엔시스 — [기재정정]투자설명서 (20210319)
제출인: 엔시스

투자설명서
1.8
(주)엔시스

정정신고(발행조건및가액이확정된경우)

정 정 신 고 (보고)

2021년 03월 19일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2021년 02월 19일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 '
굵은 파란색
'으로 표시하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
- 모집(매출)가액(예정): 13,000원 ~ 16,500원
- 모집(매출)총액(예정): 29,900,000,000원~37,950,000,000원
- 일반투자자 배정주식수: 575,000주~690,000주
- 기관투자자 배정주식수: 1,610,000주~1,725,000주
- 일반투자자 배정비율: 25.0%~30.0%
- 기관투자자 배정비율: 70.0%~75.0%

- 모집(매출)가액:
19,000원
- 모집(매출)총액:
43,700,000,000원
- 일반투자자 배정주식수:
575,000주
- 기관투자자 배정주식수:
1,725,000주
- 일반투자자 배정비율:
25.0%
- 기관투자자 배정비율:
75.0%

요약정보
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1)
(주1)

2. 공모방법
(주2)
(주2)

3. 공모가격 결정방법 - 나. 공모가격 산정개요
(주3)
(주3)

3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항
(주4)
(주4)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
 - 가. 모집 또는 매출 조건
(주5)
(주5)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
 - 다. 청약방법
(주6)
(주6)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
 - 라. 청약결과 배정방법
(주7)
(주7)

5. 인수 등에 관한 사항
(주8)
(주8)

Ⅲ. 투자위험요소

3. 기타위험

- 나.

공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

(주9)
(주9)

3. 기타위험 

- 아.
상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

(주10)
(주10)

3. 기타위험 

- 자.
상장주선인의 주식 취득 관련 사항

(주11)
(주11)

IV. 인수인의 의견 (분석기관의 평가의견)

4. 공모가격에 대한 의견 - 가. 평가결과
(주12)
(주12)

4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 상대가치 평가모형 적용
(주13)
(주13)

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
(주14)
(주14)

2. 자금의 사용목적
(주15)
(주15)

3. 자금의 세부사용계획
(주16)
(주16)

(주1)

<정정 전>

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
2,300,000
100
13,000
29,900,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
기명식보통주
2,300,000
29,900,000,000
923,910,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021.03.22 ~ 2021.03.23
2021.03.25
2021.03.22
2021.03.25
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)의 산정근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 13,000원 ~ 16,500원 중 최저가액 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주5)

청약일

기관투자자, 일반청약자 청약일:

2021년
03월 22일~23일 (2일간)
기관투자자 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약일 중 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2020년 12월 2일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2021년 2월 18일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)
총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 3.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주9)

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 미래에셋대우㈜는 공모물량의 3.0%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

미래에셋대우㈜
기명식 보통주
69,000주
897,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주10)
상장주선인의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜엔시스가 협의하여 제시한 희망공모가액 13,000원 ~ 16,500원 중 최저가액인 13,000원 기준입니다.

주11)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(69,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주12)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

<정정 후>

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
2,300,000
100
19,000
43,700,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
기명식보통주
2,300,000

43,700,000,000

1,564,499,615
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021.03.22 ~ 2021.03.23
2021.03.25
2021.03.22
2021.03.25
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)의 산정근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정 공모가액인 19,000원 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주5)

청약일

기관투자자, 일반청약자 청약일:

2021년
03월 22일~23일 (2일간)
기관투자자 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약일 중 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2020년 12월 2일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2021년 2월 18일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의
3.5%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주9)

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 미래에셋대우㈜는 공모물량의 3.0%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

미래에셋대우㈜
기명식 보통주
52,631주
999,989,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주10)

상장주선인의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜엔시스가 협의하여
결정한 확정 공모가액인 19,000원 기준입니다.

주11)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
52,631주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주12)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

(주2)

<정정 전>

금번 ㈜엔시스의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,630,000주(70.9%), 구주매출 670,000주(29.1%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

공모방법
주식수
비율
비고

일반공모
2,300,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁 및
 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,300,000주
100.0%
-

주1)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)

『근로복지기본법』제38조 제2항 및 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제2호에 근
거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수
있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

구분
주식수
비율
비고

일반투자자
575,000주
~ 690,000주
25.0%
~ 30.0%
-

기관투자자
1,610,000주
~ 1,725,000주
70.0%
~ 75.0%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,300,000주
100.0%
-

주1)

개정 전 『증권 인수업무 등에 관한 규정(개정 2020년 3월 19일) 제9조 제1항 제3호」에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주2)

개정 전 『증권 인수업무 등에 관한 규정(개
정 2020년 3월 19일) 제9조 제1항 제4호』에 근거하여 고위험고수익투자신탁(『상법 제469조 제2항 제3호』에 따른 사채로서 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 "법"이라 한다) 제4조 제7항 제1호』에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다.)에게 공모주식의 100분의 5이상을 배정합니다. 

이 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제7항에 근거하여 해당 고위험고수익투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정·설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10) 이내의 범위에서 공모주식을 배정하여야 하며, 여기서 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

주3)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말합니다.)에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

이 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제8항에 근거하여 해당 벤처기업투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 벤처기업투자신탁별 배정 수량은 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10을 초과하지 않는 범위에서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 배정합니다.

1. 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법

2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

이 경우 자산총액 및 순자산은 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다.

주4)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항제6호에 근거하여 주1~3)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주5)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

주6)
증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 20%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

[모집방법 : 일반공모]

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
1,630,000주
100.0%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,630,000주
100.0%
-

[모집의 세부내역]

모집대상
배정주식수
배정비율
주당
매출가액
모집총액
비고

일반투자자
407,500주
~489,000주
25.0%
~ 30.0%
13,000
5,297,500,000원
~6,357,000,000원
-

기관투자자
1,141,000주
~1,222,500주
70.0%
~ 75.0%
14,833,000,000원
~15,892,500,000원

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,630,000주
100.0%
21,190,000,000원
-

주1)
모집대상 주식에 대한 인수비율

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
1,630,000주
100.0%
13,000원
21,190,000,000원

주2)
금번 모집에서는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주3)

금번 모집에서 일반투자자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋대우㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
407,500주
~489,000주
25.0%
~ 30.0%
13,000원
5,297,500,000원
~6,357,000,000원

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주5)

기관투자자는 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제8호」에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 조 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제18호」에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)
아. 「금융투자업규정 제3-4조 제1항의」 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

주6)

고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법 제91조의15 제1항」에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다.

「조세특례제한법 제91조의15 제1항」에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률 제2조제1호」에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.

「조세특례제한법 제91조의15 제1항」에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

「조세특례제한법 제91조의15 제1항」에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제18호」에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 「조세특례제한법 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항」에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제18호」에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주7)

벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법 제16조제1항제2호」의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.

1.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법 제2조제2항」에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정제9조 제4항」 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니
할 것

2. 벤처기업투자신탁이 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제20호」의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

주8)

「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2 제1항」에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제18호」에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)
1.「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제8호」에 따른 기관투자자일 것
2.「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
3.「증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조의2 제4항 제1호」에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2 제2항」에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2 제1항」에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주9)
「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2 제3항」에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주10)

배정주식수(비율)
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항」-「4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」-다. 청약결과 배정에 관한 사항」부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사, 인수회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④ 「증권 인수업무 등에 관한 규정

제9조 제1항 제4호」에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 
⑤ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제5호」에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조4항제4호」에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

주11)
주당매출가액 및 매출총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 13,000원 ~ 16,500원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주12)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주13)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법

[매출방법 : 일반공모]

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
670,000주
100.0%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
670,000주
100.0%
-

[매출의 세부내역]

매출대상
배정주식수
배정비율
주당
매출가액
매출총액
비고

일반투자자
167,500주
~ 201,000주
25.0%
~ 30.0%
13,000원
2,177,500,000원
~2,613,000,000원
-

기관투자자
469,000주
~ 502,500주
70.0%
~ 75.0%
6,097,000,000원
~6,532,500,000원

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
670,000주
100.0%
8,710,000,000원
-

주1)
매출대상 주식에 대한 인수비율

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
670,000주
100.0%
13,000원
8,710,000,000원

주2)
금번 매출에서는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주3)

금번 매출에서 일반투자자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋대우㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
167,500주
~ 201,000주
25.0%
~ 30.0%
13,000원
2,177,500,000원
~2,613,000,000원

주4)
금번 매출에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주5)

기관투자자는 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제8호」에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 조 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제18호」에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)
아. 「금융투자업규정 제3-4조 제1항의」 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

주6)

고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법 제91조의15 제1항」에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다.

「조세특례제한법 제91조의15 제1항」에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률 제2조제1호」에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.

「조세특례제한법 제91조의15 제1항」에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

「조세특례제한법 제91조의15 제1항」에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제18호」에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 「조세특례제한법 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항」에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제18호」에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주7)

벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법 제16조제1항제2호」의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.

1.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법 제2조제2항」에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정제9조 제4항」 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니
할 것

2. 벤처기업투자신탁이 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제20호」의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

주8)

「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2 제1항」에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제18호」에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)
1.「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제8호」에 따른 기관투자자일 것
2.「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
3.「증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조의2 제4항 제1호」에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2 제2항」에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2 제1항」에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주9)
「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2 제3항」에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주10)

배정주식수(비율)
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항」-「4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」-다. 청약결과 배정에 관한 사항」부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사, 인수회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④ 「증권 인수업무 등에 관한 규정

제9조 제1항 제4호」에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제5호」에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조4항제4호」에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

주11)
주당매출가액 및 매출총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 13,000원 ~ 16,500원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주12)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주13)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매
출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

㈜엔시스
(충청남도 천안시 서북구 직산읍 2공단5로
117-10)
진기수의 보유주식 670,000주를 
수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출
매출잔량이 발생한 경우 
총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 
대표주관회사가 자기계산으로 인수

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위 : 주)

보유자
회사와의
관계
보유증권
종류
매출전
보유증권수
매출증권수
주1)
매출후 
보유증권수
(주2)

진기수
최대주주
기명식 보통주
5,226,233
670,000
4,556,233

주1)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다. 또한, 수요예측 절차 후 매출주주간의 협의에 따라 매출주주 및 매출주주의 공모대상주식 비율은 변경될 수 있습니다.

주2)
매출주주인 진기수는 금번 상장 이후 4,556,233주의 보통주, 즉 전체 발행주식의 43.73%(공모 후 기준)를 보유하게 될 것이며, 상기 물량은 상장일로부터 2년간 의무보유됩니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액

미래에셋대우㈜
69,000주
13,000원
897,000,000

주1)
주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 13,000원 ~ 16,500원 중 최저가액 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집·매출주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

<정정 후>

금번 ㈜엔시스의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,630,000주(70.9%), 구주매출 670,000주(29.1%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

공모방법
주식수
비율
비고

일반공모
2,300,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁 및
 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,300,000주
100.0%
-

주1)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)

『근로복지기본법』제38조 제2항 및 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제2호에 근
거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수
있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

구분
주식수
비율
비고

일반투자자
575,000주
25.0%
-

기관투자자
1,725,000주
75.0%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,300,000주
100.0%
-

주1)

개정 전 『증권 인수업무 등에 관한 규정(개정 2020년 3월 19일) 제9조 제1항 제3호」에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주2)

개정 전 『증권 인수업무 등에 관한 규정(개
정 2020년 3월 19일) 제9조 제1항 제4호』에 근거하여 고위험고수익투자신탁(『상법 제469조 제2항 제3호』에 따른 사채로서 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 "법"이라 한다) 제4조 제7항 제1호』에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다.)에게 공모주식의 100분의 5이상을 배정합니다. 

이 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제7항에 근거하여 해당 고위험고수익투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정·설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10) 이내의 범위에서 공모주식을 배정하여야 하며, 여기서 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

주3)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말합니다.)에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

이 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제8항에 근거하여 해당 벤처기업투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 벤처기업투자신탁별 배정 수량은 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10을 초과하지 않는 범위에서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 배정합니다.

1. 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법

2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

이 경우 자산총액 및 순자산은 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다.

주4)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항제6호에 근거하여 주1~3)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주5)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

주6)
증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 20%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

[모집방법 : 일반공모]

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
1,630,000주
100.0%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,630,000주
100.0%
-

[모집의 세부내역]

모집대상
배정주식수
배정비율

주당

모집가액

모집총액
비고

일반투자자
407,500주
25.0%
19,000
7,742,500,000원
-

기관투자자
1,222,500주
75.0%
23,227,500,000원

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,630,000주
100.0%
30,970,000,000원
-

주1)
모집대상 주식에 대한 인수비율

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
1,630,000주
100.0%
19,000원
21,190,000,000원

주2)
금번 모집에서는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주3)

금번 모집에서 일반투자자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋대우㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
407,500주
25.0%
19,000원

7,742,500,000원

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주5)

기관투자자는 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제8호」에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 조 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제18호」에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)
아. 「금융투자업규정 제3-4조 제1항의」 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

주6)

고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법 제91조의15 제1항」에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다.

「조세특례제한법 제91조의15 제1항」에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률 제2조제1호」에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.

「조세특례제한법 제91조의15 제1항」에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

「조세특례제한법 제91조의15 제1항」에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제18호」에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 「조세특례제한법 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항」에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제18호」에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주7)

벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법 제16조제1항제2호」의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.

1.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법 제2조제2항」에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정제9조 제4항」 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니
할 것

2. 벤처기업투자신탁이 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제20호」의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

주8)

「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2 제1항」에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제18호」에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)
1.「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제8호」에 따른 기관투자자일 것
2.「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
3.「증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조의2 제4항 제1호」에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2 제2항」에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2 제1항」에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주9)
「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2 제3항」에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주10)

배정주식수(비율)
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항」-「4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」-다. 청약결과 배정에 관한 사항」부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사, 인수회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④ 「증권 인수업무 등에 관한 규정

제9조 제1항 제4호」에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 
⑤ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제5호」에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조4항제4호」에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

주11)

주당
모집가액 및
모집총액은
대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 19,000원 기준입니다.

주12)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주13)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법

[매출방법 : 일반공모]

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
670,000주
100.0%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
670,000주
100.0%
-

[매출의 세부내역]

매출대상
배정주식수
배정비율
주당
매출가액
매출총액
비고

일반투자자
167,500주
25.0%
19,000원
3,182,500,000원
-

기관투자자
502,500주
75.0%
9,547,500,000원

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
670,000주
100.0%
12,730,000,000원
-

주1)
매출대상 주식에 대한 인수비율

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
670,000주
100.0%
19,000원

12,730,000,000원

주2)
금번 매출에서는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주3)

금번 매출에서 일반투자자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋대우㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
167,500주
25.0%
19,000원

3,182,500,000원

주4)
금번 매출에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주5)

기관투자자는 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제8호」에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 조 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제18호」에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)
아. 「금융투자업규정 제3-4조 제1항의」 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

주6)

고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법 제91조의15 제1항」에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다.

「조세특례제한법 제91조의15 제1항」에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률 제2조제1호」에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.

「조세특례제한법 제91조의15 제1항」에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

「조세특례제한법 제91조의15 제1항」에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제18호」에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 「조세특례제한법 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항」에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제18호」에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주7)

벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법 제16조제1항제2호」의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.

1.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법 제2조제2항」에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정제9조 제4항」 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니
할 것

2. 벤처기업투자신탁이 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제20호」의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

주8)

「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2 제1항」에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제18호」에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)
1.「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제8호」에 따른 기관투자자일 것
2.「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
3.「증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조의2 제4항 제1호」에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2 제2항」에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2 제1항」에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주9)
「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2 제3항」에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주10)

배정주식수(비율)
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항」-「4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」-다. 청약결과 배정에 관한 사항」부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사, 인수회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④ 「증권 인수업무 등에 관한 규정

제9조 제1항 제4호」에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제5호」에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조4항제4호」에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

주11)

주당매출가액 및 매출총액은
대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 19,000원 기준입니다.

주12)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주13)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매
출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

㈜엔시스
(충청남도 천안시 서북구 직산읍 2공단5로
117-10)
진기수의 보유주식 670,000주를 
수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출
매출잔량이 발생한 경우 
총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 
대표주관회사가 자기계산으로 인수

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위 : 주)

보유자
회사와의
관계
보유증권
종류
매출전
보유증권수
매출증권수
주1)
매출후 
보유증권수
(주2)

진기수
최대주주
기명식 보통주
5,226,233
670,000
4,556,233

주1)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다. 또한, 수요예측 절차 후 매출주주간의 협의에 따라 매출주주 및 매출주주의 공모대상주식 비율은 변경될 수 있습니다.

주2)

매출주주인 진기수는 금번 상장 이후 4,556,233주의 보통주, 즉 전체 발행주식의
43.80%(공모 후 기준)를 보유하게 될 것이며, 상기 물량은 상장일로부터 2년간 의무보유됩니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액

미래에셋대우㈜
52,631주
19,000원
999,989,000원

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 19,000원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집·매출주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주3)

<정정 전>

나. 공모가격 산정 개요

 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜엔시스는 발행회사의 코스닥시장 상장 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구분
내용

주당 희망공모가액
13,000원 ~ 16,500원

확정공모가액
 결정방법

수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및

발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜엔시스의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)
대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

<정정 후>

나. 공모가격 산정 개요

 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜엔시스는 발행회사의 코스닥시장 상장 공모와 관련하여
확정공모가액을 다음과 같이
결정하였습니다.

구분
내용

주당 희망공모가액
19,000원

확정공모가액
 결정방법

수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및

발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)

상기 주당
확정공모가액
은 ㈜엔시스의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시
하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종
19,000원으로 결정하였습니다.

주3)

확정공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

(주4)

<정정 전>

기재사항 없음

<정정 후>

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
221
21
249
737
77
245
1,550

수량
360,336,000
35,000,000
399,631,000
1,218,962,000
114,011,000
403,887,000
2,531,827,000

경쟁률
208.89 : 1
20.29 : 1
231.67 : 1
706.64 : 1
66.09 : 1
234.14 : 1
1,467.73 : 1

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
209
342,192,000
19
31,550,000
236
384,292,000
714
1,191,636,000
5
3,570,000
225
383,155,000
1,408
2,336,395,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
6
8,989,000
2
3,450,000
4
3,684,000
5
5,803,000
-
-
5
1,741,000
22
23,667,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
6
9,155,000
-
-
9
11,655,000
18
21,523,000
72
110,441,000
15
18,991,000
120
171,765,000

합계
221
360,336,000
21
35,000,000
249
399,631,000
737
1,218,962,000
77
114,011,000
245
403,887,000
1,550
2,531,827,000

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수(건)
신청수량(주)
비율(%)

19,000원 초과
942
1,568,590,000
61.95

19,000원
404
667,301,000
26.36

16,500원 초과 19,000원 미만
62
100,504,000
3.97

16,500원
22
23,667,000
0.93

16,500원 미만
-
-
-

가격미제시
120
171,765,000
6.78

합계
1,550
2,531,827,000
100.00

주) 비율은 신청수량을 기준으로 계산되었습니다.

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구분
참여건수(개)
신청수량(주)
비고

6개월 확약
45
77,354,000
-

3개월 확약
100
170,966,000
-

1개월 확약
127
215,592,000
-

15일 확약
52
86,265,000
-

합계
324
550,177,000
-

총 참여 건수 또는 신청수량
대비 비율(%)
20.90
21.73
-

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기의 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜엔시스와 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 19,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 19,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

(주5)

<정정 전>

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 2,300,000주

주당 모집가액
또는 매출가액
예정가액
13,000원 (주1)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
13,000원

확정가액
-

청 약 단 위
(주2)

청약기일
(주3)
기관투자자
개시일
2021년 03월 22일

종료일
2021년 03월 23일

일반청약자
개시일
2021년 03월 22일

종료일
2021년 03월 23일

청약
증거금
(주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2021년 03월 25일

(주1)
주당 모집 및 매출가액
대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜엔시스가 협의하여 제시한 희망공모가액 중 최저가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋대우㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 ㈜엔시스가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

(주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 미래에셋대우㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」-「3. 공모가격 결정방법」-「다. 수요예측에 관한 사항」-「(10) 대표주관회사 미래에셋대우㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법」부분을 참고하시기 바랍니다.
④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항」-「4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」-「다. 청약방법」및「라. 청약결과 배정방법」부분 참고하시기 바랍니다.

(주3)
청약기일
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.
※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

(주4)

청약증거금
① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2021년 03월 25일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2021년 03월 25일)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2021년 03월 25일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(주5)

청약취급처

① 기관투자자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점
② 일반청약자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점 (이중청약 불가)

(주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

<정정 후>

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 2,300,000주

주당 모집가액
또는 매출가액
예정가액
13,000원

확정가액
19,000원 (주1)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
29,900,000,000원

확정가액
43,700,000,000원

청 약 단 위
(주2)

청약기일
(주3)
기관투자자
개시일
2021년 03월 22일

종료일
2021년 03월 23일

일반청약자
개시일
2021년 03월 22일

종료일
2021년 03월 23일

청약
증거금
(주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2021년 03월 25일

(주1)

주당 모집 및 매출가액
대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜엔시스가 협의하여 결정한 확정공모가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋대우㈜
가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 ㈜엔시스가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

(주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 미래에셋대우㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」-「3. 공모가격 결정방법」-「다. 수요예측에 관한 사항」-「(10) 대표주관회사 미래에셋대우㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법」부분을 참고하시기 바랍니다.
④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항」-「4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」-「다. 청약방법」및「라. 청약결과 배정방법」부분 참고하시기 바랍니다.

(주3)
청약기일
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.
※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

(주4)

청약증거금
① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2021년 03월 25일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2021년 03월 25일)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2021년 03월 25일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(주5)

청약취급처

① 기관투자자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점
② 일반청약자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점 (이중청약 불가)

(주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(주6)

<정정 전>

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

일반청약자는 미래에셋대우㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래와 같으며 기타 사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량의 바로 하위 청약단위에 해당하는 청약수량만큼 청약한 것으로 간주합니다.

미래에셋대우㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

【미래에셋대우㈜의 일반청약자 배정물량, 청약한도 및 청약증거금율】

구분
일반청약자 배정물량
청약한도
청약증거금율

미래에셋대우㈜
575,000주
~ 690,000주
주1)
주2)

(주1)
미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.
□ 우대그룹의 청약한도 : 56,000주 ~ 68,000주 (200%)
□ 일반그룹의 청약한도 : 28,000주 ~ 34,000주 (100%)

청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

(주2)
미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약증거금율은 50%입니다.

【미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약단위

청약주식수
청약단위

100주 이하

10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하

500주

10,000주 초과
1,000주

<정정 후>

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

일반청약자는 미래에셋대우㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래와 같으며 기타 사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량의 바로 하위 청약단위에 해당하는 청약수량만큼 청약한 것으로 간주합니다.

미래에셋대우㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

【미래에셋대우㈜의 일반청약자 배정물량, 청약한도 및 청약증거금율】

구분
일반청약자 배정물량
청약한도
청약증거금율

미래에셋대우㈜
575,000주
주1)
주2)

(주1)

미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.
□ 우대그룹의 청약한도 :
56,000주 (200%)
□ 일반그룹의 청약한도 :
28,000주 (100%)

청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

(주2)
미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약증거금율은 50%입니다.

【미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약단위

청약주식수
청약단위

100주 이하

10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하

500주

10,000주 초과
1,000주

(주7)

<정정 전>

(1) 공모주식 배정비율

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 전체 공모주식의
70.0% ~ 75.0%(1,610,000주 ~ 1,725,000주)를 배정합니다.

② 일반청약자 : 전체 공모주식의 25.0% ~ 30.0% (575,000주 ~ 690,000주)를 배정합니다.

③ 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25.0% 이상을 배정합니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜엔시스가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

①
금번 IPO는
일반청약자에게 575,000주에서 690,000주 이하를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은
287,500주에서 345,000주
이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지
일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 

② 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

③

일반청약자 배정물량 중 1/2 이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다.

④ 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.

⑤

일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 1주 이상을 배정받은 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소숫점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소숫점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량, 청약등급 등을 고려하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.

⑥

기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑦

「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

<정정 후>

(1) 공모주식 배정비율

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 전체 공모주식의

75.0%(1,725,000주)를 배정합니다.

② 일반청약자 : 전체 공모주식의
25.0% (575,000주)를 배정합니다.

③ 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25.0%
를 배정합니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜엔시스가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

①
금번 IPO는
일반청약자에게
575,000주를
배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은

287,500주

이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지
일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 

② 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

③

일반청약자 배정물량 중 1/2 이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다.

④ 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.

⑤

일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 1주 이상을 배정받은 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소숫점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소숫점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량, 청약등급 등을 고려하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.

⑥

기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑦

「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(주8)

<정정 전>

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

(단위: 원)

인수인
인수주식의
종류 및 수량
인수금액
인수
조건

구분
명칭
주소

대표주관회사
미래에셋대우㈜
서울특별시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주
2,300,000주
29,900,000,000
총액인수

주1)
인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 13,000원 ~ 16,500원 중 최저가액 기준입니다.

주2)
금번 코스닥시장 상장 공모에는 별도의 초과배정옵션 계약을 체결하지 않았으므로, 추가로 발행되는 주식 및 별도의 인수수수료는 없습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

(단위: 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
미래에셋대우㈜
923,910,000
의무인수분 포함

주)
총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 3.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.

금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 ㈜엔시스의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋대우㈜
기명식보통주
69,000주
897,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)
상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜엔시스가 협의하여 제시한 희망공모가액 13,000원 ~ 16,500원의 최저가액인 13,000원 기준입니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(69,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

<정정 후>

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

(단위: 원)

인수인
인수주식의
종류 및 수량
인수금액
인수
조건

구분
명칭
주소

대표주관회사
미래에셋대우㈜
서울특별시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주
2,300,000주
43,700,000,000
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여

결정
한
확정
공모가액인
19,000원
기준입니다.

주2)
금번 코스닥시장 상장 공모에는 별도의 초과배정옵션 계약을 체결하지 않았으므로, 추가로 발행되는 주식 및 별도의 인수수수료는 없습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

(단위: 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
미래에셋대우㈜
1,564,499,615
의무인수분 포함

주)

총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의
3.5%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.

금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 ㈜엔시스의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋대우㈜
기명식보통주
52,631주
999,989,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜엔시스가
협의하여
결정한 확정공모가액19,000원 기준입니다.

주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
52,631주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주9)

<정정 전>

[㈜엔시스 희망공모가액 산출내역]

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
18,607원

평가액 대비 할인율(주2)
11.32% ~ 30.13%

공모희망가액 밴드
13,000 원 ~ 16,500 원

확정 공모가액 (주1)
-

주1)
확정공모가액은 수요예측 결과를 감안하여 최종 확정될 예정입니다.

<정정 전>

[㈜엔시스 희망공모가액 산출내역]

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
18,607원

평가액 대비 할인율(주2)
11.32% ~ 30.13%

공모희망가액 밴드
13,000 원 ~ 16,500 원

확정 공모가액 (주1)
19,000원

주1)

확정공모가액은 수요예측 결과를 감안하여 최종
19,000원으로 확정되었습니다.

(주10)

<정정 전>

아. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

공모주식을 포함하여 상장 후 당사 발행주식총수(10,419,000주)의 29.21%에 해당하는 3,042,935주에 대하여 의무예치 또는 계속보유의무가 없으며, 이러한 매도가능물량으로 인해 상장 이후 당사의 주가가 하락하는 등 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 작성기준일 현재 당사 최대주주등이 보유중인 5,709,085주(자기주식 포함)중 1,152,852주(공모 후 기준 11.06%)의 경우 코스닥시장 상장규정에 따른 의무보유기간은 상장일로부터 6개월간 의무보유예탁 예정이며, 최대주주가 보유중인 4,556,233주(공모 후 기준 43.73%)는 상장일로부터 2년간 의무보유예탁 됩니다.

의무보유예탁 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

공모주식 중 우리사주조합에 사전배정된 163,334주(공모 후 기준 1.57%)는 2021년 12월 3일까지 한국증권금융에 예탁되어 인출이 불가합니다. 

한편, 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 따라 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 69,000주를 의무인수분으로 취득할 예정이며, 보호예수기간은 3개월입니다. 

코스닥시장 상장규정 제21조(상장 후 의무보유)

제21조(상장 후 의무보유)
①의무보유대상자의 주식등의 의무보유기간은 다음 각 호와 같다. 다만, 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유대상자와 협의하여 다음 각 호의 의무보유기간 이외에 2년 이내의 범위에서 의무보유기간을 연장할 수 있다.
1.최대주주등 : 상장일부터 6월간(기술성장기업, 외국기업, 신속이전기업 또는 신속합병상장기업의 경우에는 1년간). 다만, 특수관계인의 경우 주식보유목적, 최대주주와의 관계 및 경영권 변동 가능성 등을 고려하여 세칙으로 정하는 경우는 제외할 수 있다.
1의2.상장예비심사청구일전 1년 이내에 제3자배정으로 주식등(제2조제17항제2호 나목의 증권은 제외한다. 이하 제22조부터 제22조의3까지에서 같다)을 취득하거나 최대주주등의 소유주식등을 취득한 경우(세칙으로 정하는 경우는 제외한다) 당해 주식등을 취득한 자 : 제1호와 동일한 기간
1의3.최대주주가 세칙으로 정하는 명목회사(이하 “명목회사”라 한다)인 경우로서 그 명목회사의 최대주주등이 보유한 명목회사가 발행한 주식등 : 제1호와 동일한 기간
1의4.그 밖에 거래소가 투자자보호 등을 위하여 의무보유가 필요하다고 인정하는 주주등 : 상장일부터 해당 의무보유대상자와 협의한 2년 이내의 기간. 다만, 제1항의 단서를 적용하지 아니한다.
2.벤처금융 또는 전문투자자의 투자기간(상장예비심사청구일을 기준으로 한다)이 2년 미만인 주식등(모집 또는 매출에 따라 취득한 주식등은 제외한다) : 상장일부터 1개월(벤처금융 및 전문투자자의 투자금액 중 상장신청일 현재 자본금을 기준으로 각각 100분의 10에 상당하는 한도까지의 주식등의 의무보유기간을 말한다). 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우에는 제외(이하 제22조제1항제2호 및 제22조의2제1항제2호에서 같다)할 수 있다.
가.기술성장기업으로서 제6조제2항제2호에서 정하는 기업
나.대형법인(외국기업은 제외한다)

다. 코넥스시장 상장법인(상장예비심사청구일 현재 코넥스시장에 상장된 기간이 1년 이상 경과한 법인에 한한다. 다만, 세칙으로 정하는 경우에는 코넥스시장에 상장된 기간이 1년 이상 경과하지 않은 코넥스시장 상장법인을 포함한다)

상장 후 기존주주가 보유하고 있는 주식과 공모로 발행하는 주식을 합산하여 총 3,042,935주(공모 후 기준 29.21%)는 상장 직후 출회가 가능한 유통가능물량이며, 이로 인하여 상장 이후 주가가 하락할 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다. 동 유통가능물량은 향후 기관투자자의 의무보유확약 등이 발생할 경우 변동될 수 있으며, 상장 이후 유통가능주식수 세부 현황은 아래와 같습니다.

[상장 후 유통제한 및 유통가능주식수 현황]

(단위: 주)

구 분
주주명
종류
공모 전
공모 후
매각제한기간
비고

주식수
지분율
주식수
지분율

유통제한
물량
최대주주등
진기수
보통주
5,226,233
59.93%
4,556,233
43.73%
상장일로부터 
2년
최대주주

진승언
보통주
1,152,845
13.22%
1,152,845
11.06%
상장일로부터 
6개월
특수관계인

㈜엔시스
보통주
7
0.00%
7
0.00%
자기주식

최대주주등 소계
6,379,085
73.15%
5,709,085
54.79%
-
-

기타
우리사주조합(사전배정분)
보통주
163,334
1.87%
163,334
1.57%
2021.12.03
(주1)

이베스트액시스 프렌드 신기술투자조합
보통주
768,586
8.81%
768,586
7.38%
상장일로부터
1개월
-

미래에셋대우㈜
보통주
51,232
0.59%
51,232
0.49%
-

퀀텀일구이무벤처투자조합
보통주
614,828
7.05%
614,828
5.90%
-

상장주선인 의무인수분
보통주
-
-
69,000
0.66%
상장일로부터
3개월
-

유통제한물량 소계
7,977,065
91.48%
7,376,065
70.79%
-
-

상장직후
유통가능
물량
기존
코어 Pre-IPO 일구이무 전문투자형 
사모투자신탁 외10인
보통주
742,935
8.52%
742,935
7.13%
-
-

-
IPO 공모주주
보통주
-
-
2,300,000
22.08%
-
-

상장직후 유통가능물량 소계
742,935
8.52%
3,042,935
29.21%
-
-

합계
8,720,000
100.00%
10,419,000
100.00%
-
-

주1)
당사는 2020년 11월 17일 우리사주조합에게 제3자 배정방식 유상증자를 통해 163,334주를 배정하였으며, 해당 주식은 배정일로부터 1년인 2021년 12월 3일까지 매각이 제한됩니다.

유통제한물량을 제외한 3,042,935주(공모 후 기준 29.21%)는 상장일부터 매도가 가능한 바, 이로 인하여 주가가 하락할 수 있으며, 향후 청약 시 기관투자자 등의 실권이 발생할 경우 이러한 실권 물량이 일반투자자에게 추가로 배정되어 당초 일반투자자에 배정된 주식수를 기준으로 산출한 경쟁률 보다 실질 경쟁률이 하락하게 되어 개인별 배정 물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약시 이 점을 유의해 주시기 바랍니다. 동 유통가능물량은 향후 기관투자자의 의무보유확약 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

<정정 후>

아. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

공모주식을 포함하여 상장 후 당사 발행주식총수(
10,402,631주
)의
29.2
5
%
에 해당하는 3,042,935주에 대하여 의무예치 또는 계속보유의무가 없으며, 이러한 매도가능물량으로 인해 상장 이후 당사의 주가가 하락하는 등 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 작성기준일 현재 당사 최대주주등이 보유중인 5,709,085주(자기주식 포함)중 1,152,852주(공모 후 기준

11.0
8
%)의 경우 코스닥시장 상장규정에 따른 의무보유기간은 상장일로부터 6개월간 의무보유예탁 예정이며, 최대주주가 보유중인 4,556,233주(공모 후 기준
43.80%)는 상장일로부터 2년간 의무보유예탁 됩니다.

의무보유예탁 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

공모주식 중 우리사주조합에 사전배정된 163,334주(공모 후 기준 1.57%)는 2021년 12월 3일까지 한국증권금융에 예탁되어 인출이 불가합니다. 

한편, 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 따라 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인
52,631주를 의무인수분으로 취득할 예정이며, 보호예수기간은 3개월입니다. 

코스닥시장 상장규정 제21조(상장 후 의무보유)

제21조(상장 후 의무보유)
①의무보유대상자의 주식등의 의무보유기간은 다음 각 호와 같다. 다만, 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유대상자와 협의하여 다음 각 호의 의무보유기간 이외에 2년 이내의 범위에서 의무보유기간을 연장할 수 있다.
1.최대주주등 : 상장일부터 6월간(기술성장기업, 외국기업, 신속이전기업 또는 신속합병상장기업의 경우에는 1년간). 다만, 특수관계인의 경우 주식보유목적, 최대주주와의 관계 및 경영권 변동 가능성 등을 고려하여 세칙으로 정하는 경우는 제외할 수 있다.
1의2.상장예비심사청구일전 1년 이내에 제3자배정으로 주식등(제2조제17항제2호 나목의 증권은 제외한다. 이하 제22조부터 제22조의3까지에서 같다)을 취득하거나 최대주주등의 소유주식등을 취득한 경우(세칙으로 정하는 경우는 제외한다) 당해 주식등을 취득한 자 : 제1호와 동일한 기간
1의3.최대주주가 세칙으로 정하는 명목회사(이하 “명목회사”라 한다)인 경우로서 그 명목회사의 최대주주등이 보유한 명목회사가 발행한 주식등 : 제1호와 동일한 기간
1의4.그 밖에 거래소가 투자자보호 등을 위하여 의무보유가 필요하다고 인정하는 주주등 : 상장일부터 해당 의무보유대상자와 협의한 2년 이내의 기간. 다만, 제1항의 단서를 적용하지 아니한다.
2.벤처금융 또는 전문투자자의 투자기간(상장예비심사청구일을 기준으로 한다)이 2년 미만인 주식등(모집 또는 매출에 따라 취득한 주식등은 제외한다) : 상장일부터 1개월(벤처금융 및 전문투자자의 투자금액 중 상장신청일 현재 자본금을 기준으로 각각 100분의 10에 상당하는 한도까지의 주식등의 의무보유기간을 말한다). 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우에는 제외(이하 제22조제1항제2호 및 제22조의2제1항제2호에서 같다)할 수 있다.
가.기술성장기업으로서 제6조제2항제2호에서 정하는 기업
나.대형법인(외국기업은 제외한다)

다. 코넥스시장 상장법인(상장예비심사청구일 현재 코넥스시장에 상장된 기간이 1년 이상 경과한 법인에 한한다. 다만, 세칙으로 정하는 경우에는 코넥스시장에 상장된 기간이 1년 이상 경과하지 않은 코넥스시장 상장법인을 포함한다)

상장 후 기존주주가 보유하고 있는 주식과 공모로 발행하는 주식을 합산하여 총 3,042,935주(공모 후 기준
29.25%)는 상장 직후 출회가 가능한 유통가능물량이며, 이로 인하여 상장 이후 주가가 하락할 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다. 동 유통가능물량은 향후 기관투자자의 의무보유확약 등이 발생할 경우 변동될 수 있으며, 상장 이후 유통가능주식수 세부 현황은 아래와 같습니다.

[상장 후 유통제한 및 유통가능주식수 현황]

(단위: 주)

구 분
주주명
종류
공모 전
공모 후
매각제한기간
비고

주식수
지분율
주식수
지분율

유통제한
물량
최대주주등
진기수
보통주
5,226,233
59.93%
4,556,233
43.80%
상장일로부터 
2년
최대주주

진승언
보통주
1,152,845
13.22%
1,152,845
11.08%
상장일로부터 
6개월
특수관계인

㈜엔시스
보통주
7
0.00%
7
0.00%
자기주식

최대주주등 소계
6,379,085
73.15%
5,709,085
54.88%
-
-

기타
우리사주조합(사전배정분)
보통주
163,334
1.87%
163,334
1.57%
2021.12.03
(주1)

이베스트액시스 프렌드 신기술투자조합
보통주
768,586
8.81%
768,586
7.39%
상장일로부터
1개월
-

미래에셋대우㈜
보통주
51,232
0.59%
51,232
0.49%
-

퀀텀일구이무벤처투자조합
보통주
614,828
7.05%
614,828
5.91%
-

상장주선인 의무인수분
보통주
-
-
52,631
0.51%
상장일로부터
3개월
-

유통제한물량 소계
7,977,065
91.48%
7,359,696
70.75%
-
-

상장직후
유통가능
물량
기존
코어 Pre-IPO 일구이무 전문투자형 
사모투자신탁 외10인
보통주
742,935
8.52%
742,935
7.14%
-
-

-
IPO 공모주주
보통주
-
-
2,300,000
22.11%
-
-

상장직후 유통가능물량 소계
742,935
8.52%
3,042,935
29.25%
-
-

합계
8,720,000
100.00%
10,402,631
100.00%
-
-

주1)
당사는 2020년 11월 17일 우리사주조합에게 제3자 배정방식 유상증자를 통해 163,334주를 배정하였으며, 해당 주식은 배정일로부터 1년인 2021년 12월 3일까지 매각이 제한됩니다.

유통제한물량을 제외한 3,042,935주(공모 후 기준
29.25%)는 상장일부터 매도가 가능한 바, 이로 인하여 주가가 하락할 수 있으며, 향후 청약 시 기관투자자 등의 실권이 발생할 경우 이러한 실권 물량이 일반투자자에게 추가로 배정되어 당초 일반투자자에 배정된 주식수를 기준으로 산출한 경쟁률 보다 실질 경쟁률이 하락하게 되어 개인별 배정 물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약시 이 점을 유의해 주시기 바랍니다. 동 유통가능물량은 향후 기관투자자의 의무보유확약 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

(주11)

<정정 전>

자. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항

상장 시 공모 주식 2,300,000주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로 69,000주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 그리고
금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

코스닥시장 상장규정 제26조제6항제2호에 의거하여 미래에셋대우㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 69,000주를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다. 투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

[ 상장 전ㆍ후 주식수 ]

(단위: 주)

구분

상장전

상장후

주식수

비율

주식수

비율

공모전 주식수

8,720,000
100.00%
8,720,000
79.11%

공모 주식수(신주)
-
0.00%
1,630,000
20.28%

상장주선인의 의무 취득분

-
0.00%
69,000
0.61%

합계

8,720,000
100.00%
10,419,000
100.00%

코스닥시장 상장규정 시행세칙 제23조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 69,000주 보다 감소할 수 있습니다.

또한, 모집하는 물량 중 청약미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 수량)이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하게 되는 물량은 0(Zero)이 될 수 있습니다.

<정정 후>

자. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항

상장 시 공모 주식 2,300,000주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로
52,631주
를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 그리고
금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

코스닥시장 상장규정 제26조제6항제2호에 의거하여 미래에셋대우㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인
52,631주를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다. 투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

[ 상장 전ㆍ후 주식수 ]

(단위: 주)

구분

상장전

상장후

주식수

비율

주식수

비율

공모전 주식수

8,720,000
100.00%
8,720,000
83.82%

공모 주식수(신주)
-
0.00%
1,630,000
15.67%

상장주선인의 의무 취득분

-
0.00%
52,631
0.51%

합계

8,720,000
100.00%
10,402,631
100.00%

코스닥시장 상장규정 시행세칙 제23조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이
52,631주 보다 감소할 수 있습니다.

또한, 모집하는 물량 중 청약미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 수량)이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하게 되는 물량은 0(Zero)이 될 수 있습니다.

(주12)

<정정 전>

가. 평가결과

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜엔시스의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
13,000원 ~ 16,500원

확정공모가액
결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와
발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜엔시스의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜엔시스의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

<정정 후>

가. 평가결과

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜엔시스의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여
확정
공모가액을 다음과 같이

결
정하였습니다.

구 분
내 용

주당
확정공모가액

19,000원

확정공모가액
결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와
발행회사가 협의하여 확정공모가액을
19,000원으로 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한
확정공모가액은
㈜엔시스의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜엔시스의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을 결정하
였습니다.

(주13)

<정정 전>

[㈜엔시스 희망공모가액 산출내역]

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
18,607원

평가액 대비 할인율(주2)
11.32% ~ 30.13%

공모희망가액 밴드
13,000 원 ~ 16,500 원

확정 공모가액 (주1)
-

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다
주2) 주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 금번 공모 투자자 수익률, COVID-19 전세계적 대유행에 따른 증시 변동 위험성, 과거 코스닥시장에 신규상장한 기술성장기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

[2020년 이후 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율]

회사명
상장일
할인율 하단
할인율 상단

위세아이텍
2020-02-10
22.7%
13.4%

서남
2020-02-20
33.0%
23.1%

레몬
2020-02-28
35.4%
25.0%

켄코아에어로스페이스
2020-03-03
38.2%
28.7%

제이앤티씨
2020-03-04
31.1%
14.9%

서울바이오시스
2020-03-06
41.5%
32.6%

플레이디
2020-03-12
29.4%
20.0%

엔피디
2020-03-16
42.7%
33.2%

드림씨아이에스
2020-05-22
24.2%
13.2%

에스씨엠생명과학
2020-06-17
28.6%
13.3%

엘이티
2020-06-22
31.3%
16.2%

젠큐릭스
2020-06-25
42.7%
34.1%

마크로밀엠브레인
2020-07-01
41.6%
28.1%

위더스제약
2020-07-03
35.3%
26.0%

신도기연
2020-07-06
37.6%
28.7%

소마젠
2020-07-13
42.7%
21.9%

에이프로
2020-07-16
28.8%
19.1%

티에스아이
2020-07-22
31.3%
12.9%

솔트룩스
2020-07-23
35.0%
18.8%

제놀루션
2020-07-24
39.1%
29.0%

더네이쳐홀딩스
2020-07-27
30.4%
22.6%

엠투아이
2020-07-29
29.9%
15.0%

이엔드디
2020-07-30
42.1%
32.5%

와이팜
2020-07-31
16.5%
5.3%

이루다
2020-08-06
40.2%
28.2%

한국파마
2020-08-10
34.2%
13.9%

영림원소프트랩
2020-08-12
40.0%
27.3%

브랜드엑스코퍼레이션
2020-08-13
37.8%
23.3%

미투젠
2020-08-18
47.5%
32.5%

셀레믹스
2020-08-21
47.5%
34.7%

아이디피
2020-08-24
21.2%
12.2%

피엔케이
2020-09-09
25.2%
15.0%

카카오게임즈
2020-09-10
33.2%
19.9%

이오플로우
2020-09-14
36.6%
26.0%

압타머사이언스
2020-09-16
47.7%
34.6%

핌스
2020-09-18
37.7%
21.0%

비비씨
2020-09-21
25.2%
15.2%

박셀바이오
2020-09-22
42.9%
33.3%

비나텍
2020-09-23
32.9%
20.5%

원방테크
2020-09-24
36.7%
20.1%

넥스틴
2020-10-08
32.4%
17.1%

피플바이오
2020-10-19
43.0%
31.6%

미코바이오메드
2020-10-22
36.4%
20.5%

바이브컴퍼니
2020-10-28
21.4%
4.3%

센코
2020-10-29
40.7%
23.0%

위드텍
2020-10-30
38.4%
26.7%

소룩스
2020-11-06
52.3%
41.0%

네패스아크
2020-11-17
34.1%
25.4%

고바이오랩
2020-11-18
45.0%
29.7%

티앤엘
2020-11-20
46.8%
40.6%

하나기술
2020-11-25
39.8%
32.0%

제일전기공업
2020-11-26
55.8%
49.9%

엔에프씨
2020-12-02
36.2%
16.1%

앱코
2020-12-02
25.5%
15.5%

포인트모바일
2020-12-03
20.6%
8.3%

클리노믹스
2020-12-04
41.4%
25.3%

퀀타매트릭스
2020-12-09
53.8%
40.2%

엔젠바이오
2020-12-10
47.2%
29.6%

인바이오
2020-12-11
30.0%
20.4%

티엘비
2020-12-14
31.9%
22.0%

에프앤가이드
2020-12-17
33.1%
16.3%

알체라
2020-12-21
38.9%
23.7%

프리시젼바이오
2020-12-22
43.1%
32.2%

석경에이티
2020-12-23
36.87%
21.09%

지놈앤컴퍼니
2020-12-23
33.23%
25.81%

엔비티
2021-01-21
42.00%
22.50%

선진뷰티사이언스
2021-01-27
27.90%
17.90%

씨앤투스성진
2021-01-28
59.78%
50.50%

모비릭스
2021-01-28
32.30%
9.74%

핑거
2021-01-29
35.96%
26.11%

와이더플래닛
2021-02-03
30.51%
13.14%

레인보우로보틱스
2021-02-03
46.91%
31.74%

아이퀘스트
2021-02-05
45.5%
37.2%

피엔에이치테크
2021-02-16
48.83%
37.86%

평균
-
36.83%
24.19%

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜엔시스의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 11.32% ~ 30.13%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 13,000원 ~ 16,500원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

<정정 후>

[㈜엔시스 희망공모가액 산출내역]

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
18,607원

평가액 대비 할인율(주2)
11.32% ~ 30.13%

공모희망가액 밴드
13,000 원 ~ 16,500 원

확정 공모가액 (주1)
19,000원

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정
되었습니다.
주2) 주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 금번 공모 투자자 수익률, COVID-19 전세계적 대유행에 따른 증시 변동 위험성, 과거 코스닥시장에 신규상장한 기술성장기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

[2020년 이후 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율]

회사명
상장일
할인율 하단
할인율 상단

위세아이텍
2020-02-10
22.7%
13.4%

서남
2020-02-20
33.0%
23.1%

레몬
2020-02-28
35.4%
25.0%

켄코아에어로스페이스
2020-03-03
38.2%
28.7%

제이앤티씨
2020-03-04
31.1%
14.9%

서울바이오시스
2020-03-06
41.5%
32.6%

플레이디
2020-03-12
29.4%
20.0%

엔피디
2020-03-16
42.7%
33.2%

드림씨아이에스
2020-05-22
24.2%
13.2%

에스씨엠생명과학
2020-06-17
28.6%
13.3%

엘이티
2020-06-22
31.3%
16.2%

젠큐릭스
2020-06-25
42.7%
34.1%

마크로밀엠브레인
2020-07-01
41.6%
28.1%

위더스제약
2020-07-03
35.3%
26.0%

신도기연
2020-07-06
37.6%
28.7%

소마젠
2020-07-13
42.7%
21.9%

에이프로
2020-07-16
28.8%
19.1%

티에스아이
2020-07-22
31.3%
12.9%

솔트룩스
2020-07-23
35.0%
18.8%

제놀루션
2020-07-24
39.1%
29.0%

더네이쳐홀딩스
2020-07-27
30.4%
22.6%

엠투아이
2020-07-29
29.9%
15.0%

이엔드디
2020-07-30
42.1%
32.5%

와이팜
2020-07-31
16.5%
5.3%

이루다
2020-08-06
40.2%
28.2%

한국파마
2020-08-10
34.2%
13.9%

영림원소프트랩
2020-08-12
40.0%
27.3%

브랜드엑스코퍼레이션
2020-08-13
37.8%
23.3%

미투젠
2020-08-18
47.5%
32.5%

셀레믹스
2020-08-21
47.5%
34.7%

아이디피
2020-08-24
21.2%
12.2%

피엔케이
2020-09-09
25.2%
15.0%

카카오게임즈
2020-09-10
33.2%
19.9%

이오플로우
2020-09-14
36.6%
26.0%

압타머사이언스
2020-09-16
47.7%
34.6%

핌스
2020-09-18
37.7%
21.0%

비비씨
2020-09-21
25.2%
15.2%

박셀바이오
2020-09-22
42.9%
33.3%

비나텍
2020-09-23
32.9%
20.5%

원방테크
2020-09-24
36.7%
20.1%

넥스틴
2020-10-08
32.4%
17.1%

피플바이오
2020-10-19
43.0%
31.6%

미코바이오메드
2020-10-22
36.4%
20.5%

바이브컴퍼니
2020-10-28
21.4%
4.3%

센코
2020-10-29
40.7%
23.0%

위드텍
2020-10-30
38.4%
26.7%

소룩스
2020-11-06
52.3%
41.0%

네패스아크
2020-11-17
34.1%
25.4%

고바이오랩
2020-11-18
45.0%
29.7%

티앤엘
2020-11-20
46.8%
40.6%

하나기술
2020-11-25
39.8%
32.0%

제일전기공업
2020-11-26
55.8%
49.9%

엔에프씨
2020-12-02
36.2%
16.1%

앱코
2020-12-02
25.5%
15.5%

포인트모바일
2020-12-03
20.6%
8.3%

클리노믹스
2020-12-04
41.4%
25.3%

퀀타매트릭스
2020-12-09
53.8%
40.2%

엔젠바이오
2020-12-10
47.2%
29.6%

인바이오
2020-12-11
30.0%
20.4%

티엘비
2020-12-14
31.9%
22.0%

에프앤가이드
2020-12-17
33.1%
16.3%

알체라
2020-12-21
38.9%
23.7%

프리시젼바이오
2020-12-22
43.1%
32.2%

석경에이티
2020-12-23
36.87%
21.09%

지놈앤컴퍼니
2020-12-23
33.23%
25.81%

엔비티
2021-01-21
42.00%
22.50%

선진뷰티사이언스
2021-01-27
27.90%
17.90%

씨앤투스성진
2021-01-28
59.78%
50.50%

모비릭스
2021-01-28
32.30%
9.74%

핑거
2021-01-29
35.96%
26.11%

와이더플래닛
2021-02-03
30.51%
13.14%

레인보우로보틱스
2021-02-03
46.91%
31.74%

아이퀘스트
2021-02-05
45.5%
37.2%

피엔에이치테크
2021-02-16
48.83%
37.86%

평균
-
36.83%
24.19%

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜엔시스의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 11.32% ~ 30.13%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 13,000원 ~ 16,500원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을
19,000원으로 최종 결정하였습니다.

(주14)

<정정 전>

가
. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분
금 액

총 공모금액 (1)
29,900,000,000

구주 매출 대금 (2)
8,710,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (3)
897,000,000

발행제비용 (4)
1,039,842,400

순 수 입 금 [ (1)-(2)+(3)-(4) ]
21,047,157,600

주1)
상기 금액은 희망공모가액인 13,000원 ~ 16,500원 중 최저가액 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)

상장규정에 따른 상장주선인의 의무취득 총액은 코스닥 상장 규정 제26조 제6항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득한 부분입니다. 단, 모집·매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다.

주3)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구분
금액
계산근거

인수수수료
923,910,000
총 공모금액(의무인수분 포함)의 3.0%

상장심사수수료
5,000,000
자기자본 1,000억원 이하 500만원

상장수수료
10,150,000
시가총액 1,000억원초과 2,000억원이하
 820만원+1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원

등록세
652,000
증자 자본금의 0.4%

교육세
130,400
등록세의 20.0%

기타비용
100,000,000
IR 비용, 회계법인 용역수수료, 공고비, 인쇄비 등

합계
1,039,842,400
-

주1)

인수수수료는 희망공모가액인 13,000원 ~ 16,500원 중 최저가액 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)

발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

<정정 후>

가
. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분
금 액

총 공모금액 (1)
43,700,000,000

구주 매출 대금 (2)
12,730,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (3)
999,989,000

발행제비용 (4)
1,237,832,015

순 수 입 금 [ (1)-(2)+(3)-(4) ]
30,732,156,985

주1)

상기 금액은
확정공모가액인
19,000원

기준입니다.

주2)

상장규정에 따른 상장주선인의 의무취득 총액은 코스닥 상장 규정 제26조 제6항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득한 부분입니다. 단, 모집·매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다.

주3)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구분
금액
계산근거

인수수수료
1,118,949,615

신주모집금액(의무인수분 포함)의
3.5%

상장심사수수료
5,000,000
자기자본 1,000억원 이하 500만원

상장수수료
13,100,000
시가총액 1,000억원초과 2,000억원이하
 820만원+1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원

등록세
652,000
증자 자본금의 0.4%

교육세
130,400
등록세의 20.0%

기타비용
100,000,000
IR 비용, 회계법인 용역수수료, 공고비, 인쇄비 등

합계
1,237,832,015
-

주1)

인수수수료는
확정공모가액인
19,000원 기준입니다.

주2)

발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

(주15)

<정정 전>

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2021년 02월 19일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

11,000
-
1,947
3,100
-
5,000
21,047

주1)
상기 금액은 희망공모가액인 13,000원 ~ 16,500원 중 최저가액 기준입니다.

주2)
당사는 자금이 실제로 집행될 때까지 은행 등 금융기관에 동 금액을 예치할 예정입니다.

주3)
금번 공모로 조달된 자금은 상기 우선순위에 따라 집행될 계획이며, 계획한 자금조달 시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유현금 통하여 집행할 계획입니다.

<정정 후>

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :

2021년
03월 19일

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

11,000
-
6,632
3,100
-
10,000
30,732

주1)

상기 금액은
확정공모가액인
19,000원 기준입니다.

주2)
당사는 자금이 실제로 집행될 때까지 은행 등 금융기관에 동 금액을 예치할 예정입니다.

주3)
금번 공모로 조달된 자금은 상기 우선순위에 따라 집행될 계획이며, 계획한 자금조달 시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유현금 통하여 집행할 계획입니다.

(주16)

<정정 전>

당사의 상기 자금 사용목적은 공모희망가액 하단인 13,000원을 기준으로 산정했을 때의 유입자금을 기준으로 계산한 것이며, 최저가보다 높은 가액으로 확정공모가액이 결정되는 경우 추가적으로 유입되는 자금은 운전자금으로 사용할 예정입니다.

(1) 시설자금(제2공장매입 및 가공설비)

당사는 천안시 직산 본사 인근에 제2공장을 임대하여 2020년 1월부터 늘어나는 주문을 대처하고 있으나, 2차전지 산업 호황으로 지속적으로 늘어나는 주문 CAPA 대응이 부족하여 제2공장 매입 및 가공설비 장비를 구입 할 계획 입니다. 예상되는 비용은 약 11,000백만원이며, 금번 공모를 통하여 조달되는 공모자금으로 사용할 예정입니다.

(단위: 백만원)

구분

세부내역

시기

소요자금

시설투자
신규 부지매입
21년 3분기∼21년 4분기
4,000

건축, 전기, 소방, 기계설비 외

21년 4분기∼22년 3분기
3,000

설계 및 감리 외

21년 4분기∼22년 2분기
1,000

소계

8,000

설비투자
가공품 머시닝 장비 외
21년 4분기∼22년 1분기
1,500

가공품 지그, 설비 장비 외
22년 1분기∼22년 4분기
1,500

소계

3,000

합계

11,000

(2) 채무상환자금

당사는 부채비율 개선 및 금융비용 절감 등 재무안전성 제고를 위해 금번 공모자금 중 3,100백만원을 운전자금 목적의 단기차입금 상환으로 사용할 예정입니다.

(단위: 백만원)

구분

내역

시기
소요자금

단기차입금
신한은행 차입금 상환(2.52%)
2021년 2분기
500

신한은행 차입금 상환(2.41%)
2021년 2분기
600

신한은행 차입금 상환(2.91%)
2021년 3분기
1,400

신한은행 차입금 상환(3.08%)
2021년 3분기
600

합계

3,100

(3) 운영자금

당사의 2공장 매입 및 가공설비구입, 차입금 상환, R&D투자에 사용할 자금을 제외한 공모자금 1,947백만원은 프로젝트 진행 및 관리 운영 자금으로 사용할 예정입니다.

(단위: 백만원)

구분

내역

시기
소요자금

운영자금
프로젝트별 원재료 구입 외
21년 2분기∼21년 3분기

1,947

합계

1,947

(4) 기타(제품개발)

당사의 비전검사장비 기술은 고객의 지속적인 니즈에 의하여 개발되고 있습니다. 전방위사업을 영위하고 있는 당사의 수요처에서는 안전성과 품질개선에 지속적으로 설비투자를 하고 있습니다. 당사에서도 기존 비전검사장비 업데이트 및 다양한 신규 제품에 대한 기술개발으로 사용할 계획입니다.

(단위: 백만원)

구분

세부내역

시기

소요자금

2차전지
(전극,조립,모듈공정)

전극공정
비전검사장비 업그레이드

21년 2분기∼21년 4분기
1,000

조립공정 비전검사장비 업그레이드
22년 1분기∼22년 4분기
1,500

화성(활성화)공정 외관검사기 개발
22년 1분기∼22년 4분기
1,300

모듈 및 Pack공정 비전검사장비 업그레이드
22년 3분기∼21년 4분기
500

소계
-
4,300

자동화설비

HMR
공정 가압설균기 강화 챔버설비 개발

21년 2분기∼21년 4분기
700

합계

5,000

1

) 2차전지(전극,조립,모듈공정) 배터리 검사장비 업그레이드

2차전지 배터리 공정별 비전검사장비 분야는 전방위산업으로 지속적인 성장이 예상되며, 이와 관련된 다양한 새로운 비전검사장비 수요가 창출될 것입니다. 중장기적인연구개발에는 창의적으로 회사의 장기적 경쟁력 향상을 위한 연구개발과 중장기 사업화를 위한 연구개발과제를 진행할 예정입니다. 회사의 장기적 경쟁력 향상을 위한 연구개발에는 검사장비 기술을 다양한 분야로 확대 적용할 수 있는 방법에 대한 사전타당성 조사 연구 등이 해당됩니다. 중장기 사업화를 위한 연구개발과제는 당사가 장기적으로 기획하는 제품의 경쟁력을 확보하기 위한 방향으로 진행될 것이며, 공모자금 중 2차전지 전극공정 비전검사기 업그레이드 개발에 10억원, 조립공정 비전검사기 업그레이드 개발
에
15억원,
화성(활성화)공정 비전검사장비 업그레이드 개발에 13억원, 모듈 및 Pack공정 비전검사기 업그레이드에 5억원, 총 43억원을 사용할 계획입니다.

2) 자동화설비 연구개발

연구중인 설비는 쌀을 살균하는 방식으로 챔버(온도조절)내에 스팀압력 분사로 제품에 미생물을 살균하는 장치로 챔버(온도조절)역할을 강화하는 설비입니다.

가압살균기 살균 노즐을 쌀의 표면에 고압스팀을 직분사하는 방식으로 살균력을 99.99%이상 확보하여 밥알튐 불량감소, 유지보수 및 챔버(온도조절) 분해가 쉬운 구조로 설계 반영된 설비이며, 공모자금 중 7억원을 사용할 계획입니다.

당사는 금번 공모를 통한 유입자금을 납입 이후 자금사용계획에 따라 순차적으로 사용할 예정이며, 자금의 실제 사용 시까지 공모자금은 보수적으로 운용할 계획입니다.자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 및 증권사의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

<정정 후>

당사의 상기 자금 사용목적은 공모
확정가액
19,000원을 기준으로 산정했을 때의 유입자금을 기준으로 계산한 것입니다.

(1) 시설자금(제2공장매입 및 가공설비)

당사는 천안시 직산 본사 인근에 제2공장을 임대하여 2020년 1월부터 늘어나는 주문을 대처하고 있으나, 2차전지 산업 호황으로 지속적으로 늘어나는 주문 CAPA 대응이 부족하여 제2공장 매입 및 가공설비 장비를 구입 할 계획 입니다. 예상되는 비용은 약 11,000백만원이며, 금번 공모를 통하여 조달되는 공모자금으로 사용할 예정입니다.

(단위: 백만원)

구분

세부내역

시기

소요자금

시설투자
신규 부지매입
21년 3분기∼21년 4분기
4,000

건축, 전기, 소방, 기계설비 외

21년 4분기∼22년 3분기
3,000

설계 및 감리 외

21년 4분기∼22년 2분기
1,000

소계

8,000

설비투자
가공품 머시닝 장비 외
21년 4분기∼22년 1분기
1,500

가공품 지그, 설비 장비 외
22년 1분기∼22년 4분기
1,500

소계

3,000

합계

11,000

(2) 채무상환자금

당사는 부채비율 개선 및 금융비용 절감 등 재무안전성 제고를 위해 금번 공모자금 중 3,100백만원을 운전자금 목적의 단기차입금 상환으로 사용할 예정입니다.

(단위: 백만원)

구분

내역

시기
소요자금

단기차입금
신한은행 차입금 상환(2.52%)
2021년 2분기
500

신한은행 차입금 상환(2.41%)
2021년 2분기
600

신한은행 차입금 상환(2.91%)
2021년 3분기
1,400

신한은행 차입금 상환(3.08%)
2021년 3분기
600

합계

3,100

(3) 운영자금

당사의 2공장 매입 및 가공설비구입, 차입금 상환, R&D투자에 사용할 자금을 제외한 공모자금
6,632백만원은 프로젝트 진행 및 관리 운영 자금으로 사용할 예정입니다.

(단위: 백만원)

구분

내역

시기
소요자금

운영자금
프로젝트별 원재료 구입 외
21년 2분기∼22년 1분기

6,632

합계

6,632

(4) 기타(제품개발)

당사의 비전검사장비 기술은 고객의 지속적인 니즈에 의하여 개발되고 있습니다. 전방위사업을 영위하고 있는 당사의 수요처에서는 안전성과 품질개선에 지속적으로 설비투자를 하고 있습니다. 당사에서도 기존 비전검사장비 업데이트 및 다양한 신규 제품에 대한 기술개발으로 사용할 계획입니다.

(단위: 백만원)

구분

세부내역

시기

소요자금

2차전지
(전극,조립,모듈공정)

전극공정
비전검사장비 업그레이드

21년 2분기∼21년 4분기
2,000

조립공정 비전검사장비 업그레이드
22년 1분기∼22년 4분기
2,500

화성(활성화)공정 외관검사기 개발
22년 1분기∼22년 4분기
2,300

모듈 및 Pack공정 비전검사장비 업그레이드
22년 3분기∼21년 4분기
1,500

소계
-
8,300

자동화설비

HMR
공정 가압설균기 강화 챔버설비 개발

21년 2분기∼21년 4분기
1,700

합계

10,000

1

) 2차전지(전극,조립,모듈공정) 배터리 검사장비 업그레이드

2차전지 배터리 공정별 비전검사장비 분야는 전방위산업으로 지속적인 성장이 예상되며, 이와 관련된 다양한 새로운 비전검사장비 수요가 창출될 것입니다. 중장기적인연구개발에는 창의적으로 회사의 장기적 경쟁력 향상을 위한 연구개발과 중장기 사업화를 위한 연구개발과제를 진행할 예정입니다. 회사의 장기적 경쟁력 향상을 위한 연구개발에는 검사장비 기술을 다양한 분야로 확대 적용할 수 있는 방법에 대한 사전타당성 조사 연구 등이 해당됩니다. 중장기 사업화를 위한 연구개발과제는 당사가 장기적으로 기획하는 제품의 경쟁력을 확보하기 위한 방향으로 진행될 것이며, 공모자금 중 2차전지 전극공정 비전검사기 업그레이드 개발에 10억원, 조립공정 비전검사기 업그레이드 개발
에
15억원,
화성(활성화)공정 비전검사장비 업그레이드 개발에 13억원, 모듈 및 Pack공정 비전검사기 업그레이드에 5억원, 총 43억원을 사용할 계획입니다.

2) 자동화설비 연구개발

연구중인 설비는 쌀을 살균하는 방식으로 챔버(온도조절)내에 스팀압력 분사로 제품에 미생물을 살균하는 장치로 챔버(온도조절)역할을 강화하는 설비입니다.

가압살균기 살균 노즐을 쌀의 표면에 고압스팀을 직분사하는 방식으로 살균력을 99.99%이상 확보하여 밥알튐 불량감소, 유지보수 및 챔버(온도조절) 분해가 쉬운 구조로 설계 반영된 설비이며, 공모자금 중 7억원을 사용할 계획입니다.

당사는 금번 공모를 통한 유입자금을 납입 이후 자금사용계획에 따라 순차적으로 사용할 예정이며, 자금의 실제 사용 시까지 공모자금은 보수적으로 운용할 계획입니다.자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 및 증권사의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

투 자 설 명 서

2021 년 3 월 16 일

( 발 행 회 사 명 )
주식회사 엔시스

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주 2,300,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
29,900,000,000원 ~ 37,950,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2021년 3월 16일

2. 모집가액 :

13,000원 ~ 16,500원

3. 청약기간 :

2021년 3월 22일 ~ 2021년 3월 23일

4. 납입기일 :

2021년 3월 25일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 
 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 
 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 
1) 한국거래소 : 서울시 영등포구 여의나루로 76
2) ㈜ 엔 시 스 : 충청남도 천안시 서북구 직산읍 2공단5로
 117-10 
3) 미래에셋대우㈜ : 본점 - 서울시 중구 을지로5길 26
 지점 - 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
미래에셋대우 주식회사

[투자자 유의사항]

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.

투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다.

본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.

투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.

본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.

본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다.

본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

본 신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

[예측정보에 관한 유의사항]

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.

본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.

예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III. 투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려줄 의무를 부담하지 않습니다.

따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

[기타 공지사항]

"당사", "동사, "회사", "엔시스", "㈜엔시스", "주식회사 엔시스", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 엔시스를 말합니다.

"대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 미래에셋대우 주식회사를 말하며 "미래에셋대우㈜" 또는 "미래에셋대우"는 미래에셋대우 주식회사를 말합니다.

"코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점망

본 사
서울특별시 중구 을지로5길 26 미래에셋센터원빌딩

콜센터
1588-6800

홈페이지
https://www.miraeassetdaewoo.com

지점명
주 소

투자센터여의도WM
서울특별시 영등포구 국제금융로 56, 1·2층 (여의도동, 미래에셋대우빌딩)

투자센터판교WM
경기도 성남시 분당구 판교역로192번길 12, 5층 (삼평동, 판교미래에셋센터)

방배WM
서울특별시 서초구 방배로 103, 4층 (방배동, 대명서리풀타워)

투자센터서초WM
서울특별시 서초구 반포대로 235, 3층 (반포동, 반포효성빌딩)

테헤란밸리WM
서울특별시 강남구 테헤란로 504, 1·2층 (대치동, 해성빌딩)

삼성WM
서울특별시 강남구 테헤란로 624, 1층 (대치동, 오로라월드빌딩)

강남센터WM
서울특별시 서초구 강남대로 373, 3·4층 (서초동, 홍우빌딩)

대치WM
서울특별시 강남구 남부순환로 2947, 3층 (대치동, 스탈릿 대치)

압구정WM
서울특별시 강남구 압구정로 210, 2층 (신사동, 융기빌딩)

갤러리아WM
서울특별시 강남구 압구정로 416, 4·5층 (청담동, 더트리니티플레이스)

도곡WM
서울특별시 강남구 언주로30길 39, 3층 (도곡동, 삼성SEI타워)

WM강남파이낸스센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 1층 (역삼동, 강남파이낸스센터)

WM센터원
서울특별시 중구 을지로5길 26, 35층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩)

명일동WM
서울특별시 강동구 고덕로 254, 4층 (명일동, 이화빌딩)

방이역WM
서울특별시 송파구 마천로5길 10, 3층 (오금동, 삼아빌딩)

투자센터잠실WM
서울특별시 송파구 송파대로 570, 2층 (신천동, 타워730)

가락WM
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, 문정프라자)

구리WM
경기도 구리시 검배로 5, 1층 (수택동, 우진빌딩)

건대역WM
서울특별시 광진구 능동로 90, A동 3층 (자양동, 더클래식500)

성동WM
서울특별시 성동구 고산자로 234, 3층 (행당동, 나래타워)

노원WM
서울특별시 노원구 노해로 467, 4층 (상계동, 교보빌딩)

마포WM
서울특별시 마포구 백범로 192, 2층 (공덕동, S-oil빌딩)

용산WM
서울특별시 용산구 한강대로 92, 3층 (한강로2가, LS용산타워)

투자센터광화문WM
서울특별시 종로구 새문안로5길 19, 2층 (당주동, 로얄빌딩)

명동WM
서울특별시 중구 명동3길 6, 6층 (명동1가, 개양빌딩)

중앙우체국WM
서울특별시 중구 소공로 70, B2층 (충무로1가, 포스트타워 서울중앙우체국)

센터원영업부
서울특별시 중구 을지로5길 26, B1층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩)

보라매WM
서울특별시 동작구 보라매로5가길 16, 3층 (신대방동, 보라매아카데미타워)

일산WM
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1437, 2층 (주엽동, 화성프라자)

부천WM
경기도 부천시 원미구 신흥로 187, 5층 (중동, 부천농협빌딩)

마곡WM
서울시 강서구 마곡동로 56, 6층 (마곡동, 건와빌딩)

디지털구로WM
서울특별시 구로구 디지털로33길 12, 2층 (구로동, 우림e-Biz센터2차)

투자센터목동WM
서울특별시 양천구 오목로 299, 3층 (목동, 목동트라팰리스이스턴에비뉴)

제주WM
제주특별자치도 제주시 1100로 3351, 2층 (노형동, 세기빌딩)

분당우체국WM
경기도 성남시 분당구 황새울로 347, 1층 (서현동, 성남분당우체국)

분당WM
경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26, 2층 (서현동, KT&G분당타워)

영통WM
경기도 수원시 영통구 봉영로 1590, 2층 (영통동, 밀레니엄프라자)

수원WM
경기도 수원시 팔달구 권광로 178, 2층 (인계동, 한국교직원공제회 경기회관)

안산WM
경기도 안산시 단원구 고잔로 72, 3층 (고잔동, 센트럴타워)

투자센터평촌WM
경기도 안양시 동안구 동안로 120, 3층 (호계동, 평촌스포츠센터)

수지WM
경기도 용인시 수지구 수지로112번길 11, 4층 (성복동, 성복프라자)

인천WM
인천광역시 남동구 인하로489번길 4, 9층 (구월동, 맨하탄빌딩)

부평WM
인천광역시 부평구 부평대로 21, 5층 (부평동, 금남빌딩)

송도WM
인천광역시 연수구 센트럴로 194, A동 3층 (송도동, 더샵센트럴파크2차)

강릉WM
강원도 강릉시 경강로 2109, 6층 (임당동, 문선빌딩)

원주WM
강원도 원주시 능라동길 59, 6층 (무실동, 정한프라자)

춘천WM
강원도 춘천시 중앙로 54, 2층 (중앙로2가, 우리은행빌딩)

경산WM
경상북도 경산시 경안로 233, 2층 (중방동, 도륜빌딩)

경주WM
경상북도 경주시 화랑로 125, 1층 (성동동, KT경주지사)

구미WM
경상북도 구미시 송정대로 107, 2층 (송정동, KDB산업은행)

안동WM
경상북도 안동시 영가로 25, 1층 (동부동, 미래에셋대우빌딩)

포항WM
경상북도 포항시 북구 중흥로 271, 1층 (죽도동, 미래에셋대우빌딩)

서대구WM
대구광역시 달서구 달구벌대로 1545, 4·5층 (죽전동, 골든뷰메디타워)

칠곡WM
대구광역시 북구 칠곡중앙대로 411, 2층 (태전동, 스카이빌딩)

투자센터대구WM
대구광역시 수성구 달구벌대로 2435, 2층 (범어동, 두산위브더제니스 상가)

동래WM
부산광역시 동래구 충렬대로 225, 2·3층 (수안동, 미래에셋대우빌딩)

투자센터부산WM
부산광역시 부산진구 서면문화로 10, 5·6층 (부전동, 영광도서빌딩)

사하WM
부산광역시 사하구 낙동남로 1427, 3층 (하단동, 삼성전자빌딩)

해운대WM
부산광역시 해운대구 센텀중앙로 79, 2층 (우동, 센텀사이언스파크)

거제WM
경상남도 거제시 옥포대첩로 54, 2·3층 (옥포동, 아주비즈니스텔)

김해WM
경상남도 김해시 내외중앙로 74, 2층 (내동, 밝은메디칼센터)

진주WM
경상남도 진주시 진주대로 1036, 2·3층 (동성동, 미래에셋대우빌딩)

마산WM
경상남도 창원시 마산회원구 3·15대로 628, 2층 (석전동, 무학빌딩)

투자센터창원WM
경상남도 창원시 성산구 용지로 106, 1층 (중앙동, 미래에셋대우빌딩)

통영WM
경상남도 통영시 무전대로 33, 2층 (무전동, 동인빌딩)

서울산WM
울산광역시 남구 대학로 152, 1층 (무거동, 대로빌딩)

울산WM
울산광역시 남구 삼산로 251, 3층 (달동, [舊] 미래에셋대우빌딩)

투자센터대전WM
대전광역시 서구 둔산중로 50, 2층 (둔산동, 파이낸스타워)

세종WM
세종특별자치시 절재로 194, 205호 (어진동, 중앙타운)

천안아산WM
충청남도 아산시 배방읍 고속철대로 147, 2층 (우성메디피아)

청주WM
충청북도 청주시 상당구 상당로81번길 4, 2층 (북문로1가, 미래에셋대우빌딩)

투자센터광주WM
광주광역시 동구 금남로 168, 1층 (금남로5가, 미래에셋대우빌딩)

상무WM
광주광역시 서구 시청로 81, 1층 (치평동, 대아빌딩)

목포WM
전라남도 목포시 백년대로 360, 3층 (상동, 썬시티)

순천WM
전라남도 순천시 이수로 319, 5층 (조례동, 세븐빌딩)

여수WM
전라남도 여수시 시청로 30, 1·2층 (학동, KDB산업은행)

군산WM
전라북도 군산시 하나운로 72, 2층 (나운동, 유앤미프라자)

전주WM
전라북도 전주시 완산구 온고을로 13, 1·2층 (서신동, 국민연금전북회관)

서전주WM
전라북도 전주시 완산구 홍산로 276, 3층 (효자동3가, 전주상공회의소)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등 확인원.jpg
대표이사등 확인원

【 본 문 】

엔시스 증권신고서_210218_vF.dsd<증권신고서(지분증권)> 내용 가져오기 (전부) 
ㅇ'요약정보'는 직접 작성해야합니다. ('증권신고서-요약정보'에서 복사&붙여넣기 가능) 
ㅇ'제2부 발행인에 관한 사항'을 참조방식으로 기재한 경우, '가져오기' 기능을 사용할 수 없고 직접 작성해야합니다.

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. 글로벌 경기 변동에 따른 위험

당사가 영위하는 2차전지 장비 제조 사업은 경기 변동에 민감하게 반응하며, 국내외 소비 심리 및 경기 변동 뿐만 아니라, 세계경기 등 경기의 영향을 많이 받는 특성을 지니고 있습니다. 따라서
2
차전지 장비 관련 산업의 영업실적은 경기 변동, 시장 상황 등 거시적 경제 요인의 영향을 많이 받기 때문에 향후 경제 전망, 국내외 정세, 각 국정부의 경제정책 등에 유의할 필요가 있습니다. 특히 소비 및 금융 시장 심리 악화,지정학적 리스크 고조, 미중 무역 갈등의 심화 가능성 등은 경기의 불안정적 요소로 작용할 수 있습니다. 따라서 이러한 요인들의 발생으로 인한 경기 변동은 당사가 영위하는 사업의 실적 및 당사 재무 상태에 부정적 요인으로 작용할 수 있으니,투자자분들께서는 이점 유의하시어 투자시 참고하여 의사결정 하시길 바랍니다.

나. COVID-19로 인한 경기침체 위험

COVID-19의 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 선포하였습니다. 이로 인해
세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪고 있으며, 글로벌 투자 및 소비 활동이 지연 또는 감소하는 등 산업 전반에 대한 시장 축소가 나타나고 있습니다. 해당 상황에 대응하기 위하여 시장 유동성이 증가함에 따라 금융시장 변동성이 커지는 상황 속에서 공모 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 위험이 존재하오니 투자자께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

다.
글로벌 전기차 정책 변동 및 규제에 따른 위험

당사의 주된 영위 사업인 2차전지 장비 산업의 경우 주요 최전방산업인 전기차 시장 및 관련 정책과 밀접한 관련이 있습니다. 전세계적으로 전기차 관련 정책적 지원이 늘어나는 추세로 다양한 정책과 활성화 제도를 통해 전기자동차 산업이 성장하고 있습니다.
그러나, 각국의 전기차 및 2차전지 관련 지원정책들이 중단되거나 축소되고 산업발전에 저해 할 수 있는 신규 정책이 도입 될 경우 전방산업의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 전방 산업 위축에 따라 당사가 영위하는 2차전지 장비 산업 역시 부정적인 영향을 받을 수 있으므로 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다. 

라. 전방 산업의 설비투자 축소 관련 위험

당사의 전방산업인 2차전지 시장은 향후 전기차 시장 활성화에 따라 확대될 것으로 전망되고 있습니다. 전기차 수요 증가 전망과 이에 따른 글로벌 배터리 생산은 2025년에 이르러 2018년 대비 5배 이상 성장할 것으로 예측되고 있습니다. 2차전지 제조업체들이 급증하는 생산량에 맞추어 CAPA 증설을 할 것이 예상됨에 따라 당사의 수주 물량도 꾸준하게 증가할 것으로 보여지는 상황입니다.

그러나 글로벌 전기차 수요 및 2차전지 전방산업의 시장 상황에 따라 설비투자규모가 어떠한 변화를 가져올지 확신할 수 없으며, 만약 경기변동 및 정부규제 등으로 동사의 주요 고객사들의 실적이 저하되거나, 투자 축소가 이루어질 경우 당사의 매출 및 손익에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 시장점유율 하락 위험

당사는 독보적인 기술력과 안정적인 품질력/고객대응력을 바탕으로 고객사에게 지속적으로 생산 장비를 납품하고 있습니다.
그
러나
고객사의 생산정책이 변경되거나, 잠재경쟁사 제품 출시 이후 각 경쟁사간 점유율 확대를 위한 공격적인 제품 가격 인하 등 경쟁이 심화되거나, 당사가 고객사의 납기, 품질 요구 수준을 충족하지 못할 경우 당사의 시장점유율이 감소할 수 있습니다. 당사는 고객사와 우호적인 관계 유지, 기술경쟁력 확보 등으로 경쟁우위를 지속 확보하려 하고 있으나, 고객사의 생산정책이 변경되거나, 당사가 고객사의 납기, 품질 등의 수준을 충족하지 못할 경우 당사의 시장점유율이 감소할 수 있으며, 이는 매출 감소 및 수익성 악화로 이어질 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 시장 내 경쟁심화 위험

현재 2차전지 비전검사장비 산업은 소수의 업체가 사업을 영위하고 있는 상황이나, 향후 타 업체들이 2차전지 비전검사장비 산업으로 진입하여 경쟁이 심화될 가능성은 존재하며 2차전지 시장의 성장으로 유사 제품을 생산하는 다른 업체와의 경쟁이 불가피할 수 있습니다. 장기적으로는 기술변화에 따라 신규 기업의 시장 진입이 활발해질 경우,

당사의 시장점유율이 감소하고 시장 선점을 위한 경쟁과열로 인하여 당사의 수익성이 저하될 위험이 존재하며 2차전지 제조업체들의 CAPA증설에 따라 한정된 수주물량에 대한 경쟁이 심화될 수도 있습니다. 이 경우 당사에 대한 단가인하 또는 납품 제품의 감소로 이어져 당사의 실적이 악화될 수 있습니다. 투자자분들께서는 이점 반영하시어 투자를 고려해주시기 바랍니다.

사. 기술의 급격한 변화에 대응하지 못할 위험 

전세계는 2020년 이후 파리기후협정의 이행이 본격화될 것으로 예상되며, 코로나19로 인하여 글로벌 경제가 타격을 입고 보건과 삶의 질 문제가 대두되며, 환경과 기후를 고려한 경제 회복과 저탄소 경제로의 전환이 본격화되는 상황입니다. 이에 기존 화석연료를 대체할 수소연료전지나, 차세대 2차전지로써 전고체 전지가 기존 리튬이온 2차전지의 대체재로 대두되고 있는 상황입니다. 이러한 대체제가 대안으로 부각될 경우 당사의 매출 실적이 저하될 위험이 존재합니다.
당사는 급격한 시장변화에 따른 매출 실적 악화에 대비하기 위해 꾸준한 연구개발을 실시, 신제품을 개발하여 제품 포트폴리오를 다변화함으로서 대체제 출현에 따른 실적 부진 위험을 감소시키는 노력을 지속하고 있습니다. 다만, 이와 같은 당사의 노력에도 불구하고 수소자동차와 전고체 전지의 상용화가 급격하게 진행되는 상황에 효과적으로 대응하지 못할 경우, 당사 매출 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 지적재산권 관련 위험

당
사
는 설립 후 현재까지 당사의 특허에 대한 침해 또는 이와 관련 된 분쟁은 존재하지 않았으나

향후 타인이 지적재산권 침해를 주장하거나 이와 관련된 소송을 제기할 경우, 승소 여부와 관계없이 많은 비용과 시간이 소요되며, 회사의 평판에 부정적인 영향을 미칠수도 있습니다. 그리고 지적재산권 분쟁이 발생하여 회사가 예상하지 못한 시간과 비용을 소모할 수도 있으며, 지적재산권 분쟁 결과에 따라 해당 기술과 개발기술을 회사가 사용하지 못할 경우 회사의 경영성과에 직접적인 영향이 발생
할 수도 있습니다.

자. 교섭력 열위에 따른 위험

장비 공급업체는 전방산업의 제조업체에 비해 기업규모가 작으며, 장비산업의 특성상 수주경쟁의 심화로 인하여 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치하고 있습니다.
특정 매출처에 대한 매출 의존도가 높은 장비산업의 특성상 고객사로부터 가격인하 압력이 발생할 경우 당사의 수익성 저하 위험이 존재합니다. 또한 2차전지의 최종 전방산업인 완성차 제조업체에서 가격인하 요구가 발생할 수 있으며, 이에 따라 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

차. 납기 준수 및 매출처 요구사양 충족 실패 위험

납기 준수, 매출처 요구사양 충족 등은 당사가 영위하고 있는 2차전지 장비산업의 주요한 경쟁요소 입니다. 당사는 과거 매출처가 요구하는 납기 및 요구사양 충족을 통해 안정적인 협력관계를 유지하여 오고 있으나, 향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

회사위험

가. 매출처 편중에 따른 위험

동사의 매출은 상위의 매출이 지속
적으로 95% 이상인 수준에서 지속 증가하여 2020연도 3분기 기준
98.05
%를 기록하였습니다. 상위 6개사에 대한 매출액은 2017연도에는
94.54%
, 2018연도
96.97%
, 2019연도
97.08%
, 2020연도 3분기
98.05%
로 증가하였습니다.
상기와 같은 매출처 편중의 사업구조에서
는 당사와 같은 공급업체가 고객사의 향후 전략 및 판매정책 등의 영향을 크게 받을 수 있으며, 전방업체의 투자시기 및 규모에 따라 매출처별 매출액이 큰 폭으로 변동될 수 있습니다. 또한 그 외 고객사 전방산업 경기, 경영환경 변화 등 간접적인 영향도 받을 수 있습니다. 한편으로 당사는 고객사와 긴밀한 관계를 유지하고 있으며, 기술력과 고객 대응력에 있어 우수함을 인정받고 있습니다. 그러나 당사가 매출처의 품질, 납기 수준, 신제품 개발 등의 요구 수준을 충족시키지 못하거나, 매출처와의 관계 악화, 고객사의 매출 부진 등 기타 사유가 발생하게 되면 당사 및 당사 연결실체의 실적이 크게 감소할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 매출 성장성 관련 위험

당사는 2017년 219억원, 2018년 278억원, 2019년 318억원, 2020년 3분기 288억원(단순연환산 384억원)의 매출을 시현하며 지속적으로 성장하고 있습니다.
당사는 전방산업의 CAPEX 증설에 따라 최근 3사업엽도 및 2020년 3분기까지 꾸준히 신규 제품 납품을 통해 안정적인 매출 성장에 주력하고 있으며, 향후 고객사 확대 및 제품군 확대를 위해 지속적으로 제품 개발 및 적극적인 마케팅 전략을 펼치고 있습니다. 그럼에도 불구하고,
전방산업의 급격한 투자규모 축소, 정부정책의 변경 등 예기치 못한 영업환경의 변화로 인하여 현재와 같은 매출성장성이 지속되지 않을 위험을 배제할 수 는 없습니다. 또한 당사의 기술 변화 대응 능력의 저하 또는 시장 내 경쟁심화로 인하여 매출의 성장성이 제한될 수 있는 위험이 존재
하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 수익성 관련 위험

당사의 수익성을 살펴보면, 당사의 매출액 총이익율과 매출액 순이익율은 업종평균보다 양호한 수치를 보이고 있습니다.
하지만 향후 2차전지 경쟁 심화로 인한 단가 하락, 2차잔지 비전검사장비 산업 신규업체 진입으로 인한 수주량 및 단가 하락 등으로 영업실적 악화에 따른 수익성 하락 위험이 존재합니다. 또한 당사는 경영 효율화를 통하여 지속적으로 증가하는 판매비와 관리비를 적절한 수준에서 통제 및 관리할 계획에 있습니다. 그럼에도 불구하고 급격한 외형 성장, 내부적인 통제 및 관리 미흡, 예상치 못한 매출 하락 등으로 인한 판매비와관리비의 금액 및 매출액 비중이 상승하여 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 재무안정성 관련 위험

당사의 부채비율, 유동비율, 차입금 의존도 등 차입금이 재무비율에 영향을 미치는 재무안정성 지표는 최근 3사업연도 및 2020년 3분기까지 동 업종평균 대비 우수한 수준입니다. 다만,
향후 회사의 영업환경 및 영업전략에 따라 재무현황은 변동될 가능성이 있으며, 부채가 증가할 수 있습니다. 이에 따라 당사의 재무비율 또한 악화될 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 현금흐름 위험

당사는 영업활동에서 2017년과 2019년 음(-)의 현금흐름을 기록한 한 바 있으며 지속적인 신규 설비 투자 등으로 인하여 2019년까지 투자활동으로 인한 현금흐름이 음(-)의 현금흐름을 보여왔습니다. 2020년 3분기 기준 영업활동으로 인한 현금흐름이나 투자활동으로 인한 현금흐름 모두 양(+)의 현금흐름을 보이고 있으나
향후 추가적인 시설투자가 발생하거나 관련 사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 매출채권 회수 지연 위험

당사의 매출채권은 6개월 이내에 대부분 회수되고 있으며, 당사의 주요 매출처는 글로벌 2차전지 제조사임에 따라 매출채권 미회수 위험은 현저하게 낮은 상황입니다.
그러나 향후 영업환경의 악화로 매출채권의 부실화가 발생하거나 회사 규모가 성장하는 과정에서 매출채권 미회수 등 매출채권을 적절히 관리하지 못하여 장기 미회수 채권이 증가할 경우, 회사의 현금흐름이 악화되는 등 재무안정성에 위협요인이 될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 재고자산 관련 위험

당사는 2차전지 장비 산업을 영위하는 기업으로써, 산업의 성격이 수주산업으로 매출처의 설비 투자계획에 따라 당사의 수주 및 매출인식 시점이 일부 회계기간에 집중될 수 있으며 이로 인해 특정 회계기간말 재고자산 규모에 변동성이 존재 할 수 있습니다.
다만 당사의 원재료는 설계된 수량만큼 주문하고 바로 생산으로 투입되어 장기체화된 원재료는 존재하지 않습니다. 재공품 또한 주문 즉시 생산에 들어가고 완성 후 곧바로 출고되어 장기체화된 재공품은 존재하지 않습니다. 하지만, 향후 매출지연으로 인한 장기재고의 증가, 시가의 하락 등의 사유가 발생할 경우 재고자산 평가충당금으로 인한 손실이 발생할 수 있음을 염두에 두시고 투자자분들께서는 투자하시기 바랍니다.

아. 외주가공에 따른 위험

당사는 2차전지 제조장비 제작을 주업종으로 영위하고 있는 업체로서 당사의 제품은 2차전지 제조장비 제작, 설치 등으로 볼 수 있습니다. 당사는 주요 장비나 설비의 설계 및 생산, 제품의 관리 및 전체 프로젝트의 관리 등을 직접 수행 및 관리하고 있습니다. 다만, 원가절감 및 고객사의 요구에 신속 대응하기 위하여 일부 가공부품과 중요 장비를 제외한 장비 및 단위 Unit제작을 외주생산하고 있습니다.

다만, 외주생산을 활용할 경우 외주가공업체의 사정에 따라 납기 지연 또는 품질 저하 등의 문제가 발생할 수 있으며, 외주가공업체의 품질 불량이 발생할 경우 고객의 신뢰도 하락으로 이어져 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 예기치 못한 외주 업체의 재무적 부실이나 영업환경의 악화가 발생하는 경우, 당사의 사업 진행에 차질이 발생하거나 품질 보증이 되지 않을 수 있으므로 당사의 경쟁력에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

자. 원재료 가격 변동에 따른 위험

당사는 원재료를 모두 국내 업체로부터 조달 하고 있으며 가공품과 구매품 모두 단기간 내에 납품이 이루어지는 상황으로 수급에 어려움은 제한적인 상황입니다. 구매품은 대체사양 검토, 수량에 따른 가격인하를 시행하고 있고 가공품 또한 연간 구매계약을 기준으로 적정 구매단가를 조율하여 원가절감을 실시하는 등 가격변동 리스크 감소 및 목표원가 달성을 위하여 최선의 노력을 다하고 있습니다.
당사의 경우 원재료 등 매입액의 상당부분이 가공품 및 2차전지 제조장비 제작 관련 가공비에 해당하므로, 원재료 수급상황에 크게 좌우되지 않고 원재료 가격변동에 대한 위험은 제한적입니다. 다만, 당사의 매입처 다각화 노력에도 불구하고 예측하지 못한 원재료 가격 급등이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

차. 핵심 인력 이탈에 관한 위험

당사가 영위하고 있는 2차전지 장비 산업은 기술집약적인 산업으로서 기술개발인력의 중요성이 타 산업에 비해 큰 편입니다. 당사는 회사 내에 한상엽 연구소장 하에 5명으로 구성된 연구소를 운영하고 있습
니다.
향후 연구개발이 지속적으로 이루어지지 않거나, 핵심 연구/개발 인력의 이탈로 주요기술이 유출 또는 기술력이 약화될 경우 당사의 경쟁력 및 사업성에 부정적 영향을 줄 수 있습니다.

카. 환율 변동에 의한 위험

당사는 달러와 유로화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있으며, 매출채권이 외환 위험에 노출되어 있습니다. 이에 당사는 매출채권의 변동성을 최소화하는 목적으로 외환 위험을 관리하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 예상하지 못한 글로벌 경기의 변동, 국내 통화관련 정책의 변경, 대내외 호재 및 악재 등을 통해 환율의 급변 가능성은 상존하고 있으며, 당사의 환위험 관리에 어려움이 있을 수 있으니 이 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

타. 소송 관련 위험

본 증권신고서 제출일 현재 계류 중인 소송사건이나 분쟁은 없는 상황입니다. 그럼에도 불구하고
사업을 영위함에 있어 당사가 예상치 못한 소송이 제기될 수 있으며, 그 소송 내역 및 금액 여부에 따라 당사의 경영성과 및 재무상태에 영향이 있을 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

파. 관계회사 관련 위험

당사는 본 증권신고서 제출일 현재 헝가리 소재의 N-sys HUNGARY kft.를 관계회사로 두고 있습니다. 국내 배터리 제조사들의 유럽 현지 진출에 따른 협업 형태의 진출로써, 고객사의 현지 공장에 납품하고 있는 당사 제품의 설치, A/S 등 고객사의 요구에 신속하게 대응하기 위한 목적으로 2020년 1월에 설립되었습니다. 당사는 종속회사를 통한 업무를 효과적으로 진행하고 통제하기 위하여 주요 임원이 당사와 자회사에 겸직하고 있습니다.

그러나 당사가 통제하지 못하는 요인으로 인하여 종속회사의 영업활동 및 개발 활동에 제약이 발생하는 경우 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이점 참고하시기 바랍니다.

하. 전방산업 업체간 소송-분쟁과 관련한 불확실성 위험

증권신고서 제출일 현재, LG에너지솔루션과 SK이노베이션은 배터리 영업비밀 침해 소송 등 법적 분쟁이 진행중이며, ITC는 2021년 2월 10일(현지시간) 해당 소송에 대해 SK이노베이션의 조기(예비) 패소 판결을 확정하였습니다.
해당 소송이 단기적으로는 당사의 영업에 미치는 영향이 제한적일 것으로 판단하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 전방산업 업체간 소송-분쟁이 지속적으로 발생하고, 당사의 고객사가 피고로서 소송, 분쟁이 발생하거나 부정적인 결과로 이어질 경우 이는 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 본인의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

나. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의
희망공모가는 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만,
희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 추정 영업성과 및 추정에 반영된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정실적이며, 과대평가 되었을 가능성이 존재
합니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

다. 비교기업 선정의 부적합 가능성

금번 공모 시
당사의 지분증권 평가를 위하여 업종 관련성, 사업 유사성, 재무 유사성 및 일반사항 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.
상기 기준에 따라
,
총 2개사(브이원텍, 엠플러스)를 당사의 최종 비교기업으로 선정하였습니다.
그러나
최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있음을 투자자께서는 투자 시 유의하시기 바랍니다.

라. 투자원금손실 발생 가능성

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사와 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

마. 공모가격 결정 방식

금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

바. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』에 의거 일반청약자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다. 

사. 공모주식수 변경 위험

『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

아. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

공모주식을 포함하여 상장 후 당사 발행주식총수(
10,402,631주
)의
29.2
5
%
에 해당하는 3,042,935주에 대하여 의무예치 또는 계속보유의무가 없으며, 이러한 매도가능물량으로 인해 상장 이후 당사의 주가가 하락하는 등 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

자. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항

상장 시 공모 주식 2,300,000주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로
52,631주
를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 그리고
금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

차. 상장주선인의 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험

당사의 상장주선인인 미래에셋대우㈜는 2020년 9월 1일 전환사채 전환권 행사를 통해 당사의 주식을 주당 3,903원에 51,232주(공모 후 0.49%) 취득한 사실이 존재합니다. 상장주선인의 당사 주식 보유는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 등 관련 규정상 문제가 없습니다.
그럼에도 불구하고 미래에셋대우㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

카. 전
환사채 전환권 행사에 따른 주가 희석 위험

당사의 상장 이후 전환사채의 전환권 행사로 발행될 수 있는 주식수는 153,713주입니다. 동 전환사채의 전환권이 상장 이후 행사되어 물량이 시장에 출회될 경우 당사 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

타. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주를 포함한 특수관계인 보유지분은 보통주 5,709,078주(
54.88%
)를 보유하게 됩니다. 이에 따라, 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다
.
또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

파. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 결정되며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

하. 수요예측 참여가능한 기관투자자의 범위

금번 공모를 위한 수요예측시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

거. 불안정한 경제 상황으로 인한 영향

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.

너. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

당사는 2020년 3분기에 대해 회계법인으로 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은
2020년 3분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

더. 상장요건 일부 미충족시 거래 제약에 따른 위험

금번 공모는 코스닥시장 상장규정에서 규정하고 있는 주식의 분산요건 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

러. 증권신고서 정정 위험

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 

머. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여

증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자시 유의하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서
"초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

버. 집단소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 

서. 소수주주권 행사로 인한 소송위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 

어. 향후 사업 전망 위험

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은
전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

저. 미래 예측 진술의 포함

본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다. 

처. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

커. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라
일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불
은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

터. 대표주관회사의 신주인수권 취득 관련 위험

당사는 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 115,000주에 관한 계약을 체결하였습니다.
이에 따라 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 신주인수권 115,000주가 보통주로 행사 가능하며, 동 물량이 출회될 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
2,300,000
100
19,000
43,700,000,000
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
기명식보통주
2,300,000

43,700,000,000

1,564,499,615
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021.03.22 ~ 2021.03.23
2021.03.25
2021.03.22
2021.03.25
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
11,000,000,000

운영자금
6,632,156,985

채무상환 자금
3,100,000,000

기타
10,000,000,000

발행제비용
1,237,832,015

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

진기수
최대주주
5,226,233
670,000
4,556,233

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
2,300,000
100
19,000
43,700,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
기명식보통주
2,300,000

43,700,000,000

1,564,499,615
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021.03.22 ~ 2021.03.23
2021.03.25
2021.03.22
2021.03.25
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)의 산정근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정 공모가액인 19,000원 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주5)

청약일

기관투자자, 일반청약자 청약일:

2021년
03월 22일~23일 (2일간)
기관투자자 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약일 중 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2020년 12월 2일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2021년 2월 18일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의
3.5%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주9)

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 미래에셋대우㈜는 공모물량의 3.0%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

미래에셋대우㈜
기명식 보통주
52,631주
999,989,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주10)

상장주선인의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜엔시스가 협의하여
결정한 확정 공모가액인 19,000원 기준입니다.

주11)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
52,631주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주12)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

2. 공모방법

금번 ㈜엔시스의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,630,000주(70.9%), 구주매출 670,000주(29.1%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

공모방법
주식수
비율
비고

일반공모
2,300,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁 및
 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,300,000주
100.0%
-

주1)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)

『근로복지기본법』제38조 제2항 및 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제2호에 근
거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수
있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

구분
주식수
비율
비고

일반투자자
575,000주
25.0%
-

기관투자자
1,725,000주
75.0%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,300,000주
100.0%
-

주1)

개정 전 『증권 인수업무 등에 관한 규정(개정 2020년 3월 19일) 제9조 제1항 제3호」에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주2)

개정 전 『증권 인수업무 등에 관한 규정(개
정 2020년 3월 19일) 제9조 제1항 제4호』에 근거하여 고위험고수익투자신탁(『상법 제469조 제2항 제3호』에 따른 사채로서 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 "법"이라 한다) 제4조 제7항 제1호』에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다.)에게 공모주식의 100분의 5이상을 배정합니다. 

이 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제7항에 근거하여 해당 고위험고수익투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정·설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10) 이내의 범위에서 공모주식을 배정하여야 하며, 여기서 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

주3)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말합니다.)에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

이 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제8항에 근거하여 해당 벤처기업투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 벤처기업투자신탁별 배정 수량은 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10을 초과하지 않는 범위에서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 배정합니다.

1. 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법

2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

이 경우 자산총액 및 순자산은 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다.

주4)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항제6호에 근거하여 주1~3)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주5)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

주6)
증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 20%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

[모집방법 : 일반공모]

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
1,630,000주
100.0%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,630,000주
100.0%
-

[모집의 세부내역]

모집대상
배정주식수
배정비율

주당

모집가액

모집총액
비고

일반투자자
407,500주
25.0%
19,000
7,742,500,000원
-

기관투자자
1,222,500주
75.0%
23,227,500,000원

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,630,000주
100.0%
30,970,000,000원
-

주1)
모집대상 주식에 대한 인수비율

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
1,630,000주
100.0%
19,000원
21,190,000,000원

주2)
금번 모집에서는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주3)

금번 모집에서 일반투자자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋대우㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
407,500주
25.0%
19,000원

7,742,500,000원

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주5)

기관투자자는 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제8호」에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 조 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제18호」에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)
아. 「금융투자업규정 제3-4조 제1항의」 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

주6)

고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법 제91조의15 제1항」에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다.

「조세특례제한법 제91조의15 제1항」에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률 제2조제1호」에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.

「조세특례제한법 제91조의15 제1항」에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

「조세특례제한법 제91조의15 제1항」에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제18호」에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 「조세특례제한법 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항」에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제18호」에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주7)

벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법 제16조제1항제2호」의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.

1.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법 제2조제2항」에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정제9조 제4항」 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니
할 것

2. 벤처기업투자신탁이 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제20호」의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

주8)

「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2 제1항」에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제18호」에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)
1.「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제8호」에 따른 기관투자자일 것
2.「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
3.「증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조의2 제4항 제1호」에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2 제2항」에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2 제1항」에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주9)
「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2 제3항」에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주10)

배정주식수(비율)
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항」-「4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」-다. 청약결과 배정에 관한 사항」부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사, 인수회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④ 「증권 인수업무 등에 관한 규정

제9조 제1항 제4호」에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 
⑤ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제5호」에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조4항제4호」에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

주11)

주당
모집가액 및
모집총액은
대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 19,000원 기준입니다.

주12)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주13)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법

[매출방법 : 일반공모]

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
670,000주
100.0%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
670,000주
100.0%
-

[매출의 세부내역]

매출대상
배정주식수
배정비율
주당
매출가액
매출총액
비고

일반투자자
167,500주
25.0%
19,000원
3,182,500,000원
-

기관투자자
502,500주
75.0%
9,547,500,000원

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
670,000주
100.0%
12,730,000,000원
-

주1)
매출대상 주식에 대한 인수비율

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
670,000주
100.0%
19,000원

12,730,000,000원

주2)
금번 매출에서는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주3)

금번 매출에서 일반투자자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋대우㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
167,500주
25.0%
19,000원

3,182,500,000원

주4)
금번 매출에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주5)

기관투자자는 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제8호」에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 조 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제18호」에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)
아. 「금융투자업규정 제3-4조 제1항의」 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

주6)

고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법 제91조의15 제1항」에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다.

「조세특례제한법 제91조의15 제1항」에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률 제2조제1호」에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.

「조세특례제한법 제91조의15 제1항」에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

「조세특례제한법 제91조의15 제1항」에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제18호」에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 「조세특례제한법 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항」에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제18호」에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주7)

벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법 제16조제1항제2호」의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.

1.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법 제2조제2항」에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정제9조 제4항」 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니
할 것

2. 벤처기업투자신탁이 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제20호」의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

주8)

「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2 제1항」에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제18호」에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)
1.「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제8호」에 따른 기관투자자일 것
2.「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
3.「증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조의2 제4항 제1호」에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2 제2항」에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2 제1항」에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주9)
「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2 제3항」에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주10)

배정주식수(비율)
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항」-「4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」-다. 청약결과 배정에 관한 사항」부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사, 인수회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④ 「증권 인수업무 등에 관한 규정

제9조 제1항 제4호」에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제5호」에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조4항제4호」에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

주11)

주당매출가액 및 매출총액은
대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 19,000원 기준입니다.

주12)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주13)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매
출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

㈜엔시스
(충청남도 천안시 서북구 직산읍 2공단5로
117-10)
진기수의 보유주식 670,000주를 
수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출
매출잔량이 발생한 경우 
총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 
대표주관회사가 자기계산으로 인수

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위 : 주)

보유자
회사와의
관계
보유증권
종류
매출전
보유증권수
매출증권수
주1)
매출후 
보유증권수
(주2)

진기수
최대주주
기명식 보통주
5,226,233
670,000
4,556,233

주1)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다. 또한, 수요예측 절차 후 매출주주간의 협의에 따라 매출주주 및 매출주주의 공모대상주식 비율은 변경될 수 있습니다.

주2)

매출주주인 진기수는 금번 상장 이후 4,556,233주의 보통주, 즉 전체 발행주식의
43.80%(공모 후 기준)를 보유하게 될 것이며, 상기 물량은 상장일로부터 2년간 의무보유됩니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액

미래에셋대우㈜
52,631주
19,000원
999,989,000원

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 19,000원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집·매출주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차

금번 ㈜엔시스의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다.
 
 또한 금번 공모시에는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정절차는 다음과 같습니다.

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 주식시장
 상황 등 감안, 대표주관회사와
 발행회사가 최종 협의하여 
 공모가격 결정
확정공모가격 이상의
 가격을 제시한 기관투자자
 및 가격 미제시자를
 대상으로 질적인 측면을
 고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을
 대표주관회사 홈페이지 등을
 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜엔시스는 발행회사의 코스닥시장 상장 공모와 관련하여
확정공모가액을 다음과 같이
결정하였습니다.

구분
내용

주당 희망공모가액
19,000원

확정공모가액
 결정방법

수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및

발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)

상기 주당
확정공모가액
은 ㈜엔시스의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시
하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종
19,000원으로 결정하였습니다.

주3)

확정공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2021년 3월 15일(월)
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기업 IR
2021년 3월 3일(수) ~ 2021년 3월 16일(화)
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수요예측 일시
2021년 3월 16일(화) ~ 2021년 3월 17일(수)
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공모가액 확정공고
2021년 3월 19일(금)
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주1)
수요예측 안내공고는 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지(http://www.miraeassetdaewoo.com) 에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2021년 3월 17일 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주3)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자 (고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)

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기관투자자는 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제8호」에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다. 금번 공모시 「증권 인수업무 등에관한 규정 제5조 제1항 제2호」의 단서조항은 적용하지 않습니다.

가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 법 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 법 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자
(「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제18호」에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)
아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

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고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법 제91조의15 제1항」에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다.

「조세특례제한법 제91조의15 제1항」에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.

「조세특례제한법 제91조의15 제1항」에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

「조세특례제한법 제91조의15 제1항」에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제18호」에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 「조세특례제한법 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항」에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제18호」에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

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벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법 제16조제1항제2호」의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.

1.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법 제2조제2항」에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정제2조 제20호」에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제20호」에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

2. 벤처기업투자신탁이 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제20호」의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

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「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2 제1항」에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제18호」에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)

1.「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제8호」에 따른 기관투자자일 것
2.「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
3.「증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조의2 제4항 제1호」에 따라 불성실 수요예측참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2 제2항」에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2 제1항」에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은투자일임회사가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

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「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2 제3항」에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

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대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

▣
금번 수요예측에 참여한 후 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조의2 제3항 및 제4항」에 의거 "불성실 수요예측 참여자"로 지정될 경우 해당 불성실 수요예측발생일로부터 6개월 내지 24개월간 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

(나) 수요예측 참여 제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다.

①
인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호」의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

②
발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호」의 규정에 따른 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외함)

③
금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

⑤
대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 2017년 1월 1일 이후 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

⑥
「증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조의2」에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 다음 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위를 하여 한국금융투자협회로부터 동 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측참여자로 지정되어 참여제한기간 중에 있는 기관투자자
1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우
2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분(해당 주식을 대여하거나 해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)하는 경우
3. 수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성·제출하는 경우
4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 법 제11조를 위반한 경우
5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사가 제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우
6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우
7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우
8. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제7호까지의 규정에 준하는 경우

⑦
금번 공모시에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조 제1항 제2호」의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 창업투자회사등은 금번 수요예측시 참여할 수 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등) 
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

[불성실 수요예측참여자 지정]

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불성실 수요예측참여행위

「증권 인수업무 등에 관한 규정제17조의2」에 의거 금번 공모 시 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위를 하여 불성실 수요예측참여자로 지정될 경우 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식의 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우.
2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분(해당 주식을 대여하거나 해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)하는 경우.
3. 수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성·제출하는 경우.
4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 법 제11조를 위반한 경우.
5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사가 제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우.
6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우.
7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우.
8. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제7호까지의 규정에 준하는 경우

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대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 불성실 수요예측참여행위 내역 제출

「증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조2」에 의거 미래에셋대우㈜는 상기 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며 (다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조의2 제1항 제4호」의 경우에는 그러하지 아니한다), 해당 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측등 참여자 등록부를 작성하여 관리하고 미래에셋대우㈜의 인터넷 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.

1. 사업자등록번호 및 외국인투자등록번호
2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭
3. 해당 사유가 발생한 종목
4. 해당 사유
5. 해당 사유의 발생일
6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

▣
한국금융투자협회의 불성실 수요예측참여자 지정

한국금융투자협회는 동 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측참여자로 지정하고, 불성실 수요예측참여자의 명단을 동 협회 홈페이지에 게시합니다.

▣
불성실 수요예측등 참여자의 참여제재 사항

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측등 참여 제재(미청약ㆍ미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리ㆍ적용)

[불성실 수요예측 참여 제재사항]

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의

규모

미청약ㆍ미납입

미청약ㆍ미납입
주식수 × 공모가격

1억원
초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원
이하

6개월

의무보유 확약위반

의무보유 확약위반
주식수 × 공모가격
주1)

1억원
초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산
* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원
이하

6개월

수요예측등 정보
허위 작성ㆍ제출

배정받은 주식수 × 공모가격

미청약ㆍ미납입과 동일
* 참여제한기간 상한 : 12개월

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조 위반
 대리청약

대리청약 처분이익

미청약ㆍ미납입과 동일
* 참여제한기간 상한 : 12개월

투자일임회사등
수요예측등
참여조건 위반

배정받은 주식수 × 공모가격

미청약ㆍ미납입과 동일
* 참여제한기간 상한 : 6개월

벤처기업투자신탁 해지금지 위반

12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁 환매금지 위반

12개월 × 환매비율

기타 인수질서 문란행위

6개월 이내 금지

주1)

미청약ㆍ미납입 위반금액: 미청약ㆍ미납입 주식수 × 공모가격
의무보유 확약 위반금액: 의무보유 확약위반 주식수 × 공모가격

주2)
의무보유확약위반 주식수: 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주3)
가중: 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있습니다. 다만, 수요예측 참여제한 기간은 미청약, 미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)
감면: 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중의 경미성, 그 밖의 정상을 참작하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경 또는 면제(불성실 수요예측참여자로 지정하되 수요예측 참여를 제한하지 않는 것) 할수 있음

주5)

제재금 산정기준

1) MAX[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적이익] 
(100만원 이하 경제적이익은 절사)

2) 불성식 수요예측 등 적용 대상별 경제적 이익

적용 대상

경제적 이익 산정표준

미청약,미납입

의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가 (**) 기준 평가손익 X (-1)

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1)

의무보유 
확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익* - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**)기준 평가손익

* 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측 등 정보 허위 작성, 제출

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반 대리청약

대리청약 처분이익

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**)기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

**확약종료일 종가: 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구분
주식수
비율

기관투자자
1,610,000주
~ 1,725,000주
70.0% ~ 75.0%

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(2,300,000주)에 대한 비율입니다.

주3)
일반청약자 배정분 575,000주 ~ 690,000주(25.0%~30.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구분
최고한도
최저한도

기관투자자
"각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청가격으로 나눈 주식수" 또는 "1,725,000주" 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여시점, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력,투자ㆍ매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 1,725,000주를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)

기관투자자 수요예측 최고한도는
기관투자자
배정 물량이 75.0%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주)

금번 수요예측 시 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자는 확정공모가액으로 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다.
다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법

[국내 기관투자자 및 해외 기관투자자]

금번 수요예측은 국내 및 해외 기관투자자 모두 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수로 진행합니다. 다만, 미래에셋대우㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 보완적으로 서면, 유선, Fax, E-mail 등의 방법에 의해 접수할 수 있습니다. 서면서류의 제출방법은 인편(직접방문) 및 우편으로 가능하며 우편은 수요예측 마감시각(한국시간 기준 2021년 3월 17일 17:00)까지 도착분에 대하여 접수 가능합니다.

인터넷 접수 및 서면 접수와 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다. (단, 미래에셋대우㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수 시에는 반드시 사전에 미래에셋대우㈜의 계좌를 보유하고, 해당 계좌의 계좌번호 및 계좌비밀번호, 사업자등록번호(해외 기관투자자의 경우 외국인 투자등록번호(IRC))로 로그인하셔야 합니다.)

【 인터넷 접수 방법 】

① 홈페이지 접속: 'www.miraeassetdaewoo.com' 접속 → 뱅킹/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 수요예측 참여
② Log in: 사업자등록번호 또는 외국인 투자등록번호(IRC), 미래에셋대우㈜ 위탁계좌번호 및 동계좌의 비밀번호 입력
(단, 배정받을 시 해당 주식의 입고를 희망하는 계좌번호로 Log in을 하시기 바랍니다.)
③ 참여기관 기본정보 입력 후 수요예측 참여
④ 법 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자의 경우에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호, 19호, 20호」에 따른 고위험고수익투자신탁, 코넥스고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한하며 수요예측에 참여할 수 있습니다.
⑤ 수요예측 참여자는 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조 제4항」에 따라 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산)을 구분하여 수요예측에 참여하여야 합니다. 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다.
⑥ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표'파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.
기관투자자가 고위험고수익투자신탁 또는 코넥스고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에, 제19호 따른 고위험고수익투자신탁 또는 코넥스고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.
기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호 따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.
⑦ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁(코넥스고위험고수익투자신탁 포함) 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.
⑧ 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정 시에 당해 집합투자회사에 대해 전체 물량(뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁에 대해서는 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

【 인터넷 접수 시 유의사항 】

① 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋대우㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 
② 비밀번호 5회 입력 오류 시에는 소정의 서류를 지참하여 미래에셋대우㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다. 
③ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시각 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.

【 서면 접수 방법 】(온라인 접수가 불가할 경우)

공 통 서 류
- 수요예측 참가신청서(주1)
(대표이사 명의의 사용인감 혹은 법인인감 날인)
- 대리인 신분증 사본

추가서류
집합투자회사
(집합투자재산)
- 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본
- 펀드명, 펀드설정금액, 신청가격, 신청수량 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" (소정양식)
- 수탁회사의 펀드설정확인서 및 수탁회사에 대한 투자신탁금 입금증 사본

투자일임회사
(투자일임재산)
- 사업자등록증 사본
- 투자일임회사용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)
- 투자일임회사 확약서
※ 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 한하여 상기 서류를 제출하여야 합니다.

일반기관투자자
- 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본
- 상호저축은행은 자기자본이 표시된 서류를 추가 제출

고위험고수익
투자신탁
(코넥스고위험
고수익투자신탁)
- 사업자등록증 사본
- 고위험고수익투자신탁용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)
- 고위험고수익투자신탁 확약서

벤처기업
투자신탁
- 사업자등록증 사본
- 벤처기업투자신탁용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)
- 벤처기업투자신탁 확약서
- 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의
기간 동안 환매를 금지하고 있다는 확약서

해외
기관투자자
- 대표주관회사가 정하는 소정의 양식이나 정보(주2)
-『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제3-12조 제1항 제1호 내지 제2호에 해당하는 자로서 외국법령에 의하여 설립된 법인임을 입증할 수 있는 서류

주1)
수요예측 참가신청서는 미래에셋대우㈜ 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com) 상단의 '뱅킹관리/대출/청약' → '청약' → '수요예측' → '공지사항'란에서 다운로드 받아 사용하실수 있습니다.

주2)
대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

【 수요예측 복수가격 참여 방법 】(국내 및 해외 기관투자자 모두 해당)

금융투자협회 제정『대표주관업무모범기준』-『3부. 기업공개를 위한 수요예측』-『3. 수요예측 실시』에 따라 금번 수요예측 시 수요예측참여자가 원하는 경우 둘 이상의 가격으로 희망물량을 신청할 수 있습니다. 수요예측을 접수하는 미래에셋대우㈜는 각 수요예측참여자가 원하는 경우, 참여 가격을 최대 2개까지 제시할 수 있도록 합니다. 다만 각 참여가격에 대한 참여수량의 총합은 기관투자자 배정물량인 1,725,000주를 초과할 수 없습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

대표주관회사를 통한 수요예측 접수기간, 접수처 및 연락처는 다음과 같습니다.

【 국내 기관투자자 】

접수기간
2021년 3월 16일(화) ~ 3월 17일(수) 17:00 (한국시간)

접수처
① 인터넷 접수 : 미래에셋대우㈜ 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)
② 서면 접수 : 미래에셋대우㈜ 동관 35층 IPO2팀

접수방법
인터넷 접수 및 서면(우편/인편) 접수

주소
서울특별시 중구 을지로5길 26, 미래에셋센터원빌딩 동관 35층 IPO2팀

TEL
02) 3774-3921, 7223

FAX
0505-085-3921

【 해외 기관투자자 】

접수기간
2021년 3월 16일(화) ~ 3월 17일(수) 17:00 (한국시간)

접수처
미래에셋대우㈜ 동관 18층 One-Asia Equity Sales팀

접수방법
① 인터넷 접수 : 미래에셋대우㈜ 홈페이지
 (www.miraeassetdaewoo.com)
② 서면 접수 : 미래에셋대우㈜ 동관 18층 One-Asia Equity Sales팀

주소

서울특별시 중구 을지로5길 26, 미래에셋센터원빌딩 동관 18층

One-Asia Equity Sales팀

담당자
민경진

전화번호
02-3774-3775

E-mail
stella.min@miraeasset.com

Fax
0505-085-3775

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항

① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

② 수요예측 참여는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋대우㈜ 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.

③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.

④ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본 정보에 허위 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 한국금융투자협회는 불성실 수요예측참여자가 동 협회의 회원인 경우 해당 회원에게 동 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측 참여제한기간을 적용하지 아니합니다. 

고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 

벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.

동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측참여자로 지정될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

⑤ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. 

⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다. 

⑦ 수요예측 인터넷 접수를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.

⑧ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 미래에셋대우㈜「www.miraeassetdaewoo.com ⇒ 뱅킹관리/대출/청약⇒ 청약⇒ 수요예측⇒ 공지사항」에서 확인하시기 바랍니다.

⑨ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

대표주관회사는 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 내용과 사모의 방법으로 설정된 경우 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있다는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"와 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기 희망하는 기관투자자가 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 중 추가청약할 수 있습니다. 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

⑪ 수요예측 참가 시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.

⑫ 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유 확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 미래에셋대우㈜ IPO본부로 보내주시기 바랍니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 펀드 만기가 의무보유 확약기간 종료 이전에 도래하여 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있으니 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.

⑬ 의무보유 확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유 확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.

⑭ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당하는 청약 수수료를 수요예측을 접수한 대표주관회사에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

⑮ 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황, 수요예측 참여방법 및 절차 준수 여부 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측 운영기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 미래에셋대우㈜의 수요예측 참가안내 공지사항(www.miraeassetdaewoo.com → 뱅킹관리/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 공지사항)를 참고하시기 바랍니다.

<16> 금번 공모시에는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8
호
에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(9) 확정공모가액 결정방법

대표주관회사인 미래에셋대우㈜은 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 발행회사인 ㈜엔시스와 협의하여 최종 공모가액을 결정합니다.

구분
주요내용

수요예측 결과
반영 여부
수요예측 참여기관의 참여가격 및 신청수량, 참여기관의 성격 등을 종합적으로 고려하여 참고자료로 활용

공모가격 결정
협의절차
대표주관회사 및 발행회사에 수요예측 결과를 제시하고, 대표주관회사와 발행회사가 공모가격에 대해 협의함

공모가격
최종결정
발행회사의 대표이사, 재무담당 임원과 대표주관회사의 담당 사업부문 대표 등이 협의하여 최종 결정함

주)
대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜엔시스 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정 시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법

구분
주요내용
비고

희망공모가
산정방식
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.
-

수요예측
참가신청
관련사항
1) 최고한도 : "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청가격으로 나눈 주식수" 또는 "1,725,000주" 중 적은 수량
2) 최저한도 : 1,000주
3) 수량단위 : 1,000주
4) 가격단위 : 100원
5) 가격 : 가격 미제시 가능 (가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법 인정함)
6) 의무보유확약기간 선택 : 미확약, 15일, 1개월, 3개월, 6개월
-

배정대상
확정공모가액 이상의 가격을 제시한 기관투자자 및 가격 미제시자를 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정함
(단. 확정공모가액의 -10% 이내 가격을 제시한 수요예측 참여자 중 확정공모가액으로 배정을 희망하는 자에게도 대표주관회사의 판단하에 배정이 가능)
-

배정기준
참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여대표주관회사가 가중치를 부여하여 자율적으로 배정함
-

가격미제시분 및 희망 공모가 범위 밖 신청분의 처리방안
1) 가격 미제시 수요예측 참여자 : 확정공모가액으로 무조건 배정받겠다는 의사표시를 한 것으로 간주함
2) 희망공모가 범위 밖 신청자 : 해당 제시 가격을 참여 가격으로 100% 인정
-

주1)
상기 단위 이외의 수량 혹은 가격을 제시하는 수요예측 참가신청은 해당 수량 혹은 가격의 가장 가까운 하위 단위의 수량 혹은 가격을 제시한 것으로 간주합니다.

주2)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모,의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 1,725,000주를 초과할 수 없습니다.

주3)
수요예측 참여자에 대한 물량 배정 시 국내 및 해외 수요예측 참여자에게 통합 배정합니다.

주4)
공모가격 결정 시 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보

① 대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 최종 결정된 확정공모가액을 미래에셋대우㈜ 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 게시합니다. 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 미래에셋대우㈜ 「www.miraeassetdaewoo.com ⇒ 뱅킹/대출/청약 ⇒ 청약 ⇒ 수요예측 ⇒ 배정결과 조회」에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.

② 수요예측 참여에 의해 배정된 물량을 미청약한 경우에는 불성실수요예측 참여자로 금융투자협회 회원 홈페이지(http://work.kofia.or.kr/) 에 게시 등록됩니다.

(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항

① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.

② 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

③ 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다.

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
221
21
249
737
77
245
1,550

수량
360,336,000
35,000,000
399,631,000
1,218,962,000
114,011,000
403,887,000
2,531,827,000

경쟁률
208.89 : 1
20.29 : 1
231.67 : 1
706.64 : 1
66.09 : 1
234.14 : 1
1,467.73 : 1

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
209
342,192,000
19
31,550,000
236
384,292,000
714
1,191,636,000
5
3,570,000
225
383,155,000
1,408
2,336,395,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
6
8,989,000
2
3,450,000
4
3,684,000
5
5,803,000
-
-
5
1,741,000
22
23,667,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
6
9,155,000
-
-
9
11,655,000
18
21,523,000
72
110,441,000
15
18,991,000
120
171,765,000

합계
221
360,336,000
21
35,000,000
249
399,631,000
737
1,218,962,000
77
114,011,000
245
403,887,000
1,550
2,531,827,000

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수(건)
신청수량(주)
비율(%)

19,000원 초과
942
1,568,590,000
61.95

19,000원
404
667,301,000
26.36

16,500원 초과 19,000원 미만
62
100,504,000
3.97

16,500원
22
23,667,000
0.93

16,500원 미만
-
-
-

가격미제시
120
171,765,000
6.78

합계
1,550
2,531,827,000
100.00

주) 비율은 신청수량을 기준으로 계산되었습니다.

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구분
참여건수(개)
신청수량(주)
비고

6개월 확약
45
77,354,000
-

3개월 확약
100
170,966,000
-

1개월 확약
127
215,592,000
-

15일 확약
52
86,265,000
-

합계
324
550,177,000
-

총 참여 건수 또는 신청수량
대비 비율(%)
20.90
21.73
-

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기의 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜엔시스와 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 19,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 19,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 2,300,000주

주당 모집가액
또는 매출가액
예정가액
13,000원

확정가액
19,000원 (주1)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
29,900,000,000원

확정가액
43,700,000,000원

청 약 단 위
(주2)

청약기일
(주3)
기관투자자
개시일
2021년 03월 22일

종료일
2021년 03월 23일

일반청약자
개시일
2021년 03월 22일

종료일
2021년 03월 23일

청약
증거금
(주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2021년 03월 25일

(주1)

주당 모집 및 매출가액
대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜엔시스가 협의하여 결정한 확정공모가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋대우㈜
가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 ㈜엔시스가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

(주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 미래에셋대우㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」-「3. 공모가격 결정방법」-「다. 수요예측에 관한 사항」-「(10) 대표주관회사 미래에셋대우㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법」부분을 참고하시기 바랍니다.
④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항」-「4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」-「다. 청약방법」및「라. 청약결과 배정방법」부분 참고하시기 바랍니다.

(주3)
청약기일
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.
※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

(주4)

청약증거금
① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2021년 03월 25일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2021년 03월 25일)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2021년 03월 25일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(주5)

청약취급처

① 기관투자자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점
② 일반청약자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점 (이중청약 불가)

(주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2021년 03월 15일(월)
인터넷 공고 (주1)

모집가액 확정공고
2021년 03월 19일(금)
인터넷 공고 (주2)

청약공고
2021년 03월 22일(월)
한국경제신문

배정공고
2021년 03월 25일(목)
인터넷 공고 (주3)

(주1)

수요예측 안내공고는
2021년 03월 15일
대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(주2)

모집가액 확정공고는
2021년 03월 19일
대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 게시하고, 2021년 03월 22일자 한국경제신문에 공고되는 청약공고시 함께 공고합니다.

(주3)

일반청약자에 대한 배정공고는 2021년 03월 25일 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(주4)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일(2021년 03월 25일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.

(주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항

『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 청약방법

(1) 청약의 개요

모든 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다. 단, 해외 기관투자자는 대표주관회사가 정하는 방법에 따릅니다.

(2) 우리사주조합의 청약

금번 공모는 우리사주조합에 공모주식을 배정하지 않아 해당사항 없습니다. 

(3) 일반청약자의 청약

일반청약자는 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약사무취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가능합니다.

※ 청약사무취급처: 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점

(4) 일반청약자의 청약자격

일반청약자의 청약자격은 청약사무취급처인 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점의 일반청약자 청약자격에 따르며, 증권신고서 제출일 현재 청약자격은 아래와 같습니다. 동 청약자격은 향후 변경 될 수 있으므로 청약자격이 변경이 되는 경우는 각 청약사무취급처 홈페이지를 통하여 고지합니다.

【미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약자격】

구분

청약
한도

배정

비율

자격요건

증거금율

청약수수료

우대

200%

100%

온라인 매체 청약(HTS, MTS, Web, ARS)

50%

면제

일반

100%

영업점 청약(내점/유선)

50%

건당 5,000원

제한사항
청약 기간 내 영업점 창구에서 개설된 계좌의 경우 청약이 불가합니다.
※ 비대면, 은행다이렉트, 온라인 개설 계좌의 경우 청약(온라인/내점/유선) 가능합니다.

(주1)
고객센터를 통한 유선 청약은 영업점 청약에 해당합니다.

(주2)
서비스 등급 Diamond, Platinum에 한하여 영업점 청약시 우대그룹으로 반영됩니다.

(주3)
개인 및 법인고객 동일하게 적용됩니다.

(주4)
청약수수료는 건당 징수하며, 취소시 환불되지 않습니다.

(주5)
대리인, 미성년자, 재외국인, 외국인, 법인 계좌의 경우 비대면/은행다이렉트 계좌 개설이 불가합니다.

(주6)
온라인 계좌 개설의 경우 당사에 보유한 기존 계좌정보를 근거로 개설 가능합니다.

(주7)
당사의 경우, 일반청약자의 청약시 "추가납입"에 대한 선택이 필요합니다.

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

일반청약자는 미래에셋대우㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래와 같으며 기타 사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량의 바로 하위 청약단위에 해당하는 청약수량만큼 청약한 것으로 간주합니다.

미래에셋대우㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

【미래에셋대우㈜의 일반청약자 배정물량, 청약한도 및 청약증거금율】

구분
일반청약자 배정물량
청약한도
청약증거금율

미래에셋대우㈜
575,000주
주1)
주2)

(주1)

미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.
□ 우대그룹의 청약한도 :
56,000주 (200%)
□ 일반그룹의 청약한도 :
28,000주 (100%)

청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

(주2)
미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약증거금율은 50%입니다.

【미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약단위

청약주식수
청약단위

100주 이하

10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하

500주

10,000주 초과
1,000주

(6) 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약

국내 및 해외 기관투자자는 수요예측에 참여하여 배정받은 주식에 대하여 청약일인 2021년 03월 22일 ~ 03월 23일 08:00 ~ 16:00 (한국시간 기준) 사이에 대표주관회사 미래에셋대우㈜ 홈페이지에 접속하여 청약의사를 표시(청약증거금율 0%)하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2021년 03월 25일 08:00 ~ 13:00 (한국시간 기준) 사이에 미래에셋대우㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

[국내 및 해외 기관투자자의 청약방법]

① 홈페이지 접속: 'www.miraeassetdaewoo.com' 접속 → 뱅킹 → 뱅킹/대출/청약 → 청약 → 기관청약 → 청약신청
② Log in: 사업자등록번호, 미래에셋대우㈜ 위탁계좌번호 및 동계좌의 비밀번호 입력
(단, 배정받을 시 해당 주식의 입고를 희망하는 계좌번호로 Log in을 하시기 바랍니다.)
③ 납입방법(미래에셋대우㈜ 입금계좌, 청약수량, 청약금액, 청약수수료, 납입금액, 기관투자자의 출금은행(또는 수탁회사), 수탁회사의 납입담당자, 납입담당자 연락처) 입력

또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여배정합니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(7) 기관투자자의 추가 청약

수요예측에 참가한 기관투자자 중 기관투자자의 청약 미달을 고려하여 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다.

수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.

또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입일 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(8) 청약이 제한되는 자

아래『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(9) 기타

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 전체 공모주식의

75.0%(1,725,000주)를 배정합니다.

② 일반청약자 : 전체 공모주식의
25.0% (575,000주)를 배정합니다.

③ 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25.0%
를 배정합니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜엔시스가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

①
금번 IPO는
일반청약자에게
575,000주를
배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은

287,500주

이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지
일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 

② 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

③

일반청약자 배정물량 중 1/2 이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다.

④ 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.

⑤

일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 1주 이상을 배정받은 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소숫점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소숫점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량, 청약등급 등을 고려하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.

⑥

기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑦

「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과, 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2021년 3월 25일 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다

기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부 및 청약방법

2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서, 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (ii) 법 시행령 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 회계법인, 신용평가회사, 연고자 등, (iii) 법 시행령 제11조 제2항 제2호 및 제3호에 해당하는 자, (iv) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

[미래에셋대우㈜ 투자설명서 교부방법]

구분
교부방법
교부일시

기관투자자
『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨
해당사항 없음

일반청약자
1) 과 2) 를 병행
1) 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점
2) 미래에셋대우㈜ 홈페이지나 HTS에서 교부
1) 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점에서 교부
: 청약종료일까지
2) 미래에셋대우 홈페이지 또는 HTS에서 다운로드 : 청약종료일까지

[미래에셋대우㈜ 청약유형별 청약방법]

구분
청약방법

영업점
내방
주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인) 후 청약 가능합니다.

온라인
(HTS)
공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약 가능합니다.

ARS
투자정보확인서 작성 고객 중 투자설명서 수령을 원치 않거나 이미 수령하신 고객에 한해 ARS 청약이 가능합니다.

① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.

② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조 및 『금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정』 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖의 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서 교부 의무의 주체

총액인수계약서에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜엔시스, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약사무취급처인 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률

제124조 (정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자)
법 제124조 제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정

제2-5조(설명의무 등)
1. (생략)
2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부(법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서의 경우 영 제132조제2호의 방법으로 거부하는 경우를 포함한다)하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항

일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2021년 03월 25일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 인수회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 2021년 03월 25일에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2021년 03월 25일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2021년 03월 25일)에 주금납입금으로 대체됩니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

대표주관회사는 각 청약자의 주금납입금을 납입기일에 하나은행 천안공단지점 계좌에 납입합니다. 

사. 기타의 사항

(1) 신주인수권증서에 관한 사항

금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 증자방식이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(2) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항

전자증권법 제35조 제2항에 따라 전자등록주식은 계좌간 대체에 대한 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.

(3) 정보이용제한

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.

(4) 한국거래소 상장예비심사청구 승인에 관한 사항

당사는 2020년 12월 2일 한국거래소에 상장예비심사청구서를 제출하여 2021년 2월 18일 상장예비심사청구서에 대한 심사 결과 상장에 부적합하다고 인정될 만한 사항이 없음을 통지 받았습니다.

(5) 주권의 매매개시일

주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.

(7) 일반청약자의 환매청구권

『증권 인수업무 등에 관한 규정』이 2016년 12월 13일에 개정됨에 따라 동 규정 제10조의3 제1항 각 호의 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모 시 동 규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

(단위: 원)

인수인
인수주식의
종류 및 수량
인수금액
인수
조건

구분
명칭
주소

대표주관회사
미래에셋대우㈜
서울특별시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주
2,300,000주
43,700,000,000
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여

결정
한
확정
공모가액인
19,000원
기준입니다.

주2)
금번 코스닥시장 상장 공모에는 별도의 초과배정옵션 계약을 체결하지 않았으므로, 추가로 발행되는 주식 및 별도의 인수수수료는 없습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

(단위: 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
미래에셋대우㈜
1,564,499,615
의무인수분 포함

주)

총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의
3.5%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.

금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 ㈜엔시스의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋대우㈜
기명식보통주
52,631주
999,989,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜엔시스가
협의하여
결정한 확정공모가액19,000원 기준입니다.

주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
52,631주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

라. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인간 특약사항

당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜ 와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 12개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.

또한 당사의 최대주주와 그 특수관계인 및 자발적 보호예수 대상자는 기제출한 계속보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 계속보유확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는「증권 인수업무 등에 관한 규정 제6조(공동주관회사) 제1항」에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조 (공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(4) 최대주주 등의 지분에 대한 보호예수

당사는 「코스닥시장 상장규정」에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 상장 후 6개월 간 의무보유예탁의무가 발생합니다. (다만, 최대주주의 경우 상장 후 24개월로 의무보유기간을 연장하였습니다.) 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사청구서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였으며, 상장예비심사 중 예탁결제원이 발행한 보호예수증명서를 제출한 바 있습니다.

당사 최대주주의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(5) 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

(6) 기타 공모 관련 서비스 내역

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 100원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관 상 증권 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1. 액면금액

제6조(1주의 금액)
본 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금100원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제5조(발행할 주식의 총수)
회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다.

제8조(주식의 종류)

①회사가 발행하는 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.

②회사가 발행하는 종류주식은 잔여재산분배에 관한 우선주식, 이익배당에 관한 우선주식, 의결권배제 또는 제한에 관한 우선주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제8조의2(주식 등의 전자등록)

회사는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.

3. 신주인수권에 관한 사항

제 9 조(신주인수권)

①회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

②회사는 제 1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 「상법」 제340조의2 및 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 우선 배정하는 경우

3. 발행주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우

4. 「근로자복지기본법」 제39의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

8. 증권인수업무 등에 관한 규정 제10조의2(신주인수권)에 의거하여 신주를 발행하는 경우

③제 2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회 결의로 정한다.

④주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회 결의로 정한다.

4. 배당에 관한 사항

제 11 조 (신주의 동등배당)

①회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배 당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다.

②제1항의 규정에도 불구하고 배당기준일을 정하는 이사회 결의 일로부터 그 배당기준일까지 발행한 신주에 대하여는 배당을 하지 아니한다.

제52조(이익배당)

①이익의 배당은 금전과 주식 및 기타 재산으로 할 수 있다.

②이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③제1항의 배당은 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제49조제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

제52조의 2(현물배당)

①본 회사는 주주에게 배당을 하는 경우 금전(현금)으로 배당하는 것이 원칙이나 주주총회의 결의로 금전외의 재산으로 배당을 할 수 있다.

②제1항의 현물배당은 주주가 배당을 받는 금액이 1억원을 초과하는 경우로 한정하며, 주주가 현물배당을 원하지 않는 경우에는 금전의 지급을 회사에 청구할 수 있다. 이 경우 금전의 지급청구는 배당 결의일로부터 15일 이내에 하여야 한다.

제53조(중간배당)

①회사는 이사회의 결의로 사업연도중 1회에 한하여 이사회 결의로 일정날의 주주에게 상법 제462조의3의 규정에 의한 중간배당을 할 수 있다.

②제1항의 이사회 결의는 중간배당 기준일 이후 45일 이내에 하여야 한다.

③중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

④제1항의 중간배당은 중간배당 기준일 전에 발행한 주식에 대하 여 동등하게 배당한다.

5. 의결권에 관한 사항

제 24 조 (주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제 25 조 (상호주에 대한 의결권 제한)

회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제 26 조 (의결권의 불통일행사)

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제 27조 (의결권의 행사)

①주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

②제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.
③주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다.
④서면의 의하여 의결권을 행사 하고자 하는 주주는 의결권행사에 관한 서면에 필요한 사항을 기재하여, 회일의 전일까지 회사에 제출하여야 한다.
⑤주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있으 며, 이 경우 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명 하는 서명(위임장)을 제출하여야 한다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 글로벌 경기 변동에 따른 위험

당사가 영위하는 2차전지 장비 제조 사업은 경기 변동에 민감하게 반응하며, 국내외 소비 심리 및 경기 변동 뿐만 아니라, 세계경기 등 경기의 영향을 많이 받는 특성을 지니고 있습니다. 따라서
2
차전지 장비 관련 산업의 영업실적은 경기 변동, 시장 상황 등 거시적 경제 요인의 영향을 많이 받기 때문에 향후 경제 전망, 국내외 정세, 각 국정부의 경제정책 등에 유의할 필요가 있습니다. 특히 소비 및 금융 시장 심리 악화,지정학적 리스크 고조, 미중 무역 갈등의 심화 가능성 등은 경기의 불안정적 요소로 작용할 수 있습니다. 따라서 이러한 요인들의 발생으로 인한 경기 변동은 당사가 영위하는 사업의 실적 및 당사 재무 상태에 부정적 요인으로 작용할 수 있으니,투자자분들께서는 이점 유의하시어 투자시 참고하여 의사결정 하시길 바랍니다.

당사가 주력으로 영위하는 2차전지 장비 제조 사업의 전방 산업은 소형 2차전지가 활용되는 스마트폰, 노트북 등 IT기기 관련 산업과 중,대형 2차전지가 사용되는 전기차 산업, ESS산업으로 구분됩니다. 이러한 산업은 경기 변동으로부터 민감하게 반응하며, 국내외 소비 심리 및 경기 변동 뿐만 아닌, 세계경기 등 경제의 영향을 많이 받는 특성을 지니고 있습니다. 따라서 2차전지 장비 관련 산업의 영업실적은 경기 변동, 시장 상황 등 거시적 경제 요인의 영향을 많이 받기 때문에 향후 경제 전망, 국내외 정세, 각 국 정부의 경제정책 등에 유의할 필요가 있습니다.

[국제통화기금 세계 경제성장 전망]

경제성장률
(YoY, %)
2018년
2019년
2020년
2021년

'20.1월
(A)

'20.10월
(B)

조정폭
(B-A)

'21.1월
(C)

'21.10월
(D)

조정폭
(D-C)

세계

3.5
2.8
3.3
-4.4
-7.7%p
3.4
5.2
1.8%p

선진국
2.2
1.7
1.6
-5.8
-7.4%p
1.6
3.9
2.3%p

미국

3.0
2.2
2.0
-4.3
-6.3%p
1.7
3.1
1.4%p

유로존

1.8
1.3
1.3
-8.3
-9.6%p
1.4
5.2
3.8%p

독일

1.3
0.6
1.1
-6.0
-7.1%p
1.4
4.2
2.8%p

프랑스

1.8
1.5
1.3
-9.8
-11.1%p
1.3
6.0
4.7%p

이탈리아

0.8
0.3
0.5
-10.6
-11.1%p
0.7
5.2
4.5%p

스페인

2.4
2.0
1.6
-12.8
-14.4%p
1.6
7.2
5.6%p

일본

0.3
0.7
0.7
-5.3
-6.0%p
0.5
2.3
1.8%p

영국

1.3
1.5
1.4
-9.8
-11.2%p
1.5
5.9
4.4%p

캐나다

2.0
1.7
1.8
-7.1
-8.9%p
1.8
5.2
3.4%p

기타 선진국

2.7
1.7
1.9
-3.8
-5.7%p
2.4
3.6
1.2%p

신흥 개도국

4.5
3.7
4.4
-3.3
-7.7%p
4.6
6.0
1.4%p

중국

6.7
6.1
6.0
1.9
-4.1%p
5.8
8.2
2.4%p

자료: IMF World Economic Outlook, 2020.10

주) 기타 선진국은 G7과 유로존 국가를 제외한 선진국 평균 사용

국제통화기금(IMF)는 2020년 세계 경제 성장률 전망을 2020년 1월 3.3%에서 10월 -4.9%로 7.7%p 하향 조정했습니다. 미국은 금융위기 이후 사상 최장의 경기확장 국면을 마감하고 경기후퇴기에 진입하여 2020년 성장률 전망을 2020년 1월 전망치인 2.0%에서 2020년 10월에는 -4.3%로 하향 조정했습니다. 

IMF는 同 전망보고서를 통해 우리나라의 금년 경제성장률을 1.9%로 0.2%p 상향 조정 하였습니다. 이는 주요 교역국의 경제활동 재개에 따른 수출 회복과 정부의 추경 등의 조치에 따른 것으로 우리나라가 선진국중 가장 높은 수준의 성장률을 기록할 것으로 추정됩니다. 

또한 KDI(한국개발연구원)가 발표한 2020년 하반기 경제전망에 따르면, 우리나라 국내총생산은 전년 동기대비 2020년에 -1.1%의 역성장을 기록한 후, 2021년에는 상품수출의 개선에도 불구하고 내수 회복이 제한되면서 3.1% 성장할 전망으로 예측됩니다.

[KDI, 2021년 경제전망]

(단위: 전년동기대비, %)

구 분
2019년
2020년
2021년

연간
상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

국내총생산
2.0
-0.7
-1.5
-1.1
2.9
3.4
3.1

총소비
2.9
-1.5
-2.0
-1.8
3.2
3.4
3.3

총고정투자
-2.8
3.2
1.8
2.5
2.3
4.1
3.2

총수출
1.7
-4.0
-4.3
-4.2
4.7
1.7
3.1

총수입
-0.6
-3.8
-4.5
-4.2
4.6
3.1
3.8

자료 : KDI 경제전망, 2020년 하반기

향후 소비 및 금융 시장 심리 악화, 지정학적 리스크 고조, 미중 무역 갈등의 심화 가능성, 추후 보호무역주의 강화 등은 향후 경기의 불안정적 요소로 작용할 수 있습니다. 이러한 경우, 국내외 경기의 변동성 확대로 이어져 글로벌 소비 심리 등을 비롯하여 당사와 관련한 전방 및 후방산업에 부정적 영향을 끼칠 수 있습니다. 따라서 이러한 요인들의 발생으로 불안정한 경제 상황은 당사가 영위하는 사업의 실적 및 당사 재무 상태에 부정적 요인으로 작용할 수 있으니, 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

나. COVID-19로 인한 경기침체 위험

COVID-19의 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 선포하였습니다. 이로 인해

세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪고 있으며, 글로벌 투자 및 소비 활동이 지연 또는 감소하는 등 산업 전반에 대한 시장 축소가 나타나고 있습니다. 해당 상황에 대응하기 위하여 시장 유동성이 증가함에 따라 금융시장 변동성이 커지는 상황 속에서 공모 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 위험이 존재하오니 투자자께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

신종 코로나바이러스감염증(COVID-19)은 중국 후베이성 우한시에서 2019년 12월 1일 처음
발생 후 확산 중인 급성 호흡기 질환으로, 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 03월 11일, 세계보건기구(WHO)는 감염병 경보를 기존 5단계에서 최고 단계인 6단계로 상향 조정하여 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 선포하였습니다. 이로 인해 세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪고 있으며, 글로벌 투자 및 소비 활동이 지연 또는 감소하는 등 산업 전반에 대한 시장 축소가 나타나고 있습니다.

2021년 2월 11일 09시 기준 현재 전세계 코로나바이러스감염증(COVID-19)으로 인한 주요 국가의 발생현황은 다음과 같습니다.

[국가별 코로나바이러스감염증 현황]

국가
감염자(명)
사망자(명)
사망률(%)

미국
26,832,826
461,610
1.72

인도
10,858,371
155,252
1.43

브라질
9,548,079
232,170
2.43

러시아
4,012,710
78,134
1.95

영국
3,972,152
113,850
2.87

프랑스
3,304,356
79,737
2.41

스페인
3,005,487
63,061
2.10

이탈리아
2,655,319
92,002
3.46

터키
2,548,195
26,998
1.06

독일
2,299,996
62,969
2.74

멕시코
1,936,013
166,731
8.61

남아프리카공화국
1,479,253
46,869
3.17

캐나다
808,120
20,835
2.58

일본
408,186
6,557
1.61

중국
89,736
4,636
5.17

한국
82,434
1,496
1.81

전세계
106,473,073
2,331,961
2.19

출처 : 질병관리청

[한국은행 국내 경제성장 전망]

구분

2019년

2020년(E)

2021년(E)

연간

상반기

하반기

연간

상반기

하반기

연간

GDP

2.0%

-0.7%

-1.4%

-1.1%

2.6%

3.3%

3.0%

민간소비

1.9%

-4.4%

-4.1%

-4.3%

2.9%

3.2%

3.1%

설비투자

-7.7%

5.6%

5.7%

5.7%

4.9%

3.6%

4.3%

지식재산생산물투자

2.7%

3.3%

4.2%

3.8%

3.8%

4.0%

3.9%

건설투자

-3.1%

1.7%

-2.9%

-0.7%

-1.8%

2.6%

0.5%

상품수출

0.5%

-2.9%

-0.4%

-1.6%

9.3%

1.9%

5.3%

상품수입

-0.8%

-0.9%

-0.3%

-0.6%

7.5%

4.5%

5.9%

출처: 한국은행 경제전망보고서(2020.11)

이와 같은 상황 속에서 정부는 악화된 실물 및 금융 경제를 부양하기 위하여 다양한 통화정책 및 재정정책을 내면서, 경제가
안정화 되도록 지속적으로 노력하고 있습니다.

[ 정부 주요 경기 부양책 ]

구분

날짜

주요 정책내용

통화정책

3/16(월)

임시 금융통화위원회에서 금리 0.75%로 50bp 인하

3/19(목)

한은, 1.5 조원 규모 국고채 단순매입 실시 발표
 정부, 증권시장안정펀드, 채권시장안정펀드 조성
 정부, 유동화회사보증(P-CBO) 프로그램 확대

3/20(금)

한은, FED 와 600 억달러 규모의 통화스왑 체결

3/23(월)

한은, 2.5 조규모 RP 매입 실시(대상 기관에 일부 공기업, 증권사 포함)
한은 경남본부, 코로나 19 피해 중소기업 특별 대출 지원 대상 
서비스업전체로 확대

3/26(목)

한은, 무제한 RP 매입 결정(매주 1 회, 기준금리+10bp 상한)

3/30(월)

금융위원회, 이틀에 걸쳐 최대 3 조원 규모 CP, 전자단기사채, 회사채 등 매입

3/31(화)

한은, 차액결제담보비율 기존 70%에서 50%로 인하

4/10(금)

한은, 1.5조원 규모 국고채 단순매입

4/16(목)

한은, 우량 회사채(신용등급 AA- 이상)를 담보로 최장 6개월 이내 대출

5/13(수)
한은, 금융중개지원대출 한도 35조원으로 증액

7/30(목)
한은, FED와 통화스왑계약 기간 연장

9/8(화)
한은, 연말까지 5조원 규모 국고채 단순 매입 발표

9/23(수)
한은, 금융중개지원대출 한도 43조원으로 증액

10/29(목)
한은, 금융안정특별대출제도 운용기한 연장

12/17(목)
한은, FED와 통화스왑계약 기간 연장

재정정책

3/17(화)

추경예산 11.7 조원 통과

3/24(수)

기업구호긴급자금 100 조원으로 확대

3/30(월)

긴급재난지원금 등 총 10.3 조원 투입

4/26(일)

국회, 기간산업안정기금 채권 총 40조원 의결

4/29(수)

긴급재난지원금 2차 추경안 통과 및 지급결정

7/3(금)

35.1조 규모 3차 추경안 국회 본회의 통과

9/22(화)
7.8조 규모 4차 추경안 국회 본회의 통과

12/2(수)
3차 긴급재난지원금 3조원 2021년 예산안 포함

(자료: 한국은행, 언론사 종합, 한국투자증권 및 교보증권 리서치 보고서)

위와 같은 정부
의 지속적인 경기 부양 정책에도 불구하고 경기가 더 악화될 가능성은 존재하며, 지속적으로 투입되는 유동성에 의해 금융시장 변동성이 커지는 상황 속에서 공모 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 위험이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다.
글로벌 전기차 정책 변동 및 규제에 따른 위험

당사의 주된 영위 사업인 2차전지 장비 산업의 경우 주요 최전방산업인 전기차 시장 및 관련 정책과 밀접한 관련이 있습니다. 전세계적으로 전기차 관련 정책적 지원이 늘어나는 추세로 다양한 정책과 활성화 제도를 통해 전기자동차 산업이 성장하고 있습니다.

그러나, 각국의 전기차 및 2차전지 관련 지원정책들이 중단되거나 축소되고 산업발전에 저해 할 수 있는 신규 정책이 도입 될 경우 전방산업의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 전방 산업 위축에 따라 당사가 영위하는 2차전지 장비 산업 역시 부정적인 영향을 받을 수 있으므로 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 사업인 2차전지 장비 산업은 주요 최전방산업인 전기차 시장 및 관련 정책과 밀접한 관련이 있습니다. 전세계적인 정책 기조가 기존의 화학연료 및 납축전지를 규제하고 친환경에너지 사용을 장려하는 방향으로 바뀌고 있으며, 2015년의 파리기후 협약 이후 각국의 다양한 친환경 정책 시행으로 친환경에너지 사용 및 이산화탄소 규제를 강화 하고 있습니다. 이러한 정책의 일환으로 각국의 전기차 관련 정책적 지원이 늘어나는 추세이며 이는 당사의 영업환경에도 영향을 미치고 있습니다.

[ 주요 국가별 전기차 산업 활성화 정책 및 영향 ]

국가
정책 및 영향

미국
미국 전기자동차 구매보조금은 주로 세제혜택을 통해서 이루어지고 있습니다. 개인용 혹은 리스용 차량에 대해 배터리 용량에 따라 2,500달러부터 7,500달러의 세액공제를 지원하고 있습니다. 또한 미국은 주에 따라 추가적인 세제혜택의 차이가 존재합니다. 캘리포니아 주에서는 무공해 차량을 의무 판매하도록 하는 제도를 시행하고 있으며, 그 외에도 코네티컷, 오리건, 뉴저지 등 10개가 넘는 주에서 유사한 정책이 시행되고 있습니다. 미국 연방정부 차원에서는 전기차 구매 시2차전지 용량에 따라 세금 감면 혜택을 제공하는 정책을 시행 중에 있습니다. 다만, 해당 세금 감면 혜택 정책은 점차 그 혜택이 축소되고 있습니다. 누적 판매대수 20만대를 초과한 업체들을 대상으로 보조금을 반기에 50%씩 축소하는데($7,500->$3,750->$1,875->$0), 주요 전기차 모델을 공급하는 테슬라/GM이 이 기준에 적용되면서 보조금 축소 구간에 돌입하였고, 각각 2020년 2분기 이후에는 보조금이 중단됩니다. 또한 기존 기업연비규제 기준이 완화되면서 전기차 보급 속도가 둔화될 여지가 있습니다.

중국
중국의 전기차 관련 정책은 NEV(New Energy Vehicle) Credit 제도와 보조금 제도가 있습니다. NEV Credit 제도는 전기차 생산을 강제하는 제도로 해당 제도에 의하면 2019년부터 중국에서 자동차를 연간 3만대 이상 판매 또는 수입하는 자동차 제조업체들의 경우 최소10%의 NEV Credit을 충족시켜야 하며, NEV 의무비율을 2020년 12%로 상승하였습니다. 전기차 보조금의 경우 2019년 하반기부터 50% 축소되며 2020년 완전 철폐를 목표로 하고 있었으나, 2019년 친환경차 시장의 부진과 코로나19 영향 등으로 2022년까지 2년 연장되어 시행될 예정입니다. 중국은 2025년까지 신에너지차량의 판매 비중을 25%까지 높이는 것을 목표로 하고 있습니다.

유럽
유럽정부는 이산화탄소(CO2) 및 배출가스 신규 측정방식(WLTP)을 도입해 규제를 강화하였으며, WLTP의 경우 2021년부터 적용되는데, 해당 방식이 질소산화물을 많이 배출하는 디젤엔진 차량에 불리하게 작용할 것으로 예상됨에 따라 디젤엔진 차량 수요는 감소할 것으로 예상되고 있습니다. 또한, 유럽정부는 CO2 배출량의 경우 2025년에서 2030년까지 2021년 대비 약 15% ~ 37.5% 감소를 목표로 하고 있습니다. 마지막으로 유럽정부의 경우 각국별로 내연기관 차량 판매를 금지할 계획을 갖고 있는데, 예를 들어 네덜란드는 2030년, 영국과 프랑스는 2040년부터 판매를 금지할 계획을 발표한 상태입니다.

한국
국내의 전기차 정책은 크게 1)구매 보조금, 2)충전인프라 확충, 3)세금 감경으로 구분할 수 있습니다. 구매 보조금 정책의 경우 2015년까지 고속 순수전기차에 대해 1,500만원을 지급하였고, 2016년에 1,200만원으로 그 규모를 축소시켰으나 정부의 '미세먼지 관리 특별대책' 의 일환으로 2018년 7월부터 1,400만원으로 상향 조정하였고 다른 국가들과 마찬가지로 지방비 보조금을 지급하였습니다. 2020년 전기 및 수소차 구매보조금 지원 규모는 9만4,000여대로 2019년 6만여대 대비 57%가 증가하였으나 대당 정부 지원금은 최대 900만원(초소형 420만원)에서 820만원(초소형 400만원)으로 줄었습니다. 또한 지방자치단체별 추가보조금은 최소 400만원에서 최대 1,000만원으로 책정되었습니다. 충전인프라 확충의 경우 환경안전부는 전기차 충전기 보급이 미진한 지역을 위주로 매년 1,000기 수준의 충전기 설치 계획을 갖고 있으며, 2022년까지 민영 보급을 포함하여 1만기 보급을 목표로 하고 있습니다. 마지막으로 정부는 현재 친환경차인 전기차 구매 시 각종 세금 면제 및 전력량 할인 등의 세제 혜택을 제공하고 있습니다. 한국은 2022년까지 전기차 43만대 보급을 목표로 하고 있습니다.

주) 그외 캐나다는 2040년까지 신차의 100%를 전기차로 보급하는 것을 목표로 하고 있으며 일본은 2030년까지 신규 차량 중 전기차 비중을 20~30%까지 확대하는 것을 목표로 하고 있습니다.

위와 같이 다양한 정책과 활성화 제도를 통해 전기자동차 산업은 성장 가능성이 풍부합니다. 하지만 각국의 전기차 및 2차전지 관련 지원정책들이 중단되거나 축소되고 산업발전에 저해 할 수 있는 신규 정책이 도입 될 경우 전방산업의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이런 경우 전방 산업 위축에 따라 당사가 영위하는 2차전지 장비 산업 역시 부정적인 영향을 받을 수 있으므로 투자자분들께서는 주의하시기 바랍니다.

라. 전방 산업의 설비투자 축소 관련 위험

당사의 전방산업인 2차전지 시장은 향후 전기차 시장 활성화에 따라 확대될 것으로 전망되고 있습니다. 전기차 수요 증가 전망과 이에 따른 글로벌 배터리 생산은 2025년에 이르러 2018년 대비 5배 이상 성장할 것으로 예측되고 있습니다. 2차전지 제조업체들이 급증하는 생산량에 맞추어 CAPA 증설을 할 것이 예상됨에 따라 당사의 수주 물량도 꾸준하게 증가할 것으로 보여지는 상황입니다.
그러나 글로벌 전기차 수요 및 2차전지 전방산업의 시장 상황에 따라 설비투자규모가 어떠한 변화를 가져올지 확신할 수 없으며, 만약 경기변동 및 정부규제 등으로 당사의 주요 고객사들의 실적이 저하되거나, 투자 축소가 이루어질 경우 당사의 매출 및 손익에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 전방산업인 2차전지 시장은 향후 전기차 시장 활성화에 따라 확대될 것으로 전망되고 있습니다. 전기차 수요 증가 전망과 이에 따른 글로벌 배터리 생산은 2025년에 이르러 2018년 대비 5배 이상 성장할 것으로 예측되고 있습니다. 2차전지 제조업체들이 급증하는 생산량에 맞추어 CAPA 증설을 할 것이 예상됨에 따라 당사의 수주 물량도 꾸준하게 증가할 것으로 보여지는 상황입니다.

[주요 배터리 제조업체 연간 CAPA 추이 및 전망]

capa추이및전망

(자료 : 하나금융투자)

이에 따라 당사의 매출 역시 확대되고 있는 추세이며, 당사는 2017연도 매출액 약 220억원에서 2019연도 매출액 약 319억원, 2020연도 3분기 매출액 약 288억원을 달성하며 높은 성장성을 나타내고 있습니다.

[성장성 지표]

구 분

2020연도 3분기

(제15기 3분기)

2019연도

(제14기)

2018연도

(제13기)

2017연도

(제12기)

매출액

(증감률 %)

28,801

(20.44)

31,884

(14.67)

27,804

(26.47)

21,985

(80.16)

영업이익

(증감률%)

7,261

(158.76)

3,741

(44.68)

2,586

(흑자전환)

(291)

(적자전환)

경상이익률(%)

21.43

7.89

8.47

적자

그러나 글로벌 전기차 수요 및 2차전지 전방산업의 시장 상황에 따라 설비투자규모가 어떠한 변화를 가져올지 확신할 수 없으며, 만약 경기변동 및 정부규제 등으로 당사의 주요 고객사들의 실적이 저하되거나, 투자 축소가 이루어질 경우 당사의 매출 및 손익에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 시장점유율 하락 위험

당사는 독보적인 기술력과 안정적인 품질력/고객대응력을 바탕으로 고객사에게 지속적으로 생산 장비를 납품하고 있습니다.

그
러나
고객사의 생산정책이 변경되거나, 잠재경쟁사 제품 출시 이후 각 경쟁사간 점유율 확대를 위한 공격적인 제품 가격 인하 등 경쟁이 심화되거나, 당사가 고객사의 납기, 품질 요구 수준을 충족하지 못할 경우 당사의 시장점유율이 감소할 수 있습니다. 당사는 고객사와 우호적인 관계 유지, 기술경쟁력 확보 등으로 경쟁우위를 지속 확보하려 하고 있으나, 고객사의 생산정책이 변경되거나, 당사가 고객사의 납기, 품질 등의 수준을 충족하지 못할 경우 당사의 시장점유율이 감소할 수 있으며, 이는 매출 감소 및 수익성 악화로 이어질 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 독보적인 기술력과 안정적인 품질력/고객대응력을 바탕으로 고객사에게 지속적으로 생산 장비를 납품하고 있습니다. 

그러나 고객사의 생산정책이 변경되거나, 잠재경쟁사 제품 출시 이후 각 경쟁사간 점유율 확대를 위한 공격적인 제품 가격 인하 등 경쟁이 심화되거나, 당사가 고객사의 납기, 품질 요구 수준을 충족하지 못할 경우 당사의 시장점유율이 감소할 수 있습니다. 당사는 고객사와 우호적인 관계 유지, 기술경쟁력 확보 등으로 경쟁우위를 지속 확보하려 하고 있으나, 고객사의 생산정책이 변경되거나, 당사가 고객사의 납기, 품질 등의 수준을 충족하지 못할 경우 당사의 시장점유율이 감소할 수 있으며, 이는 매출 감소 및 수익성 악화로 이어질 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 시장 내 경쟁심화 위험

현재 2차전지 비전검사장비 산업은 소수의 업체가 사업을 영위하고 있는 상황이나, 향후 타 업체들이 2차전지 비전검사장비 산업으로 진입하여 경쟁이 심화될 가능성은 존재하며 2차전지 시장의 성장으로 유사 제품을 생산하는 다른 업체와의 경쟁이 불가피할 수 있습니다. 장기적으로는 기술변화에 따라 신규 기업의 시장 진입이 활발해질 경우,
당사의 시장점유율이 감소하고 시장 선점을 위한 경쟁과열로 인하여 당사의 수익성이 저하될 위험이 존재하며 2차전지 제조업체들의 CAPA증설에 따라 한정된 수주물량에 대한 경쟁이 심화될 수도 있습니다. 이 경우 당사에 대한 단가인하 또는 납품 제품의 감소로 이어져 당사의 실적이 악화될 수 있습니다. 투자자분들께서는 이점 반영하시어 투자를 고려해주시기 바랍니다.

당사가 속한 2차전지 장비 시장은 높은 수준의 전문지식을 필요로 하고 있습니다. 다방면의 정확한 지식 없이 사용자가 요구하는 수준의 검사장비를 개발하는 것이 불가능하고, 비전검사장비에 사용되는 장비 제어처리는 비전시스템을 구성하는 핵심기술요소입니다. 당사는 고객사와의 지속적인 거래를 통해 많은 경험과 기술을 축적하여 현재 2차전지 제조 전극, 조립, 활성화, 모듈공정 全공정에서 독보적인 기술력을 보유하고 있으며, 이를 바탕으로 A사 및 B사와 2000년대 초반부터 현재까지 오랜 협력 관계를 유지하고 있습니다. 고객사와의 지속적인 거래 및 신뢰 관계가 없는 신규 업체가 새로이 진입하기 어려운만큼 산업 내 당사의 지위는 확고한 상태입니다.

이처럼 현재 2차전지 비전검사장비 산업은 소수의 업체가 사업을 영위하고 있는 상황이나, 향후 타 업체들이 2차전지 비전검사장비 산업으로 진입하여 경쟁이 심화될 가능성은 존재하며 2차전지 시장의 성장으로 유사 제품을 생산하는 다른 업체와의 경쟁이 불가피할 수 있습니다. 장기적으로는 기술변화에 따라 신규 기업의 시장 진입이 활발해질 경우, 당사의 시장점유율이 감소하고 시장 선점을 위한 경쟁과열로 인하여 당사의 수익성이 저하될 위험이 존재하며 2차전지 제조업체들의 CAPA증설에 따라 한정된 수주물량에 대한 경쟁이 심화될 수도 있습니다. 이 경우 당사에 대한 단가인하 또는 납품 제품의 감소로 이어져 당사의 실적이 악화될 수 있습니다.

특히 국내 기업 대비 낮은 단가로 시장 진입을 노리는 중국 업체 등 공격적으로 사업을 확장하는 업체들이 다수 출현하거나 기술 경쟁력 상승으로 경쟁이 심화될 경우 이로 인해 당사의 시장 점유율이 감소하거나 시장에서의 지위가 약해져 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

사. 기술의 급격한 변화에 대응하지 못할 위험 

전세계는 2020년 이후 파리기후협정의 이행이 본격화될 것으로 예상되며, 코로나19로 인하여 글로벌 경제가 타격을 입고 보건과 삶의 질 문제가 대두되며, 환경과 기후를 고려한 경제 회복과 저탄소 경제로의 전환이 본격화되는 상황입니다. 이에 기존 화석연료를 대체할 수소연료전지나, 차세대 2차전지로써 전고체 전지가 기존 리튬이온 2차전지의 대체재로 대두되고 있는 상황입니다. 이러한 대체제가 대안으로 부각될 경우 당사의 매출 실적이 저하될 위험이 존재합니다.
당사는 급격한 시장변화에 따른 매출 실적 악화에 대비하기 위해 꾸준한 연구개발을 실시, 신제품을 개발하여 제품 포트폴리오를 다변화함으로서 대체제 출현에 따른 실적 부진 위험을 감소시키는 노력을 지속하고 있습니다. 다만, 이와 같은 당사의 노력에도 불구하고 수소자동차와 전고체 전지의 상용화가 급격하게 진행되는 상황에 효과적으로 대응하지 못할 경우, 당사 매출 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

전세계는 2020년 이후 파리기후협정의 이행이 본격화될 것으로 예상되며, 코로나19로 인하여 글로벌 경제가 타격을 입고 보건과 삶의 질 문제가 대두되며, 환경과 기후를 고려한 경제 회복과 저탄소 경제로의 전환이 본격화되는 상황입니다.

2015년 파리기후변화협약에서는 기존 교통의정서보다 약 190여개국의 UN회원국으로 확대 체결했을 뿐만 아니라 2020년부터 5년마다 목표를 수립하여 제출하고 2023년부터 5년마다 이행실적을 점검할 예정인 상황입니다. 이에 대하여 2019년 12월 EU 집행위원회는 2050년 탄소중립을 목표로 에너지, 산업 및 순환경제, 건축, 수송, 친환경 농식품, 생물다양성 관련 정책을 제시한 유럽 그린딜 (European Green Deal)을 발표하였습니다. 이와 같은 정책을 선제적으로 이행하여 기후변화 대응이 늦어질 경우 커질 수 있는 비용부담을 최소화하는 한편, 탄소중립 경제로의 전환을 신성장동력으로 삼고 더 나아가 새로운 녹색경제체제에서 국제경쟁력의 확보를 목표로 하고 있습니다. 

구체적으로 EU는 2030년까지 1990년 대비 온실가스 배출 40% 감소(2050년까지 탄소 순배출량 Zero), 신재생에너지 비중 32%로 확대, 에너지 효율 32.5% 개선, 승용차는 37.5%, 승합차는 31%, 트럭은 30%까지 이산화탄소 배출량 감소 등의 1차 목표를 정하였으며, 미국의 경우 올해 1월 바이든 당선자가 대통령에 취임함에 따라 공약으로 내세운 2050년까지 미국 온실가스 배출량을 0으로 하는 탄소 중립경제 달성을 위한 행보가 빨라질 것으로 예상되고 있습니다. 

이에 정부는 수소 경제의 확대를 목표로 정책을 추진 중에 있는 상황으로 2020년 1월 '수소경제 육성 및 수소 안전관리에 관한 법률안'이 국회 본회의를 통과하였으며, 주요 내용에는 수소충전소와 연료전지 설치 확대화뿐만 아니라 수소경제를 위한 정부의 기본계획 수립, 국무총리 산하 위원회 설치, 관련 기업 대상 세제혜택 및 보조금 지급 등이 포함 되었습니다. 본 법안 제정으로 2020년 초 정부가 발표한 수소경제 활성화 로드맵의 실현 가시성이 높아졌으며 수소차는 2040년까지 620만대발전용 연료전지는 2040년 15GW(건물용 2.1GW)를 목표로 하고 있습니다.

[수소차 보급 목표]

수소차 보급 목표.jpg
수소차 보급 목표

(출처 : 산업통상자원부)

수소자동차에 대한 국내외 메이저 완성차 업체의 연구가 활발함에 따라 전기차 상용화의 가장 큰 장애물인 급속 충전과 주행거리의 문제 해결이 진행되고 있으며, 기술적 한계, 경제성 부족 등으로 인한 수소연료전지의 단점을 극복할 수 있는 기술이 개발될 경우 전기차를 대체하는 대안으로 수소자동차가 부각되면서 전기차 시장이 위축됨과 동시에 당사의 매출 실적이 저하될 위험이 존재합니다.

한편 차세대 2차전지 배터리는 전고체 배터리로 예상됩니다. 전고체 배터리는 양극과 음극 사이의 전해질이 고체로 된 2차전지로, 에너지 밀도가 높으며 대용량 구현이 가능합니다. 또한 전해질이 불연성 고체이기 때문에 2차전지의 고질적인 문제점이었던 발화 가능성을 현저하게 낮추어 기존의 리튬이온 배터리를 대체할 수 있을 것으로 판단되고 있습니다. 

이와 같이 당사는 꾸준한 연구개발 활동을 통해 신제품을 개발, 제품 포트폴리오를 다변화함으로써 대체제 출현에 따른 실적 부진 위험을 감소시키는 노력을 지속하고 있습니다. 다만, 이러한 당사의 노력에도 불구하고 수소자동차와 전고체 전지의 상용화 외 2차전지 제조업체의 다양한 변화에 당사가 효과적으로 대응하지 못할 경우, 당사 매출 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 지적재산권 관련 위험

당
사
는 설립 후 현재까지 당사의 특허에 대한 침해 또는 이와 관련 된 분쟁은 존재하지 않았으나

향후 타인이 지적재산권 침해를 주장하거나 이와 관련된 소송을 제기할 경우, 승소 여부와 관계없이 많은 비용과 시간이 소요되며, 회사의 평판에 부정적인 영향을 미칠수도 있습니다. 그리고 지적재산권 분쟁이 발생하여 회사가 예상하지 못한 시간과 비용을 소모할 수도 있으며, 지적재산권 분쟁 결과에 따라 해당 기술과 개발기술을 회사가 사용하지 못할 경우 회사의 경영성과에 직접적인 영향이 발생
할 수도 있습니다.

당사는 특허 출원, 등록 등을 통한 지적재산권 확보 노력과 함께 타인의 지적재산권 침해 방지를 위하여 노력하고 있습니다.

이러한 노력에도 불구하고, 당사가 보유하고 있는 지적재산권에 대해 분쟁이 발생할 경우 제품 생산 및 납품에 차질을 빚어 재무구조에 부정적인 영향이 발생할 가능성이 존재합니다. 

또한, 타인이 지적재산권 침해를 주장하거나 이와 관련된 소송을 제기할 경우, 승소 여부와 관계없이 많은 비용과 시간이 소요되며, 회사의 평판에 부정적인 영향을 미칠수도 있습니다. 그리고 지적재산권 분쟁이 발생하여 회사가 예상하지 못한 시간과 비용을 소모할 수도 있으며, 지적재산권 분쟁 결과에 따라 해당 기술과 개발기술을 회사가 사용하지 못할 경우 회사의 경영성과에 직접적인 영향이 발생할 수도 있습니다.

[지적재산권 소유 내역]

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용

제품

출원국

1

특허권

전해 제련된 금속 검사장치
(주)엔시스
2008.12.09

2011.03.29

3D Can-cap 검사기

대한민국

[지적재산권 출원 내역]

번호

구분

내용

권리자

출원일

출원국

1

특허권

이차전지용 극판 코팅층 거리 측정장치
(주)엔시스

2020.12.08

대한민국

2
특허권
극판용 두께 측정장치 (진동완화)
(주)엔시스

2020.12.08

대한민국

3
특허권
극판용 두께 측정장치 ("ㄷ" Frame 처짐방지)
(주)엔시스

2020.12.08

대한민국

4
특허권
이차정지용 지그장치
(주)엔시스

2020.12.08

대한민국

5
특허권
이차전지 정렬 공급장치
(주)엔시스

2020.12.09

대한민국

6
특허권
전지셀 분류장치
(주)엔시스

2020.12.09

대한민국

7
특허권
이차전지 검사용 비전카메라
(주)엔시스

2020.12.09

대한민국

8
특허권
폴리머전지용 검사장치
(주)엔시스

2020.12.08

대한민국

자. 교섭력 열위에 따른 위험

장비 공급업체는 전방산업의 제조업체에 비해 기업규모가 작으며, 장비산업의 특성상 수주경쟁의 심화로 인하여 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치하고 있습니다.

특정 매출처에 대한 매출 의존도가 높은 장비산업의 특성상 고객사로부터 가격인하 압력이 발생할 경우 당사의 수익성 저하 위험이 존재합니다. 또한 2차전지의 최종 전방산업인 완성차 제조업체에서 가격인하 요구가 발생할 수 있으며, 이에 따라 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

국내 2차전지 제조 시장은 LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK이노베이션 등 제한된 시장참여자가 존재하는 과점 시장입니다. 막대한 설비 투자 및 규모의 경제 등으로 인한 높은 진입장벽이 존재함에 따라 새로운 회사의 진입 가능성도 매우 낮은 상황입니다. 그러나 2차전지 시장을 선도하기 위한 업체들의 경쟁은 심화되고 있으며 원가 경쟁력 확보 및 생산라인 효율성 제고의 중요성은 증대되고 있습니다.

이처럼 2차전지 장비 공급업체는 전방산업의 제조업체에 비해 기업규모가 작으며, 장비산업의 특성상 수주경쟁의 심화로 인하여 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치하고 있는 상황입니다. 2차전지 장비 시장은 특정 2차전지 제조사가 산업의 주도권을 가지고 있으며, 기술이 검증된 장비업체들과 지속적으로 협력 관계를 유지하는 특징이 있습니다. 이러한 특성으로 인해 2차전지 장비 회사들은 시장에 진입하여 기술을 인정받고, 양산화 장비를 납품하게 되면 비교적 안정적인 매출처를 확보할 수는 있으나, 한편으로는 매출처에 종속적인 사업구조를 보이게 됩니다. 이러한 사업구조로 인하여 당사가 주요 매출처와의 납품가격, 결제조건, 납기 등 주요 거래조건을 결정할 때 매출처의 요구에 따라 결정되는 것이 일반적인 상황입니다.

이러한 산업의 특성상 고객사와의 교섭력 열위로 인해 납품가격 인하 등의 압박으로 수익성이 저하될 위험이 상존하고 있으며, 고객사의 요구사항 등을 거부 또는 불이행할 경우 납품 물량 축소, 납품 제한 등의 조치가 취해질 위험이 존재합니다.

한편 2차전지의 최종 전방산업인 완성차 제조업체로부터의 가격인하 압력이 발생할 가능성이 있으며, 이에 따라 연쇄적으로 당사의 수익성 저하로 이어질 수 있으므로 이 점 유의하시길 바랍니다.

차. 납기 준수 및 매출처 요구사양 충족 실패 위험

납기 준수, 매출처 요구사양 충족 등은 당사가 영위하고 있는 2차전지 장비산업의 주요한 경쟁요소 입니다. 당사는 과거 매출처가 요구하는 납기 및 요구사양 충족을 통해 안정적인 협력관계를 유지하여 오고 있으나, 향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 2차전지 제조 장비의 제작을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당사와 같은 2차전지장비 제조업체가 제품을 원활하게 공급하기 위해서는 매출처가 요구하는 기술 수준을 만족시킬 수 있는 장비를 개발하는 한편, 납기를 준수할 수 있는 장비의 적시 생산이 전제가 되어야 합니다. 이를 위하여 당사와 같은 장비 제조업체와 매출처는 공동으로 연구개발을 진행하는 등 지속적으로 협력 관계를 유지합니다.

하지만 장비 제조업체가 매출처가 요구하는 수준의 장비 개발에 실패하거나 충분한 공급 능력을 확보하지 못할 경우 매출처는 연구개발을 보류하거나 타사로 개발을 의뢰하게 될 수 있으며, 이 경우 당사를 포함한 장비 제조업체의 영업 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 매출처 역시 이러한 위험을 최소화하기 위하여 기술력과 납기를 준수하는 우수한 2차전지 장비 제조업체들에게 프로젝트를 발주하여 제품을 공급받기 위한 노력을 하고 있으며, 경쟁력과 기술력이 입증된 업체를 선호하는 경향이 있습니다. 당사는 2차전지 시장을 선도하는 국내 주요 매출처를 포함하여 다양한 2차전지 제조업체에 장비를 납품하는 회사로서 매출처들이 요구하는 납기 및 요구 사양 충족을 통해 안정적인 협력관계를 유지하여 왔습니다. 하지만 과거 성공적인 제품 납품 이력에도 불구하고 향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2. 회사위험

가. 매출처 편중에 따른 위험

당사의 매출은 상위 6
개사의 매출이 지속적으로 95% 이상인 수준에서 지속 증가하여 2020연도 3분기 기준
98.05%
를 기록하였습니다. 상위 6개사에 대한 매출액은 2017연도에는
94.54%
, 2018연도
96.97%
, 2019연도
97.08%
, 2020연도 3분기
98.05%
로 증가하였습니다.

상기와 같은 매출처 편중의 사업구조에서는 당사와 같은 공급업체가 고객사의 향후 전략 및 판매정책 등의 영향을 크게 받을 수 있으며, 전
방업체의 투자시기 및 규모에 따라 매출처별 매출액이 큰 폭으로 변동될 수 있습니다. 또한 그 외 고객사 전방산업 경기, 경영환경 변화 등 간접적인 영향도 받을 수 있습니다. 한편으로 당사는 고객사와 긴밀한 관계를 유지하고 있으며, 기술력과 고객 대응력에 있어 우수함을 인정받고 있습니다. 그러나 당사가 매출처의 품질, 납기 수준, 신제품 개발 등의 요구 수준을 충족시키지 못하거나, 매출처와의 관계 악화, 고객사의 매출 부진 등 기타 사유가 발생하게 되면 당사 및 당사 연결실체의 실적이 크게 감소할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 매출은 하기 표에 기재된 내용과 같이
상위 6개사
의 매출이 지속적으로 95% 이상인 수준에서 지속 증가하여 2020연도 3분기 기준 98.05%를 기록하였습니다.
상위 6개사
에 대한 매출액은 2017연도에는 94.54%, 2018연도
96.97%,
2019연도 97.08%, 2020연도 3분기 98.05%로 증가하였습니다. 

[2017 - 2020 3분기 주요 매출처 현황]

(단위: 백만원, %)

품목
매출처
매출액(비중)

2020연도
2019연도
2018연도
2017연도

(제15기 3분기)
(제14기)
(제13기)
(제12기)

2차전지
A사
15,062
11,137
7,763
4,162

52.30%
34.93%
27.94%
18.93%

B사
6,136
6,080
2,935
999

21.31%
19.07%
10.57%
4.54%

C사
4,223
4,231
1,483
396

14.66%
13.27%
5.34%
1.80%

D사
1,635
2,908
1,178
300

5.68%
9.12%
4.24%
1.37%

E사
792
1,297
1,171
90

2.75%
4.07%
4.22%
0.41%

태양광
F사
391
5,301
12,410
14,840

1.36%
16.62%
44.67%
67.50%

합계
28,239
30,953
26,940
20,786

98.05%
97.08%
96.97%
94.54%

이는 2차전지 제조업체들의 설비 증설 투자가 증가할 것으로 예상하여 2차전지 제조에 필요한 비전검사장비 수주에 발 빠르게 대응한 결과이며, 현재 우수한 기술력과 제품 품질 경쟁력을 확보하고 있으므로 매출은 성장하는 추이를 보이고 있습니다. 다만 주요 매출처와의 신뢰관계가 훼손되거나 주요 매출처의 재무부실 등으로 주요 매출처에 대한 매출이 감소할 경우 당사의 실적이 악화될 가능성이 존재합니다.

상기와 같은 매출처 편중의 사업구조에서는 당사와 같은 공급업체가 고객사의 향후 전략 및 판매정책 등의 영향을 크게 받을 수 있으며, 전방업체의 투자시기 및 규모에 따라 매출처별 매출액이 큰 폭으로 변동될 수 있습니다. 또한 그 외 고객사 전방산업 경기, 경영환경 변화 등 간접적인 영향도 받을 수 있습니다. 

한편으로 당사는 고객사와 긴밀한 관계를 유지하고 있으며, 기술력과 고객 대응력에 있어 우수함을 인정받고 있습니다. 그러나 당사가 매출처의 품질, 납기 수준, 신제품 개발 등의 요구 수준을 충족시키지 못하거나, 매출처와의 관계 악화, 고객사의 매출 부진 등 기타 사유가 발생하게 되면 당사 및 당사 연결실체의 실적이 크게 감소할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 매출 성장성 관련 위험

당사는 2017년 219억원, 2018년 278억원, 2019년 318억원, 2020년 3분기 288억원(단순연환산 384억원)의 매출을 시현하며 지속적으로 성장하고 있습니다.
당사는 전방산업의 CAPEX 증설에 따라 최근 3사업엽도 및 2020년 3분기까지 꾸준히 신규 제품 납품을 통해 안정적인 매출 성장에 주력하고 있으며, 향후 고객사 확대 및 제품군 확대를 위해 지속적으로 제품 개발 및 적극적인 마케팅 전략을 펼치고 있습니다. 그럼에도 불구하고,
전방산업의 급격한 투자규모 축소, 정부정책의 변경 등 예기치 못한 영업환경의 변화로 인하여 현재와 같은 매출성장성이 지속되지 않을 위험을 배제할 수 는 없습니다. 또한 당사의 기술 변화 대응 능력의 저하 또는 시장 내 경쟁심화로 인하여 매출의 성장성이 제한될 수 있는 위험이 존재
하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2017년 219억원, 2018년 278억원, 2019년 318억원, 2020년 3분기 288억원(단순연환산 384억원)의 매출을 시현하며 지속적으로 성장하고 있습니다.

당사는 전방산업의 CAPEX 증설에 따라 최근 3사업엽도 및 2020년 3분기까지 꾸준히 신규 제품 납품을 통해 안정적인 매출 성장에 주력하고 있으며, 향후 고객사 확대 및 제품군 확대를 위해 지속적으로 제품 개발 및 적극적인 마케팅 전략을 펼치고 있습니다.

[주요 성장성 지표]

(단위: 백만원)

구분

2020년

3분기

2019년

2018년

2017년

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별
K-IFRS 개별
K-GAAP

매출액

38,401
31,884
27,804
21,985

(증감률)
20.44%
14.67%
26.47%
80.16%

영업이익
9,681
3,741
2,586
(291)

(증감률)
158.76%
44.68%
흑자전환
적자

1인당 부가가치

90
45
30
적자

경상이익률(%)

21.43%
7.89%
8.47%
적자

주1)

2020년
3분기
수치는 연 환산하여 계산

주2)

1인당 부가가치는 각 사업연도 영업이익을 기말 종업원수로 나누어 산출

[제품 유형별 매출액]

(단위: 백만원)

매출
유형
제품명

2020년 3분기

(제15기 3분기)

2019년

(제14기)

2018년도

(제13기)

2017년

(제12기)

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

제품
2차전지
22,238
77.21%
22,071
69.22%
13,507
48.58%
7,107
32.33%

태양광
155
0.54%
3,830
12.01%
11,536
41.49%
14,878
67.67%

소계
22,393
77.75%
25,901
81.24%
25,043
90.07%
21,985
100.00%

용역
setup 대응
6,407
22.25%
5,983
18.76%
2,737
9.84%
-
-

소계
6,407
22.25%
5,983
18.76%
2,737
9.84%
-
-

기타
-
-
-
-
24
0.09%
-
-

매출총계
28,801
100.00%
31,884
100.00%
27,804
100.00%
21,985
100.00%

주1)
2017년 K-GAAP 기준

당사는 2차전지 검사장비 및 태양광 검사장비 제조를 영위 중에 있습니다. 2차전지 검사장비 매출은 2017년 전체 매출액 대비 32%에서 2018년도 49%, 2019년도 69%로 매출 비중이 확대되었으며 2020년 3분기 기준 77%까지 매출액 대비 비중이 증가하고 있습니다. 이는 전기차 시장이 확대됨에 따라 2차전지 배터리 수요 증가에 기인한 것으로, 국내 2차전지 배터리 제조업체의 CAPEX 증설에 따른 매출액 증가입니다. 당사는 태양광 제조장비 역시 지속적으로 매출이 발생하고 있으나, 2차전지 검사장비 시장의 확장에 발 맞추어 사업구조를 집중하고 있는 상황입니다.

이러한 긍정적인 산업 환경에 따라 당사의 성장은 지속될 전망이며, 영업활동의 급격한 악화로 인한 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고,
전방산업의 급격한 투자규모 축소, 정부정책의 변경 등 예기치 못한 영업환경의 변화로 인하여 현재와 같은 매출성장성이 지속되지 않을 위험을 배제할 수 는 없습니다. 또한 당사의 기술 변화 대응 능력의 저하 또는 시장 내 경쟁심화로 인하여 매출의 성장성이 제한될 수 있는 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 수익성 관련 위험

당사의 수익성을 살펴보면, 당사의 매출액 총이익율과 매출액 순이익율은 업종평균보다 양호한 수치를 보이고 있습니다.
하지만 향후 2차전지 경쟁 심화로 인한 단가 하락, 2차잔지 비전검사장비 산업 신규업체 진입으로 인한 수주량 및 단가 하락 등으로 영업실적 악화에 따른 수익성 하락 위험이 존재합니다. 또한 당사는 경영 효율화를 통하여 지속적으로 증가하는 판매비와 관리비를 적절한 수준에서 통제 및 관리할 계획에 있습니다. 그럼에도 불구하고 급격한 외형 성장, 내부적인 통제 및 관리 미흡, 예상치 못한 매출 하락 등으로 인한 판매비와관리비의 금액 및 매출액 비중이 상승하여 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 및 2020년 상반기 재무제표 기준 주요 수익성관련 재무비율 현황은 아래와 같습니다. 이하 재무비율에서 사용되는 업종평균 자료는 “2019년 기업경영분석-한국은행” 자료에서 (C28) 전기장비업종 평균 자료를 사용하였습니다.

[수익성 지표 현황]

구분

2020년 3분기

2019년

2018년

2017년

업종평균(*)

매출액총이익율

36.47%
20.30%
17.81%
5.78%
2.58%

매출액순이익율

16.78%
6.00%
8.18%
당기순손실
1.75%

총자산순이익율

19.24%
8.98%
13.19%
당기순손실
1.67%

자기자본순이익율

51.00%
51.57%
103.92%
당기순손실
3.43%

주1)

업종평균의 경우 "한국은행 2019년 기업경영분석"의 C28 전기장비업종을 기준으로 작성

상기의 표에 기재되어 있는 바와 같이 당사의 매출액 총이익율과 매출액 순이익율은 업종평균보다 양호한 수치를 보이고 있습니다. 2019년 법인세비용 증가로 인하여 매출액 순이익률이 하락하였으나, 2020년 A사 외
4개사의 2차전지 집중 투자로 인하여 매출액 및 순이익률이 모두 증가하였습니다. 

현재 당사는 우수한 기술력 및 고객사 대응 능력을 바탕으로 A사 외
5개사
와 장기적인 협력관계를 구축 및 유지 중에 있으며, 향후에도 2차전지 관련 발주가 지속될 것으로 예상되어 이에 따른 당사의 수주량이 지속적으로 성장세를 보여줄 것으로 전망하고 있습니다. 하지만 향후 2차전지 경쟁 심화로 인한 단가 하락, 2차전지 비전검사장비 산업 신규업체 진입으로 인한 수주량 및 단가 하락 등으로 영업실적 악화에 따른 수익성 하락 위험이 존재합니다.

[판매비와 관리비 세부내역]

(단위: 백만원)

구분

2020년 3분기

2019년

2018년

2017년

매출액

28,801
31,884
27,804
21,985

판매비와 관리비

3,243
2,730
2,366
1,561

영업이익
7,261
3,741
2,586
-291

매출액 대비 판매비와 관리비 비율

11.26%
8.56%
8.51%
7.10%

영업이익률
25.21%
11.73%
9.30%
영업손실

한편, 당사는 매출 규모의 확대에 발 맞추어 추가적인 인력 채용 등에 따라 판매비와 관리비는 2017년 15.6억원 수준에서 2020년 3분기 기준 32억원까지 증가한 상태입니다. 매출액 대비 판매비와 관리비 비율 역시 지속적으로 증가하고 있는 상황이오나, 영업이익률은 지속적으로 개선되고 있는 모습을 보이고 있습니다.

당사는 경영 효율화를 통하여 지속적으로 증가하는 판매비와 관리비를 적절한 수준에서 통제 및 관리할 계획에 있습니다. 그럼에도 불구하고 급격한 외형 성장, 내부적인 통제 및 관리 미흡, 예상치 못한 매출 하락 등으로 인한
판매비와 관리비의
금액 및 매출액 비중이 상승하여 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 재무안정성 관련 위험

당사의 부채비율, 유동비율, 차입금 의존도 등 차입금이 재무비율에 영향을 미치는 재무안정성 지표는 최근 3사업연도 및 2020년 3분기까지 동 업종평균 대비 우수한 수준입니다. 다만,
향후 회사의 영업환경 및 영업전략에 따라 재무현황은 변동될 가능성이 있으며, 부채가 증가할 수 있습니다. 이에 따라 당사의 재무비율 또한 악화될 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 재무안정성 지표인 부채비율, 유동비율, 차입금 의존도 등이 2020년 3분기 기준 업종평균 기준보다 우위에 있습니다.

당사의 2017년부터 2020년 3분기까지의 주요 재무안정성 지표는 다음과 같습니다.

[주요 안정성 지표]

구분

2020년

3분기

2019년

2018년

2017년

엔시스

업종평균

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별
-
K-IFRS 개별
K-GAAP

부채비율
75.78%
356.53%
104.90%
526.64%
485.86%

유동비율
185.98%
99.78%
129.39%
84.62%
86.09%

차입금의존도
21.20%
49.95%
26.04%
23.33%
44.81%

자본의 잠식률(%)
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A

주)
업종평균의 경우 "한국은행 2019년 기업경영분석"의 C28 전기장비업종을 기준으로 작성

당사는 매출 성장에 따라 유동자산이 2017년 50억원에서 2020년도 3분기 195억원으로 증가하였고, 유동부채는 2017년 58억원에서 105억원으로 증가하였지만, 유동부채의 증가폭보다 유동자산의 증가폭이 더욱 커 유동비율에서의 큰 폭의 개선이 있었습니다. 부채비율의 경우 2020년 3분기 기준 75.78% 수준의 부채비율을 나타내고 있으며, 지속적으로 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 

한편 당사의 차입금 내역은 하기와 같습니다.

[단기 차입금]

(단위: 천원)

구분
차입처
연이자율
장부가액
담보제공자산
설정액
담보제공자

운영자금
신한은행
2.11%
810,000
신용보증서
729,000
신용보증기금

신한은행
2.37%
500,000
부동산
1,320,000
대표이사

신한은행
2.21%
600,000

시설자금
신한은행
2.59%
1,400,000
부동산(토지, 건물)
2,400,000
회사

운영자금
IBK기업은행
1.94%
300,000
개인 연대보증
360,000
대표이사

합계
3,610,000

4,809,000

[장기 차입금]

(단위: 천원)

구분
차입처
만기일

연이자율

장부가액
담보제공자산
설정액
담보제공자

운영자금
신한은행
2020-10-15
2.07%
600,000
부동산(토지, 건물)
2,400,000
회사

시설자금(산업재해예방대출)
하나은행
2027-03-31
1.50%
298,890

기계장치,연대보증

372,000
회사,대표이사

장기차입금
898,890

차감 : 유동성장기차입금
(655,350)

합계
243,540

2,772,000

다만, 상기 재무현황은 향후 회사의 영업환경 및 영업전략에 따라 변동될 가능성이 있으며, 상기의 차입금 외에 추가적인 차입금 증가로 인하여, 부채가 증가할 수 있습니다. 이에 따라 당사의 재무비율 또한 악화될 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 현금흐름 위험

당사는 영업활동에서 2017년과 2019년 음(-)의 현금흐름을 기록한 한 바 있으며 지속적인 신규 설비 투자 등으로 인하여 2019년까지 투자활동으로 인한 현금흐름이 음(-)의 현금흐름을 보여왔습니다. 2020년 3분기 기준 영업활동으로 인한 현금흐름이나 투자활동으로 인한 현금흐름 모두 양(+)의 현금흐름을 보이고 있으나
향후 추가적인 시설투자가 발생하거나 관련 사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 현금흐름 추이는 하기와 같습니다. 당사는 영업활동에서 2017년과 2019년 음(-)의 현금흐름을 기록한 한 바 있으며 지속적인 신규 설비 투자 등으로 인하여 2019년까지 투자활동으로 인한 현금흐름이 음(-)의 현금흐름을 보여왔습니다.

[최근 3개년 현금흐름 추이]

(단위: 백만원)

구분

2020년 3분기

2019년

2018년

2017년

영업활동으로 인한 현금흐름
1,505
(322)
836
(619)

투자활동으로 인한 현금흐름
2,289
(4,810)
(402)
(1,015)

재무활동으로 인한 현금흐름
(896)
5,176
(363)
1,634

당사는 수주 기반의 사업을 영위함에 따라 일시적으로 음(-)의 영업활동 현금흐름을 보이고 있습니다. 이는 매출액 인식 시점에 따른 일시적인 현상으로, 프로젝트별 제조비용이 선지급된 후 매출채권이 후회수되는 사업특성상 경상적으로 유동성부족 위험이 존재하고 있습니다. 다만, 당사의 매출처는 재무안정성이 확보된 대기업으로 구성되어 있어 손상 가능성이 낮음에 따라 유동성 위험은 높지 않을 것으로 판단됩니다.

2020년 3분기 기준 영업활동으로 인한 현금흐름이나 투자활동으로 인한 현금흐름 모두 양(+)의 현금흐름을 보이고 있으나 향후 추가적인 시설투자가 발생하거나 관련 사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 매출채권 회수 지연 위험

당사의 매출채권은 6개월 이내에 대부분 회수되고 있으며, 당사의 주요 매출처는 글로벌 2차전지 제조사임에 따라 매출채권 미회수 위험은 현저하게 낮은 상황입니다.

그러나 향후 영업환경의 악화로 매출채권의 부실화가 발생하거나 회사 규모가 성장하는 과정에서 매출채권 미회수 등 매출채권을 적절히 관리하지 못하여 장기 미회수 채권이 증가할 경우, 회사의 현금흐름이 악화되는 등 재무안정성에 위협요인이 될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 2017년 ~ 2020년 3분기 매출채권 연령분석, 대손충당금 및 매출채권 회전율 내역은 다음과 같습니다.

[매출채권 관련 내역]

(단위 : 백만원, 회)

구분
2020년 3분기
2019년
2018년
2017년

매출액

28,801

31,884

27,804

21,985

매출채권 총액
8,010

6,004

2,943

4,412

대손충당금

-

-

-

-

매출채권 회전율
5.48

7.13

7.56

6.98

주) 2020년 3분기 매출채권 회전율은 연환산 기준으로 작성하였습니다.

당사의 매출 증가를 주도하고 있는 2차전지 비전검사장비 사업의 주된 거래처는 2차전지 배터리를 제조하는 국내 대기업들로 매출 우량도가 높은 수준이며, 동 거래처와의 거래금액이 커질수록 안정적인 대금회수가 이루어지고 있어 매출채권 회전율의 경우 최근 3개년 평균 7.22회로 당사의 고객사들의 결제조건 30~60일 고려 시 합리적인 수준으로 유지되고 있습니다. 2020연도 3분기 매출채권 회전율은 5.48회로 2019연도 말 대비 하락하였으나, 이는 코로나19로 인한 1분기 발주 물량이 2분기로 집중되며 분기별 매출액이 2020연도 1분기 약 73억원에서 2분기 약 145억원으로 증가하며 매출채권 역시 이에 따라 증가한 것에 기인합니다. 이는 일시적인 현상으로 향후 코로나19 상황 호전 시 매출채권 회전율은 정상화될 것으로 판단됩니다. 

[매출채권 연령분석]

(단위 : 백만원)

구분
3월미만
3∼6월미만
6∼12월미만
1년이상
매출채권 잔액

2017년말
3,484
683
246
-
4,412

2018년말
2,839
104
-
-
2,943

2019년말
1,611
3,001
1,392
-
6,004

2020년 3분기말
4,432
3,016
292
271
8,010

당사의 매출채권은 6개월 이내에 대부분 회수되고 있으며, 당사의 주요 매출처는 글로벌 2차전지 제조사임에 따라 매출채권 미회수 위험은 현저하게 낮은 상황입니다.

그러나 향후 영업환경의 악화로 매출채권의 부실화가 발생하거나 회사 규모가 성장하는 과정에서 매출채권 미회수 등 매출채권을 적절히 관리하지 못하여 장기 미회수 채권이 증가할 경우, 회사의 현금흐름이 악화되는 등 재무안정성에 위협요인이 될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 재고자산 관련 위험

당사는 2차전지 장비 산업을 영위하는 기업으로써, 산업의 성격이 수주산업으로 매출처의 설비 투자계획에 따라 당사의 수주 및 매출인식 시점이 일부 회계기간에 집중될 수 있으며 이로 인해 특정 회계기간말 재고자산 규모에 변동성이 존재 할 수 있습니다.
다만 당사의 원재료는 설계된 수량만큼 주문하고 바로 생산으로 투입되어 장기체화된 원재료는 존재하지 않습니다. 재공품 또한 주문 즉시 생산에 들어가고 완성 후 곧바로 출고되어 장기체화된 재공품은 존재하지 않습니다. 하지만, 향후 매출지연으로 인한 장기재고의 증가, 시가의 하락 등의 사유가 발생할 경우 재고자산 평가충당금으로 인한 손실이 발생할 수 있음을 염두에 두시고 투자자분들께서는 투자하시기 바랍니다.

당사의 재고자산 회전율은 2020년 3분기 연환산 기준 15.17회로 업종평균인 10.09회(2019년 한국은행 기업경영분석 전기장비 업종(C28))보다 높은 수준을 보이고 있습니다. 그러나 과거의 경우 2018년 7.40회, 2018년 6.33회를 보이며 업종 평균에 비해 낮은 수치를 보인 바 있습니다. 이는 수주산업의 업종특성에 기인한 것으로, 매출처의 설비 투자계획에 따라 당사의 수주 및 매출인식 시점이 일부 회계기간에 집중될 수 있으며 이로 인해 특정 회계기간말 재고자산 규모에 변동성이 존재하기 때문입니다.

구 분

2020연도

(제15기 3분기)

2019연도

(제14기)

2018연도

(제13기)

2017연도

(제12기)

매출액
28,801
31,884
27,804
21,985

기초 재고자산
2,715
7,354
163
179

기말 재고자산
2,348
2,715
7,354
163

평균 재고자산
2,532
5,035
3,759
171

재고자산회전율(회)
15.17
6.33
7.40
128.52

주) 2020년 3분기 재고자산 회전율은 연환산 기준으로 작성하였습니다.

당사의 재고자산은 낮은 회전율과는 별개로 장비 산업의 특성 상 매출처로부터 수주를 받은 후 수주 받은 제품 생산에 필요한 원재료만을 매입하고 있어 원재료의 미소진이나 진부화로 인한 위험은 낮은 편입니다.

따라서, 당사의 경우 재고자산으로 인한 당사의 수익성에 미치는 영향은 제한적이고 활동성 지표에 큰 변동은 없을 것으로 예상됩니다. 그러나 향후 매출처의 영업환경 악화 등이 발생할 경우 재고자산의 소진이 지연될 수 있으며, 이와 같은 상황이 발생할 경우 장기체화 재고에 대한 손상차손 발생 및 영업현금흐름 악화 등 당사의 재무안전성이 악화될 가능성이 있습니다.

다만 당사의 원재료는 설계된 수량만큼 주문하고 바로 생산으로 투입되어 장기체화된 원재료는 존재하지 않습니다. 재공품 또한 주문 즉시 생산에 들어가고 완성 후 곧바로 출고되어 장기체화된 재공품은 존재하지 않습니다. 하지만, 향후 매출지연으로 인한 장기재고의 증가, 시가의 하락 등의 사유가 발생할 경우 재고자산 평가충당금으로 인한 손실이 발생할 수 있음을 염두에 두시고 투자자분들께서는 투자하시기 바랍니다.

아. 외주가공에 따른 위험

당사는 2차전지 제조장비 제작을 주업종으로 영위하고 있는 업체로서 당사의 제품은 2차전지 제조장비 제작, 설치 등으로 볼 수 있습니다. 당사는 주요 장비나 설비의 설계 및 생산, 제품의 관리 및 전체 프로젝트의 관리 등을 직접 수행 및 관리하고 있습니다. 다만, 원가절감 및 고객사의 요구에 신속 대응하기 위하여 일부 가공부품과 중요 장비를 제외한 장비 및 단위 Unit제작을 외주생산하고 있습니다.
다만, 외주생산을 활용할 경우 외주가공업체의 사정에 따라 납기 지연 또는 품질 저하 등의 문제가 발생할 수 있으며, 외주가공업체의 품질 불량이 발생할 경우 고객의 신뢰도 하락으로 이어져 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 예기치 못한 외주 업체의 재무적 부실이나 영업환경의 악화가 발생하는 경우, 당사의 사업 진행에 차질이 발생하거나 품질 보증이 되지 않을 수 있으므로 당사의 경쟁력에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

당사는 2차전지 제조장비 제작을 주업종으로 영위하고 있는 업체로서 당사의 제품은 2차전지 제조장비 제작, 설치 등으로 볼 수 있습니다. 당사는 주요 장비나 설비의 설계 및 생산, 제품의 관리 및 전체 프로젝트의 관리 등을 직접 수행 및 관리하고 있습니다. 다만, 원가절감 및 고객사의 요구에 신속 대응하기 위하여 일부 가공부품과 중요 장비를 제외한 장비 및 단위 Unit제작을 외주생산하고 있습니다.

최근 3사업연도 및 2020년 3분기 당사의 주요 외주처에 관한 사항은 다음과 같습니다.

[당사 외주처 현황]

(단위: 천원
)

사업연도
외주처

외주금액

외주비중
외주내용

2017연도

(제12기)

지비티

794,223

26.76%

랙 제작및설치 외주업체

GTAK

422,334

14.23%

기구 조립 외주업체

제이앤테크

361,174

12.17%

기구 조립 외주업체

기타

1,390,767

46.85%

기구,전장, 비전&PLC외주업체

2018연도

(제13기)

지비티

524,099

16.85%

랙 제작및설치 외주업체

테오메인

453,100

14.56%

PLC제어 외주업체

EU 테크

437,749

14.07%

기구 조립 외주업체

기타

1,696,329

54.52%

기구,전장, 비전 외주업체

2019연도

(제14기)

㈜에스에이치텍

602,200
23.69%
비전 제어 Turnkey 외주업체

지비티

536,709
21.11%
랙 제작및설치 외주업체

지에스엔티

404,307
15.90%
기구 조립 외주업체

기타

999,279
39.30%

기구,전장,비전 외주업체

2020년 3분기
엘케이엠
791,687
35.48%
랙 제작및설치 외주업체

테오메인
246,994
11.07%
PLC제어 외주업체

지비티

146,245
6.55%
랙 제작및설치 외주업체

기타
1,046,232
46.89%
기구,전장 외주업체

당사는 2차전지 제조장비 제작을 주업종으로 영위하고 있는 업체로서 당사의 제품은 이차전지 제조장비 제작, 설치 등으로 볼 수 있습니다. 당사는 각 생산 단계별로 숙련도가 높은 외주업체에게 생산을 분담시키고, 당사는 각 외주업체별 유기적 연계, 생산관리, 기술 교육 등의 품질관리 등을 수행하여 생산의 효율성을 극대화하고 있습니다. 이를 통해 당사는 설비, 인력 등 고정비용에 대한 부담을 최소화하면서 고객사의 주문에 맞춰 탄력적으로 생산을 수행할 수 있으며, 더불어 당사는 시장의 변화에 따른 경쟁력을 유지할 수 있는 지속적인 기술 개발에 역량을 집중할 수 있습니다.

다만, 외주생산을 활용할 경우 외주가공업체의 사정에 따라 납기 지연 또는 품질 저하 등의 문제가 발생할 수 있으며, 외주가공업체의 품질 불량이 발생할 경우 고객의 신뢰도 하락으로 이어져 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

또한 예기치 못한 외주 업체의 재무적 부실이나 영업환경의 악화가 발생하는 경우, 당사의 사업 진행에 차질이 발생하거나 품질 보증이 되지 않을 수 있으므로 당사의 경쟁력에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

자. 원재료 가격 변동에 따른 위험

당사는 원재료를 모두 국내 업체로부터 조달 하고 있으며 가공품과 구매품 모두 단기간 내에 납품이 이루어지는 상황으로 수급에 어려움은 제한적인 상황입니다. 구매품은 대체사양 검토, 수량에 따른 가격인하를 시행하고 있고 가공품 또한 연간 구매계약을 기준으로 적정 구매단가를 조율하여 원가절감을 실시하는 등 가격변동 리스크 감소 및 목표원가 달성을 위하여 최선의 노력을 다하고 있습니다.

당사의 경우 원재료 등 매입액의 상당부분이 가공품 및 2차전지 제조장비 제작 관련 가공비에 해당하므로, 원재료 수급상황에 크게 좌우되지 않고 원재료 가격변동에 대한 위험은 제한적입니다. 다만, 당사의 매입처 다각화 노력에도 불구하고 예측하지 못한 원재료 가격 급등이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 직접 구매하는 주요 원재료는 2차전지 제조 장비 제작에 필요한 가공품과 구매품입니다.

[원재료 매입 현황]

(단위 : 천원)

품 목
2020년 3분기
(제15기 3분기)
2019연도
(제14기)
2018연도
(제13기)
2017연도
(제12기)

PLC
421,238
242,946
439,638
230,346

공압자재
215,054
296,476
459,472
482,124

광학자재
5,955,718
7,146,341
5,804,338
2,151,381

기구구매품
742,468
753,040
2,294,807
1,851,537

모터자재
7,411
2,616
370
7,548

센서류
753,234
230,173
608,071
369,088

제어구매품
396,435
459,077
377,261
163,172

철강자재
67,937
85,708
301,376
255,536

원재료합계
8,559,495
9,216,377
10,285,333
5,510,732

당사는 원재료를 모두 국내 업체로부터 조달 하고 있으며 가공품과 구매품 모두 단기간 내에 납품이 이루어지는 상황으로 수급에 어려움은 제한적인 상황입니다. 구매품은 대체사양 검토, 수량에 따른 가격인하를 시행하고 있고 가공품 또한 연간 구매계약을 기준으로 적정 구매단가를 조율하여 원가절감을 실시하는 등 가격변동 리스크 감소 및 목표원가 달성을 위하여 최선의 노력을 다하고 있습니다.

당사의 경우 원재료 등 매입액의 상당부분이 가공품 및 2차전지 제조장비 제작 관련 가공비에 해당하므로, 원재료 수급상황에 크게 좌우되지 않고 원재료 가격변동에 대한 위험은 제한적입니다.

다만, 당사의 매입처 다각화 노력에도 불구하고 예측하지 못한 원재료 가격 급등이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

차. 핵심 인력 이탈에 관한 위험

당사가 영위하고 있는 2차전지 장비 산업은 기술집약적인 산업으로서 기술개발인력의 중요성이 타 산업에 비해 큰 편입니다. 당사는 회사 내에 한상엽 연구소장 하에 5명으로 구성된 연구소를 운영하고 있습
니다.
향후 연구개발이 지속적으로 이루어지지 않거나, 핵심 연구/개발 인력의 이탈로 주요기술이 유출 또는 기술력이 약화될 경우 당사의 경쟁력 및 사업성에 부정적 영향을 줄 수 있습니다.

당사가 영위하고 있는 2차전지 장비 산업은 기술집약적인 산업으로서 기술개발인력의 중요성이 타 산업에 비해 큰 편입니다. 당사는 회사 내에 한상엽 연구소장 하에 5명으로 구성된 연구소를 운영하고 있으며, 산업의 발전에 따라 우수인력(핵심기술 보유자 및 연구인력)이 경쟁회사 또는 다른 산업분야로 이탈할 가능성은 배제할 수 없습니다.

당사 제품 특성 상 고객사의 요구에 즉각적으로 대응할 수 있는 능력이 중요시되며, 짧은 기간 동안 제품을 개발하고 양산할 수 있도록 집중적인 연구/개발이 이루어지고 있습니다. 또한 제품 납품 이후에도 지속적인 사후관리를 통하여 고객사와의 신뢰관계 구축을 위한 노력을 하고 있습니다. 당사는 숙련된 기술 인력을 확보하고 있으며 연구인력 현황은 다음과 같습니다.

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

연구

소장

한상엽

연구소

총괄

선문대 정보통신 학사('98.03~'05.02)

㈜엔시스 비전팀('06.01~'20.09)

㈜엔시스 연구소장('20.10~현재)

- A사 전극공정 비전검사장비 개발

- B사 조립공정 비전검사장비 개발

연구원

김정호

B사 검사장비 설비연구

인천대 기계공학 학사('92.03~'98.02)

㈜효진오토테크 설계('98.12~'00.06)

㈜제이티 기구개발('00.06~'01.11)

㈜신도기연 기구부('02.10~'03.03)

㈜아이티오테크 설계('03.08~'05.02)

㈜엔시스 설계팀('06.02~'16.08)

㈜엔시스 연구원('16.09~현재)

- 3D CAN-CAP 검사기 설계

- 가용접 검사기 설계

- Laser 용접검사기 설계

- 원통형 외관검사기 설계

- HMR제품 생산설비 공동개발 진행중

연구원

지시형

B사

비전검사

장비연구

군산대 정보통신 학사('03.03~'10.02)

㈜엔시스 비전팀('10.02~'20.09)

㈜엔시스 연구원('20.10~현재)

- 폴리머(Polymer) 치수검사기 개발

- 폴리머(Polymer) Cell checker 개발

- 폴리머(Polymer) Sealing 두께측정기 개발

- B사 조립공정 비전검사장비 개발

연구원

이세혁

B사

비전검사

장비연구

한국기술교육대 컴퓨터공학 학사('05.03~'07.08)

㈜에프테크 개발팀('11.02~'15.09)

㈜엔시스 연구원('16.05~현재)

- 폴리머(Polymer) 치수검사기 개발

- 폴리머(Polymer) Cell checker 개발

- 폴리머(Polymer) Sealing 두께측정기 개발

- B사 모듈공정 비전검사장비 개발

연구원

김대용

A사

비전검사

장비연구

영남대 기계공학 학사('95.03~'03.02)

㈜쓰리비시스템 S/W('04.10~'13.03)

디아이티㈜ S/W('13.04~'14.03)

디월드 S/W('14.06~'19.11)

㈜엔시스 비전팀('20.04~'20.09)

㈜엔시스 연구원('20.10~현재)

- A사 전극공정 비전검사장비 개발 중

우수한 인력의 확보는 사업의 성공여부에 중대한 영향을 미치고 있는 바, 연구개발 인력의 이탈 가능성을 배제할 수 없으며, 대규모 인력의 이탈 발생 시 당사의 신규 제품 개발이나 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 위험을 최소화 하기 위해 당사는 우수 인재를 영입하기 위한 노력을 하고 있으나, 당사 주요제품의 개발인력은 단기간에 양성이 어려워, 당사의 연구개발 인력과 동등한 경쟁력을 가지고 있는 대체 인력이 풍부하지 않습니다. 이에 당사 핵심인력의 유출이 발생될 경우, 신규제품 개발 지연, 지속적인 연구개발의 어려움 등 당사의 사업에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

카. 환율 변동에 의한 위험

당사는 달러와 유로화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있으며, 매출채권이 외환 위험에 노출되어 있습니다. 이에 당사는 매출채권의 변동성을 최소화하는 목적으로 외환 위험을 관리하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 예상하지 못한 글로벌 경기의 변동, 국내 통화관련 정책의 변경, 대내외 호재 및 악재 등을 통해 환율의 급변 가능성은 상존하고 있으며, 당사의 환위험 관리에 어려움이 있을 수 있으니 이 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출 기준일
현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
2020 3분기말
전기말

USD
EUR
USD
EUR

현금및현금성자산
-
-
-
-

매출채권
1,799,133
5,282,067
1,462,513
2,640,979

합계
1,799,133
5,282,067
1,462,513
2,640,979

다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

세후 이익에 대한 영향

자본에 대한 영향

당기

전기

당기

전기

USD/원
상승시
140,332
114,076
140,332
114,076

하락시
(140,332)
(114,076)
(140,332)
(114,076)

EUR/원
상승시
412,001
205,996
412,001
205,996

하락시
(412,001)
(205,996)
(412,001)
(205,996)

당사는 달러와 유로화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있으며, 매출채권이 외환 위험에 노출되어 있습니다. 이에 당사는 매출채권의 변동성을 최소화하는 목적으로 외환 위험을 관리하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 예상하지 못한 글로벌 경기의 변동, 국내 통화관련 정책의 변경, 대내외 호재 및 악재 등을 통해 환율의 급변 가능성은 상존하고 있으며, 당사의 환위험 관리에 어려움이 있을 수 있으니 이 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

타. 소송 관련 위험

본 증권신고서 제출일 현재 계류 중인 소송사건이나 분쟁은 없는 상황입니다. 그럼에도 불구하고
사업을 영위함에 있어 당사가 예상치 못한 소송이 제기될 수 있으며, 그 소송 내역 및 금액 여부에 따라 당사의 경영성과 및 재무상태에 영향이 있을 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서 제출일 현재 계류 중인 소송사건이나 분쟁은 없는 상황입니다. 그럼에도 불구하고 사업을 영위함에 있어 당사가 예상치 못한 소송이 제기될 수 있으며, 그 소송 내역 및 금액 여부에 따라 당사의 경영성과 및 재무상태에 영향이 있을 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

파. 관계회사 관련 위험

당사는 본 증권신고서 제출일 현재 헝가리 소재의 N-sys HUNGARY kft.를 관계회사로 두고 있습니다. 국내 배터리 제조사들의 유럽 현지 진출에 따른 협업 형태의 진출로써, 고객사의 현지 공장에 납품하고 있는 당사 제품의 설치, A/S 등 고객사의 요구에 신속하게 대응하기 위한 목적으로 2020년 1월에 설립되었습니다. 당사는 종속회사를 통한 업무를 효과적으로 진행하고 통제하기 위하여 주요 임원이 당사와 자회사에 겸직하고 있습니다.
그러나 당사가 통제하지 못하는 요인으로 인하여 종속회사의 영업활동 및 개발 활동에 제약이 발생하는 경우 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이점 참고하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 종속회사는 다음과 같습니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 연결대상 종속회사는 2020년 1월에 설립을 완료한 헝가리 소재의 N-sys HUNGARY kft. 존재하고 있으며 지분율은 100% 입니다.

(단위 : 백만원)

상호

설립일

주소

주요사업

2020.09.30
자산총액

지배관계 근거

주요종속

회사 여부

N-sys HUNGARY kft.

2020.01.10

헝가리 부다페스트

용역 서비스

15

기업 의결권의 과반수 소유(지분100%)
(기업회계기준서 제1110호 문단 5~18)

해당사항없음

[종속회사 재무현황]

(단위 : 천원)

구 분
내용

회사명
N-sys HUNGARY kft.

사업연도
2020년 3분기

자산총계
14,912

부채총계
-

자본총계
14,912

매출액
-

영업이익
(155)

당기순이익
3,380

해
당
관계회사는 국내 배터리 제조사들의 유럽 현지 진출에 따른 협업 형태의 진출로써, 고객사의 현지 공장에 납품하고 있는 당사 제품의 설치, A/S 등 고객사의 요구에 신속하게 대응하기 위한 목적으로 2020년 1월에 설립되었습니다. 당사는 종속회사를 통한 업무를 효과적으로 진행하고 통제하기 위하여 주요 임원이 당사와 자회사에 겸직하고 있습니다.

그러나 당사가 통제하지 못하는 요인으로 인하여 종속회사의 영업활동 및 개발 활동에 제약이 발생하는 경우 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이점 참고하시기 바랍니다.

하. 전방산업 업체간 소송-분쟁과 관련한 불확실성 위험

증권신고서 제출일 현재, LG에너지솔루션과 SK이노베이션은 배터리 영업비밀 침해 소송 등 법적 분쟁이 진행중이며, ITC는 2021년 2월 10일(현지시간) 해당 소송에 대해 SK이노베이션의 조기(예비) 패소 판결을 확정하였습니다.
해당 소송이 단기적으로는 당사의 영업에 미치는 영향이 제한적일 것으로 판단하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 전방산업 업체간 소송-분쟁이 지속적으로 발생하고, 당사의 고객사가 피고로서 소송, 분쟁이 발생하거나 부정적인 결과로 이어질 경우 이는 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내 2차전지 배터리 제조업체(LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK이노베이션)는 2020년말 기준 글로벌 전기차 배터리 시장의 34.6%를 점유하고 있습니다. 해당 업체들은 유럽과 미국에 CAPEX 투자를 진행하고 있으며, 연간 수천억원의 R&D 투자비용을 지출하며 향후 글로벌 배터리 시장의 주도권을 확보하기 위한 치열한 경쟁이 벌어지고 있습니다. 

[세계 전기차 배터리 점유율]

기업명
점유율(%)

CATL
24.0

LG에너지솔루션
23.5

파나소닉
18.6

BYD
6.7

삼성SDI
5.7

SK이노베이션
5.4

기타
16.1

자료 :SNE리서치, 2020년 기준

이러한 상황에서 LG에너지솔루션과 SK이노베이션은 배터리 영업비밀 침해 소송 등 법적 분쟁을 국내외에서 지속하고 있습니다.

2019년 4월 29일 당시 LG화학(현 LG에너지솔루션)은 SK이노베이션을 상대로 영업비밀 침해에 따른 리튬이온배터리 셀 등의 수입을 금지해 줄 것을 요청하는 소송을 미국 국제무역위원회(Interntional Trade Commission "ITC")에 제기하였습니다. 이에 2021년 2월 10일(현지시간) ITC는 해당 소송에 대해 SK이노베이션의 조기(예비) 패소 판결을 확정하였습니다.

ITC위원회는 SK이노베이션의 배터리셀과 모듈, 팩 및 관련 부품이 미국 관세법 337조를 위반했다고 판단하였으며, 이미 수입된 침해 품목에 대해서도 미국 내 생산, 유통 및 판매를 금지하는 '영업비밀 침해 중지 10년 명령'을 내린 상태입니다. 다만, ITC는 SK이노베이션이 공급하는 포드의 전기픽업트럭 F150향 배터리 부품 소재에 대해선 예외적으로 4년간 공급을 허용했으며, 미국에 전기차 공장을 짓고 있는 폭스바겐의 MEB향 배터리 부품 및 소재에 대해서는 2년간 수입을 허용하였습니다.

ITC 위원회의 최종 결정 이후 60일 내 미국 대통령은 최종 판결에 대해 거부권을 행사할 수 있으며, 대통령 심의 기간 동안 피고가 공탁금을 내면 영업비밀 침해 및 해당 품목에 대한 수입금지 명령의 효력이 일시 중단되고, 이 기간 중 합의가 이루어지면 공장은 계획대로 가동될 수 있습니다. 그러나 심의 기간 이후 소송은 최종 확정되고, 대통령의 거부권 행사 및 양사간의 합의가 없응 경우 즉시 침해 품목에 대한 수입금지 및 영업비밀 침해 중지가 시작됩니다.

해당 소송과 그 판결이 단기적으로는 당사의 영업에 미치는 영향이 제한적일 것으로 판단하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 전방산업 업체간 소송-분쟁이 지속적으로 발생하고, 당사의 고객사가 피고로서 소송, 분쟁이 발생하거나 부정적인 결과로 이어질 경우 이는 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 본인의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 적용하여 재무제표를 작성하고 있습니다. 이에 따라 당사는 증권신고서 제출일 현재 K-IFRS 기준으로 작성한 2020년 3분기 재무제표와 2019년 온기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 각각 검토 및 감사를 받았으며, 본 신고서에 기재하였습니다. 당사는 본 신고서 상 기재된 2020년 3분기 재무제표 작성기준일 이후 신고서 제출기준일 사이에 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없는 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 당사가 제시한 2020년 3분기 재무제표는 작성기준일 이후의 변동이 반영되지 아니한 재무제표임을 투자 시 유의하시기 바랍니다.

나. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의
희망공모가는 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만,
희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 추정 영업성과 및 추정에 반영된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정실적이며, 과대평가 되었을 가능성이 존재
합니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 금번 공모를 위한 당사의 주당가치를 평가함에 있어 국내 증권시장에 기상장된
비교기업의 2020년 3분기 기준 실적을 연환산을 적용하여 PER을
산정하였으며, 당사의 2020년 3분기 기준 실적을 연환산하여 공모가액을 산정하였습니다. 

한편,
당사는 2차전지 제조의 전체 공정에 사용되는 머신비전 검사장비를 개발 및 판매하는 업체로 당사의 주된 사업적 특성을 고려하여
한국표준사업분류 세세분류 상 당사가 속하는[
그 외 기타 전기장비 제조업(C28909)] 및 당사와 유사한 사업을 영위하는 사업분야로 확대하여 [
전동기, 발전기 및 전기 변환장치 제조업(C28110)], [
그 외 기타 특수목적용 기계 제조업(C29299)]
에 속하는
코
스닥시장 또는 유가증권시장 상장사를 모집단으로 선정하여 재무적 유사성 및 일반요건등을 종합적으로 고려하여 2개 기업(브이원텍, 엠플러스)을 최종 유사기업으로 선정하였습니다.

[2020년 3분기 기준 실적을 연환산하여 적용한 PER 산출]

구분
브이원텍
엠플러스

적용순이익(천원) (A)
6,828,220
4,643,654

발행주식총수(주) (B)
15,050,580
11,290,650

EPS(원) (C=A÷B)
454
411

기준주가(원) (D)
11,550
14,920

PER(배) (E=D÷C)
25.5
36.3

평균 PER (배)
30.9

주1)

당기순이익은 연결재무제표가 주 재무제표인 기업의 경우 지배회사 지분 순이익 적용

주2)
발행주식총수의 경우 분석기준일 현재 상장주식총수

주3)
기준주가의 경우 분석기준일(2021년 2월 10일)의 Min[1개월 평균종가, 5영업일 평균종가, 기준일 종가]

[
㈜엔시스
희망공모가액 산출 내역]

구분
내용
비고

적용 당기순이익 (주1)

6,443 백만원

A

적용 PER 배수
(주2)

30.9배

B

평가 시가총액
198,869백만원
C = A ×B

적용 주식수
(주3)

10,687,713주
D

주당 평가가액
18,607 원
E = C ÷ D

주1)

적용 당기순이익은 2020년 3분기 순이익을 연환산하여 적용

주2)

적용 PER 배수는 유사기업의 2020년 3분기 기준 연
환산 실적을 적용한 PER을 적용하였습니다.

주3)

적용 주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수 8,720,000주에 모집 주식수와 주관사 인수분, 희석화 요인을 합산한 주식수입니다.

구분
주식수(주)
비고

기 발행주식총수
8,720,000
현재 발행주식총수

상장주선인 의무인수분
69,000
MIN(공모주식수의 3%, 10억원)

모집주식수
1,630,000

희석화요인
268,713
전환사채 및 신주인수권

합계
10,687,713

[㈜엔시스 희망공모가액 산출내역]

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
18,607원

평가액 대비 할인율(주2)
11.32% ~ 30.13%

공모희망가액 밴드
13,000 원 ~ 16,500 원

확정 공모가액 (주1)
19,000원

주1)

확정공모가액은 수요예측 결과를 감안하여 최종
19,000원으로 확정되었습니다.

당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 추정 영업성과 및 추정에 반영된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정실적이며, 과대평가 되었을 가능성이 존재합니다.

PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정된 유사회사들은 당사와 사업구조 및 전략, 제품, 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.

[PER 평가방식의 한계점]

1. PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.
2. PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장률 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.
3. 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.
4. 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.
5. 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

이에 따라, 당사의 주당 평가가액은 당사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 당사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 있지 않았습니다. 

따라서, 금번 평가의 결과로 산출된 당사의 평가가치는 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 그 가치를 보증하거나 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 투자시 유의하시기 바랍니다. 

다. 비교기업 선정의 부적합 가능성

금번 공모 시
당사의 지분증권 평가를 위하여 업종 관련성, 사업 유사성, 재무 유사성 및 일반사항 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.
상기 기준에 따라
,
총 2개사(브이원텍, 엠플러스)를 당사의 최종 비교기업으로 선정하였습니다.
그러나
최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있음을 투자자께서는 투자 시 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 업종 관련성, 사업 유사성, 재무 유사성 및 일반사항 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 

상기 기준에 따라, 총 2개사(브이원텍, 엠플러스)를 당사의 최종 비교기업으로 선정하였습니다.

그러나 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 

따라서, 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있음을 투자자께서는 투자 시 유의하시기 바랍니다.

라. 투자원금손실 발생 가능성

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사와 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

본 건 상장 이전에는 당사의 주식이 거래되는 공개시장이 존재하지 않았습니다. 또한 당사가 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후에 당사 주식의 거래 가격이 금번 공모가격을 하회할 수 있으며, 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.

당사 주식의 공모 가격은 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관사의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 미래전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국 증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 

따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

마. 공모가격 결정 방식

금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 13일『증권 인수업무 등에 관한 규정』개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등) 
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다. 

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법 

4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

바. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』에 의거 일반청약자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만,『자본시장법』 시행령 132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약 시 일반청약자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 투자설명서 교부에 관한 사항』 부분을 참조하시기 바랍니다.

사. 공모주식수 변경 위험

『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.

금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

아. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

공모주식을 포함하여 상장 후 당사 발행주식총수(
10,402,631주
)의
29.2
5
%
에 해당하는 3,042,935주에 대하여 의무예치 또는 계속보유의무가 없으며, 이러한 매도가능물량으로 인해 상장 이후 당사의 주가가 하락하는 등 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 작성기준일 현재 당사 최대주주등이 보유중인 5,709,085주(자기주식 포함)중 1,152,852주(공모 후 기준

11.0
8
%)의 경우 코스닥시장 상장규정에 따른 의무보유기간은 상장일로부터 6개월간 의무보유예탁 예정이며, 최대주주가 보유중인 4,556,233주(공모 후 기준
43.80%)는 상장일로부터 2년간 의무보유예탁 됩니다.

의무보유예탁 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

공모주식 중 우리사주조합에 사전배정된 163,334주(공모 후 기준 1.57%)는 2021년 12월 3일까지 한국증권금융에 예탁되어 인출이 불가합니다. 

한편, 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 따라 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인
52,631주를 의무인수분으로 취득할 예정이며, 보호예수기간은 3개월입니다. 

코스닥시장 상장규정 제21조(상장 후 의무보유)

제21조(상장 후 의무보유)
①의무보유대상자의 주식등의 의무보유기간은 다음 각 호와 같다. 다만, 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유대상자와 협의하여 다음 각 호의 의무보유기간 이외에 2년 이내의 범위에서 의무보유기간을 연장할 수 있다.
1.최대주주등 : 상장일부터 6월간(기술성장기업, 외국기업, 신속이전기업 또는 신속합병상장기업의 경우에는 1년간). 다만, 특수관계인의 경우 주식보유목적, 최대주주와의 관계 및 경영권 변동 가능성 등을 고려하여 세칙으로 정하는 경우는 제외할 수 있다.
1의2.상장예비심사청구일전 1년 이내에 제3자배정으로 주식등(제2조제17항제2호 나목의 증권은 제외한다. 이하 제22조부터 제22조의3까지에서 같다)을 취득하거나 최대주주등의 소유주식등을 취득한 경우(세칙으로 정하는 경우는 제외한다) 당해 주식등을 취득한 자 : 제1호와 동일한 기간
1의3.최대주주가 세칙으로 정하는 명목회사(이하 “명목회사”라 한다)인 경우로서 그 명목회사의 최대주주등이 보유한 명목회사가 발행한 주식등 : 제1호와 동일한 기간
1의4.그 밖에 거래소가 투자자보호 등을 위하여 의무보유가 필요하다고 인정하는 주주등 : 상장일부터 해당 의무보유대상자와 협의한 2년 이내의 기간. 다만, 제1항의 단서를 적용하지 아니한다.
2.벤처금융 또는 전문투자자의 투자기간(상장예비심사청구일을 기준으로 한다)이 2년 미만인 주식등(모집 또는 매출에 따라 취득한 주식등은 제외한다) : 상장일부터 1개월(벤처금융 및 전문투자자의 투자금액 중 상장신청일 현재 자본금을 기준으로 각각 100분의 10에 상당하는 한도까지의 주식등의 의무보유기간을 말한다). 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우에는 제외(이하 제22조제1항제2호 및 제22조의2제1항제2호에서 같다)할 수 있다.
가.기술성장기업으로서 제6조제2항제2호에서 정하는 기업
나.대형법인(외국기업은 제외한다)

다. 코넥스시장 상장법인(상장예비심사청구일 현재 코넥스시장에 상장된 기간이 1년 이상 경과한 법인에 한한다. 다만, 세칙으로 정하는 경우에는 코넥스시장에 상장된 기간이 1년 이상 경과하지 않은 코넥스시장 상장법인을 포함한다)

상장 후 기존주주가 보유하고 있는 주식과 공모로 발행하는 주식을 합산하여 총 3,042,935주(공모 후 기준
29.25%)는 상장 직후 출회가 가능한 유통가능물량이며, 이로 인하여 상장 이후 주가가 하락할 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다. 동 유통가능물량은 향후 기관투자자의 의무보유확약 등이 발생할 경우 변동될 수 있으며, 상장 이후 유통가능주식수 세부 현황은 아래와 같습니다.

[상장 후 유통제한 및 유통가능주식수 현황]

(단위: 주)

구 분
주주명
종류
공모 전
공모 후
매각제한기간
비고

주식수
지분율
주식수
지분율

유통제한
물량
최대주주등
진기수
보통주
5,226,233
59.93%
4,556,233
43.80%
상장일로부터 
2년
최대주주

진승언
보통주
1,152,845
13.22%
1,152,845
11.08%
상장일로부터 
6개월
특수관계인

㈜엔시스
보통주
7
0.00%
7
0.00%
자기주식

최대주주등 소계
6,379,085
73.15%
5,709,085
54.88%
-
-

기타
우리사주조합(사전배정분)
보통주
163,334
1.87%
163,334
1.57%
2021.12.03
(주1)

이베스트액시스 프렌드 신기술투자조합
보통주
768,586
8.81%
768,586
7.39%
상장일로부터
1개월
-

미래에셋대우㈜
보통주
51,232
0.59%
51,232
0.49%
-

퀀텀일구이무벤처투자조합
보통주
614,828
7.05%
614,828
5.91%
-

상장주선인 의무인수분
보통주
-
-
52,631
0.51%
상장일로부터
3개월
-

유통제한물량 소계
7,977,065
91.48%
7,359,696
70.75%
-
-

상장직후
유통가능
물량
기존
코어 Pre-IPO 일구이무 전문투자형 
사모투자신탁 외10인
보통주
742,935
8.52%
742,935
7.14%
-
-

-
IPO 공모주주
보통주
-
-
2,300,000
22.11%
-
-

상장직후 유통가능물량 소계
742,935
8.52%
3,042,935
29.25%
-
-

합계
8,720,000
100.00%
10,402,631
100.00%
-
-

주1)
당사는 2020년 11월 17일 우리사주조합에게 제3자 배정방식 유상증자를 통해 163,334주를 배정하였으며, 해당 주식은 배정일로부터 1년인 2021년 12월 3일까지 매각이 제한됩니다.

유통제한물량을 제외한 3,042,935주(공모 후 기준
29.25%)는 상장일부터 매도가 가능한 바, 이로 인하여 주가가 하락할 수 있으며, 향후 청약 시 기관투자자 등의 실권이 발생할 경우 이러한 실권 물량이 일반투자자에게 추가로 배정되어 당초 일반투자자에 배정된 주식수를 기준으로 산출한 경쟁률 보다 실질 경쟁률이 하락하게 되어 개인별 배정 물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약시 이 점을 유의해 주시기 바랍니다. 동 유통가능물량은 향후 기관투자자의 의무보유확약 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

자. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항

상장 시 공모 주식 2,300,000주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로
52,631주
를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 그리고
금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

코스닥시장 상장규정 제26조제6항제2호에 의거하여 미래에셋대우㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인
52,631주를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다. 투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

[ 상장 전ㆍ후 주식수 ]

(단위: 주)

구분

상장전

상장후

주식수

비율

주식수

비율

공모전 주식수

8,720,000
100.00%
8,720,000
83.82%

공모 주식수(신주)
-
0.00%
1,630,000
15.67%

상장주선인의 의무 취득분

-
0.00%
52,631
0.51%

합계

8,720,000
100.00%
10,402,631
100.00%

코스닥시장 상장규정 시행세칙 제23조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이
52,631주 보다 감소할 수 있습니다.

또한, 모집하는 물량 중 청약미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 수량)이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하게 되는 물량은 0(Zero)이 될 수 있습니다.

차. 상장주선인의 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험

당사의 상장주선인인 미래에셋대우㈜는 2020년 9월 1일 전환사채 전환권 행사를 통해 당사의 주식을 주당 3,903원에 51,232주(공모 후 0.49%) 취득한 사실이 존재합니다. 상장주선인의 당사 주식 보유는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 등 관련 규정상 문제가 없습니다.
그럼에도 불구하고 미래에셋대우㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 상장주선인인 미래에셋대우㈜는 2020년 9월 1일 전환사채 전환권 행사를 통하여 당사의 주식을 취득한 사실이 존재합니다. 취득 내역은 아래와 같습니다.

주식의

종류

취득일

취득주식수
(공모 후 지분율)

주당 취득가액
총 취득금액
상장 후 보호예수

보통주

2020.09.01

51,232주
(0.49%)

3,903원
199,958,496원
상장일로부터 6개월

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 미래에셋대우㈜의 당사 주식 취득 시(상장예비심사 청구일, 증권신고서 제출일과 동일) 지분율은 0.49%로 해당사항 없습니다.

또한 동 규정 제15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 미래에셋대우㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사 청구 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제15조(불건전한 인수행위의 금지)

(중략)

④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 "협회가 정하는 이해관계가 있는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.

1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우

4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.

5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우

6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우

7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우

상기와 같이 상장주선인의 당사 주식 보유는 규정상 문제가 없습니다. 그럼에도 불구하고 미래에셋대우㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

카. 전
환사채 전환권 행사에 따른 주가 희석 위험

당사의 상장 이후 전환사채의 전환권 행사로 발행될 수 있는 주식수는 153,713주입니다. 동 전환사채의 전환권이 상장 이후 행사되어 물량이 시장에 출회될 경우 당사 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 전환사채 잔액(권면총액 6억원, 보통주 전환 시 153,713주)이 존재합니다. 해당 전환사채 현황은 다음과 같습니다.

구분
제 1회 무보증 사모 전환사채

사채의 권면총액 및 발행가액
총 발행액: 오십억원(\5,000,000,000), 사채권면총액의 100%
분기말 잔액: 육억원(\600,000,000)

사채의 발행일
2019-08-14

사채의 만기일
2024-08-14

표면금리
0.00%

만기보장수익률
4.00%

전환가액
3,903원(액면분할, 무상증자 반영 후)

전환가능주식수
당분기말 잔액 600,000,000원 기준 153,713주(액면분할, 무상증자 반영 후)

전환가액의 조정
- 사채권자가 전환청구를 하기전에 회사가 전환가액을 하회하는 발행가액으로 유상증자, 전환사채/신주인수권부사채의 발행을 하는 경우 해당 신주의 가액으로 전환가액을 조정한다. 
- 무상증자, 주식배당, 합병, 분할 등이 발생하는 경우 전환가액을 조정한다. 
- 회사가 상장되는 경우 확정 공모가격의 70%에 해당하는 가격이 그 당시의 전환가격을 하회할 경우 확정 공모가격의 70%에 해당하는 가격으로 전환가액을 조정한다.
- 회사의 2019년 감사보고서 기준 영업이익이 일정액 미만일 경우 전환가액을 90%로 조정한다.

전환청구권
- 발행가액 20% : 2021년 8월 15일 ~ 2024년 8월 13일 (수시) 
- 발행가액 80% : 2019년 8월 15일 ~ 2024년 8월 13일 (수시)

인수자의 조기상환 청구권
2021년 8월 14일 ~ 2024년 8월 14일, 연복리 4%

기업공개의 의무
최대주주 및 회사는 2022년 2월 14일까지 기업공개가 이루어지도록 최선을 다해야함
- 사채발행일로부터 2년 6개월 내에 기업공개를 완료하지 못하는 경우 또는 IPO 여부와 관계없이 2021년 8월 14일 이후 최대주주에게 매수청구 가능

최대주주 지분처분시 사전 동의
최대주주가 제3자에게 처분하고자 하는 경우 사전 동의를 받아야함

공동매도권
최대주주가 주식을 처분하고자 하는 경우, 해당 처분에 참여할 수 있는 권리를 가짐

주식처분
인수인은 제3자 등에게 제한없이 처분가능함

경영사항에 대한 동의권 및 협의권
- 신주, 주식관련사채, 옵션 등의 발행 또는 부여, 신규 대표이사, 이사, 감사 등임원의 선임 및 해임, 자회사 또는 합작회사의 설립, 중요한 조직의 변경, 정관
변경, 기업공개에 관한 사항, 중요한 차입약정 등에 대하여 사채권자의 사전 서면동의를 받아야 함
- 주주총회의 안건 및 이사회의 안건, 특수관계인과의 거래 등에 대하여 사채권자와 사전 협의 필요함

대표이사의 연대보증
대표이사는 인수인에 대하여 회사가 부담하는 일체의 의무를 연대보증함

당사는 2020년 8월 중 투자자에 대하여 매도청구권을 행사하여 전환사채 1,000,000천원을 상환하였습니다.

주요 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
전환사채 발행액

전환사채 상환액(20%)

이베스트액시스프렌드 신기술투자조합
3,000,000
600,000

미래에셋대우 주식회사
1,000,000
200,000

NH투자증권_코어자산운용
1,000,000
200,000

합계
5,000,000
1,000,000

당사는 2020년 8월 및 9월에 각각 전환사채 3,200,000천원 및 200,000천원을 전환하였습니다.주요 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
2020년 8월

2020년 9월

투자자별 전환금액

- 이베스트액시스프렌드 신기술투자조합
2,400,000
-

- NH투자증권_코어자산운용
800,000
-

- 미래에셋대우 주식회사
-
200,000

전환금액 합계
3,200,000
200,000

발행주식수
53,333 주
3,333 주

자본금 증가액
5,333
333

당사는 희망 공모가액 밴드를 산정함에 있어 당사의 희석가능 주식수에는 상기 전환사채의 전환권 행사로 인한 153,713주가 포함되어 있습니다.

상기사항과 같이 미전환된 전환사채의 전환권 행사로 인하여 보통주식이 시장에 출회됨에 따라 당사 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주를 포함한 특수관계인 보유지분은 보통주 5,709,078주(54.79%)를 보유하게 됩니다. 이에 따라, 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다
.
또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후 최대주주를 포함한 특수관계인 보유지분은 보통주 5,709,078주(54.79%)를 보유하게 됩니다. 이에 따라, 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다. 

또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

파. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 결정되며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 2,300,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자 575,000주 ~ 690,000주(공모주식의 25.0% ~ 30.0%), 기관투자자 1,610,000주 ~ 1,725,000주(공모주식의 70.0% ~ 75.0%) 입니다. 기관투자자 배정주식 1,610,000주 ~ 1,725,000주를 대상으로 2021년 3월 16일 ~ 17일 이틀간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다
.
또한「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 20%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 

한편, 2021년 3월 22일 ~ 23일에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

하. 수요예측 참여가능한 기관투자자의 범위

금번 공모를 위한 수요예측시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

그러나 금번 공모를 위한 수요예측시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

거. 불안정한 경제 상황으로 인한 영향

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

너. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

당사는 2020년 3분기에 대해 회계법인으로 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은
2020년 3분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사는 2020년 3분기에 대해 회계법인으로 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2020년 3분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

더. 상장요건 일부 미충족시 거래 제약에 따른 위험

금번 공모는 코스닥시장 상장규정에서 규정하고 있는 주식의 분산요건 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

당사는 2020년 12월 2일 상장예비심사청구서를 제출하여 2021년 2월 18일자로 한국거래소로부터 상장예비심사를 승인 받았습니다. 당사가 한국거래소로부터 수령한 공문에 따르면, 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있습니다. 그러나 상장 전 하기와 같은 사유가 발생하고 한국거래소가 판단하기에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사 승인의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사청구서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있으며, 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

1. 상장예비심사결과

□ ㈜엔시스가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사 청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장상장규정(이하 “상장규정” 이라한다) 제8조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('21.2.18)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 만약 청구법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제9항에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제6조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제9조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 본 예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 인정하는 경우에는, 본 예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있으며, 이 경우 청구법인은 재심사를 청구할 수 있음

1) 상장규정 제4조제4항제2호의 규정에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병 등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사청구서 또는 첨부서류의 내용 중 허위의 기재 또는 표시가 있거나 중요한 사항을 기재 또는 표시하지 아니한 사실이 발견된 경우

3) 상장규정 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제23조의 규정에 의한 감리결과 금융위원회 또는 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 과징금 부과를 의결하거나 동규정 제26조제1항제3호(1년 이내의 증권 발행제한) 또는 제26조제7항(검찰총장에게 고발 또는 통보)에 해당하는 조치를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조의 규정에 의한 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사결과를 통보받은 날부터 6월 이내에 상장규정 제11조의 규정에 의한 신규상장 신청을 하지 않은 경우.

다만, 당해 법인이 코스닥시장의 상황급변 등 불가피한 사유로 신규상장 신청기간의 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 동 기간을 6월 이내의 범위에서 연장할 수 있음

6) 그 밖에 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 거래소가 인정하는 경우

□ 청구법인의 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제23조의 규정에 의한 감리결과 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 동규정 제26조제1항제1호·제2호·제4호에 해당하는 조치(임원의 해임 또는 면직 권고, 임원의 6개월 이내 직무 정지, 3개 사업연도 이내의 감사인 지정)를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 당해 법인에 대하여 제6조제1항제19호의 규정에 의한 신규상장 심사요건을 기준으로 심사하여 심사결과가 상장예비심사결과의 효력불인정에 해당하는 경우에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 청구법인은 코스닥시장상장규정 제4조제4항에서 정하는 다음 각 호 해당하는 사유가 발생한 때에는 그에 관련된 서류를 제출하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)

3) 모집 또는 매출의 신고를 한 때에는 투자설명서(예비투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함한다.

4) 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 감사인의 감사보고서

만약 당사의 상장적격성심사결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우, 이는 당사 주식 상장일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

러. 증권신고서 정정 위험

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서(투자설명서)에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자시 이 점에 유의하시기 바랍니다.

또한 본 증권신고서상의 공모일정 및 기재사항은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 청약일 전에 변경될 수 있으니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

머. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여

증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자시 유의하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서
"초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

2007년 6월 18일부터 시행된 증권 인수업무 등에 관한 규정에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

또한, 금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 초과배정옵션에 관한 계약을 체결하지 않았으므로, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

버. 집단소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

국내 증권관련집단소송법은 2005년 1월 1일부터 시행되었고, 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다. 

증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않으리라고 확신할 수 있는 근거가 없습니다. 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되게되면, 상당한 비용이 발생함은 물론이거니와 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다.

서. 소수주주권 행사로 인한 소송위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 

또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람 청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다. 

회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다. 

어. 향후 사업 전망 위험

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은
전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서(투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서 작성기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 

따라서 향후 실제 시장의 규모나 회사의 실적 등은 전망 수치와 상이할 수 있습니다. 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 전망의 내용은 증권신고서(투자설명서) 작성기준일 현재 추정 및 업계 내 자료에 근거하여 작성되었으며, 향후 전망에 대해 구체적인 수치를 보장하는 것은 아닙니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

저. 미래 예측 진술의 포함

본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다.

상기에 언급된 당사 사업 관련 투자위험요소와 더불어, 본 증권신고서에 포함된 다양한 전망자료의 내용은 실제와 다른 결과를 나타낼 수 있습니다. 이러한 요인으로는 다음과 같은 사항들이 있을 수 있으며, 아래 사항에 반드시 국한되지는 않습니다. 

- 일반적인 경제, 경기, 정치적 상황
- 규제, 입법, 사법 부문의 불리한 변화
- 제3자와의 계약의 조건 및 이행 여부
- 금리 변동, 금융시장 환경, 당사의 부채 상환 능력

상기 리스크 및 기타 리스크와 관련된 일부 기업정보공시는 그 특성상 예측에 불과하며, 이들 불확실성이나 리스크가 하나 이상 현실화되는 경우, 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치와도 상당히 달라질 수 있습니다. 예를 들어, 매출액 감소, 비용증가, 자본비용 증가, 투자지연 및 예상했던 실적개선 달성 실패 등이 발생할 수 있습니다.

향후 예상 자료들은 본 증권신고서 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는, 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다.향후 당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 추정재무자료는 본 증권신고서에 기재된 유의사항이 적용됩니다.

처. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 
또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정 물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

제9조(주식의 배정)
① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.
1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다. 
2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다. 
3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.
4. 고위험고수익투자신탁(「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.
5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다. 
6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다. 
7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

커. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라
일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불
은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다.

[금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시]

1. 일괄청약방식
(청약) 현행과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약
(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
* 수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식
(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약
(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고
B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
* 증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정ㆍ안내할 필요

3. 다중청약방식
(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택
B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약
* (예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택
 (배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정
 B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정

금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 일반청약자에게 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 

이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정(전원 균등)하고 나머지 물량을 비례방식으로 배정합니다. 

이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 개정사항]

⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다
⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.
1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것
2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것
⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

터. 대표주관회사의 신주인수권 취득 관련 위험

당사는 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 115,000주에 관한 계약을 체결하였습니다.
이에 따라 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 신주인수권 115,000주가 보통주로 행사 가능하며, 동 물량이 출회될 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 금번 공모시 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의2」에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 115,000주에 관한 계약을 체결하였습니다.

[ 증권 인수업무 등에 관한 규정 ]

제10조의2(신주인수권)
① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것
2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것
3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것

② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.

1. 발행회사명
2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일
3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량
4. 주당 취득가격

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 5% 인 115,000주로, 행사가액은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

[ 신주인수권 계약 주요내용 ]

구분

내용

행사가능주식수

115,000주

행사가능기간

상장일로부터 3개월 이후, 18개월 이내

행사가격

확정공모가액

금번 공모시 희망공모가액의 산정에 있어 당사의 희석가능주식수에는 대표주관회사가 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수 115,000주가 포함되어 있으며, 동 신주인수권 행사로 인하여 대표주관회사가 취득하는 주식이 시장에 추가로 출회될 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 「자본시장법」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 미래에셋대우㈜ 이므로 문장의 주어를 "당사" 또는 "미래에셋대우㈜"로 기재하였습니다. 발행회사인 ㈜엔시스의 경우에는 "동사", "회사" 또는 "㈜엔시스"로 기재하였습니다. 
 
 ■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜엔시스에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜엔시스부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 공모희망가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.
 
 ■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 ㈜엔시스에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.
 
 ■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.
 
 ■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된"예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구분

증권회사 (분석기관)

회사명

고유번호

대표주관회사

미래에셋대우㈜

00111722

2. 평가의 개요

가. 개요

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 ㈜엔시스의 기명식 보통
주식
2,300,000주
를
총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도 및 당해 사업연도

3분기
검토보고서 등의 관련 자료를 참고하여 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성, 비교회사의 주가 등 주식가치에 영향을 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

나. 기업실사 참여자

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

회사명

소속

직 책

성 명

담 당 업 무

미래에셋대우

IPO본부

본부장

성주완

IPO 총괄

IPO2팀

이사

김진태

IPO 실무 총괄

IPO2팀

수석매니저

장동민

기업실사 및 서류작성 실무 총괄

IPO2팀

선임매니저

유대근

기업실사 및 서류작성 실무 담당

IPO2팀

매니저

김준성

기업실사 및 서류작성 실무 담당

(2) 발행회사 기업실사 참여자

직 책

소 속

성 명

담 당 업 무

대표이사

총괄

진기수

경영총괄

전무

경영기획실

진승언

경영 및 영업총괄

이사

재무총괄

연일모

재무총괄(CFO)

부장

경영기획팀

박창현

자금, 기획 ,IR

부장

재무팀

이진열

회계, 세무, 결산

차장

경영기획팀

김남숙

자금

다. 기업실사 이행상황

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜엔시스의 코스닥시장 상장을 위해 ㈜엔시스를 방문하여 상장예비심사청구 등을 위한 기업실사를 2019년 7월부터 2021년 2월까지(세부일자는 아래 기업실사 절차 참조) 진행하였으며, 상장예비심사승인 이후에는 본 증권신고서((예비)투자설명서) 제출일까지 상장 관련 증권신고서 작성 및 마케팅을 위한 실사를 진행하였습니다. 

구 분

일 자

실 사 내 용

대표주관계약 
체결

2019.07.11

대표주관회사 계약 체결

기업실사

사전준비

2019.07.15

~

2019.07.19

1) 기업실사 범위 및 방법 협의

2) 기업실사 참여자 구성

3) 자료요청 및 인터뷰

- 사업계획, 주주명부, 등기부등본, 정관, 내규 등

- 3개년 감사보고서, 결산명세서

- 조직도 및 인원현황

기업실사 1차

2019.07.23

~

2019.07.24

1) Kick-Off Meeting

- 실사 관련 업무 담당자 상견례

- 회사 소개 Presentation 및 IPO 관련 Q&A

- Due-Diligence 안내 및 향후 일정 검토 및 협의

2) 실사자료 검토

- 일반사항 : 정관, 법인등기부등본, 조직도, 이사회의사록, 주주총회의사록, 사내규정, 신규사업 계획 등

- 자본 및 주주 : 자본금변동표, 주주명부, 관계회사 출자 내역, 증자 및 감자 내역, 최대주주 변경내역 등

- 영업 : 영업체계 설명자료, 산업분석자료 등

- 재무안정성 : 감사보고서, 세무조정계산서, 매출채권 연령.분석표, 재고자산 입출고 현황, 차입금 현황, 우발채무 내역 등

- 인사 및 노무 : 임원 현황, 임원 변동 현황, 임원 겸직 현황, 노동조합 결성 현황 등

- 법령 및 규제 : 소송내역 등

3) 회사전반에 대한 이해

- 사업계획 및 영업현황 등에 관한 설명 청취 및 인터뷰

- 주요 Cycle별 담당자 설명 청취 및 인터뷰

- 비즈니스모델 및 수익구조 파악

- 장단기 영업 및 구매 관련 Process 검토

기업실사 2차

2019.08.14

1) 1차 실사시 이슈사항 F/U

2) 재무, 회계 관련 인터뷰

3) 상장 적합성(외형요건 및 질적요건) 검토

기업실사 3차

2019.09.09

1) 재무, 회계 관련 추가 인터뷰

2) 상장 적합성(외형요건 및 질적요건) 검토
- 지배구조 정비현황, 내부통제시스템 점검, 이사회, 임원겸직, 임원급여, 대여금, 지급보증, 정관, 사내규정 등

3) 회사의 영업위험 평가

4) 실사 후 보완사항 점검

기업실사 4차

2019.11.19
~
2019.11.20

1) 2019년 예상 실적 청취

2) 예비심사청구서 작성 안내

기업실사 5차

2020.01.21

1) 2019년 가결산 실적 확인 및 2020년 실적 전망 청취

2) 보호예수 관련 절차 설명

3) 결산일 이후 발생한 중요사항이 있는지 확인

4) 2019년 이슈사항 관련 점검확인

기업실사 6차

2020.08.21

1) 2020년 반기 실적에 대한 검토

2) 결산일 이후 발생한 중요사항 확인

3) 상장예비심사 청구 일정 협의

기업실사 7차

2020.09.09

1) 1차 공모구조 협의

2) 1차 Valuation 협의

3) 예비심사청구서 작성

- 주요 기재사항 점검

- 오류 내용 정정 및 검토

기업실사 8차

2020.11.10

1) Valuation 최종 협의
2) 대표주관회사 종합의견 작성 및 검토
3) 공모자금 사용계획 검토

기업실사 9차

2020.11.25

~
 2020.11.26

1) 상장예비심사청구서 첨부서류 안내 및 준비

2) 상장주선인 종합의견, DD체크리스트 최종 리뷰 및 작성

기업실사 10차

2020.12.01

1) 상장예비심사청구서 최종 검토

예비심사청구서 제출

2020.12.02

한국거래소 상장예비심사청구서 제출 (코스닥시장본부)

심사대응
 및 승인

2020.12.02

~

2021.02.18

한국거래소 코스닥시장본부 상장예비심사 승인(2021.02.18)

기업실사 11차

2021.01.27

1) 증권신고서 작성 관련 자문 및 검토
2) 증권신고서 첨부서류 안내

기업실사 12차

2021.02.08

1) 증권신고서 작성
2) 공모가 협의 준비
 - 대표주관회사와 발행회사 간 공모가액 협의
 - 유사회사 검토 및 주가추이와 재무현황 등 검토
3) 신고서 제출 이후 IR일정 관련 협의

증권신고서 제출

2021.02.19

증권신고서 제출 및 공시

3. 기업실사 결과 및 평가내용

가. 수익성

(1) 매출의 우량도

동사는 최근 3개 사업연도 및 최근

3분기
말에 대한 매출 및 매출채권 현황은 아래와 같습니다.

[매출 관련 주요 지표]

(단위: 백만원)

구 분

2020년
3분기

2019년

2018년

2017년

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별
K-IFRS 개별
K-GAAP

매출액

28,801
31,884
27,804
21,985

수출금액
(비중)
16,490
(57.25%)
6,980
(21.89%)
1,998
(7.19%)
1,841
(8.37%)

거래업체 수
21
20
14
17

기말 매출채권
(6개월 이상 채권)
8,010
(563)
6,004
(1,392)
2,943
(-)
4,412
(246)

부도금액
(업체 수)
-
-
-
-

동사의 매출액은 지속적으로 증가하여 2017년도 220억원에서 2018년 278억원, 2019년에는 319억원으로 증가하는 모습을 보이고 있으며 2020년 3분기의 경우 288억원으로 매출액은 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 매출액이 증가하는 동기간 동안 해외 수출금액 역시 8.37%에서 57.25%로 증가하는 모습을 보이고 있으며, 이는 국내 2차전지 배터리 제조업체의 해외 CAPEX 증설에 따른 영향입니다.

매출채권 잔액은 2017년 44억원, 2018년 29억원, 2019년 60억원, 2020년 3분기 말 80억원으로 점진적인 증가세를 보이고 있으며 6개월 이상 매출채권은 2020년 3분기 말 기준 전체 매출채권 대비 7.0% 수준을 보이고 있습니다.

(2) 수
익성

동사의 최근 3사업연도 및 최근
3분기
말
에

대한 주요 수익성 지표는 다음과 같습니다.

[주요 수익성 지표]

(단위: 백만원)

구 분

2020년
3분기

2019년

2018년

2017년

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별
K-IFRS 개별
K-GAAP

매출액

28,801
31,884
27,804
21,985

매출원가

(매출원가율)

18,297
(63.53%)
25,412
(79.70%)
22,852
(82.19%)
20,716
(94.23%)

판매비와관리비

1,210
2,730
2,366
1,561

영업이익

(영업이익률)

7,261
(25.21%)

3,741
(11.73%)
2,586
(9.30%)
(291)
(영업손실)

당기순이익

4,832
1,912
2,274
(479)

동사의 매출원가율은 2017년 94.23%에서 2018년 82.19%, 2019년 79.70%, 2020년 3분기 말 63.53%로 지속적으로 감소하고 있는 모습을 보이고 있습니다. 매출액이 증가하며 고정비 효과로 인하여 매출원가율이 감소한 점과 회사의 구매력이 상승하게 되며 원재료 매입업체와의 매입단가 재협상이 가능하게 된 점으로 인해 매출원가율이 개선될 수 있었습니다.

한편 동사는 2017년 영업손실을 기록한 바 있으나 이는 태양광설비외 2차전지 관련 검사장비의 외주비 증가 영향으로 인하여 발생한 일시적인 영업손실이었습니다. 이후 동사는 2018년부터 영업이익을 시현하고 있으며 영업이익률 역시 개선되고 있는 상태입니다. 한편 당기순이익의 경우 2017년도 당기순손실이 발생하였으나, 2018년부터 당기순이익을 시현하고 있습니다. 2019년의 경우 2018년 흑자전환에 따른 법인세 비용으로 인해 전년 대비 당기순이익이 소폭 감소하였으나 2020년부터는 매출액 증가에 따른 당기순이익의 증가를 보이고 있습니다. 전방산업의 신규 CAPEX 증설과, 동사와 고객사와의 협력관계를 고려할 시 향후 매출액 감소 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.

나. 시장성

동사는 2차전지 배터리 생산 전극공정, 조립공정, 화성(활성화)공정, 모듈 및 Pack공정 등 전체 공정별 머신비전 검사장비와 태양전지 셀 및 모듈 제조설비 등을 고객의 니즈에 맞게 주문생산 납품하는 사업을 영위 중에 있습니다. 동사의 주요 목표시장은 2차전지 배터리 제조업체이며 2차전지 배터리 생산 업체인 국내 대기업에 장비를 납품하고 있습니다.

(1) 2차전지 시장 규모 및 산업의 성장잠재력

(가) 글로벌 전기차 배터리 시장 현황

글로벌 전기차 배터리 시장은 전기차 시장의 성장과 더블어 급속한 성장세를 타고 있습니다. 전기차의 핵심부품이자 동력원인 배터리 산업은 대표적인 수혜 산업으로 꼽히면서 차세대 먹거리로 부상 중입니다. 이 시장은 미국의 대표적인 전기자동차 업체테슬라의 급성장으로 인해 더욱 더 성장 가능성에 대한 긍정적 신호를 보내고 있습니다.

글로벌 업체들은 한국의 배터리 생산 기술을 높이 평가하면서 전세계적으로 한국 배터리 업체에 주목하고 있습니다. 급격한 성장과 동시에 글로벌 업체간의 패권 다툼도더 가열되는 형국입니다.

최근 몇 년 새 전기차와 배터리 성장세는 더욱 도드라집니다. 최근 포스코경영연구원에 따르면 2019년 글로벌 전기차 판매량은 약 400만대, 배터리 시장 규모는 약 2000억달러(232조6000억원)을 기록 했으며, 2020년은 30% 가까이 성장해 전기차 판매량 500만대, 배터리 시장규모는 2500억달러(290조7500억원)에 달할 것으로 전망하고 있습니다.

이러한 성장을 주도하고 있는 것은 한국기업의 3사(LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK이노베이션)이며, 글로벌 시장에서 호실적을 이어가고 있습니다. 시장조사업체 SNE리서치에 따르면 2020년 1∼7월 국내 배터리 3사의 합산 점유율은 35.6%로 2019년 동기(15.9%)대비 2배 이상 확대 되었습니다.

LG에너지솔루션의 전기차 배터리 사용량은 2020년 7월까지 누적 13.4GWh로 2019년 동기보다 무려 97.4% 성장했습니다. 판매된 글로벌 전기차(EV, PHEV, HEV)탑재 배터리 사용량 순위에서 LG에너지솔루션은 중국 CATL의 추격을 뿌리치고 25.1%의 누적 점유율로 세계 1위를 지켰습니다.

삼성SDI와 SK이노베이션도 각각 6.4%, 4.1%의 점유율로 각각 4위와 6위를 기록했으며, 양사의 전기차 배터리 사용량은 2019년 동기대비 52.6%, 86.5% 증가 하였습니다. 2위인 중국의 CATL(점유율 23.8%)과 3위인 일본의 파나소닉(18.9%)은 코로나에 따른 전기차 수요 감소로 2019년보다 성장률이 25.5%, 30.9% 각각 감소하였습니다.

LG에너지솔루션의 고성장 배경은 유럽 전기차 판매량 증가 영향입니다. CATL과 파나소닉은 각각 중국 전기차, 테슬라를 등에 업은 대신 유럽 고객사는 미미합니다. 실제로 CATL은 중국 전기차 판매량에 비례해 배터리 점유율 등락을 보이고 있습니다. LG에너지솔루션은 전기차 1위인 미국 테슬라를 비롯해 폭스바겐, 현대자동차, BMW, 제너럴모터스(GM), 벤츠, 포르쉐, 포드 등 세계 주요 완성차 업체에 배터리를 납품하고 있습니다. 또한 제2의 테슬라로 불리는 미국 루시드 모터스의 첫 전기차 루시드에어에도 LG에너지솔루션의 배터리가 독점 공급되고 있습니다. LG에너지솔루션은 루시드 모터스에 원통형 배터리를 공급하게 되면서 기존 파우치 배터리와 함께 전기차 배터리 사업의 포트폴리오를 강화하게 되었습니다. 삼성SDI는 아우디 E-트론 EV(71kwh), 포드 쿠가 플러그인하이브리드(PHEV), BMW 330e 등의 사용량이 증가 하였으며, SK이노베이션은 현대 포터2 일렉트릭과 기아 니로 EV, 소울 부스터 등의 판매 호조에 힘입어 사용량이 급증하였습니다.

(나) 글로벌 전기차 배터리 " 빅뱅 " 본격화

글로벌 배터리 시장은 국가적으로 한국과 중국, 일본 등 3개국 업체들이 시장을 주도하고 있습니다. 이중에서도 유럽시장은 LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK이노베이션 등 한국기업이 주로 공급하고 있으며, CATL은 중국 내수 시장에, 파나소닉은 테슬라를 중심으로 집중하고 있어 각국의 주 타겟은 다릅니다.

전기차시장 성장은 중국이 주도하고 있습니다. 글로벌 전기차 시장 내 중국의 비중(누적판매 기준)도 2013년 8.3%에서 2018년 45.0%로 확대 되었습니다. 포스코경영연구원에 따르면 2019년 글로벌 전기차 판매량에서 중국이 차지하는 비중은 52%입니다. 중국내 시장 성장세에 힘입어 CATL 등 중국 배터리 업체도 고 성장을 해왔습니다. 그러나 최근 중국 정부는 보조금 정책을 축소하고 완성체 업체의 신에너지차량의무생산비율을 할당하는 방식으로 제도를 변경하는 추세입니다. 전기차 관련 기업들의 경쟁력 강화를 위해 도입한 배터리 보조금을 2021년 전면 폐지하기로 하고 단계적으로 축소하기 시작했습니다. 수요 촉진 정책에서 공급 경쟁력 강화로 정책 방향이 변화하고 있는 모양새입니다.

이로 인해 향후 중국 내 전기차 수요 성장 속도는 이전보다는 둔화될 가능성이 있습니다. 앞으로 배터리 업체는 해외로 판도를 더 적극적으로 넓힐 전망입니다. 특히 제2, 제3의 시장인 미국과 유럽지역에서 국내 배터리 업체와 경쟁은 더욱 심화될 것으로 전망되고 있습니다. 최근 쩡위친 CATL 회장은 한 컨퍼런스에서 " 중국의 전기차 보조금 삭감으로 2020년 유럽 전기차 시장 규모가 중국을 능가할 것 이라며 " 더 적극적으로 유럽을 공략하겠다 " 고 밝혔으며, 글로벌 진출 가속을 위해 3조원이 넘는 투자도 단행한다고 하였습니다.

파나소닉은 테슬라와의 파트너쉽을 바탕으로 미국에서의 점유율을 높여가고 있습니다. 또한 자국 기업인 도요타와 전기차용 배터리를 개발하고 생산하는 합작회사를 2019년 4월에 설립하였습니다. 합작사 설립 이전에도 하이브리드카 배터리 생산기업에 공동출자 하는 등 자동차 배터리 부문에서 협력 관계를 이어오고 있습니다.

최근에는 글로벌 완성차 업계도 직접 2차전지 시장에 직접 뛰어들고 있습니다. 스웨덴의 배터리 업체인 노스볼트는 최근 배터리 공장 증설 및 연구개발을 위해 16억달러(약 1조9081억원)의 자금을 마련하였습니다. 폭스바겐과 BMW도 노스볼트에 자금지원을 약속하였으며, BMW는 노스볼트와 20억 유로(2조8152억원)규모의 장기 공급계약을 체결 하였습니다. 또한 독일 배터리 업체인 바르타는 독일 정부 등으로부터3억 유로(약 4223억원)을 지원받기로 하였습니다. 이 가운데 국내 현대차그룹의 정의선 수석 부회장이 국내 배터리 3사 수장과 연쇄 회동을 하며 배터리 공급처 다변화에 나섰으며, 3사 배터리 업체 간 경쟁은 불가피 하겠지만 현대차그룹과 각 배터리 업체 간 협업은 미래 모빌리티 시장에서 " 코리안 어벤저스 " 동맹으로 진화할 수 있다는 분석이 나오고 있어 " 빅뱅 " 이 본격화 되고 있습니다.

(다) 글로벌 전기차 리튬이온 배터리 및 전기차 시장 향후 전망

시장조사업체 SNE리서치 에 따르면 전기차 배터리 중심인 글로벌 리튬이온배터리 시장의 규모는 2021년 64조원에서 2025년에는 142조원까지 커질것으로 전망하고 있으며, 글로벌 전기차 시장규모 또한 2021년 약 700만대에서 2025년 1600만대로 증가할 것으로 전망하고 있습니다.

[글로벌 리튬이온 배터리 시장 전망]

글로벌 리튬이온 배터리 시장 전망-1.jpg
글로벌 리튬이온 배터리 시장 전망-1

자료: SNE리서치, 미래에셋대우

[글로벌 전기차 판매량 전망]

글로벌 전기차 판매량 전망-1.jpg
글로벌 전기차 판매량 전망-1

자료: SNE리서치, 미래에셋대우

(라) 글로벌 2차전지 생산 업체별 전망

글로벌 배터리 시장 수요가 증가할 것으로 예상되면서 국내 및 해외 배터리 제조사들은 공장건설 준비 작업에 들어갔으며, 2017년 SNE리서치 및 최근 업데이트된 각사의 2020년까지 캐파증설 계획을 보면 큰 변화를 보여주고 있습니다. 

[글로벌 전기차 배터리 업체 캐파 증설 계획]

(단위 : GWh)

업체명

17년 CAPA

20년 CAPA

LG에너지솔루션

18

72

삼성 SDI

7

23

SK이노베이션

1

11

CATL

17

50

BYD

16

34

Optimum

12

36

Lishen

7

22

Guoxuan

6

23

Guoneng

4

20

글로벌 전기차 배터리 업체 캐파 증설 계획-1.jpg
글로벌 전기차 배터리 업체 캐파 증설 계획-1

출처 : SNE리서치, 각사자료, 유진투자증권

배터리가격 하락과 친화적 정부정책이 뒷받침되어 리튬2차전지 배터리수요는 폭발적으로 증가할 전망이며, 이를 위해 대규모의 생산시설이 추가되어야 할 것으로 예상됩니다. 현시점에서는 LG에너지솔루션, 파나소닉을 중심으로 전기차 배터리 시장이 전개될 것이며, 향후 3세대 모델에 있어서는 테슬라, 중국업체 등이 가세함에 따라 경쟁 또한 심화될 것으로 예상 됩니다.

앞에서 설명하였듯이 2차전지의 국제경쟁 구도는 한중일 3국 업체가 시장을 주도하고 있습니다. 글로벌 전기차 시장에서 큰 비중을 차지하는 중국이 외국산 배터리 규제로, 한국산의 중국 시장진입이 불가한 상황임에도 불구하고, 유럽과 미국 시장에서한국의 LG에너지솔루션 및 삼성SDI가 상당한 입지를 확보하고 있습니다. SK이노베이션도 점차 시장점유율을 확보하는 추세이므로, 한국 업계의 시장 지배력은 더욱 강화될 것으로 전망됩니다.

한편 전기자동차 시장 급성장에 따른 배터리 수요 급증으로 인해 2019년부터 전기차배터리 공급부족이 심화될 것으로 전망됩니다. 글로벌 전기차 및 배터리 시장조사기관인 SNE리서치의 2016년 전기차용 배터리 수급전망에 따르면, 전기차 배터리 수요는 53GWh에서 2020년에는 445GWh로 8.4배 늘어나고, 2025년에는 1,864GWh로 무려 35배나 늘어날 것으로 전망됩니다. 2016년 공급량은 수요량의 2배에 달하는 103GWh로 공급과잉을 기록하고 있으나, 2020년 317GWh, 2025년 557GWh로 올해 대비 3~5배 늘어나는데 그치면서 공급부족 현상이 심해질 것으로 예측됩니다.

이에 각 배터리 제조사들도 경쟁적으로 라인 증설에 나서고 있으나, 현재의 모든 자동차용 배터리 신,증설 계획을 감안하더라도 2019년부터는 자동차용 배터리의 공급부족 현상을 겪게 될 것으로 예상되고 있습니다.

[글로벌 배터리 수급 전망]

글로벌 배터리 수급 전망-1.jpg
글로벌 배터리 수급 전망-1

출처:SNE리서치

(2) 시
장 경쟁 상황

(가) 경쟁 형태

동사가 속한 2차전지 공정별 배터리 " 머신비전검사 장비 " 분야는 특성상 수요처의 니즈에 맞게 수년간 커스터마이징(Customizing)하여 납품하고 있기 때문에, 동사와의 실질적인 경쟁업체는 없으나, 2차전지 배터리 공정별 유사한 내수 경쟁업체는 다음과 같습니다.

공정

경쟁업체

비고

전극공정

디아이티, 넥스타테크놀러지

상장, 비상장

조립공정

㈜이노메트리, 파비스

상장, 비상장

화성공정

㈜인텍플러스, 뷰온

상장, 비상장

모듈공정

㈜신룡

비상장

(나) 진입 장벽

이러한 머신비전시스템을 구성하기 위해서는 많은 분야의 전문지식을 필요로 합니다다방면의 정확한 지식 없이는 사용자가 요구하는 수준의 " 머신비전검사장비 " 를 개발하는 것이 불가능하고, 비전장비에 사용되는 장비 제어 및 소프트웨어처리는 비전시스템을 구성하는 핵심기술요소로서 많은 경험을 통해서 얻어지는 기술이기 때문입니다. 이는 비전시스템 전문가 양성이 어려운 이유이기도 합니다.

[비전시스템에 필요한 지식]

구분

내용

기계

시스템의 구성 및 대상물체의 취급 과정에 대한 설계

전기-전자

시스템의 구성, 영상신호의 전기적 특성 이해

제어공학

영상처리 전후 과정의 작업순서의 제어

통신

처리개시 신호의 입력, 처리 결과의 전달

소프트웨어

영상처리, User Interface구성

생산기술

대상물체의 생산공정에 대한 이해

품질관리

불량항목의 분류, 통계처리 데이터 제공

다. 재무상태

(1) 재무성장성

[주요 성장성 지표]

(단위: 백만원)

구분

2020년

3분기

2019년

2018년

2017년

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별
K-IFRS 개별
K-GAAP

매출액

38,401
31,884
27,804
21,985

(증감률)
20.44%
14.67%
26.47%
80.16%

영업이익
9,681
3,741
2,586
(291)

(증감률)
158.76%
44.68%
흑자전환
적자

1인당 부가가치

90
45
30
적자

경상이익률(%)

21.43%
7.89%
8.47%
적자

주1)

2020년
3분기
수치는 연 환산하여 계산

주2)

1인당 부가가치는 각 사업연도 영업이익을 기말 종업원수로 나누어 산출

동사는 2차전지 머신비전 검사장비 및 태양광 셀 및 모듈 사업부문을 영위하며, 2차전지 버신비전 검사장비 판매가 주 매출을 이루고 있습니다. 매출액은 2017년 219.9억원, 2018년 278.0억원, 2019년 318.8억원으로 지속적으로 상승추세에 있으며 2020년 3분기 연환산 기준 384.0억원을 나타내고 있습니다. 2차전지 제조업체의 CAPEX 증가에 따라 동사는 2차전지 전체 공정에 대한 머신비전 검사장비에 대한 수요 증가 및 2차전지 검사 프로세스의 자동화 니즈 증가에 따라 매출이 지속적으로 상승하고 있습니다.

경상이익률을 살펴보면, 2017년 적자 기록 후 2018년 흑자전환과 동시에 8.47%, 2019년 7.89%, 2020년 3분기 21.43%로 2019년에는 경상이익률이 0.58%p 감소 후 2020년 3분기에는 13.54%p의 큰 폭으로 상승하였습니다. 2019년 경상이익률 감소의 주된 이유는 전환사채 50억원 신규 발행으로 인하여 약 10.7억원의 당기손익-공정가치측정 금융부채평가손실이 발생하였기 때문입니다. 동사는 2020년 중 전환사채 50억원 중 10억원에 대한 매도청구권(Call-option)을 행사하였고, 잔여 전환사채 40억원 중 34억원을 보통주 전환하여 증권신고서 제출일 현재 잔여 전환사채는 6억원으로 감소하였습니다. 동사는 매출원가율의 지속적인 감소로 2020년 3분기 말 기준 경상이익률이 21.43%로 상승하였습니다.

(2) 재무안정성

동사의 최근 3개 사업연도 및 최근
3분기말
주요 안정성 지표는 다음과 같습니다. 

[주요 안정성 지표]

(단위: 천원)

구분

2020년

3분기

2019년

2018년

2017년

엔시스

업종평균

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별
-
K-IFRS 개별
K-GAAP

부채비율
75.78%
356.53%
104.90%
526.64%
485.86%

유동비율
185.98%
99.78%
129.39%
84.62%
86.09%

차입금의존도
21.20%
49.95%
26.04%
23.33%
44.81%

자본의 잠식률(%)
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A

재고자산 회전율

15.17
6.33
10.09
7.40
128.52

매출채권 회전율
5.48
7.13
5.57
7.56
6.98

영업활동현금흐름
1,505
(322)
N/A
836
(619)

주)
업종평균의 경우 "한국은행 2019년 기업경영분석"의 C28 전기장비업종을 기준으로 작성

동사는 최근 3개년 및 2020년 3분기 기간동안 영업 호조로 인하여
부채비율, 차입금의존도는 하락하였고, 유동비율은 증가하였습니다.
동사의 재고자산 회전율은 2019년 업종 평균 대비 낮은 수준이며 매출채권 회전율은 2019년 업종평균 대비 높은 수준입니다. 재고자산 회전율은 2020년 매출액 상승 및 기말 재고자산 하락으로 상승하였으며 매출채권 회전율은 COVID-19 확산에 따른 셧다운 등으로 인하여 고객사 검수 일정지연에 따라 하락하였습니다. 또한, 장비업종 특성 상 매출과 계약자산 및 매출채권이 동시에 증가하는 특성이 있고, 이를 회수하기 위하여 고객사의 검수를 통과해야 합니다. 이 과정 중 동사의
고객사의 검수에 시간이 소요되는 관계로 매
출채권 회전율에 일부 영향이 있었습니다. 이에 따라 영업활동 현금흐름도 다소 변동이 있는 모습을 보였으나, 2020년 중에 2019년 및 2020년 계약금, 중도금, 잔금이 적절히 이루어지며 현금흐름이 정상화 되었습니다. 2021년의 경우 고객사측 생산라인 준공이 예정되어 있어 현금흐름은 한 층 더 개선될 것으로 예상됩니다.

라.재무자료의 신뢰성

(1) 감사인의 감사의견

동사는 2019년 회계연도, 2020년 반기 및 3분기에 대하여 지정감사인으로 선정된 삼일회계법인이 회계감사 및 검토를 수행하였습니다.

사업연도

감사의견

감사인

채택회계기준

2020년
3분기

(제15기
3분기
)

검토

삼일회계법인

K-IFRS

2020년 반기
(제15기 반기)
검토
삼일회계법인
K-IFRS

2019년 (제14기)

적정

삼일회계법인

K-IFRS

2018년 (제13기)

한정

정담회계법인

K-GAAP

주) 2018년 감사의견 한정은 초도감사로 인한 기초 재고자산 수량 미검증으로 인한 것입니다.

(2) 감사인의 독립성

외부감사인 및 그 임직원과 동사 간에는 감사인의 독립성 훼손을 의심할 만한 이해관계가 존재하지 않습니다. 해당 회계법인의 회계감사 관련 임직원은 동사의 주주 또는친인척 등과 관계가 없으며, 동사의 주식 등을 보유한 사실이 없습니다. 따라서 동사의 감사인 및 감사 관련 인력은 동사의 신고서 관련 재무자료에 대하여 독립성을 유지하고 있으며, 동사의 재무자료는 신뢰성이 확보되어 있는 것으로 판단됩니다.

(3) K-IFRS 도입현황에 대한 적정성

동사는 이정지율회계법인과의 K-IFRS 도입 업무 진행과 관련하여 사전에 K-IFRS 도입으로 인한 상세 영향 분석을 수행하였으며, 회계담당자에 대한 K-IFRS 교육 및 경영진에 대한 도입영향 보고 등을 진행하였습니다.

한국채택국제회계기준으로의 전환일은 2018년 1월 1일로 재무제표는 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'에 따라 작성되었으며, 한국채택국제회계기준의 완전한 소급적용이 아닌 관련 의무적 예외항목과 특정 선택적 면제조항을 적용하였습니다. 또한 동사의 내부회계관리자인 연일모 이사, 내부회계관리실무자인 이진열 팀장은 다년간 회계 및 재무업무를 담당하여 회계에 관한 지식 및 실무경험을 충분히 보유하고 있어 K-IFRS 재무제표 산출 능력이 충분하다고 판단됩니다.

마. 경영능력 및 투명성

(1) CEO의 자질

동사의 CEO인 진기수 대표이사는 1986년 연세대학교 대학원 전기공학 석사 졸업 이후 ㈜LS산전(현 LS일렉트릭㈜)에서 자동화기기와 시스템 사업 중 머신비전 파트의 연구개발 업무를 담당하였고, 이후 미래산업㈜ 연구소에서 이사직으로 Mounter / Handler 등의 장비 및 검사기의 비전 파트 연구개발 업무를 담당하였습니다.

진기수 대표이사는 다년간의 조직관리 경험 및 머신비전 장비에 대한 높은 이해 및 지식을 토대로 고객 니즈에 맞춘 머신비전 검사장비 개발 및 공급하며 최고의사결정권자로서 회사의 전반적인 경영활동에 대한 충분한 역할을 수행하고 있는 것으로 판단됩니다.

다년간 ㈜엔시스에서 근무하며 지식과 경험을 쌓았으며, 대표이사직을 역임하며 지속적으로 회사의 수익을 창출하며 고객 수요에 맞춘 머신비전 검사장비를 지속적으로 개발하는 등의 노력을 통해 업무분석능력과 추진력 등 경영자로서의 역량을 인정받고 있습니다.

[ 최고 경영자의 주요 경력 등]

이름

(국문) 진기수 (한문) 陳基洙 (영문) Jin Kee Soo

생년월일

1957년 1월 1일

학력

1986.02 연세대학교 대학원 전기공학 석사

주요경력

1986.03~1997.06 ㈜LS산전 차장

1997.07~2002.08 미래산업㈜ 이사

2002.09~2005.12 나이스텍비전 대표이사

2006.01~ 현재 ㈜엔시스 대표이사

설립배경

대학원 졸업 후 16년간 ㈜LS산전과 ㈜미래산업에서 장비 R&D를 위한 연구원으로 재직한 경험을 바탕으로, 2002년 나이스텍비전 대표이사를 시작하여 “ 독립형 비전 시스템 ” 등을 제조 판매 하였으며, 이를 바탕으로 2006년에 주식회사 엔시스를 설립하게 되었습니다.

경영철학

주식회사 엔시스는 “ 언제나 모든 답은 현장에 있다 ”라는 경영철학 아래, 인간경영, 기술경영, 고객경영의 이념과 “ 고객 요구 중심의 최고의 품질과 최상의 서비스 ”를 품질 방침으로 삼고 있습니다.

이에 따라 컴퓨터 응용제어 및 MACHINE VISION SYSTEM, 자동화설비(설계, 제어, 생산)에 대한 끊임없는 연구개발을 통해, 제품의 신뢰성 증대를 위해 최선을 다하고 있습니다.

가입단체

해당사항 없음

법률위반사항

해당사항 없음

(2) 인력 및 조직 경쟁력

동사는 증권신고서 제출일 기준 108명의 임직원이 근무하고 있으며 회사의 임직원 모두가 자신의 회사라는 사명감을 가지고 열심히 회사 발전을 위해 노력하고 있습니다. 

또한 경영기획, 재무, 연구소, 품질경영팀 등 동 사업을 영위함에 있어 상장사에 견줄만한 필수적인 조직체계를 자체적으로 갖추고 있어, 고객사의 니즈에 신속하고 효과적으로 대응이 가능한 인력 및 조직 경쟁력을 보유하고 있다고 판단됩니다.

[회사 조직도]

조직도1

(3) 경영의 투명성 및 안정성

동사의 임원은 진기수 대표이사 외에 상근 등기이사 2인(진승언, 연일모)과, 사외이사 3인(한주희, 원종성, 최진숙)으로 구성되어 있습니다. 모든 임원은 독립성을 유지할 수 있는 구조에서 이사회를 통하여 의견을 수렴하고 있어 경영의 투명성을 기할 수 있는 구조를 가지고 있다고 판단됩니다.

최대주주 및 특수관계인과의 거래 중 발생될 수 있는 비정상적인 거래를 방지하기 위하여 이해관계자거래 규정을 제정하여 원칙적으로는 이해관계자 간의 거래가 불가피함을 명시하고, 예외적인 경우 적정한 거래가격 선에서 이사회 참석 이사의 만장일치 결의를 득하여 거래가 이루어지도록 회사 자체적으로 운영하고 있습니다.

(4) 경
영의 독립성

진기수 대표이사는 2006년 1월 대표이사로 취임하여 약 15년간 회사를 경영하며 축적된 경험을 가지고 있으며, 머신비전 검사장비 산업에 대한 높은 이해도와 기술력을 가지고 독립적인 경영활동을 지속적으로 하고 있습니다.

또한 최대주주 진기수 대표이사 및 그 특수관계자 지분은 증권신고서 제출일 현재 73.15% 지분을 보유하고 있으며, 최대주주 및 특수관계자 지분은 공모 후에도 약 54.79%로 안정적인 경영권 확보가 가능할 것으로 판단됩니다.

상법과 정관에 따라 경영상의 주요 의사결정은 이사회를 통하여 결정되며, 최대주주 등을 견제할 수 있는 감사위원회, 내부거래위원회, 사외이사후보추천위원회 등의 장치도 갖추고 있기 때문에 동사의 경영 독립성 및 투명성에 있어서도 문제가 없는 것으로 판단됩니다.

바.기술성

(1) 기술의 완성도

2차전지 생산 공정은 전극공정-조립공정-화성(활성화)공정-모듈 및 Pack공정으로 나눌 수 있으며, 동사는 해당 공정 전체에서 머신비전 검사장비를 납품 중에 있습니다. 동사는 10년 이상의 업력을 바탕으로 2차전지 머신비전 검사장비 공정에 대한 높은 이해도를 축적하여 고객의 니즈에 최적화된 검사장비를 연구개발 하였습니다. 또한, 동사는 향후 시장 지위를 확대하기 위하여 R&D에 있어 모든 역량을 투입하고 있습니다.

[동사 장비의 공정별 검사영역]

공정 구분
검사영역
동사 납품 장비 현황

전극공정
2차전지의 원단인 양극, 음극 활물질을 기재에 도포 및 일정한 크기로 절단하는 단계에서 발생되는 원단의 치수, 폭, 표면 등의 불량을 검출
1) 전극 코터 검사기
2) Roll-Press&Slitter 표면 검사기
3) 절연 코팅 검사기
4) 절연 코터 검사기

조립공정
제작된 극판을 캔 또는 파우치 셀에 넣어 전지형태로 만드는 단계에서 발생되는 용접상태, 봉인상태, 적재 정렬상태, 적재 후 폭상태, 가용접상태 등의 불량을 검출
1) 멀티탭 터미널 공정 검사기
2) 적층 비전 검사기
3) JR 폭 검사기
4) 가용접 검사기
5) 3D Can-cap 검사기
6) 폴리머 치수 검사기
7) 폴리머 Cell checker
8) 폴리머 Sealing 두께측정기
9) 원통형 외관검사기

화성(활성화)공정
완성된 배터리셀의 Tape(높이, 폭)측정, 5면 셀의 외관 불량, 상부외관 불량, 셀의 라벨 부착위치 불량, 셀의 용접 핀홀 및 전해액 불량 등을 검출
1) Tape 높이검사기
2) 5면 외관검사기
3) DMC 라벨검사기
4) 상부 외관검사기
5) Seal-Pin 검사기

모듈 및 Pack공정
각각의 배터리를 용접하여 전기차에 탑재할 수 있게 제작하는 단계로 상부와 측면의 용접상태, 하부의 용접상태, 셀의 단자 홀과 외부 부착물 간의 거리 측정 등을 검사

1) 상부/측면 용접검사기
2) 하부 용접검사기
3) End Plate 검사기
4) HV
홀 검사기

동사는 자동차 Glass 측면 유리 검사장비, PDP 진공배기 공정용 자동화 시스템, LCD 조립공정 비전 Align 시스템 등 자동차 및 디스플레이 제조용 장비 납품으로 사업을 시작한 회사였습니다. 이후 태양광 셀 및 모듈 제작장비로 사업영역을 확대한 바 있으며 다양한 산업군의 납품 실적을 바탕으로 축적된 기술력은 동사가 비전 검사에 특화된 업체로서 성장하게 된 원동력이 되었으며, 국내의 2차전지 배터리 제조업체가 본격적으로 CAPEX 증설을 하게됨에 따라 동사의 수주 역시 큰 폭으로 증가하게 된 상황입니다.

이처럼 동사는 비전 검사에 대한 원천기술을 보유하고 있어 특정 공정에 특화된 장비가 아닌 모든 공정에 대해 납품이 가능한 상태입니다. 또한 2차전지 배터리 제조업체의 주요 생산제품이 소형 전지에서 대형 전지 및 ESS 등 대형화되는 추세임에도 불구하고, 동사는 검사 기술을 보유하고 있음에 따라 배터리의 크기와 형태에 제한되지 않는 검사장비를 납품 중에 있습니다.

(2) 기술의 경쟁우위도

(가) 기술력의 필요성

동사는 2차전지 배터리 제품의 검사 장비를 납품하는 회사로 산업의 특성은 제조 공정 상에서 발생할 수 있는 다양한 형태의 불량들을 생산 공정에서 검사하여, 완제품으로 출하되지 않도록 방지하는 역할을 수행합니다. 또한 발생한 불량 형태를 통하여실제 제조 공정에서 발생 원인들을 개선할 수 있는 기본 Data를 제공하기 때문에 공정을 안정화 하는 역할도 수행하게 됩니다. 2차전지 산업의 특성은 소재 개발에서부터 부품 제조, 셀 설계 및 조립, 활성화 및 성능 검사에 이르는 전체 생산 공정에서 기술 집약된 생산 설비가 필요한 산업이며, 그 중 리튬이온 2차전지는 차세대 자동차 시장의 핵심인 전기 자동차의 가장 중요한 부품 제조 산업으로 거대한 수요 시장이 창출 될 전망이며, 당사의 사업영역과 밀접한 관계가 형성되어 있습니다.

(나) 주문생산(기술) 개발

2차전지 생산 설비는 소재에 적합한 정밀가공기술, 생산성 제고를 위한 핵심 공정의 일체화, 다양한 전지 모델의 생산 유연성이 모두 요구되고 있으며, 특히 시장이 커져 감에 따라 대량 양산을 위한 생산 속도 증가 및 생산품질 신뢰성 확보를 하기 위하여 여러 분야의 기술이 융합되어 가고 있으며, 고 정밀도, 고 신뢰성 설비에 대한 " 고객의 니즈 " 가 더욱 늘어가고 있습니다. 2차전지 검사 장비의 기술 기반 특성은 제품의용도에 맞는 다양한 검사 기능을 필요로 합니다. 2차전지 분야는 매우 다양한 전방 산업이 존재하므로, 각 제품의 기능과 성격에 적합한 검사를 수행하는 것이 중요합니다. 생산되는 제품이 다양한 응용처에서 활용되기 때문에, 각 부품의 생산 공정에서는 제품 특성을 살리기 위한 작업이 이루어지며, 이에 적합화 된 안정적인 품질 수준을 확보하기 위한 검사가 필요하며, 제품의 특성에 적절히 대응할 수 있는 다양한 검사 장비를 필요로 하게 됩니다. 이에 맞춰 동사는 실현 가능 여부를 검토(Feasibillity Test)하고 이를 해석하며, 고도화된 기술로 설비의 문제점을 해결하는 능력을 갖추고 있으며, 2차전지 검사장비 수요처가 주문하는 고 난이도의 특수 사양에 맞게 프로젝트화하여 개발, 생산하고 있습니다.

(다) 2차전지 배터리 전공정별 머신비전 검사 기술력 보유

전극공정에서는 2차전지의 원단인 양극, 음극 활물질을 기재에 도포 및 일정한 크기로 절단하는 단계에서 발생되는 원단의 치수, 폭, 표면 등의 불량을 검출하고 있습니다. 조립공정에서는 제작된 극판을 캔 또는 파우치 셀에 넣어 전지형태로 만드는 단계에서 발생되는 용접상태, 봉인상태, 적재 정렬상태, 적재 후 폭상태, 가용접상태 등의 불량을 검출 합니다. 화성(활성화)공정에서는 완성된 배터리셀의 Tape(높이, 폭)측정, 5면 셀의 외관 불량, 상부외관 불량, 셀의 라벨 부착위치 불량, 셀의 용접 핀홀 및 전해액 불량 등을 검출 합니다. 또한 모듈 및 팩공정에서는 각각의 배터리를 용접하여 전기차에 탑재할 수 있게 제작하는 단계로 상부와 측면의 용접상태, 하부의 용접상태, 셀의 단자 홀과 외부 부착물 간의 거리 측정 등을 검사하고 있습니다.

동사가 보유하고 있는 독보적인 머신비전검사의 핵심 기술력은 ① LED 광학계 조명을 활용하여 고객의 니즈에 최적화된 영상처리 기술 ② 작은 불량유형도 별도의 전처리 알고리즘을 통하여 불량을 극대화하여 검출하는 영상처리 기술 ③ 2D 광학계를 활용하여 3D광학계 효과를 실현할 수 있는 2.5D 알고리즘 영상처리 기술 등입니다. 동사는 10년 이상의 업력에 기반한 상기의 핵심기술을 바탕으로 진입장벽을 구축하고 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 동사가 보유하고 있는 지적재산권 및 출원 중인 지적재산권 내역은 다음과같습니다.

[지적재산권 소유 내역]

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용

제품

출원국

1

특허권

전해 제련된 금속 검사장치
(주)엔시스
2008.12.09

2011.03.29

3D Can-cap 검사기

대한민국

[지적재산권 출원 내역]

번호

구분

내용

권리자

출원일

출원국

1

특허권

이차전지용 극판 코팅층 거리 측정장치
(주)엔시스

2020.12.08

대한민국

2
특허권
극판용 두께 측정장치 (진동완화)
(주)엔시스

2020.12.08

대한민국

3
특허권
극판용 두께 측정장치 ("ㄷ" Frame 처짐방지)
(주)엔시스

2020.12.08

대한민국

4
특허권
이차정지용 지그장치
(주)엔시스

2020.12.08

대한민국

5
특허권
이차전지 정렬 공급장치
(주)엔시스

2020.12.09

대한민국

6
특허권
전지셀 분류장치
(주)엔시스

2020.12.09

대한민국

7
특허권
이차전지 검사용 비전카메라
(주)엔시스

2020.12.09

대한민국

8
특허권
폴리머전지용 검사장치
(주)엔시스

2020.12.08

대한민국

(3) 연구인력의 수준

증권신고서 제출일 현재 기준 동사의 연구개발인력은 총 5명이며, 한상엽 연구소장 등 주요 연구개발인력은 설계 및 제어분야에 다년간의 경험을 축적한 전문가로 구성되어 있습니다. 또한 동사는 2016년 5월 3일 기초연구진흥 및 기술개발지원에 관한 법률 제14조, 동법 시행령 제16조 제1항 및 제27조 제1항에 따라 한국산업기술진흥협회로부터 기업부설연구소(제2016112352호)를 인정받았으며, 동 기업부설연구소에서 당사의 R&D를 지속적으로 시행하고 있습니다. 동사의 연구개발인력 조직 현황은 아래와 같습니다.

학력

박사

석사

학사

기타

합계

인원 수

-

-
5
-
5

증권신고서 제출일 현재 주요 연구개발진 현황은 다음과 같습니다. 

직위

성명

담당업무

주요 경력

주요 연구 실적

연구

소장

한상엽

연구소

총괄

선문대 정보통신 학사('98.03∼'05.02)

㈜엔시스 비젼팀('06.01∼'20.09)

㈜엔시스 연구소장('20.10∼현재)

A사 전극공정 비젼검사장비 개발

B사 조립공정 비젼검사장비 개발

연구원

김정호

검사장비 설비연구

인천대 기계공학 학사('92.03∼'98.02)

㈜효진오토테크 설계('98.12∼'00.06)

㈜제이티 기구개발('00.06∼'01.11)

㈜신도기연 기구부('02.10∼'03.03)

㈜아이티오테크 설계('03.08∼'05.02)

㈜엔시스 설계팀('06.02∼'16.08)

㈜엔시스 연구원('16.09∼현재)

3D CAN-CAP 검사기 설계

가용접 검사기 설계

Laser 용접검사기 설계

원통형 외관검사기 설계

HMR 생산설비 공동개발 진행중

연구원

지시형

비젼검사

장비연구

군산대 정보통신 학사('03.03∼'10.02)

㈜엔시스 비젼팀('10.02∼'20.09)

㈜엔시스 연구원('20.10∼현재)

폴리머(Polymer) 치수검사기 개발

폴리머(Polymer) Cell checker 개발

폴리머(Polymer) Sealing 두께측정기 개발

B사 조립공정 비젼검사장비 개발

연구원

이세혁

비젼검사

장비연구

한국기술교육대 컴퓨터공학 학사

('05.03∼'07.08)

㈜에프테크 개발팀('11.02∼'15.09)

㈜엔시스 연구원('16.05∼현재)

폴리머(Polymer) 치수검사기 개발

폴리머(Polymer) Cell checker 개발

폴리머(Polymer) Sealing 두께측정기 개발

B사 모듈공정 비전검사장비 개발

연구원

김대용

비젼검사

장비연구

영남대 기계공학 학사('95.03∼'03.02)

㈜쓰리비시스템 S/W('04.10∼'13.03)

디아이티㈜ S/W('13.04∼'14.03)

디월드 S/W('14.06∼'19.11)

㈜엔시스 비젼팀('20.04∼'20.09)

㈜엔시스 연구원('20.10∼현재)

A사 전극공정 비젼검사장비 개발 중

2차전지 생산 설비는 소재에 적합한 정밀가공기술, 생산성 제고를 위한 핵심 공정의 일체화, 다양한 전지 모델의 생산 유연성이 모두 요구되고 있으며, 특히 시장이 확대되면서 대량 양산을 위한 생산 속도 증가 및 생산품질 신뢰성 확보를 하기 위하여 여러 분야의 기술이 융합되고 있습니다. 이에 고 정밀도, 고 신뢰성 설비에 대한 “고객의 니즈”가 더욱 늘어가고 있는 상황입니다. 2차전지 검사 장비의 기술 기반 특성은 제품의 용도에 맞는 다양한 검사 기능을 필요로 합니다. 2차전지 분야는 매우 다양한 전방 산업이 존재하므로, 각 제품의 기능과 성격에 적합한 검사를 수행하는 것이 중요합니다. 생산되는 제품이 다양한 응용처에서 활용되기 때문에, 각 부품의 생산 공정에서는 제품 특성을 살리기 위한 작업이 이루어지며, 이에 적합화 된 안정적인 품질 수준을 확보하기 위한 검사가 필요하며, 제품의 특성에 적절히 대응할 수 있는 다양한 검사 장비를 필요로 하게 됩니다.

이에 맞춰 동사는 실현 가능 여부를 검토(Feasibillity Test)하고 이를 해석하며, 고도화된 기술로 설비의 문제점을 해결하는 능력을 갖추고 있으며, 2차전지 검사장비 수요처가 주문하는 고 난이도의 특수 사양에 맞게 프로젝트화하여 개발, 생산하고 있습니다.

(4) 신규 사업

(
가) 전고체 배터리 개발 관련 " 머신비전검사장비 " 업그레이드

2차전지 CAPEX가 둔화되더라도 폭발의 위험이 낮은 전고체 배터리 개발 투자는 글로벌기업에서 10년전부터 준비하여 상용화 직전 단계까지 이르렀기 때문에 지속적인 투자가 예상되고 있습니다. 동사 또한 수요처와 관련된 기존 머신비전검사장비와 전고체 배터리 상용화에 대응하기 위한 검사장비를 업그레이드 하기 위한 연구개발을 하고 있으며, 향후 매출증대에 크게 이바지 할 것으로 예상하고 있습니다.

전고체 배터리는 양극과 음극 사이의 전해질이 고체로 된 2차전지로, 에너지 밀도가 높으며 대용량 구현이 가능합니다. 또한 전해질이 불연성 고체이기 때문에 발화 가능성이 낮아 리튬이온 배터리를 대체할 차세대 배터리로 꼽힙니다. 전기를 흐르게 하는배터리 양극과 음극 사이의 전해질이 액체가 아닌 고체로 된 차세대 2차전지(충전해서 반영구적으로 사용하는 전지)입니다. 현재 가장 많이 사용되는 2차전지인 리튬이온 배터리의 경우 액체전해질로 에너지 효율이 좋지만, 수명이 상대적으로 짧고 전해질이 가연성 액체여서 고열에 폭발할 위험이 높습니다. 반면 전고체 배터리는 전해질이 고체이기 때문에 충격에 의한 누액 위험이 없고, 인화성 물질이 포함되지 않아 발화 가능성이 낮아 상대적으로 안전합니다. 또 액체 전해질보다 에너지 밀도가 높으며충전시간도 리튬이온 배터리보다 짧습니다. 여기다 대용량 구현이 가능해 완전 충전할 경우 전기차의 최대 주행거리를 800km로 늘릴 수 있습니다. 특히 전고체 배터리는 확장성이 높아 플랙서블(flexible) 배터리로 활용 할 수 있어 리튬이온 배터리를 대체할 기술로 주목받고 있습니다.

전고체 배터리-1.jpg
전고체 배터리-1

(나) 자동화공정 식품군 검사장비

동사가 보유하고 있는 기술은 자동화공정 설비에도 상용화 할 수 있어, C사의 HMR 제조설비를 기반으로 식품군 검사장비의 매출 확대 전략을 모색중에 있습니다.

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜엔시스의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여
확정
공모가액을 다음과 같이

결
정하였습니다.

구 분
내 용

주당
확정공모가액

19,000원

확정공모가액
결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와
발행회사가 협의하여 확정공모가액을
19,000원으로 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한
확정공모가액은
㈜엔시스의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜엔시스의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을 결정하
였습니다.

나. 희망공모가액의 산출방법

(1) 희망공모가액 산출 방법 개요

금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜엔시스의 2020년 3분기까지의 영업실적, 재무지표, 경영성과 등과 산업의 특성, 유사회사와의 재무지표 비교 및 주가수준 등을 감안하여 공모가액을 종합적으로 평가하였습니다. 동사의 공모가 밴드를 제시하기 위한 절차는 다음과 같습니다.

(2) 평가방법 선정

(가) 평가방법 선정 개요

일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.

절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.

본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에서 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.

상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교ㆍ평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.

그러나, 유사기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.

(나) 평가방법 선정

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 금번 공모를 위한 ㈜엔시스의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 국내외 증권시장에 기상장된 유사기업의 실적을 기준으로 PER을 산정하여 가치평가에 활용하였습니다.

[㈜엔시스 비교가치 산정시 PER 적용사유]

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 ㈜엔시스의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

[㈜엔시스 비교가치 산정시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유]

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익률(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다.

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

다. 유사기업의 선정

(가) 유사기업 선정 요약

동사는 2차전지 제조의 전체 공정에 사용되는 머신비전 검사장비를 개발 및 판매하는 업체로 동사는 한국표준산업분류 세세분류 상 "그 외 기타 전기장비 제조업(C28909)"에 속해 있습니다.

유사 기업군의 선정을 위하여 한국표준사업분류 세세분류 상 동사가 속하는[
그 외 기타 전기장비 제조업(C28909)] 및 동사와 유사한 사업을 영위하는 사업분야로 확대하여 [
전동기, 발전기 및 전기 변환장치 제조업(C28110)], [
그 외 기타 특수목적용 기계 제조업(C29299)]
에 속하는 상장기업을 모집단으로 선정하였습니다. 선정된 모집단을 바탕으로 전방산업을 포함한 사업적 유사성, 재무적 유사성, 기타 비교가능성 제고를 위한 정량적인 지표를 활용하여 브이원텍, 엠플러스를 최종 유사기업으로 선정하였습니다. 

최종 선정된 유사기업은 동사와 비교시 사업의 범위, 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들께서는 비교 참고 정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

구분

선정기준

세부검토기준

회사수

1단계

산업분류
유사성

한국표준산업분류상 다음 중 하나에 속하는 상장회사
 - 그 외 기타 전기장비 제조업(C28909)
 - 전동기, 발전기 및 전기 변환장치 제조업(C28110)
 - 그 외 기타 특수목적용 기계 제조업(C29299)

56개사

2단계
사업의 유사성

유사한 사업을 영위하고 있는 회사
 - 2020년 3분기 기준 2차전지 장비 제조 매출 비중이 최대인 회사

14개사

3단계

재무 유사성 및
영업성과 시현

① 2019년 온기 및 2020년 3분기 영업이익, 순이익(지배지분) 시현

② 2020년 3분기 연환산 순이익(지배지분)이 2019년 대비 50% 이상 감소하지 아니하였을 것

③ 최근 사업연도(2019년) 감사의견 적정
④ 12월 결산법인

6개사

4단계
일반 요건

① 분석기준일 현재 상장 후 1년 이상 경과하였을 것

② 분석기준일로부터 6개월 이내 합병, 분할, 최대주주 변경 또는 중요한 영업의 양수도 등이 없을 것

③ 분석기준일 현재 최근 1년간 투자유의종목, 관리종목, 기업회계기준위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것

④ PER Multiple 40배 이하 기업(2020년 3분기 실적 연환산 기준)

2개사

(나) 유사기업 선정
세
부내역

① 모집단 선정

동사는 2차전지 제조의 전체 공정에 사용되는 머신비전 검사장비를 개발 및 판매하는 업체로 동사의 주된 사업적 특성을 고려하여
한국표준사업분류 세세분류 상 동사가 속하는[
그 외 기타 전기장비 제조업(C28909)] 및 동사와 유사한 사업을 영위하는 사업분야로 확대하여 [
전동기, 발전기 및 전기 변환장치 제조업(C28110)], [
그 외 기타 특수목적용 기계 제조업(C29299)]
에 속하는
코
스닥시장 또는 유가증권시장 상장사를 모집단으로 선정하였습니다.

구분
해당기업

그 외 기타 전기장비 제조업(C28909)
대보마그네틱, 로보로보, 에이프로

전동기, 발전기 및 전기 변환장치 제조업(C28110)

현대일렉트릭, 효성중공업, 두산퓨얼셀, 서남, 에스에너지, 파워넷, 에스퓨얼셀, 지엔씨에너지, 동양이엔피, 제룡전기, 에스피지, 디자인, 빅텍, 파루, 윌링스, 피앤이솔루션, 이화전기공업

그 외 기타 특수목적용 기계 제조업(C29299)

우신시스템, 한국주강, 두산밥캣, 네오셈, 하나기술, 한일진공, 상상인인더스트리, 에이치엘비파워, 자비스, 디엠에스, 넥스틴, 코윈테크, 피에스케이, 케이맥, 파인텍, 네온테크, 에프엔에스테크, 에스엔유, 파라텍, 에스에프에이, 톱텍, 피엔티, 엠플러스, 티에스아이, 고영테크놀러지, 이노메트리, 엔에스, 나인테크, 삼에스코리아, 맥스로텍, 브이원텍, 씨아이에스, 디에이테크놀로지, 인텍플러스, 제우스, 로보티즈

(자료 : Kisline, DART 전자공시시스템)

② 1차 유사기업 선정

1차 유사기업 56개 회사 중 세부적인 사업 유사성을 기준으로
2020년 3분기 기준 2차전지 장비 제조 매출 비중이 최대인 1

4개사를 1차 유사기업으로 선정하였습니다.

기업명
주요 사업내용
선정여부

로보로보
교육용 로봇(91.32), 생명, 항공 과학(5.10), 용역 매출(3.59)
X

대보마그네틱
2차전지 전자석탈철기(81.4), 자력선별기(7.2), 기타(11.4)

O

에이프로
2차전지 일반충방전기(57.05), 고온가압충방전기(41.99), 기타(0.96)
O

두산퓨얼셀
연료전지 주기기(83.70), 유지보수(16.30)
X

효성중공업
변압기, 차단기, 전동기, 감속기 등(54.34), 건축, 토목, 담수 등(44.94), 기타(0.72)
X

현대일렉트릭
변압기, 고압차단기 外(49.6), 회전기, 저압전동기 外(17.7), 배전반, 전력제어, 중저압차단기 外(32.7)
X

서남
2세대 고온 초전도선재(95.64), 기타(4.36)
X

에스에너지
태양광모듈/시스템사업(75.83), 태양광O&M(7.66), 수소연료전지(16.51)
X

파워넷
ADAPTOR, SMPS, PD BOARD(86.9), SMPS, HVPS, LVPS(5.4), AP단말기(2.6), 조명외(5.1)
X

에스퓨얼셀
건물용 연료전지(91.5), 발전용 연료전지(5.5), 기타(3.0)
X

지엔씨에너지
디젤엔진 발전기, 가스터빈 발전기(70.9), 신재생에너지(18.5), 기계설비(7.6)
X

동양이엔피
SMPS(100)
X

제룡전기
중전기(100)
X

에스피지
AC Motor 외,Condenser/Controller,(표준) DC motor,BLDC 모터류, 기타(100)
X

디자인
선풍기, 외장하드, 샤오미보조배터리 등(66.90), 휴대용보조배터리, 충전기, 블루투스스피커 등(33.10)
X

빅텍
전자전시스템 방향탐지장치(45), TICN 장치(20), 전원공급장치, 피아식별장비, 기타 방산(31), 전기공사, 공공자전거 무인대여시스템 등(4)
X

파루
태양광추적장치등(81.41), 필름히터(9.00), 소독기, 손소독제등(9.59)
X

윌링스
태양광 전력변환장치(16.8), 태양광발전 EPC(1.4), 유도가열 인버터(12.0), 통신용 배터리팩(66.1), 기타(3.4)
X

피앤이솔루션
2차전지 및 EDLC 활성화 및 수명검사 장비(88.62), 전원공급장치(6.62), 구동장치 등(1.62)
O

이화전기공업
무정전 전원장치(17.35), 정류기(26.87), 몰드변압기(5.21), 주파수변환기(6.54), 전원공급기(3.09), 기타 보조부품외(40.94)
X

두산밥캣
Compact Equipment (93.7), Portable Power (6.3)
X

한국주강
주강 사업용 주강품 (50.49), 고철 사업용 압축분철 (45.96), 기타 (3.49)
X

우신시스템
자동차용 Door, 자동차용 안전벨트외 자동차 내장품용 부품외 (61.09), 자동차 차체를 자동으로 용접하기 위한 설비 (38.91)
X

네오셈
SSD/번인 테스터 및 BOARD 외 (93.06), 테스터 장비의 유상 A/S 등 용역 (4.36), 측정장비 및 spare parts (2.58)
X

하나기술
2차전지 조립장비(56.46), 화성장비(36.61), PACK장비(6.59), 기타(0.34)
O

한일진공
휴대폰 진공증착장비 (70.3), 일반광학 진공증착장비(9.3)
X

상상인인더스트리
선박구성부분품(94.9), 조선설비(5), 임대매출(0.1)
X

에이치엘비파워
Sox Damper, Plant Damper(53.36), 구명정 등의 검사 및 A/S(28.33), Busway(14.38), ESS(0.17)
X

자비스
식품 이물 검사장비(57.35), PCB 검사장비(28.04), 원통형, 각형, Pouch Polymer형 검사장비(11.97), 반도체 검사장비(2.65)
X

디엠에스
디스플레이 FPD장비 제조 (99.4), 기타 (0.6)
X

넥스틴
반도체 검사장비(100)
X

코윈테크
2차전지 자동화시스템(78.00), 반도체/디스플레이 자동화시스템(2.39), 석유화학 등 자동화시스템(7.70), 유지보수(11.91)
O

피에스케이
반도체 공정장비 류 외 (65.9), 부품 및 용역수수료 외 (34.1)
X

케이맥
FPD 측정/검사장비 (87.0), 기타 상품 및 용역 (13.0)
X

피엔티
2차전지 양극 음극재 및 분리막 제조장비(65.96), 소재 사업부(27.40), 정밀자동화 사업부(2.24)
O

네온테크
Dicing Saw (29.12), MLCC Cutter (16.11), Saw & Sorter (8.94), 기타 (24.78)
X

에프엔에스테크
FPD장비의 제조 및 판매 (77.66), FPD 및 반도체 부품소재 (22.34)
X

엠플러스
2차전지 자동화 조립장비 (97.12), 기타 (2.88)
O

파라텍
소방기구 제조도매(55.0), 소방설비 시공(45.0)
X

에스에프에이
스마트팩토리 솔루션사업(73.56), 반도체패키징사업(37.37), 내부거래(-10.93)
X

톱텍
FA(56.87), 제품판매(43.13)
X

티에스아이
2차전지 믹싱시스템(66), 믹싱제작품(17), 공사(11), 기타(6)
O

이노메트리
X-ray 자동차 2차전지 검사기 (47.18), 상품 및 기타 (35.33), X-ray 휴대폰 2차전지 검사기 (17.49)
O

엔에스
2차전지 팩장비, 디개싱장비(88.8), 기타(11.2)
O

고영테크놀러지
3D 정밀측정검사기 (전자제품/반도체 생산용 검사기) (100.0)
X

나인테크
2차전지 제조용 장비(41.7), 디스플레이제조용 장비(39.6), 기타(18.6)
O

브이원텍
2차전지 검사시스템 (69.83), LCD/OLED압흔검사기 (26.47), Repair Service 임대 등 (2.26)
O

씨아이에스
2차전지 Calender(Roll Press) (59.95), Slitter (22.19), Coater (10.75), Tape Laminator (0.81), 기타 안전성 평가 장비 등 (6.30)
O

삼에스코리아
반도체 웨이퍼 이송장치(61.8), 칼로리메타 및 환경구현장치(20.7), 기타(17.5)
X

맥스로텍
자동화시스템(69.49), 실린더 블록&헤드 임가공(30.51)
X

디에이테크놀로지
2차전지 NOTCHING설비(51.78), 조립공정설비(22.67), FOLDING설비(17.61), STACKING설비(7.85), FPD검사기(0.09)
O

파인텍
디스플레이 본딩 장비 (68.7), 가전용 디스플레이 부품 (14.7), 2차전지 제조 장비 (7.5), Digitizer (6.7), 휴대폰 디스플레이 부품 (9.0)
X

에스엔유프리시젼
LCD제조장비 등 (63.84), OLED제조장비 등 (27.41), 2차전지 제조장비 (7.14), 용역서비스 (1.62)
X

인텍플러스
반도체 외관검사 분야(41.54), 반도체 Mid-End 분야(33.11), 2차전지 외관검사(14.20), 디스플레이 외관검사(5.16), 기타(5.99)
X

제우스
FA 및 진공(25.73), LCD장비 및 태양전지 장비(23.78), 반도체 세정장비(45.58), 플러그밸브 외 기타 장치(4.90)
X

로보티즈
엑츄에이터 부품과 지능형 소프트웨어 (38.26), 인공지능교육 및 창의력 개발도구 (30.64), 로봇 개발용 오픈 플랫폼 (23.29), 제품 부자재 (7.80)
X

자료 : DART 전자공시시스템
주) 하나기술은 2020년 3분기 기준 정보의 확인이 불가하여 2020년 반기 기준 정보를 기재

③ 2차 유사기업 선정

1차 유사기업으로 선정된 14개 기업 중 아래의 재무 유사성 및 영업성과 시현 기준에 따라 6개 기업을 2차 유사기업으로 선정하였습니다.

① 2019년 온기 및 2020년 3분기 영업이익, 순이익(지배지분) 시현

② 2020년 3분기 연환산 순이익(지배지분)이 2019년 대비 50% 이상 감소하지 아니하였을 것

③ 최근 사업연도(2019년) 감사의견 적정
④ 12월 결산법인

[2차 유사기업 선정 내역]

(단위: 백만원)

No.
회사명
결산월
2019년
감사의견
2019년
2020년 3분기
선정여부

매출액
영업이익
당기순이익
 (지배)
매출액
영업이익
당기순이익
 (지배)

1
에이프로
12
적정
67,358
10,383
7,578
46,495
3,725
3,308
O

2
피앤이솔루션
12
적정
147,158
17,765
15,652
82,676
12,844
10,764
O

3
엔에스
12
적정
65,057
5,559
4,305
41,772
3,565
2,314
O

4
브이원텍
12
적정
26,780
4,814
6,642
20,367
5,081
5,121
O

5
엠플러스
12
적정
104,344
2,738
2,007
107,393
6,677
3,483
O

6
하나기술
12
적정
59,294
5,743
4,317
55,093
4,551
3,495

O

7
코윈테크
12
적정
91,102
20,847
17,134
26,271
175
2,104
X

8
대보마그네틱
12
적정
23,870
4,652
3,825
12,847
-230
-54
X

9
피엔티
12
적정
321,406
1,478
-2,013
245,760
30,335
23,288
X

10
티에스아이
12
적정
61,001
5,846
-12,128
35,683
172
178
X

11
이노메트리
12
적정
31,891
5,326
4,628
16,270
-311
0
X

12
나인테크
12
적정
75,241
6,457
4,219
52,306
2,047
-1,586
X

13
씨아이에스
12
적정
100,553
15,394
11,194
54,055
6,930
-3,291
X

14
디에이테크놀로지
12
적정
108,846
650
-20,783
27,776
-11,946
-19,787
X

자료:
DART 전자공시시스템

주1) 당기순이익은 연결재무제표가 주 재무제표인 기업의 경우 지배회사 지분 순이익 적용
주2) 하나기술은 2020년 3분기 기준 정보의 확인이 불가하여 2020년 반기 기준 정보를 기재

④ 최종 유사기업 선정

최종 유사회사 선정은 3차 유사회사로 선정된 기업으로부터 일반기준에 따라 
브이원텍, 엠플러스를 최종유사회사로 선정하였습니다.

① 분석기준일 현재 상장 후 1년 이상 경과하였을 것

② 분석기준일로부터 6개월이내 합병, 분할, 최대주주 변경 또는 중요한 영업의 양수도 등이 없을 것

③ 분석기준일 현재 최근 1년간 투자유의종목, 관리종목, 기업회계기준위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것

④ P/E 40배 이상의 비경상적인 Multiple을 나타내지 않을 것(Outlier 제거)

상기 기준을 충족하는 회사 2개사가 유사회사로 선정되었습니다.

[최종 유사기업 선정 내역]

회사명
분석기준일 현재 상장 후 1년 이상 경과하였을 것
분석기준일로부터 6개월내 합병, 분할, 최대주주 변경 또는 중요한 영업의 양수도 등이 없을 것
분석기준일 현재 최근 1년간 투자유의종목, 관리종목, 기업회계기준위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것
2020년 3분기 실적 연환산
기준 PER(배)
선정여부

브이원텍

O

O

O

25.46
O

엠플러스

O

O

O

36.64
O

에이프로
X
O
O
68.74

X

피앤이솔루션

O

X

O

23.35
X

하나기술

X

O

O

63.83

X

엔에스

O

O

O

43.63

X

자료:
DART 전자공시시스템

주1) 당기순이익은 연결재무제표가 주 재무제표인 기업의 경우 지배회사 지분 순이익 적용
주2) 하나기술은 2020년 3분기 기준 정보의 확인이 불가하여 2020년 반기 기준 정보를 기재

(나) 유사기업 선정 결과

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기 선정기준을 충족하는 브이원텍, 엠플러스 총 2개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다.

그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다. 

또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다. 

(다) 유사기업 기준시가총액

기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위하여 2021년 2월 10일을 평가기준일로 하여 평가기준일로부터 소급하여 1개월간(2021년 1월 11일 ~ 2월 10일) 산술평균, 5영업일 간(2021년 2월 4일 ~ 2월 10일) 종가의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가기준일(2021년 2월 10일) 종가와 비교하여 그 중 가장 낮은 주가를 기준주가로 적용하였습니다.

(단위: 원)

구분
브이원텍
엠플러스

20210111
20210111
10,450
15,400

20210112
10,150
15,100

20210113
10,550
15,150

20210114
11,350
15,900

20210115
12,000
15,500

20210118
11,550
15,800

20210119
12,050
17,250

20210120
11,750
17,500

20210121
11,800
17,100

20210122
12,600
16,850

20210125
13,200
17,000

20210126
12,900
16,450

20210127
12,500
16,900

20210128
12,050
16,100

20210129
11,350
15,000

20210201
11,400
15,900

20210202
11,700
15,850

20210203
11,800
15,450

20210204
11,300
14,950

20210205
11,950
15,150

20210208
11,750
14,700

20210209
11,500
14,750

20210210
11,550
15,050

평가기준일 종가 (A)
11,550
15,050

5영업일 평균 종가 (B)
11,610
14,920

1개월 평균 종가 (C)
11,704
15,861

기준주가 (Min[(A),(B),(C)])
11,550
14,920

(4) 상대가치 평가모형 적용

(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

[PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점]

① 의의,
PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적인 지표입니다.

PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장률을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.

② 산출방법
PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2020년 3분기 실적을 연환산한 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2020년 3분기 실적을 연환산하여 적용한 수치를 단순 산술평균하여 산출하였습니다.
※ PER 배수 = 기준시가총액 ÷ 당기순이익

③ 한계점
순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.

비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교 분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.

또한 PER 배수 결정요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장률 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.

비교기업 간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교기업 간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

① 유사기업 PER 산출

[2020년 3분기 기준 실적을 연환산하여 적용한 PER 산출]

구분
브이원텍
엠플러스

적용순이익(천원) (A)
6,828,220
4,643,654

발행주식총수(주) (B)
15,050,580
11,290,650

EPS(원) (C=A÷B)
454
411

기준주가(원) (D)
11,550
14,920

PER(배) (E=D÷C)
25.5
36.3

평균 PER (배)
30.9

주1)

당기순이익은 연결재무제표가 주 재무제표인 기업의 경우 지배회사 지분 순이익 적용

주2)
발행주식총수의 경우 분석기준일 현재 상장주식총수

주3)
기준주가의 경우 분석기준일(2021년 2월 10일)의 Min[1개월 평균종가, 5영업일 평균종가, 기준일 종가]

② 2020년 3분기 기준 주당 평가가액 산출

[
㈜엔시스
희망공모가액 산출 내역]

구분
내용
비고

적용 당기순이익 (주1)

6,443 백만원

A

적용 PER 배수
(주2)

30.9배

B

평가 시가총액
198,869백만원
C = A ×B

적용 주식수
(주3)

10,687,713주
D

주당 평가가액
18,607 원
E = C ÷ D

주1)

적용 당기순이익은 2020년 3분기 순이익을 연환산하여 적용

주2)

적용 PER 배수는 유사기업의 2020년 3분기 기준 연
환산 실적을 적용한 PER을 적용하였습니다.

주3)

적용 주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수 8,720,000주에 모집 주식수와 주관사 인수분, 희석화 요인을 합산한 주식수입니다.

구분
주식수(주)
비고

기 발행주식총수
8,720,000
현재 발행주식총수

상장주선인 의무인수분
69,000
MIN(공모주식수의 3%, 10억원)

모집주식수
1,630,000

희석화요인
268,713
전환사채 및 신주인수권

합계
10,687,713

(나) 희망공모가액의 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜엔시스의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜엔시스 희망공모가액 산출내역]

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
18,607원

평가액 대비 할인율(주2)
11.32% ~ 30.13%

공모희망가액 밴드
13,000 원 ~ 16,500 원

확정 공모가액 (주1)
19,000원

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정
되었습니다.
주2) 주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 금번 공모 투자자 수익률, COVID-19 전세계적 대유행에 따른 증시 변동 위험성, 과거 코스닥시장에 신규상장한 기술성장기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

[2020년 이후 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율]

회사명
상장일
할인율 하단
할인율 상단

위세아이텍
2020-02-10
22.7%
13.4%

서남
2020-02-20
33.0%
23.1%

레몬
2020-02-28
35.4%
25.0%

켄코아에어로스페이스
2020-03-03
38.2%
28.7%

제이앤티씨
2020-03-04
31.1%
14.9%

서울바이오시스
2020-03-06
41.5%
32.6%

플레이디
2020-03-12
29.4%
20.0%

엔피디
2020-03-16
42.7%
33.2%

드림씨아이에스
2020-05-22
24.2%
13.2%

에스씨엠생명과학
2020-06-17
28.6%
13.3%

엘이티
2020-06-22
31.3%
16.2%

젠큐릭스
2020-06-25
42.7%
34.1%

마크로밀엠브레인
2020-07-01
41.6%
28.1%

위더스제약
2020-07-03
35.3%
26.0%

신도기연
2020-07-06
37.6%
28.7%

소마젠
2020-07-13
42.7%
21.9%

에이프로
2020-07-16
28.8%
19.1%

티에스아이
2020-07-22
31.3%
12.9%

솔트룩스
2020-07-23
35.0%
18.8%

제놀루션
2020-07-24
39.1%
29.0%

더네이쳐홀딩스
2020-07-27
30.4%
22.6%

엠투아이
2020-07-29
29.9%
15.0%

이엔드디
2020-07-30
42.1%
32.5%

와이팜
2020-07-31
16.5%
5.3%

이루다
2020-08-06
40.2%
28.2%

한국파마
2020-08-10
34.2%
13.9%

영림원소프트랩
2020-08-12
40.0%
27.3%

브랜드엑스코퍼레이션
2020-08-13
37.8%
23.3%

미투젠
2020-08-18
47.5%
32.5%

셀레믹스
2020-08-21
47.5%
34.7%

아이디피
2020-08-24
21.2%
12.2%

피엔케이
2020-09-09
25.2%
15.0%

카카오게임즈
2020-09-10
33.2%
19.9%

이오플로우
2020-09-14
36.6%
26.0%

압타머사이언스
2020-09-16
47.7%
34.6%

핌스
2020-09-18
37.7%
21.0%

비비씨
2020-09-21
25.2%
15.2%

박셀바이오
2020-09-22
42.9%
33.3%

비나텍
2020-09-23
32.9%
20.5%

원방테크
2020-09-24
36.7%
20.1%

넥스틴
2020-10-08
32.4%
17.1%

피플바이오
2020-10-19
43.0%
31.6%

미코바이오메드
2020-10-22
36.4%
20.5%

바이브컴퍼니
2020-10-28
21.4%
4.3%

센코
2020-10-29
40.7%
23.0%

위드텍
2020-10-30
38.4%
26.7%

소룩스
2020-11-06
52.3%
41.0%

네패스아크
2020-11-17
34.1%
25.4%

고바이오랩
2020-11-18
45.0%
29.7%

티앤엘
2020-11-20
46.8%
40.6%

하나기술
2020-11-25
39.8%
32.0%

제일전기공업
2020-11-26
55.8%
49.9%

엔에프씨
2020-12-02
36.2%
16.1%

앱코
2020-12-02
25.5%
15.5%

포인트모바일
2020-12-03
20.6%
8.3%

클리노믹스
2020-12-04
41.4%
25.3%

퀀타매트릭스
2020-12-09
53.8%
40.2%

엔젠바이오
2020-12-10
47.2%
29.6%

인바이오
2020-12-11
30.0%
20.4%

티엘비
2020-12-14
31.9%
22.0%

에프앤가이드
2020-12-17
33.1%
16.3%

알체라
2020-12-21
38.9%
23.7%

프리시젼바이오
2020-12-22
43.1%
32.2%

석경에이티
2020-12-23
36.87%
21.09%

지놈앤컴퍼니
2020-12-23
33.23%
25.81%

엔비티
2021-01-21
42.00%
22.50%

선진뷰티사이언스
2021-01-27
27.90%
17.90%

씨앤투스성진
2021-01-28
59.78%
50.50%

모비릭스
2021-01-28
32.30%
9.74%

핑거
2021-01-29
35.96%
26.11%

와이더플래닛
2021-02-03
30.51%
13.14%

레인보우로보틱스
2021-02-03
46.91%
31.74%

아이퀘스트
2021-02-05
45.5%
37.2%

피엔에이치테크
2021-02-16
48.83%
37.86%

평균
-
36.83%
24.19%

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜엔시스의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 11.32% ~ 30.13%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 13,000원 ~ 16,500원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을
19,000원으로 최종 결정하였습니다.

(다) 기상장기업과의 비교참고 정보

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜엔시스의 지분증권 평가를 위하여 업종유사성, 사업유사성, 영업성과 시현, 비교가능성, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 브이원텍, 엠플러스 2개 기업을 최종 유사기업으로 선정하였습니다.

다만, 상기의 유사회사들은 일정 수준의 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영전략 등에서 ㈜엔시스와 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교 참고정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

유사회사
의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr) 에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다.

(1) 유사기업의 주요 재무현황

유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 2019년 사업보고서 및 2020년 3분기 보고서를 참조하여 작성하였습니다.

[동사 및 유사회사 2020년 3분기 요약 재무현황]

(단위 : 백만원)

구 분
동사
브이원텍
엠플러스

회계기준
K-IFRS 연결

유동자산
19,479
52,380
131,122

비유동자산
5,631
42,169
39,151

[자산총계]
25,110
94,548
170,273

유동부채
10,474
9,112
91,767

비유동부채
351
832
23,577

[부채총계]
10,825
9,944
115,344

자본금
856
7,525
5,583

[자본총계]
14,285
84,604
54,929

매출액
28,801
20,367
107,393

영업이익
7,261
5,081
6,677

당기순이익
4,832
5,121
3,483

당기순이익(지배)
4,832
5,121
3,483

[동사 및 유사회사 2019년 요약 재무현황]

(단위 : 백만원)

구 분
동사
브이원텍
엠플러스

회계기준
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결

유동자산
16,176
62,999
104,638

비유동자산
5,113
24,284
37,416

[자산총계]
21,289
87,282
142,054

유동부채
16,212
5,360
86,994

비유동부채
414
228
13,442

[부채총계]
16,626
5,587
100,435

자본금
50
7,525
2,574

[자본총계(지배)]
4,663
81,695
41,619

매출액
31,884
26,780
104,344

영업이익
3,741
4,814
2,738

당기순이익
1,912
6,642
2,007

당기순이익(지배)
1,912
6,642
2,039

(2) 유사기업의 주요 재무비율

[동사 및 유사기업 2020년
3분기
주요 재무비율]

(단위 : %, 회)

구 분
동사
브이원텍
엠플러스

성장성
(%)
매출액 증가율
20.44%
1.40%
37.23%

영업이익 증가율
158.76%
40.73%
225.14%

순이익 증가율
236.96%
2.80%
131.34%

총자산 증가율
17.95%
8.32%
19.87%

활동성
(회)

재고자산 회전율
15.17
3.84
1.97

매출채권 회전율
5.48
3.15
3.13

수익성
(%)
매출액 영업이익율
25.21%
24.95%
6.22%

매출액 순이익율
16.78%
25.14%
3.24%

총자산 순이익율
19.24%
7.22%
2.05%

안정성
(%)
부채비율
75.78%
11.75%
209.99%

차입금의존도
21.20%
-
17.40%

유동비율
185.98%
574.87%
142.89%

주)
재무비율 중 손익계산서 관련 수치는 연환산 기준입니다.

[동사 및 유사기업 2019년 주요 재무비율]

(단위 : %, 회)

구 분
동사
브이원텍
엠플러스

성장성
(%)
매출액 증가율
14.67%
-50.98%
33.58%

영업이익 증가율
44.68%
-69.27%
41.86%

순이익 증가율
-15.91%
-56.55%
27.03%

총자산 증가율
23.48%
6.51%
38.43%

활동성
(회)

재고자산 회전율
6.33
5.81
2.25

매출채권 회전율
7.13
3.32
2.95

수익성
(%)
매출액 영업이익율
11.73%
17.97%
2.62%

매출액 순이익율
6.00%
24.80%
1.92%

총자산 순이익율
8.98%
7.61%
1.41%

안정성
(%)
부채비율
356.53%
6.84%
241.32%

차입금의존도
49.95%
-
23.03%

유동비율
99.78%
1175.43%
120.28%

주)
재무비율 중 손익계산서 관련 수치는 연환산 기준입니다.

※ 재무비율 산정방법

구 분
산 식
설 명

[수익성 비율]

매출액 영업이익률
당기영업이익 
 ───────── ×100 
 당기매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익률
당기순이익
 ───────── ×100 
 당기매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익률
당기순이익
────────────── ×100
 (기초총자산 +기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익률
당기순이익
─────────────── ×100
 (기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 
 ───────── ×100 
 당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채
 ───────── ×100 
 당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금
 ───────── ×100 
 당기말 총자산
총자산 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용 부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기 매출액
 ──────── ×100 - 100
 전기 매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기 영업이익
 ──────── ×100 - 100
 전기 영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

순이익 증가율
당기순이익
 ──────── ×100 - 100
 전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말 총자산
 ──────── ×100 - 100
 전기말 총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

매출채권 회전율
당기 매출액
 ───────────────
 (기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권의 현금화 속도를 나타내는 비율로 매출채권이 순조롭게 회수되고 있는가를 나타내는 지표입니다

재고자산 회전율
당기 매출액
 ───────────────
 (기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산의 현금화 속도를 나타내는 비율로 유동성과 자본배분 상태를 측정하는 지표입니다.

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가
. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분
금 액

총 공모금액 (1)
43,700,000,000

구주 매출 대금 (2)
12,730,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (3)
999,989,000

발행제비용 (4)
1,237,832,015

순 수 입 금 [ (1)-(2)+(3)-(4) ]
30,732,156,985

주1)

상기 금액은
확정공모가액인
19,000원

기준입니다.

주2)

상장규정에 따른 상장주선인의 의무취득 총액은 코스닥 상장 규정 제26조 제6항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득한 부분입니다. 단, 모집·매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다.

주3)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구분
금액
계산근거

인수수수료
1,118,949,615

신주모집금액(의무인수분 포함)의
3.5%

상장심사수수료
5,000,000
자기자본 1,000억원 이하 500만원

상장수수료
13,100,000
시가총액 1,000억원초과 2,000억원이하
 820만원+1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원

등록세
652,000
증자 자본금의 0.4%

교육세
130,400
등록세의 20.0%

기타비용
100,000,000
IR 비용, 회계법인 용역수수료, 공고비, 인쇄비 등

합계
1,237,832,015
-

주1)

인수수수료는
확정공모가액인
19,000원 기준입니다.

주2)

발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

2. 자금의 사용목적

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2021년 03월 19일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

11,000
-
6,632
3,100
-
10,000

30,732

주1)

상기 금액은
확정공모가액인
19,000원 기준입니다.

주2)
당사는 자금이 실제로 집행될 때까지 은행 등 금융기관에 동 금액을 예치할 예정입니다.

주3)
금번 공모로 조달된 자금은 상기 우선순위에 따라 집행될 계획이며, 계획한 자금조달 시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유현금 통하여 집행할 계획입니다.

3. 자금의 세부사용계획

당사의 상기 자금 사용목적은 공모
확정가액
19,000원을 기준으로 산정했을 때의 유입자금을 기준으로 계산한 것입니다.

(1) 시설자금(제2공장매입 및 가공설비)

당사는 천안시 직산 본사 인근에 제2공장을 임대하여 2020년 1월부터 늘어나는 주문을 대처하고 있으나, 2차전지 산업 호황으로 지속적으로 늘어나는 주문 CAPA 대응이 부족하여 제2공장 매입 및 가공설비 장비를 구입 할 계획 입니다. 예상되는 비용은 약 11,000백만원이며, 금번 공모를 통하여 조달되는 공모자금으로 사용할 예정입니다.

(단위: 백만원)

구분

세부내역

시기

소요자금

시설투자
신규 부지매입
21년 3분기∼21년 4분기
4,000

건축, 전기, 소방, 기계설비 외

21년 4분기∼22년 3분기
3,000

설계 및 감리 외

21년 4분기∼22년 2분기
1,000

소계

8,000

설비투자
가공품 머시닝 장비 외
21년 4분기∼22년 1분기
1,500

가공품 지그, 설비 장비 외
22년 1분기∼22년 4분기
1,500

소계

3,000

합계

11,000

(2) 채무상환자금

당사는 부채비율 개선 및 금융비용 절감 등 재무안전성 제고를 위해 금번 공모자금 중 3,100백만원을 운전자금 목적의 단기차입금 상환으로 사용할 예정입니다.

(단위: 백만원)

구분

내역

시기
소요자금

단기차입금
신한은행 차입금 상환(2.52%)
2021년 2분기
500

신한은행 차입금 상환(2.41%)
2021년 2분기
600

신한은행 차입금 상환(2.91%)
2021년 3분기
1,400

신한은행 차입금 상환(3.08%)
2021년 3분기
600

합계

3,100

(3) 운영자금

당사의 2공장 매입 및 가공설비구입, 차입금 상환, R&D투자에 사용할 자금을 제외한 공모자금

6,632

백만원은 프로젝트 진행 및 관리 운영 자금으로 사용할 예정입니다.

(단위: 백만원)

구분

내역

시기
소요자금

운영자금
프로젝트별 원재료 구입 외
21년 2분기∼22년 1분기

6,632

합계

6,632

(4) 기타(제품개발)

당사의 비전검사장비 기술은 고객의 지속적인 니즈에 의하여 개발되고 있습니다. 전방위사업을 영위하고 있는 당사의 수요처에서는 안전성과 품질개선에 지속적으로 설비투자를 하고 있습니다. 당사에서도 기존 비전검사장비 업데이트 및 다양한 신규 제품에 대한 기술개발으로 사용할 계획입니다.

(단위: 백만원)

구분

세부내역

시기

소요자금

2차전지
(전극,조립,모듈공정)

전극공정
비전검사장비 업그레이드

21년 2분기∼21년 4분기
2,000

조립공정 비전검사장비 업그레이드
22년 1분기∼22년 4분기
2,500

화성(활성화)공정 외관검사기 개발
22년 1분기∼22년 4분기
2,300

모듈 및 Pack공정 비전검사장비 업그레이드
22년 3분기∼21년 4분기
1,500

소계
-
8,300

자동화설비

HMR
공정 가압설균기 강화 챔버설비 개발

21년 2분기∼21년 4분기
1,700

합계

10,000

1

) 2차전지(전극,조립,모듈공정) 배터리 검사장비 업그레이드

2차전지 배터리 공정별 비전검사장비 분야는 전방위산업으로 지속적인 성장이 예상되며, 이와 관련된 다양한 새로운 비전검사장비 수요가 창출될 것입니다. 중장기적인연구개발에는 창의적으로 회사의 장기적 경쟁력 향상을 위한 연구개발과 중장기 사업화를 위한 연구개발과제를 진행할 예정입니다. 회사의 장기적 경쟁력 향상을 위한 연구개발에는 검사장비 기술을 다양한 분야로 확대 적용할 수 있는 방법에 대한 사전타당성 조사 연구 등이 해당됩니다. 중장기 사업화를 위한 연구개발과제는 당사가 장기적으로 기획하는 제품의 경쟁력을 확보하기 위한 방향으로 진행될 것이며, 공모자금 중 2차전지 전극공정 비전검사기 업그레이드 개발에 10억원, 조립공정 비전검사기 업그레이드 개발
에
15억원,
화성(활성화)공정 비전검사장비 업그레이드 개발에 13억원, 모듈 및 Pack공정 비전검사기 업그레이드에 5억원, 총 43억원을 사용할 계획입니다.

2) 자동화설비 연구개발

연구중인 설비는 쌀을 살균하는 방식으로 챔버(온도조절)내에 스팀압력 분사로 제품에 미생물을 살균하는 장치로 챔버(온도조절)역할을 강화하는 설비입니다.

가압살균기 살균 노즐을 쌀의 표면에 고압스팀을 직분사하는 방식으로 살균력을 99.99%이상 확보하여 밥알튐 불량감소, 유지보수 및 챔버(온도조절) 분해가 쉬운 구조로 설계 반영된 설비이며, 공모자금 중 7억원을 사용할 계획입니다.

당사는 금번 공모를 통한 유입자금을 납입 이후 자금사용계획에 따라 순차적으로 사용할 예정이며, 자금의 실제 사용 시까지 공모자금은 보수적으로 운용할 계획입니다.자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 및 증권사의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

증권신고서 제출일 현재 당사의 연결대상 종속회사 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
증권신고서 제출일
자산총액
지배
 관계근거
주요종속회사 여부

N-sys HUNGARY kft.
2020.01.10
Hungary, 1068 Budapest, Kiraly utca
80. fszt.11.
영상처리시스템등의유통
15
지분 100%
해당사항 없음

[종속회사 재무현황]

(단위 : 천원)

구 분
내용

회사명
N-sys HUNGARY kft.

사업연도
2020년 3분기

자산총계
14,912

부채총계
-

자본총계
14,912

매출액
-

영업이익
(155)

당기순이익
3,380

(1) 연결대상회사의 변동 내용

구 분

자회사

사유

2020년
신규연결

N-sys HUNGARY kft.

당기 중 신설

연결제외
-
-

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은
"주식회사 엔시스
" 이며, 영문명은 " N-sys Co. Ltd." 입니다.

다. 설립일자
당사는 2006년 1월 12일에 설립되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구분
내용

본점소재지
충청남도 천안시 서북구 직산읍 2공단5로 117-10

전화번호
041-568-7222

홈페이지
www.n-sys.co.kr

마. 중소기업 해당 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 「중소기업기본법」 제2조 및 동법 시행령 제3조의 규정에 따른 중소기업에 해당합니다.

확인기관

당사현황

발행번호

중소벤처기업부

확인일자 : 2020년 08월 14일

제 0010-2020-367680 호

중소기업 확인서.jpg
중소기업 확인서

바. 벤처기업 해당 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제25조의 규정에 따른 벤처기업에 해당합니다.

확인기관

당사현황

발행번호

한국벤처캐피탈협회

확인일자 : 2019년 09월 05일

제 20190300827 호

벤처기업확인서

사. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 주요 사업의 내용

당사는 2차전지 배터리 생산 공정별 비전검사장비와 태양전지 셀 및 모듈 제조설비 장비 등을 고객의 니즈에 맞게 주문생산 납품하는 사업을 영위하고 있습니다

2차전지 배터리 생산 공정은 크게 ① 전극공정 ② 조립공정(Packaging), ③ 활성화공정(상온Aging, 고온Aging, 충방전, 디게싱, 출하Aging) ④ 모듈 및 Pack공정으로 분류할 수 있으며, 전 공정에 당사의 비전검사장비를 납품하고 있습니다.
사업에 대한 상세한 내용은 동 공시서류 「제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅱ. 사업의 내용」을 참조하시기 바랍니다.

[정관에 기재된 목적사업]

목 적 사 업

비 고

1. 영상처리 시스템 제작업

2. 자동화설비 설계 및 제작업

3. 자동화설비 부품 가공업

4. 부동산임대업

5. 각호에 부대하는 사업일체

당사 정관
제2조(목적)

자. 계열회사의 총수, 주요계열회사의 명칭 및 상장여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 1개의 비상장 종속회사가 있으며, 주요 계열회사에 해당되지 않습니다.

차. 신용평가에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

카. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 회사의 연혁

가. 회사의 주요 연혁

연 도

내 용

2006.01

주식회사 엔시스 설립 (2006년 1월 12일)

2006.03

ISO9001 인증, 이노비즈 기업 인증

2006.04

PDP 공정 제어용 멀티 시스템 제작/납품

2008.12

동 제련 표면검사 시스템(L사)

2009.04

철강 SLAB 측정시스템

2009.12

2차전지 표면검사 시스템(S사, L사)

2010.12

2차전지 선별기 시스템(S사)

2011.03

특허등록(제10-1027042호, 전해 제련된 금속 검사장치)

2013.12

Solar 장비제작(Tabber, Test&Sorter, 기타)

2014.12

신사옥 본사이전(충청남도 천안시 서북구 직산읍 2공단5로)

2015.08

2차전지 3D 검사기, 용접검사기, 외관검사기

2016.05

기업부설연구소 인증(한국산업기술진흥협회장)

2019.09

벤처기업확인서(한국벤처캐피탈협회장)

2020.01

N-sys HUNGARY kft 법인설립

2020.05

액면분할(5,000원→100원)

2020.07

기술역량우수기업인증서(한국기업데이터㈜)

2020.09

무상증자 8억원

2020.10

우리사주조합설립 및 제3자 배정

2020.11

2020년도 무역의날 1천만불탑 포상

나. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

일자

주소

비고

2006.01.12

충청남도 천안시 서북구 차암동 9 - 2
설립

2014.12.05

충청남도 천안시 서북구 직산읍 2공단5로 117-10

본점이전

다. 경영진의 중요한 변동

최근 5사업연도 중 당사 경영진의 중요한 변동 내역은 다음과 같습니다. 

일자
변경전
변경 후
비고

대표이사
등기이사
감사
대표이사
등기이사
감사

2017.05.19
진기수
진기수
-
진기수
진기수
-
-

이용수
이용수
-

-
진승언
진승언 사내이사 선임

2017.10.18
진기수
진기수
-
진기수
진기수
-
-

이용수
이용수
-

진승언
진승언
-

-
장정숙
장정숙 사내이사 선임

2018.12.31
진기수
진기수
-
진기수
진기수
-
-

이용수
-
이용수 사내이사 사임

진승언
진승언
-

장정숙
장정숙
-

2019.11.11
진기수
진기수
-
진기수
진기수
-
-

진승언
진승언
-

장정숙
-
장정숙 사내이사 사임

2019.12.23
진기수
진기수
-
진기수
진기수
황금찬
-

진승언
진승언
황금찬 감사 선임

-
연일모
연일모 사내이사 선임

-
한주희
한주희 사외이사 선임

2021.02.01
진기수
진기수
황금찬
진기수
진기수
-
-

진승언
진승언
-

연일모
연일모
-

한주희
한주희
황금찬 감사 사임

-
원종성
원종성 사외이사 선임

-
최진숙
최진숙 사외이사 선임

※ 2021.02.08 사외이사 3명(원종성,최진숙,한주희)으로 감사위원회 구성

라. 최대주주의 변동

당사는 증권신고서 제출일 현재 설립이후 최대주주의 변경이 없었습니다.

마. 상호의 변경

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다

.

아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의
종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2006.01.12

-
보통주
10,000
5,000
5,000
설립

2020.05.02
액면분할
보통주
490,000
100
-
(1:50)

2020.08.25

CB 전환
보통주
53,333
100
60,000
CB 주식전환

2020.09.01

CB 전환
보통주
3,333
100
60,000
CB 주식전환

2020.09.25

무상증자
보통주
8,000,000
100
-
주식발행초과금

2019.12.30

유상증자
보통주
163,334
100
4,900
우리사주사전배정

계
보통주
8,720,000
100
-
-

나. 전환사채 등 발행현황

(1) 미상환 전환사채 발행 현황

(단위 : 원, 주)

구 분
발행일
만기일
권면(전자등록)
총액
전환대상
주식의 종류
전환청구
가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율(%)
전환가액
권면(전자등록)
총액
전환가능
주식수

제1회 무보증 
사모 전환사채
2019.08.14
2024.08.14
5,000,000,000
보통주
2019.08.15 ~
2024.08.13
100%
3,903
600,000,000
153,713
-

※ 최초의 전환가액은 3,000,000원에서 액면분할(50:1) → 전환가액이 60,000원으로1차 변경되었고, 무상증자(8,000,000주) → 전환가액이 3,903원으로 2차 변경되었습니다.

(2) 미상환 신주인수권부사채 발행 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(3) 미상환 전환형 조건부자본증권 발행 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

[주식의 총수 현황]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
-
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
8,720,000
-
8,720,000
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
8,720,000
-
8,720,000
-

Ⅴ. 자기주식수
7
-
7
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
8,719,993
-
8,719,993
-

나. 자기주식

당사는 2020년 9월 25일 무상증자 시 단주 7주가 발생하여, 자기주식으로 취득하였습니다.

[자기주식 취득 및 처분 현황]

(단위 : 주)

취득방법

주식의
종류

기초(2020.01.01)

수량

변동 수량

기말(2020.09.30)

수량

비고

취득(+)

처분(-)

소각(-)

배당

가능

이익

범위
이내

취득

직접

취득

장내

직접 취득

보통주

-

-

-

-

-

-

우선주

-

-

-

-

-

-

장외

직접 취득

보통주

-

-

-

-

-

-

우선주

-

-

-

-

-

-

공개매수

보통주

-

-

-

-

-

-

우선주

-

-

-

-

-

-

소계(a)

보통주

-

-

-

-

-

-

우선주

-

-

-

-

-

-

신탁

계약에

의한

취득

수탁자
보유물량

보통주

-

-

-

-

-

-

우선주

-

-

-

-

-

-

현물
보유물량

보통주

-

-

-

-

-

-

우선주

-

-

-

-

-

-

소계(b)

보통주

-

-

-

-

-

-

우선주

-

-

-

-

-

-

기타 취득(c)

보통주

-

7

-

-

7

주1)

우선주

-

-

-

-

-

-

총 계(a+b+c)

보통주

-

7

-

-

7

-

우선주

-

-

-

-

-

-

주1) 2020년 9월 25일 무상증자로 인한 단주발생분 자기주식 취득

다. 종류주식 발행 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 의결권 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
8,720,000
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
7
자기주식

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
8,719,993
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사의 정관에 기재된 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

구분
내용

신주의 동등배당

제11조 (신주의 동등배당)

1) 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의 하여 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다.

2) 제1항의 규정에도 불구하고 배당기준일을 정하는 이사회 결의일로 부터 그 배당기준일까지 발행한 신주에 대하여는 배당을 하지 아니 한다.

이익금의 처분

제51조 (이익금의 처분)
이 회사는 매 사업연도의 처분 전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1) 이익준비금

2) 기타의 법정적립금

3) 배당금

4) 임의적립금

5) 기타의 이익잉여금 처분액

이익배당

제52조 (이익배당)
1) 이익의 배당은 금전과 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

2) 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때 에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

3) 제1항의 배당은 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부 에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

4. 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제49조 제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정 한다.

현물배당

제52조의2 (현물배당)

1) 본 회사는 주주에게 배당을 하는 경우 금전(현금)으로 배당하는 것 이 원칙이나 주주총회의 결의로 금전외의 재산으로 배당을 할 수 있 다.

2. 제1항의 현물배당은 주주가 배당을 받는 금액이 1억원을 초과 하는 경우로 한정하며, 주주가 현물배당을 원하지 않는 경우에는 금전의 지급을 회사에 청구할 수 있다. 이 경우 금전의 지급청구는 배당 결 의일로부터 15일 이내에 하여야 한다.

중간배당

제53조 (중간배당)
1) 회사는 이사회의 결의로 사업연도중 1 회에 한하여 이사회 결의로 일정날의 주주에게 상법 제462조의3의 규정에 의한 중간 배당을 할 수 있다.

2) 제1항의 이사회 결의는 중간배당 기준일 이후 45일 이내에 하여야 한다.

3) 중간배당은 직전결산기의 재무상태표상의 순자산액에서 다음 각호 의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하 여 특정 목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계 액

4) 제1항의 중간배당은 중간배당 기준일 전에 발행한 주식에 대하여 동 등하게 배당한다.

배당금지급청구권의 소멸시효

제54조
(배당금지급청구권의 소멸시효)

1) 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

2) 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.

3) 배당금에 대하여는 이자를 지급하지 않는다.

나. 최근 3사업년도 배당에 관한 사항

[주요배당지표]

구 분
2020년 3분기
(제15기 3분기)
2019년
(제14기)
2018년
(제13기)

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

주당액면가액(원)
100
100
100

(연결)당기순이익(백만원)
4,832

(별도)당기순이익(백만원)
4,828
1,912
2,274

(연결)주당순이익(원)
619
-
-

(별도)주당순이익(원)
619
225
268

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

(별도)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주1)
2020년 05월 02일 액면분할(5,000원 → 100원)을 실시함에 따라 상기 기재한 제13기, 제14기의 주당순이익은 액면가 100원을 기준으로 작성했습니다.

주2)
2020년은 연결재무제표 기준이며, 연결대상 종속회사는 2020년 01월 헝가리에 설립하였습니다.

7. 정관에 관한 사항

정관변경일

해당주총명

주요변경사항

변경이유

2019.09.06

임시
주주총회

제1조 상호
제4조 공고방법
제5조 발행할 주식의 총수
제8조 주식 등의 전자등록
제12조 주식매수선택권
제12조의2 우리사주매수선택권
제38조 임원의 보수와 퇴직금
제49조의 2 현물배당
제49조의 3 중간배당
제49조의 4 배당금 청구권의 소멸시효

영문표기 추가
홈페이지 공고 추가
투자 활성화를 위한 발행주식 총수 증대
전자등록
주식매수선택권 신설 추가
우리사주매수선택권 신설 추가
임원 퇴직금 규정 신설을 위한 내용변경
현물배당 신설
중간배당 신설
배당금 청구권의 소멸시효 신설

2020.03.30

제14기
주주총회

제4조 공고방법
제6조 1주의 금액

공고내용 전달 효과성 증대
투자 활성화를 위한 액면가 분할 필요

2021.02.01
임시
주주총회
제8조 주식의 종류
제8조의2 주식 등의 전자등록
제8조의 3 이익배당, 의결권 배제 및 주식이 상환전환에 관한 종류주식
제11조 신주의 동등배당
제11조의 2 주식의 소각
제12조 명의개서대리인
제13조 주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등의 신고
제14조 주주명부 폐쇄 및 기준일

제14조의 2 주주명부
제17조 사채발행에 관한 준용규정
제17조의 2 사채 및 신주인수권증권에 표시되어야할 권리의 전자등록
제18조 소집시기
제27조 의결권 행사
제34조 이사의 의무

제36조 이사회의 구성과 소집
제37조 이사회의 결의방법
제38조 이사회의사록
제39조 위원회
제39조의 2 상담역 및 고문
제42조 감사위원회의 구성

제43조 감사위원의 분리선임 해임

제44조 감사위원회 대표의 선임

제45조 감사위원히의 직무등

제46조 감사록

제47조 감사의 보수와 퇴직금
제49조 재무제표 등의 작성 등

제50조 외부감사인의 선임

제52조 이익배당
제53조 중간배당
문구 변경
법령 보완
오타수정

신주의 동등배당 추가
자기주식 소각 신설
전자등록으로 인한 단서조항 삭제
전자등록으로 조항 삭제

주주명부 폐쇠 및 기준일을 이사회 결의일로 변경
문구변경
전자등록으로 인한 단서조항 삭제
전자등록으로 인한 단서조항 삭제

문구통합
문구통합
감사위원회 설치로 감사를 감사위원회 위원으로변경
감사위원회 설치로 감사 부분 삭제
이사회의 결의방법 단서조항 보완
감사위원회 설치로 감사부분 삭제
감사위원회 설치
조항변경
감사위원회 설치로 감사부분 삭제, 감사위원회 추가
감사위원회 설치로 감사부분 삭제, 감사위원회 추가
감사위원회 설치로 감사부분 삭제, 감사위원회 추가
감사위원회 설치로 감사부분 삭제, 감사위원회 추가
감사위원회 설치로 감사부분 삭제, 감사위원회 추가
감사위원회 설치로 삭제
감사위원회 설치로 감사를 감사위원회 위원으로 변경
감사위원회 설치로 감사를 감사위원회 위원으로 변경
이익배당기준일 이사회 결의일로 보완
이익배당기준일 이사회 결의일로 보완

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 회사의 현황

(1) 회사의 현황

(가) 회사의 주요 사업

당사는 2차전지 배터리 생산 공정별 " 머신비전검사장비 " 와 태양전지 셀 및 모듈 제조설비 장비 등을 고객의 니즈에 맞게 주문생산 납품하는 사업을 영위하고 있습니다

2차전지 배터리 생산 공정은 크게 ① 전극공정 ② 조립공정(Packaging), ③ 활성화공정(상온Aging, 고온Aging, 충방전, 디게싱, 출하Aging) ④ 모듈 및 Pack공정으로 분류할 수 있으며, 전 공정에 당사의 " 머신비전검사장비 "가 납품되고 있습니다. 또한 태양전지셀 및 모듈 제조설비 장비를 제작하여 납품하고 있습니다.

(나) 회사의 성
장 과정

① 2002년 ~ 2005년 : 설립배경

당사의 현 대표이사가 회사설립 전 다녔던 회사(연구부서)에서 15년간의 실무기술 노하우를 바탕으로 2002년 나이스텍비전(기술집약형벤처)의 개인기업을 거쳐 2006년 ㈜엔시스 법인을 설립하였습니다. 2002년 개인기업 설립 이후 고성능 Stand Alone 비전시스템 개발, 약품 검사시스템 납품, 로봇 비전 시스템 개발(PDP 공정 제어용), 마운터/핸들러 설계, 자동차 Front Glass Align 로봇비전 시스템 납품, MacMic장비용 CD Measure 측정 S/W 개발, Auto Align System 개발, Inline Marco 제어 시스템 개발, PDP 공정 자동화 시스템 제작 등 2006년 법인설립 전까지 성장의 기반을다졌습니다.

② 2006년~2014년 : 설립 및 기술 축적

법인설립 이후 현장 노하우를 바탕으로 PDP 공정 제어용 멀티 시스템 제작 납품(S사), 수직 다관절 로봇 제어(S사), 동 제련 표면검사기 시스템(L사), 철강 SLAB측정시스템(D사), 2차전지 표면검사 시스템(L사, S사), 2차전지 선별기 시스템(S사), Solar 장비제작(Tabber, Test&Sorter, 기타)등의 납품 경험을 바탕으로 기술을 축적하였으며, 2014년에 증가하는 수주대응을 위해 현 본사 천안시 직산(대지 1,291평)으로 이전하여 사업을 확장하였습니다.

③ 2015년~ 현재 : 성장기

내부적으로는 기업부설연구소를 설립하여 " 머신비전검사장비 " 등의 자체 기술개발을 위해 노력하였으며, 사업에 필요한 기술(벤처기업기술인증, 이노비즈), 품질(ISO9001)등의 인증을 받아, 성장원동력의 기술기반을 다졌습니다. 또한 축적된 노하우와높은 기술력 검증(고객사)으로 2021년 목표매출 500억원 달성의 기반을 마련 하였습니다.

2015년부터 2017년에는 H사의 Solar 장비제작(Tabber, Test&Sorter, 기타)판매가 증가되어 매출 100억원을 돌파 하였으며, H사로부터 3년 연속 우수동반성장 기업에 선정되기도 하였습니다. 2017년부터 2019년에는 Solar 장비제작 매출뿐만 아니라, 2차전지 " 머신비전검사장비 " 매출이 증가되어, 2017년 200억원 돌파 2019년에는 319억원을 달성하여 단기간내에 고성장을 이루어 냈습니다. 향후에도 2차전지 배터리시장 활성화로 인한 지속적 수주 증가와 C사의 HMR제조 설비 연구개발 등으로 꾸준한 성장세가 이어질 것으로 전망하고 있습니다.

(2) 제품 설명

① 당사의 주요 제품은 2차전지 배터리 공정별 " 머신비전검사장비 "와 태양광전지 셀 및 모듈 제조설비 입니다. 다음은 품목에 대한 요약 설명입니다.

주요매출품목

제품설명

비고

2차전지

(전극공정)

전지의 원단인

양극,음극 활물질을 기재에 도포 및 일정 크기로 절단하는 단계

코터 검사기

원단의 음극, 양극 코팅부 폭 및 무지부 폭에 대한 탈락, 끌림 등 표면결함 검사, 미스매치/무지, 코팅폭 등을 검사하는 제품

2차전지 배터리 제조 원단 믹싱 후 코팅 시 불량검사

Roll-Press &

Slitter 표면검사기

코팅 후 프레스 및 슬리팅 한 원단의표면을 검사하여 불량 제품을 검사하는 제품

코팅 후 프레스 및 슬리팅 한 제품 불량 검사

절연 코팅 검사기

전극 코팅(검정색)후 안전을 위해서 끝부분에 절연 코팅을 추가하는데, 절연 코팅의 상태를 검사하는 제품입니다.

절연 코팅 된 원단의 표면 불량 검사 

2차전지

(조립공정)

제작된 극판을 캔 또는 파우치셀에 넣어 전지 형태로 만드는 단계

멀티탭터미널공정

(초음파검사기)

전지형태로 만드는 단계에서 J/R과음극,양극 단자 용접 시, 양/불을 판정하는 제품

2차전지 배터리 각형셀 조립 시 초음파용접 이상유무 검사

멀티탭터미널공정

(Laser 용접검사기)

캡플레이트와 음극,양극 단자를 용접함에 있어, 용접의 양/불 판경결과와 탭 찢어짐 여부를 검사하는 제품

2차전지 배터리 각형셀 조립 시 Laser 용접 이상유무 검사

멀티탭터미널공정

(Tape 높이검사기)

전면부 테이프 부착시, 정 위치에 부착되었는지 검사하기 위해 기준면으로부터 테이프까지의 거리(높이)를 측정하는 검사 제품

2차전지 배터리 각형셀 조립 시 테이프 높이, 너비 이상유무 검사

멀티탭터미널공정

(Spatter 검사기)

Laser 용접 후 발생하는 Spatter(표면에 달라붙어 떨어져 나온 입자)를 검사하는 제품

2차전지 배터리 각형셀 조립 시 Laser 용접 후 발생하는 Spatter 발생유무 검사

주요매출품목

제품설명

비고

2차전지

(조립공정)

제작된 극판을 캔 또는 파우치셀에 넣어 전지 형태로 만드는 단계

멀티탭터미널공정

(Fuse Crack검사기)

Fuse 절단 및 미세 Crack(균열)을 검사하는 제품

2차전지 배터리 각형셀 조립 시 Fuse Crack(균열) 발생유무 검사

멀티탭터미널공정

(Seal-Pin 검사기)

전해액 주입 후, 봉인을 위한 Seal-Pin의 용접상태를 측정하여, 양/불을 판정하는 제품

2차전지 배터리 각형셀 조립 시 용접 핀홀의 용접상태 이상유무 검사

적층 Vision 검사기

J/R 생산 시 2단으로 적재 되는데, 정렬상태와 고정 테이프 부착여부를 검사하는 제품

2차전지 배터리 각형셀 조립 시 적재되는 상태 및 테이프부착 이상유무 검사

J/R 폭 검사기

J/R 생산 시 2단으로 적재 되는데, Rolling 폭을 검사하는 제품

2차전지 배터리 각형셀 조립 시 적재되는 상태 폭의 이상유무 검사

가용접 검사기

(빔유입검사기)

Can cap 가접(공작물의 휨이나 비틀림을 방지) 진행 후, 가용접 상태를 검사하는 제품

2차전지 배터리 각형셀 조립 시 가용접 상태 이상유무 검사

3D Can-cap

검사기

3D카메라를 이용하여 조립 된 전지셀의 용접상태, 높이 측정을 검사하는 제품

2차전지 배터리 각형셀 조립 시 셀의 용접상태 등 이상유무 검사

폴리머 치수

검사기

폴리머(Polymer)셀의 외곽 사이즈측정 및 셀방의 사이즈측정을 검사하는 제품

2차전지 배터리 파우치셀 조립 시 폴리머 셀의 치수 이상유무 검사

폴리머 Cell checker

폴리머(Polymer)셀의 유/무 Data와실물 정보를 매칭하여 검사하는 제품

2차전지 배터리 파우치셀 조립 시 폴리머 셀의 유/무 검사

주요매출품목

제품설명

비고

2차전지

(조립공정)

제작된 극판을 캔 또는 파우치에 넣어 전지 형태로 만드는 단계

폴리머 Sealing

두께측정기

폴리머(Polymer)셀의 음극,양극,상부,측면 등의 Sealing 두께측정을 검사하는 제품

2차전지 배터리 파우치셀 조립 시 폴리머 Sealing 두께측정 이상유무 검사

원통형 외관검사기

원통형 전지 외관의 눌림, 찍힘, 스크래치, 이물, 오염 등을 검사하는 제품

2차전지 배터리 원통형의 외관측면, 상하면의 이상유무 검사

2차전지

(화성(활성화)공정)

완성된배터리에Aging,충방전공정으로전지활성화,불량품선별,전지등급을부여하는 단계

Tape 높이 검사기

각형 셀 전지의 Tape 높이 및 폭을 측정하는 검사 제품

2차전지 배터리 각형셀의 Tape 높이및록 이상유무 검사

5면 외관 검사기

각형 셀 전지 5면 셀에 대한 불량(기포,스크래치,이물 등)을 검사하는 제품

2차전지 배터리 각형셀의 5면외관 이상유무 검사

DMC라벨 검사기

각형 셀 DMC라벨의 부착위치정보를 검사하는 제품

2차전지 배터리 각형셀의 DMC라벨부착 이상무유 검사

상부 외관 검사기

각형 셀 전지 상면(단자방향)을 중점적으로 검사하는 제품

2차전지 배터리 각형셀의 상부 외관의 이상유무 검사

화성 실핀 검사기

각형 셀 용접 핀홀 및 전해액 불량을 검사하는 제품

2차전지 배터리 각형셀의 용접 핀홀 및 전해액 이상유무 검사

주요매출품목

제품설명

비고

2차전지

(모듈공정)

각각의배터리를용접하여,전기차에 탑재할 수 있게 제작 하는 단계

상부/측면 용접 검사기

완성된 각형셀 전지 모듈 상부와 측면의 용접상태를 검사하는 제품

2차전지 배터리 각형셀의 모듈 상부와 측면 용접상태 이상유무 검사

하부 용접 검사기

완성된 각형셀 전지 모듈 하부의 용접상태를 검사하는 제품

2차전지 배터리 각형셀의 모듈 하부용접상태 이상유무 검사

End Plate 검사기

완성된 각형셀 전지 모듈 측면에 부착되는 부품으로 용접 상태 및 치수상태를 검사하는 제품

2차전지 배터리 각형셀의 모듈 측면에 부착된 부품용접상태및치수 이상유무 검사

HV 홀 검사기

완성된 각형셀 전지 모듈 단자 홀과 외부 부착물 간의 거리 측정을 검사하는 제품

2차전지 배터리 각형셀의 모듈 홀 거리측정 이상유무 검사

주요매출품목

제품설명

비고

2차전지

설비장비

(모듈공정)

중국최대자동차부품회사에 배터리 설비검사장비 공급

S.I.E(Sealing Inspection Equipment)설비장비
셀을 프레스한 후 챔버(온도조절)에 공급하여 진공 조건을 만들어 셀의 변형 정도를 가지고 LEAK(누설)를 판별하는 제품

2차전지 모듈공정 설비

ISOLATION 설비장비(절연저항 검사설비)
셀의 절연저항 검사 후, 셀에 바코드을 입력하여, Loading Conveyor등을 분류하는 시스템

2차전지 모듈공정 설비

RANK SELECTOR

(물류선별기)

셀의 절연저항 검사를 마친 Tray(하나 또는 복수의 셀을 수용하는 용기)안에 셀을 등급별로 분리하는 시스템

2차전지 모듈공정 설비

자동차 전지불량 선별기, 등급분류기 자동화

셀의 불량을 선별하는 장비

2차전지 모듈공정 설비

주요매출품목

제품설명

비고

태양전지

모듈 제조설비

Solar-Backside LASER Scribing

(후면 레이져 스크라이빙 설비)

태양광 셀의 후면을 레이져을 이용하여 스크라이빙함으로 셀의 전기적 특성을 향상 시키는 장비

태양광 셀 제작 설비

Solar-Cell_Printer line(loader)

(셀 이송 적재)

컨베이어 밸트 상면에 비전카메라를 설치하여 셀 결함 및 불량품을 배출하고 양품은 셀 프린트 라인설비에 공급하는 장비

태양광 셀 제작 설비

Solar-Cell_Printer line(Unloader)(셀불량배출 자동화)

프린트 라인설비에 공급한 셀을 투입하여 불량배출을 자동화 하고, Magazine conveyor을 이용하여 연속적으로 셀을 적재하는 장비

태양광 셀 제작 설비

Solar-Tabber & stringer(Ribbon&Wire용접장비)

태양광 모듈 핵심장비로 완성된 각각의 셀을 전기적 직렬로 용접부에 연결하기 위한 설비

태양광 모듈 제작 설비

Solar-TEST & SORTER(셀 분류설비)

태양광 전지 셀 제조 공정으로 완성된 각각의 셀을 검사 후 셀을 분류하는 설비

태양광 셀 제작설비

② 당사의 2차전지 제조 공정별 " 머신비전검사장비 " 납품 목록은 다음과 같습니다.

전극공정

조립공정

화성(활성화)공정

모듈공정

전극 코터 검사기

- Head부폭측정검사기

- 표면 검사기

- 미스매치 검사기

- 하프목 측정검사기

- 절연코팅위치검사기

멀티탭 터미널 공정

- 레이저 용접 검사기
 - 초음파 용접 검사기

- 전면테이프 높이검사기

- Spatter 검사기

- Fuse Crack 검사기

- Seal-Pin 검사기 

Tape 높이검사기

상부/측명 용접검사기

Roll-Press&Slitter 표면 검사기

적층 Vision검사기

5면 외관검사기

하부 용접 검사기

절연 코팅 검사기

- Overlay 검사기

JR 폭 검사기

DMC라벨검사기

End Plate 검사기

절연 코터 검사기

- 소형전지 검사기

가용접 검사기

상부 외관검사기

HV 홀 검사기

-

3D Can-cap검사기

Seal-Pin 검사기

-

-

폴리머 치수 검사기

-

-

-

폴리머 Cell checker

-

-

-

폴리머 Sealing 두께측정기

-

-

-

원통형 외관검사기

-

-

나. 시장 현황

(1) 시장의 특성

당사의 매출비중이 가장 높은 " 2차전지 배터리 공정별 머신비전검사장비 " 는 한국표준산업 분류상 기타 광학 기기 제조업에 속하며, 그 부분품을 제조하는 사업을 영위하고 있습니다. 당사의 제품은 2차전지 배터리를 생산하는 전방위산업 업체에 납품되고 있습니다. 당사가 속한 산업은 2차전지에 대한 이해가 수반되어야 합니다. 2차전지 배터리 제작 공정에서 사용되는 리튬이온의 폭발 위험성 때문에 전문적인 기술력이 없이는 영위할 수 없는 사업분야이며, 진입장벽이 높습니다.

(가) 주요 목표시장

당사의 주요 목표시장은 2차전지 배터리 제조업체입니다. 2차전지 배터리는 매우 정밀한 검사를 통하여, 전지가 적용된 제품이 사용되는 과정에서 불량이 발행하지 않도록 하여야 합니다. 2차전지는 주로 휴대폰 등 모바일 IT기기의 전원으로 사용되고 있으나, 최근에는 대용량화 기술이 발전함에 따라 자동차 및 에너지저장등의 용도로 확대되고 있습니다. 국내 업체로는 LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK이노베이션 등에서 생산하고 있으며, 해외업체는 파나소닉, CATL, BYD 등이 주요 생산 업체입니다.

[연간 누적 글로벌 전기차용 배터리 사용량 순위]

(단위 : GWh, %)

순위

제조사명

2019년
1분기

2020년
1분기

성장률(%)

세계시장 점유율(%)

2019년

2020년

1

LG에너지솔루션

2.5

5.5

117.1

10.7

27.1

2

파나소닉

5.5

5.2

-3.8

22.9

25.7

3

CATL

5.6

3.6

-36.1

23.4

17.4

4

삼성SDI

0.9

1.2

34.0

3.8

6.0

5

AESC

1.1

1.1

8.3

4.4

5.6

6

BYD

3.6

1.0

-72.0

15.1

4.9

7

SK이노베이션

0.4

0.9

108.5

1.8

4.5

8

PEVE

0.5

0.5

-8.5

2.2

2.4

9

Guoxuan

0.5

0.3

-48.5

2.1

1.2

10

LEJ

0.2

0.2

-12.1

0.9

1.0

기타

3.0

0.9

-70.8

12.6

4.3

합계

23.8

20.4

-14.2

100.0

100.0

* 자료 : SNE리서치, “Global EVs and Battery Shipment Tracker”(2020.05) 

(나) 산업의 연혁

당사가 생산하는 제품인 2차전지 검사장비는 제품의 기술적인 면에서 밸류체인상으로 2차전지 산업에 속하여 2차전지 산업 연혁을 살펴 보았습니다.

1) 전지 개요

전지란 물리적 또는 화학적 작용을 통해 전기에너지를 발생 공급시키는 장치를 말합니다. 화학반응을 이용한 전지를 화학전지, 물리반응을 이용한 전지를 물리전지라 하며, 일반적으로 화학전지가 더 보편적입니다. 전지의 발전원리에 따라 전지를 분류하면 다음과 같습니다.

[발전원리에 따른 전지의 분류]

화학

전지

1차전지

화학에너지를 전기에너지로 1회 변환, 충전이 불가능

2차전지

화학에너지를 전기에너지간의 충전과 방전으로 반복 사용 가능

연료전지

연료의 화학에너지를 전기에너지로 직접 전환

초고용량 커패시터

물리적 커패시터와 2차전지의 특성을 혼합한 전지

물리

전지

태양전지

반도체의 p-n접합을 이용하여 광전효과에 의해 태양광에너지를 직접 전기에너지로 변환하는 전지

열전소자

반도체의 p-n접합을 이용하여 열에너지를 직접 전기에너지로 변환하는 전지

방사선 전지

방사성 동위원소의 에너지를 전기에너지로 변환하는 전지

화학전지는 기본적으로 두 개의 전극(양극과 음극)과 전해질, 분리막으로 구성되어 있습니다. 전지를 사용하려는 장치에 전극을 연결하면 2개의 전극에서 각각 산화반응과 환원반응이 자발적으로 진행됩니다. 한쪽 전극에서 자발적인 산화 반응이 진행된 결과 생성되는 전자들이 외부 회로를 통해서 각종 장치나 기기를 통해 흐르게 되며 이 전자들이 궁극적으로는 전지의 또 다른 전극으로 흘러 들어가 전지 내부에서 환원 반응을 진행시킵니다. 이런 과정을 통해서 화학반응 에너지가 전기에너지로 이용됩니다. 전지가 완전히 방전이 되었다는 것은 전지내부에서 자발적인 산화 ·환원 화학반응을 할 수 있는 화학 물질이 거의 소모되었다는 것을 의미합니다.

오늘날 사용되는 전지는 1794년 이탈리아의 볼타(Volta)에 의하여 개발되었습니다. 볼타는 서로다른 금속이 액체를 사이에 두고 반대의 전하를 가질 때 기전력이 발생한다는 사실을 발견하였고, 이를 바탕으로 이후 많은 종류의 전지가 개발되었습니다. 현재에도 전지는 계속 진화하여 사용되고 있으며, 수명 및 용도에 따른 특성, 안정성을 개선하기 위한 연구가 끊임없이 이루어지고 있습니다.

2) 2차전지 개요

축전지(storage battery), 충전지(rechargeable battery, 충전식 전지) 혹은 배터리라고 부르는, 외부의 전기 에너지를 화학 에너지의 형태로 바꾸어 저장해 재사용 할 수 있게 만든 전지를 2차전지라 하며, 일반적으로 재사용이 불가능한 일차 전지보다 경제적이고 환경 친화적입니다. 우리 주변의 흔한 AA 또는 AAA 건전지로 비교해보면,충전지가 1회용 건전지보다 가격은 몇 배~몇십 배까지 비싸지만 제품에 따라서는 500~2100회까지 재사용을 하고 있습니다.

충전 과정을 거쳐 반복 사용이 가능한 2차전지는 1851년 프랑스의 물리학자인 가스통 플랑테(G.plante)가 납축전지를 발명하면서 시작되었습니다. 구조가 간단하고 취급이 쉬우며 대량생산이 용이한 납축전지는 20세기 초반 엔진 시동용으로 널리 사용되었습니다. 그러나 20세기 중반 소형 면도기, 전동드릴 등 휴대용 소형기기가 등장하면서 이에 적합한 니켈계 전지가 등장하였습니다. 작고 가벼운 니켈계 전지는 납축전지가 대응하기 어려운 휴대성이 요구되는 기계들 위주로 사용되었습니다. 그러나 20세기 말 IT기술의 빠른 발전으로 더 높은 수준의 휴대성을 요구하는 휴대폰, 게임기, 노트북 등의 기기가 등장하였습니다. 이에 1970년대 미국의 위팅엄(Whittingham)이 리튬이온전지를 제안하였지만 폭발성에 대한 우려로 20여년간 연구과제에만 머물었습니다. 하지만 소니 기기의 특화된 전지 솔루션을 찾던 소니의 결정적 기여로 리튬이온전지는 1991년 마침내 양산에 성공하였고 리튬이온전지의 유망한 미래에 눈독을 들이던 많은 기업이 투자에 나서면서 현대의 리튬이온전지가 탄생하게 되었습니다. 

[2차전지 산업 발전과정]

2차전지 산업 발전과정.jpg
2차전지 산업 발전과정

자료:LG경제연구원

현재는 높은 에너지밀도, 충/방전 효율 및 장수명을 가진 리튬계열의 2차 전지가 모바일제품 및 전기자동차용으로 광범위하게 사용되고 있습니다. 리튬 2차전지는 리튬이온전지(Lithium-Ion Battery: LiB)와 고분자전해질을 사용하여 안정성을 강화한 리튬이온폴리머전지(Lithium-Ion Polymer Battery: LiPB)로 구분 할 수 있습니다. 리튬이온전지는 주로 각형, 원형의 형태로 소형전자기기에 사용되며, 리튬이온폴리머전지는 얇고 사이즈변환이 용이하며 보다 고출력을 낼 수 있어서 전력저장(EnergyStorage System: ESS)용이나 전기자동차 등에 주로 사용되고 있습니다. 리튬이온전지의 경우 방전과 충전을 오가면서 전지의 팽창과 수축이라는 특성이 있어 폭발의 위험성이 있습니다. 이에 따라 안전성에 대한 검사장비가 생산장비 외에 필요하게 되었습니다. 2차전지의 종류와 특성을 정리해보면 다음과 같습니다.

[2차전지의 종류와 특징]

구분

특징

장점

단점

납축전지

● 1859년 발명

● 자동차, 비상전원, 전력저 장등 대형 전원으로 사용

● 용량대비 가격이 저렴

● 넓은 온도 범위에서 고출

력을 낼 수 있음

● 자기 방전이 작음

● 납 공해문제

● 성능향상에 한계

● 무게가 비교적 무겁고

에너지 저장밀도가낮음

● 완전 방전시 폐기

니켈카드뮴전지

● 1899년 발명

● 1960년대 밀폐형 양산기
 술이 확립되면서 고출력
 이 요구되는 산업 및 군
 사용으로 널리 이용 되고 있음

● 저렴한 가격

● 전온에서도 우수한 성능

● 카드뮴 공해 문제

● 낮은 에너지 저장밀도,

자기방전, 메모리효과

니켈수소

전지

● 1990년 실용화

● 니켈카드뮴의 단점 보완

● 메모리효과가 니켈카드 뮴 보다 작음

● 에너지 저장밀도 높음

● 완전 방전시 수명에
 지장

● 니켈카드뮴에 비해 비싼

가격

리튬이온

전지

● 1991년 소니에서 개발

● 핸드폰, 노트북 등 소형 IT 기기 배터리로 주로 이용

● 가벼운 무게

● 완전방전 및 과충전방지

회로가 있어 환경에 영향

없이 수시로 충/방전가능

● 내부 전해질 용액의 폭

발 위험

● 보호회로 장착한 팩 형

태로만 생산됨.

리튬이온

폴리머전지

● 차세대 전지로 주목

● 2년 이내의 수명

● 전지의 형상을 원형과 각

형을 비롯한 다양한 모양

으로 유연하게 만들 수

있음

● 전해질에 폴리머를 사용

함으로서 안전성이 뛰어

남

● 리튬이온 전지보다 용량

이 작고 수명이 짧음

● 제조공정이 비교적 복잡

하여 리튬이온 전지보다

비싼 가격

2차전지를 형태에 따라서 분류하면 원통형, 각형, 파우치형으로 나눌 수 있습니다. 시장 초기엔 기존 1차전지 시장을 대체하는 개념이었기 때문에 규격에 맞는 원통형 전지 위주로 투자가 이루어졌습니다. 원통형의 경우 가격과 생산 난이도가 낮지만, 부피가 크고 셀 하나당 높은 에너지를 낼 수 없다는 단점이 있어 테슬라를 제외한 전기차 제조사는 동력전지로 쓰지 않는 추세입니다.

각형은 양극, 분리막, 음극을 마치 두루마리처럼 말아서(Winding) 알루미늄 캔에 넣고 전지를 구성하는 방식으로 롤형이라고도 하며, 내구성이 뛰어나고 대량 생산할 경우 공정단계가 파우치형에 비해 적어 생산효율과 원가 절감폭이 크다는 장점이 있습니다. 그러나 배터리 셀 귀퉁이의 공간을 활용할 수 없어서 에너지 밀도 손실이 불가피하고, 충/방전 시 상하좌우 360도로 수축 및 팽창을 반복하기 때문에 장기간 사용시에 배터리 구조가 뒤틀리는 스웰링(부피팽창) 현상이 일어날 수 있습니다.

반면 파우치형은 소재를 층층이 쌓는 스태킹(Stacking) 방식으로 배터리를 만들어 잔여공간도 소재로 채울 수 있기 때문에 저장할 수 있는 에너지 양이 늘어나고 또한 충방전 시 위ㆍ아래로만 수축 및 팽창이 일어나기 때문에 장기간 사용 후에도 구조가 유지되며 부피팽창을 제어하는 데 유리합니다. 전기차의 주요 이슈는 용량과 안정성인데, 이 부분에서 다른 타입에 비해 경쟁력을 가지고 있기 때문에 중대형 2차전지 CAPEX 투자는 기존 원형/각형에서 파우치형 중심으로 전환되고 있는 추세이며 국내 주요업체들 역시 파우치형 생산설비를 도입하고 있습니다. 

[2차전지 배터리 형태 별 비교]

구분

파우치형 전지

(Pouch Type)

각형 전지

(Square Type)

원통형 전지

(Cylindrical Type)

형상

배터리_파우치형

배터리_각형

배터리_원통형

장점

● 높은 에너지 밀도

● 다양한 형상으로 제조

● 열관리 용이

● 기계적 안정성이 뛰어

나 배터리 팩 구성 용이

● 젤리롤 형태의 전극으로

생산성이 높음

● 기계적 안정성이 뛰어 나 배터리 팩 구성 용이

● 생산 가격이 낮음

● 젤리롤 형태의 전극으 로 생산성이 높음

단점

● 생산성이 낮음

● 모듈, 팩 구성시 개발

난이도가 높음

● 에너지 밀도가 떨어짐

● 배터리 부푸는 문제에

대해 관리 분리

● 에너지 밀도가 떨어짐

● 팩 구성을 위해 많은

셀 연결

배터리제조사

LG에너지솔루션,

SK이노베이션 등

삼성SDI, 도시바,

CATL 등

LG에너지솔루션, 삼성SDI파나소닉 등

적용
자동차

브랜드

GM, 현대자동차, 닛산,

르노 등

BMW, BYD

테슬라

배터리의 가장 작은 단위는 셀이며, 셀이 모여서 배터리 모듈, 배터리 모듈이 모여서 배터리 팩이 됩니다.

배터리

구분

설명

셀(Cell)

전기에너지를 충전/방전하여 사용할 수 있는 배터리의 기본 단위

모듈(Module)

셀을 외부 충격, 진동, 열 등으로부터 보호하기 위해 하우징에 넣는 배터리 Assembly

팩(Pack)

전기자동차에 장착되는 배터리 시스템의 최종 형태

제어기, 냉각시스템등 각종 제어 및 보호 시스템을 배터리 모듈과 통합하여 완성

(다) 2차전지 검사장비 산업의 특성

2차전지 산업 분야에서 사용되는 검사장비의 특성은 2차전지 산업 특성과 2차전지 부품산업의 특성에 의해 규정됩니다. 2차전지 검사 공정은 2차전지 제조 공정상에서발생할 수 있는 다양한 형태의 불량들을 생산 공정상에서 검사하여, 완제품으로 출하되지 않도록 방지하는 역할을 수행합니다. 또한 발생한 불량 형태를 통하여 실제 제조 공정에서 발생 원인들을 개선할 수 있는 기본 Data를 제공하기 때문에 공정을 안정화 하는 역할도 수행하게 됩니다. 2차전지 산업의 특성은 다음과 같습니다.

① 자본집약적 산업, 기술집약적 산업
2차전지 산업은 대규모 자본과 원천기술이 뒷받침 되지 않고서는 상용화가 되기 어려운 산업입니다. 2차전지 산업은 트리밍머신, 전해액 삽입기, 혼합기 등 대규모 설비를 필요로 하는 장치산업인 동시에 대규모 자본이 요구되는 자본집약적인 특성을 가지고 있습니다. 또한 2차전지 산업은 고에너지, 고출력밀도 및 고안전성 전극 활물질 기술, 고기능성 전극 재료 기술 및 전해질 기술과 고기능성 분리막, 고분자 전해질기술 등의 소재 기술 및 셀 설계 및 조립 기술, 전기전자 제어기술 및 전력변환기술이바탕이 된 고정밀 활성화 기술 등이 복합적으로 통합된 기술 집약적 산업입니다. 따라서 소재 개발에서부터 부품 제조, 셀 설계 및 조립, 활성화 및 성능 검사에 이르는 전체 생산 공정에서 기술 집약된 생산 설비가 필요한 산업입니다.

2차전지 산업은 글로벌 시장에서 기술력과 투자기반을 갖춘 소수의 승자가 독식하는산업으로 변동성이 매우 크며, 매년 시장 상황과 경기의 영향을 받습니다. 2009년에는 세계 금융 위기로 시장이 급격히 위축되었으나, 2010년에는 중국을 비롯한 신흥시장의 확대로 인하여, 국내의 2차전지 제조업체들의 매출액이 크게 증가 하였습니다. 그러나 이러한 현상은 시장의 우위를 선점한 기업에 한정되었고 후발 기업들의 매출액 증가는 미미 했으며, 수익에 있어서 그 격차는 더욱 심하게 나타나고 있습니다. 이러한 이유로 시장의 수요가 증가할 때 막대한 이익을 거둔 선두 기업들은 과감히 1개 라인에 2조원에 이르는 다음 세대의 투자를 실행할 수 있으나 큰 이익을 남기지 못하는 기업들은 이러한 투자를 감당하기 어려워 생존경쟁에서 뒤쳐질 수밖에 없는 구조를 가지고 있습니다. 뿐만 아니라 현 시점에서 우위를 선점한다고 해도 다음 세대의 설비투자가 성공적으로 이루어지지 않을 경우 시장에서 도태될 수 있는 위험이 존재합니다.

② 고성장 산업

2차전지 산업은 80년대 이전까지만 해도 자동차용 납축전지를 중심으로 발전해왔습니다. 그러나 80년대 이후 캠코더, 워크맨 등 휴대용 전자기기의 등장과 함께 노트북PC, 휴대전화 등의 시장이 급격히 확대되면서 정보통신분야의 핵심 부품 산업으로 부상하였습니다. 2차전지 산업은 반도체, LCD와 함께 21세기 3대 전자부품으로 IT산업의 발전과 더불어 휴대형 정보통신기기의 성능 향상과 경량화를 통해 동반 성장하고 있는 산업입니다

리튬 2차 전지 산업은 현재 주요 수요품목인 휴대용, 모바일용 가전제품 및 IT 제품 산업에서의 스마트화 추세에 의한 수요 증가 뿐 아니라, 차세대 자동차 시장의 핵심인 전기자동차의 가장 중요한 부품 제조 산업으로 향후 전기자동차 시장의 급성장에 따라 중대형 2차 전지를 중심으로 한 거대한 수요 시장이 창출될 전망입니다. 또한 스마트그리드 시스템 하에서 잉여 전력을 저장하고 전력 품질을 향상하기 위한 에너지 저장장치로서 신규 시장이 창출되는 등 그 성장성이 무궁무진한 산업입니다

③ 녹색성장 산업

2차 전지 산업은 전기에너지를 효율적으로 충전하고 저장함으로써 원자력, 천연가스, 석유 및 석탄자원 및 태양광, 풍력, 조력 등의 방법으로 생산한 전력의 품질 향상 및 에너지 저장이 가능하도록 하여 화석 연료의 사용으로 인한 환경오염을 방지하는데 핵심적인 산업입니다. 또한 리튬 2차 전지 산업은 향후 친환경적인 측면에서 모든 국가들이 적극 지원, 육성할 수밖에 없는 산업입니다. 일본, 미국, 중국 등 이미 많은 국가에서 핵심 산업으로 지원 계획을 수립하여 다양한 형태로 지원 및 보급 촉진 사업을 추진하고 있는 상황이며 우리나라의 경우에도 2010년 4월 정부에서 발표한 5대 핵심 녹색 산업의 중추 산업으로 선정되었으며 2010년 7월에는 2020년까지 2차 전지 생산 세계 1위 국가를 목표로 한 2차전지 경쟁력 강화방안이 발표되는 등 국가 차원의 전략산업으로 육성되고 있습니다. 온실가스 배출에 따른 지구온난화 심화 등의 문제로 화석연료 사용 제한에 대한 논의 후, 1997년 12월 교토의정서가 만들어지고 2005년부터 발효되었습니다. 우리나라도 자발적 참여로 2015년부터 탄소세가 발효되며, 미국, 유럽의 차량에 대한 연비규제는 이미 시행 중에 있습니다. 이러한 규제와국가별 지원에 발맞춰 2차전지는 현재 스마트폰 등 모바일기기용 전지수요는 점차 그 성장세가 둔화되고 있지만 ESS와 xEV용 중대형 전지시장은 성장세가 커져가고 있습니다.

④ 국가 경제 발전에 중요한 산업

화석연료 고갈로 인한 에너지 수급 문제, 온실가스 배출로 인해 지구온난화가 심화되고 있어, 세계 각국은 효율적으로 에너지를 저장하고 활용하기 위해 전기차, 스마트그리드 등의 기술 개발에 노력을 기울이고 있습니다. 화석연료를 대체하기 위해 각국 정부는 태양광, 풍력 등 신재생 에너지의 보급을 확대하려는 정책을 펴고 있으며, 일조량, 풍향 등의 조건에 따라 전력 생산에 변화가 있는 신재생에너지는 효율적인 전력관리와 스마트그리드와의 연계를 위해서 2차전지가 필수적입니다. 또한, 글로벌완성차 업체들은 미래 자동차 시장을 주도하기 위해 하이브리드차(HEV), 전기차(EV), 수소연료전지차(FCE) 등을 경쟁적으로 개발하고 있습니다.

주요국들은 2차전지를 미래 성장동력으로 인식하고 관련 기술을 확보하기 위해 R&D에 대한 투자를 확대하고 있습니다. 우리나라의 전지 제조기술은 일본과 함께 세계 최고수준이나, 부품, 소재 및 원천기술에서는 선도국 일본의 30~50% 수준으로 격차가 있는 것으로 파악되고 있습니다.

최근 산업통상자원부의 제6차 산업기술혁신계획(2014~2018)에 따르면 "2차전지는 첨단융합산업과 녹색기술산업의 핵심 인프라로 IT와 비IT산업을 모두 견인하는 핵심분야"로 정의되고 있습니다. 리튬 2차전지는 리튬이 현재까지 발견된 홑원소 금속 중가장 가벼우면서도 고용량의 에너지 저장이 가능함으로 현재 가장 각광을 받고 있으며, 기술개발이 꾸준히 이루어지면서 매년 10% 이상의 성능개선이 이루어지고 있습니다.

⑤ 주문생산 산업

2차전지는 그 용도에 따라 가장 적합한 성능을 낼 수 있도록 각기 나뉘어 발전하고 있습니다. 그러므로 현재 생산모델과 동일한 사이즈에 전지의 용량이 증가한다면 그에 따른 소재부터 공정방식, 집전체(Current Collector)의 체적 등 많은 부분이 변경되며 이는 설비에 있어서는 다양한 소재의 특성에 적합한 가공방식, 공정프로세스 변경을 요합니다.

이로 인해 2차전지 생산설비는 소재에 적합한 정밀가공기술, 생산성 제고를 위한 핵심공정의 일체화, 다양한 전지모델의 생산유연성이 모두 요구되고 있으며, 특히 시장이 커져감에 따라 대량양산을 위한 생산속도의 증가로 열에 따른 재료변형을 막고, 품질신뢰성을 확보하기 위하여 여러 분야의 기술이 융합되어 가고 있으며, 고정밀도,고신뢰성 설비에 대한 고객의 니즈가 더욱 늘어가고 있습니다. 이에 맞춰 실현가능여부를 검토(Feasibility Test)하고 이를 해석하며 기술고도화된 설비의 문제점을 해결하는 능력이 함께 요구됩니다. 따라서 단순히 기계적인 유사성만을 갖고서는 시장진입이 어려우며 기술적인 문제들에 대해 풀어갈 수 있는 능력이 특히 중요시되고 있습니다. 특히 2차전지 검사장비는 수요처가 요구하는 고난이도의 특수 사양에 적합하게 주문, 생산됩니다.

2차전지 검사장비의 기술기반 특성으로는 첫째, 2차전지 제품의 용도에 맞는 다양한검사 기능을 필요로 합니다. 2차전지 분야는 매우 다양한 전방산업이 존재하므로, 각제품의 기능과 성격에 적합한 검사를 수행하는 것이 중요합니다. 생산되는 제품이 다양한 응용처에서 활용되기 때문에, 각 부품의 생산 공정에서는 제품 특성을 살리기 위한 작업이 이루어지며, 이에 적합화된 안정적인 품질 수준을 확보하기 위한 검사가필요합니다. 일례로, 휴대폰, 전기자동차 배터리가 폭발 시 사용자는 매우 위험 합니다. 이처럼, 각 제품에서 요구하는 품질수준의 기준과 각 제품의 특성에 적절히 대응할 수 있는 다양한 검사 장비를 필요로 하게 됩니다. 

둘째, 2차전지의 수요증가에 따른 자동화된 검사장비 수요가 증가하고 있습니다. 내부 관련된 불량의 경우 초기 시장 도입기에는 대부분 검사를 사람이 할 수 없고 검사장비로만 가능합니다. 시장이 성숙기에 접어든 2차전지 산업에서는 시설 투자 확장에 따른 제조 공정의 안정화를 위하여, 많은 검사 공정을 도입하여 전체 공정에 대한 모니터링 및 안정화 작업을 진행하게 됩니다. 이 경우, 휴대폰, 자동차, ESS, 전동공구 등의 제조사에서 요구하는 가장 중요한 성능은 검사 결과에 대한 신뢰성과 빠르게증가하는 생산량에 대응할 수 있는 검사 속도입니다. 

⑥ 다양한 전방산업이 존재하는 산업

2차전지 분야의 응용처는 소형 휴대폰, MP3, 게임기를 비롯하여, 전기자동차, ESS, 전동공구 등 다방면에 걸쳐 있습니다. 따라서 이러한 다양한 전방산업의 수요에 적절히 대응하는 것은 산업에서 매우 중요한 요소이며, 각 2차전지 제조업체의 경우 주력하는 응용분야의 차이가 존재합니다. 2차전지는 그 자체로 완성된 제품이지만, 다양한 응용제품에 탑재되어 사용되는 중간재적인 성격을 지니고 있으므로 전방 산업 제품의 경기변동에 영향을 받습니다. 휴대폰, 노트북 등 용도의 소형 2차 전지뿐만 아니라 전기자동차용 중,대형 2차 전지 역시 경기변동에 따른 영향이 적지 않습니다.

(라) 수요 변동요인

당사가 속해있는 2차전지 검사장비 산업의 수요는 전방산업인 2차전지 배터리 및 전기자동차 수요에 영향을 받고 있습니다. 최근 발표된 TSR(＇18∼＇19), FUJI(‘18∼＇19), SNE Research(＇20) 평균전망치에 따르면 글로벌 전기자동차 및 리튬배터리 수급 시장이 향후 2030년까지 전기차는 연평균 약 22%, 리튬배터리는 약 13%의 고성장을 예상 하고 있습니다.

[ 글로벌 전기자동차 및 리튬배터리 수급 전망 ]

글로벌 전기자동차 및 리튬배터리 수급 전망.jpg
글로벌 전기자동차 및 리튬배터리 수급 전망

2차전지 검사장비산업은 타 장비산업과 마찬가지로 수주를 받기 때문에 미래 년도 사업계획의 일정부분이 미리 계획되어 어느정도 정해져 있으며, 미리 도입한 검사장비를 타 검사장비로 대체하는 것은 기술적인 어려움과 원가경쟁력이 약해지므로 선발업체의 우월적 입지 확보에 따른 제한경쟁 특성이 있습니다.

(마) 계절적 요인

당사의 " 머신비전검사장비 " 주요수요처는 2차전지 배터리 생산 수요에 영향을 미치는 전기차 산업 등의 영향을 받으며, 타 산업과는 달리 계절적 영향에 직접적인 영향을 받지는 않습니다. 2차전지 " 머신비전검사장비 " 산업은 타 장비산업과 마찬가지로 수주를 받기 때문에 미래 사업계획의 일정부분이 미리 계획되어 정해져 있기에 계절성보다는 고객사의 생산계획이 더욱 중요합니다. 또한, 자금 수금 시점이 선급금, 중도금, 잔금으로 나누어지고, 수요처 별로 대금지급 비율 및 시점이 각기 다르기 때문에 투자계획을 계절적인 요인과 연동시키는 것이 불가합니다.

(바) 규제 환경

리튬이온전지를 대표주자로 삼은 2차전지 산업은 최근 높은 가치를 창출하는 매력적인 분야로 각광받고 있습니다. 최근 시장규모가 국가 주력산업인 반도체 산업의 18%수준에 불과하지만, 주요기업들은 물론, 국가들까지 본격 양산을 앞둔 전기차의 높은성장성과 부가가치, 전력망 에너지 저장 시스템까지 확대 가능한 잠재성을 주시하며 리튬이온전지시장 선점을 모색하고 있습니다.

2차 전지 산업은 전 세계적으로 시장이 급속히 확대되는 국가 성장 동력 산업이며 온실가스 감축을 위한 기후변화협약 등의 환경규제와 초고유가 대응을 위한 핵심 산업으로 전기자동차, 에너지 저장장치, 스마트그리드 등 전력 소비 효율성 제고를 위한 신 성장 산업의 핵심 인프라 산업이기도 합니다. 2차전지 생산의 경우 국내외에서 규제하는 곳이 없으며, 세계의 주요 각국 정부에서는 이러한 2차 전지 산업과 연동된 최 전방산업인 전기차 육성 정책을 아래와 같이 지원책을 제공하고 있습니다.

[ 국가별 전기차 육성 정책 ]

구분

구매혜택

인프라구축및상용화

미국

● 성능에 따라 세액환급

- 배터리 용량에 따라 최소 2,500달러(4kwh)∼

최대 7,500달러의 tax-credit(세액제공)

- 자동차 회사 누적 판매량이 20만대에 도달하면

세금 공제를 축소

- 20만대 판매이후 +6개월 3,750달러, +12개월

1,875달러, +18개월 없음

- 민주당 법안 건의 : tax-credit(20만대→60만대

7,500달러

● Vision2020

- 총 45억 달러를 투자 충전인프라 구축 지원

프로그램 시행. 전국 충전소 설치

- 자금지원(그린뉴딜정책), 공공기관50% EV의무화

- 기존 자동차를 전기구동 장치 시 대당 4,000달러

보조금 지원

중국

● 사양 및 성능에 따라 보조금 지급

- NEV(신에너지차:BEV/PHEV)보조금 지급 :

BEV 최대 25만 위안, PHEV 1만 위안(2020년

말 종료 예정)

- 보조금 축소에 따른 전기차 구매 급감 및 코로나

발 자동차산업 축소로 보조금 연장 검토 중

(2021년∼2022년 보조금 10%축소 지급 검토)

● 2025년까지 신차 판매의 25%를 NEV(BEV/PH

EV)로 보급 목표(종전 20%대비 상향)

- 2021∼2035 신에너지차사업 발전계획, 수소차

2020년 5천대 신규보급

독일

● 차량가격에 따라 보조금 지급

- 2025년으로 EV(BEV/PHEV)보조금 기한 연장

(종전 2020년 종료 예정)

- 4만유로 이하 차량 : BEV 6,000유로(종전

4,000 유로)

- 4만유로 이하 차량 : PHEV 4,500유로(종전

3,000 유로)

- 4만∼6만유로 : BEV 5,000유로 / PHEV

4,000 유로

● 2030년까지 전기차 보급 1천만대, 충전소 100

만개 구축 목표

- 2020년까지 전기차 총 100만대 보급, 충전소

보급에 35억유로

- 독일+프랑스 : 배터리 공장 신설에 4년간 최대

60억유로 투자

프랑스

● BEV에만 정액 보조금 지급

- Bonus-Malus : CO2 배출량이 높은 차량 구매

자에게 부과한 징수금으로 보조금 지원

- BEV에만 보조금 지급(HEV : 2017년부터 제외

/ PHEV : 2018년부터 제외)

● 2023년까지의 친환경 에너지 정책을 담은 PPE

프로그램 발표

- 2023년까지 전기차 120만대(하이브리드카 포함)

판매, 충전기 10만개 설치 목표

- 현재 프랑스 전기자동차 충전소 수는 유럽연합의

권장 수치 이상. 2019년초 기준 약 25,000개

영국

● 사양 및 성능에 따라 보조금 지급

- 구매비용의 최대35%& 최대 3,500유로까지지원

- CO2 배출량 50g/km미만 및 1회 충전시 주행거

리 112km이상 차 대상

● 2022년까지 전기차 급속충전기 1만기 보급 목표

● 2019년부터 매년 급속충전기 1500∼1800기, 완

속충전기 1만2000기 보급

● 기본요금 면제, 전력량 요금 50% 할인 등 혜택

일본

● 사양 및 성능에 따라 보조금 지급

- BEV : 1회 충전으로 주행거리당 1∼2천엔을 곱

한 금액

- PHEV : 20만엔 정액 지급

- FCEV : 동종 가솔린 차와의 가격차액의 2/3지급

- 정부보조금 외에도 지방자치단체별 보조금 교부

(ex 삿포로시 30만엔, 도쿄도 20만엔)

● 도요타, 혼다, 닛산, 미쯔비시 합작 충전 인프라

회사 설립

● 2020년까지 200만기의 완속충전기와 5,000기

의 급속충전기 설치 목표

● 정부는 인프라구축을 위해 연간 90억엔 투입

인도

● 사양 및 성능에 따라 보조금 지급

- 150만루피 미만 가격의 차량 대상 (21,000달러

상당)

● 세재혜택 부여

- 2019년 8월부터 전기차 통합간접세 기존 12%

에서 5%로 하향

- 참고 : 내연기관차 통합간접세 28%

● 2030년까지 전체 자동차 보급대수 중 전기차

비중 30% 달성

● 2021∼22 회계연도 전기차 관련 14억 4천만

달러 투자

● 델리시, 2024년까지 전기차 보급 목표치 50만

대로 설정

한국

● 사양 및 성능에 따라 보조금 지급

- 국고보조금 최대 820만원, 지자체 보조금 400

만원∼1,000만원

● 세재혜택 부여

- 개별소비세(300만원), 교육세(90만원), 취득세

(140만원)면제

● 전기차 연간 판매목표

- 2020년 7.8만대, 2022년 15.3만대, 2025년

27만대, 2030년 44만대

● 전기차 충전기 구축

- 매년 급속충전기 1,500기 구축, 2022년 1만기,

2025년 1.5만기

(2) 시장의 성장성

(가) 글로벌 전기차 배터리 시장 현황

글로벌 전기차 배터리 시장은 전기차 시장의 성장과 더블어 급속한 성장세를 타고 있습니다. 전기차의 핵심부품이자 동력원인 배터리 산업은 대표적인 수혜 산업으로 꼽히면서 차세대 먹거리로 부상 중입니다. 이 시장은 미국의 대표적인 전기자동차 업체테슬라의 급성장으로 인해 더욱 더 성장 가능성에 대한 긍정적 신호를 보내고 있습니다.

글로벌 업체들은 한국의 배터리 생산 기술을 높이 평가하면서 전세계적으로 한국 배터리 업체에 주목하고 있습니다. 급격한 성장과 동시에 글로벌 업체간의 패권 다툼도더 가열되는 형국입니다.

최근 몇 년 새 전기차와 배터리 성장세는 더욱 도드라집니다. 최근 포스코경영연구원에 따르면 2019년 글로벌 전기차 판매량은 약 400만대, 배터리 시장 규모는 약 2000억달러(232조6000억원)을 기록 했으며, 2020년은 30% 가까이 성장해 전기차 판매량 500만대, 배터리 시장규모는 2500억달러(290조7500억원)에 달할 것으로 전망하고 있습니다.

이러한 성장을 주도하고 있는 것은 한국기업의 3사(LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK이노베이션)이며, 글로벌 시장에서 호실적을 이어가고 있습니다. 시장조사업체 SNE리서치에 따르면 2020년 1∼7월 국내 배터리 3사의 합산 점유율은 35.6%로 2019년 동기(15.9%)대비 2배 이상 확대 되었습니다.

LG에너지솔루션의 전기차 배터리 사용량은 2020년 7월까지 누적 13.4GWh로 2019년 동기보다 무려 97.4% 성장했습니다. 판매된 글로벌 전기차(EV, PHEV, HEV)탑재 배터리 사용량 순위에서 LG에너지솔루션은 중국 CATL의 추격을 뿌리치고 25.1%의 누적 점유율로 세계 1위를 지켰습니다.

삼성SDI와 SK이노베이션도 각각 6.4%, 4.1%의 점유율로 각각 4위와 6위를 기록했으며, 양사의 전기차 배터리 사용량은 2019년 동기대비 52.6%, 86.5% 증가 하였습니다. 2위인 중국의 CATL(점유율 23.8%)과 3위인 일본의 파나소닉(18.9%)은 코로나에 따른 전기차 수요 감소로 2019년보다 성장률이 25.5%, 30.9% 각각 감소하였습니다

LG에너지솔루션의 고성장 배경은 유럽 전기차 판매량 증가 영향입니다. CATL과 파나소닉은 각각 중국 전기차, 테슬라를 등에 업은 대신 유럽 고객사는 미미합니다. 실제로 CATL은 중국 전기차 판매량에 비례해 배터리 점유율 등락을 보이고 있습니다. LG에너지솔루션은 전기차 1위인 미국 테슬라를 비롯해 폭스바겐, 현대자동차, BMW, 제너럴모터스(GM), 벤츠, 포르쉐, 포드 등 세계 주요 완성차 업체에 배터리를 납품하고 있습니다. 또한 제2의 테슬라로 불리는 미국 루시드 모터스의 첫 전기차 루시드에어에도 LG에너지솔루션의 배터리가 독점 공급되고 있습니다. LG에너지솔루션은 루시드 모터스에 원통형 배터리를 공급하게 되면서 기존 파우치 배터리와 함께 전기차 배터리 사업의 포트폴리오를 강화하게 되었습니다. 삼성SDI는 아우디 E-트론 EV(71kwh), 포드 쿠가 플러그인하이브리드(PHEV), BMW 330e 등의 사용량이 증가 하였으며, SK이노베이션은 현대 포터2 일렉트릭과 기아 니로 EV, 소울 부스터 등의 판매 호조에 힘입어 사용량이 급증하였습니다.

(나) 글로벌 전기차 배터리 " 빅뱅 " 본격화

글로벌 배터리 시장은 국가적으로 한국과 중국, 일본 등 3개국 업체들이 시장을 주도하고 있습니다. 이중에서도 유럽시장은 LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK이노베이션 등 한국기업이 주로 공급하고 있으며, CATL은 중국 내수 시장에, 파나소닉은 테슬라를 중심으로 집중하고 있어 각국의 주 타겟은 다릅니다.

전기차시장 성장은 중국이 주도하고 있습니다. 글로벌 전기차 시장 내 중국의 비중(누적판매 기준)도 2013년 8.3%에서 2018년 45.0%로 확대 되었습니다. 포스코경영연구원에 따르면 2019년 글로벌 전기차 판매량에서 중국이 차지하는 비중은 52%입니다. 중국내 시장 성장세에 힘입어 CATL 등 중국 배터리 업체도 고 성장을 해왔습니다. 그러나 최근 중국 정부는 보조금 정책을 축소하고 완성체 업체의 신에너지차량의무생산비율을 할당하는 방식으로 제도를 변경하는 추세입니다. 전기차 관련 기업들의 경쟁력 강화를 위해 도입한 배터리 보조금을 2021년 전면 폐지하기로 하고 단계적으로 축소하기 시작했습니다. 수요 촉진 정책에서 공급 경쟁력 강화로 정책 방향이 변화하고 있는 모양새입니다.

이로 인해 향후 중국 내 전기차 수요 성장 속도는 이전보다는 둔화될 가능성이 있습니다. 앞으로 배터리 업체는 해외로 판도를 더 적극적으로 넓힐 전망입니다. 특히 제2, 제3의 시장인 미국과 유럽지역에서 국내 배터리 업체와 경쟁은 더욱 심화될 것으로 전망되고 있습니다. 최근 쩡위친 CATL 회장은 한 컨퍼런스에서 " 중국의 전기차 보조금 삭감으로 2020년 유럽 전기차 시장 규모가 중국을 능가할 것 이라며 " 더 적극적으로 유럽을 공략하겠다 " 고 밝혔으며, 글로벌 진출 가속을 위해 3조원이 넘는 투자도 단행한다고 하였습니다.

파나소닉은 테슬라와의 파트너쉽을 바탕으로 미국에서의 점유율을 높여가고 있습니다. 또한 자국 기업인 도요타와 전기차용 배터리를 개발하고 생산하는 합작회사를 2019년 4월에 설립하였습니다. 합작사 설립 이전에도 하이브리드카 배터리 생산기업에 공동출자 하는 등 자동차 배터리 부문에서 협력 관계를 이어오고 있습니다.

최근에는 글로벌 완성차 업계도 직접 2차전지 시장에 직접 뛰어들고 있습니다. 스웨덴의 배터리 업체인 노스볼트는 최근 배터리 공장 증설 및 연구개발을 위해 16억달러(약 1조9081억원)의 자금을 마련하였습니다. 폭스바겐과 BMW도 노스볼트에 자금지원을 약속하였으며, BMW는 노스볼트와 20억 유로(2조8152억원)규모의 장기 공급계약을 체결 하였습니다. 또한 독일 배터리 업체인 바르타는 독일 정부 등으로부터3억 유로(약 4223억원)을 지원받기로 하였습니다. 이 가운데 국내 현대차그룹의 정의선 수석 부회장이 국내 배터리 3사 수장과 연쇄 회동을 하며 배터리 공급처 다변화에 나섰으며, 3사 배터리 업체 간 경쟁은 불가피 하겠지만 현대차그룹과 각 배터리 업체 간 협업은 미래 모빌리티 시장에서 " 코리안 어벤저스 " 동맹으로 진화할 수 있다는 분석이 나오고 있어 " 빅뱅 " 이 본격화 되고 있습니다.

(다) 글로벌 전기차 리튬이온 배터리 및 전기차 시장 향후 전망

시장조사업체 SNE리서치 에 따르면 전기차 배터리 중심인 글로벌 리튬이온배터리 시장의 규모는 2021년 64조원에서 2025년에는 142조원까지 커질것으로 전망하고 있으며, 글로벌 전기차 시장규모 또한 2021년 약 700만대에서 2025년 1600만대로 증가할 것으로 전망하고 있습니다.

[글로벌 리튬이온 배터리 시장 전망]

글로벌 리튬이온 배터리 시장 전망.jpg
글로벌 리튬이온 배터리 시장 전망

자료: SNE리서치, 미래에셋대우

[글로벌 전기차 판매량 전망]

글로벌 전기차 판매량 전망.jpg
글로벌 전기차 판매량 전망

자료: SNE리서치, 미래에셋대우

(라) 글로벌 2차전지 생산 업체별 전망

글로벌 배터리 시장 수요가 증가할 것으로 예상되면서 국내 및 해외 배터리 제조사들은 공장건설 준비 작업에 들어갔으며, 2017년 SNE리서치 및 최근 업데이트된 각사의 2020년까지 캐파증설 계획을 보면 큰 변화를 보여주고 있습니다. 

[글로벌 전기차 배터리 업체 캐파 증설 계획]

(단위 : GWh)

업체명

17년 CAPA

20년 CAPA

LG에너지솔루션

18

72

삼성 SDI

7

23

SK이노베이션

1

11

CATL

17

50

BYD

16

34

Optimum

12

36

Lishen

7

22

Guoxuan

6

23

Guoneng

4

20

글로벌 전기차 배터리 업체 캐파 증설 계획.jpg
글로벌 전기차 배터리 업체 캐파 증설 계획

출처 : SNE리서치, 각사자료, 유진투자증권

배터리가격 하락과 친화적 정부정책이 뒷받침되어 리튬2차전지 배터리수요는 폭발적으로 증가할 전망이며, 이를 위해 대규모의 생산시설이 추가되어야 할 것으로 예상됩니다. 현 시점에서는 LG에너지솔루션, 파나소닉을 중심으로 전기차 배터리 시장이 전개될 것이며, 향후 3세대 모델에 있어서는 테슬라, 중국업체 등이 가세함에 따라 경쟁 또한 심화될 것으로 예상 됩니다.

앞에서 설명하였듯이 2차전지의 국제경쟁 구도는 한중일 3국 업체가 시장을 주도하고 있습니다. 글로벌 전기차 시장에서 큰 비중을 차지하는 중국이 외국산 배터리 규제로, 한국산의 중국 시장진입이 불가한 상황임에도 불구하고, 유럽과 미국 시장에서한국의 LG에너지솔루션 및 삼성SDI가 상당한 입지를 확보하고 있습니다. SK이노베이션도 점차 시장점유율을 확보하는 추세이므로, 한국 업계의 시장 지배력은 더욱 강화될 것으로 전망됩니다.

한편 전기자동차 시장 급성장에 따른 배터리 수요 급증으로 인해 2019년부터 전기차배터리 공급부족이 심화될 것으로 전망됩니다. 글로벌 전기차 및 배터리 시장조사기관인 SNE리서치의 2016년 전기차용 배터리 수급전망에 따르면, 전기차 배터리 수요는 53GWh에서 2020년에는 445GWh로 8.4배 늘어나고, 2025년에는 1,864GWh로 무려 35배나 늘어날 것으로 전망됩니다. 2016년 공급량은 수요량의 2배에 달하는 103GWh로 공급과잉을 기록하고 있으나, 2020년 317GWh, 2025년 557GWh로 올해 대비 3~5배 늘어나는데 그치면서 공급부족 현상이 심해질 것으로 예측됩니다.

이에 각 배터리 제조사들도 경쟁적으로 라인 증설에 나서고 있으나, 현재의 모든 자동차용 배터리 신,증설 계획을 감안하더라도 2019년부터는 자동차용 배터리의 공급부족 현상을 겪게 될 것으로 예상되고 있습니다.

[글로벌 배터리 수급 전망]

글로벌 배터리 수급 전망.jpg
글로벌 배터리 수급 전망

출처:SNE리서치

(마) 대체 시장의 존재 여부 및 전망

2차전지 배터리 공정별 제조과정에서 과거에는 생산품 중 일부만을 샘플링하여 작업자가 검사 하는 형태로 진행되었습니다. 하지만, 생산 물량이 증가하면서 작업자가 검사하는 것이 매우 어렵다는 단점이 있습니다. 2차전지가 보편화되고 배터리 품질 및 안정성이 높게 요구되는 현 시점에서 공정별로 생산되는 모든 배터리를 작업자가 검사 하기에는 물리적으로 한계가 었어 2차전지 제조회사에서는 공정별 배터리 생산품에 대한 불량을 줄이기 위해 " 머신비전검사장비 " 를 지속적으로 요구하고 있는 추세입니다. 당사는 오랜 노하우로 타사보다 더 많은 전문 분야의 지식을 바탕으로 고객이 요구하는 높은 수준의 " 머신비전검사기술 " 을 최적화하여 유연하게 대처하는 기술력을 가지고 있어, 당사 제품의 대체는 힘들 것으로 판단하고 있습니다.

다. 시장의 경쟁 상황

(1) 경쟁 상황

(가) 경쟁 형태

당사가 속한 2차전지 공정별 배터리 " 머신비전검사 장비 " 분야는 특성상 수요처의 니즈에 맞게 수년간 커스터마이징(Customizing)하여 납품하고 있기 때문에, 당사와의 실질적인 경쟁업체는 없으나, 2차전지 배터리 공정별 유사한 내수 경쟁업체는 다음과 같습니다.

공정

경쟁업체

비고

전극공정

디아이티, 넥스타테크놀러지

상장, 비상장

조립공정

㈜이노메트리, 파비스

상장, 비상장

화성공정

㈜인텍플러스, 뷰온

상장, 비상장

모듈공정

㈜신룡

비상장

(나) 진입 장벽

이러한 머신비전시스템을 구성하기 위해서는 많은 분야의 전문지식을 필요로 합니다다방면의 정확한 지식 없이는 사용자가 요구하는 수준의 " 머신비전검사장비 " 를 개발하는 것이 불가능하고, 비전장비에 사용되는 장비 제어 및 소프트웨어처리는 비전시스템을 구성하는 핵심기술요소로서 많은 경험을 통해서 얻어지는 기술이기 때문입니다. 이는 비전시스템 전문가 양성이 어려운 이유이기도 합니다.

[비전시스템에 필요한 지식]

구분

내용

기계

시스템의 구성 및 대상물체의 취급 과정에 대한 설계

전기-전자

시스템의 구성, 영상신호의 전기적 특성 이해

제어공학

영상처리 전후 과정의 작업순서의 제어

통신

처리개시 신호의 입력, 처리 결과의 전달

소프트웨어

영상처리, User Interface구성

생산기술

대상물체의 생산공정에 대한 이해

품질관리

불량항목의 분류, 통계처리 데이터 제공

(2) 비교우위 사항

(가) 기술력의 필요성

당사는 2차전지 배터리 제품의 검사 장비를 납품하는 회사로 산업의 특성은 제조 공정 상에서 발생할 수 있는 다양한 형태의 불량들을 생산 공정에서 검사하여, 완제품으로 출하되지 않도록 방지하는 역할을 수행합니다. 또한 발생한 불량 형태를 통하여실제 제조 공정에서 발생 원인들을 개선할 수 있는 기본 Data를 제공하기 때문에 공정을 안정화 하는 역할도 수행하게 됩니다. 2차전지 산업의 특성은 소재 개발에서부터 부품 제조, 셀 설계 및 조립, 활성화 및 성능 검사에 이르는 전체 생산 공정에서 기술 집약된 생산 설비가 필요한 산업이며, 그 중 리튬이온 2차전지는 차세대 자동차 시장의 핵심인 전기 자동차의 가장 중요한 부품 제조 산업으로 거대한 수요 시장이 창출 될 전망이며, 당사의 사업영역과 밀접한 관계가 형성되어 있습니다.

(나) 주문생산(기술) 개발

2차전지 생산 설비는 소재에 적합한 정밀가공기술, 생산성 제고를 위한 핵심 공정의 일체화, 다양한 전지 모델의 생산 유연성이 모두 요구되고 있으며, 특히 시장이 커져 감에 따라 대량 양산을 위한 생산 속도 증가 및 생산품질 신뢰성 확보를 하기 위하여 여러 분야의 기술이 융합되어 가고 있으며, 고 정밀도, 고 신뢰성 설비에 대한 " 고객의 니즈 " 가 더욱 늘어가고 있습니다. 2차전지 검사 장비의 기술 기반 특성은 제품의용도에 맞는 다양한 검사 기능을 필요로 합니다. 2차전지 분야는 매우 다양한 전방 산업이 존재하므로, 각 제품의 기능과 성격에 적합한 검사를 수행하는 것이 중요합니다. 생산되는 제품이 다양한 응용처에서 활용되기 때문에, 각 부품의 생산 공정에서는 제품 특성을 살리기 위한 작업이 이루어지며, 이에 적합화 된 안정적인 품질 수준을 확보하기 위한 검사가 필요하며, 제품의 특성에 적절히 대응할 수 있는 다양한 검사 장비를 필요로 하게 됩니다. 이에 맞춰 당사는 실현 가능 여부를 검토(Feasibillity Test)하고 이를 해석하며, 고도화된 기술로 설비의 문제점을 해결하는 능력을 갖추고 있으며, 2차전지 검사장비 수요처가 주문하는 고 난이도의 특수 사양에 맞게 프로젝트화하여 개발, 생산하고 있습니다.

(다) 2차전지 배터리 전공정별 머신비전 검사 기술력 보유

전극공정에서는 2차전지의 원단인 양극, 음극 활물질을 기재에 도포 및 일정한 크기로 절단하는 단계에서 발생되는 원단의 치수, 폭, 표면 등의 불량을 검출하고 있습니다. 조립공정에서는 제작된 극판을 캔 또는 파우치 셀에 넣어 전지형태로 만드는 단계에서 발생되는 용접상태, 봉인상태, 적재 정렬상태, 적재 후 폭상태, 가용접상태 등의 불량을 검출 합니다. 화성(활성화)공정에서는 완성된 배터리셀의 Tape(높이, 폭)측정, 5면 셀의 외관 불량, 상부외관 불량, 셀의 라벨 부착위치 불량, 셀의 용접 핀홀 및 전해액 불량 등을 검출 합니다. 또한 모듈 및 팩공정에서는 각각의 배터리를 용접하여 전기차에 탑재할 수 있게 제작하는 단계로 상부와 측면의 용접상태, 하부의 용접상태, 셀의 단자 홀과 외부 부착물 간의 거리 측정 등을 검사하고 있습니다.

당사가 보유하고 있는 독보적인 머신비전검사의 핵심 기술력은 ① LED 광학계 조명을 활용하여 고객의 니즈에 최적화된 영상처리 기술 ② 작은 불량유형도 별도의 전처리 알고리즘을 통하여 불량을 극대화하여 검출하는 영상처리 기술 ③ 2D 광학계를 활용하여 3D광학계 효과를 실현할 수 있는 2.5D 알고리즘 영상처리 기술 등입니다. 당사는 10년 이상의 업력에 기반한 상기의 핵심기술을 바탕으로 진입장벽을 구축하고 있습니다.

라. 신규 사업

(
1) 전고체 배터리 개발 관련 " 머신비전검사장비 " 업그레이드

2차전지 CAPEX가 둔화되더라도 폭발의 위험이 낮은 전고체 배터리 개발 투자는 글로벌기업에서 10년전부터 준비하여 상용화 직전 단계까지 이르렀기 때문에 지속적인 투자가 예상되고 있습니다. 당사 또한 수요처와 관련된 기존 머신비전검사장비와 전고체 배터리 상용화에 대응하기 위한 검사장비를 업그레이드 하기 위한 연구개발을 하고 있으며, 향후 매출증대에 크게 이바지 할 것으로 예상하고 있습니다.

전고체 배터리는 양극과 음극 사이의 전해질이 고체로 된 2차전지로, 에너지 밀도가 높으며 대용량 구현이 가능합니다. 또한 전해질이 불연성 고체이기 때문에 발화 가능성이 낮아 리튬이온 배터리를 대체할 차세대 배터리로 꼽힙니다. 전기를 흐르게 하는배터리 양극과 음극 사이의 전해질이 액체가 아닌 고체로 된 차세대 2차전지(충전해서 반영구적으로 사용하는 전지)입니다. 현재 가장 많이 사용되는 2차전지인 리튬이온 배터리의 경우 액체전해질로 에너지 효율이 좋지만, 수명이 상대적으로 짧고 전해질이 가연성 액체여서 고열에 폭발할 위험이 높습니다. 반면 전고체 배터리는 전해질이 고체이기 때문에 충격에 의한 누액 위험이 없고, 인화성 물질이 포함되지 않아 발화 가능성이 낮아 상대적으로 안전합니다. 또 액체 전해질보다 에너지 밀도가 높으며충전시간도 리튬이온 배터리보다 짧습니다. 여기다 대용량 구현이 가능해 완전 충전할 경우 전기차의 최대 주행거리를 800km로 늘릴 수 있습니다. 특히 전고체 배터리는 확장성이 높아 플랙서블(flexible) 배터리로 활용 할 수 있어 리튬이온 배터리를 대체할 기술로 주목받고 있습니다.

전고체 배터리.jpg
전고체 배터리

(2) 자동화공정 식품군 검사장비

당사가 보유하고 있는 기술은 자동화공정 설비에도 상용화 할 수 있어, C사의 HMR 제조설비를 기반으로, 식품군 검사장비의 매출 확대 전략을 모색중에 있습니다.

2. 주요 제품 등에 관한 사항

가. 주요 제품 등의 현황

(단위: 백만원)

매출
유형
제품명

2020년 3분기

(제15기 3분기)

2019년

(제14기)

2018년도

(제13기)

2017년

(제12기)

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

제품
2차전지
22,238
77.21%
22,071
69.22%
13,507
48.58%
7,107
32.33%

태양광
155
0.54%
3,830
12.01%
11,536
41.49%
14,878
67.67%

소계
22,393
77.75%
25,901
81.24%
25,043
90.07%
21,985
100.00%

용역
setup 대응
6,407
22.25%
5,983
18.76%
2,737
9.84%
-
0.00%

소계
6,407
22.25%
5,983
18.76%
2,737
9.84%
-
0.00%

기타
-
-
-
-
24
0.09%
-
-

매출총계
28,801
100.00%
31,884
100.00%
27,804
100.00%
21,985
100.00%

주1)
2017년 K-GAAP 기준

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이

당사의 제품 특성은 프로젝트별 사양이 고객의 니즈에 따라 다르며, 가격 또한 변동폭을 일관성 있게 추이를 산출할 수 없는 구조입니다.

다. 주요 제품 등 관련 각종 산업표준

당사는 국제표준화기구(ISO)에서 제정 ·시행하고 있는 품질경영시스템에 대한 국제표준인 KS Q ISO 9001 규격을 2016년 3월 18일부터 인증 받아 유지관리를 해오고 있습니다. ISO 9001 품질경영시스템이란, 국제표준화기구(ISO) 기술위원회(TC 207)에서 제정한 품질경영체제에 관한 국제표준으로 ISO 9001 규격요건에 근거하여,환경경영을 기업경영의 방침으로 삼고 구체적인 목표와 세부목표를 정한 뒤 이를 달성하기 위하여 조직, 절차 등을 규정하고 인적, 물적 자원을 효율적으로 배분하여 조직적으로 관리하는 체제를 갖추고 지속적인 품질개선을 이루어 나가고 있다는 것을 증명할 수 있는 시스템입니다.

당사는 본 규격을 통하여 품질문제의 원인을 조사, 분석하여 이를 사전에 예방하고 고객의 요구에 부합하는 올바른 제품 및 서비스를 제공할 수 있도록 업무 Process의 기준을 정하고 이를 실행해 나가고 있습니다. 또한, 내부적으로 품질경영매뉴얼을 통한 지속적 개선활동 및 낭비제거 활동을 해 나가고 있으며 외부적으로는 고객만족을 실현하고자 부단한 노력을 하고 있습니다.

라. 주요 제품 등 관련 소비자 불만사항 등

당사의 주요 제품인 " 머신비전검사장비 "는 주문제작하여 Set up 및 양산대응까지 고객이 원하는 수준에 맞게 대응하고 있으며, 일시적으로 발생되는 문제는 다음 수주와 영향이 있기 ?문에 고객의 요구수준에 맞게 즉각 해결하고 있습니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항

가. 매입현황

(단위: 천원)

매입
유형

품 목

구 분

2017연도

(제12기)

2018연도

(제13기)

2019연도

(제14기)

2020년 3분기
(제15기)

원재료

PLC

국 내

230,346

439,638

242,946

421,238

수 입

-

-

-

-

소 계

230,346

439,638

242,946

421,238

공압자재

국 내

482,124

459,472

296,476

215,054

수 입

-

-

-

-

소 계

482,124

459,472

296,476

215,054

광학자재

국 내

2,151,381

5,804,338

7,146,341

5,955,718

수 입

-

-

-

-

소 계

2,151,381

5,804,338

7,146,341

5,955,718

기구구매품

국 내

1,851,537

2,294,807

753,040

742,468

수 입

-

-

-

-

소 계

1,851,537

2,294,807

753,040

742,468

모터자재

국 내

7,548

370

2,616

7,411

수 입

-

-

-

-

소 계

7,548

370

2,616

7,411

센서류

국 내

369,088

608,071

230,173

753,234

수 입

-

-

-

-

소 계

369,088

608,071

230,173

753,234

제어구매품

국 내

163,172

377,261

459,077

396,435

수 입

-

-

-

-

소 계

163,172

377,261

459,077

396,435

철강자재

국 내

255,536

301,376

85,708

67,937

수 입

-

-

-

-

소 계

255,536

301,376

85,708

67,937

원재료합계

국 내

5,510,732

10,285,333

9,216,377

8,559,495

수 입

-

-

-

-

소 계

5,510,732

10,285,333

9,216,377

8,559,495

외주

외주가공비

국 내

8,264,353

5,782,524

1,867,165

1,403,838

수 입

-

-

-

-

소 계

8,264,353

5,782,524

1,867,165

1,403,838

광학설치공사외주

국 내

192,800

55,950

625,800

697,119

수 입

-

-

-

-

소 계

192,800

55,950

625,800

697,119

기구설치공사외주

국 내

1,485,229

1,160,015

668,231

289,113

수 입

-

-

-

-

소 계

1,485,229

1,160,015

668,231

289,113

설계공사외주

국 내

270,087

433,518

275,432

60,000

수 입

-

-

-

소 계

270,087

433,518

275,432

60,000

제어공사외주

국 내

1,020,382

1,461,794

973,031

1,184,926

수 입

-

-

-

-

소 계

1,020,382

1,461,794

973,031

1,184,926

외주 합계

국 내

11,232,851

8,893,801

4,409,659

3,634,996

수 입

-

-

-

-

소 계

11,232,851

8,893,801

4,409,659

3,634,996

총 합 계

국 내

16,743,583

19,179,134

13,626,036

12,194,491

수 입

-

-

-

-

소 계

16,743,583

19,179,134

13,626,036

12,194,491

나. 원재료 가격변동추이

당사의 제품 특성은 프로젝트별 사양이 고객의 니즈에 따라 다르며, 가격 또한 변동폭을 일관성 있게 추이를 산출할 수 없는 구조이기 때문에 가격변동추이 기재가 불가합니다.

4. 생산 설비등에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산실적

당사의 모든 제품은 정형화된 양품생산이 아닌 고객이 원하는 주문생산제품으로서, 생산능력 및 생산실적, 가동율 등은 수익이 인식되는 시점이기 때문에 세부적으로 표시하기가 어렵습니다.

나. 생산설비에 관한 사항

(1) 현황

(기준일 : 2020.09.30 기준)
(단위: 천원)

자산별
기초가액
당기증감
상각
누계
최근분기말
가액

증가
감소

토지
1,608,622
-
-
-
1,608,622

건물
2,043,251
-
-
(341,709)
1,701,542

구축물
10,500
-
-
(1,934)
8,566

기계장치
773,690
-
-
(537,968)
235,722

차량운반구
185,162
-
-
(154,249)
30,913

비품
202,209
29,730
-
(113,213)
118,726

시설장치
29,417
-
-
(22,356)
7,061

계
4,852,851
29,730
-
(1,171,429)
3,711,152

(2) 최근 3년간 변동사항

(단위: 백만원)

설비자산명

취득가액

취득일

취득사유

용 도

취득처

머시닝센터(SIRIUS-1250)

310

2017.04.20

업무용

가공부품생산용

화천기계

밀링척 BT50-DSP외

12

2017.04.30

-

가공부품생산용

툴웨이

에어발란스

9

2017.05.02

-

가공부품생산용

아진파워텍㈜

주1)
최근 3년간 처분한 생산설비는 없습니다

(3) 설비의 신설, 매입 계획

증권신고서 제출일 현재 진행 중인 투자는 없으나, 향후 수주량 증가에 따른 자체가공설비 증가가 예상되며, 투자규모는 아래와 같이 예상됩니다.

(단위: 백만원)

구 분

설비

능력

총소요

자 금

기지출액

지출예정

착 공

예정일

준 공

년월일

진척율

비 고

2021년

2022년

토 지

-

4,000

-

4,000

-

-

-

-

공모자금

건 물

-

4,000

-

2,000

2,000

-

-

-

공모자금

기계장치

-

3,000

-

1,500

1,500

-

-

-

공모자금

구 축 물

-

-

-

-

-

-

-

-

-

기 타

-

-

-

-

-

-

-

-

-

계

-

11,000

-

7,500

3,500

-

-

-

-

5. 매출에 관한 사항

가. 매출 실적

(단위: 백만원)

매출
유형
제품명

2020년
(제15기 3분기)

2019년

(제14기)

2018년

(제13기)

2017년

(제12기)

매출액

매출액

매출액

매출액

제품
2차전지
22,238
22,071
13,507
7,107

태양광
155
3,830
11,536
14,878

소계
22,393
25,901
25,043
21,985

용역
setup 대응
6,407
5,983
2,737
-

소계
6,407
5,983
2,737
-

기타
-
-
24
-

매출총계
28,801
31,884
27,804
21,985

주1)
2017년 K-GAAP 기준

나. 판매경
로

가. 판매조직

판매조직

당사는 국내 대기업
과의 직접거래를 위주로 사업이 진행되며, 한 번 거래한 고객과의지속적인 거래 위주로 사업이 진행되고 있습니다. 현재 당사의 판매 조직은 회사 내부 조직에 의하여 전적으로 진행되고 있습니다.

나. 판매경로

(단위: 백만원)

매출유형

품 목

구 분

판매경로 주2)

판매경로별 매출액(비중) 주1)

제품

2차전지 공정별

비전검사장비

수 출

직접판매

16,490(57.25%)

국 내

직접판매

11,913(41.36%)

태양광 설비장비

수 출

직접판매

320(1.11%)

국 내

직접판매

78(0.27%)

주1) 판매경로별매출액(비중) 기준은 2020.09.30.입니다.

주2) 직접판매 경로 : 제품제작의뢰 → 협의 → PO 접수 → 설계및출도 → 납품(조립 및 설치) → 최종검수 → 매출채권회수

다. 판매전략

당사의 판매 전략은 " 고객요구중심의 최고의 품질과 최상의 서비스 " 를 품질 방침으로 삼고 최우선적으로 현재의 고객과의 유대강화에 역점을 두고 있습니다. 당사의 제품은 한 번 거래한 고객과의 지속적인 거래관계가 이루어지고 있습니다. 예를 들어 2006년에 PDP 공정자동화(Robot & Vision)납품한 거래처의 경우 본격적인 2차전지 배터리 공정별 비전검사장비의 납품으로 이어지고 있으며, 향후에도 지속적인 거래가 이루어질 것이라 예상하고 있습니다. 따라서 고객의 요구사항에 최대한 대응할 수있도록 하고, 납품 후 각 SITE에 당사의 인적자원을 파견하여 양산대응까지 하고 있으며, 새로운 검사장비 수요를 창출하고 있습니다. 또한, 고객회사 제품의 품질안정을 통하여, 고객회사의 발전에 기여할 수 있도록 노력하고 있으며, 향후에도 현재 거래 고객과의 관계를 최우선으로 하는 전략을 지속하여 나갈 것입니다.

6. 수주 현황

증권신고서 제출일 현재 당사의 수주총액은 약 346억원 이며, 수주잔고는 약 79억 입니다. 수주내용은 회사의 기밀에 해당되므로 별도 기재하지 않았습니다.

7. 시장 위험과 위험관리

당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 당사는 각각의 위험에 대하여 지속적인 모니터링과 예측을 실시하고 그에 대응하는 위험관리 정책을 실시하고 있습니다. 

가. 신용위험 관리

신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며, 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다.
이러한 위험을 줄이기 위해, 당사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.
 
보고기간 종료일 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

당분기말

전기말

현금및현금성자산

3,019,318

122,686

당기손익-공정가치측정 금융자산
2,639,027
5,463,966

파생상품자산
-
391,816

매출채권
8,010,195
6,004,241

기타금융자산
405,786
71,267

합계

14,074,326
12,053,976

나. 유동성위험 관리

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지의 예측 및 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다. 
 
보고기간 종료일 현재 당사의 금융부채를 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위 : 천원)

구분

장부금액

계약상 현금흐름

1년 미만

1년 이상

합계

매입채무

1,478,083

1,478,083
1,478,083

-

1,478,083

기타금융부채

1,434,857
1,434,857
1,434,857

-

1,434,857

차입금

4,508,890

4,583,052

4,250,220

332,832

4,583,052

리스부채

51,460

76,035

28,308

47,727

76,035

당기손익-공정가치측정 금융부채

813,763

600,000

600,000

-

600,000

합계

8,287,053
8,172,027
7,791,468
380,559
8,172,027

② 전기말

(단위 : 천원)

구분

장부금액

계약상 현금흐름

1년 미만

1년 이상

합계

매입채무

2,419,065
2,419,065
2,419,065

-

2,419,065

기타금융부채

1,031,681
1,031,681
1,031,681
-
1,031,681

차입금

4,315,639
4,401,974
4,062,911

339,063

4,401,974

리스부채

72,277
76,053
28,325
47,728
76,053

당기손익-공정가치측정 금융부채

6,317,573
5,408,000
-
5,408,000
5,408,000

합계

14,156,235
13,336,773
7,541,982
5,794,791
13,336,773

다. 시장위험 관리

(1) 이자율 위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 이러한 당사의 이자율변동위험은 주로 변동금리부 차입금에서 비롯되며, 당사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위하여 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

당분기와 전기 중 이자율이 1% 변동 시 이자율 변동이 손익에 미치는 영향은 다음과같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전기

1%상승
(22,080)
(22,627)

1%하락
22,080
22,627

(2) 환율변동 위험

증권신고서 제출 기준일
현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
2020 3분기말
전기말

USD
EUR,RMB
USD
EUR

현금및현금성자산
-
-
-
-

매출채권
1,799,133
5,282,067
1,462,513
2,640,979

합계
1,799,133
5,282,067
1,462,513
2,640,979

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

세후 이익에 대한 영향

자본에 대한 영향

당기

전기

당기

전기

USD/원
상승시
140,332
114,076
140,332
114,076

하락시
(140,332)
(114,076)
(140,332)
(114,076)

EUR,RMB
/원
상승시
412,001
205,996
412,001
205,996

하락시
(412,001)
(205,996)
(412,001)
(205,996)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였습니다.

(3) 기타 가격 위험

기타 가격위험은 이자율위험이나 환율변동위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 이러한 위험이 당사에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.

(라) 자본 위험

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에게 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주발행 및 자산매각등을 실시하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 당사의 조정부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기말
전기말

부채총계
10,824,575,424
16,625,891,268

차감: 현금및현금성자산
3,019,318,171
122,686,415

조정 부채(A)
7,805,257,253
16,503,204,853

자본총계(B)
14,285,081,733
4,663,255,105

조정부채비율(A/B)
54.64%
353.90%

8.
파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

9. 경영상의 주요 계약
등

증권신고서 제출일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약이 존재하지 않습니다.

10. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

당사는 2016년 5월 3일 기초연구진흥 및 기술개발지원에 관한 법률 제14조, 동법 시행령 제 16조 제1항 및 제27조제1항에 따라 한국산업기술진흥협회로부터 기업부설연구소 (제2016112352호) 를 인정받았으며, 동 기업부설연구소에서 당사의 R&D를 지속적으로 시행하고 있습니다. 

나. 연구개발 조직도 및 업무

(1) 조직도

연구개발 조직도.jpg
연구개발 조직도

다. 연구개발 인력 현황 

2020년 3분기 말 기준 당사는 학사급 5명의 연구 개발 인력을 보유하고 있으며, 그 현황은 다음과 같습니다.

학력

박사

석사

학사

기타

인원수

-

-

5

-

라. 핵심 연구 인력

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

연구

소장

한상엽

연구소

총괄

선문대 정보통신 학사('98.03~'05.02)

㈜엔시스 비전팀('06.01~'20.09)

㈜엔시스 연구소장('20.10~현재)

- 전극공정 비전검사
 장비 개발

- 조립공정 비전검사 장비 개발

연구원

김정호

검사장비
설비연구

인천대 기계공학 학사('92.03~'98.02)

㈜효진오토테크 설계('98.12~'00.06)

㈜제이티 기구개발('00.06~'01.11)

㈜신도기연 기구부('02.10~'03.03)

㈜아이티오테크 설계('03.08~'05.02)

㈜엔시스 설계팀('06.02~'16.08)

㈜엔시스 연구원('16.09~현재)

- 3D CAN-CAP
 검사기 설계

- 가용접 검사기 설계

- Laser 용접검사기 설계

- 원통형 외관검사기 설계

-
HMR 설비 공동 개발 진행중

연구원

지시형

비전검사

장비연구

군산대 정보통신 학사('03.03~'10.02)

㈜엔시스 비전팀('10.02~'20.09)

㈜엔시스 연구원('20.10~현재)

- 폴리머(Polymer)
 치수검사기 개발

- 폴리머(Polymer)
 Cell checker 개발

- 폴리머(Polymer)
 Sealing 두께측정기 개발

- 조립공정 비전검사 장비 개발

연구원

이세혁

비전검사

장비연구

한국기술교육대 컴퓨터공학 학사
('05.03~'07.08)

㈜에프테크 개발팀('11.02~'15.09)

㈜엔시스 연구원('16.05~현재)

- 폴리머(Polymer)
 치수검사기 개발

- 폴리머(Polymer)
 Cell checker 개발

- 폴리머(Polymer)
 Sealing 두께측정기 개발

- 모듈공정 비전검사 장비 개발

연구원

김대용

비전검사

장비연구

영남대 기계공학 학사('95.03~'03.02)

㈜쓰리비시스템 S/W('04.10~'13.03)

디아이티㈜ S/W('13.04~'14.03)

디월드 S/W('14.06~'19.11)

㈜엔시스 비전팀('20.04~'20.09)

㈜엔시스 연구원('20.10~현재)

- 전극공정 비전검사 장비 개발 중

마. 연구개발비용

(단위: 백만원)

구분

2020연도
3분기(제15기)

2019연도

(제14기)

2018연도

(제13기)

2017연도

(제12기)

자산처리

-

-

-

-

비용

처리

제조원가

-
-
-
-

판관비

859

493

376

366

합 계

859

493

376

366

연구개발비/매출액비율
2.98%
1.55%
1.35%
1.67%

정부보조금
-
-
-
-

바. 연구개발 실적

(1) 주요 연구개발 실적

구분
내용

연구과제

전극공정 슬리터 비전검사장비

연구기간

2019.07. ~ 2020.01

연구기관

㈜엔시스 부설연구소

연구개발결과및기대효과

전극 표면 불량 유형별 전처리 알고리즘을 통해 가능

상품화결과

상용화로 납품 진행

제품명

슬리터 비전검사장비

구분
내용

연구과제

전극공정 코터 비전검사장비

연구기간

2019.06. ~ 2020.01

연구기관

㈜엔시스 부설연구소

연구개발결과및기대효과

불량 유형별 최적의 전처리조건을 추가하여 과검출 최소화

상품화결과

상용화로 납품 진행

제품명

전극 코터 비전검사장비

구분
내용

연구과제

전극공정 코터 비전검사장비

연구기간

2019.06. ~ 2020.01

연구기관

㈜엔시스 부설연구소

연구개발결과및기대효과

전극의 코팅 치수 측정 렌즈 왜곡이 없는 정밀 치수 측정

상품화결과

상용화로 납품 진행

제품명

전극 코터 비전검사장비

구분
내용

연구과제

전극공정 코터 Bar 비전검사장비

연구기간

2019.09. ~ 2020.01

연구기관

㈜엔시스 부설연구소

연구개발결과및기대효과

전극 원단 코팅부 불량 검출 변별력 최적화

상품화결과

상용화로 납품 진행

제품명

Bar 코터 비전검사장비

구분
내용

연구과제

전극공정 슬리터 비전검사장비

연구기간

2019.05. ~ 2020.01

연구기관

㈜엔시스 부설연구소

연구개발결과및기대효과

슬리팅 한 원단 전처리 알고리즘을 통해 불량 검출

상품화결과

상용화로 납품 진행

제품명

슬리터 비전검사장비

구분
내용

연구과제

화성공정 상부외관검사기 비전검사장비

연구기간

2019.01. ~ 2020.01

연구기관

㈜엔시스 부설연구소

연구개발결과및기대효과

상부 찍힘, Selpin용접상태, Vent용접상태, 스크래치, 전해액검사 가능

상품화결과

상용화로 납품 진행

제품명

상부외관검사기 비전검사장비

구분
내용

연구과제

조립공정 3D CANCAP검사기 비전검사장비

연구기간

2019.01. ~ 2020.01

연구기관

㈜엔시스 부설연구소

연구개발결과및기대효과

용접 상태 검사, PLC Interface, Log 저장기능, 검사 이력조회 가능, 모션제어기능, 자동 모델변경 기능 등 불량 최소

상품화결과

상용화로 납품 진행

제품명

3D CANCAP검사기 비전검사장비

구분
내용

연구과제

모듈공정 용접검사기 비전검사장비

연구기간

2019.02. ~ 2020.01

연구기관

㈜엔시스 부설연구소

연구개발결과및기대효과

원형 용접, U형 용접 등 다양한 모양의 용접 검사 가능

상품화결과

상용화로 납품 진행

제품명

용접검사기 비전검사장비

구분
내용

연구과제

WX CPM 물류선별기 설비 검사장비

연구기간

2019.07. ~ 2020.01

연구기관

㈜엔시스 부설연구소

연구개발결과및기대효과

불량선별과 등급분류기능

상품화결과

상용화로 납품 진행

제품명

WX CPM 물류선별기 설비

(2) 정부과제 수행 실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 정부과제 수행 실적은 없습니다.

11. 기타 투자 의사 결정에 필요한 사항 

가. 특허, 실용신안 및 상표 등 지적재산권 현황

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

출원국

1

특허권

전해 제련된 금속 검사장치

㈜엔시스

2008.12.09

2011.03.29

검사장비

대한민국

당사가 보유중인 특허 기술은 전해(전기분해) 제련(분리)된 금속(전기와열을잘전도하는물질) 검사장치에 관한 것으로 금속석출판을 이송시키는 컨베이어부와 양측에 각각 설치되어 금속석출판에 혹이 있는지 여부를 촬영하여 검사하는 특징이 있습니다.

당사는 상기 특허기술을 기반으로 회사의 외형성장에 집중해 왔으며, 최근 3개년간 연평균 30%이상 고성장의 기반이 되었습니다. 수요처와의 많은 거래경험은 당사의 노하우를 축적시켰으며, 이를 바탕으로한 검사장비 및 설계와 관련하여 많은 기술력을 확보하게 되었습니다.

특허증

특허_장비

당사는 상기 이외 10년 이상 축적 및 고객사에서 검증된 기술력을 바탕으로 현재 8건이 특허청에 특허출원 진행 중에 있으며, 2021년 상반기 내로 특허등록이 완료될 것으로 예상하고 있습니다.

No.

출원일자

출원번호

출원인명칭

발명의명칭

1

2020.12.08

10-2020-0170532

주식회사 엔시스

이차전지용 극판 코팅층 거리 측정장치

2

2020.12.08

10-2020-0170547

주식회사 엔시스

극판용 두께 측정장치 (진동완화)

3

2020.12.08

10-2020-0170556

주식회사 엔시스

극판용 두께 측정장치 (“ㄷ”Frame처짐방지)

4

2020.12.08

10-2020-0170526

주식회사 엔시스

이차전지용 지그장치

5

2020.12.09

10-2020-0171319

주식회사 엔시스

이차전지 정렬 공급장치

6

2020.12.09

10-2020-0171304

주식회사 엔시스

전지셀 분류장치

7

2020.12.09

10-2020-0171297

주식회사 엔시스

이차전지 검사용 비전카메라

8

2020.12.08

10-2020-0170558

주식회사 엔시스

폴리머전지용 검사장치

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무현황

(단위 : 원)

사업연도구분
2020년 3분기
2019연도
2018연도
2017연도

(제15기)
(제14기)
(제13기)
(제13기)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-GAAP

유동자산
19,479,151,379
16,175,742,911
11,422,453,565
5,043,035,578

당좌자산
17,130,769,912
13,460,845,980
4,068,023,547
4,879,917,367

재고자산
2,348,381,467
2,714,896,931
7,354,430,018
163,118,211

비유동자산
5,630,505,778
5,113,403,462
5,818,004,158
4,476,163,507

투자자산
1,213,385,294
511,268,449
774,571,041
254,707,943

유형자산 및 사용권자산
3,761,534,470
3,956,318,673
4,279,950,009
4,087,659,730

무형자산
150,521,573
167,402,435
114,006,667
114,795,834

기타비유동자산
505,064,441
478,413,905
649,476,441
19,000,000

자산총계
25,109,657,157
21,289,146,373
17,240,457,723
9,519,199,085

유동부채
10,473,603,033
16,211,960,589
13,498,994,730
5,857,797,156

비유동부채
350,972,391
413,930,679
990,187,132
2,036,587,812

부채총계
10,824,575,424
16,625,891,268
14,489,181,862
7,894,384,968

자본금
855,666,600
50,000,000
50,000,000
50,000,000

자본잉여금
3,984,679,224
-
-
-

자본조정
(700)
-
-
-

기타포괄손익누계액
(528,199)
-
-
-

이익잉여금
9,445,264,808
4,613,255,105
2,701,275,861
1,574,814,117

자본총계
14,285,081,733
4,663,255,105
2,751,275,861
1,624,814,117

매출액
28,800,779,945
31,883,673,414
27,804,336,815
21,985,426,590

영업이익
7,260,714,854
3,741,321,340
2,586,012,569
(291,359,751)

계속사업이익
4,832,009,703
1,911,979,244
2,273,803,161
(478,751,337)

당기순이익
4,832,009,703
1,911,979,244
2,273,803,161
(478,751,337)

주당순이익
619
225
268
(56)

희석주당순이익
599
225
268
(56)

주1) 2017년 손익계산서 항목은 K-GAAP 기준의 회계처리 입니다.
주2) 2017년 및 2018년은 감사받지 않은 재무제표 입니다.

나. 요약별도재무현황

(단위 : 원)

사업연도구분
2020년 3분기
2019연도
2018연도
2017연도

(제15기)
(제14기)
(제13기)
(제13기)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-GAAP

유동자산
19,464,239,456
16,175,742,911
11,422,453,565
5,043,035,578

당좌자산
17,115,857,989
13,460,845,980
4,068,023,547
4,879,917,367

재고자산
2,348,381,467
2,714,896,931
7,354,430,018
163,118,211

비유동자산
5,642,115,778
5,113,403,462
5,818,004,158
4,476,163,507

투자자산
1,224,995,294
511,268,449
774,571,041
254,707,943

유형자산 및 사용권자산
3,761,534,470
3,956,318,673
4,279,950,009
4,087,659,730

무형자산
150,521,573
167,402,435
114,006,667
114,795,834

기타비유동자산
505,064,441
478,413,905
649,476,441
19,000,000

자산총계
25,106,355,234
21,289,146,373
17,240,457,723
9,519,199,085

유동부채
10,473,603,033
16,211,960,589
13,498,994,730
5,857,797,156

비유동부채
350,972,391
413,930,679
990,187,132
2,036,587,812

부채총계
10,824,575,424
16,625,891,268
14,489,181,862
7,894,384,968

자본금
855,666,600
50,000,000
50,000,000
50,000,000

자본잉여금
3,984,679,224
-
-
-

자본조정
(700)
-
-
-

기타포괄손익누계액

이익잉여금
9,441,434,686
4,613,255,105
2,701,275,861
1,574,814,117

자본총계
14,281,779,810
4,663,255,105
2,751,275,861
1,624,814,117

매출액
28,800,779,945
31,883,673,414
27,804,336,815
21,985,426,590

영업이익
7,260,869,674
3,741,321,340
2,586,012,569
(291,359,751)

계속사업이익
4,828,179,581
1,911,979,244
2,273,803,161
(478,751,337)

당기순이익
4,828,179,581
1,911,979,244
2,273,803,161
(478,751,337)

주당순이익
619
225
268
(56)

희석주당순이익
599
225
268
(56)

주1) 2017년 손익계산서 항목은 K-GAAP 기준의 회계처리 입니다.
주2) 2017년 및 2018년은 감사받지 않은 재무제표 입니다.

2. 연결재무제표

연 결 재 무 상 태 표

제15(당) 3분기말 2020년 09월 30일 현재

제14(전) 기말 2019년 12월 31일 현재

제 13 기 2018년 12월 31일 현재
감사받지 아니한 재무제표

제 12 기 2017년 12월 31일 현재
감사받지 아니한 재무제표

주식회사 엔시스와 그 종속기업
(단위 : 원)

과목
2020년 3분기
(제15기 3분기)
2019년
(제14기)
2018년
(제13기)
(감사받지 아니한 재무제표)
2017년
(제12기)
(감사받지 아니한 재무제표)

자산

Ⅰ. 유동자산
19,479,151,379
16,175,742,911
11,422,453,565
5,043,035,578

현금및현금성자산
3,019,318,171
122,686,415
77,787,264
5,213,203

단기금융상품
-
-
35,000,00
80,000,000

당기손익-공정가치측정
 금융자산
2,000,503,016
5,051,361,935
-
-

파생상품자산
-
391,816,269
-
-

매출채권
8,010,195,435
6,004,240,808
2,942,704,205
4,412,497,649

계약자산
3,770,515,919
1,788,212,052
424,577,371
-

기타유동금융자산
235,785,516
71,266,513
558,293,044
349,462,515

기타유동자산
94,451,855
31,261,988
29,661,663
32,744,000

재고자산
2,348,381,467
2,714,896,931
7,354,430,018
163,118,211

Ⅱ. 비유동자산
5,630,505,778
5,113,403,462
5,818,004,158
4,476,163,507

장기금융상품
-
-
-
254,707,943

당기손익-공정가치측정
 금융자산
638,523,843
412,603,687
312,053,710
-

장기매출채권
-
-
343,676,987
-

장기계약자산
404,861,451
98,664,762
118,840,344
-

기타비유동금융자산
170,000,000
-
27,150,000
19,000,000

유형자산
3,711,151,510
3,882,958,759
4,127,427,797
4,087,659,730

사용권자산
50,382,960
73,359,914
152,522,212
-

무형자산
150,521,573
167,402,435
114,006,667
114,795,834

이연법인세자산
505,064,441
478,413,905
622,326,441
-

자산 총계
25,109,657,157
21,289,146,373
17,240,457,723
9,519,199,085

부채

Ⅰ. 유동부채
10,473,603,033
16,211,960,589
13,498,994,730
5,857,797,156

매입채무
1,478,083,387
2,419,064,632
5,084,509,983
2,560,276,315

계약부채
924,164,250
1,336,544,692
3,395,100,000
-

기타유동금융부채
1,434,857,020
1,031,680,897
1,119,866,211
646,457,940

기타유동부채
97,118,864
53,899,990
285,577,870
327,905,970

당기법인세부채
677,402,420
420,974,399
119,910,900
5,809,387

단기차입금
3,610,000,000
3,401,000,000
2,090,000,000
2,200,000,000

유동성장기차입금
655,350,000
604,638,711
1,017,966,640
28,914,468

유동리스부채
21,847,029
26,214,916
113,350,946
-

당기손익-공정가치측정금 융부채
813,763,228
6,317,572,564
-
-

기타충당부채
761,016,835
600,369,788
272,712,180
88,433,076

Ⅱ. 비유동부채
350,972,391
413,930,679
990,187,132
2,036,587,812

기타비유동부채
77,819,108
57,868,234
34,955,397
-

장기차입금
243,540,000
310,000,000
914,638,711
2,036,587,812

리스부채
29,613,283
46,062,445
40,593,024
-

부채 총계
10,824,575,424
16,625,891,268
14,489,181,862
7,894,384,968

자본

지배기업의 소유주 지분

Ⅰ. 자본금
855,666,600
50,000,000
50,000,000
50,000,000

Ⅱ. 자본잉여금
3,984,679,224
-
-
-

Ⅲ. 자본조정
(700)
-
-
-

Ⅳ. 기타포괄손익누계액
(528,199)
-
-
-

Ⅴ. 이익잉여금
9,445,264,808
4,613,255,105
2,701,275,861
1,574,814,117

자본 총계
14,285,081,733
4,663,255,105
2,751,275,861
1,624,814,117

부채와 자본 총계
25,109,657,157
21,289,146,373
17,240,457,723
9,519,199,085

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 15(당) 3분기 2020년 1월 1일부터 2020년 09월 30일까지

제 14(전) 3분기 2019년 1월 1일부터 2019년 09월 30일까지
검토받지 아니한 재무제표

제 14 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제 13 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
감사받지 아니한 재무제표

제 12 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지
 감사받지 아니한 재무제표

주식회사 엔시스와 그 종속기업
(단위 : 원)

과목
2020년 3분기
(제15기 3분기)
2019년 3분기
(제14기 3분기)
(검토받지 않은 재무제표)
2019년
(제14기)
2018년 제13기
(감사받지 아니한 재무제표)
2017년 제12기
(감사받지 아니한 재무제표)

I. 매출액
28,800,779,945
23,999,190,378
31,883,673,414
27,804,336,815
21,985,426,590

II. 매출원가
18,297,453,442
18,655,630,177
25,412,346,839
22,852,007,367
20,715,722,289

III. 매출총이익
10,503,326,503
5,343,560,201
6,471,326,575
4,952,329,448
1,269,704,301

IV. 판매비와관리비
3,242,611,649
1,827,434,724
2,730,005,235
2,366,316,879
1,561,064,052

V. 영업이익
7,260,714,854
3,516,125,477
3,741,321,340
2,586,012,569
(291,359,751)

VI. 기타수익
272,109,586
128,574,513
23,802,583
9,653,632
45,141,927

VII. 기타비용
534,151,044
100,677,695
44,067,204
32,680,097
8,748,725

VIII. 금융수익
39,062,033
1,822,936
226,924,015
6,059,161
11,225,049

IX. 금융비용
864,732,391
188,255,341
1,433,638,565
214,098,489
127,534,280

X. 법인세비용차감전순이익
6,173,003,038
3,357,589,890
2,514,342,169
2,354,946,776
(371,275,780)

XI. 법인세비용
1,340,993,335
761,576,140
602,362,925
81,143,615
107,475,557

XII. 당기순이익
4,832,009,703
2,596,013,750
1,911,979,244
2,273,803,161
(478,751,337)

당기순이익의 귀속

지배기업의 소유주 귀속 당기순이익
4,832,009,703
2,596,013,750
1,911,979,244
2,273,803,161
(478,751,337)

비지배지분 귀속 당기순이익
-
-
-
-
-

XIII. 기타포괄손익
(528,199)
-
-
-
-

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

해외기업환산차이
(528,199)
-
-
-
-

XIV. 총포괄손익
4,831,481,504
2,596,013,750
1,911,979,244
2,273,803,161
(478,751,337)

총포괄손익의 귀속

지배기업의 소유주 귀속 총포괄손익
4,831,481,504
2,596,013,750
1,911,979,244
2,273,803,161
(478,751,337)

비지배지분 귀속 총포괄손익
-
-
-
-
-

XV. 주당손익

기본주당이익
619
338
225
268
(56)

희석주당이익
599
336
225
268
(56)

연 결 자 본 변 동 표

제 15(당) 3분기 2020년 1월 1일부터 2020년 09월 30일까지

제 14 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제 13 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
감사받지 아니한 재무제표

제 12 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지
감사받지 아니한 재무제표

주식회사 엔시스와 그 종속기업
(단위 : 원)

과목
자본금
자본잉여금
자본조정
기타포괄손익
이익잉여금
자본총계

2017년 01월 01일 (전전전기초)
 검토받지않은 재무제표
50,000,000
-
-
-
2,053,565,454
2,103,565,454

당기순이익
-
-
-
-
(478,751,337)
(478,751,337)

2017년 12월 31일 (전전전기말)
 검토받지않은 재무제표
50,000,000
-
-
-
1,574,814,117
1,624,814,117

K-IFRS 전환 효과
-
-
-
-
(1,147,341,417)
(1,147,341,417)

2018년 01월 01일 (전전기초)
50,000,000
-
-
-
427,472,700
477,472,700

당기순이익
-
-
-
-
2,273,803,161
2,273,803,161

2018년 12월 31일 (전전기말)
50,000,000
-
-
-
2,701,275,861
2,751,275,861

2019년 01월 01일 (전기초)
50,000,000
-
-
-
2,701,275,861
2,751,275,861

당기순이익
-
-
-
-
1,911,979,244
1,911,979,244

2019년 12월 31일 (전기말)
50,000,000
-
-
-
4,613,255,105
4,663,255,105

2020년 01월 01일 (당기초)
50,000,000
-
-
-
4,613,255,105
4,663,255,105

분기순이익
-
-
-
-
4,832,009,703
4,832,009,703

해외사업환산손익
-
-
-
(528,199)
-
(528,199)

전환사채의 전환
5,666,600
4,789,583,824
-
-
-
4,795,250,424

무상증자
800,000,000
(804,904,600)
(700)
-
-
(4,905,300)

2020년 09월 30일 (당분기말)
855,666,600
3,984,679,224
(700)
(528,199)
9,445,264,808
14,285,081,733

연 결 현 금 흐 름 표

제 15(당) 3분기 2020년 1월 1일부터 2020년 09월 30일까지

제 14(전) 3분기 2019년 1월 1일부터 2019년 09월 30일까지
검토받지 아니한 재무제표

제 14 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제 13 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
감사받지 아니한 재무제표

제 12 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지
감사받지 아니한 재무제표

주식회사 엔시스와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
2020년 3분기
(제15기 3분기)
2019년
(제14기 3분기)
(검토받지 않은 재무제표)
2019년
(제14기)
2018년 제13기
(감사받지 아니한 재무제표)
2017년 제12기
(감사받지 아니한 재무제표)

I. 영업활동으로 인한 현금흐름
1,504,747,488
(1,584,904,650)
(321,502,765)
835,512,413
(618,818,454)

1. 당기순이익
4,832,009,703
2,596,013,750
1,911,979,244
2,273,803,161
(478,751,337)

2. 조정
3,291,091,380
1,482,754,560
3,249,633,980
1,193,060,062
409,840,985

3. 자산ㆍ부채의 변동
(5,430,960,352)
(5,416,526,943)
(5,191,412,688)
(2,520,810,237)
(549,908,102)

4. 이자의 수취
1,597,124
1,822,936
2,522,916
4,997,051
-

5. 이자의 지급
(77,774,517)
(110,339,615)
(136,839,327)
(87,724,817)
-

6. 법인세의 납부
(1,111,215,850)
(138,629,338)
(157,386,890)
(27,812,807)
-

II. 투자활동으로 인한 현금흐름
2,288,700,572
(3,792,285,324)
(4,809,610,224)
(402,054,523)
(1,015,072,252)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
15,054,801,295
2,960,698,278
4,127,204,557
542,450,000
436,316,163

단기금융상품의 감소
-
35,000,000
35,000,000
110,000,000
204,000,000

단기대여금의 감소
23,750,000
883,155,682
890,355,682
261,750,000
112,247,389

장기금융상품의 감소
-
-
22,400,000
42,000,000
71,998,774

유형자산의 처분
-
-
-
-
4,000,000

당기손익-공정가치측정 금융자산의 감소
15,016,051,295
2,026,542,596
3,010,448,875
-
-

보증금의 감소
15,000,000
16,000,000
169,000,000
128,700,000
44,070,000

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
(12,766,100,723)
(6,752,983,602)
(8,936,814,781)
(944,504,523)
(1,451,388,415)

단기금융상품의 증가
-
-
-
65,000,000
155,000,000

단기대여금의 증가
15,000,000
517,070,000
538,070,000
431,050,000
-

당기손익-공정가치측정 금융자산의 증가
12,361,371,214
6,153,123,231
8,009,027,353
-
-

장기금융상품의 증가
-
-
273,456,320
149,430,421
144,880,295

유형자산의 취득
29,729,509
18,112,371
43,283,108
107,374,102
946,308,120

무형자산의 취득
-
64,678,000
72,978,000
14,500,000
76,200,000

보증금의 증가
360,000,000
-
-
177,150,000
129,000,000

III. 재무활동으로 인한 현금흐름
(896,288,251)
5,483,332,445
5,176,012,140
(363,184,229)
1,634,359,968

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
1,110,000,000
7,336,000,000
7,756,000,000
1,328,000,000
4,774,800,000

단기차입금의 차입
1,110,000,000
2,336,000,000
2,756,000,000
1,328,000,000
2,662,800,000

장기차입금의 차입
-
-
-
-
2,112,000,000

전환사채의 발행
-
5,000,000,000
5,000,000,000
-
-

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
(2,006,288,251)
(1,852,667,555)
(2,579,987,860)
(1,691,184,229)
(3,140,440,032)

단기차입금의 상환
901,000,000
730,000,000
1,445,000,000
1,438,000,000
462,800,000

유동성장기부채의 상환
15,748,711
1,013,392,155
1,017,966,640
10,947,828
2,677,640,032

장기차입금의 상환
-
-
-
121,949,101
-

유동성리스부채의 상환
22,221,580
109,275,400
117,021,220
120,287,300
-

전환사채의 상환
1,060,000,000
-
-
-
-

주식발행비용
7,317,960
-
-
-
-

IV. 현금의 증가 (Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)
2,897,159,809
106,142,471
44,899,151
70,273,661
469,262

V. 기초의 현금
122,686,415
77,787,264
77,787,264
5,213,203
4,743,941

VI. 외화표시현금의 환율변동효과
(528,053)
-
-
2,300,400
-

VII. 기말의 현금
3,019,318,171
183,929,735
122,686,415
77,787,264
5,213,203

3. 연결재무제표 주석

제15(당)기 3분기 2020년 9월 30일 현재

제14(전)기 3분기 2019년 9월 30일 현재
(검토받지 않은 재무제표)

주식회사 엔시스와 그 종속기업

1. 일반 사항

주식회사 엔시스(이하 '회사')와 그 종속기업(이하 회사와 그 종속기업을 '연결회사')은

영상처리시스템(비젼검사장비 외) 제작업
, 자동화설비 설계 및 제작업
등을
영위할 목적으로 2006년 1월 12일에 설립
되었으며
충청남도 천안시 서북구 직산읍 2공단5로 117-10에 본
사를 두고 있습니다.
당분기말 현재 납입자본
금은
855,666,600원
입니다.

1.1 종속기업 현황

보고기간말 현재 회사의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

종속기업

소재지

지배지분율(%)

연차
결산월

업종

당분기말
전기말

N-sys HUNGARY kft.(*1)

헝가리

100

-

12월

영상처리시스템 등의 유통

(*1) 당분기 중 회사가 100% 출자하여 설립한 신설법인입니다.

1.2 연결대상범위의 변동

당분기에 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업과 당분기 중 연결재무제표의 작성대상에서 제외된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

(1) 당분기 중 신규로 연결에 포함된 기업

기업명
사 유

N-sys HUNGARY kft.
당분기 중 신규 출자하였습니다.

(2) 당분기 중 연결에서 제외된 기업

당분기 중 연결에서 제외된 기업은 없습니다. 

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

회사와 회사의 종속기업(이하 "연결회사")의 2020년 9월 30일로 종료하는 3개월 및 9개월 보고기간에 대한 요약분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에따라 작성되었습니다. 이 요약분기연결재무제표는 보고기간말인 2020년 9월30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연
결회사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의

'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 연결회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3)

기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다.

해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다
.

2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 (Covid-19) 관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.2
회계정책

요약분기연결재무제표

의
작
성에
적용된 유의적 회계정책과 계산방법
은
주석 2.1.1
에서 설명하는 제

ㆍ
개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전
기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

2020년도 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 고객의 투자감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 연결회사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있으며, 이러한 영향은 2020년 연차재무제표에도 지속될 것으로 예상됩니다.

중간기간의 재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 연결회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

요약분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4.

공정가치

4.1 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부
금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

장부금액

공정가치

장부금액

공정가치

금융자산

현금및현금성자산
3,019,318
3,019,318
122,686
122,686

당기손익-공정가치측정 금융자산
2,639,027
2,639,027
5,463,966
5,463,966

파생상품자산
-
-
391,816
391,816

매출채권
8,010,195
8,010,195
6,004,241
6,004,241

기타금융자산
405,786
405,786
71,267
71,267

합계
14,074,326
14,074,326
12,053,976
12,053,976

금융부채

매입채무
1,478,083
1,478,083
2,419,065
2,419,065

기타금융부채
1,434,857
1,434,857
1,031,681
1,031,681

차입금
4,508,890
4,508,890
4,315,639
4,315,639

리스부채
51,460
51,460
72,277
72,277

당기손익-공정가치측정 금융부채
813,763
813,763
6,317,573
6,317,573

합계
8,287,053
8,287,053
14,156,235
14,156,235

4.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은 )공시가격 (수준 1)
- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)
- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

보고기간말 현재 금융상품 공정가치 평가를 위해 적용된 공정가치의 서열체계는 다음과 같습니다.

(1) 당분
기말

(단위: 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
-
2,639,027
2,639,027

매출채권(*1)
-
-
95,755
95,755

파생상품자산
-
-
-
-

합계
-
-
2,734,782
2,734,782

금융부채

당기손익-공정가치측정 금융부채
-
-
813,763
813,763

(*1) 매출채권 중 받을어음은 수취 및 매도목적에 해당함에 따라 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 분류하였습니다.

(2) 전기말

(단위: 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
-
5,463,966
5,463,966

매출채권(*1)
-
-
331,201
331,201

파생상품자산
-
-
391,816
391,816

합계
-
-
6,186,983
6,186,983

금융부채

당기손익-공정가치측정 금융부채
-
-
6,317,573
6,317,573

(*1) 매출채권 중 받을어음은 수취 및 매도목적에 해당함에 따라 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 분류하였습니다.

4.3
가치평가기법 및 투입변수

연결회사는 보고기간말 현재 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(1) 당분기말

(단위: 천원)

구분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수
수준3

투입변수 범위

당기손익-공정가치측정 금융자산

보험예치금
638,524
3

현재가치기법

신용위험이 반영된 할인율

NA

발행어음
2,000,503
3
현재가치기법
신용위험이 반영된 할인율
NA

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

받을어음
95,755
3
현재가치기법
신용위험이 반영된 할인율
NA

당기손익-공정가치측정 금융부채

전환사채
813,763
3
이항모형(Tsiveriotis-Fernandes & Hull model)
기초자산가격

5,020원(*1)

주가변동성
71.97%

무위험할인율
0.57%

위험할인율
4.14%

기대만기
2021.03.31

이연된 거래당일의 손익(차감액)
35,478

(*1) 2020년 5월 2일 액면분할(액면금액 기존 5,000원에서 100원으로 변경) 및 
2020년 9월 25일 무상증자(8,000,000주) 효과가 반영된 가액입니다. 

(2) 전기말

(단위: 천원)

구분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수
수준3

투입변수 범위

당기손익-공정가치측정 금융자산

보험예치금
437,473
3

현재가치기법

신용위험이 반영된 할인율

NA

수익증권
3,015,507
3

현재가치기법

신용위험이 반영된 할인율

NA

발행어음
2,010,986
3

현재가치기법

신용위험이 반영된 할인율

NA

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

받을어음
331,201
3

현재가치기법

신용위험이 반영된 할인율

NA

파생상품자산

매도청구권
391,816
3
이항모형(Tsiveriotis-Fernandes & Hull model)
기초자산가격
3,500,000원

주가변동성
69.74%

무위험할인율
1.34~1.35%

기대만기
2021.03.31

당기손익-공정가치측정 금융부채

전환사채
6,317,573
3
이항모형(Tsiveriotis-Fernandes & Hull model)
기초자산가격
3,500,000원

주가변동성
69.74%

무위험할인율
1.34~1.35%

위험할인율
5.36~5.69%

기대만기
2021.03.31

이연된 거래당일의 손익(차감액)
740,753

4
.4
수준3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석

금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석대상으로 수준 3으로 분류되는 금융상품 중 해당 공정가치 변동이 당기손익으로 인식되는 당기손익-공정가치측정 금융부채(전환사채)가 있습니다.

투입변수의
변동에 따른 손익효과에 대한 민감도 분석 결과는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기

전분기

유리한 변동

불리한 변동

유리한 변동

불리한 변동

금융자산

파생상품자산(*1)
-
-
28,594
(29,072)

금융부채

당기손익-공정가치측정 금융부채(*1)
11,029
(13,462)
141,830
(139,327)

(*1) 관련된 주요 관측불가능한 투입변
수인 기초자산의 변동성을 10% 만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다. 

4.5 거래일의 평가손익

연결회사가 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은 투입변수를 이용하여 복합금융상품의 공정가치를 평가하는 경우, 동 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래가격이 다르다면 금융상품의 공정가치는 거래가격으로 인식합니다. 이 때 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래가격의 차이는 즉시 손익으로 인식하지 않고 이연하여 인식하며, 동 차이는 금융상품의 만기동안 정액법으로 상각하고, 평가기법의 요소가 시장에서 관측 가능해지는 경우 이연되고 있는 잔액을 즉시 손익으로 모두 인식합니다.

이와 관련하여 연결회사가 발행한 전환사채에 대하여 당분기 및
전분기에 이연되고 있는 총 차이금액 및 그 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기

전분기

기초

740,753
-

발생
-
966,553

상각

(390,520)
(76,350)

소멸
(314,755)
-

분기말

35,478
890,203

5. 유형자산

(1) 보고기간말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구분
취득금액
감가상각누계액
장부금액

토지
1,608,622
-
1,608,622

건물
2,043,251
(341,709)
1,701,542

구축물
10,500
(1,934)
8,566

기계장치
773,690
(537,968)
235,722

차량운반구
185,162
(154,249)
30,913

비품
231,939
(113,213)
118,726

시설장치
29,417
(22,356)
7,061

합계
4,882,581
(1,171,429)
3,711,152

② 전기말

(단위: 천원)

구분
취득금액
감가상각누계액
장부금액

토지
1,608,622
-
1,608,622

건물
2,043,251
(289,606)
1,753,645

구축물
10,500
(1,666)
8,834

기계장치
773,690
(441,644)
332,046

차량운반구
185,162
(132,351)
52,811

비품
202,209
(86,021)
116,188

시설장치
29,416
(18,603)
10,813

합계
4,852,850
(969,891)
3,882,959

(2) 당분기 및 전분기 중 유형자산의 변동은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
비품
시설장치
합계

기초장부가액
1,608,622
1,753,645
8,834
332,046
52,811
116,188
10,813
3,882,959

취득
-
-
-
-
-
29,730
-
29,730

감가상각비
-
(52,103)
(268)
(96,324)
(21,898)
(27,192)
(3,752)
(201,537)

분기말장부가액
1,608,622
1,701,542
8,566
235,722
30,913
118,726
7,061
3,711,152

② 전분기

(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
비품
시설장치
합계

기초장부가액
1,608,622
1,823,115
9,191
460,479
109,110
100,818
16,093
4,127,428

취득
-
-
-
-
-
18,112
-
18,112

처분
-
-
-
-
(23,779)
-
-
(23,779)

감가상각비
-
(52,103)
(268)
(96,324)
(24,638)
(20,087)
(3,960)
(197,380)

분기말장부가액
1,608,622
1,771,012
8,923
364,155
60,693
98,843
12,133
3,924,381

(3) 보고기간말 현재 연결회사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
차입금종류
차입금액
담보권자

토지,건물
3,124,363
2,400,000
운전자금대출 외
2,000,000
신한은행

기계장치
129,528
372,000
시설자금대출
298,890
하나은행

② 전기말

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
차입금종류
차입금액
담보권자

토지,건물
3,171,173
2,400,000
운전자금대출 외
2,000,000
신한은행

기계장치
168,123
372,000
시설자금대출
310,000
하나은행

(4) 보고기간말 현재 연결회사가 보험에 가입한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구분
목적물
보험기간
보험회사
장부가액
보험가입금액

화재보험
건물,기계장치등
2020.05.20~2021.05.20
한화손해보험
2,071,617
1,776,340

상기 화재보험의 부보액은 연결회사의 차입금과 관련하여 신한은행에 질권설정되어 있습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구분
목적물
보험기간
보험회사
장부가액
보험가입금액

화재보험
건물,기계장치등
2019.05.20~2020.05.20
한화손해보험
2,221,526
1,776,340

상기 화재보험의 부보액은 회사의 차입금과 관련하여 신한은행에 질권설정되어 있습니다.

6. 사용권자산 및 리스

(1) 보고기간말 현재 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구분
취득금액
감가상각누계액
장부금액

차량운반구
87,044
(36,661)
50,383

② 전기말

(단위: 천원)

구분
취득금액
감가상각누계액
장부금액

임차부동산
27,621
(20,965)
6,656

차량운반구
87,044
(20,340)
66,704

합계
114,665
(41,305)
73,360

(2) 당분기 및 전분기 중 리스와 관련하여 손익으로 인식되는 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

사용권자산 감가상각비

임차부동산
6,656
96,164

차량운반구
16,321
10,196

리스부채에 대한 이자비용
1,405
2,289

단기리스료
72,000
13,810

단기리스가 아닌 소액리스료
4,035
492

당분기와 전분기 중 리스의 총 현금유출은 각각 98,257천원 및 123,577천원입니다.

(3) 보고기간말 현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

유동
21,847
26,215

비유동
29,613
46,062

합계
51,460
72,277

7. 무형자산

(1) 보고기간말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구분
취득금액
감가상각누계액
장부금액

특허권
1,000
(975)
25

소프트웨어
224,078
(73,581)
150,497

합계
225,078
(74,556)
150,522

② 전기말

(단위: 천원)

구분
취득금액
감가상각누계액
장부금액

특허권
1,000
(900)
100

소프트웨어
224,078
(56,776)
167,302

합계
225,078
(57,676)
167,402

(2) 당분기 및 전분기 중 무형자산의 변동은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구분
특허권
소프트웨어
합계

취득원가:

기초금액
1,000
224,078
225,078

취득금액
-
-
-

분기말금액
1,000
224,078
225,078

상각누계액 및 손상차손누계액:

기초금액
(900)
(56,776)
(57,676)

무형자산상각비
(75)
(16,805)
(16,880)

분기말금액
(975)
(73,581)
(74,556)

장부금액:

기초금액
100
167,302
167,402

분기말금액
25
150,497
150,522

② 전분기

(단위: 천원)

구분
특허권
소프트웨어
합계

취득원가:

기초금액
1,000
151,100
152,100

취득금액
-
64,678
64,678

분기말금액
1,000
215,778
216,778

상각누계액 및 손상차손누계액:

기초금액
(800)
(37,293)
(38,093)

무형자산상각비
(75)
(13,950)
(14,025)

분기말금액
(875)
(51,243)
(52,118)

장부금액:

기초금액
200
113,807
114,007

분기말금액
125
164,535
164,660

8. 차입금

(1)
차입금 장부금액의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

유동성항목

단기차입금
3,610,000
3,401,000

유동성장기차입금
655,350
604,639

소계
4,265,350
4,005,639

비유동성항목

장기차입금
243,540
310,000

합계
4,508,890
4,315,639

(2) 차입금 세부내역

① 단기차입금

- 당분기말

(단위: 천원)

구분
차입처
연이자율
장부가액
담보제공자산
설정액
담보제공자

운영자금
신한은행
2.11%
810,000
신용보증서
729,000
신용보증기금(*1)

신한은행(*2)
2.37%
500,000
부동산
1,320,000
대표이사

신한은행(*2)
2.21%
600,000

시설자금
신한은행(*3)
2.59%
1,400,000
부동산(토지, 건물)
2,400,000
회사

운영자금
IBK기업은행
1.94%
300,000
개인 연대보증
360,000
대표이사

합계
3,610,000

4,809,000

(*1) 대표이사(진기수)가 신용보증기금에 연대보증을 제공하고 있습니다.
(*2) 차입금 상환없이 만기를 연장하였습니다.
(*3) 차입금 상환없이 만기를 연장하였습니다. 한편, 신한은행 차입금과 관련하여 회사의 부동산 화재보험 부보액이 질권설정되어 있습니다.

- 전기말

(단위: 천원)

구분
차입처
연이자율
장부가액
담보제공자산
설정액
담보제공자

무역금융
신한은행
3.04%
1,000
개인 연대보증
840,000
대표이사

운영자금
신한은행
3.24%
900,000
신용보증서
810,000
신용보증기금(*1)

신한은행
2.52%
500,000
부동산
1,320,000
대표이사

신한은행
2.41%
600,000

시설자금(*2)
신한은행
3.05%
1,400,000
부동산(토지, 건물)
2,400,000
회사

합계
3,401,000

5,370,000

(*1) 대표이사(진기수)가 신용보증기금에 연대보증을 제공하고 있습니다.
(*2) 차입금 상환없이 만기를 2020년 4월 30일로 연장하였습니다. 한편, 신한은행 차입금과 관련하여 회사의 부동산 화재보험 부보액이 질권설정되어 있습니다.

② 장기차입금

- 당분기말

(단위: 천원)

구분
차입처
만기일

연이자율

장부가액
담보제공자산
설정액
담보제공자

운영자금(*1)
신한은행
2020-10-15
2.07%
600,000
부동산(토지, 건물)
2,400,000
회사

시설자금(산업재해예방대출)
하나은행
2027-03-31
1.50%
298,890

기계장치,연대보증

372,000
회사,대표이사

장기차입금
898,890

차감 : 유동성장기차입금
(655,350)

합계
243,540

2,772,000

(*1) 신한은행 차입금과 관련하여 연결회사의 부동산 화재보험 부보액이 질권설정되어 있습니다. 

- 전기말

(단위: 천원)

구분
차입처
만기일

연이자율

장부가액
담보제공자산
설정액
담보제공자

운영자금(*1)
신한은행
2020-10-15
3.08%
600,000
부동산(토지, 건물)
2,400,000
회사

시설자금(산업재해예방대출)
하나은행
2027-03-31
1.50%
310,000

기계장치,연대보증

372,000
회사,대표이사

차량할부자금
현대캐피탈
2020-03-15
4.90%
4,639
-
-
-

장기차입금
914,639

차감 : 유동성장기차입금
(604,639)

합계
310,000

2,772,000

(*1) 신한은행 차입금과 관련하여 회사의 부동산 화재보험 부보액이 질권설정되어 있습니다.

9. 당기손익-공정가치측정 금융부채(전환사채) 및 파생상품

연결회사는 전기 중 발행한 전환사채를 당기손익-공정가치측정 금융부채로 지정하여 전환사채 복합계약 전체를 하나의 금융부채로 인식하였으며, 전환사채 발행시 약정된 '발행자(또는 발행자가 지정한 자)의 매도청구권'은 별도의 파생상품자산으로 인식하였습니다.

(1) 보고기간말 현재 전환사채 및 관련된 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

자산

파생상품자산
-
-
391,816
-

부채

전환사채
813,763
-
6,317,573
-

(2) 전환사채 발행사항 내역은 다음과 같습니다.

구분
제 1회 무보증 사모 전환사채

사채의 권면총액 및 발행가액
총 발행액: 오십억원(\5,000,000,000), 사채권면총액의 100%
분기말 잔액: 육억원(\600,000,000)

사채의 발행일
2019-08-14

사채의 만기일
2024-08-14

표면금리
0.00%

만기보장수익률
4.00%

전환가액
3,903원(액면분할, 무상증자 반영 후)

전환가능주식수
당분기말 잔액 600,000,000원 기준 153,713주(액면분할, 무상증자 반영 후)

전환가액의 조정
- 사채권자가 전환청구를 하기전에 회사가 전환가액을 하회하는 발행가액으로 유상증자, 전환사채/신주인수권부사채의 발행을 하는 경우 해당 신주의 가액으로 전환가액을 조정한다. 
- 무상증자, 주식배당, 합병, 분할 등이 발생하는 경우 전환가액을 조정한다. 
- 회사가 상장되는 경우 확정 공모가격의 70%에 해당하는 가격이 그 당시의 전환가격을 하회할 경우 확정 공모가격의 70%에 해당하는 가격으로 전환가액을 조정한다.
- 회사의 2019년 감사보고서 기준 영업이익이 일정액 미만일 경우 전환가액을 90%로 조정한다.

전환청구권
- 발행가액 20% : 2021년 8월 15일 ~ 2024년 8월 13일 (수시) 
- 발행가액 80% : 2019년 8월 15일 ~ 2024년 8월 13일 (수시)

인수자의 조기상환 청구권
2021년 8월 14일 ~ 2024년 8월 14일, 연복리 4%

기업공개의 의무
최대주주 및 회사는 2022년 2월 14일까지 기업공개가 이루어지도록 최선을 다해야함
- 사채발행일로부터 2년 6개월 내에 기업공개를 완료하지 못하는 경우 또는 IPO 여부와 관계없이 2021년 8월 14일 이후 최대주주에게 매수청구 가능

최대주주 지분처분시 사전 동의
최대주주가 제3자에게 처분하고자 하는 경우 사전 동의를 받아야함

공동매도권
최대주주가 주식을 처분하고자 하는 경우, 해당 처분에 참여할 수 있는 권리를 가짐

주식처분
인수인은 제3자 등에게 제한없이 처분가능함

경영사항에 대한 동의권 및 협의권
- 신주, 주식관련사채, 옵션 등의 발행 또는 부여, 신규 대표이사, 이사, 감사 등임원의 선임 및 해임, 자회사 또는 합작회사의 설립, 중요한 조직의 변경, 정관
변경, 기업공개에 관한 사항, 중요한 차입약정 등에 대하여 사채권자의 사전 서면동의를 받아야 함
- 주주총회의 안건 및 이사회의 안건, 특수관계인과의 거래 등에 대하여 사채권자와 사전 협의 필요함

대표이사의 연대보증
대표이사는 인수인에 대하여 회사가 부담하는 일체의 의무를 연대보증함

(3)

전환사채 상환

연
결회사는 2020년 8월 중 투자자에 대하여 매도청구권을 행사하여 전환사채 1,000,000천원을 상환하였습니다.

주요 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
전환사채 발행액

전환사채 상환액(20%)

이베스트액시스프렌드 신기술투자조합
3,000,000
600,000

미래에셋대우 주식회사
1,000,000
200,000

NH투자증권_코어자산운용
1,000,000
200,000

합계
5,000,000
1,000,000

(4) 전환사채 전환

연결회사는 2020년 8월 및 9월에 각각 전환사채 3,200,000천원 및 200,000천원을 전환하였습니다.주요 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
2020년 8월

2020년 9월

투자자별 전환금액

- 이베스트액시스프렌드 신기술투자조합
2,400,000
-

- NH투자증권_코어자산운용
800,000
-

- 미래에셋대우 주식회사
-
200,000

전환금액 합계
3,200,000
200,000

발행주식수
53,333 주
3,333 주

자본금 증가액
5,333
333

10. 충당부채

(1)
보고기간말 현재 충당부채의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

제품보증충당부채
621,308
506,949

손실계약충당부채
139,709
93,421

합계
761,017
600,370

연결회사는 일반적으로 판매한 재화에 대해 12개월의 품질에 대한 보증의무를 부담하고 있습니다. 연결회사는 매 보고기간말 현재 품질보증수리와 관련하여 장래에 지출될 것으로 예상되는 금액을 과거 경험율 및 최근의 경향을 기초로 추정하여 제품보증충당부채로 인식하고 있습니다.

또한, 진행 중인 용역과 관련하여 미래에 손실에 예상되는 프로젝트에 대하여 예상되는 추가 비용만큼 손실계약충당부채를 설정하고 있습니다. 

(2) 당분기 및 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

제품보증충당부채
손실계약충당부채
제품보증충당부채
손실계약충당부채

기초
506,949
93,421
270,776
1,936

감소
(208,237)
(71,992)
(181,851)
(167)

전입
322,596
118,280
208,237
36,013

분기말
621,308
139,709
297,162
37,782

11.

자본금 및 주식발행초과금

자본금 등의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
자본금
주식발행초과금
자본조정

2020년 1월 1일
50,000
-
-

전환사채의 전환
5,667
4,789,584
-

무상증자
800,000
(804,905)
(1)

2020년 9월 30일
855,667
3,984,679
(1)

11.1 액면분할 

연

결회사는 2020년 3월 30일 정기주주총회에서 액면분할을 결의하였으며, 이에 따라 발행주식수가 10,000주에서 500,000주로 증가하고, 액면가액은 5,000원에서 100원으로 변경되었습니다. 한편, 발행할 주식의 총수는 40,000주에서 100,000,000주로 증가하였습니다.

11.2 전환사채 전환

연결회사는 2020년 8월 및 9월에 각각 전환사채 3,200,000천원 및 200,000천원을 전환하였습니다.주요 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
2020년 8월

2020년 9월

투자자별 전환금액

- 이베스트액시스프렌드 신기술투자조합
2,400,000
-

- NH투자증권_코어자산운용
800,000
-

- 미래에셋대우 주식회사
-
200,000

전환금액 합계
3,200,000
200,000

발행주식수
53,333 주
3,333 주

자본금 증가액
5,333
333

11.3 무상증자

연결회사는 2020년 9월 중 주식발행초과금을 재원으로 하여 무상증자를 실시하였으며, 이로 인하여 발행주식은 8,000,000주가 증가하여 8,556,666주가 되었으며, 자본금은 800,000천원 증가하였습니다.

12. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 당분기 및 전분기 중 수익과 관련하여 포괄손익계산서 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기

전분기

3개월
누적
3개월
누적

제품매출
4,542,713
22,393,333
6,110,875
19,818,479

용역매출
2,439,111
6,407,447
1,560,645
4,180,712

합계
6,981,824
28,800,780
7,671,520
23,999,191

(
2) 고
객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

① 당분기 누적

(단위: 천원)

구분
대한민국
유럽
아시아
아메리카
합계

수익인식 시점

한 시점에 인식
9,495,951
5,674,221
6,127,794
1,095,367
22,393,333

기간에 걸쳐 인식
3,409,467
1,173,023
1,758,721
66,236
6,407,447

외부고객으로부터의 수익 계
12,905,418
6,847,244
7,886,515
1,161,603
28,800,780

② 당분기 3개월

(단위: 천원)

구분
대한민국
유럽
아시아
아메리카
합계

수익인식 시점

한 시점에 인식
662,121
3,470,854
346,946
62,792
4,542,713

기간에 걸쳐 인식
1,157,512
376,398
856,232
48,969
2,439,111

외부고객으로부터의 수익 계
1,819,633
3,847,252
1,203,178
111,761
6,981,824

③ 전분기 누적

(단위: 천원)

구분
대한민국
유럽
아시아
아메리카
합계

수익인식 시점

한 시점에 인식
16,023,434
2,011,148
1,577,851
206,046
19,818,479

기간에 걸쳐 인식
3,533,614
191,238
361,259
94,601
4,180,712

외부고객으로부터의 수익 계
19,557,048
2,202,386
1,939,110
300,647
23,999,191

④ 전분기 3개월

(단위: 천원)

구분
대한민국
유럽
아시아
아메리카
합계

수익인식 시점

한 시점에 인식
4,040,260
2,011,148
48,903
10,564
6,110,875

기간에 걸쳐 인식
1,190,371
191,238
164,868
14,168
1,560,645

외부고객으로부터의 수익 계
5,230,631
2,202,386
213,771
24,732
7,671,520

13. 종업원급여 

(1) 당분기 및 전분기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 각각 414,842천원 및 264,839천원입니다.

(2) 보고기간말 현재 현재 연결재무상태표에 인식된 종업원급여 관련 순부채의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

퇴직연금미지급
717,259
469,130

유급휴가부채
227,946
189,745

장기근속포상부채
77,819
57,868

합계
1,023,024
716,743

14. 법인세비용 

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간
유효
법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도(당분기)의 예상가중평균 연간유효법인세율은 21.7%(2019년 9월 30일로 종료하는 중간기간(전분기)에 대한 가중평균 연간유효법인세율: 24.0%) 입니다.

15. 주당순이익

(1) 당분기 및 전분기의 기본주당순이익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

연결분기순이익
1,237,320
4,832,010
1,200,723
2,596,014

유통보통주식수
8,032,038 주
7,801,943 주
7,685,631 주
7,685,631 주

분기기본주당순이익
154 원
619 원
156 원
338 원

(2) 당분기 및 전분기의 희석주당이익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

연결분기순이익
1,223,234
5,221,174
1,260,275
2,655,566

유통보통주식수
8,710,387 주
8,710,387 주
8,354,013 주
7,910,873 주

분기희석주당순이익
140 원
599 원
151 원
336 원

16. 약정사항 및 보증내역

(1)

보고기간말 현재 연결회사가 금융기관 등과 체결한 약정한도 및 실행금액은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

거래내역
금융기관명
내역
한도
실행금액

차입금
신한은행
시설자금대출
1,400,000
1,400,000

차입금
신한은행
무역금융대출
700,000
-

차입금
신한은행
운영자금대출
2,510,000
2,510,000

차입금
하나은행
외상매출채권담보대출
350,000
-

차입금
하나은행
시설자금대출
310,000
298,890

차입금
IBK기업은행
운영자금대출
300,000
300,000

미지급비용
IBK기업은행
법인카드
50,000
37,755

미지급비용
신한카드
법인카드
100,000
64,008

미지급비용
하나카드
법인카드
30,000
16,411

합계
5,750,000
4,627,064

② 전기말

(단위: 천원)

거래내역
금융기관명
내역
한도
실행금액

차입금
신한은행
시설자금대출
1,400,000
1,400,000

차입금
신한은행
무역금융대출
700,000
1,000

차입금
신한은행
운영자금대출
2,600,000
2,600,000

차입금
하나은행
외상매출채권담보대출
350,000
-

차입금
하나은행
시설자금대출
310,000
310,000

미지급비용
IBK기업은행
법인카드
50,000
47,481

미지급비용
신한카드
법인카드
100,000
17,038

미지급비용
하나카드
법인카드
30,000
14,253

합계
5,540,000
4,389,772

(2) 보고기간말 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

보증제공처
내용
보증금액
보증한도
보증제공자

신한은행
보증서 담보
810,000
729,000
신용보증기금(*1)

부동산 담보제공
1,100,000
1,320,000
대표이사

연대보증
-
840,000
대표이사

하나은행
연대보증
298,890
372,000
대표이사

IBK기업은행
연대보증
300,000
360,000
대표이사

거래처
이행계약
416,750
8,000,000
서울보증보험(*2)

이행하자
1,448,260

Performance Bond
39,742

Maintenance Bond
194,561

합계
4,608,203
11,621,000

(*1) 신용보증기금에 대표이사가 연대보증을 제공하고 있습니다.
(*2) 대표이사(진기수) 및 특수관계자인 임원(진승언)은 보증액에 대하여 연대보증을 제공하고 있습니다. 

이 외에 IBK기업은행과 신한카드에 대한 법인카드 사용과 관련하여 대표이사로부터각각 120,000천원을 한도로 연대보증을 제공받고 있습니다. 

② 전기말

(단위: 천원)

보증제공처
내용

보증금액

보증한도
보증제공자

신한은행
보증서 담보
900,000
810,000
신용보증기금(*1)

부동산 담보제공
1,100,000
1,320,000
대표이사

연대보증
1,000
840,000
대표이사

하나은행
연대보증
310,000
372,000
대표이사

거래처
이행계약
156,840
8,000,000
서울보증보험(*2)

이행하자
2,299,130

이행선급금
960,000

Advance Payment Bond
517,535

Performance Bond
333,387

Maintenance Bond
135,464

합계
6,713,356
11,342,000

(*1) 신용보증기금에 대표이사가 연대보증을 제공하고 있습니다.
(*2) 대표이사(진기수) 및 특수관계자인 임원(진승언)은 보증액에 대하여 연대보증을 제공하고 있습니다. 

이 외에 IBK기업은행과 신한카드에 대한 법인카드 사용과 관련하여 대표이사로부터각각 120,000천원을 한도로 연대보증을 제공받고 있습니다. 

(3) 신한은행과의 한도계약, 차입금 등과 관련하여 회사의 유형자산(토지 및 건물)과 보험증권(주석 5 참조) 및
신용보증기금의 보증서가

담보로 제공되어 있습니다.

(4) 주주간 약정사항

회사의 최대주주가 NH투자증권 주식회사(코어 Pre-IPO 일구이무 전문투자형 사모투자신탁 1호의 신탁업자 지위) 및 이베스트엑시스프랜드 신기술투자조합과의 2019년 8월 13일자 주식매매계약시 체결한 합의서의 주요 내역은 다음과 같습니다. 

① 기업공개의 의무
회사의 최대주주(대표이사 진기수) 및 회사는 본계약에 따른 주식매매대금 납입일로부터 2년 이내에 회사의 주식이 유가증권거래소시장, 코스닥 시장, 또는 매수인이 인정할 수 있는 해외증권 시장에 기업공개를 완료하여야 합니다. 회사가 주식매매대금 납입일로부터 2년 6개월 이내에 기업공개가 이루어지지 않을 경우 또는 IPO여부와 관계없이 주주매매대금 납입일로부터 2년이 지나는 경우, 매수인의 선택에 따라 매수인은 최대주주에게 주식매매계약의 매매대금에 연복리 6.0%를 적용하여 산정한 금액을 합산하여 매수를 청구할 수 있습니다. 

② 매수인의 우선매수권
회사의 최대주주가 회사의 지분을 제3자에게 처분하고자 하는 경우, 처분예정일로부터 30일이전에 매수인에게 서면 통지하고 매수인의 동의 여부를 물어야 합니다. 매수인은 위기간 내에 동의 의사표시 대신에 매수 청약된 주식의 일부 또는 전부에 대하여 직접 또는 매수인이 지정하는 자를 통하여 매수할 의사를 통지할 수 있습니다. 

③ 매수인의 공동매도권
회사의 최대주주가 주식을 처분하고자 하는 경우, 매수인은 우선매수권을 행사하는 대신 최대주주와 동일한 조건으로 최대주주에게 우선하여 처분에 참여할 수 있는 권리를 가집니다. 

④ 매수인의 주식처분

매수인은 투자금의 회수를 위하여 회사 주식을 제3자 등에게 제한없이 처분할 수 있습니다.

⑤ 경영사항에 대한 동의권 및 협의권
회사 및 최대주주는 아래에서 열거하는 회사의 주요 사항에 대해 매수인에게 각 사항의 시행일로부터 5영업일 전까지 서면으로 통지하고 서면동의를 받아야 합니다.
- 신주 발행, 주식관련사채, 옵션 등의 발행 또는 부여, 타회사의 인수
- 임직원, 주주, 그 특수관계인과의 거래
- 임직원, 주주, 그 특수관계인을 위한 일체의 채무부담(단, 직원에 대한 복리후생적인 사안은 제외)
- 신규 대표이사, 이사, 감사 등 임원의 선임 및 해임
- 자회사 또는 합작회사의 설립

또한, 회사 및 최대주주는 아래에서 열거하는 사항에 관하여 매수인과 사전에 협의하고 매수인에게 업무처리에 따른 결과를 서면으로 통지하여야 합니다. 
- 정관의 변경
- 해산, 청산, 합병, 분할, 분할합병, 주식의 포괄적교환 또는 이전, 영업의 양수도, 경영임대차, 위탁경영, 기타회사조직의 근본적 변경, 자본의 감소
- 주주총회의 안건 및 이사회의 안건
- 주식보유상황변동에 관한 사항. 단, 제3자의 주식보유상황의 변동은 통지만 함
- 회사의 기업공개의 시기, 상장주식시장, 상장주식의 수 및 공모가격의 결정, 우회상장의 조건 및 방법
- 건당 전년도 감사보고서상 자산총계의 30% 이상 또는 연간 누계액 기준 전년도 감사보고서상 자산총계의 40% 이상의 소유자산을 구매, 매각, 대체, 처분 등을 하는 행위
- 제3자에 대한 건당 전년도 감사보고서상 자산총계의 30% 이상 또는 연간 누계액 기준 전년도 감사보고서상 자산총계의 40% 이상의 투자, 자금대여, 담보제공, 보증 등
- 제3자에 대한 건당 전년도 감사보고서상 자산총계의 30% 이상 또는 연간 누계액 기준 전년도 감사보고서상 자산총계의 40% 이상의 신규 자금차입 또는 채무의 부담 

17. 특수관계자

(1) 연결회사의 최상위 지배자는 진기수이며, 연결회사가 거래한 특수관계자의 명칭 및 관계는 다음과 같습니다.

구분
당분기말
전기말

주요경영진 등

진기수(대표이사), 진승언(임원)

(2) 보고기간말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 없습니다.

(3) 당분기 및 전기 중 특수관계자와의 중요한 자금거래의 내용은 다음과 같습니다.

① 당분기
당분
기에 특수관계자와 발행한 자금대여 및 자금차입거래는 없습니다. 

② 전분기

(단위: 천원)

특수관계자 범주
특수관계자명
자금대여거래
자금차입거래

대여
회수
차입
상환

주요경영진 등
대표이사(진기수)
507,070
879,356
-
-

기타임원(진승언)
-
-
230,000
230,000

(4) 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

주요 경영진은 직ㆍ간접적으로 당해 연결회사 활동의 계획ㆍ지휘ㆍ통제에 대한 권한과 책임을 가진 자로서 모든 임원을 포함하고 있으며, 주요 경영진에 대한 보상내용은 다음과 같습니다
.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

단기급여
535,683
501,800

퇴직급여
137,201
11,227

합계
672,884
513,027

(5) 특수관계자로부터 제공받은 담보 및 보증내역

① 당분기말

(단위: 천원)

보증제공처
내용
보증금액
보증한도
보증제공자

신한은행
부동산 담보제공
1,100,000
1,320,000
대표이사

연대보증
-
840,000
대표이사

하나은행
연대보증
298,890
372,000
대표이사

IBK기업은행
연대보증
300,000
360,000
대표이사

합계
1,698,890
2,892,000

이 외에 대표이사는 IBK기업은행과 신한카드에 대한 법인카드 사용(각각 120,000천원 한도) 및 신용보증기금의 신한은행 차입금 810,000천원에 대한 보증(보증액: 729,000천원)에 대하여 연대보증을 제공하고 있으며, 또한 회사가 전기 중 발행한 전환사채(발행가액 5,000,000천원) 인수인에 대하여 회사가 부담하는 일체의 의무를 연대보증하고 있습니다.

한편, 서울보증보험의 이행보증(보증한도: 8,000,000천원, 보
증금액:
2,099,313천
원)에 대해서도 대표이사 및 특수관계자인 임원(진승언)이 연대보증

을 제공하고 있습니
다.

② 전기말

(단위: 천원)

보증제공처
내용
보증금액
보증한도
보증제공자

신한은행
부동산 담보제공
1,100,000
1,320,000
대표이사

연대보증
1,000
840,000
대표이사

하나은행
연대보증
310,000
372,000
대표이사

합계
1,411,000
2,532,000

이 외에 대표이사는 IBK기업은행과 신한카드에 대한 법인카드 사용(각각 120,000천원 한도) 및 신용보증기금의 신한은행 차입금 900,000천원에 대한 보증
(보증액: 810,000천원)
에 대하여 연대보증

을 제공하고 있
으며, 또
한 회사가 전기 중 발행한 전환사채(발행가액 5,000,000천원) 인수인에 대하여 회사가 부담하는 일체의 의무
를 연대보증

하고 있습니다.

한편, 서울보증보험의 이행보증(보증한도: 8,000,000천원, 보
증금액:
4,402,356천
원)에 대해서도 대표이사 및 특수관계자인 임원(진승언)이 연대보증

을 제공하고있습니
다.

18. 영업부문 정보

(1)
연결회사
는 단일의 보고부문(장비제조 및 관련 용역제공)을 가지고 있으며, 최고영업의사결정자는 해당 영업단위에 대한 내부 보고자료를 최소한 분기단위로 검토하고 있습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 외부 고객으로부터의 수익이 연결회사 총 수익의 10% 이상인 주요 고객의 수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기

전분기

매출액
비율
매출액
비율

A고객
15,053,959
52.27%
4,686,119
19.53%

B고객
5,245,853
18.21%
8,370,554
34.88%

C고객
3,894,446
13.52%
2,001
0.01%

D고객
1,634,798
5.68%
4,069,666
16.96%

E고객
390,868
1.36%
3,769,421
15.71%

F고객
110,957
0.39%
2,566,918
10.70%

(3) 당분기 및 전분기의 보고부문에 대한 지역별 매출액 정보는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기

전분기

대한민국
12,905,418
19,557,048

아시아
7,886,515
1,939,110

유럽
6,847,244
2,202,386

아메리카
1,161,603
300,647

합계
28,800,780
23,999,191

19. 보고기간후 사건

연
결회
사는 2020년 11월 2일 이사회에서 우리사주 배정을 결의하였으며, 주금 납입일은 2020년 11월 17일, 배정주식수는 163,334주(주당 가액: 4,900원)입니다. 이에 따라 발행주식수가 8,720,000주로 증가하였습니다.

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제15(당) 3분기말 2020년 09월 30일 현재

제14(전) 기말 2019년 12월 31일 현재

제 13 기 2018년 12월 31일 현재
감사받지 아니한 재무제표

제 12 기 2017년 12월 31일 현재
감사받지 아니한 재무제표

주식회사 엔시스
(단위 : 원)

과목
2020년 3분기
(제15기 3분기)
2019년
(제14기)
2018년 제13기
(감사받지 아니한
재무제표)
2017년 제12기
(감사받지 아니한
재무제표)

자산

Ⅰ. 유동자산
19,464,239,456
16,175,742,911
11,422,453,565
5,043,035,578

현금및현금성자산
3,008,247,404
122,686,415
77,787,264
5,213,203

단기금융상품
-
-
35,000,000
80,000,000

당기손익-공정가치측정 금융자산
2,000,503,016
5,051,361,935
-
-

파생상품자산
-
391,816,269
-
-

매출채권
8,010,195,435
6,004,240,808
2,942,704,205
4,412,497,649

계약자산
3,770,515,919
1,788,212,052
424,577,371
-

기타유동금융자산
231,944,360
71,266,513
558,293,044
349,462,515

기타유동자산
94,451,855
31,261,988
29,661,663
32,744,000

재고자산
2,348,381,467
2,714,896,931
7,354,430,018
163,118,211

Ⅱ. 비유동자산
5,642,115,778
5,113,403,462
5,818,004,158
4,476,163,507

장기금융상품
-
-
-
254,707,943

당기손익-공정가치측정 금융자산
638,523,843
412,603,687
312,053,710
-

장기매출채권
-
-
343,676,987
-

종속기업투자자산
11,610,000
-
-
-

장기계약자산
404,861,451
98,664,762
118,840,344
-

기타비유동금융자산
170,000,000
-
27,150,000
19,000,000

유형자산
3,711,151,510
3,882,958,759
4,127,427,797
4,087,659,730

사용권자산
50,382,960
73,359,914
152,522,212

무형자산
150,521,573
167,402,435
114,006,667
114,795,834

이연법인세자산
505,064,441
478,413,905
622,326,441
-

자산 총계
25,106,355,234
21,289,146,373
17,240,457,723
9,519,199,085

부채

Ⅰ. 유동부채
10,473,603,033
16,211,960,589
13,498,994,730
5,857,797,156

매입채무
1,478,083,387
2,419,064,632
5,084,509,983
2,560,276,315

계약부채
924,164,250
1,336,544,692
3,395,100,000
-

기타유동금융부채
1,434,857,020
1,031,680,897
1,119,866,211
646,457,940

기타유동부채
97,118,864
53,899,990
285,577,870
327,905,970

당기법인세부채
677,402,420
420,974,399
119,910,900
5,809,387

단기차입금
3,610,000,000
3,401,000,000
2,090,000,000
2,200,000,000

유동성장기차입금
655,350,000
604,638,711
1,017,966,640
28,914,468

유동리스부채
21,847,029
26,214,916
113,350,946
-

당기손익-공정가치측정금융부채
813,763,228
6,317,572,564
-
-

기타충당부채
761,016,835
600,369,788
272,712,180
88,433,076

Ⅱ. 비유동부채
350,972,391
413,930,679
990,187,132
2,036,587,812

기타비유동부채
77,819,108
57,868,234
34,955,397
-

장기차입금
243,540,000
310,000,000
914,638,711
2,036,587,812

리스부채
29,613,283
46,062,445
40,593,024
-

부채 총계
10,824,575,424
16,625,891,268
14,489,181,862
7,894,384,968

자본

Ⅰ. 자본금
855,666,600
50,000,000
50,000,000
50,000,000

Ⅱ. 자본잉여금
3,984,679,224
-
-
-

Ⅲ. 자본조정
(700)
-
-
-

Ⅳ. 이익잉여금
9,441,434,686
4,613,255,105
2,701,275,861
1,574,814,117

자본 총계
14,281,779,810
4,663,255,105
2,751,275,861
1,624,814,117

부채와 자본 총계
25,106,355,234
21,289,146,373
17,240,457,723
9,519,199,085

포 괄 손 익 계 산 서

제 15(당) 3분기 2020년 1월 1일부터 2020년 09월 30일까지

제 14(전) 3분기 2019년 1월 1일부터 2019년 09월 30일까지
검토받지 아니한 재무제표

제 14 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제 13 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
감사받지 아니한 재무제표

제 12 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지
 감사받지 아니한 재무제표

주식회사 엔시스
(단위 : 원)

과목
2020년 3분기
(제15기 3분기)
2019년 3분기
(제14기 3분기)
(검토받지 않은 재무제표)
2019년
(제14기)
2018년 제13기
(감사받지 아니한 재무제표)
2017년 제12기
(감사받지 아니한
재무제표)

I. 매출액
28,800,779,945
23,999,190,378
31,883,673,414
27,804,336,815
21,985,426,590

II. 매출원가
18,297,453,442
18,655,630,177
25,412,346,839
22,852,007,367
20,715,722,289

III. 매출총이익
10,503,326,503
5,343,560,201
6,471,326,575
4,952,329,448
1,269,704,301

IV. 판매비와관리비
3,242,456,829
1,827,434,724
2,730,005,235
2,366,316,879
1,561,064,052

V. 영업이익
7,260,869,674
3,516,125,477
3,741,321,340
2,586,012,569
(291,359,751)

VI. 기타수익
268,124,644
128,574,513
23,802,583
9,653,632
45,141,927

VII. 기타비용
534,151,044
100,677,695
44,067,204
32,680,097
8,748,725

VIII. 금융수익
39,062,033
1,822,936
226,924,015
6,059,161
11,225,049

IX. 금융비용
864,732,391
188,255,341
1,433,638,565
214,098,489
127,534,280

X. 법인세비용차감전순이익
6,169,172,916
3,357,589,890
2,514,342,169
2,354,946,776
(371,275,780)

XI. 법인세비용
1,340,993,335
761,576,140
602,362,925
81,143,615
107,475,557

XII. 당기순이익
4,828,179,581
2,596,013,750
1,911,979,244
2,273,803,161
(478,751,337)

XIII. 총포괄손익
4,828,179,581
2,596,013,750
1,911,979,244
2,273,803,161
(478,751,337)

XIV. 주당손익

기본주당이익
619
338
225
268
(56)

희석주당이익
599
336
225
268
(56)

자 본 변 동 표

제 15(당) 3분기 2020년 1월 1일부터 2020년 09월 30일까지

제 14 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제 13 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
감사받지 아니한 재무제표

제 12 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지
감사받지 아니한 재무제표

주식회사 엔시스
(단위 : 원)

과목
자본금
자본잉여금
자본조정
이익잉여금
자본총계

2017년 01월 01일 (전전전기초)
 감사받지않은 재무제표
50,000,000
-
-
2,053,565,454
2,103,565,454

당기순이익
-
-
-
(478,751,337)
(478,751,337)

2017년 12월 31일 (전전전기말)
 감사받지않은 재무제표
50,000,000
-
-
1,574,814,117
1,624,814,117

K-IFRS 전환 효과
-
-
-
(1,147,341,417)
(1,147,341,417)

2018년 01월 01일 (전전기초)
감사받지않은 재무제표
50,000,000
-
-
427,472,700
477,472,700

당기순이익
-
-
-
2,273,803,161
2,273,803,161

2018년 12월 31일 (전전기말)
감사받지않은 재무제표
50,000,000
-
-
2,701,275,861
2,751,275,861

2019년 01월 01일 (전기초)
50,000,000
-
-
2,701,275,861
2,751,275,861

당기순이익
-
-
-
1,911,979,244
1,911,979,244

2019년 12월 31일 (전기말)
50,000,000
-
-
4,613,255,105
4,663,255,105

2020년 01월 01일 (당기초)
50,000,000
-
-
4,613,255,105
4,663,255,105

분기순이익
-
-
-
4,828,179,581
4,828,179,581

전환사채의 전환
5,666,600
4,789,583,824
-
-
4,795,250,424

무상증자
800,000,000
(804,904,600)
(700)
-
(4,905,300)

2020년 09월 30일 (당분기말)
855,666,600
3,984,679,224
(700)
9,441,434,686
14,281,779,810

현 금 흐 름 표

제 15(당) 3분기 2020년 1월 1일부터 2020년 09월 30일까지

제 14(전) 3분기 2019년 1월 1일부터 2019년 09월 30일까지
검토받지 아니한 재무제표

제 14 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제 13 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
감사받지 아니한 재무제표

제 12 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지
감사받지 아니한 재무제표

주식회사 엔시스
(단위 : 원)

과 목
2020년 3분기
(제15기 3분기)
2019년 3분기
(제14기 3분기)
(검토받지 않은 재무제표)
2019년
(제14기)
2018년 제13기
(감사받지 아니한 재무제표)
2017년도
 제12기
(감사받지 아니한 재무제표)

I. 영업활동으로 인한 현금흐름
1,504,758,522
(1,584,904,650)
(321,502,765)
835,512,413
(618,818,454)

1. 당기순이익
4,828,179,581
2,596,013,750
1,911,979,244
2,273,803,161
(478,751,337)

2. 조정
3,291,091,380
1,482,754,560
3,249,633,980
1,193,060,062
409,840,985

3. 자산ㆍ부채의 변동
(5,427,119,196)
(5,416,526,943)
(5,191,412,688)
(2,520,810,237)
(549,908,102)

4. 이자의 수취
1,597,124
1,822,936
2,522,916
4,997,051
-

5. 이자의 지급
(77,774,517)
(110,339,615)
(136,839,327)
(87,724,817)
-

6. 법인세의 납부
(1,111,215,850)
(138,629,338)
(157,386,890)
(27,812,807)
-

II. 투자활동으로 인한 현금흐름
2,277,090,572
(3,792,285,324)
(4,809,610,224)
(402,054,523)
(1,015,072,252)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
15,054,801,295
2,960,698,278
4,127,204,557
542,450,000
436,316,163

단기금융상품의 감소
-
35,000,000
35,000,000
110,000,000
204,000,000

단기대여금의 감소
23,750,000
883,155,682
890,355,682
261,750,000
112,247,389

장기금융상품의 감소
-
-
22,400,000
42,000,000
71,998,774

유형자산의 처분
-
-
-
-
4,000,000

당기손익-공정가치측정 금융자산의 감소
15,016,051,295
2,026,542,596
3,010,448,875
-
-

보증금의 감소
15,000,000
16,000,000
169,000,000
128,700,000
44,070,000

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
(12,777,710,723)
(6,752,983,602)
(8,936,814,781)
(944,504,523)
(1,451,388,415)

단기금융상품의 증가
-
-
-
65,000,000
155,000,000

단기대여금의 증가
15,000,000
517,070,000
538,070,000
431,050,000
-

당기손익-공정가치측정 금융자산의 증가
12,361,371,214
6,153,123,231
8,009,027,353
-
-

장기금융상품의 증가
-
-
273,456,320
149,430,421
144,880,295

종속기업투자자산의 증가
11,610,000
-
-
-
-

유형자산의 취득
29,729,509
18,112,371
43,283,108
107,374,102
946,308,120

무형자산의 취득
-
64,678,000
72,978,000
14,500,000
76,200,000

보증금의 증가
360,000,000
-
-
177,150,000
129,000,000

III. 재무활동으로 인한 현금흐름
(896,288,251)
5,483,332,445
5,176,012,140
(363,184,229)
1,634,359,968

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
1,110,000,000
7,336,000,000
7,756,000,000
1,328,000,000
4,774,800,000

단기차입금의 차입
1,110,000,000
2,336,000,000
2,756,000,000
1,328,000,000
2,662,800,000

장기차입금의 차입
-
-
-
-
2,112,000,000

전환사채의 발행
-
5,000,000,000
5,000,000,000
-
-

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
(2,006,288,251)
(1,852,667,555)
(2,579,987,860)
(1,691,184,229)
(3,140,440,032)

단기차입금의 상환
901,000,000
730,000,000
1,445,000,000
1,438,000,000
462,800,000

유동성장기부채의 상환
15,748,711
1,013,392,155
1,017,966,640
10,947,828
2,677,640,032

장기차입금의 상환

121,949,101

유동성리스부채의 상환
22,221,580
109,275,400
117,021,220
120,287,300

전환사채의 상환
1,060,000,000
-

주식발행비용
7,317,960
-

IV. 현금의 증가 (Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)
2,885,560,843
106,142,471
44,899,151
70,273,661
469,262

V. 기초의 현금
122,686,415
77,787,264
77,787,264
5,213,203
4,743,941

VI. 외화표시현금의 환율변동효과
146
-

2,300,400

VII. 기말의 현금
3,008,247,404
183,929,735
122,686,415
77,787,264
5,213,203

5. 재무제표 주석

제15(당)기 3분기 2020년 9월 30일 현재

제14(전)기 3분기 2019년 9월 30일 현재
(검토받지 않은 재무제표)

주식회사 엔시스

1. 일반 사항

주식회사 엔시스(이하 "회사
")는
영상처리시스템(비젼검사장비 외) 제작업
, 자동화설비 설계 및 제작업
등을
영위할 목적으로 2006년 1월 12일에 설립
되었으며
충청남도천안시 서북구 직산읍 2공단5로 117-10에 본
사를 두고 있습니다. 당분기말 현재 납입자본
금은
855,666,600원
입니다.

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

회사는 당분기 중 종속기업이 설립됨에 따라, 2020년 1월 1일 이후 개시하는 보고기간부터 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따라 별도재무제표를 작성하게 되었습니다. 이 분기재무제표는 2020년 12월 31일의 한국채택국제회계기준에 따른 최초 별도재무제표의 일부분이므로 기업회계기준서 제1101호의 적용을 받습니다. 별도재무제표에서 한국채택국제회계기준으로의 전환일과 채택일은 각각 2019년 1월 1일과 2020년 1월 1일이며, 이 분기재무제표는 작성일(2020년 9월 30일) 현재 유효한 한국채택국제회계기준 및 관련 선택사항을 근거로 작성한 것입니다. 따라서 2020년 12월 31일 한국채택국제회계기준에 따른 재무제표를 작성하는 시점에 유효한 한국채택국제회계기준 및 선택사항 적용여부에 따라 변경될 수 있습니다. 과거 공시 재무제표에서 별도재무제표로 전환되는 영향은 없습니다.

회사의 2020년 9월 30일로 종료하는 3개월 및 9개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기재무제표는 보고기간말인 2020년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의

'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3)

기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다.

해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다
.

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 (Covid-19) 관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.2
회계정책

요약분기재무제표

의
작
성에
적용된 유의적 회계정책과 계산방법
은
주석 2.1.1
에서 설명하는 제

ㆍ
개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전
기 개별재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 종속기업투자자산

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용했습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.2.2 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

2020년도 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 고객의 투자감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 회사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있으며, 이러한 영향은 2020년 연차재무제표에도 지속될 것으로 예상됩니다.

중간기간의 재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 개별재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4.

공정가치

4.1 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부
금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

장부금액

공정가치

장부금액

공정가치

금융자산

현금및현금성자산
3,008,247
3,008,247
122,686
122,686

당기손익-공정가치측정 금융자산
2,639,027
2,639,027
5,463,966
5,463,966

파생상품자산
-
-
391,816
391,816

매출채권
8,010,195
8,010,195
6,004,241
6,004,241

기타금융자산
401,944
401,944
71,267
71,267

합계
14,059,413
14,059,413
12,053,976
12,053,976

금융부채

매입채무
1,478,083
1,478,083
2,419,065
2,419,065

기타금융부채
1,434,857
1,434,857
1,031,681
1,031,681

차입금
4,508,890
4,508,890
4,315,639
4,315,639

리스부채
51,460
51,460
72,277
72,277

당기손익-공정가치측정 금융부채
813,763
813,763
6,317,573
6,317,573

합계
8,287,053
8,287,053
14,156,235
14,156,235

4.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은 ) 공시가격 (수준 1)
- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)
- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

보고기간말 현재 금융상품 공정가치 평가를 위해 적용된 공정가치의 서열체계는 다음과 같습니다.

(1) 당분
기말

(단위: 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
-
2,639,027
2,639,027

매출채권(*1)
-
-
95,755
95,755

합계
-
-
2,734,782
2,734,782

금융부채

당기손익-공정가치측정 금융부채
-
-
813,763
813,763

(*1) 매출채권 중 받을어음은 수취 및 매도목적에 해당함에 따라 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 분류하였습니다.

(2) 전기말

(단위: 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
-
5,463,966
5,463,966

매출채권(*1)
-
-
331,201
331,201

파생상품자산
-
-
391,816
391,816

합계
-
-
6,186,983
6,186,983

금융부채

당기손익-공정가치측정 금융부채
-
-
6,317,573
6,317,573

(*1) 매출채권 중 받을어음은 수취 및 매도목적에 해당함에 따라 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 분류하였습니다.

4.3
가치평가기법 및 투입변수

회사는 보고기간말 현재 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(1) 당분기말

(단위: 천원)

구분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수
수준3

투입변수 범위

당기손익-공정가치측정 금융자산

보험예치금
638,524
3

현재가치기법

신용위험이 반영된 할인율

NA

발행어음
2,000,503
3
현재가치기법
신용위험이 반영된 할인율
NA

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

받을어음
95,755
3
현재가치기법
신용위험이 반영된 할인율
NA

당기손익-공정가치측정 금융부채

전환사채
813,763
3
이항모형(Tsiveriotis-Fernandes & Hull model)
기초자산가격

5,020원(*1)

주가변동성
71.97%

무위험할인율
0.57%

위험할인율
4.14%

기대만기
2021.03.31

이연된 거래당일의 손익(차감액)
35,478

(*1) 2020년 5월 2일 액면분할(액면금액 기존 5,000원에서 100원으로 변경) 및 
2020년 9월 25일 무상증자(8,000,000주) 효과가 반영된 가액입니다. 

(2) 전기말

(단위: 천원)

구분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수
수준3

투입변수 범위

당기손익-공정가치측정 금융자산

보험예치금
437,473
3

현재가치기법

신용위험이 반영된 할인율

NA

수익증권
3,015,507
3

현재가치기법

신용위험이 반영된 할인율

NA

발행어음
2,010,986
3

현재가치기법

신용위험이 반영된 할인율

NA

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

받을어음
331,201
3

현재가치기법

신용위험이 반영된 할인율

NA

파생상품자산

매도청구권
391,816
3
이항모형(Tsiveriotis-Fernandes & Hull model)
기초자산가격
3,500,000원

주가변동성
69.74%

무위험할인율
1.34~1.35%

기대만기
2021.03.31

당기손익-공정가치측정 금융부채

전환사채
6,317,573
3
이항모형(Tsiveriotis-Fernandes & Hull model)
기초자산가격
3,500,000원

주가변동성
69.74%

무위험할인율
1.34~1.35%

위험할인율
5.36~5.69%

기대만기
2021.03.31

이연된 거래당일의 손익(차감액)
740,753

4
.4
수준3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석

금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석대상으로 수준 3으로 분류되는 금융상품 중 해당 공정가치 변동이 당기손익으로 인식되는 당기손익-공정가치측정 금융부채(전환사채)가 있습니다.

투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도 분석 결과는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기

전분기

유리한 변동

불리한 변동

유리한 변동

불리한 변동

금융자산

파생상품자산(*1)
-
-
28,594
(29,072)

금융부채

당기손익-공정가치측정 금융부채(*1)
11,029
(13,462)
141,830
(139,327)

(*1) 관련된 주요 관측불가능한 투입변수인 기초자산의 변동성을 10% 만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다. 

4.5 거래일의 평가손익

회사가 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은 투입변수를 이용하여 복합금융상품의공정가치를 평가하는 경우, 동 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래가격이 다르다면 금융상품의 공정가치는 거래가격으로 인식합니다. 이 때 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래가격의 차이는 즉시 손익으로 인식하지 않고 이연하여 인식하며, 동 차이는 금융상품의 만기동안 정액법으로 상각하고, 평가기법의 요소가 시장에서 관측 가능해지는 경우 이연되고 있는 잔액을 즉시 손익으로 모두 인식합니다.

이와 관련하여 회사가 발행한 전환사채에 대하여 당분기 및
전분기에 이연되고 있는 총 차이금액 및 그 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기

전분기

기초

740,753
-

발생
-
966,553

상각

(390,520)
(76,350)

소멸
(314,755)
-

분기말

35,478
890,203

5. 유형자산

(1) 보고기간말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구분
취득금액
감가상각누계액
장부금액

토지
1,608,622
-
1,608,622

건물
2,043,251
(341,709)
1,701,542

구축물
10,500
(1,934)
8,566

기계장치
773,690
(537,968)
235,722

차량운반구
185,162
(154,249)
30,913

비품
231,939
(113,213)
118,726

시설장치
29,417
(22,356)
7,061

합계
4,882,581
(1,171,429)
3,711,152

② 전기말

(단위: 천원)

구분
취득금액
감가상각누계액
장부금액

토지
1,608,622
-
1,608,622

건물
2,043,251
(289,606)
1,753,645

구축물
10,500
(1,666)
8,834

기계장치
773,690
(441,644)
332,046

차량운반구
185,162
(132,351)
52,811

비품
202,209
(86,021)
116,188

시설장치
29,416
(18,603)
10,813

합계
4,852,850
(969,891)
3,882,959

(2) 당분기 및 전분기 중 유형자산의 변동은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
비품
시설장치
합계

기초장부가액
1,608,622
1,753,645
8,834
332,046
52,811
116,188
10,813
3,882,959

취득
-
-
-
-
-
29,730
-
29,730

감가상각비
-
(52,103)
(268)
(96,324)
(21,898)
(27,192)
(3,752)
(201,537)

분기말장부가액
1,608,622
1,701,542
8,566
235,722
30,913
118,726
7,061
3,711,152

② 전분기

(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
비품
시설장치
합계

기초장부가액
1,608,622
1,823,115
9,191
460,479
109,110
100,818
16,093
4,127,428

취득
-
-
-
-
-
18,112
-
18,112

처분
-
-
-
-
(23,779)
-
-
(23,779)

감가상각비
-
(52,103)
(268)
(96,324)
(24,638)
(20,087)
(3,960)
(197,380)

분기말장부가액
1,608,622
1,771,012
8,923
364,155
60,693
98,843
12,133
3,924,381

(3) 보고기간말 현재 회사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
차입금종류
차입금액
담보권자

토지,건물
3,124,363
2,400,000
운전자금대출 외
2,000,000
신한은행

기계장치
129,528
372,000
시설자금대출
298,890
하나은행

② 전기말

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
차입금종류
차입금액
담보권자

토지,건물
3,171,173
2,400,000
운전자금대출 외
2,000,000
신한은행

기계장치
168,123
372,000
시설자금대출
310,000
하나은행

(4) 보고기간말 현재 회사가 보험에 가입한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구분
목적물
보험기간
보험회사
장부가액
보험가입금액

화재보험
건물,기계장치등
2020.05.20~2021.05.20
한화손해보험
2,071,617
1,776,340

상기 화재보험의 부보액은 회사의 차입금과 관련하여 신한은행에 질권설정되어 있습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구분
목적물
보험기간
보험회사
장부가액
보험가입금액

화재보험
건물,기계장치등
2019.05.20~2020.05.20
한화손해보험
2,221,526
1,776,340

상기 화재보험의 부보액은 회사의 차입금과 관련하여 신한은행에 질권설정되어 있습니다.

6. 사용권자산 및 리스

(1) 보고기간말 현재 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구분
취득금액
감가상각누계액
장부금액

차량운반구
87,044
(36,661)
50,383

② 전기말

(단위: 천원)

구분
취득금액
감가상각누계액
장부금액

임차부동산
27,621
(20,965)
6,656

차량운반구
87,044
(20,340)
66,704

합계
114,665
(41,305)
73,360

(2) 당분기 및 전분기 중 리스와 관련하여 손익으로 인식되는 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

사용권자산 감가상각비

임차부동산
6,656
96,164

차량운반구
16,321
10,196

리스부채에 대한 이자비용
1,405
2,289

단기리스료
72,000
13,810

단기리스가 아닌 소액리스료
4,035
492

당분기와 전분기 중 리스의 총 현금유출은 각각 98,257천원 및 123,577천원입니다.

(3) 보고기간말 현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

유동
21,847
26,215

비유동
29,613
46,062

합계
51,460
72,277

7. 무형자산

(1) 보고기간말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구분
취득금액
감가상각누계액
장부금액

특허권
1,000
(975)
25

소프트웨어
224,078
(73,581)
150,497

합계
225,078
(74,556)
150,522

② 전기말

(단위: 천원)

구분
취득금액
감가상각누계액
장부금액

특허권
1,000
(900)
100

소프트웨어
224,078
(56,776)
167,302

합계
225,078
(57,676)
167,402

(2) 당분기 및 전분기 중 무형자산의 변동은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구분
특허권
소프트웨어
합계

취득원가:

기초금액
1,000
224,078
225,078

취득금액
-
-
-

분기말금액
1,000
224,078
225,078

상각누계액 및 손상차손누계액:

기초금액
(900)
(56,776)
(57,676)

무형자산상각비
(75)
(16,805)
(16,880)

분기말금액
(975)
(73,581)
(74,556)

장부금액:

기초금액
100
167,302
167,402

분기말금액
25
150,497
150,522

② 전분기

(단위: 천원)

구분
특허권
소프트웨어
합계

취득원가:

기초금액
1,000
151,100
152,100

취득금액
-
64,678
64,678

분기말금액
1,000
215,778
216,778

상각누계액 및 손상차손누계액:

기초금액
(800)
(37,293)
(38,093)

무형자산상각비
(75)
(13,950)
(14,025)

분기말금액
(875)
(51,243)
(52,118)

장부금액:

기초금액
200
113,807
114,007

분기말금액
125
164,535
164,660

8

.

종속기업 투자

(1) 보고기간말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
보통주지분율
당분기

N-sys HUNGARY kft.
100%
11,610

회사는 2020년 1월 10일 헝가리에 영업 목적으로 상호를 N-sys HUNGARY kft.로 하는 종속기업(회사 지분율: 100%)을 설립하였습니다. 설립 당시의 자본금은 헝가리화폐로 HUF 3,000,000(원화 11,610천원)입니다.

(2) 당분기 중 종속기업투자주식의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기

기초
-

취득
11,610

당분기말
11,610

9. 차입금

(1)
차입금 장부금액의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

유동성항목

단기차입금
3,610,000
3,401,000

유동성장기차입금
655,350
604,639

소계
4,265,350
4,005,639

비유동성항목

장기차입금
243,540
310,000

합계
4,508,890
4,315,639

(2) 차입금 세부내역

① 단기차입금

- 당분기말

(단위: 천원)

구분
차입처
연이자율
장부가액
담보제공자산
설정액
담보제공자

운영자금
신한은행
2.11%
810,000
신용보증서
729,000
신용보증기금(*1)

신한은행(*2)
2.37%
500,000
부동산
1,320,000
대표이사

신한은행(*2)
2.21%
600,000

시설자금
신한은행(*3)
2.59%
1,400,000
부동산(토지, 건물)
2,400,000
회사

운영자금
IBK기업은행
1.94%
300,000
개인 연대보증
360,000
대표이사

합계
3,610,000

4,809,000

(*1) 대표이사(진기수)가 신용보증기금에 연대보증을 제공하고 있습니다.

(*2) 차입금 상환없이 만기를 연장하였습니다.
(*3) 차입금 상환없이 만기를 연장하였습니다. 한편, 신한은행 차입금과 관련하여 회사의 부동산 화재보험 부보액이 질권설정되어 있습니다.

- 전기말

(단위: 천원)

구분
차입처
연이자율
장부가액
담보제공자산
설정액
담보제공자

무역금융
신한은행
3.04%
1,000
개인 연대보증
840,000
대표이사

운영자금
신한은행
3.24%
900,000
신용보증서
810,000
신용보증기금(*1)

신한은행
2.52%
500,000
부동산
1,320,000
대표이사

신한은행
2.41%
600,000

시설자금(*2)
신한은행
3.05%
1,400,000
부동산(토지, 건물)
2,400,000
회사

합계
3,401,000

5,370,000

(*1) 대표이사(진기수)가 신용보증기금에 연대보증을 제공하고 있습니다.
(*2) 차입금 상환없이 만기를 2020년 4월 30일로 연장하였습니다. 한편, 신한은행 차입금과 관련하여 회사의 부동산 화재보험 부보액이 질권설정되어 있습니다.

② 장기차입금

- 당분기말

(단위: 천원)

구분
차입처
만기일

연이자율

장부가액
담보제공자산
설정액
담보제공자

운영자금(*1)
신한은행
2020-10-15
2.07%
600,000
부동산(토지, 건물)
2,400,000
회사

시설자금(산업재해예방대출)
하나은행
2027-03-31
1.50%
298,890

기계장치,연대보증

372,000
회사,대표이사

장기차입금
898,890

차감 : 유동성장기차입금
(655,350)

합계
243,540

2,772,000

(*1) 신한은행 차입금과 관련하여 회사의 부동산 화재보험 부보액이 질권설정되어 있습니다. 

- 전기말

(단위: 천원)

구분
차입처
만기일

연이자율

장부가액
담보제공자산
설정액
담보제공자

운영자금(*1)
신한은행
2020-10-15
3.08%
600,000
부동산(토지, 건물)
2,400,000
회사

시설자금(산업재해예방대출)
하나은행
2027-03-31
1.50%
310,000
기계장치,연대보증
372,000
회사,대표이사

차량할부자금
현대캐피탈
2020-03-15
4.90%
4,639
-
-
-

장기차입금
914,639

차감 : 유동성장기차입금
(604,639)

합계
310,000

2,772,000

(*1) 신한은행 차입금과 관련하여 회사의 부동산 화재보험 부보액이 질권설정되어 있습니다.

10. 당기손익-공정가치측정 금융부채(전환사채) 및 파생상품

회사는 전기 중 발행한 전환사채를 당기손익-공정가치측정 금융부채로 지정하여 전환사채 복합계약 전체를 하나의 금융부채로 인식하였으며, 전환사채 발행시 약정된 '발행자(또는 발행자가 지정한 자)의 매도청구권'은 별도의 파생상품자산으로 인식하였습니다.

(1) 보고기간말 현재 전환사채 및 관련된 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

자산

파생상품자산
-
-
391,816
-

부채

전환사채
813,763
-
6,317,573
-

(2) 전환사채 발행사항 내역은 다음과 같습니다.

구분
제 1회 무보증 사모 전환사채

사채의 권면총액 및 발행가액
총 발행액: 오십억원(\5,000,000,000), 사채권면총액의 100%
분기말 잔액: 육억원(\600,000,000)

사채의 발행일
2019-08-14

사채의 만기일
2024-08-14

표면금리
0.00%

만기보장수익률
4.00%

전환가액
3,903원(액면분할, 무상증자 반영 후)

전환가능주식수
당분기말 잔액 600,000,000원 기준 153,713주(액면분할, 무상증자 반영 후)

전환가액의 조정
- 사채권자가 전환청구를 하기전에 회사가 전환가액을 하회하는 발행가액으로 유상증자, 전환사채/신주인수권부사채의 발행을 하는 경우 해당 신주의 가액으로 전환가액을 조정한다. 
- 무상증자, 주식배당, 합병, 분할 등이 발생하는 경우 전환가액을 조정한다. 
- 회사가 상장되는 경우 확정 공모가격의 70%에 해당하는 가격이 그 당시의 전환가격을 하회할 경우 확정 공모가격의 70%에 해당하는 가격으로 전환가액을 조정한다.
- 회사의 2019년 감사보고서 기준 영업이익이 일정액 미만일 경우 전환가액을 90%로 조정한다.

전환청구권
- 발행가액 20% : 2021년 8월 15일 ~ 2024년 8월 13일 (수시) 
- 발행가액 80% : 2019년 8월 15일 ~ 2024년 8월 13일 (수시)

인수자의 조기상환 청구권
2021년 8월 14일 ~ 2024년 8월 14일, 연복리 4%

기업공개의 의무
최대주주 및 회사는 2022년 2월 14일까지 기업공개가 이루어지도록 최선을 다해야함
- 사채발행일로부터 2년 6개월 내에 기업공개를 완료하지 못하는 경우 또는 IPO 여부와 관계없이 2021년 8월 14일 이후 최대주주에게 매수청구 가능

최대주주 지분처분시 사전 동의
최대주주가 제3자에게 처분하고자 하는 경우 사전 동의를 받아야함

공동매도권
최대주주가 주식을 처분하고자 하는 경우, 해당 처분에 참여할 수 있는 권리를 가짐

주식처분
인수인은 제3자 등에게 제한없이 처분가능함

경영사항에 대한 동의권 및 협의권
- 신주, 주식관련사채, 옵션 등의 발행 또는 부여, 신규 대표이사, 이사, 감사 등임원의 선임 및 해임, 자회사 또는 합작회사의 설립, 중요한 조직의 변경, 정관
변경, 기업공개에 관한 사항, 중요한 차입약정 등에 대하여 사채권자의 사전 서면동의를 받아야 함
- 주주총회의 안건 및 이사회의 안건, 특수관계인과의 거래 등에 대하여 사채권자와 사전 협의 필요함

대표이사의 연대보증
대표이사는 인수인에 대하여 회사가 부담하는 일체의 의무를 연대보증함

(3)

전환사채 상환

회사는 2020년 8월 중 투자자에 대하여 매도청구권을 행사하여 전환사채 1,000,000천원을 상환하였습니다.

주요 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
전환사채 발행액

전환사채 상환액(20%)

이베스트액시스프렌드 신기술투자조합
3,000,000
600,000

미래에셋대우 주식회사
1,000,000
200,000

NH투자증권_코어자산운용
1,000,000
200,000

합계
5,000,000
1,000,000

(4) 전환사채 전환

회사는 2020년 8월 및 9월에 각각 전환사채 3,200,000천원 및 200,000천원을 전환하였습니다. 주요 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
2020년 8월

2020년 9월

투자자별 전환금액

- 이베스트액시스프렌드 신기술투자조합
2,400,000
-

- NH투자증권_코어자산운용
800,000
-

- 미래에셋대우 주식회사
-
200,000

전환금액 합계
3,200,000
200,000

발행주식수
53,333 주
3,333 주

자본금 증가액
5,333
333

11. 충당부채

(1)
보고기간말 현재 충당부채의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

제품보증충당부채
621,308
506,949

손실계약충당부채
139,709
93,421

합계
761,017
600,370

회사는 일반적으로 판매한 재화에 대해 12개월의 품질에 대한 보증의무를 부담하고 있습니다. 회사는 매 보고기간말 현재 품질보증수리와 관련하여 장래에 지출될 것으로 예상되는 금액을 과거 경험율 및 최근의 경향을 기초로 추정하여 제품보증충당부채로 인식하고 있습니다.

또한, 진행 중인 용역과 관련하여 미래에 손실에 예상되는 프로젝트에 대하여 예상되는 추가 비용만큼 손실계약충당부채를 설정하고 있습니다. 

(2) 당분기 및 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

제품보증충당부채
손실계약충당부채
제품보증충당부채
손실계약충당부채

기초
506,949
93,421
270,776
1,936

감소
(208,237)
(71,992)
(181,851)
(167)

전입
322,596
118,280
208,237
36,013

분기말
621,308
139,709
297,162
37,782

12. 자본금 및 주식발행초과금

자본금 등의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
자본금
주식발행초과금
자본조정

2020년 1월 1일
50,000
-
-

전환사채의 전환
5,667
4,789,584
-

무상증자
800,000
(804,905)
(1)

2020년 9월 30일
855,667
3,984,679
(1)

12.1 액면분할 

회사는 2020년 3월 30일 정기주주총회에서 액면분할을 결의하였으며, 이에 따라 발행주식수가 10,000주에서 500,000주로 증가하고, 액면가액은 5,000원에서 100원으로 변경되었습니다. 한편, 발행할 주식의 총수는 40,000주에서 100,000,000주로 증가하였습니다.

12.2 전환사채 전환

회사는 2020년 8월 및 9월에 각각 전환사채 3,200,000천원 및 200,000천원을 전환하였습니다. 주요 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
2020년 8월

2020년 9월

투자자별 전환금액

- 이베스트액시스프렌드 신기술투자조합
2,400,000
-

- NH투자증권_코어자산운용
800,000
-

- 미래에셋대우 주식회사
-
200,000

전환금액 합계
3,200,000
200,000

발행주식수
53,333 주
3,333 주

자본금 증가액
5,333
333

12.3 무상증자

회사는 2020년 9월 중 주식발행초과금을 재원으로 하여 무상증자를 실시하였으며, 이로 인하여 발행주식은 8,000,000주가 증가하여 8,556,666주가 되었으며, 자본금은 800,000천원 증가하였습니다.

13. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 당분기 및 전분기 중 수익과 관련하여 포괄손익계산서 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

제품매출
4,542,713
22,393,333
6,110,875
19,818,479

용역매출
2,439,111
6,407,447
1,560,645
4,180,712

합계
6,981,824
28,800,780
7,671,520
23,999,191

(
2) 고
객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

① 당분기 누적

(단위: 천원)

구분
대한민국
유럽
아시아
아메리카
합계

수익인식 시점

한 시점에 인식
9,495,951
5,674,221
6,127,794
1,095,367
22,393,333

기간에 걸쳐 인식
3,409,467
1,173,023
1,758,721
66,236
6,407,447

외부고객으로부터의 수익 계
12,905,418
6,847,244
7,886,515
1,161,603
28,800,780

② 당분기 3개월

(단위: 천원)

구분
대한민국
유럽
아시아
아메리카
합계

수익인식 시점

한 시점에 인식
662,121
3,470,854
346,946
62,792
4,542,713

기간에 걸쳐 인식
1,157,512
376,398
856,232
48,969
2,439,111

외부고객으로부터의 수익 계
1,819,633
3,847,252
1,203,178
111,761
6,981,824

③ 전분기 누적

(단위: 천원)

구분
대한민국
유럽
아시아
아메리카
합계

수익인식 시점

한 시점에 인식
16,023,434
2,011,148
1,577,851
206,046
19,818,479

기간에 걸쳐 인식
3,533,614
191,238
361,259
94,601
4,180,712

외부고객으로부터의 수익 계
19,557,048
2,202,386
1,939,110
300,647
23,999,191

④ 전분기 3개월

(단위: 천원)

구분
대한민국
유럽
아시아
아메리카
합계

수익인식 시점

한 시점에 인식
4,040,260
2,011,148
48,903
10,564
6,110,875

기간에 걸쳐 인식
1,190,371
191,238
164,868
14,168
1,560,645

외부고객으로부터의 수익 계
5,230,631
2,202,386
213,771
24,732
7,671,520

14. 종업원급여 

(1) 당분기 및 전분기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 각각 414,842천원 및 264,839천원입니다.

(2) 보고기간말 현재 현재 재무상태표에 인식된 종업원급여 관련 순부채의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

퇴직연금미지급
717,259
469,130

유급휴가부채
227,946
189,745

장기근속포상부채
77,819
57,868

합계
1,023,024
716,743

15. 법인세비용 

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간
유효
법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도(당분기)의 예상가중평균 연간유효법인세율은 21.7%(2019년 9월 30일로 종료하는 중간기간(전분기)에 대한 가중평균 연간유효법인세율: 24.0%) 입니다.

16. 주당순이익

(1) 당분기 및 전분기의 기본주당순이익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

분기순이익
1,233,419
4,828,180
1,200,723
2,596,014

유통보통주식수
8,032,038 주
7,801,943 주
7,685,631 주
7,685,631 주

분기기본주당순이익
154 원
619 원
156 원
338 원

(2) 당분기 및 전분기의 희석주당이익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

분기순이익
1,219,332
5,217,344
1,260,275
2,655,566

유통보통주식수
8,710,387 주
8,710,387 주
8,354,013 주
7,910,873 주

분기희석주당순이익
140 원
599 원
151 원
336 원

17. 약정사항 및 보증내역

(1)

보고기간말 현재 회사가 금융기관 등과 체결한 약정한도 및 실행금액은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

거래내역
금융기관명
내역
한도
실행금액

차입금
신한은행
시설자금대출
1,400,000
1,400,000

차입금
신한은행
무역금융대출
700,000
-

차입금
신한은행
운영자금대출
2,510,000
2,510,000

차입금
하나은행
외상매출채권담보대출
350,000
-

차입금
하나은행
시설자금대출
310,000
298,890

차입금
IBK기업은행
운영자금대출
300,000
300,000

미지급비용
IBK기업은행
법인카드
50,000
37,755

미지급비용
신한카드
법인카드
100,000
64,008

미지급비용
하나카드
법인카드
30,000
16,411

합계
5,750,000
4,627,064

② 전기말

(단위: 천원)

거래내역
금융기관명
내역
한도
실행금액

차입금
신한은행
시설자금대출
1,400,000
1,400,000

차입금
신한은행
무역금융대출
700,000
1,000

차입금
신한은행
운영자금대출
2,600,000
2,600,000

차입금
하나은행
외상매출채권담보대출
350,000
-

차입금
하나은행
시설자금대출
310,000
310,000

미지급비용
IBK기업은행
법인카드
50,000
47,481

미지급비용
신한카드
법인카드
100,000
17,038

미지급비용
하나카드
법인카드
30,000
14,253

합계
5,540,000
4,389,772

(2) 보고기간말 현재 회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

보증제공처
내용
보증금액
보증한도
보증제공자

신한은행
보증서 담보
810,000
729,000
신용보증기금(*1)

부동산 담보제공
1,100,000
1,320,000
대표이사

연대보증
-
840,000
대표이사

하나은행
연대보증
298,890
372,000
대표이사

IBK기업은행
연대보증
300,000
360,000
대표이사

거래처
이행계약
416,750
8,000,000
서울보증보험(*2)

이행하자
1,448,260

Performance Bond
39,742

Maintenance Bond
194,561

합계
4,608,203
11,621,000

(*1) 신용보증기금에 회사의 대표이사가 연대보증을 제공하고 있습니다.
(*2) 회사의 대표이사(진기수) 및 특수관계자인 임원(진승언)은 보증액에 대하여 연대보증을 제공하고 있습니다.

이 외에 IBK기업은행과 신한카드에 대한 법인카드 사용과 관련하여 대표이사로부터각각 120,000천원을 한도로 연대보증을 제공받고 있습니다. 

② 전기말

(단위: 천원)

보증제공처
내용
보증금액
보증한도
보증제공자

신한은행
보증서 담보
900,000
810,000
신용보증기금(*1)

부동산 담보제공
1,100,000
1,320,000
대표이사

연대보증
1,000
840,000
대표이사

하나은행
연대보증
310,000
372,000
대표이사

거래처
이행계약
156,840
8,000,000
서울보증보험(*2)

이행하자
2,299,130

이행선급금
960,000

Advance Payment Bond
517,535

Performance Bond
333,387

Maintenance Bond
135,464

합계
6,713,356
11,342,000

(*1) 신용보증기금에 회사의 대표이사가 연대보증을 제공하고 있습니다.
(*2) 회사의 대표이사(진기수) 및 특수관계자인 임원(진승언)은 보증액에 대하여 연대보증을 제공하고 있습니다. 

이 외에 IBK기업은행과 신한카드에 대한 법인카드 사용과 관련하여 대표이사로부터각각 120,000천원을 한도로 연대보증을 제공받고 있습니다. 

(3) 신한은행과의 한도계약, 차입금 등과 관련하여 회사의 유형자산(토지 및 건물)과 보험증권(주석 5 참조) 및
신용보증기금의 보증서가

담보로 제공되어 있습니다.

(4) 주주간 약정사항

최대주주가 NH투자증권 주식회사(코어 Pre-IPO 일구이무 전문투자형 사모투자신탁 1호의 신탁업자 지위) 및 이베스트엑시스프랜드 신기술투자조합과의 2019년 8월 13일자 주식매매계약시 체결한 합의서의 주요 내역은 다음과 같습니다. 

① 기업공개의 의무
최대주주(대표이사 진기수) 및 회사는 본계약에 따른 주식매매대금 납입일로부터 2년 이내에 회사의 주식이 유가증권거래소시장, 코스닥 시장, 또는 매수인이 인정할 수 있는 해외증권 시장에 기업공개를 완료하여야 합니다. 회사가 주식매매대금 납입일로부터 2년 6개월 이내에 기업공개가 이루어지지 않을 경우 또는 IPO여부와 관계없이 주주매매대금 납입일로부터 2년이 지나는 경우, 매수인의 선택에 따라 매수인은 최대주주에게 주식매매계약의 매매대금에 연복리 6.0%를 적용하여 산정한 금액을 합산하여 매수를 청구할 수 있습니다.

② 매수인의 우선매수권
최대주주가 회사의 지분을 제3자에게 처분하고자 하는 경우, 처분예정일로부터 30일이전에 매수인에게 서면 통지하고 매수인의 동의 여부를 물어야 합니다. 매수인은 위기간 내에 동의 의사표시 대신에 매수 청약된 주식의 일부 또는 전부에 대하여 직접 또는 매수인이 지정하는 자를 통하여 매수할 의사를 통지할 수 있습니다. 

③ 매수인의 공동매도권
최대주주가 주식을 처분하고자 하는 경우, 매수인은 우선매수권을 행사하는 대신 최대주주와 동일한 조건으로 최대주주에게 우선하여 처분에 참여할 수 있는 권리를 가집니다. 

④ 매수인의 주식처분

매수인은 투자금의 회수를 위하여 회사 주식을 제3자 등에게 제한없이 처분할 수 있습니다.

⑤ 경영사항에 대한 동의권 및 협의권
회사 및 최대주주는 아래에서 열거하는 회사의 주요 사항에 대해 매수인에게 각 사항의 시행일로부터 5영업일 전까지 서면으로 통지하고 서면동의를 받아야 합니다.
- 신주 발행, 주식관련사채, 옵션 등의 발행 또는 부여, 타회사의 인수
- 임직원, 주주, 그 특수관계인과의 거래
- 임직원, 주주, 그 특수관계인을 위한 일체의 채무부담(단, 직원에 대한 복리후생적인 사안은 제외)
- 신규 대표이사, 이사, 감사 등 임원의 선임 및 해임
- 자회사 또는 합작회사의 설립

또한, 회사 및 최대주주는 아래에서 열거하는 사항에 관하여 매수인과 사전에 협의하고 매수인에게 업무처리에 따른 결과를 서면으로 통지하여야 합니다. 
- 정관의 변경
- 해산, 청산, 합병, 분할, 분할합병, 주식의 포괄적교환 또는 이전, 영업의 양수도, 경영임대차, 위탁경영, 기타회사조직의 근본적 변경, 자본의 감소
- 주주총회의 안건 및 이사회의 안건
- 주식보유상황변동에 관한 사항. 단, 제3자의 주식보유상황의 변동은 통지만 함
- 회사의 기업공개의 시기, 상장주식시장, 상장주식의 수 및 공모가격의 결정, 우회상장의 조건 및 방법
- 건당 전년도 감사보고서상 자산총계의 30% 이상 또는 연간 누계액 기준 전년도 감사보고서상 자산총계의 40% 이상의 소유자산을 구매, 매각, 대체, 처분 등을 하는 행위
- 제3자에 대한 건당 전년도 감사보고서상 자산총계의 30% 이상 또는 연간 누계액 기준 전년도 감사보고서상 자산총계의 40% 이상의 투자, 자금대여, 담보제공, 보증 등
- 제3자에 대한 건당 전년도 감사보고서상 자산총계의 30% 이상 또는 연간 누계액 기준 전년도 감사보고서상 자산총계의 40% 이상의 신규 자금차입 또는 채무의 부담 

18. 특수관계자

(1) 회사의 최상위 지배자는 진기수이며, 회사가 거래한 특수관계자의 명칭 및 관계는 다음과 같습니다.

구분
당분기말
전기말

주요경영진 등

진기수(대표이사), 진승언(임원)

종속기업
N-sys HUNGARY kft.(*1)
-

(*1) 회사는 2020년 1월 10일 헝가리에 영업 목적으로 상호를 N-sys HUNGARY kft.로 하는 종속기업(회사 지분율: 100%)을 설립하였습니다. 설립 당시의 자본금은 헝가리 화폐로 HUF 3,000,000(원화 11,610천원)입니다.

(2) 당분기 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 없습니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 중요한 자금거래의 내용은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

특수관계자 범주
특수관계자명
자금대여거래
자금차입거래
출자

대여
회수
차입
상환

종속기업
N-sys HUNGARY kft.
-
-
-
-
11,610

②
전분기

(단위: 천원)

특수관계자 범주
특수관계자명
자금대여거래
자금차입거래

대여
회수
차입
상환

주요경영진 등
대표이사(진기수)
507,070
879,356
-
-

기타임원(진승언)
-
-
230,000
230,000

(4) 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

주요 경영진은 직ㆍ간접적으로 당해 회사 활동의 계획ㆍ지휘ㆍ통제에 대한 권한과 책임을 가진 자로서 모든 임원을 포함하고 있으며, 주요 경영진에 대한 보상내용은 다음과 같습니다
.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

단기급여
535,683
501,800

퇴직급여
137,201
11,227

합계
672,884
513,027

(5) 특수관계자로부터 제공받은 담보 및 보증내역

① 당분기말

(단위: 천원)

보증제공처
내용
보증금액
보증한도
보증제공자

신한은행
부동산 담보제공
1,100,000
1,320,000
대표이사

연대보증
-
840,000
대표이사

하나은행
연대보증
298,890
372,000
대표이사

IBK기업은행
연대보증
300,000
360,000
대표이사

합계
1,698,890
2,892,000

이 외에 대표이사는 IBK기업은행과 신한카드에 대한 법인카드 사용(각각 120,000천원 한도) 및 신용보증기금의 신한은행 차입금 810,000천원에 대한 보증(보증액: 729,000천원)에 대하여 연대보증을 제공하고 있으며, 또한 회사가 전기 중 발행한 전환사채(발행가액 5,000,000천원) 인수인에 대하여 회사가 부담하는 일체의 의무를 연대보증하고 있습니다.

한편, 서울보증보험의 이행보증(보증한도: 8,000,000천원, 보
증금액:
2,099,313천
원)에 대해서도 대표이사 및 특수관계자인 임원(진승언)이 연대보증

을 제공하고 있습니
다.

② 전기말

(단위: 천원)

보증제공처
내용
보증금액
보증한도
보증제공자

신한은행
부동산 담보제공
1,100,000
1,320,000
대표이사

연대보증
1,000
840,000
대표이사

하나은행
연대보증
310,000
372,000
대표이사

합계
1,411,000
2,532,000

이 외에 대표이사는 IBK기업은행과 신한카드에 대한 법인카드 사용(각각 120,000천원 한도) 및 신용보증기금의 신한은행 차입금 900,000천원에 대한 보증
(보증액: 810,000천원)
에 대하여 연대보증

을 제공하고 있
으며, 또
한 회사가 전기 중 발행한 전환사채(발행가액 5,000,000천원) 인수인에 대하여 회사가 부담하는 일체의 의무
를 연대보증

하고 있습니다.

한편, 서울보증보험의 이행보증(보증한도: 8,000,000천원, 보
증금액:
4,402,356천
원)에 대해서도 대표이사 및 특수관계자인 임원(진승언)이 연대보증

을 제공하고 있습니
다.

19. 영업부문 정보

(1)
회사
는 단일의 보고부문(장비제조 및 관련 용역제공)을 가지고 있으며, 최고영업의사결정자는 해당 영업단위에 대한 내부 보고자료를 최소한 분기단위로 검토하고 있습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 외부 고객으로부터의 수익이 회사 총 수익의 10% 이상인 주요 고객의 수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기

전분기

매출액
비율
매출액
비율

A고객
15,053,959
52.27%
4,686,119
19.53%

B고객
5,245,853
18.21%
8,370,554
34.88%

C고객
3,894,446
13.52%
2,001
0.01%

D고객
1,634,798
5.68%
4,069,666
16.96%

E고객
390,868
1.36%
3,769,421
15.71%

F고객
110,957
0.39%
2,566,918
10.70%

(3) 당분기 및 전분기의 보고부문에 대한 지역별 매출액 정보는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기

전분기

대한민국
12,905,418
19,557,048

아시아
7,886,515
1,939,110

유럽
6,847,244
2,202,386

아메리카
1,161,603
300,647

합계
28,800,780
23,999,191

20. 보고기간후 사건

회
사는 2020년 11월 2일 이사회에서 우리사주 배정을 결의하였으며, 주금 납입일은 2020년 11월 17일, 배정주식수는 163,334주(주당 가액: 4,900원)입니다. 이에 따라 발행주식수가 8,720,000주로 증가하였습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1)
재무제표를 재작성한 경우 재작성사유, 내용 및 재무제표에 미치는 영향

(가) 한국채택국제회계기준의 적용

회사의 한국채택국제회계기준으로의 전환일은 2018년 1월 1일이며, 한국채택국제회계기준 채택일은 2019년 1월 1일입니다.

회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1101호(한국채택국제회계기준의 최초채택)에 따라 한국채택국제회계기준의 완전한 소급적용이 아닌 관련 의무적 예외항목과 특정선택적 면제조항을 적용하였습니다.

(나
)

기
업회계기준서 제 1101호의 면제조항 선택 적용

회사가 다른 기업회계기준서에 대한 면제조항으로 선택적으로 적용한 사항은 다음과같습니다.

1) 리스
회사는 전환일에 전환일부터 12개월 이내의 리스기간이 종료되는 리스에 대해서는 단기리스규정을 적용하였습니다.

2) 수익

회사는 기업회계기준서 제1115호의 문단 C5의 경과 규정을 적용할 때 2018년 1월 1일을 최초 적용일로 하였으며, 비교 표시되는 가장 이른 기간 전에 완료된 계약을 재작성하지 않았습니다. 

(다)
다른 기업회계기준서의 소급적용에 대한 의무적 예외항목의 적용

회사는 다음의 예외사항을 적용하였습니다.

① 금융상품의 분류와 측정

회사는 금융자산이 기업회계기준서 제1109호의 분류 및 측정에 있어 전환일에 존재하는 사실과 상황에 기초하여 평가하였습니다.

② 추정치에 대한 예외

한국채택국제회계기준 전환일(2018년 1월 1일)의 한국채택국제회계기준에 따른 추정치는 기존의 추정에 오류가 있었다는 객관적인 증거가 없는 한 동일한 시점에 과거회계기준에 따라 추정된 추정치(회계정책의 차이조정 반영 후)와 일관성있게 작성되었습니다.

(라) 과거회계기준으로부터 한국채택국제회계기준으로의 전환에 따른 조정

① 전환일 시점인 2018년 1월 1일 현재 한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 회사의 재무상태에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
자산
부채
자본

대한민국에서 일반적으로 인정된 회계처리기준
9,519,199
7,894,385
1,624,814

[전환사항]

감가상각방법변경(*1)
199,909
-
199,909

리스회계처리적용(*2)
28,728
28,728
-

퇴직급여 조정(*3)
-
40,955
(40,955)

장기종업원급여 조정(*4)
-
13,330
(13,330)

이연법인세회계(*5)
561,556
-
561,556

수익인식기준조정(*6)
4,605,631
6,123,480
(1,517,849)

제품보증충당부채설정(*6)
-
336,672
(336,672)

한국채택국제회계기준
14,915,023
14,437,550
477,473

(*1) 정률법으로 감가상삭하던 유형자산을 정액법으로 변경하였습니다.
(*2) 리스를 포함한 계약에 대해 사용권자산과 리스부채를 인식하였습니다.
(*3) 1년미만자에 대한 퇴직급여충당부채를 설정하였습니다. 
(*4) 장기근속으로 인해 지급의무가 있는 장기종업원 부채를 보험수리적 방법으로 평가하고, 보험수리적손익은 당기손익으로 인식하였습니다.
(*5) 종전 회계기준에서 인식하지 않던 이연법인세와 관련 조정사항에 따른 전환효과 입니다.
(*6) 제1115호에 따른 새로운 수익인식기준을 적용함에 따른 전환효과입니다.

② 2018년 12월 31일 현재 한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 회사의 재무상태에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
자산
부채
자본
당기손익
포괄손익

대한민국에서 일반적으로 인정된 회계처리기준
16,260,446
10,707,351
5,553,095
3,928,281
3,928,281

[전환사항]

감가상각방법변경(*1)
253,676
-
253,676
53,767
53,767

리스회계처리적용(*2)
152,522
153,944
(1,422)
(1,422)
(1,422)

퇴직급여 조정(*3)
-
49,986
(49,986)
(9,031)
(9,031)

장기종업원급여 조정(*4)
-
34,955
(34,955)
(21,626)
(21,626)

이연법인세회계(*5)
622,326
-
622,326
60,771
60,771

수익인식기준조정(*6)
(48,512)
3,395,100
(3,443,612)
(1,925,763)
(1,925,763)

제품보증충당부채설정(*6)
-
145,910
(145,910)
190,762
190,762

손실계약충당부채설정(*6)
-
1,936
(1,936)
(1,936)
(1,936)

한국채택국제회계기준
17,240,458
14,489,182
2,751,276
2,273,803
2,273,803

(*1) 정률법으로 감가상삭하던 유형자산을 정액법으로 변경하였습니다.
(*2) 리스를 포함한 계약에 대해 사용권자산과 리스부채를 인식하였습니다.
(*3) 1년미만자에 대한 퇴직급여충당부채를 설정하였습니다. 
(*4) 장기근속으로 인해 지급의무가 있는 장기종업원 부채를 보험수리적 방법으로 평가하고, 보험수리적손익은 당기손익으로 인식하였습니다.
(*5) 종전 회계기준에서 인식하지 않던 이연법인세와 관련 조정사항에 따른 전환효과 입니다.
(*6) 제1115호에 따른 새로운 수익인식기준을 적용함에 따른 전환효과입니다. 

(마) 현금흐름표의 중요한 조정사항에 대한 설명

한국채택국제회계기준에 따라 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준에 따르면 별도 표시되지 않았던 이자의 수취, 이자의 지급, 법인세 납부액을 현금흐름표상에 별도로 표시하기 위하여 관련 수익(비용) 및 관련 자산(부채)에 대한 현금흐름내역을 조정하였으며, 외화로 표시된 현금및현금성자산의 환율변동효과를 현금흐름표상에 별도로 표시하기 위하여 관련 수익(비용)에 대한 현금흐름 내역을 조정하였습니다. 한국채택국제회계기준에 따라 표시한 현금흐름표와 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준에 따라 표시한 현금흐름표 사이에 그 밖의 중요한 차이는 없습니다.

(2) 합병, 분할 자산양수도, 영업양수도

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 대손충당금 설정현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 천원)

구 분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금설정률

제15기 3분기
단기대여금
-
-
0.0%

매출채권
-
-
0.0%

합 계
-
-
0.0%

제14기
단기대여금
-
-
0.0%

매출채권
-
-
0.0%

합 계
-
-
0.0%

제13기
단기대여금
390,063
977
0.3%

매출채권
-
-
0.0%

합 계
390,063
977
0.3%

제12기
단기대여금
-
-
0.0%

매출채권
-
-
0.0%

합 계
-
-
0.0%

※ 2018년 직원 퇴사로 단기대여금 미회수 금액 대손처리한 내역입니다.

(2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구분
2020년 3분기
(제15기)
2019년
(제14기)
2018년
(제13기)
2017년
(제12기)

1. 기초 대손충당금 잔액합계
-
977
-
-

2. 순대손처리액(①-②±③)
-
(977)
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
(977)
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
-
-
977
-

4. 기말 대손충당금 잔액합계
-
-
977
-

※ 2019년 결산시 단기대여금 회수 불가능으로 제각 처리 하였습니다.

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정 방침

가) 개별평가
- 2020년 9월말 현재 프로젝특별 거래처별 평가하여 설정하고 있습니다.

나) 집합평가
- 2020년 9월말 현재 전체 매출채권의 대손 경험률에 비례하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.

매출채권의 경우 거래처가 대기업 그룹사여서 대손이 경험율이 전혀 없으며, 앞으로도 발생하지 않을것으로 예상되어 대손충당금 설정율은 0원 입니다.

(4)
대
손처리기준

매출채권 및 기타채권에 대하여 아래와 같은 사유 발생시 실대손처리하고 있습니다.
 1) 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종 등으로 인해 채권회수가 객관적으로 불가능한 것으로 판단되는 경우
 2) 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우
 3) 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우
 4) 기타 위에 준하는 회수불가능한 사유가 발생한 경우

(5)
2020년
9월말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위: 천원)

구 분
3월 미만
3월 초과
6월 이하
6월 초과
 1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
계

외상매출금
4,336,519
3,015,722
291,652
270,547
-
7,914,440

받을어음
95,755
-
-
-
-
95,755

매출채권 계
4,432,274
3,015,722
291,652
270,547
-
8,010,195

구성비율
55.3%
37.6%
3.6%
3.4%
-
-

다. 재고자산 현황

(1) 재고자산
의 사업부문별 보유현황

(단위: 천원)

계정과목
제15기 3분기
제14기
제13기
제12기
비고

(2020.09.30)
(2019.12.31)
(2018.12.31)
(2017.12.31)

제품
431,547
1,496,126
985,919
-
담보제공내역 없음

재공품
1,791,071
1,242,916
6,349,856
-
담보제공내역 없음

원재료
371,187
41,727
21,635
163,118
담보제공내역 없음

재고자산평가충당금
(245,423)
(65,872)
(2,980)
-
-

합 계
2,348,382
2,714,897
7,354,430
163,118
-

총자산대비 재고자사 구성비율(%)
9.4%
12.8%
42.7%
1.7%
-

[재고자산합계÷기말자산총계X100]

재고자산회전율(회수)
10.4
9.4
3.1
127.0
-

[연환산 매출원가 ÷ 재고자산]

(2) 재고자산의 실사내용

2017년 기말재고자산의 경우 외부감사인 없이 회사 자체적으로 실시하였고, 2018년기말 재고자산의 경우 외부감사인 정담회계법인의 입회하에 재고조사를 실시하였으며, 2019년 기말 재고자산의 경우 지정감사인 삼일회계법인의 입회하에 재고조사를 실시하였습니다.

2017년
재고자산실사
(회사 자체 실사)
실사(입회)시기
2017년 12월 31일
1일

실사(입회)장소
공장

실사(입회)대상
제품, 반제품, 원재료

2018년
재고자산실사
(외부감사인 입회)
실사(입회)시기
2018년 12월 31일
1일

실사(입회)장소
공장

실사(입회)대상
제품, 반제품, 원재료

2019년
재고자산실사
(외부감사인 입회)
실사(입회)시기
2019년 12월 31일
1일

실사(입회)장소
공장

실사(입회)대상
제품, 반제품, 원재료

(3) 재고자산 보유내역 및 평가내역

(기준일: 2020년 9월 30일) (단위:천원)

계정과목
취득원가
보유금액
당기 평가손실
기말잔액

제품
431,547
431,547
(178)
431,369

재공품
1,791,071
1,791,071
(242,102)
1,548,969

원재료
371,187
371,187
(3,143)
368,044

합 계
2,593,805
2,593,805
(245,423)
2,348,382

(4) 재
고자산의 담보내역

당사는 증권신고서 제출 기준일 현재 해당사항 없습니다.

라. 수주계약 현황

증권신고서 제출일 현재 당사의 수주총액은 약 346억원 이며, 수주잔고는 약 79억 입니다. 수주내용은 회사의 기밀에 해당되므로 별도 기재하지 않았습니다.

마. 공정가치평가 내역 -금융상품의 범주별 분류 및 공정가치

(1)
금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부
금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

2020년 3분기말

2019년말

장부금액

공정가치

장부금액

공정가치

금융자산

현금및현금성자산
3,019,318
3,019,318
122,686
122,686

당기손익-공정가치측정 금융자산
2,639,027
2,639,027
5,463,966
5,463,966

파생상품자산
-
-
391,816
391,816

매출채권
8,010,195
8,010,195
6,004,241
6,004,241

기타금융자산
405,786
405,786
71,267
71,267

합계
14,074,326
14,074,326
12,053,976
12,053,976

금융부채

매입채무
1,478,083
1,478,083
2,419,065
2,419,065

기타금융부채
1,434,857
1,434,857
1,031,681
1,031,681

차입금
4,508,890
4,508,890
4,315,639
4,315,639

리스부채
51,460
51,460
72,277
72,277

당기손익-공정가치측정 금융부채
813,763
813,763
6,317,573
6,317,573

합계
8,287,053
8,287,053
14,156,235
14,156,235

(2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은 )공시가격 (수준 1)
- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)
- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

증권신고서 제출 기준일 현재 금융상품 공정가치 평가를 위해 적용된 공정가치의 서열체계는 다음과 같습니다.

(1) 2020년 3분기
말

(단위: 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
-
2,639,027
2,639,027

매출채권(*1)
-
-
95,755
95,755

파생상품자산
-
-
-
-

합계
-
-
2,734,782
2,734,782

금융부채

당기손익-공정가치측정 금융부채
-
-
813,763
813,763

(*1) 매출채권 중 받을어음은 수취 및 매도목적에 해당함에 따라 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 분류하였습니다.

(2) 2019년말

(단위: 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
-
5,463,966
5,463,966

매출채권(*1)
-
-
331,201
331,201

파생상품자산
-
-
391,816
391,816

합계
-
-
6,186,983
6,186,983

금융부채

당기손익-공정가치측정 금융부채
-
-
6,317,573
6,317,573

(*1) 매출채권 중 받을어음은 수취 및 매도목적에 해당함에 따라 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 분류하였습니다.

(3)
가치평가기법 및 투입변수

당사는 증권신고서 제출 기준일 현재 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(1)
2020년 3분기
말

(단위: 천원)

구분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수
수준3

투입변수 범위

당기손익-공정가치측정 금융자산

보험예치금
638,524
3

현재가치기법

신용위험이 반영된 할인율

NA

발행어음
2,000,503
3
현재가치기법
신용위험이 반영된 할인율
NA

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

받을어음
95,755
3
현재가치기법
신용위험이 반영된 할인율
NA

당기손익-공정가치측정 금융부채

전환사채
813,763
3
이항모형(Tsiveriotis-Fernandes & Hull model)
기초자산가격

5,020원(*1)

주가변동성
71.97%

무위험할인율
0.57%

위험할인율
4.14%

기대만기
2021.03.31

이연된 거래당일의 손익(차감액)
35,478

(*1) 2020년 5월 2일 액면분할(액면금액 기존 5,000원에서 100원으로 변경) 및 
2020년 9월 25일 무상증자(8,000,000주) 효과가 반영된 가액입니다. 

(2) 2019년말

(단위: 천원)

구분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수
수준3

투입변수 범위

당기손익-공정가치측정 금융자산

보험예치금
437,473
3

현재가치기법

신용위험이 반영된 할인율

NA

수익증권
3,015,507
3

현재가치기법

신용위험이 반영된 할인율

NA

발행어음
2,010,986
3

현재가치기법

신용위험이 반영된 할인율

NA

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

받을어음
331,201
3

현재가치기법

신용위험이 반영된 할인율

NA

파생상품자산

매도청구권
391,816
3
이항모형(Tsiveriotis-Fernandes & Hull model)
기초자산가격
3,500,000원

주가변동성
69.74%

무위험할인율
1.34~1.35%

기대만기
2021.03.31

당기손익-공정가치측정 금융부채

전환사채
6,317,573
3
이항모형(Tsiveriotis-Fernandes & Hull model)
기초자산가격
3,500,000원

주가변동성
69.74%

무위험할인율
1.34~1.35%

위험할인율
5.36~5.69%

기대만기
2021.03.31

이연된 거래당일의 손익(차감액)
740,753

(4)
수준3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석

금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석대상으로 수준 3으로 분류되는 금융상품 중 해당 공정가치 변동이 당기손익으로 인식되는 당기손익-공정가치측정 금융부채(전환사채)가 있습니다.

투입변수의
변동에 따른 손익효과에 대한 민감도 분석 결과는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분

2020년 3분기

2019년 3분기

유리한 변동

불리한 변동

유리한 변동

불리한 변동

금융자산

파생상품자산(*1)
-
-
28,594
(29,072)

금융부채

당기손익-공정가치측정 금융부채(*1)
11,029
(13,462)
141,830
(139,327)

(*1) 관련된 주요 관측불가능한 투입변
수인 기초자산의 변동성을 10% 만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다. 

(5) 거래일의 평가손익

당사가 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은 투입변수를 이용하여 복합금융상품의 공정가치를 평가하는 경우, 동 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래가격이 다르다면 금융상품의 공정가치는 거래가격으로 인식합니다. 이 때 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래가격의 차이는 즉시 손익으로 인식하지 않고 이연하여 인식하며, 동 차이는 금융상품의 만기동안 정액법으로 상각하고, 평가기법의 요소가 시장에서 관측 가능해지는 경우 이연되고 있는 잔액을 즉시 손익으로 모두 인식합니다.

이와 관련하여 연결회사가 발행한 전환사채에 대하여 당분기 및
전분기에 이연되고 있는 총 차이금액 및 그 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

2020년 3분기

2019년 3분기

기초

740,753
-

발생
-
966,553

상각

(390,520)
(76,350)

소멸
(314,755)
-

분기말

35,478
890,203

바. 채무증권 발행실적 

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 기업어음증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
 

자. 전자단기사채 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
 

차. 회사채 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
 

카. 신종자본증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
 

타. 조건부자본증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 감사의견 등

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도

감사인

감사의견

강조사항 등
핵심감사사항

2017년(제12기) *1)

-
-
-
-

2018년(제13기) *2)

정담회계법인
한정
진행율 매출인식 오류 수정 재발행
-

2019년(제14기)

삼일회계법인
적정
COVID-19 확산 영향 불확실성
-

2020년 반기(제15기) *3)
삼일회계법인
검토
-
-

2020년3분기(제15기) *3)
삼일회계법인
검토
-
-

*1) 2017년의 경우 외부감사 미해당으로 회계감사를 받지 않았습니다.
*2) 2018년의 경우 초도감사로 인한 기초 재고자산 수량 미검증으로 한정의견을 받았습니다.
*3) 2020년 반기 및 3분기의 경우 검토 보고서 입니다.

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 천원)

사업연도

감사인

내 용

감사계약내역

실제수행내역

보수

시간

보수

시간

제13기

정담회계법인

개별 재무제표에 대한 감사

23,000

-

23,000

348

제14기

삼일회계법인

개별 재무제표에 대한 감사

140,000

1,207

140,000

1,207

제15기_반기 *1)

삼일회계법인

별도 및 연결 재무제표에 대한 검토

40,000
-
40,000
-

제15기_3분기 *2)

삼일회계법인

별도 및 연결 재무제표에 대한 검토

40,000
-
40,000
-

제15기 *3)

삼일회계법인

별도 및 연결 재무제표에 대한 감사

130,000

1,100

-

-

*1) 반기 검토의 계약시 시간없이 건별 계약으로 진행했습니다.
*2) 3분기 검토의 계약시 시간없이 건별 계약으로 진행했습니다.
*3) 제 15기 외부감사는 진행중에 있습니다.

라. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 천원)

사업연도

회계감사인
계약체결일

용역내용

용역수행기간

용역보수

비고

2017년(제12기)

정담회계법인
2017.03.01

2017 세무조정 용역

2018.03.01~2018.03.31

5,000

-

2018년(제13기)

정담회계법인
2018.03.01

2018 세무조정 용역

2019.03.01~2019.03.31
5,855
-

2019년(제14기)
삼일회계법인
2019.11.26
2019 세무조정 용역
2019.11.26~2020.03.31
7,000
-

2020년(제15기)
삼일회계법인
2020.08.28
2020 세무조정 용역
2020.08.28~2021.03.31
8,000
-

2. 회계감사인의 변경

당사는 2019년(제14기)에 코스닥시장 상장을 위하여 주식회사 등의 외부감사에 관한법률 제4조의3 제1항 및 동법시행령 제4조의 2 제1항에 따라 2019년 09월 27일 금융감독원에 감사인 지정을 신청하여
2019년 10월 17일 금융감독원으로부터 지정감사인 후보를 복수로(삼일회계법인, 안진회계법인) 지정받았으며 그 가운데 삼일회계법인과 외부회계감사계약을 체결하였습니다.

3. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제제도

당사는 상장을 준비하는 과정에서 상법 및 자본시장법 등에 의한 신주의 발행, 주주총회의 운영, 주주의 권리 등에 관한 사항이 상장법인에 적합하도록 정관을 정비하였으며, 이사회결의 및 주주총회의 제반 절차를 준수하였습니다.

당사는 2017년 10월 1일 제정되고 2021년 1월 7일 개정된 이사회 규정 제9조에 의하면 상법 제397조의2(회사기회유용금지) 및 제398조(자기거래금지)에 해당하는 사안에 대해서는 이사 전원이 참석하여 만장일치 결의를 필수로 하는 이사회의 승인을 득하도록 되어 있습니다. 또한 2017년 10월 1일 제정되고 2021년 1월 7일 개정된 이해관계자와의 거래에 대한 통제 규정에 따라 일반적인 영업활동과 무관한 거래에 대해서는 대표이사가 이사회를 소집하고, 그 이사회에서 대표이사가 참석 이사들에게 그 거래의 객관성과 당위성을 자세히 설명하고, 참석이사들의 만장일치 결의를 얻어 그 거래를 집행하며, 해당 거래와 이해관계에 해당하는 이사는 해당 거래와 관련된 이사회 결의 참석을 금지하며 의결권을 배제하여야만 이해관계자와의 거래를 승인하도록 운영하고 있어 향후 상장회사로서의 부적절한 경영 관리 가능성은 적은 것으로 판단됩니다.

나. 내부회계관리제도

(1) 내부회계관리규정 개요

당사는 투명한 경영과 내부통제의 강화를 위하여 이정회계법인으로부터 내부회계관리제도 구축용역을 2020년 11월 27일에 완료하였으나, 주식회사의 외부감사에 관한법률에 근거한 내부회계관리제도의 운영대상기업에 해당되지 아니하므로, 2020년 감사보고상 "내부회계관리제도 검토의견"은 첨부되지 않을예정입니다. 이와 관련한 내부회계관리규정은 2021년 1월 1일에 제정하여 시행 중에 있습니다.

(2)

내부회계관리조직

구분

책임자

직급

근무연수

회사 내 경력

내부회계관리책임자

진기수

대표이사

16년

대표이사

내부회계관리자

연일모

이사

1년

재무총괄이사

내부회계관리실무자

이진열
재무팀장
1년
재무팀

(3) 내부회계관리자의 인적사항

구분

성명

생년월일

학력 및 주요경력

내부회계
관리자

연일모

1973.01.15

- 서울과학기술대학교 경영학과('11∼'16)
- 대성산업㈜ 총무팀('91∼'95)
- 대성산업㈜ 회계팀('95∼'14)
- ㈜대성합동지주 재무관리팀('12)
- 대성산업㈜ IR팀 팀장('14∼'15)
- ㈜대유 회계팀 팀장('15∼'19)
- ㈜엔시스재무 총괄이사('19.12∼현재)

(4) 내부회계관리제도 구축 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 비상장법인이면서 2020년말 기준 자산총액이 1천억원 미만이기 때문에 내부회계관리제도를 갖추어야 할 의무는 존재하지 않습니다. 그러나 코스닥시장 상장 전 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성과 공시를 위하여 2020년 11월 27일 이정회계법인으로부터 용역을 받아 내부회계관리제도를 구축 완료 하였습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

당사의 이사회는 사내이사 3인(진기수, 진승언, 연일모)과 사외이사 3인(원종성, 최진숙, 한주희), 총6인의 이사로 구성되어 있습니다. 이사회는 이사진 간 의견을 조율하고 이사회 활동을 총괄하는 역할에 적임이라고 판단되는 대표이사 사장이 의장을 하고 있으나, 이사회의 독립성과 투명성을 높이 위해 소집권자로 지정되지 않은 이사가의안과 그 사유를 밝히어 이사회 소집을 청구할 수 있도록 되어 있습니다. 이사회 내에는 감사위원회, 내부거래위원회, 사외이사후보 추천위원회, 인사위원회 등 4개의 소위원회가 설치되어 운영 중입니다.

(

기
준일 : 2021년 2월 1일 )

구 분
구 성
소속 이사명
의장·위원장
주요 역할

이사회
사내이사 3명,
사외이사 3명
진기수, 진승언, 연일모
원종성, 최진숙, 한주희
진기수
(대표이사)

ㆍ법령 또는 정관이 규정하고 있는 사항, 주주총회를
 통해 위임 받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및
 업무집행에 관한 중요사항 의결

ㆍ경영진의 업무집행 감독

감사위원회
사외이사 3명
원종성, 최진숙, 한주희
원종성
(사외이사)
ㆍ재무상태를 포함한 회사업무 전반에 대한 감사

내부거래
위원회
사외이사 3명
사내이사 1명
원종성, 최진숙, 한주희,연일모
최진숙
(사외이사)
ㆍ자율적인 공정거래 준수를 통해 회사 경영의
 투명성을 제고

사외이사후보추천위원회
사외이사 3명
사내이사 1명
원종성, 최진숙, 한주희,연일모
한주희
(사외이사)
ㆍ사외이사후보의 독립성, 다양성, 역량 등을 검증
 하여 추천

인사위원회
사외이사 3명
사내이사 1명
원종성, 최진숙, 한주희,연일모
연일모
(사내이사)
ㆍ직원 채용, 승진, 상벌 등 인사 투명성을 확보

※ 2021년 2월 1일 황금찬 감사가 사임하였습니다.
※ 2021년 2월 1일 임시주주총회를 통해 원종성 사외이사(감사위원), 최진숙 사외이 사(감사위원)가 신규로 선임되었으며, 한주희 사외이사가 감사위원으로 선임되었 습니다.
※ 2021년 2월 8일 원종성 사외이사가 감사위원회 위원장으로 선임되었습니다.
※ 2021년 2월 8일 최진숙 사외이사가 내부거래위원회 위원장으로 선임되었습니다.
※ 2021년 2월 8일 한주희 사외이사가 사외이사후보추원위원회 위원장으로 선임되 었습니다.
※ 2021년 2월 8일 연일모 사내이사가 인사위원회 위원장으로 선임되었습니다.
※ 2021년 중 사외이사 수 및 그 변동현황은 다음과 같습니다

(단위 : 명)

이사의 수

사외이사 수

사외이사 변동현황

선임

해임

중도퇴임

6

3

2

-

-

나. 중요의결사항 등

회차

개최일자

의 안 내 용

가결

여부

이사의 성명

사내이사
사외이사

진기수
(출석률:
100%)
진승언
(출석률:
100%)
연일모
(출석률:
100%)
한주희
(출석률:
100%)
원종성
(출석률:
100%)
최진숙
(출석률:
100%)

1

2020.03.09

신한은행 운전자금 대환 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
해당없음
(신규선임)
해당없음
(신규선임)

2

2020.03.09

2019년 정기 주주총회소집 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
해당없음
(신규선임)
해당없음
(신규선임)

3
2020.03.30
정기주주총회 2019년 재무제표 승인의 건 외

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
해당없음
(신규선임)
해당없음
(신규선임)

4
2020.05.11
임시주주총회 이사 선임의 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
해당없음
(신규선임)
해당없음
(신규선임)

5

2020.05.11

명의개서인 설치의 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
해당없음
(신규선임)
해당없음
(신규선임)

6

2020.07.10

2018년 재무제표재발행승인 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
해당없음
(신규선임)
해당없음
(신규선임)

7

2020.07.13

2019년 재무제표승인및정기주주총회재소집 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
해당없음
(신규선임)
해당없음
(신규선임)

8
2020.07.28
정기주주총회 2019년 재무제표 승인의 건(재개최)외

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
해당없음
(신규선임)
해당없음
(신규선임)

9

2020.09.01

전환사채 분할의 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
해당없음
(신규선임)
해당없음
(신규선임)

10

2020.09.10

무상증자 준비금의 자본금전입 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
해당없음
(신규선임)
해당없음
(신규선임)

11

2020.10.01

내부정보관리 규정제정및시행 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
해당없음
(신규선임)
해당없음
(신규선임)

12

2020.10.12

신한은행 6억원 타과목 전환 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
해당없음
(신규선임)
해당없음
(신규선임)

13

2020.11.02

신주발행의 건(우리사주 제3자배정)

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
해당없음
(신규선임)
해당없음
(신규선임)

14

2020.11.24

코스닥 상장 예비심사청구의 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
해당없음
(신규선임)
해당없음
(신규선임)

15
2020.12.30
내부회계관리규정 제정 및 시행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
해당없음
(신규선임)
해당없음
(신규선임)

16
2021.01.07
이사회운영규정 및 이해관계자거래규정 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
해당없음
(신규선임)
해당없음
(신규선임)

17
2021.01.08
임시주주총회 소집의 건
 - 제1호 의안 : 정관일부 변경의 건
 - 제2호 의안 : 사외이사 선임의 건
 - 제3호 의안 : 감사위원 겸 사외이사 선임의 건
 - 제4호 의안 : 감사위원 선임의 건
 - 제5호 의안 : 임시주주총회 소집 결의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
해당없음
(신규선임)
해당없음
(신규선임)

18
2021.02.08
이사회내 위원회 설치의 건
 - 제1호 의안 : 규정 개정 및 제정의 건
 - 제2호 의안 : 규정제정(신규) 위원회 구성 및 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

19
2021.02.19
코스닥상장을 위한 신주발행, 구주매출 및 신주인수권 계약의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

※ 2021년 2월 8일 원종성 사외이사가 감사위원회 위원장으로 선임되었습니다.
※ 2021년 2월 8일 최진숙 사외이사가 내부거래위원회 위원장으로 선임되었습니다.
※ 2021년 2월 8일 한주희 사외이사가 사외이사후보추원위원회 위원장으로 선임되 었습니다.
※ 2021년 2월 8일 연일모 사내이사가 인사위원회 위원장으로 선임되었습니다.

다. 이사회 내의 위원회

(1) 이사회 내의 위원회 구성 현황

(

기
준일 : 2021년 2월 1일 )

위원회명
구 성
소속 이사명
의장·위원장
설치목적 및 권한사항

감사위원회
사외이사 3명
원종성, 최진숙, 한주희
원종성
(사외이사)
ㆍ하단 기재내요 참조

내부거래
위원회
사외이사 3명
사내이사 1명
원종성, 최진숙, 한주희,연일모
최진숙
(사외이사)
ㆍ하단 기재내요 참조

사외이사후보추천위원회
사외이사 3명
사내이사 1명
원종성, 최진숙, 한주희,연일모
한주희
(사외이사)
ㆍ하단 기재내요 참조

인사위원회
사외이사 3명
사내이사 1명
원종성, 최진숙, 한주희,연일모
연일모
(사내이사)
ㆍ하단 기재내요 참조

※ 감사위원회와 사외이사후보 추천위원회는 기업공시서식 작성기준에 따라 제외하였습니다.

(내부거래위원회)

- 설치목적 : 이해관계자와의 내부거래 시 공정성 및 적정성 등의 확보를 감시하는 내부거래위원회를 이사회 내에 설치함에 있어 그 구성 및 운영에 관한 사항을 정함을목적으로 한다.

- 권한사항 : 다음의 이해관계자와의 내부거래 시 심의하고 결의함

1) 금전, 유가증권, 실물자산, 무체재산권 등 경제적 가치가 있는 재산을 대여하는
 행위

2) 부동산, 동산, 유가증권 그 밖의 재산을 담보로 제공하는 행위

3) 채무의 이행을 보증하는 행위

(인사위원회)

- 설치목적 : 이해관계자와의 채용, 승진 등 인사의 공정성 및 적정성 등을 확보하기 위해 이사회 내에 설치함에 있어 그 구성 및 운영에 관한 사항을 정함을 목적으로 한다.

- 권한사항 : 최대주주 및 특수관계인의 친인척에 대한 의결은 재적위원 만장일치의 찬성으로 의결한다.

(2) 이사회 내의 위원회 활동내역 

(내부거래위원회)

위원회명

개최일자

의안내용

가결여부

이사의 성명

원종성

(출석률 :%)

한주희

(출석률 :%)

최진숙

(출석률 :%)

찬반여부

-
-
-
-
-
-
-

※ 2021년 2월 8일 내부거래위원회를 설치하여 활동내역은 없습니다.

(인사위원회)

위원회명

개최일자

의안내용

가결여부

이사의 성명

원종성

(출석률 :%)

한주희

(출석률 :%)

최진숙

(출석률 :%)

찬반여부

-
-
-
-
-
-
-

※ 2021년 2월 8일 인사위원회를 설치하여 활동내역은 없습니다.

라. 이사의 독립성

(
1) 이사의 선임

이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회(사내이사) 및 사외이사후보 추천위원회(사외이사)에서 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다.

이사 선출에 있어서 관련 법령과 정관에서 요구하는 자격요건의 충족 여부를 확인하고 있습니다. 사내이사는 상시 관리하는 후보군 중 전문성과 리더십 면에서 가장 적합한 인물을 후보로 선정하고, 사외이사는 산업에 대한 이해와 회계, 재무, 법무, 경제, 금융 등 전문 분야에 대한 경력이 풍부하고, 회사 및 최대주주와 이해관계가 없어독립적인 지위에서 이사와 회사의 경영을 감독할 수 있는 인물을 후보로 선정합니다.이와 같은 법령ㆍ정관 상 요건 준수 외에 이사 선출에 대한 독립성 기준을 별도로 운영하고 있지는 않습니다.

각 이사의 주요경력은 'Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다.

이사의 선임에 대하여 관련법규에 따른 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다.

이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

(

기
준일 : 2021년 2월 1일 )

직명
성명
임기
(연임여부/횟수)
선임배경
추천인
활동분야
(담당업무)
회사와의
거래
최대주주 또는
주요주주와의 관계

사내이사
(대표이사)
진기수

'18.01~'21.01

(연임/5회)

회사 설립자로 경영전반 총괄
이사회
경영전반 총괄
해당사항
없음
특수관계인

사내이사
진승언

'20.05~'23.05

(연임/1회)

회사 경영운영 총괄 책임자로 회사 성장에 지대한 기여
이사회
경영운영 총괄
해당사항
없음
특수관계인

사내이사
연일모

'19.12~'22.12

(해당사항 없음)

재무분야의 전문가로서 효율적이고 안정적으로 경영하는데 기여할 것으로 판단
이사회
재무 총괄
해당사항
없음
해당사항 없음

사외이사
원종성

'21.02~'24.02

(해당사항 없음)

재무전문가로서 관련한 풍부한 경험을 보유 하였고, 재무에 대한 전문성을 두루 갖추고 있어 객관적이고 중립적인 시각으로 감사위원회 활동을 수행할 것으로 판단

사외이사후보추천위원회
(상장회사협의회)
경영 전반에
대한 업무
해당사항
없음
해당사항 없음

사외이사
최진숙

'21.02~'24.02

(해당사항 없음)

법률전문가로서 전문성과 행정, 재무, 대외협력 등 조직 운영에 대한 경험을 바탕으로 엄격하고 공정하게 감사위원회 활동을 수행할 것으로 판단

사외이사후보추천 위원회
(상장회사협의회)
경영 전반에
대한 업무
해당사항
없음
해당사항 없음

사외이사
한주희

'19.12~'22.12

(해당사항 없음)

재무전문가로서 폭넓은 경험과 전문성을 바탕으로 경영전반에 대해 객관적이고 중립적인 시각으로 감사위원회 활동을 수행할 것으로 판단

사외이사후보추천 위원회
(이사회)
경영 전반에
대한 업무
해당사항
없음
해당사항 없음

※ 2021년 2월 1일 임시주주총회를 통해 원종성, 최진숙 사내이사가 신규 선임되었습니다.
※ 최대주주 또는 주요주주와의 관계는「상법」제542조의8에 기재되어 있는 관계를 참고하여 작성하였습니다.

(2) 사외이사후보 추천위원회

주주총회에 사외이사후보를 추천하기 위한 사외이사후보 추천위원회를 설치하여 운영 중입니다. 작성기준일(2021년 2월 8일) 현재 위원회는 사외이사 3인(원종성, 최진숙, 한주희)으로 관련 법규에 의거 총 위원의 과반수를 사외이사로 구성하고 있습니다.(「상법」제542조의8 제4항의 규정 충족)

(3) 사외이사의 전문성

1) 사외이사 업무지원 조직 

당사 내 지원조직은 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 당사의 사외이사는 세무, 회계, 재무, 법률 분야 전문가들로서 이사로서 직무 수행에 있어 전문성을 갖추고 있습니다. 또한 이사회 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있어 별도의 지원조직을 마련하고 있지는 않습니다.

 2) 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시

이사회의 각 안건에 대한 내용과 경영현황에 대하여 사외이사에게 충분히 설명하고

필요한 자료를 제공하고 있습니다. 현재는 사외이사의 추가적인 교육은 실시하고 있지 않으나
추후 전문성을 높이기 위한 교육이 필요할 경우 실시할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 위
원의 인적사항 및 사외이사 여부 

당사는 증권신고서 제출일 현재 3인의 사외이사로 구성된 감사위원회를 운영하고 있습니다. 동 위원회 위원 중 재무전문가는 원종성 위원장과 한주희 위원이며, 관련 법령의 경력 요건을 충족하고 있습니다.

(

기
준일 : 2021년 2월 1일 )

성명

사외이사
여부

경력

회계 ·재무전문가 관련

해당 여부

전문가 유형

관련 경력

원종성
(위원장)
예
강원대학교 경제학과 학사(1992.03 ∼ 2000.02)
KPMG 삼정회계법인 이사(2000.02 ∼ 2013.11)
한국보디빌딩협회 감사(2016.10 ∼ 2018.07)
하림홀딩스 사외이사(감사위원)(2018.03 ∼ 2018.07) 
삼덕회계법인 파트너(2013.12 ∼ 현재)
㈜엔시스 사외이사(감사위원) (2021.02 ∼ 현재)
예
1호 유형
(공인회계사 자격보유자)
KPMG 삼정회계법인 이사(2000.02 ∼ 2013.11)
삼덕회계법인 파트너(2013.12 ∼ 현재)

한주희
예

충남대학교 회계학과 졸업(2000.02)

국세청(2000.03 ~ 2001.12)
서울지방국세청(2001.12 ~ 2012.12)
예종세무그룹 대표세무사(2012. 12 ~ 현재)
(주)엔시스 사외이사(2019.12 ~ 현재)

예
4호 유형
(금융기관ㆍ정부ㆍ증권유관기관 등 경력자)

국세청(2000.03 ~ 2001.12)
서울지방국세청(2001.12 ~ 2012.12)
예종세무그룹 대표세무사(2012. 12 ~ 현재)

최진숙
예
서울대학교 법과대학(1986.03 ∼ 1991.02)
제38회 사법시험 합격(1996.02)
전, 법무법인 충정 변호사(1999.02 ∼2005.02)
전, 법무법인 자하연 파트너 변호사(2005.03 ∼ 2006.03)
전, 법무법인 지평 파트너 변호사(2006.03 ∼2018.03)
현 법무법인(유한)바른 파트너 변호사(2018.03 ∼ 현재)
현 법제처 법령해석 심의위원회 위원(2016.03 ∼ 현재)
현 금융감독원 제재면책 심의위원회 위원(2020 ∼ 현재)
㈜엔시스 사외이사(감사위원)(2021.02 ∼ 현재)
-
-
-

※ 전문가 유형은 기업공시서식 작성기준 및「상법 시행령」제37조 제2항에 따른 회계ㆍ재무전문가 유형입니다.
 - 1호 유형 : 공인회계사의 자격을 가진 사람으로서 그 자격과 관련된 업무에 5년 이상 종사한 경력이 있는 사람
 - 4호 유형 : 국가, 지방자치단체, 「공공기관의 운영에 관한 법률」에 따른 공공기관, 「금융위원회의 설치 등에 관한 법률」에 따른 금융감독원, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 한국거래소 또는 같은 법 제9조제17항에 따른 금융투자업관계기관(같은 항 제8호에 따른 금융투자 관계 단체는 제외한다)에서 재무 또는 회계 관련 업무 또는 이에 대한 감독업무에 5년 이상 종사한 경력이 있는 사람

나. 감사위원회 위원의 독립성

당사는 관련법령 및 정관에 따라 위원회의 구성, 운영 및 권한ㆍ책임 등을 감사위원회 규정에 정의하여 감사업무를 수행하고 있습니다.
감사위원회 위원 전원은 이사회의 추천을 받아 주주총회의 결의를 통해 선임한 사외이사로 구성되어 있으며, 재무전문가(원종성 위원장, 한주희 위원)와 법률전문가(최진숙 위원)를 선임하고 있습니다. 동 위원회 위원은 당사, 당사의 최대주주 또는 주요주주와 감사위원회 활동의 독립성을 저해할 어떠한 관계도 없습니다. 또한, 감사위원회는 원종성 사외이사가 위원장을 맡는 등 관련법령의 요건을 충족하고 있습니다.

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족 여부
관련 법령 등

3명의 이사로 구성
충족(3명)
「상법」제415조의2 제2항,
 당사 감사위원회 규정 제2조

사외이사가 위원의 3분의 2이상
충족(전원 사외이사)

위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족(2명, 원종성, 한주희)
「상법」제542조의11 제2항,
 당사 감사위원회 규정 제3조

감사위원회의 대표는 사외이사
충족(원종성 사외이사)

그 밖의 결격요건(최대주주의 툭수관계자 등)
충족(해당사항 없음)
「상법」제542조의11 제3항

(

기
준일 : 2021년 2월 1일 )

성 명

임기

(연임여부/횟수)

선 임 배 경
추천인
회사와의 
관계
최대주주 또는 
주요주주와의 관계
타회사 
겸직 현황

원종성
(위원장)

'21.02~'24.02
(해당사항 없음)

재무전문가로서 관련한 풍부한 경험을 보유 하였고, 재무에 대한 전문성을 두루 갖추고 있어 객관적이고 중립적인 시각으로 감사위원회 활동을 수행할 것으로 판단
한국상장회사협의회
사외이사인력 BANK
해당사항 없음
해당사항 없음
-

한주희

'19.12~'22.12

(해당사항 없음)

재무전문가로서 폭넓은 경험과 전문성을 바탕으로 경영전반에 대해 객관적이고 중립적인 시각으로 감사위원회 활동을 수행할 것으로 판단
미래에셋대우(주)
해당사항 없음
해당사항 없음
-

최진숙

'21.02~'24.02

(해당사항 없음)

법률전문가로서 전문성과 행정, 재무, 대외협력 등 조직 운영에 대한 경험을 바탕으로 엄격하고 공정하게 감사위원회 활동을 수행할 것으로 판단
한국상장회사협의회
사외이사인력 BANK
해당사항 없음
해당사항 없음
-

주) 회사와의 관계, 최대주주 또는 주요주주와의 관계는「상법」제542조의8 기준으로 작성하였습니다.

감사위원회는 다음과 같이 감사업무를 수행하고 있습니다. 회계감사를 위해서는 재무제표 등 회계관련서류 및 회계법인의 감사절차와 감사결과를 검토하고, 필요한 경우에는 회계법인에 대하여 회계에 관한 장부와 관련서류에 대한 추가 검토를 요청하고 그 결과를 검토합니다. 그리고 감사위원회는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 설치한 내부회계관리제도의 운영실태를 내부회계관리자로부터 보고 받고 이를 검토합니다. 또한, 감사위원회는 업무감사를 위하여 이사회 및 기타 중요한 회의에 출석하고 필요할 경우에는 이사로부터 경영위원회의 심의내용과 영업에 관한 보고를 받고 중요한 업무에 관한 회사의 보고에 대해 추가검토 및 자료보완을 요청하는 등 적절한 방법을 사용합니다.

다. 감사위원회 주요 활동 내역

당사의 감사위원회는 2021년 2월 1일 임시주주총회를 통해 설치되어 증권신고서 제출일 현재까지 활동 내역은 없습니다.

위원회명
개최일자
의안내용
가결
여부
이사의 성명

원종성
(출석률:-)
한주희
(출석률:-)
최진숙
(출석률:-)

찬 반 여 부

감사
위원회
-
-
-
-
-
-

라. 감사위원회 교육 실시 현황 및 계획

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
증권신고서 제출기준일 현재 당사의 감사위원은 각각 경영·회계·법무 분야 전문가로서 전문성을 충분히 갖추고 있고, 이사회의 각 안건에 대한 내용과 경영현황에 대하여 충분히 설명하고 필요한 자료를 제공하고 있습니다. 
현재는 감사위원에게 추가적인 교육은 실시하고 있지 않으나 추후 전문성을 높이기 위한 교육이 필요할 경우 실시할 예정입니다.

당사는 내부회계관라제도 업무지침에 따라 연 1회 이상 감사위원의 전문성 확보 등을 위해 외부전문가, 재무팀 및 경영기획팀이 주체가 되어 내부통제 변화사항, 내부회계관리제도 등에 대하여 별도이 교육을 실시할 예정입니다.

마, 감사위원회 지원 조직 현황

(

기
준일 : 2021년 2월 19일 )

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

재무팀

4

부장 1명(1년 5개월),

직원(Senior Professional) 3명(평균 1년 0개월)

내부회계관리제도
운영실태 평가 지원

경영기획팀

3

이사 1명(1년 3개월),

부장 1명(0년 4개월),

직원(Senior Professional) 2명(6년 5개월)

감사위원회 지원

※ 근속연수는 입사일부터 기준일까지 기준입니다.

바. 준법지원인의 인적사항 및 주요경력

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 배제여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 집중투표제를 채택하고 있지 아니 합니다.

구분

내용

비고

정관 제31조
 (이사의 선임)

① 이사는 주주총회에서 선임한다.

② 이사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행

주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다.

③ 2인 이상의 이사를 선임하는 경우 「상법」 제382조의2에서 규정

하는 집중투표제는 적용하지 아니한다

나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부

당사는 정관에 의거하여 다음과 같이 서면투표제를 채택하고 있으나, 전자투표제도를 운영하고 있지는 아니합니다.

구분

내용

비고

정관 제27조
 (의결권 행사)

① 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할수 있다.

②서면의 의하여 의결권을 행사 하고자 하는 주주는 의결권행사에 관한 서면에 필요한 사항을 기재하여, 회일의 전일까지 회사에 제출하여야 한다.

③ 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있으며, 이 경우 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명 하는 서명 (위임장)을 제출하여야 한다.

다. 소수주주권의 행사여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 까지 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.

라. 경영권 경쟁 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 경영권과 관련하여 경쟁이 발생한 사실이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 주, %)

성 명
관 계
주식의
소유주식수 및 지분율
비고

종류
기 초(2020.12.31)
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

진기수
본인
보통주
5,226,233
59.93%
5,226,233
59.93%
-

진승언
아들
보통주
1,152,845
13.22%
1,152,845
13.22%
-

㈜엔시스
자기주식
보통주
7
0.00%
7
0.00%
-

계
보통주
6,379,085
73.15%
6,379,085
73.15%
-

우선주
-
-
-
-
-

나. 최대주주에 관한 사항

(1) 최대주주의 주요경력

성명
직책
주요경력
비고

진기수
대표이사
1986.02 : 연세대학교 대학원 전기공학 석사
1986 ∼ 1997 : ㈜LG산전 차장
1997 ∼ 2002 : ㈜미래산업 이사
2002 ∼ 2005 : 나이스텍비전 대표이사
2006 ∼ 현재 : ㈜엔시스 대표이사 사장
-

(2) 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정거래

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 

2. 최대주주 변동현황

당사는 설립시 부터 증권신고서 제출일 현재까지 최대주주 변동이 없습니다.

3. 주식의 분포

가. 5% 이상 주주와 우리사주조합 등의 주식 소유현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 주, %)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
이베스트액시스 프렌드 신기술투자조합
768,586
8.81%
-

퀀텀일구이무벤처투자조합
614,828
7.05%
-

우리사주조합
163,334
1.87%
-

주1)
증권신고서 제출일 현재 기준 주주명부 폐쇄의 곤란 등으로 2020년 12월 31일 기준 실질주주명부상 현황을 기재하였습니다. 따라서 증권신고서 제출일 현재의 소유현황과 차이가 발생할 수 있습니다.

나, 소액주주 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 주, %)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
10
55.56%
327,912
3.76%
보통주

주1)
소액주주는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주입니다.

주2)
증권신고서 제출일 현재 기준 주주명부 폐쇄의 곤란 등으로 2020년 12월 31일 기준 실질주주명부상 현황을 기재하였습니다. 따라서 증권신고서 제출일 현재의 소유현황과 차이가 발생할 수 있습니다.

4. 주식사무

구분
내용

정관상
신주인수권의
내용

제 9조(신주인수권)

1. 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

2. 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주외에 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1) 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위내에서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의 6의 따라 일반공모증자방식으로 신주를 발행하는 경우

2) 상법 제340조의2 및 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 우선 배정하는 경우
 3) 발행주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우

4)「근로자복지기본법」제39의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5) 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자, 일반법인, 개인투자자에게 신주를 발행하는 경우

6) 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산 판매 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7) 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

8) 증권인수업무 등에 관한 규정 제10조의2(신주인수권)에 의거하여 신주를 발행하는 경우

3. 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회 결의로 정한다.

4. 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회 결의로 정한다.

결산일
12월 31일

정기주주총회
매결산기 완료 후 3월 이내

주주명부 폐쇄시기

제 14 조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일 ) 
1. 회사는 의결권을 행사하거나 배당을 받을 자 기타 주주 또는 질권자로서 권리를 행사할 자를 정하기 위하여 이사회 결의로 일정한 기간을 정하여 주주명부의 기재변경을 정지하거나 일정한 날에 주주명부에 기재된 주주 또는 질권자를 그 권리를 행사할 주주 또는 질권자로 볼 수 있다.

주권의 종류
전자주권 발행으로 해당사항 없음

명의개서대리인
대리인의 명칭 : 국민은행 증권대행(02-2073-8112)

주주의 특전
해당사항 없음

공고 게재신문

당사 인터넷 홈페이지(http://www.n-sys.co.kr)
(부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울특별시에서 발행하는 일간 한국경제신문에 게재한다.)

5. 주가 및 주식거래실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

성명
성별
출생
년월
직위
등기
여부
상근
여부
담당업무
약 력
소유주식
최대주주
와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

진기수
남
1957.01
대표이사
등기임원
상근
최고경영자
경영총괄

연세대학원 전기공학 석사 (1986.02)

LG산전 차장(1986.03 ~ 1997.06)

㈜미래산업 이사 (1997.07 ~ 2002.08)

나이스텍비전 대표이사 (2002.09 ~ 2005.12)

㈜엔시스 대표이사 (2006.01 ~ 현재)

5,226,233
-
본인
15년 2개월
2021.01.08

진승언
남
1985.07
전무이사
등기임원
상근
최고운영
책임자
운영총괄

한국외국어대학교 법학과 학사 (2012.08)

NH투자증권 (2012.09 ~ 2017.01)

㈜엔시스 이사 (2017.03 ~ 2019.12)

㈜엔시스 상무 (2020.01 ~ 2020.12)
㈜엔시스 전무 (2021.01 ~ 현재)

1,152,845
-
자
4년 0개월
2023.05.19

연일모
남
1973.01
이사
등기임원
상근
재무총괄

서울과학기술대학교 경영학사 (2016.08)

대성산업㈜ 차장(1991.12 ~ 2015.05)

㈜대유 부장(2015.06 ~ 2019.12)

㈜엔시스 이사(2019.12 ~ 현재)

-
-
타인
1년 3개월
2022.12.23

한주희
남
1974.09
사외이사
등기임원
비상근
사외이사

충남대학교 회계학과 학사 (2000.02)

국세청 7급 (2000.03 ~ 2001.12)

서울지방국세청 조사1국외 (2001.12 ~ 2012.12)

금융연수원 겸임교수 (2012.12 ~ 현재)

예종세무그룹 대표세무사 (2012.12 ~ 현재)

㈜엔시스 사외이사(감사위원) (2019.12 ~ 현재)

-
-
타인
1년 3개월
2022.12.23

원종성
남
1973.05
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
강원대학교 경제학과 학사(1992.03 ∼ 2000.02)
KPMG 삼정회계법인 이사(2000.02 ∼ 2013.11)
한국보디빌딩협회 감사(2016.10 ∼ 2018.07)
하림홀딩스 사외이사(감사위원)(2018.03 ∼ 2018.07) 
삼덕회계법인 파트너(2013.12 ∼ 현재)
㈜엔시스 사외이사(감사위원) (2021.02 ∼ 현재)
-
-
타인
1개월
2024.02.01

최진숙
여
1968.02
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
서울대학교 법과대학(1986.03 ∼ 1991.02)
제38회 사법시험 합격(1996.02)
전, 법무법인 충정 변호사(1999.02 ∼2005.02)
전, 법무법인 자하연 파트너 변호사(2005.03 ∼ 2006.03)
전, 법무법인 지평 파트너 변호사(2006.03 ∼2018.03)
현 법무법인(유한)바른 파트너 변호사(2018.03 ∼ 현재)
현 법제처 법령해석 심의위원회 위원(2016.03 ∼ 현재)
현 금융감독원 제재면책 심의위원회 위원(2020 ∼ 현재)
㈜엔시스 사외이사(감사위원)(2021.02 ∼ 현재)
-
-
타인
1개월
2024.02.01

※ 진기수 대표이사는 결산기일까지 유예기간이 있어 2020년 정기주주총회시 임기 연장여부가 결정될 것입니다
.

나. 타회사 임원 겸직 현황

성명
회사명
직책
재직기간
당사직책
비고

진승언
N-sys HUNGARY kft.
법인장
2020.04 ~ 현재
전무이사
종속기업

한주희
예종세무그룹 대표세무사
세무사
2012.12 ~ 현재
사외이사
-

원종성
삼덕회계법인 파트너
회계사
2013.12 ~ 현재
사외이사
-

최진숙
법무법인 바른 파트너
변호사
2018.03 ~ 현재
사외이사
--

다. 직원의 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 명, 천원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
단시간
근로자
전체
단시간
근로자

이차전지
검사장비
남
97
-
-
-
97
2.90
4,317,633
44,512
-

여
12
1
-
-
12
2.61
379,400
31,617
-

합 계
109
1
-
-
109
2.87
4,697,033
43,092
-

주1)
평균 근속연수 산출 기준일은 2020.12.31 기준입니다.

주2)
상기 기재된 금액은 2020년 1월부터 12월까지 지급된 급여총액이며, 1인 평균 급여액은 합계 금액을 직원수로 나눈 금액입니다.

주3)
근속연수 1년 미만의 직원은 연환산 하여 계산하였습니다.

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 명, 천원)

구분
인원수
연간급여총액
1인 평균 급여액
비고

미등기임원
-
-
-
-

주1)
당사는 증권신고서 제출일 현재 미등기 임원이 없습니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

(1) 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
4명
4,000,000
-

감사
1명
1,000,000
-

주1)
상기 주주총회 승인금액은 2019년 정기주주총회에서 승인된 금액 입니다.

(2) 보수지급금액

(가) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당 평균 보수액
비고

이사
4명
691,761
172,940
-

감사
1명
12,000
12,000
-

주1)
보수총액은 2020년 1월부터 12월까지의 보수액입니다

주2)
1인당 평균 보수액의 경우 보수총액에서 인원수로 나누어 산출하였습니다.

(나) 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

등기이사

(사외이사, 감사위원회 위원 제외)

3명
685,761
228,587
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1명
6,000
6,000
-

감사위원회 위원
-
-
-
사외이사 3인

감사
1명
12,000
12,000
-

주1)
보수총액은 2020년 1월부터 12월까지의 보수액입니다

주2)
1인당 평균 보수액의 경우 보수총액에서 인원수로 나누어 산출하였습니다.

주3)
2021년 2월 1일 임시주주총회에서 사외이사 2인을 선임하여, 사외이사 3인을 모두 감사위원으로 선임하였습니다.

(3)
이사ㆍ감사의
보수지급기준

구분
지급 기준

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
급여 : 주주총회 결의로 정한 이사보수한도 범위 내에서 직무 ·직급, 근속기간, 리더십, 전문성,
 회사기여도, 인재육성 등을 종합적으로 반영한 연봉계약서를 기준으로 월할 지급
 상여 : 명절여비, 휴가비는 매 시기 내부 품의에 따라 지급기준에 따라 책정되고,
 성과인센티브의 경우 매출액 및 영업이익 등의 사업실적, 경영진으로서의 성과 및 기여도,
 대내외 경영환경 등을 종합적으로 고려하여 지급

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
주주총회 결의로 정한 이사보수한도 범위 내에서 독립성 및 투명성을 보장하기위하여 고정 보수로
지급하며, 경영성과에 연동되는 별도의 경영성과급은 지급하지 아니함

감사위원회 위원
주주총회 결의로 정한 이사보수한도 범위 내에서 독립성 및 투명성을 보장하기위하여 고정 보수로
지급하며, 경영성과에 연동되는 별도의 경영성과급은 지급하지 아니함

(4) 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

당사는 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 미만으로 해당사항이 없습니다.

나
. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 부여한 주식매수선택권이 없습니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 기업집단의 명칭 및 소속 회사의 명칭

당사는 증권신고서 제출일 현재 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 상의 대규모기업집단에 속하여 있지 않습니다. 다만, 당사는 1개의 해외현지법인이 종속회사로 존재하며, 해당 관계기업의 주요사항은 아래와 같습니다.

구분
회사명
주권상장여부
지분율
출자자
비고

해외
N-sys HUNGARY kft.
비상장
100%
(주)엔시스
헝가리 부다페스트

나. 회
사의 경영에 영향력을 미치는 회사 

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당
사항이 없습니다.

다. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

성명
(생년월일)

회사명
(기관명)

직책명

담당업무

재직기간

비고

진승언
(85.07.22)

N-sys HUNGARY kft.

법인장

경영총괄

20.01 ~ 현재

종속기업

2. 타법인 출자 현황

기준일 : 2020.09.30 (단위 : 천원)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초
취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

N-sys HUNGARY kft.
(비상장)

2020.01.10
고객사
대응
11,610
-
-
-
-
11,610
-
-
100%
11,610
14,912
3,830

합 계
-
-
-
-
11,610
-
-
100%
11,610
14,912
3,830

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여

가. 가지급금, 대여금(증권의 대여 포함) 및 가수금 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재, 이해관계자 등에 대하여 가지급금 및 대여금을 제공한 내역이 없습니다.

나. 담보제공 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 차입금 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 부동산 임대차 거래

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 배서 내역

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 그 밖의 보증의 성격을 가지는 이행약속 등 거래상의 신용위험을 수반하는 직ㆍ간접적거래

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 

3. 대주주와의 영업거래

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

가. 신용공여

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 자산양수도 등

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 영업거래

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 대여금 내역

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시 내용의 진행변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행ㆍ변경상황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 주주총회 의사록 요약

주주총회일자
안건
결의내용
비고

제12기 정기주주총회
(2018.01.08)
1호 의안 : 결산보고서 승인의 건
2호 의안 : 임원변경의 건
가결
가결
-

제13기 정기주주총회
(2019.03.29)
1호의안 : 결산보고서 승인의 건
2호의안 : 이사 보수한도 승인의 건
가결
가결
-

임시주주총회
(2019.09.06)
1호의안 : 정관 전면 개정의 건
가결

-

임시주주총회
(2019.11.12)
1호의안 : 임원 퇴직금 지급규정 일부 개정의 건
가결

-

임시주주총회
(2019.12.23)
1호의안 : 이사 선임의 건
2호의안 : 감사 선임의 건
가결
가결
-

제14기 정기주주총회
(2020.03.30)
- 보고사항
1호의안 : 감사보고의 건
2호의안 : 영업보고의 건
- 부의안건
1호의안 : 재무제표 승인의 건
2호의안 : 정관변경의 건
3호의안 : 주식분할의 건
4호의안 : 이사 보수한도 승인의 건
5호의안 : 감사 보수한도 승인의 건

가결
가결

가결
가결
가결
가결
가결
-

임시주주총회
(2020.05.11)
1호의안 : 이사 선임의 건
가결

-

제14기 정기주주총회
(2020.07.28)
- 보고사항
1호의안 : 감사보고의 건
2호의안 : 영업보고의 건
- 부의안건
1호의안 : 재무제표 승인의 건
2호의안 : 정관변경의 건

가결
가결

가결
가결
재개최

임시주주총회
(2021.02.01)
1호의안 : 정관일부 변경의 건
2호의안 : 사외이사 선임의 건
3호의안 : 감사위원 겸 사외이사 선임의 건
4호의안 : 감사위원 선임의 건
가결
가결
가결
가결
-

2. 우발채무등

가. 중요한 소송사건

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 채무인수약정 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 기타의 우발부채 등

(1) 2020년 3분기말 현재 당사가 금융기관과 체결하고 있는 약정 및 한도의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

거래내역
금융기관명
내역
한도
실행금액

차입금
신한은행
시설자금대출
1,400,000
1,400,000

차입금
신한은행
무역금융대출
700,000
-

차입금
신한은행
운영자금대출
2,510,000
2,510,000

차입금
하나은행
외상매출채권담보대출
350,000
-

차입금
하나은행
시설자금대출
310,000
298,890

차입금
IBK기업은행
운영자금대출
300,000
300,000

미지급비용
IBK기업은행
법인카드
50,000
37,755

미지급비용
신한카드
법인카드
100,000
64,008

미지급비용
하나카드
법인카드
30,000
16,411

합계
5,750,000
4,627,064

(2) 2020년 3분기말 현재 차입금에 대한 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
차입금종류
차입금액
담보권자

토지,건물
3,124,363
2,400,000
운전자금대출 외
2,000,000
신한은행

기계장치
129,528
372,000
시설자금대출
298,890
하나은행

(3)
2020년 3분기말 현재 회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보증제공처
내용
보증금액
보증한도
보증제공자

신한은행
보증서 담보
810,000
729,000
신용보증기금(*1)

부동산 담보제공
1,100,000
1,320,000
대표이사

연대보증
-
840,000
대표이사

하나은행
연대보증
298,890
372,000
대표이사

IBK기업은행
연대보증
300,000
360,000
대표이사

거래처
이행계약
416,750
8,000,000
서울보증보험(*2)

이행하자
1,448,260

Performance Bond
39,742

Maintenance Bond
194,561

합계
4,608,203
11,621,000

(*1) 신용보증기금에 회사의 대표이사가 연대보증을 제공하고 있습니다.
(*2) 회사의 대표이사(진기수) 및 특수관계자인 임원(진승언)은 보증액에 대하여 연대보증을 제공하고 있습니다.

이 외에 IBK기업은행과 신한카드에 대한 법인카드 사용과 관련하여 대표이사로부터각각 120,000천원을 한도로 연대보증을 제공받고 있습니다.

3. 제재현황등 그 밖의 사항

가. 제재현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 중소기업기준 검토표

당사는 증권신고서 제출일 현재 중소기업에 해당 합니다.

중소기업기준 검토표_1.jpg
중소기업기준 검토표_1

중소기업기준 검토표_2.jpg
중소기업기준 검토표_2

라. 직접금융의 자금의 사용

(1) 공모자금의 사용 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 사모자금의 사용내역

(단위 : 백만원)

구 분
납입일

자금사용 계획

실제 자금사용 내역
차이발생
사유 등

사용용도
조달금액
내 용
금 액

전환사채
2019.08.14
운영자금
5,000
운영자금
4,000
주1)

주1) 2020년 8월 14일 : CB 발행 50억원 중 10억원 발행자 매수청구권 행사하여 상환하였습니다.

마. 외국지주회사의 자회사 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 법적위험 변동사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

자. 기업인수목적회사의 금융투자업의 역할 및 의무

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

차. 합병등의 사후정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

카. 녹색경영

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

타. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

파. 조건부자본증권의 전환, 채무재조정 사유 등의 변동현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

하. 보호예수 현황

주식의
종류
성 명
신고서 제출일
현재 주식수
의무보호예수
주식수
지분율
보호예수
기간
관계

보통주
진기수
5,226,233주
4,556,233주
59.93%
상장일로부터 24개월
최대주주

보통주
진승언
1,152,845주
1,152,845주
13.22%
상장일로부터 6개월
아들

보통주
이베스트액시스 프렌드 신기술투자조합
768,586주
768,586주
8.81%
상장일로부터 1개월
벤처금융

보통주
퀀텀일구이무벤처투자조합
614,828주
614,828주
7.05%
상장일로부터 1개월
벤처금융

보통주
우리사주조합
163,334주
163,334주
1.87%
2021년 12월3일까지
-

보통주
미래에셋대우(주)
51,232주
51,232주
0.59%
상장일로부터 1개월
전문투자자

보통주
자기주식
7주
7주
0.00%
상장일로부터 6개월
-

합 계
7,977,065주
7,307,065주
91.48%
-
-

주식의종류
성 명
신고서 제출일
현재 주식수
의무보호예수
주식수
지분율
보호예수기간
관계

전환사채
미래에셋대우(주)
권면총액 6억원
권면총액 6억원
-
상장일로부터 1개월
전문투자자

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.