에스티팜 — 주주총회소집공고 (20210308)
제출인: 에스티팜

주주총회소집공고
2.9
에스티팜(주)

주주총회소집공고

2021년 3월 8일

회 사 명 :
에스티팜 주식회사

대 표 이 사 :
김 경 진

본 점 소 재 지 :
경기도 시흥시 협력로 231

(전 화) 02-527-6319

(홈페이지)http://www.stpharm.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 경영전략실장
(성 명) 이 현 민

(전 화) 02-527-6306

주주총회 소집공고

(제13기 정기)

당사의 정관 제24조에 의거하여 다음과 같이 제13기 정기주주총회를 소집하오니 참석하여 주시기 바랍니다.

 - 다 음 -

1. 일시: 2021년 3월 23(화) 오전 9시

2. 장소: 경기도 안산시 단원구 해안로 171, 에스티팜 반월공장 강당

3. 회의목적사항

가) 보고사항: 감사보고, 영업보고, 내부회계관리제도의 운영실태 보고

나) 부의안건

제1호 의안: 제13기(2020.1.1~2020.12.31) 재무제표 및 
 연결재무제표 승인의 건

제2호 의안: 이사 선임의 건(사외이사 후보 송광호)

제3호 의안: 감사 선임의 건(감사 후보 오종원)

제4호 의안: 정관 일부 변경의 건

제5호 의안: 주식매수선택권 부여 결정의 건

제6호 의안: 이사 보수한도 승인의 건

제7호 의안: 감사 보수한도 승인의 건

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역

가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차
개최일자
의안내용
사외이사 등의 성명

안형준
(출석률: 100%)

찬 반 여 부

1
2020.01.20
의안: 제12기 결산 재무제표 승인의 건 
내용: 2019년 별도재무제표 승인
찬성

2

2020.02.12
의안 1: 제12기 연결 재무제표 승인의 건
내용: 2019년 연결 재무제표의 승인

의안 2: 전자투표제도 도입 및 관리기관 결정의 건
내용: 삼성증권에 전자투표 관리업무 위탁
찬성

3
2020.02.21
의안: 제12기 정기 주주총회 개최의 건
내용: 2020년 3월 23일(월) 오전 10시 당사 반월공장
 대회의실
- 제1호 의안: 제12기 재무제표 승인의 건
- 제2호 의안: 사내이사 후보 김경진 선임의 건
- 제3호 의안: 이사 보수한도 승인의 건
- 제4호 의안: 감사 보수한도 승인의 건
찬성

4
2020.03.23
의안: 대표이사 선임의 건
내용: 김경진 대표이사 임기 만료 후 재선임
찬성

5
2020.05.18
의안: 신용장거래 여신한도 증액의 건
내용: KEB하나은행(50만달러 → 100만달러),
 2020.05.21~2021.05.21
찬성

6
2020.06.10
의안: 법인 연대보증의 건
내용: 우리사주 취득자금대출 연대보증, 1,230백만원 이내, 
 2020.06.15 ~ 2021.06.15
찬성

7
2020.08.12
의안: 신용장거래 여신한도 증액의 건
내용: KEB하나은행(100만달러 → 250만달러),
 2020.05.21~2021.05.21
찬성

8
2020.08.27
의안: 신규시설투자(올리고 생산설비 증설)의 건
내용: 반월공장 올리고동 3,4층의 60% 공간 
 투자금액: 307억원, 투자기간: ~ 2021.12.31
 투자효과: 800 ~ 900kg/연 추가 생산 가능
찬성

9
2020.09.25
의안: 여신거래 약정의 건
내용: 시설자금대출 300억원(산업은행 성동지점)
 5년 만기, 거치기간 2년 후 3년 원금균등 분할 상환
찬성

10
2020.10.07
의안: 신규시설투자(올리고 생산설비 증설)의 건
내용: 스위스 소재 글로벌제약사와 공동투자 형태로 무상 설 비투자 지원(2,000만달러, 약 232억원) 외에, 증설 후
 공동사용 기간 동안 매년 8개월간 해당 글로벌제약사
 를 위한 원료를 생산해 주며 각종 유지비용(인건비, 감
 가상각비, 설비 운영 및 유지보수비) 전액 및 설비사용
 수수료로 매년 최대 70억원을 지원받는 조건임. 
- 장소: 반월공장 올리고동 3,4층의 40% 공간
- 투자금액: 3,000만달러, 투자기간: ~ 2022.08.31
- 공동사용 기간: 증설 완료 후 8년(추가 5년 가능)
- 투자효과: 250 ~ 400kg/연 추가 생산 가능
찬성

11
2020.11.25
의안: 오토텔릭바이오 지분 투자의 건
내용: 전략적 제휴를 통한 CDMO, CRO 서비스 제공으로 주 력사업의 수익 극대화 등
- 주요사업: 올리고(안티센스) 기반 면역항암제 개발
- 투자금액: 10억 2천만원
- 투자방법: 상환전환우선주 15,000주 인수(1.2%)
찬성

12
2020.12.07
의안: 제1회 무기명식 무보증 사모 전환사채 신규 발행의 건
내용: 제2 올리고 신공장 및 mRNA 설비 증설 등에 따른 투자
 자금 확보
- 발행총액: 1,100억원
- 사용목적: 시설 등 투자자금 900억원, 운영자금 200억원
- 인수인: 엔에이치시너지바이오 신기술투자조합 475억원
 아이비케이씨 제이앤 바이오신기술투자조합 625 억원
- 표면이자율: 0%, 만기보장수익률: 0%
- 사채 만기: 2025년 12월 11일
- 전환가액: 최초 98,183원, 최소 리픽싱 비율 70%
- 전환가액 조정: 발행 후 6개월, 1년 후 및 이후 매 3개월
찬성

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명
구성원
활 동 내 역

개최일자
의안내용
가결여부

-
-
-
-
-

- 당사는 해당사항이 없습니다.

2. 사외이사 등의 보수현황

(단위 : 원)

구 분
인원수
주총승인금액
지급총액
1인당 
평균 지급액
비 고

사외이사
1
1,500,000,000
0
0
-

주) 상기 주총승인금액은 사내이사를 포함한 이사 전체의 보수한도입니다.

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래종류
거래상대방
(회사와의 관계)
거래기간
거래금액
비율(%)

-
-
-
-
-

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래상대방
(회사와의 관계)
거래종류
거래기간
거래금액
비율(%)

동아에스티(주)
(계열회사)
원료의약품 매출
2020.01.01 ~ 12.31
322
25.9

동아제약(주)
(계열회사)
원료의약품 매출
2020.01.01 ~ 12.31
65
5.2

주) 상기 거래금액은 최근 사업연도말 현재의 매출총액의 100분의 5 이상 거래이며 연결기준 매출액 대비 비율입니다.

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요

- 당사는 CMO방식으로 제조, 판매하는 신약 원료의약품 및 제네릭 원료의약품을 주요 제품으로 하고 있습니다.

가. 업계의 현황

(1) 산업의 개요

(가) 원료의약품 산업

- 원료의약품이란 신약 및 제네릭 완제의약품을 제조하기 위한 원료 물질의 총칭으로 사람에게 투여하기 위해 가공, 성형(제제(製劑)화, formulation)하기 바로 전단계의 의약품을 의미합니다. 원료의약품은 인허가제도, 품질의 균일성 유지, 안전성 검증 등의 이유로 제품의 거래가 특별한 절차가 요구되는 특성이 있으며, 완제의약품 생산은 좋은 원료의약품을 적정 형태로 가공, 포장하는 작업이 대부분이므로 규격에 맞고 품질이 우수하며 신뢰성이 높은 원료의약품을 확보하는 것이 완제의약품 제품의 경쟁력과 직결되게 됩니다.

국내 원료의약품 회사는 원가경쟁력은 중국과 인도에 다소 뒤지지만 선진국 수준의 QA/QC 역량, 고난이도 합성 및 양산 기술 구축, 선진국 수준의 GMP 인증 등을 경쟁력으로 하여 주로 고부가가치 제품 영역에서 경쟁력이 있는 것으로 평가되고 있습니다. 2019년 기준 국내 의약품 중 원료의약품의 생산 비중은 약 11.1% 수준이나 수출액에서는 32.7%를 차지할 정도로 경쟁력이 있습니다.

[국내 의약품 생산실적]

(단위 : 억원)

구분

2015년
2016년
2017년
2018년
2019년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

원료

의약품

21,136
12.5%
24,737
13.2%
28,070
13.8%
25,616
12.1%
24,706
11.1%

완제

의약품

148,560
87.5%
163,324
86.8%
175,510
86.2%
185,438
87.9%
198,425
88.9%

합계

169,696
100%
188,061
100%
203,580
100%
211,054
100%
223,131
100%

(자료: 한국바이오의약품협회)

[국내 의약품 수출실적]

(단위 : 억원)

구분

2015년
2016년
2017년
2018년
2019년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

원료

의약품

12,814
43.5%
16,351
45.1%
15,795
36.2%
17,746
34%
20,390
32.7%

완제

의약품

16,658
56.5%
19,858
54.9%
27,824
63.8%
34,504
66%
41,951
67.3%

합계

29,472
100%
36,209
100%
43,619
100%
52,250
100%
62,341
100%

(자료: 통계청)

(나) CDMO 산업

-

CDMO
(Contract
Development
Manufacturing Organization)란 의약품 위탁생산(CMO, Contract Manufacturing Organization)과 의약품 위탁개발(CDO, Contract Development Organization)을 합친 개념입니다. 이는 CMO에서 한 단계 더 나아가 의약품의 개발과 상용화, 생산까지 포함하는 포괄적인 사업 영역입니다. 

과거 많은 기업들은 기업의 성장에 따라 일반적으로 수직통합(Vertical Integration)을 통한 다각화 및 확장 전략을 구축하였으나, 수직통합으로 인한 관리의 복잡성, 통제비용 증가 등으로 90년대 이후 아웃소싱이 부상하며 경쟁우위 창출을 위한 기업 전략으로 급속히 확산되고 있습니다. 특히 제약기업의 경우, 신약승인 감소에 따른 연구개발 생산성 저하, 규제강화, 기술진보, 전세계적 약가 인하 등의 변화에 직면하게 되자 사업구조 변경 및 다운사이징을 추진하는 한편, 인수 합병, 라이센싱을 통해 파이프라인 강화를 위해 노력하고 있는 상황입니다.

산업초기의 CMO는 제약기업이 내부 제조시설(in-house manufacturing)만으로 시장 수요를 충족시킬 수 없을 때, 추가적인 제조를 외부에 외뢰했던 단순 생산기능에 초점이 맞춰졌다고 한다면, 이후에는 규제 당국의 승인을 획득하는 일에서부터, 제조역량 및 일부 서비스 달성을 위해 CMO가 활용되기 시작하였고 오늘날에 이르러서는 약품 개발에서 제조에 이르는 기능이 통합된 '포괄적 단일-소스 공급자'로서 CRAMS(Contract Research and Manufacturing Service), CDMO(Contract Development and Manufacturing Organization)까지 등장하기에 이릅니다.

cdmo사업

단순 제조설비만을 활용해 제품을 생산하는 CMO의 경우, 중장기적인 사업전략을 수립하기 어려워 사업 영속에 대한 불확실성이 높습니다. 반면, CDMO 사업의 경우,파트너사 선정을 포함한 사업 전략에 있어 주체성이 확보됨은 물론 숨어있는 니치 마켓을 발굴할 수 있어 신약에 준하는 R&D 역량과 성과를 기대할 수 있습니다.

한편, 신약 CMO 사업은 신약개발과 매우 밀접한 관계가 있고, 그 개발단계별로 적정한 서비스를 제공하는 것이 중요하기에 우선 신약개발의 과정을 이해하는 것이 중요합니다.

신약개발 단계.jpg
신약개발 단계

구 분

내 용

전 임상시험
 (비임상)

후보물질의 독성과 유효성을 평가하는 단계로
동물 또는 세포를 대상으로 시험. 후보물질의 부작용 여부 등을 확인

제1상 임상시험

건강한 사람 20~80명을 대상으로
약품을 안전하게 투여할 수 있는 용량과 인체 내 약품 흡수 정도 등을 평가

제2상 임상시험

100~200명의 소규모 환자들을 대상으로
약물의 약효와 부작용을 평가하고, 유효성을 검증

제3상 임상시험

신약의 유효성이 어느 정도 확립된 후에 대규모(최소 수백 명에서 수천 명) 환자들을 대상으로
장기 투여시의 안전성 등 검토와 확고한 증거 수집 위해 실시

제4상 임상시험

신약이 시판 사용된 후 장기간의 효능과 안전성에 관한 사항을 평가하기 위한 시험으로
시판 후 조사(Post-marketing Surveillance)

제약사에서 신약 후보물질을 발굴한 이후, 연구소에서 수 그램 혹은 그보다 작은 단위로 사용하던 약물이 임상단계에 따라 대량으로 필요로 하게 되며, 이에 대한 생산을 수주 받아 공급하는 것이 CMO 사업의 근간입니다. 신약개발 단계에 따라 제약사에서 CMO업체를 선정하는 목적과 필요로 하는 서비스는 다른 양상을 띠며, 그에 맞는 서비스를 제공하기 위해 약물의 라이프사이클동안 신약개발사와 운명공동체로서 밀접한 관계를 맺게 됩니다.

초기 단계로 분류되는 전 임상시험 및 제1상 임상시험의 경우, 필요한 원료의약품은 250그램~10킬로그램정도로 소량이지만, 재현성이 확인되지 않은 그램 단위의 공정을 킬로그램 단위로 확대 생산(Scale up) 해야 하므로 연구소 역량이 중요한 시기입니다. Investigational New Drug(IND, 시험계획) 신청을 위한 물질 및 자료가 필요하기 때문에 Good Manufacturing Practice(GMP) 생산이 가능한 킬로랩을 확보하고 있어야 합니다. 만든 물질의 품질을 확인할 수 있는 GMP로 운영되는 Quality Control(QC-품질관리) 분석 및 Quality Assurance(QA-품질보증) 검토 또한 필요합니다. 연구, 생산, QA 승인이 꼭 한 곳에서 이루어져야 하는 것은 아니지만, 요즘의 트렌드는 한 곳에 모든 것을 맡겨 GMP 포장된 상태로 물건을 받는 것입니다. 공정에 대해 잘 이해하고 있는 연구원이 실시간으로 생산과정을 직접 지켜보며 필요시 개입할 수 있고, QA가 원료 수급부터 생산 완료 후 출하하여 배송까지 감독할 수 있기 때문입니다.

제2상 임상시험의 경우, 필요한 원료의약품은 투여량에 따라 차이가 크지만 약 50-200 킬로그램으로, 요즘 추세는 2a와 2b로 나누어 진행하는 것입니다. 추후 공정의 변화를 최소화 하기 위해, 이 단계 에서 제조공정 최적화의 일부로 원료비 및 가공비를 줄일 수 있는 대안 공정을 개발하거나, 제품의 불순물을 확인하고 줄일 수 있는 공정을 개발하는 것이 중요합니다. 이 단계를 지나고 나면 제조공정, 분석법 및 규격의 변화가 있을 경우, 이전 데이터와 비교하여 논리적 정당화를 위한 시간 및 비용이 많이 소요되기 때문에 2b 임상 시에는 확정된 공정과 분석법을 바탕으로 분석법 검증 및 안정성 시험 등 NDA(신약허가신청,
New Drug Application)등록에 필요한 데이터를 쌓기 위한 활동을 함께 진행하는 경우가 많습니다. 제2상까지는 여러 CMO를 발굴하는 것보다는 대체로 한 개의 CMO 업체를 선정하여 서로 긴밀하게 협의해 가면서 약물 개발을 진행합니다. 미국 FDA의 경우 안정성 시험을 통한 1년 이상의 데이타가 확보 되어야 하므로, 승인까지 걸리는 시간을 단축하기 위해 주로 제2상용 임상물질의 안정성 데이터가 이용되며, 임상 제2상 단계의 CMO 파트너는 그만큼 NDA(신약허가신청,
New Drug Application)등록 시 주요업체로 포함되기에 유리합니다.

제3상 임상시험 및 시판 후생산의 경우, 필요한 원료의약품은 200 킬로그램 이상이며, 약물 개발사는 보통 2-3군데 이상의 CMO를 발굴 및 선정하여 상업화 단계에서 사용할 수 있도록 준비를 합니다. 제조공정 및 분석법 등이 이미 확정된 상태이므로, 꾸준한 GMP 생산을 낮은 가격에 원하는 품질로 공급할 수 있는 업체를 찾게 됩니다. 제3상 임상시험용 물질을 공급한 CMO는 NDA(신약허가신청,
New Drug Application) 등록에 포함 될 근거 자료에 해당 업체의 자료가 포함되는 경우가 많으며, 일단 규제기관에 등록이 완료되고 나면 이후에 다른 CMO업체를 추가하더라도 CMO 리스트에서 제외되는 경우가 드뭅니다.

약물개발사와 마찬가지로 CDMO 업체에게도 발매 이후 신약은 특허의 만료 시까지 통상 10년 가량 특별한 추가 인력이나 자원 없이 안정적으로 약물을 공급할 수 있는 자원이 됩니다.

한국생명공학연구원에 따르면, 글로벌 CDMO 시장은 2017년 97억달러(약 12조원)에서 연평균 15.3%씩 성장해 오는 2025년에는 303억 달러(약 38조원)에 달할 것으로 예상되고 있습니다.

(2) 산업의 특성

(가) 원료의약품 산업

① 선진국 수준의 GMP 인증 시설 요구

- 원료의약품은 원칙적으로 완제의약품에 준하는 허가 및 등록 과정을 거치기 때문에 제약사의 GMP 선진화 방안이 원료의약품 제약사에게도 동일하게 적용됩니다. GMP(Good Manufacturing Practice)는 의약품의 안정성과 유효성을 품질면에서 보증하는 기본 조건으로 우수의약품 제조 / 관리 기준을 말합니다. 국내에서 시행 중인 GMP 선진화 방안은 기존에는 제형별로 GMP 지정을 받으면 그 제형에 속한 모든 품목의 제조가 가능했으나 현재는 개별 품목 허가시 마다 국내 / 외 의약품 제조현장을 지도 및 점검하는 것이 반드시 요구되며, 이를 위해 국내 제약업체들은 각 분류에 적합한 GMP 생산시설을 구비해야 하는 규정을 말합니다. 원료의약품 제약사들이 수출 시장에 주력하기 위해서는 국제적 최고 기준이라고 할 수 있는 미국 식품의약국 (FDA)의 우수의약품 제조 / 관리 기준인 cGMP(current good manufacturing practice) 인증이 가능한 수준의 시설이 요구됩니다.

② DMF (원료의약품신고제도) 강화에 따른 새로운 진입장벽 형성

- 원료의약품 생산 / 판매를 위해서는 DMF라고 불리는 원료의약품 신고제도 (DMF : Drug Master File)의 등록 및 허가가 필수적입니다. DMF는 원료 제조 공장의 시설내역, 불순물, 잔류유기용매, 공정관리, 포장재질, 안정성시험자료 등 원료의약품 제조와 품질 관리 전반에 관한 자료의 적정성을 평가합니다. 우리나라는 지난 2002년 7월 도입 이후 업계의 준비 기간을 고려해 해마다 국민 다소비 성분을 우선 선정해 단계적으로 신고대상 성분을 확대하고 있으며, 해외 시장 수출을 위해서는 모든 품목에 대해 해당 국가 식약청의 DMF 등록과 승인이 필수적입니다. 2010년 식품의약품안전처 (KFDA)는 의약품 안전관리 정책설명회를 통해 DMF 제도 개선방안을 발표함으로써 2015년부터 본격적으로 모든 원료의약품에 대해 관리 방식의 국제화를 추진하고 있습니다.
그리하여 2013년부터는 원료의약품 등록자료를 국제공통기술문서를 이용하여 제출할 수 있도록 하고, 식품의약품안전처장이 등록처리 전 실시하는 시험검사 세부절차를 정하여 원료의약품 등록에 관한 규정 운영에 적정을 기하고 있습니다. 또한 제조과정에서 위해 우려가 있는 물질이 확인되는 경우 등 품질검사의 세부 절차를 명확히 정하여 품질 신뢰성 제고에 역량을 쏟고 있습니다.

이
처럼 원료의약품 관련

국내 규정을 국제적
인

규
정
으로 발전시켜 의약품 시장의 선진화를 꾀한다고 해석할 수
있습니다.
이는
선진국 수준의 생산 시설과 기술을 보유한 국내 원료의약품 전문제약사에게는 수출 확대뿐만 아니라 내수 시장 성장도 기대해 볼 수 있는 기회가 될
수 있는 반면
생산시설과 기술력 부재로 인하여 엄격한 품질 관리가 이루어지지 않는 원료의약품 전문제약사에게는 큰 제약요소로 작용할 수 있습니다.

(나) CMO 산업

① 높은 진입장벽

- CMO를 통해 제조/납품 되는 원료의약품은 완제의약품 제조사, 주로 글로벌 거대제약사의 제품 개발 초기단계에서부터 참여하여 임상 진행에 필요한 원료 공급, 규제기관으로부터 승인을 득하기 위해 제출해야 하는 DATA 관리 등 제품이 상업화 되기 전까지 오랜 기간 동안 완제의약품 제조사와 협업이 필요합니다. 또한 제품이 상업화 되는 시점에는 공정 설계, 개선 및 규제기관의 공정 및 관리 실사를 수검한 후 원료의약품 제조사로 등록해야 하는 등 완제의약품 제조사와 동일한 수준의 시설 및 관리 능력을 요구하고 있습니다. 따라서 원료의약품 제조사가 개발 초기부터 참여한 완제의약품에 대해서는 상업화 초기부터 특허만료 혹은 시장 축소 등으로 인한 생산 종료시점까지 경쟁업체의 진입은 거의 불가능하다고 해도 과언이 아닙니다. 다만, 완제의약품 제조사는 원료의약품을 안정적으로 공급받기 위하여 하나의 완제의약품에 필요한 핵심 원료의약품의 공급자를 2~3개 수준으로 운영하고 있습니다. 그 이상의 공급자를 운영하여 공급단가를 낮추는 등의 노력도 할 수 있으나, 이는 추가적인 관리 비용에 대한 부담이 존재하며, 품질 이슈 혹은 특허 기술의 유출 등의 우려로 쉽지 않은 상황입니다.

또한 cGMP 시설 운영 및 관리 능력이 검증되지 않았거나, 신약 개발 프로세스에 참여할 수 있는 연구능력이 갖추어 지지 않은 원료의약품 제조사 혹은 모든 것이 갖추어져 있더라도 과거 CMO를 수행한 경험이 없는 신규 원료의약품 제조사의 경우 글로벌 거대 제약사로부터 CMO 방식으로 협업하기란 거의 불가능한 상황입니다. 따라서 CMO 산업의 진입 장벽은 매우 높게 형성되어 있다고 할 수 있습니다.

② 상업화 성공시 안정적인 매출처 확보 가능

- 신약 개발은 오랜 시간이 걸리고 성공을 보장할 수가 없는 사업입니다. 각 단계별로 진행되는 임상시험이 중단 되는 이유는 임상시험 결과에 따라 약효가 기대에 미치지 못하거나 예상치 못한 부작용의 발현으로 인한 경우도 있고, 경쟁사의 유입이나 시장상황의 변화로 인한 사업적인 요인이 있을 수도 있습니다. 실제로 개발되는 약물 중에서 8% 정도의 약물만이 시판단계까지 이릅니다. CMO 사업은 생산 물량에 근거하여 비용을 받는 서비스이기 때문에 개발사의 임상시험 중단이 그 시점까지 생산한 원료에 대해 금전적인 손해를 야기하지는 않습니다. 하지만, 임상의 중단은 결국 해당 원료의약품의 생산 중단을 의미하므로 해당 품목으로는 더 이상의 비즈니스를 할 수 없게 됩니다. 반대로, 성공을 했을 경우 현재 공급중인 C형 간염치료제처럼 장기적으로 큰 이익을 보장하는 사업으로 이어질 수 있습니다.

따라서, CMO 또한 약물 개발사와 마찬가지로 여러 개발단계에 좋은 원료의약품 파이프라인을 갖춰놓는 것이 중요합니다. 당장은 commercial 단계에 있는 물질이 매출의 대부분을 차지하기 때문에 중요해 보이나, 중장기적으로는 임상 3상, 2상, 1상에 성공 가능성이 높은 신약 물질 후보가 있어야 그 약물의 성공과 함께 원료의약품 비즈니스 기회도 늘어날 수 있습니다. 또한, commercial 단계의 약물은 특허가 종료되면서 경쟁이 치열한 제네릭 시장으로 바뀌기 때문에 신약 CMO 사업의 라이프사이클은 결국 지속적인 신약개발과 그 맥락을 같이 한다고 볼 수 있고, 그런 이유로 고객사와의 파트너쉽이 견고해질 수 밖에 없는 구조를 가지고 있습니다.

(3) 산업의 현황 및 전망

(가) 의약품시장

- 세계 의약품 시장은 인구고령화와 만성 질환자의 증가, 소득의 증대 및 생활양식의 변화로 인한 삶의 질 향상이라는 트렌드 속에서 건강증진 및 유지를 위한 의료분야의 지출확대 등을 원인으로 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 이러한 사회적 분위기로 글로벌 처방 의약품 시장은 희귀의약품 시장의 급성장(2배이상)과 혁신적 의약품 승인에 힘입어 매년 매출이 고공성장 해 왔습니다.

글로벌 시장조사기관 Evaluate Pharma에 따르면, 글로벌 처방 의약품 매출액은 2020년 9,040억 달러(약 1,073조원)에서 연평균 7.4%씩 성장해 2026년에는 1조 3,903억 달러(약 1,650조원) 규모가 될 전망입니다.

글로벌 처방 의약품 매출액

(자료 : Evaluate Pharma World Preview 2020, Outlook to 2025)

(나) 원료의약품시장

-
원료의약품 시장은 완제의약품 시장이 성장함에 따라 같이 성장해 오고 있습니다. 앞서 기술한 바와 같이 2020년부터 2026년까지 글로벌 처방 의약품 시장은 약 7.4%이상 성장을 예측하고 있으며, 전세계 원료의약품 시장은 2020년부터 2027년까지 7% 이상 성장이 예상되어 의약품 시장과 비례한 성장 속도로 이어질 것으로 전망됩니다.

지역별 원료의약품 시장 규모.jpg
지역별 원료의약품 시장 규모

(
자료 :
Polaris Market Research Anlysis, 2019)

이는 과거 완제 의약품 제조사들이 원료 의약품을 자체 생산하여 공급하던 방식에서 벗어나 원가 절감 등을 위하여 원료 의약품에 대한 Out-sourcing 비중을 늘렸기 때문으로 파악되고 있습니다. 최근 선진국 정부의 헬스케어 비용 감소를 위한 제네릭 사용을 촉진하고 있으나, 오리지널 약품의 제조비용이 제약기업 총 매출액의 16~20% 수준인 반면, 제네릭 약품의 경우 제조비용이 차지하는 비중은 그보다 높은 것으로 알려지고 있습니다. 따라서 제네릭 의약품의 경우 원가절감을 위한 아웃소싱 사용에 대한 Needs가 더욱 커질 수 밖에 없으며 이러한 환경은 원료의약품 시장의 성장을 견인하는 주요한 원인이 되고 있습니다.

제네릭 의약품 시장의 성장으로 낮은 연구/ 개발 비용을 앞세운 인도와 원가경쟁력이 강점인 중국 등 신흥의약품 시장의 원료의약품 제약사들이 빠르게 성장하고 있으며, 특히 중국은 다국적 제약사들의 생산기지 확대를 기반으로 세계 원료의약품 시장점유율을 높여 인도 및 이탈리아를 제치고 원료의약품 시장의 강국으로 성장하고 있습니다.

(다) CDMO 시장
-

'글로벌제약 CDMO 동향과 전망'에 따르면 세계 제약기업의 전체 제조비용은 연간 1500억~1900억달러에 이를 것으로 추산되며 이러한 제조비용은 생산대행기업인 제약 CMO(Contract Manufacturing Organization)가 발달하는 배경으로 작용하고 있습니다. 글로벌 제약 CDMO 시장은 서구 제약기업들의 아웃소싱 증가와 생물제제 및 제네릭 시장 성장으로 향후 꾸준히 성장할 것으로 예상이 됩니다.

제약사업의 가치사슬(Value Chain)은 크게 연구개발, 생산 그리고 판매로 구분될 수 있는데, 각 단계는 매우 복잡하며, 동시에 대규모 투자를 필요로 합니다. 이 때문에 몇몇 소수의 다국적 거대 제약 기업을 제외하고는 전 기능을 단독으로 수행하기가 매우 어려우며, 다국적 거대 제약기업 역시 과도한 투자비를 절감하고 상업화 실패에 따르는 위험을 최소화 하기 위해 가치사슬상의 여러 기능을 아웃소싱하는 경우가 늘고 있는 상황입니다. 최근에는 단순한 비용절감의 목적을 넘어서 장기간에 걸친 계약을 통해 핵심기능의 영역까지 아웃소싱을 확대하는 경향도 나타나고 있고 이와 함께 연구개발, 생산 등 특정 기능에 집중하여 계약 기반으로 전문 서비스를 제공하는 기업이 증가하고 있으며, 제약사업의 가치 사슬은 점차 전략적 파트너쉽으로 연결된 네트워크 구조로 변모하고 있는 상황입니다.

정책적인 측면에서는 각국 정부가 규제 합리화를 통해 혁신적 신약개발을 장려하는 동시에 의약품 제조 및 품질 기준은 오히려 더욱 강화하고 있습니다. 이러한 제약사업의 환경 변화로 인해 경제성과 품질의 우수성을 제공할 수 있는 전문 CDMO의 등장은 필연적이라 할 수 있습니다.

시장조사 전문기관인 Frost & Sullivan에 따르면 글로벌 제약 CDMO 산업은 오는 2025년까지 연평균 13.4%의 성장률을 기록할 것으로 내다보고 있습니다.

(4)
경기변동과의 관계

- 원료의약품 제조업을 포함한 제약산업의 중요한 특성은 일반적으로 민간보건을 위한 규제산업이라는 점과 자동차, 전자, 선박 등 제조업이나 판매 서비스 산업 등의 타산업에 비하여 경기변동에 따른 영향이 상대적으로 낮다는 특징을 가지고 있습니다. 이는 노령화, 생명연장 및 그에 따른 삶의 질(Quality of Life) 향상이라는 거시적인 추세가 단순히 등락하는 추세라기 보다 저성장 기조에서도 지속적이고 일방적인 대세의 트랜드라는 점을 고려할 때, 제약에 대한 수요는 꾸준히 증가할 것으로 예상되고 있습니다. 다만, 제약분야 중에서 새로운 신약개발의 경우에는 소요되는 개발자금이 규모가 크고, 중도실패의 리스크가 높다는 특성으로 인하여, 경기가 장기적으로 하락하는 경우, 투자자금 확보의 어려움이나 신제품 needs의 감소에 따라 영향을 받을 수 있는 부문입니다.

(5) 라이프사이클

- 원료의약품을 포함한 의약품은 타업종에 비하여 용도의 특성상 상대적으로 상당기간 지속적인 수요가 보장되나, 동일한 질병 적응증의 치료를 목표로 새로이 개발되는더 나은 신약이나 새로운 치료방식의 개발에 의하여 대체 또는 감소될 가능성이 있습니다. 또한 신약 CMO부문 제품의 경우, 고객사(신약개발사)의 상업화 시판 승인 이전에 임상시험 개발의 실패에 따라 제품이 중단되거나 지연될 수 있습니다.

그러나 규제당국의 승인을 받아 상업화에 성공할 경우, 이미 공급을 개시한 신약CMO품목은 승인 후 잔여 특허보호기간(품목에 따라 차이가 있으나 통상 10년 이상) 및 그 이후 대체 제네릭 품목들이 출시되더라도 추가적으로 수년에서 10년 이상 까지도지속적인 공급이 가능합니다. 이는 원료의약품 공급처를 변경할 경우 신규 공급처에 대한 복잡한 규제 및 cGMP허가절차를 통과해야 하기 때문입니다. 다만, 지속적인 공정개선 및 신규 특허공정 개발 등을 통하여 가격경쟁력을 제고하고 고객이 원하는 cGMP품질 관리 수준을 준수, 향상하여 고객사와의 신뢰를 바탕으로 공급 관계를 유지하고 새로운 고객사를 확보해 나가는 노력을 해야합니다.

(6) 경쟁상황
- 전세계적으로 운영되고 있는 CMO업체의 수는 600개사 이상으로 추산되고 있습니다. 그 중, 연 매출액이 2.5억 달러가 넘는 업체는 약 12개사 정도이며, 1억달러~2.5억달러 규모의 업체는 약 50개사인 것으로 파악되고 있습니다. 

[CMO산업구조]

구분
기업수
매출액(백만달러)

대형 CMO
~ 12
> 250

중형 CMO
~ 45
100 ~ 250

소형 CMO
> 500
< 100

(자료 : 글로벌 제약CMO 산업동향과 전망, 한국보건산업진흥원(2014))

대형 CMO의 경우, 대개 다국적 기업의 자회사로 상당한 자본력과 숙련 인력, 높은 수준의 R&D와 제조시설, 지적재산권을 보유하며, 그 대표적인 예로 Lonza(스위스), Catalent(미국), Fareva(프랑스)등을 들 수 있습니다. 이러한 기업들은 약품개발에서 독점적 약물 개발 시스템, 멸균/비멸균 제제의 제조, 포장에 이르는 광범위한 서비스를 제공할 능력을 보유하며, 생물제제 생산능력을 보유하기도 합니다. 중형 CMO는 원료의약품 개발, 약품 개발 지원 등 기본적인 CMO 서비스를 제공하나 서비스 포트폴리오와 규모에 있어 제한적인 특성을 가지며 Siegfried(스위스), Recipharm(스위스) 등의 기업을 예로 들 수 있습니다. 소형 CMO의 경우 단일 기능에 집중하여, 원료의약품 생산, 투약 제형, 포장, 품질관리 등 전문화된 서비스를 제공하는 특성을 지니며중국, 인도 등 아시아의 국가들이 이러한 전문적 서비스를 저가에 제공하는 CMO 허브로 부상하고 있습니다.

한편, 글로벌 CMO시장은 미국, 유럽 등 선진국의 점유율이 약 68%에 육박하고 있는 가운데 근래 중국, 인도 등 이머징 마켓(Emerging market)의 점유율이 빠르게 증가하고 있습니다. 이는 미국시장의 상대적으로 높은 노동비용과 제조비용으로 인한 요인으로 보이며, 향후 세계시장에서 차지하는 비중이 지속적으로 증가할 것으로 예측되고 있습니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

- 당사의 2020년 연결 매출액은 1,241억원으로 전년도 932억원 대비 309억원이 증가하였으며 증가율은 33.2%입니다. 연결 영업손실은 29.5%가 개선된 -188억원을 기록하였습니다.
매출액과 영업이익 증감의 상세 내용은 Ⅲ - 2, 주주총회 목적사항별 기재사항 편을 참고하시기 바랍니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분
- 당사는 단일사업부문을 공시대상으로 하고 있습니다. 다만, 별도로 구분한다면 회사의 사업은 크게 제약부문과 비제약부문으로 구분할 수 있습니다. 
제약부문은 신약 API CDMO 사업, 제네릭 API 사업, 자체신약개발 사업으로 나눌 수 있으며, 비제약부문은 전자재료 및 고분자촉매 등을 제조하는 신소재 사업입니다.

① 신약 API CDMO 사업

- 일반적으로 CMO라 함은 신약과 제네릭을 구분하지 않고 한 곳의 완제의약품 제조사가 2~3곳의 완제 혹은 원료의약품 제조사에 생산을 위탁하는 것을 의미합니다. 국내의 대부분의 원료의약품 회사들이 특허회피 전략을 바탕으로 제네릭 API 부문을 중심으로 하는 것과는 달리, 에스티팜은 원가경쟁이 불가피한 제네릭 부문을 넘어서 다국적제약사들이나 신약개발사 등에게 오리지널 신약 API를 공급하는 글로벌 CDMO사업을 기반으로 하고 있습니다. 따라서 이후 당사 사업의 내용에 언급되는 CDMO 사업은 신약에 대한 원료의약품 CDMO를 지칭합니다.

당사는 이미 1990년대 및 2000년대에 최초의 에이즈치료제인 지도부딘(일명 AZT)의 원료의약품을 오리지널 다국적제약사인 GSK등에 전세계 1위 규모로 공급한 바 있으며, 현재에도 여러 글로벌 제약기업들 및 신약개발사들에게 초대형 신약인 C형간염치료제를 비롯하여 다양한 후속 원료의약품들을 공급 중에 있습니다. 이러한 사업적 강점은 수많은 항바이러스 및 항암치료제 등의 화학적 기본구조인 뉴클레오시드(nucleoside) 계열 품목에 대한 제조 공정 개발 및 연구에 집중화하여 차별화된 능력 및 경험을 축적하고 발전시켜 온 기술적 차별성과 더불어, 국내에서는 보기 드문 글로벌 수준의 GMP 제조 및 품질관리시스템의 운영능력을 바탕으로 하고 있습니다.

신약CDMO 사업의 경우 평균적으로 신약물질의 특허만료시점까지 사업의 지속성이 보장되는 사업으로 개발단계(전임상 및 임상1상)에 있는 신약물질들을 주요상대로 사업 발굴 및 진행이 됩니다. 공정개발 및 개선 등의 활동을 통하여 상업용으로 적합한 공정을 개발하며, 향후 신약으로써의 승인 취득 시 해당 신약물질의 풍부한 경험과 지식이 고려되어 주요 CDMO 업체로 선택이 됩니다.

에스티팜 cmo사업 신약 api 개발 과정.jpg
에스티팜 CMO사업 신약 API 개발 과정

또한, 당사는 근간이 되는 원료의약품 CDMO사업 분야를 확장하여 신규사업 영역으로서, 새로운 치료제 분야인 핵산치료제(Nucleic Acid-based Therapeutics) 원료의약품 시장으로 진출하여 현재 아시아 1위, 글로벌 3위 내의 올리고뉴클레오타이드(oligonucleotide) 제조 CDMO의 경쟁력을 가지고 있습니다. 

이로써 당사의 신약 API CDMO 사업은 Small molecule API CDMO와 Oligonucleotide API CDMO 분야로 구분됩니다. 현재 Small molecule API CDMO 분야에서는 전임상에서부터 임상3상 단계에까지 글로벌바이오텍 회사 뿐만 아니라 국내 상위 제약사 및 바이오텍 회사들과 약 15개 이상의 신약 API CDMO 프로젝트에서 협업을 하고 있습니다. 2020년말 기준 임상3상 프로젝트는 2개(위암 및 미토콘드리아결핍증후군)입니다.

또한 Oligonucleotide API CDMO 분야에서는 미국 및 유럽의 글로벌 제약사 및 바이오텍 회사들의 임상1상부터 임상3상 단계까지 약 20개 이상의 올리고 핵산치료제 신약 프로젝트에 임상용 원료를 공급하고 있습니다. 2020년말 기준 임상 3상이 진행중이거나 임상3상 진입이 예정된 프로젝트는 5개(헌팅턴병, 동맥경화증,골수섬유증,골수형성이상증후군,심혈관질환)이며, 2021년에는 만성질환 올리고핵산치료제 신약이FDA 상업화 승인을 받을 것으로 예상됩니다. 

(다) 제네릭 API 사업

- 제네릭 API 사업분야에서는 내수용을 시작으로 제품군을 확대해 글로벌 경쟁력을 확보하는 차별화된 품목군을 늘려가고 있습니다. 전세계 각 국가들은 건강보험 재정악화 부담을 완화하기 위해 제네릭 의약품 사용 비율을 꾸준히 확대하고 있는 추세이며, 이에 따라 고품질 고가의 제품보다는 적정 품질, 가격 중심의 제네릭 의약품 시장이 확대될 것으로 예상되어 완제의약품 제조사간 가격경쟁은 더욱 심화될 것으로 예상하고 있습니다. 

통상적인 제네릭 API 분야의 사업 모델은 경제성이 확보된 제조 공정 개발 및 규모의경제를 바탕으로 가격 경쟁력을 확보하여, 특허가 만료된 오리지널 의약품을 대체 혹은 경쟁할 제네릭 완제의약품에 원료의약품을 공급하는 것입니다. 제네릭 API 제조사들은 고순도, 고품질의 원료의약품 및 의약품 중간체를 경제성 있게 제조하고 시장을 선점 하기 위해 1) 오리지널 의약품의 특허 만료 시점을 기준으로 Target 약물을 선정한 후, 2) Target 약물의 특허만료 예정일을 감안하여 5~7년 전부터 개발을 진행합니다. 개발이 완료된 후, 3) 최소 발매 1년전 허가권을 확보하고, 4) 경제성이 확보된 공정을 개발하여 가격 경쟁력을 갖추어, 5) 특허만료와 동시에 국/내외 시장에 판매할 수 있는 모든 준비를 마치거나 혹은 시장을 선점하기 위하여 특허회피 공정 등의 개발로 특허 만료이전에 제네릭을 출시하여 오리지널사의 Patent Challenge를 극복하기도 합니다.

상기에서도 언급한 바와 같이 세계 제네릭 의약품 시장 확대에도 불구하고 국내 대부분의 제네릭 API 제조업체는 인도/중국 등 신흥국가들 대비 가격경쟁력 확보가 어려워 규모 및 수익성이 확보된 제품을 개발하여 제네릭 API 시장에 진입하기 어려운 상황입니다. 당사는 이러한 시장 상황을 감안하여 틈새시장(Niche market) 진출, 기술 강점을 통한 집중화 및 차별화하는 Specialty generic 전략으로 국내외 제네릭 의약품 시장에 접근하고자 노력하고 있습니다. 이러한 성과로 기술적으로 진입 장벽이 높은 MRI 조영제 제네릭 API를 개발 완료하였으며 글로벌 진단장비 제조업체에 장기 수출 공급계약을 체결한 바 있습니다.

(2) 시장점유율

- 2020년 기준 당사의 수출 비중은 전체 매출의 56%가 넘습니다. 아래 제시된 시장점유율은 2019년 기준 국내 원료의약품 총 생산금액 대비 원료의약품을 생산하는 회사들의 매출을 단순 비율로 기재한 것입니다. 또한 일부 회사는 완제의약품 매출이 포함되어 있고 내수 매출과 수출 매출 차이로 인해 실제 시장점유율과는 다를 수 있습니다.

[단위 : 백만원]

회사명

2019년

2018년

2017년

매출액

시장점유율

매출액

시장점유율

매출액

시장점유율

대웅바이오

321,499
24.6%
276,746
10.8%
246,701
8.8%

경보제약

191,706
14.7%
201,344
7.9%
191,661
6.8%

유한화학

162,691
12.5%
188,765
7.4%
190,210
6.8%

코오롱생명과학

148,541
11.4%
132,680
5.2%
118,102
4.2%

종근당바이오

137,184
10.5%
124,510
4.9%
118,187
4.2%

에스티팜

124,155
9.5%
97,738
3.8%
202,800
7.2%

한미정밀화학

110,339
8.5%
85,312
3.3%
87,173
3.1%

화일약품

108,748
8.3%
102,073
4.0%
102,463
3.7%

출처) 2019년 의약품 국내 생산실적(식품의약품안전처)

(3) 시장의 특성

- 당사는 원료의약품 시장 내에서도 글로벌 완제의약품 제조사와 파트너쉽을 바탕으로 신약 원료의약품을 생산하는 글로벌 CDMO 시장을 중점 목표시장으로 하여 연구, 개발, 생산 및 마케팅 등 회사의 전사적 역량을 집중하고 있습니다.

제약사업의 가치사슬(Value Chain)은 크게 연구개발, 생산 그리고 판매로 구분될 수 있는데, 각 단계는 매우 복잡하며, 동시에 대규모 투자를 필요로 합니다. 이 때문에 몇몇 소수의 다국적 거대 제약 기업을 제외하고는 전 기능을 단독으로 수행하기가 매우 어려워졌고 다국적 거대 제약기업 역시 과도한 투자비를 절감하고 상업화 실패에 따르는 위험을 최소화하기 위해 가치사슬상의 여러 기능을 아웃소싱하는 경우가 늘고 있는 상황입니다. 최근에는 단순한 비용절감의 목적을 넘어 장기간에 걸친 계약을통해 핵심기능의 영역까지 아웃소싱을 확대하는 경향도 나타나고 있고, 이와 함께 연구개발, 생산 등 특정 기능에 집중하여 계약 기반으로 전문 서비스를 제공하는 기업이 증가하고 있는 등, 제약사업의 가치 사슬은 점차 전략적 파트너쉽으로 연결된 네트워크 구조로 변모하고 있는 상황입니다. 정책적인 측면에서는 각국 정부가 규제 합리화를 통해 혁신적 신약개발을 장려하는 동시에 의약품 제조 및 품질 기준은 오히려더욱 강화하고 있습니다. 이러한 제약사업의 환경 변화로 인해 경제성과 품질의 우수성을 제공할 수 있는 전문 CDMO의 등장은 필연적이라 할 수 있습니다.

이러한 시장환경 속에서 당사는 과거 삼천리제약부터 글로벌 완제의약품 제조사들과파트너쉽을 통해 전개해왔던 CDMO 사업의 블록버스터 제품 확대를 위하여 사업역량을 집중해 가고 있습니다.

(4) 회사의 핵심경쟁력

① 항바이러스 분야 기술 강점을 보유
- 당사는 1987년부터 GSK 등에 Nucleoside 화합물인 Thymidine, 2-DR(2-Deoxy-D-ribose), Acyclovir를 개발하여 오랫동안 공급한 경험을 가지고 있으며, 2000년초 부터는 HIV 약물인 Zidovudine(AZT), Stavudine(D4T) 등의 Nucleoside 계열의 API를 Global Big Pharma 에 지속적으로 공급하고 있는 등 항바이러스 분야에서 오랜 경험과 기술력을 바탕으로 성장해 온 회사입니다.

당사는 Biotransformation을 이용한 base 치환기술, Nucleoside Building Block 의 합성, Sugar와 Base의 결합 및 최적화 기술 등 다양한 Nucleoside 제조 기술을 보유하고 있으며, 수백종의 자체 항바이러스 물질 라이브러리를 보유하고 있습니다. 이러한 기술과 물질 라이브러리를 이용하여 다양한 항바이러스 약물을 개발하여 2013년 이후에는 C형 간염 및 B형 간염 치료제 원료의약품을 국/내외 대형 제약사 등에 공급함으로써 항바이러스 원료의약품 전문 회사로 자리매김하고 있습니다.

항바이러스계 의약품 시장은 2014년 기준 410억달러 규모로 암 치료제, 당뇨 치료제, 류마티스 관절염 치료제 시장에 이어 3번째로 큰 시장이며, 2020년에는 496억달러 시장규모로 성장할 것으로 예상됩니다. 당사의 주요 품목이 속해 있는 시장의규모가 크다는 것은 해당 신규품목 출시 후 성장 가능성이 크다는 것을 의미하며 이 또한 당사의 강점이라 할 수 있습니다.

② CDMO 전문기업

- 당사는 신약 CDMO 전문기업으로서의 최대 강점을 보유한 회사입니다. 국내 최초의 CDMO 전문기업으로서 다국적 제약사인 GSK에 에이즈 치료제인 Thymidine 및 Zidovudine을 오랫동안 공급한 경험이 있으며, Novartis의 Telbivudine 중간체 공급 등의 오랜 경험을 바탕으로 C형간염 치료제 원료의약품을 성공적으로 공급한 바 있습니다.

또한 최근에는 국내외 여러 바이오벤처 및 제약사와 긴밀한 관계를 형성하여 신규 신약 CDMO project를 수행하고 있으며 신약 CDMO 사업에서 향후에도 지속적인 성장을 거둘 수 있을 것으로 예상합니다.

③ 높은 수준의 GMP 보유

- 당사는 2001년부터 GSK에 Zidovudine 원료의약품 공급을 시작하였습니다. 이후, 2006년 US-FDA의 실사 통과를 비롯해, 2007년 WHO와 EDQM 및 PMDA 등 선진 시장의 주요 규제당국 실사기준을 통과함으로써 cGMP체계를 유지해 왔습니다. 유수의 Global Big Pharma로부터 매년 10회 이상의 GMP audit을 수검 받으며 Global trend에 부합하는 시스템을 지속적으로 채택해 왔습니다. 특히, 2010년 동아쏘시오홀딩스의 자회사로 편입된 이후 보관소의 신축, 제조시설의 증/개축 및 분석실험실의 대대적인 보완 등 Global standard에 맞도록 대단위 투자가집행되어 왔습니다.

특히 실험실 분석결과의 신뢰성을 보증할 수 있는 Empower system을 2012년 국내업계 최초로 도입함으로써 품질경영 시스템을 업그레이드 하여 최상의 GMP 체계를 유지하고 있으며 이러한 노력으로 2014년 호주식약청인 TGA로부터 최상위 등급인 A1 grade의 품질인증 등급을 부여 받았으며, 2014년 일본 PMDA, 2015년 US-FDA 및 2016년 유럽을 대표하여 아일랜드 HPRA로부터 cGMP 인증 Site임을 재차 확인 받을 수 있었습니다. 2018년 11월에는 미국 FDA로부터 제조 적합소 실사가 있었으며 적격 승인을 받았습니다.

더불어 지속적으로 품질관리인원을 보강하여
품
질
부
서 인원은

국내 원료의약품 업체중 최고수준으로 운영되고 있으며,
품질부서 인원비율은 전체 인원대비 25 ~ 30% 수

준
을
유
지
하
고
있
습
니
다.

또한 당사는 최근 더욱 강화되고 있는 국제기준에 맞춰 모든 분석자료의 완결성을 보증할 수 있는 SDMS의 도입을 추진하는 등 지속적인 업그레이드를 진행하고 있으며,이러한 당사의 Global 품질관리수준은 세계적인 대형제약사들과의 사업협력 추진에 큰 강점이 되고 있습니다.

(5) 신규사업 등의 내용 및 전망

① 올리고 신약 API CDMO

- 올리고뉴클레오타이드(oligonucleotide)는 20여개의 핵산 단량체(nucleoside monomer)의 조합으로 구성되는 물질로서, Oligonucleotide 약물(핵산치료제)은 기존의 일반 저분자 치료제들이나 항체 치료제들이 몸속의 질병에 직접 작용하여 질환을 완화시키던 방식과는 달리 생체 내에서 유전정보를 가지는 유전자 물질인 DNA나 RNA와 직접적으로 결합하여 병리적인 유전정보를 차단하여 보다 원천적인 치료효과를 나타냅니다.

현재까지 난치성 유전질환을 중심으로 Spinraza, Kynamro, Macugen 등 8종이 허가 시판되었습니다. Cortellis Database에 의하면 2017년말 기준 RNA 관련기술을 이용해 개발중인 파이프라인은 총 732개에 이르며, 임상 단계에 있는 400여종 이상이 항암, 대사성질환, 항바이러스 등 다양한 질환으로 활발히 개발되고 있습니다. 향후 이러한 신약 프로젝트들이 상업화될 경우 핵산치료제 시장이 본격적으로 확대될 것으로 전망되고 있으며, 더불어 올리고뉴클레오타이드 원료의약품을 제조하는 CDMO 사업도 동반하여 급성장할 것으로 기대되고 있습니다.

올리고핵산치료제 개발이 희귀질환에서 만성질환(심혈관질환, 간염, 신경계질환 등)으로 영역이 넓어지고 있는 것도 향후 사업에 긍정적입니다. 희귀질환의 경우 상업화 시 소요되는 올리고뉴클레오타이드의 양은 연간 수Kg ~ 수십Kg 수준인데 비해 만성질환의 경우 수백Kg ~ 톤 규모로 늘어나 원료 수요 증가에 따른 수혜를 받을 것으로 전망하고 있습니다.

당사는 오랜 기간 Nucleoside 기반의 저분자 의약품 CDMO로서 축적한 기술 노하우와 경험을 바탕으로, 올리고 API의 출발물질인 Amidites에서 최종 API까지 신약에 필요한 원료를 원스탑으로 공급 가능한 세계 유일의 올리고 API CDMO입니다. 이를 통해 경쟁사 대비 가격경쟁력, 공급의 연속성, 품질의 안정성 측면에서 경쟁력을 보유하고 있으며 Amidites의 자체 생산 및 재고 보유를 통해 납기를 단축시킴으로써 고객사의 신약개발 속도를 빠르게 진행시킬 수 있는 강점을 가지고 있습니다.

현재 당사에서 보유하고 있는 설비는 R&D 단계의 Lab scale(nmol~umol), 전임상/임상에 필요한 Mid scale(mg~gram), 상업화 단계에 필요한 Mid to large scale(gram~kg)의 다양한 규모의 제품 공급이 가능합니다. 또한 당사는 아시아 최초로 GMP 올리고 생산설비를 확보한 후, 철저한 GMP 관리로 제품의 생산 및 품질에서 세계 최고 수준을 자랑하고 있습니다. 당사는 분석법 개발 및 검증, 안정성시험, CMC Documentation 등 IND(임상시험계획) 및 NDA(신약승인신청)에 필요한 자료를 Full Service Package 형식으로 제공이 가능합니다. 

또한 당사는 올리고핵산치료제 시장이 향후 급성장할 것을 대비하여 2018년 6월 반월공장 내에 올리고 전용 공장을 완공하였으며 11월에는 시생산을 성공적으로 마쳤고 2019년 4월부터는 임상3상용 원료의 본 생산이 시작되었습니다. 반월 올리고 전용 신공장은 바이오 컨셉이 아닌 제약 산업 컨셉으로 지어진 최초의 독립된 전용 공장으로서 향후 올리고뉴클레오타이드의 대량생산 체제에 가장 부합한 공장입니다. 현재 올리고뉴클레오타이드 생산규모 기준 글로벌 3위 수준이나 올리고 공장을 실사한 글로벌 고객사들의 견해에 따르면 설비 및 CDMO 역량을 종합적으로 고려할 때 글로벌 탑 수준의 경쟁력을 보유한 것으로 추정하고 있습니다. 

또한 2020년 8월과 10월에는 기존 올리고 신공장 3, 4층의 여유 공간에 각각 두 차례에 걸쳐 올리고 설비 증설을 결정하였습니다. 특히 10월 증설은 스위스 소재 글로벌제약사와 공동투자 형태로 무상 설비투자 지원을 받아 증설을 하는 것으로서, 2022년 하반기 완공 후 공동사용 계약기간 동안 매년 8개월을 해당 글로벌제약사용 원료를 생산하는 계약입니다. 당사는 설비에 대한 사용료 외에 인건비, 유지보수비, 감가상각비 일체를 글로벌제약사로부터 수수료 형태로 지급받게 되며 생산된 원료의 매출은 별도로 지급받게 되는 매우 파격적인 계약 조건입니다.

②
자체개발 신약

- 신약개발은 대표적인 고위험-고수익(high risk, high return)을 특성으로 하는 분야로서, 일반적으로 성공시 매우 높은 부가가치를 창출하는 반면, 상업화 전까지 개발기간이 길고, 중간투자비용이 높으며 중도실패 또는 지연의 가능성이 높아 사업적으로 위험이 매우 큰 분야입니다.

당사는 연구, 개발 단계부터 임상 및 판매 단계까지 보유하고 있는 국내외 Network 및 파트너쉽을 기반으로 License-in & out, Outsourcing등의 방식을 적극적으로 활용하여 신약을 개발하는 방법인 Virtual R&D를 기반으로 국내외 연구기관 및 대학 등과의 공동연구를 통해 총 8개의 자체신약 파이프라인을 가지고 있으며 이 중 두 개과제가 임상1상 단계에 있습니다. 당사는 제한적인 개발비용 및 신약들의 낮은 상업화의 현실을 감안해, 자체개발을 통한 상업화 단계까지 개발하기보다는 약효의 검증과 독성을 확인할 수 있는 임상2상 단계까지 라이센싱아웃(out-licensing)과 원료공급권 확보를 목표로 신약 개발을 추진하고 있습니다.

현재 당사가 개발 중인 주요 신약 프로젝트는 신규기전(Non-catalytic HIV integrase inhibitor)을 이용한 에이즈치료제, 텐키라제 저해제(Tankyrase inhibitor)를 이용한 진행성 고형암 치료제(대장암, 비소세포성폐암, 유방암, 간암), Sirt6 Agonist를 이용한 NASH(비알콜성지방간염)치료제, 경구용헤파린(oral heparin)을 이용한 항응고제, 염증성장질환치료제, 인플루엔자치료제 등이며 이 중 에이즈치료제와 대장암치료제가 2020년 상반기부터 글로벌 임상1상에 진입할 예정입니다.

(6) 조직도

조직도(수정)

2. 주주총회 목적사항별 기재사항

□ 재무제표의 승인

가. 당해 사업연도의 영업상황의 개요

당사의 2020년 연결 매출액은 1,241억원으로 전년도 932억원 대비 309억원이 증가하였으며 증가율은 33.2%입니다. 연결 영업손실은 29.5% 감소한 -188억원을 기록하였습니다.

매출액 증가의 주 원인은 올리고 신약 원료의약품의 매출 증가 때문입니다. 2019년 253억원이었던 올리고 신약 원료의약품 매출은 2020년 452억원을 기록하여 2019년 대비 78.8%가 증가하였습니다.

올리고 신약 원료의약품 부문이 매출 성장을 견인한 데 이어, 저분자 신약 원료의약품이 154억원, 제네릭 원료의약품이 477억원, CRO 및 기타 사업 부문에서 158억원을 기록하는 등 전 사업부문에서 실적 성장이 이루어졌습니다.

영업이익은 2019년 267억원 손실에서 2020년 188억원 손실로 적자규모가 대폭 감소하였습니다. 이는 고마진의 올리고 신약 원료의약품의 매출 증가에 따른 수익성 개선 때문입니다. 이러한 성과로 2020년 4분기에는 10분기만에 영업이익 흑자 달성에 성공하였고 2021년 연간 흑자 달성의 청신호가 되고 있습니다.

당사는 자체개발신약 2개의 글로벌 임상1상 진행 등으로 투자성 비용인 연구개발비가 132억원 집행되었으며 연결 기준 매출액 대비 연구개발비 비율은 10.6%에 달하고 있습니다.

※ 아래의 연결 및 별도재무제표는 외부감사인에게 제출한 재무제표로 감사가 완료되지 않아, 감사과정에서 변경될 수 있습니다. 외부감사인의 감사의견을 포함한 최종 재무제표는 3월 15일 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시예정인 당사의 연결ㆍ별도 감사보고서를 참조하시기 바랍니다.

나. 당해 사업연도의 연결기준 재무상태표ㆍ포괄손익계산서ㆍ자본변동표ㆍ현금흐름표

연 결 재 무 상 태 표

제 13기 당기말 2020년 12월 31일 현재

제 12기 전기말 2019년 12월 31일 현재

에스티팜 주식회사와 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
당기말
전기말

자 산

유동자산

235,613,275,700

144,152,389,768

현금및현금성자산
38,625,057,700

12,822,806,396

단기금융상품
84,000,637,651

38,169,800,000

당기손익-공정가치측정 금융자산
18,010,700,000

14,045,957,543

매출채권
45,435,145,312

35,425,473,014

기타유동금융자산

1,236,137,650

273,016,781

기타유동자산

2,095,556,647

2,237,442,740

재고자산
46,119,367,324

40,925,358,238

당기법인세자산
90,673,416

252,535,056

비유동자산

211,286,242,074

196,927,944,995

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
1,178,362,689

1,242,452,473

당기손익-공정가치측정 금융자산
6,577,565,470

1,764,006,000

유형자산
175,891,621,841

171,660,100,632

사용권자산
1,293,679,184

887,972,785

무형자산
8,861,954,674

8,003,295,185

기타비유동금융자산
1,872,371,606

695,897,842

이연법인세자산
15,610,686,610

12,674,220,078

자 산 총 계

446,899,517,774

341,080,334,763

부 채

유동부채

18,605,874,027

16,227,316,013

매입채무
4,694,065,754

7,164,483,277

유동성장기차입금
740,598

19,500,000

기타유동금융부채
4,775,753,824

4,617,897,842

유동리스부채
889,535,447

423,651,049

기타유동부채
6,426,511,084

2,588,991,965

기타종업원급여부채
1,819,267,320

1,412,791,880

비유동부채

131,018,553,769

21,173,210,827

장기차입금
및 전환사채

125,646,390,972

15,078,000,000

순확정급여부채
24,151,734

1,575,975,528

기타지급채무
1,698,265,132

1,807,698,737

기타비유동금융부채
2,877,582,672

1,916,730,442

비유동리스부채
382,846,952

472,778,154

기타장기종업원급여부채
389,316,307

322,027,966

부 채 총 계

149,624,427,796

37,400,526,840

자 본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본
295,470,572,612

300,957,963,571

자본금
9,328,000,000

9,328,000,000

주식발행초과금
171,286,938,277

171,286,938,277

이익잉여금
110,769,306,513

123,561,336,196

기타자본구성요소

4,086,327,822

(3,218,310,902)

비지배지분
1,804,517,366

2,721,844,352

자 본 총 계

297,275,089,978

303,679,807,923

부 채 및 자 본 총 계

446,899,517,774

341,080,334,763

연 결 포
괄 손 익 계 산 서

제 13기 당기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 12기 전기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

에스티팜 주식회사와 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
당기
전기

누계
누계

매출
124,155,100,630
93,256,824,542

매출원가
(104,123,346,570)
(94,884,925,467)

매출총이익(손실)
20,031,754,061
(1,628,100,925)

판매비와관리비
(38,870,630,954)
(25,075,230,655)

영업이익(손실)
(18,838,876,893)
(26,703,331,580)

기타영업외수익
462,530,489
148,921,281

기타영업외비용
(50,155,544)
(224,378,814)

이자수익
618,037,368
1,259,025,314

금융수익
5,114,409,263
1,818,547,046

금융비용
(4,146,163,055)
(1,271,601,149)

법인세비용차감전순이익(손실)
(16,840,218,372)
(24,972,817,902)

법인세수익(비용)
2,797,813,498
6,444,121,739

당기순이익(손실)
(14,042,404,874)
(18,528,696,163)

기타포괄손익
(303,962,233)
(327,699,238)

당기손익으로 재분류되지 않는 항목

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익
(49,990,032)
(191,565,236)

순확정급여부채의 재측정요소
248,525,398
(225,820,372)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

해외사업환산손익
(502,497,599)
89,686,370

당기총포괄이익(손실)
(14,346,367,107)
(18,856,395,401)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주
(13,023,975,561)
(18,528,696,163)

비지배지분
(1,018,429,313)
-

포괄손익의 귀속

지배기업의 소유주
(13,412,460,601)
(18,856,395,401)

비지배지분
(933,906,506)
-

주당손익

기본주당순이익(손실)
(698)
(993)

희석주당순이익(손실)
(698)
(993)

연 결 자 본 변 동 표

제 13기 당기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 12기 전기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

에스티팜 주식회사와 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본
비지배지분
자본 합계

자 본 금
주식발행초과금
이익잉여금
기타자본구성요소

2019.01.01(전기초)
9,328,000,000
171,286,938,277
151,643,852,731
(689,817,889)
-
331,568,973,119

회계정책변경의 효과

-

2019.01.01(수정후)
9,328,000,000
171,286,938,277
151,643,852,731
(689,817,889)
-
331,568,973,119

총포괄손익

당기순이익(손실)
-
-
(18,528,696,163)
-
-
(18,528,696,163)

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
(225,820,372)
-
-
(225,820,372)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익
-
-
-
(191,565,236)
-
(191,565,236)

해외사업환산손익
-
-
-
89,686,370
-
89,686,370

소유주와의 거래

배당금의 지급
-
-
(9,328,000,000)
-
-
(9,328,000,000)

사업결합

-
(1,569,390,442)
1,878,460,647
309,070,205

지배력을 상실하지 않는 
 종속기업에 대한 소유지분 변동

-
(857,223,705)
843,383,705
(13,840,000)

2020.01.01(당기초)
9,328,000,000
171,286,938,277
123,561,336,196
(3,218,310,902)
2,721,844,352
303,679,807,923

총포괄손익

당기순이익(손실)
-
-
(13,023,975,561)
-
(1,018,429,313)
(14,042,404,874)

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
231,945,878
-
16,579,520
248,525,398

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익
-
-
-
(49,990,032)

(49,990,032)

해외사업환산손익
-
-
-
(587,020,406)
84,522,807
(502,497,599)

전환권대가
-
-
-
7,941,649,162
-
7,941,649,162

2020.12.31(당기말)
9,328,000,000
171,286,938,277
110,769,306,513
4,086,327,822
1,804,517,366
297,275,089,978

연
결 현 금 흐 름 표

제 13기 당기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 12기 전기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

에스티팜 주식회사와 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
당기
전기

영업활동 현금흐름

(25,867,306,991)

(30,516,540,978)

영업으로부터 창출된 현금흐름
(25,856,421,368)

(30,813,644,248)

법인세의 환급(납부)
(10,885,623)

297,103,270

투자활동 현금흐름

(65,075,727,165)

(9,765,622,385)

이자의 수취
668,840,425

1,642,981,767

유형자산의 취득
(12,990,382,481)

(6,220,947,668)

단기금융상품의 증가
(45,830,200,000)

-

단기금융상품의 감소
-

21,797,990,000

유형자산의 처분
145,209,282

177,512,800

무형자산의 취득
(455,241,866)

(92,815,478)

무형자산의 처분
-

222,727,273

당기손익 공정가치 측정 금융자산의 증가
(19,620,000,000)

(15,530,700,000)

당기손익 공정가치 측정 금융자산의 감소
14,099,637,481

103,842,463

기타포괄손익 공정가치금융자산의 증가
-

(1,000,000,000)

사업결합으로 인한 순현금유출
-

(11,076,015,000)

통화선도자산의 감소
-

87,943,458

통화선도부채의 감소
109,000,000

-

임차보증금의 증가
(1,455,000,000)

-

임차보증금의 감소
280,000,000

100,000,000

기타보증금의 감소
49,252,400

28,160,000

기타보증금의 증가
(91,786,406)

(6,302,000)

단기대여금의 감소
14,944,000

-

재무활동 현금흐름

116,860,574,583

5,322,646,873

리스부채의 원금상환
(959,747,259)

(362,097,206)

배당금 지급
-

(9,328,000,000)

유동성장기부채의 상환
(19,500,000)

(19,500,000)

정부보조금의 증가
134,166,395

108,608,152

정부보조금의 감소
(415,414,121)

-

장기차입금의 증가
8,500,000,000

15,000,000,000

장기차입금의 감소
(78,000,000)

-

전환사채의 증가
110,000,000,000

-

이자 지급
(301,671,030)

(76,364,073)

단기차입금의 증가
740,598

-

현금및현금성자산의 감소

25,917,540,427

(34,959,516,490)

기초의 현금및현금성자산

12,822,806,396

47,708,811,856

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

(115,289,123)

73,511,030

기말의 현금및현금성자산

38,625,057,700

12,822,806,396

주석

당기 : 2020년 12월 31일 현재

전기 : 2019년 12월 31일 현재

에스티팜 주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항

에스티팜 주식회사(이하 "회사")는 2008년 8월 18일 설립되어, 화공약품 및 원료의약품의 제조와 판매를 주요 사업으로 영위하고 있으며, 경기도 시흥시 협력로 231 시화공단에 본점을 두고 있습니다. 회사는 2010년 9월 30일 주식회사 삼천리제약을 흡수합병하였으며, 상호를 유켐주식회사에서 에스티팜 주식회사로 변경하였습니다. 

한편, 연결 회사는 2016년 6월 23일자로 한국거래소가 개설하는 코스닥시장에 주권을 상장하였으며,

당기말
현재 자본금은 9,328백만원입니다.

2020년 12월 31일 현재 주요 주주는 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율(%)

동아쏘시오홀딩스(주)
6,096,552
32.68

1.2 종속기업의 현황

(1) 당기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업의 내역은 다음과 같습니다.

종속기업명
지분율
소재지
주요 영업활동

당기말
전기말

STP America Research, Corp.(*1)
100%
100%
미국
연구개발업

ANAPATH SERVICES GMBH
78.65%
78.65%
스위스
CRO(*3)

ANAPATH RESEARCH, S.A.U(*2)
(구, Envigo CRS S.A.U)
100%
100%
스페인
CRO(*3)

(*1) 연결실체의 신약 연구개발및 향후 해외사업 진출을 위해 설립되었습니다.
(*2) ANAPATH SERVICE GMBH 종속회사로써, ANAPATH SERVICE GMBH에서 100% 지분을 보유하고 있습니다.
(*3) Contract Research Organization. 비임상 계약 연구 대행.

(2) 당기말 현재 연결대상 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
자산
부채
자본
매출
당기순이익(손실)

STP America Research, Corp.
1,162,714
171,757
990,957
26,112
(822,299)

ANAPATH SERVICE GMBH
11,369,616
3,812,289
7,557,327
13,982,868
958,247

ANAPATH RESEARCH, S.A.U
8,731,621
7,818,666
912,955
5,927,754
(5,728,459)

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

연결 회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다.한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

-
특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함)

-
확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은
주석 3
에서 설명하고 있습니다.

2.1.1 연결 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결 회사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의

'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 연결 회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 연결 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 연결 회사가 조기 적용하지 아니한 제개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 (Covid-19) 관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.2 종속기업, 공동기업 및 관계기업

연결 회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 동 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용했습니다. 또한 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.3 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

연결 회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 연결 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시돼 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.4 금융자산

(1) 분류

연결 회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

연결 회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.
 
 (가) 상각후원가

계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 금융자산의 이자수익은 포괄손익계산서에 별도로 표시하고 있습니다
 
 (나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 외환손익은 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시하고 손상차손은 '금융비용'으로 표시합니다. 금융자산의 이자수익은 포괄손익계산서에 별도로 표시하고 있습니다.
 
(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산

상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 포괄손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

연결 회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때

'금융수익'
으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에
'
금융수익 또는 금융비용'
으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

연결 회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 연결 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다. (연결 회사가 신용위험이 유의적으로 증가하였
는지를 결정하는 방법은
주석 4.1.2 참조
)

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.5 파생상품

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위
험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라
'금융수익(비용)'
으로 손익계산서에 인식됩니다.

2.6 매출채권

매출채권은 공정가치로 인식할 때에 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.

2.7 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는
총평균법에 따라 결정됩니다.
 

2.8 유형자산 

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목

추정 내용연수

건물

30년

구축물

15년

차량운반구
11년

기계장치
10년

공구와기구

6년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.9 차입원가 

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적 차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.
 

2.10 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다. 

2.11 무형자산

영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다. 

과 목

추정 내용연수

산업재산권

10년

2.12 비금융자산의 손상

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.13 매입채무와 기타채무

매입채무와 기타 채무는 연결 회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 보통 인식 후 30일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타 채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

2.14 금융부채
 
(1) 분류 및 측정

연결 회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상

'
매
입채무', '차입금' 및 '기타금융부채'
등으로 표시됩니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

2.15 충당부채

과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채, 복구충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.16 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 

당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 

이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결 회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의
해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다.
당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 연결 회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.

2.17 종업원급여

(1) 퇴직급여
 
연결 회사의 퇴직연금제도는
확정기여제도
와
확정급여제도
로 구분됩니다. 

확정기여제도는 연결 회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. 
 
(2) 장기종업원급여

연결 회사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여제도를 운영하고 있습니다. 이러한 장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다.

2.18 수익인식

연결 회사는 신약 원료의약품 및 제네릭 원료의약품을 제조하여 판매하고 있으며,
연결 회사의 매출은
제품매출, 상품매출, 용역매출로 구성되어 있습니다
.
제품매출 및 상품매출은 고객에게 인도되는 시점 또는 선적시점에 자산에 대한 통제가 고객에게 이전되는 것으로 보아 수익을 인식하고 있으며, 용역매출은 계약의 성격에 따라 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 정액으로 인식하거나 의무가 이행되는 한 시점에 일시에 인식하고 있습니다.

2.19 리스

연결 회사는 다양한 사무실, 창고 및 자동차를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 1~2년의 고정기간으로 체결되지만 아래 ②에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 연결 회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

-
받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

-
개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

-
잔존가치보증에 따라 연결 회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액

-
연결 회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

-
리스기간이 연결 회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

또한 리스부채의 측정에는 상당히 확실한(reasonably certain) 연장선택권에 따라 지급될 리스료를 포함합니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

연결 회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.

-
가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영

-
최근 제3자 금융을 받지 않은 리스의 경우 무위험이자율에 신용위험을 조정하는 상향 접근법을 사용

-
국가, 통화, 담보, 보증과 같은 리스에 특정한 조정을 반영

연결 회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

-
리스부채의 최초 측정금액

-
받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

-
리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

-
복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 연결 회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

전산비품의 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다.

(1)
연장선택권 및 종료선택권

연결 회사 전체에 걸쳐 다수의 부동산 및 시설장치 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 리스제공자가 아니라 연결 회사가 행사할 수 있습니다.

2.20 영업부문

연결 회사는 기업회계기준서 제 1108호에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 재무제표에 공시하고 있으며 동 재무제표에는 별도로 공시하지 않았습니다.

2.21 재무제표 승인

연결 회사의 재무제표는
2021년
2월 19일
자
로 이사회에서 승인됐으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결 회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

2020년도 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.이
로 인해 당사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할수 있으며, 이러한 영향은
2021년
연차재무제표에도 지속될 것으로 예상됩니다.

재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 당사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 이연법인세자산성 검토 및 종속기업투자주식평가에 적용된 회계추정을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리

4.1 재무위험관리요소

연결 회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 가격위험 및 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 
 
위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 정책을 검토, 승인합니다. 

4.1.1 시장위험

(1) 외환위험

연결 회사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다.

다른 모든 변수가 일정하고 주요 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

세후 이익에 대한 영향

자본에 대한 영향

당기

전기

당기

전기

미국 달러/원

상승시

2,408,953
1,109,865
2,408,953
1,109,865

하락시

(2,408,953)
(1,109,865)
(2,408,953)
(1,109,865)

유럽 유로/원
상승시
1,310
329,757
1,310
329,757

하락시
(1,310)
(329,757)
(1,310)
(329,757)

스위스 프랑/원
상승시
1,101,270
-
1,101,270
-

하락시
(1,101,270)
-
(1,101,270)
-

(2) 가격위험

연결 회사는 유동성관리 및 영업
상의 필요 등으로 지분증권에 투자하고 있어, 가격위험에 노출되어 있습니다.

다른 모든 변수가 일정하고
주가
의
5% 변동 시 연결 회사의 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

지수

당기

전기

상승시

162,394
1,609

하락시

(162,394)
(1,609)

(3) 이자율 위험 

연결 회사는 변동이자부 금융상품과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결 회사의 변동이자부 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당기

전기

부채:

장기차입금

8,500,000
-

당기와 전기 변동이자부 금융상품과 관련되어 이자율 1% 변동시 법인세차감전손익에 대한 민감도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

순이익 증가(감소)
(85,000)
85,000
-
-

4.1.2 신용위험

신용위험은 연결 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건 상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 회사는 주기적으로 주요한 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 개별적으로 재무신용도를 평가하고 있으며, 주요한 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다. 

또한 신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결 회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

당기말 현재 신용위험의 최대노출금액은 금융상품의 장부가액(현금 및 지분증권 제외)과 보증금액(주석32 참조)과 같습니다.

4.1.3 유동성 위험

연결 회사는 미사용 차입금한도(주석15참조)를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측하는데 있어 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

1) 유동성 위험 분석 내역

(1) 당기

(단위: 천원)

당기말
1년 이내
1년 초과 2년 이내
2년 초과 3년 이내
3년 초과
합 계

매입채무
4,694,066
-
-
-
4,694,066

기타유동금융부채
4,775,754
-
-
-
4,775,754

리스부채
904,020
298,907
86,012
27,374
1,316,311

차입금
447,297
15,410,578
2,942,311
5,755,872
24,556,057

전환사채
-
-
-
110,000,000
110,000,000

기타지급채무
-
743,447
327,997
626,821
1,698,265

기타비유동금융부채

2,877,583
-
2,877,583

지급보증
381,702
-
-
-
381,702

(2) 전기

(단위: 천원)

전기말
1년 이내
1년 초과 2년 이내
2년 초과 3년 이내
3년 초과
합 계

매입채무
7,164,483
-
-
-
7,164,483

기타유동금융부채
4,617,898
-
-
-
4,617,898

리스부채
343,634
395,066
211,585
7,403
957,688

차입금
333,859
333,000
15,281,466
39,000
15,987,325

기타지급채무
-
918,591
327,997
561,111
1,807,699

기타비유동금융부채
-
-
-
1,916,730
1,916,730

4.2. 자본위험관리

연결 회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 

연결 회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

부채
150,944,133
37,400,527

자본
297,312,741
303,388,473

부채비율
50.77%
12.33%

5. 금융상품 공정가치

당기 중 연결 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

(1) 금융상품 종류별 공정가치

연결 회사의 금융상품 중 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채는 장부금액과 공정가치의 차이가 유의적이지 않으며, 기타금융상품은 장부금액과 공정가치가 일치합니다.

(2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

당기말과 전기말 현재 반복적으로 공정가치로 측정되고 인식된 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말

수준 1
수준 2
수준 3
합계

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
112,499
-
1,065,864
1,178,363

당기손익-공정가치 측정 금융자산
4,051,441
72,011,338
2,526,125
78,588,903

합 계
4,163,940
72,011,338
3,591,989
79,767,266

(단위: 천원)

구 분
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
합계

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
42,452
-
1,200,000
1,242,452

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
30,457,958
1,764,006
32,221,964

통화선도부채(*)
-
159,485
-
159,485

합 계
42,452
30,617,442
2,964,006
33,623,901

(*) 각각 기타금융자산과 기타금융부채에 포함되어 있습니다. 

당기 중 공정가치 서열체계에서의 수준 간 이동이 존재합니다.

당기손익-공정가치 측정 금융자산 중 Avidity Biosciences가 상장으로 인하여 활성시장의 공시가격을 측정할 수 있게되어 해당 자산이 수준 3에서 수준 1로 이동 하였습니다(주석11 참조).

(3) 당기 중 수준 3으로 분류된 금융상품의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
비상장
지분상품

비상장

채무상품

합 계

당기초
2,325,950
638,056
2,964,006

취득
1,020,000
600,000
1,620,000

수준1로 대체
(1,125,950)
-
(1,125,950)

금융수익으로 인식된 손익
-
268,069
268,069

기타포괄손익으로 인식된 평가손익
(134,136)
-
(134,136)

당기말
2,085,864
1,506,125
3,591,989

(
4) 가치평가기법 및 투입변수

연결 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

당기말
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수
수준3
투입변수 범위
(가중평균)

당기손익-공정가치 측정 금융상품

전환사채
1,506,125
3
이항모형
할인율
9.77%

적용변동성
37.90%

기타포괄손익-공정가치 측정 금융상품

지분증권
1,065,864
3
현금흐름
할인법
영구성장률
0.00%

가중평균자본비용
18.94%

(5) 수준3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석

금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석대상으로 수준 3으로 분류되는 금융상품 중 해당 공정가치 변동이 당기손익으로 인식되는 이자율관련 파생상품과 주식관련 파생상품이 있고, 공정가치 변동이 당기손익 혹은 기타포괄
손익으로 인식되는 지분증권 및 수익증권이 있습니다.

각 금융상품별 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도 분석 결과는 아래와 같습니다. 

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

유리한 변동
불리한 변동
유리한 변동
불리한 변동

금융자산

전환사채(*1)
3
(3)
14
(14)

지분증권(*2)
124
109
-
-

소 계
126
106
14
(14)

(*1) 주요 관측 불가능한 투입 변수인 할인율을 1% 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하였습니다.
(*2) 주요 관측 불가능한 투입 변수인 기초자산의 변동성을 1% 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하였습니다.

6. 범주별 금융상품

6.1 금융상품 범주별 장부금액

(1)

당기말

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산
상각후원가 
금융자산
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
당기손익-공정가치
측정 금융자산
합 계

현금및현금성자산
38,625,058
-
-
38,625,058

단기금융상품
30,000,000
-
54,000,638
84,000,638

매출채권
45,435,145
-
-
45,435,145

기타유동금융자산
1,236,138
-
-
1,236,138

기타포괄손익-공정가치 
측정금융자산
-
1,178,363
-
1,178,363

당기손익-공정가치 
측정금융자산
-
-
24,588,265
24,588,265

기타비유동금융자산
1,872,372
-
-
1,872,372

합 계
117,168,712
1,178,363
78,588,903
196,935,978

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채
상각후원가 
금융부채
당기손익-공정가치
측정 금융부채
합 계

매입채무
4,694,066
-
4,694,066

유동성장기차입금
741
-
741

기타유동금융부채
5,891,273
-
5,891,273

장기차입금
125,646,391
-
125,646,391

기타지급채무
1,698,265
-
1,698,265

기타비유동금융부채
2,877,583
-
2,877,583

합 계
140,808,318
-
140,808,318

(2) 전기말

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산
상각후원가 
금융자산
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
당기손익-공정가치
측정 금융자산
합 계

현금및현금성자산
12,822,806
-
-
12,822,806

단기금융상품
21,757,800
-
16,412,000
38,169,800

매출채권
35,425,473
-
-
35,425,473

기타유동금융자산
273,017
-
-
273,017

기타포괄손익-공정가치 
측정금융자산
-
1,242,452
-
1,242,452

당기손익-공정가치 
측정금융자산
-
-
15,809,964
15,809,964

기타비유동금융자산
695,898
-
-
695,898

합 계
70,974,994
1,242,452
32,221,964
104,439,410

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채
상각후원가 
금융부채
당기손익-공정가치
측정 금융부채
합 계

매입채무
7,164,483
-
7,164,483

유동성장기차입금
19,500
-
19,500

기타유동금융부채
4,458,413
159,485
4,617,898

장기차입금
15,078,000
-
15,078,000

기타지급채무
1,807,699
-
1,807,699

기타비유동금융부채
1,916,730
-
1,916,730

합 계
30,444,826
159,485
30,604,310

6.2 금융상품 범주별 주요 순손익

(1) 당기

(단위: 천원)

구 분
금액

상각후원가 금융자산 및 부채

대손상각비
13,837

이자수익
235,357

외환손익
(170,498)

이자비용
607,589

당기손익-공정가치 측정 금융자산

당기손익공정가치금융자산평가손익
3,204,259

통화선도평가손실
-

이자수익
382,680

당기손익공정가치금융자산처분손익
53,680

통화선도거래이익
273,962

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실
49,990

(2) 전기

(단위: 천원)

구 분
금액

상각후원가 금융자산 및 부채

대손상각비
(60,143)

이자수익
1,152,891

외환손익
(252,263)

이자비용
(53,252)

당기손익-공정가치 측정 금융자산

당기손익공정가치금융자산평가손익
(284,486)

통화선도평가손실
(159,485)

이자수익
106,134

당기손익공정가치금융자산처분손익
103,842

통화선도거래이익
87,943

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실
(191,565)

7. 현금및현금성자산

연결 회사의 당기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

은행예금 및 보유현금
29,921,058
12,748,142

단기은행예치금(*)
8,704,000
74,664

합 계
38,625,058
12,822,806

(*) 단기은행예치금은 보통예금 및 취득일 현재 만기가 3개월 이내에 도래하는 외화RP를 포함하고 있습니다.

8.
매출채권 및 기타금융자산

(1) 매출채권 장부금액과 손실충당금의 내역

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

특수관계자
매출채권
기타 매출채권
특수관계자
매출채권
기타 매출채권

매출채권 총액

10,634,042
35,093,025
9,744,882
25,957,481

차감: 손실충당금

(291,921)
-
(276,891)

합 계
10,634,042
34,801,104
9,744,882
25,680,591

(2) 매출채권 손실충당금의 내역

(단위: 천원)

구 분

6개월 이내 연체 
및 정상

6개월 초과
1년 이내 연체

1년 초과 연체

합 계

기대 손실률

0.0%
0.5%
25.3%

총 장부금액

45,062,835
274,219
390,013
45,727,067

손실충당금

(191,719)
(1,364)
(98,838)
(291,921)

(3) 매출채권 손실충당금의 변동내역

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

당기초 손실충당금

276,891
124,693

대손상각비(환입)
13,837
60,143

연결범위변동
-
92,055

환산차대
1,194
-

당기말 손실충당금

291,921
276,891

손상된 매출채권에 대한 충당금 설정 및 차감액은 포괄손익계산서 상
판매비와관리
비

에 포함되어 있습니다.

(4) 기타금융자산 장부금액과 손실충당금의 내역

(단위: 천원)

구 분

당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미수금
1,155,965
-
111,401
-

미수수익
80,172
-
146,672
-

보증금
-
1,915,754
-
698,220

현재가치할인차금
-
(43,383)
-
(2,322)

단기대여금
-
-
14,944
-

합 계
1,236,138
1,872,372
273,017
695,898

당기말 현재 12개월 기대신용손실은 유의적이지 않아 손실충당금을 인식하지 않았습니다.

9.
기타유동자산

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

선급금
1,015,877
2,119,914

선급부가세
823,196
-

선급비용
256,484
117,529

합 계
2,095,557
2,237,443

10
.
재고자산

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

제품
23,058,986
20,192,602

평가손실충당금
(8,406,634)
(6,003,198)

상품
1,847,559
813,482

재공품
2,903,791
3,115,251

평가손실충당금
(123,071)
-

원재료
17,918,091
15,220,695

평가손실충당금
(515,230)
(662,712)

반제품
10,916,317
10,005,356

평가손실충당금
(2,556,889)
(1,836,643)

미착품
1,076,446
80,527

합 계
46,119,367
40,925,358

당기 중 비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는 104,123,347천원(전기:94,884,925천원)입니다.

당기 중 회사는 재고자산의 순실현가능가치에 따른 재고자산평가손실 3,099,270천원(전기 재고자산평가손실 882,327천원)을 인식하였으며, 연결포괄손익계산서의 '매출원가'에 포함됐습니다.

11
.
공정가치
측정 금
융자산

(1)
기타포괄손익-공정가치
측정 금
융
상품의
내역

(단위: 천원)

회 사 명
장부가액

당기말
전기말

상장주식

Cocrystal Pharma, Inc.
112,499
42,452

비상장주식

(주)케어메디
1,065,864
1,200,000

합 계
1,178,363
1,242,452

(2)
기타포괄손익-공정가치
측정 금
융
상품의
변동 내역

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초 금액
1,242,452
495,177

취득
-
1,000,000

평가손익으로 인한 증감
 (법인세 반영 전)
(64,090)
(252,725)

기말 금액
1,178,363
1,242,452

위 지분상품을 처분하는 경우 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(3)
당기손익-공정가치
측정 금
융
상품의
내역

(단위: 천원)

회 사 명
장부가액

당기말
전기말

유동항목

수익증권
18,010,700
14,045,958

비유동항목

Avidity Biosciences
4,051,441
1,125,950

에코윈
1,506,125
638,056

오토텔릭바이오
1,020,000
-

합 계
24,588,265
15,809,964

(4)
당기손익-공정가치
측정 금
융
상품의
변동 내역

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초 금액
15,809,964
563,750

취득
19,620,000
15,530,700

처분
(14,045,958)
-

평가손익(*)
3,204,259
(284,486)

기말 금액
24,588,265
15,809,964

(*) 당기 중 Avidity Biosciences가 나스닥 시장에 상장되었으며, 이와 관련하여
2,925백만원
의 당기손익-공정가치금융상품평가이익이 인식되었습니다.

12.
유형자산

(1) 유형자산의 내역

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
상각누계액
정부보조금
장부금액
취득원가
상각누계액
정부보조금
장부금액

토지
53,032,449
-
-
53,032,449
53,015,393
-
-
53,015,393

건물
95,434,302
(29,168,654)
-
66,265,648
94,272,877
(25,304,918)
-
68,967,959

구축물
9,332,238
(5,470,259)
-
3,861,980
9,160,418
(5,054,007)
-
4,106,412

기계장치
85,956,351
(55,249,990)
-
30,706,361
83,661,767
(49,674,665)
-
33,987,101

차량운반구
522,060
(367,164)
-
154,896
483,271
(314,646)
-
168,625

공기구비품
29,204,859
(19,026,088)
(379,661)
9,799,110
25,092,714
(16,000,417)
(408,914)
8,683,383

건설중인자산
8,863,877
-
-
8,863,877
2,731,227
-
-
2,731,227

미착기계장치
3,166,356
-
-
3,166,356
-
-
-
-

합 계
285,512,493
(109,282,154)
(379,661)
175,850,677
268,417,667
(96,348,653)
(408,914)
171,660,101

(2) 유형자산의 변동 내역

1) 당기

(단위: 천원)

계정과목
기초
순장부금액
연결범위
변동
취득
처분
상각
대체(*)
환율변동
기말
순장부금액

토지
53,015,393
-
-
-
-
-
17,056
53,032,449

건물
68,967,959
-
320,139
-
(3,536,601)
373,862
140,290
66,265,648

구축물
4,106,412
-
-
-
(416,252)
171,820
-
3,861,980

기계장치
33,987,101
-
402,607
(15,434)
(5,674,384)
1,943,538
62,933
30,706,361

차량운반구
168,625
-
36,724
(1)
(50,786)
-
334
154,896

공기구비품
8,683,383
-
3,047,689
(140,982)
(3,369,032)
1,331,762
246,290
9,799,110

건설중인자산
2,731,227
-
8,200,884
-
-
(2,068,234)
-
8,863,877

미착기계장치
-
-
5,039,697
-
-
(1,873,341)
-
3,166,356

합 계
171,660,101
-
17,047,739
(156,417)
(13,047,056)
(120,592)
466,903
175,850,677

(*)당기 중 건설중인자산에서 재고자산 등으로 대체된 금액은 120,592천원입니다.

2) 전기

(단위: 천원)

계정과목
기초
순장부금액
연결범위
변동
취득
처분
상각
대체(*)
환율변동
기말
순장부금액

토지
52,587,850
542,245
-
(114,703)
-
-
-
53,015,393

건물
50,082,929
4,313,810
81,313
(33,964)
(2,584,583)
17,108,454
-
68,967,959

구축물
4,164,287
-
-
-
(480,606)
422,730
-
4,106,412

기계장치
20,989,659
1,929,661
848,637
(108)
(4,991,577)
15,210,829
-
33,987,101

차량운반구
205,589
6,456
-
-
(43,419)
-
-
168,625

공기구비품
8,405,275
1,003,324
1,007,330
(14,469)
(2,654,716)
926,960
9,679
8,683,383

건설중인자산
32,633,720
-
4,631,620
-
-
(34,534,113)
-
2,731,227

합 계
169,069,310
7,795,496
6,568,900
(163,244)
(10,754,901)
(865,139)
9,679
171,660,101

(*)전기 중 건설중인자산에서 재고자산 등으로 대체된 금액은 865,139천원입니다.

(3) 감가상각비가 포함되어 있는 계정과목별 금액

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

매출원가
10,605,075
9,988,985

판매비와관리비
1,648,610
120,283

연구개발비
793,372
645,634

합 계
13,047,056
10,754,901

(4) 유형자산 담보제공 내역

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
차입금종류
차입금액
담보권자

당기말
전기말

토지
16,988,202
16,988,202
26,000,000
기업일반자금대출
-
KEB하나은행

건물
8,404,591
8,675,870

기계장치
55,911
53,708

소 계
25,448,704
25,717,780

토지
34,014,724
34,014,724
54,000,000
시설대담보대출
23,500,000
KDB산업은행

건물
24,587,687
25,616,970

소 계
58,602,410
59,631,694

1
3.
무형자산

(1) 무형자산의 내역

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
상각누계
장부금액
취득원가
상각누계
장부금액

산업재산권
975,316
(278,687)
696,630
608,490
(188,222)
420,268

정부보조금
(3,274)
982
(2,292)
(3,274)
655
(2,619)

소프트웨어
364,699
-
364,699
-
-
-

회원권
1,281,481
(388,775)
892,706
1,281,481
(388,775)
892,706

영업권
6,910,212
-
6,910,212
6,692,940
-
6,692,940

합 계
9,528,434
(666,480)
8,861,955
8,579,637
(576,342)
8,003,295

(2) 무형자산의 변동내역

1) 당기

(단위: 천원)

계정과목
기초 순장부금액
취득
처분
상각
환율변동효과
기말 순장부금액

산업재산권
420,268
370,901
-
(93,140)
(1,399)
696,630

정부보조금(자산차감)
(2,619)
-
-
327

(2,292)

소프트웨어
-
364,699
-
-
-
364,699

회원권
892,706
-
-
-
-
892,706

영업권
6,692,940
-
-
-
217,272
6,910,212

합 계
8,003,295
735,600
-
(92,813)
215,873
8,861,955

2) 전기

(단위: 천원)

계정과목
기초 순장부금액
사업결합 취득
취득
처분
상각
환율변동효과
기말 순장부금액

산업재산권
301,227
-
178,190
-
(58,977)
(172)
420,268

정부보조금(자산차감)
(2,946)
-
-
-
327
-
(2,619)

회원권
1,108,851
-
-
(216,145)
-
-
892,706

영업권(*)
-
6,692,940
-
-
-
-
6,692,940

합 계
1,407,132
6,692,940
178,190
(216,145)
(58,650)
(172)
8,003,295

(*) 전기말 사업결합으로 취득한 영업권의 최초 배분은 완료되지 않았으며, 취득일로부터 1년 이내에 완료할 예정입니다. (주석 34참조).

(3) 연결 회사가 비용으로 인식한 연구와 개발 지출의 총액은 당기 13,203,993천원(전기:15,059,586천원)입니다.

(4) 무형자산상각비는 전액 판매비와관리비에 계상되어 있습니다.

14
.

리스

연결 회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(1) 재무상태표에 인식된 금액

(단위: 천원)

구 분

당기말

당기초

사용권자산

건물
662,348
785,737

차량운반구
184,967
102,236

공기구비품
446,365
-

합 계
1,293,679
887,973

리스부채

유동
889,535
423,651

비유동
382,847
472,778

합 계
1,272,382
896,429

당기 중 증가된 사용권자산은 1,510,757천원(전기: 266,847천원)입니다.

(2) 손익계산서에 인식된 금액

(단위: 천원)

구 분

당기

전기

사용권자산의 감가상각비

건물
588,026
283,483

차량운반구
101,929
88,292

공기구비품

199,729
-

합 계
889,684
371,775

리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함)
50,089
25,607

단기리스료 및 소액자산 리스료(판매관리비에 포함)
215,850
289,605

당기 중 리스의 총 현금
유출
은
855,296천원
(전기: 677,309천원)입니다.

15
. 차입금

(1) 차입금

(단위: 천원)

구분
차입처
내역
이자율(%)
만기
당기말
전기말

비유동부채:

장기차입금
시흥환경기술개발센터
대기개선기금대출
-
2024년
-
97,500

장기차입금
KDB산업은행(*)
시설자금대출
2.09%
2022년
15,000,000
15,000,000

장기차입금
KDB산업은행(*)
시설자금대출
1.51%
2025년
8,500,000
-

유동성 대체
-
(19,500)

차감계
23,500,000
15,078,000

(*)당기말 현재 KDB산업은행 차입금에 대해 회사의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다. (
주석12
참조).

(2) 전환사채
 
연결회사가 2020년 12월 11일에 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. 
 ㆍ액면가액: 110,000백만원 
 ㆍ발행가액: 110,000백만원 
 ㆍ액면이자율: 0%
 ㆍ상환보장수익률: 0%
 ㆍ투자자의 조기상환청구권: 2023년 10월 12일부터 2023년 11월 11일까지
 ㆍ전환 조건: 사채 발행일 이후 1년이 경과한날로부터 만기일 1개월 전까지 
 주당 98,183원으로 전환 가능

16.
매입채무 및 기타금융부채

(단위: 천원)

유동성 분류
구 분
당기말
전기말

유동
매입채무
4,694,066
7,164,483

미지급금
3,497,605
3,655,585

미지급비용
1,278,149
802,829

통화선도부채
-
159,485

비유동
미지급금(*)
2,551,183
1,569,390

영업보증금
326,400
347,340

합 계
12,347,402
13,699,112

(*) 자기지분 매입의무에 대하여 금융부채로 인식하였습니다.(주석31 참조)

17.
기타유동부채

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

선수금
6,047,718
1,053,922

예수금
378,793
1,140,165

부가세예수금
-
394,905

합 계
6,426,511
2,588,992

18.
기타종업원급여부채

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

연차수당 관련 부채
1,536,867
-
1,412,792
-

장기근속 관련 부채
-
389,316
-
322,028

주식기준보상 관련 부채(*)
282,400
-
301,300
-

합 계
1,819,267
389,316
1,714,092
322,028

(*) 우리사주조합을 통한 대응출연제도 관련 부채로 기타금융부채에 포함되어있습니다. (주석31 참조).

19.
순확정급여부채

회사가 운영하고 있는 확정급여제도의 대부분은 최종임금기준 연금제도입니다. 연금의 수준은 종업원의 근무기간 및 최종 임금에 근거하여 산출되며, 연금의 대부분은 기금에 적립되어 외부 전문 신탁사에 의해 운영되나, 일부 연금은 기금에 적립되어 있지 않습니다. 한편, 기금을 운영하는 외부 전문 신탁사는 국가의 규제를 받습니다. 

(1) 손익계산서에 반영된 금액

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

당기근무원가
2,853,305
2,401,506

과거근무원가
(44,890)
-

순이자원가
13,800
52,654

종업원급여에 포함된 총 비용
2,822,215
2,454,160

(2) 순확정급여부채 산정 내역

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
20,033,369
18,541,791

사외적립자산의 공정가치(*)
(20,009,217)
(16,965,815)

재무상태표상 순확정급여부채
24,152
1,575,976

(*) 당기말 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 1,367천원
(전기말: 1,367천원)이 포함된 금액입니다.

(3) 확정급여채무의 변동 내역

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

기초 금액
18,541,791
12,540,510

당기근무원가
2,853,305
2,401,506

과거근무원가
(44,890)
-

이자비용
448,821
357,517

재측정요소:

인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
(266)
312

재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
(561,154)
(276,727)

경험적조정으로 인한 보험수리적손익
666,046
436,689

제도에서의 지급액:

급여의 지급
(2,230,828)
(779,463)

계열사로부터 전출입 효과
165,599
-

사업결합으로 인한 증가
74,015
3,861,447

환율변동효과
120,931
-

기말 금액
20,033,369
18,541,791

(4) 사외적립자산의 변동 내역

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

기초 금액
(16,965,815)
(10,694,892)

이자수익
(435,021)
(304,863)

재측정요소:

사외적립자산의 수익
(234,610)
137,642

기여금:

사용자
(4,331,198)
(4,200,000)

제도에서의 지급:

급여의 지급
2,118,261
772,550

계열사로부터 전출입 효과
(74,015)
-

사업결합으로 인한 증가
-
(2,676,252)

환율변동효과
(86,820)

기말 금액
(20,009,217)
(16,965,815)

(5) 사외적립자산의 구성 내역

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

금액
구성비(%)
금액
구성비(%)

금융기관예치금(금리연동형)
16,510,875
100
16,965,815
100

(6) 주요 보험수리적 가정

구 분
당기
전기

할인율
3.42%
3.32%

임금상승률
4.27%
4.59%

(7) 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석

구 분
확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동폭
가정의 증가
가정의 감소

할인률
1%
8.46% 감소
9.90% 증가

임금상승률
1%
9.99% 증가
8.68% 감소

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정됐습니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 연결재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정됐습니다.

민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

(8) 당기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 108,922천원(전기: 58,430천원)입니다.

20.
법인세비용 및 이연법인세

(1) 법인세비용 내역

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

당기법인세

당기손익에 대한 당기법인세
172,747
-

전기법인세의 조정사항
-
(242,298)

총당기법인세
172,747
(242,298)

이연법인세

일시적차이의 증감
(2,936,467)
(6,819,675)

기타포괄손익에 반영된 당기법인세
(34,094)
133,255

법인세비용
(2,797,813)
(6,444,122)

(2) 법인세비

용차감전순이익과 법인세비용간의 관계

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

법인세비용차감전순이익
(10,333,684)
(24,972,817)

적용세율로 계산된 법인세비용
(2,100,663)
(6,043,422)

조정사항

-

세무상 과세되지 않는 수익
1,837,180
(818)

세무상 차감되지 않는 비용
524,528
60,312

세액공제
-
(869,352)

미인식 이연법인세
18,147
153,431

전기법인세의 조정사항
-
(242,298)

기타
(3,077,005)
13,429

법인세비용
(2,797,813)
(6,444,122)

유효세율
0.00%
0.00%

(3) 기
타포괄손익의 각 구성 항목과 관련된 법인세 효과

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

반영 전
법인세효과
반영 후
반영 전
법인세효과
반영 후

순확정급여부채의 재측정요소
(64,090)
14,100
(49,990)
(297,916)
72,096
(225,820)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익
219,064
(48,194)
170,870
(252,725)
61,159
(191,566)

해외사업환산손익
-
-
-
89,686
-
89,686

합 계
154,974
(34,094)
120,880
(460,955)
133,255
(327,700)

(4) 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제시기

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

이연법인세자산

12개월 후에 회수될 이연법인세자산
21,037,763
12,755,715

12개월 이내에 회수될 이연법인세자산
3,389,983
3,773,729

소 계
24,427,746
16,529,444

이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채
(8,673,403)
(3,825,018

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채
(143,656)
(30,206)

소 계
(8,817,060)
(3,855,224)

이연법인세자산(부채) 순액
15,610,687
12,674,220

(5) 동일과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산과 부채의 변동내역

1) 당기

(단위: 천원)

구 분
기초금액
손익계산서
기타포괄손익
기말금액

퇴직급여충당부채
33,309
(47,409)
14,100
(0)

기타장기종업원급여부채
77,296
15,438
-
92,734

재고자산평가충당금
2,057,618
520,730
-
2,578,348

정부보조금
723,372
(198,843)
-
524,529

미지급비용
261,972
(1,797)
-
260,176

감가상각누계액
1,808,237
(211,798)
-
1,596,439

토지재평가
(3,587,175)
-
-
(3,587,175)

전환사채
-
(1,727,794)
-
(1,727,794)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
262,752
62,294
(48,194)
276,852

당기손익-공정가치측정금융자산
65,078
(682,425)
-
(617,347)

회원권
94,084
-
-
94,084

투자주식
(70,465)
70,645
-
-

미수수익
(30,206)
18,523
-
(11,683)

통화선도부채
38,595
(38,595)
-
-

파생상품부채
70,465
92,295
-
162,759

사용권자산
(167,378)
35,405
-
(131,973)

리스부채
169,245
(37,282)
-
131,963

세액공제
1,465,370
2,209,496
-
3,674,867

이월결손금
9,400,319
2,149,319
-
11,549,637

기타
1,731
742,541
-
744,271

합 계
12,674,219
2,970,561
(34,094)
15,610,687

2) 전기

(단위: 천원)

구 분
기초금액
손익계산서
기타포괄손익
기말금액

퇴직급여충당부채
248,767
(287,554)
72,096
33,309

기타장기종업원급여부채
81,879
(4,583)
-
77,296

재고자산평가충당금
1,844,095
213,523
-
2,057,618

정부보조금
712,893
10,479
-
723,372

미지급비용
309,771
(47,799)
-
261,972

감가상각누계액
1,864,087
(55,850)
-
1,808,237

토지재평가
(3,587,175)
-
-
(3,587,175)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
201,593
-
61,159
262,752

당기손익-공정가치측정금융자산
-
65,078
-
65,078

회원권
94,084
-
-
94,084

투자주식
-
(70,465)
-
(70,465)

미수수익
(126,754)
96,548
-
(30,206)

통화선도부채
-
38,595
-
38,595

파생상품부채
-
70,465
-
70,465

사용권자산
-
(167,378)
-
(167,378)

리스부채
-
169,245
-
169,245

세액공제
596,018
869,352
-
1,465,370

이월결손금
3,615,288
5,785,031
-
9,400,319

기타
-
1,731
-
1,731

합 계
5,854,546
6,686,418
133,255
12,674,218

(6) 미사용결손금의 만료 시기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

발생연도
당기말
만료시기

2019
23,928,814
2029년

2020
9,691,453
2030년

21. 자본금 및 주식발행초과금

(1) 자본금의 내역

구 분
당기말
전기말

발행할 주식의 총수
50,000,000 주
50,000,000 주

1주당 액면금액
500 원
500 원

발행한 주식의 수
18,656,000 주
18,656,000 주

보통주자본금
9,328,000,000 원
9,328,000,000 원

(2) 당기 및 전기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동은 없습니다.

22.
이익잉여금

(1) 이익잉여금의 내역

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

법정적립금(*)
3,657,762
3,657,762

미처분이익잉여금
107,111,544
119,903,574

합 계
110,769,307
123,561,336

(*) 연결 회사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 (주주총회의 결의에 따라) 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

23.
기타자본구성요소

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익
(872,990)
(823,000)

해외사업환산손익
294,601
31,303

기타자본잉여금
(3,276,932)
(2,426,614)

전환권대가
7,941,649
-

합 계
4,086,328
(3,218,311)

24.
비용의 성격별 분류

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

누 적
누 적

재고자산 변동
7,597,751
(13,583)

원료,재료,상품매입액
33,236,758
44,629,703

종업원급여
43,525,614
31,966,128

감가상각비
13,047,056
10,754,901

사용권자산상각비
947,886
371,775

무형자산상각비
92,813
58,649

세금과공과
3,765,708
1,455,202

수선비
5,745,900
3,351,346

지급임차료
1,425
282,616

지급수수료
2,923,582
2,386,498

전력비
3,236,279
3,138,961

수도광열비
1,355,579
1,418,555

보험료
1,053,181
683,549

폐기물처리비
946,929
703,393

경비용역비
1,476,727
1,437,120

위탁연구비
3,271,239
2,330,657

소모품비
6,173,250
4,636,025

기타비용
14,646,456
10,593,040

합 계(*)
143,044,133
120,184,535

(
*)손익계산서 상 매출원가, 판매비와관리비 및 기타영업외비용을
합한 금액
입니다
.

25
.
판매비와관리비

(단위: 천원)

구분
당 기
전 기

누 적
누 적

급여
14,099,619
4,575,504

퇴직급여
979,282
414,285

복리후생비
539,797
428,354

회의비
113,931
84,096

여비교통비
11,761
505,888

접대비
53,901
179,754

통신비
269,365
90,746

수도광열비
1,504
-

세금과공과
2,452,102
205,190

감가상각비
2,558,586
464,203

무형자산상각비
92,813
57,763

지급임차료
(56,765)
233,521

경비용역비
62,634
64,936

수선비
1,571,847
199,317

리스료
-
-

보험료
332,329
185,833

차량유지비
64,816
53,002

경상연구개발비
13,203,993
15,059,586

운반비
307,553
171,822

교육훈련비
26,569
86,033

도서인쇄비
13,943
14,168

소모품비
211,214
163,117

지급수수료
1,389,801
1,281,175

수출제비용
87,103
78,840

광고선전비
141,164
212,688

견본비
38,546
132,216

품질보증비
15,462
73,051

대손상각비(대손충당금환입)
13,837
60,143

잡비
273,925
-

합계
38,870,632
25,075,231

26.

기
타영업외이익
및 기타영업외비용

(1)
기
타영업외이익

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

유형자산처분이익
3,998
14,379

무형자산처분이익
-
6,582

잡이익
451,532
127,961

임대료수익
7,000
-

합 계
462,530
148,921

(2) 기타영업외비용

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

유형자산처분손실
14,883
110

기부금
21,257
31,764

잡손실
14,015
192,505

합 계
50,156
224,379

27.

이자수익,
금
융수익 및 금융비용

(1) 이자수익과 금융수익

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

이자수익
618,037
1,259,025

외환차익
1,470,519
1,492,760

외화환산이익
111,704
56,544

당기손익공정가치금융자산평가이익
3,204,259
77,458

당기손익공정가치금융자산처분이익
53,680
103,842

통화선도거래이익
273,962
87,943

리스변경이익
284
-

합 계
5,732,447
3,077,572

(2) 금융비용

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

이자비용
607,589
78,870

외환차손
3,221,823
362,401

외화환산손실
282,202
308,806

통화선도평가손실
-
159,485

통화선도거래손실
5,477
-

당기손익공정가치금융자산평가손실
-
361,944

리스해지손실
29,071
95

합 계
4,146,163
1,271,601

28.
주당순손익

기본주당순이익(손실)은 주주에게 귀속되는 보통주당기순이익(손실)을 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다. 

(1) 기본주당순손익

구 분

당기
전기

보통주당기순이익(손실) (A)

(13,023,976) 천원
(18,528,696) 천원

가중평균 유통보통주식수 (B)

18,656,000 주
18,656,000 주

보통주 기본주당순이익(손실) (C=A/B)

(698) 원
(993) 원

2020년 12 월 11일에 발행한 전환사채의 희석효과를 산정해본 결과, 반희석효과가 발생하였습니다. 이로인하여 회사의 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다.

29.
배당금

2020년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 배당금은 없습니다. (전기 지급액: 없음)

30.
영업으로부터 창출된 현금

(1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

당기순이익(손실)
(14,042,405)
(18,528,696)

조정항목

법인세비용(수익)
(2,797,813)
(6,444,122)

대손상각비(대손충당금환입)
13,837
60,143

감가상각비
13,975,884
11,126,675

무형자산상각비
92,813
58,649

유형자산처분손실
14,883
110

유형자산처분이익
(3,998)
(14,379)

무형자산처분이익
-
(6,582)

기타비용
-
131,444

연구개발비
-
3,890

리스해지손실
29,071
95

리스변경이익
(284)
-

해외사업환산손익
(143,870)
-

퇴직급여
2,822,215
2,454,160

기타종업원급여
-
173,015

기타장기종업원급여
-
51,184

이자수익
607,589
(1,259,025)

이자비용
(618,037)
78,870

외화환산손실
282,202
308,806

외화환산이익
(111,704)
(56,544)

통화선도평가손실
-
159,485

통화선도거래이익
(273,962)
(87,943)

통화선도거래손실
5,477
-

당기손익공정가치금융자산평가이익
(3,204,259)
(77,458)

당기손익공정가치금융자산평가손실
-
361,944

당기손익공정가치금융자산처분이익
(53,680)
(103,842)

재고자산평가손실
3,546,544
1,996,627

재고자산평가손실 환입
(447,274)
(1,114,299)

순운전자본변동

매출채권의 감소(증가)
(10,117,913)
(18,609,050)

기타유동금융자산의 감소(증가)
(1,867,760)
6,210

기타유동자산의 감소(증가)
(3,325,658)
(85,368)

재고자산의 감소(증가)
(8,172,687)
(34,663)

매입채무의 증가(감소)
(2,454,993)
3,765,555

기타유동금융부채의 증가(감소)
354,535
(1,266,352)

기타유동부채의 증가(감소)
4,243,995
50,893

기타비유동금융부채의 증가(감소)
-
362,910

기타비유동부채의 증가(감소)
67,004
(67,500)

퇴직금 지급액
(112,567)
(8,487)

확정급여부채의 전입
167,592
-

사외적립자산납부액
(4,331,198)
(4,200,000)

영업으로부터 창출된 현금
(25,856,421)
(30,813,645)

(2) 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 사항

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

건설중인자산의 본계정 대체
3,941,880
34,534,113

유형자산 취득관련 미지급금
447,395
347,952

선급금에서 무형자산으로 대체
280,358
85,376

기업회계기준서 제 1116호 '리스' 도입으로 인한 사용권자산의 증가
-
1,025,227

리스부채의 유동성 대체
571,442
423,651

Put option관련 금융부채의 증감
981,792
1,569,390

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

(단위: 천원)

구 분

당기
전기

단기차입금
장기차입금
전환사채
정부보조금
리스부채
합계
단기차입금
장기차입금
정부보조금
리스부채
합계

기초금액
19,500
15,078,000
-
1,807,699
896,429
17,801,628
19,500
97,500
1,699,090

1,816,090

현금흐름

(19,500)
8,422,000
110,000,000
(109,434)
(959,747)
117,333,319
(19,500)
15,000,000
108,609
(362,097)
14,727,012

비현금변동
-
-
-
-
1,335,700
1,335,700
19,500
(19,500)

1,258,526
1,258,526

기말금액
-
23,500,000
110,000,000
1,698,265
1,272,382
136,470,648
19,500
15,078,000
1,807,699
896,429
17,801,628

31.

우발부채와 주요 약정사항

(1) 금융기관과의 차입약정내용

(단위: 천원, USD)

구분
금융기관
당기말
전기말

한도설정액
실행금액
한도설정액
실행금액

기업회전자금대출
KEB하나은행
-
-
-
-

기타원화지급보증
KEB하나은행
-
-
97,500
97,500

시설자금대출
KDB산업은행
45,000,000
23,000,000
15,000,000
15,000,000

파생상품 거래한도
(주)한국씨티은행
-
-
USD 750,000
-

신용카드지급약정
현대카드(주)
250,000
-
250,000
-

신용카드지급약정
하나카드(주)
70,000
-
70,000
-

수입신용장보증(*)
KEB하나은행
USD 2,500,000
USD 406,400
USD 500,000
USD 199,584

합계
45,320,000
23,000,000
15,417,500
15,097,500

USD 2,500,000
USD 406,400
USD 1,250,000
USD 199,584

(*) 당기 실행금액은 수입신용장 개설금액입니다.

(2) 타인에게 제공한 보증의 내역

(단위: 천원)

내 역
제 공 처
제공받는자
지급보증금액

우리사주조합원 대출
한국증권금융
우리사주조합원
381,702

(3) 타인으로부터 제공받은 보증의 내역

(단위: 천원)

내 역
제 공 처
당기말
전기말

외상물품대금 지급보증 등
서울보증보험
1,700
52,000

차입금 지급보증
KEB하나은행
-
97,500

합 계
1,700
149,500

(4) 연결회사는 종업원에게 주식매수제도에 참여할 수 있도록 우리사주조합을 통한대응출연제도를 마련하고 있으며, 종업원 출연금액의 50%를 출연할 예정입니다. 출연 예정금액은 당기의 종업원급여비용과 부채로 인식하고 있으며, 예탁일로부터 5년이 경과하면 종업원들은 보유하고 있는 주식을 인출할수 있는 권리를 갖게 됩니다. (주석 19 참조).

(5) 연결회사는 ANAPATH SERVICES GMBH 취득 시, 잔여지분의 주주(이하 "KW")와 주주간약정을 체결하였습니다. 약정에 따라 연결회사 또는 KW는 제3자로부터보유 주식의 매입 제안을 받은 경우 상대방에 대하여 우선매수권이 있으며, 회사는 KW에 대하여 동반매도청구권(drag-along right), KW는 회사에 대하여 동반매도권(tag-along right)이 있습니다. 또한 연결회사는 KW에 대하여 Put option을 부여하였습니다. (주석12 참조).

32.
특수관계자거래

(1) 연결회사의 특수관계자의 내역

구분
회사명

유의적인 영향력을 행사하는 기업
동아쏘시오홀딩스(주)

종속기업

STP America Research, Corp, ANAPATH SERVICES GMB
H,

ANAPATH RESEARCH, S.A.U

기타
동아에스티(주), 동아제약(주), (주)수석, (주)수석농산, 용마로지스(주), 
DA인포메이션(주),(주)인더스파크, (주)철근종합건설, 동아오츠카(주),
디엠바이오(주), 한국신동공업(주), (주)크리컴,
소주동아음료, 동천수(주), Neon Global Co. Ltd., 수석문화재단, 
Dong-A America Corp, Dong-A Participacoes Ltda, 
Dong-A Brasil Farmaceutica Ltda, (주)YU, (주)엔에스인베스트먼트,
레드엔비아, 인하브바이오텍7 성장사모투자합자회사, 학교법인 상주학원

(2) 특수관계자와 거래내역

1) 당기

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
매출 등
매입
기타비용
자산취득

유의적인 영향력을 행사하는 기업
동아쏘시오홀딩스㈜
-
-
126,683
-

기타
동아에스티㈜
32,226,344
-
89,485
-

동아제약㈜
6,534,967
-
26,652
-

용마로지스㈜
-
550,184
-
-

동아오츠카㈜
3,049,200
-
6,287
-

DA인포메이션㈜
-
-
546,971
61,380

철근종합건설
-
-
-
2,467,100

㈜수석
-
-
2,491
-

합 계
41,810,511
550,184
798,569
2,528,480

2) 전기

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
매출 등
매입
기타비용
자산취득
배당지급

유의적인 영향력을 행사하는 기업
동아쏘시오홀딩스(주)
-
-
(280,909)
-
30,482,766

기타
동아에스티(주)
29,388,470
-
589
-
-

동아제약(주)
10,059,689
-
42,520
-
-

용마로지스(주)
-
492,334
-
-
-

동아오츠카(주)
3,733,650
-
13,654
-
-

DA인포메이션(주)
-
-
384,470
200,400
-

철근종합건설
-
-
27,360
217,400
-

(주)수석
-
-
3,865
-
-

합 계
43,181,809
492,334
191,549
417,800
30,482,766

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
당기말
전기말

매출채권
기타금융부채
매출채권
기타금융부채

유의적인 영향력을 행사하는 기업
동아쏘시오홀딩스㈜
-
13,698
-
17,259

기타
동아에스티㈜
8,618,242
6,600
6,926,134
-

동아제약㈜
1,344,976
271
2,111,987
3,475

용마로지스㈜
-
36,007
-
63,768

동아오츠카㈜
670,824
747
706,761
431

DA인포메이션㈜
-
100,769
-
99,092

㈜수석
-
2,334
-
2,420

합 계
10,634,042
160,426
9,744,882
186,445

(4) 주요 경영진에 대한 보상내역

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

급여
758,981
616,039

퇴직급여
117,534
121,793

합 계
876,514
737,832

33. 영업부문정보

(1) 연결 회사는 부문에 배부될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기위하여 최고 영업의사결정권자가 주기적으로 검토하는 내부보고자료에 기초하여 부문을 구분하고 있는 바, 연결회사는 신약 원료의약품 및 제네릭 원료의약품 제조와 판매를 주요 사업으로 영위하는 영업부문과 신약개발 단계에서 의뢰를 받아 임상시험 진행의 설계, 컨설팅, 모니터링, 데이터관리, 허가대행 등의 업무를 주요 사업으로 영위하는 영업부문으로 구성되어 있습니다.

(2) 당기 중 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

내 수
44,459,874
47,268,832

수 출
79,695,227
45,987,993

합 계
124,155,101
93,256,825

(3) 연결회사 매출액의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

제품매출
102,755,806
69,237,354

상품매출
10,923,718
16,821,123

용역매출
10,475,577
7,198,347

합 계
124,155,101
93,256,825

(4) 당기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 동일지배하의 고객으로부터의 매출액은 51,830백만원(전기: 49,305백만원)입니다.

34. 사업결합

(1) 전기 중 연결회사는 ANAPATH SERVICES GMBH와 그 종속기업인 ENVIGO CRS S.A.U (現 ANAPATH REASEARCH S.A.U)를 취득했습니다. 연결회사는 기존 사업영역(CDMO)과 신규 사업영역(CRO)의 포트폴리오를 통해 사업역량을 강화할 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 연결회사가 전기 중 사업결합에 대하여 지불한 이전대가와 취득일의 인수한 자산, 부채의 가액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
ANAPATH SERVICES GMBH와 그 종속기업

취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

재고자산
252,503

유형자산
7,795,496

기타유동금융자산
1,945,758

기타유동자산
2,142,979

매입채무 및 기타지급채무
308,996

기타유동부채
308,996

순확정급여부채
1,185,194

식별가능항 순자산의 공정가치
6,261,536

비지배지분
(1,878,461)

영업권
6,692,940

합 계
11,076,015

이전대가

현금
11,076,015

이전한 대가의 합 계
11,076,015

(3) 상기 취득한 자산과 인수한 부채에 대한 공정가치는 잠정금액이며, 취득일로부터1년 이내에 측정절차를 완료할 예정입니다. 측정완료과정에서 추가 자산과 부채가 인식될 수 있으며, 이로 인하여 영업권금액이 변경될 수 있습니다.

나. 당해 사업연도의 별도기준 재무상태표ㆍ포괄손익계산서ㆍ자본변동표ㆍ현금흐름표ㆍ이익잉여금처분계산서

재 무 상 태 표

제 13기 당기말 2020년 12월 31일 현재

제 12기 전기말 2019년 12월 31일 현재

에스티팜 주식회사
(단위: 원)

과 목
당기말
전기말

자 산

유동자산

229,063,390,352

133,880,673,663

현금및현금성자산
36,168,797,159

2,912,027,131

단기금융상품
84,000,637,651

38,169,800,000

당기손익-공정가치측정 금융자산
18,010,700,000

14,045,957,543

매출채권
40,090,539,762

33,509,472,682

기타유동금융자산
1,244,011,450

2,248,092,865

기타유동자산
4,174,809,572

2,070,222,804

재고자산
45,283,493,342

40,672,855,032

당기법인세자산
90,401,416

252,245,606

비유동자산

213,383,454,735

201,758,681,583

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
1,178,362,689

1,242,452,473

당기손익-공정가치측정 금융자산
6,577,565,470

1,764,006,000

종속기업투자
19,057,458,595

19,698,204,255

유형자산
165,641,744,369

163,707,431,915

사용권자산
599,876,172

691,643,481

무형자산
1,564,708,340

1,284,825,539

기타비유동금융자산
1,808,367,200

695,897,842

이연법인세자산
15,598,015,828

12,674,220,078

확정급여자산
1,357,356,072

-

자 산 총 계

442,446,845,087

335,639,355,246

부 채

유동부채

11,536,703,956

13,661,448,814

매입채무
3,739,879,932

6,813,382,351

유동성장기차입금
-

19,500,000

기타유동금융부채
3,065,487,300

2,826,019,286

유동성리스부채
353,490,335

309,759,421

기타유동부채
2,558,579,069

2,279,995,876

기타종업원급여부채
1,819,267,320

1,412,791,880

비유동부채

128,597,888,072

18,626,624,218

장기차입금
125,646,390,972

15,078,000,000

순확정급여부채
-

390,781,234

기타지급채무
1,698,265,132

1,807,698,737

기타비유동금융부채
617,575,637

638,515,637

리스부채
246,340,024

389,600,644

기타장기종업원급여부채
389,316,307

322,027,966

부 채 총 계

140,134,592,028

32,288,073,032

자 본

자본금
9,328,000,000

9,328,000,000

주식발행초과금
171,286,938,277

171,286,938,277

이익잉여금
114,628,655,310

123,559,343,595

기타자본구성요소
7,068,659,472

(822,999,658)

자 본 총 계

302,312,253,059

303,351,282,214

부 채 및 자 본 총 계

442,446,845,087

335,639,355,246

포
괄 손 익 계 산 서

제 13기 당기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 12기 전기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

에스티팜 주식회사
(단위: 원)

과 목
당기
전기

누계
누계

매출
115,640,116,411
92,995,880,967

매출원가
106,670,333,087
94,804,327,763

매출총이익(손실)
8,969,783,324
(1,808,446,796)

판매비와관리비
22,146,068,195
24,238,739,234

영업이익(손실)
(13,176,284,871)
(26,047,186,030)

기타영업외수익
93,575,015
134,753,971

기타영업외비용
690,901,204
686,575,951

이자수익
596,043,210
1,249,412,198

금융수익
5,069,923,247
1,818,547,046

금융비용
3,951,803,226
1,269,954,086

법인세비용차감전순이익(손실)
(12,059,447,829)
(24,972,816,973)

법인세수익(비용)
(2,957,889,979)
(6,444,121,739)

당기순이익(손실)
(9,101,557,850)
(18,528,695,234)

기타포괄손익
120,879,533
(417,385,608)

당기손익으로 재분류되지 않는 항목

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익
(49,990,032)
(191,565,236)

순확정급여부채의 재측정요소
170,869,565
(225,820,372)

당기총포괄이익(손실)
(8,980,678,317)
(18,946,080,842)

주당손익

기본주당순이익(손실)
(488)
(993)

희석주당순이익(손실)
(455)
(993)

자 본 변 동 표

제 13기 당기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 12기 전기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

에스티팜 주식회사
(단위: 원)

과 목
자 본 금
주식발행초과금
이익잉여금
기타자본구성요소
총 계

2019.01.01(전기초)
9,328,000,000
171,286,938,277
151,641,859,201
(631,434,422)
331,625,363,056

총포괄손익
-
-
-
-
-

당기순이익(손실)
-
-
(18,528,695,234)
-
(18,528,695,234)

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
(225,820,372)
-
(225,820,372)

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 평가손익
-
-
-
(191,565,236)
(191,565,236)

소유주와의 거래
-
-
-
-
-

배당금의 지급
-
-
(9,328,000,000)
-
(9,328,000,000)

전환상환우선주의 전환
-
-
-
-
-

2019.12.31(전기말)
9,328,000,000
171,286,938,277
123,559,343,595
(822,999,658)
303,351,282,214

2020.01.01(당기초)
9,328,000,000
171,286,938,277
123,559,343,595
(822,999,658)
303,351,282,214

총포괄손익
-
-
-
-
-

당기순이익(손실)
-
-
(9,101,557,850)
-
(9,101,557,850)

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
170,869,565
-
170,869,565

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 평가손익
-
-
-
(49,990,032)
(49,990,032)

소유주와의 거래
-
-
-
-
-

배당금의 지급
-
-
-
-
-

전환권대가

7,941,649,162
7,941,649,162

2020.12.31(당기말)
9,328,000,000
171,286,938,277
114,628,655,310
7,068,659,472
302,312,253,059

현 금 흐 름 표

제 13기 당기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 12기 전기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

에스티팜 주식회사
(단위: 원)

과 목
당기
전기

영업활동 현금흐름

(22,399,704,042)

(29,777,474,144)

영업으로부터 창출된 현금흐름
(22,561,548,232)

(30,075,160,239)

법인세의 환급(납부)
161,844,190

297,686,095

투자활동 현금흐름

(61,943,360,622)

(18,277,954,485)

이자의 수취
668,135,912

1,633,368,651

유형자산의 취득
(12,089,039,038)

(6,217,362,129)

통화선도자산의 감소

87,943,458

통화선도부채의 감소
109,000,000

단기대여금의 감소
2,011,016,500

단기대여금의 증가

(2,031,903,000)

단기금융상품의 증가
(45,830,200,000)

단기금융상품의 감소
-

21,797,990,000

유형자산의 처분
5,841,290

177,512,800

무형자산의 취득
(90,543,229)

(66,227,001)

무형자산의 처분

222,727,273

당기손익 공정가치 측정 금융자산의 증가
(19,620,000,000)

(15,530,700,000)

당기손익 공정가치 측정 금융자산의 감소
14,045,957,543

103,842,463

기타포괄손익 공정가치금융자산의 증가
-

(1,000,000,000)

종속기업투자의 취득

(17,577,005,000)

임차보증금의 증가
(1,455,000,000)

임차보증금의 감소
280,000,000

100,000,000

기타보증금의 감소
49,252,400

28,160,000

기타보증금의 증가
(27,782,000)

(6,302,000)

재무활동 현금흐름

117,715,123,815

5,351,788,123

리스부채의 원금상환

(368,083,679)

(332,955,956)

배당금 지급

(9,328,000,000)

장기차입급의 감소
(78,000,000)

유동성장기부채의 감소
(19,500,000)

(19,500,000)

정부보조금의 증가

108,608,152

정부보조금의 감소
(109,433,605)

장기차입금의 증가
8,500,000,000

15,000,000,000

전환사채의 증가
110,000,000,000

이자 지급
(209,858,901)

(76,364,073)

현금및현금성자산의 증가(감소)

33,372,059,151

(42,703,640,506)

기초의 현금및현금성자산

2,912,027,131

45,620,095,955

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

(115,289,123)

(4,428,318)

기말의 현금및현금성자산

36,168,797,159

2,912,027,131

이 익 잉 여 금 처 분 계 산 서

제 13기 당기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지, 처분예정일: 2021년 3월 23일

제 12기 전기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지, 처분확정일: 2020년 3월 23일

에스티팜 주식회사
(단위: 원)

과 목

당기

전기

Ⅰ. 미처분이익잉여금

111,342,775,576

119,901,581,340

전기이월 미처분이익잉여금

119,901,581,340

138,656,096,946

당기순이익(손 실)

(8,717,225,366)

(18,528,695,234)

보험수리적손익

158,419,602

(225,820,372)

전기매도가능증권손상차손계정 수정

-

-

Ⅱ. 임의적립금 등의 이입액

-

-

Ⅲ. 이익잉여금 처분액

-

-

1.이익준비금

-

-

2.배당금

-

-

Ⅳ. 차기이월 미처분이익잉여금

111,342,775,576

119,901,581,340

주석

당기 : 2020년 12월 31일 현재

전기 : 2019년 12월 31일 현재

에스티팜 주식회사

1. 일반사항

에스티팜 주식회사(이하 "회사")는 2008년 8월 18일 설립되어, 화공약품 및 원료의약품의 제조와 판매를 주요 사업으로 영위하고 있으며, 경기도 시흥시 협력로 231 시화공단에 본점을 두고 있습니다. 회사는 2010년 9월 30일 주식회사 삼천리제약을 흡수합병하였으며, 상호를 유켐주식회사에서 에스티팜 주식회사로 변경하였습니다. 

한편, 회사는 2016년 6월 23일자로 한국거래소가 개설하는 코스닥시장에 주권을 상장하였으며,

당기말
현재 자본금은 9,328백만원입니다.

2020년 12월 31일 현재 주요 주주는 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율(%)

동아쏘시오홀딩스(주)
6,096,552
32.68

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다.한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

-
특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함)

-
확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은
주석 3
에서 설명하고 있습니다.

2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의

'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 회사가 조기 적용하지 아니한 제개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 (Covid-19) 관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.2 회계정책

재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.3 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시돼 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.4 금융자산

(1) 분류

회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.
 
 (가) 상각후원가

계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 금융자산의 이자수익은 포괄손익계산서에 별도로 표시하고 있습니다
 
 (나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 외환손익은 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시하고 손상차손은 '금융비용'으로 표시합니다. 금융자산의 이자수익은 포괄손익계산서에 별도로 표시하고 있습니다.
 
 (다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산

상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 포괄손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때

'금융수익'
으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에
'
금융수익 또는 금융비용'
으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다. (회사가 신용위험이 유의적으로 증가하였
는지를 결정하는 방법은
주석 4.1.2 참조
)

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.5 파생상품

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위
험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라
'금융수익(비용)'
으로 손익계산서에 인식됩니다.

2.6 매출채권

매출채권은 공정가치로 인식할 때에 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.

2.7 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는
총평균법에 따라 결정됩니다.
 

2.8 유형자산 

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목

추정 내용연수

건물

30년

구축물

15년

기계장치

10년

차량운반구
11년

공구와기구

6년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.9 차입원가 

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적 차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.
 

2.10 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다. 

2.11 무형자산

영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다. 

과 목

추정 내용연수

산업재산권

10년

2.12 비금융자산의 손상

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.13 매입채무와 기타채무

매입채무와 기타 채무는 회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 보통 인식 후 30일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타 채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

2.14 금융부채
 
(1) 분류 및 측정

회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상

'
매
입채무', '차입금' 및 '기타금융부채'
등으로 표시됩니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

2.15 충당부채

과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채, 복구충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.16 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 

당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 

이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의
해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다.
당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.

2.17 종업원급여

(1) 퇴직급여
 
회사의 퇴직연금제도는
확정기여제도
와
확정급여제도
로 구분됩니다. 

확정기여제도는 회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. 
 
(2) 장기종업원급여

회사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여제도를 운영하고 있습니다. 이러한 장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다.

2.18 수익인식

회사는 신약 원료의약품 및 제네릭 원료의약품을 제조하여 판매하고 있으며, 제품매출, 상품매출, 용역매출로 구성되어 있습니다. 제품매출 및 상품매출은 고객에게 인도되는 시점 또는 선적시점에 자산에 대한 통제가 고객에게 이전되는 것으로 보아 수익을 인식하고 있으며, 용역매출은 계약의 성격에 따라 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 정액으로 인식하거나 의무가 이행되는 한 시점에 일시에 인식하고 있습니다.

2.19 리스

주석 2.1.1에서 설명한 것처럼 회사는 리스에 대한 회계정책을 변경하였습니다. 새로운 회계정책의 영향에 대한 정보는
주석 34
에서 제공합니다.

전기말 소유에 따른 위험과 효익의 유의적인 부분이 리스이용자인 회사에 이전되지 않는 리스의 경우 운용리스로 분류합니다. 운용리스에 따른 지급액(리스제공자로부터 받은 인센티브를 차감한 순액)은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 당기손익으로 인식하였습니다.

회사는 다양한 사무실, 창고 및 자동차를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 1~2년의 고정기간으로 체결되지만 아래 ②에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

2018년 회계연도까지는 유형자산의 리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에 따른 리스료(리스제공자로부터 받은 인센티브를 제외한 순액)는 리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다.

2019년 1월 1일부터 회사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

-
받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

-
개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

-
잔존가치보증에 따라 회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액

-
회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

-
리스기간이 회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

또한 리스부채의 측정에는 상당히 확실한(reasonably certain) 연장선택권에 따라 지급될 리스료를 포함합니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.

-
가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영

-
최근 제3자 금융을 받지 않은 리스의 경우 무위험이자율에 신용위험을 조정하는 상향 접근법을 사용

-
국가, 통화, 담보, 보증과 같은 리스에 특정한 조정을 반영

회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

-
리스부채의 최초 측정금액

-
받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

-
리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

-
복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

전산비품의 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다.

(1)
연장선택권 및 종료선택권

회사 전체에 걸쳐 다수의 부동산 및 시설장치 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 리스제공자가 아니라 회사가 행사할 수 있습니다.

2.20 영업부문

회사는 기업회계기준서 제 1108호에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 재무제표에 공시하고 있으며 동 재무제표에는 별도로 공시하지 않았습니다.

2.21 재무제표 승인

회사의 재무제표는 2020년
2월 12일
자로 이사회에서 승인됐으며, 정기주주총회에서수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다.?추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서?합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

2020년도 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.이로 인해 당사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할수 있으며, 이러한 영향은 2020년 연차재무제표에도 지속될 것으로 예상됩니다.

재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 당사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리

4.1 재무위험관리요소

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 가격위험 및 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 
 
위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 정책을 검토, 승인합니다. 

4.1.1 시장위험

(1) 외환위험

회사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다.

다른 모든 변수가 일정하고 주요 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

세후 이익에 대한 영향

자본에 대한 영향

당기

전기

당기

전기

미국 달러/원

상승시

2,408,953
1,109,865
2,408,953
1,109,865

하락시

(2,408,953)
(1,109,865)
(2,408,953)
(1,109,865)

유럽 유로/원
상승시
749
-
749
-

하락시
(749)
-
(749)
-

스위스 프랑/원
상승시
958,772
-
958,772
-

하락시
(958,772)
-
(958,772)
-

(2) 가격위험

회사는 유동성관리 및 영업 상의 필요 등으로 지분증권에 투자하고 있어, 가격위험에노출되어 있습니다.

다른 모든 변수가 일정하고
주가
의
5% 변동 시 회사의 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

지수

당기

전기

상승시

45,956
1,609

하락시

(45,956)
(1,609)

(3) 이자율 위험 

회사는 변동이자부 금융상품과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 회사의 변동이자부 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당기

전기

부채:

장기차입금

8,500,000
-

당기와 전기 변동이자부 금융상품과 관련되어 이자율 1% 변동시 법인세차감전손익에 대한 민감도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

순이익 증가(감소)
(85,000)
85,000
-
-

4.1.2 신용위험

신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건 상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 회사는 주기적으로 주요한 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 개별적으로 재무신용도를 평가하고 있으며, 주요한 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다. 

또한 신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

당기말 현재 신용위험의 최대노출금액은 금융상품의 장부가액(현금 및 지분증권 제외)과 보증금액(주석31 참조)과 같습니다.

4.1.3 유동성 위험

회사는 미사용 차입금한도(주석15참조)를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측하는데 있어 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

1) 유동성 위험 분석 내역

(1) 당기

(단위: 천원)

당기말
1년 이내
1년 초과 2년 이내
2년 초과 3년 이내
3년 초과
합 계

매입채무
3,739,880

3,739,880

기타유동금융부채
3,065,487

3,065,487

리스부채
359,125
184,180
52,355
23,008
618,668

차입금
446,556
15,410,578
2,942,311
5,755,872
24,555,317

기타지급채무
-
743,447
327,997
626,821
1,698,265

기타비유동금융부채

617,576

617,576

(2) 전기

(단위: 천원)

전기말
1년 이내
1년 초과 2년 이내
2년 초과 3년 이내
3년 초과
합 계

매입채무
6,813,382
-
-
-
6,813,382

유동성장기차입금
2,963,965
-
-
-
2,963,965

기타유동금융부채
19,500
19,500
19,500
15,039,000
15,097,500

장기차입금
-
-
-
1,807,699
1,807,699

정부보조금

347,340
347,340

4.2. 자본위험관리

회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 

회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

부채
140,134,592
32,288,073

자본
302,312,253
303,351,282

부채비율
46.35%
10.65%

5. 금융상품 공정가치

당기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

(1) 금융상품 종류별 공정가치

회사의 금융상품 중 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채는 장부금액과 공정가치의 차이가 유의적이지 않으며, 기타금융상품은 장부금액과 공정가치가 일치합니다.

(2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

당기말과 전기말 현재 반복적으로 공정가치로 측정되고 인식된 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말

수준 1
수준 2
수준 3
합계

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
112,499

1,065,864
1,178,363

당기손익-공정가치 측정 금융자산
4,051,441
18,010,700
2,526,125
24,588,265

파생금융부채(*)
-

291,176
291,176

합 계
4,163,940
18,010,700
3,883,165
26,057,804

(*) 기타금융부채에 포함되어 있습니다. 

(단위: 천원)

구 분
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
합계

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
42,452
-
1,200,000
1,242,452

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
30,457,958
1,764,006
32,221,964

통화선도부채(*)
-
159,485
-
159,485

파생금융부채(*)
-
-
291,176
291,176

합 계
42,452
30,617,443
3,255,182
33,915,077

(*) 각각 기타금융자산과 기타금융부채에 포함되어 있습니다. 

당기 중 공정가치 서열체계에서의 수준 간 이동이 존재합니다.

당기손익-공정가치 측정 금융자산 중 Avidity Biosciences가 상장으로 인하여 활성시장의 공시가격을 측정할 수 있게되어 해당 자산이 수준 3에서 수준 1로 이동 하였습니다(주석10 참조).

(3) 당기 중 수준 3으로 분류된 금융상품의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
비상장
지분상품

수익증권

비상장

채무상품

합계

당기초
2,325,950
638,056
291,176
3,255,182

취득
1,020,000
600,000
-
1,620,000

수준1로 대체
(1,125,950)
-
-
(1,125,950)

금융수익으로 인식된 손익
-
268,069
-
268,069

기타포괄손익으로 인식된 평가손익
(134,136)
-
-
(134,136)

당기말
2,085,864
1,506,125
291,176
3,883,164

6. 범주별 금융상품

6.1 금융상품 범주별 장부금액

(1)

당기말

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산
상각후원가 
금융자산
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
당기손익-공정가치
측정 금융자산
합 계

현금및현금성자산
36,168,797
-
-
36,168,797

단기금융상품
84,000,638
-
-
84,000,638

매출채권
40,090,540
-
-
40,090,540

기타유동금융자산
1,244,011
-
-
1,244,011

기타포괄손익-공정가치 측정금융자산
-
1,178,363
-
1,178,363

당기손익-공정가치 측정금융자산
-
-
24,588,265
24,588,265

기타비유동금융자산
1,808,367
-
-
1,808,367

합 계
163,312,353
1,178,363
24,588,265
189,078,981

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채
상각후원가 
금융부채
당기손익-공정가치
측정 금융부채
합 계

매입채무
3,739,880
-
3,739,880

유동성장기차입금
-
-
-

기타유동금융부채
3,065,487
-
3,065,487

장기차입금
125,646,391
-
125,646,391

기타지급채무
1,698,265
-
1,698,265

기타비유동금융부채
326,400
291,176
617,576

합 계
134,476,423
291,176
134,767,599

(2) 전기말

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산
상각후원가 
금융자산
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
당기손익-공정가치
측정 금융자산
합 계

현금및현금성자산
2,912,027
-
-
2,912,027

단기금융상품
21,757,800
-
16,412,000
38,169,800

매출채권
33,509,473
-
-
33,509,473

기타유동금융자산
2,248,093
-
-
2,248,093

기타포괄손익-공정가치 측정금융자산
-
1,242,452
-
1,242,452

당기손익-공정가치 측정
금융자산
-
-
15,809,964
15,809,964

기타비유동금융자산
695,898
-
-
695,898

합 계
61,123,291
1,242,452
32,221,964
94,587,707

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채
상각후원가 
금융부채
당기손익-공정가치
측정 금융부채
합 계

매입채무
6,813,382
-
6,813,382

유동성장기차입금
19,500
-
19,500

기타유동금융부채
2,666,535
159,485
2,826,020

장기차입금
15,078,000
-
15,078,000

기타지급채무
1,807,699
-
1,807,699

기타비유동금융부채
347,340
291,176
638,516

합 계
26,732,456
450,661
27,183,117

6.2 금융상품 범주별 주요 순손익

(1) 당기

(단위: 천원)

구 분
금액

상각후원가 금융자산 및 부채

대손상각비
84,236

이자수익

572,790

외환손익
(170,498)

이자비용
(441,016)

당기손익-공정가치 측정 금융자산

당기손익공정가치금융자산평가손익
3,204,259

통화선도평가손실
-

이자수익

23,253

당기손익공정가치금융자산처분손익
53,680

통화선도거래이익
273,962

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실
(49,990)

(2) 전기

(단위: 천원)

구 분
금액

상각후원가 금융자산 및 부채

대손상각비
(60,143)

이자수익
1,143,278

외환손익
(252,263)

이자비용
(53,252)

당기손익-공정가치 측정 금융자산

당기손익공정가치금융자산평가손익
(284,486)

통화선도평가손실
(159,485)

이자수익
106,134

당기손익공정가치금융자산처분손익
103,842

통화선도거래이익
87,943

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실
(191,565)

6.3 현금및현금성자산

회사의 당기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

은행예금 및 보유현금
27,464,797
2,837,363

단기은행예치금(*)
8,704,000
74,664

합 계
36,168,797
2,912,027

(*) 단기은행예치금은 보통예금 및 취득일 현재 만기가 3개월 이내에 도래하는 외화RP를 포함하고 있습니다.

7.
매출채권 및 기타금융자산

(1) 매출채권 장부금액과 손실충당금의 내역

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

특수관계자
매출채권
기타 매출채권
특수관계자
매출채권
기타 매출채권

매출채권 총액

11,322,839
28,868,301
9,744,882
23,949,426

차감: 손실충당금

(100,600)
-
(184,836)

합 계
11,322,839
28,767,701
9,744,882
23,764,591

(2) 매출채권 손실충당금의 내역

(단위: 천원)

구 분

6개월 이내 연체 
및 정상

6개월 초과
1년 이내 연체

1년 초과 연체

합 계

기대 손실률

0.0%
0.5%
25.3%

총 장부금액

39,526,908
274,219
390,013
40,191,140

손실충당금

(398)
(1,364)
(98,838)
(100,600)

(3) 매출채권 손실충당금의 변동내역

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

당기초 손실충당금

184,836
124,693

대손상각비(환입)
(84,236)
60,143

당기말 손실충당금

100,600
184,836

손상된 매출채권에 대한 충당금 설정 및 차감액은 포괄손익계산서 상
판매비와관리비

에 포함되어 있습니다.

(4) 기타금융자산 장부금액과 손실충당금의 내역

(단위: 천원)

구 분

당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미수금
363,000
-
107,910
-

미수수익
57,816
-
129,166
-

선급부가세
823,196
-
-
-

보증금
-
1,851,750
-
698,220

현재가치할인차금
-
(43,383)
-
(2,322)

단기대여금
-
-
2,011,017
-

합 계
1,244,012
1,808,367
2,248,093
695,898

당기말 현재 12개월 기대신용손실충당금은 유의적인 수준이 아니므로 손실충당금을 인식하지 않았습니다.

8. 기타유동자산

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

선급금
3,918,325
2,027,366

선급비용
256,484
42,857

합 계
4,174,809
2,070,223

9.
재고자산

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

제품
22,341,052
19,940,099

평가손실충당금
(8,406,634)
(6,003,198)

상품
1,847,559
813,482

재공품
2,903,791
3,115,251

원재료
17,918,091
15,220,695

평가손실충당금
(962,504)
(662,712)

반제품
10,916,317
10,005,356

평가손실충당금
(2,350,626)
(1,836,643)

미착품
1,076,446
80,527

합 계
45,283,492
40,672,857

당기 중 비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는 106,670,333천원(전기:94,804,327천원)입니다.

당기 중 회사는 재고자산의 순실현가능가치에 따른 재고자산평가손실 3,217,210천원(전기 재고자산평가손실 882,327천원)을 인식하였으며, 포괄손익계산서의 '매출원가'에 포함됐습니다.

10.
공정가치
측정 금
융자산

(1)
기타포괄손익-공정가치
측정 금
융
상품의
내역

(단위: 천원)

회 사 명
장부가액

당기말
전기말

상장주식

Cocrystal Pharma, Inc.
112,499
42,452

비상장주식

(주)케어메디
1,065,864
1,200,000

합 계
1,178,363
1,242,452

(2)
기타포괄손익-공정가치
측정 금
융
상품의
변동 내역

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초 금액
1,242,452
495,177

취득
-
1,000,000

평가손익으로 인한 증감
 (법인세 반영 전)
(64,090)
(252,725)

기말 금액
1,178,362
1,242,452

위 지분상품을 처분하는 경우 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(3)
당기손익-공정가치
측정 금
융
상품의
내역

(단위: 천원)

회 사 명
장부가액

당기말
전기말

유동항목

수익증권
18,010,700
14,045,958

비유동항목

에코윈
1,506,125
638,056

오토텔릭바이오
1,020,000
-

Avidity Biosciences
4,051,441
1,125,950

합 계
24,588,266
15,809,964

(4)
당기손익-공정가치
측정 금
융
상품의
변동 내역

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초 금액
15,809,964
563,750

취득
19,620,000
15,530,700

처분
(14,045,958)
-

평가손익(*)
3,204,259
(284,486)

기말 금액
24,588,265
15,809,964

(*) 당기 중 Avidity Biosciences가 나스닥 시장에 상장되었으며, 이와 관련하여 2,926백만원의 당기손익-공정가치금융상품평가이익이 인식되었습니다.

11. 종속기업투자

(1) 종속기업 투자현황

(단위: 천원)

회사명

소재국가

주요
영업활동
당기말
전기말

지분율

장부금액

지분율

장부금액

STP America Research, Corp.
미국
연구개발업
100.00%
1,189,278
100.00%
1,830,024

ANAPATH SERVICES GMBH(*1)
스위스
비임상 CRO(*2)
78.65%
17,868,181
78.65%
17,868,181

합 계

19,057,459

19,698,204

(*1) 회사는 2019년 11월 ANAPATH SERVICES GMBH의 기존주주로부터 구주 70%를 11,076백만원에 취득하고, 주주간약정에 따라 잔여지분에 대하여 Put option을 부여하였습니다. 회사는 Put option 행사청구에 따른 매입 의무에 대하여 파생상품부채의 공정가치 291백만원을 금융부채로 인식하고 종속기업투자의 취득원가에 가산하였습니다. 2019년 12월 ANAPATH SERVICES GMBH의 유상증자에 단독으로 참여하여, 신주를 6,501백만원에 취득하여 지분율이 78.65%가 되었습니다(주석 31참조).
(*2) 비임상 계약 연구 대행업

(2) 종속기업투자의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초 금액
19,698,204
2,464,035

취득

-
17,868,181

손상차손(*)
(640,746)
(634,011)

기말 금액
19,057,459
19,698,204

(*) 당기 중 장부금액이 회수가능액을 초과하여 종속기업투자주식에 대한 손상차손 640,746천원을 인식하였습니다.

12. 유형자산

(1) 유형자산의 내역

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
상각누계액(*)
정부보조금
장부금액
취득원가
상각누계액(*)
정부보조금
장부금액

토지
52,473,148
-
-
52,473,148
52,473,148
-
-
52,473,148

건물
79,786,394
(17,495,914)
-
62,290,480
79,412,532
(14,758,383)
-
64,654,149

구축물
9,332,238
(5,470,259)
-
3,861,980
9,160,418
(5,054,007)
-
4,106,411

기계장치
79,877,793
(50,905,679)
-
28,972,115
77,894,716
(45,837,276)
-
32,057,440

차량운반구
455,707
(300,811)
-
154,896
418,984
(256,814)
-
162,170

공기구비품
25,796,811
(16,541,199)
(379,661)
8,875,952
21,414,033
(13,482,233)
(408,914)
7,522,886

건설중인자산
8,863,877
-
-
8,863,877
2,731,227
-
-
2,731,227

미착기계장치
149,297
-
-
149,297
-
-
-
-

합 계
256,735,266
(90,713,860)
(379,661)
165,641,744
243,505,058
(79,388,713)
(408,914)
163,707,431

(2) 유형자산의 변동 내역

1) 당기

(단위: 천원)

계정과목
기초
순장부금액
취득
처분
상각
대체(*)
기말
순장부금액

토지
52,473,148
-
-
-
-
52,473,148

건물
64,654,149
373,862
-
(2,737,531)
-
62,290,480

구축물
4,106,412
171,820
-
(416,252)
-
3,861,980

기계장치
32,057,440
2,216,038
(15,434)
(5,285,929)
-
28,972,115

차량운반구
162,170
36,724
(1)
(43,997)
-
154,896

공기구비품
7,522,887
4,317,250
(1,614)
(2,962,572)
-
8,875,952

건설중인자산
2,731,227
10,092,186
-
-
(3,959,536)
8,863,877

미착기계장치
-
2,022,638
-
-
(1,873,341)
149,297

합 계
163,707,432
19,230,518
(17,049)
(11,446,280)
(5,832,877)
165,641,744

(*)당기 중 건설중인자산에서 재고자산 등으로 대체된 금액은 120,898천원입니다.

2) 전기

(단위: 천원)

계정과목
기초
순장부금액
취득
처분
상각
대체(*)
기말
순장부금액

토지
52,587,850
-
(114,702)
-
-
52,473,148

건물
50,082,929
81,313
(33,964)
(2,584,583)
17,108,454
64,654,149

구축물
4,164,287
-
-
(480,606)
422,730
4,106,411

기계장치
20,989,659
848,637
(108)
(4,991,577)
15,210,829
32,057,440

차량운반구
205,589
-
-
(43,419)
-
162,170

공기구비품
8,157,165
1,003,743
(14,469)
(2,550,513)
926,960
7,522,886

건설중인자산
32,633,720
4,631,620
-
-
(34,534,113)
2,731,227

합 계
168,821,199
6,565,313
(163,243)
(10,650,698)
(865,140)
163,707,431

(*)전기 중 건설중인자산에서 재고자산 등으로 대체된 금액은 865,140천원입니다.

(3) 감가상각비가 포함되어 있는 계정과목별 금액

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

매출원가
10,605,075
9,988,985

판매비와관리비
47,834
16,080

연구개발비
793,372
645,634

합 계
11,446,280
10,650,698

(4) 유형자산 담보제공 내역

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
차입금종류
차입금액
담보권자

당기말
전기말

토지
16,988,202
16,988,202
26,000,000
기업일반자금대출
-
KEB하나은행

건물
8,404,591
8,675,870

기계장치
55,911
53,708

소계
25,448,704
25,717,780

토지
34,014,724
34,014,724
54,000,000
시설대담보대출
23,500,000
산업은행

건물
24,587,687
25,616,970

소계
58,602,410
59,631,694

1
3.
무형자산

(1) 무형자산의 내역

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
상각누계(*)
장부금액
취득원가
상각누계(*)
장부금액

산업재산권
952,981
(278,687)
674,294
582,080
(187,342)
394,738

정부보조금
(3,274)
982
(2,292)
(3,274)
655
(2,619)

회원권
1,281,481
(388,775)
892,706
1,281,481
(388,775)
892,706

합 계
2,231,188
(666,480)
1,564,708
1,860,287
(575,462)
1,284,825

(*) 손상차손누계액을 합산한 금액입니다.

(2) 무형자산의 변동내역

1) 당기

(단위: 천원)

계정과목
기초 순장부금액
취득
처분
상각
기말 순장부금액

산업재산권
394,739
370,901
-
(91,345)
674,294

정부보조금(자산차감)
(2,619)
-
-
327
(2,292)

회원권
892,706
-
-
-
892,706

합 계
1,284,826
370,901
-
(91,018)
1,564,708

2) 전기

(단위: 천원)

계정과목
기초 순장부금액
취득
상각
기말 순장부금액

산업재산권
301,227
151,602
-
(58,091)

정부보조금(자산차감)
(2,946)
-
-
327

회원권
1,108,851
-
(216,145)
-

합 계
1,407,132
151,602
(216,145)
(57,764)

(3) 회사가 비용으로 인식한 연구와 개발 지출의 총액은 당기 12,820,331천원(전기:15,054,516천원)입니다.

(4) 무형자산상각비는 전액 판매비와관리비에 계상되어 있습니다.

14.

리스

회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(1) 재무상태표에 인식된 금액

(단위: 천원)

구 분

당기말

당기초

사용권자산

건물
347,262
589,408

차량운반구
147,338
102,235

복합기
105,276
-

합계
599,876
691,643

리스부채

유동
353,490
309,759

비유동
246,340
389,601

합계
599,830
699,360

(*1)

재무상태표의 '유형자산' 항목에 포함되었습니다.

(*2)

재
무상태
표의 '기타금융부채' 항목에 포함되었습니다.

당기 중 증가된 사용권자산은 273,323천원입니다.

(2) 손익계산서에 인식된 금액

(단위: 천원)

구 분

당기

전기

사용권자산의 감가상각비

건물
249,898
255,436

차량운반구
91,686
88,292

복합기
12,653
-

합계
354,237
343,728

리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함)
19,838
23,971

단기리스료 및 소액자산 리스료(판매관리비에 포함)
215,850
202,773

당기 중 리스의 총 현금유출
은
368,084천원
입니다.

15. 차입금

(단위: 천원)

구분
차입처
내역
이자율(%)
만기
당기말
전기말

비유동부채:

장기차입금
시흥환경기술개발센터
대기개선기금대출
-
2024년
-
97,500

장기차입금
KDB산업은행(*)
시설자금대출
2.09%
2022년
15,000,000
15,000,000

장기차입금
KDB산업은행(*)
시설자금대출
1.51%
2025년
8,500,000
-

유동성 대체
-
(19,500)

차감계
23,500,000
15,078,000

(*)당기말 현재 KDB산업은행 차입금에 대해 회사의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석12 참조).

16. 기타금융부채

(단위: 천원)

유동성 분류
구 분
당기말
전기말

유동
매입채무
3,739,880
6,813,382

미지급금
2,939,148
2,447,444

미지급비용
126,340
219,090

통화선도부채
-
159,485

비유동
파생부채
291,176
291,176

영업보증금
326,400
347,340

합 계
7,422,943
10,277,917

17. 기타유동부채

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

선수금
2,163,348
744,925

예수금
378,793
1,140,165

부가세예수금
-
394,905

선수수익
16,438
-

합 계
2,558,579
2,279,996

18. 기타종업원급여부채

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

통상임금 관련 부채
-
-
-
-

연차수당 관련 부채
1,536,867
-
1,412,792
-

휴가보상금 관련 부채
-
-
-
-

장기근속 관련 부채
-
389,316
-
322,028

주식기준보상 관련 부채(*)
282,400
-
301,300
-

합 계
1,819,267
389,316
1,714,092
322,028

(*) 우리사주조합을 통한 대응출연제도 관련 부채로 기타금융부채에 포함되어있습니다(주석31참조).

19. 순확정급여부채

회사가 운영하고 있는 확정급여제도의 대부분은 최종임금기준 연금제도입니다. 연금의 수준은 종업원의 근무기간 및 최종 임금에 근거하여 산출되며, 연금의 대부분은 기금에 적립되어 외부 전문 신탁사에 의해 운영되나, 일부 연금은 기금에 적립되어 있지 않습니다. 한편, 기금을 운영하는 외부 전문 신탁사는 국가의 규제를 받습니다. 

(1) 손익계산서에 반영된 금액

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

당기근무원가
2,571,506
2,401,506

순이자원가
12,272
52,654

종업원급여에 포함된 총 비용
2,583,778
2,454,160

(2) 순확정급여부채 산정 내역

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
15,153,519
14,680,344

사외적립자산의 공정가치(*)
(16,510,875)
(14,289,563)

재무상태표상 순확정급여부채
(1,357,356)
390,781

(*) 당기말 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 1,367천원
(전기말: 1,367천원)이 포함된 금액입니다.

(3) 확정급여채무의 변동 내역

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

기초 금액
14,680,344
12,540,510

당기근무원가
2,585,468
2,401,506

이자비용
444,040
357,517

재측정요소:

인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
44,129
312

재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
(561,154)
(276,727)

경험적조정으로 인한 보험수리적손익
131,366
436,689

제도에서의 지급액:

급여의 지급
(2,244,688)
(779,463)

계열사로부터 전출입 효과
74,015
-

기말 금액
15,153,519
14,680,344

(4) 사외적립자산의 변동 내역

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

기초 금액
(14,288,195)
(10,693,524)

이자수익
(431,768)
(304,863)

재측정요소:

사외적립자산의 수익
152,349
137,642

기여금:

사용자
(4,000,000)
(4,200,000)

제도에서의 지급:

급여의 지급
2,132,121
772,550

계열사로부터 전출입 효과
(74,015)

기말 금액
(16,509,508)
(14,288,195)

(5) 사외적립자산의 구성 내역

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

금액
구성비(%)
금액
구성비(%)

금융기관예치금(금리연동형)
16,510,875
100
14,289,563
100

(6) 주요 보험수리적 가정

구 분
당기
전기

할인율
3.42%
3.32%

임금상승률
4.27%
4.59%

(7) 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석

구 분
확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동폭
가정의 증가
가정의 감소

할인률
1%
8.46% 감소
9.90% 증가

임금상승률
1%
9.99% 증가
8.68% 감소

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정됐습니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정됐습니다.

민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

(8) 당기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 108,922천원(전기: 58,430천원)입니다.

20. 자본금 및 주식발행초과금

(1) 자본금의 내역

구 분
당기말
전기말

발행할 주식의 총수
50,000,000 주
50,000,000 주

1주당 액면금액
500 원
500 원

발행한 주식의 수
18,656,000 주
18,656,000 주

보통주자본금
9,328,000,000 원
9,328,000,000 원

(2) 당기 및 전기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동은 없습니다.

21. 이익잉여금

(1) 이익잉여금의 내역

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

법정적립금(*)
3,657,762
3,657,762

미처분이익잉여금
110,970,893
119,901,581

합 계
114,628,655
123,559,343

(*) 회사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 (주주총회의 결의에 따라) 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

(2) 이익잉여금처분계산서(안)

(단위: 원)

과 목
제13(당)기
제11(전)기

I. 미처분이익잉여금

110,970,893

119,901,581

1. 전기이월미처분이익잉여금
119,901,581

138,656,097

2. 당기순손실
(9,101,558)

(18,528,695)

3. 확정급여제도의 재측정요소
170,870

(225,820)

4. 회계정책변경의 효과

II. 이익잉여금 처분액

-

-

1. 이익준비금
-

-

2. 배당금

배당금
-

-

현금배당주당배당금(률):

보통주: 당기 -원(0%)

전기 -원(0%)

III. 차기이월미처분이익잉여금

110,970,893

119,901,581

당기의 이익잉여금처분계산서는 2021년 3월 23일 주주총회에서 처분될 예정입니다 (전기 처분 확정일:2020년 3월 23일).

22. 기타자본구성요소

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

전환권대가
7,941,649
-

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익
(872,990)
(823,000)

합 계
7,068,659
(823,000)

23. 비용의 성격별 분류

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

누 적
누 적

재고자산 변동
(4,610,638)
(13,585)

원료,재료,상품매입액
56,909,541
44,549,104

종업원급여
31,482,712
31,514,563

감가상각비
11,446,280
10,650,699

사용권자산상각비
354,237
343,728

무형자산상각비
91,018
57,763

세금과공과
1,570,395
1,455,202

수선비
4,492,019
3,351,346

지급임차료
209,719
181,156

지급수수료
2,872,829
2,362,315

전력비
3,236,279
3,138,961

수도광열비
2,070,258
1,418,555

보험료
892,828
676,120

폐기물처리비
946,929
703,393

경비용역비
1,476,727
1,437,120

위탁연구비
3,327,207
2,330,657

소모품비
6,129,278
4,629,390

기타비용
6,609,687
11,114,970

합 계(*)
129,507,305
119,901,457

(
*)손익계산서 상 매출원가, 판매비와관리비 및 기타영업외비용을
합한 금액
입니다
.

24. 판매비와관리비

(단위: 천원)

구분
당 기
전 기

누 적
누 적

급여
4,591,950
4,148,907

퇴직급여
537,236
389,317

복리후생비
498,486
375,350

회의비
113,931
84,096

여비교통비
(854)
480,504

접대비
53,901
179,754

통신비
124,058
88,158

세금과공과
256,788
205,190

수도광열비
1,504
-

감가상각비
364,162
331,067

무형자산상각비
91,018
57,763

지급임차료
151,529
132,061

경비용역비
62,634
64,936

수선비
317,966
199,317

리스료
-
-

보험료
171,977
178,405

차량유지비
50,888
50,964

경상연구개발비
12,820,331
15,054,516

운반비
243,519
166,266

교육훈련비
25,382
86,033

도서인쇄비
13,943
14,168

소모품비
167,241
156,483

지급수수료
1,339,047
1,256,992

수출제비용
87,103
78,840

광고선전비
92,556
194,241

견본비
38,546
132,216

품질보증비
15,462
73,051

대손상각비(대손충당금환입)
(84,236)
60,143

합계
22,146,068
24,238,739

25.
기
타영업외이익 및 기타영업외비용

(1)
기
타영업외이익

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

유형자산처분이익
3,998
14,379

무형자산처분이익
-
6,582

잡이익
82,577
113,793

합 계
86,575
134,754

(2) 기타영업외비용

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

유형자산처분손실
14,883
110

종속기업투자주식손상차손
640,746
634,011

기부금
21,257
31,764

잡손실
14,015
192,505

합 계
690,901
858,390

26.
이자수익,
금
융수익 및 금융비용

(1) 이자수익과 금융수익

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

이자수익
596,043
1,249,412

외환차익
1,426,317
1,492,760

외화환산이익
111,704
56,544

당기손익공정가치자산평가이익
3,204,259
77,458

당기손익공정가치자산처분이익
53,680
103,842

통화선도거래이익
273,962
87,943

합 계
5,665,966
3,067,959

(2) 금융비용

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

이자비용
441,016
77,223

외환차손
3,221,823
362,401

외화환산손실
282,202
308,806

당기손익인식지정금융자산평가손실
-
361,944

통화선도거래손실
5,477
159,485

통화선도평가손실
-
-

할인료
1,147
-

리스해지손실
138
95

합 계
3,951,803
1,269,954

27. 주당순손익

기본주당순이익(손실)은 주주에게 귀속되는 보통주당기순이익(손실)을 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다. 

(1) 기본주당순손익

구 분

당기
전기

보통주당기순이익(손실) (A)

(9,101,558) 천원
(18,528,695) 천원

가중평균 유통보통주식수 (B)

18,656,000 주
18,656,000 주

보통주 기본주당순이익(손실) (C=A/B)

(488) 원
(993) 원

(2) 희석주당순손익

구 분

당기
전기

보통주당기순이익(손실) (A)

(9,101,558) 천원
(18,528,695) 천원

전환사채에 대한 배당(이자비용)(B)
68,671,305
-

조정후당기순이익(손실) (C=A+B)
(9,032,887) 천원
(18,528,695) 천원

가중평균 유통보통주식수
 (전환사채의 전환효과 반영)(D)

19,836,473 주
18,656,000 주

보통주 희석주당순이익(손실) (E=C/D)

(455) 원
(993) 원

28. 배당금

2020년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 배당금은 없습니다. (전기 지급액: 없음)

29. 영업으로부터 창출된 현금

(1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

당기순손실
(9,101,558)
(18,528,695)

조정항목

법인세수익
(2,957,890)
(6,444,122)

대손상각비(대손충당금환입)
(84,236)
60,143

감가상각비
11,800,517
10,994,426

무형자산상각비
91,018
57,763

유형자산처분손실
14,883
110

유형자산처분이익
(3,998)
(14,379)

무형자산처분이익

(6,582)

연구개발비

3,890

리스해지손실
138
95

퇴직급여
2,583,778
2,454,160

기타종업원급여

173,015

기타장기종업원급여

51,184

이자수익
(596,043)
(1,249,412)

이자비용
442,163
77,223

외화환산손실
282,202
308,806

외화환산이익
(111,704)
(56,544)

통화선도평가손실

159,485

통화선도거래이익
(273,962)
(87,943)

통화선도거래손실
5,477

당기손익공정가치금융자산평가이익
(3,204,259)
(77,458)

당기손익공정가치금융자산평가손실

361,944

당기손익공정가치금융자산처분이익

(103,842)

종속기업투자주식손상차손
640,746
634,011

재고자산평가손실 (환입)
3,217,210
882,328

기타비용

131,444

순운전자본변동

매출채권의 감소(증가)
(6,590,042)
(18,671,258)

기타유동금융자산의 감소(증가)
(1,078,286)
6,210

기타유동자산의 감소(증가)
(3,324,194)
(7,985)

재고자산의 감소(증가)
(7,707,256)
(34,663)

매입채무의 증가(감소)
(3,058,078)
3,765,555

기타유동금융부채의 증가
(171,232)
(1,061,901)

기타유동부채의 증가(감소)
668,620
59,336

기타비유동금융부채의 증가(감소)
-
362,910

기타비유동부채의 감소
67,004
(67,500)

퇴직금 지급액
(112,567)
(6,913)

사외적립자산납입액
(4,000,000)
(4,200,000)

영업으로부터 창출된 현금
(22,561,548)
(30,075,159)

(2) 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 사항

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

건설중인자산의 본계정 대체
3,941,880
34,534,113

유형자산 취득관련 미지급금
447,395
347,952

선급금에서 무형자산으로 대체
280,358
85,376

기업회계기준서 제 1116호 '리스' 도입으로 인한 사용권자산의 증가
-
1,025,227

리스부채의 유동성 대체
43,731
309,759

선급금에서 무형자산으로 대체
-
291,176

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

(단위: 천원)

구 분

당기
전기

단기차입금
장기차입금
정부보조금
리스부채
합계
단기차입금
장기차입금
정부보조금
리스부채
합계

기초금액
19,500
15,078,000
1,807,699
699,360
17,604,559
19,500
97,500
1,699,090

1,816,090

현금흐름

(19,500)
8,422,000
(109,434)
(368,084)
7,924,982
(19,500)
15,000,000
108,609
(332,956)
14,756,153

비현금변동

268,554
268,554
19,500
(19,500)

1,032,316
1,032,316

기말금액
0
23,500,000
1,698,265
599,830
25,798,095
19,500
15,078,000
1,807,699
699,360
17,604,559

30.
우발부채와 주요 약정사항

(1) 금융기관과의 차입약정내용

(단위: 천원, USD)

구분
금융기관
당기말
전기말

한도설정액
실행금액
한도설정액
실행금액

기업회전자금대출
KEB하나은행
-
-
-
-

기타원화지급보증
KEB하나은행
-
-
97,500
97,500

시설자금대출
KDB산업은행
45,000,000
23,000,000
15,000,000
15,000,000

파생상품 거래한도
(주)한국씨티은행
-
-
USD 750,000
-

신용카드지급약정
현대카드(주)
250,000
-
250,000
-

신용카드지급약정
하나카드(주)
70,000
-
70,000
-

수입신용장보증(*)
KEB하나은행
USD 2,500,000
USD 406,400
USD 500,000
USD 199,584

합계
45,320,000
23,000,000
15,417,500
15,097,500

USD 2,500,000
USD 406,400
USD 1,250,000
USD 199,584

(*) 당기 실행금액은 수입신용장 개설금액입니다. 

(2) 타인에게 제공한 보증의 내역

(단위: 천원)

내 역
제 공 처
제공받는자
지급보증금액

우리사주조합원 대출
한국증권금융
우리사주조합원
381,702

(3) 타인으로부터 제공받은 보증의 내역

(단위: 천원)

내 역
제 공 처
당기말
전기말

외상물품대금 지급보증 등
서울보증보험
1,700
52,000

차입금 지급보증
KEB하나은행
-
97,500

합 계
1,700
149,500

(4) 회사는 종업원에게 주식매수제도에 참여할 수 있도록 우리사주조합을 통한대응출연제도를 마련하고 있으며, 종업원 출연금액의 50%를 출연할 예정입니다. 출연 예정금액은 당기의 종업원급여비용과 부채로 인식하고 있으며, 예탁일로부터 5년이 경과하면 종업원들은 보유하고 있는 주식을 인출할수 있는 권리를 갖게 됩니다(주석 18참조).

(5) 회사는 ANAPATH SERVICES GMBH 취득 시, 잔여지분의 주주(이하 "KW")와 주주간약정을 체결하였습니다. 약정에 따라 회사 또는 KW는 제3자로부터보유 주식의 매입 제안을 받은 경우 상대방에 대하여 우선매수권이 있으며, 회사는 KW에 대하여 동반매도청구권(drag-along right), KW는 회사에 대하여 동반매도권(tag-along right)이 있습니다. 또한 회사는 KW에 대하여 Put option을 부여하였습니다(주석11참조).

31. 특수관계자거래

(1) 지배ㆍ종속기업 등 현황

1) 종속기업 현황

회사명

지분율(%)

당기말

전기말

STP America Research, Corp.
100.00%
100.00%

ANAPATH SERVICES GMBH
78.65%
-

ANAPATH RESEARCH, S.A.U(*)
100%
-

(*) ANAPATH SERVICES GMBH 종속회사로써, ANAPATH SERVICES GMBH에서 100% 지분을 보유하고 있습니다.

2) 회사의 특수관계자의 내역

구분
회사명

유의적인 영향력을 행사하는 기업
동아쏘시오홀딩스(주)

종속기업

STP America Research, Corp, ANAPATH SERVICES GMB
H,

ANAPATH RESEARCH, S.A.U

기타
동아에스티(주), 동아제약(주), (주)수석, (주)수석농산, 용마로지스(주), 
DA인포메이션(주),(주)인더스파크, (주)철근종합건설, 동아오츠카(주),
디엠바이오(주), 한국신동공업(주), (주)크리컴,
소주동아음료, 동천수(주), Neon Global Co. Ltd., 수석문화재단, 
Dong-A America Corp, Dong-A Participacoes Ltda, 
Dong-A Brasil Farmaceutica Ltda, (주)YU, (주)엔에스인베스트먼트

(2) 특수관계자와 거래내역

1) 당기

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
매출 등
매입
기타비용
자산취득

유의적인 영향력을 행사하는 기업
동아쏘시오홀딩스(주)

112,038

종속기업
ANAPATH RESEARCH, S.A.U

55,967

기타
동아에스티(주)
32,226,344

89,485

동아제약(주)
6,534,967

26,652

용마로지스(주)

550,184

동아오츠카(주)
3,049,200

6,287

DA인포메이션(주)

546,971
61,380

(주)철근종합건설

2,467,100

(주)수석

2,491

합 계
41,810,511
550,184
839,891
2,528,480

2) 전기

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
매출 등
매입
기타비용
자산취득
배당지급

유의적인 영향력을 행사하는 기업
동아쏘시오홀딩스(주)
-
-
(280,909)
-
30,482,766

종속기업
ANAPATH RESEARCH, S.A.U
4,347
-
-
-
-

기타
동아에스티(주)
29,388,470
-
589
-
-

동아제약(주)
10,059,689
-
42,520
-
-

용마로지스(주)
-
492,334
-
-
-

동아오츠카(주)
3,733,650
-
13,654
-
-

DA인포메이션(주)
-
-
384,470
200,400
-

㈜철근종합건설
-
-
27,360
217,400
-

(주)수석
-
-
3,865
-
-

합 계
43,186,156
492,334
191,549
417,800
30,482,766

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
당기말
전기말

매출채권
대여금
기타금융부채
매출채권

기타금융부채

유의적인 영향력을 행사하는 기업
동아쏘시오홀딩스(주)
14,645
-
13,698
-
-
17,259

종속기업
ANAPATH RESEARCH, S.A.U
-
-
-
-
2,011,017
-

기타
동아에스티(주)
8,618,242
-
6,600
6,926,134
-
-

동아제약(주)
1,344,976
-
271
2,111,987
-
3,475

용마로지스(주)
-
-
36,007
-
-
63,768

동아오츠카(주)
1,344,976
-
747
706,761
-
431

DA인포메이션(주)
-
-
100,769
-
-
99,092

(주)철근종합건설
-
-
-
-
-
-

수석
-
-
2,334
-
-
2,420

합 계
11,322,839
-
160,426
9,744,882
2,011,017
186,445

(4) 특수관계자와의 자금 거래

(단위 : 천원)

특수관계 구분

회사명

당기말

전기말

자금회수
현금출자
자금대여
현금출자

종속기업

ANAPATH SERVICES GMBH
-
-

17,577,005

ANAPATH RESEARCH, S.A.U
2,011,017
-
2,011,017
-

STP America Research, Corp.
-
-
-
-

특수관계자 대여금에 대하여 설정된 대손충당금은 없습니다.

(5) 주요 경영진에 대한 보상내역

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

급여
558,981
616,039

퇴직급여
100,867
121,793

합 계
659,848
737,832

- 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항

이익잉여금처분계산서를 작성하였으므로 공시서식 기준에 따라 해당사항이 없습니다.

□ 정관의 변경

가. 집중투표 배제를 위한 정관의 변경 또는 그 배제된 정관의 변경

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

-
-
해당사항 없음

나. 그 외의 정관변경에 관한 건

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

제8조의2(주식 등의 전자등록)

회사는 [주식 사채 등의 전자등록에 관한 법률] 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하여야 한다.

<단서 신설>

제8조의2(주식 등의 전자등록)

회사는 [주식 사채 등의 전자등록에 관한 법률] 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하여야 한다.

다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.

- 전자등록이 의무화되지 않은 기업어음증권(CP) 등에 대한 전자등록 제외 근거를 신설함.

제9조의3(주식의 전환에 관한 종류주식)

⑪ 제10항에 따라 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조를 준용한다.

제9조의3(주식의 전환에 관한 종류주식)

⑪ <삭제>

- 정관 제12조를 정비함으로써 배당기산일 준용 규정을 삭제함.

제9조의4(주식의 상환 및 전환에 관한 종류주식)

⑬ 제12항에 따라 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조를 준용한다.

제9조의4(주식의 상환 및 전환에 관한 종류주식)

⑬ <삭제>

- 정관 제12조를 정비함으로써 배당기산일 준용 규정을 삭제함.

제11조(주식매수선택권)

⑧ 주식매수선택권은 제1항의 결의일로부터 2년이상
5년 내에 행사할 수 있다.

⑩ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다.

제11조(주식매수선택권)

⑧ 주식매수선택권은 제1항의 결의일로부터 2년이상

7년 내에 행사할 수 있다.

⑩ <삭제>

- 주식매수선택권 행사 기간 연장 및 핵심 인력의 장기 근속을 유도함.

- 정관 제12조를 정비함으로써 배당기산일 준용 규정을 삭제함.

제11조의2(우리사주매수선택권)

⑥ 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다.

제11조의2(우리사주매수선택권)

⑥ <삭제>

- 정관 제12조를 정비함으로써 배당기산일 준용 규정을 삭제함.

제12조
(신주의 배당기산일)

회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도말에 발행된 것으로 본다.

제12조
(신주의 동등배당)

회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다.

- 상법 개정으로 배당에 있어 직전영업년도말에 발행한 것으로 한 규정이 삭제됨.

- 영업년도 중간에 발행된 신주에 대해서도 구주와 동등배당하는 상법 내용을 반영함.

제16조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)

① 회사는 매년 1월 1일부터 1월 7일까지 주주의 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.

③ 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 주주명부의 기재변경을 정지하거나 이사회의 결의로 3월내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 수 있는 주주로 할 수 있다. 이 경우 이사회는 필요하다고 인정하는 때에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 이 경우 회사는 주주명부 폐쇄기간 또는 기준일의 2주간 전에 이를 공고하여야 한다.

제16조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)

① <삭제>

③ 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 수 있는 주주로 할 수 있다. 회사는 2주간 전에 이를 공고하여야 한다.

- 전자증권의 도입으로

주식명의개서 정지기간 절차를 삭제함.

제18조(전환사채의 발행)

④ 전환으로 인하여 발행하는 신주에 대한 이익의 배당과 전환사채에 대한 이자의 지급에 대하여는 제12조의 규정을 준용한다.

제18조(전환사채의 발행)

④ 주식으로 전환된 경우 회사는 전환 전에 지급시기가 도래한 이자에 대하여만 이자를 지급한다.

- 정관 제12조를 정비함으로써 배당기산일 준용 규정을 삭제함.

제19조(신주인수권부사채의 발행)

⑤ 신주인수권의 행사로 발행하는 신주에 대한 이익의 배당에 대하여는 제12조의 규정을 준용한다.

제19조(신주인수권부사채의 발행)

⑤ <삭제>

- 정관 제12조를 정비함으로써 배당기산일 준용 규정을 삭제함.

제47조
(감사의 선임)

① 감사는
주주총회에서 선임한다.

② 감사의 선임을 위한 의안은 이사의 선임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하여야 한다.

제47조
(감사의 선임·해임)

① 감사는
주주총회에서 선임·해임한다.

② 감사의 선임 또는 해임을 위한 의안은 이사의 선임 또는 해임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하여야 한다.

- 감사 선임 및 해임에 관한 조문을 정비함.

③ 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다.
그러나 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 감사의 선임에는 의결권을 행사하지 못한다. 다만, 소유주식수의 산정에 있어 최대주주와 그 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수는 합산한다.

③ 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다.
다만, 상법 제368조의4제1항에 따라 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사의 선임을 결의할 수 있다.

- 상법 개정에 따라 전자투표 도입 시 감사 선임의 주주총회 결의요건 완화에 관한 내용을 반영함.

<신설>

④ 감사의 해임은 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수로 하되, 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수로 하여야 한다.

- 감사 해임에 관한 조문을 신설함.

<신설>

⑤ 제3항·제4항의 감사의 선임 또는 해임에는 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 그의 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수를 합산한다)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.

- 감사 선임 또는 해임 시 의결권 제한에 관한 내용을 반영함.

부 칙

제3조(시행일)

본 정관은 2019년 3월 22일부터 시행한다. 다만, 제8조, 제14조, 제15조 및 제21조의 개정 규정은 [주식, 사채 등의 전자등록에 관한 법률 시행령]이 시행되는 날로부터 시행한다.

부 칙

제3조(시행일)

본 정관은 2021년 3월 23일부터 시행한다.

- 정관 개정에 따른 시행일 등 내용을 변경함.

□ 이사의 선임

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 등 여부

후보자성명
생년월일
사외이사
후보자여부

감사위원회 위원인

이사 분리선출 여부

최대주주와의 관계
추천인

송광호
1965.01.31
사외이사
해당사항 없음
없음
이사회

총 ( 1 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ세부경력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명
주된직업
세부경력
해당법인과의
최근3년간 거래내역

기간
내용

송광호
대학교수
1995 ~ 2003
LG화학 기술연구원, 선임연구원
없음

2010 ~ 2011
미국 메릴랜드 대학교 방문교수

2020 ~ 2020
LG화학 석유화학연구소 기술고문

2003 ~ 현재
고려대학교 조교수, 부교수, 
현) 공과대학 화공생명공학과 교수

다. 후보자의 체납사실 여부ㆍ부실기업 경영진 여부ㆍ법령상 결격 사유 유무

후보자성명
체납사실 여부
부실기업 경영진 여부
법령상 결격 사유 유무

송광호
없음
없음
없음

라. 후보자의 직무수행계획(사외이사 선임의 경우에 한함)

사외이사의 전문성과 독립성을 기초로 직무를 수행할 계획입니다. 
- 전문성: 화공화학 분야의 전문적인 경험과 지식을 바탕으로 회사에 많은 조언과 도움을 줄 수 있을 것임.
- 독립성: 상법 제382조제3항 및 제542조의8제2항의 결격사유에 해당하는 행위는 수행하지 않을 것임.
- 충실성: 충분한 노력과 시간을 할애하여 이사회 안밖에서 소통하고 적극적으로 경영활동에 의견을 개진할 것임.

마. 후보자에 대한 이사회의 추천 사유

후보자는 화공화학 분야의 전문가로서 기업 부설 연구기관, 대학교에서 오랫동안 많은 연구 성과를 이루어내신 분입니다. 특히 LG화학 석유화학연구소에서 기술고문을 맡으셨으며 현재 고려대학교 화공생명공학과 교수를 역임하고 계십니다. 후보자는 화공화학 분야의 경험과 지식을 바탕으로 회사에 많은 조언과 도움을 줄 수 있을 것으로 판단됩니다.

확인서

이사의확인서

※ 확인서 삽입시 주민등록번호 등 개인정보를 기재하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

□ 감사의 선임

<감사후보자가 예정되어 있는 경우>

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계

후보자성명
생년월일
최대주주와의 관계
추천인

오종원
1978.08.06
없음
이사회

총 ( 1 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ세부경력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명
주된직업
세부경력
해당법인과의
최근3년간 거래내역

기간
내용

오종원
공인회계사
2006 ~ 2011
삼일회계법인 공인회계사
없음

2011 ~ 2015
동양그룹 전략기획팀장

2015 ~ 2017
롯데상사 신사업팀장, 재경팀장

2017 ~ 2021
도원회계법인 공기업평가위원

다. 후보자의 체납사실 여부ㆍ부실기업 경영진 여부ㆍ법령상 결격 사유 유무

후보자성명
체납사실 여부
부실기업 경영진 여부
법령상 결격 사유 유무

오종원
없음
없음
없음

라. 후보자에 대한 이사회의 추천 사유

후보자는 공인회계사로 회계/세무 분야의 전문가이며 국내 대기업에서 재경팀장과 신사업 및 전략기획팀장을 역임하신 분입니다. 후보자는 이러한 실무 경험과 지식을 바탕으로 회사가 추진하는 사업에 많은 조언과 도움을 줄 수 있을 것으로 판단됩니다.

확인서

감사의확인서

※ 확인서 삽입시 주민등록번호 등 개인정보를 기재하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

□ 이사의 보수한도 승인

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

이사의 수 (사외이사수)
3( 1 )

보수총액 또는 최고한도액
15억원

(전 기)

이사의 수 (사외이사수)
3( 1 )

실제 지급된 보수총액
4.2억원

최고한도액
15억원

□ 감사의 보수한도 승인

가. 감사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

감사의 수
1

보수총액 또는 최고한도액
2억원

(전 기)

감사의 수
1

실제 지급된 보수총액
1.3억원

최고한도액
2억원

□ 주식매수선택권의 부여

가. 주식매수선택권을 부여하여야 할 필요성의 요지

- 당사는 경영실적 정상화의 비전을 달성하고 올리고 CDMO 및 mRNA 신사업을 안정적으로 추진하며, 우수한 글로벌 인재 유치를 통해 기업가치를 극대화하고자 합니다. 이를 위해 일차적으로 경영진을 대상으로 주식매수선택권을 부여함으로써 기업가치 제고와 보상을 직접 연계하고자 합니다.

나. 주식매수선택권을 부여받을 자의 성명

성명
직위
직책
교부할 주식

주식의종류
주식수

김경진
임원(사내이사)
대표이사
보통주
61,360

이현민
임원(사내이사)
경영전략실장
보통주
13,290

총( 2 )명
-
-
-
총 74,650 주

다. 주식매수선택권의 부여방법, 그 행사에 따라 교부할 주식의 종류 및 수, 그 행사가격, 행사기간 및 기타 조건의 개요

구 분
내 용
비 고

부여방법
자기주식 교부 또는 차액지급 방식
-

교부할 주식의 종류 및 수
- 종류: 보통주
- 주식수: 74,650주
-

행사가격 및 행사기간
- 행사가격: 주주총회일 전일 기준 과거 2개월, 1개월, 1주일 거래량 가중산술평균 종가의 산술평균가격 이상
- 행사기간: 2024년 3월 23일 ~ 2027년 3월 22일(주식매수선택권 부여일로부터 3년이 경과한 날로부터 부여일로부터 6년이 되는 날까지)
-

기타 조건의 개요
기타 사항은 부여계약서와 당사 정관 및 관계법령에 의함
-

라. 최근일 현재 잔여주식매수선택권의 내역 및 최근년도 주식매수선택권의 부여, 행사 및 실효내역의 요약

- 최근일 현재 잔여주식매수선택권의 내역

해당사항 없음

- 최근 2사업연도와 해당사업연도의 주식매수선택권의 부여, 행사 및 실효내역

해당사항 없음

※ 기타 참고사항

- 제13기 정기 주주총회에서 주식매수선택권 행사 기간을 종전 '2년 이상 5년'에서 
'2년 이상 7년'으로 연장하는 것으로 정관을 변경하고자 하며, 이는 핵심 인력의 장기 근속을 유도하려는 취지입니다.

IV. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

가. 제출 개요

제출(예정)일
사업보고서 등 통지 등 방식

2021년 03월 15일
1주전 회사 홈페이지 게재

나. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

- 사업보고서는 오기 등이 있는 경우 수정될 수 있으며, 수정된 사업보고서는 DART에 업데이트 될 예정이므로 이를 참조하시기 바랍니다.
- 주주총회 이후 변경된 사항에 관하여는 「DART-정기공시」에 제출된 사업보고서를 활용하시기 바랍니다.
- 사업보고서 및 감사보고서는 주주총회 1주전까지 회사의 인터넷 홈페이지(https://www.stpharm.co.kr)의 '커뮤니케이션 - 공지사항' 및 'IR - 공시'에 게재할 예정입니다.

※ 참고사항

□ 전자투표 및 전자위임장권유에 관한 사항
- 당사는 「상법」 제368조의4에 따른 전자투표제도와「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제160조제5호에 따른 전자위임장권유제도를 이번 주주총회에서 활용하기로 결의하였고, 이 두 제도의 관리업무를 삼성증권에 위탁하였습니다. 주주님들께서는 아래에서 정한 방법에 따라 주주총회에 참석하지 아니하고 전자투표방식으로 의결권을 행사하시거나, 전자위임장을 수여하실 수 있습니다.

가. 전자투표·전자위임장권유관리시스템 접속주소
- 인터넷 주소: https://vote.samsungpop.com
나. 전자투표 행사, 전자위임장 수여기간
- 2021년 03월 13일 ~ 2021년 03월 22일 오후 5시 (기간 중 24시간 이용 가능하나, 마지막 날인 3월 22일에는 오후 5시까지 이용 가능)
다. 인증서를 이용하여 시스템에서 주주 본인 확인 후 의안별 전자투표 행사 또는 전자위임장 수여, 주주확인용 인증서의 종류 등 자세한 내용은 삼성증권 온라인주총장 홈페이지 내 안내사항 참고
라. 수정동의안의 처리: 주주총회에서 상정된 의안에 관하여 수정동의가 제출되는 경우 기권으로 처리

□ 코로나19 방역 관련 안내
 - 코로나19 감염 및 전파 예방을 위해 방역관리 지침에 따라 주주총회장에 체온계를 비치할 예정이며, 당일 발열 및 기침 증세가 있으시거나 마스크 미착용 주주는 주주총회장 출입이 제한될 수 있습니다.
- 주주총회 참석자 중 확진자 발생시 14일간 자가격리대상이 될 수 있습니다.
- 주주분들께서는 감염위험성 및 전파가능성을 낮추기 위해 당사에서 제공하고 있는 전자투표 및 전자위임장 제도를 적극 활용하여 의결권을 행사해주시길 당부드립니다.

□ 주총 집중일 개최 사유 
 - 당사는 주주들의 원활한 참석을 위해 주주종회 분산 자율준수 프로그램에 참여하였습니다. 당사가 주주총회일로 결정한 2021년 3월 23일은 주주총회 집중일에 해당하지 않으므로 주주총회 집중일과 관련하여 거래소에 신고한 사항은 없습니다.