기아 — 투자설명서 (20210303)
제출인: 기아

투자설명서
1.8
기아자동차(주)

투 자 설 명 서

2021년 03월 03일

기아자동차 주식회사

기아자동차(주) 제284-1회 무기명식 이권부 무보증 공모사채
기아자동차(주) 제284-2회 무기명식 이권부 무보증 공모사채
기아자동차(주) 제284-3회 무기명식 이권부 무보증 공모사채

제284-1회
금 일천억원정 (\100,000,000,000)

제284-2회
금 일천오백억원정 (\150,000,000,000)

제284-3회
금 오백억원정 (\50,000,000,000)

1. 증권신고의 효력발생일 :

2021년 03월 03일

2. 모집가액 :

제284-1회
금 일천억원정 (\100,000,000,000)

제284-2회
금 일천오백억원정 (\150,000,000,000)

제284-3회
금 오백억원정 (\50,000,000,000)

3. 청약기간 :

2021년 03월 03일

4. 납입기일 :

2021년 03월 03일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr
서면문서 : 기아자동차(주) → 서울시 서초구 헌릉로 12
 KB증권(주) → 서울시 영등포구 여의나루로 50
 한국투자증권(주) → 서울시 영등포구 의사당대로 88

현대차증권(주) → 서울시 영등포구 국제금융로2길 28

신한금융투자 주식회사
→
서울시 영등포구 여의대로 70

 NH투자증권 주식회사

→

서울시 영등포구
여의대로 60

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

KB증권 주식회사
한국투자증권 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

기아자동차284_대표이사등확인서_투자설명서

【 본 문 】

01_기아자동차284_증권신고서_vF.dsd<증권신고서(채무증권)> 내용 가져오기 (전부) 
ㅇ'요약정보'는 직접 작성해야합니다. ('증권신고서-요약정보'에서 복사&붙여넣기 가능) 
ㅇ'제2부 발행인에 관한 사항'을 참조방식으로 기재한 경우, '가져오기' 기능을 사용할 수 없고 직접 작성해야합니다.

요약정보

증권신고서 이용 시 유의사항 안내문

아래의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[가.
글
로벌 경기 침체 및 자동차 산업 업황 관련 위험]

당사가 영위하는
자동차 산업은 시장 경기변동에 영향을 많이 받는 산업으로 환율, 경제성장률 등 거시경제가 완성차 업체에 미치는 영향이 매우 큽니다
. 2012년부터 완성차 시장의 성장률 둔화가 지속되고 있는 상황에서
COVID-19의 확산 및 장기화 등으로 인한 전세계적 경기 불확실성 확대와 전세계 경제 성장률 위축은 국내외 경제 회복세에 있어 하방 요인으로 작용
할 수 있습니다.
한편 2020년 상반기에 COVID-19로 인한 경기 침체가 극심하게 나타난 반면 2020년 하반기부터는 경제활동이 점차 재개되고 있으며, 경기부양책 및 백신 공급 등 향후 글로벌 경기에 긍정적인 요인도 상존
하는 상황입니다.
그럼에도 불구하고

글로벌 경기 침체는 경기변동에 영향을 많이 받는 산업인 자동차 산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

[나. COVID-19로 인한 글로벌 자동차 산업의 불확실성 증대 위험]

2019년 말부터 시작된 COVID-19로 인하여 글로벌 경기의 성장은 둔화될 것으로 예상되며, 글로벌 성장여력 감소에 따라, 최대 완성차 시장인 중국과 미국의 수요 정체로 인하여 성장세 둔화가 발생하고 있는 환경에 있습니다.
주요 완성차 시장인 미국, 중국, 유럽 등의 COVID-19로 인한 무역 및 산업정책 방향, 정치적 또는 경제적 변동에 따른 글로벌 경기 불확실성에 따라 향후 자동차 산업 또한 변동 가능성이 있으며, 이는 당사 영업 환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 향후 COVID-19 사태의 추이에 대해 지속적으로 모니터링 하시기 바라며, 투자시 유의
하여 주시기 바랍니다.
한편
최근 글로벌 COVID-19 확진자 수는 2021년 1월초부터 증권신고서 제출일 현재까지 감소 추이를 보이고 있어 향후 글로벌 경기 및 자동차 산업 수요 회복에 긍정적으로 작용할 가능성이 높은 것으로 판단되나, 변이 바이러스 출현 등으로 인하여 예상치 못하게 COVID-19가 재확산될 경우 자동차 산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 유의
하시기 바랍니다.

[다. 내수 및 수출에 영향을 줄 수 있는 대외적 요인에 따른 위험]

국내 경제성장률 둔화로 인한 민간
소비

심리 위축이 발생하거나, 세계자동차시장 성장률 둔화 지속, 미 행정부의 보호무역 기조 확산과 정치적 불안정 등으로 인한 EU지역 소비심리 위축, 해외생산 비중의 지속적 증가 등 국내 자동차 소비 시장에 부정적인 영향
을 줄 수 있
는

대외적인 정치, 사회, 경제적 요인들이 지속될 경우, 또는 COVID-19 팬데믹이 예상보다 장기화될 경우 자동차 내수판매 및 수출 실적 부진으로 이어져, 당사의 실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[라.
내수시장 환경 변화 및 수입차 판매증가에 따른 위험
]

최근
내수시장은 높은 자동차 보급률로 인해 산업순환주기상 성숙기에 접어들어 중장기적으로 성장의 한계에 직면해 있으며, 이러한 성장성 둔화는 완성차 업체의 경쟁력을 떨어뜨리는 요인으로 작용

할 수 있습니다
. 또한,

타 국내 브랜드의 선전, 브랜드 인지도가 높은 수입차의 확산은 당사의 실제 판매량과 시장점유율에 영향을 미치고 있고, 경쟁환경은 점차 치열해지는 모습
입니다.
당사의 국내 시장 지배력 약화가
진행
되고 국내 판매 감소가
지속될 경우, 매출 감소 등의 부정적인 영향이 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의
하시기 바랍니다.

[마. 환율 변동에 따른 국내 자동차산업의 수익성 저하 위험]

환율은 국내 자동차 업계에 중대한 영향을 끼칩니다. 환율의 변동성이 지속되거나 강화될 경우 국내 자동차산업의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 그에 따라 당사의 영업활동 또한 위축될 수 있습니다. 물론,
글로벌 불확실성 확대에 따른 달러화 강세 기조가 국내 자동차기업 수익성에 단기적으로 긍정적인 영향으로 작용하기도 하였으나, COVID-19 대응을 위한 미 연준의 무제한적 양적완화 정책, 글로벌 국가들의 통화완화 정책 등에 기인해 최근 원달러 환율이 하락하는 모습을 보였으며, 환율의 변동성이 지속적으로 확대된다면 외환 관련 손익의 변동성을 확대해 당사의 수익성 및 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로, 투자시 이 점 유의
하시기 바랍니다.

[바. 안전/환경 관련 정부 규제 및 법령 강화에 따른 수익성 저하 위험]

최근 국내 및 각국의 정부규제 및 법령 강화에 의해 자동차 산업은 운전자의 안전과 환경보호를 위한 방향으로 개정되고 있는 추세입니다. 이로 인해 완성차 업계의 부담이 증가할 가능성이 있으며, 이러한 요인은 자동차 산업 전반에 다소 부정적인 영향을 미칠 수도있습니다.
당사 및 완성차 기업들이 운전자의 안전 강화 규제 및 연비규제 등의 환경규제강화에 민첩하게 대응하지 못할 경우, 장기적으로 판매 경쟁력 하락
으로 이어질 수 있습니다. 따라서
향후 법령 등의 개정에 의해 영업활동 및 수익성에 변동이 발생할 가능성이 있으므로 투자자께서는 이점 유의
하시기 바랍니다.

[사. 친환경 자동차 시장 성장에 따른 대응 불확실성 위험]

친환경차 시장은 저유가의 지속으로 과거 대비 그 성장세가 다소 둔화되었으나, 각국 정부의 환경규제 및 친환경차 보급정책에 따라 향후에도 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다. 현재, 일부 완성차업체 브랜드를 중심으로 친환경차 관련 브랜드 인지도 구축 및 수위의 시장 지위가 형성되고 있는 상황입니다.
향후 친환경차 시장이 확대되고 각국의 친환경차 시장의 트렌드 및 국가별 친환경차 관련 규제에 관한 당사의 대응 및 전략이 불확실할 경우, 향후 영업 환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다
.

회사위험

[가. 영업이익률 하락 지속 위험]

2017년 통상임금 관련 충당금 반영 및 시장 경쟁력 하락으로 인해 영업이익률이 하락하였으나,

이후 영업이익률이 2018년

2.14%, 2019년 3.46%
로
반등하였다가 2020년에는 COVID-19 영향 등으로 인하여 2020년 3분기 기준 영업이익률 1.86%를 기록하였습니다.

다만 2020년 3분기 실적이 부진함에도 불구하고 당사의 잠정실적공시에 따르면 2020년 잠정 영업이익률은
약 3.49%로 추정되고 있
는 바 최근 당사의 실적은 회복세를 보이고 있는 것으로 판단
됩니다.
그럼에도 불구하고

향후 자동차 산업 영업 환경 악화 및 당사의 대내외적 시장경쟁력 하락시, 당사의 전반적인 수익성 및 재무구조가 악화될 수 있으므로

투자 시 유의
하시기 바랍니다.

[나. 안정성, 성장성, 수익성 및 활동성 지표관련 위험]

대외적인 악재로 인해
당사의 안정성, 성장성, 수익성 및 활동성 측면에서 2017년까지 전반적인 경영실적이 다소 저하되는 모습을 보였으나

이후

2019년까지 회복세를 보임을 확인하였습니다.
2020년의 경우 COVID-19 등 예상치 못한 외적 요인으로 인해
2020년 3분기 기준
안정성, 성장성, 수익성, 활동성 지표 중 일부 지표에 부정적인 영향
을 받기도 하였으나, 당사의 2020년 잠정실적 공시에 따르면 성장성 지표 및 수익성 지표 위주로 회복이 가능할 것으로 예상
되고 있습니다. 그럼에도 불구하고
향후 산업 전반의 업황이 나아지지 않거나 이로 인한 당사의 안정성, 수익성, 성장성, 활동성이 지속적으로 하락하는 경우 재무구조의 악화로 이어질 수 있으니 투자 시 이점 유의
하시기 바랍니다.

[다. 현금흐름 감소 위험]

과거
2
017년까지 대규모 시설투자, 그룹차원의 투자규모 확대 등으로 인하여 현금보유력이 감소하였으나,

이후 영업활동으로 인한 현금흐름 개선 등으로 인하여 기말 현금 및 현금성 자산이 꾸준히 증가
하고 있습니다.
다만 향후 영업상황이 지속적으로 개선되지 못하거나 예상치 못한 투자금액의 확대 등의 변수가 발생할 시 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의
하시기 바랍니다.

[라. 높은 해외 매출 비중에 따른 위험]

당
사는 글로벌 완성차 업체로서 지역별 영업현황을 살펴보면 2020년 3분기 연결기준 총 매출액 대비 해외 매출 비중이 64.2%로 절반 이상을 차지하고 있으며,
해외매출 중 유럽지역과 북중미지역이
대부분을 차지하고 있습니다.
2
020년에는 COVID-19 영향 등으로 당사의 주요 판매 시장인 미국, 서유럽, 중국 등 지역에서의 산업 수요가 감소하였으며, 이에 따라 당사의 차량 판매 실적도 감소
한 것으로 나타났습니다.
이
처럼

당사는 글로벌 기업으로서 해외매출 비중이 높아 대외적인 정치경제적 요인으로 인해 글로벌 경기의 변동성이 확대되는 경우 해외 시장 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 특히 북미 지역과 유럽 지역의 경제 상황은 당사 영업환경에 직접적인 영향
을 줄 수 있습니다.

COVID-19로 인한 해외 공장 가동 중단 및 수요 감소 등 악영향이 대체로 2020년 상반기에 집중되었고 2020년 하반기부터는
수요 회복의 조짐이 나타나고 있기는 하나,
향후 COVID-19의 확산이 장기화되거나 이외 예상치 못한 대외 불안 요인이 발생할 경우
실물경제가 위축되고 실업률 증가, 금융시장 접근성 저하 등으로 구매력이 약화되어 자동차수요는 지속적으로 둔화될 수 있습니다. 투자자께서는 투자시 이점 유의
하여 주시기 바랍니다.

[마. 특수관계자간의 매출 증가 위험]

당사의 특수관계자간의 거래는 연결기준으로 매출액 대비
2019년 4.1%, 2020년 3분기 3.9%
수준을 보이고 있습니다.
향후 내부거래 급증 시
공정위에서 지정한 상호출자제한기업집단
으로서 공정위에 제재를 받을 가능성이 있으며,
경영투명성 차원에서 투자자의 객관적인 판단에 부정적인 영향도 미칠 수 있는 바,

이는 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자시 유의
하여 주시기 바랍니다.

[바. 우발채무 발생 위험]

당사는 계약이행보증 관련 담보 제공, 종업원 우리사주 취득 관련 차입금 지급보증 및 해외 계열회사 채무보증 등 보증을 제공
하고 있고, 「제조물 책임법」 등 영업과 관련된 소송 및 통상임금 관련 소송 등에 노출되어 있습니다.

당사는 필요한 경우 해당 위험에 대하여 충당부채를 설정하고 있으나, 이러한 우발채무 등의 실현 가능성과 이로 인한 자원의 유출규모 및 시기는 합리적으로 예측이 어렵습니다
.
기존의
우발채무가 현실화되거나 예상치 못한 우발채무가 신규 발생할 경우 당사의 재무상태 및 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자시 유의
하시기 바랍니다.

[
사. 기업집단 소속에 따른 위험]

당사는 공정거래위원회에서 2020년 08월에 발표한 상호출자제한기업집단의 기업집단 중 대규모 기업집단인 현대자동차그룹에 소속되어 있으며

그룹차원의 경영상황에 직, 간접적인 영향을 받을 수 있으므로, 향후 그룹이 영위하는 사업환경의 변화 및 정책변화에 따라 당사의 경영상황이 변동될 수 있는 불확실성이 상존

하는 점 투자시 유의
하여 주시기 바랍니다
.

[아. 노사분규 발생 위험]

완성차업체는 국내 노조 중에서 비교적 강성노조에 속하며, 노사갈등으로 인해
파업, 특근 거부 등 노조관련 생산 계획에 차질이 생기거나, 노사분규가 장기간 타결이 되지 않을 경우 당사의 생산 수량은 계획보다 감소하게 되며 매출과도 직결되어 생산 지연에 따른 제품의 생산 감소로 당사의 영업성과가 하락할 위험이 존재하오니
투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

[자. 2020년 잠정실적 관련 사항]

당사는 2021년

01월 27일
금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr) 상 '영업(잠정)실적(공정공시)'를 통해 당사의 2020년 잠정영업실적을 공시한 바 있습니다.

또한 당사는 2021년 02월 19일
'주주총회소집공고'를 통해
2020년 재무제표 등(감사 전)을 공시하였습니다.

당사의 2020년 잠정 매출액은 59조 1,681억원(전년 대비 1.8% 증가), 잠정 영업이익은 2조 665억원(전년 대비 1.8% 증가)을 기록하였으나, 잠정 당기순이익은
1조 4,876억원
으로 전년 대비
18.6%
감소

하였습니다.
당사의 영업실적은 특히 2020년 4분기 중 크게 증가하였는데, 2020년 4분기 매출액, 영업이익, 분기순이익 잠정치는 각각 16조 9,106억원, 1조 2,816억원,
9,617억원
을
기록하여 2020년 3분기 및 2019년 4분기 대비 상당 수준 증가
하였습니다.
한편
당사는 2021년 02월 01일 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr) 상 '영업(잠정)실적(공정공시)'를 통해 당사의 2021년 1월 판매 실적을 공시하
였습니다.
2021년 1월 당사의 판매 실적은 총 226,298대로, 2020년 1월 대비 2.5% 증가하였으며
,
국내 시장 12.0% 및 해외 시장 0.6%의 판매 증가
를 기록하였습니다.

다만, 상기 영업(잠정)실적은 잠정치로서 가마감 수치이므로 향후 확정치는 변경될 수 있으니 투자자께서는
투자시 이점 유의
하여 주시기 바랍니다.

아울러
금번 발행하는 회사채의 청약 완료 시점 이전에 잠정실적의 변동이 발생할 경우에는 본 증권신고서 정정공시를 통하여 안내할 예정
이오니 참고하시기 바랍니다.

기타 투자위험

[가. 「예금자보호법」 미적용 대상]

본 사채는 「예금자보호법」의 적용 대상이 아니고 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 기아자동차(주)가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

[나. 채권시장의 변동성 확대에 따른 위험]

최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. 

[다. 증권신고서 정정에 따른 발행일자 변경 위험]

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 

[라. 효력발생의 의미]

증권신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조제3항에 규정된 바와 같이 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[마. 연체이자 지급 안내]

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다.

[바. 기한의 이익 상실]

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

[사. 신용등급 평가]

한국신용평가(주), 한국기업평가(주)는 본 사채의 신용등급을 AA0 안정적(Stable) 등급으로 평가하였습니다.

[아. 외부 환경 변화에 따른 평가 위험]

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

회차 :
284-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
100,000,000,000
모집(매출)총액
100,000,000,000

발행가액
100,000,000,000
이자율
1.303

발행수익률
1.303
상환기일
2024년 03월 03일

원리금
지급대행기관
㈜하나은행 현대모터금융센터지점
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
AA0 (한국신용평가(주)) / AA0 (한국기업평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
한국투자증권
-
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
현대차증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
신한금융투자
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
NH투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 03월 03일
2021년 03월 03일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
40,000,000,000

운영자금
60,000,000,000

발행제비용
407,020,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2021년 02월 02일 KB증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 02월 25일이며, 상장예정일은 2021년 03월 03일임

회차 :
284-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
150,000,000,000
모집(매출)총액
150,000,000,000

발행가액
150,000,000,000
이자율
1.714

발행수익률
1.714
상환기일
2026년 03월 03일

원리금
지급대행기관
㈜하나은행 현대모터금융센터지점
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
AA0 (한국신용평가(주)) / AA0 (한국기업평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
5,000,000
50,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
한국투자증권
-
4,000,000
40,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
현대차증권
-
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
신한금융투자
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
NH투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 03월 03일
2021년 03월 03일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
60,000,000,000

운영자금
90,000,000,000

발행제비용
550,520,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2021년 02월 02일 KB증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 02월 25일이며, 상장예정일은 2021년 03월 03일임

회차 :
284-3
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
1.955

발행수익률
1.955
상환기일
2028년 03월 03일

원리금
지급대행기관
㈜하나은행 현대모터금융센터지점
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
AA0 (한국신용평가(주)) / AA0 (한국기업평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
한국투자증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
현대차증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
NH투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 03월 03일
2021년 03월 03일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
20,000,000,000

운영자금
30,000,000,000

발행제비용
204,020,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2021년 02월 02일 KB증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 02월 25일이며, 상장예정일은 2021년 03월 03일임

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 : 284-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
100,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
1.303

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%

모집 또는 매출총액
100,000,000,000

발행가액
100,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
1.303

이자지급
방법
및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

각 기일에 이자지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 본사채이율을 적용한다.

이자지급 기한

2021년 06월 03일, 2021년 09월 03일, 2021년 12월 03일, 2022년 03월 03일,
2022년 06월 03일, 2022년 09월 03일, 2022년 12월 03일, 2023년 03월 03일,
2023년 06월 03일, 2023년 09월 03일, 2023년 12월 03일, 2024년

03월 03일.

신용평가 등급
평가회사명

한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2021년 02월 16일 / 2021년 02월 17일

평가결과등급
AA0 / AA0

주관회사의
분석
주관회사명
KB증권(주), 한국투자증권(주)

분석일자
2021년 02월 18일

상환방법
및 기한
상 환 방 법

"본 사채"의 원금은 2024년

03월 03일에 일시 상환한다. 다만 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
각 기일에 원금상환을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

상 환 기 한

2024년

03월 03일

납 입 기 일
2021년 03월 03일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 현대모터금융센터지점

회사고유번호
00158909

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2021년 02월 02일 KB증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 02월 25일이며, 상장예정일은 2021년 03월 03일임

[회 차 : 284-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
150,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
1.714

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%

모집 또는 매출총액
150,000,000,000

발행가액
150,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
1.714

이자지급
방법
및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

각 기일에 이자지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 본사채이율을 적용한다.

이자지급 기한

2021년 06월 03일, 2021년 09월 03일, 2021년 12월 03일, 2022년 03월 03일,
2022년 06월 03일, 2022년 09월 03일, 2022년 12월 03일, 2023년 03월 03일,
2023년 06월 03일, 2023년 09월 03일, 2023년 12월 03일, 2024년

03월 03일,
2024년 06월 03일, 2024년 09월 03일, 2024년 12월 03일, 2025년

03월 03일,
2025년 06월 03일, 2025년 09월 03일, 2025년 12월 03일, 2026년

03월 03일.

신용평가 등급
평가회사명

한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2021년 02월 16일 / 2021년 02월 17일

평가결과등급
AA0 / AA0

주관회사의
분석
주관회사명
KB증권(주), 한국투자증권(주)

분석일자
2021년 02월 18일

상환방법
및 기한
상 환 방 법

"본 사채"의 원금은 2026년

03월 03일에 일시 상환한다. 다만 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
각 기일에 원금상환을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

상 환 기 한

2026년

03월 03일

납 입 기 일
2021년 03월 03일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 현대모터금융센터지점

회사고유번호
00158909

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2021년 02월 02일 KB증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 02월 25일이며, 상장예정일은 2021년 03월 03일임

[회 차 : 284-3]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
1.955

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
1.955

이자지급
방법
및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

각 기일에 이자지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 본사채이율을 적용한다.

이자지급 기한

2021년 06월 03일, 2021년 09월 03일, 2021년 12월 03일, 2022년 03월 03일,
2022년 06월 03일, 2022년 09월 03일, 2022년 12월 03일, 2023년 03월 03일,
2023년 06월 03일, 2023년 09월 03일, 2023년 12월 03일, 2024년

03월 03일,
2024년 06월 03일, 2024년 09월 03일, 2024년 12월 03일, 2025년

03월 03일,
2025년 06월 03일, 2025년 09월 03일, 2025년 12월 03일, 2026년

03월 03일,
2026년 06월 03일, 2026년 09월 03일, 2026년 12월 03일, 2027년

03월 03일,
2027년 06월 03일, 2027년 09월 03일, 2027년 12월 03일, 2028년

03월 03일.

신용평가 등급
평가회사명

한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2021년 02월 16일 / 2021년 02월 17일

평가결과등급
AA0 / AA0

주관회사의
분석
주관회사명
KB증권(주), 한국투자증권(주)

분석일자
2021년 02월 18일

상환방법
및 기한
상 환 방 법

"본 사채"의 원금은 2028년

03월 03일에 일시 상환한다. 다만 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
각 기일에 원금상환을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

상 환 기 한

2028년

03월 03일

납 입 기 일
2021년 03월 03일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 현대모터금융센터지점

회사고유번호
00158909

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2021년 02월 02일 KB증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 02월 25일이며, 상장예정일은 2021년 03월 03일임

2. 공모방법

- 해당사항 없음

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사: 대표이사, 재경본부장, 재무관리실장, 재정팀장
- 공동대표주관회사 : 대표이사, 담당 임원, 본부장, 부서장 및 팀장

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시 하지 않습니다.

나. 공동대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정방식
발행회사와 공동대표주관회사인 KB증권 및 한국투자증권(주)는 기아자동차(주)의 제284-1회, 284-2회 및 284-3회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향, 동일 신용등급의 최근 회사채 발행금리 및 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[제284-1회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 기아자동차(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 청약일 1영업일 전 기아자동차 주식회사 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.

[제284-2회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 기아자동차(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 청약일 1영업일 전 기아자동차 주식회사 5년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.

[제284-3회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 기아자동차(주) 7년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 청약일 1영업일 전 기아자동차 주식회사 7년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.

* 위의 공모 희망금리는 발행사와 공동대표주관회사가 협의하여 결정한 희망금리에 불과하므로 시장 상황에 따라 변동이 발생할 수 있습니다.

본 사채의 공모희망금리 밴드는 기아자동차(주)의 개별민평금리와 시장상황 등을 고려하여 결정되었습니다. 공동대표주관회사가 제시하는 공모희망금리 밴드는 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니기 때문에 단순 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래를 참고하여 주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청 관련사항
수요예측은 「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 한국금융투자협회의 K-Bond 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다.

수요예측기간은 2021년 02월 23일 09시부터 16시까지로 하며, 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.
① 최저 신청수량: 100억원
② 최고 신청수량: 각 회차별 본 사채 발행예정금액
 (제284-1회 1,000억원, 제284-2회 1,500억원, 제284-3회 500억원)
③ 수량단위: 100억원
④ 가격단위: 1bp

배정대상 및 기준

본 사채의 배정은 「무보증사채 수요예측 모범규준」 'I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항' 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.
※ 「무보증사채 수요예측 모범규준」 'I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항'

가. 배정기준 운영

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다. 

나. 배정시 준수 사항

- 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할것

다. 배정시 가중치 적용

- 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.

① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

「무보증사채 수요예측 모범규준」 'I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 - 라. 납입예정 물량 배정 원칙'에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.

※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 -
나.
청약 및 배정방법
'을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 "공동대표주관회사" 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. "공동대표주관회사"가 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 수요예측 결과에 따른 정정신고서를 통해 2021년 02월 24일 공시할 예정입니다.

금리 미제시분 및
공모희망금리 범위 밖
신청분의 처리방안
「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

■ 공모희망금리 산정근거 

공동대표주관회사는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토하여 본사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

구 분
검토사항

①
민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

②
동일등급, 동일만기 회사채 발행사례

③
공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정

④
채권시장 동향

⑤
결론

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 기아자동차(주) 회
사채 개별민평 수익률의 산술평균은 다음과 같습니다.

[ 기아자동차(주) 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리]

(2021년 02월 17일)
(단위: %)

항목
키스채권평가
한국자산평가
나이스채권평가
에프앤자산평가
산술평균

개별민평 3년
1.365
1.358
1.386
1.357
1.366

개별민평 5년
1.816
1.768
1.818
1.814
1.804

개별민평 7년
2.148
2.138
2.169
2.164
2.154

자료 : 본드웹
주1) 평균금리: 민간채권평가회사 4사 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준

[ 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이(최근 3개월) ]

3년 만기 채권
(단위: %, %p.)

구 분
평가금리
Credit Spread

국고채권
AA0 무보증 회사채
기아자동차(주)
국고채권/
AA0 무보증회사채
국고채권/
기아자동차(주)

2021-02-17
0.982
1.247
1.366
0.265
0.384

2021-02-16
0.980
1.243
1.362
0.263
0.382

2021-02-15
0.994
1.256
1.374
0.262
0.380

2021-02-10
0.992
1.254
1.372
0.262
0.380

2021-02-09
0.990
1.253
1.370
0.263
0.380

2021-02-08
0.995
1.260
1.377
0.265
0.382

2021-02-05
0.982
1.247
1.364
0.265
0.382

2021-02-04
0.980
1.243
1.361
0.263
0.381

2021-02-03
0.977
1.239
1.357
0.262
0.380

2021-02-02
0.980
1.244
1.362
0.264
0.382

2021-02-01
0.987
1.253
1.370
0.266
0.383

2021-01-29
0.972
1.238
1.356
0.266
0.384

2021-01-28
0.977
1.247
1.367
0.270
0.390

2021-01-27
0.987
1.258
1.378
0.271
0.391

2021-01-26
1.002
1.277
1.397
0.275
0.395

2021-01-25
1.006
1.284
1.402
0.278
0.396

2021-01-22
0.990
1.269
1.387
0.279
0.397

2021-01-21
0.970
1.257
1.374
0.287
0.404

2021-01-20
0.975
1.268
1.386
0.293
0.411

2021-01-19
0.977
1.276
1.393
0.299
0.416

2021-01-18
0.967
1.274
1.392
0.307
0.425

2021-01-15
0.970
1.280
1.398
0.310
0.428

2021-01-14
0.987
1.299
1.419
0.312
0.432

2021-01-13
0.975
1.290
1.410
0.315
0.435

2021-01-12
0.977
1.299
1.419
0.322
0.442

2021-01-11
0.965
1.294
1.414
0.329
0.449

2021-01-08
0.977
1.309
1.430
0.332
0.453

2021-01-07
0.970
1.307
1.428
0.337
0.458

2021-01-06
0.960
1.305
1.429
0.345
0.469

2021-01-05
0.937
1.286
1.410
0.349
0.473

2021-01-04
0.955
1.307
1.431
0.352
0.476

2020-12-31
0.970
1.326
1.450
0.356
0.480

2020-12-30
0.970
1.326
1.450
0.356
0.480

2020-12-29
0.980
1.336
1.460
0.356
0.480

2020-12-28
0.957
1.316
1.440
0.359
0.483

2020-12-24
0.952
1.316
1.440
0.364
0.488

2020-12-23
0.927
1.291
1.415
0.364
0.488

2020-12-22
0.942
1.307
1.430
0.365
0.488

2020-12-21
0.960
1.327
1.451
0.367
0.491

2020-12-18
0.965
1.336
1.460
0.371
0.495

2020-12-17
0.995
1.365
1.489
0.370
0.494

2020-12-16
0.990
1.360
1.483
0.370
0.493

2020-12-15
0.982
1.359
1.483
0.377
0.501

2020-12-14
0.985
1.362
1.486
0.377
0.501

2020-12-11
0.977
1.356
1.480
0.379
0.503

2020-12-10
0.972
1.351
1.475
0.379
0.503

2020-12-09
0.957
1.352
1.476
0.395
0.519

2020-12-08
0.960
1.357
1.481
0.397
0.521

2020-12-07
0.960
1.361
1.485
0.401
0.525

2020-12-04
0.970
1.372
1.496
0.402
0.526

2020-12-03
0.965
1.374
1.497
0.409
0.532

2020-12-02
0.982
1.395
1.519
0.413
0.537

2020-12-01
0.977
1.391
1.515
0.414
0.538

2020-11-30
0.980
1.401
1.525
0.421
0.545

2020-11-27
0.977
1.398
1.522
0.421
0.545

2020-11-26
0.985
1.408
1.532
0.423
0.547

2020-11-25
0.972
1.397
1.520
0.425
0.548

2020-11-24
0.960
1.387
1.511
0.427
0.551

2020-11-23
0.955
1.387
1.511
0.432
0.556

2020-11-20
0.967
1.407
1.531
0.440
0.564

2020-11-19
0.957
1.402
1.529
0.445
0.572

2020-11-18
0.945
1.397
1.523
0.452
0.578

자료: 본드웹
주1) 국고채금리 및 등급민평은 '한국금융투자협회'가 발표한 "시가평가기준수익률"입니다.(증권신고서 제출일 전일 기준: 2021.02.17)
주2) 등급민평은 AA0 무보증 회사채등급의 민평금리를 의미하며, 개별민평은 기아자동차(주) 개별회사의 민평금리를 의미합니다.
주3) 상기 평가금리는 민간채권평가회사 4사(키스채권평가, 한국자산평가, 나이스채권평가, 에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 기준입니다.
주4) Credit Spread(신용스프레드) : 국고채권과 회사채 간의 금리차이로서 상기 자료는 AA0 등급 무보증 회사채와 국고채권의 민간채권평가회사 평균평가금리의 차이, 기아자동차(주) 개별회사 및 국고채권의 민간채권평가회사 평균평가금리의 차이를 기재하였습니다.

[ 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이(최근 3개월) ]

5년 만기 채권
(단위: %, %p.)

구 분
평가금리
Credit Spread

국고채권
AA0 무보증 회사채
기아자동차(주)
국고채권/
AA0 무보증회사채
국고채권/
기아자동차(주)

2021-02-17
1.342
1.646
1.804
0.304
0.462

2021-02-16
1.335
1.639
1.796
0.304
0.461

2021-02-15
1.357
1.661
1.818
0.304
0.461

2021-02-10
1.335
1.640
1.797
0.305
0.462

2021-02-09
1.320
1.626
1.784
0.306
0.464

2021-02-08
1.328
1.637
1.795
0.309
0.467

2021-02-05
1.305
1.617
1.775
0.312
0.470

2021-02-04
1.320
1.632
1.789
0.312
0.469

2021-02-03
1.317
1.628
1.786
0.311
0.469

2021-02-02
1.320
1.634
1.792
0.314
0.472

2021-02-01
1.337
1.653
1.812
0.316
0.475

2021-01-29
1.315
1.632
1.791
0.317
0.476

2021-01-28
1.330
1.647
1.806
0.317
0.476

2021-01-27
1.337
1.656
1.815
0.319
0.478

2021-01-26
1.345
1.664
1.823
0.319
0.478

2021-01-25
1.350
1.671
1.830
0.321
0.480

2021-01-22
1.325
1.648
1.807
0.323
0.482

2021-01-21
1.285
1.614
1.773
0.329
0.488

2021-01-20
1.285
1.618
1.777
0.333
0.492

2021-01-19
1.297
1.636
1.795
0.339
0.498

2021-01-18
1.302
1.643
1.801
0.341
0.499

2021-01-15
1.310
1.654
1.812
0.344
0.502

2021-01-14
1.325
1.671
1.829
0.346
0.504

2021-01-13
1.307
1.656
1.815
0.349
0.508

2021-01-12
1.311
1.668
1.827
0.357
0.516

2021-01-11
1.295
1.657
1.816
0.362
0.521

2021-01-08
1.321
1.686
1.846
0.365
0.525

2021-01-07
1.322
1.691
1.854
0.369
0.532

2021-01-06
1.322
1.697
1.859
0.375
0.537

2021-01-05
1.295
1.675
1.837
0.380
0.542

2021-01-04
1.325
1.705
1.867
0.380
0.542

2020-12-31
1.335
1.716
1.879
0.381
0.544

2020-12-30
1.335
1.716
1.879
0.381
0.544

2020-12-29
1.327
1.708
1.871
0.381
0.544

2020-12-28
1.312
1.694
1.856
0.382
0.544

2020-12-24
1.325
1.708
1.870
0.383
0.545

2020-12-23
1.275
1.658
1.820
0.383
0.545

2020-12-22
1.302
1.685
1.847
0.383
0.545

2020-12-21
1.322
1.707
1.869
0.385
0.547

2020-12-18
1.347
1.733
1.896
0.386
0.549

2020-12-17
1.367
1.758
1.921
0.391
0.554

2020-12-16
1.345
1.741
1.903
0.396
0.558

2020-12-15
1.320
1.724
1.887
0.404
0.567

2020-12-14
1.305
1.715
1.877
0.410
0.572

2020-12-11
1.305
1.715
1.877
0.410
0.572

2020-12-10
1.297
1.708
1.871
0.411
0.574

2020-12-09
1.312
1.723
1.886
0.411
0.574

2020-12-08
1.310
1.722
1.885
0.412
0.575

2020-12-07
1.317
1.731
1.894
0.414
0.577

2020-12-04
1.335
1.749
1.912
0.414
0.577

2020-12-03
1.325
1.741
1.904
0.416
0.579

2020-12-02
1.350
1.766
1.929
0.416
0.579

2020-12-01
1.332
1.749
1.912
0.417
0.580

2020-11-30
1.335
1.753
1.915
0.418
0.580

2020-11-27
1.325
1.743
1.905
0.418
0.580

2020-11-26
1.335
1.753
1.915
0.418
0.580

2020-11-25
1.312
1.733
1.896
0.421
0.584

2020-11-24
1.287
1.712
1.874
0.425
0.587

2020-11-23
1.285
1.711
1.873
0.426
0.588

2020-11-20
1.302
1.732
1.894
0.430
0.592

2020-11-19
1.300
1.732
1.894
0.432
0.594

2020-11-18
1.282
1.722
1.884
0.440
0.602

자료: 본드웹
주1) 국고채금리 및 등급민평은 '한국금융투자협회'가 발표한 "시가평가기준수익률"입니다.(증권신고서 제출일 전일 기준: 2021.02.17)
주2) 등급민평은 AA0 무보증 회사채등급의 민평금리를 의미하며, 개별민평은 기아자동차(주) 개별회사의 민평금리를 의미합니다.
주3) 상기 평가금리는 민간채권평가회사 4사(키스채권평가, 한국자산평가, 나이스채권평가, 에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 기준입니다.
주4) Credit Spread(신용스프레드) : 국고채권과 회사채 간의 금리차이로서 상기 자료는 AA0 등급 무보증 회사채와 국고채권의 민간채권평가회사 평균평가금리의 차이, 기아자동차(주) 개별회사 및 국고채권의 민간채권평가회사 평균평가금리의 차이를 기재하였습니다.

[ 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이(최근 3개월) ]

7년 만기 채권
(단위: %, %p.)

구 분
평가금리
Credit Spread

국고채권
AA0 무보증 회사채
기아자동차(주)
국고채권/
AA0 무보증회사채
국고채권/
기아자동차(주)

2021-02-17
1.588
2.036
2.154
0.448
0.566

2021-02-16
1.578
2.026
2.142
0.448
0.564

2021-02-15
1.603
2.051
2.167
0.448
0.564

2021-02-10
1.574
2.022
2.139
0.448
0.565

2021-02-09
1.562
2.012
2.128
0.450
0.566

2021-02-08
1.569
2.021
2.137
0.452
0.568

2021-02-05
1.535
1.992
2.108
0.457
0.573

2021-02-04
1.547
2.004
2.120
0.457
0.573

2021-02-03
1.536
1.993
2.109
0.457
0.573

2021-02-02
1.536
1.996
2.113
0.460
0.577

2021-02-01
1.559
2.020
2.137
0.461
0.578

2021-01-29
1.535
1.997
2.115
0.462
0.580

2021-01-28
1.545
2.009
2.126
0.464
0.581

2021-01-27
1.547
2.011
2.128
0.464
0.581

2021-01-26
1.555
2.020
2.137
0.465
0.582

2021-01-25
1.562
2.030
2.147
0.468
0.585

2021-01-22
1.540
2.008
2.126
0.468
0.586

2021-01-21
1.495
1.970
2.088
0.475
0.593

2021-01-20
1.495
1.973
2.090
0.478
0.595

2021-01-19
1.507
1.991
2.109
0.484
0.602

2021-01-18
1.508
1.993
2.111
0.485
0.603

2021-01-15
1.521
2.009
2.127
0.488
0.606

2021-01-14
1.528
2.019
2.137
0.491
0.609

2021-01-13
1.511
2.005
2.122
0.494
0.611

2021-01-12
1.516
2.013
2.130
0.497
0.614

2021-01-11
1.493
1.993
2.111
0.500
0.618

2021-01-08
1.523
2.024
2.141
0.501
0.618

2021-01-07
1.523
2.028
2.148
0.505
0.625

2021-01-06
1.529
2.036
2.156
0.507
0.627

2021-01-05
1.496
2.006
2.126
0.510
0.630

2021-01-04
1.529
2.039
2.159
0.510
0.630

2020-12-31
1.528
2.039
2.159
0.511
0.631

2020-12-30
1.528
2.039
2.159
0.511
0.631

2020-12-29
1.512
2.023
2.143
0.511
0.631

2020-12-28
1.495
2.006
2.126
0.511
0.631

2020-12-24
1.508
2.020
2.140
0.512
0.632

2020-12-23
1.456
1.968
2.088
0.512
0.632

2020-12-22
1.480
1.992
2.112
0.512
0.632

2020-12-21
1.500
2.014
2.134
0.514
0.634

2020-12-18
1.524
2.040
2.160
0.516
0.636

2020-12-17
1.545
2.065
2.185
0.520
0.640

2020-12-16
1.516
2.040
2.160
0.524
0.644

2020-12-15
1.491
2.020
2.140
0.529
0.649

2020-12-14
1.484
2.016
2.136
0.532
0.652

2020-12-11
1.479
2.012
2.132
0.533
0.653

2020-12-10
1.473
2.006
2.126
0.533
0.653

2020-12-09
1.449
2.007
2.127
0.558
0.678

2020-12-08
1.444
2.003
2.123
0.559
0.679

2020-12-07
1.447
2.009
2.129
0.562
0.682

2020-12-04
1.466
2.029
2.149
0.563
0.683

2020-12-03
1.458
2.023
2.143
0.565
0.685

2020-12-02
1.478
2.044
2.164
0.566
0.686

2020-12-01
1.455
2.021
2.141
0.566
0.686

2020-11-30
1.466
2.032
2.152
0.566
0.686

2020-11-27
1.446
2.013
2.133
0.567
0.687

2020-11-26
1.459
2.025
2.145
0.566
0.686

2020-11-25
1.437
2.004
2.124
0.567
0.687

2020-11-24
1.403
1.973
2.093
0.570
0.690

2020-11-23
1.396
1.966
2.086
0.570
0.690

2020-11-20
1.422
1.992
2.112
0.570
0.690

2020-11-19
1.424
1.994
2.114
0.570
0.690

2020-11-18
1.409
1.984
2.104
0.575
0.695

자료: 본드웹
주1) 국고채금리 및 등급민평은 '한국금융투자협회'가 발표한 "시가평가기준수익률"입니다.(증권신고서 제출일 전일 기준: 2021.02.17)
주2) 등급민평은 AA0 무보증 회사채등급의 민평금리를 의미하며, 개별민평은 기아자동차(주) 개별회사의 민평금리를 의미합니다.
주3) 상기 평가금리는 민간채권평가회사 4사(키스채권평가, 한국자산평가, 나이스채권평가, 에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 기준입니다.
주4) Credit Spread(신용스프레드) : 국고채권과 회사채 간의 금리차이로서 상기 자료는 AA0 등급 무보증 회사채와 국고채권의 민간채권평가회사 평균평가금리의 차이, 기아자동차(주) 개별회사 및 국고채권의 민간채권평가회사 평균평가금리의 차이를 기재하였습니다.

[ 3년 만기 민평금리 및 스프레드 추이 ]

(단위 : %(좌), %p.(우))

3년 만기 민평금리 및 스프레드 추이.jpg
3년 만기 민평금리 및 스프레드 추이

[ 5년 만기 민평금리 및 스프레드 추이 ]

(단위 : %(좌), %p.(우))

5년 만기 민평금리 및 스프레드 추이.jpg
5년 만기 민평금리 및 스프레드 추이

[ 7년 만기 민평금리 및 스프레드 추이 ]

(단위 : %(좌), %p.(우))

7년 만기 민평금리 및 스프레드 추이.jpg
7년 만기 민평금리 및 스프레드 추이

최근 3개월 기아자동차(주)의 3년, 5년 및 7년 개별민평 금리 및 AA0 등급민평 금리, 국고채권 금리 추이를 살펴보면, 기아자동차(주)의 금리는 대체로 AA0 등급민평 및 국고 금리에 연동하여 움직이는 모습을 보였으나, 국고채 금리 대비 기아자동차(주) 금리 Spread는 감소하는 추세를 보였습니다.

② 최근 동일등급, 동일만기 회사채 발행사례

최근 3개월간 기아자동차(주)와 동일한 신용등급(AA0)의 3년 만기 공모 무보증 회사채 수요예측 현황은 아래와 같습니다.

[AA0 등급 3년물 무보증 공모회사채 발행내역]

(단위 : bp)

발행일
종목명
신용등급
만기
공모희망
금리밴드
수요예측
결정금리
수요예측
단순경쟁률

21.02.02
LG유플러스108-1
AA0
3년
개별민평-30~+30
+1
6.86 : 1

21.01.25
롯데지주10-1
AA0
3년
개별민평-20~+20
-16
5.45 : 1

21.01.25.
현대제철132-1
AA0
3년
개별민평-20~+20
-17
10.29 : 1

21.01.21
신세계135-1
AA0
3년
개별민평-30~+30
-1
4.20 : 1

21.01.19
미래에셋자산운용6-1
AA0
3년
개별민평-20~+15
-7
3.40 : 1

21.01.18
롯데칠성음료55-1
AA0
3년
개별민평-20~+20
-25
11.38 : 1

21.01.15
GS20-1
AA0
3년
개별민평-30~+30
-13
10.29 : 1

출처 : 금융감독원 전자공시시스템, Bondweb

최근 3개월간 발행된 3년 만기 AA0 등급 회사채 발행내역은 총 7건이며 모두 개별민평금리를 공모희망금리의 기준으로 설정하였습니다. 더불어 공모희망금리 상단을 개별민평금리 대비 15~30bp 높은 수준으로 설정하였습니다.

[AA0 등급 5년물 무보증 공모회사채 발행내역]

(단위 : bp)

발행일
종목명
신용등급
만기
공모희망
금리밴드
수요예측
결정금리
수요예측
단순경쟁률

21.02.02
LG유플러스108-2
AA0
5년
개별민평-30~+30
-1
5.80 : 1

21.01.25
롯데지주10-2
AA0
5년
개별민평-20~+20
-9
4.55 : 1

21.01.25.
현대제철132-2
AA0
5년
개별민평-20~+20
-22
7.29 : 1

21.01.21
신세계135-2
AA0
5년
개별민평-30~+30
-9
6.20 : 1

21.01.19
미래에셋자산운용6-2
AA0
5년
개별민평-20~+15
-8
4.20 : 1

21.01.18
롯데칠성음료55-2
AA0
5년
개별민평-20~+20
-25
13.00 : 1

21.01.15
GS20-2
AA0
5년
개별민평-30~+30
-30
19.60 : 1

출처 : 금융감독원 전자공시시스템, Bondweb

최근 3개월간 발행된 5년 만기 AA0 등급 회사채 발행내역은 총 7건이며 모두 개별민평금리를 공모희망금리의 기준으로 설정하였습니다. 더불어 공모희망금리 상단을 개별민평금리 대비 15~30bp 높은 수준으로 설정하였습니다.

[AA0 등급 7년물 무보증 공모회사채 발행내역]

(단위 : bp)

발행일
종목명
신용등급
만기
공모희망
금리밴드
수요예측
결정금리
수요예측
단순경쟁률

21.01.25.
현대제철132-3
AA0
7년
개별민평-20~+20
-23
8.25 : 1

출처 : 금융감독원 전자공시시스템, Bondweb

최근 3개월간 발행된 7년 만기 AA0 등급 회사채 발행내역은 총 1건이며 개별민평금리를 공모희망금리의 기준으로 설정하였습니다. 더불어 공모희망금리 상단을 개별민평금리 대비 20bp 높은 수준으로 설정하였습니다.

③ 공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정

2012년 국내 공모 회사채 시장 내 수요예측제도가 도입된 이후, 공모희망금리 구간의 제시 방법은 크게 개별민평금리 대비 Spread 제시, 등급민평금리 대비 Spread 제시, 국고채권 대비 Spread 제시, 고정금리 구간 제시 등의 방법이 사용되었습니다.

과거 불분명한 가격정보로 인한 채권 유통의 애로사항을 개선하기 위해 1998년 11월 "채권시가평가제도"가 마련된 이후 2000년 7월부터 동 제도가 전면 도입됨에 따라 민간채권평가회사가 제공하는 평가금리는 현재 가장 공신력있는 채권평가 Benchmark로 활용되고 있으며, 동 평가금리를 기준으로 채권의 발행, 평가 및 거래가 이루어지고 있습니다. 이러한 시장 상황이 반영되어 2013년 10월 「무보증사채 수요예측 모범규준」의 개정 이후 공모 회사채 전체 발행 사례 중 개별민평금리를 기준금리로 설정한 발행 사례가 높은 비중을 차지하고 있는 상황입니다.
정동일 신용등급의 민평금리 및 기아자동차(주)의 개별민평금리 등을 참고해본 결과 개별민평금리가 발행기간 중의 금리변동성 및 Credit Risk 변동가능성 등을 가장 잘 반영하고 있다고 판단하였는 바, 최근의 회사채 발행시장 및 유통시장에서 개별민평금리의 활용도를 포함, 종합적으로 고려하여 기아자동차(주)의 개별민평금리를 본 사채의 공모희망금리 설정을 위한 기준금리로 사용하였습니다.

④ 채권시장 동향

2020년 국내 경제성장률 전망치 하향 조정 등 경기에 대한 불확실성이 상존하는 가운데, 2월부터 불거진 신종 코로나바이러스(COVID-19) 전염병 확산에 대한 우려로 글로벌 안전자산 선호가 심화되면서 국내외 시장금리의 하락세가 지속되었습니다. 미 FOMC는 2020년 3월 정례회의에 앞서 긴급회의를 열어 기준금리를 1.00~1.25%로 0.5%p. 인하하였으며, 이후 15일 1.0%p.를 재차 인하하며 0~0.25%로 기준금리가 떨어졌고, 예정되었던 FOMC를 취소했습니다. 미국의 기준금리 인하에도 불구하고 신종 코로나바이러스의 확산에 따라 글로벌 실물 경기는 계속하여 침체하였으며, 국내 경기 역시 직접적인 영향을 받자 한국은행은 4월 9일 예정된 금통위에 앞서 3월 16일 임시 금통위를 열어 0.5%p.를 전격 인하하며 기준금리가 0.75%로 떨어졌으며, 역사상 처음 기준금리가 0%대로 진입하였습니다. 이후, 코로나 19 사태로 인한 경제충격이 예상보다 크자 두 달만인 2020년 5월 28일 통화정책방향 회의를 통해 기준금리를 추가로 0.25%p. 인하하며 0.5%로 결정한 이후, 신고서 제출 전일 현재까지 기준금리는 0.5%로 동결되어 있습니다. 

이처럼 현재 글로벌 실물 경기 악화는 신종 전염병에 따른 것으로 백신 보급률이 올라가고 치료제가 개발되면서 점차 회복될 것으로 전망되고 있으나, 변이 바이러스가 출몰하거나 실물 경기의 침체가 금융 시장 악화로 이어질 시에는 기관투자자의 투자 심리가 위축될 가능성이 있습니다. 글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기개선에 따른 통화정책 변화와 신흥국 경기 불안정성 강화 등에 따라 확대될 가능성이 높으나, AA0 등급을 포함한 우량 크레딧 시장은 투자매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 통화정책 불확실성에 따라 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되어, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사 또는 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 전망됩니다.

⑤ 결론

이에 따라 공동대표주관회사는 기아자동차(주)의 제284-1회, 제284-2회 및 제284-3회 무보증사채의 발행을 위한 공모희망금리 결정시 '① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향', '② 동일등급, 동일만기 회사채 발행 사례', '③ 공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정', '④ 채권시장 동향'을 종합적으로 검토하였습니다.

상기와 같은 상황을 종합적으로 고려하여 공동대표주관회사는 기아자동차(주)의 제284-1회, 제284-2회 및 제284-3회 무보증사채의 발행에 있어 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[제284-1회]
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 기아자동차(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 청약일 1영업일 전 기아자동차 주식회사 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.

[제284-2회]
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 기아자동차(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 청약일 1영업일 전 기아자동차 주식회사 5년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.

[제284-3회]
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 기아자동차(주) 7년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 청약일 1영업일 전 기아자동차 주식회사 7년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.

발행회사와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다.

다. 수요예측결과

본사채의 발행과 관련된 공모가격은 2021년 02월 23일 금융투자협회 K-bond 시스템을 통해 시행된 수요예측의 결과에 따라 "공동대표주관회사"인 KB증권(주) 및 한국투자증권(주)와 발행회사가 협의하여 아래와 같이 결정하였습니다.

[제284-1회]
본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 기아자동차㈜ 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.11%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 청약일 1영업일 전 기아자동차 주식회사 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.11%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제284-2회]
본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 기아자동차㈜ 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 청약일 1영업일 전 기아자동차 주식회사 5년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제284-3회]
본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 기아자동차㈜ 7년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 청약일 1영업일 전 기아자동차 주식회사 7년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

라. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[제284-1회]
(단위: 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

28
7
10
1
-
-
46

수량

3,400
1,600
2,000
500
-
-
7,500

경쟁율

3.40 : 1
1.60 : 1
2.00 : 1
0.50 : 1
-
-
7.50 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함
주3) 기업유동성지원기구유한회사는 기타로 분류함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[제284-2회]
(단위: 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

28
9
14
-
-
-
51

수량

4,200
1,700
2,800
-
-
-
8,700

경쟁율

2.80 : 1
1.13 : 1
1.87 : 1
-
-
-
5.80 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[제284-3회]
(단위: 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

9
4
16
-
-
-
29

수량

1,100
1,000
1,900
-
-
-
4,000

경쟁율

2.20 : 1
2.00 : 1
3.80 : 1
-
-
-
8.00 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제284-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
유*
거래실적
무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-15
-
-
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
1
300
4.00%
300
4.00%
포함

-14
-
-
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
2
300
4.00%
600
8.00%
포함

-13
2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
4.00%
900
12.00%
포함

-11
1
100
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
2
300
4.00%
1,200
16.00%
포함

-10
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.33%
1,300
17.33%
포함

-9
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
2.67%
1,500
20.00%
포함

-8
3
500
-
-
2
700
-
-
-
-
-
-
5
1200
16.00%
2,700
36.00%
포함

-7
3
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3
300
4.00%
3,000
40.00%
포함

-6
3
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3
300
4.00%
3,300
44.00%
포함

-5
3
300
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
4
500
6.67%
3,800
50.67%
포함

-4
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
2.67%
4,000
53.33%
포함

-3
2
200
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
3
300
4.00%
4,300
57.33%
포함

-2
2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
4.00%
4,600
61.33%
포함

-1
3
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3
400
5.33%
5,000
66.67%
포함

0
2
300
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
4
500
6.67%
5,500
73.33%
포함

1
-
-
-
-
-
-
1
500
-
-
-
-
1
500
6.67%
6,000
80.00%
포함

2
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
2.67%
6,200
82.67%
포함

14
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
4.00%
6,500
86.67%
포함

15
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
2.67%
6,700
89.33%
포함

17
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
4.00%
7,000
93.33%
포함

18
-
-
2
500
-
-
-
-
-
-
-
-
2
500
6.67%
7,500
100.00%
포함

합계
28
3,400
7
1,600
10
2,000
1
500
-
-
-
-
46
7,500
100.00%
-
-
-

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

주2) 기업유동성지원기구유한회사는 기타로 분류함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제284-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
유*
거래실적
무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-25
1
200
-
-
2
700
-
-
-
-
-
-
3
900
10.34%
900
10.34%
포함

-21
2
500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
500
5.75%
1,400
16.09%
포함

-20
-
-
-
-
3
400
-
-
-
-
-
-
3
400
4.60%
1,800
20.69%
포함

-19
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
2.30%
2,000
22.99%
포함

-18
3
400
-
-
2
500
-
-
-
-
-
-
5
900
10.34%
2,900
33.33%
포함

-16
2
200
-
-
2
500
-
-
-
-
-
-
4
700
8.05%
3,600
41.38%
포함

-15
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
2.30%
3,800
43.68%
포함

-13
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.15%
3,900
44.83%
포함

-12
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.15%
4,000
45.98%
포함

-11
-
-
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
1
300
3.45%
4,300
49.43%
포함

-10
2
500
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
4
700
8.05%
5,000
57.47%
포함

-8
2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
3.45%
5,300
60.92%
포함

-7
2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
3.45%
5,600
64.37%
포함

-6
4
500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
4
500
5.75%
6,100
70.11%
포함

-5
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.15%
6,200
71.26%
포함

-4
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
2.30%
6,400
73.56%
포함

-3
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.15%
6,500
74.71%
포함

-2
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
2.30%
6,700
77.01%
포함

-1
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
2.30%
6,900
79.31%
포함

0
1
200
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
3
400
4.60%
7,300
83.91%
포함

1
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.15%
7,400
85.06%
포함

14
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
3.45%
7,700
88.51%
포함

15
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
2.30%
7,900
90.80%
포함

17
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
3.45%
8,200
94.25%
포함

18
-
-
2
500
-
-
-
-
-
-
-
-
2
500
5.75%
8,700
100.00%
포함

합계
28
4,200
9
1,700
14
2,800
-
-
-
-
-
-
51
8,700
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제284-3회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
유*
거래실적
무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-38
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.50%
100
2.50%
포함

-32
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.50%
200
5.00%
포함

-31
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
5.00%
400
10.00%
포함

-30
-
-
-
-
2
400
-
-
-
-
-
-
2
400
10.00%
800
20.00%
포함

-25
-
-
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
2
300
7.50%
1,100
27.50%
포함

-23
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.50%
1,200
30.00%
포함

-22
1
200
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
300
7.50%
1,500
37.50%
포함

-21
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.50%
1,600
40.00%
포함

-20
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.50%
1,700
42.50%
포함

-16
1
100
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
3
300
7.50%
2,000
50.00%
포함

-15
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
5.00%
2,200
55.00%
포함

-14
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.50%
2,300
57.50%
포함

-13
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.50%
2,400
60.00%
포함

-11
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.50%
2,500
62.50%
포함

-10
-
-
-
-
3
300
-
-
-
-
-
-
3
300
7.50%
2,800
70.00%
포함

-8
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.50%
2,900
72.50%
포함

-5
-
-
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
2
200
5.00%
3,100
77.50%
포함

14
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
7.50%
3,400
85.00%
포함

17
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
7.50%
3,700
92.50%
포함

18
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
7.50%
4,000
100.00%
포함

합계
9
1,100
4
1,000
16
1,900
-
-
-
-
-
-
29
4,000
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회차 : 제284-1회]

(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
기아자동차(주) 3년만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-15
-14
-13
-11
-10
-9
-8
-7
-6
-5
-4
-3
-2
-1
0
1
2
14
15
17
18

기관투자자 1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 2
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 3
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 4
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 5
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 6
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 7
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 8
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 9
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 10
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 11
-
-
-
-
-
-
600
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 12
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 13
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 14
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 15
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 16
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 17
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 18
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 19
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 20
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 21
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 29
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 31
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 32
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 33
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 34

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 35

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 36

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-

기관투자자 37

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자 38

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자 39

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자 40

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500
-
-
-
-
-

기관투자자 41

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-

기관투자자 42

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-

기관투자자 43

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-

기관투자자 44

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-

기관투자자 45

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자 46

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

합계
300
300
300
300
100
200
1200
300
300
500
200
300
300
400
500
500
200
300
200
300
500

누적 합계
300
600
900
1,200
1,300
1,500
2,700
3,000
3,300
3,800
4,000
4,300
4,600
5,000
5,500
6,000
6,200
6,500
6,700
7,000
7,500

[회차 : 제284-2회]

(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
기아자동차(주) 5년만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-25
-21
-20
-19
-18
-16
-15
-13
-12
-11
-10
-8
-7
-6
-5
-4
-3
-2
-1
0
1
14
15
17
18

기관투자자 1
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 3
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 4
-
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 5
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 6
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 7
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 8
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 9
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 10
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 11
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 12
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 13
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 14
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 15
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 16
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 17
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 18
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 19
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 20
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 21
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 22
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 29
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 31
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 32
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 33
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 34

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 35

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 36

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 37

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 38

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 39

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 40

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 41

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자 42

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자 43

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-

기관투자자 44

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-

기관투자자 45

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-

기관투자자 46

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-

기관투자자 47

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-

기관투자자 48

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-

기관투자자 49

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-

기관투자자 50

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자 51

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

합계
900
500
400
200
900
700
200
100
100
300
700
300
300
500
100
200
100
200
200
400
100
300
200
300
500

누적 합계
900
1,400
1,800
2,000
2,900
3,600
3,800
3,900
4,000
4,300
5,000
5,300
5,600
6,100
6,200
6,400
6,500
6,700
6,900
7,300
7,400
7,700
7,900
8,200
8,700

[회차 : 제284-3회]

(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
기아자동차(주) 7년만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-38
-32
-31
-30
-25
-23
-22
-21
-20
-16
-15
-14
-13
-11
-10
-8
-5
14
17
18

기관투자자 1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 2
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 3
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 4
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 5
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 6
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 7
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 8
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 9
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 10
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 11
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 12
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 13
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 14
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 15
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 16
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자 21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-

기관투자자 22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-

기관투자자 23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-

기관투자자 24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-

기관투자자 25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-

기관투자자 26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-

기관투자자 27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-

기관투자자 28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-

기관투자자 29

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

합계
100
100
200
400
300
100
300
100
100
300
200
100
100
100
300
100
200
300
300
300

누적 합계
100
200
400
800
1,100
1,200
1,500
1,600
1,700
2,000
2,200
2,300
2,400
2,500
2,800
2,900
3,100
3,400
3,700
4,000

마. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

공동대표주관회사는 유효수요의 범위를 산정함에 있어 발행회사와 협의하여 본사채의 공모희망금리 밴드를 제시하였으며, 본 사채의 수요예측 결과 기관투자자의 수요예측 신청현황은 아래와 같습니다.

[제284-1회 무보증사채]
- 총 참여신청금액: 7,500억원
- 총 참여신청범위: -0.15%p. ~ +0.18%p.
- 총 참여신청건수: 46건

- 공모희망금리 상단 이내 참여신청금액: 7,500억원
- 공모희망금리 상단 이내 참여신청범위: -0.15%p. ~ +0.18%p.
- 공모희망금리 상단 이내 참여신청건수: 46건

[제284-2회 무보증사채]

- 총 참여신청금액: 8,700억원
- 총 참여신청범위: -0.25%p. ~ +0.18%p.
- 총 참여신청건수: 51건

- 공모희망금리 상단 이내 참여신청금액: 8,700억원
- 공모희망금리 상단 이내 참여신청범위: -0.25%p. ~ +0.18%p.
- 공모희망금리 상단 이내 참여신청건수: 51건

[제284-3회 무보증사채]

- 총 참여신청금액: 4,000억원
- 총 참여신청범위: -0.38%p. ~ +0.18%p.
- 총 참여신청건수: 29건

- 공모희망금리 상단 이내 참여신청금액: 4,000억원
- 공모희망금리 상단 이내 참여신청범위: -0.38%p. ~ +0.18%p.
- 공모희망금리 상단 이내 참여신청건수: 29건

상기와 같이 본사채의 경우 전체 수요예측 참여금액 중 제시한 공모희망금리 범위내에 신청한 금액이 본 사채의 발행금액에 도달한 바, 공동대표주관회사는 발행회사와 협의하여 공모희망금리 범위 내 수요예측 참여신청건을 유효수요로 결정하였습니다.

본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "(2) 수요예측 신청가격 분포" 및 "(3) 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하여주시기 바랍니다.

최종 발행수익률
확정을 위한
수요예측 결과 반영

공동대표주관회사는 발행회사인 기아자동차(주)와 협의하여 본사채의 유효수요의 범위내 수요예측 결과에 대한 배정 및 발행금리 결정시 "누적도수"의 개념을 사용하였습니다.

이에 따라 본사채의 수요예측에 참여한 물량 중 유효수요 범위 내 최고금리수준 신청물량에 도달하는 수요예측 참여금리에 해당하는 신청물량까지의 참여신청금리를 본사채의 발행금리로 결정하였습니다.

- 본사채의 발행금리

[제284-1회 무보증사채]
본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 기아자동차㈜ 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.11%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 청약일 1영업일 전 기아자동차 주식회사 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.11%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제284-2회 무보증사채]

본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 기아자동차㈜ 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 청약일 1영업일 전 기아자동차 주식회사 5년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제284-3회 무보증사채]

본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 기아자동차㈜ 7년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 청약일 1영업일 전 기아자동차 주식회사 7년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측 

1. "공동대표주관회사"는 "기관투자자"를 대상으로 인수규정 제2조제7호 및 제12호에 따라 "수요예측"을 실시하고 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.
 (1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것(단, 인수규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제103조제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.)

(2) 투자일임ㆍ신탁고객이 규정 제17조의2제4항제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

2. 수요예측은 「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램 및 팩스 접수방법 등을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

3. 수요예측기간은 2021년 02월 23일 09시부터 2021년 02월 23일 16시까지로 한다.

4. "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리는

(1) 제284-1회 무보증사채
"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 본 계약 체결 후 수행하는 수요예측 결과를 반영하여 "발행회사"와 "인수단"이 합의하여 최종 결정하되, 본 사채의 "최종 인수계약서"에 당사자 모두가 날인함으로써 효력이 발생한다.

수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 기아자동차 주식회사 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 청약일 1영업일 전 기아자동차 주식회사 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.
(2) 제284-2회 무보증사채
"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 본 계약 체결 후 수행하는 수요예측 결과를 반영하여 "발행회사"와 "인수단"이 합의하여 최종 결정하되, 본 사채의 "최종 인수계약서"에 당사자 모두가 날인함으로써 효력이 발생한다.

수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 기아자동차 주식회사 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 청약일 1영업일 전 기아자동차 주식회사 5년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.
(3) 제284-3회 무보증사채
"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 본 계약 체결 후 수행하는 수요예측 결과를 반영하여 "발행회사"와 "인수단"이 합의하여 최종 결정하되, 본 사채의 "최종 인수계약서"에 당사자 모두가 날인함으로써 효력이 발생한다.수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 기아자동차 주식회사 7년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 청약일 1영업일 전 기아자동차 주식회사 7년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.

5. "수요예측"에 따른 배정은 「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 합의하여 결정한다.

6. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 팩스 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

7. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공한다.

8. "공동대표주관회사"는 "수요예측 참여자"의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여 수요예측 참여가 제한되는 자를 "수요예측 참여자"에 포함하여서는 아니된다.

9. "공동대표주관회사"는 "수요예측 참여자"의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

10. "공동대표주관회사"는 "수요예측 참여자"가 원하는 경우 금리대별로 참여금액을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

11. "공동대표주관회사"는 "수요예측 참여자"로 하여금 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등) 중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다.

12. "공동대표주관회사"는 "수요예측 참여자"가 자신의 고유재산과 그 외의 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다.

13. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여금액의 합이 발행예정금액에 미치지 못하는 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니되며, 수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우 "공동대표주관회사"는 발행회사와의 협의를 통하여 수요예측 재실시 하지 않는다.

14. "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제62조에서 정한 기간 동안 기록·유지하여야 한다.

15. "공동대표주관회사"는 공모금리 결정시 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 수요를 제외하여 정상적인 시장수요라고 "공동대표주관회사"가 판단한 금액(이하 '유효수요'라 함)을 판단하기 위하여 다음 각 호의 방법을 포함한 합리적인 기준을 미리 마련하여 운영하여야 한다.

(1) 수요예측 결과를 근거로 합리적인 통계기법 등을 활용하여 유효수요를 산정하는 방법

(2) 수요예측 결과를 근거로 합리적인 통계기법 등을 활용할 수 없는 불가피한 사유가 있는 경우 그 사유와 그 때 유효수요를 산정하는 방법

16. "공동대표주관회사"는 수요예측 종료 후 제15항에 따라 미리 정한 기준을 적용하여 수요예측에 참여한 전체수요 중 유효수요를 합리적으로 판단하여야 한다.

17. "공동대표주관회사"는 공모 희망금리의 최저 및 최고금리 사이(최저 및 최고금리를 포함한다)에 참여한 수요를 유효수요에서 제외하여서는 아니 된다. 다만, 통계적 사분위수를 활용한 기법 등 합리적인 통계기법 및 그 밖의 방법에 따라 유효수요가 아니라고 판단한 합리적 근거가 있을 때에 그 근거를 공개한 경우에는 그러하지 아니한다.
18. "공동대표주관회사"는 수요예측이 진행되는 동안 수요예측 참여자별 신청금리 및 금액, 경쟁률 등의 정보가 누설되지 않도록 해야 한다.

19. 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은
「무보증사채 수요예측 모범규준
」에 따른다.

나. 청약 및 배정방법

(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 제출하는 방법으로 청약한다.
(2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.
(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 한다.

① 교부장소 : 인수단의 본ㆍ지점

② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

③ 교부일시 : 2021년 03월 03일

④ 기타사항 :

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하며, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 본 사채의 청약에 참여할 수 없다. 단, 전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부 받고자 하는 투자자는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조제1항 각호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

※ 관련법규
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

「
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령
」

제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조제3항제12호ㆍ제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로자복지기본법」에 따른 우리사주조합원
다. 발행인의 계열회사와 그 임원
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(4) 배정방법
① "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정한다.
② 상기 ①의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 청약금액 중 수요예측 결과에 따른 최종 배정금액 이내의 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 순서에 따른다.
(i) "수요예측 참여자" : "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 「무보증사채 수요예측 모범규준」 I. 5. 라에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정한다. 이때 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액, 참여시기 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정한다.
(ii) "수요예측 참여자"가 아닌 기관투자자 및 전문투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.
(iii) 일반투자자 : 기관투자자 및 전문투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.
a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.
b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.
c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 제2조제2항에 따라 인수단이 인수한다.

다. 청약단위: 최저청약금액은 백억원 이상으로 하며, 백억원 이상은 백억원 단위로 한다.

라. 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2021년 03월 03일에 "본 사채의" 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.
마. 청약취급처 : 인수단 본점
바. 청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다.
사. 청약기간 종료일 마감시간까지 청약서를 송부하지 아니한 청약에 대해서는 미청약으로 간주하고, 미청약에 대해서는 제6조제2항을 따른다.

아. 발행금액 결제일:
2021년 03월 03일

자. "본 사채"의 납입을 맡을 기관:
㈜하나은행 현대모터금융센터지점
차. 청약일의 총 청약금액이 "발행회사"의 최종발행금액에 미달하여 각 "인수단"이 본계약서 제2조(인수 및 모집)에 따라 인수하는 물량에 대해서는 각 "인수단"이 납입은행인 (주)하나은행 현대모터금융센터지점에 인수금액 납입 후 직접 인수하는 것으로 한다.

카. 전자등록기관:
본 사채의 전자등록기관은 한국예탁결제원으로 한다.

타. 전자등록신청

(1) "발행회사"는 각 "인수단"이 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있다.
(2) 각 "인수단"은 "발행회사"로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을 "발행회사"에 통보하여야 한다. 단 전자등록신청에 관련한 사항은 본 인수계약서 제18조제2항에 따라 "공동대표주관회사" 중 KB증권 주식회사에게 위임한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차 : 284-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
KB증권
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
30,000,000,000
0.20
총액인수

대표
한국투자증권
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
30,000,000,000
0.20
총액인수

인수
현대차증권
00137997
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 28
20,000,000,000
0.20
총액인수

인수
신한금융투자
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
10,000,000,000
0.20
총액인수

인수
NH투자증권
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
10,000,000,000
0.20
총액인수

[회 차 : 284-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
KB증권
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
50,000,000,000
0.20
총액인수

대표
한국투자증권
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
40,000,000,000
0.20
총액인수

인수
현대차증권
00137997
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 28
30,000,000,000
0.20
총액인수

인수
신한금융투자
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
20,000,000,000
0.20
총액인수

인수
NH투자증권
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
10,000,000,000
0.20
총액인수

[회 차 : 284-3]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
KB증권
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
10,000,000,000
0.20
총액인수

대표
한국투자증권
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
20,000,000,000
0.20
총액인수

인수
현대차증권
00137997
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 28
10,000,000,000
0.20
총액인수

인수
NH투자증권
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
10,000,000,000
0.20
총액인수

나. 사채의 관리

[회 차 : 284-1]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
100,000,000,000
1,500,000
-

[회 차 : 284-2]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
150,000,000,000
2,500,000
-

[회 차 : 284-3]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
50,000,000,000
1,000,000
-

다. 특약사항

"인수계약서" 상의 특약사항은 다음과 같습니다.

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 단, 해당사항이 공시사항일 경우 공시로 갈음한다.
1. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때
2. "발행회사"가 영업의 일부 또는 전부를 변경 또는 정지 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도하고자 하는 때
3. "발행회사"의 주된 영업목적의 변경
4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때
5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 발행회사의 중요한 자산, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때
6. 「자산재평가법」에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때
7. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회결의 등 내부 결의가 있은 때 
8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때
9. "발행회사"가 발행회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부를 양수하고자 하는 때
10. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액(주1)
이자율
만기일
옵션관련사항

제284-1회 무보증사채
1,000

1.303%

2
024.
03.03

-

제284-2회 무보증사채
1,500

1.714%

2
026.
03.03

-

제284-3회 무보증사채
500

1.955%

2
028.
03.03

-

(1) 당사가 발행하는 제284-1회, 제284-2회 및 제284-3회 채권은 무기명식 이권부 무보증 원화표시 공모사채이며, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

(2) 또한, 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채의 등록기관은 한국예탁결제원으로, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의하여 사채권을 발행하지 않고 전자등록계좌부에 전자등록합니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등)

본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다. 

"발행회사"는 기아자동차(주)를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

■기한의 이익 상실에 관한 사항(『사채관리계약서』 제1-2조제14항)

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 "사채권자" 및 "사채관리회사"에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “발행회사”("발행회사"의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “발행회사”가 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(지급불능 또는 지급정지 상태의 인정 여부는 판단 시점 현재 "발행회사"의 전반적인 재무 상황을 고려하여 판단한다)

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “발행회사”가 본 사채 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(아) “발행회사”가 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법
제5조 제2항 각호
의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(자) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(차) 감독관청이 “발행회사”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우("중요한 영업"이라 함은 “발행회사”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “발행회사”가 그의 주된 사업을 영위할 수없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 "사채권자" 및 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(
나
) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “발행회사”의 채무 중

원금

일천억원(\100,000,000,000
)

이상
의

채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로
인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조,
제2-5조의2
의 의무를 위반한 경우. (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “발행회사”가 (라) 기재 각 의무를 제외한 본계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 기타 “발행회사”의 “본 사채”의 원리금지급의무 기타 “본 계약”상 의무의 이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “사채관리회사”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “사채관리회사”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “사채관리회사”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“사채관리회사”는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등

당사가 발행하는 제284-1회, 제284-2회 및 제284-3회 무보증사채에는 중도상환(Call-option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.

라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위채권자의 권리잔액

당사가 발행하는 제284-1회, 제284-2회 및 제284-3회 무보증사채는 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않음. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율유지
담보권설정제한
자산매각한도
지배구조변경제한

내용
제284-1회 : 1,000억원
제284-2회 : 1,500억원
제284-3회 : 500억원
사채관리계약 제1-2조제13호에
규정하고 있는 사용 목적에 우선적으로 사용
부채비율
300% 이하
직전 회계연도 
자기자본의 400%
10조원
상호출자제한기업집단에서 제외되지 않음

주1) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 연결 재무제표 기준으로 적용합니다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

(1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 수탁회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채의 관리

[회 차 : 284-1]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
100,000,000,000
1,500,000
-

주) 본 사채의 위탁금액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 284-2]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
150,000,000,000
2,500,000
-

주) 본 사채의 위탁금액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 284-3]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
50,000,000,000
1,000,000
-

주) 본 사채의 위탁금액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등

(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 
최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과
발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의
주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간
사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

(2) 사채관리회사의 사채관리 실적

구분
실적

2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
계

계약체결 건수

43건

43건

66건

82건

21건

255건

계약체결 위탁금액

93,200억원

99,700억원

153,300억원

155,010억원

47,800억원

549,010억원

주) 2021.02.17 기준

(3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국예탁결제원
증권등록부 회사채관리팀
02-3774-3548

다. 사채관리회사의 권한

"사채관리계약서"상의 사채관리회사의 권한에 관한 내용은 다음과 같습니다. 

"발행회사"는 기아자동차(주)를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

■ 사채관리회사의 권한(『사채관리계약서』 제4-1조)

제4-1조(사채관리회사의 권한)
① “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “사채관리회사”가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “사채관리회사”가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “사채관리회사”는 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “사채관리회사”는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류/가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “발행회사”가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “사채관리회사”는 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상/재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “사채관리회사”는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급 채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “발행회사”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 또는 화해 등
3. 본 사채 전부에 관한 소송행위 또는 채무자 회생 및 파산에 관한 절차에 속하는 행위(단, 본 조 제1항 및 제2항에 해당하는 행위를 제외한다)

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “사채관리회사”가 지출하는 모든 비용은 이를 “발행회사”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “사채관리회사”는 “발행회사”로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “사채관리회사”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “사채관리회사”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “발행회사” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “사채관리회사”는 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “발행회사”로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “사채관리회사”는 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “사채관리회사”는 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “사채관리회사”는 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “사채관리회사”는 신고된 각 사채권자에 대해,
제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나

전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 "소유자증명서"라 한다)와의
교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “사채관리회사”는 교부받은 사채권이나

소유자증명서
에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “사채관리회사”가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나

소유자증명서
를 다시 “사채관리회사”에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “사채관리회사”가 사채권자가 제공한

소유자증명서
나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “사채관리회사”는 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나

소유자증명서
를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “사채관리회사”는 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

■ 사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무(『사채관리계약서』 제4-2조)

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)
① “사채관리회사”는 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “발행회사”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “발행회사”는 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “발행회사”가 본계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “사채관리회사”에게 서면으로 요구하는 경우 “사채관리회사”는 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “사채관리회사”가 “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “사채관리회사”는 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “사채관리회사”가 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “사채관리회사”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “발행회사”가 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “발행회사”는 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “발행회사”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “사채관리회사”는 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “발행회사”는 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “발행회사”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

라. 사채관리회사의 의무 및 책임

"사채관리계약서"상의 사채관리회사의 의무 및 책임 등에 관한 내용은 다음과 같습니다. 

"발행회사"는 기아자동차(주)를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

■ 사채관리회사의 공고의무(『사채관리계약서』 제4-3조)

제4-3조(사채관리회사의 공고의무)
① “발행회사”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “발행회사”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “사채관리회사”는 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “발행회사”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “사채관리회사”가 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “사채관리회사”는 “발행회사”에게 본계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “사채관리회사”가 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

■ 사채관리회사의 의무 및 책임(『사채관리계약서』 제4-4조)

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임)
① “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “사채관리회사”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “사채관리회사”가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본계약에 따라 “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “발행회사”의 본계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “사채관리회사”가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “사채관리회사”는 선량한 관리자의 주의로써 본계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “사채관리회사”가 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항

"사채관리계약서" 상의 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항은 다음과 같습니다.

"발행회사"는 기아자동차(주)를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

■ 사채관리회사의 사임(『사채관리계약서』 제4-6조)

제4-6조(사채관리회사의 사임)
① “사채관리회사”는 본계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “사채관리회사”가 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “사채관리회사”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “사채관리회사”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “사채관리회사”는 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “사채관리회사”는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “사채관리회사”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “발행회사”와 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “사채관리회사”가 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “사채관리회사”는 “발행회사”와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “사채관리회사”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

■ 사채관리계약의 변경(『사채관리계약서』 제6조)

제6조(사채관리계약의 변경)

①
"발행회사"와 "사채관리회사"는 본 계약서에서 정한 내용을 상호 합의로 변경할 수 있으며 이 경우 "사채관리회사"는
사채권자집회의 결의 또는 '본사채의 미상환잔액'의 3분의2이상을 보유한 사채권자의

동의를 얻어야 한다.
단, 사채권자 전체의 권리나 이해관계에 변경을 초래하는 경우 사채권자집회의 결의에 의하여야 한다.

② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 1의 경우에는 “사채관리회사”는 본계약의 내용을 변경할 수 있다.

1. 불명확, 누락, 결함, 불일치한 규정에 대하여 합리적으로 수정하는 경우

2. 무보증사채에 대한 보증을 추가하는 경우

3. “발행회사”의 책임을 강화하는 조항을 신설하거나 “발행회사”의 권한을 포기하는 조항을 추가하는 경우

4. 관련법규를 준수하기 위하여 필요한 수정을 하는 경우

5. 기타 사채권자의 권리에 불이익을 가하지 않음이 명백한 경우

③ 제1항 내지 제2항의 규정에 따라 사채관리계약이 변경된 경우에는 “사채관리회사”는 이를 공고하여야 한다.

바. 기타사항

사채관리회사인 한국예탁결제원은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

[가.
글
로벌 경기 침체 및 자동차 산업 업황 관련 위험]

당사가 영위하는
자동차 산업은 시장 경기변동에 영향을 많이 받는 산업으로 환율, 경제성장률 등 거시경제가 완성차 업체에 미치는 영향이 매우 큽니다
. 2012년부터 완성차 시장의 성장률 둔화가 지속되고 있는 상황에서
COVID-19의 확산 및 장기화 등으로 인한 전세계적 경기 불확실성 확대와 전세계 경제 성장률 위축은 국내외 경제 회복세에 있어 하방 요인으로 작용
할 수 있습니다.
한편 2020년 상반기에 COVID-19로 인한 경기 침체가 극심하게 나타난 반면 2020년 하반기부터는 경제활동이 점차 재개되고 있으며, 경기부양책 및 백신 공급 등 향후 글로벌 경기에 긍정적인 요인도 상존
하는 상황입니다.
그럼에도 불구하고

글로벌 경기 침체는 경기변동에 영향을 많이 받는 산업인 자동차 산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 자동차 사업은 경기에 크게 영향을 받는 산업으로 세계 경제 성장률, 환율 등 글로벌 경기변동에 민감한 산업입니다. 당사의 완성차 제조 및 판매 영역은 국내 시장 뿐만 해외 시장에서도 전개되고 있기 때문에 글로벌 주요 국가의 경기상황에 따라 자동차 산업의 업황은 물론, 당사의 영업 실적 역시 결정된다고 볼 수 있습니다. 국내 경기 동향, 글로벌 경기 동향 및 이로 인한 자동차 업황 상황은 아래와 같습니다. 

① 국내 경기 동향

먼저 국내 경기의 경우, 한국은행은 2020년 11월 경제전망보고서에서 국내 경제성장률은 2019년에는 전년동기대비 2.0% 성장하였으나 2020년은 COVID-19 여파로 1.1% 감소할 것으로 발표하였습니다. 한국은행 자료에 따르면 민간소비는 바이러스 확산에 따른 불안심리증대, 사회적 거리두기에 따른 지출감소와 가계소득여건 악화로 크게 위축되었습니다. 또한 COVID-19 확산 지속에 따른 가계의 소득여건 개선 지연 및 보건리스크에 대한 우려 등으로 향후 민간소비는 완만하게 회복할 전망입니다. 2020년은 COVID-19의 확산으로 단기적으로 성장세가 위축되었고 COVID-19 사태의 장기화 및 세계경기 회복이 지연됨에 따라 향후 성장 경로의 불확실성 역시 높은 상황입니다. 따라서, COVID-19 사태의 진정세가 국내 경기 회복에 큰 변수로 작용할 것으로 예상됩니다. 물론, 확산이 진정된 이후에는 반도체와 무선통신기기를 비롯한 전자전기 업종의 수출 증대 여부가 국내 경기 회복을 이끌 것으로 예상되며, 상품수출 부문 역시 미-중 무역분쟁이 일부 완화되어 크게 위축됐던 세계교역 역시 점차 회복될 것으로 전망하고 있습니다. 그러나, COVID-19 사태가 장기화되고 있는 점, 글로벌 경기 침체 등은 국내 경기 회복 시점을 지연하는 요인으로 작용할 수 있습니다.

[한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위: %)

구 분
2019년
2020년(E)
2021년(E)

상반기
하반기
연간(E)
상반기
하반기
연간

GDP
2.0
-0.7
-1.4
-1.1
2.6
3.3
3.0

민간소비
1.7
-4.4
-4.1
-4.3
2.9
3.2
3.1

설비투자
-7.5
5.6
5.7
5.7
4.9
3.6
4.3

지식재산생산물투자
3.0
3.3
4.2
3.8
3.8
4.0
3.9

건설투자
-2.5
1.7
-2.9
-0.7
-1.8
2.6
0.5

상품수출
0.5
-2.9
-0.4
-1.6
9.3
1.9
5.3

상품수입
-0.8
-0.9
-0.3
-0.6
7.5
4.5
5.9

출처: 한국은행 경제전망보고서, 2020.11

② 글로벌 경기 동향

2020년 10월 IMF는 세계경제전망(World Economic Outlook)자료에서 올해 세계경제성장률이 -4.4%를 기록할 것으로 발표하였습니다. 2020년 4월 -3.0% 보다 1.4%p. 낮춘 수치로 COVID-19 사태 충격이 예상보다 크다는 우려가 존재하는 것으로 전망하였습니다. COVID-19 확산 대응에 시행된 교역 봉쇄 조치 및 기업들의 공장 조업 중단은 글로벌 수요와 공급의 위축을 야기하였습니다. 글로벌 경제대국인 미국의 경제는 IMF 전망치에 따르면 2020년 -4.3%의 역성장이 이루어질 것으로 전망되고 있습니다. 2020년 1월까지만 해도, 미국 내 임금 상승등 소득 여건 개선 등으로 소비 중심의 성장세를 예상했으나 COVID-19 팬더믹 현상이 미국 전역에 영향을 미치면서 경제 성장률 전망치를 하향 조정한 상황입니다. 또한 최근 연말을 지나며 바이러스의 확산세가 국가별로 다시금 증가하는 상황으로 백신이 본격적으로 공급되는 2021년 이후 글로벌 경기가 완만하게 회복할 될 것을 기대해 볼 수 있을 것으로 예상됩니다.

[세계 경제성장률 전망치]

(단위: YOY, %)

구 분
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년(E)
2021년(E)

세계
3.6
3.5
3.4
3.9
3.6
2.8
-4.4
5.2

선진국
2.1
2.4
1.8
2.5
2.2
1.7
-5.8
3.9

신흥개발국
4.7
4.3
4.6
4.8
4.5
3.7
-3.3
6.0

미국
2.5
2.9
1.6
2.4
2.9
2.2
-4.3
3.1

유로지역
1.4
2.1
1.9
2.5
1.9
1.3
-8.3
5.2

일본
0.4
1.2
0.5
2.2
0.3
0.7
-5.3
2.3

중국
7.3
6.9
6.8
6.9
6.7
6.1
1.9
8.2

출처: IMF (World Economic Outlook), 2020.10

2020년 1월 IMF는, 유로지역의 경제는 제조업 부진이 점차 완화되며 고용 개선을 등에 업고 완만한 성장세를 예상했고 추후 고용상황 및 기업심리 등이 개선되며 소비와투자는 일부 진작될 것으로 기대하였습니다. 그러나, 유로지역에도 COVID-19 팬더믹 현상이 확산되면서 IMF는 경제성장률 전망치를 2020년 1월 1.3%에서 2020년 4월 -7.5%로 약 -8.8%p 하향 조정한 것에 이어 2020년 10월에는 -8.3%로 추가적으로 약 0.8%를 하향 조정하였습니다. 현재 유로지역 경제 상황에는 COVID-19 팬더믹과 더불어 영국과 EU 간 브렉시트(Brexit) 협상 관련 불확실성 지속, 대미 무역분쟁 등 하방 리스크 역시 상존하고 있는 상황입니다.

중국 경제는 미국과의 무역분쟁 등에 따른 기업과 가계의 심리 위축으로 성장 모멘텀이 다소 약화되는 모습을 보여왔습니다. 2020년 1월 IMF 보고서에는 2019년은 6.1%로 2018년 6.7% 대비 소폭 하락, 2020년은 6%의 성장을 기록할 것으로 전망하였습니다. 하지만, 이후 4월 IMF 수정 전망에서는 중국 역시 COVID-19의 발원지로서, 경제 성장률은 1.2%를 달성할 것으로 예상하였고, 이전 전망치에 비해 약 4.8%p 하향 조정되었습니다. 또한 2020년 10월 IMF 경제전망에서는 1.9%의 경제 성장률을 달성 할 것으로 소폭 상향 조정되었습니다.중국은 전세계 국가 중 COVID-19를 가장 빨리 겪은 국가로 우리나라와 더불어 전염병에 대해 조기에 효율적으로 대응하여 COVID-19 위기 상황을 다른 국가 대비 빠른 속도로 빠져나오고 있는 것으로 판단됩니다. 다만 COVID-19 팬데믹과 더불어 현재, 중국 정부의 과잉설비 및 기업부채 축소, 환경보호, 금융리스크 예방이라는 각종 정책들을 지속할 것으로 계획한 점, 적극적 경기 부양책 연기 등이 상존하고 있는 점을 고려해보았을 때, 중국 경제 성장률의 하락은 국내 완성차 업체의 전반전인 대중국 수출의존도가 높다는 점에서 업황 하락으로 직결될 우려가 있습니다.

③ 글로벌 경기 침체에 따른 자동차 업황 위험

자동차 시장 업황은 글로벌 경기에 연동되는 모습을 보이고 있습니다. 글로벌 완성차 판매량은 2015년 1.9%에서 2016년 4.3%로 회복세를 보이는 듯 했으나 글로벌 경기 침체로 인해 2017년 2.4%로 감소한 데 이어 2018년 및 2019년에는 각각 -0.9%, -4.4%의 역성장을 기록하였습니다. 2020년 예상 판매량은 연간 75.4백만대로 2019년 대비 17.0% 감소가 예상됩니다. 특히 2020년 상반기 생산 차질 및 수요 위축 영향으로 글로벌 판매량이 -27.9%를 기록하였으나, 하반기에는 경제활동 재개로 감소 폭이 축소되었습니다(YoY -5.0%). 2021년의 경우 2020년 기저 효과에 따라 수요가 일부 회복될 것으로 예상되나, 내연기관차 수요 감소 추세 및 코로나19 확산세 지속 등으로 회복세는 완만한 수준을 보일 것으로 예상됩니다.

[글로벌 완성차 수요]

(단위: 백만대)

글로벌 완성차 수요.jpg
글로벌 완성차 수요

출처: 한국신용평가(2020. 12)

자동차 판매 동향을 시장별로 살펴보면, 미국시장은 금융위기 이후 다양한 경기 부양 정책과 고용시장 안정, 저금리 및 저유가 등의 요인으로 구매 심리가 개선되고, 완성차 업체들이 공격적인 판매 전략을 전개함에 따라 높은 수요 회복을 보였습니다. 하지만 2016년 들어 미국 시장은 대기 수요 소진과 할부금리 상승 등으로 판매 성장세가 둔화되는 모습을 보였습니다. 한편, 2017년에는 미국 금리인상 여파 및 중고차 공급확대에 따라 2010년 이후 최초로 역성장을 기록하였습니다. 최근 경기가 호전되고 실업률이 감소하고 있음에도 불구하고 미국 완성차 시장은 연간 1,700만대 수준에서 수요가 정체되고 있는 모습입니다. 또한 2020년 10월 누계 미국 자동차 판매량은 전년 동기 대비 16.8% 감소한 1,174만대를 기록하였습니다. 완만한 경기 회복과 저금리 기조 지속 등의 요인을 감안하면 2021년 미국 자동차 판매는 증가할 것으로 예상됩니다. 다만 COVID-19가 재확산되는 조짐을 보이고 있다는 점이 미국 자동차 판매량에 변수로 작용할 수 있습니다.

[미국 판매동향(연간 및 월간)]

(단위 : 대, %)

미국판매(연간)

미국판매(월간)

출처: 한국기업평가(2020.12), Autonews 등

유럽 시장의 경우 2013년 하반기부터 완만한 회복세를 보였으며, 저금리 지속에 따른 할부금융 여건이 우호적이고 실업률 감소에 따른 가처분 소득 증가, 저유가 및 인센티브 확대 등에 힘입어 양호한 판매 성장세를 보이고 있습니다. 향후 유럽 시장은 국가별로 다른 양상을 보이겠지만 전반적으로 수요 둔화 추세가 지속될 것으로 예상할 수 있습니다. 판매비중이 높은 주요 국가들 중 독일을 제외한 영국, 프랑스, 이탈리아, 스페인 등 대부분의 지역에서 판매량이 감소하였습니다. 또한 COVID-19의 영향으로 유럽의 자동차 판매량은 2020년 10월 누계 기준 전년 동기 대비 27.3%가 감소하였습니다. 하반기 이후 유럽 국가 중 자동차 판매 상위 국가의 판매량이 회복되는 모습이지만 COVID-19의 영향 지속과 환경 규제 강화 등으로 수요 회복 속도는 기대만큼 빠르지 않을 것으로 전망됩니다.

[유럽 판매동향(연간 및 월간)]

(단위 : 대, %)

유럽판매(연간)

유럽판매(월간)

출처: 한국기업평가(2020.12), Autonews 등

중국 시장은 구매세 감면 정책의 종료와 미중 무역분쟁에 따른 불확실성이 확대되면서 소비심리가 위축된 모습입니다. 자동차 보급률도 꽤 높아짐에 따라 신규 수요가 예전만큼 창출되지 못하고 있는 점도 부정적입니다. 다만 우리나라와 함께 COVID-19 확산과 관련하여 적극적이고 선제적인 조치를 통해 수요 회복은 타 국가에 비해 비교적 빠르게 나타나고 있는 상황입니다. 2020년 하반기 들어 뚜렷한 회복세를 보이고 있으며 9~10월에는 월간 판매량이 200만대 수준에 근접하였습니다.

세계 완성차 시장 성장률은 2012년 이후 둔화 기조가 이어지고 있으며, 주요 선진시장인 미국과 유럽의 성장 정체, 중국의 성장 둔화 등으로 저성장 국면이 당분간 이어질 것으로 예상됩니다. 이러한 세계 완성차 시장의 성장률 정체와 더불어,

COVID-19의 확산 및 장기화 등으로 인한 전세계적 경기 불확실성 확대와 전세계 경제 성장률 위축은 국내외 경제 회복세에 있어 하방 요인으로 작용
할 수 있습니다.
한편 2020년 상반기에 COVID-19로 인한 경기 침체가 극심하게 나타난 반면 2020년 하반기부터는 경제활동이 점차 재개되고 있으며, 경기부양책 및 백신 공급 등 향후 글로벌 경기에 긍정적인 요인도 상존
하는 상황입니다.
그럼에도 불구하고

글로벌 경기 침체는 경기변동에 영향을 많이 받는 산업인 자동차 산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

[나. COVID-19로 인한 글로벌 자동차 산업의 불확실성 증대 위험]

2019년 말부터 시작된 COVID-19로 인하여 글로벌 경기의 성장은 둔화될 것으로 예상되며, 글로벌 성장여력 감소에 따라, 최대 완성차 시장인 중국과 미국의 수요 정체로 인하여 성장세 둔화가 발생하고 있는 환경에 있습니다.
주요 완성차 시장인 미국, 중국, 유럽 등의 COVID-19로 인한 무역 및 산업정책 방향, 정치적 또는 경제적 변동에 따른 글로벌 경기 불확실성에 따라 향후 자동차 산업 또한 변동 가능성이 있으며, 이는 당사 영업 환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 향후 COVID-19 사태의 추이에 대해 지속적으로 모니터링 하시기 바라며, 투자시 유의
하여 주시기 바랍니다.
한편

최근 글로벌 COVID-19 확진자 수는 2021년 1월초부터 증권신고서 제출일 현재까지 감소 추이를 보이고 있어 향후 글로벌 경기 및 자동차 산업 수요 회복에 긍정적으로 작용할 가능성이 높은 것으로 판단되나, 변이 바이러스 출현 등으로 인하여 예상치 못하게 COVID-19가 재확산될 경우 자동차 산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 유의
하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 자동차 산업은 시장 경기변동에 영향을 많이 받는 산업으로 환율, 경제성장률 등 거시경제 상황이 매출에 미치는 영향이 매우 큽니다. 2020년에는 COVID-19로 인하여 글로벌 자동차 기업들이 자국 및 해외공장 가동중단이라는 특단의 조치를 취한바 있으며, 국내 자동차 산업 역시, 국내외 자동차 수요가 위축되고 일부 자동차 부품 공급에 차질을 빚었습니다. 2021년에도 COVID-19의 영향에서 완전히 벗어나기는 어려울 것으로 전망됩니다. 2020년 하반기 이후 대부분 지역에서 지역이동 제한/봉쇄 등의 조치가 해제되며 생산/판매가 재개되었으나, 연말을 지나며 COVID-19가 재확산 되어 2021년에도 일정부분 경제 활동 위축이 우려됩니다. COVID-19의 향후 추이를 예상하기 어렵지만 사태가 장기화 혹은 악화될 경우, 당사가 영위하는 차량 부문의 매출 및 이익 감소 등 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 

COVID-19 우려가 아시아 지역을 넘어 글로벌 전 지역으로 퍼지며 판데믹(Pandemic: 전염병의 전세계적 확산) 리스크가 현실화 되면서 글로벌 경제 전망에도 영향을 미치고 있습니다. 2021년 1월 18일 기준 전 세계 약 9,450만여명이 감염 확진 판정을 받는 등 세계 각국에서 COVID-19가 심각한 사회적 문제로 대두되고 있습니다. 

COVID-19가 발생하기 전인 2019년 11월 경제협력개발기구(OECD)는 2020년 세계 경제성장률을 2.9%로 예상했으나 COVID-19 발생 1년 후인 2020년 12월 1일 경제전망을 발표하면서 -4.2%로 그 수치를 대폭 낮추었습니다.2020년 크게 위축된 세계 경제가 백신 및 치료제 개발 가시화로 2021년 이후에는 성장률을 점진적으로 회복할 것으로 전망하였습니다. 다만 COVID-19의 장기화가 지속될 경우 주요 완성차 시장인 미국과 중국시장의 수요 부진으로 인하여 글로벌 자동차 시장의 성장이 둔화될 수 있습니다. 

① COVID-19로 인한 국내 자동차시장 영향

국내에 위치한 자동차/부품 공장의 경우, COVID-19의 확산 방지를 위하여 정기적인 방역조치 시행과 확진자가 발생할 경우에 대비한 자체적인 일시 가동 중단 등 내부 대응 지침을 마련하여 그에 따라 운영되고 있습니다. 현재는 완성차 및 부품업체 대부분 정상적인 공장 가동을 하고 있는 것으로 파악되지만, 당사 및 당사의 부품업체 공장의 추가 확진자 발생에 따른 가동 중단의 불확실성이 완전히 해소되지는 않은 상황입니다. 국내 자동차시장의 상황도 초기에는 공급차질이 주요 이슈였으나, COVID-19사태가 장기화되면서 향후 수요 감소에 따른 자동차시장 전반의 침체 가능성이 있을 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 개별소비세 인하 정책(2020년 3월~6월 3.5%p, 2020년 7월~2021년 6월 1.5%p 인하)과 완성차업체의 다양한 신차 출시가 내수 수요를 이끌어 2020년 10월 누적 기준 내수 판매는 전년 동기 대비 6.4% 증가하였습니다.

2020년 1~9월 한국시장에서 기아차는 K5, 쏘렌토, 카니발 등 주요 볼륨 모델 신차 효과에 힘입어 전년동기비 10.6% 증가한 41만 5천 대를 판매하여 29.8%의 시장 점유율(수입차 포함)을 기록했습니다. 다만 2021년에는 출시된 신차들의 효과가 완화될 것으로 예상되며,

개별소비세 인하 혜택을 위한 선수요를 감안할 경우 2021년 내수 판매가 현재보다 큰 폭으로 증가할 확률은 낮은 것으로 전망됩니다.

[내수 판매(연간 및 월간)]

내수판매(연간)

내수판매(월간)

출처: 한국기업평가(2020.12), 각 사 감사보고서

② COVID-19로 인한 미국 및 유럽 자동차시장 영향

글로벌 시장조사업체인 IHS마킷의 2020년 3월 25일 COVID-19의 세계 주요지역 자동차 수요에 대한 영향' 보고서에 따르면, 미국 시장이 사실상 소비 감소로 인한 경기침체에 빠질 것이라며, 미국 정부의 통화 및 재정 정책 모두 자동차 시장을 수요절벽에서 구해내지 못할 것이라는 부정적인 전망을 내놓았습니다.

 2020년 1~9월 미국시장에서 기아차는 현지 공장 생산 제약에도 텔루라이드 판매 증가 및 셀토스 출시 영향으로 수요 급락을 상회하는 실적을 기록하여 전년 동기 대비 7.6% 감소한 42만 8천 대(소매기준)를 판매했습니다. 이로 인해 기아차의 시장점유율은 전년동기비 0.5%p가 상승한 4.1%를 기록했습니다.
그럼에도 불구하고 현재 미국 시장의 자동차 수요 위축 상황에 따라 당사 미국 시장의 매출에 영향을 미칠 것인 바, 향후 미국 내 COVID-19 사태의 추이에 유의하시기 바랍니다

유럽의 경우, 신차 수요의 70% 이상을 차지하고 있는 상위 5개국(독일, 영국, 프랑스, 이탈리아, 스페인)에서 확진자가 급격하게 증가하고 있고 유럽 주요 국가의 이동제한 조치로 유럽의 자동차 시장의 수요는 매우 위축된 상황입니다. 2020년 초 유럽 최대 생산 업체인 폭스바겐은 이탈리아와 스페인, 포르투갈, 슬로바키아 공장을 2~3주간 문을 닫았고, 프랑스 대표 자동차 브랜드인 르노도 전국 12곳의 공장의 생산을 중단하기도 했습니다. 2020년 하반기 이후 스페인을 제외한 판매량 기준 상위 국가의 판매가 다소 회복되는 모습이지만 COVID-19 재확산으로 인해 부분봉쇄, 국경 검문 등 통제 조치를 재차 강화하고 있어 회복세가 둔화될 것으로 예상됩니다. 

2020년 1~9월 유럽시장에서 기아차는 전년비 20% 감소한 31만 2천 대(소매기준)를 판매하여 전체 시장에서 점유율 3.6%를 기록했습니다.
2020년 초 유럽 지역에서는 COVID-19가 급속히 번지면서 국경을 폐쇄하거나 상점 문을 닫고 통행을 제한하는 등의 이동 제한 조치로 인해 원활한 영업활동이 불가능한 상황을 겪었습니다. 유럽지역에서 COVID-19사태 장기화 및 수요 감소로 인해 당사 유럽 시장의 매출에 미치는 영향을 지속적으로 모니터링할 필요가 있습니다. 

③ COVID-19로 인한 중국 자동차시장 영향

중국자동차연석회의(CPCA)에 따르면 중국의 2020년 2월 자동차 생산과 판매 모두 전년 동기 대비 80% 이상 감소하였고 COVID-19로 중국 춘절 연휴가 연장되면서 대다수 완성차 및 부품 공장들이 가동을 중단하였습니다. COVID-19 사태가 시작된 것으로 추정되는 우한이 위치한 후베이성은 중국에서 자동차 생산이 4번째로 많은 지역이며 2019년에 224만대를 생산 하며 중국 자동차 생산의 약 10%를 차지하였습니다. 

2020년 1~9월 중국시장에서 기아차는 전년동기비 29.3% 감소한 15만 5천 대(소매기준)를 판매하며 1.2%의 점유율을 기록했습니다. 다만 중국은 COVID-19 사태가 가장 먼저 덮치면서 2020년 초 극심한 판매 부진을 겪은 것에 비해 하반기 들어 뚜렷한 회복세를 보였습니다. 7월부터 yoy 성장세를 유지하고 있으며 9~10월에는 월간 판매량이 200만대 수준에 근접하였습니다. 따라서 유럽이나 미국 수준의 재확산이 발생하지 않는다면 2021년 중국 자동차 수요는 2019년 수준까지 회복될 수 있을 것으로 예상됩니다.

2019년 말부터 시작된 COVID-19로 인하여 글로벌 경기의 성장은 둔화될 것으로 예상되어, 글로벌 성장여력 감소 및 최대 완성차 시장인 중국과 미국의 수요 정체로 인하여 성장세 둔화가 발생할 수 있는 환경에 있습니다. 주요 완성차 시장인 미국, 중국, 유럽 등의 COVID-19로 인한 무역 및 산업정책 방향, 정치적 또는 경제적 변동에 따른 글로벌 경기 불확실성에 따라 향후 자동차 산업경제 또한 변동가능성이 있으며, 이는 당사 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 향후 COVID-19 사태의 추이에 유의하시기 바랍니다.
한편 최근 글로벌 COVID-19 확진자 수는 2021년 1월초부터 증권신고서 제출일 현재까지 감소 추이를 보이고 있어 향후 글로벌 경기 및 자동차 산업 수요 회복에 긍정적으로 작용할 가능성이 높은 것으로 판단되나, 변이 바이러스 출현 등으로 인하여 예상치 못하게 COVID-19가 재확산될 경우 자동차 산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 유의
하시기 바랍니다.

[다. 내수 및 수출에 영향을 줄 수 있는 대외적 요인에 따른 위험]

국내 경제성장률 둔화로 인한 민간
소비

심리 위축이 발생하거나, 세계자동차시장 성장률 둔화 지속, 미 행정부의 보호무역 기조 확산과 정치적 불안정 등으로 인한 EU지역 소비심리 위축, 해외생산 비중의 지속적 증가 등 국내 자동차 소비 시장에 부정적인 영향
을 줄 수 있
는

대외적인 정치, 사회, 경제적 요인들이 지속될 경우, 또는 COVID-19 팬데믹이 예상보다 장기화될 경우 자동차 내수판매 및 수출 실적 부진으로 이어져, 당사의 실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

국내 자동차 산업은 2008년 글로벌 금융위기로 인한 침체를 겪은 후 2009년 총 생산량이 351.3만 대에 그쳤으나, 이후 회복세를 보이면서 2009년부터 2011년까지 2년 동안 32.6%의 성장률을 보이며 총 생산량 465.7만대를 기록, 2008년 금융위기 이후 가장 높은 실적을 달성하였습니다. 이는 정부의 노후 자동차 교체 지원 제도 시행과 신규 모델 투입 및 수입차 시장 성장 등에 기인한 결과입니다. 반면, 2012년과 2013년에는 유로존 재정위기 여파와 브라질, 인도 등과 같은 신흥국 성장세 둔화의 영향으로 국내 소비심리가 위축되고 신차 효과 약화 및 일부 업체 생산 차질 등 국내외 부정적인 경제 기조로 인해 국내 자동차 산업은 다시 한번 침체기를 맞으면서 정체되는 모습을 보였습니다. 2012년도 생산대수는 455.8만대를 기록하면서 2011년 대비 2.1% 감소하였으며 2013년도 생산대수도 452.1만대를 기록하면서 2개년 연속 감소하였습니다. 2014년~2015년은 인기 모델의 신차 출시 등에 힙입어 2014년에는 452.5만대, 2015년에는 455.6만대의 생산을 기록하는 등 소폭의 상승세를 보였으나, 2016년 들어 수출실적이 부진하면서 총 자동차 생산대수 422.9만대를 기록하면서 직전년도인 2015년 대비 7.2% 감소하였습니다. 이는 2008년 글로벌 금융위기 이후 가장 큰 감소폭입니다. 2018년에는 내수 및 수출의 일부 감소로 2017년 대비 -2.1% 감소한 402.8만대를 기록하였습니다. 2019년의 경우 생산은 수출부진 및 일부 업체의 부분 파업, 해외 본사의 수출 물량 배정 축소 등의 영향으로 전년 대비 1.9% 감소한 395.1만대를 기록하였습니다. 한편 2020년에는 COVID-19의 글로벌 확산으로 인하여 자동차 수요 및 공급 측면 모두 부정적인 영향을 받았으며, 국내 자동차 생산량은 전년 대비 11.26% 감소한 350.6만대를 기록하였습니다.

[자동차 산업 동향]

(단위 : 천대)

국내 자동차 생산량 및 판매 추이.jpg
국내 자동차 생산량 및 판매 추이

자료 : 자동차산업협회

주1)생산 및 내수 : 완성차

[자동차 산업 생산, 내수, 수출 현황]

(단위: 천대)

연도

생산

내수

수출

대수
증감
대수
증감
대수
증감

2007

4,086
-
1,219
-
2,847
-

2008

3,827
-6.34%
1,154
-5.33%
2,684
-5.73%

2009

3,513
-8.20%
1,394
20.80%
2,149
-19.93%

2010

4,272
21.61%
1,465
5.09%
2,772
28.99%

2011

4,657
9.01%
1,475
0.68%
3,152
13.71%

2012

4,558
-2.13%
1,411
-4.34%
3,171
0.60%

2013

4,521
-0.81%
1,383
-1.98%
3,089
-2.59%

2014

4,525
0.09%
1,464
5.86%
3,063
-0.84%

2015
4,556
0.69%
1,589
8.54%
2,974
-2.91%

2016
4,229
-7.18%
1,600
0.69%
2,622
-11.84%

2017
4,115
-2.70%
1,560
-2.50%
2,529
-3.55%

2018
4,028
-2.11%
1,552
-0.51%
2,449
-3.16%

2019
3,951
-1.9%
1,540
-0.8%
2,401
-2.0%

2020
3,506
-11.26%
1,611
4.61%
1,886
-21.45%

자료 : 한국자동차산업협회

 내수동향을 살펴보면, 2012년~2013년 내수 시장은 뚜렷한 대내외 경기 개선이 뒷받침되지 못한 채 실물경제의 회복이 더디게 진행되고 사상 최고 수준에 이른 가계부채가 소비심리 회복을 제약하면서 판매 부진이 이어졌습니다. 2012년부터 위축되기 시작한 국내 자동차 판매량은 2013년에도 138.3만대가 판매되면서 2012년 대비 2.8만대 감소하였습니다. 그러나 2014년에는 신차출시, 개별소비세 인하, RV 수요확대 등에 기인한 수요확대로 내수 판매량이 2013년 대비 8.1만대, 약 5.8% 증가하였습니다. 2015년도 내수 판매량은 158.9만대를 기록하였는 바, 이는 직전년도 대비 8.6% 증가한 수치로 구모델 차종에 대한 재고 소진이 상당 수준 완료되고, 신차 출시, 인센티브 감소 효과 등의 긍정적 요인들과 RV가 제품믹스에서 차지하는 비중이 점차 증가하는 점 등이 실적 개선의 바탕이 되었습니다. 2016년 내수 판매량은 직전년도인 2015년 대비 약 0.7% 증가한 160만대를 기록하였는데 이는 2016년 상반기 정부의 개별소비세 인하 정책 연장 효과가 긍정적인 영향을 준 데 기인합니다. 2016년 하반기들어 개별소비세 인하 정책이 종료되면서 판매량이 재차 감소하였으나, 연말 프로모션의 효과로 급감하는 내수 판매량을 일정 부분 만회하였습니다. 2017, 2018년에는 개별소비세 인하 정책 종료에 대한 판매 부진 영향 및 경제성장률 둔화에 따른 소비심리 위축으로 각각 2.5%, 0.5% 감소하는 모습을 보였습니다. 2019년의 경우 현대·기아차는 SUV라인업 강화와 경쟁력 있는 볼륨차종의 신차 출시 등 제품믹스 개선을 통해 강세를 보였습니다. 또한 2019년까지 유지된 개별소비세 인하 정책이 내수 수요 증진에 일부 효과를 보였습니다. 다만 비우호적인 자동차산업의 사업환경으로 인해 2019년 또한 판매량이 소폭 감소하며 2017년 이후 지속해서 감소하는 모습을 보였습니다. 한편 2020년에는 COVID-19 글로벌 확산에도 불구하고 내수 판매량이 전년 대비 4.61% 증가한 161.1만대를 기록하였는데 이는 해외 대비 양호한 경제 환경 등 거시적인 요인과 자동차 개별소비세 인하 정책 등 미시적인 요인이 동시에 영향을 미친 것으로 판단됩니다.

수출동향은 2012년 317.1만대의 수출 실적을 달성 후 유럽발 재정위기, 중국과 미국 등 대수출 주요국의 경기침체, 동유럽 및 중남미 시장 등 일부지역의 경기침체 등으로 인해 2013년에는 308.9만대, 2014년에는 306.3만대를 기록하여 2012년 최고 수출 실적 대비 3.4%(10.8만대) 감소하였습니다. 특히 2014년에는 제너럴모터스(GM)의 대중 브랜드 말리부의 유럽 철수로 인한 한국GM의 수출급락세가 큰 영향을 미치기도 하였습니다. 2015년도 수출실적은 297.4만대로 직전년도 동기 대비 2.9% 감소하였는데, 저유가로 인한 신흥시장 성장둔화의 영향을 받았습니다. 2016년 자동차 수출은 수출비중이 높은 아프리카, 중동, 중남미 등 신흥시장의 수요 위축에 따른 전반적인 글로벌 자동차수요 둔화, 하반기 중 발생한 파업, 해외거점의 현지 생산 확대 등으로 2015년 대비 약 35만대가 감소(11.8%)한 262.3만대에 머물렀습니다. 2017년에는 미국 금리인상 및 중고차 공급확대로 약 99만대가 감소(3.55%)하였고, 2018년도에는 인도, 러시아, 중남미 등의 신흥시장 판매 회복에도 불구하고, 중국과의 외교마찰, 미국 시장에서의 경쟁심화 등의 요인으로 글로벌 1,2위 자동차 소비 시장인 중국, 미국 판매량이 감소하며 수출이 감소하였습니다. 2019년 수출량 또한 정치적 이슈에 따른 경기 불확실성이 이어지며 미국 시장 및 중국 시장에서의 판매량이 전년 대비 크게 개선되지 않으며 약 2% 감소하였습니다. 특히 중남미, 아프리카, 아시아, 오세아니아 등으로의 수출부진이 전년 대비 심화되었습니다. 2020년 수출 판매량은 전년 대비 21.45% 감소한 188.6만대로 나타났으며, COVID-19의 글로벌 확산으로 인한 자동차 수요 감소가 수출 둔화의 주요 원인이었던 것으로 판단됩니다.

향후 국내 경제성장률 둔화로 인한 민간 소비 심리 위축이 발생하거나, 세계자동차시장 성장률 둔화 지속, 미 행정부의 보호무역 기조 확산과 정치적 불안정 등으로 인한 EU지역 소비심리 위축, 해외생산 비중의 지속적 증가 등 국내 자동차 소비 시장에 부정적인 영향을 줄 수 있는 대외적인 정치, 사회, 경제적 요인들이 지속될 경우,
또는 COVID-19 팬데믹이 예상보다 장기화될 경우 자동차 내수판매 및 수출 실적 부진으로 이어져, 자동차 제조업을 영위하고 있는 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[라.
내수시장 환경 변화 및 수입차 판매증가에 따른 위험
]

최근
내수시장은 높은 자동차 보급률로 인해 산업순환주기상 성숙기에 접어들어 중장기적으로 성장의 한계에 직면해 있으며, 이러한 성장성 둔화는 완성차 업체의 경쟁력을 떨어뜨리는 요인으로 작용

할 수 있습니다
. 또한,

타 국내 브랜드의 선전, 브랜드 인지도가 높은 수입차의 확산은 당사의 실제 판매량과 시장점유율에 영향을 미치고 있고, 경쟁환경은 점차 치열해지는 모습
입니다.
당사의 국내 시장 지배력 약화가
진행
되고 국내 판매 감소가
지속될 경우, 매출 감소 등의 부정적인 영향이 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의
하시기 바랍니다.

자동차의 수요는 경기변동과 밀접한 연관을 맺고 있으며, 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달하면 대체수요 의존도가 높아져, 자동차 수요의 증가세가 둔화 내지는 정체를 보이는 경향이 나타나게 됩니다. 우리나라의 자동차 보급률은 1980년대의 폭발적인 성장을 거치면서 2000년대에는 다소 완만한 상승세를 나타내고 있습니다. 2014년 총 자동차 등록대수는 처음으로 2천만대를 넘어서 2018년 자동차 1대당 인구는 2.23명을 기록하였습니다. 자동차 등록대수가 2천만대를 넘어선 것은 전 세계적으로15번째이며 아시아에서는 일본(1972), 중국(2002), 인도(2009)에 이어 4번째입니다. 현재 국내 내수시장은 기존의 자동차 생산 선진국들과 같은 시장 성숙단계에 들어서고 있으며 내수시장의 성장세 역시 둔화되는 추세를 보이고 있습니다. 자동차 수요가성숙단계로 접어든 국내 내수 환경은 업계 자체의 경쟁력을 저하시키는 요인으로 작용할 수 있습니다.

[국내 등록 현황, 2020년 11월 기준 ]

(단위 : 대)

구분
합계
승용차
승합차
트럭
특장차

2020년 11월(누계)
24,315,075
19,807,913
786,254
3,617,294
103,614

2019년
23,677,366
19,170,293
827,931
3,593,176
85,966

2018년
23,202,555
18,676,924
843,794
3,590,939
90,898

2017년
22,528,295
18,034,520
867,522
3,540,323
85,910

2016년
21,803,351
17,338,160
892,539
3,492,173
80,479

2015년
20,989,885
16,561,665
920,320
3,432,937
74,963

2014년
20,117,955
15,747,162
947,012
3,353,683
70,089

2013년
19,400,864
15,078,344
970,850
3,285,707
65,998

2012년
18,870,533
14,577,182
986,833
3,243,924
63,583

(출처) 한국자동차산업협회(KAMA). 2020. 12

[국내 자동차 1대당 인구·가구·승용차 보급률]

(단위: 명, 대)

국내 자동차 보급률.jpg
국내 자동차 보급률

출처: 한국자동차산업협회(KAMA). 2020. 12

국내 자동차 산업은 2008년 글로벌 금융위기로 2009년 총 생산량이 3,513천대에 그쳐 최저치를 기록하였으나, 이 후 회복세를 보이면서 2009년부터 2011년까지 2년 간평균 32.6%의 높은 성장률을 보이며 2011년 기준 4,657천대의 총 생산량을 기록하였습니다. 이는 정부의 노후 자동차 교체 지원 제도 시행과 신모델 투입 및 수입차 시장의 성장에 기인하였습니다. 그러나, 2012년 4,562천대의 총생산량을 기록한 이후,유로존 재정위기 여파와 브라질, 인도 등과 같은 신흥국 성장세 둔화의 영향으로 총 생산량은 감소하고 있는 추세이며, 2017년에는 4,115천대, 2018년에는
4,029천대로 국내 자동차 생산량은 둔화세를 겪고 있습니다. 또한 2019년은 3,951천대를 생산하며 전년 대비 자동차 생산량이 소폭 감소하며 생산대수 기준 전세계 7등을 기록하였습니다. 다만 2019년의 자동차 생산량 감소는 COVID-19 확산으로 인하여 전 세계 대부분의 국가에서 공통적으로 발생하고 있는 현상입니다.

자동차 내수 판매량은 2015년 국산 자동차 업체들의 신차 출시, RV의 선전으로 지난 2년 간의 하락세를 극복하고 1,589천대의 판매량을 기록하였습니다. 그러나, 수출수량은 2015년 2,974천대를 기점으로 하향세를 그리고 있는데 이는 거시적 변수인 환율과, 유럽 재정위기의 지속, 중국의 경기 성장 둔화 및 중동의 지정학적 리스크 등의 불확실성은 상존하고 있는 상태였기 때문입니다. 2015년 하반기 한시적인 개별소비세 인하가 수요를 증진시키는 데 도움이 되었으나 전년대비 2016년 하반기부터 세제 혜택이 종료됨에 따라 다양한 신차 출시에도 불구하고 전년 대비 내수 판매가 소폭 증가하는데 그치고, 신흥시장 경기침체가 지속되고 해외생산이 증가함에 따라 수출은 전년 대비 지속적인 감소세를 나타냈습니다. 2017년 들어서는 노후 경유차 폐차 지원 및 신차 효과 등에도 불구하고 전년도 개별소비세 감면 효과에 미치지 못하여 전년 대비 내수판매가 소폭 감소하였으며, 신흥시장의 느린 경기 회복세, 일부 차종의 일시적 수출 중단, 일부 모델의 노후화 등으로 인해 수출은 전년 대비 소폭 감소하는 수준에 그쳤습니다. 2018년의 총생산량과 판매량 역시 2017년과 유사한 수준을 유지하였으며, 생산 수량은 2018년 4,029천대 및 2019년 3,951천대로 2015년을 기점으로 한 감소세는 꾸준히 이어지고 있습니다. 특히 2019년 각 국가별 생산량은 전년 대비 일제히 하락하는 모습을 보이고 있는데 이는 COVID-19에 따른 영향으로 감염병 확산에 따른 생산공장의 일시적인 가동중단이 주요한 원인입니다.

[국가별 생산추이]

(단위 : 천대)

국가별 생산추이.jpg
국가별 생산추이

(출처) 한국자동차산업협회(KAMA). 2020. 12

당사 및 계열회사인 현대자동차는 지속적으로 국내 완성차 업계에서 시장지배적 지위를 유지하고 있습니다. 그러나 내수 경기 둔화에 따른 국내 자동차 판매 감소에 따라 당사 및 현대자동차의 국내 자동차 시장점유율은 2012년 71.7% 에서 2013년 68.2%로 감소하였습니다. 반면 소비자들의 수입차 선호현상에 따라 매년 두 자릿수 이상의 성장을 지속했던 수입차는 2012년 처음으로 시장점유율 10%를 달성하였습니다. 당사 및 현대자동차의 내수 시장점유율 2016년까지 점차적으로 하락하여 61.2%를 기록하였으며, 2017년부터 점유율은 다시 상승하기 시작하여 2018년 65.0%를 기록하였습니다. 또한, 2019년 10월(누계) 67.9% 대비 2020년 10월(누계)은 69.9%를 기록하며 당사 및 현대자동차의 점유율은 국내 완성차 시장에서 지속적으로 상승하는 모습을 보이고 있습니다.

수입차 시장점유율은 2012년 이후 꾸준히 상승세를 나타내며, 2015년에는 수입차 시장점유율이 15.5%를 나타냈습니다. 2016년 아우디폭스바겐 판매중지 등으로 인하여 2016년 수입차의 내수시장 점유율이 14.4%로 전년대비 1.1%p 감소하였으나, 티볼리, SM6 등 타 국내 브랜드가 선전하면서 당사 및 현대자동차의 내수시장점유율은 2016년 61.2%로 감소하였습니다. 또한 2017년 수입 경쟁업체의 판매촉진 정책의 영향으로 수입차 점유율은 소폭 증가하였고, 그 추세는 2018년도에도 지속되었습니다. 게다가 2020년 10월 누계 우리나라 수입자동차 신규 등록건수는 21만 6천 건수로 2019년 같은 기간 대비 14.2%가 증가하였습니다. 이는 COVID-19 위기 극복을 위한 자동차 개별소비세 인하 혜택이 수입 자동차 수요에 영향을 미친 것으로 판단됩니다. 이러한 타 국내 브랜드의 약진, 브랜드 인지도가 높은 수입차의 확산은 당사의 실제 판매량과 내수 시장점유율에 영향을 미치고 있으며, 내수 시장 여건은 점점 어려워지고 있습니다

[국내 완성차업체 내수판매 및 수출현황]

국내 완성차업체 내수판매 및 수출현황.jpg
국내 완성차업체 내수판매 및 수출현황

주) 국내 생산업체(현대차, 기아차, 한국지엠, 르노삼성, 쌍용차, 대우버스, 타타대우) 한정, 수입차 제외

출처: 한국기업평가, 2020 Industry Credit Outlook(2020.12)

[내수승용차 판매 추이]

내수승용차 판매 추이.jpg
내수승용차 판매 추이

출처: 한국기업평가, 2020 Industry Credit Outlook(2020.12)

물론, 2021년에도 신차 출시효과 및 제품 믹스 개선효과로 내수시장에 대한 점유율 확대가 기대되나, 앞에서 살펴본 시장의 성숙화, 수입차 비중의 확대 등과 같은 국내 내수시장 환경 변화 등을 고려할 때, 내수시장 경쟁환경은 점차 치열해지고 있습니다. 당사 및 현대자동차의 국내 시장 지배력 약화가

진행
되고 국내 판매 감소가
지속될 경우, 매출 감소 등의 부정적인 영향이 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의
하시기 바랍니다.

[마. 환율 변동에 따른 국내 자동차산업의 수익성 저하 위험]

환율은 국내 자동차 업계에 중대한 영향을 끼칩니다. 환율의 변동성이 지속되거나 강화될 경우 국내 자동차산업의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 그에 따라 당사의 영업활동 또한 위축될 수 있습니다. 물론,
글로벌 불확실성 확대에 따른 달러화 강세 기조가 국내 자동차기업 수익성에 단기적으로 긍정적인 영향으로 작용하기도 하였으나, COVID-19 대응을 위한 미 연준의 무제한적 양적완화 정책, 글로벌 국가들의 통화완화 정책 등에 기인해 최근 원달러 환율이 하락하는 모습을 보였으며, 환율의 변동성이 지속적으로 확대된다면 외환 관련 손익의 변동성을 확대해 당사의 수익성 및 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로, 투자시 이 점 유의
하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 자동차 산업은 대표적인 수출 산업으로 원/달러 환율 상승(원화 약세)은 매출 증대로 이어져 수익성 개선으로 이어질 수 있습니다. 그러나, 원화가강세를 나타낼 경우 단기적으로 1) 수출채산성 악화와 2) 해외법인의 원화표시 이익의 감소로 인해 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 장기적으로는 자동차 및 자동차 부품의 달러화 기준 가격 경쟁력이 자국 통화 약세국 대비 낮아져 수출 물량 감소로 이어질 우려도 있습니다.

원/달러 환율추이를 살펴보면 2008년 글로벌 금융위기 이후 지속적으로 상승하던 환율은 2009년 03월 03일에 1,573.60원으로 IMF 외환위기 이후 최고치를 경신하였습니다. 이후 정부의 강력한 환율안정정책 및 시장 내 달러 수급구조 개선으로 2009년 4월부터 하락하는 모습을 보였으나 2011년 하반기 이후 유로존 재정위기 및 글로벌 경기둔화의 영향에 따른 세계 경제의 불안정성으로 인해 환율 변동성이 증가하는 모습을 보였습니다. 이에 따라 미국, 유럽, 일본 등 글로벌 주요국의 통화완화정책이 실시되었으며, 2012년 하반기 이후 원화강세현상이 나타났습니다. 2013년 하반기 이후 원화강세 현상으로 원/달러 환율은 하락추이를 보였고, 2014년 7월 중국발 리스크가 시장의 조명을 받으면서 아시아 통화에 대한 부정적인 영향으로 원화가 약세로 전환되어 원/달러 환율이 2015년 하반기에 1,200원대를 돌파하며 상승하는 모습을 보였습니다. 하지만, 2017년 초부터 환율은 하락세를 보이다가 2017년 2분기 들어 3월 미국 FOMC 의사록에서의 연준 자산 축소 이슈 언급, 시리아 및 북한 등을 둘러싼지정학적 리스크 고조 등으로 원/달러 환율이 반등하였고, 미국 트럼프 대통령의 강달러 경계 발언과 함께 한은의 4월 수정 경제전망에서 올해 경제성장률 전망치가 상향(2.5% → 2.6%)되면서 원/달러 환율은 다시 하락 전환하였습니다. 

이후 2017년 6월 유가 하락에 따른 브라질과 러시아 및 일부 신흥국 금융시장 불안이 원화를 비롯한 신흥국 통화 약세 원인으로 작용하였으며 이와 함께 북한발 지정학적 리스크 등이 더해지며 환율이 상승하는 모습을 보였습니다. 특히, 북한의 ICBM 발사와 괌 포위사격 위협 등으로 인한 지정학적 이슈의 대두는 원/달러 환율을 단기간에 상승시키는 요인으로 작용하기도 하였습니다. 하지만 2018년 4월과 6월 남북정상회담이 진행되고 북미회담이 실제로 성사되면서 지정학적 리스크가 안정화되는 모습을 보였습니다. 그러나 2018년 6월 들어 미국의 중국산 수출품에 대한 관세부과 및 중국의 보복관세 대응 방침에 따라 글로벌 무역전쟁 가능성이 제기되고, 8월 터키 리라화 폭락 사태로 인하여 신흥국의 금융위기 확산 분위기가 조성되며 원/달러 환율이 급등하였습니다. 3분기 이후에는 미중 무역분쟁 전개, 북미 관계 개선 기대감, 일부 신흥국 금융불안, 미국 경기의 나홀로 확장세 등의 요인들로 인해 원/달러 환율은 새로운 박스권에서 등락하였습니다.

이후 2019년에 들어 미중 무역분쟁 장기화와 미국 경기 침체, 기준금리 인하 전망이 예상되는 가운데 한일 무역분쟁 등 불안정한 국내외 상황으로 한국 기준금리는 1.75% → 1.50%로 인하되었고 미국 기준금리 역시 1.75~2.00%로 인하되었습니다. 이후 8월 일본의 화이트리스트 배제, 한미 연합훈련에 대응한 북한의 미사일 도발 등 국내의 불안정한 지정학적 상황으로 환율은 지속적인 상승세를 보였습니다. 또한 2019년 10월 16일 개최된 금융통화위원회에서 한국은행은 향후 경제성장이 기존 전망을 밑돌고 수요 측면에서의 물가 상승 압력이 낮아진 점을 고려하여 기준금리를 0.25%p. 낮춘 1.25%로 조정하였습니다. 

2020년에 들어서는 중국 우한에서 시작된 COVID-19의 미국 및 유럽 확산에 따라 프랑스, 스페인 등 유럽 주요국 및 미국이 국가비상사태 및 이동 제한 조치를 발표하여 글로벌 경기 하락 우려가 가시화되었으며, 당초 예상했던 바와 달리 유럽중앙은행(ECB)이 기준금리를 동결함에 따라 달러 자산 선호심리가 강화되었습니다. 또한, COVID-19가 아시아뿐만 아니라 유럽 주요국 및 미국에 빠르게 확산됨에 따라 글로벌 경제가 당초 예상보다 더욱 악화될 것이라는 우려로 인해 미국은 기준금리를 1.00~1.25%로 0.50%p.인하하였으며, 12일 후인 3월 15일 0.00~0.25%로 1.00%p. 추가 인하하였습니다. 이에 따라 3월 16일 한국 또한 기준금리를 기존 1.25%에서 0.75%로 0.50%p. 전격 인하하였습니다. 또한 5월 28일 금통위에서도 0.25%p. 추가 인하를 결정하면서 기준금리가 0.50%로 하락했습니다. 이후 FOMC에서는 COVID-19 에 따른 경기회복 속도 불확실성과 이전의 파격적인 인하의 효과를 지켜보기 위한 차원에서 기준금리를 동결하였습니다. 

COVID-19의 확산에 따른 금융시장 및 실물경제 위협으로 안전자산인 달러화에 대한 수요가 높아지며, 원달러 환율은 2020년 3월 20일 최고 1280.1원을 기록하며 큰 폭으로 상승하였습니다. 이후 대내외적인 COVID-19 대응을 위한 미 연준의 무제한적 양적완화 정책, 글로벌 국가들의 통화완화 정책 등에 기인해 원달러 환율은 2021년 01월 04일 기준 1,082.5원까지 하락하였다가 일부 반등하여 2021년 02월 17일 현재 1,099.7원을 기록 중에 있습니다.

한편 2020년 11월 발표된 한국은행 경제전망 보고서에 따르면 COVID-19의 글로벌 확산으로 2020년 경제성장률은 크게 위축되겠으나 민간소비와 상품수출 부진이 점차 완화되면서 2021년부터 완만히 개선될 것으로 전망하였습니다. 그러나, COVID-19 사태의 향후 전개 양상과 관련하여 성장경로의 불확실성이 높은 상황으로 보고 있습니다. COVID-19의 향후 전개 양상에 따라 원/달러 환율은 큰 변동성을 보일 수 있습니다. 

[원/달러 환율 추이]

(단위: 원/USD)

원달러환율

출처: 네이버금융, 하나은행

[환율 변동이 당사 손익에 미치는 영향]

(단위 : 백만원)

통 화
2020년 3분기말
2019년말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD

(270,885)
270,885
(147,957)
147,957

EUR

(168,545)
168,545
(72,936)
72,936

출처: 당사 2020년 3분기보고서(연결 기준)

상기와 같이 환율의 변동은 당사의 해외 영업 실적 등 직접적인 경로로 당사의 실적에 영향을 미치고 있습니다.
글로벌 불확실성 확대에 따른 달러화 강세 기조가 국내 자동차기업 수익성에 단기적으로 긍정적인 영향으로 작용하기도 하였으나, COVID-19 대응을 위한 미 연준의 무제한적 양적완화 정책, 글로벌 국가들의 통화완화 정책 등에 기인해 최근 원달러 환율이 하락하는 모습을 보였으며, 환율의 변동성이 지속적으로 확대된다면 외환 관련 손익의 변동성을 확대해 당사의 수익성 및 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠 위험이 있습니다. 따라서, 당사가 영위하고 있는 자동차 산업은 환율의 변동에 따라 실적에 영향을 받는 바, 향후 환율의 변동성 및 방향성 등은 당사의 사업과 영업실적에 큰 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[바. 안전/환경 관련 정부 규제 및 법령 강화에 따른 수익성 저하 위험]

최근 국내 및 각국의 정부규제 및 법령 강화에 의해 자동차 산업은 운전자의 안전과 환경보호를 위한 방향으로 개정되고 있는 추세입니다. 이로 인해 완성차 업계의 부담이 증가할 가능성이 있으며, 이러한 요인은 자동차 산업 전반에 다소 부정적인 영향을 미칠 수도있습니다.
당사 및 완성차 기업들이 운전자의 안전 강화 규제 및 연비규제 등의 환경규제강화에 민첩하게 대응하지 못할 경우, 장기적으로 판매 경쟁력 하락
으로 이어질 수 있습니다. 따라서
향후 법령 등의 개정에 의해 영업활동 및 수익성에 변동이 발생할 가능성이 있으므로 투자자께서는 이점 유의
하시기 바랍니다.

자동차 산업에 관련된 법령이나 정부규제는 자동차 제조 형식 승인, 안전 규제, 환경 규제, 자동차 관련 조세 등 다양합니다. 2002년 7월부터 제조물 책임법 (PL : Product Liability)이 시행되고 있으며 형식승인제도가 2003년 1월부터 자기인증제로 변경되는 등 최근 자동차 관련 법규는 소비자 권익과 업체의 책임을 강화하는 방향으로 개정되는 추세입니다.

[제조물 책임법 (Product Liability)]

2002년 7월에 제정된 법으로, 제품의 결함으로 인해 그 제조물의 소비자 또는 제3자의 신체나 재산에 손해가 발생한 경우에 그 제조물의 제조, 판매 등에 관여한 자가 부담하여야 하는 손해배상책임을 규정한 법률입니다. 주요 목적은 소비자 보호이며, 소비자 피해를 보상받을 수 있는 기준을 제시합니다.

[형식승인제도]

전기용품·의료기기·농기계 등 각종 공산품의 안전성과 사용의 편리성을 확보하기 위해 국가가 인정한 시험기관의 승인을 받아야만 판매가 가능토록 하는 제도로 전기용품안전관리법 등 각 법령에서 정한 제품들은 정부의 형식 승인을 받지 못하면 제품을 생산해도 일반인들에게 판매할 수 없습니다. 형식승인제도는 모든 나라가 대부분 채택하고 있어 우리 기업의 공산품을 특정 국가에 수출하려면 수출에 앞서 수출하고자하는 나라의 형식 승인을 먼저 받아야 합니다.

[자기인증제도]

2003년부터 시행되고 있는 자기인증제도는 자동차관련 법규 및 안전기준에 적합한지의 여부를 제작자 등이 자율적으로 확인하고 선언함으로써 인증을 완료하고 제작 또는 판매할 수 있도록 하는 제도입니다. 미국, 캐나다 등이 이 제도를 채택하고 있으며 기준에 부적합한 경우 과징금 부과 등 벌칙을 부여하고 있습니다.

또한, 자동차 관련 법규는 운전자 안전과 환경보호를 강화하는 방향으로 개정되고 있는 추세입니다. 특히 미국, 유럽, 일본 등 주요 국가는 최근 몇년간 관련 법령 제ㆍ개정을 통해 향상된 기준연비 및 이산화탄소 배출량감소기준을 충족시키지 못하는 차량의 판매를 향후 제한 또는 금지할 예정입니다. 또한, 미국을 비롯한 각국 정부는 감독 강화를 통해 특정 위험을 내포한 차량들에 대하여 완성차 회사가 자발적으로 리콜을 실시하게 함으로써 완성차업체의 부담이 증가하고 있는 형국입니다. 

특히, 2010년 1월에 발생한 도요타 리콜 사태는 미국시장의 경쟁 판도에 큰 영향을 미쳤을뿐 아니라 한단계 더 나아가 자동차 안전 규제에도 영향을 미치고 있습니다. 2010년 미 의회는 자동차 안전 규제 강화 법안을 상정해 논의 중이며 스마트페달(break-override system) 적용 의무화, 블랙박스 장착 의무화, 미 도로교통안전국에 대한 리콜 및 판매 중지 명령권 부여, 벌금의 상한선 확대 등이 거론되고 있습니다. 이러한규제안은 자동차 생산원가의 상승 요인이 될 수 있으며 차량 안전도에 대한 소비자의 신뢰 저하는 차량 판매에 직접적인 영향을 줄 수 있습니다.

또한, 2015년 9월 독일 완성차 업체인 폭스바겐의 디젤차량 모델의 엔진에서 배기가스가 기준치(질소산화물 : NOx)의 최대 40배나 발생한다는 사실이 밝혀졌고, 센서감지 결과를 바탕으로 주행시험으로 판단이 될 때만 저감장치를 작동시켜 환경기준을 충족하도록 엔진 제어 장치를 프로그래밍했다는 사실이 드러났습니다. 해당 사건으로 인해 해당하는 업체에 대한 각국의 제재, 대규모 리콜 및 차량 구매자들의 대규모 집단소송이 일어날 가능성도 배제할 수 없는 상황입니다. 이 사건을 계기로 자동차 산업 전반에 대한 구매자들의 신뢰도 저하가 발생하였으며, 각국의 자동차 관련 규제의 강화 이슈가 제기됨에 따라 완성차 업계는 이에 대한 부담이 있을 가능성이 존재합니다.

국내의 경우, 정부는 친환경차 시장 확대를 지원하기 위해 하이브리드차에 대한 개별소비세와 교육세, 취득세, 도시철도채권 등 세제 감면 기간을 연장하였습니다. 또한 자동차 연비 측정 방법 및 표시 방법 적용을 확대하여 신차 뿐만 아니라 양산차도 신규 연비를 표시하게 되었습니다. 2014년부터는 휘발유와 가스차의 평균배출량 기준이 단계적으로 강화되며, 디젤차에 유로6 수준의 배출기준도 신차부터 순차적으로 적용됩니다.

완성차 생산과 관련된 법률 내용은 아래와 같습니다.

법률명
주요 내용

폐기물관리법
폐기물의 발생을 최대한 억제하고 발생한 폐기물을 적정하게 처리하여 환경보전과 국민생활의 질적 향상에 이바지함을 목적으로 합니다.

대기환경
보전법
대기오염으로 인한 국민건강이나 환경에 관한 위해를 예방하고 대기환경을 적정하고 지속 가능하게 관리, 보전함으로써 모든 국민이 건강하고 쾌적한 환경에서 생활할 수 있게 함을 목적으로 합니다.

수질 및
수생태계보전에
관한 법률
수질오염으로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 하천, 호수 등 공공수역의 수질 및 수생태계를 적정하게 관리, 보전함으로써 국민으로 하여금 그 혜택을 널리 향유할 수 있도록 함과 동시에 미래의 세대에게 승계될 수 있도록 함을 목적으로 합니다.

유해화학물질
관리법
화학물질로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 유해화학물질을 적절하게 관리함으로써 모든 국민이 건강하고 쾌적한 환경에서 생활할 수 있게 함을 목적으로 합니다.

잔류성
유기오염물질
관리법
다이옥신 등 잔류성유기오염물질(잔류성유기오염물질에 관한 스톡홀름협약에서 정한 것)의 위해로부터 국민의 건강과 환경을 보호하고 국제협력을 증진함을 목적으로 합니다.

토양환경
보전법
토양오염으로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 오염된 토양을 정화하는 등 토양을 적정하게 관리 및 보전함으로써 토양생태계를 보전하고 자원으로서의 토양 가치를 높이며 모든 국민이 건강하고 쾌적한 삶을 누릴 수 있게 함을 목적으로 합니다.

위험물안전
관리법
위험물의 저장, 취급 및 운반과 이에 따른 안전관리에 관한 사항을 규정함으로써 위험물로 인한 위해를 방지하여 공공의 안전을 확보함을 목적으로 합니다.

액화석유가스의
안전관리 및
사업법
액화석유가스의 충전, 저장, 판매, 사용 및 가스 용품의 안전관리에 관한 사항을 정하고 액화석유가스사업을 합리적으로 조정하여 액화석유가스를 적정히 공급ㆍ사용함을 목적으로 합니다.

고압가스
안전관리법
고압가스의 제조ㆍ저장ㆍ판매ㆍ운반ㆍ사용과 고압가스의 용기ㆍ냉동기ㆍ특정설비 등의 제조와 검사 등에 관한 사항을 정함으로써 고압가스로 인한 위해를 방지하고 공공의 안전을 확보함을 목적으로 합니다.

하수도법
하수도의 설치 및 관리의 기준 등을 정함으로써 하수와 분뇨를 적정하게 처리하여 지역사회의 건전한 발전과 공중위생의 향상에 기여하고 공공수역의 수질을 보전함을 목적으로 합니다.

자원의 절약과
재활용촉진에
관한 법률
폐기물의 발생을 억제하고 재활용을 촉진하는 등 자원을 순환적으로 이용하도록 함으로써 환경의 보전과 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 합니다.

또한, 국내에서는 환경사고로 인해 발생하는 인적, 물적 피해에 대한 보상 및 책임을 규정한 「환경오염피해 배상책임 및 구제에 관한 법률」이 시행되어 매년 환경배상책임보험에 가입 중이고 내외 환경이슈 및 이해관계자의 요구 등의 따라, 환경법규는꾸준히 강화되고 있습니다. 특히, 2019년 2월부터 시행된 「미세먼지 저감 및 관리에 관한 특별법」은 이러한 추세의 대표적인 사례입니다. 또한, 기존 환경법규도 개정을 통해 환경오염배출시설 신고대상을 확대하고, 배출허용 기준을 강화하는 등 환경오염배출시설의 관리를 강화하는 방향으로 추진되고 있습니다.

당사는 기업의 생산활동에 의해 필연적으로 파생되는 환경 피해를 최소화 하면서 환경적으로 건전하고 지속 가능한 발전을 도모하기 위해서 국내외 사업장에 ISO14001(환경경영시스템)인증을 취득/운영하고 있습니다. 또한 국내공장은 온실가스 감축 및 에너지 절감에 효과적으로 대응하기 위하여 ISO50001(에너지경영시스템)인증을 취득/운영하고 있습니다. 기아자동차는 생산공정 및 생산과정에서 발생하는 환경오염물질을 최소화하고, 보다 효율적인 처리를 위한 설비 개선 투자를 지속적으로 실시하고 있으며, 특히 국내 각 공장의 주요 환경이슈에 따른 환경개선 투자를 지속적으로 실시하고 있습니다

한편, 전 세계 탄소규제 강화로 신기후체제를 출범(파리기후협정)하고 국내 산업계 온실가스 감축 목표가 지속 강화되는 가운데, 기후변화에 대해 세계 각국은 위기의식을 공유하고 온실가스 감축을 위한 공조체제를 구축하고 있습니다. 기아자동차의 생산현장에서 발생하는 온실가스의 대부분은 전력과 LNG의 사용으로 인한 것입니다. 기아자동차는 에너지 사용량을 줄이기 위해 지속적인 에너지 모니터링을 하고 있으며, 고효율 설비 도입 등 지속적으로 온실가스 감축을 위해 노력하고 있습니다. 2011년 녹색성장기본법에 따라 온실가스ㆍ에너지 목표관리제와 2015년 배출권거래제에 따른 사업장의 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 검증기관을 통해 산정하여 보고하고, Scope3(기타간접배출원) 분야에 대한 배출량도 검증기관을 통해 검증받고 있습니다. 

당사는 지속가능경영보고서(매년)를 통해 외부에 공개하고, 2018년부터는 CDP(Carbon Disclosure project)에 참여하여 기업의 기후변화 대응 경쟁력 수준을 글로벌 기준으로 평가받고 있습니다.

[온실가스 배출량 및 에너지 사용량]

구 분

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

온실가스 배출량

(tCO2eq)

804,268

794,796

787,407

770,023

760,613

730,890
741,636

에너지

사용량 (TJ)

16,243

16,055

15,888

15,558

15,324

14,746
14,993

자료 : 당사 정기보고서

완성차업체들 중 당사는 강화되는 글로벌 규제에 부합하기 위해 노력하고 있으나, 향후 완성차업체들이 규제 강화에 민첩하게 대응하지 못할 경우 단기적으로 영업활동 제한, 벌금 부과 등의 문제가 발생할 수 있으며, 장기적으로 제품 생산 및 판매 경쟁력 하락으로 이어질 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[사. 친환경 자동차 시장 성장에 따른 대응 불확실성 위험]

친환경차 시장은 저유가의 지속으로 과거 대비 그 성장세가 다소 둔화되었으나, 각국 정부의 환경규제 및 친환경차 보급정책에 따라 향후에도 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다. 현재, 일부 완성차업체 브랜드를 중심으로 친환경차 관련 브랜드 인지도 구축 및 수위의 시장 지위가 형성되고 있는 상황입니다.
향후 친환경차 시장이 확대되고 각국의 친환경차 시장의 트렌드 및 국가별 친환경차 관련 규제에 관한 당사의 대응 및 전략이 불확실할 경우, 향후 영업 환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

친환경 자동차는 기존 자동차에 비하여 온실가스를 저감할 수 있는 기능이 강화된 자동차, 기존 화석 연료의 사용을 절약할 수 있는 자동차, 유해 배출가스를 더욱 저감할수 있는 자동차 그리고 화석 연료를 대체하여 다른 에너지원의 사용하는 특징을 갖고(전부 또는 일부) 있는 자동차로 규정할 수 있습니다. 따라서, 기술적 조합에 따라 친환경 자동차로서의 잠재력을 갖고 있는 것이 하이브리드 자동차(Hybrid electric vehicle(HEV)), 플러그인 하이브리드 자동차 (Plug-in hybrid electric vehicle(PHEV)), 연료전지 자동차(Fuel cell electric vehicle(FCEV)), 전기 자동차(Battery electric vehicle(BEV)) 등이 있습니다. 한편, 각국 정부의 이산화탄소 규제 및 의무판매 강화와 완성차업체들의 공급 확대로 2008년 52.4만대에서 2015년 240.0만대로 성장한 바 있습니다. 특히 2015년 9월 폭스바겐의 디젤 게이트를 계기로 기존 내연 기관차로는 향후 연비 개선과 배기가스 규제를 맞출 수 없음을 인식하여 많은 국가들이 내연기관차판매 중단을 발표하였고, 친환경차 관련 의무 판매 비율을 확대하는 추세입니다.

[동력원과 연료에 따른 자동차의 구분]

동력원과 연료에 따른 자동차의 구분.jpg
동력원과 연료에 따른 자동차의 구분

출처: 한국환경산업기술원의 '친환경 자동차 기술 동향 및 전망'

[친환경자동차의 구동형태 및 특징]

종 류
내 용

HEV
(Hybird Electric Vehicle)
- 내연기관과 엔진출력을 보조하는 모터를 함께 적용한 차량
- 모터 구동에 필요한 전기는 외부충전 없이 주행중 발생하는 전기 이용

PHEV
(Plug-in Hybird Electric Vehicle)
- 외부에서 충전한 배터리를 이용 전기모터를 주동력원으로 하며 배터리 방전시 일반HEV와 같이 내연기관과 전기동력을 동시에 사용하여 운행

BEV
(Battery Electric Vehicle)
- 내연기관인 엔진없이 전기모토와 배터리로 구성되어 차량구조가 단순
- 오염물질 및 이산화탄소 배출이 없고 소음이 거의 없음

FCEV
(Fuel Cell Ellectric Vehicle)
-외부 전기 공급없이 연료스택에서 수소와 산소를 반응시켜 자체적으로 생산된 전기로 모터를 움직여 주행하는 차량
- 온실가스 및 미세먼지가 발생하지 않으며 물만 배출

[친환경자동차 관련 세계 대응 현황]

국가
발표내용

미국
- 친환경차 의무판매비율 확대(2018년 2% -> 2025년 16%)
- 평균 연비 목표를 2025년까지 23.2km/l로 정하고 2016년 평균 연비를 15.1km/l로 강화

중국
- 2016년 8월 신에너지차 크레디트 제도 도입(New-Energy Vehicle Credit Score System)
- 전체 자동차 생산량의 일정비율 만큼 신에너지차(xEV)의 생산 및 수입을 의무하는 제도(2019년 10% -> 2020년 12%)

EU
- 주행거리당 이산화탄소 배출량 단계적 감축예정
(2015년 125g/km -> 2020sus 95g/km -> 2025sus 70g/km)

영국
- 2017년 7월말, 영국정부 2040년부터 모든 휘발유와 경유 차량의 영국내 신규 판매 중단

프랑스
- 2017년 7월초, 프랑스 환경부장관은 2040년까지 휘발유와 경유 차량 판매 금지하겠다고 밝힘
- 2016년 프랑스 신차등록(상용 제외) : 2.0백만대 (전세계 판매의 2.1%)

인도
- 2017년 5월, 인도는 2030년부터 신규 판매 차량 전부를 순수 전기차로 교체하겠다고 발표
- 2016년 인도 Light Vehicle 판매량 : 3.7백만대(2016년 전세계 판매량의 4.0%)

독일
- 2016년 10월, 독일에서 2030년부터 가솔린과 디젤 등 내연기관 자동차 판매를 금지하는 내용의 결의안을 통과시킴
- 2016년 독일 신차등록(상용 제외) : 3.35백만대(전세계 판매의 3.6%)

네덜란드
- 2025년부터 내연기관차 판매 중지하고 순수전기차만 판매 허용
- 2015년 신차등록대수 : 521천대

노르웨이
- 2025년부터 모든 차량을 그린에너지로 운행되도록 제한
- 2015년 신차등록대수 : 190천대

출처: KOSME(융합금융처), 대신증권 리서치센터

상기와 같은 각국의 친환경차 관련 환경 및 연비규제 강화와 완성차 업체들의 본격적인 시장 진출 등으로 전기차(BEV)는 2019년부터 연 22% 이상의 성장이 전망되고 있습니다. 특히, 2019년부터 CO2 배출 및 연비 규제 강화 등으로 친환경차에 대한 수요 증가 및 생산 증대 필요성이 증가함에 따라 2017년까지 순수EV시장은 Tesla(10만대)와 중국 로컬업체(46만대)가 시장의 대부분이였으나 2019년부터는 시장 진입에 소극적이었던 대형 완성차업체들의 EV모델출시를 본격화하기 시작하였습니다.

[메이커별 친환경차 출시 계획]

그룹(메이커)
비중

VW
2025년까지 순수 전기차 50여종 양산

Daimler
2019년 EQ SUV 차량 출시 예정이며, 2022년부터 100% 전기 SUV 생산 목표

BMW
2025년까지 총25개 모델생산 계획(EV 12모델, PHEV 13모델)

PSA
2021년까지 4개EV 모델출시 계획. 2019∼2021년 7개 PHEV 모델출시

Renault
2022년까지 SUV 중심으로 3개EV모델출시 계획(둥펑-르노)

Renault-Nissan
2019년부터 연간12만규모로 소형EV 생산예정

Ford
2022년까지 xEV 40종을 출시할 계획 (BEV 모델은 약 14종)

GM
2023년까지 BEV, FCEV, PHEV 등 20종 출시계획

출처: KOTRA(2019.01 자동차 분야 신산업 동향 및 밸류체인 분석)

친환경차의 시장규모는 2022년 약 800만대(전체 자동차 시장의 8.7% 수준)까지 성장할 것으로 전망되며, 2018년 HEV 차종이 약 210만대로 친환경차 시장의 54.6%를차지하였으나, 2022년에는 BEV가 친환경차 시장의 약 52.3%인 460만대 규모로 성장하여 친환경차 시장 성장을 주도할 것으로 전망됩니다. 또한, 국가별로 2022년 중국이 약 471만대의 친환경차 시장을 형성, 전세계 시장의 약 53.6%를 차지할 것으로전망되며, 서유럽(23%), 미국 (13.4%)순으로 친환경차 시장이 클 것으로 전망되고 있습니다. 국내 역시, 정부의 적극적인 보급정책으로 친환경차 시장은 2018년 약 12만대 규모로 추정되며, 2018년 이후 2022년까지 연평균 17~22% 가량 성장할 것으로 전망되고 있습니다.

[주요 국가별 친환경차 시장 전망]

(단위 : 만대, %)

주요 국가별 친환경차 시장 전망.jpg
주요 국가별 친환경차 시장 전망

출처: 이베스트투자증권 리서치센터

[국내 친환경차 시장 규모 추이

(단위 : 대, %)

국내 친환경차 시장 규모 추이.jpg
국내 친환경차 시장 규모 추이

출처: 친환경차 종합정보 지원시스템 및 2019년 1월 30일 환경부 보도자료

당사의 경우 2017년에는 친환경 전용차인 니로와 고성능 프리미엄 세단 스팅어를 출시하여 환경차/고급차 라인업을 강화했습니다. 2018년에는 전략 차종인 씨드 출시로 승용 라인업을 강화한 가운데, 니로EV 출시를 통해 선제적으로 유럽 환경 규제 강화에 대비하였습니다. 2019년에는 씨드 CUV를 출시하여 SUV 선호 수요에 적극 대응하며 유럽 진출이후 최초로 연간 50만대 판매를 달성하였습니다.
특히 2020년에는 코로나19의 영향으로 내연기관 판매가 부진함에도 불구하고, 친환경차 보조금 정책으로 인해 2020년 1~9월 유럽시장 기준 친환경차(HEV포함) 판매가 전년 대비 43.7% 증가하였습니다. 한편 2020년 11월 누적 기준 당사 및 현대자동차 합산 친환경차 출하는 전년 동기 대비 61% 증가한 219,118대를 기록하였으며, 전체 판매 실적 대비 친환경차 비중은 4.0%를 기록하였습니다.

친환경차 시장의 성장에 따라 글로벌 완성체업체들의 친환경차 개발 및 판매 역량이 집중되고 있습니다. 또한, 일부 완성차업체 브랜드를 중심으로 친환경차 관련 브랜드 인지도가 구축되고 있는 상황입니다. 친환경차 시장에서 보다 적극적으로 친환경차 로드맵을 제시하고 판매 성과를 보이는 완성차업체의 차별화된 성장이 예상됩니다. 따라서, 친환경 차종 확대, 친환경차 핵심 기술 개발 역량 보유 등이 향후 완성차업체가 친환경차 시장에서 시장 지위를 획득하는 주요 요인이 될 것으로 예상됩니다. 그러므로, 각국의 친환경차 시장의 트렌드 및 국가별 친환경차 관련 규제에 관한 당사의 대응 및 전략이 불확실할 경우, 향후 영업 환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의 하시기 바랍니다

2. 회사위험

[회사가 속해 있는 기업집단]

당사는 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」상 현대자동차그룹에 속한 회사로서, 2020년 3분기말 기준 현대자동차그룹에는 당사를 포함한 국내 54개의 계열회사가 있으며, 상장 12개사, 비상장 42개사로 구성되어 있습니다. 그 세부현황은 다음과 같습니다.

구 분
회사수
회 사 명
법인등록번호

상장사
12개사
현대자동차
110111-0085450

기아자동차
110111-0037998

현대제철
120111-0001743

현대모비스
110111-0215536

현대건설
110111-0007909

현대글로비스
110111-2177388

현대위아
194211-0000125

현대로템
194211-0036336

이노션
110111-3229097

현대오토에버
110111-1935638

현대비앤지스틸
110111-0065395

현대차증권
110111-0019962

비상장사
42개사
현대엔지니어링
110111-2153015

현대트랜시스
161411-0008562

현대케피코
110111-0543169

현대스틸산업
161411-0009437

현대도시개발
165111-0006964

그린에어
165011-0026005

현대종합특수강
110111-4505595

해비치호텔앤드리조트
224111-0006681

현대아이에이치엘
171211-0007722

해비치컨트리클럽
110111-0616049

현대오트론
134111-0134001

현대엠시트
110111-2410366

현대엠엔소프트
110111-1620239

현대파텍스
161411-0015955

에이치엘그린파워
135211-0027542

위아마그나파워트레인
164811-0048707

서울PMC
110111-0109060

현대종합설계건축사사무소
110111-2210097

현대머티리얼
110111-4364008

송도랜드마크시티
110114-0065167

지아이티
131111-0028900

현대서산농장
161411-0015129

현대첨단소재
110111-1929102

현대위아터보
161411-0030193

현대엔지비
110111-2094201

서림개발
134211-0002264

서림환경기술
134211-0099493

기아타이거즈
200111-0003883

메인트란스
110111-3920520

율촌제2산업단지개발
206211-0046653

전북현대모터스에프씨
210111-0062829

부산파이낸스센터에이엠씨
110111-4203727

현대에코에너지
161411-0040506

지마린서비스
180111-0566133

현대캐피탈
110111-0995378

현대카드
110111-0377203

현대커머셜
110111-3646697

블루월넛
110111-6254562

동북선도시철도
110111-6818970

모션
134511-0414108

현대아이에프씨
201311-0081173

퍼플엠
110111-7551686

합 계
54개

* 2020년 3분기말 이후 변동사항
 - 현대엔터프라이즈 : 신규 설립되어 계열 편입('20.10.5)

[연결대상 종속회사]
당사의 연결대상 종
속회사는 총 23개사이고, 2019년말 기준 종속회사의 총 자산총액은 21조 5,838억원으로 2019년말 연결기준 자산총계 55조 3,448억원 대비 39.0%를 차지합니다. 세부현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

Kia Motors America, Inc.(KMA)
1992년 10월
111 Peters Canyon Road Irvine,
 CA 92606, USA
완성차 및 부품 해외판매
4,815,596
지배력 기준
 (기업회계기준서 1110호)
최근 사업년도말 자산총액이
 750억원 이상인 종속회사

Kia Motors Deutschland GmbH(KMD)
1995년 7월
Theodor-Heuss-Allee 11, 60486,
 Frankfurt am Main, Germany
완성차 및 부품 해외판매
718,644
위와 동일
최근 사업년도말 자산총액이
 750억원 이상인 종속회사

Kia Motors Polska Sp.z.o.o.(KMP)
1997년 8월
ul.Pulawska 393, 02-801 Warsaw, Poland
완성차 및 부품 해외판매
136,667
위와 동일
최근 사업년도말 자산총액이
 750억원 이상인 종속회사

Kia Canada, Inc. (KCI)
1998년 2월
180 Foster Crescent, Mississauga, ON,
 L5R 4J5, Canada
완성차 및 부품 해외판매
359,256
위와 동일
최근 사업년도말 자산총액이
 750억원 이상인 종속회사

Kia Motors Belgium (KMB)
2002년 4월
Colonel Bourgstraat 109, 1140 Evere, Belgium
완성차 및 부품 해외판매
86,396
위와 동일
최근 사업년도말 자산총액이
 750억원 이상인 종속회사

Kia Motors Europe GmbH(KME)
2002년 5월
Theodor-Heuss-Allee 11, 60486,
 Frankfurt am Main, Germany
지주회사
2,204,807
위와 동일
최근 사업년도말 자산총액이
 750억원 이상인 종속회사

Kia Motors Czech s.r.o.(KMCZ)
2002년 5월
V Oblouku 128, 252 43 Cestlice, Czech Republic
완성차 및 부품 해외판매
33,644
위와 동일
-

Kia Austria GmbH (KMAS)
2002년 5월
Sverigestrasse 5, 1220 Vienna, Austria
완성차 및 부품 해외판매
51,668
위와 동일
-

Kia Motors Hungary Kft (KMH)
2002년 5월
1119 Budapest , Fehervari ut 79, Hungary
완성차 및 부품 해외판매
28,233
위와 동일
-

Kia Motors (UK) Ltd. (KMUK)
2002년 8월
Walton Green, Walton-On-Thames,
 Surrey KT12 1FJ
완성차 및 부품 해외판매
859,046
위와 동일
최근 사업년도말 자산총액이
 750억원 이상인 종속회사

Kia Motors Iberia (KMIB)
2004년 1월
Calle Anabel Segura 16. Edificio Vega Norte II. Alcobendas
 28108 Madrid, Spain
완성차 및 부품 해외판매
381,649
위와 동일
최근 사업년도말 자산총액이
 750억원 이상인 종속회사

Kia Motors Sweden AB(KMSW)
2004년 1월
Kanalvagen 12, 194 61 Upplands Vasby, Sweden
완성차 및 부품 해외판매
250,852
위와 동일
최근 사업년도말 자산총액이
 750억원 이상인 종속회사

Kia Motors Slovakia s.r.o.(KMS)
2004년 3월
Teplicka n/Vahom, Slovakia
완성차 제조 및 판매
2,959,754
위와 동일
최근 사업년도말 자산총액이
 750억원 이상인 종속회사

Kia Motors France (KMF)
2004년 6월
6 rue des Peupliers ZAC du Petit Nanterre
 92000 Nanterre France
완성차 및 부품 해외판매
272,753
위와 동일
최근 사업년도말 자산총액이
 750억원 이상인 종속회사

Kia Motors Australia Pty Ltd.(KMAU)
2004년 8월
350 Parramatta Rd. Homebush NSW 2140 Australia
완성차 및 부품 해외판매
348,527
위와 동일
최근 사업년도말 자산총액이
 750억원 이상인 종속회사

Kia Motors Sales Slovensko s.r.o. (KMSs)
2005년 10월
Einsteinova 21, 851 01 Bratislava, Slovakia
완성차 및 부품 해외판매
35,099
위와 동일
-

Kia Motors New Zealand(KMNZ)
2006년 1월
30c, Vestey Drive, Mt. Wellington,
 Auckland, New Zealand
완성차 및 부품 해외판매
52,563
위와 동일
-

Kia Motors Manufacturing Georgia, Inc.(KMMG)
2006년 10월
7777 Kia Parkway, West Point,
 Georgia 31833, USA
완성차 제조 및 판매
2,462,892
위와 동일
최근 사업년도말 자산총액이
 750억원 이상인 종속회사

Kia Motors Russia LLC(KMR)
2008년 10월
29 Serebryanicheskaya emb., Moscow,
 109028, Russia
완성차 및 부품 해외판매
942,284
위와 동일
최근 사업년도말 자산총액이
 750억원 이상인 종속회사

Kia Motors Nederland BV(KMNL)
2009년 6월
MARCONIWEG 2, 4131 PD VIANEN,
 POSTBUS 220, 4130 EE VIANEN
완성차 및 부품 해외판매
191,088
위와 동일
최근 사업년도말 자산총액이
 750억원 이상인 종속회사

Kia Motors Company ITALY S.r.l(KMIT)
2011년 6월
Viale Certosa 211 20151 Milano, ITALIA
완성차 및 부품 해외판매
270,586
위와 동일
최근 사업년도말 자산총액이
 750억원 이상인 종속회사

Kia Motors Mexico S.A de C.V(KMM)
2014년 9월
Oficinas En El Parque Torre2, Blvd. Diaz Ordaz No.140
 Colonia Santa Maria, Monterrey, Nuevo Leon, Mexico
완성차 제조 및 판매
2,055,644
위와 동일
최근 사업년도말 자산총액이
 750억원 이상인 종속회사

Kia Motors India Private Limited (KMI)
2017년 5월
Flat No. 302, Trendset Narra Residency, Patamata Lanka,
 Benz Circle, Vijayawada, Krishna, Andhra Pradesh, India
완성차 제조 및 판매
2,066,180
위와 동일
최근 사업년도말 자산총액이
 750억원 이상인 종속회사

자료: 당사 2020년 3분기보고서
주)
상기 종속기
업 이외에
15개 투자신탁
은 별도의 실체로 구성되어 있으며, 신탁에 대한 지배력을 보유하고 있으므로 연결대상으로 포함하였습니다.

2020년 3분기말 주요 종속기업의 요약 재무정보(내부거래 제거 전)는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

회사명
자산총액
부채총액
매출액
분기순이익(손실)

KMA
6,685,701
6,133,901
12,065,480
328,864

KMMG
2,731,232
2,685,405
4,409,396
(673,812)

KMS
3,642,486
1,746,858
4,484,137
110,271

KMM
2,058,146
1,703,408
2,678,461
(71,827)

KMI
2,606,845
1,953,299
1,933,144
52,523

KMR
736,554
330,913
2,527,586
69,216

자료: 당사 2020년 3분기보고서

[관계회사 투자 내역]

2020년 3분기말 기준 현재 공동기업 및 관계기업투자 규모는 14조 8,544억원이며 이는 2020년 3분기말 기준 연결자산총계 61조 9,228억원 대비 23.99%에 해당합니다. 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

회사명
소재지
주요 영업활동
2020년 3분기말
2020년말

소유지분율(%)
장부금액
소유지분율(%)
장부금액

현대모비스㈜(*1)
대한민국
자동차부품 제조 및 판매
17.28
5,566,327
17.24
5,435,344

현대제철㈜(*1)
철강제품 제조 및 판매
17.27
2,693,726
17.27
2,767,215

현대건설㈜(*1)
건설업
5.24
715,906
5.24
714,810

현대카드㈜(*1)
금융업
11.48
356,980
11.48
346,879

현대캐피탈㈜
20.10
887,134
20.10
855,555

현대트랜시스㈜
자동차부품 제조 및 판매
40.43
1,000,341
40.43
994,163

유코카캐리어스㈜(*1)
자동차 운송업
8.00
109,103
8.00
115,300

현대엔지니어링㈜(*1)
설계 및 감리, 건축 공사업 등
9.35
328,044
9.35
321,352

현대오토에버㈜(*1)
정보시스템 설계 및 관리
19.05
102,291
19.05
97,052

Hyundai Motor Group China Ltd.
중국
완성차 및 부품 해외판매
30.00
61,964
30.00
58,816

Hyundai Transys (Shandong) Co., Ltd.

자동차부품 제조 및 판매
25.00
66,551
25.00
62,692

동풍열달기아기차유한공사(*2)
완성차 제조 및 판매
50.00
435,426
50.00
554,499

Hyundai Motor Manufacturing Rus LLC
러시아
완성차 제조 및 판매
30.00
223,079
30.00
264,167

Hyundai Capital America

미국
금융업
20.00
1,040,259
20.00
968,185

Hyundai Capital Canada Inc.

캐나다
30.00
67,383
30.00
63,240

Motional AD LLC(*1,3)
미국
자율주행 소프트웨어 개발
14.00
647,898
-
-

현대위아기차발동기(산동)유한공사(WAE)(*4)
중국
자동차부품 제조 및 판매
25.70
219,734
-
-

기타

332,223

297,224

합 계
14,854,369

13,916,493

자료: 당사 2020년 3분기보고서
(*1) 연결실체의 지분율이 20%미만이나 재무정책 및 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 유의적인 영향력을 가지고 있으므로 관계기업으로 분류하였습니다.

(*2) 연결실체는 해당 기업의 순자산에 대한 권리를 보유하고 있으므로 공동기업으로 분류하였습니다. 한편, 연결실체는 동풍열달기아기차유한공사와의 합작투자계약에 따라 공동기업에 기술원조 제공 및 연구개발 등을 담당하고 있습니다.
(*3) 당분기 중 현대자동차㈜, 현대모비스㈜와 함께 자율주행 Level 4/5 솔루션 개발 및 판매를 주된 사업목적으로 하는 합작법
인
Motional AD LLC
에 대한 지분투자를 수행하였습니다.

(*4) 당분기 중 지분 추가 취득을 통해 유의적인 영향력을 갖게 되어 관계기업으로 분류하였습니다.

[가. 영업이익률 하락 지속 위험]

2017년 통상임금 관련 충당금 반영 및 시장 경쟁력 하락으로 인해 영업이익률이 하락하였으나,

이후 영업이익률이 2018년

2.14%, 2019년 3.46%
로
반등하였다가 2020년에는 COVID-19 영향 등으로 인하여 2020년 3분기 기준 영업이익률 1.86%를 기록하였습니다.

다만 2020년 3분기 실적이 부진함에도 불구하고 당사의 잠정실적공시에 따르면 2020년 잠정 영업이익률은
약 3.49%로 추정되고 있
는 바 최근 당사의 실적은 회복세를 보이고 있는 것으로 판단
됩니다.
그럼에도 불구하고

향후 자동차 산업 영업 환경 악화 및 당사의 대내외적 시장경쟁력 하락시, 당사의 전반적인 수익성 및 재무구조가 악화될 수 있으므로

투자 시 유의
하시기 바랍니다.

당사는 2013년까지 자동차 산업 성장과 더불어 꾸준한 외형성장을 보여오다가 2014년 들어 일본의 양적완화에 따른 엔저현상, 중국의 과잉 생산설비에 따른 제조업 위기 우려, 유로존의 재정위기, 원자재 가격하락 및 정정 불안 등으로 인한 신흥국의 경기 위축으로 인해 2014년 연결 기준 매출액이 감소 하기도 하였습니다. 미국이 글로벌 금융위기 이후 공격적인 양적완화와 재정정책을 통해 위기를 회복하면서 2015년부터
고용 및 임금이 안정되고 자산가격이 상승하면서 자동차 수요도 증가하였고
,
미국의 경기회복에 따른 글로벌 경기 우려 완화, 국내 신차출시 효과, 정부의 개별소비세 인하 효과 등 국내 외 자동차 시장에서 꾸준히 실적회복세를 보였습니다. 

2015년 들어 영업이익률이 4.75%, 2016년도에는 4.67%로 비교적 준수한 수준을 유지하였으나 2017년 통상임금 관련 1심 소송 패소로 약 9,700억원 수준의 충당금을 3분기에 반영하면서 영업이익률은 1.24%를 기록하였습니다.
2018년에는

내수시장과 중국시장에서의 부진이 지속되고, 미중무역분쟁 이슈가 대두되는 등 대외적인 시장 경쟁력 하락요인으로 인해 판매 회복이 더디게 나타났습니다. 그러나 미국 시장에서의 회복과 러시아 등 신흥시장이 호조를 보이며 2018년 영업이익 1조 1,575억원으로 전년 대비 74.8% 영업이익을 회복하였고, 영업이익률 또한 2.14%로 전년 대비 소폭 상승하였습니다.
2019년 들어 내수시장에서 신차효과로 인한 양호한 판매실적, 미국시장에서 SUV 신차효과 및 믹스 개선으로 영업이익이 2조 97억원으로 2018년 대비 73.6% 증가하였으며 영업이익률도 3.46%로 회복세를 보였
습
니
다.

한편 2020년 2월부터 불거진 COVID-19 사태의 확산으로 부품 조달이 어려워지고 국내외 자동차 수요가 급격히 위축되었습니다. 뿐만 아니라, COVID-19 확산 우려로 당사는 2020년 초 국내 및 해외 일부 생산 시설에서 일시적으로 가동을 중단한 바 있습니다. 연결 기준 당사의 2020년 3분기 누적 매출액은 42조 2,575억원으로 전년 동기 대비 0.52% 소폭 증가된 수준을 유지하였으나, 영업이익은 7,849억원으로 전년 동기 대비 44.69% 감소하였습니다. 영업이익이 크게 감소함에 따라 2020년 3분기 영업이익률도 1.86%로 감소하였습니다.
다만 2020년 3분기 실적이 부진함에도 불구하고 당사의 잠정실적공시에 따르면 2020년 잠정 매출액은 59조 1,681억원, 잠정 영역이익은 2조 665억원, 잠정 영업이익률은
약 3.49%로 추정되고 있
는 바 최근 당사의 실적은 회복세를 보이고 있는 것으로 판단
됩니다.

당사의 잠정실적과 관련한 상세 내용은 [회사위험 -
자. 2020년 잠정실적 관련 사항]
을 참고하시기 바랍니다.

향후 COVID-19 감염자 확산세가 점차 안정세에 접어들면서 점진적인 수요 회복을 기대할 수 있겠으나, 미국 및 중국 등 주요 해외 판매처 내 소비심리 위축 여파가 지속될 경우, 당사가 해외 지역에서 올해 판매 목표를 달성하는데 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 이러한 요인들로 인하여 당사의 대내외적인 시장경쟁력이 저하되는 경우, 당사의 전반적인 수익성 및 재무구조가 악화될 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 

[주요 재무현황]
(단위 : 억원, 배)

구 분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년 3분기

외부감사인의 감사의견
적정
적정
적정
적정
적정
-

신용등급
AA+
AA+
AA+
AA+
AA0
AA0

매출액
495,214
527,129
535,357
541,698
581,460
422,575

매출증가율(주1)
5.15%
6.44%
1.56%
1.18%
7.34%
0.52%

매출총이익
98,677
104,313
89,170
79,925
93,794
69,256

매출총이익률
19.93%
19.79%
16.66%
14.75%
16.13%
16.39%

영업이익
23,543
24,615
6,622
11,575
20,097
7,849

영업이익률
4.75%
4.67%
1.24%
2.14%
3.46%
1.86%

당기순이익
26,306
27,546
9,680
11,559
18,267
5,260

당기순이익률
5.31%
5.23%
1.81%
2.13%
3.14%
1.24%

이자보상비율
26.28
17.62
3.00
5.66
10.62
4.56

자산총계
459,801
508,893
522,944
517,866
553,448
619,228

유동자산
183,908
209,122
216,421
197,118
215,554
270,660

부채총계
217,761
243,098
254,333
245,431
263,667
328,782

유동부채
145,795
162,469
153,230
148,347
172,766
226,150

자본총계
242,040
265,794
268,612
272,435
289,781
290,445

부채비율
89.97%
91.46%
94.68%
90.09%
90.99%
113.20%

자본금
21,393
21,393
21,393
21,393
21,393
21,393

영업활동현금흐름
33,752
32,759
25,942
44,708
36,107
47,135

투자활동현금흐름
-56,138
-23,123
-47,946
-11,554
-11,042
-31,409

재무활동현금흐름
9,064
9,454
7,319
-25,430
-7,263
45,891

기말현금및현금성자산
11,049
30,642
15,617
22,927
42,687
103,951

자료: 당사 2020년 3분기보고서 등
주1) 2020년 3분기 수치는 전년 동기 대비

[나. 안정성, 성장성, 수익성 및 활동성 지표관련 위험]

대외적인 악재로 인해
당사의 안정성, 성장성, 수익성 및 활동성 측면에서 2017년까지 전반적인 경영실적이 다소 저하되는 모습을 보였으나

이후

2019년까지 회복세를 보임을 확인하였습니다.
2020년의 경우 COVID-19 등 예상치 못한 외적 요인으로 인해
2020년 3분기 기준
안정성, 성장성, 수익성, 활동성 지표 중 일부 지표에 부정적인 영향
을 받기도 하였으나, 당사의 2020년 잠정실적 공시에 따르면 성장성 지표 및 수익성 지표 위주로 회복이 가능할 것으로 예상
되고 있습니다. 그럼에도 불구하고
향후 산업 전반의 업황이 나아지지 않거나 이로 인한 당사의 안정성, 수익성, 성장성, 활동성이 지속적으로 하락하는 경우 재무구조의 악화로 이어질 수 있으니 투자 시 이점 유의
하시기 바랍니다.

① 안정성 지표

당사는 2013년까지 대체적으로 안정적인 재무상태를 유지하여 왔으나 2014년들어 그룹차원에서 진행된 한전 부지 인수와 자체적인 신증설 투자 및 국내외 영업환경 변화와 함께 이익률이 다소 감소하면서 운전자금 확보 부담이 증가하였습니다.
이에 국내외 은행 차입금이 약 1조원 넘게 증가하였으며, 2015년에는 8,300억원의 회사채 발행을 통해 공모자금을 조달하는 등 2014년
, 2015년을 거치며 재무 안정성 지표들이 전반적으로 다소 저하된 모습을 볼 수 있었습니다. 

2017년들어 당사의 영업실적이 부진한 가운데 5,000억원의 무보증 공모회사채와 약 9,000억
원 규모의 해외공모사채 발행 등으로 인하여 부채총계는 전년 대비 1조 1,235억원 증가한 25조 4,333억원으로 기록하였고, 부채비
율 94.7%, 이자보상배율 3.0배로
일시적으로 다소 저조한 재무상태를 보였습니다.

2019년에는
북미지역에서 엔진 관련 품질문제 보상을 위해 당사가 설정한 판매보증충당부채 등으로 인하여 당사의 부채총계는 1조 8,236억원 증가한 26조 3,667억원을 기록하였으나,
영업이익이 회복세와 재무구조 개선 등으로 이자보상배율이 10.6배로 증가하고
부채비율도 91.0%로 개선되었습니다. 한편 2020년 3분기에는 차입금 규모가 약 5조원 가량 증가하면서 부채총계가 전년말 대비 6조 5,115억원 증가한 32조 8,782억원을 기록하였으며, 부채비율도 113.2%로 상당 수준 증가하였습니다. 다만 부채비율 증가에도 불구하고 부채증가분만큼 현금및현금성자산을 포함한 유동자산이 증가하여 전반적인 재무적 융통성이 훼손되지는 않은 것으로 판단됩니다. 2020년 3분기 이자보상배율은 4.6배 수준으로 영업이익 감소에 따라 하락하였습니다.

[안정성지표]

(단위: %, 억원)

구분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년 3분기

유동비율
126.1
128.7
141.2
132.9
124.8
119.7

유동자산
183,908
209,122
216,421
197,118
215,554
270,660

유동부채
145,795
162,469
153,230
148,347
172,766
226,150

부채비율
90.0
91.5
94.7
90.1
91.0
113.2

부채총계
217,761
243,098
254,333
245,431
263,667
328,782

자본총계
242,040
265,794
268,612
272,435
289,781
290,445

이자보상배율(배)
26.3
17.6
3.0
5.7
10.6
4.6

영업이익
23,543
24,615
6,622
11,575
20,097
7,849

이자비용
891
1,392
2,203
2,037
1,887
1,718

자기자본비율
52.6
52.2
51.4
52.6
52.4
46.9

자산총계
459,801
508,893
522,944
517,866
553,448
619,228

자료: 당사 2020년 3분기보고서 등

과거 2013년부터 2015년까지 당사는 국내외 영업환경 변화 및 투자 증가에 따른 대응책으로 자금조달을 수행하였고, 3개년간 약 3조원의 차입금이 증가하였습니다. 모두 은행권 장단기 대출로 구성되어 있으며 이 중에는 5,000억원 가량의 단기 무역금융과 국내외 은행권에서 1조원 규모의 자금이 2015년 차입되었습니다. 

2017년부터 2019년까지는 충당부채로 인해 부채총계는 증가했으나, 단기차입금은 2017년 대비 52.7% 감소한 1조 4,148억원, 장기차입금은 30.2% 감소한 1조 3,078억원의 수치를 보였습니다. 더불어 영업이익의 회복으로 인한 현금 및 현금성자산이 증가세를 보이며 2019년 기준 차입금의존도 11.77%, 순차입금의존도는 4.06%를 보이며 차입금 관련 재무안정성이 개선되었습니다.
한편 2020년 3분기에는 2019년 대비 장기차입금이 3조 9,246억원 증가 및 단기차입금이 1조 233억원 증가하면서 차입금의존도는 18.63%로 증가하였습니다. 다만 2020년 3분기말 현금및현금성자산이 10조 3,951억원으로 2019년말 대비 5조 1,054억원 증가하였고, 현금및현금성자산 증가분이 차입금 증가분을 상회하면서 2020년 3분기말 순차입금은 1조 1,426억원으로 2019년 대비 1조 210억원 감소하였습니다. 이에 따라 순차입금 의존도 또한 2019년 3.91%에서 2020년 3분기 1.85%로 감소하였습니다. 2020년 중 당사 차입금 증가는 COVID-19 영향에 따른 유동성 확보에 따른 것으로,
재무 안정성 측면에서 특별히 부정적인 영향을 주지는 않을 것으로 판단됩니다.

[차입금 추이]

(단위: 억원)

구분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년 3분기

부채총계
217,761
243,098
254,333
245,431
263,667
328,782

단기차입금
15,124
28,763
29,937
13,666
14,148
53,394

장기차입금(원화)
4,000
4,000
4,200
1,500
0
7,000

장기차입금(외화)
22,049
18,716
14,547
11,612
13,078
16,311

장기차입금
26,049
22,716
18,747
13,112
13,078
23,311

사채
9,271
16,654
30,200
30,990
26,671
28,246

유동성장기부채
12,730
12,552
8,627
9,064
10,426
10,426

총차입금
63,174
80,685
87,511
66,832
64,323
115,377

현금및현금성자산
11,049
30,642
15,617
22,927
42,687
103,951

순차입금
52,125
50,043
71,894
43,905
21,636
11,426

자산총계
459,801
508,893
522,944
517,866
553,448
619,228

차입금의존도
13.74%
15.85%
16.73%
12.91%
11.62%
18.63%

순차입금의존도
11.34%
9.83%
13.75%
8.48%
3.91%
1.85%

자료: 당사 2020년 3분기보고서 등
주1) 총차입금 = 단기차입금 + 장기차입금 + 사채 + 유동성장기부채
주2) 차입금의존도 = 총차입금 / 총자산

당사는 이자율 변동 위험에 노출되어 있는 예금과 차입금으로 순이자비용의 최소화를 위하여 지속적으로 시장 이자율 변동 현황 및 시장 예측자료들을 모니터링하고 이를 통한 적절한 예금상품 가입 및 차입방법을 검토하고 있습니다. 또한, 변동이자율차입금과 고정이자율차입금의 비중을 적절히 조절하여 이자율 변동 위험을 관리하고 있습니다. 2020년 3분기말과 2019년말 연결기준으로 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 이자율 변동 위험에 노출되어 있는 예금 및 변동금리부 차입금으로 발생하는 연간 이자수익과 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2020년 3분기말
2019년말

100bp 상승시
100bp 하락시
100bp 상승시
100bp 하락시

이자수익
103,950
(103,950)
47,697
(47,697)

이자비용
30,540
(30,540)
18,837
(18,837)

자료: 당사 2020년 3분기보고서

또한, 당사는 수출비중이 높은 업체로서 환율하락에 의한 외화매출액의 원화표시금액 감소가 환위험 관리의 주요 대상입니다. 주요 환관리 대상 통화는 달러화와 유로화이며, 환율변동에 따른 재무적인 위험을 최소화하여 안정적인 영업활동을 영위하고자 제반 환위험에 대해서 당사 자체의 환관리지침 및 거래규정에 따라서 지속적으로 평가 및 관리하고 있고, 필요시 금융기관과의
파생상품 거래를 통해 환위험을 헷지하고 있으며 투기적 거래는 엄격히 제한하고 있습니다.
2020년 3분기말과 2019년말 연결기준 현재 원화대비의 USD, EUR 환율이 변동함에 따라 당사의 자본과 손익은 증가(감소)합니다. 환율이 10% 상승 또는 하락 시 2020년 3분기말과 2019년말 현재의 당사의 내부거래 제거 후 외화표시 금융자산 및 금융부채에 대한 외화환산이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

통 화
2020년 3분기말
2019년말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
(270,885)
270,885
(147,957)
147,957

EUR
(168,545)
168,545
(72,936)
72,936

자료: 당사 2020년 3분기보고서

당사의 매출채권 규모는 연결기준으로 2017년 2.1조원, 2018년 2.0조원, 2019년에는 2.2조원 수준으로, 2017년 약 12.9% 대폭 감소한 후 다시 2019년 약 5.1% 증가하였습
니다.
2020년 3분기 매출채권 금액은 1.9조원으로, 전년말 대비 12.8% 감소한 상태입니다. 매출채권 회전율은 2017년 23.82회, 2018년 26.16회, 2019년 27.66회 및 2020년 3분기 27.94회로 꾸준히 상승하는 모습을 보였습니다.

[매출채권 규모추이]

(단위: 억원, %, 회)

구분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년 3분기

매출채권
23,889
24,025
20,930
20,492
21,547
18,789

매출채권증가율(%)
-1.3%
0.6%
-12.9%
-2.1%
5.1%
-12.8%

매출액
495,214
527,129
535,357
541,698
581,460
422,575

매출액증가율(%)
5.15%
6.44%
1.56%
1.18%
7.34%
0.52%

매출채권회전율(회)
20.6
22.00
23.82
26.16
27.66
27.94

자료: 당사 2020년 3분기보고서 등
주1) 2020년 3분기 매출채권 증가율은 전년말 대비, 매출액 증가율은 전년 동기 대비
주2) 매출채권회전율 = 매출액/((당기매출채권+전기매출채권)/2)
 (2020년 3분기 매출채권 회전율은 연환산)

매출채권을 연령별로 살펴보면 연체되지 않은 채권 기준으로는 2018년 1.98조원 수준에서 2019년 2.11조원 가량으로 소폭 증가하였으며, 2020년 3분기에는 매출채권 총 금액의 감소에 따라 1.67조원을 기록하였습니다. 한편 2020년 3분기에는 매출채권 총 금액의 감소에도 불구하고 만기 경과 후 3개월 이하 연체된 채권이 2,201억원을 기록하여 2018년 및 2019년 대비 증가하였습니다. 만약 향후 매출채권 연체 비중이 추가로 증가하거나 연체 기간이 길어질 경우에는 당사의 수익성 및 현금흐름에 부정적인 영향을 줄 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

[매출채권 연령별 추이]

(단위: 억원)

구 분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년 3분기

연체되지 않은 채권
18,774
22,534
18,785
19,753
21,093
16,654

만기 경과 후 3개월 이하
4,399
1,269
1,925
475
467
2,201

만기 경과 후 4~6개월
477
252
235
289
24
9

만기 경과 후 7~12개월
263
9
4
5
5
2

만기 경과 후 12개월 초과
977
952
958
943
1,040
957

합계
24,890
25,016
21,906
21,465
22,631
19,822

자료: 당사 2020년 3분기보고서 등

당사의 매출채권에 대한 대손충당금은 만기 경과 후 12개월 초과된 채권 기준 상당액을 쌓고 있습니다. 상기와 같이 만기 경과 후 12개월 초과된 채권이 1,000억원 내외로 일정하며 대손충당금 규모도 2018년 949억원, 2019년 959억원, 2020년 3분기 956억원 수준으로 비교적 일정한 추이를 보이고 있습니다. 당사의 매출채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

[대손충당금 변동추이]

(단위: 억원)

구 분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년 3분기

기초 잔액
986.6
969.6
952.2
942.4
948.7
959.3

채권 추심
1.3
0.9
25.1
0.2
0.3
-

채권 제각
-2.5
-17.1
-14.2
-3.5
0.0
0.0

대손상각비
-6.5
-1.1
-26.9
14.0
7.7
-2.5

기타
-9.4
0.1
6.2
-4.3
2.6
-1.3

기말 잔액
969.6
952.2
942.4
948.7
959.3
955.5

자료: 당사 2020년 3분기보고서 등

당사는 매년 6월말 및 12월말 기준으로 연간 2회 재고자산 실사를 실시하고 있습니다. 폐창식 현물 전수실사로 이루어지며 1차는 당사 자체적으로 실시하고 2차는 외부감사인이 재고 실사에 참여하고 있습니다.
최근 3사업년도의 재고자
산 추이를 살펴보면
2017년 연결기준
재고자산 규모는 8조 5,436억원이며, 2018년도에는 전년 대비 1조 3,097억원 감소한 7조 2,339억원을 기록하였습니다. 2019년도에는 2018년도 대비 8,748억원 증가하여 8조 1,087억원을 기록하였으나, 2020년 3분기에는 2019년 대비 6,843억원이 감소하였습니다. 한
편 재고자산회전율은 2016년 5.11회에서 꾸준히 증가하여 2019년 6.36회를 기록하며 증가세를 보였으나, 2020년 3분기에는 소폭 감소한 6.07회를 기록하였습니다. 당사의 재고자산이 등락을 반복하는 가운데 업황의 악화로 인하여 재고자산의 증가가 지속될 경우 당사 당기순이익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 주의하시기 바랍니다.

[재고자산 비중 및 회전율 추이]

(단위 : 억원)

사업부문
계정과목
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년 3분기

자동차
제조
제 품
64,250
74,562
70,636
57,444
62,061
55,875

상 품
215
194
171
168
132
173

반제품
2,204
3,135
3,197
2,849
3,661
3,213

재공품
1,993
2,015
2,015
2,307
2,141
2,353

원재료
3,753
4,138
4,745
4,199
6,192
7,198

저장품
1,625
1,664
1,706
1,720
1,941
2,065

미착품
2,913
2,834
2,966
3,652
4,958
3,367

합 계
76,953
88,544
85,436
72,339
81,087
74,244

매출원가
396,538
422,816
446,187
461,773
487,666
353,319

자산총계
459,801
508,893
522,944
517,866
553,448
619,228

자산총계대비
재고자산 구성비율(%)
주1)
16.74
17.40
16.34
13.97
14.65
11.99

재고자산회전율(회)
주2)
5.76
5.11
5.13
5.85
6.36
6.07

자료: 당사 2020년 3분기보고서 등
주1) 재고자산합계/기말자산총계x100
주2) 매출원가/{(기초재고+기말재고)/2}
 (2020년 3분기는 연환산)

② 성장성 지표

성장성 지표를 살펴보면
2013년부터 2015년까지 과거 3개년 동안 매출액은 연평균
약 48조원을 유지하면서 안정적인 모습을 보였으나, 판관비 증가 및 매출성장세 저하에 따른 영업이익이 감소하면서 성장성이 다소 저하되고 있는 모습을 보였습니다.

2017년 들어서도 매출액은 양의 매출액증가율을 보이며 꾸준히 성장하였습니다. 특히 2019년의 경우 7.34%의 증가율을 보였습니다. 그러나 영업이익은 2017년 이래 높은 수준의 변동성을 보이고 있습니다. 2017년 당사 통상임금 관련 1심 소송 패소로 인해 약 9,700억원의 충당금 반영으로 영업이익은 전년 대비 73.1% 감소한 6,622억원을 기록하였습니다. 2018년에는 미국 판매회복과 러시아 등 신흥시장이 호조를 보이며 영업이익이 74.8% 상승한 1조 1,575억원을 기록하였습니다. 2019년 들어서도 내수시장과 미국시장에서의 선전과 주요 차종의 신차 효과와 믹스 개선으로 영업이익 2조 97억원을 기록하며 전년대비 73.6% 증가, 회복세를 보였습니다. 한편 2020년 3분기의 경우 매출액 42조 2,575억원을 기록하며 전년 동기 대비 0.52% 성장하여 소폭이나마 외형 성장세는 유지되었으나, 영업이익은 전년 동기 대비 44.69% 감소한 7,849억원을 기록하였습니다.

다만

2020년 3분기 영업이익의 감소는 세타2 엔진 등 리콜 관련 인한 판매보증충당
금
인식이 주된 이유로서, 향후 영업이익 감소 추세가 지속될 것인지는 알 수 없습니다. 특히 당사가 2021년 01월 27일 공시한 '영업(잠정)실적(공정공시)'에 따르면, 2020년 잠정 매출액은 59조 1,681억원으로 2019년 58조 1,460억원 대비 1.76% 증가, 잠정 영업이익은 2조 665억원으로 2019년 2조 97억원 대비 1.8% 증가한 것으로 나타난 점 참고하시기 바랍니다.

[성장성지표]

(단위: 억원)

구분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2019년 3분기
2020년 3분기

매출액
495,214
527,129
535,357
541,698
581,460
420,405
422,575

매출액증가율
5.15%
6.44%
1.56%
1.18%
7.34%
3.30%
0.52%

판매비와관리비
75,134
79,698
82,548
68,351
73,697
55,370
61,408

판매비와관리비증가율
11%
6.1%
3.6%
-17.2%
7.8%
3.58%
10.90%

영업이익
23,543
24,615
6,622
11,575
20,097
14,192
7,849

영업이익증가율
-8.5%
4.6%
-73.1%
74.8%
73.6%
83.00%
-44.69%

자료: 당사 2020년 3분기보고서 등

③ 수익성 지표

수익성지표를 보면 연결기준으로 매출액의 경우 2015년 이후로 꾸준히 성장하였습니다. 그러나 2017년의 경우 당사 통상임금 소송 관련 일회성 충당금 반영으로 영업이익률은 1.2%로 하락하였고, 이후 영업이익의 회복세와 더불어 2018년 2.1%, 2019년 3.5%를 기록하였습니다. 마찬가지로 ROA, ROE도 2017년 각각 1.9%, 3.6%를 기록한 이후 2019년 ROA 3.3%, ROE 6.3%로 소폭 회복세를 보였습니다.

2020년 3분기의 경우
세타2 엔진 등 리콜 관련 판매보증충당
금
인식으로 인해 영업이익이 감소하여 영업이익률
1.9%, ROA 1.1% 및 ROE 2.4%로 최근 3개년 대비 전반적인 수익성이 감소하였습니다.

다만 당사가 2021년 01월 27일 공시한 '영업(잠정)실적(공정공시)'에 따르면, 2020년 잠정 매출액은 59조 1,681억원, 잠정 영업이익은 2조 665억원, 잠정 당기순이익은 1조 5,027억원으로 잠정 영업이익률 3.5%를 기록하는 등
2020년 온기 기준 수익성 지표는 2020년 3분기 대비 회복될 것으로 예상되는 점 참고하시기 바랍니다.

[수익성지표]

(단위: %, 억원)

구분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년 3분기

매출총이익률
19.93
19.79
16.66
14.75
16.13
16.39

매출총이익
98,677
104,313
89,170
79,925
93,794
69,256

매출액
495,214
527,129
535,357
541,698
581,460
422,575

세전계속사업이익률
6.3
6.5
2.1
2.7
4.4
1.7

세전계속사업이익
31,003
34,420
11,401
14,686
25,311
7,252

영업이익률
4.8
4.7
1.2
2.1
3.5
1.9

영업이익
23,543
24,615
6,622
11,575
20,097
7,849

법인세비용
4,697
6,874
1,720
3,127
7,044
1,993

당기순이익
26,306
27,546
9,680
11,559
18,267
5,260

자산총계
459,801
508,893
522,944
517,866
553,448
619,228

자본총계
242,040
265,794
268,612
272,435
289,781
290,445

ROA
5.7
5.4
1.9
2.2
3.3
1.1

ROE
10.9
10.4
3.6
4.2
6.3
2.4

자료: 당사 2020년 3분기보고서 등
주1) 매출총이익률 = 매출총이익 / 매출액
주2) 세전계속사업이익률 = 세전계속사업이익 / 영업이익
주3) ROA = 당기순이익 / 자산총계 (2020년 3분기는 연환산)
주4) ROE = 당기순이익 / 자본총계 (2020년 3분기는 연환산)

④ 활동성 지표

당사는 2015년부터 2020년 3분기까지 회사규모면에서 성장하는 모습을 보였습니다. 2015년 자산총계은 45조 9,801억원이며 그 후부터 지속적으로 성장하여 2020년 3분기 자산총계는 61조 9,228억원을 기록하였습니다
.
또한 매출도 꾸준히 성장하여 2019년 기준 58조 1,460억원을 기록하였으며, 2020년 3분기에도 42조 2,575억원으로 전년 동기 대비 소폭 증가하였습니다. 그러나 총자산회전율과 총자본회전율을 보면 2017년 102.4%, 199.3%로 감소한뒤 2019년 105.1%, 200.7%로 소폭 반등하기도 하였으나, 2020년 3분기 기준 91.0% 및 194.0%로 다시 둔화된 모습을 보이고 있습니다. 향후에도 총자산회전율 및 총자본회전율이 둔화되는 모습을 보일 경우에는 당사의 자원 활용에 대한 효율성이 감소함을 의미할 수 있으므로 유의하시기 바랍니다.

[활동성지표]

(단위: 억원)

구분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년 3분기

자산총계
459,801
508,893
522,944
517,866
553,448
619,228

자본총계
242,040
265,794
268,612
272,435
289,781
290,445

매출액
495,214
527,129
535,357
541,698
581,460
422,575

총자산회전율
107.7%
103.6%
102.4%
104.6%
105.1%
91.0%

총자본회전율
204.6%
198.3%
199.3%
198.8%
200.7%
194.0%

자료: 당사 2020년 3분기보고서 등
주1) 총자산회전율 = 매출액 / 자산총계 (2020년 3분기는 연환산)

주2)
총자본회전율 = 매출액 / 자본총계
(2020년 3분기는 연환산)

결론적으로, 2015년부터 2020년 3분기 현재까지 연결기준 재무현황을 살펴보았을 때, 당사의 안정성, 성장성, 수익성 및 활동성 측면에서 2017년까지 전반적인 경영실적이 다소 저하되는 모습을 보였으나 2019년까지 회복세를 보임을 확인하였습니다
.
2020년의 경우 COVID-19 등 예상치 못한 외적 요인으로 인해
2020년 3분기 기준
안정성, 성장성, 수익성, 활동성 지표 중 일부 지표에 부정적인 영향
을 받기도 하였으나, 당사의 2020년 잠정실적 공시에 따르면 성장성 지표 및 수익성 지표 위주로 회복이 가능할 것으로 예상
되고 있습니다. 그럼에도 불구하고
향후 산업 전반의 업황이 나아지지 않거나 이로 인한 당사의 안정성, 수익성, 성장성, 활동성이 지속적으로 하락하는 경우 재무구조의 악화로 이어질 수 있으니 투자 시 이점 유의
하시기 바랍니다.

[다. 현금흐름 감소 위험]

과거
2
017년까지 대규모 시설투자, 그룹차원의 투자규모 확대 등으로 인하여 현금보유력이 감소하였으나,

이후 영업활동으로 인한 현금흐름 개선 등으로 인하여 기말 현금 및 현금성 자산이 꾸준히 증가
하고 있습니다.
다만 향후 영업상황이 지속적으로 개선되지 못하거나 예상치 못한 투자금액의 확대 등의 변수가 발생할 시 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의
하시기 바랍니다.

2017년
연결기준 당사의 영업활동으로 인한 현금흐름은 2조 5,942억원, 기말 현금 및 현금성자산은 1조 5,617억원입
니다. 이후 2018년, 2019년 판매량 회복으로 영업활동으로 인한 현금흐름이 2018년 4조 4,708억원, 2019년 3조 6,107억원을 기록하여 현금 및 현금성자산이 증가하였고, 2020년 3분기에도 영업활동으로 인한 현금흐름 4조 7,135억원을 기록하는 등 지속적으로 영업활동 현금흐름 흑자 기조를 유지 중에 있습니다.

투자활동으로 인한 현금
흐름을 살펴보면, 2017년 연결기준 투자로 인한 현금 유출은
4조 7,946억원
수준이었으나 2
01
8년 연결기준 1조 1,154억원, 2019년 1조 1,042억원으로 감소하다가 2020년 3분기 3조 1,409억원으로 다시 증가하였습니다. 한편 2020년 3분기 재무활동으로 인한 현금 유입이 4조 5,891억원을 기록하였고 현금 및 현금성자산은 6조 1,616억원 증가하면서 당사는 2020년 3분기말 연결기준 10조 3,951억원의 현금 및 현금성자산을 보유하고 있습니다.

[현금흐름 추이]

(단위: 억원)

구분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년 3분기

영업활동으로인한현금흐름
33,752
32,759
25,942
44,708
36,107
47,135

투자활동으로인한현금흐름
-56,138
-23,123
-47,946
-11,554
-11,042
-31,409

재무활동으로인한현금흐름
9,064
9,454
7,319
-25,430
-7,263
45,891

환율변동효과
-414
503
-340
-414
1,959
-353

현금및현금성자산의증가
-13,322
19,090
-14,685
7,723
17,802
61,616

기초현금및현금성자산
24,785
11,049
30,642
15,617
22,927
42,687

기말현금및현금성자산
11,049
30,642
15,617
22,927
42,687
103,951

자료: 당사 2020년 3분기보고서 등

당
사
는
과거 2017년까지 대규모 시설투자, 그룹차원의 투자규모 확대 등으로 인하여 현금보유력이 감소하였으나,
이후 영업활동으로 인한 현금흐름 개선 등으로 인하여 기말 현금 및 현금성 자산이 꾸준히 증가하고 있습니다. 다만 향후 영업상황이 지속적으로 개선되지 못하거나 예상치 못한 투자금액의 확대 등의 변수가 발생할 시 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하시기 바랍니다.

[라. 높은 해외 매출 비중에 따른 위험]

당
사는 글로벌 완성차 업체로서 지역별 영업현황을 살펴보면 2020년 3분기 연결기준 총 매출액 대비 해외 매출 비중이 64.2%로 절반 이상을 차지하고 있으며,
해외매출 중 유럽지역과 북중미지역이
대부분을 차지하고 있습니다.
2
020년에는 COVID-19 영향 등으로 당사의 주요 판매 시장인 미국, 서유럽, 중국 등 지역에서의 산업 수요가 감소하였으며, 이에 따라 당사의 차량 판매 실적도 감소
한 것으로 나타났습니다.
이
처럼

당사는 글로벌 기업으로서 해외매출 비중이 높아 대외적인 정치경제적 요인으로 인해 글로벌 경기의 변동성이 확대되는 경우 해외 시장 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 특히 북미 지역과 유럽 지역의 경제 상황은 당사 영업환경에 직접적인 영향
을 줄 수 있습니다.

COVID-19로 인한 해외 공장 가동 중단 및 수요 감소 등 악영향이 대체로 2020년 상반기에 집중되었고 2020년 하반기부터는
수요 회복의 조짐이 나타나고 있기는 하나,
향후 COVID-19의 확산이 장기화되거나 이외 예상치 못한 대외 불안 요인이 발생할 경우
실물경제가 위축되고 실업률 증가, 금융시장 접근성 저하 등으로 구매력이 약화되어 자동차수요는 지속적으로 둔화될 수 있습니다. 투자자께서는 투자시 이점 유의
하여 주시기 바랍니다.

당사의 지역별 영업현황을 살펴보면 2020년 3분기 연결기준 총 매출액 대비 해외 매출 비중이 64.2%로 절반 이상을 차지하고 있으며,
해외매출 중 유럽지역과 북중미지역이
대부분을 차지하고 있습니다.
유럽 지역은 2020년 3분기 연결기준 21조 2,885억원 규모로 총매출액 대비 30.7%의 비중을
차지하고 있으며,
북
중미지역은 총매출액 20조 4,113억원 규모로 총 매출액 대비 29.4%의 비중을
보이고 있습니다.
그
외 신흥국을 포함한 기타지역은 2020년 3분기 연결기준 2조 8,747억원 규모로 총 매출액 대비 4.1%의 비중을 보이고 있습니다. 

[지역별 영업현황]

(단위: 억원)

연도
구 분
국내
해외합계
북중미
유럽
기타
연결전합계
연결조정
연결후금액

2020년
3분기
총매출액
248,028
445,745
204,113
212,885
28,747
693,773
-271,198
422,575

내부매출액
-111,080
-160,118
-58,875
-98,496
-2,747
-271,198
271,198
-

순매출액
136,948
285,628
145,238
114,389
26,001
422,575
-
422,575

비중
35.8%
64.2%
29.4%
30.7%
4.1%
100.0%
-
-

2019년
3분기
총매출액
249,813
472,202
220,224
239,647
12,331
722,014
-301,609
420,405

내부매출액
-121,179
-180,430
-67,832
-112,597
-1
-301,609
301,609
-

순매출액
128,634
291,772
152,392
127,050
12,330
420,405
-
420,405

비중
34.6%
65.4%
30.5%
33.2%
1.7%
100.0%
-
-

2019년
총매출액
338,578
640,932
299,729
318,193
23,010
979,509
-398,050
581,460

내부매출액
-159,302
-238,748
-92,501
-145,312
-936
-398,050
398,050
-

순매출액
179,276
402,184
207,228
172,881
22,074
581,460
-
581,460

비중
34.6%
65.4%
30.6%
32.5%
2.3%
100.0%
-
-

2018년
총매출액
319,122
564,948
260,619
290,979
13,350
884,070
-342,372
541,698

내부매출액
-139,720
-202,652
-72,087
-130,563
-2
-342,372
342,372
-

순매출액
179,401
362,297
188,533
160,416
13,348
541,698
-
541,698

비중
36.1%
63.9%
29.5%
32.9%
1.5%
100.0%
-
-

2017년
총매출액
321,099
554,991
269,967
271,948
13,076
876,090
-340,733
535,357

내부매출액
-146,040
-194,693
-69,203
-125,488
-2
-340,733
340,733
-

순매출액
175,059
360,298
200,763
146,460
13,074
535,357
-
-

비중
36.7%
63.3%
30.8%
31.0%
1.5%
100.0%
-
-

2016년
총매출액
316,419
546,053
280,018
255,495
10,541
862,471
-335,342
527,129

내부매출액
-134,151
-201,191
-79,130
-122,059
-2
-335,342
335,342
-

순매출액
182,267
344,862
200,888
133,435
10,539
527,129
-
527,129

비중
36.7%
63.3%
32.5%
29.6%
1.2%
100.0%
-
-

2015년
총매출액
326,999
471,083
248,805
214,524
7,753
798,082
- 302,868
495,214

내부매출액
-136,921
-165,947
-60,317
-105,628
-1
-302,868
302,868
-

순매출액
190,078
305,136
188,488
108,896
7,752
495,214
-
495,214

비중
41.0%
59.0%
31.2%
26.9%
1.0%
100.0%
-
-

자료: 당사 2020년 3분기보고서 등

한편 2020년 글로벌 현지 판매 현황을 살펴보면, COVID-19 영향 등으로 인하여 글로벌 산업 수요가 전반적으로 감소하는 모습을 보였습니다. 특히 당사의 주요 판매 시장인 미국, 서유럽, 중국의 산업 수요가 전년 대비 각각 14.6%, 24.3%, 6.7% 감소하였으며, 이에 따라 당사의 차량 판매 실적도 각각 4.8%, 17.1%, 24.6% 감소한 것으로 나타났습니다. 국내 산업수요 및 당사 판매 실적이 전년 대비 각각 6.1% 및 6.2% 증가하여 견조한 모습을 보인 것에 비해 해외 판매 감소세가 상대적으로 큰 것으로 나타난 점은 해외 매출 비중이 높은 당사에 부정적으로 작용할 수 있습니다.

[2020년 글로벌 현지 판매 현황]

2020년 현지판매.jpg
2020년 현지판매

자료: 당사 IR 자료

당사는 글로벌 기업으로서 해외매출 비중이 높아 대외적인 정치경제적 요인으로 인해 글로벌 경기의 변동성이 확대되는 경우 해외 시장 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며,
특히 북미 지역과 유럽 지역의 경제 상황은 당사 영업환경에 직접적인 영향을 줄 수 있습니다.

COVID-19로 인한 해외 공장 가동 중단 및 수요 감소 등 악영향이 대체로 2020년 상반기에 집중되었고 2020년 하반기부터는
수요 회복의 조짐이 나타나고 있기는 하나,
향후 COVID-19의 확산이 장기화되거나 이외 예상치 못한 대외 불안 요인이 발생할 경우
실물경제가 위축되고 실업률 증가, 금융시장 접근성 저하 등으로 구매력이 약화되어 자동차수요는 지속적으로 둔화될 수 있습니다. 투자자께서는 투자시 이점 유의
하여 주시기 바랍니다.

[마. 특수관계자간의 매출 증가 위험]

당사의 특수관계자간의 거래는 연결기준으로 매출액 대비
2019년 4.1%, 2020년 3분기 3.9%
수준을 보이고 있습니다.
향후 내부거래 급증 시
공정위에서 지정한 상호출자제한기업집단
으로서 공정위에 제재를 받을 가능성이 있으며,
경영투명성 차원에서 투자자의 객관적인 판단에 부정적인 영향도 미칠 수 있는 바,

이는 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자시 유의
하여 주시기 바랍니다.

당사는 현대차그룹 소속의 계열회사로 동 그룹내 타 계열회사들과의 매출거래가 활발하게 이루어지고 있습니다.

2020년 3분기 연결기준 특수관계자와의 매출규모는 1조 6,316억원으로 총 매출액 대비 3.9% 규모를 차지하고 있습니다. 특수관계자 매출 비중은 2019년에도 4.1%를 기록하여 4% 내외 수준이 유지되고 있는 것으로 판단됩니다.

[특수관계자간 매출 추이]

(단위; 백만원)

구분
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년 3분기

당사에 유의적인
영향력을 행사하는 회사
3,621,912
2,892,397
1,755,223
1,248,067
826,349

공동기업및관계기업
954,310
792,347
777,207
1,025,275
745,143

기타 특수관계자
-
6,192
9,460
8,426
1,631

대규모기업집단 계열회사
129,531
85,418
109,558
75,568
58,453

합계(A)
4,705,753
3,776,354
2,651,448
2,357,336
1,631,576

총매출액(B)
52,712,906
53,535,680
54,169,813
58,145,959
42,257,524

비중(A/B)
8.9%
7.1%
4.9%
4.1%
3.9%

자료: 당사 2020년 3분기보고서 등

특수관계자 중 2020년 3분기 기준 가장 큰 매출규모를 차지하는 업체는 현대캐피탈로 해당 매출액은 5,108억원 수준이며 특수관계자간의 총 매출액 대비 31.3%를 차지하고 있습니다.

한편 체코법인인
Hyundai Motor Manufacturing Czech s.r.o.
가 두 번째로 큰 매출 규모를 기록하였으나, 해당 매출액은 2019년 3분기 3,405억원 대비 2020년 3분기 2,505억원으로 감소하였습니다. COVID-19 확산에 따른 글로벌 생산 감소 및 수요 둔화로 인하여 해외 법인 관련 매출이 전반적으로 감소한 것으로 판단됩니다.

[연결 기준 특수관계자와의 매출거래(2020년 3분기)]

(단위: 백만원)

구 분
회사명
수익거래
비용거래

매출

기
타
(*)

합계
매입
기타
합계

유의적인 영향력을 
행사하는 기업과
그 종속기업
현대자동차㈜
189,276
7,611
196,887
310,453
357,189
667,642

Hyundai Motor America
137,972
-
137,972
2,995
13,942
16,937

Hyundai Motor Manufacturing Czech s.r.o.
250,541
183
250,724
44,300
2,477
46,777

Hyundai Motor Manufacturing Alabama, LLC
-
37,085
37,085
200,543
1,617
202,160

Hyundai Auto Canada Corp.
17,223
-
17,223
484
8,209
8,693

㈜현대케피코
2
3,396
3,398
208,369
23
208,392

기타
231,335
4,267
235,602
186,475
108,300
294,775

공동기업 및 관계기업
현대모비스㈜
53,573
2,742
56,315
4,412,093
1,843
4,413,936

유코카캐리어스㈜
-
299
299
-
133,923
133,923

현대트랜시스㈜
51,365
9
51,374
771,948
1,578
773,526

현대캐피탈㈜
510,765
32
510,797
628
73,921
74,549

동희오토㈜
-
-
-
87,881
991
88,872

현대엔지니어링㈜
258
550
808
6,083
75,224
81,307

현대제철㈜
3,790
5
3,795
57,746
-
57,746

Mobis Alabama LLC
4,273
6,928
11,201
1,151,537
20,864
1,172,401

Mobis Slovakia s.r.o.
21,055
2,870
23,925
1,064,343
454
1,064,797

Hyundai Motor Manufacturing Rus LLC
8,042
-
8,042
644,998
-
644,998

Hyundai Motor Group China Ltd.
-
-
-
-
2,899
2,899

Hyundai Transys Georgia Powertrain, Inc.
(구, Powertech America Inc.)
-
2,614
2,614
222,376
865
223,241

Mobis Parts America LLC
-
232
232
551,678
-
551,678

동풍열달기아기차유한공사
67,801
20,261
88,062
214,542
1,028
215,570

Sewon America Inc.
-
1
1
124,776
11,820
136,596

기타
24,221
9,614
33,835
1,973,795
1,269,919
3,243,714

기타 특수관계자
1,631
8,173
9,804
291
3,459
3,750

대규모기업집단 계열회사
58,453
19,953
78,406
4,750,162
679,460
5,429,622

자료: 당사 2020년 3분기보고서

[연결 기준 특수관계자와의 매출거래(2019년 3분기)]

(단위: 백만원)

구 분
회사명
수익거래
비용거래

매출
기타(*)
합계
매입
기타
합계

유의적인 영향력을 
행사하는 기업과
그 종속기업
현대자동차㈜
98,221
29,877
128,098
431,574
336,317
767,891

Hyundai Motor America
187,326
-
187,326
1,526
88,930
90,456

Hyundai Motor Manufacturing Czech s.r.o.
340,507
392
340,899
63,173
1,144
64,317

Hyundai Motor Manufacturing Alabama, LLC
-
58,906
58,906
267,477
595
268,072

Hyundai Auto Canada Corp.
71,445
-
71,445
298
28,723
29,021

㈜현대케피코
28
1,066
1,094
219,022
3
219,025

기타
118,774
4,691
123,465
6,646
100,580
107,226

공동기업 및 관계기업
현대모비스㈜
90,146
2,278
92,424
3,783,796
728
3,784,524

유코카캐리어스㈜
-
305
305
-
164,136
164,136

현대트랜시스㈜
16,188
8
16,196
830,308
7,524
837,832

현대캐피탈㈜
465,193
123
465,316
375
62,076
62,451

동희오토㈜
9
-
9
113,705
53
113,758

현대엔지니어링㈜
46
220
266
7,618
72,569
80,187

현대제철㈜
-
1,151
1,151
79,068
-
79,068

Mobis Alabama LLC
5,499
7,500
12,999
1,280,874
17,087
1,297,961

Mobis Slovakia s.r.o.
28,184
5,587
33,771
1,332,354
18,757
1,351,111

Hyundai Motor Manufacturing Rus LLC
18,892
-
18,892
829,741
-
829,741

Hyundai Motor Group China Ltd.
-
-
-
-
3,973
3,973

Powertech America Inc.
-
4,282
4,282
271,942
15
271,957

Mobis Parts America LLC
-
-
-
541,926
-
541,926

동풍열달기아기차유한공사
85,699
5,885
91,584
333,156
1,171
334,327

Sewon America Inc.
-
1
1
155,752
6,374
162,126

기타
19,062
5,267
24,329
2,085,548
390,515
2,476,063

기타 특수관계자
5,218
9,122
14,340
549
4,058
4,607

대규모기업집단 계열회사
58,577
21,714
80,291
4,627,875
797,082
5,424,957

자료: 당사 2020년 3분기보고서

현대자동차그룹 계열사의 경우, 당사를 비롯하여 특수관계자간의 내부거래가 전체 매출에 중요한 부분을 차지하는 경우가 많습니다. 이는 자동차 산업의 특성상 자동차 부품회사 및 자동차 강판을 생산하는 철강업체와의 납품거래를 통해 제품 생산이 이루어지기 때문이며, 당사는 동 그룹의 계열사 중 자동차 부품업을 영위하는 현대모비스, 현대위아 등과 자동차 물류를 담당하고 있는 현대글로비스와의 거래가 중요한 부분을 차지하고 있습니다.

당사의 특수관계자간의 거래는 연결기준으로 꾸준히 감소하여 2020년 3분기 현재 매출액 대비
3.9%
수준을 보이고 있습니다.
하지만 향후 내부거래가 급증할 시
공정위에서 지정한 상호출자제한기업집단
으로서 공정위에 제재를 받을 가능성이 있으며,
경영투명성 차원에서 투자자의 객관적인 판단에 부정적인 영향도 미칠 수 있는 바, 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 별도 기준 특수관계자와의 매출거래(종속기업과의거래 포함)는 아래 내역을 참고하시기 바랍니다.

[별도 기준 특수관계자와의 매출거래(2020년 3분기)]

(단위: 백만원)

구 분
회사명
수익거래
비용거래

매출
기타(*)
합계
매입
기타
합계

유의적인 영향력을 행사하는 기업과 그 종속기업
현대자동차㈜
179,893
2,473
182,366
305,146
356,101
661,247

기타
214
9
223
190,774
106,860
297,634

종속기업
KMA
3,955,893
9,338
3,965,231
-
273,156
273,156

KMMG
549,457
2,691
552,148
-
8,833
8,833

KCI
704,475
597
705,072
-
27,867
27,867

KME
3,752,005
1,805
3,753,810
-
29,543
29,543

KMAU
620,488
67
620,555
-
12,581
12,581

KMS
311,007
235
311,242
-
6,239
6,239

KMR
781,741
1,276
783,017
-
8,318
8,318

KMM
196,097
990
197,087
-
4,696
4,696

기타
236,832
4,459
241,291
18,334
47,925
66,259

공동기업 및 관계기업
현대모비스㈜
53,573
1,627
55,200
4,410,178
1,843
4,412,021

현대트랜시스㈜
51,365
9
51,374
768,523
1,578
770,101

현대엔지니어링㈜
258
550
808
6,083
75,224
81,307

현대제철㈜
3,790
5
3,795
57,746
-
57,746

현대캐피탈㈜
510,760
32
510,792
10
73,921
73,931

유코카캐리어스㈜
-
299
299
-
133,923
133,923

동희오토㈜
-
-
-
87,881
991
88,872

Hyundai Motor Group China Ltd.
-
-
-
-
2,899
2,899

동풍열달기아기차유한공사
67,801
20,261
88,062
167,847
1,028
168,875

기타
9,040
5,019
14,059
64,205
208,851
273,056

대규모기업집단 계열회사
48,882
2,568
51,450
1,986,618
408,744
2,395,362

자료: 당사 2020년 3분기보고서

[별도 기준 특수관계자와의 매출거래(2019년 3분기)]

(단위: 백만원)

구 분
회사명
수익거래
비용거래

매출
기타(*)
합계
매입
기타
합계

유의적인 영향력을 행사하는 기업과 그 종속기업
현대자동차㈜
94,005
29,023
123,028
422,552
336,088
758,640

기타
207
-
207
202,070
697
202,767

종속기업
KMA
3,992,761
15,506
4,008,267
-
255,415
255,415

KMMG
557,870
1,690
559,560
-
33,403
33,403

KCI
650,784
-
650,784
-
34,518
34,518

KME
3,815,283
-
3,815,283
-
19,237
19,237

KMAU
814,681
-
814,681
-
8,658
8,658

KMS
345,477
2,025
347,502
-
7,572
7,572

KMR
1,292,039
251
1,292,290
-
8,923
8,923

KMM
512,023
2,590
514,613
-
10,012
10,012

기타
137,013
6,543
143,556
-
55,735
55,735

공동기업 및 관계기업
현대모비스㈜
90,146
1,486
91,632
3,781,692
728
3,782,420

현대트랜시스㈜
16,188
8
16,196
830,308
1,177
831,485

현대엔지니어링㈜
46
220
266
7,618
72,569
80,187

현대제철㈜
-
1,151
1,151
79,068
-
79,068

현대캐피탈㈜
465,185
123
465,308
-
62,076
62,076

유코카캐리어스㈜
-
305
305
-
164,136
164,136

동희오토㈜
9
-
9
113,705
53
113,758

Hyundai Motor Group China Ltd.
-
-
-
-
3,973
3,973

동풍열달기아기차유한공사
85,699
5,885
91,584
198,785
1,150
199,935

기타
9,138
1,588
10,726
73,886
168,799
242,685

대규모기업집단 계열회사
44,856
2,930
47,786
2,008,644
499,702
2,508,346

자료: 당사 2020년 3분기보고서

[바. 우발채무 발생 위험]

당사는 계약이행보증 관련 담보 제공, 종업원 우리사주 취득 관련 차입금 지급보증 및 해외 계열회사 채무보증 등 보증을 제공
하고 있고, 「제조물 책임법」 등 영업과 관련된 소송 및 통상임금 관련 소송 등에 노출되어 있습니다.

당사는 필요한 경우 해당 위험에 대하여 충당부채를 설정하고 있으나, 이러한 우발채무 등의 실현 가능성과 이로 인한 자원의 유출규모 및 시기는 합리적으로 예측이 어렵습니다
.
기존의
우발채무가 현실화되거나 예상치 못한 우발채무가 신규 발생할 경우 당사의 재무상태 및 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자시 유의
하시기 바랍니다.

① 보증 제공 현황

20
20년
3분기말 현재 당사는
계
약이행보증과

관련하여

정기예금증서

1매(금액:

1,551백만원) 및 한국방위산업진흥회 출자금 1,500좌(장부금액: 646백만원)를 한국방위산업진흥회에 담보로 제공하고 있습니다.

한편 당사는 우리사주조합원이 우리사주 취득을 위해 차입한 금액에 대해 연대보증책임을 부담하고 있으나, 동 차입금과 관련하여 우리사주조합원이 취득한 주식이 담보로 제공되어 있어, 실질적으로 연결실체가 부담하는 신용위험은 극히 제한적일 것으로 예상하고 있습니다.

(단위:백만원)

제공 받은자
보증 등의 내용
신용제공기관
지급보증금액

우리사주조합원
신용제공(*)
한국증권금융㈜
535,167

자료: 당사 2020년 3분기보고서

또한
당사는 해외종속법인의 원활한 자금조달 등을 목적으로 지급보증을 제공하고 있으며 이사회 규정 등에 의거하여 일정 규모 이상으로 해외자회사 및 계열회사에 대한 지급보증 등을 할 경우 이사회 의결후 집행하고 있습니다. 2020년 3분기말 현재 당사가
제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위:천USD, 천EUR)

성명(법인명)
관계
보증등의 내용
금융기관
보증기간
보증금액(잔액)

Kia Motors Mexico S.A de C.V.(KMM)
해외종속법인
건설투자
HSBC 등
2014.11.25~2023.12.21
USD
289,000

신차종투자
KDB
2016.08.25~2021.08.25
USD
91,500

운영자금
국민은행
2020.06.22~2022.06.22
USD
100,000

Kia Motors India Private Limited(KMI)
해외종속법인
건설투자
Santander 등
2017.10.17~2027.10.17
USD
477,000

EUR
85,041

신차종투자
산업은행 등
2019.11.22~2024.11.22
EUR
280,000

Dongfeng Yueda Kia Motors Co., Ltd(DYK)
해외종속법인
운영자금
중국건설은행
2018.04.02~2021.03.29
USD
30,000

신한은행
2018.04.16~2021.04.12
USD
20,000

수출입은행
2020.04.20~2023.04.19
USD
100,000

합 계
EUR
365,041

USD
1,107,500

자료: 당사 2020년 3분기보고서

② 소송과 관련한 위험

2020년
3분기말 현재 당사가 피소되어 계류 중인 소송사건으로는 손해배상소송 등과 제조물책임(Product Liability) 등 영업과 관련된 소송 등이 있습니다. 이러한 소송사건의 결과에 대한 합리적인 예측이 불가능하고 자원의 유출금액 및 시기가 불확실하며 그 결과가 연결재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 경영진은 예측하고 있습니다. 또한, 세타2 엔진 리콜과 관련하여 국내외 관계기관의 조사를 받고 있으며, 그로 인한 결과 및 영
향은
증권신고서 제출일 현재 예측할 수 없습니다.

다만 당사는 진행중인 소송사건 등과 관련하여 향후 지급이 예상되는 지출액을 추정하여 기타충
당
부채를 설정하고 있습니다. 소송 관련 충당부채 잔액은 2019년말 2,368억원에서 2020년 3분기말 1,428억원으로 감소하였는데, 그 과정에서

통상임금 관련 소송 사건(2,3차 소송 1심 진행중) 1차 소송의 3심 최종패소로 인하여 일부 충당부채 금액이
사용
되었습니다. 2020년 3분기말 현재 소송 관련 충당부채 1,428억원 중 통상임금 관련 충당부채 금액은 837억원입니다.

2020년 3분기 및 2019년 3분기 중 충당부채의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
2020년 3/4분기
2019년 기 3/4분기

판매보증
충당부채(*1)
기타
충당부채(*2)
합 계
판매보증
충당부채
기타
충당부채
합 계

기초 잔액
3,619,301
236,839
3,856,140
3,684,438
1,142,044
4,826,482

설정(환입)액
1,591,720
5,640
1,597,360
1,222,314
(407,538)
814,776

사용액
(822,295)
(95,368)
(917,663)
(1,132,769)
(223,721)
(1,356,490)

대체
-
-
-
-
(269,815)
(269,815)

기타증감
34,461
(4,265)
30,196
102,164
6,448
108,612

분기말 잔액
4,423,187
142,846
4,566,033
3,876,147
247,418
4,123,565

유동부채
3,037,514
36,907
3,074,421
2,146,159
60,850
2,207,009

비유동부채
1,385,673
105,939
1,491,612
1,729,988
186,568
1,916,556

자료: 당사 2020년 3분기보고서

(*1)
당
분기 중 세타2 엔진 등 리콜관련 새로운 정보의 획득과 추가적인 경험의 축적으로 인하여 판매보증충당부채에 해당 효과를 반영하였습니다.

(*2) 당분기말 현재 연결실체는 통상임금 관련 소송 사건(2,3차 소송 1심 진행중)으로부터예상되는 손실금액 83,726백만원을 기타충당부채로 재무제표에 반영하였습니다. 한편, 당분기 중 동 소송과 관련하여 1차 소송의 3심 최종패소로 인하여 일부 충당부채 금액이
사용
되었습니다.

통상임금 관련 소송 진행 내역은 아래와 같습니다.

[통상임금 관련 소송 진행 내역]

(단위: 백만원)

원 고
청구금액
소송내용
소제기일
진행경과

조상현 외
 1명

54

상여금 등이 포함된 통상임금기준으로 연장, 야간, 휴일근로수당 등을 지급해 줄 것 청구

14.04.16

2심 진행 中

정희철

12

상여금 등이 포함된 통상임금기준으로 연장, 야간, 휴일근로수당 등을 지급해 줄 것 청구

15.05.20

1심 판결선고

박승준
 외 335명

868

상여금 등이 포함된 통상임금기준으로 연장, 야간, 휴일근로수당 등을 지급해 줄 것 청구

15.06.02

1심 진행 中

(현재 원고 80명)

가재국 외
 2,366명

2,367

상여금 등이 포함된 통상임금 기준으로 연장, 야간, 휴일근로수당 등을 지급해 줄 것 청구

19.05.02

1심 진행 中

김성락 외
 10,621명

201

상여금 등이 포함된 통상임금 기준으로 연장, 야간, 휴일근로수당 등을 지급해 줄 것 청구

17.11.24

1심 진행 中

(현재 원고 
약 3,100명)

강상호 외
 11,465명

201

상여금 등이 포함된 통상임금 기준으로 연장, 야간, 휴일근로수당 등을 지급해 줄 것 청구

17.11.24

김권호 외
 4,562명

201

상여금 등이 포함된 통상임금 기준으로 연장, 야간, 휴일근로수당 등을 지급해 줄 것 청구

17.11.24

고영채 외 
 5명

201

상여금 등이 포함된 통상임금 기준으로 연장, 야간, 휴일근로수당 등을 지급해 줄 것 청구

17.12.29

유인덕 외
 2명

26

상여금 등이 포함된 통상임금 기준으로 연장, 야간, 휴일근로수당 등을 지급해 줄 것 청구 
 /노사합의를 근거로 합의금 지급 청구

19.08.02

2심 진행 中

합계
4,131

자료: 당사 내부자료 (2021.02.17일 기준)

본 증권신고서 제출일
현재 당사는 지급보증, 계약이행보증 및 각종 소송 등으로 인한 우발채무가 존재하며

이러한 소송사건의 결과는 합리적 예측이 불가능하고 자원의 유출금액 및 시기가 불확실 합니다.
그러나, 상기 기술되어 있는 당사의 우발채무가 현실화될 경우, 이는 재무상태, 경영성과 및 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자시 유의하시기 바랍니다.

[
사. 기업집단 소속에 따른 위험]

당사는 공정거래위원회에서 2020년 08월에 발표한 상호출자제한기업집단의 기업집단 중 대규모 기업집단인 현대자동차그룹에 소속되어 있으며

그룹차원의 경영상황에 직, 간접적인 영향을 받을 수 있으므로, 향후 그룹이 영위하는 사업환경의 변화 및 정책변화에 따라 당사의 경영상황이 변동될 수 있는 불확실성이 상존

하는 점 투자시 유의
하여 주시기 바랍니다
.

당사는 2020년 08월 발표한 공정거래위원회 상호출자제한기업집단의 기업집단 중 소속회사 수 54개(비금융보험사 49개 포함)로 대규모 기업집단인 현대자동차그룹에 소속되어 있습니다.

[2020년 상호출자제한 기업집단 지정현황]

(단위: 개)

연번
기업집단
동일인
소속회사 수
비금융보험사

1
삼성
이재용
59
43

2
현대자동차
정몽구
54
49

3
에스케이
최태원
123
123

4
엘지
구광모
69
69

5
롯데
신동빈
86
83

6
포스코
(주)포스코
35
34

7
한화
김승연
85
75

8
지에스
허창수
69
69

9
현대중공업
정몽준
31
31

10
농협
농업협동조합중앙회
55
34

출처) 공정거래위원회(2020.08.05)

「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제9조의2(순환출자의 금지) 에 의거 상호출자제한기업집단 소속 회사는

신규 순환출자를 형성하거나, 기존 순환출자를 강화하는 계열출자가 금지되어 있습니다.
현대자동차그룹은 상호출자제한기업집단 소속이며 현재 현대모비스-현대자동차-당사-현대모비스로 이어지는 순환출자 구조를 가지고 있습니다.
상호출자제한기업집단은 계열사 간 합병, 분할합병, 기업공개(IPO), 자산양수도 등의 경영권 및 주요사업 재편 등 투자자의 이익에 영향을 주는 의사결정들이 이루어 질 수 있으며,
당해 기업의 주주 간 이해관계의 충돌로 인해 언론의 집중을 받을 수도 있습니다.

한편, 현대자동차그룹은 2020년 현대차그룹 신년회에서 2025년까지 11개의 전기차 전용 모델을 포함하여 총 44개의 전동화차량을 운영할 계획이며, 향후 완성차 업체·선박·철도·지게차 등 운송분야, 전력 생산·저장 등 발전분야에 수소연료전지시스템을 공급해 2030년에는 연간 약 20만기의 수소연료전지시스템을 국내외에 판매할 예정이며 동시에 연 50만대 규모 수소전기차 생산체제도 국내에 구축할 계획을 발표하였습니다. 또한 미래차의 핵심인 자율주행 분야는 앱티브(APTIV)사와의 미국 합작법인을 통해 세상에서 가장 안전하고 혁신적인 자율주행 기술 경쟁력을 확보하고 2023년에는 상용화 개발을 추진해 나갈 계획이며, 미국에서의 카셰어링 서비스 도입 및 그랩(Grab), 올라(Ola) 등 전략 투자한 모빌리티 플랫폼 기업과 협업도 확대할 예정입니다.이처럼 현대차그룹은 미래 성장을 위해 그룹 총투자를 연간 20조원 규모로 크게 확대하고, 향후 5년간 총 100조원 이상을 투자할 계획입니다.

당사는 현대자동차그룹의 일원으로 현대자동차그룹 전체의 실적 및 투자계획 등에 직, 간접적인 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 동 그룹의 업황이 악화되어 그룹 차원의 투자가 축소되거나 수익성이 악화될 경우 당사의 투자 집행시기가 지연될 수 있으며, 계획하고 있는 기술개발 또는 생산시설 증설 등이 적기에 이루어지지 않아 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 기타 지배구조 변경에 따른 경영권 이전, 사업 혹은 자산 양수도 등이 추진 될 경우, 향후 그룹이 영위하는 사업환경의 변화 및 정책변화에 따라 당사의 경영상황의 변동성이 확대될 수 있는 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[아. 노사분규 발생 위험]

완성차업체는 국내 노조 중에서 비교적 강성노조에 속하며, 노사갈등으로 인해
파업, 특근 거부 등 노조관련 생산 계획에 차질이 생기거나, 노사분규가 장기간 타결이 되지 않을 경우 당사의 생산 수량은 계획보다 감소하게 되며 매출과도 직결되어 생산 지연에 따른 제품의 생산 감소로 당사의 영업성과가 하락할 위험이 존재하오니
투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

자동차산업을 영위하고 있는 완성차 업체들은 노동조합의 쟁의행위 및 파업결의가 해당회사들의 실적에 밀접한 영향을 미치고 있습니다. 현대자동차와 당사는 노동조합이 결성되어 있고, 매년 임금협상이나 처우 개선 등의 사항을 놓고 노사간에 첨예하게 대립되는 경우가 많이 발생하여 왔습니다. 노사간의 협상이 이루어지지 않을 경우 파업 등으로 인하여 생산라인이 가동이 되지 않아 당사의 매출에 부정적인 영향을 미치는 경우도 있습니다. 

[전국금속노동조합 조직도]

전국금속노조조직도

자료: 전국금속노동조합

노동조합은 노동자와 회사 의사결정자간의 대화 창구로서 그 의미가 매우 긍정적이지만, 실제로는 서로의 주장이 대립되기도 하고,
자신의 의견을 관철시키기 위하여 파업으로 확장되는 등 회사에 부정적인 영향을 미치기도 합니다.

지난 2019년 07월 자동차업계가 최악의 부진을 겪고있는 가운데 현대자동차 노조는 조합원 투표 찬성율 70%로 8년 연속 파업을 강행하였으나 여론 악화 부담으로 파업을 유보하기도 하였습니다.

보통 대부분의 경우에는 노사간의 협상이 서로의 양보하에 해결될 수 있지만, 이처럼 협상이 이루어지지 않을 경우 노동조합은 파업을 결의하여 생산이 중단되어 매출에 부정적인 영향을 미치는 경우도 있습니다.
파업, 특근 거부 등 노조관련 생산 계획에 차질이 생길 경우, 노사가 합의를 이룬 후에 생산 지연분 만큼을 특근 등을 통해서 만회하고는 있지만 노사분규가 장기간 타결이 되지 않을 경우 당사의 생산 수량은 계획보다 감소하게 되며 매출과도 직결되어 생산 지연에 따른 제품의 생산 감소로 당사의 영업성과가 하락할 위험이 존재하오니 투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

[자. 2020년 잠정실적 관련 사항]

당사는 2021년

01월 27일
금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr) 상 '영업(잠정)실적(공정공시)'를 통해 당사의 2020년 잠정영업실적을 공시한 바 있습니다.
또한 당사는 2021년 02월 19일
'주주총회소집공고'를 통해
2020년 재무제표 등(감사 전)을 공시하였습니다.

당사의 2020년 잠정 매출액은 59조 1,681억원(전년 대비 1.8% 증가), 잠정 영업이익은 2조 665억원(전년 대비 1.8% 증가)을 기록하였으나, 잠정 당기순이익은
1조 4,876억원
으로 전년 대비
18.6%
감소

하였습니다.
당사의 영업실적은 특히 2020년 4분기 중 크게 증가하였는데, 2020년 4분기 매출액, 영업이익, 분기순이익 잠정치는 각각 16조 9,106억원, 1조 2,816억원,
9,617억원
을 기록하여 2020년 3분기 및 2019년 4분기 대비 상당 수준 증가
하였습니다.
한편
당사는 2021년 02월 01일 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr) 상 '영업(잠정)실적(공정공시)'를 통해 당사의 2021년 1월 판매 실적을 공시하
였습니다.
2021년 1월 당사의 판매 실적은 총 226,298대로, 2020년 1월 대비 2.5% 증가하였으며
,
국내 시장 12.0% 및 해외 시장 0.6%의 판매 증가
를 기록하였습니다.

다만, 상기 영업(잠정)실적은 잠정치로서 가마감 수치이므로 향후 확정치는 변경될 수 있으니 투자자께서는
투자시 이점 유의
하여 주시기 바랍니다.

아울러
금번 발행하는 회사채의 청약 완료 시점 이전에 잠정실적의 변동이 발생할 경우에는 본 증권신고서 정정공시를 통하여 안내할 예정
이오니 참고하시기 바랍니다.

당사는 2021년 01월 27일 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr) 상 '영업(잠정)실적(공정공시)'를 통해 당사의 2020년 잠정영업실적을 공시한 바 있습니다. 또한 2020년 당기순이익이 전년 대비 17.7% 감소한 것으로 잠정 집계됨에 따라 매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인 15%)이상 변경을 공시하였습니다

(단, 이후 추가 공시에 따르면 2020년 당기순이익 감소 폭은 18.6%로 변동되었습니다
).

연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)(2021.01.27)

※ 동 정보는 잠정치로서 향후 확정치와는 다를 수 있음.

1. 연결실적내용
단위 : 백만원, %

구분
당기실적
전기실적
전기대비
증감율(%)
전년동기실적
전년동기대비증감율(%)

(2020년 
4분기)
(2020년 
3분기)
(2019년 
4분기)

매출액
당해실적
16,910,573
16,321,783
+3.6
16,105,414
+5.0

누계실적
59,168,096
42,257,524
-
58,145,959
+1.8

영업이익
당해실적
1,281,604
195,232
+556.5
590,517
+117.0

누계실적
2,066,457
784,852
-
2,009,680
+2.8

법인세비용차감전계속사업이익
당해실적
1,116,133
231,921
+381.3
484,857
+130.2

누계실적
1,841,358
725,225
-
2,531,104
-27.3

당기순이익
당해실적
976,752
133,683
+630.6
346,357
+182.0

누계실적
1,502,714
525,961
-
1,826,659
-17.7

지배기업 소유주지분 순이익
당해실적
976,752
133,683
+630.6
346,357
+182.0

누계실적
1,502,714
525,961
-
1,826,659
-17.7

-
-
-
-
-
-

2. 정보제공내역
정보제공자
IR팀

정보제공대상자
애널리스트, 기관투자가, 언론 外

정보제공(예정)일시
2021년 1월 27일(수) 14:00

행사명(장소)
경영실적 발표 (컨퍼런스콜)

3. 연락처(관련부서/전화번호)
IR팀 (02-3464-5470~6)

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1. 상기 실적은 한국채택국제회계기준 (K-IFRS)에 따라 작성된 연결기준의 잠정 영업 실적입니다. 

2. 상기 내용은 당사 및 종속회사의 외부감사인의 검토결과 일부내용이 달라질 수 있습니다. 

3. 기타 상세 정보는 첨부자료 또는 당사 홍보사이트를 참조하시기 바랍니다. 
 - 당사 홍보사이트 : http://pr.kia.com 
 (회사소개 ▷ IR ▷ IR자료실 ▷ 경영실적발표)

※ 관련공시
2021-01-20 기업설명회(IR) 개최(안내공시)

자료 : 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)

매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인 15%)이상 변경(2021.01.27)

※ 동 정보는 동사가 작성한 결산자료로서, 외부감사인의 감사결과 수치가 변경 될 수 있으므로 추후 「감사보고서 제출」공시를 반드시 확인하여 주시기 바랍니다.

1. 재무제표의 종류
연결

2. 매출액 또는 손익구조 변동내용(단위:천원)
당해사업연도
직전사업연도
증감금액
증감비율(%)

- 매출액(재화의 판매 및 용역의 제공에 따른 수익액에 한함)
59,168,096,000
58,145,959,000
1,022,137,000
1.8

- 영업이익
2,066,457,000
2,009,680,000
56,777,000
2.8

- 법인세비용차감전계속사업이익
1,841,358,000
2,531,104,000
-689,746,000
-27.3

- 당기순이익
1,502,714,000
1,826,659,000
-323,945,000
-17.7

- 대규모법인여부
해당

3. 재무현황(단위:천원)
당해사업연도
직전사업연도

- 자산총계
60,504,339,000
55,344,798,000

- 부채총계
30,598,502,000
26,366,660,000

- 자본총계
29,905,837,000
28,978,138,000

- 자본금
2,139,317,000
2,139,317,000

- 자본총계/자본금 비율(%)
1,397.92
1,354.55

4. 매출액 또는 손익구조 변동 주요원인
‘19년 통상임금 관련 충당금 환입에 따른 기저영향, 환율 변동에 따른 외환 관련 손실 및 중국 DYK 수익성 악화 등에 따른 지분법손익 둔화로 당기순이익 변동

5. 이사회결의일(결정일)
2021-01-27

- 사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1. 상기실적은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결기준의 잠정 영업실적입니다. 

2. 상기 및 하단 지배회사의 추가공시사항 금액은 십만원 단위에서 반올림한 금액입니다. 

3. 상기 내용은 당사 및 종속회사의 외부감사인의 검토 결과 일부내용이 달라질 수 있습니다. 
4. 당사의 감사위원회는 전원 사외이사로 구성되어 있음.

※ 관련공시
-

[지배회사의 추가공시사항]

구분
재무제표
당해 사업연도
직전 사업연도

비지배지분 제외 자본총계
(단위 : 천원)
연결
29,905,837,000
28,978,138,000

자본총계˚/ 자본금 비율(%)
(˚비지배지분은 제외)
연결
1,397.92
1,354.55

매출액(재화의 판매 및 용역의 제공에 따른 수익액에 한함)
(단위:천원)
별도
34,362,327,000
33,857,781,000

자료 : 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)

한편 당사는 2021년 02월 19일 전자공시를 통하여 제77기 주주총회 소집공고를 공시하였습니다. 법인세 비용 변동으로 인하여 상기 잠정 실적 공시 대비 당기순이익 및 자본총계 등 수치가 소폭 변동된 점 참고하시기 바랍니다.

연 결 재 무 상 태 표

제 77(당) 기 2020년 12월 31일 현재

제 76(전) 기 2019년 12월 31일 현재

기아자동차주식회사와 그 종속기업
(단위:백만원)

과 목
제 77(당) 기말
제 76(전) 기말

자 산

Ⅰ. 유 동 자 산

26,093,382

21,555,416

현금및현금성자산
10,160,697

4,268,716

단기금융상품
2,912,700

3,061,687

기타유동금융자산
1,806,427

1,838,821

매출채권
1,819,008

2,154,695

미수금
1,925,008

1,501,242

선급금
123,106

471,015

재고자산

7,093,959

8,108,681

당기법인세자산
147,444

83,628

기타유동자산
105,033

66,931

Ⅱ. 비 유 동 자 산

34,397,061

33,789,382

장기금융상품
134,736

103,984

기타비유동금융자산
710,580

802,277

장기성매출채권
5,377

12,440

공동기업 및 관계기업투자
14,613,560

13,916,493

유형자산
15,579,715

15,746,675

투자부동산
22,412

25,004

무형자산
2,665,571

2,552,786

순확정급여자산
40,238

-

이연법인세자산
535,834

558,930

기타비유동자산
89,038

70,793

자 산 총 계

60,490,443

55,344,798

부 채

Ⅰ. 유 동 부 채

21,097,589

17,276,646

매입채무
7,302,405

6,766,756

단기차입금
4,479,452

1,414,756

미지급금
2,382,260

3,233,632

선수금
325,701

452,222

미지급비용
1,975,242

1,936,010

당기법인세부채
300,531

175,989

유동성장기부채
788,542

1,075,465

충당부채
3,281,621

2,016,700

기타유동부채

261,835

205,116

Ⅱ. 비 유 동 부 채

9,501,182

9,090,014

사채
2,722,994

2,667,128

장기차입금
2,175,728

1,307,808

장기선수금
105,372

102,743

순확정급여부채
-

207,561

장기종업원급여충당부채
334,933

315,748

장기충당부채
1,408,745

1,839,440

이연법인세부채
1,365,533

1,408,941

기타비유동부채

1,387,877

1,240,645

부 채 총 계

30,598,771

26,366,660

자 본

Ⅰ. 지배기업소유주지분

29,891,672

28,978,138

보통주자본금
2,139,317

2,139,317

주식발행초과금
1,560,650

1,560,650

이익잉여금
27,173,417

26,056,216

기타포괄손익누계액
(920,638)

(716,971)

기타자본항목
(61,074)

(61,074)

Ⅱ. 비지배지분

-

-

자 본 총 계

29,891,672

28,978,138

부채와자본총계

60,490,443

55,344,798

자료 : 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)
※ 상기 재무제표는 감사전 연결 재무제표입니다. 외부감사인의 감사의견을 포함한 최종 재무제표는 3월 5일 전자공시시스템 (http://dart.fss.or.kr)에 공시예정입니다.
※ 보다 자세한 사항은 당사가 2021년 02월 19일 공시한 "주주총회소집공고"를 참조하시기 바랍니다.

연 결 손 익 계 산 서

제 77(당) 기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 76(전) 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

기아자동차주식회사와 그 종속기업
(단위:백만원)

과 목
제 77(당) 기
제 76(전) 기

I. 매출액

59,168,096

58,145,959

II. 매출원가

49,222,564

48,766,570

III. 매출총이익

9,945,532

9,379,389

Ⅳ. 판매비와관리비

7,879,075

7,369,709

판매비
4,910,714

4,261,276

관리비
2,968,361

3,108,433

Ⅴ. 영업이익

2,066,457

2,009,680

Ⅵ. 공동기업 및 관계기업투자손익

61,399

507,105

Ⅶ. 금융손익

(82,912)

(54,471)

금융수익
341,844

237,802

금융비용
424,756

292,273

Ⅷ. 기타손익

(203,586)

68,790

기타수익
601,545

708,224

기타비용
805,131

639,434

IX. 법인세비용차감전순이익

1,841,358

2,531,104

X. 법인세비용

353,773

704,445

XI. 당기순이익

1,487,585

1,826,659

지배기업소유주지분순이익
1,487,585

1,826,659

비지배지분순이익
-

-

XII.주당이익

기본주당순이익

3,710원

4,556원

자료 : 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)
※ 상기 재무제표는 감사전 연결 재무제표입니다. 외부감사인의 감사의견을 포함한 최종 재무제표는 3월 5일 전자공시시스템 (http://dart.fss.or.kr)에 공시예정입니다.
※ 보다 자세한 사항은 당사가 2021년 02월 19일 공시한 "주주총회소집공고"를 참조하시기 바랍니다.

당사의 2020년 잠정 매출액은 59조 1,681억원으로 2019년 58조 1,460억원 대비 1.8% 증가하였으며, 2020년 잠정 영업이익은 2조 665억원으로 2019년 2조 97억원 대비 1.8% 증가하였습니다. 2020년 잠정 당기순이익은
1조 4,876억원
으로 2019년 1조 8,267억원 대비
18.6%
감소하였는데, 2019년 통상임금 관련 충당금 환입에 따른 기저영향, 환율 변동에 따른 외환 관련 손실 및 중국 DYK 수익성 악화 등에 따른 지분법손익 둔화로 2020년 당기순이익이 변동된 것으로 판단됩니다.

당사의 영업실적은 특히 2020년 4분기 중 크게 증가하였는데, 2020년 4분기 매출액, 영업이익, 분기순이익 잠정치는 각각 16조 9,106억원, 1조 2,816억원,
9,617억원
을 기록하여 2020년 3분기 대비 각각 3.6%, 556.5%,
619.3%
증가

하였고 2019년 4분기 대비 각각 5.0%, 117.0%,
177.6%
증가한 것으로 나타났습니다.
2019년 4분기 대비 2020년 4분기 당사의 영업이익 증감을 분석한 결과 판매 감소(-750억원) 및 환율 영향(-1,160억원)은 영업이익 감소 요인이었으나, 비용 절감 등(+2,000억원), 인센티브 절감(+1,890억원) 및 ASP/믹스개선(+493억원)은 영업이익 증가 요인으로 나타났습니다. 

한편
당사는 2021년 02월 01일 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr) 상 '영업(잠정)실적(공정공시)'를 통해 당사의 2021년 1월 판매 실적을 공시한 바 있습니다.

영업(잠정)실적(공정공시)

※ 동 정보는 잠정치로서 향후 확정치와는 다를 수 있음.

1. 실적내용
단위 : 백만원, %

구분
당기실적
전기실적
전기대비증감율(%)
전년동기실적
전년동기대비증감율(%)

( )
( )
( )

매출액
당해실적
-
-
-
-
-

누계실적
-
-
-
-
-

영업이익
당해실적
-
-
-
-
-

누계실적
-
-
-
-
-

법인세비용차감전계속사업이익
당해실적
-
-
-
-
-

누계실적
-
-
-
-
-

당기순이익
당해실적
-
-
-
-
-

누계실적
-
-
-
-
-

구분(단위 : 대, %)
당기실적 
('21.1월)
전기실적 
('20.12월)
전기대비 
증감율(%)
전년동기실적('20.1월)
전년동기대비증감율(%)

판매대수(내수)
41,481
38,857
+6.8%
37,050
+12.0%

판매대수(해외)
184,817
178,894
+3.3%
183,684
+0.6%

계
226,298
217,751
+3.9%
220,734
+2.5%

2. 정보제공내역
정보제공자
홍보실

정보제공대상자
언론사 등

정보제공(예정)일시
2021년 2월 1일 15:30 보도자료 배포 및 이후 수시 제공

행사명(장소)
보도자료 배포

3. 연락처(관련부서/전화번호)
투명경영지원팀 02-3464-5467

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1. 판매실적 주요내용 

 - 글로벌 시장에서 총 22만 6,298대 판매, 전년 동월 대비 2.5% 증가 
 
 - 국내 시장에서 총 4만 1,481대 판매, 전년 동월 대비 12.0% 증가 

 - 해외 시장에서 총 18만 4,817대 판매, 전년 동월 대비 0.6% 증가 
 

2. 상기실적은 가마감 수치이므로 변경될 수 있습니다. 

※ 기타 세부내역은 첨부자료 및 당사 홍보사이트를 참조하시기 바랍니다. 
 - 당사 홍보사이트 : http://pr.kia.com

※ 관련공시
-

2021년 당사의 판매실적은 총 226,298대로, 2020년 1월 대비 2.5% 증가하였으며, 국내 시장 12.0% 및 해외 시장 0.6%의 판매 증가를 기록하였습니다.

다만, 상기 영업(잠정)실적은 잠정치로서 가마감 수치이므로 향후 확정치는 변경될 수 있으니 투자자께서는
투자시 이점 유의하여 주시기 바랍니다. 

아울러
금번 발행하는 회사채의 청약 완료 시점 이전에 잠정실적의 변동이 발생할 경우에는 본 증권신고서 정정공시를 통하여 안내할 예정
이오니 참고하시기 바랍니다.

3. 기타위험

[가.
「
예금자보호법
」
미적용 대상]

본 사채는
「
예금자보호법
」의 적용 대상이 아니고 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 기아자동차(주)가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

[나. 채권시장의 변동성 확대에 따른 위험]

최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

본 사채의 상장예정일은 2021년 03월 03일로, 본 사채는 한국거래소의 「유가증권시장 상장규정」 제88조에 따른 채무증권의 신규상장 심사요건을 충족하고 있습니다. 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건충족여부

발행회사
발행인의 자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
해당 채무증권의 발행총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환발행총액
해당 채무증권의 미상환발행총액이 3억원 이상일 것
충족

본 사채의 상장신청예정일은 2021년 02월 25일이고, 상장예정일은 2021년 03월 03일이며, 상기와 같이 본 사채는 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 바, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단됩니다.

그러나 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

[다. 증권신고서 정정에 따른 발행일자 변경 위험]

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

[라. 효력발생의 의미]

증권신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조제3항에 규정된 바와 같이 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[마. 연체이자 지급 안내]

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다.

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산합니다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용합니다.

[바. 기한의 이익 상실]

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[사. 신용등급 평가]

한국신용평가(주), 한국기업평가(주)는 본 사채의 신용등급을 AA0 안정적(Stable) 등급으로 평가하였습니다.

당사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제11조의2에 따라 무보증사채에 대해 2개의 신용평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국신용평가(주), 한국기업평가(주)는 본 사채의 신용등급을 AA0등급으로 평가하였습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국신용평가(주)
AA0
원리금 상환가능성이 매우 높지만, 상위등급(AAA)에 비해 다소 열위한 면이 있다.
안정적
(Stable)

한국기업평가(주)
AA0
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.
안정적
(Stable)

※ 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

[아. 외부 환경 변화에 따른 평가 위험]

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

※ 상기 사업위험, 회사위험 및 기타위험을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 기아자동차(주) 무보증사채의 공동대표주관회사인 KB증권㈜, 한국투자증권㈜(이하 "주관회사")는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다. 발행회사인 기아자동차(주)는 "동사"로 기재하였습니다.

본 장에 기재된 분석의견은 "주관회사" 가 기업실사과정을 통해 발행회사인 기아자동차(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일뿐이므로, 이로 인해 "주관회사"가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "주관회사" 는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다. 

다만, "주관회사" 가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 "주관회사"의 평가의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.

또한, 본 평가의견에 기재된 주관회사의 평가의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
KB증권㈜
00164876

공동대표주관회사
한국투자증권㈜
00160144

2. 평가개요

공동대표주관회사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 동사가 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

공동대표주관회사는 인수 및 모집 또는 매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 주관회사 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 공동대표주관회사는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 채무증권은 공동대표주관회사 내부 지침 상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 동사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

3. 기업실사 이행상황

가. 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2021.02.02 ~ 2021.02.18

방문실사
2021.02.03

실사보고서 작성 완료
2021.02.18

증권신고서 제출
2021.02.18

나. 기업실사 참여자

<발행회사 참여자 - 기아자동차(주)>

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

기아자동차(주)

재정팀
전 욱
팀장
실사대응 총괄

기아자동차(주)
재정팀

심상혁

책임매니저

실사대응 및 자료제공

<주관사 측 실사 참여자>

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

KB증권(주)
기업금융부
이정준
부장
기업실사 총괄
기업금융업무 등 25년

KB증권(주)
기업금융부
이영민
팀장
기업실사 책임
기업금융업무 12년

KB증권(주)
기업금융부
이재윤
대리
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 4년

한국투자증권(주)
인수영업2부
장동욱
이사
기업실사 총괄
기업금융업무 24년

한국투자증권(주)
인수영업2부
연지훈
팀장
기업실사 책임
기업금융업무 11년

한국투자증권(주)
인수영업2부
오재혁
대리
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 6년

한국투자증권(주)
인수영업2부
정원대
주임
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 2년

다. 실사 내용 (평가일정)

일시
기업실사내용 및 확인자료

2021년 02월 02일
~2021년 02월 03일
가) 발행회사 초도 인터뷰
- 실사 실무자 소개 및 실사 일정 논의
- 기업실사 체크리스트 송부 및 자료 요청
- 필요 자료 요청 및 회사 전반적 상황 소개
- 향후 인터뷰 일정 협의
나) 진행사항 확인 및 자료검증 
- 즉시 받을 수 있는 자료와 준비가 필요한 자료 분류
- 동사로 부터 수령한 자료 검증 (IR자료, 정관, 내부자료 등)
- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사
- 추가 필요자료 요청

2021년 02월 03일
발행회사 방문 (코로나로 인해 컨퍼런스콜로 대체)
Due-diligence Check-List에 따라 투자위험요소 실사
가) 회사 일반, 조직, 인사 실사 시작
- 회사일반 자료 검토 
- 임원, 직원 및 주주현황 자료 검토

나) 계열회사, 회계원칙 사업부문 현황 실사 
- 계열회사 자료 검토 
- 사업부문 현황 자료 검토 
- 이해관계자 거래 검토 

다) 소송사건 및 분쟁내역 실사 
- 소송사건 자료 검토 
- 횡령, 배임, 관련 재판 진행여부 확인
- 임원 제재현황 유무 확인 

라) 주요사업, 신규사업내용, 자금사용목적 실사 
- 주요사업 투자, 신규사업 자료 검토 
- 자금사용목적 자료 검토 

마) 인터뷰 및 Q&A 
- 회사일반, 감사의견
- 관리지침, 업무분장
- 내부통제제도 검증
- 회계원칙
- 재무제표

2021년 02월 03일
~2021년 02월 18일
- 실사 내용 정리
- 실사 보고서 작성 / 검토

4. 평가의견

가. 자동차 산업은 생산, 판매, 유통, 이용 등 광범위한 산업을 전제하기 때문에 다양한 산업과 직간접적으로 연관되어 있습니다. 또한 판매량이 경기동향과 연동되어 환율, 유가나 금리 등에 민감하게 반응하고 각종 환경, 고용, 조세 등 정부규제에 직접적인 영향을 받습니다. 자동차 산업은 크게 제조, 유통, 운행으로 나눌 수 있습니다. 제조에는 철강, 화학, 비철금속, 전기, 전자, 고무, 유리, 플라스틱 등의 산업과 2만여 개의 부품을 만드는 부품 업체들이 연계되어 있습니다. 유통에는 완성차 업체의 직영 영업소나 대리점, 할부금융, 탁송회사 등이, 운행에는 정비, 부품, 주유, 보험 등의 업종이 연관되어 있습니다. 한편 동사가 속한 완성차 시장은 글로벌 경쟁 격화, 환율 불안 가중 및 주요 매출처의 정치 상황에 따른 영향을 받으며, 자율주행차량이 세계적 이슈로 대두되면서 IT 첨단기술과의 접목에 따른 연구개발 비용 증가가 요구되는 등 각종 위험 요인들이 내재되어 있습니다. 

나.

동
사는 글로벌 완성차 업체로서 지역별 영업현황을 살펴보면 2020년 3분기 연결기준 총 매출액 대비 해외 매출 비중이 64.2%로 절반 이상을 차지하고 있으며,
해외매출 중 유럽지역과 북중미지역이
대부분을 차지하고 있습니다.
2
020년에는 COVID-19 영향 등으로 동사의 주요 판매 시장인 미국, 서유럽, 중국 등 지역에서의 산업 수요가 감소하였으며, 이에 따라 동사의 차량 판매 실적도 감소
한 것으로 나타났습니다.
이
처럼

동사는 글로벌 기업으로서 해외매출 비중이 높아 대외적인 정치경제적 요인으로 인해 글로벌 경기의 변동성이 확대되는 경우 해외 시장 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 특히 북미 지역과 유럽 지역의 경제 상황은 동사 영업환경에 직접적인 영향
을 줄 수 있습니다.

COVID-19로 인한 해외 공장 가동 중단 및 수요 감소 등 악영향이 대체로 2020년 상반기에 집중되었고 2020년 하반기부터는
수요 회복의 조짐이 나타나고 있기는 하나,
향후 COVID-19의 확산이 장기화되거나 이외 예상치 못한 대외 불안 요인이 발생할 경우
실물경제가 위축되고 실업률 증가, 금융시장 접근성 저하 등으로 구매력이 약화되어 자동차수요는 지속적으로 둔화될 수 있습니다. 투자자께서는 투자시 이점 유의
하여 주시기 바랍니다.

[2020년 3분기 지역별 매출 현황]

(단위:백만원)

구 분
국내
북중미
유럽
기타
연결조정
연결후금액

총매출액
24,802,763
20,411,284
21,288,515
2,874,743
(27,119,781)
42,257,524

내부매출액
(11,107,996)
(5,887,502)
(9,849,623)
(274,660)
27,119,781
-

순매출액
13,694,767
14,523,782
11,438,892
2,600,083
-
42,257,524

(출처: 동사 분기보고서)

[2019년 3분기 지역별 매출 현황]

(단위:백만원)

구 분
국내
북중미
유럽
기타
연결조정
연결후금액

총매출액
24,981,285
22,022,401
23,964,676
1,233,084
(30,160,901)
42,040,545

내부매출액
(12,117,931)
(6,783,159)
(11,259,714)
(97)
30,160,901
-

순매출액
12,863,354
15,239,242
12,704,962
1,232,987
-
42,040,545

(출처: 동사 분기보고서)

다. 국내 완성차 제조 업체 중에서는 동사 및 현대자동차가 규모 및 시장 점유율 측면에서 절대적인 비중을 차지하고 있으며, 동사와 현대자동차의 연도별 주요 재무지표를 비교한 결과는 아래와 같습니다.

1) 안정성지표

동사 안정성지표의 현대자동차와의 비교 결과 및 최근 3년 간 변동 추이를 살펴보았을 때 특별히 재무위험이 높다고 볼 수 있는 부분은 없는 것으로 판단됩니다.
다만 최근 3년 간 동사 유동비율은 감소, 부채비율은 상승 추세를 보이고 있는 바 이러한 추세가 지속될 경우 동사의 유사시 유동성 대응 능력에 일부 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

(단위 : %)

구분
2020년 3분기
2019년
2018년
3년 평균

기아차
현대차
기아차
현대차
기아차
현대차
기아차
현대차

부채비율
113.2
173.03
90.99
154.71
90.09
144.47
98.09
157.40

차입금의존도
19.02
44.26
12.1
42.23
12.91
40.93
14.68
42.47

유동비율
119.68
141.59
124.77
142.71
132.88
147.67
125.78
143.99

자료: KISLINE
주) 연결기준

2) 수익성지표

동사 수익성지표의 현대자동차와의 비교 결과 및 최근 3년 간 변동 추이를 살펴보았을 때 영업이익률 및 순수익률은 우위에 있지만 매출총이익률은 다소 낮은 수준인 것으로 판단되나, 전체적으로 현대자동차의 수익성 지표와 유사한 수준을 보이고 있으므로 우려할만한 수준은 아닌 것으로 판단됩니다. 2020년 3분기 누적 기준 감소한 이익률 지표의 경우 코로나바이러스의 세계적 확산으로 인한 영향으로 판단되며 코로나바이러스의 지속적 확산은 동사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 유의할 필요가 있습니다.

(단위 : %)

구분
2020년 3Q
2019년 3Q
2019년
2018년
3년 평균

기아차
현대차
기아차
현대차
기아차
현대차
기아차
현대차
기아차
현대차

매출총이익
16.39
17.53
16.55
16.64
16.13
16.7
14.75
15.64
15.76
16.62

영업이익률
1.86
1.53
3.38
3.13
3.46
3.41
2.14
2.5
2.49
2.48

순이익률
1.24
0.99
3.52
3.1
3.14
3.01
2.13
1.7
2.17
1.90

자료: KISLINE
주) 연결기준

3) 성장성지표

동사 성장성지표의 현대자동차와의 비교 결과
동사는 매출액증가율, 영업이익률, 자기자본증가율 3지표 모두에서 비교상대인 현대자동차보다 같은 기간동안 좋은 성장성을 보였으므로 양호한 상태로 판단됩니다.
2020년 3분기 기준 역성장한 영업이익의 경우 코로나바이러스의 세계적 확산으로 인한 영향으로 판단됩니다. 같은 시기 매출액, 영업이익, 자기자본 모두 역성장한 현대자동차와 비교하였을 때 동사가 입은 피해는 상대적으로 작지만
코로나바이러스의 지속적 확산은 동사의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 유의할 필요가 있습니다.

(단위 : %)

구분
2020년 3Q
2019년
2018년
3년 평균

기아차
현대차
기아차
현대차
기아차
현대차
기아차
현대차

매출액증가율
0.52
-4.07
7.34
9.23
1.18
0.45
3.01
1.87

영업이익증가율
-44.7
-53.29
73.63
48.85
74.79
-47.05
34.57
-17.16

자기자본증가율
0.23
-0.68
6.37
3.34
1.42
-1.15
2.67
0.50

자료: KISLINE
주) 연결기준

4) 활동성지표

동사 활동성지표의 현대자동차와의 비교 결과 및 최근 3년 간 변동 추이를 살펴보았
을 때 동
사의 전반적인 활동성지표가 특별히 낮은 수준을 보이고 있지는 않으며 개선추이를 나
타
내
고
있는 것으로 판단됩니다.
다만 코로나바이러스의 세계적 확산이
지속되어 동
사 매출에 부정적인 영향을 끼칠 경우 활동
성지표가 전반적으로 둔화될 가능성이 있으므로 유의할 필요가 있습니다.

(단위 : 배)

구분
2020년 3Q
2019년
2018년
3년 평균

기아차
현대차
기아차
현대차
기아차
현대차
기아차
현대차

총자산회전율
0.96
0.5
1.09
0.56
1.04
0.54
1.03
0.53

매출채권회전율
26.67
29.41
26.46
29.19
25.01
25.58
26.05
28.06

재고자산회전율
7.25
8.56
7.58
9.45
6.87
9.22
7.23
9.08

자료: KISLINE
주) 연결기준

라. 동사는 최근 3년 간 한영회계법인을 회계감사인으로 하여 감사의견을 수취하였으며, 적정 이외의 감사 의견을 받은 사실이 없습니다. 동사의 연결 및 별도 기준 감사 의견은 아래와 같습니다.

[연결재무제표]

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제77기 3분기
(당기)
한영회계법인
한국채택국제회계기준에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 작성되지 않은 사항이 발견되지 아니함
해당사항 없음
-

제76기(전기)
한영회계법인
적 정
해당사항 없음

ㆍ판매보증 관련 수행의무 구분 및 금액 측정의 적정성
ㆍ딜러인센티브 관련 비용 및 부채의 적정성

제75기(전전기)
한영회계법인
적 정
해당사항 없음
ㆍ판매보증 관련 수행의무 구분 및 금액 측정의 적정성
ㆍ딜러인센티브 관련 비용 및 부채의 적정성
ㆍ완성차 수출매출 기간귀속의 적정성

자료 : 동사 2020년 3분기보고서

[별도재무제표]

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제77기 3분기
(당기)
한영회계법인
한국채택국제회계기준에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 작성되지 않은 사항이 발견되지 아니함
해당사항 없음
-

제76기(전기)
한영회계법인
적 정
해당사항 없음
ㆍ판매보증 관련 수행의무 구분 및 금액 측정의 적정성

제75기(전전기)
한영회계법인
적 정
해당사항 없음
ㆍ판매보증 관련 수행의무 구분 및 금액 측정의 적정성
 ㆍ완성차 수출매출 기간귀속의 적정성

자료 : 동사 2020년 3분기 보고서

마.
최근 1년 내 동사의 신용등급은 기존 AA+(부정적)에서 AA(안정적)으로 하향된 바 있으며, 한국신용평가는 2019년 11월 25일, 한국기업평가는 2019년 11월 27일, NICE신용평가는 2019년 11월 28일 동사 신용등급 하향을 확정하였습니다. 동사 신용등급 하향 사유는 현대자동차(주)의 신용등급 하락 및 산업 전반의 불확실성 증가 등입니다. 한편 동사는 금번 회사채 발행과 관련하여 2021년 02월
16
일 및 2021년 02월 17일에 한국신용평가(주), 한국기업평가(주)로부터

AA 등급을 부여 받았습니다. 현재 동사의 신용등급전망은 '안정적'으로 평가받고 있으나, 최근 코로나 바이러스의 세계적 확산으로 인해 동사가 영위하는 산업의 불확실성이 높아진 만큼 향후 신용등급(전망) 변동에 유의할 필요가 있으며, 주요 산업의 급격한 업황 악화 및 투자 관련 자금조달 부담 시 추후 신용등급이 변동 될 수 있습니다.

평가일자
신용등급(전망)
평가회사

2021.02.16
AA(안정적)
한국신용평가

2021.02.17
AA(안정적)
한국기업평가

공동대표주관회사인 KB증권(주), 한국투자증권(주)는 기아자동차(주)가 제출한 자료와 공동대표주관회사가 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 용역을 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공
정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다하였습니다. 공동대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.

투자자 여러분께서는 투자시에 상기 검토결과는 물론, 본 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 전반에 걸친 현황 및 동사의 산업 및 영업상의 위험요소, 재무상황 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등을 유의하시기 바랍니다. 또한 본 사채의 원리금 상환과 관련하여 공동대표주관회사는 어떠한 책임도 지지 않으니 참고하시기 바랍니다.

2021. 02. 18.

"공동대표주관회사" KB증권 주식회사

대표이사 김 성 현

"공동대표주관회사" 한국투자증권 주식회사

대표이사 정 일 문

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차 : 284-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
100,000,000,000

발행제비용(2)
407,020,000

순수입금[(1)-(2)]
99,592,980,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정

입니다.

[회 차 : 284-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
150,000,000,000

발행제비용(2)
550,520,000

순수입금[(1)-(2)]
149,449,480,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정

입니다.

[회 차 : 284-3]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발행제비용(2)
204,020,000

순수입금[(1)-(2)]
49,795,980,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정
입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 284-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
70,000,000
발행가액 × 0.07%

상장수수료
-
녹색채권 면제

상장연부과금
-
녹색채권 면제

등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

인수수수료
200,000,000
인수가액 × 0.20%

대표주관수수료
50,000,000
발행가액 × 0.05%

신용평가수수료
80,000,000
한국신용평가(주), 한국기업평가(주)
(VAT 별도)

녹색채권검증수수료
5,000,000
한국신용평가(주) (VAT 별도)

사채관리수수료
1,500,000
정액

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

합 계
407,020,000
-

[회 차 : 284-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
105,000,000
발행가액 × 0.07%

상장수수료
-
녹색채권 면제

상장연부과금
-
녹색채권 면제

등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

인수수수료
300,000,000
인수가액 × 0.20%

대표주관수수료
75,000,000
발행가액 × 0.05%

신용평가수수료
60,000,000
한국신용평가(주), 한국기업평가(주)
(VAT 별도)

녹색채권검증수수료
7,500,000
한국신용평가(주) (VAT 별도)

사채관리수수료
2,500,000
정액

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

합 계
550,520,000
-

[회 차 : 284-3]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
35,000,000
발행가액 × 0.07%

상장수수료
-
녹색채권 면제

상장연부과금
-
녹색채권 면제

등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

인수수수료
100,000,000
인수가액 × 0.20%

대표주관수수료
25,000,000
발행가액 × 0.05%

신용평가수수료
40,000,000
한국신용평가(주), 한국기업평가(주)
(VAT 별도)

녹색채권검증수수료
2,500,000
한국신용평가(주) (VAT 별도)

사채관리수수료
1,000,000
정액

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

합 계
204,020,000
-

주) 세부내역
- 발행분담금 : 「금융기관분담금 징수등에 관한 규정」 제5조
- 대표주관수수료 : 발행사와 대표주관회사 협의
- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의
- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의
- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료(VAT 별도)
- 녹색채권검증수수료 : 녹색채권 검증 평가사 수수료(VAT 별도)
- 상장수수료 및 상장연부과금 : 금번 당사가 발행하는 제284-1회, 제284-2회 및 제284-3회 무보증사채는 녹색채권이므로, 한국거래소의 녹색채권 등 사회책임투자채권 발행 및 상장 활성화를 위한 상장수수료 및 연부과금 면제 정책에 따라 상장수수료 및 상장 연부과금 면제
- 표준코드부여수수료 : 「증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준」
- 등록비용 : 「채권등록업무규정」 <별표>

2. 자금의 사용목적

가. 자금의
사용목적

당사는 금번 발행되는 제284-1회, 제284-2회 및 제284-3회 무보증사채 조달금액 3,000억원을 시설자금 및 운영자금으로 사용할 예정입니다.

회차 :
284-1
(기준일 :
2021년 02월 18일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

40,000,000,000
-
60,000,000,000
-
-
-
100,000,000,000

회차 :
284-2
(기준일 :
2021년 02월 18일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

60,000,000,000
-
90,000,000,000
-
-
-
150,000,000,000

회차 :
284-3
(기준일 :
2021년 02월 18일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

20,000,000,000
-
30,000,000,000
-
-
-
50,000,000,000

나. 자금의
세부 사용내역

당사는 금번 발행되는 제284-1회, 제284-2회 및 제284-3회 무보증사채 조달금액 3,000억원을 시설자금 및 운영자금으로 사용할 예정입니다. 자금의 사용목적 상세 내역은 하기와 같습니다.

[회 차 : 284-1, 2, 3]
(단위 : 억원)

프로젝트명
프로젝트 주요 내용
대상국가
및 지역
프로젝트 기간
금액
비고

친환경차량
연구개발
전기차 등 친환경차량 제품 개발 투자
친환경차 개발 및 판매를 통한 탄소배출 절감
국내
3년
3,000
-

합계
3,000
-

주1) 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 금융상품을 통해 운용 예정입니다.

주2) 프로젝트 진행 자금 부족분에 대해서는 회사 자체자금으로 충당할 예정입니다.

본 채권은 국제자본시장협회(International Capital Markets Association, 이하 'ICMA')에서 제정한 「녹색채권 원칙」(Greend Bond Principles, 이하 'GBP')에 정의 및 규정된 방법론을 준수하여 발행되는 'Green Bond'(녹색채권)입니다. 녹색채권은 발행사인 당사가 자발적으로 조달자금의 사용목적을 오염물질 저감 등 친환경 녹색사업 지원에 한정하여 사용하겠음을 확약하는 채권입니다.

GBP상 권고 사항을 준수하기 위해 녹색채권 관리체계에 대하여 한국신용평가로부터 검증보고서를 획득하였습니다.

이상과 같은 사실을 투자자 여러분에게 안내해 드리기 위하여 본 녹색채권에 대한 '검증의견서'는 기타 공시첨부서류 형태로 본 증권신고서상에 포함, 공시하였습니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성 등

- 해당사항 없습니다.

2. 이자보상비율

(단위 : 억원, 배)

항 목
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년 3분기

영업이익(A)
23,543
24,615
6,622
11,575
20,097
7,849

이자비용(B)
891
1,392
2,203
2,037
1,887
1,718

이자보상비율(A/B)
26.3
17.6
3.0
5.7
10.6
4.6

자료: 당사 2020년 3분기보고서 등

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 그러나 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는것은 아닙니다.

3. 미상환 채무증권의 현황

가. 미상환 사채의 현황

(기준일 : 2021년 02월 17일)
(단위: 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

당 사
회사채
공모
2015년 06월 04일
250,000
2.57
AA+
(한국기업평가, NICE신용평가)
2022년 06월 04일
미상환
NH투자증권, 대우증권, 
한국투자증권

당 사
회사채
공모
2015년 11월 05일
130,000
2.40
AA+
(한국기업평가, 한국신용평가)
2022년 11월 05일
미상환
NH투자증권, KB투자증권,
한국투자증권

당 사
회사채
공모
2016년 04월 21일
439,880
2.63
Baa1 (Moody's)
 A- (S&P)
2021년 04월 21일
미상환
HSBC, Citi, JPM,
BoA, Nomura

당 사
회사채
공모
2016년 04월 21일
329,910
3.25
Baa1 (Moody's)
 A- (S&P)
2026년 04월 21일
미상환
HSBC, Citi, JPM,
BoA, Nomura

당 사
회사채
공모
2017년 02월 15일
290,000
2.15
AA+
 (한국신용평가, NICE신용평가)
2022년 02월 15일
미상환
NH투자증권, 한국투자증권

당 사
회사채
공모
2017년 02월 15일
160,000
2.41
AA+
 (한국신용평가, NICE신용평가)
2024년 02월 15일
미상환
NH투자증권, 한국투자증권

당 사
회사채
공모
2017년 10월 25일
659,820
3.00
Baa1 (Moody's)
 A- (S&P)
2023년 04월 25일
미상환
Citi, BoA, HSBC, BNP,
CA-CIB, Nomura

당 사
회사채
공모
2017년 10월 25일
329,910
3.50
Baa1 (Moody's)
 A- (S&P)
2027년 10월 25일
미상환
Citi, BoA, HSBC, BNP,
CA-CIB, Nomura

당 사
회사채
공모
2020년 04월 22일
480,000
2.02
AA
(한국기업평가, NICE신용평가)
2023년 04월 21일
미상환
NH투자증권, 한국투자증권,
KB증권

당 사
회사채
공모
2020년 04월 22일
50,000
2.13
AA
(한국기업평가, NICE신용평가)
2025년 04월 22일
미상환
NH투자증권, 한국투자증권,
KB증권

당 사
회사채
공모
2020년 04월 22일
70,000
2.19
AA
(한국기업평가, NICE신용평가)
2027년 04월 22일
미상환
NH투자증권, 한국투자증권,
KB증권

합 계
-
-
-
3,189,520
-
-
-
-
-

주1) 달러화표시채권 권면총액은 2021년 02월 17일 매매기준율(1,099.7원) 적용하여 환산

나. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부

(작성기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제280-2회
2015년 06월 04일
2022년 06월 04일
250,000
2015년 05월 22일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2020년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300% 미만으로 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 400% 미만으로 유지

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 10조원 이내로 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020년 9월 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.
* 사채관리회사 연락처 : 02-3770-8605(회사채관리팀)

(작성기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제281-1회
2015년 11월 05일
2020년 11월 05일
200,000
2015년 10월 26일
한국증권금융

제281-2회
2015년 11월 05일
2022년 11월 05일
130,000
2015년 10월 26일

한국증권금융

(이행현황기준일 :
2020년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300% 미만으로 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 400% 미만으로 유지

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 10조원 이내로 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020년 9월 제출

* 사채관리회사 연락처 : 02-3770-8605(회사채관리팀)

(작성기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제282-2회
2017년 02월 15일
2022년 02월 15일
290,000
2017년 02월 03일

한국예탁결제원

제282-3회
2017년 02월 15일
2024년 02월 15일
160,000
2017년 02월 03일

한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2020년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300% 미만으로 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 400% 미만으로 유지

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 10조원 이내로 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020년 9월 제출

* 사채관리회사 연락처 : 1577-6600(대표번호)

(작성기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제283-1회
2020년 04월 22일
2023년 04월 21일
480,000
2020년 04월 09일

한국예탁결제원

제283-2회
2020년 04월 22일
2025년 04월 22일
50,000
2020년 04월 09일

한국예탁결제원

제283-3회
2020년 04월 22일
2027년 04월 22일
70,000
2020년 04월 09일

한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2020년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300% 미만으로 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 400% 미만으로 유지

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 10조원 이내로 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단에서 제외 제한

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020년 9월 제출

* 사채관리회사 연락처 : 1577-6600(대표번호)

다
. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 02월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

라. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 02월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

마. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 02월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
729,880
380,000
1,299,820
-
50,000
729,820
-
3,189,520

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
729,880
380,000
1,299,820
-
50,000
729,820
-
3,189,520

바. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 02월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

사. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 02월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국신용평가(주)

00299631
2021년 02월 16일
제284-1회
제284-2회
제284-3회
AA0

한국기업평가(주)

00156956
2021년 02월 17일
AA0

나. 평가의 개요 

당사는
「
증권 인수업무 등에 관한 규정
」
제11조에 의거, 당사가 발행할 제 284-1회, 제284-2회 및 제284-3회 무보증사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가 받은 신용등급을 사용하였습니다. 2개 신용평가회사의 회사채 평정은 회사채 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다. 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
전망(Outlook)

한국신용평가(주)

AA0
원리금 상환가능성이 매우 높지만, 상위등급(AAA)에 비해 다소 열위한 면이 있다.
Stable(안정적)

한국기업평가(주)

AA0
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.
Stable(안정적)

라. 정기평가 공시에 관한 사항

(1) 평가시기
당사는 한국신용평가(주), 한국기업평가(주)로 하여금 만기상환일까지 당사의 매 사업년도 결산 후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다. 

(2) 공시방법

한국신용평가(주), 한국기업평가(주)
는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.

한국신용평가(주) : http://www.kisrating.com

한국기업평가(주) : http://www.rating.co.kr

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 기아자동차(주)가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

라. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기(분기)보고서 및 감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다. 

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

Kia Motors America, Inc.(KMA)
1992년 10월
111 Peters Canyon Road Irvine,
 CA 92606, USA
완성차 및 부품 해외판매
4,815,596
지배력 기준
 (기업회계기준서 1110호)
최근 사업년도말 자산총액이
 750억원 이상인 종속회사

Kia Motors Deutschland GmbH(KMD)
1995년 7월
Theodor-Heuss-Allee 11, 60486,
 Frankfurt am Main, Germany
완성차 및 부품 해외판매
718,644
위와 동일
최근 사업년도말 자산총액이
 750억원 이상인 종속회사

Kia Motors Polska Sp.z.o.o.(KMP)
1997년 8월
ul.Pulawska 393, 02-801 Warsaw, Poland
완성차 및 부품 해외판매
136,667
위와 동일
최근 사업년도말 자산총액이
 750억원 이상인 종속회사

Kia Canada, Inc. (KCI)
1998년 2월
180 Foster Crescent, Mississauga, ON,
 L5R 4J5, Canada
완성차 및 부품 해외판매
359,256
위와 동일
최근 사업년도말 자산총액이
 750억원 이상인 종속회사

Kia Motors Belgium (KMB)
2002년 4월
Colonel Bourgstraat 109, 1140 Evere, Belgium
완성차 및 부품 해외판매
86,396
위와 동일
최근 사업년도말 자산총액이
 750억원 이상인 종속회사

Kia Motors Europe GmbH(KME)
2002년 5월
Theodor-Heuss-Allee 11, 60486,
 Frankfurt am Main, Germany
지주회사
2,204,807
위와 동일
최근 사업년도말 자산총액이
 750억원 이상인 종속회사

Kia Motors Czech s.r.o.(KMCZ)
2002년 5월
V Oblouku 128, 252 43 Cestlice, Czech Republic
완성차 및 부품 해외판매
33,644
위와 동일
-

Kia Austria GmbH (KMAS)
2002년 5월
Sverigestrasse 5, 1220 Vienna, Austria
완성차 및 부품 해외판매
51,668
위와 동일
-

Kia Motors Hungary Kft (KMH)
2002년 5월
1119 Budapest , Fehervari ut 79, Hungary
완성차 및 부품 해외판매
28,233
위와 동일
-

Kia Motors (UK) Ltd. (KMUK)
2002년 8월
Walton Green, Walton-On-Thames,
 Surrey KT12 1FJ
완성차 및 부품 해외판매
859,046
위와 동일
최근 사업년도말 자산총액이
 750억원 이상인 종속회사

Kia Motors Iberia (KMIB)
2004년 1월
Calle Anabel Segura 16. Edificio Vega Norte II. Alcobendas
 28108 Madrid, Spain
완성차 및 부품 해외판매
381,649
위와 동일
최근 사업년도말 자산총액이
 750억원 이상인 종속회사

Kia Motors Sweden AB(KMSW)
2004년 1월
Kanalvagen 12, 194 61 Upplands Vasby, Sweden
완성차 및 부품 해외판매
250,852
위와 동일
최근 사업년도말 자산총액이
 750억원 이상인 종속회사

Kia Motors Slovakia s.r.o.(KMS)
2004년 3월
Teplicka n/Vahom, Slovakia
완성차 제조 및 판매
2,959,754
위와 동일
최근 사업년도말 자산총액이
 750억원 이상인 종속회사

Kia Motors France (KMF)
2004년 6월
6 rue des Peupliers ZAC du Petit Nanterre
 92000 Nanterre France
완성차 및 부품 해외판매
272,753
위와 동일
최근 사업년도말 자산총액이
 750억원 이상인 종속회사

Kia Motors Australia Pty Ltd.(KMAU)
2004년 8월
350 Parramatta Rd. Homebush NSW 2140 Australia
완성차 및 부품 해외판매
348,527
위와 동일
최근 사업년도말 자산총액이
 750억원 이상인 종속회사

Kia Motors Sales Slovensko s.r.o. (KMSs)
2005년 10월
Einsteinova 21, 851 01 Bratislava, Slovakia
완성차 및 부품 해외판매
35,099
위와 동일
-

Kia Motors New Zealand(KMNZ)
2006년 1월
30c, Vestey Drive, Mt. Wellington,
 Auckland, New Zealand
완성차 및 부품 해외판매
52,563
위와 동일
-

Kia Motors Manufacturing Georgia, Inc.(KMMG)
2006년 10월
7777 Kia Parkway, West Point,
 Georgia 31833, USA
완성차 제조 및 판매
2,462,892
위와 동일
최근 사업년도말 자산총액이
 750억원 이상인 종속회사

Kia Motors Russia LLC(KMR)
2008년 10월
29 Serebryanicheskaya emb., Moscow,
 109028, Russia
완성차 및 부품 해외판매
942,284
위와 동일
최근 사업년도말 자산총액이
 750억원 이상인 종속회사

Kia Motors Nederland BV(KMNL)
2009년 6월
MARCONIWEG 2, 4131 PD VIANEN,
 POSTBUS 220, 4130 EE VIANEN
완성차 및 부품 해외판매
191,088
위와 동일
최근 사업년도말 자산총액이
 750억원 이상인 종속회사

Kia Motors Company ITALY S.r.l(KMIT)
2011년 6월
Viale Certosa 211 20151 Milano, ITALIA
완성차 및 부품 해외판매
270,586
위와 동일
최근 사업년도말 자산총액이
 750억원 이상인 종속회사

Kia Motors Mexico S.A de C.V(KMM)
2014년 9월
Oficinas En El Parque Torre2, Blvd. Diaz Ordaz No.140
 Colonia Santa Maria, Monterrey, Nuevo Leon, Mexico
완성차 제조 및 판매
2,055,644
위와 동일
최근 사업년도말 자산총액이
 750억원 이상인 종속회사

Kia Motors India Private Limited (KMI)
2017년 5월
Flat No. 302, Trendset Narra Residency, Patamata Lanka,
 Benz Circle, Vijayawada, Krishna, Andhra Pradesh, India
완성차 제조 및 판매
2,066,180
위와 동일
최근 사업년도말 자산총액이
 750억원 이상인 종속회사

* 상기 종속기
업 이외에
15개 투자신탁
은 별도의 실체로 구성되어 있으며, 신탁에 대한 지배력을 보유하고 있으므로 연결대상으로 포함하였습니다.

[연결대상회사의 변동내용]

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적·상업적 명칭

당사 명칭은 국문으로 "기아자동차주식회사"라고 표기하고, 영문으로는 "KIA MOTORS CORPORATION"이라고 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 "기아자동차(주)", 또는 "KMC"라고 표기합니다.

다. 설립일자
 당사 설립일은 1944년 12월 11일이며, 유가증권시장 상장일은 1973년 7월 21일입니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
 - 주소 : 서울시 서초구 헌릉로 12
 - 전화번호 : 02-3464-5114
 - 홈페이지 : http://www.kia.com

마. 중소기업 해당여부
 당사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

바. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업
 당사와 연결대상 종속회사는 각종 차량과 부품의 제조 및 판매, 차량 정비 등을 주요 사업으로 영위하고 있으며 보다 자세한 내용은 당사 정관에서 정하고 있는 아래의 목적사업과 "Ⅱ. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

 ※ 목적사업 (당사 정관)

목 적 사 업
변동 내역

1. 각종 자동차 및 수송용 기계기구와 동 부분품의 제조 및 판매

2. 군용차량과 동 부분품의 제조 및 판매
추가 (1999.3)

3. 각종 기계설비, 공구와 동 부분품의 제조 및 판매
추가 (1999.3)

4. 각종 중기와 동 부분품의 제조 및 판매
추가 (1999.3)

5. 각종 엔진과 엔진장치설비의 제조 및 판매
추가 (1999.3)

6. 자동차 용품 제조 및 판매
추가 (1999.3)

7. 각종 전자공업기기와 동 부분품의 제조 및 판매
추가 (1999.3)

8. 각종 화학공업품의 제조 및 판매
추가 (1999.3)

9. 농업용 기계기구의 제조 및 판매
추가 (1999.3)

10. 자동차의 정비 및 검사대행사업

11. 수출입업

12. 물품매도확약서 발행업

13. 유통, 서비스업
추가 (1999.3)

14. 도소매업
추가 (1999.3)

15. 석유류 판매업
추가 (1999.3)

16. 자동차등록대행업
추가 (1999.3)

17. 종합휴양(레저)업

18. 정보의 처리제공 및 판매업

19. 임축산업
추가 (1999.3)

20. 조경사업

21. 항만하역사업

22. 자동차 관리사업(중고차매매업, 경매업, 자동차대여사업, 폐차업,
 재생사업 등) 및 관련 가맹사업
변경 (2006.3)

23. 청소년 수련시설 설치 및 운영업
추가 (1997.2)

24. 부동산 임대 및 분양 공급업

25. 정보기기의 제조 및 판매업
추가 (1997.2)

26. 해상운송업

27. 보험 대리 및 중개업
변경 (2004.3)

28. 전자상거래 및 인터넷 관련 사업과 통신판매업
변경 (2006.3)

29. 차량정보사업 등 각종 부가통신과 별정통신 사업 및 관련기기
 판매 ·임대사업
추가 (2004.3)

30. 교육사업 및 평생교육시설 운영
추가 (2007.3)

31. 프로야구단 운영 및 스포츠 시설 운영업
추가 (2010.3)

32.
전동화 차량 등 각종 차량 충전사업 및 기타 관련사업

추가 (2020.3)

33. 기타 전 각호에 부대되는 사업 일체

사. 계열회사 현황

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 현대자동차그룹에 속한 회사로서 2020년 3분기말 기준 현대자동차그룹에는 당사를 포함한 54개의 계열회사가 있으며 상장 12개사, 비상장 42개사로 구성되어 있습니다. 상세현황은 다음과 같습니다.

업종
회사수
상장
비상장

자동차 제조 및 판매
2
현대자동차
기아자동차
-

자동차부품 제조업
12
현대모비스
현대위아

현대트랜시스
현대케피코
현대아이에이치엘
현대엠시트
현대파텍스
위아마그나파워트레인
에이치엘그린파워
현대위아터보
지아이티

현대첨단소재

철강제조업
3
현대제철
현대비앤지스틸
현대종합특수강

증권중개업
1
현대차증권
-

물류관련업
2
현대글로비스
지마린서비스

신용카드 및 할부금융업
3
-
현대캐피탈
현대커머셜
현대카드

IT 관련사업
3
현대오토에버
현대엠엔소프트
모션

소프트웨어 개발 및 공급업
1
-
퍼플엠

전자금융업
1
-
블루월넛

자동차 핵심기술개발
2
-
현대엔지비
현대오트론

철도차량 제조 및 판매업
2
현대로템
메인트란스

도시철도운송업
1
-
동북선도시철도

건설업
2
현대건설
현대스틸산업

설계 및 관련 서비스 용역업
2
-
현대엔지니어링
현대종합설계건축사사무소

부동산 개발, 관리 및 관련업
5
-
현대도시개발
부산파이낸스센타에이엠씨
송도랜드마크시티
율촌제2산업단지개발
서울PMC

광고대행업
1
이노션
-

에너지 관련업
2
-
그린에어
현대에코에너지

산림 및 조경업
2
-
서림개발
서림환경기술

영농 및 축산업
1
-
현대서산농장

금속제품 도매업
1
-
현대머티리얼

금속제품 제조업
1
-
현대아이에프씨

숙박 및 골프장 관련업
2
-
해비치호텔앤드리조트
해비치컨트리클럽

스포츠 클럽 운영업
2
-
기아타이거즈
전북현대모터스에프씨

합 계
54
12
42

* 2020년 3분기말 이후 변동사항
 - 현대엔터프라이즈 : 신규 설립되어 계열 편입('20.10.5)

아. 신용평가에 관한 사항

당사는 회사채 및 기업어음을 발행의 목적, 기타 수시평가에 의하여 신용평가 전문기관으로부터 평가 받고 있으며, 공시대상기간 동안의 평가내역은 다음과 같습니다.

(1) 회사채

평 가 일
신용등급
평가회사
평가구분

2018.02.05
Baa1 (Stable)
Moody's
정기

2018.02.26
A- (Negative)
S&P
정기

2018.05.14
AA+ (안정적)
한국신용평가
정기

2018.06.11
AA+ (안정적)
한국기업평가
정기

2018.06.18
AA+ (안정적)
NICE신용평가
정기

2018.10.31
BBB+ (Stable)
S&P
정기

2018.10.31
AA+ (부정적)
한국기업평가
정기

2018.11.01
Baa1 (Negative)
Moody's
정기

2018.11.12
AA+ (부정적)
한국신용평가
정기

2019.02.19
AA+ (부정적)
NICE신용평가
정기

2019.06.21
AA+ (부정적)
한국기업평가
정기

2019.06.24
AA+ (부정적)
NICE신용평가
정기

2019.06.24
AA+ (부정적)
한국신용평가
정기

2019.11.25
AA (안정적)
한국신용평가
수시

2019.11.27
AA (안정적)
한국기업평가
수시

2019.11.28
AA (안정적)
NICE신용평가
수시

2020.01.21
BBB+ (Stable)
S&P
정기

2020.03.26
Baa1 (Review for Downgrade)
Moody's
수시

2020.04.02
BBB+ (Credit Watch Negative)
S&P
수시

2020.04.07
AA (안정적)
한국기업평가
본

2020.04.07
AA (안정적)
NICE신용평가
본

2020.06.10
AA (안정적)
한국신용평가
정기

2020.06.11
Baa1 (Negative)
Moody's
수시

2020.06.22
AA (안정적)
NICE신용평가
정기

2020.09.14
BBB+ (Negative)
S&P
수시

2021.02.16
AA (안정적)
한국신용평가
본

2021.02.17
AA (안정적)
한국기업평가
본

(2)
신용등급체계 및 부여 의미

유가증권 종류별
국내신용등급체계
무디스
(미국)
S & P
(미국)
부 여 의 미

회사채
AAA
Aaa
AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준임

AA
Aa
AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있음

A
A
A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 다소 영향을 받을 가능성이 있음

BBB
Baa
BBB
원리금 지급확실성이 있지만,장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있음

BB
Ba
BB
원리금 지급능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가
내포되어 있음

B
B
B
원리금 지급능력이 부족하여 투기적임

CCC
Caa
CCC
원리금의 채무불이행이 발생할 위험 요소가 내포되어 있음

CC
Ca
CC
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 높음

C
C
C
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 지극히 높음

D
-
D
현재 채무불이행 상태에 있음

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
1973년 07월 21일
-
-

2. 회사의 연혁

가. 본점소재지 및 그 변경
 당사 본점소재지는 서울시 서초구 헌릉로 12이며, 최근 5사업연도 중 본점소재지의 변경이 없습니다.

나. 경영진의 중요한 변동

보고서 작성 기준일 현재 당사 대표이사는 송호성 사장, 최준영 부사장 총 2명이고, 최근 5사업연도 대표이사의 변동내역은 다음과 같습니다.

변동년월
변동내역
변동 후 대표이사 현황

2018.01.07
· 대표이사 이형근 사임
박한우

2018.07.27
· 대표이사 최준영 신규선임
박한우, 최준영

2020.03.31
· 대표이사 박한우 사임
최준영

2020.06.10
· 대표이사 송호성 신규선임
송호성, 최준영

다

. 회
사의 업종 또는 주된 사업의 변화

ㆍ2020년 : '전동화 차량 등 각종 차량 충전사업 및 기타 관련사업' 사업목적 추가

라. 그 밖에 경영활동

최근 5사업연도중 발생한 주요사항은 다음과 같습니다.

발생일자
주 요 사 항

2016.01
·"All new K7" 출시

2016.02
·"The new 모하비" 출시

2016.03
·친환경 소형 SUV "니로" 출시

2016.03
·북미 기아차 조지아공장 누적 생산 200만대 달성

2016.03
·K5, 「레드닷 수송 디자인 부문」 최우수상 수상

2016.03
·스포티지, 「레드닷 수송 디자인 부문」 Winner 수상

2016.06
·2016년「투명회계대상」 상장사 최초 2년 연속 대상 수상

2016.06
·"미국 신차품질조사" 역대 최고 성적 1위 기록

2016.09
·멕시코공장 준공식

2016.12
·니로, 자동차연비 부문 기네스 월드레코드 달성

2017.01
·스팅어, 디트로이트 모터쇼 최고의 디자인 '아이즈온 디자인상’수상

2017.02
·니로, 프라이드, K5 왜건, i30 4개 차종 'iF 디자인상’동시 수상

2017.04
·K5 왜건, 니로, 리오 등 3개 차종 '2017 레드닷 디자인상’수상

2017.04
·고객 맞춤형 추천 마케팅, 모바일어워드코리아 대상 수상

2017.04
·인도공장 투자계약 체결

2017.05
·K시리즈 출시 8년만에 500만대 돌파

2017.05
·"스팅어(Stinger)" 출시

2017.06
·K5, K7, 스포티지 등 3개 차종, 미국 차량만족도 차급별 1위(오토퍼시픽)

2017.06
·美 신차품질조사 역대 최초 2년 연속 1위

2017.06
·텔루라이드 'IDEA 디자인상' 동상 수상

2017.06
·국내영업본부 '비트(BEAT)360' 개관

2017.07
·"스토닉" 출시

2017.07
·"더 뉴 쏘렌토" 출시

2017.09
·제17회 대한민국 디지털경영혁신 대상 국무총리상 수상

2017.09
·중국질량협회 고객만족도 조사 최상위권 달성

2017.11
·니로, 미국 "최우수 잔존가치상" 수상

2017.12
·"더 뉴 레이" 출시

2017.12
·스팅어, 미국 '2017 굿디자인 어워드' 수상

2018.01
·스팅어 국내 올해의차 수상 - 한국자동차전문기자협회 주관

2018.01
·"더 뉴(The New) K5" 출시

2018.02
·"올 뉴 K3" 출시

2018.02
·비트360 브랜드체험관 - 독일 국제포럼 디자인 주관
 [브랜드 iF 디자인어워드 본상] 수상

2018.03
·"더 뉴 카니발" 출시

2018.04
·"THE K9" 출시

2018.04
·중국 전략형 신형 스포티지 출시

2018.05
·"더 뉴(The New) K5 하이브리드" 출시

2018.06
·美 신차품질조사 일반브랜드 4년 연속 1위 달성(JD파워)

2018.07
·"니로EV" 출시

2018.07
·"스포티지 더 볼드(The Bold)" 출시

2018.08
·"2019년형 스토닉" 출시

2018.08
·중국 전용 도심형 엔트리 SUV 'KX1' 출시

2018.09
·'BEAT360' IDEA 디자인상 수상

2018.10
·업스케일 퍼포먼스 "K3 GT" 출시

2018.12
·K9 신차안전도평가 최우수 2관왕

2019.01
·니로EV, 영국 왓카 어워드 '올해의 자동차' 수상

2019.02
·프로씨드, 씨드 해치백, 씨드 스포츠왜건 2019 iF 디자인상 수상

2019.03
·씨드 3개 모델, 레드닷 디자인상 수상

2019.06
·"K7 프리미어" 출시

2019.06
·美 신차품질조사 일반브랜드 5년 연속 1위

2019.07
·하이클래스 소형SUV 셀토스 (SELTOS) 출시

2019.08
·쏘울EV, 독일 ‘아우토 자이퉁’의 전기차 비교평가에서 종합 1위

2019.09
·"모하비 더 마스터" 출시

2019.11
·텔루라이드, 모터트렌드 '올해의 SUV' 선정

2019.12
·인도공장 준공식

2020.01
·텔루라이드, '북미 올해의 차' 선정

2020.02
·텔루라이드, 2020 MAMA Family Vehicle of the Year 수상

2020.02
·엑씨드, 이매진 바이 기아 2020 iF 디자인상 수상

2020.02
·K5, 자동차기자협회 선정 '올해의 차' 수상

2020.03
·"4세대 쏘렌토" 출시

2020.04
·2020 월드카 어워즈 텔루라이드 및 쏘울EV 세계 올해의 차 및 도시형 차 수상

2020.05
·쏘렌토, '2020년 올해의 AWD 차량' - 독일 전문지 아우토 빌트 알라드 선정

2020.06
·美 신차품질조사 일반브랜드 6년 연속 1위

2020.08
·셀토스, 북미 워즈오토 10대 사용자경험 우수 차량에 선정

2020.08
·"4세대 카니발" 출시

2020.09
·'2020 러시아 올해의 차(Car of the Year)' 4개 부문 최우수상 수상

2020.09
·K5 인포테인먼트 UX '2021 독일 디자인 어워드' 특별상 수상

마. 주요종속회사의 연혁

회사명
주요 연혁
비 고

KMS
- 2018년 05월 : 신형 씨드 양산
- 2019년 05월 : CD-CUV 양산
- 2019년 12월 : CD-PHEV 양산
슬로박공장

KMMG
- 2015년 10월 : 옵티마 후속 양산
- 2019년 01월 : 텔루라이드 양산
- 2020년 05월 : 옵티마 후속 양산
- 2020년 09월 : 쏘렌토 후속 양산
미국공장

KMM

- 2016년 05월 : 포르테 양산
- 2017년 01월 : 리오 양산
- 2017년 07월 : 엑센트 양산
- 2018년 07월 : 포르테 후속 양산

멕시코공장

KMI
- 2017년 04월 : 설립 (소재지: 인도 안드라프라데시)
- 2019년 07월 : 셀토스 양산
- 2020년 01월 : 카니발 양산
- 2020년 09월 : 쏘넷 양산
인도공장

KMA

- 1992년 10월 : 설립 (소재지: 미국 얼바인)

미국 판매법인

KME

- 2013년 03월 : KIA Motors Russia BV 흡수합병

유럽 지주회사

※ 상기의 내용은 주요종속회사 중 연결실체에 미치는 영향이 큰 회사 기준으로 작성됨.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동현황
 -
공시대상기간 중 당사의 자본금 변동내용은 없습니다.

나. 전환사채 등 발행현황

- 공시대상기간 중 당사의 전환사채 등 발행내용은 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

 당사 정관상 발행예정주식의 총수는 820,000,000주이며, 보고서 작성 기준일까지 발행한 주식의 총수 576,033,013주에서 감소한 주식의 총수 170,669,666주(감자 : 148,169,666주, 이익소각 : 22,500,000주)를 차감한 발행주식의 총수는 405,363,347주입니다. 유통주식수는 발행주식의 총수 405,363,347주에서 자기주식 4,432,084주를 차감한 400,931,263주입니다. 세부내역은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2021년 02월 17일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
820,000,000
-
820,000,000
* 보통주/우선주
 구분 없음

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
576,033,013
-
576,033,013
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
170,669,666
-
170,669,666
-

1. 감자
148,169,666
-
148,169,666
-

2. 이익소각
22,500,000
-
22,500,000
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
405,363,347
-
405,363,347
-

Ⅴ. 자기주식수
4,432,084
-
4,432,084
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
400,931,263
-
400,931,263
-

나. 자기주식 취득 ·처분 현황
 보고서 작성 기준일 현재 당사가 보유하고 있는 자기주식은 4,432,084주입니다. 세부내역은 아래의 표를 참조하시기 바랍니다.

<자기주식 취득 및 처분 현황>

(기준일 :
2021년 02월 17일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
4,056,368
-
-
-
4,056,368
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
4,056,368
-
-
-
4,056,368
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
375,716
-
-
-
375,716
상법 제341조의2

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
4,432,084
-
-
-
4,432,084
-

우선주
-
-
-
-
-
-

주) 기초수량은 2020년 09월 30일 기준이며, 기말수량은 2021년 02월 17일 기준임.

5. 의결권 현황

보고서 작성 기준일 현재 당사 발행주식 총수 405,363,347주에서 당사가 보유하고 있는 보통주 자기주식 4,432,084주 제외시, 의결권 행사가 가능한 주식수는 400,931,263주입니다. 세부내역은 아래의 표를 참조하시기 바랍니다.

(기준일 :
2021년 02월 17일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
405,363,347
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
4,432,084
자기주식(상법 제369조 ②항)

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
400,931,263
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

당사는 주주가치 제고를 위하여 지속적으로 배당을 실시해 오고 있으며, 배당 규모는 향후 회사의 지속적인 성장을 위한 투자와 경영실적 및 Cashflow 상황 등을 전반적으로 고려하여 결정하고 주주에게 적절한 수준의 배당을 받을 권리를 보장하고 있습니다. 당사는 비경상 손익을 제외한 (지배지분)연결당기순이익 중 25~30% 수준에서 배당금 산정이 적정 하다고 판단하여, 향후에도 25~30% 수준의 배당성향을 유지할 계획이며, 정관에 기재된 배당 관련 사항은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

제 42 조 
(이익배당)
① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.
② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 배당은 주식의 액면액으로 하며, 회사가
 수종의 주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.
③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된
 질권자에게 지급한다.

제 43 조
(배당금 지급
청구권의
소멸시효)
① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.
② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

<주요배당지표>

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제77기 3분기
제76기
제75기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
525,961
1,826,659
1,155,943

(별도)당기순이익(백만원)
648,628
1,582,910
400,559

(연결)주당순이익(원)
1,312
4,556
2,883

현금배당금총액(백만원)
-
461,071
360,838

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
25.2
31.2

현금배당수익률(%)
보통주
-
2.6
2.7

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
1,150
900

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

* 상기 내용은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성된 연결재무제표 기준
* 현금배당수익률은 당해 배당기준일 전전거래일부터 과거 1주일간 공표된 매일의 증권시장에서 형성된 최종시세가격의 산술평균가격에 대한 1주당 현금배당금의 백분율

※ 주당순이익 산출내역

(단위:백만원,주)

구 분
제77기 3분기
제76기
제75기

가중평균 발행 보통주식수

400,931,263

400,931,263
400,931,263

당 기 순 이 익
525,961
1,826,659
1,155,943

기 본 주 당 순 이 익(원)
1,312
4,556
2,883

<과거 배당 이력>

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

0
11
2.6
2.5

※ 상기 연속배당횟수 및 평균배당수익률은 보통주 기준입니다.
※ 평균배당수익률은 단순평균법으로 계산하였습니다.(예: 최근 3년간 평균 배당수익률은 3년간 배당수익률의 합을 3으로 나눔
※ 연속배당횟수의 기준일은 2019년말이며, 2019년까지 11회 연속 결산 배당을 실시하였습니다.

7. 정관에 관한 사항

증권신고서 제출 기준 공시대상기간 당사 정관 변경 이력은 아래와 같습니다.

<정관 변경 이력>

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2020.02.24
제76기 
주주총회
목적 (제2조)
사업목적 추가

대표이사 등의 선임 (제30조)

임원 직급체계 변경 반영

이사회의 구성과 소집 (제32조)

소집 통지기간 연장 및 통지방법 다양화

이사회 내 위원회 (제33조)

투명경영위원회, 보수위원회 설치 근거 명시

2019.02.25
제75기 
주주총회
주식 및 주권의 종류 (제7조)
신설 전자증권법 반영

주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 
권리의 전자등록 (제7조의 2)
신설 전자증권법 반영

주식매수선택권 (제9조의 4)
신설 전자증권법 반영

명의개서대리인 (제10조)
신설 전자증권법 반영

주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고 (제11조)
신설 전자증권법 반영

주주명부의 폐쇄 및 기준일 (제12조)
문구정비

사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할
 권리의 전자등록 (제14조의 2)
신설 전자증권법 반영

사채발행에 관한 준용규정 (제15조)

문구정비

소집통지 및 공고 (제18조)

문구정비

이사의 해임 및 결원 (제29조의2)

개정 민법 반영

감사위원회의 직무 (제33조의 4)
개정 외부감사법 반영

이사회의 의장 (제35조의2)

의장 직무를 대행할 순서는 이사회규정 준용

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사와 연결 종속회사(이하 연결실체)는 보고서 작성 기준일 현재 완성차 및 부분품의 제조ㆍ판매, 렌트 및 정비용역을 사업으로 영위하고 있습니다. 렌트 및 정비부문은 연결실체 전체 매출에서 차지하는 비중이 중요하지 않음에 따라 연결실체는 하나의 보고 부문으로 구성됩니다.

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성

자동차 산업은 광범위한 산업 기반을 전제로 하기 때문에 다른 산업에 비해 전후방 산업 연관 효과가 매우 큽니다. 자동차 산업은 크게 제조, 유통, 운행으로 나눌 수 있습니다. 제조에는 철강, 화학, 비철금속, 전기, 전자, 고무, 유리, 플라스틱 등의 산업과 2만여 개의 부품을 만드는 부품 업체들이 연계되어 있습니다. 유통에는 완성차 업체의 직영 영업소나 대리점, 할부금융, 탁송회사 등이, 운행에는 정비, 부품, 주유, 보험 등의 업종이 연관되어 있습니다.

(2) 산업의 성장성

자동차 산업의 성장은 정부의 산업 정책과 업계의 끊임없는 연구 개발 노력을 발판으로 내수 및 수출 시장이 지속적으로 확대되면서 이루어졌습니다. 한국 자동차 산업은 최초의 고유 모델인 포니를 수출하기 시작한 지난 1976년 이후 2020년 1월~9월까지 총 1억 823만 대의 자동차를 생산했는데, 이 중 42.3%인 4,575만 대를 내수 시장에, 나머지 57.7%인 6,242만 대를 해외 시장에 판매했습니다.

(3) 경기 변동의 특성

자동차 수요는 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달해 자동차 수요의 증가세가 둔화 내지는 정체를 보이는 시기에는 그 관계가 더욱 뚜렷하게 나타납니다. 자동차 보급이 본격화되는 시기에는 경기 변동에 상관없이 자동차 수요가 급격히 늘어났지만, 이후에는 경제 성장률 변화 등 경기 변동에 민감한 영향을 받고 있습니다. 경기 침체기에는 투자 위축과 고용 감소로 인해 소비가 둔화되면서 중산층 이하의 지출에 크게 영향을 미칩니다. 이 시기 대표적 내구재인 자동차 수요는 다른 소비재에 비해 더 크게 감소하는 특성을 나타냅니다.

(4) 경쟁 요소

자동차 산업은 거대한 자본이 투입되는 대규모 장치 산업이라는 특성 때문에 각 국마다 소수 업체 위주의 과점체제를 구축하고 있습니다. 즉, 일정 규모의 양산 설비를 구축하는 데 막대한 비용이 투입되어야 하며 진입 결정 이후 제품 출시까지 최소한 4~5년이 소요되기 때문에 막대한 자금력을 갖춘 기업이라도 진입에 성공할 가능성이 낮습니다. 이밖에 자동차 업체는 종업원이 수만 명에 이르고 협력업체가 수천 개에 달하기 때문에, 실적 부진이 장기화되는 경우에도 국민 경제에 미치는 파장을 고려해 구조조정이나 조업단축에 신중할 필요가 있습니다.

자동차 산업의 핵심 경쟁 요소로는 제품력과 마케팅력, 비용 경쟁력을 들 수 있습니다. 이 세 가지 요소는 시장 지배력을 강화하고 비용 절감 및 수익성을 확보하는 데 결정적인 영향을 미치는 변수입니다. 이 중 가장 중요한 제품력은 차량의 성능, 안전성, 디자인, 품질, 신기술 등 제품에 대한 만족도를 극대화시킴으로써 경쟁 우위를 가질 수 있게 해줍니다. 마케팅력은 고객이 원하는 상품 컨셉트 창출 및 신제품 출시, 광고, 판매 및 A/S망 구축 등을 매개로 고객을 적극 창출함으로써 경쟁력을 높여주게 됩니다. 비용 경쟁력은 신제품 개발 비용, 양산차 제조 생산성, 간접 인력의 생산성, 금융 비용 등을 포함하는 총체적인 비용 개념으로 가격 경쟁력과 수익성에 결정적인 영향을 미치고 있습니다.

나. 회사의 현황

당사는 2011년부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 도입하여 재무제표를 작성하였습니다. 지역별 영업현황은 다음과 같습니다.

(1) 제77기 3분기

(단위:백만원)

구 분
국내
북중미
유럽
기타
연결조정
연결후금액

총매출액
24,802,763
20,411,284
21,288,515
2,874,743
(27,119,781)
42,257,524

내부매출액
(11,107,996)
(5,887,502)
(9,849,623)
(274,660)
27,119,781
-

순매출액
13,694,767
14,523,782
11,438,892
2,600,083
-
42,257,524

(2) 제76기 3분기

(단위:백만원)

구 분
국내
북중미
유럽
기타
연결조정
연결후금액

총매출액
24,981,285
22,022,401
23,964,676
1,233,084
(30,160,901)
42,040,545

내부매출액
(12,117,931)
(6,783,159)
(11,259,714)
(97)
30,160,901
-

순매출액
12,863,354
15,239,242
12,704,962
1,232,987
-
42,040,545

- 다음은 국내시장과 주요 지역별 시장여건 및 영업현황입니다.

【국내 시장】

■ 시장 여건
 한국시장은 2020년 2월 중국산 부품 조달 차질에 따른 국내 공장 가동 중단으로 판매에 영향이 있었으나, 내수 소비 활성화를 위한 정부의 개별소비세 인하 정책 시행과 주요사의 신차 출시로 2020년 1~9월에 전년동기비 7.9% 증가한 139만 1천 대가 판매(수입차 포함)되었습니다. 소형 승용 차급과 준중형 승용 차급이 각각 21.1%, 3.4% 감소한 반면, 소형SUV 및 대형SUV 차급은 각각 29.2%, 51.3% 증가하며 전체 시장수요 증가를 견인했습니다.

■ 영업의 개황
 2020년 1~9월 한국시장에서 기아차는 K5, 쏘렌토, 카니발 등 주요 볼륨 모델 신차 효과에 힘입어 전년동기비 10.6% 증가한 41만 5천 대를 판매하여 29.8%의 시장 점유율(수입차 포함)을 기록했습니다.

작년 출시해 높은 상품성을 인정받고 있는 K5, 셀토스와 더불어 올해 3월 쏘렌토를 출시하였고, 8월 카니발을 출시하여 RV 라인업 상품 경쟁력 강화 및 시장 주도권 확대를 통해 RV 명가 브랜드 이미지를 확고히 하였습니다. 특히 신형 카니발은 사전 계약에서 국내 자동차 산업 역사상 최단 시간, 최다 계약 대수 신기록을 경신하는 등 웅장한 외장 디자인과 프리미엄 실내공간의 우수한 상품성을 인정받았습니다. 또한 미래지향적 디자인과 뛰어난 상품성으로 호평을 받고 있는 신형 K5는 한국자동차기자협회가 뽑은 ‘2020 올해의 차’ 대상과 ‘올해의 디자인’에 선정되는 등 2관왕의 영예를 안았습니다.

더불어 4분기에는 국내 최대 쇼핑 관광축제인 ‘코리아 세일 페스타’에 참여하여 프로모션 및 다양한 이벤트로 판매 촉진할 계획입니다.

【

미국 시장
】

■ 시장 여건
 미국시장은 코로나19 확산 영향으로 2020년 3월 국가비상사태를 선포하는 등 공장 가동 중단과 딜러 영업 중단, 이동 제한 조치 등이 이어졌습니다. 따라서 생산 차질에 따른 공급의 감소, 경제활동의 위축 및 소비 심리가 약화되며 수요가 감소했습니다. 다만 5월말부터 부분적으로 제한 조치가 해제되며 2020년 1~9월에는 전년동기 대비 18.7% 감소한 1,037만 대가 판매되었습니다. 승용차급은 31.1%의 큰 폭의 감소세를 기록했으나 픽업/SUV를 중심으로 완만한 회복세를 보인 소형 상용 차급은 13.7% 감소하였습니다.

■ 영업의 개황
 2020년 1~9월 미국시장에서 기아차는 현지 공장 생산 제약에도 텔루라이드 판매 증가 및 셀토스 출시 영향으로 수요 급락을 상회하는 실적을 기록하여 전년 동기 대비 7.6% 감소한 42만 8천 대(소매기준)를 판매했습니다. 이로 인해 기아차의 시장점유율은 전년동기비 0.5%p가 상승한 4.1%를 기록했습니다.

기아차는 미국에서 높은 품질력과 다양한 마케팅 활동을 바탕으로 브랜드 가치 성장을 지속적으로 추진하고 있습니다. 미국 시장조사업체인 제이디파워(J.D.Power)사가 발표한 2020년 신차품질조사(IQS)에서 전체 31개 브랜드 중에서 1위를 달성하였고 일반 브랜드 부문 최초로 2015년부터 2020년까지 6년 연속 1위를 기록하였습니다. 전체 브랜드 순위 기준으로 2016~2017년 2년 연속 1위를 비롯해 2015년, 2018년, 2019년 2위를 차지하는 등 매년 최상위권 순위를 놓치지 않으며 '품질의 대명사'로 자리매김하는 글로벌 브랜드로 성장했습니다.

그리고 2020년 2월 발표된 미국 고속도로안전보험협회(Insurance Institute for Highway Safety)의 충돌안전평가에서 K3(현지명 포르테), 쏘울, 스팅어, 스포티지, 쏘렌토, 텔루라이드 등 6개 모델이 안전한 차량에 부여하는 '톱 세이프티 픽 (Top Safety Pick)'에 선정되어 세계 최고수준의 충돌안전성을 입증했습니다.

더불어 텔루라이드가 '2020 북미 올해의 차(NACTOY, The North American car and Truck of the Year)' 시상식에서 유틸리티(SUV) 부문 '북미 올해의 차'로 최종 선정되어 상품성을 인정받았습니다.

또한, 텔루라이드와 쏘울EV 2개 차종은 WCA(World Car Awards) 주최 측이 발표한 '2020 월드카 어워즈'에서 각각 '2020 세계 올해의 자동차(World Car of the Year, WCOTY)'와 '2020 세계 도심형 자동차(World Urban Car)'로 선정되어 한국 브랜드 최초로 첫 수상과 동시에 2관왕의 영예를 안았습니다.

【유럽 시장】

■ 시장 여건
 2020년 3월 이후 유럽 내 코로나19 확진자가 급증하면서 해당 지역내 주요 완성차 공장들이 가동 중단하고 이동 제한 및 상업 활동이 전면 제한되면서 시장 수요는 급감했습니다. 5월 들어 점진적으로 생산이 재개되고 영업이 제한적 허용되면서 완만하게 회복세를 보였습니다. 다만 일부 국가는 6월까지 영업 제한이 지속되었습니다. 그 결과 2020년 1~9월 유럽시장은 전년대비 29.3% 감소한 856만 8천 대가 판매되었습니다. 주요 국가인 독일, 영국, 프랑스, 이탈리아, 스페인의 합산 기준 판매가 전년동기비 30.7% 감소했으며 특히 스페인은 38.3% 감소로 큰 하락세를 보였습니다.

■ 영업의 개황
 2020년 1~9월 유럽시장에서 기아차는 전년비 20% 감소한 31만 2천 대(소매기준)를 판매하여 전체 시장에서 점유율 3.6%를 기록했습니다. 코로나19의 영향으로 내연기관 판매는 부진한 가운데, 각국 친환경차 보조금 정책으로 인해 친환경차(HEV포함) 판매는 전년 대비 43.7% 증가하였습니다.

2019년 출시한 유럽형 전략형 모델인 엑씨드(XCeed)는 ‘2020년 폴란드 올해의 차’에 선정되었고 독일 ‘2020 레드 닷 어워드(2020 Red Dot Award)’의 제품 디자인(Product Design) 분야에서 자동차ㆍ모터사이클(Cars and Motorcycles) 부문 수상하였으며 ‘2020 iF 디자인상(International Forum Design Award)’의 제품 디자인(Product Design) 분야 수송 디자인(Automobiles/Vehicles) 부문에서 본상을 수상하여 글로벌 디자인 경쟁력과 우수한 상품성을 인정받았습니다. 또한 ‘2021 독일 디자인 어워드’ 부문에서 K5 클러스터에 적용된 다이내믹 테마가 ‘스페셜 멘션’ 상을 수상하며 세계적 수준의 인포테인먼트 UX 경쟁력을 입증했습니다.

【중국 시장】

■ 시장 여건
 중국은 2020년 1월부터 발생한 코로나19의 확산으로 인해 도시, 성 폐쇄, 이동 제한 등의 조치로 경제 활동이 중단되었습니다. 따라서 부품 공급망 차질 및 생산 인력 감염에 따른 공장 가동 중단 등 공급 측면에서 차질이 발생하였고 동시에 이동 제한에 따라 외부 활동이 위축되고 소비 심리가 악화되면서 수요도 급감하였습니다. 다만 코로나19 확산세는 4월 들어 진정 국면으로 진입하였고 정부도 신에너지자동차 보조금 지급을 2년 연장하고 각 지방정부별로 자동차 구매 보조금을 지급하는 등 부양 정책 시행 영향으로 서서히 회복세를 보였습니다. 그 결과 2020년 1~9월에는 전년대비 12.6% 감소한 1,292만 2천 대가 판매되었습니다.

■ 영업의 개황
 2020년 1~9월 중국시장에서 기아차는 전년동기비 29.3% 감소한 15만 5천 대(소매기준)를 판매하며 1.2%의 점유율을 기록했습니다. 신차 KX3을 제외한 다수 차종에서 판매가 큰 폭으로 감소했습니다. 이에 중국 시장 회복 기조에 맞추어 소비자들이 안심하고 구매할 수 있도록 지원하는 ‘안심 할부’, ‘신차 교환’ 등 프로그램을 시행하고 비대면 채널을 활성화하여 달라진 고객의 소비 형태에 적극 대응하고 있습니다. 또한 선도 브랜드 구축을 위해 2020년 베이징 국제모터쇼에 참가하여 볼륨 모델 육성을 통한 시장 점유율 향상, 첨단운전자보조시스템 및 커넥티드 기술 적용 확대 등을 통한 브랜드 경쟁력 향상 및 2025년까지 전동화 사업 체제로 전환 추진 등을 주제로 중장기 전략과 비전을 발표하였습니다. 특히 9월 초 출시된 중국형 올 뉴 K5는 중국의 Z세대들에게 좋은 반응을 얻고 있습니다. 또한 스포츠 마케팅의 일환으로 기아차의 중국 합작 법인인 '동풍열달기아'가 참여한 '중국 투어링카 챔피언십(CTCC, China Touring Car Championship)'에서 2년 연속 제조사 챔피언을 달성했습니다.

【인도 시장】

■ 시장 여건
 인도시장은 2분기 고강도 봉쇄 조치로 대규모 실업이 발생하고 소비가 급감하면서 자동차 수요 역시 급격히 위축되며 2020년 1~9월 기준 전년동기비 29% 감소한 153만 9천 대(도매기준)가 판매되었습니다.

■ 영업의 개황
 인도시장에서는 금년 1~9월에는 8만 7천 대(도매기준)를 판매하여 시장 점유율 5.6%를 기록했습니다. 최초 현지 생산 모델인 셀토스는 판매 호조를 지속하며 SUV-미드 차급 내 점유율 1위를 유지하였습니다. 상반기에는 프리미엄 MPV 카니발을 런칭하여 기존 인도 MPV에서는 볼 수 없었던 프리미엄급 신시장을 개척했으며 하반기에 인도 시장에 최적화된 디자인과 인도 특화 사양이 적용된 철저한 현지화 모델인 소형 엔트리 SUV 쏘넷을 출시하여 런칭 첫달 세그먼트(SUV Low) 1위 달성하는 등 셀토스의 성공을 이어가고 있습니다. 향후 셀토스 판매 모멘텀을 지속적으로 추진하고 쏘넷 신차효과를 확대할 계획입니다. 또한 인도 슈퍼리그 대표 축구클럽인 벵갈루루FC를 공식 후원하며 적극적인 브랜드 마케팅 활동을 펼치고 있습니다.

2. 주요 제품

가. 매출 현황

연결실체는 각종 차량의 제조 및 판매를 주요사업으로 영위하고 있으며, 주요재무정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
주요제품
금 액

총매출액
승용, RV, 상용 등
69,377,305

내부매출액
(27,119,781)

순매출액
42,257,524

영업이익
784,852

* 연
결실체는 보고서 작성 기준일 현재 완성차 및 부분품의 제조ㆍ판매, 렌트 및 정비용역을 사업으로 영 위하고 있으나, 렌트 및 정비부문이 연결실체 전체 매출에서 차지하는 비중이 미미하여 연결실체는 하 나의 사업부문으로 구성됨. (단일 사업부문이므로 사업부문별 비중은 작성하지 않음)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 천원)

구 분
품 목
제77기 3분기
('20.1.1~9.30)
제76기
('19.1.1~ 12.31)
제75기
('18.1.1~ 12.31)

국 내
승 용
32,963
32,591
32,385

R V
34,281
33,302
33,404

상 용
17,870
17,870
16,406

해 외
승 용
31,400
30,775
30,181

R V
41,819
40,452
38,846

* 주요 품목의 가격은 단순평균 가격이며, 국내 및 해외에 따라 일부 차종 등이 상이함.
* 해외의 경우 북미지역(미국), 유럽지역(독일), 아시아지역(호주) 대표시장의 판매가격에 해당 기간
 말일기준 환율을 적용한 단순 평균가격임.

3. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 억원)

구 분
매입유형
주요품목
매입액
비중
주요 매입처

국내공장
부품
엔진, 미션, 모듈 등
186,265
90.9%
현대모비스, 현대위아 등

원자재
철판, 페인트 등
17,732
8.7%
현대제철, 포스코 등

기타
설비, 특수부품 등
894
0.4%

현대자동차 등

계
204,891

미국공장
부품
엔진, 미션 ASSY 등
35,540
97.8%
현대모비스 등

원자재
철판 등
793
2.2%
현대제철 등

계
36,333

슬로박공장
부품
엔진, 미션 ASSY 등
53,302
97.0%
현대모비스 등

원자재
철판 등
1653
3.0%
현대제철 등

계
54,955

멕시코공장
부품
엔진, 미션 ASSY 등
17,918
98.6%
현대모비스 등

원자재
철판 등
254
1.4%
현대제철 등

계
18,172

인도공장
부품
엔진, 미션 ASSY 등
13,036
85.2%
현대모비스 등

원자재
철판 등
2,262
14.8%
현대제철 등

계
15,298

* 상기의 주요 원재료의 매입현황은 연결실체의 각 생산공장 기준임

<주요 원재료 등의 가격변동 추이>

(단위 : $)

구분
제77기 3분기
('20.1.1~9.30)
제76기
('19.1.1~12.31)
제75기
('18.1.1~12.31)

철광석
$/TON
93
85
61

알루미늄
$/TON
1,633
1,792
2,110

구리
$/TON
5,849
6,004
6,525

플라스틱
$/TON
913
1,069
1,237

* 가격산정 기준 : 철광석가격은 PLATTS(호주 Rio Tinto), 알루미늄과 구리는 LME(London Metal 
 Exchange), 플라스틱은 PLATTS(극동아시아) 가격 기준임

4. 생산 및 설비에 관한 사항

생산 및 설비에 관한 사항은 연결실체의 수익성에 중요한 영향이 미치는 사항을 연결기준으로 작성하였습니다.

가. 생산능력

각 공장별 생산능력은 "표준작업시간 × 설비 UPH × 가동률"의 방법으로
산출하고 있습니다.

(단위 : 대)

사업부문
품 목
소재지
제77기 3분기
('20.1.1 ~ 9.30)
제76기
('19.1.1 ~ 12.31)
제75기
('18.1.1 ~ 12.31)

자동차
제조업
완 성 차
국내공장
1,122,000
1,532,000
1,560,000

완 성 차
미국공장
264,000
340,000
340,000

완 성 차
슬로박공장
263,000
330,000
330,000

완 성 차
멕시코공장
267,000
400,000
400,000

완 성 차
인도공장
266,000
107,000
-

합 계
2,182,000
2,709,000
2,630,000

* 국내공장에는 당사의 모닝 등을 위탁생산하고 있는 동희오토 서산공장이 포함되어 있으며, 각 공장별
 연간 표준작업시간 등을 기준으로 작성됨
* 공장별 생산능력은 해당 기간별 기준임

* 인도공장 2019년 생산능력은 2019. 7월말 양산 개시로 양산시점부터 12월말까지임.

나. 생산실적 및 가동률

- 연결실체의 생산실적은 다음과 같습니다.

(단위 : 대)

품 목
사업소
제77기 3분기
 ('20.1.1 ~ 9.30)
제76기
 ('19.1.1 ~ 12.31)
제75기
 ('18.1.1 ~ 12.31)

완성차 등
국내공장
952,566
1,450,102
1,469,415

미국공장
157,070
270,700
239,700

슬로박공장
195,100
344,000
333,000

멕시코공장
143,954
286,600
294,600

인도공장
110,538
65,007
-

합 계
1,559,228
2,416,409
2,336,715

* 국내공장 : CKD 생산분 제외

 - 연결실체의 가동률은 생산능력 대비 생산실적 기준으로 작성하였으며, 보고서 작성 대상기간 기준 가동률은 다음과 같습니다.

(단위 : 대)

사업소
생산 능력
생산 실적
가동률

국내공장
1,122,000
952,566
84.9%

미국공장
264,000
157,070
59.5%

슬로박공장
263,000
195,100
74.2%

멕시코공장
267,000
143,954
53.9%

인도공장
266,000
110,538
41.6%

합 계
2,182,000
1,559,228
71.5%

다. 생산설비 현황

연결실체의 생산에 중요한 시설 등으로는 토지, 건물, 구축물, 기계장치, 치공구, 차량/비품, 사용권 등이 있습니다
.

[자산항목 : 토지]
(단위 : 백만원)

소재지
기초장부가액
증감
상각 및
손상차손
기말장부가액
비고

증가
감소

소하리
826,633
0
0
0
826,633

화 성
679,346
0
35
0
679,311

광 주
395,189
0
0
0
395,189

국내기타
2,811,430
29,064
1,070
0
2,839,424

해 외
207,326
4,359
0
0
211,685

계
4,919,924
33,423
1,105
0
4,952,242

[자산항목 : 건물］
(단위 : 백만원)

소재지
기초장부가액
증감
상각 및
손상차손
기말장부가액
비고

증가
감소

소하리
257,407
1,807
0
10,191
249,023

화 성
563,510
38,032
0
21,616
579,926

광 주
330,953
6,487
1
13,691
323,748

국내기타
432,470
1,828
1,615
11,264
421,419

해 외
1,005,178
30,666
0
33,464
1,002,380

계
2,589,518
78,820
1,616
90,226
2,576,496

[자산항목 : 구축물］
(단위 : 백만원)

소재지
기초장부가액
증감
상각 및
손상차손
기말장부가액
비고

증가
감소

소하리
44,877
1,535
0
2,457
43,955

화 성
75,810
2,576
0
7,261
71,125

광 주
50,553
238
0
3,043
47,748

국내기타
23,480
84
45
1,059
22,460

해 외
150,915
8,133
0
5,746
153,302

계
345,635
12,566
45
19,566
338,590

[자산항목 : 기계장치］
(단위 : 백만원)

소재지
기초장부가액
증감
상각 및
손상차손
기말장부가액
비고

증가
감소

소하리
438,574
5,965
5,196
49,931
389,412

화 성
1,584,641
447,000
10,515
201,296
1,819,830

광 주
379,387
13,052
894
42,685
348,860

국내기타
165
0
102
5
58

해 외
1,495,120
131,211
5,229
121,193
1,499,909

계
3,897,887
597,228
21,936
415,110
4,058,069

[자산항목 : 치공구］
(단위 : 백만원)

소재지
기초장부가액
증감
상각 및
손상차손
기말장부가액
비고

증가
감소

소하리
261,941
80,659
2,548
70,060
269,992

화 성
543,712
313,032
621
180,713
675,410

광 주
251,567
101,022
7
70,417
282,165

국내기타
10,523
1,243
18
3,268
8,480

해 외
790,314
302,284
732
231,344
860,522

계
1,858,057
798,240
3,926
555,802
2,096,569

[자산항목 : 차량/비품］
(단위 : 백만원)

소재지
기초장부가액
증감
상각 및
손상차손
기말장부가액
비고

증가
감소

소하리
7,903
994
0
2,414
6,483

화 성
29,447
11,280
104
10,294
30,329

광 주
7,839
1,131
5
2,445
6,520

국내기타
191,668
80,405
25,921
42,757
203,395

해 외
294,046
44,046
4,592
52,671
280,829

계
530,903
137,856
30,622
110,581
527,556

[자산항목 : 사용권］
(단위 : 백만원)

소재지
기초장부가액
증감
상각 및
손상차손
기말장부가액
비고

증가
감소

소하리
37
0
0
25
12

화 성
513
271
20
212
552

광 주
18
20
0
15
23

국내기타
67,382
22,082
597
27,048
61,819

해 외
170,569
16,051
17
16,157
170,446

계
238,519
38,424
634
43,457
232,852

[자산항목 : 건설중인 자산］
(단위 : 백만원)

소재지
기초장부가액
증감
상각 및
손상차손
기말장부가액
비고

증가
감소

국 내
1,098,725
737,829
1,074,365

762,189

해 외
267,505
264,827
277,109

255,223

계
1,366,230
1,002,656
1,351,474
0
1,017,412

소재지
기초장부가액
증가
감소
상각 및
손상차손
기말장부가액
비고

합 계
15,746,673
2,699,213
1,411,358
1,234,741
15,799,786

5. 주요투자 현황

가. 진행중인 투자

회사는 공장의 생산능력 증대 및 가동률 향상, 기존제품의 품질향상 및 신제품 개발등을 위해 지속적으로 시설 및 설비에 투자를 하고 있습니다. 보고서 작성 기준일까지 진행된 시설 및 설비 투자 내역은 아래의 표와 같습니다.

(단위 : 억원)

구 분
품 목
투자효과
투자금액

국내공장
신제품개발,
공장신증설,
보완투자 등
가동률향상/품질향상 등
7,788

미국공장
1,891

슬로박공장
687

멕시코공장
173

인도공장
1,971

계

12,511

나. 향후 투자 계획

(단위 : 억원)

구 분
품 목
투자효과
2020년도
예상투자금액

국내공장
신제품개발,
공장신증설,
보완투자 등
생산능력 증대 등
9,853

미국공장
2,788

슬로박공장
1,370

멕시코공장
374

인도공장
2,416

계

16,801

＊투자금액은 시설/설비투자에 한정한 투자금액으로 연구개발비용은 제외된 기준임.
＊향후 경영상황에 따라 예상 투자금액은 조정될 수 있음.

6. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

연결실체는 보고서 작성 기준일 현재 완성차 및 부분품의 제조ㆍ판매, 렌트 및 정비용역을 사업으로 영위하고 있습니다. 렌트 및 정비부문은 연결실체 전체 매출에서 차지하는 비중이 중요하지 않음에 따라 연결실체는 하나의 보고부문으로 구성됩니다.

(1) 지역별 매출 현황

① 제77기 3분기

(단위:백만원)

구 분
국내
북중미
유럽
기타
연결조정
연결후금액

총매출액
24,802,763
20,411,284
21,288,515
2,874,743
(27,119,781)
42,257,524

내부매출액
(11,107,996)
(5,887,502)
(9,849,623)
(274,660)
27,119,781
-

순매출액
13,694,767
14,523,782
11,438,892
2,600,083
-
42,257,524

② 제76기 3분기

(단위:백만원)

구 분
국내
북중미
유럽
기타
연결조정
연결후금액

총매출액
24,981,285
22,022,401
23,964,676
1,233,084
(30,160,901)
42,040,545

내부매출액
(12,117,931)
(6,783,159)
(11,259,714)
(97)
30,160,901
-

순매출액
12,863,354
15,239,242
12,704,962
1,232,987
-
42,040,545

(2) 별도 기준 매출현황

(단위 : 백만원)

매출 유형
품목
제77기 3분기
('20.1.1~9.30)
제76기
('19.1.1~ 12.31)
제75기
('18.1.1~ 12.31)

제품
승용
내수
4,125,411
4,884,930
4,728,667

수출
2,055,933
4,531,597
4,865,991

합계
6,181,344
9,416,527
9,594,658

RV
내수
5,710,333
6,441,321
6,671,361

수출
8,500,040
11,890,238
10,131,985

합계
14,210,373
18,331,559
16,803,346

상용
내수
1,092,486
1,473,228
1,418,305

수출
302,678
402,376
411,245

합계
1,395,164
1,875,604
1,829,550

기타
내수
4,783
4,841
4,927

제품외 기타
내수
467,271
600,038
519,309

수출
2,543,828
3,629,212
3,160,399

합계
3,011,099
4,229,250
3,679,708

합계
내수
11,400,284
13,404,358
13,342,569

수출
13,402,479
20,453,423
18,569,620

합계
24,802,763
33,857,781
31,912,189

나.
판매경로 및 판매방법

연결실체는 국내에서 당사가 직접 생산하는 모든 차량 및 위탁 생산하는 차량(모닝,레이)을 당사가 직접 운영하는 지점과 당사와 판매 계약을 체결한 대리점을 통해 판매하고 있습니다. 해외에서는 현지 판매법인 및 해외판매점을 통해 지역별, 국가별로판매방법을 연동 대응하고 있습니다.

【국내】

구 분
세부내용

판매방법
영업 점소
○ 직영지점(당사가 직접 운영)

○ 대리점(당사와의 계약에 의한 차량 판매 대리점)

판매 차량
○ 당사가 생산하는 모든 차량

○ 동희오토(주)에서 생산 공급하는 차량(모닝, 레이)

판매 경로
○ 제조사 → 지점/대리점 → 고객

서비스 거점
○ 서비스센터(당사가 직접 운영)

○ 정비협력업체(당사와의 계약에 의한 차량 정비 대행)
 - 종합서비스 지정공장, Auto-Q 서비스

국내사업본부 조직도_200930.jpg
국내사업본부 조직도_200930

【해외】

- 판매방법 : 국내공장 및 해외공장에서 생산한 차량을 해외 현지판매법인 및
 해외판매점을 통해 판매

- 판매조건 : 지역별, 국가별 연동 대응

글로벌사업관리본부 조직도_200930.jpg
글로벌사업관리본부 조직도_200930

다. 판매전략

(1) 국내

2020년 1~9월 국내 자동차 등록수요는 1,396,953대로 전년대비 +4.9% 증가하였습니다. 주력 모델 신차 효과로 당사 및 현대차, 한국GM의 등록수요가 증가한 반면 기타 메이커들의 주력 볼륨차종의 모델 노후화, 내수 경기 악재로 등록수요가 감소하여, 전체적으로는 국내 자동차 등록수요가 증가하였습니다.
 4분기에는 코리아세일페스타 및 개별소비세 인하 연장, 당사 쏘렌토 가솔린 등 메이커별 신차 출시, 연말 판촉강화 등 영향으로 상반기 대비 수요가 증가할 것으로 보입니다. 당사는 旣 출시한 신차붐을 지속하고 4분기 출시 예정인 쏘렌토 가솔린, 카니발 리무진을 성공적으로 출시하여 판매 경쟁력을 지속 강화해 나갈 예정이며 전기차, 모빌리티 등 지속성장을 위한 미래 시장에도 적극적으로 대응하겠습니다.
 당사의 2020년 4분기 주요 판매목표 달성 전략은 다음과 같습니다.
 첫째, 정부 정책 연계한 볼륨차종 판매 강화 및 4분기 출시 신차로 자동차 시장의 이슈를 선점하고 판매를 확대해 나갈 계획입니다. 쏘렌토, 카니발, 셀토스 등 신차급 볼륨차종에 대한 고객 관심도 유지 및 증대 위한 판촉/마케팅 활동으로 판매 견인하고 4분기 출시하는 쏘렌토 가솔린, 카니발 리무진 등 신차를 성공적으로 출시하여 시장 주도권을 확보하겠습니다. 정부정책(개별소비세/코리아세일페스타등) 연계하여 고객 니즈에 부합하는 맞춤형 구매프로그램 등 활용하여 판매확대를 추진할 예정입니다.
 둘째, 고객가치제고를 위한 다양한 판촉/마케팅 프로그램을 전개하여 시장점유율을 방어해 나갈 계획입니다. 프리미엄차종과 볼륨차종을 중심으로 구매/금융/보유시 혜택을 종합적으로 결합한 판촉 및 제휴 마케팅 프로그램을 통해 변화하는 고객니즈에 대응하고, 개별소비세 인하 한시적 운영 및 코리아세일페스타 등 정부정책시행과 연계한 판촉을 강화하여 연말 증가 수요를 적극적으로 공략하도록 하겠습니다.
 셋째, 코로나19 영향으로 변화하는 시장환경에 맞춰 시장트렌드를 선도하고 브랜드 가치를 제고하기 위한 다양한 홍보활동을 시행할 계획입니다. 고객라이프스타일 연계 마케팅(디지털/비대면/차박/홈쿡 등) 통해 고객 관심 증대 및 브랜드 가치 제고를 추진하는 한편 다양한 고객디지털 홍보 컨텐츠의 확대 및 빅데이터를 활용한 제휴마케팅 등을 선도적으로 시행하겠습니다. 전기차, 모빌리티, 자율주행 등 미래시장 경쟁력 확보를 위한 노력도 지속해 나가도록 하겠습니다.

(2) 해외

2020년
3분기는 코로나19 팬데믹 이후 각 지역별 경제활동 재개로 자동차 산업수요 또한 점진적 회복세를 보이며 전년 동기 대비 93% 수준까지 회복되었습니다. 당사는 수요 회복과 연계하여 지역별 상황을 고려한 효과적인 판촉/마케팅 시행을 통해 전년 3분기 대비 107%의 판매를 달성하였으며(북미 102%, 유럽 111%, 러시아 102%, 아시아/태평양 140% 등) 글로벌 시장점유율은 전년 3.2%에서 3.7%로 대폭 확대하였습니다.
 4분기는 코로나19 2차 확산 우려, 미국 대선, 미ㆍ중 무역 갈등, 신흥시장 환율 불안 등 불확실한 경영환경이 지속될 것으로 전망됩니다. 그러나, 당사는 이러한 어려운 경영환경 속에서도 차종별 유연 생산/공급, 성공적 신차 출시 및 지역별 특화 판매/마케팅 전략 시행을 통해 판매/수익 최적화를 추진할 예정입니다.
 북미 시장에서는 텔루라이드, 스포티지, 셀토스 등 고수익 SUV 공급 물량 증대를 통해 판매 모멘텀을 이어가겠으며 미국산 K5, 쏘렌토의 성공적 런칭을 통해 시장점유율을 계속 확대해 나가겠습니다. 
 유럽 시장은 각국 정부 지원 정책을 활용하여 니로 및 쏘울 전기차 등 친환경차 판매 강화를 통해 CO2 규제목표를 달성하고 코로나19 2차 확산 대응을 위해 비대면 판촉/마케팅 강화, 범유럽 온라인 세일즈 시스템을 구축하겠습니다. 
 중국 시장은 코로나19 안정화 단계로 연말 성수기 연계하여 수익 차종 중심으로 판매 극대화를 추진하겠습니다.
 인도 시장은 셀토스 런칭 1주년 모델 출시를 통해 판매 호조를 이어가며, 카니발 리부밍 판촉 프로그램 활용, 쏘넷 런칭 초기 공급 증대를 통해 사전 예약 고객 백오더 대응 및 판매 모멘텀 유지토록 하겠습니다.
 러시아 시장은 M/S 수입차 1위 업체로서 고객 만족도를 극대화하여 브랜드 경쟁력을 높이고, Kia Mobility 등 신사업 추진을 통해 시장 리딩 브랜드의 입지를 강화하겠습니다. 
 마지막으로 아프리카/중동, 아시아/태평양 시장에서는 신차 셀토스 본격적 판매 및 CKD 사업을 통해 신시장을 개척하고 판매 확대 추진하겠습니다. 
 당사는 코로나 팬데믹으로 변화하는 소비 트랜드에 맞춰 선제적으로 지역별 비대면 판매 프로세스를 강화/확대하고 있으며, 회사 전 부문의 체질 개선을 통해 포스트 코로나 시대에 새로운 도약을 할 수 있는 기반을 구축하겠습니다. 

7. 시장위험과 위험관리

연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험(환위험과 이자율위험으로 구분)에 노출되어 있습니다. 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 연결실체는 각각 위험들에 대해 지속적인 모니터링과 예측을 실시하고 그에 대응하는 위험관리 정책을 실시하고 있습니다.

(1) 신용위험
신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다.

연결실체는 채무자의 채무불이행으로 인한 위험을 통제하기 위해 상대방의 신용도를감안하여 충분한 담보를 확보한 후 거래를 실시하고 있습니다. 거래 상대방에 대한 신용도 측정은 외부의 독립적인 신용평가기관으로부터 제공 받은 신용등급을 기준으로 하되, 자료의 획득이 불가능한 경우에는 거래 당사자와의 사이에서 획득된 거래 정보를 사용하여 신용도를 측정하여 거래에 수반되는 신용 위험 회피에 활용하고 있으며 거래처의 신용도 측정은 지속적으로 실시하고 있습니다.

(2) 유동성위험
유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될위험을 의미합니다. 연결실체는 주기적인 현금흐름 점검 및 예측을 통하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 예기치 못한 상황의 발생에 따른 단기적인 금융부채 및 지급 의무를 대비하기 위하여 일정수준의 당좌예금 등을 보유하고 있습니다.

(3) 시장위험
시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. 

① 환위험
연결실체는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 달러화 및 유로화를 포함한 다양한 통화의 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 환율변동으로 인한 경영실적 변동 및 재무위험 최소화를 위하여 주요통화에 대한 환노출 규모를 주기적으로 측정·평가하고 이를 바탕으로 세부지침을 수립하여 환위험을 관리하고 있습니다.

[주요위험]
- 환율 변동에 따른 미래 외화 매출액의 원화 표시금액 변동 위험
- 환율 변동에 따른 외화 표시 자산 및 부채의 원화 표시금액 변동 위험
- 영업활동과 관련된 매출채권 회수 및 지급채무 결제시점까지의 환율변동 위험

[전략]
- 연결실체는 외화자금 유입과 유출의 환종, 규모, 만기를 일치시킴으로써 환노출규모를 최소화하는 것을 기본 원칙으로 하고 있습니다.
- 주요 영업활동과 관련하여 발생하는 매출채권 및 지급채무 등의 경우 할인(NEGO)등의 무역금융 상품을 활용하여 환노출 기간을 축소하고 있습니다.
- 최대 12개월 이내 발생할 것으로 예상되는 미래 현금흐름에 대해 통화선도, 통화옵션 등의 파생상품을 활용하여 환율변동 위험을 회피하고 있습니다.
- 12개월을 초과하는 외화차입금의 경우 통화스왑 등의 파생상품을 활용하여 만기일까지의 환율변동 위험을 회피하고 있습니다.
- 연결실체의 파생상품 계약은 내부 환위험관리 규정 및 절차에 따라 검토 후 시행되고 있으며, 투기목적의 거래는 엄격히 제한하고 있습니다.

② 이자율위험
- 연결실체는 시장이자율의 변동으로 인한 금융상품의 공정가치 및 미래 현금흐름 변동위험에 노출되어 있습니다.
- 이자율 변동으로 인한 불확실성 및 순이자비용 최소화를 위하여 시장이자율 변동추이 및 예측자료들을 모니터링하고 이를 바탕으로 적절한 금융상품을 운용하고 있습니다.

[주요위험]
- 시장 이자율 변동에 따른 예금 등 금융상품에 대한 순이자비용 변동 위험
- 시장 이자율 변동에 따른 변동금리 차입금의 미래현금흐름 변동 위험
- 시장 이자율 변동에 따른 매출채권 할인 이자율 변동 위험

[전략]
- 연결실체는 고정금리 및 변동금리 차입금의 균형 잡힌 포트폴리오를 보유함으로써이자율위험을 관리하고 있으며, 이자율스왑 및 통화스왑 등의 파생상품을 활용하여 이자율 변동으로 인한 현금흐름 변동위험을 회피하고 있습니다.
- 파생상품 계약의 시행은 장기차입금 및 회사채에 대한 위험회피수단으로 한정하여위험회피대상과 만기, 규모, 이자지급일 등 주요조건을 일치시키고 만기까지 보유하는 것을 원칙으로 하고 있습니다.

(4) 자본관리
연결실체의 자본관리 목적은 건전한 재무구조를 유지하는 데 있습니다. 이를 위해 연결실체는 부채비율을 자본관리지표로 활용하고 있습니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 계산하고 있습니다.

8. 금융상품 위험

(1) 신용위험

① 신용위험에 대한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기말
제 76(전) 기말

현금및현금성자산(*1)
10,394,953
4,268,612

단기금융상품
3,922,123
3,061,687

기타유동금융자산
1,738,521
1,838,821

매출채권
1,878,870
2,154,695

미수금
1,429,521
1,501,242

장기금융상품
135,735
103,984

기타비유동금융자산
720,474
802,277

장기성매출채권
7,799
12,440

합 계
20,227,996
13,743,758

(*) 연결실체의 보유현금은 제외하였습니다.

② 매출채권의 연령분석

당분기말과 전기말 현재 장ㆍ단기 매출채권의 연령별 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기말
제 76(전) 기말

연체되지 않은 채권
1,665,359
2,109,321

만기 경과 후 3개월 이하
220,071
46,747

만기 경과 후 4~6개월
891
2,446

만기 경과 후 7~12개월
201
520

만기 경과 후 12개월 초과
95,697
104,033

합 계
1,982,219
2,263,067

당분기 및 전기 중 장ㆍ단기 매출채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기
제 76(전) 기

기초 잔액
95,932
94,872

채권 추심
-
31

채권 제각
(1)
(3)

대손상각비(환입)
(248)
774

기타
(133)
258

기말 잔액
95,550
95,932

(2) 유동성위험

당분기말 현재 금융부채(이자포함)의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
1년 이내
1 ~ 5년 이내
5년 초과
합 계

무이자부 부채 :

매입채무
7,582,003
-
-
7,582,003

미지급금

2,143,168
-
-
2,143,168

미지급비용

1,801,126
-
-
1,801,126

기타유동부채

28,914
-
-
28,914

기타비유동부채

-
684,040
-
684,040

이자부 부채 :

사채(유동성 포함)

753,487
2,233,723
808,343
3,795,553

차입금(유동성 포함)

5,716,356
2,265,547
309,432
8,291,335

리스부채(유동성 포함)

51,401
108,496
112,275
272,172

금융보증금액 :
295,567
415,625
-
711,192

합 계

18,372,022
5,707,431
1,230,050
25,309,503

상기 만기분석은 금융부채의 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.

(3) 환위험

당분기말과 전기말 현재 원화대비의 USD, EUR 환율이 변동하였다면, 연결실체의 자본과 손익은 증가(감소)하였을 것입니다. 환율이 10% 상승 또는 하락 시 당분기말 과 전기말 현재의 연결실체의 내부거래 제거 후 외화표시 금융자산 및 금융부채에 대한 외화환산이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 다만, 동 효과에는 이자율 변동으로 인한 효과는 반영되지 않은 것입니다.

(단위:백만원)

통 화
제 77(당) 기 3/4분기말
제 76(전) 기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD

(270,885)
270,885
(147,957)
147,957

EUR

(168,545)
168,545
(72,936)
72,936

(4) 이자율위험

당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 이자율 변동 위험에 노출되어 있는 예금 및 변동금리부 차입금으로 발생하는 연간 이자수익과 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기말
제 76(전) 기말

100bp 상승시
100bp 하락시
100bp 상승시
100bp 하락시

이자수익

103,950
(103,950)
47,697
(47,697)

이자비용

30,540
(30,540)
18,837
(18,837)

9. 파생상품 및 위험회피

당분기말과 전기말 현재 연결실체가 위험회피목적으로 보유하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위:천USD, 원화단위:백만원)

구 분
거래목적
종류
계약금액
공정가치

제77(당)기
3분기말
제76(전)기말
제77(당)기
3분기말
제76(전)기말

통화옵션
예상 수출거래
환율 변동위험 헤지
현금흐름
위험회피
-
USD 48,000
-
821

통화스왑
환율 및 이자율
변동위험 헤지
현금흐름
위험회피
USD 1,150,000
USD 1,050,000
53,588
26,377

이자율스왑
이자율 변동위험 헤지
현금흐름
위험회피
500,000
-
(5,221)
-

총수익스왑
보유주식 매도목적
보유주식
매도목적
59,937
59,937
(30,682)
(22,536)

* 보유주식 매도목적 총수익스왑은
2016년 2월 5일 현대제철 주식 3,062,553주(2.3%)를 매도하기위해 체결한
TRS(
Total Return Swap
)

거래임.

[신용파생상품 계약 명세]

구 분

내 용

신용파생상품의 명칭

장외파생금융상품(총수익스왑)

보장매수자(protection buyer)

NH투자증권

보장매도자(protection seller)

기아자동차

계약일

2019.02.01

만기일

2022.02.03

계약금액

59,937백만원

기초자산(준거자산)

현대제철 보통주

계약체결목적

현대제철과 현대하이스코 합병으로 발생한 순환출자 해소
건에 대한 만기 연장

계약내용

현대제철 보통주 1,189,229주 총수익스왑

수수료

거래비용 : 명목잔액의 1.62%

정산(결제)방법

만기정산 : 잔존수량×(만기정산가격-기준가격)
중도정산 : 중도정산합의수량×(중도정산가격－기준가격)

계약당사자 또는 기초자산 
발행회사와의 특수 관계 여부

기초자산 발행회사(현대제철)의 특수관계
- 동일기업집단(현대차그룹)

담보 제공여부

없음

중개금융회사

없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항

- 의결권 행사불가
 - 배당금 없음

＊공정가액 평가 방법은 거래소에서의 거래가격에 따라 산정됨 (2020년 9월말 기준 △30,682백만원)

[현대카드 주주간 계약서 관련]
 '17.2월 현대자동차, 기아자동차, 현대커머셜(이하, 지배주주) 및 재무적투자자 3개사(이하, 투자자) 및 현대카드(이하, 회사)는 주주간 계약을 통해 투자자가 현대카드 지분(38,511,669주, 23.99%)을 인수하는 계약을 체결하였음.

주주간 계약상 지배주주가 중대한 계약위반시 투자자는 지배주주에게 풋옵션을 행사하여 투자자 보유 지분을 매각할 수 있으며, 반대로 투자자가 중대한 계약위반시 지배주주는 투자자에게 콜옵션을 행사하여 투자자 지분을 매수할 수 있음.

옵션의 행사가격은 IPO 이전에는 현대카드 지분의 공정가치이고, IPO 이후에는 30일 거래량가중평균주가임.

10. 경
영상의 주요계약 등

당사를 포함한 현대자동차그룹 컨소시엄은 통합 컨트롤타워 설립을 통한 업무 효율성 증대 및 브랜드 가치 제고를 위하여 2014년 9월 26일 한국전력공사와 종전부동산(서울시 강남구 영동대로 512)을 취득하기 위한 계약을 체결하였습니다. 당 그룹컨소시엄의 총 지급가액은 10조 5,500억원이며, 그 중 당사분은 2조 1,100억원입니다. 대금수수방법은 전액 현금, 취득일자는 2015년 9월 25일입니다. 또한, 2016년 12월 23일 당사를 포함한 현대자동차그룹 컨소시엄은 현대건설 및 현대엔지니어링과 글로벌 비지니스센터 신축공사 도급계약을 체결하였습니다. 당 그룹컨소시엄의 총 지급가액은 2조 5,604억원이며, 그 중 당사분은 5,121억원입니다.

글로벌 비즈니스센터 착공과 관련하여 수도권 정비 심의를 2019년 1월 10일에 통과하였고, 국방부와 기본 합의서를 2019년 11월 19일에 체결하였으며, 2019년 11월 26일에는 서울시의 건축허가서를 교부 받았습니다.

11. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

연결실체는 기존제품의 품질향상 및 신제품 개발 등을 위해 지속적으로 연구개발활동을 수행하고 있습니다.

연구개발본부 조직도_200930.jpg
연구개발본부 조직도_200930

나. 연구개발비용

연결실체의 연구개발비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

과 목
제77기 3분기
('20.1.1~9.30)
제76기
('19.1.1~ 12.31)
제75기
('18.1.1~ 12.31)

연구개발비용 계
1,240,765
1,768,191
1,664,925

(정부보조금)
-
-
-

회계처리
판매비와 관리비
706,663
914,011
864,012

제조경비
137,071
189,988
178,233

개발비(무형자산)
397,031
664,192
622,680

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
2.9%
3.0%
3.1%

다. 연구개발 실적

구 분
연 구 과 제
연구 내용 및 기대효과

제77기
3분기
중형 6속 iMT 개발
*전동 유압식 클러치 액추에이터 및 독자 제어로직을 적용한 iMT 시스템 개발을 완료하여 유럽지역 Ceed 48V HEV iMT 차량에 탑재 양산 중
 *차량의 코스팅 주행 시 SSC 기능을 통한 MT 대비 실도로 연비 개선하여 고객 만족도 향상
 ※ SSC (Start Stop Control) : 코스팅 주행시 엔진 시동을 끄고 클러치를 해제하여 타력 주행함으로써 연비를 향상시키는 기술

유럽 CO₂규제 대응용 iMT기술 대응 위한 전자식 클러치 페달 개발
*기존 유압식 클러치 페달 동등 수준 조작성 구현, 강도/강성 확보
 *스트로크 신호 정상적 송신 가능하여 실차 적용 및 양산

3열 후석용 보조 에어필터적용 시스템
*3열 러기지 트림 내 후석 공조장치에 보조 에어필터를 적용하여 내부 공기 정화

MCB(다중충돌방지 자동제동시스템) 기능 개발
*충돌 시 차속 감소를 통한 차량 안전성 향상
 *EuroNCAP(2020) 성인 보호 영역 +1 점 획득

싱크로시스템 원가절감을 위한 소재 및 공법 개발
*싱크로콘 소재 국산화 (日산요 → 국내 업체 ) 및 싱크로링 소재 및 공법 최적화를 통한 소재 자립도 확보 및 신공법 적용 
 → 기존 양산 부품과 동등 수준의 내구성 확보

Smartstream 전륜 습식 8단 DCT 개발
*고출력 엔진에 대응 가능하고, 일반차 및 고성능차에 장착 가능한 습식 8단 DCT 양산 완료
 *빠른 변속 및 직결감 향상을 통해 다이나믹한 운전성을 구현하고, 우수한 전달 효율을 통해 연비를 향상함

D-AWD 통합시스템 2세대 제어로직 개발
*신규 주행 모드 SPORT + , 개선 DRIFT 모드 개발
*핸들링 전용 슬립 컨트럴 로직 및 과도 선회 시 차량 안정성 개선 (베타 제어) 로직 개발

슬라이딩 도어 안전 하차 보조 기능 개발
*후측방 차량 접근 시 파워 슬라이딩 도어(PSD)의 열림 제한을 통한 2열 승객의 하차 안전성 확보.

파워테일게이트 어웨이 클로즈(자동 닫힘) 기능 개발
*고객이 러기지 공간에서 짐을 들고 차량 이탈 시 테일게이트를 자동으로 닫아 고객의 편의성 확보.

파워 도어 동시 열림/닫힘 기능 개발
*파워 도어(파워테일게이트, 파워슬라이딩도어) 원버튼 동시 열림/닫힘 기능 적용으로 고객의 편의성 확보.

대형 MPV 차량용 ONE 인플레터 CAB 개발
*대형 MPV 차량용 3열 보호용 커튼 에어백을 인플레이터 개수를 축소하여 원가/중량 절감 달성 (원가: 32천원 ↓, 중량: 0.8kg/대 ↓)

2열 릴렉션 시트(릴렉션 + 파워 레그 레스트) 개발
*한번의 스위치 조작으로 승객의 피로도 저감을 위한 릴렉션 자세로 변환 1열 AVN 조작(리클라이너) 기능 적용으로 고객 편의성 향상

Passenger View (후석 음성인식 기능 포함)
*후석 뷰를 통한 주야간 영상 실시간 표시 : 일반/북미 지역
 - 주행 중 영/유아의 탑승 상태, 현재 상태 등 확인 가능 (운전 중 후석 상태 확인을 위해 발생하는 주의 분산을 감소 시킴)
*후석 음성인식 도입을 통한 사용자 편의성 및 오락성 확대
 - 후석 전용 음성인식 차량제어 시나리오 제공을 통한 차량 조작 용이성 증대

제76기
복합충돌 에어백 독자 로직
＊복합충돌 사고시 에어백 전개율 향상 및 승객 상해 개선으로 에어백 고객 불만 감소
 - 1차 충돌 감지 (정면/측면/후방 충돌) / 2차 정면충돌 시 (정면/경사/옵셋 등) 에어백 전개 임계값 조정하는 로직 개발
 - 승객 비정상 착좌 자세 고려하여 에어백 조기 전개 유도 및 중복 파손에 대한 신호 약화 가능성 고려하여 구속장치 전개율 향상

Green-Zone Drive 진입제어
* 대기 오염 심각지역/인구 밀집지역에서 엔진 사용 최소화를 친환경 이미지 제공 + 일부 지역에서 EV경험 극대화
 - Green-Zone(대기환경 관리지역)으로 인식된 지역에서 EV 주행영역을 확장하여 보행자 대기환경 보호/개선
 - Navi로부터 Green-Zone 정보를 수신하면 SOC 확보를 통해 보호영역에서 엔진 사용을 최소화 하도록 제어

인공 지능 기반 근미래 예측 제어
* 기계학습을 활용하여 근미래의 운전자 가감속 의지를 예측함으로써 HEV/PHEV 최적 제어 수행
 - 전방 도로/차량 및 주행 정보 등으로 학습된 근미래 운전자 주행의지 예측모델 개발
 (기존 모드변환 제어에 접목하여 예측결과 활용)

차량 영상기록장치
* 카메라 영상을 저장하고 차량내에서 영상을 확인할 수 있는 영상기록시스템 개발
 - 전/후방 영상 기록 기능 시스템을 빌트인으로 구성, 고온 조건 녹화 및 메모리 10년 보증 신뢰성 확보
 - AVN 화면 및 스마트폰 연동 앱을 통하여 영상 재생 및 설정

주차 충돌방지 보조-후방 (PCA-R)
* 주차/출차 시 후방 보행자 및 장애물과의 충돌 위험을 예측하여 사고 및 피해 경감을 하기 위함
 - 후방 카메라와 후방 초음파센서를 활용하여 감지된 신호 퓨전을 통하여 보행자/장애물 인지함 
 - 충돌 위험을 예측하여 위험 시 운전자에게 경고 및 자동 제동함

복합충돌 에어백 독자 로직
＊복합충돌 사고시 에어백 전개율 향상 및 승객 상해 개선으로 에어백 고객 불만 감소
 - 1차 충돌 감지 (정면/측면/후방 충돌) / 2차 정면충돌 시 (정면/경사/옵셋 등) 에어백 전개 임계값 조정하는 로직 개발
 - 승객 비정상 착좌 자세 고려하여 에어백 조기 전개 유도 및 중복 파손에 대한 신호 약화 가능성 고려하여 구속장치 전개율 향상

Green-Zone Drive 진입제어
* 대기 오염 심각지역/인구 밀집지역에서 엔진 사용 최소화를 친환경 이미지 제공 + 일부 지역에서 EV경험 극대화
 - Green-Zone(대기환경 관리지역)으로 인식된 지역에서 EV 주행영역을 확장하여 보행자 대기환경 보호/개선
 - Navi로부터 Green-Zone 정보를 수신하면 SOC 확보를 통해 보호영역에서 엔진 사용을 최소화 하도록 제어

인공 지능 기반 근미래 예측 제어
* 기계학습을 활용하여 근미래의 운전자 가감속 의지를 예측함으로써 HEV/PHEV 최적 제어 수행
 - 전방 도로/차량 및 주행 정보 등으로 학습된 근미래 운전자 주행의지 예측모델 개발
 (기존 모드변환 제어에 접목하여 예측결과 활용)

단말 무선 업데이트 기술 개발(고급형, 표준형)
* AVNT 단말 내 시스템 및 내비게이션 무선 업데이트 기능 개발
 - 무선(모뎀) 통한 내비게이션 지도 및 시스템 SW 업데이트 
 - SW 변경 부분만 추출하여 생성한 차분 패키지로 업데이트 크기 최적화

차체 진동 방사음 저감 경제형 루프 강성 보강 패드 개발
* 원가 저감 소재 및 구조 개발을 통한 루프 고강성 제진 패드 확대 적용
 - NVH 성능 향상 및 수익성 개선
 ([기존] PU폼 기재 7개 다층 소재 → [개발] 비대칭 2층 구조 골판지형 소재)

차량 영상기록장치
* 카메라 영상을 저장하고 차량내에서 영상을 확인할 수 있는 영상기록시스템 개발
 - 전/후방 영상 기록 기능 시스템을 빌트인으로 구성, 고온 조건 녹화 및 메모리 10년 보증 신뢰성 확보
 - AVN 화면 및 스마트폰 연동 앱을 통하여 영상 재생 및 설정

주차 충돌방지 보조-후방 (PCA-R)
* 주차/출차 시 후방 보행자 및 장애물과의 충돌 위험을 예측하여 사고 및 피해 경감을 하기 위함
 - 후방 카메라와 후방 초음파센서를 활용하여 감지된 신호 퓨전을 통하여 보행자/장애물 인지함 
 - 충돌 위험을 예측하여 위험 시 운전자에게 경고 및 자동 제동함

유저프로파일 2단계
* 주차량의 각종 설정 값을 스마트 폰 앱을 통해서도 세팅할 수 있도록 하고 이를 차량과 동기화 시키는 기능 개발
 - AVNT 설정값, 시트 포지션, 아웃사이드 미러, 공조 등 운전자 맞춤 자동 설정 기능 제공을 통한 상품성 강화
 - 차량 ~ 차량 간 설정 정보 공유

핫스탬핑 적용한 일체형 사이드아우터 보강재 개발
* 루프 사이드 아우터 형상 설계 방법론 변경 통한 일체형 성형 적용하여 원가 절감
 - 설계 방법론 변경 (단면 길이 규제 → 단면 각도 규제) 으로 부품 성형성 안정화 통한 일체 성형 적용

신규 입자감 화이트 펄 색상 도료 개발
* 경쟁사와 차별화된 신규 화이트펄 색상 도료 개발로 판매 우위 선점 필요함
 - 경쟁사와 차별화 된”순수백색감”+“차분한 입자감” 동시 구현

CVVD 가변밸브기구 캠피스
* CVVD 가변밸브기구용 캠피스 소재 및 공법 변경에 의한 원가절감
 - 소결 프레스 (HDSC8) → 구상흑연주철 + 오스템퍼링 열처리

제75기
150K급 냉간 프레스 멤버부품 선행개발(2차)
* 단순 형상의 멤버부품 대상으로 프레스 성형성이 우수한 150K급 저항복 강판 + 냉간 프레스 공법 적용하여 원가절감 효과

다채널 CAN 통신 전용 반도체
* 전원 및 통신 제어를 위한 통합제어기(ICU)의 크기, 성능 최적화 개발로 품질 및 신뢰성 향상
 - CAN-FD 기능 지원 4채널 고속 CAN 트랜시버, 전원 레귤레이터, SPI 기능 통합

준중형 아키텍처 ICU
* 준중형 차급 전기전자 아키텍처 개발
* 준중형 아키텍처, 원가 절감형 반도체 최초 적용 ICU 개발로 신뢰성 검증 및 수익성 개선

MPI 듀얼 인젝션
* MPI 엔진에 듀얼 인젝션 기술을 적용하여 대상 연비 개선
 - 콤비필터 집진 구조 개선 (미세먼지 집진층 + 초미세먼지 집진층 추가) 
 - 활성탄 사양 최적화 (중량 및 비표면적 등)

무단 변속기용 베인펌프 시스템
* 오일펌프 타입변경 (외접기어 → 베인)을 통한 성능 향상
 - 흡입/토출이 각2개인 BINARY 구조, 유량제어 밸브 일체형 적용

주행 및 NVH 성능 개선을 위한 알루미늄휠 공명기
* 플라스틱 공명기를 휠에 별도 부착하여 HI 중공 휠 동등 수준의 흡음 효과 구현 및 원가 절감형 공명기 휠 개발

리얼우드 모사 다층패드 프린팅 공법 (스티어릴 휠 베젤)
* 플라스틱 사출물 (나무결 엠보 적용) 위 다층 인쇄를 적용하여 리얼 우드와 유사한 외관 구현 
* 기존 천연물 모사 기술 (수압 전사 등) 대비 고해상도 이미지 구현을 통한 상품성 향상

12.3인치 고해상도 클러스터
* 고해상도 (1920 x 720) FULL TFT-LCD 클러스터 양산화를 위한 신뢰성 확보
 - 사용자 친화적 컨텐츠 및 GUI 개발

내비게이션 기반 스마트 크루즈 컨트롤-곡선로 (NSCC-C)
* SCC 주행 중 전용도로 본선 곡선구간 진입 전 감속기능을 통한 운전자 편의성/안전성 확보 
 - 전용도로 본선 곡선로에서 자동 감속 후 설정속도로 복귀하는 시스템 
 - 내비게이션 송출 도로 곡률에 따라 안전속도 계산 및 감속제어

고급형 내비게이션 5세대
* 와이드 모니터 및 신규 기능 반영으로 상품성 향상으로 프리미엄 차급에 맞는 내비게이션 개발 
 - 12.3인치 와이드 모니터 제공 및 모뎀 일체형 시스템
 - 와이드 신규 UI, 통합 USM (User Setting Menu), 예약/백그라운드 업데이트, 서버 음성인식, 유저 프로파일등 신규 기능 적용

글라스 안테나 Diversity 사양 통합 모듈
* 글라스 라디오 다이버시티 앰프 모듈 사양 통합 (2 → 1개) 을 통한 중량 및 원가 절감

유럽 내비게이션 탐탐 서비스 개발 (2단계)
* 서버 기반 탐탐 2단계 서비스 (4 가지 : 주유소, 주차장, 딜러 POI, 전기차 충전소) 연동 내비게이션 기술 개발

가솔린 FCNT 촉매 개발
* 감속 Fuel Cut 직후 배출되는 NOx를 흡장/정화하는 신 촉매 개발
* 가솔린 SULEV 차량의 Fuel Cut 구간에 배출되는 NOx를 저감, Fuel Cut 증가를 가능하게 함으로써 연비를 개선

소형차 아키텍처 반영 경제형 ICU
* PCB 결합 구조 개선 및 시스템 통합형 반도체 소자 적용을 통한 원가 최적화 ICU 개발
 - PCB 전원부/제어부 연결 방법 변경 (점퍼핀 솔더링 → 듀얼 프레스 핏)
 - 마이컴/레귤레이터/CAN 트랜시버 통합형 반도체 적용

P/WDW SW 대전류 모듈 스위치 신규 개발
* 신규 개발 대전류 모듈 스위치 적용 파워윈도우 스위치 양산 개발 (기존 대비 모듈 장착위치 변경 및 접점 작동 방식 일원화)
* 러버 키패드 적용 조작감 구현하여 통신형 동등 수준 조작감 확보 (기존 절도산/스프링 구조로 통신형 대비 조작감 상이)

유럽 eCall 개발
* 차량 사고 발생 혹은 위급 상황 발생 시 콜센터와 전화 연결
 - 자동 사고 통보 : 차량의 CAN 네트워크를 통해 에어백 신호를 기준으로 사고 판단하여 콜 연결 
 - 수동 사고 통보 : 사용자의 의지로 직접적으로 SOS 버튼을 눌러서 콜 연결

사출타입 루프랙
* 알루미늄 대체 유리연속섬유 인서트 사출 공법 / 소재 개발
 신규 최적화 단면 개발 (‘□’형 → ‘∩’형)

사운드 연동 조명 제어 시스템
* 사운드 동작을 실내 조명으로 시각화하고 조화감을 통해 소비자 감성 만족
* 사운드 연동 조명 제어기 개발 
* AVN, 사운드 연동 조명 제어기, 실내조명 간 인터페이스 표준화 (SW 변경만으로 타 차종 수평 전개)

표준형 내비 5세대 Wide 플랫폼
* 고급차에 적용되던 대화면 Wide LCD를 표준형급 내비게이션에 적용하여 중, 소형 차량에도 고급사양을 적용
* 사용자 설정값 저장, USM, 영상기록장치 연동 등의 신규기능을 탑재하여 상품성 향상

컴팩트 리어 HVAC
* 도어 작동방식 : 열교환기 배치 : 전후방향 → 상하방향 ※ HVAC 사이즈 최소화 
* 대형 SUV 패키지 최적화 후석전용 에바코어 개발 : 냉방성능 동등, 실내 공간 20ℓ 추가확보

12. 그 밖에 투자 의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 현황

보고서 작성 기준일 현재 당사의 지적재산권 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 건)

구 분
특 허
디자인

국내

4,254
2,068

해외

5,667
2,774

계

9,921
4,842

 당사가 보유한 지적재산권은 엔진, 변속기, 샤시, 차체 등 차량을 구성하는 기술에 관한 특허로써 당사 제품에 적용되거나 향후 활용될 예정으로, 사업보호의 역할 뿐만 아니라 당사 개발 고유기술의 경쟁사 사용을 견제하는 역할을 하고 있습니다.
 특히 차량에 IT/전자 장치 탑재가 점차 증가함에 따라 HMI(Human Machine Interface/유저인터페이스), 자율주행, 모바일 연동 서비스 등과 관련된 선행특허 확보를 강화하여 미래기술분야 선점을 꾀하고 있으며, 하이브리드, 연료전지, 전기차 등과 같은 친환경 차량 시장에서의 경쟁력을 확보하기 위한 특허를 취득하고 있습니다.
 당사는 특허 뿐만 아니라 헤드램프, 라디에이터 그릴 등과 같은 단위 부품 및 차량의 전체 외관에 적용된 고유의 디자인을 보호하고자 미국, 중국 등 세계 여러 국가에 디자인특허를 확보하고 있습니다.

나. 회사의 고객관리 정책

당사는 차량 구매부터 폐차에 이르기까지 고객의 자동차 생활을 지원하는 토탈 고객 서비스 멤버십 프로그램, "기아레드멤버스"를 운영하고 있습니다. 기아자동차를 보유하고 있는 고객은 기아레드멤버스 회원으로 가입할 수 있으며, 전국 800여곳에 이르는 당사 정비 서비스 네트워크 오토큐(AUTO Q), 기아레드멤버스(red.kia.com), 고객 통합서비스 어플리케이션 KIA VIK, 고객센터, 전국 지점/대리점 및 카라이프와 관련된 다양한 제휴사를 통하여 차량 관리 서비스, 통합 포인트 서비스, 생활 제휴 서비스를 제공받을 수 있습니다.

다. 회사의 브랜드 관리 정책

브랜드는 당사의 명성과 위상을 대표하는 이미지로서, 비전과 가치를 함축하고 있습니다. 또한, 브랜드의 일관된 적용은 지속적인 기업 인지도 축적과 이미지 구축을 가능하게 해 기업의 가치 있는 무형자산이 됩니다. 당사는 C.I (심볼, 시그니쳐 등)를 비롯한 고유의 비쥬얼 아이덴티티 체계를 정립하여 광고, 스페이스, 문화 컨텐츠, 고객 체험 등 다분야에서 이를 활용한 일관된 커뮤니케이션 전략을 수행하고 있습니다.
 또한 브랜드 상표의 올바르고 일관된 적용을 위해 유사상표와 오용사례 등에 대한 지속적인 관리감독을 시행하고 있습니다. 이러한 과정을 통해 브랜드는 기업의 이미지와 신용도를 대표하며, 당사 브랜드에 대한 대내외적 공감대를 형성해 브랜드 가치제고를 가능하게 합니다.

라. 환경관련 규제사항

당사는 환경과 관련한 법적 허용 기준 대비 30% 미만으로 엄격한 자체관리 기준을 설정하고 오염물질 배출모니터링 시스템을 통해 관리하고 있으며, 오염물질 배출총량을 줄이기 위한 활동과 환경경영을 통한 녹색성장과 발전을 추구하고 있습니다.

<사내환경관리>

 당사는 대내외 환경이슈에 대해 능동적으로 대응하기 위해, 국내 사업장의 환경개선 투자 및 환경오염물질 저감을 위한 관리수준 향상 등 환경관리 향상을 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. 또한, 수자원 사용에서 발생된 폐수를 최적처리 프로세스를 통해 수질오염물질 배출을 최소화하고 있습니다.

최적 상태의 폐수처리를 위하여 폐수처리장의 시설보수 및 설비개선을 실시하고, 자동측정기기(TMS; Tele Monitoring System)를 통해 방류수의 농도를 24시간 관리함으로써 환경사고를 미연에 방지하고 있습니다. 안전보건환경통합시스템(i-SHE)을 구축하여 환경관리를 전산화하고 있으며, 대기 및 수질오염물질은 배출허용기준보다 강화된 사내기준을 설정하여 환경오염물질배출을 최소화 할 수 있도록 관리하고 있습니다. 또한 도장작업 시 발생하는 휘발성 유기화합물(VOCs; Volatile Organic Compounds)을 포함한 대기오염물질 배출은 최적방지시설 설치, 공정 개선, 청정생산기술 도입 등으로 지속적으로 저감시키고 있습니다.

자동차 생산과정에서 최종적으로 발생되는 폐기물은 전량 적법한 폐기물 처리업체를 통해 위탁처리하고 있으며, 기술적 한계 등으로 인해 일부 항목에 한해서 소량 매립처리를 하고 있습니다. 재사용 또는 재활용되지 못하고 버려지는 폐기물을 최소화하기 위해 지속적인 관리개선을 하고 있으며, 폐기물 재활용 개선활동을 추진하여, 평균적인 폐기물 재활용률이 90%를 상회하는 친환경적인 사업장을 구현하고 있습니다.

<유해화학물질>

2007년 이후 EU를 중심으로 화학물질에 의한 영향을 최소화하고 관리의 책임을 분명히 하기 위한 신화학물질관리제도(REACH; Registration, Evaluation and Authorization of Chemicals)를 시작으로 대외적인 규제가 지속강화되고 있습니다. 국내에서도 '15년부터 '화학물질관리법'(舊유해화학물질관리법) 및 '화학물질 평가 및 등록에 관한 법률'이 시행되고 '19년부터는 '생활화학물질 및 살생물제의 안전관리에 관한 법률' 등 화학물질에 대한 보다 철저한 관리가 요구되고 있습니다. 이에 따라 당사는 환경에 유해한 물질의 배출이 최소화된 자동차를 만들기 위해 국제재질정보시스템(IMDS, International Material Data System)에 가입하여 부품의 화학물질정보를 수집하고 있으며, 이와 함께 자체적인 화학물질 관리시스템(e-CMS; e-Chemical Management System)을 운영하고 있습니다. e-CMS는 IMDS를 통해 수집된 화학물질 정보를 관리할 수 있는 시스템으로, 기아자동차는 IMDS를 통해 수집된 43만개의 부품재질정보를 활용하여 설계 단계부터 유해물질을 배출하지 않는 재료를 적용하고 있으며, 협력사의 관련 담당자를 대상으로 정기적인 환경교육을 실시해 급변하는 환경정보를 공유하고 환경규제에 공동 대응하고 있습니다. 또한 화학물질 도입 전 사전 검토 프로세스를 구축함으로서 유해물질을 취급하는 사업장의 규제대응 기반을 마련하였고, 공정별 사용되는 화학물질의 물질정보를 보다 쉽고 빠르게 모니터링 할 수 있도록 안전보건환경통합시스템(i-SHE)을 적용하고 있습니다.

<기타 환경규제>
 환경사고로 인해 발생하는 인적, 물적 피해에 대한 보상 및 책임을 규정한 "환경오염피해 배상책임 및 구제에 관한 법률"이 시행되어 매년 환경배상책임보험에 가입 중입니다.

<강화되는 환경법규>

국내외 환경이슈 및 이해관계자의 요구 등의 따라, 환경법규는 꾸준히 강화되고 있습니다. 특히, '19년 2월부터 시행된 '미세먼지 저감 및 관리에 관한 특별법'은 이러한 추세의 대표적인 사례입니다. 또한, 기존 환경법규도 개정을 통해 환경오염배출시설 신고대상을 확대하고, 배출허용 기준을 강화하는 등 환경오염배출시설의 관리를 강화하는 방향으로 추진되고 있습니다. 이러한 대내외 환경이슈 및 법규강화에 대해, 보다 능동적인 대응으로 고객에 대한 서비스 뿐만 아니라, 지구 환경보전의 역할을 성실히 수행해 나가도록 하겠습니다.

마.
관
련법령 또는 정부의 규제 등

자동차 산업에 관련된 법령이나 정부규제는 자동차 제조 형식 승인, 안전 규제, 환경 규제, 자동차 관련 조세 등 다양합니다. 2002년 7월부터 제조물책임(PL: Product Liability)법이 시행되고 있으며 형식승인제도가 2003년 1월부터 자기인증제로 변경되는 등 최근 자동차 관련 법규는 소비자 권익과 업체의 책임을 강화하는 방향으로 개정되는 추세입니다.

자동차 관련 세금으로는 먼저 자동차 취득단계에서 개별소비세, 교육세, 부가세, 취득세 등 4가지 세금이 있으며 공채를 매입해야 합니다. 자동차 보유와 운행 시에는 자동차세와 교육세, 교통세, 부가세 등 4가지 세금을 납부해야 하는데, 2011년 세제 간편화 차원에서 등록세와 주행세가 각각 취득세와 자동차세로 통합된 바 있습니다.

또한 한-미 FTA 발효에 따른 개별소비세가 한 단계 낮아져 2,000cc 초과 차량의 세율은 2012년 8%에서 2013년 7%, 2014년 6%로 인하되었고 2015년에는 5%로 낮아졌습니다. 2018년 7월부터 2019년 12월까지는 3.5%, 2020년 1월부터는 5%의 개별소비세가 적용되고 있습니다. 자동차 내수진작을 위해 2020년 3월부터 6월까지는 100만원 한도내에서 70% 감면된 개별소비세가 적용되었고 2020년 7월부터 12월까지는 한도 없이 30% 감면된 개별소비세가 적용되고 있습니다.

이 밖에도 대기환경 보전 차원에서 자동차 오염물질 배출 규제와 운전자와 탑승자 보호를 위한 안전 규제가 있습니다. 세계 각국의 자동차 관련 법규는 각국 정부의 정책에 따라 다양하지만 최근 선진국을 중심으로 환경과 안전에 관한 법규가 강화되는 추세입니다.

국내에서는 2013년부터 자동차 연비 측정 방법 및 표시 방법이 확대 적용되어 신차뿐만 아니라 양산차도 신규 연비를 표시하고 있습니다. 또한 2016년부터 휘발유와 가스차의 평균배출량 기준 및 시험방법, 배출가스 보증기간 등이 단계적으로 강화되었으며, 2017년부터는 디젤차에 강화유로6 수준의 배출기준 및 실도로측정방법이 신차부터 순차적으로 적용되고 있습니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제77기 3분기
제76기
제75기

[유동자산]
27,065,987
21,555,416
19,711,791

현금및현금성자산
10,395,056
4,268,716
2,292,659

단기금융상품
3,922,123
3,061,687
4,668,305

매출채권
1,878,870
2,154,695
2,049,248

재고자산
7,424,359
8,108,681
7,233,947

기타
3,445,579
3,961,637
3,467,632

[비유동자산]
34,856,764
33,789,382
32,074,814

유형자산
15,799,786
15,746,675
14,803,300

무형자산
2,596,890
2,552,786
2,510,391

공동기업 및 관계기업투자
14,854,369
13,916,493
13,348,454

기타
1,605,719
1,573,428
1,412,669

자산총계
61,922,751
55,344,798
51,786,605

[유동부채]
22,614,993
17,276,646
14,834,739

[비유동부채]
10,263,239
9,090,014
9,708,402

부채총계
32,878,232
26,366,660
24,543,141

[지배회사소유주지분]
29,044,519
28,978,138
27,243,464

보통주자본금
2,139,317
2,139,317
2,139,317

주식발행초과금
1,560,650
1,560,650
1,560,650

이익잉여금
26,166,028
26,056,216
24,711,681

기타포괄손익누계액
(760,402)
(716,971)
(1,107,110)

기타자본항목
(61,074)
(61,074)
(61,074)

[비지배지분]
-
-
-

자본총계
29,044,519
28,978,138
27,243,464

매출액
42,257,524
58,145,959
54,169,813

영업이익
784,852
2,009,680
1,157,475

법인세비용차감전순이익
725,225
2,531,104
1,468,644

당기순이익
525,961
1,826,659
1,155,943

지배회사소유주지분순이익
525,961
1,826,659
1,155,943

비지배지분순이익
-
-
-

기본주당순이익(원)
1,312원
4,556원
2,883원

연결에 포함된 회사수
23
23
23

나. 요약별도재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제77기 3분기
제76기
제75기

[유동자산]
17,137,962
13,334,847
12,990,133

현금및현금성자산
1,261,849
1,765,647
605,746

단기금융상품
6,262,505
5,034,096
6,134,125

매출채권
5,729,283
3,230,414
3,071,118

재고자산
1,800,320
1,482,217
1,476,845

기 타
2,084,005
1,822,473
1,702,299

[비유동자산]
26,540,997
25,563,729
24,865,150

유형자산
11,365,452
11,365,702
10,977,484

무형자산
2,459,167
2,420,939
2,381,219

종속기업,공동기업 및 관계기업투자
11,376,143
10,445,251
10,119,809

기타
1,340,235
1,331,837
1,386,638

자산총계
43,678,959
38,898,576
37,855,283

[유동부채]
13,181,445
9,571,234
8,132,675

[비유동부채]
6,125,391
5,182,670
6,797,776

부채총계
19,306,836
14,753,904
14,930,451

보통주자본금
2,139,317
2,139,317
2,139,317

주식발행초과금
1,659,001
1,659,001
1,659,001

이익잉여금
20,699,382
20,450,832
19,294,736

기타포괄손익누계액
(64,984)
(43,885)
(107,629)

기타자본항목
(60,593)
(60,593)
(60,593)

자본총계
24,372,123
24,144,672
22,924,832

종속·관계·공동기업
투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

매출액
24,802,763
33,857,781
31,912,189

영업이익
747,986
1,479,048
392,641

법인세비용차감전순이익
824,138
2,058,735
456,417

당기순이익
648,628
1,582,910
400,559

기본주당순이익(원)
1,618원
3,948원
999원

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 77 기 3분기말 2020.09.30 현재

제 76 기말 2019.12.31 현재

(단위 : 백만원)

제 77 기 3분기말

제 76 기말

자산

유동자산

27,065,987

21,555,416

현금및현금성자산

10,395,056

4,268,716

단기금융상품

3,922,123

3,061,687

기타유동금융자산

1,738,521

1,838,821

매출채권

1,878,870

2,154,695

미수금

1,429,521

1,501,242

선급금

95,350

471,015

재고자산

7,424,359

8,108,681

당기법인세자산

84,496

83,628

기타유동자산

97,691

66,931

비유동자산

34,856,764

33,789,382

장기금융상품

135,735

103,984

기타비유동금융자산

720,474

802,277

장기성매출채권

7,799

12,440

공동기업 및 관계기업투자

14,854,369

13,916,493

유형자산

15,799,786

15,746,675

투자부동산

24,466

25,004

무형자산

2,596,890

2,552,786

이연법인세자산

631,722

558,930

기타비유동자산

85,523

70,793

자산총계

61,922,751

55,344,798

부채

유동부채

22,614,993

17,276,646

매입채무

7,582,003

6,766,756

단기차입금

5,339,419

1,414,756

미지급금

2,236,188

3,233,632

선수금

354,633

452,222

미지급비용

2,376,018

1,936,010

당기법인세부채

366,422

175,989

유동성장기부채

1,042,584

1,075,465

충당부채

3,074,421

2,016,700

기타유동부채

243,305

205,116

비유동부채

10,263,239

9,090,014

사채

2,824,644

2,667,128

장기차입금

2,331,065

1,307,808

장기선수금

111,024

102,743

순확정급여부채

432,029

207,561

장기종업원급여충당부채

344,765

315,748

장기충당부채

1,491,612

1,839,440

이연법인세부채

1,365,477

1,408,941

기타비유동부채

1,362,623

1,240,645

부채총계

32,878,232

26,366,660

자본

지배기업 소유주지분

29,044,519

28,978,138

보통주자본금

2,139,317

2,139,317

주식발행초과금

1,560,650

1,560,650

이익잉여금

26,166,028

26,056,216

기타포괄손익누계액

(760,402)

(716,971)

기타자본항목

(61,074)

(61,074)

비지배지분

자본총계

29,044,519

28,978,138

부채와자본총계

61,922,751

55,344,798

연결 손익계산서

제 77 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 76 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 백만원)

제 77 기 3분기

제 76 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

16,321,783

42,257,524

15,089,541

42,040,545

매출원가

13,379,592

35,331,917

12,693,265

35,084,408

매출총이익

2,942,191

6,925,607

2,396,276

6,956,137

판매비와관리비

2,746,959

6,140,755

2,104,811

5,536,974

판매비

2,001,453

3,867,199

1,353,192

3,251,394

관리비

745,506

2,273,556

751,619

2,285,580

영업이익

195,232

784,852

291,465

1,419,163

공동기업 및 관계기업투자손익

109,433

186,715

144,546

491,595

금융손익

(287)

(141,269)

(56,154)

(88,812)

금융수익

53,814

203,249

54,154

171,614

금융비용

(54,101)

(344,518)

(110,308)

(260,426)

기타손익

(72,457)

(105,073)

66,036

224,302

기타수익

58,258

368,262

147,074

625,605

기타비용

(130,715)

(473,335)

(81,038)

(401,303)

법인세비용차감전순이익

231,921

725,225

445,893

2,046,248

법인세비용

98,238

199,264

120,089

565,946

분기순이익

133,683

525,961

325,804

1,480,302

분기순이익의 귀속

지배회사소유주지분순이익

133,683

525,961

325,804

1,480,302

비지배지분순이익

주당이익

기본주당이익 (단위 : 원)

333

1,312

813

3,692

연결 포괄손익계산서

제 77 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 76 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 백만원)

제 77 기 3분기

제 76 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

분기순이익

133,683

525,961

325,804

1,480,302

기타포괄손익

8,751

1,491

51,211

373,567

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

확정급여제도의 재측정요소

(26,816)

(5,823)

(28,458)

(112,629)

관계기업의 재측정요소

3,170

(15,742)

(3,694)

(48,862)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

79,360

36,049

6,275

41,128

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

파생상품평가손익

1,824

9,338

412

16,094

지분법자본변동

4,309

27,724

26,305

54,087

부의지분법자본변동

(22,292)

(91,045)

11,533

212,640

해외사업환산손익

(30,804)

40,990

38,838

211,109

총포괄이익

142,434

527,452

377,015

1,853,869

총포괄이익의 귀속

지배회사소유주지분

142,434

527,452

377,015

1,853,869

비지배지분

연결 자본변동표

제 77 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 76 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 백만원)

자본

지배기업 소유주지분

비지배지분

자본 합계

자본금

주식발행초과금

이익잉여금

기타포괄손익누계액

기타자본항목

지배기업 소유주지분 합계

2019.01.01 (기초자본)

2,139,317

1,560,650

24,711,681

(1,107,110)

(61,074)

27,243,464

27,243,464

분기순이익

1,480,302

1,480,302

1,480,302

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

41,128

41,128

41,128

기타포괄손익-공정가치측정금융자산재분류

파생상품평가손익

16,094

16,094

16,094

지분법자본변동

54,087

54,087

54,087

부의지분법자본변동

212,640

212,640

212,640

확정급여제도의 재측정요소

(112,629)

(112,629)

(112,629)

관계기업의 재측정요소

(48,862)

(48,862)

(48,862)

해외사업환산손익

211,109

211,109

211,109

자본 증가(감소) 합계

1,318,811

535,058

1,853,869

1,853,869

연차배당

(360,838)

(360,838)

(360,838)

2019.09.30 (기말자본)

2,139,317

1,560,650

25,669,654

(572,052)

(61,074)

28,736,495

28,736,495

2020.01.01 (기초자본)

2,139,317

1,560,650

26,056,216

(716,971)

(61,074)

28,978,138

28,978,138

분기순이익

525,961

525,961

525,961

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

36,049

36,049

36,049

기타포괄손익-공정가치측정금융자산재분류

66,487

(66,487)

파생상품평가손익

9,338

9,338

9,338

지분법자본변동

27,724

27,724

27,724

부의지분법자본변동

(91,045)

(91,045)

(91,045)

확정급여제도의 재측정요소

(5,823)

(5,823)

(5,823)

관계기업의 재측정요소

(15,742)

(15,742)

(15,742)

해외사업환산손익

40,990

40,990

40,990

자본 증가(감소) 합계

570,883

(43,431)

527,452

527,452

연차배당

(461,071)

(461,071)

(461,071)

2020.09.30 (기말자본)

2,139,317

1,560,650

26,166,028

(760,402)

(61,074)

29,044,519

29,044,519

연결 현금흐름표

제 77 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 76 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 백만원)

제 77 기 3분기

제 76 기 3분기

영업활동현금흐름

4,713,460

3,344,504

영업에서 창출된 현금흐름

4,779,450

3,133,746

이자의 수취

117,857

148,660

이자의 지급

(159,382)

(102,428)

배당금의 수취

116,621

284,227

법인세 부담액

(141,086)

(119,701)

투자활동현금흐름

(3,140,944)

(604,949)

투자활동으로 인한 현금유입

192,452

1,677,678

단기금융상품의 순증감

1,587,270

장기금융상품의 감소

4,930

1,971

기타유동금융자산의 순증감

145,082

기타비유동금융자산의 감소

223

11,040

유형자산의 처분

41,323

54,360

무형자산의 처분

894

1,401

공동기업 및 관계기업투자의 처분

21,636

투자활동으로 인한 현금유출

(3,333,396)

(2,282,627)

단기금융상품의 순증감

860,655

장기금융상품의 증가

36,653

21,572

기타유동금융자산의 순증감

12,096

137,372

기타비유동금융자산의 증가

4,440

11,463

공동기업 및 관계기업투자의 취득

780,860

18,470

유형자산의 취득

1,156,301

1,605,652

무형자산의 취득

482,391

488,098

재무활동현금흐름

4,589,106

(833,838)

재무활동으로 인한 현금유입

6,023,770

506,238

차입금의 증가

5,423,609

504,429

사채의 발행

600,000

기타재무활동으로 인한 현금유입

161

1,809

재무활동으로 인한 현금유출

(1,434,664)

(1,340,076)

차입금의 상환

624,920

943,143

사채의 상환

300,000

배당금의 지급

461,071

360,838

리스부채의 상환

48,651

36,070

기타재무활동으로 인한 현금유출

22

25

외화표시 현금의 환율변동효과

(35,282)

73,819

현금및현금성자산의 순증감

6,126,340

1,979,536

기초의 현금및현금성자산

4,268,716

2,292,659

분기말의 현금및현금성자산

10,395,056

4,272,195

3. 연결재무제표 주석

제 77(당) 기 3/4분기 2020년 1월 1일부터 2020년 9월 30일까지

제 76(전) 기 3/4분기 2019년 1월 1일부터 2019년 9월 30일까지

기아자동차주식회사와 그 종속기업

1. 회사의 개요

(1) 지배기업의 개요

지배기업인 기아자동차주식회사(이하 '당사')는 1944년에 설립되어 1973년 한국거래소에 주식을 상장한 공개법인이며, 경기도 화성시 화성공장, 광명시 소하동 소하리공장, 광주광역시 내방동 광주공장에서 승용차, 승합차, 화물차 및 부분품을 생산하여 판매하고 있으며, 당분기말 현재 최대주주는 발행주식의 33.88%를 보유하고 있는 현대자동차주식회사입니다.

2020년 9월 30일자로 종료하는 보고기간에 대한 분기연결재무제표는 당사와 당사의종속기업(이하 '연결실체'), 연결실체의 공동기업 및 관계기업에 대한 지분으로 구성되어 있습니다.

(2) 당분기말 현재 종속기업 현황

종속기업명
소재지
주요 영업활동
결산일
지분율

Kia Motors America, Inc. (KMA)
미국
완성차 및 부품 판매
12월 31일
100.00%

Kia Motors Manufacturing Georgia, Inc. (KMMG)(*1)
미국
완성차 제조 및 판매
12월 31일
100.00%

Kia Canada Inc. (KCI)(*2)
캐나다
완성차 및 부품 판매
12월 31일
100.00%

Kia Motors Deutschland GmbH (KMD)
독일
완성차 및 부품 판매
12월 31일
100.00%

Kia Motors Europe GmbH (KME)
독일
지주회사
12월 31일
100.00%

Kia Motors Polska Sp.zo.o. (KMP)(*3)
폴란드
완성차 및 부품 판매
12월 31일
100.00%

Kia Motors Slovakia s.r.o. (KMS)
슬로바키아
완성차 제조 및 판매
12월 31일
100.00%

Kia Motors Sales Slovensko s.r.o. (KMSs)(*4)
슬로바키아
완성차 및 부품 판매
12월 31일
100.00%

Kia Motors Belgium N.V. (KMB)(*4)
벨기에
완성차 및 부품 판매
12월 31일
100.00%

Kia Motors Czech s.r.o. (KMCZ)(*4)
체코
완성차 및 부품 판매
12월 31일
100.00%

Kia Motors UK Ltd. (KMUK)(*4)
영국
완성차 및 부품 판매
12월 31일
100.00%

Kia Motors Austria GmbH (KMAS)(*4)
오스트리아
완성차 및 부품 판매
12월 31일
100.00%

Kia Motors Hungary Kft. (KMH)(*5)
헝가리
완성차 및 부품 판매
12월 31일
100.00%

Kia Motors Iberia S.L. (KMIB)(*4)
스페인
완성차 및 부품 판매
12월 31일
100.00%

Kia Motors Sweden AB (KMSW)(*4)
스웨덴
완성차 및 부품 판매
12월 31일
100.00%

Kia Motors France SAS (KMF)(*4)
프랑스
완성차 및 부품 판매
12월 31일
100.00%

Kia Motors Nederland B.V. (KMNL)(*4)
네덜란드
완성차 및 부품 판매
12월 31일
100.00%

Kia Motors Company Italy S.r.l (KMIT)(*4)
이탈리아
완성차 및 부품 판매
12월 31일
100.00%

Kia Motors Russia LLC (KMR)(*6)
러시아
완성차 및 부품 판매
12월 31일
100.00%

Kia Motors Australia Pty Ltd. (KMAU)
호주
완성차 및 부품 판매
12월 31일
100.00%

Kia Motors New Zealand Pty Ltd. (KMNZ)(*7)
뉴질랜드
완성차 및 부품 판매
12월 31일
100.00%

Kia Motors Mexico S.A de C.V. (KMM)(*8)
멕시코
완성차 제조 및 판매
12월 31일
100.00%

KIA Motors India Private Limited (KMI)
인도
완성차 제조 및 판매
03월 31일
99.99%

(*1) 당사의 종속기업인 KMA가 100.00%의 지분을 소유하고 있습니다. 
(*2) 당사의 종속기업인 KMA가 17.47%의 지분을 소유하고 있습니다.
(*3) 당사의 종속기업인 KMD가 100.00%의 지분을 소유하고 있습니다.
(*4) 당사의 종속기업인 KME가 100.00%의 지분을 소유하고 있습니다.
(*5) 당사의 종속기업인 KMAS가 100.00%의 지분을 소유하고 있습니다.
(*6) 당사의 종속기업인 KME 및 KMD가 각각 80.00% 및 20.00%의 지분을 소유하고 있습니다.
(*7) 당사의 종속기업인 KMAU가 100.00%의 지분을 소유하고 있습니다.

(*8) 당사의 종속기업인 KMA가 0.01%의 지분을 소유하고 있습니다.

상기 종속기업 이외
에

15개

투
자신
탁
은
별도
의 실체로 구성되어 있으며, 신탁에 대한 지배력을 보유하고 있으므로 연결대상으로 포함하였습니다.

(3) 당분기와 전기 중 주요 종속기업의 요약 재무정보(내부거래 제거 전)는 다음과 같습니다.

① 제 77(당) 기 3/4분기

(단위:백만원)

회사명
자산총액
부채총액
매출액
분기순이익(손실)

KMA
6,685,701
6,133,901
12,065,480
328,864

KMMG
2,731,232
2,685,405
4,409,396
(673,812)

KMS
3,642,486
1,746,858
4,484,137
110,271

KMM
2,058,146
1,703,408
2,678,461
(71,827)

KMI
2,606,845
1,953,299
1,933,144
52,523

KMR
736,554
330,913
2,527,586
69,216

② 제 76(전) 기

(단위:백만원)

회사명
자산총액
부채총액
매출액
당기순이익(손실)

KMA
4,815,597
4,579,436
15,993,131
25,643

KMMG
2,462,894
1,767,968
7,077,471
(161,371)

KMS
2,959,753
1,269,728
7,298,349
415,729

KMM
2,055,643
1,636,393
5,094,206
31,290

KMI
2,066,177
1,452,100
913,943
(51,909)

KMR
942,282
507,338
4,339,887
115,971

2. 연결재무제표 작성기준

(1) 회계기준의 적용

연결실체의
분기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 연결중간재무제표입니다. 동 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2019년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다. 선별적 주석에는 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

(2) 추정과 판단
한국채택국제회계기준에서는 중간연결재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.

분기연결재무제표에서 사용한 연결실체의 회계정책의 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2019년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

한편, 연결실체의 경영진은 2020년 초부터 시작된 COVID-19의 대유행과 이에 대한각국 정부지원정책이 향후 연결실체의 연결재무제표에 일정한 영향을 미칠 것으로 예상하고 있으나 당분기말 현재 그 영향을 합리적으로 추정할 수 없습니다.

(3) 공정가치 측정
연결실체의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제 3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제 3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

3. 유의적인 회계정책

중간재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책은 다음의 2020년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 연결실체는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.

한국채택국제회계기준 제1103호 '사업결합' (개정) - 사업의 정의

한국채택국제회계기준 제1103호의 개정사항에는 활동과 자산의 집합이 사업의 정의를 충족하기 위해서는 적어도 투입물과 산출물을 창출하거나 산출물의 창출에 기여할 수 있는 실질적인 과정을 포함해야 한다는 점이 명시되어 있습니다. 또한 산출물을 창출하는 데 필요한 투입물과 과정을 모두 포함하지 않더라도 사업이 존재할 수 있음을 분명히 했습니다. 이 개정사항이 연결실체의 연결재무제표에 미치는 영향은 없으나, 향후 연결실체에 사업결합이 발생할 경우 영향을 미칠 수 있습니다.

한국채택국제회계기준 제1107호 '금융상품: 공시', 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정' (개정) - 이자율지표 개혁

한국채택국제회계기준 제1109호 및 제1039호에 대한 이 개정사항은 이자율지표 개혁으로 직접적인 영향을 받는 모든 위험회피관계에 적용할 수 있도록 예외규정을 제공합니다. 만약, 이자율지표 개혁이 위험회피대상항목이나 위험회피수단의 이자율지표에 기초한 현금흐름의 시기 또는 금액에 대한 불확실성을 발생시키는 경우에 위험회피관계가 영향을 받습니다.

한국채택국제회계기준 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' (개정) - 중요성의 정의

이 개정은 중요성에 대한 새로운 정의를 제시합니다. 새 정의에 따르면, '특정 보고기업에 대한 재무정보를 제공하는 일반목적재무제표에 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여, 이를 기초로 내리는 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요'합니다.

이 개정은 중요성이 재무제표의 맥락에서 개별적으로 또는 다른 정보와 결합하여 정보의 성격이나 크기에 따라 결정되는 것을 명확히 합니다. 정보의 왜곡표시가 주된 정보이용자들의 의사결정에 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상된다면 그 정보는 중요합니다. 동 개정사항이 연결실체의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

재무보고를 위한 개념체계 (2018)

개념체계는 회계기준이 아니며, 개념체계의 어떠한 내용도 회계기준이나 그 요구사항에 우선하지 않습니다. 개념체계의 목적은 회계기준위원회가 한국채택국제회계기준을 제ㆍ개정하는 데 도움을 주며, 적용할 회계기준이 없는 경우에 재무제표 작성자가 일관된 회계정책을 개발하는 데 도움을 줍니다. 또한 모든 이해관계자가 회계기준을 이해하고 해석하는 데 도움을 줍니다.

이 개념체계 개정은 일부 새로운 개념을 포함하고 있으며, 자산과 부채의 정의와 인식기준의 변경을 제시하고, 일부 중요한 개념을 명확히 합니다. 동 개정사항이 연결실체의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

한국채택국제회계기준
제1116호 '리스' (개정) - 코로나바이러스감염증-19('코로나19') 관련 임차료 면제, 할인,유예('임차료 할인 등') 

한국채택국제회계기준
제1116호의 개정사항은 코로나19의 세계적 유행의 직접적인결과로 임차료할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있는 실무적간편법을제공합니다. 이러한 임차료 할인 등은 실무적 간편법의 적용요건을 충족하여야하며, 실무적 간편법을 선택한 리스이용자는 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하되 조기적용 할 수 있습니다. 연결실체는 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없을 것으로 예측하고 있습니다.

4. 영업부문

연결실체는 당분기말 현재 완성차 및 부분품의 제조ㆍ판매, 렌트 및 정비용역을 사업으로 영위하고 있습니다. 렌트 및 정비부문은 연결실체 전체 매출에서 차지하는 비중이 중요하지 않음에 따라 연결실체는 하나의 보고부문으로 구성됩니다.

(1) 당분기의 연결실체가 위치한 지역에 따른 영업현황은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
국내
북중미
유럽
기타
연결조정
연결후금액

총매출액
24,802,763
20,411,284
21,288,515
2,874,743
(27,119,781)
42,257,524

내부매출액
(11,107,996)
(5,887,502)
(9,849,623)
(274,660)
27,119,781
-

순매출액
13,694,767
14,523,782
11,438,892
2,600,083
-
42,257,524

유ㆍ무형자산 등
13,824,619
1,996,901
1,221,354
1,345,715
32,553
18,421,142

(2) 전분기의 연결실체가 위치한 지역에 따른 영업현황은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
국내
북중미
유럽
기타
연결조정
연결후금액

총매출액
24,981,285
22,022,401
23,964,676
1,233,084
(30,160,901)
42,040,545

내부매출액
(12,117,931)
(6,783,159)
(11,259,714)
(97)
30,160,901
-

순매출액
12,863,354
15,239,242
12,704,962
1,232,987
-
42,040,545

유ㆍ무형자산 등
13,322,995
2,080,506
1,205,007
1,471,319
32,553
18,112,380

5. 재고자산

당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분

제 77(당) 기
3/4분기말

제 76(전) 기말

제품
5,587,485
6,206,080

상품
17,250
13,213

반제품
321,271
366,129

재공품
235,315
214,096

원재료
719,802
619,244

저장품
206,488
194,081

미착품
336,748
495,838

합 계
7,424,359
8,108,681

6. 공동기업 및 관계기업투자

(1) 당분기말과 전기말 현재 공동기업 및 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

회사명
소재지
주요 영업활동
제 77(당) 기 3/4분기말
제 76(전) 기말

소유지분율(%)
장부금액
소유지분율(%)
장부금액

현대모비스㈜(*1)
대한민국
자동차부품 제조 및 판매
17.28
5,566,327
17.24
5,435,344

현대제철㈜(*1)
철강제품 제조 및 판매
17.27
2,693,726
17.27
2,767,215

현대건설㈜(*1)
건설업
5.24
715,906
5.24
714,810

현대카드㈜(*1)
금융업
11.48
356,980
11.48
346,879

현대캐피탈㈜
20.10
887,134
20.10
855,555

현대트랜시스㈜
자동차부품 제조 및 판매
40.43
1,000,341
40.43
994,163

유코카캐리어스㈜(*1)
자동차 운송업
8.00
109,103
8.00
115,300

현대엔지니어링㈜(*1)
설계 및 감리, 건축 공사업 등
9.35
328,044
9.35
321,352

현대오토에버㈜(*1)
정보시스템 설계 및 관리
19.05
102,291
19.05
97,052

Hyundai Motor Group China Ltd.
중국
완성차 및 부품 해외판매
30.00
61,964
30.00
58,816

Hyundai Transys (Shandong) Co., Ltd.

자동차부품 제조 및 판매
25.00
66,551
25.00
62,692

동풍열달기아기차유한공사(*2)
완성차 제조 및 판매
50.00
435,426
50.00
554,499

Hyundai Motor Manufacturing Rus LLC
러시아
완성차 제조 및 판매
30.00
223,079
30.00
264,167

Hyundai Capital America

미국
금융업
20.00
1,040,259
20.00
968,185

Hyundai Capital Canada Inc.

캐나다
30.00
67,383
30.00
63,240

Motional AD LLC(*1,3)
미국
자율주행 소프트웨어 개발
14.00
647,898
-
-

현대위아기차발동기(산동)유한공사(WAE)(*4)
중국
자동차부품 제조 및 판매
25.70
219,734
-
-

기타

332,223

297,224

합 계
14,854,369

13,916,493

(*1) 연결실체의 지분율이 20%미만이나 재무정책 및 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 유의적인 영향력을 가지고 있으므로 관계기업으로 분류하였습니다.

(*2) 연결실체는 해당 기업의 순자산에 대한 권리를 보유하고 있으므로 공동기업으로 분류하였습니다. 한편, 연결실체는 동풍열달기아기차유한공사와의 합작투자계약에 따라 공동기업에 기술원조 제공 및 연구개발 등을 담당하고 있습니다.
(*3) 당분기 중 현대자동차㈜, 현대모비스㈜와 함께 자율주행 Level 4/5 솔루션 개발 및 판매를 주된 사업목적으로 하는 합작법
인
Motional AD LLC
에 대한 지분투자를 수행하였습니다.

(*4) 당분기 중 지분 추가 취득을 통해 유의적인 영향력을 갖게 되어 관계기업으로 분류하였습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 시장성이 있는 관계기업투자의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

회사명
제 77(당) 기 3/4분기말
제 76(전) 기말

현대모비스㈜
3,778,227
4,205,331

현대제철㈜
567,009
724,896

현대건설㈜
177,580
246,687

현대오토에버㈜
247,600
201,600

(3) 당분기 및 전분기 중 공동기업 및 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기
제 76(전) 기 3/4분기

기초 장부금액
13,916,493
13,348,454

주식의 취득
932,241
58,852

주식의 처분
-
(59,262)

손익에 대한 지분
186,715
488,549

이익잉여금 변동에 대한 지분

(15,742)

(48,862)

기타포괄손익 변동에 대한 지분
(63,319)
267,016

배당(*)
(113,118)
(134,726)

기타

11,099

66,261

분기말 장부금액
14,854,369
13,986,282

(*) 당분기 배당은 현대모비스㈜로 부터 인식한 49,281백만원, 현대캐피탈㈜로 부터 인식한 17,985백만원, 현대제철㈜로 부터 인식한 17,287백만원 등으로 구성되어 있으며, 전분기 배당은 현대모비스㈜로 부터 인식한
82,135백만원
, 현대캐피탈㈜로 부터 인식한 17,546백만원, 현대제철㈜로 부터 인식한 17,286백만원 등으로
구성되어 있습니다.

(4) 당분기말과 전기말 현재 공동기업 및 관계기업투자손익에 중요한 영향을 미치는 공동기업 및 관계기업투자의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

① 제 77(당) 기 3/4분기

(단위:백만원)

회사명
자산총액
부채총액
매출액
영업이익(손실)
분기순이익(손실)
총포괄손익

현대모비스㈜

48,260,676

15,052,665

25,950,081

1,127,979

972,365

1,077,636

현대제철㈜

34,400,839

17,565,318

13,242,829

17,641

(165,353)

(309,013)

현대건설㈜

18,501,813

9,615,058

12,645,497

459,051

349,809

256,647

현대트랜시스㈜

5,909,002

3,440,390

5,130,034

44,886

13,287

8,995

동풍열달기아기차유한공사(*)

3,312,178

2,368,546

2,633,172

(259,961)

(288,916)

(288,916)

(*) 당분기 중 동풍열달기아기차유한공사에 대한 추가 재무정보는 아래와 같습니다.

(단위:백만원)

현금및현금성자산
금융부채
감가상각비
이자수익
이자비용
법인세비용

160,657
783,418
128,189
4,388
21,256
6,999

② 제 76(전) 기

(단위:백만원)

회사명
자산총액
부채총액
매출액
영업이익(손실)
분기순이익(손실)
총포괄손익

현대모비스㈜
46,606,065
14,196,442
38,048,768
2,359,257
2,294,311
2,489,942

현대제철㈜
34,366,332
17,132,592
20,512,590
331,298
25,613
309,963

현대건설㈜
18,144,197
9,443,262
17,299,777
882,066
555,852
526,119

현대트랜시스㈜

5,722,675
3,262,861
7,753,017
183,507
138,982
152,568

동풍열달기아기차유한공사(*)
3,136,703
1,997,426
3,763,666
(311,992)
(304,455)
(304,455)

(*) 전기 중 동풍열달기아기차유한공사에 대한 추가 재무정보는 아래와 같습니다.

(단위:백만원)

현금및현금성자산
금융부채
감가상각비
이자수익
이자비용
법인세(수익)

220,254
688,491
181,682
8,398
56,537
(8,351)

(5) 당분기말 현재 중요한 공동기업 및 관계기업투자의 재무정보금액을 공동기업 및 관계기업투자에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

회사명
순자산
지분금액
영업권
내부거래 등
장부금액

현대모비스㈜

5,567,654
29,519
(30,846)
5,566,327

현대제철㈜
2,891,466
8,277
(206,017)
2,693,726

현대건설㈜

353,993
284,338
77,575
715,906

현대트랜시스㈜

996,897
-
3,444
1,000,341

동풍열달기아기차유한공사

446,013
-
(10,587)
435,426

7. 유형자산

(1)
당분기
및 전분기 중 유형자산의 주요 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기
제 76(전) 기 3/4분기

기초 순장부금액
15,746,675
14,803,300

회계기준 변경효과(*1)
-
236,195

취득
1,231,174
1,388,810

처분(*2)
(57,335)
(65,415)

감가상각비
(1,234,741)
(1,118,258)

대체
58,656
78,769

기타증감액
55,357
241,267

분기말 순장부금액
15,799,786
15,564,668

(*1) 전분기 중 한국채택국제회계기준 제1116호 '리스'의 최초도입에 따른 영향입니다.
(*2) 당분기 중 유형자산의 처분으로 인한 유형자산처분이익은 5,055백만원이며, 유형자산처분손실은 21,068백만원입니다.

(
2) 당분기 및 전분기 중 자본화된 차입원가와 자본화이자율은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기
제 76(전) 기 3/4분기

자본화된 차입원가(*)
21,644
28,821

자본화이자율(%)
1.20
2.81

(*) 당분기 및 전분기 중 개발비로 자본화된 차입원가는 각각 5,734백만원 및 11,349백만원입니다.

8. 무형자산

당분기 및 전분기 중 무형자산의 주요 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기
제 76(전) 기 3/4분기

기초 순장부금액
2,552,786
2,510,391

취득

469,826
472,162

처분
(872)
(1,434)

무형자산상각비
(429,332)
(470,925)

대체

1,781
4,980

기타증감액

2,701
6,295

분기말 순장부금액

2,596,890
2,521,469

9. 기타금융자산

(1) 당분기말과 전기말 현재

기타유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기말
제 76(전) 기말

미수수익
44,500
36,873

유동성파생상품금융자산
27,824
9,491

유동성보증금
116,053
109,469

채무증권
1,550,130
1,682,976

기타
14
12

합 계
1,738,521
1,838,821

(2) 당분기말과 전기말 현재

기타비유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기말
제 76(전) 기말

장기성미수금
199,120
196,527

파생상품금융자산
33,492
20,542

보증금
57,463
62,671

지분증권
284,244
378,004

채무증권
146,155
144,533

합 계
720,474
802,277

10. 차입금 등

(1) 당분기말과 전기말 현재 장ㆍ단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

① 단기차입금

(단위:백만원)

구 분
차입처
연이자율(%)
금액

당분기말
제 77(당) 기 3/4분기말
제 76(전) 기말

Usance 차입금
㈜우리은행 외
0.20~0.57
123,709
85,345

무역금융(*)
한국산업은행 외
0.0000001~7.20
5,215,710
1,329,411

합 계
5,339,419
1,414,756

(*) 연결실체는 금융기관 등에 매각한 매출채권 중 소구의무를 부담하는 만기가 미도래한 매출채권의 장부금액을 계속하여 인식하고 있으며, 양도로 수령한 현금을 매출채권 담보차입금으로 인식하였습니다.

② 원화장기차입금

(단위:백만원)

구 분
차입처
연이자율(%)
금 액

당분기말
제 77(당) 기 3/4분기말
제 76(전) 기말

시설대출
농협은행㈜
1.59
50,000
50,000

㈜우리은행
1.84
50,000
50,000

㈜국민은행
1.58
300,000
-

㈜
신한은행

1.84
200,000
-

한국산업은행
1.73
200,000
-

소 계
800,000
100,000

유동성 대체
(100,000)
(100,000)

차 감 계
700,000
-

③ 외화장기차입금

(단위:백만원)

구 분
차입처
연이자율(%)
금액

당분기말
제 77(당) 기 3/4분기말
제 76(전) 기말

일반자금

스미토모미쓰이은행
-
-
173,670

시설차입금 외

한국산업은행 외

1.19~3.31
1,611,444
1,307,052

해외투자자금
한국수출입은행
1.57
293,375
85,677

한국산업은행
-
-
217,088

소 계
1,904,819
1,783,487

유동성 대체
(273,754)
(475,679)

차 감 계
1,631,065
1,307,808

(2) 당분기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
만기일
연이자율(%)
금 액

당분기말
제 77(당) 기 3/4분기말
제 76(전) 기말

무보증공모사채
2020.11.5~2022.11.5
2.23~2.57
580,000
830,000

2022.2.15~2024.2.15
2.15~2.41
450,000
500,000

2023.4.21~2027.4.22
2.02~2.19
600,000
-

해외공모사채
2021.4.21~2026.4.21
2.63~3.25
821,450
810,460

2023.4.25~2027.10.25
3.00~3.50
1,056,150
1,042,020

사채할인발행차금
(14,126)
(15,566)

소 계
3,493,474
3,166,914

유동성 대체
(668,830)
(499,786)

차 감 계
2,824,644
2,667,128

11. 기타부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기말
제 76(전) 기말

선수수익
164,232
125,955

미지급배당금
23
23

예수보증금
6,775
7,667

유동성파생상품금융부채
2,134
2,836

유동성리스부채
50,160
50,577

기타
19,981
18,058

합 계
243,305
205,116

(2) 당분기말과 전기말 현재 기타비유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기말
제 76(전) 기말

수입보증금
11,997
11,863

장기선수수익
490,461
392,984

장기미지급금
307,901
316,812

파생상품금융부채
41,497
22,536

리스부채
186,976
183,719

금융보증부채
1,147
338

장기미지급비용
322,644
312,393

합 계
1,362,623
1,240,645

12. 퇴직급여제도

(1) 당분기말과 전기말 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기말
제 76(전) 기말

확정급여채무의 현재가치
3,039,836
2,911,152

사외적립자산의 공정가치
(2,607,807)
(2,703,591)

순확정급여부채
432,029
207,561

(2) 당분기말과 전기말 현재 사외적립자산의 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기말
제 76(전) 기말

정기예금 등
2,607,807
2,703,591

(3) 당분기 및 전분기 중 관련손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기
제 76(전) 기 3/4분기

당기근무원가

244,183
236,999

과거근무원가
-
17,929

순이자원가

2,794
(3,214)

합 계

246,977
251,714

(4) 당분기말과 전분기말 현재 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다.

구 분
제 77(당) 기 3/4분기말
제 76(전) 기 3/4분기말

할인율(%)
2.14
2.11

기대임금상승률(%)
4.00
4.00

(5) 당분기 및 전분기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기
제 76(전) 기 3/4분기

기초 잔액
2,911,152
2,586,521

당기근무원가
244,183
236,999

과거근무원가
-
17,929

이자원가
48,352
48,128

재측정 요소
2,658
141,939

관계사 전(출)입
(3,690)
863

퇴직급여지급액
(162,819)
(126,946)

분기말 잔액
3,039,836
2,905,433

(6) 당분기 및 전분기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기
제 76(전) 기 3/4분기

기초 잔액
2,703,591
2,520,772

이자수익
45,558
51,342

재측정 요소
(5,249)
(13,410)

사용자의 기여금
-
250,000

관계사 전입
860
613

퇴직급여지급액
(136,953)
(97,306)

분기말 잔액
2,607,807
2,712,011

13. 충당부채

연결실체는 출고한 제품과 관련하여 확신유형보증 제공에 따른 경상적 부품수리 및 비경상적인
부품개체, 수출제품의 하자로 인한 사고 보상을 위하여 관련 제품의 매출시점에 판매보증충당부채를 설정하고 있습니다. 또한 진행중인 소송사건 등과 관련하여 향후 지급이 예상되는 지출액을 추정하여 기타충당부채를 설정하고 있습니다.

당분기 및 전분기 중 충당부채의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기
제 76(전) 기 3/4분기

판매보증
충당부채(*1)
기타
충당부채(*2)
합 계
판매보증
충당부채
기타
충당부채
합 계

기초 잔액
3,619,301
236,839
3,856,140
3,684,438
1,142,044
4,826,482

설정(환입)액
1,591,720
5,640
1,597,360
1,222,314
(407,538)
814,776

사용액
(822,295)
(95,368)
(917,663)
(1,132,769)
(223,721)
(1,356,490)

대체
-
-
-
-
(269,815)
(269,815)

기타증감
34,461
(4,265)
30,196
102,164
6,448
108,612

분기말 잔액
4,423,187
142,846
4,566,033
3,876,147
247,418
4,123,565

유동부채
3,037,514
36,907
3,074,421
2,146,159
60,850
2,207,009

비유동부채
1,385,673
105,939
1,491,612
1,729,988
186,568
1,916,556

(*1)
당
분기 중 세타2 엔진 등 리콜관련 새로운 정보의 획득과 추가적인 경험의 축적으로 인하여 판매보증충당부채에 해당 효과를 반영하였습니다.

(*2) 당분기말 현재 연결실체는 통상임금 관련 소송 사건(2,3차 소송 1심 진행중)으로부터예상되는 손실금액 83,726백만원을 기타충당부채로 재무제표에 반영하였습니다. 한편, 당분기 중 동 소송과 관련하여 1차 소송의 3심 최종패소로 인하여 일부 충당부채 금액이
사용
되었습니다.

14. 우발부채와 약정사항

(1) 타인에게 제공한 담보

당분기말

현재

연결실체는

계약이행보증과

관련하여

정기예금증서

1매(금액:

1,551백만원) 및 한국방위산업진흥회 출자금 1,500좌(장부금액: 646백만원)를 한국방위산업진흥회에 담보로 제공하고 있습니다.

(2) 종업원에게 제공한 지급보증

(단위:백만원)

제공 받은자
보증 등의 내용
신용제공기관
지급보증금액

우리사주조합원
신용제공(*)
한국증권금융㈜
535,167

(*) 연결실체는 우리사주조합원이 우리사주 취득을 위해 차입한 금액에 대해 연대보증책임을 부담하고 있으나, 동 차입금과 관련하여 우리사주조합원이 취득한 주식이 담보로 제공되어 있어, 실질적으로 연결실체가 부담하는 신용위험은 극히 제한적일 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 진행 중인 소송사건 
당분기말 현재 연결실체가 피소되어 계류 중인 소송사건으로는 손해배상소송 등과 제조물책임(Product Liability) 등 영업과 관련된 소송 등이 있습니다. 이러한 소송사건의 결과에 대한 합리적인 예측이 불가능하고 자원의 유출금액 및 시기가 불확실하며 그 결과가 연결재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 경영진은 예측하고 있습니다. 또한, 세타2 엔진 리콜과 관련하여 국내외 관계기관의 조사를 받고 있으며, 그로 인한 결과 및 영
향은 당
분
기말 현재 예측할 수 없습니다.

(
4) 약정사항

①
당분기말 현재 KMMG는 세제상 혜택을 목적으로 West Point Development Authority 및 Troup County Development Authority와 유형자산 구매약정(한도: USD 2,700,000천)을 맺고 있습니다.

②
당분기
말 현재 KMS는 공장증설 등과 관련하여 공급자들과 설비 등의 유형자산을취득하는 구매약정을 체결하였으며, 당분기말 현재 EUR 20,581천의 구매약정을 체결하고 있습니다.

③ 당분기말 현재 KMI는 공장증설 등과 관련하여 공급자들과 설비 등의 유형자산을 취득하는 구매약정을 체결하였으며, 당분기말 현재 INR 1,461,279천의 구매약정을 체결하고 있습니다.

④ 당분기말 현재 KMM는 세제상 혜택을 목적으로 The Government of the State of Nuevo Leon 등과 최소 USD 1,054백만의 투자약정을 맺고 있습니다.

⑤ 연결실체는 글로벌비즈니스센터(GBC) 신축공사 관련하여 512,080백만원을 투자하기로 약정하였으며, 2019년 12월 서울시와 체결한 신축사업에 따른 공공기여 이행협약 등에 따라 당
분기말 현재 관련 부채로 315,565백만원을 인식하였습니다.

15. 자본 

(1) 당사의 발행할 주식의 총수, 발행주식의 수 및 1주당 금액은 각각 820,000,000주,405,363,347주 및 5,000원입니다.

한편, 당사는 2003년 7월 2일과 2004년 5월 28일에 기명식 보통주 22,500,000주를 이익소각하였는 바, 이로 인하여 발행 주식수의 액면총액과 보통주 자본금 금액이 일치하지 않습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 3/4분기말
제 76(전) 기말

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익
(73,775)
(43,337)

파생상품평가손익
9,257
(81)

지분법자본변동
71,933
44,209

부의지분법자본변동
(359,352)
(268,307)

해외사업환산손익
(408,465)
(449,455)

합 계
(760,402)
(716,971)

(3) 당분기말과 전기말 현재 기타자본항목은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 3/4분기말
제 76(전) 기말

감자차익
119,859
119,859

기타자본잉여금
35,256
35,256

자기주식
(216,189)
(216,189)

합 계
(61,074)
(61,074)

16. 주당이익

(1) 당분기 및 전분기의 기본주당이익 및 희석주당이익은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기
제 76(전) 기 3/4분기

3 개 월
누 적
3 개 월
누 적

지배기업소유주지분순이익
133,683,322,546
525,961,237,542
325,803,467,346
1,480,301,799,047

가중평균유통보통주식수(*)
400,931,263주
400,931,263주
400,931,263주
400,931,263주

기본주당이익
333
1,312
813
3,692

(*) 가중평균유통보통주식수는 발행주식수를 유통기간으로 가중평균하여 산정하였으며, 취득시점 이후부터 매각시점까지의 기간동안 보유한 자기주식은 유통보통주식수에 포함하지 않았습니다.

(2) 희석주당이익
당분기 및 전분기에는 희석성 잠재적유통보통주가 없으므로 희석주당이익은 산정하지 아니하였습니다.

17. 고객과의 계약에서 생긴 수익

연결실체가 당분기 및 전분기 중 인식한 고객과의 계약에서 생긴 수익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기
제 76(전) 기 3/4분기

3 개 월
누 적
3 개 월
누 적

재화 또는 용역의 유형:

완성차

14,461,565

37,704,467

13,565,957
37,402,165

기타

1,860,218

4,553,057

1,523,584
4,638,380

합 계

16,321,783

42,257,524

15,089,541
42,040,545

(*) 연결실체가 위치한 지리적 시장에 따른 구분은 주석4에 기술되어 있습니다.

18. 판매비와관리비

(1) 당분기 및 전분기의 판매비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기
제 76(전) 기 3/4분기

3 개 월
누 적
3 개 월
누 적

광고선전비
363,656
915,173
353,636
955,711

판매촉진비
250,517
713,094
279,338
755,705

판매보증비
1,291,936
1,990,999
642,865
1,283,060

운반비
10,195
30,781
13,607
40,639

해외시장개척비 및 수출제비
85,149
217,152
63,746
216,279

합 계
2,001,453
3,867,199
1,353,192
3,251,394

(2) 당분기 및 전분기의 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기
제 76(전) 기 3/4분기

3 개 월
누 적
3 개 월
누 적

급여및수당
192,748
610,892
207,038
628,201

상여금
46,987
150,155
56,145
157,588

퇴직급여
21,138
63,639
22,331
60,993

기타장기종업원급여
3,108
10,969
(7,225)
17,669

복리후생비
52,864
153,739
55,389
158,212

여비교통비
5,521
20,782
11,738
34,522

통신비
3,318
10,147
3,358
10,111

수도광열비
4,366
13,608
4,210
13,531

세금과공과
8,963
32,367
9,365
27,569

임차료
4,615
13,194
4,617
12,398

감가상각비
32,800
100,462
32,506
99,206

무형자산상각비
10,602
32,121
11,707
35,631

대손상각비(환입)
285
(248)
(1,028)
1,815

수선비
6,566
18,425
9,332
20,719

보험료
7,021
23,410
6,956
20,133

접대비
260
1,530
703
2,950

자동차비
8,562
23,626
10,252
32,676

소모품비
2,441
9,610
2,735
7,931

정보처리비
1,093
2,934
1,039
2,466

교육훈련비
3,131
15,042
6,024
19,137

지급수수료
84,938
243,195
80,464
256,781

시험비
235,306
706,663
219,210
652,796

기타
8,873
17,294
4,753
12,545

합 계
745,506
2,273,556
751,619
2,285,580

19. 금융손익

(1) 당분기 및 전분기의 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기
제 76(전) 기 3/4분기

3 개 월
누 적
3 개 월
누 적

이자수익
37,380
124,540
37,563
133,030

외환차익
(497)
5,459
1,680
8,002

외화환산이익
14,681
46,412
14,911
21,310

배당금수익
-
3,503
-
2,898

파생상품관련이익
2,250
23,335
-
6,374

합 계
53,814
203,249
54,154
171,614

(2) 당분기 및 전분기의 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기
제 76(전) 기 3/4분기

3 개 월
누 적
3 개 월
누 적

이자비용
51,574
171,774
44,979
133,835

외환차손
10,709
32,763
3,385
9,736

외화환산손실
(5,475)
111,098
54,264
102,307

파생상품관련손실
(2,707)
28,883
7,680
14,548

합 계
54,101
344,518
110,308
260,426

20. 기타손익

(1) 당분기 및 전분기의 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기
제 76(전) 기 3/4분기

3 개 월
누 적
3 개 월
누 적

임대료
2,347
7,234
2,234
6,540

외환차익
21,551
162,607
119,652
357,141

외화환산이익
9,074
104,651
16,075
49,279

유형자산처분이익
1,911
5,055
1,206
2,939

무형자산처분이익
96
96
-
-

소송충당부채환입
1,370
1,463
222
222

대손충당금환입
351
908
164
164

잡이익
21,558
86,248
7,521
209,320

합 계
58,258
368,262
147,074
625,605

(2) 당분기 및 전분기의 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기
제 76(전) 기 3/4분기

3 개 월
누 적
3 개 월
누 적

외환차손
48,297
190,311
61,707
191,965

외화환산손실
50,675
164,493
-
26,726

매출채권매각손실
104
347
136
391

기부금
7,946
16,446
3,797
16,494

유형자산처분손실
8,310
21,068
3,345
13,994

무형자산처분손실
74
74
33
33

잡손실
15,309
80,596
12,020
151,700

합 계
130,715
473,335
81,038
401,303

21. 법인세비용 

당분기 및 전분기의 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기
제 76(전) 기 3/4분기

3 개 월
누 적
3 개 월
누 적

법인세부담액
259,137
330,652
95,452
346,001

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
(140,256)
(116,256)
16,379
198,929

자본에 직접 반영된 이연법인세
(20,643)
(15,132)
8,258
21,016

법인세비용
98,238
199,264
120,089
565,946

유효세율(%)
42.36
27.48
26.93
27.66

22. 비용의 성격별 분류

당분기 및 전분기 중 발생한 비용(연결손익계산서 상의 매출원가 및 판매비와관리비를 합한 금액)의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기
제 76(전) 기 3/4분기

3 개 월
누 적
3 개 월
누 적

재고자산의 변동
818,726
525,233
110,014
(1,336,391)

원재료 및 상품 사용액
10,498,033
28,930,830
10,553,115
30,884,676

종업원급여
1,210,408
3,603,586
1,274,865
3,445,151

감가상각비
422,467
1,235,639
391,566
1,119,125

무형자산상각비
142,493
429,332
161,691
470,926

기타
3,034,424
6,748,052
2,306,825
6,037,895

합 계
16,126,551
41,472,672
14,798,076
40,621,382

23. 리스

(1) 리스 활동의 특성
연결실체는 현재 진행 중인 사업 운영과 관련하여 리스 이용 및 제공을 수행하고 있으며 주 리스 활동은 부동산 임차 등으로 이루어져 있습니다. 리스 이용과 관련하여 잠재적으로 노출되어 있으나 리스부채의 측정에는 반영되지 않은 미래 현금유출이 연결실체의 연결재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

(2) 당
분
기 및 전기 중 리스
부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기
제 76(전) 기

기초 잔액
234,296
1,916

회계기준 변경효과(*)
-
229,796

설정액

46,173
41,514

리스료의 지급

(48,651)
(54,998)

이자비용
5,715
7,169

기타증감(환산차이)

(397)
8,899

기말 잔액

237,136
234,296

(*) 전기 중 한국채택국제회계기준 제1116호 '리스'의 최초도입에 따른 영향입니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 리스계약에서 인식한 수익 및 비용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기
제 76(전) 기 3/4분기

3 개월

누 적

3 개월

누 적

리스계약에서 인식한 수익 :

이자수익
1,148
3,697
1,141
3,433

기타(*)
-
29
-
11

합 계
1,148
3,726
1,141
3,444

리스계약에서 인식한 비용 :

사용권자산의 상각

14,218
44,272
15,269
42,663

리스부채로 측정되지 않은 계약에서 발생한 비용
241
473
111
304

이자비용

1,821
5,715
1,359
5,377

기타(*)
33
157
13
138

합 계

16,313
50,617
16,752
48,482

(*)

리스계약

변경

및 해지 등으로 인한 사용권자산의 처분손익이 포함되어 있습니다.

24. 현금흐름표

(1) 당분기 및 전분기의 영업에서 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기
제 76(전) 기 3/4분기

1. 연결분기순이익

525,961

1,480,302

2. 조정항목:

급여 및 수당
(484)
(253,176)

퇴직급여
246,318
221,737

감가상각비

1,235,639
1,119,125

무형자산상각비

429,332
470,926

판매보증비
1,495,746
1,142,258

법인세비용

199,264
565,946

공동기업 및 관계기업투자손익
(186,715)
(491,595)

이자수익 및 비용

47,234
1,573

배당금수익
(3,503)
(2,898)

외화환산손익
124,530
58,445

유형자산처분손익

16,012
11,055

기타수익 및 비용

57,952
(77,282)

소 계

3,661,325
2,766,114

3. 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동:

매출채권의 감소(증가)
158,011
(155,400)

미수금의 감소(증가)
151,384
(299,381)

재고자산의 감소(증가)
573,105
(1,449,304)

매입채무의 증가
810,854
486,638

선수금의 증가(감소)
(97,589)
348,172

미지급금의 증
가(감소)

(963,180)
716,773

미지급비용의 증가
420,248
623,466

퇴직금의 지급
(162,820)
(126,946)

순확정급여부채 변동
133,063
(152,445)

판매보증충당부채 변동
(822,295)
(1,132,769)

기타충당부채의 지급
(95,368)
(223,294)

기타

486,751
251,820

소 계

592,164
(1,112,670)

4. 합 계 (1+2+3)

4,779,450
3,133,746

(2) 당분기 및 전분기의 투자와 재무활동 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기
제 76(전) 기 3/4분기

유형자산 취득 관련 미지급금 변동

202
(287,823)

무형자산 취득 관련 미지급금 변동
(60,643)
(61,682)

유형자산 취득 관련 재고자산 변동
102,781
118,937

(3) 당분기 및 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 제 77(당)
기 3/4분
기

(단위:백만원)

구 분
기초장부금액
현금흐름
비현금변동
분기말장부금액

환율변동
유동성대체
기타(*1)

단기차입금

1,414,756

3,949,236

(24,573)

-

-

5,339,419

유동성장기부채(*2)

1,075,465

(702,223)

8,117

661,581

(356)

1,042,584

사채

2,667,128

600,000

18,840

(463,120)

1,796

2,824,644

장기차입금

1,307,808

1,251,676

(29,958)

(198,461)

-

2,331,065

수입보증금

11,863

139

(5)

-

-

11,997

리스부채

234,296

(48,651)

(397)

-

51,888

237,136

합 계

6,711,316

5,050,177

(27,976)

-

53,328

11,786,845

(*1) 신규리스의 취득, 현재가치할인차금 상각 등이 포함되어 있습니다.
(*2) 유동성 대체된 사채 금액이 포함되어 있습니다.

②

제 76(전) 기 3/4분기

(단위:백만원)

구 분
기초장부금액
현금흐름
비현금변동

분기말장부금액

기초장부금액
(정책변경전)
회계정책
변경(*1)

기초장부금액
(정책변경후)

환율변동
유동성대체
기타(*2)

단기차입금
1,366,649
-
1,366,649
(355,163)
(2,648)
-
-
1,008,838

유동성장기부채
904,989
-
904,989
(587,980)
10,451
857,784
-
1,185,244

사채
3,098,975
-
3,098,975
-
133,120
(299,851)
3,300
2,935,544

장기차입금
1,311,185
-
1,311,185
504,429
111,974
(557,933)
-
1,369,655

수입보증금
9,984
-
9,984
1,783
10
-
-
11,777

리스부채
1,916
229,796
231,712
(34,703)
86
-
43,214
240,309

합 계
6,693,698
229,796
6,923,494
(471,634)
252,993
-
46,514
6,751,367

(*1) 한국채택국제회계기준 제1116호 '리스'의 최초도입에 따른 효과이며 전액 비현금변동에 해당합니다.
(*2) 신규리스의 취득, 현재가치할인차금 상각 등이 포함되어 있습니다.

25. 금융위험 관리 

연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험(환위험과 이자율위험으로 구분)에 노출되어 있습니다. 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 연결실체는 각각 위험들에 대해 지속적인 모니터링과 예측을 실시하고 그에 대응하는 위험관리 정책을 실시하고 있습니다.

(1) 신용위험
신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다.

연결실체는 채무자의 채무불이행으로 인한 위험을 통제하기 위해 상대방의 신용도를감안하여 충분한 담보를 확보한 후 거래를 실시하고 있습니다. 거래 상대방에 대한 신용도 측정은 외부의 독립적인 신용평가기관으로부터 제공 받은 신용등급을 기준으로 하되, 자료의 획득이 불가능한 경우에는 거래 당사자와의 사이에서 획득된 거래 정보를 사용하여 신용도를 측정하여 거래에 수반되는 신용 위험 회피에 활용하고 있으며 거래처의 신용도 측정은 지속적으로 실시하고 있습니다.

(2) 유동성위험
유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될위험을 의미합니다. 연결실체는 주기적인 현금흐름 점검 및 예측을 통하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 예기치 못한 상황의 발생에 따른 단기적인 금융부채 및 지급 의무를 대비하기 위하여 일정수준의 당좌예금 등을 보유하고 있습니다.

(3) 시장위험
시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. 

① 환위험
연결실체는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 달러화 및 유로화를 포함한 다양한 통화의 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 환율변동으로 인한 경영실적 변동 및 재무위험 최소화를 위하여 주요통화에 대한 환노출 규모를 주기적으로 측정·평가하고 이를 바탕으로 세부지침을 수립하여 환위험을 관리하고 있습니다.

[주요위험]
- 환율 변동에 따른 미래 외화 매출액의 원화 표시금액 변동 위험
- 환율 변동에 따른 외화 표시 자산 및 부채의 원화 표시금액 변동 위험
- 영업활동과 관련된 매출채권 회수 및 지급채무 결제시점까지의 환율변동 위험

[전략]
- 연결실체는 외화자금 유입과 유출의 환종, 규모, 만기를 일치시킴으로써 환노출규모를 최소화하는 것을 기본 원칙으로 하고 있습니다.
- 주요 영업활동과 관련하여 발생하는 매출채권 및 지급채무 등의 경우 할인(NEGO)등의 무역금융 상품을 활용하여 환노출 기간을 축소하고 있습니다.
- 최대 12개월 이내 발생할 것으로 예상되는 미래 현금흐름에 대해 통화선도, 통화옵션 등의 파생상품을 활용하여 환율변동 위험을 회피하고 있습니다.
- 12개월을 초과하는 외화차입금의 경우 통화스왑 등의 파생상품을 활용하여 만기일까지의 환율변동 위험을 회피하고 있습니다.
- 연결실체의 파생상품 계약은 내부 환위험관리 규정 및 절차에 따라 검토 후 시행되고 있으며, 투기목적의 거래는 엄격히 제한하고 있습니다.

② 이자율위험
- 연결실체는 시장이자율의 변동으로 인한 금융상품의 공정가치 및 미래 현금흐름 변동위험에 노출되어 있습니다.
- 이자율 변동으로 인한 불확실성 및 순이자비용 최소화를 위하여 시장이자율 변동추이 및 예측자료들을 모니터링하고 이를 바탕으로 적절한 금융상품을 운용하고 있습니다.

[주요위험]
- 시장 이자율 변동에 따른 예금 등 금융상품에 대한 순이자비용 변동 위험
- 시장 이자율 변동에 따른 변동금리 차입금의 미래현금흐름 변동 위험
- 시장 이자율 변동에 따른 매출채권 할인 이자율 변동 위험

[전략]
- 연결실체는 고정금리 및 변동금리 차입금의 균형 잡힌 포트폴리오를 보유함으로써이자율위험을 관리하고 있으며, 이자율스왑 및 통화스왑 등의 파생상품을 활용하여 이자율 변동으로 인한 현금흐름 변동위험을 회피하고 있습니다.
- 파생상품 계약의 시행은 장기차입금 및 회사채에 대한 위험회피수단으로 한정하여위험회피대상과 만기, 규모, 이자지급일 등 주요조건을 일치시키고 만기까지 보유하는 것을 원칙으로 하고 있습니다.

(4) 자본관리
연결실체의 자본관리 목적은 건전한 재무구조를 유지하는 데 있습니다. 이를 위해 연결실체는 부채비율을 자본관리지표로 활용하고 있습니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 계산하고 있습니다.

26. 금융상품 위험

(1) 신용위험

① 신용위험에 대한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기말
제 76(전) 기말

현금및현금성자산(*1)
10,394,953
4,268,612

단기금융상품
3,922,123
3,061,687

기타유동금융자산
1,738,521
1,838,821

매출채권
1,878,870
2,154,695

미수금
1,429,521
1,501,242

장기금융상품
135,735
103,984

기타비유동금융자산
720,474
802,277

장기성매출채권
7,799
12,440

합 계
20,227,996
13,743,758

(*) 연결실체의 보유현금은 제외하였습니다.

② 매출채권의 연령분석

당분기말과 전기말 현재 장ㆍ단기 매출채권의 연령별 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기말
제 76(전) 기말

연체되지 않은 채권
1,665,359
2,109,321

만기 경과 후 3개월 이하
220,071
46,747

만기 경과 후 4~6개월
891
2,446

만기 경과 후 7~12개월
201
520

만기 경과 후 12개월 초과
95,697
104,033

합 계
1,982,219
2,263,067

당분기 및 전기 중 장ㆍ단기 매출채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기
제 76(전) 기

기초 잔액
95,932
94,872

채권 추심
-
31

채권 제각
(1)
(3)

대손상각비(환입)
(248)
774

기타
(133)
258

기말 잔액
95,550
95,932

(2) 유동성위험

당분기말 현재 금융부채(이자포함)의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
1년 이내
1 ~ 5년 이내
5년 초과
합 계

무이자부 부채 :

매입채무
7,582,003
-
-
7,582,003

미지급금

2,143,168
-
-
2,143,168

미지급비용

1,801,126
-
-
1,801,126

기타유동부채

28,914
-
-
28,914

기타비유동부채

-
684,040
-
684,040

이자부 부채 :

사채(유동성 포함)

753,487
2,233,723
808,343
3,795,553

차입금(유동성 포함)

5,716,356
2,265,547
309,432
8,291,335

리스부채(유동성 포함)

51,401
108,496
112,275
272,172

금융보증금액 :
295,567
415,625
-
711,192

합 계

18,372,022
5,707,431
1,230,050
25,309,503

상기 만기분석은 금융부채의 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.

(3) 환위험

당분기말과 전기말 현재 원화대비의 USD, EUR 환율이 변동하였다면, 연결실체의 자본과 손익은 증가(감소)하였을 것입니다. 환율이 10% 상승 또는 하락 시 당분기말 과 전기말 현재의 연결실체의 내부거래 제거 후 외화표시 금융자산 및 금융부채에 대한 외화환산이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 다만, 동 효과에는 이자율 변동으로 인한 효과는 반영되지 않은 것입니다.

(단위:백만원)

통 화
제 77(당) 기 3/4분기말
제 76(전) 기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD

(270,885)
270,885
(147,957)
147,957

EUR

(168,545)
168,545
(72,936)
72,936

(4) 이자율위험

당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 이자율 변동 위험에 노출되어 있는 예금 및 변동금리부 차입금으로 발생하는 연간 이자수익과 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기말
제 76(전) 기말

100bp 상승시
100bp 하락시
100bp 상승시
100bp 하락시

이자수익

103,950
(103,950)
47,697
(47,697)

이자비용

30,540
(30,540)
18,837
(18,837)

(5) 공정가치

① 장부금액과 공정가치

- 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 분류내역 및 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 3/4분기말
제 76(전) 기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

당기손익-공정가치측정금융자산:

기타유동금융자산

1,550,130
1,550,130
1,682,976
1,682,976

기타비유동금융자산

106,310
106,310
106,310
106,310

파생상품금융자산
-
-
821
821

합 계

1,656,440
1,656,440
1,790,107
1,790,107

기타포괄손익-공정가치측정금융자산:

장기지분증권

284,244
284,244
378,004
378,004

상각후원가측정금융자산:

현금및현금성자산
10,395,056
10,395,056
4,268,716
4,268,716

단기금융상품
3,922,123
3,922,123
3,061,687
3,061,687

매출채권
1,878,870
1,878,870
2,154,695
2,154,695

미수금
1,429,521
1,429,521
1,501,242
1,501,242

기타유동금융자산
160,567
160,567
146,354
146,354

장기금융상품
135,735
135,735
103,984
103,984

장기성매출채권
7,799
7,799
12,440
12,440

기타비유동금융자산
296,429
296,429
297,422
297,422

합 계

18,226,100
18,226,100
11,546,540
11,546,540

당기손익-공정가치측정금융부채:

파생상품금융부채
30,682
30,682
22,536
22,536

상각후원가측정금융부채:

매입채무
7,582,003
7,582,003
6,766,756
6,766,756

미지급금
2,143,168
2,143,168
2,641,091
2,641,091

사채(유동성포함)
3,493,474
3,554,293
3,166,914
3,201,728

차입금(유동성포함)
8,044,237
8,094,592
3,298,243
3,318,943

기타
2,708,610
2,708,610
2,653,101
2,653,101

합 계
23,971,492
24,082,666
18,526,105
18,581,619

현금흐름위험회피수단으로 지정된 금융상품:

파생상품금융자산
61,317
61,317
29,212
29,212

파생상품금융부채
12,949
12,949
2,836
2,836

순 합 계
48,368
48,368
26,376
26,376

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.
- 시장에서 거래되는 공정가치측정금융자산의 공정가치는 보고기간종료일 현재 공시되는 마감 매수호가에 의해 측정

- 파생상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정

상기 외의 금융상품 중 유동자산으로 분류된 매출채권 등의 경우 장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있으며, 기타 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법을 사용하고 있습니다. 당분기 중 연결실체의 금융자산과 금융부채 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

② 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시
당분기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산:

기타유동금융자산

-
1,550,130
-
1,550,130

기타비유동금융자산

-
106,310
-
106,310

시장성지분증권

162,533
-
-
162,533

비시장성지분증권

-
-
121,712
121,712

파생상품금융자산

-
61,317
-
61,317

합 계

162,533
1,717,757
121,712
2,002,002

금융부채:

파생상품금융부채

-
43,631
-
43,631

(*) 수준 1, 2, 3간의 중요한 이동내역은 없습니다.

공정가치 측정의 투입변수 특징에 따른 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.
- 수준 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격
- 수준 2 : 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수
- 수준 3 : 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

당분기말 현재 공정가치
수준 2 또는 수준 3으로 분류된 금융상품의 공정가치 측정시 사용된 평가기법 및 공정가치 측정에 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
공정가치
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산

1,656,440
현금흐름할인모형 등
할인율(*) 등

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

121,712

당기손익-공정가치측정금융부채

30,682

현금흐름위험회피수단 지정 파생상품금융자산
61,317

현금흐름위험회피수단 지정 파생상품금융부채
12,949

(*) 예상 현금흐름을 할인하는데 이용된 이자율은 당분기말 현재 국공채 수익률에 신용스프레드를 가산하여 결정하였습니다.

③ 공정가치로 측정되지는 않으나 공정가치가 공시되는 자산과 부채
당분기말 현재 상각후원가로 측정되었으나 공정가치가 공시되는 금융상품의 서열체계에 따른 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

사채 및 차입금

-
-
11,648,885
11,648,885

장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 보아 장부금액을 공정가치로 공시한 항목과 관련한 공정가치 서열체계는 공시하지 않습니다.

당분기말 현재 상각후원가로 측정되었으나 공정가치가 공시되는 금융상품 중 수준 3으로 분류된 금융상품의 공정가치 측정시 사용된 평가기법 및 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
공정가치
가치평가방법
유의적이지만 관측가능하지 
않은 투입변수

사채 및 차입금

11,648,885
현금흐름할인모형
신용위험을 감안한 할인율

(6) 당분기 및 전분기의 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기
제 76(전) 기 3/4분기

금융수익
금융비용
기타포괄손익
금융수익
금융비용
기타포괄손익

당기손익-공정가치측정금융자산
31,683
-
-
32,625
-
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
3,503
-
36,049
2,898
-
41,128

상각후원가측정금융자산
98,317
32,763
-
108,407
4,722
-

상각후원가측정금융부채
46,411
282,873
-
21,310
241,157
-

파생금융상품
23,335
28,882
9,338
6,374
14,547
16,094

합 계
203,249
344,518
45,387
171,614
260,426
57,222

27. 특수관계자

(1) 당분기 및 전분기 중 연결실체와 특수관계자 및 대규모기업집단 계열회사와의 영업상 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

① 제 77(당) 기 3/4분기

(단위:백만원)

구 분
회사명
수익거래
비용거래

매출

기
타
(*)

합계
매입
기타
합계

유의적인 영향력을 
행사하는 기업과
그 종속기업
현대자동차㈜
189,276
7,611
196,887
310,453
357,189
667,642

Hyundai Motor America
137,972
-
137,972
2,995
13,942
16,937

Hyundai Motor Manufacturing Czech s.r.o.
250,541
183
250,724
44,300
2,477
46,777

Hyundai Motor Manufacturing Alabama, LLC
-
37,085
37,085
200,543
1,617
202,160

Hyundai Auto Canada Corp.
17,223
-
17,223
484
8,209
8,693

㈜현대케피코
2
3,396
3,398
208,369
23
208,392

기타
231,335
4,267
235,602
186,475
108,300
294,775

공동기업 및 관계기업
현대모비스㈜
53,573
2,742
56,315
4,412,093
1,843
4,413,936

유코카캐리어스㈜
-
299
299
-
133,923
133,923

현대트랜시스㈜
51,365
9
51,374
771,948
1,578
773,526

현대캐피탈㈜
510,765
32
510,797
628
73,921
74,549

동희오토㈜
-
-
-
87,881
991
88,872

현대엔지니어링㈜
258
550
808
6,083
75,224
81,307

현대제철㈜
3,790
5
3,795
57,746
-
57,746

Mobis Alabama LLC
4,273
6,928
11,201
1,151,537
20,864
1,172,401

Mobis Slovakia s.r.o.
21,055
2,870
23,925
1,064,343
454
1,064,797

Hyundai Motor Manufacturing Rus LLC
8,042
-
8,042
644,998
-
644,998

Hyundai Motor Group China Ltd.
-
-
-
-
2,899
2,899

Hyundai Transys Georgia Powertrain, Inc.
(구, Powertech America Inc.)
-
2,614
2,614
222,376
865
223,241

Mobis Parts America LLC
-
232
232
551,678
-
551,678

동풍열달기아기차유한공사
67,801
20,261
88,062
214,542
1,028
215,570

Sewon America Inc.
-
1
1
124,776
11,820
136,596

기타
24,221
9,614
33,835
1,973,795
1,269,919
3,243,714

기타 특수관계자
1,631
8,173
9,804
291
3,459
3,750

대규모기업집단 계열회사
58,453
19,953
78,406
4,750,162
679,460
5,429,622

(*) 관계기업 및 공동기업으로부터의 배당금 수익은 주석6 에 기술되어 있습니다
.

② 제 76(전) 기 3/4분기

(단위:백만원)

구 분
회사명
수익거래
비용거래

매출
기타(*)
합계
매입
기타
합계

유의적인 영향력을 
행사하는 기업과
그 종속기업
현대자동차㈜
98,221
29,877
128,098
431,574
336,317
767,891

Hyundai Motor America
187,326
-
187,326
1,526
88,930
90,456

Hyundai Motor Manufacturing Czech s.r.o.
340,507
392
340,899
63,173
1,144
64,317

Hyundai Motor Manufacturing Alabama, LLC
-
58,906
58,906
267,477
595
268,072

Hyundai Auto Canada Corp.
71,445
-
71,445
298
28,723
29,021

㈜현대케피코
28
1,066
1,094
219,022
3
219,025

기타
118,774
4,691
123,465
6,646
100,580
107,226

공동기업 및 관계기업
현대모비스㈜
90,146
2,278
92,424
3,783,796
728
3,784,524

유코카캐리어스㈜
-
305
305
-
164,136
164,136

현대트랜시스㈜
16,188
8
16,196
830,308
7,524
837,832

현대캐피탈㈜
465,193
123
465,316
375
62,076
62,451

동희오토㈜
9
-
9
113,705
53
113,758

현대엔지니어링㈜
46
220
266
7,618
72,569
80,187

현대제철㈜
-
1,151
1,151
79,068
-
79,068

Mobis Alabama LLC
5,499
7,500
12,999
1,280,874
17,087
1,297,961

Mobis Slovakia s.r.o.
28,184
5,587
33,771
1,332,354
18,757
1,351,111

Hyundai Motor Manufacturing Rus LLC
18,892
-
18,892
829,741
-
829,741

Hyundai Motor Group China Ltd.
-
-
-
-
3,973
3,973

Powertech America Inc.
-
4,282
4,282
271,942
15
271,957

Mobis Parts America LLC
-
-
-
541,926
-
541,926

동풍열달기아기차유한공사
85,699
5,885
91,584
333,156
1,171
334,327

Sewon America Inc.
-
1
1
155,752
6,374
162,126

기타
19,062
5,267
24,329
2,085,548
390,515
2,476,063

기타 특수관계자
5,218
9,122
14,340
549
4,058
4,607

대규모기업집단 계열회사
58,577
21,714
80,291
4,627,875
797,082
5,424,957

(*) 관계기업 및 공동기업으로부터의 배당금 수익은 주석6 에 기술되어 있습니다
.

(2) 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 특수관계자(개별회사) 및 대규모기업집단의 계열회사에 대한 주요 채권ㆍ채무의 잔액은 다음과 같습니다.

① 제 77(당) 기 3/4분기말

(단위:백만원)

구 분
회사명
채권
채무

매출채권
기타
합계
매입채무
기타
합계

유의적인 영향력을 
행사하는 기업과
그 종속기업
현대자동차㈜
139,382
36,541
175,923
154,881
132,400
287,281

Hyundai Motor America
34,677
-
34,677
843
12,129
12,972

Hyundai Motor Manufacturing Czech s.r.o.
28,791
29
28,820
-
342
342

Hyundai Motor Manufacturing Alabama,LLC
-
10,986
10,986
49,778
-
49,778

Hyundai Auto Canada Corp.
-
-
-
106
898
1,004

㈜현대케피코
-
7
7
61,473
-
61,473

기타
54,850
20,895
75,745
42,890
12,532
55,422

공동기업 및 관계기업
현대모비스㈜
26,932
5,604
32,536
1,596,947
2,958
1,599,905

유코카캐리어스㈜
-
42
42
-
17,956
17,956

현대트랜시스㈜
11,203
2,660
13,863
293,164
37
293,201

현대캐피탈㈜
46,837
14
46,851
-
200,348
200,348

동희오토㈜
-
-
-
802
-
802

현대엔지니어링㈜
-
51
51
5,111
8,783
13,894

현대제철㈜
1,994
59
2,053
15,287
-
15,287

Mobis Alabama, LLC
633
1,799
2,432
348,120
202
348,322

Mobis Slovakia s.r.o.
-
-
-
184,495
5,434
189,929

Hyundai Motor Manufacturing Rus LLC
346
-
346
119,323
-
119,323

Hyundai Motor Group China Ltd.
-
-
-
-
627
627

Hyundai Transys Georgia Powertrain, Inc.
(구, Powertech America Inc.)

-
519
519
67,480
-
67,480

Mobis Parts America, LLC
-
5,154
5,154
-
-
-

동풍열달기아기차유한공사
72,885
67
72,952
28,685
1,023
29,708

Sewon America, Inc.
-
1
1
16,517
-
16,517

기타
19,226
5,026
24,252
559,544
66,958
626,502

기타 특수관계자
1,754
8
1,762
54
467
521

대규모기업집단 계열회사
18,793
15,612
34,405
1,055,422
97,716
1,153,138

② 제 76(전) 기말

(단위:백만원)

구 분
회사명
채권
채무

매출채권
기타
합계
매입채무
기타
합계

유의적인 영향력을 
행사하는 기업과
그 종속기업
현대자동차㈜
59,279
37,511
96,790
147,431
324,099
471,530

Hyundai Motor America
59,299
-
59,299
426
26,015
26,441

Hyundai Motor Manufacturing Czech s.r.o.
22,531
36
22,567
-
1,034
1,034

Hyundai Motor Manufacturing Alabama,LLC
-
-
-
23,417
599
24,016

Hyundai Auto Canada Corp.
5,232
-
5,232
417
1,358
1,775

㈜현대케피코
-
6
6
60,139
-
60,139

기타
25,675
20,301
45,976
460
22,738
23,198

공동기업 및 관계기업
현대모비스㈜
35,144
321
35,465
1,183,039
12,777
1,195,816

유코카캐리어스㈜
-
20
20
-
15,281
15,281

현대트랜시스㈜
-
9,885
9,885
263,773
299
264,072

현대캐피탈㈜
67,857
9
67,866
-
218,394
218,394

동희오토㈜
2
-
2
9,907
-
9,907

현대엔지니어링㈜
-
17
17
8,568
11,365
19,933

현대제철㈜
6,028
63
6,091
19,408
1,422
20,830

Mobis Alabama, LLC
499
3,035
3,534
270,888
55
270,943

Mobis Slovakia s.r.o.
-
-
-
125,420
5,379
130,799

Hyundai Motor Manufacturing Rus LLC
361
7,000
7,361
145,459
-
145,459

Hyundai Motor Group China Ltd.
-
-
-
-
5,496
5,496

Powertech America, Inc.
-
969
969
56,286
-
56,286

Mobis Parts America, LLC
-
-
-
-
-
-

동풍열달기아기차유한공사
12,818
23,764
36,582
25,984
1,514
27,498

Sewon America, Inc.
-
-
-
14,223
-
14,223

기타
28,340
14,673
43,013
648,795
81,541
730,336

기타 특수관계자
3,287
13
3,300
191
551
742

대규모기업집단 계열회사
8,912
17,543
26,455
1,170,274
117,100
1,287,374

(3) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 주요 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기
제 76(전) 기 3/4분기

관계기업 현금출자
780,860
18,470

연결실체는 당분기말 현재 대규모기업집단 계열회사인 현대차증권
㈜
에 특정금전신탁 350,000백만원(전기말 450,000백만원)을 예치하고 있습니다. 동 신탁에 당분기 중 750,000백만원(전분기 450,000백만원)을 납입하였으며, 850,000백만원(전분기 450,000백만원)을 인출하였습니다.

(4) 당분기 및 전분기 중 주요경영진(등기임원 및 미등기임원)에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

분 류
제 77(당) 기 3/4분기
제 76(전) 기 3/4분기

단기급여
31,564
34,804

퇴직급여
10,226
10,490

합 계
41,790
45,294

(5) 당분기말 현재 연결실체가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위:천USD)

특수관계구분
특수관계자명
보증등의 내용
금융기관
보증기간
보증금액

공동기업
동풍열달기아기차유한공사
건설투자 등
중국건설은행 등
2018.04.02~2023.04.19
USD
150,000

4. 재무제표

재무상태표

제 77 기 3분기말 2020.09.30 현재

제 76 기말 2019.12.31 현재

(단위 : 백만원)

제 77 기 3분기말

제 76 기말

자산

유동자산

17,137,962

13,334,847

현금및현금성자산

1,261,849

1,765,647

단기금융상품

6,262,505

5,034,096

기타유동금융자산

1,000,730

1,074,560

매출채권

5,729,283

3,230,414

미수금

1,029,257

583,044

선급금

22,013

139,996

재고자산

1,800,320

1,482,217

기타유동자산

32,005

24,873

비유동자산

26,540,997

25,563,729

장기금융상품

131,209

95,209

기타비유동금융자산

607,069

692,254

장기성매출채권

1,766

2,079

종속기업, 공동기업 및 관계기업투자

11,376,143

10,445,251

유형자산

11,365,452

11,365,702

무형자산

2,459,167

2,420,939

이연법인세자산

599,088

542,295

기타비유동자산

1,103

자산총계

43,678,959

38,898,576

부채

유동부채

13,181,445

9,571,234

매입채무

4,212,771

3,709,039

단기차입금

4,196,890

1,372,543

미지급금

1,362,038

2,073,264

선수금

100,239

75,208

미지급비용

666,352

218,205

당기법인세부채

152,004

65,425

유동성장기부채

768,830

860,098

충당부채

1,644,376

1,130,040

기타유동부채

77,945

67,412

비유동부채

6,125,391

5,182,670

사채

2,824,644

2,667,128

장기차입금

993,375

216,123

장기선수금

102,835

94,379

순확정급여부채

430,149

206,186

장기종업원급여충당부채

337,527

309,328

장기충당부채

854,820

1,153,525

기타비유동부채

582,041

536,001

부채총계

19,306,836

14,753,904

자본

보통주자본금

2,139,317

2,139,317

주식발행초과금

1,659,001

1,659,001

이익잉여금

20,699,382

20,450,832

기타포괄손익누계액

(64,984)

(43,885)

기타자본항목

(60,593)

(60,593)

자본총계

24,372,123

24,144,672

부채와자본총계

43,678,959

38,898,576

손익계산서

제 77 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 76 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 백만원)

제 77 기 3분기

제 76 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

9,269,666

24,802,763

8,340,844

24,981,285

매출원가

7,591,582

20,542,752

6,917,602

20,514,002

매출총이익

1,678,084

4,260,011

1,423,242

4,467,283

판매비와관리비

1,270,251

3,512,025

1,112,819

3,280,735

판매비

707,079

1,813,325

543,737

1,571,976

관리비

563,172

1,698,700

569,082

1,708,759

영업이익

407,833

747,986

310,423

1,186,548

종속기업, 공동기업 및 관계기업투자손익

113,118

16,427

593,419

금융손익

10,622

(11,592)

(46,610)

(58,929)

금융수익

31,370

137,567

35,954

143,173

금융비용

(20,748)

(149,159)

(82,564)

(202,102)

기타손익

(48,431)

(25,374)

69,931

166,364

기타수익

26,946

233,629

103,257

446,640

기타비용

(75,377)

(259,003)

(33,326)

(280,276)

법인세비용차감전순이익

370,024

824,138

350,171

1,887,402

법인세비용

91,054

175,510

87,523

434,446

분기순이익

278,970

648,628

262,648

1,452,956

주당이익

기본주당이익 (단위 : 원)

696

1,618

655

3,624

포괄손익계산서

제 77 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 76 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 백만원)

제 77 기 3분기

제 76 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

분기순이익

278,970

648,628

262,648

1,452,956

기타포괄손익

54,421

39,894

(21,771)

(55,407)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

확정급여제도의 재측정요소

(26,764)

(5,494)

(28,458)

(112,629)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

79,360

36,049

6,275

41,128

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

파생상품평가손익

1,825

9,339

412

16,094

총포괄이익

333,391

688,522

240,877

1,397,549

자본변동표

제 77 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 76 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 백만원)

자본

자본금

주식발행초과금

이익잉여금

기타포괄손익누계액

기타자본항목

자본 합계

2019.01.01 (기초자본)

2,139,317

1,659,001

19,294,736

(107,629)

(60,593)

22,924,832

분기순이익

1,452,956

1,452,956

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

41,128

41,128

기타포괄손익-공정가치측정금융자산재분류

파생상품평가손익

16,094

16,094

확정급여제도의 재측정요소

(112,629)

(112,629)

연차배당

(360,838)

(360,838)

2019.09.30 (기말자본)

2,139,317

1,659,001

20,274,225

(50,407)

(60,593)

23,961,543

2020.01.01 (기초자본)

2,139,317

1,659,001

20,450,832

(43,885)

(60,593)

24,144,672

분기순이익

648,628

648,628

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

36,049

36,049

기타포괄손익-공정가치측정금융자산재분류

66,487

(66,487)

파생상품평가손익

9,339

9,339

확정급여제도의 재측정요소

(5,494)

(5,494)

연차배당

(461,071)

(461,071)

2020.09.30 (기말자본)

2,139,317

1,659,001

20,699,382

(64,984)

(60,593)

24,372,123

현금흐름표

제 77 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 76 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 백만원)

제 77 기 3분기

제 76 기 3분기

영업활동현금흐름

(608,177)

1,907,825

영업에서 창출된 현금흐름

(584,907)

1,625,509

이자의 수취

105,050

146,805

이자의 지급

(84,085)

(70,264)

배당금의 수취

116,621

284,227

법인세 부담액

(160,856)

(78,452)

투자활동현금흐름

(3,123,602)

(178,871)

투자활동으로 인한 현금유입

150,385

1,005,877

단기금융상품의 순증감

947,524

기타유동금융자산의 순증감

105,525

기타비유동금융자산의 감소

12,207

63

종속기업, 공동기업 및 관계기업투자의 처분

21,636

유형자산의 처분

32,107

35,254

무형자산의 처분

546

1,400

투자활동으로 인한 현금유출

(3,273,987)

(1,184,748)

단기금융상품의 순증감

1,228,409

장기금융상품의 증가

36,000

21,000

기타유동금융자산의 순증감

10,180

기타비유동금융자산의 증가

16,426

125,494

종속기업, 공동기업 및 관계기업투자의 취득

779,512

16,328

유형자산의 취득

764,815

546,796

무형자산의 취득

448,825

464,950

재무활동현금흐름

3,227,981

(1,116,985)

재무활동으로 인한 현금유입

4,490,436

1,808

차입금의 증가

3,890,290

사채의 발행

600,000

기타재무활동으로 인한 현금유입

146

1,808

재무활동으로 인한 현금유출

(1,262,455)

(1,118,793)

차입금의 상환

476,435

734,167

사채의 상환

300,000

배당금의 지급

461,071

360,838

기타재무활동으로 인한 현금유출

24,949

23,788

현금및현금성자산의 순증감

(503,798)

611,969

기초의 현금및현금성자산

1,765,647

605,746

분기말의 현금및현금성자산

1,261,849

1,217,715

5. 재무제표 주석

제 77(당) 기 3/4분기 2020년 1월 1일부터 2020년 9월 30일까지

제 76(전) 기 3/4분기 2019년 1월 1일부터 2019년 9월 30일까지

기아자동차주식회사

1. 회사의 개요

기아자동차주식회사(이하 '당사')는 1944년에 설립되어 1973년 한국거래소에 주식을 상장한 공개법인이며, 경기도 화성시 화성공장, 광명시 소하동 소하리공장, 광주광역시 내방동 광주공장에서 승용차, 승합차, 화물차 및 부분품을 생산하여 판매하고있습니다.

한편, 당사는 당분기말 현재 Kia Motors America, Inc., Kia Canada Inc., Kia Motors Deutschland GmbH 및 Kia Motors Europe GmbH 등의 해외현지판매법인을 두고 있으며, Kia Motors Slovakia s.r.o., Kia Motors Manufacturing Georgia, Inc., Kia Motors Mexico S.A de C.V., Kia Motors India Private Limited 및 동풍열달기아기차유한공사의 해외현지생산법인을 보유하고 있습니다.

당분기말 현재 당사의 최대주주는 발행주식의 33.88%를 보유하고 있는 현대자동차주식회사입니다.

2. 재무제표 작성기준

(1) 회계기준의 적용

당사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 중간재무제표입니다. 동 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차
재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 동중간
재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2019년12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

선별적 주석에는

직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

당사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

(2) 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.

분기재무제표에서 사용한 당사의 회계정책의 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2019년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

한편, 당사의 경영진은 2020년 초부터 시작된 COVID-19의 대유행과 이에 대한 각국 정부지원정책이 향후 당사의 재무제표에 일정한 영향을 미칠 것으로 예상하고 있으나 당분기말 현재 그 영향을 합리적으로 추정할 수 없습니다.

(3) 공정가치 측정
당사의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제 3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제 3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

3. 유의적인 회계정책

중간재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책은 다음의 2020년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 당사는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.

한국채택국제회계기준 제1103호 '사업결합' (개정) - 사업의 정의

한국채택국제회계기준 제1103호의 개정사항에는 활동과 자산의 집합이 사업의 정의를 충족하기 위해서는 적어도 투입물과 산출물을 창출하거나 산출물의 창출에 기여할 수 있는 실질적인 과정을 포함해야 한다는 점이 명시되어 있습니다. 또한 산출물을 창출하는 데 필요한 투입물과 과정을 모두 포함하지 않더라도 사업이 존재할 수 있음을 분명히 했습니다. 이 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없으나, 향후 당사에 사업결합이 발생할 경우 영향을 미칠 수 있습니다.

한국채택국제회계기준 제1107호 '금융상품: 공시', 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정' (개정) - 이자율지표 개혁

한국채택국제회계기준 제1109호 및 제1039호에 대한 이 개정사항은 이자율지표 개혁으로 직접적인 영향을 받는 모든 위험회피관계에 적용할 수 있도록 예외규정을 제공합니다. 만약, 이자율지표 개혁이 위험회피대상항목이나 위험회피수단의 이자율지표에 기초한 현금흐름의 시기 또는 금액에 대한 불확실성을 발생시키는 경우에 위험회피관계가 영향을 받습니다.

한국채택국제회계기준 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' (개정) - 중요성의 정의

이 개정은 중요성에 대한 새로운 정의를 제시합니다. 새 정의에 따르면, '특정 보고기업에 대한 재무정보를 제공하는 일반목적재무제표에 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여, 이를 기초로 내리는 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요'합니다.

이 개정은 중요성이 재무제표의 맥락에서 개별적으로 또는 다른 정보와 결합하여 정보의 성격이나 크기에 따라 결정되는 것을 명확히 합니다. 정보의 왜곡표시가 주된 정보이용자들의 의사결정에 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상된다면 그 정보는 중요합니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

재무보고를 위한 개념체계 (2018)

개념체계는 회계기준이 아니며, 개념체계의 어떠한 내용도 회계기준이나 그 요구사항에 우선하지 않습니다. 개념체계의 목적은 회계기준위원회가 한국채택국제회계기준을 제ㆍ개정하는 데 도움을 주며, 적용할 회계기준이 없는 경우에 재무제표 작성자가 일관된 회계정책을 개발하는 데 도움을 줍니다. 또한 모든 이해관계자가 회계기준을 이해하고 해석하는 데 도움을 줍니다.

이 개념체계 개정은 일부 새로운 개념을 포함하고 있으며, 자산과 부채의 정의와 인식기준의 변경을 제시하고, 일부 중요한 개념을 명확히 합니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

한국채택국제회계기준
제1116호 '리스' (개정) - 코로나바이러스감염증-19('코로나19') 관련 임
차료 면제, 할인,유예('임차료 할인 등')

한국채택국제회계기준 제1116호의 개정사항은 코로나19의 세계적 유행의 직접적인결과로 임차료할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있는 실무적 간편법을 제공합니다. 이러한 임차료 할인 등은 실무적 간편법의 적용요건을 충족하여야 하며, 실무적 간편법을 선택한 리스이용자는 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하되 조기적용 할 수 있습니다. 당사는 동 개정사항이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없을 것으로 예측하고 있습니다.

4. 재고자산 

당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기말
제 76(전) 기말

제품
926,820
660,566

상품
14,460
11,255

반제품
240,448
236,751

재공품
179,732
167,719

원재료
237,539
218,592

저장품
135,696
129,249

미착품
65,625
58,085

합 계
1,800,320
1,482,217

5. 종속기업, 공동기업 및 관계기업투자

(1) 당분기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

회사명
소재지
주요 영업활동
제 77(당) 기 3/4분기말
제 76(전) 기말

소유지분율(%)
장부금액
소유지분율(%)
장부금액

Kia Motors America, Inc.
미국
완성차 및 부품 
판매
100.00
-
100.00
-

Kia Canada, Inc.
캐나다
82.53
-
82.53
-

Kia Motors Deutschland GmbH
독일
100.00
63,085
100.00
63,085

Kia Motors Australia Pty Ltd.
호주
100.00
-
100.00
-

Kia Motors Europe GmbH
독일
지주회사
100.00
82,549
100.00
82,549

Kia Motors Slovakia s.r.o.
슬로바키아
완성차 제조 및 판매
100.00
747,822
100.00
747,822

Kia Motors Mexico S.A de C.V.
멕시코
99.99
650,707
99.99
650,707

Kia Motors India Private Li

mi

te
d

인도
99.99
710,084
99.99
710,084

합 계

2,254,247

2,254,247

(2) 당분기말과 전기말 현재 공동기업 및 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

회사명
소재지
주요 영업활동
제 77(당) 기 3/4분기말
제 76(전) 기말

소유지분율(%)
장부금액
소유지분율(%)
장부금액

현대모비스㈜(*1)
대한
민국
자동차부품 제조 및 판매
17.28
2,809,031
17.24
2,809,031

현대제철㈜(*1)
철강제품 제조 및 판매
17.27
1,897,216
17.27
1,897,216

현대건설㈜(*1)
건설업
5.24
700,271
5.24
700,271

현대카드㈜(*1)
금융업
11.48
171,639
11.48
171,639

현대트랜시스㈜
자동차부품 제조 및 판매
40.43
666,841
40.43
666,841

현대엔지니어링㈜(*1)
설계 및 감리, 건축공사업 등
9.35
286,566
9.35
286,566

유코카캐리어스㈜(*1)
자동차 운송업
8.00
42,129
8.00
42,129

현대오토에버㈜(*1)
정보시스템 설계 및 관리
19.05
21,417
19.05
21,417

현대캐피탈㈜

금융업
20.10
606,702
20.10
606,702

Hyundai Motor Group China Ltd.

중국
완성차 및 부품 해외판매
30.00
85,106
30.00
85,106

Hyundai Transys (Shandong) Co., Ltd.
자동차부품 제조
25.00
43,912
25.00
43,912

동풍열달기아기차유한공사(*2)
완성차 제조 및 판매
50.00
490,809
50.00
490,809

Hyundai Motor Manufacturing Rus LLC
러시아
완성차 제조 및 판매
30.00
129,229
30.00
129,229

Motional AD LLC
(*1,3)

미국
자율주행 서비스
14.00
696,970
-
-

Hyundai Capital Canada Inc.
캐나다
금융업
30.00
71,047
30.00
71,047

현대위아기차발동기(산동)유한공사(WAE)(*4)
중국
자동차부품 제조 및 판매
25.70
208,925

-

-

기 타
-
194,086
-
169,089

합 계

9,121,896

8,191,004

(*1) 당사의 지분율이 20% 미만이나 재무정책 및 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 유의적인 영향력을 가지고 있으므로 관계기업으로 분류하였습니다.
(*2) 당사는 해당 기업의 순자산에 대한 권리를 보유하고 있으므로 공동기업으로 분류하였습니다. 한편, 당사는 동풍열달기아기차유한공사와의 합작투자계약에 따라 공동기업에 기술원조 제공 및 연구개발 등을 담당하고 있습니다.
(*3) 당분기 중 현대자동차㈜, 현대모비스㈜와 함께 자율주행 Level 4/5 솔루션 개발 및 판매를 주된 사업목적으로 하는 합작법인
Motional AD LLC
에 대한 지분투자를 수행하였습니다.

(*4) 당분기 중 지분 추가 취득을 통해 유의적인 영향력을 갖게 되어 관계기업으로 분류하였습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 시장성이 있는 관계기업투자의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

회사명
제 77(당) 기 3/4분기말
제 76(전) 기말

현대모비스
㈜

3,778,227
4,205,331

현대제철
㈜

567,009
724,896

현대건설
㈜

177,580
246,687

현대오토에버㈜
247,600
201,600

6. 유형자산

(1) 당분기 및 전분기 중 유형자산의 주요 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기
제 76(전) 기 3/4분기

기초 순장부금액
11,365,702
10,977,484

회계기준 변경효과(*1)
-
67,957

취득
820,641
635,578

처분(*2)
(46,727)
(42,922)

감가상각비
(774,164)
(702,993)

분기말 순장부금액
11,365,452
10,935,104

(*1) 전분기 중 한국채택국제회계기준 제1116호 '리스'의 최초도입에 따른 영향입니다.

(
*2)

당분기 중 유형자산의 처분으로 인한 유형자산처분이익은 4,146백만원이며, 유형자산처분손실은 18,276백만원입니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 자본화된 차입원가와 자본화 이자율은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기
제 76(전) 기 3/4분기

자본화된 차입원가(*)
10,315
28,621

자본화 이자율
(
%)

1.41
2.81

(*) 당분기 및 전분기 중 개발비로 자본화된 차입원가는 각각 5,734백만원 및 11,349백만원입니다.

7. 무형자산

당분기 및 전분기 중 무형자산의 주요 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기
제 76(전) 기 3/4분기

기초 순장부금액
2,420,939
2,381,219

취득
436,261
449,014

처분
(524)
(1,433)

무형자산상각비
(397,509)
(440,909)

분기말 순장부금액
2,459,167
2,387,891

8. 기타금융자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기말
제 76(전) 기말

미수수익
34,524
27,746

유동성파생상품금융자산
27,824
9,491

유동성보증금
116,029
109,446

채무증권
822,353
927,877

합 계
1,000,730
1,074,560

(
2) 당분
기말과 전기말 현재 기타비유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기말
제 76(전) 기말

장기성미수금
101,061
101,805

파생상품금융자산
33,493
20,542

보증금
50,804
55,942

지분증권
275,556
369,432

채무증권
146,155
144,533

합 계
607,069
692,254

9. 차입금 등

(1) 당분기말과 전기말 현재 장ㆍ단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

① 단기차입금

(단위:백만원)

구 분
차입처
연이자율(%)
금 액

당분기말
제 77(당) 기 3/4분기말
제 76(전) 기말

Usance 차입금
㈜우리은행 외
0.20~0.57
123,709
85,345

무역금융(*)
한국산업은행 외
0.0000001~1.72
4,073,181
1,287,198

합 계
4,196,890
1,372,543

(*) 당사는 금융기관 등에 매각한 매출채권 중
소구의무를 부담하는
만기가 미도래한매출채권의 장부금액을 계속하여 인식하고 있으며, 양도로 수령한 현금을 매출채권 담보차입금으로 인식하였습니다.

② 원화장기차입금

(단위:백만원)

구 분
차입처
연이자율(%)
금 액

당분기말
제 77(당) 기 3/4분기말
제 76(전) 기말

시설대출
농협은행㈜
1.59
50,000
50,000

㈜우리은행
1.84
50,000
50,000

㈜국민은행
1.58
300,000
-

㈜신한은행
1.84
200,000
-

한국산업은행
1.73
200,000
-

소 계
800,000
100,000

유동성 대체
(100,000)
(100,000)

차 감 계
700,000
-

③ 외화장기차입금

(단위:백만원)

구 분
차입처
연이자율(%)
금 액

당분기말
제 77(당) 기 3/4분기말
제 76(전) 기말

일반자금
스미토모미쓰이은행
-
-
173,670

해외투자자금
한국수출입은행
1.57
293,375
85,677

한국산업은행
-
-
217,088

소 계
293,375
476,435

유동성 대체
-
(260,312)

차 감 계
293,375
216,123

(2) 당분기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
만기일
연이자율(%)
금 액

당분기말
제 77(당) 기 3/4분기말
제 76(전) 기말

무보증공모사채
2020.11.5~2022.11.5
2.23~2.57
580,000
830,000

2022.2.15~2024.2.15
2.15~2.41
450,000
500,000

2023.4.21~2027.4.22
2.02~2.19
600,000
-

해외공모사채
2021.4.21~2026.4.21
2.63~3.25
821,450
810,460

2023.4.25~2027.10.25
3.00~3.50
1,056,150
1,042,020

사채할인발행차금
(14,126)
(15,566)

소 계
3,493,474
3,166,914

유동성 대체
(668,830)
(499,786)

차 감 계
2,824,644
2,667,128

10. 기타부채

(1)

당분기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기말
제 76(전) 기말

선수수익
51,575
40,638

미지급배당금
23
23

유동성파생상품금융부채
2,134
2,836

유동성리스부채
24,084
23,793

기타
129
122

합 계
77,945
67,412

(2) 당분기말과 전기말 현재 기타비유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기말
제 76(전) 기말

수입보증금
11,645
11,499

장기선수수익
178,864
139,877

장기미지급금
305,789
314,727

파생상품금융부채
41,497
22,536

리스부채
34,018
38,042

금융보증부채
8,322
7,414

기타
1,906
1,906

합 계
582,041
536,001

11. 퇴
직급여제도

(1) 당분기말과 전기말 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기말
제 76(전) 기말

확정급여채무의 현재가치
3,037,956
2,909,777

사외적립자산의 공정가치
(2,607,807)
(2,703,591)

순확정급여부채
430,149
206,186

(2) 당분기말과 전기말 현재 사외적립자산의 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기말
제 76(전) 기말

정기예금 등
2,607,807
2,703,591

(3) 당분기 및 전분기 중 관련손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기
제 76(전) 기 3/4분기

당기근무원가
243,348
236,816

과거근무원가
-
17,929

순이자원가
2,794
(3,214)

합 계
246,142
251,531

(4) 당분기말과 전분기말 현재 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다.

구 분
제 77(당) 기 3/4분기말
제 76(전) 기 3/4분기말

할인율(%)
2.14
2.11

기대임금상승률(%)
4.00
4.00

(5) 당분기 및 전분기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기
제 76(전) 기 3/4분기

기초 잔액
2,909,777
2,586,132

당기근무원가
243,348
236,816

과거근무원가
-
17,929

이자원가
48,352
48,128

재측정 요소
2,328
141,939

관계사 전(출)입
(3,030)
863

퇴직급여지급액
(162,819)
(126,946)

분기말 잔액
3,037,956
2,904,861

(6) 당분기 및 전분기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기
제 76(전) 기 3/4분기

기초 잔액
2,703,591
2,520,772

이자수익
45,558
51,342

재측정 요소
(5,249)
(13,410)

사용자의 기여금
-
250,000

관계사 전입
860
613

퇴직급여지급액
(136,953)
(97,306)

분기말 잔액
2,607,807
2,712,011

12. 충당부채

당사는 출고한 제품과 관련하여
확신유형보증 제공에 따른
경상적 부품수리 및 비경상적인 부품개체, 수출제품의 하자로 인한 사고 보상을 위하여 관련 제품의 매출시점에 판매보증충당부채를 설정하고 있습니다. 또한 진행중인 소송사건 등과 관련하여 향후 지급이 예상되는 지출액을 추정하여 기타충당부채를 설정하고 있습니다.

당분기 및 전분기 중 충당부채의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기
제 76(전) 기 3/4분기

판매보증
충당부채
(*1)

기타
충당부채(*2)
합 계
판매보증
충당부채
기타
충당부채
합 계

기초 잔액
2,091,086
192,479
2,283,565
1,929,549
1,088,588
3,018,137

설정(환입)액
890,469
5,341
895,810
707,737
(410,667)
297,070

사용액
(584,811)
(95,368)
(680,179)
(611,789)
(223,294)
(835,083)

대체
-
-
-
-
(269,815)
(269,815)

분기말 잔액
2,396,744
102,452
2,499,196
2,025,497
184,812
2,210,309

유동부채
1,644,376
-
1,644,376
1,069,606
-
1,069,606

비유동부채
752,368
102,452
854,820
955,891
184,812
1,140,703

(*1) 당분기 중 세타2 엔진 등 리콜관련 새로운 정보의 획득과 추가적인 경험의 축적으로 인하여 판매보증충당부채에 해당 효과를 반영하였습니다.

(*2) 당분기말 현재 당사는 통상임금 관련 소송 사건(2,3차 소송 1심 진행중)으로부터예상되는 손실금액 83,726백만원을 기타충당부채로 재무제표에 반영하였습니다. 한편, 당분기 중 동 소송과 관련하여 1차 소송의 3심 최종패소로 인하여 일부 충당부채 금액이 사용되었습니다.

13. 우발부채와 약정사항

(1) 타인에게 제공한 담보
당
분기말

현재

당사는

계약이행보증과

관련하여

정기예금증서

1매(금액:

1,551백만원) 및 한국방위산업진흥회 출자금 1,500좌(장부금액: 646백만원)를 한국방위산업진흥회에 담보로 제공하고 있습니다.

(2) 종업원에게 제공한 지급보증

(단위:백만원)

제공 받은자
보증 등의 내용
신용제공기관
지급보증금액

우리사주조합원
신용제공(*)
한국증권금융㈜
535,167

(*) 당사는 우리사주조합원이 우리사주 취득을 위해 차입한 금액에 대해 연대보증책임을 부담하고 있으나, 동 차입금과 관련하여 우리사주조합원이 취득한 주식이 담보로 제공되어 있어, 실질적으로 당사가 부담하는 신용위험은 극히 제한적일 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 진행 중인 소송사건

당분기말 현재 당사가 피소되어 계류 중인 소송사건으로는 손해배상소송 등과 제조물책임(Product Liability) 등 영업과 관련된 소송 등이 있습니다. 이러한 소송사건의결과에 대한 합리적인 예측이 불가능하고 자원의 유출금액 및 시기가 불확실하며 그 결과가 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 당사의 경영진은 예측하고 있습니다. 또한, 세타2 엔진 리콜과 관련하여 국내외 관계기관의 조사를 받고 있으 며, 그로 인한 결과 및 영향은 당분기말 현재 예측할 수 없습니다.

(4) 약정사항
당사는 글로벌비즈니스센터(GBC) 신축공사 관련하여 512,080백만원을 투자하기로 약정하였으며, 또한 2019년 12월 서울시와 신축사업에 따른 공공기여 이행협약 등에따라 당분기말 현재 관련 부채로 315,565백만원을 인식하였습니다.

14.
자
본

(1) 당사의 발행할 주식의 총수, 발행주식의 수 및 1주당 금액은
각각 820,000,000주,

405,363,347주 및
5,000원입니다.

한편, 당사는 2003년 7월 2일과 2004년 5월 28일에 기명식 보통주 22,500,000주를 이익소각하였는 바, 이로 인하여 발행 주식수의 액면총액과 보통주 자본금 금액이 일치하지 않습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기말
제 76(전) 기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
(74,241)
(43,803)

파생상품평가손익
9,257
(82)

합 계
(64,984)
(43,885)

(3) 당분기말과 전기말 현재 기타자본항목은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기말
제 76(전) 기말

감자차익
119,859
119,859

기타자본잉여금
35,737
35,737

자기주식
(216,189)
(216,189)

합 계
(60,593)
(60,593)

15. 주당이익

(1) 당분기 및 전분기의 기본주당이익은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기
제 76(전) 기 3/4분기

3 개 월
누 적
3 개 월
누 적

분기순이익
278,970,307,684
648,627,481,591
262,648,068,487
1,452,955,647,807

가중평균유통보통주식수(*)
400,931,263주
400,931,263주
400,931,263주
400,931,263주

기본주당이익
696
1,618
655
3,624

(*) 가중평균유통보통주식수는 발행주식수를 유통기간으로 가중평균하여 산정하였으며, 취득시점 이후부터 매각시점까지의 기간동안 보유한 자기주식은 유통보통주식수에 포함하지 않았습니다.

(2) 희석주당이익

당분기 및 전분기에는 희석성 잠재적유통보통주가 없으므로 희석주당이익은 산정하지 아니하였습니다.

16. 고객과의 계약에서 생긴 수익

(1) 당사가 당분기 및 전분기 중 인식한 고객과의 계약에서 생긴 수익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기
제 76(전) 기 3/4분기

3 개 월
누 적
3 개 월
누 적

재화 또는 용역의 유형:

완성차
8,102,247
21,791,664
7,315,726
21,865,216

기타
1,167,419
3,011,099
1,025,118
3,116,069

합 계
9,269,666
24,802,763
8,340,844
24,981,285

지리적 시장:

국내
3,960,335
11,400,284
3,416,407
9,534,729

북중미
2,285,316
5,727,915
2,089,059
6,521,156

유럽
2,034,106
4,942,062
1,740,804
5,512,227

기타
989,909
2,732,502
1,094,574
3,413,173

합 계
9,269,666
24,802,763
8,340,844
24,981,285

17. 판매비와 관리비

(1) 당분기 및 전분기의 판매비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기
제 76(전) 기 3/4분기

3 개 월
누 적
3 개 월
누 적

광고선전비
33,442
97,096
33,352
100,473

판매촉진비
214,420
622,179
186,872
509,087

판매보증비
377,315
869,087
260,537
736,756

운반비
918
2,242
593
2,346

해외시장개척비 및 수출제비
80,984
222,721
62,383
223,314

합 계
707,079
1,813,325
543,737
1,571,976

(2) 당분기 및 전분기의 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기
제 76(전) 기 3/4분기

3 개 월
누 적
3 개 월
누 적

급여및수당
128,204
394,729
135,908
407,944

상여금
44,381
140,344
52,253
156,761

퇴직급여
21,079
63,458
22,293
60,758

기타장기종업원급여
2,314
8,487
(8,000)
15,153

복리후생비
37,882
109,233
39,825
108,841

여비교통비
4,864
14,221
7,400
21,146

통신비
2,025
6,292
2,029
5,938

수도광열비
3,439
11,014
3,379
10,421

세금과공과
5,341
16,171
4,530
12,036

임차료
517
1,163
348
1,203

감가상각비
17,579
52,664
17,034
50,575

무형자산상각비
3,719
11,647
5,260
15,921

대손상각비
-
-
(13)
(170)

수선비
1,203
3,526
2,697
4,163

보험료
1,637
4,335
1,533
3,912

접대비
137
862
144
904

자동차비
1,071
2,905
1,289
3,093

소모품비
856
5,268
1,332
3,428

정보처리비
3
42
3
39

교육훈련비
1,208
2,199
1,452
4,903

지급수수료
48,691
138,358
56,038
162,557

시험비
237,022
711,782
222,348
659,233

합 계
563,172
1,698,700
569,082
1,708,759

18. 종속기업, 공동기업 및 관계기업투자손익

당분기 및 전분기의 종속기업, 공동기업 및 관계기업투자손익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기
제 76(전) 기 3/4분기

3 개 월
누 적
3 개 월
누 적

배당금수익(*1)
-
113,118
16,427
283,168

처분이익
-
-
-
319,739

처분손실
-
-
-
(9,488)

합 계
-
113,118
16,427
593,419

(*1)
당분기 배당금 수익은 현대모비스로㈜로부터 인식한 49,281백만원, 현대캐피탈㈜로부터 인식한 17,985백만원, 현대제철㈜로부터 인식한 17,287백만원 등으로 구성되어 있습니다. 전분기 배당금 수익은 현대모비스㈜로부터 인식한 82,135백만원, Kia Motors Slovakia s.r.o로부터 인식한 74,117백만원, Kia Motors Deutschland GmbH 로부터 인식한 22,787백만원, 현대캐피탈㈜로부터 인식한 17,546백만원, 현대제철㈜로부터 인식한 17,286백만원 등으로 구성되어 있습니다.

19. 금융손익

(1) 당분기 및 전분기의 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기
제 76(전) 기 3/4분기

3 개 월
누 적
3 개 월
누 적

이자수익
30,322
108,665
35,568
130,472

외환차익
(1,202)
2,064
386
3,429

배당금수익
-
3,503
-
2,898

파생상품관련이익
2,250
23,335
-
6,374

합 계
31,370
137,567
35,954
143,173

(2) 당분기 및 전분기의 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기
제 76(전) 기 3/4분기

3 개 월
누 적
3 개 월
누 적

이자비용
41,522
100,146
28,599
97,127

외환차손
974
9,141
1,265
5,124

외화환산손실
(19,040)
10,990
45,021
85,304

파생상품관련손실
(2,708)
28,882
7,679
14,547

합 계
20,748
149,159
82,564
202,102

20. 기타손익

(1) 당분기 및 전분기의 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기
제 76(전) 기 3/4분기

3 개 월
누 적
3 개 월
누 적

임대료
2,001
6,154
1,972
5,690

외환차익
(9,321)
52,846
72,745
221,852

외화환산이익
12,265
94,481
11,450
25,580

유형자산처분이익
1,440
4,146
52
1,023

무형자산처분이익
96
96
-
-

대손충당금환입
65
191
-
-

잡이익
20,400
75,715
17,038
192,495

합 계
26,946
233,629
103,257
446,640

(2) 당분기 및 전분기의 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기
제 76(전) 기 3/4분기

3 개 월
누 적
3 개 월
누 적

외환차손
(4,448)
24,736
21,740
104,772

외화환산손실
53,494
130,167
-
14,559

매출채권매각손실
104
347
136
391

기부금
7,590
14,862
3,371
14,716

유형자산처분손실
6,991
18,276
947
8,146

무형자산처분손실
-
-
33
33

잡손실
11,646
70,615
7,099
137,659

합 계
75,377
259,003
33,326
280,276

21. 법인세비용

당분기 및 전분기의
법인세비용
의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기
제 76(전) 기 3/4분기

3 개 월
누 적
3 개 월
누 적

법인세부담액
114,240
247,435
43,147
220,492

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
(2,543)
(56,793)
36,118
192,938

자본에 직접 반영된 법인세
(20,643)
(15,132)
8,258
21,016

법인세비용

91,054
175,510
87,523
434,446

유효세율
(%)

24.61
21.30
24.99
23.02

22. 비용의 성격별 분류

당분기 및 전분기 중 발생한 비용(손익계산서 상의 매출원가 및 판매비와관리비를 합한 금액)의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기
제 76(전) 기 3/4분기

3 개 월
누 적
3 개 월
누 적

재고자산의 변동
36,307
(310,563)
174,938
(110,749)

원재료 및 상품 사용액
6,043,950
16,456,753
5,181,994
16,400,162

종업원급여
1,002,066
3,000,852
1,056,646
2,820,837

감가상각비
271,726
774,164
239,497
702,993

무형자산상각비
131,687
397,509
152,301
440,909

기타
1,376,097
3,736,062
1,225,045
3,540,585

합 계
8,861,833
24,054,777
8,030,421
23,794,737

23. 리스

(1) 리스 활동의 특성
당사는 현재 진행 중인 사업 운영과 관련하여 리스 이용 및 제공을 수행하고 있으며 주 리스 활동은 부동산 임차 등으로 이루어져 있습니다. 리스 이용과 관련하여 잠재적으로 노출되어 있으나 리스부채의 측정에는 반영되지 않은 미래 현금유출이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다. 

(2) 당분기 및 전분기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기
제 76(전) 기

기초 잔액

61,835

-

회계기준 변경효과(*)

-

62,116

설정액
19,898

30,260

리스료의 지급
(24,949)

(32,376)

이자비용
1,318

1,835

기말 잔액
58,102

61,835

(*)
전기 중
한국채택국제회계기준 제1116호 '리스'의 최초도입에 따른 영향입니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 리스계약에서 인식한 수익 및 비용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기
제 76(전) 기 3/4분기

3 개 월
누 적
3 개 월
누 적

리스계약에서 인식한 수익 :

이자수익
1,036
3,418
1,137
3,389

기타(*)
-
29
-
11

합 계
1,036
3,447
1,137
3,400

리스계약에서 인식한 비용 :

사용권자산의 상각
9,034
27,301
8,962
26,124

리스부채로 측정되지 않은 계약에서 발생한 비용
241
473
111
304

이자비용
422
1,318
461
1,368

기타(*)
33
157
13
138

합 계
9,730
29,249
9,547
27,934

(*)

리스계약

변경 및 해지 등으로 인한 사용권자산의 처분손익이 포함되어 있습니다.

24. 현금흐름표

(1) 당분기 및 전분기의 영업에서 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기
제 76(전) 기 3/4분기

1. 분기순이익
648,628
1,452,956

2. 조정항목:

급여 및 수당
(484)
(249,875)

퇴직급여
246,142
221,553

감가상각비
774,164
702,993

무형자산상각비
397,509
440,909

판매보증비
794,495
627,681

법인세비용
175,510
434,446

관계기업투자처분손익
-
(310,251)

이자수익 및 비용
(8,519)
(33,345)

배당금수익
(116,621)
(286,066)

외화환산손익
46,676
74,283

유형자산처분손익
14,130
7,123

기타수익 및 비용
62,451
(93,778)

소 계
2,385,453
1,535,673

3. 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동:

매출채권의 감소(증가)
(2,593,302)
84,313

미수금의 감소(증가)
(366,504)
66,426

재고자산의 증가
(435,641)
(254,987)

매입채무의 증가(감소)
504,386
(386,296)

선수금의 증가
25,031
18,846

미지급금의 감소
(627,097)
(225,376)

미지급비용의 증가
431,647
374,950

기타충당부채의 지급
(95,368)
(223,294)

퇴직금의 지급
(162,819)
(126,946)

순확정급여부채 변동
133,063
(152,444)

판매보증충당부채 변동
(584,811)
(611,789)

기타
152,427
73,477

소 계
(3,618,988)
(1,363,120)

4. 합 계 (1+2+3)
(584,907)
1,625,509

(2) 당분기 및 전분기의 투자와 재무활동 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거 래 내 용
제 77(당) 기 3/4분기
제 76(전) 기 3/4분기

유형자산 취득 관련 미지급금 변동
(31,567)
(37,907)

무형자산 취득 관련 미지급금 변동
(60,643)
(61,682)

유형자산 취득 관련 재고자산 변동
102,781
118,937

(3) 당분기 및 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 제 77(당) 기 3/4분기

(단위:백만원)

구 분
기초장부금액
현금흐름
비현금흐름
분기말
장부금액

환율변동
유동성대체
기타
(*1)

단기차입금
1,372,543
2,890,115
(65,768)
-
-
4,196,890

유동성장기부채(*2)
860,098
(560,312)
6,280
463,120
(356)
768,830

사채
2,667,128
600,000
18,840
(463,120)
1,796
2,824,644

장기차입금
216,123
784,052
(6,800)
-
-
993,375

수입보증금
11,499
146
-
-
-
11,645

리스부채
61,835
(24,949)
-
-
21,216
58,102

합 계
5,189,226
3,689,052
(47,448)
-
22,656
8,853,486

(*1) 신규리스의 취득, 현재가치할인차금 상각 등이 포함되어 있습니다.
(*2) 유동성 대체된 사채 금액이 포함되어 있습니다.

② 제 76(전) 기 3/4분기

(단위:백만원)

구 분
기초장부금액
회계정책
변경(*1)
기초장부금액
(정책변경후)
현금흐름
비현금흐름
분기말장부금액

환율변동
유동성대체
기타(*2)

단기차입금
1,361,436
-
1,361,436
(357,901)
1,995
-
-
1,005,530

유동성장기부채
615,306
-
615,306
(376,266)
4,008
715,102
(149)
958,001

사채
3,098,975
-
3,098,975
-
133,120
(300,000)
3,449
2,935,544

장기차입금
610,098
-
610,098
-
48,017
(415,102)
-
243,013

수입보증금
9,606
-
9,606
1,808
-
-
-
11,414

리스부채
-
62,116
62,116
(23,788)
-
-
23,475
61,803

합 계
5,695,421
62,116
5,757,537
(756,147)
187,140
-
26,775
5,215,305

(*1) 한국채택국제회계기준 제1116호 '리스'의 최초도입에 따른 효과이며 전액 비현금변동에 해당합니다.
(*2) 신규리스의 취득, 현재가치할인차금 상각 등이 포함되어 있습니다.

25. 금융위험 관리

당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험(환위험과 이자율위험으로 구분)에 노출되어 있습니다. 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 당사는 각각의 위험들에 대해 지속적인 모니터링과 예측을 실시하고 그에 대응하는 위험관리 정책을 실시하고 있습니다.

(1) 신용위험
신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다.

당사는 채무자의 채무불이행으로 인한 위험을 통제하기 위해 상대방의 신용도를 감안하여 충분한 담보를 확보한 후 거래를 실시하고 있습니다. 거래 상대방에 대한 신용도 측정은 외부의 독립적인 신용평가기관으로부터 제공받은 신용등급을 기준으로하되, 자료의 획득이 불가능한 경우에는 거래 당사자와의 사이에서 획득된 거래 정보를 사용하여 신용도를 측정하여 거래에 수반되는 신용위험 회피에 활용하고 있으며 거래처의 신용도 측정은 지속적으로 실시하고 있습니다.

(2) 유동성위험
유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사는 주기적인 현금흐름 점검 및 예측을 통하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 예기치 못한 상황의 발생에 따른 단기적인 금융부채 및 지급 의무를 대비하기 위하여 일정수준의 당좌예금 등을 보유하고 있습니다.

(3) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환위험
당사는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 달러화 및 유로화를 포함한 다양한 통화의 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 환율변동으로 인한 경영실적 변동 및 재무위험 최소화를 위하여 주요통화에 대한 환노출 규모를 주기적으로 측정ㆍ평가하고이를 바탕으로 세부지침을 수립하여 환위험을 관리하고 있습니다.

[주요위험]
 - 환율 변동에 따른 미래 외화 매출액의 원화 표시금액 변동 위험
 - 환율 변동에 따른 외화 표시 자산 및 부채의 원화 표시금액 변동 위험
 - 영업활동과 관련된 매출채권 회수 및 지급채무 결제시점까지의 환율변동 위험

[전략]
-당사는 외화자금 유입과 유출의 환종, 규모, 만기를 일치시킴으로써 환노출규모를 최소화하는 것을 기본 원칙으로 하고 있습니다.
-주요 영업활동과 관련하여 발생하는 매출채권 및 지급채무 등의 경우, 할인(NEGO) 등의 무역금융 상품을 활용하여 환노출 기간을 축소하고 있습니다.
-최대 12개월 이내 발생할 것으로 예상되는 미래 현금흐름에 대해 통화선도, 통화옵션 등의 파생상품을 활용하여 환율변동 위험을 회피하고 있습니다.
-12개월을 초과하는 외화차입금의 경우 통화스왑 등의 파생상품을 활용하여 만기일까지의 환율변동 위험을 회피하고 있습니다
-당사의 파생상품 계약은 내부 환위험관리 규정 및 절차에 따라 검토 후 시행되고 있으며, 투기목적의 거래는 엄격히 제한하고 있습니다.

② 이자율위험
- 당사는 시장이자율의 변동으로 인한 금융상품의 공정가치 및 미래 현금흐름 변동위험에 노출되어 있습니다.
- 이자율 변동으로 인한 불확실성 및 순이자비용 최소화를 위하여 시장이자율 변동추이 및 예측자료들을 모니터링하고 이를 바탕으로 적절한 금융상품을 운용하고 있습니다.

[주요위험]
- 시장 이자율 변동에 따른 예금 등 금융상품에 대한 순이자비용 변동 위험
- 시장 이자율 변동에 따른 변동금리 차입금의 미래현금흐름 변동 위험
- 시장 이자율 변동에 따른 매출채권 할인 이자율 변동 위험

[전략]
- 당사는 고정금리 및 변동금리 차입금의 균형 잡힌 포트폴리오를 보유함으로써 이자율위험을 관리하고 있으며, 이자율스왑 및 통화스왑 등의 파생상품을 활용하여 이자율 변동으로 인한 현금흐름 변동위험을 회피하고 있습니다.
- 파생상품 계약의 시행은 장기차입금 및 회사채에 대한 위험회피수단으로 한정하여위험회피대상과 만기, 규모, 이자지급일 등 주요조건을 일치시키고 만기까지 보유하는 것을 원칙으로 하고 있습니다.

(4) 자본관리
당사의 자본관리 목적은 건전한 재무구조를 유지하는 데 있습니다. 이를 위해 당사는부채비율을 자본관리지표로 활용하고 있습니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 계산하고 있습니다.

26. 금융상품 위험

(1) 신용위험

① 신용위험에 대한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당분기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기말
제 76(전) 기말

현금및현금성자산(*1)
1,261,749
1,765,547

단기금융상품
6,262,505
5,034,096

기타유동금융자산
1,000,730
1,074,560

매출채권
5,729,283
3,230,414

미수금
1,029,257
583,044

장기금융상품
131,209
95,209

기타비유동금융자산
607,069
692,254

장기성매출채권
1,766
2,079

합 계
16,023,568
12,477,203

(*1) 당사의 보유현금은 제외하였습니다.

②

매
출
채
권
의 연령분석

당분기말과 전기말 현재 매출채권의 연령별 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기말
제 76(전) 기말

연체되지 않은 채권
5,730,773
3,232,361

만기 경과 후 3개월 이하
246
148

만기 경과 후 4~6개월
106
61

만기 경과 후 7~12개월
16
40

만기 경과 후 12개월 초과
83,891
83,890

합 계
5,815,032
3,316,500

당분기 및 전기 중 매출채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기
제 76(전) 기

기초 잔액
84,007
84,111

채권 추심
-
21

채권 제각
-
(3)

대손상각비
(24)
(122)

기말 잔액
83,983
84,007

(2) 유동성위험

당분기말 현재 금융부채(이자포함)의
만기분석
은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
1년 이내
1 ~ 5년 이내
5년 초과
합 계

무이자부부채:

매입채무
4,212,771
-
-
4,212,771

미지급금
1,276,418
-
-
1,276,418

미지급비용
309,926
-
-
309,926

기타유동부채
2,157
-
-
2,157

기타비유동부채
-
358,931
-
358,931

이자부부채:

사채(유동성포함)
753,487
2,233,723
808,343
3,795,553

차입금(유동성포함)

4,339,507
1,028,255
-
5,367,762

리스부채(유동성포함)
25,325
27,999
7,908
61,232

금융보증금액:
572,292
1,545,066
217,355
2,334,713

합 계
11,491,883
5,193,974
1,033,606
17,719,463

상기 만기분석은 금융부채의 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.

(3) 환위험

당분기말과 전기말 현재 원화대비의 USD, EUR 환율이 변동하였다면, 당사의 자본과 손익은
증가(감소)하였을
것입니다. 환율이 10% 상승 또는 하락 시 당분기말과 전기말 현재의 외화표시 금융자산 및 금융부채에 대한 외화환산이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 다만, 동 효과에는 이자율 변동으로 인한 효과는 반영되지 않은 것입니다.

(단위:백만원)

통 화
제 77(당) 기 3/4분기말
제 76(전) 기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
(5,447)
5,447
38,346
(38,346)

EUR
24,571
(24,571)
14,448
(14,448)

(4) 이자율위험

당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동 시 이자율변동 위험에 노출되어 있는 예금 및 변동금리부 차입금으로 발생하는 연간 이자수익과 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기말
제 76(전) 기말

100bp 상승시
100bp 하락시
100bp 상승시
100bp 하락시

이자수익
12,617
(12,617)
17,655
(17,655)

이자비용
3,000
(3,000)
5,764
(5,764)

(5) 공정가치

① 장부금액과 공정가치

- 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 분류내역 및 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기말
제 76(전) 기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

당기손익-공정가치측정금융자산:

기타유동금융자산

822,353
822,353
927,877
927,877

단기금융상품

3,867,276
3,867,276
2,870,000
2,870,000

기타비유동금융자산
106,310
106,310
106,310
106,310

파생상품금융자산

-
-
821
821

합 계
4,795,939
4,795,939
3,905,008
3,905,008

기타포괄손익-공정가치측정금융자산:

장기지분증권
275,556
275,556
369,432
369,432

상각후원가측정금융자산:

현금및현금성자산
1,261,849
1,261,849
1,765,647
1,765,647

단기금융상품
2,395,229
2,395,229
2,164,096
2,164,096

매출채권
5,729,283
5,729,283
3,230,414
3,230,414

미수금
1,029,257
1,029,257
583,044
583,044

기타유동금융자산

150,553
150,553
137,192
137,192

장기금융상품
131,209
131,209
95,209
95,209

장기성매출채권
1,766
1,766
2,079
2,079

기타비유동금융자산
191,710
191,710
195,970
195,970

합 계
10,890,856
10,890,856
8,173,651
8,173,651

당기손익-공정가치측정금융부채:

파생상품금융부채
30,682
30,682
22,536
22,536

상각후원가측정금융부채:

매입채무
4,212,771
4,212,771
3,709,039
3,709,039

미지급금
1,276,418
1,276,418
1,491,220
1,491,220

사채(유동성포함)
3,493,474
3,554,293
3,166,914
3,201,728

차입금(유동성포함)
5,290,265
5,257,928
1,948,978
1,950,710

기타

693,808
693,808
490,347
490,347

합 계

14,966,736
14,995,218
10,806,498
10,843,044

현금흐름위험회피수단으로 지정된 금융상품:

파생상품금융자산
61,317
61,317
29,212
29,212

파생상품금융부채
12,949
12,949
2,836
2,836

순 합 계
48,368
48,368
26,376
26,376

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.
- 시장에서 거래되는 공정가치측정금융자산의 공정가치는 보고기간종료일 현재 공시되는 마감 매수호가에 의해 측정

- 파생상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정

상기 외의 금융상품 중 유동자산으로 분류된 매출채권 등의 경우 장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있으며, 기타 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법을 사용하고 있습니다. 당분기 중 당사의 금융자산과 금융부채공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

② 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시

당분기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분(*)
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산:

단기금융상품
-
3,867,276
-
3,867,276

기타유동금융자산
-
822,353
-
822,353

기타비유동금융자산
-
106,310
-
106,310

시장성지분증권
162,533
-
-
162,533

비시장성지분증권
-
-
113,024
113,024

파생상품금융자산
-
61,317
-
61,317

합 계
162,533
4,857,256
113,024
5,132,813

금융부채:

파생상품금융부채
-
43,631
-
43,631

(*) 수준 1, 2, 3간의 중요한 이동내역은 없습니다.

공정가치 측정의 투입변수 특징에 따른 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.
수준 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격
수준 2 : 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수
수준 3 : 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

당분기말 현재 공정가치
수준 2 또는 수준 3으로
분류
된 금융상품의 공정가치 측정시 사용된 평가기법 및 공정가치측정에 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
공정가치
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산
4,795,939
현금흐름할인
모형 등
할인율(*) 등

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
113,024

당기손익-공정가치측정금융부채
30,682

현금흐름위험회피수단 지정
파생상품금융자산

61,317

현금흐름위험회피수단 지정
파생상품금융부채

12,949

(*) 예상 현금흐름을 할인하는데 이용된 이자율은 보고기간 말 현재 국공채 수익률에신용스프레드를 가산하여 결정하였습니다.

③ 공정가치로 측정되지는 않으나 공정가치가 공시되는 자산과 부채
당분기말 현재 상각후 원가로 측정되었으나 공정가치가 공시되는 금융상품의 서열체계에 따른 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

사채 및 차입금
-
-
8,812,221
8,812,221

장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 보아 장부금액을 공정가치로 공시한 항목과 관련한 공정가치 서열체계는 공시하지 않습니다.

당분기말 현재 상각후원가로 측정되었으나 공정가치가 공시되는 금융상품 중 수준 3으로 분류된 금융상품의 공정가치 측정시 사용된 평가기법 및 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
공정가치
가치평가방법
유의적이지만 관측가능하지 
않은 투입변수

사채 및 차입금
8,812,221
현금흐름할인모형
신용위험을 감안한 할인율

(6) 당분기 및 전분기의 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기
제 76(전) 기 3/4분기

금융수익
금융비용
기타포괄손익
금융수익
금융비용
기타포괄손익

당기손익-공정가치측정금융자산
31,683
-
-
32,625
-
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
3,503
-
36,049
2,898
-
41,128

상각후원가측정금융자산
79,046
9,141
-
101,276
-
-

상각후원가측정금융부채
-
111,136
-
-
187,555
-

파생상품

23,335
28,882
9,339
6,374
14,547
16,094

합 계
137,567
149,159
45,388
143,173
202,102
57,222

27. 특수관계자

(1) 당분기말 현재 당사의 종속기업 내역은 다음과 같습니다.

특수관계 구분
회 사 명
소재지

종속기업
Kia Motors America, Inc. (KMA)
Kia Motors Manufacturing Georgia, Inc. (KMMG)
미국

Kia Canada Inc. (KCI)
캐나다

Kia Motors Deutschland GmbH (KMD)
Kia Motors Europe GmbH (KME)
독일

Kia Motors Polska
Sp.zo.o.
(KMP)

폴란드

Kia Motors Slovakia s.r.o. (KMS)
Kia Motors Sales Slovensko s.r.o. (KMSs)
슬로바키아

Kia Motors Belgium
N.V.
(KMB)

벨기에

Kia Motors Czech s.r.o. (KMCZ)
체코

Kia Motors UK Ltd. (KMUK)
영국

Kia Motors Austria GmbH (KMAS)
오스트리아

Kia Motors Hungary
Kft.
(KMH)

헝가리

Kia Motors Iberia
S.L.
(KMIB)

스페인

Kia Motors Sweden AB (KMSW)
스웨덴

Kia Motors France SAS (KMF)
프랑스

Kia Motors Australia Pty Ltd. (KMAU)
호주

Kia Motors New Zealand Pty Ltd. (KMNZ)
뉴질랜드

Kia Motors Russia LLC (KMR)
러시아

Kia Motors Nederland
B.V.
(KMNL)

네덜란드

Kia Motors Company Italy S.r.l (KMIT)
이탈리아

Kia Motors Mexico S.A de C.V. (KMM)
멕시코

Kia Motors India Private Limited(KMI)
인도

(2) 당분기 및 전분기 중 당사와 특수관계자
및 대규모기업집단
계열회사와의 영업상주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

① 제 77(당) 기 3/4분기

(단위:백만원)

구 분
회사명
수익거래
비용거래

매출
기타(*)
합계
매입
기타
합계

유의적인 영향력을 행사하는 기업과 그 종속기업
현대자동차㈜
179,893
2,473
182,366
305,146
356,101
661,247

기타
214
9
223
190,774
106,860
297,634

종속기업
KMA
3,955,893
9,338
3,965,231
-
273,156
273,156

KMMG
549,457
2,691
552,148
-
8,833
8,833

KCI
704,475
597
705,072
-
27,867
27,867

KME
3,752,005
1,805
3,753,810
-
29,543
29,543

KMAU
620,488
67
620,555
-
12,581
12,581

KMS
311,007
235
311,242
-
6,239
6,239

KMR
781,741
1,276
783,017
-
8,318
8,318

KMM
196,097
990
197,087
-
4,696
4,696

기타
236,832
4,459
241,291
18,334
47,925
66,259

공동기업 및 관계기업
현대모비스㈜
53,573
1,627
55,200
4,410,178
1,843
4,412,021

현대트랜시스㈜
51,365
9
51,374
768,523
1,578
770,101

현대엔지니어링㈜
258
550
808
6,083
75,224
81,307

현대제철㈜
3,790
5
3,795
57,746
-
57,746

현대캐피탈㈜
510,760
32
510,792
10
73,921
73,931

유코카캐리어스㈜
-
299
299
-
133,923
133,923

동희오토㈜
-
-
-
87,881
991
88,872

Hyundai Motor Group China Ltd.
-
-
-
-
2,899
2,899

동풍열달기아기차유한공사
67,801
20,261
88,062
167,847
1,028
168,875

기타
9,040
5,019
14,059
64,205
208,851
273,056

대규모기업집단 계열회사
48,882
2,568
51,450
1,986,618
408,744
2,395,362

(*) 종속기업, 관계기업 및 공동기업으로부터의 배당금수익은 주석 18에 기술되어 있습니다.

② 제 76(전) 기 3/4분기

(단위:백만원)

구 분
회사명
수익거래
비용거래

매출
기타(*)
합계
매입
기타
합계

유의적인 영향력을 행사하는 기업과 그 종속기업
현대자동차㈜
94,005
29,023
123,028
422,552
336,088
758,640

기타
207
-
207
202,070
697
202,767

종속기업
KMA
3,992,761
15,506
4,008,267
-
255,415
255,415

KMMG
557,870
1,690
559,560
-
33,403
33,403

KCI
650,784
-
650,784
-
34,518
34,518

KME
3,815,283
-
3,815,283
-
19,237
19,237

KMAU
814,681
-
814,681
-
8,658
8,658

KMS
345,477
2,025
347,502
-
7,572
7,572

KMR
1,292,039
251
1,292,290
-
8,923
8,923

KMM
512,023
2,590
514,613
-
10,012
10,012

기타
137,013
6,543
143,556
-
55,735
55,735

공동기업 및 관계기업
현대모비스㈜
90,146
1,486
91,632
3,781,692
728
3,782,420

현대트랜시스㈜
16,188
8
16,196
830,308
1,177
831,485

현대엔지니어링㈜
46
220
266
7,618
72,569
80,187

현대제철㈜
-
1,151
1,151
79,068
-
79,068

현대캐피탈㈜
465,185
123
465,308
-
62,076
62,076

유코카캐리어스㈜
-
305
305
-
164,136
164,136

동희오토㈜
9
-
9
113,705
53
113,758

Hyundai Motor Group China Ltd.
-
-
-
-
3,973
3,973

동풍열달기아기차유한공사
85,699
5,885
91,584
198,785
1,150
199,935

기타
9,138
1,588
10,726
73,886
168,799
242,685

대규모기업집단 계열회사
44,856
2,930
47,786
2,008,644
499,702
2,508,346

(*) 종속기업, 관계기업 및 공동기업으로부터의 배당금수익은 주석 18에 기술되어 있습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 당사의 특수관계자 및 대규모기업집단 계열회사에 대한 주요 채권ㆍ채무의 잔액은 다음과 같습니다.

① 제 77(당) 기 3/4분기말

(단위:백만원)

구 분
회사명
채권
채무

매출채권
기타
합계
매입채무
기타
합계

유의적인 영향력을 행사하는 기업과 그 종속기업
현대자동차㈜
139,376
36,541
175,917
153,646
131,951
285,597

기타
-
18
18
62,024
12,480
74,504

종속기업
KMA
2,228,576
5,661
2,234,237
-
86,560
86,560

KMMG
21,197
254,636
275,833
-
2,355
2,355

KCI
466,182
591
466,773
-
3,144
3,144

KME
1,752,164
1,341
1,753,505
-
24,281
24,281

KMAU
164,400
-
164,400
-
1,476
1,476

KMS
19,842
190,934
210,776
-
2,039
2,039

KMR
-
-
-
-
1,047
1,047

KMM
75,957
89,779
165,736
-
378
378

기타
43,434
76,483
119,917
13,665
6,924
20,589

공동기업 및 관계기업
현대모비스㈜
26,932
5,338
32,270
1,596,595
2,958
1,599,553

현대트랜시스㈜
11,203
2,660
13,863
292,782
37
292,819

현대엔지니어링㈜
-
51
51
5,111
8,783
13,894

현대제철㈜
1,994
59
2,053
15,287
-
15,287

현대캐피탈㈜
46,837
14
46,851
-
200,348
200,348

유코카캐리어스㈜
-
42
42
-
17,956
17,956

동희오토㈜
-
-
-
802
-
802

Hyundai Motor Group China Ltd.
-
-
-
-
627
627

동풍열달기아기차유한공사
72,885
67
72,952
23,871
1,023
24,894

기타
16,524
4,784
21,308
57,838
39,130
96,968

대규모기업집단 계열회사
15,780
4,803
20,583
526,182
59,686
585,868

② 제 76(전) 기말

(단위:백만원)

구 분
회사명
채권
채무

매출채권
기타
합계
매입채무
기타
합계

유의적인 영향력을 행사하는 기업과 그 종속기업
현대자동차㈜
58,294
38,860
97,154
142,981
324,099
467,080

기타
-
13
13
57,365
22,663
80,028

종속기업
KMA
1,408,639
3,608
1,412,247
-
20,774
20,774

KMMG
27,016
112,709
139,725
-
8,471
8,471

KCI
23,949
-
23,949
-
3,566
3,566

KME
730,153
8,924
739,077
-
16,229
16,229

KMAU
145,991
-
145,991
-
897
897

KMS
28,615
76,221
104,836
-
2,060
2,060

KMR
127
-
127
-
1,207
1,207

KMM
91,277
41,176
132,453
-
1,295
1,295

기타
43,650
29,404
73,054
-
5,347
5,347

공동기업 및 관계기업
현대모비스㈜
35,144
157
35,301
1,183,039
12,313
1,195,352

현대트랜시스㈜
-
9,885
9,885
263,773
299
264,072

현대엔지니어링㈜

-
17
17
8,568
11,365
19,933

현대제철㈜
6,028
63
6,091
19,408
1,422
20,830

현대캐피탈㈜

67,857
9
67,866
-
218,394
218,394

유코카캐리어스㈜
-
20
20
-
15,281
15,281

동희오토㈜
2
-
2
9,907
-
9,907

Hyundai Motor Group China Ltd.
-
-
-
-
5,496
5,496

동풍열달기아기차유한공사

12,818
23,764
36,582
19,069
1,514
20,583

기타

25,469
15,974
41,443
43,981
69,100
113,081

대규모기업집단 계열회사

4,453
6,099
10,552
525,545
69,800
595,345

(4)
당분기 및
전분기 중 특수관계자와의 주요 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

분 류
제 77(당) 기 3/4분기
제 76(전) 기 3/4분기

관계기업 현금출자
779,512
16,000

당사는 당분기말 현재 대규모기업집단 계열회사인 현대차증권
㈜
에 특정금전신탁 350,000백만원(전기말 450,000백만원)을 예치하고 있습니다. 동 신탁에 당분기 중 750,000백만원(전분기 450,000백만원)을 납입하였으며, 850,000백만원(전분기 450,000백만원)을 인출하였습니다.

(5) 당분기 및 전분기 중 주요경영진(등기임원 및 미등기임원)에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

분 류
제 77(당) 기 3/4분기
제 76(전) 기 3/4분기

단기급여
31,564
34,804

퇴직급여
10,226
10,490

합 계
41,790
45,294

(6) 당분기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위:천USD, 천EUR)

특수관계구분
특수관계자명
보증등의 내용
금융기관
보증기간
보증금액

종속기업
KMM
건설투자 등
HSBC 등
2014.11.25~2023.12.21
USD
480,500

KMI
Santander 등
2017.10.17~2027.10.17
USD
477,000

EUR
365,041

공동기업
동풍열달기아기차유한공사
중국건설은행 등
2018.04.02~2023.04.19
USD
150,000

합 계
EUR
365,041

USD
1,107,500

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 대손충당금 설정 현황

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정 내역

(단위 : 백만원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금
설정률

제77기
3분기
매출채권
1,982,219
95,550
4.8%

선급금
99,055
773
0.8%

미수금
1,632,410
3,769
0.2%

합 계
3,713,684
100,092
2.7%

제76기
매출채권
2,263,067
95,932
4.2%

선급금
487,082
772
0.2%

미수금
1,703,073
5,304
0.3%

합 계
4,453,222
102,008
2.3%

제75기
매출채권
2,146,484
94,872
4.4%

선급금
110,378
807
0.7%

미수금
1,754,184
2,991
0.2%

합 계
4,011,046
98,670
2.5%

- 매출채권은 장기매출채권 금액을, 선급금은 장기선급금 금액을, 미수금은 장기성미수금 금액을 각각
 합산하여 표시함. 
- 재무상태표의 금액은 채권에서 대손충당금을 차감한 순액임.

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동 현황

(단위 : 백만원)

구 분
제77기 3분기
('20.1.1~9.30)
제76기
('19.1.1~ 12.31)
제75기
('18.1.1~ 12.31)

1. 기초 대손충당금 잔액합계
102,008
98,670
98,221

2. 순대손처리액(①－②±③)
1,668
(1,549)
513

① 대손처리액(상각채권액)
1
3
505

② 상각채권회수액
-
31
21

③ 기타증감액
1,667
(1,521)
29

3. 대손상각비 계상(환입)액
(248)
1,789
962

4. 기말 대손충당금 잔액합계
100,092
102,008
98,670

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정 방침

당사는 유의적인 금융요소가 있는 매출채권 등에 대하여 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 대손충당금을 측정하고, 손실위험이 명백한 개별채권에 대해서는 개별분석법을 적용하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.

 

(4) 보고서 작성 기준일 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 : 백만원)

구 분
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
계

금 액
1,876,979
9,297
95,943
1,982,219

구성비율
94.7%
0.5%
4.8%
100.0%

나. 재고자산의 보유 및 실사 내역 등

(1) 최근 3사업연도의 재고자산 보유 현황

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제77기 3분기말
제76기말
제75기말

자동차 제조
제 품
5,587,485
6,206,080
5,744,398

상 품
17,250
13,213
16,812

반제품
321,271
366,129
284,941

재공품
235,315
214,096
230,672

원재료
719,802
619,244
419,898

저장품
206,488
194,081
172,018

미착품
336,748
495,838
365,208

합 계
7,424,359
8,108,681
7,233,947

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
 [재고자산합계/기말자산총계x100]
12.0%
14.7%
14.0%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가/{(기초재고+기말재고)/2}]
6.07
6.36
5.85

(2) 재고자산의 실사내역 등

보고서 작성 기준일 현재 재고자산 수량은 기말 장부상 재고자산 수량과 일치하며, 장기체화재고 등은 없습니다.

- 실사일자 : 6월말 및 12월말 기준으로 매년 2회 재고자산 실사

- 실사방법

ㅇ 폐창식 현물 전수 실사
 ㅇ 6월말 재고 실사: 자체 실사 시행
 ㅇ 12월말 재고실사: 외부감사인 재고 실사 참여

다. 채무증권 발행실적 등

 보고서 작성 기준일 현재 연결실체의 채무증권 발행실적 및 그 세부 사항은 다음과 같습니다.
<채무증권 발행실적>

(기준일 : 2021년 02월 17일)
(단위: 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

당 사
회사채
공모
2015년 06월 04일
250,000
2.57
AA+
(한국기업평가, NICE신용평가)
2022년 06월 04일
미상환
NH투자증권, 대우증권, 
한국투자증권

당 사
회사채
공모
2015년 11월 05일
130,000
2.40
AA+
(한국기업평가, 한국신용평가)
2022년 11월 05일
미상환
NH투자증권, KB투자증권,
한국투자증권

당 사
회사채
공모
2016년 04월 21일
439,880
2.63
Baa1 (Moody's)
 A- (S&P)
2021년 04월 21일
미상환
HSBC, Citi, JPM,
BoA, Nomura

당 사
회사채
공모
2016년 04월 21일
329,910
3.25
Baa1 (Moody's)
 A- (S&P)
2026년 04월 21일
미상환
HSBC, Citi, JPM,
BoA, Nomura

당 사
회사채
공모
2017년 02월 15일
290,000
2.15
AA+
 (한국신용평가, NICE신용평가)
2022년 02월 15일
미상환
NH투자증권, 한국투자증권

당 사
회사채
공모
2017년 02월 15일
160,000
2.41
AA+
 (한국신용평가, NICE신용평가)
2024년 02월 15일
미상환
NH투자증권, 한국투자증권

당 사
회사채
공모
2017년 10월 25일
659,820
3.00
Baa1 (Moody's)
 A- (S&P)
2023년 04월 25일
미상환
Citi, BoA, HSBC, BNP,
CA-CIB, Nomura

당 사
회사채
공모
2017년 10월 25일
329,910
3.50
Baa1 (Moody's)
 A- (S&P)
2027년 10월 25일
미상환
Citi, BoA, HSBC, BNP,
CA-CIB, Nomura

당 사
회사채
공모
2020년 04월 22일
480,000
2.02
AA
(한국기업평가, NICE신용평가)
2023년 04월 21일
미상환
NH투자증권, 한국투자증권,
KB증권

당 사
회사채
공모
2020년 04월 22일
50,000
2.13
AA
(한국기업평가, NICE신용평가)
2025년 04월 22일
미상환
NH투자증권, 한국투자증권,
KB증권

당 사
회사채
공모
2020년 04월 22일
70,000
2.19
AA
(한국기업평가, NICE신용평가)
2027년 04월 22일
미상환
NH투자증권, 한국투자증권,
KB증권

합 계
-
-
-
3,189,520
-
-
-
-
-

주1) 달러화표시채권 권면총액은 2021년 02월 17일 매매기준율(1,099.7원) 적용하여 환산

<사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등>

(작성기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제280-2회
2015년 06월 04일
2022년 06월 04일
250,000
2015년 05월 22일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2020년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300% 미만으로 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 400% 미만으로 유지

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 10조원 이내로 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020년 9월 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.
* 사채관리회사 연락처 : 02-3770-8605(회사채관리팀)

(작성기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제281-1회
2015년 11월 05일
2020년 11월 05일
200,000
2015년 10월 26일
한국증권금융

제281-2회
2015년 11월 05일
2022년 11월 05일
130,000
2015년 10월 26일

한국증권금융

(이행현황기준일 :
2020년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300% 미만으로 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 400% 미만으로 유지

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 10조원 이내로 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020년 9월 제출

* 사채관리회사 연락처 : 02-3770-8605(회사채관리팀)

(작성기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제282-2회
2017년 02월 15일
2022년 02월 15일
290,000
2017년 02월 03일

한국예탁결제원

제282-3회
2017년 02월 15일
2024년 02월 15일
160,000
2017년 02월 03일

한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2020년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300% 미만으로 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 400% 미만으로 유지

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 10조원 이내로 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020년 9월 제출

* 사채관리회사 연락처 : 1577-6600(대표번호)

(작성기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제283-1회
2020년 04월 22일
2023년 04월 21일
480,000
2020년 04월 09일

한국예탁결제원

제283-2회
2020년 04월 22일
2025년 04월 22일
50,000
2020년 04월 09일

한국예탁결제원

제283-3회
2020년 04월 22일
2027년 04월 22일
70,000
2020년 04월 09일

한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2020년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300% 미만으로 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 400% 미만으로 유지

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 10조원 이내로 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단에서 제외 제한

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020년 9월 제출

* 사채관리회사 연락처 : 1577-6600(대표번호)

<기업어음증권 미상환 잔액>

(기준일 :
2021년 02월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

<단기사채 미상환 잔액>

(기준일 :
2021년 02월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

<회사채 미상환 잔액>

(기준일 :
2021년 02월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
729,880
380,000
1,299,820
-
50,000
729,820
-
3,189,520

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
729,880
380,000
1,299,820
-
50,000
729,820
-
3,189,520

<신종자본증권 미상환 잔액>

(기준일 :
2021년 02월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

<조건부자본증권 미상환 잔액>

(기준일 :
2021년 02월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

라. 금융상품의 공정가치와 그 평가 방법

(1) 공정가치

① 장부금액과 공정가치

- 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 분류내역 및 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 3/4분기말
제 76(전) 기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

당기손익-공정가치측정금융자산:

기타유동금융자산

1,550,130
1,550,130
1,682,976
1,682,976

기타비유동금융자산

106,310
106,310
106,310
106,310

파생상품금융자산
-
-
821
821

합 계

1,656,440
1,656,440
1,790,107
1,790,107

기타포괄손익-공정가치측정금융자산:

장기지분증권

284,244
284,244
378,004
378,004

상각후원가측정금융자산:

현금및현금성자산
10,395,056
10,395,056
4,268,716
4,268,716

단기금융상품
3,922,123
3,922,123
3,061,687
3,061,687

매출채권
1,878,870
1,878,870
2,154,695
2,154,695

미수금
1,429,521
1,429,521
1,501,242
1,501,242

기타유동금융자산
160,567
160,567
146,354
146,354

장기금융상품
135,735
135,735
103,984
103,984

장기성매출채권
7,799
7,799
12,440
12,440

기타비유동금융자산
296,429
296,429
297,422
297,422

합 계

18,226,100
18,226,100
11,546,540
11,546,540

당기손익-공정가치측정금융부채:

파생상품금융부채
30,682
30,682
22,536
22,536

상각후원가측정금융부채:

매입채무
7,582,003
7,582,003
6,766,756
6,766,756

미지급금
2,143,168
2,143,168
2,641,091
2,641,091

사채(유동성포함)
3,493,474
3,554,293
3,166,914
3,201,728

차입금(유동성포함)
8,044,237
8,094,592
3,298,243
3,318,943

기타
2,708,610
2,708,610
2,653,101
2,653,101

합 계
23,971,492
24,082,666
18,526,105
18,581,619

현금흐름위험회피수단으로 지정된 금융상품:

파생상품금융자산
61,317
61,317
29,212
29,212

파생상품금융부채
12,949
12,949
2,836
2,836

순 합 계
48,368
48,368
26,376
26,376

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.
- 시장에서 거래되는 공정가치측정금융자산의 공정가치는 보고기간종료일 현재 공시되는 마감 매수호가에 의해 측정

- 파생상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정

상기 외의 금융상품 중 유동자산으로 분류된 매출채권 등의 경우 장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있으며, 기타 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법을 사용하고 있습니다. 당분기 중 연결실체의 금융자산과 금융부채 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

② 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시
당분기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산:

기타유동금융자산

-
1,550,130
-
1,550,130

기타비유동금융자산

-
106,310
-
106,310

시장성지분증권

162,533
-
-
162,533

비시장성지분증권

-
-
121,712
121,712

파생상품금융자산

-
61,317
-
61,317

합 계

162,533
1,717,757
121,712
2,002,002

금융부채:

파생상품금융부채

-
43,631
-
43,631

(*) 수준 1, 2, 3간의 중요한 이동내역은 없습니다.

공정가치 측정의 투입변수 특징에 따른 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.
- 수준 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격
- 수준 2 : 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수
- 수준 3 : 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

당분기말 현재 공정가치
수준 2 또는 수준 3으로 분류된 금융상품의 공정가치 측정시 사용된 평가기법 및 공정가치 측정에 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
공정가치
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산

1,656,440
현금흐름할인모형 등
할인율(*) 등

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

121,712

당기손익-공정가치측정금융부채

30,682

현금흐름위험회피수단 지정 파생상품금융자산
61,317

현금흐름위험회피수단 지정 파생상품금융부채
12,949

(*) 예상 현금흐름을 할인하는데 이용된 이자율은 당분기말 현재 국공채 수익률에 신용스프레드를 가산하여 결정하였습니다.

③ 공정가치로 측정되지는 않으나 공정가치가 공시되는 자산과 부채
당분기말 현재 상각후원가로 측정되었으나 공정가치가 공시되는 금융상품의 서열체계에 따른 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

사채 및 차입금

-
-
11,648,885
11,648,885

장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 보아 장부금액을 공정가치로 공시한 항목과 관련한 공정가치 서열체계는 공시하지 않습니다.

당분기말 현재 상각후원가로 측정되었으나 공정가치가 공시되는 금융상품 중 수준 3으로 분류된 금융상품의 공정가치 측정시 사용된 평가기법 및 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
공정가치
가치평가방법
유의적이지만 관측가능하지 
않은 투입변수

사채 및 차입금

11,648,885
현금흐름할인모형
신용위험을 감안한 할인율

(6) 당분기 및 전분기의 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 77(당) 기 3/4분기
제 76(전) 기 3/4분기

금융수익
금융비용
기타포괄손익
금융수익
금융비용
기타포괄손익

당기손익-공정가치측정금융자산
31,683
-
-
32,625
-
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
3,503
-
36,049
2,898
-
41,128

상각후원가측정금융자산
98,317
32,763
-
108,407
4,722
-

상각후원가측정금융부채
46,411
282,873
-
21,310
241,157
-

파생금융상품
23,335
28,882
9,338
6,374
14,547
16,094

합 계
203,249
344,518
45,387
171,614
260,426
57,222

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견
 가. 연결재무제표

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제77기 3분기(당기)
한영회계법인
한국채택국제회계기준에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 작성되지 않은 사항이 발견되지 아니함
해당사항 없음
-

제76기(전기)
한영회계법인
적 정
해당사항 없음
ㆍ판매보증 관련 수행의무 구분 및 금액 측정의 적정성
ㆍ딜러인센티브 관련 비용 및 부채의 적정성

제75기(전전기)
한영회계법인
적 정
해당사항 없음
ㆍ판매보증 관련 수행의무 구분 및 금액 측정의 적정성
ㆍ딜러인센티브 관련 비용 및 부채의 적정성
ㆍ완성차 수출매출 기간귀속의 적정성

* 모든 종속회사가 회계감사인으로부터 적정의견을 받음.

나. 별도재무제표

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제77기 3분기(당기)
한영회계법인
한국채택국제회계기준에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 작성되지 않은 사항이 발견되지 아니함
해당사항 없음
-

제76기(전기)
한영회계법인
적 정
해당사항 없음
ㆍ판매보증 관련 수행의무 구분 및 금액 측정의 적정성

제75기(전전기)
한영회계법인
적 정
해당사항 없음
ㆍ판매보증 관련 수행의무 구분 및 금액 측정의 적정성
ㆍ완성차 수출매출 기간귀속의 적정성

2. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제77기 3분기(당기)
한영회계법인
1분기 재무제표 검토
2분기 재무제표 검토
3분기 재무제표 검토
1,630
(연간)
1,890
2,150
1,970
1,630
(연간)
1,890
2,150
1,970

제76기(전기)
한영회계법인
1분기 재무제표 검토
2분기 재무제표 검토
3분기 재무제표 검토
4분기 재무제표 및 내부회계관리제도 감사 등
1,580
(연간)
1,870
1,980
1,930
11,634
1,580
(연간)
1,870
1,980
1,930
11,634

제75기(전전기)
한영회계법인
1분기 재무제표 검토
2분기 재무제표 검토
3분기 재무제표 검토
4분기 재무제표 감사 등
1,100
(연간)
1,950
1,980
2,150
7,680
1,100
(연간)
1,950
1,980
2,150
7,680

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제77기 3분기(당기)
-
-
-
-
-

제76기(전기)
'19. 7월
CDP 2019년 작성 자문
'19.07.02 ~ '19.10.31
21
-

'19. 2월
중고차 시장조사
'19.02.18 ~ '19.03.29
170
-

제75기(전전기)
'18.10월
영업/마케팅 고도화
'18.10.25 ~ '19.01.18
499
-

'18.7월
CDP 2018년 작성 자문
'18.07.13 ~ '18.08.15
20
-

'18.6월
방산 확인서 발행업무
'18.06.21
2
-

4. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2020년 01월 22일
회사측: 감사위원회 3인
감사인측 : 업무수행이사 1인
대면회의
- 기말감사 진행경과 등

2
2020년 02월 19일
회사측: 감사위원회 3인
감사인측 : 업무수행이사 1인
대면회의

- 내부회계관리제도 감사 진행경과

- 재무제표 감사 진행경과 및 최종감사 일정
- 감사위원회와의 필수 커뮤니케이션 사항 등

3
2020년 04월 23일
회사측: 감사위원회 3인
감사인측 : 업무수행이사 1인
대면회의
- 2020년 연간 회계감사 수행계획
- 중간재무제표에 대한 검토 진행경과
- 감사인의 독립성 등

4
2020년 07월 23일
회사측: 감사위원회 3인
감사인측 : 업무수행이사 1인
대면회의
- 중간재무제표에 대한 검토 진행경과

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요
 보고서 작성 기준일 현재 당사의 이사회는 총 9명(사외이사 5명 포함)이며, 이사회 내에는 3명(전원 사외이사)으로 구성된 감사위원회, 5명(사외이사 3명 포함)으로 구성된 사외이사후보추천위원회, 5명(전원 사외이사)으로 구성된 투명경영위원회, 3명(사외이사 2명 포함)으로 구성된 보수위원회 등 총 4개의 위원회가 있습니다.
 이사회는 주주와 이해관계자들의 이익을 대변하는 동시에 회사의 지속적인 성장을 목표로 법령과 정관에서 정한 사항, 회사 운영의 기본방침 및 업무진행에 관한 중요한 사항을 결의하고, 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다.
 이사회는 매 분기 개최되는 정기이사회 뿐만 아니라 이사회의 의결이 필요한 사항이 발생시 수시로 개최되며, 이사회 의장 또는 대표이사가 소집합니다. 이사회를 소집 시에는 정관 및 이사회규정에 따라 회의일 7일 전까지 각 이사에게 개최시기, 장소 및 안건을 통지하고 있으며, 결의는 관계 법령에서 달리 정하는 경우를 제외하고 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수의 찬성으로 하고 있습니다. 
 당사는 사외이사가 감사위원회, 사외이사후보추천위원회, 투명경영위원회, 보수위원회의 위원장을 맡아 이사회 독립성을 강화하였습니다. 이사회 및 위원회의 구성원에 대한 주요이력 및 담당업무는 "Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.
 이사회 의장은 대표이사가 겸직하고 있으며 선임사유는 회사 업무 전반을 파악하고 있는 대표이사를 이사회 의장으로 선임함으로써 원활한 이사회 진행과 의사결정 과정의 효율성을 제고하기 위함입니다.

<사외이사 및 그 변동현황>

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

9
5
2
-
-

* 제76기 정기주주총회 결과 (2명 재선임)

나. 이사회 의결사항

 보고서 작성 대상 기간 중 개최된 이사회의 중요의결사항 및 이사 활동내역은 다음과 같습니다.

개최일자
의안내용
가결
여부
이사의 성명

박한우

(출석:100%)

송호성
(출석:100%

최준영

(출석:100%)

정의선

(출석:67%)

주우정

(출석:100%)

남상구

(출석:100%)

이
귀남

(출석:100%)

한철수

(출석:100%)

김덕중

(출석:100%)

김동원

(출석:100%)

찬 반 여 부

2020.01.22

제1호 : 제76기(2019년도) 재무제표 및 영업보고서 승인
제2호 : 2020년도 사업계획 및 투자계획 승인

제3호 :
2020년도 이사 등과 회사 간의 거래 승인

제4호 : 보수위원회 위원 선임

가결
가결
가결
가결

찬성
찬성
찬성
찬성

2020.06.10
신규 선임

찬성
찬성
찬성
찬성

-
-
-
-

찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

ㅇ보고사항
 1) 내부회계관리제도 운영 실태
 2) 준법지원 활동 내역 및 계획
 3) 공정거래자율준수 운영 실태
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2020.02.19
제1호 : 전자투표제 도입 승인
제2호 : 제76기(2019년도) 정기 주주총회 소집 및 부의안건 승인
가결
가결

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

2020.03.24

제1호 :
이사 경업 승인
제2호 : 사외이사후보추천위원회 위원 선임
제3호 : 투명경영위원회 위원 선임
제4호 : 보수위원회 위원 선임
제5호 : 회사채 발행 승인

가결

가결
가결
가결
가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

2020.04.23

제1호 : 임시주주총회 기준일 설정, 소집 및 부의안건 승인

가결
2020.3.31
사임

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

ㅇ보고사항
 1) 2020년 1분기 결산 및 경영현황

-
-
-
-
-
-
-
-
-

2020.06.10

제1호 : 대표이사 선임
제2호 : 이사회의장 선임

제3호 :
이사 경업 승인

제4호 : 사외이사후보추천위원회 위원 선임

가결
가결
가결
가결

찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

-
-
-
-

찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

2020..07.23
ㅇ보고사항
 1) 2020년 상반기 결산 및 경영현황
 2) 공정거래자율준수 운영 실태
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2020.10.14
ㅇ보고사항
 1) 신임회장 취임의 건
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2020.10.26

제1호 : 이사 경업 승인

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

ㅇ보고사항
 1) 2020년 3분기 결산 및 경영현황

-

-
-
-
-
-
-
-
-
-

< 이사의 경업 승인, 자기거래의 승인 등 안건의 세부 내용>

구 분
대 상
주요 내용

2020년도 최대주주등과의
 거래총액한도 승인
현대모비스
한도승인 64,384억('19년말 자산 대비 16.6%)

현대위아
한도승인 30,346억('19년말 자산 대비 7.8%)

KMA
한도승인 67,288억('19년말 자산 대비 17.3%)

KME
한도승인 62,058억('19년말 자산 대비 16.0%)

2020년도 이사등과
 회사간의 거래 승인
현대자동차
한도승인 16,200억(당사 지분율 10% 이상 주요주주)

현대캐피탈
한도승인 9,271억(현대자동차 보유지분율 59.7%)

현대케피코
한도승인 3,133억(현대자동차 보유지분율 100%)

현대파텍스
한도승인 254억(현대자동차 보유지분율 56%)

현대엔지비
한도승인 10억(현대자동차 보유지분율 53.7%)

모션
한도승인 10억(현대자동차 보유지분율 80%)

이사 경업 승인
송호성 사장
현대오트론 기타비상무이사(승인기간 2022년 3월)
 기아타이거즈 사내이사(승인기간 2022년 3월)
 퍼플엠 기타비상무이사(승인기간 2022년 3월)

주우정 전무
현대트랜시스 기타비상무이사(승인기간 2023년 3월)
 현대캐피탈 기타비상무이사(승인기간 2023년 3월)
 현대카드 기타비상무이사(승인기간 2023년 3월)
 기아타이거즈 기타비상무이사(승인기간 2023년 3월)
 해비치호텔앤드리조트 기타비상무이사(승인기간 2023년 3월)
 해비치컨트리클럽 기타비상무이사(승인기간 2023년 3월)

김덕중 사외이사
풍산 사외이사(승인기간 2023년 3월)

김동원 사외이사
롯데알미늄 사외이사(승인기간 2023년 3월)

* 이사 경업 승인 후 변동사항
 - 주우정 전무 : 현대트랜시스 기타비상무이사 사임('20.3월),
 현대캐피탈 기타비상무이사 사임('20.6월)
 - 김동원 사외이사 : 롯데알미늄 사외이사 사임('20년 3월)
* 보고서 작성기준일 이후 변동사항

- 송호성 사장 : 퍼플엠 기타비상무이사 경업 승인('20.10월)

다. 이사회내 위원회

(1)
이사회내 위원회 구성현황

위원회명
구성
소속 이사명
설치목적 및 주요 권한사항

감사위원회
사외이사 3명

남상구 위원장(사외이사)
이귀남 위원
김덕중 위원

ㆍ이사의 직무의 집행을 감사

ㆍ회사의 회계와 업무를 감사하고 결산 재무제표에 대한 감사보고서를 작성하여 주주총회에 보고

ㆍ언제든지 회계에 관한 장부기록과 서류를 열람 또는 복사할 수 있으며 이사에 대하여 영업에
 관한 보고를 요구하거나 회사의 업무와 재산상태를 조사 가능

ㆍ회사의 외부감사인을 선정하고, 해임을 요청 가능

투명경영위원회
사외이사 5명

이귀남 위원장(사외이사)
남상구 위원
한철수 위원
김덕중 위원
김동원 위원

ㆍ내부거래 투명성 및 주주권익의 보호 등에 대한 검토를 목적으로 하며 다음사항을 의결
 - 「상법」,「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」
 에서 규정하는 특수관계인간 거래
 - 주주권익보호에 관한 사항

ㆍ회사는 사회적 책임 및 윤리경영의 실천을 목적으로 다음 사항을 위원회에
보고

-
공정거래자율준수 프로그램의 이행점검

- 윤리경영 및 사회공헌과 관련된 주요 정책

- 윤리강령 등 윤리규범 제·개정 및 이행실태 평가

- 직전분기 건별 10억원 이상 기부금 집행실적을 포함한 주요 사회공헌 분기별 집행 실적

사외이사후보
추천위원회
사외이사 3명
사내이사 2명
김동원 위원장(사외이사)
남상구 위원
한철수 위원
송호성 위원
정의선 위원

ㆍ주주총회에서 사외이사 후보의 추천권을 보유
ㆍ사외이사 후보로 추천할 자를 결정함에 있어 관련법규에서 권리를 행사할 수 있는 주주가
 추천한 후보를 포함

보수위원회
사외이사 2명
사내이사 1명
한철수 위원장(사외이사)
김덕중 위원
최준영 위원
ㆍ이사회가 위임한 바에 따라 다음 사항을 심의 및 의결
 - 주주총회에 제출할 등기이사 보수의 한도
 - 사내이사의 보수체계에 관한 사항 
 - 기타 이사 보수 관련하여 이사회가 위임한 사항

(2)
이사회내 위
원회 활동내용

<감사위원회>
 - 하단 "2. 감사제도에 관한 사항" 내 "감사위원회 개최내역"을 참조하시기 바랍니다.

<투명경영위원회>

개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

남상구
(출석률:100%)
이귀남
(출석률:100%

한철수

(출석:100%)

김덕
중

(출석:100%)

김
동원

(출석:100%)
)

찬 반 여 부

2020.01.22

제1호 : 2020년도 최대주주등과의 거래총액한도 승인
제2호 : 2020년도 이사 등과 회사 간의 거래 승인
제3호 : 계열회사와의 상품ㆍ용역거래 승인
제4호 : 계열금융회사와의 약관에 의한 금융거래 승인

가결
가결
가결
가결

찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

ㅇ보고사항
 1) 2019년도 연간 사회공헌활동 및 기부금 현황
 2) 2019년 4분기 임직원 윤리규범 이행 실태

3) 공정거래자율준수 운영 실태

-
-
-
-
-
-

2020.04.23

제1호 : 계열회사와의 상품ㆍ용역거래 승인
제2호 : 계열금융회사와의 약관에 의한 금융거래 승인

가결
가결
찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

ㅇ보고사항
 1) 2020년 1분기 사회공헌활동 및 기부금 현황
 2) 2020년 1분기 임직원 윤리규범 이행 실태

3) 2020년 ESG 대응계획

-
-
-
-
-
-

2020.07.23

제1호 : 계열회사와의 상품ㆍ용역거래 승인
제2호 : 계열금융회사와의 약관에 의한 금융거래 승인

가결
가결
찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

ㅇ보고사항
 1) 2020년 상반기 사회공헌활동 및 기부금 현황
 2) 2020년 2분기 임직원 윤리규범 이행 실태

3)
공정거래자율준수 운영 실태

 4) 한국기업지배구조원 ESG 평가구조 및 대응현황
 5) 준법지원제도 운영현황

-
-
-
-
-
-

2020.10.26

제1호 : 계열회사와의 상품ㆍ용역거래 승인
제2호 : 계열금융회사와의 약관에 의한 금융거래 승인
가결
가결
찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

ㅇ보고사항
 1) 2020년도 3분기 사회공헌 활동 및 기부금 현황
 2) 2020년도 3분기 임직원 윤리규범 이행실태

3)
스마트팩토리 사업 현황
 4) UAM 사업 현황

-
-
-
-
-
-

 2020.11.30

ㅇ보고사항
 1) 퍼플엠 사업계획
 2) 사명 및 로고 변경
-
-
-
-
-
-

<사외이사후보추천위원회>

개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

김동원
(출석률:100%)
남상구
(출석률:100%)

한철수
(출석률:100%)

박한우
(출석률:100%)

정의선
(출석률:100%)

찬 반 여 부

2020.02.19

제1호 : 사외이사 후보 추천

가결

찬성

찬성
찬성
찬성

찬성

2020.03.24

제1호 : 사외이사후보추천위원회 위원장 선임

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

<보수위원회>

개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

한철수
(출석률:100%)
김덕중
(출석률:100%

최준영

(출석:100%)

찬 반 여 부

2020.01.22

제1호 : 보수위원회 위원장 선임

가결

찬성

찬성
찬성

2020.02.19

제1호 : 사내이사 보수체계 승인
제2호 : 이사 보수한도 승인

가결
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

라. 이사의 독립성

보고서 작성 기준일 현재 당사의 이사회 구성원 9명 중 4명의 사내이사는 이사회 추천으로, 5명의 사외이사는 사외이사후보추천위원회의 추천으로 주주총회에서 선임되었습니다. 당사는 투명경영위원회의 주주권익보호 담당 사외이사를 일반주주로부터 직접 추천받는 주주추천 사외이사 제도를 2018년 12월 도입하였고 객관적, 독립적 평가 과정을 거치고 있습니다. 또한 사외이사를 선임한 경우에는 회사와의 독립성 여부, 법상 자격 요건 등을 포함한 '사외이사 자격요건 적격 확인서'를 한국거래소에 제출하고 있습니다. 당사 등기임원의 선임 배경을 보면 사내이사는 업무 총괄 및 대내외적 업무의 안정적 수행이 가능한 임원중에서 선임하고 있으며 사외이사는 재무, 법률, 공정거래, 세무, 경영 등 여러 분야의 전문가를 추천하여 선임하고 있습니다. 당사의 사외이사후보추천위원회는 사내이사 2명, 사외이사 3명으로 구성되어 있어 상법상 구성 요건
(제542조의8 ④항 "사외이사 과반수 이상")
을 충족하고 있습니다. 보고서 작성 대상기간 중 사외이사후보추천위원회 활동내역은 상단 "다. 이사회내 위원회"를 참조하시기 바랍니다.

상기 절차에 의해 선임된 이사는 다음과 같습니다.

성 명
임기
연임여부
선임배경
추천인
활동분야
회사와의 거래
최대주주등과의 관계

송호성
2022.3
-
ㆍ경영업무 총괄 및 대외적 업무를 안정적으로 수행할 수 있는 역량 보유
이사회
이사회,
사외이사후보추천위원회
보통주 2,500주 보유
계열회사 임원

최준영
2021.3
-

ㆍ경영지원본부장으로서 업무 전반을 안정적으로 운영ㆍ관리할 수 있는 역량 보유

이사회
이사회, 보수위원회
보통주 1,718주 보유
계열회사 임원

정의선
2022.3
연임(3회)
ㆍ그룹의 총괄 책임 경영자로서 그룹 내외적인 요인들을 충분히 조율할 수 있는 역량 보유
이사회
이사회,
사외이사후보추천위원회
보통주 7,061,331주 보유
임원

주우정
2023.3

연임(1회)

ㆍ
재경본부장으로서 업무 전반을 안정적으로 운영ㆍ관리할 수 있는 역량 보유

이사회
이사회
보통주 22,740주 보유
계열회사 임원

남상구
2022.3
연임(2회)
ㆍ재무 및 기업지배구조 분야 전문가로서 주주권익보호 및 이사회 운영과 발전에 기여할 것으로 기대
사외이사후보
추천위원회
(주주추천)
이사회, 감사위원회,
투명경영위원회,
사외이사후보추천위원회
-

계열회사 임원

이귀남
2021.3
연임(1회)

ㆍ법률 전문가로서 관련 분야의 풍부한 경험과 지식을 바탕으로 이사회 운영 및 발전에 기여할 것으로 기대

사외이사후보
추천위원회
이사회, 감사위원회,
투명경영위원회
-

계열회사 임원

한철수
2021.3
-

ㆍ공정거래 전문가로서 관련 분야의 풍부한 경험과 지식을 바탕으로 이사회 운영 및 발전에 기여할 것으로 기대

사외이사후보
추천위원회
이사회, 투명경영위원회,
사외이사후보추천위원회,
보수위원회
-

계열회사 임원

김덕중
2023.3

연임(1회)

ㆍ세무 전문가로서 관련 분야의 풍부한 경험과 지식을 바탕으로 이사회 운영 및 발전에 기여할 것으로 기대

사외이사후보
추천위원회
이사회, 감사위원회,
투명경영위원회,
보수위원회
-

계열회사 임원

김동원
2023.3

연임(1회)

ㆍ경영학 전문가로서 관련 분야의 풍부한 경험과 지식을 바탕으로 이사회 운영 및 발전에 기여할 것으로 기대

사외이사후보
추천위원회
이사회, 투명경영위원회,
사외이사후보추천위원회

보통주 800주 보유

계열회사 임원

마. 사외이사의 전문성

회사 내 지원조직은 사외이사가 이사회 및 이사회내 위원회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 및 위원회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 필요시 별도의 설명회를 개최하고 있으며, 기타 사내 주요현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다. 또한, 회사 경영활동에 대한 이해를 제고하기 위해, 필요한 경우 국내외 경영현장을 직접 시찰하고 있습니다.

<사외이사 교육실시 현황>

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2020년 03월 09일
회사(내부교육)
5명 전원
-
ㆍ코로나 19 대응현황

2020년 03월 24일
회사(내부교육)
5명 전원
-
ㆍCASE별 컨틴전시 운영

2020년 04월 23일
회사(내부교육)
5명 전원
-
ㆍ코로나 19 대응 운영방안

2020년 07월 23일
회사(내부교육)
5명 전원
-
ㆍUAM 사업 현황

2020년 07월 23일
회사(내부교육)
5명 전원
-
ㆍ코로나 19 대응현황

<사외이사 지원조직>

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

투명경영지원팀
7

책임매니저 4명,
매니저 3명

(평균 3.9년)

ㆍ회의 준비 및 운영 관련 제반 업무 지원

ㆍ
사외이사 전문성 제고 위한 교육/세미나 지원

ㆍ
회사 주요 현안 관련 정보 제공

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 위원 현황

 당사는 상법 제415조의2 및 제542조의11에 의거 감사위원회 설치대상 법인으로 2000년 3월 28일 감사위원회를 설치하였습니다. 당사의 감사위원회는 보고서 제출일 현재 3명(전원 사외이사)으로 구성되어 있습니다. 
 감사위원회 구성 세부내용은 다음과 같습니다.

<감사위원 현황>

성명
사외이사
여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

남상구
예
- 펜실베니아대학교 Finance(재무) 박사 ('81년)
 - 고려대학교 경영대학 교수 ('83년~'11년)
 - 한국기업지배구조원 원장 ('05년~'08년)
 - 공적자금관리위원회 민간위원장 ('11년~'13년)
 - 가천대학교 경영대학 석좌교수 ('12년~'17년)
예
회계·재무분야 학위보유자(2호 유형)

- 펜실베니아대학교 Finance(재무) 박사('81년)
-
고려대학교 경영대학 교수 ('83년~'11년)

이귀남
예
- 대구고등검찰청 검사장 ('08년~'09년)
 - 제61대 법무장관 ('09년~'11년)
 - 現) LKN법학연구소 변호사
-
-
-

김덕중
예
- 국세청 부동산거래관리과 과장 ('06년)
 - 서울지방국세청 납세자보호담당관 ('06년)
 - 서울지방국세청 세원관리국 국장 ('06년~'08년)
 - 서울지방국세청 조사1국 국장 ('08년~'09년)
 - 대전지방국세청 청장 ('09년)
 - 국세청 기획조정관 ('09년~'11년)
 - 국세청 징세법무국 국장 ('11년~'12년) 
 - 중부지방국세청 청장 ('12년~'13년)
 - 제20대 국세청 청장 ('13년~'14년)
 - 現) 풍산 사외이사 및 감사위원
 - 現) 법무법인 화우 고문
예
금융기관·정부·증권유관기관 등 경력자(4호 유형)
- 국세청 부동산거래관리과 과장 ('06년)
- 서울지방국세청 납세자보호담당관 ('06년)
- 서울지방국세청 세원관리국 국장 ('06년~'08년)
- 서울지방국세청 조사1국 국장 ('08년~'09년)
- 대전지방국세청 청장 ('09년)
- 국세청 기획조정관 ('09년~'11년)
- 국세청 징세법무국 국장 ('11년~'12년) 
- 중부지방국세청 청장 ('12년~'13년)
- 제20대 국세청 청장 ('13년~'14년)

<감사위원 선임배경 등>

성 명
선임배경
추천인
임기
연임여부
연임횟수
회사와의 거래
최대주주등과의 관계

남상구
ㆍ법규에서 요구하는 자격과 경력 이외에도 회계기준, 회계감사, 내부통제, 리스크관리 등에 관하여 충분한 지식과 경험을 보유
사외이사후보
추천위원회
2022년 3월
해당
2회
-
계열회사 임원

이귀남

ㆍ회사와 독립적인 지위에 있으며 풍부한 법률 지식으로 감사위원회의 다양성 강화

사외이사후보
추천위원회

2021년 3월
해당
1회
-

계열회사 임원

김덕중

ㆍ
법규에서 요구하는 자격과 경력 이외에도 회사와 독립적인 지위에 있으며 풍부한 세무 지식으로 감사위원회의 다양성 강화

사외이사후보
추천위원회

2023년 3월
해당
1회
-

계열회사 임원

나. 감사위원회 위원의 독립성

당사는 상법 규정에 따라 주주총회에서 선임된 이사 중에서 감사위원회 위원을 선임하고 있고 3명 이상의 이사와 사외이사 3분의2 이상 등의 선출기준에 따른 구성 요건을 충족하고 있습니다. 참고로 당사의 감사위원은 독립성이 확보된 사외이사로만 선정하고 위원 중 최소 1명은 회계/재무 전문가로 선임되도록 고려하고 있으며, 현재는 2명의 회계/재무 전문가가 재임 중 입니다
.

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련 법령

3명 이상의 이사로 구성
충족(3명)
상법 제415조의2 제2항

사외이사가 위원의 3분의2 이상
충족(전원 사외이사)

위원 중 1명 이상의 회계 또는 재무전문가
충족(남상구 이사, 김덕중 이사)
상법 제542조의11 제2항

감사위원회의 대표는 사외이사
충족(남상구 이사)

그밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족(해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

보고서 작성 대상 기간 중 감사위원회 개최내역은 다음과 같습니다.

개최일자
의안내용
가결여부
사외이사의 성명

남상구

(출석률:100%)

이귀남

(출석률:100%)

김덕중

(출석률:100%)

찬 반 여 부

2020.01.22

ㅇ보고사항
 1)
내부회계관리제도 운영실태
 2) 2019년도 결산현황

-
-
-
-

2020.02.19

제1호 : 내부회계관리제도
운영실태 평가

가결
찬성
찬성
찬성

ㅇ보고사항
 1) 제76기(2019년도) 감사 결과

-
-
-
-

2020.04.23.

ㅇ보고사항
 1)
2020년 1분기 결산 및 경영현황
 2) 2020년도 감사계획

-
-
-
-

2020.07.23

ㅇ보고사항
 1)
2020년 상반기 결산 및 경영현황

-
-
-
-

2020.10.26

제1호 : 외부감사인 선임규정 제정

가결
찬성
찬성
찬성

ㅇ보고사항
 1) 2020년 3분기 결산 및 경영현황

-
-
-
-

2020.11.30

제1호 :
외부감사인 신규 선임

가결
찬성
찬성
찬성

ㅇ보고사항
 1) 회계감사 지배기구와의 커뮤니케이션

-
-
-
-

※ 2020년 2월 19일 개최된 감사위원회에서 2019년도 내부회계관리제도 운영실태를 평가한 결과, 당사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단된다는 평가 결과를 받았습니다.

<감사위원회 교육 실시 계획>
 - 감사위원의 역할과 책임 관련 교육 또는 세미나 연 1회 이상 추진

<감사위원회 교육실시 현황>

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2020년 07월 24일
삼정 KPMG
김덕중 사외이사
-
ㆍ외부감사인 선정
ㆍ감사계획 수립
ㆍ핵심감사사항 논의
ㆍ외부감사 의견형성

* 4분기 중 감사위원 대상 내부회계관리제도 관련 교육 예정

<감사위원회 지원조직 현황>

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

투명경영지원팀
7
책임매니저 4명,
매니저 3명
(평균 3.9년)

ㆍ회의 준비 및 운영 관련 제반 업무 지원

ㆍ
감사위원 전문성 제고 위한 교육/세미나 지원

ㆍ
회사 주요 현안 관련 정보 제공

회계팀
2
책임매니저 2명
(평균 5.0년)

ㆍ외부감사인 선임 절차 지원 등

재경기획팀
3
책임매니저 3명
(평균 2.2년)

ㆍ내부회계관리제도 교육 지원 등

다. 준
법지원인 현황

당사는 상법 제542조의13에 의거 준법지원인 1명을 두고 있으며, 보고서 작성 기준일 현재 준법지원인의 주요경력은 다음과 같습니다.

성 명
주 요 경 력
비 고

이우상

·학력 : 서울대 경제학과 졸업

서울대 법과대학원 석사과정 수료

·주요 경력

- 사법연수원 40기 수료(변호사, 2011.01)

- 당사 법무1팀 입사(2011.02~2013.04)

- 법무기획팀 근무(2013.04~2018.12)

- 現) 법무2팀 팀장

임기3년
(2019.3월 ~ 2022.3월)

<준법지원인 등의 주요 활동내역 및 그 처리결과>

구 분

세 부 내 용

준법 자가점검

ㆍ준법 자가점검 체크리스트 활용하여 임직원이 법적 위험요소에 대해 부서 자체적 점검 실시

ㆍ영업비밀보호(’20.2., 8.), 배임수재(’20.4.), 고객 개인정보보호(’20.3., 9.), 청탁금지(’20.2., 8.), EU GDPR(’20.3., 9.), 지점형 체크리스트(’20.5.), 오픈소스(’20.6.) 영역 관련 부서 대상 준법 자가점검 진행 및 부서 맞춤형 체크리스트 작성 지원

ㆍ준법자가점검 실시 후 리스크 결과 해설지 제공하여 점검 대상 부서의 자체 개선활동 유도 및 지원

준법교육

ㆍ오프라인 교육: 신임 주재원 대상 준법교육(’20. 7.) 실시(총 22명)

준법문화 확산

ㆍ전체 부서를 대상으로 월간법무동향(월 1회) 협조전 발송

ㆍ사장급 이하 일반직 및 연구직 임직원 대상으로 준법뉴스레터(격월1회) 발송

준법지원 전산시스템 개발

ㆍ준법자가점검 방식 변경 및 법 영역·점검대상 확대 등으로 시스템 구조 개편 추진

ㆍ원활한 준법 자가점검 위한 세부적인 기능 개선작업 시행

<준법지원인 등 지원조직 현황>

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

준법지원팀

9

선임변호사 4명(평균 5.3년)
변호사 5명(평균2.1년)

ㆍ준법자가점검 실시

ㆍ준법교육 실시

ㆍ준법문화 확산 활동

ㆍ준법지원 전산시스템 개발

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도에 관한 사항
 당사는 주주 의결권 행사방법의 다양성과 편의성을 강화하기 위하여 2020년 2월 19일 이사회 의결을 통해 전자투표제를 도입하였으며, 2020년 3월 24일 개최한 제76기 정기주주총회부터 전자투표제를 시행하였습니다. 한편, 집중투표제 및 서면투표제는 채택하고 있지 않습니다.

나. 소수주주권 행사여부

당사의 공시대상기간중 소수주주권의 행사가 없었습니다.

다. 경영권 경쟁에 관한 사항

당사의 공시대상기간중 경영권 경쟁이 발생하지 않았습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

당사의 최대주주인 현대자동차(주)와 그 특수관계인은 당사 지분의 35.62%를 보유하고 있습니다. 그 세부내역은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2021년 02월 17일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

현대자동차
최대주주
보통주
137,318,251
33.88
137,318,251
33.88
-

정의선
임원
보통주
7,061,331
1.74
7,061,331
1.74
-

송호성
계열회사 임원
보통주
2,500
0.00
2,500
0.00
-

최준영
계열회사 임원
보통주
1,718
0.00
1,718
0.00
-

주우정
계열회사 임원
보통주
22,740
0.01
22,740
0.01
-

김동원
계열회사 임원
보통주
800
0.00
800
0.00
-

계
보통주
144,407,340
35.62
144,407,340
35.62
-

-
-
-
-
-
-

주) 기초는 2020년 09월 30일 기준이며, 기말은 2021년 02월 17일 기준으로 기재

(1) 현대자동차(주)의 기본정보 및 지분율

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

현대자동차(주)
141,146
정의선
2.62
-
-
현대모비스(주)
21.43

이원희
0.00
-
-
-
-

하언태
-
-
-
-
-

※ 상기 출자자수는 2019년말 주주명부폐쇄일 기준 보통주식 주주수 입니다.

<현대자동차(주)의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역>

변동일
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2018년 01월 29일
정몽구
5.17
-
-
-
-

2018년 01월 29일
이원희
0.00
-
-
-
-

2018년 03월 16일
정몽구
5.17
-
-
-
-

2018년 03월 16일
이원희
0.00
-
-
-
-

2018년 03월 16일
하언태
-
-
-
-
-

2018년 07월 27일
정몽구
5.33
-
-
-
-

2018년 07월 27일
이원희
0.00
-
-
-
-

2018년 07월 27일
하언태
-
-
-
-
-

2019년 03월 22일
정몽구
5.33
-
-
-
-

2019년 03월 22일
정의선
2.35
-
-
-
-

2019년 03월 22일
이원희
0.00
-
-
-
-

2019년 03월 22일
하언태
-
-
-
-
-

2020년 03월 19일
정의선
2.35
-
-
-
-

2020년 03월 19일
이원희
0.00
-
-
-
-

2020년 03월 19일
하언태
-
-
-
-
-

2020년 03월 27일
정의선
2.62
-
-
-
-

2020년 03월 27일
이원희
0.00
-
-
-
-

2020년 03월 27일
하언태
-
-
-
-
-

※ 최근 3년간 현대자동차(주)의 대표이사 변동내역
 - 2018.01.29 정몽구, 이원희, 윤갑한 → 정몽구, 이원희
 - 2018.03.16 정몽구, 이원희 → 정몽구, 이원희, 하언태
 - 2019.03.22 정몽구, 이원희, 하언태 → 정몽구, 정의선, 이원희, 하언태

- 2020.03.19 정몽구, 정의선, 이원희, 하언태 → 정의선, 이원희, 하언태

(2) 현대자동차(주)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
현대자동차(주)

자산총계
74,157,219

부채총계
20,238,210

자본총계
53,919,009

매출액
49,155,693

영업이익
1,580,164

당기순이익
2,832,289

※ 2019년말 별도재무제표 기준

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사의 최대주주인 현대자동차(주)는 서울시 서초구 헌릉로 12에 본사를 두고 있으며, 자동차 제조 및 판매를 주업종으로 영위하는 회사로서 1967년 12월 29일 설립되었고, 1974년 6월 28일 기업공개하여 현재 한국거래소 유가증권시장에 상장되어 있습니다. 현대자동차(주)는 공정거래법상 현대자동차그룹내 소속회사이며, 최대주주인 현대모비스(주)는 현대자동차(주)의 경영에 직접적으로 영향력을 행사하지 않고 있으나 최대주주로서 일정부분 영향력을 미치고 있습니다. 현대자동차(주)의 자세한 사업 내용은 2020년 11월 16일 공시된 분기보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

※ 현대자동차(주)의 최대주주 개요 등

(1) 현대모비스(주)의 기본정보 및 지분율

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

현대모비스(주)
35,818
정몽구
7.13
-
-
기아자동차(주)
17.28

정의선
0.32
-
-
-
-

박정국
0.00
-
-
-
-

※ 상기 출자자수는 2019년말 주주명부폐쇄일 기준 보통주식 주주수 입니다.

※
'20.2.3일 주식 소각에 의한 지분율 변동
 - 정몽구(7.11%→7.13%), 기아자동차(17.24%→17.28%)

※
보고서 작성기준일 이후 변동사항 : 정몽구 대표이사 사임('20.10.14일)

<현대모비스(주)의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역>

변동일
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2019년 03월 22일
정몽구
6.96
-
-
-
-

정의선
-
-
-
-
-

박정국
-
-
-
-
-

2019년 04월 30일
정몽구
7.11
-
-
기아자동차(주)
17.24

정의선
-
-
-
-
-

박정국
-
-
-
-
-

2020년 02월 03일
정몽구
7.13
-
-
기아자동차(주)
17.28

정의선
-
-
-
-
-

박정국
-
-
-
-
-

2020년 03월 27일
정몽구
7.13
-
-
-
-

정의선
0.32
-
-
-
-

박정국
0.00
-
-
-
-

※ 최근 3년간 현대모비스(주)의 대표이사 변동내역
 - 2019.03.22 정몽구, 임영득 → 정몽구, 정의선, 박정국

※
보고서 작성기준일 이후 변동사항 : 정몽구 대표이사 사임('20.10.14일)

(2) 현대모비스(주)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
현대모비스(주)

자산총계
29,800,298

부채총계
6,299,872

자본총계
23,500,426

매출액
22,624,741

영업이익
1,679,617

당기순이익
1,906,368

※ 2019년말 별도재무제표 기준

2. 최대주주 변동현황
 보고서 작성 기준일 현재 당사의 최대주주는 현대자동차(주)이며 1999년 3월 이후 변동된 내역이 없습니다.

3. 주식의 분포
 당사의 주식을 5%이상 보유하고 있는 주주와 우리사주조합 등의 주식소유현황과 소액주주현황은 아래와 같습니다.

<주식 소유현황>

(기준일 :
2021년 02월 17일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
현대자동차
137,318,251
33.88%
-

국민연금공단
35,502,585
8.76%
-

우리사주조합
8,524,349
2.10%
-

* 소유주식수는 최근 대량보유상황보고 내역 등을 토대로 기재하였으므로 보고서 작성 기준일 현재 주식 소유현황과 차이가 발생할 수 있습니다.

4. 주식사무

당사 정관상 신주인수권의 내용 및 주식의 사무에 관련된 주요사항은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

정관상
신주인수권의
내용

제 9 조 (신주인수권)
 ① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 
 배정을 받을 권리를 가진다. 그러나 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 
 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. 
 ② <삭 제 2010.3.19> 
 ② 이사회는 제1항 본문의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 
 신기술 도입 및 재무구조개선의 목적등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 
 주주외의 자에게 신주를 배정 할 수 있다. 
 1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률의 규정에 의하여 신주를 모집하거나 
 인수인에게 인수하게 하는 경우 <개정 2010.3.19> 
 2. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률의 규정에 의하여 우리사주 조합원에게 
 신주를 우선 배정하게 하는 경우 <개정 2010.3.19> 
 3. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 
 따라 신주를 발행하는 경우 <개정 2010.3.19> 
 4. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반 
 공모 증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 <개정 2010.3.19> 
 5. 회사와 합작투자계약을 체결한 외국금융기관 또는 기타 외국인투자촉진법에 
 따른 외국인에게 신주를 배정하는 경우 
 6. 상법의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 
 경우 <개정 2010.3.19> 
 7. 은행등 금융기관의 출자전환에 의한 자본참여로 신주를 발행하는 경우 
 8. 경영상 필요에 의해 종업원에게 신주를 배정하는 경우. 다만, 액면총액이 
 2,000억원을 초과하지 않는 범위내로 하며 발행할 주식의 종류와 수 및 발행 
 가액등은 이사회의 결의로써 정한다. 
 9. 현물출자에 대하여 신주를 발행하는 경우 
 10. 회사가 경영상의 필요에 따라 국내외의 합작회사, 기술제공회사, 원료 또는 
 부품제공회사등 기타 사업상 제휴관계를 맺고 있는 회사에게 신주를 발행하는 
 경우

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
결산일로부터 3월이내

주주명부폐쇄시기
1월 1일 ~ 1월 15일

명의개서대리인
하나은행 증권대행부 (TEL:02-368-5800)

주주의 특전
없음
공고
http://www.kia.co.kr

5. 주가 및 주식 거래실적

당사 주식의 최근 6개월간 주가 및 거래량은 다음과 같습니다.

□ 국내증권시장

(단위 : 원, 천주)

종 류
'20.9월
'20.10월
'20.11월
'20.12월
'21.1월
'21.2월

주가
최 고
48,500
53,800
59,800
65,400
93,300
101,500

최 저
42,100
45,200
51,000
59,800
62,200
83,200

평 균
44,531
49,268
56,533
62,533
77,185
89,873

거래량
최고(일)
6,283
9,348
4,631
4,152
26,519
31,479

최저(일)
784
1,243
1,224
1,271
2,772
3,577

월 간
43,744
56,222
54,423
45,880
184,340
138,172

* 주가 : 종가 기준이며, 평균주가는 단순 산술평균값
** 2021년 2월 수치는 2월 1일 ~ 2월 17일 기준

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

보고서 작성 기준일 현재 당사의 임원은 등기임원 9명, 미등기임원 147명으로 총 156명입니다. 임원의 세부현황은 다음과 같습니다.

(1) 등기임원

(기준일 :
2021년 02월 17일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

송호성
남
1962년 10월
사장
등기임원
상근
대표이사 사장
학력 : 연세대 불어불문학
경력 : 기아자동차 사업관리본부장
겸직현황 : 현대오트론 이사
 기아타이거즈 이사
 퍼플엠 이사
2,500
-
계열회사 임원
2020년 06월 10일 ~
2022년 03월 15일

최준영
남
1963년 01월
부사장
등기임원
상근
대표이사,
경영지원본부장
학력 : 고려대 경영학
경력 : 기아자동차 노무지원사업부장
1,718
-
계열회사 임원
2018년 03월
09일 ~
2021년 03월 09일

정의선
남
1970년 10월
회장
등기임원
상근

현대자동차
회장

학력 : 샌프란시스코대 경영학 석사
경력 : 기아자동차 사장
겸직현황 : 현대자동차 대표이사
 현대모비스 대표이사
7,061,331
-
임원
2019년 03월 15일 ~
2022년 03월 15일

주우정
남
1964년 06월
부사장
등기임원
상근
재경본부장
학력 : 서강대 경제학
경력 : 기아자동차 재무관리실장
겸직현황 : 현대카드 이사
 기아타이거즈 이사
 해비치호텔앤드리조트 이사
 해비치컨트리클럽 이사
22,740
-
계열회사 임원
2020년 03월 24일 ~
2023년 03월 24일

남상구
남
1946년 08월
사외이사
등기임원
비상근
감사위원회 위원장,
 투명경영위원회 위원,
 사외이사후보추천
 위원회 위원

학력 : 미국 U.Penn(Wharton School)
 MBA, Ph.D
경력 : 한국기업지배구조원 원장
 공적자금관리위원회 민간위원장
 고려대학교 경영학과 교수

-
-
계열회사 임원
2019년 03월 15일 ~
2022년 03월 15일

이귀남
남
1951년 04월
사외이사
등기임원
비상근
투명경영위원회 위원장,
 감사위원회 위원,
학력 : 고려대 행정학
경력 : 대구고등검찰청 검사장
 제61대 법무부 장관
 現) LKN법학연구소 변호사
-
-
계열회사 임원
2018년 03월 09일 ~
2021년 03월 09일

한철수
남
1957년 06월
사외이사
등기임원
비상근
투명경영위원회 위원,
사외이사후보추천
위원회 위원,
보수위원회 위원장
학력 : 시라큐스대 로스쿨 졸업
경력 : 공정거래위원회 카르텔조사국장
 공정거래위원회 시장감시국장 공정거래위원회 사무처장
 現) 법무법인 화우 고문
겸직현황 : 고려아연 사외이사
-
-
계열회사 임원
2018년 03월 09일 ~
2021년 03월 09일

김덕중
남
1959년 03월
사외이사
등기임원
비상근
감사위원회 위원,
 투명경영위원회 위원,
보수위원회 위원
학력 : 서울대 행정대학원 행정학 석사
경력 : 중부지방국세청 청장
 제20대 국세청 청장
 現) 법무법인 화우 고문
겸직현황 : 풍산 사외이사
-
-
계열회사 임원
2020년 03월24일 ~
2023년 03월 24일

김동원
남
1960년 01월
사외이사
등기임원
비상근
투명경영위원회 위원,
 사외이사후보추천
 위원회 위원장
학력 : 위스콘신메디슨대 대학원 박사
경력 : 한국고용노사관계학회 회장
 제17대 국제노동고용관계학회 회장
 現) 고려대학교 경영학과 교수
800
-
계열회사 임원
2020년 03월24일 ~
2023년 03월 24일

* 상기 재직기간과 임기만료일은 등기임원 최근 선임일 및 임기 기준임.

* 임기만료일은 취임후 3년내의 최종 결산기에 관한 정기주주총회 종결시점에 따라 변동 가능함.

(2) 미등기임원

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 주)

* 기준일 이후 변동사항은 별도 기재하였음

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주
와의
관계
재직
기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

김견
남
1962.04
부사장
미등기임원
상근
감사실장
DYK총경리, 서울대 경제학(博)
218
-
계열회사 임원
2006.02~
-

권혁호
남
1961.02
부사장
미등기임원
상근
국내사업본부장
판매사업부장, 경북대 경영학
1,035
-
계열회사 임원
1999.01~
-

유영종
남
1962.10
부사장
미등기임원
상근
품질본부장
선행품질실장, 조선대 정밀기계
683
-
계열회사 임원
2002.02~
-

윤승규
남
1966.05
부사장
미등기임원
상근
북미권역본부장, 미국판매법인장(겸)
미주실장, 서강대 경영학(碩)
1,242
-
계열회사 임원
2004.11~
-

신장수
남
1961.10
부사장
미등기임원
상근
KMMG법인장
생산기획사업부장, 울산대 기계공학
218
-
계열회사 임원
2004.04~
-

이영규
남
1965.06
부사장
미등기임원
상근
커뮤니케이션센터장
방송외신홍보팀장, 고려대 신문방송학
1,222
-
계열회사 임원
2001.01~
-

리펑
남
1963.07
부사장
미등기임원
상근
동풍열달기아 총경리, HMGC부총재(겸)
북경현대 상임부총경리, 대련이공대 차랑공정(碩)
0
-
계열회사 임원
2019.09~
-

김대식
남
1961.11
전무
미등기임원
상근
생산안전기획사업부장
기획지원1팀장, 한양대 기계설계학
2,618
-
계열회사 임원
1985.07~
-

이종근
남
1961.11
전무
미등기임원
상근
KMM법인장
글로벌전략실장, 단국대 무역학
1,782
-
계열회사 임원
1986.07~
-

심국현
남
1959.02
전무
미등기임원
상근
KMI법인장
조지아공장관리팀장, 단국대 기계공학
683
-
계열회사 임원
2000.10~
-

최진우
남
1960.12
전무
미등기임원
상근
PM담당
소형PM센터장, 한양대 기계설계학
539
-
계열회사 임원
2006.04~
-

최재현
남
1961.10
전무
미등기임원
상근
구매3사업부장
현대자동차구동부품개발실장, 한양대 기계공학
218
-
계열회사 임원
2012.11~
-

이경재
남
1960.09
전무
미등기임원
상근
KMS법인장
현대자동차러시아공장관리팀장, 전북대 기계공학
0
-
계열회사 임원
2016.01~
-

조상현
남
1963.01
전무
미등기임원
상근
글로벌사업관리본부장, 글로벌사업관리사업부장(겸)
호주판매법인장,뉴질랜드판매법인장(겸), 연세대 기계
218
-
계열회사 임원
1990.07~
-

김춘성
남
1965.01
전무
미등기임원
상근
인재개발실장
리더십개발실장, 연세대 교육학
1,690
-
계열회사 임원
1990.12~
-

박래석
남
1965.03
전무
미등기임원
상근
광주공장장
소)조립2부장, 전남대 공업경영
2,357
-
계열회사 임원
1991.05~
-

김상대
남
1964.10
전무
미등기임원
상근
기업전략실장
상품매니지먼트사업부장, Univ. of Michigan, Ann Arbor 마케팅관리(碩)
0
-
계열회사 임원
2019.06~
-

최연홍
남
1964.09
전무
미등기임원
상근
생산혁신사업부장
생산기획실장, 전남대 산업공학
2,084
-
계열회사 임원
1989.12~
-

김경현
남
1964.06
전무
미등기임원
상근
아중동권역본부장
수출관리실장, 브릿지포트대 경영학(碩)
1,418
-
계열회사 임원
1999.01~
-

김선한
남
1961.01
전무
미등기임원
상근
소하리공장장
소)조립1부장, 한양대 기계공학
818
-
계열회사 임원
1987.12~
-

카림하비브
남
1970.03
전무
미등기임원
상근
기아디자인담당
닛산 인피니티 디자인총괄, Art Center College of Design 자동차디자인
0
-
계열회사 임원
2019.10~
-

박명호
남
1963.11
전무
미등기임원
상근
화성공장장
화)변속기2부장, 금오공과대 기계공학
273
-
계열회사 임원
2001.05~
-

정원정
남
1967.05
전무
미등기임원
상근
유럽권역본부장
러시아판매법인(영업팀장), 동국대 회계학
1,683
-
계열회사 임원
1999.08~
-

아르투르마틴스
남
1972.07
전무
미등기임원
상근
고객경험본부장, 마케팅사업부장(겸), 기아고객경험(CX)전략TFT장(겸)
기아모터스유럽 마케팅총괄,Instituto Superior de Ciencias do Trabal(碩) 경영학
0
-
계열회사 임원
2019.06~
-

이중열
남
1964.04
상무
미등기임원
상근
경영지원본부
소하안전총무실장, 부산대 법학
0
-
계열회사 임원
2014.02~
-

김성기
남
1962.01
상무
미등기임원
상근
KMI재경실장
공장경리실장, 영남대 경영학
818
-
계열회사 임원
2012.04~
-

김남규
남
1966.11
상무
미등기임원
상근
북미권역재경실장
재무관리실장, 전주대 회계학
1,683
-
계열회사 임원
1990.12~
-

김성진
남
1966.04
상무
미등기임원
상근
DYK생산본부장
화)종합관리실장,화)생산지원팀장(겸), 한양대 기계공학
794
-
계열회사 임원
1988.12~
-

이한응
남
1963.07
상무
미등기임원
상근
판매사업부장
대전지역본부장, 충북대 경제학
1,053
-
계열회사 임원
1989.07~
-

권용석
남
1962.01
상무
미등기임원
상근
글로벌사업기획사업부장
사업기획실장, 경희대 경제학(碩)
683
-
계열회사 임원
1990.07~
-

김진하
남
1960.12
상무
미등기임원
상근
러시아권역본부장
일반지역실장, 남일리노이대 전자공학(碩)
80
-
계열회사 임원
2003.08~
-

김의성
남
1964.04
상무
미등기임원
상근
시장품질혁신사업부장
KMMG(품질실장), 단국대 무기재료(碩)
298
-
계열회사 임원
1990.12~
-

박동식
남
1964.12
상무
미등기임원
상근
기아품질사업부장
현대자동차 현대품질사업부장, 동아대 기계공학
0
-
계열회사 임원
2020.01~
-

서유찬
남
1963.06
상무
미등기임원
상근
선행생기센터장
조지아공장관리팀장, 동아대 기계공학(碩)
1,000
-
계열회사 임원
2017.01~
-

박상덕
남
1966.05
상무
미등기임원
상근
고객서비스사업부장
인재기획팀장, 국민대 행정학
100
-
계열회사 임원
1990.12~
-

송민수
남
1966.05
상무
미등기임원
상근
노무지원사업부장
화)노사협력팀장, 울산대 경영학
1,173
-
계열회사 임원
1999.01~
-

이광구
남
1967.01
상무
미등기임원
상근
중남미권역본부장
유럽실장,동구팀장(겸), 한국외국어대 독어독문학
400
-
계열회사 임원
2007.01~
-

정순원
남
1967.01
상무
미등기임원
상근
DYK판매본부장
중국운영2실장, 한국외국어대 중어중문학
550
-
계열회사 임원
1999.01~
-

김종윤
남
1968.04
상무
미등기임원
상근
마케팅커뮤니케이션실장
기획지원3팀장, Univ. of Minnesota, Twin Cities신문방송학(博)
0
-
계열회사 임원
2018.12~
-

류종현
남
1965.04
상무
미등기임원
상근
회계관리실장
DYK 재경실장, 안양대 경영학(碩)
218
-
계열회사 임원
1989.12~
-

김익태
남
1965.02
상무
미등기임원
상근
특수사업부장
상용수출2실장, 성균관대 산업심리
1,295
-
계열회사 임원
2018.01~
-

정태화
남
1963.04
상무
미등기임원
상근
대형상품매니지먼트실장
선행상품전략실장, 한양대 재료공학(碩)
450
-
계열회사 임원
1991.07~
-

이용민
남
1964.02
상무
미등기임원
상근
국내상품실장
판촉전략실장, 경남대 기계설계학
1,518
-
계열회사 임원
1999.06~
-

박태진
남
1961.04
상무
미등기임원
상근
KMI판매실장
아시아지역본부장, Univ. of Waikato 경영학(碩)
218
-
계열회사 임원
1999.12~
-

박준범
남
1971.11
상무
미등기임원
상근
법무2실장
국제법무팀장, 뉴욕대 법학(碩)
590
-
계열회사 임원
2004.07~
-

한석원
남
1971.06
상무
미등기임원
상근
국내사업전략담당
국제금융팀장, 뉴욕대 경영학(碩)
0
-
계열회사 임원
2008.05~
-

김상수
남
1966.01
상무
미등기임원
상근
감사2팀장
멕시코공장관리팀장, 영남대 정밀기계공학
0
-
계열회사 임원
2015.03~
-

태원섭
남
1963.05
상무
미등기임원
상근
기아생기센터장
차체생기2팀장, 성균관대 전기공학
838
-
계열회사 임원
1989.12~
-

홍준태
남
1967.08
상무
미등기임원
상근
고객채널서비스사업부장, 고객채널지원실장(겸)
해외서비스실장, 연세대 기계공학(碩)
89
-
계열회사 임원
1992.07~
-

권일권
남
1966.06
상무
미등기임원
상근
DYK브랜드마케팅실장
브랜드전략실장, 성균관대 법학
300
-
계열회사 임원
2014.01~
-

오성환
남
1965.01
상무
미등기임원
상근
프로세스혁신실장
KMMG, 전남대 산업공학
1,538
-
계열회사 임원
2007.02~
-

김병준
남
1964.09
상무
미등기임원
상근
KMM구매실장
현대자동차(주)차체샤시부품구매실장, 성균관대 기계설계학
465
-
계열회사 임원
2017.02~
-

유철희
남
1964.05
상무
미등기임원
상근
소하리1공장장
소)조립2부장, 인하대 조선공학
1,422
-
계열회사 임원
1989.12~
-

전금동
남
1967.01
상무
미등기임원
상근
DYK구매본부장
현대자동차 샤시부품구매실장, 전북대 정밀기계공학
930
-
계열회사 임원
2020.01~
-

장인종
남
1966.08
상무
미등기임원
상근
광주경영지원실장
노사기획팀장, 중앙대 법학
883
-
계열회사 임원
1991.12~
-

홍승종
남
1965.10
상무
미등기임원
상근
원가기획실장
KMS, 고려대 경제학
1,165
-
계열회사 임원
2010.05~
-

문정빈
남
1969.09
상무
미등기임원
상근
기아디자인매니지먼트실장, 기아디자인이노베이션실장(겸)
유럽법인, 홍익대 산업디자인
900
-
계열회사 임원
2013.12~
-

안기석
남
1967.06
상무
미등기임원
상근
글로벌상품지원실장
KMA(상품담당), 성균관대 기계공학
213
-
계열회사 임원
2007.01~
-

신길남
남
1963.01
상무
미등기임원
상근
광주2공장장
광주3공장장, 조선대 기계공학
465
-
계열회사 임원
1991.03~
-

조영곤
남
1964.11
상무
미등기임원
상근
대전지역본부장
대구지역본부장, 인천대 경영학
520
-
계열회사 임원
1999.04~
-

이수환
남
1964.07
상무
미등기임원
상근
고객서비스판촉실장
송도서비스센터장, 한양대 기계공학
822
-
계열회사 임원
2008.01~
-

오용진
남
1967.01
상무
미등기임원
상근
판촉전략실장
판촉전략팀장, 부산대 경영학
1,259
-
계열회사 임원
1991.12~
-

최진기
남
1967.02
상무
미등기임원
상근
대리점지원실장
영업지원실장, 영남대 경영학
1,478
-
계열회사 임원
1991.12~
-

김광오
남
1966.03
상무
미등기임원
상근
KMMG경영지원실장
생산교육팀장, 중앙대 인적자원개발(碩)
1,310
-
계열회사 임원
1993.07~
-

권동복
남
1969.01
상무
미등기임원
상근
ICT혁신센터장
현대오토에버 미주법인장, 경북대 전자공학
0
-
계열회사 임원
2019.02~
-

박희동
남
1969.01
상무
미등기임원
상근
DYK재경실장
해외법인관리팀장, 한양대 경제학
9,834
-
계열회사 임원
1999.01~
-

박규철
남
1969.03
상무
미등기임원
상근
자재관리실장
자재관리2팀장, 동아대 기계공학
195
-
계열회사 임원
2014.02~
-

박종섭
남
1963.10
상무
미등기임원
상근
선행품질실장
샤시신차팀장, 성균관대 기계공학
578
-
계열회사 임원
1989.07~
-

김현수
남
1964.05
상무
미등기임원
상근
화)엔진생산실장
화)엔진생산운영팀장, 한양대 기계공학
1,516
-
계열회사 임원
1989.07~
-

박양우
남
1964.01
상무
미등기임원
상근
특수차량연구실장
상용샤시설계실장, 전남대 기계공학
465
-
계열회사 임원
2018.01~
-

김경곤
남
1964.08
상무
미등기임원
상근
광주전남지역본부장
전북지역본부장, 전북대 법학
3,192
-
계열회사 임원
1989.12~
-

박상무
남
1963.05
상무
미등기임원
상근
광주3공장장
광)생산운영2팀장, 조선대 기계설계학
1,311
-
계열회사 임원
1990.04~
-

박준영
남
1965.08
상무
미등기임원
상근
국내마케팅실장
마켓인사이트실장, 연세대 경영학
972
-
계열회사 임원
1990.12~
-

김진성
남
1965.11
상무
미등기임원
상근
KMI건설실장
Q프로젝트TFT(건설), 전북대 건축공학
556
-
계열회사 임원
2014.05~
-

정의철
남
1965.01
상무
미등기임원
상근
전략추진실장
글로벌전략실장, 연세대 경영학
439
-
계열회사 임원
1991.12~
-

조상운
남
1967.12
상무
미등기임원
상근
북미권역상품실장
해외상품팀장, 부산대 화학
507
-
계열회사 임원
1999.07~
-

양민구
남
1968.11
상무
미등기임원
상근
경영지원사업부장
러시아권역경영지원팀장, 충남대 경제학
0
-
계열회사 임원
2019.02~
-

안동수
남
1967.03
상무
미등기임원
상근
신사업추진실장
현대자동차 전동화사업실장, 부산대 기계공학
0
-
계열회사 임원
2020.03~
-

이태훈
남
1968.10
상무
미등기임원
상근
아태권역본부장
수출기획팀장, 홍익대 기계공학
293
-
계열회사 임원
1993.12~
-

김석봉
남
1964.09
상무
미등기임원
상근
광주1공장장
광)조립1부 부서장, 전남대 농경제학
683
-
계열회사 임원
1990.04~
-

권오충
남
1966.03
상무
미등기임원
상근
KMI생산실장
아산차량생기팀장, 영남대 기계설계학
465
-
계열회사 임원
2017.04~
-

김도학
남
1968.08
상무
미등기임원
상근
뉴미디어팀장
신문홍보1팀장, 중앙대 경영학
683
-
계열회사 임원
1994.07~
-

장수항
남
1968.02
상무
미등기임원
상근
기획지원2팀장
프랑스판매법인장, 인하대 해양학
0
-
계열회사 임원
1995.01~
-

소득영
남
1967.11
상무
미등기임원
상근
기아생기2실장
생기개발1실장, 연세대 기계공학
683
-
계열회사 임원
2000.10~
-

장재준
남
1968.07
상무
미등기임원
상근
KMMG재경실장
재경팀장, 명지대 산업공학
1,020
-
계열회사 임원
1993.12~
-

정성국
남
1972.07
상무
미등기임원
상근
IR담당, 전략투자관리TFT장
골드만삭스 상임이사, 서울대 경제학
0
-
계열회사 임원
2019.11~
-

요한페이즌
남
1976.04
상무
미등기임원
상근
기아내장디자인실장
NIO 내장디자인, The Royal College of Art 운송디자인(碩)
0
-
계열회사 임원
2020.04~
-

이남오
남
1961.01
상무
미등기임원
상근
KMI품질실장
품질보증실장, 숭실대 기계
2,055
-
계열회사 임원
1987.12~
-

박재현
남
1966.05
상무
미등기임원
상근
부산지역본부장
중국사업관리2팀, 대구대 산업공학
683
-
계열회사 임원
1991.07~
-

임승빈
남
1967.08
상무
미등기임원
상근
기아디자인모델개발실장
기아외장디자인1팀장, 서울대 산업디자인
0
-
계열회사 임원
2015.10~
-

이병관
남
1964.07
상무
미등기임원
상근
화성3공장장
화)차체1부장, 경희대 경영학
257
-
계열회사 임원
1989.12~
-

박병찬
남
1963.07
상무
미등기임원
상근
구동부품구매실장
현대자동차(주)상용해외부품구매팀장, 성균관대학교 금속공학
0
-
계열회사 임원
2016.01~
-

전호열
남
1966.02
상무
미등기임원
상근
KMI기획실장
글로벌사업전략팀장, 부산대 무역학
150
-
계열회사 임원
2019.02~
-

조영도
남
1966.09
상무
미등기임원
상근
KMMG구매실장
의장전장부품개발실장, 고려대 농업경제학
0
-
계열회사 임원
2019.01~
-

김진범
남
1966.07
상무
미등기임원
상근
남부지역본부장
CS경영실장, 연세대 응용통계
683
-
계열회사 임원
1990.12~
-

윤승규
남
1965.12
상무
미등기임원
상근
B2B사업실장
법인판매본부 판촉팀장, 한양대 기계공학
2,467
-
계열회사 임원
1990.12~
-

송완식
남
1966.01
상무
미등기임원
상근
서북부지역본부장
영업지원실장, 명지대 정치외교
465
-
계열회사 임원
2009.10~
-

이형석
남
1965.08
상무
미등기임원
상근
국내사업인사실장
광주인재문화실장, 단국대 경영학
465
-
계열회사 임원
1991.12~
-

이현철
남
1968.01
상무
미등기임원
상근
DYK기획본부장
중국사업관리2팀장, 울산대 산업관리공학(碩)
0
-
계열회사 임원
2002.03~
-

송형동
남
1969.08
상무
미등기임원
상근
화)종합관리담당
화)종합관리팀장, 인하대 산업공학
683
-
계열회사 임원
1993.12~
-

김현태
남
1968.07
상무
미등기임원
상근
샤시부품구매실장
해외부품구매팀장, 아주대 기계공학
313
-
계열회사 임원
2016.01~
-

김석태
남
1970.12
상무
미등기임원
상근
디지털혁신실장
디지털혁신팀장, 서울대 경영학
0
-
계열회사 임원
2018.05~
-

오세균
남
1964.04
상무
미등기임원
상근
화성2공장장
화)조립2부장, 유한대학 기계공학
861
-
계열회사 임원
1987.03~
-

정장근
남
1964.01
상무
미등기임원
상근
서부지역본부장
전남지역본부장, 전북대 법학
683
-
계열회사 임원
1989.07~
-

최영칠
남
1964.09
상무
미등기임원
상근
기아생기3실장
도장생기실장, 전남대 화학
2,168
-
계열회사 임원
1989.12~
-

이동원
남
1966.03
상무
미등기임원
상근
상생협력지원실장
구매원가관리팀장, 성균관대 기계설계학
218
-
계열회사 임원
1989.12~
-

김연수
남
1965.01
상무
미등기임원
상근
KMM생산실장
차체생기2팀장, 중앙대 기계공학
972
-
계열회사 임원
1990.07~
-

송재삼
남
1965.01
상무
미등기임원
상근
동북부지역본부장
충북지역본부장, 충남대 기계설계학
0
-
계열회사 임원
1990.12~
-

문재웅
남
1967.06
상무
미등기임원
상근
생산혁신실장
생산계획팀장, 전남대 기계
465
-
계열회사 임원
1991.05~
-

박용준
남
1967.05
상무
미등기임원
상근
품질보증실장
화)품질관리1부장, 성균관대 산업공학
2,648
-
계열회사 임원
1991.12~
-

이상화
남
1965.04
상무
미등기임원
상근
KMI구매실장
외장부품구매팀장, 영남대 기계공학
465
-
계열회사 임원
2017.04~
-

전병구
남
1967.12
상무
미등기임원
상근
북미권역기획실장
수출업무팀장, 한국외국어대 아랍어학
1,234
-
계열회사 임원
1993.12~
-

신동수
남
1968.04
상무
미등기임원
상근
경영전략실장
생산기획팀장, 연세대 금속공학
1,000
-
계열회사 임원
1993.12~
-

한상미
남
1969.07
상무
미등기임원
상근
화성경영지원실장
소하지원실장, 한양대 전기공학
1,683
-
계열회사 임원
1993.12~
-

이동은
남
1969.09
상무
미등기임원
상근
경영관리실장
회계관리실장, 인하대 경영학
499
-
계열회사 임원
1994.04~
-

김용권
남
1968.03
상무
미등기임원
상근
KMMG생산실장
생기전략기획실장, 아주대 화학공학
1,433
-
계열회사 임원
1995.01~
-

김현영
남
1969.07
상무
미등기임원
상근
생산판매IT추진실장
생산IT팀장, 고려대 경영학(碩)
683
-
계열회사 임원
1999.07~
-

남중철
남
1972.02
상무
미등기임원
상근
PT생기3실장
현대자동차 파워트레인선행생기실장, 경북대 전자공학
0
-
계열회사 임원
2020.01~
-

김치우
남
1969.07
상무
미등기임원
상근
글로벌사업기획실장
기획지원3팀장, 서울대 경영학
552
-
계열회사 임원
2009.02~
-

박현성
남
1969.07
상무
미등기임원
상근
스마트팩토리개발실장
생기개발2실장, 한양대 정밀기계(博)
317
-
계열회사 임원
2000.04~
-

오준동
남
1967.09
상무
미등기임원
상근
파워트레인선행생기실장
파워트레인생기계획팀장, Technische Universitaet Kaiser 기계설계학(博)
0
-
계열회사 임원
2019.01~
-

조애순
여
1967.10
상무
미등기임원
상근
경기남부지역본부장
경기서부)의왕지점장, 수원과학대 사회복지학
683
-
계열회사 임원
1986.07~
-

강훈택
남
1964.08
상무
미등기임원
상근
KD사업지원실장
상용/KD수출팀장, 연세대 금속공학
387
-
계열회사 임원
1990.07~
-

이길용
남
1968.09
상무
미등기임원
상근
인천지역본부장
영업지도팀장, 경기상고
683
-
계열회사 임원
1985.12~
-

문남귀
남
1965.03
상무
미등기임원
상근
광)종합관리담당
광)공장혁신팀장, 조선대 기계
683
-
계열회사 임원
1990.12~
-

정덕화
남
1969.07
상무
미등기임원
상근
유럽권역기획실장
독일판매법인장, 인하대 기계공학
2,128
-
계열회사 임원
2001.02~
-

김원순
남
1967.02
상무
미등기임원
상근
글로벌안전품질실장
품질보증2팀장, 한양대 기계공학
683
-
계열회사 임원
1994.07~
-

구종해
남
1970.02
상무
미등기임원
상근
유럽권역재경실장
재정팀장, 동아대 경영학
683
-
계열회사 임원
1996.01~
-

최진석
남
1969.11
상무
미등기임원
상근
기아금형기술실장
소재금형기술2부장, 부산대 정밀기계공학
218
-
계열회사 임원
2011.09~
-

김성근
남
1964.09
상무
미등기임원
상근
품질선행구조분석실장
품질보증1팀장, 경희대 산업공학
218
-
계열회사 임원
1988.12~
-

전인석
남
1964.07
상무
미등기임원
상근
기아생기1실장
차체생기실장, 숭실대 기계
218
-
계열회사 임원
1990.12~
-

신건원
남
1968.12
상무
미등기임원
상근
KMS생산실장
차량생기1팀장, 숭실대 전기공학
1,055
-
계열회사 임원
1990.12~
-

박진석
남
1965.09
상무
미등기임원
상근
전북지역본부장
특판팀장, 전남대 경제학
252
-
계열회사 임원
1991.07~
-

이태휘
남
1966.03
상무
미등기임원
상근
공장재경실장
러시아권역재경팀장, 서강대 경영학
55
-
계열회사 임원
2006.01~
-

고영명
남
1967.09
상무
미등기임원
상근
비즈니스지원실장
비즈니스지원팀장, 경희대 경영학
465
-
계열회사 임원
1991.12~
-

김중대
남
1967.04
상무
미등기임원
상근
국내사업전략실장
국내프로모션팀장, 중앙대 기계공학
683
-
계열회사 임원
1993.01~
-

김남석
남
1968.09
상무
미등기임원
상근
정책조정팀
서비스협력지원팀, 한양대 경제학
683
-
계열회사 임원
1995.01~
-

강동원
남
1969.06
상무
미등기임원
상근
소하리2공장장
소)도장2부장, 명지대 기계공학
465
-
계열회사 임원
1995.01~
-

권성원
남
1969.06
상무
미등기임원
상근
카나다판매법인장
미주지원실장, 한양대 영어영문학
565
-
계열회사 임원
1995.01~
-

김태진
남
1970.03
상무
미등기임원
상근
KMS재경실장
경영분석팀장, 경북대 경영학
0
-
계열회사 임원
1995.01~
-

안승기
남
1971.02
상무
미등기임원
상근
생산기획실장
소)엔진공장장, 강원대 경영학
633
-
계열회사 임원
1995.01~
-

정주훈
남
1971.08
상무
미등기임원
상근
브랜드전략실장
글로벌마케팅지원팀장, 홍익대학교 경영학(博)
0
-
계열회사 임원
2019.09~
-

양진석
남
1966.11
상무
미등기임원
상근
화성1공장장
화)조립1부장, 방송통신대 경영학
2,962
-
계열회사 임원
1989.10~
-

김우식
남
1966.05
상무
미등기임원
상근
노사협력실장
고객서비스지원실장, 금오공과대 기계
683
-
계열회사 임원
1993.01~
-

이수영
남
1969.02
상무
미등기임원
상근
미주지원실장
아시아지역본부장, 동아대 무역학
683
-
계열회사 임원
1995.01~
-

김영삼
남
1972.12
상무
미등기임원
상근
글로벌서비스실장
글로벌서비스지원팀장, 조선대 기계
0
-
계열회사 임원
1996.01~
-

* 소유주식수는 보고서 작성기준일 기준, 재직기간은 당사 최근 입사년도 기준

[미등기임원 변동 현황] (기준일 ~ 증권신고서 제출일)

구 분
성 명
직 위
담당업무

승진
이한응
전무
판매사업부장

승진
태원섭
전무
기아생기센터장

승진
송민수
전무
노무지원사업부장

임원추가
파블로마르티네즈
상무
오너십경험사업부장

임원추가
강원규
상무
기아디자인이노베이션실장

임원추가
김성근
상무
MaaS사업실

임원추가
박명래
상무
글로벌사업지원실

임원추가
박형식
상무
KMI기획실

임원추가
허현숙
상무
KMMG경영지원실

임원추가
권광혁
상무
KMM품질실

임원추가
김효선
상무
고객서비스지원실

임원추가
박연균
상무
대구지역본부

임원추가
김경호
상무
HR운영실

임원추가
이효범
상무
안전협력지원실

임원추가
박철
상무
소하경영지원실

임원추가
김목곤
상무
화)엔진생산실

임원추가
윤호남
상무
비즈니스지원실

임원추가
유삼용
상무
광주3공장

임원추가
박경진
상무
KMM구매실

임원추가
이현섭
상무
뉴스앤비전PR팀

임원추가
정상권
상무
유럽지원실장

임원추가
김택균
상무
기아외장디자인실장

임원제외
김춘성
전무
인재개발실장

임원제외
오세균
상무
화성2공장장

임원제외
박상무
상무
광주3공장장

임원제외
장인종
상무
광주경영지원실장

임원제외
이경재
전무
KMS법인장

임원제외
이남오
상무
KMI품질실장

임원제외
전호열
상무
KMI기획실장

임원제외
최진우
전무
PM담당

임원제외
박양우
상무
특수차량연구실장

임원제외
박준영
상무
국내마케팅실장

임원제외
이수환
상무
고객서비스판촉실장

임원제외
류종현
상무
회계관리실장

임원제외
박병찬
상무
파워트레인부품구매실장

임원제외
김상수
상무
감사2팀장

임원제외
최진석
상무
기아금형기술실장

임원제외
남중철
상무
PT생기3실장

임원제외
김의성
상무
시장품질혁신사업부장

임원제외
김종윤
상무
마케팅커뮤니케이션실장

(3) 직원 현황

<직원 등 현황>

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

자동차 제조 및 판매 등
남
33,653
-
378
34
34,031
22.0
2,090,722
61
-
-
-
-

자동차 제조 및 판매 등
여
1,316
-
34
4
1,350
14.8
63,473
47
-

합 계
34,969
-
412
38
35,381
21.7
2,154,195
61
-

*
소속 외 근로자 항목은 공시 작성지침에 따라 분반기보고서에는 미기재 

<미등기임원 보수 현황>

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
146
25,466
174
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
9명
8,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

9
5,591
621
-

* 박한우 前 대표이사 사장 퇴직금 포함

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
5,276
1,319
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
2
126
63
-

감사위원회 위원
3
189
63
-

감사
-
-
-
-

* 박한우 前 대표이사 사장 퇴직금 포함

3. 이사ㆍ감사의 보수지급기준

구분
지급 기준

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
- 급여 : 주주총회 결의로 정한 이사보수한도 범위 내에서 기아자동차 임원급여 Table 및 임원임금 책정기준 등 내부기준을 기초로 하여, 직무·직급, 근속기간,리더십, 전문성, 회사기여도, 인재육성 등을 종합적으로 반영하여 지급 
- 상여 : 임원보수지급기준(성과 인센티브)을 기초로, 매출액 및 영업이익 등의 사업실적, 경영진으로서의 성과 및 기여도, 대내외 경영환경등을 종합적으로 고려하여 지급

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
주주총회 결의로 정한 이사보수한도 범위 내에서 독립성 및 투명성을 보장하기위하여 고정 보수로 지급하며, 경영성과에 연동되는 별도의 경영성과급은 지급하지 아니함

감사위원회 위원
주주총회 결의로 정한 이사보수한도 범위 내에서 독립성 및 투명성을 보장하기위하여 고정 보수로 지급하며, 경영성과에 연동되는 별도의 경영성과급은 지급하지 아니함

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 회사가 속해 있는 기업집단

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 현대자동차그룹에 속한 회사로서, 2020년 3분기말 기준 현대자동차그룹에는 당사를 포함한 국내 54개의 계열회사가 있으며, 상장 12개사, 비상장 42개사로 구성되어 있습니다. 그 세부현황은 다음과 같습니다.

구 분
회사수
회 사 명
법인등록번호

상장사
12개사
현대자동차
110111-0085450

기아자동차
110111-0037998

현대제철
120111-0001743

현대모비스
110111-0215536

현대건설
110111-0007909

현대글로비스
110111-2177388

현대위아
194211-0000125

현대로템
194211-0036336

이노션
110111-3229097

현대오토에버
110111-1935638

현대비앤지스틸
110111-0065395

현대차증권
110111-0019962

비상장사
42개사
현대엔지니어링
110111-2153015

현대트랜시스
161411-0008562

현대케피코
110111-0543169

현대스틸산업
161411-0009437

현대도시개발
165111-0006964

그린에어
165011-0026005

현대종합특수강
110111-4505595

해비치호텔앤드리조트
224111-0006681

현대아이에이치엘
171211-0007722

해비치컨트리클럽
110111-0616049

현대오트론
134111-0134001

현대엠시트
110111-2410366

현대엠엔소프트
110111-1620239

현대파텍스
161411-0015955

에이치엘그린파워
135211-0027542

위아마그나파워트레인
164811-0048707

서울PMC
110111-0109060

현대종합설계건축사사무소
110111-2210097

현대머티리얼
110111-4364008

송도랜드마크시티
110114-0065167

지아이티
131111-0028900

현대서산농장
161411-0015129

현대첨단소재
110111-1929102

현대위아터보
161411-0030193

현대엔지비
110111-2094201

서림개발
134211-0002264

서림환경기술
134211-0099493

기아타이거즈
200111-0003883

메인트란스
110111-3920520

율촌제2산업단지개발
206211-0046653

전북현대모터스에프씨
210111-0062829

부산파이낸스센터에이엠씨
110111-4203727

현대에코에너지
161411-0040506

지마린서비스
180111-0566133

현대캐피탈
110111-0995378

현대카드
110111-0377203

현대커머셜
110111-3646697

블루월넛
110111-6254562

동북선도시철도
110111-6818970

모션
134511-0414108

현대아이에프씨
201311-0081173

퍼플엠
110111-7551686

합 계
54개

* 2020년 3분기말 이후 변동사항
 - 현대엔터프라이즈 : 신규 설립되어 계열 편입('20.10.5)

2. 계통도

 당사가 속한 기업집단의 주요 계통도는 다음과 같습니다.

가. 국내법인

(2020.9.30 현재, 단위 : %)

계통도1_200930

계통도2_200930

 나
.

해외법인

(2020.09.30 현재, 단위 : %)

계열회사명
기아자동차 지분율
계열회사 지분 합계

Hyundai Motor Netherlands B.V. (HMNL)
-
100

Hyundai Capital Canada Inc. (HCCA)
30
100

Hyundai Assan Otomotiv Sanayi Ve Ticaret A.S. (HAOSVT)
-
70

Hyundai Motor India Limited (HMI)
-
100

Hyundai Motor Brasil Montadora de Automoveis LTDA (HMB)
-
100

Hyundai Truck & Bus (China) Co., Ltd. (HTBC)
-
100

Hyundai Translead, Inc. (HT)
-
100

Hyundai Rio Vista, Inc.
-
100

Hyundai de Mexico, SA DE C.V., (HYMEX)
-
99.99

북경현대기차유한공사 (BHMC)
-
50

Hyundai Motor Manufacturing Alabama, LLC (HMMA)
-
100

Hyundai Motor Manufacturing Czech, s.r.o. (HMMC)
-
100

Hyundai Motor Manufacturing Rus LLC (HMMR)
30
100

Hyundai Motor Poland Sp. Zo. O (HMP)
-
100

Beijing Jingxian Motor Safeguard Service Co., Ltd. (BJMSS)
-
100

Beijing Jingxianronghua Motor Sale Co., Ltd.
-
100

Hyundai Motor Japan Co., Ltd. (HMJ)
-
100

Hyundai Motor Japan R&D Center Inc. (HMJ R&D)
-
100

Hyundai America Technical Center, Inc. (HATCI)
-
100

Hyundai Motor America (HMA)
-
100

Hyundai Auto Canada Corp. (HACC)
-
100

Hyundai Auto Canada Captive Insurance Inc. (HACCI)
-
100

Hyundai Capital America (HCA)
-
100

Hyundai Motor Europe GmbH (HME)
-
100

Hyundai Motor Company Australia Pty Limited (HMCA)
-
100

China Millennium corporation Ⅰ(CMEs)
30.3
100

China Millennium Corporation Ⅱ (CMEs)
30.3
100

China Millennium Corporations Ⅲ (CMEs)
30.3
100

Hyundai Millennium (Beijing) Real Estate Development Co., Ltd.
-
99

Hyundai Motor Group China, Ltd. (HMGC)
30
100

Hyundai Motor UK Limited (HMUK)
-
100

Hyundai Motor Commonwealth of Independent States B.V (HMCIS B.V)
-
100

Hyundai Motor Commonwealth of Independent States (HMCIS)
-
100

Hyundai Motor De Mexico S DE RL DE CV (HMM)
-
100

Hyundai Motor Deutschland GmbH (HMD)
-
100

Hyundai Motor France SAS (HMF)
-
100

Hyundai Motor Czech s.r.o. (HMCZ)
-
100

Hyundai Motor Company Italy S.r.l (HMCI)
-
100

Hyundai Motor Sport GmbH (HMSG)
-
100

Hyundai Motor Espana, S.L.U. (HMES)
-
100

Stamped Metal American Research Technology, Inc. (SMARTI)
-
72.45

Stamped Metal American Research Technology LLC (SMART)
-
100

Hyundai Motor Europe Technical Center GmbH (HMETC)
-
100

Hyundai Motor India Engineering Private Limited (HMIE)
-
100

Hyundai CHA Funding, LLC
-
100

Hyundai Lease Titling Trust
-
100

Hyundai HK Funding, LLC
-
100

Hyundai HK Funding Two, LLC
-
100

Hyundai ABS Funding, LLC
-
100

Hyundai Capital Insurance Services, LLC
-
100

HK Real Properties, LLC
-
100

Hyundai Auto Lease Offering, LLC
-
100

Hyundai HK Lease, LLC
-
100

Hyundai Protection Plan, Inc.
-
100

Hyundai Protection Plan Florida, Inc.
-
100

Hyundai Capital Insurance Company
-
100

Hyundai HK Funding Three, LLC
-
100

Hyundai HK Funding Four, LLC
-
100

Hyundai Capital Lease Inc. (HCLI)
-
100

Hyundai Asset Backed Lease, LLC
-
100

Power Protect Extended Services, Inc.
-
100

Power Protect Extended Services Florida, Inc.
-
100

HK Lease Funding LP
-
100

HCCA Funding Inc.
-
100

Extended Term Amortizing Program, LLC
-
100

Hyundai Truck And Bus Rus LLC (HTBR)
-
100

HYUNDAI THANH CONG VIETNAM AUTO MANUFACTURING CORPORATION(HTMV)
-
50

Hyundai Thanh cong Commercial Vehicle Joint Stock Company (HTCV)
-
50

Hyundai Motor Tooling (Shandong) Co., LTD.
-
100

Hyundai Motor Technology & Engineering Center (China) LTD
-
100

현대수선중고차경영유한공사(중국)
-
60

HMB Holding Participacoes Financeiras Ltda.
-
99.99

Genesis Motor America LLC
-
100

HCA Exchange, LLC
-
100

Genesis Motor Sales(Shanghai) Co. Ltd.
-
100

China Mobility Fund, L.P.
-
72

Hydrogenic Energy Fund 1,L.P
-
69

Genesis Motor Europe GmbH (GME)
-
100

PT. HYUNDAI MOTOR MANUFACTURING INDONESIA (HMMI)
-
99.99

Hyundai Mobility Lab (HML)
-
100

Hyundai Hydrogen Mobility AG (HHM)
-
75

Moceanlab Inc.
-
100

HYUNDAI MOTOR SINGAPORE PTE. LTD. (HMS)
-
100

Maniv Revel Fund
-
47.99

Genesis Motor UK Limited (GMUK)
-
100

HCCA Funding Two Inc.
-
100

HK Retail Funding LP
-
100

Hyundai Motors Indonesia (HMID)
-
100

Genesis Motor Switzerland AG (GMCH)
-
100

Motional AD LLC
14
50

Genesis Air Mobility LLC
-
100

AI Alliance, LLC (AI펀드)
-
33.33

Kia Motors Mexico S.A de C.V. (KMM)
99.99
100

Kia Motors America, Inc. (KMA)
100
100

Kia Canada Inc. (KCI)
82.53
100

Kia Motors Slovakia s.r.o. (KMS)
100
100

Dongfeng Yueda Kia Motors Co., Ltd
50
50

Kia Motors Australia Pty Ltd. (KMAU)
100
100

연길기아기차유수복무유한공사
100
100

Kia Motors Deutschland GmbH (KMD)
100
100

Kia Motors Polska Sp.zo.o. (KMP)
-
100

Kia Motors UK Ltd. (KMUK)
-
100

Kia Motors Iberia S.L. (KMIB)
-
100

Kia Motors France SAS (KMF)
-
100

Kia Motors Austria GmbH (KMAS)
-
100

Kia Motors Hungary Kft. (KMH)
-
100

Kia Motors Czech s.r.o. (KMCZ)
-
100

Kia Motors Belgium N.V. (KMB)
-
100

Kia Motors Sweden AB (KMSW)
-
100

Kia Motors Sales Slovensko, s.r.o. (KMSs)
-
100

Kia Motors Europe GmbH (KME)
100
100

Kia Motors New Zealand Pty Ltd. (KMNZ)
-
100

Kia Motors Manufacturing Georgia, Inc. (KMMG)
-
100

Kia Motors Russia LLC (KMR)
-
100

Kia Motors Nederland B.V. (KMNL)
-
100

Kia Motors Company Italy S.r.l (KMIT)
-
100

Kia Motors India Private Limited (KMI)
99.99
99.99

Kia Motors Middle East Africa Fze (KMMEA)
100
100

Kia Motors Central & South America Corp. (KMCSA)
100
100

Kia Motors Asia Pacifice Sdn. Bhd. (KMAP)
100
100

Innocean Worldwide Mexico (IWM)
-
100

Innocean Worldwide Communication Private Ltd. (IWI)
-
100

Innocean Worldwide UK Ltd. (IWUK)
-
100

Innocean Worldwide Europe GmbH (IWE)
-
100

Innocean Worldwide Italy Srl (IWIt)
-
100

북경이노션광고유한공사 (북경법인)
-
100

상해이노션광고유한공사 (상해법인)
-
100

Innocean Worldwide Holdings, Inc.(IWH)
-
100

Innocean Worldwide America, LLC.(IWA)
-
100

Innocean Worldwide Australia Pty Ltd.(IWAu)
-
100

Innocean Worldwide Rus LLC. (IWR)
-
100

Innocean Worldwide Canada Inc. (IWCa)
-
100

Innocean Worldwide Spain S.L. (IWS)
-
100

Innocean Worldwide France (IWF)
-
100

북광이노션광고유한공사 (북광법인)
-
51

Innocean Worldwide Turkey (IWTr)
-
100

Innocean Worldwide Brazil (IWB)
-
100

Innocean Worldwide Middle East & Africa FZ-LLC (IWMENA)
-
100

Canvas Worldwide LLC
-
51

David & Goliath LLC
-
100

Spinach LLC
-
100

Wellcom Group Pty Ltd. (WLLAU)
-
85

Wellcom Group Limited (WLLHK)
-
100

WellMalaysia Sdn Bhd. (WLLMY)
-
100

Wellcom London Ltd. (WLLUK)
-
100

Wellcom Group Pte Ltd. (WLLSG)
-
100

Brand Systems India Pvt Ltd. (WLLIN)
-
100

Wellcom Group Inc. (WLLUS01)
-
100

the Lab LLC (WLLUS02)
-
100

Dippin' Sauce LLC (WLLUS03)
-
100

WGISUB LLC (WLLUS04)
-
100

Innocean Worldwide Singapore Pte. Ltd. (IWSG)
-
100

PT Innocean Worldwide Indonesia (IWID)
-
51

Swing Set, LLC (SS)
-
100

GIT America., Inc.
-
100

GIT Beijing Automotive Technology., Inc.
-
100

GIT Europe GmbH
-
100

Consorcio Puente Chacao S.A
-
99

PT. Hyundai Citra
-
95

PT. Lippo-Hyundai Development
-
40

Oriental Hyundai Quarry & Development
-
40

Hyundai Diamond Cement Co., Ltd.
-
70

Middle East Engineering &Development Co., Ltd.
-
100

Hyundai Engineering & Construction(Wuxi) Co., Ltd.
-
100

Arian International Contractors Company
-
49

Hyundai Construction Do., Brasil Ltd.
-
100

Hyundai E&C Vina Song Gia Co., Ltd.
-
100

Subic Clean Energy & Infra Inc.
-
40

Hyundai E&C Vina Co.,Ltd
-
100

GEC Engineering and Construction Co., LTD.
-
99.99

PENTA-OCEAN/HYUNDAI/BOSKALIS JV PTE. LTD
-
35

Arboretum Construction, Inc.
-
99.99

Hyundai Engineering & Construction RUS
-
100

Hyundai Glovis Mexico S de RL de CV
-
100

Glovis America Inc.
-
100

Glovis Alabama LLC
-
100

Glovis Georgia LLC
-
100

Glovis Canada Inc.
-
100

Global Expedited Transportation Inc.
-
100

Global Expedited Transportation Freight Corp.
-
100

Glovis Brasil Logistica LTDA.
-
100

Glovis Europe GmbH
-
100

Stena Glovis SE
-
50

HYUNDAI GLOVIS CZECH REPUBLIC s.r.o.
-
100

Glovis Slovakia s.r.o
-
100

Glovis Russia LLC
-
100

HYUNDAI GLOVIS LOJISTIK SANAYI VE TICARET. Ltd. Sti.
-
100

Beijing Glovis Warehousing & Transportation Co., Ltd.
-
100

Tianjin Glovis Automotive Parts Co., Ltd.
-
100

Beijing Zhongdu-Glovis Logistics Co.,Ltd.
-
50

Sichuan Glovis Logistics Co.，Ltd.
-
51

Glovis India Pvt. Ltd.
-
100

Glovis Australia PTY. Ltd.
-
100

Adampol S. A.
-
100

ADAMPOL SLOVAKIA S.R.O
-
100

ADAMPOL CZECH
-
100

B.M Vehicle Logistics GmbH
-
50

VECTURA LLC
-
100

VECTURA INVEST LLC
-
99.9

Zhongdu-Glovis (Cangzhou) Logistics Co.,Ltd
-
100

Zhongdu-Glovis (Chongqing) Logistics Co.,Ltd
-
100

GLOVIS INDIA ANANTAPUR Private Ltd
-
100

HYUNDAI GLOVIS VIETNAM CO.,LTD.
-
100

PT. Glovis Indonesia International
-
100

Jiangsu Yueda Glovis Logistics Co.,Ltd.
-
50

Glovis Changjiu Usedcar Management Co., Ltd
-
51

Changjiu Glovis (Shanghai) Shipping Co., Ltd.
-
49

Jiangsu Gelian Logistics Co.,Ltd
-
51

Hyundai Transys Slovakia, s.r.o
-
100

Hyundai Transys Mexico Seating System, S. de R.L. de C.V.
-
100

Beijing Lear Hyundai Transys Automotive Systems Co., Ltd.
-
40

Hyundai Transys Powertrain System (Rizhao) Co., Ltd
-
100

Beijing HYUNDAI TRANSYS Transmission Co.,Ltd
24.08
100

Sichuan Hyundai Transys Automotive System Co., Ltd
-
100

HYUNDAI TRANSYS LEAR AUTOMOTIVE INDIA PRIVATE LIMITED
-
65

Hyundai Transys Czech, s.r.o.
-
100

HYUNDAI TRANSYS FABRICACAO DE AUTOPECAS BRASIL LTDA.
-
100

Automotive Seat System Dymos Mexico S DE RL DE CV
-
100

Automotive Seat System Dymos Servicios Mexico S DE RL DE CV
-
100

HYUNDAI TRANSYS AMERICA, INC.
-
100

HYUNDAI TRANSYS GEORGIA SEATING SYSTEM, LLC
-
100

HYUNDAI TRANSYS MICHIGAN, LLC
-
100

BAIC DYMOS (Cangzhou) Automotive System Co., Ltd
-
50

BAIC DYMOS Automotive System(Chongqing) Co., Ltd
-
50

HYUNDAI TRANSYS INDIA PRIVATE LIMITED
-
100

Hyundai Transys Mexico Powertrain, S. de R.L. de C.V.
-
100

Hyundai Transys Georgia Powertrain, Inc.
-
100

Hyundai Transys (Shandong) Co., Ltd
-
100

Hyundai Transys America Sales, LLC
-
100

PT APM HYUNDAI TRANSYS INDONESIA
-
50

Hyundai Rotem Brasil Industria E Comercio De Trens Ltda.
-
100

Hyundai Rotem USA Corporation
-
100

Hyundai EURotem Demiryolu Araclari Sanayi ve Ticaret A.S
-
50.5

Rotem Equipments (Beijing) Co., Ltd
-
100

Hyundai Rotem Malaysia SDN BHD
-
100

Hyundai Rotem Company - Hyundai EURotem Demiryolu Araclari SAN. VE TIC. A.S ORTAK GIRISIMI
-
100

HYUNDAI ROTEM - HYUNDAI EUROTEM Mahmutbey Projesi ORTAK GIRISIMI
-
100

HR Mechanical Services Limited
-
100

Doosun Precision(Dalian) co., Ltd
-
100

HM RUS LLC
-
100

HYUNDAI MATERIALS CORPORATION, Shanghai
-
100

HYUNDAI MATERIALS JAPAN Corp.
-
100

HMSK, s.r.o.
-
100

HMSK Logistics, s.r.o.
-
100

HM Czech, s.r.o.
-
100

Max People s.r.o.
-
100

HYUNDAI MATERIALS MEXICO, S. DE R.L. DE C.V
-
100

HMSK Agency s.r.o
-
100

HYUNDAI MATERIALS TRADING CORPORATION, SHANGHAI
-
100

HYUNDAI MATERIALS INDIA PRIVATE LIMITED
-
100

Hyundai Mobis Mexico, S.De R.L. De C.V.
-
100

Mobis Parts Canada Corporation
-
100

Beijing Hyundai Mobis Automotive Parts Co.,Ltd
-
100

Shanghai Hyundai Mobis Automotive Parts Co.,Ltd
-
100

Jiangsu Mobis Automotive Parts Co.,Ltd
-
100

Tianjin Mobis Automotive Parts Co., Ltd
-
100

Hyundai Motor(Shanghai) Co.,Ltd
-
100

Wuxi Mobis Automotive AutoParts Co.,Ltd
-
100

Mobis America Inc.
-
100

Mobis Alabama, LLC
-
100

Mobis Parts America, LLC
-
100

Mobis Parts Miami, LLC
-
100

American Autoparts Inc.
-
100

Mobis North America, LLC
-
100

Mobis Brasil Fabricacao De Auto Pecas LTDA
-
100

Mobis Slovakia s.r.o.
-
100

Mobis Automotive Czech, s.r.o.
-
100

Mobis Automotive and Module Industry Trade Co - Joint Stock Company
-
100

Mobis Module CIS, LLC
-
100

Mobis Parts Europe N.V
-
100

Mobis Parts CIS, LLC
-
100

Mobis India, Ltd
-
100

Mobis Parts Middle East FZE
-
100

Mobis Auto Parts Middle East EGYPT
-
100

Mobis Parts Australia PTY.,Ltd
-
100

Mobis Automotive System Czech s.r.o
-
100

Cangzhou Hyundai Mobis Automotive Parts Co.,Ltd
-
100

Chongqing Hyundai Mobis Automotive Parts Co.,Ltd
-
100

Beijing Hyundai Mobis Parts Co.,Ltd
-
50

Mobis Parts Jiangsu Yueda Trading Co., Ltd
-
50

Jiangsu Yueda New Energy Battery CO.,LTD
-
50

Mobis India Module Private Limited
-
100

Mobis US Alabama, LLC
-
100

HYUNDAI BNG STEEL USA, INC.
-
100

HYUNDAI ENGINEERING MEXICO, S. DE R.L. DE C.V.
-
100

GALING POWER & ENERGY CONSTRUCTION CO. INC.
-
100

HYUNDAI ENGINEERING RUS. L.L.C.
-
100

HYUNDAI ENGINEERING INDIA PRIVATE LIMITED
-
100

Hyundai Engineering Pakistan (Private) Ltd.
-
99.99

HYUNDAI공정건설(북경)유한공사
-
90

Hyundai Engineering (Thailand) Co., Ltd.
-
49

HYUNDAI ENG AMERICA. INC
-
100

HYUNDAI ENGINEERING BRASIL CONSTRUTORA E GESTAO DE PROJETOS LTDA
-
100

HYUNDAI ENGINEERING DEUTSCHLAND GmbH
-
100

HYUNDAI ENGINEERING SLOVAKIA s.r.o
-
100

HYUNDAI ENGINEERING CZECH s.r.o.
-
100

HYUNDAI ENGINEERING INSAAT TURIZM SANAYI VE TICARET LIMITED SIRKETI
-
100

PT. HEIN GLOBAL UTAMA
-
67

HYUNDAI ENGINEERING MALAYSIA SDN BHD
-
100

HEC India LLP
-
99.91

일조안극물업복무유한공사
-
100

HG POWER, LLC
-
100

PT. HYUNDAI ENGINEERING INDONESIA FACILITY MANAGEMENT
-
100

북경마이카스웨이정보기술유한공사
-
50

BEIJING HYUNDAI INFORMATION TECHNOLOGY Co., Ltd
-
50

Hyundai Autoever Europe GmbH
-
100

Hyundai Autoever RUS, LLC
-
100

Hyundai Autoever INDIA PRIVATE LIMITED
-
100

Autoever Systems China Co.,Ltd.
-
100

Autoever Systems America, Inc
-
100

Hyundai Autoever Brasil Information Technology LTDA
-
100

Hyundai Autoever America, LLC
-
100

Hyundai Autoever Mexico, S. DE R.L. DE C.V
-
100

PT Hyundai AutoEver Indonesia
-
100

HYUNDAI WIA Mexico, S.de.R.L.De c.V.
-
100

Beijing Wia Turbocharger Co.LTD
-
100

Shandong Hyundai Wia Automotive Engine Company (WAE)
25.7
100

JIANGSU HYUNDAI WIA CO., LTD
-
100

Hyundai Wia Machine Tool Co.,LTD
-
100

HYUNDAI WIA India Pvt, Ltd
-
100

HYUNDAI-WIA MACHINE AMERICA CO.
-
100

HYUNDAI-WIA MACHINE EUROPE GMBH
-
100

HYUNDAI WIA RUS. LLC
-
100

Qingdao Hyundai Machinery Co., Ltd.
-
100

Hyundai Steel Mexico S de R.L. de C.V
-
100

Hyundai Steel Investment(China) Co., Ltd.
-
100

Hyundai Steel Beijing Process Co., Ltd.
-
100

Hyundai Steel Tianjin Co.,Ltd
-
100

Hyundai Steel Jiangsu Process Co., Ltd.
-
100

Hyundai Steel Suzhou Process Co., Ltd.
-
100

Hyundai Steel India Private, Ltd.
-
100

Hyundai Steel Pipe India Private, Ltd
-
100

Hyundai Steel America, Inc.
-
100

Hyundai Steel Industry and Trade Brazil LLC
-
100

Hyundai Steel USA, Inc.
-
100

Hyundai Steel Slovakia s.r.o.
-
100

Hyundai Steel TR Automotive Steel Parts Co., Ltd.
-
100

Hyundai Steel Czech s.r.o.
-
100

Hyundai Steel Rus LLC
-
100

Hyundai Steel Chongqing Co., Ltd.
-
100

Hyundai Steel Anantapur Private, Ltd.
-
100

현대세원공정자문(북경)유한공사
-
100

HYUNDAI PNC PTE. LTD.
-
100

강소현대종합특수강유한공사
-
100

Hyundai Capital UK Limited
-
49.99

Hyundai Capital Europe GmbH
-
100

Hyundai Capital Services Limited Liability Company
-
100

Beijing Hyundai Auto Finance (BHAF)
-
67

Hyundai Capital India Private Limited (HCI)
-
100

Hyundai Capital Brasil Servicos De Assistencia Financeira Ltda
-
100

Hyundai Capital Bank Europe GmbH (HCBE)
-
49

Hyundai Capital Australia Pty Limited
-
100

Banco Hyundai Capital Brazil
-
50

BAIC Hyundai Leasing Co., Ltd.

50

Hyundai Corretora de Seguros LTDA.

50

Sixt Leasing SE
-
92.07

KEFICO Automotive Systems (Beijing) Co., Ltd.
-
100

HYUNDAI KEFICO VIETNAM COMPANY LIMITED
-
100

KEFICO Automotive Systems (Chongqing) Co., Ltd.
-
100

HYUNDAI KEFICO MEXICO S DE RL DE CV
-
100

한현천진상무유한공사
-
100

Haevichi Hospitality Guam, Inc.
-
100

HESI SINGAPORE PTE. LTD.
-
100

3. 당사에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사는 당사의 최대주주 및 계열회사인 현대자동차이며, 공정거래법에 의거 상호출자의 금지, 계열회사에 대한 채무보증금지 등의 규제를 받고 있습니다.

4.
당사 등기임원의 국내 계열회사간 겸직현황
(기준일 : 2020년 9월 30일)

직 위
성 명
겸직회사명
직 위
비 고

대표이사
송호성
현대오트론
이사
비상근

기아타이거즈
이사
상근

퍼플엠
이사
비상근

사내이사
정의선
현대자동차
대표이사
상근

현대모비스
대표이사
상근

사내이사
주우정
현대카드
이사
비상근

기아타이거즈
이사
비상근

해비치호텔앤드리조트
이사
비상근

해비치컨트리클럽
이사
비상근

5. 타법인출자 현황

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

현대모비스(상장)
2000.04.28
경영참여
215,012
16,427,074
17.24
2,809,031
-
-
-
16,427,074
17.28
2,809,031
29,800,298
1,906,368

현대제철(상장)
2001.03.08
경영참여
245,153
23,049,159
17.27
1,897,216
-
-
-
23,049,159
17.27
1,897,216
32,025,224
32,468

현대건설(상장)
2011.04.01
경영참여
746,234
5,831,850
5.24
700,271
-
-
-
5,831,850
5.24
700,271
11,302,918
270,958

현대트랜시스
2001.02.27
경영참여
89,438
33,112,741
40.43
666,841
-
-
-
33,112,741
40.43
666,841
4,908,200
147,200

현대카드
2003.06.13
경영참여
147,960
18,422,142
11.48
171,639
-
-
-
18,422,142
11.48
171,639
17,408,300
164,100

유코카캐리어스
2002.12.06
단순투자
19,565
1,760,000
8.00
42,129
-
-
-
1,760,000
8.00
42,129
2,708,931
73,513

현대캐피탈
2016.01.05
경영참여
605,773
19,960,795
20.10
606,702
-
-
-
19,960,795
20.10
606,702
31,908,000
273,000

현대엔지니어링
2014.04.01
경영참여
10,078
710,020
9.35
286,566
-
-
-
710,020
9.35
286,566
6,033,300
285,000

현대파텍스
2005.11.07
경영참여
12,400
2,480,000
31.00
14,307
-
-
-
2,480,000
31.00
14,307
148,397
2,662

동희오토
2001.12.19
단순투자
10,530
2,106,000
35.10
10,803
-
-
-
2,106,000
35.10
10,803
135,553
111

ZF Automotiv Korea
2001.11.21
단순투자
8,952
357,242
29.00
0
-
-
-
357,242
29.00
0
32,822
-4,407

현대오토에버(상장)
1999.04.06
경영참여
1,000
4,000,000
19.05
21,417
-
-
-
4,000,000
19.05
21,417
879,429
52,262

현대엔지비
2000.10.18
경영참여
250
50,000
24.39
250
-
-
-
50,000
24.39
250
29,523
1,510

해비치호텔앤드리조트
2000.11.29
경영참여
8,520
1,240,000
23.24
12,257
-
-
-
1,240,000
23.24
12,257
455,029
2,496

현대오트론
2012.03.16
경영참여
20,116
3,465,900
20.00
20,116
-
-
-
3,465,900
20.00
20,116
304,100
9,700

기아타이거즈
2001.07.31
경영참여
20,300
400,000
100
0
-
-
-
400,000
100
0
5,984
910

K M S
2004.02.27
경영참여
546,430
-
100
747,821
-
-
-
-
100
747,821
2,959,753
415,729

동풍열달기아기차유한공사
1999.03.29
경영참여
161,372
-
50.00
490,809
-
-
-
-
50.00
490,809
3,136,703
-304,455

China Millennium Corporations
2004.08.27
해외판매지역 확대
27,185
-
30.30
16,292
-
-
-
-
30.30
16,292
147,458
11,944

북경현대트랜시스변속기유한공사
2003.07.02
해외판매지역 확대
22,790
-
24.08
47,649
-
-
-
-
24.08
47,649
493,636
-4,276

Hyundai Motor Group China Ltd.
2004.11.02
해외판매지역 확대
9,211
-
30.00
85,106
-
-
-
-
30.00
85,106
793,681
2,334

K M A U
2004.08.30
경영참여
63,841
-
100
0
-
-
-
-
100
0
348,528
20,493

K M E
2002.05.31
경영참여
838,464
-
100
82,550
-
-
-
-
100
82,550
2,204,807
22,547

K M A
1992.10.19
경영참여
298,751
-
100
0
-
-
-
-
100
0
4,815,597
25,643

K M D
1995.03.11
경영참여
300,430
-
100
63,085
-
-
-
-
100
63,085
718,642
20,481

H M M R
2010.09.14
해외판매지역 확대
129,229
-
30.00
129,229
-
-
-
-
30.00
129,229
1,578,910
172,960

현대트랜시스(산동)유한공사
2010.11.10
해외판매지역 확대
8,926
-
25.00
43,912
-
-
-
-
25.00
43,912
894,342
-61,836

연길기아기차유수복무유한공사
1995.03.29
경영참여
1,792
-
100
1,792
-
-
-
-
100
1,792
2,613
-173

K C I
2000.08.02
경영참여
58,507
-
82.53
0
-
-
-
-
82.53
0
359,256
15,343

현대캐피탈 캐나다(HCCA)
2014.04.28
해외판매지역 확대
5,652
-
30.00
71,047
-
-
-
-
30.00
71,047
1,970,909
25,617

기아모터스 멕시코(KMM)
2014.09.02
경영참여
103,938
-
99.99
650,707
-
-
-
-
99.99
650,707
2,055,643
31,290

기아모터스 인도(KMI)
2017.05.26
경영참여
3,354
-
99.99
710,085
-
-
-
-
99.99
710,085
2,066,177
-51,909

현대위아(상장)
2001.12.13
경영참여
30,184
3,654,004
13.44
183,431
-
-
-35,444
3,654,004
13.44
147,987
5,791,649
56,283

현대차증권(상장)
2008.03.31
경영참여
32,939
1,438,449
4.90
14,456
-
-
72
1,438,449
4.90
14,528
6,554,071
59,842

Arrival
2019.12.27
단순투자
25,776
5,866,668
0.65
25,776
-
141
-
5,866,668
0.64
25,917
379,143
-62,535

KMAP
2020.01.21
경영참여
579
-
-
-
2,027,418
579
-
2,027,418
100
579
-
-

KMMEA
2020.01.01
경영참여
1,138
-
-
-
3
1,138
-
3
100
1,138
-
-

KMCSA
2020.01.01
경영참여
928
-
-
-
80,000
929
-
80,000
100
929
-
-

오토앤
2012.01.30
벤처회사육성
77
15,480
7.06
77
-
-
-
15,480
7.06
77
27,987
49

현대씨즈올
2009.08.27
벤처회사육성
34
28,132
7.88
876
-
-
-
28,132
7.88
876
13,761
538

디토닉
2014.06.30
벤처회사육성
32
6,320
6.32
32
-
-
-
6,320
5.13
32
3,102
202

한국경제신문
1980.11.15
단순투자
4,168
813,568
4.35
12,235
-
-
-
813,568
4.35
12,235
386,096
30,104

해비치컨트리클럽
2008.06.02
경영참여
2,250
450,000
15.00
5,234
-
-
-
450,000
15.00
5,234
289,130
474

현대위아기차발동기(산동)유한공사
2006.11.22
해외판매지역 확대
35,382
-
18.00
61,089
-
62,731
85,105
-
25.70
208,925
1,262,017
551

한국비즈니스금융
1995.10.24
단순투자
700
140,000
2.41
700
-
-
-
140,000
2.41
700
84,819
1,273

아이탑스오토모티브
2011.12.06
벤처회사육성
64
12,732
6.74
64
-
-
-
12,732
6.74
64
32,340
-1,478

인텔렉추얼디스커버리
2011.12.22
단순투자
2,000
80,000
3.13
643
-
-
-
80,000
3.13
643
48,746
8,366

이지무브
2010.06.01
단순투자
98
28,007
5.81
308
-
-
-
28,007
5.81
308
7,771
20

Grab
2019.03.29
단순투자
85,134
12,169,595
0.56
85,134
-
-
-
12,169,595
0.49
85,134
5,972,225
-4,599,248

AURORA
2019.05.24
단순투자
5,980
541,110
0.21
5,985
-
-
-
541,110
0.18
5,985
811,308
-118,721

에스지아름다운골프앤리조트
2014.09.30
골프 회원권 주식전환
797
76,986
0.43
385
-
-
-
76,986
0.43
385
178,961
-15,723

한국전기차충전서비스
2015.08.18
단순투자
547
96,000
9.60
960
-
-
-
96,000
9.60
960
12,885
1,839

KST모빌리티
2019.06.14
경영참여
1,000
5,454
2.17
1,000
-
-
-
5,454
1.87
1,000
13,668
-5,267

튠잇
2019.06.07
벤처회사육성
48
9,640
9.97
48
-
-
-
9,640
9.97
48
1,427
-370

엠바이옴
2019.06.07
벤처회사육성
11
2,200
11.00
11
-
-
-
2,200
11.00
11
1,424
90

폴레드
2019.06.07
벤처회사육성
72
14,400
8.94
72
-
-
-
14,400
8.94
72
4,786
-510

Rimac
2019.07.29
단순투자
21,137
2,381,300
2.76
21,176
-
-
-
2,381,300
2.76
21,176
207,937
1,584

Ola
2019.11.20
단순투자
69,736
201,148
0.93
69,736
-
-
-
201,148
0.90
69,736
717,317
-417,721

GLOVIZ(알제리 대리점)
2019.08.15
단순투자
587
60,000
4.70
587
-
-
-
60,000
4.70
587
340,164
37,557

Revv
2019.10.07
단순투자
2,395
427
1.60
2,395
-
-
-
427
1.54
2,395
18,933
-4,764

Ola Electric
2019.11.25
단순투자
3,565
146
0.84
3,565
-
-
-
146
0.84
3,565
51,747
-980

P3 Mobility
2019.12.13
단순투자
4,182
2,900
8.81
4,182
1,700
2,721
-
4,600
13.29
6,903
4,078
-68

Motional AD LLC
2020.03.26
경영참여
696,970
-
-
-
560,000
696,970
-
560,000
14.00
696,970
-
-

코드42
2019.09.09
경영참여
15,027
500,000
16.67
15,027
-
-
-
500,000
14.32
15,027
28,659
-4,355

모션
2019.10.11
경영참여
3,820
764,000
20.00
3,820
-
-
-
764,000
20.00
3,820
19,121
-212

퍼플엠
2020.07.10
경영참여
1,788
-
-
-
3,400,000
1,788
-
3,400,000
85.00
1,788
-
-

IONITY
2020.09.28
경영참여
20,424
-
-
-
-
20,424
-
-
4.00
20,424
318,332
-31,401

글루리
2020.08.05
벤처회사육성
4
-
-
-
734
4
-
734
6.12
4
-
-

마이셀
2020.08.28
벤처회사육성
10
-
-
-
20,400
10
-
20,400
8.16
10
-
-

엘앰캐드
2020.08.05
벤처회사육성
5
-
-
-
10,650
5
-
10,650
5.33
5
-
-

젠스웰
2020.08.28
벤처회사육성
10
-
-
-
2,040
10
-
2,040
8.16
10
-
-

코코넛사일로
2020.08.05
벤처회사육성
4
-
-
-
734
4
-
734
6.12
4
-
-

포엔
2020.08.28
벤처회사육성
9
-
-
-
1,836
9
-
1,836
6.12
9
-
-

피엠솔
2020.08.05
벤처회사육성
10
-
-
-
10,200
10
-
10,200
8.16
10
-
-

피트릭스
2020.08.28
벤처회사육성
7
-
-
-
1,440
7
-
1,440
6.12
7
-
-

현대기술투자수소펀드
2015.07.16
단순투자
330
-
10.25
713
-
-
-
-
10.25
713
-
-

신성장동력글로벌펀드
2015.08.21
단순투자
330
-
3.14
738
-
-188
-
-
3.14
550
-
-

합 계
-
-
10,920,084
-
872,397
-35,372
-
-
11,757,109
-
-

* 3분기 중 증감내역

- 퍼플엠 : 신규 출자 및 법무용역비용 1,788백만원

 - 현대위아기차발동기(산동)유한공사 : 추가 출자 62,731백만원
 - IONITY : 신규 출자 20,424백만원
 - 글루리 : 신규 출자 4백만원
 - 마이셀 : 신규 출자 10백만원
 - 엘앰캐드 : 신규 출자 5백만원
 - 젠스웰 : 신규 출자 10백만원
 - 코코넛사일로 : 신규 출자 4백만원
 - 포엔 : 신규 출자 9백만원
 - 피엠솔 : 신규 출자 10백만원
 - 피트릭스 : 신규 출자 7백만원
 - 신성장동력글로벌펀드 : 배분 89백만원

* 3분기 중 변동내역

- 회사명 변경 : Hyundai-Aptiv AD LLC → Motional AD LLC

* 작성 대상 : 기초 또는 기말 현재 해당 법인에 대한 출자비율이 5%를 초과하는 경우, 
 또는 기초 또는 기말 현재 장부가액이 1억원을 초과하는 경우
* 최근 2사업연도 이전 감액법인은 제외

*
출자 법인의 최초취득일자 및 최초취득금액은 현재 확인 가능한 기준으로 작성

* 최근 사업연도 재무현황은 보고서 제출일 현재 확인 가능한 수준으로 작성

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등

가
.
담
보제공 내역

 해당 없음

나. 채무보증 내역

보고서 작성 기준일 현재 당사가 해외종속법인의 원활한 자금조달 등을 목적으로
제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위:천USD, 천EUR)

성명(법인명)
관계
보증등의 내용
금융기관
보증기간
보증금액(잔액)

Kia Motors Mexico S.A de C.V.(KMM)
해외종속법인
건설투자
HSBC 등
2014.11.25~2023.12.21
USD
289,000

신차종투자
KDB
2016.08.25~2021.08.25
USD
91,500

운영자금
국민은행
2020.06.22~2022.06.22
USD
100,000

Kia Motors India Private Limited(KMI)
해외종속법인
건설투자
Santander 등
2017.10.17~2027.10.17
USD
477,000

EUR
85,041

신차종투자
산업은행 등
2019.11.22~2024.11.22
EUR
280,000

Dongfeng Yueda Kia Motors Co., Ltd(DYK)
해외종속법인
운영자금
중국건설은행
2018.04.02~2021.03.29
USD
30,000

신한은행
2018.04.16~2021.04.12
USD
20,000

수출입은행
2020.04.20~2023.04.19
USD
100,000

합 계
EUR
365,041

USD
1,107,500

2. 대주주와의 자산양수도 등

가. 출자 및 출자지분 처분내역

당사는 이사회 규정 등에 의거하여 출자 및 출자지분 처분이 일정금액 이상일 경우 
이사회 의결 후 집행하고 있습니다.
 보고서 작성 대상기간 중 당사는 계열회사 등에 아래와 같이 출자 및 출자지분 처분하였습니다. 자세한 출자내역은 아래 표를 참조하시기 바랍니다.

(단위 : 백만원)

성 명
(법인명)
관 계
거 래 내 역
비 고

기 초
증가
감소
기 말

KMAP
해외계열사
-
579
-
579
장부가액 기준

KMMEA
해외계열사
-
1,138
-
1,138
장부가액 기준

KMCSA
해외계열사
-
929
-
928
장부가액 기준

Motional AD LLC

해외계열사
-
697,695
(725)
696,970
장부가액 기준

현대위아기차발동기(산동)유한공사
해외계열사
61,089
147,836
-
208,925
장부가액 기준

퍼플엠
국내계열사
-
1,788
-
1,788
장부가액 기준

* 3분기 중 증감내역

-

Motional AD LLC
: 투자금 환급 725백만원

- 현대위아기차발동기(산동)유한공사 :
추가 출자 62,731백만원, 평가 손익 85,105백만원

- 퍼플엠 : 신규 출자 및 법무용역비용 1,788백만원

나. 유가증권 매수 및 매도내역

당사는 계열회사인 현대차증권을 상대로 약관에 의한 금융거래시 수익증권의 경우는 1년간 적용되는 거래한도에 대해, 기타유가증권의 경우는 분기별 적용되는 거래 한도에 대하여 이사회 의결을 받고 있습니다. 보고서 작성 대상기간 중에 발생한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 억원)

성명
(법인명)
관 계
거 래 내 역

유가증권의 종류
기 초
증가(감소)
기말
수 익

현대차
투자증권
계열회사

수익증권

(MMF 등)

-
-
-
-

기타 유가증권

(MMT, RP 등)

4,500
(1,000)
3,500
54

합 계
4,500
(1,000)
3,500
54

3. 대주주와의 영업거래

보고서 작성대상 기간 중 최대주주 등과 영업거래 금액이 당사 최근 사업연도 매출액의 5% 이상인 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 억원)

상대회사
거래금액
비 고

KMA
4,238,388
완성차 매출 등

KME
3,783,352
완성차 매출 등

현대모비스㈜
4,467,222
부품 매입 등

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의 진행 및 변경사항
 - 해당사항 없음

2. 주주총회의사록 요약

최근 3년간 개최된 당사의 주주총회 안건은 다음과 같습니다.

주총일자
안 건
결 의 내 용

임시주주총회
(2020.6.10)
제1호 의안 : 이사 선임의 건 
 ○ 사내이사 선임의 건 (송호성)
원안대로 가결

제76기
정기주주총회
(2020.3.24)
제1호 의안 : 제76기 (2019.1.1~2019.12.31) 재무제표(이익잉여금
 처분계산서 포함) 승인의 건
원안대로 가결

제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
원안대로 가결

제3호 의안 : 이사 선임의 건 
 ○ 제3-1호 : 사내이사 선임의 건 (주우정)
 ○ 제3-2호 : 사외이사 선임의 건 (김덕중)
 ○ 제3-3호 : 사외이사 선임의 건 (김동원)

원안대로 가결
원안대로 가결
원안대로 가결

제4호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건 
 ○ 사외이사 : 김덕중
원안대로 가결

제5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건 (80억원)
원안대로 가결

제75기
정기주주총회
(2019.3.15)
제1호 의안 : 제75기 (2018.1.1~2018.12.31) 재무제표(이익잉여금
 처분계산서 포함) 승인의 건
원안대로 가결

제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
원안대로 가결

제3호 의안 : 이사 선임의 건 
 ○ 사내이사 : 박한우, 정의선, 주우정
 ○ 사외이사 : 남상구
원안대로 가결

제4호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건 
 ○ 사외이사 : 남상구
원안대로 가결

제5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건 (80억원)
원안대로 가결

제74기
정기주주총회
(2018.3.09)
제1호 의안 : 제74기 (2017.1.1~2017.12.31) 재무제표(이익잉여금
 처분계산서 포함) 승인의 건
원안대로 가결

제2호 의안 : 이사 선임의 건 
 ○ 사내이사 : 최준영
 ○ 사외이사 : 이귀남, 한철수
원안대로 가결

제3호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건 
 ○ 사외이사 : 이귀남
원안대로 가결

제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건 (100억원)
원안대로 가결

3. 중
요한
소송사건

당분기말 현재 연결실체가 피소되어 계류 중인 소송사건으로는 손해배상소송 등과 제조물책임(Product Liability) 등 영업과 관련된 소송 등이 있습니다. 이러한 소송사건의 결과에 대한 합리적인 예측이 불가능하고 자원의 유출금액 및 시기가 불확실하며 그 결과가 연결재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 경영진은 예측하고 있습니다. 또한, 세타2 엔진 리콜과 관련하여 국내외 관계기관의 조사를 받고 있으며, 그로 인한 결과 및 영
향은 당
분
기말 현재 예측할 수 없습니다.

4. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황
 보고서 작성 기준일 현재 당사는 견질 또는 담보용 어음, 수표가 없습니다.

5. 채무보증 내역

당사는 해외종속법인의 원활한 자금조달 등을 목적으로 지급보증을 제공하고 있으며 이사회 규정 등에 의거하여 일정 규모 이상으로 해외자회사 및 계열회사에 대한 지급보증 등을 할 경우 이사회 의결후 집행하고 있습니다. 보고서 작성 기준일 현재 당사가
제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위:천USD, 천EUR)

성명(법인명)
관계
보증등의 내용
금융기관
보증기간
보증금액(잔액)

Kia Motors Mexico S.A de C.V.(KMM)
해외종속법인
건설투자
HSBC 등
2014.11.25~2023.12.21
USD
289,000

신차종투자
KDB
2016.08.25~2021.08.25
USD
91,500

운영자금
국민은행
2020.06.22~2022.06.22
USD
100,000

Kia Motors India Private Limited(KMI)
해외종속법인
건설투자
Santander 등
2017.10.17~2027.10.17
USD
477,000

EUR
85,041

신차종투자
산업은행 등
2019.11.22~2024.11.22
EUR
280,000

Dongfeng Yueda Kia Motors Co., Ltd(DYK)
해외종속법인
운영자금
중국건설은행
2018.04.02~2021.03.29
USD
30,000

신한은행
2018.04.16~2021.04.12
USD
20,000

수출입은행
2020.04.20~2023.04.19
USD
100,000

합 계
EUR
365,041

USD
1,107,500

6. 타인에게 제공한 담보

당분기말

현재

연결실체는

계약이행보증과

관련하여

정기예금증서

1매(금액:

1,551백만원) 및 한국방위산업진흥회 출자금 1,500좌(장부금액: 646백만원)를 한국방위산업진흥회에 담보로 제공하고 있습니다.

7. 그 밖의 우발채무 등

(1)
종
업
원
에
게
제
공
한 지급보증

(단위:백만원)

제공 받은자
보증 등의 내용
신용제공기관
지급보증금액

우리사주조합원
신용제공(*)
한국증권금융㈜
535,167

(*) 연결실체는 우리사주조합원이 우리사주 취득을 위해 차입한 금액에 대해 연대보증책임을 부담하고 있으나, 동 차입금과 관련하여 우리사주조합원이 취득한 주식이 담보로 제공되어 있어, 실질적으로 연결실체가 부담하는 신용위험은 극히 제한적일 것으로 예상하고 있습니다.

(
2) 약정사항

①
당분기말 현재 KMMG는 세제상 혜택을 목적으로 West Point Development Authority 및 Troup County Development Authority와 유형자산 구매약정(한도: USD 2,700,000천)을 맺고 있습니다.

②
당분기
말 현재 KMS는 공장증설 등과 관련하여 공급자들과 설비 등의 유형자산을취득하는 구매약정을 체결하였으며, 당분기말 현재 EUR 20,581천의 구매약정을 체결하고 있습니다.

③ 당분기말 현재 KMI는 공장증설 등과 관련하여 공급자들과 설비 등의 유형자산을 취득하는 구매약정을 체결하였으며, 당분기말 현재 INR 1,461,279천의 구매약정을 체결하고 있습니다.

④ 당분기말 현재 KMM는 세제상 혜택을 목적으로 The Government of the State of Nuevo Leon 등과 최소 USD 1,054백만의 투자약정을 맺고 있습니다.

⑤ 연결실체는 글로벌비즈니스센터(GBC) 신축공사 관련하여 512,080백만원을 투자하기로 약정하였으며, 2019년 12월 서울시와 체결한 신축사업에 따른 공공기여 이행협약 등에 따라 당
분기말 현재 관련 부채로 315,565백만원을 인식하였습니다.

8. 자기주식 취득 결의

- 최
근 3년내 해당사항 없음

9. 제재현황

(1) 2018년 2월에 한강유역환경청은 전자제품등 자원순환법 제9조, 제11조에 의거, 당사 K7차종에 대해 유해물질 함유기준을 초과한 제품유통 및 유해물질 함유기준 준수여부를 사실과 다르게 공표한 사유 등으로 과태료 2,440만원을 부과하였습니다. 과태료는 2018년 3월에 납부하였고 중금속 미함유 재질 변경 및 업무 프로세스 보완 등을 통한 유사 사례 재발 방지에 노력하겠습니다.
(2) 2018년 7월에 국토교통부는 자동차관리법 제74조에 의거, 당사 쏘렌토 차종에 대해 주간주행등 점등기준인 안전기준 제38조의4를 위반한 사유 등으로 과징금 5.5억원을 부과하였습니다. 과징금은 7월내 납부 완료하였고 해당 결함차종에 대한 시정조치를 즉시 실시함과 동시에 신규로직 반영시 평가방법 개선을 완료하였습니다.
(3) 2019년 3월에 광주광역시는 대기환경보전법 제31조에 의거, 당사 하남주조공장, 하남공장, 광주2공장에 대해 오염물질 배출시설과 방지시설 운영기준을 위반한 사유로 경고와 함께 과징금 480만원을 부과하였습니다. 이와 관련하여 부식된 방지시설을 수리하여 오염물질이 새나가지 않도록 개선하고 관리감독을 강화하겠습니다.
(4) 2019년 6월에 광주광역시는 악취방지법 제7조에 의거, 당사 하남주조공장에 대해 악취배출 허용기준을 위반한 사유로 개선명령을 내렸습니다. 이와 관련하여 악취배출시설 운영 개선 및 관리감독을 강화하겠습니다.

(5) 2019년 6월 방송통신위원회으로부터 개인정보 보호 관련 시정명령 및 과징금, 과태료를 부과받았습니다. 제재내용의 세부사항은 아래와 같습니다.

일자

처벌 또는
조치대상자

처벌 또는

조치내용

사유 및 근거법령

처벌 또는 조치에 대한

회사의 이행현황

재발방지를 위한

회사의 대책

2019년 6월

기아자동차
위반사항 시정명령 및
과징금 190만원,
과태료 1,420만원 부과
1) 위치정보 이용·제공사실 확인자료의 보유근거 및 보유기간을 불명확하게 명시한 요약약관으로 동의 받음
 (위치정보법 제19조 제1항, 과징금 190만원)
2) 개인위치정보 수집·이용·제공의 일시적 중지를 요구할 수 있는 기술적 수단 미비
 (위치정보법 제24조 제2항, 과태료 420만원)
3) 개인정보 처리위탁 내용을 개인정보처리방침에 미공개 (정보통신망법 제25조 제2항, 과태료 300만원)
4) 개인정보 수집·이용·제공 등의 동의 철회 방법을 개인정보 수집방법보다 어렵게 함 
 (정보통신망법 제30조 제6항, 과태료 700만원)
1) 위반사항 4건 개선조치 완료
 - 동의서 및 약관, 개인정보처리방침 개정 완료 
 - 스마트폰 앱상 일시중지 및 동의 철회 기능 개발 완료 
2) 과징금 납부 완료 (2019.7.30)
3) 과태료 납부 완료 (2019.9.6)
제반 업무 프로세스 및 시스템 정비, 개인정보 취급자에 대상 교육 등 개인정보 보호 관련 법령준수 강화

(6) 2019년 3분기에 발생한 제재내용의 세부사항은 아래와 같습니다.

일자

처벌 또는
조치대상자

처벌 또는

조치내용

사유 및 근거법령

처벌 또는 조치에 대한

회사의 이행현황

재발방지를 위한

회사의 대책

2019년 8월

기아자동차

강서서비스센터

과태료 120만원

폐기물관리법 제13조 폐기물처리기준 등

폐기물보관장 유출방지시설 설치

폐기물보관장 관리/운영 개선

기아자동차

인천서비스센터

과태료 48만원

대기환경보전법 제23조 3항

대기오염오염물질 변경신고

대기오염물질 측정주기 준수

기아자동차

의왕서비스센터

과태료 48만원

대기환경보전법 제23조 3항

대기오염오염물질 변경신고

대기오염물질 측정주기 준수

2019년 9월

기아자동차

하남주조공장

조업정지명령

악취방지법 제10조 개선명령

악취배출허용기준 준수 개선 계획 수립/이행 中

악취배출시설 운영개선 등

기아자동차

강서서비스센터

과태료 48만원

대기환경보전법 제23조 3항

대기오염오염물질 변경신고

대기오염물질 측정주기 준수

기아자동차

수원서비스센터

과태료 48만원

대기환경보전법 제23조 3항

대기오염오염물질 변경신고

대기오염물질 측정주기 준수

기아자동차
시정지시 및
과태료
2억 4천만원
부과
직접 고용대상근로자 24명에 대한
직접고용 불이행
(파견근로자보호 등에 관한 법률 제6조의2 제1항)
1) 직접고용 시정지시 (2019. 9. 30.)
2) 과태료 부과 사전 고지 - 1억 9200만원 (2019. 12. 26.)
3) 과태료 부과 - 2억 4천만원 (2020. 1. 17.)
4) 과태료에 대한 이의 제기 (2020. 2. 28.)
5) 과태료 재판 사건 접수 (2020. 3. 6.)
직접생산공정에서 사내
하도급 사용 최소화, 특별
채용 등으로 대승적 차원에서
불법파견 이슈 해소 노력

(7) 2019년 4분기에 발생한 제재내용의 세부사항은 아래와 같습니다.

일자

처벌 또는
조치대상자

처벌 또는

조치내용

사유 및 근거법령

처벌 또는 조치에 대한

회사의 이행현황

재발방지를 위한

회사의 대책

2019년 11월

기아자동차

시흥서비스센터

과태료 48만원

대기환경보전법 제23조 3항

대기오염물질 변경신고

대기오염물질 측정주기 준수

기아자동차

도봉서비스센터

과태료 48만원

대기환경보전법 제23조 3항

대기오염물질 변경신고

대기오염물질 측정주기 준수

2019년 12월

기아자동차

전주서비스센터

과태료 80만원

폐기물관리법 제36조 1항

폐기물관리대장 비치 및 작성

폐기물 관리대장 작성 교육,
기록 보존

기아자동차

청주서비스센터

과태료 100만원

대기환경보전법 제39조

대기오염물질 측정주기 확인/준수

대기오염물질 측정주기 준수

10. 작성 기준일 이후 발생한 주요 사항

해당사항 없습니다.

11

. 녹색경영공시

<녹색경영>

당사는 기업의 생산활동에 의해 필연적으로 파생되는 환경 피해를 최소화 하면서 환경적으로 건전하고 지속 가능한 발전을 도모하기 위해서 국내외 사업장에 ISO14001(환경경영시스템)인증을 취득/운영하고 있습니다. 또한 국내공장은 온실가스 감축 및 에너지 절감에 효과적으로 대응하기 위하여 ISO50001(에너지경영시스템)인증을 취득/운영하고 있습니다. 기아자동차는 생산공정 및 생산과정에서 발생하는 환경오염물질을 최소화하고, 보다 효율적인 처리를 위한 설비 개선 투자를 지속적으로 실시하고 있으며, 특히 국내 각 공장의 주요 환경이슈에 따른 환경개선 투자를 지속적으로 실시하고 있습니다. 

<에너지 사용과 온실가스배출 저감>
 기후변화는 모두가 함께 대응해야 할 전 세계적인 도전과제입니다. 전 세계 탄소규제 강화로 신기후체제를 출범(파리기후협정)하고 국내 산업계 온실가스 감축 목표가 지속 강화되는 가운데, 기후변화에 대해 세계 각국은 위기의식을 공유하고 온실가스 감축을 위한 공조체제를 구축하고 있습니다. 기아자동차의 생산현장에서 발생하는 온실가스의 대부분은 전력과 LNG의 사용으로 인한 것입니다. 기아자동차는 에너지 사용량을 줄이기 위해 지속적인 에너지 모니터링을 하고 있으며, 고효율 설비 도입 등 지속적으로 온실가스 감축을 위해 노력하고 있습니다. 2011년 녹색성장기본법에 따라 온실가스ㆍ에너지 목표관리제와 2015년 배출권거래제에 따른 사업장의 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 검증기관을 통해 산정하여 보고하고, Scope3(기타간접배출원) 분야에 대한 배출량도 검증기관을 통해 검증받고 있습니다.

지속가능경영보고서(매년)를 통해 외부에 공개하고, 2018년부터는 CDP(Carbon Disclosure project)에 참여하여 기업의 기후변화 대응 경쟁력 수준을 글로벌 기준으로 평가받고 있습니다.

<온실가스 배출량 및 에너지 사용량>

구 분

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

온실가스 배출량

(tCO2eq)

804,268

794,796

787,407

770,023

760,613

730,890
741,636

에너지

사용량 (TJ)

16,243

16,055

15,888

15,558

15,324

14,746
14,993

<공모자금의 사용내역>

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
제283회
2020년 04월 22일
운영자금, 채무상환자금
600,000
운영자금, 채무상환자금
600,000
-

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

-해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

-해당사항 없습니다.