HDC현대EP — 증권신고서(채무증권) (20210226)
제출인: HDC현대EP

증권신고서(채무증권)
3.3
에이치디씨현대이피(주)

N

Y

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

금융위원회 귀중
2021년 02월 26일

회 사 명 :

에이치디씨현대이피 주식회사

대 표 이 사 :

정 중 규

본 점 소 재 지 :

충청남도 당진시 석문면 대호만로 1221-32

(전 화) 041 - 350 - 0500

(홈페이지) https://www.hdc-hyundaiep.com/

작 성 책 임 자 :
(직 책) 경영기획부문장 (성 명) 김 명 호

(전 화) 031-785-2834

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
HDC현대EP(주) 제1회 무기명식 무보증 공모사채

모집 또는 매출총액 :
40,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 에이치디씨현대이피(주) - 충청남도 당진시 석문면 대호만로 1221-32
 KB증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의나루로 50
 NH투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 60

【 대표이사 등의 확인 】

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대표이사확인서명_hdc현대ep 제4회_증권신고서

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. 국내외 경기 둔화에 따른 위험

당사가 영위하고 있는 석유화학사업은 타 제조업과 같이 국내외 경기변동의 영향을 받으므로 경기변동 상황을 지속적으로 고려해야 합니다.
경기 악화에 따른 시장 수요의 부진 및 글로벌 금융시장 변동에 따른 원자재 가격 불안정은 석유화학사업 전반의 수익성에 악영향
을 끼칠 수 있습니다. 특히,
최근 코로나19 바이러스의 영향으로 2020년은 세계적으로 물적, 인적 교류가 상당부분 중단되며 실물 경기가 침체
되었습니다. 향후 예상치 못한 국제이슈 및 지정학적 리스크 등으로 국내외 경기가 악화될 경우 당사의 매출 실적 및 주요 원재료 조달에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 전방산업 업황에 따른 실적 변동성 위험

석유화학산업 중 유
화
가공소재를 제조하는
PO/PS 사업은 사업구조상 자동차, 전기전자, 건설자재 및 소비재 용도로 사용되는 플라스틱 소재를 공급하는 사업이기에, 관련

전방산업의 업황에 사업의 수익성이 높은 상관관계
를 가지고 있습니다. 특히, 당사의 경우 최근 3개년 매출의 95%에 상당하는 부분이 PO/PS 사업에서 발생하고 있으며, 특히 자동차 산업을 주요 전방산업으로 두고 있습니다. 이에 따라,
전방산업의 업황이 부진하거나 트렌드의 급격한 변화가 발생할 경우, 당사를 포함한 기존 업체의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 위험이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 원재료 스프레드 관련 위험

석유화학산업의 기초 원재료인 나프타(Naphtha / 납사)는 원유정제를 통해 생산되는 제품으로,
나프타와 에틸렌(프로필렌) 가격변동은 에틸렌(프로필렌) 가격에서 원료인 나프타의 가격을 뺀 금액인 '스프레드' 확대/축소에 영향
을 미칩니다. 2021년 1월 기준, 코로나19 사태와 관련해 위생재와 포장재 등의 수요가 폭발적으로 증가하고, 이에 반해 공급은 수요를 따라가지 못하며 에틸렌 스프레드는 500달러/톤을 넘으며 급등한 상황입니다. 이로 인한 공급과다 우려, 국제적인 이슈 등이 여전히 상존하므로 지속적인 모니터링이 필요합니다.
스프레드의 확대는 당사를 비롯한 석유화학업체의 수익성을 개선시키지만, 반대로 스프레드가 축소되면 원료와 가공품의 가격 차가 감소해 석유화학업체가 누릴 수 있는 마진이 적어진다는 의미
이기 때문에, 에틸렌 및 프로필렌과 나프타의 가격에 대한 주기적인 관찰이 필요합니다.

라.
국제유가 변동에 따른 위험

석유화학산업의 성장성은 전방산업의 경기에 좌우되며, 국내 및 세계 경기 변동에 큰 영향을 받습니다. 또한, 석유화학산업은 원유가격이 제품가격에 미치는 영향이 커서, 향후
국제유가가 국제정세 불안 등의 요인으로 급등락이 발생할 경우, 주요 생산제품의 원재료 가격에 영향을 미쳐 동 사업부문의 경영성과에 단기적 영향을 줄 수 있습니다.또한

국제유가 변동성이 확대되는 등 시장 환경이 변화할 시
, 당사가 영위하고 있는 석유화학산업은 원재료 가격 상승으로 인하여 수익성이 악화될 수 있습니다. 특히,
2020년 들어 코로나19 여파로 인해 급격한 원유 수요의 감소
로 2019년말 60달러대이던
국제 유가가 2020년에는 WTI 기준 20달러대까지 급감하였습니다. 급격한 유가의 변동은 당사의 매출과 수익성 등에 영향을 끼칠 수 있으니 투자자분들께서는 유의하시길 바랍니다.

마. 환율변동성 관련 위험

당사는 전세계를 대상으로 사업을 영위하는 글로벌 기업으로서 총 매출액 대비 해외매출의 규모가 2020년 3분기 연결기준 41.8%, 2019년 기준 40.7%를 차지하여 높은 수출의존도를 나타내고 있습니다. 환율의 급격한 변화는 외환관련 손익으로 당사의 순이익에 직접적인 영향을 줄 수 있으며,
환율 하락에 따른 원화가치의 상승은 해외에서 당사를 비롯한 국내산 석유화학 제품의 가격상승을 초래함으로써, 가격경쟁력을 약화시켜 매출 실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

기타
환율 변동에 따른 당사에 대한 구체적인 위험은 Ⅲ. 투자위험요소 2.회사위험

사. 외환 및 파생상품 관련 위험
을 참고
하시기 바랍니다.

회사위험

가. 수익성 악화 위험

당사는 PO사업, PS사업, 건자재 사업을 영위하고 있으며, 주력 제품의 전방수요처가 자동차, 건설, 가전, 일반 산업재 등으로 다각화되어있습니다.
2020년 3분기 연결기준 매출액은 4,979억원으로 2019년 3분기 6,336억 대비 소폭 감소하였습니다. 이는 2020년 저유가 기조 및 코로나 19 확산으로 인한 전방수요 감소로 매출 규모가 축소된데에서 기인합니다. 주요 제품의 권역내 공급확대에 따른 경쟁강도 심화 및 중국 법인의 실적 저하 추세는
당
사의 수익성에 부정적인 영향
을 줄 수 있습니다. 당사는 PO사업 부문과 PS사업부문이 매출의 대부분을 차지하고 있으며, 해당 부문은 원재료 스프레드, 환율, 경제상황 등의 대외적인 요소에 의해 수익성이 영향을 받습니다. 타 사업부문 또한 향후 제반 경영환경의 변화와 주요시장의 정체로 이익 마진이 감소하면 수익성이 둔화될 수 있습니다.

나. 재무안정성 관련 위험

당사의
2020년 3분기말 연결기준 차입금은 1,189억원으로 2019년말 1,484억원 대비 감소
하였습니다. 이에 따라 부채비율이 2019년 93.1%에서 2020년 3분기말 69.9%로, 차입금의존도가 2019년 27.1%에서 2020년 3분기말 23.4%로 낮아졌습니다.
2019년 이후 영업현금흐름 창출 및 보유 지분 매각 등으로 현금흐름 개선
되었습니다.

2
021~2022년 당진공장 증설 계획으로 연간 200~300억원 수준의 투자가 발생할 것으로 예상
되어있으며, 향후 이와같은 투자가 지속되거나 코로나와 같은 예상치못한 이벤트로 인해 영업환경이 악화될 경우 당사의 재무구조가 악화될 수 있으니 투자자께서는 이런 점에 유의하시길 바랍니다.

다. 운전자본 관리 위험

당사의 2020년 3분기말 연결기준 매출채권은 1,627억원으로 2019년 말 1,852억원 대비 감소하였으나, 매출채권 관련 대손충당금은 2019년 말 116억원에서 2020년 3분기말 141억원으로 증가
하였습니다. 아울러, 당사의 2020년 3분기말 연결기준
재고자산은 683억원으로 2019년 말 888억원 대비 감소하였으나, 재고자산 관련 평가충당금이 2019년 말 46억원에서 2020년 3분기말 69억원으로 증가
하였습니다.
2020년 3분기 매출채권 및 재고자산 관련
운전자금은 2019년 말 대비 축소되었으나, 이와 관련한 대손충당금은 증가
하였으니 투자자 여러분께서 이런 점을 유의하여 투자하시기 바랍니다. 

라. 연결대상 종속기업 우발채무 관련 위험

2020년 3분기 기준 당사는 5개의 해외 종속기업을 가지고 있으며, 중국에 4개 인도에 1개가 위치하고 있습니다.
2020년 3분기 기준 현재 당사가 연결회사 내 종속기업 및 관계기업을 위하여 지급보증하고 있는 금액은 59,567백만원(USD 40백만, INR 636백만, CNY 12백만)
, 전기말: 54,248백만원(USD 32백만, INR 720백만, CNY 29백만)입니다. 당사의 해외 종속 기업이 COVID-19 및 사드와 같이 예상치 못한
글로벌 이벤트가 발생하여 해외 자회사의 실적이 악화될 경우, 당사가 제공하고 있는 지급보증이 현실화 될 가능성이 존재
합니다. 현실화 될 경우 당사의 재무구조가 악화될 수 있으니, 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 특수관계자와의 거래 관련 위험

당사는
에이치디씨그룹에 소속된 계열사로서 그룹 내 계열사 등 특수관계자와의 거래가 존재
합니다. 특수관계자와의 매출 거래 내역은 2,160백만원으로 별도 기준 누적 매출액 418,878백만원의 0.5%를 차지하고 있으며, 매입거래 내역은 4,231백만원으로 별도 기준 누적 매출원가 367,712백만원 가운데 1.2%를 차지하고 있습니다.
그룹 내 계열사의 실적 악화 등 사유로 종속기업 관련 거래가 증가하거나 의존도가 증가하는 경우, 당사의 재무 상태에까지 악영향
을 끼칠 우려가 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 기업집단 및 지배구조 관련 위험

당사가 속한 에이치디씨그룹은 2018년 05월 01일을 분할기일로 하여 인적분할의 방법으로 에이치디씨현대산업개발(주)를 신설하고, 분할존속회사의 명칭을 (구)현대산업개발(주)에서 에이치디씨(주)로 변경하였습니다.
이후 에이치디씨(주)는 지주회사의 행위제한 요건을 충족하기 위해 에이치디씨현대산업개발(주)의 기명식 보통주식 공개매수를 통한 유상증자를 실시하는 지배구조 개편과정을 진행하였으며, 당사를 공정거래법상 자회사로 편입
하였습니다. 한편 현재 그룹 내 회사들은 지주회사의 자회사, 손자회사 및 증손회사로서 행위제한 요건을 모두 충족하고 있는 것으로 판단됩니다. 하지만,
추후 기업 인수합병 등으로 그룹의 지배구조에 변동이 발생하면서 행위제한 요건의 위배가 발생한다면, 이는 회사의 기업 이미지 및 현금흐름에 중대한 부정적 영향을 미쳐 기업가치에 훼손을 초래할 가능성
이 있으며, 강제적인 종속회사 지분 매각으로 인해 처분손실이 발생할수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 외환 및 파생상품 관련 위험

당사는 기타 영업외손익 및 금융손익에 포함된 외환 및 파생상품관련 손익으로 2020년 3분기 누적 연결기준 229백만원의 수익을 기록하였습니다.
당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국 달러화 및 중국 위안화와 관련된 환율변동위험에 노출
되어 있습니다. 당사는 환리스크 관리를 통해 환율의 변동이 당사의 실적에 미치는 영향을 최소화하기 위해 최선을 다하고 있으나,
금융시장환경의 급변에 따른 환율의 급등락이 발생할 경우 외환관련 손익의 발생이 당사의 순이익에 부정적 영향을 미칠 가능성
이 존재합니다.

기타 투자위험

가. 환금성 제약 가능성

금번 발행되는

제1회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하고 있어 환금성 위험은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 그러나
시
장 상황에 따라 매매가 원활하게 이루어지지 않을 수 있으며, 평가손실이 발생될 경우에는 환금성에 제약이 있을 수 있습니다.

나. 공모일정 변경 가능성 및 효력발생 관련 사항

본
증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며
,
증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다. 

다. 원리금 상환 불이행 위험

본 사채는 「예금자보호법」의 적용 대상이 아니고, 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환은 에이치디씨현대이피(주)가 전적으로 책임집니다.

라. 기한의 이익 상실 관련 사항

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여
담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 및 지배구조변경 제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써

당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언
할 수 있습니다. 

마. 예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 전자공시사항 참조

당사는 상기에 기술된

투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다
.
당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는
현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는

당사의 정기공시사항과 수시공시사항 등을 투자 의사결정에 앞서 참고
하여 주시기 바랍니다.

바. 투자의사 결정에 전자공시 참조

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다. 

사. 사채의 등급

본 사채는 NICE신용평가(주) 및 한국기업평가(주)로부터 A-등급을 받은 바 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
40,000,000,000
모집(매출)총액
40,000,000,000

발행가액
40,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2024년 03월 11일

원리금
지급대행기관
(주)국민은행
여의도대기업금융센터
(사채)관리회사
현대차증권(주)

신용등급
(신용평가기관)

A- / A-

NICE신용평가(주) / 한국기업평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
3,000,000
30,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
NH투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 03월 11일
2021년 03월 11일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
20,000,000,000

채무상환자금
20,000,000,000

발행제비용
162,220,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 02월 10일 KB증권(주)과 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함
▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 03월 08일이며, 본 사채의 상장예정일은 2021년 03월 11일임

주1) 본 사채는 2021년 03월
03
일
09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 이자율 및 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 
주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 A-등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.
주3) 확정 가산금리는 2021년 03월 05일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동될 수 있습니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
1
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
40,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
40,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 본 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다. 

원금상환기일 또는 이자지급기일에 발행회사가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행(우리은행, 국민은행, 신한은행, 농협, 기업은행)이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 '연체대출 최고이율'이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2021년 06월 11일, 2021년 09월 11일, 2021년 12월 11일, 2022년 03월 11일,
2022년 06월 11일, 2022년 09월 11일, 2022년 12월 11일, 2023년 03월 11일,

2023년 06월 11일, 2023년 09월 11일, 2023년 12월 11일, 2024년 03월 11일
.

신용평가 등급
평가회사명

NICE신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자

2021년 02월
15일 / 2021년 02월
15일

평가결과등급
A- / A-

상환방법
및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2024년 03월 11일

납 입 기 일
2021년 03월 11일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)국민은행 여의도대기업금융센터

고유번호
00386937

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 02월 10일 KB증권(주)과 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함
▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 03월 08일이며, 본 사채의 상장예정일은 2021년 03월 11일임

주1) 본 사채는 2021년 03월
03
일
09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 이자율 및 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 
주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 A-등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.
주3) 확정 가산금리는 2021년 03월 05일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동될 수 있습니다.

2. 공모방법

- 해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모희망금리 최종결정
- 발행회사: 대표이사, 경영기획부문장 등 
- 대표주관회사: KB증권(주) 담당 임원, 부서장 등

공모희망금리 결정 협의절차
수요예측 결과 및 유효수요, 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 합의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우에도 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따릅니다.

나. 대표주관회사의 공모희망금리 산정

구 분
내 용

공모희망금리 
산정방식
대표주관회사인 KB증권(주)는 에이치디씨현대이피(주)의 제1회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향, 동일등급의 최근 회사채 발행금리 및 채권시장 동향 등을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

- 제1회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 A-등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

본 사채의 공모희망금리 밴드는 A- 등급민평금리와 시장상황 등을 고려하여 결정되었습니다. 대표주관회사가 제시하는 공모희망금리 밴드는 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니기 때문에 단순 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 (주1)을 참고하여주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청 관련사항
수요예측은 「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 한국금융투자협회의 K-Bond 프로그램을 사용합니다. 단, 프로그램 접속 장애와 같이 불가피한 상황이 발생할 경우 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 Fax(02-6114-5655) 접수 및 E-Mail(yjyjlee@kbfg.com) 접수 등으로 수요예측 방법을 결정합니다.

수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.
① 최저 신청수량: 각 회차별 10억원
② 최고 신청수량: 각 회차별 본 사채 발행예정금액
③ 수량단위: 10억원
④ 가격단위: 1bp

배정관련 사항

본 사채의 배정은 「무보증사채 수요예측 모범규준」「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.

※ 「무보증사채 수요예측 모범규준」「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」

가. 배정기준 운영

- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항

- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.

① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙

- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

「무보증사채 수요예측 모범규준」의 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 - 라. 납입예정 물량 배정 원칙」에 따라 대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.

※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약 및 배정방법'을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 
판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 대표주관회사의 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 유효수요 결정 이후 최종 발행금리는 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다.

대표주관회사는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 유효수요의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 수요예측 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 2021년 03월 05일에 수요예측 결과에 따른 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

비 고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

(주1) 공모희망금리 산정근거

대표주관회사인 KB증권(주)는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본 사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

(가) 민간채권평가회사의 평가금리 및 스프레드 동향

①
민간채권평가회사 4사(키스채권평가, 한국자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 3년 만기 A-등급 회사채 등급민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)

[민간채권평가회사 4사 공모 무보증 A- 등급민평수익률 및 산술평균(2021년 02월 25일)]

(단위: %)

만기
키스채권평가
한국자산평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
4사 산술평균

3년
2.398
2.330
2.364
2.385
2.369

(출처 : 본드웹)

②
민간채권평가회사 4사(키스채권평가, 한국자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 3년 만기 동일등급 일반 제조업(서비스업종, 지주회사, 건설회사 및 사회기반시설 제공 회사 등 제외) 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)

[민간채권평가회사 4사 공모 무보증 A- 등급민평수익률 및 산술평균(2021년 02월 25일)]

(단위: %)

회사
만기
KIS채권평가
한국자산평가
NICE P&I
FN자산평가
4사 산술평균

노루페인트
3년
2.238
2.250
2.184
2.195
2.216

대한제당
3년
2.403
2.370
2.254
2.385
2.353

동화기업
3년
2.010
-
2.024
-
2.017

사조산업
3년
2.498
2.420
2.304
2.405
2.406

삼양패키징
3년
-
-
1.934
1.895
1.914

쌍용양회공업
3년
2.218
2.200
2.184
2.195
2.199

아주산업
3년
2.248
2.270
2.194
2.245
2.239

현대건설기계
3년
3.048
3.050
2.994
3.055
3.036

현대일렉트릭
3년
3.858
3.850
3.674
3.835
3.804

현대종합특수강
3년
2.198
2.070
2.054
2.085
2.101

휴비스
3년
2.103
2.170
2.034
2.055
2.090

(출처 : 본드웹)

③
국고금리, 등급민평금리 및 금리간 스프레드 추이

[최근 3개월간 국고채권 금리 및 A- 등급민평 스프레드 추이]

(기준일 : 2021년 02월 25일)
(단위 : %, %p.)

구분
(A)국고채권 
시가평가수익률
(B)A-
등급민평 수익률
(B-A)국고대비
스프레드

3년
3년
3년

2021-02-25
0.996
2.369
1.373

2021-02-24
1.002
2.376
1.374

2021-02-23
1.015
2.391
1.376

2021-02-22
1.020
2.396
1.376

2021-02-19
0.995
2.371
1.376

2021-02-18
0.985
2.360
1.375

2021-02-17
0.982
2.361
1.379

2021-02-16
0.980
2.360
1.380

2021-02-15
0.994
2.375
1.381

2021-02-10
0.992
2.372
1.380

2021-02-09
0.990
2.371
1.381

2021-02-08
0.995
2.378
1.383

2021-02-05
0.982
2.365
1.383

2021-02-04
0.980
2.363
1.383

2021-02-03
0.977
2.359
1.382

2021-02-02
0.980
2.364
1.384

2021-02-01
0.987
2.373
1.386

2021-01-29
0.972
2.359
1.387

2021-01-28
0.977
2.367
1.390

2021-01-27
0.987
2.381
1.394

2021-01-26
1.002
2.400
1.398

2021-01-25
1.006
2.407
1.401

2021-01-22
0.990
2.392
1.402

2021-01-21
0.970
2.380
1.410

2021-01-20
0.975
2.390
1.415

2021-01-19
0.977
2.396
1.419

2021-01-18
0.967
2.393
1.426

2021-01-15
0.970
2.397
1.427

2021-01-14
0.987
2.415
1.428

2021-01-13
0.975
2.406
1.431

2021-01-12
0.977
2.415
1.438

2021-01-11
0.965
2.407
1.442

2021-01-08
0.977
2.421
1.444

2021-01-07
0.970
2.419
1.449

2021-01-06
0.960
2.418
1.458

2021-01-05
0.937
2.399
1.462

2021-01-04
0.955
2.420
1.465

2020-12-31
0.970
2.435
1.465

2020-12-30
0.970
2.435
1.465

2020-12-29
0.980
2.443
1.463

2020-12-28
0.957
2.422
1.465

2020-12-24
0.952
2.419
1.467

2020-12-23
0.927
2.394
1.467

2020-12-22
0.942
2.409
1.467

2020-12-21
0.960
2.427
1.467

2020-12-18
0.965
2.436
1.471

2020-12-17
0.995
2.465
1.470

2020-12-16
0.990
2.460
1.470

2020-12-15
0.982
2.460
1.478

2020-12-14
0.985
2.463
1.478

2020-12-11
0.977
2.458
1.481

2020-12-10
0.972
2.453
1.481

2020-12-09
0.957
2.454
1.497

2020-12-08
0.960
2.458
1.498

2020-12-07
0.960
2.462
1.502

2020-12-04
0.970
2.473
1.503

2020-12-03
0.965
2.474
1.509

2020-12-02
0.982
2.496
1.514

2020-12-01
0.977
2.492
1.515

2020-11-30
0.980
2.502
1.522

2020-11-27
0.977
2.499
1.522

2020-11-26
0.985
2.511
1.526

2020-11-25
0.972
2.499
1.527

최근 3개월 국고, 민평 금리 및 스프레드.jpg
최근 3개월 국고, 민평 금리 및 스프레드

(출처: 본드웹)

최근 3개월간
A- 등급민평 금리 및 국고채 금리 추이를 살펴보면,
A- 등
급민평 금리는 미세하게 하락 추세에 따른 반면, 국고민평 금리는 전 구간 보합하는 양상을 띄었습니다. 이에 따라, 최근 3개월간 국고채 금리 대비 A- 등급민평 스프레드는

완만하게 하락하는 모습을 보여주었습니다. 

(나) 최근 발행된 동일등급 무보증 회사채 수요예측 현황

최근 3개월(2020.11.26~2021.02.25) 동안 발행(예정)된 동일등급(A-) 동일 만기(3년) 공모 무보증 회사채 발행 내역은 다음과 같습니다. 

[최근 3개월 발행 A- 등급 공모 무보증 회사채 수요예측 현황(3년)]

(기준일 : 2021년 02월 25일)

만기
발행사
신용등급
발행일
공모금액
발행금액
수요예측 기준
밴드 하단
밴드 상단
발행스프레드

3년
SK건설
A-
2020/11/27
1,000억원
1,500억원
등급민평
-
+110bp
+10bp

CJ CGV
A-
2020/12/15
2,000억원
2,000억원
절대금리
3.30%
3.80%
3.80%

한화건설
A-
2020/02/16
600억원
1,200억원
등급민평
-
+140bp
+19bp

SK건설
A-
2021/02/26
1,500억원
3,000억원
등급민평
-5bp
+50bp
-21bp

(출처: 금융감독원 전자공시시스템, 발행일 기준, 금융회사 제외)

최근 3개월간 A- 등급 3년물 무보증 회사채 수요예측 시 공모희망금리밴드 상단은 등급민평 기준 +110bp ~ +140bp 수준, 절대금리 기준 3.80% 수준에서 설정되었습니다. 한편, 발행 확정 스프레드의 경우 등급민평 기준 -21~+19bp, 절대금리 기준 3.80%로 코로나19 사태 이후로 이어진 A- 등급에 대한 기피 현상이 2020년말 이후 다소 완화되어 시장의 투자 심리가 상당 부분 회복되었음을 확인할 수 있습니다.

(
다) 채권시장 동향 및 종합결론 

2020년 국내 경제성장률 전망치 하향 조정 등 경기에 대한 불확실성이 상존하는 가운데, 2월부터 불거진 신종 코로나바이러스(COVID-19) 전염병 확산에 대한 우려로 글로벌 안전자산 선호가 심화되면서 국내외 시장금리의 하락세가 지속되었습니다. 미 FOMC는 2020년 3월 정례회의에 앞서 긴급회의를 열어 기준금리를 1.00~1.25%로 0.5%p. 인하하였으며, 이후 15일 1.0%p.를 재차 인하하며 0~0.25%로 기준금리가 떨어졌고, 예정되었던 FOMC를 취소했습니다. 미국의 기준금리 인하에도 불구하고 신종 코로나바이러스의 확산에 따라 글로벌 실물 경기는 계속하여 침체하였으며, 국내 경기 역시 직접적인 영향을 받자 한국은행은 4월 9일 예정된 금통위에 앞서 3월 16일 임시 금통위를 열어 0.5%p.를 전격 인하하며 기준금리가 0.75%로 떨어졌으며, 역사상 처음 기준금리가 0%대로 진입하였습니다. 이후, 코로나 19 사태로 인한 경제충격이 예상보다 크자 두 달만인 2020년 5월 28일 통화정책방향 회의를 통해 기준금리를 추가로 0.25%p. 인하하며 0.5%로 결정한 이후, 신고서 제출 전일 현재까지 기준금리는 0.5%로 동결되어 있습니다. 

이처럼 현재 글로벌 실물 경기 악화는 신종 전염병에 따른 것으로 백신 보급률이 올라가고 치료제가 개발되면서 점차 회복될 것으로 전망되고 있으나, 변이 바이러스가 출몰하거나 실물 경기의 침체가 금융 시장 악화로 이어질 시에는 기관투자자의 투자 심리가 위축될 가능성이 있습니다. 글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기개선에 따른 통화정책 변화와 신흥국 경기 불안정성 강화 등에 따라 확대될 가능성이 높으나, 우량 크레딧 시장은 투자매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 통화정책 불확실성에 따라 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되어, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사 또는 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 전망됩니다.

[종합 결론]

상기와 같은 상황을 종합적으로 고려하여 대표주관회사인 KB증권(주)는 에이치디씨현대이피(주)의 제1회 무보증사채의 발행에 있어 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

- 제1회 무보증사채 : 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채 전자등록총액에 대하여 적용하며, 수요예측 결과를 반영하여 발행회사와 인수단이 합의하여 체결한 본 사채의 최종 인수계약서 상 사채의 이율을 따릅니다. 이 경우, 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 A-등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

발행회사와 대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망 금리밴드를 제시하였으나, 이는 해당 범위 내의 금리가 적합하다고 확정 또는 보장하는 것이 아닙니다. 따라서, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측과 청약 참여 시 참고 사항으로만 활용하시기 바랍니다. 아울러, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 유효수요와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 수요예측결과를 반영한 정정공시는 2021년 03월 05일에 공시할 예정입니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

1. 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하며, 발행회사와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, 기관투자자 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.
① 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제103조제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.
② 투자일임ㆍ신탁고객이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것
2. 수요예측은 「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 한국금융투자협회의 K-Bond 프로그램 및 FAX(02-6114-5655) 접수방법을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 발행회사와 대표주관회사와 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.
3. 수요예측기간은 2021년 03월 03일 09시부터 16시까지로 한다.
4. 본 사채의 수요예측 공모희망 금리 :
 제1회: 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 본 계약 체결 후 수행하는 수요예측 결과를 반영하여 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 최종 결정하되, 본 사채의 최종 인수계약서에 당사자 모두가 날인함으로써 효력이 발생한다. 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A- 등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.5. 수요예측에 따른 배정은 「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 대표주관회사가 결정하며, 인수단은 이에 따른 모든 권한을 대표주관회사에 위임한다.
6. 수요예측에 따른 배정 후, 대표주관회사는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.
7. 대표주관회사는 수요예측 결과를 발행회사에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 즉시 발행회사에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.
8. 대표주관회사는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다.
9. 대표주관회사는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.
10. 대표주관회사는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.
11. 대표주관회사는 집합투자업자의 경우 수요예측 참여시 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등)을 구분하여 접수하여야 한다.
12. 대표주관회사는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다.
13. 대표주관회사는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경되더라도 수요예측을 재실시 하지 않는다.
14. 대표주관회사는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제62조에서 정한 기간 동안 기록, 유지하여야 한다.

나. 청약 및 배정방법 

1. 청약공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지
2. 청약방법 :
(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급처에서 청약한다.
(2) 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자, 전문투자자 및 회사채ㆍCP매입기구(SPV) 만 청약할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 발행회사의 최종 발행금액에 미달하는 경우 기관투자자, 전문투자자, 회사채ㆍCP매입기구(SPV) 및 일반투자자(본 사채의 청약자 중, 기관투자자, 전문투자자 및 회사채ㆍCP매입기구(SPV)를 제외한 투자자를 말한다. 이하 같다)도 청약에 참여할 수 있다.
(3) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.
(4) 본 사채에 투자하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야한다.
(가) 교부장소 : 인수단의 본ㆍ지점
(나) 교부방법 : 본 사채의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.
(다) 교부일시 : 2021년 03월 11일
(라) 기타사항
- 본 사채 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부 받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 한다.
- 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하지 않을 경우 본 사채의 청약에 참여할 수 없다.

※ 관련법규
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관 
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. 
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013. 5. 28.>

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 “전자문서수신자”라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

② 누구든지 증권신고의 대상이 되는 증권의 모집 또는 매출, 그 밖의 거래를 위하여 청약의 권유 등을 하고자 하는 경우에는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법에 따라야 한다.

1. 제120조제1항에 따라 증권신고의 효력이 발생한 후 투자설명서를 사용하는 방법

2. 제120조제1항에 따라 증권신고서가 수리된 후 신고의 효력이 발생하기 전에 발행인이 대통령령으로 정하는 방법에 따라 작성한 예비투자설명서(신고의 효력이 발생되지 아니한 사실을 덧붙여 적은 투자설명서를 말한다. 이하 같다)를 사용하는 방법

3. 제120조제1항에 따라 증권신고서가 수리된 후 신문ㆍ방송ㆍ잡지 등을 이용한 광고, 안내문ㆍ홍보전단 또는 전자전달매체를 통하여 발행인이 대통령령으로 정하는 방법에 따라 작성한 간이투자설명서(투자설명서에 기재하여야 할 사항 중 그 일부를 생략하거나 중요한 사항만을 발췌하여 기재 또는 표시한 문서, 전자문서, 그 밖에 이에 준하는 기재 또는 표시를 말한다. 이하 같다)를 사용하는 방법

③ 집합투자증권의 경우 제2항에도 불구하고 간이투자설명서를 사용할 수 있다. 다만, 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 사용을 별도로 요청하는 경우에는 그러하지 아니하다. <신설 2013. 5. 28.>

④ 제1항 및 제3항에 따라 집합투자증권의 간이투자설명서를 교부하거나 사용하는 경우에는 투자자에게 제123조에 따른 투자설명서를 별도로 요청할 수 있음을 알려야 한다. <신설 2013. 5. 28.>

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」
제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016. 6. 28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 “금융회사”는 “법인”으로 보고, “발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)”은 “발행주식”으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

② 제1항 각 호 외의 부분 단서에도 불구하고 법률 제11845호 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 일부개정법률 부칙 제15조제1항에 따라 거래소허가를 받은 것으로 보는 한국거래소(이하 “한국거래소”라 한다)가 「중소기업기본법」 제2조에 따른 중소기업이 발행한 주권 등을 매매하기 위하여 개설한 증권시장으로서 금융위원회가 정하여 고시하는 증권시장(이하 “코넥스시장”이라 한다)에 주권을 상장한 법인(해당 시장에 주권을 상장하려는 법인을 포함한다)이 발행한 주권 등 또는 제178조제1항제2호에 따른 장외매매거래가 이루어지는 지분증권의 경우에는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 합산 대상자에서 제외한다. <신설 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2019. 8. 20.>

1. 전문투자자

2. 제1항제1호다목부터 바목까지의 어느 하나에 해당하는 자

3. 제1항제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

4. 제6조제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 법률에 따라 설립되거나 설정된 집합투자기구

5. 그 밖에 중소기업 또는 벤처기업 등에 대한 투자의 전문성 등을 고려하여 금융위원회가 정하여 고시하는 자

③ 제1항 및 제2항에 따라 산출한 결과 청약의 권유를 받는 자의 수가 50인 미만으로서 증권의 모집에 해당되지 아니할 경우에도 해당 증권이 발행일부터 1년 이내에 50인 이상의 자에게 양도될 수 있는 경우로서 증권의 종류 및 취득자의 성격 등을 고려하여 금융위원회가 정하여 고시하는 전매기준에 해당하는 경우에는 모집으로 본다. 다만, 해당 증권이 법 제165조의10제2항에 따라 사모의 방법으로 발행할 수 없는 사채인 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2013. 6. 21., 2016. 6. 28.>

④ 제1항 및 제2항을 적용할 때 매출에 대하여는 증권시장 및 다자간매매체결회사 밖에서 청약의 권유를 받는 자를 기준으로 그 수를 산출한다. <개정 2009. 2. 3., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27.>

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 “대통령령으로 정하는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21., 2021. 1. 5.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

3. 배정방법
(1) 수요예측에 참여한 전문투자자, 기관투자자 및 회사채ㆍCP매입기구(SPV)(이하 '수요예측 참여자'라 함)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우, 청약금액의 100%를 우선배정 한다.
(2) 상기 (1)의 방법에 따른 우선배정금액이 발행금액 총액에 미달 될 경우, 발행금액 총액에서 우선배정금액을 공제한 잔액을 수요예측 참여자의 초과청약금액을 고려하여 우선배정하되, 「무보증사채 수요예측 모범규준」을 준용하여 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정한다.
(3) 상기 (1), (2)의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 발행금액 총액에서 수요예측 참여자의 최종 배정금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자, 기관투자자 ,회사채ㆍCP매입기구(SPV) 및 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 방법에 따른다.
① 전문투자자, 기관투자자 및 회사채ㆍCP매입기구(SPV) : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 백억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 최대 청약자에게 배정한다. 단, 동순위 최대 청약자가 2곳 이상인 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정한다.
② 일반투자자 : 전문투자자, 기관투자자 및 회사채ㆍCP매입기구(SPV) 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.
 ⅰ) 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.
 ⅱ) 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.
(4) 상기 (3)의 방법으로 배정한 결과에도 불구하고 청약 종료일 15시까지 납부된 청약금이 본 사채의 발행금액에 미달하는 경우, 그 미달된 잔액에 대해서는 제2조 제2항에 따라 인수단이 인수한다.
(5) 본 사채의 인수단은 「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 대표주관회사가 납입일 당일 본 사채를 수요예측 및 청약의 결과 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. 대표주관회사는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.

다. 청약단위 
최저청약금액은 일십억원 이상으로 하며, 일십억원 이상은 일십억원 단위로 한다.

라. 청약기간

청약기간
시 작 일 시
2021년 03월 11일 09시

종 료 일 시
2021년 03월 11일 12시

마. 청약증거금
청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다. 청약사채 발행가액의100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2021년 03월 11일에 본 사채의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

바. 청약취급장소

대표주관회사(KB증권 주식회사)의 본점
(단, 대표주관회사와 사전 협의한 경우에 한하여 인수회사인 NH투자증권 주식회사의 본점에서 같은 방법으로 청약 가능)

사. 납입장소

(주)국민은행 여의도대기업금융센터

아. 상장신청예정일

(1) 상장신청예정일 : 2021년 03월 08일
(2) 상장예정일 : 2021년 03월 11일

자. 사채권 교부예정일
전자등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 않는다.

차. 사채권 교부장소
사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음한다.

카. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항
(1) 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니한다.
(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다.
(3) 본 사채권의 원리금지급은 에이치디씨현대이피(주)가 전적으로 책임을 진다.
(4) 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행(우리은행, 국민은행, 신한은행, 농협, 기업은행)이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율")을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다. 

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[제1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율

KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로50
30,000,000,000
0.20%
총액인수

NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
10,000,000,000
0.20%
총액인수

나. 사채의 관리

[제1회]
(단위 : 원)

사채관리회사

주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

현대차증권(주)
00137997
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 28
40,000,000,000
5,000,000
-

다. 특약사항

본 사채의 인수계약서 상의 특약사항은 다음과 같습니다. 

발행회사는 본 사채의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 인수단에게 통보하여야 한다.
1. 발행회사의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있은 때
2. 발행회사의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때
3. 발행회사의 중요한 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도 ('중요한 영업'이라 함은 발행회사의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 발행회사가 그의 주된 사업을 영위할 수 없어 본 사채의 상환이 사실상 불가능할 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다.)
4. 발행회사의 영업목적의 변경
5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 발행회사에게 막대한 손해가 발생한 때
6. 발행회사가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 발행회사가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, 발행회사를 분할하고자 할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때
7. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때
8. 발행회사 자기자본의 100%이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때
9. 발행회사 자기자본의 100%이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때
10. 기타 발행회사 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제1회 무보증사채
400
주1)
2024년 03월 11일
-

주1) 본 사채는 2021년 03월 03일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 연리이자율이 결정될 예정입니다.
주2)
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 A-등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.
30%p. ~ +0.
30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(1) 당사가 발행하는 제1회 무보증사채는 무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채이며, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

(2) 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권도 부여되어 있지 않으며, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물 사채권을 발행하지 아니합니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등)

본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다. 

■ 기한의 이익 상실에 관한 사항(『사채관리계약서』 제1-2조제14항) (이하 "갑"은 발행회사를, "을"은 사채관리회사를 지칭한다.)

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있 는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “갑”이 "본 사채" 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(아) “갑”이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)
 (자) “갑”이 “채권금융기관의 기업구조조정업무 운영협약”에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동 협약 제9조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우
 (차) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(카) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우(중요한 영업이라 함은 “갑”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "발행회사"가 그의 주된 사업을 영위할 수없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) “본 사채”에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 자기자본 500% 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우. (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 “본 계약”상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 제(다)호 또는 제(마)호의 "갑"재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 "갑"이 사실상 영업이 불가능할 정도의 주요 재산에 대한 압류 등을 말하며 이러한 압류(임의경매 개시)에 대하여 "갑"이 압류 등 그 당사자에게 이의를 제기, 법률적인 분쟁이 계류된 경우 또는 그 사안이 경미한 경우에는 예외로 한다.

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 “본 계약”상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등

당사가 발행하는 제1회 무보증사채에는 중도상환(Call-option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.

라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액

당사가 발행하는 제1회 무보증사채는 선순위로서 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않음. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무 및 책임

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 현대차증권(주)와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약 상의 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

구분
원리금지급
조달자금의 
사용
재무비율
유지
담보권
설정제한
자산매각
한도
지배구조변경
제한

내용
계약상 정하는
시기와 방법에 따라
원리금 지급
규정된 목적에
우선 사용
부채비율
500% 이하

자기자본의

700%

자기자본의 
100%이내
최대주주의 
변경

주) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 개별재무제표 기준으로 적용합니다.

■ 발행회사의 의무 및
책임(『사채관리계약서』 제2절)
(이하 "갑"은 발행회사를, "을"은 사채관리회사를 지칭한다.)

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① “갑”은 사채권자에게 “본 사채”의 발행조건 및 “본 계약”에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 국민은행 여의도대기업금융센터에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(“본 계약” 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용) ① “갑”은 “본 사채”의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율 등의 유지) “갑”은 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. “갑”은 "본 사채"의 원리금 지급의무이행이 완료될 때까지 부채비율을 500%이하 유지하여야 한다.(동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최
근 보고서상 부채비율은
66.8
%, 부채규모는
169,962
백만원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한) ① “갑”은 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, “본 사채”의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4. “본 사채” 발행
이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서 상 ‘자기자본’의 700%를 넘지 않는 경우 단, “갑”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은
95,376
백만원이며 이는 “갑”의 최근 보고서상 ‘자기자본’의
38
%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

9. 본 사채관리계약서 체결전에 이미 존재하는 담보권 또는 이의 갱신에 의해 발생하는 담보권으로서 당초의 피담보채무금액이 증가하지 않는 경우

10. 기타 "갑"의 직전 회계연도의 적정 재무비율(부채비율 500%)을 넘지 않는 범위 내에서 영업자금의 조달을 위하여 담보권을 설정하는 경우로서, "갑"이 경영상 필요에 의해 담보권설정 7일 전에 "을"과 협의한 경우

③ 제1항에 따라 “본 사채”를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회
사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조의1(자산의 처분제한) ① “갑”은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 100%(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매/양도/임대 기타 처분할 수 없다. 단, “갑”의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는
423,856
백만원이다.(별도 재무제표 기준)

② “갑”은 매매/양도/임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 “본 사채”보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한) ① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다.

1. “갑”이 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다.

2. “갑”의 최대주주가 변경되는 경우 단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다.

가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우

나. 「기업구조조정 촉진법」,「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우

다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우

라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우

“갑”이 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주 지분율은 48.26% 이다. 다만, 최근 제출한 보고서가 없는 경우 본 사채 발행을 위해 제출되는 증권신고서상 “갑”의 최대주주 지분율을 기재한다.

② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.

1. “갑”은 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 “을”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.

가. 지배구조변경 발생에 관한 사항

나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용

다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 100%이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용(상환가격은 상환금액의 100% 이상)

라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)

마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)

2. “갑”은 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ① “갑”은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 “본 사채”와 관련하여 『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여 “을”에게 제출하여야 한다.

② 제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에는 “갑”의 외부감사인이 『사채관리계약이행상황보고서』의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다.

③ “갑”은 제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에 “갑”의 대표이사, [재무담당책임자의 직책명기재]가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ “을”은 사채관리계약이행상황보고서를 “을”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)

① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

④ “갑”은 “본 사채” 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임) “갑”이 “본 계약”과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “을” 또는 본사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “갑”은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차: 1]
(단위 : 원)

사채관리회사

주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

현대차증권(주)
00137997
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 28
40,000,000,000
5,000,000
-

나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등

(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 
최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과
발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의
주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간
사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

(2) 사채관리회사의 사채관리실적

구분
최근 5개년 실적

2017년
2018년
2019년
2020년
2021년

계약체결 건수
11건
2건
-
1건
-

계약체결 위탁금액
11,200억원
1,800억원
-
1,500억원
-

(3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

현대차증권
기업금융3팀
02-3787-2236

다. 사채관리회사의 권한

■ 사채관리회사의 권한(『사채관리계약서』 제4-1조, 제4-2조)
(이하 "갑"은 발행회사를, "을"은 사채관리회사를 지칭한다.)

제4-1조(사채관리회사의 권한) ① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류/가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “을”은 “본 사채”의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상/재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 “본 계약” 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료 시 “을”은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “을”은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “을”이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 “을”에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “을”이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “을”은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료 시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)

①“을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “갑”이 “본 계약”을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 “본 사채”의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

②단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다

라. 사채관리회사의 의무 및 책임

■ 사채관리회사의 의무 및 책임(『사채관리계약서』 제4-3조, 제4-4조) (이하 "갑"은 발행회사를, "을"은 사채관리회사를 지칭한다.)

제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “을”은 “갑”에게 “본 계약” 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, “본 계약”에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 “본 계약” 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 “본 계약”상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “을”이 “본 계약”이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항

■ 사채관리회사의 사임(『사채관리계약서』 제4-6조) (이하 "갑"은 발행회사를, "을"은 사채관리회사를 지칭한다.)

제4-6조(사채관리회사의 사임)

① “을”은 “본 계약”의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 “본 계약”상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 기타사항

(1) 사채관리회사인 현대차증권(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다. 

(2) 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 에이치디씨현대이피 주식회사의 책임입니다. 투자자께서는 발행사의 투자위험요소에 대하여 충분히 숙지하신 후 투자하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 국내외 경기 둔화에 따른 위험

당사가 영위하고 있는 석유화학사업은 타 제조업과 같이 국내외 경기변동의 영향을 받으므로 경기변동 상황을 지속적으로 고려해야 합니다.
경기 악화에 따른 시장 수요의 부진 및 글로벌 금융시장 변동에 따른 원자재 가격 불안정은 석유화학사업 전반의 수익성에 악영향
을 끼칠 수 있습니다. 특히,
최근 코로나19 바이러스의 영향으로 2020년은 세계적으로 물적, 인적 교류가 상당부분 중단되며 실물 경기가 침체
되었습니다. 향후 예상치 못한 국제이슈 및 지정학적 리스크 등으로 국내외 경기가 악화될 경우 당사의 매출 실적 및 주요 원재료 조달에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위하고 있는 석유화학사업은 세부적으로 PO사업, PS사업 및 건자재사업으로 구성되어 있으며, 타 제조업과 같이 국내외 경기변동의 영향을 받으므로 경기변동 상황을 지속적으로 고려해야 합니다.
경기 악화에 따른 시장 수요의 부진 및 글로벌 금융시장 변동에 따른 원자재 가격 불안정은 석유화학사업 전반의 수익성에 악영향을 끼칠 수 있습니다.

2020년 10월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면, 2020년 세계경제성장률은 -4.4%로 예상되며 2021년은 5.2%로 기존 2020년 6월 전망치에서 0.2% 하향조정 되었습니다. 이는 선진국의 소비회복과 중국의 투자확대로 개선되다가, 2020년 11월부터 주요 선진국에서의 코로나19 재확산으로 개선세가 다소 약화된 것에 기인합니다. 

[ 세계 경제성장률 전망치 ]

(단위: %)

구 분
2016
2017
2018
2019
2020(P)
2021(P)

세계
3.2
3.8
3.6
2.8
-4.4
5.2

선진국
1.7
2.4
2.3
1.7
-5.8
3.9

개발도상국
1.5
4.7
4.5
3.7
-3.3
6.0

미국
1.8
2.2
2.9
2.2
-4.3
3.1

유로
0.9
2.4
1.9
1.3
-8.3
5.2

일본
0.2
1.9
0.8
0.7
-5.3
2.3

러시아
6.4
1.5
2.3
1.3
-4.1
2.8

중국
6.7
6.9
6.6
6.1
1.9
8.2

자료 : IMF, World Economic Outlook, 2020.10.
주) (E): Estimates / (P): Projections

2020년 국내 총 수출액은 5,129억 달러로 전년도 대비 5.4% 감소하였습니다. 특히, 석유화학사업의 경우 16.4%로 전체사업 평균치 대비 3배 가까이 감소하였으며, 이는 주요국의 락다운 및 셧다운 조치로 인한 전방산업 수요부진에 저유가에 따른 수출단가 하락이 겹친 까닭입니다. 다만, 하반기 이후 비대면 산업 활성화에 따른 배달 증가 및 집 꾸미기 열풍 등으로 포장재 및 가전 생활용품용 합성수지 수요가 개선되며 감소폭이 다소 둔화되었습니다. 

[ 대한민국 연도별 수출입규모 추이 ]

(단위:억USD)

대한민국 연도별 수출입규모 추이.jpg
대한민국 연도별 수출입규모 추이

자료 : 산업통상자원부 보도자료(2021. 01)
주) 2020년 수출입 실적은 12월 31일까지의 통관실적 잠정치를 기준으로 작성됨

[대한민국 최근 3개년 수출입 상세 실적]

(단위 : 억 달러, %)

구분
2020년
2019년
2018년

규모
증가율
규모
증가율
규모
증가율

수출
5,129
-5.4
5,424
-10.3
6,049
5.4

수입
4,672
-7.2
5,032
-14.8
5,352
11.8

무역액
9,801
-6.3
10,456
-8.3
11,401
8.4

무역수지
456
16.3
392
-43.8
697
-26.8

자료 : 산업통상자원부 보도자료(2021. 01)
주) 2020년 수출입 실적은 12월 31일까지의 통관실적 잠정치를 기준으로 작성됨

이러한 2020년 경기 부진의 가장 큰 원인은 코로나19 바이러스 사태로, 이로 인해 세계적으로 물적, 인적 교류가 상당부분 중단되며 실물 경기가 침체되었습니다. 코로나19 사태는 만 1년 이상의 기간동안 계속 이어지고 있으며, 국내 기준으로는 세자리 수준을 지속적으로 유지하던 신규 확진자수는 2020년 12월 1,000명을 돌파하며 코로나19 재확산에 따른 국내 경기 침체 장기화 우려가 다시 대두된 바 있습니다. 이후, 정부의 사회적 거리두기 2.5단계 시행으로 2021년 들어 500명 내외로 감소한 이후 크게 줄어들지도 늘지도 않고 보합하는 양상을 보이고 있습니다. 정책 당국은 기준금리 인하 외 강도 높은 경기 부양책 및 자본시장 안정화 대책 등으로 실물 시장과 금융 시장에 전례 없던 지원을 하고 있으며, 현재 백신이 개발되어 올해 안에 사태의 완화가 예상됩니다. 하지만, 변종 바이러스 확산과 같은 예상하기 힘든 변수로 인하여 코로나19 사태가 지속될 경우 소비 위축, 투자 이연 등에 따른 경기 둔화의 심화로 장기간 경기 침체에 빠질 우려 역시 배제할 수 없습니다.

[전세계 코로나19 확진자 추이]

전세계 코로나19 확진자 추이.jpg
전세계 코로나19 확진자 추이

자료 : WHO, coronaboard.kr

코로나19와 더불어 미중 무역분쟁, 홍콩사태 등 예측하기 어려운 거시적 대외여건의 변화와 석유화학 업황 부진의 장기화를 비롯한 예상치 못한 국제이슈 및 지정학적 리스크 등으로 국내외 경기가 계속적으로 악화될 경우 당사의 매출 실적 및 주요 원재료 조달에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

나. 전방산업 업황에 따른 실적 변동성 위험

석유화학산업 중 유
화
가공소재를 제조하는
PO/PS 사업은 사업구조상 자동차, 전기전자, 건설자재 및 소비재 용도로 사용되는 플라스틱 소재를 공급하는 사업이기에, 관련

전방산업의 업황에 사업의 수익성이 높은 상관관계
를 가지고 있습니다. 특히, 당사의 경우 최근 3개년 매출의 95%에 상당하는 부분이 PO/PS 사업에서 발생하고 있으며, 특히 자동차 산업을 주요 전방산업으로 두고 있습니다. 이에 따라,
전방산업의 업황이 부진하거나 트렌드의 급격한 변화가 발생할 경우, 당사를 포함한 기존 업체의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 위험이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

석유화학산업 중 유
화
가공소재를 제조하는
PO/PS 사업은 사업구조상 자동차, 전기전자, 건설자재 및 소비재 용도로 사용되는 플라스틱 소재를 공급하는 사업이기에, 관련 전방산업의 업황에 사업의 수익성이 높은 상관관계를 가지고 있습니다. 특히, 당사의 경우 최근 3개년 매출의 약 95%에 상당하는 부분이 PO/PS 사업에서 발생하고 있어 관련 전방산업의 영향에 더욱 큰 영향을 받는다고 볼 수 있습니다. 당사의 최근 3개년 사업부문별 세부 매출 현황은 아래와 같습니다.

[제품별 매출액 및 비중 현황]

(단위 : 백만원,%)

사업
매출
유형
품 목
구체적용도
주요상표등
매출액(비중)

2020년 
3분기
2019년
2018년

PO
사업
제품
복합PP/PE
자동차 내/외장재외
SUPOL 외
261,074 
(52.4%)
449,812
(53.9%)
450,176
(49.4%)

상품
Base 외
-
-
8,431 
(1.7%)
4,329
(0.5%)
6,271
(0.7%)

기타
-
-
-
113 
(0.0%)
-
(0.0%)
-
(0.0%)

합계
269,619 
(54.1%)
454,141
(54.4%)
456,447
(50.1%)

PS
사업
제품
PS
HIPS
전자제품 케이스,
음식물 용기 등
Solarene
76,750 
(15.4%)
117,062
(14.0%)
134,626
(14.8%)

GPPS
가전수납, 건축용
단열재, 잡화 등
Solarene
67,265 
(13.5%)
101,029
(12.1%)
116,732
(12.8%)

EPS
단열재, 차음재,
완충포장재 등
Solarpol
63,796 
(12.8%)
113,924
(13.6%)
137,911
(15.1%)

상품
SM 외
-
-
17 
(0.0%)
4,529
(0.5%)
13,085
(1.4%)

합계
207,827 
(41.7%)
336,544
(40.3%)
402,355
(44.2%)

건자재
사업
제품
배관 외
배관재
-
16,725 
(3.4%)
35,747
(4.3%)
41,755
(4.6%)

상품
수전구 외
건축용
-
3,790 
(0.8%)
8,677
(1.0%)
10,254
(1.1%)

합계
20,515
(4.1%)
44,424
(5.3%)
52,008
(5.7%)

총계
497,961 
(100.0%)
835,108
(100.0%)
910,810
(100.0%)

자료: 당사 2020년 3분기보고서 및 사업보고서

사
업 전체로 보았을때 자동차/전기전자/건설 등 주요 제조업은 대부분 관련 주요 전방산업으로 볼 수 있으며, 당사 또한 다각화된 수요처를 두어 전방산업 관련 리스크를 분산하고 있습니다. 하지만, 당사의 매출처 중에서 가장 큰 비중을 차지하는 전방산업은 자동차 산업으로, 매출의 절반을 웃도는 비중을 차지하는 PO사업 부분의 매출 가운데 80%에 달하는 비중이 복합 PP제품으로, 생산량의 상당 부분이 사출성형기업을 통하여 완성차 기업에 공급되고 있습니다.

자동차소재 산업의 발전은 국내 자동차 제조사의 생산량 증가가 긍정적 요인으로 작용했습니다. 국내 자동차 제조사의 성장에 힘입어 국내 자동차소재 산업 역시 동반 성장하는 계기를 마련하였습니다. 자동차 산업은 에너지-소재-IT/전지-기계 등 다양한 산업이 밀접하게 결합된 종합 글로벌 산업인 만큼 자동차 소재의 중요성은 점차 커지고 있는 상황입니다. 최근 자동차 소재산업은 연비규제에 따른 차량부품의 초경량/고강도 요구가 증가되고 있으며, 품질 증대, 부품 고급화 및 전자화의 일환으로 NVH(소음, 진동) 소재와 전열/전기전도성 소재의 적용이 확대되고 있습니다. 추가로 온실가스 배출 감축을 위한 전기차량, 수소차량 등 친환경 자동차에 대한 관심이 높아지면서 차량 내부 소재 및 부품을 위주로 바이오 소재 중심의 친환경 소재(Eco-friendly) 적용이 증가하고 있습니다. 글로벌 자동차소재 산업의 진화가 경량화, 친환경 소재 및 지능형/특수 기능 소재 등으로 구체화되고 그 중요성이 커지고 있는 상황이기에, 트렌드에 맞추어 소재를 지속 연구개발하지 않으면 경쟁에서 뒤쳐질 가능성이 있습니다. 

[자동차 소재의 트랜드]

자동차 소재 트렌드.jpg
자동차 소재 트렌드

자료: LG경제연구원

한편 일류 자동차 제조사들의 공격적 기술개발, 중국 제조사들의 내수시장을 기반으로 한 고성장 및 저가 마케팅은 전방산업인 국내 자동차 산업에 잠재적인 위험 요인으로 작용해 국내 자동차 소재 생산업체들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 실제로 현재 진행되고 있는 자동차 소재의 진화 방향이 경량화, 친환경, 지능형/특수 기능 소재의 채용 확대 등으로 나타남에 따라 Audi, BMW, Toyota 등 글로벌 자동차 메이저 업체들은 발 빠르게 자동차용 소재 진화를 선도하고 있습니다. Audi의 경우 'Audi Light Design Center(경량화 센터)'를 운영하고 있으며, 이 곳에서 다양한 협력업체들과 공동으로 자동차 경량화 소재ㆍ부품의 기초 설계 및 성형가공 공정을 중점적으로 연구하고 있으며, Ford는 상용차에 적용할 친환경 소재 개발에 집중 투자하고 있습니다. 

전기차, 고연비 차량 등의 개발에 따라 차량 경량화는 지속적인 개발 추세가 될 것으로 판단되며, 그 중 플라스틱의 수요는 30 ~35% 이상의 적용률로 증가가 예상됩니다. 자동차 산업에서는 가벼우면서도 강도가 높고 충격에 강한 고기능성의 소재를 지속 요구하고 있습니다. 이에 맞춰, 당사는 경량화 및 난연기술 및 반응압출 고도화 기술에 대한 연구를 지속적으로 진행하고 있습니다.

특히, PO사업 제품개발팀은 국내외 자동차 및 전기전자 부품, 생활용품 등 산업 전반에 사용되는 복합PP, 복합PE, ENPLA 신규 소재 선행개발과 용도개발을 담당하고 있습니다. 자동차/전기전자용 복합PP 및 ENPLA의 경우 소재 개발 적용을 기획·검토하는 재료연구팀, 디자인팀 및 설계팀과의 유기적인 파트너십 관계를 유지하며 신규 SPEC 등록과 개발과제 수행 등 꾸준한 연구 성과를 나타내고 있습니다.

하지만 2020년대 자동차 산업의 큰 변화가 예상되는 만큼, 전방산업의 업황이 부진하거나 트렌드의 급격한 변화가 발생할 경우, 당사를 포함한 기존 소재 제공업체의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 위험이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

다. 원재료 스프레드 관련 위험

석유화학산업의 기초 원재료인 나프타(Naphtha / 납사)는 원유정제를 통해 생산되는 제품으로,
나프타와 에틸렌(프로필렌) 가격변동은 에틸렌(프로필렌) 가격에서 원료인 나프타의 가격을 뺀 금액인 '스프레드' 확대/축소에 영향
을 미칩니다. 2021년 1월 기준, 코로나19 사태와 관련해 위생재와 포장재 등의 수요가 폭발적으로 증가하고, 이에 반해 공급은 수요를 따라가지 못하며 에틸렌 스프레드는 500달러/톤을 넘으며 급등한 상황입니다. 이로 인한 공급과다 우려, 국제적인 이슈 등이 여전히 상존하므로 지속적인 모니터링이 필요합니다.
스프레드의 확대는 당사를 비롯한 석유화학업체의 수익성을 개선시키지만, 반대로 스프레드가 축소되면 원료와 가공품의 가격 차가 감소해 석유화학업체가 누릴 수 있는 마진이 적어진다는 의미
이기 때문에, 에틸렌 및 프로필렌과 나프타의 가격에 대한 주기적인 관찰이 필요합니다.

석유화학산업은 기초 원재료인 나프타(Naphtha)를 분해설비인 NCC(Naphtha Cracking Center)에 투입하여 에틸렌, 프로필렌 등 기초유분을 생산하고, 이후 추가 공정을 통하여 HDPE(고밀도폴리에틸렌), LDPE(저밀도폴리에틸렌),PP(폴리프로필렌) 등의 합성수지 제품이 생산됩니다.

[석유화학 주요용어]

주요용어
정의

NCC(Naphtha cracking center)
원유 증류로 생산된 나프타를 800도로 열분해하여 석유화학의 기초원료를 생산하는 설비

나프타(Naphtha)
중질 가솔린이라고도 하며, 원유를 증류할 때 생성

BTX(Benzene,Toluene,Xylene)
벤젠(Benzene), 톨루엔(Toluene), 자일렌(Xylene)의 약칭으로 중요한 화학공업의 한 분야

파라자일렌(PX; Para-xylene)
혼합자일렌을 통하여 제조되며, 무색의 투명한 원료로 TPA, DMT의 원료

에틸렌(Ethylene)
무색의 기체로 PE, PVC, SM 등 에틸렌 계열 제품의 원료로서 석유화학공업의 대표적인 기초원료

프로필렌(Propylene)
무색의 기체로 PP, AN 등 프로필렌 계열 제품의 원료로서 에틸렌과 함께 석유화학공업의 대표적인 기초원료

부타디엔(Butadiene)
상온에서 독특한 냄새가 있는 무색의 기체로 SBR, BR 등 합성고무의 원료

폴리에틸렌(PE; Polyethylene)
LDPE, HDPE등 합성수지 원료로 쓰여, 각종 병, 필름 등의 제품 생산의 원료

저밀도폴리에틸렌
(LDPE; Low Density Polyethylene)
상온에서 투명한 고체로 결정화가 낮아 가공성과 유연성, 투명성이 우수해 농업용·포장용 투명필름, 전선피복, 각종 랩 등의 원료

고밀도폴리에틸렌
(HDPE; High Density Polyethylene)
반투명의 고체로 강도는 우수하나 유연성·가공성이 떨어지며, 주로 일회용 쇼핑백, 각종 용기, 파이프 등의 원료

폴리프로필렌(PP; Polypropylene)
프로필렌을 원료로 하여 생성되며, 섬유, 의류, 완구 등의 제품 생산의 원료

부타디엔고무(BR; Butadiene rubber)
부타디엔을 원료로 하여 생성되며, 타이어, 신발 등의 제품 생산의 원료

폴리염화비닐(PVC; Polyvinyl chloride)
전기절연성이 양호한 무취의 분말로, 각종 파이프, 농업용 필름 등의 원료로 염화비닐수지라고도 함

에틸렌글리콜(EG; Ethylene glycol)
무색무취의 액체로서 부동액의 원료나, 폴리에스터 제품 원료로 사용

합성수지(Synthetic resin)
각종 섬유 및 플라스틱 제품을 생산하기 위한 원료들의총칭

합성섬유원료(Synthetic fiber)
화학적 방법으로 합성한 섬유를 생산하기 위한 원료들의 총칭

합성고무(Synthetic rubber)
천연고무와 비슷한 성격과 상태, 고무상 탄성체가 될 수 있는 물질의 총칭

석유화학제품은 원재료 비중이 제조원가의 상당부분을 차지하기 때문에, 영업수익성 측면에 있어 원재료 가격에 민감한 특성을 가지고 있습니다. 특히 나프타 수입가격은 국내의 정유업체나 해외에서 수입을 통해 조달하고 있어 수급 및 원유 가격, 환율 등에 민감하게 반응합니다. 나프타 가격의 경우 국제 유가와 연동하고 있으며, 이러한 유가에 의한 나프타 가격 변동은 재고효과 및 운전자본부담 등 석유화학 업체의 영업 및 재무실적 전반에 밀접한 영향을 미치고 있습니다.

[에틸렌-나프타 스프레드 추이]

(단위 : USD/MT)

에틸렌-나프타 스프레드 추이.jpg
에틸렌-나프타 스프레드 추이

자료 : Platts, NH투자증권 가공

에틸렌은 다양한 소비재에 쓰이는 폴리염화비닐(PVC), 세제의 원료인 계면활성제, 에탄올 등을 만드는 기초 원료이며, 프로필렌은 PP, AN 등 프로필렌 계열 제품의 원료로서 에틸렌과 함께 석유화학공업의 대표적인 기초원료입니다. 화학업체들은 석유에서 추출되는 나프타를 사들여 자체 보유한 나프타분해센터(NCC)를 통해 에틸렌 및 프로필렌을 만들어냅니다. 따라서, 유가에 의한 나프타 가격 변동과 에틸렌 및 프로필렌의 가격 변동은 석유화학 업체의 수익성에 직접적인 영향을 미치고 있습니다.

나프타 단가가 하락하는 경우 에틸렌 가격에서 원료인 나프타의 가격을 뺀 금액인 '에틸렌 스프레드'의 확대에 영향을 미치며, '에틸렌 스프레드'의 확대는 당사를 비롯한 석유화학업체의 수익성을 개선시킵니다. 반대로 동 스프레드가 축소된다는 것은 원료와 가공품의 가격 차가 감소해 기업들이 누릴 수 있는 마진이 적어진다는 의미이기 때문에 에틸렌과 나프타, 두 원자재의 가격에 대한 모니터링이 필요합니다. 

2020년 들어서 코로나19의 확산으로 글로벌 경기가 위축되며 에틸렌 수요도 감소하였고, 이에 에틸렌-나프타 스프레드는 지속적으로 감소하였습니다. 또한 지난 2020년 3월 롯데케미칼 대산공장, 11월 LG화학 여수NCC공장 사무동에서 화재가 발생하여 가동이 중단된 바 있습니다. 이로 인하여 석유화학업체들의 생산능력이 일시적으로 감소한 상황에서 4월을 기점으로 수요가 되살아나면서 공급 부족 현상이 지속되었고, 이는 스프레드 상승을 야기하였습니다. 2021년 1월 현재, 코로나19 사태와 관련해 위생재와 포장재 등의 수요가 폭발적으로 증가하고, 이에 반해 공급은 수요를 따라가지 못하며 에틸렌 스프레드는500달러/톤을 넘으며 급등한 상황입니다. 이로 인한 공급과다 우려, 국제적인 이슈 등이 여전히 상존하므로 이에 대한 투자자의 지속적인 모니터링이 필요합니다.

라.
국제유가 변동에 따른 위험

석유화학산업의 성장성은 전방산업의 경기에 좌우되며, 국내 및 세계 경기 변동에 큰 영향을 받습니다. 또한, 석유화학산업은 원유가격이 제품가격에 미치는 영향이 커서, 향후
국제유가가 국제정세 불안 등의 요인으로 급등락이 발생할 경우, 주요 생산제품의 원재료 가격에 영향을 미쳐 동 사업부문의 경영성과에 단기적 영향을 줄 수 있습니다.또한

국제유가 변동성이 확대되는 등 시장 환경이 변화할 시
, 당사가 영위하고 있는 석유화학산업은 원재료 가격 상승으로 인하여 수익성이 악화될 수 있습니다. 특히,
2020년 들어 코로나19 여파로 인해 급격한 원유 수요의 감소
로 2019년말 60달러대이던
국제 유가가 2020년에는 WTI 기준 20달러대까지 급감하였습니다. 급격한 유가의 변동은 당사의 매출과 수익성 등에 영향을 끼칠 수 있으니 투자자분들께서는 유의하시길 바랍니다.

석유화학산업은 전방산업(전기, 전자, 자동차, 기계 등)에 기초소재를 제공하는 산업으로, 경기변동에 민감하고 GDP 성장률과 밀접한 상관관계를 가지고 있습니다. 석유화학제품은 철강산업과 함께 자동차, 전자, 건설 등의 산업에 소재를 공급하는 기초소재 산업으로 생활용품, 산업용품, 건축자재 등의 소재로 쓰임은 물론 천연자원의 대체품으로서 금속, 천연섬유, 피혁, 천연고무, 목재 등 사용되지 않는 곳이 없을 정도로 용도가 광범위한 기초 원자재입니다. 석유화학제품은 사치재 보다는 생필품, 내구재보다는 소모재적인 제품의 원료로 주로 사용되고 있습니다. 이러한 특성상 석유화학산업의 성장성은 전방산업의 경기에 좌우되며, 국내 및 세계 경기 변동에 큰 영향을 받습니다.

하지만, 제품별 수요의 증가량과 생산능력의 증가량 사이에는 반복적인 불일치가 발생하기 쉬우며 수요 증가량에 대비하여 공급량이 적을 때는 산업의 수익성이 상승하고 그 반대의 경우에는 수익성이 하락하는 경향을 갖습니다. 다만, 동 산업에 영향을 미치는 전방산업이 전 산업에 걸쳐있어 경기 하락시 타 산업에 비해 침체 정도가 분산되는 특성을 나타내고 있습니다.

한편, 석유화학산업은 타기업의 생산물량, 국내외 경기 및 환율 등의 외부환경에 대한 높은 민감도를 가지고 있습니다. 또한, 기초원료로서의 나프타(Naphtha / 또는 납사)의 비중이 매우 높으며, 나프타는 국내의 정유업체나 해외에서 수입을 통해 조달하고 있어 수급 및 가격, 원유의 가격 등에 따라 경쟁력에 영향을 받을 수 있습니다.또한, 석유화학산업은 원유가격이 제품가격에 미치는 영향이 커서, 국제정세나 수급요인 등에 의한 원유가격 변동에 직접적인 영향을 받습니다.

최근 5년간 WTI, Dubai 및 Brent 등 국제 원유가격 추이는 아래와 같습니다.

[국제 원유가격 추이(WTI, Dubai, Brent)]

(단위 : $/bbl)

국제 원유가격 추이.jpg
국제 원유가격 추이

출처 : 한국은행 경제통계시스템 (2015.12. ~ 2020.12.)

국제유가는 2020년 1월 하순으로 접어들며 미국-이란 간 갈등으로 인한 지정학적 리스크가 일부 완화되었고, 더불어 2020년 초 확산된 신종 코로나바이러스 감염증인 이른바 '우한 폐렴' 공포가 전 세계로 퍼지며 여행업 위축 등으로 원유 수요가 둔화될 것이라는 전망이 나오면서 유가는 급격한 하락세로 돌아서게 되었습니다. 또한, 국제에너지기구(IEA)에서 발표한 2020년 상반기 평균 원유 수급 예상 수치가 일 100만 배럴 가량 초과 공급으로 시장에 알려지면서 2020년 2월 WTI는 40달러 후반까지 떨어졌습니다. 2020년 3월 사우디아라비아의 원유 증산과 판매가격 인하 소식으로 공급과잉에 대한 우려가 대두되며 원유가격이 급락하는 양상을 보였으며 WTI 가격은 3월말 장중 20달러 선이 무너지기도 하였습니다. 2020년 4월초 OPEC+의 원유 감산 합의에 대한 기대감과 중국의 전략 비축유 확대 소식에 원유는 다시 상승하며 20달러 후반까지 상승하였습니다. 4/9에 열린 OPEC+ 회의에서 2020년 5월 1일부터 원유 생산량을 일 970만 배럴 감축하기로 잠정적으로 합의하였으며, 이후 중국에서 코로나 바이러스 사태가 일부 완화되며 유가는 다시 40달러 선을 회복하며 완만한 상승세를 이어간 끝에 신고서 제출일 전일 현재 두바이유 기준 55.17달러/배럴 수준을 기록하고 있습니다. 하지만, 코로나 사태 재확산 조짐으로 인하여 유가를 비롯한 세계 경제 지표의 불안정성이 매우 심화되어 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당분간 국제 유가는 이란이나 이라크 등 산유국들의 상황, 미중 무역분쟁의 여파, 그리고 코로나 19 사태에 따른 세계 경제 침체 기조의 향방에 따라 상당 부분 좌우될 것으로 보입니다. 세계적인 수요 약화 상황에서 OPEC+ 감산 합의로 인하여 공급 과잉을 일정 부분 피하게 됨으로써 극단적인 저유가는 벗어나게 되었지만, 공급과 수요 양쪽을 결정하는 주체가 모두 매우 불안정한 상황이기에 현재의 예상과는 다르게 전개될 가능성이 다소 존재합니다. 이처럼 국제 유가의 등락은 주요국의 상황, 세계 경제지표의 변동성, 중동의 정치적 불안정 등에 의해 수요와 공급이 수시로 변동되며 예상을 하는 것이 어려운 측면이 있습니다.

[글로벌 원유 수요 공급]

(단위 : 백만배럴/일)

국제원유 수요공급.jpg
국제원유 수요공급

자료 : EIA(Short-Term Energy Outlook, December 2020)

가장 공신력있는 대외기관 중 하나인 미국에너지정보청(EIA)은 2021년 1월 7일, 지난 2020년 한 해간 평균 유가 수치 및 코로나19 회복세를 나타낼 2021년 및 2022년의 국제유가 전망 수치를 발표였습니다. WTI의 경우 2020년 평균 39.17 달러/배럴 수준을 기록하며 연말에 상승한 유가가 기존 평균치 전망이었던 35달러 수준을 상회하도록 이끌어 주었으며, 2021년과 2022년에는 49.70~49.81달러로 50달러 수준을 보합하며 유지할 것으로 전망하였습니다. 또한, 브렌트유는 2020년 41.69달러/배럴의 평균을 기록하며 기존 예상치보다 3달러/배럴 이상 상회하였으며, 2021년 및 2022년에는 52.70~53.44달러/배럴을 기록하며 완만하게 상승할 것으로 예상하였습니다. 하지만, 두 유종의 유가 모두 2020년 코로나 사태 이전 수준으로의 완전한 복귀는 당분간 힘들 것으로 전망되었습니다. 이와 같이 국제 유가는 OPEC 회원국간의 공급량 합의, 코로나19 확산으로 인한 수요 감소 등 다양한 외생변수들에 대해 영향을 받으므로 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

[미국에너지정보청 국제유가 전망]

(단위: USD/배럴)

구분
2019년
2020년
2021년 전망
2022년 전망

WTI유
56.99
39.17
49.70
49.81

브렌트유
64.34
41.69
52.70
53.44

주) 2019년, 2020년은 연간평균수치
출처:미국에너지정보청(EIA) Short-Term Energy Outlook(2021.01.07)

유가에 영향을 끼칠 것으로 예상되는 추가적인 변수로는 이상기후 등 유가 상승 요인과 미 셰일 오일 증산정책 등 유가 하락요인이 손꼽히고 있습니다. 이처럼 국제 유가의 등락은 주요국의 상황, 세계 경제지표의 변동성, 중동의 정치적 불안정 등 다양한 요소에 영향을 받는 것으로 판단되며, 유가의 불안정성은 당사의 수익성에 부정적 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 환율변동성 관련 위험

당사는 전세계를 대상으로 사업을 영위하는 글로벌 기업으로서 총 매출액 대비 해외매출의 규모가 2020년 3분기 연결기준 41.8%, 2019년 기준 40.7%를 차지하여 높은 수출의존도를 나타내고 있습니다. 환율의 급격한 변화는 외환관련 손익으로 당사의 순이익에 직접적인 영향을 줄 수 있으며,
환율 하락에 따른 원화가치의 상승은 해외에서 당사를 비롯한 국내산 석유화학 제품의 가격상승을 초래함으로써, 가격경쟁력을 약화시켜 매출 실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

기타
환율 변동에 따른 당사에 대한 구체적인 위험은 Ⅲ. 투자위험요소 2.회사위험

사. 외환 및 파생상품 관련 위험
을 참고
하시기 바랍니다.

당사는 전세계를 대상으로 사업을 영위하는 글로벌 기업으로서 총 매출액 대비 해외매출의 규모가 2020년 3분기 연결기준 41.8%, 2019년 기준 40.7%를 차지하여 높은 수출의존도를 나타내고 있습니다. 

[국내외 매출액 및 매출비중 추이]

(단위 : 백만원l)

매출 구분
2020년 3분기
2019년
2018년

매출액
매출비중
매출액
매출비중
매출액
매출비중

국내
289,639
58.2%
495,341
59.3%
561,496
61.6%

해외
208,322
41.8%
339,767
40.7%
349,314
38.4%

합계
497,961
100.0%
835,108
100.0%
910,810
100.0%

자료: 당사 2020년 3분기 보고서

최근 1년 원-달러 환율 추이는 다음과 같습니다. 미-중 무역분쟁의 1차합의 서명으로 2020년 01월 13일 원/달러 환율이 1,156원대로 안정화 되었으나, 이후 중국에서 발원한 신종 코로나 바이러스 확산 이슈가 세계 금융시장에까지 큰 영향을 미치고, 특히 초반에 한국이 코로나19의 큰 영향을 받는 국가로 주목을 받으며 3월 중순 환율이 1,285원 수준으로 급증하였습니다. 하지만 3월 19일 한미 통화스와프가 체결된 이후 하향 안정세를 되찾았으며, 1,200원대 초반 박스권에 머물다가 6월 들어 1,100원대의 안정세를 되찾았습니다. 하지만 이후 미국 대선 이후 민주당 집권 가능성 증대의 영향과 백신 기대감에 따른 달러화 약세와 한국의 증시 활성화로 인한 원화 강세가 겹쳐져 환율이 12월에 1,000원대에 접어들었으며, 2020년 1,088원/달러를 기록하며 한 해를 마무리 하였습니다. 이후 2021년은 계속하여 1,100원 선 아래에서 환율이 보합하는 양상이 이어지고 있으며, 바이든 대통령 취임 이후 약간 반등세를 보였으나 현재까지 큰 변화는 없는 상황입니다.

[최근 1년간 원/달러 환율 추이]

최근1년간 환율 추이.jpg
최근1년간 환율 추이

자료: 서울외국환중개

환율의 상승은 원유 구입시 매입가격이 상승하여 당사의 원가에 큰 영향을 미치며 이는 수익성 악화로 이어질 수 있습니다. 이와 반대로 환율의 하락은 주요 원재료인 원유 도입 시 매입가격이 하락하는 긍정적인 효과가 있으나, 해외 경쟁업체 대비 가격 경쟁력 약화 및 원화 환산 매출액이 감소하는 부정적인 영향이 있습니다. 향후 환율은 미국과 중국의 무역분쟁 강도, 한-일 무역분쟁 등 세계 및 국내 경제의 흐름 등에 따라 그 방향성이 달라질 수 있으며, 환율이 급격하게 변동할 경우 당사의 수익성 및 재무안정성에 영향을 미칠 수 있습니다. 

당사는 환율 관련 리스크를 헷지하기 정책적으로는 '① 외환리스크 관리 부서에서 외환리스크의 한도, 매매목적, 파생상품거래 한도 등을 설정하여 운영한다. ② 외환 거래에 있어 상대 기관은 국제 및 국내 신용등급이 우수한 금융기관을 선택한다. ③ 관리자는 외환차손 비율, Open Position 등을 설정하여 운영한다. ④ 외환거래 이후 변동되는 내용이 있을때에는 재무제표에 반영시킨다. ⑤ 외환리스크의 평가는 정기적으로 이루어져야 하며 관리자는 그 내용을 경영진에게 정기적으로 보고할 의무가 있다.' 등의 규정을 마련하여 운영하고 있으나, 그럼에도 외환 리스크 헷지에 실패할 경우 환율 변동이 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자시 이점 유의하시기 바라며,

기타
환율 변동에 따른 당사에 대한 구체적인 위험은 Ⅲ. 투자위험요소 2.회사위험

사. 외환 및 파생상품 관련 위험
을 참고
하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 수익성 악화 위험

당사는 PO사업, PS사업, 건자재 사업을 영위하고 있으며, 주력 제품의 전방수요처가 자동차, 건설, 가전, 일반 산업재 등으로 다각화되어있습니다.
2020년 3분기 연결기준 매출액은 4,979억원으로 2019년 3분기 6,336억 대비 소폭 감소하였습니다. 이는 2020년 저유가 기조 및 코로나 19 확산으로 인한 전방수요 감소로 매출 규모가 축소된데에서 기인합니다. 주요 제품의 권역내 공급확대에 따른 경쟁강도 심화 및 중국 법인의 실적 저하 추세는
당
사의 수익성에 부정적인 영향
을 줄 수 있습니다. 당사는 PO사업 부문과 PS사업부문이 매출의 대부분을 차지하고 있으며, 해당 부문은 원재료 스프레드, 환율, 경제상황 등의 대외적인 요소에 의해 수익성이 영향을 받습니다. 타 사업부문 또한 향후 제반 경영환경의 변화와 주요시장의 정체로 이익 마진이 감소하면 수익성이 둔화될 수 있습니다.

당사는 1988년 설립된 HDC현대산업개발(구 현대산업개발)의 유화사업부문으로, 2001년 1월 현대엔지니어링플라스틱으로 분사되어 설립되었습니다. 당사는 석유화학산업으로부터 Polypropylene(PP), Polyethylene(PE) 등의 주요 원료를 조달하여 자동차, 전기/전자, 소비재 및 건설 산업용 용도에 특화되어 있는 플라스틱 소재를 생산, 공급하는 사업을 영위하고 있습니다. 2010년 4월부터 Styrene Monomer(SM) 등의 원료를 조달하여 전기/전자, 소비재 및 건설 산업용으로 사용되는범용 플라스틱 소재(PS, EPS)를 생산, 공급하는 PS사업을 신규로 운영하기 시작하였습니다. 또한 2010년 중 영업양수한 PB-1 파이프사업과 2016년 4월 중 영업양수한 C-PVC 관련 사업이 건자재사업으로 운영되고 있습니다.

[주요 손익 추이]

(단위 : 백만원, %)

구분
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년

매출액
497,961
633,625
835,108
910,810
914,354

매출총이익
64,293
65,837
85,995
65,039
89,593

매출총이익률
12.91
10.39
10.30
7.14
9.80

영업이익
27,486
30,655
34,065
14,354
41,471

영업이익률
5.52
4.84
4.08
1.58
4.54

당기순이익
17,798
16,839
13,170
8,496
31,042

당기순이익률
3.57
2.66
1.58
0.93
3.39

자료: 당사 2020년 3분기 보고서 및 사업보고서

당사의 수익성 추이를 살펴보면
2020년 3분기 연결기준 매출액은 4,979억원으로 2019년 3분기 6,336억원 대비 소폭 감소하였습니다. 이는 저유가 기조 및 2020년 코로나 19 확산으로 인한 전방수요 감소로 매출 규모가 축소된데에서 기인합니다. 중기적으로 주요 제품의 권역내 공급확대에 따른 경쟁강도 심화 및 중국 법인의 실적 저하 추세는 부담요인으로 작용하고 있습니다. 

[부문별 매출액 비중]

(단위 : 백만원, %)

구분
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년

PO
사업부문
매 출 액
269,619
338,702
454,141
456,447
458,041

비율
54.14
53.45
54.38
50.11
50.09

PS
사업부문
매 출 액
207,827
259,469
336,544
402,355
404,142

비율
41.74
40.95
40.30
44.18
44.20

건자재
사업부문
매 출 액
20,515
35,454
44,424
52,008
52,170

비율
4.12
5.60
5.32
5.71
5.71

계
매 출 액
497,961
633,625
835,108
910,810
914,354

자료: 당사 2020년 3분기 보고서 및 사업보고서

1) PS사업부문 수익성 
 PO사업의 경우 복합PP 및 복합PE제품을 생산하고 있으며, 복합PP제품이 동 부문 매출 및 영업이익의 80%이상을 기여하고 있습니다. 복합PP사업의 경우 PP(폴리 프로필렌)를 조달하여 탈크, 고무 등 첨가제를 소량 혼합하여 특정 용도에 맞는 새로운 물성의 컴파운드(compound)를 생산하는 가공사업이며, 생산량의 상당 부분이 사출성형기업을 통하여 완성차 기업에 공급되고 있습니다. 
 PP부문의 실적은 원료가격에 영향을 미치는 국제 유가, 전방산업인 자동차 산업 업황, 국내 수급구조 등에 따라 변동을 보이고 있습니다. 2014년 이후 국제 유가하락으로 전반적인 판가가 하락하는 가운데, 국내 소비 둔화 및 국내 완성차 기업의 해외 생산비중 확대 등의 영향으로 점진적으로 실적이 둔화되어 왔습니다. 중국 법인의 경우 2016년 '고고도 미사일방어체계(THAAD)'사태의 영향으로 주요 수요처인 현대·기아차의 판매량이 큰 폭으로 감소함에 따라 영업실적 저하추세가 나타나고 있습니다. 다만, 회사의 경우 우수한 기술개발 능력을 바탕으로 경량화 품목 및 2차 전지원료 등 제품 믹스 다변화를 통하여 불리한 외부환경에 대응하고 있으며, 2019년 현대기아차의 신차 판매 호조 및 인도 내 완성차 수요 확대 등에 따른 업황 개선으로 전년 대비 향상된 실적을 기록하였습니다. 하지만, 2020년 들어 '코로나 19에 따른 완성차수요 둔화 및 생산 차질 등의 영향으로 영업실적이 일시적으로 저하되었습니다. 

2) PS사업부문 수익성 
PS사업의 경우 원재료 SM(스티렌모노머)을 중합반응하여 PS 및 EPS를 생산하는 석유화학산업이며, 2010년 2분기부터 동부하이텍 울산 PS사업장 임대(2012년 양 수)를 통해 사업을 개시하였습니다. 동 부문의 주요 전방산업은 가전(PS) 및 건설(EPS, 단열재 등) 산업으로 경기에 따른 민감도가 다소 높은 수준이며, 원가 중 원재료 가 차지하는 비중이 높아 국제유가에 따른 수익변동성도 나타나고 있습니다. 2017년 이후 권역 내 경쟁강도 심화로 가격 스프레드가 축소된 가운데 2018년 중 정기보수로 인한 영업차질 및 SM가격 급락에 따른 재고자산 관련 손실의 영향으로 영업수익성이 저하되었습니다. 2020년 국제유가 급락으로 인한 원가 하락 및 스프레드 확대로 이전대비 영업수익성이 크게 개선되었으나, 최근 원가 상승에 따른 스프레드 축소가 예상되어 PS부문의 영업수익성은 현 수준보다는 다소 저하될 수 있습니다. 

3) 건자재사업 부문 수익성

건자재사업 부문의 주요 제품인 PB-1(폴리부텐) 파이프는 PB(Polybutelene)-1 에서 추출되는 폴리올레핀 계열의 수지인 폴리부텐을 원료로 만든 파이프입니다. 폴리 부텐은 용융점도가 낮아 PP, PE보다 분자량이 높고 강인성, 내열포복성, 내마모성 이 뛰어납니다. 원재료의 특성을 바탕으로 폴리부텐 파이프는 열적, 물리적 특성이 우수하면서 시공이 편리해 주로 급수급탕용 배관재에 사용되고 있습니다. 최근 주요 전방산업인 신규 주택, 아파트 건설경기 침체에도 불구하고, 폴리부텐 파이프는 위생에 대한 사회적 인식 및 전반적인 생활양식 향상에 따른 건설사들의 마감재 고급화 추세에 따라 기존 소재(PVC, XL(Cross-Linked Polyetylene)관)를 대체하며 시장이 확대되는 추세입니다. 다만, 제품의 우수성에도 불구하고 높은 가격으로 인해 중기적으로 기존 저가 제품의 완전대체 가능성은 크지 않은 것으로 판단됩니다. 회사의 경우 원재료 조달 및 기술적 장벽 측면에서 양호한 경쟁지위와 사업안정성을 보유하고 있는 것으로 판단되며, 2014년 이후 국내 주택경기 호조에 힘입어 실적개선 추세가 나타났습니다. 다만, 2019년 이후 전방 산업의 경기가 둔화로 영업실적이 저하되었으며, 2020년 발생한 '코로나 19’및 일부 아이템 정리에 따른 비경상적 비용 발생으로 영업적자가 발생하였습니다. 

한편, 영업수익성의 경우 원자재 가격 변동, 수급현황, 전방산업 경기 등으로 인한 가격 스프레드 변동에 영향을 받고 있는 가운데, 2020년 매출 감소에도 불구하고 PS부문의 스프레드 확대로 회사 전체 영업수익성이 제고되었습니다. 회사는 2021년 이후전방산업 경기 회복을 통해 점진적 매출 확대를 이룰 것으로 예상되나, 원가 변동에 따라 영업수익성이 높은 변동을 보이고 있어 이에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 한편, 2018년 PS부문의 정기보수에 따른 영업차질, SM가격 급락으로 인한 재고 자산 평가손실 발생, 중국 옌청 법인의 충당금 설정 등의 영향으로 EBITDA창출 규모가 일시적으로 감소하였습니다. 2019년 이후 재고자산에 대해 적정재고일수를 산정하여 재고자산 규모를 축소하는 등 보다 보수적인 재고관리정책을 유지하고 있습니다. 하지만 향후 제반 경영환경의 변화, 원자재 가격 변동, 재고 자산의 평가손실 등으로 수익성이 둔화될 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

나. 재무안정성 관련 위험

당사의
2020년 3분기말 연결기준 차입금은 1,189억원으로 2019년말 1,484억원 대비 감소
하였습니다. 이에 따라 부채비율이 2019년 93.1%에서 2020년 3분기말 69.9%로, 차입금의존도가 2019년 27.1%에서 2020년 3분기말 23.4%로 낮아졌습니다.
2019년 이후 영업현금흐름 창출 및 보유 지분 매각 등으로 현금흐름 개선
되었습니다.

2
021~2022년 당진공장 증설 계획으로 연간 200~300억원 수준의 투자가 발생할 것으로 예상
되어있으며, 향후 이와같은 투자가 지속되거나 코로나와 같은 예상치못한 이벤트로 인해 영업환경이 악화될 경우 당사의 재무구조가 악화될 수 있으니 투자자께서는 이런 점에 유의하시길 바랍니다.

당사는 2017년 CAPEX투자 및 운전자금 부담의 영향으로 일시적으로 재무구조가 저하되었으나, 2019년 이후 영업 현금흐름 및 보유 지분 매각에 기반한 차입금 상환에 힘입어 재무구조가 개선되었습니다. 이에 당사는 2020년 3분기말 기준 부채비율 69.9%, 순차입금의존도 8.4%, 총차입금/EBITDA 2.5배 등의 재무구조를 보유하고 있습니다. 한편, 당사는 유형자산의 상당 부분을 담보로 제공(2020년 3분기말 기준 유형자산 및 투자부동산 장부가액 1,801억원, 담보제공액 설정금액 기준 약 1,180억원)하고 있으나, 보유 현금성자산(764 억원) 및 미사용 여신한도 등을 고려할 경우 양호한 재무구조를 보유하고 있는 것으로 판단됩니다. 

[ 부채비율 및 차입금의존도 추이(연결기준) ]

(단위 : 억원 ,%)

구 분
2020년 3분기말
2019년
2018년
2017년

자산총계
5,086
5,473
6,004
6,127

현금및현금성자산
764
764
173
229

부채총계
2,092
2,638
3,181
3,329

차입금
1,189
1,484
1,938
1,944

순차입금
425
720
1,765
1,715

자본총계
2,994
2,835
2,823
2,798

부채비율
69.9
93.1
112.7
119.0

차입금의존도
23.4
27.1
32.3
31.7

순차입금의존도
8.4
13.2
29.4
28.0

자료 : 당사 2020년 3분기 보고서 및 사업보고서

당사의 2020년 3분기말 당사의 연결기준 단기차입금 254억원, 유동성 장기차입금 263억원, 장기차입금 656억으로 구성되어 총 1,173억원의 차입금을 보유하고 있습니다. 2020년 9월말 현금성자산은 764억원으로 단기성차입금을 상회하고 있습니다. 자세한 차입금 내역은 아래와 같습니다. 

[단기차입금 상세 현황]

(단위 : 천원)

차 입 처
내 역
2020.09.30
연이자율(%)
2020년 3분기
2019년

국민은행
일반대출
2.12
2,109,518
-

우리은행
일반대출
7.45~8.25
3,977,500
15,580,369

하나은행
구매자금대출
1.5
963,576
2,813,015

하나은행
일반대출
7.95
795,500
811,500

기업은행
운용자금
2.07~4.93
3,589,404
1,734,353

신한은행
일반대출
1.77~5.22
7,533,499
7,704,035

한국산업은행
산업운영자금대출
1.67
5,000,000
40,894,458

국민은행 외
수출환어음 할인(*1)
1.15~4.45
1,420,935
1,307,236

한국수출입은행 외
일반대출 등
-
-
5,203,059

Citi Bank
구매자금대출
-
-
395,445

합 계
25,389,932
76,443,470

자료 : 당사 2020년 3분기 보고서

(*1) 연결회사는 상환청구권이 있는 매출채권 할인시에는 위험과 효익이 이전되지 않아 차입거래로 처리하였습니다.

상기 단기차입금과 관련하여 연결회사의 토지ㆍ건물 등 유형자산의 일부와 사용권자산, 투자부동산 및 매출채권의 일부가 담보로 제공되어 있습니다.

[장기차입금 상세 현황]

(단위 : 천원)

차 입 처
내 역
2020.09.30
연이자율(%)
2020년 3분기
2019년

국민은행
일반대출 등
2.22~2.61
19,388,000
14,000,000

한국산업은행
시설자금대출
2.06
10,000,000
6,800,000

하나은행
외화대출 등
2.60~3.45
41,123,000
40,840,400

하나은행
시설자금대출
2.06~8.65
5,561,666
2,070,110

우리은행
일반대출
3.10
10,000,000
-

신한은행
외화대출
1.72
5,853,281
5,781,177

소 계
91,925,947
69,491,687

차감: 유동성 대체
(26,293,941)
(31,819,565)

합 계
65,632,006
37,672,122

자료: 당사 2020년 3분기 보고서

당분기말 상기 장기차입금과 관련하여 연결회사의 토지, 건물 등 유형자산의 일부와 투자부동산이 담보로 제공되어 있습니다

당사는 2017년부터 2018년까지 EBITDA 규모가 감소하는 가운데, 국내 및 중국 내 현대·기아차 생산량 둔화에 따른 운전자금 부담 증가, 정기보수에 대비한 일시적인 재고 규모 확대 등의 영향으로 저조한 영업현금흐름을 기록하였습니다. 2019년의 경우 매출채권 및 재고관리 효율화에 따른 운전자금 감소에 힘입어 986억원의 잉여현금흐름을 창출하였습니다.
2021~2022년 당진공장 증설 계획으로 연간 200~300억원 수준의 투자가발생할 것으로 예상되며, 예상치 못한 영업환경 악화로 운전자금 부담이 증가할 경우 당사의 현금흐름이 악화될 수 있으니 투자자 여러분께서는 이런 점에 유의하여 투자하시기 바랍니다.

[당사 현금흐름 현황]

(단위 : 원)

구분
2020년 3분기

2019년 3분기

2019년
2018년
2017년

기초현금및현금성자산

30,656,023,195

17,280,705,504

17,280,705,504

22,949,931,743

31,480,027,993

영업활동현금흐름

42,216,247,813

76,572,687,809

107,258,972,751

8,202,565,003

7,716,471,500

투자활동현금흐름

(3,648,742,971)

592,029,965

(30,514,534,491)

(7,790,234,003)

(20,776,624,817)

재무활동현금흐름

(33,285,398,880)

(51,612,113,162)

(63,392,641,663)

(5,933,804,834)

5,420,055,301

환율변동효과

352,122,217

611,164,294

23,521,094

(147,752,405)

(889,998,234)

기말현금및현금성자산

36,290,251,374

43,444,474,410

30,656,023,195

17,280,705,504

22,949,931,743

자료 : 당사 2020년 3분기 보고서 및 사업보고서

다. 운전자본 관리 위험

당사의 2020년 3분기말 연결기준 매출채권은 1,627억원으로 2019년 말 1,852억원 대비 감소하였으나, 매출채권 관련 대손충당금은 2019년 말 116억원에서 2020년 3분기말 141억원으로 증가
하였습니다. 아울러, 당사의 2020년 3분기말 연결기준
재고자산은 683억원으로 2019년 말 888억원 대비 감소하였으나, 재고자산 관련 평가충당금이 2019년 말 46억원에서 2020년 3분기말 69억원으로 증가
하였습니다.
2020년 3분기 매출채권 및 재고자산 관련
운전자금은 2019년 말 대비 축소되었으나, 이와 관련한 대손충당금은 증가
하였으니 투자자 여러분께서 이런 점을 유의하여 투자하시기 바랍니다.

[운전자본 관련 비율(연결기준)]

(단위: 억원, %, 회)

구분
2020년 3분기
2019년
2018년
2017년

매출액
4,980
8,351
9,108
9,144

매출액성장율(%)
-21.40
-8.31
-0.39
6.18

매출채권
1,627
1,852
2,163
2,375

매출채권증가율(%)
-12.19
-14.34
-8.93
2.84

매출채권회전율(회)
3.06
4.51
4.21
3.85

재고자산
683
888
1,399
1,233

재고자산증가율(%)
-23.06
-36.54
13.49
30.01

재고자산회전율(회)
7.29
9.41
6.51
7.42

자료: 당사 2020년 3분기 보고서 및 사업보고서
주) 2020년 3분기 매출액 성장율은 2019년 3분기 대비 성장율입니다.

당사의 2020년 3분기말 연결기준 매출채권은 1,627억원으로 2019년 말 1,852억원 대비 감소하였으나, 매출채권 관련 대손충당금은 2019년 말 116억원에서 2020년 3분기말 141억원으로 증가하였습니다. 매출채권회전율은 2017년 3.85회, 2018년 4.21회, 2019년 4.51회, 및 2020년 3분기 3.06회로, 2017년부터 2019년까지는 매출채권회전율이 개선되었으나, 2020년 3분기에는 그 수치가 다소 낮아졌습니다. 매출채권회전율이 낮아진다는 것은 매출채권의 회수기간이 길어진다는 것을 의미하며, 회수기간이 길어질 경우 대손발생의 위험이 증가할 가능성이 높습니다. 

[매출채권 및 기타수취채권 대손충당금의 설정률(연결기준)]

(단위: 백만원)

계정과목
2020.09.30
2019.12.31

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

매출채권
176,739
(14,087)
162,653
196,865
(11,631)
185,234

기타수취채권
5,374
-
5,374
5,907
-
5,907

기타장기수취채권
653
-
653
589
-
589

합 계
182,766
(14,087)
168,679
203,361
(11,631)
191,730

자료: 당사 2020년 3분기 보고서

당사의 2020년 3분기말 연결기준 매출채권 중 1년 초과 매출채권의 비율은 8.65%로 2019년 약 6.4% 대비 증가하였으며, 1년 초과 매출채권 금액 또한 26억원 증가하였습니다. 매출채권이 축소되었음에도 불구하고 1년 초과 매출채권 비중이 증가하면서 매출채권 관련 대손충당금 또한
2019년 말 116억원에서 2020년 3분기말 141억원으로 증가하였습니다. 투자자 여러분께서는 매출채권 관련 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 

[매출채권 및 기타수취채권의 연령분석]

(단위: 백만원)

구 분
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
계

2020년 
3분기
일반
153,504
7,956
12,365
2,915
176,739

구성비율
86.85%
4.50%
7.00%
1.65%
100%

2019년
일반
175,697
8,489
9,477
3,201
196,865

구성비율
89.2%
4.3%
4.8%
1.6%
100%

2018년
일반
202,815
13,025
5,470
3,399
224,709

구성비율
90.3%
5.8%
2.4%
1.5%
100%

2017년
일반
227,470
9,118
2,890
2,851
242,330

구성비율
93.87%
3.76%
1.19%
1.18%
100.00%

자료 : 당사 2020년 3분기 보고서 및 사업보고서

한편, 당사의 연결기준 재고자산은 2017년 1,223억원에서 2018년 1,399억원으로 증가하였으며, 2018년 PS부문의 SM 가격 급락으로 약 100억원의 재고자산 관련 손실이 발생하였습니다. 2019년 이후 적정 재고 일수를 재산정하여 재고 자산규모를 축소하는 등 보수적인 재고관리 정책을 유지하면서 재고자산규모가 2019년 888억원에서 2020년 3분기말 683억원으로 감소하였습니다. 

[재고자산 평가손실충당금 현황(연결기준)

(단위: 백만원)

계정과목
2020.9.30
2019.12.31

취득원가
평가충당금
장부가액
취득원가
평가충당금
장부가액

제품
41,976
(3,692)
38,284
53,426
(1,955)
51,470

반제품
4,364
(2,246)
2,118
6,776
(2,384)
4,393

원재료
25,635
(950)
24,684
27,397
(260)
27,137

상품
111
(42)
69
120
-
120

저장품
763
-
763
813
-
813

미착품
2,388
-
2,388
4,847
-
4,847

합 계
75,237
(6,932)
68,305
93,379
(4,600)
88,779

자료 : 당사 2020년 3분기 보고서 및 사업보고서

2020년 3분기말 재고자산은 2019년 대비 306억원 축소되었음에도 불구하고 재고자산평가손실은 2019년말 46억원에서 2020년 3분기말 69억원로 증가하였습니다. 

2019년 이후 매출채권 및 재고자산 관련 운전자본이 축소되면서 당사의 현금흐름 및
재무구조가 개선되었으나, 2020년 3분기 기준 이와 관련한 대손충당금이 2019년 대비 증가하였습니다. 투자자분들께서는 이런 점에 유의하여 투자하시기 바랍니다. 

라. 연결대상 종속기업 우발채무 관련 위험

2020년 3분기 기준 당사는 5개의 해외 종속기업을 가지고 있으며, 중국에 4개 인도에 1개가 위치하고 있습니다.
2020년 3분기 기준 현재 당사가 연결회사 내 종속기업 및 관계기업을 위하여 지급보증하고 있는 금액은 59,567백만원(USD 40백만, INR 636백만, CNY 12백만)
, 전기말: 54,248백만원(USD 32백만, INR 720백만, CNY 29백만)입니다. 당사의 해외 종속 기업이 COVID-19 및 사드와 같이 예상치 못한
글로벌 이벤트가 발생하여 해외 자회사의 실적이 악화될 경우, 당사가 제공하고 있는 지급보증이 현실화 될 가능성이 존재
합니다. 현실화 될 경우 당사의 재무구조가 악화될 수 있으니, 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[2020년 3분기 기준 연결대상 종속기업 현황]

(단위: 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

Guangdong Hyundai Engineering
Plastics Co., Ltd.
2002년
9월
중국
광동
기능성 합성수지 제품의 제조 및 판매 등
15,331
기업의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
해당사항
없음

Hyundai (Sanhe) Engineering
Plastics Co., Ltd.
2007년
1월
중국
삼하
기능성 합성수지 제품의 제조 및 판매 등
37,542
기업의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
해당사항
없음

Hyundai Engineering Plastics
India Private Ltd.
2007년
1월
인도
첸나이
기능성 합성수지 제품의 제조 및 판매 등
40,218
기업의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
해당사항
없음

Hyundai (Yancheng) Engineering
Plastics Co., Ltd.(*1)
2011년
4월
중국
염성
기능성 합성수지 제품의 제조 및 판매 등
21,844
기업의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
해당사항
없음

Hyundai (Chongqing) Engineering
Plastics Co., Ltd.
2016년
9월
중국
중경
기능성 합성수지 제품의 제조 및 판매 등
18,701
기업의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
해당사항
없음

자료: 당사 2020년 3분기 보고서
(*1)현지 행정개편으로 인하여 2015년 12월 14일부터 Hyundai(Dafeng) Engineering Plastics Co., Ltd.(HEP DAFENG)에서 Hyundai(Yancheng) Engineering Plastics Co., Ltd.(HEP YANCHENG)으로 법인명이 변경되었습니다.

이하 약자로 표기
Guangdong Hyundai Engineering Plastics Co., Ltd. : HEP GUANGDONG
Hyundai (Sanhe) Engineering Plastics Co., Ltd. : HEP BEIJING
Hyundai Engineering Plastics India Private Ltd. : HEP CHENNAI
Hyundai (Yancheng) Engineering Plastics Co., Ltd. : HEP YANCHENG
Hyundai (Chongqing) Engineering Plastics Co., Ltd. : HEP CHONGQING

2020년 3분기 기준 당사는 5개의 해외 종속회사를 가지고 있으며, 중국과 인도에 위치하고 있습니다. 해당 해외 자회사들의 재무실적은 다음과 같습니다. 

[2020년 3분기 기준 연결대상 종속기업의 요약 재무현황]

(단위: 천원)

회사명
소재지
자 산
부 채
자 본
매 출
분기순이익(손실)

HEP BEIJING
중국
35,808,150
1,796,363
34,011,787
11,153,735
(157,549)

HEP GUANGDONG
중국
15,221,640
1,694,728
13,526,912
10,493,320
(554,547)

HEP CHENNAI
인도
47,208,493
19,885,995
27,322,498
41,724,657
3,577,408

HEP YANCHENG
중국
22,919,962
10,657,211
12,262,751
9,333,490
2,068,649

HEP CHONGQING
중국
20,228,823
18,993,604
1,235,219
7,829,108
(1,338,490

자료: 당사 2020년 3분기 보고서

당사의 중국 법인의 경우 '고고도 미사일방어체계(THAAD)’사태의 영향으로 주요수요처인 현대·기아차의 판매량이 큰 폭으로 감소함에 따라 영업실적 저하추세가 나타나고 있습니다. 다만, 2019년 현대·기아차의 신차 판매 호조에 따른 국내 생산량 확대, 기아차 신공장 가동으로 인한 인도 첸나이 법인 매출증가 등에 힘입어 영업실적이 개선되었습니다. 2020년 들어 코로나 19 사태 확산에 따른 완성차 수요 둔화,부품공급 차질로 인한 생산 차질, 경제활동 제한 등의 영향으로 영업실적이 일시적으로 저하되었습니다. 

2020년 3분기 기준 현재 당사가 연결회사 내 종속기업 및 관계기업을 위하여 지급보증하고 있는 금액은 59,567백만원(USD 40백만, INR 636백만, CNY 12백만), 전기말: 54,248백만원(USD 32백만, INR 720백만, CNY 29백만)이며, 그 내역은 다음과 같습니다.

[종속회사 지급보증내역(별도기준)]

(단위: 백만원)

보증
회사명
피보증
회사명
관계
채권자
거 래 내 역
비 고

기초
증/감
기말

현대EP
HEP GUANGDONG
계열회사
한국수출입은행
1,408
(1,408)
-
차입금 지급보증

계열회사
국민은행
-
1,162
1,162
차입금 지급보증

HEP BEIJING
계열회사
한국수출입은행
3,521
(3,521)
-
차입금 지급보증

계열회사
SC제일은행
-
3,521
3,521
차입금 지급보증

HEP CHENNAI
계열회사
씨티은행
-
9,153
9,153
차입금 지급보증

계열회사
우리은행
3,246
( 3,246)
-
차입금 지급보증

계열회사
우리은행
2,864
-
2,864
차입금 지급보증

계열회사
우리은행
-
1,909
1,909
차입금 지급보증

계열회사
KEB하나은행
1,527
-
1,527
차입금 지급보증

계열회사
KEB하나은행
955
-
955
차입금 지급보증

계열회사
KEB하나은행
2,864
-
2,864
차입금 지급보증

계열회사
KEB하나은행
8,449
-
8,449
차입금 지급보증

계열회사
KEB하나은행
3,521
-
3,521
차입금 지급보증

계열회사
씨티은행
5,351
( 5,351)
-
차입금 지급보증

HEP YANCHENG
계열회사
씨티은행
-
7,041
7,041
차입금 지급보증

계열회사
한국수출입은행
1,408
(1,408)
-
차입금 지급보증

계열회사
기업은행
2,112
(2,112)
-
차입금 지급보증

계열회사
기업은행
-
2,816
2,816
차입금 지급보증

계열회사
국민은행
-
1,162
1,162
차입금 지급보증

계열회사
신한은행
3,521
-
3,521
차입금 지급보증

HEP CHONGQING
계열회사
신한은행
1,408
(1,408)
-
차입금 지급보증

계열회사
산업은행
928
(928)
-
차입금 지급보증

계열회사
우리은행
2,063
(2,063)
-
차입금 지급보증

계열회사
신한은행
7,041
-
7,041
차입금 지급보증

계열회사
신한은행
2,063
-
2,063
차입금 지급보증

합 계
54,248
5,319
59,567
차입금 지급보

(1) 채무보증 외화 금액을 2020년 3분기말 환율로 재계산하였습니다.
[ USD = 1,173.5, INR = 15.91, CNY = 171.9 ]
(2) 채무보증에 대한 내용은 설비투자 및 운용자금의 차입이며, 보증기간은 채무상환일까지입니다.

당사의 해외 종속 기업이 COVID-19 및 사드와 같이 예상치 못한 글로벌 이벤트가 발생하여 실적이 악화될 경우, 당사가 제공하고 있는 지급보증이 현실화 될 가능성이 존재합니다. 현실화 될 경우 당사의 재무구조가 악화될 수 있으니, 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

마. 특수관계자와의 거래 관련 위험

당사는
에이치디씨그룹에 소속된 계열사로서 그룹 내 계열사 등 특수관계자와의 거래가 존재
합니다. 특수관계자와의 매출 거래 내역은 2,160백만원으로 별도 기준 누적 매출액 418,878백만원의 0.5%를 차지하고 있으며, 매입거래 내역은 4,231백만원으로 별도 기준 누적 매출원가 367,712백만원 가운데 1.2%를 차지하고 있습니다.
그룹 내 계열사의 실적 악화 등 사유로 종속기업 관련 거래가 증가하거나 의존도가 증가하는 경우, 당사의 재무 상태에까지 악영향
을 끼칠 우려가 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 HDC그룹에 소속된 계열사로서 그룹 내 계열사 등 특수관계자와의 거래가 존재합니다. 2020년 3분기말 별도 기준 당사의 지배기업, 종속기업, 관계기업 및 기타 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자 내역]

관 계
회 사 명
비고

지 배 기 업
HDC주식회사
-

종 속 기 업
Hyundai (Sanhe) Engineering Plastics Co., Ltd.(HEP BEIJING)
-

Guangdong Hyundai Engineering Plastics Co., Ltd.(HEP GUANGDONG)

Hyundai Engineering Plastics India Private Limited(HEP CHENNAI)

Hyundai(Yancheng) Engineering Plastics Co., Ltd.(HEP YANCHENG)

Hyundai (Chongqing) Engineering Plastics Co., Ltd.(HEP CHONGQING)

관 계 기 업
에코바이오플라스틱코리아(주)

기타특수관계자
HDC현대산업개발(주)
HDC주식회사의 종속기업

에이치디씨아이파크몰(주)

에이치디씨아이서비스(주)

HDC스포츠(주)

HDC아이콘트롤스(주)
HDC주식회사의 관계기업

HDC리조트(주)

에이치디씨자산운용(주)
대규모기업집단 소속회사

자료: 당사 2020년 3분기보고서

당사의 2020년 3분기 별도 기준 특수관계자와의 매출 거래 내역은 2,160백만원으로 별도 기준 누적 매출액 418,878백만원의 0.5%를 차지하고 있으며, 매입거래 내역은 4,231백만원으로 별도 기준 누적 매출원가 367,712백만원 가운데 1.2%를 차지하고 있습니다. 당사의 매출액 규모에 비하여 특수관계자와의 매출/매입 거래 내역은 1% 내외의 비중을 유지하고 있습니다. 

[특수관계자 매출 매입 현황]

(단위: 백만원)

특수관계자구분
특수관계자명
매출 등
매입 등

매출
기타수익
매출원가/
판매관리비
유형자산 취득
이자비용

지배기업
HDC주식회사
-
-
1,227
-
4

종속기업
HEP BEIJING
271
223
-
-
-

HEP GUANGDONG
179
102
54
-
-

HEP CHENNAI
148
868
-
-
-

HEP YANCHENG
145
157
-
-
-

HEP CHONGQING
20
299
-
-
-

관계기업
에코바이오플라스틱코리아
-
-
5
-
-

기타특수관계자
에이치디씨아이파크몰(주)
-
-
1,300
-
-

에이치디씨아이서비스(주)
-
-
164
209
-

HDC현대산업개발(주)
-
19
55
-
-

HDC스포츠(주)
-
-
1,121
-
-

HDC리조트(주)
-
-
81
-
-

에이치디씨자산운용(주)
-
-
11
-
-

합 계
762
1,398
4,018
209
4

총계
2,160
4,231

자료: 당사 2020년 3분기보고서

2020년 3분기 기준 특수관계자와의 채권 및 채무 내역은 아래와 같습니다. 종속기업에 대한 매출채권 가운데 3,781백만원을 장기 매출채권으로 분류하고 있으며, 이 중 171백만원을 대손충당금으로 인식하고 있습니다. 

[특수관계자 채권 채무 현황]

(단위: 백만원)

구 분
특수관계자명
매출채권
기타수취채권
매입채무
리스부채(*)
기타지급채무

지배기업
HDC주식회사
-
400
-
64
292

종속기업
HEP BEIJING
35
188
-
-
-

HEP GUANGDONG
75
86
90
-
-

HEP CHENNAI
40
377
-
-
-

HEP YANCHENG
3,158
133
-
-
-

HEP CHONGQING
974
24
-
-
-

관계기업
에코바이오플라스틱코리아
-
-
-
-
-

기타특수관계자
HDC아이콘트롤스(주)
-
-
-
-
301

에이치디씨아이파크몰(주)
-
-
400
-
74

에이치디씨아이서비스(주)
-
-
-
-
18

HDC현대산업개발(주)
-
-
-
-
1

HDC리조트
-
-
-
-
22

에이치디씨자산운용(주)
-
-
-
-
1

합 계
4,282
1,209
490
64
709

(*) 지배기업과 체결한 사무실 리스계약에 따른 당분기말 현재 사용권자산의 금액은 63백만원입니다. 또한 당분기 중 리스부채의 상환금액은 286백만원이며 인식된 이자비용은 4백만원입니다.

자료: 당사 2020년 3분기 보고서

한편 당사는 2020년 3분기말 종속기업인 HEP CHENNAI 등 5개사에게 총 49,467백만원의 지급보증을 제공하고 있습니다. 이는 당사의 해외 사업체들의 자금조달을 위한 지급보증으로,총액은 당사 별도기준 자산규모의 14% 수준이며 각 사업체별 지급보증액은 각각의 자산 규모에 비교하여 7% ~ 62% 수준입니다. 

[특수관계자 제공 지급보증 현황]

(단위: 백만원)

구 분
특수관계자명
보증처
관련 차입금
지급보증액
비 고

종속기업
HEP BEIJING
SC제일은행 외
-
12,674
자금차입

HEP GUANGDONG
국민은행
1,056
1,162

HEP CHENNAI
우리은행 외
11,296
29,129

HEP YANCHENG
국민은행 외
5,868
7,499

HEP CHONGQING
신한은행
7,586
9,104

합 계
25,806
59,567

[해외 종속기업 재무 현황]

(단위: 백만원)

회사명
소재지
자 산
부 채
자 본
매 출
분기순익
(손실)

HEP BEIJING
중국
35,808
1,796
34,012
11,154
(158)

HEP GUANGDONG
중국
15,222
1,695
13,527
10,493
(555)

HEP CHENNAI
인도
47,208
19,886
27,322
41,725
3,577

HEP YANCHENG
중국
22,920
10,657
12,263
9,333
2,069

HEP CHONGQING
중국
20,229
18,994
1,235
7,829
(1,338)

자료: 당사 2020년 3분기 보고서

당사는 에이치디씨 그룹 내 특수관계자에게 의존적으로 매출/매입을 하고있거나 채권/채무관계에 놓여있지 않으며, 해외 종속기업에게 지급보증을 다소 제공하고 있는 상황입니다. 하지만, 향후 그룹 내 계열사의 실적 악화 등의 사유로 종속기업 관련 우발채무가 현실화할 경우 당사의 재무 상태에 악영향을 끼칠 우려가 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바. 기업집단 및 지배구조 관련 위험

당사가 속한 에이치디씨그룹은 2018년 05월 01일을 분할기일로 하여 인적분할의 방법으로 에이치디씨현대산업개발(주)를 신설하고, 분할존속회사의 명칭을 (구)현대산업개발(주)에서 에이치디씨(주)로 변경하였습니다.
이후 에이치디씨(주)는 지주회사의 행위제한 요건을 충족하기 위해 에이치디씨현대산업개발(주)의 기명식 보통주식 공개매수를 통한 유상증자를 실시하는 지배구조 개편과정을 진행하였으며, 당사를 공정거래법상 자회사로 편입
하였습니다. 한편 현재 그룹 내 회사들은 지주회사의 자회사, 손자회사 및 증손회사로서 행위제한 요건을 모두 충족하고 있는 것으로 판단됩니다. 하지만,
추후 기업 인수합병 등으로 그룹의 지배구조에 변동이 발생하면서 행위제한 요건의 위배가 발생한다면, 이는 회사의 기업 이미지 및 현금흐름에 중대한 부정적 영향을 미쳐 기업가치에 훼손을 초래할 가능성
이 있으며, 강제적인 종속회사 지분 매각으로 인해 처분손실이 발생할수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 에이치디씨그룹 기업집단에 속해 있습니다. 증권신고서 제출 전일 현재 당사의 계열회사는 당사를 포함하여 총 27개사이며, 그 중 상장회사는 4개 회사입니다. 당사 계열회사의 현황은 다음과 같습니다.

상장 여부
회사 수
회사명
법인등록번호

상장
4
에이치디씨(주)
1101110279433

에이치디씨현대산업개발(주)
1101116740008

에이치디씨현대이피(주)
1650110006768

에이치디씨아이콘트롤스(주)
1101111775365

비상장
23
에이치디씨아이서비스(주)
1101110829486

에이치디씨아이앤콘스(주)
1101111886071

에이치디씨아이파크몰(주)
1101111635189

에이치디씨영창(주)
1201110006165

에이치디씨신라면세점(주)
1101115722916

에이치디씨스포츠(주)
1801110441153

부동산일일사(주)
1101111705205

부산컨테이너터미널(주)
1101115031648

북항아이브리지(주)
1801110560979

아이파크마리나(주)
1801110910166

서울-춘천고속도로(주)
1401110022935

통영에코파워(주)
1912110022239

(주)에이치디씨민간임대주택제1호
 위탁관리부동산투자회사
1101116465599

에이치디씨현대피씨이(주)
1312110038402

호텔에이치디씨(주)
1101113177220

에이치디씨리조트(주)
1412110005540

시흥서울연결도로(주)
1101117307724

(주)광명문화관광복합단지자산관리
1101117427390

인천신항배후단지(주)
1101117335767

미래비아이(주)
1311110174951

아이시어스(주)
1101114638867

에이치디씨자산운용(주)
1101112008533

엠엔큐투자파트너스(유)
1101140212081

※ 2018년 5월 1일(분할기일) 현대산업개발㈜은 분할존속회사인 에이치디씨㈜와 분할신설회사인 에이치디씨현대산업개발㈜로 분할되었습니다.
2018년 6월 12일 유가증권시장에 에이치디씨㈜는 변경상장, 에이치디씨현대산업개발(주)는 재상장되었습니다.

당사가 속한 에이치디씨그룹은 2018년 05월 01일을 분할기일로 하여 인적분할의 방법으로 에이치디씨현대산업개발(주)를 신설하고, 분할존속회사의 명칭을 (구)현대산업개발(주)에서 에이치디씨(주)로 변경하였습니다. 경영효율성 및 투명성을 극대화하고, 장기적 성장을 위한 기업 지배구조를 확립하고자 에이치디씨(주)는 투자사업부문 및 부동산임대사업부문을 제외한 건설사업부문, PC(Precast Concrete)사업부문, 호텔 및 콘도 사업부문을 당사로 분리하고, 투자사업부문 및 부동산임대사업부문을 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 지주회사로 전환하였습니다.

회사명
내용
시기
행위제한요건
비고

에이치디씨(주)
지주회사 설립
2018.05.01
-
에이치디씨현대산업개발(주) 인적분할

에이치디씨현대산업개발(주)
기명식 보통주 공개매수 및 현물출자 유상증자
2018.09.21
지주회사의 자회사 지분율 확보
(상장회사 20% 이상)
에이치디씨현대산업개발(주)의
에이치디씨(주) 자회사 편입

자료: 당사 제시자료

'독점규제 및 공정거래에 관한 법률' 상 지주회사는 자산요건(자산총액 1천억원 이상) 및 자회사 주식금액 보유 요건(자회사의 주식가액 합계액이 당해 회사 자산총액의50% 이상)을 충족하여야 하며 주권상장법인인 자회사의 주식을 20% 이상, 비상장 자회사의 주식을 40% 이상 확보하여야 합니다. 이에 따라 에이치디씨그룹의 지주회사인 에이치디씨(주)는 에이치디씨현대산업개발(주)의 발행주식을 20% 이상 보유하기 위해 에이치디씨현대산업개발(주)의 보통주식에 대해서 공개매수방식으로 일정기간(공개매수기간 : 2018년 08월 30일 ~ 2018년 09월 18일)동안 에이치디씨현대산업개발(주)의 기명식 보통주식을 보유하고 있는 주주 중 공개매수에 응한 주주로부터 해당 주식을 현물출자 받고, 응모주주에게 에이치디씨(주)의 기명식 보통주식 신주를 발행하였습니다.

공개매수 및 현물출자 신주발행관련 공시내용은 아래와 같습니다.

에이치디씨현대산업개발(주) 기명식 보통주식 공개매수 신고서

(단위: 원,주)

공개매수자
ㆍ성명 : 에이치디씨 주식회사
■ 회사 □ 개인 □ 회사가 아닌 법인ㆍ단체 □ 외국인

ㆍ대상회사와의 관계
□ 대상회사 본인 □ 대상회사의 최대주주 또는 임원
■ 대상회사의 계열사 □ 기타(제3자 등)

공개매수 대상회사명
HDC현대산업개발 주식회사

공개매수 목적
□ 경영권안정 □ M&A ■ 지주회사요건충족 □ 상장폐지
□ 기타
 - 내용: 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」에 따른 지주회 사 성립요건 충족

공개매수대상 주식등
주식등의 종류
HDC현대산업개발(주) 기명식 보통주

매수 예정 수량(비율)
13,181,466 주
(발행주식총수의 30%)

매수 가격
58,672 원

공개매수조건
공개매수에 응한 HDC현대산업개발(주) 기명식 보통주식의 주주에게 현금을 지급하는 '현금매수 방식'이 아닌 HDC(주) 기명식 보통주식을 발행하여 교부하는 '현물출자 신주발행 방식'임. 응모 주식의 총수가 매수예정주식수에 미달할 경우 전부매수, 초과할 경우 안분비례 매수함.

공개매수기간
2018.08.30. ~ 2018.09.18.(결제일: 2018.09.20)

보유주식등
신고서 제출일
현재
보유 수량
3,089,143 주

보유 비율
7.03%

공개매수후
(예정)
보유 수량
16,270,609 주

보유 비율
37.03%

사무취급자
한국투자증권 주식회사

자료: 에이치디씨현대산업개발(주)의 2018.08.28 [정정]공개매수신고서 공시자료

주1)
금번 공개매수의 경우 공개매수자인 에이치디씨(주)(이하 HDC(주))의 특별관계자가보유한 HDC현대산업개발(주)의 기명식 보통주식도 공개매수 대상주식에 포함되며, HDC(주)의 특별관계자들의 참여 여부가 확정적인 것은 아니므로 보유주식등의 수량및 비율은 특별관계자를 제외한 공개매수자인 HDC(주)의 보유 수량 및 비율을 기준으로 기재하였습니다.

주2)
신고서 제출일 현재 HDC현대산업개발(주)의 기명식 보통주식 발행주식총수는 43,938,220주이며, 공개매수자는 HDC현대산업개발(주)의 보통주식 3,089,143주(보통주 기준 7.03%에 해당)를 보유하고 있으며, 공개매수자의 특별관계자들(공개매수자 제외)은 8,272,838주(보통주 기준 18.83%에 해당)를 보유하고 있습니다. 위의 공개매수 후 보유 수량 및 비율은 특별관계자들과 기타 소액주주 등의 공개매수 참여 여부에 따라 변경될 수 있습니다.

주3)
금번 공개매수는 공개매수자인 HDC(주)의 지주회사 성립요건 충족 및 HDC현대산업개발(주)의 자회사 편입을 위한 공개매수로써, 공개매수의 대가로 HDC(주)의 신주를교부하게 됩니다.

[에이치디씨현대산업개발(주) 기명식 보통주식 공개매수결과보고서]
(단위: 주, %)

주식등의 종류
주식등의 수(주)
공개매수 후
주식등의 보유비율(%)

공개매수 전
공개매수
공개매수 후

보통주
11,362,435
5,535,109
16,897,544
38.46

우선주
-
-
-
-

신주인수권 표시 증서
-
-
-
-

전환사채권
-
-
-
-

신주인수권증권
-
-
-
-

교환사채권
-
-
-
-

증권예탁증권
-
-
-
-

기타
-
-
-
-

합계
11,362,435
5,535,109
16,897,544
38.46

출처 : 에이치디씨현대산업개발(주)의 2018.09.20 공개매수결과보고서 공시자료

주1)
상기 주식등의 보유비율은 HDC현대산업개발(주) 발행주식총수 기준 보유 비율입니다.

주2)
상기 종류별 보유현황은 공개매수자인 HDC(주)와 특별관계자의보유 현황을 포함하여 기재하였습니다.

주3)
상기 공개매수 주식수(5,535,109주)는 공개매수자인 HDC(주)가 공개매수한 주식의 수(11,405,239주)에서 공개매수자의 특별관계자가 공개매수 청약에 참여한 주식의 수(5,870,130주)를 차감하여 산정하였습니다.

1. 신주의 종류와 수
보통주식 (주)
28,295,761

기타주식 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
5,000

3. 증자전
 발행주식총수 (주)
보통주식 (주)
31,445,960

기타주식 (주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

운영자금 (원)
-

타법인 증권
취득자금 (원)
669,166,451,889

기타자금 (원)
-

5. 증자방식
일반공모증자

※ 기타주식에 관한 사항

정관의 근거
-

주식의 내용
-

기타
-

6. 신주 발행가액
보통주식 (원)
23,649

기타주식 (원)
-

7. 기준주가에 대한 할인율 또는 할증율 (%)
0%

8. 우리사주조합원 우선배정비율 (%)
-

9. 청약예정일
우리
사주조합
시작일
-

종료일
-

일반공모
시작일
2018년 08월 30일

종료일
2018년 09월 18일

10. 납입일
2018년 09월 20일

11. 신주의 배당기산일
2018년 01월 01일

12. 신주권교부예정일
2018년 10월 10일

13. 신주의 상장예정일
2018년 10월 11일

14. 대표주관회사(직접공모가 아닌 경우)
한국투자증권 주식회사

15. 이사회결의일(결정일)
2018년 07월 31일

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
3

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

16. 증권신고서 제출대상 여부
예

17. 제출을 면제받은 경우 그 사유
-

18. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

출처 : 에이치디씨(주)의 2018.09.19[정정] 주요사항보고서(유상증자결정) 공시자료

공개매수 및 현물출자 유상증자 결과 에이치디씨(주)의 에이치디씨현대산업개발(주)에 대한 지분율이 38.46%로 상승하여 지주회사의 자회사 주식 보유조건을 충족하였으며, 에이치디씨현대산업개발(주)는 2018년 09월 20일자로 에이치디씨(주)의 자회사로 편입되었습니다.

공정거래법상 에이치디씨(주)의 자회사인 당사의 자회사는 손자회사로, 당사의 자회사의 자회사는 증손회사로 분류됩니다. 지주회사 자회사의 행위제한 요건에 따라 자회사가 손자회사 지분 보유 시에는 상장사 20% 이상, 비상장사 40% 이상 보유 조건을 충족하여야 합니다. 현재 당사가 출자한 계열사 중 손자회사에 해당하는 계열사는 HEP BEIJING 등 5개 해외 출자법인으로, 모두 100%의 주식을 당사가 보유하며 행위제한 요건을 충족하고 있습니다.
이외 당사는 2019
년
4월 12일 이사회 결의를 통해 지주회사의 자회사 행위제한 요건을 해소하기 위해서 에이치디씨아이콘트롤스(주) 주식 전부를 지주회사인 에이치디씨(주)에 장내 시간외매매방식으로 처분한
바 있습니다.

아울러, 지주회사 증손회사의 행위제한 요건에 따르면 증손회사는 국내 계열회사 주식을 소유할 수 없는 등, 공정거래법상 지주회사는 계열 지분 관계에 있어서 많은 제약을 갖게 되어있습니다. 현재 당사 및 당사의 자회사 등은 지주회사의 자회사, 손자회사 및 증손회사로서 행위제한 요건을 모두 충족하고 있는 것으로 판단됩니다. 하지만, 추후 기업 인수합병 등으로 그룹의 지배구조에 변동이 발생하면서 행위제한 요건의 위배가 발생한다면,이는 회사의 기업 이미지 및 현금흐름에 중대한 부정적 영향을 미쳐 기업가치에 훼손을 초래할 가능성이 있으며, 강제적인 종속회사 지분 매각으로 인해 처분손실이 발생할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 외환 및 파생상품 관련 위험

당사는 기타 영업외손익 및 금융손익에 포함된 외환 및 파생상품관련 손익으로 2020년 3분기 누적 연결기준 229백만원의 수익을 기록하였습니다.
당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국 달러화 및 중국 위안화와 관련된 환율변동위험에 노출
되어 있습니다. 당사는 환리스크 관리를 통해 환율의 변동이 당사의 실적에 미치는 영향을 최소화하기 위해 최선을 다하고 있으나,
금융시장환경의 급변에 따른 환율의 급등락이 발생할 경우 외환관련 손익의 발생이 당사의 순이익에 부정적 영향을 미칠 가능성
이 존재합니다.

당사는 2020년 3분기 누적 연결기준 기타영업외손익 및 금융손익에 포함된 외환 및 파생상품관련 손익으로 229 백만원의 수익을 기록하였습니다.
당분기 중 손익으로 인식된 금융수익 및 금융비용

의 내역은 다음과 같습니다.

[외환 및 파생상품 관련 손익 현황]

(단위: 백만원)

구 분
내용
2020년 3분기

3개월
누적

금융수익
외화환산이익
713
1,469

외환차익
213
1,732

파생상품거래이익
12
1,092

파생상품평가이익
(7)
-

소 계
932
4,293

금융비용
외화환산손실
(532)
604

외환차손
369
2,241

파생상품거래손실
83
453

파생상품평가손실
413
766

소 계
333
4,064

합계
599
229

자료: 당사 2020년 3분기 보고서

당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국 달러화 및 중국 위안화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 당사의 경영진은 연결회사 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 당사의 외환위험 관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

2020년 3분기말 및 2019년 온기말 현재 외화자산 및 부채의 주요 통화별 구성내역은 다음과 같습니다.

[외화자산 및 부채 주요 통화별 구성내역]

(단위: 천원, 천USD, 천JPY, 천EUR, 천CNY)

계정과목
2020.09.30
2019.12.31

외 화
환 율
원화환산액
외 화
환 율
원화환산액

현금및
현금성자산
USD 6,149
1,173.50
7,215,488
USD 4,852
1,157.80
5,617,943

JPY 27,120
11.12
301,596
JPY 44,945
10.63
477,977

CNY 49.12
171.90
8,443
EUR 38
1,297.43
49,049

소계
9,103,707
소 계
6,144,969

매출채권
USD 8,966
1,173.50
10,521,548
USD 8,681
1,157.80
10,050,665

JPY 35,991
11.12
400,241
JPY 108,489
10.63
1,153,743

EUR 291
1,369.42
399,101
EUR 430
1,297.43
557,966

소계
17,317,214
소 계
11,762,374

기타수취채권
USD 160
1,173.50
188,056
USD 239
1,157.80
276,715

EUR 27
1,369.42
37,600
EUR 165
1,297.43
214,340

소계
608,016
소계
491,055

매입채무
USD 2,610
1,173.50
3,063,138
USD 4,728
1,157.80
5,473,933

-
-
-
EUR 213
1,297.43
276,015

소계
4,952,700
소계
5,749,948

기타지급채무
USD 129
1,173.50
151,117
USD 116
1,157.80
133,801

-
-
-
JPY 2,402
10.63
25,540

EUR 1.01
1369.42
1,389
EUR 1
1297.43
706

소계
161,018
소계
160,047

단기차입금
USD 7,932
1,173.50
9,307,622
USD 13,403
1,157.80
15,517,813

유동성장기부채
USD 5,000
1,173.50
5,867,500
USD 9,000
1,157.80
10,420,200

장기차입금
USD 28,500
1,173.50
33,444,750
USD 14,000
1,157.80
16,209,200

자료: 당사 2020년 3분기 보고서

당사는 외화 장기차입금과 관련하여 통화 및 이자율 스왑거래를 체결하여 2.22%의 고정금리에 대한, 변동금리 상승에 따른 평가이익, 하락에 따른 평가손실의 위험을 보유하고 있으며,
달
러화 환율 상승에 따른 평가이익, 하락에 따른 평가손실의 위험을 보유하고 있습니다. 한편, 아래 계
약의 중도해지시에는 거래상대방인 국민은행 및 KEB하나은행의 동의가 필요하며, 대출의 중도해지 및 파생상품 거래의 중도해지에 따른 정산금이 발생할 수 있습니다.

[파생상품 계약 체결 현황]

(기준일 :
2020년 9월 30일
)
(단위 : 원)

명칭
거래
상대방
계약일
만기일
계약체결목적
계약금액
파생상품자산
(부채)
평가손익

이자율
스왑거래
국민
은행
2020-08-20
2023-08-20
금리변동
위험 회피
USD 8,000,000
(105,397,558)
(105,397,558)

이자율 
및 통화 스왑거래
KEB
하나은행
2020-05-28
2023-06-01
금리변동 및
환율변동
위험 회피
USD 9,000,000
(704,220,016)
(704,220,016)

2019-05-30
2022-05-27
USD 9,000,000
(422,158,669)
71,481,048

이자율 스왑거래
2018-07-06
2021-07-06
금리변동
위험회피
\20,000,000,000
(274,320,644)
28,165,247

자료: 당사 2020년 3분기 보고서

한편, 2019년말 및 2018년말 기준 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결회사의 세후손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 당
사는 외화가치가 전부 동일하게 유지한다고 가정하였을 때 원화가치의 하락이 일반적으로 손실로 이어지고 원화가치 상승이 수익으로 이어지지만, 만약 원화가치가 동일하게 유지된다고 가정하면 미국 USD 가치 하락이 EUR, JPY 등 기타 외화보다 20배 이상 유의하게 큰 손실로 다가올 수 있습니다. 현재 미국 바이든 행정부 취임 이후 안정적인 대외관계 유지 선호 기조로 인하여 환율의 급격한 하락이 발생하지는 않을 것으로 예상되지만, 추후 예상할 수 없는 대외적 변수로 인하여 당사의 수익성에 예상치 못한 변화가 발생할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의해주시기 바랍니다.

[환율 민감도 분석 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
2019년
2018년

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD/원
(2,411)
2,411
(5,412)
5,412

CNY/원
-
-
3
(3)

EUR/원
41
(41)
93
(93)

JPY/원
122
(122)
251
(251)

자료: 당사 2020년 3분기 보고서

3. 기타위험

가. 환금성 제약 가능성

금번 발행되는

제1회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하고 있어 환금성 위험은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 그러나
시
장 상황에 따라 매매가 원활하게 이루어지지 않을 수 있으며, 평가손실이 발생될 경우에는 환금성에 제약이 있을 수 있습니다.

본 사채는 한국거래소 「유가증권시장 상장규정」에 따른 채무증권의 신규상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건 충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

본 사채의 상장신청은 수요예측 결과를 반영한 정정공시 이후 진행할 예정이며, 상장예정일은 2021년 03월 11일입니다. 상기와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권 상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 문제없이 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나 시장 상황에 변동이 발생하여 수급에 영향을 받을 가능성을 배제할 수는 없으며, 상장 이후 채권 수급에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

나. 공모일정 변경 가능성 및 효력발생 관련 사항

본
증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며
,
증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다.

본 증권신고서상의 공모일정은 예정된 일정일 뿐 확정된 것이 아닙니다. 향후 금융감독원의 공시심사 과정에서 정정사유가 발생할 수 있으며, 경우에 따라서는 증권신고서의 효력발생일에 영향을 미칠 수 있습니다. 효력발생일이 변경될 경우 공모일정이 변동될 수 있다는 점 투자의사 결정시 유의하시기 바랍니다

또한, 본 증권신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 동법 제120조제3항에 규정된 바와 같이 이 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 원리금 상환 불이행 위험

본 사채는 「예금자보호법」의 적용 대상이 아니고, 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환은 에이치디씨현대이피(주)가 전적으로 책임집니다.

본 사채는 「예금자보호법」의 적용 대상이 아니고, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제362조제8항 각호에 따른 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환은 발행회사인 에이치디씨현대이피(주)가 전적으로 책임집니다.

라. 기한의 이익 상실 관련 사항

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여
담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 및 지배구조변경 제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써

당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언
할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 및 지배구조변경 제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

마. 예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 전자공시사항 참조

당사는 상기에 기술된

투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다
.
당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는
현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는

당사의 정기공시사항과 수시공시사항 등을 투자 의사결정에 앞서 참고
하여 주시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 이외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이
점 유의하시어

당사
의 정기공시사항과 수시공시사항 등을 투자 의사결정에 앞서 종합적으로 참고
하시고 투자에 임하시기 바랍니다. 본 증권신고서는 향후 사건에 대한 현재 시점에서의 예상을 담은
미래예측 진술을 포함하고 있으며, 실제로는 거시적 경제 요인의 변동 및 특정 요인들의 불확실성으로 인하여 상이한 결과를 초래할 수 있습니다.

바. 투자의사 결정에 전자공시 참조

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

사. 사채의 등급

본 사채는 NICE신용평가(주) 및 한국기업평가(주)로부터 A-등급을 받은 바 있습니다.

당사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제11조에 의거, 당사가 발행할 제1회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 2개 신용평가 전문기관으로부터 동 사채의 신용등급을 A-등급으로 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의

NICE신용평가(주)
A-
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

한국기업평가(주)
A-
원리금 지급 확실성은 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위등급에 비해서는 높음

신용평가회사의 등급평정과 관련된 상세내용은 첨부된 신용평가서를 참고하시기 바랍니다

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

대표주관회사인 KB증권(주)(이하 "대표주관회사")는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른평가의견을 기재합니다. 발행회사인 에이치디씨현대이피(주)는 "동사"로 기재하였습니다.

본 장에 기재된 분석의견은 "대표주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 에이치디씨현대이피(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일뿐이므로, 이로 인해 "대표주관회사"가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "대표주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률"상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.

다만, "대표주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 대표주관회사의 평가의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은것으로 인정되는 경우에는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.

또한, 본 평가의견에 기재된 주관회사의 평가의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증권회사

회사명
고유번호

대표주관회사
KB증권(주)
00164876

2. 분석의 개요
대표주관회사인 KB증권(주)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조 4항에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

대표주관회사인 KB증권(주)는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 대표주관회사인 KB증권(주)는 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 채무증권의 대표주관회사인 KB증권(주)는 '기업실사(DueDiligence) 업무규정' 및 "채무증권 등에 관한 인수업무지침"상의 내부 규정상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 양호한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

3. 기업실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2021.02.10 ~ 2021.02.26

실사보고서 작성 완료
2021.02.26

증권신고서 제출
2021.02.26

4. 기업실사 참여자

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

KB증권(주)
기업금융부
조경휘
부서장
기업실사 총괄
기업금융업무 등 20년

KB증권(주)
기업금융부
이영민
팀장
기업실사 책임
기업금융업무 등 12년

KB증권(주)
기업금융부
정덕희
주임
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 3년

KB증권(주)
기업금융부
이윤지
주임
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 1년

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직 책
담당업무

에이치디씨현대이피(주)
재경팀
윤원진
팀장
재경업무 총괄

에이치디씨현대이피(주)
재경팀
이우렬
대리
자금업무 실무

5. 기업실사 이행내역

일 자
장 소
기업 실사 내용 및 확인자료

2021.02.10
발행회사
본사
- 대표주관계약 체결
- 이사회 등 상법 절차 및 정관 등 검토
- 무보증 회사채 발행 일정 협의
- 실사 방식 및 일정 안내

2021.02.15
~ 2021.02.19
발행회사 및
주관회사 본사
- 실사 사전요청자료목록 제공
- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 산업 이해
- 관련 Q&A 등

2021.02.22
~ 2021.02.24
발행회사 및
주관회사 본사
- 동사 공시서류(사업보고서 및 감사보고서 등) 검토
- 외부 전문기관 자료 확인
- 업계관련 자료 확인
- 기타 세부사항 확인
- 실사 추가 내역(자금조달 내역 등) 확인
- 사업부별 주요 사항 질의응답
- 투자위험요소 세부사항 체크

2021.02.25
발행회사 및
주관회사 본사
- 동사 사업 설명 브리핑
- 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰 
- 사업전망 및 기타사업부 및 종속회사에 대한 질의응답
- 경영진 및 주주 변동에 대한 질의응답
- 소송 및 법적 이슈 등에 대한 질의응답 
- 증권신고서 내용의 검증 
- 관련 Q&A 등

2021.02.26
발행회사
본사
- 이사회의사록, 원리금지급대행계약서, 인수계약서,
 사채모집위탁계약서, 특수관계여부검토서, 증권신고서,
 신용평가서, 기업실사 등 각종 계약서류 및 신고서류 
 최종 확인

상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.

6. 종합의견

가. 동사의 전신은 1988년 설립된 HDC현대산업개발(구 현대산업개발)의 유화사업부문이며, 회사는 2001년 1월 현대엔지니어링플라스틱으로 분사되어 설립된 HDC계열의 유가증권 시장상장 화학기업이다.

동사는 석유화학 산업으로부터 Polypropylene(PP), Polyethylene(PE) 등의 주요 원료를 조달하여 자동차, 전기/전자, 소비재 및 건설 산업용 용도에 특화되어 있는 플라스틱 소재를 생산, 공급하는 사업을 영위하고 있습니다. 2010년 4월부터 Styrene Monomer(SM) 등의 원료를 조달하여 전기/전자, 소비재 및 건설 산업용으로 사용되는범용 플라스틱 소재(PS, EPS)를 생산, 공급하는 PS사업을 신규로 운영하기 시작하였습니다. 또한 2010년 중 영업양수한 PB-1 파이프사업과 2016년 4월 중 영업양
수한 C-PVC 관련 사업이 건자재사업으로 운영되고 있습니다.

나.
동사는 PO사업, PS사업, 건자재 사업을 영위하고 있으며, 주력 제품의 전방수요처가 자동차, 건설, 가전, 일반 산업재 등으로 다각화되어있습니다.
2020년 3분기 연결기준 매출액은 4,979억으로 2019년 3분기 6,336억 대비 소폭 감소하였습니다. 이는 2020년 코로나 19 확산으로 인한 전방수요 감소로 매출 규모가 축소된데에서 기인합니다. 주요 제품의 권역내 공급확대에 따른 경쟁강도 심화 및 중국 법인의 실적 저하 추세는
당
사의 수익성에 부정적인 영향
을 줄 수 있습니다. 동사는 PO사업 부문과 PS사업부문이 매출의 대부분을 차지하고 있으며, 해당 부문은 원재료 스프레드, 환율, 경제상황 등의 대외적인 요소에 의해 수익성이 영향을 받습니다. 타 사업부문 또한 향후 제반 경영환경의 변화와 주요시장의 정체로 이익 마진이 감소하면 수익성이 둔화될 수 있습니다.

다.
동사의 2020년 3분기말 연결기준 차입금은 1,189억원으로 2019년말 1,484억원 대비 감소하였습니다. 이에 따라 부채비율이 2019년 93.1%에서 2020년 3분기말 69.9%로, 차입금의존도가 2019년 27.1%에서 2020년 3분기말 23.4%로 감소하였습니다. 2019년 이후 영업현금흐름 창출 및 보유 지분 매각 등으로 현금흐름 또한 일부 개선되었습니다. 2021~2022년 당진공장 증설 계획으로 연간 200~300억원 수준의 투자가 발생할 것으로 예상되어있으며, 향후 이와같은 투자가 지속되거나 코로나와 같은 예상치못한 이벤트로 인해 영업환경이 악화될 경우 당사의 재무구조가 악화될 수 있
습니다.

라. 동
사의 2020년 3분기말 연결기준 매출채권은 1,627억원으로 2019년 말 1,852억원 대비 감소하였으나, 매출채권 관련 대손충당금은 2019년 말 116억에서 2020년 3분기말 141억으로 증가하였습니다. 동사의 2020년 3분기말 연결기준 재고자산은 683억으로 2019년 말 888억원 대비 감소하였으나, 재고자산 관련 평가충당금이 2019년 말 46억에서 2020년 3분기말 69억으로 증가하였습니다.
2020년 3분기 매출채권 및 재고자산 관련 운전자금은 2019년 말 대비 축소되었으나, 이와 관련한 대손충당금은 증가하였으니 투자자 여러분께서 이런 점을 유의하여 투자하시기 바랍니다.

마.
2020년 3분기 기준 동사는 5개의 해외 종속기업을 가지고 있으며, 중국에 4개 인도에 1개가 위치하고 있습니다. 2020년 3분기 기준 동사가 연결회사 내 종속기업 및 관계기업을 위하여 지급보증하고 있는 금액은 59,567백만원(USD 40백만, INR 636백만, CNY 12백만), 전기말: 54,248백만원(USD 32백만, INR 720백만, CNY 29백만)입니다. 동사의 해외 종속 기업이 COVID-19 및 사드 배치와 같이 예상치 못한 거시적 사건의 발생으로 실적이 악화될 경우, 동사가 제공하고 있는 지급보증이 현실화 될 가능성이 존재하여 투자자의 주의가 필요합니다.

바. 동사가 속해있는 기업집단은 에이치디씨(HDC)로, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 상호 출자제한 기업집단에 2019년 신규 지정되었습니다. 이는 동사는 경영 및 재무적 문제가 발생하면 그룹 차원의 지원을 받을 수 있다는 측면에서 긍정적인 부분이 크지만, 공정거래법상 계열 지분 관계에 있어서 많은 제약을 받고 있기도 합니다. 현재 동사 및 동사의 자회사 등은 지주회사의 자회사, 손자회사 및 증손회사로서 행위제한 요건을 모두 충족하고 있는 것으로 판단됩니다. 하지만, 추후 기업 인수합병 등으로 그룹의 지배구조에 변동이 발생하면서 행위제한 요건의 위배가 발생한다면,이는 회사의 기업 이미지 및 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수도 있어 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

위와 같은 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 금번 발행되는 동사의 제1회 무보증사채의 원리금 상환에 큰 문제는 없을 것으로 사료되나, 대내외적인환경 변화에 따라 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 이번 발행과 관련하여 한국기업평가㈜ 및 나이스신용평가(주)에서 평정한 동사의 회사채 평정등급은 A-등급입니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과와 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 투자 의사결정시 고려하시기 바랍니다

2021. 02. 26.

대표주관회사 KB증권 주식회사

대표이사 김 성 현

Ⅴ. 자금의 사용목적

가. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

1. 자금조달금액

[회 차 : 1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
40,000,000,000

발행제비용(2)
162,220,000

순수입금[(1)-(2)]
39,837,780,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

2. 발행제비용의 내역

[회 차 : 1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
28,000,000
발행가액 × 0.07%

인수수수료
80,000,000
인수총액 × 0.20%

대표주관수수료
20,000,000
인수총액 × 0.05%

사채관리수수료
5,000,000
정액 지급

신용평가수수료
27,200,000
신용평가사별 수수료 (VAT 별도)

상장수수료
1,300,000
250억원이상 500억원미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

전자등록수수료
400,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
건당 2만원

합 계
162,220,000
-

나. 자금의 사용 목적

1. 자금의 사용 목적

- 금번 당사가 발행하는 제1회 무보증사채 발행자금은 운영자금 및 채무상환자금으로 사용될 예정입니다.

2_자금의사용목적

회차 :
1
(기준일 :
2021년 02월 25일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
20,000,000,000
20,000,000,000
-
-
40,000,000,000

2. 자금의 세부 사용 목적

금번 당사가 발행하는 제1회 무보증사채 발행자금
400억원
은 운영자금 200억원 및 채무상환자금 200억원으로 사용될 예정입니다.
세부 내역은 아래와 같습니다

[운영자금 세부 내역]

(단위 : 백만원)

구분
매입처
매입시기
매입량(톤)
매입단가(원)
매입금액
결제예정일
결제조건

SM 매입대금
H사
'21.03
8,450
1,144,250
9,669
'21.04
마감일
+30일

S사
6,500
7,438

H사
'21.04
5,700
6,522
'21.05

합계
-
27,150

23,629

주1) 금번 공모사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 등의 금융기관의 수시입출금예금, 정기예금 등 금융상품을 이용해 예치할 예정입니다.
주2) 자금 부족분에 대해서는 회사 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[채무상환자금 세부 내역]

(단위 : 백만원)

차입처 / 채권명

차입금 구분

만기일

금리

금액

하나은행 / 차입금
일반대
21.07.06
3.45%
20,000

합 계

20,000

주) 금번 공모사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 등의 금융기관의 수시입출금예금, 정기예금 등 금융상품을 이용해 예치할 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성 등

- 해당사항 없습니다.

2. 이자보상비율 등

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로 해당 지표가 1이 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다.
당사의 연결기준 재무제표 상의 연간 이자보상비율(영업이익/이자비용)은 2017년 연간 7.06, 2018년 연간 2.12, 2019년 연간 5.41로 양호한 수준을 기록하였고, 가장 최근인 2020년 3분기말 기준으로는 7.76을 기록하며 차입금 상환능력에는 큰 어려움이 없을 것으로 판단됩니다. 

[최근 3년간 연결 기준 이자보상비율]

(단위 : 백만원)

구 분
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년

영업이익 (A)
27,486
30,655
34,065
14,354
41,471

이자비용 (B)
3,542
4,846
6,291
6,782
5,875

이자보상배율 (A/B)
7.76
6.30
5.42
2.12
6.11

(출처 : 당사 2020년 3분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서, 연결기준)

3. 미상환 채
무증권

가. 미상환 사채

(기준일 :
2021년 02월 25일
)
(단위 : 백만원)

종 류

발행일자

권면(전자등록)총액

이자율

만기일

회사채
2020.08.20
9,496
2.22%
2023.08.20

합 계

-
9,496
-

나. 미상환 기업어음

당사는 현재 미상환 기업어음 내역이 없습니다.

(기준일 :
2021년 02월 25일
)
(단위 : 백만원)

기초잔액(A)

기말잔액(B)

증감(B-A)

증감원인

-
-
-
-

다. 단기사채 등

(기준일 :
2021년 02월 25일
)
(단위 : 백만원)

발행한도
잔여한도

기말잔액(B)

증감(B-A)

기초잔액(A)

-
-
-
-

-

4. 신용평가

가. 신용평가회사

신용평가회사명
평 가 일
회 차
등 급

NICE신용평가(주)
2021년 02월 15일
제1회
A-

한국기업평가(주)
2021년 02월 15일
제1회
A-

나. 평가의 내용

당사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제11조에 의거, 당사가 발행할 제1회 무보증사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가 받은 신용등급을 사용하였습니다. 2개 신용평가회사의 회사채 평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다. 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

구 분
NICE신용평가(주)
한국기업평가(주)

신용평가 등급
A-
A-

신용평가등급정의
NICE신용평가: 원리금 지급 확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
한국기업평가: 원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.

평 가 일
2021.02.15
2021.02.15

등급전망기호
안정적(Stable)
안정적(Stable)

라. 정기평가 공시에 관한 사항

(1) 평가시기
당사는 NICE신용평가(주) 및 한국기업평가(주)로 하여금 만기상환일까지 당사의 매 사업년도 결산후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다. 

(2) 공시방법
NICE신용평가(주) 및 한국기업평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.

NICE신용평가(주) : http://www.nicerating.com
한국신용평가(주) : http://www.rating.co.kr/

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.

 나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제3항에 의거 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 이 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 또한 이 증권신고서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

 다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 에이치디씨현대이피 주식회사가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 

 라. 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하셔야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

Guangdong Hyundai Engineering 
Plastics Co., Ltd.
2002년
9월
중국
광동
기능성 합성수지 제품의 제조 및 판매 등
15,331
기업의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
해당사항
없음

Hyundai (Sanhe) Engineering
 Plastics Co., Ltd.
2007년
1월
중국
삼하
기능성 합성수지 제품의 제조 및 판매 등
37,542
기업의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
해당사항
없음

Hyundai Engineering Plastics 
India Private Ltd.
2007년
1월
인도
첸나이
기능성 합성수지 제품의 제조 및 판매 등
40,218
기업의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
해당사항
없음

Hyundai (Yancheng) Engineering 
Plastics Co., Ltd.(*1)
2011년
4월
중국
염성
기능성 합성수지 제품의 제조 및 판매 등
21,844
기업의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
해당사항
없음

Hyundai (Chongqing) Engineering 
Plastics Co., Ltd.
2016년
9월
중국
중경
기능성 합성수지 제품의 제조 및 판매 등
18,701
기업의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
해당사항
없음

(*1)현지 행정개편으로 인하여 2015년 12월 14일부터 Hyundai(Dafeng) Engineering Plastics Co., Ltd.(HEP DAFENG)에서 Hyundai(Yancheng) Engineering Plastics Co., Ltd.(HEP YANCHENG)으로 법인명이 변경되었습니다.

이하 약자로 표기

Guangdong Hyundai Engineering Plastics Co., Ltd. : HEP GUANGDONG
Hyundai (Sanhe) Engineering Plastics Co., Ltd. : HEP BEIJING
Hyundai Engineering Plastics India Private Ltd. : HEP CHENNAI
Hyundai (Yancheng) Engineering Plastics Co., Ltd. : HEP YANCHENG
Hyundai (Chongqing) Engineering Plastics Co., Ltd. : HEP CHONGQING

가-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

 당사의 명칭은 에이치디씨현대이피 주식회사(舊, 현대EP 주식회사)라고 표기합니다. 또한 영문으로는 HDC Hyundai Engineering Plastics Co., Ltd.라 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 HDC현대EP(주) 또는 HDCHEP Co., Ltd.라 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간

 
 당사는 2000년 1월 5일에 설립되었습니다. 또한 2006년 7월 3일에 유가증권시장상장을 승인받아 회사의 주식이 2006년 9월 25일자로 상장되어 유가증권시장에서 매매가 개시되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

주소 : 충청남도 당진시 석문면 대호만로 1221-32
 전화번호 : 041-350-0500
 홈페이지 : www.hdc-hyundaiep.com

마. 중소기업 해당 여부

당사는 본 보고서 제출일 현재 중소기업기본법 제 2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

바. 주요 사업의 내용

당사는 석유화학 산업으로부터 Polypropylene(PP), Polyethylene(PE) 등의 주요 원료를 조달하여 자동차, 전기/전자, 소비재 및 건설 산업용 용도에 특화되어 있는 플라스틱 소재를 생산, 공급하는 사업을 영위하고 있습니다. 2010년 4월부터 Styrene Monomer(SM) 등의 원료를 조달하여 전기/전자, 소비재 및 건설 산업용으로 사용되는범용 플라스틱 소재(PS, EPS)를 생산, 공급하는 PS사업을 신규로 운영하기 시작하였습니다. 또한 2010년 중 영업양수한 PB-1 파이프사업과 2016년 4월 중 영업양
수한 C-PVC 관련 사업이 건자재사업으로 운영되고 있습니다.

(1) PO사업

PO부문은 자동차 및 전기/전자용 플라스틱 부품에 사용되는 소재를 생산하여 공급하는 PP사업과 자동차용 부품, 강관/수도관 코팅 및 접착 소재, 건설용 파이프 원재료 및 필름에 무광 효과를 부여하는 플라스틱 소재를 생산하여 공급하는 PE사업으로 이루어져 있습니다. 당사에서 공급하는 복합PP, Engineering Plastic 제품은 현대/기아자동차, 한국지엠, 쌍용자동차, 르노삼성, 삼성전자, 쿠쿠전자, TOYOTA, NISSAN 등 국내외 자동차 및 전기/전자 MAKER를 비롯한 산업계 전반에 범용으로 사용되고 있습니다. 폴리머 제품의 부가가치를 높이기 위하여 사업화된 복합PE사업은 자동차용 부품, 원유 수송 및 수도관용 강관 코팅 및 접착 소재, 건설용 파이프 원재료 및 필름에 무광 효과를 부여하는 특수 폴리머 제품을 생산하고 있습니다. PE사업은 다양한 사업분야에 광범위하게 사용되는 기초소재를 개발하는 사업으로, 축적된 연구개발 기술을 바탕으로 지속적인 성장을 추구하고 있습니다.

(2)
PS사업
PS부문은 전기/전자용 플라스틱 외장 및 용기, 단열재 및 포장재, 패널코어 등에 사용되는 범용 플라스틱 소재를 생산하여 공급하고 있습니다. 2017년말 HIPS 공정 개선을 통한 생산능력 확대로, 연간 최대 23.5만톤 규모의 폴리스티렌(PS), 발포 폴리스티렌(EPS)을 생산할 수 있는 라인을 갖추고 있습니다. 또한 삼성전자, LG전자 등 국내 가전사를 비롯하여 터키 ARCELIK 등 해외 유수의 전기/전자업체 및 가전사 해외법인으로의 공급을 확대하여 내수 매출을 확대하고 안정적인 해외거래처를 유지함으로써 지속적인 성장을 이룰 수 있도록 노력하고 있습니다. 

(3) 건자재사업
 건자재사업은 위생배관(급수/급탕 배관, 난방관, 분배기,시스템난방분배기), 소방배관(C-PVC),내진시스템의 제품을 생산/판매하는 사업이며, 주택건설 시장에서 넓고 안정된 영업망을 갖추고 있습니다. 
또한 계열회사인 에이치디씨현대산업개발과의 협력을 통해 건설트렌드 및 관련 법규의 변화에 발맞추어 신기술을 적극 연구, 도입하고 있습니다.

☞ 상세한 내용은 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

사. 계열회사에 관한 사항
 당사는 에이치디씨그룹에 속한 계열회사로서 27개의 국내 계열회사가 있습니다. 이 중 상장사는 당사를 포함하여 4개사이며 비상장사는 23개사 입니다.

상장 여부
회사 수
회사명
법인등록번호

상장
4
에이치디씨(주)
1101110279433

에이치디씨현대산업개발(주)
1101116740008

에이치디씨현대이피(주)
1650110006768

에이치디씨아이콘트롤스(주)
1101111775365

비상장
23
에이치디씨아이서비스(주)
1101110829486

에이치디씨아이앤콘스(주)
1101111886071

에이치디씨아이파크몰(주)
1101111635189

에이치디씨영창(주)
1201110006165

에이치디씨신라면세점(주)
1101115722916

에이치디씨스포츠(주)
1801110441153

부동산일일사(주)
1101111705205

부산컨테이너터미널(주)
1101115031648

북항아이브리지(주)
1801110560979

아이파크마리나(주)
1801110910166

서울-춘천고속도로(주)
1401110022935

통영에코파워(주)
1912110022239

(주)에이치디씨민간임대주택제1호
 위탁관리부동산투자회사
1101116465599

에이치디씨현대피씨이(주)
1312110038402

호텔에이치디씨(주)
1101113177220

에이치디씨리조트(주)
1412110005540

시흥서울연결도로(주)
1101117307724

(주)광명문화관광복합단지자산관리
1101117427390

인천신항배후단지(주)
1101117335767

미래비아이(주)
1311110174951

아이시어스(주)
1101114638867

에이치디씨자산운용(주)
1101112008533

엠엔큐투자파트너스(유)
1101140212081

아. 신용평가에 관한 사항

(1)신용등급

평가일
평가대상
평가회사
신용등급
등급전망
평가종류

2019.11.01
기업신용등급
NICE신용평가
A-
Stable
본평가

2020.06.24
기업신용등급
NICE신용평가
A-
Stable
정기평가

2021.02.15
회사채신용등급
NICE신용평가
A-
Stable
본평가

2021.02.15
회사채신용등급
한국기업평가
A-
Stable
본평가

(2)신용등급의 의미

① 개별 신용등급별 정의(NICE신용평가)

평가대상
등급
등급의 정의

기업신용
등급
AAA
전반적인 채무상환능력이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.

AA
전반적인 채무상환능력이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A
전반적인 채무상환능력이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
전반적인 채무상환능력은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환능력이 저하될 가능성이 있음.

BB
전반적인 채무상환능력에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성 면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B
전반적인 채무상환능력이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨

D
채무 지급불능상태에 있음

② 개별 신용등급별 정의(한국기업평가)

평가대상
등급
등급의 정의

기업신용
등급
AAA
채무상환능력이 최고 수준이다.

AA
채무상환능력이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있다.

A
채무상환능력이 높지만, 장래의 환경변화에 다소 영향을 받을 가능성이 있다.

BBB
채무상환능력은 인정되나, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있다.

BB
채무상환능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있다.

B
채무상환능력이 부족하여 투기적이다.

CCC
채무불이행이 발생할 위험요소가 내포되어 있다.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높다.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 지극히 높다.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권상장법인
2006년 09월 25일
해당사항없음
해당사항없음

2. 회사의 연혁

공
시대상기
간
중 회사의 주된 변동내용은 다음과 같습니다.

일 자
내 용

2014.03
HEP YANCHENG(존속회사)가 HEM(소멸회사)를 흡수 합병

2014.12
강창균 단독대표 체제 전환

2015.03
이건원 이사 사임, 황순종 이사 선임

2016.04
한국젠틀리스(구,한국케미칼(주)) C-PVC 배관사업 영업 양수 완료

2016.09
중국 중경 지역 현지법인 설립(HEP CHONGQING)

2017.03
제51회 납세자의 날 은탑산업훈장 수상

2018.03
사명변경 (현대EP(주) → 에이치디씨현대이피(주))

2018.05
최대주주명 변경('18.05.01 인적분할로 현대산업개발(주)→에이치디씨(주))

2019.09
에코바이오플라스틱코리아(주) 지분 인수(19%)

2020.06
강창균 대표이사 사임, 김명호 대표이사(직무대행) 선임

2020.11
김명호 대표이사(직무대행) 사임, 정중규 대표이사 선임

(경영진의 중요한 변동)

2019년 12월 22일 이형기 사내이사가 사임하였습니다.

2020년 3월 25일 개최된 주주총회에서 김명호 사내이사가 신규 선임되었습니다. 또한, 2020년 6월 8일 강창균 대표이사가 일신상의 사유로 사임하였으며, 이사회 결의를 통해 김명호 사내이사가 대표이사(직무대행)로 선임되었습니다

2020년 11월 13일 주주총회에서 정중규 사내이사가 신규 선임 되었으며, 이사회 결의를 통해 정중규 사내이사가 대표이사로 선임되었습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2021년 02월 25일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2021년 02월 25일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
150,000,000
-
150,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
56,045,400
-
56,045,400
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
24,145,400
-
24,145,400
-

1. 감자
21,645,400
-
21,645,400
-

2. 이익소각
2,500,000
-
2,500,000
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
31,900,000
-
31,900,000
-

Ⅴ. 자기주식수
3,000,000
-
3,000,000
장내직접취득

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
28,900,000
-
28,900,000
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

2016년 12월 19일 자기주식취득 결의 후, 2016년 12월 20일부터 2017년 3월 15일까지 자기주식 1,000,000주를 취득 완료 하였습니다. 
 이에 대한 상세 내역은 2017년 3월 20일 공시된 '자기주식취득결과보고서'를 참조 하시기 바랍니다.
 또한 당 반기 중 당사는 2019년 4월 17일 이사회 결의를 통해 자기주식 2,000,000주를 2019.06.20까지 추가로 취득 완료 하였습니다. 
이에 대한 상세 내역은 2019.06.26 공시된 '자기주식취득결과보고서'를 참고하여 주시기 바랍니다.

(기준일 :
2021년 02월 25일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
3,000,000
-
-
-
3,000,000
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
3,000,000
-
-
-
3,000,000
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
3,000,000
-
-
-
3,000,000
-

우선주
-
-
-
-
-
-

다. 보통주 외의 주식

당사는 공시대상기간 중 보통주 외의 주식을 발행한 사실이 없습니다.

5. 의결권 현황

(기준일 :
2021년 02월 25일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
31,900,000
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
3,000,000
자기주식

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
28,900,000
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제21기 3분기
제20기
제19기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
17,797
13,171
8,496

(별도)당기순이익(백만원)
14,515
23,135
8,899

(연결)주당순이익(원)
616
445
275

현금배당금총액(백만원)
-
3,468
1,854

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
26.3
21.8

현금배당수익률(%)
-
-
2.4
1.4

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
120
60

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

※ 상기 재무정보는 연결재무제표 기준 지배기업 소유주 지분 당기순이익을 기재하였습니다.

※ 과거 배당 이력

(단위 : 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

중간배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

0
14
1.9
1.7

7. 정관에 관한 사항

당사는 2019.03.22일에 개최한 제20기 정기주주총회에서 정관이 최신 개정되었으며, 최근 3사업연도 내 정관 변경 이력은 다음과 같습니다.

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2019.03.22
제19기 정기주주총회
변경
 제8조(주식 및 주권의 종류)
 ① 당 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.
<전자증권제도도입에 의한 개정>

신설
 제8조의2(주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)
<전자증권제도도입에 의한 개정>

회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.

변경
 제14조(명의개서 대리인)
<전자증권제도도입에 의한 개정>

③ 본 회사의 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고 주식의 전자등록, 주주명부의 관리, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다.

삭제
 제15조(주주의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고)
<전자증권제도도입에 의한 개정>

신설
 제18조의2(사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)
<전자증권제도도입에 의한 개정>

회사는 사채권 및 신주인수권증권을 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.

신설
 제18조의3(사채발행에 관한 준용규정)
<사채의 경우 명의개서대리인에 관한 주식의 규정 준용>

제14조의 명의개서대리인에 관한규정은 사채발행의 경우에 준용한다.

신설
 제27조(이사 및 감사의 원수)
상법 제542조 8제1항에 의거 신설>

③ 사외이사의 사임·사망 등의 사유로 인하여 사외이사의 수가 제1항에서 정한 이사회의 구성요건에 미달하게 되면 그 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는 주주총회에서 그 요건에 합치되도록 사외이사를 선임하여야 한다.

변경
 제45조의2(외부감사인의 선임)
<개정 외부감사법 제 10조에 따라 외부감사인의 선정권 변경 내용 반영>

회사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률의 규정에 의한 감사인선임위원회의 승인을 받아 감사가 선정한 외부감사인을 선임하며 그 사실을 선임한 이후에 소집되는 정기총회에 보고하거나 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령에서 정하는 바에 따라 주주에게 통지 또는 공고하여야 한다.

부칙
 이 정관은 2019년 3월 22일부터 시행한다.
 다만, 제8조, 제8조2, 제14조, 제15조, 제18조의2, 제18조의3 개정 내용은 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률 시행령」이 시행되는 2019년 9월 16일부터 시행한다.
<「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」관련 개정 내용은 해당 법률 시행일부터 시행되는 것으로 정함>

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 자동차, 전기전자 산업부품 및 건설자재, 소비재 용도로 사용되는 플라스틱 소재를 공급하는 PO사업과 전기전자 산업, 건자재 용도로 사용되는 PS 및 EPS 소재를 공급하는 PS사업,
그리고 소방배관 및 바닥난방용 난방관을 공급하는 건자재사업 등 3개 사업부문으로 나누어 사업을 영위하고 있습니다.

가. 사업부문별 요약 재무현황

(단위 : 백만원)

구분
제21기 3분기
제20기
제19기

PO
사업부문
매 출 액
269,619
454,141
456,447

영업손익
14,238
28,806
9,202

자 산
301,206
322,852
314,317

PS
사업부문
매 출 액
207,827
336,544
402,355

영업손익
16,284
4,177
1,554

자 산
179,912
186,766
240,933

건자재
사업부문
매 출 액
20,515
44,424
52,008

영업손익
(3,036)
1,082
3,598

자 산
27,466
37,660
45,104

계
매 출 액
497,961
835,108
910,810

영업손익
27,486
34,065
14,354

자 산
508,584
547,278
600,354

※ 상기 재무정보는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

나

.

사업부문별 현황

(1) PO사업

1) 산업의 특성

PO부문중 PP사업은 화학분야 중 대표적인 기술집약적 산업으로, 다양한 물성 구현을 통해 자동차, 전기/전자, 일반 산업자재/소비재 등의 산업분야에 기초소재로 널리 사용되고 있습니다. 비교적 저가이면서 재사용이 가능하고, 고강도/고충격 소재 개발을 통해 경량화를 구현할 수 있어 친환경 소재로 주목받고 있습니다. PE사업은 폴리에틸렌, 폴리프로필렌을 기반으로 각종 기초 소재를 컴파운드하여, 추가 기능을 부여한 특수한 폴리머 제품을 개발/판매하는 기술집약적인 B to B 사업입니다.

2) 산업의 성장성

 자동차 산업의 트렌드는 가벼우면서도 기계적 강도가 높아 차체의 중량을 줄일수 있는 소재를 이용하여 연비의 향상 및 원가 절감을 가능케 하는 것입니다. 그리고 CO2 배출 규제 등의 새로운 환경 법규에 대응할 수 있는 친환경 소재인 생분해성 천연 고분자 소재에 대한 관심도 꾸준히 증가하고 있습니다. 또한 전기자동차 보급의 확산으로 전자파 차폐 및 전기효율이 중요해짐에 따라 EMI(차폐)기술도 각광받고 있으며, 이로 인해 Engineering Plastic 시장은 더욱 확대될 전망입니다. PP사업은 시장의 요구에 부합하는 신규개발과 소재개량으로 지속적인 성장을 도모하고 있습니다. PE사업은 고소득국가군의 고품질 건설 소재 수요 증가 및 중·저소득국가군의 안정적인 건설 자재 필요성 증가, 포장재 고급화의 세계적인 추세, 국내 전기전자/자동차 산업을 바탕으로, 안정적인 성장을 하고 있습니다. 

3) 경기변동의 특성

Polypropylene은 플라스틱 중 가장 기초가 되는 소재로서 원유를 기반으로 하는 소재 특성상 국제유가 및 환율 등의 외부요인에 의해 매출과 수익성이 영향을 받을 수 있습니다. 또한 주요 시장이 소비재인 자동차 및 전기/전자제품이므로 경기변동에 따른 관련 산업의 실적과 밀접한 관계가 있습니다. PE사업의 매출은 글로벌 건설 경기 및 포장 수요에 따른 영향이 있습니다. 원재료 가격은 국제 유가 및 폴리에틸렌, 폴리프로필렌 가격의 변동에 따라 영향을 받고 있습니다.

4) 계절성

광범위한 분야에 적용되는 기초 소재이므로 계절적인 요인이 매출에 미치는 영향은 크지 않습니다. 하지만 자동차 산업에서의 하계 휴가, 명절 등 휴일이 많은 기간과 전기/전자 산업에서 에어컨 등 계절적 영향을 크게 받는 제품의 생산량이 조절되는 동절기에는 매출에 다소 영향을 받을 수 있습니다. PE사업의 경우
수출이 전체 판매의 70% 정도를 차지하는 특성상, 권역별 특이 사항(서구의 크리스마스 시즌 등)에 다소 영향을 받습니다만, 계절별로 유의미한 수준의 편차는 없습니다.

5) 국내
외
시장여건

2020년 3Q 국내 자동차 생산실적은 작년 동기간 대비 3.9% 증가하며 코로나19로부터의 회복세를 보이고 있습니다. 주요 국내 자동차 MAKER 판매실적 또한 작년 3Q 대비 0.6% 증가하며 어려운 환경속에서도 자동차 소비시장에 상승세를 보이고 있습니다. 친환경 EV, HEV, PHEV, FCEV의 시장점유 확대는 지속되었으며 전년 3Q 대비 175% 이상 판매가 증가하며 꾸준한 상승세를 이어가고 있습니다. PE사업은 국내외 경쟁사들과 경쟁 강도 심화, 코로나바이러스(COVID-19)의 확산에 따른 국내외 경기 위축 등, 사업 확장의 장해 요인이 있으나, 지속적인 연구 개발 및 원가 절감을 통해 사업의 지속가능성을 강화하고 있습니다.

6) 회사의 경쟁우위요소

PP사업은 높은 시장 진입 및 기술 장벽이 있습니다. 자동차 및 전기전자 분야 소재 적용에 있어 상당한 시간이 소요되며, 연구개발 능력이 뒷받침되어야 사업을 영위할 수 있습니다. 또한 다품종 소량생산의 특성을 갖고 있는 만큼 최종 적용 회사와의 관계가 긴밀해야 하며, 원거리 공급자가 진입하기 힘든 특성을 가지고 있습니다. 당사는 감성품질과, 적시 납기, 연구개발의 공동참여 등에서 경쟁사 대비 우수한 경쟁력을 보유하고 있으며, 이는 수년간의 시장점유율 1위의 결과로 나타나고 있습니다. PE사업은 품질 및 생산의 안정성 추구, 대응 가능한 다양한 제품 개발 노하우 보유, 우수한 해외 판매 네트워크가 경쟁우위요소 입니다.

(
2) PS사업

1) 산업의 특성

PS부문은 자본집약적 장치산업으로 초기 투자비용이 크고 생산효율성이 수익증대에 큰 영향을 미치며 국제유가, 환율 등 거시경제요인에 의해 매출 및 수익성의 변동이 큰 사업입니다.

2) 산업의 성장성

PS부문의 경우 가장 큰 수요처는 전기/전자산업과 건설업으로, 범용제품과 건설업체의 수요는 다소 줄어드는 추세이지만, 광학용 PS 등 신규 시장 창출 및 전기/전자 산업의 ABS 부품 소재가 PS로 대체됨에 따라 고기능 제품의 수요는 지속적으로 증가하고 있습니다. 환경에 대한 관심과 규제가 늘고 있어 친환경 제품의 개발과 판매를 위해 노력하고 있습니다.

3) 경기변동의 특성

PS부문은 전방산업의 경기에 따라 국내 판매량이 영향을 받습니다. 주요 수요처는 전기/전자 산업, 건설업 등이 있습니다. 또한 재료비 비중이 큰 산업이므로, 국제유가의 변동에 따라 판매가 및 원가가 민감하게 반응하며 그 외에도 환율, 동종업체의 증/감산 등에도 영향을 받을 수 있습니다. 최근에는 코로나19 팬데믹 발생에 따라 일부 수요가 감소되었지만 전략적인 대응을 통해 위기상황을 적극적으로 대처하고 있습니다.

4) 계절성

전기/전자 산업, 건설업의 일반적인 계절성의 영향을 받으며, 봄/가을에 수요가 증가하는 성향을 보이고 있습니다.

5) 국내외 시장여
건

수출시장의 경우 공급과잉 양상을 보이고 있지만, 일부 PS 업체들의 PS 사업중단 및 생산라인 전환으로 국내 PS 사업 재편되고 있으며, 내수시장 역시 국내 수요 감소에도 안정적인 시장 점유율을 유지하고 있습니다. 일인가구의 증가, 코로나19 팬데믹 발생에 따른 가전 수요 증가 세계적인 경기침체 속에서도 견고한 실적을 유지 중입니다. EPS의 경우 제품의 특성상 국내 시장 중심으로 판매 중이며 PS와 마찬가지로 국내 수요 감소에도 코로나19 팬데믹 이후 포장용 플라스틱 수요의 증가로 안정적인 시장을 형성하고 있습니다. 특히 최근 에너지 절약 설계 기준 강화에 따른 단열재 두께 후막화로 고성능 단열재 위주로 수요가 증가되고 있으며, 정부시책으로 화재안전규제강화로 준불연 EPS 단열재 개발이 증가되고 있어 가격 대비 성능, 친환경 요인으로 수요는 지속될 것으로 예상됩니다.

6) 회사의 경쟁우위요소

 PS부문은 유사한 제품시장에서 다수의 공급자가 경쟁하는 형태로서, 생산성과 품질이 매우 중요한 산업입니다. 당사는 고기능성 PS 시장 수요가 꾸준히 성장함에 따라 신규 수요 창출을 위해 도광판용 PS를 지속 개발하고 있으며, 전자재료 등 첨단소재로까지 PS 사용 영역을 확대하고 있습니다. 또한 정부의 단열재 기준 강화에 대응하고자 기존 고단열에 열전도율을 강화한 고효율 단열 제품개발 지속, 고난연 EPS 등 오랜 경험으로 축적된 생산 노하우를 바탕으로 뛰어난 생산성과 품질, 다양한 제품 MIX를 통해 시장 확대 및 고객 요구에 대응하고 있습니다.

(3) 건자재사업

1) 산업의 특성

건자재사업은 위생배관(급수/급탕 배관, 난방관, 분배기, 시스템난방분배기), 소방배관(C-PVC), 내진시스템의 제품을 생산/판매하는 사업이며, 주택건설 시장에서 넓고 안정된 영업망을 갖추고 있습니다. 또한 계열회사인 에이치디씨현대산업개발과의 협력을 통해 건설트렌드 및 관련 법규의 변화에 발맞추어 신기술을 적극 연구, 도입하고 있습니다.

2) 산업의 성장성

국내 주택건설시장은 민간부문의 공급과잉에 따른 성장세 하강 전환과 공공부문의 주거안정화 정책으로 건설 트렌드의 변화와 공급 조정이 이루어질 것으로 예상됩니다. 행복주택 등 공공주택 공급 확대와 사회구조 변화에 따른 수도권 광역화, 소형주택 선호 현상 등으로 도시형 신규주택 건설 확대가 진행 될 것입니다. 플라스틱 배관재는 주택건설시장에서 가장 많이 쓰이는 배관재 입니다. 그 중 PB배관은 원료자체의 우수성과 안정성을 이미 검증받아, 플라스틱 배관재 중에서도 가장 많이 쓰이는 배관재이고, C-PVC배관은 시공편리성 안정성과 위생성이 뛰어나 주택건설시장에서 꾸준한 성장을 지속할 것으로 예상하고 있으며, 내진제품은 내진 안전성에 대한 사회적 요구가 증가되고 있어 주택건설 시장에서 꾸준한 성장을 지속할 것으로 예상하고 있습니다.

3) 경기변동의 특성

전방산업이 건설산업, 특히 주택건설산업으로 주택건설경기의 변동에 많은 영향을 받는 경향이 있습니다.

4) 계절성

위생배관(PB, PE-RT)은 계절적 영향을 많이 받아, 동절기 수요가 감소하는 경향이 강한 편이며. 소방배관(C-PVC)은 Pre-Install(공장 선제작) 적용 증가 및 실내 공정으로 계절적 영향이 비교적 적은 편입니다.

5) 국내외 시장여
건

정부의 가계부채 관리대책과 주거안정 정책 기조, 지난 몇년간 공급과잉으로 인하여 향후 국내 주택건설시장의 성장세는 완만한 하강세로 전환될 것으로 예상되고 있습니다. 최근 동남아 지역에서도 PB배관 및 C-PVC배관 적용 증가 추세에 맞추어 PB배관 및 C-PVC배관을 해외시장에도 적용하고자 당사 해외 네트워크를 활용한 제품 홍보를 진행 중에 있으며 중국, 동남아 등 아시아권에 PB제품, 호주, 미주지역에 C-PVC, 내진 제품을 수출하기 위하여 현지 건설사, 유통망과 시장검토 및 수요조사를 하고 있습니다.

6)
회사의 경쟁우위요
소

세대 위생배관 시장에서 이미 검증된 PB 원재료를 사용한 PB배관 제품으로, 시공성이 뛰어나며 품질이 우수합니다. 또한 최근 강관 대체 소방배관으로 적용이 확대되고 있는 C-PVC 소방 스프링클러 배관재를 안정적으로 생산 공급할 수 있는 시스템을 갖추고 있으며, 주택 건설시장에서 넓고 안정된 영업망을 갖추고 있습니다. 또한 계열회사인 에이치디씨현대산업개발과의 협력을 통해 신기술을 적극 연구, 도입하여 주택 트렌드에 발맞추고 있습니다.

다
.
향후 추진하려는 신규사업

해당사항 없습니다.

2. 주요 제품, 서비스 등

가. 주요 제품 등의 현황

회사는 자동차, 전기전자, 건축자재, 파이프 등에 사용되는 복합PP, 복합PE 및 PS/EPS 제품, 건자재 등을 생산, 판매하고 있습니다. 특징별로 세분화한 제품별 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원,%)

사업
매출
유형
품 목
구체적용도
주요상표등
매출액 
(비율)

PO
사업
제품
복합PP/PE
자동차 내/외장재외
SUPOL 외
261,074 
(52.4%)

상품
Base 외
-
-
8,431 
(1.7%)

기타

113 
(0.0%)

PS
사업
제품
PS
HIPS
전자제품 케이스,
음식물 용기 등
Solarene
76,750 
(15.4%)

GPPS
가전수납, 건축용
단열재, 잡화 등
Solarene
67,265 
(13.5%)

EPS
단열재, 차음재,
완충포장재 등
Solarpol
63,796 
(12.8%)

상품
SM 외
-
-
17 
(0.0%)

건자재
사업
제품
배관 외
배관재
-
16,725 
(3.4%)

상품
수전구 외
건축용
-
3,790 
(0.8%)

2020년 3분기 PO사업의 매출은 전년 동기 대비 69,083백만원(20.4%) 감소, PS사업은 51,642백만원(19.9%) 감소, 건자재사업은 14,939백만원(42.1%) 감소 등 전체적으로는 전년 동기 대비 135,664백만원(21.4%) 감소한 497,961 백만원을 기록하였습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이

당사의 주요 생산 제품군별 가격변동 추이는 다음과 같습니다.

(단위 : 원/Kg)

구 분
품 목
제21기 3분기
제20기
제19기

PO
사업
복합PP
1,764
1,879
1,838

복합PE
2,666
2,587
2,527

PS
사업
PS
HIPS
1,269
1,542
1,839

GPPS
1,151
1,398
1,683

EPS
1,394
1,731
1,988

상기의 가격 산출 기준은 매출액을 수량으로 나눈 값입니다. 당사 제품 가격은

석유화학원료 시장 및 전방산업인 자동차, 전기/전자 산업 경기에 직접적인 영향을 받습니다.

 건자재사업부문은 규격 및 품종에 따라 단위(개) 당 단가가 큰 편차를 보이고 있어 품목별 단가를 산정하기 어렵습니다.

3.
주요 원재료에 관한 사항

현재 당사에서 사용하는 주요 원재료는 석유화학 제품입니다. 주요 원재료의 종류는 SM(Styrene Monomer), PP(Polypropylene), PE(Polyethylene), PB(Polybutene) 그리고 합성고무(Rubber)로 나뉩니다. 원재료 가격은 글로벌 경기와 국제유가 등락에 직접적인 영향을 받고 있습니다.

PO사업의 PP,PE는 SK종합화학, LG화학, 폴리미래, 한화토탈, 대한유화 등 석유화학업체를 통해 구매하고 있습니다.

PO 제조용 합성고무는 SK종합화학, LG화학, 금호폴리켐에서 내수 구매 그리고 DOW, MITSUI 등 수입하여 사용 중입니다.

PS사업의 SM은 SK종합화학, 한화토탈 등의 석유화학업체 또는 국내외 종합상사를 통해 구매하고 있습니다. PS 제조용 합성고무(BR, Butadien Rubber)는 금호석유화학에서 내수 구매 그리고 러시아에서 동등사양 수준 제품을 수입하여 사용 중입니다.

건자재 사업 원재료인 PB는 BASELL에서 전량 수입하여 사용 중입니다.

주요 원재료 등의 가격 변동추이는 다음과 같습니다.

(단위 : 원/Kg)

품 목
제21기 3분기
제20기
제19기

SM
824
1,159
1,483

PP
1,172
1,322
1,431

PE
1,191
1,367
1,557

RUBBER(POE)
1,835
1,925
1,942

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

 당사는 원가절감 및 공장효율화 등을 위하여 기존의 당진공장과 진천공장을 당진공장으로의 통합을 완료하였습니다. 당진 통합공장에서 기존의 진천공장에서 생산되던 복합PE제품도 생산하고 있습니다. 당진공장으로 통합되는 진천공장 생산제품의 매출액 규모는 '19년 기준 전사 매출액의 약 4%수준입니다. 
 국내의 경우 당진공장은 3교대로 작업을 실시하고 있으며, 휴일(공휴일 포함)을 포함하여 연간 가동일을 총 326일로 가정하여 생산능력을 산출하였습니다. 생산능력은 '일일생산능력×가동일'의 방법으로 산출하고 있습니다. 당진공장은 225.5톤의 일일생산능력으로 연간 73,500톤의 제품 생산이 가능하며, 울산공장은 4조 3교대로 작업을 하고 있으며, 연간 가동일은 360일입니다. 일일생산능력은 625톤으로 연간 225,000톤의 제품을 생산할 수 있습니다. (PS: 389톤/일, EPS: 236톤/일)
세종 공장은 연간 가동일을 260일로 가정하여, 200 킬로미터의 일일 생산능력으로 연간 52,000 킬로미터의 제품을 생산할 수 있습니다. 김천 공장은 연간 가동일을 260일로 가정하여, 54킬로미터의 일일 생산능력으로 연간 14,157킬로미터의 제품을 생산할 수 있습니다.

해외의 경우 복합PP를 생산하는 HEP BEIJING(중국), HEP CHENNAI(인도), HEP YANCHENG(중국), HEP CHONGQING(중국)의 연간 생산능력은 90,000톤이며, 복합PE를 생산하는 HEP GUANGDONG(중국)의 연간 생산능력은 17,040톤입니다.

나. 생산실
적 및
가동률

2020년 3분기 생산실적은 당진공장 23,591톤, 울산공장 164,255톤, 세종공장 19,619킬로미터를 생산하였습니다. 2020년 3분기 평균 가동률은 당진공장이 51%, 울산공장이 98%, 세종공장이 53%로 집계되었습니다. 당진공장은 진천공장과의 공장통합작업으로 가동률이 낮게 집계되었습니다.

 해외의 경우 복합PP를 생산하는 HEP BEIJING(중국), HEP CHENNAI(인도), HEP YANCHENG(중국), HEP CHONGQING(중국)의 2020년 생산실적은 19,271톤이며 평균 54%의 가동율을 보이고 있습니다. 복합PE를 생산하는 HEP GUANGDONG(중국)의 생산실적은 6,980톤으로 55%의 가동률로 집계되었습니다.
해외법인의 가동률은 코로나19의 중국 및 인도에서의 확산에 따른 공장가동 중단에 따라 3분기 중 저조하게 집계되었습니다
.

단, 컴파운드는 생산제품별 생산능력의 편차가 크기 때문에, 가동율만으로 단순 비교시 정보의 왜곡을 가져올 수 있습니다.

다.
생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황

당사는 충남 당진에 위치한 본사 및 당진공장과 충북 진천에 위치한 진천공장을 보유하고 있습니다. PO부문 산하에 공시지가 135억원의 토지 8만9천㎡와 건물 1만8천㎡ 등의 당진공장과 연구소가 있으며, 공시지가 23억원의 토지 1만7천㎡와 건물 1만2천㎡ 등의 진천공장이 있습니다. 당진공장과 진천공장은 당진공장으로 '20년 2분기 중 통합 완료하였습니다.

또한 PS부문 산하의 울산공장은 울산광역시 내 울산석유화학단지에 입주하여 있습니다. 토지, 건물 및 기계장치 등을 동부하이텍과 삼동흥산으로부터 임차하여 운영하였으나, 2012년 7월 25일자로 해당 자산 일체를 양수하였습니다. 토지의 면적은 25만2천㎡로 공시지가 기준 691억원입니다.

건자재사업 산하의 세종공장은 세종특별자치시 내 연기면에 위치하고 있으며, 토지 1만2천㎡와 건물 9천㎡를 ㈜한국PEM으로부터 임차하여 운영하고 있습니다. 또한 김천공장은 경북 김천시 내 김천산업단지에 입주하여 있으며, 토지 1만8천㎡와 건물 6천㎡를 한국젠틀리스(구,한국케미칼(주)) 로부터 임차하여 운영하고 있습니다.

[자산항목 : 토지]
(단위 : 백만원)

소재지
소유
형태
기초
장부가액
기중변동액
기말
장부가액

증가
감소
감가상각 등

국내
자가
보유
52,756
0
0
0
52,756

해외
자가
보유
557
0
0
(11)
546

합 계
53,312
0
0
(11)
53,301

[자산항목 : 건물]
(단위 : 백만원)

소재지
소유
형태
기초
장부가액
기중변동액
기말
장부가액

증가
감소
감가상각 등

국내
자가
보유
14,407
789
0
723
15,920

해외
자가
보유
19,207
51
0
54
19,313

합 계
33,614
841
0
777
35,232

[자산항목 : 구축물]
(단위 : 백만원)

소재지
소유
형태
기초
장부가액
기중변동액
기말
장부가액

증가
감소
감가상각 등

국내
자가
보유
1,372
179
0
(89)
1,462

해외
자가
보유
175
0
0
(15)
160

합 계
1,547
179
0
(104)
1,622

[자산항목 : 기계장치]
(단위 : 백만원)

소재지
소유
형태
기초
장부가액
기중변동액
기말
장부가액

증가
감소
감가상각 등

국내
자가
보유
33,229
599
(45)
(2,905)
30,878

해외
자가
보유
8,387
582
(1)
(1,008)
7,961

합 계
41,616
1,181
(45)
(3,913)
38,840

[자산항목 : 차량운반구]
(단위 : 백만원)

소재지
소유
형태
기초
장부가액
기중변동액
기말
장부가액

증가
감소
감가상각 등

국내
자가
보유
42
0
(22)
(13)
8

해외
자가
보유
247
62
(12)
(59)
238

합 계
289
62
(34)
(71)
246

[자산항목 : 기타유형자산]
(단위 : 백만원)

소재지
소유
형태
기초
장부가액
기중변동액
기말
장부가액

증가
감소
감가상각 등

국내
자가
보유
2,860
1,488
(12)
(795)
3,540

해외
자가
보유
1,236
169
(2)
(252)
1,151

합 계
4,096
1,657
(15)
(1,047)
4,692

(
2) 설비의 신설·매입 계획 등

해당사항 없습니다.

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

당사의
매출은 복합PP 및 엔지니어링플라스틱 소재를 이용하여 사출 성형 업체에 공급 및 복합PE를 사용하여 산업용/건설용 파이프, 소비재 시장에 공급하는 PO사업,
범
용플
라스틱 소재로서 전기/전자산업 및 건설업 시장에 공급하는 PS사업, 급수/급탕(냉/온수) 배관, 바닥난방용 난방관, 분배기, C-PVC 소방 스프링클러 배관을 공급하는 건자재사업으로 구
분됩니
다.

P

O사업은

전년 동
기 대
비

20.4%
감소한
269,619백만원의 매출을 기록하였고,

PS사업은

207,827백만원의 매출을 기록하였으며, 이
는 전
년 동기 대비
19.9% 감소한 수치입니다.

건자재사업은 전년 동기 대비 42.2
% 감소한 20,515백만원의 매출을 기록하였습니다. 사업별 매출액은 다
음과 같습
니다.

(단위 : 백만원)

사업
매출유형
품 목
제21기 3분기
제20기
제19기

PO
사업
제품
매출
국 내
138,868
233,013
238,167

해 외
122,206
216,799
212,009

상품
매출
국 내
2,526
910
2,356

해 외
5,906
3,419
3,914

기타
매출

-
-
-

113
-
-

PS
사업
제품
매출
국 내
128,015
213,007
258,880

해 외
79,795
119,008
130,390

상품
매출
국 내
17
4,529
10,312

해 외
-
-
2,773

건자재
사업
제품
매출
국 내
16,457
35,265
41,554

해 외
269
482
200

상품
매출
국 내
3,756
8,618
10,226

해 외
34
59
28

합 계
국 내
289,639
495,341
561,496

해 외
208,322
339,767
349,314

합 계
497,961
835,108
910,810

※ 상기 "해외"부분은 본사의 수출분과 해외 현지법인 매출액의 합산임.

나. 판매경로

PO사업의 PP사업은 국내 및 대부분의 수출 거래처의 경우 사출성형 업체와 직접 거래하고 있으
며, 일본 수출의 경우 현지 특수성을 감안하여 상사를 통한 간접거래 형식으로 판매중에 있습니다.

한편 PE사업은 전체 판매의 약 70%는 수출이며 제품군 중 특히 접착성 수지, 무광 필름 수지, 가교 수지 등은 세계적으로 품질을 인정받아 유럽, 미주, 아시아를 비롯한 전세계 시장으로 수출을 하고 있고, 각 지역별로 영업력 및 네트워크가 우수한 현지 파트너사와 협력을 통해 안정적인 판매 경로를 확보하고 있습니다. 또한, 국가별 주요 대형고객사와는 직거래를 통해, 상황별 적시 대응할 수 있는 커뮤니케이션을 채널을 확보하고 있습니다. 국내는 직납 및 대리점의형태로 운영하고 있습니다.

PS사업은 직접거래, 대리점 등 다양한 판매 유통망을 통해 판매 되고 있으며, 지역별 거점 영업소를 운영하여 고객사와 긴밀한 관계를 유지하고자 노력하고 있습니다.

건자재사업은 대리점 판매를 기반으로 하되, 일부 건설사의 경우 건설사 직거래를 시행하고 있습니다. 당사는 대리점에 판매하고, 대리점은 실제 제품을 건설현장에서 시공하는 설비업체에 판매하고 있으며, 각 설비업체가 건설사와 거래하는 형태를 취하고 있습니다.

다. 판매전략

PO사업 내의 PP사업은 자동차 산업, 특히 현대/기아차에 대한 매출 의존도가 높았던 부분을 개선하기 위해 국내 GM Korea, 쌍용자동차, 르노삼성 자동차로의 영업을 확대하고 있으며, 해외 법인(중국, 인도) 및 일본/이란/동남아시아 지역에서의 현대/기아차 外 현지 Local 업체 개발을 통해 신규 시장 매출 확대를 추진하고 있습니다. 또한 삼성/LG전자 등에 직/간접 판매 확대로 거래처 다변화를 통한 안정적인 매출 구조 형성에도 노
력하고 있습니다. 그리고 MPPO, 나일론, PBT, PC/ABS 등의 기존 엔지니어링 플라스틱의 경쟁력 향상과 더불어 친환경 전기차 시장 선점을 위한 PPA, PPS 등 슈퍼엔지니어링 플라스틱 소재 개발 및 적용을 통해 지속적인 성장동력을 확보해 나가고 있습니다.

PE사업의 경우 신규 제품 개발, 원가 개선 및 우수한 해외 현지 파트너 협력을 통하여, 사업의 지속 성장을 추구하고 있습니다. 누적된 기술 노하우를 바탕으로, 국내외 시장에 적용할 수 있는 제품 포트폴리오 확충을 통해, 기초소재 공급사로서 입지를 더욱 공고히 하고, 사업 성장의 동력을 확보하고자 합니다.

PS사업은 전기/전자산업, 건설산업 및 광학 시장으로 내수판매 비중 확대 중이며, 도광판 등 신규 시장/수요 창출이 예상됨에 따라 고부가 제품군으로의 판매 비중을 높이고 있습니다. EPS제품은 건축물 난연/단열 규제 강화 등 시장 환경 변화에 따라 신제품 개발 및 제품 품질 향상을 통한 지속적인 수익성 강화 전략을 실행하고 있으며, 향후 해외시장 요구에 부합되는 제품(Low-pentane등) 개발 및 network 확대를 통해 안정적 공급 및 매출 증대를 위한 기반을 마련하고 있습니다.

건자재사업은 국내 적용/판매 확대를 위하여 영업망을 확대하고 있으며, 건설사, 설비사에 대한 안정적인 판매망을 구축하고 있습니다. 그리고 국내 시장의 경기 변화에 대응하기 위하여 해외 시장에 PB배관, C-PVC 배관 등의 수출 판로 개척을 통하여 시장 다변화 전략을 실행 중에 있습니다.

6. 수주상황 

당사는 장기 공급계약에 의하여 매출이 발생하지 않으며, 최종 납품처로의 장기 공급계획에 의거 수시 주문접수에 의
하여 매출이 실현됩니다.

7. 시장위험과 위험관리

가. 주요 시장위험

(1) 외환위험

회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국 달러화 및 중국 위안화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.
 
회사의 경영진은 연결회사 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

회사의 외환위험 관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

당기말과 전기말 현재 외화자산 및 부채의 주요 통화별 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 천USD, 천JPY, 천EUR, 천CNY)

계정과목
2020.09.30
2019.12.31

외 화
환 율
원화환산액
외 화
환 율
원화환산액

현금및
현금성자산
USD 6,149
1,173.50
7,215,488
USD 4,852
1,157.80
5,617,943

JPY 27,120
11.12
301,596
JPY 44,945
10.63
477,977

CNY 49.12
171.90
8,443
EUR 38
1,297.43
49,049

소계
9,103,707
소 계
6,144,969

매출채권
USD 8,966
1,173.50
10,521,548
USD 8,681
1,157.80
10,050,665

JPY 35,991
11.12
400,241
JPY 108,489
10.63
1,153,743

EUR 291
1,369.42
399,101
EUR 430
1,297.43
557,966

소계
17,317,214
소 계
11,762,374

기타수취채권
USD 160
1,173.50
188,056
USD 239
1,157.80
276,715

EUR 27
1,369.42
37,600
EUR 165
1,297.43
214,340

소계
608,016
소계
491,055

매입채무
USD 2,610
1,173.50
3,063,138
USD 4,728
1,157.80
5,473,933

-
-
-
EUR 213
1,297.43
276,015

소계
4,952,700
소계
5,749,948

기타지급채무
USD 129
1,173.50
151,117
USD 116
1,157.80
133,801

-
-
-
JPY 2,402
10.63
25,540

EUR 1.01
1369.42
1,389
EUR 1
1297.43
706

소계
161,018
소계
160,047

단기차입금
USD 7,932
1,173.50
9,307,622
USD 13,403
1,157.80
15,517,813

유동성장기부채
USD 5,000
1,173.50
5,867,500
USD 9,000
1,157.80
10,420,200

장기차입금
USD 28,500
1,173.50
33,444,750
USD 14,000
1,157.80
16,209,200

2) 가격위험
회사의 재무상태표상 매도가능금융자산으로 분류되는 보유 지분증권 중 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며 NYSE 주가지수에 속해 있습니다. 그러나 회사가 보유하고 있는 상장주식의 2020년 3분기말 현재 장부가액은 29,034천원(전기말: 38,396천원)으로, 이러한 상장주식의 가격변동이 회사의 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다. 

(3) 이자율 위험 
회사의 이자율 위험은 장ㆍ단기차입금 및 유동성장기부채에서 비롯됩니다. 변동 이자율로 발행된 차입금으로 인하여 회사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있으며 동 이자율 위험의 일부는 변동이자부 현금성 자산으로부터의 이자율 위험과 상쇄됩니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

이를 위해 근본적으로 내부 자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다. 

회사는 당기말 현재 순차입금 상태로 이자율 상승에 따라 순이자 비용이 증가할 위험에 일부 노출되어 있으나, 내부적으로 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

나. 위험관리정책

(1) 위험관리정책

당사는 경영의 안정성을 위하여 기본원칙 및 절차에 따라 위험을 체계적으로 관리하고자 하는 목표를 가지고 있습니다. 정책적으로는 '① 외환리스크 관리 부서에서 외환리스크의 한도, 매매목적, 파생상품거래 한도 등을 설정하여 운영한다. ② 외환 거래에 있어 상대 기관은 국제 및 국내 신용등급이 우수한 금융기관을 선택한다. ③ 관리자는 외환차손 비율, Open Position 등을 설정하여 운영한다. ④ 외환거래 이후 변동되는 내용이 있을때에는 재무제표에 반영시킨다. ⑤ 외환리스크의 평가는 정기적으로 이루어져야 하며 관리자는 그 내용을 경영진에게 정기적으로 보고할 의무가 있다.' 등의 규정을 마련하여 운영하고 있습니다.

(2) 위험관리조직

외환리스크 관리는 실제 외환리스크 관리업무를 수행하고 집행하는 부서의 팀장을 관리책임자로 하며 중대한 결정을 내리기 전에는 경영진과의 협의를 통하고 있습니다. 외환리스크 관리자는 '① 회사의 포지션을 이용하여 자기거래를 실행해서는 아니되며 기본원칙 및 절차 등에 따라 체계적인 위험관리를 수행하여야 한다. ② 관리자는 회사의 재무상태에 따라 외환리스크 및 헤지방안을 강구하여야 하며 계약이 체결된 후에는 경영진에게 진행 상황을 정기적으로 보고해야 한다. ③ 관리자는 체계적인지식 습득 및 함양을 위하여 정기적으로 교육을 받아야 한다.' 등의 운영 책임을 가지고 있으며, 업무를 수행함에 있어 시장변화에 따라 비용 및 손실이 발생하더라도 중대한 과실이 없는 경우 책임을 면책하고 있습니다.

다. 위험관리 관련 추진사항

당사는 보다 완전하고 체계적인 리스크 관리를 위하여 담당 임직원에 대한 정기적인 외부기관교육 등을 통해 리스크 관련 전문성을 유지하고 있습니다.

8. 파생상품거래 현황

당사는 외화 장기차입금과 관련하여 통화 및 이자율 스왑거래를 체결하여 2.22%의 고정금리에 대한, 변동금리 상승에 따른 평가이익, 하락에 따른 평가손실의 위험을 보유하고 있으며,
달
러화 환율 상승에 따른 평가이익, 하락에 따른 평가손실의 위험을 보유하고 있습니다. 

(기준일 :
2020년 9월 30일
)
(단위 : 원)

명칭
거래
상대방
계약일
만기일
계약체결목적
계약금액
파생상품자산
(부채)
평가손익

이자율
스왑거래
국민
은행
2020-08-20
2023-08-20
금리변동
위험 회피
USD 8,000,000
(105,397,558)
(105,397,558)

위 계약의 중도해지시에는 거래상대방인 국민은행의 동의가 필요하며, 대출의 중도해지 및 파생상품 거래의 중도해지에 따른 정산금이 발생할 수 있습니다.

(기준일 :
2020년 9월 30일
)
(단위 : 원)

명칭
거래
상대방
계약일
만기일
계약체결목적
계약금액
파생상품자산
(부채)
평가손익

이자율 
및 통화 스왑거래
KEB
하나은행
2020-05-28
2023-06-01
금리변동 및
환율변동
위험 회피
USD 9,000,000
(704,220,016)
(704,220,016)

2019-05-30
2022-05-27
USD 9,000,000
(422,158,669)
71,481,048

이자율 스왑거래
2018-07-06
2021-07-06
금리변동
위험회피
\20,000,000,000
(274,320,644)
28,165,247

위 계약의 중도해지시에는 거래상대방인 KEB하나은행의 동의가 필요하며, 대출의 중도해지 및 파생상품 거래의 중도해지에 따른 정산금이 발생할 수 있습니다.

9. 경영상의 주요계약 등

PS사업은 울산 석유화학단지에 입주하여 있으며 토지, 건물 및 기계장치 등을 동부하이텍과 삼동흥산으로부터 임차하여 운영하였으며, 2012년 7월 25일자로 자산양수도계약을 체결하고 해당 자산을 양수하였습니다.

10. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

전기차, 고연비 차량 등의 개발에 따라 차량 경량화는 지속적인 개발 추세입니다. 플라스틱의 수요는 30 ~35% 이상의 적용률로 증가가 예상됩니다. 자동차 산업에서는 가벼우면서도 강도가 높고 충격에 강한 고기능성의 소재를 지속 요구하고 있습니다.
전기/전자 분야에서는 절연성과 내열성을 동시에 갖춘 성질의 소재를 요구하고 있습니다.

이에 맞춰 HDC현대EP는 경량화 및 난연기술 및 반응압출 고도화 기술에 대한 연구를 지속적으로 진행하고 있습니다.

PO사업 제품개발팀은 국내외 자동차 및 전기전자 부품, 생활용품 등 산업 전반에 사용되는 복합PP, 복합PE, ENPLA 신규 소재 선행개발과 용도개발을 담당하고 있습니다. 
자동차/전기전자용 복합PP 및 ENPLA의 경우 소재 개발 적용을 기획·검토하는 재료연구팀, 디자인팀 및 설계팀과의 유기적인 파트너십 관계를 유지하며 신규 SPEC 등록과 개발과제 수행 등 꾸준한 연구 성과를 나타내고 있습니다. 또한 유동해석, 진동해석, 구조해석, 충돌해석을 수행하는 전담인력 운영을 통해 고객사에 신뢰를 주고 있습니다.
복합PE는 기능성 Poltethylene제품을 개발하고 있으며 제품의 용도와 기능에 따라 4개의 제품군으로 이루어져 있습니다. 재활용이 가능한 열가소성 탄성체, Hot melt 접착성 수지, 내열/내압 특성을 지닌 가교형 수지, 무광 Film용 수지등 산업 전반에 적용되는 고기능성, 고부가가치 제품개발을 통하여 시장 확대를 위해 노력하고 있습니다.

당사 PS연구팀은 스티렌계 수지(폴리스티렌: Polystyrene, 발포폴리스티렌: Expandable polystyrene, 스티렌 공중합체: Styrene copolymer)의 중합연구를 통한 기존 제품의 경쟁력 강화 및 신제품 개발을 하고 있습니다. 스티렌계 공중합 수지 생산기술 및 다양한 기능성이 부여된 특화제품 등 차별화된 기술의 보유로 고객과 시장의 니즈에 적극 대응하고 있습니다. 또한 평판형 디스플레이에 적용되는 광학용 PS, 생활 가전에 다양하게 사용되는 투명 HIPS 및 단열성과 난연성이 강화된 새로운 복합 기능의 고단열 EPS를 국내 최초로 상품화 하였습니다.
또한 당사 PS연구팀은 GPPS의 내열성, 투명성, 고강성, 성형성 등 기존 특성을 강화하여 품질경쟁력을 확보하고 광학소재, 프리미엄 가전 소재와 같은 새로운 영역으로 적용하기 위한 신규 스티렌계 수지 제조기술을 확보하여 상품화하는 연구를 진행하고 있습니다. PS를 응용하여 다양한 기능성을 부여하는 컴파운드 연구 분야에서는 전기전자제품의 외장소재로 사용중인 Non-deca 및 무독성 난연수지 제품을 상품화하였으며 성능을 보다 향상시킨 친환경 제품의 개발을 진행하고 있습니다. 또한 특화된 EPS 제품으로 친환경성이 강화된 저 발포체 함유 EPS와 건축 분야에 외벽 단열재와 층간 차음재로 사용이 확대되고 있는 고단열 EPS의 중합 제조기술을 확보하였으며, 최근 강화된 화재안전소재 기준에 맞춘 내화/준불연 단열재 개발을 진행하고 있습니다.

나. 연구개발 담당조직

연구개발 조직은 대표이사 산하의 중앙연구소, PO사업의 PP제품개발팀, PS사업의 PS연구팀으로 구성되어 있습니다. 

중앙연구소는 Intelligent Compounding, Polymer Foaming, Flame Retardant, Radical Reaction 으로 구분된 과제를 수행중에 있으며, 제품개발팀은 자동차, 전기·전자/해외, ENPLA, 복합PE 파트로 구성되어 있습니다. 
PS사업부문의 PS연구팀은 PS파트와 EPS파트로 나뉘어져 각 연구개발 업무를 수행하고 있습니다. 

(20.3Q)연구개발조직

다. 연구개발비용

당
사의 최근 3개년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과 목
제21기 3분기
제20기
제19기
비 고

원 재 료 비
513,274
2,503,385
2,243,219
-

제 조 경 비
87,235
264,990
217,144
-

판 관 비
1,533,098
2,899,727
2,602,143
-

연구개발비용 계
2,133,608
5,668,102
5,062,507
-

회계처리
판매비와 관리비
1,533,098
2,899,727
2,602,143
-

제조경비
600,509
2,768,375
2,460,364
-

개발비(무형자산)
-
-
-
-

(정 부 보 조 금)
36,207
68,613
42,875
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.5%
0.8%
0.6%
-

라. 연구개발실적

당사의 최근 3개년 간 주요 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

(2020년 9월 30일 기준)

사업
연구과제명
연구결과 및 기대효과
상품화

PO부문
CARBON FIBER적용 소재 개발
고강성 재료 신규 개발 부품확대적용 시장 확대
소재 개발 진행 중

PO부문
HONDA 엔진 커버用 소재 개발
GLOBAL 시장 확대 적용
소재 개발 완료

PO부문
LFT 소재 개발
GLOBAL 시장 확대 적용
MS-SPEC 등록 완료(SEAT BACK 用)

PO부문
무도장 INVISIBLE C/PAD 소재 개발
신규 소재 개발
MS-SPEC 등록 완료
 러시아 및 중국 차종 적용 완료

PO부문
WHEEL COVER mPPO 소재 개발
신규 소재 개발
개발 진행중

PO부문
HEAD REST GUIDE PA6 소재 개발
신규 소재 개발
개발 진행중

PO부문
다공성 NYLON 소재 개발
ENPLA 대채 소재 개발
MS-SPEC 등록 완료

PO부문
전기자동차용 PROTECTOR 소재 개발
ENPLA 대채 소재 개발
개발완료 / 양산 판매 중

PO부문
TOYOTA R/GRILLE용 소재 개발
신규소재 개발
소재 개발 완료

PO부문
수소 자동차 내장 부품 바이오 소재 개발
친환경 소재 확대 적용(GREEN CAR 중점 적용)
2017년 상반기 개발 완료

PO부문
이란 C/PAD 용 소재 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
개발 완료 / 양산 판매중

PO부문
내장 GARNISH用 고급감 구현 소재 개발
부품 원가 절감 및 감성 품질 향상
소재 개발 완료 및 MS-SPEC 등록 완료

PO부문
한전 저압 RACK 부품 소재 개발
신규소재 개발
개발 완료 / 양산 판매중

PO부문
저비중 AIR CLEANER 부품 소재 개발
신규소재 개발
개발 완료

PO부문
HKMC 내장 트림용 GLASS WOOL 강화 소재 개발
신규 소재 개발
소재 개발 완료 및 MS-SPEC 등록 완료

PO부문
HKMC 도어 일체 성형(저온) 복합 소재 개발
신규 소재 개발
개발 완료

PO부문
HKMC 내장 가니쉬용 고급감 PEARL 소재 개발
신규 소재 개발
개발 완료(19년7월) 및 양산 판매 시작

PO부문
HKMC D/TRIM 가니쉬용 메탈릭 MIC 복합PP 소재 개발
신규 소재 개발
개발 완료(19년7월) 및 양산 판매 시작

PO부문
HKMC 플로어콘솔용 무도장 G/F 복합PP 소재 개발
신규 소재 개발
소재 개발 완료 및 MS-SPEC 등록 완료

PO부문
카고스크린 홀딩바 부품 소재 개발
신규 소재 개발
개발 진행 중

PO부문
삼성전자 WATER BOWL 신규 소재 개발
신규 소재 개발
개발 진행 중

PO부문
HKMC 전기차용 FUSE COVER 소재 개발
신규 소재 개발
개발완료 /양산 판매중

PO부문
자동차 Glass Run 용 TPV 소재 개발
시장 확대 및 물량 증대
개발완료 / 양산 판매 중

PO부문
Non-Halogen 난연 XLPE 소재 개발
PVC 대체 전선 시장 개척
개발 완료

PO부문
가전용 Foot 소재 개발
시장 확대 및 물량 증대
개발완료 / 양산 판매 중

PO부문
저온 열봉합용 MATT 소재 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
개발완료 / 양산 판매 중

PO부문
Multi-layer Film 접착용 소재 개발
식품포장용 시장 개발 및 물량 증대
개발 진행 중

PO부문
Hot-Melt Film용 접착 소재 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
개발완료 / 양산 판매 중

PO부문
난연 접착제 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
개발완료 / 양산 판매 중

PO부문
Al 복합 Pipe용 접착 소재
품질 개선으로 시장 확대
개발완료 / 양산 판매 중

PO부문
전선용 기능성 촉매 M/B 개발
전선용 XLPE 기존 / 신규 시장 확대
개발완료 / 양산 판매 중

PO부문
MATT 제품 Shiny spot
품질 개선으로 시장 확대
개발완료 / 양산 판매 중

PO부문
Non-Sealable MATT 소재 개발
신규 소재 개발
개발 진행 중

PO부문
고 MAH 함량 Polyglue Seed 개발
품질 개선으로 시장 확대
개발 진행 중

PO부문
내약품성 농약용기 개발
신규 소재 개발
개발완료 / 양산 판매 중

PO부문
가전용 Foot용 난연 소재 개발
기능성 부여로 시장 확대
개발완료 / 양산 판매 중

PO부문
자동차 Curtain Bezel 소재 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
개발완료 / 양산 판매 중

PO부문
Cable Protector 소재 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
개발완료 / 양산 판매 중

PO부문
Body Side Coating 소재 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
개발완료 / 양산 판매 중

PO부문
Tank Band 소재 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
개발완료 / 양산 판매 중

PO부문
전선용 무기계 난연 Comp'd 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
개발 완료

PO부문
자동차 Air Intake Hose용 소재 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
개발완료 / 양산 판매 중

PO부문
자동차 Overslam Bumper용 소재 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
개발완료 / 양산 판매 중

PO부문
자동차 인테리어 MAT용 소재 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
MS-SPEC 등록 완료/ 양산 판매 중

PO부문
자동차안전벨트 커버용 소재 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
GMW SPEC 등록 완료

PO부문
전기차 CCM 제어기용 소재 개발
신규소재 개발
MS-SPEC 등록 완료

PO부문
원가절감형 도어모듈 소재 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
개발완료

PO부문
HARD TYPE 저비중 C/PAD용 소재 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
MS-SPEC 등록 완료

PO부문
SOFT TYPE 저비중 C/PAD용 소재 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
MS-SPEC 등록 완료

PO부문
고강성 초박막 범퍼 커버 소재 개발
신규 소재 개발 및 물량 증대
2018년 03월 소재 개발 완료(MS-SPEC 등록)

PO부문
고강성 무도장 초박막 범퍼 커버 소재 개발
신규 소재 개발 및 물량 증대
2019년 09월 소재 개발 완료(MS-SPEC 등록)

PO부문
자동차 TERMINAL BLOCK 소재 개발
신규 소재 개발 및 물량 증대
개발 진행 중

PO부문
수상식 태양광 부력 장치 소재 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
개발완료 / 양산 판매 중

PO부문
자동차 플로어콘솔용 글라스울 강화 복합PP 소재 개발
신규소재 개발
개발완료 / 양산 판매 중

PO부문
Nylon66 충격 보강재 개발
신규소재 개발
개발 완료

PO부문
세탁기 TUB용 소재 개발
시장 확대 및 물량 증대
개발 완료

PO부문
HKMC 해외 현지화 BPR CVR 소재 개발(국내CKD)
현지 기후를 반영한 신규 소재 개발
MS-SPEC 등록 완료 (국내 생산)

PO부문
HKMC 해외 현지화 BPR CVR 소재 개발(인도)
현지 기후를 반영한 신규 소재 개발
2021년 MS-SPEC 등록 예정 (인도 생산)

PO부문
HKMC 해외 현지화 BPR CVR 소재 개발(브라질)
현지 기후를 반영한 신규 소재 개발
2021년 MS-SPEC 등록 예정 (바젤 브라질 생산)

PO부문
오토바이 RELAY BOX용 고강성 소재 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
개발완료 / 고객사 소재승인 진행 중

PO부문
오토바이 FRT CVR용 고광택 소재 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
개발완료 / 고객사 소재승인 진행 중

PO부문
HKMC 무도장 칵핏모듈 소재 개발
신규 소재 개발
2019년 하반기 MS-SPEC 등록 진행 중

PO부문
MS213-72 TC 글라스버블 PP 대응 긁힘 개선 소재 개발
해외 차종 신규 소재 개발
개발 진행 중

PO부문
고강성 박막 사이드실/가니쉬용 복합PP 소재 개발
신규 소재 개발
개발 진행 중

PO부문
GMK 외장 몰딩 소재(도장/무도장) 소재 개발
신규 차종 진입
개발 진행 중

PO부문
HKMC AIR VENT WING 신규 소재 개발
신규 소재 개발
2019년 상반기 MS-SPEC 등록 완료

PO부문
TOKAI공업 도어벨트라인 압출용 소재 개발
신규 시장 개발
2020년 3월 개발완료 및 상품판매

PO부문
카울탑커버용 재활용 PP-TD20 복합PP 소재 개발
신규 시장 개발(재활용 소재 적용)
MS-SPEC 등록 완료

PO부문
카울탑커버용 재활용 PP-TD40 복합PP 소재 개발
신규 시장 개발(재활용 소재 적용)
MS-SPEC 등록 완료

PO부문
무도장 썬바이져 복합PP 소재 개발
신규 소재 개발
개발 진행 중

PO부문
쏠라이트 배터리 전조(CASE) 복합PP 소재 개발
신규 시장 개발
소재 등록 완료 / 하반기 양산 판매 예정

PO부문
해외 농기계 이앙기 모판 고강성 PP 소재 개발
신규 소재 개발
개발 완료 / 양산 판매중

PO부문
해외 자동차 COWL (범용) PP-TD20 소재 개발
신규 소재 개발
개발 완료 / 고객사 소재승인 진행 중

PO부문
해외 가전 에어컨 실외기 팬 PP-GF20 소재 개발
신규 시장 개발
개발 완료 / 고객사 소재승인 진행 중

PO부문
해외 자동차 Juction Box PP-GF 함량별 소재 개발
신규 시장 개발
개발 완료 / 고객사 소재승인 진행 중

PO부문
해외 자동차 DOOR INNER용 PP-TD30 압출 소재 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
개발 완료 / 고객사 소재승인 진행 중

PO부문
HKMC PA6 프로텍터 소재 개발
신규 소재 개발
MS-SPEC 등록 완료 / 양산 판매중

PO부문
LG전자 세탁기 먼지필터용 복합PP 소재 개발
신규 시장 개발
개발 완료 및 양산 판매중

PO부문
LG전자 스타일러용 복합PP 소재개발
신규 시장 개발
개발 완료

PO부문
해외 자동차 DOOR BELT용 PP-TD30 압출용 소재 개발
신규 시장 개발
개발 완료 및 양산 판매중

PO부문
Cowl Top Side소재 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
MS-SPEC 등록 완료

PO부문
차체외판용 고강성 TPO 소재 개발
신규 시장 개발
개발 진행 중

PO부문
무도장 DAB 커버용 TPO 소재 개발
신규 시장 개발
개발 진행 중

PO부문
전자파 차폐 PA6 소재 개발
신규 시장 개발
개발 진행 중

PO부문
건축용 산업재 코팅소재 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
개발 진행 중

PO부문
해외 자동차 DOOR OUTER용 PP-TD30 압출 소재 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
개발 진행 중

PO부문
해외 자동차 SIDE GANISHI용 TPO 소재 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
개발 진행 중

PO부문
해외 가전용 PP-BaSO4 소재 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
개발 진행 중

중앙연구소
난연 원천기술 개발
특허 4건 출원 (PCT 1건 포함)
 美 난연 학회(Flame 30) 연구성과 발표
개발 진행 중

중앙연구소
PP계 절연소재 개발
특허 1건 출원 完
개발 진행 중

중앙연구소
외단열용 준불연 EPS 개발
특허 1건 출원 完
개발 진행 중

중앙연구소
발포 플라스틱 개발
특허 2건 출원 完
개발 진행 중

중앙연구소
PP계 절연소재 개발
특허 1건 등록, (KR2020-2141732)
개발 진행 중

중앙연구소
PP계 절연소재 개발
특허 1건 출원 完
개발 진행 중

중앙연구소
발포 플라스틱 개발
논문 1건 게재 完 (Polymer 44 (2020) 658)
개발 진행 중

PS부문
내약품HIPS 품질 개선
품질 개선으로 시장 확대
양산 판매 중 / 성능 추가 향상 중

PS부문
GPPO 양산기술 확립
불량율 제로 양산기술 확보
개발완료 / 양산 판매 중

PS부문
고단열EPS 신규 중합 시스템 개발
단열성 및 공정 개선
개발완료 / 양산 적용 중

PS부문
고난연EPS 개발(준불연EPS 대체용)
외단열 '가', '나'군 단열재
개발완료 / 양산 적용 중

PS부문
항균EPS 개발
가전 및 포장재용 항균소재 수요 증가
개발 완료 / 가전사 승인 진행 중

PS부문
Fast cycle EPS 개발
EPS 성형시간 단축으로 생산성 증대
개발 완료 / 수요처 승인 진행 중

PS부문
투명 항균PS 개발
신규 시장 개발
개발 진행 중

PS부문
Medical용 PS 개발
신규 시장 개발
개발 완료 / 수요처 판매 확대 진행 중

PS부문
광학용 PS 신규 grade 개발
광학 특성 향상으로 신규 용도로 확대
조명용 양산 판매 중 / 디스플레이용 성능 평가 진행 중

PS부문
중소가전 시장 PS 제품 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
개발완료 / 양산 판매 중

PS부문
신규 난연PS 5VA 제품 개발
가전사 난연ABS 시장 대체
개발완료 / 수요처 판매 확대 진행 중

PS부문
PS PP 신규 alloy 제품 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
개발 완료 / 양산 판매중

PS부문
ABS 대체 신규 제품 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
개발 완료 / 양산 판매중

PS부문
냉장고 부품용 SAN 대체 소재 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
개발 진행 중

PO부문
전기자동차용 PROTECTOR 소재 개발
ENPLA 대채 소재 개발
개발완료 / 양산 판매 중

PO부문
TOYOTA R/GRILLE용 소재 개발
신규소재 개발
소재 개발 완료

PO부문
수소 자동차 내장 부품 바이오 소재 개발
친환경 소재 확대 적용(GREEN CAR 중점 적용)
2017년 상반기 개발 완료

PO부문
이란 C/PAD 용 소재 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
개발 완료 / 양산 판매중

PO부문
내장 GARNISH用 고급감 구현 소재 개발
부품 원가 절감 및 감성 품질 향상
소재 개발 완료 및 MS-SPEC 등록 완료

PO부문
한전 저압 RACK 부품 소재 개발
신규소재 개발
개발 완료 / 양산 판매중

PO부문
저비중 AIR CLEANER 부품 소재 개발
신규소재 개발
개발 완료

PO부문
HKMC 내장 트림용 GLASS WOOL 강화 소재 개발
신규 소재 개발
소재 개발 완료 및 MS-SPEC 등록 완료

PO부문
HKMC 도어 일체 성형(저온) 복합 소재 개발
신규 소재 개발
개발 완료

PO부문
HKMC 내장 가니쉬용 고급감 PEARL 소재 개발
신규 소재 개발
개발 완료(19년7월) 및 양산 판매 시작

PO부문
HKMC D/TRIM 가니쉬용 메탈릭 MIC 복합PP 소재 개발
신규 소재 개발
개발 완료(19년7월) 및 양산 판매 시작

PO부문
HKMC 플로어콘솔용 무도장 G/F 복합PP 소재 개발
신규 소재 개발
소재 개발 완료 및 MS-SPEC 등록 완료

PO부문
카고스크린 홀딩바 부품 소재 개발
신규 소재 개발
개발 진행 중

PO부문
삼성전자 WATER BOWL 신규 소재 개발
신규 소재 개발
개발 진행 중

PO부문
HKMC 전기차용 FUSE COVER 소재 개발
신규 소재 개발
개발완료 /양산 판매중

PO부문
자동차 Glass Run 용 TPV 소재 개발
시장 확대 및 물량 증대
개발완료 / 양산 판매 중

PO부문
Non-Halogen 난연 XLPE 소재 개발
PVC 대체 전선 시장 개척
개발 완료

PO부문
가전용 Foot 소재 개발
시장 확대 및 물량 증대
개발완료 / 양산 판매 중

PO부문
저온 열봉합용 MATT 소재 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
개발완료 / 양산 판매 중

PO부문
Multi-layer Film 접착용 소재 개발
식품포장용 시장 개발 및 물량 증대
개발 진행 중

PO부문
Hot-Melt Film용 접착 소재 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
개발완료 / 양산 판매 중

PO부문
난연 접착제 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
개발완료 / 양산 판매 중

PO부문
Al 복합 Pipe용 접착 소재
품질 개선으로 시장 확대
개발완료 / 양산 판매 중

PO부문
전선용 기능성 촉매 M/B 개발
전선용 XLPE 기존 / 신규 시장 확대
개발완료 / 양산 판매 중

PO부문
MATT 제품 Shiny spot
품질 개선으로 시장 확대
개발완료 / 양산 판매 중

PO부문
Non-Sealable MATT 소재 개발
신규 소재 개발
개발 진행 중

PO부문
고 MAH 함량 Polyglue Seed 개발
품질 개선으로 시장 확대
개발 진행 중

PO부문
내약품성 농약용기 개발
신규 소재 개발
개발완료 / 양산 판매 중

PO부문
가전용 Foot용 난연 소재 개발
기능성 부여로 시장 확대
개발완료 / 양산 판매 중

PO부문
자동차 Curtain Bezel 소재 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
개발완료 / 양산 판매 중

PO부문
Cable Protector 소재 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
개발완료 / 양산 판매 중

PO부문
Body Side Coating 소재 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
개발완료 / 양산 판매 중

PO부문
Tank Band 소재 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
개발완료 / 양산 판매 중

PO부문
전선용 무기계 난연 Comp'd 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
개발 완료

PO부문
자동차 Air Intake Hose용 소재 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
개발완료 / 양산 판매 중

PO부문
자동차 Overslam Bumper용 소재 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
개발완료 / 양산 판매 중

PO부문
자동차 인테리어 MAT용 소재 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
MS-SPEC 등록 완료/ 양산 판매 중

PO부문
자동차안전벨트 커버용 소재 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
GMW SPEC 등록 완료

PO부문
전기차 CCM 제어기용 소재 개발
신규소재 개발
MS-SPEC 등록 완료

PO부문
원가절감형 도어모듈 소재 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
개발완료

PO부문
HARD TYPE 저비중 C/PAD용 소재 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
MS-SPEC 등록 완료

PO부문
SOFT TYPE 저비중 C/PAD용 소재 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
MS-SPEC 등록 완료

PO부문
고강성 초박막 범퍼 커버 소재 개발
신규 소재 개발 및 물량 증대
2018년 03월 소재 개발 완료(MS-SPEC 등록)

PO부문
고강성 무도장 초박막 범퍼 커버 소재 개발
신규 소재 개발 및 물량 증대
2019년 09월 소재 개발 완료(MS-SPEC 등록)

PO부문
자동차 TERMINAL BLOCK 소재 개발
신규 소재 개발 및 물량 증대
개발 진행 중

PO부문
수상식 태양광 부력 장치 소재 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
개발완료 / 양산 판매 중

PO부문
자동차 플로어콘솔용 글라스울 강화 복합PP 소재 개발
신규소재 개발
개발완료 / 양산 판매 중

PO부문
Nylon66 충격 보강재 개발
신규소재 개발
개발 완료

PO부문
세탁기 TUB용 소재 개발
시장 확대 및 물량 증대
개발 완료

PO부문
HKMC 해외 현지화 BPR CVR 소재 개발(국내CKD)
현지 기후를 반영한 신규 소재 개발
MS-SPEC 등록 완료 (국내 생산)

PO부문
HKMC 해외 현지화 BPR CVR 소재 개발(인도)
현지 기후를 반영한 신규 소재 개발
2021년 MS-SPEC 등록 예정 (인도 생산)

PO부문
HKMC 해외 현지화 BPR CVR 소재 개발(브라질)
현지 기후를 반영한 신규 소재 개발
2021년 MS-SPEC 등록 예정 (바젤 브라질 생산)

PO부문
오토바이 RELAY BOX용 고강성 소재 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
개발완료 / 고객사 소재승인 진행 중

PO부문
오토바이 FRT CVR용 고광택 소재 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
개발완료 / 고객사 소재승인 진행 중

PO부문
HKMC 무도장 칵핏모듈 소재 개발
신규 소재 개발
2019년 하반기 MS-SPEC 등록 진행 중

PO부문
MS213-72 TC 글라스버블 PP 대응 긁힘 개선 소재 개발
해외 차종 신규 소재 개발
개발 진행 중

PO부문
고강성 박막 사이드실/가니쉬용 복합PP 소재 개발
신규 소재 개발
개발 진행 중

PO부문
GMK 외장 몰딩 소재(도장/무도장) 소재 개발
신규 차종 진입
개발 진행 중

PO부문
HKMC AIR VENT WING 신규 소재 개발
신규 소재 개발
2019년 상반기 MS-SPEC 등록 완료

PO부문
TOKAI공업 도어벨트라인 압출용 소재 개발
신규 시장 개발
2020년 3월 개발완료 및 상품판매

PO부문
카울탑커버용 재활용 PP-TD20 복합PP 소재 개발
신규 시장 개발(재활용 소재 적용)
MS-SPEC 등록 완료

PO부문
카울탑커버용 재활용 PP-TD40 복합PP 소재 개발
신규 시장 개발(재활용 소재 적용)
MS-SPEC 등록 완료

PO부문
무도장 썬바이져 복합PP 소재 개발
신규 소재 개발
개발 진행 중

PO부문
쏠라이트 배터리 전조(CASE) 복합PP 소재 개발
신규 시장 개발
소재 등록 완료 / 하반기 양산 판매 예정

PO부문
해외 농기계 이앙기 모판 고강성 PP 소재 개발
신규 소재 개발
개발 완료 / 양산 판매중

PO부문
해외 자동차 COWL (범용) PP-TD20 소재 개발
신규 소재 개발
개발 완료 / 고객사 소재승인 진행 중

PO부문
해외 가전 에어컨 실외기 팬 PP-GF20 소재 개발
신규 시장 개발
개발 완료 / 고객사 소재승인 진행 중

PO부문
해외 자동차 Juction Box PP-GF 함량별 소재 개발
신규 시장 개발
개발 완료 / 고객사 소재승인 진행 중

PO부문
해외 자동차 DOOR INNER용 PP-TD30 압출 소재 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
개발 완료 / 고객사 소재승인 진행 중

PO부문
HKMC PA6 프로텍터 소재 개발
신규 소재 개발
MS-SPEC 등록 완료 / 양산 판매중

PO부문
LG전자 세탁기 먼지필터용 복합PP 소재 개발
신규 시장 개발
개발 완료 및 양산 판매중

PO부문
LG전자 스타일러용 복합PP 소재개발
신규 시장 개발
개발 완료

PO부문
해외 자동차 DOOR BELT용 PP-TD30 압출용 소재 개발
신규 시장 개발
개발 완료 및 양산 판매중

PO부문
Cowl Top Side소재 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
MS-SPEC 등록 완료

PO부문
차체외판용 고강성 TPO 소재 개발
신규 시장 개발
개발 진행 중

PO부문
무도장 DAB 커버용 TPO 소재 개발
신규 시장 개발
개발 진행 중

PO부문
전자파 차폐 PA6 소재 개발
신규 시장 개발
개발 진행 중

PO부문
건축용 산업재 코팅소재 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
개발 진행 중

PO부문
해외 자동차 DOOR OUTER용 PP-TD30 압출 소재 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
개발 진행 중

PO부문
해외 자동차 SIDE GANISHI용 TPO 소재 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
개발 진행 중

PO부문
해외 가전용 PP-BaSO4 소재 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
개발 진행 중

중앙연구소
난연 원천기술 개발
특허 4건 출원 (PCT 1건 포함)
 美 난연 학회(Flame 30) 연구성과 발표
개발 진행 중

중앙연구소
PP계 절연소재 개발
특허 1건 출원 完
개발 진행 중

중앙연구소
외단열용 준불연 EPS 개발
특허 1건 출원 完
개발 진행 중

중앙연구소
발포 플라스틱 개발
특허 2건 출원 完
개발 진행 중

중앙연구소
PP계 절연소재 개발
특허 1건 등록, (KR2020-2141732)
개발 진행 중

중앙연구소
PP계 절연소재 개발
특허 1건 출원 完
개발 진행 중

중앙연구소
발포 플라스틱 개발
논문 1건 게재 完 (Polymer 44 (2020) 658)
개발 진행 중

PS부문
내약품HIPS 품질 개선
품질 개선으로 시장 확대
양산 판매 중 / 성능 추가 향상 중

PS부문
GPPO 양산기술 확립
불량율 제로 양산기술 확보
개발완료 / 양산 판매 중

PS부문
고단열EPS 신규 중합 시스템 개발
단열성 및 공정 개선
개발완료 / 양산 적용 중

PS부문
고난연EPS 개발(준불연EPS 대체용)
외단열 '가', '나'군 단열재
개발완료 / 양산 적용 중

PS부문
항균EPS 개발
가전 및 포장재용 항균소재 수요 증가
개발 완료 / 가전사 승인 진행 중

PS부문
Fast cycle EPS 개발
EPS 성형시간 단축으로 생산성 증대
개발 완료 / 수요처 승인 진행 중

PS부문
투명 항균PS 개발
신규 시장 개발
개발 진행 중

PS부문
Medical용 PS 개발
신규 시장 개발
개발 완료 / 수요처 판매 확대 진행 중

PS부문
광학용 PS 신규 grade 개발
광학 특성 향상으로 신규 용도로 확대
조명용 양산 판매 중 / 디스플레이용 성능 평가 진행 중

PS부문
중소가전 시장 PS 제품 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
개발완료 / 양산 판매 중

PS부문
신규 난연PS 5VA 제품 개발
가전사 난연ABS 시장 대체
개발완료 / 수요처 판매 확대 진행 중

PS부문
PS PP 신규 alloy 제품 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
개발 완료 / 양산 판매중

PS부문
ABS 대체 신규 제품 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
개발 완료 / 양산 판매중

PS부문
냉장고 부품용 SAN 대체 소재 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
개발 진행 중

PO사업
무도장 INVISIBLE C/PAD 소재 개발
신규 소재 개발
MS-SPEC 등록 완료
 러시아 및 중국 차종 적용 완료

PO사업
WHEEL COVER mPPO 소재 개발
신규 소재 개발
개발 진행중

PO사업
HEAD REST GUIDE PA6 소재 개발
신규 소재 개발
개발 진행중

PO사업
다공성 NYLON 소재 개발
ENPLA 대채 소재 개발
MS-SPEC 등록 완료

PO사업
전기자동차용 PROTECTOR 소재 개발
ENPLA 대채 소재 개발
개발완료 / 양산 판매 중

PO사업
TOYOTA R/GRILLE용 소재 개발
신규소재 개발
소재 개발 완료

PO사업
수소 자동차 내장 부품 바이오 소재 개발
친환경 소재 확대 적용(GREEN CAR 중점 적용)
2017년 상반기 개발 완료

PO사업
이란 C/PAD 용 소재 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
개발 완료 / 양산 판매중

PO사업
내장 GARNISH用 고급감 구현 소재 개발
부품 원가 절감 및 감성 품질 향상
소재 개발 완료 및 MS-SPEC 등록 완료

PO사업
한전 저압 RACK 부품 소재 개발
신규소재 개발
개발 완료 / 양산 판매중

PO사업
저비중 AIR CLEANER 부품 소재 개발
신규소재 개발
개발 완료

PO사업
HKMC 내장 트림용 GLASS WOOL 강화 소재 개발
신규 소재 개발
소재 개발 완료 및 MS-SPEC 등록 완료

PO사업
HKMC 도어 일체 성형(저온) 복합 소재 개발
신규 소재 개발
개발 완료

PO사업
HKMC 내장 가니쉬용 고급감 PEARL 소재 개발
신규 소재 개발
개발 완료(19년7월) 및 양산 판매 시작

PO사업
HKMC D/TRIM 가니쉬용 메탈릭 MIC 복합PP 소재 개발
신규 소재 개발
개발 완료(19년7월) 및 양산 판매 시작

PO사업
HKMC 플로어콘솔용 무도장 G/F 복합PP 소재 개발
신규 소재 개발
소재 개발 완료 및 MS-SPEC 등록 완료

PO사업
카고스크린 홀딩바 부품 소재 개발
신규 소재 개발
개발 진행 중

PO사업
HKMC ENGINE ROOM PARTITION 소재 개발
신규 소재 개발
개발 진행 중

PO사업
HKMC 전기차용 FUSE COVER 소재 개발
신규 소재 개발
개발완료 /양산 판매중

PO사업
자동차 Glass Run 용 TPV 소재 개발
시장 확대 및 물량 증대
개발완료 / 양산 판매 중

PO사업
Non-Halogen 난연 XLPE 소재 개발
PVC 대체 전선 시장 개척
개발 완료

PO사업
가전용 Foot 소재 개발
시장 확대 및 물량 증대
개발완료 / 양산 판매 중

PO사업
저온 열봉합용 MATT 소재 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
개발완료 / 양산 판매 중

PO사업
Multi-layer Film 접착용 소재 개발
식품포장용 시장 개발 및 물량 증대
개발 진행 중

PO사업
Hot-Melt Film용 접착 소재 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
개발완료 / 양산 판매 중

PO사업
난연 접착제 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
개발완료 / 양산 판매 중

PO사업
Al 복합 Pipe용 접착 소재
품질 개선으로 시장 확대
개발완료 / 양산 판매 중

PO사업
전선용 기능성 촉매 M/B 개발
전선용 XLPE 기존 / 신규 시장 확대
개발완료 / 양산 판매 중

PO사업
MATT 제품 Shiny spot
품질 개선으로 시장 확대
개발완료 / 양산 판매 중

PO사업
Non-Sealable MATT 소재 개발
신규 소재 개발
개발 진행 중

PO사업
고 MAH 함량 Polyglue Seed 개발
품질 개선으로 시장 확대
개발 진행 중

PO사업
내약품성 농약용기 개발
신규 소재 개발
개발완료 / 양산 판매 중

PO사업
가전용 Foot용 난연 소재 개발
기능성 부여로 시장 확대
개발완료 / 양산 판매 중

PO사업
자동차 Curtain Bezel 소재 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
개발완료 / 양산 판매 중

PO사업
Cable Protector 소재 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
개발완료 / 양산 판매 중

PO사업
Body Side Coating 소재 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
개발완료 / 양산 판매 중

PO사업
Tank Band 소재 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
개발완료 / 양산 판매 중

PO사업
전선용 무기계 난연 Comp'd 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
개발 완료

PO사업
자동차 Air Intake Hose용 소재 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
개발완료 / 양산 판매 중

PO사업
자동차 Overslam Bumper용 소재 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
개발완료 / 양산 판매 중

PO사업
자동차 인테리어 MAT용 소재 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
MS-SPEC 등록 완료/ 양산 판매 중

PO사업
자동차안전벨트 커버용 소재 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
GMW SPEC 등록 완료

PO사업
전기차 CCM 제어기용 소재 개발
신규소재 개발
MS-SPEC 등록 완료

PO사업
원가절감형 도어모듈 소재 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
개발완료

PO사업
HARD TYPE 저비중 C/PAD용 소재 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
MS-SPEC 등록 완료

PO사업
SOFT TYPE 저비중 C/PAD용 소재 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
MS-SPEC 등록 완료

PO사업
고강성 초박막 범퍼 커버 소재 개발
신규 소재 개발 및 물량 증대
2018년 03월 소재 개발 완료(MS-SPEC 등록)

PO사업
고강성 무도장 초박막 범퍼 커버 소재 개발
신규 소재 개발 및 물량 증대
2019년 09월 소재 개발 완료(MS-SPEC 등록)

PO사업
자동차 TERMINAL BLOCK 소재 개발
신규 소재 개발 및 물량 증대
개발 진행 중

PO사업
수상식 태양광 부력 장치 소재 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
개발완료 / 양산 판매 중

PO사업
콘택트렌즈 몰드 및 블리스터 용기 복합PP 소재 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
개발 진행 중

PO사업
자동차 플로어콘솔용 글라스울 강화 복합PP 소재 개발
신규소재 개발
개발완료 / 양산 판매 중

PO사업
Nylon66 충격 보강재 개발
신규소재 개발
개발 완료

PO사업
세탁기 TUB용 소재 개발
시장 확대 및 물량 증대
개발 진행 중

PO사업
가전 Motor Case용 난연 소재 개발
시장 확대 및 물량 증대
개발 진행 중

PO사업
HKMC 해외 현지화 BPR CVR 소재 개발(국내CKD)
현지 기후를 반영한 신규 소재 개발
MS-SPEC 등록 완료 (국내 생산)

PO사업
HKMC 해외 현지화 BPR CVR 소재 개발(인도)
현지 기후를 반영한 신규 소재 개발
2020년 MS-SPEC 등록 예정 (인도 생산)

PO사업
HKMC 해외 현지화 BPR CVR 소재 개발(브라질)
현지 기후를 반영한 신규 소재 개발
2019년 하반기 MS-SPEC 등록 예정 (바젤 브라질 생산)

PO사업
오토바이 RELAY BOX용 고강성 소재 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
개발완료 / 고객사 소재승인 진행 중

PO사업
오토바이 FRT CVR용 고광택 소재 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
개발완료 / 고객사 소재승인 진행 중

PO사업
HKMC 무도장 칵핏모듈 소재 개발
신규 소재 개발
2019년 하반기 MS-SPEC 등록 진행 중

PO사업
MS213-72 TC 글라스버블 PP 대응 긁힘 개선 소재 개발
해외 차종 신규 소재 개발
개발 진행 중

PO사업
고강성 박막 사이드실/가니쉬용 복합PP 소재 개발
신규 소재 개발
개발 진행 중

PO사업
GMK 외장 몰딩 소재(도장/무도장) 소재 개발
신규 차종 진입
개발 진행 중

PO사업
HKMC AIR VENT WING 신규 소재 개발
신규 소재 개발
2019년 상반기 MS-SPEC 등록 완료

PO사업
TOKAI공업 도어벨트라인 압출용 소재 개발
신규 시장 개발
2020년 3월 개발완료 및 상품판매

PO사업
카울탑커버용 재활용 PP-TD20 복합PP 소재 개발
신규 시장 개발(재활용 소재 적용)
개발 진행 중

PO사업
카울탑커버용 재활용 PP-TD40 복합PP 소재 개발
신규 시장 개발(재활용 소재 적용)
개발 진행 중

PO사업
무도장 썬바이져 복합PP 소재 개발
신규 소재 개발
개발 진행 중

PO사업
쏠라이트 배터리 전조(CASE) 복합PP 소재 개발
신규 시장 개발
개발 진행 중

PO사업
해외 농기계 이앙기 모판 고강성 PP 소재 개발
신규 소재 개발
개발 완료 / 양산 판매중

PO사업
해외 자동차 COWL (범용) PP-TD20 소재 개발
신규 소재 개발
개발 완료 / 고객사 소재승인 진행 중

PO사업
해외 가전 밥솥 MAIN BODY 고광택 소재 개발
신규 소재 개발
개발 진행 중

PO사업
해외 가전 에어컨 실외기 팬 PP-GF20 소재 개발
신규 시장 개발
개발 완료 / 고객사 소재승인 진행 중

PO사업
해외 자동차 Juction Box PP-GF 함량별 소재 개발
신규 시장 개발
개발 진행 중

PO사업
해외 자동차 DOOR INNER용 PP-TD30 압출 소재 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
개발 완료 / 고객사 소재승인 진행 중

PO사업
HKMC PA6 프로텍터 소재 개발
신규 소재 개발
2019년 상반기 MS-SPEC 등록 진행 중

PO사업
LG전자 세탁기 먼지필터용 복합PP 소재 개발
신규 시장 개발
개발 완료 및 양산 판매중

중앙연구소
난연 원천기술 개발
특허 4건 출원 (PCT 1건 포함)
 美 난연 학회(Flame 30) 연구성과 발표
개발 진행 중

중앙연구소
PP계 절연소재 개발
특허 1건 출원 完
개발 진행 중

중앙연구소
외단열용 준불연 EPS 개발
특허 1건 출원 完
개발 진행 중

PS사업
내약품HIPS 품질 개선
품질 개선으로 시장 확대
양산 판매 중 / 성능 추가 향상 중

PS사업
GPPO 양산기술 확립
불량율 제로 양산기술 확보
개발완료 / 양산 판매 중

PS사업
고단열EPS 신규 중합 시스템 개발
단열성 및 공정 개선
개발완료 / 양산 적용 중

PS사업
준불연 EPS 개발
외단열 '가', '나'군 단열재
개발 진행 중

PS사업
중소가전 시장 PS 제품 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
개발완료 / 양산 판매 중

PS사업
신규 난연PS 5VA 제품 개발
가전사 난연ABS 시장 대체
개발완료 / 수요처 판매 확대 진행 중

PS사업
광학용 PS 신규 grade 개발
광학 특성 향상으로 신규 용도로 확대
조명용 양산 판매 중 / 디스플레이용 성능 평가 진행 중

PS사업
PS PP 신규 alloy 제품 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
개발 완료 / 양산 판매중

PS사업
ABS 대체 신규 제품 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
개발 완료 / 양산 판매중

PS사업
냉장고 부품용 SAN 대체 소재 개발
신규 시장 개발 및 물량 증대
개발 진행 중

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

해당사항 없습니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가.요약 연결재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제21기 3분기
제20기
제19기

[유동자산]
317,494
358,583
381,128

ㆍ현금및현금성자산
36,290
30,656
17,281

ㆍ단기금융상품
40,132
45,696
0

ㆍ매출채권
162,653
185,234
216,255

ㆍ기타수취채권
5,374
5,907
3,276

ㆍ재고자산
68,305
88,779
139,901

ㆍ당기법인세자산
1,663
255
685

ㆍ기타유동자산
3,077
2,058
3,729

[비유동자산]
191,090
188,694
219,226

ㆍ장기금융상품
5
5
5

ㆍ장기투자증권
1,493
1,503
1,512

ㆍ관계기업투자
1,636
1,415
28,712

ㆍ장기기타수취채권
653
589
2,060

ㆍ유형자산
141,277
138,667
144,117

ㆍ무형자산
4,584
4,569
5,952

ㆍ사용권자산
4,139
4,775
0

ㆍ투자부동산
34,664
34,664
34,664

ㆍ이연법인세자산
2,373
2,162
129

ㆍ기타비유동자산
267
347
2,077

자산총계
508,584
547,278
600,354

[유동부채]
131,323
217,135
261,197

[비유동부채]
77,881
46,688
56,889

부채총계
209,204
263,823
318,086

1.지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본
299,379
283,455
282,267

[자본금]
17,200
17,200
17,200

[자본잉여금]
32,477
32,477
32,477

[기타포괄손익누계액]
(3,659)
(5,309)
(4,124)

[기타자본항목]
(19,785)
(19,785)
(8,950)

[이익잉여금]
273,146
258,872
245,664

2. 비지배지분
-
-
-

자본총계
299,379
283,455
282,267

매출액
497,961
835,108
910,810

영업이익
27,486
34,065
14,354

당기순이익
17,798
13,171
8,496

ㆍ 지배기업의 소유주지분
17,798
13,171
8,496

ㆍ 비지배지분
-
-
-

지배기업 지분에 대한 주당순이익
-
-
-

ㆍ기본주당순이익(단위 : 원)
616
445
275

ㆍ희석주당순이익(단위 : 원)
616
445
275

연결에 포함된 회사 수
6
6
6

※ 상기 재무정보는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.

나.요약 별도재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제21기 3분기
제20기
제19기

[유동자산]
230,613
266,278
289,757

ㆍ현금및현금성자산
21,603
11,799
5,982

ㆍ단기금융상품
33,768
39,934
-

ㆍ매출채권
114,238
134,112
160,411

ㆍ기타수취채권
3,310
4,383
3,972

ㆍ재고자산
56,565
74,694
116,780

ㆍ당기법인세자산
-
-
172

ㆍ기타유동자산
1,129
1,357
2,440

[비유동자산]
193,243
196,787
207,667

ㆍ장기금융상품
5
5
5

ㆍ장기매출채권
3,611
3,944
-

ㆍ장기투자증권
1,493
1,503
1,512

ㆍ관계기업투자
40,974
40,974
51,446

ㆍ장기기타수취채권
273
275
963

ㆍ유형자산
104,983
107,354
113,518

ㆍ무형자산
4,170
4,170
5,560

ㆍ사용권자산
1,012
1,857
-

ㆍ투자부동산
34,664
34,664
34,664

ㆍ기타비유동자산
-
-
-

ㆍ이연법인세자산
2,060
2,042
-

자산총계
423,856
463,066
497,424

[유동부채]
101,691
184,537
212,248

[비유동부채]
68,001
35,356
52,011

부채총계
169,692
219,894
264,259

[자본금]
17,200
17,200
17,200

[자본잉여금]
31,715
31,715
31,715

[기타포괄손익누계액]
-
-
-

[기타자본항목]
(19,785)
(19,785)
(8,950)

[이익잉여금]
225,035
214,042
193,200

자본총계
254,165
243,172
233,165

종속·관계기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

매출액
418,878
696,887
772,373

영업이익
21,068
21,011
9,390

당기순이익
14,515
23,135
8,899

ㆍ기본주당순이익(단위 : 원)
502
781
288

ㆍ희석주당순이익(단위 : 원)
502
781
288

※ 상기 재무정보는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 21 기 3분기말 2020.09.30 현재

제 20 기말 2019.12.31 현재

(단위 : 원)

제 21 기 3분기말

제 20 기말

자산

유동자산

317,493,507,511

358,583,317,473

현금및현금성자산

36,290,251,374

30,656,023,195

단기금융상품

40,132,405,758

45,695,896,577

매출채권

162,652,629,594

185,233,540,687

기타수취채권

5,373,664,231

5,906,943,843

재고자산

68,304,929,673

88,778,799,133

기타유동자산

3,076,776,407

2,057,550,452

당기법인세자산

1,662,850,474

254,563,586

비유동자산

191,090,000,755

188,694,451,701

장기금융상품

4,500,000

4,500,000

장기투자증권

1,493,411,125

1,502,771,919

관계기업투자

1,635,857,459

1,414,577,736

장기기타수취채권

652,624,258

589,266,636

유형자산

141,277,168,932

138,667,056,633

무형자산

4,584,038,539

4,569,186,415

사용권자산

4,139,200,462

4,774,837,553

투자부동산

34,663,505,172

34,663,505,172

기타비유동자산

267,142,649

346,753,659

이연법인세자산

2,372,552,159

2,161,995,978

자산총계

508,583,508,266

547,277,769,174

부채

유동부채

131,323,169,961

217,135,089,070

매입채무

60,199,355,666

78,052,509,573

단기차입금

25,389,931,927

76,443,470,159

리스유동부채

910,232,097

1,819,688,309

기타지급채무

11,236,640,029

14,739,732,134

당기법인세부채

4,018,908,678

10,530,102,291

유동성장기차입금

26,293,941,254

31,819,564,487

기타유동부채

2,864,937,642

3,185,953,140

기타충당부채

409,222,668

544,068,977

비유동부채

77,880,841,319

46,687,555,564

장기차입금

65,632,006,001

37,672,122,044

리스비유동부채

669,815,045

651,479,437

순확정급여부채

6,649,211,575

4,193,351,495

기타비유동부채

676,262,897

372,108,960

이연법인세부채

4,253,545,801

3,798,493,628

부채총계

209,204,011,280

263,822,644,634

자본

지배기업소유주지분

299,379,496,986

283,455,124,540

자본금

17,200,000,000

17,200,000,000

자본잉여금

32,477,081,957

32,477,081,957

기타포괄손익누계액

(3,658,776,953)

(5,308,802,254)

기타자본항목

(19,785,295,210)

(19,785,295,210)

이익잉여금

273,146,487,192

258,872,140,047

비지배지분

0

자본총계

299,379,496,986

283,455,124,540

자본과부채총계

508,583,508,266

547,277,769,174

연결 손익계산서

제 21 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 20 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 원)

제 21 기 3분기

제 20 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

172,338,032,609

497,961,236,288

197,409,796,391

633,625,010,094

제품매출액

168,359,366,290

485,609,719,964

194,103,056,985

620,480,554,728

상품매출액

3,958,162,022

12,238,519,695

3,306,739,406

13,144,455,366

기타매출액

20,504,297

112,996,629

매출원가

148,875,291,339

433,668,608,356

176,294,876,078

567,788,473,505

제품매출원가

145,160,760,017

422,297,279,656

173,261,828,884

554,733,983,833

상품매출원가

3,686,901,016

11,269,302,913

3,033,047,194

13,054,489,672

기타매출원가

27,630,306

102,025,787

매출총이익

23,462,741,270

64,292,627,932

21,114,920,313

65,836,536,589

판매비와관리비

11,842,354,989

34,313,205,209

11,705,158,814

35,713,351,363

대손상각비

1,589,576,078

2,493,865,249

(47,704,736)

(531,640,587)

영업이익(손실)

10,030,810,203

27,485,557,474

9,457,466,235

30,654,825,813

기타수익

667,518,779

2,472,540,989

862,890,197

3,309,423,275

기타비용

360,058,496

2,786,222,322

97,095,694

569,643,382

금융수익

931,774,480

4,293,383,039

940,602,551

5,418,708,758

금융비용

332,986,488

4,063,994,266

1,047,919,666

4,846,714,990

이자수익

478,692,964

1,344,699,427

389,718,084

743,805,117

이자비용

1,033,102,335

3,541,661,575

1,394,301,137

4,866,841,574

관계기업 지분법손익

45,484,292

221,279,723

(2,857,630,253)

법인세비용차감전순이익(손실)

10,428,133,399

25,425,582,489

9,111,360,570

26,985,932,764

법인세비용

2,924,078,993

7,627,759,104

2,285,059,833

10,146,844,515

당기순이익(손실)

7,504,054,406

17,797,823,385

6,826,300,737

16,839,088,249

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

7,504,054,406

17,797,823,385

6,826,300,737

16,839,088,249

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

260

616

229

564

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

260

616

229

564

연결 포괄손익계산서

제 21 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 20 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 원)

제 21 기 3분기

제 20 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

당기순이익(손실)

7,504,054,406

17,797,823,385

6,826,300,737

16,839,088,249

기타포괄손익

782,521,747

1,594,549,061

483,866,830

2,646,311,752

당기손익으로 재분류되지 않는항목

순확정급여부채의 재측정요소

(11,918,614)

(72,586,810)

(45,302,593)

(137,517,394)

관계 기업 순 확정 급여 부채의 재 측정 요소 중 지분 해당액

10,037,413

순확정급여부채의 재측정요소 관련 법인세효과

2,840,453

17,110,570

10,966,715

(527,604,172)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

해외사업환산손익

791,599,908

1,650,025,301

518,202,708

3,301,395,905

총포괄손익

8,286,576,153

19,392,372,446

7,310,167,567

19,485,400,001

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

8,286,576,153

19,392,372,446

7,310,167,567

19,485,400,001

연결 자본변동표

제 21 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 20 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타포괄손익누계액

기타자본항목

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2019.01.01 (기초자본)

17,200,000,000

32,477,081,957

(4,124,298,765)

(8,949,669,150)

245,664,372,449

282,267,486,491

282,267,486,491

회계정책변경의 효과

수정후 금액

총포괄손익 :

당기순이익(손실)

16,839,088,249

16,839,088,249

16,839,088,249

기타포괄손익

관계기업 기타포괄손익에 대한 지분해당액

(2,371,768,345)

1,797,800,406

(573,967,939)

(573,967,939)

해외사업환산손익

3,301,395,905

3,301,395,905

3,301,395,905

관계기업 순확정급여부채의 재측정요소중 지분해당액

21,448,420

21,448,420

21,448,420

순확정부채의 재측정요소

(102,564,634)

(102,564,634)

(102,564,634)

총 기타포괄손익

929,627,560

1,716,684,192

2,646,311,752

2,646,311,752

총포괄손익

929,627,560

18,555,772,441

19,485,400,001

19,485,400,001

소유주와의 거래 :

자기주식

(10,835,626,060)

(10,835,626,060)

(10,835,626,060)

배당

1,854,000,000

1,854,000,000

1,854,000,000

소유주와의 거래총액

(10,835,626,060)

(1,854,000,000)

(12,689,626,060)

(12,689,626,060)

2019.09.30 (기말자본)

17,200,000,000

32,477,081,957

(3,194,671,205)

(19,785,295,210)

262,366,144,890

289,063,260,432

289,063,260,432

2020.01.01 (기초자본)

17,200,000,000

32,477,081,957

(5,308,802,254)

(19,785,295,210)

258,872,140,047

283,455,124,540

283,455,124,540

회계정책변경의 효과

수정후 금액

총포괄손익 :

당기순이익(손실)

17,797,823,385

17,797,823,385

17,797,823,385

기타포괄손익

관계기업 기타포괄손익에 대한 지분해당액

해외사업환산손익

1,650,025,301

1,650,025,301

1,650,025,301

관계기업 순확정급여부채의 재측정요소중 지분해당액

순확정부채의 재측정요소

(55,476,240)

(55,476,240)

(55,476,240)

총 기타포괄손익

1,650,025,301

(55,476,240)

1,594,549,061

1,594,549,061

총포괄손익

1,650,025,301

17,742,347,145

19,392,372,446

19,392,372,446

소유주와의 거래 :

자기주식

배당

3,468,000,000

3,468,000,000

3,468,000,000

소유주와의 거래총액

(3,468,000,000)

(3,468,000,000)

(3,468,000,000)

2020.09.30 (기말자본)

17,200,000,000

32,477,081,957

(3,658,776,953)

(19,785,295,210)

273,146,487,192

299,379,496,986

299,379,496,986

연결 현금흐름표

제 21 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 20 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 원)

제 21 기 3분기

제 20 기 3분기

영업활동현금흐름

42,216,247,813

76,572,687,809

영업에서 창출된 현금흐름

58,463,810,100

81,217,467,746

이자수취

1,216,118,617

711,736,942

이자지급

(3,700,949,428)

(5,014,866,711)

배당금수취

58,262,219

911,774,509

법인세납부

(13,820,993,695)

(1,253,424,677)

투자활동현금흐름

(3,648,742,971)

592,029,965

투자활동으로인한 현금유입액

7,406,385,944

25,482,799,858

유형자산의 처분

129,016,249

10,896,325

기타자산의 증가

1,023,092,725

정부보조금의 수취

36,206,500

68,612,951

단기금융상품의 처분

6,165,840,819

장기대여금및수취채권의 처분

52,229,651

393,290,582

지분법적용 투자주식의 처분

25,010,000,000

투자활동으로인한 현금유출액

(11,055,128,915)

(24,890,769,893)

유형자산의 취득

(10,113,346,303)

(2,917,761,577)

무형자산의 취득

(500,000,000)

기타부채의 감소

(728,100,000)

(19,984,663,014)

지분법적용 투자주식의 취득

(1,415,500,000)

장기대여금및수취채권의 취득

(122,999,195)

(72,845,302)

파생상품부채의 처분

(90,683,417)

재무활동현금흐름

(33,285,398,880)

(51,612,113,162)

재무활동으로인한 현금유입액

135,318,746,064

123,724,120,352

단기차입금의 차입

80,354,144,747

112,986,220,352

장기차입금의 차입

54,964,601,317

10,737,900,000

재무활동으로인한 현금유출액

(168,604,144,944)

(175,336,233,514)

단기차입금의 상환

(131,664,685,706)

(145,136,417,315)

유동성장기차입금의 상환

(31,958,358,216)

(16,215,972,446)

임대보증금의 감소

(40,500,000)

배당금지급

(3,468,000,000)

(1,854,000,000)

자기주식의 취득

(10,835,626,060)

리스부채의 지급

(1,472,601,022)

(1,294,217,693)

현금및현금성자산의 증가

5,282,105,962

25,552,604,612

기초현금및현금성자산

30,656,023,195

17,280,705,504

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

352,122,217

611,164,294

기말현금및현금성자산

36,290,251,374

43,444,474,410

3. 연결재무제표 주석

주석

당분기 : 2020년 9월 30일 현재

전분기 : 2019년 9월 30일 현재

HDC현대EP 주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항

1.1 회사의 개요 

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배회사인 HDC현대EP 주식회사(이하 "회사")는 Hyundai(Sanhe) Engineering Plastics Co., Ltd.(HEP BEIJING) 등 5개
종속기업(이하 HDC현대EP 주식회사 및 그 종속기업을 일괄하여 "연결회사")을 연결대상으로 하고,
에코바이오플라스틱코리아(주) 법인을 관계기업(주석9 참조)으로 하여
분기
연결재무제표를 작성하였습니다.

HDC현대EP 주식회사는 화학제품, 고무제품, 플라스틱제품 및 동 가공품 또는 부산물의 제조 및 판매 등을 주로 영위할 목적으로 HDC주식회사가 유화사업부문을 현물출자 및 영업양도하여 2000년 1월 5일에 설립되었습니다. 회사는 충청남도 당진에 본사를 두고 있으며 2006년 9월 25일자로 한국거래소에 상장하였습니다. 한편, 회사는 2018년 중 주주총회 결의를 통하여 사명을 현대EP 주식회사에서 HDC현대EP 주식회사로 변경하였습니다.

회사의 설립시 자본금은 20,723백만원이며, 수차례의 유상증자와 감자를 통하여 당분기말 현재 자본금은 17,200백만원입니다.
회
사는 HDC주식회사의 종속회사로서, HDC주식회사는 당분기말 현재 회사의 의결권있는 주식의

53.27%
를 보유하고 있습니다.

1.
2 종
속기업의 현황 

당분기말
현재
연결대상 종속기업 및 지분율은 전기말 공시된 내용과 중요한 차이가 없습니다.

1.3 연결대상범위의 변동

당
분기에 신규로 연결재무제표에 포함되거나 연결재무제표의 작성 대상에서 제외된 종속기업은 없습니다.

1.4 종속기업 관련 재무정보 요약

연결대상 종속기업의 당분기말과 전기말 현재 요약 재무정보는 다음과 같습니다(단위: 천원).

< 당분기말 >

회사명
소재지
자 산
부 채
자 본
매 출
분기순이익(손실)

HEP BEIJING
중국
35,808,150
1,796,363
34,011,787
11,153,735
(157,549)

HEP GUANGDONG
중국
15,221,640
1,694,728
13,526,912
10,493,320
(554,547)

HEP CHENNAI
인도
47,208,493
19,885,995
27,322,498
41,724,657
3,577,408

HEP YANCHENG
중국
22,919,962
10,657,211
12,262,751
9,333,490
2,068,649

HEP CHONGQING
중국
20,228,823
18,993,604
1,235,219
7,829,108
(1,338,490)

< 전기말 >

회사명
소재지
자 산
부 채
자 본
매 출
당기순이익(손실)

HEP BEIJING
중국
37,541,710
4,596,471
32,945,239
24,671,835
825,202

HEP GUANGDONG
중국
15,330,659
1,752,559
13,578,100
13,323,171
(1,064,380)

HEP CHENNAI
인도
40,595,928
16,312,353
24,283,575
82,389,066
10,315,101

HEP YANCHENG
중국
21,844,013
12,019,866
9,824,147
13,420,033
(1,842,693)

HEP CHONGQING
중국
18,700,554
16,216,064
2,484,490
8,188,795
(1,573,375)

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 2020년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한
분기연결재무제표
는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이
분기연결재무제표
는 보고기간말인 2020년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1
연결회사가
채택한 제ㆍ개정 기준서
및 해석서

연
결회사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의

'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 연결회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3)

기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제
ㆍ
개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 (Covid-19) 관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다.
연결
회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.2 회계정책

분기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연
결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다.
추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서
합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법
을
제외하고는 전기 연결재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

2020년도 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 회사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할수 있으며, 이러한 영향은 2020년 연차재무제표에도 지속될 수 있습니다.

분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

4. 공정가치

당분기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

4.1 금융상품 종류별 공정가치

당분기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 금융상품(현금및현금성자산, 매출채권, 기타수취채권, 장ㆍ단기금융상품, 장기투자증권, 파생상품자산ㆍ부채, 매입채무, 기타금융부채, 장ㆍ단기차입금, 유동성장기부채, 기타부채)의 공정가치는 해당 상품의 장부금액과 유사합니다.

4.2 공정가치 서열체계

(1) 연결회사는 공정가치를 산정하는데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-

수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할수 있는 투입변수 (수준 2)

-

자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

(2)

당분기말과 전기말 현재 반복적으로 공정가치로 측정되고 인식된 연결회사의 금융자산과 금융부채는 다음과 같습니다(단위:천원).

< 당분기말 >

구 분
수준1
수준2(*1)
수준3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산

상장주식
29,035
-
-
29,035

비상장주식
-
-
1,464,376
1,464,376

파생금융부채(*2)
-
1,506,097
-
1,506,097

< 전기말 >

구 분
수준1
수준2(*1)
수준3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산

상장주식
38,396
-
-
38,396

비상장주식
-
-
1,464,376
1,464,376

파생금융자산(*2)
-
304,416
-
304,416

파생금융부채(*2)
-
750,418
-
750,418

(*1) 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 파생금융자산과 부채에 대하여 현재가치기법을 평가기법으로 사용하고 있으며, 투입변수는 선도이자율 등을사용하고 있습니다.

(*2) 연결회사는 외화 및 원화장기차입금과 관련하여 통화 및 이자율 스왑 파생상품계약을 하나은행 등과 체결하였으며, 동 계약으로 발생한 평가손익을 금융수익 및 금융비용의 파생상품평가손익과 기타자산의 파생금융자산 및 기타부채의 파생금융부채로 각각 계상하였습니
다(주
석14와 21 참조
).

4.3 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

연결회사는 공정가치 서열체계 수준 간 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 일자에 인식합니다.
당분기와 전분기
중 금융상품 공정가치 서열체계 수준 간 이동은 발생하지 아니하였습니다.

5. 부문별 정보

(1) 연결회사의 영업부문은 수익을 창출하고 비용을 발생시키는 사업활동을 영위하는 식별가능한 구성단위로서 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정과 성과평가를 위하여 최고영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고자료에 기초하여 부문을 구분하고 있습니다. 경영진은 연결회사의 경제적 특성이 유사한 영업부문을 통합하여 보고부문을 구성하고 있습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 보고부문 영업이익 정보는 다음과 같습니다(단위:천원).

< 당분기 >

구 분
3개월
누적

PO
PS
건자재
계
PO
PS
건자재
계

총 부문수익
100,212,508
66,706,774
6,069,542
172,988,824
270,966,752
207,930,126
20,515,443
499,412,321

부문간 수익
(650,792)
-
-
(650,792)
(1,348,113)
(102,972)
-
(1,451,085)

외부고객으로부터의 수익
99,561,716
66,706,774
6,069,542
172,338,032
269,618,639
207,827,154
20,515,443
497,961,236

수익인식시점

한 시점에 인식
99,561,716
66,706,774
6,069,542
172,338,032
269,618,639
207,827,154
20,515,443
497,961,236

유형자산 및 사용권자산 상각비
1,409,296
1,047,320
190,692
2,647,308
4,235,171
3,246,358
571,585
8,053,114

영업이익(손실)
3,426,735
7,239,948
(635,873)
10,030,810
14,237,597
16,283,988
(3,036,028)
27,485,557

< 전분기 >

구 분
3개월
누적

PO
PS
건자재
계
PO
PS
건자재
계

총 부문수익
111,611,668
76,159,032
10,374,096
198,144,796
341,876,769
259,523,990
35,454,935
636,855,694

부문간 수익
(709,350)
(25,650)
-
(735,000)
(3,175,230)
(55,454)
-
(3,230,684)

외부고객으로부터의 수익
110,902,318
76,133,382
10,374,096
197,409,796
338,701,539
259,468,536
35,454,935
633,625,010

수익인식시점

한 시점에 인식
110,902,318
76,133,382
10,374,096
197,409,796
338,701,539
259,468,536
35,454,935
633,625,010

유형자산 및 사용권자산 상각비
1,442,346
1,079,063
391,108
2,912,517
4,245,588
3,282,793
1,319,762
8,848,143

영업이익
7,872,947
1,236,595
347,924
9,457,466
24,592,640
3,415,016
2,647,170
30,654,826

(3) 지역별 외부고객으로부터의 수익에 대한 정보는 다음과 같습니다(단위:천원).

< 당분기 >

구 분
3개월
누적

PO
PS
건자재
계
PO
PS
건자재
계

한국
64,777,591
66,706,774
6,069,542
137,553,907
189,773,018
207,827,154
20,515,443
418,115,615

중국
14,428,087
-
-
14,428,087
38,120,964
-
-
38,120,964

인도
20,356,038
-
-
20,356,038
41,724,657
-
-
41,724,657

외부고객으로부터의 수익 합계
99,561,716
66,706,774
6,069,542
172,338,032
269,618,639
207,827,154
20,515,443
497,961,236

< 전분기 >

구 분
3개월
누적

PO
PS
건자재
계
PO
PS
건자재
계

한국
73,720,229
76,133,382
10,374,096
160,227,707
233,221,958
259,468,536
35,454,935
528,145,429

중국
15,784,052
-
-
15,784,052
41,489,548
-
-
41,489,548

인도
21,398,037
-
-
21,398,037
63,990,033
-
-
63,990,033

외부고객으로부터의 수익 합계
110,902,318
76,133,382
10,374,096
197,409,796
338,701,539
259,468,536
35,454,935
633,625,010

(4) 당분기말과 전기말 현재 보고부문 자산 및 부채에 대한 정보는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

보고부문자산
보고부문부채
보고부문자산
보고부문부채

PO
298,833,921
90,346,478
320,435,223
117,323,526

PS
179,911,589
95,218,036
186,766,412
112,982,894

건자재
27,465,446
15,367,043
37,659,574
19,187,629

합계
506,210,956
200,931,557
544,861,209
249,494,049

조정: 자산/부채
2,372,552
8,272,454
2,416,560
14,328,596

재무상태표상 총자산/부채
508,583,508
209,204,011
547,277,769
263,822,645

(5) 당분기와 전분기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 없습니다.

6. 매출채권

(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

매출채권
176,739,245
(14,086,615)
162,652,630
196,864,528
(11,630,987)
185,233,541

(2) 당분기와 전분기 중 매출채권 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
기초금액
대손상각비(환입)
채권제각 등
외환차이
분기말금액

당 분 기
11,630,987
2,493,865
(231,381)
193,144
14,086,615

전 분 기
8,454,076
(531,641)
-
160,505
8,082,940

(3) 연결회사는 당분기말 현
재
1,420,935천원
(전기말:

1,307,236
천원)에 상당
하는 매출채권을 은행에 양도하고 현금을 수령하였습니다. 대출약정 상 매출거래처의 부도가 발생하는 경우, 연결회사가 금융기관에 해당 금액을 지급할 의무가 있습니다. 이에 따라 동 거래는 담보부차입으로 회계처리되었습니다(주석13, 15와 26 참조). 

(4) 당분기말과 전기말 현재 매출채권의 공정가치는 장부가액과 유사하며, 매출채권의 신용위험의 최대노출금액은 장부금액 전액입니다.

7. 기타수취채권

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

계정과목
당분기말
전기말

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

기타수취채권

미수금
4,140,027
-
4,140,027
4,499,584
-
4,499,584

미수수익
501,038
-
501,038
675,472
-
675,472

보증예치금
31,259
-
31,259
31,888
-
31,888

보증금(유동)
701,340
-
701,340
700,000
-
700,000

소 계
5,373,664
-
5,373,664
5,906,944
-
5,906,944

장기기타수취채권

보증금(비유동)
652,624
-
652,624
589,267
-
589,267

합 계
6,026,288
-
6,026,288
6,496,211
-
6,496,211

(2) 당분기말과 전기말 현재 기타수취채권과 관련하여 인식된 대손충당금은 없으며, 당분기말과 전기말 현재 기타수취채권의 공정가치는 장부가액과 유사합니다. 기타수취채권의 신용위험 최대노출금액은 장부금액 전액입니다.

8. 재고자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

계정과목
당분기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부가액
취득원가
평가충당금
장부가액

제품
41,976,122
(3,692,436)
38,283,686
53,425,587
(1,955,294)
51,470,293

반제품
4,364,205
(2,246,393)
2,117,812
6,776,319
(2,383,816)
4,392,503

원재료
25,634,905
(950,742)
24,684,163
27,397,144
(260,601)
27,136,543

상품
111,069
(42,480)
68,589
120,132
-
120,132

저장품
762,714
-
762,714
812,707
-
812,707

미착품
2,387,966
-
2,387,966
4,846,621
-
4,846,621

합 계
75,236,981
(6,932,051)
68,304,930
93,378,510
(4,599,711)
88,778,799

(2) 당분기 중 매출원가로 인식한 재고자산평가손실금액은 2,318,
558
천원(전분기 재고자산평가충당금 환입 : 288,560천원)이며, 비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된재고자산의 원가는 368,133,374천원(전분기 : 501,296,821천원)입니다.

(3) 연결회사는 해외수출과 관련하여 한국무역보험공사의 단기수출보험에 가입하고 있습니다.

9. 관계기업 투자

(1) 당분기말과 전기말 현재 관계기업 투자내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
회사명
주식수(주)
지분율(%)
당분기말
전기말

취득원가
순자산지분가액
장부가액
장부가액

관계기업
에코바이오플라스틱코리아(주)(*)
283,100
19.00
1,415,500
490,850
1,635,857
1,414,578

(*)
연결회사는
전기
중 신규사업진출 목적으로 에코바이오플라스틱코리아(주)의 지분 19%를 취득하였습니다.
연결회사의
지분율은 20% 미만이나, 에코바이오플라스틱코리아(주)의 제품 판매 우선권 계약을 체결하는 중요한 거래가 있어 유의적인 영향력을 행사할 수 있는 것으로 보아 관계기업투자로 분류하였습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 관계기업에 대한 지분법 평가내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당 분 기
전 분 기

기초금액
1,414,578
28,711,593

지분법손익
221,280
1,082,252

순확정부채의 재측정요소
-
10,037

배당
-
(854,000)

취득
-
1,415,500

처분(*)
-
(28,949,882)

분기말금액

1,635,85
8

1,415,500

(*) 연결회사는 전분기 중 관계기업투자주식으로 분류되었던 HDC아이콘트롤스(주) 보유지분 전체를 지주회사의 자회사 행
위제한 요건(자회사의 손자회사 외 국내 계열회사 지분 소유 불가)을 해소하기 위해
지주사인
HDC주식회사에 처분하였습니다
.

(3) 당분기와 전분기 중 지분법자본변동(법인세차감전)의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당 분 기
전 분 기

기초금액
-
2,371,768

증감(처분)
-
(2,371,768)

분기말금액
-
-

(4) 당분기말과 전기말의 관계기업 재무정보금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

< 당분기말 >

회사명
순자산
지분율(%)
순자산지분금액
투자차액 등
장부금액

에코바이오플라스틱코리아(주)
2,583,421
19.00
490,849
1,145,008
1,635,857

< 전기말 >

회사명
순자산
지분율(%)
순자산지분금액
투자차액 등
장부금액

에코바이오플라스틱코리아(주)
1,418,791
19.00
269,570
1,145,008
1,414,578

(5) 당분기말과 전기말 현재 연결회사가 투자하고 있는 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다(단위:천원).

< 당분기말 >

회 사 명
소재지
자 산
부 채
자 본
매 출
분기순이익

에코바이오플라스틱코리아(주)
대한민국
20,792,907
18,209,486
2,583,421
14,832,768
821,482

< 전기말 >

회 사 명
소재지
자 산
부 채
자 본
매 출
당기순이익

에코바이오플라스틱코리아(주)
대한민국
28,224,669
26,805,878
1,418,791
6,974,965
54,050

10. 유형자산

(1) 당분기와 전분기 중 유형자산의 상세내역 및
변동내역은
다음과 같습니다(단위:천원).

< 당분기 >

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
기타의유형자산
건설중인자산
합 계

2020.01.01

취득원가
53,312,354
48,120,903
3,335,993
97,353,303
982,192
24,683,729
4,191,862
231,980,336

상각및손상누계액
-
(14,506,866)
(1,788,854)
(55,736,820)
(693,322)
(20,499,907)
-
(93,225,769)

정부보조금
-
-
-
-
-
(87,511)
-
(87,511)

기초순장부금액
53,312,354
33,614,037
1,547,139
41,616,483
288,870
4,096,311
4,191,862
138,667,056

기중변동

취득
-
840,686
179,000

1,181,3
29

61,96
9

1,657,00
7

5,963,149

9,883,1
40

처분
-
-
-
(45,186)
(34,052)
(14,621)
-
(93,859)

감가상각
-

(1,010,03
6
)

(103,10
8
)

(4,266,440)
(74,281)
(1,308,118)
-
(6,761,983)

대체
-
1,268,036
-
168,600
-
278,800
(2,687,986)
(972,550)

외환차이조정
(10,979)

519,44
2

(1,19
1
)

194,07
8

3,17
4

18,47
4

(122,170)

600,82
8

정부보조금
-
-
-
-
-
(36,207)
-
(36,207)

감액손실
-
-
-
(9,256)
-
-
-
(9,256)

분기말순장부금액
53,301,375
35,232,165
1,621,840
38,839,608
245,680
4,691,646
7,344,855
141,277,169

2020.09.30

취득원가
53,301,375

50,891,69
7

3,510,835

98,485,39
7

827,020
25,579,182
7,344,855
239,940,361

상각및손상누계액
-

(15,659,53
2
)

(1,888,995)

(59,645,78
9
)

(581,340)
(20,783,650)
-
(98,559,306)

정부보조금
-
-
-
-
-
(103,886)
-
(103,886)

분기말순장부금액
53,301,375
35,232,165
1,621,840
38,839,608
245,680
4,691,646
7,344,855
141,277,169

< 전분기 >

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
기타의유형자산
건설중인자산
합 계

2019.01.01

취득원가
53,304,120
47,642,006
3,271,954
97,701,912
899,662
23,461,744
322,678
226,604,076

상각및손상누계액
-
(13,110,552)
(1,653,844)
(49,107,980)
(694,684)
(17,867,149)
-
(82,434,209)

정부보조금
-
-
-
-
-
(53,096)
-
(53,096)

기초순장부금액
53,304,120
34,531,454
1,618,110
48,593,932
204,978
5,541,499
322,678
144,116,771

기중변동

취득
-
29,362
58,270
604,925
191,019
608,302
45,300
1,537,178

처분
-
(2,269)
-
(1)
(15,665)
(1)
-
(17,936)

감가상각
-
(994,062)
(99,777)
(4,712,511)
(79,262)
(1,609,530)
-
(7,495,142)

대체
-
-
-
-
-
162,678
(162,678)
-

외환차이조정
36,024
791,454
11,033
389,241
7,780
52,204
-
1,287,736

정부보조금
-
-
-
-
-
(68,613)
-
(68,613)

분기말순장부금액
53,340,144
34,355,939
1,587,636
44,875,586
308,850
4,686,539
205,300
139,359,994

2019.09.30

취득원가
53,340,144
48,651,771
3,352,926
99,521,526
996,615
24,368,182
205,300
230,436,464

상각및손상누계액
-
(14,295,832)
(1,765,290)
(54,645,940)
(687,765)
(19,586,606)
-
(90,981,433)

정부보조금
-
-
-
-
-
(95,037)
-
(95,037)

분기말순장부금액
53,340,144
34,355,939
1,587,636
44,875,586
308,850
4,686,539
205,300
139,359,994

(2) 당분기에 발생한 감가상각비
8,040,796
천원(전분기: 8,848,142천원)은 매출원가
6,584,024
천원(전분기: 7,442,019천원), 판매비와 관리비 1,456,772천원(전분기: 1,406,124천원)에 각각 포함되어 있습니다.
한편,
당분기 감가상각비에는 사용권자산 상각비 1,278,814천원(전분기 : 1,353,000천원)이 포함되어 있습니다.

(3)
연결
회사는 당분기 중 건자재사업을 구성하는 특정 현금창출단위의 장부금액이 회수가능가액을 초과하여 관련된 유형자산 9,256천원에 대해 손상차손을 인식하였습니다. 손상차손 해당액은 기타비용으로 계상되었습니다(주석20 참조).

(4)
당분기말 현재 연결회사의 일부 토지와 건물 등은 차입금과 관련하여 금융기관에담보로 제공되어 있습니다(주석13 참조).

11.

리스

연
결

회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다. 연결회사가 리스제공자로서 제공하는 리스는 없습니다.

(1) 재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분

당분기말

전기말

사용권자산

부동산
760,797
1,312,134

차량운반구
618,110
700,297

기타유형자산
15,774
19,154

토지사용권
2,744,519
2,743,253

합계

4,139,200
4,774,838

구 분

당분기말

전기말

리스부채

유동

910,232
1,819,688

비유동

669,815
651,480

합계

1,580,047
2,471,168

당분기 중 증가된 사용권자산은
642,117

천원(전분기: 1,216,910천원)입니다.

(2) 손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분

당분기

전분기

사용권자산의 감가상각비

부동산
840,666
1,051,447

차량운반구
398,266
300,193

기타유형자산
3,380
1,360

토지사용권
36,502
-

합 계

1,278,814
1,353,000

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)

50,228
59,271

단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)

111,706
319,649

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(매출원가 및 관리비에 포함)
39,436
36,440

당분기 중 리스의 총 현금유출
은

1,623,743천원(전
분기 :
1,709,578
천원)입니다.

12. 무형자산

(1) 당분기와 전분기 중 무형자산 상세내역 및 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

< 당분기 >

구 분
산업재산권
시설물이용권
영업권
합계

2020.01.01

취득원가
49,515
1,817,900
4,737,482
6,604,897

상각및손상누계액
(49,515)
(249,652)
(1,736,543)
(2,035,710)

기초순장부금액
-
1,568,248
3,000,939
4,569,187

기중변동

외환차이
-
14,852
-
14,852

분기말순장부금액
-
1,583,100
3,000,939
4,584,039

2020.09.30

취득원가
49,515
1,832,752

4,737,48
2

6,619,74
9

상각및손상누계액
(49,515)
(249,652)

(1,736,54
3
)

(2,035,7
10
)

분기말순장부금액
-
1,583,100
3,000,939
4,584,039

< 전분기 >

구 분
산업재산권
시설물이용권
영업권
합계

2019.01.01

취득원가
49,515
1,464,286
4,737,482
6,251,283

상각및손상누계액
(49,515)
(249,652)
-
(299,167)

기초순장부금액
-
1,214,634
4,737,482
5,952,116

기중변동

취득
-
500,000
-
500,000

외환차이
-
13,887
-
13,887

분기말순장부금액
-
1,728,521
4,737,482
6,466,003

2019.09.30

취득원가
49,515
1,978,174
4,737,482
6,765,171

상각및손상누계액
(49,515)
(249,653)
-
(299,168)

분기말순장부금액
-
1,728,521
4,737,482
6,466,003

(2) 당분기와 전분기 중 발생한 연구비는 2,228,486천원(전분기: 2,663,470천원)으로 전액 판매비와관리비에 계상되어 있습니다.

13. 담보제공자산

당분기말 현재 연결회사의 채무를 위하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

계정과목
담보제공자산
장부금액
담보설정금액
차입금 종류
채무금액
담보권자

유형자산
토지,건물 등
11,911,226
18,200,000
-
-
국민은행

유형자산
,

 투자부동산 등

토지,건물, 
 투자부동산 등
47,121,219
48,000,000
일반자금대출 외
19,388,000

35,213,585
40,000,000
산업시설자금 외
15,000,000
한국산업은행

유형자산
,

사용권자산

토지사용권,건물
4,224,181
8,629,380
일반자금대출
881,565
신한은행 북경지점

유형자산
건물
5,271,454
1,719,000
운영자금대출
1,712,201
기업은행 북경지점

매출채권
매출채권
1,420,935
1,420,935
매출채권할인
1,420,935
국민은행 등

14.

기타
지급채무 및 기타채무

당분기말과 전기말 현재 기타지급채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
계정과목
당분기말
전기말

기타지급채무
미지급금
10,565,560
13,943,799

미지급비용
383,080
467,434

임대보증금
288,000
328,500

소 계
11,236,640
14,739,733

기타유동부채
선수금(*)
1,322,115
2,072,698

예수금
712,989
734,946

파생금융부채(유동)
829,834
378,309

소 계
2,864,938
3,185,953

기타비유동부채
파생금융부채(비유동)
676,263
372,109

합 계
14,777,841
18,297,795

(*) 당분기말 현재 선수금 1,322,115천원(전기말: 2,072,698천원)은 계약에서 생기는 부채와 관련된 금액입니다.

15. 차입금

(1) 당분기말과 전기말 현재 차입금 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

유동:

단기차입금
25,389,932
76,443,470

유동성장기차입금
26,293,941
31,819,564

소 계
51,683,873
108,263,034

비유동:

장기차입금
65,632,006
37,672,122

합 계
117,315,879
145,935,156

(2) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 상세 현황은 다음과 같습니다(단위:천원).

차 입 처
내 역
2020.09.30
연이자율(%)
당분기말
전기말

국민은행
일반대출
2.12
2,109,518
-

우리은행
일반대출
7.45~8.25
3,977,500
15,580,369

하나은행
구매자금대출
1.5
963,576
2,813,015

하나은행
일반대출
7.95
795,500
811,500

기업은행
운용자금
2.07~4.93
3,589,404
1,734,353

신한은행
일반대출
1.77~5.22
7,533,499
7,704,035

한국산업은행
산업운영자금대출
1.67
5,000,000
40,894,458

국민은행 외

수출환어음 할인
(*1)

1.15~4.45
1,420,935
1,307,236

한국수출입은행 외
일반대출 등
-
-
5,203,059

Citi Bank
구매자금대출
-
-
395,445

합 계
25,389,932
76,443,470

(*1) 연결회사는 상환청구권이 있는 매출채권 할인시에는 위험과 효익이 이전되지 않아 차입거래로 처리하였습니다(주석26 참조).

상기 단기차입금과 관련하여 연결회사의 토지ㆍ건물 등 유형자산의 일부와 사용권자산, 투자부동산 및 매출채권의 일부가 담보로 제공되어 있습니다(주석13 참조).

(3) 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 상세 현황은 다음과 같습니다(단위:천원).

차 입 처
내 역
2020.09.30
연이자율(%)
당분기말
전기말

국민은행
일반대출 등
2.22~2.61
19,388,000
14,000,000

한국산업은행
시설자금대출
2.06
10,000,000
6,800,000

하나은행
외화대출 등
2.60~3.45
41,123,000
40,840,400

하나은행
시설자금대출
2.06~8.65
5,561,666
2,070,110

우리은행
일반대출
3.10
10,000,000
-

신한은행
외화대출
1.72
5,853,281
5,781,177

소 계
91,925,947
69,491,687

차감: 유동성 대체
(26,293,941)
(31,819,565)

합 계
65,632,006
37,672,122

당분기말 상기 장기차입금과 관련하여 연결회사의 토지, 건물 등 유형자산의 일부와 투자부동산이 담보로 제공되어 있습니다(주석13 참조).

(4) 당분기말 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다(단위:천원)

연 도
금 액

2020년 10월 1일 ~ 2021년 9월 30일
26,293,941

2021년 10월 1일 ~ 2022년 9월 30일
36,415,001

2022년 10월 1일 ~ 2023년 9월 30일
26,656,502

2023년 10월 1일 ~ 2024년 9월 30일
1,707,002

2024년 10월 1일 ~ 2025년 9월 30일
853,501

합 계
91,925,947

(5) 연결회사의 당분기말 및 전기말 현재 차입금의 공정가치와 장부금액은 유사합니다.

16. 충당부채

연결회사는 판매 후 품질문제로 인해 발생할 것으로 예상되는 현금보상비용 및 반품예상액 등을 충당부채로 설정하고 있습니다.

당분기와 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

< 당분기 >

구 분
기초
전입
사용액
분기말

판매보증충당부채
91,803
436,988
(451,460)
77,331

환불부채
452,266
660,002
(780,376)
331,892

합 계
544,069
1,096,990
(1,231,836)
409,223

< 전분기 >

구 분
기초
환입
사용액
분기말

판매보증충당부채
101,548
(6,030)
-
95,518

환불부채
527,792
(100,158)
-
427,634

합 계
629,340
(106,188)
-
523,152

17. 순확정급여부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
21,619,419
21,678,812

기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치
278,249
201,125

소 계
21,897,668
21,879,937

사외적립자산의 공정가치
(15,248,456)
(17,686,586)

재무상태표상 부채
6,649,212
4,193,351

(2) 당분기와 전분기 손익계산서에 반영된 확정급여형 퇴직급여의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

당기근무원가
732,939
2,182,989
657,945
1,993,257

순이자원가
(3,719)
(11,157)
(57,029)
(105,827)

종업원 급여에 포함된 총 비용
729,220
2,171,832
600,916
1,887,430

(3) 당분기와 전분기에 발생한 확정급여형 퇴직급여를 포함하고 있는 계정과목과 금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

매출원가
385,627
1,180,910
377,069
1,129,786

판매관리비
343,593
990,922
223,847
757,644

합 계
729,220
2,171,832
600,916
1,887,430

18. 비용의 성격별 분류

(1) 당분기와 전분기 중 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

제품 및 반제품의 변동
1,295,685
15,461,299
4,615,618
41,085,901

원재료 및 소모품의 사용
121,449,734
341,402,772
144,380,196
447,156,430

상품의 판매
3,686,901
11,269,303
3,033,048
13,054,490

종업원급여
8,007,513
23,320,158
7,437,929
22,931,533

지급수수료
3,375,011
9,529,219
3,030,285
9,831,417

감가상각비 및 사용권자산 상각비
2,634,990
8,040,796
2,912,516
8,848,142

운반비
4,761,209
14,564,426
7,518,255
14,436,914

동력, 수도광열비
3,058,858
7,556,735
2,696,908
8,395,462

임차료
547,216
1,029,507
327,433
1,012,970

포장비
1,717,848
4,718,917
1,712,028
5,244,051

외주가공비
6,106,702
16,708,427
5,699,389
18,789,135

기타비용
5,665,556
16,874,120
4,588,725
12,183,739

합 계(*)
162,307,223
470,475,679
187,952,330
602,970,184

(*) 손익계산서상의 매출원가, 판매비와관리비 및 대손상각비를 합산한 금액입니다.

(2) 당분기와 전분기 중 발생한 종업원 급여액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여비용
7,278,294
21,141,399
6,837,014
21,044,104

퇴직급여(*)
729,220
2,178,759
600,915
1,887,429

합 계
8,007,514
23,320,158
7,437,929
22,931,533

(*)
퇴직급여비용에는 확정기여형 퇴직급
여비용

6,927천원
이 포함되어 있습니다.

(3) 당분기 중 발생한 종업원급여액 중 매출원가에 배부된 금액은 13,290,371천원(전분기 : 13,866,601천원)이며 판매비와관리비에 배부된 금액은 10,029,787천원(전분기: 9,064,932천원)입니다.

19. 판매비와관리비 및 대손상각비

당분기와 전분기 중 발생한 판매비와관리비
및 대손상각비
의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
3,045,497
9,037,567
2,730,402
8,307,288

퇴직급여
343,593
992,219
223,847
757,644

복리후생비
358,947
999,801
367,594
1,052,108

여비교통비
184,049
501,330
323,453
954,762

차량유지비
46,112
125,111
40,582
108,054

통신비
54,827
174,971
61,978
186,462

수도광열비
26,386
61,913
22,522
64,682

세금과공과
210,533
654,386
305,421
855,075

지급수수료
1,362,773
3,502,896
999,956
3,623,229

임차료
227,273
550,157
202,368
636,769

감가상각비 및 사용권자산 상각비
462,552
1,456,772
483,906
1,406,124

수선비
43,718
75,370
99,461
165,871

보험료
255,309
732,410
230,606
673,926

접대비
220,806
489,034
212,763
572,430

광고선전비
334,001
1,180,427
642,005
1,526,312

대손상각비
(환입)

1,589,576
2,493,865
(47,705)
(531,641)

소모품비
400,404
1,196,066
407,731
1,285,495

사무용품비
19,388
46,859
15,495
40,003

도서인쇄비
6,819
65,366
59,022
111,857

교육훈련비
46,309
78,266
38,976
72,975

운반비
3,322,340
9,355,276
3,088,779
9,866,112

연구비
752,294
2,228,486
863,433
2,663,470

기타
118,425
808,522
284,860
782,704

합 계
13,431,931
36,807,070
11,657,455
35,181,711

20. 기타수익과 기타비용

(1) 당분기와 전분기의 기타수익의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

배당금수익
438
58,262
440
57,775

임대료
288,000
864,000
288,000
864,000

유형자산처분이익
33,931
70,403
23
5,617

당기손익-공정가치 지분상품 평가이익
-
-
2,753
5,089

기술료수익
21,273
251,069
262,100
741,652

잡이익
323,877
1,228,807
309,574
1,635,290

합 계
667,519
2,472,541
862,890
3,309,423

(2) 당분기와 전분기의 기타비용의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

매출채권처분손실
-
-
14,555
42,077

유형자산처분손실
8,819
35,246
4,238
12,657

유형자산 및 사용권자산손상차손
-
9,256
-
-

당기손익-공정가치 지분상품 평가손실
(1,337)
9,361
-
-

기부금
669
157,610
6,240
38,010

잡손실
351,907
2,574,749
72,062
476,899

합 계
360,058
2,786,222
97,095
569,643

21.
금융수익 및 금융비용과 이자수익 및 이자비용

당분기와 전분기 중 손익으로 인식된 금융수익 및 금융비용
과
이자수익 및 이자비용
의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익:

외화환산이익
712,950
1,469,324
(446,065)
754,227

외환차익
213,036
1,732,260
990,485
3,143,915

파생상품거래이익
12,344
1,091,799
13,156
843,126

파생상품평가이익
(6,556)
-
383,026
677,441

소 계
931,774
4,293,383
940,602
5,418,709

금융비용:

외화환산손실
(531,868)
603,987
616,483
1,810,238

외환차손
368,890
2,240,523
826,857
2,730,923

파생상품거래손실
82,995
453,182
12,770
53,420

파생상품평가손실
412,969
766,302
(408,190)
252,134

소 계
332,986
4,063,994
1,047,920
4,846,715

이자수익
478,693
1,344,699
389,718
743,805

이자비용
1,033,102
3,541,662
1,394,302
4,866,842

순금융비용
44,379
(1,967,574)
(1,111,902)
(3,551,043)

22. 법인세비용

연결회사의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다.

23. 배당금 등

2019년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 배당금
3,468백
만
원은 2020년 4월에 지급되었습니다(전기 지급액: 1,854백만원).

회사는 2019년 4월 17일 이사회 결의를 통해, 주주가치 제고 및 주가 인상을 목적으로 자기주식 취득을 결정하였습니다. 이에 따라 전분기에 10,835,626천원의 자기주식을 취득하였으며, 이를 기타자본항목으로 처리하였습니다.

24. 현금흐름표

(1) 당분기와 전분기 중 영업에서 창출된 현금의 내역은 다음과 같습니다 (단위:천원).

구 분
당분기
전분기

법인세차감전순이익
25,425,582
26,985,933

조정항목 :

재고자산평가손실(환입)
2,318,558
(288,560)

퇴직급여
2,171,832
1,887,429

이자비용
3,541,662
4,866,842

외화환산손실
603,987
1,810,238

관계기업투자주식처분손실
-
3,939,882

파생상품거래손실
453,182
-

파생상품평가손실
766,302
252,134

감가상각비 및 사용권자산 상각비
8,040,796
8,848,142

유형자산 및 사용권자산손상차손
9,256
-

유형자산처분손실
35,246
12,657

당기손익-공정가치 지분상품 평가손실
9,361
-

대손상각비(환입)
2,493,865
(531,641)

충당부채전입(환입)
1,096,990
(106,188)

배당금수익
(58,262)
(57,775)

유형자산처분이익
(70,403)
(5,617)

파생상품거래이익
(1,091,799)
(28,817)

파생상품평가이익
-
(677,441)

당기손익-공정가치 지분상품 평가이익
-
(5,089)

외화환산이익
(1,469,324)
(754,227)

지분법이익
(221,280)
(1,082,252)

이자수익
(1,344,699)
(743,805)

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동 :

매출채권의 감소
21,267,840
22,640,561

기타수취채권의 감소(증가)
818,301
(911,819)

기타유동자산의 증가
(2,763,707)
(2,296,414)

기타비유동자산의 감소(증가)
92,283
(1,033,745)

재고자산의 감소
18,392,019
42,334,612

매입채무의 감소
(18,024,844)
(22,343,859)

기타지급채무의 감소
(1,785,186)
(1,248,654)

기타유동부채의 감소
(778,152)
(232,476)

충당부채의 사용
(1,231,837)
-

퇴직금의 지급
(233,759)
(12,583)

영업에서 창출된 현금
58,463,810
81,217,468

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다(단위:천원). 

구 분
당분기
전분기

건설중인자산의 건물 대체
1,268,036
-

건설중인자산의 기계장치 대체
168,600
-

건설중인자산의 기타의유형자산 대체
278,800
162,678

장기차입금의 유동성대체
26,280,851
34,240,977

유형자산 취득 관련 미지급금의 증감
(230,207)
(1,380,583)

퇴직급여의 미지급
80,105
7,464

25. 특수관계자 거래

(1) 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 지배ㆍ종속기업 등 현황은 다음과 같습니다.

관 계
회 사 명

지 배 기 업
HDC주식회사

(2) 당분기말과 전기말 현재 연결회사와 매출ㆍ매입 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이있는 관계기업 및 기타특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

관 계
회 사 명
비 고

관 계 기 업
에코바이오플라스틱코리아(주)

기타특수관계자
HDC현대산업개발(주)
HDC주식회사의 종속기업

에이치디씨아이파크몰(주)

에이치디씨아이서비스(주)

HDC스포츠(주)

HDC India Private Limited

HDC아이콘트롤스(주)
HDC주식회사의 관계기업

HDC리조트(주)

에이치디씨자산운용(주)
대규모기업집단 소속회사

(3) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입거래와 기타거래 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

< 당분기 >

특수관계자구분
특수관계자명
매출 등
매입 등

기타수익
매출원가 및 판매관리비
유형자산 취득
이자비용

지배기업
HDC주식회사
-
1,226,948
-
4,007

관계기업
에코바이오플라스틱코리아(주)
-
5,206
-
-

기타특수관계자
에이치디씨아이파크몰(주)
-
1,299,631
-
-

에이치디씨아이서비스(주)
-
163,879
209,000
-

HDC현대산업개발(주)
19,300
55,143
-
-

HDC스포츠(주)
-
1,121,000
-
-

HDC리조트(주)
-
80,862
-
-

HDC INDIA PRIVATE Ltd.
-
-
4,087,088
-

에이치디씨자산운용(주)
-
11,000
-
-

합 계
19,300
3,963,669
4,296,088
4,007

< 전분기 >

특수관계자구분
특수관계자명
매입 등

매출원가 및 판매관리비
무형자산 취득
사용권자산 취득
이자비용

지배기업
HDC주식회사
1,337,594
-
754,286
11,308

기타특수관계자
에이치디씨아이파크몰(주)
1,375,425
-
-
-

에이치디씨아이서비스(주)
148,383
-
-
-

HDC스포츠(주)
1,498,000
-
-
-

HDC현대산업개발(주)
75,678
-
-
-

HDC리조트(주)
-
500,000
-
-

합 계
4,435,080
500,000
754,286
11,308

(4) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

< 당분기말 >

구 분
특수관계자명
기타수취채권
매입채무
리스부채(*)
기타지급채무

지배기업
HDC주식회사
400,000
-
64,242
292,222

기타특수관계자
HDC아이콘트롤스(주)
-
-
-
300,892

에이치디씨아이파크몰(주)
-
400,137
-
73,521

에이치디씨아이서비스(주)
-
-
-
18,316

HDC현대산업개발(주)
-
-
-
851

HDC INDIA PRIVATE Ltd.
-
470,331
-
-

HDC리조트(주)
-
-
-
21,800

에이치디씨자산운용(주)
-
-
-
1,210

합 계
400,000
870,468
64,242
708,812

(*) 지배기업과 체결한 사무실 리스계약에 따른 당
분
기말 현재 사용권자산의 금액은
62,919
천원입니다. 또한 당
분
기 중 리스부채의 상환금액은 285,946천원이며
인
식된이자비용
은 4,007천원입니다.

< 전기말 >

구 분
특수관계자명
기타수취채권
매입채무
리스부채
기타지급채무

지배기업
HDC주식회사
400,000
-
350,188
345,436

기타특수관계자
HDC아이콘트롤스(주)
-
-
-
346,639

에이치디씨아이파크몰(주)
-
488,005
-
13,243

에이치디씨아이서비스(주)
-
-
-
18,136

HDC현대산업개발(주)
-
-
-
850

합 계
400,000
488,005
350,188
724,304

(5) 주요경영진에 대한 보상(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

단기급여
337,184
1,050,649
409,749
1,221,678

퇴직급여
87,158
282,529
68,282
217,096

합 계
424,342
1,333,178
478,031
1,438,774

26. 금융자산의 제거

(1) 전체가 제거되지 않은 양도 금융자산

연결회사는 당
분
기말 현재 금융기관에

1,420,935천원(전기말: 1,307,236천원)에 상당하는 매출채권을 은행과의 매출채권 팩토링 계약을 통해 할인하였습니다. 이 거래는 매출거래처의 부도가 발생하는 경우, 연결회사가 은행에 해당금액을 지급할 의무를 가지므로 소구권이 있는 거래에 해당하여 담보부 차입으로 회계처리하였습니다(주석6, 13과 15 참조).

(2) 전체가 제거된 양도 금융자산

연결회사는 전분기 중 금융기관에서 1,063,162
달러
와 463,815위안에 상당하는 매출채권을 양도하고 위험과 보상의 대부분을 이전한 것으로 판단하여 매출채권을 양도일에 재무제표에서 제거하였으며, 이와 관련하여
전
분기 중 매출채권처분손실 42,077천원을 인식하였습니다(주석20 참조).

27. 우발부채와 약정사항

(1) 당분기말과 전기말 현재 연결회사가 금융기관과 맺고 있는 차입한도약정의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원, USD, CNY, INR).

< 당분기말 >

구 분
금 융 기 관
금 액

한도액
사용액

당좌대출
국민은행 외
4,000,000
-

일반자금대출
하나은행 외
42,000,000
42,000,000

산업시설자금대출
한국산업은행
10,000,000
10,000,000

산업운영자금대출
한국산업은행
5,000,000
5,000,000

외화대출
하나은행 외
USD 49,250,000
USD 26,000,000

포괄외화지급보증
국민은행
USD 7,000,000
-

단기한도대출
한국산업은행
30,000,000
-

일반회전대출
국민은행 외
57,000,000
-

포괄한도
SC제일은행
10,000,000
-

전자방식외담대
하나은행
10,000,000
-

구매자금대출
하나은행 바레인지점
USD 6,000,000
USD 820,653

일반자금대출
신한은행 홍콩지점 외
USD 25,800,000
USD 10,900,000

기업은행 북경지점 외
CNY 45,000,000
CNY 25,087,669

우리은행 첸나이지점 외
INR 300,000,000
INR 300,000,000

시설자금대출
하나은행 첸나이지점
INR 230,000,000
INR 165,070,478

하나은행 바레인지점
USD 2,500,000
USD 2,500,000

합 계
168,000,000
57,000,000

USD 90,550,000
USD 40,220,653

CNY 45,000,000
CNY 25,087,669

INR 530,000,000
INR 465,070,478

< 전기말 >

구 분
금 융 기 관
금 액

한도액
사용액

당좌대출
국민은행 외
4,000,000
-

일반자금대출
KEB하나은행 외
30,000,000
30,000,000

구매자금대출
우리은행
10,000,000
-

산업시설자금대출
한국산업은행
6,800,000
6,800,000

산업운영자금대출
한국산업은행
40,000,000
40,000,000

시설자금대출
국민은행
6,000,000
6,000,000

외화대출
KEB하나은행 외
USD 54,700,000
USD 18,000,000

포괄외화지급보증
국민은행
USD 7,000,000
-

단기한도대출
한국산업은행 외
20,000,000
-

일반회전대출
국민은행 외
27,000,000
9,000,000

전자방식외담대
KEB하나은행
10,000,000
-

포괄한도
SC제일은행
10,000,000
-

구매자금대출
KEB하나은행 외
USD 9,800,000
USD 2,773,776

일반자금대출
한국수출입은행 외
USD 14,500,000
USD 14,500,000

우리은행 북경지점 외
CNY 45,000,000
CNY 18,365,996

우리은행 첸나이지점 외
INR 370,000,000
INR 370,000,000

시설자금대출
KEB하나은행 첸나이지점
INR 230,000,000
INR 127,548,342

한국산업은행 북경지점
CNY 5,396,754
CNY 5,396,754

KEB하나은행 바레인지점
USD 2,500,000
-

합 계
163,800,000
91,800,000

USD 88,500,000
USD 35,273,776

CNY 50,396,754
CNY 23,762,750

INR 600,000,000
INR 497,548,342

당분기말 현재 연결회사는
국민은행 등과
11,900,000천원
(전기말: 14,900,000천원)을 한도로 구매대금을 원활히 지급하기 위하여 외상매출채권전자대출약정을 체결하고 있습니다.

(2) 연결회사는 당분기 중 중국 소재 연결대상 종속기업간 자금풀링계약을 체결하였습니다. 동 계약에 의하면 자금 필요시 예금 잔액내에서 법인간 자금을 제약없이 차입할 수 있습니다.

(3)
연결
회사는 BASELL社와 기술제공계약을 체결하였으며, 동 계약에 따라 북미와 유럽지역 매출액의 3%를 BASELL社로부터 수령하고 있습니다. 한편 회사는 이와 별도로 BASELL社와 기술사용계약을 체결하였으며, 동 계약에 따라 국내에서 생산, 판매된 특정 품목관련 매출액의 3%를 기술료로 지급하고 있습니다. 이와 관련하여 회사는

251,069
천원(전분기: 741,652천원)의 기술료수익과 331,073천원(전분기: 497,409천원)의 지급수수료를 인식하였습니다.

(4)
연결회사는 회사의 지배
기업
인 HDC주식회사와 서비스표 사용 계약을 체결하였습니다.
동 계약에 따라 회사는 내부거래를 제외한 회사 매출액의 0.19%를 합산한 금액을 CI사용대가로 지급하고 있습니다.

(5)
당분기말 현재 연결회사는 서울보증보험으로부터 이행입찰보증 등과 관련하여 

1,806,282천원(전기말 : 1,363,500천원)의 보증을 제공받고 있습니다.

(6)
당분기말과 전기말 현재 발생하지 않은 자산 취득 및 자본적지출 약정 사항은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분

당분기말

전기말

유형자산

396,910
5,993,523

4. 재무제표

재무상태표

제 21 기 3분기말 2020.09.30 현재

제 20 기말 2019.12.31 현재

(단위 : 원)

제 21 기 3분기말

제 20 기말

자산

유동자산

230,613,231,291

266,278,240,265

현금및현금성자산

21,602,816,930

11,798,648,966

단기금융상품

33,768,405,758

39,934,246,577

매출채권

114,238,460,746

134,111,727,982

기타수취채권

3,309,637,028

4,382,930,807

재고자산

56,565,302,020

74,694,038,485

기타유동자산

1,128,608,809

1,356,647,448

비유동자산

193,243,028,082

196,787,379,196

장기금융상품

4,500,000

4,500,000

장기투자증권

1,493,411,125

1,502,771,919

종속기업 및 관계기업투자

40,974,343,542

40,974,343,542

장기매출채권 및 기타비유동채권

3,610,578,182

3,944,126,834

장기기타수취채권

272,855,406

275,355,406

유형자산

104,982,688,248

107,353,569,028

무형자산

4,169,577,463

4,169,577,463

사용권자산

1,012,028,636

1,857,200,094

투자부동산

34,663,505,172

34,663,505,172

이연법인세자산

2,059,540,308

2,042,429,738

자산총계

423,856,259,373

463,065,619,461

부채

유동부채

101,691,050,813

184,537,365,886

매입채무

57,017,367,665

71,780,535,352

단기차입금

8,420,935,406

52,307,235,507

리스유동부채

796,680,940

1,706,959,758

유동성장기차입금

20,000,000,000

31,220,200,000

기타지급채무

9,666,728,168

13,599,259,909

당기법인세부채

2,485,340,141

10,323,849,629

기타유동부채

2,894,775,825

3,055,256,754

기타충당부채

409,222,668

544,068,977

비유동부채

68,000,500,567

35,356,476,964

장기차입금

60,511,000,000

30,420,200,000

리스비유동부채

389,912,808

565,581,820

순확정급여부채

6,370,962,158

3,992,226,511

기타비유동부채

728,625,601

378,468,633

부채총계

169,691,551,380

219,893,842,850

자본

자본금

17,200,000,000

17,200,000,000

자본잉여금

31,714,633,833

31,714,633,833

기타포괄손익누계액

기타자본항목

(19,785,295,210)

(19,785,295,210)

이익잉여금

225,035,369,370

214,042,437,988

자본총계

254,164,707,993

243,171,776,611

자본과부채총계

423,856,259,373

463,065,619,461

손익계산서

제 21 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 20 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 원)

제 21 기 3분기

제 20 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

137,765,105,343

418,878,011,084

160,462,453,201

528,968,188,465

제품매출액

135,741,066,412

411,797,426,603

157,564,911,923

516,464,100,904

상품매출액

2,024,038,931

7,080,584,481

2,897,541,278

12,504,087,561

매출원가

120,181,305,117

367,712,373,559

145,566,718,494

482,653,167,616

제품매출원가

118,347,130,958

361,167,479,532

142,883,807,847

469,971,516,484

상품매출원가

1,834,174,159

6,544,894,027

2,682,910,647

12,681,651,132

매출총이익

17,583,800,226

51,165,637,525

14,895,734,707

46,315,020,849

판매비와관리비

9,202,233,228

27,248,121,996

9,205,780,881

28,394,228,894

대손상각비

234,337,340

2,849,245,481

82,312,517

31,080,564

영업이익(손실)

8,147,229,658

21,068,270,048

5,607,641,309

17,889,711,391

기타수익

1,193,177,557

3,575,294,619

1,511,886,868

18,736,163,509

기타비용

352,321,296

2,444,098,946

77,734,346

416,108,553

금융수익

423,368,147

3,689,684,632

924,008,240

4,985,695,586

금융비용

649,582,508

3,602,305,842

241,631,607

3,861,843,732

이자수익

218,791,086

591,716,904

186,331,670

315,417,372

이자비용

726,077,697

2,459,126,936

1,093,210,313

3,564,025,200

법인세비용차감전순이익(손실)

8,254,584,947

20,419,434,479

6,817,291,821

34,085,010,373

법인세비용

2,037,157,697

5,904,908,832

1,649,784,620

8,206,199,020

당기순이익(손실)

6,217,427,250

14,514,525,647

5,167,507,201

25,878,811,353

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

215

502

173

867

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

215

502

173

867

포괄손익계산서

제 21 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 20 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 원)

제 21 기 3분기

제 20 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

당기순이익(손실)

6,217,427,250

14,514,525,647

5,167,507,201

25,878,811,353

기타포괄손익

(8,896,956)

(53,594,265)

(34,350,291)

(109,480,133)

당기손익으로 재분류되지 않는항목

순확정급여부채의 재측정요소

(11,737,409)

(70,704,835)

(45,317,006)

(144,432,893)

순확정급여부채의 재측정요소 관련 법인세효과

2,840,453

17,110,570

10,966,715

34,952,760

총포괄손익

6,208,530,294

14,460,931,382

5,133,156,910

25,769,331,220

자본변동표

제 21 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 20 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타포괄손익누계액

기타자본항목

이익잉여금

자본 합계

2019.01.01 (기초자본)

17,200,000,000

31,714,633,833

(8,949,669,150)

193,200,452,327

233,165,417,010

회계정책변경의 효과

수정후 금액

총포괄손익 :

당기순이익(손실)

25,878,811,353

25,878,811,353

기타포괄손익

순확정급여부채의 재측정요소

(109,480,133)

(109,480,133)

매도가능금융자산평가

총 기타포괄손익

(109,480,133)

(109,480,133)

총포괄손익

25,769,331,220

25,769,331,220

소유주와의 거래 :

자기주식

(10,835,626,060)

(10,835,626,060)

배당

1,854,000,000

1,854,000,000

소유주와의 거래총액

(10,835,626,060)

(1,854,000,000)

(12,689,626,060)

2019.09.30 (기말자본)

17,200,000,000

31,714,633,833

(19,785,295,210)

217,115,783,547

246,245,122,170

2020.01.01 (기초자본)

17,200,000,000

31,714,633,833

(19,785,295,210)

214,042,437,988

243,171,776,611

회계정책변경의 효과

수정후 금액

총포괄손익 :

당기순이익(손실)

14,514,525,647

14,514,525,647

기타포괄손익

순확정급여부채의 재측정요소

(53,594,265)

(53,594,265)

매도가능금융자산평가

총 기타포괄손익

(53,594,265)

(53,594,265)

총포괄손익

14,460,931,382

14,460,931,382

소유주와의 거래 :

자기주식

배당

3,468,000,000

3,468,000,000

소유주와의 거래총액

(3,468,000,000)

(3,468,000,000)

2020.09.30 (기말자본)

17,200,000,000

31,714,633,833

(19,785,295,210)

225,035,369,370

254,164,707,993

현금흐름표

제 21 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 20 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 원)

제 21 기 3분기

제 20 기 3분기

영업활동현금흐름

35,741,215,420

60,730,507,453

영업에서 창출된(사용된) 현금흐름

51,287,790,352

64,147,321,122

이자수취

591,716,904

315,417,372

이자지급

(2,453,135,735)

(3,620,358,118)

배당금수취

58,262,219

911,774,509

법인세납부

(13,743,418,320)

(1,023,647,432)

투자활동현금흐름

3,546,523,783

1,181,106,381

투자활동으로인한 현금유입액

7,341,450,364

25,082,249,313

유형자산의 처분

113,810,320

3,636,362

파생상품자산의 처분

1,023,092,725

정부보조금의 수취

36,206,500

68,612,951

단가금융상품의 처분

6,165,840,819

종속기업 및 관계기업 투자지분의 처분

25,010,000,000

임차보증금의 감소

2,500,000

투자활동으로인한 현금유출액

(3,794,926,581)

(23,901,142,932)

유형자산의 취득

(3,704,243,164)

(1,999,979,918)

무형자산의 취득

(500,000,000)

기타부채의 감소

(90,683,417)

단기금융상품의 취득

(19,984,663,014)

지분법적용 투자주식의 취득

(1,415,500,000)

임차보증금의 증가

(1,000,000)

재무활동현금흐름

(29,314,905,451)

(47,992,777,809)

재무활동으로인한 현금유입액

123,867,735,200

113,711,731,543

단기차입금의 차입

73,233,335,200

102,973,831,543

장기차입금의 차입

50,634,400,000

10,737,900,000

재무활동으로인한 현금유출액

(153,182,640,651)

(161,704,509,352)

단기차입금의 상환

(117,096,777,072)

(131,767,486,135)

유동성장기차입금의 상환

(31,220,200,000)

(16,062,900,000)

배당금지급

(3,468,000,000)

(1,854,000,000)

임대보증금의 감소

(40,500,000)

자기주식의 취득

(10,835,626,060)

리스부채의 지급

(1,357,163,579)

(1,184,497,157)

현금및현금성자산의 증가

9,972,833,752

13,918,836,025

기초현금및현금성자산

11,798,648,966

5,982,349,916

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(168,665,788)

21,894,280

기말현금및현금성자산

21,602,816,930

19,923,080,221

5. 재무제표 주석

주석

당분기 : 2020년 9월 30일 현재

전분기 : 2019년 9월 30일 현재

HDC현대EP 주식회사

1. 일반사항

HDC현대EP 주식회사(이하 "회사")는 화학제품, 고무제품, 플라스틱제품 및 동 가공품 또는 부산물의 제조 및 판매 등을 주로 영위할 목적으로 HDC주식회사가 유화사업부문을 현물출자 및 영업양도하여 2000년 1월 5일에 설립되었습니다. 회사는 충청남도 당진에 본사를 두고 있으며 2006년 9월 25일자로 한국거래소에 상장하였습니다. 한편, 회사는 주주총회 결의를 통하여 2018년 4월 12일로 사명을 현대EP 주식회사에서 HDC현대EP 주식회사로 변경하였습니다.

회사의 설립시 자본금은 20,723백만원이며, 수차례의 유상증자와 감자를 통하여 당
분
기말 현재 자본금은 17,200백만원입니다. 회사는 HDC주식회사의 종속회사로서, HDC주식회사는 당분기말 회사의 의결권있는 주식의 53.27%를 보유하고 있습니다.

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

회사의 2020년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한
분기재무제표
는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이
분기재무제표
는 보고기간말인 2020년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의

'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3)

기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 (Covid-19) 관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.2 회계정책

분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다.
추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서
합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

2020년도 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 회사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할수 있으며, 이러한 영향은 2020년 연차재무제표에도 지속될 수 있습니다.

분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

4. 공정가치

당분기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

4.1 금융상품 종류별 공정가치

당
분기말 현재 회사가 보유하고 있는 금융상품(현금및현금성자산, 매출채권, 기타수취채권, 장ㆍ단기금융상품, 장기투자증권, 파생상품자산ㆍ부채, 매입채무, 기타금융
부채, 장ㆍ단기차입금,
유동성장기부채, 기타부채)의 공정가치는 해당 상품의 장부금액과 유사합니다.

4.2 공정가치 서열체계

(1) 회사는 공정가치를 산정하는데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-

수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할수 있는 투입변수 (수준 2)

-

자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

(2)
당분기말과 전기말 현재 반복적으로 공정가치로 측정되고 인식된 회사의 금융자산과 금융부채는
다음과 같습니다
(단위:천원).

< 당분기말 >

구 분
수준1
수준2(*1)
수준3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산

상장주식
29,035
-
-
29,035

비상장주식
-
-
1,464,376
1,464,376

파생금융부채(*2)
-
1,506,097
-
1,506,097

< 전기말 >

구 분
수준1
수준2(*1)
수준3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산

상장주식
38,396
-
-
38,396

비상장주식
-
-
1,464,376
1,464,376

파생금융자산(*2)
-
304,416
-
304,416

파생금융부채(*2)
-
750,418
-
750,418

(*1) 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 파생금융자산과 부채에 대하여 현재가치기법을 평가기법으로 사용하고 있으며, 투입변수는 선도이자율 등을 사용하고 있습니다.

(*2) 회사는 외화 및 원화장기차입금과 관련하여 통화 및 이자율 스왑 파생상품계약을 하나은행 등과 체결하였으며, 동 계약으로 발생한 평가손익을 금융수익 및 금융비용의 파생상품평가손익과 기타자산의 파생금융자산 및 기타부채의 파생금융부채로 각각 계상하였습니다
(
주석14와

21 참조
).

4.3 반복
적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

회사는 공정가치 서열체계 수준 간 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 일자에 인식합니다. 당분기와 전분기
중
금융상품 공정가치 서열체계 수준 간 이동은 발생하지 아니하였습니다.

5. 부문별 정보

(1) 회사의 영업부문은 수익을 창출하고 비용을 발생시키는 사업활동을 영위하는 식별가능한 구성단위로서 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정과 성과평가를 위하여 최고영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고자료에 기초하여 부문을 구분하고 있습니다. 경영진은 회사의 경제적 특성이 유사한 영업부문을 통합하여 보고부문을 구성하고 있습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 보고부문 영업이익 정보는 다음과 같습니다(단위:천원). 

< 당분기 >

구 분
3개월
누적

PO
PS
건자재
계
PO
PS
건자재
계

부문수익

외부고객으로부터의 수익
64,988,789
66,706,774
6,069,542
137,765,105
190,432,442
207,930,126
20,515,443
418,878,011

수익인식시점

한 시점에 인식
64,988,789
66,706,774
6,069,542
137,765,105
190,432,442
207,930,126
20,515,443
418,878,011

유형자산 및 사용권자산 상각비
723,807
1,047,320
190,692
1,961,819
2,049,187
3,246,358
571,585
5,867,130

영업이익(손실)
1,543,154
7,239,948

(635,87
2
)

8,147,230
7,820,309
16,283,988

(3,036,02
7
)

21,068,270

< 전분기 >

구 분
3개월
누적

PO
PS
건자재
계
PO
PS
건자재
계

부문수익

외부고객으로부터의 수익
73,929,325
76,159,032
10,374,096
160,462,453
233,989,264
259,523,990
35,454,934
528,968,188

수익인식시점

한 시점에 인식
73,929,325
76,159,032
10,374,096
160,462,453
233,989,264
259,523,990
35,454,934
528,968,188

유형자산 및 사용권자산 상각비
720,727
1,079,063
391,108
2,190,898
2,173,914
3,282,793
1,319,762
6,776,469

영업이익
4,023,123
1,236,595
347,923
5,607,641
11,827,525
3,415,017
2,647,169
17,889,711

(3) 당분기말과 전기말 보고부문 자산 및 부채에 대한 정보는 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당분기말
전기말

보고부문자산
보고부문부채
보고부문자산
보고부문부채

PO
214,419,684
56,621,133
236,597,204
77,399,471

PS
179,911,589
95,218,036
186,766,411
112,982,893

건자재
27,465,446
15,367,042
37,659,575
19,187,629

합 계
421,796,719
167,206,211
461,023,190
209,569,993

조정: 자산/부채
2,059,540
2,485,340
2,042,430
10,323,850

재무상태표상 총자산/부채
423,856,259
169,691,551
463,065,619
219,893,843

(4) 당분기와 전분기 중 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 없습니다.

6. 매출채권

(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

매출채권
123,103,825
(8,865,364)
114,238,461
140,277,241
(6,165,513)
134,111,728

장기매출채권
3,781,451
(170,873)
3,610,578
4,196,987
(252,860)
3,944,127

(2) 당분기와 전분기 중 매출채권 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
기초금액
대손상각비
채권제각 등
분기말금액

당 분 기
6,418,373
2,849,245
(231,381)
9,036,237

전 분 기
4,019,333
31,081
-
4,050,414

(3) 회사는 당분기말 현재 1,420,935천원(전기말: 1,307,236천원)에 상당하는 매출채권을 금융기관에 양도하고 현금을 수령하였습니다. 대출약정 상 매출거래처의 부도가 발생하는 경우 회사가 금융기관에 해당 금액을 지급할 의무가 있습니다.
이에 따라 동 거래는 담보부차입으로 회계처리되었습니다

(
주석13, 15와 26 참조)

.

(4) 당분기말과 전기말 현재 매출채권의 공정가치는 장부가액과 유사하며, 매출채권의 신용위험의 최대노출금액은 장부금액 전액입니다.

7. 기타수취채권

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

계정과목
당분기말
전기말

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

기타수취채권

미수금
1,635,537
-
1,635,537
2,122,898
-
2,122,898

미수수익
972,760
-
972,760
1,560,033
-
1,560,033

보증금(유동)
701,340
-
701,340
700,000
-
700,000

소 계
3,309,637
-
3,309,637
4,382,931
-
4,382,931

장기기타수취채권

보증금(비유동)
272,855
-
272,855
275,355
-
275,355

합 계
3,582,492
-
3,582,492
4,658,286
-
4,658,286

(2) 당분기말과 전기말 현재 기타수취채권과 관련하여 인식된 대손충당금은 없으며, 당
분
기말과 전기말 현재 기타수취채권의 공정가치는 장부가액과 유사합니다. 기타수취채권의 신용위험 최대노출금액은 장부금액 전액입니다.

8. 재고자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

계정과목
당분기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부가액
취득원가
평가충당금
장부가액

제품
36,740,416
(3,098,150)
33,642,266
46,984,631
(1,530,552)
45,454,079

반제품
4,356,899
(2,246,393)

2,110,50
6

6,776,319
(2,383,816)
4,392,503

원재료
18,954,864
(859,326)
18,095,538
19,639,504
-
19,639,504

저장품
549,201
-
549,201
606,509
-
606,509

미착품
2,167,791
-
2,167,791
4,601,443
-
4,601,443

합 계
62,769,171
(6,203,869)
56,565,302
78,608,406
(3,914,368)
74,694,038

(2) 당분기 중 인식한 재고자산평가손실금액은 2,289,501천원(전분기 재고자산평가충당금 환입 : 152,097천원)이며, 비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는 307,458,982천원(전분기: 420,308,646천원)입니다.

(3) 회사는 해외수출과 관련하여 한국무역보험공사의 단기수출보험에 가입하고 있습니다.

9. 종속기업 및 관계기업 투자

(1) 당분기말과 전기말 현재 종속기업 및 관계기업 투자내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
회사명
주식수(주)
지분율(%)
당분기말
전기말

취득원가
순자산지분가액
장부가액
장부가액

관계기업

에코바이오플라스틱코리아㈜(*)
283,100
19.0
1,415,500
490,850
1,415,500
1,415,500

종속기업
Hyundai (Sanhe) Engineering Plastics
Co., Ltd.(HEP BEIJING)
출자증서
100.0
4,190,951
34,011,787
7,894,010
7,894,010

Guangdong Hyundai Engineering
Plastics Co., Ltd.(HEP GUANGDONG)
출자증서
100.0
12,419,381
13,526,912
13,612,900
13,612,900

Hyundai Engineering Plastics India
Private Limited(HEP CHENNAI)
출자증서
100.0
3,971,804
27,322,498
4,007,824
4,007,824

Hyundai(Yancheng) Engineering 
Plastics Co., Ltd.(HEP YANCHENG)

출자증서
100.0
7,173,802
12,262,751
8,317,459
8,317,459

Hyundai (Chongqing) Engineering 
Plastics Co., Ltd.(HEP CHONGQING)
출자증서
100.0
5,726,650
1,235,218
5,726,650
5,726,650

합 계

34,898,08
8

88,850,016
40,974,343
40,974,343

(*) 회사는
전기 중
신규사업진출 목적으로 에코바이오플라스틱코리아(주)의 지분 19%를 취득하였습니다. 회사의 지분율은 20% 미만이나, 에코바이오플라스틱코리아(주)의 제품 판매 우선권 계약을 체결하는 중요한 거래가 있어 유의적인 영향력을 행사할 수 있는 것으로 보아 관계기업투자로 분류하였습니다.

(2) 당분기와 전분기의 종속기업 및 관계기업 투자의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당분기
전분기

기초
40,974,343
51,446,408

취득(*1)
-
1,415,500

처분(*2)
-
(11,887,565)

분기말
40,974,343
40,974,343

(*1) 회사는 전분기 중 신규사업진출 목적으로 에코바이오플라스틱코리아(주)의 지분 19%를 취득하였습니다.

(
*2) 회사는 전분기 중 관계기업투자주식으로 분류되었던 HDC아이콘트롤스㈜ 보유 지분 전체를 지주회사의 자회사 행위제한 요건(자회사의 손자회사 외 국내 계열회사 지분 소유 불가)을 해소하기 위해 지주사인 HDC주식회사에 처분하였습
니다.

(3) 당분기말 현재 회사가 투자하고 있는 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다(단위: 천원).

회사명
소재지
자 산
부 채
자 본
매 출
분기순손익

HEP BEIJING
중국
35,808,150
1,796,363
34,011,787
11,153,735
(157,549)

HEP GUANGDONG
중국
15,221,640
1,694,728
13,526,912
10,493,320
(554,547)

HEP CHENNAI
인도
47,208,493
19,885,995
27,322,498
41,724,657
3,577,408

HEP YANCHENG
중국
22,919,962
10,657,211
12,262,751
9,333,490
2,068,649

HEP CHONGQING
중국
20,228,823
18,993,605
1,235,218
7,829,108
(1,338,490)

에코바이오플라스틱코리아㈜
대한민국
20,792,907
18,209,486
2,583,421
14,832,768
821,482

10. 유형자산

(1) 당분기와 전분기의 유형자산의 상세내역 및
변동내역은
다음과 같습니다(단위:천원).

< 당분기 >

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
기타의유형자산
건설중인자산
합 계

2020.01.01

취득원가
52,755,523
23,757,601
2,958,343
67,382,880
482,460
21,493,495
2,687,986
171,518,288

감가상각누계액
-
(9,350,681)
(1,586,197)
(32,555,197)
(440,290)
(18,003,899)
-
(61,936,264)

손상차손누계액
-
-
-
(1,598,683)
-
(542,261)
-
(2,140,944)

정부보조금
-
-
-
-
-
(87,511)
-
(87,511)

기초순장부금액
52,755,523
14,406,920
1,372,146
33,229,000
42,170
2,859,824
2,687,986
107,353,569

기중변동

취득
-
789,236
179,000

599,2
69

-
1,487,700
418,831
3,474,036

처분
-
-
-

(44,54
3
)

(21,673)
(12,480)
-

(78,69
6
)

감가상각
-
(544,678)
(89,020)

(3,064,60
6
)

(12,59
4
)

(1,037,31
0
)

-
(4,748,208)

손상차손
-
-
-
(9,256)
-
-
-
(9,256)

대체
-
1,268,036
-
168,600
-
278,800
(2,687,986)
(972,550)

정부보조금
-
-
-
-
-
(36,207)
-
(36,207)

분기말순장부금액
52,755,523
15,919,514
1,462,126

30,878,46
4

7,903
3,540,327
418,831
104,982,688

2020.09.30

취득원가
52,755,523
25,814,873
3,137,343

67,197,13
6

325,624
22,158,503
418,831

171,807,83
3

감가상각누계액
-
(9,895,359)
(1,675,217)

(34,710,73
3
)

(317,721)

(17,972,0
29
)

-

(64,571,0
59
)

손상차손누계액
-
-
-
(1,607,939)
-
(542,261)
-
(2,150,200)

정부보조금
-
-
-
-
-
(103,886)
-
(103,886)

분기말순장부금액
52,755,523
15,919,514
1,462,126

30,878,46
4

7,903
3,540,327
418,831
104,982,688

< 전분기 >

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
기타의유형자산
건설중인자산
합 계

2019.01.01

취득원가
52,755,523
23,760,535
2,900,073
68,832,190
498,181
20,660,337
322,678
169,729,517

감가상각누계액
-
(8,640,162)
(1,472,705)
(29,419,879)
(435,215)
(16,190,354)
-
(56,158,315)

정부보조금
-
-
-
-
-
(53,096)
-
(53,096)

기초순장부금액
52,755,523
15,120,373
1,427,368
39,412,311
62,966
4,416,887
322,678
113,518,106

기중변동

취득
-
-
58,270
54,000
4,420
457,407
45,300
619,397

처분
-
(2,269)
-
(1)
(2)
(1)
-
(2,273)

감가상각
-
(533,405)
(85,422)
(3,520,664)
(19,118)
(1,381,351)
-
(5,539,960)

대체
-
-
-
-
-
162,678
(162,678)
-

정부보조금
-
-
-
-
-
(68,613)
-
(68,613)

분기말순장부금액
52,755,523
14,584,699
1,400,216
35,945,646
48,266
3,587,007
205,300
108,526,657

2019.09.30

취득원가
52,755,523
23,757,601
2,958,343
68,886,189
482,460
21,280,421
205,300
170,325,837

감가상각누계액
-
(9,172,902)
(1,558,127)
(32,940,543)
(434,194)
(17,598,377)
-
(61,704,143)

정부보조금
-
-
-
-
-
(95,037)
-
(95,037)

분기말순장부금액
52,755,523
14,584,699
1,400,216
35,945,646
48,266
3,587,007
205,300
108,526,657

(2)
당분기에 발생한 감가상각비 5,867,130천원(전분기: 6,776,469천원)은 매출원가에 5,087,004천원(전분기: 5,964,533천원), 판매비와관리비에 780,126천원(전분기: 811,936천원) 각각 포함되어 있습니다. 한편 당분기 감가상각비에는 사용권자산 상각비 1,118,922천원(전분기: 1,236,509천원)이 포함되어 있습니다.

(3) 회사는 당분기 중 건자재사업

을 구성하는 특정 현금창출단위의 장부금액이 회수가능가액을 초과하여 관련된 유형자산 9,256천원에 대해 손상차손을 인식하였습니다. 손상차손 해당액은 기타비용으로 계상되었습니다(주석20 참조).

(4) 당분기말 현재 회사의 일부 토지, 건물 등 유형자산의 일부는 차입금과 관련하여 금융기관에 담보로 제공되어 있습니다(주석13 참조).

11.

리스

회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다. 회사가 리스제공자로서 제공하는 리스는 없습니다.

(1) 재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분

당분기말

전기말

사용권자산

부동산
503,233
1,295,817

차량운반구
493,022
542,229

기타유형자산
15,774
19,154

합계

1,012,029
1,857,200

구 분

당분기말

전
기말

리스부채

유동

796,681
1,706,960

비유동

389,913
565,582

합계

1,186,594
2,272,542

당분기 중 증가된 사용권자산은 305,514천원(전분기: -)입니다.

(2) 손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분

당분기

전분기

사용권자산의 감가상각비

부동산
802,542
1,035,566

차량운반구
313,000
199,583

기타유형자산
3,380
1,360

합 계

1,118,92
2

1,236,509

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)

32,469
50,582

단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)

26,148
174,335

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(매출원가 및 관리비에 포함)
39,436
36,440

당분기 중 리스의 총 현금유출
은

1,422,748천원(전분
기: 1,445,827천원)
입니다.

12. 무형자산

(1) 당분기와 전분기 중 무형자산 상세내역 및 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

< 당분기 >

구 분
산업재산권
시설물이용권
영업권
합 계

2020.01.01

취득원가
49,515
1,418,290
4,737,482
6,205,287

상각 및 손상누계액
(49,515)
(249,652)
(1,736,543)
(2,035,710)

기초순장부금액
-
1,168,638
3,000,939
4,169,577

분기말순장부금액
-
1,168,638
3,000,939
4,169,577

2020.09.30

취득원가
49,515
1,418,290
4,737,482
6,205,287

상각 및 손상누계액
(49,515)
(249,652)
(1,736,543)
(2,035,710)

분기말순장부금액
-
1,168,638
3,000,939
4,169,577

< 전분기 >

구 분
산업재산권
시설물이용권
영업권
합 계

2019.01.01

취득원가
49,515
1,071,861
4,737,482
5,858,858

상각 및 손상누계액
(49,515)
(249,652)
-
(299,167)

기초순장부금액
-
822,209
4,737,482
5,559,691

취득
-
500,000
-
500,000

분기말순장부금액
-
1,322,209
4,737,482
6,059,691

2019.09.30

취득원가
49,515
1,571,861
4,737,482
6,358,858

상각 및 손상누계액
(49,515)
(249,652)
-
(299,167)

분기말순장부금액
-
1,322,209
4,737,482
6,059,691

(2)
당분기와 전분기 중 발생한 연구비는 1,593,585천원(전분기: 1,901,771천원)으로 전액 판매비와관리비에 계상되어 있습니다.

13. 담보제공자산

당분기말 현재 회사의 채무를 위하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

담 보 제 공 자 산
관 련 채 무

과 목
장부금액
담보설정금액
종 류
채무금액
담보권자

토지,건물 등
11,911,226
18,200,000
-
-
국민은행

토지,건물,
투자부동산 등
47,121,219
48,000,000
일반자금대출 외
19,388,000

35,213,585
40,000,000
산업시설자금 외
15,000,000
한국산업은행

매출채권
1,420,935
1,420,935
매출채권할인
1,420,935
국민은행 등

14.
기타지급채
무

및 기타채무

당분기말과 전기말 현재 기타지급채무 및 기타부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
계정과목
당분기말
전기말

기타지급채무
미지급금
9,093,287
12,991,310

미지급비용
285,441
279,450

임대보증금
288,000
328,500

소 계
9,666,728
13,599,260

기타유동부채
선수금(*)
1,320,515
1,916,081

예수금
707,296
730,541

금융보증부채(유동)
37,131
30,326

파생금융부채(유동)
829,834
378,309

소 계
2,894,776
3,055,257

기타비유동부채
금융보증부채(비유동)
52,363
6,360

파생금융부채(비유동)
676,263
372,109

소 계
728,626
378,469

합 계
13,290,130
17,032,986

(*) 당분기말 현재 선수금 1,320,515천원(전기말: 1,916,081천원)은 계약에서 생기는 부채와 관련된 금액입니다.

15. 차입금

(1) 당분기말과 전기말 현재 차입금 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

유동:

단기차입금
8,420,935
52,307,236

유동성장기차입금
20,000,000
31,220,200

소 계
28,420,935
83,527,436

비유동:

장기차입금
60,511,000
30,420,200

합 계
88,931,935
113,947,636

(2) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 상세 현황은 다음과 같습니다(단위:천원).

차 입 처
내 역
2020.9.30
연이자율(%)
당분기말
전기말

한국산업은행
운영자금
1.67
5,000,000
40,000,000

신한은행
일반대출
2.21
2,000,000
2,000,000

우리은행
일반대출
-
-
9,000,000

국민은행 외
수출환어음 할인(*)
1.15~4.45
1,420,935
1,307,236

합 계
8,420,935
52,307,236

(*) 회사는 상환청구권이 있는 매출채권 할인시에는 위험과 효익이 이전되지 않아 차입거래로 처리하였습니다(주석26 참조)
.

상기 단기차입금과 관련하여 회사의 토지, 건물 등 유형자산의 일부와 투자부동산 및매출채권의 일부가 담보로 제공되어 있습니다(주석13 참조).

(3) 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 상세 현황은 다음과 같습니다(단위:천원).

차 입 처
내 역
2020.9.30
연이자율(%)

당
분
기말

전기말

국민은행
일반자금대출
2.61
10,000,000
14,000,000

국민은행
외화대출
2.22
9,388,000
-

우리은행
일반자금대출
3.10
10,000,000
-

한국산업은행
시설자금대출
2.06
10,000,000
6,800,000

하나은행
일반자금대출
3.45
20,000,000
20,000,000

하나은행
외화대출
2.60~2.98
21,123,000
20,840,400

차감: 유동성 대체
(20,000,000)
(31,220,200)

합 계
60,511,000
30,420,200

당분기말 현재 상기 장기차입금과 관련하여 회사의 토지, 건물 등 유형자산의 일부와투자부동산이 담보로 제공되어 있습니다(주석13 참조).

(4) 당
분기
말 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다(단위:천원).

연 도
금 액

2020년 10월 1일 ~ 2021년 9월 30일
20,000,000

2021년 10월 1일 ~ 2022년 9월 30일
35,561,500

2022년 10월 1일 ~ 2023년 9월 30일
24,949,500

합 계
80,511,000

(5) 회사의 당분기말 및 전기말 현재 차입금의 공정가치와 장부금액은 유사합니다.

16. 충당부채

회사는 판매 후 품질문제로 인해 발생할 것으로 예상되는 현금보상비용 및 반품예상액 등을 충당부채로 설정하고 있습니다.

당분기와 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

< 당분기 >

구 분
기초

전입

사용액
분기말

판매보증충당부채
91,803
436,988
(451,460)
77,331

환불부채
452,266
660,002
(780,376)
331,892

합 계
544,069
1,096,990
(1,231,836)
409,223

< 전분기 >

구 분
기초
환입
사용액
분기말

판매보증충당부채
101,548
(6,030)
-
95,518

환불부채
527,792
(100,158)
-
427,634

합 계
629,340
(106,188)
-
523,152

17. 순확정급여부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
21,619,419
21,678,812

사외적립자산의 공정가치
(15,248,457)
(17,686,586)

재무상태표상 부채
6,370,962
3,992,226

(2) 당분기와 전분기 손익계산서에 반영된 확정급여형 퇴직급여의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

당기근무원가
700,175
2,100,523
657,702
1,973,106

순이자원가
(3,720)
(11,157)
(21,454)
(64,363)

종업원 급여에 포함된 총 비용
696,455
2,089,366
636,248
1,908,743

(3) 당분기와 전분기에 발생한 확정급여형 퇴직급여를 포함하고 있는 계정과목과 금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

매출원가
385,627
1,180,910
377,069
1,129,786

판매관리비
310,828
908,456
259,179
778,957

합 계
696,455
2,089,366
636,248
1,908,743

18. 비용의 성격별 분류

(1) 당분기와 전분기 중 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

제품 및 반제품의 변동
982,195
14,093,809
(3,442,998)
14,180,747

원재료 및 소모품의 사용
97,169,541
286,820,279
125,942,879
393,446,248

상품(원재료)의 판매
1,834,174
6,544,894
2,682,911
12,681,651

종업원급여
6,286,751
19,308,596
6,425,258
19,448,280

감가상각비 및 사용권자산 상각비

1,961,819
5,867,130
2,190,898
6,776,469

지급수수료
3,179,541
8,952,237
2,896,833
9,443,411

운반비
4,257,147
13,442,942
7,113,788
13,203,722

동력, 수도광열비
1,989,638
5,910,407
2,308,452
6,721,537

임차료
510,105
925,236
286,128
824,168

포장비
1,482,461
4,166,169
1,448,015
4,536,164

외주가공비
5,788,765
16,137,565
5,663,240
18,219,436

기타비용
4,175,739
15,640,477
1,339,408
11,596,644

합 계(*)
129,617,876
397,809,741
154,854,812
511,078,477

(*) 손익계산서상의 매출원가, 판매비와관리비 및 대손상각비를 합산한 금액입니다.

(2) 당분기와 전분기 중 발생한 종업원 급여액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여비용
5,590,295
17,212,303
5,789,011
17,539,538

퇴직급여(*)
696,456
2,096,293
636,247
1,908,742

합 계
6,286,751
19,308,596
6,425,258
19,448,280

(*)

퇴직급여비용에는 확정기여형 퇴직급여비용

6,927
천
원이 포함되어 있
습니다.

(3) 당분기 중 발생한 종업원급여액 중 매출원가에 배부된 금액은 11,609,262천원(전분기: 12,472,780천원)이며 판매비와관리비에 배부된 금액은 7,699,334천원(전분기: 6,975,501천원)입니다.

19. 판매비와관리비 및 대손상각비

당분기와 전분기 중 발생한 판매비와관리비
및 대손상각비
의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
2,304,162
6,789,581
2,052,458
6,196,544

퇴직급여
310,828
909,753
259,179
778,957

복리후생비
206,916
659,456
226,047
677,392

여비교통비
80,235
263,316
217,728
681,084

차량유지비
12,192
38,720
959
1,620

통신비
24,811
78,926
28,060
83,653

세금과공과
80,785
300,897
72,679
380,561

지급수수료
1,188,327
2,982,555
869,219
3,240,235

임차료
196,338
464,600
167,188
467,760

감가상각비 및 사용권자산 상각비
234,897
780,126
270,852
811,936

보험료
216,759
622,789
177,596
514,383

접대비
117,398
308,078
144,761
369,113

광고선전비
334,000
1,178,680
642,000
1,524,589

대손상각비
234,337
2,849,245
82,313
31,081

소모품비
357,684
1,094,917
358,331
1,173,719

사무용품비
2,600
8,294
3,740
8,610

도서인쇄비
6,819
65,346
58,995
111,455

교육훈련비
41,659
70,400
38,971
71,105

운반비
2,884,769
8,379,756
2,703,799
8,772,304

연구비
512,763
1,593,585
679,327
1,901,771

기타
88,292

658,34
7

233,891
627,437

합 계

9,436,57
1

30,097,367
9,288,093
28,425,309

20. 기타수익과 기타비용

(1) 당분기와 전분기의 기타수익의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분

당
분
기

전
분
기

3개월
누적
3개월
누적

배당금수익
438
58,262
440
911,775

임대료
288,000
864,000
288,000
864,000

유형자산처분이익
31,747
68,219
-
3,634

당기손익-공정가치 지분상품 평가이익
-
-
2,753
5,089

기술료수익
614,061
1,556,575
942,238
2,661,737

지급보증수수료수익
20,490
73,612
12,558
39,101

잡이익

238,44
2

954,62
7

265,898
1,128,392

관계기업투자주식처분이익
-
-
-
13,122,435

합 계
1,193,178
3,575,295
1,511,887
18,736,163

(2) 당분기와 전분기의 기타비용의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

당기손익-공정가치 지분상품 평가손실
(1,337)
9,361
-
-

유형자산처분손실
6,678
33,105
2,269
2,271

유형자산감액손실
-
9,256
-
-

매출채권처분손실
-
-
14,555
42,077

기부금
1,450
31,159
5,957
36,335

잡손실
345,530

2,361,21
8

54,953
335,426

합 계

352,32
1

2,444,099
77,734
416,109

21. 금융수익 및 금융비용과 이자수익 및 이자비용

당분기와 전분기 중 손익으로 인식된 금융수익 및 금융비용
과 이자수익 및 이자비용
의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익:

외환차익

161,3
41

1,637,654
922,561
2,811,509

외화환산이익
256,239
960,231
(394,735)
653,620

파생상품거래이익
12,344
1,091,799
13,156
843,126

파생상품평가이익
(6,555)
-
383,026
677,441

소 계
423,369
3,689,684
924,008
4,985,696

금융비용:

외환차손

335,88
1

1,868,265
697,130
2,469,390

외화환산손실
(182,262)
514,557
(60,079)
1,086,899

파생상품거래손실
82,995
453,182
12,770
53,420

파생상품평가손실
412,969
766,302
(408,190)
252,134

소 계

649,58
3

3,602,306
241,631
3,861,843

이자수익:
218,791
591,717
186,331
315,417

이자비용:
726,078
2,459,127
1,093,210
3,564,025

순금융비용

(733,50
1
)

(1,780,032)
(224,502)
(2,124,755)

22. 법인세비용

회사의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다.

23. 배당금

등

2019년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 배당금 3,468백만원은 2020년 4월에 지급되었습니다(전기 지급액: 1,854백만원).

회사는 2019년 4월 17일 이사회 결의를 통해, 주주가치 제고 및 주가인상을 목적으로 자기주식 취득을 결정하였습니다. 이에 따라 전분기에 10,835,626천원의 자기주식을 취득하였으며, 이를 기타자본항목으로 처리하였습니다.

24. 현금흐름표

(1) 당분기와 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

법인세비용차감전순이익
20,419,434
34,085,010

조정항목 :

당기손익-공정가치 지분상품 평가손실
9,361
-

재고자산평가손실(환입)
2,289,501
(152,097)

퇴직급여
2,089,366
1,908,742

이자비용
2,459,127
3,564,025

외화환산손실
514,557
1,086,899

파생상품거래손실
453,182
-

파생상품평가손실
766,302
252,134

감가상각비 및 사용권자산 상각비

5,867,130
6,776,469

유형자산처분손실
33,105
2,271

유형자산감액손실
9,256
-

대손상각비
2,849,245
31,081

충당부채전입(환입)
1,096,990
(106,188)

유형자산처분이익
(68,219)
(3,634)

외화환산이익
(960,231)
(653,620)

당기손익-공정가치 지분상품 평가이익
-
(5,089)

관계기업투자주식 처분이익
-
(13,122,435)

파생상품거래이익
(1,091,799)
(28,817)

파생상품평가이익
-
(677,441)

이자수익
(591,717)
(315,417)

배당금수익
(58,262)
(911,775)

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동:

매출채권의 감소
17,395,084
14,597,772

기타수취채권의 감소
1,073,294
797,697

기타유동자산의 감소(증가)
(179,278)
1,380,596

재고자산의 감소
15,839,235
34,359,584

반품권자산의 감소
102,901
117,856

매입채무의 감소
(14,755,378)
(16,385,436)

기타지급채무의 감소
(2,189,989)
(2,158,621)

기타유동부채의 감소
(618,811)
(279,661)

충당부채의 사용
(1,231,837)
-

퇴직금의 지급
(233,759)
(12,584)

영업에서 창출된 현금
51,287,790
64,147,321

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다(단위:천원). 

구 분
당분기
전분기

건설중인 자산의 건물 대체
1,268,036
-

건설중인 자산의 기계장치 대체
168,600
-

건설중인 자산의 기타의유형자산 대체
278,800
162,678

장기차입금의 유동성대체
20,000,000
33,611,700

유형자산 취득 관련 미지급 금액의 변동
(230,207)
(1,380,583)

퇴직급여의 미지급
80,105
7,464

25. 특수관계자 거래

(1) 당분기말과 전기말 현재 회사와 지배ㆍ종속관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다. 

관 계
회 사 명

지 배 기 업
HDC주식회사

종 속 기 업
Hyundai (Sanhe) Engineering Plastics Co., Ltd.(HEP BEIJING)

Guangdong Hyundai Engineering Plastics Co., Ltd.(HEP GUANGDONG)

Hyundai Engineering Plastics India Private Limited(HEP CHENNAI)

Hyundai(Yancheng) Engineering Plastics Co., Ltd.(HEP YANCHENG)

Hyundai (Chongqing) Engineering Plastics Co., Ltd.(HEP CHONGQING)

(2) 당분기말과 전기말 현재 회사와 매출ㆍ매입 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 관계기업 및 기타특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

관 계
회 사 명
비 고

관 계 기 업

에코바이오플라스틱코리아(주)

기타특수관계자
HDC현대산업개발(주)
HDC주식회사의 종속기업

에이치디씨아이파크몰(주)

에이치디씨아이서비스(주)

HDC스포츠(주)

HDC아이콘트롤스(주)
HDC주식회사의 관계기업

HDC리조트(주)

에이치디씨자산운용
(주)

대규모기업집단 소속회사

(3) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입거래와 기타거래 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

< 당분기 >

특수관계자구분
특수관계자명
매출 등
매입 등

매출
기타수익
매출원가 및 
판매관리비
유형자산 취득
이자비용

지배기업
HDC주식회사
-
-
1,226,948
-
4,007

종속기업
HEP BEIJING
271,013
223,045
-
-
-

HEP GUANGDONG
178,914
102,188
54,168
-
-

HEP CHENNAI
147,838
867,561
-
-
-

HEP YANCHENG
144,904
157,415
-
-
-

HEP CHONGQING
19,728
28,910
-
-
-

관계기업
에코바이오플라스틱코리아
-
-
5,206
-
-

기타특수관계자
에이치디씨아이파크몰(주)
-
-
1,299,631
-
-

에이치디씨아이서비스(주)
-
-
163,879
209,000
-

HDC현대산업개발(주)
-
19,300
55,143
-
-

HDC스포츠(주)
-
-
1,121,000
-
-

HDC리조트(주)
-
-
80,862
-
-

에이치디씨자산운용(주)
-
-
11,000
-
-

합 계

762,39
7

1,398,41
9

4,017,83
7

209,000
4,007

< 전분기 >

특수관계자구분
특수관계자명
매출 등

매출원가 및 
판매관리비

무형자산 취득
사용권자산 취득
이자비용

매출
기타수익

지배기업
HDC주식회사
-

-

1,337,594
-
754,286
11,308

종속기업
HEP BEIJING
241,079
339,650

-

-
-
-

HEP GUANGDONG
237,345
109,145
2,613
-
-
-

HEP CHENNAI
324,656
1,351,229

-

-
-
-

HEP YANCHENG
-
149,229

-

-
-
-

HEP CHONGQING
19,680
9,933

-

-
-
-

기타특수관계자
HDC아이콘트롤스(주)
-
854,000

-

-
-
-

에이치디씨아이파크몰(주)
-
-
1,375,424
-
-
-

에이치디씨아이서비스(주)
-
-
148,383
-
-
-

HDC현대산업개발(주)

-
-
75,678
-
-
-

HDC스포츠(주)
-
-
1,498,000
-
-
-

HDC리조트(주)
-
-
-
500,000
-
-

합 계
822,760
2,813,186
4,437,692
500,000
754,286
11,308

(4) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

< 당분기말>

구 분
특수관계자명
매출채권
기타수취채권
매입채무
리스부채(*)
기타지급채무

지배기업
HDC주식회사
-
400,000
-
64,242
292,222

종속기업
HEP BEIJING
34,954
187,860
-
-
-

HEP GUANGDONG
75,052
86,065
89,827
-
-

HEP CHENNAI
40,195
377,473
-
-
-

HEP YANCHENG
3,157,527
133,464
-
-
-

HEP CHONGQING
974,485
24,284
-
-
-

관계기업
에코바이오플라스틱코리아
-
-
-
-
-

기타특수관계자
HDC아이콘트롤스(주)
-
-
-
-
300,892

에이치디씨아이파크몰(주)
-
-
400,137
-
73,521

에이치디씨아이서비스(주)
-
-
-
-
18,316

HDC현대산업개발(주)
-
-
-
-
851

HDC리조트
-
-
-
-
21,800

에이치디씨자산운용(주)
-
-
-
-
1,210

합 계
4,282,213
1,209,146
489,964
64,242
708,812

(*
) 지배기업과 체결한 사무실 리스계약에 따른 당
분
기말 현재 사용권자산의 금액은

62,919천원입니다. 또한 당
분
기 중 리스부채의 상환금액은 285,946천원이며 인식된이자비용은 4,007천원입니다.

상기 종속기업에 대한 매출채권 중 3,781,451천원을 장기매출채권으로 분류하고, 170,873천원의 대손충당금을 인식하고 있습니다.

< 전기말 >

구 분
특수관계자명
매출채권
기타수취채권
매입채무
리스부채
기타지급채무

지배기업
HDC주식회사
-
400,000
-
350,188
345,436

종속기업
HEP BEIJING
45,232
384,453
-
-
-

HEP GUANGDONG
70,829
109,107
36,524
-
-

HEP CHENNAI
15,285
335,727
-
-
-

HEP YANCHENG
3,276,420
172,534
58,646
-
-

HEP CHONGQING
1,123,175
11,270
-
-
-

기타특수관계자
HDC아이콘트롤스(주)
-
-
-
-
346,639

에이치디씨아이파크몰(주)
-
-
488,005
-
13,243

에이치디씨아이서비스(주)
-
-
-
-
18,136

HDC현대산업개발(주)

-
-
-
-
850

합 계
4,530,941
1,413,091
583,175
350,188
724,304

(5) 주요경영진에 대한 보상(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

단기급여
271,808
855,489
323,470
970,409

퇴직급여
86,497
271,850
66,398
199,195

합 계
358,305
1,127,339
389,868
1,169,604

(6) 당분기말과 전기말 현재 회사는 종속
기업
인 HEP
CHENNAI
등에게 지급보증을 제공하고 있으며, 그 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

< 당분기말>

구 분
특수관계자명
보증처
관련 차입금
지급보증액
비 고

종속기업
HEP BEIJING
SC제일은행 외
-
12,673,800
자금차입

종속기업
HEP GUANGDONG
국민은행
1,056,150
1,161,765
자금차입

종속기업
HEP CHENNAI
우리은행 외
11,296,058
29,129,460
자금차입

종속기업
HEP YANCHENG
국민은행 외
5,867,500
7,498,665
자금차입

종속기업
HEP CHONGQING
신한은행
7,586,304
9,103,800
자금차입

합 계
25,806,012
59,567,490

< 전기말 >

구 분
특수관계자명
보증처
관련 차입금
지급보증액
비 고

종속기업
HEP BEIJING
수출입은행 외
2,894,500
3,473,400
자금차입

종속기업
HEP GUANGDONG
수출입은행
1,157,800
1,389,360
자금차입

종속기업
HEP CHENNAI
씨티은행 외
11,286,687
28,774,728
자금차입

종속기업
HEP YANCHENG
수출입은행 외
6,946,800
8,336,160
자금차입

종속기업
HEP CHONGQING
신한은행 외
9,727,438
11,819,018
자금차입

합 계
32,013,225
53,792,666

26. 금융자산의 제거

(1) 전체가 제거되지 않은 양도 금융자산

회사
는 당분기말 현재 금융기관에

1,420,935천원(전기말:
1,307,
236
천원)에 상당하는 매출채권을 은행과의 매출채권 팩토링 계약을 통해 할인하였습니다.
이 거래는 매출거래처의 부도가 발생하는 경우, 회사가 은행에 해당금액을 지급할 의
무를 가지므로 소구권이 있는 거래에
해당하여 담보부 차입으로 회계처리하였습니다(
주석6,13과15 참조
).

(2) 전체가 제거된 양도 금융자산

회사는 전분기 중 금융기관에서
1,063,162달러
와 463,815위안에 상당하는 매출채권을 양도하고 위험과 보상의 대부분을 이전한 것으로 판단하여 매출채권을 양도일에 재무제표에서 제거하였으며, 이와 관련하여 전분기 중 매
출채권처분손실 42,077천원을 인식하였습니다(주석20 참조).

27. 우발부채와 약정사항

(1) 당분기말과 전기말 현재 회사가 금융기관과 맺고 있는 차입한도약정의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원, USD).

< 당분기말 >

구 분
금 융 기 관
금 액

한도액
사용액

당좌대출
국민은행 외
4,000,000
-

일반자금대출
하나은행 외
42,000,000
42,000,000

산업시설자금대출
한국산업은행
10,000,000
10,000,000

산업운영자금대출
한국산업은행
5,000,000
5,000,000

외화대출
하나은행 외
USD 49,250,000
USD 26,000,000

포괄외화지급보증
국민은행
USD 7,000,000
-

단기한도대출
한국산업은행
30,000,000
-

일반회전대출
국민은행 외
57,000,000
-

포괄한도
SC제일은행
10,000,000
-

전자방식외담대
하나은행
10,000,000
-

합 계
168,000,000
57,000,000

USD 56,250,000
USD 26,000,000

< 전기말 >

구 분
금 융 기 관
금 액

한도액
사용액

당좌대출
국민은행 외
4,000,000
-

일반자금대출
KEB하나은행 외
30,000,000
30,000,000

구매자금대출
우리은행
10,000,000
-

산업시설자금대출
한국산업은행
6,800,000
6,800,000

산업운영자금대출
한국산업은행
40,000,000
40,000,000

시설자금대출
국민은행
6,000,000
6,000,000

외화대출
KEB하나은행 외
USD 54,700,000
USD 18,000,000

포괄외화지급보증
국민은행
USD 7,000,000
-

단기한도대출
한국산업은행 외
20,000,000
-

일반회전대출
국민은행 외
27,000,000
9,000,000

전자방식외담대
KEB하나은행
10,000,000
-

포괄한도
SC제일은행
10,000,000
-

합 계
163,800,000
91,800,000

USD 61,700,000
USD 18,000,000

당분기말 현재 회사는 국민은행
등과
11,900,000
천원(전기말: 14,900,000천원)을 한도로 구매대금을 원활히 지급하기 위하여 외상매출채권전자대출약정을 체결하고 있습니다.

(2) 회사는 BASELL社와 기술제공계약을 체결하였으며, 동 계약에 따라 북미와 유럽지역 매출액의 3%를 BASELL社로부터 수령하고 있습니다. 한편 회사는 이와 별도로 BASELL社와 기술사용계약을 체결하였으며, 동 계약에 따라 국내에서 생산, 판매된 특정 품목관련 매출액의 3%를 기술료로 지급하고 있습니다. 이와 관련하여 회사는

251,069
천원(전분기: 741,652천원)의 기술료수익과 331,073천원(전분기: 497,409천원)의 지급수수료를 인식하였습니다.

(3)
회사는 회사의 지배기업인 HDC주식회사와 서비스표 사용 계약을 체결하였습니다. 동 계약에 따라 회사는
내부거래를 제외한
회사 매출액의 0.19%를 합산한 금액을 CI사용대가로 지급하고 있습니다.

(4) 회사는 회사의 종속
기업
들과 기술제공계약을 체결하였으며, 동 계약에 따라 각 종속
기업
매출액의 일정 비율을 수령하고 있습니다.

(5) 당분기말 현재 회사는 서울보증보험으로부터 이행입찰보증 등과 관련하여 1,806,282천원(전기말: 1,363,500천원)의 보증을 제공받고 있습니다.

(6) 당분기말과 전기말 현재 발생하지 않은 자산 취득 및 자본적지출 약정 사항은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분

당분기말

전기말

유형자산

396,910
2,507,100

6. 기타 재무에 관한 사항

(1) 종속회사간 합병
 지배회사의 종속회사인 Hyundai (Yancheng) Engineering Plastics Co., Ltd.(존속회사)가 Hyundai Engineering Materials(S.I.P) Co., Ltd.(소멸회사)를 흡수합병(합병비율 1 : 0)하는 절차가 2014년 3월 25일부로 종료되었습니다.

(2) 주요 내용 및 재무제표에 미치는 영향
 종속회사간 합병으로 회사의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다. 

(3) 관련 공시서류
 회사는 종속회사간 합병과 관련하여 2014년 3월 27일 회사합병결정(종속회사의주요경영사항) 내용을 공시하였습니다.

나. 대손충당금 설정 현황

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 천원, %)

구 분
계정과목
채권 금액
대손충당금
대손충당금
설정률

제21기 3분기
매출채권
176,739,245
14,086,615
8.0%

제20기
매출채권
196,864,528
11,630,987
5.9%

제19기
매출채권
224,709,113
8,454,077
3.8%

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구 분
제 21기 3분기
제 20기
제 19기

회계정책 변경효과
-
-
(26,747)

1. 기초 대손충당금 잔액합계
11,630,987
8,454,077

4,840,895

2. 순대손처리액(①－②±③)
38,237
316,901
238,662

① 대손처리액(상각채권액)
231,381
381,069
-

② 상각채권회수액

-
-

③ 기타증감액
(193,144)
(64,168)
238,662

3. 대손상각비 계상(환입)액
2,493,865
3,493,812
3,851,843

4. 기말 대손충당금 잔액합계
14,086,615
11,630,987
8,454,077

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

1) 대손충당금 설정방침
 보고기간 종료일 현재 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 과거의대손경험률과 장래의 대손예상액을 고려하는 기대신용손실모형을 적용하여 대손충당금 설정

 - 대손경험률은 과거 3개년 평균채권잔액에 대한 실제 대손 발생액을 근거로 
 연령별 대손경험률을 산정하여 설정
 - 대손예상액은 채무자의 파산, 강제집행, 사망, 실종 등으로 회수가 불투명한 
 채권의 경우 회수가능성, 담보설정여부 등과 채무자의 신용정보및 미래 전망을 
 고려하여 채권잔액의 1%초과~100% 범위에서 합리적인 대손예상액설정

 ※ 파산, 강제집행, 은행거래중지, 사망, 실종의 경우 : 담보가치를 초과하는 금 액의 100% 대손충당금 설정 
 ※ 소송의 경우 : 1심 패소시 패소금액의 100% 대손충당금 설정 및 기타 패소가 능성을 합리적으로 추정하여 그 해당금액의 100% 대손충당금 설정 
 ※ 장기회수지연채권의 경우 : 회수가능성 및 담보설정여부 등을 고려하여 1% 초과∼100% 범위에서 합리적인 대손추산액을 산정 하여 대손충당금 설정 

(4) 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 : 백만원)

구 분
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
계

금
액
일반
153,504
7,956
12,365
2,915
176,739

특수관계자
-
-
-
-
-

계
153,504
7,956
12,365
2,915
176,739

구성비율
86.85%
4.50%
7.00%
1.65%
100%

다. 재고자산 현황 등

(1) 최
근
3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

최근 3사업연도 재고자산의 보유현황은 다음과 같습니
다. 당사 재고자산은 제품과 반제품, 원재료, 상품, 저장품, 미착품으로 이루어져 있으며,
당기말 현
재
재고자산

총액은
68,305백만원으로 전기말 대비 20,474백만원 감소하였습니다
.

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제21기 3분기
제20기
제19기

PO사업부문
제 품
22,146
33,205
35,520

반제품
406
1,295
1,669

원재료
15,751
16,939
23,393

상 품
69
118
186

저장품
457
543
579

미착품
617
1,843
5,711

소 계
39,445
53,944
67,058

PS사업부문
제 품
15,436
15,936
32,260

반제품
499
608
748

원재료
5,996
6,119
23,887

상 품
0
0
0

저장품
245
183
213

미착품
717
1,404
4,247

소 계
22,892
24,250
61,355

건자재사업부문
제 품
702
2,329
1,672

반제품
1,213
2,490
4,557

원재료
2,938
4,078
4,407

상 품
0
3
8

저장품
60
86
77

미착품
1,054
1,600
767

소 계
5,967
10,585
11,488

합계
제 품
38,284
51,470
69,452

반제품
2,118
4,393
6,974

원재료
24,684
27,137
51,687

상 품
69
120
195

저장품
763
813
869

미착품
2,388
4,847
10,725

소 계
68,305
88,779
139,901

(2) 재고자산의 실사내역 등

1) 실사일자
 - 매 회계년도 말 시점에 재고자산 실사를 실시하고 있습니다.
 - 실사일자가 재무상태표일 이외의 날에 행하여진 경우에는 실사일자와 기말시점
 간의 재고자산 변동내역은 해당기간 재고의 입출고 내역의 확인을 통해 재무상태
 표일 기준 재고자산의 실재성을 확인합니다.

[주요 국내사업장 2019년 말 실사현황]

국내 사업장
실사일자
입회자

당진
2019.12.30
삼일회계법인

진천
2020.01.02
삼일회계법인

세종/김천
2019.12.31
삼일회계법인

울산
2020.01.02
삼일회계법인

2) 실사방법
 - 사내보관재고 : 전수조사 실시를 기본으로 하며, 일부 중요성이 작은 품목의 경우
 표본 조사를 실시하고 있습니다.
 - 사외보관재고 : 제3자 보관재고, 운송중인 재고에 대해서는 전수로 재고실사를 
 수행하되 불가능한 경우 대체적 방법으로 물품보유 확인서 징구
 및 표본조사를 병행하고 있습니다.
 - 외부감사인은 재고실사에 입회하여, 표본을 추출하여 재고자산의 실재성을 확인
 하고 있습니다.

 3) 장기체화재고 등 현황
 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가를 장부금액으로 하고 있으며, 보고기간말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

[기준일 : 2020.09.30] [단위 : 백만원]

계정과목
취득원가
평가손실
 충당금
기말잔액

제 품
41,976
(3,692)
38,284

반제품
4,364
(2,246)
2,118

원재료
25,635
(951)
24,684

상 품
111
(42)
69

저장품
763
0
763

미착품
2,388
0
2,388

계
75,237
(6,932)
68,305

라. 공정가치평가 절차요약

(1) 분류

연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 분류합니다.

 회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

-
당기손익-공정가치 측정 금융자산

-
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

-
상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가

계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산

상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '기타수익'으로당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. 

(3) 손상 

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류하고 있습니다(주석36 참조).

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

(6) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은 ) 공시가격 (수준 1)
- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할수 있는 투입변수 (수준 2)
- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다(단위:천원).

< 당기말 >

(단위 : 천원)

구 분
수준1
수준2(*1)
수준3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산

상장주식
29,035
-
-
29,035

비상장주식
-
-
1,464,376
1,464,376

파생금융부채(*2)
-
1,506,097
-
1,506,097

< 전기말 >

(단위 : 천원)

구 분
수준1
수준2(*1)
수준3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산

상장주식
38,396
-
-
38,396

비상장주식
-
-
1,464,376
1,464,376

파생금융자산(*1)
-
304,416
-
304,416

파생금융부채(*2)
-
750,418
-
750,418

(*1) 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 파생금융자산과 부채에 대하여 현재가치기법을 평가기법으로 사용하고 있으며, 투입변수는 선도이자율 등을사용하고 있습니다.

(*2) 연결회사는 외화 및 원화장기차입금과 관련하여 통화 및 이자율 스왑 파생상품계약을 KEB하나은행 등과 체결하였으며, 동 계약으로 발생한 평가손익을 금융수익 및 금융비용의 파생상품평가손익과 기타자산의 파생금융자산 및 기타부채의 파생금융부채로 각각 계상하였습니다.

(7) 유형자산

당사는 공시대상기간 중 유형자산에 대한 재평가를 시행하지 않았습니다.

마. 채무증권 발행실적 등

(1) 채무증권 발행실적

(기준일 :
2021년 02월 25일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

HDC현대EP
회사채
사모
2020년 08월 20일
9,496
2.22
-
2023년 05월 22일
미상환
KOOKMIN
BANK(H.K)

합 계
-
-
-
9,496
-
-
-
-
-

(2) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 02월 25일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(3) 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 02월 25일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(4) 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 02월 25일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
9,496
-
-
-
-
9,496

합계
-
-
9,496
-
-
-
-
9,496

(5) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 02월 25일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(6) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 02월 25일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제21기 3분기(당기)
삼일회계법인
예외사항 없음
해당사항 없음
-

제20기(전기)
삼일회계법인
적정
해당사항 없음
현금창출단위의 손상평가

제19기(전전기)
삼일회계법인
적정
해당사항 없음
-

2. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제21기 3분기(당기)
삼일회계법인
분, 반기 재무제표 검토 및
기말 개별재무제표에 대한 감사
기말 연결재무제표에 대한 감사
260,000
2,600
260,000
834

제20기(전기)
삼일회계법인
분, 반기 재무제표 검토 및
기말 개별재무제표에 대한 감사
기말 연결재무제표에 대한 감사
235,000
2,350
235,000
2,378

제19기(전전기)
삼일회계법인
분, 반기 재무제표 검토 및
기말 개별재무제표에 대한 감사
기말 연결재무제표에 대한 감사
190,000
2,350
190,000
2,317

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제21기 3분기(당기)
-
-
-
-
-

제20기(전기)
2020.03
세무조정 
용역-
1년
13,000
-

제19기(전전기)
2019.02
세무조정 
용역
1년
13,000
-

4. 내부회계관리제도

당사의 감사는 일상감사, 반기감사 및 결산감사 등의 정기감사와 특별감사, 시재감사등의 수
시감

사 등을 실시하는 등 내부감시제도를 운영하고 있습니다.
2019년 회계연도 중 감사가 내부감시장치의 가동의 적정성에 대한 감사 결과 효과적으

로 가동되고 있다고 평가하고 2020년 3월 5일
이사회에 감사결과를 보고하였습니
다.

또한 회계감사인은
제18기, 제19기
및 제20기 당사의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서를 검토하고 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요
본 보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 2명의 사내이사, 1인의 사외이사 등 3인의 이사로 구성되어 있습니다. 또한 정관상 이사회 내에 소위원회를 둘 수 있으나, 현재까지 구성된 바는 없습니다.
각 이사의 주요경력은 'Ⅷ.임원 및 직원 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

2
1
-
-
-

※
2020년 11월13일 개최된 임시주주총회에서 정중규 사내이사가 신규 선임되었습니다.

나. 주요 의결사항

(기간 : 2020.01.01 ~ 2021.02.25)

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사내이사
사외이사
비고

강창균
정몽규
김명호
최동주

출석률
(100%)
출석률
(94%)
출석률
(100%)
출석률
(100%)

20-01
20.01.08
1. 당좌대출 재약정의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
-

20-02
20.02.04
1. 제20기 별도재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
-

20-03
20.02.24
1. 제20기 연결재무제표 승인의 건
2. 산업운영자금 연장의 건
가결
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-

20-04
20.03.05
1. 이익잉여금처분계선서 승인의 건
2. 제20기 정기주주총회 소집의 건
3. 제20기 감사보고의 건
4. 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고의 건
5. 포괄외화지급보증 연장의 건
가결
가결
보고
보고
가결
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
-
-
-
-
-
찬성
찬성
-
-
찬성
-

20-05
20.03.25
1. 대표이사 선임의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
-

20-06
20.04.01
1. 구매자금 대출 대환 및 운전자금 증액의 건
2. 장기시설자금 대출 및 한도대출 증액 연장의 건
3. 해외 계열회사 차입금 지급보증의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-

20-07
20.05.06
1. 해외 계열회사 차입금 지급보증의 건
2. 일반자금대출 약정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-

20-08
20.05.25
1. 해외 계열회사 차입금 지급보증의 건
2. 장기차입금 약정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-

20-09
20.06.08
1. 대표이사 선임의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
-

20-10
20.06.23
1. 일반자금대출 약정의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
-

20-11
20.07.10
1. 일반자금대출 약정의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
-

20-12
20.08.10
1. 장기차입금 약정의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
-

20-13
20.08.24
1. 해외 계열회사 차입금 지급보증의 건
2. 기업운전자금 대출 한도 감액의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
-

20-14
20.09.07
1. 해외 계열회사 차입금 지급보증의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
-

20-15
20.09.22
1. 구매자금 대환 대출의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
-

20-16
20.09.28
1. 임시주주총회 소집의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
-

20-17
20.10.28
1. 해외 계열회사 차입금 지급보증의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
-

20-18
20.11.13
1. 대표이사 보선의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
-

21-1
21.02.17
1. 제21기 별도재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성

21-2
21.02.17
1. 회사채 발행한도 승인 및 위임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성

다. 이사회 내 위원회
당사는 본 보고서 제출일까지 이사회 내 위원회가 없습니다.

라. 이사의 독립성
당사는 이사 후보를 선출할 때 이사회의 추천을 통하여 선출합니다.
또한 주주총회에서 선출할 이사 후보의 인적사항에 관해서는 '주주총회 소집 공고'
(금감원 전자공시)와 모든 주주에게 발송하는 '주주총회 소집통지서'를 통하여 이사 후보의 성명, 생년월일, 주요약력, 추천인, 회사와의 최근 3년간 거래내역, 최대주주와의 관계, 이사회 활동내역 등을 주주총회 2주간 전까지 미리 알려드리고 있습니다.

당사의 이사 3명에 대한 각각의 추천인, 선임배경 및 활동분야는 다음과 같습니다.

이 사
추천인
선임배경
활동분야
회사와의 거래
최대주주 또는
주요주주와의 관계
임기
연임횟수

정몽규
이사회
이사회추천
경영총괄
-
대표이사
2년
5

최동주
이사회
이사회추천
사외이사
-
-
2년
3

김명호
이사회
이사회추천
경영총괄 및
경영기획부문 업무총괄
-
-
2년
-

※ 이형기 사내이사는 일신상의 사유로 2019년 12월 22일부로 사임하였습니다.
2020년 3월 25일 개최된 주주총회에서 강창균 사내이사 및 최동주 사외이사는 각각 1년 및 2년의 임기동안 재선임 되었으며, 김명호 사내이사가 신규 선임되었습니다.
2020년 6월 8일 강창균 전 대표이사는 일신상의 사유로 사임하였으며, 이사회 결의를 통해 김명호 사내이사가 대표이사(직무대행)로 선임되었습니다.

마. 사외이사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

재경팀
3
팀장 외 2명
(평균 3.7년)
이사회 안건 사전 검토,
회사 주요현황 설명

바. 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
HDC현대EP는 이사회 및 경영현황과 관련된 내용에 대해 충분히 설명하고 이사회 활동을 지원하고 있습니다. 사외이사의 교육에 필요한 내용 및 과정 등에 대해서는 지속적으로 내부 검토 중이며 추후 논의하여 교육을 실시할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사에 관한 사항

(1)
감사
의 인적사항

성 명
주 요 경 력
비 고

배기웅
국세청 조사국 조사1과(4급)
대구지방국세청 김천세무서장
세무법인 동광 대표세무사
감사

(2) 감사의 독립성

당사가 주주총회에서 감사를 선출할 때 회사의 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식 총수의 3%를 초과하는 주식을 소유한 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못하게 하는 상법 제409조의 규정을 적용합니다.

 주주총회에서 선출할 감사 후보의 인적사항에 관해서는 '주주총회 소집 공고' (금감원 전자공시)와 모든 주주에게 발송하는 '주주총회 소집통지서'를 통하여 후보의 성명, 생년월일, 주요약력, 추천인, 회사와의 최근 3년간 거래내역, 최대주주와의 관계, 이사회 활동내역 등을 주주총회 2주간 전까지 미리 알려드리고 있습니다.

 감사업무 수행을 위하여 감사는 언제든지 이사에 대하여 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 재산상태를 조사할 수 있고 업무수행을 위하여 필요한 경우 관계 임직원 및 회계감사인을 회의에 참석하도록 요구할 수 있으며 필요하다고 인정할 경우에는 회사의 비용으로 전문가 등에게 자문을 요구할 수 있습니다.

공시대상기간 동안 당사는 감사와 거래한 적이 없으며 최대주주와 감사 간에는 특별한 관계 및 기타 이해관계가 없습니다.

나. 감사의 주요활동내역

(기간: 2020.01.01. ~ 2021.02.25)

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
비 고

20-01
2020.03.05
제 20기 감사보고의 건
내부회계관리제도 운영실태 평가보고의 건
보고
-

20-02
2020.03.25
제 20기 정기주주총회
보고
-

다. 감사위원 현황

해당사항 없음

라. 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
HDC현대EP는 감사 및 경영현황과 관련된 내용에 대해 충분히 설명하고 감사의 활동을 지원하고 있습니다. 감사의 교육에 필요한 내용 및 과정 등에 대해서는 지속적으로 내부 검토 중이며 추후 논의하여 교육을 실시할 예정입니다.

마. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

재경팀
3
팀장 외 2명
(평균 3.7년)
감사관련 업무지원

경영기획팀
2

과장1명, 대리1명

(평균 6.5년)

감사관련 법무지원

바. 준법지원인 지원조직 현황

해당사항 없음

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

당사의 정관 제26조(이사 및 감사의 선임) 제3항에 따라 "2인 이상의 이사를 선임하는 경우 상법 제382조의2에서 규정하는 집중투표제는 적용하지 아니한다"고 규정되어 있어 집중투표제는 정관상으로 배제하고 있습니다. 서면투표제 또는 전자투표제는 채택하고 있지 않습니다.

나. 소수주주권의 행사여부

당사는 본 보고서 제출일 현재 소수주주권의 행사가 없습니다.

다. 경영권 경쟁

당사는 본 보고서 제출일 현재 경영권 경쟁 사실이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2021년 02월 25일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

에이치디씨(주)
최대주주
보통주
15,395,000
48.26
15,395,000
48.26
-

계
보통주
15,395,000
48.26
15,395,000
48.46
-

우선주
-
-
-
-
-

나. 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

에이치디씨(주)
28,847
정몽규
33.68
-
-
정몽규
33.68

-
-
-
-
-
-

다. 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

(기준일 :
2021년 02월 25일
)
(단위 : %)

변동일
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분
성명
지분
성명
지분

2018.05.02
정몽규
13.36
-
-
정몽규
13.36

2018.09.21
정몽규
31.41
-
-
정몽규
31.41

2018.11.20
정몽규
32.41

-
정몽규
32.41

2018.12.10
정몽규
33.04
-
-
정몽규
33.04

2019.05.31
정몽규
33.36
-
-
정몽규
33.36

2019.07.11
정몽규
33.58
-
-
정몽규
33.58

2019.08.01
정몽규
33.68
-
-
정몽규
33.68

라. 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
에이치디씨(주)

자산총계
2,151,627

부채총계
174,124

자본총계
1,977,503

매출액
43,203

영업이익
26,969

당기순이익
40,648

마. 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사의 최대주주인 에이치디씨(주)(분할전 현대산업개발㈜)는 2018년 5월 2일(신설법인 등기일) 분할존속회사인 에이치디씨(주)와 분할신설회사인 에이치디씨현대산업개발(주)로 인적분할 되었으며, 동사는 자회사 지분의 관리 및 투자를 목적으로 하는 투자사업부문을 주요 사업으로 영위하고 있습니다.

2. 최대주주 변동현황

 2018년 중 에이치디씨(주)는 최대주주 및 당사의 계열사인 에이치디씨아이서비스(주)가 보유한 638,000주의 주식을 18.06.28일에 시간외매매를 통해 전량 매수하였습니다.
이로 인해 당사의 최대주주인 에이치디씨(주)의 주식보유수는 15,395,000주(기존 14,757,000주), 지분율은 48.26%(기존 46.26%)로 각각 증가하였습니다.

3. 주
식분포현황

(기준일 :
2021년 02월 25일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
에이치디씨(주)
15,395,000
48.26%
-

우리사주조합
-
-
-

4. 소액주주현황

소액주주현황

(기준일 :
2019년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
6,698
6,705
99.9
10,218,683
31,900,000
32.03
-

5. 주식사무

정관상
신주인수권의
내용

정관 제
10조(신주인수권)

① 본 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑦ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
결산후 3월 이내

주주명부폐쇄시기

정관 제16조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)

① 본 회사는 매년 1월 1일부터 1월 31일까지 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.

② 본 회사는 매결산기 최종일의 주주명부에 기재되어 있는 주주로 하여금 그 권리를 행사하게 한다.

③ 임시주주총회의 소집, 기타 필요한 경우에는 이사회의 결의에 의하여 이를 2주간 전에 공고한 후 3월을 초과하지 않는 일정한 기간을 걸쳐 명의개서 등을 정지하거나 기준일을 정할 수 있다. 그러나 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 명의개서의 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다.

주권의 종류
「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 ‘주권의 종류’를 기재하지 않음

명의개서대리인
국민은행

주주의 특전
없음

공고방법
본 회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.hdc-hyundaiep.com)에 게재한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 서울특별시내에서 발행하는 한국경제신문에 게재한다.

6. 주가 및 주식거래실적

당사 주식의 최근 6개월간 주가 및 거래량은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

종 류
'20년 9월
'20년 10월
'20년 11월
'20년 12월
'21년 1월
'21년 2월

보
통
주
주 가
최 고
5,890
7,190
6,390
6,880
7,550
6,890

최 저
4,945
5,570
5,860
6,100
6,450
6,150

평 균
5,297
6,035
6,127
6,464
6,927
6,500

거래량
최 고
3,711,908
11,556,629
454,889
1,523,198
4,776,170
1,940,335

최 저
115,035
158,799
74,786
94,042
161,356
117,264

월 간
679,570
1,090,169
193,804
305,610
756,742
400,406

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2021년 02월 25일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
 여부
상근
 여부
담당
 업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
 관계
재직기간
임기
 만료일

의결권
 있는 주식
의결권
 없는 주식

정중규
남
1971.01
사내이사
등기임원
상근
대표이사
(前)BASF Regional Sr. Manager 
 (前)BASF 상무 
 (前)BASF Regional Sr. Manager
-
-
-
2020.10
 ~ 현재
2023.03.25

김명호
남
1964.03
사내이사
등기임원
상근
경영기획
 부문장
HDC현대산업개발(주) 근무, 
 공사관리팀장
 HDC아이콘트롤스(주) 경영지원실장
-
-
-
2019.12
 ~ 현재
2022.03.25

정몽규
남
1962.01
사내이사
등기임원
상근
회장
英 Oxford大 정치학석사
 현대자동차(주) 대표이사 회장
 현대산업개발(주) 대표이사 회장
-
-
대표이사
 회장
2007.03
 ~ 현재
2021.03.24

최동주
남
1952.11
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
연세대학교 언론홍보대학원 수료
 현대아이파크몰 대표이사 사장 
 현대산업개발(주) 대표이사 사장
-
-
-
2016.03
 ~ 현재
2022.03.25

배기웅
남
1952.02
감사
등기임원
상근
감사
국세청 조사국 조사1과(4급)
 대구지방국세청 김천세무서장
 세무법인 동광 대표세무사
-
-
-
2013.03
 ~ 현재
2022.03.25

※ 정중규 사내이사는 2020년 11월13일 개최된 임시주주총회에서 사내이사로 선임 되었으며, 이사회 의결을 통해 대표이사로 선임 되었습니다. 

나. 직원 현황
 당사는 본 보고서 작성기준일 현재 미등기 임원을 포함하여 총354명의 직원을 고용하고 있으며, 평균 근속년수는 8.6년입니다. 이와 관련하여 2020년 3분기 급여 총액은 14,965백만원, 1인당 평균급여는 42백만원을 기록하였습니다.

직원 등 현황

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외
 근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
 근속연수
연간급여
 총 액
1인평균
 급여액
남
여
계

기간의 정함이
 없는 근로자
기간제
 근로자
합 계

전체
(단시간
 근로자)
전체
(단시간
 근로자)

PO
남
163
-
2
-
165
9.7
6,819
41
82
23
105
-

PO
여
15
-
1
-
16
8.7
599
37
-

PS
남
106
-
-
-
106
8.1
5,243
49
-

PS
여
7
-
1
-
8
7.1
294
37
-

건자재
남
53
-
2
-
55
6.1
1,897
34
-

건자재
여
4
-
-
-
4
8.0
111
28
-

합 계
348
-
6
-
354
8.6
14,965
42
-

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
2
589
295
2020년 6월 8일부로 사임한 강창균 전 대표이사의 보수는 이사ㆍ감사 보수지급액에 포함-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
4
2,200
-

감사
1
100
-

※

2020년 3월 25일 정기 주주총회에서 김명호 상무가 사내이사로 신규 선임되었
으며, 2020년 6월 8일 강창균 대표이사가 일신상의 이유로 사임하였습니다. 

2020년 11월 13일 주주총회에서 정중규 사내이사가 신규 선임 되었으며, 이사회 결의를 통해 대표이사로 선임되었습니다.

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
844
169
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
799
266
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
18
18
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
27
27
-

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가
. 기업집단의 명칭 : 에이치디씨

※ 상기 기업집단 명은 보고서 제출일 현재 기준이며, 기업집단명의 변경일은 2019.05.15입니다. 

나. 기업집단에 소속된 회사 : 관계회사 계통도(2020.09.30 현재)

계통도_2020.3q

다.『독점규제및공정거래에관한법률』에 의한 기업집단 대상 여부

상호출자제한기업집단에 해당

※ 상호출자제한기업집단에 편입된 일자는 2019년 5월 15일 입니다.

라. 계열회사 중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사
 에이치디씨(주)는 주주사로서 당사의 의사결정에 영향을 미치고 있습니다.
(보고서일 현재 보통주 기준 48.3% 보유)

마. 회사와 계열회사간 임원의 겸직 현황

(2020.09.30현재)

겸 직 임 원
겸 직 회 사

성 명
직 위
회 사 명
직 위

정 몽 규
이 사
에이치디씨(주)
대표이사 회장

에이치디씨현대산업개발(주)
회장

HDC아이콘트롤스(주), HDC아이앤콘스(주), 
호텔HDC(주)
이 사

2. 타법인출자 현황

(기준일 :
2021년 02월 25일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

HEP BEIJING
(비상장)
2007.02.06
현지법인
설립
4,191
-
100.0
7,894
-
-
-
-
100.0
7,894
37,542
966

HEP CHENNAI
(비상장) (*2)
2007.02.16
현지법인
설립
3,972
-
100.0
4,008
-
-
-
-
100.0
4,008
40,218
10,315

HEP GUANGDONG
(비상장)
2007.06.14
현지법인
설립
12,419
-
100.0
13,613
-
-
-
-
100.0
13,613
15,331
-1,064

HEP YANCHENG
(비상장) (*3)
2011.04.22
현지법인
설립
7,173
-
100.0
8,318
-
-
-
-
100.0
8,318
21,844
-1,843

HEP CHONGQING
(비상장)

2016.11.09
현지법인
설립
5,726
-
100.0
5,727
-
-
-
-
100.0
5,727
18,701
-1,573

㈜한주(비상장)
2013.09.06
투자
384
11,300
1.0
1,462
-
-
-
11,300
1.0
1,462
434,583
16,046

에코바이오플라스틱코리아㈜
(비상장)(*4)
2019.09.30
투자
1,416
283,100
19.0
1,415
-
-
221
283,100
19.0
1,483
28,225
54

합 계
-
-
42,437
-
-
-
-
-
42,505
-
-

(*1) 당사는 '19.04.12 이사회 결의를 통해 지주회사의 자회사 행위제한 요건을 해소하기 위해서 에이치 디씨아이콘트롤스(주) 주식 전부를 지주회사인 에이치디씨(주)에 장내 시간외매매방식으로 처분하 였습니다.
(*2) 해외 종속기업 HEP CHENNAI의 결산월이 3월로 지배기업과 다르며, 종속기업의 12월 결산
 재무제표를 사용하여 연결하였습니다.
(*3) 현지 행정개편으로 인하여 2015년 12월 14일부터 Hyundai(Dafeng) Engineering Plastics Co., Lt d.(HEP DAFENG)에서 Hyundai(Yancheng) Engineering Plastics Co., Ltd. (HEP YANCHENG) 으로 법인명이 변경되었습니다.

(*4)
신규사업진출 목적으로 에코바이오플라스틱(주)의 지분 19%를 취득하였습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여

2020년말 기준 회사가 연결회사 내 종속기업 및 관계기업을 위하여 지급보증하고 있는 금액은 55,388백만원(USD 40백만, INR 636백만, CNY 12백만), 전기말: 51,250백만원(USD 32백만, INR 720백만, CNY 29백만)이며, 그 내역은 다음과 같습니다.

(기준일: 2020.12.31)

(단위 : 백만원)

보증
회사명
피보증
회사명
관계
채권자
거 래 내 역
비 고

기초
증/감
기말

현대EP
HEP GUANGDONG
계열회사
한국수출입은행
1,306
(1,306)
0
차입금 지급보증

계열회사
국민은행
0
1,077
1,077
차입금 지급보증

HEP SANHE
계열회사
SC은행
0
3,264
3,264
차입금 지급보증

계열회사
씨티은행
0
8,486
8,486
차입금 지급보증

계열회사
한국수출입은행
3,264
(3,264)
0
차입금 지급보증

HEP INDIA
계열회사
우리은행
3,031
(1,248)
1,783
차입금 지급보증

계열회사
우리은행
2,675
0
2,675
차입금 지급보증

계열회사
KEB하나은행
1,427
0
1,427
차입금 지급보증

계열회사
KEB하나은행
892
0
892
차입금 지급보증

계열회사
KEB하나은행
2,675
0
2,675
차입금 지급보증

계열회사
KEB하나은행
7,834
0
7,834
차입금 지급보증

계열회사
KEB하나은행
3,264
0
3,264
차입금 지급보증

계열회사
씨티은행
4,961
1,567
6,528
차입금 지급보증

HEP YANCHENG
계열회사
신한은행
3,264
0
3,264
차입금 지급보증

계열회사
국민은행
0
1,077
1,077
차입금 지급보증

계열회사
기업은행
1,958
653
2,611
차입금 지급보증

계열회사
한국수출입은행
1,306
(1,306)
0
차입금 지급보증

계열회사
신한은행
1,958
(1,958)
0
차입금 지급보증

HEP CHONGQING
계열회사
신한은행
2,004
0
2,004
차입금 지급보증

계열회사
신한은행
6,528
0
6,528
차입금 지급보증

계열회사
우리은행
2,004
(2,004)
0
차입금 지급보증

계열회사
북경산업은행
901
(901)
0
차입금 지급보증

합 계
51,250
4,138
55,388
차입금 지급보증

(1) 채무보증 외화 금액을 2020년 4분기말 환율로 재계산하였습니다.

[ USD = 1,088.00, INR = 14.86, CNY = 166.96 ]

(2) 채무보증에 대한 내용은 설비투자 및 운용자금의 차입이며, 보증기간은 채무상환일까지입니다.
(3) 위 내역은 감사 완료 전으로, 추후 공시되는 사업보고서에 일부 수치 변동이 있을 수 있습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

당사는 '19.04.12 이사회 결의를 통해 지주회사의 자회사 행위제한 요건을 해소하기 위해서 에이치디씨아이콘트롤스(주) 주식 전부를 지주회사인 에이치디씨(주)에 장내시간외매매방식으로 처분하였습니다.

가. 주식 양도 거래 내역

 (1) 거래상대방의 이름 및 회사와의 관계 : 에이치디씨(주), 최대주주
 (2) 거래종류 : 타법인 주식(계열회사) 처분
 (3) 거래일자 : 2019.04.12
 (4) 거래대상물 : 에이치디씨아이콘트롤스(주) 주식
 (5) 거래목적 : 지주회사의 자회사 행위제한 요건 해소
 (6) 거래금액 : 25,010백만원
 (7) 거래조건 : 장내 시간외매매 당일 종가기준(거래일포함 3영업일 후 현금결제)
 (8) 해당거래 손익 : 지분법적용투자주식처분손실 3,940백만원
 (9) 이사회결의일 : 2019.04.12

3. 대주주와의 영업거래

해당사항 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

해당사항 없습니다

.

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의 진행, 변경상황

해당사항 없습니다

2. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

임시
주주총회
('20.11.13)
<임시주주총회>
 1. 이사 선임 (안)
원안대로 가결
-

제 20 기
주주총회
('20.03.25)
<제20기 정기주주총회>
 1. 재무제표
 (이익잉여금처분계산서 포함) 및
 연결재무제표 승인 (안)
 2. 이사 선임 (안)
 3. 이사 보수한도 승인 (안)
 4. 감사 보수한도 승인 (안)

원안대로 가결

원안대로 가결
원안대로 가결
원안대로 가결
-

제 19 기
주주총회
('19.03.22)
<제19기 정기주주총회>
 1. 재무제표
 (이익잉여금처분계산서 포함) 및
 연결재무제표 승인 (안)
 2. 정관 일부 변경 (안)
 3. 이사 선임 (안)
 4. 감사 선임 (안)
 5. 이사 보수한도 승인 (안)
 6. 감사 보수한도 승인 (안)

원안대로 가결

원안대로 가결
원안대로 가결
원안대로 가결
원안대로 가결
원안대로 가결
-

제 18 기
주주총회
('18.03.23)
<제18기 정기주주총회>
 1. 재무제표
 (이익잉여금처분계산서 포함) 및
 연결재무제표 승인 (안)
 2. 정관 일부 변경 (안)
 3. 이사 선임 (안)
 4. 이사 보수한도 승인 (안)
 5. 감사 보수한도 승인 (안)

원안대로 가결

원안대로 가결
원안대로 가결
원안대로 가결
원안대로 가결
-

3. 우발채무 등

가. 중요한
소송사건

해당사항 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

해당사항 없습니다.

다. 채무보증 내역

2020년말 기준 회사가 연결회사 내 종속기업 및 관계기업을 위하여 지급보증하고 있는 금액은 55,388백만원이며, 그 내역은 다음과 같습니다.

(기준일: 2020.12.31)

(단위 : 백만원)

보증
회사명
피보증
회사명
관계
채권자
거 래 내 역
비 고

기초
증/감
기말

현대EP
HEP GUANGDONG
계열회사
한국수출입은행
1,306
(1,306)
0
차입금 지급보증

계열회사
국민은행
0
1,077
1,077
차입금 지급보증

HEP SANHE
계열회사
SC은행
0
3,264
3,264
차입금 지급보증

계열회사
씨티은행
0
8,486
8,486
차입금 지급보증

계열회사
한국수출입은행
3,264
(3,264)
0
차입금 지급보증

HEP INDIA
계열회사
우리은행
3,031
(1,248)
1,783
차입금 지급보증

계열회사
우리은행
2,675
0
2,675
차입금 지급보증

계열회사
KEB하나은행
1,427
0
1,427
차입금 지급보증

계열회사
KEB하나은행
892
0
892
차입금 지급보증

계열회사
KEB하나은행
2,675
0
2,675
차입금 지급보증

계열회사
KEB하나은행
7,834
0
7,834
차입금 지급보증

계열회사
KEB하나은행
3,264
0
3,264
차입금 지급보증

계열회사
씨티은행
4,961
1,567
6,528
차입금 지급보증

HEP YANCHENG
계열회사
신한은행
3,264
0
3,264
차입금 지급보증

계열회사
국민은행
0
1,077
1,077
차입금 지급보증

계열회사
기업은행
1,958
653
2,611
차입금 지급보증

계열회사
한국수출입은행
1,306
(1,306)
0
차입금 지급보증

계열회사
신한은행
1,958
(1,958)
0
차입금 지급보증

HEP CHONGQING
계열회사
신한은행
2,004
0
2,004
차입금 지급보증

계열회사
신한은행
6,528
0
6,528
차입금 지급보증

계열회사
우리은행
2,004
(2,004)
0
차입금 지급보증

계열회사
북경산업은행
901
(901)
0
차입금 지급보증

합 계
51,250
4,138
55,388
차입금 지급보증

(1) 채무보증 외화 금액을 2020년 4분기말 환율로 재계산하였습니다.

[ USD = 1,088.00, INR = 14.86, CNY = 166.96 ]

(2) 채무보증에 대한 내용은 설비투자 및 운용자금의 차입이며, 보증기간은 채무상환일까지입니다.

(3) 위 내역은 감사 완료 전으로, 추후 공시되는 사업보고서에 일부 수치 변동이 있을 수 있습니다.

라. 채무인수약정 현황

해당사항 없습니다.

마. 그 밖의 우발채무 등

해당사항 없습니다.

4. 제재현황

(기준일: 2021.02.25)

일자
제재기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한
이행현황
재발방지를 위한 대책

2017.10.25
부산지방고용노동청
회사
과태료 부과
(153만원)
공정안전보고서 이행상태 위반
(산업안전보건법 제49조의2 제7항)
과태료 납부
공정안전보고서 이행상태 점검 및
변경관리 프로세스 준수 모니터링강화

2018.02.21
울산지방법원
회사
벌금부과
(500만원)
측정기기부착사업자등의 금지행위 및 
운영 관리기준 위반
(수질 및 수생태계 보전에 관한 법률 
제38조의3)
벌금 납부
재발방지를 위한 임직원의 지속적인 교육 실시

직원(부장, 現 안전지원팀장, 근속년수8년
벌금부과
(500만원)

2019.04.04
울산광역시
 남부소방서
회사
과태료 부과
(20만원)
야적제품 장소에 품명, 최대수량 및 
화기취급의 금지표지 미설치
(소방기본법 제15조2항, 시행령 제7조)
기한 내 20% 감경된 
과태료 16만원 납부
표지판 설치

2019.08.07
부산지방고용
 노동청
회사
과태료 부과
 (40만원)
안전운전절차 변경 수정 미실시 및 공정배관계장도 도면 수정 미실시
(산업안전보건법 제49조의2 제7항)
기한 내 20% 감경된
 과태료 32만원 납부
재발방지를 위한 교육실시 및 
변경관리 프로세스 준수 모니터링
강화

2019.11.28
당진시청
회사
이행강제금 부과
 (614만원)
공작물 축조에 대한 신고 누락
 (건축법 제83조)
이행강제금 납부
공작물 축조/변경 등에 대한 신고 누락되지 않도록 교육 및 관리강화

2020-05-15
낙동강유역환경청
회사
과태료 부과
 (144만원)
유해화학물질 안전교육 미이행 (연구소 인원 미실시)
 (화학물질관리법 제33조제2항)
과태료 납부
재발방지를 위해 교육 실시 및 교육대상자 보수적으로 선정 및 교육 이행

2020-07-20
금강유역
 환경청
회사
과태료 부과
 (80만원)
비산배출시설 사명변경 미이행
 (대기환경보전법 제94조 제3항 제 5호 및 시행령 제 67조)
 질서위반행위규제법 제 18조
과태료 납부
재발방지를 위한 교육 실시

2020-10-12
김천시청
회사
관태료 부과
 (100만원)
대기 운영일지 기록상태 위반
 (대기환경보전법 제31조 제2항)
기한 내 20% 감경된
 과태료 80만원 납부
기록 프로세스 변경 및 모니터링 강화

5. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

해당사항 없음

6. 중소기업기준 검토표

해당사항 없습니다.

7. 직접금융 자금의 사용내역

해당사항 없습니다.

8. 합병 등의 사후정보

가. 영업양수도 결정

(1) 시기 및 대상회사
 - 시기 : 2016.02.15
 - 양수회사 : HDC현대EP 주식회사(구,현대EP(주))
 - 양도회사 : 한국젠틀리스(구,한국케미칼(주)) 

(2) 주요내용
 당사는 2016.02.15 건자재 배관 사업 확대 및 강화를 위하여 한국젠틀리스(구,한국케미칼(주)) 이 영위하고 있는 C-PVC 배관사업의 영업 양수를 결정하고 2016.02.17일 영업 양수도 계약을 체결하였습니다. 상기 영업 양수도 계약의 가액은 실사 과정을 거쳐 4,613백만원으로 확정되었으며, C-PVC 사업은 2016년 4월 5일로 인수 완료되어 건자재사업부문에 편입되었습니다. 
 
(3) 공시 내역
 상기내용은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제161조 및 시행령 제 171조에 해당하지 않아 별도 공시는 이루어지지 않았습니다.

9. 녹
색경영

당사 PS사업부문 산하의 울산공장은 저탄소 녹색성장 기본법 제42조제5항에 따른 온실가스/에너지 목표관리 사업장에 해당되며, 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 아래와 같습니다.

일시
온실가스 배출량(tCO2eq)
에너지 사용량 (TJ)

2015
23,895
454

2016
24,844
482

2017
24,389
461

2018
22,971
435

2019
23,762
454

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없음