 제공하는 가치의 극대화를 위하여 회사의 자본을 적극적으로 관리하고 있습니다. 회사는 금융투자업규정 상의 관련 조항에 따라 순자본비율을 100%이상 유지하도록 관리하고 있습니다. 당기말 현재 연결회사 기준의 순자본비율은
520.2%
입니다.

5. 공정가치 공시

(1) 당기말과 전기말 현재 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채는 발행사채를 제외하고 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

(2)
공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수
준들은 다음과 같습니다.

-
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

당기말과 전기말 현재 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위:천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산
1,280,393,943
5,015,890,525
456,855,311
6,753,139,779

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
237,055,240
237,055,240

파생상품자산
7,060,907
107,150,920
340,631,342
454,843,169

소계
1,287,454,850
5,123,041,445
1,034,541,893
7,445,038,188

금융부채:

당기손익-공정가치측정금융부채
671,357,838
327,747
1,831,078,475
2,502,764,060

파생상품부채
23,107,868
118,795,367
126,559,203
268,462,438

소계
694,465,706
119,123,114
1,957,637,678
2,771,226,498

<전기말>
(단위:천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산
1,056,900,832
5,146,027,677
327,082,790
6,530,011,299

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
192,198,286
192,198,286

파생상품자산
3,938,883
65,686,257
104,517,903
174,143,043

합계
1,060,839,715
5,211,713,934
623,798,979
6,896,352,628

금융부채:

당기손익-공정가치측정금융부채
447,318,587
53,796,030
2,171,913,111
2,673,027,728

파생상품부채
21,555,300
58,859,604
50,085,451
130,500,355

합계
468,873,887
112,655,634
2,221,998,562
2,803,528,083

(
3) 회사의 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 또는 비반복적인 공정가치측정치에 대한 가치평가기법과 투입변수, 공정가치와의 연관성은 다음과 같습니다.

구분
당기말 공정가치 
(단위:백만원)
가치평가기법
관측가능하지 
않은
투입변수
범위
관측가능하지 않은 투입변수와
공정가치측정치 간의 연관성
분류
수준

재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품

채권(주석8)

(자산) 5,006,596

DCF모형
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
당기손익-공정가치
2

(자산) 140,503

DCF모형
신용스프레드
조기상환율
해당사항 없음
신용스프레드가 클수록 공정가치 
하락
당기손익-공정가치
3

주가연계증권
파생결합증권
(주석8, 20)
(자산) 24,555 
(부채) 1,831,078
몬테카를로 시뮬레이션
(Monte Carlo Simulation)
기초자산변동성
기초자산상관계수

14.00%~111.45%
-1~1

변동성이 클수록 공정가치 변동 증가
상관계수가 클수록 공정가치
변동 증가
당기손익-공정가치
3

(부채) 328
2

CB/RCPS
(주석8)

(자산) 48,097

이항모형(Binomial Tree Model)
기초자산변동성

15.14%~31.15%

변동성이 클수록 공정가치 변동 증가
당기손익-공정가치
3

비상장주식
집합투자증권
(주석8,9)
(자산) 9,295
DCF모형,
비활성화된 시장의 거래가격 등
영구성장률
가중평균자본비용

0%~1%
10.58%~14.10%

영구성장률 상승에 따라 공정가치
변동 증가
가중평균자본비용 하락에 따라
공정가치 변동 증가
당기손익-공정가치
2

(자산) 243,700
3

(자산) 237,055
기타포괄손익-공정가치
3

IRS(주석11)
(자산) 12,531
(부채) 10,962
DCF모형
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
파생상품
2

(자산) 716

DCF모형
기초자산상관계수
-1~1

상관계수가 클수록 공정가치
변동 증가

파생상품
3

CRS(주석11)
(자산) 86,331
(부채) 107,039
DCF모형
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
파생상품
2

CDS(주석11)
(자산) 8,289
(부채) 641
Gaussian Copula모형
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
파생상품
2

TRS(주석11)
(부채) 153
해외지수에 대한 진입가격과 종가 차이
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
파생상품
2

장외옵션
장외스왑(주식)
(주석11)

(자산) 338,531

(부채) 122,333

Black-Scholes 모형,
유한차분법(FDM, Finite 
Difference Method), DCF모형
기초자산변동성
기초자산상관계수
14.00%~111.45%
-1~1
변동성이 클수록 공정가치 변동 증가
상관계수가 클수록 공정가치
변동 증가
파생상품
3

기타
장외파생상품
(주석 11)

(자산) 652

(부채) 4,226

몬테카를로 시뮬레이션
(Monte Carlo Simulation)
기초자산변동성
기초자산상관계수
14.00%~111.45%
-1~1
변동성이 클수록 공정가치 변동 증가
상관계수가 클수록 공정가치
변동 증가
파생상품
3

전환권
(주석11)

(자산) 732

이항모형(Binomial Tree Model)
기초자산변동성
15.14%~31.15%
변동성이 클수록 공정가치 변동 증가
파생상품
3

(4) 재무상태표에서 반복적으로 공정가치로 측정되는 금융상품 중 수준 3으로 분류되는 금융자산과 금융부채의 당기 및 전기 중 변동내용은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위:천원)

구분
당기초
당기손익
기타포괄손익
매입
매도
수준이동
당기말

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
327,082,790
4,454,894
-
1,104,910,934
(980,163,802)
570,494
456,855,310

기타포괄-공정가치측정금융자산
192,198,286
-
44,856,954
-
-
-
237,055,240

파생상품자산
104,517,903
35,753,923
-
618,071,682
(417,712,167)
-
340,631,341

금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채
2,171,913,111
(47,453,963)
(294,250)
(3,015,042,789)
2,626,459,939
-
1,831,078,474

파생상품부채
50,085,451
(8,819,581)
-
(284,359,755)
352,013,926
-
126,559,203

<전기>
(단위:천원)

구분
전기초
전기손익
기타포괄손익
매입
매도
수준이동
전기말

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
184,496,289
4,259,488
-
1,733,723,394
(1,594,076,907)
(1,319,474)
327,082,790

기타포괄-공정가치측정금융자산
177,998,653
-
14,199,633
-
-
-
192,198,286

파생상품자산
75,656,462
11,681,893
-
167,784,931
(150,502,492)
(102,891)
104,517,903

금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채
1,477,281,656
(77,099,084)
-
(2,767,377,798)
3,384,910,169
-
2,171,913,111

파생상품부채
76,482,680
1,919,315
-
(70,148,860)
45,670,946
-
50,085,451

(5) 회사는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준 간의 이동을 인식하고 있습니다.

당기 중 수준 2와 수준 3 공정가치측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법의 변경은 없습니다.

(6) 재무상태표에서 반복적으로 공정가치로 측정되는 수준 3의 금융상품의 공정가치측정과 관련된 투입변수 중 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수의 변동이 당기손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
관측가능하지
않는 투입변수
유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수의 변동
당기손익
기타포괄손익

유리한 변동
불리한 변동
유리한 변동
불리한 변동

당기손익-공정가치측정금융자산
기초자산변동성
+/- 1.0%p
721,965
(797,999)
-
-

기초자산상관관계
+/- 1.0%p
40,485
(44,984)
-
-

기타포괄-공정가치측정금융자산
영구성장율
+/- 1.0%p
-
-
4,994,689
(4,077,156)

가중평균자본비용
+/- 1.0%p
-
-
7,507,779
(6,131,143)

파생상품자산
기초자산변동성
+/- 10.0%
21,315,798
(23,684,162)
-
-

기초자산상관관계
+/- 10.0%
478,598
(531,775)
-
-

당기손익-공정가치측정금융부채
기초자산변동성
+/- 10.0%
20,984,910
(23,316,567)
-
-

기초자산상관관계
+/- 10.0%
1,718,991
(1,909,990)
-
-

파생상품부채
기초자산변동성
+/- 10.0%
39,424,789
(43,805,321)
-
-

기초자산상관관계
+/- 10.0%
268,410
(298,233)
-
-

한편, 수익증권은 투입변수의 변동에 따른 민감도 산출이 실무적으로 불가능하여 제외하였습니다.

(7) 금융자산과 금융부채의 상계
상계됐거나 상계되지 않았으나 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산의 종류별 내역은 다음과 같습니다. 

<당기말>
(단위:천원)

구분
인식된 금융자산
상계된 금융부채
재무상태표
상계되지 않은 금액
순액

금융부채 총액
금융자산 총액
표시 순액
일괄상계계약
수취/제공한 금융담보

금융자산

파생상품자산
454,843,169
-
454,843,169
(138,602,273)
(252,951,900)
87,843,677

당기손익인식지정금융자산
24,554,681
-
24,554,681

미수미결제금융자산(주1)
2,654,126,219
(1,526,786,905)
1,127,339,314
-
-
1,127,339,314

환매조건부채권매수
401,900,000
-
401,900,000
-
(401,900,000)
-

합계
3,535,424,069
(1,526,786,905)
2,008,637,164
(138,602,273)
(654,851,900)
1,215,182,991

금융부채

파생상품부채
268,462,438
-
268,462,438
(138,602,273)
(130,308,599)
1,830,957,788

당기손익인식지정금융부채
1,831,406,222
-
1,831,406,222

미지급미결제금융부채(주2)
2,525,429,858
(1,526,786,905)
998,642,953
-
-
998,642,952

매도유가증권
671,357,838
-
671,357,838
-
(671,357,838)
-

환매조건부채권매도
3,387,324,037
-
3,387,324,037
-
(3,387,324,038)
-

합계
8,683,980,393
(1,526,786,905)
7,157,193,488
(138,602,273)
(4,188,990,475)
2,829,600,740

(주1) 기타금융자산 중 미수금에 포함되어 있습니다.
(주2) 기타금융부채 중 미지급금에 포함되어 있습니다.

<전기말>
(단위:천원)

구분
인식된 금융자산
상계된 금융부채
재무상태표
상계되지 않은 금액
순액

금융부채 총액
금융자산 총액
표시 순액
일괄상계계약
수취/제공한 금융담보

금융자산

파생상품자산
174,143,043
-
174,143,043
(48,208,080)
(69,604,834)
61,027,353

당기손익인식지정금융자산
4,697,224
-
4,697,224

미수미결제금융자산(주1)
512,934,914
(86,742,522)
426,192,392
-
-
426,192,392

환매조건부채권매수
355,700,000
-
355,700,000
-
(355,700,000)
-

합계
1,047,475,181
(86,742,522)
960,732,659
(48,208,080)
(425,304,834)
487,219,745

금융부채

파생상품부채
130,500,355
-
130,500,355
(48,208,080)
(98,611,571)
2,179,331,369

당기손익인식지정금융부채
2,195,650,665
-
2,195,650,665

미지급미결제금융부채(주2)
482,372,410
(86,742,522)
395,629,888
-
-
395,629,888

매도유가증권
477,377,063
-
477,377,063
-
(477,377,063)

-

환매조건부채권매도
2,886,837,360
-
2,886,837,360
-
(2,886,837,360)
-

합계
6,172,737,853
(86,742,522)
6,085,995,331
(48,208,080)
(3,462,825,994)
2,574,961,257

(주1) 기타금융자산 중 미수금에 포함되어 있습니다.
(주2) 기타금융부채 중 미지급금에 포함되어 있습니다.

6. 범
주별 금융상품

당기말과 전기말 현재 회사의 범주별 금융상품 구성내역은 다음과 같습니다.

(1)
금
융자산

<당기말>
(단위:천원)

구분
상각후원가
금융자산
당기손익-공정가치측정
금융자산
기타포괄-공정가치측정
금융자산
합계

현금및현금성자산
149,975,723
-
-
149,975,723

예치금
903,058,112
-
-
903,058,112

당기손익-공정가치측정금융자산
-
6,753,139,779
-
6,753,139,779

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
237,055,240
237,055,240

파생상품자산
-
454,843,169
-
454,843,169

대출채권
1,257,159,309
-
-
1,257,159,309

기타금융자산
1,219,694,082
-
-
1,219,694,082

합계
3,529,887,226
7,207,982,948
237,055,240
10,974,925,414

<전기말>
(단위:천원)

구분
상각후원가
금융자산
당기손익-공정가치측정
금융자산
기타포괄-공정가치측정
금융자산
합계

현금및현금성자산
68,590,935
-
-
68,590,935

예치금
382,183,607
-
-
382,183,607

당기손익-공정가치측정금융자산
-
6,530,011,299
-
6,530,011,299

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
192,198,286
192,198,286

파생상품자산
-
174,143,043
-
174,143,043

대출채권
958,086,250
-
-
958,086,250

기타금융자산
528,512,709
-
-
528,512,709

합계
1,937,373,501
6,704,154,342
192,198,286
8,833,726,129

(2)
금
융부채

<당기말>
(단위:천원)

구분
상각후원가
금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
합계

예수부채
1,205,397,840
-
1,205,397,840

당기손익-공정가치측정금융부채
-
2,502,764,060
2,502,764,060

차입부채
4,406,572,130
-
4,406,572,130

사채
289,543,534
-
289,543,534

파생상품부채
-
268,462,438
268,462,438

기타금융부채
1,252,744,364
-
1,252,744,364

합계
7,154,257,868
2,771,226,498
9,925,484,366

<전기말>
(단위:천원)

구분
상각후원가
금융부채
당기손익-공정가치
측정금융부채
합계

예수부채
463,696,126
-
463,696,126

당기손익-공정가치측정금융부채
-
2,673,027,728
2,673,027,728

차입부채
3,816,431,979
-
3,816,431,979

사채
309,306,248
-
309,306,248

파생상품부채
-
130,500,355
130,500,355

기타금융부채
508,171,206
-
508,171,206

합계
5,097,605,559
2,803,528,083
7,901,133,642

7. 현금및예치금

(1) 당기말과 전기말 현재 현금및예치금

의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

현금및현금성자산

보통예금
7,136,357
8,974,195

당좌예금
1,976,781
2,778,201

외화예금
37,409,704
20,811,539

기타
103,452,881
36,027,000

소계
149,975,723
68,590,935

예치금

청약예치금
4,245,791
-

투자자예탁금별도예치금
458,900,000
119,000,000

대차거래이행보증금
252,800,000
138,400,000

장내파생상품거래예치금
183,345,937
74,194,315

정기예금
3,736,884
50,559,792

당좌개설보증금
29,500
29,500

소계
903,058,112
382,183,607

합계
1,053,033,835
450,774,542

(2)
당기말과 전기말 현재 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의하여 사용이 제한된 예치금 등의 종류와 예치기관별 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
예치기관
당기말
전기말
사용제한사유

예치금

청약예치금
한국예탁결제원 등
4,245,791
-
공모주 청약을 위한 청약증거금

정기예금
㈜KB국민은행
1,000,000
1,000,000
지급결제시행관련 거래안정성을 위한 질권설정

정기예금
㈜KB국민은행
237,400
415,129
전대차 보증금 질권 설정

정기예금
㈜우리은행
2,500,000
2,500,000
거래이행 보증을 위한 질권설정

장내파생상품거래예치금
케이비증권 등
89,221,472
50,236,757
해외 선물옵션거래를 위한 예치

투자자예탁금별도예치금
 -집합투자증권투자자예수분
한국증권금융㈜
457,857,870
118,019,688
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제74조에 의하여 예치

대차거래이행보증금
한국예탁결제원
252,800,000
138,400,000
주식 대차거래를 위한 현금 담보금액 예치

당좌개설보증금
㈜우리은행 등
29,500
29,500
당좌거래를 위한 예치

소계
807,892,033
310,601,074

당기손익-공정가치측정금융자산

투자자예탁금별도예치금(신탁)
 -일반예수분
한국증권금융㈜
481,501,932
240,769,669
자본시장과 금융투자업에 관한 법률
제74조에 의하여 예치

투자자예탁금별도예치금(신탁)
 -장내파생상품거래분
한국증권금융㈜
26,687,272
11,963,238

손해배상공동기금
㈜한국거래소
761,234
878,825
자본시장과 금융투자업에 관한 법률
제394조에 의하여 예치

소계
508,950,438
253,611,732

합계
1,316,842,471
564,212,806

8. 당기
손익-공정가치측정금융자산

당기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

지분증권(주1)
575,190,276
480,785,728

국채/지방채(주1,2)
635,195,893
483,234,813

특수채(주1,2)
2,259,906,832
2,188,054,462

회사채(주1,2)
1,862,101,906
2,388,223,640

집합투자증권(주1)
323,618,426
192,199,711

기업어음증권
64,827,415
39,609,921

외화유가증권
256,752,364
219,586,751

투자자예탁금별도예치금(신탁)
511,604,598
255,690,676

전자단기사채
49,697,516
17,223,867

주가연계증권
22,484,256
4,697,224

파생결합증권
2,070,425
-

기타
189,689,872
260,704,506

합계
6,753,139,779
6,530,011,299

(주1) 당기말 현재 일부자산은 선물옵션거래 등과 관련하여 사용이 제한되어 있습니다(
주석 43
참조).
(주2) 당기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산 중 일부는 환매조건부채권매도와 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(
주석 43
참조).

9. 기타
포괄손익-공정가치측정금융자산

(1) 당기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

지분증권

237,055,240

192,198,286

(2) 당기와 전기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

기초장부금액
192,198,286
177,998,653

취득
5,726,439
-

평가
39,130,515
14,199,633

기말장부금액
237,055,240
192,198,286

10. 종속기업 및 관계기업투자

(
1) 당기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
소재지
결산월
지분율(%)
장부금액

당기말
전기말

ZHARYK ZHOL COMPANY 2007.LLP
카자흐스탄
12월
100.00
211,060
211,060

(주)데이터애널리틱스랩(주3)
대한민국
12월
100.00
5,832,072
10,000,000

Pinetree Securities Pte.Ltd.(주1)
싱가포르
12월
100.00
10,405,840
-

PINETREE SECURITIES CORPORATION
베트남
12월
98.38
32,900,092
32,900,092

한화글로벌사업화펀드(주2)
대한민국
12월
40.00
2,034,136
3,714,136

2020한화미래환경신기술사업투자조합(주1,2)
대한민국
5월
40.09
3,480,000
-

KB선진아시아리얼에셋크레딧전문투자형사모투자신탁1호
대한민국
4월
93.40
2,799,400
2,799,400

DB교환사채전문투자형사모투자신탁1호
대한민국
4월
62.50
1,000,000
1,000,000

리코 ORUM벤처기업 사모투자신탁 제2호(주1)
대한민국
12월
90.50
1,998,002
-

대신 Asia Direct Lending 전문투자형사모투자신탁(재간접)
대한민국
5월
88.98
1,556,100
1,556,100

제이알 전문투자형 사모 부동산투자신탁 제15호
대한민국
2월
63.13
11,441,276
11,441,276

KOTAM 항공기 전문투자형 사모특별자산투자신탁 제2호
대한민국
1월
50.10
4,684,721
4,460,987

합계

78,342,699
68,083,051

(주1) 당기 중 신규 취득하였습니다.
(주2) 지분율이 50%를 초과하지 않지만, 보유지분율 및 사실상 본인-대리인 관계를 고려하여 한국채택국제회계기준서 제1110호에 따라 종속기업으로 분류하였습니다.
(주3) 당기 중 회수할 수 있을 것으로 추정되는 금액이 장부가액보다 작은 경우에 해당하여 손상차손을 인식하였습니다.

(
2) 당기말과 전기말 현재 관계기업에 대한 투자자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
소재지
결산월
지분율(%)
장부금액

당기말
전기말

충남-한화중소기업육성펀드(주1)
대한민국
12월
16.67
2,476,351
2,476,351

서울글로벌바이오메디컬신성장동력펀드(주1,2)
대한민국
12월
8.67
3,250,538
3,484,538

강소신재생에너지펀드(주1)
대한민국
12월
1.00
790,656
840,656

2018한화IOT전문신기술금융투자펀드(주1)
대한민국
12월
10.00
1,680,000
1,230,000

2018한화신산업글로벌플러스업펀드
대한민국
12월
20.00
4,200,000
2,000,000

마스턴전문투자형사모부동산투자신탁 제72호(주3)
대한민국
5월
-
-
4,510,000

한화드림펀드(주1)
대한민국
12월
1.00
360,000
-

한화-인커스 플러스 제1호 신기술사업투자조합(주1)
대한민국
12월
7.75
1,000,000
1,000,000

한화단기회사채증권 자투지신탁(채권)
대한민국
5월
24.22
20,000,000
20,000,000

케이앤 세컨더리3호 투자조합
대한민국
12월
25.00
1,000,000
1,000,000

한화소재부품장비제1호투자조합(주1)
대한민국
12월
10.71
600,000
-

한화-NP CHINA 1호(주1,5)
대한민국
12월
9.62
-
-

세븐트리-한화 1호 신기술사업투자조합
대한민국
12월
29.99
1,500,000
-

한화에이스기업인수목적3호(주4)
대한민국
12월
-
-
-

한화에이스기업인수목적4호(주1,3)
대한민국
12월
-
-
15,000

한화수성기업인수목적(주1,4)
대한민국
12월
-
-
-

한화에스비아이기업인수목적(주1)
대한민국
12월
0.23
10,000
10,000

한화플러스제1호 기업인수목적(주1)
대한민국
12월
0.21
10,000
10,000

토스혁신준비법인 주식회사(주1)
대한민국
12월
7.50
7,500,000
-

Tech in Asia Pte.Ltd.(주5)
싱가포르
12월
20.46
936,680
936,681

CapBridge Holdings Pte.Ltd.(주1,6)
싱가포르
12월
10.04
4,266,618
4,792,800

합계
49,580,843
42,306,026

(주1) 지분율은 20% 미만이나 피투자회사의 의사결정기구에 참여하고 재무정책 및 영업정책에 유의적인 영향력을 행사할 수 있으므로 관계기업으로 분류하였습니다.
(주2) 투자조합 및 사모투자전문회사의 재산 배분에 관한 우선손실충당금 약정에 따라서 업무집행조합원인 회사는 약정한도까지 우선적으로 손실금을 충당한 후 출자금을 분배받게 됩니다(주석 44 참조).
(주3) 당기 중 매도 및 청산을 완료하여 관계기업에서 제외되었습니다.
(주4) 전기 중 상장폐지되어 장부가액을 전액 손상차손으로 인식하였으며, 당기 중 청산을 완료하여 관계기업에서 제외하였습니다.
(주5) 전기 중 회수할 수 있을 것으로 추정되는 금액이 장부가액보다 작은 경우에 해당하여 손상차손을 인식하였습니다.
(주6) 당기 중 회수할 수 있을 것으로 추정되는 금액이 장부가액보다 작은 경우에 해당하여 손상차손을 인식하였습니다.

(
3) 당기와 전기 중 종속기업투자의 장부금액 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

기초장부금액
68,083,051
43,816,602

취득
16,107,576
289,800,255

처분
(1,680,000)
(269,247,942)

대체
-
3,714,136

손상
(4,167,928)
-

기말장부금액
78,342,699
68,083,051

(
4) 당기와 전기 중 관계기업에 대한 투자자산의 장부금액 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

기초장부금액
42,306,026
18,802,995

취득
91,831,482
31,332,800

처분
(63,976,093)
(592,449)

대체
(20,054,389)
(3,714,136)

손상
(526,183)
(3,523,184)

기말장부금액
49,580,843
42,306,026

(5) 당기말 현재 종속기업 및 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
자산
부채
영업손익
당기순손익

Pinetree Securities Pte.Ltd.
9,905,907
470,595
25,697
(448,581)

Pinetree Securities Corporation
29,638,905
2,608,281
2,476,861
(1,202,958)

ZHARYK ZHOL COMPANY 2007.LLP
78,275
7,194
6,292
340

(주)데이터애널리틱스랩
7,437,250
1,605,178
909,908
(1,824,427)

리코 ORUM벤처기업 사모투자신탁 제2호
2,792,501
1,637
767,799
583,072

2020한화미래환경신기술사업투자조합
8,365,272
135,625
3,516
(450,353)

KB선진아시아리얼에셋크레딧전문투자형사모투자신탁1호
2,769,567
1,117
176,292
170,184

대신 Asia Direct Lending 전문투자형사모투자신탁(재간접)
1,742,112
8
396,582
101,653

DB교환사채전문투자형사모투자신탁1호
1,584,341
1,120
76,677
71,852

KOTAM 항공기 전문투자형 사모특별자산투자신탁 제2호
9,753,531
34,236
1,900,870
750,664

제이알 전문투자형 사모 부동산투자신탁 제15호
18,097,014
43,975
3,244,965
1,050,847

한화글로벌사업화펀드
5,601,418
-
797,479
(177,972)

한화단기회사채증권 자투지신탁(채권)
82,523,648
741,019
2,014,755
830,683

서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드
52,582,625
4,163,447
15,450,354
9,357,796

강소신재생에너지펀드
84,669,473
724,023
15,313,320
7,510,773

충남-한화중소기업육성펀드
15,691,519
136,747
2,284,295
1,995,843

2018한화IOT전문신기술금융투자펀드
15,436,165
150,000
3,142
(611,901)

2018한화신산업글로벌플러스업펀드
19,223,619
240,868
23,904
(979,904)

한화-인커스 플러스 제1호 신기술사업투자조합
25,859,988
-
449
(207,631)

세븐트리-한화 1호 신기술사업투자조합
5,511,043
2,200
54
(20,250)

한화소재부품장비제1호투자조합
5,599,529
28,000
847
(28,471)

토스혁신준비법인 주식회사
79,626,035
8,618,124
-
(12,647,268)

한화에스비아이기업인수목적
9,031,101
870,732
-
70,896

케이앤세컨더리3호투자조합
3,686,299
42,554
139
(99,867)

한화-NP CHINA 1호
38,054
149,500
1
(61,925)

Tech in Asia Pte.Ltd.
4,453,657
43,451
4,930,804
342,172

CapBridge Holdings Pte.Ltd.
5,960,555
660,981
447,254
(3,951,443)

한화플러스제1호기업인수목적(주)
9,626,629
673,470
-
(8,990)

한화드림펀드
34,898,352
425,000
33,088
(1,526,648)

1
1
. 파생상품

(1) 당기말과 전기말 현재 파생상품자산 및 부채의 구성은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위:천원)

구분
자산
부채

당기말
전기말
당기말
전기말

이자율

이자율 파생상품
13,246,933
8,568,945
10,962,397
19,319,471

통화

통화 파생상품
86,330,791
46,501,831
107,039,125
49,833,081

주가지수

장내매수옵션
6,193,501
3,871,527
-
-

장내매도옵션
-
-
23,107,867
21,555,300

기타

파생상품자산
347,472,740
115,106,838
-
-

파생상품부채
-
-
127,353,049
39,792,503

신주인수권
867,405
67,357
-
-

전환권
731,799
26,545
-
-

합계
454,843,169
174,143,043
268,462,438
130,500,355

(2) 당기말과 전기말 현재 파생상품과 관련된 미결제약정금액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

이자율

이자율 파생상품
4,491,408,825
6,030,937,181

통화

통화 파생상품
3,682,019,848
4,642,347,213

주가지수

장내매수옵션
199,734,941
234,991,586

장내매도옵션
1,411,217,090
2,856,633,881

주식 파생상품
1,277,316,974
699,537,560

기타

기타 파생상품
3,598,039,347
2,898,858,965

합계
14,659,737,025
17,363,306,386

1
2. 이연최초거래일손익

회사가 관측 가능한 시장 자료에 기초하지 않은 투입 변수를 이용하여 금융상품의 공정가치를 평가하는 경우, 동 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래가격이 다르다면 금융상품의 공정가치는 거래 가격으로 인식합니다. 이 때 평가기법에 의해 산출된공정가치와 거래가격의 차이는 이연하여 금융상품의 만기동안 정액법으로 상각되고,평가기법의 요소가 시장에서 관측 가능해지는 경우 이연되고 있는 잔액은 즉시 손익으로 모두 인식됩니다.

당기와 전기 중 이연되고 있는 총 차이 금액 및 그 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

기초금액
(36,014,125)
(34,936,552)

신규
(9,646,498)
(57,431,150)

손익인식
32,206,470
56,407,013

계정대체
-
(53,436)

기말금액
(13,454,153)
(36,014,125)

1
3. 대출채권

(1) 당기말과 전기말 현재 대출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목
구분
당기말
전기말

신용공여금
채권원금
821,599,150
600,702,865

대손충당금
(165,565)
(165,565)

소계
821,433,585
600,537,300

환매조건부채권매수
채권원금
401,900,000
355,700,000

대여금
채권원금
385,233
544,683

현재가치할인차금
(24,224)
(28,505)

소계
361,009
516,178

대지급금
채권원금
4,986,169
4,921,169

대손충당금
(4,986,169)
(4,921,169)

소계
-
-

부도채권
채권원금
208,768
208,768

대손충당금
(208,768)
(208,768)

소계
-
-

기타대출채권
채권원금
38,651,014
2,278,541

현재가치할인차금
-
(241,748)

대손충당금
(5,186,299)
(704,021)

소계
33,464,715
1,332,772

합계
1,257,159,309
958,086,250

(2) 당기말과 전기말 현재 신용공여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

자기신용융자금
31,607,030
-

유통신용융자금
174,210,786
84,569,640

증권담보대출금
613,193,719
514,499,967

기타
2,422,050
1,467,693

합계
821,433,585
600,537,300

(3) 자기신용융자금
회사는 자기자금으로 신용고객에게 주식매수자금을 융자한 금액을 자기신용융자금으로 계상하고 있으며, 동 융자금의 연이자율은 4.9%~9.0%이고, 상환기간은 90일 이내입니다. 자기신용융자금에 대해 최소 140%에 상당하는 유가증권 및 현금을 담보로 설정하고 있습니다.

(4) 유통신용융자금
회사는 한국증권금융㈜로부터의 유통금융차입금으로 신용고객에게 주식매수자금을융자한 금액을 유통신용융자금으로 계상하고 있으며, 동 융자금의 연이자율은 4.9%~9.0%이고, 상환기간은 90일 이내입니다. 유통신용융자금에 대해 최소 140%에 상당하는 유가증권 및 현금을 담보로 설정하고 있습니다.

(5) 증권담보대출금
회사는 고객이 예탁하고 있는 유가증권에 대해 담보평가금액의 50%~70% 한도내에서 대출한 금액을 증권담보대출금으로 계상하고 있습니다. 동 대출금의 연이자율은 6.9%~9.0%이고, 상환기간은 90일 이내입니다. 증권담보대출금에 대하여는 최소 140%에 상당하는 유가증권 및 현금을 담보로 설정하고 있습니다.

(6) 당기와 전기 중 대손충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

기초장부금액
5,999,523
5,856,847

순전입(환입)액
4,547,278
142,676

기말장부금액
10,546,801
5,999,523

14. 유형자산

(1) 당기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위:천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
669,575
-
669,575

건물
6,729,739
(749,503)
5,980,236

차량운반구
146,352
(146,351)
1

기구비품
64,355,555
(55,213,014)
9,142,541

사용권자산
54,649,167
(10,257,289)
44,391,878

합계
126,550,388
(66,366,157)
60,184,231

<전기말>
(단위:천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
669,575
-
669,575

건물
6,729,739
(608,560)
6,121,179

차량운반구
146,352
(146,351)
1

기구비품
66,279,470
(58,426,190)
7,853,280

임차점포시설물
55,124,654
(10,454,603)
44,670,051

합계
128,949,790
(69,635,704)
59,314,086

(2) 당기와 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위:천원)

구분
기초
취득
처분
대체
감가상각비
당기말

토지
669,575
-
-
-
-
669,575

건물
6,121,179
-
-
-
(140,943)
5,980,236

차량운반구
1
-
-
-
-
1

기구비품
7,853,280
5,059,232
(18,898)
9
(3,751,082)
9,142,541

사용권자산
44,670,051
43,737,026
(32,543,959)

(11,471,240)
44,391,878

합계
59,314,086
48,796,258
(32,562,857)
9
(15,363,265)
60,184,231

<전기>
(단위:천원)

구분
기초
취득
처분
대체
감가상각비
전기말

토지
629,057
142,652
(102,187)
53
-
669,575

건물
5,579,528
1,726,462
(1,052,177)
(53)
(132,581)
6,121,179

차량운반구
1
-
-
-
-
1

기구비품
6,280,964
4,304,024
(2,468)
-
(2,729,240)
7,853,280

임차점포시설물(주1)
642,630
-
-
(642,630)
-
-

사용권자산
-
5,043,749
(2,694,924)
53,790,167
(11,468,941)
44,670,051

합계
13,132,180
11,216,887
(3,851,756)
53,147,537
(14,330,762)
59,314,086

(주1) 회계정책 변경으로 인하여 사용권자산으로 전액 대체되었습니다.

15. 무
형자산

(1) 당기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위:천원)

구분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

영업권
35,807,358
-
(17,070,648)
18,736,710

고객관련무형자산
5,400,000
(5,400,000)
-
-

기타무형자산
107,265,303
(78,054,082)
(2,451,943)
26,759,278

회원권
200,000
-
-
200,000

합계
148,672,661
(83,454,082)
(19,522,591)
45,695,988

<전기말>
(단위:천원)

구분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

영업권
35,807,358
-
(10,270,648)
25,536,710

고객관련무형자산
5,400,000
(5,400,000)
-
-

기타무형자산
99,394,073
(73,289,875)
(2,326,003)
23,778,195

회원권
200,000
-
-
200,000

합계
140,801,431
(78,689,875)
(12,596,651)
49,514,905

(2) 당기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위:천원)

구분
기초
취득
처분
상각
손상
당기말

영업권
25,536,710
-
-
-
(6,800,000)
18,736,710

기타무형자산
23,778,195
7,871,230
-
(4,764,208)
(125,939)
26,759,278

회원권
200,000
-
-
-
-
200,000

합계
49,514,905
7,871,230
-
(4,764,208)
(6,925,939)
45,695,988

<전기>
(단위:천원)

구분
기초
취득
처분
상각
전기말

영업권
25,536,710
-
-
-
25,536,710

기타무형자산
19,464,685
7,704,055
-
(3,390,545)
23,778,195

회원권
200,000
-
-
-
200,000

합계
45,201,395
7,704,055
-
(3,390,545)
49,514,905

(3) 영업권의 손상 평가

1) 2020년 12월 31일 현재의 18,737백만원의 영업권은 2012년 9월 3일 한화투자증권주식회사(구: 푸르덴셜투자증권주식회사)와의 사업결합에 따라 발생하였습니다. 회사는 다음의 영업권에 대하여 당기 중 손상평가를 수행하였습니다.

(단위:천원)

구분
당기말

영업권
18,736,710

2) 경영진은 영업의 유형에 근거하여 영업 성과를 검토하고 있으며, 영업권을 전사수준에서 관리하고 있습니다. 손상평가시 사용된 회수가능가액은 사용가치를 기준으로평가하였습니다. 사용가치는 금융기관의 특성을 고려하여, 전통적 접근법 중 현금흐름할인법(DCF)을 적용하였습니다.

① 평가기준일 및 예측기간
회수가능가액 평가를 위한 평가기준일은 2020년 9월 30일이며, 사용가치 평가시 예측기간은 평가기준일 이후 5년 3개월로 하였고, 예측기간 이후의 가치는 영구가치를 산출하였습니다.

② 할인율 및 영구성장율
자기자본비용을 산정하여 할인율을 적용하였으며, 예측기간 이후 영구성장율은 0%를 적용하였습니다.

③ 미래현금흐름 추정시 사용된 주요 가정은 GDP 증가율, 소비자물가지수(CPI) 상승률에 대한 사항입니다.

3) 2020년 손상평가 결과에 따라 회수가능가액이 순자산 장부금액에 미달한 68억원을 손상차손으로 인식하였습니다.

16. 리스

회사의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(1) 재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

사용권자산(주1)

부동산
53,243,724
53,976,823

차량운반구
678,247
420,634

기타
727,197
727,197

합계
54,649,168
55,124,654

(주1) 재무상태표의 '유형자산' 항목에 포함되었습니다.

당기 중 증가한 사용권자산은 43,737백만원(전기 중 증가한 사용권자산은 5,044백만원) 입니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

리스채권(주1)

부동산
1,823,694
6,300,333

합계
1,823,694
6,300,333

(주1) 재무상태표의 '기타금융자산' 항목에 포함되었습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

리스부채(주1)

유동
9,992,448
10,860,882

비유동
35,706,646
39,151,754

합계
45,699,094
50,012,636

(주1) 재무상태표의 '기타금융부채' 항목에 포함되었습니다.

(2) 포괄손익계산서에 인식된
금액

리스와 관련해 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

사용권자산의 감가상각비

부동산
11,070,230
11,133,737

차량운반구
229,905
164,099

기타
171,105
171,105

합계
11,471,240
11,468,941

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)
1,094,496
1,361,118

단기리스료
34,747
84,781

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)
138,883
98,197

사용권자산의 전대리스에서 생기는 수익
91,099
153,780

당기 중 리스의 총 현금유출은 12,960백만원(전기 14,540백만원)입니다.

1
7. 기타금융자산

(1) 당기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목
구분
당기말
전기말

미수금
채권원금
1,132,460,032
430,118,464

대손충당금
(5,120,718)
(3,926,072)

소계
1,127,339,314
426,192,392

미수수익
채권원금
48,170,072
51,734,152

대손충당금
(278,016)
(277,998)

소계
47,892,056
51,456,154

보증금
채권원금
43,241,925
45,478,524

현재가치할인차금
(602,907)
(914,694)

소계
42,639,018
44,563,830

리스채권
기타
1,823,694
6,300,333

소계
1,823,694
6,300,333

합계
1,219,694,082
528,512,709

(2) 당기와 전기 중 기타금융자산의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

기초장부금액
4,204,070
4,192,758

순전입(환입)액
1,197,704
11,312

제각
(3,039)
-

기말장부금액
5,398,735
4,204,070

1
8. 기타자산

당기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

선급금
41,354,722
50,479,824

선급비용
2,050,432
2,165,343

기타
121,355
204,606

합계
43,526,509
52,849,773

1
9. 예수부채

당기말과 전기말 현재 예수부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

투자자예수금

위탁자예수금
634,596,824
288,097,927

장내파생상품거래예수금
77,044,163
42,630,616

집합투자증권투자자예수금
457,881,220
118,031,145

외화예수금
25,417,647
8,861,643

기타
13,186
271,902

소계
1,194,953,040
457,893,233

수입담보금

장외파생상품수입담보금
10,444,800
5,802,893

소계
10,444,800
5,802,893

합계
1,205,397,840
463,696,126

20
. 당기손익-공정가치측정금융부채

당기말과 전기말 현

재

당기손익-공정가치측정금융부채
의

내
역은
다
음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

단기매매금융부채

매도유가증권
671,357,838
477,377,063

당기손익-공정가치지정금융부채

매도주가연계증권
1,071,542,772
1,252,734,596

매도파생결합증권
759,863,450
942,916,069

합계
2,502,764,060
2,673,027,728

2
1. 차입부채

(1) 당기말과 전기말 현재 차입부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
차입처
연이자율(%)
당기말
전기말

환매조건부채권매도
일반고객 등
0.10~3.00
3,387,324,037
2,886,837,360

증권금융차입금
한국증권금융㈜
0.96~1.05
374,248,093
544,594,619

기업어음
유진투자증권㈜ 등
0.83~2.20
415,000,000
175,000,000

전자단기사채
유진투자증권㈜ 등
0.94~0.98
230,000,000
210,000,000

합계
4,406,572,130
3,816,431,979

(2) 당
기 및 전기 재무활동에서 생기는 차입부채와 사채의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

기초 부채(주1)
1,748,521,267
1,289,158,362

현금흐름
94,456,160
461,779,781

외화차이
(10,094,320)
(2,485,400)

사채할인발행차금상각
237,287
68,524

기말 부채(주1)
1,833,120,394
1,748,521,267

(주1) 영업에서 창출된 현금흐름으로 분류되는 환매조건부채권매도는 제외되어 있습니다.

22. 사채

당기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
회차
만기일
연이자율(%)
당기말
전기말

무기명이권부무보증후순위사채
23-2회
2020.04.09
4.56
-
20,000,000

무기명이권부무보증후순위사채
24회
2021.12.10
5.00
40,000,000
40,000,000

무기명이권부무보증사채
25-1회
2022.10.18
2.16
220,000,000
220,000,000

무기명이권부무보증사채
25-2회
2024.10.18
2.56
30,000,000
30,000,000

소계
290,000,000
310,000,000

사채할인발행차금
(456,466)
(693,752)

합계
289,543,534
309,306,248

23. 퇴직급여제도

(1) 당기말과 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 회사의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

기금이 적립된 제도에서 발생한 확정급여채무의 현재가치
41,846,421
39,420,043

사외적립자산의 공정가치
(24,606,620)
(22,982,750)

순확정급여부채
17,239,801
16,437,293

(2) 당기와 전기의 순확정급여부채의 변동내용은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위:천원)

구분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
합계

기초장부금액
39,420,043
(22,982,750)
16,437,293

당기근무원가
7,049,882
-
7,049,882

이자비용(이자수익)
1,376,847
(768,188)
608,659

재측정요소

- 사외적립자산의 수익
-
358,699
358,699

- 재무적가정의 변동
(423,731)
-
(423,731)

- 인구통계적가정의 변동
-
-
-

- 경험적조정
(1,736,219)
-
(1,736,219)

기여금
-
(1,753,979)
(1,753,979)

제도에서 지급한 금액
(3,541,075)
588,948
(2,952,127)

계열사 전출입액
(299,326)
(49,350)
(348,676)

기말장부금액
41,846,421
(24,606,620)
17,239,801

<전기>
(단위:천원)

구분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
합계

기초장부금액
34,565,640
(18,517,914)
16,047,726

당기근무원가
6,374,716
-
6,374,716

이자비용(이자수익)
1,139,157
(579,714)
559,443

재측정요소

- 사외적립자산의 수익
-
223,026
223,026

- 재무적가정의 변동
(2,068,955)
-
(2,068,955)

- 인구통계적가정의 변동
1,647,615
-
1,647,615

- 경험적조정
543,240
-
543,240

기여금
-
(4,427,451)
(4,427,451)

제도에서 지급한 금액
(2,712,850)
196,723
(2,516,127)

계열사 전출입액
(68,520)
122,579
54,059

기말장부금액
39,420,043
(22,982,751)
16,437,292

(3) 사외적립자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

원리금보장 금융상품
24,606,620
22,982,751

(4) 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다.

구분
당기
전기

할인율
3.66%
3.56%

임금상승률
4.13%
4.24%

(5) 보고기간말 현재 다른 가정이 유지될 때, 주요 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도 분석 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
가정의 증가(1%)
가정의 감소(1%)

할인율
(4,057,482)
4,847,087

임금상승률
4,883,198
(4,156,595)

(6) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향

당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다.

(단위:천원)

구분
1년미만
1년~2년
2~5년
5년이상
합계

미만
미만

급여지급액
1,497,564
9,064,927
4,154,790
50,308,910
65,026,191

(7) 확정급여채무의 가중평균만기는 10.96년입니다.

24. 충당부채

(1) 당기말과 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

복구충당부채
2,244,554
1,751,574

소송충당부채
210,726
1,593,298

금융보증계약충당부채
5,649,359
7,029,518

기타충당부채
2,500,000
2,500,000

합계
10,604,639
12,874,390

(2) 당기와 전기 중 복구충당부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

기초장부금액
1,751,574
2,094,083

추가 전입
733,927
80,391

기중 사용액
(205,698)
(28,410)

할인율 조정
(64,576)
(431,369)

상각
29,327
36,878

기말장부금액
2,244,554
1,751,574

25. 기
타금융
부채 및 기타부채

당기말과 전기말 현재 기타금융부채 및 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

기타금융부채:

미지급금
998,642,952
395,629,888

미지급비용(계약)
68,025,452
55,238,306

임대보증금
827,018
964,793

임대보증금 현재가치할인차금
(22,739)
(30,487)

미지급배당금
-
109

리스부채
45,699,094
50,012,637

기타(주1)
139,572,587
6,355,960

합계
1,252,744,364
508,171,206

기타부채:

미지급비용(법규)
1,617,529
1,062,812

미지급부가세
1,283,050
822,373

선수수익
4,608,303
6,157,867

기타예수금
27,681,361
19,731,600

합계
35,190,243
27,774,652

(주1) 퍼플팁제일차(주)외 2개 유동화전문회사에 집합투자증권 및 대출채권을 양도하면서 매입확약을 제공함에 따라 양도된 증권의 전부가 제거조건을 충족하지 못하여 담보부 차입으로 회계처리한 양도증권과 관련한 금융부채를 포함합니다.

26. 외화자산 및 부채

당기말과 전기말 현재 외
화자산 및 부채의 내용은 다음과 같습니다.

(원화: 천원)

계정과목
당기말
전기말

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

외화자산:

현금및현금성자산
USD
29,570,817
32,173,048
USD
15,365,719
17,790,430

HKD
9,511,172
1,334,893
HKD
9,622,005
1,430,407

CNY
13,675,179
2,283,208
CNY
9,591,935
1,589,767

JPY
152,919,234
1,612,166
JPY
100
1

EUR
1
2
EUR
1
2

SGD
6,220
5,114
SGD
-
-

GBP
859
1,273
GBP
614
932

예치금
USD
37,709,370
41,027,794
USD
60,403,467
69,935,135

HKD
144,522,098
20,283,676
HKD
157,064,748
23,349,245

JPY
3,884,066,181
40,948,156
JPY
1,125,737,731
11,971,883

EUR
60,591,754
81,086,311
EUR
12,017,768
15,592,213

당기손익-공정가치측정금융자산
USD
267,406,183
290,937,927
USD
215,275,154
249,245,573

파생상품
USD
6,813,194
7,412,756
USD
4,838,686
5,602,231

CNY
-
-
CNY
1,667,180
276,318

EUR
-
-
EUR
7,356
9,544

CNH
923,410
154,173
CNH
-
-

JPY
382,850,000
4,036,234
JPY
107,300,000
1,141,103

THB
80,528,825
2,926,417
THB
17,528,189
677,640

기타금융자산
USD
1,596,219
1,736,687
USD
2,764,714
3,200,986

BRL
415,689
87,074
BRL
28,456
8,197

자산 합계

528,046,909

401,821,607

외화부채:

투자자예수금
USD
29,971,912
32,609,440
USD
12,062,619
13,966,101

HKD
4,806,150
674,543
HKD
933,871
138,829

BRL
316,970
66,396
BRL
68,914
19,851

EUR
1
2
EUR
1.16
2

JPY
150,918,321
1,591,071
JPY
100
1

CNY
5,514,884
920,765
CNY
3,256,624
539,753

SGD
280
230
SGD
-
-

당기손익-공정가치측정금융부채

USD
133,167,151
144,885,860
USD
123,637,760
143,147,798

차입부채
USD
501,523,131
545,657,167
USD
223,830,849
259,151,357

파생상품
USD
6,027,487
6,557,906
USD
16,993,078
19,674,586

HKD
28,295,000
3,971,203
HKD
-
-

EUR
6,753,500
9,037,804
EUR
5,739,450
7,446,535

CNY
-
-
CNY
1,005,632
166,673

CNH
551,402
92,062
CNH
-
-

JPY
707,750,000
7,461,525
JPY
573,950,000
6,103,786

THB
79,335,458
2,883,051
THB
18,583,116
718,423

기타금융부채
USD
5,444,085
5,923,165
USD
6,191,370
7,168,369

부채 합계

762,332,190

458,242,064

외화환산이익

26,509,333

12,147,195

외화환산손실

29,885,556

9,673,324

27. 자본금

당기말과 전기말 현재 자본금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

보통주
우선주
보통주
우선주

수권주식수
660,000,000주
660,000,000주

발행주식수
214,547,775주
4,800,000주
214,547,775주
4,800,000주

1주의 금액
5,000원
5,000원
5,000원
5,000원

자본금
1,072,738,875
24,000,000
1,072,738,875
24,000,000

우선주에 대하여 현금배당시 보통주식보다 액면금액 기준으로 1% 추가 배당하여야 하며, 소정의 배당을 할 수 없을 경우에는 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 주주총회의 다음 주주총회부터 그 우선주식에 대한 배당을 한다는 결의가 있는 주주총회의 종료시까지 의결권이 있는 것으로 하고 있습니다.

28. 자본잉여금 및 자본조정

(1) 당기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

재평가적립금
23,775,952
23,775,952

자기주식처분이익
3,311,243
3,311,243

기타
726,222
726,222

합계
27,813,417
27,813,417

(2) 당기말과 전기말 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

자기주식
(9,036,503)
(9,036,503)

주식할인발행차금
(250,850,541)
(250,850,541)

기타
(2,140,383)
(2,408,339)

합계
(262,027,427)
(262,295,383)

당기말 자기주식 9,037백만원(보통주 677,387주와 우선주 600,000주)은 향후 임직원에게 성과급으로 지급하거나 처분할 예정입니다.

회사는 금융투자회사 성과보상체계 모범규준 개정사항을 적용하여, 경영성과급을 이연하여 주식기준보상으로 지급하는 경우 기타자본조정으로 표시하고 있습니다.

회사는 당기 중 연간 상여의 일부로 가득기간 동안 근무용역제공을 조건으로 특정 임직원에게 양도제한조건부주식(Restricted Stock Unit)을 부여하였습니다. 부여액의 50%는 회사의 주식으로 부여하고, 나머지는 회사 주식가치연계현금으로 지급합니다. 당기말 현재 상기 주식가치연계현금과 관련하여 507백만원은 기타금융부채로 계상하고 있습니다.

2
9. 기타포괄손익누계액

당기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
118,319,291
88,658,361

확정급여제도의 재측정요소
3,503,170
2,137,822

당기손익-공정가치지정금융부채 신용위험변동손익
1,210,828
1,362,286

합계
123,033,289
92,158,469

30. 이익잉여금

(1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

이익준비금
10,614,000
10,614,000

선물거래책임준비금
18,343
18,343

대손준비금
4,451,258
4,451,258

미처분이익잉여금
249,300,156
186,688,571

합계
264,383,757
201,772,172

(2) 이익준비금

회사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우(주주총회의 결의에 따라) 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

(3) 이익잉여금처분계산서

당기의 이익잉여금처분계산서는 2021년 3월 24일 주주총회에서 처리될 예정입니다.(전기 처분 확정일: 2020년 3월 24일).

(단위:원)

구분
당기
전기

I. 미처분이익잉여금

249,300,156,622

186,688,571,292

1.전기이월미처분이익잉여금
186,688,571,292

85,499,882,180

2.당기순이익
62,611,585,330

101,188,689,112

II. 이익잉여금 처분액

6,790,972,846

-

1.대손준비금 적립
6,790,972,846

-

III. 차기이월미처분이익잉여금

242,509,183,776

186,688,571,292

(4) 대손준비금

회사는 한국채택국제회계기준을 적용하는 금융투자회사에 해당되어 금융투자업규정 제3-8조에 따라 한국채택국제회계기준 대손충당금 적립액이 금융감독원기준 건전성분류에 따른 대손충당금에 미달하는 경우, 그 차이를 대손준비금으로 적립(환입)하고 있습니다.

1) 대손준비금 잔액

당기말과 전기말 현재 대손준비금 잔액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

대손준비금 기 적립액
4,451,258
4,451,258

대손준비금 적립예정금액
6,790,972
-

대손준비금 잔액
11,242,230
4,451,258

2) 대손준비금 전입액 및 대손준비금 적립후 순이익

당기와 전기 중 대손준비금 적립액과 대손준비금 적립 후의 순이익 및 주당순이익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

당기순이익(A)
62,611,585
101,188,689

대손준비금 적립액(B)
6,790,972
-

대손준비금 적립후 순손익(C=A-B)
55,820,613
101,188,689

대손준비금 적립후 주당순손익
261원
538원

31. 금융상품 범주별 손익

당기와 전기 중 회사의 금융상품 범주별 손익 내용은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위:천원)

구분
수익
비용

유가증권
평가 및
처분이익
파생상품
평가 및
거래이익
이자수익
대출채권
평가 및 
처분이익
외화평가 
및
거래이익
배당금
수익
합계
유가증권
평가 및
처분손실
파생상품
평가 및
거래손실
이자비용
대출채권
평가 및 
처분손실
외화평가 
및
거래손실
합계

자산

상각후원가측정금융자산

현금및예치금
-
-
3,325,987
-
18,038,028
-
21,364,015
-
-
13,913
-
42,547,008
42,560,921

대출채권
-
-
35,330,185
-
-
-
35,330,185
-
-
-
4,547,277
-
4,547,277

기타금융자산
-
-
9,383,988
-
-
-
9,383,988
-
-
-
-
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산
292,095,256
-
113,171,761
-
4,089,759
9,024,482
418,381,258
186,397,494
-
-
-
22,622,472
209,019,966

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
-
-
-
3,328,024
3,328,024
-
-
-
-
-
-

소계
292,095,256
-
161,211,921
-
22,127,787
12,352,506
487,787,470
186,397,494
-
13,913
4,547,277
65,169,480
256,128,164

부채

상각후원가측정금융부채

예수부채
-
-
-
-
15,584,721
-
15,584,721
-
-
1,434,074
-
12,630,950
14,065,024

차입부채
-
-
-
-
42,585,240
-
42,585,240
-
-
34,347,980
-
6,793,000
41,140,980

발행사채
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10,374,182
-
-
10,374,182

기타금융부채
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,172,766
-
-
1,172,766

당기손익-공정가치측정금융부채
137,401,502
-
-
-
-
-
137,401,502
351,269,275
-
-
-
-
351,269,275

소계
137,401,502
-
-
-
58,169,961
-
195,571,463
351,269,275
-
47,329,002
-
19,423,950
418,022,227

파생상품

1,738,465,297
219,909
-
338,885
-
1,739,024,091
-
1,651,583,351
213,771
-
393,209
1,652,190,331

합계
429,496,757
1,738,465,297
161,431,830
-
80,636,633
12,352,506
2,422,383,024
537,666,769
1,651,583,351
47,556,686
4,547,277
84,986,639
2,326,340,722

<전기>
(단위:천원)

구분
수익
비용

유가증권
평가 및
처분이익
파생상품
평가 및
거래이익
이자수익
대출채권
평가 및 
처분이익
외화평가 
및
거래이익
배당금
수익
합계
유가증권
평가 및
처분손실
파생상품
평가 및
거래손실
이자비용
대출채권
평가 및 
처분손실
외화평가 
및
거래손실
합계

자산

상각후원가측정금융자산

현금및예치금
-
-
4,007,175
-
11,180,561
-
15,187,736
-
-
7,895
-
6,266,084
6,273,979

대출채권
-
-
33,104,031
-
-
-
33,104,031
-
-
-
171,288
-
171,288

기타금융자산
-
-
11,489,155
-
-
-
11,489,155
-
-
-
-
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산
133,755,032
-
116,576,822
-
8,890,546
4,539,207
263,761,607
98,615,320
-
-
-
3,002,338
101,617,658

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
-
-
-
2,745,983
2,745,983
-
-
-
-
-
-

소계
133,755,032
-
165,177,183
-
20,071,107
7,285,190
326,288,512
98,615,320
-
7,895
171,288
9,268,422
108,062,925

부채

상각후원가측정금융부채

예수부채
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2,309,216
-
-
2,309,216

차입부채
-
-
-
-

6,054,361

-

6,054,361
-
-
56,814,855
-
15,774,041
72,588,896

발행사채
-
-
-
-
-

-

-
-
-
9,220,316
-
-
9,220,316

기타금융부채
-
-
-
-
-

-

-
-
-
1,497,604
-
-
1,497,604

당기손익-공정가치측정금융부채
107,421,463
-
-
-
-
-

107,421,463

346,240,193
-
-
-
-
346,240,193

소계
107,421,463
-
-
-
6,054,361

-

113,475,824
346,240,193
-
69,841,991
-
15,774,041
431,856,225

파생상품
-
870,997,436
362,779
-
4,432,921
-
875,793,136
-
637,009,357
327,001
-
3,461,962
640,798,320

합계
241,176,495
870,997,436
165,539,962
-
30,558,389
7,285,190
1,315,557,472
444,855,513
637,009,357
70,176,887
171,288
28,504,425
1,180,717,470

32. 수익

당기와 전기 중 회사의 영업으로부터 발생한 주요 영업수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

수수료수익

수탁수수료
160,259,958
72,014,048

인수및주선수수료
11,551,555
37,283,980

집합투자증권취급수수료
23,905,180
28,885,106

자산관리수수료
3,558,439
1,563,256

매수및합병수수료
29,362,890
20,736,858

신탁보수
10,660,207
14,250,368

지급보증료
26,984,834
40,500,477

송금수수료
239,037
228,236

기타수수료수익
12,553,617
13,293,562

소계
279,075,715
228,755,891

유가증권평가및처분이익

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
250,701,193
106,014,591

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
41,369,486
27,719,386

당기손익-공정가치측정금융부채상환이익
58,719,281
23,392,539

당기손익-공정가치측정금융부채평가이익
15,864,823
11,878,616

신용조정
2,897
14,754

거래일손익인식평가조정
62,839,077
72,156,609

소계
429,496,758
241,176,495

(단위:천원)

구분
당기
전기

파생상품평가및거래이익

파생상품거래이익
1,539,598,385
756,930,404

파생상품평가이익
183,944,760
110,220,188

신용조정
170,875
73,593

거래일손익인식평가조정
14,751,277
3,773,251

소계
1,738,465,297
870,997,436

이자수익

신용공여이자
30,733,278
29,320,503

채권이자
109,294,786
109,427,413

기업어음증권이자
2,501,344
2,263,052

증금예치금이자
2,736,855
6,004,737

예금이자
3,207,320
3,856,224

기타금융수익
12,958,247
14,668,033

소계
161,431,830
165,539,962

합계
2,608,469,601
1,506,469,784

33. 비용

당기와 전기 중 회사의 영업으로부터 발생한 주요 영업비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

수수료비용:

매매수수료
6,441,117
4,843,589

투자자문수수료
603,587
545,381

송금수수료
85,466
99,635

기타수수료비용
17,819,172
12,364,964

소계
24,949,342
17,853,569

유가증권평가및처분손실:

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
167,843,385
86,636,825

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
17,293,645
11,808,915

당기손익-공정가치측정금융부채평가손실
216,835,059
92,851,414

당기손익-공정가치측정금융부채상환손실
114,654,480
242,449,188

신용조정
18,316
882

거래일손익인식평가조정
21,021,885
11,108,289

소계
537,666,770
444,855,513

파생상품평가및거래손실:

파생상품거래손실
1,488,064,395
558,553,839

파생상품평가손실
138,949,658
69,899,577

신용조정
207,298
141,383

거래일손익인식평가조정
24,361,999
8,414,558

소계
1,651,583,350
637,009,357

(단위:천원)

구분
당기
전기

이자비용:

차입금이자
6,497,856
11,925,602

투자자예탁금이용료
1,434,074
2,309,216

환매조건부매도이자
22,987,585
41,675,412

양도성예금증서거래손실
13,913
7,895

사채이자
8,063,487
4,361,075

발행어음이자
7,173,234
8,073,082

기타금융비용
1,386,537
1,824,605

소계
47,556,686
70,176,887

합계
2,261,756,148
1,169,895,325

3
4.
기타수익과 기타비용

당기와 전기 중 회사의 영업으로부터 발생한 기타수익과 기타비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

기타수익:

배당금수익
8,320,450
7,285,190

분배금수익
4,032,056
1,257,008

충당부채환입액
94,251
431,369

기타대손충당금환입
8,984
17,298

기타
4,087,681
1,480,277

합계
16,543,422
10,471,142

기타비용:

충당금전입액
605,414
-

기타의대손상각비
1,197,704
1,472

금융보증충당금전입액
-
2,048,689

기타
6,951,517
1,593,314

합계
8,754,635
3,643,475

35. 인건비

당기와 전기 중 회사의 영업으로부터 발생한 인건비의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

급여
86,983,059
82,469,568

퇴직급여
9,271,398
8,659,488

기타장기종업원급여
1,342,854
2,865,531

명예퇴직금
278,107
1,199,276

복리후생비
55,962,633
41,678,251

합계
153,838,051
136,872,114

36. 기타일반관리비

당기
와 전기 중 회사의 영업으로부터 발생한 기타일반관리비의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

복리후생비
5,021,804
4,727,978

전산운용비
18,671,983
17,500,724

임차료
696,117
868,710

지급수수료
10,719,339
12,795,622

접대비
1,849,652
1,850,680

광고선전비
9,796,083
14,783,156

감가상각비
15,363,265
14,330,763

무형자산상각비
4,764,208
3,390,545

세금과공과금
7,785,637
5,048,522

여비교통비
526,518
1,744,194

수도광열비
6,195,960
6,158,282

보험료
1,253,188
1,696,848

기타
10,362,896
11,884,770

합계
93,006,650
96,780,794

37. 영업외수익 및 영업외비용

당기와 전기 중 회사의 영업으로부터 발생한 영업외수익 및 영업외비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

영업외수익:

유형자산처분이익
49,240
415,393

임대료
186,462
60,266

관계기업및종속기업투자처분이익
924,666
1,794,145

기타영업외수익
779,282
742,652

합계
1,939,650
3,012,456

영업외비용:

유형자산처분손실
102,018
57,467

기부금
1,078,660
724,642

종속기업및관계기업투자처분손실
24,553
157,750

종속기업및관계기업투자손상차손
4,694,111
3,523,184

무형자산손상차손
6,925,939
-

기타영업외비용
602,604
443,542

합계
13,427,885
4,906,585

38. 이연법인세와 법인세비용

(1) 법인세 비용 내역

(단위:천원)

구분
당기
전기

당기법인세

당기손익에 대한 당기법인세
22,704,866
7,560,516

총당기법인세
22,704,866
7,560,516

이연법인세

일시적차이의 증감
(7,901,565)
(2,503,175)

자본에 직접 반영된 법인세
9,857,133
3,491,733

총이연법인세
1,955,568
988,558

법인세비용
24,660,434
8,549,074

(2) 회사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세 비용과 회사 내 기업들의 이익에 대해 적용되는 세율을 사용하여 이론적으로 계산한 금액과의 차이는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

법인세비용차감전순이익
87,272,019
109,737,763

국내법인세율로 계산된 법인세비용
21,119,829
26,556,539

법인세 효과:

세무상 과세되지 않는 수익
(169,895)
(194,210)

세무상 차감되지 않는 비용
1,261,897
1,166,424

공제감면 및 감면분 추가납부세액
92,373
-

과거에 미인식된 이월결손금의 사용
(956,641)
(18,697,069)

투자상생협력촉진세제
1,651,970
-

기타
1,660,901
(282,610)

법인세비용
24,660,434
8,549,074

유효세율
28.26%
7.79%

(3) 기타포괄손익의 각 구성 항목과 관련된 법인세 효과는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

반영 전
법인세효과
반영 후
반영 전
법인세효과
반영 후

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
39,130,515
(9,469,585)
29,660,931
14,199,633
(3,436,311)
10,763,322

순확정급여부채의 재측정요소
1,801,251
(435,903)
1,365,348
(344,926)
83,472
(261,454)

당기손익-공정가치지정금융부채 신용위험변동손익
(199,814)
48,355
(151,459)
573,941
(138,894)
435,047

합계
40,731,952
(9,857,133)
30,874,820
14,428,648
(3,491,733)
10,936,915

(4) 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

이연법인세자산

12개월 후에 회수될 이연법인세자산
78,616,107
63,405,883

12개월 이내에 회수될 이연법인세자산
15,582,241
19,956,292

합계
94,198,348
83,362,175

이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채
(80,922,003)
(68,833,699)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채
(7,362,985)
(6,659,548)

합계
(88,284,988)
(75,493,247)

이연법인세자산 순액
5,913,360
7,868,928

(5) 당기와 전기 중 동일 과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산(부채) 변동은 다음과 같습니다.

<당기> (단위:천원)

계정과목
이연법인세자산(부채)

기초
손익계산서
자본
기말

대손충당금
(309,892)
789,627
-
479,735

당기손익_공정가치측정금융자산 평가손익
(1,816,428)
(1,491,875)
-
(3,308,303)

종속기업및관계기업투자
3,467,433
(386,025)
-
3,081,408

선물옵션평가손익
(9,015,920)
(4,501,734)
-
(13,517,654)

미확정비용
13,427,638
3,497,438
-
16,925,076

회원권 손상차손
64,100
(57,386)
-
6,714

확정급여채무
3,977,825
630,110
(435,903)
4,172,032

의제배당
53,578
3,887
-
57,465

손해배상공동기금
(80,841)
-
-
(80,841)

미수수익
(9,181,169)
1,074,726
-
(8,106,443)

외화환산손익
(730,018)
1,027,607
-
297,589

당기손익_공정가치측정금융부채 평가손익
749,824
36,400,395
-
37,150,219

당기손익-공정가치금융부채지정신용위험조정손익
7,287,722
1,732,796
48,355
9,068,873

장외파생상품평가손익
2,923,097
(2,110,633)
-
812,464

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익
(40,120,632)
194,161
(9,469,585)
(49,396,056)

이연법인세 인식 이월결손금
28,314,146
(28,234,274)
-
79,872

자산처분손실
317,003
-
-
317,003

기타
8,541,462
(667,255)
-
7,874,207

합 계
7,868,928
7,901,565
(9,857,133)
5,913,360

<전기> (단위:천원)

계정과목
이연법인세자산(부채)

기초
손익계산서
자본
기말

대손충당금
(267,671)
(42,221)
-
(309,892)

당기손익-공정가치측정금융자산평가손익
2,423,356
(4,239,784)
-
(1,816,428)

종속기업및관계기업투자
2,479,612
987,821
-
3,467,433

선물옵션평가손익
13,777,373
(22,793,293)
-
(9,015,920)

미확정비용
13,458,621
(30,983)
-
13,427,638

회원권 손상차손
65,984
(1,884)
-
64,100

확정급여채무
3,883,550
10,803
83,472
3,977,825

의제배당
53,578
-
-
53,578

손해배상공동기금
(80,841)
-
-
(80,841)

미수수익
(8,052,515)
(1,128,654)
-
(9,181,169)

외화환산손익
1,218,441
(1,948,459)
-
(730,018)

당기손익_공정가치측정금융부채 평가손익
(1,230,563)
1,980,387

749,824

당기손익-공정가치지정금융부채 신용위험변동손익
(21,334,164)
28,760,780
(138,894)
7,287,722

장외파생상품평가손익
4,619,605
(1,696,508)
-
2,923,097

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
(37,861,381)
1,177,060
(3,436,311)
(40,120,632)

이연법인세 인식 이월결손금
26,735,350
1,578,796
-
28,314,146

자산처분손실
317,003
-
-
317,003

기타
8,652,148
(110,686)
-
8,541,462

합 계
8,857,486
2,503,175
(3,491,733)
7,868,928

(6) 보고기간말 현재 이연법인세자산(부채)으로 인식하지 않은 차감(가산)할 일시적 차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말
사유

영업권
(18,736,710)
(25,536,710)
합병시 발생 영업권

미사용결손금(*)
30,300,662
34,253,724
미래과세소득의 불확실성

(*) 미사용결손금의 만료 시기는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기
비고

2023년말
30,300,662
34,253,724
2013.12 발생분

39
. 주당손익

(1) 당기와 전기의 가중평균 유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다. 회사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주는 가중평균 유통보통주식수 산정에서 제외됩니다.

<당기>

구분
기간
주식수(주)
가중치
가중평균 유통보통주식수(주)

기초(주1)
2020.01.01~2020.03.23
213,870,388
83/366
48,500,662

양도제한조건부주식 부여
2020.03.24~2020.12.31
214,101,385
283/366
165,548,339

합계

214,049,001

(주1) 기초주식수에는 회사가 기초부터 보
유하고 있는 자기주식
677,387
주
가
제외되었습니다.

<전기>

구분
기간
주식수(주)
가중치
가중평균 유통보통주식수(주)

기초(주1)
2019.01.01~2019.02.27
171,743,931
58/365
27,290,816

자기주식의 처분
2019.02.28~2019.08.11
171,765,124
165/365
77,647,248

유상증자
2019.08.12~2019.12.31
213,870,388
142/365
83,204,370

합계

188,142,434

(주1) 기초주식수에는 회사가 기초부터 보유하고 있는 자기주식 698,580주가 제외되었습니다.

한편, 당기 및 전기에 유통우선주식수의 변동이 없었으므로 가중평균유통우선주식수는 기초 발행주식수에서 회사가 보유한 자기주식수를 차감한 주식수(4,200,000주)와동일합니다.

(2) 당기와 전기의 주당손익의 산정내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위:원)

구분
보통주
우선주

당기순손익
61,200,724,583
1,410,860,747

가중평균유통주식수
214,049,001
4,200,000

주당손익
286
336

<전기>
(단위:원)

구분
보통주
우선주

전기순손익
98,773,712,886
2,414,976,226

가중평균유통주식수
188,142,434
4,200,000

주당손익
525
575

(3) 당기 중 양도제한조건부주식(RSU)이 전부 가득됨에 따라 유통주식수 변동이 없으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

40. 비현금거래

당기와 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래는 다음과 같습니다.

<당기>
(단위:천원)

구 분
제 60(당)기

당기손익-공정가치측정금융자산 처분 관련 미수금의 변동
67,731,379

장외파생상품 취득 관련 미지급금의 변동
27,909,175

관계기업출자금의 당기손익-공정가치금융자산으로의 대체
20,054,389

리스부채의 사용권자산으로의 대체
7,378,571

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익의 변동
39,130,515

<전기>
(단위:천원)

구 분
제 59(전)기

당기손익-공정가치측정금융자산 처분 관련 미수금의 감소(증가)
85,824,614

장외파생상품 처분 관련 미수금의 감소(증가)
100,974,670

장외파생상품 취득 관련 미지급금의 감소(증가)
19,938,062

사용권자산의 리스부채 대체
(61,520,760)

사용권자산 전대에 따른 리스채권 증가
7,315,831

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익의 변동
10,763,322

41
. 특수관계자와의 거래

(1) 특수관계자

구분
회사명

지배기업
㈜한화

회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업(주1)

한화솔루션
㈜

종속기업(주2,3)

ZHARYK ZHOL COMPANY 2007.LLP, ㈜데이터애널리틱스랩, Pinetree Securities Corporation, Pinetree Securities Pte.Ltd., 에이치에스에프제팔차㈜, 아시아퍼시픽45호선박투자회사, 피닉스율북제일차㈜, 인베스트에스티제일차㈜, 피닉스탕정제일차㈜, 풍천제이차㈜, 와이제이덕수궁제일차, 로얄엠제이제일차, 로얄엠제이제이차, 피닉스교문제일차, 와이제이아산제일차, 와이제이아산제이차, 한화에스에프제십구차, 퍼플팁제일차, 한화에이에프제사차, 한화에이에프제오차, 인베스트에이치제일차, KB선진아시아리얼에셋크레딧전문투자형사모투자신탁1호, DB교환사채전문투자형사모투자신탁1호, 대신 Asia Direct Lending 전문투자형사모투자신탁(재간접) A, 에이치에스에프제이십차, 인베스트인더제일차, 인베스트어지제일차, 신세계제일차, 퍼스트엠제구차, 퍼스트엠제십차, 한화글로벌사업화펀드, 한화태양광제사차, 뉴스타센트럴밸리제일차, 제이알 전문투자형 사모 부동산투자신탁 제15호, KOTAM 항공기 전문투자형 사모특별자산투자신탁 제2호, 피닉스모현제일차, 인베스트웅천제일차, 2020한화미래환경신기술사업투자조합, 리코 ORUM벤처기업 사모투자신탁 제2호, 인베스트구로제일차, 에이치에스에프제이십일차, 인베스트오토제일차, 인베스트스타제일차, 로지스이천제일차,
와이디에이치엠이글제일차

관계기업(주4)
충남-한화중소기업육성펀드, 서울글로벌바이오메디컬신성장동력펀드, 강소신재생에너지펀드, 케이앤 세컨더리3호 투자조합, 한화-NP CHINA 1호, Tech in Asia Pte. Ltd., 2018한화IOT전문신기술금융투자펀드, 2018한화신산업글로벌플러스업펀드, 한화에스비아이기업인수목적, 한화단기회사채증권 자투자신탁 채권C-F, CapBridgeHoldings Pte.Ltd., 한화플러스제1호 기업인수목적, 한화-인커스 플러스 제1호 신기술사업투자조합, 한화드림펀드 1호, 토스혁신준비법인주식회사, 한화소재부품장비제1호투자조합, 세븐트리-한화1호 신기술사업투자조합

기타 특수관계자(주5)
㈜한화의 종속기업 및 관계기업

(주1) 당기 중 한화케미칼㈜이 한화솔루션㈜으로 사명을 변경했습니다.
(주2) 당기 중 Pinetree Securities Pte.Ltd., 피닉스모현제일차, 인베스트문래제일차, 인베스트웅천제일차, 2020한화미래환경신기술사업투자조합, 리코 ORUM벤처기업 사모투자신탁 제2호, 인베스트구로제일차, 엔벨류제일차, 에이치에스에프제이십일차, 인베스트오토제일차, 인베스트스타제일차, 로지스이천제일차, 와이디에이치엠이글제일차는 신규취득 등으로 연결범위에 포함되었습니다.
(주3) 당기 중 인베스트블루제일차, 그레이트어퍼튜니티, 피닉스성남제이차, 샤이닝클리어, 의왕랜드마크제일차, 그레이트반월, 인베스트시티제삼차, 인베스트문래제일차, 엔밸류제일차, 피닉스연동제삼차는 만기상환 등으로 인해 연결범위에서 제외되었습니다.
(주4) 당기 중 KIAMCO 미국 Lonestar Midstream 사모특별자산투자신탁 제1호, 한화드림펀드 1호, 토스혁신준비법인주식회사, 한화소재부품장비제1호투자조합, 세븐트리-한화1호 신기술사업투자조합은 유의적 영향력이 있다고 판단하여 관계기업으로 포함되었습니다. 마스턴전문투자형사모부동산투자신탁 제72호, KIAMCO 미국 Lonestar Midstream 사모특별자산투자신탁 제1호는 처분으로 관계기업에서 제외되었으며, 한화에이스기업인수목적3호, 한화수성기업인수목적, 한화에이스기업인수목적4호는 청산으로 관계기업에서 제외되었습니다. 

(주5) 해
당 기타 특수관계자는 한국채택국제회계기준서 제1024호에 의한 특수관계자는 아니나, 공정거래법 등의 법률에서 동일기업집단 등으로 규정하고 있는 특수관계자를 포함하고 있습니다.

(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위:천원)

회사명
영업수익
영업외수익
영업비용
자산취득
자산처분

1) 지배기업

㈜한화
-
-
3,958,545
-
-

2) 회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

한화솔루션㈜
13,535
-
-
-
-

3) 종속기업

㈜데이터애널리틱스랩
70
40,273
617,884
-
-

피닉스연동제삼차(주2)
637,475
-
-
-
-

피닉스탕정제일차
1,000,341
-
-
-
-

인베스트블루제일차(주2)
471,324
-
-
-
-

인베스트시티제삼차(주2)

391,308
-
-
-
-

풍천제이차
1,800,000
-
-
-
-

피닉스율북제일차
1,686,569
-
-
-
-

인베스트에스티제일차
35
-
-
-
-

와이제이덕수궁제일차
659,944
-
-
-
-

샤이닝클리어(주2)
137,239
-
-
-
-

로얄엠제이제일차
705,984
-
-
-
-

로얄엠제이제이차
982,532
-
-
-
-

피닉스성남제이차(주2)
345,856
-
-
-
-

피닉스교문제일차
1,458,684
-
-
-
-

와이제이아산제일차
785,420
-
-
-
-

와이제이아산제이차
562,733
-
-
-
-

한화에스에프제십구차
1,065,000
-
-
-
-

인베스트에이치제일차
1,946,608
-
-
-
-

인베스트인더제일차
191
-
-
-
-

인베스트어지제일차
199
-
-
-
-

그레이트반월(주2)
149,548
-
-
-
-

퍼스트엠제구차
285,267
-
-
-
-

퍼스트엠제십차
133,552
-
-
-
-

한화태양광제사차
8,800
-
-
-
-

피닉스모현제일차(주1)
35,551
-
-
-
-

인베스트웅천제일차(주1)
263,180
-
-
-
-

인베스트문래제일차(주1,2)

3,840,070
-
-
-
-

인베스트구로제일차(주1)
436,658
-
-
-
-

한화에이에프제사차
720,081
-
15,131
-
-

한화에이에프제오차
841,082
-
2,593
-
-

에이치에스에프제팔차
580,000
-
-
-
-

에이치에스에프제이십차
232,896
-
-
-
-

에이치에스에프제이십일차(주1)
242,055
-
-
-
-

의왕랜드마크제일차(주2)
240,000
-
-
-
-

인베스트오토제일차(주1)
69,874
-
-
-
-

인베스트스타제일차(주1)
18
-
-
-
-

로지스이천제일차(주1)
25,105
-
-
-
-

KOTAM 항공기 전문투자형 사모특별자산투자신탁 제2호
311,840
-
-
-
-

대신 Asia Direct Lending 전문투자형사모투자신탁(재간접) A
92,625
-
-
-
-

KB선진아시아리얼에셋크레딧전문투자형사모투자신탁1호
176,176
-
-
-
-

제이알 전문투자형 사모 부동산투자신탁 제15호
723,924
-
-
-
-

한화글로벌사업화펀드
103,391
-
-
-
-

2020한화미래환경신기술사업투자조합(주1)
451,342
-
-
-
-

4) 관계기업

한화드림펀드 1호(주3)
1,525,820
-
-
-
-

한화소재부품장비제1호투자조합(주3)
28,612
-
-
-
-

한화-인커스 플러스 제1호
121,502
-
-
-
-

서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드
3,742,265
-
-
-
-

강소신재생에너지혁신펀드
1,468,385
-
-
-
-

충남-한화중소기업육성펀드
276,736
-
-
-
-

2018한화IOT전문신기술금융투자펀드
600,000
-
-
-
-

2018한화신산업글로벌플러스업펀드
991,618
-
-
-
-

한화에이스기업인수목적4호(주4)

-
-
7,950
-
-

KIAMCO 미국 Lonestar Midstream 사모특별자산투자신탁 제1호(주3,5)
1,464,972
-
-
-
-

세븐트리-한화 1호 신기술사업투자조합(주3)
50,010
-
-
-
-

한화수성기업인수목적(주4)

-
-
2,487
-
-

5) 기타 특수관계자

한화생명보험㈜
503,082
373,203
1,700,675
-
-

한화호텔앤드리조트㈜
-
-
610,380
-
-

㈜한화갤러리아
1,023
-
1,239,321
-
-

한화자산운용㈜
-
-
42
-
-

한화손해보험㈜
-
274,907
10,859,025
-
-

한화시스템㈜
-

9,883

8,045,674
2,748,276
-

㈜한화건설
16,384
-
-
-
-

㈜한화이글스
-
-
629,412
-
-

㈜한화63시티
-
-
13,117
-
-

㈜한화에스테이트
-
-
51,498
-
-

㈜한화종합화학
-
-
1,068
-
-

한화테크윈㈜
-
-
38,499
-
-

㈜한화저축은행
404,624
-
-
-
-

캐롯손해보험㈜
-
-
10,717
-
-

(
주1) 당기 중 신규설립되어 연결대상으로 포함되었습니다.

(주2) 당기 중 만기상환 등으로 연결대상에서 제외되었습니다.

(주3) 당기 중 관계기업에 포함되었습니다.
(주4) 당기 중 청산 등으로 관계기업에서 제외되었습니다.
(주5) 당기 중 일부 처분으로 유의적인 영향력을 상실하여 관계기업에서 제외되었습니다.

<전기>
(단위:천원)

회사명
영업수익
영업외수익
영업비용
자산취득
자산처분

1) 지배기업

㈜한화
-
-
7,008,339
-
-

2) 회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

한화호텔앤드리조트㈜
-
-
1,191,556
1,790,800
1,817,200

㈜한화갤러리아타임월드
-
-
62,598
-
-

㈜한화갤러리아
1,243
-
874,031
-
-

한화글로벌에셋㈜
-
-
292,259
-
-

3) 종속기업

㈜데이터애널리틱스랩
-
51,089
244,776
-
-

에이치에스에프제칠차(주2)
728,008
-
-
-
-

에이치에스에프제팔차
740,000
-
-
-
-

스마트사이드(주2)
203,239
-
-
-
-

피닉스율북제일차
1,611,118
-
-
-
-

인베스트에스티제일차
384
-
-
-
-

피닉스탕정제일차
1,007,885
-
-
-
-

인베스트시티제일차(주2)
174,064
-
-
-
-

라우라제일차(주2)
105,488
-
-
-
-

피닉스연동제삼차
624,499
-
-
-
-

인베스트세종제일차(주2)
280,309
-
-
-
-

인베스트블루제일차
123,843
-
-
-
-

인베스트시티제삼차
404,954
-
-
-
-

크리스탈문라이트(주2)
586,782
-
-
-
-

한화에스에프제십칠차(주2)
195,000
-
-
-
-

한화에스에프제십팔차(주2)
420,000
-
-
-
-

와이제이덕수궁제일차
530,222
-
-
-
-

샤이닝클리어
1,096,183
-
-
-
-

로얄엠제이제일차
928,627
-
-
-
-

로얄엠제이제이차
1,058,167
-
-
-
-

인베스트피에스제이차(주2)
263,933
-
-
-
-

피닉스성남제이차
869,510
-
-
-
-

인베스트송도제삼차(주2)
962,970
-
-
-
-

인베스트송도제사차(주2)
760,259
-
-
-
-

피닉스교문제일차
1,394,010
-
-
-
-

피닉스게이트타워제일차(주2)
14,325,120
-
-
-
-

랜드마크시티제팔차(주1,2)
7,400
-
-
-
-

그레이트어퍼튜니티(주1)
48,781
-
-
-
-

와이제이아산제일차(주1)
507,414
-
-
-
-

와이제이아산제이차(주1)
364,656
-
-
-
-

인베스트씨엔(주1,2)
45,339
-
-
-
-

퍼플팁제일차(주1)
897,323
-
-
-
-

풍천제이차
1,450,000
-
-
-
-

한화에스에프제십구차(주1)
415,000
-
-
-
-

의왕랜드마크제일차(주1)
1,200,000
-
-
-
-

인베스트에이치제일차(주1)
741,300
-
-
-
-

한화에이에프제사차
13,000
-
-
-
-

한화에이에프제오차
13,000
-
-
-
-

에이치에스에프제이십차(주1)
10,000
-
-
-
-

인베스트인더제일차(주1)
81
-
-
-
-

인베스트어지제일차(주1)
33,110
-
-
-
-

그레이트반월(주1)
59,452
-
-
-
-

한화일본태양광제이차(주1,2)
1,600
-
-
-
-

퍼스트엠제구차(주1)
90,000
-
-
-
-

퍼스트엠제십차(주1)
10,000
-
-
-
-

한화제미니제일차(주1,2)
2,400
-
-
-
-

대신 Asia Direct Lending 전문투자형사모투자신탁(재간접) A(주1)
28,525
-
-
-
-

KB선진아시아리얼에셋크레딧전문투자형사모투자신탁1호(주1)
87,540
-
-
-
-

한화글로벌사업화펀드(주3)
186,844
-
-
-
-

4) 관계기업

서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드
639,915
-
-
-
-

강소신재생에너지혁신펀드
1,467,578
-
-
-
-

충남-한화중소기업육성펀드
337,709
-
-
-
-

2018한화IOT전문신기술금융투자펀드
600,000
-
-
-
-

2018신산업글로벌플러스업펀드
1,100,000
-
-
-
-

2011KIF-한화IT전문투자조합(주2)
2,313,931
-
-
-
-

한화에이스기업인수목적3호
-
-
21,562
-
-

한화에이스기업인수목적4호
-
-
17,472
-
-

한화수성기업인수목적
-
-
13,611
-
-

5) 기타 특수관계자

한화생명보험㈜
452,234
366,527
1,172,957
-
-

한화자산운용㈜
-
-
692
-
-

한화손해보험㈜
-
275,412
11,326,037
-
-

한화시스템㈜
-
-
7,491,522
5,635,456
-

㈜한화이글스
-
-
605,592
-
-

㈜한화63시티
-
-
87,881
-
-

㈜한화에스테이트
-
-
43,608
-
-

한화에어로스페이스㈜
150,000
-
-
-
-

㈜한화종합화학
-
-
197
-
-

㈜한화건설
6,999
-
466,280
-
-

한화테크윈㈜
-
-
29,122
-
-

㈜한화저축은행
45,970
-
-
-
-

㈜한화도시개발
166,000
-
-
-
-

(주1) 전기 중 신규설립되어 연결대상으로 포함되었습니다.
(주2) 전기 중 만기상환되어 연결대상에서 제외되었습니다.
(주3) 전기 중 관계기업에서 연결기업으로 재분류되었습니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자와의 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위:천원)

회사명
채권
채무

임차보증금 등
퇴직연금
운용자산
기타
임대보증금 등
환매조건부
채권매도
미지급금 등
기타

1) 지배기업

㈜한화
-
-
-
-
-
17,570
-

2) 종속기업

㈜데이터애널리틱스랩
-
-
-
-
-
10,806
-

퍼플팁제일차
-
-
-
-
-
-
104,800,000

한화태양광제사차
-
-
-
-
-
-
6,864,715

신세계제일차
-
-
-
-
-
-
6,896,660

피닉스탕정제일차
-
-
-
-
-
-
252,816

피닉스율북제일차
-
-
-
-
-
-
615,104

피닉스모현제일차(주1)

-
-
-
-
-
-
102,309

와이제이덕수궁제일차
-
-
-
-
-
-
175,450

피닉스교문제일차
-
-
-
-
-
-
348,703

와이제이아산제일차
-
-
-
-
-
-
288,221

와이제이아산제이차
-
-
-
-
-
-
206,221

인베스트에이치제일차
-
-
-
-
-
-
124,954

인베스트인더제일차
-
-
-
-
-
-
728

인베스트어지제일차
-
-
-
-
-
-
710

인베스트구로제일차(주1)
-
-
-
-
-
-
58,465

인베스트웅천제일차(주1)
-
-
-
-
-
-
32,679

인베스트오토제일차(주1)
-
-
-
-
-
-
90,811

인베스트스타제일차(주1)
-
-
-
-
-
-
982

로지스이천제일차(주1)
-
-
-
-
-
-
294,895

한화에이에프제사차
-
-
-
-
60,340
-
2

한화에이에프제오차
-
-
-
-
212,130
-
3

퍼스트엠제구차

-
-
410,000
-
-
-
-

로얄엠제이제일차
-
-
13,100,000
-
-
-
-

로얄엠제이제이차
-
-
13,500,000
-
-
-
-

2020한화미래환경신기술사업투자조합(주1)
-
-
135,625
-
-
-
-

3) 관계기업

한화에스비아이기업인수목적
-
-
2,247,250
-
-
-
-

한화플러스제1호기업인수목적
-
-
1,603,721
-
-
-
-

한화드림펀드 1호(주2)
-
-
425,000
-
-
-
-

한화소재부품장비제1호투자조합(주2)
-
-
28,000
-
-
-
-

서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드
-
-
3,517,373
-
-
-
-

강소신재생에너지혁신펀드
-
-
724,023
-
-
-
-

충남-한화중소기업육성펀드
-
-
136,747
-
-
-
-

2018한화IOT전문신기술금융투자펀드
-
-
150,000
-
-
-
-

2018한화신산업글로벌플러스업펀드
-
-
240,868
-
-
-
-

4) 기타 특수관계자

한화생명보험㈜
2,358,319
24,361,159
-
8,151,411
-
-
710,369

한화호텔앤드리조트㈜
11,447,538
-
-
-
-
650
-

㈜한화솔루션
-
-
-
-
-
-
-

㈜한화갤러리아
-
-
18
-
-
60,258
18

한화손해보험㈜
4,452,133
-
-
25,192,835
-
-
20,000,000

한화자산운용㈜
-
-
-
-
-
-
-

㈜한화63시티
-
-
-
-
-
97
-

㈜한화이글스
-
-
99,746
-
-
-
-

한화시스템㈜
-
-
-
115,829
-
865,448
-

㈜한화저축은행
-
-
3,452,363
-
-
-
-

(주1) 당기 중 신규설립되어 연결대상으로 포함되었습니다.
(주2) 당기 중 관계기업에 포함되었습니다.

<전기말>
(단위:천원)

회사명
채권
채무

임차보증금 등
퇴직연금
운용자산
기타
임대보증금 등
환매조건부
채권매도
미지급금 등
기타

1) 지배기업

㈜한화
-
-
-
-
-
57,259
-

2) 회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

한화호텔앤드리조트㈜
11,433,879
-
-
-
-
16,909
-

㈜한화갤러리아타임월드
-
-
-
-
-
-
-

㈜한화케미칼
-
-
-
-
-
-
-

㈜한화갤러리아
-
-
66
-
-
10,410
608

3) 종속기업

㈜데이터애널리틱스랩
512,483
-
88,000
55,406
-
10,806
-

피닉스율북제일차
-
-
-
-
-
-
638,019

인베스트에스티제일차
-
-
-
-
-
-
35

피닉스탕정제일차
-
-
-
-
-
-
287,913

피닉스연동제삼차
-
-
-
-
-
-
206,231

인베스트블루제일차
-
-
-
-
-
-
19,366

인베스트시티제삼차
-
-
-
-
-
-
66,446

로얄엠제이제일차
-
-
-
-
-
-
168,171

로얄엠제이제이차
-
-
-
-
-
-
113,980

피닉스성남제이차
-
-
-
-
-
-
143,399

피닉스교문제일차
-
-
-
-
-
-
363,582

와이제이덕수궁제일차
-
-
-
-
-
-
357,703

샤이닝클리어
-
-
-
-
-
-
432,594

와이제이아산제일차(주1)
-
-
-
-
-
-
338,962

와이제이아산제이차(주1)
-
-
-
-
-
-
242,469

인베스트에이치제일차(주1)
-
-
-
-
-
-
658

인베스트인더제일차(주1)
-
-
-
-
-
-
919

인베스트어지제일차(주1)
-
-
-
-
-
-
910

그레이트반월(주1)
-
-
-
-
-
-
37,548

한화글로벌사업화펀드(주2)
-
-
93,654
-
-
-
-

4) 관계기업

한화수성기업인수목적
-
-
775,765
-
1,024,920
-
5

한화에이스기업인수목적3호
-
-
574,758
-
1,028,878
-
4

한화에이스기업인수목적4호
-
-
1,400,825
-
1,025,583
-
10

한화에스비아이기업인수목적
-
-
2,362,398
-
-
-
-

서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드
-
-
324,829
-
-
-
-

강소신재생에너지혁신펀드
-
-
757,167
-
-
-
-

충남-한화중소기업육성펀드
-
-
78,959
-
-
-
-

2018한화IOT전문신기술금융투자펀드
-
-
150,000
-
-
-
-

2018신산업글로벌플러스업펀드
-
-
275,000
-
-
-
-

5) 기타 특수관계자

한화생명보험㈜
1,890,920
22,665,012
-
608,611
-
-
618,504

한화자산운용㈜
-
-
-
-
-
118
-

한화손해보험㈜
5,450,057
-
-
35,496,141
-
-
-

㈜한화건설
-
-
-
-
-
-
1

㈜한화이글스
-
-
177,606
-
-
-
-

㈜한화63시티
-
-
-
-
-
94,822
-

에이치솔루션㈜
-
-
-
-
-
-
240

㈜한화종합화학
-
-
-
-
5,000,000
-
-

한화시스템㈜
-
-
-
722,243
-
3,158,329
-

㈜한화저축은행
-
-
6,663,549
-
-
-
-

(주1) 전기 중 신규설립되어 연결대상으로 포함되었습니다.
(주2) 전기 중 관계기업에서 연결대상으로 재분류되었습니다.

(4) 당기와 전기 중 특수관계자로부터의 자금거래내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위:천원)

특수관계자명
계정과목
자금거래
현금출자
출자회수

기초
증가
감소
기말

1) 종속기업

로얄엠제이제일차
상각후원가측정금융자산
-
13,100,000
-
13,100,000
-
-

로얄엠제이제이차
상각후원가측정금융자산
-
13,500,000
-
13,500,000
-
-

퍼플팁제일차
기타금융부채(주6)
-
104,800,000
-
104,800,000
-
-

한화태양광제사차
기타금융부채(주6)
-
6,864,715
-
6,864,715
-
-

신세계제일차
기타금융부채(주6)
-
6,896,660
-
6,896,660
-
-

한화에이에프제사차
당기손익공정가치
측정금융자산
-
589,463
(589,463)
-
-
-

환매조건부채권매도
-
60,340
-
60,340
-
-

한화에이에프제오차
당기손익공정가치
측정금융자산
-
1,466,609
(1,466,609)
-
-
-

환매조건부채권매도
-
235,030
(22,900)
212,130
-
-

퍼스트엠제구차
당기손익공정가치
측정금융자산
-
410,000
-
410,000
-
-

에이치에스에프제이십차
당기손익공정가치
측정금융자산
6,444,501
13,095,161
(19,539,662)
-
-
-

인베스트에이치제일차
당기손익공정가치
측정금융자산
-
25,000,000
(25,000,000)
-
-
-

피닉스연동제삼차(주2)
당기손익공정가치
측정금융자산
-
10,000,000
-
10,000,000
-
-

한화글로벌사업화펀드
종속기업투자
-
-
-
-
-
1,680,000

2020한화미래환경신기술사업투자조합(주1)
종속기업투자
-
-
-
-
3,480,000
-

Pinetree Securities Pte.Ltd.(주1)
종속기업투자
-
-
-
-
10,405,840
-

리코 ORUM벤처기업 사모투자신탁 제2호(주1)
종속기업투자
-
-
-
-
1,998,002
-

KOTAM 항공기 전문투자형 사모특별자산
 투자신탁 제2호
종속기업투자
-
-
-
-
223,734
-

2) 관계기업

한화수성기업인수목적(주4)
환매조건부채권매도
1,024,920
-
(1,024,920)
-
-
-

한화에이스기업인수목적4호(주4)
환매조건부채권매도
1,025,583
5,887
(1,031,470)
-
-
-

관계기업투자
-
-
-
-
-
12,431

2018한화IOT전문신기술금융투자펀드
관계기업투자
-
-
-
-
450,000
-

서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드
관계기업투자
-
-
-
-
-
234,000

한화드림펀드 1호(주3)
관계기업투자
-
-
-
-
360,000
-

KIAMCO 미국 Lonestar Midstream 사모특별자산투자신탁 제1호(주3,5)
관계기업투자
-
-
-
-
79,221,482
60,030,173

2018신산업글로벌플러스업펀드
관계기업투자
-
-
-
-
2,200,000
-

강소신재생에너지혁신펀드
관계기업투자
-
-
-
-
-
50,000

토스혁신준비법인주식회사(주3)
관계기업투자
-
-
-
-
7,500,000
-

한화소재부품장비제1호투자조합(주3)
관계기업투자
-
-
-
-
600,000
-

세븐트리-한화1호 신기술사업투자조합(주3)
관계기업투자
-
-
-
-
1,500,000
-

3) 기타 특수관계자

한화갤러리아
환매조건부채권매도
-
30,000,000
(30,000,000)
-
-
-

㈜한화종합화학
환매조건부채권매도
5,000,000
-
(5,000,000)
-
-
-

합계

13,495,004
226,023,865
(83,675,024)
155,843,845
107,939,058
62,006,604

(주1) 당기 중 신규취득 등으로 연결범위에 포함되었습니다.
(주2) 당기 중 만기상환 등으로 연결대상에서 제외되었습니다.
(주3) 당기 중 관계기업에 포함되었습니다.
(주4) 당기 중 청산 등으로 관계기업에서 제외되었습니다.

(주5) 당기 중 일부 처분 등으로 유의적인 영향력을 상실하여 관계기업에서 제외되었습니다.
(주6) 유동화전문회사에 집합투자증권 및 대출채권을 양도하면서 매입확약을 제공함에 따라 양도된 증권의 전부가 제거조건을 충족하지 못하여 담보부 차입으로 회계처리한 양도증권과 관련한 차입거래입니다.

<전기>
(단위:천원)

특수관계자명
계정과목
자금거래
현금출자
출자회수

기초
증가
감소
기말

1) 회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

한화갤러리아
환매조건부채권매도
-
10,007,500
(10,007,500)
-
-
-

2) 종속기업

유경 코스닥벤처 전문투자형 사모투자신탁1호(주1)
종속기업투자
-
-
-
-
-
4,842,250

KB선진아시아리얼에셋크레딧전문투자형사모투자신탁1호(주2)
종속기업투자
-
-
-
-
2,799,400
-

DB교환사채전문투자형사모투자신탁1호(주2)
종속기업투자
-
-
-
-
1,000,000
-

대신 Asia Direct Lending 전문투자형사모투자신탁(재간접) A (주2)
종속기업투자
-
-
-
-
1,556,100
-

한화 미국주차PPP 전문투자형 사모특별자산투자신탁1-1호 (주1,2)
종속기업투자
-
-
-
-
182,622,860
-

한화 미국주차PPP 전문투자형 사모특별자산투자신탁1-2호 (주1,2)
종속기업투자
-
-
-
-
53,019,540
-

Pinetree Securities Corporation (주2)
종속기업투자
-
-
-
-
32,900,092
-

KOTAM 항공기 전문투자형 사모특별자산투자신탁 제2호
종속기업투자
-
-
-
-
4,460,987
-

제이알 전문투자형 사모 부동산투자신탁 제15호
종속기업투자
-
-
-
-
11,441,276
-

한화인베스트먼트㈜
종속기업투자
-
-
-
-
-
28,605,542

3) 관계기업

한화에이스기업인수목적3호
환매조건부채권매도
1,011,387
17,491
-
1,028,878
-
-

한화에이스기업인수목적4호
환매조건부채권매도
1,011,035
14,548
-
1,025,583
-
-

한화수성기업인수목적
환매조건부채권매도
1,013,400
11,520
-
1,024,920
-
-

한화에스비아이기업인수목적
관계기업투자
-
-
-
-
10,000
-

강소신재생에너지혁신펀드
관계기업투자
-
-
-
-
130,000
20,000

2018한화IOT전문신기술금융투자펀드
관계기업투자
-
-
-
-
480,000
-

2011KIF-한화IT전문투자조합
관계기업투자
-
-
-
-
-
338,449

서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드
관계기업투자
-
-
-
-
-
234,000

충남-한화중소기업육성펀드
관계기업투자
-
-
-
-
400,000
-

CapBridgeHoldings Pte.Ltd.
관계기업투자
-
-
-
-
4,792,800
-

한화단기회사채증권 자투자신탁 채권C-F
관계기업투자
-
-
-
-
20,000,000
-

한화플러스제1호 기업인수목적
관계기업투자
-
-
-
-
10,000
-

한화-인커스 플러스 제1호 신기술사업투자조합
관계기업투자
-
-
-
-
1,000,000
-

마스턴전문투자형사모부동산투자신탁 제72호
관계기업투자
-
-
-
-
4,510,000
-

4) 기타 특수관계자

㈜한화건설
환매조건부채권매도
149,610
21,931,210
(22,080,820)
-
-
-

㈜한화종합화학
환매조건부채권매도
-
9,000,000
(4,000,000)
5,000,000
-
-

합계

3,185,432
40,982,269
(36,088,320)
8,079,381
321,133,055
34,040,241

(주1) 전기 중 환매처분 등으로 연결대상에서 제외되었습니다.
(주2) 전기 중 신규취득 등으로 연결범위에 포함되었습니다.

(5) 당기 및 전기 중 특수관계자로부터의 외화 자금거래내역은 다음과 같습니다.

<당기>

특수관계자명
계정과목
통화
자금거래
출금출자
출자회수

기초
증가
감소
기말

기타 특수관계자

한화테크윈(주)
환매조건부채권매도
USD
-
89,700,000
(89,700,000)
-
-
-

<전기>

특수관계자명
계정과목
통화
자금거래
출금출자
출자회수

기초
증가
감소
기말

기타 특수관계자

(주)한화건설
환매조건부채권매도
USD
-
120,000,000
(120,000,000)
-
-
-

한화테크윈(주)
환매조건부채권매도
USD
-
37,800,000
(37,800,000)
-
-
-

(6) 회사는 당기말 현재 특수관계자인 한화손해보험㈜, 한화생명보험㈜, 한화시스템㈜에게 33,222,675천원의 리스부채를 인식하고 있으며, 한화손해보험㈜, 한화생명보험㈜에게 595,822천원의 리스채권을 인식하고 있습니다. 당기중 리스로 인해 수취한 금액은 351,643천원이며 지급한 금액은 7,519,827천원입니다. 당기말 현재 특수관계자에 대한 리스로 인식하고 있는 사용권자산은 32,653,974천원입니다. 

(7) 당기 중 회사의 주요 특수관계자들이 회사를 통하여 채권을 매매한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

회사명
매도
매수

한화생명보험
1,597,803
135,863

한화저축은행
4,503
30,051

한화손해보험
477,888
80,537

한화테크윈
15,998
-

(8) 당
기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

제공받은 기업
내역
한도금액

와이제이아산제일차
매입확약
14,000,000

와이제이아산제이차
매입확약
10,000,000

인베스트에스티제일차
매입확약
2,520,804

피닉스율북제일차
매입확약
20,000,000

피닉스탕정제일차
매입확약
20,000,000

에이치에스에프제팔차
매입확약
22,500,000

한화에스에프제십구차
매입확약
24,000,000

한화에이에프제사차
매입확약
16,000,000

한화에이에프제오차
매입확약
38,500,000

에이치에스에프제이십차
매입확약
38,600,000

에이치에스에프제이십일차
매입확약
19,200,000

인베스트에이치제일차
매입확약
30,000,000

인베스트인더제일차
매입확약
8,300,000

인베스트어지제일차
매입확약
110,000,000

인베스트웅천제일차
매입확약
10,000,000

인베스트구로제일차
매입확약
10,000,000

와이제이덕수궁제일차
매입확약
10,000,000

피닉스교문제일차
매입확약
20,000,000

풍천제이차
매입확약
25,500,000

퍼플팁제일차
매입확약
105,000,000

신세계제일차
매입확약
7,200,000

뉴스타센트럴밸리제일차
매입확약
29,000,000

피닉스모현제일차
매입확약
10,000,000

퍼스트엠제구차
매입확약
14,600,000

퍼스트엠제십차
매입확약
13,500,000

한화태양광제사차
매입확약
8,000,000

로지스이천제일차
매입확약
8,000,000

인베스트스타제일차
매입확약
15,000,000

인베스트오토제일차
매입확약
22,000,000

와이디에이치엠이글제일차
매입확약
8,800,000

(
9) 당기와 전기의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

내역
당기
전기

단기종업원급여
10,825,421
9,532,058

퇴직급여
1,103,338
884,151

기타장기종업원급여
1,815
1,651

기타(주1)
774,995
-

합계
12,705,569
10,417,860

(주1) 주식기준보상제도와 관련하여 주식결제형 267,957천원 및 현금결제형 507,038천원이 포함되어 있습니다. (주석 28 참조)

(10) 회사는 2015년 중 한화자산운용㈜에 매각한 코에프씨벨류사모투자전문회사지분과 관련하여 손실충당의무를 부담하고 있습니다. 이와 관련하여 당기말 현재 회사는 충당부채로 2,500백만원을 인식하고 있습니다(
주석 44
참조).

42
. 부문정보

부문 정보를 연결재무제표에 대한 감사보고서에 공시하고 있습니다.

43
. 담보제공자산

(1) 당기말 현재 담보제공 유가증권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

제공처
목적
금액(주1)

당기손익-공정가치측정
금융자산
기타포괄손익-공정가치측정
금융자산

한국증권금융㈜(주2)
증권대차거래
111,273,700
203,817,000

우리사주
2,700,000
-

㈜한국거래소(주3)
선물옵션거래
53,197,000
-

금리스왑증거금
2,000,000
-

손해배상공동기금
21,709,500
-

증권시장거래증거금
28,472,000
-

한국예탁결제원(주4)
손해배상공동기금
1,310,000
-

증권대차거래
544,460,608
-

(주)한국스탠다드차타드은행 외(주5)
장외파생상품거래
176,716,325
-

합계
941,839,133
203,817,000

(주1) 상기 담보제공자산은 주식은 장부금액, 채권 및 CP는 액면가에 의하여 평가된 금액입니다.
(주2) ㈜한국거래소의 주식 1,000,000주와 채권 113,974백만원으로 구성되어 있습니다.

(주3) 채권 105,379백만원으로 구성되어 있습니다.

(주4) 주식 345,450백만원, 채권 200,321백만원으로 구성되어 있습니다.
(주5) 채권 176,716백만원으로 구성되어 있습니다.

(2) 당기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산 중 일부 채권 3,627,997백만원은 환매조건부매도와 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.
동 거래는 매각과 동시에 계약종료일에 특정가격으로 증권을 재매입하기로 한 약정에 해당되어 제거조건이 충족되지 않은 금융상품으로 당기말 현재 환매조건부매도 금액은 3,387,324백만원 입니다.

(3) 당기말 현재 장외파생상품거래와 관련하여, 담보로 수취한 채권 17,705백만원을 대신증권 등에 담보로 제공하고 있습니다.

(4) 당기말 현재 차액결제대행업무와 관련하여 ㈜KB국민은행에 투자자예탁금별도예치금(신탁) 수익권증서 37,000백만원이 담보 설정되어 있습니다.

(5) 당기말 현재 유통금융 및 담보금융 대출과 관련하여, 양도담보로 수취 또는 질권 설정한 주식 등 1,200,891백만원을 한국증권금융㈜에 담보로 제공하고 있습니다.

(6) 당기말 현재 퍼플팁제일차㈜ 외 2개 유동화전문회사에 자산을 양도하면서 매입확약을 제공함에 따라, 양도된 증권의 전부가 제거조건을 충족하여 못하여 담보부차입거래로 회계처리한 집합투자증권과 대출채권 담보는 115,894백만원입니다.

44
. 우발부채와 약정사항

(1) 당기말 현재 회사의 금융기관과 관련된 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

금융기관
약정사항
한도액

한국증권금융㈜
기관운영자금대출(자체)
300,000,000

기관운영자금대출(신탁)
예탁금범위내

할인어음(자체)
170,000,000

할인어음(청약증거금)
청약증거금범위내

담보금융지원대출(자체)
700,000,000

증권유통금융(자체)
200,000,000

일중자금거래(자체)
200,000,000

㈜우리은행 외 3개 은행
일중대출
83,000,000

㈜우리은행
당좌대출
1,000,000

(2) 당기말 현재 회사가 피고로 계류중인 민사소송사건은 8건(소송금액: 130,196백만원)이며, 원고로 계류중인 소송사건은 2건(소송금액: 2,052백만원)입니다. 피고로 계류중인 소송사건 중 6건(소송금액: 128,157백만원)은 중국 CERCG ABCP를 매입한 현대차증권 등이 유동화회사를 대위하여, 회사를 상대로 기초사채에 대한 매매계약을 취소하고, 그에 따라 매입대금의 반환을 청구한 건입니다. 보고기간 후 중국 CERCG ABCP와 관련하여 1건(소송금액: 6,000백만원)이 추가로 피소되었습니다. 보고기간 종료일 현재 동 소송의 결과 및 판결의 시기에 대한 합리적인 예측은 불가능합니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 차입유가증권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
차입거래처
당기말
전기말

상장주식
한국예탁결제원
196,145,422
277,313,644

국채/지방채
한국증권금융㈜
121,000,000
230,000,000

합계
317,145,422
507,313,644

(4
) 당기말과 전기말 현재 고객으로부터 예탁받은 예수유가증권은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

위탁자유가증권
18,933,846,023
11,759,424,941

수익자유가증권
24,831,838,108
21,184,767,505

기타예수유가증권
140,500,000
61,000,000

합계
43,906,184,131
33,005,192,446

(5) 당기말 현재 법정관리 등이 진행 중인 회사에 대한 채권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
금액

법정관리 및 화의개시 대상회사
686,299

대손충당금(주1)
686,299

(주1) 회사는 상기 채권을 회수계획에 따라 현재가치로 평가한 후 대손충당금 686백만원을 계상하였습니다. 그러나 해당회사에 대한 법정관리 등이 진행 중이므로 향후 상기 채권에 대한 회수가능액은 회사의 추정액과 다를 수 있으며 당기 재무제표에는 이러한 불확실성으로 인하여 발생가능한 조정사항이 반영되지 아니하였습니다.

(6) 회사는 당기말 현재 자산관리위탁 및 유동화기업어음매입약정에따라 멀티플렉스제육차㈜가 발행하는 기업어음 총 400억원 중 발행일 당일에 매수 또는 대금의 납입이 이루어지지 않은 잔여기업어음에 대하여 400억원을 한도로 매입하는 약정을 체결하고 있으며, 당기말 현재 당해 약정에 따라 회사가 보유하고 있는 기업어음 및 전자단기사채는
없
습
니
다.

(7) 신용파생상품

회사는 당기말 현재 신용디폴트스왑(Credit Default Swap) 등 총 21건의 신용파생상품계약(보장매수 10건, 액면금액: 6,309억원, 보장매도 11건, 액면금액: 6,261억원)을 체결하고 있으며, 국내외 정부 및 기업 등 관련 신용위험에 대한 파생상품계약으로 구성되어 있습니다. 당해 계약에 따라 회사는 특정 신용사건이 발생하는 경우 보장매도 포지션의 액면금액에서 회수율을 차감한 금액에 해당하는 채무를 변제할 의무를 부담하고 있습니다.

(8) 지급보증 및 매입확약

(단위:억원)

회사명
관련프로젝트
약정금액

퍼스트엠제제십차
Abedeen블라인드펀드 수익증권 유동화
135

퍼스트엠제구차
BlackRock설정 블라인드 수익증권 인수관련
146

에이치에스에프제이십일차
장금마리타임 선박펀드
192

뉴스타센트럴밸리제일차
홈플러스 3개지점 공모펀드 수익증권 인수관련
290

로지스이천제일차
이천 군량리 물류센터 개발
80

신세계제일차
프랑스 파리 12구 오피스 매입 부동산펀드 인수
72

에이치에스에프제이십차
에이치라인해운 선박담보부 후순위대출 관련
386

에이치에스에프제팔차
아시아퍼시픽45호 선박투자회사 유동화대출 지급보증
225

와이제이덕수궁제일차
신문로 2-8구역 도시환경정비사업
100

와이제이아산제이차
아산 스마트밸리 일반산업단지 개발사업PF
100

와이제이아산제일차
아산 스마트밸리 일반산업단지 개발사업PF
140

인베스트구로제일차
구로역 지식산업센터 개발사업 관련 대출채권 유동화
100

인베스트스타제일차
베트남 하노이 starlake city 개발
150

인베스트어지제일차
호주 석탄터미널 운영사업자 선순위채권 투자 수익증권 인수
1,100

인베스트에스티제일차
시그니처타워 임대수익보장 관련 임차권펀드 수익증권 유동화 사모사채 인수약정
25

패스트파이브
시그니처타워 임대수익보장 임차권펀드 유동화 관련 장래 임차료 지급보증
42

아이콘루프
시그니처타워 임대수익보장 임차권펀드 유동화 관련 장래 임차료 지급보증
19

인베스트에이치제일차
헌인마을 도시개발사업
300

인베스트오토제일차
인천 북항 중고차 매매단지
220

인베스트웅천제일차
여수 웅천택지개발지구 복합시설 개발사업
100

인베스트인더제일차
싱가포르 오피스 개발
83

한화태양광제사차
일본 오이타 태양광발전소 대출채권 유동화
80

저스트레드
송도 C6-1블록 섹션오피스 개발사업PF
200

퍼플팁제일차
체코 프라하 Waltrovka 오피스빌딩 매입 관련 부동산 수익증권인수 관련
1050

풍천제이차
일본 도쿄 Hitachi Solution 오피스빌딩 매입관련 사모사채 인수확약
255

피닉스교문제일차
구리 교문동 오피스텔 개발사업 PF
200

피닉스모현제일차
익산 모형동 주상복합 개발사업
100

피닉스율북제일차
현대엔지니어링 평택드림테크 일반산업단지 조성사업
200

피닉스탕정제일차
탕정 일반산업단지 조성사업
200

한화에스에프제십구차
시노코페트로케미컬 선박담보부 후순위대출 사모사채매입확약
240

한화에이에프제사차
에미레이트항공 장기리스계약기반 B777-300ER 여객기 매입관련
160

한화에이에프제오차
에미레이트항공 장기리스계약기반 B777-300ER 여객기 매입관련
385

와이디에이치엠이글제일차
바디프랜드 매출채권 유동화
88

(9) 회사는 당기말 현재 서울보증보험㈜로부터 가압류 관련 부보금액 1,106백만원과 부동산점유이전금지가처분 관련 부보금액 50백만원의 보증을 제공받고 있습니다.

(10) 조합 재산의 배분에 관한 손실금충당 약정
조합은 각 조합 규약에 조합재산의 배분에 관한 손실금충당 약정을 규정하고 있는 바각 조합의 업무집행조합원인 회사는 약정에 근거하여 우선적으로 손실금을 충당한 후 출자금을 배분받게 됩니다. 이러한 약정은 조합출자금 평가에 영향을 미치는 바, 청산시 확정될 손실금에 대한 구체적인 손실금충당약정은 조합별로 다음과 같습니다.

구분
약정내용

서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드(주2)
운영비용 공제후 잔액이 출자금총액에 미달시 25억원 범위내에서 업무집행사원이 우선 손실충당함.

코에프씨밸류업사모투자전문회사(주1)
운영비용 공제후 잔액이 출자금총액에 미달시 25억원 범위내에서 업무집행사원이 우선 충당함.

(주1) 2015년 중 특수관계
자인
한화자산운용㈜로
해당 사모투자전문회사는 매각되었으나, 매수자의 요청으로 우선손실 충당금과 관련하여 우리은행 예치금에 질
권이 되어 있습니다(주석 7 참조).
(주2) 기 배분된 출자원금이 출자금총액을 초과하여 우선 손실충당의 발생가능성은 없습니다.

당기말 현재 위 계약 전체에 대한 최대손실충당금액은 5,000백만원이며, 회사는 충당 가능성을 평가하여 2,500백만원을 충당부채로 인식하고 있습니다.

(11) 당기 재무제표 상 회사가 투자한 당기손익-공정가치측정 금융자산 중 젠투파트너스(GEN2 PARTNERS)가 운용하는 펀드는 647억원으로, 최근 코로나19 사태의 영향으로 환매가 일시 중단되었습니다. 다만, 해당 펀드를 기초자산으로 하는 매도파생결합증권부채를 발행하였으며 해당증권의 공정가치가 기초자산과 연계되어 있으므로 당기말까지의 공정가치 변동이 집합적으로 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

45
. 신탁계정

(1) 당기말 현재 감사 또는 검토받지 않은 신탁형태별 재무정보 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
특정금전신탁

자산

1. 현금및예치금
501,527,920

2. 주식
114,958,268

3. 출자금
257,778

4. 사채
113,909,448

5. 기업융통어음
1,161,780,606

6. 전자단기채권
658,850,000

7. 파생결합증권
112,183,508

8. 환매조건부채권매수
25,389,630

9. 수익증권
70,060,579

10. 금전채권
264,678,019

11. 외화주식
3,737,469

12. 외화채권
595,757,438

13. 외화수익증권
14,882,074

14. 기타자산
26,754,729

자산총계
3,664,727,466

부채

1. 특정금전신탁
3,362,179,073

2. 재산신탁
265,878,020

3. 선수수익
9,497,707

4. 미지급신탁보수
1,571,946

5. 미지급신탁이익
25,501,867

6. 미지급금
81,370

7. 선수금
17,483

부채총계
3,664,727,466

(2) 당기 중 특정금전신탁의 고유계정과 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과목
매매구분
금액

환매조건부채권
매수
4,893,104,800

매도
4,894,854,710

46
. 전체가 제거되지 않은 양도 금융자산

당기말 및 전기말 현재 존재하는, 전체가 제거되지 못한 (양도거래 후에도 해당 자산 전체가 재무상태표에 표시되는) 양도 금융자산과 관련 부채에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
채권(주1)
집합투자증권(주2)

당기말
당기말

양도한 자산의 장부금액
6,864,715
109,028,955

관련 부채의 장부금액
6,864,715
111,696,660

(주1) 당사는 보유중인 대출채권을 유동화하기 위해 유동화전문회사(이하 'SPC') 한화태양광제사차에 대출채권을 양도하였습니다. SPC는 양수한 대출채권을 기초자산으로 유동화증권을 발행하였으며, 당사는 유동화증권에 대한 매입확약을 제공하는 방법으로 신용보강을 제공하고 있어 기초자산인 대출채권에 대손이 발생할 경우 그 위험은 당사에 우선적으로 귀속됩니다. 당사는 양도 후에도 해당 대출채권에 대한 위험과 보상 대부분을 보유하고 있어, 동 거래를 담보부 차입으로 회계처리하였습니다.
(주2) 당사는 보유중인 집합투자증권을 유동화하기 위해 퍼플팁제일차 외 1개 유동화전문회사(이하 'SPC')에 집합투자증권을 양도하였습니다. SPC는 양수한 수익증권을 기초자산으로 유동화증권을 발행하였으며, 당사는 유동화증권에 대한 매입확약을 제공하는 방법으로 신용보강을 제공하고 있어 기초자산인 수익증권에 대손이 발생할 경우 그 위험은 당사에 우선적으로 귀속됩니다. 당사는 양도 후에도 해당 수익증권에 대한 위험과 보상 대부분을 보유하고 있어, 동 거래를 담보부 차입으로 회계처리하였습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가.
영
업양수

당사는
신기술사업금융업 운용역량을 강화하고 그룹 내 중소기업 창업투자조합 관련사업을 통합함으로써 자본효율성을 제고하고 신사업 경쟁력을 확보하기 위해 자회사인 한화인베스트먼트의 중소기업창업투자조합 결성, 관리ㆍ운용사업(VC사업)을 2017년 11월 17일, 135억원에 양수하기로 결의하였고 12월 15일에 양수를 완료하였습니다.

(1) 양도회사의 개요

회사명
한화인베스트먼트주식회사

설립일
2000년 3월 20일

업종
중소기업 창업투자회사

임직원수
총 13명

자본금
23,350백만원

본사소재지
서울시 영등포구 여의도동 63빌딩 49층

(2) 양수도 당시 회사간의 상호투자내역

양수회사
양도회사(자회사)
주식수(주)
지분율(%)
장부가액(백만원)

한화투자증권(주)
한화인베스트먼트(주)
4,686,456
92.43
37,706

註
) 청산예정으로 인한 기업가치의 하락으로 9,100백만원의 손상차손을 인식하여 2017.12.31 기준 장부가는 28,606백만원임

(3) 주요 내용 및 재무제표에 미치는 영향
주요 양수도 대상은 5개 창투조합(약정총액 2,250억원, 투자잔액 1,289억원) 및 관련자산ㆍ부채 등으로 상세내역은 아래와 같습니다.
[양수도 대상 조합］

펀드명
만기
약정(억원)
잔액(억원)

강소신재생에너지혁신펀드

2025.09
1,000
693

한화글로벌사업화펀드

2020.08
100
63

충남-한화중소기업육성펀드

2022.11
150
45

서울바이오신성장투자펀드

2021.01
750
395

2011 KIF 전문투자조합

2018.10
250
93

계
-
2,250
1,289

註
) 투자잔액 : 2017.12.31기준

[양수대가 및 인수한 자산ㆍ부채 가액］

구분
금액(백만원)

이전대가

현금
13,500

취득한 자산의 계상액

현금및현금성자산
5,934

관계기업투자주식
6,855

미수수익
838

유무형자산
125

기타
190

소계
13,941

인수한 부채의 계상액

충당부채
2,500

기타
383

소계
2,883

식별가능 순자산의 장부금액
11,058

자본조정
2,442

(4) 양수도에 관한 공시

공시일자
내용

2017.11.17
공정위_특수관계인으로부터 영업양수

나. 대손충당금 설정현황

(단위 : 백만원, %)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금
설정률

제60기
신용공여금
821,599
166
0.02

환매조건부채권매수
410,736
-
-

대여금
361

-

대지급금
4,986
4,986
100.00

부도채권
209
209
100.00

기타대출채권
357,783
6,941
1.94

미수금
1,139,362
5,121
0.45

미수수익
48,786
278
0.57

보증금
43,158
-
-

리스채권
1,824
-
-

합 계
2,828,804
17,700
0.63

제59기
신용공여금
600,703
166
0.03

환매조건부채권매수
356,037
-
-

대여금
516
-
-

대지급금
4,921
4,921
100

부도채권
209
209
100

기타대출채권
295,443
2,841
0.96

미수금
447,615
3,926
0.88

미수수익
52,593
278
0.53

보증금
44,566
-
-

리스채권
5,788
-
-

합 계
1,808,391
12,341
0.68

제58기
신용공여금
610,319
165
0.03

환매조건부채권매수
1,220
-
-

대여금
698
-
-

대지급금
4,771
4,771
100

부도채권
209
209
100

기타대출채권
379,368
711
0.19

미수금
544,676
3,915
0.72

미수수익
48,356
278
0.57

보증금
45,092
-
-

합 계
1,634,709
10,049
0.61

註1) 각 계정별 금액은 현재가치할인차금을 차감한 금액입니다.
註2) 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.

라. 대손충당금 변동현황

최근 3사업연도의 대손충당금의 변동 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
제60기
제59기
제58기

기초 대손충당금 잔액합계
12,340
10,049
11,430

기중 순전입(환입)액
5,541
2,291
-1,519

기중 제각
-3
-
-397

기타증감
-178
-
-2

대체
-
-
537

기말 대손충당금 잔액합계
17,700
12,340
10,049

註
) 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.

마. 대손충당금 설정방침

연결회사는 금융자산 또는 금융자산집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간 말에 평가합니다. 금융자산 또는 금융자산의 집합은 최초인식 후 하나이상의 사건("손상사건")이 발생한 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다.

연결회사가 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거를 판단하는데 적용하는 기준은 다음을 포함합니다.

- 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움

- 이자지급이나 원금상환의 불이행이나 지연과 같은 계약 위반

- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적 또는 법률적 이유로 인한 당초 차입
 조건의 불가피한 완화

- 차입자의 파산이나 기타 재무구조조정의 가능성이 높은 상태

- 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸

- 금융자산의 집합에 포함된 개별 금융자산의 추정미래현금흐름의 감소를 식별할
 수는 없지만, 최초 인식 후 당해 금융자산 집합의 추정미래현금흐름에 측정
 가능한 감소가 있다는 것을 시사하는 다음과 같은 관측가능한 자료

1) 금융자산의 집합에 포함된 차입자의 지급능력의 악화

2) 금융자산의 집합에 포함된 자산에 대한 채무불이행과 상관관계가 있는 국가나
 지역의 경제상황

손상차손은 당해 자산의 장부금액과 최초의 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치의 차이로 측정합니다(아직 발생하지 아니한 미래의 대손은 제외함). 손상차손은 당해 자산의 장부금액에서 차감하고 당기손익으로 인식합니다. 금융자산이변동이자율인 경우 손상차손을 측정하는 할인율은 계약에 따라 결정된 현재의 유효이자율입니다. 연결회사는 관측가능한 시장가격을 사용한 금융상품의 공정가치에 근거하여 손상차손을 측정할 수 있습니다.

후속기간 중 손상차손의 금액이 감소하고 그 감소가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우(예: 채무자의 신용등급 향상)에는 이미 인식한 손상차손을 직접 환입하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(1) 대여금및수취채권
상각후원가로 측정되는 대여금및수취채권의 손상차손은 당해 자산의 장부금액과 최초의 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름(아직 발생하지 아니한 미래의 손상은 제외)의 현재가치의 차이로 측정합니다.

이를 위하여 연결회사는 유의적인 금융자산에 대해 우선적으로 손상발생의 객관적인증거가 있는지를 개별적으로 검토합니다(개별평가 대손충당금).

개별적으로 유의적이지 않은 금융자산의 경우 개별적으로 또는 집합적으로 검토합니다. 개별적인 검토결과 손상발생의 객관적인 증거가 없다면, 그 금융자산은 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융자산의 집합에 포함하여 집합적으로 손상여부를 검토합니다(집합평가 대손충당금).

1) 개별평가 대손충당금
개별평가 대손충당금은 평가대상 채권으로부터 회수될 것으로 기대되는 현금흐름의 현재가치에 대한 경영진의 최선의 추정에 근거합니다. 이러한 현금흐름을 추정할 때,연결회사는 관련 상대방의 영업현금흐름 등의 재무적인 상황과 관련 담보물의 순실현가능가치 등 모든 이용가능한 정보를 이용하여 판단합니다.

2) 집합평가 대손충당금
집합평가 대손충당금은 포트폴리오에 내재된 발생손실을 측정하기 위하여 과거 경험손실률에 근거한 추정모형을 이용하여 평가합니다.

대여금및수취채권의 손상차손은 대손충당금계정을 사용하여 차감하고, 동 금융자산이 회수 불가능하다고 판단되는 경우 대손충당금에서 상각합니다. 후속기간 중 손상차손의 금액이 감소하고 그 감소가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 이미 인식한 손상차손을 충당금을 조정하여 환입하며, 이는 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 대손준비금
회사는 한국채택국제회계기준을 적용하는 금융투자회사에 해당되어 금융투자업규정 제3-8조에 따라 한국채택국제회계기준 대손충당금 적립액이 금융감독원기준 건전성분류에 따른 대손충당금에 미달하는 금액만큼은 대손준비금으로 적립하고 있습니다. 동 대손준비금은 이익잉여금에 대한 임의적립금 성격으로 기존의 대손준비금이 결산일 현재 적립하여야 하는 대손준비금을 초과하는 경우에는 그 초과금액을 환입 처리할 수 있고, 미처리결손금이 있는 경우에는 미처리결손금이 처리된 때부터 대손준비금을 적립합니다.

바.
경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 : 백만원)

구 분
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
계

금액
977,858
-
-
4,855
982,713

구성비율
99.51%
-
-
0.49%
100.00%

註) 고객의 위탁매매미수금의 경과기간별 잔액으로, 2020.12.31 별도 기준

사. 금융상품의 공정가치와 평가
방법

(1) 개요

연결회사는 금융상품(금융자산과 금융부채)을 그 취득목적과 성격에 따라 금융자산은 당기손익인식금융자산, 대여금및수취채권, 기타포괄손익금융자산, 만기보유금융자산으로 분류하고 있으며, 금융부채는 당기손익인식금융부채와 기타부채로 분류하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 최초 인식시점에서 이러한 금융상품의 분류를 결정하고 있습니다.

연결회사는 금융상품을 회사가 금융상품의 계약 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고 있습니다. 또한, 정형화된 매입이나 매도거래(즉, 관련 시장의 규정이나 관행에 의하여 일반적으로 설정된 기간 내에 당해 금융상품을 인도하는 계약조건에 따라 금융자산을 매입하거나 매도하는 경우)의 경우에는 매매일에 인식하고 있습니다. 

금융자산과 금융부채는 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익인식금융자산(부채)을 제외한 모든 금융자산(부채)은 취득(발행)과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점의 공정가치에 가산(차감)하여 인식하고 있습니다. 

공정가치란, 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자 사이의 거래에서 자산이 교환되거나 부채가 결제될 수 있는 금액으로 정의되며, 최초 인식시 금융상품의공정가치는 일반적으로 거래가격(제공하거나 수취한 대가의 공정가치)으로 평가됩니다. 금융상품은 최초 인식시점의 분류기준에 따라 다음 중 하나의 측정기준에 따라평가됩니다.

1) 상각후원가
상각후원가는 금융자산이나 금융부채의 최초인식시점의 측정금액에서 상환된 원금을 차감하고, 최초인식금액과 만기금액의 차액에 유효이자율법을 적용하여 계산된 상각누계액을 가감하며, 손상차손이나 대손상각을 인식(직접 차감하거나 충당금을 설정)한 경우에는 그 금액을 차감하여 산출됩니다.

2) 공정가치
연결회사는 공정가치의 최선의 추정치로 활성시장에서 공시되는 가격을 이용하며, 이는 금융상품의 상장시장가격이나 활성시장에서 거래된 금융상품에 대한 매매중개기관의 공시가격(Dealer price quotations)에 기초합니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기구를 통해 공시가격이 용이하고 정기적으로 이용가능하며, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 그 금융상품은 활성시장에서 가격이 공시되고 있는 것으로 판단합니다.

금융상품에 대한 활성시장이 없다면 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하거나, 독립적인 외부전문평가기관의 평가결과를 이용합니다. 평가기법은 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자 사이의 최근 거래를 사용하는 방법, 실질적으로 동일한 다른 금융상품의 현행공정가치를 이용할 수 있다면 이를 참조하는 방법, 현금흐름할인방법과 옵션가격결정모형 등을 포함합니다.

시장에서 관측 가능한 투입 변수에 기초한 옵션, 이자율스왑, 통화스왑 등과 같은 보편적인 장외파생상품의 공정가치 결정에는 시장참여자가 일반적으로 사용하는 평가기법을 이용한 자체 평가모형을 사용합니다. 그러나 모델에 투입되는 일부 혹은 모든변수들이 시장에서 관측 불가능하여 어떠한 가정에 기초한 평가기법에 의해 공정가치를 측정해야 하는 일부 복잡한 금융상품의 경우 일반적인 가치평가모형으로부터 발전된 자체 평가모형을 사용하거나 독립적인 외부평가기관의 평가결과를 사용하고 있습니다.

연결회사는 재무상태표에 인식된 공정가치측정치에 대해 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하여 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류합니다.

구분
정의된 수준

수준1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함.

수준3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치

공정가치측정치 전체를 공정가치 서열체계의 어느 수준으로 구분하는지는 공정가치측정치 전체에 대한 유의적인 투입변수 중 가장 낮은 수준의 투입변수에 기초하여 결정되며 이러한 목적상, 투입변수의 유의성은 공정가치 측정치 전체에 대해 평가합니다. 한편, 외화로 표시된 금융상품의 경우 환율변동효과가 공정가치 서열체계 구분에영향을 미치지 않습니다. 공정가치측정에서 관측가능한 투입변수를 이용하지만 그러한 관측가능한 투입변수가 관측가능하지 않은 투입변수에 기초한 유의적인 조정이 필요한 경우, 그러한 측정치는 수준 3의 측정치로 간주합니다.

추가적으로, 공정가치 평가기법들이 시장참여자들이 가격을 결정하는데 고려하는 모든 요소를 적절하게 반영하지 못하는 경우 공정가치 평가모형에서 산출된 가치는 몇 가지 요소를 반영하여 조정됩니다. 공정가치 조정에는 거래상대방의 신용위험, 유동성 위험 및 기타 요인 등이 포함됩니다.

연결회사가 선택한 평가기법은 시장정보를 최대한 사용하고, 연결회사의 특유한 정보를 최소한으로 사용하도록 설계되었습니다. 이러한 평가기법은 시장참여자가 가격을 결정하는데 고려하는 모든 요소를 포함하며, 금융상품의 가격을 결정하기 위하여 일반적으로 적용되는 경제학적 방법론에 부합합니다. 또한, 주기적으로 평가기법을 조정하며 동일한 금융상품의 관측가능한 현행 시장거래가격을 사용하거나 관측가능한 시장자료에 기초하여 그 타당성을 검토합니다.

(2) 공정가치 공시

1) 당기말과 전기말 현재 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채는 발행사채를 제외하고
장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

2) 당기말과 전기말 현재 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다

<당기말>
(단위 : 백만원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산
1,280,394
5,027,582
736,191
7,044,167

기타포괄-공정가치측정금융자산
-
-
237,055
237,055

파생상품자산
7,061
109,179
340,631
456,872

합계
1,287,455
5,128,104
1,322,536
7,738,094

금융부채:

당기손익-공정가치측정금융부채
671,358
328
1,831,078
2,502,764

파생상품부채
23,108
118,795
126,559
268,462

합계
694,466
119,123
1,957,638
2,771,226

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

금융자산:

당기손익-공정가치금융자산
1,056,901
5,146,379
787,563
6,990,843

기타포괄-공정가치금융자산

-
-
192,198
192,198

파생상품자산
3,939
67,090
104,533
175,562

합계
1,060,840
5,213,468
1,084,295
7,358,603

금융부채:

당기손익-공정가치금융부채
447,319
53,796
2,171,913
2,673,028

파생상품부채
21,555
58,864
50,085
130,505

합계
468,874
112,660
2,221,999
2,803,532

3) 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 또는 비반복적인공정가치측정치에 대한 주요 가치평가기법과 투입변수, 공정가치와의 연관성은 다음과같습니다
.

구분
당기말 공정가치 
(단위:백만원)
가치평가기법
관측가능하지 
않은
투입변수
범위
관측가능하지 않은 투입변수와
공정가치측정치 간의 연관성
분류
수준

재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품

채권(주석8)

(자산) 5,007,187

DCF모형
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
당기손익-공정가치
2

(자산) 143,301

DCF모형
신용스프레드
조기상환율
해당사항 없음
신용스프레드가 클수록 공정가치 
하락
당기손익-공정가치
3

주가연계증권
파생결합증권
(주석8, 21)
(자산) 24,555 
(부채) 1,831,078
몬테카를로 시뮬레이션
(Monte Carlo Simulation)
기초자산변동성
기초자산상관계수

14.00%~111.45%
-1~1

변동성이 클수록 공정가치 변동 증가
상관계수가 클수록 공정가치
변동 증가
당기손익-공정가치
3

(부채) 328
2

CB/RCPS
(주석8)

(자산) 48,097

이항모형(Binomial Tree Model)
기초자산변동성

15.14%~31.15%

변동성이 클수록 공정가치 변동 증가
당기손익-공정가치
3

비상장주식
집합투자증권
(주석8,9)
(자산) 20,395
DCF모형,
비활성화된 시장의 거래가격 등
영구성장률
가중평균자본비용

0%~1%
10.58%~14.10%

영구성장률 상승에 따라 공정가치
변동 증가
가중평균자본비용 하락에 따라
공정가치 변동 증가
당기손익-공정가치
2

(자산) 520,238
3

(자산) 237,055
기타포괄손익-공정가치
3

IRS(주석11)
(자산) 12,531
(부채) 10,962
DCF모형
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
파생상품
2

(자산) 716

DCF모형
기초자산상관계수
-1~1

상관계수가 클수록 공정가치
변동 증가

파생상품
3

CRS(주석11)
(자산) 88,359
(부채) 107,039
DCF모형
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
파생상품
2

CDS(주석11)
(자산) 8,289
(부채) 641
Gaussian Copula모형
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
파생상품
2

TRS(주석11)
(부채) 153
해외지수에 대한 진입가격과 종가 차이
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
파생상품
2

장외옵션
장외스왑(주식)
(주석11)

(자산) 338,531

(부채) 122,333

Black-Scholes 모형,
유한차분법(FDM, Finite 
Difference Method), DCF모형
기초자산변동성
기초자산상관계수
14.00%~111.45%
-1~1
변동성이 클수록 공정가치 변동 증가
상관계수가 클수록 공정가치
변동 증가
파생상품
3

기타
장외파생상품
(주석 11)

(자산) 652

(부채) 4,226

몬테카를로 시뮬레이션
(Monte Carlo Simulation)
기초자산변동성
기초자산상관계수
14.00%~111.45%
-1~1
변동성이 클수록 공정가치 변동 증가
상관계수가 클수록 공정가치
변동 증가
파생상품
3

전환권
(주석11)

(자산) 732

이항모형(Binomial Tree Model)
기초자산변동성
15.14%~31.15%
변동성이 클수록 공정가치 변동 증가
파생상품
3

4) 재무상태표에서 반복적으로 공정가치로 측정되는 금융상품 중 수준3으로 분류되는 금융자산과 금융부채의 당기 및 전기 중 변동내용은 다음과 같습니다
.

<당기>
(단위:백만원)

구분
기초
당기손익
기타포괄손익
매입
매도
수준이동
당기말

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
787,563
4,455
-
1,104,911
-1,161,308
570
736,191

기타포괄-공정가치측정금융자산
192,198
-
44,857
-
-
-
237,055

파생상품자산
104,533
35,754
-
618,056
-417,712
-
340,631

금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채
2,171,913
-47,454
-294
-3,015,043
2,626,460
-
1,831,078

파생상품부채
50,085
-8,820
-
-284,360
352,014
-
126,559

<전기>
(단위:백만원)

구분
기초
전기손익
기타포괄손익
매입
매도
수준이동
전기말

금융자산

당기손익-공정가치금융자산
286,423
4,259
-
2,092,277
-1,594,077
-1,319
787,563

매도가능금융자산
177,999
-
14,200
-
-
-
192,198

파생상품자산
75,656
11,682
-
167,800
-150,502
-103
104,533

금융부채

당기손익-공정가치금융부채
1,477,282
-77,099
-
-2,767,378
3,384,910
-
2,171,913

파생상품부채
76,483
1,919
-
-70,149
45,671
-
50,085

5)

연결회사는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에수준 간의 이동을 인식하고 있습니다
.
당기 중 수준 2와 수준 3
공정가치측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치 측
정에 사용된 가치평가기법의 변경은 없습니다.

6) 당기말과 전기말 현재 범주별 금융상품 구성내역은 다음과 같습니다.

①
금
융자산

<당기말>
(단위:백만원)

구분
상각후원가
금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익
-공정가치측정금융자산
합계

현금및현금성자산
173,446
-
-
173,446

예치금
923,154
-
-
923,154

당기손익-공정가치측정금융자산
-
7,044,167
-
7,044,167

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
237,055
237,055

파생상품자산
-
456,872
-

456,872

대출채권
1,583,373
-
-

1,583,373

기타금융자산
1,227,731
-
-

1,227,731

합계
3,907,704
7,501,039
237,055
11,645,798

<전기말>
(단위:백만원)

구분
상각후원가
금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익
-공정가치측정금융자산
합계

현금및현금성자산
92,695
-
-
92,695

예치금
404,617
-
-
404,617

당기손익-공정가치측정금융자산
-
6,990,843
-
6,990,843

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
192,198
192,198

파생상품자산
-
175,562
-
175,562

대출채권
1,249,692
-
-
1,249,692

기타금융자산
546,358
-
-
546,358

합계
2,293,362
7,166,404
192,198
9,651,965

②
금
융부채

<당기말>
(단위:백만원)

구분
상각후원가
금융부채
당기손익-공정
가치측정금융부채
합계

예수부채
1,205,423
-

1,205,423

당기손익-공정가치측정금융부채
-
2,502,764

2,502,764

차입부채
5,079,872
-

5,079,872

사채
289,544
-

289,544

파생상품부채
-
268,462

268,462

기타금융부채
1,178,134
-

1,178,134

합계
7,752,973
2,771,226
10,524,199

<전기말>
(단위:백만원)

구분
상각후원가
금융부채
당기손익-공정
가치측정금융부채
합계

예수부채
463,696
-
463,696

당기손익-공정가치측정금융부채
-
2,673,028
2,673,028

차입부채
4,552,487
-
4,552,487

사채
309,306
-
309,306

파생상품부채
-
130,505
130,505

기타금융부채
531,748
-
531,748

합계
5,857,238
2,803,533
8,660,771

8) 연결회사가 관측 가능한 시장 자료에 기초하지 않은 투입 변수를 이용하여 금융상품의 공정가치를 평가하는 경우, 동 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래 가격이다르다면 금융상품의 공정가치는 거래 가격으로 인식합니다. 이 때 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래 가격의 차이는 이연하여 금융상품의 만기동안 정액법으로 상각되고, 평가기법의 요소가 시장에서 관측 가능해지는 경우 이연되고 있는 잔액은 즉시 손익으로 모두 인식됩니다.

당기와 전기 중 이연되고 있는 총 차이 금액 및 그 변동 내역은 다음과 같습니다

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

기초금액
-36,014
-34,937

신규거래
-9,646
-57,431

손익인식
32,206
56,407

계정대체
-
-53

당기말 금액
-13,454
-36,014

아. 유형자산 재평가

※해당사항 없음

자. 채무증권 발행실적

(기준일 :
2021.03.29
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

한화투자증권
회사채
공모
2019.10.18
30,000
2.56
A+(한기평, 한신평)
2024.10.18
미상환
KB증권

한화투자증권
회사채
공모
2019.10.18
220,000
2.16
A+(한기평, 한신평)
2022.10.18
미상환
KB증권

한화투자증권
회사채
공모
2013.04.09
20,000
4.56
A0(한기평, NICE)
2020.04.09
상환
한화투자증권

한화투자증권
회사채
공모
2015.12.10
40,000
5.00
A0(한신평, NICE)
2021.12.10
미상환
한화투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.07.12
10,000
1.90
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2020.01.13
상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.07.12
10,000
1.90
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2020.01.13
상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.07.12
10,000
1.90
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2020.01.13
상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.06.21
10,000
1.93
A2+(한신평, NICE)
2020.01.21
상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.06.21
5,000
1.93
A2+(한신평, NICE)
2020.01.21
상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.06.21
10,000
1.93
A2+(한신평, NICE)
2020.01.21
상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.06.21
10,000
1.93
A2+(한신평, NICE)
2020.01.21
상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.06.25
10,000
1.93
A2+(한신평, NICE)
2020.01.22
상환
토러스증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.07.02
10,000
1.93
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2020.02.27
상환
한양증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.07.02
10,000
1.93
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2020.02.27
상환
한양증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.06.18
5,000
1.93
A2+(한신평, NICE)
2020.06.16
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.06.18
5,000
1.93
A2+(한신평, NICE)
2020.06.16
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.06.18
5,000
1.93
A2+(한신평, NICE)
2020.06.16
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.06.18
5,000
1.93
A2+(한신평, NICE)
2020.06.16
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.06.19
10,000
1.93
A2+(한신평, NICE)
2020.06.17
상환
신한은행

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.06.19
10,000
1.93
A2+(한신평, NICE)
2020.06.17
상환
신한은행

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.06.19
10,000
1.93
A2+(한신평, NICE)
2020.06.17
상환
신한은행

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.06.25
10,000
1.93
A2+(한신평, NICE)
2020.06.23
상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.06.25
10,000
1.93
A2+(한신평, NICE)
2020.06.23
상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.06.25
10,000
1.93
A2+(한신평, NICE)
2020.06.23
상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.04.07
5,000
2.30
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.08.07
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.04.07
5,000
2.30
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.08.07
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.04.06
10,000
2.30
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.08.10
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.04.06
10,000
2.30
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.08.10
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.70
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.09.21
상환
우리종합금융

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.70
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.09.21
상환
우리종합금융

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.70
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.09.21
상환
우리종합금융

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.70
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.09.21
상환
우리종합금융

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.31
10,000
2.33
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.09.28
상환
우리종합금융

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.31
10,000
2.33
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.09.28
상환
우리종합금융

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.13
5,000
1.75
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.11.13
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.13
5,000
1.75
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.11.13
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.13
5,000
1.75
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.11.13
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.13
5,000
1.75
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.11.13
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.17
5,000
1.75
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.11.23
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.17
5,000
1.75
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.11.23
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.17
5,000
1.75
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.11.23
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.17
5,000
1.75
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.11.23
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.17
5,000
1.75
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.11.23
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.17
5,000
1.75
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.11.23
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.06.02
5,000
1.20
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.01.04
상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.06.02
5,000
1.20
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.01.04
상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.06.04
10,000
1.20
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.01.06
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.06.03
5,000
1.20
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.01.15
상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.06.03
5,000
1.20
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.01.15
상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.06.03
5,000
1.20
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.01.15
상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.06.03
5,000
1.20
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.01.15
상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.05.18
5,000
2.20
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.01.27
상환
부국증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.06.05
10,000
1.20
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.02.22
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.06.05
10,000
1.20
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.02.22
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.70
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.15
상환
부국증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.70
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.15
상환
부국증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.70
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.15
상환
부국증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.70
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.15
상환
부국증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.70
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.15
상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.70
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.15
상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.70
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.15
상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.70
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.15
상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.70
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.15
상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.70
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.15
상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.70
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.15
상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.70
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.15
상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.70
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.15
상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.70
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.15
상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.16
10,000
1.70
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.15
상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.17
5,000
1.70
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.16
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.17
5,000
1.70
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.16
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.17
5,000
1.70
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.16
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.17
5,000
1.70
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.16
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.06.04
10,000
1.20
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.06.03
미상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.06.04
10,000
1.20
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.06.03
미상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.06.04
10,000
1.20
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.06.03
미상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.06.04
10,000
1.20
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.06.03
미상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.06.04
10,000
1.20
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.06.03
미상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.07.15
5,000
1.03
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.01.15
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.07.15
5,000
1.03
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.01.15
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.07.15
5,000
1.03
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.01.15
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.07.15
5,000
1.03
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.01.15
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.07.15
5,000
1.03
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.01.15
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.07.15
5,000
1.03
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.01.15
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.07.20
5,000
0.93
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.01.20
상환
한양증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.07.20
5,000
0.93
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.01.20
상환
한양증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.07.20
5,000
0.93
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.01.20
상환
한양증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.07.20
5,000
0.93
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.01.20
상환
한양증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.07.20
5,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.01.22
상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.07.20
5,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.01.22
상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.08.13
10,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.02.15
상환
흥국증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.08.13
10,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.02.15
상환
흥국증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.08.13
10,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.02.15
상환
흥국증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.08.14
5,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.02.16
상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.08.14
5,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.02.16
상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.08.14
5,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.02.16
상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.08.14
5,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.02.16
상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.08.14
5,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.02.16
상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.08.14
5,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.02.16
상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.10.30
5,000
1.04
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.04.29
미상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.10.30
5,000
1.04
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.04.29
미상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.10.30
5,000
1.04
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.04.29
미상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.10.30
5,000
1.04
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.04.29
미상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.10.30
5,000
1.04
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.04.29
미상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.10.30
5,000
1.04
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.04.29
미상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.10.30
5,000
1.04
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.04.29
미상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.10.30
5,000
1.04
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.04.29
미상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.10.30
5,000
1.04
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.04.29
미상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.10.30
5,000
1.04
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.04.29
미상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.11.05
5,000
1.03
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.29
상환
우리종합금융

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.11.05
5,000
1.03
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.29
상환
우리종합금융

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.11.05
5,000
1.03
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.29
상환
우리종합금융

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.11.05
5,000
1.03
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.29
상환
우리종합금융

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.11.05
5,000
1.03
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.29
상환
우리종합금융

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.11.05
5,000
1.03
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.29
상환
우리종합금융

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.11.15
20,000
1.86
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.01.06
상환
부국증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.11.21
30,000
1.91
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.02.21
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.11.22
30,000
1.93
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.02.21
상환
유안타증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.11.25
30,000
1.94
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.02.25
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.11.26
80,000
1.94
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.02.26
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.11.26
10,000
1.94
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.02.25
상환
부국증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.11.26
10,000
1.94
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.02.25
상환
우리종합금융

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.03.12
30,000
1.43
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.06.12
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.03.18
10,000
1.70
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.06.18
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.03.18
10,000
1.70
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.06.18
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.03.30
20,000
2.30
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.06.30
상환
유진투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.03.31
10,000
2.26
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.06.30
상환
부국증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.05.15
10,000
2.20
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.08.14
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.05.18
10,000
2.20
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.08.18
상환
유진투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.05.19
10,000
1.80
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.08.19
상환
부국증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.05.19
10,000
1.80
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.08.18
상환
유진투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.05.20
20,000
1.71
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.08.20
상환
한양증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.05.22
20,000
1.50
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.08.21
상환
유진투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.05.26
20,000
1.30
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.08.26
상환
유진투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.06.11
10,000
0.61
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.06.19
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.06.12
40,000
0.55
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.06.17
상환
유진투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.06.12
50,000
0.54
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.06.17
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.07.02
60,000
0.42
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.07.03
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.07.03
60,000
0.54
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.07.10
상환
유진투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.07.03
30,000
0.54
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.07.10
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.07.14
30,000
0.53
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.07.21
상환
부국증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.07.15
20,000
0.46
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.07.20
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.08.13
20,000
0.71
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.11.13
상환
유진투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.08.14
10,000
0.71
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.11.14
상환
흥국증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.08.18
50,000
0.71
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.11.18
상환
유진투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.08.21
10,000
0.71
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.09.22
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.08.21
40,000
0.71
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.09.18
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.08.25
30,000
0.74
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.09.21
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.08.26
30,000
0.74
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.09.25
상환
흥국증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.08.26
50,000
0.74
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.09.25
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.08.27
50,000
0.74
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.09.24
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.09.25
20,000
0.86
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.10.08
상환
유진투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.09.25
10,000
0.86
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.10.08
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.09.28
50,000
0.87
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.10.13
상환
유진투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.09.29
10,000
0.86
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.10.12
상환
유진투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.09.29
10,000
0.86
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.10.08
상환
유진투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.09.29
10,000
0.86
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.10.06
상환
유진투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.09.29
40,000
0.86
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.10.14
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.10.06
20,000
0.61
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.10.20
상환
BNK투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.10.06
30,000
0.56
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.10.13
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.10.06
50,000
0.79
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.12.22
상환
유진투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.10.08
20,000
0.81
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.12.23
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.10.08
50,000
0.81
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.12.21
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.10.14
30,000
0.94
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.01.14
상환
우리종합금융

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.10.14
10,000
0.94
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.01.12
상환
유진투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.10.19
10,000
0.98
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.01.18
상환
신영증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.10.20
10,000
0.98
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.01.05
상환
우리종합금융

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.10.23
10,000
0.98
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.01.04
상환
우리종합금융

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.10.26
10,000
0.98
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.01.25
상환
부국증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.10.26
5,000
0.98
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.01.26
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.10.26
50,000
0.98
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.01.26
상환
유진투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.10.27
5,000
0.98
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.01.27
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.10.29
40,000
0.98
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.01.28
상환
유진투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.10.29
50,000
0.98
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.01.29
상환
유진투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.01.06
20,000
0.81
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.04.06
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.01.06
20,000
0.81
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.04.06
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.01.14
5,000
0.81
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.04.13
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.01.14
10,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.04.14
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.01.15
10,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.04.15
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.01.15
20,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.04.09
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.01.18
20,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.04.16
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.01.20
20,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.04.20
미상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.01.27
5,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.04.27
미상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.01.28
15,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.29
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.01.28
50,000
0.85
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.04.28
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.01.29
30,000
0.85
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.04.29
미상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.01.29
50,000
0.85
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.04.29
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.02.05
10,000
0.76
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.04
상환
유진투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.02.05
30,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.05.04
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.02.08
40,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.05.07
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.02.08
10,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.05.07
미상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.02.08
30,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.05.07
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.02.09
10,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.05.07
미상환
유진투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.02.10
20,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.02.15
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.02.10
10,000
0.81
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.02.15
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.02.15
10,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.05.14
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.02.16
50,000
0.86
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.05.14
미상환
유진투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.02.16
30,000
0.86
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.05.14
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.02.16
30,000
0.86
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.05.14
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.02.16
80,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.22
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.02.16
50,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.23
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.02.17
20,000
0.86
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.05.17
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.03.12
10,000
0.89
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.05.12
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.03.15
50,000
0.94
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.06.14
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.03.15
50,000
0.94
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.06.15
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.03.18
10,000
0.94
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.06.18
미상환
KTB투자증권

로얄엠제이제이차
전자단기사채
사모
2019.10.17
15,000
2.15
A1(NICE, 한신평)
2020.01.17
상환
한화투자증권

로얄엠제이제이차
전자단기사채
사모
2020.01.17
15,000
2.15
A1(NICE, 한신평)
2020.04.17
상환
한화투자증권

로얄엠제이제이차
전자단기사채
사모
2020.04.17
15,000
3.50
A1(NICE, 한신평)
2020.05.18
상환
한화투자증권

로얄엠제이제이차
전자단기사채
사모
2020.05.18
15,000
3.45
A1(NICE, 한신평)
2020.08.17
상환
한화투자증권

로얄엠제이제이차
전자단기사채
사모
2020.08.18
15,000
1.75
A1(NICE, 한신평)
2020.11.17
상환
한화투자증권

로얄엠제이제이차
회사채
사모
2020.11.17
13,500
-
무등급
2023.11.16
미상환
한화투자증권

로얄엠제이제일차
전자단기사채
사모
2019.11.22
11,300
2.33
A1(NICE, 한신평)
2020.02.21
상환
한화투자증권

로얄엠제이제일차
전자단기사채
사모
2020.02.21
13,100
2.08
A1(NICE, 한신평)
2020.03.23
상환
한화투자증권

로얄엠제이제일차
전자단기사채
사모
2020.03.23
13,100
3.33
A1(NICE, 한신평)
2020.06.23
상환
한화투자증권

로얄엠제이제일차
전자단기사채
사모
2020.06.23
13,100
2.03
A1(NICE, 한신평)
2020.09.23
상환
한화투자증권

로얄엠제이제일차
회사채
사모
2020.09.23
13,100
-
무등급
2023.09.22
미상환
한화투자증권

에이치에스에프제이십차
전자단기사채
사모
2019.11.19
9,900
2.30
A1(NICE, 한신평)
2020.02.19
상환
한화투자증권

에이치에스에프제이십차
전자단기사채
사모
2020.02.19
16,300
2.20
A1(NICE, 한신평)
2020.05.19
상환
한화투자증권

에이치에스에프제이십차
전자단기사채
사모
2020.05.19
29,700
3.50
A1(NICE, 한신평)
2020.08.19
상환
한화투자증권

에이치에스에프제이십차
전자단기사채
사모
2020.08.19
32,300
1.70
A1(NICE, 한신평)
2020.11.19
상환
한화투자증권

에이치에스에프제이십차
전자단기사채
사모
2020.11.19
38,600
1.50
A1(NICE, 한신평)
2021.02.19
상환
한화투자증권

에이치에스에프제이십차
전자단기사채
사모
2021.02.19
10,000
1.2
A1(NICE, 한신평)
2021.03.02
상환
한화투자증권

에이치에스에프제이십차
전자단기사채
사모
2021.02.19
28,500
1.2
A1(NICE, 한신평)
2021.03.19
상환
한화투자증권

에이치에스에프제이십차
전자단기사채
사모
2021.03.19
27,900
1.2
A1(NICE, 한신평)
2021.04.30
미상환
한화투자증권

에이치에스에프제팔차
기업어음증권
사모
2019.10.07
22,500
2.05
A1(NICE, 한신평)
2020.04.07
상환
한화투자증권

에이치에스에프제팔차
기업어음증권
사모
2020.04.07
22,500
3.90
A1(NICE, 한신평)
2020.10.07
상환
한화투자증권

에이치에스에프제팔차
기업어음증권
사모
2020.10.07
22,500
3.00
A1(NICE, 한신평)
2021.04.07
미상환
한화투자증권

와이제이덕수궁제일차
전자단기사채
사모
2019.10.15
10,000
1.95
A1(NICE, 한신평)
2020.01.15
상환
한화투자증권

와이제이덕수궁제일차
전자단기사채
사모
2020.01.15
10,000
2.23
A1(NICE, 한신평)
2020.04.15
상환
한화투자증권

와이제이덕수궁제일차
전자단기사채
사모
2020.04.16
10,000
3.30
A1(NICE, 한신평)
2020.07.15
상환
한화투자증권

와이제이덕수궁제일차
전자단기사채
사모
2020.07.15
10,000
1.75
A1(NICE, 한신평)
2020.10.15
상환
한화투자증권

와이제이덕수궁제일차
전자단기사채
사모
2020.10.15
10,000
1.55
A1(NICE, 한신평)
2021.01.15
상환
한화투자증권

와이제이아산제이차
전자단기사채
사모
2019.12.16
10,000
2.50
A1(NICE, 한신평)
2020.03.15
상환
한화투자증권

와이제이아산제이차
전자단기사채
사모
2020.03.16
10,000
1.85
A1(NICE, 한신평)
2020.06.15
상환
한화투자증권

와이제이아산제이차
전자단기사채
사모
2020.06.15
10,000
1.95
A1(NICE, 한신평)
2020.09.15
상환
한화투자증권

와이제이아산제이차
전자단기사채
사모
2020.09.15
10,000
1.55
A1(NICE, 한신평)
2020.12.15
상환
한화투자증권

와이제이아산제이차
전자단기사채
사모
2020.12.15
10,000
1.45
A1(NICE, 한신평)
2021.03.15
상환
한화투자증권

와이제이아산제이차
전자단기사채
사모
2021.03.15
10,000
1.28
A1(NICE, 한신평)
2021.06.15
미상환
한화투자증권

와이제이아산제일차
전자단기사채
사모
2019.12.16
14,000
2.50
A1(NICE, 한신평)
2020.03.15
상환
한화투자증권

와이제이아산제일차
전자단기사채
사모
2020.03.16
14,000
1.85
A1(NICE, 한신평)
2020.06.15
상환
한화투자증권

와이제이아산제일차
전자단기사채
사모
2020.06.15
14,000
1.95
A1(NICE, 한신평)
2020.09.15
상환
한화투자증권

와이제이아산제일차
전자단기사채
사모
2020.09.15
14,000
1.55
A1(NICE, 한신평)
2020.12.15
상환
한화투자증권

와이제이아산제일차
전자단기사채
사모
2020.12.15
14,000
1.45
A1(NICE, 한신평)
2021.03.15
상환
한화투자증권

와이제이아산제일차
전자단기사채
사모
2021.03.15
14,000
1.28
A1(NICE, 한신평)
2021.06.15
미상환
한화투자증권

인베스트에스티제일차
전자단기사채
사모
2019.11.08
3,750
2.25
A1(한기평, 한신평)
2020.02.07
상환
한화투자증권

인베스트에스티제일차
전자단기사채
사모
2020.02.07
3,750
2.05
A1(한기평, 한신평)
2020.05.07
상환
한화투자증권

인베스트에스티제일차
전자단기사채
사모
2020.05.07
3,750
3.50
A1(한기평, 한신평)
2020.08.07
상환
한화투자증권

인베스트에스티제일차
전자단기사채
사모
2020.08.07
3,750
2.50
A1(한기평, 한신평)
2020.11.06
상환
한화투자증권

인베스트에스티제일차
전자단기사채
사모
2020.11.06
3,750
1.45
A1(한기평, 한신평)
2021.02.05
상환
한화투자증권

인베스트에이치제일차
전자단기사채
사모
2019.10.25
30,000
1.95
A1(NICE, 한기평)
2020.01.23
상환
한화투자증권

인베스트에이치제일차
전자단기사채
사모
2020.01.23
30,000
2.20
A1(NICE, 한기평)
2020.03.25
상환
한화투자증권

인베스트에이치제일차
전자단기사채
사모
2020.03.25
5,000
5.00
A1(NICE, 한기평)
2020.06.25
상환
한화투자증권

인베스트에이치제일차
전자단기사채
사모
2020.03.30
11,000
3.92
A1(NICE, 한기평)
2020.06.25
상환
한화투자증권

인베스트에이치제일차
전자단기사채
사모
2020.03.31
14,000
3.95
A1(NICE, 한기평)
2020.06.25
상환
한화투자증권

인베스트에이치제일차
전자단기사채
사모
2020.06.25
14,000
2.00
A1(NICE, 한기평)
2020.07.24
상환
한화투자증권

인베스트에이치제일차
전자단기사채
사모
2020.06.25
11,000
2.00
A1(NICE, 한기평)
2020.07.24
상환
한화투자증권

인베스트에이치제일차
전자단기사채
사모
2020.06.25
5,000
2.00
A1(NICE, 한기평)
2020.07.24
상환
한화투자증권

인베스트에이치제일차
전자단기사채
사모
2020.07.24
14,000
1.75
A1(NICE, 한기평)
2020.08.25
상환
한화투자증권

인베스트에이치제일차
전자단기사채
사모
2020.07.24
11,000
1.75
A1(NICE, 한기평)
2020.08.25
상환
한화투자증권

인베스트에이치제일차
전자단기사채
사모
2020.07.24
5,000
1.75
A1(NICE, 한기평)
2020.08.25
상환
한화투자증권

인베스트에이치제일차
전자단기사채
사모
2020.08.25
14,000
1.60
A1(NICE, 한기평)
2020.09.25
상환
한화투자증권

인베스트에이치제일차
전자단기사채
사모
2020.08.25
11,000
1.60
A1(NICE, 한기평)
2020.09.25
상환
한화투자증권

인베스트에이치제일차
전자단기사채
사모
2020.08.25
5,000
1.60
A1(NICE, 한기평)
2020.09.25
상환
한화투자증권

인베스트에이치제일차
전자단기사채
사모
2020.09.25
14,000
1.55
A1(NICE, 한기평)
2020.10.23
상환
한화투자증권

인베스트에이치제일차
전자단기사채
사모
2020.09.25
11,000
1.55
A1(NICE, 한기평)
2020.10.23
상환
한화투자증권

인베스트에이치제일차
전자단기사채
사모
2020.09.25
5,000
1.55
A1(NICE, 한기평)
2020.10.23
상환
한화투자증권

인베스트에이치제일차
전자단기사채
사모
2020.10.23
14,000
1.45
A1(NICE, 한기평)
2020.11.25
상환
한화투자증권

인베스트에이치제일차
전자단기사채
사모
2020.10.23
11,000
1.45
A1(NICE, 한기평)
2020.11.25
상환
한화투자증권

인베스트에이치제일차
전자단기사채
사모
2020.10.23
5,000
1.45
A1(NICE, 한기평)
2020.11.25
상환
한화투자증권

인베스트에이치제일차
전자단기사채
사모
2020.11.25
14,000
1.45
A1(NICE, 한기평)
2020.12.28
상환
한화투자증권

인베스트에이치제일차
전자단기사채
사모
2020.11.25
11,000
1.45
A1(NICE, 한기평)
2020.12.28
상환
한화투자증권

인베스트에이치제일차
전자단기사채
사모
2020.11.25
5,000
1.45
A1(NICE, 한기평)
2020.12.28
상환
한화투자증권

인베스트에이치제일차
전자단기사채
사모
2020.12.28
30,000
1.70
A1(NICE, 한기평)
2021.01.25
상환
한화투자증권

인베스트에이치제일차
전자단기사채
사모
2021.02.25
30,000
1.3
A1(NICE, 한기평)
2021.03.25
상환
한화투자증권

퍼플팁제일차
전자단기사채
사모
2019.11.25
105,000
2.45
A1(NICE, 한신평)
2020.02.25
상환
한화투자증권

퍼플팁제일차
전자단기사채
사모
2020.02.25
105,000
2.03
A1(NICE, 한신평)
2020.05.25
상환
한화투자증권

퍼플팁제일차
전자단기사채
사모
2020.05.25
65,000
3.70
A1(NICE, 한신평)
2020.08.25
상환
한화투자증권

퍼플팁제일차
전자단기사채
사모
2020.05.25
40,000
3.70
A1(NICE, 한신평)
2020.08.25
상환
한화투자증권

퍼플팁제일차
전자단기사채
사모
2020.08.25
65,000
1.70
A1(NICE, 한신평)
2020.11.25
상환
한화투자증권

퍼플팁제일차
전자단기사채
사모
2020.08.25
40,000
1.70
A1(NICE, 한신평)
2020.11.25
상환
한화투자증권

퍼플팁제일차
전자단기사채
사모
2020.11.25
65,000
1.50
A1(NICE, 한신평)
2021.02.25
상환
한화투자증권

퍼플팁제일차
전자단기사채
사모
2020.11.25
40,000
1.50
A1(NICE, 한신평)
2021.02.25
상환
한화투자증권

퍼플팁제일차
전자단기사채
사모
2021.02.25
65,000
1.40
A1(NICE, 한신평)
2021.05.25
미상환
한화투자증권

퍼플팁제일차
전자단기사채
사모
2021.02.25
40,000
1.4.
A1(NICE, 한신평)
2021.05.25
미상환
한화투자증권

풍천제이차
전자단기사채
사모
2019.10.25
25,000
2.00
A1(NICE, 한신평)
2020.01.25
상환
한화투자증권

풍천제이차
전자단기사채
사모
2020.01.28
25,000
2.25
A1(NICE, 한신평)
2020.04.28
상환
한화투자증권

풍천제이차
전자단기사채
사모
2020.04.28
25,000
3.80
A1(NICE, 한신평)
2020.07.28
상환
한화투자증권

풍천제이차
전자단기사채
사모
2020.07.28
25,000
1.80
A1(NICE, 한신평)
2020.10.28
상환
한화투자증권

풍천제이차
전자단기사채
사모
2020.10.28
25,000
1.50
A1(NICE, 한신평)
2020.12.04
상환
한화투자증권

풍천제이차
전자단기사채
사모
2020.12.04
25,000
1.40
A1(NICE, 한신평)
2021.03.04
상환
한화투자증권

풍천제이차
전자단기사채
사모
2021.03.04
25,000
1.4
A1(NICE, 한신평)
2021.06.04
미상환
한화투자증권

피닉스교문제일차
전자단기사채
사모
2019.12.16
20,000
2.50
A1(NICE, 한신평)
2020.03.15
상환
한화투자증권

피닉스교문제일차
전자단기사채
사모
2020.03.16
20,000
1.85
A1(NICE, 한신평)
2020.06.15
상환
한화투자증권

피닉스교문제일차
전자단기사채
사모
2020.06.15
20,000
1.95
A1(NICE, 한신평)
2020.09.15
상환
한화투자증권

피닉스교문제일차
전자단기사채
사모
2020.09.15
20,000
1.55
A1(NICE, 한신평)
2020.12.15
상환
한화투자증권

피닉스교문제일차
전자단기사채
사모
2020.12.15
20,000
1.45
A1(NICE, 한신평)
2021.03.15
상환
한화투자증권

피닉스교문제일차
전자단기사채
사모
2021.03.15
20,000
1.28
A1(NICE, 한신평)
2021.06.15
미상환
한화투자증권

피닉스율북제일차
전자단기사채
사모
2019.10.17
20,000
1.95
A1(NICE, 한신평)
2020.01.17
상환
한화투자증권

피닉스율북제일차
전자단기사채
사모
2020.01.17
20,000
2.20
A1(NICE, 한신평)
2020.04.17
상환
한화투자증권

피닉스율북제일차
전자단기사채
사모
2020.04.17
20,000
3.45
A1(NICE, 한신평)
2020.07.17
상환
한화투자증권

피닉스율북제일차
전자단기사채
사모
2020.07.17
20,000
2.10
A1(NICE, 한신평)
2020.10.17
상환
한화투자증권

피닉스율북제일차
전자단기사채
사모
2020.08.18
20,000
1.65
A1(NICE, 한신평)
2020.09.17
상환
한화투자증권

피닉스율북제일차
전자단기사채
사모
2020.09.17
20,000
1.55
A1(NICE, 한신평)
2020.11.18
상환
한화투자증권

피닉스율북제일차
전자단기사채
사모
2020.11.18
20,000
1.45
A1(NICE, 한신평)
2021.02.18
상환
한화투자증권

피닉스율북제일차
전자단기사채
사모
2021.02.18
20,000
1.3
A1(NICE, 한신평)
2021.05.18
미상환
한화투자증권

피닉스탕정제일차
전자단기사채
사모
2019.12.16
20,000
2.52
A1(NICE, 한신평)
2020.03.14
상환
한화투자증권

피닉스탕정제일차
전자단기사채
사모
2020.03.16
20,000
1.88
A1(NICE, 한신평)
2020.06.14
상환
한화투자증권

피닉스탕정제일차
전자단기사채
사모
2020.06.15
20,000
1.95
A1(NICE, 한신평)
2020.09.14
상환
한화투자증권

피닉스탕정제일차
전자단기사채
사모
2020.09.14
20,000
1.55
A1(NICE, 한신평)
2020.12.14
상환
한화투자증권

피닉스탕정제일차
전자단기사채
사모
2020.12.14
20,000
1.45
A1(NICE, 한신평)
2021.03.14
상환
한화투자증권

피닉스탕정제일차
전자단기사채
사모
2021.03.15
20,000
1.28
A1(NICE, 한신평)
2021.06.14
미상환
한화투자증권

한화에스에프제십구차
전자단기사채
사모
2019.11.15
31,000
2.10
A1(NICE, 한신평)
2020.01.15
상환
한화투자증권

한화에스에프제십구차
전자단기사채
사모
2020.01.15
31,000
2.30
A1(NICE, 한신평)
2020.02.26
상환
한화투자증권

한화에스에프제십구차
전자단기사채
사모
2020.02.26
31,000
2.05
A1(NICE, 한신평)
2020.04.03
상환
한화투자증권

한화에스에프제십구차
전자단기사채
사모
2020.04.03
31,000
3.99
A1(NICE, 한신평)
2020.06.03
상환
한화투자증권

한화에스에프제십구차
전자단기사채
사모
2020.06.03
31,000
2.75
A1(NICE, 한신평)
2020.07.16
상환
한화투자증권

한화에스에프제십구차
전자단기사채
사모
2020.07.16
26,000
1.90
A1(NICE, 한신평)
2020.08.18
상환
한화투자증권

한화에스에프제십구차
전자단기사채
사모
2020.08.18
26,000
1.65
A1(NICE, 한신평)
2020.09.18
상환
한화투자증권

한화에스에프제십구차
전자단기사채
사모
2020.09.18
26,000
1.45
A1(NICE, 한신평)
2020.10.19
상환
한화투자증권

한화에스에프제십구차
전자단기사채
사모
2020.10.19
24,000
1.40
A1(NICE, 한신평)
2020.11.24
상환
한화투자증권

한화에스에프제십구차
전자단기사채
사모
2020.11.24
24,000
1.50
A1(NICE, 한신평)
2021.02.12
상환
한화투자증권

한화에스에프제십구차
전자단기사채
사모
2021.02.15
24,000
1.25
A1(NICE, 한신평)
2021.04.22
미상환
한화투자증권

한화에이에프제사차
전자단기사채
사모
2019.11.25
44,500
2.35
A1(NICE, 한신평)
2020.01.09
상환
한화투자증권

한화에이에프제사차
전자단기사채
사모
2020.01.09
14,700
2.35
A1(NICE, 한신평)
2020.02.07
상환
한화투자증권

한화에이에프제사차
전자단기사채
사모
2020.02.07
14,700
2.18
A1(NICE, 한신평)
2020.04.08
상환
한화투자증권

한화에이에프제사차
전자단기사채
사모
2020.04.08
15,100
3.99
A1(NICE, 한신평)
2020.07.08
상환
한화투자증권

한화에이에프제사차
전자단기사채
사모
2020.07.08
15,000
2.00
A1(NICE, 한신평)
2020.10.08
상환
한화투자증권

한화에이에프제사차
전자단기사채
사모
2020.10.08
14,700
1.45
A1(NICE, 한신평)
2021.01.08
상환
한화투자증권

한화에이에프제사차
전자단기사채
사모
2021.01.08
14,300
1.45
A1(NICE, 한신평)
2021.04.08
미상환
한화투자증권

한화에이에프제오차
전자단기사채
사모
2019.11.25
44,500
2.35
A1(NICE, 한신평)
2020.01.09
상환
한화투자증권

한화에이에프제오차
전자단기사채
사모
2020.01.09
43,800
2.35
A1(NICE, 한신평)
2020.02.07
상환
한화투자증권

한화에이에프제오차
전자단기사채
사모
2020.02.07
33,800
2.18
A1(NICE, 한신평)
2020.04.08
상환
한화투자증권

한화에이에프제오차
전자단기사채
사모
2020.04.08
34,300
3.99
A1(NICE, 한신평)
2020.07.08
상환
한화투자증권

한화에이에프제오차
전자단기사채
사모
2020.07.08
35,100
2.00
A1(NICE, 한신평)
2020.10.08
상환
한화투자증권

한화에이에프제오차
전자단기사채
사모
2020.10.08
34,900
1.45
A1(NICE, 한신평)
2021.01.08
상환
한화투자증권

한화에이에프제오차
전자단기사채
사모
2021.01.08
34,500
1.45
A1(NICE, 한신평)
2021.04.08
미상환
한화투자증권

인베스트인더제일차
전자단기사채
사모
2019.10.29
7,500
1.98
A1(NICE, 한신평)
2020.01.29
상환
한화투자증권

인베스트인더제일차
전자단기사채
사모
2020.01.29
7,500
2.20
A1(NICE, 한신평)
2020.04.29
상환
한화투자증권

인베스트인더제일차
전자단기사채
사모
2020.04.29
7,500
3.85
A1(NICE, 한신평)
2020.07.29
상환
한화투자증권

인베스트인더제일차
전자단기사채
사모
2020.07.29
7,500
1.75
A1(NICE, 한신평)
2020.10.29
상환
한화투자증권

인베스트인더제일차
전자단기사채
사모
2020.10.29
7,500
1.50
A1(NICE, 한신평)
2021.01.29
상환
한화투자증권

인베스트인더제일차
전자단기사채
사모
2021.01.29
7,500
1.40
A1(NICE, 한신평)
2021.04.29
미상환
한화투자증권

인베스트어지제일차
전자단기사채
사모
2019.11.20
110,000
2.31
A1(NICE, 한신평)
2020.01.20
상환
한화투자증권

인베스트어지제일차
전자단기사채
사모
2020.01.20
110,000
2.31
A1(NICE, 한신평)
2020.03.20
상환
한화투자증권

인베스트어지제일차
전자단기사채
사모
2020.03.20
20,000
2.81
A1(NICE, 한신평)
2020.05.20
상환
한화투자증권

인베스트어지제일차
전자단기사채
사모
2020.03.20
20,000
2.81
A1(NICE, 한신평)
2020.05.20
상환
한화투자증권

인베스트어지제일차
전자단기사채
사모
2020.03.20
46,000
2.81
A1(NICE, 한신평)
2020.05.20
상환
한화투자증권

인베스트어지제일차
전자단기사채
사모
2020.03.20
24,000
2.81
A1(NICE, 한신평)
2020.05.20
상환
한화투자증권

인베스트어지제일차
전자단기사채
사모
2020.05.20
10,000
3.61
A1(NICE, 한신평)
2020.08.20
상환
한화투자증권

인베스트어지제일차
전자단기사채
사모
2020.05.20
46,000
3.61
A1(NICE, 한신평)
2020.08.20
상환
한화투자증권

인베스트어지제일차
전자단기사채
사모
2020.05.20
24,000
3.61
A1(NICE, 한신평)
2020.08.20
상환
한화투자증권

인베스트어지제일차
전자단기사채
사모
2020.05.20
30,000
3.61
A1(NICE, 한신평)
2020.08.20
상환
한화투자증권

인베스트어지제일차
전자단기사채
사모
2020.08.20
110,000
1.80
A1(NICE, 한신평)
2020.11.20
상환
한화투자증권

인베스트어지제일차
전자단기사채
사모
2020.11.20
110,000
1.55
A1(NICE, 한신평)
2021.02.19
상환
한화투자증권

인베스트어지제일차
전자단기사채
사모
2021.02.19
110,000
1.4
A1(NICE, 한신평)
2021.05.18
미상환
한화투자증권

신세계제일차
전자단기사채
사모
2019.10.22
7,000
1.95
A1(NICE, 한신평)
2020.01.22
상환
한화투자증권

신세계제일차
전자단기사채
사모
2020.01.22
7,100
2.20
A1(NICE, 한신평)
2020.04.22
상환
한화투자증권

신세계제일차
전자단기사채
사모
2020.04.22
7,000
4.00
A1(NICE, 한신평)
2020.07.22
상환
한화투자증권

신세계제일차
전자단기사채
사모
2020.07.22
7,000
1.80
A1(NICE, 한신평)
2020.10.22
상환
한화투자증권

신세계제일차
전자단기사채
사모
2020.10.22
7,000
1.55
A1(NICE, 한신평)
2021.01.22
상환
한화투자증권

신세계제일차
전자단기사채
사모
2021.01.22
7,000
1.5
A1(NICE, 한신평)
2021.04.22
미상환
한화투자증권

퍼스트엠제구차
전자단기사채
사모
2019.11.06
1,500
2.20
A1(NICE, 한신평)
2020.02.05
상환
한화투자증권

퍼스트엠제구차
전자단기사채
사모
2020.02.05
3,200
2.26
A1(NICE, 한신평)
2020.05.04
상환
한화투자증권

퍼스트엠제구차
회사채
사모
2019.12.12
990
-
무등급
2020.02.05
상환
한화투자증권

퍼스트엠제구차
회사채
사모
2020.01.22
690
-
무등급
2020.02.05
상환
한화투자증권

퍼스트엠제구차
회사채
사모
2020.02.27
60
-
무등급
2020.05.04
상환
한화투자증권

퍼스트엠제구차
전자단기사채
사모
2020.05.04
3,300
3.80
A1(NICE, 한신평)
2020.08.03
상환
한화투자증권

퍼스트엠제구차
회사채
사모
2020.06.29
300
-
무등급
2020.08.03
상환
한화투자증권

퍼스트엠제구차
전자단기사채
사모
2020.08.03
3,700
1.90
A1(NICE, 한신평)
2020.11.03
상환
한화투자증권

퍼스트엠제구차
회사채
사모
2020.10.20
150
-
무등급
2020.11.03
상환
한화투자증권

퍼스트엠제구차
전자단기사채
사모
2020.11.03
3,900
1.55
A1(NICE, 한신평)
2021.02.02
상환
한화투자증권

퍼스트엠제구차
회사채
사모
2020.12.14
410
-
무등급
2021.02.02
상환
한화투자증권

퍼스트엠제구차
전자단기사채
사모
2021.02.02
4,300
1.45
A1(NICE, 한신평)
2021.04.30
미상환
한화투자증권

퍼스트엠제구차
전자단기사채
사모
2021.02.25
1,000
1.45
A1(NICE, 한신평)
2021.04.30
미상환
한화투자증권

퍼스트엠제십차
전자단기사채
사모
2019.11.22
12,100
2.45
A1(NICE, 한신평)
2020.02.21
상환
한화투자증권

퍼스트엠제십차
전자단기사채
사모
2020.02.21
11,600
2.10
A1(NICE, 한신평)
2020.05.21
상환
한화투자증권

퍼스트엠제십차
전자단기사채
사모
2020.05.21
10,800
3.70
A1(NICE, 한신평)
2020.08.19
상환
한화투자증권

퍼스트엠제십차
전자단기사채
사모
2020.08.19
10,800
1.70
A1(NICE, 한신평)
2020.11.19
상환
한화투자증권

퍼스트엠제십차
전자단기사채
사모
2020.11.19
7,400
1.55
A1(NICE, 한신평)
2021.02.19
상환
한화투자증권

퍼스트엠제십차
회사채
사모
2021.02.09
100
-
무등급
2021.02.19
상환
한화투자증권

퍼스트엠제십차
전자단기사채
사모
2021.02.19
7,500
1.45
A1(NICE, 한신평)
2021.05.19
미상환
한화투자증권

한화태양광제사차
전자단기사채
사모
2019.11.19
21,400
2.33
A1(NICE, 한신평)
2020.01.17
상환
한화투자증권

한화태양광제사차
전자단기사채
사모
2019.12.17
5,700
2.55
A1(NICE, 한신평)
2020.01.17
상환
한화투자증권

한화태양광제사차
전자단기사채
사모
2020.01.17
26,550
2.30
A1(NICE, 한신평)
2020.03.17
상환
한화투자증권

한화태양광제사차
전자단기사채
사모
2020.03.17
28,750
1.90
A1(NICE, 한신평)
2020.04.17
상환
한화투자증권

한화태양광제사차
전자단기사채
사모
2020.04.17
28,500
3.80
A1(NICE, 한신평)
2020.07.17
상환
한화투자증권

한화태양광제사차
전자단기사채
사모
2020.07.17
7,400
1.90
A1(NICE, 한신평)
2020.10.16
상환
한화투자증권

한화태양광제사차
전자단기사채
사모
2020.10.16
7,200
1.55
A1(NICE, 한신평)
2021.01.15
상환
한화투자증권

한화태양광제사차
전자단기사채
사모
2021.01.15
6,800
1.5
A1(NICE, 한신평)
2021.04.15
미상환
한화투자증권

뉴스타센트럴밸리제일차
전자단기사채
사모
2019.11.22
33,100
2.45
A1(NICE, 한신평)
2020.02.21
상환
한화투자증권

뉴스타센트럴밸리제일차
전자단기사채
사모
2020.02.21
33,200
1.98
A1(NICE, 한신평)
2020.04.21
상환
한화투자증권

뉴스타센트럴밸리제일차
전자단기사채
사모
2020.04.21
13,000
3.45
A1(NICE, 한신평)
2020.07.21
상환
한화투자증권

뉴스타센트럴밸리제일차
전자단기사채
사모
2020.04.22
4,000
3.45
A1(NICE, 한신평)
2020.07.21
상환
한화투자증권

뉴스타센트럴밸리제일차
전자단기사채
사모
2020.04.22
1,000
3.45
A1(NICE, 한신평)
2020.07.21
상환
한화투자증권

뉴스타센트럴밸리제일차
전자단기사채
사모
2020.04.23
10,000
3.50
A1(NICE, 한신평)
2020.07.21
상환
한화투자증권

뉴스타센트럴밸리제일차
전자단기사채
사모
2020.04.24
1,000
3.45
A1(NICE, 한신평)
2020.07.21
상환
한화투자증권

뉴스타센트럴밸리제일차
전자단기사채
사모
2020.07.21
15,000
1.75
A1(NICE, 한신평)
2020.10.21
상환
한화투자증권

뉴스타센트럴밸리제일차
전자단기사채
사모
2020.07.21
4,000
1.75
A1(NICE, 한신평)
2020.10.21
상환
한화투자증권

뉴스타센트럴밸리제일차
전자단기사채
사모
2020.07.21
10,000
1.75
A1(NICE, 한신평)
2020.10.21
상환
한화투자증권

뉴스타센트럴밸리제일차
전자단기사채
사모
2020.10.21
15,000
1.55
A1(NICE, 한신평)
2021.01.21
상환
한화투자증권

뉴스타센트럴밸리제일차
전자단기사채
사모
2020.10.21
4,000
1.55
A1(NICE, 한신평)
2021.01.21
상환
한화투자증권

뉴스타센트럴밸리제일차
전자단기사채
사모
2020.10.21
10,000
1.55
A1(NICE, 한신평)
2021.01.21
상환
한화투자증권

뉴스타센트럴밸리제일차
전자단기사채
사모
2021.01.21
15,000
1.40
A1(NICE, 한신평)
2021.04.21
미상환
한화투자증권

뉴스타센트럴밸리제일차
전자단기사채
사모
2021.01.21
4,000
1.40
A1(NICE, 한신평)
2021.04.21
미상환
한화투자증권

뉴스타센트럴밸리제일차
전자단기사채
사모
2021.01.21
10,000
1.40
A1(NICE, 한신평)
2021.04.21
미상환
한화투자증권

피닉스모현제일차
전자단기사채
사모
2020.02.21
9,000
1.98
A1(NICE, 한신평)
2020.04.29
상환
한화투자증권

피닉스모현제일차
전자단기사채
사모
2020.04.29
9,000
3.55
A1(NICE, 한신평)
2020.06.12
상환
한화투자증권

피닉스모현제일차
전자단기사채
사모
2020.06.12
9,000
1.95
A1(NICE, 한신평)
2020.07.29
상환
한화투자증권

피닉스모현제일차
전자단기사채
사모
2020.07.29
9,000
1.75
A1(NICE, 한신평)
2020.08.28
상환
한화투자증권

피닉스모현제일차
전자단기사채
사모
2020.08.28
9,000
1.60
A1(NICE, 한신평)
2020.09.29
상환
한화투자증권

피닉스모현제일차
전자단기사채
사모
2020.09.29
9,000
1.55
A1(NICE, 한신평)
2020.10.29
상환
한화투자증권

피닉스모현제일차
전자단기사채
사모
2020.10.29
9,000
1.50
A1(NICE, 한신평)
2020.11.27
상환
한화투자증권

피닉스모현제일차
전자단기사채
사모
2020.11.27
10,000
1.50
A1(NICE, 한신평)
2021.02.27
상환
한화투자증권

피닉스모현제일차
전자단기사채
사모
2021.03.02
10,000
1.3
A1(NICE, 한신평)
2021.05.27
미상환
한화투자증권

인베스트웅천제일차
전자단기사채
사모
2020.03.27
10,000
4.42
A1(한기평, 한신평)
2020.04.27
상환
한화투자증권

인베스트웅천제일차
전자단기사채
사모
2020.04.27
10,000
3.50
A1(한기평, 한신평)
2020.06.29
상환
한화투자증권

인베스트웅천제일차
전자단기사채
사모
2020.06.29
10,000
1.95
A1(한기평, 한신평)
2020.09.28
상환
한화투자증권

인베스트웅천제일차
전자단기사채
사모
2020.09.28
10,000
1.50
A1(한기평, 한신평)
2020.10.27
상환
한화투자증권

인베스트웅천제일차
전자단기사채
사모
2020.10.27
10,000
1.45
A1(한기평, 한신평)
2021.03.29
상환
한화투자증권

인베스트웅천제일차
전자단기사채
사모
2021.03.29
10,000
1.25
A1(한기평, 한신평)
2021.06.28
미상환
한화투자증권

인베스트구로제일차
전자단기사채
사모
2020.06.29
15,000
2.00
A1(한기평, 한신평)
2020.07.29
상환
한화투자증권

인베스트구로제일차
전자단기사채
사모
2020.07.29
15,000
1.75
A1(한기평, 한신평)
2020.10.29
상환
한화투자증권

인베스트구로제일차
전자단기사채
사모
2020.10.29
10,000
1.50
A1(한기평, 한신평)
2021.01.29
상환
한화투자증권

인베스트구로제일차
전자단기사채
사모
2021.01.29
10,000
1.4
A1(한기평, 한신평)
2021.04.29
미상환
한화투자증권

에이치에스에프제이십일차
전자단기사채
사모
2020.08.14
20,200
1.70
A1(NICE, 한신평)
2020.11.06
상환
한화투자증권

에이치에스에프제이십일차
전자단기사채
사모
2020.11.06
19,200
1.50
A1(NICE, 한신평)
2021.02.05
상환
한화투자증권

인베스트스타제일차
전자단기사채
사모
2020.11.05
12,000
1.55
A1(한기평, 한신평)
2021.02.05
상환
한화투자증권

인베스트스타제일차
전자단기사채
사모
2021.02.05
12,000
1.45
A1(한기평, 한신평)
2021.05.04
미상환
한화투자증권

인베스트오토제일차
전자단기사채
사모
2020.12.18
22,000
1.45
A1(한기평, 한신평)
2021.01.18
상환
한화투자증권

인베스트오토제일차
전자단기사채
사모
2021.01.18
22,000
1.45
A1(한기평, 한신평)
2021.04.16
미상환
한화투자증권

로지스이천제일차
전자단기사채
사모
2020.10.26
8,000
1.55
A1(NICE, 한신평)
2021.01.26
상환
한화투자증권

로지스이천제일차
전자단기사채
사모
2021.01.26
8,000
1.35
A1(NICE, 한신평)
2021.04.26
미상환
한화투자증권

와이디에이치엠이글제일차
전자단기사채
사모
2020.12.18
8,800
1.42
A1(한신평, NICE)
2021.03.18
상환
한화투자증권

와이디에이치엠이글제일차
전자단기사채
사모
2021.03.18
8,800
1.30
A1(한신평, NICE)
2021.05.28
미상환
한화투자증권

합 계
-
-
-
7,824,050
-
-
-
-
-

차. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

당사가 발행한 회사채 중 사채관리계약을 체결한 제23-2회 무보증후순위사채는 2020년 4월 9일에 만기상환되었으며, 사업보고서 제출 기준일 현재 당사의 미상환 회사채중 사채관리계약을 체결한 회사채는 없습니다.

카.
채무증권 미상환잔액

(
1) 기업어음증권 미상환잔액

(기준일 :
2021.03.29
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
50,000
50,000
-
-
-
-
-
100,000

합계
-
50,000
50,000
-
-
-
-
-
100,000

註) 별도기준

(기준일 :
2021.03.29
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
22,500
50,000
50,000
-
-
-
-
-
122,500

합계
22,500
50,000
50,000
-
-
-
-
-
122,500

註) 연결기준

(2) 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021.03.29
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
40,000
220,000
380,000
-
-
640,000
1,000,000
360,000

합계
40,000
220,000
380,000
-
-
640,000
1,000,000
360,000

註) 별도기준

(기준일 :
2021.03.29
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 
잔액
공모
-
-
-
-
-
-
1,736,260
532,960

사모
88,800
334,300
780,200
-
-
1,203,300

합계
88,800
334,300
780,200
-
-
1,203,300

註
1)연결기준

註
2)발행한도는 별도기준 발행한도 1,000,000백만원과 연결대상 종속회사(SPC)의 
발행한도 736,260백만원의 합계임

(3) 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021.03.29
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
40,000
220,000
-
30,000
-
-
-
290,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
40,000
220,000
-
30,000
-
-
-
290,000

註) 별도기준

(기준일 :
2021.03.29
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
40,000
220,000
-
30,000
-
-
-
290,000

사모
-
-
26,600
-
-
-
-
26,600

합계
40,000
220,000
26,600
30,000
-
-
-
316,600

註
)연결기준

(4) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021.03.29
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

註)별도 및 연결기준 해당사항 없음

(5) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021.03.29
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

註)별도 및 연결기준 해당사항 없음

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 감사의견 등

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

(1) 연결감사

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제60기(당기)
삼일회계법인
적정

감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 
이용자는 재무제표에 대한 주석 3에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 연결재무제표에 대한 주석 3은 경영진의 중요한 회계추정 및 가정이 COVID-19(코로나바이러스감염증-19)에 따른 
불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있음을 설명하였습니다.

공정가치 수준3으로 분류된
파생상품 및 파생결합증권에
대한 공정가치 평가

제59기(전기)
삼일회계법인
적정
해당사항 없음
공정가치 수준3으로 분류된
파생상품 및 파생결합증권에
대한 공정가치 평가

제58기(전전기)
삼일회계법인
적정
해당사항 없음
공정가치 수준3으로 분류된
파생상품 및 파생결합증권에
대한 공정가치 평가

註) 당기 회계감사인의 요약 감사의견은 다음과 같습니다.

구분
요약 감사의견

연결
우리의 의견으로는 별첨된 연결회사의 연결재무제표는 연결회사의 
2020년 12월 31일과 2019년 12월 31일 현재의 연결재무상태와 동일로
종료되는 양 보고기간의 연결재무성과 및 연결현금흐름을 한국채택
국제회계기준에 따라, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다.

(2) 별도감사

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제60기(당기)
삼일회계법인
적정
감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 
이용자는 재무제표에 대한 주석 3에 주의를 기울여야할 필요가 있습니다. 재무제표에 대한 주석 3은 경영진의 중요한 회계추정 및 가정이 COVID-19(코로나바이러스감염증-19)에 따른 불확실성의 변동에
따라 조정될 수 있음을 설명하였습니다.
공정가치 수준3으로 분류된
파생상품 및 파생결합증권에
대한 공정가치 평가

제59기(전기)
삼일회계법인
적정
해당사항 없음
공정가치 수준3으로 분류된
파생상품 및 파생결합증권에
대한 공정가치 평가

제58기(전전기)
삼일회계법인
적정
해당사항 없음
공정가치 수준3으로 분류된
파생상품 및 파생결합증권에
대한 공정가치 평가

註) 당기 회계감사인의 요약 감사의견은 다음과 같습니다.

구분
요약 감사의견

별도
우리의 의견으로는 별첨된 회사의 재무제표는 회사의 2020년 12월 31일과 2019년 12월 31일 현재의 재무상태와 동일로 종료되는 양 보고
기간의 재무성과 및 현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다.

우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2020년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.

나. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제60기(당기)
삼일회계
법인
K-IFRS 분기, 반기, 중간, 기말 별도 및
연결 재무제표감사,
영문보고서 감사
순자본비율검토,
내부회계관리제도 감사 등
516
백만원
5,603
시간
516
백만원
5,604
시간

제59기(전기)
삼일회계
법인
K-IFRS 분기, 반기, 중간, 기말 별도 및
연결 재무제표감사,
영문보고서 감사
순자본비율검토,
내부회계관리제도 감사 등
497
백만원
5,086
시간
497
백만원
5,633시간

제58기(전전기)
삼일회계
법인
K-IFRS 분기, 반기, 중간, 기말 별도 및
연결 재무제표감사,
영문보고서 감사
순자본비율검토,
내부회계관리제도 검토 등
280
백만원
3,381
시간
280
백만원
3,838시간

註) 부가가치세 별도

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제60기(당기)
-
-
-
-
-

제59기(전기)
-
-
-
-
-

제58기(전전기)
-
-
-
-
-

註) 해당사항 없음

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2020.05.15
회사측 : 감사위원3인
감사인측 : 업무수행이사
대면회의
재무제표에 대한 경영진책임 및 부정관련사항, 
COVID-19 영향, 독립성,
감사계획, 분기검토업무수행 결과

2
2020.08.14
회사측 : 감사위원3인
감사인측 : 업무수행이사
대면회의
재무제표에 대한 경영진책임 및 부정관련사항, 재무제표 중점 점검분야,독립성, 감사전략, 반기검토업무수행 결과

3
2020.11.13

회사측: 감사위원3인
 감사인측:업무수행이사

대면회의

재무제표에 대한 경영진책임 및 부정관련사항,
재무제표 중점 점검분야,독립성, 감사전략, 분기검토업무수행 결과

4
2021.03.09
회사측: 감사위원3인
감사인측:업무수행이사
대면회의
핵심감사사항 등 재무
제표 감사 진행상황, 
내부회계관리제도 감사 진행 상황, 독립성, 
기타 감사종료단계 필수 
커뮤니케이션 사항

2. 종속회사의 감사 및 검토의견 등에 관한 사항

공시대상기간 중에 종속회사가 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견을 받은 사실은 없습니다. 당사의 종속회사 현황은 'Ⅰ. 회사의 개요'를 참조하시기 바랍니다.

3. 회계감사인의 변경 등

제47기 ~ 49기 감사는 삼일회계법인이 수행하였으며, 주식회사의외부감사에 관한 법률 제4조의 2 에 근거하여 제50기 ~ 제52기(2010.4.1 ~ 2013.3.31)의 외부감사인을안진회계법인으로 교체하였습니다.

또한, 주식회사의외부감사에 관한 법률 제4조의 2에 근거하여
제53기~제55기(2013.4.1~2015.12.31)의 외부감사인을 안진회계법인으로 계속
계약한 바 있으나, 과거 6개 사업연도의 장기간 감사용역을 수행하였기 때문에 제56기~제58기(2016.1.1~2018.12.31)까지 외부감사인을 삼일회계법인으로 교체하였습니다.

이후, 주식회사의외부감사에 관한 법률 제12조 및 동법 시행령 제18조에 근거하여
제59기~제61기(2019.1.1~2021.12.31)의 외부감사인을 삼일회계법인으로 선임
하였습니다.

4. 내부통제에 관한 사항

가. 감사위원회의 내부통제의 유효성에 대한 감사 결과

당사의 감사위원회는 회사의 전반적인 내부통제시스템의 적정성과 경영성과를 평가하고 개선하기 위해 이사회 및 중요회의에 참석하여 의견을 진술하고 이사에 대하여 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 업무와 재산상태를 조사합니다.

또한 내부감사부서는 부서의 업무를 감사하고 임직원의 위법행위를 감시하고 있으며, 이를 위하여 일상감사, 종합감사, 특별감사 등을 수행하고 전반적인 내부통제시스템의 운영 및 준수여부를 점검하여 그 평가결과를 年 1회 이사회에 보고하는 등의 내부감시장치를 운영하고 있습니다.

제60기(2020년 1월~2020년 12월) 중 내
부
감
사
부서에서는 일상감사를 비롯한 감사활동을 통하여 종합감사 19회, 특별감사 21회를 실시하였

으
며,

준법감시부서는 내부통제기준 위반여부에 대한 모니터링 및 조사 등을 실시하고 있습니다.

감사지적사항은 즉시 감사위원회 보조조직 부서장에게 보고하고, 내부 감사규정에 따라 조치를 취하고 있으며 지속적으로 사후관리를 하고 있습니다.

한편, 당기말 감사위원회의 의견으로는 2020년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 한화투자증권주식회사의 내부감시장치는 효과적으로 가동되고 있으며, 내부감시장치에 중요한 취약점은 발견할 수 없었고, 감사를 실시함에 있어 이사의 거부 또는 회사의 사고 등 기타 사유로 필요한 서류를 입수하지 못한 경우는 없었습니다.

나. 내부회계관리제도

(1) 내부회계관리제도의 문제점 또는 개선방안 등
 - 해당사항 없음

(2) 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 감사 및 검토의견

사업연도
회계감사인
감사 및 검토의견

제 60 기
삼일회계법인
우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2020년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.

제 59 기
삼일회계법인
우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2019년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.

제 58 기
삼일회계법인
경영진의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서에 대한 우리의 
검토결과, 상기 경영진의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 
내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

註) 제58기 : 검토의견, 제59기~제60기 : 감사의견

다. 회계감사인의 내부회계관리제도 이외의 내부통제구조의 평가

 - 해당사항 없음

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성에 관한 사항 

(1) 이사회 구성 개요

증권신고서 제출일 전일 현재
, 당사의 이사회는 3명의 사내이사 및 4명의 사외이사 총 7명으로 구성되어 있습니다.
또한 이사회내에는 감사위원회, 임원후보추천위원회, 경영위원회, 위험관리위원회, 보수위원회, 내부거래위원회 의 6개 위원회가 있습니다. 
각 이사의 주요 이력 및 담당업무는 「

Ⅷ.
임원 및 직원등에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다. 

사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

7
4
3
-
-

註1) 이사의 수 및 사외이사 수는 2021.03.29 기준
註2) 사외이사 변동현황은 제60기 정기주주총회(2021.03.24)의 안건으로 상정되어 승인된 사외이사의 변동현황임
 - 기존 사외이사 김원용, 노태식 재선임
 - 선우혜정 사외이사 신규선임(기존 사외이사 김용재 임기만료)

(2) 이사회 현황
증권신고서 제출일 전일 현재 당사의 이사현황은 다음과 같습니다.

성 명
주요경력
담당업무
비 고

권희백
한화투자증권 리스크관리본부장
한화투자증권 기획관리담당
한화생명 투자사업본부장
한화투자증권 경영관리총괄
한화투자증권 대표이사

이사회 의장
대표이사

2017.03.24 신규 사내이사 선임
2017.06.27 신규 대표이사 선임
(2017.07.01 시행)
2019.03.26 사내이사, 대표이사 재선임
2021.03.24 사내이사, 대표이사 
재선임

한종석
한화증권 기업금융팀 부장
한화케미칼 인사기획팀 상무보
한화투자증권 경영지원본부장 상무
한화투자증권 경영지원실장 상무
사내이사
경영지원실장
2020.03.24 재선임

김민수
한화투자증권 강남지점장
한화투자증권 경기권역장
한화투자증권 강남권역장
한화투자증권 강북권역장
한화투자증권 채널전략실장
한화투자증권 WM본부장
사내이사
WM본부장
2021.03.24 신규선임

김원용
이화여대 대학원 디지털미디어학부 교수
국가브랜드위원회 위원
미들클래스소사이어티 이사장
김앤장법률사무소 Senior Advisor
현대자동차 정몽구재단 이사
호텔신라 사외이사
포스코케미칼 사외이사
사외이사
(감사위원)

2021.03.24 재선임

노태식
금융감독원 은행 및 비은행담당 부원장보
전국은행연합회 상근부회장
법무법인 유한 태평양 고문
대한해운 사외이사
사외이사
(감사위원)

2021.03.24 재선임

김형태
한국자본시장연구원 원장
미 조지워싱턴대 객원교수
서울대학교 경영대학 객원교수
김앤장법률사무소 수석이코노미스트
오렌지라이프 사외이사
사외이사
2020.03.24 신규선임

선우혜정

서울대 회계부문 강사

한국방송통신대 금융/서비스학부 조교수
한국방송통신대 금융/서비스학부 회계금융 
전공주임교수
한국방송통신대금융/서비스학부학부장
한국방송통신대 경영대학원 
회계세무학 전공주임교수
한국방송통신대 경영학과 부교수

사외이사
(감사위원)
2021.03.24 신규선임

註1) 제56기 정기주주총회(2017-03-24)에서 사내이사 1명(권희백, 경영관리총괄)이 
신규 선임됨에 따라 기존의 사내이사 1명(한종석, 경영지원본부장)은 제외되었습니다.
註2) 사외이사 3명(정규상, 송규수, 이준행)은 2017-03-24의 정기주주총회에서 
재선임되었습니다.

註
3) 2017-06-27의 이사회에서 권희백 대표이사로 변경(여승주 前 대표이사 사임)

註
4) 제57기 정기주주총회(2018.3.28)에서 기존의 사내이사 배준근(WM본부장)이 
재선임되었고, 사내이사 한종석(경영지원본부장)이 신규선임 되었습니다. 또한 
기존의 사외이사 중 송규수, 이준행, 정규상은 임기만료로 퇴임함에 따라 이청남, 
김원용, 노태식 사외이사가 신규선임 되었으며 기존의 김용재 사외이사는 재선임
되었습니다. 

註
5) 제58기 정기주주총회(2019.3.26)에서 기존의 사내이사 권희백(대표이사), 
사외이사 김용재(감사위원장)가 재선임되었습니다.

註
6) 제59기 정기주주총회(2020.3.24)에서 기존의 사내이사 배준근, 한종석이 재선임되었고, 기존의 사외이사 김용재(감사위원장) 및 김원용, 노태식이 재선임되었습니다.

또한 기존의 사외이사 이청남은 임기만료로 퇴임함에 따라 김형태 사외이사가 신규
선임되었습니다.

註
7)
배준근 사내이사 2020. 12. 31 사임

註
8)
제60기 정기주주총회(2021.3.24)에서 기존의 사내이사 권희백(대표이사)가 재선임되었고, 기존의 사외이사 노태식, 김원용이 재선임되었습니다. 또한 기존의 사내이사 배준근이 2020.12.31.자로 사임함에 따라 사내이사 김민수가 신규 선임되었고, 사외이사 김용재가 임기만료로 퇴임함에 따라 선우혜정 사외이사가 신규 선임되었습니다

(3) 이사회의 권한 내용
1) 주주총회에 관한 사항의 의결
2) 이사 및 이사회 운영 등에 관한 사항의 의결
3) 재무에 관한 사항의 의결
4) 투자에 관한 사항의 의결
5) 기타
6) 이사회 보고

(4) 이사후보의 인적사항에 관한 주총 전 공시여부 및 주주의 추천여부

1) 이사후보의 인적사항 주총 전 공시 및 공고

［2021.03.09］'주주총회소집통지ㆍ공고'에 이사후보 5명(사내이사 2명, 사외이사 3명) 에 대한 인적사항 공시를 참고하시기 바랍니다.

2) 주주의 이사후보 추천은 없음

나. 이사회의 운영에 관한 사항

(1) 이사회 규정의 주요내용

- 이사회 구성 : 이사 전원으로 구성
- 이사회 의장 : 이사회는 매년 사외이사 중에서 이사회 의장을 선임. 사외이사가 아 닌 자를 이사회 의장으로 선임할 수 있으나 이 경우 이사회는 그 사유를 공시하고, 사외이사를 대표하는 자(선임사외이사)를 선임하여야 함
- 이사회 소집 : 정기이사회는 정관이 정한 바에 따라 이사회 의장 또는 대표이사가 소집
 임시이사회는 이사회 의장 또는 대표이사가 필요하다고 인정하는 때 소집
- 의사 : 이사회는 재적이사 과반수의 출석으로 개회하며 결의는 출석이사 과반수로 의결. 단, 이사의 회사의 사업기회 및 자산의 유용 등 상법에 따라 이사회 결의가 필요한 사항, 이사/주요주주/계열회사 등과의 거래로서 상법에 따라 이사회 결의 가 필요한 사항, 준법감시인 및 위험관리책임자의 해임에 관한 결의는 이사 총수의 3분의 2이상의 결의.
 이사회의 의결에 관한 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못하 며 그 이사는 재적이사의 수에 산입하지 아니함.
 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음 성을 동시에 송수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으 며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 봄
- 위임 : 이사회의 의결을 거쳐야 할 사항 중 법령 또는 정관에 정한 것을 제외하고는 이사회의 의결로써 대표이사에게 그 결정을 위임할 수 있음
 대표이사는 이사회로부터 위임받은 사항의 범위 내에서 소관업무 부서장에게 해당 사항의 집행을 대행시킬 수 있음
- 이사 아닌 자의 출석 : 의장이 필요하다고 인정할 경우에는 이사 아닌 자도 회의에 출석하게 하여 의견을 진술하게 할 수 있음

(2) 이사회 중요 의결사항 등

회차
개최일자
안건 내용
가결
여부
사외이사 등의 성명
사내이사 성명

김원용
이청남
노태식
김용재
권희백
배준근
한종석

(출석률: 
100%)
(출석률: 
100%)
(출석률: 
100%)
(출석률: 
100%)
(출석률: 
100%)
(출석률: 
91%)
(출석률: 
100%)

찬 반 여 부
찬 반 여 부

1
2020-02-05
1. 2020년 사업계획 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 제59기 재무제표 및 영업보고서 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

1. 2019년 위험관리 종합보고
보고
-
-
-
-
-
-
-

2
2020-02-28
1. RSU 제도 도입
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2.
RSU 부여 대상자 및 금액 승인

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3. 계열사와의 임직원 퇴직연금 납입거래
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

4. 제59기 정기 주주총회 소집 및 부의
안건 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

1. 대표이사의 예탁결제원 비상임이사 
선임

보고
-
-
-
-
-
-
-

2. 제59기 내부회계관리제도 운영 실태 
보고

보고
-
-
-
-
-
-
-

3. 제59기 감사위원회 내부회계관리제도 
평가보고서

보고
-
-
-
-
-
-
-

4. 2019년 내부통제시스템 평가 결과 제출

보고
-
-
-
-
-
-
-

5. 2019년 자금세탁방지업무 평가 결과
보고

보고
-
-
-
-
-
-
-

6. 제59기 감사위원회 감사보고서 제출

보고
-
-
-
-
-
-
-

7. 2019년 감사실적 및 결과 보고

보고
-
-
-
-
-
-
-

8. 이사회내 위원회 심의 결과 보고

보고
-
-
-
-
-
-
-

회차
개최일자
안건 내용
가결
여부
사외이사 등의 성명
사내이사 성명

김원용
김형태
노태식
김용재
권희백
배준근
한종석

(출석률: 
100%)
(출석률: 
100%)
(출석률: 
100%)
(출석률: 
100%)
(출석률: 
100%)
(출석률: 
91%)
(출석률: 
100%)

찬 반 여 부
찬 반 여 부

3
2020-03-24
1. 이사회 의장 및 선임사외이사 선임
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 이사회내 위원회 위원 선임
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3. 이사 등과 회사 간의 거래
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

1. 2019년 내부통제 활동 및 2020년 내부
통제 계획 보고
보고
-
-
-
-
-
-
-

2. 개인(신용)정보 관리·보호에 대한 '19년 실적 및 '20년 계획
보고
-
-
-
-
-
-
-

4
2020-04-27
1. 이사 등과 회사간의 거래
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

5
2020-05-15
1. 경제 및 금융시장 전망
교육
-
-
-
-
-
-
-

2. 위험관리규정 개정
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3. 2020년 1분기 경영실적 보고
보고
-
-
-
-
-
-
-

6
2020-06-19
1. 계열회사와 장외파생 국고채선도계약 거래
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 이사 등과 회사간의 거래(골든베이 CC 대체 회원권 구입)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

7
2020-08-14

1.
경제 및 금융시장 전망

교육
-
-
-
-
-
-
-

1. 싱가포르 법인에 대한 모회사 보증 및 출자금 변경 승인

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

1. 체크카드 사업 추진

보고

-

-

-

-

-

-

-

2. 해외 부동산 투자 및 재매각 관련 자체점검 결과 보고

보고

-

-

-

-

-

-

-

3. 2020년 상반기 경영실적 보고

보고

-

-

-

-

-

-

-

8
2020-09-23

1. 금융그룹 내부통제 관련 규정 제정의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

2. 이사 등과 회사 간의 거래(창립기념일 기념품 구입)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

3. 이사 등과 회사 간의 거래(H&R 패키지 쿠폰 구입)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

1. 해외 대체투자·재매각 관련 자체점검 결과 보고

보고

-

-

-

-

-

-

-

9
2020-11-13

1. 경제 및 금융시장 전망

교육

-

-

-

-

-

-

-

1. 파생결합증권 및 파생결합사채 발행
예정한도 및 일괄신고서 제출 승인

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

2. 베트남 현지법인 파인트리 증권에 대한증자 승인

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

3. 이사 등과 회사 간의 거래(장기 근속자 H&R 상품권 구입)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

4. 주요주주와 회사 간의 거래 사전 포괄 승인

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

1. 2020년 3분기 경영실적

보고

-

-

-

-

-

-

-

10
2020-11-30

1. 준법감시인 선임

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

11
2020-12-17

1. 계열회사 발행 수익증권 인수 2건(에버딘 PPP 포트폴리오 펀드 지분 투자)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

불참

찬성

2. 내부거래위원회 위원 변경 선임

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

3. 임원 보수규정 개정

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

4. 주요업무집행책임자 선임(연임)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

5. 계열사와의 임직원 퇴직연금 납입거래

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

1. 최고경영자 경영승계 및 후보군 관리

보고

-

-

-

-

-

-

-

2. 사외이사 후보군 보고

보고

-

-

-

-

-

-

-

3. 내부회계관리자 승계 계획 및 후보군 보고

보고

-

-

-

-

-

-

-

4. 금융소비자 보호 협의회 결과 보고

보고

-

-

-

-

-

-

-

회차
개최일자
안건 내용
가결
여부
사외이사 등의 성명
사내이사 성명

김원용
김형태
노태식
김용재
권희백
한종석

(출석률: 
100%)
(출석률: 
100%)
(출석률: 
100%)
(출석률: 
100%)
(출석률: 
100%)
(출석률: 
100%)

찬 반 여 부
찬 반 여 부

1
2021-02-03

1. 두나무 주식회사 투자 승인

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 2021년 안전보건관리계획 승인의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3. 2021년 사업계획 승인

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

4. 제60기 재무제표 및 영업보고서 승인

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

1. 최고경영자 승계절차 개시

보고
-
-
-
-
-
-

2
2021-02-19
1. 계열회사 출자 지분의 처분 ㈜데이터
애널리틱스랩 매각
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3
2021-03-09

1. 임원 보수규정 개정

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 최고경영자 최종후보자 결정

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3. 제60기 정기주주총회 소집 및 부의안건승인

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

4. 사채 발행

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

5. 위험관리규정 개정

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

1. 2020년 위험관리 종합보고

보고
-
-
-
-
-
-

2. 제60기 내부회계관리제도 운영실태
보고

보고

-
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-
-
-

3. 2020년 내부통제 활동 및 2021년 내부통제계획 보고

보고

-
-
-
-
-
-

4. 2020년 정보보호 상시평가 자체점검 
결과

보고

-
-
-
-
-
-

5. 제60기 감사위원회의 내부회계관리
제도 평가보고서

보고

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-
-
-
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-

6. 2020년 내부통제시스템 평가 결과 제출

보고

-
-
-
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-
-

7. 2020년 자금세탁방지업무 평가 결과

보고

-
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-
-
-
-

8. 제60기 감사위원회의 감사보고서 제출

보고

-
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-
-
-

9. 2020년 감사실적 및 결과 보고

보고

-
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-
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-

10. 이사회내 위원회 심의결과 보고

보고

-
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-
-
-

회차
개최일자
안건 내용
가결
여부
사외이사 등의 성명
사내이사 성명

김원용
김형태
노태식
선우혜정
권희백
한종석
김민수

(출석률: 
100%)
(출석률: 
100%)
(출석률: 
100%)
(출석률: 
100%)
(출석률: 
100%)
(출석률: 
100%)
(출석률: 
100%)

찬 반 여 부
찬 반 여 부

4
2021-03-24

1. 대표이사 선임

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 이사회 의장 및 선임사외이사 선임

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3. 이사회내 위원회 위원 선임

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

5
2021-03-24
1. 한화 브랜드 라이선스 '20년 금액 변경 및 '21년 예상금액 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

註) 회차는 CY(Calendar Year)기준임

(3) 이사회내의 주요 위원회 구성현황
［경영위원회］

설치목적 및 권한
설치일
구성

■설치목적

① 경영위원회는 관계법령, 정관, 이사회의 규정·결의에 따라 그 업무를 수행하며, 이사회가 위임한 사안에 대하여 심의하고 의결한다.

② 경영위원회는 법령 및 정관상에 규정된 이사회의 전결사항을제외한 회사 업무집행 및 그와 관련된 사안에 대하여 의사결정권을 이사회로부터 위임 받아 행사한다.

■권한
경영위원회는 당사 경영위원회 규정 제10조에 따라 다음의 사항을 심의, 의결한다

1. 자기자본 5% 미만의 자금이 소요되는 신규사업 진출

2. 인허가 업무

3. 복지기금의 출연

4. 우리사주조합에 대한 대출

5. 자기자본 5% 이하의 자금이 소요되는 부동산의 취득, 처분, 건축

6. 지점, 사무소 및 해외사업소의 설치, 이전, 폐쇄에 관한 사항

7. 자기자본 5% 미만의 출자(기투자분의 증액 포함) 또는 출자 지분의 처분

(단, 영업부서의 영업관련 출자 또는 출자지분의 처분 등은 
제외)

8. 기타 이사회로부터 위임 받은 사항

2008.05.30
사내이사 3명
(권희백,한종석,
김민수)

［임원후보추천위원회］

설치목적 및 권한
설치일
구성

■설치목적

① 위원회는 임원(대표이사, 사외이사, 감사위원회 위원에 
한정한다. 이하 이 조에서 같다) 후보를 추천하는 역할을 수행
한다.

② 위원회는 다양한 분야에서 직무수행에 필요한 전문성을 갖춘후보를 물색하여 임원후보군을 관리하고, 관계 법령 등에서 
요구하는 임원자격요건의 충족 여부를 항목별로 검증한다.

③ 위원회가 사외이사 후보를 추천하는 경우에는 지배구조법 
제33조 제1항에 따른 주주제안권을 행사할 수 있는 요건을 갖춘주주가 추천한 사외이사 후보를 포함시켜야 한다.

■권한

① 위원회는 다음 각 호의 사항을 결의한다.

1. 대표이사 후보 추천에 관한 사항

2. 사외이사 후보 추천에 관한 사항

3. 감사위원회 위원 후보 추천에 관한 사항

4. 기타 대표이사, 사외이사, 감사위원회 위원 후보 추천을 
위하여 필요한 사항

② 위원회는 위원회에서 결의된 사항을 이사회에 보고하여야 
한다.

2008.05.02

사외이사 3명
(김원용,김형태,선우혜정)

註
) 기존의 사외이사후보추천위원회는「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제17조에 의거 2016년 제15차 이사회(2016.12.21)의 의결에 따라 임원후보추천위원회로 변경 ㆍ설치되었습니다.

［보수위원회］

설치목적 및 권한
설치일
구성

■
설치목적

당사의 보상체계는 회사의 성과 및 리스크를 고려하여 금융회사로서의 영속성에 문제가 되지 않는 범위 내에서 설계·운영되고 있습니다. 보수위원회는 이사회내 위원회로서 회사의 주요 보상정책을 상기 취지가 구현될 수 있는 방향으로 이끌 수 있도록 그 기능을 하고 있습니다.

■
권한

위원회는 다음 각 호의 사항을 심의 및 의결합니다.

1. 임원과 금융투자업무담당자의 보수결정 및 지급여부, 지급방식에관한 사항

2. 임원과 금융투자업무담당자의 보수지급에 관한 연차보고서의작성 및 공시에 관한 사항

3. 임원과 금융투자업무담당자의 보수체계 설계,운영 및 그 설계,운영의 적정성 평가 등에 관한 사항

4. 보수정책에 대한 의사결정 절차와 관련된 사항

5. 그 밖에 보수체계와 관련된 사항

상기의 금융투자업무담당자는 증권 또는 파생상품의 설계, 판매,운용업무를 담당하는 직원으로서 보수위원회가 심의, 의결한 사람을 말하며, 위원회는 위원회에서 결의된 사항을 이사회에 보고하여 합니다.

또한 보수위원회 규정 제7조에 의거하여 보수위원회는 해당 내용에 대한 전문적이고 독립적인 의사결정을 지원받기 위해 위원장이 필요하다고 인정하는 경우에는 임직원 또는 외부인사를 위원회에 출석시켜 의견을 청취할 수 있으며, 보상제도의 적정성 평가 및 연차보상평가의 객관성 제고를 위해 외부전문가에게 자문을 요청할 수 있습니다.

2012.02.17
사내이사 1명
(한종석)
사외이사 2명
(선우혜정,
김형태)

註) 보상위원회는 2016.10.10의 규정개정으로 2017.03.24의 정기주주총회일 이후 보수위원회로 명칭이 변경되었습니다.

［내부거래위원회］

설치목적 및 권한
설치일
구성

■설치목적
내부거래위원회는 회사경영의 투명성을 제고하기 위해 계열회사 등과의 중요한 내부거래를 사전 심의·점검하는 역할을 수행하고 있음

■권한

① 위원회는 의안 심의를 위해 필요한 경우, 관련 사업의 주요 
내용, 계약방식 및 거래상대방 선정기준, 세부거래 조건 등 관련 자료의 제출 및 보고를 회사에 요청할 수 있다.

② 위원회는 거래당사자 선정의 적정성, 세부 거래조건의 타당성, 수의계약 체결사유 해당여부, 비계열 회사와의 수의계약 가능여부, 관련 법령 및 회사 규정 등에 위반 우려가 있는 내부거래에대해서는 회사에 시정을 건의할 수 있다.

위원회에 부의할 사항은 다음 각 호와 같다.

1. 계열사와의 분기 누적 거래 50억원 이상의 용역 또는 물품 
구매 등 거래

2. 계열사와의 단일거래 대상 5억원 이상의 수의계약(경쟁입찰 유찰로 인한 단독계약 제외)에 의한 용역 및 물품 구매 등 거래
(단, 전산 관련 재계약 체결시는 10억원 이상의 수의계약)
(2016.10.10 본 호 개정)

3. 그 밖에 위원회의 운영에 필요하다고 인정되는 사항

2012.11.15
사외이사 3명
(노태식,김원용,김형태)

［위험관리위원회］

설치목적 및 권한
설치일
구성

■설치목적

이사회의 위임을 받아 경영활동에서 발생할 수 있는 제반 리스크의 체계적 관리에 대한 합리적인 기준을 제시하는 역할을 수행

■권한

① 위원회는 다음 각 호의 사항을 심의·의결한다.

1. 위원회 위원장의 선임 및 해임

2. 위험관리 기본방침 및 전략 수립

3. 위험관리규정시행세칙의 제정 및 개정

4. 위험관리규정 및 위험관리규정시행세칙, 업무별 위험관리지침의 위반시 조치

5. 위험관리조직 구조 및 업무분장 변경

6. 재무건전성비율의 유지기준 설정 및 미달시 대응전략 수립

7. 회사가 부담가능한 위험 수준 결정

8. 적정투자한도 및 손실허용한도 승인

9. 각종 한도의 설정 및 한도초과의 승인에 관한 사항

10. 위기상황 대처계획(Contingency Plan) 수립

11. 총비용 10억이상의 위험관리정보시스템 도입

12. 위험관리집행위원회의 위원 선임 및 해임

13. 위험관리와 관련하여 위원장 또는 위원이 부의한 사항

② 위원회에서 승인된 이후 해당 안건이 보류 또는 철회되는 경우 해당 현업부서장은 그 사유를 위험관리책임자에게 즉시 통보하여야 한다.

2011.04.08
사내이사 1명
(권희백)
사외이사 2명
(노태식,김형태)

註) 리스크관리위원회는 2016.10.10의 규정개정으로 2017.03.24의 정기주주총회일 이후 
위험관리위원회로 명칭이 변경되었습니다.

［감사위원회］

설치목적 및 권한
설치일
구성

■설치목적
감사위원회는 경영진이 합리적 판단을 할 수 있도록 경영진의 업무처리에 대한 적법성 감독과 적정성 감독을 수행하며 회사의 전반적인 내부통제시스템의 적정성과 경영성과를 평가·개선하기 위해 다음 각 호의 역할을 수행한다.

1. 재무감사, 준법감사, 업무감사, 경영감사, IT감사 등으로 구분
(『감사위원회 직무 규정』 제4조)되는 내부감사 계획의 수립, 
집행, 결과평가, 사후조치, 개선방안 제시

2. 회사의 전반적인 내부통제시스템에 대한 평가 및 개선방안 
제시

3. 내부감사부서장의 임면에 대한 동의

4. 외부감사인 선정

5. 외부감사인 감사활동에 대한 평가

6. 감사결과 지적사항에 대한 조치 확인

7. 관계법령 또는 정관에서 정한 사항과 이사회가 위임한 사항의 처리

8. 기타 감독기관 지시, 이사회 또는 감사위원회가 필요하다고 
인정하는 사항에 대한 감사

■권한

위원회는 다음 각 호의 권한을 갖는다.

1. 원칙적으로 회사 내 모든 정보에 대한 요구권(경영진은 위원회의 원활한 업무수행을 위하여 중요한 경영활동에 관한 정보를 
사전 또는 사후적으로 공유하여야 한다)

2. 관계자의 출석 및 답변요구

3. 창고, 금고, 장부 및 물품의 봉인

4. 회계관계 거래처에 대한 조사자료 징구

5. 기타 감사업무수행에 필요한 사항의 요구

위원회의 의결사항은 다음 각 호와 같다.

1. 주주총회에 관한 사항

가. 임시주주총회의 소집청구

나. 주주총회 의안 및 서류에 대한 진술

2. 이사 및 이사회에 관한 사항

가. 이사회에 대한 보고의무

나. 감사보고서의 작성, 제출

다. 이사의 위법행위에 대한 유지 청구

라. 이사에 대한 영업보고 청구

마. 기타 이사회에서 위임 받은 사항

3. 감사에 관한 사항

가. 감사계획의 수립

나. 내부감사 관련 업무, 재산, 자회사의 조사

다. 내부 감사부서장의 임면에 대한 동의

라. 외부감사인 선정

마. 외부감사인으로부터 이사의 직무수행에 관한 부정행위 또는 법령이나 정관에 위배되는 중요한 사실의 보고 수령

바. 외부감사인으로부터 회사가 회계처리 등에 관한 회계기준을 위반한 사실의 보고수령

사. 외부감사인의 감사활동에 대한 평가

아. 감사결과 시정사항에 대한 조치 확인

4. 기타

가.『감사위원회 직무 규정』의 제정 및 개폐

나. 관계법령, 정관 또는 관계규정에서 정하는 사항

다. 기타 위원회가 필요하다고 인정하는 사항

위원회의 심의사항은 다음 각 호와 같으며, 사전 또는 사후에 
심의할 수 있다.

1. 감사에 관한 사항

가. 회계기준의 제정 및 변경

나. 회사 재무활동의 건전성 및 타당성과 재무보고의 정확성 
검토
다. 감독당국에 제출하는 주요 자료의 검토

라. 준법감시인의 해임 건의

마. 내부통제기준의 제·개정 및 폐지 관련 협의

바. 내부통제시스템의 평가 및 개선사항

사. 공시정책의 수립 및 집행의 검토

2. 기타

가. 관계법령, 정관 또는 관계규정에서 정하는 사항

나. 기타 위원회가 필요하다고 인정하는 사항

2008.05.30
사외이사 3명
(노태식,김원용,선우혜정)

(4) 이사회내의 주요 위원회 활동내역
［경영위원회］

위원회명
위원장
구성원
(전체 사내이사)
활 동 내 역
이사의 성명

개최일자
의안내용
가결여부
권희백
배준근
한종석

(출석률: 100%)
(출석률: 100%)
(출석률: 100%)

찬반여부

경영위원회
권희백

권희백, 배준근, 
 한종석

2020-01-29

1. 점포이전(과천지점)

가결

찬성

찬성

찬성

2020-04-22
1. 채권시장안정펀드 약정계약 변경
가결

찬성

찬성

찬성

2. 회사채안정화펀드 출자
가결

찬성

찬성

찬성

2020-06-12
1. 라임자산운용 자산이관을 위한 신설운용사 자본금 출자
가결

찬성

찬성

찬성

2020-08-14

1. 체크카드사업 추진

가결

찬성

찬성

찬성

2. 점포 이전의 건(영천지점)

가결

찬성

찬성

찬성

2020-12-09

1. 한국증권금융 유상증자 참여

가결

찬성

찬성

찬성

[보수위원회]

위원회명
위원장
구성원
(사내이사 1명
사외이사 2명)
활 동 내 역
이사의 성명

개최일자
의안내용
가결여부
김원용
노태식
한종석

(출석률: 100%)
(출석률: 100%)
(출석률: 100%)

찬반여부

보수위원회
김원용

김원용

노태식

한종석

2020-02-28

1. 2019년 임원 및 금융투자
업무담당자 성과급 산정 심의

가결
찬성
찬성
찬성

2. 이연성과급 지급 심의(전체)

가결
찬성
찬성
찬성

3. 이연성과급 및 당해 성과급 지급 심의(진행 소송 관련)

가결
찬성
찬성
찬성

4. 2019년 보수체계 연차보고서작성 및 공시

가결
찬성
찬성
찬성

5. RSU 제도 도입

가결
찬성
찬성
찬성

6. RSU 부여 대상자 및 규모 
승인

가결
찬성
찬성
찬성

김원용

김원용

노태식

한종석

2021-02-24

1. 2020년 임원 및 금융투자업무담당자 성과급 산정 심의

가결

찬성

찬성

찬성

2. 이연성과급 지급 심의(일반)

가결

찬성

찬성

찬성

3. 이연성과급 지급 심의(손실 관련)

가결

찬성

찬성

찬성

4. 이연성과급 및 당해성과급 지급 심의 (진행 소송관련)

가결

찬성

찬성

찬성

김원용

김원용

노태식

한종석

2021-03-03

1. 2020년 보수체계 연차보고서작성 및 공시

가결

찬성

찬성

찬성

2. RSU 부여 대상자 및 규모 
승인

가결

찬성

찬성

찬성

김원용

김원용

노태식

한종석

2021-03-19

1. 이연성과급 지급여부 재심의

가결

찬성

찬성

찬성

[내부거래위원회］

위원회명
위원장

구성원
(사내이사 1명
사외이사 2명)

활 동 내 역
이사의 성명

개최일자
의안내용
가결여부
배준근
김용재
이청남

(출석률: 
100%)
(출석률: 
100%)
(출석률: 
100%)

찬반여부

내부거래
위원회
배준근

배준근, 김용재,
 이청남

2020-02-28

1. 한화인재경영원 위탁교육 계약

가결

찬성

찬성

찬성

위원회명
위원장

구성원
(사내이사 1명
사외이사 2명)

활 동 내 역
이사의 성명

개최일자
의안내용
가결여부
배준근
김용재
김형태

(출석률: 
100%)
(출석률: 
100%)
(출석률: 
100%)

찬반여부

내부거래
위원회
배준근

배준근, 김용재,
 김형태

2020-06-19
1. 골든베이CC 대체 회원권 구입

가결

찬성

찬성

찬성

2020-09-23

1. 2020년도 한화그룹 창립기념품 등 구입

가결

찬성

찬성

찬성

위원회명
위원장

구성원
(사내이사 1명
사외이사 2명)

활 동 내 역
이사의 성명

개최일자
의안내용
가결여부
한종석
김용재
김형태

(출석률: 
100%)
(출석률: 
100%)
(출석률: 
100%)

찬반여부

내부거래
위원회
한종석

한종석, 김용재,
 김형태

2020-12-17

1. 2021년 한화 브랜드 라이선스 계약 내용 변경의 건

가결

찬성

찬성

찬성

위원회명
위원장

구성원
(사외이사 3명)

활 동 내 역
이사의 성명

개최일자
의안내용
가결여부
김원용
노태식
김형태

(출석률: 
100%)
(출석률: 
100%)
(출석률: 
100%)

찬반여부

내부거래
위원회
김원용

김원용, 노태식,
 김형태

2021-03-24

1. 2021년 한화 브랜드 라이선스 계약 내용 변경의 건

가결

찬성

찬성

찬성

註1) 2020년 3월 24일 내부거래위원회 위원 변경(배준근, 김용재, 김형태) 선임
註2) 2020년 12월 17일 제11차 이사회에서 내부거래위원회 위원 변경 선임(한종석)에 따라 기존 내부거래위원(배준근)은 제외되었습니다.

註3) 2021년 3월 24일 내부거래위원회 위원 변경(노태식, 김원용, 김형태) 선임

[위험관리위원회］

위원회명
위원장

구성원
(사내이사 1명
사외이사 2명)

활 동 내 역
이사의 성명

개최일자
의안내용
가결여부
권희백
노태식
김형태

(출석률: 100%)
(출석률: 100%)
(출석률: 100%)

찬반여부

위험관리
위원회
노태식
권희백, 노태식
김형태
2020-05-15
1. 위험관리규정시행세칙 및 위위기상황대비지침 개정
가결

찬성

찬성

찬성

2. '20년 1분기 위험관리현황 보고
보고
-
-
-

2020-06-19
1. '20년 하반기 위험한도 설정(안)
가결
찬성
찬성

찬성

2. 위험관리현황 보고
보고
-
-
-

2020-08-14
1. '20년 2분기 위험관리 현황
보고
보고
-
-
-

2020-11-13

1. '21년 위험한도 설정(안)

가결

찬성

찬성

찬성

2. 2020년 3분기 위험관리 현황 보고

보고

-

-

-

2021-03-09

1. 위험관리규정시행세칙 개정

가결

찬성

찬성

찬성

註) 2020년 3월24일 위험관리위원회 위원 변경(권희백, 노태식, 김형태) 선임

※ 감사위원회, 임원후보추천위원회는 기업공시서식 작성기준에 따라 기재하지 않았 습니다.

다. 이사의 독립성

이사는 이사회와 임원후보추천위원회에서, 상법 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관련 법규에서 정하는 자격요건상의 결격사유에 해당하지 않고, 각 분야에서오랜 기간 종사하여 경륜과 전문성을 인정받는 인사를 후보자로 선정한 후 주주총회에서 선임합니다.
사외이사의 경우 상법, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등에 따른 독립성 기준을충족하고 있습니다.
또한 당사는 이사의 임기와 선임 등 이사의 독립적인 직무수행에 필요한 사항을 정관에 규정하고 있으며, 선임 및 보수에 대한 사항은 주주총회의 결의를 통하여 결정하고 있습니다.

(1)
증권신고서 제출일 전일 현재
, 당사 이사 현황은 다음과 같습니다.

성 명
직 책
추천인
활동분야
최대주주와의 
관계
회사와의
 거래

권희백
대표이사(사내이사)
이사회
총괄
등기임원
없음

한종석
상무(사내이사)
이사회
경영지원실장
등기임원
없음

김민수
상무(사내이사)
이사회
WM본부장
등기임원
없음

김원용
사외이사

임원
후보추천위원회

경영자문

등기임원

없음

노태식
사외이사

임원
후보추천위원회

경영자문

등기임원

없음

김형태
사외이사

임원
후보추천위원회

경영자문

등기임원

없음

선우혜정

사외이사

임원

후보추천위워회

경영자문

등기임원

없음

註1) 김형태 사외이사 2020. 03. 24 신규 선임
註2) 배준근 사내이사 2020.12.31 사임
註3) 김민수 사내이사, 선우혜정 사외이사 2021. 03. 24 신규 선임

(2) 임원후보추천위원회 구성현황

이사명
사외이사 여부
설치목적 및 권한
관계법률 충족여부
비 고

김원용
사외이사
'Ⅵ.이사회 등 회사의 기관에 관한 
사항-1.이사회에 관한 사항-나.이사회운영에 관한 사항-(3) 이사회내 주요 위원회 구성현황' 참조
사외이사가 동 위원회 총원의 과반수로, 상법 
제542조의8 제4항, 자본시장과 금융투자업에 
관한 법률 제25조의 제2항, 금융회사의 지배구조에 관한 법률 제17조를 충족함
-

김형태
사외이사

선우혜정
사외이사

註
) 기존의 사외이사후보추천위원회는「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제17조에 의거 
2016년 제15차 이사회(2016.12.21)의 의결에 따라 임원후보추천위원회로 변경 ㆍ설치되었습니다.

라. 사외이사의 전문성

당사는 별도의 지원조직은 없으나 사외이사가 이사회 및 이사회내 위원회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 및 위원회 개최시에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 관련 자료와 정보를 제공하고 있습니다.
한편, 2020년 1월 1일부터 증권신고서 제출일 전일까지 사외이사 교육 및 연수 사항은 3회 있었습니다.

사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2020.05.15
당사 수석
이코노미스트
김용재, 노태식,김원용, 김형태
-
경제 및 금융시장 전망

2020.08.14
외부전문가
김용재, 노태식,김원용
감사위원 대상 교육 실시
내부회계관리제도 운영 및 외감제도 동향

2020.11.13

당사 수석
이코노미스트

김용재,노태식 김원용,김형태

-

경제 및 금융시장 전망

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 구성 개요

당사의 감사위원회는 2008.05.30에 설치되었으며,
증권신고서 제출일 전일 현재

사외이사인 감사위원 3명으로 구성되어 있습니다. 또한 관계법령에 따라 감사위원의2/3 이상 및 감사위원장은 사외이사로 선임하고 있으며, 감사위원 중 1명 이상은 
재무 또는 회계 전문가로 구성되어 있습니다.

나.
감사위원회 위원의 인적사항
및 사외이사 여부

감사위원 현황

성명
사외이사
여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

노태식
예

2006.04~2008.05 금융감독원 은행 및 비은행
담당 부원장보

2009.03~2012.02 전국은행연합회 상근부회장

2013.01~2020.03 디비자산운용 사외이사

2012.05~현재 법무법인 유한 태평양 고문
2020.03~현재 대한해운 사외이사

-
-
-

김원용
예

2003.03~2013.08 이화여대 대학원 디지털
미디어학부 교수

2008.01~2010.12 국가브랜드위원회 위원

2015.03~ 현재 호텔신라 사외이사

2015.10~ 현재 미들클래스소사이어티 이사장

2016.11~ 현재 김앤장법률사무소 Senior Advisor

2018.11~ 현재 현대자동차 정몽구재단 이사

-
-
-

선우
혜정
예

2013.03~2014.08 서울대 회계부문 강사

2014.09~2020.02 한국방송통신대 금융/서비스
학부 조교수

2015.09~ 현재 한국방송통신대 금융/서비스학부 회계금융 전공주임교수

2016.09~2020.09 한국방송통신대 금융/서비스
학부 학부장

2017.11~ 현재 한국방송통신대 경영대학원 회계세무학 전공주임교수

2020.03~ 현재 한국방송통신대 경영학과 부교수

예

회계,재무분야 학위보유자

[학력]

1999.09~2003.04 美 미시간대학교 경영학 학사

2007.03~09.02 서울대학교 경영학 석사(전공:회계학)

2009.03~2014.02. 서울대학교 경영학 박사(전공:회계학)

[주요경력]

2014.09~2020.02. 한국방송통신대 금융/서비스학부

조교수

2015.09~ 현재 한국방송통신대 금융/서비스학부

회계금융 전공주임교수

2016.09~2020.09 한국방송통신대 금융/서비스학부

학부장

2017.11~ 현재 한국방송통신대 경영대학원 회계세무학 
전공주임교수

2020.03~ 현재 한국방송통신대 경영학과 부교수

다. 감사위원회의 목적(역할)

동 사업보고서의 「Ⅵ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 - 1. 이사회에 관한 사항 -나. 이사회의 운영에 관한 사항 - (3) 이사회내의 주요 위원회 구성현황」 을 참조하시기 바랍니다.

라. 감사위원회의 권한과 책임

동 사업보고서의 「Ⅵ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 - 1. 이사회에 관한 사항 -나. 이사회의 운영에 관한 사항 - (3) 이사회내의 주요 위원회 구성현황」 을 참조하시기 바랍니다.

마. 감사위원회 위원의 독립성

감사위원회 위원은 3명 이상의 이사로 구성되며, 임원후보추천위원에서 후보를 추천하고 주주총회에서 선임 및 해임을 확정합니다. 위원 중 3분의2 이상은 사외이사이어야 하며, 위원 중 1명은 회계 또는 재무전문가로 구성되어야 하고, 감사위원회의 대표는 사외이사가 맡아야 합니다

감사위원회는 그 직무를 이사회, 집행기관, 타 부서로부터 독립된 위치에서 수행하며감사위원회가 결의한 사항에 대하여는 이사회는 다시 결의할 수 없습니다.

또한, 감사위원회는 원칙적으로 회사 내 모든 정보에 대한 요구권을 갖으며, 관계자의 출석 및 답변요구, 창고 금고 장부 및 물품의 봉인, 회계관리 거래처에 대한 조사자료 징구 등 감사업무 수행에 필요한 사항에 대한 요구권을 갖고 있습니다

감사위원회의 효율적인 업무수행을 위하여 감사보조조직을 위원회 소속 하에 두고 있습니다.

직위

성명

선임배경

추천인

회사와의거래

최대주주 또는

주요주주와의

관계 등

임기

연임여부

(연임횟수)

위원

노태식

한국은행, 금융감독원 및 은행연합회 등 다년간 금융분야에서 종사하였는 바, 금융제도 전반에 대한 높은 식견과 전문지식 보유하였음

임원후보 추천위원회

없음

없음

2021.3.24

~제61기 정기주총일

예
(2)

위원

김원용

이화여대 대학원 디지털미디어학부 교수, 국가브랜드위원회 위원을 역임하였으며, 현재 미들클래스소사이어티 이사장, 
김앤장법률사무소 Senior Advisor 등으로 재임 중임. 다양한 경력만큼 감사위원으로서 필요한 전문지식과 충분한 
경험 및 네트워크를 보유하고 있는 경제 전문가임

임원후보 추천위원회

없음

없음

2021.3.24

~제61기 정기주총일

예
(2)

위원

선우혜정

회계분야 박사학위 취득자로, 대학에서 회계관련 분야의 조교수 이상으로 5년 이상 근무한 회계 전문가임

임원후보 추천위원회

없음

없음

2021.3.24.

~제62기 정기주총일

아니오

(-)

註) 감사위원 3명은 법률에서 정하는 자격요건을 모두 충족하고 있음

바. 감사위원회의 주요활동 내역

위원회명
위원장

구성원
(전체 사외이사)

활 동 내 역
이사의 성명

개최일자
의안내용
가결여부
김용재
노태식
김원용

(출석률: 
100%)
(출석률: 
100%)
(출석률: 
100%)

찬반여부

감사
위원회
김용재
김용재,노태식,김원용
2020-02-28
1. 2019년 외부감사인의 재무제표에 대한 감사 결과 보고
보고
-
-
-

2. 제59기 내부회계관리제도 운영실태 보고
보고
-
-
-

3. 2019년 4분기 내부통제활동 결과 보고
보고
-
-
-

4. 2019년 감사실적 및 결과 보고
보고
-
-
-

5. 제59기 감사위원회의 내부회계관리제도 
평가보고서 의결
가결
찬성
찬성
찬성

6. 2019년 내부통제시스템 평가 결과 의결
가결
찬성
찬성
찬성

7. 2019년 자금세탁방지업무 평가 결과 의결
가결
찬성
찬성
찬성

8. 제59기 감사위원회의 감사보고서 의결
가결
찬성
찬성
찬성

9. 제59기 내부감시장치의 가동현황에 대한 평가
의견서 의결
가결
찬성
찬성
찬성

2020-03-24
1. 감사위원회 위원장 선임
가결
제한
찬성
찬성

2020-05-15

1. 2020년 1분기 외부감사인 감사활동 보고

보고

-

-

-

2. 제60기 내부회계관리제도 운영실태 점검 계획 보고

보고

-

-

-

3. 2020년 1분기 내부통제활동 결과 보고

보고

-

-

-

4. 2020년 1분기 감사실적 및 결과 보고

보고

-

-

-

2020-08-14

1. 2020년 2분기 외부감사인 감사활동 보고

보고

-

-

-

2. 2020년 2분기 내부통제활동 결과 보고

보고

-

-

-

3. 2020년 상반기 감사실적 및 결과 보고

보고

-

-

-

4.「감사위원회직무규정 시행세칙」등 개정

가결

찬성

찬성

찬성

2020-11-13

1. 2020년 3분기 외부감사인 감사활동 보고

보고

-

-

-

2. 2020년 3분기 내부통제활동 결과 및 2021년 내부
통제계획 보고

보고

-

-

-

3. 2020년 3분기 감사실적 및 결과 보고

보고

-

-

4. 2021년 감사계획 의결

가결

찬성

찬성

찬성

2021-02-03

「혁신금융업무 등에 대한 면책특례 규정」 제정

가결

찬성

찬성

찬성

2021-03-09

1. 2020년 외부감사인의 통합감사 수행ㆍ종료단계 보고

보고

-

-

-

2. 제60기 내부회계관리제도 운영실태 보고

보고

-

-

-

3. 2020년 4분기 내부통제활동 결과 보고

보고

-

-

-

4. 2020년 감사실적 및 결과 보고

보고

-

-

-

5. 제60기 감사위원회의 내부회계관리제도 평가보고서

가결

찬성

찬성

찬성

6. 2020년 내부통제시스템 평가 결과

가결

찬성

찬성

찬성

7. 2020년 자금세탁방지업무 평가 결과

가결

찬성

찬성

찬성

8. 주주총회 의안 및 서류에 대한 검토의견

가결

찬성

찬성

찬성

9. 제60기 감사위원회의 감사보고서

가결

찬성

찬성

찬성

10. 외부감사인의 감사활동에 대한 평가 결과

가결

찬성

찬성

찬성

11. 제60기 내부감시장치의 가동현황에 대한 평가의견서

가결

찬성

찬성

찬성

위원회명
위원장

구성원
(전체 사외이사)

활 동 내 역
이사의 성명

개최일자
의안내용
가결여부
노태식
김원용
선우혜정

(출석률: 
100%)
(출석률: 
100%)
(출석률: 
100%)

찬반여부

감사
위원회
노태식
노태식,김원용,
선우혜정
2021-03-24

1. 감사위원회 위원장 선임

가결

제한

찬성

찬성

감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2020.05.15
당사 수석
이코노미스트
김용재, 노태식김원용
-
경제 및 금융시장 전망

2020.08.14
외부전문가
김용재, 노태식김원용
-
내부회계관리제도 운영 및 외감제도 동향

2020.11.13
당사 수석
이코노미스트
김용재, 노태식김원용
-
경제 및 금융시장 전망

감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

감사실

9

실장 1명(7년 11개월)

부장 2명(평균 8년 10개월)

차장 4명(평균 9년 11개월)

과장 1명(1년 10개월)

사원 1명(8년 5개월)

감사위원회 지원

대외 수검 및 협조

감사업무 수행

사고 예방 활동

사. 준
법감시인에
관한 사항

(1) 준법감사인의 인적사항 및 주요 경력

직위
성명
주요경력
비고

상무보
김진희

2007.02 한국변호사자격취득

2015.03 한화건설 법무팀장

2019.11 한화투자증권 법무팀장

2020.12 준법감시인

2020.12.01

준법감시인 선임

(2) 준법감시인의 주요 활동 내역

구분

주요 활동내역

활동 결과

2020년
 1분기

- 내부통제 체계 정립

* 내부통제 기준 제·개정 3건

* 내부통제 관리
 기준 강화

* 임직원 준법의식 준수

* 금융소비자보호 정책관리 강화

- 내부통제 점검 및 모니터링

* 직원알기제도 임직원 Watch List Filtering(1/3)

* 임직원 자기매매 계좌 1분기 점검

* 2019년 자금세탁방지제도 이행 종합평가 결과 보고(2/25)

- 금융소비자보호 및 민원예방

* 2019년 민원현황 분석 및 예방대책 보고(1/22)

* 2019년 4분기 자체미스터리쇼핑 결과보고(2/3)

* 제5차 CCM운영위원회 개최(2/21)

2020년
 2분기

- 내부통제 체계 정립

* 자금세탁방지 업무규정 등 내부통제규정 4건 개정

* 내부통제 관리
 기준 강화

* 임직원 준법의식 준수

* 금융소비자보호 정책관리 강화

- 내부통제 점검 및 모니터링

* 임직원 자기매매 계좌 2분기 점검

* 정보통신 장기 미이용 고객 개인정보 관리실태
 점검(6/16)

- 금융소비자보호 및 민원예방

* 제2차 금융소비자보호 실무위원회 개최(4/21)

* 제6차 CCM운영위원회 개최(5/22)

2020년
 3분기

- 내부통제 체계 정립

* 개인정보 처리방침 등 내부규정 2건 개정

* 임직원 윤리의식 자가진단

* 개인정보 관리
 안정성 기준 강화

* 내부통제 정책
 관리 강화

* 금융소비자보호 정책관리 강화

- 내부통제 점검 및 모니터링

* CPO주관 개인정보 처리시스템 안전성점검 
 시행

* 2020년 AML 제도이행 종합평가 자료제출
 (8/31)
 * 2020년 2차 내부통제위원회 개최(8/10)

- 금융소비자보호 및 민원예방
 * 제3차 금융소비자보호 실무위원회 개최(7/14)

* 2020년 3분기 자체미스터리쇼핑 결과보고
 (8/26)

* 제
7차 CCM 운영위원회 개최(8/21)

2020년
 4분기

- 내부통제 체계 정립

* 개인정보 처리방침 및 신용정보 활용체계 
 개정

* 개인정보 관리
 안정성 기준 강화

* 내부통제 정책
 관리 강화

* CCM 재인증 취득

- 내부통제 점검 및 모니터링

* 임직원 자기매매계좌 3분기 점검(11/16)

* 개인정보처리시스템 접근권한 및 개인정보
 취급자 현황 점검(11/30) 
 * 직원알기제도 Watch List Filtering(12/18)

- 금융소비자보호 및 민원예방
 * CCM 재인증 취득(12월)

 * 2020년 3분기 미스터리쇼핑 결과 보고(11/19)

 * 제8차 CCM운영위원회 개최(12/4)

2021년
1분기

- 내부통제 점검 및 모니터링

*
임직원 윤리준법 서약서 제출(2월)

*
임직원 자기매매 계좌 4분기 점검(2/23)

*
2021년 제1차 내부통제위원회 개최(2/22)

*
내부통제 활동 현황 이사회 보고(3/3)

*
2020.4분기 해외 현지법인 자금세탁방지 점검

결과 보고(1/22)

* 임직원 준법의식 
 준수

* 내부통제 정책관리

* 금융소비자보호 
 정책관리

- 금융소비자보호 및 민원 예방

*
제5차 금융소비자보호 실무위원회 개최(2/16)

*
제9차 CCM 운영위원회 개최(2/26)

준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

컴플라이언스팀

7

팀장1명(5년이상)

부장1명(1년이상)

차장2명(평균 4년이상)

과장2명(평균 5년이상)

사원1명(4년이상)

- 내부통제 제도 구축

* 내부통제기준 제·개정

* 내부통제 정책 수립

- 내부통제 점검

* 임직원의 법규준수 점검

* 불공정거래 모니터링

- 자금세탁방지제도 관련 업무

- 전기통신금융사기 관련 업무

- 준법경영 임직원 교육

소비자보호팀

4

팀장1명(3년이상)

부장1명(1년미만)

차장1명(5년이상)
과장1명(1년이상)

- 소비자보호 제도 구축 및 운영

- 불완전판매 예방 및 점검
- 미스터리쇼핑 업무기획 및 운영

- 민원 예방교육 및 민원 감축방안
 수립·시행

법무팀

4

팀장1명(3년이상)

대리3명(평균 3년이상)

- 법률자문 및 법률검토

- 회사의 소송 등 대외 분쟁 수행
 및 업무관리 총괄

- 지식재산권 관련 업무

- 사고, 미수채권, 대손상각채권
 등 부실채권 관리 업무

註) 증권신고서 제출일 전일 기준

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도

당사는 정관상 집중투표제를 배제하고 있으며 서면투표제를 채택하고 있지 않습니다
한편, 당사는「상법」제368조의4에 따른 전자투표제도를 제54기 정기주주총회부터 활용하였으며, 그 관리업무를 한국예탁결제원에 위탁한 바 있습니다. (2016년 2월 이사회에서 향후 별도의 이사회 결의 없이 장래 모든 주주총회에서 실시하기로 함)

전자투표 제도는 2009년에 도입된 제도로써 주주총회에서 주주의 적극적인 의결권 행사 등을 위하여 도입되었으며, 회사의 입장에서도 투자자들에게 주주중시 경영이미지를 심어줄 수 있고, 주주측면에서는 인터넷을 통한 의결권행사로 주총참석에 따른 시간과 비용을 절감할 수 있는 효과가 있습니다.
또한 당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제152조에 따른 전자위임장권유제도를 제55기 정기주주총회~ 제59기 정기주주총회에서 활용하기로 하였고, 이 두 제도의 관리업무를 예탁결제원에 위탁한 바 있습니다.

나. 소수주주권

당사는 2020.1.1부터 사업보고서 작성 대상 기간 중
, 소수주주권이 행사된 경우가 없습니다.

다. 경영권 경쟁

당사는 2020.1.1부터 사업보고서 작성 대상 기간 중
, 회사 경영지배권에 관하여 경쟁이 있었던 경우가 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및
그 특수관계인의 주식소유 현황

증권신고서 제출일 전일 기준, 당사의 최대주주인 한화자산운용(주)는 특수관계인의지분율을 합하여 46.22%(보통주 기준)의 지분을 보유하고 있습니다. 최대주주인 한화자산운용(주)는 보통주 기준 42,105,264주를 보유하여 지분율이 19.63%이며, 기타 특수관계인의 세부내역은 아래와 같습니다.

(기준일 :
2021.03.29
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

한화자산운용(주)
최대주주
보통주
42,105,264
19.63
42,105,264
19.63
-

한화글로벌에셋(주)
특수관계인
보통주
26,727,398
12.46
26,727,398
12.46
-

한화글로벌에셋(주)
특수관계인
우선주
234,270
4.88
234,270
4.88
-

한화호텔앤드리조트(주)
특수관계인
보통주
18,709,207
8.72
18,709,207
8.72
-

한화호텔앤드리조트(주)
특수관계인
우선주
130,382
2.72
130,382
2.72
-

(주)한화갤러리아타임월드
특수관계인
보통주
8,291,467
3.86
11,325,303
5.28
-

(주)한화갤러리아
특수관계인
보통주
3,033,836
1.41
-
-
-

권희백
등기임원
보통주
167,300
0.08
184,400
0.09
-

배준근
등기임원
보통주
90,000
0.04
-
-
-

한종석
등기임원
보통주
92,801
0.04
92,801
0.04
-

김민수
등기임원
보통주
-
-
28,410
0.01

계
보통주
99,217,273
46.24
99,172,783
46.22
-

우선주
364,652
7.60
364,652
7.60
-

註1) 기초 : 2020.12.31 기준, 
 기말 : 증권신고서 제출일 전일(2021.03.29) 기준

註2) 전기말(2020.12.31) 대비 주요 변동 내역
- 기존 특수관계자인 (주)한화갤러리아가 보유중인 주식 전량을 특수관계자인
 (주)한화갤러리아타임월드에 매도(시간외대량매매)
- 사내이사(등기) 퇴임 및 신규선임 등

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

가. 최대주주(법인)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

한화자산운용(주)

1

김용현

-

-

-

한화생명보험(주)

100.00

-
-
-
-
-
-

나. 최대주주(법인)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
한화자산운용(주)

자산총계
231,637

부채총계
36,338

자본총계
195,299

매출액
112,987

영업이익
29,312

당기순이익
19,863

註1) 2019.12.31 연결기준
註2) 2020년(말) 재무현황은 향후 공시될 한화자산운용 감사보고서를 참고하시기 바랍니다.

다. 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

자산운용은 투자대행기관으로 판매 채널 및 일임 방식으로 모아진 투자자의 투자자금을 투자대상에 투자하고, 투자로부터 발생하는 손익을 투자비율에 따라 다시 투자자에게 배분하는 산업입니다. 투자 대상에 따라 증권(주식, 채권, 주식혼합, 채권혼합), 단기금융(MMF), 파생, 부동산, 특별자산 형으로 구분하며, 투자지역에 따라 해외형, 투자 형태에 따라ETF, PEF 등을 별도 구분 합니다. 자산운용산업은 저금리 기조의 지속, 국민 노후를 위한 재산형성을 위한 정책 등에 힘입어 지속적인 성장성을 기대할 수 있습니다. 저금리 기조가 지속되고 있는 상황에서 국민의 노후 재산 형성을 위하여 자본시장 활성화 정책을 정부가 지속하고 있는 반면, 시장의 건전성 및 투명성, 자율규제 강화 등으로 건전한 자본시장을 조성하기 위한 노력이 지속되고 있습니다. 

2020년 9월말 기준 업계 자산운용사는 305개 입니다. 정부의 사모펀드 활성화 정책에힘입어, 전문사모운용사가 크게 늘었고, 신규진입 운용사의 증가로 운용사간 경쟁은 더욱 심화되고 있습니다. 자산운용시장 전체 수탁고(순자산기준)는 2020년 9월말 기준 1,285.3조원으로 2019년 12월 1,215.1조원 대비 5.8% 증가했습니다. 동일 기간 동안 펀드는 651.8조원에서 698.0조원으로 7.1% 증가했고, 일임은 563.3조원에서 587.3조원으로 약 4.3% 증가하였습니다.

반면 저성장 기조의 장기화로, 자산수익률이 전반적으로 낮아졌습니다. 따라서 고객들은 수익률 제고를 위해 자산포트폴리오 설계 및 관리의 고도화가 요구되고 있습니다. 또한 개인보다는 기관투자자의 비중이 꾸준히 늘어나고 있으며, 공모보다는 사모와 일임 주도의 성장세가 지속되고 있습니다. 

언제나 고객을 먼저 생각하며, 단기적 유행과 이익에 흔들림 없이 투자 원칙과 소신을 철저히 지키는 투자철학을 바탕으로 주식, 채권, 대체자산 및 해외자산의 각 분야에서 In-house research 조직을 기반으로 Team approach로 선진적 투자의사결정 프로세스를 가지고 경쟁력 있는 운용역량을 보유하고 있습니다. 또한 마케팅본부에서는 고객이 원하는 상품을, 선제적으로 제공하기 위해 노력 중입니다.

또한 별도의 리스크관리와 컴플라이언스를 담당하는 조직을 통하여 사전적이고 체계적으로 위험을 관리하고 있습니다. 이러한 부분이 한화자산운용이 성장하는 자산운용 시장 내에서 경쟁력을 갖출 수 있도록 합니다.

고객을 최우선으로 하는 원칙과 운용철학을 바탕으로 다양해지고 있는 고객의 니즈에 능동적으로 대응하고 새로운 투자 솔루션을 제공하고자 펀드 운용은 물론 상품개발, 리서치, 컴플라이언스, 리스크관리 등 각 분야에서 업계 최고의 전문성과 노하우,체계적인 시스템을 보유하고 있습니다. 이를 바탕으로 한화자산운용은 2020년 9월말기준 자산운용시장 전체 수탁고의 8.2% 비중을 점유하고 있는 업계3위 회사입니다. 전체 수탁고는 105.7조원으로 2019년 12월말 103.2조원 대비 2.5조원(2.4%) 증가했습니다. 같은 기간 동안 펀드는 28.5조원에서 29.9조원으로 1.4조원(4.9%) 증가했고, 일임은 74.7조원에서 75.8조원으로 1.1조(1.5%) 증가하였습니다. 앞으로도 한화자산운용은 꾸준한 운용자산 증대와 운용역량 강화를 위해 계속 정진 할 것입니다.

3. 최대주주의 최대주주(법인)의 개요

가. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

한화생명보험(주)

7

여승주

0.02

-

-

(주)한화건설
25.09

-
-

-

-

(주)한화

18.15

-
-
-
-
(주)한화갤러리아타임월드
1.75

註
1) 2020.12.31 기준 한화생명보험(주)의 최대주주 및 특수관계인 임

註2) 보통주 기준

나.최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
한화생명보험(주)

자산총계
141,850,087

부채총계
127,856,812

자본총계
13,993,275

매출액
24,978,492

영업이익
49,400

당기순이익
58,667

註1) 2019.12.31 연결기준
註2) 2020년(말) 재무현황은 향후 공시될 한화생명보험의 사업보고서 및 감사보고서를참고하시기 바랍니다.

4. 최대주주 변동내역

전기 중

2019년 2월 26일 旣 공시한 주요사항보고서(유상증자결정)에 따라 제3자배정 유상증자 납입이 완료(2019.07.30)되어 당사의 최대주주는 기존의 한화글로벌에셋(주)(
舊
한화큐셀앤드첨단소재(주))에서 한화자산운용(주)로 변경되었습니다. 보다 상세한 사항은 당사가 2019년 7월 30일 한국거래소에 공시한 '최대주주변경' 공시를 참고하시기 바랍니다.

가. 최
대주주 변동내역

(기준일 :
2021.03.29
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2019.07.30
한화자산운용(주)
42,105,264
19.63
제3자배정 유상증자 참여
-

註1) 변동일 : 주금납입일

註2) 소유주식수 및 지분율 : 우선주를 포함한 지분율이며, 보다 상세한 내역은 
상기 'Ⅶ. 주주에 관한 사항_1. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황' 을 참고하시기 바랍니다.

나. 인수조건, 인수자금 조달방법

(1) 인수조건

인수가액
주당 인수금액
주식수
1주당 액면가액

100,000,002,000원
2,375원
42,105,264주
5,000원

註)
발행가액(주당 인수금액)산정방법 등 제3자배정 유상증자에 관한 세부내역은 당사가 2019.02.26(최초), 2019.07.08(정정), 2019.07.30(재정정)에 공시한 '주요사항보고서' 공시를 참고하시기 바랍니다.

(2) 인수자금 조달방법
:
자기자금

5. 주식의 분포

가. 5%이상 주주와 우리사주조합 등의 주식소유현황

(기준일 :
2021.03.29
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
한화자산운용(주)
42,105,264
19.63%
보통주

한화글로벌에셋(주)
26,727,398
12.46%

보통주

한화글로벌에셋(주)
234,270
4.88%
우선주

한화호텔앤드리조트(주)
18,709,207
8.72%
보통주

한화호텔앤드리조트(주)
130,382
2.72%
우선주

(주)한화갤러리아타임월드
11,325,303
5.28%

보통주

우리사주조합
4,657,347
2.17%
보통주

註) 지분율은 각각 보통주 214,547,775주, 우선주 4,800,000주에 대한 비율임

나. 소
액주주현황

(기준일 :
2020.12.31
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
21,216
21,226
99.95
108,102,914
214,547,775
50.39
-

註) 상기 현황은 최근 주주명부 폐쇄 기준일인 '20.12.31 기준 당사 명의개서 대리인인
국민은행에서 제공한 주식분포상황표(보통주)를 기준으로 작성한 것이며, 소액주주는 
발행주식총수의 1/100에 미달하는 주식을 소유한 주주를 말합니다.

6. 주식사무에 관한 사항

구 분
내 용

정관상
신주인수권의
내용

제10조 (주식발행 및 배정)
① 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장법 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 제1항 각 호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발행하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑦ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권 증서를 발행해야 한다.

결 산 일
매년 12월 31일

정기주주총회
매 사업연도 종료후 3월 이내

주주명부폐쇄
제13조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일)
① 회사는 매년 1월 1일부터 1월 15일까지 권리에 관한 주주명부의 기재변동을 정지한다.
② 회사는 매년 12월31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.
③ 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3월을 
초과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부의 기재변경정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 회사는 이를 2주간 전에 공고하여야 한다.

주권의 종류
기명식 보통주식, 기명식 종류주식
1, 5, 10, 50, 100, 500, 1,000, 10,000주권 (8종)

명의개서
대리인
국민은행

주주의 특전
없음

공고게재신문
제4조 (공고)
회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.hanwhawm.com)에 게재한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울특별시에서 발행되는 경향신문에 게재한다

7.
최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적

가. 국내증권시장

(단위 : 원, 주)

종 류
2021년 2월
2021년 1월
2020년 12월
2020년 11월
2020년 10월
2020년 9월
2020년 8월
2020년 7월

보통주
주가
최고
3,070
3,145
2,210
2,305
1,855
1,850
2,000
1,840

최저
2,670
2,230
2,030
1,760
1,725
1,685
1,730
1,650

평균
2,816
2,844
2,140
2,033
1,769
1,789
1,848
1,735

우선주
주가
최고
5,360
4,435
4,400
4,365
5,140
5,910
4,660
3,275

최저
3,880
3,500
3,160
4,125
4,210
4,115
2,625
2,085

평균
4,360
4,012
3,710
4,246
4,629
4,895
3,087
2,628

보통주
일간거래량
최고
27,284,676
41,886,220
2,250,123
4,923,152
1,589,205
1,166,114
4,020,725
1,246,050

최저
1,276,269
1,154,902
495,268
361,192
204,992
274,399
510,632
265,781

월간거래량
107,748,836
145,434,532
22,975,326
35,123,832
9,584,845
12,160,979
24,760,271
15,199,738

우선주
일간거래량

최고
5,745,745
1,729,823
624,632
1,805,289
5,081,707
4,358,344
3,595,046
184,614

최저
52,873
21,889
13,833
72,642
89,262
167,993
83,894
4,791,853

월간거래량
14,372,904
7,044,100
2,251,980
4,334,435
10,607,006
20,247,928
11,854,076
28,841,851

나. 해외증권시장

- 해당사항 없음

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

증권신고서 제출일 전일 현재 당사의 임원은 등기임원 7명, 미등기임원 24명으로 
총 31명이며, 상세현황은 아래와 같습니다.

(기준일 :
2021.03.29
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

권희백
남
1963.11
사장
등기임원
상근
대표이사
Univ. of Wisconsin-Madison MBA
 한화투자증권 기획관리담당
 한화생명보험 투자사업본부장
 한화투자증권 경영관리총괄
184,400
-
계열회사 임원
2017.03.01~
2023.03.23

김민수
남
1967.12
상무
등기임원
상근
WM본부장
경희대 무역학
 한화투자증권 강남지점장
 한화투자증권 경기권역장
 한화투자증권 강남권역장
 한화투자증권 강북권역장
한화투자증권 채널전략실장
28,410
-
계열회사 임원
2017.01.01~
2023.03.23

한종석
남
1968.05
상무
등기임원
상근
경영지원실장
서강대 경제학
 한화투자증권 기업금융팀
 한화케미칼 인사기획팀 상무보
한화투자증권 경영지원본부장
92,801
-
계열회사 임원
2016.03.01~
2022.03.23

김원용
남
1954.02
사외이사
등기임원
비상근
사외이사

Univ. of Texas(Austin) 언론학(博)
 이화여대대학원 디지털미디어학부 교수
 국가브랜드위원회 위원
 (現)미들클래스소사이어티 이사장
 (現)김앤장법률사무소 Senior Advisor
 (現)현대자동차 정몽구재단 이사
 호텔신라 사외이사

(現)포스코케미칼 사외이사

-
-
계열회사 사외이사
2018.03.28~
2022.03.23

노태식
남
1954.01
사외이사
등기임원
비상근
사외이사

성균관대 경제학
 금융감독원 은행/비은행담당 부원장보
 전국은행연합회 상근 부회장
 (現)법무법인 유한 태평양 고문
 (現)대한해운 사외이사

-
-
계열회사 사외이사
2018.03.28~
2022.03.23

김형태
남
1961.07
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
서울대 경영학(博)
 한국자본시장연구원 원장
 미 조지워싱턴대 객원교수
 서울대학교 경영대학 객원교수
 김앤장법률사무소 수석이코노미스트
 (現)오렌지라이프 사외이사
-
-
계열회사 사외이사
2020.03.24~
2022.03.23

선우
혜정

여
1980.11

사외이사

등기임원
비상근

사외이사

서울대 경영학(博)
 서울대 회계부문 강사

한국방송통신대 금융/서비스학부 조교수
 (現)한국방송통신대 금융/서비스학부 회계금융 전공주임교수
 한국방송통신대금융/서비스학부학부장
 (現)한국방송통신대 경영대학원 
회계세무학 전공주임교수
 (現)한국방송통신대 경영학과 부교수

-
-
계열회사 사외이사
2021.03.
24~
2023.03.23

이재만
남
1964.06
상무
미등기임원
상근
기획관리실장
고려대 법학(碩)
 한화투자증권 인사팀장
 한화투자증권 기획관리팀장
 한화투자증권 준법감시인
14,078
-
계열회사 임원
2016.03.01~
2021.12.31

김근영
남
1965.04
상무
미등기임원
상근
Wholesale
본부장
연세대 행정학(碩)
 한화투자증권 채권영업팀장
 한화투자증권 금융상품영업팀장
 한화투자증권 상품Sales사업부장
 한화투자증권 Wholesale사업부장
 한화투자증권 채권영업사업부장
한화투자증권 법인금융사업부장
35,351
-
계열회사 임원
2013.05.01~
2021.12.31

신민식
남
1968.07
상무
미등기임원
상근
Trading
본부장
서울대 국제경제학
 한화투자증권 FICC영업팀장
 한화투자증권 FICC상품팀장
 한화투자증권 전략운용사업부장
 한화투자증권 FICC사업부장
48,600
-
계열회사 임원
2016.01.01~
2021.12.31

최용석
남
1971.11
상무
미등기임원
상근
IB본부장
New York University 부동산학(碩)
 한화투자증권 부동산 PF팀
 한화투자증권 부동산금융팀장
한화투자증권 투자금융사업부장
30,004
-
계열회사 임원
2017.01.01~
2021.12.31

김선철
남
1968.05
상무
미등기임원
상근
상품전략실장
고려대 농업경제학
 한화투자증권 온라인사업팀
 한화투자증권 디지털사업부장
51,308
-
계열회사 임원
2015.01.01~
2021.12.31

권혁준
남
1965.09
상무
미등기임원
상근
신기술금융
사업부장
서강대 영어영문학
 한화손해보험 경영기획팀
 한화생명 전략기획실
 한화인베스트먼트 경영지원실장
34,666
-
계열회사 임원
2017.12.15~
2021.12.31

김일구
남
1967.12
상무
미등기임원
상근
리서치센터
 수석
이코노미스트
서울대 경제학(석사과정 수료)
 한국시티은행 Wm상품부
 한화투자증권 투자전략팀장
 한화투자증권 리서치센터장
22,756
-
계열회사 임원
2016.01.01~
2021.12.31

심 용
남
1966.01
상무
미등기임원
상근
호남권역장
경기상고
 한화투자증권 산본지점장
 한화투자증권 경기광주지점장
 한화투자증권 분당지점장
 한화투자증권 경기권역장
한화투자증권 강북권역장
18,500
-
계열회사 임원
2018.01.01~
2021.12.31

장형철
남
1969.05
상무
미등기임원
상근
강남권역장
성균관대 문헌정보학
 한화투자증권 동대문지점장
 한화투자증권 중앙지점장
 한화투자증권 강북권역장
 한화투자증권 경남권역장
한화투자증권 강서권역장
24,442
-
계열회사 임원
2018.01.01~
2021.12.31

박희범
남
1967.10
상무
미등기임원
상근
기업금융
사업부장
중앙대 부동산학(碩)
 한화투자증권 기업금융1팀장
한화투자증권 DCM사업부장
46,347
-
계열회사 임원
2018.01.01~
2021.12.31

송요한
남
1970.06
상무
미등기임원
상근
고객솔루션
실장
한밭대 금융부동산학(碩)
 한화투자증권 둔산지점장
 한화투자증권 타임월드지점장
 한화투자증권 충청권역장
 한화투자증권 강서권역장
한화투자증권 강남권역장
12,000
-
계열회사 임원
2019.01.01~
2021.12.31

지성구
남
1969.04
상무
미등기임원
상근
리스크
관리실장
고려대 경영학
 한화투자증권 채권상품팀장
 한화투자증권 투자상품사업부장
700
-
계열회사 임원
2019.01.01~
2021.12.31

김진희
남
1974.08
상무
미등기임원
상근
준법관리실장
/준법감시인
UCLA School Jurisprudence(碩)
 한화건설 인사운영팀
한화투자증권 법무팀장
700
-
계열회사 임원
2020.01.01~
2022.11.30

남재호
남
1971.05
상무
미등기임원
상근
투자상품
사업부장
연세대 경영학
 한화투자증권 신디케이션팀장
 한화투자증권 채권영업팀장
25,000
-
계열회사 임원
2020.01.01~
2021.12.31

신충섭
남
1969.06
상무
미등기임원
상근
채널전략실장
고려대 EMBA(碩)
 한화투자증권 잠실트리지움지점장
 한화투자증권 컨설팅관리팀
 한화투자증권 WM추진팀장
 한화투자증권 경북권역장
한화투자증권 준법감시인
500
-
계열회사 임원
2020.01.01~
2021.12.31

유재석
남
1973.07
상무
미등기임원
상근
Project금융
사업부장
Colombia University 부동산학(碩)
 한화투자증권 Product본부 부장
 한화투자증권 Strategic Product팀장
(現)한화투자증권 PF1팀장(겸직)
-
-
계열회사 임원
2020.01.01~
2021.12.31

유창민
남
1971.03
상무
미등기임원
상근
Global Digital Product실장
MIT 경영학(碩)
 한화투자증권 전략운용파트장
 한화투자증권 Multi-Strategy운용팀장
 한화투자증권 디지털전략실
34,318
-
계열회사 임원
2020.01.01~
2021.12.31

이재인
남
1972.04
상무
미등기임원
상근
법무팀
성균관대 법학
 한화투자증권 준법감시인
-
-
계열회사 임원
2020.01.01~
2020.12.31

한성욱
남
1967.06
상무
미등기임원
상근
정보보호실장
경희대 수학
 한화투자증권 BT서비스운영파트장
 한화투자증권 BT전략팀장
 한화투자증권 감사실
한화투자증권 BT지원실장
21,830
-
계열회사 임원
2020.01.01~
2021.12.31

김일수
남
1971.08
상무
미등기임원
상근
기획관리실
서울대 EMBA(碩)
한화투자증권 금융상품영업팀
한화에너지 일본사업담당 법인장
56,000
-
계열회사
임원
2020.11.01~
2021.12.31

성기송
남
1970.08
상무
미등기임원
상근
강북권역장
서강대 경제학(碩)
한화투자증권 노원지점장
한화투자증권 마케팅팀장
한화투자증권 투자컨설팅팀장
한화투자증권 WM추진팀장
-
-
계열회사
임원
2021.01.01~
2021.12.31

손종민
남
1970.09
상무
미등기임원
상근
Global Digital Product실
Ohio Univ. MBA(碩)
한화투자증권 전략혁신팀장
한화투자증권 글로벌사업Unit
2,947
-
계열회사
임원
2021.01.01~
2021.12.31

윤석훈
남
1971.02
상무
미등기임원
상근
FICC사업부장
고려대 독어독문학
한화투자증권 채권운용팀장
26,927
-
계열회사
임원
2021.01.01~
2021.12.31

김승모
남
1969.10
상무
미등기임원
상근
법인금융사업부장
중앙대 경영학
한화투자증권 재무관리팀
㈜한화 지원부문 재무
56,892
-
계열회사
임원
2021.02.
01~
2021.12.31

註
1) 임원의 타회사(계열회사) 겸직현황
 - 권희백 : 한국예탁결제원 비상임이사(주주대표)
 - 이재만 : 한화라이프에셋 감사
 - 한성욱 : 데이터애널리틱스랩 기타비상무이사
 - 유창민 : 데이터애널리틱스랩 기타비상무이사, Pinetree Securities(베트남)이사
 - 노태식 사외이사 : 대한해운 사외이사
 - 김원용 사외이사 :
포스코케미칼 사외이사

 - 김형태 사외이사 : 오렌지라이프 사외이사

註
2) 재직기간 : 최초 선임 후 근무기간

註
3) 등기임원의 임기는 취임 및 연임 후 2년 내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회
종결 시까지 임

註
4) 사외이사의 연임 시 임기는 차회 정기주주총회 종결 시까지이며, 연속하여 5년을 초과 재임할 수 없음

나. 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황

(기준일 :
2020.12.31

구분
성명
성별
출생년월
사외이사
후보자
해당여부
주요경력
선ㆍ해임
예정일
최대주주와의
관계

선임

권희백

남
1963.11

사내이사

Univ.of Wisconsin-Madison MBA

한화투자증권 기획관리담당

한화생명보험 투자사업본부장

한화투자증권 경영관리총괄
(現)한화투자증권 대표이사

2021.03.24

계열회사임원

선임

김민수

남
1967.12

사내이사

경희대 무역학

한화투자증권 강남지점장

한화투자증권 경기권역장

한화투자증권 강남권역장

한화투자증권 강북권역장

한화투자증권 채널전략실장

(現)한화투자증권 WM본부장

2021.03.24

계열회사임원

선임
노태식
남
1954.01
감사위원회 위원

성균관대 경제학
금융감독원 은행/비은행담당 부원장보
전국은행연합회 상근 부회장
(現)법무법인 유한 태평양 고문

(現)대한해운 사외이사

2021.03.24
계열회사
사외이사

선임
김원용
남
1954.02
감사위원회 위원
Univ. of Texas(Austin) 언론학(博)
이화여대 디지털미디어학부 교수
국가브랜드위원회 위원
(現)미들클래스소사이어티 이사장
(現)김앤장법률사무소 Senior Advisor
(現)현대자동차 정몽구재단 이사
호텔신라 사외이사
(現)포스코케미칼 사외이사
2021.03.24
계열회사
사외이사

선임

선우혜정

여
1980.11

감사위원회

위원

서울대 경영학(博)

서울대 회계부문 강사

한국방송통신대 금융/서비스학부 조교수

(現)한국방송통신대 금융/서비스학부 
회계금융 전공주임교수

한국방송통신대 금융/서비스학부 학부장

(現)한국방송통신대 경영대학원 회계
세무학 전공주임교수

(現)한국방송통신대 경영학과 부교수

2021.03.24

-

註) 김원용 사외이사는 2021.3.31 기준 호텔신라 사외이사 임기만료 퇴임 및 
포스코케미칼 사외이사로 선임될 예정임

다. 직원 등 현황

(기준일 :
2020.12.31
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

본사영업
남
101
-
56
-
157
6년 4개월
19,084
122
47
5
52
-

본사영업
여
24
-
7
-
31
6년 1개월
2,843
92
-

본사지원
남
265
-
25
-
290
10년 1개월
33,067
114
-

본사지원
여
181
-
13
-
194
8년 10개월
12,826
66
-

지점영업
남
200
-
16
-
216
18년 5개월
23,715
110
-

지점영업
여
118
-
-
-
118
20년 2개월
12,914
109
-

지점지원
여
90
-
6
-
96
8년 9개월
4,138
43
-

합 계
979
-
123
-
1,102
11년 10개월
108,586
99
-

註
1) 직원수 : 2020년 12월말 현재 재직중인 임직원(등기임원 7명, 휴직자 15명, 파트타이머 17명 제외)

註2) 본사영업 : 본사근무자 中 "본사영업" 직무자
 본사지원 : 본사근무자 中 "본사영업" 직무자 제외
 지점영업 : 지점 근무자 中 "점포영업(PB)" , "점포영업(개별)", "점포총괄" , "관리지원" 직무자
 지점지원 : 지점 근무자 中 "영업지원" 직무자
註3) 기간의 정함이 없는 근로자 : 미등기임원 포함

註
4) 연간급여총액, 1인 평균 급여액은 2020.1.1~2020.12.31 기간의 금액임

註
5)
소속 외 근로자 : IT유지 및 운영을 위한 용역 및 도급인력(52명)

미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2020.12.31
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
28
8,146
291
-

註) 2020.12.31 현재 재임중인 임원 기준

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

사내이사(등기)(3명)
감사위원인 사외이사(3명)
사외이사(1명)
7명
3,000
보수총액 승인기준

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
1,961
280
2020년 1월~12월

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
1,702
567
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
65
65
-

감사위원회 위원
3
195
65
-

감사
-
-
-
-

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

권희백
사장
678
□소득세법 시행령 제38조 2항 및 동법 시행규칙제 15조의 3의거 성과급의 40%는 확정기여형 
퇴직연금으로 별도 적립.

□양도제한조건부주식 註1)보상(461,994주 상당)이 있으며, 지급시점 주가에 따라 최종 지급액이 확정될 예정

註1) 양도제한조건부주식 : 장기성과 제고 목적의 주식기준 보상방식으로 주식가치에 기초하여 주식 및 주식가치연계현금을 부여하고, 일정기간경과 후 개인에게 지급

배준근
전무
738
□소득세법 시행령 제38조 2항 및 동법 시행규칙제 15조의 3의거 성과급의 40%는 확정기여형 
퇴직연금으로 별도 적립

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

권희백
근로소득
급여
519
□ 임원 보수규정에 의거 해당 임원의 역량,역할(대표이사), 정성 성과를 고려하여 
연봉계약을 체결하고 매월 분할지급

상여
150

□ 경영성과급 제도 적용
 - 전사 경영 실적을 감안하여 지급률 결정 (기준연봉 * 0~80% 범위 내)

- 이후 개인 및 조직 성과, 수행 역할 등을 고려 개인 배분 

□ 개인별 성과급은 보수위원회 심의로 
확정

□ 확정된 성과급은 금융회사 지배구조에 관한 법률에 의거 총 4회에 나누어 지급

□ 2020년 상반기에 지급된 성과급은 2017년~2018년 성과급의 이연분과, 2019년 
당해년도 성과급으로 구성되어있음

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
9

□ 기타 복리후생 지원
 - 설차례비, 근로자의날 기념품, 복지
 포인트, 단체상해보험 지원, 건강검진 지원, 자녀 학자금 지원 등 포함

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

배준근
근로소득
급여
288
□ 임원 보수규정에 의거 해당 임원의 역량,역할(본부장), 정성 성과를 고려하여 
연봉계약을 체결하고 매월 분할지급

상여
67

□ 경영성과급 제도 적용
 - 전사 경영 실적을 감안하여 지급률 결정 (기준연봉 * 0~80% 범위 내)

- 이후 개인 및 조직 성과, 수행 역할 등을 고려 개인 배분 

□ 개인별 성과급은 보수위원회 심의로 
확정

□ 확정된 성과급은 금융회사 지배구조에 관한 법률에 의거 총 4회에 나누어 지급

□ 2020년 상반기에 지급된 성과급은 2017년~2018년 성과급의 이연분과, 2019년 
당해년도 성과급으로 구성되어있음

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
8

□ 기타 복리후생 지원
 - 설차례비, 근로자의날 기념품, 복지
 포인트, 단체상해보험 지원, 건강검진 지원, 자녀 학자금 지원 등 포함

퇴직소득
375
□ 임원 퇴직금 지급 규정에 따라 월 기준
급여액 X 재임년수 X 지급율로 산출함

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

최용석
상무보
1,382
□소득세법 시행령 제38조 2항 및 동법 시행규칙제 15조의 3의거 성과급의 40%는 확정기여형 
퇴직연금으로 별도 적립

심정욱
전무
851
-

배준근
전무
738
□소득세법 시행령 제38조 2항 및 동법 시행규칙제 15조의 3의거 성과급의 40%는 확정기여형 
퇴직연금으로 별도 적립

권희백
사장
678
□소득세법 시행령 제38조 2항 및 동법 시행규칙제 15조의 3의거 성과급의 40%는 확정기여형 
퇴직연금으로 별도 적립.

□양도제한조건부주식 註1)보상(461,994주 상당)이 있으며, 지급시점 주가에 따라 최종 지급액이 확정될 예정

註1) 양도제한조건부주식 : 장기성과 제고 목적의 주식기준 보상방식으로 주식가치에 기초하여주식 및 주식가치연계현금을 부여하고, 일정
기간경과 후 개인에게 지급

이덕출
상무
563
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

최용석
근로소득
급여
199
□ 임원 보수규정에 의거 해당 임원의 역량,역할(사업부장), 정성 성과를 고려하여 
연봉계약을 체결하고 매월 분할지급

상여
1,176

□ 영업부문 조직성과급 제도 적용
 - 연간실적을 고려하여 본부 성과급 Pool 결정

※ 본부 성과급 Pool= 손익 × 지급률

(지급률은 8%~30% 범위 내 수익의 
 특성을 고려하여 결정)
 - 이후 부서별 성과 및 영업특성을 고려
 하여 부서단위 배분하고, 개인 기여도 등 을 고려하여 개인성과급 배분

□ 개인별 성과급은 보수위원회 심의로 
확정

□ 확정된 성과급은 금융회사 지배구조에 관한 법률에 의거 총 4회에 나누어 지급

□ 2020년 상반기에 지급된 성과급은 2016년~2018년 성과급의 이연분과, 2019년 
당해년도 성과급으로 구성되어있음

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
7

□ 기타 복리후생 지원
 - 설차례비, 근로자의날 기념품, 복지
 포인트, 단체상해보험 지원, 건강검진 지원, 자녀 학자금 지원 등 포함

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

심정욱
근로소득
급여
210
□ 임원 보수규정에 의거 해당 임원의 역량,역할(본부장), 정성 성과를 고려하여 
연봉계약을 체결하고 매월 분할지급

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
13

□ 기타 복리후생 지원
 - 설차례비, 근로자의날 기념품, 복지
 포인트, 단체상해보험 지원, 건강검진 지원, 자녀 학자금 지원 등 포함

퇴직소득
628
□ 임원 퇴직금 지급 규정에 따라 월 기준
급여액 X 재임년수 X 지급율로 산출함

기타소득
-
-

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

배준근
근로소득
급여
288
□ 임원 보수규정에 의거 해당 임원의 역량,역할(본부장), 정성 성과를 고려하여 
연봉계약을 체결하고 매월 분할지급

상여
67

□ 경영성과급 제도 적용
 - 전사 경영 실적을 감안하여 지급률 결정 (기준연봉 * 0~80% 범위 내)

- 이후 개인 및 조직 성과, 수행 역할 등을 고려 개인 배분 

□ 개인별 성과급은 보수위원회 심의로 
확정

□ 확정된 성과급은 금융회사 지배구조에 관한 법률에 의거 총 4회에 나누어 지급

□ 2020년 상반기에 지급된 성과급은 2017년~2018년 성과급의 이연분과, 2019년 
당해년도 성과급으로 구성되어있음

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
8

□ 기타 복리후생 지원
 - 설차례비, 근로자의날 기념품, 복지
 포인트, 단체상해보험 지원, 건강검진 지원, 자녀 학자금 지원 등 포함

퇴직소득
375
□ 임원 퇴직금 지급 규정에 따라 월 기준
급여액 X 재임년수 X 지급율로 산출함

기타소득
-
-

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

권희백
근로소득
급여
519
□ 임원 보수규정에 의거 해당 임원의 역량,역할(대표이사), 정성 성과를 고려하여 
연봉계약을 체결하고 매월 분할지급

상여
150

□ 경영성과급 제도 적용
 - 전사 경영 실적을 감안하여 지급률 결정 (기준연봉 * 0~80% 범위 내)

- 이후 개인 및 조직 성과, 수행 역할 등을 고려 개인 배분 

□ 개인별 성과급은 보수위원회 심의로 
확정

□ 확정된 성과급은 금융회사 지배구조에 관한 법률에 의거 총 4회에 나누어 지급

□ 2020년 상반기에 지급된 성과급은 2017년~2018년 성과급의 이연분과, 2019년 
당해년도 성과급으로 구성되어있음

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
9

□ 기타 복리후생 지원
 - 설차례비, 근로자의날 기념품, 복지
 포인트, 단체상해보험 지원, 건강검진 지원, 자녀 학자금 지원 등 포함

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

이덕출
근로소득
급여
199
□ 임원 보수규정에 의거 해당 임원의 역량,역할(사업부장), 정성 성과를 고려하여 
연봉계약을 체결하고 매월 분할지급

상여
98

□ 영업부문 조직성과급 제도 적용

- 연간실적을 고려하여 본부 성과급 Pool 결정

※ 본부 성과급 Pool= 손익 × 지급률

(지급률은 8%~30% 범위 내 수익의 
 특성을 고려하여 결정)
 - 이후 부서별 성과 및 영업특성을 고려
 하여 부서단위 배분하고, 개인 기여도 등 을 고려하여 개인성과급 배분

□ 개인별 성과급은 보수위원회 심의로 
확정

□ 확정된 성과급은 금융회사 지배구조에 관한 법률에 의거 총 4회에 나누어 지급

□ 2020년 상반기에 지급된 성과급은 2016년~2018년 성과급의 이연분과, 2019년 
당해년도 성과급으로 구성되어있음

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
6

□ 기타 복리후생 지원
 - 설차례비, 근로자의날 기념품, 복지
 포인트, 단체상해보험 지원, 건강검진 지원, 자녀 학자금 지원 등 포함

퇴직소득
260
□ 임원 퇴직금 지급 규정에 따라 월 기준
급여액 X 재임년수 X 지급율로 산출함

기타소득
-
-

3. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

※
해당사항 없음

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 해당 기업집단의 명칭 및 소속 회사의 명칭

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 한화그룹에 속한 계열회사입니다. 2020년 12월말 기준 한화그룹은 당사를 포함한 국내 80개, 해외 469개 계열회사가 소속되어 있습니다.

회 사 명
법인등록번호
상장여부

㈜한화
110111-0002959
상장

한화생명보험㈜
110111-0003204
상장

한화손해보험㈜
110111-0006456
상장

한화솔루션(구. 한화케미칼㈜)
110111-0360935
상장

한화에어로스페이스㈜
194211-0000480
상장

한화투자증권㈜
110111-0003155
상장

한화시스템㈜
176011-0020640
상장

㈜한화갤러리아타임월드
160111-0003410
비상장

㈜경기용인테크노밸리
134511-0262242
비상장

㈜김해테크노밸리
195511-0120447
비상장

농업회사법인그린투모로우㈜
134511-0150356
비상장

대산그린에너지㈜
161411-0041942
비상장

드림라인쏠라파워5호㈜
110111-6432225
비상장

드림플러스아시아 유한회사
134514-0002931
비상장

㈜데이터애널리틱스랩
110111-6791192
비상장

㈜에이치피앤디
134511-0314225
비상장

㈜서산테크노밸리
161411-0017852
비상장

㈜아산테크노밸리
164811-0037453
비상장

석문호수상태양광㈜
165011-0061928
비상장

양주에코텍㈜
110111-4483840
비상장

㈜에스아이티
134811-0203993
비상장

㈜에스아이티테크
134811-0314477
비상장

㈜에이치밸리
134811-0187775
비상장

에이치솔루션㈜
110111-2204470
비상장

에코이앤오㈜
134111-0226874
비상장

㈜여수씨월드
110111-4284602
비상장

영암테크노태양광㈜
200111-0372890
비상장

영암해오름태양광㈜
200111-0372907
비상장

㈜원오원글로벌
110111-6237451
비상장

㈜일산씨월드
110111-4368901
비상장

㈜캐스
171211-0020972
비상장

캐롯손해보험㈜
110111-7107728
비상장

티지솔라넷㈜
164311-0016887
비상장

하이패스태양광㈜
110111-4974336
비상장

한마을태양광㈜
110111-6564812
비상장

한으뜸태양광㈜
110111-6606903
비상장

㈜한화63시티
110111-0425622
비상장

㈜한화갤러리아
110111-0202989
비상장

㈜한화건설
110111-2558405
비상장

㈜한화금융에셋(주1)
110111-5582378
비상장

㈜한화도시개발
110111-4231596
비상장

한화디펜스㈜
194211-0273300
비상장

한화라이프에셋㈜
110111-3199349
비상장

㈜한화비앤비
110111-5281988
비상장

한화손해사정㈜
110111-3192913
비상장

한화솔라파워㈜
110111-6426434
비상장

한화솔라파워글로벌㈜
110111-6560745
비상장

한화에너지㈜
110111-3807223
비상장

㈜한화에스테이트
110111-0560650
비상장

한화역사㈜
110111-0544133
비상장

㈜한화이글스
160111-0007214
비상장

한화자산운용㈜
110111-0571201
비상장

㈜한화저축은행
121111-0059436
비상장

한화정밀기계㈜
194211-0273326
비상장

한화종합화학㈜
161411-0001243
비상장

한화종합화학글로벌㈜
110111-6773687
비상장

한화글로벌에셋㈜
110111-1725930
비상장

해오름태양광발전소㈜
154311-0050192
비상장

한화컴파운드㈜
161511-0001861
비상장

한화케미칼오버시즈홀딩스㈜
110111-4137207
비상장

에이치에스아이㈜(구, 한화큐셀㈜)
154511-0061533
비상장

한화테크엠㈜
194211-0056095
비상장

한화테크윈㈜
131111-0514404
비상장

한화토탈㈜
161411-0013066
비상장

한화파워시스템㈜
194211-0273318
비상장

한화호텔앤드리조트㈜
110111-0249709
비상장

해나라태양광㈜
110111-6437118
비상장

해돋이태양광㈜
110111-6435518
비상장

해사랑태양광㈜
110111-5446863
비상장

플라자 디앤씨㈜
135811-0369174
비상장

㈜한화에스테이트서비스
110111-7126249
비상장

해맞이태양광발전㈜
200111-0352272
비상장

㈜안성테크노밸리
134611-0099669
비상장

㈜제주해양과학관
110111-4143577
비상장

해모둠태양광㈜
161411-0047445
비상장

㈜제이용인테크노밸리
134511-0438918
비상장

천장산풍력㈜
110111-0002959
비상장

㈜서울역북부역세권개발
124411-0267337
비상장

㈜서오창테크노밸리
150111-0292271
비상장

㈜하나트러스트제5호위탁관리부동산투자회사
110111-7468352
비상장

註) ㈜한화금융에셋 계열제외일 '21.01.08

나. 계통도

[국내사 - 1]

피투자회사

투자회사
㈜한화
한화솔루션㈜ (구. 한화케미칼㈜)
한화글로벌에셋㈜
한화호텔앤드리조트㈜
㈜한화건설
㈜한화갤러리아타임월드
㈜한화갤러리아
한화컴파운드㈜
한화테크엠㈜
한화역사㈜

㈜한화
6.19%
36.99%

50.62%
96.77%

100.00%

한화솔루션㈜
(구. 한화케미칼㈜)

0.25%
100.00%
48.70%

100.00%
100.00%

한화글로벌에셋㈜

8.30%

㈜한화갤러리아

99.99%

㈜한화건설

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트㈜

0.17%

18.94%

한화생명보험㈜

한화손해보험㈜

한화투자증권㈜

한화테크엠㈜

에이치솔루션㈜
4.34%

한화에너지㈜

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

40.01%

한화에어로스페이스㈜

한화디펜스㈜

한화종합화학㈜

한화솔라파워㈜

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

계열사 계
10.53%
37.24%
100.00%
99.49%
96.77%
99.99%
100.00%
100.00%
100.00%
67.25%

[국내사 - 2]

피투자회사

투자회사
한화투자증권㈜
한화자산운용㈜
㈜한화비앤비
㈜아산테크노밸리
㈜서산테크노밸리
한화생명보험㈜
한화손해보험㈜
㈜한화63시티
㈜제주해양과학관
㈜제이용인테크노밸리

㈜한화

18.15%

한화솔루션㈜
(구. 한화케미칼㈜)

한화글로벌에셋㈜
12.29%

㈜한화갤러리아
1.38%

100.00%

㈜한화건설

25.09%

4.90%
5.00%

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드
3.78%

1.75%

한화호텔앤드리조트㈜
8.59%

85.00%

한화생명보험㈜

100.00%

13.49%
51.36%
100.00%

한화손해보험㈜

한화투자증권㈜
0.58%

한화자산운용
19.20%

한화테크엠㈜

에이치솔루션㈜

한화에너지㈜

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

100.00%
65.00%

70.00%

한화에어로스페이스㈜

한화디펜스㈜

한화종합화학㈜

한화솔라파워㈜

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

계열사 계
45.82%
100.00%
100.00%
100.00%
65.00%
58.48%
51.36%
100.00%
89.90%
75.00%

[국내사 - 3]

피투자회사

투자회사
㈜한화에스테이트
한화라이프에셋㈜
한화손해사정㈜
㈜한화이글스
에코이앤오㈜
한화에너지㈜
㈜한화저축은행
하이패스태양광㈜
한화케미칼오버시즈홀딩스㈜
㈜김해테크노밸리

㈜한화

40.00%

한화솔루션㈜
(구. 한화케미칼㈜)

40.00%

100.00%

한화글로벌에셋㈜

36.05%
100.00%

㈜한화갤러리아

㈜한화건설
100.00%

100.00%

38.14%

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드

10.00%

한화호텔앤드리조트㈜

16.16%

한화생명보험㈜

100.00%
100.00%

한화손해보험㈜

한화투자증권㈜

한화테크엠㈜

9.65%

에이치솔루션㈜

100.00%

한화에너지㈜

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

80.00%

한화에어로스페이스㈜

한화디펜스㈜

한화종합화학㈜

한화솔라파워㈜

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
90.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
80.00%

[국내사 - 4]

피투자회사

투자회사
㈜한화도시개발
㈜에이치밸리
농업회사법인그린투모로우㈜
㈜여수씨월드
㈜일산씨월드
해맞이태양광발전(주)
영암테크노태양광㈜
영암해오름태양광㈜
해사랑태양광㈜
에이치글로벌파트너스(유)

㈜한화

한화솔루션㈜
(구. 한화케미칼㈜)
100.00%

한화글로벌에셋㈜

100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

㈜한화갤러리아

㈜한화건설

49.00%

46.00%

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트㈜

90.00%
100.00%
53.11%

한화생명보험㈜

한화손해보험㈜

한화투자증권㈜

한화테크엠㈜

에이치솔루션㈜

100.00%

한화에너지㈜

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

51.00%

한화에어로스페이스㈜

한화디펜스㈜

한화종합화학㈜

한화솔라파워㈜

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

계열사 계
100.00%
100.00%
90.00%
100.00%
99.11%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[국내사 - 5]

피투자회사

투자회사
㈜한화금융에셋
에이치에스아이㈜
한화에어로스페이스㈜
한화시스템㈜
한화종합화학㈜
한화토탈㈜
㈜경기용인테크노밸리
㈜에스아이티
㈜에스아이티테크
㈜캐스

㈜한화

33.95%

한화솔루션㈜
(구. 한화케미칼㈜)

36.05%

한화글로벌에셋㈜

㈜한화갤러리아

㈜한화건설

5.00%

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트㈜

한화생명보험㈜
100.00%

한화손해보험㈜

한화투자증권㈜

한화테크엠㈜

에이치솔루션㈜

13.41%

한화에너지㈜

39.16%

100.00%

㈜에스아이티

100.00%

㈜한화도시개발

75.00%

한화에어로스페이스㈜

0.04%
48.99%

100.00%

한화시스템㈜

0.10%

한화디펜스㈜

한화종합화학㈜

50.00%

한화솔라파워㈜

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

100.00%

에이치글로벌파트너스(유)

계열사 계
100.00%
100.00%
33.99%
62.50%
75.21%
50.00%
80.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[국내사 - 6]

피투자회사

투자회사
㈜한화에스테이트서비스
㈜원오원글로벌
㈜에이치피앤디
양주에코텍㈜
한화솔라파워㈜
한화디펜스㈜
한화파워시스템㈜
한화정밀기계㈜
㈜서울역북부역세권개발
해돋이태양광㈜

㈜한화

한화솔루션㈜
(구. 한화케미칼㈜)

한화글로벌에셋㈜

㈜한화갤러리아

㈜한화건설

100.00%
95.00%

29.00%

(주)한화에스테이트
100.00%

1.00%

에코이앤오㈜

5.00%

㈜한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트㈜

1.00%

한화생명보험㈜

한화손해보험㈜

한화투자증권㈜

한화테크엠㈜

에이치솔루션㈜

한화에너지㈜

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

한화에어로스페이스㈜

100.00%
100.00%
100.00%

한화디펜스㈜

한화종합화학㈜

100.00%

40.00%

한화솔라파워㈜

100.00%

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

에이치글로벌파트너스 합자조합

95.72%

한화역사㈜

29.00%

계열사 계
100.00%
95.72%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[국내사 - 7]

피투자회사

투자회사
해나라태양광㈜
티지솔라넷㈜
한마을태양광㈜
한화솔라파워글로벌㈜
한으뜸태양광㈜
석문호수상태양광㈜
대산그린에너지㈜
한화테크윈㈜
㈜서오창테크노밸리
해모둠태양광㈜

㈜한화

한화솔루션㈜
(구. 한화케미칼㈜)

한화글로벌에셋㈜

㈜한화갤러리아

㈜한화건설

5.00%

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트㈜

한화생명보험㈜

한화손해보험㈜

한화투자증권㈜

한화테크엠㈜

에이치솔루션㈜

한화에너지㈜

49.00%

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

73.00%

한화에어로스페이스㈜

100.00%

한화디펜스㈜

한화종합화학㈜

100.00%

100.00%

한화솔라파워㈜
100.00%
100.00%
100.00%

100.00%

51.00%

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
49.00%
100.00%
78.00%
51.00%

[국내사 - 8]

피투자회사

투자회사
드림라인쏠라파워5호㈜
한화종합화학글로벌㈜
데이터애널리틱스랩㈜
캐롯손해보험(주)
플라자 디앤씨(주)
(주)안성테크노밸리
해오름태양광발전소(주)
천장산풍력㈜
㈜하나트러스트제5호위탁관리부동산투자회사

㈜한화

한화솔루션㈜
(구. 한화케미칼㈜)

100.00%

한화글로벌에셋㈜

㈜한화갤러리아

㈜한화건설

5.00%

100.00%

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트㈜

100.00%

50.00%

한화생명보험㈜

한화손해보험㈜

51.60%

한화투자증권㈜

100.00%

한화테크엠㈜

에이치솔루션㈜

한화에너지㈜

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

75.00%

한화에어로스페이스㈜

한화디펜스㈜

한화종합화학㈜

100.00%

한화솔라파워㈜
100.00%

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
51.60%
100.00%
80.00%
100.00%
100.00%
50.00%

[해외사 - 1]

피투자회사

투자회사
Hanwha Hong Kong Co., Ltd.
Hanwha Europe GmbH
PT. Hanwha Mining Services Indonesia
S&P World Networks DMCC
Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.
Hanwha Machinery Corporation
Hanwha Mining Services Australia Pty., Ltd
World corporation

㈜한화
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

한화솔루션㈜(구. 한화케미칼㈜)

한화글로벌에셋㈜

㈜한화건설

한화호텔앤드리조트㈜

100.00%

한화생명보험㈜

한화투자증권㈜

한화자산운용㈜

한화테크엠㈜

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

Hanwha Machinery Corporation

Hanwha International Corp.

Hanwha America Development Inc.

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

Hanwha Resources (USA) Corporation

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

한화종합화학㈜

에이치솔루션㈜

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[해외사 - 2]

피투자회사

투자회사
Hanwha Saudi Contracting Co., Ltd.
Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.
Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd.
한화화학(상해)유한공사
Hanwha Chemical Malaysia Sdn. Bhd.
Hanwha International Corp.
Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.
Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

㈜한화

한화솔루션㈜(구. 한화케미칼㈜)

100.00%
99.99%
100.00%
100.00%
100.00%

한화글로벌에셋㈜

100.00%
100.00%

㈜한화건설
95.25%

한화호텔앤드리조트㈜

한화생명보험㈜

한화투자증권㈜

한화자산운용㈜

한화테크엠㈜

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

Hanwha Machinery Corporation

Hanwha International Corp.

Hanwha America Development Inc.
4.75%

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

Hanwha Resources (USA) Corporation

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

한화종합화학㈜

에이치솔루션㈜

계열사 계
100.00%
100.00%
99.99%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[해외사 - 3]

피투자회사

투자회사
Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.
Hanwha Advanced Materials Chongqing Co.,Ltd.
Hanwha Advanced Materials Shanghai Co., Ltd.
Hanwha Advanced Materials Mexico S. De R.L. De C.V.
Hanwha Advanced Materials Germany GmbH
Hanwha America Development Inc.
Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.
Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

㈜한화

한화솔루션㈜(구. 한화케미칼㈜)

100.00%

한화글로벌에셋㈜
100.00%

100.00%
20.28%

100.00%
100.00%

㈜한화건설

한화호텔앤드리조트㈜

한화생명보험㈜

한화투자증권㈜

한화자산운용㈜

한화테크엠㈜

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

Hanwha Machinery Corporation

Hanwha International Corp.

Hanwha America Development Inc.

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

100.00%

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

6.62%

Hanwha AZDEL, Inc.

73.10%

Hanwha Resources (USA) Corporation

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

100.00%

한화종합화학㈜

에이치솔루션㈜

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[해외사 - 4]

피투자회사

투자회사
Hanwha Holdings(USA), Inc.
Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )
PT. Hanwha Life Insurance Indonesia
한화투자관리유한공사
Hanwha Asset Management (USA) Ltd.
AI Alliance LLC

Pinetree Securities Corporation

Hanwha Development USA Inc.

㈜한화
0.58%

한화솔루션㈜(구. 한화케미칼㈜)

한화에어로스페이스㈜

한화글로벌에셋㈜
9.28%

㈜한화건설

100.00%

한화호텔앤드리조트㈜

한화생명보험㈜

100.00%
99.61%

한화투자증권㈜

98.38%

한화자산운용㈜

100.00%
100.00%
33.33%

한화테크엠㈜

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

Hanwha Machinery Corporation
19.42%

Hanwha International Corp.
22.69%

Hanwha America Development Inc.
29.02%

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.
19.01%

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

Hanwha Resources (USA) Corporation

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

한화종합화학㈜

에이치솔루션㈜

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
33.33%
98.38%
100.00%

[해외사 - 5]

피투자회사

투자회사
GK Summit Apollo Eleven
HHR Development B GK
H Properties TMK
Premium Hirafu Properties TMK
Pinetree Securities Pte. Ltd.
Q CELLS ASSET MANAGEMENT LIMITED
HANWHA INTERNATIONAL VIETNAM
Hanwha Financial Technology Company Limited

㈜한화
50.00%

24.95%

100.00%

한화솔루션㈜(구. 한화케미칼㈜)

100.00%

한화에어로스페이스㈜

한화글로벌에셋㈜

㈜한화건설

한화호텔앤드리조트㈜
50.00%
100.00%
24.95%
24.95%

GK Summit Apollo Eleven

50.11%

HHR Development B GK

25.05%

한화생명보험㈜

한화투자증권㈜

100.00%

한화자산운용㈜

한화테크엠㈜

Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )

100.00%

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

Hanwha Machinery Corporation

Hanwha International Corp.

Hanwha America Development Inc.

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

Hanwha Resources (USA) Corporation

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

한화종합화학㈜

에이치솔루션㈜

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
50.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[해외사 - 6]

피투자회사

투자회사
HAMC Holdings Corp.

㈜한화

한화솔루션㈜(구. 한화케미칼㈜)
100.00%

한화에어로스페이스㈜

한화글로벌에셋㈜

㈜한화건설

한화호텔앤드리조트㈜

GK Summit Apollo Eleven

HHR Development B GK

한화생명보험㈜

한화투자증권㈜

한화자산운용㈜

한화테크엠㈜

Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

Hanwha Machinery Corporation

Hanwha International Corp.

Hanwha America Development Inc.

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

Hanwha Resources (USA) Corporation

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

한화종합화학㈜

에이치솔루션㈜

계열사 계
100.00%

※ 지분율은 보통주와 우선주를 합한 비율입니다.
※ 해외 계열사 중 하기 해당 법인은 계통도에서 기재를 생략하였습니다.
 - 타 계열회사에 종속관계가 명확하여 계열관계의 형성이나 유지를 나타냄에 
 있어 생략이 가능하다고 판단되는 법인

- 기타 소규모 법인

생 략 된 법 인 명
지역
비 고

Hanwha Energy USA Holdings Corporation
미국
한화에너지㈜ 자회사 및 손자
회사

SIT (Xi'an) Industrial AutomationSystem Co., Ltd
중국

SIT TECH CO.,LTD
미국

SIT TECH VINA COMPANY LIMITED
베트남

Hanwha Energy Solar, Inc.
미국

174 Power Global Properties, LLC
미국

174 MEX, LLC
미국

174 MEXICO HOLDINGS, S. DE R.L. DE C.V.
멕시코

174 PG Torreon, S. de R.L. de C.V.
멕시코

174 PG Solar III, S. de R.L. de C.V.
미국

174 Power Global Mexico O&M, S. de R.L. de C.V.
멕시코

Skysol Holdco, LLC
미국

Skysol, LLC
미국

Techren Holdco, LLC
미국

Techren Solar LLC
미국

Intermountain Holdco, LLC
미국

Intermountain Solar Plant, LLC
미국

Oberon Solar LLC
미국

Oberon Solar IB, LLC
미국

FCHQC Development, LLC
미국

Ho`Ohana Solar I, LLC
미국

174 Power Global O&M, LLC
미국

174 Power Global EPC, LLC
미국

174 Power Global Retail Texas, LLC
미국

174 Power Global Retail, LLC
미국

174 Power Global, LLC
미국

Hyperion Solar LLC
미국

Virginia Summerduck LLC
미국

HEC Guam A, LLC
미국

HEC Guam B, LLC
미국

HEC Guam Member A, LLC
미국

HEC Guam Member B, LLC
미국

HEC Guam Partnership A, LLC
미국

HEC Guam Partnership B, LLC
미국

Eureka PV Solar, LLC
미국

Star Range Solar, LLC
미국

Silver Peak Solar LLC
미국

Iris del Sol, LLC
미국

Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.
싱가폴

Hanwha Energy Corporation Europe S.L.U
스페인

TRI ENERGY GLOBAL PTE. LTD.
싱가폴

Hanwha Q CELLS (Thailand) Co., Ltd
태국

Hanwha Bannerton HoldCo Pty. Ltd.
멕시코

Gregadoo Solar Farm Pty. Ltd.
호주

Jindera Solar Farm Pty. Ltd.
호주

Hanwha Energy Australia Pty. Ltd.
호주

Nectr Distributed Energy Pty Ltd
호주

Primo Gunes Enerjisi A.S.
터키

Shannonbridge Power Limited
아일랜드

Lumcloon Power Limited
아일랜드

Hanwha Energy Corporation Vietnam Co., Ltd
베트남

Raggio En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Razin Elk. Urt. San. ve Tic. A.S.
터키

Razin En. San. ve Tic. A.S.
터키

Razin GES Elektrik Sanayi ve Ticaret A.S.
터키

Razin Gunes Enerjisi Sanayi ve Ticaret A.S.
터키

Tessa En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Vizi En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Alfabeta En. San. ve Tic. A.S.
터키

Altinorda Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

Bahcesaray Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

BT1 Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

Cento En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Gunesim En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Lamda En. San. ve Tic. A.S.
터키

Meca Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

Hanwha Energy Corporation Japan
일본

HW SOLAR POWER 1 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 2 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 4 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 5 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 7 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 9 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 10 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 12 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 13 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 21 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 23 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 24 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 25 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 26 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 27 G.K.
일본

Daiichi Q Solar G.K
일본

Daini Q Solar G.K.
일본

Daisan Q Solar G.K.
일본

Daiyon Q Solar G.K.
일본

Q Solar A G.K.
일본

Q Solar B G.K.
일본

IZU MEGA SOLAR PARK
일본

Kenashiyama SOLAR PARK
일본

합동회사 SDK1호
일본

Boulder Solar III
미국

Boulder Solar IV
미국

Hanwha Energy Retail Australia Pty Ltd
호주

Shockoe Solar, LLC
미국

Pigeon Run Solar, LLC
미국

Oberon Solar IA Class B, LLC
미국

Oberon Solar IA Holdco, LLC
미국

Imeson Solar Farm, LLC
미국

174 Power Global Northeast, LLC
미국

KN CAM LAM SOLAR JOINT STOCK COMPANY
베트남

CAM LAM SOLAR JOINT STOCK COMPANY
베트남

174 POWER GLOBAL FUND MANAGEMENT, LLC
미국

CDG BNS 136, LLC
미국

CDG MRP 136, LLC
미국

CDG BNS Commerce, LLC
미국

CDG BNS Innovo Queens, LLC (구. CDG Innovo Queens, LLC)
미국

OBERON SOLAR II, LLC
미국

OBERON SOLAR III, LLC
미국

OBERON SOLAR IV, LLC
미국

OBERON SOLAR V, LLC
미국

OBERON SOLAR VI, LLC
미국

ELLIS SOLAR, LLC
미국

SHANNON SOLAR, LLC
미국

SHANNON SOLAR II, LLC
미국

SHANNON SOLAR III, LLC
미국

SHANNON SOLAR IV, LLC
미국

SHANNON SOLAR V, LLC
미국

SHANNON SOLAR VI, LLC
미국

ROGGEN FLATS SOLAR, LLC
미국

Central Plains Solar, LLC
미국

Eastern Plains Solar, LLC
미국

Atlas Solar, LLC
미국

Lucas Sostenible, S.L.U.
스페인

Hanwha Energy Guam Utilities Service, LLC
미국

Hanwha Energy Corporation Ireland Limited
아일랜드

Hanwha Energy Retail Spain S.L.U
스페인

Las Naranjillas Energia, S.L.U
스페인

Taurus Solar, LLC
미국

Cedar Ridge Solar, LLC
미국

HECI Helios 1 S.R.L.
이탈리아

Diamond Solar, LLC
미국

Kupehau Solar, LLC
미국

Willow Creek Solar, LLC
미국

Hanwha BCGE O&M Limited Liability Company
베트남

AP Solar 5, LLC
미국

Rayos del Sol Solar Project, LLC
미국

CDG Liberty Distributors, LLC
미국

CDG Forest Mall, LLC
미국

Copper Valley Solar, LLC
미국

Harlem River ESS, LLC
미국

East River ESS, LLC
미국

Triton Storage, LLC
미국

Kidds Store, LLC
미국

Oberon Solar IB Holdco, LLC
미국

Maurice Solar, LLC
미국

Hanwha Energy Retail Investment Spain S.L.U
스페인

Bonanza Peak Solar, LLC
미국

Linden Solar, LLC
미국

Kidds Store II, LLC
미국

Caltagirone S.r.l.
이탈리아

Gravina S.r.l.
이탈리아

Abbot Solar, LLC
미국

Brainum Solar, LLC
미국

Atlas Solar II, LLC
미국

Atlas Solar III, LLC
미국

Atlas Solar IV, LLC
미국

Atlas Solar V, LLC
미국

BHS Solar, LLC
미국

Hanwha 174 PG Project, LLC
미국

WPL10 Solar, LLC
미국

WPL4 Solar, LLC
미국

Grand Lake Solar, LLC
미국

Grand Lake Solar II, LLC
미국

Keawe Solar, LLC
미국

Hanwha 174 PG Project II, LLC
미국

BNS Willow, LLC
미국

Carco Solar, LLC
미국

Fairview Solar, LLC
미국

Hanwha 174 PG JV Holdings, LLC
미국

동관한화토탈공정소료 유한공사
중국
한화토탈(주)의 자회사

한화토탈화공무역(상해) 유한공사
중국

Hanwha Solar Power USA Corp.
미국
한화종합화학(주)의 자회사 및 손자회사

HSP TW, LLC
미국

HSP TW TE, LLC
미국

HQC Tatanka Wi Solar Power Generation Station, LLC
미국

Hanwha General Chemical USA Corp.
미국

Green Nikola Holdings LLC
미국

NHS Holdings Pty Ltd
호주

NHS Estate Pty Ltd.
호주

NHS Agri-Service Pty Ltd.
호주

Hanwha General Chemical AU Pty Ltd
호주

Hanwha General Chemical SG PL
싱가폴

HGC GTL INV LLC
미국

HGC NEXT INV LLC
미국

Hanwha General Chemical SPN, S.L.U
스페인

Dehesa NHS Holdings S.L.U
스페인

NHS Tierra Agropecuaria, S.L.U
스페인

HGC Midstream INV LLC
미국

Gulf Coast Infrastructure Management LLC
미국

SAV Neutron, LLC
미국

Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd
베트남
한화에어로스페이스(주)
연결군의 자회사

H FOUNDATION PTE. LTD.
싱가폴

HANWHA PHASOR LTD.(구. HANWHA SYSTEMS EUROPE, LTD.)
영국

HANWHA DEFENSE AUSTRALIA PTY LTD
호주

HANWHA TECHWIN AMERICA, INC. (구. Samsung Opto-Electronics America, Inc.)
미국

한화테크윈(천진)유한공사
중국

한화상업설비(상해)유한공사
중국

Hanwha Techwin Europe Limited
영국

Techwin Engineering Center
일본

TAWASUL AL-EZDIHAR Co., Ltd
이라크

Hanwha Techwin Middle East FZE
아랍에미레이트

Hanwha Techwin Security Vietnam
베트남

HANWHA TECHWIN AUTOMATION VIETNAM CO,.LTD
베트남

HANWHA AERO ENGINES.,LTD
베트남

Hanwha Techwin Automation Americas, Inc. (구, Samsung C&T AUTOMATION,INC.)
미국

Hanwha Power Systems Americas, Inc.
미국

Hanwha Power Systems (Shanghai) Co.,LTD
중국

Hanwha Power Systems Service Middle East LLC
아랍에미레이트

한화기계(소주)유한공사
중국

HANWHA POWER SYSTEMS VIETNAM COMPANY LIMITED
베트남

Hanwha Aerospace USA
미국

EDAC Technologies Intermediate Company
미국

Hanwha Aerospace USA LLC
미국

EBTEC Corporation
미국

APEX Machine Tool Company, Inc.
미국

Gros-lte Industries Inc.
미국

EDAC ND, Inc
미국

Hanwha Q CELLS Canada, Inc
캐나다
Hanwha Q CELLS Americas Holdings Corp.의 
자회사 및 손자회사

HSESM American Union LLC
미국

HSESM PlanadaES LLC
미국

HSESM LeGrandUHS LLC
미국

Hanwha Q CELLS USA Corp.
미국

HQ MEX, LLC
미국

HQ MEXICO HOLDINGS S DE RL DE CV
멕시코

HQ MEXICO Solar I S DE RL DE CV
멕시코

HQ MEXICO Solar II S DE RL DE CV
멕시코

HSEA HVES, LLC
미국

Kalaeloa Renewable Energy Park, LLC
미국

Solar Monkey 1, LLC
미국

Solar Monkey 2, LLC
미국

HQC Maywood, LLC
미국

Hanwha Q CELLS Servicios Comerciales, S DE RL DE CV
멕시코

Hanwha Q CELLS EPC USA, LLC
미국

Hanwha Q CELLS USA, INC.
미국

Rippey Solar Holdings, LLC
미국

Coniglio Solar Holdings, LLC
미국

Kellam Solar Holdings, LLC
미국

HQC Solar Holdings 1, LLC(구. H-Flats Solar Holdings, LLC)
미국

BT Coniglio Solar, LLC
미국

Kellam Solar Class B, LLC
미국

Acropark Golf Corp.
일본
Hanwha Q CELLS Japan Co., 
Ltd.의 자회사

Hanwha Solar Power Kitsuki G.K.
일본

HW SOLAR POWER 3 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 6 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 8 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 14 G.K.
일본

LENEX Electric Power G.K. (구, HW SOLAR POWER 15 G.K.)
일본

LENEX Co.,Ltd.
일본

Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd.
영국
Hanwha Q CELLS Co., Ltd 의 자회사 및 손자회사

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited
홍콩

Hanwha SolarOne (Laiyang) Co., Ltd
중국

Hanwha SolarOne (Rugao) Co., Ltd
중국

Hanwha SolarOne GmbH
독일

Hanwha Q CELLS(Nantong) Co., Ltd.
중국

Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd.
중국

Hanwha Solar Electric Power Engineering Co., Ltd.
중국

Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.
중국

Nantong Hanwha Import & Export Co., Ltd.
중국

Hanwha Q CELLS America Inc.
미국

Growing Energy Labs, Inc.
미국

Hanwha Q CELLS Canada, Corp.
캐나다

Hanwha Q CELLS America Project Holdings
미국

Hanwha SolarOne Power Generation (Wuxi) Co., Ltd.
중국

Huoqiu Hanrui New Energy Power Generation co. LTD
중국

Hanwha Solarone(beipiao)Co.,Ltd
중국

Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd.
영국

Hanwha Q CELLS Australia Pty Ltd.
호주

Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.
말레이시아

HANWHA Q CELLS SOLAR POWER SDN. BHD.
말레이시아

Hanwha Q CELLS Gmbh
독일

QSUN PORTUGAL 1, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 2, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 3, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 4, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 5, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 6, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 7, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD 2, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD 3, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD 4, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD 5, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

MALHADA GREEN 2, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

ALDGATE EAST INVESTMENTS, SL
스페인

ALFAZ DIRECTORSHIP, SL
스페인

ALQUIZAR INVESTMENTS, SL
스페인

ANNAPURNA SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
스페인

BENIF INVESTMENTS, SL
스페인

BURETE DIRECTORSHIP, SL
스페인

CABUYA CORPORATE SERVICES, SL
스페인

CANARY WHARF INVESTMENTS, SL
스페인

CANNING TOWN INVESTMENTS, SL
스페인

COMBA DIRECTORSHIP, SL
스페인

CONVENT GARDEN INVESTMENTS, SL
스페인

DICKSON SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
스페인

EMPER INVESTMENTS, SL
스페인

ENDINO SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
스페인

GARDAYA INVESTMENTS, SL
스페인

KADOK CORPORATE SERVICES, SL
스페인

KAMPALA CORPORATE SERVICES, SL
스페인

MONTALBAN DIRECTORSHIP, SL
스페인

NEPAL SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
스페인

OTERO DIRECTORSHIP, SL
스페인

CLAVE DE SOL ENERGY, S.L.U
스페인

IRON POWER ENERGY, S.L.U
스페인

LINE ENERGY, S.L.U
스페인

RIMA ENERGY, S.L.U
스페인

GAVILAN POWER, S.L.U
스페인

GERIFALTE POWER, S.L.U
스페인

HARRIER POWER, S.L.U
스페인

CAMPANA ENERGY, S.L.
스페인

PALOMA POWER, S.L.
스페인

DIONISIO SUN, S.L.
스페인

VALS ENERGY POWER, S.L.
스페인

BOLERO ENERGY, S.L.
스페인

SACRAMETO DIRECTORSHIP, S.L.
스페인

GREEN RIC ENERGY, S.L.
스페인

SILVER RIC ENERGY, S.L.
스페인

REAL ENERGY POWER, S.L.
스페인

GALAXY ENERGY, S.L.
스페인

LASTRAFI POWER, S.L.
스페인

HESTIA SUN, S.L.
스페인

CAPRICORNIO ENERGY, S.L.
스페인

SPRING POWER, S.L.
스페인

Malhada Green S.A
포르투갈

ARBECA SOLAR SLU
스페인

REUS SOLAR SLU
스페인

CASTELLNOU SOLAR SLU
스페인

VECIANA SOLAR SLU
스페인

CASTELLDANS SOLAR SLU
스페인

Las Coronadas Hive SL
스페인

Guadajoz Hive SL
스페인

Agenor Hive SL
스페인

Don Rodrigo Hive SL
스페인

GALGO POWER, S.L.
스페인

LEBREL POWER, S.L.
스페인

PODENCO POWER, S.L.
스페인

Hanwha Q CELLS Turkey
터키

Aslan Gunes Enerjisi A.s.
터키

Hiprom Enerji Yatirimlari A.s.
터키

Sema Enerji uretim Ltd. sti.
터키

Alkin Enerji uretim Ltd. sti.
터키

Kartal Enerji uretim Ltd. sti.
터키

Mutlak Enerji uretim Ltd. sti.
터키

Elcin Enerji uretim Ltd. sti.
터키

Fnt Gida Turizm Ic Ve Dis Ticaret Sanayi Ltd. sti.
터키

Meva Muhendislik Bilisim Enerji Insaat Iletisim Turizm San. Ve Dis Tic. Ltd. sti.
터키

Serimer Optik Medikal Kirtasiye Temizlik Insaat Ithalat Ihracat Sanayi Tic. Ltd. sti.
터키

Marel Bilisim Muhendislik Enerji Insaat Iletisim Turizm Gida San. Ve Dis Tic. Ltd. sti.
터키

Fior Gunes Enerjisi Anonim sirketi
터키

Toprakkale Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
터키

Ulu Gunes Enerjisi Anonim sirketi
터키

Moravia Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

Uno Enerji A.s.
터키

Aceka 2 Gunes Enerjisi A.S.
터키

Aceka 3 Gunes Enerjisi A.S.
터키

Bilgidar 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

Buselik 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

Buselik 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

Dimetoka 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

Dimetoka 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

Isfahan 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

Onan 2 Gunes Enerji Uretim A.S.
터키

Onan 3 Gunes Enerji Uretim A.S.
터키

WSE Bradley Road Ltd
영국

Hanwha Q CELLS France SAS
프랑스

Hanwha Q CELLS Chile SpA
칠레

Hanwha Q CELLS Peru S.A.C
페루

Hanwha Q CELLS Til Til Uno SPA
칠레

PV Vallenar Uno SpA
칠레

Avenir el Divisadero SpA
칠레

SFH Solarpark GmbH
독일

KMPT Solarpark Verwaltung GmbH
독일

Q CELLS DO BRASIL CONSULTORIA EMPRESARIAL LTDA
브라질

QSUN 23 Sp. z o.o.
폴란드

Elektrownia OZE 3 Sp. z o.o.
폴란드

Sunwolt Sp. z o.o.
폴란드

Silesian Sun Energy Sp. z o.o.
폴란드

QSUN 26 Sp. z.o.o.
폴란드

SPP Wytwarzanie 18 sp. z o.o.
폴란드

SPP Wytwarzanie 31 sp. z o.o.
폴란드

SPP Wytwarzanie 33 sp. z o.o.
폴란드

PV Jagodne Sp. z.o.o.
폴란드

INCOGNITWORLD, LDA.
포르투갈

HANWHA TECHM USA LLC
미국
Hanwha Holdings(USA), Inc. 의 자회사 및 손자회사

Hanwha International LLC.
미국

Hanwha Parcel O LLC
미국

Hanwha Advanced Materials Holdings USA LLC
미국

Universal Bearings LLC.
미국

Hanwha PVPLUS LLC
미국

Hanwha Machinery Americas, Inc.
미국

Hanwha AZDEL, Inc.
미국

Hanwha Village Market, LLC
미국

Hanwha Property USA LLC
미국

Hanwha West Properties LLC
미국

Hanwha Advanced Materials America LLC
미국

Hanwha Resources (USA) Corporation
미국

H-Global Partners Japan(구. Dreamplus Japan., Co. Ltd.)
미국
에이치솔루션 주식회사의 
자회사

H&D Company Pte. Ltd.
싱가포르

한화국제무역(상해)유한공사
중국
기타 소규모 법인
(직전사업연도 자산 100억원 
미만 등 계열회사간의 관계의 형성이나 유지를 위하여
중요한 역할을 하지 않는다고 판단되는 법인)

Hanwha International (S) Pte Ltd.
싱가폴

Hanwha Resources (Canada) Ltd.
캐나다

HANWHA INTERNATIONAL INDIA PVT., LT
인도

Hanwha International Peru S.A.C.
페루

Hanwha Mining Services Chile SpA
칠레

Hanwha Techm Hungary Zrt.
헝가리

Tecsol Srl
이탈리아

Maxxsol 01 srl
이탈리아

Laheeb Al-Ezdihar
이라크

Blue Albatross FZE
아랍에미레이트

Hanwha Singapore Pte. Ltd.
싱가폴

HMS AUSTRALIA PROPERTY HOLDINGS PTY LTD
호주

HMS AUSTRALIA OPERATIONS PTY LTD
호주

LDE HOLDINGS PTY LTD
호주

LDE Corporation PTY LTD
호주

EMBR PTY LTD
호주

HANWHA MINING SERVICE USA INC.
미국

PT. Bara Bumi International
인도네시아

푸디스찬음관리(상해)유한공사
중국

Hanwha Canada Development Inc.
캐나다

HANWHA CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED
인도

Garnet Solar Power Generation 1, LLC
미국

HQC Rock River Solar Holdings LLC
미국

HQC Rock River Solar Power Generation Station LLC
미국

Hanwha Q CELLS Solar Technology Australia Pty Ltd.
호주

Hanwha Q CELLS Australia Holdings Pty Ltd
호주

HANWHA ASSET MANAGEMENT PTE. LTD.
싱가폴

LLP Zharyk Zol Company 2007
카자흐스탄

다. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

당기말 현재 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황은 아래와 같습니다.

직 명
성명
약력
담당업무
겸직업무
상근여부

상무
이재만
고려대 법학(碩)
 한화투자증권 인사팀장
 한화투자증권 기획관리팀장
 한화투자증권 준법감시인
기획관리실장
한화라이프에셋 감사
비상근

상무보
한성욱

경희대 수학

한화투자증권 BT서비스운영파트장

한화투자증권 BT전략팀장

한화투자증권 감사실

BT 지원실장

데이터애널리틱스랩
기타비상무이사
비상근

상무보

유창민

MIT 경영학(碩)

한화투자증권 전략운용파트장

한화투자증권 Multi-Strategy운용팀장

한화투자증권 디지털전략실

Global Digital

Product 실장

데이터애널리틱스랩
기타비상무이사

Pinetree Securities(베트남)
 이사

비상근

비상근

2. 타법인 출자현황

(기준일 :
2020.12.31
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

한국거래소(비상장)
2005.01.27
투자
68,779
1,000,000
5.00
166,200
0
0
37,617
1,000,000
5.00
203,817
9,203,978
168,717

한국예탁결제원(비상장)
1994.03.17
투자
338
67,364
0.64
6,845
0
0
-82
67,364
0.64
6,763
3,464,253
48,904

한국증권금융(비상장)
-
투자
3,378
669,759
0.98
11,267
0
0
6,969
669,759
0.98
18,236
49,985,380
136,980

한국자금중개(비상장)
1996.07.16
투자
50
10,000
0.50
652
0
0
55
10,000
0.50
707
98,799
9,052

코스콤(비상장)
-
투자
291
58,117
1.09
4,835
0
0
297
58,117
1.09
5,132
492,929
26,745

금융투자협회 입회비
(비상장)
2011.03.31
투자
2,400
0
5.22
2,400
0
0
0
0
5.22
2,400
398,831
1,497

코리아로터리서비스
(비상장)
2003.10.10
투자
6,310
92,197
1.19
1,796
0
0
44
92,197
1.19
1,840
135,378
-11,181

Zharyk Zhol Company
2007. LLP(비상장)
2010.12.23
투자
2,503
0
100.00
211
0
0
0
0
100.00
211
92
-4

동화일렉트로라이트
(비상장)
2011.11.16
투자
1,250
50,000
0.44
368
0
0
0
50,000
0.41
368
76,354
4,141

데이터애널리틱스랩
(비상장)
2018.06.25
투자
10,000
2,000,000
100.00
10,000
0
0
-4,168
2,000,000
100.00
5,832
8,960
-1,792

지디케이화장품(비상장)
2016.03.21
투자
600
32,000
0.38
600
0
0
0
32,000
0.38
600
41,344
-5,702

리디(비상장)
2016.11.23
투자
500
9,950
0.77
1,622
0
0
1,344
9,950
0.69
2,966
62,830
-46,723

플렉스파워에이
더블유에스(상장)
2016.11.29
투자
854
246,090
3.84
471
-246,090
-471
0
0
0.00
-
18,612
-692

아크로스(비상장)
2016.08.16
투자
1,997
1,400
0.04
94
0
0
0
1,400
0.04
94
110,877
23,127

Tech in Asia_전환우선주(비상장)
2017.05.16
투자
5,625
37,464
20.46
937
0
0
0
37,464
20.46
937
4,674
761

CapBridgeHoldings Pte.Ltd.(비상장)
2019.09.06
투자
4,793
1,041,509
10.77
4,793
0
0
-526
1,041,509
10.04
4,267
7,966
-751

카카오게임즈(비상장)
2017.07.21
투자
745
47,500
0.09
745
-47,500
-745
0
0
0.08
0
591,752
8,866

지엠비바이오투자조합1호(비상장)
2017.02.15
투자
1,000
680,000,000
6.80
672
0
0
0
680,000,000
6.80
672
6,916
-140

SBI-성장사다리 코넥스 활성화펀드 제2호
(LP출자)(비상장)
2017.09.28
투자
750
2,145
7.81
2,289
231
368
96
2,376
7.81
2,753
29,025
2,273

SBI-커머스 이노베이션 투자조합(비상장)
2018.05.28
투자
1,000
1,000
4.72
904
0
0
0
1,000
4.72
904
20,871
-199

멀티에셋성장바이오전문투자형 사모투자신탁2호
(비상장)
2018.01.01
투자
1,500
1,500,000,000
5.88
1,393
0
0
142
1,500,000,000
5.88
1,535
26,503
490

GMB ICT 신기술 투자조합(비상장)
2018.03.06
투자
2,000
60,201,000
0.20
2,053
-60,201,000
-2,053
0
0
0.00
0
29,359
-298

원신한 글로벌 신기술투자조합제1호(비상장)
2019.05.28
투자
1,000
1,000,000,000
4.42
983
0
0
0
1,000,000,000
4.42
983
22,244
406

메리츠-코레이트 신기술조합1호_(주)나무가전환및교환사채(비상장)
2019.06.12
투자
546
545,617,639
2.65
672
-545,617,639
-672
0
0
0.00
0
11,771
-2,051

브라만피에스창인 신기술사업투자조합1호(㈜엔켐전환사채)(비상장)
2019.06.13
투자
2,000
2,000
3.94
1,997
0
0
-7
2,000
3.94
1,990
50,678
-82

엔피성장 제6호 사모투자합자회사1호(비상장)
2019.12.20
투자
2,000
2,000,000,000
2.45
2,000
0
0
-23
2,000,000,000
2.45
1,977
85,461
-39

마이다스 제2호 사모투자합자회사(비상장)
2020.02.18
투자
-
-
0.00
-
2,000,000,000
2,000
-35
2,000,000,000
9.43
1,965
219,590
11,127

유진-위벤처스 신기술사업투자조합(비상장)
2019.12.26
투자
1,000
1,000,000,000
6.41
1,000
0
0
44
1,000,000,000
6.41
1,044
15,596
-8

한화글로벌사업화펀드
(비상장)
2015.08.26
투자
780
3,720
40.00
3,714
-1,680
-1,680
0
2,040
40.00
2,034
8,444
-99

한화중소기업육성펀드
(비상장)
2015.11.04
투자
200
2,500
16.7
2,476
0
0
0
2,500
16.70
2,476
14,408
-349

케이앤 세컨더리3호투자조합(비상장)
2017.07.07
투자
1,000
1,000
25.00
1,000
0
0
0
1,000
25.00
1,000
3,744
-104

한화-NP CHINA 1호
(비상장)
2017.11.14
투자
500
500,000,000
9.62
0
0
0
0
500,000,000
9.62
0
41
-5,130

서울글로벌바이오메디컬신성장동력펀드(비상장)
2017.12.15
투자
4,681
138
8.67
3,485
-24
-234
0
114
8.67
3,251
44,699
-3,754

2018한화IOT전문신기술금융투자펀드(비상장)
2018.04.13
투자
750
1,230
10.00
1,230
450
450
0
1,680
10.00
1,680
11,550
-604

강소신재생에너지펀드
(비상장)
2017.12.15
투자
716
880
1.00
841
-50
-50
0
830
1.00
791
83,353
-822

2018 한화신산업글로벌플러스업펀드(비상장)
2018.12.26
투자
2,000
2,000
20.00
2,000
2,200
2,200
0
4,200
20.00
4,200
9,238
-1,019

한화단기회사채증권자투자신탁 채권C-F(비상장)
2019.05.24
투자
20,000
20,214,302,980
24.28
20,000
0
0
0
20,214,302,980
24.22
20,000
51,689
204

티맥스소프트(비상장)
2017.11.02
투자
345
10,000
0.08
345
-10,000
-345
0
0
0.00
0
198,832
18,606

Pinetree Securities 
Corporation(비상장)
2019.04.24
투자
32,900
60,505,000
98.38
32,900
0
0
0
60,505,000
98.38
32,900
30,506
-277

덕수궁PFV_우선주
(비상장)
2017.12.12
투자
300
60,000
6.00
300
0
0
0
60,000
5.36
300
240,469
10,537

퀀타매트릭스(비상장)
2019.10.23
투자
2539
214,272
1.74
2,539
-214,272
-2,539
0
0
0.00
0
33,190
-63,811

㈜크래프톤
(舊 블루홀, 비상장)
2018.05.25
투자
534
995
0.01
534
0
0
0
995
0.01
534
990,056
278,859

에스바이오메딕스
(비상장)
2018.05.29
투자
1,000
173,016
1.70
942
0
0
0
173,016
1.70
942
22,283
-9,013

넷마블네오(비상장)
2018.05.30
투자
1,330
10,000
0.08
701
-2,000
-140
-58
8,000
0.06
503
378,002
47,300

라이언게임즈(비상장)
2018.06.14
투자
1,000
36,764
1.83
577
0
0
0
36,764
1.83
577
11,291
-2,623

딥노이드(비상장)
2018.10.02
투자
286
12,279
0.62
286
-12,279
-286
0
0
0.00
0
5,833
-1,847

㈜크래프톤 기명식보통주(비상장)
2019.05.15
투자
250
500
0.01
250
1,600
1,162
494
2,100
0.02
1,906
619,060
251,007

한화-인커스 플러스 제1호 신기술사업투자조합
(비상장)
2019.12.30
투자
1,000
100
7.75
1,000
0
0
0
100
7.75
1,000
12,900
-1

마스턴전문투자형사모부동산투자신탁 제72호
(비상장)
2019.12.06
투자
-
4,510,000,000
36.08
4,510
-4,510,000,000
-4,510
0
0
0.00
0
46,690
13

KB선진아시아리얼에셋크레딧전문투자형사모투자신탁1호(비상장)
2019.04.19
투자
2,799
2,786,859,134
93.40
2,799
0
0
0
2,786,859,134
93.40
2,799
2,776
54

DB교환사채전문투자형사모투자신탁1호_전자
(비상장)
2019.04.09
투자
1,000
1,000,000,000
62.50
1,000
0
0
0
1,000,000,000
62.50
1,000
1,512
89

대신 Asia Direct Lending 전문투자형사모투자신탁(재간접) Class A(비상장)
2019.05.24
투자
1,556
1,548,358,209
88.94
1,556
0
0
0
1,548,358,209
88.94
1,556
1,753
37

제이알 전문투자형 사모 부동산투자신탁 제15호
(비상장)
2019.11.28
투자
11,441
11,983,280,000
63.13
11,441
0
0
0
11,983,280,000
63.13
11,441
18,193
24

KOTAM 항공기 전문투자형 사모특별자산투자신탁 제2호(비상장)
2019.10.15
투자
4,461
4,460,987,340
50.10
4,461
224,499,797
224
0
4,685,487,137
50.10
4,685
9,148
240

토스혁신준비법인 주식회사 보통주(비상장)
2020.02.14
투자
-
-
0.00
-
1,500,000
7,500
0
1,500,000
7.50
7,500
297,206
-124,407

바이오오케스트라
(비상장)
2020.02.05
투자
-
-
0.00
-
1,600
800
0
1,600
0.88
800
3,871
-684

와이엠텍(비상장)
2020.12.03
투자
-
-
-
-
40,000
720
0
40,000
0.84
720
23,551
1,362

LightNet 우선주(비상장)
2020.02.11
투자
-
-
0.00
-
10,695,188
11,879
0
10,695,188
7.95
11,879
2,526
-451

한화드림펀드(비상장)
2020.02.07
투자
-
-
0.00
-
360
360
0
360
1.00
360
10,001
-250

2020한화미래환경신기술사업투자조합(비상장)
2020.03.02
투자
-
-
0.00
-
3,480
3,480
0
3,480
40.09
3,480
2,171
-44

㈜오알켐 전환상환우선주(비상장)
2017.08.25
투자
500
60,241
0.92
476
-60,241
-476
0
0
0.00
0
72,055
5,379

태성 Pre-IPO_전환상환우선주(비상장)
2017.09.29
투자
1,000
200,000
3.46
940
0
0
0
200,000
3.46
940
37,739
-3,572

㈜21세기_상환전환우선주(비상장)
2018.01.31
투자
250
2,840
1.86
250
0
0
0
2,840
1.86
250
21,300
1,284

키움증권㈜ 사모 상환전환우선주(비상장)
2018.02.21
투자
2,000
18,542
0.07
1,949
0
0
403
18,542
0.07
2,352
23,373,643
362,035

㈜딥노이드 상환전환우선주(비상장)
2018.10.02
투자
714
24,557
1.25
688
0
0
0
24,557
1.25
688
5,832
-1,847

차백신연구소 상환우선주(비상장)
2019.07.02
투자
813
261,247
1.17
813
0
0
0
261,247
1.17
813
9,510
-2,801

㈜도우인시스 구주 상환전환우선주(비상장)
2019.04.29
투자
2,000
89,700
1.41
1,915
0
0
-131
89,700
1.41
1,784
24,980
-1,680

㈜시선바이오머티리얼스 상환전환우선주(비상장)
2019.07.11
투자
1,000
28,169
0.77
1,000
0
0
0
28,169
0.77
1,000
7,867
-3,335

(주)노르마 상환전환우선주(비상장)
2019.07.29
투자
800
4,742
3.50
800
0
0
0
4,742
3.50
800
10,875
651

이도바이오 상환전환우선주(비상장)
2019.08.19
투자
1,000
100,000
3.25
921
-100,000
-921
0
0
0.00
0
9,540
-2,311

㈜파두 상환전환우선주
(비상장)
2020.02.19
투자
-
-
-
-
15,829
2,000
-126
15,829
10.00
1,874
10,458
-19,349

㈜바이오앱 상환전환우선주(비상장)
2020.02.17
투자
-
-
-
-
34,482
1,000
0
34,482
1.60
1,000
6,556
-3,051

퓨처메디신㈜상환전환우선주(비상장)
2020.03.18
투자
-
-
-
-
85,106
1,000
0
85,106
0.90
1,000
4,845
-10,702

㈜타이드 상환전환우선주(비상장)
2019.03.21
투자
700
140,000
2.36
700
0
0
0
140,000
2.36
700
8,568
-2,685

㈜티에스피컨설팅 상환전환우선주(비상장)
2019.10.25
투자
500
33,333
10.38
500
0
0
0
33,333
9.24
500
2,928
-41

(주)어니스트펀드_전환상환우선주(RCPS)_1차투자(비상장)
2018.02.05
투자
600
2,727
2.26
1,794
0
0
-380
2,727
2.26
1,414
280,374
829

㈜어니스트펀드_전환우선주_2차투자(비상장)
2018.07.25
투자
1,502
1,950
1.62
1,304
0
0
-260
1,950
1.62
1,044
280,374
829

Pinetree Securities Pte.Ltd.(비상장)
2020.04.01
투자
-
-
-
-
12,000,000
10,406
0
12,000,000
100.00
10,406
10,091
-175

리코 ORUM벤처기업 사모투자신탁 제2호(비상장)
2020.06.12
투자
-
-
-
-
1,998,001,999
1,998
0
1,998,001,999
90.50
1,998
2,677
468

에이티피웰릭스 신기술사업투자조합(비상장)
2020.05.14
투자
-
-
-
-
500,000,000
500
0
500,000,000
9.58
500
5,120
-9,240

쿠거인더주피에프브이 주식회사 우선주(비상장)
2020.09.18
투자
-
-
-
-
511,197
2,556
0
511,197
2.38
2,556
107,568
-283

코크렙 제52호 위탁관리부동산 투자회사(비상장)
2020.08.27
투자
-
-
-
-
150,000
750
0
150,000
10.71
750
8,344
-54

레인보우파트너스 주식회사 보통주(비상장)
2020.07.30
투자
-
-
-
-
500,000
50
0
500,000
1.19
50
5,000
-182

뉴웨이브신기술금융조합제2호(비상장)
2020.07.10
투자
-
-
-
-
1,000,000,000
1,000
-6
1,000,000,000
9.80
994
107,572
-1,157

엔에이치-유온투자조합1호(비상장)
2020.08.03
투자
-
-
-
-
100
1,000
-2
100
5.52
998
41,659
4,307

티그리스 투자조합 15호
(비상장)
2020.08.20
투자
-
-
-
-
1,000
1,000
-3
1,000
8.56
997
416,182
43,454

마그나-디 글로벌 헬스케어 1호 사모투자전문회사 LP출자(비상장)
2020.09.08
투자
-
-
-
-
100
1,000
-13
100
15.38
987
61,923
-31,414

엘비30호피에프브이주식회사2종 종류주식(비상장)
2020.09.03
투자
-
-
-
-
50,000
250
0
50,000
5.00
250
5,100
-50

한화현대차에이티피
신기술조합 제1호(비상장)
2020.08.28
투자
-
-
-
-
5,000
500
0
5,000
18.94
500
2,418
-62

씨앤피씨씨제1호신기술
투자조합 LP 출자(비상장)
2020.10.22
투자
-
-
-
-
1,000,000,000
1,000
-7
1,000,000,000
6.85
993
14,500
-100

에이티피한화신기술조합제1호(비상장)
2020.10.23
투자
-
-
-
-
100
100
0
100
5.10
100
1,927
-33

에이티피한화신기술조합제2호(비상장)
2020.12.10
투자
-
-
-
-
360
360
0
360
8.48
360
4,239
-6

엔에이치시너지아이비
바이오신기술투자조합
(비상장)
2020.12.09
투자
-
-
-
-
2,000,000,000
2,000
0
2,000,000,000
4.00
2,000
48,600
-17

한화소재부품장비제1호
투자조합(비상장)
2020.09.28
투자
-
-
-
-
6
600
0
6
10.71
600
5,600
-1

세븐트리-한화 1호 신기술사업투자조합(비상장)
2020.10.28
투자
-
-
-
-
1,500,000,000
1,500
0
1,500,000,000
29.99
1,500
4,983
-20

(주)식탁이있는삶 상환
전환우선주(비상장)
2020.12.29
투자
-
-
-
-
2,223
700
0
2,223

700
3,213
-3,773

(주)더존비즈온 전환상환우선주(상장)
2020.10.29
투자
-
-
-
-
12,038
1,279
11
12,038

1,290
727,013
51,026

합 계
53,856,977,239
-
342,736
5,131,601,671
48,570
41,689
58,988,578,910
-
432,995
-
-

註1) 장부가액 1억원을 초과하거나 지분율 5% 초과분을 대상으로 작성하였습니다

註2)
당기 중 손상인식(감액)한 종목은 아래와 같습니다.
 (단위 : 백만원)

구분
손상(감액) 대상
손상금액
사유

관계기업
데이터애널리틱스랩
4,168
적자지속으로 인한 
기업가치의 하락

CapBridge Holdings Pte.Ltd.
526

X. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등

가. 가지급금 및 대여금(유가증권 대여 포함) 내역

- 해당사항 없음

나. 담보제공 내역

- 해당사항 없음

다. 채무보증 내역

- 해당사항 없음

라. 보증, 배서, 그 밖의 보증의 성격을 가지는 이행약속 등의 내역

- 해당사항 없음

2. 대주주와의 자산(영업)양수도 등

가. 영업(사업)양수도

당사는
신기술사업금융업 운용역량을 강화하고 그룹 내 중소기업 창업투자조합 관련사업을 통합함으로써 자본효율성을 제고하고 신사업 경쟁력을 확보하기 위해 자회사인 한화인베스트먼트의 중소기업창업투자조합 결성, 관리ㆍ운용사업(VC사업)을 
2017년 11월 17일, 135억원에 양수하기로 결의하였고 12월 15일에 양수를 완료하였습니다.

(1) 양도회사의 개요

회사명
한화인베스트먼트주식회사

설립일
2000년 3월 20일

업종
중소기업 창업투자회사

임직원수
총 13명

자본금
23,350백만원

본사소재지
서울시 영등포구 여의도동 63빌딩 49층

(2) 양수도 당시 회사간의 상호투자내역

양수회사
양도회사(자회사)
주식수(주)
지분율(%)
장부가액(백만원)

한화투자증권(주)
한화인베스트먼트(주)
4,686,456
92.43
37,706

(3) 주요 내용 및 재무제표에 미치는 영향
주요 양수도 대상은 5개 창투조합(약정총액 2,250억원, 투자잔액 1,289억원) 및 관련자산ㆍ부채 등으로 상세내역은 아래와 같습니다.
［양수도 대상 조합］

펀드명
만기
약정(억원)
잔액(억원)

강소신재생에너지혁신펀드

2025.09
1,000
693

한화글로벌사업화펀드

2020.08
100
63

충남-한화중소기업육성펀드

2022.11
150
45

서울바이오신성장투자펀드

2021.01
750
395

2011 KIF 전문투자조합

2018.10
250
93

계
-
2,250
1,289

註) 투자잔액 : 2017.12.31기준

［양수대가 및 인수한 자산ㆍ부채 가액］

구분
금액(백만원)

이전대가

현금
13,500

취득한 자산의 계상액

현금및현금성자산
5,934

관계기업투자주식
6,855

미수수익
838

유무형자산
125

기타
190

소계
13,941

인수한 부채의 계상액

충당부채
2,500

기타
383

소계
2,883

식별가능 순자산의 장부금액
11,058

자본조정
2,442

(4) 양수도가액 산정기준
사업양수도 가액 산정을 위해 당사와 한화인베스트먼트에서 선임한 회계법인에서 현금흐름할인법에 따른 가치평가를 진행한 결과, 양수도 대상 사업가치는 각각 132억원과 137억원 이었으며, 양수도가액은 양 회계법인 평가액의 중간값인 135억원으로 하였습니다. 한편, 해당거래는 자본시장법 제161조 및 시행령 171조의 중요한 영업양수도 및 자산양수도에 해당하지 않습니다.

(5) 손익효과
사업양수도 후 해당 사업연도말 결산 시 당사가 보유한 한화인베스트먼트 지분의 장부금액과 평가액(사업양수가액 & 잔존법인가치) 차이 91억원이 당사의 별도재무제표에 손실(관계기업투자주식손상차손) 로 반영되었습니다.

(6) 영업(사업)양수에 관한 내부통제절차 등

일자
내용

2017.11.17
제1차 내부거래위원회 : 자회사 사업양수 승인

2017.11.17
제9차 이사회 : 자회사 사업양수 승인

2017.11.17
「공정위_특수관계인으로부터 영업양수」공시

3. 대주주 및 대주주 이외의 이해관계자와의 영업거래

거래기간 : 2020.1.1~2020.12.31

(단위 : 백만원)

법인명
관계
거래내역

거래종류
(한화투자증권의)
매수
(한화투자증권의)
매도
합계

(주)한화갤러리아
계열사
RP
-
30,000
30,000

(주)한화갤러리아
타임월드
계열사
RP
-
24,757
24,757

한화테크윈(주)

계열사
RP
-
104,408
104,408

한화손해보험㈜
계열사
MMW
-
18,472
18,472

한화토탈(주)
계열사
MMW
-
180,000
180,000

(주)한화갤러리아
계열사
MMT
-
120,000
120,000

한화종합화학(주)
계열사
MMT
-
30,000
30,000

한화생명보험(주)
계열사
수익증권
-
291,038
291,038

한화손해보험(주)
계열사
수익증권
-
790,649
790,649

한화자산운용(주)
계열사
수익증권
3,418
121,908
125,326

한화자산운용(주)
계열사
ETF
11,165
-
11,165

(주)한화저축은행
계열사
정기예금
113,687
-
113,687

한화생명보험(주)
계열사
채권중개
135,863
1,597,694
1,733,557

한화손해보험(주)
계열사
채권중개
75,471
486,701
562,172

한화자산운용(주)
계열사
채권중개
959,185
1,037,446
1,996,631

(주)한화저축은행
계열사
채권중개
30,051
4,503
34,554

한화테크윈(주)

계열사
채권중개
-
20,990
20,990

한화솔루션(주)
계열사
채권인수
7,100
-
7,100

(주)한화건설
계열사
채권인수
9,000
-
9,000

합 계
1,344,940
4,858,566
6,203,506

註
1) RP, MMW, 수익증권, MMT, 당사 매도거래 후, 환매수 거래는 제외하였습니다

註
2) ETF, 수익증권 당사 매수거래 후, 환매도 거래는 제외하였습니다.

註
3)
정기예금 해지거래는 제외하였습니다.

4. 대주주 등과의 기타 거래

'Ⅲ. 재무에 관한 사항의 별도 및 연결 주석 中 41, 42. 특수관계자와의 거래'를 참고
하시기 바랍니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등

가. 가지급금 및 대여금(유가증권 대여 포함) 내역

- 해당사항 없음

나. 담보제공 내역

- 해당사항 없음

다. 채무보증 내역

- 해당사항 없음

라. 보증, 배서, 그 밖의 보증의 성격을 가지는 이행약속 등의 내역

- 해당사항 없음

2. 대주주와의 자산(영업)양수도 등

가. 영업(사업)양수도

당사는
신기술사업금융업 운용역량을 강화하고 그룹 내 중소기업 창업투자조합 관련사업을 통합함으로써 자본효율성을 제고하고 신사업 경쟁력을 확보하기 위해 자회사인 한화인베스트먼트의 중소기업창업투자조합 결성, 관리ㆍ운용사업(VC사업)을 
2017년 11월 17일, 135억원에 양수하기로 결의하였고 12월 15일에 양수를 완료하였습니다.

(1) 양도회사의 개요

회사명
한화인베스트먼트주식회사

설립일
2000년 3월 20일

업종
중소기업 창업투자회사

임직원수
총 13명

자본금
23,350백만원

본사소재지
서울시 영등포구 여의도동 63빌딩 49층

(2) 양수도 당시 회사간의 상호투자내역

양수회사
양도회사(자회사)
주식수(주)
지분율(%)
장부가액(백만원)

한화투자증권(주)
한화인베스트먼트(주)
4,686,456
92.43
37,706

(3) 주요 내용 및 재무제표에 미치는 영향
주요 양수도 대상은 5개 창투조합(약정총액 2,250억원, 투자잔액 1,289억원) 및 관련자산ㆍ부채 등으로 상세내역은 아래와 같습니다.
［양수도 대상 조합］

펀드명
만기
약정(억원)
잔액(억원)

강소신재생에너지혁신펀드

2025.09
1,000
693

한화글로벌사업화펀드

2020.08
100
63

충남-한화중소기업육성펀드

2022.11
150
45

서울바이오신성장투자펀드

2021.01
750
395

2011 KIF 전문투자조합

2018.10
250
93

계
-
2,250
1,289

註) 투자잔액 : 2017.12.31기준

［양수대가 및 인수한 자산ㆍ부채 가액］

구분
금액(백만원)

이전대가

현금
13,500

취득한 자산의 계상액

현금및현금성자산
5,934

관계기업투자주식
6,855

미수수익
838

유무형자산
125

기타
190

소계
13,941

인수한 부채의 계상액

충당부채
2,500

기타
383

소계
2,883

식별가능 순자산의 장부금액
11,058

자본조정
2,442

(4) 양수도가액 산정기준
사업양수도 가액 산정을 위해 당사와 한화인베스트먼트에서 선임한 회계법인에서 현금흐름할인법에 따른 가치평가를 진행한 결과, 양수도 대상 사업가치는 각각 132억원과 137억원 이었으며, 양수도가액은 양 회계법인 평가액의 중간값인 135억원으로 하였습니다. 한편, 해당거래는 자본시장법 제161조 및 시행령 171조의 중요한 영업양수도 및 자산양수도에 해당하지 않습니다.

(5) 손익효과
사업양수도 후 해당 사업연도말 결산 시 당사가 보유한 한화인베스트먼트 지분의 장부금액과 평가액(사업양수가액 & 잔존법인가치) 차이 91억원이 당사의 별도재무제표에 손실(관계기업투자주식손상차손) 로 반영되었습니다.

(6) 영업(사업)양수에 관한 내부통제절차 등

일자
내용

2017.11.17
제1차 내부거래위원회 : 자회사 사업양수 승인

2017.11.17
제9차 이사회 : 자회사 사업양수 승인

2017.11.17
「공정위_특수관계인으로부터 영업양수」공시

3. 대주주 및 대주주 이외의 이해관계자와의 영업거래

거래기간 : 2020.1.1~2020.12.31

(단위 : 백만원)

법인명
관계
거래내역

거래종류
(한화투자증권의)
매수
(한화투자증권의)
매도
합계

(주)한화갤러리아
계열사
RP
-
30,000
30,000

(주)한화갤러리아
타임월드
계열사
RP
-
24,757
24,757

한화테크윈(주)

계열사
RP
-
104,408
104,408

한화손해보험㈜
계열사
MMW
-
18,472
18,472

한화토탈(주)
계열사
MMW
-
180,000
180,000

(주)한화갤러리아
계열사
MMT
-
120,000
120,000

한화종합화학(주)
계열사
MMT
-
30,000
30,000

한화생명보험(주)
계열사
수익증권
-
291,038
291,038

한화손해보험(주)
계열사
수익증권
-
790,649
790,649

한화자산운용(주)
계열사
수익증권
3,418
121,908
125,326

한화자산운용(주)
계열사
ETF
11,165
-
11,165

(주)한화저축은행
계열사
정기예금
113,687
-
113,687

한화생명보험(주)
계열사
채권중개
135,863
1,597,694
1,733,557

한화손해보험(주)
계열사
채권중개
75,471
486,701
562,172

한화자산운용(주)
계열사
채권중개
959,185
1,037,446
1,996,631

(주)한화저축은행
계열사
채권중개
30,051
4,503
34,554

한화테크윈(주)

계열사
채권중개
-
20,990
20,990

한화솔루션(주)
계열사
채권인수
7,100
-
7,100

(주)한화건설
계열사
채권인수
9,000
-
9,000

합 계
1,344,940
4,858,566
6,203,506

註
1) RP, MMW, 수익증권, MMT, 당사 매도거래 후, 환매수 거래는 제외하였습니다

註
2) ETF, 수익증권 당사 매수거래 후, 환매도 거래는 제외하였습니다.

註
3)
정기예금 해지거래는 제외하였습니다.

4. 대주주 등과의 기타 거래

'Ⅲ. 재무에 관한 사항의 별도 및 연결 주석 中 41, 42. 특수관계자와의 거래'를 참고
하시기 바랍니다.

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행, 변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행ㆍ변경사항

 - 해당사항 없음

나. 주주총회 의사록 요약

일 자
안 건
결의내용

제60기 
정기주주총회
(2021.03.24)
제60기(2020.1.1~2020.12.31) 
재무제표 승인의 건

이사 선임의 건
(사내이사 2명, 사외이사 2명)

감사위원회 위원이 되는
사외이사 선임의 건

감사위원회 위원 선임
(사외이사 2명)

이사 보수 한도 승인의 건
ㅇ자산총계 : 11,859,021백만 원
ㅇ부채총계 : 10,606,836백만 원
ㅇ자 본 금 : 1,096,739백만 원
ㅇ자본총계 : 1,252,185백만 원
ㅇ매 출 액 : 2,752,629백만 원
ㅇ당기순손익 : 67,146백만 원
ㅇ외부감사인 감사의견 : 적정

ㅇ사내이사 : 권희백(재선임)
ㅇ사내이사 : 김민수(신규선임)
ㅇ사외이사 : 김원용(재선임)
ㅇ사외이사 : 선우혜정(신규선임)

ㅇ사외이사 : 노태식(재선임)

ㅇ사외이사 : 김원용(재선임)
ㅇ사외이사 : 선우혜정(신규선임)

ㅇ원안대로 승인

제59기 
정기주주총회
(2020.03.24)
제59기(2019.1.1~2019.12.31) 
재무제표 승인의 건

이사 선임의 건
(사내이사 2명, 사외이사 3명)

감사위원회 위원이 되는
사외이사 선임의 건

감사위원회 위원 선임
(사외이사 2명)

이사 보수 한도 승인의 건

임원 퇴직금 지급 규정 개정
ㅇ자산총계 : 9,878,260백만 원
ㅇ부채총계 : 8,722,881백만 원
ㅇ자 본 금 : 1,096,739백만 원
ㅇ자본총계 : 1,155,379백만 원
ㅇ매 출 액 : 1,571,216백만 원
ㅇ당기순손익 : 98,553백만 원
ㅇ외부감사인 감사의견 : 적정

ㅇ사내이사 : 배준근(재선임)
ㅇ사내이사 : 한종석(재선임)
ㅇ사외이사 : 노태식(재선임)
ㅇ사외이사 : 김원용(재선임)
ㅇ사외이사 : 김형태(신규선임)

ㅇ사외이사 : 김용재(재선임)

ㅇ사외이사 : 노태식(재선임)
ㅇ사외이사 : 김원용(재선임)

ㅇ원안대로 승인

ㅇ원안대로 승인

제58기 
정기주주총회
(2019.03.26)
제58기(2018.1.1~2018.12.31) 
재무제표 승인의 건

이사 선임의 건
(사내이사 1명)

감사위원회 위원이 되는
사외이사 선임의 건

이사 보수 한도 승인의 건

정관 일부 변경

신주 액면미달발행
ㅇ자산총계 : 7,344,133백만 원
ㅇ부채총계 : 6,393,816백만 원
ㅇ자 본 금 : 886,213백만 원
ㅇ자본총계 : 950,317백만 원
ㅇ매 출 액 : 1,901,879백만 원
ㅇ당기순손익 : 72,437백만 원
ㅇ외부감사인 감사의견 : 적정

ㅇ사내이사 : 권희백(재선임)

 

ㅇ사외이사 : 김용재(재선임)

ㅇ원안대로 승인

ㅇ원안대로 승인

ㅇ원안대로 승인

제57기 
정기주주총회
(2018.03.28)
제57기(2017.1.1~2017.12.31) 
재무제표 승인의 건

이사 선임의 건
(사내이사 2명, 사외이사 3명)

감사위원회 위원이 되는
사외이사 선임의 건

감사위원회 위원 선임의 건

이사 보수 한도 승인의 건
ㅇ자산총계 : 6,700,447백만 원
ㅇ부채총계 : 5,825,713백만 원
ㅇ자 본 금 : 886,213백만 원
ㅇ자본총계 : 874,734백만 원
ㅇ매 출 액 : 1,710,709백만 원
ㅇ당기순손익 : 54,084백만 원
ㅇ외부감사인 감사의견 : 적정

ㅇ사내이사 : 배준근(재선임)
ㅇ사내이사 : 한종석(신규선임)
ㅇ사외이사 : 김용재(재선임) 
ㅇ사외이사 : 이청남(신규선임) 
ㅇ사외이사 : 김원용(신규선임) 

ㅇ사외이사 : 노태식(신규선임)

ㅇ사외이사 : 김용재(신규선임)
ㅇ사외이사 : 김원용(신규선임)

ㅇ원안대로 승인

2. 우발채무 등

가. 소송사건

증권신고서 제출일 전일 현재 당사가 피고로 계류중인 소송사건은 8건(소송금액: 136,116백만원)이며
,
원고로 계류중인 소송사건은 4건(소송금액: 17,344백만원)입니다
. 피고로 계류중인 소송사건 7건(소송금액: 134,157백만원)은 중국 CERCG ABCP를 매입한 현대차증권 등이 유동화회사를 대위하여, 당사를 상대로 기초사채에 대한 매매계약을 취소하고, 그에 따라 매입대금의 반환을 청구한 건입니다. 증권신고서 제출일전일 현재 동 소송의 결과 및 판결의 시기에 대한 합리적인 예측은 불가능합니다.

[계류중인 소송사건 중 당사가 피고인 사건 내역]

(기준일: 2021.03.29)

(단위 : 백만원)

소송내용
제소자
소송금액
진행상황

당사의 직원이 원고들의 동의 없는 임의매매를 통하여 주식을 매매한 것을 이유로 직원 및 당사를 상대로 손해배상을 청구함

손OO

손OO

1,959

2심 진행 중

CERCG ABCP를 매입한 부산은행이 유동화회사를 대위하여, 당사를 상대로 착오 및 사기를 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 취소하고, 그에 따라 매입대금의 반환을 청구함

부산은행

19,666

1심 진행 중

CERCG ABCP를 매입한 하나은행이 유동화회사를 대위하여, 당사를 상대로 착오 및 사기를 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 취소하고, 그에 따라 매입대금의 반환을 청구함

하나은행

3,441

1심 진행 중

CERCG ABCP를 매입한 현대차증권이 유동화회사를 대위하여, 당사를 상대로 착오 및 사기를 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 취소하거나, 하자담보책임을 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 해제하고, 그에 따라 매입대금의 반환을 청구함.

현대차증권

50,000

1심 진행 중

CERCG ABCP를 매입한 비엔케이투자증권이유동화회사를 대위하여, 당사를 상대로 착오 및 사기를 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 취소하거나, 하자담보책임을 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 해제하고, 그에 따라매입대금의 반환을 청구함.

비엔케이투자증권

20,000

1심 진행 중

CERCG ABCP를 매입한 KB증권이 유동화회사를 대위하여, 당사를 상대로 착오 및 사기를 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 취소하거나, 하자담보책임을 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 해제하고, 그에 따라 매입대금의 반환을 청구함.

KB증권

20,000

1심 진행 중

CERCG ABCP를 매입한 유안타증권이 유동화회사를 대위하여, 당사를 상대로 착오 및 사기를 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 취소하거나, 하자담보책임을 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 해제하고, 그에 따라 매입대금의 반환을 청구함.

유안타증권

15,050

1심 진행 중

CERCG ABCP를 매입한 골든브릿지자산운용이 운용하는 집합투자기구의 신탁업자로서, 당사를 상대로 착오 및 사기를 이유로 기초사채에 대한 매매계약을 취소하고, 그에 따라 매입대금의 반환을 청구함
하나은행,
한국증권금융
6,000
1심 진행 중

합 계
136,116
-

註
) 연결기준으로 작성하였으며, 소송사건은 모두 한화투자증권에 해당함

[계류중인 소송사건 중 당사가 원고인 사건 내역]

(기준일: 2021.03.29)

(단위 : 백만원)

소송내용
제소자
소송금액
진행상황

IPO 관련 부실실사에 대한 과징금 처분에 
대한 불복 소송

당사

2,000

(파기환송 후)
2심 진행 중

기타
당사 외 19
(증권사들)

註
1)

979

1심 진행 중

주채무자, 채무인수자, 연대보증인, 수탁자에 대한 대출원리금 상환청구

신항스톤 외 4

註2)

42,419

1심 진행 중

딜소싱 과정에서 당사가 투입한 추가 예치금의 반액을 피고에게 부당이득으로 청구하거나, (선택적으로) 피고의 딜 소싱 실패에 
따른 불법행위로 인한 손해배상을 청구함.
당사
2,140
1심 진행 중

합 계
17,344
-

註1
) 차명계좌 차등과세 징수처분 불복소송은 당사를 포함한 증권사들의 공동소송으로 진행중인 건이며, 당사의 청구금액은 52백만원 임
註2) 원고 중 1인은 당사 SPC이며, 당사 SPC청구금액은 13,152백만원 임 
註3) 연결기준으로 작성하였으며, 상기 소송사건은 모두 한화투자증권에 해당함

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2021.03.29)
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

※해당사항 없음

다. 채무보증 현황

- 해당사항 없음

라. 채무인수약정 현황

 - 해당사항 없음

마. 그 밖의 우발채무 등

(1) 주요약정사항
당사는
2020년 12월
말
현
재 자산관리위탁 및 유동화기업어음매입약정에 따라 멀티플렉스제육차가 발행하는 기업어음 총 400억원 중 발행일 당일에 매수 또는 대금의 납입이 이루어지지 않은 잔여기업어음에 대하여 400억원을 한도로 매입하는 약정을 체결하고 있으며,
당기말 현재 당해 약정에 따라 회사가 보유하고 있는 기업어음 및 전자단기사채는
없습니다. 그 외 7,163억원의 매입확약 약정을 체결하고 있으
며 당기말현재 실행된 금액은 없으므로 당초 약정금액과 미실행잔액은 동일합니다.

상세현황은 아래와 같습니다.

(기준일: 2020년 12월 31일)
(단위 : 억원)

구분
약정 상대방(회사명)
당초
약정금액
미실행
잔액
보유
금액
상세내역(관련 프로젝트)
약정만기

매입보장
멀티플렉스제육차
400
400
-
CJ CGV 임차보증금
2021.05.28

매입확약

와이제이아산제일차
140
140
-
아산 스마트밸리 일반산업단지 개발사업PF
2022.08.31

매입확약

와이제이아산제이차
100
100
-
아산 스마트밸리 일반산업단지 개발사업PF
2022.08.31

매입확약
저스트레드
200
200
-
송도 C6-1블록 섹션오피스 개발사업PF
2022.08.09

매입확약

피닉스율북제일차
200
200
-
현대엔지니어링 평택드림테크 일반산업단지 조성사업
2022.12.17

매입확약

피닉스탕정제일차
200
200
-
탕정일반산업단지 조성사업
2022.03.14

매입확약
에이치에스에프제팔차
225
225
-
아시아퍼시픽45호 선박투자회사 유동화대출 지급보증
2026.02.04

매입확약

한화에스에프제십구차
240
240
-
시노코페트로케미컬(주) 선박담보부 후순위대출 사모사채매입확약
2021.12.03

매입확약

한화에이에프제사차
160
160
-
에미레이트항공 장기리스계약기반 B777-300ER 여객기 매입관련
2024.10.31

매입확약
한화에이에프제오차
385
385
-
에미레이트항공 장기리스계약기반 B777-300ER 여객기 매입관련
2024.10.31

매입확약
에이치에스에프제이십차
386
386
-
에이치라인해운 선박담보부 후순위대출 관련
2021.06.14

매입확약
인베스트에스티제일차
25
25
-
시그니처타워 임대수익보장 관련 임차권펀드 수익증권 유동화 사모사채 
인수약정
2022.02.04

매입확약

패스트파이브
42
42
-
시그니처타워 임대수익보장 임차권펀드 유동화 관련 장래 임차료 지급보증
2022.03.31

매입확약

아이콘루프
19
19
-
시그니처타워 임대수익보장 임차권펀드 유동화 관련 장래 임차료 지급보증
2022.07.31

매입확약

인베스트에이치제일차
300
300
-
헌인마을 도시개발사업
2021.03.25

매입확약

와이제이덕수궁제일차
100
100
-
신문로 2-8구역 도시환경정비사업
2021.10.15

매입확약
피닉스교문제일차
200
200
-
구리 교문동 오피스텔 개발사업 PF
2021.12.15

매입확약

풍천제이차
255
255
-
일본 도쿄 Hitachi Solution 오피스빌딩 매입관련 사모사채 인수확약
2023.05.24

매입확약

퍼플팁제일차
1,050
1,050
-
체코 프라하 Waltrovka 오피스빌딩 매입 관련 부동산 수익증권인수 관련
2024.08.25

매입확약

퍼스트엠제구차
146
146
-
BlackRock설정 블라인드 수익증권 인수관련
2034.06.12

매입확약
인베스트인더제일차
83
83
-
싱가포르 오피스 개발
2024.09.29

매입확약
인베스트어지제일차
1,100
1,100
-
호주 석탄터미널 운영사업자 선순위채권 투자 수익증권 인수
2024.07.21

매입확약
신세계제일차
72
72
-
프랑스 파리 12구 오피스 매입 부동산펀드 인수
2026.04.22

매입확약
뉴스타센트럴밸리제일차
290
290
-
홈플러스 3개지점 공모펀드 수익증권 인수관련
2022.08.22

매입확약
퍼스트엠제십차
135
135
-
에버딘 인프라 블라인드 수익증권 유동화
2032.05.16

매입확약
한화태양광제사차
80
80
-
일본 오이타 태양광발전소 대출채권 유동화
2037.09.30

매입확약

인베스트웅천제일차
100
100
-
여수 웅천택지개발지구 복합시설 개발사업
2023.01.27

매입확약

피닉스모현제일차
100
100
-
익산 모형동 주상복합 개발사업
2025.03.27

매입확약

인베스트구로제일차
100
100
-
구로역 지식산업센터 개발사업 관련 대출채권 유동화
2022.06.29

매입확약
에이치에스에프제이십일차
192
192
-
장금마리타임 선박펀드
2021.05.05

매입확약
로지스이천제일차
80
80
-
이천 군량리 물류센터 개발
2023.02.26

매입확약
인베스트스타제일차
150
150
-
베트남 하노이 starlake city 개발
2029.05.03

매입확약
인베스트오토제일차
220
220
-
인천 북항 중고차 매매단지
2024.02.18

매입확약
와이디에이치엠이글제일차
88
88
-
바디프랜드 매출채권 유동화
2025.11.18

합계
7,563
7,563
-
-
-

註1) 별도기준
註2) ABCP/전자단기사채 매입보장약정 : 기업어음/전자단기사채 중 시장 매출이 이루어지지 않은 잔여 기업어음/전자단기사채에 대해 기초자산의 일정한 신용등급 유지등을 조건으로 매입하는 유동성공여 약정입니다. 
註3) 지급보증 : 기업이 금융회사 등으로부터 지급보증 받을 때 담보로 이용되는 보증으로, 채무자가 채무를 상환하지 못하는 상황이 발생시, 지급보증인이 해당 채무에 대한 상환을 책임지는 보증입니다.
註4) 매입확약 : 차주의 상환재원 부족시 유동화회사가 발행하는 유동화증권/사모사채를 매입하는 유동성 공여 및 신용공여 약정입니다.

(단위 : 억원)

구분
제60기말
제59기말
증감

매입보장약정
400
400
-

지급보증
-
-
-

매입확약
7,163
7,526
-363

계
7,563
7,926
-363

한편,
당사는

2020년 12월
말 현재 신용디폴트스왑(Credit Default Swap)등 21건의 신용파생상품계약(보장매수 10건,
액면금액 : 6,309억원, 보장매도 11건, 액면금액: 
6,261억원)을 체결
하고 있으며, 국내외 정부 및 기업 등 관련 신용위험에 대한 파생상품계약으로 구성되어 있습니다. 당해 계약에 따라 당사는 특정 신용사건이 발생하는 경우 보장매도 포지션의 액면금액에서 회수율을 차감한 금액에 해당하는 채무를 변제할 의무를 부담하고 있습니다. 상세 현황은 'Ⅱ. 사업의 내용'의 '5. 파생상품 거래현황' - '나. 신용파생상품 거래현황' 을 참고하시기 바랍니다.

(2)

금융기관과 체결한 기타 약정 사항

2020년 12월말 현재 연결회사의 금융기관과 관련된 약정사항은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

금융기관
약정사항
한도액
약정회사

한국증권금융(주)
기관운영자금대출(자체)
300,000
한화투자증권

기관운영자금대출(신탁)
예탁금 범위내

할인어음(자체)
170,000

할인어음(청약증거금)
청약증거금 범위내

담보금융지원대출(자체)
700,000

증권유통금융(자체)
200,000

일중자금거래(자체)
200,000

(주)우리은행 외 3개 은행
일중대출
83,000

(주)우리은행
당좌대출
1,000

註
) 연결기준

(3)
(창투)조합 재산의 배분에 관한 손실금충당 약정
조합은 각 조합 규약에 조합재산의 배분에 관한 손실금충당 약정을 규정하고 있는 바각 조합의 업무집행조합원인 연결회사는 약정에 근거하여 우선적으로 손실금을 충당한 후 출자금을 배분받게 됩니다. 이러한 약정은 조합출자금 평가에 영향을 미치는 바, 청산시 확정될 손실금에 대한 구체적인 손실금충당약정은 조합별로 다음과 같습니다.

구 분
약정내용
해당회사

서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드註2)
운영비용 공제후 잔액이 출자금총액에 미달시 25억원범위내에서 업무집행사원이 우선 손실충당함.
한화투자증권

코에프씨밸류업사모투자
전문회사 註1)
운영비용 공제후 잔액이 출자금총액에 미달시 25억원범위내에서 업무집행사원이 우선 손실충당함.
한화투자증권

註1
) 2015년 중 특수관계자인 한화자산운용㈜로 해당 사모투자전문회사는 매각되었으나,매수자의 
요청으로 우선손실 충당금과 관련하여 우리은행 예치금에 질권이 설정되어 있습니다

註2
)
기 배분된 출자원금이 출자금총액을 초과하여 우선 손실충당의 발생가능성은 없습니다.

당기말 현재 위 계약 전체에 대한 최대손실충당금액은 5,000백만원이며, 연결회사는 충당 가능성을 평가하여 2,500백만원을 충당부채로 인식하고 있습니다.

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

- 해당사항 없음

3. 제재현황 등
그 밖의 사항

가. 제재 현황

(1) 최근 5년간 회사 또는 임직원에 대한 제재현황은 다음과 같습니다.

1) 회사에 대한 제재

(2021.03.29 기준)

제재
 조치일

조치
 기관

조치
 대상자

조치내용

사유 및 근거법령

조치에 대한 
 이행현황

재발방지를
 위한 대책

2016.
 04.25.

금융
 감독원

한화투자증권

기관주의

신탁재산 상호 간 거래 금지 위반
 (자본시장법 제108조 제5호,
 자본시장법 시행령 제109조 제1항 제3호, 금융투자업규정 제4-90조 제1항)

- 해당 직원 조치

- 시스템 개선 및 모니터링 강화

- 예방교육 실시

2016.
 06.17.

한국
 거래소

한화투자증권

약식제재금 부과
 부과: 1백만원
 납부: 1백만원

자사주신탁 호가 미제출
 (한국거래소 코스닥시장 업무규정 
제10조 제1항)

- 해당 직원 조치
- 약식제재금 납부

- 업무매뉴얼 정비 및 
 모니터링 강화

- 예방교육 실시

2017.
 02.13.

금융
 위원회

한화투자증권

과태료 부과
 부과: 12.5백만원
 납부: 10백만원

부당한 재산상 이익의 제공 및 
 수령 금지 위반

(자본시장법 제71조 제7호, 자본시장법시행령 제68조 제5항 제3호, 금융투자업규정 제4-18조 제1항, 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정 제2-68조 제1항)

- 해당 직원 조치
- 과태료 납부

- 규정 준수를 위한 교육

실시 및 모니터링 강화

2017.
 04.07.

금융
 위원회
(금융
감독원)

한화투자증권

과태료 부과
 부과: 137.5백만원
 납부: 110백만원

기관주의

계열회사 등 발행 후순위채권 매매
 권유 금지 위반
 (자본시장법 제71조 및 동법시행령 제68조 제5항)
 
 이해상충 관리의무 및 직무관련 
 정보의 이용 금지 위반
(자본시장법 제44조 및 제54조)

- 해당 직원 조치
- 과태료 납부

- 규정 준수를 위한 교육

실시 및 모니터링 강화

2018.
 02.06.

한국
 거래소

한화투자증권

약식제재금 부과
 부과: 2백만원
 납부: 2백만원

프로그램매매 사전보고 의무 위반
 (한국거래소 유가증권시장업무규정 
제104조 제2항 및 동 규정 시행세칙 
제130조 제5항)

- 약식제재금 납부

- 업무매뉴얼 정비 및 
 모니터링 강화

- 예방교육 실시

2018.
 09.17.

금융
 위원회

한화투자증권

과태료 부과
 부과: 300백만원

납부: 240백만원

수수료 수입에 연동한 대가지급 
금지의무 위반

(자본시장법 제71조 제7호, 동법 시행령 제68조 제5항 제14호, 금융투자업규정 제4-20조 제1항 제12호)

- 해당 직원 조치
- 과태료 납부

- 투자권유대행인 업무수행
 점검체계 및 준법교육 강화

2018.
 10.26.

한국
 거래소

한화투자증권

약식제재금 부과
 부과: 1백만원
 납부: 1백만원

프로그램매매 호가표시 위반
 (한국거래소 유가증권시장업무규정 
제11조 및 동 규정 시행세칙 제12조 
제1항)

- 약식제재금 납부

- 업무매뉴얼 정비 및 
 모니터링 강화

- 예방교육 실시

2019.
07.09

한국
 거래소

한화투자증권

불성실공시법인 
지정

제재금 부과

부과: 4백만원
납부: 4백만원

타법인주식및출자증권취득결정
('19.06.12)사실의 지연공시

(유가증권시장 공시규정 제33조)

- 불성실공시법인 공시(5영업일)

- 제재금 납부

- 업무매뉴얼 정비

2020.
 03.05.

한국
 거래소

한화투자증권

약식제재금 부과
 부과: 1.5백만원
 납부: 1.5백만원

프로그램매매 호가표시의무 위반
 (한국거래소 유가증권시장 업무규정 제11조 및 동 시행세칙 제6조의5 제2항)

- 약식제재금 납부

- 재발방지를 위한 자체점검 및 
 교육실시

- 편람/매뉴얼 업무정의 수정

- 시스템 변경 등 사전제어

2020.
 03.10.

한국
 거래소

한화투자증권

약식제재금 부과
 부과: 2백만원
 납부: 2백만원

미결제약정수량 보유한도 위반
 (한국거래소 파생상품시장업무규정 제154조 제1항 동 규정시행세칙 제162조의2 제1항)

- 약식제재금 납부

- 재발방지를 위한 자체점검 및 
 교육실시

- 편람/매뉴얼 업무정의 수정

- 시스템 변경 등 사전제어

2020.

06.24

금융
위원회

한화투자증권

과태료 부과
 부과: 37.5백만원
 납부: 30백만원

금융투자상품 매매관련 불건전 영업
행위 금지 위반

(자본시장법 제71조 제7호, 동법 시행령 제68조 제5항 제7호)

- 해당 직원 조치
- 과태료 납부

- 규정 준수를 위한 교육

실시 및 모니터링

2020.

06.30

금융
위원회

한화투자증권

과태료 부과
 부과: 54백만원
 납부: 43.2백만원

전자금융거래의 안전성 확보의무 위반

(전자금융거래법 제21조, 전자금융감독규정 제7조, 15조)

신용정보전산시스템 보안대책 의무 
위반

(신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률 제19조 및 동법 시행령 제16조, 신용정보업감독규정 제20조)

- 해당 직원 조치
- 과태료 납부

- 재발방지를 위한 자체점검 및 
 시스템 개선

2020.
10.22
공정위
한화투자증권
경고
금융회사 또는 보험회사의 계열회사에 
대한 의결권 제한 위반
(공정거래법 제11조)
- 회사 청산 계획
- 재발방지를 위한 자체점검 및 
 시스템 개선

2) 임직원
(이사, 감사, 업무집행지시자, 집행임원 및 중요한 직원)에 대한 제재

(2021.03.29 기준)

조치
 제재일

조치
 기관

조치대상자

조치내용

사유 및 근거법령

조치에 대한 
 이행현황

재발방지를 
 위한 대책

직책

재직여부

근속연수

2016.
06.01

금융
 감독원

팀장
 (상무보)

퇴직

8년 
 4개월

퇴직자
 위법사실 통지

-현황:금융감독원 부문검사 결과
 ('15.04.06~'15.04.17)
 -지적사항:(감독자 겸 행위자)신탁재산
상호 간 거래금지 위반
 -근거법령:자본시장법 제108조 및 
 동법 시행령 제109조

인사위원회 
 결의를 통한 
 징계 확정

해당자(퇴사)에 위법/부당행위에 대한 서면통보 및 당사 인사기록카드 기록/유지

2016.
06.01

금융
 감독원

본부장
 (상무보)

퇴직

3년

퇴직자
 위법사실 통지

-현황:금융감독원 부문검사 결과
 ('15.04.06~'15.04.17)
 -지적사항:(감독자)신탁재산 상호 간 거래
금지 위반
 -근거법령:자본시장법 제108조 및
 동법 시행령 제109조

인사위원회 
 결의를 통한 
 징계 확정

해당자(퇴사)에 위법/부당행위에 대한 서면통보 및 당사 인사기록카드 기록/유지

2016.
06.01

금융
 감독원

연구소장
 (상무)

퇴직

2년
 8개월

퇴직자
 위법사실 통지

-현황:금융감독원 부문검사 결과
 ('15.04.06~'15.04.17)
 -지적사항:(감독자)신탁재산 상호 간 거래
금지 위반
 -근거법령:자본시장법 제108조 및 
 동법 시행령 제109조

인사위원회 
 결의를 통한 
 징계 확정

해당자(퇴사)에 위법/부당행위에 대한 서면통보 및 당사 인사기록카드 기록/유지

2017.
05.22

금융
 감독원

부사장
 (부사장)

퇴직

2년

퇴직자
 위법사실
 통지

-현황: 금융감독원 부문검사 결과(’16.08.25 ~ ‘16.09.07)

-지적사항: (감독자)이해상충 관리의무 및 
직무관련 정보의 이용금지 위반

-근거법령: 자본시장법 제44조 및 제54조

인사위원회 
 결의를 통한 징계 확정

해당자(퇴사자)에 위법/부당사항에 대한 서면통보 및 당사 인사기록카드 기록/유지

2017.
05.22

금융
 감독원

팀장

(상무보)

퇴직

11년

10개월

퇴직자
 위법사실
 통지

-현황: 금융감독원 부문검사 결과(’16.08.25 ~ ‘16.09.07)

-지적사항: (행위자) 이해상충 관리의무 및 직무관련 정보의 이용금지 위반

-근거법령: 자본시장법 제44조 및 제54조

인사위원회 
 결의를 통한 징계 확정

해당자(퇴사자)에 위법/부당사항에 대한 서면통보 및 당사 인사기록카드 기록/유지

2017.
05.22

금융
 감독원

사업부장
 (상무)

퇴직

10년

10개월

주 의

상 당

-현황: 금융감독원 부문검사 결과(’16.08.25 ~ ‘16.09.07)

-지적사항 (감독자)
 1.계열회사 등 발행 후순위채권 매매권유 
금지 위반 
 2.이해상충 관리의무 및 직무관련 정보의 
이용금지 위반

-근거법령: 자본시장법 제71조 및 동법
시행령 제68조 제5항, 자본시장법 제44조 및 
제54조

인사위원회 
 결의를 통한 징계 확정

해당자(퇴사자)에 위법/부당사항에 대한 서면통보 및 당사 인사기록카드 기록/유지

2017.
05.22

금융
 감독원

사업부장

(상무보)

퇴직

14년

10개월

주 의

-현황: 금융감독원 부문검사 결과(’16.08.25 ~ ‘16.09.07)

-지적사항: (감독자) 계열회사 등 발행 후순위채권 매매권유 금지 위반

-근거법령: 자본시장법 제71조 및 동법
시행령 제68조 제5항

인사위원회 
 결의를 통한 징계 확정

해당사항 관리감독 
강화, 해당자 인사기록카드 기록/유지

2018.
10.24

금융
 감독원

상무보

(상무보)

퇴직

11개월

퇴직자
 위법사실
 통지

-현황: 금융감독원 부문검사 결과(‘17.03.29 ~ ’17.04.05, ’17.06.26 ~ ’17.06.30, ‘17.07.05 ~ ’17.07.11)

-지적사항: 수수료 수입에 연동한 대가지급 금지 위반

-근거법령: 자본시장법 제71조 및 동법
시행령 제68조 제5항

인사위원회 
 결의를 통한 징계 확정

해당사항 관리감독 
강화, 해당자 인사기록카드 기록/유지

2020.
10.05

금융
 감독원

실장

(상무보)

재직

26년

3개월

주의

-현황: 금융감독원 부문검사 결과(‘17.03.29 ~ ’17.04.05, ’17.06.26 ~ ’17.06.30, ‘17.07.05 ~ ’17.07.11)

-지적사항: (행위자)내부사용자 비밀번호 
관리 부적정, 개발용 데이터베이스 운영통제 미준수, 신용정보전산시스템 보안대책 의무 위반

-근거법령: 전자금융거래법 제21조, 신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률 제19조, 동법시행령 제16조

인사위원회 
결의를 통한
징계 확정

해당사항 관리감독 
강화, 해당자 인사기록카드 기록/유지

註1) 직위는 징계일 당시 직위 표시, 단 퇴직 후 징계자는 퇴직 당시 직위 표시
註2) 근속기간은 재직자는 증권신고서 제출일 전일 기준, 퇴직자는 퇴직일 기준

(2) 당사는 최근 3사업연도

중 증권선물위원회(금융감독원장)로부터 통보받은 단기매매차익 취득사실은 해당사항이 없습니다.

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

- 해당사항 없음

공모자금의 사용내역

(기준일 :
2020.12.31
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
25-1
2019.10.18
운영자금
220,000
운영자금
220,000
-

회사채
25-2
2019.10.18
운영자금
30,000
운영자금
30,000
-

註) 최근 3사업연도 중 공모발행을 통해 조달한 자금 및 사용내역입니다.

사모자금의 사용내역

(기준일 :
2020.12.31
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자
(제3자 배정)
24
2019.07.30
운영자금
100,000
운영자금
100,000
-

註) 최근 3사업연도 중 사모발행을 통해 조달한 자금 및 사용내역입니다.

다. 예금자보호제도

(1) 고객예탁재산 현황

1) 투자자예수금

(단위 : 백만원)

구 분
제60기말
제59기말
제58기말

위탁자예수금
634,597
288,098
239,168

장내파생상품거래예수금
77,044
42,631
56,649

집합투자예수금
457,881
118,031
95,261

외화예수금
25,418
8,862
1,674

기 타
13
272
-

합 계
1,194,953
457,894
392,752

註) K-IFRS 별도기준

2) 예수유가증권

(단위 : 백만원)

종 목
제60기말
제59기말
제58기말

위탁자유가증권
18,997,707
11,759,425
13,141,902

수익자유가증권
24,831,838
21,154,205
16,584,228

기타예수유가증권
140,500
61,000
84,000

합 계
43,970,045
32,974,630
29,810,130

註) K-IFRS 별도기준

(2) 예탁재산의 보호현황

1) 고객예탁금 등 별도예치제도

고객예탁금은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 및 금융투자업규정에 따라 고객예탁금의 반환 등 고객의 요구에 응하기 위하여 증권선물위원회가 정하는 바에 따라 일정금액을 한국증권금융(주)에 신탁의 형태로 별도 예치한 것입니다.

(단위 : 백만원, %)

구 분
별도예치
대상금액
별도예치금액
예치비율
(%)
비고

증권금융
은행

위탁자예수금
481,502
482,500
-
100.2
-

장내파생상품거래예수금
26,687
27,700
-
103.8
-

집합투자증권투자자예수금
457,894
458,900
-
100.2
-

합 계
966,084
969,100
-
100.3
-

註1) K-IFRS 별도기준
註2)
2020.12.31 기준의 별도예치금액 기준

2) 예금자 보호제도
당사가 취급하는 금융상품 중 예금보험공사가 예금자보호법에 의하여 보호하는 금융상품의 종류는 다음과 같으며, 이에 대해 홈페이지상에 공지하고 있습니다.

상품명
비고

집합투자증권 투자자예수금
현금잔액

외화예수금
현금잔액

위탁자예수금
현금잔액

註) 정부, 지방자치단체, 한국은행, 금융감독원, 예금보험공사, 부보금융기관이 
가입 한 금융상품은 보호되지 않습니다.
보험상품은 보험계약자 및 보험료납부자가 법인이면 보호되지 않으나, 퇴직보험 
계약은 보호됩니다.

보호예수 현황

(기준일 :
2020.12.31
)
(단위 : 주)

주식의 종류
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

보통주
42,105,264
2019.08.09
2020.08.09
2019.08.09
~
2020.08.09
증권신고서 제출 면제
(전매제한조치)
214,547,775

註1) 상기 보호예수 현황은 당기 중 당사가 실시한 제3자배정(한화자산운용) 유상증자에대한 내용임.
註2) 예수일과 반환예정일은 각각 보호예수 시작일과 종료일을 기재하였습니다.
註3) 상기 주식은 한국예탁결제원에 보호예수(예탁) 되어 있습니다.
註4) 총발행주식수는 보통주 기준이며, 우선주는 4,800,000주가 발행되어 있습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음