하이트진로 — [발행조건확정]증권신고서(채무증권) (20210224)
제출인: 하이트진로

증권신고서(채무증권)
3.3
하이트진로(주)

발행조건및가액이확정된경우

증권발행조건확정

금융위원회 귀중
2021년 02월 24일

회 사 명 :
하이트진로 주식회사

대 표 이 사 :
김 인 규

본 점 소 재 지 :
서울시 강남구 영동대로 714

(전 화) 02-3219-0114

(홈페이지) http://www.hitejinro.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 총괄임원 (성 명) 최 경 택

(전 화) 02-520-3194

1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2021년 02월 18일

2. 모집 또는 매출 증권의 종류 :

하이트진로㈜ 제129-1회 무기명식 이권부 무보증사채
하이트진로㈜ 제129-2회 무기명식 이권부 무보증사채

3. 모집 또는 매출금액 :

하이트진로㈜ 제129-1회 무기명식 이권부 무보증사채 금 50,000,000,000원
하이트진로㈜ 제129-2회 무기명식 이권부 무보증사채 금 74,000,000,000원

4. 정정사유 : 수요예측 결과에 따른 발행조건 확정 및 기재정정

5. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

본 '[발행조건확정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 정정 및 기재정정으로써, 정정된 사항은
굵은 파란색으로 표시하였습니다.

표지
모집 또는 매출총액 : 80,000,000,000

모집 또는 매출총액 :
124,000,000,000

[요약정보]

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

[제1부 모집 또는 매출에 관한 사항]

1. 공모개요
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

3. 공모가격 결정방법
-
(주3) 추가 기재

5. 인수 등에 관한 사항
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

Ⅲ. 투자위험요소
1. 사업위험

가. 인구증가 정체, 웰빙문화 확산에 따른 주류시장 성장세 둔화 위험

주류란 일반적으로 알콜을 1.0% 이상 함유하여 음용했을 때 취하는 음료를 뜻하며 「주세법」

제4조
2항 관련
세부내용
을 보면
주류의 종류는 아래의 내용으로 요약할 수 있습니다.

주류란 일반적으로 알콜을 1.0% 이상 함유하여 음용했을 때 취하는 음료를 뜻하며 「주세법」
제5조 관련 세부내용을 보면 주류의 종류는 아래의 내용으로 요약할 수 있습니다.

Ⅲ. 투자위험요소
1. 사업위험

나. 「주세법」 및 주류산업 규제 변경에 따른 지출 확대 위험

(주6) 정정 전

(주6) 정정 후

Ⅴ. 자금의 사용목적
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

[제2부 발행인에 관한 사항]

Ⅵ. 주주에 관한 사항

4. 소액주주 현황

(주8) 정정 전

(주8) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
129-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2024년 03월 03일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
무역센터지점
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

신용등급
(신용평가기관)
한국기업평가(주) A0(긍정적) / 한국신용평가(주) A0(긍정적)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
1,500,000
15,000,000,000
0.25%
총액인수

대표
한국투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
0.25%
총액인수

인수
NH투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
0.25%
총액인수

인수
SK증권
-
1,000,000
10,000,000,000
0.25%
총액인수

인수
대신증권
-
500,000
5,000,000,000
0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 03월 03일
2021년 03월 03일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
50,000,000,000

발행제비용
235,220,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 02월 02일 KB증권(주), 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 02월 25일이며, 상장예정일은 2021년 03월 03일임

주1) 본 사채는 2021년 02월 22일 09시부터 16시 30분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률, 연리이자율 등이 결정될 예정입니다. 
주2) 상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측결과에 따라 제129-1회 및 제129-2회 무보증사채의 발행 총액 합계는 금 일천오백억원(\150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사) 에 -0.40%p. ~ 0.40%p. 를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 가산(차감)금리는 2021년 02월 24일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.
주4) 2019년 9월 16일 시행되는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.

회차 :
129-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
30,000,000,000
모집(매출)총액
30,000,000,000

발행가액
30,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 03월 03일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
무역센터지점
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

신용등급
(신용평가기관)

한국기업평가(주) A0(긍정적) /
한
국신용평가(주) A0(긍정적)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
500,000
5,000,000,000
0.25%
총액인수

대표
한국투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
0.25%
총액인수

인수
신한금융투자
-
1,000,000
10,000,000,000
0.25%
총액인수

인수
키움증권
-
500,000
5,000,000,000
0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 03월 03일
2021년 03월 03일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
30,000,000,000

발행제비용
137,120,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 02월 02일 KB증권(주), 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 02월 25일이며, 상장예정일은 2021년 03월 03일임

주1) 본 사채는 2021년 02월 22일 09시부터 16시 30분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률, 연리이자율 등이 결정될 예정입니다. 
주2) 상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측결과에 따라 제129-1회 및 제129-2회 무보증사채의 발행 총액 합계는 금 일천오백억원(\150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 5년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사) 에 -0.30%p. ~ 0.30%p. 를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 가산(차감)금리는 2021년 02월 24일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.
주4) 2019년 9월 16일 시행되는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.

(주1) 정정 후

회차 :
129-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2024년 03월 03일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
무역센터지점
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

신용등급
(신용평가기관)
한국기업평가(주) A0(긍정적) / 한국신용평가(주) A0(긍정적)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
1,500,000
15,000,000,000
0.25%
총액인수

대표
한국투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
0.25%
총액인수

인수
NH투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
0.25%
총액인수

인수
SK증권
-
1,000,000
10,000,000,000
0.25%
총액인수

인수
대신증권
-
500,000
5,000,000,000
0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 03월 03일
2021년 03월 03일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
50,000,000,000

발행제비용
235,220,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 02월 02일 KB증권(주), 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 02월 25일이며, 상장예정일은 2021년 03월 03일임

주1)
본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사) 에 -0.57%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주2)
2019년 9월 16일 시행되는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.

회차 :
129-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
74,000,000,000
모집(매출)총액

74,000,000,000

발행가액

74,000,000,000

이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 03월 03일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
무역센터지점
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

신용등급
(신용평가기관)

한국기업평가(주) A0(긍정적) /
한
국신용평가(주) A0(긍정적)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
2,700,000
27,000,000,000
0.25%
총액인수

대표
한국투자증권
-
3,200,000
32,000,000,000
0.25%
총액인수

인수
신한금융투자
-
1,000,000
10,000,000,000
0.25%
총액인수

인수
키움증권
-
500,000
5,000,000,000
0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 03월 03일
2021년 03월 03일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
74,000,000,000

발행제비용
287,020,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 02월 02일 KB증권(주), 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 02월 25일이며, 상장예정일은 2021년 03월 03일임

주1)
본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 5년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사) 에 -0.67%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주2)

2019
년 9월
16일
시행되
는

「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.

(주2) 정정 전

[회 차 :제 129-1 회]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집(매출)가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집(매출)총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급
방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하며, 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2021년06월03일, 2021년09월03일, 2021년12월03일, 2022년03월03일,
2022년06월03일, 2022년09월03일, 2022년12월03일, 2023년03월03일,
2023년06월03일, 2023년09월03일, 2023년12월03일, 2024년03월03일.

신용평가
등급
평가회사명

한국기업평가(주) /
한국신용평가(주)

평가일자

2021.0
2.17 /

2021.0
2.16

평가결과등급

A0(P) / A
0(P)

주관회사의
분석
주관회사명
KB증권(주), 한국투자증권(주)

분석일자
2021년 02월 17일

상환방법
및 기한
상 환 방 법

"본 사채"의 원금은
2024년 03월 03일
에 일시 상환한다(원금상환기일). 단, 원금상환기일이 은행 휴업일에 해당할 경우
그 다음 영업일에 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. (원금상환이나 이자 지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 각 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 " 본 사채" 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채" 이율을 적용한다.)

상 환 기 한
2024년 03월 03일

납 입 기 일
2021년 03월 03일

전자등록기관
한국예탁결제원

사채관리회사
DB금융투자(주)

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 무역금융센터

회사고유번호
00130897

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 02월 02일 KB증권(주), 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 02월 25일이며, 상장예정일은 2021년 03월 03일임

주1) 본 사채는 2021년 02월 22일 09시부터 16시 30분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률, 연리이자율 등이 결정될 예정입니다. 
주2) 상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측결과에 따라 제129-1회 및 제129-2회 무보증사채의 발행 총액 합계는 금 일천오백억원(\150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사) 에 -0.40%p. ~ 0.40%p. 를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 가산(차감)금리는 2021년 02월 24일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.
주4) 2019년 9월 16일 시행되는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.

[회 차 :제 129-2 회]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액
30,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집(매출)가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집(매출)총액
30,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급
방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하며, 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한

2021년 06월 03일, 2021년 09월 03일, 2021년 12월 03일, 2022년 03월 03일,
2022년 06월 03일, 2022년 09월 03일, 2022년 12월 03일, 2023년 03월 03일,
2023년 06월 03일, 2023년 09월 03일, 2023년 12월 03일, 2024년 03월 03일,

2024년 06월 03일, 2024년 09월 03일, 2024년 12월 03일, 2025년 03월 03일,
2025년 06월 03일, 2025년 09월 03일, 2025년 12월 03일, 2026년 03월 03일.

신용평가
등급
평가회사명

한국기업평가(주) /
한국신용평가(주)

평가일자

2021.0
2.17 /

2021.0
2.16

평가결과등급

A0(P) / A
0(P)

주관회사의
분석
주관회사명
KB증권(주), 한국투자증권(주)

분석일자
2021년 02월 17일

상환방법
및 기한
상 환 방 법

"본 사채"의 원금은
2026년 03월 03일
에 일시 상환한다(원금상환기일). 단, 원금상환기일이 은행 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.(원금상환이나 이자 지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 각 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 " 본 사채" 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채" 이율을 적용한다.)

상 환 기 한
2026년 03월 03일

납 입 기 일
2021년 03월 03일

전자등록기관
한국예탁결제원

사채관리회사
DB금융투자(주)

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 무역금융센터

회사고유번호
00130897

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 02월 02일 KB증권(주), 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 02월 25일이며, 상장예정일은 2021년 03월 03일임

주1) 본 사채는 2021년 02월 22일 09시부터 16시 30분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률, 연리이자율 등이 결정될 예정입니다. 
주2) 상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측결과에 따라 제129-1회 및 제129-2회 무보증사채의 발행 총액 합계는 금 일천오백억원(\150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 5년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사) 에 -0.30%p. ~ 0.30%p. 를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 가산(차감)금리는 2021년 02월 24일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.
주4) 2019년 9월 16일 시행되는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.

(주2) 정정 후

[회 차 :제 129-1 회]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집(매출)가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집(매출)총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급
방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하며, 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2021년06월03일, 2021년09월03일, 2021년12월03일, 2022년03월03일,
2022년06월03일, 2022년09월03일, 2022년12월03일, 2023년03월03일,
2023년06월03일, 2023년09월03일, 2023년12월03일, 2024년03월03일.

신용평가
등급
평가회사명

한국기업평가(주) /
한국신용평가(주)

평가일자

2021.0
2.17 /

2021.0
2.16

평가결과등급

A0(P) / A
0(P)

주관회사의
분석
주관회사명
KB증권(주), 한국투자증권(주)

분석일자
2021년 02월 17일

상환방법
및 기한
상 환 방 법

"본 사채"의 원금은
2024년 03월 03일
에 일시 상환한다(원금상환기일). 단, 원금상환기일이 은행 휴업일에 해당할 경우
그 다음 영업일에 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. (원금상환이나 이자 지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 각 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 " 본 사채" 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채" 이율을 적용한다.)

상 환 기 한
2024년 03월 03일

납 입 기 일
2021년 03월 03일

전자등록기관
한국예탁결제원

사채관리회사
DB금융투자(주)

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 무역금융센터

회사고유번호
00130897

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 02월 02일 KB증권(주), 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 02월 25일이며, 상장예정일은 2021년 03월 03일임

주1)
본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사) 에 -0.57%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주2)
2019년 9월 16일 시행되는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.

[회 차 :제 129-2 회]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액

74,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집(매출)가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집(매출)총액

74,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급
방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하며, 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한

2021년 06월 03일, 2021년 09월 03일, 2021년 12월 03일, 2022년 03월 03일,
2022년 06월 03일, 2022년 09월 03일, 2022년 12월 03일, 2023년 03월 03일,
2023년 06월 03일, 2023년 09월 03일, 2023년 12월 03일, 2024년 03월 03일,

2024년 06월 03일, 2024년 09월 03일, 2024년 12월 03일, 2025년 03월 03일,
2025년 06월 03일, 2025년 09월 03일, 2025년 12월 03일, 2026년 03월 03일.

신용평가
등급
평가회사명

한국기업평가(주) /
한국신용평가(주)

평가일자

2021.0
2.17 /

2021.0
2.16

평가결과등급

A0(P) / A
0(P)

주관회사의
분석
주관회사명
KB증권(주), 한국투자증권(주)

분석일자
2021년 02월 17일

상환방법
및 기한
상 환 방 법

"본 사채"의 원금은
2026년 03월 03일
에 일시 상환한다(원금상환기일). 단, 원금상환기일이 은행 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.(원금상환이나 이자 지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 각 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 " 본 사채" 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채" 이율을 적용한다.)

상 환 기 한
2026년 03월 03일

납 입 기 일
2021년 03월 03일

전자등록기관
한국예탁결제원

사채관리회사
DB금융투자(주)

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 무역금융센터

회사고유번호
00130897

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 02월 02일 KB증권(주), 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 02월 25일이며, 상장예정일은 2021년 03월 03일임

주1)
본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 5년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사) 에 -0.67%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주2)

2019
년 9월
16일
시행되
는

「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.

(주3) 추가 기재

다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제129-1회]

(단위: 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적

유(*)

거래실적

무

건수

32
12
6
1
-
-
51

수량

4,320
530
800
200
-
-
5,850

경쟁률

8.64:1
1.06:1
1.60:1
0.40:1
-
-
11.70:1

주1) 경쟁률은 단순경쟁률로, 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제129-2회]

(단위: 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적

유(*)

거래실적

무

건수

3
26
6
-
-
-
35

수량

300
1,400
900
-
-
-
2,600

경쟁률

1.00:1
4.67:1
3.00:1
-
-
-
8.67:1

주1) 경쟁률은 단순경쟁률로, 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제129-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사
(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사
(고유), 은행,
보험

기타

거래실적 유(*)

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-61
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.7%
100
1.7%
포함

-59
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.7%
200
3.4%
포함

-57
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
5.1%
500
8.5%
포함

-44
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.7%
600
10.3%
포함

-42
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
3.4%
800
13.7%
포함

-41
1
100
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
2
400
6.8%
1,200
20.5%
포함

-40
2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
5.1%
1,500
25.6%
포함

-35
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.7%
1,600
27.4%
포함

-32
2
170
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
3
270
4.6%
1,870
32.0%
포함

-31
1
200
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
300
5.1%
2,170
37.1%
포함

-30
3
500
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
5
700
12.0%
2,870
49.1%
포함

-29
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.7%
2,970
50.8%
포함

-28
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.7%
3,070
52.5%
포함

-26
1
500
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
2
550
9.4%
3,620
61.9%
포함

-25
1
200
1
20
1
100
-
-
-
-
-
-
3
320
5.5%
3,940
67.4%
포함

-23
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.7%
4,040
69.1%
포함

-22
4
350
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
4
350
6.0%
4,390
75.0%
포함

-21
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.7%
4,490
76.8%
포함

-20
2
300
1
30
1
100
-
-
-
-
-
-
4
430
7.4%
4,920
84.1%
포함

-17
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.7%
5,020
85.8%
포함

-12
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.7%
5,120
87.5%
포함

-10
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.7%
5,220
89.2%
포함

-8
1
100
-
-
-
-
-
-

1
100
1.7%
5,320
90.9%
포함

-2
1
100
-
-
-
-
-
-

1
100
1.7%
5,420
92.6%
포함

0
-
-
1
20
-
-
-
-

1
20
0.3%
5,440
93.0%
포함

3
-
-
1
20
-
-
-
-

1
20
0.3%
5,460
93.3%
포함

4
-
-
-
-
-
-
1
200

1
200
3.4%
5,660
96.8%
포함

5
-
-
1
20
-
-
-
-

1
20
0.3%
5,680
97.1%
포함

8
-
-
1
20
-
-
-
-

1
20
0.3%
5,700
97.4%
포함

9
-
-
1
100
-
-
-
-

1
100
1.7%
5,800
99.1%
포함

10
-
-
2
50
-
-
-
-

2
50
0.9%
5,850
100.0%
포함

계
32
4,320
12
530
6
800
1
200

51
5,850
100%
-
-
-

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제129-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사
(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사
(고유), 은행,
보험

기타

거래실적 유(*)

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-76
-
-
1
40
-
-
-
-
-
-
-
-
1
40
1.5%
40
1.5%
포함

-74
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.8%
140
5.4%
포함

-71
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.8%
160
6.2%
포함

-70
-
-
1
80
1
200
-
-
-
-
-
-
2
280
10.8%
440
16.9%
포함

-68
-
-
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
7.7%
640
24.6%
포함

-67
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.8%
740
28.5%
포함

-66
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.2%
770
29.6%
포함

-65
-
-
1
90
-
-
-
-
-
-
-
-
1
90
3.5%
860
33.1%
포함

-63
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.4%
870
33.5%
포함

-61
-
-
2
60
-
-
-
-
-
-
-
-
2
60
2.3%
930
35.8%
포함

-60
-
-
2
130
1
100
-
-
-
-
-
-
3
230
8.8%
1,160
44.6%
포함

-56
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.8%
1,260
48.5%
포함

-55
-
-
2
80
-
-
-
-
-
-
-
-
2
80
3.1%
1,340
51.5%
포함

-53
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.4%
1,350
51.9%
포함

-51
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.8%
1,450
55.8%
포함

-50
-
-
1
40
-
-
-
-
-
-
-
-
1
40
1.5%
1,490
57.3%
포함

-46
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.2%
1,520
58.5%
포함

-44
-
-
1
40
-
-
-
-
-
-
-
-
1
40
1.5%
1,560
60.0%
포함

-43
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.2%
1,590
61.2%
포함

-33
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.2%
1,620
62.3%
포함

-30
1
100
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
2
300
11.5%
1,920
73.8%
포함

-26
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
7.7%
2,120
81.5%
포함

-20
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.2%
2,150
82.7%
포함

-19
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.8%
2,250
86.5%
포함

-15
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.9%
2,300
88.5%
포함

-4
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.8%
2,400
92.3%
포함

0
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
3.8%
2,500
96.2%
포함

15
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.8%
2,600
100.0%
포함

계
3
300
26
1,400
6
900
-
-
-
-
-
-
35
2,600
100.0%
-
-
-

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회 차 : 제129-1회]

(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
A0 3년 등급민평 대비 스프레드

-61
-59
-57
-44
-42
-41
-40
-35
-32
-31
-30
-29
-28
-26
-25
-23
-22
-21
-20
-17
-12
-10
-8
-2
0
3
4
5
8
9
10
합계

기관투자자1
100

100

기관투자자2

100

100

기관투자자3

300

300

기관투자자4

100

100

기관투자자5

100

100

기관투자자6

100

100

기관투자자7

300

300

기관투자자8

100

100

기관투자자9

200

200

기관투자자10

100

100

기관투자자11

100

100

기관투자자12

100

100

기관투자자13

100

100

기관투자자14

70

70

기관투자자15

200

200

기관투자자16

100

100

기관투자자17

200

200

기관투자자18

200

200

기관투자자19

100

100

기관투자자20

100

100

기관투자자21

100

100

기관투자자22

100

100

기관투자자23

100

100

기관투자자24

500

500

기관투자자25

50

50

기관투자자26

200

200

기관투자자27

100

100

기관투자자28

20

20

기관투자자29

100

100

기관투자자30

100

100

기관투자자31

100

100

기관투자자32

100

100

기관투자자33

50

50

기관투자자34

100

100

기관투자자35

200

200

기관투자자36

100

100

기관투자자37

100

100

기관투자자38

30

30

기관투자자39

100

100

기관투자자40

100

100

기관투자자41

100

100

기관투자자42

100

100

기관투자자43

100

100

기관투자자44

20

20

기관투자자45

20

20

기관투자자46

200

200

기관투자자47

20

20

기관투자자48

20

20

기관투자자49

100

100

기관투자자50

30
30

기관투자자51

20
20

합계
100
100
300
100
200
400
300
100
270
300
700
100
100
550
320
100
350
100
430
100
100
100
100
100
20
20
200
20
20
100
50

5,850

누적합계
100
200
500
600
800
1,200
1,500
1,600
1,870
2,170
2,870
2,970
3,070
3,620
3,940
4,040
4,390
4,490
4,920
5,020
5,120
5,220
5,320
5,420
5,440
5,460
5,660
5,680
5,700
5,800
5,850

[회 차 : 제129-2회]

(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
A0 5년 등급민평 대비 스프레드

-76
-74
-71
-70
-68
-67
-66
-65
-63
-61
-60
-56
-55
-53
-51
-50
-46
-44
-43
-33
-30
-26
-20
-19
-15
-4
0
15
합계

기관투자자1
40

40

기관투자자2

100

100

기관투자자3

20

20

기관투자자4

200

200

기관투자자5

80

80

기관투자자6

100

100

기관투자자7

100

100

기관투자자8

100

100

기관투자자9

30

30

기관투자자10

90

90

기관투자자11

10

10

기관투자자12

30

30

기관투자자13

30

30

기관투자자14

100

100

기관투자자15

100

100

기관투자자16

30

30

기관투자자17

100

100

기관투자자18

50

50

기관투자자19

30

30

기관투자자20

10

10

기관투자자21

100

100

기관투자자22

40

40

기관투자자23

30

30

기관투자자24

40

40

기관투자자25

30

30

기관투자자26

30

30

기관투자자27

200

200

기관투자자28

100

100

기관투자자29

200

200

기관투자자30

30

30

기관투자자31

100

100

기관투자자32

50

50

기관투자자33

100

100

기관투자자34

100

100

기관투자자35

100
100

합계
40
100
20
280
200
100
30
90
10
60
230
100
80
10
100
40
30
40
30
30
300
200
30
100
50
100
100
100
2,600

누적합계
40
140
160
440
640
740
770
860
870
930
1,160
1,260
1,340
1,350
1,450
1,490
1,520
1,560
1,590
1,620
1,920
2,120
2,150
2,250
2,300
2,400
2,500
2,600

(4) 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행금리에의 반영내용

구 분
내 용

공모희망금리

[
제1
29-1회]

청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사) 에 -0.40%p. ~ 0.40%p. 를 가산한 이자율로 합니다.

[제129-2회]

청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 5년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사) 에 -0.30%p. ~ 0.30%p. 를 가산한 이자율로 합니다.

유효수요의 정의
과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

2021년 02월 22일 실시된 수요예측 실시 결과 본 사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 공동대표주관회사는 발행회사인 하이트진로(주)와 협의하여 최초 증권신고서 제출시 기재한 바와 같이 제129-1회 및 제129-2회 무보증사채 발행금액의 총액을 1,240억원으로 증액하기로 결정하였습니다.

[본사채의 발행금액 결정]
제129-1회 무보증사채 : 500억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 500억원)
제129-2회 무보증사채 : 740억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 300억원)

[수요예측 신청현황]
제129-1회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 5,850억원
- 총 참여신청범위: -0.61%p. ~ +0.10%p.
- 총 참여신청건수: 51건
- 유효수요 참여 금액: 5,850억원

제129-2회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 2,600억원
- 총 참여신청범위: -0.76%p. ~ +0.15%p.
- 총 참여신청건수: 35건
- 유효수요 참여 금액: 2,600억원

본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 결정하였습니다. 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다. 발행회사와 공동대표주관회사의 협의를 통하여 금번에 발행예정이었던 하이트진로(주) 제129-1회 3년 만기 회사채는 최초 모집예정금액 500억원과 동일하게 발행하기로, 하
이트진로(주) 제129-2회 5년 만기 회사채는 최초 모집예정금액 300억원에서 740억원으로 증액하여 발행하기로 결정하였습니다.

최종 발행금리 결정에
대한 수요예측 결과의
반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.

- 본사채의 발행금리

[제129-1회 무보증사채]:

"본 사채"의 이율은
사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사) 에 -0.57%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제129-2회 무보증사채]:

"본 사채"의 이율은
사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 5년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사) 에 -0.67%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[제129-1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
KB증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
15,000,000,000
0.25
총액인수

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88
10,000,000,000
0.25
총액인수

인수
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
10,000,000,000
0.25
총액인수

인수
SK증권(주)
00131850

서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31

10,000,000,000
0.25
총액인수

인수
대신증권(주)
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
5,000,000,000
0.25
총액인수

주) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제129-1회 및 제129-2회 무보증 사채의 발행총액은 공동대표주관회사와 협의에 의해 금 일천오백억원(\150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변동될 수 있으며, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[제129-2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
KB증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
5,000,000,000
0.25
총액인수

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88
10,000,000,000
0.25
총액인수

인수
신한금융투자(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
10,000,000,000
0.25
총액인수

인수
키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18
5,000,000,000
0.25
총액인수

주) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제129-1회 및 제129-2회 무보증 사채의 발행총액은 공동대표주관회사와 협의에 의해 금 일천오백억원(\150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변동될 수 있으며, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[제129-1회, 제129-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

DB금융투자(주)
00115694
서울시 영등포구 영등포구 국제금융로8길 32
80,000,000,000
6,000,000
-

(주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[제129-1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
KB증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
15,000,000,000
0.25
총액인수

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88
10,000,000,000
0.25
총액인수

인수
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
10,000,000,000
0.25
총액인수

인수
SK증권(주)
00131850

서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31

10,000,000,000
0.25
총액인수

인수
대신증권(주)
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
5,000,000,000
0.25
총액인수

(삭제)

[제129-2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
KB증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
27,000,000,000
0.25
총액인수

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88
32,000,000,000
0.25
총액인수

인수
신한금융투자(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
10,000,000,000
0.25
총액인수

인수
키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18
5,000,000,000
0.25
총액인수

(삭제)

나. 사채의 관리

[제129-1회, 제129-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

DB금융투자(주)
00115694
서울시 영등포구 영등포구 국제금융로8길 32
124,000,000,000
6,000,000
-

(삭제)

(주5) 정정 전

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등

가. 일반적인 사항

(단위 : 원, %)

회 차
금 액
만 기 일
연리이자율
옵션관련사항

제129-1회
50,000,000,000
2024년 03월 03일
-
-

제129-2회
30,000,000,000
2026년 03월 03일
-
-

주1) 본 사채는 2021년 02월 22일 09시에서 16시 30분까지 금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 
주2) 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제129-1회 및 제129-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 권면총액 합계 금 일천오백억원(\150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변경 될 수 있습니다. 

[제129-1회]
수요예측시
공모희망금리는 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사) 에 -0.40%p. ~ 0.40%p. 를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 가산(차감)금리는 2021년 02월 24일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

[제129-2회]
수요예측시
공모희망금리는 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 5년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사) 에 -0.30%p. ~ 0.30%p. 를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 가산(차감)금리는 2021년 02월 24일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

1) 당사가 발행하는 제129-1회 및 제129-2회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

2) 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권도 부여되어 있지 않으며, 공사채등록법에 의거 한국예탁결제원을 등록기관으로 하여 등록발행하므로 사채권을 발행하지 아니합니다.

3) 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

(중략)

마. 발행회사의 의무 및 책임 

구분
원리금지급
재무비율 유지
담보권설정 제한
자산처분 제한
지배구조변경

내용
제129-1회 : 500억원
제129-2회 : 300억원
부채비율 350% 이하 유지 (연결 재무제표 기준)
최근 보고서상 자기자본의 200% 이하 (연결 재무제표 기준)
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총액 50% 이상의 자산 매매ㆍ양도ㆍ임대ㆍ기타 처분 금지 (연결 재무제표 기준)
최대주주(하이트진로 홀딩스)의 유지

주) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산처분 제한의 조항은 연결재무제표 기준으로 적용합니다.

(중략)

2. 사채관리계약에 관한 사항

다. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 129-1, 129-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
대표전화번호
위탁금액
수수료율(%)

DB금융투자(주)
00115694
02-369-3000
서울시 영등포구 영등포구 국제금융로8길 32
80,000,000,000
-
수수료 : 6,000,000(정액)

주) 상기에 기재되어 있는 관리금액은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제129-1회 및 제129-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 권면(전자등록)총액 합계 금 일천오백억원(\150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변경 될 수 있고, 이에 따라 상기 사채관리회사에 대한 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주5) 정정 후

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등

가. 일반적인 사항

(단위 : 원, %)

회 차
금 액
만 기 일
연리이자율
옵션관련사항

제129-1회
50,000,000,000
2024년 03월 03일
주1)
-

제129-2회
74,000,000,000
2026년 03월 03일
주2)
-

주1)

본

사채의 연리이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사) 에 -0.57%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주2) 본 사채의 연리이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 5년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사) 에 -0.67%p.를 가산한 이자율로 합니다.

1) 당사가 발행하는 제129-1회 및 제129-2회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

2) 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권도 부여되어 있지 않으며,
「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」과 당사 정관에 따라, 사채권 및 신주인수권증권을 발행하는 대신 전자등록기관(한국예탁결제원)의 전자등록계좌부에 사채 및 신주인수권증권에 표시되어야할 권리를 전자등록합니다. 

3) 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

(중략) 

마. 발행회사의 의무 및 책임 

구분
원리금지급
재무비율 유지
담보권설정 제한
자산처분 제한
지배구조변경

내용

제129-1회 : 500억원
제129-2회 :
740억원

부채비율 350% 이하 유지 (연결 재무제표 기준)
최근 보고서상 자기자본의 200% 이하 (연결 재무제표 기준)
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총액 50% 이상의 자산 매매ㆍ양도ㆍ임대ㆍ기타 처분 금지 (연결 재무제표 기준)
최대주주(하이트진로 홀딩스)의 유지

주) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산처분 제한의 조항은 연결재무제표 기준으로 적용합니다.

(중략)

2. 사채관리계약에 관한 사항

다. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 129-1, 129-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
대표전화번호
위탁금액
수수료율(%)

DB금융투자(주)
00115694
02-369-3000
서울시 영등포구 영등포구 국제금융로8길 32
124,000,000,000
-
수수료 : 6,000,000(정액)

(삭제)

(주6) 정정 전

나. 「주세법」 및 주류산업 규제 변경에 따른 지출 확대 위험

국내 주
류 산업은
정부의
엄격한 규제하에 성장해왔으며 「주세법」의 대상
입니다. 「주세법」은 면허획득 요구사항, 가격, 표기, 배급업자와의 관계, 재료와 원료의 공급, 생산공장, 생산의 기준 및 방법, 주류의 판매대상 등을 관리합니다. 이러한
법률과 법규를 준수하지 못하면 면허, 허가, 승인의 취소 또는 정지 등의 재제를 받을 수 있으며, 이는 당사의 사업 및 수익성에 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한, 향후 새로운 법규들이 도입 또는 채택된다면 현재 사업 운영을 유지함에 있어 당사에 자본적 지출 또는 추가적인 운영비용 지출이 요구될 수 있어
당사의 사업, 재무상태 및 영업성과에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내 주류 산업은 1960년대 이후 현재에 이르기까지 국가 경제의 중요한 몫을 담당해 왔습니다. 특히 1950~1970년대 무렵의 후진적 산업환경 속에서 주류산업의 조세수입은 우리 경제의 기초를 세우는데 큰 공헌을 하였습니다. 또한 주류 산업은 국가의 물가정책, 양곡정책, 국민보건위생, 방위산업 등 여러 공익과도 관련되어 있습니다. 농가소득증대를 위한 주정용 쌀보리 계약재배 등은 양곡정책의 일환이고 주류가격은 물가와 직결되므로 국가로부터 공익차원에서 관리되고 있습니다. 또한 주류의 원료인 주정의 경우 화약제조의 원료로도 사용되므로 방위산업까지 영향을 미치고 있습니다. 이와 같은 주류산업의 다양한 공익적 특성으로 인하여, 주류산업은 그 시작 초기부터 현재까지 정부의 엄격한 규제와 관리하에 성장하고 있습니다.

또한 주류산업은 정부의 중요한 세수원 역할을 하는 동시에 원료인 농산물 수급문제, 국민건강 등 외부경제 효과가 높아 생산, 유통, 소비의 제반 단계에서 높은 수준의 국가통제 및 규제를 적용 받고 있습니다. 주류 제조 및 유통 면허제, 국세청의 가격신고, 주정 판매 제한과 같은 규제가 사업상의 제약으로 작용하는 동시에 이러한 제도적 장치가 기존 사업자에 대한 보호장치로 작용하여 비교적 안정적인 사업환경을 제공해 왔습니다. 다만 정부는 최근 주류산업의 경쟁력 강화를 위해 유통 규제 완화 정책을 모색하고 진입 규제 완화를 위해 종합주류도매면허의 자격요건을 대폭 완화할 방침입니다. 이러한 주류 시장 규제 완화가 이루어지면서 점진적인 시장환경의 변화가 예상됩니다

[주류 시장의 주요 규제 내용]

규제제도
내용

주종별 면허 제도
주류 생산에서 각 주종에 따른 개별면허의 취득

최소 음주허용 연령
만 19세 이하 연령자의 주류 구입과 음주 불가

광고 제한
저녁 11시 이전 공중파 방송에서의 방송 불가

주정 공동판매제
주정회사간 원재료의 구매와 판매 협력

겸업금지
주류의 생산과 운반, 판매의 분리

자료 : 한국신용평가

[주류제조 면혀 개방 연혁]

단계
개방시기
대상주류

제1단계
1991년 9월 1일
「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제2조 7호의 규정에 의한 시장 지배적 사업자에 해당하는 주류 면허개방(맥주, 위스키, 브랜디, 청주, 리큐르, 과실주, 증류식소주, 기타주류)

제2단계
1993년 3월 1일
탁주, 주정을 제외한 모든 주류의 면허를 전면개방(희석식 소주, 일반증류주, 약주)

제3단계
1993년 7월 1일
모든 주류 전면개방 (탁주, 주정)

자료 : 국세청

주류가 조세수입에서 차지하는 비중이 크기 때문에 세수의 안정적 확보를 위해 원료, 판매가격, 세율, 시설기준 등 다양한 정부의 규제가 존재합니다. 특히 주류 제조업 면허를 득하기 위해서는 일정 규모의 제조시설을 갖추도록 요구하고 있어 동 시설 기준(용량)이 신규진입을 저해하는 진입장벽으로 작용하여 왔으나, 최근 단계적으로 완화되는 추세입니다. 특히 맥주의 경우 제조시설 기준이 2000년 1월 시행된 「주세법 시행령」에서는 1,850㎘ 이상이었으나 2013년 7월 「주세법 시행령」 개정을 통해 100㎘로 대폭 완화되었으며, 2014년 4월 100㎘ 에서 50㎘ 이상(후발효조 기준)으로 추가적 완화가 이루어져, 소규모 하우스맥주 제조장이 지속적으로 증가할 것으로 예상 되고 있습니다. 또한, 2016년 3월 31일 이후 위스키 및 브랜디 제조 시설 기준이 숙성통 및 저장소 총 용량의 합 기준 50㎘ 이상에서 25㎘ 이상으로 크게 완화되어 소규모 위스키 제조자 역시 지속적으로 증가할 것으로 전망되며, 2017년 2월 7일 이후 주정 제조시설이 발효조 총용량 550㎘ 이상에서 275㎘ 이상으로 완화되어 신규 업체의 시장 진입이 용이해졌습니다. 이러한 정부 규제 완화는 기존 주류 산업 내 경쟁 심화를 불러올 수 있으며 개별 사업자들의 점유율 하락 및 수익성 저하가 발생할 수 있습니다.

[주류별 제조장 시설기준]

주류별
시설구분
시설기준

가. 주정
1) 발효 및 증류시설
 가) 발효조 총용량
 나) 술덧탑
 다) 정제탑

2) 시험시설
 가) 현미경
 나) 향온향습기
 다) 간이증류기

275㎘ 이상
1기 이상
1기 이상

1,000배 이상 1대
섭씨 0 ~ 65도 1대
1대

나. 탁주 및 약주
1) 담금/저장/제성용기
 가) 담금(발효)조 총용량
 나) 제성조 총용량

2) 시험시설
 가) 간이증류기
 나) 주정계

3㎘ 이상
2㎘ 이상

1대
0.2도 눈금 0 ~ 30도 1

다. 청주
1) 담금/저장/제성용기
 가) 담금(발효)조 총용량
 나) 저장 및 검정조 총용량
2) 시험시설
 가) 현미경
 나) 향온항습기
 다) 간이증류기
 라) 무균상자

5㎘ 이상
7.2㎘ 이상

500배 이상 1대
섭씨 0 ~ 65도 1대
1대
1대

라. 맥주
1) 담금/저장/제성용기
 가) 용기 총용량
 (1) 전발효조
 (2) 후발효조(저장조)
2) 시험시설
 가) 현미경
 나) 항온항습기
 다) 가스압측정기
 라) 간이증류기

25㎘ 이상
50㎘ 이상

500배 이상 1대
섭씨 0 ~ 65도 1대
1대
1대

마. 과실주
1) 담금/저장/제성용기
 가) 담금(발효)조 총용량
 나) 저장 및 검정조 총용량
2) 시험시설
 가) 현미경
 나) 항온항습기
 다) 간이증류기

21㎘ 이상
22.5㎘ 이상

500배 이상 1대
섭씨 0 ~ 65도 1대
1대

바. 소주[법 벌표 제3호 가목 5) 부터 9) 까지의 규정에 따른 주류]
1) 담금/저장/제성용기
 가) 희석조 및 검정조 총용량
2) 시험시설
 가) 현미경
 나) 항온항습기
 다) 간이증류기

25㎘ 이상

500배 이상 1대
섭씨 0 ~ 65도 1대
1대

사. 소주[법 별표 제3호 가목1)부터 4)까지의 규정에 따른 주류]
1) 담금/저장/제성용기
 가) 희석조 및 검정조 총용량
 나) 저장 및 검정조 총용량
2) 시험시설
 가) 현미경
 나) 항온항습기
 다) 간이증류기

5㎘ 이상
25㎘ 이상

500배 이상 1대
섭씨 0 ~ 65도 1대
1대

아. 위스키 및 브랜디
1) 담금/저장/제성용기
 가) 희석조 및 검정조 총용량
 나) 원액숙성용 나무통 총용량
 다) 저장 및 제성조의 총용량
2) 시험시설
 가) 현미경
 나) 항온항습기
 다) 간이증류기

5㎘ 이상
나) 와 다)를 합해 25㎘ 이상

500배 이상 1대
섭씨 0 ~ 65도 1대
1대

자. 일반증류주, 리큐르 및 기타주류
1) 담금/저장/제성용기
 가) 희석조 및 검정조 총용량
 나) 저장, 침출, 제성조 총용량2) 시험시설
 가) 현미경
 나) 항온항습기
 다) 간이증류기

5㎘ 이상
25㎘ 이상

500배 이상 1대
섭씨 0~65도 1대
1대

주1) 공업용 합성주만을 제조하는 경우에는 이 호 가목의 시설 중 1)의 가, 나) 및 2의 가)부터 다)까지의 규정을 적용하지 아니함.

주2) 이 호 가목을 제외한 주류의 담금/저장/제성용기는 제조방법상 필요한 경우 설치한다

주3) 위 표는 일반적 주류제조장의 시설기준으로 자세한 내용은 「주세법 시행령」 별표 3을 참조

자료 : 「주세법 시행령」[별표 3]<개정 2020. 2. 11>

주류산업은 「주세법」에 의거하여 엄격하고 방대한 법규의 대상이 되며, 「주세법」은 면허획득 요구사항, 가격, 표기, 배급업자와의 관계, 재료와 원료의 공급, 생산공장, 생산의 기준 및 방법, 주류의 판매대상 등을 관리합니다. 이런 법규들은 기본적으로 국세청과 관련 기관들에 의해 관리됩니다. 2004년 1월 1일 개정 「주세법」 시행으로 맥주 주세율이 2005년 90%를 시작으로 2007년에는 72%까지 단계적으로 인하된 바 있습니다. 2019년 6월에는 정부가 발표한 「주세법」 개정 확정안이 2019년 11월 국회 기획재정위원회에서 통과되면서 2020년 1월 1일부터 시행되고 있습니다. 개정된 「주세법」의 주요 골자는 탁주와 맥주에 대한 과세체계 종가세(출고가격에 일정 비율 부과)에서 종량세(알콜 함량이나 양, 부피 기준으로 일정 금액 부과)로 전환, 국산 제조 및 수입 분 구분없이 탁주는 1킬로리터 당 41,700원, 맥주는 1킬로리터당 830,300원의 주세를 납부하는 것입니다(아래 표 참고).

[「주세법」 개정안 주요 내용 (2020.01.01 시행)]

항목
현행(법률 제제16847호호, 2019.12.31.)
종전(법률 제제16125호호, 2018.12.31.)
비고

「주세법」 제6조
(주류 제조면허)
① 주 류를 제조하려는 자는 제4조 에 따른 주류의 종류별로 주류 제조장마다 대통령령 으로 정하는시설기준과 그 밖의 요건을 갖추어 관할 세무서장의
면허를 받아야 한다한다. 같은 주류 제조장에서 면허 받은 주류의 종류 외의 주류를 제조하려 는 경우에도 또한 같다.
① 주류를 제조하려는 자는 제4조에 따른 주류의 종류별로 주류 제조장마다 대통령령으로 정하는 시설기준과 그 밖의 요건 을 갖추어 관할 세무서장의 면허를 받아야 한다. 같은 주류 제조장에서 제조하는 주류를 추가 하려는 경우에도 또한 같다.
제조면허를 받은 주종과 동일한 주종 내에서 기존 생산제품과 다른 제품을 신규로 생산하고자 하는 경우에는 신규 제조면허를 발급받을 필요가 없음을 명확화

「주세법」 제21조
(과세표준)
① 주정주정, 탁주 및 맥주에 대한 주세의 과세표준은 주류 제조장에서 출고한 수량이나 수입신고하는 수량으로 한다. 
② 주정, 탁주 및 맥주 외의 주류에 대한 주 세의 과세표준은 주류 제조장에서 출고하는 경우에는 출고하는 때의 가격으로 하고, 수입하는 경우에는 수입신고를 하는 때의 가격(관세의 과세가격과 관세를 합한 금액을 말한다말한다)으로 한다
① 주정에 대한 주세의 과세표준은 주류 제조장에서 출고한 수량이나 수입신고하는 수량으로 한다. 
② 주정 외의 주류에 대한 주세의 과세표준은 주류 제조장에서 출고하는 경우에는 출고하는 때의 가격으로 하고, 수입하는 경우에는수입신고를 하는 때의 가격(관세의 과세가격과 관세를 합한 금액을 말한다)으로 한다.
탁주와 맥주에 대한 과세체계를 종가세에서 종량세로 전환, 탁주는 1㎘당 41,700원원, 맥주는 1㎘당 830,300원 과세 하되, 별도의 추출장치를 사용하는 8리터 이상의 판매용기로 2021년 12월 31일 이전에 제조장에서 출고 또는 수입신고하는 맥주의 경우에는 1㎘당 664,200원 과세하고, 통계청장이 발표 하는 소비자물가지수의 직전연도 상승률에 기초하여 탁주와 맥주의 주세율을 매년 대통령령으로 조정함

「주세법」 제22조
(세율)
② 주정 외의 주류에 대한 세율은 다음과 같다. 
1. 발효주류
가. 탁주탁주: 2021년 2월 말일 이전에 주류 제조장에서출고하거나 수입신고하는 탁주는 1킬로리터당 41,700원
나. 약주ㆍ과실주약주ㆍ과실주: 100분의 30 다다. 청주청주: 100분의 30 라라. 맥주맥주: 2021년 2월 말일 이전에 주류 제조장에서 출고하거나 수입신고하는 맥주는 1킬로리터당 830,300원원. 다만다만, 별도의 추출장치를 사용하는 8리터 이상의 용기에 담아 판매되는 맥주로서 2021년 12월 31일 이전에 주류 제조장에서 출고하거나 수입신고하는 맥주에 대한 세율은 본문 또는 제3항에 따른 세율의 100분의 80으로 하되하되, 100원 미만은 버린다버린다. 

③ 2021년 3월 1일 이후 주류 제조장에서 출고하거나 수입신고하는 탁주와 맥주에 대한 세율은 다음의 계산식에 따라 매년 대통령령으로 정하되, 100원 미만은 버린다.
② 주정 외의 주류에 대한 세율은 다음과 같다. 
1. 발효주류
가. 탁주탁주: 100분의 5 
나. 약주ㆍ과실주약주ㆍ과실주: 100분의 30 
다. 청주청주: 100분의 30 
라. 맥주맥주: 100분의 72 

2. 증류주류: 100분의 72 
3. 기타 주류
가. 별표 제4호가목 및 다목부터 마목까지의 주류: 100분의 72. 다만, 다목의 주류 중 불휘발분이 30도 이상인 것은100분의 10으로 한다. 
나. 별표 제4호나목의 주류: 100분의 30

자료 : 「주세법 시행령」 시행령, 한국신용평가

위 표와 같은 시행법 개정에 따른 종량세 전환으로 저가 수입맥주는 점차 가격 경쟁력을 잃을 것으로 보여집니다. 기존 세관 통관시 신고가를 낮게 책정하고 세금을 줄여 가격 졍쟁력을 높여 4캔 1만원 등 할인행사를 진행해 왔지만 세금 부담이 늘어나며 이와 같은 마케팅이 어려워 질 수 있습니다. 반대로 원가가 높은 고급 수입맥주의 경우 세금 부담이 낮아지는 혜택을 받게 됩니다.

종량세 전환 이후 기존 값싼 수입맥주와 가격경쟁을 벌이던 수제맥주 업체들은 최대수혜자로 예상되며 공격적으로 맥주 시장 공략에 나설 것으로 예상됩니다. 수제맥주업계는 최근 차별화된 맛과 향의 신제품을 개발하고 개성있는 디자인과 스토리를 제품에 접목해 소비자 공략에 나서고 있으며 이로 인해 당사 제품군과의 경쟁이 심화될수 있습니다.

한편, 2020년 5월 19일 기획재정부와 국세청은 제조, 유통, 판매 등 주류산업 전반에 걸친 대대적인 규제 개선안을 발표하였습니다. 특히 OEM 생산 허용의 경우 주류업계의 공급과잉 구조에 상당한 영향을 미칠 것을 보입니다. 과거에는 주류 제조장별로 제조면허가 발급되었기 때문에 경쟁사의 증설이 업계 전반의 수익성에 직접적인 영향을 미쳤습니다. 그러나 규제 개선 이후에는 타사 제품의 위탁생산(OEM)과 더불어, 기존 주류 제조설비에서 비알코올 음료·부산물 등의 제조가 가능해지면서, 업계 전반의 생산효율성 개선이 가능해질 것으로 판단됩니다.

[주류 규제개선방안(2020.05.19)]

분야
내용

제조
·타 제조업체의 제조시설을 이용한 위탁제조(OEM) 허용
·주류 경미한 제조방법 변경 및 추가시 절차 간소화 (승인→신고)
·주류 제조 시설을 이용한 주류 이외의 제품 생산 허용
·주류 제조면허 취소 규정 합리화 (2주조년도 미제조시 면허 취소범위, 주류장 전체→해당주류만)
·주류 신제품 출시 소요 기간 단축 (30일→15일)
·주류 첨가재료 확대 (질소가스 첨가 허용)

유통
·주류제조자 및 주류수입업자의 주류 판매 시 택배 운반이 가능하도록 개선
·주류통신판매기록부에서 구매자 주민등록번호 제외

판매
·통신판매가 허용되는 '음식점의 주류 배달' 기준 명확화 (주류가격이 음식가격보다 낮은 경우)
·홍보 등 목적의 경우 제조면허 주종 이외의 주류 제조 허용

납세협력
·맥주 및 탁주에 대한 주류 가격신고 의무 폐지
·소주 및 맥주에 대한 대형매장용 용도구분 표시 폐지 (가정용·대형매장용→가정용)
·맥주 및 탁주의 납세증명표지 표시사항 간소화
·전통주 제조자의 납세증명표지 첩부 의무 완화
·대형매장의 면적기준 완화

전통주
·전통주 양조장 투어 등 산업관광 활성화를 위한 세제 지원
·전통주 홍보를 위한 국자 및 지자체 전통주 홍보관희 시음행사 허용

법령체계 
합리화
·규제적 성격이 강한 행정 관련 규정을 「주세법」에서 분리하여 「주류 면허 관리 등에 관한 법률」제정
·스타트업 창업 지원 등을 위한 '주류 규제혁신 도우미' 제도 운영

자료 : 국세청 보도자료(2020.05.19), 한국기업평가

다만 코로나바이러스 감염증(COVID-19) 영향 장기화로 주류소비 회복이 지연될 경우, 공급과잉 문제가 다시 대두되면서 상기한 긍정적 효과의 발현이 어려워질 수 있습니다. 

당사가 영위하고 있는 주류산업은 환경 및 아동보호, 보건문제와 관련된 법규의 대상입니다. 관련 법률을 준수하는 것에는 비용이 따르며, 당사 사업에 적용되는 이러한 법률과 법규를 준수하는 것에 실패 한다면 면허, 허가, 승인 등의 취소 및 정지를 당하는 등의 손실을 입을 수 있습니다. 추가적으로 향후 새로운 법규들이 채택된다면 현재 운영을 유지함에 있어 당사에 자본적 지출 또는 추가적인 운영비용 지출이 요구될 수 있어 당사의 사업, 재무상태 및 영업성과에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주6) 정정 후

나. 「주세법」 및 주류산업 규제 변경에 따른 지출 확대 위험

국내 주
류 산업은
정부의
엄격한 규제하에 성장해왔으며 「주세법」의 대상
입니다. 「주세법」은 면허획득 요구사항, 가격, 표기, 배급업자와의 관계, 재료와 원료의 공급, 생산공장, 생산의 기준 및 방법, 주류의 판매대상 등을 관리합니다. 이러한
법률과 법규를 준수하지 못하면 면허, 허가, 승인의 취소 또는 정지 등의 재제를 받을 수 있으며, 이는 당사의 사업 및 수익성에 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한, 향후 새로운 법규들이 도입 또는 채택된다면 현재 사업 운영을 유지함에 있어 당사에 자본적 지출 또는 추가적인 운영비용 지출이 요구될 수 있어
당사의 사업, 재무상태 및 영업성과에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내 주류 산업은 1960년대 이후 현재에 이르기까지 국가 경제의 중요한 몫을 담당해 왔습니다. 특히 1950~1970년대 무렵의 후진적 산업환경 속에서 주류산업의 조세수입은 우리 경제의 기초를 세우는데 큰 공헌을 하였습니다. 또한 주류 산업은 국가의 물가정책, 양곡정책, 국민보건위생, 방위산업 등 여러 공익과도 관련되어 있습니다. 농가소득증대를 위한 주정용 쌀보리 계약재배 등은 양곡정책의 일환이고 주류가격은 물가와 직결되므로 국가로부터 공익차원에서 관리되고 있습니다. 또한 주류의 원료인 주정의 경우 화약제조의 원료로도 사용되므로 방위산업까지 영향을 미치고 있습니다. 이와 같은 주류산업의 다양한 공익적 특성으로 인하여, 주류산업은 그 시작 초기부터 현재까지 정부의 엄격한 규제와 관리하에 성장하고 있습니다.

또한 주류산업은 정부의 중요한 세수원 역할을 하는 동시에 원료인 농산물 수급문제, 국민건강 등 외부경제 효과가 높아 생산, 유통, 소비의 제반 단계에서 높은 수준의 국가통제 및 규제를 적용 받고 있습니다. 주류 제조 및 유통 면허제, 국세청의 가격신고, 주정 판매 제한과 같은 규제가 사업상의 제약으로 작용하는 동시에 이러한 제도적 장치가 기존 사업자에 대한 보호장치로 작용하여 비교적 안정적인 사업환경을 제공해 왔습니다. 다만 정부는 최근 주류산업의 경쟁력 강화를 위해 유통 규제 완화 정책을 모색하고 진입 규제 완화를 위해 종합주류도매면허의 자격요건을 대폭 완화할 방침입니다. 이러한 주류 시장 규제 완화가 이루어지면서 점진적인 시장환경의 변화가 예상됩니다

[주류 시장의 주요 규제 내용]

규제제도
내용

주종별 면허 제도
주류 생산에서 각 주종에 따른 개별면허의 취득

최소 음주허용 연령
만 19세 이하 연령자의 주류 구입과 음주 불가

광고 제한
저녁 11시 이전 공중파 방송에서의 방송 불가

주정 공동판매제
주정회사간 원재료의 구매와 판매 협력

겸업금지
주류의 생산과 운반, 판매의 분리

자료 : 한국신용평가

[주류제조 면혀 개방 연혁]

단계
개방시기
대상주류

제1단계
1991년 9월 1일
「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제2조 7호의 규정에 의한 시장 지배적 사업자에 해당하는 주류 면허개방(맥주, 위스키, 브랜디, 청주, 리큐르, 과실주, 증류식소주, 기타주류)

제2단계
1993년 3월 1일
탁주, 주정을 제외한 모든 주류의 면허를 전면개방(희석식 소주, 일반증류주, 약주)

제3단계
1993년 7월 1일
모든 주류 전면개방 (탁주, 주정)

자료 : 국세청

주류가 조세수입에서 차지하는 비중이 크기 때문에 세수의 안정적 확보를 위해 원료, 판매가격, 세율, 시설기준 등 다양한 정부의 규제가 존재합니다. 특히 주류 제조업 면허를 득하기 위해서는 일정 규모의 제조시설을 갖추도록 요구하고 있어 동 시설 기준(용량)이 신규진입을 저해하는 진입장벽으로 작용하여 왔으나, 최근 단계적으로 완화되는 추세입니다. 특히 맥주의 경우 제조시설 기준이 2000년 1월 시행된 「주세법 시행령」에서는 1,850㎘ 이상이었으나 2013년 7월 「주세법 시행령」 개정을 통해 100㎘로 대폭 완화되었으며, 2014년 4월 100㎘ 에서 50㎘ 이상(후발효조 기준)으로 추가적 완화가 이루어져, 소규모 하우스맥주 제조장이 지속적으로 증가할 것으로 예상 되고 있습니다. 또한, 2016년 3월 31일 이후 위스키 및 브랜디 제조 시설 기준이 숙성통 및 저장소 총 용량의 합 기준 50㎘ 이상에서 25㎘ 이상으로 크게 완화되어 소규모 위스키 제조자 역시 지속적으로 증가할 것으로 전망되며, 2017년 2월 7일 이후 주정 제조시설이 발효조 총용량 550㎘ 이상에서 275㎘ 이상으로 완화되어 신규 업체의 시장 진입이 용이해졌습니다. 이러한 정부 규제 완화는 기존 주류 산업 내 경쟁 심화를 불러올 수 있으며 개별 사업자들의 점유율 하락 및 수익성 저하가 발생할 수 있습니다.

한편 주류산업은 「주세법」에 의거하여 엄격하고 방대한 법규의 대상이 되며, 「주세법」은 면허획득 요구사항, 가격, 표기, 배급업자와의 관계, 재료와 원료의 공급, 생산공장, 생산의 기준 및 방법, 주류의 판매대상 등을 관리합니다. 이런 법규들은 기본적으로 국세청과 관련 기관들에 의해 관리됩니다. 2004년 1월 1일 개정 「주세법」 시행으로 맥주 주세율이 2005년 90%를 시작으로 2007년에는 72%까지 단계적으로 인하된 바 있습니다.

한편, 2020년 1월 1일 개정된 「주세법」에서는 탁주와 맥주에 대한 과세체계를 종가세(출고가격에 일정 비율 부과)에서 종량세(알콜 함량이나 양, 부피 기준으로 일정 금액 부과)로 전환, 국산 제조 및 수입 분 구분없이 탁주는 1킬로리터 당 41,700원, 맥주는 1킬로리터당 830,300원의 주세를 납부하는 것으로 변경되었습니다. 또한, 2021년 1월 1일 시행된
「주세법」
에서는 종량세가 적용되는 맥주·탁주에 대해서 증류주 등 종가세 적용 주종과의 과세형평을 위해 물가연동제를 도입하였으며, 2021년 2월 17일 시행된
「주세법 시행령」
에서는 2020년 소비자물가상승률을 반영하여 맥주·탁주의 주세율(2021년 3월 1일~2022년 2월 28일 적용)을 각각 1킬로리터당 834,400원 및 41,900원으로 조정하였습니다.

한편,
「주세법」
상 주류에 대해 적용되는 세율은 다음과 같습니다.

제8조(세율) 
① 주류에 대한 세율은 다음과 같다.

1. 주정: 1킬로리터당 5만 7천원(알코올분 95도를 초과하는 경우에는 그 초과하는 1도마다 600원을 더하여 계산한다)

2. 발효주류: 다음 각 목에 따른 세율

가. 탁주: 2021년 2월 말일 이전에 주류 제조장에서 반출하거나 수입신고하는 탁주는 1킬로리터당 41,700원

나. 약주ㆍ과실주ㆍ청주: 100분의 30

다. 맥주: 2021년 2월 말일 이전에 주류 제조장에서 반출하거나 수입신고하는 맥주는 1킬로리터당 830,300원. 다만, 별도의 추출장치를 사용하는 8리터 이상의 용기에 담아 판매되는 맥주로서 2021년 12월 31일 이전에 주류 제조장에서 반출하거나 수입신고하는 맥주에 대한 세율은 본문 또는 제2항에 따른 세율의 100분의 80으로 하되, 100원 미만은 버린다.

3. 증류주류: 100분의 72

4. 기타 주류

가. 별표 제4호가목 및 다목부터 마목까지의 주류: 100분의 72. 다만, 별표 제4호다목의 주류 중 불휘발분이 30도 이상인 것은 100분의 10으로 한다.

나. 별표 제4호나목의 주류: 100분의 30

② 2021년 3월 1일 이후 주류 제조장에서 반출하거나 수입신고하는 탁주와 맥주에 대한 세율은 다음의 계산식에 따라 매년 대통령령으로 정하되, 100원 미만은 버린다.

주세법_세율

③ 전통주로서 대통령령으로 정하는 주류 중 대통령령으로 정하는 반출 수량 이하의 것에 대한 세율은 제1항이나 제2항에 따른 세율의 100분의 50으로 한다.

[시행일 : 2021. 3. 1.] 제8조제2항

주1) 기타 주류 관련해서는 「주세법」 별표 제4호을 참조

자료 : 「주세법」<시행 2021. 1. 1>

종량세 전환으로 저가 수입맥주는 점차 가격 경쟁력을 잃을 것으로 보여집니다. 기존 세관 통관시 신고가를 낮게 책정하고 세금을 줄여 가격 졍쟁력을 높여 4캔 1만원 등 할인행사를 진행해 왔지만 세금 부담이 늘어나며 이와 같은 마케팅이 어려워 질 수 있습니다. 반대로 원가가 높은 고급 수입맥주의 경우 세금 부담이 낮아지는 혜택을 받게 됩니다.

종량세 전환 이후 기존 값싼 수입맥주와 가격경쟁을 벌이던 수제맥주 업체들은 최대수혜자로 예상되며 공격적으로 맥주 시장 공략에 나설 것으로 예상됩니다. 수제맥주업계는 최근 차별화된 맛과 향의 신제품을 개발하고 개성있는 디자인과 스토리를 제품에 접목해 소비자 공략에 나서고 있으며 이로 인해 당사 제품군과의 경쟁이 심화될수 있습니다.

한편, 2020년 5월 19일 기획재정부와 국세청은 제조, 유통, 판매 등 주류산업 전반에 걸친 대대적인 규제 개선안을 발표하였습니다. 특히 OEM 생산 허용의 경우 주류업계의 공급과잉 구조에 상당한 영향을 미칠 것을 보입니다. 과거에는 주류 제조장별로 제조면허가 발급되었기 때문에 경쟁사의 증설이 업계 전반의 수익성에 직접적인 영향을 미쳤습니다. 그러나 규제 개선 이후에는 타사 제품의 위탁생산(OEM)과 더불어, 기존 주류 제조설비에서 비알코올 음료·부산물 등의 제조가 가능해지면서, 업계 전반의 생산효율성 개선이 가능해질 것으로 판단됩니다.

[주류 규제개선방안(2020.05.19)]

분야
내용

제조
·타 제조업체의 제조시설을 이용한 위탁제조(OEM) 허용
·주류 경미한 제조방법 변경 및 추가시 절차 간소화 (승인→신고)
·주류 제조 시설을 이용한 주류 이외의 제품 생산 허용
·주류 제조면허 취소 규정 합리화 (2주조년도 미제조시 면허 취소범위, 주류장 전체→해당주류만)
·주류 신제품 출시 소요 기간 단축 (30일→15일)
·주류 첨가재료 확대 (질소가스 첨가 허용)

유통
·주류제조자 및 주류수입업자의 주류 판매 시 택배 운반이 가능하도록 개선
·주류통신판매기록부에서 구매자 주민등록번호 제외

판매
·통신판매가 허용되는 '음식점의 주류 배달' 기준 명확화 (주류가격이 음식가격보다 낮은 경우)
·홍보 등 목적의 경우 제조면허 주종 이외의 주류 제조 허용

납세협력
·맥주 및 탁주에 대한 주류 가격신고 의무 폐지
·소주 및 맥주에 대한 대형매장용 용도구분 표시 폐지 (가정용·대형매장용→가정용)
·맥주 및 탁주의 납세증명표지 표시사항 간소화
·전통주 제조자의 납세증명표지 첩부 의무 완화
·대형매장의 면적기준 완화

전통주
·전통주 양조장 투어 등 산업관광 활성화를 위한 세제 지원
·전통주 홍보를 위한 국자 및 지자체 전통주 홍보관희 시음행사 허용

법령체계 
합리화
·규제적 성격이 강한 행정 관련 규정을 「주세법」에서 분리하여 「주류 면허 관리 등에 관한 법률」제정
·스타트업 창업 지원 등을 위한 '주류 규제혁신 도우미' 제도 운영

자료 : 국세청 보도자료(2020.05.19), 한국기업평가

다만 코로나바이러스 감염증(COVID-19) 영향 장기화로 주류소비 회복이 지연될 경우, 공급과잉 문제가 다시 대두되면서 상기한 긍정적 효과의 발현이 어려워질 수 있습니다. 

당사가 영위하고 있는 주류산업은 환경 및 아동보호, 보건문제와 관련된 법규의 대상입니다. 관련 법률을 준수하는 것에는 비용이 따르며, 당사 사업에 적용되는 이러한 법률과 법규를 준수하는 것에 실패 한다면 면허, 허가, 승인 등의 취소 및 정지를 당하는 등의 손실을 입을 수 있습니다. 추가적으로 향후 새로운 법규들이 채택된다면 현재 운영을 유지함에 있어 당사에 자본적 지출 또는 추가적인 운영비용 지출이 요구될 수 있어 당사의 사업, 재무상태 및 영업성과에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주7) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제129-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
235,220,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
49,764,780,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[제129-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
137,120,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
29,862,880,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[제129-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
35,000,000
발행가액 ×0.07%

인수수수료
125,000,000
전자등록총액 ×0.25%

사채관리수수료
3,000,000
정액

신용평가수수료
70,000,000
한기평 / 한신평 (부가세 별도)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

연부과금
300,000
상장기간 1년당 100,000원 (한도: 50만원)

채권전자등록수수료
500,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (한도: 50만원)

표준코드신청수수료
20,000
신청 건당 20,000원

합 계
235,220,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[제129-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
21,000,000
발행가액 ×0.07%

인수수수료
75,000,000
전자등록총액 ×0.25%

사채관리수수료
3,000,000
정액

신용평가수수료
36,000,000
한기평 / 한신평 (부가세 별도)

상장수수료
1,300,000
250억원 이상 ~ 500억원 미만

연부과금
500,000
상장기간 1년당 100,000원 (한도: 50만원)

채권전자등록수수료
300,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (한도: 50만원)

표준코드신청수수료
20,000
신청 건당 20,000원

합 계
137,120,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

당사는 금번 발행되는 제129-1회 및 제129-2회 무보증사채 조달금액 800억원(증액발행시 최대 1,500억원)을 채무상환자금으로 사용할 예정입니다. 

회차 :
129-1
(기준일 :
2021년 02월 17일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
50,000
-
-
50,000

회차 :
129-2
(기준일 :
2021년 02월 17일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
30,000
-
-
30,000

<자금의 세부 사용 내역>

당사는 금번 발행되는 제129-1회 및 제129-2회 무보증사채 조달금액 총 800억원(증액발행시 최대 1,500억원)을 채무상환자금으로 사용할 예정입니다. 상세 내역은 아래 표를 참고하여 주시기 바랍니다.

[채무상환자금]

구분
발행일
만기일
금액 (억원)
금리 (%)

제126회 공모사채
2018-03-12
2021-03-12
1,800
3.463

합 계
1,800
-

주1) 부족 자금은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.
주2) 금번 회사채 발행을 통한 자금조달 금액은 상기 자금사용예정 시기까지 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

(주7) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제129-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
235,220,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
49,764,780,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[제129-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
74,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
287,020,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
73,712,980,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[제129-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
35,000,000
발행가액 ×0.07%

인수수수료
125,000,000
전자등록총액 ×0.25%

사채관리수수료
3,000,000
정액

신용평가수수료
70,000,000
한기평 / 한신평 (부가세 별도)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

연부과금
300,000
상장기간 1년당 100,000원 (한도: 50만원)

채권전자등록수수료
500,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (한도: 50만원)

표준코드신청수수료
20,000
신청 건당 20,000원

합 계
235,220,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[제129-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
51,800,000
발행가액 ×0.07%

인수수수료
185,000,000
전자등록총액 ×0.25%

사채관리수수료
3,000,000
정액

신용평가수수료
44,800,000
한기평 / 한신평 (부가세 별도)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

연부과금
500,000
상장기간 1년당 100,000원 (한도: 50만원)

채권전자등록수수료
500,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (한도: 50만원)

표준코드신청수수료
20,000
신청 건당 20,000원

합 계
287,020,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

당사는 금번 발행되는 제129-1회 및 제129-2회 무보증사채 조달금액 총
1,240억원을 채무상환자금으로 사용할 예정입니다. 

회차 :
129-1
(기준일 :

2021년 02월
23일

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
50,000
-
-
50,000

회차 :
129-2
(기준일 :

2021년 02월
23일

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
74,000
-
-
74,000

<자금의 세부 사용 내역>

당사는 금번 발행되는 제129-1회 및 제129-2회 무보증사채 조달금액 총
1,240억원
을 채무상환자금으로 사용할 예정입니다. 상세 내역은 아래 표를 참고하여 주시기 바랍니다.

[채무상환자금]

구분
발행일
만기일
금액 (억원)
금리 (%)

제126회 공모사채
2018-03-12
2021-03-12
1,800
3.463

합 계
1,800
-

주1) 부족 자금은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.
주2) 금번 회사채 발행을 통한 자금조달 금액은 상기 자금사용예정 시기까지 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

(주8) 정정 전

소액주주현황

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
19,438
19,444
99.97
26,536,649
70,133,611
37.84
-

※ 상기 소유 주식 수는 최근 명부폐쇄일인 2019.12.31일 기준입니다.

※
상
기 소액주주 현황의 소유주식수 및 지분율은 보통주 기준입니다. 

※
보고서 제출일 현재 주식소유현황과 차이가 발생할 수 있습니다. 

(주8) 정정 후

소액주주현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
75,520
77,524
99.99
28,919,182
68,649,427
42.13
-

※ 상기 소유 주식 수는 최근 명부폐쇄일인 2020.12.31일 기준입니다.

※
상
기 소액주주수는 의결권 있는 발행주식 총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주입니다. . 

※
상기 총 발행주식수는 의결권 있는 발행주식 총수입니다. 

※

보고서 제출일 현재 주식소유현황과 차이가 발생할 수 있습니다. 

　위 정정사항외에 모든 사항은 2021년 02월 18일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.