스피어 — [기재정정]증권신고서(지분증권) (20210209)
제출인: 스피어

증권신고서(지분증권)
2.9
라이프시맨틱스

Y

정정신고(보고)-대표이사등의확인

정 정 신 고 (보고)

2021년 02월 09일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(지분증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2021년 1월 19일

3. 정정사항

금번 정정은 기재사항 추가 및 보완을 위한 정정으로서, 정정사항은
"굵은 파란색"으로 기재하였습니다. 금번 정정에 따른 변동사항은 하기의 정정사항을 확인하여 주시기 바라며, 정정에 따라 수요예측, 청약, 납입 등 공모 일정은 아래와 같이 변경됩니다.

구 분
정 정 전
정 정 후
비 고

수요예측 공고일
2021.02.18(목)
2021.03.08(월)
증권신고서 정정에
따른 공모일정 변경

수요예측일
2021.02.18(목)~2021.02.19(금)
2021.03.08(월)~2021.03.09(화)

청약공고일
2021.02.23(목)
2021.03.11(목)

청약기일
2021.02.23(화) ~ 2021.02.24(수)
2021.03.11(목) ~ 2021.03.12(금)

배정공고일
2021.02.26(금)
2021.03.16(화)

납입기일
2021.02.26(금)
2021.03.16(화)

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

금번 정정은 기재사항 추가 및 보완을 위한 정정으로서, 정정 사항은 투자자 편의를 위해
'굵은 파란색'을 사용하였습니다. 단순 오타 및 띄어쓰기 등 문서 교정사항은 본문에 반영하였으며, 본 정정표에 별도로 기재하지 않았습니다.

요약정보

1. 핵심 투자위험
기재사항 정정
-
투자위험요소와 동일

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
기재사항 정정 및 보완
(주1)
(주1)

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
공모일정 변경에 따른
기재사항 정정 및 보완
(주2)
(주2)

3. 공모가격 결정방법 - 
다. 수요예측에 관한 사항
공모일정 변경에 따른
기재사항 정정
(주3)
(주3)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 -
가. 모집 또는 매출 일정에 관한 사항
공모일정 변경에 따른
기재사항 정정
(주4)
(주4)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 -
나. 청약에 관한 사항
공모일정 변경에 따른
기재사항 정정
(주5)
(주5)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 -
다. 청약결과 배정에 관한 사항
공모일정 변경에 따른
기재사항 정정
(주6)
(주6)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 -
마. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항
공모일정 변경에 따른
기재사항 정정
(주7)
(주7)

5. 인수 등에 관한 사항 -
나. 인수대가에 관한 사항
기재사항 보완
(주8)
(주8)

III. 투자위험요소

2. 회사위험 - 가
기재사항 정정
(주9)
(주9)

2. 회사위험 - 바
기재사항 정정
(주10)
(주10)

2. 회사위험 - 사
기재사항 정정
(주11)
(주11)

2. 회사위험 - 아
기재사항 정정
(주12)
(주12)

3. 기타위험 - 다
기재사항 정정
(주13)
(주13)

3. 기타위험 - 라
오기수정 및
기재사항 정정
(주14)
(주14)

3. 기타위험 - 마
기재사항 정정
(주15)
(주15)

3. 기타위험 - 아
기재사항 정정
(주16)
(주16)

3. 기타위험 - 머
기재사항 정정
(주17)
(주17)

3. 기타위험 - 어
기재사항 정정
(주18)
(주18)

3. 기타위험 - 저
기재사항 추가
(주19)
(주19)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

4. 공모가격에 대한 의견
기재사항 정정
(주20)
(주20)

V. 자금의 사용목적

2. 자금의 사용목적
기재사항 정정
(주21)
(주21)

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

7. 정관에 관한 사항
기재사항 추가
(주22)
(주22)

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 - 가. 회사의 현황 - (2) 제품 설명 - (바) 레드필(Redpill, 디지털치료제) - 2) 레드필(Redpill)의 기술 및 주요 기능
그림 변경
(주23)
(주23)

Ⅵ. 주주에 관한 사항

4. 주식의 분포
기재사항 정정
(주24)
(주24)

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

2. 임원의 보수 등 - 
나. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 등
기재사항 정정
(주25)
(주25)

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

2. 우발채무 등
기재사항 정정
(주26)
(주26)

3. 제재현황 등 그 밖의 사항
기재사항 정정
(주27)
(주27)

(주1)

■ 정정 전

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
1,000,000
500
9,000
9,000,000,000
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
기명식보통주
1,000,000
9,000,000,000
417,150,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021.02.23 ~ 2021.02.24
2021.02.26
2021.02.23
2021.02.26
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

연구개발비
5,338,000,000

시설자금
1,200,000,000

운영자금
2,295,000,000

발행제비용
469,622,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

기명식보통주
9,000
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)의 산정 근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜라이프시맨틱스의 제시 희망공모가액인 9,000원 ~ 12,500원 중 최저가액인 9,000원 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜라이프시맨틱스가 재협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정 증권신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)
- 기관투자자, 일반청약자 청약일 : 2021년 02월 23일 ~ 24일 (2일간)
※ 기관투자자와 일반청약자의 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반투자자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2020년 09월 22일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2020년 12월 23일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제6조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)
총 인수대가는 희망공모가액 9,000원 ~ 12,500원 중 최저가액인 9,000원 기준으로 산정한 총 공모금액(상장주선인 의무인수금액 포함)의 4.5%에 해당합니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수대가는 변경될 수 있습니다.

주9)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
30,000주
270,000,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인 의무 취득분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 상기 취득금액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜라이프시맨틱스가 협의하여 제시한 희망공모가액 밴드 9,000원 ~ 12,500원 중 최저가액인 9,000원 기준입니다.

주10)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우상장주선인의 의무 취득분(30,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

모집 또는 매출할 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우, 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주11)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

■ 정정 후

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
1,000,000
500
9,000
9,000,000,000
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
기명식보통주
1,000,000
9,000,000,000
417,150,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021.03.11 ~ 2021.03.12
2021.03.16
2021.03.11
2021.03.16
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

연구개발비
5,223,000,000

운영자금
3,394,000,000

채무상환자금
200,000,000

발행제비용
469,622,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

기명식보통주
9,000
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)의 산정 근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜라이프시맨틱스의 제시 희망공모가액인 9,000원 ~ 12,500원 중 최저가액인 9,000원 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜라이프시맨틱스가 재협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정 증권신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)

- 기관투자자, 일반청약자 청약일 :
2021년 03월 11일 ~ 12일 (2일간)
※ 기관투자자와 일반청약자의 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반투자자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2020년 09월 22일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2020년 12월 23일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제6조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 희망공모가액 9,000원 ~ 12,500원 중 최저가액인 9,000원 기준으로 산정한 총 공모금액(상장주선인 의무인수금액 포함)의 4.5%에 해당합니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수대가는 변경될 수 있습니다.
한편, 인수수수료와는 별도로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 별도의 인센티브를 지급할 수 있으나 협의를 통해 금번 공모 시 지급하지 않기로 하였습니다.

주9)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
30,000주
270,000,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인 의무 취득분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 상기 취득금액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜라이프시맨틱스가 협의하여 제시한 희망공모가액 밴드 9,000원 ~ 12,500원 중 최저가액인 9,000원 기준입니다.

주10)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우상장주선인의 의무 취득분(30,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

모집 또는 매출할 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우, 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주11)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

(주2)

■ 정정 전

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,000,000
500
9,000
9,000,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
기명식보통주
1,000,000
9,000,000,000
417,150,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일

2021.02.23 ~ 2021.02.24
2021.02.26
2021.02.23

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)의 산정 근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜라이프시맨틱스의 제시 희망공모가액인 9,000원 ~ 12,500원 중 최저가액인 9,000원 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜라이프시맨틱스가 재협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정 증권신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)
- 기관투자자, 일반청약자 청약일 : 2021년 02월 23일 ~ 24일 (2일간)
※ 기관투자자와 일반청약자의 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반투자자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2020년 09월 22일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2020년 12월 23일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제6조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)
총 인수대가는 희망공모가액 9,000원 ~ 12,500원 중 최저가액인 9,000원 기준으로 산정한 총 공모금액(상장주선인 의무인수금액 포함)의 4.5%에 해당합니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수대가는 변경될 수 있습니다.

주9)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
30,000주
270,000,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인 의무 취득분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 상기 취득금액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜라이프시맨틱스가 협의하여 제시한 희망공모가액 밴드 9,000원 ~ 12,500원 중 최저가액인 9,000원 기준입니다.

주10)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(30,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

모집 또는 매출할 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우, 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주11)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

■ 정정 후

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,000,000
500
9,000
9,000,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
기명식보통주
1,000,000
9,000,000,000
417,150,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일

2021.03.11 ~ 2021.03.12
2021.03.16
2021.03.11

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)의 산정 근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜라이프시맨틱스의 제시 희망공모가액인 9,000원 ~ 12,500원 중 최저가액인 9,000원 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜라이프시맨틱스가 재협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정 증권신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)

- 기관투자자, 일반청약자 청약일 :
2021년 03월 11일 ~ 12일 (2일간)
※ 기관투자자와 일반청약자의 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반투자자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2020년 09월 22일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2020년 12월 23일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제6조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 희망공모가액 9,000원 ~ 12,500원 중 최저가액인 9,000원 기준으로 산정한 총 공모금액(상장주선인 의무인수금액 포함)의 4.5%에 해당합니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수대가는 변경될 수 있습니다.
한편, 인수수수료와는 별도로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 별도의 인센티브를 지급할 수 있으나
협의를 통해
금번 공모 시 지급하지 않기로 하였습니다.

주9)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
30,000주
270,000,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인 의무 취득분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 상기 취득금액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜라이프시맨틱스가 협의하여 제시한 희망공모가액 밴드 9,000원 ~ 12,500원 중 최저가액인 9,000원 기준입니다.

주10)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(30,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

모집 또는 매출할 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우, 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주11)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

(주3)

■ 정정 전

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2021년 02월 18일(목)
주1)

기업 IR
2021년 02월 18일(목)
주2)

수요예측 일시
2021년 02월 18일(목) ~ 02월 19일(금)
주3)

공모가액 확정공고
2021년 02월 22일(월)
-

문의처

한국투자증권㈜ (☎ 02-3276-
5875, 5896
)

-

주1)
수요예측 안내공고는 2021년 02월 18일 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련된 기업 IR은 2021년 02월 18일에 개최할 예정이며, 시간 및 장소는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 공지할 예정입니다.

주3)

수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2021년 02월 19일 17:00임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(중략)

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

- 접수기간 : 2021년 02월 18일(목) ~ 2월 19일(금)
- 접수시간 : 09:00 ~ 17:00
- 접수방법 : 인터넷 접수
- 문의처 : 한국투자증권㈜ ☎ 02-3276-
5875, 5896

■ 정정 후

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2021년 03월 08일(월)
주1)

기업 IR
2021년 03월 08일(월)
주2)

수요예측 일시
2021년 03월 08일(월) ~ 03월 09일(화)
주3)

공모가액 확정공고
2021년 03월 10일(수)
-

문의처

한국투자증권㈜ (☎ 02-3276-
5875, 5896
)

-

주1)

수요예측 안내공고는
2021년 03월 08일 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)

본 공모와 관련된 기업 IR은
2021년 03월 08일에 개최할 예정이며, 시간 및 장소는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 공지할 예정입니다.

주3)

수요예측 마감시각은 한국시간 기준
2021년 03월 09일 17:00임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(중략)

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

- 접수기간 :
2021년 03월 08일(월) ~ 03월 09일(화)

- 접수시간 : 09:00 ~ 17:00
- 접수방법 : 인터넷 접수
- 문의처 : 한국투자증권㈜ ☎ 02-3276-
5875, 5896

(주4)

■ 정정 전

가. 모집 또는 매출 일정에 관한 사항

◈ ㈜라이프시맨틱스 주요 공모 일정 ◈

구 분
일 자
비 고

수요예측일
2021년 02월 18일(목) ~ 02월 19일(금)
-

청약기일
개시일
2021년 02월 23일(화)
주1)

종료일
2021년 02월 24일(수)

배정 및 환불
2021년 02월 26일(금)
-

납입기일
2021년 02월 26일(금)
-

구 분
일 자
매 체

수요예측 안내 공고
2021년 02월 18일(목)

인터넷 공고
주2)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2021년 02월 22일(월)

인터넷 공고
주3)

청 약 공 고
2021년 02월 23일(화)

인터넷 공고
주4)

배 정 공 고
2021년 02월 26일(금)

인터넷 공고
주5)

주1)
- 기관투자자 청약일 : 2021년 02월 23일(화) ~ 02월 24일(수) (2일간)
- 일반청약자 청약일 : 2021년 02월 23일(화) ~ 02월 24일(수) (2일간)
기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주2)
수요예측 안내공고는 2021년 02월 18일 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)
모집 또는 매출가액 확정공고는 2021년 02월 22일 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)
청약공고는 2021년 02월 23일 ㈜라이프시맨틱스의 홈페이지(http://lifesemantics.kr), 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com) 에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)
배정공고는 2020년 02월 26일 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주6)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2021년 02월 26일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우, 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.

주7)
상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

■ 정정 후

가. 모집 또는 매출 일정에 관한 사항

◈ ㈜라이프시맨틱스 주요 공모 일정 ◈

구 분
일 자
비 고

수요예측일
2021년 03월 08일(월) ~ 03월 09일(화)
-

청약기일
개시일
2021년 03월 11일(목)
주1)

종료일
2021년 03월 12일(금)

배정 및 환불
2021년 03월 16일(화)
-

납입기일
2021년 03월 16일(화)
-

구 분
일 자
매 체

수요예측 안내 공고
2021년 03월 08일(월)

인터넷 공고
주2)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2021년 03월 10일(수)

인터넷 공고
주3)

청 약 공 고
2021년 03월 11일(목)

인터넷 공고
주4)

배 정 공 고
2021년 03월 16일(화)

인터넷 공고
주5)

주1)

- 기관투자자 청약일 : 2021년 03월 11일(목) ~ 03월 12일(금) (2일간)
- 일반청약자 청약일 : 2021년 03월 11일(목) ~ 03월 12일(금) (2일간)
기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주2)

수요예측 안내공고는
2021년 03월 08일 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)

모집 또는 매출가액 확정공고는
2021년 03월 10일 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)

청약공고는

2021년 03월 11일
㈜라이프시맨틱스의 홈페이지(http://lifesemantics.kr), 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com) 에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)

배정공고는
2021년 03월 16일 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주6)

일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(
2021년 03월 16일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우, 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.

주7)
상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(주5)

나. 청약에 관한 사항

■ 정정 전

(중략)

(3) 기관투자자의 청약

수요예측에 참가하여 주식을 배정받은 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약(이하 "우선배정 청약"이라 한다)은 청약일인 2021년 02월 23일 ~ 24일 양일간에 한국투자증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서, 한국투자증권 홈페이지 또는 유선의 방법으로 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2021년 02월 26일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(4) 청약증거금

구 분
내 용
비 고

청약증거금
일반청약자
50%
주)

기관투자자
0%

주)
① 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.
② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
③ 상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.
④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2021년 02월 26일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(2021년 02월 26일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2021년 02월 26일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2021년 02월 26일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(후략)

■ 정정 후

나. 청약에 관한 사항

(중략)

(3) 기관투자자의 청약

수요예측에 참가하여 주식을 배정받은 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약(이하 "우선배정 청약"이라 한다)은 청약일인
2021년 03월 11일 ~ 12일 양일간에 한국투자증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서, 한국투자증권 홈페이지 또는 유선의 방법으로 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인
2021년 03월 16일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(4) 청약증거금

구 분
내 용
비 고

청약증거금
일반청약자
50%
주)

기관투자자
0%

주)

① 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.
② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
③ 상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.
④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2021년 03월 16일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(
2021년 03월 16일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2021년 03월 16일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일
(2021년 03월 16일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(후략)

(주6)

■ 정정 전

다. 청약결과 배정에 관한 사항

(중략)

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정 결과 각 청약자에 대한 배정 내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2021년 02월 26일(금) 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

■ 정정 후

다. 청약결과 배정에 관한 사항

(중략)

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정 결과 각 청약자에 대한 배정 내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는
2021년 03월 16일(화) 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(주7)

■ 정정 전

마. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항

일반청약자 청약증거금은 주금납입기일(2021년 02월 26일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사 및 인수회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입일 당일(2021년 02월 26일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2021년 02월 26일에 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2021년 02월 26일)에 주금납입금으로 대체됩니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수합니다.

대표주관회사는 청약자의 주금납입금을 납입기일에 [하나은행 가락금융센터지점]에 납입합니다.

■ 정정 후

마. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항

일반청약자 청약증거금은 주금납입기일(
2021년 03월 16일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사 및 인수회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입일 당일(
2021년 03월 16일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2021년 03월 16일에 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일
(2021년 03월 16일)에 주금납입금으로 대체됩니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수합니다.

대표주관회사는 청약자의 주금납입금을 납입기일에 [하나은행 가락금융센터지점]에 납입합니다.

(주8)

■ 정정 전

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
한국투자증권㈜
417,150,000원
주)

주)
인수수수료는 희망공모가액 밴드인 9,000원 ~ 12,500원 중 최저가액 기준으로 산정한 공모금액(9,000,000,000원) 및 상장주선인 의무인수 금액(270,000,000원)를 합한 금액의 4.5%에 해당하는 금액입니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수수수료는 변경될수 있습니다.

(후략)

■ 정정 후

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
한국투자증권㈜
417,150,000원
주)

주)

인수수수료는 희망공모가액 밴드인 9,000원 ~ 12,500원 중 최저가액 기준으로 산정한 공모금액(9,000,000,000원) 및 상장주선인 의무인수 금액(270,000,000원)를 합한 금액의 4.5%에 해당하는 금액입니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수수수료는 변경될수 있습니다.
한편, 인수수수료와는 별도로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 별도의 인센티브를 지급할 수 있으나
협의를 통해
금번 공모 시 지급하지 않기로 하였습니다.

(후략)

(주9)

■ 정정 전

가.
기술성장기업 특례 적용에 따른 관리종목 지정 위험

당사는 코스닥시장 상장요건 중 전문평가기관의 사업모델 등에 대한 평가를 받아 A등급 이상을 취득하여 기술력과 성장성이 인정되는 기업인 기술성장기업(사업모델기업)입니다. 통상 기술성장기업특례를 적용 받아 상장예비심사를 청구하는 기업은 사업의 성과가본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 많습니다. 당사 또한
설립 이후 지속적인 영업손실을 기록
하고 있으나, 디
지털헬스 기술플랫폼(라이프레코드)을 중심으로 닥터콜(비대면 진료 플랫폼 서비스), 디지털치료제 사업 등을 통해 향후 수익성 제고를 위해 노력하고 있습니다.
 
그럼에도 불구하고
내
ㆍ
외부 경영 환경의 변화, 전방산업의 침체, 디지털치료제 인
ㆍ
허가 지연 등의 요인으로 인해 당사의 성장성 및 수익성은 악화
될 수 있으며, 「코스닥시장 상장규정」 제28조(관리종목)
에 의거 기술성장기업으로서
관리종목 지정 요건에 대한 유예기간이 종료된 이후

(

매출액 요건은 2026년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2024년부터 적용)
에 영업실적이 급격히 악화될 경우 관리종목으로 지정될 위험
이 있습니다.

(중략)

당사는
설립 이후 지속적인 영업손실을 기록
하고 있으나,
디
지털헬스 기술플랫폼(라이프레코드)을 중심으로 닥터콜(비대면 진료 플랫폼 서비스), 디지털치료제 사업 등을 통해
향
후 수익성제고를 위해 노력하고 있습니다. 당사는 한화생명보험 통합건강관리앱의 라이프레코드 기반 운영 및 고도화와 바디프랜드와의 공동사업계약 등으로매출을 시현하고 있으며, 향후 건설사 관련 홈 인트라넷 회사와의 스마트 홈 헬스케어 사업 계약 진행, 재외국민 대상 비대면 진료 플랫폼 서비스 개시 및 디지털치료제 상용화로 추가적인 매출이 발생하게 되어 향후 매출은 지속적으로 증가할 것으로 추정하고 있습니다. 당사의 2023년까지 매출액 추정 세부 내역은

『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과 - 다. 추정 당기순이익 산정내역』 부분을 참고해주시기 바랍니다.

[당사 요약 (포괄)손익계산서]

(단위: 백만원)

구 분

2020년도 3분기

(제9기 3분기)

2019년도

(제8기)

2018년도

(제7기)

2017년도
(제6기)

회계처리 기준

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

K-GAAP

영업수익

1,932
1,162
691
2,407

영업비용

4,175
4,741
3,558
5,856

영업이익(손실)

(2,243)
(3,579)
(2,867)
(3,449)

법인세비용차감전계속사업이익(손실)
(7,750)
(3,963)
(3,709)
(3,942)

당기순이익(손실)

(7,750)
(3,963)
(3,699)
(4,099)

총포괄이익(손실)
(7,750)
(4,138)
(3,556)
(4,138)

주) 당사는 2017년은 K-GAAP 기준으로 감사 받았으며, 2018년부터는 K-IFRS 기준으로 감사를 받았습니다.

■ 정정 후

가.
기술성장기업 특례 적용에 따른 관리종목 지정 위험

당사는 코스닥시장 상장요건 중 전문평가기관의 사업모델 등에 대한 평가를 받아 A등급 이상을 취득하여 기술력과 성장성이 인정되는 기업인 기술성장기업(사업모델기업)입니다. 통상 기술성장기업특례를 적용 받아 상장예비심사를 청구하는 기업은 사업의 성과가본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 많습니다. 당사 또한
설립 이후 지속적인 영업손실을 기록
하고 있으나, 디
지털헬스 기술플랫폼(라이프레코드)을 중심으로 닥터콜(비대면 진료 플랫폼 서비스), 디지털치료제 사업 등을 통해 향후 수익성 제고를 위해 노력하고 있습니다.
 
그럼에도 불구하고
내
ㆍ
외부 경영 환경의 변화, 전방산업의 침체, 디지털치료제 인
ㆍ
허가 지연 등의 요인으로 인해 당사의 성장성 및 수익성은 악화
될 수 있으며, 「코스닥시장 상장규정」 제28조(관리종목)
에 의거 기술성장기업으로서
관리종목 지정 요건에 대한 유예기간이 종료된 이후

(

매출액 요건은 2026년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2024년부터 적용)
에 영업실적이 급격히 악화될 경우 관리종목으로 지정될 위험
이 있습니다.

(중략)

당사는
설립 이후 지속적인 영업손실을 기록
하고 있으나,
디
지털헬스 기술플랫폼(라이프레코드)을 중심으로 닥터콜(비대면 진료 플랫폼 서비스), 디지털치료제 사업 등을 통해
향
후 수익성제고를 위해 노력하고 있습니다. 당사는 한화생명보험 통합건강관리앱의 라이프레코드 기반 운영 및 고도화와 바디프랜드와의 공동사업계약 등으로매출을 시현하고 있으며, 향후 건설사 관련 홈 인트라넷 회사와의 스마트 홈 헬스케어 사업 계약 진행, 재외국민 대상 비대면 진료 플랫폼 서비스 개시 및 디지털치료제 상용화로 추가적인 매출이 발생하게 되어 향후 매출은 지속적으로 증가할 것으로 추정하고 있습니다. 당사의 2023년까지 매출액 추정 세부 내역은

『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과 - 다. 추정 당기순이익 산정내역』 부분을 참고해주시기 바랍니다.

[2020년~2023년 추정 (요약)손익계산서]

(단위: 백만원)

구 분

2020년(E)

2021년(E)

2022년(E)
2023년(E)

영업수익

2,716
8,358
17,889
28,485

영업비용
5,688
9,497
15,204
20,145

영업이익
(2,972)
(1,139)
2,685
8,340

법인세비용차감전순이익(손실)
(8,450)
(1,282)
2,593
8,300

당기순이익(손실)

(8,450)
(1,282)
2,593
8,300

(후략)

(주10)

■ 정정 전

바. 연구개발인력 이탈 위험

당사가 영위하는 있는 디지털헬스 플랫폼 사업은 IT, 데이터분석, 헬스케어 분야
전문인력에 대한 의존도가 높은 사업
입니다.
증권신고서 제출일 현재 당사 전체 임직원 60명 중 32명인 약 53%가 연구개발인력으로 구성되어 있으며, 이는
당사의 핵심 경쟁력이 기술력에 있음
을 보여주는 지표입니다. 당사는 우수 연구개발인력 확보 및 기존 인력 이탈 최소화를 위해 주식매수선택권 부여, 합리적 보상체계를 마련하고 있으나,
불가피하게 연구개발인력의 유출이 발생할 경우 당사의 사업 수행 및 연구개발 활동에 차질이 발생하여 당사의 영업활동 및 지속적인 성장에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

(중략)

성공적인 사업 영위를 지속하기 위해서는 전문성을 지닌 경영진 및 연구개발인력의 확보가 필수적입니다. 당사는 핵심인력 확보 및 유지를 위해 아래와 같이 총 3차례에걸쳐 주식매수선택권을 부여하는 등 장기 근속을 위한 동기 부여를 해왔습니다.

[ 주식매수선택권 부여 내역 ]

(단위: 주, 원)

회 차

부여 대상

부여

주식종류

미행사
주식수

행사가격

행사기간

부여일

1회차

신수용

기명식

보통주

8,000
4,625

2021.03.29~2024.09.28

2019.03.28

2회차

이규정 외 41인

기명식

보통주

323,760
4,625

2022.03.31~2027.02.10
2022.09.31~2027.09.30

2020.03.30

3회차

박만서 외 10인

기명식

보통주

15,200
7,500

2023.02.19~2028.02.19

2020.08.18

합 계

346,960

-

-

-

주1)
상기 미행사 주식수 및 행사가격은 2020년 08월 18일 무상증자(700%) 및 주식매수선택권 부여계약서상 행사 가격 조정을 반영하여 기재하였습니다.

주2)
상기 미행사주식수는 이미 행사되었거나 부여, 취소 및 퇴사 등으로 주식매수선택권 부여계약서상 행사 불가능한 주식수를 제외하고 기재하였습니다

(후략)

■ 정정 후

바. 연구개발인력 이탈 위험

당사가 영위하는 있는 디지털헬스 플랫폼 사업은 IT, 데이터분석, 헬스케어 분야
전문인력에 대한 의존도가 높은 사업
입니다.
증권신고서 제출일 현재 당사 전체 임직원 60명 중 32명인 약 53%가 연구개발인력으로 구성되어 있으며, 이는
당사의 핵심 경쟁력이 기술력에 있음
을 보여주는 지표입니다. 당사는 우수 연구개발인력 확보 및 기존 인력 이탈 최소화를 위해 주식매수선택권 부여, 합리적 보상체계를 마련하고 있으나,
불가피하게 연구개발인력의 유출이 발생할 경우 당사의 사업 수행 및 연구개발 활동에 차질이 발생하여 당사의 영업활동 및 지속적인 성장에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

(중략)

성공적인 사업 영위를 지속하기 위해서는 전문성을 지닌 경영진 및 연구개발인력의 확보가 필수적입니다. 당사는 핵심인력 확보 및 유지를 위해 아래와 같이 총 3차례에걸쳐 주식매수선택권을 부여하는 등 장기 근속을 위한 동기 부여를 해왔습니다.

[ 주식매수선택권 부여 내역 ]

(단위: 주, 원)

회 차

부여 대상

부여

주식종류

미행사
주식수

행사가격

행사기간

부여일

1회차

신수용

기명식

보통주

8,000
4,625

2021.03.29~
2024.09.28

2019.03.28

2회차

이규정 외 41인

기명식

보통주

323,760
4,625
2022.04.25
~2028.04.26

2020.04.25
~2020.05.22

3회차

박만서 외 10인

기명식

보통주

15,200
7,500

2023.04.10
~2028.05.13

2020.10.16
~2020.11.13

합 계

346,960

-

-

-

주1)
상기 미행사 주식수 및 행사가격은 2020년 08월 18일 무상증자(700%) 및 주식매수선택권 부여계약서상 행사 가격 조정을 반영하여 기재하였습니다.

주2)
상기 미행사주식수는 이미 행사되었거나 부여, 취소 및 퇴사 등으로 주식매수선택권 부여계약서상 행사 불가능한 주식수를 제외하고 기재하였습니다

(후략)

(주11)

■ 정정 전

사. 경영권 안
정성 관련 위험

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 송승재 대표이사는 총 발행주식수의 42.57%를 보유하고 있으며, 특수관계인인 권희 이사가 보유한 지분 1.64%를 포함한 최대주주등의 보유 지분율은 44.21%입니다. 공모(예정)주식수 1,000,000주 및 상장주선인 의무인수분 30,000주를 감안할 시,
공모 후 최대주주등의 지분율은 39.55%로 상장 후 안정적인 경영권 확보에는 문제가 없는 수준인 것으로 판단됩니다.

다
만, 당사는 보통주 328,440주(전환사채 계약서 상 전환단가 9,134원 기준)로 전환가능한 전환사채와 미행사 주식매수선택권346,960주를 보유하고 있으며, 전량 행사를 가정할 경우 기존 최대주주등 지분율은 36.99%로 추가 희석될 수 있습니다. 다만, 향후 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 동사의 경영권 안정에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 송승재 대표이사는 총 발행주식수의 42.57%를 보유하고 있으며, 특수관계인인 권희 이사가 보유한 지분 1.64%를 포함한 최대주주등의 보유 지분율은 44.21%입니다. 공모(예정)주식수 1,000,000주 및 상장주선인 의무인수분 30,000주를 감안할 시,
공모 후 최대주주등의 지분율은 39.55%

로 상장후 안정적인 경영권 확보에는 문제가 없는 수준으로 판단됩니다. 또한 당사의 최대주주 및 특수관계인은 한국거래소 「코스닥시장 상장규정」에 의거 각각 3년, 2년간 매각이 제한됩니다.

[공모 후 지분율]

(단위: 주, %)

구분
주주명
비고
공모후

보통주
지분율

최대주주
등
송승재
최대주주
3,723,192
38.08%

특수관계인 1인
최대주주처
143,576
1.47%

소 계
3,866,768
39.55%

벤처금융
마그나3호 Rising
Star 펀드 등 6인
-
771,717
7.89%

전문투자자
한국투자증권 등 3인
-
444,760
4.55%

1% 이상
주주
레이 등 5인
-
2,472,960
25.29%

소액주주
-
1,190,712
12.18%

공모주주
기관투자자 및 일반청약자
1,000,000
10.23%

대표주관회사 의무인수분
30,000
0.31%

합 계
9,776,917
100.00%

주)
최근 주주명부폐쇄일인 2020년 9월 22일 기준

다
만, 당사는 보통주 328,440주(전환사채 계약서 상 전환단가 9,134원 기준)로 전환가능한 전환사채와 미행사 주식매수선택권 346,960주를 보유하고 있으며, 전량 행사를 가정할 경우 기존 최대주주등 지분율은 36.99%로 추가 희석될 수 있습니다. 다만,향후 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 동사의 경영권 안정에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

■ 정정 후

사. 경영권 안
정성 관련 위험

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 송승재 대표이사는 총 발행주식수의 42.57%를 보유하고 있으며, 특수관계인인 권희 이사가 보유한 지분 1.64%를 포함한 최대주주등의 보유 지분율은 44.21%입니다. 공모(예정)주식수 1,000,000주 및 상장주선인 의무인수분 30,000주를 감안할 시,
공모 후 최대주주등의 지분율은 39.55%로 상장 후 안정적인 경영권 확보에는 문제가 없는 수준인 것으로 판단됩니다.

다
만, 당사는 보통주 328,440주(전환사채 계약서 상 전환단가 9,134원 기준)로 전환가능한 전환사채와 미행사 주식매수선택권 346,960주를 보유하고 있으며, 전량 행사를 가정할 경우 기존 최대주주등 지분율은 36.99%로 추가 희석될 수 있습니다. 다만, 향후 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 동사의 경영권 안정에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 송승재 대표이사는 총 발행주식수의 42.57%를 보유하고 있으며, 특수관계인인 권희 이사가 보유한 지분 1.64%를 포함한 최대주주등의 보유 지분율은 44.21%입니다. 공모(예정)주식수 1,000,000주 및 상장주선인 의무인수분 30,000주를 감안할 시,
공모 후 최대주주등의 지분율은 39.55%

로 상장후 안정적인 경영권 확보에는 문제가 없는 수준으로 판단됩니다. 또한 당사의 최대주주 및 특수관계인은 한국거래소 「코스닥시장 상장규정」에 의거 각각 3년, 2년간 매각이 제한됩니다.

[공모 후 지분율]

(단위: 주, %)

구분
주주명
비고
공모후

보통주
지분율

최대주주
등
송승재
최대주주
3,723,192
38.08%

특수관계인 1인
최대주주처
143,576
1.47%

소 계
3,866,768
39.55%

벤처금융

마그나3호 Rising
Star 펀드 등
7인

-
1,238,281
12.66%

전문투자자
한국투자증권 등 3인
-
444,760
4.55%

1% 이상
주주

레이 등

5인

-
1,652,557
16.90%

소액주주
-
1,544,551
15.80%

공모주주
기관투자자 및 일반청약자
1,000,000
10.23%

대표주관회사 의무인수분
30,000
0.31%

합 계
9,776,917
100.00%

주)

최근 주주명부폐쇄일인 2020년 12월 31일 기준

다
만, 당사는 보통주 328,440주(전환사채 계약서 상 전환단가 9,134원 기준)로 전환가능한 전환사채와 미행사 주식매수선택권 346,960주를 보유하고 있으며, 전량 행사를 가정할 경우 기존 최대주주등 지분율은 36.99%로 추가 희석될 수 있습니다. 다만,향후 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 동사의 경영권 안정에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(주12)

■ 정정 전

아. 우발채무 관련 위
험

당사는 ㈜엘케어파트너스와 ㈜유영제약을 상대로 매출대금 회수 소송을 진행하였으며, ㈜엘케어파트너스 상대 소송 건은 2심까지 승소(2019년 8월)하여 매출대금 1.2억원(VAT포함) 중 7천만원은 회수하였으며, 잔여금액은 재무제표상 전액 대손 설정과 함께 회수를 위한 추심을 진행중입니다. ㈜유영제약 상대 소송 건은 1심의 경우 2020년 5월 전부 승소로 판결이 났으나, 유영제약의 항소로 증권신고서 제출일 현재 서울고등법원에서 2심이 진행 중입니다. 

향후 파트너사와의 분쟁, 특허권 관련 분쟁 및 핵심인력 유출, 임직원 및 관련자가당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등과 관련된 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수있으며, 이러한 소송이나 분쟁이 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 2016년
12월 ㈜엘케어파트너스에 SST 5ml 등 진단시약 상품을 약 1.2억원(VAT 포함)에 판매하는 계약을 체결하고 물품을 판매하였습니다. 그러나 매출대금의 회수가 지연되면서 대금회수를 위해 ㈜엘케어파트너스를 대상으로 매매대금 회수 소송을 2018년 7월에 제기하였고, 당해년도 9월에 무변론 승소판결을 받았습니다. 1심 판결 후 엘케어파트너스는 10월에 곧바로 항소장을 제출하여 2심 절차가 진행되었으나, 다음 해인 2019년 8월 2심 판결 또한 당사의 승소로 결과가 나오게 되었고, 피고가 더 이상 항소하지 않아 소송은 그대로 종결되었습니다. 엘케어파트너스에게 받을 매출대금 1.2억원(VAT 포함) 중 회수된 7천만원을 제외한 5천만원의 회수를 위해 추심이 진행 중이며, 미회수 매출대금 5천만원은 당사 재무제표상 전액 대손이 설정되어 있습니다.

또한 당사는 2017년 10월 ㈜유영제약에 RIDASCREEN C.D. Toxin A&B 등 진단시약 상품을 약 3.8억원(VAT별도)에 판매하였습니다. 그러나 매출대금의 회수가 지연되면서 당사는 대금 회수를 위해 유영제약을 상대로 2019년 6월 소송을 제기하였습니다. 약 1년이 지난 2020년 5월, 1심 판결은 당사의 전부 승소로 판결이 났으나, 유영제약의 항소로 증권신고서 제출일 현재 서울고등법원에서 2심이 진행 중입니다.

향후 파트너사와의 분쟁, 특허권 관련 분쟁 및 핵심인력 유출, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등과 관련된 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수 있으며, 이러한 소송이나 분쟁이 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

■ 정정 후

아. 우발채무 관련 위
험

당사는 ㈜엘케어파트너스와 ㈜유영제약을 상대로 매출대금 회수 소송을 진행하였으며, ㈜엘케어파트너스 상대 소송 건은 2심까지 승소(2019년 8월)하여 매출대금 1.2억원(VAT포함) 중 7천만원은 회수하였으며, 잔여금액은 재무제표상 전액 대손 설정과 함께 회수를 위한 추심을 진행중입니다. ㈜유영제약 상대 소송 건은 1심의 경우 2020년 5월 전부 승소로 판결이 났으나,

유영제약의 항소로 서울고등법원에서
2심을 진행하였으며
2021년 1월 20일 당사의 전부 승소로 판결이 난 뒤 2월 5일 판결 확정되었습니다
.

향후 파트너사와의 분쟁, 특허권 관련 분쟁 및 핵심인력 유출, 임직원 및 관련자가당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등과 관련된 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수있으며, 이러한 소송이나 분쟁이 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 2016년
12월 ㈜엘케어파트너스에 SST 5ml 등 진단시약 상품을 약 1.2억원(VAT 포함)에 판매하는 계약을 체결하고 물품을 판매하였습니다. 그러나 매출대금의 회수가 지연되면서 대금회수를 위해 ㈜엘케어파트너스를 대상으로 매매대금 회수 소송을 2018년 7월에 제기하였고, 당해년도 9월에 무변론 승소판결을 받았습니다. 1심 판결 후 엘케어파트너스는 10월에 곧바로 항소장을 제출하여 2심 절차가 진행되었으나, 다음 해인 2019년 8월 2심 판결 또한 당사의 승소로 결과가 나오게 되었고, 피고가 더 이상 항소하지 않아 소송은 그대로 종결되었습니다. 엘케어파트너스에게 받을 매출대금 1.2억원(VAT 포함) 중 회수된 7천만원을 제외한 5천만원의 회수를 위해 추심이 진행 중이며, 미회수 매출대금 5천만원은 당사 재무제표상 전액 대손이 설정되어 있습니다.

또한 당사는 2017년 10월 ㈜유영제약에 RIDASCREEN C.D. Toxin A&B 등 진단시약 상품을 약 3.8억원(VAT별도)에 판매하였습니다. 그러나 매출대금의 회수가 지연되면서 당사는 대금 회수를 위해 유영제약을 상대로 2019년 6월 소송을 제기하였습니다. 약 1년이 지난 2020년 5월, 1심 판결은 당사의 전부 승소로 판결이 났으나,
유영제약의 항소로 서울고등법원에서
2심을 진행하였으며
2021년 1월 20일 당사의 전부 승소로 판결이 난 뒤 2월 5일 판결 확정되었습니다
.

향후 파트너사와의 분쟁, 특허권 관련 분쟁 및 핵심인력 유출, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등과 관련된 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수 있으며, 이러한 소송이나 분쟁이 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(주13)

■ 정정 전

다. 상장 후 유통물량 출회에 따른 위험

당사의 상장예정주식수 9,776,917주 중 약 47.68%에 해당하는 4,661,764주는 상장 직후 유통가능한 물량입니다. 유통가능한 물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 의무보유예탁 대상자들의 의무보유기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식 가격이 하락할 수 있습니다.

(중략)

[상장 후 유통가능 및 매각제한 물량]

(단위: 주)

구분
주주명
비고
공모후
유통가능물량
매각제한물량
비고

보통주
지분율
보통주
지분율
보통주
지분율
기간

최대주주
등
송승재
최대주주
3,723,192
38.08%
-
-
3,723,192
38.08%
상장 후 3년
주1)

특수관계인 1인
최대주주처
143,576
1.47%
-
-
143,576
1.47%
상장 후 2년
주1)

소 계
3,866,768
39.55%
-
-
3,866,768
39.55%
-

벤처금융
마그나3호 Rising
Star 펀드 등 6인
-
771,717
7.89%
413,377
4.23%
358,340
3.67%
상장 후 1개월
주2)

전문투자자
한국투자증권 등 3인
-
444,760
4.55%
240,248
2.46%
204,512
2.09%
상장 후 1개월
주2)

1% 이상
주주
레이 등 5인
-
2,472,960
25.29%
1,860,275
19.03%
107,123
1.10%
상장 후 1년
주3)

505,562
5.17%
상장 후 1개월
주4)

소액주주
-
1,190,712
12.18%
1,147,864
11.74%
42,848
0.44%
상장 후 1년
주3)

공모주주
기관투자자 및 일반청약자
1,000,000
10.23%
1,000,000
10.23%
-
-
-

대표주관회사 의무인수분
30,000
0.31%
-
-
30,000
0.31%
상장 후 3개월

합 계
9,776,917
100.00%
4,661,764
47.68%
5,115,153
52.32%
-

주1)

당사의 최대주주 및 특수관계인 1인은
「
코스닥시장 상장규정
」
제21조제1항제1호에 및 제4호에 의거하여 상장일로부터 각각 3년, 2년간 의무보유등록합니다.

주2)

투자기간이 2년 미만인 벤처금융 또는 전문투자자의 보유주식은
「
코스닥시장 상장규정
」
제21조제2항에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유등록합니다

주3)

상장예비심사청구일전 1년 이내에 제3자배정으로 주식등을 취득하거나 최대주주등의 소유주식을 취득한 경우
「
코스닥시장 상장규정」제21조 제1의2항에 의거하여 상장일로부터 1년간 의무보유등록합니다

주4)
1% 이상 주주인 주식회사 레이는 보유한 주식 중 505,562주(공모 후 5.17%)를 유통가능물량의 대거 출회(Over-hang)를 방지할 목적으로 「코스닥시장 상장규정」 제21조제1항제1의4호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 자발적으로 의무보유합니다.

주5)
유통가능물량은 공모주식수 변동 및 수요예측시 기관투자자의 의무보유확약, 청약시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

주6)
상기 주주현황은 상장예비심사청구일(2020년 9월 22일) 기준 주주명부를 기준으로 작성하였으며, 현재 당사의 주식사무는 명의개서대행기관인 KB국민은행이 수행함에 따라 매각제한주주 외의 주주구성은 변동이 있을 수 있습니다.

■ 정정 후

다. 상장 후 유통물량 출회에 따른 위험

당사의 상장예정주식수 9,776,917주 중 약 47.68%에 해당하는 4,661,764주는 상장 직후 유통가능한 물량입니다. 유통가능한 물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 의무보유예탁 대상자들의 의무보유기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식 가격이 하락할 수 있습니다.

(중략)

[상장 후 유통가능 및 매각제한 물량]

(단위: 주)

구분
주주명
비고
공모후
유통가능물량
매각제한물량
비고

보통주
지분율
보통주
지분율
보통주
지분율
기간

최대주주
등
송승재
최대주주
3,723,192
38.08%
-
-
3,723,192
38.08%
상장 후 3년
주1)

특수관계인 1인
최대주주처
143,576
1.47%
-
-
143,576
1.47%
상장 후 2년
주1)

소 계
3,866,768
39.55%
-
-
3,866,768
39.55%
-

벤처금융

마그나3호 Rising
Star 펀드 등
7인

-
1,238,281
12.66%
879,941
9.00%
358,340
3.67%
상장 후 1개월
주2)

전문투자자
한국투자증권 등 3인
-
444,760
4.55%
240,248
2.46%
204,512
2.09%
상장 후 1개월
주2)

1% 이상
주주
레이 등 5인
-
1,652,557
16.90%
1,039,872
10.64%
107,123
1.10%
상장 후 1년
주3)

505,562
5.17%
상장 후 1개월
주4)

소액주주
-
1,544,551
15.80%
1,501,703
15.35%
42,848
0.44%
상장 후 1년
주3)

공모주주
기관투자자 및 일반청약자
1,000,000
10.23%
1,000,000
10.23%
-
-
-

대표주관회사 의무인수분
30,000
0.31%
-
-
30,000
0.31%
상장 후 3개월

합 계
9,776,917
100.00%
4,661,764
47.68%
5,115,153
52.32%
-

주1)

당사의 최대주주 및 특수관계인 1인은
「
코스닥시장 상장규정
」
제21조제1항제1호에 및 제4호에 의거하여 상장일로부터 각각 3년, 2년간 의무보유등록합니다.

주2)

투자기간이 2년 미만인 벤처금융 또는 전문투자자의 보유주식은
「
코스닥시장 상장규정
」
제21조제2항에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유등록합니다

주3)

상장예비심사청구일전 1년 이내에 제3자배정으로 주식등을 취득하거나 최대주주등의 소유주식을 취득한 경우
「
코스닥시장 상장규정」제21조 제1의2항에 의거하여 상장일로부터 1년간 의무보유등록합니다

주4)
1% 이상 주주인 주식회사 레이는 보유한 주식 중 505,562주(공모 후 5.17%)를 유통가능물량의 대거 출회(Over-hang)를 방지할 목적으로 「코스닥시장 상장규정」 제21조제1항제1의4호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 자발적으로 의무보유합니다.

주5)
유통가능물량은 공모주식수 변동 및 수요예측시 기관투자자의 의무보유확약, 청약시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

주6)

상기 주주현황은
2020년 12월 31일
기준 주주명부를 기준으로 작성하였으며, 현재 당사의 주식사무는 명의개서대행기관인 KB국민은행이 수행함에 따라 매각제한주주 외의 주주구성은 변동이 있을 수 있습니다.

(주14)

■ 정정 전

라. 주식매수선택권, 신주인수권 행사 및 전환사채의 보통주 전환에 따른 주가 희석화 위험

증권신고서 제출일 현재 당사가 임직원에게 부여한 미행사 주식매수선택권은 총 340,960주로 공모 후 주식수 10,213,357주(1년 내 전환가능주식수 포함) 기준 3.40%에해당됩니다. 그리고 당사는 보통주 328,440주로 전환가능한 전환사채를 발행하였으며 보통주 전환 시
상장 후 1개월 이후 매각가능
합니다. 또한 당사는 금번 공모 시「증권인수업무 등에 관한 규정」제 10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 100,000주에 관한 계약을 체결하였습니다.
주식매수선택권 및 신주인수권의 행사 혹은 전환사채의 보통주 전환으로 인하여 신주가 발행되어 보통주로 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용할 수 있습니다.

당사는 설립 이후 3차례의 회사의 경영 및 기술혁신 등에 기여한 임직원에게 주식매수선택권을 부여한 바 있으며, 증권신고서 제출일 현재 주식매수선택권 부여 현황은 다음과 같습니다.

[주식매수선택권 부여 현황]

부여회차
부여대상
부여 주식
종류
부여
주식수
기행사
주식수
취소
주식수
잔여
주식수
행사
가격
부여일
행사 가능 기간

1차
임직원 2명
보통주
88,000
-
80,000
8,000
4,625원
2019.03.28
2021.03.29 ~ 2024.09.28

2차
임직원 48명
보통주
353,736
-
29,976
323,760
4,625원
2020.03.30
2022.03.31 ~ 2027.03.30
2022.09.31 ~ 2027.09.30

3차
임직원 12명
보통주
19,200
-
4,000
15,200
7,500원
2020.08.18
2023.02.19 ~ 2028.02.19

합계
460,936
-
113,976
346,960
-
-
-

(후략)

■ 정정 후

라. 주식매수선택권, 신주인수권 행사 및 전환사채의 보통주 전환에 따른 주가 희석화 위험

증권신고서 제출일 현재 당사가 임직원에게 부여한 미행사 주식매수선택권은 총
346,960주
로 공모 후 주식수 10,213,357주(1년 내 전환가능주식수 포함) 기준 3.40%에 해당됩니다. 그리고 당사는 보통주 328,440주로 전환가능한 전환사채를 발행하였으며 보통주 전환 시
상장 후 1개월 이후 매각가능
합니다. 또한 당사는 금번 공모 시「증권인수업무 등에 관한 규정」제 10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 100,000주에 관한 계약을 체결하였습니다.
주식매수선택권 및 신주인수권의 행사 혹은 전환사채의 보통주 전환으로 인하여 신주가 발행되어 보통주로 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용할 수 있습니다.

당사는 설립 이후 3차례의 회사의 경영 및 기술혁신 등에 기여한 임직원에게 주식매수선택권을 부여한 바 있으며, 증권신고서 제출일 현재 주식매수선택권 부여 현황은 다음과 같습니다.

[주식매수선택권 부여 현황]

부여회차
부여대상
부여 주식
종류
부여
주식수
기행사
주식수
취소
주식수
잔여
주식수
행사
가격
부여일
행사 가능 기간

1차
임직원 2명
보통주
88,000
-
80,000
8,000
4,625원
2019.03.28
2021.03.29
~2024.09.28

2차
임직원 48명
보통주
353,736
-
29,976
323,760
4,625원
2020.04.25
~2020.05.22
2022.04.25
~2028.04.26

3차
임직원 12명
보통주
19,200
-
4,000
15,200
7,500원
2020.10.16
~2020.11.13
2023.04.10
~2028.05.13

합계
460,936
-
113,976
346,960
-
-
-

(후략)

(주15)

■ 정정 전

마. 공모가액 산출 관련 위험

당사는 「코스닥시장 상장규정」 제2조제31항제2호에 의한 기술성장기업으로, 상장예비심사 외형요건 중 경영성과 및 시장평가 등 요건을 면제 받았습니다. 또한 공모가액 산출 시 최근 사업연도 또는 분ㆍ반기 경영실적을 적용하는 일반적인 신규상장기업과는 달리 당사의 2023년 추정 실적 당기순이익을 연 30%의 할인율로 3년 할인한 2020년 말 현가를 적용하였습니다.
2023년 추정 당기순이익은 당사가 자체적으로 추정한 실적이므로 향후 이를 달성하지 못할 가능성이 있으며, 향후에 신규로 발생하는 매출 또는 일부 사업 분야의 급증하는 매출은 증권신고서 제출일 현재 당사의 매출구조와 매우 상이할 수 있으며, 당사가 제시한 (추정)손익계산서 상의 매출액, 영업이익, 당기순이익 등은 당사의 과거 영업실적 추이와의 연속성 및 연관성이 적습니다. 연 할인율 30%가 이러한 불확실성을 완벽하게 반영하는 것은 아님에 유의하시기 바랍니다.

「

코스닥시장 상장규정」 제2조제31항제2호에 의한 기술성장기업으로, 일반적인 신규상장기업 대비 높은 경영실적을 시현하지 못하고 있는 바 동 규정 제6조의 신규상장 심사요건 중 제6항의 경영성과 및 시장평가 등 요건을 면제 받았습니다. 또한 이와 관련하여 공모가액 산출에 최근 사업연도 또는 분ㆍ반기 경영실적을 적용하는 일반적인 신규상장기업과는 달리, 2023년도 당기순이익을 추정하여 2020년 말 현가로 할인한 수치를 적용하는 방법을 사용하였습니다. 본 증권신고서 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 추정 당기순이익 산정내역』에 당사가 추정하는 향후 경영실적 내역을 기재하였으며, 당사의 요약 (추정)손익계산서는 아래와 같습니다.

[2020년~2023년 추정 (요약)손익계산서]

(단위: 백만원)

구 분

2020년(E)

2021년(E)

2022년(E)
2023년(E)

영업수익

2,716
10,112
20,687
33,504

영업비용
5,688
10,215
16,625
22,504

영업이익
(2,972)
(103)
4,062
11,000

법인세비용차감전순이익(손실)
(8,450)
(240)
3,990
11,004

당기순이익(손실)

(8,450)
(240)
3,990
11,004

[2020년~2023년 사업 부문별 (추정)매출액]

(단위: 백만원)

구 분
서비스명

2020년(E)

(제9기)

2021년(E)

(제10기)

2022년(E)

(제11기)

2023년(E)

(제12기)

플랫폼
라이프
레코드
2,658
5,568
7,856
11,843

솔루션
Dr.Call
-
1,960
3,395
4,539

H.AI
58
615
1,230
4,305

Works
-
558
1,302
2,790

OHA
-
208
412
688

디지털
치료제
Redpill 숨튼
-
1,188
4,963
7,179

Redpill 케어
-
375
1,529
2,169

합 계
2,716
10,472
20,687
33,504

당사가 금번 공모가액 산출에 적용한 2023년 추정 당기순이익은 향후 당사의 사업이 당사가 수립한 사업계획대로 원활히 진행될 것을 가정하여 추정한 수치이며, 2023년 추정 당기순이익을 할인하여 공모가액을 산출하는 과정에서 평가자의 자의성 개입 가능성이 존재합니다. 또한, 당사가 추정한 사업 분야별 매출액이 향후 코로나바이러스감염증-19의 확산이 지속되어 국내외 경제 환경 회복이 지연되는 등의 요인으로 당사의 추정 실적 예상대로 발생하지 않을 위험이 존재합니다. 당사가 제시한 (추정)손익계산서 상의 매출액, 영업이익, 당기순이익 등은 당사의 과거 영업실적 추이와의 연속성 및 연관성이 적습니다. 당사의 추정 매출 및 손익은 2021년 코로나바이러스감염증-19에 의한 국내외 경제적 환경이 적어도 2019년 수준으로 회복한다는 가정하에 2023년 추정 당기순이익을 2020년 말 현가로 환산하였으며, 연 30%의 할인율을 적용하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 다만 이러한 할인율의 적용이 당사 사업의 불확실성을 완벽하게 반영하는 것은 아님에 유의하시기 바랍니다.

■ 정정 후

마. 공모가액 산출 관련 위험

당사는 「코스닥시장 상장규정」 제2조제31항제2호에 의한 기술성장기업으로, 상장예비심사 외형요건 중 경영성과 및 시장평가 등 요건을 면제 받았습니다. 또한 공모가액 산출 시 최근 사업연도 또는 분ㆍ반기 경영실적을 적용하는 일반적인 신규상장기업과는 달리 당사의 2023년 추정 실적 당기순이익을 연
23%
의 할인율로 3년 할인한 2020년 말 현가를 적용하였습니다.
2023년 추정 당기순이익은 당사가 자체적으로 추정한 실적이므로 향후 이를 달성하지 못할 가능성이 있으며, 향후에 신규로 발생하는 매출 또는 일부 사업 분야의 급증하는 매출은 증권신고서 제출일 현재 당사의 매출구조와 매우 상이할 수 있으며, 당사가 제시한 (추정)손익계산서 상의 매출액, 영업이익, 당기순이익 등은 당사의 과거 영업실적 추이와의 연속성 및 연관성이 적습니다. 연 할인율
23%
가 이러한 불확실성을 완벽하게 반영하는 것은 아님에 유의하시기 바랍니다.

「

코스닥시장 상장규정」 제2조제31항제2호에 의한 기술성장기업으로, 일반적인 신규상장기업 대비 높은 경영실적을 시현하지 못하고 있는 바 동 규정 제6조의 신규상장 심사요건 중 제6항의 경영성과 및 시장평가 등 요건을 면제 받았습니다. 또한 이와 관련하여 공모가액 산출에 최근 사업연도 또는 분ㆍ반기 경영실적을 적용하는 일반적인 신규상장기업과는 달리, 2023년도 당기순이익을 추정하여 2020년 말 현가로 할인한 수치를 적용하는 방법을 사용하였습니다. 본 증권신고서 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 추정 당기순이익 산정내역』에 당사가 추정하는 향후 경영실적 내역을 기재하였으며, 당사의 요약 (추정)손익계산서는 아래와 같습니다.

[2020년~2023년 추정 (요약)손익계산서]

(단위: 백만원)

구 분

2020년(E)

2021년(E)

2022년(E)
2023년(E)

영업수익

2,716
8,358
17,889
28,485

영업비용
5,688
9,497
15,204
20,145

영업이익
(2,972)
(1,139)
2,685
8,340

법인세비용차감전순이익(손실)
(8,450)
(1,282)
2,593
8,300

당기순이익(손실)

(8,450)
(1,282)
2,593
8,300

[2020년~2023년 사업 부문별 (추정)매출액]

(단위: 백만원)

구 분
서비스명

2020년(E)

(제9기)

2021년(E)

(제10기)

2022년(E)

(제11기)

2023년(E)

(제12기)

플랫폼
라이프
레코드
2,658
3,895
5,897
8,579

솔루션
Dr.Call
-
1,958
2,611
3,522

H.AI
58
615
1,599
4,182

Works
-
558
1,302
2,790

OHA
-
208
412
688

디지털
치료제
Redpill 숨튼
-
832
4,638
6,706

Redpill 케어
-
292
1,430
2,018

합 계
2,716
8,358
17,889
28,485

당사가 금번 공모가액 산출에 적용한 2023년 추정 당기순이익은 향후 당사의 사업이 당사가 수립한 사업계획대로 원활히 진행될 것을 가정하여 추정한 수치이며, 2023년 추정 당기순이익을 할인하여 공모가액을 산출하는 과정에서 평가자의 자의성 개입 가능성이 존재합니다. 또한, 당사가 추정한 사업 분야별 매출액이 향후 코로나바이러스감염증-19의 확산이 지속되어 국내외 경제 환경 회복이 지연되는 등의 요인으로 당사의 추정 실적 예상대로 발생하지 않을 위험이 존재합니다. 당사가 제시한 (추정)손익계산서 상의 매출액, 영업이익, 당기순이익 등은 당사의 과거 영업실적 추이와의 연속성 및 연관성이 적습니다. 당사의 추정 매출 및 손익은 2021년 코로나바이러스감염증-19에 의한 국내외 경제적 환경이 적어도 2019년 수준으로 회복한다는 가정하에 2023년 추정 당기순이익을 2020년 말 현가로 환산하였으며, 연
23%
의 할인율을 적용하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 다만 이러한 할인율의 적용이 당사 사업의 불확실성을 완벽하게 반영하는 것은 아님에 유의하시기 바랍니다.

(주16)

■ 정정 전

아. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며,
동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,000,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자 250,000주~300,000주(공모주식의 25.0%~30.0%), 기관투자자 700,000주~750,000주(공모주식의 70.0%~75.0%) 입니다. 기관투자자 배정주식 700,000주
~750,000주를 대상으로
2021년 2월 18일(목) ~ 19일(금)
에 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

한편,
2021년 2월 23일(화) ~ 24일(수)
에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자 유
형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

■ 정정 후

아. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며,
동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,000,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자 250,000주~300,000주(공모주식의 25.0%~30.0%), 기관투자자 700,000주~750,000주(공모주식의 70.0%~75.0%) 입니다. 기관투자자 배정주식 700,000주
~750,000주를 대상으로
2021년 03월 08일(월) ~ 09일(화)
에 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

한편,
2021년 03월 11일(목) ~ 12일(금)
에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자 유
형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(주17)

■ 정정 전

머. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

당사의 수요예측 예
정
일은

2021년 2월 18일(목) ~ 19일(금)
입니다.
수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인
2021년 2월 23일(화) ~ 24일(수)
에 일반
투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다
.
따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 수
요예측 예정일은

2021년 2월 18일(목) ~ 19일(금)
입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2021년 2월 23일(화) ~ 24(수)에 일반투자자와
함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다
.

■ 정정 후

머. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

당사의 수요예측 예
정
일은

2021년 3월 8일(월) ~ 9일(화)
입니다.
수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인
2021년 3월 11일(목) ~ 12일(금)
에 일반
투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다
.
따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 수
요예측 예정일은

2021년 3월 8일(월) ~ 9일(화)
입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인
2021년 3월 11일(목) ~ 12(금)
에 일반투자자와
함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다
.

(주18)

■ 정정 전

어. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

종전「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제3호」에 따르면 일반청약자에게 20% 이상을 배정하여야 했으나,
2020년 11월 30일 개정된 규정에 따라 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 제출하는 기업공개부터 일반청약자에게 25% 이상을 배정하여야 합니다.
또한「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 20%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있도록 개정되었습니다.
금번 공모는 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 개정규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
이에 따라
종전 규정과 달리 일반청약자 배정 물량이 증가하게 되며 이로 인해 상장 후 주가에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

종전「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제3호」에 따르면 일반청약자에게 20% 이상을 배정하여야 했으나, 2020년 11월 30일 개정된 규정에 따라 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 제출하는 기업공개부터 일반청약자에게 25% 이상을 배정하여야 합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 20%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있도록 개정되었습니다.
금번 공모는 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 개정규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
이에 따라 종전 규정과 달리 일반청약자 배정 물량이 증가하게 되며 이로 인해 상장 후 주가에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시]

1. 일괄청약방식
(청약) 현황과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약
(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
*수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식
(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약
(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고
B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
*증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정·안내할 필요

3. 다중청약방식
(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택
B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약
*(예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택
(배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정
B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정

이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 청약 배정 방법은 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.

이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 개정사항]

⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다
⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.
1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것
2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것
⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

■ 정정 후

어. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

종전「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제3호」에 따르면 일반청약자에게 20% 이상을 배정하여야 했으나,
2020년 11월 30일 개정된 규정에 따라 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 제출하는 기업공개부터 일반청약자에게 25% 이상을 배정하여야 합니다.
또한「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 20%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있도록 개정되었습니다.
금번 공모는 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 개정규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
이에 따라
종전 규정과 달리 일반청약자 배정 물량이 증가하게 되며 이로 인해 상장 후 주가에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

종전「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제3호」에 따르면 일반청약자에게 20% 이상을 배정하여야 했으나, 2020년 11월 30일 개정된 규정에 따라 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 제출하는 기업공개부터 일반청약자에게 25% 이상을 배정하여야 합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 20%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있도록 개정되었습니다.
금번 공모는 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 개정규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
이에 따라 종전 규정과 달리 일반청약자 배정 물량이 증가하게 되며 이로 인해 상장 후 주가에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[ 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) ]

제9조(주식의 배정)
 ① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.
 1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다. 
 2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다. 
 3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.
 4. 고위험고수익투자신탁(「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.
 5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다. 
 6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다. 
 7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

부칙
 제2호(적용례)
 ① 제9조제1항제6호, 제9조제11항부터 제13항까지의 개정규정은 2020년 12월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개부터 적용한다.
 ② 제9조제1항제3호, 제9조제1항제4호, 제9조제2항제3호, 제9조제2항제6호가목 및 제9조제6항은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개 또는 공모증자부터 적용한다.

(주19)

■ 정정 전

[기재사항 추가]

■ 정정 후

저. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험
 
 2020년 11월 19일 금융위원회가 고시한 '기업공개(IPO)시 일반청약자의 배정기회 확대방안'에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 한국투자증권(주)은 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.

해당 청약방식에 따라 일반청약자는 현행과 마찬가지로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 한국투자증권(주)은 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 

[금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시]

1. 일괄청약방식
(청약) 현황과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약
(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
*수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식
(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약
(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고
B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
*증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정·안내할 필요

3. 다중청약방식
(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택
B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약
*(예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택
(배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정
B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정

이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 청약 배정 방법은 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.

이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 개정사항]

⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다
⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.
1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것
2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것
⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

(주20)

■ 정정 전

(4) 희망공모가액의 산출

(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

【 미래 추정 주당순이익을 바탕으로 한 PER 적용 비교가치 산출의 한계 】

◆ 산출방법 및 의미

PER(주가수익비율)는 특정주식의 주당 시가를 주당 순이익(EPS)으로 나눈 수치로, 주가가 1주당 수익의 몇 배인지를 나타내는 비율입니다. PER를 적용한 비교가치는 유사회사의 2020년 3분기 기준 (지배지분) 당기순이익을 연환산하여 산출된 PER를 동사의 2023년 추정 당기순이익을 현가화하여 계산된 주당순이익에 적용하였습니다.

◆ 선정이유

첫째, 기업의 경영성과를 나타내는 순이익에 주가를 대응하여 기업의 실적을 반영한 수치이며, 둘째, 대부분의 주식에 적용하여 계산하기가 간단하고 쉽게 자료를 구할 수 있어 주식간의 비교를 용이하게 하며, 마지막으로 위험과 성장률을 포함한 기업의 여러 특성들의 대용치가 될 수 있기 때문입니다.

◆ 한계점

첫째, 향후 수년간의 미래 주당순이익을 추정해야 하며, 추정과정에서의 여러 단계의 가정이 필요하므로 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.

둘째, 동사의 2023년 추정 주당순이익을 사업의 리스크를 감안한 현재 가치로 환산하여 상대가치를 산정하기 때문에 동사 미래 실적에 추정 및 현재가치 할인을 위한 할인율에 대한 불확실성 및 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.

셋째, 동사가 속한 업종은 매출의 시현 여부도 중요하지만 제품 판매계약 체결 여부, 연구인력의 유출 및 영입 여부, 제품의 경쟁 현황, 정부 정책 변화 등 실적 외의 요소들이 주가에 영향을 미치고 있습니다. 그렇기 때문에 추정 실적만을 고려한 기업가치평가는 실적 외 주가에 영향을 주는 요소를 고려하지 않기 때문에 그 한계점이 있습니다.

넷째, PER은 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없으므로 대안적인 가치평가 모형을 모색해야 합니다.

다섯째, PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등이 있으므로 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러 요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사와의 비교가 아닌 이상 그 한계점이 존재합니다.

여섯째, 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.

일곱째, 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

마지막으로 순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

◆ PER를 적용한 비교가치 = 유사회사의 2020년 3분기 기준 연환산 (지배지분) 당기순이익 기준 PER 배수에 동사의 2023년 추정 당기순이익을 2020년말로 현가화하여 계산된 주당순이익을 적용

※ 유사회사 PER = 유사회사의 2020년 3분기 기준 연환산 (지배지분) 당기순이익 기준 PER
※ ㈜라이프시맨틱스의 추정 주당순이익 현가 = ㈜라이프시맨틱스의 2023년 추정 당기순이익의 현가 / 적용주식수
※ ㈜라이프시맨틱스의 2023년 추정 당기순이익의 2020년말 현가 = ㈜라이프시맨틱스의 2023년 추정 당기순이익 / (1 + 현가할인율 30%)^3
※ PER 비교가치 = ㈜라이프시맨틱스의 2023년 추정 주당순이익의 현가 × 산출된 유사회사의 PER 배수

- 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 보수적인 관점에서 증권신고서 제출일 기준일 현재 보통주식수, 공모주식수, 상장주선인 의무인수 주식수, 행사 가능한 주식매수선택권 등을 모두 포함한 주식수를 적용하여 ㈜라이프시맨틱스의 추정 주당순이익 현가를 산정하였습니다.

◆ 유사회사의 모든 재무수치는 금융감독원에 공시된 각 사의 2019년 감사보고서, 2020년 3분기 검토보고서 및 Quantiwise를 참조하였습니다.

1) 적용 PER 배수 산출

[ 2020년 3분기말 실적을 적용한 PER 산정]

(단위: 원, 주, 배)

구 분
인피니트헬스케어
케어랩스
유비케어
비트컴퓨터

적용 순이익
4,698,969,707
6,350,999,360
12,230,635,827
4,991,018,227

적용 주식수
24,396,458
17,236,032
52,197,139
16,623,293

주당순이익(EPS)
193
368
234
300

기준주가
6,790
8,160
8,950
10,000

PER
35.25
22.15
38.20
33.31

적용 PER
32.23

주1)
적용 순이익은 2020년 3분기 기준 최근 4개 분기 합산 (지배지분) 당기순이익입니다.

주2)
적용 주식수는 분석기준일 현재 상장주식총수입니다.

주3)
기준주가 = Min(분석기준일로부터 약 1개월(2020.12.14 ~ 2021.01.12)간 종가 산술평균, 분석기준일 종가)

주4)
대표주관회사인 한국투자증권㈜는 유사회사의 2020년 3분기 기준 연환산 (지배지분) 당기순이익을 기반으로 PER을 산정하였으며, 참고로 최근 사업연도(2019년) (지배지분) 당기순이익을 반영한 유사회사 PER는 아래와 같습니다.

[ 참고: 최근 사업연도(2019년) 실적을 적용한 PER 산정]

(단위: 천원, 원, 주, 배)

구 분
인피니트헬스케어
케어랩스
유비케어
비트컴퓨터

적용 순이익
7,247,256,880
582,598,760
6,797,326,270
7,093,058,780

적용 주식수
24,396,458
17,236,032
52,197,139
16,623,293

주당순이익(EPS)
297
34
130
427

기준주가
6,790
8,160
8,950
10,000

PER
22.86
241.41
68.73
23.44

적용 PER
89.11

2) 미래 추정순이익 기준 주당 평가가액 산출

【 ㈜라이프시맨틱스의 PER에 의한 평가가치 】

구 분
산 출 내 역
비 고

2023년 추정 당기순이익
11,004백만원
A, 주1, 2)

연 할인율
30%
주3)

2023년 추정 당기순이익의 2020년 기말 현가
5,009백만원

B = A ÷ (1.3^
3)

적용 주식수
10,213,357주
C, 주4)

2020년

기말 기준 주당순이익

490원
D = B ÷ C

적용 PER
32.23배
E, 주5)

주당 평가가액
15,803원
F = D × E

주1)
2023년 추정 당기순이익 산정내역은 하기 "다. 추정 당기순이익 산정내역"을 참고해주시기 바랍니다.

주2)

주당 평가가액 산출을 위하여 2023년 추정 당기순이익을 적용한 이유는 동사의 주요 서비스라인 대부분이 2021년부터 판매가 시작되고 2022년 정착기를 거쳐 2023년 본격적인 매출이 가시화되는 시점이기 때문에 해당 시점의 추정 당기순이익에 PER을 적용하는 것이 가장 타당할 것으로 판단하였습니다. 2019년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장기업의 적용 실적 및 할인기간은 아래와 같습니다.

[ 참고: 2019년 이후 상장한 기술성장기업의 적용 실적 및 할인기간 ]

회사명
상장일
적용실적
할인기간(년)

이노테라피
2019.02.01
2021
3.5

셀리드
2019.02.20
2023
5

지노믹트리
2019.03.27
2021
3

아모그린텍
2019.03.29
2019~2021
1~3

수젠텍
2019.05.28
2021
3

마이크로디지탈
2019.06.05
2021~2023
3~5

압타바이오
2019.06.12
2022
4

플리토
2019.07.17
2021
3

나노브릭
2019.08.19
2021
3

라닉스
2019.09.18
2022
4

올리패스
2019.09.20
2022
3.75

엔바이오니아
2019.10.24
2020~2022
1~3

캐리소프트
2019.10.29
2020~2021
1.5~2.5

미디어젠
2019.11.05
2022
4

라파스
2019.11.11
2022
3

티움바이오
2019.11.22
2023
4.5

제이엘케이인스펙션
2019.12.11
2022
3

신테카바이오
2019.12.17
2023
4

메드팩토
2019.12.19
2021
2.5

브릿지바이오테라퓨틱스
2019.12.20
2023
3.5

천랩
2019.12.26
2022
3

서남
2020.02.20
2022
3

레몬
2020.02.28
2020~2022
1~3

서울바이오시스
2020.03.06
2020~2021
1~2

에스씨엠생명과학
2020.06.17
2023
4

젠큐릭스
2020.06.25
2020~2023
0~3

소마젠
2020.07.13
2023
4

솔트룩스
2020.07.23
2022
2.75

제놀루션
2020.07.24
2023
3.5

셀레믹스
2020.08.21
2022
2

이오플로우
2020.09.14
2023
3.75

압타머사이언스
2020.09.16
2022~2023
1.5~2.5

박셀바이오
2020.09.22
2024
5

넥스틴
2020.10.08
2020
-

피플바이오
2020.10.19
2022
2.5

미코바이오메드
2020.10.22
2022
2

바이브컴퍼니
2020.10.28
2022
2.5

센코
2020.10.29
2021
2

클리노믹스
2020.12.04
2023~2024
3~4

퀀타매트릭스
2020.12.09
2022~2023
2.25~3.25

엔젠바이오
2020.12.10
2022~2023
2.5~3.5

알체라
2020.12.21
2023
3.5

프리시젼바이오
2020.12.22
2023
3

석경에이티
2020.12.23
2023
3

지놈앤컴퍼니
2020.12.23
2024
4.5

주3)

2023년 추정 당기순이익을 2020년
말
비교대상 당기순이익으로 환산하기 위한 연 할인율
30%
는 동사의 설립 이후 지속적인 적자, 재무위험, 개발 중인 신규 제품들의 개발 성공여부, 예상 매출의 실현 가능성 등을 종합적으로 감안하여 산정하였습니다. 이에 동사의 할인율은 2019년 이후 기술성장기업의 현재가치 연 할인율,
유사회사의 가중평균자본비용(WACC) 등을 종합적으로 고려하여 30%의 할인율을 적용하였습니다.
동사 적용 연 할인율
30%
는 2019
년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장기업 연 할인율 평균 비율인 23.0% 대비 7%p,
최
종 선정된 유사회사 4개사의 평균 가중평균자본비용(WACC)
13.1% 대비 17.9% 할증하였으며, 이는 동사의 라이프레코드 기반 솔루션 및 디지털치료제는 증권신고서 제출일 현재까지 본격적인 매출이 발생하고 있지 않은 상황을 고려하여 결정하였습니다.
다만, 동 현재가치 할인율은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 주관적인 판단요소가 반영되어 있으므로, 이에 유의하시기 바랍니다
.

[ 참고: 2019년 이후 상장한 기술성장기업의 연 할인율 ]

회사명
상장일
연 할인율(%)

이노테라피
2019.02.01
30.0

셀리드
2019.02.20
25.0

지노믹트리
2019.03.27
25.0

아모그린텍
2019.03.29
35.0

수젠텍
2019.05.28
40.0

마이크로디지탈
2019.06.05
20.0

압타바이오
2019.06.12
45.0

플리토
2019.07.17
32.0

나노브릭
2019.08.19
10.0

라닉스
2019.09.18
25.0

올리패스
2019.09.20
25.0

엔바이오니아
2019.10.24
20.0

캐리소프트
2019.10.29
17.5

미디어젠
2019.11.05
25.0

라파스
2019.11.11
20.0

티움바이오
2019.11.22
20.0

제이엘케이인스펙션
2019.12.11
8.0

신테카바이오
2019.12.17
30.0

메드팩토
2019.12.19
40.0

브릿지바이오테라퓨틱스
2019.12.20
20.0

천랩
2019.12.26
25.0

서남
2020.02.20
20.0

레몬
2020.02.28
20.0

서울바이오시스
2020.03.06
15.0

에스씨엠생명과학
2020.06.17
25.0

젠큐릭스
2020.06.25
25.0

소마젠
2020.07.13
20.0

솔트룩스
2020.07.23
15.0

제놀루션
2020.07.24
30.0

셀레믹스
2020.08.21
10.8

이오플로우
2020.09.14
20.0

압타머사이언스
2020.09.16
25.0

박셀바이오
2020.09.22
35.0

넥스틴
2020.10.08
-

피플바이오
2020.10.19
25.0

미코바이오메드
2020.10.22
15.0

바이브컴퍼니
2020.10.28
16.7

센코
2020.10.29
20.0

클리노믹스
2020.12.04
25.0

퀀타매트릭스
2020.12.09
25.0

엔젠바이오
2020.12.10
20.0

알체라
2020.12.21
25.0

프리시젼바이오
2020.12.22
25.0

석경에이티
2020.12.23
25.0

지놈앤컴퍼니
2020.12.23
20.0

평 균
23.0

[ 참고: 유사회사의 가중평균자본비용(WACC) ]

회사명
가중평균자본비용(WACC)

인피니트헬스케어
15.0%

케어랩스
11.0%

유비케어
13.6%

비트컴퓨터
12.7%

전체 평균
13.1%

자료: Bloomberg

주4)

적용 주식수는 증권신고서 제출일 현재 동사의 발행주식총수 8,746,916주에 모집주식수 1,000,000주, 상장주선인 의무인수 주식수 30,000주, 상장 후 1년 이내 행사 가능한 주식매수선택권(8,000주), 전환사채(328,440주) 및 신주인수권(
100,000주) 총
436,440주를 합산하여 산정하였습니다.

주5)
적용 PER는 유사회사의 2020년 3분기 기준 연환산 (지배지분) 당기순이익 기준 PER입니다.

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜라이프시맨틱스의 주당 평가가액을 산출함에 있어 2023년 추정 당기순이익 11,004백만원에 연 할인율 30%를 적용하여 산출된 2020년말 현가 5,009백만원에 유사회사의 2020년 3분기말 기준 연환산 (지배지분) 당기순이익 기준 PER 32.23배, 적용 주식수 10,213,357주(공모 전 주식수 8,746,917주 + 모집주식수 1,000,000주 + 상장주선인 의무인수 주식수 30,000주 + 상장 후 1년 이내 행사 가능한 주식매수선택권 8,000주 + 상장 후 행사 가능한 전환사채 328,440주 + 상장 후 3개월 이후 행사 가능한 신주인수권 100,000주)를 적용하여 15,803원으로 산정하였습니다.

(나) 희망공모가액 산정

상기 PER 상대가치 산출 결과를
적용한 주식회사
㈜라
이프시맨틱스의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【
㈜라
이프시맨틱스 희망공모가액 산출내역 】

구 분
내 용
비 고

비교가치 주당 평가가액
15,803원
-

평가액 대비 할인율
20.90% ~ 43.05%
주1)

희망공모가액 밴드
9,000원 ~ 12,500원
-

확정공모가액
-
주2)

주1)

희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2019년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다.

[ 참고: 2019년 이후 상장한 기술성장기업의 평가액 대비 할인율 ]

회사명
상장일
평가액 대비 할인율(%)

희망공모가액
하단
희망공모가액
상단

이노테라피
2019.02.01
20.29
10.12

셀리드
2019.02.20
23.02
12.98

지노믹트리
2019.03.27
38.01
25.09

아모그린텍
2019.03.29
31.51
8.68

수젠텍
2019.05.28
38.01
25.22

마이크로디지탈
2019.06.05
21.56
13.30

압타바이오
2019.06.12
30.72
13.40

플리토
2019.07.17
25.57
15.51

나노브릭
2019.08.19
43.70
29.63

라닉스
2019.09.18
26.58
13.62

올리패스
2019.09.20
31.43
22.29

엔바이오니아
2019.10.24
27.79
17.84

캐리소프트
2019.10.29
23.83
7.36

미디어젠
2019.11.05
28.88
6.26

라파스
2019.11.11
40.05
24.06

티움바이오
2019.11.22
40.47
24.71

제이엘케이인스펙션
2019.12.11
34.73
25.41

신테카바이오
2019.12.17
40.14
25.88

메드팩토
2019.12.19
42.59
28.92

브릿지바이오테라퓨틱스
2019.12.20
23.30
10.52

천랩
2019.12.26
22.70
13.40

서남
2020.02.20
33.02
23.10

레몬
2020.02.28
35.40
24.98

서울바이오시스
2020.03.06
38.22
28.72

에스씨엠생명과학
2020.06.17
31.13
14.92

젠큐릭스
2020.06.25
41.55
32.55

소마젠
2020.07.13
29.35
20.00

솔트룩스
2020.07.23
42.70
33.20

제놀루션
2020.07.24
32.37
19.70

셀레믹스
2020.08.21
47.50
34.70

이오플로우
2020.09.14
36.60
26.00

압타머사이언스
2020.09.16
34.60
47.70

박셀바이오
2020.09.22
42.90
33.30

넥스틴
2020.10.08
-
-

피플바이오
2020.10.19
43.00
31.60

미코바이오메드
2020.10.22
36.40
20.50

바이브컴퍼니
2020.10.28
21.36
4.27

센코
2020.10.29
40.74
22.97

클리노믹스
2020.12.04
41.00
25.00

퀀타매트릭스
2020.12.09
53.60
40.00

엔젠바이오
2020.12.10
47.21
29.61

알체라
2020.12.21
38.92
23.65

프리시젼바이오
2020.12.22

43.07

32.22

석경에이티
2020.12.23
36.87
21.09

지놈앤컴퍼니
2020.12.23
33.23
25.81

평 균
34.90
22.50

주2)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

그러나 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소들(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다.

다. 추정 당기순이익 산정내역

(1) 추정 손익계산서

(단위: 백만원)

구 분

2020년(E)

(제9기)

2021년(E)

(제10기)

2022년(E)

(제11기)

2023년(E)

(제12기)

영업수익
2,716
10,112
20,687
33,504

영업비용

5,688
10,215
16,625
22,504

영업이익(손실)

(2,972)
(103)
4,062
11,000

영업외수익

125
101
168
249

영업외비용

5,603
238
240
245

법인세비용차감전순이익(손실)
(8,450)
(240)
3,990
11,004

법인세비용

-
-
-
-

당기순이익(손실)

(8,450)
(240)
3,990
11,004

주1)
2020년도의 영업외비용은 전환우선주의 보통주 전환에 따른 평가손실금액인 5,262백만원이 반영되어 있습니다.

주2)

법인세비용은 당기순손실 및 결손금 규모에 따라 없는 것으로 추정하였습니다.

(2) 항목별 추정 근거

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜라이프시맨틱스의 희망공모가액 산출을 위해 동사가 제시한 아래 추정 손익계산서 항목별 추정 근거에 대해 충분히 검토하였으며, 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 3. 기업실사결과 및 평가내용』에 기재한 동사의 기술성(기술의 완성도, 기술의 경쟁우위도, 연구개발인력의 수준, 기술의 상용화 경쟁력), 시장성(시장의 규모 및 성장잠재력, 시장 경쟁 상황), 성장성(기업 성장전략, 향후 성장을 위한 사업계획, 사업의 확장가능성) 등을 종합적으로 고려하였을 때 동사가 제시한 추정 손익계산서 및 항목별 추정 근거는 합리적이라고 판단됩니다.

그럼에도 불구하고 동사의 추정 매출 및 손익은 회사 제공 플랫폼과 솔루션의이용 고객수 증가 및 동사 보유 디지털치료제의 판매 허가 등을 가정하여 산출하였습니다. 따라서 고객 수 확대 여부, 허가 승인 여부, 신규 매출처 확대 가능 여부 등의 불확실성이 존재함에도 불구하고 동 위험이 반영되어 있지 아니하며, 시장 추정에 적용된 수치들은 회사 사업계획 수립 과정에서 자의성이 개입되어 있습니다. 향후 실제 매출 및 이익 달성 수준은 현재의 추정과 상이할 수 있으므로 이 점에 각별히 유의하시기 바랍니다.

(가) 영업수익

동사는 2019년 본격적인 클라우드 기반 플랫폼 사업을 시작한 이후 ㈜한화생명보험을 고객사로 확보하면서 라이프레코드를 활용한 다양한 사업을 본격화했습니다. 2020년 하반기부터 2021년까지 닥터콜 , 하이 , 웍스 등 자체 디지털헬스 솔루션 런칭과 디지털치료제 파이프라인의 상용화로 동사 서비스의 우수성과 브랜드 인지도를 향상시키고 적극적인 마케팅 활동으로 매출 성장을 보일 것으로 예상합니다 .

상기의 추정 영업수익을 서비스별로 구분하면 다음과 같습니다

[ 연도별 서비스 구분에 따른 추정 영업수익 ]

(단위: 백만원)

구 분
서비스명

2020년(E)

(제9기)

2021년(E)

(제10기)

2022년(E)

(제11기)

2023년(E)

(제12기)

플랫폼
라이프레코드
2,658
5,568
7,856
11,843

솔루션
Dr.Call
-
1,960
3,395
4,539

H.AI
58
615
1,230
4,305

Works
-
558
1,302
2,790

OHA
-
208
412
688

디지털
치료제
Redpill 숨튼
-
1,188
4,963
7,179

Redpill 케어
-
375
1,529
2,160

합 계
2,716
10,472
20,687
33,504

동사의 영업수익 추정 근거는 다음과 같습니다.

1) 기술 플랫폼 사업: 라
이프레코드

동사의 기술플랫폼 라이프레코드는 클라우드 환경에서 디지털 헬스 서비스 구축에 필요한 의료 정보ㆍ인공지능ㆍ보안 기술을 통합 제공하는 기술플랫폼으로 보험사 등 헬스케어를 접목한 디지털 전환을 시도하는 다양한 3rd Party 사업자가 효율적으로 개발하고 안정적으로 운용할 수 있는 환경을 제공하고 있습니다. 따라서 플랫폼사업의 주요 고객은 기업 및 공공기관으로 현재 한화생명, 바디프렌드 등 다양한 산업의 주요 기업들을 대상으로 사업을 진행 중이며 연도별 추정 수익은 다음과 같습니다.

[ 기술플랫폼 연도별 추정 영업 수익 ]

(단위: 백만원)

구 분

2020년(E)

(제9기)

2021년(E)

(제10기)

2022년(E)

(제11기)

2023년(E)

(제12기)

라이프레코드
플랫폼
사용 수익
서비스 사용료
286
791
1,582
2,571

용역 서비스 제공 수수료
316
2,147
2,547
3,420

기타

874
-
-
-

홈케어

-
2,040
3,060
5,100

에필 디바이스

1,182
590
667
752

합계

2,658
5,568
7,856
11,843

주1)
기타 수익은 라이프레코드 제공 기술 중 고객사의 요청에 따라 필요한 기능을 구축형 서비스로 제공하며 발생하는 매출로 앞으로도 고객 수요가 있을 것으로 예상되나 합리적 추정이 어려워 보수적으로 2021년 이후 영업수익 추정 시 반영하지 않았습니다.

가) 라이프레코드 플랫폼 사용 수익

디지털헬스 기술플랫폼 사업의 수익구조는 서비스 초기 고객사의 상황 및 특정 요구에 대응하기 위하여 제공하는 컨설팅, 커스터마이징 및 고도화 개발 서비스 관련 수수료와 실제 서비스 제공에 따라 계약기간 동안 지속적으로 발생하는 라이프레코드 사용료(플랫폼 사용료, 월간 정액), API 사용료(호출 1회당), 운영수수료(실비기준, 연간 정액) 등 서비스 사용료로 구성되어 있습니다. 

[ 라이프레코드 플랫폼 수익 구성 내역 ]

구 분
과금 방식
가격 정책

서비스사용료
플랫폼 사용료
월 정액
500만원

운영 수수료
실비 기준
(연간 정액)
실제 투입 인력 등
소스 기반 실비 정산

API 사용료
사용량 기준
호출 1회당 10원

용역 서비스 제공
수수료
컨설팅 수수료
정액
건당 약 2억원

커스터마이징 수수료
실비기준
(개발기간 고려)
실제 투입 인력 등
소스 기반 실비 정산

고도화 개발 수수료
정액
건당 약 4억원

동사는 2019년 10월 한화생명과 계약을 통해 라이프레코드를 활용한 맞춤형 건강관리서비스를 제공하고 있으며 2020년 11월 추가 계약을 통해 건강증진형 보험상품 개발을 위한 서비스 고도화를 진행 중에 있습니다. 또한 2020년 12월 바디프랜드와 라이프레코드 기반 생체 신호를 측정하고 분석하는 안마의자 공동 개발에 착수하여 2021년 본격적인 사업을 진행하고 있으며 건설사 관련 홈 인트라넷 회사와 스마트 홈 헬스케어 계약을 진행 중에 있습니다. 이와 같이 업계 내 주요 기업과의 계약을 레퍼런스 삼아 동사는 디지털 헬스 사업 니즈가 있는 다양한 산업으로 고객군을 확대하기 위한영업을 진행하고 있습니다. 이러한 영업을 통해 2020년 1개 고객사에서 2021년과 2022년 2개사, 2023년 3개사의 신규 고객을 유치하는 것을 목표로 하여 누적 고객사가 2021년 3개사, 2022년 5개사, 2023년 8개사로 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 

[ 라이프레코드 플랫폼 사용 고객사 수 추정 ]

구 분

2020년(E)

(제9기)

2021년(E)

(제10기)

2022년(E)

(제11기)

2023년(E)

(제12기)

ⓐ 기존 고객사 수
1개사
1개사
3개사
5개사

ⓑ 신규 고객사 수
-
2개사
2개사
3개사

ⓒ 2년차 고객사 수
-
1개사
2개사
2개사

이에 따라 동사는 2021년 이후 플랫폼 매출을 과거 계약을 기반으로 동일한 가격정책을 유지하고 신규 고객의 경우 첫 해 서비스 사용기간을 연평균 6개월로 가정하여 다음과 같이 매출액을 추정하였습니다. 

① 플랫폼 사용료: 월 5백만원 × 12개월 × (ⓐ + ⓑ ÷2)
② 운영수수료: 연 216백만원 × (ⓐ + ⓑ ÷2)

③ API사용료: 월 1백만회 × 10원 × 12개월 × (ⓐ + ⓑ ÷2)

④ 컨설팅 서비스: 1회 2억원 × ⓑ 
⑤ 커스터마이징 서비스: 1회 약 6.73억원 × ⓑ

⑥ 고도화 개발 서비스: 1회 4억원 ×ⓒ 

[ 라이프레코드 플랫폼 사용 수익 추정 ]

(단위: 백만원)

구 분

2020년(E)

(제9기)

2021년(E)

(제10기)

2022년(E)

(제11기)

2023년(E)

(제12기)

서비스사용료
플랫폼 사용료
286
120
240
390

운영 수수료
-
431
862
1,401

API 사용료
-
240
480
780

소 계
286
791
1,582
2,571

용역 서비스 제공
수수료
컨설팅 수수료
-
400
400
600

커스터마이징 수수료
316
1,347
1,347
2,020

고도화 개발 수수료
-
400
800
800

소 계
316
2,147
2,547
3,420

기 타
874

-

-

-

주1)
기타 수익은 라이프레코드 제공 기술 중 고객사가 필요한 기능을 구축형 서비스로 제공함에 따라 발생하는 매출로 앞으로도 고객 수요가 있을 것으로 예상되나 보수적인 관점에서 2021년 이후 매출액 추정 시 반영하지 않았습니다.

나) 홈케어

동사는 2020년 12월 바디프랜드와 라이프레코드 기반 생체 신호를 측정하고 분석하는 안마의자 공동 개발에 착수하였으며 2021년 상반기 개발 완료를 목표하고 있습니다. 개발 완료 이후 순차적으로 출시될 안마의자 및 기출시된 제품에 개인 건강정보를 측정하고 분석하여 사용자 맞춤형 건강기능식품을 실시간으로 추천하는 사업을 바디프랜드와 동사가 공동으로 진행할 계획이며 이에 따라 발생한 수익의 50%를 동사가 배분받을 것으로 예상하고 있습니다.

[ 홈케어 부문 매출 추정 ]

(단위: 백만원)

구 분

2020년(E)

(제9기)

2021년(E)

(제10기)

2022년(E)

(제11기)

2023년(E)

(제12기)

가정사항 및 Reference

ⓐ 국내 가구 수
20,000,000가구
- 2019년 통계청 기준 20,891,348가구이며 가정의 편의 및 보수적으로 2천만 가구 가정

ⓑ 안마의자 보유 가구 수
[ⓐ ×5%]
1,000,000가구
- 국내 안마의자 보급률 5% 가정
- 업계 추정 6%내외로 보수적으로 5% 가정

ⓒ 바디프랜드 제품 사용 가구 수
[ⓑ ×68%]
680,000가구
- 바디프랜드 시장점유율 68% 가정
- 한국리서치 설문조사 결과(2020년)

ⓓ 가구당 평균 구매 금액
300,000원
- 건강기능식품협회, 2018년 평균 가구당 건기식 구매금액

ⓔ 목표시장 점유율
-
2%
3%
5%
- 초기 목표 침투율 2%에서 점진적 증가 가정

예상 영업수익
[ⓒ×ⓓ×ⓔ×50%]
-
2,040
3,060
5,100
- 수익배분율 50% 가정

다) 에필디바이스

라이프레코드와 연동하여 건강데이터를 체계적으로 관리할 수 있는 개인건강측정 기기 등을 판매하는 에필 디바이스 부문은 비접촉식 체온계인 에필써모, 고령층 및 청소년의 체력 측정 및 운동 교정에 활용되는 디바이스 에필코치, 체중과 체성분을 측정하는 스마트 체중계 에필스케일 등이 존재합니다. 에필써모는 2020년 코로나19 등의 영향으로 비접촉식 체온계 판매가 급격하게 증가하였으나 2021년 이후 보수적인 관점에서 2020년 예상 판매량의 약 15% 수준인 3,500개 판매(단가 4만원)을 가정하였습니다. 또한 에필코치는 정부의 국민건강증진 사업에 따라 건강생활지원센터(267여개), 치매안심센터(256여개), 국민체육센터(143개소), 복지관(300개소) 등 총 1천여개소를 1차 타겟으로 하여 2021년 25개, 2022년 29개, 2023년 34개 판매(단가 18백만원)할 것으로 예상하였습니다.

[ 에필디바이스 부문 매출 추정 ]

(단위: 백만원)

구 분

2020년(E)

(제9기)

2021년(E)

(제10기)

2022년(E)

(제11기)

2023년(E)

(제12기)

에필
디바이스
에필써모
833
140
140
140

에필코치
233
450
527
612

에필스케일 등 기타
116
-
-
752

합 계
1,182
590
667
1,504

2)
솔루션 사업

가) 닥터콜(Dr. Call)

동사는 1차적으로 해외주재원 및 재외국민 대상 비대면 진료 서비스를 제공할 예정이며 성공적으로 재외국민 대상 비대면 진료 시장을 개척한 후 여행보험을 가입한 단기 해외체류자 고객을 주요 대상으로 서비스 영역을 확대할 예정입니다. 

동사는 2020년 6월 25일 산업융합촉진법에 따라 산업융합 규제특례심의위원회에서 재외국민 대상 비대면 의료서비스 사업에 대한 국내 최초로 임시허가 승인을 받고 재외국민이 국내 의료진으로부터 의료서비스를 받을 수 있도록 상담/모니터링/진료 등비대면 의료 풀스택(full-stack)을 지원하는 중개솔루션인 닥터콜(Dr.call)을 런칭하였습니다. 현재 분당서울대병원 등 의료서비스 제공자 및 해외주재원 파견 대기업 등 의료서비스 수요자 각각을 대상으로 계약을 진행 중에 있으며 2021년 본격적인 서비스 개시 및 매출이 발생할 것으로 예상하고 있습니다. 동사는 1차적으로 해외주재원 및 재외국민 대상 비대면 진료 서비스를 제공할 예정이며 성공적으로 재외국민 대상 비대면 진료 시장을 개척한 후 2022년 여행보험을 가입한 단기 해외체류자 고객을 대상으로 서비스 영역을 확대할 예정입니다. 

동사는 최초 서비스 적용이후 목표 시장 점유율 증가는 미국 원격의료 시장 전망자료를 참고하여 각 년도의 성장율을 적용하였습니다. 

[ 미국 원격의료 시장 전망 ]

(단위: 백만달러)

구 분

2020년
2021년
2022년
2023년

매출액
28,806
20,097
53,619
71,675

예상 시장성장율
64.3%
39.2%
33.7%
33.7%

자료: 프로스트 앤 설리번, 생명공학정책연구센터(미국 원격의료 시장 현황 및 전망)

동사의 상세 추정 근거 및 추정손익은 아래와 같습니다.

[ Dr.Call 부문 영업수익 추정 ]

(단위: 백만원)

구 분

2020년(E)

(제9기)

2021년(E)

(제10기)

2022년(E)

(제11기)

2023년(E)

(제12기)

가정사항 및 Reference

① 해외주재원 및 재외국민 대상 비대면 진료 서비스

ⓐ
재외국민수
일반

2,657,346명

- 2018년 기준 해외 재외국민수(외교부) 중 예상 주재원 제외

주재원 가족
29,768명
- 2018년 기준 12,200명(코트라), 가구당 2.44명(통계청) 가정

ⓑ
목표
시장점유율
일반
-
3.0%
4.0%
5.4%
- 최초 시장침투율 이후 미국 원격의료 시장 성장율 고려
- 국내 유일 임시허가 비대면 진료서비스로 해외 주재원의 경우 대기업 등 파견 기업을 대상으로 계약 진행 예정임을 참고

주재원 가족
-
25.0%
33.4%
44.7%

ⓒ
목표
고객 수
일반
-
79,720명
106,294명
143,497명
[ⓐ×ⓑ]

주재원 가족
-
7,442명
9,943명
13,306명

소 계
-
87,162명
116,236명
156,803명

② 여행보험을 가입한 단기 해외체류자 대상 서비스

ⓓ
단기 여행자보험
가입자 수
2,295,679명
- 2018년 기준 해외 단기체류자 28,695,983명(한국관광공사) 중 여행자보험 가입율 8%(보험연구원)

ⓔ
목표시장 점유율
-
-
1.5%
2.0%
- 최초 시장침투율 이후 미국 원격의료 시장 성장율 고려

ⓕ
목표 고객 수
-
-
34,435명
46,040명
[ⓓ×ⓔ]

③ 추정 매출액 산정

ⓖ
전체 목표 고객 수
-
87,162명
150,672명
202,843명
[ⓒ+ⓕ]

ⓗ
연간 비대면진료 횟수
약 2.34회
- 2019년 기준 국내 외래이용률 69.3%(보건복지부 의료서비스 경험 조사) X 2018년 기준 1인당 평균 연간 내원 일수 16.9일(보건복지부, 의료서비스 이용현황 조사) X 비대면 비율 20% 가정(미국 원격의료 전망치 인용, 생명공학정책연구센터)

ⓘ
비대면서비스 가격
9,600원
- 진행 중인 계약 등을 기반으로 비대면 진료 회당 48,000원 중 당사 닥터콜 수수료율 20% 가정

예상 영업수익[ⓖ×ⓗ×ⓘ]
-
1,960
3,395
4,539

나) 하이(H.AI)

하이(H.AI)는 Health와 AI의 합성어로, 국민건강보험공단의 100만 표본코호트 DB를 분석해 암, 뇌혈관질환 등 총 12개 질환의 2년내 발생위험확률 등 보험 영업에 필요한 상세리포트를 제공하여 보험설계사의 영업을 지원하는 서비스입니다. 따라서 서비스의 1차 목표 타깃은 보험사 또는 GA 소속 보험설계사 시장으로 2019년말 기준 약 41만명입니다. 

2020년 5월말 서비스를 정식 런칭 한 뒤 COVID-19의 영향으로 보험업의 대면 영업환경이 악화됨에 따라 적극적인 마케팅을 자제하고 있으나 COVID-19의 장기화로 비대면 보험 영업에 대한 수요가 증가하기 시작하면서 2020년 4분기 이후 매출이 증가하고 있습니다. 비대면 영업의 확대와 함께 향후 지속적으로 증가할 것으로 예상하고 있어 동사는 1차 목표 타깃의 0.5%가 2021년, 1.0%가 2022년, 3.5%가 2023년에 동 서비스를 사용할 것으로 가정하여 추정하였습니다.

[ H.AI 부문 영업수익 추정 ]

(단위: 백만원)

구 분

2020년(E)

(제9기)

2021년(E)

(제10기)

2022년(E)

(제11기)

2023년(E)

(제12기)

가정사항 및 Reference

ⓐ 전국 보험 설계사 수
410,000명
- 2019년말 기준, 보험연구원

ⓑ 월 사용료
25,000원
- 월 정기권 구독료

ⓒ 목표 시장 점유율
-
1%
1.5%
3.5%
- 초기 목표 침투율 1%에서 점진적 증가 가정

영업수익[ⓐ ×ⓑ ×ⓒ]
58
615
1,230
4,305

다) 웍스(Works)

웍스(Works)는 작업환경 유해인자 정보와 3억건 이상의 특수건강검진데이터를 이용해 사업형태별 질병예측, 근로자 맞춤형 질환예측을 제공하여 산업안전보건관리가 필요한 중소사업장을 대상으로 산업안전보건업무를 효율적으로 수행할 수 있도록 통합솔루션을 제공합니다.
2020년 1월 전면 개정 및 강화되어 시행 중인 산업안전보건법
에 따라 상시근로자 20인 이상 사업장 등 중소사업장의 산업안전보건 관리 의무가 강화되어 맞춤형 솔루션에 대한 수요가 존재지만
대기업 위주로 설계된 기존 시스템은 높은 구축비용과 중소사업장에 적합하지 않은 기능으로 사용되고 있지 않습니다. 

통계청에 따르면 2019년 기준 5인이상 사업체는 약 85만개, 그 중에서도 100인 이상 사업체는 19,361개로 조사되었습니다. 그 중에서도 동사는 전국 47,084개의 중소사업장을 협회사로 보유하고 있는 대한산업보건협회와 공동사업형태로 2021년 본격적인 사업을 진행할 예정입니다. 협회가 영업, 당사가 운영 및 개발을 담당할 예정으로 주 수익원은 월 정액 형태로 수취하는 솔루션 사용료이며(1인당 2,500원 기준, 사업장 규모별 할인율 적용) 해당 솔루션 사용료에 대하여 대한산업보건협회와 수익배분(당사 30% 수익 배분 가정)을 하는 구조입니다. 

[ Works 사업 목표 고객수 및 가격 정책 ]

사업장 규모
사업장 수
월 정액료

20인~49인

25,367개

50,000원

50인~99인

13,079개

100,000원

100인~299인

7,056개

200,000원

300인~499인

1,006개

600,000원

500인 이상

576개

1,000,000원

동
사는 산업안전보건관리에 대한 사회적 관심이 높아지고 있고 대한산업보건협회의 협회사를 대상으로 우선 사업을 진행하기 때문에 사업 초기 빠르게 시장에 진입할 수 있을 것이라 예상하고 있으며 이에 따라 2021년 협회사 고객의 3%가 동 서비스를 사용하고 빠르게 서비스 사용기업 수가 증가할 것으로 기대하고 있습니다.

[ Works 부문 영업수익 추정 ]

(단위: 백만원)

구 분

2020년(E)

(제9기)

2021년(E)

(제10기)

2022년(E)

(제11기)

2023년(E)

(제12기)

가정사항 및 Reference

ⓐ 목표 사업장 수

20인~49인

-
761개
1,776개
3,805개
- 대한산업보건협회 협회사 2021년 3%, 2022년 7%, 2023년 15% 사용 가정

50인~99인

-
392개
916개
1,962개

100인~299인

-
212개
494개
1,058개

300인~499인

-
30개
70개
151개

500인 이상
-
17개
40개
86개

ⓑ 월
정액료

20인~49인

50,000원

- 예상 월 정액료

50인~99인

100,000원

100인~299인

200,000원

300인~499인

600,000원

500인 이상

1,000,000원

ⓒ 예상 수익 배분율
30%
목표 수익 배분율

예상 수익

20인~49인

-
137
320
685
[ⓐ ×ⓑ ×ⓒ]

50인~99인

-
141
330
706

100인~299인

-
152
356
762

300인~499인

-
65
152
326

500인 이상
-
62
145
311

합 계
-
558
1,302
2,790

라) 오하(OHA)

오하(OHA)는 암 경험자간 치료 경험을 공유하고, 사용자의 건강상태에 맞는 재화 및 서비스 선택을 돕는 지식기반 경험 공유 어플리케이션 서비스로 주 수익원은 플랫폼에 참여한 재화 및 서비스 공급자로부터 수취하는 플랫폼 사용료입니다. 동사는 서비스 내 검증된 솔루션 증가와 IOS 버전 출시 및 안정화가 예상되는 2021년 상반기부터본격적인 매출이 발생할 것으로 예상하고 있습니다. 암 환자가 오하 서비스 내에서 재발 방지 및 완치 등을 위하여 플랫폼 내 공급자로부터 구입한 재화나 서비스 결제금액의 30%를 동사가 사용료로 수취할 예정입니다. 

오하는 2020년 7월 정식 버전 런칭 이후 약 5,500건의 누적다운로드 수를 기록하고 있으며 솔루션은 약 24,241개를 확보하였습니다. 솔루션이 누적되며 평균 체류시간 및 가입자수가 증가하고 있는 추세이며 2021년 이후로도 추세는 이어질 것으로 예상하고 있습니다. 따라서 동사는 2020년 연환산 신규 회원가입자 수 대비 매년 35% 신규가입자 수가 증가하고 이중 20%가 오하 서비스 내에서 물품을 구매하는 활성사용자라고 가정하여 향후 매출을 추정하였습니다.

[ OHA 부문 영업수익 추정 ]

(단위: 백만원)

구 분

2020년(E)

(제9기)

2021년(E)

(제10기)

2022년(E)

(제11기)

2023년(E)

(제12기)

가정사항 및 Reference

ⓐ 신규 회원 수
5,500명
14,850명
20,048명
27,064명
- 2020년 7월 런칭하였으므로 연환산 신규회원수(11,000명)의 매년 35% 증가 가정

ⓑ 누적 회원 수
5,500명
20,350명
40,398명
67,462명

ⓒ 활성 사용자 수[ⓑ ×20%]
-
4,070명
8,080명
13,492명
- 20% 활성사용자 수 목표

ⓓ 예상 평균 결제금액
170,000원
- 암환자 1인당 보완대체요법에 사용하는 비용은 1,114,832원(한국한의학연구원, 지역사회 기반 암 환자의 보완대체요법 이용 실태조사)의 15% 가정

ⓔ 예상 수익 배분율(중개수수료)
30%
- 동사 오하 서비스 정책

영업수익[ⓒ×ⓓ×ⓔ]
-
208
412
688

3)
디지털 치료제

동사는 증권신고서 제출일 현재 COPD(만성폐쇄성폐질환), 폐암 등 호흡기질환자의 호흡재활을 도와주는 '레드필(RedPill) 숨튼'과, 암 환자가 치료 후 집에서 회복 및 재활할 수 있도록 맞춤형 치료계획을 제공하는 '레드필(RedPill) 케어'
총 2종의 디지털치료제 파이프라인을 보유하고 있습니다. 동 디지털치료제는 국내 7개 상급종합병원과 다기관 임상을 완료하여 임상적 유효성을 확인하였고 해당 결과는 SCI급 논문 포함 총 62건의 논문을 통해 공표되어 검증받았습니다. 

2020년 5월 시행된 「의료기기산업 육성 및 혁신의료기기 지원법」을 통하여 동사의 디지털치료제의 품목 허가 법적 근거가 마련되었습니다. 이를 근거로 2020년 8월 식품의약품안전처가 「디지털치료기기 인허가 가이드라인」을 고시한 이후, 디지털치료기기 품목군 신설(2020.10)과 수가화 지침(신의료기술 통합심사제 시행, 2020.11)까지 시행되면서 디지털치료기기 인ㆍ허가 및 수가화 관련 제반 법적 근거가 완비되어 시장진입과 사업화에 있어 탄력을 받을 것으로 예상합니다. 이에 따라 동사는 고시된 가이드라인에 따라 인허가를 준비 중에 있으며 2021년 중 인허가 신청 및 수가화를 통해 21년 4분기 본격적인 사업화를 진행할 예정입니다.
동사의 디지털치료제 손익 추정 시 적용한 주요 적응증별 환자수는 다음과 같습니다.

[ 각 서비스 및 적응증별 대상 고객수 추정 ]

(단위: 명)

구 분

2020년(E)

(제9기)

2021년(E)

(제10기)

2022년(E)

(제11기)

2023년(E)

(제12기)

가정사항 및 Reference

에필숨튼
COPD
232,259
240,485
246,356
252,711
- 16년~18년 환자수(건강보험심사평가원) 증감율을 고려하여 연도별 유병율 추정
- 폐질환 주요 연령인 55세이상 69세미만의 연도별 예상 인구(통계청, 장래인구추계)에 유병율 적용

폐암
97,363
100,811
103,273
105,936

소 계
329,622
341,296
349,629
358,647

에필케어
유방암
25,458
26,415
27,407
28,437
- 신규 암환자가 주로 사용할 것으로 예상
- 16년~18년 신규 암환자 수 증감율을 18년 신규 암환자 수에 적용하여 연도별 추정(보건복지부, 국가암등록통계)

위암
27,890
27,221
26,567
25,929

대장암
27,370
27,104
26,841
26,580

소 계
80,718
80,740
80,815
80,946

동사는 매출 추정 시 건강보험심사평가원의 만성호흡부전 운동재활치료 의원단가(52,230원) 및 만성질환자 비대면관리 수가(34,800원)를 적용하였습니다.또
한 동사는 최초 서비스 적용이후 목표 시장 점유율 증가는 식약처에서 인용한 미국 디지털치료제 시장 전망자료를 참고하여 각 년도의 성장율을 적용하였습니다.

[ 미국 디지털치료제 시장 전망 ]

(단위: 백만달러)

구 분

2020년
2021년
2022년
2023년

매출액
1,728
2,308
3,137
4,422

예상 시장성장율
29.3%
33.6%
35.9%
41.0%

자료: 프로스트 앤 설리번, 식품의약품안전처(디지털치료기기 허가심사방안)

동사의 상세 추정 근거 및 추정손익은 아래와 같습니다.

[ 디지털치료제 사업 영업수익 추정 ]

(단위: 백만원)

구 분

2020년(E)

(제9기)

2021년(E)

(제10기)

2022년(E)

(제11기)

2023년(E)

(제12기)

가정사항 및 Reference

① 에필숨튼

ⓐ
대상 고객수
-
341,296명
349,629명
358,647명
- 추정 고객수

ⓑ
목표 도입율
-
5%
6.8%
9.6%
- 최초 5% 이후 시장 성장율 전망 인용

ⓒ
처방 횟수

1회
4회
4회

ⓓ
예상 판매단가
52,230원
- 유사 적응증 수가 반영(건강보험심사평가원)

ⓔ
예상 수익
-
891
4,963
7,179
[ⓐ×ⓑ×ⓒ×ⓓ]

② 에필케어

ⓕ
대상고객수
-
80,740명
80,815명
80,946명

ⓖ
처방 횟수

2회
8회
8회

ⓗ
예상 판매단가
34,800원
- 유사 적응증 수가 반영(건강보험심사평가원)

ⓘ
예상 수익
-
312
1,529
2,160
[ⓕ×ⓑ×ⓒ×ⓖ]

(나) 영업비용

영업비용은 각 사업에서 매출 발생과 직접 대응되는 직접원가와 기타 공통비용으로 나누어 추정하였습니다. 동사의 영업비용 상세내역은 다음과 같습니다.

[ 동사 영업비용 추정 내역 ]

(단위: 백만원)

구 분

2020년(E)

(제9기)

2021년(E)

(제10기)

2022년(E)

(제11기)

2023년(E)

(제12기)

변동비
지급수수료
-
184
274
361

광고선전비
50
378
1,112
1,818

상품의 판매
547
1,011
1,439
2,277

외주용역비
626
1,843
2,201
3,392

소 계
1,223
3,415
5,026
7,849

기타
공통비용
급여
1,747
2,252
4,408
5,907

퇴직급여
261
259
401
613

복리후생비
176
227
445
596

접대비
63
70
77
85

수도광열비
51
56
62
68

세금과공과
132
145
160
177

감가상각비
806
861
861
861

보험료
50
100
200
300

경상연구개발비
219
1,701
3,638
4,466

지급수수료
594
653
719
790

무형자산상각비
42
120
240
360

주식보상비용
111
122
135
149

기타
211
232
255
284

소 계
4,465
6,799
11,599
14,656

합 계
5,688
10,215
16,625
22,504

1) 변동비용

가) 지급수수료

동사의 솔루션 Dr.Call과 OHA의 경우 매출이 발생함에 따라 카드결제 및 PG수수료가 발생할 것으로 예상되며 Dr.Call의 경우 본인인증이 필요하여 관련 솔루션 수수료가 발생할 것으로 예상됩니다. 카드결제수수료는 Dr.Call 매출액의 4.4%, PG수수료는 OHA 사용자가 물품 구매 시 결제하는 전체 금액의 4%를 가정하였으며 보인인증 솔루션 비용은 연간 7천만원을 가정하였습니다.

[ 지급수수료 추정 내역 ]

(단위: 백만원)

구 분

2020년(E)

(제9기)

2021년(E)

(제10기)

2022년(E)

(제11기)

2023년(E)

(제12기)

Dr.Call
예상매출액
-
1,960
3,395
4,539

카드결제 수수료(ⓐ)
-
86
149
200

솔루션 비용(ⓑ)
-
70
70
70

소 계[ⓒ=ⓐ+ⓑ]
-
156
219
270

OHA
예상매출액
-
208
412
688

당사 수익 배분율
30%

고객 결제 금액
-
692
1,374
2,294

PG 수수료(ⓓ)
-
28
55
91

합 계[ⓒ+ⓓ]
-
184
274
361

나) 광고선전비

동사의 솔루션 Works는 대한산업보건협회에서 영업을 담당하고 있으나 H.AI, Dr.Call과 디지털치료제는 출시 이후 본격적인 사업 확대를 위해 영업 인력을 충원할 계획이며 이와 더불어 예상 매출액의 약 10%를 광고선전비로 지출할 계획입니다. 

[ 광고선전비 추정 내역 ]

(단위: 백만원)

구 분

2020년(E)

(제9기)

2021년(E)

(제10기)

2022년(E)

(제11기)

2023년(E)

(제12기)

예상
매출액
Dr.Call
-
1,960
3,395
4,539

H.AI
58
615
1,230
4,305

에필숨튼
-
891
4,963
7,179

에필케어
-
312
1,529
2,159

소 계
58
3,778
11,117
18,182

목표 광고선전비 비중
10%

추정 광고선전비
50
378
1,112
1,818

다) 상품의 판매

동사의 에필디바이스는 외
부 업체를 통해 물건을 매입하여 판매하고 있으며 과거 매입단가를 고려하여 매출
원가를 추정하였습니다. 또한 바디프랜드와 공동으로 사업을 진행할 예정인 건강기능식품의 경우 판매에 따른 원가율은 건강기능식품 개발사들의 평균 수준(약 40%)을 고려하여 추정하였습니다.

[ 상품의 판매 비용 추정 내역 ]

(단위: 백만원)

구 분

2020년(E)

(제9기)

2021년(E)

(제10기)

2022년(E)

(제11기)

2023년(E)

(제12기)

홈케어
사업
예상매출액
-
2,040
3,060
5,100

추정 원가율
40%

홈케어 매출원가(ⓐ)
-
816
1,224
2,040

에필
디바이스
에필써모
442
76
76
76

에필코치
47
119
139
161

에필스케일 등 기타
58
-
-
-

소 계(ⓑ)
547
195
215
237

합 계[ⓐ+ⓑ]
547
1,011
1,439
2,277

라) 외
주용역비

동사는 한정된 자원을 효율적으로 활용하기 위하여 동사 플랫폼인 라이프레코드와 관련된 핵심 기술 및 서비스는 동사가 전담하고 일부 핵심기술과 관련없는 앱 개발, 디바이스 제작 또는 일부 유지 보수 서비스는 외주업체를 통해 서비스를 제공하고 있습니다. 기술플랫폼 기업 고객 수의 증가에 따라 커스터마이징 및 운영관리에 필요한 일부 기능은 외주용역을 계획하고 있으며 과거 계약을 기반으로 원가율(플랫폼 및 운영 수수료 원가율 65%, 컨설팅 및 커스터마이징 원가율 85%)을 가정하여 추정하였습니다.

2) 기타 공통비용

가) 인건비 (급여, 퇴직급여, 복리후생비)

동사의 향후 인력 운용계획(연구개발인력 제외)은 아래와 같습니다.

[ 인력 운용계획 ]

(단위: 명)

구 분

2020년(E)

(제9기)

2021년(E)

(제10기)

2022년(E)

(제11기)

2023년(E)

(제12기)

기술플랫폼 사업부
6
8
9
12

디지털헬스 솔루션 사업부
12
13
17
22

디지털치료제 사업부
1
5
30
45

기타 R&D외 인력
12
14
20
23

합 계
31
39
76
101

주) 인원수는 연평균 인원 기준입니다.

상기 인력 운용계획을 바탕으로 2020년 평균급여 대비 10% 인상을 가정하여 급여와 퇴직급여를 산정하고 복리후생비는 2020년 예상 급여 대비 비중 10.1%를 각 년도의 급여에 적용하여 아래와 같이 인건비를 추정하였습니다.

(단위: 백만원)

구 분

2020년(E)

(제9기)

2021년(E)

(제10기)

2022년(E)

(제11기)

2023년(E)

(제12기)

급여
1,747
2,252
4,408
5,907

퇴직급여
261
259
401
613

복리후생비
176
227
445
596

합 계
2,184
2,738
5,254
7,116

나) 경상연구개발비

동사의 경상연구개발비는 연구개발비는 인건비, 연구 관련 보안인증 비용, R&D 사업 민간부담금 등 연구개발비 및 임상시험 비용으로 구성되어 있으며 매년 국책과제를 통해 정부보조금을 수령하고 있습니다. 동사는 연구개발비를 자산화하지 않고 전액 비용처리하고 있으며 수령한 정부보조금은 관련 비용과 차감하고 있습니다.

경상연구개발비 추정 시 연구인력의 급여 및 퇴직급여는 2
020년 평균급여 대비 10% 인상을 가정하여
산정하였습니다. 또한 디지털치료제의 인허가 임상에 따른 비용은 과거 임상경험을 바탕으로 추정하였으며 연구개발비는 보안인증비용 등이 증가할 것으로 예상되어 2020년 예상액의 10%씩 매년 증가하는 것을 가정하였습니다. 동사는 현재 다수의 국책과제를 수행 중에 있어 앞으로도 정부보조금을 통한 연구개발이 지속될 것으로 예상되나 보수적으로 21년 추정 시 과거 3개년 평균 정부보조금 차감액의 70% 수준으로 가정하고 10%씩 감소하는 것으로 가정하였습니다.

(단위: 백만원)

구분

2020년(E)

(제9기)

2021년(E)

(제10기)

2022년(E)

(제11기)

2023년(E)

(제12기)

인건비
825
1,182
1,973
2,660

기타 연구개발비
444
488
537
591

임상비용
-
1,000
2,000
2,000

정부보조금 차감액
(1,050)
(969)
(872)
(785)

합 계
219
1,700
3,638
4,466

[ 임상시험 계획 ]

(단위: 백만원)

구분
2021년
2022년
합계

레드필 숨튼

500

-

500

레드필 케어

500

-

500

경도인지장애 치료기기

-

2,000

2,000

합 계

1,000

2,000

3,000

다) 감
가상각비

동사의 감가상각비는 본사 건물 및 차량 리스자산에서 발생하는 감가상각비로 2020년부터 2022년까지 전년 발생한 감가상각비 수준으로 가정하여 산정하였습니다. 

라)
보
험료

동사의 솔루션 Dr.Call의 사업을 영위하기 위해 배상보험이 필요하며 배상한도 10억원 당 5천만원으로 사용자 수 증가를 고려하여 2021년 20억원, 2022년 40억원, 2023년 60억원으로 배상한도를 늘리는 것을 가정하여 추정하였습니다. 

마) 무형자산상각비

동사는 2021년부터 2023년까지 각각 6억원의 클라우드 및 솔루션 설비투자를 계획하고 있으며 투자에 따른 자산은 무형자산으로 인식하고 5년의 내용연수로 상각을 가정하여 상각비를 추정하였습니다.

바) 기타 공통비용

기타 공통비용의 경우 대부분 고정비의 성격으로 2020년 예상 공통비용에 연간 10%씩 상승한다고 가정하였습니다.

3) 영업외수익 및 비용

영업외손익은 항목은 향후 발생할 이자수익과 리스부채 및 전환사채에 대한 이자비용으로 구성됩니다. 당기 이후의 이자수익은 동사가 보유중인 금융기관예치금의 현행 평균 예치금 금리와 공모자금을 포함한 향후 예치금잔액 수준을 적용하여 추정하였으며, 이자비용은 동사가 발행한 전환사채의 상각스케쥴에 따른 이자비용 및
동사가 부담하고 있는 리스부채에 대한 이자율을 적용하여 산정하였습니다.

2020년 영업외비용 중 상환전환우선주가 보통주로 전환됨에 따라 기존 부채로 분류되었던 전환우선주부채의 평가에 따른 파생상품 평가손실은 2020년 5,262백만원이 인식된 이후 발생하지 않을 예정입니다. 

(후략)

■ 정정 후

(4) 희망공모가액의 산출

(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

【 미래 추정 주당순이익을 바탕으로 한 PER 적용 비교가치 산출의 한계 】

◆ 산출방법 및 의미

PER(주가수익비율)는 특정주식의 주당 시가를 주당 순이익(EPS)으로 나눈 수치로, 주가가 1주당 수익의 몇 배인지를 나타내는 비율입니다. PER를 적용한 비교가치는 유사회사의 2020년 3분기 기준 (지배지분) 당기순이익을 연환산하여 산출된 PER를 동사의 2023년 추정 당기순이익을 현가화하여 계산된 주당순이익에 적용하였습니다.

◆ 선정이유

첫째, 기업의 경영성과를 나타내는 순이익에 주가를 대응하여 기업의 실적을 반영한 수치이며, 둘째, 대부분의 주식에 적용하여 계산하기가 간단하고 쉽게 자료를 구할 수 있어 주식간의 비교를 용이하게 하며, 마지막으로 위험과 성장률을 포함한 기업의 여러 특성들의 대용치가 될 수 있기 때문입니다.

◆ 한계점

첫째, 향후 수년간의 미래 주당순이익을 추정해야 하며, 추정과정에서의 여러 단계의 가정이 필요하므로 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.

둘째, 동사의 2023년 추정 주당순이익을 사업의 리스크를 감안한 현재 가치로 환산하여 상대가치를 산정하기 때문에 동사 미래 실적에 추정 및 현재가치 할인을 위한 할인율에 대한 불확실성 및 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.

셋째, 동사가 속한 업종은 매출의 시현 여부도 중요하지만 제품 판매계약 체결 여부, 연구인력의 유출 및 영입 여부, 제품의 경쟁 현황, 정부 정책 변화 등 실적 외의 요소들이 주가에 영향을 미치고 있습니다. 그렇기 때문에 추정 실적만을 고려한 기업가치평가는 실적 외 주가에 영향을 주는 요소를 고려하지 않기 때문에 그 한계점이 있습니다.

넷째, PER은 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없으므로 대안적인 가치평가 모형을 모색해야 합니다.

다섯째, PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등이 있으므로 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러 요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사와의 비교가 아닌 이상 그 한계점이 존재합니다.

여섯째, 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.

일곱째, 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

마지막으로 순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

◆ PER를 적용한 비교가치 = 유사회사의 2020년 3분기 기준 연환산 (지배지분) 당기순이익 기준 PER 배수에 동사의 2023년 추정 당기순이익을 2020년말로 현가화하여 계산된 주당순이익을 적용

※ 유사회사 PER = 유사회사의 2020년 3분기 기준 연환산 (지배지분) 당기순이익 기준 PER
※ ㈜라이프시맨틱스의 추정 주당순이익 현가 = ㈜라이프시맨틱스의 2023년 추정 당기순이익의 현가 / 적용주식수
※ ㈜라이프시맨틱스의 2023년 추정 당기순이익의 2020년말 현가 = ㈜라이프시맨틱스의 2023년 추정 당기순이익 / (1 + 현가할인율
23%)^3
※ PER 비교가치 = ㈜라이프시맨틱스의 2023년 추정 주당순이익의 현가 × 산출된 유사회사의 PER 배수

- 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 보수적인 관점에서 증권신고서 제출일 기준일 현재 보통주식수, 공모주식수, 상장주선인 의무인수 주식수, 행사 가능한 주식매수선택권 등을 모두 포함한 주식수를 적용하여 ㈜라이프시맨틱스의 추정 주당순이익 현가를 산정하였습니다.

◆ 유사회사의 모든 재무수치는 금융감독원에 공시된 각 사의 2019년 감사보고서, 2020년 3분기 검토보고서 및 Quantiwise를 참조하였습니다.

1) 적용 PER 배수 산출

[ 2020년 3분기말 실적을 적용한 PER 산정]

(단위: 원, 주, 배)

구 분
인피니트헬스케어
케어랩스
유비케어
비트컴퓨터

적용 순이익
4,698,969,707
6,350,999,360
12,230,635,827
4,991,018,227

적용 주식수
24,396,458
17,236,032
52,197,139
16,623,293

주당순이익(EPS)
193
368
234
300

기준주가
6,790
8,160
8,950
10,000

PER
35.25
22.15
38.20
33.31

적용 PER
32.23

주1)
적용 순이익은 2020년 3분기 기준 최근 4개 분기 합산 (지배지분) 당기순이익입니다.

주2)
적용 주식수는 분석기준일 현재 상장주식총수입니다.

주3)
기준주가 = Min(분석기준일로부터 약 1개월(2020.12.14 ~ 2021.01.12)간 종가 산술평균, 분석기준일 종가)

주4)
대표주관회사인 한국투자증권㈜는 유사회사의 2020년 3분기 기준 연환산 (지배지분) 당기순이익을 기반으로 PER을 산정하였으며, 참고로 최근 사업연도(2019년) (지배지분) 당기순이익을 반영한 유사회사 PER는 아래와 같습니다.

[ 참고: 최근 사업연도(2019년) 실적을 적용한 PER 산정]

(단위: 천원, 원, 주, 배)

구 분
인피니트헬스케어
케어랩스
유비케어
비트컴퓨터

적용 순이익
7,247,256,880
582,598,760
6,797,326,270
7,093,058,780

적용 주식수
24,396,458
17,236,032
52,197,139
16,623,293

주당순이익(EPS)
297
34
130
427

기준주가
6,790
8,160
8,950
10,000

PER
22.86
241.41
68.73
23.44

적용 PER
89.11

2) 미래 추정순이익 기준 주당 평가가액 산출

【 ㈜라이프시맨틱스의 PER에 의한 평가가치 】

구 분
산 출 내 역
비 고

2023년 추정 당기순이익
8,300백만원
A, 주1, 2)

연 할인율
23%
주3)

2023년 추정 당기순이익의 2020년 기말 현가
4,460백만원

B = A ÷

(1.23^
3
)

적용 주식수
10,213,357주
C, 주4)

2020년

기말 기준 주당순이익

437원
D = B ÷ C

적용 PER
32.23배
E, 주5)

주당 평가가액
14,073원
F = D × E

주1)
2023년 추정 당기순이익 산정내역은 하기 "다. 추정 당기순이익 산정내역"을 참고해주시기 바랍니다.

주2)

주당 평가가액 산출을 위하여 2023년 추정 당기순이익을 적용한 이유는 동사의 주요 서비스라인 대부분이 2021년부터 판매가 시작되고 2022년 정착기를 거쳐 2023년 본격적인 매출이 가시화되는 시점이기 때문에 해당 시점의 추정 당기순이익에 PER을 적용하는 것이 가장 타당할 것으로 판단하였습니다. 2019년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장기업의 적용 실적 및 할인기간은 아래와 같습니다.

[ 참고: 2019년 이후 상장한 기술성장기업의 적용 실적 및 할인기간 ]

회사명
상장일
적용실적
할인기간(년)

이노테라피
2019.02.01
2021
3.5

셀리드
2019.02.20
2023
5

지노믹트리
2019.03.27
2021
3

아모그린텍
2019.03.29
2019~2021
1~3

수젠텍
2019.05.28
2021
3

마이크로디지탈
2019.06.05
2021~2023
3~5

압타바이오
2019.06.12
2022
4

플리토
2019.07.17
2021
3

나노브릭
2019.08.19
2021
3

라닉스
2019.09.18
2022
4

올리패스
2019.09.20
2022
3.75

엔바이오니아
2019.10.24
2020~2022
1~3

캐리소프트
2019.10.29
2020~2021
1.5~2.5

미디어젠
2019.11.05
2022
4

라파스
2019.11.11
2022
3

티움바이오
2019.11.22
2023
4.5

제이엘케이인스펙션
2019.12.11
2022
3

신테카바이오
2019.12.17
2023
4

메드팩토
2019.12.19
2021
2.5

브릿지바이오테라퓨틱스
2019.12.20
2023
3.5

천랩
2019.12.26
2022
3

서남
2020.02.20
2022
3

레몬
2020.02.28
2020~2022
1~3

서울바이오시스
2020.03.06
2020~2021
1~2

에스씨엠생명과학
2020.06.17
2023
4

젠큐릭스
2020.06.25
2020~2023
0~3

소마젠
2020.07.13
2023
4

솔트룩스
2020.07.23
2022
2.75

제놀루션
2020.07.24
2023
3.5

셀레믹스
2020.08.21
2022
2

이오플로우
2020.09.14
2023
3.75

압타머사이언스
2020.09.16
2022~2023
1.5~2.5

박셀바이오
2020.09.22
2024
5

넥스틴
2020.10.08
2020
-

피플바이오
2020.10.19
2022
2.5

미코바이오메드
2020.10.22
2022
2

바이브컴퍼니
2020.10.28
2022
2.5

센코
2020.10.29
2021
2

클리노믹스
2020.12.04
2023~2024
3~4

퀀타매트릭스
2020.12.09
2022~2023
2.25~3.25

엔젠바이오
2020.12.10
2022~2023
2.5~3.5

알체라
2020.12.21
2023
3.5

프리시젼바이오
2020.12.22
2023
3

석경에이티
2020.12.23
2023
3

지놈앤컴퍼니
2020.12.23
2024
4.5

주3)

2023년 추정 당기순이익을 2020년
말
비교대상 당기순이익으로 환산하기 위한 연 할인율
23%
는 동사의 설립 이후 지속적인 적자, 재무위험, 개발 중인 신규 제품들의 개발 성공여부, 예상 매출의 실현 가능성 등을 종합적으로 감안하여 산정하였습니다. 이에 동사의 할인율은 2019년 이후 기술성장기업의 현재가치 연 할인율,
유사회사의 가중평균자본비용(WACC) 등을 종합적으로 고려하여
23%
의 할인율을 적용하였습니다.
동사 적용 연 할인율
23%
는 2019
년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장기업 연 할인율 평균 비율
로

최
종 선정된 유사회사 4개사의 평균 가중평균자본비용(WACC)
13.1% 대비
9.9%
할증하였으며
, 이는 동사의 라이프레코드 기반 솔루션 및 디지털치료제는 증권신고서 제출일 현재까지 본격적인 매출이 발생하고 있지 않은 상황을 고려하여 결정하였습니다.
다만, 동 현재가치 할인율은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 주관적인 판단요소가 반영되어 있으므로, 이에 유의하시기 바랍니다
.

[ 참고: 2019년 이후 상장한 기술성장기업의 연 할인율 ]

회사명
상장일
연 할인율(%)

이노테라피
2019.02.01
30.0

셀리드
2019.02.20
25.0

지노믹트리
2019.03.27
25.0

아모그린텍
2019.03.29
35.0

수젠텍
2019.05.28
40.0

마이크로디지탈
2019.06.05
20.0

압타바이오
2019.06.12
45.0

플리토
2019.07.17
32.0

나노브릭
2019.08.19
10.0

라닉스
2019.09.18
25.0

올리패스
2019.09.20
25.0

엔바이오니아
2019.10.24
20.0

캐리소프트
2019.10.29
17.5

미디어젠
2019.11.05
25.0

라파스
2019.11.11
20.0

티움바이오
2019.11.22
20.0

제이엘케이인스펙션
2019.12.11
8.0

신테카바이오
2019.12.17
30.0

메드팩토
2019.12.19
40.0

브릿지바이오테라퓨틱스
2019.12.20
20.0

천랩
2019.12.26
25.0

서남
2020.02.20
20.0

레몬
2020.02.28
20.0

서울바이오시스
2020.03.06
15.0

에스씨엠생명과학
2020.06.17
25.0

젠큐릭스
2020.06.25
25.0

소마젠
2020.07.13
20.0

솔트룩스
2020.07.23
15.0

제놀루션
2020.07.24
30.0

셀레믹스
2020.08.21
10.8

이오플로우
2020.09.14
20.0

압타머사이언스
2020.09.16
25.0

박셀바이오
2020.09.22
35.0

넥스틴
2020.10.08
-

피플바이오
2020.10.19
25.0

미코바이오메드
2020.10.22
15.0

바이브컴퍼니
2020.10.28
16.7

센코
2020.10.29
20.0

클리노믹스
2020.12.04
25.0

퀀타매트릭스
2020.12.09
25.0

엔젠바이오
2020.12.10
20.0

알체라
2020.12.21
25.0

프리시젼바이오
2020.12.22
25.0

석경에이티
2020.12.23
25.0

지놈앤컴퍼니
2020.12.23
20.0

평 균
23.0

[ 참고: 유사회사의 가중평균자본비용(WACC) ]

회사명
가중평균자본비용(WACC)

인피니트헬스케어
15.0%

케어랩스
11.0%

유비케어
13.6%

비트컴퓨터
12.7%

전체 평균
13.1%

자료: Bloomberg

주4)

적용 주식수는 증권신고서 제출일 현재 동사의 발행주식총수 8,746,916주에 모집주식수 1,000,000주, 상장주선인 의무인수 주식수 30,000주, 상장 후 1년 이내 행사 가능한 주식매수선택권(8,000주), 전환사채(328,440주) 및 신주인수권(
100,000주) 총
436,440주를 합산하여 산정하였습니다.

주5)
적용 PER는 유사회사의 2020년 3분기 기준 연환산 (지배지분) 당기순이익 기준 PER입니다.

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜라이프시맨틱스의 주당 평가가액을 산출함에 있어
2023년 추정 당기순이익
8,300
백만원에 연 할인율
23%
를 적용하여 산출된 2020년말 현가
4,460
백만원에
유사회사의 2020년 3분기말 기준 연환산 (지배지분) 당기순이익 기준 PER 32.23배, 적용 주식수 10,213,357주(공모 전 주식수 8,746,917주 + 모집주식수 1,000,000주 + 상장주선인 의무인수 주식수 30,000주 + 상장 후 1년 이내 행사 가능한 주식매수선택권 8,000주 + 상장 후 행사 가능한 전환사채 328,440주 + 상장 후 3개월 이후 행사 가능한 신주인수권 100,000주)를 적용하여
14,073
원으로 산정하였습니다.

(나) 희망공모가액 산정

상기 PER 상대가치 산출 결과를
적용한 주식회사
㈜라
이프시맨틱스의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【
㈜라
이프시맨틱스 희망공모가액 산출내역 】

구 분
내 용
비 고

비교가치 주당 평가가액
14,073원
-

평가액 대비 할인율
11.18% ~ 36.05%
주1)

희망공모가액 밴드
9,000원 ~ 12,500원
-

확정공모가액
-
주2)

주1)

희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2019년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다.

[ 참고: 2019년 이후 상장한 기술성장기업의 평가액 대비 할인율 ]

회사명
상장일
평가액 대비 할인율(%)

희망공모가액
하단
희망공모가액
상단

이노테라피
2019.02.01
20.29
10.12

셀리드
2019.02.20
23.02
12.98

지노믹트리
2019.03.27
38.01
25.09

아모그린텍
2019.03.29
31.51
8.68

수젠텍
2019.05.28
38.01
25.22

마이크로디지탈
2019.06.05
21.56
13.30

압타바이오
2019.06.12
30.72
13.40

플리토
2019.07.17
25.57
15.51

나노브릭
2019.08.19
43.70
29.63

라닉스
2019.09.18
26.58
13.62

올리패스
2019.09.20
31.43
22.29

엔바이오니아
2019.10.24
27.79
17.84

캐리소프트
2019.10.29
23.83
7.36

미디어젠
2019.11.05
28.88
6.26

라파스
2019.11.11
40.05
24.06

티움바이오
2019.11.22
40.47
24.71

제이엘케이인스펙션
2019.12.11
34.73
25.41

신테카바이오
2019.12.17
40.14
25.88

메드팩토
2019.12.19
42.59
28.92

브릿지바이오테라퓨틱스
2019.12.20
23.30
10.52

천랩
2019.12.26
22.70
13.40

서남
2020.02.20
33.02
23.10

레몬
2020.02.28
35.40
24.98

서울바이오시스
2020.03.06
38.22
28.72

에스씨엠생명과학
2020.06.17
31.13
14.92

젠큐릭스
2020.06.25
41.55
32.55

소마젠
2020.07.13
29.35
20.00

솔트룩스
2020.07.23
42.70
33.20

제놀루션
2020.07.24
32.37
19.70

셀레믹스
2020.08.21
47.50
34.70

이오플로우
2020.09.14
36.60
26.00

압타머사이언스
2020.09.16
34.60
47.70

박셀바이오
2020.09.22
42.90
33.30

넥스틴
2020.10.08
-
-

피플바이오
2020.10.19
43.00
31.60

미코바이오메드
2020.10.22
36.40
20.50

바이브컴퍼니
2020.10.28
21.36
4.27

센코
2020.10.29
40.74
22.97

클리노믹스
2020.12.04
41.00
25.00

퀀타매트릭스
2020.12.09
53.60
40.00

엔젠바이오
2020.12.10
47.21
29.61

알체라
2020.12.21
38.92
23.65

프리시젼바이오
2020.12.22

43.07

32.22

석경에이티
2020.12.23
36.87
21.09

지놈앤컴퍼니
2020.12.23
33.23
25.81

평 균
34.90
22.50

주2)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

그러나 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소들(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다.

다. 추정 당기순이익 산정내역

(1) 추정 손익계산서

(단위: 백만원)

구 분

2020년(E)

(제9기)

2021년(E)

(제10기)

2022년(E)

(제11기)

2023년(E)

(제12기)

영업수익
2,716
8,358
17,889
28,485

영업비용

5,688
9,497
15,204
20,145

영업이익(손실)

(2,972)
(1,139)
2,685
8,340

영업외수익

125
95
148
205

영업외비용

5,603
238
240
245

법인세비용차감전순이익(손실)
(8,450)
(1,282)
2,593
8,300

법인세비용

-
-
-
-

당기순이익(손실)

(8,450)
(1,282)
2,593
8,300

주1)
2020년도의 영업외비용은 전환우선주의 보통주 전환에 따른 평가손실금액인 5,262백만원이 반영되어 있습니다.

주2)

법인세비용은 당기순손실 및 결손금 규모에 따라 없는 것으로 추정하였습니다.

(2) 항목별 추정 근거

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜라이프시맨틱스의 희망공모가액 산출을 위해 동사가 제시한 아래 추정 손익계산서 항목별 추정 근거에 대해 충분히 검토하였으며, 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 3. 기업실사결과 및 평가내용』에 기재한 동사의 기술성(기술의 완성도, 기술의 경쟁우위도, 연구개발인력의 수준, 기술의 상용화 경쟁력), 시장성(시장의 규모 및 성장잠재력, 시장 경쟁 상황), 성장성(기업 성장전략, 향후 성장을 위한 사업계획, 사업의 확장가능성) 등을 종합적으로 고려하였을 때 동사가 제시한 추정 손익계산서 및 항목별 추정 근거는 합리적이라고 판단됩니다.

그럼에도 불구하고 동사의 추정 매출 및 손익은 회사 제공 플랫폼과 솔루션의이용 고객수 증가 및 동사 보유 디지털치료제의 판매 허가 등을 가정하여 산출하였습니다. 따라서 고객 수 확대 여부, 허가 승인 여부, 신규 매출처 확대 가능 여부 등의 불확실성이 존재함에도 불구하고 동 위험이 반영되어 있지 아니하며, 시장 추정에 적용된 수치들은 회사 사업계획 수립 과정에서 자의성이 개입되어 있습니다. 향후 실제 매출 및 이익 달성 수준은 현재의 추정과 상이할 수 있으므로 이 점에 각별히 유의하시기 바랍니다.

(가) 영업수익

동사는 2019년 본격적인 클라우드 기반 플랫폼 사업을 시작한 이후 ㈜한화생명보험을 고객사로 확보하면서 라이프레코드를 활용한 다양한 사업을 본격화했습니다. 2020년 하반기부터 2021년까지 닥터콜 , 하이 , 웍스 등 자체 디지털헬스 솔루션 런칭과 디지털치료제 파이프라인의 상용화로 동사 서비스의 우수성과 브랜드 인지도를 향상시키고 적극적인 마케팅 활동으로 매출 성장을 보일 것으로 예상합니다 .

상기의 추정 영업수익을 서비스별로 구분하면 다음과 같습니다

[ 연도별 서비스 구분에 따른 추정 영업수익 ]

(단위: 백만원)

구 분
서비스명

2020년(E)

(제9기)

2021년(E)

(제10기)

2022년(E)

(제11기)

2023년(E)

(제12기)

플랫폼
라이프레코드
2,658
3,895
5,897
8,579

솔루션
Dr.Call
-
1,958
2,611
3,522

H.AI
58
615
1,599
4,182

Works
-
558
1,302
2,790

OHA
-
208
412
688

디지털
치료제
Redpill 숨튼
-
832
4,638
6,706

Redpill 케어
-
292
1,430
2,018

합 계
2,716
8,358
17,889
28,485

동사의 영업수익 추정 근거는 다음과 같습니다.

1) 기술 플랫폼 사업: 라
이프레코드

동사의 기술플랫폼 라이프레코드는 클라우드 환경에서 디지털 헬스 서비스 구축에 필요한 의료 정보ㆍ인공지능ㆍ보안 기술을 통합 제공하는 기술플랫폼으로 보험사 등 헬스케어를 접목한 디지털 전환을 시도하는 다양한 3rd Party 사업자가 효율적으로 개발하고 안정적으로 운용할 수 있는 환경을 제공하고 있습니다. 따라서 플랫폼사업의 주요 고객은 기업 및 공공기관으로 현재 한화생명, 바디프렌드 등 다양한 산업의 주요 기업들을 대상으로 사업을 진행 중이며 연도별 추정 수익은 다음과 같습니다.

[ 기술플랫폼 연도별 추정 영업 수익 ]

(단위: 백만원)

구 분

2020년(E)

(제9기)

2021년(E)

(제10기)

2022년(E)

(제11기)

2023년(E)

(제12기)

라이프레코드
플랫폼
사용 수익
서비스 사용료
286
791
1,582
2,571

용역 서비스 제공 수수료
316
2,147
2,547
3,420

기타

874
-
-
-

홈케어

-
367
1,102
1,836

에필 디바이스

1,182
590
667
752

합계

2,658
3,895
5,897
8,579

주1)
기타 수익은 라이프레코드 제공 기술 중 고객사의 요청에 따라 필요한 기능을 구축형 서비스로 제공하며 발생하는 매출로 앞으로도 고객 수요가 있을 것으로 예상되나 합리적 추정이 어려워 보수적으로 2021년 이후 영업수익 추정 시 반영하지 않았습니다.

가) 라이프레코드 플랫폼 사용 수익

디지털헬스 기술플랫폼 사업의 수익구조는 서비스 초기 고객사의 상황 및 특정 요구에 대응하기 위하여 제공하는 컨설팅, 커스터마이징 및 고도화 개발 서비스 관련 수수료와 실제 서비스 제공에 따라 계약기간 동안 지속적으로 발생하는 라이프레코드 사용료(플랫폼 사용료, 월간 정액), API 사용료(호출 1회당), 운영수수료(실비기준, 연간 정액) 등 서비스 사용료로 구성되어 있습니다. 

[ 라이프레코드 플랫폼 수익 구성 내역 ]

구 분
과금 방식
가격 정책

서비스사용료
플랫폼 사용료
월 정액
500만원

운영 수수료
실비 기준
(연간 정액)
실제 투입 인력 등
소스 기반 실비 정산

API 사용료
사용량 기준
호출 1회당 10원

용역 서비스 제공
수수료
컨설팅 및
커스터마이징 수수료
실비기준
(개발기간 고려)
실제 투입 인력 등
소스 기반 실비 정산

고도화 개발 수수료

1) 플랫폼 사용료: 동사의 핵심 기술플랫폼인 라이프레코드를 3rd Party 사용자가 이용하기 위한 기본 이용료
2) 운영수수료: 시스템 정기 점검, S/W 및 보안 업데이트 등 유지보수에 필요한 연간 인력 투입 계획에 따른 수수료
3) API사용료: 서비스 사용 시 개인건강데이터를 저장, 분석, 활용하기 위해 라이프레코드에서 제공되는 API 호출 사용료
4) 컨설팅 및 커스터마이징 수수료: 3rd Party 사업자가
라이프레코드에 기반한 서비스 설계 및 구축 시 필요한 인력 투입 계획에 따른 수수료

5) 고도화 개발 수수료: 최초 서비스 구축 이후 추가 기능 개발 등 서비스 고도화를 위해 필요한 인력 투입 계획에 따른 수수료

동사는 2019년 10월 한화생명과 계약을 통해 라이프레코드를 활용한 맞춤형 건강관리서비스를 제공하고 있으며 2020년 11월 추가 계약을 통해 건강증진형 보험상품 개발을 위한 서비스 고도화를 진행 중에 있습니다. 또한 2020년 12월 바디프랜드와 라이프레코드 기반 생체 신호를 측정하고 분석하는 안마의자 공동 개발에 착수하여 2021년 본격적인 사업을 진행하고 있으며 건설사 관련 홈 인트라넷 회사와 스마트 홈 헬스케어 계약을 진행 중에 있습니다. 이와 같이 업계 내 주요 기업과의 계약을 레퍼런스 삼아 동사는 디지털 헬스 사업 니즈가 있는 다양한 산업으로 고객군을 확대하기 위한 영업을 진행하고 있습니다. 이러한 영업을 통해 2020년 1개 고객사에서 2021년과 2022년 2개사, 2023년 3개사의 신규 고객을 유치하는 것을 목표로 하여 누적 고객사가 2021년 3개사, 2022년 5개사, 2023년 8개사로 증가할 것으로 예상하고 있습니 다. 

[ 라이프레코드 플랫폼 사용 고객사 수 추정 ]

구 분

2020년(E)

(제9기)

2021년(E)

(제10기)

2022년(E)

(제11기)

2023년(E)

(제12기)

ⓐ 기존 고객사 수
1개사
1개사
3개사
5개사

ⓑ 신규 고객사 수
-
2개사
2개사
3개사

ⓒ 2년차 고객사 수
-
1개사
2개사
2개사

이에 따라 동사는 2021년 이후 플랫폼 매출을 과거 계약을 기반으로 동일한 가격정책을 유지하고 신규 고객의 경우 첫 해 서비스 사용기간을 연평균 6개월로 가정하여 다음과 같이 매출액을 추정하였습니다. 

① 플랫폼 사용료: 월 5백만원 × 12개월 × (ⓐ + ⓑ ÷2)
② 운영수수료: 연 216백만원 × (ⓐ + ⓑ ÷2)

③ API사용료: 월 1백만회 × 10원 × 12개월 × (ⓐ + ⓑ ÷2)

④
컨설팅 및 커스터마이징 서비스: 1회 8.73억원 × ⓑ

⑤
고도화 개
발 서비스
: 1회 4억원 ×ⓒ 

[ 라이프레코드 플랫폼 사용 수익 추정 ]

(단위: 백만원)

구 분

2020년(E)

(제9기)

2021년(E)

(제10기)

2022년(E)

(제11기)

2023년(E)

(제12기)

서비스사용료
플랫폼 사용료
60
120
240
390

운영 수수료
226
431
862
1,401

API 사용료
-
240
480
780

소 계
286
791
1,582
2,571

용역 서비스 제공
수수료
컨설팅 및
커스터마이징 수수료
-
1,747
1,747
2,620

고도화 개발 수수료
316
400
800
800

소 계
316
2,147
2,547
3,420

기 타
874

-

-

-

주1)
기타 수익은 라이프레코드 제공 기술 중 고객사가 필요한 기능을 구축형 서비스로 제공함에 따라 발생하는 매출로 앞으로도 고객 수요가 있을 것으로 예상되나 보수적인 관점에서 2021년 이후 매출액 추정 시 반영하지 않았습니다.

나) 홈케어

한국건강기능식품협회에 따르면 2020년 국내 건강기능식품 시장은 다양한 브랜드의 시장 진입 및 건강 관심도 증대에 기인하여 전년 대비 6.6% 증가한 약 5조원의 규모를 형성할 것으로 예상되며 온라인몰 비중이 40.6%를 차지하여 가장 큰 구매 비중을 차지할 것으로 전망됩니다. 또한, 1년에 한 번 이상 건강기능식품을 구매한 경험을 조사하는 구매경험률은 78.9%, 소비력을 나타내는 가구당 평균 구매액은 321,077원으로 구매 행동지표 지수 역시 상승하여 건강기능식품 섭취가 보다 대중화되고 있는 것으로 파악되었습니다.

[ 국내 건강기능식품 시장 현황 ]

(단위: 억원)

구 분

2017년
2018년
2019년
2020년

시장
41,728
44,268
46,699
49,805

시장성장율
17.3%
6.1%
5.5%
6.6%

가구당 평균구매액
307,017원
301,350원
304,341원
321,077원

자료: 한국건강기능식품협회(2020 건강기능식품 시장현황 및 소비자실태조사)

동사는 2020년 12월 바디프랜드와 라이프레코드 기반 생체 신호를 측정하고 분석하는 안마의자 공동 개발에 착수하였으며 2021년 상반기 개발 완료를 목표하고 있습니다. 개발 완료 이후 순차적으로 출시될 안마의자 및 기출시된 제품에 개인 건강정보를 측정하고 분석하여 사용자 맞춤형 건강기능식품을 실시간으로 추천하는 사업을 바디프랜드와 동사가 공동으로 진행할 계획입니다.
동 서비스를 이용하는 사용자는 개인 건강 상태에 최적화된 건강기능식품을 자동으로 추천받을 수 있으므로 수많은 건강기능식품 정보를 찾는 번거로움과 과다 섭취 및 오남용을 줄일 수 있습니다. 이와 같이 기존 건강기능식품 판매채널 대비 서비스 경쟁력을 보유하고 있어 신속하게 시장에 진입할 수 있을 것으로 예상되며 이에 따라 발생한 수익의 50%를 동사가 배분받을 것으로 예상하고 있습니다.

[ 홈케어 부문 매출 추정 ]

(단위: 백만원)

구 분

2020년(E)

(제9기)

2021년(E)

(제10기)

2022년(E)

(제11기)

2023년(E)

(제12기)

가정사항 및 Reference

ⓐ 국내 가구 수
20,000,000가구
- 2019년 통계청 기준 20,891,348가구이며 가정의 편의 및 보수적으로 2천만 가구 가정

ⓑ 안마의자 보유 가구 수
[ⓐ ×5%]
1,000,000가구
- 국내 안마의자 보급률 5% 가정
- 업계 추정 6% 내외로 보수적으로 5% 가정

ⓒ 바디프랜드 제품 사용 가구 수
[ⓑ ×68%]
680,000가구
- 바디프랜드 시장점유율 68% 가정
- 한국리서치 설문조사 결과(2020년)

ⓓ 홈케어 서비스 이용 고객
[ⓒ ×연도별 서비스 도입율]
-
102,000가구
306,000가구
510,000가구
- 매년 30% 가구에 서비스 추가를 목표로 21년 15%, 22년 45%, 23년 75% 가정(21년의 경우 하반기 출시 가정)

ⓔ 목표 대상 고객
[ⓓ×78.9%×20%]
-
16,096가구
48,287가구
80,478가구
- 건강기능식품 구매 경험 가구(2020년 구매경험률 78.9% 적용) 중 20%가 동사 목표 대상

ⓕ 가구당 평균 구매 금액
130,357원
- 2020년 가구당 평균 건기식 구매금액(321,077원) 중 인터넷몰 이용율 40.6% 적용

예상 영업수익
[ⓔ×ⓕ×50%
×35%]

-
367
1,102
1,836

- 2017년 TV홈쇼핑채널 건강기능식품 평균판매수수료 35%(공정거래위원회) 및
수익배분율 50% 가정

다) 에필디바이스

라이프레코드와 연동하여 건강데이터를 체계적으로 관리할 수 있는 개인건강측정 기기 등을 판매하는 에필 디바이스 부문은 비접촉식 체온계인 에필써모, 고령층 및 청소년의 체력 측정 및 운동 교정에 활용되는 디바이스 에필코치, 체중과 체성분을 측정하는 스마트 체중계 에필스케일 등이 존재합니다. 에필써모는 2020년 코로나19 등의 영향으로 비접촉식 체온계 판매가 급격하게 증가하였으나 2021년 이후 보수적인 관점에서 2020년 예상 판매량의 약 15% 수준인 3,500개 판매(단가 4만원)을 가정하였습니다. 또한 에필코치는 정부의 국민건강증진 사업에 따라 건강생활지원센터(267여개), 치매안심센터(256여개), 국민체육센터(143개소), 복지관(300개소) 등 총 1천여개소를 1차 타겟으로 하여 2021년 25개, 2022년 29개, 2023년 34개 판매(단가 18백만원)할 것으로 예상하였습니다.

[ 에필디바이스 부문 매출 추정 ]

(단위: 백만원)

구 분

2020년(E)

(제9기)

2021년(E)

(제10기)

2022년(E)

(제11기)

2023년(E)

(제12기)

에필
디바이스
에필써모
833
140
140
140

에필코치
233
450
527
612

에필스케일 등 기타
116
-
-
-

합 계
1,182
590
667
752

2)
솔루션 사업

가) 닥터콜(Dr. Call)

동사는 2020년 6월 25일 산업융합촉진법에 따라 산업융합 규제특례심의위원회에서 재외국민 대상 비대면 의료서비스 사업에 대한 국내 최초로 임시허가 승인을 받고 재외국민이 국내 의료진으로부터 의료서비스를 받을 수 있도록 상담/모니터링/진료 등비대면 의료 풀스택(full-stack)을 지원하는 중개솔루션인 닥터콜(Dr.call)을 런칭하였습니다. 현재 분당서울대병원 등 의료서비스 제공자 및 해외주재원 파견 대기업 등 의료서비스 수요자 각각을 대상으로 계약을 진행 중에 있으며 2021년 본격적인 서비스 개시 및 매출이 발생할 것으로 예상하고 있습니다. 동사는 1차적으로 해외주재원 및 재외국민 대상 비대면 진료 서비스를 제공할 예정이며 성공적으로 재외국민 대상 비대면 진료 시장을 개척한 후 2022년 여행보험을 가입한 단기 해외체류자 고객을 대상으로 서비스 영역을 확대할 예정입니다. 

닥터콜 내 의료서비스 제공자는 분당서울대병원, 서울성모병원, 서울아산병원 3개 병원을 협력기관으로 하여 임시허가를 승인받았습니다. 따라서 동사는 상급종합병원 진료가 필요한 재외국민 중 의료보험을 적용 받지 못해 현지 병원 서비스 이용이 제한되거나
의료 수준이 낮은 지역에 거주하는
재외국민을 중심으로 닥터콜 서비스가 이용되기 시작하여 비대면 진료 시장의 성장과 함께 확산될 것으로 예상하고 있습니다. 

최초 목표 시장 점유율 추정 시 동사는 일반 재외국민의 경우 '2019년 건강보험 주요통계'에 따른 2019년 5개 주요 상급종합병원(서울대학교병원, 서울아산병원, 삼성서울병원, 신촌세브란스병원, 서울성모병원)에 지급한 요양급여비 점유율 약 8.1%의 40%(5개 병원 중 서울성모병원, 서울 아산병원이 닥터콜 서비스 제공)인 3%를 사용하는 것으로 추정하였습니다. 또한 주재원가족의 경우 현재 주재원을 파견한 국내 주요 회사 중 닥터콜 서비스 계약을 논의 중인 회사의 주재원 수를 고려하여 시장점유율을 산정하였습니다.

동사는 최초 서비스 적용이후 목표 시장 점유율 증가는 미국 원격의료 시장 전망자료를 참고하여 각 년도의 성장율을 적용하였습니다. 

[ 미국 원격의료 시장 전망 ]

(단위: 백만달러)

구 분

2020년
2021년
2022년
2023년

매출액
28,806
40,097
53,619
71,675

예상 시장성장율
64.3%
39.2%
33.7%
33.7%

자료: 프로스트 앤 설리번, 생명공학정책연구센터(미국 원격의료 시장 현황 및 전망)

동사의 상세 추정 근거 및 추정손익은 아래와 같습니다.

[ Dr.Call 부문 영업수익 추정 ]

(단위: 백만원)

구 분

2020년(E)

(제9기)

2021년(E)

(제10기)

2022년(E)

(제11기)

2023년(E)

(제12기)

가정사항 및 Reference

① 해외주재원 및 재외국민 대상 비대면 진료 서비스

ⓐ
재외국민수
일반

2,657,346명

- 2018년 기준 해외 재외국민수(외교부) 중 예상 주재원 제외

주재원 가족
29,768명
- 2018년 기준 12,200명(코트라), 가구당 2.44명(통계청) 가정

ⓑ
목표
시장점유율
일반
-
3.0%
4.0%
5.4%
- 최초 시장침투율 이후 미국 원격의료 시장 성장율 고려
- 국내 유일 임시허가 비대면 진료서비스로 해외 주재원의 경우 대기업 등 파견 기업을 대상으로 계약 진행 예정임을 참고

주재원 가족
-
25.0%
33.4%
44.7%

ⓒ
목표
고객 수
일반
-
79,720명
106,294명
143,497명
[ⓐ×ⓑ]

주재원 가족
-
7,442명
9,943명
13,306명

소 계
-
87,162명
116,236명
156,803명

ⓓ
연간 비대면진료 횟수
약 2.34회

- 2019년 기준 국내 외래이용률 69.3%(보건복지부 의료서비스 경험 조사) X 2018년 기준 1인당 평균 연간 내원 일수 16.9일(보건복지부, 의료서비스 이용현황 조사) X 비대면 비율
미국 원격의료 전망치 20% 가정(생명공학정책연구센터, 미국 원격의료 시장 현황 및 전망)

ⓔ
비대면서비스 가격
9,600원
- 진행 중인 계약 등을 기반으로 비대면 진료 회당 48,000원 중 당사 닥터콜 수수료율 20% 가정

예상 영업수익[ⓒ×ⓓ×ⓔ]
-
1,958
2,611
3,522

나) 하이(H.AI)

하이(H.AI)는 Health와 AI의 합성어로, 국민건강보험공단의 100만 표본코호트 DB를 분석해 암, 뇌혈관질환 등 총 12개 질환의 2년내 발생위험확률 등 보험 영업에 필요한 상세리포트를 제공하여 보험설계사의 영업을 지원하는 서비스입니다. 따라서 서비스의 1차 목표 타깃은 보험사 또는 GA 소속 보험설계사 시장으로 2019년말 기준 약 41만명입니다. 

2017년 12월 금융위원회는 건강증진형 보험상품 가이드라인을 마련하여 소비자의 건강관리 노력 및 성과와 연계하여 경제적 혜택(보험료 할인 등)을 제공하는 건강증진형 보험상품의 개발을 지원하고 있습니다. 이에 따라 2020년 상반기까지 총 84만건의 건강증진형 보험상품 계약이 이루어졌으며, 수입보험료는 9,204억원 규모를 기록하고 있습니다.

[ 건강증진형 보험계약 건수 및 수입보험료 ]

(단위: 건, 억원)

구 분

2018년
2019년
2020년 상반기
합 계

신규 계약건수
68,516
291,914
480,103
840,533

수입보험료
1,209
2,193
5,802
9,204

자료: 금융위원회

그러나 보험회사의 건강관리서비스 제공 대상이 보험계약자로 제한되어 보험회사의 서비스 개발 및 제공 유인이 크지 않아 보험회사의 헬스케어 진출이 초기단계 수준이며 이로 인해 전체 생명보험 대비 건강증진형 보험계약 수입보험료 비중은 20년 상반기 기준 약 1.2%에 불과합니다. 이에 따라 2020년 12월 금융위원회는 보험회사가 기존 보험계약자 외에 일반인을 대상으로 건강관리서비스를 제공할 수 있도록 부수업무 허용범위를 확대하여 건강상태 분석을 통한 건강증진형 보험상품 영업 및 보험회사의 헬스케어 진출이 더욱 가속화 될 것으로 예상됩니다.

동사의 하이서비스는 보험가입자의 건강검진 결과를 분석하여 질환발생위험을 예측하고 최적화된 보장분석을 제공하는 서비스로 건강증진형 보험 시장 증가에 따라 동 서비스에 대한 보험사 및 보험설계사의 수요 역시 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

2020년 5월말 서비스를 정식 런칭 한 뒤 COVID-19의 영향으로 보험업의 대면 영업환경이 악화됨에 따라 적극적인 마케팅을 자제하고 있으나 COVID-19의 장기화로 비대면 보험 영업에 대한 수요가 증가하기 시작하면서 2020년 4분기 이후 매출이 증가하고 있습니다.
2020년말 기준 하이의 가입자수는 6,397명으로 19년말 기준 전체 보험설계사의 약 1.56%가 사용하고 있으며 조회권 구매 형태를 통해 2020년 약 58백만원의 영업수익이 발생하였습니다. 동사는 2021년 건강증진형 보험상품 시장 확대에 따라 보험 영업 시 하이 서비스 조회 건수가 증가하여 월 정기 구독 형태의 이용자가 증가할 것으로 예상하고 있으며 2020년 사용자 수 대비 실제 이용율을 고려하여 2021년 이용고객은 전국 보험 설계사 수의 0.5%로 추정하였습니다. 이후 목표시장점유율은 2018년 이후 2020년 상반기까지 건강증진형 보험상품 수입보험료 성장율을 고려하여 2022년 1.3%, 2023년 3.4%가 될 것으로 가정하였습니다.

[ H.AI 부문 영업수익 추정 ]

(단위: 백만원)

구 분

2020년(E)

(제9기)

2021년(E)

(제10기)

2022년(E)

(제11기)

2023년(E)

(제12기)

가정사항 및 Reference

ⓐ 전국 보험 설계사 수
410,000명
- 2019년말 기준, 보험연구원

ⓑ 월 사용료
25,000원
- 월 정기권 구독료

ⓒ 목표 시장 점유율
-
0.5%
1.3%
3.4%

-
2021년 점유율 추정 시 2020년말 가입자(6,397명)의 30%가 서비스 이용 가정
- 이후 점유율 추정 시 건강증진형보험상품 수입보험료 성장율 고려

영업수익[ⓐ ×ⓑ ×ⓒ]
58
615
1,599
4,182

다) 웍스(Works)

웍스(Works)는 작업환경 유해인자 정보와 3억건 이상의 특수건강검진데이터를 이용해 사업형태별 질병예측, 근로자 맞춤형 질환예측을 제공하여 산업안전보건관리가 필요한 중소사업장을 대상으로 산업안전보건업무를 효율적으로 수행할 수 있도록 통합솔루션을 제공합니다.
2020년 1월 전면 개정 및 강화되어 시행 중인 산업안전보건법
에 따라 상시근로자 20인 이상 사업장 등 중소사업장의 산업안전보건 관리 의무가 강화되어 맞춤형 솔루션에 대한 수요가 존재지만
대기업 위주로 설계된 기존 시스템은 높은 구축비용과 중소사업장에 적합하지 않은 기능으로 사용되고 있지 않습니다. 

통계청에 따르면 2019년 기준 5인이상 사업체는 약 85만개, 그 중에서도 100인 이상 사업체는 19,361개로 조사되었습니다. 그 중에서도 동사는 전국 47,084개의 중소사업장을 협회사로 보유하고 있는 대한산업보건협회와 공동사업형태로 2021년 본격적인 사업을 진행할 예정입니다. 협회가 영업, 당사가 운영 및 개발을 담당할 예정으로 주 수익원은 월 정액 형태로 수취하는 솔루션 사용료이며(1인당 2,500원 기준, 사업장 규모별 할인율 적용) 해당 솔루션 사용료에 대하여 대한산업보건협회와 수익배분(당사 30% 수익 배분 가정)을 하는 구조입니다. 

[ Works 사업 목표 고객수 및 가격 정책 ]

사업장 규모
사업장 수
월 정액료

20인~49인

25,367개

50,000원

50인~99인

13,079개

100,000원

100인~299인

7,056개

200,000원

300인~499인

1,006개

600,000원

500인 이상

576개

1,000,000원

동
사는 산업안전보건관리에 대한 사회적 관심이 높아지고 있고 대한산업보건협회의 협회사를 대상으로 우선 사업을 진행하기 때문에 사업 초기 빠르게 시장에 진입할 수 있을 것이라 예상하고 있으며 이에 따라 2021년 협회사 고객의 3%가 동 서비스를 사용하고 빠르게 서비스 사용기업 수가 증가할 것으로 기대하고 있습니다.

[ Works 부문 영업수익 추정 ]

(단위: 백만원)

구 분

2020년(E)

(제9기)

2021년(E)

(제10기)

2022년(E)

(제11기)

2023년(E)

(제12기)

가정사항 및 Reference

ⓐ 목표 사업장 수

20인~49인

-
761개
1,776개
3,805개
- 대한산업보건협회 협회사 2021년 3%, 2022년 7%, 2023년 15% 사용 가정

50인~99인

-
392개
916개
1,962개

100인~299인

-
212개
494개
1,058개

300인~499인

-
30개
70개
151개

500인 이상
-
17개
40개
86개

ⓑ 월
정액료

20인~49인

50,000원

- 예상 월 정액료

50인~99인

100,000원

100인~299인

200,000원

300인~499인

600,000원

500인 이상

1,000,000원

ⓒ 예상 수익 배분율
30%
목표 수익 배분율

예상 수익

20인~49인

-
137
320
685
[ⓐ ×ⓑ ×ⓒ]

50인~99인

-
141
330
706

100인~299인

-
152
356
762

300인~499인

-
65
152
326

500인 이상
-
62
145
311

합 계
-
558
1,302
2,790

라) 오하(OHA)

오하(OHA)는 암 경험자간 치료 경험을 공유하고, 사용자의 건강상태에 맞는 재화 및 서비스 선택을 돕는 지식기반 경험 공유 어플리케이션 서비스로 주 수익원은 플랫폼에 참여한 재화 및 서비스 공급자로부터 수취하는 플랫폼 사용료입니다. 동사는 서비스 내 검증된 솔루션 증가와 IOS 버전 출시 및 안정화가 예상되는 2021년 상반기부터본격적인 매출이 발생할 것으로 예상하고 있습니다. 암 환자가 오하 서비스 내에서 재발 방지 및 완치 등을 위하여 플랫폼 내 공급자로부터 구입한 재화나 서비스 결제금액의 30%를 동사가 사용료로 수취할 예정입니다. 

오하는 2020년 7월 정식 버전 런칭 이후 약 5,500건의 누적다운로드 수를 기록하고 있으며 솔루션은 약 24,241개를 확보하였습니다. 솔루션이 누적되며 평균 체류시간 및 가입자수가 증가하고 있는 추세이며 2021년 이후로도 추세는 이어질 것으로 예상하고 있습니다. 따라서 동사는 2020년 연환산 신규 회원가입자 수 대비 매년 35% 신규가입자 수가 증가하고 이중 20%가 오하 서비스 내에서 물품을 구매하는 활성사용자라고 가정하여 향후 매출을 추정하였습니다.

[ OHA 부문 영업수익 추정 ]

(단위: 백만원)

구 분

2020년(E)

(제9기)

2021년(E)

(제10기)

2022년(E)

(제11기)

2023년(E)

(제12기)

가정사항 및 Reference

ⓐ 신규 회원 수
5,500명
14,850명
20,048명
27,064명
- 2020년 7월 런칭하였으므로 연환산 신규회원수(11,000명)의 매년 35% 증가 가정

ⓑ 누적 회원 수
5,500명
20,350명
40,398명
67,462명

ⓒ 활성 사용자 수[ⓑ ×20%]
-
4,070명
8,080명
13,492명
- 20% 활성사용자 수 목표

ⓓ 예상 평균 결제금액
170,000원
- 암환자 1인당 보완대체요법에 사용하는 비용은 1,114,832원(한국한의학연구원, 지역사회 기반 암 환자의 보완대체요법 이용 실태조사)의 15% 가정

ⓔ 예상 수익 배분율(중개수수료)
30%
- 동사 오하 서비스 정책

영업수익[ⓒ×ⓓ×ⓔ]
-
208
412
688

3)
디지털 치료제

동사는 증권신고서 제출일 현재 COPD(만성폐쇄성폐질환), 폐암 등 호흡기질환자의 호흡재활을 도와주는 '레드필(RedPill) 숨튼'과, 암 환자가 치료 후 집에서 회복 및 재활할 수 있도록 맞춤형 치료계획을 제공하는 '레드필(RedPill) 케어'
총 2종의 디지털치료제 파이프라인을 보유하고 있습니다. 동 디지털치료제는 국내 7개 상급종합병원과 다기관 임상을 완료하여 임상적 유효성을 확인하였고 해당 결과는 SCI급 논문 포함 총 62건의 논문을 통해 공표되어 검증받았습니다.
레드필 숨튼은 서울아산병원 등 5개 상급종합병원에서 총 243명의 환자를 대상으로 약 8개월 간 임상을 진행하여 만성폐쇄성폐질환(COPD) 환자의 증상 개선, 폐암 환자의 신체기능 향상 및 호흡곤란 증상 개선 등의 효과 및 높은 서비스만족도를 확인하였습니다. 또한 레드필 케어의 경우 삼성서울병원, 분당서울대병원에서 총 357명의 소화기암 및 유방암 환자를 대상으로 약 7개월 간 임상을 통해 임상적 유효성을 확인하였습니다.

레드필 숨튼 임상 결과.jpg
레드필 숨튼 임상 결과

자료 : 라이프시맨틱스

레드필케어 임상결과_수정.jpg
레드필 케어 임상결과

자료 : 라이프시맨틱스

2020년 5월 시행된 「의료기기산업 육성 및 혁신의료기기 지원법」을 통하여 동사의 디지털치료제의 품목 허가 법적 근거가 마련되었습니다. 이를 근거로 2020년 8월 식품의약품안전처가 「디지털치료기기 인허가 가이드라인」을 고시한 이후, 디지털치료기기 품목군 신설(2020.10)과 수가화 지침(신의료기술 통합심사제 시행, 2020.11)까지 시행되면서 디지털치료기기 인ㆍ허가 및 수가화 관련 제반 법적 근거가 완비되어 시장진입과 사업화에 있어 탄력을 받을 것으로 예상합니다.

동사의 디지털치료제는 법적으로 의료기기 분류되어

시장 유통을 위해서는 식품의약품안전처의 인허가 과정을 거쳐야 하는데 인체 위해성이 낮은 1등급 품목은 단순 신고만으로 허가를 받을 수 있습니다. 그러나 인체 위해성이 있거나 유효성이 요구되는 2~4등급의 품목은 일련의 심사 과정을 거쳐 의료기기 품목허가를 받아야 하며 디지털치료기기는 3등급 의료기기의 허가 절차를 준수해야 할 것으로 예상됩니다.

의료기기 허가절차.jpg
3,4등급 의료기기 허가절차

자료 : 식품의약품안전처

2020년 11월 보건복지부와 식품의약품안전처는 의료기기 허가 진행 중에도 급여, 비급여 대상 여부 확인 및 신의료기술평가를 동시에 받을 수 있도록 '통합심사 전환제'를 시행하였습니다. 이에 따라

의료기기허가와 신의료기술평가를 순차적으로 운영하던 기존 방식에서 통합운영을 통해 의료기기의 시장 진입기간을 종전 1년에서 3~9개월로 단축될 것으로 예상됩니다.
동사의 디지털치료기기는 신의료기술평가 대상에 포함되어 통합심사 전환제를 통해 신속하게 시장에 진입할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

통합심사전환제 전후.jpg
통합운영 제도 전후 비교

자료 : 식품의약품안전처

이에 따라 동사는 고시된 가이드라인에 따라 인허가를 준비 중에 있으며 2021년 중 인허가 신청 및 수가화를 통해 21년 4분기 본격적인 사업화를 진행할 예정입니다.
동사의 디지털치료제 손익 추정 시 적용한 주요 적응증별 환자수는 다음과 같습니다.

[ 각 서비스 및 적응증별 대상 고객수 추정 ]

(단위: 명)

구 분

2020년(E)

(제9기)

2021년(E)

(제10기)

2022년(E)

(제11기)

2023년(E)

(제12기)

가정사항 및 Reference

에필숨튼
COPD
232,259
240,485
246,356
252,711
- 16년~18년 환자수(건강보험심사평가원) 증감율을 고려하여 연도별 유병율 추정
- 폐질환 주요 연령인 55세이상 69세미만의 연도별 예상 인구(통계청, 장래인구추계)에 유병율 적용

폐암
97,363
100,811
103,273
105,936

소 계
329,622
341,296
349,629
358,647

에필케어
유방암
25,458
26,415
27,407
28,437
- 신규 암환자가 주로 사용할 것으로 예상
- 16년~18년 신규 암환자 수 증감율을 18년 신규 암환자 수에 적용하여 연도별 추정(보건복지부, 국가암등록통계)

위암
27,890
27,221
26,567
25,929

대장암
27,370
27,104
26,841
26,580

소 계
80,718
80,740
80,815
80,946

동사는 매출 추정 시 건강보험심사평가원의 만성호흡부전 운동재활치료 의원단가(52,230원) 및 만성질환자 비대면관리 수가(34,800원)를 적용하였습니다.
최초 서비스 적용 시 목표도입율 추정은
2017년 9월 약물중독 치료용 모바일앱인 reSET의 FDA 허가를 받고
매출이 발생하고 있는 미국 디지털 치료제 선도기업 Pear Therapeutics(이하 '피어테라퓨틱스')의 2019년 추정 미국 내 인지행동 교정 관련 디지털치료제 시장 점유율 및 미국 디지털치료제 시장 성장율을 참고하였습니다. 또
한 동사는 최초 서비스 적용이후 목표 시장 점유율 증가는 식약처에서 인용한 미국 디지털치료제 시장 전망자료를 참고하여 각 년도의 성장율을 적용하였습니다.

[ 미국 디지털치료제 시장 전망 ]

(단위: 백만달러)

구 분

2020년
2021년
2022년
2023년

매출액
1,728
2,308
3,137
4,422

예상 시장성장율
29.3%
33.6%
35.9%
41.0%

자료: 프로스트 앤 설리번, 식품의약품안전처(디지털치료기기 허가심사방안)

동사의 상세 추정 근거 및 추정손익은 아래와 같습니다.

[ 디지털치료제 사업 영업수익 추정 ]

(단위: 백만원)

구 분

2020년(E)

(제9기)

2021년(E)

(제10기)

2022년(E)

(제11기)

2023년(E)

(제12기)

가정사항 및 Reference

① 에필숨튼

ⓐ
대상 고객수
-
341,296명
349,629명
358,647명
- 추정 고객수

ⓑ
목표 도입율
-
4.67%
6.35%
8.95%
- 최초 4.67% 이후 시장 성장율 전망 인용

ⓒ
처방 횟수

1회
4회
4회

ⓓ
예상 판매단가
52,230원
- 유사 적응증 수가 반영(건강보험심사평가원)

ⓔ
예상 수익
-
832
4,638
6,706
[ⓐ×ⓑ×ⓒ×ⓓ]

② 에필케어

ⓕ
대상고객수
-
80,740명
80,815명
80,946명

ⓖ
처방 횟수

2회
8회
8회

ⓗ
예상 판매단가
34,800원
- 유사 적응증 수가 반영(건강보험심사평가원)

ⓘ
예상 수익
-
262
1,430
2,018
[ⓕ×ⓑ×ⓒ×ⓖ]

(나) 영업비용

영업비용은 각 사업에서 매출 발생과 직접 대응되는 직접원가와 기타 공통비용으로 나누어 추정하였습니다. 동사의 영업비용 상세내역은 다음과 같습니다.

[ 동사 영업비용 추정 내역 ]

(단위: 백만원)

구 분

2020년(E)

(제9기)

2021년(E)

(제10기)

2022년(E)

(제11기)

2023년(E)

(제12기)

변동비
지급수수료
-
184
240
317

광고선전비
50
370
1,028
1,643

상품의 판매
547
195
215
237

외주용역비
626
1,843
2,201
3,392

소 계
1,223
2,591
3,684
5,588

기타
공통비용
급여
1,747
2,049
4,221
5,868

퇴직급여
261
240
378
578

복리후생비
176
207
426
592

접대비
63
64
65
66

수도광열비
51
52
53
53

세금과공과
132
134
136
138

감가상각비
806
861
861
861

보험료
50
100
200
300

경상연구개발비
219
1,630
3,593
4,500

지급수수료
594
1,202
1,212
1,221

무형자산상각비
42
42
42
42

주식보상비용
111
113
115
116

기타
211
214
218
221

소 계
4,465
6,906
11,520
14,556

합 계
5,688
9,497
15,204
20,145

1) 변동비용

가) 지급수수료

동사의 솔루션 Dr.Call과 OHA의 경우 매출이 발생함에 따라 카드결제 및 PG수수료가 발생할 것으로 예상되며 Dr.Call의 경우 본인인증이 필요하여 관련 솔루션 수수료가 발생할 것으로 예상됩니다. 카드결제수수료는 Dr.Call 매출액의 4.4%, PG수수료는 OHA 사용자가 물품 구매 시 결제하는 전체 금액의 4%를 가정하였으며 보인인증 솔루션 비용은 연간 7천만원을 가정하였습니다.

[ 지급수수료 추정 내역 ]

(단위: 백만원)

구 분

2020년(E)

(제9기)

2021년(E)

(제10기)

2022년(E)

(제11기)

2023년(E)

(제12기)

Dr.Call
예상매출액
-
1,958
2,611
3,522

카드결제 수수료(ⓐ)
-
86
115
155

솔루션 비용(ⓑ)
-
70
70
70

소 계[ⓒ=ⓐ+ⓑ]
-
156
185
225

OHA
예상매출액
-
208
412
688

당사 수익 배분율
30%

고객 결제 금액
-
692
1,374
2,294

PG 수수료(ⓓ)
-
28
55
91

합 계[ⓒ+ⓓ]
-
184
240
316

나) 광고선전비

동사의 솔루션 Works는 대한산업보건협회에서 영업을 담당하고 있으나 H.AI, Dr.Call과 디지털치료제는 출시 이후 본격적인 사업 확대를 위해 영업 인력을 충원할 계획이며 이와 더불어 예상 매출액의 약 10%를 광고선전비로 지출할 계획입니다. 

[ 광고선전비 추정 내역 ]

(단위: 백만원)

구 분

2020년(E)

(제9기)

2021년(E)

(제10기)

2022년(E)

(제11기)

2023년(E)

(제12기)

예상
매출액
Dr.Call
-
1,958
2,611
3,522

H.AI
58
615
1,599
4,182

에필숨튼
-
832
4,638
6,706

에필케어
-
292
1,429
2,017

소 계
58
3,697
10,277
16,427

목표 광고선전비 비중
10%

추정 광고선전비
50
370
1,028
1,643

다) 상품의 판매

동사의 에필디바이스는 외
부 업체를 통해 물건을 매입하여 판매하고 있으며 과거 매입단가를 고려하여 매출
원가를 추정하였습니다. 

[ 상품의 판매 비용 추정 내역 ]

(단위: 백만원)

구 분

2020년(E)

(제9기)

2021년(E)

(제10기)

2022년(E)

(제11기)

2023년(E)

(제12기)

에필써모
442
76
76
76

에필코치
47
119
139
161

에필스케일 등 기타
58
-
-
-

합 계
547
195
215
237

라) 외
주용역비

동사는 한정된 자원을 효율적으로 활용하기 위하여 동사 플랫폼인 라이프레코드와 관련된 핵심 기술 및 서비스는 동사가 전담하고 일부 핵심기술과 관련없는 앱 개발, 디바이스 제작 또는 일부 유지 보수 서비스는 외주업체를 통해 서비스를 제공하고 있습니다. 기술플랫폼 기업 고객 수의 증가에 따라 커스터마이징 및 운영관리에 필요한 일부 기능은 외주용역을 계획하고 있으며 과거 계약을 기반으로 원가율(플랫폼 및 운영 수수료 원가율 65%, 컨설팅 및 커스터마이징 원가율 85%)을 가정하여 추정하였습니다.

2) 기타 공통비용

가) 인건비 (급여, 퇴직급여, 복리후생비)

동사의 향후 인력 운용계획(연구개발인력 제외)은 아래와 같습니다.

[ 인력 운용계획 ]

(단위: 명)

구 분

2020년(E)

(제9기)

2021년(E)

(제10기)

2022년(E)

(제11기)

2023년(E)

(제12기)

기술플랫폼 사업부
6
8
9
12

디지털헬스 솔루션 사업부
12
13
17
22

디지털치료제 사업부
1
5
30
45

기타 R&D외 인력
12
14
20
23

합 계
31
39
76
101

주) 인원수는 연평균 인원 기준입니다.

상기 인력 운용계획을 바탕으로 2020년
평균급여에 국내 명목임금상승률('21년 3.4%, '22년 4.0%, 23년 3.6%, Economist Intelligence Unit, 2021.01)을 적용하여
급여와 퇴직급여를 추정하였으며, 복리후생비는 2020년 예상 급여 대비 비중 10.1%를 각 년도의 급여에 적용하여 아래와 같이 인건비를 추정하였습니다.

(단위: 백만원)

구 분

2020년(E)

(제9기)

2021년(E)

(제10기)

2022년(E)

(제11기)

2023년(E)

(제12기)

급여
1,747
2,049
4,221
5,868

퇴직급여
261
240
378
578

복리후생비
176
207
426
592

합 계
2,184
2,496
5,025
7,038

나) 경상연구개발비

동사의 경상연구개발비는 연구개발비는 인건비, 연구 관련 보안인증 비용, R&D 사업 민간부담금 등 연구개발비 및 임상시험 비용으로 구성되어 있으며 매년 국책과제를 통해 정부보조금을 수령하고 있습니다. 동사는 연구개발비를 자산화하지 않고 전액 비용처리하고 있으며 수령한 정부보조금은 관련 비용과 차감하고 있습니다.

경상연구개발비 추정 시 연구인력의 급여 및 퇴직급여는 2
020년
평균급여에 국내 명목임금상승률('21년 3.4%, '22년 4.0%, 23년 3.6%, Economist Intelligence Unit, 2021.01)을 적용하여

산정하였습니다. 또한 디지털치료제의 인허가 임상에 따른 비용은 과거 임상경험을 바탕으로 추정하였으며 연구개발비는 보안인증비용 등이 증가할 것으로 예상되어 2020년 예상액의 10%씩 매년 증가하는 것을 가정하였습니다. 동사는 현재 다수의 국책과제를 수행 중에 있어 앞으로도 정부보조금을 통한 연구개발이 지속될 것으로 예상되나 보수적으로 21년 추정 시 과거 3개년 평균 정부보조금 차감액의
75%
수준으로 가정하고 10%씩 감소하는 것으로 가정하였습니다.

(단위: 백만원)

구분

2020년(E)

(제9기)

2021년(E)

(제10기)

2022년(E)

(제11기)

2023년(E)

(제12기)

인건비
825
1,111
1,928
2,694

기타 연구개발비
444
488
537
591

임상비용
-
1,000
2,000
2,000

정부보조금 차감액
(1,050)
(969)
(872)
(785)

합 계
219
1,630
3,593
4,500

[ 임상시험 계획 ]

(단위: 백만원)

구분
2021년
2022년
합계

레드필 숨튼

500

-

500

레드필 케어

500

-

500

경도인지장애 치료기기

-

2,000

2,000

합 계

1,000

2,000

3,000

다) 감
가상각비

및 무형자산상각비

동사의 감가상각비
및 무형자산상각비
는 본사 건물 및 차량 리스자산,
소프트웨어 등
에서 발생하는 감가상각비로 2020년부터 2022년까지 전년 발생한 감가상각비 수준으로 가정하여 산정하였습니다. 

라)
보
험료

동사의 솔루션 Dr.Call의 사업을 영위하기 위해 배상보험이 필요하며 배상한도 10억원 당 5천만원으로 사용자 수 증가를 고려하여 2021년 20억원, 2022년 40억원, 2023년 60억원으로 배상한도를 늘리는 것을 가정하여 추정하였습니다. 

마) 지급수수료

동사가
현재 영위 중인 한화생명과의 헬로우 및 동사 자체 솔루션 하이, 오하는 출시 이후 이용자가 꾸준히 증가하고 있는 추세입니다. 또한 향후 닥터콜이 본격적으로 사업화되고 플랫폼 사업의 파트너가 추가되는 2021년부터 동사의 라이프레코드를 이용하는 이용자 수는 급속도로 증가할 것으로 예상됩니다.
동사는 이러한 수요에 대응하여 원활한 서비스를 제공하기 위한 클라우드 웹서비스 확대(4억원)와 보안 및 인증 솔루션 고도화(2억원)를 위한 수수료비용이 2021년부터 2023년까지 매년 발생할 것으로 예상하고 있습니다.

그 외 기존 발생한 지급수수료의 경우 대부분 고정비의 성격으로 2020년
예상 비용에 소비자물가상승률 ('21년 1.3%, '22년 1.8%, 23년 1.4%,
Economist Intelligence Unit, 2021.01
)을 반영하여
추정하였습니다.

바) 기타 공통비용

기타 공통비용의 경우 대부분 고정비의 성격으로 2020년 예상 공통비용에
국내 소비자물가상승률 ('21년 1.3%, '22년 1.8%, 23년 1.4%,
Economist Intelligence Unit, 2021.01
)을 반영하여
추정하였습니다.

3) 영업외수익 및 비용

영업외손익은 항목은 향후 발생할 이자수익과 리스부채 및 전환사채에 대한 이자비용으로 구성됩니다. 당기 이후의 이자수익은 동사가 보유중인 금융기관예치금의 현행 평균 예치금 금리와 공모자금을 포함한 향후 예치금잔액 수준을 적용하여 추정하였으며, 이자비용은 동사가 발행한 전환사채의 상각스케쥴에 따른 이자비용 및
동사가 부담하고 있는 리스부채에 대한 이자율을 적용하여 산정하였습니다.

2020년 영업외비용 중 상환전환우선주가 보통주로 전환됨에 따라 기존 부채로 분류되었던 전환우선주부채의 평가에 따른 파생상품 평가손실은 2020년 5,262백만원이 인식된 이후 발생하지 않을 예정입니다. 

(주21)

■ 정정 전

가. 자금의 사용계획

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2021.01.19
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

1,200
-
2,295
-
-
5,338
8,833

나. 자금의 세부 사용계획

당사의 희망공모가액인 9,000원 ~ 12,500원 중 최저 희망공모가액인 9,000원으로 계산한 공모로 인한 순수입금은 약 88억원(상장주선인 의
무인수금액 포함)이며, 향후 2년간 아래와 같은 예상 자금수요를 충당하기 위해 사용할 계획입니다. 다만. 확정공모가액이 희망공모가액 하단(9,000원)에 미달하여 공모자금이 예상보다 적게 유입될 경우, 아래 세부 사용계획 순서대로 연구개발비, 시설자금, 운영자금을 우선순위로 설정하여 유입자금을 사용할 계획입니다.

[자금의 세부 사용계획]

(단위: 백만원)

구 분
내 역
우선순위
금 액

사용시기

연구개발비
인건비
1
1,313
2021년 ~ 2022년

연구개발비
1,026

임상시험비
3,000

시설자금
클라우드 설비투자
2
800

솔루션 설비투자
400

운영자금
마케팅 비용
3
2,095

차입금 상환
200

주1)
상기 금액은 최저 희망공모가액인 9,000원을 기준으로 산정하였으며, 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
금번 공모로 조달된 자금은 상기 우선순위에 따라 집행될 계획이며, 계획한 자금조달 시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유현금 통하여 집행할 계획입니다.

(1) 연
구개
발비

당사의 연구개발비는 하기와 같이 ① 인건비, ② 연구 관련 보안 및 인증 비용, R&D 사업 민간부담금 등 경상연구개발비 ③ 임상시험 비용으로 구성되어 있습니다. 당사가 영위하고 있는 디지털헬스케어 사업은 ICT기술의 발달과 건강관리 관심의 증대와 함께 급속도로 성장하고 있으며 기술변화가 빠른 산업입니다. 산업의 특성을 고려하여 당사는 지속적인 연구개발을 통해 기술의 진부화를 방지하고 고객의 요구사항을 신속하게 반영할 계획입니다. 이에 따라 당사는 향후 2년간 총 53억원의 연구개발 자금예산을 편성하고 투자할 계획이며, 정부과제 지원금을 제외한 공모자금 사용계획은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2021년
2022년
합계

인건비
212
1,100
1,313

연구개발비
488
537
1,026

임상시험비
1,000
2,000
3,000

합 계
1,701
3,638
5,338

당사는 다년간의 연구개발을 통해 보유하고 있는 디지털 헬스 기술플랫폼 라이프레코드의 고도화를 위해 연구소를 운영 중이며 지속적인 연구개발비를 투입하고 적극적으로 정부과제에 참여할 계획입니다. 또한, 당사가 보유하고 있는 디지털치료제 레드필 숨튼과 레드필 케어의 디지털치료기기 인허가를 위한 임상시험을 2021년 중 진행할 예정이며 신규 파이프라인 확보를 위한 임상시험을 2022년 중 진행할 예정입니다. 

(단위: 백만원)

구분
2021년
2022년
합계

레드필 숨튼

500

-

500

레드필 케어

500

-

500

경도인지장애 치료기기

-

2,000

2,000

합 계

1,000

2,000

3,000

(2) 시설자금

(단위: 백만원)

구분
2021년
2022년
합계

클라우드 설비투자

400

400

800

솔루션 설비투자

200

200

400

합 계

600

600

1,200

당사가 현재 영위 중인 한화생명과의 헬로우 및 당사 자체 솔루션 하이, 오하는 출시 이후 이용자가 꾸준히 증가하고 있는 추세입니다. 또한 향후 닥터콜이 본격적으로 사업화되고 플랫폼 사업의 파트너가 추가되는 2021년부터 당사의 라이프레코드를 이용하는 이용자 수는 급속도로 증가할 것으로 예상됩니다. 이러한 수요에 대응하여 원활한 서비스를 제공하기 위해 당사는 클라우드 웹서비스 증축에 투자할 예정입니다. 또한, 당사 솔루션의 지속적 업그레이드를 포함한 보안, 인증 솔루션 등의 고도화를 위해 R&D에 필요한 개발 인프라 확충을 계획하고 있습니다.

(3) 운영자금

(단위: 백만원)

구분
2021년
2022년
합계

마케팅 비용
732
1,363
2,095

차입금 상환
200
-
200

합 계
932
1,363
2,295

당사는 2021년 기술플랫폼 사업의 확징 및 Dr.Call 등 솔루션 사업의 본격적인 사업화 및 서비스를 제공하기 위해 마케팅활동과 홍보활동을 확대할 계획입니다. 이를 위해홍보 및 마케팅 인력을 충원하고 학회 및 전시회 등에 적극적으로 참여할 예정이며 국내외 잠재고객을 대상으로 온라인 마케팅 활동을 계획하고 있습니다. 특히, 개화 중인 디지털치료제 시장의 선도기업으로 도약할 수 있도록 식약처 인허가를 득할 것으로 예상되는 2021년 4분기 이후 적극적인 홍보활동을 계획하고 있습니다. 또한, 당사는 신고서 제출일 현재 존재하는 차입금은 2021년 중 상환할 예정입니다.

■ 정정 후

가. 자금의 사용계획

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2021.01.19
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
3,394
200
-
5,223
8,817

나. 자금의 세부 사용계획

당사의 희망공모가액인 9,000원 ~ 12,500원 중 최저 희망공모가액인 9,000원으로 계산한 공모로 인한 순수입금은 약 88억원(상장주선인 의
무인수금액 포함)이며, 향후 2년간 아래와 같은 예상 자금수요를 충당하기 위해 사용할 계획입니다. 다만. 확정공모가액이 희망공모가액 하단(9,000원)에 미달하여 공모자금이 예상보다 적게 유입될 경우, 아래 세부 사용계획 순서대로
연구개발비, 운영자금, 채무상환자금
을 우선순위로 설정하여 유입자금을 사용할 계획입니다.

[자금의 세부 사용계획]

(단위: 백만원)

구 분
내 역
우선순위
금 액

사용시기

연구개발비
인건비
1
1,198
2021년 ~ 2022년

연구개발비
1,025

임상시험비
3,000

운영자금
마케팅 비용
2
2,194

클라우드 비용

800

보안 등 솔루션 비용

400

채무상환자금
차입금 상환
3
200

주1)
상기 금액은 최저 희망공모가액인 9,000원을 기준으로 산정하였으며, 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
금번 공모로 조달된 자금은 상기 우선순위에 따라 집행될 계획이며, 계획한 자금조달 시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유현금 통하여 집행할 계획입니다.

(1) 연
구개
발비

당사의 연구개발비는 하기와 같이 ① 인건비, ② 연구 관련 보안 및 인증 비용, R&D 사업 민간부담금 등 경상연구개발비 ③ 임상시험 비용으로 구성되어 있습니다. 당사가 영위하고 있는 디지털헬스케어 사업은 ICT기술의 발달과 건강관리 관심의 증대와 함께 급속도로 성장하고 있으며 기술변화가 빠른 산업입니다. 산업의 특성을 고려하여 당사는 지속적인 연구개발을 통해 기술의 진부화를 방지하고 고객의 요구사항을 신속하게 반영할 계획입니다. 이에 따라
당사는 향후 2년간 총 52억원의 연구개발 자금예산을 편성하고 투자할 계획
이며, 정부과제 지원금을 제외한 공모자금 사용계획은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2021년
2022년
합계

인건비
142
1,056
1,198

연구개발비
488
537
1,025

임상시험비
1,000
2,000
3,000

합 계
1,630
3,593
5,223

당사는 다년간의 연구개발을 통해 보유하고 있는 디지털 헬스 기술플랫폼 라이프레코드의 고도화를 위해 연구소를 운영 중이며 지속적인 연구개발비를 투입하고 적극적으로 정부과제에 참여할 계획입니다. 또한, 당사가 보유하고 있는 디지털치료제 레드필 숨튼과 레드필 케어의 디지털치료기기 인허가를 위한 임상시험을 2021년 중 진행할 예정이며 신규 파이프라인 확보를 위한 임상시험을 2022년 중 진행할 예정입니다. 

(단위: 백만원)

구분
2021년
2022년
합계

레드필 숨튼

500

-

500

레드필 케어

500

-

500

경도인지장애 치료기기

-

2,000

2,000

합 계

1,000

2,000

3,000

(2) 운영자금

(단위: 백만원)

구분
2021년
2022년
합계

마케팅 비용
769
1,425
2,194

클라우드 비용

400

400

800

보안 등 솔루션 비용

200

200

400

합 계
1,369
2,025
3,394

당사는 2021년 기술플랫폼 사업의 확징 및 Dr.Call 등 솔루션 사업의 본격적인 사업화 및 서비스를 제공하기 위해 마케팅활동과 홍보활동을 확대할 계획입니다. 이를 위해홍보 및 마케팅 인력을 충원하고 학회 및 전시회 등에 적극적으로 참여할 예정이며 국내외 잠재고객을 대상으로 온라인 마케팅 활동을 계획하고 있습니다. 특히, 개화 중인 디지털치료제 시장의 선도기업으로 도약할 수 있도록 식약처 인허가를 득할 것으로 예상되는 2021년 4분기 이후 적극적인 홍보활동을 계획하고 있습니다.

또한 동사가
현재 영위 중인 한화생명과의 헬로우 및 동사 자체 솔루션 하이, 오하는 출시 이후 이용자가 꾸준히 증가하고 있는 추세입니다. 또한 향후 닥터콜이 본격적으로 사업화되고 플랫폼 사업의 파트너가 추가되는 2021년부터 동사의 라이프레코드를 이용하는 이용자 수는 급속도로 증가할 것으로 예상됩니다. 동사는 이러한 수요에 대응하여 원활한 서비스를 제공하기 위한 클라우드 웹서비스 확대(4억원)와 보안 및 인증 솔루션 고도화(2억원)를 위한 수수료비용이 2021년부터 2023년까지 매년 발생할 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 채무상환자금

당사는 신고서 제출일 현재 기업은행으로부터 일반운영자금 목적으로 2억원을 차입하였습니다.
동 차입금의 만기가 도래하는 2021년 중 당사는 재무구조 개선 및 본격적인 영업현금흐름 확대가 예상됨에 따라 2억원 전액 상환할 예정입니다.

(주22)

■ 정정 전

[기재사항 추가]

■ 정정 후

당사의 정
관 변경 이력은 다음과 같습니다.

정관변경일

해당 주총명

주요 변경사항

변경이유

2015.10.01

2015년 제1차 
임시주주총회

- 상호 변경
- 사업목적 변경
- 공고방법 변경
- 발행예정 주식의 총수 변경
- 보수와 퇴직금 변경

- 회사 영문명 수정
- 사업목적 추가
- 영업상 형편에 의하여 변경
- 향후 신주 발행시 주식의 총수가 법정수에 부족
- 임원퇴직금지급규정 신설에 따른 변경

2016.03.04

2016년 제1차
임시주주총회

- 주식 및 주권의 종류 변경
- 종류주식에 관한 조항 추가
- 신주인수권 조항 변경
- 전환사채, 신주인수권부사채 발행 조항 추가
- 주식매수선택권 조항 추가

- 향후 신주 또는 사채 발행시 주권 및 사채의 종류를 고려하여 변경
- 회사의 설립, 경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 인원에게 보상 부여

2017.02.24

2017년 제1차
임시주주총회

- 사업목적 변경
- 주식매수선택권 조항 변경

- 사업목적 추가

- 주
식매수선택권 부여방법, 대상, 행사 방법 등의
 변경

2019.02.24

제7기 정기주주총회

- 이익배당, 의결권 제한 및 주식의 전환, 주식 의 상환, 잔여재산분배에 관한 종류주식 변경

- 신주의 배당기산일 신설

- 소집통지 및 공고 변경
- 이사회의 구성과 소집 변경
- 감사의 선임 등 신설

- 상법 제344조의3 반영 및 전환과 상환 기간 구체적 인 명시

- 표준 정관 반영

- 상법 제363조 반영

- 표
준 정관의 내용을 반영
- 상법 제409조 반영

2020.03.30

제8기 정기주주총회

- 주식 및 주권의 종류 조항 변경

- 명
의개서대리인 조항 변경

- 전환사채 및 신주인수권부사채 발행의 변경
- 이
사의 수 변경

- 전자증권제도 반영
- 표준 정관의 내용을 반영

2020.08.18

2020년 제1차
임시주주총회

- 주식 및 주권의 종류 조항 변경
- 명의개서대리인 조항 변경
- 사채발행에 관한 준용 규정 변경

- 전자등록 외의 기존 증권대행 업무를 위한 변경

- 명
의개서대리인의 업무 명기

주)

최근 5개 사업연도의 정관변경 이력입니다.

(주23)

■ 정정 전

레드필 케어 임상 결과.jpg
레드필 케어 임상 결과

자료 : 라이프시맨틱스

■ 정정 후

레드필케어 임상결과.jpg
레드필케어 임상결과

자료 : 라이프시맨틱스

(주24)

■ 정정 전

가. 5% 이상 주주 및 우리사주조합 등의 주식소유현황

(기준일: 상장예비심사청구서 제출일(2020.09.22) 현재 주)
(단위: 주)

구 분

주주명

소유주식수

지분율

비 고

5% 이상 주주
송승재
3,723,192
42.57%
-

㈜케어랩스
1,189,243
13.60%
-

㈜레이
612,685
7.00%
-

계
보통주
5,525,120
63.17%
-

주)
최근 주주명부폐쇄일

나.

소액주주 현황

(기준일: 상장예비심사청구서 제출일(2020.09.22) 현재 주)

(단위: 주)

구 분

주주

보유주식(보통주)

비 고

주주수

비율

주식수

비율

소액주주

55
83.33%
1,457,222
16.66%

주)
소액주주는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주이며, 상기 보유주식수는 최대주주등의 소유주식수를 제외한 주식수입니다.

주)
최근 주주명부폐쇄일

■ 정정 후

가. 5% 이상 주주 및 우리사주조합 등의 주식소유현황

(기준일: 2020년 12월 31일 현재)

(단위: 주)

구 분

주주명

소유주식수

지분율

비 고

5% 이상 주주
송승재
3,723,192
42.57%
-

㈜레이
612,685
7.00%
-

계
보통주
4,335,877
49.57%
-

주)
최근 주주명부폐쇄일

나.

소액주주 현황

(기준일: 2020년 12월 31일 현재 주)

(단위: 주)

구 분

주주

보유주식(보통주)

비 고

주주수

비율

주식수

비율

소액주주

83
85.57%
1,703,937
19.48%

주)
소액주주는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주이며, 상기 보유주식수는 최대주주등의 소유주식수를 제외한 주식수입니다.

주)
최근 주주명부폐쇄일

(주25)

■ 정정 전

(1)
임원 대상 주식매수선택권의 개요

구 분
인원수
주식매수선택권의 
공정가치 총액(원)
비 고

등기이사
3
70,063,938
-

사외이사
1
8,407,000
-

기타비상무이사
1
25,221,000
-

감사
1
14,014,469
-

계
6
117,706,407
-

(2) 개인별 주식매수선택권 부여현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 원, 주)

부여
대상자
관 계
부여일
부여방법
주식의
변동수량
미행사
수량
행사기간
행사
가격

종류
부여
행사
취소

최철진
등기임원
19.03.28
신주교부
보통주
80,000
-
80,000
-
2021년 03월 29일 
~ 2024년 09월 28일
4,625

신수용
등기임원
19.03.28
신주교부
보통주
8,000
-
-
8,000
2021년 03월 29일 
~ 2024년 09월 28일
4,625

이규정
등기임원
20.03.30
신주교부
보통주
40,000
-
-
40,000
2022년 03월 31일 
~ 2027년 03월 30일
4,625

구태언
등기임원
20.03.30
신주교부
보통주
24,000
-
-
24,000
2022년 03월 31일 
~ 2027년 03월 30일
4,625

이성락
등기임원
20.03.30
신주교부
보통주
13,336
-
-
13,336
2022년 03월 31일 
~ 2027년 03월 30일
4,625

안시훈
등기임원
20.03.30
신주교부
보통주
26,672
-
-
26,672
2022년 03월 31일 
~ 2027년 03월 30일
4,625

김동범
미등기
임원
20.03.30
신주교부
보통주
26,672
-
-
26,672
2022년 03월 31일 
~ 2027년 03월 30일
4,625

김수만 외 5인
직원
20.03.30
신주교부
보통주
116,008
-
-
116,008
2022년 03월 31일 
~ 2027년 03월 30일
4,625

손기혁 외 36인
직원
20.03.30
신주교부
보통주
107,048
-
29,976
77,072
2022년 09월 30일 
~ 2027년 09월 30일
4,625

박만서 외 11인
직원
20.08.18
신주교부
보통주
19,200
-
4,000
15,200
2023년 02월 19일 
~ 2028년 02월 19일
7,500

합계
460,936
-
113,976
346,960
-
-

주)

변동수량 및 미행사수량, 행사가격은 주식매수선택권 부여 이후 증권신고서 제출일까지의 무상증자 및 유상증자에 따른 조정을 반영한 수치입니다.

■ 정정 후

(1)
임원 대상 주식매수선택권의 개요

구 분
인원수
주식매수선택권의 
공정가치 총액(원)
비 고

등기이사
3
70,063,938
-

사외이사
1
8,407,000
-

기타비상무이사
1
25,221,000
-

감사
1
14,014,469
-

계
6
117,706,407
-

(2) 개인별 주식매수선택권 부여현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 원, 주)

부여
대상자
관 계
부여일
부여방법
주식의
변동수량
미행사
수량
행사기간
행사
가격

종류
부여
행사
취소

최철진
등기임원
19.03.28
신주교부
보통주
80,000
-
80,000
-
2021년 03월 29일 
~ 2024년 09월 28일
4,625

신수용
등기임원
19.03.28
신주교부
보통주
8,000
-
-
8,000
2021년 03월 29일 
~ 2024년 09월 28일
4,625

최재혁
외 2인
직원
20.04.25
신주교부
보통주
50,672
-
-
50,672
2022년 4월 25일 
~ 2027년 4월 24일
4,625

29,336
-
-
29,336
2023년 4월 25일 
~ 2028년 4월 24일
4,625

임소은
외 7인
직원
20.04.25
신주교부
보통주
69,184
-
19,576
49,608
2022년 10월 25일 
~ 2027년 10월 24일
4,625

안시훈
등기임원
20.04.27
신주교부
보통주
18,672
-
-
18,672
2022년 4월 27일 
~ 2027년 4월 26일
4,625

8,000
-
-
8,000
2023년 4월 27일 
~ 2028년 4월 26일
4,625

이규정
외 2인
직원
20.04.27
신주교부
보통주
85,336
-
-
85,336
2022년 4월 27일 
~ 2027년 4월 26일
4,625

임지현 외 30인
직원
20.04.27
신주교부
보통주
55,200
-
10,400
44,800
2022년 10월 27일 
~ 2027년 10월 26일
4,625

구태언
등기임원
20.04.29
신주교부
보통주
24,000
-
-
24,000
2022년 4월 29일 
~ 2027년 4월 28일
4,625

이성락
감사
20.05.22
신주교부
보통주
13,336
-
-
13,336
2022년 5월 22일 
~ 2027년 5월 21일
4,625

박만서 외 3인
직원
20.10.16
신주교부
보통주
10,400
-
4,000
6,400
2023년 4월 16일 
~ 2028년 4월 16일
7,500

서연희
직원
20.10.17
신주교부
보통주
4,000
-
-
4,000
2023년 4월 17일 
~ 2028년 4월 17일
7,500

최승윤
직원
20.11.10
신주교부
보통주
800
-
-
800
2023년 4월 10일 
~ 2028년 4월 10일
7,500

최민혁 외 2인
직원
20.11.12
신주교부
보통주
2,400
-
-
2,400
2023년 5월 12일 
~ 2028년 5월 12일
7,500

김소연 외 1인
직원
20.11.13
신주교부
보통주
1,600
-
-
1,600
2023년 5월 13일 
~ 2028년 5월 13일
7,500

합 계
460,936
-
113,976
346,960
-
-

주)

변동수량 및 미행사수량, 행사가격은 주식매수선택권 부여 이후 증권신고서 제출일까지의 무상증자 및 유상증자에 따른 조정을 반영한 수치입니다.

(주26)

■ 정정 전

가. 중요한 소송사건 등

1) 물품대금 소송

소송의 내용
1. 피고는 원고에게 금 379,977,910원 및 이에 대하여 2017. 10. 2.부터 이 사건 소장 부본 송달일까지는 연 6%의, 그 다음날부터 다 갚는 날까지는 연 12%의 각 비율로 계산한 금원을 지급하라.
2. 소송비용은 피고가 부담한다.

제기·신청일자
2019.06.03

원고(신청인)
주식회사 라이프시맨틱스

피고
주식회사 유영제약

진행상황
2심 진행 중

* 향후 소송결과에 따라 회사의 영업,재무, 경영 등에 미칠 영향
당사와 거래관계에 있던 피고에게 받을 물품대금의 회수가 지연되어, 당사는 피고를 상대로 매매대금의 지급을 요구하는 소송을 진행하였으며, 1심의 원고(당사) 전부 승소 후, 피고의 항소로 현재 2심이 진행 중입니다. '제2부 발행인에 관한 사항' -> 'Ⅲ. 재무에 관한 사항' -> '5. 재무제표 주석' -> '30. 우발채무 및 약정사항'에 상기내용에 대해 기재하였습니다.

(후략)

■ 정정 후

가. 중요한 소송사건 등

1) 물품대금 소송

소송의 내용
1. 피고는 원고에게 금 379,977,910원 및 이에 대하여 2017. 10. 2.부터 이 사건 소장 부본 송달일까지는 연 6%의, 그 다음날부터 다 갚는 날까지는 연 12%의 각 비율로 계산한 금원을 지급하라.
2. 소송비용은 피고가 부담한다.

제기·신청일자
2019.06.03

원고(신청인)
주식회사 라이프시맨틱스

피고
주식회사 유영제약

진행상황
2심 승소(2021년 1월 20일 판결)

* 향후 소송결과에 따라 회사의 영업,재무, 경영 등에 미칠 영향
당사와 거래관계에 있던 피고에게 받을 물품대금의 회수가 지연되어, 당사는 피고를 상대로 매매대금의 지급을 요구하는 소송을 진행하였으며, 1심의 원고(당사) 전부 승소 후, 피고의 항소로

유영제약의 항소로 서울고등법원에서
2심을 진행하였으며
2021년 1월 20일 당사의 전부 승소로 판결이 난 뒤 2월 5일 판결 확정되었습니다
.

'제2부 발행인에 관한 사항' -> 'Ⅲ. 재무에 관한 사항' -> '5. 재무제표 주석' -> '30. 우발채무 및 약정사항'에 상기내용에 대해 기재하였습니다.

(후략)

(주27)

■ 정정 전

(중략)

라. 직접금융 자금의 사용

(1) 공모자금의 사용 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 사모자금의 사용 내역

(증권신고서 제출일 현재)
(단위: 천원)

구 분
납입일
주요사항보고서의
 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생
 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

제3자배정 유상증자
 (보통주, 상환전환우선주)
2018.06.21
운영자금
9,000,000
운영자금
9,000,000
-

제1회 기명식 무보증
 사모 전환사채
2020.08.26
운영자금
3,000,000
운영자금
1,100,000
-

제3자배정 유상증자
 (보통주)
2020.09.04
운영자금
3,150,000
운영자금
-
-

(후략)

■ 정정 후

(중략)

라. 직접금융 자금의 사용

(1) 공모자금의 사용 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 사모자금의 사용 내역

(증권신고서 제출일 현재)
(단위: 천원)

구 분
납입일
주요사항보고서의
 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생
 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

제3자배정 유상증자
 (보통주, 상환전환우선주)
2018.06.21
운영자금
9,000,000
운영자금
9,000,000
-

제1회 기명식 무보증
 사모 전환사채
2020.08.26
운영자금
3,000,000
운영자금

1,062,757

(주)

제3자배정 유상증자
 (보통주)
2020.09.04
운영자금
3,150,000
운영자금
-
(주)

(주)
신고서 제출일 현재 제1회 사모 전환사채 발행금액 및 제3자 배정 유상증자 금액 중 실제 사용되지 아니한 약 5,087,243천원은 보통예금으로 보관하고 있으며, 기존 계획대로 운영자금으로 사용할 계획입니다.

(후략)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인(수정).jpg
대표이사 등의 확인_정정

증 권 신 고 서

( 지 분 증 권 )

증권신고서제출및정정연혁

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2021.01.19
증권신고서(지분증권)
최초 제출

2021.02.09
[정정] 증권신고서(지분증권)

1차 정정
(
굵은 파란색)

금융위원회 귀중
2021년 1월 19일

회 사 명 :

주식회사 라이프시맨틱스

대 표 이 사 :

송 승 재

본 점 소 재 지 :

서울특별시 강남구 언주로 533(역삼동)

(전 화) 1661-2858

(홈페이지) http://lifesemantics.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 경영지원실장 (성 명) 이규정

(전 화) 1661-2858

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
기명식 보통주 1,000,000 주

모집 또는 매출총액 :
9,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 1) 한국거래소 : 서울특별시 영등포구 여의나루로 76

2) ㈜라이프시맨틱스 : 서울특별시 강남구 언주로 533

3) 한국투자증권㈜ : 서울특별시 영등포구 의사당대로 88

♣ 투자자 유의사항 ♣

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다.

당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.

투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식과 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임 하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.

투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.

본 증권신고서에 기재되어 있는 산업 또는 시장에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우, 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사ㆍ확인하지는 않았습니다.

본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.

♣ 예측정보에 관한 유의사항 ♣

자본시장법에 의하면 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 위와 같은 예측정보에 관한 평가사항 등의 예측정보를 기재할 수 있도록 되어 있습니다.

본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.

예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래의 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소』에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려줄 의무를 부담하지 않습니다.

따라서 투자자는 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

♣ 기타 공지사항 ♣

"당사", "㈜라이프시맨틱스" 또는 "동사" 라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 라이프시맨틱스를 말합니다.

"대표주관회사" 또는 "한국투자증권㈜"라 함은 본건 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 한국투자증권 주식회사를 말합니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인.jpg
대표이사 등의 확인

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. 글
로벌 경기 변동에 따른 위험

당

사가 영위하는 디지털헬스 플랫폼 사업은 산업 주기상 현재 초기 형성단계임에 따라 전방산업인 헬스케어, 금융업 등의 신규 투자 영향을 받으며, 이는 경기와 밀접한 연관성을 가

지고 있습니다.

최근 신
종 코로나바이러스감염증(이하 "COVID-19") 팬더믹의 장기화 및 재발가능성과
소비
및 금융 시장 심리 악화, 지정학적 리스크의 고조, 미중 무역 갈등의 심화 가능성, 보호무역주의 강화 등 부정적인 요인들이 장기화 될 수 있는 가능성이 존재하며, 이러한 불안정한 경제 상황이 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
.

또한, 금융시장 변동성이 커지는 상황 속에서 공모 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재
하므로 투자자께서는이 점에 유의하여 투자하시기 바랍니다.

나. 디지털 헬스 산업의 성장 둔화에 따른 위험

고령화로 인한 급격한 의료비 증가가 사회적 문제로 대두되는 가운데, 디지털 기술의 발전과 함께 '자가건강측정(Quantified Self)' 트렌드가 확산되고 있으며, 개인 건강 데이터를 기반으로 건강관리를 할 때 치료 효과 향상 및 의료비 절감 효과가 탁월한 것으로 증명되었습니다. 이 같은 패러다임 변화 및 기술의 발전으로 글로벌 디지털 헬스 시장은 연평균 15.5% 성장하여 2024년 3,920억 달러 규모로 예상되며, 국내 시장 역시 각종 제약 요인들을 고려하더라도 2024년 4.7조원 규모로 성장할 것으로 예상됩니다.

그러나 이러한 성장기조에도 불구하고, 디지털 헬스 시장의 환경 변화, 관련 지원 및 규제 정책의 변화, 급격한 시장 진입자 증가로 인한 경쟁 심화 등의 영향으로 시장 전망이 악화될 경우 디지털헬스 산업의 성장이 둔화될 가능성이 존재하며, 그 결과 당사 실적 전망에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

다. 정
부 정책 및 규제 변화에 따른 위험

당사가 영위하는 의료정보기술과 인공지능을 이용한 디지털헬스 플랫폼 사업은 4차 산업 혁명의 핵심이 되는 기술로 전 세계적으로관심이 주목되고 있는 산업입니다. 특히 COVID-19가 장기화됨에 따라 비대면 수요의 급증으로 디지털 경제로의 사회 구조적 대전환이 가속화되는 시기에 극심한 경제침체 극복 및 대응을 위해 정부는 2020년 7월 디지털 뉴딜을 중심으로한 '한국판 뉴딜 종합계획'을 발표하면서 해당 산업에 전폭적인 지원을 계획하고 있습니다. 

당사는 '라이프로그 빅데이터 통합플랫폼 사업'의 주요 사업자로 선정되고 재외국민 비대면 의료서비스 사업에 대한 국내 최초 임시허가를 받았으며 디지털치료기기 인ㆍ허가 및 수가화 관련 제반법적 근거가 마련되면서 당사 사업화에 탄력을 받을 것으로 예상합니다.

이러한 정부의 전폭적인 지원에도 불구하고 국내 디지털 헬스산업은 개화초기 단계에 있어 정부의 지원과 규제의 변화가 당사의 영업환경 및 자금조달에 영향을 줄 수 있습니다. 당사는 이러한 정책 및 규제 환경 변화를 모니터링하며 대응하고 있으나 이러한 노력에도 불구하고 법률, 정책 혹은 규제의 변동에 따라 추가 비용이 소요되거나 매출 실현이 불투명해 질 수 있는 위험이 존재하오니 투자자께서는 이러한 위험에 대해유의하시기 바랍니다.

라.
목
표 시장내 경쟁심화 위험

헬스케어 분야에서 ICT 기술의 발달로 개인건강기록(진료기록, 라이프로그, 유전체데이터)으로 명칭되는 데이터가 폭발적으로 증가하고 있으나, 데이터가 파편화되어 있어 부가가치 창출로 이어지지 못하고 있어, 개인 중심의 통합된 형태로 저장하여 분석할 수 있는 기술 및 노하우를 가진 기업이 디지털 헬스 시장을 선점하는데 유리한 상황입니다. 

글로벌 범용 기술플랫폼 기업들은 디지털헬스 서비스를 구축하려는 기업들에게 최적화된 솔루션을 제공하는데 한계가 있기 때문에 디지털헬스 전용 기술플랫폼을 운영하는 기업들의 희소가치가 높으며, 특히 당사는 디지털헬스 기술플랫폼을 기반으로 디지털헬스 솔루션 및 디지털치료제를 직접 제공하는 비즈니스 풀라인업을 갖추고 데이터 선순환 체계를 구축하여 글로벌 디지털헬스 산업에서 경쟁우위를 확보하였습니다. 

다만 상기 내용에도 불구하고 글로벌 범용 기술 플랫폼 사업자 또는 신규 경쟁기업들이 디지털헬스 기술 및 보안체계 구축, 신규 고객 유치, 획기적인 서비스 개발 등에 성공한다면 당사의 업계 내 입지가 약화될 가능성은 존재하며, 이로 인하여 당사의 영업 및 재무안전성이 악화될 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 경쟁심화로 인한 수익성이 저하될 수 있다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

마.
신
기
술 변화에 따른 위험

당사가 영위하는 디지털헬스 플랫폼 사업은 의료정보기술 뿐만 아니라 데이터ㆍ네
트워크ㆍ
인공지능(DNA)의 신기술이 적용되고 있는 개화단계의 산업입니다. 따라서 신속한 기술변화, 업계 표준의 끊임없는 진화, 고객의 요구사항 및 수요형태의 다변화, 새로운 제품과 서비스의 지속적인 출현 등 기술변화가 빠른 산업입니다. 

이러한 산업의 특성을 고려하여
당사는 검증된 운영 노하우가 적용된 디지털헬스 기술플랫폼(라이프레코드)을 기반으로 시장의 수요를 빠르고 쉽게 충족할수 있는 자체 서비스를 확대하면서 사업확대를 도모하고 있으며, 연구개발 인력을 활용하여 기술의 진부화를 방지하고 고객의 요구사항을 반영하는 등 연구개발을 지속적으로 이행하고 있습니다. 

다만 이런 노력에도 불구하고 당사가 기술의 급속한 변화에 적절하게 대응하지 못하거나 경쟁사 대비 기술 경쟁력이 하락할 경우 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바.
데
이
터
3법 등 개인정보규제 개선 지연 또는 미흡에 따른 위험

당사가 사
업을 영위하는데 있어 개인정보 중 민감정보인 건강분야데이터에 대한 접근 및 활용은 매우 중요한 요소입니다. 당사는 개인열람권이 보장된 마이데이터(진료기록, 라이프로그, PGHD(Patient Generated Health Data, 환자유래건강데이터), 유전체정보)는개인정보보호법에 적법하게 개인 동의 절차를 통해 활용하고 있습니다. 또한
당사는 생명윤리법에 의거해 다수의 IRB 승인 등을 통하여 보건의료 빅데이터 및 진료기록에 접근하여 인공지능 알고리즘을 개발하였습니다. 

특히 이번 데이터 3법 개정(2020년 1월 개정, 7월 시행)과 보건의료 데이터 활용 가이드라인 제정(2020년 9월)을 통해 가명정보 활용에 있어 모호성이 해소되고, 절차적 장치가 추가로 마련되어 당사의 사업추진에는 호재가 더해진 상황입니다.

다만 개인정보 보호 관련 규제 환경에 대응할 수 있는 당사의 기술력에도 불구하고 예상치 못한 개인정보 유출 사고, 법률 및 규정 위반 등이 발생할 수 있습니다. 또한 향후 개인정보처리와 관련된 규제 및 법령이 강화되거나 규제 환경 변화로 사업을 영위하는데 필요한 데이터 수집에 제약이 발생할 가능성이 존재합니다. 이 경우 당사의 영업 및 재무 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사.
디
지
털
치
료제 인허가 지연, 상용화 실패 위험

디
지털치료제는 의학적인 장애나 질병을 예방, 관리, 치료하기 위해 환자에게 임상 시험 근거 기반의 치료서비스를 제공하는 고도화된 소프트웨어 의료기기입니다.
주요 치료 대상분야는 환자 복약 습관 같이 약물적 중재를 통한 기존 치료를 돕는 부분부터, 만성질환 관리, 뇌 신경 질환과 관련한 부분에서 약물적 부작용을 최소화한 인지적 개선, 적극적 재활 훈련 등 입니다. 

글로벌 디지털치료제 시장은 의료선진시장을 중심으로 연평균 26.7% 성장하여 2025년 69억 달러에 이를 것으로 예상되며, 국내의 경우에는 디지털치료기기 인
ㆍ허가 및 수가화관련 제반 법적 근거가 완비되어 본격적인 디지털치료제 시장의 성장이 기대됩니다.

당사는 높은 성장세를 보일 것으로 예상되는 디지털치료제 시장을선도하기 위하여 호흡질환 재활프로그램인 레드필 숨튼과 암환자 예후 관리 프로그램 레드필 케어를 개발하여 국내 주요 상급병원과의 다기관 임상을 통하여 유효성을 검증하였습니다. 그리고 해당결과를 바탕으로 식품의약품안전처와 허가임상 및 인ㆍ허가를 위한 실무업무를 진행중입니다.

그러나 허가임상이 늦어지거나 기준이 미달되어 디지털치료기기 허가 및 심사가 지연될 경우, 사업화가 지연되어 당사의 매출 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아.
납
기 준수 및 고객사 요구사항 충족 실패 위험

당사의 주요 사업 중 하나인 디지털헬스 기술플랫폼(라이프레코드) 사업은 전형적인 B2B 또는 B2G 사업으로, 고객사의 헬스케어 서비스에 대한 수요에 맞게 당사의 라이프레코드를 커스터마이징하여 클라우드 형태로 제공 합니다. 따라서 고객사가 요구하는 기술 수준을 만족시킬 수 있으며, 납기를 준수할 수 있도록 커스터마이징된 서비스의 적시 제공이 전제가 되어야 합니다.

이
와
관련하여 당사는 국내 최초로 라이프레코드를 기반으로 (주)한화생명보험의 통합건강관리앱인 헬로우를 성공적으로 개발ㆍ 운영한 경험이 있으며, 과거 공공기관, 의료기관 등에 온프레미스(On-Premise) 형태로 납기 준수 및 고객사 만족도 측면에서 다수의 성공적인 서비스 제공 이력을 보유하고 있습니다.

그러나 과거 성공적인 서비스 제공 이력에도 불구하고 향후 납기 준수 및 고객사 요구사항에 적절히 대응하지 못하거나 고객사가 요구하는 수준의 서비스 공급 능력을 확보하지 못할경우 당사 영업 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자.
비대면 진료 및 인공지능 활용에 따른 사회적 갈등 위험

당사는
비
대
면
진료 서비스 플랫폼과 인공지능 솔루션을 통해 대면의료를 '보완'하며, 사람의 의사결정을 돕는 '도구'로서 의료자원의 효율적 배분과 개인의 삶의 질을 향상시키는 것을 목표로 하고 있습니다.
그러나 아직 비대면 진료 및 인공지능과 헬스케어의 결합에 대한 부정적인 통념이 존재합니다. 만약 부정적인 사회통념이 확산되어 사회적 갈등이 심화될 경우, 디지털 헬스 산업의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

회사위험

가.
기술성장기업 특례 적용에 따른 관리종목 지정 위험

당사는 코스닥시장 상장요건 중 전문평가기관의 사업모델 등에 대한 평가를 받아 A등급 이상을 취득하여 기술력과 성장성이 인정되는 기업인 기술성장기업(사업모델기업)입니다. 통상 기술성장기업특례를 적용 받아 상장예비심사를 청구하는 기업은 사업의 성과가본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 많습니다. 당사 또한
설립 이후 지속적인 영업손실을 기록
하고 있으나, 디
지털헬스 기술플랫폼(라이프레코드)을 중심으로 닥터콜(비대면 진료 플랫폼 서비스), 디지털치료제 사업 등을 통해 향후 수익성 제고를 위해 노력하고 있습니다.
 
그럼에도 불구하고
내
ㆍ
외부 경영 환경의 변화, 전방산업의 침체, 디지털치료제 인
ㆍ
허가 지연 등의 요인으로 인해 당사의 성장성 및 수익성은 악화
될 수 있으며, 「코스닥시장 상장규정」 제28조(관리종목)
에 의거 기술성장기업으로서
관리종목 지정 요건에 대한 유예기간이 종료된 이후

(

매출액 요건은 2026년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2024년부터 적용)
에 영업실적이 급격히 악화될 경우 관리종목으로 지정될 위험
이 있습니다.

나.
매출 성장 지연에 따른 수익성 악화 위험

당사는 2019년 디지털헬스 기술플랫폼(라이프레코드)의 본격적인 사업화를 시작 한 이후, 충분한 유동성 확보와 함께 자체 디지털헬스 솔루션의 출시, 디지털치료제의 상용화 준비, 마케팅 인력 확충 등으로 2021년부터 매출액이 크게 증가할 것으로 예상합니다.

그럼에도 불구하고
디지털 헬스 기술플랫폼의 B2B 고객이 예상보다 증가하지 않거나 기존 계약 파기, 하이(H.AI), 닥터콜(Dr.Call) 등 디지털헬스 솔루션 등의 성장세 부진, 디지털치료제의 상용화 지연 등으로 당사가 예상하는 사업계획을 달성하지못할 경우 당사의 수익성은 악화될 수 있습니다.

다.
재무안정성 및 유동성 악화 위험

당사는 2020년

3분기 별도 재무제표 기준, 부채비율 176.5%, 유동비율 145.6%, 차입금 의존도 18.4%로 재무안정성 측면에서 업종평균(한국은행 발간 2019년 기업경영분석의 소프트웨어 개발 및 공급업(J582) 재무비율과 비교) 대비 열위한 상황입니다. 이는 대부분 매출이 본격적으로 시현되기 이전 영업손실이 누적됨에 기인합니다. 당사는 유동성 확보를 위해 노력하고 있으며, 금번 공모를 통한 추가 자금확보 및 매출 성장으로 당사의 재무안정성은 개선될 것으로 예상합니다.

그럼에도 불구하고 향후 수익성 악화로 인한 운영자금 충당, 투자활동을 위한 자금 차입, 예상하지 못한 영업환경 악화나 현금흐름 악화 등의 상황이 발생할 경우 당사의 재무안정성 지표는 악화될 수 있습니다.

라

. 정
부 연구개발 과제 수임 실패에 따른 위험

당사는 설립 이후 다수의 정부 출연 연구개발 과제를 성공적으로 수행 완료하였거나 수행 중에 있습니다. 현재까지 당사가 정부 출연 연구개발 과제를 통하여 사용한 정부지원금이 당사가 지출한 비용의 상당 부분을 차지하여 왔습니다. 따라서

향후 정부 과제의추가 수임에 실패할 경우 비용 부담 증가로 당사의 수익성은 악화
될 수 있습니다.

마. 핵심 원천기술 유출 및 지적재산권 관리 위험

당사는 의료정보기술 및 인공지능을 이용한 디지털헬스 플랫폼 기업으로 기술 노하우 및 지적재산권은 사업을 영위하는데 있어 큰 비중을 차지하고 있는 핵심사안입니다. 이러한 중요성을 인지하고있음에 따라 당사는 별도의 법무정책실을 조직해 지적재산권을 관리하고 있는 등 당사 핵심기술 및 제품에 대한 권리를 보호할 수 있는 방안을 마련하는 등 심혈을 기울이고 있습니다. 

그러나 이러한 노력에도 불구하고
당사의 핵심 원천기술과 노하우등에 대한 유출이 발생할 경우에는
당사에 부정적인 영향

을 미칠 수 있으며,
수
익성 및 성장성에 제약 요소로 작용
할 수 있습니다. 또한
출원된 특허의 등록이 거절되거나 예상치 못한 특허에 대한 소송 및 분쟁이 발생할 경우, 당사의 영업활동에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

바. 연구개발인력 이탈 위험

당사가 영위하는 있는 디지털헬스 플랫폼 사업은 IT, 데이터분석, 헬스케어 분야
전문인력에 대한 의존도가 높은 사업
입니다.
증권신고서 제출일 현재 당사 전체 임직원 60명 중 32명인 약 53%가 연구개발인력으로 구성되어 있으며, 이는
당사의 핵심 경쟁력이 기술력에 있음
을 보여주는 지표입니다. 당사는 우수 연구개발인력 확보 및 기존 인력 이탈 최소화를 위해 주식매수선택권 부여, 합리적 보상체계를 마련하고 있으나,
불가피하게 연구개발인력의 유출이 발생할 경우 당사의 사업 수행 및 연구개발 활동에 차질이 발생하여 당사의 영업활동 및 지속적인 성장에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

사. 경영권 안
정성 관련 위험

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 송승재 대표이사는 총발행주식수의 42.57%를 보유하고 있으며, 특수관계인인 권희 이사가 보유한 지분 1.64%를 포함한 최대주주등의 보유 지분율은 44.21%입니다. 공모(예정)주식수 1,000,000주 및 상장주선인 의무인수분 30,000주를 감안할 시,
공모 후 최대주주등의 지분율은 39.55%로 상장 후 안정적인 경영권 확보에는 문제가 없는 수준인 것으로 판단됩니다.

다
만, 당사는 보통주 328,440주(전환사채 계약서 상 전환단가 9,134원 기준)로 전환가능한 전환사채와 미행사 주식매수선택권 346,960주를 보유하고 있으며, 전량 행사를 가정할 경우 기존 최대주주등 지분율은 36.99%로 추가 희석될 수 있습니다. 또한, 향후 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 동사의 경영권 안정에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아. 우발채무 관련 위
험

당사는 ㈜엘케어파트너스와 ㈜유영제약을 상대로 매출대금 회수 소송을 진행하였으며, ㈜엘케어파트너스 상대 소송 건은 2심까지 승소(2019년 8월)하여 매출대금 1.2억원(VAT포함) 중 7천만원은 회수하였으며, 잔여금액은 재무제표상 전액 대손 설정과 함께 회수를 위한 추심을 진행중입니다. ㈜유영제약 상대 소송 건은 1심의 경우 2020년 5월 전부 승소로 판결이 났으나,
유영제약의 항소로 서울고등법원에서
2심을 진행하였으며
2021년 1월 20일 당사의 전부 승소로 판결이 난 뒤 2월 5일 판결 확정되었습니다
.

향후 파트너사와의 분쟁, 특허권 관련 분쟁 및 핵심인력 유출, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등과 관련된 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수있으며, 이러한 소송이나 분쟁이 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자. 내부정보 관리 미흡 위험

코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생 시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시 체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다. 이를 위하여 당사는 관련 규정 구비 및 공시 조직을 구축하였으며, 코스닥시장 상장 후에는 공시 책임자 및 담당자의 공시전문교육 이수, 전체 임직원 대상교육 실시, 공시 의무 준수 확약서 및 불공정거래행위 규제 준수 확약서 등을 징구할 계획입니다. 그럼에도 불구하고 여러 사유들로 인해
중요한 사항이 적시에 공시되지 못할 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 주의
하시기 바랍니다.

차. 오진 등 의료사고 및 플랫폼 불안정성으로 인한 신뢰성 하락 위험

당사는 2020년 6월 25일 규제샌드박스를 통하여 재외국민 대상 비대면 의료서비스에 대한 임시허가를 받고, 비대면 의료 중개플랫폼 서비스인 닥터콜을 런칭하였습니다. 해당 서비스는 의료인과 환자를 잇는 중개서비스로 당사가 직접 '의료행위'를 하지 않으나,의료진의 오진 등에 따른 의료사고 및 플랫폼의 불안정성으로 인해 발생할 수 있는 사고를 미연에 대비하기 위하여 현대해상화재보험의 의료배상책임보험(총보상한도액 10억원)과 플랫폼배상책임보험(5억원)에 가입하였습니다.

그럼에도 불구하고 닥터콜을 통한 비대면 의료행위 중 오진 등의 의료사고가 발생하거나 플랫폼의 불안전성으로 인한 사고가 발생할 경우 서비스 뿐만 아니라 당사에 대한 신뢰도가 하락하여 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

기타 투자위험

가. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안됩니다.
본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

나. 투자설명서 교부

2009년 02월 04일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거, 일반투자자들은
투자설명서를 미리 교부 받아야 청약
이 가능합니다.

다. 상장 후 유통물량 출회에 따른 위험

당사의 상장예정주식수 9,776,917주 중 약 47.68%에 해당하는 4,661,764주는 상장 직후 유통가능한 물량입니다. 유통가능한 물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 의무보유예탁 대상자들의 의무보유기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식 가격이 하락할 수 있습니다.

라. 주식매수선택권, 신주인수권 행사 및 전환사채의 보통주 전환에 따른 주가 희석화 위험

증권신고서 제출일 현재 당사가 임직원에게 부여한 미행사 주식매수선택권은 총
346,960주
로 공모 후 주식수 10,213,357주(1년 내 전환가능주식수 포함) 기준 3.40%에 해당됩니다. 그리고 당사는 보통주 328,440주로 전환가능한 전환사채를 발행하였으며 보통주 전환 시
상장 후 1개월 이후 매각가능
합니다. 또한 당사는 금번 공모 시「증권인수업무 등에 관한 규정」제 10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 100,000주에 관한 계약을 체결하였습니다.
주식매수선택권 및 신주인수권의 행사 혹은 전환사채의 보통주 전환으로 인하여 신주가 발행되어 보통주로 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용할 수 있습니다.

마. 공모가액 산출 관련 위험

당사는 「코스닥시장 상장규정」 제2조제31항제2호에 의한 기술성장기업으로, 상장예비심사 외형요건 중 경영성과 및 시장평가 등 요건을 면제 받았습니다. 또한 공모가액 산출 시 최근 사업연도 또는 분ㆍ반기 경영실적을 적용하는 일반적인 신규상장기업과는 달리 당사의 2023년 추정 실적 당기순이익을 연
23%
의 할인율로 3년 할인한 2020년 말 현가를 적용하였습니다.
2023년 추정 당기순이익은 당사가 자체적으로 추정한 실적이므로 향후 이를 달성하지 못할 가능성이 있으며, 향후에 신규로 발생하는 매출 또는 일부 사업 분야의 급증하는 매출은 증권신고서 제출일 현재 당사의 매출구조와 매우 상이할 수 있으며, 당사가 제시한 (추정)손익계산서 상의 매출액, 영업이익, 당기순이익 등은 당사의 과거 영업실적 추이와의 연속성 및 연관성이 적습니다. 연 할인율
23%
가 이러한 불확실성을 완벽하게 반영하는 것은 아님에 유의하시기 바랍니다.

바. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만,
희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 유사회사 선정의 부적합 가능성

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.
그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

아. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며,
동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

자. 공모주식수 변경 위험

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 증권신고서 제출일 현재
증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의
하여 주시기 바랍니다.

차. 상장 후 주가의 공모가액 하회 위험

코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며, 이 경우 공모가격에
금번 공모주식을 취득한 투자자는 투자원금 손실을 입을 수 있습니다.

카. 코스닥시장 상장요건 미충족 위험

금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다.
그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우, 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자께서는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

타. 증권신고서 정정 위험

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며,
본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다.
또한, 본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.

파. 미래예측진술에 대한 위험

본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며,
미래예측진술은실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

하. 재무상황 변동 위험

본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은
2020년도 3분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유념하시기 바랍니다.
본 증권신고서(예비투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(예비투자설명서) 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

거. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 소송위험에 노출될 수 있습니다.

너. 집단 소송으로 인한 소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 소송위험에 노출될 수 있습니다.

더. 주가의 일일 가격제한폭 변경

2015년 06월 15일부터
코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자시 유의
하시기 바랍니다.

러. 인수수수료율 및 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모에 대하여 대표주관회사인 한국투자증권은 발행회사로부터 총 조달금액의 4.5%에 해당하는 금액을 인수수수료로 수취할 예정입니다. 당사는 기술성장기업(사업모델 기업) 특례상장 적용기업으로, 과거 기술성장기업 상장 인수수수료율과 비교시 적절한 수준으로 판단됩니다.

또한, 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 따라 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

머. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

당사의 수요예측 예
정
일은

2021년 3월 8일(월) ~ 9일(화)
입니다.
수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인

2021년 3월 11일(목) ~ 12일(금)
에 일반
투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다
.
따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

버. 환매청구권 미존재 위험

금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」상 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않으니 투자시 유의하시기 바랍니다.

서. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는
본 증권신고서에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직ㆍ간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
또한, 최근 발생한 
COVID-19 바이러스의 확산에 따라 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황 장기화 시 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

어. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

종전「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제3호」에 따르면 일반청약자에게 20% 이상을 배정하여야 했으나,
2020년 11월 30일 개정된 규정에 따라 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 제출하는 기업공개부터 일반청약자에게 25% 이상을 배정하여야 합니다.
또한「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 20%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있도록 개정되었습니다.
금번 공모는 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 개정규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
이에 따라
종전 규정과 달리 일반청약자 배정 물량이 증가하게 되며 이로 인해 상장 후 주가에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

저. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험
 
 2020년 11월 19일 금융위원회가 고시한 '기업공개(IPO)시 일반청약자의 배정기회 확대방안'에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 한국투자증권(주)은 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.

해당 청약방식에 따라 일반청약자는 현행과 마찬가지로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
1,000,000
500
9,000
9,000,000,000
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
기명식보통주
1,000,000
9,000,000,000
417,150,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021.03.11 ~ 2021.03.12
2021.03.16
2021.03.11
2021.03.16
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

연구개발비
5,223,000,000

운영자금
3,394,000,000

채무상환자금
200,000,000

발행제비용
469,622,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

기명식보통주
9,000
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)의 산정 근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜라이프시맨틱스의 제시 희망공모가액인 9,000원 ~ 12,500원 중 최저가액인 9,000원 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜라이프시맨틱스가 재협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정 증권신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)

- 기관투자자, 일반청약자 청약일 :
2021년 03월 11일 ~ 12일 (2일간)
※ 기관투자자와 일반청약자의 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반투자자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2020년 09월 22일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2020년 12월 23일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제6조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 희망공모가액 9,000원 ~ 12,500원 중 최저가액인 9,000원 기준으로 산정한 총 공모금액(상장주선인 의무인수금액 포함)의 4.5%에 해당합니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수대가는 변경될 수 있습니다.
한편, 인수수수료와는 별도로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 별도의 인센티브를 지급할 수 있으나 협의를 통해 금번 공모 시 지급하지 않기로 하였습니다.

주9)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
30,000주
270,000,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인 의무 취득분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 상기 취득금액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜라이프시맨틱스가 협의하여 제시한 희망공모가액 밴드 9,000원 ~ 12,500원 중 최저가액인 9,000원 기준입니다.

주10)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우상장주선인의 의무 취득분(30,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

모집 또는 매출할 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우, 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주11)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,000,000
500
9,000
9,000,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
기명식보통주
1,000,000
9,000,000,000
417,150,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일

2021.03.11 ~ 2021.03.12
2021.03.16
2021.03.11

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)의 산정 근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜라이프시맨틱스의 제시 희망공모가액인 9,000원 ~ 12,500원 중 최저가액인 9,000원 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜라이프시맨틱스가 재협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정 증권신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)

- 기관투자자, 일반청약자 청약일 :
2021년 03월 11일 ~ 12일 (2일간)
※ 기관투자자와 일반청약자의 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반투자자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2020년 09월 22일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2020년 12월 23일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제6조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 희망공모가액 9,000원 ~ 12,500원 중 최저가액인 9,000원 기준으로 산정한 총 공모금액(상장주선인 의무인수금액 포함)의 4.5%에 해당합니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수대가는 변경될 수 있습니다.
한편, 인수수수료와는 별도로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 별도의 인센티브를 지급할 수 있으나
협의를 통해
금번 공모 시 지급하지 않기로 하였습니다.

주9)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
30,000주
270,000,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인 의무 취득분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 상기 취득금액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜라이프시맨틱스가 협의하여 제시한 희망공모가액 밴드 9,000원 ~ 12,500원 중 최저가액인 9,000원 기준입니다.

주10)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(30,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

모집 또는 매출할 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우, 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주11)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

2. 공모방법

금번 ㈜라이프시맨틱스의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,000,000주(100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공 모 대 상

주 수 (비 율)

비 고

일 반 공 모

1,000,000주 (100.0%)

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

1,000,000주 (100.0%)

-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

공 모 대 상

주 수 (비 율)
비율

비 고

일반청약자

250,000주 ~
300,000주
25.0% ~
30.0%

-

기관투자자

700,000주 ~
750,000주
70.0% ~
75.0%

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

1,000,000주
100.0%

-

주1)
2020.11.30 개정된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주2)

2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
금번 공모는 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 개정규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

모 집 대 상

주 수 (비 율)

비 고

일 반 공 모

1,000,000주 (100.0%)

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

1,000,000주 (100.0%)

-

【모집 세부내역】

모 집 대 상

배정주식수 (비율)

주2)

비율

주당 
모집가액
주3)

모 집 총 액

주4)

비 고

일반청약자

250,000주 ~
300,000주
25.0% ~
30.0%
9,000원
2,250,000,000원 ~
2,700,000,000원
-

기관투자자

700,000주 ~
750,000주
70.0% ~
75.0%
6,300,000,000원 ~
6,750,000,000원

주1)

합 계

1,000,000주
100.0%
9,000,000,000원

-

주1)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 동법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」 제91조의15제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 합니다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 「조세특례제한법 시행령」 제4조제1항에 따른 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주2)

배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참고)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.

④「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주3)

주당 모집가액 : 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 ㈜라이프시맨틱스가 제시한 희망공모가액 9,000원 ~ 12,500원 중 최저가액으로서, 청약일 전에 한국투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 한국투자증권㈜와 ㈜라이프시맨틱스가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주4)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 9,000원 ~ 12,500원 중 최저가액인 9,000원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주5)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주6)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 ㈜라이프시맨틱스의 코스닥시장 상장공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당 사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구 분

취득주식수

주당 취득가액

취득총액

비 고

한국투자증권㈜

30,000주
9,000원
270,000,000원

-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 9,000원 ~ 12,500원 중 최저가액인 9,000원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주3)
상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항제2호에 의거하여 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 사모의 방식으로 취득하게 됩니다. 또한 확정공모가액에 따라 취득주식수가 변동될 수 있습니다.

주4)
상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항제2호에 의거하여 상장일부터 3개월간 의무보유하여야 합니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차

금번 ㈜라이프시맨틱스의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

◈ 수요예측을 통한 공모가격 결정 절차 ◈

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수
(단, 가격 미제시 수요예측
참여는 불가능함)

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와
발행회사가 최종 협의하여
공모가격 결정
확정공모가액 이상의
가격을 제시한 기관투자자
대상으로 질적인 측면을
고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을
대표주관회사 홈페이지를
통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜라이프시맨틱스의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
9,000원 ~ 12,500원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와
대표주관회사가 협의하여 결정할 예정

(1) 상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜라이프시맨틱스의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

(2) 금번 ㈜라이프시맨틱스의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정할 예정입니다.

(3) 희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2021년 03월 08일(월)
주1)

기업 IR
2021년 03월 08일(월)
주2)

수요예측 일시
2021년 03월 08일(월) ~ 03월 09일(화)
주3)

공모가액 확정공고
2021년 03월 10일(수)
-

문의처

한국투자증권㈜ (☎ 02-3276-
5875, 5896
)

-

주1)

수요예측 안내공고는
2021년 03월 08일 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)

본 공모와 관련된 기업 IR은
2021년 03월 08일에 개최할 예정이며, 시간 및 장소는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 공지할 예정입니다.

주3)

수요예측 마감시각은 한국시간 기준
2021년 03월 09일 17:00임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자

"기관투자자"란 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 동법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.

① 집합투자회사등(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사를 말한다)이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.
② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.
1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 합니다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익투자신탁 】

「조세특례제한법」 제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.

「조세특례제한법 시행령」 제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)

① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.

② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.

③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.

2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사와 신탁회사, 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

④ 제1항 및 제2항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 제1항 중 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 상기 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 신탁회사로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 신탁회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

※ 벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 「조세특례제한법 시행령」 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 자산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

【 벤처기업투자신탁 】

「조세특례제한법」 제16조(중소기업창업투자조합 출자 등에 대한 소득공제)

① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2020년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 중소기업창업투자조합, 한국벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 소재ㆍ부품전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

「조세특례제한법 시행령」 제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)

①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제4조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(나) 참여 제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 제4항 및 제5항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

① 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니합니다.
② 발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외한다)
③ 기타 본 건 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자
④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자
⑤ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등
⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자
⑦ 금번 공모 시에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라, 동 규정 제5조제1항제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측에 참여할 수 없습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.
2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.
가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합
나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인
다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인
라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.
2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

【 불성실 수요예측참여자 지정 】

※ 금번 수요예측에 참여한 후 아래와 같은 사유로 인해 "불성실 수요예측등 참여자"로 분류된 기관투자자는 일정기간 동안 한국투자증권㈜가 대표주관회사로 하여 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다.
1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 자
2. 기업공개 시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분(해당 주식을 대여하거나 해당 종목에 대하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 같다)한 자. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고(해당 종목에 대하여 동법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 한 경우 공매도 수량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)를 기준으로 확인합니다.
3. 수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출한 자
4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제11조를 위반한 자
5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산 신탁회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우
6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우
7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우
8. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 자로서 제1호부터 제7호까지의 규정에 준하는 경우

◆ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 불성실 수요예측등 참여자의 정보 관리에 관한 사항
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조2에 의거 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기 사유에 해당하는 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보를 한국금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측등 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다. 또한 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 금번 공모를 통해 발생한 불성실 수요예측등 참여자의 정보를 한국투자증권㈜ 인터넷 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 다음 각호의 내용에 대해 게시할 수 있습니다.

[불성실 수요예측등 참여자의 정보]
- 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호
- 불성실 수요예측등 참여자의 명칭
- 해당 사유가 발생한 종목
- 해당 사유
- 해당 사유의 발생일
- 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

◆ 불성실 제재사항 : 불성실 수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 참여 제재

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의
규모

미청약ㆍ미납입

미청약ㆍ미납입
주식수 × 공모가격

1억원
초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원
이하

6개월

의무보유 확약위반

의무보유 확약위반
주식수 × 공모가격

주1)

1억원
초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원
이하

6개월

수요예측등 정보
허위 작성ㆍ제출
배정받은 주식수 X 공모가격

미청약ㆍ미납입과 동일

* 참여제한기간 상한 : 12개월

법 제11조 위반
대리청약
대리청약 처분이익

미청약ㆍ미납입과 동일

* 참여제한기간 상한 : 12개월

투자일임회사등
수요예측등 참여
조건 위반
배정받은 주식수 × 공모가격

미청약ㆍ미납입과 동일

* 참여제한기간 상한 : 6개월

벤처기업투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁 환매금지 위반

12개월 × 환매비율

주2)

기타 인수질서 문란행위
6개월 이내 금지

주1)
의무보유 확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율 : 환매금액 누계 ÷ (설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있습니다. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약ㆍ미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없습니다.

주4)
감면
1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있습니다.
2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율([해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 ÷ (배정받은 주식수 × 확약기간 일수)] × 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함)이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있습니다.

주5)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 상기 감면 2)에 따른 감경은 다른 가중ㆍ감경보다 우선 적용)하고 감경 적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림합니다.

주6)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 합니다.

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주6)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 합니다.

주8)

제재금 산정기준
1) 제재금 : Max[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익]

* 100만원 이하의 경제적 이익은 절사
- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있습니다.
2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익
- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있습니다.

적용 대상
경제적 이익 산정표준

미청약ㆍ미납입

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익 × (-1)

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 × (-1)

의무보유
확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익(*) - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

* 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측등 정보
허위 작성ㆍ제출

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반
대리청약
대리청약 처분이익

투자일임회사등
수요예측등
참여조건 위반

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

** 위원회 의결일 전 5영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
700,000주 ~750,000주
70.0% ~
75.0%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
비율은 전체 공모주식수 1,000,000주에 대한 비율입니다.

주2)
일반청약자 배정분 250,000주 ~ 300,000주(25.0% ~ 30.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최 고 한 도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 750,000주(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량

1,000
주

주1)
금번 수요예측에 있어서 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격 분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적, 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 750,000주를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월, 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 75.0%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주)
금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법

대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, 대표주관회사의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 유선, Fax, e-mail 등의 방법에 의해 접수를 받을 수 있습니다.

【 한국투자증권㈜ 인터넷 접수방법 】
① 홈페이지 접속 : http://www.truefriend.com ⇒ 상단 [투자정보] 메뉴 ⇒ [IPO] ⇒ [수요예측] ⇒ [수요예측 참여]
② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), 한국투자증권㈜ 위탁계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력
③ 참여기관 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여

※ 수요예측 인터넷 접수 시 유의사항
ⓐ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁회사를 구분하여 접수해야 하며, 접수 시 각각 개별 계좌로 참여해야 합니다.
ⓑ 비밀번호 5회 입력 오류 시에는 소정의 서류를 지참하여 한국투자증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호를 변경하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.
ⓒ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.
ⓓ 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하셔야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정 시 당해 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.
ⓔ 또한 집합투자회사 참여분 중 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산의 경우 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 수요예측 인터넷 접수 시 Excel 파일로 첨부하여야 합니다.
ⓕ 고위험고수익투자신탁은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 해당하는 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다.
ⓖ 투자일임회사는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항의 각 호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.
ⓗ 벤처기업투자신탁은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다.
ⓘ 신탁회사는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항의 각 호에 해당하는 신탁회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "신탁회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.
ⓙ 「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

※ 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

- 접수기간 :
2021년 03월 08일(월) ~ 03월 09일(화)
- 접수시간 : 09:00 ~ 17:00
- 접수방법 : 인터넷 접수
- 문의처 : 한국투자증권㈜ ☎ 02-3276-
5875, 5896

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항

① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

② 수요예측 참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 대표주관회사 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 특히, 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.
③ 수요예측 참여시 가격 및 수량을 반드시 제시하여야 하며, 가격을 제시하지 않고 수량 및 총 참여금액만 제시한 기관투자자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

④ 참가신청수량이 각 수요예측 참여자별 최고한도를 초과할 때에는 최고한도로 참가한 것으로 간주합니다.
⑤ 수요예측 참여 시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다. 다만, 집합투자기구의 경우 일반 펀드 가입자의 피해 방지를 위하여 펀드에서 미청약이나 주금 미납입이 발생한 경우에도 불성실 수요예측 참여자로 지정하지 아니하고 제재금을 부과합니다. 단, 해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 불성실 수요예측 참여행위가 있었던 경우에는 제재금 부과를 적용하지 아니하고 불성실 수요예측 참여자로 지정합니다.
⑥ 본 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 해당하는 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 투자일임회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제1항의 각 호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제1항의 각 호에 해당하는 신탁회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "신탁회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.
⑦ 수요예측 참여 시 의무보유를 확약한 기관투자자는 의무보유확약 기간이 종료된 후 1주일 이내에 매매개시일로부터 의무보유확약 기간까지의 일별 잔고내역서 등을 대표주관회사에 제출하여 의무보유확약 기간 동안 동 주식의 거래가 없었음을 증명하여야 합니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않거나 기일 내에 제출하지 않을 경우 "불성실 수요예측 참여자"로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
⑧ 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 각각 개별 계좌로 신청해야 하며, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산에 대해서는 각각의 펀드별 참여내역을 통합하여 구분별로는 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관 승인 및 설정이 완료된 경우에 한하며, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.
⑨ 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 해당 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.
⑩ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com) ⇒ 상단 [투자정보] 메뉴 ⇒ [IPO] ⇒ [수요예측]에서 확인하시기 바랍니다.

(9) 확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정합니다. 대표주관회사 및 발행회사는 수요예측 참여자의 성향 및 가격 평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정 시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있습니다.

(10) 물량 배정방법

확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다. 한편 대표주관회사는 집합투자회사에 대하여 물량 배정 시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.

고위험고수익투자신탁의 경우 자산총액의 100분의 20 이내 범위에서 물량을 배정하며, 이 경우 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 합니다.

벤처기업투자신탁의 경우 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 물량을 배정하며, 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 합니다.

고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 의무배정수량에 미달하는 경우에는 의무배정수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

한편, 대표주관회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따른 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 조건을 모두 충족하여야 합니다.

【자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정】

① 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
② 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
③ 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보

① 대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시합니다.
② 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com) ⇒ 상단 [투자정보] 메뉴 ⇒ [IPO] ⇒ [수요예측] ⇒ [수요예측 참여/결과내역]에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 일정에 관한 사항

◈ ㈜라이프시맨틱스 주요 공모 일정 ◈

구 분
일 자
비 고

수요예측일
2021년 03월 08일(월) ~ 03월 09일(화)
-

청약기일
개시일
2021년 03월 11일(목)
주1)

종료일
2021년 03월 12일(금)

배정 및 환불
2021년 03월 16일(화)
-

납입기일
2021년 03월 16일(화)
-

구 분
일 자
매 체

수요예측 안내 공고
2021년 03월 08일(월)

인터넷 공고
주2)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2021년 03월 10일(수)

인터넷 공고
주3)

청 약 공 고
2021년 03월 11일(목)

인터넷 공고
주4)

배 정 공 고
2021년 03월 16일(화)

인터넷 공고
주5)

주1)

- 기관투자자 청약일 : 2021년 03월 11일(목) ~ 03월 12일(금) (2일간)
- 일반청약자 청약일 : 2021년 03월 11일(목) ~ 03월 12일(금) (2일간)
기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주2)

수요예측 안내공고는
2021년 03월 08일 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)

모집 또는 매출가액 확정공고는
2021년 03월 10일 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)

청약공고는

2021년 03월 11일
㈜라이프시맨틱스의 홈페이지(http://lifesemantics.kr), 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com) 에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)

배정공고는
2021년 03월 16일 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주6)

일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(
2021년 03월 16일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우, 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.

주7)
상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

나. 청약에 관한 사항

(1) 일반사항

모든 청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무 취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다. 

(2) 일반청약자 청약

일반청약자의 청약은 해당 청약사무 취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약 취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무 취급처 내에서의 이중청약은 불가합니다.

※ 청약사무 취급처 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점

(3) 기관투자자의 청약

수요예측에 참가하여 주식을 배정받은 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약(이하 "우선배정 청약"이라 한다)은 청약일인
2021년 03월 11일 ~ 12일 양일간에 한국투자증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서, 한국투자증권 홈페이지 또는 유선의 방법으로 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인
2021년 03월 16일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(4) 청약증거금

구 분
내 용
비 고

청약증거금
일반청약자
50%
주)

기관투자자
0%

주)

① 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.
② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
③ 상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.
④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2021년 03월 16일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(
2021년 03월 16일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2021년 03월 16일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일
(2021년 03월 16일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(6) 청약주식 단위

① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.
③ 일반청약자의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다. 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

【 대표주관회사 일반청약자 배정물량, 최고 청약한도 및 청약증거금율

구 분
일반청약자
배정물량
일반 고객
최고 청약한도
청약
증거금율

한국투자증권㈜
250,000주 ~
300,000주
8,000주 ~
9,000주
50%

주)
한국투자증권㈜의 일반 고객 최고청약한도는 8,000주 ~ 9,000주(100%)이며, 우대 고객의 경우 16,000주 ~ 18,000주(200%), 최고우대 고객의 경우 24,000주 ~ 27,000주(300%)까지 청약이 가능하고, 온라인전용 고객의 경우 4,000주 ~ 4,500주(50%)까지 청약 가능합니다.

【 한국투자증권㈜ 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 최고 청약한도 750,000주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(7) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준

【 한국투자증권㈜ 청약자격 】

구 분
내 용

청약자격
1) 청약일 초일 현재 당사 청약 가능계좌(위탁계좌, 증권저축계좌) 또는 BanKIS Direct 위탁계좌 보유고객
2) 청약일 현재 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 또는 온라인개설 위탁계좌, 스마트폰 개설 위탁계좌 보유고객

청약수수료 및
청약방법

- 청약수수료

구 분
VIP
골드
프라임
패밀리

On-Line
무료
무료
무료
2,000원

Off-Line
무료
무료
3,000원
5,000원

주1)
청약증거금 환불 시 징수합니다.

주2)
기타 당사가 정하는 특정상품 가입고객의 경우 청약수수료가 면제됩니다.

< 고객등급별 점수 기준 >

고객등급
점수 기준

VIP
1만점 이상

골드
1천점 이상

프라임
3백점 이상

패밀리
3백점 미만

주)
당사 거래를 통한 자산 및 수익 기여도와 기타 거래 가산점 합계로 산출된 고객별 점수를 기준으로 상기의 4등급으로 구분합니다.

- 청약방법
On-Line 청약 : HTS, ARS, WTS, 한국투자 스마트폰 App을 이용한 청약
Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결

청약한도 및
우대기준

일반청약자의 경우 일반ㆍ우대 고객이 아닌 온라인전용 고객의 경우 청약한도의 50%인 4,000주~4,500주, 일반 고객의 경우 청약한도의 100%인 8,000주~9,000주, 우대 고객의 경우 청약한도의 200%인 16,000주~18,000주, 최고우대 고객의 경우 청약한도의 300%인 24,000주~27,000주를 청약한도로 합니다.

◆ 청약한도 우대기준 ◆

구 분
내 용
청약한도
청약채널
비 고

온라인전용
- 일반 및 우대에 해당하지 않는 고객
50%
온라인
-

일반
- 직전 3개월 평잔 3천만원 이상 또는
직전 3개월 약정 3천만원 이상
100%
온라인 /오프라인
-

우대(*)

- 청약일 현재 또는 전월 말일기준 VIP, 골드 등급의 고객

- 청약일 전일 기준 당사 퇴직연금 가입 고객
단, IRP 계좌는 청약일 전일까지 퇴직급여통산계좌(잔고번호 0001) 또는 가입자부담금계좌(잔고번호 0002)에 1천만원 이상 입금실적이 있는 고객
(단, 해지계좌, 입금대기계좌 제외)

- 청약일 직전 3개월 자산 평잔 5천만원 이상인 고객

- 청약일 직전 3개월 주식약정 1억원 이상인 고객

- 청약일 전월 말일 기준 연금상품 펀드 매입금액이 1천만원 이상인 고객
(1) 개인연금펀드, 신연금펀드, 연금저축계좌를 포함하여 실명번호단위로 합산 (퇴직연금, IRP 제외)

(2) MMF 매입금액은 제외

200%
온라인 /
오프라인
-

최고우대
- 청약일 전월 기준 아래 2가지 요건을 모두 갖춘 고객
(1) 청약일 직전 3개월 자산 평잔 1억원 이상
(2) 청약일 전월 말일 잔고 5억원 이상
300%
온라인 /오프라인
-

* 1가지 이상의 요건 충족 시 우대 한도 적용

- 평잔 산정 시 제외 항목

구 분
내 용

예수금
- 청약자 예수금 (공모주, 실권주, ELS/DLS 등)

유가증권
- 장외주식, 비상장주식
- 선물옵션, 해외선물, FX마진

배정 및 잔여주식처리방법
1) 일반청약자가 희망수량을 청약하면 균등배정 물량(일반청약자 배정물량의 50%)을 모든 청약자에게 균등배정하고 나머지를 비례배정하는 일괄청약방식으로 배정
2) 배정 가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정합니다.
3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정합니다.

기타 유의사항
- CMA급여계좌 : 급여계좌로 등록하고 급여이체 또는 생활자금을 매월 정기적으로 입금하여 주거래 금융계좌로 사용하는 계좌
- 고객등급 조회 방법
1) 홈페이지(http://www.truefriend.com) → [고객센터] → [고객등급 조회하기] → [나의 등급 조회하기]
2) HTS(e-Friend) → [7802] 화면 (고객등급 조회)

(8) 청약사무 취급처

① 기관투자자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점
② 일반청약자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점

다. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율

① 기관투자자 : 총 공모주식의 70.0%~75.0%(700,000주~750,000주)를 배정합니다.
② 일반청약자 : 총 공모주식의 25.0%~30.0%(250,000주~300,000주)를 배정합니다.
③ 상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.
④ 단, 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.
⑤ 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자 성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜라이프시맨틱스가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선배정하되, 추가청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 『제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (3) 기관투자자의 청약』 부분을 참고하시기 바랍니다.

② 「
증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 따라서 금번 일반청약자 균등방식 예정물량은 125,000주 ~ 150,000주 이상입니다.

③
일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

④
일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨으로 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨으로 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다.

⑤ 균등방식 배정 이후 일반청약자 배정수량은 일반청약자의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고, 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정 가능한 주식수 한도 내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.

⑥ 일반투자자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정 결과 각 청약자에 대한 배정 내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는
2021년 03월 16일(화) 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

라. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부

2009년 02월 04일부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면, 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (1) 동법 제9조제5항의 전문투자자, (2) 동법 시행령 제132조에 규정된 회계법인, 신용평가회사 등, (3) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서의 교부방법

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【 한국투자증권㈜ 투자설명서 교부방법 】

구 분
투자설명서 교부방법

영업점 내방
한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물 또는 전자문서에 의한 투자설명서를 이메일로 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 이메일을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 경우에는 청약신청서에 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체(e-mail)를 지정하여야 하며, 수신 사실을 서면(또는 유선)으로 확인 하셔야만 투자설명서 교부가 가능합니다.

온라인
(HTS, 홈페이지)
- 전자문서에 의한 투자설명서 교부 방법
① 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)의 [공지사항] 또는 상단 [투자정보] 메뉴 - [IPO] 내 [공모주청약]으로 접속
② 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 전자매체를 지정하며, 수신 사실을 확인해야 투자설명서 교부가 가능합니다. (투자설명서 다운로드 후 [다운로드 확인] 을 반드시 클릭하여야 수신 사실이 확인됨)

한국투자증권㈜의 HTS인 eFriend를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

ARS / 유선청약
사전에 홈페이지(http://www.truefriend.com)를 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으신 경우에는 별도의 교부 절차 없이 ARS로 청약하실 수 있습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조 및 「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」 제2-5조제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 대표주관회사에 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체

총액인수계약서에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜라이프시맨틱스와 대표주관회사인 한국투자증권㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조(정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자)

법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」 제2-5조(설명의무 등)
1. (생략)
2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(파생결합증권 및 집합투자증권의 경우 법 제123조에 따른 투자설명서를 말한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자유의사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하 생략)

마. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항

일반청약자 청약증거금은 주금납입기일(
2021년 03월 16일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사 및 인수회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입일 당일(
2021년 03월 16일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2021년 03월 16일에 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일
(2021년 03월 16일)에 주금납입금으로 대체됩니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수합니다.

대표주관회사는 청약자의 주금납입금을 납입기일에 [하나은행 가락금융센터지점]에 납입합니다.

바. 기타의 사항

(1) 신주의 배당기산일

본 공모에 의해 발행되는 신주의 배당기산일은 2021년 01월 01일입니다.

(2) 주권교부에 관한 사항

① 주권교부예정일 : 청약결과 주식 배정 확정 시 대표주관회사가 공고합니다.
② 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」(이하 "전자증권법"이라 한다)이 2019년 09월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다

따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다.

(3) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항

전자증권법 제35조제2항에 따라 전자등록주식은 계좌간 대체에 대한 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.

(4) 신주인수권증서에 관한 사항

금번 코스닥시장 상장 공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로, 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(5) 정보이용제한

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.

(6) 주권의 매매개시일

주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【 인수방법 : 총액인수 】

인 수 인
인수주식의
종류 및 수
인수
조건

명 칭
고유번호
주 소

한국투자증권㈜
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
기명식 보통주
1,000,000주
주)

주)
대표주관회사인 한국투자증권㈜가 공모주식의 100.0%(1,000,000주)를 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
한국투자증권㈜
417,150,000원
주)

주)

인수수수료는 희망공모가액 밴드인 9,000원 ~ 12,500원 중 최저가액 기준으로 산정한 공모금액(9,000,000,000원) 및 상장주선인 의무인수 금액(270,000,000원)를 합한 금액의 4.5%에 해당하는 금액입니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수수수료는 변경될수 있습니다.
한편, 인수수수료와는 별도로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 별도의 인센티브를 지급할 수 있으나
협의를 통해
금번 공모 시 지급하지 않기로 하였습니다.

(2) 신주인수권

당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 100,000주에 관한 계약을 체결하였습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제10조의2(신주인수권)

① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 “신주인수권”이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것

2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것

3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것

② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.

1. 발행회사명

2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일

3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량

4. 주당 취득가격

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모 시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 10%인 100,000주로, 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

【 신주인수권 계약 주요 내용 】

구 분
내 용

행사가능주식수
100,000주

행사가능기간
상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내

행사가격
확정공모가액

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항 제2호에 의거 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수"라 한다)

금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜라이프시맨틱스의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식 보통주
30,000주
270,000,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른
상장주선인의 의무 취득분

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 9,000원 ~ 12,500원 중 최저가액인 9,000원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다.

주3)
상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항제2호에 의거하여 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 사모의 방식으로 취득하게 됩니다. 또한 확정공모가액에 따라 취득주식수가 변동될 수 있습니다.

주4)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(30,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.
모집 또는 매출할 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우, 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

라. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인 간 특약사항

당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월간 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제6조(공동주관회사)
① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 “조합등”이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다. 이 경우, 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 출자한 제4호의 경영참여형 사모집합투자기구가 보유하고 있는 발행회사의 주식등은 해당 경영참여형 사모집합투자기구의 보유비율 산정 대상에서 제외한다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 초과배정옵션 계약을 체결하지 않았습니다.

(4) 일반청약자의 환매청구권

금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.

(5) 기타 공모 관련 서비스 내역

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 공모를 통해 발행할 증권은 「상법」에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관상 증권의 주요 권리내용은 아래와 같습니다.

1. 액면금액

※ 당사의 정관 (이하 동일)

제6조 (1주의 금액)

회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 금 500원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제5조 (회사가 발행할 주식의 총수)

회사가 발행할 주식의 총수는 50,000,000주로 한다.

제7조 (설립 시에 발행하는 주식의 총수)

회사가 설립 시 발행하는 주식의 총수는 100,000주(1주의 금액 500원 기준)로 한다.

제8조 (주식 및 주권의 종류)

① 당 회사의 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다.
② 당 회사의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 100주권, 500주권, 1,000주권 및 10,000주권의 8류로 한다. 다만
,「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 조항을 적용하지 않는다.

③ 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산 분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한, 유지에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제8조의 2 (주식 등의 전자등록)

회사는「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하여야 한다. 

제9조 (이익배당, 의결권 제한 및 주식의 전환, 주식의 상환, 잔여재산분배에 관한 종류주식)

① 회사는 이익배당, 의결권 제한 및 주식의 전환, 주식의 상환, 잔여재산분배에 관한 종류주식(이하 이 조에서 “종류주식”이라 한다)을 발행할 수 있다.

② 제5조의 회사가 발행할 주식의 총수 중 종류주식의 발행한도는 발행주식총수의 4분의1로 한다.

③ 종류주식에 대하여는 우선 배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준으로 연 0% 이상 10% 이내에서 발행 시에 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다.

④ 종류주식에 대하여 제3항의 규정에 의한 배당을 하고, 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능 이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

⑤ 종류주식의 주주는 회사의 주주총회의 의결에 회부된 사항에 대하여 원칙적으로 의결권을 가지지 아니한다. 다만 이사회 결의 및 종류주식의 주주와의 계약에 의하여 이를 달리 정할 수 있으며, 다른 종류주식을 발행한 경우 그 다른 종류주식의 권리, 의무를 제한하는 사항에 관하여는 의결권이 없다.

⑥ 종류주식의 주주는 종류주식의 발행일 후 1개월이 경과한 날로부터 20년을 초과하지 아니하는 범위 내에서 이사회 결의 및 종류주식의 주주와의 계약에 의하여 정해진 기간에 보통주식으로 전환할 것을 청구할 수 있다.

⑦ 종류주식의 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 하고 그 전환비율은 종류주식 1주 당 전환으로 인하여 발행하는 주식 1주로 한다. 다만 이사회의 결의 및 종류주식의 주주와의 계약에 의하여 전환비율을 조정할 수 있다.

⑧ 종류주식의 주주는 회사에 종류주식의 상환을 청구할 수 있으며, 자세한 상환가액, 상환의 방법과 상환할 주식의 수는 이사회 결의 및 종류주식의 주주와의 계약에 의하여 정한다.

⑨ 상환기간(또는 상환청구기간)은 종류주식의 발행일 후 1개월이 경과한 날로부터 20년을 초과하지 아니하는 범위 내에서 회사가 배당 가능한 이익이 있는 경우 법적으로 가능한 범위 내에서 이사회 결의 및 종류주식의 주주와의 계약에 의하여 정해진 기간에 이사회 결의 및 종류주식의 주주와의 계약에 의하여 정한다.

⑩ 회사는 주식의 취득의 대가로 현금 이외의 유가증권이나 (다른 종류의 주식은 제외한다.) 그 밖의 자산을 교부할 수 있다.

⑪ 전 각항에도 불구하고 종류주식은 배당에 관하여 참가적, 누적적 또는 비참가적, 비누적적 우선주식으로 할 수 있고, 잔여재산 분배에 관하여 당해 종류주식의 발행총액 및 미지급된 배당금을 합한 금액의 한도에서 우선적 권리를 가진 종류주식으로 할 수 있으며, 배당에 관하여 자세한 배당재산의 종류, 배당재산의 가액의 결정방법, 이익을 배당하는 조건 및 잔여재산분배에 관하여 자세한 잔여재산의 종류, 잔여재산의 가액의 결정방법, 그 밖에 잔여재산분배에 관한 내용은 이사회 결의 및 종류주식의 주주와의 계약에 의한다.

⑫ 기타 종류주식에 관한 사항은 이사회 결의 및 종류주식의 주주와의 계약에 의한다.

제15조 (주식의 소각)

회사는 이사회의 결의에 의하여 회사가 보유하는 자기주식을 소각할 수 있다.

3. 의결권에 관한 사항

제28조 (주주의 의결권)

주주의 의결권은 주식 1주마다 1개로 한다.

제29조 (상호주에 대한 의결권 제한)

본 회사, 회사와 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 당회사의 주식은 의결권이 없다.

제30조 (의결권의 불통일행사)

① 2개 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3 영업일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니한다.

제31조 (의결권의 대리행사)

① 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다.

② 서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 의결권 행사에 관한 서면에 필요한 사항을 기재하여, 총회일의 전일까지 회사에 제출하여야 한다.

② 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있으며, 이 경우 대리인은 주주총회 개시 전 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 회사에 제출하여야 한다.

4. 신주인수권에 관한 사항

제10조 (신주인수권)

① 본 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주 외의 자에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서
「
자본시장과 금융투자업에 관한 법률
」
제165조의6의 규정에 의하여 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우.

2. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주 조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우.

3. 상법에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우.

4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서
「
자본시장과 금융투자업에 관한 법률
」
에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로
「
외국인투자촉진법

」에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관 및 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 발행예정주식총수의 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우

8. 주권을 신규상장하거나 협회등록하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 주주가 신주인수권의 일부 또는 전부를 포기하거나 상실한 경우와 신주발행에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

5. 배당에 관한 사항

제14조 (신주의 배당기산일) 

회사가 유상증자, 무상증자, 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전영업연도말에 발행된 것으로 본다.

제56조 (이익배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 이와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 이익배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 글
로벌 경기 변동에 따른 위험

당

사가 영위하는 디지털헬스 플랫폼 사업은 산업 주기상 현재 초기 형성단계임에 따라 전방산업인 헬스케어, 금융업 등의 신규 투자 영향을 받으며, 이는 경기와 밀접한 연관성을 가

지고 있습니다.

최근 신
종 코로나바이러스감염증(이하 "COVID-19") 팬더믹의 장기화 및 재발가능성과
소비
및 금융 시장 심리 악화, 지정학적 리스크의 고조, 미중 무역 갈등의 심화 가능성, 보호무역주의 강화 등 부정적인 요인들이 장기화 될 수 있는 가능성이 존재하며, 이러한 불안정한 경제 상황이 당사 실적에 부정적인영향을 미칠 수 있습니다
.

또한, 금융시장 변동성이 커지는 상황 속에서 공모 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재
하므로 투자자께서는이 점에 유의하여 투자하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 디지털헬스 플랫폼 사업은 산업 주기상 현재 초기 형성단계임에 따라 전방산업인 헬스케어, 금융 등의 신규 투자의 영향을 받으며, 이는 경기와 밀접한 연관성을 가지고 있습니다. 일반적으로 경기상승 국면에 전통적인 헬스케어 및 금융 등의 기업들은 디지털 전환을 위해 솔루션을 구입하거나 구축된 시스템에 대한 유지보수를 위하여 신규 투자 규모를 늘리기 때문에 후행적으로 당사의 영업활동이 증가합니다. 그러나 경기하락 국면에서는 비용절감을 위한 선순위 고려대상이 되는 등 선행적인 성격이 보입니다.

신종 코로나바이러스감염증(이하 "COVID-19")은 새로운 유형의 코로나바이러스에 의한 급성 호흡기 감염질환입니다. WHO(세계보건기구)는 2020년 1월 30일 '국제적 공중 보건 비상사태(Public Health Emergency International Concern, PHEIC)'를 선포하였고, COVID-19 확진자가 전 세계에서 속출하자 홍콩독감(1968년), 신종플루(2009년)에 이어 2020년 3월 11일 사상 세번째로 COVID-19로 인한 세계적 대유행(Pandamic)을 선포하였습니다. 이로 인해 세계 경제는 산업 분야를 막론하고 침체 상황을 겪고 있으며, 사태의 장기화가 우려되고 있습니다. 

국제통화기금(IMF)이 2020년 10월 발표한 'IMF World Economic Outlook Update' 보고서에 따르면 2020년 세계 경제성장률을 -4.4%로 전망하고 있습니다. 다른 주요 OECD 국가보다 사정이 나은 편이나 한국 역시 -1.9%로 역성장을 보일 것으로 예상되고 있습니다.

[IMF 주요국의 경제성장률 전망]

(단위: %)

구분

2019년

2020년

2021년

('20.06)

('20.10)

('21.06)

('21.10)

세계

2.8

-5.2

-4.4

5.4

5.2

선진국

1.7

-8.1

-5.8

4.8

3.9

미국

2.2

-8.0

-4.3

4.5

3.1

유럽

1.3

-10.2

-8.3

6.0

5.2

일본

0.7

-5.8

-5.3

2.4

2.3

한국

2.0

-2.1

-1.9

3.0

2.9

신흥국

3.7

-3.1

-3.3

5.8

6.0

중국

6.1

1.0

1.9

8.2

8.2

인도

4.2

-4.5

-10.3

6.0

8.8

자료 : IMF World Economic Outlook (2020.10)

주 : 한국의 경우 2020년 1월 WEO Update 미포함, 2020년 2월 IMF의 G20 Surveillance Note 수치를 기재하였습니다.

그에 따라 세계 주요 국가들은 악화된 실물 및 금융경제를 부양하기 위하여 다양한 통화정책 및 재정정책을 시행하면서 경제가 안정화 되도록 지속적으로 노력하고 있습니다. 

[주요국 COVID-19 대응 경기부양책]

국가
주요 내용

미국
2020년 3월 2조 2천억달러 규모 경기 부양책 포함 5차례 경기부양책 실시
연방준비은행 2008년 금융위기 처음으로 기업어음(CP) 매입

영국
3,300억 파운드 규모 대출 보증
소기업과 자영업자 대상 200억 파운드 재정지원

중국
1,114억 위안 규모의 기업 저금리 대출, 세금 감면, 상업용 전기료 5% 인하

일본
2조엔 규모의 전국민 대상 현금지원

한국
4차례 추경예산(67조원 규모) 집행
긴급재난지원금 지급

자료: 블룸버그, 각종 언론기사 종합

그럼에도 불구하고 팬더믹의 장기화 및 추후 재발 가능성과 더불어 소비 및 금융 시장 심리 악화, 지정학적 리스크 고조, 미중 무역 갈등의 심화 가능성, 보호무역주의 강화 등 부정적인 요인들이 장기화될 수 있는 가능성이 존재합니다. 이는 국내외 경기 변동성 확대로 이어져 글로벌 소비 심리가 악화되고 당사 서비스의 수요 또는 가격에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며, 세계 금융시장 변동성 증가와 경제 둔화로 자본조달의 어려움을 겪을 수 있습니다. 

또한 관련 규제 기관의 승인 및 검토 일정의 지연, 사업장 폐쇄 또는 이동제한조치로 인한 업무 중단, 주요 비즈니스 파트너의 사업 운영 중단 등이 발생할 수 있으며, 상기 사항 관련된 리스크 관리 및 일정 관리에 소요되는 비용 증가 등의 이유로 당사 사업에 악영향을 미칠 수 있습니다. 

이처럼 글로벌 경기변동성이 커지는 상황에서 금번 공모 이후 당사 주가가 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점에 유의하여 투자하시기 바랍니다.

나. 디지털 헬스 산업의 성장 둔화에 따른 위험

고령화로 인한 급격한 의료비 증가가 사회적 문제로 대두되는 가운데, 디지털 기술의 발전과 함께 '자가건강측정(Quantified Self)' 트렌드가 확산되고 있으며, 개인 건강 데이터를 기반으로 건강관리를 할 때 치료 효과 향상 및 의료비 절감 효과가 탁월한 것으로 증명되었습니다. 이 같은 패러다임 변화 및 기술의 발전으로 글로벌 디지털 헬스 시장은 연평균 15.5% 성장하여 2024년 3,920억 달러 규모로 예상되며, 국내 시장 역시 각종 제약 요인들을 고려하더라도 2024년 4.7조원 규모로 성장할 것으로 예상됩니다.

그러나 이러한 성장기조에도 불구하고, 디지털 헬스 시장의 환경 변화, 관련 지원 및 규제 정책의 변화, 급격한 시장 진입자 증가로 인한 경쟁 심화 등의 영향으로 시장 전망이 악화될 경우 디지털헬스 산업의 성장이 둔화될 가능성이 존재하며, 그 결과 당사 실적 전망에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

디지털 기술의 발전에 힙입어 헬스케어 시장은 공급자(의료기관 및 의료인) 중심의 진단과 치료에서 소비자(환자 및 환자 보호자 등) 중심의 예방과 관리로 중심축이 전환되고 있습니다. 

또한 개인이 스마트기기를 통해 일상에서 자신의 식사량 및 혈압 등을 기록하고 관리하는 '자가건강측정(Quantified Self)' 트렌드가 확산되고 있으며, 개인 건강 데이터를 기반으로 건강관리를 할 때 치료 효과 향상 및 의료비 절감 효과가 탁월한 것으로 증명되었습니다. 이와 더불어 고령화 추세로 인한 급격한 의료비 증가로 일상에서 건강관리의 중요성이 증대되고 개인맞춤형 헬스케어 시장의 수요가 커지면서 전통적 헬스케어 시장은 개인건강기록에 기반한 디지털헬스 시장으로 진화하고 있습니다.

의료비 지출 증가 및 절감효과.jpg
국내 국민 1인당 의료비 지출 전망 및 디지털헬스 비용 절감 효과

자료 : (좌) 한국조세연구소 (우) Accenture Analysis

디지털 헬스는 2016년 세계경제포럼에서 처음 언급된 새로운 산업 시대의 대표 용어로 정보화 시대가 열리면서 4차 산업혁명의 핵심 ICT((Information and Communications Technologies) 기술인 인공지능, IoT(Internet of Things), 클라우딩 컴퓨팅, 블록체인 등의 기술들과 헬스케어 산업이 융합되어 개인건강기록의 생성, 수집, 분석 최적화라는 데이터 생애주기에 초점을 맞춰 개인의 질병/질환과 건강을 관리하는 산업 영역으로 정의됩니다.

디지털헬스 산업 분포.jpg
디지털헬스 산업 분포

자료 : 한국전자통신연구원 미래전략연구소, 라이프시맨틱스 재구성

패러다임 변화 및 기술의 발전으로 MarketsandMarkets에 따르면 글로벌 디지털 헬스 시장의 규모는 2017년 1,520억 달러에서 연평균 15.5% 성장하여 2024년 3,920억 달러에 이를 것으로 전망되고 있습니다. 각 전망기관, 시장 정의와 범위에 따라 편차가 존재하나 디지털 헬스 시장 전망발표 기관들의 전망치를 분석한 결과 4~5년 뒤 대략 3,500억 달러 내외의 시장을 형성할 것으로 추산하고 있습니다.

글로벌 디지털헬스 시장 전망.jpg
글로벌 디지털헬스 시장 전망

자료 : (좌) MarketsandMarkets, 정보통신기획원 (우) 정보통신기획평가원

국내 디지털 헬스 시장의 경우 개화단계로 한국보건산업진흥원과 현대경제연구원은디지털헬스 시장을 U-Health과 동일하게 정의하고, 관련 시장규모를 2010년 약 1.7조원에서 2020년 약 14조원에 이를 것으로 전망하였습니다. 다만 정보통신기획원은 현재 국내 디지털헬스 산업 환경과 각종 제약요인들을 고려하여, 2019년 국내 디지털 헬스 시장을 약 2.2조원, 2024년에는 약 4.7조원 규모로 성장할 것으로 예상하였습니다. 평가기관별로 디지털헬스 시장 정의와 범위에 따라 편차가 존재하나 공통적으로 국내 디지털 헬스 시장이 글로벌 트렌드에 따라 향후 높은 성장률을 기록할 것으로 전망하고 있습니다.

국내 디지털 헬스 시장 전망.jpg
국내 디지털 헬스 시장 전망

자료 : (좌) 한국보건산업진흥원, 현대경제연구원 (우) 정보통신기획평가원

이와 같은 디지털 헬스 산업의 성장세에도 불구하고, 디지털 헬스 시장의 환경 변화, 관련 지원 및 규제 정책의 변화, 급격한 시장 진입자 증가로 인한 경쟁 심화 등의 영향으로 시장 전망이 악화될 경우 디지털헬스 산업의 성장이 둔화될 가능성이 존재하며, 그 결과 당사 실적 전망에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

다. 정
부 정책 및 규제 변화에 따른 위험

당사가 영위하는 의료정보기술과 인공지능을 이용한 디지털헬스 플랫폼 사업은 4차 산업 혁명의 핵심이 되는 기술로 전 세계적으로 관심이 주목되고 있는 산업입니다. 특히 COVID-19가 장기화됨에 따라 비대면 수요의 급증으로 디지털 경제로의 사회 구조적 대전환이 가속화되는 시기에 극심한 경제침체 극복 및 대응을 위해 정부는 2020년 7월 디지털 뉴딜을 중심으로한 '한국판 뉴딜 종합계획'을 발표하면서 해당 산업에 전폭적인 지원을 계획하고 있습니다. 

당사는 '라이프로그 빅데이터 통합플랫폼 사업'의 주요 사업자로 선정되고 재외국민 비대면 의료서비스 사업에 대한 국내 최초 임시허가를 받았으며 디지털치료기기인ㆍ허가 및 수가화 관련 제반 법적 근거가 마련되면서 당사 사업화에 탄력을 받을 것으로 예상합니다.

이러한 정부의 전폭적인 지원에도 불구하고 국내 디지털 헬스 산업은 개화초기 단계에 있어 정부의 지원과 규제의 변화가 당사의 영업환경 및 자금조달에영향을 줄 수 있습니다. 당사는 이러한 정책 및 규제 환경 변화를 모니터링하며 대응하고 있으나 이러한 노력에도 불구하고 법률, 정책 혹은 규제의 변동에 따라 추가 비용이 소요되거나 매출 실현이 불투명해 질 수 있는 위험이 존재하오니 투자자께서는 이러한 위험에 대해 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 의료정보기술과 인공지능을 이용한 디지털 헬스 플랫폼 사업은 4차산업 혁명의 핵심이 되는 기술로 전 세계적으로 관심이 주목되고 있는 시장입니다. 특히 COVID-19이 장기화됨에 따라 비대면 수요의 급증으로 디지털 경제로의 사회 구조적 대전환이 가속화 되는 시기에 극심한 경제침체 극복 및 대응을 위해 '한국판 뉴딜 종합계획'을 2020년 7월 14일 발표하면서 정부의 정책적 지원 또한 지속적으로 확대될 것으로 예상됩니다. 

정부가 확정ㆍ발표한 '한국판 뉴딜 종합계획'에 따르면 2025년까지 디지털 뉴딜, 그린 뉴딜, 안전망 강화 등 3개의 축을 중심으로 분야별 투자 및 일자리 창출이 이뤄질 예정이며, 그 중에서도 디지털 뉴딜은 데이터ㆍ네트워크ㆍ인공지능(DNA) 경제구조 고도화, 비대면 기반 확충, 사회간접자본(SOC) 디지털화 등 대한민국의 장점인 ICT 인프라를 기반으로 디지털 초격차를 만들어 가겠다는 전략입니다.

한국판 뉴딜 종합계획.jpg
한국판 뉴딜 종합계획

자료 : 기획재정부

정부의 정책적 지원 기조에 따라 데이터 개방ㆍ구축ㆍ활용 등 데이터 생태계 강화를 위한 작업이 진행되고 있으며 당사는 생애 전주기 라이프로그 수집ㆍ분석ㆍ활용을 할 수 있는 빅데이터 선순환 구축 및 산업생태계 구현을 위한 '라이프로그 빅데이터 통합플랫폼 구축 사업'(총 사업비 177억원)에 주요 사업자로 선정되었습니다.

라이프로그 빅데이터 통합플랫폼 구축 사업.jpg
라이프로그 빅데이터 통합플랫폼 구축 사업

자료 : 과학기술정보통신부, 강원도

또한 당사는 2020년 6월 25일 산업융합촉진법에 따라 산업융합 규제특례심의위원회에서 재외국민 대상 비대면 의료서비스 사업에 대한 국내 최초 임시허가 승인을 받고 재외국민이 국내 의료진으로부터 의료서비스를 받을 수 있도록 상담ㆍ모니터링ㆍ진료 등 비대면 의료 풀스택(full-stack)을 지원하는 닥터콜 서비스를 런칭하였습니다.

재외국민 대상 비대면 진료서비스 임시허가 승인 .jpg
재외국민 대상 비대면 진료서비스 임시허가 승인

자료 : 산업통상자원부, 대한상공회의소

한편 당사가 개발하고 주요 상급병원들과 다기관 임상을 통해 유효성을 검증한 디지털치료제의 경우, 2020년 5월 시행된 '의료기기산업 육성 및 혁신의료기기 지원법'을 통하여 디지털치료제 허가의 법적 근거가 마련되었습니다. 이를 근거로 2020년 8월 식품의약품안전처가 디지털치료기기 인허가 가이드라인을 고시한 이후, 디지털치료기기 품목군 신설(2020.10)과 수가화 지침(신의료기술 통합심사제 시행, 2020.11)까지 시행되면서 디지털치료기기 인ㆍ허가 및 수가화 관련 제반 법적 근거가 완비되어 시장진입과 사업화에 있어 탄력을 받을 것으로 예상합니다.

디지털치료기기 인허가 가이드라인 및 수가화 지침 마련.jpg
디지털치료기기 인허가 가이드라인 및 수가화 지침 마련

자료 : 식품의약품안전처

이러한 정부의 전폭적인 지원에도 불구하고 디지털 헬스 산업은 인간의 생명과 건강에 관련된 서비스를 제공하는 산업으로 서비스의 안정성 확보를 위해 정부가 엄격하게 규제하는 특성 또한 가지고 있습니다. 그리고 국내 디지털 헬스 산업은 개화초기 단계에 있기 때문에 정부의 지원과 규제에 민감한 상황으로 정부의 정책 변화로 당사의 영업환경 및 자금조달에 영향을 줄 수 있습니다. 

당사는 이러한 정책 및 규제 환경변화를 모니터링을 하고 있지만, 이러한 노력에도 불구하고 법률, 정책 혹은 규제의 변동에 따라 추가 비용이 소요되거나 매출 실현이 불투명해 질 수 있는 위험이 존재하오니 투자자께서는 이러한 위험에 대해 유의하시기 바랍니다.

라.
목
표 시장내 경쟁심화 위험

헬스케어 분야에서 ICT 기술의 발달로 개인건강기록(진료기록, 라이프로그, 유전체데이터)으로 명칭되는 데이터가 폭발적으로 증가하고 있으나, 데이터가 파편화되어 있어 부가가치 창출로 이어지지 못하고 있어, 개인 중심의 통합된 형태로 저장하여 분석할 수 있는 기술 및 노하우를 가진 기업이 디지털헬스 시장을 선점하는데 유리한 상황입니다. 

글로벌 범용 기술플랫폼 기업들은 디지털헬스 서비스를 구축하려는 기업들에게 최적화된 솔루션을 제공하는데 한계가 있기 때문에 디지털헬스 전용 기술플랫폼을 운영하는 기업들의 희소가치가 높으며, 특히 당사는 디지털헬스 기술플랫폼을 기반으로 디지털헬스 솔루션 및 디지털치료제를 직접 제공하는 비즈니스 풀라인업을 갖추고 데이터 선순환 체계를 구축하여 글로벌 디지털헬스 산업에서 경쟁우위를 확보하였습니다. 

다만 상기 내용에도 불구하고 글로벌 범용 기술 플랫폼 사업자 또는 신규 경쟁기업들이 디지털 헬스 기술 및 보안체계 구축, 신규 고객 유치, 획기적인 서비스 개발 등에 성공한다면 당사의 업계 내 입지가 약화될 가능성은 존재하며, 이로 인하여 당사의 영업 및 재무안전성이 악화될 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 경쟁심화로 인한 수익성이 저하될 수 있다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

헬스케어 분야에서 ICT 기술의 발달로 다른 분야에 비해서 개인건강기록(진료기록, 라이프로그, 유전체데이터)으로 명칭되는 데이터가 폭발적으로 증가하고 있으나, 데이터가 파편화되어 있어 부가가치 창출로 이어지지 못하고 있습니다. 

그리고 여러 기관 및 개인에 분산되어 있는 모든 개인건강기록을 안전하게 통합하여 관리할 수 있는 통합된 플랫폼의 부재가 헬스케어 산업을 혁신하는데 큰 걸림돌로 작용했기 때문에, 개인 중심의 통합된 형태의 개인건강기록을 안전하게 저장하여 분석할 수 있는 기술 및 규제에 맞게 활용할 수 있는 노하우를 가진 기업이 시장을 선점하는데 유리한 상황입니다. 

또한 성장 초입 단계의 산업의 특성상 스타트업 중심의 산업 생태계가 조성됨에 따라 스타트업이 저렴하고 빠르게 디지털 헬스 서비스를 제공할 수 있도록 필수공통기술을 제공하는 플랫폼의 가치가 높아지고 있는데, 아마존웹서비스(AWS), 네이버클라우드플랫폼(NCP) 등의 범용 기술플랫폼 기업들의 경우 전문적인 디지털 헬스 서비스 구축을 추진하는 기업들에게 최적화된 솔루션을 제공하는데 한계가 있기 때문에 디지털 헬스 전용 기술플랫폼을 운영하는 기업의 희소가치가 높습니다.

[범용기술플랫폼과 라이프레코드의 차이]

항목
범용 기술플랫폼
라이프레코드

병원정보연동
특정 의료기관 전용 또는 불가
대부분의 상급종합병원 가능

유전체정보
불가
대용량 유전체 정보(WGS) 
전송가능

의학용어 대응
불가
MediTerm 서비스 지원

이종 플랫폼 연동
일부 가능
글로벌 헬스 플랫폼,
 국가 R&D 건강플랫폼

3rd Party 지원
SDK 수준
개발자 지원 환경 지원
(SDK 포함)

자료 : 라이프시맨틱스

특히 당사는 디지털헬스 전용 기술플랫폼(라이프레코드)를 기반으로 디지털헬스 솔루션(비대면 진료서비스 플랫폼 닥터콜 등) 및 디지털치료제를 직접 제공하는 비즈니스 풀라인업을 갖춰, 최종고객과의 접점을 넓혀 더 많은 개인건강기록을 확보하고 이를 다시 라이프레코드의 고도화에 반영하여 더 나은 서비스를 제공할 수 있도록 데이터 선순환 체계를 구축하여, 글로벌 디지털 헬스 산업에서 경쟁우위를 확보하였습니다.

[라이프레코드 중심의 디지털 헬스 서비스 풀라인업]

라이프레코드 중심 디지털 헬스 서비스 풀라인업.jpg
라이프레코드 중심 디지털 헬스 서비스 풀라인업

자료 : 라이프시맨틱스

다만 상기 내용에도 불구하고 글로벌 범용 기술 플랫폼 사업자 또는 신규 경쟁기업들이 디지털 헬스 기술 및 보안체계 구축, 신규 고객 유치, 획기적인 서비스 개발 등에 성공한다면 당사의 업계 내 입지가 약화될 가능성은 존재하며, 이로 인하여 당사의 영업 및 재무안전성이 악화될 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 경쟁심화로 인해 수익성이 저하될 수 있다는 사실에 유의하시기 바랍니다. 

마.
신
기
술 변화에 따른 위험

당사가 영위하는 디지털헬스 플랫폼 사업은 의료정보기술 뿐만 아니라 데이터ㆍ네
트워크ㆍ
인공지능(DNA)의 신기술이 적용되고 있는 개화단계의 산업입니다. 따라서 신속한 기술변화, 업계 표준의 끊임없는 진화, 고객의 요구사항 및 수요형태의 다변화, 새로운 제품과 서비스의 지속적인 출현 등 기술변화가 빠른 산업입니다. 

이러한 산업의 특성을 고려하여
당사는 검증된 운영 노하우가 적용된 디지털헬스 기술플랫폼(라이프레코드)을 기반으로 시장의 수요를 빠르고 쉽게 충족할수 있는 자체 서비스를 확대하면서 사업확대를 도모하고 있으며, 연구개발 인력을 활용하여 기술의 진부화를 방지하고 고객의 요구사항을 반영하는 등 연구개발을 지속적으로 이행하고 있습니다. 

다만 이런 노력에도 불구하고 당사가 기술의 급속한 변화에 적절하게 대응하지 못하거나 경쟁사 대비 기술 경쟁력이 하락할 경우 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위하는 디지털 헬스 플랫폼 사업은 의료정보기술 뿐만 아니라 데이터ㆍ네트워크ㆍ인공지능(DNA)의 신기술이 적용되고 있는 개화단계의 산업입니다. 따라서 신속한 기술변화, 업계 표준의 끊임없는 진화, 고객의 요구사항 및 수요 형태의 다변화, 새로운 제품과 서비스의 지속적인 출현 등 기술 변화가 빠른 산업이며, 특히 의료데이터의 경우 기하급수적으로 증가하면서 데이터가 두배로 증가하는 데 걸리는 시간(Doubling Time)이 73일로 대폭 줄어들었습니다.

의료데이터 증가속도.jpg
의료데이터 증가속도

자료 : Challenges and Opportunities Facing Medical Education, Peter Denson.MD

이에 따라 인공지능의 발전 속도도 매우 빨라졌습니다. 미국 스탠퍼드대 인간중심인공지능연구소(HAI)가 글로벌컨설팅그룹 맥킨지 등과 공동으로 작성해 최근 발표한 '인공지능 인덱스 2019 연례 보고서'에 따르면, 2010년대 들어 인공지능의 성능 향상 속도가 3~4개월에 두배씩 성장하는 것으로 나타났습니다. 

이러한 사업의 특성을 고려할 때, 시장의 특성 및 고객의 요구 사항을 정확하게 예측하고 이를 적시에 구현할 수 있는 능력이 당사의 성장 및 발전에 중대한 역할을 할 것으로 볼 수 있습니다. 당사는 지속적인 연구개발과 검증된 운영 노하우가 적용된 디지털 헬스 기술플랫폼(라이프레코드)을 기반으로 시장의 수요를 빠르고 쉽게 충족할수 있는 자체 서비스를 확대하면서 사업확대를 도모하고 있으며, 연구개발 인력을 활용하여 기술의 진부화를 방지하고 고객의 요구사항을 반영하는 등 연구개발을 지속적으로 이행하고 있습니다. 

다만 이런 노력에도 불구하고 당사가 기술의 급속한 변화에 적절하게 대응하지 못하거나 경쟁사 대비 기술 경쟁력이 하락할 경우 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인영향을 미칠 수 있습니다. 

바.
데
이
터
3법 등 개인정보규제 개선 지연 또는 미흡에 따른 위험

당사가 사
업을 영위하는데 있어 개인정보 중 민감정보인 건강분야데이터에 대한 접근 및활용은 매우 중요한 요소입니다. 당사는 개인열람권이 보장된 마이데이터(진료기록, 라이프로그, PGHD(Patient Generated Health Data, 환자유래건강데이터), 유전체정보)는개인정보보호법에 적법하게 개인 동의 절차를 통해 활용하고 있습니다. 또한
당사는 생명윤리법에 의거해 다수의 IRB 승인 등을 통하여 보건의료 빅데이터 및 진료기록에 접근하여 인공지능 알고리즘을 개발하였습니다. 

특히 이번 데이터 3법 개정(2020년 1월 개정, 7월 시행)과 보건의료 데이터 활용 가이드라인 제정(2020년 9월)을 통해 가명정보 활용에 있어 모호성이 해소되고, 절차적 장치가 추가로 마련되어 당사의 사업추진에는 호재가 더해진 상황입니다.

다만 개인정보 보호 관련 규제 환경에 대응할 수 있는 당사의 기술력에도 불구하고 예상치 못한 개인정보 유출 사고, 법률 및 규정 위반 등이 발생할 수 있습니다.또한 향후 개인정보처리와 관련된 규제 및 법령이 강화되거나 규제 환경 변화로 사업을 영위하는데 필요한 데이터 수집에 제약이 발생할 가능성이 존재합니다. 이경우 당사의 영업 및 재무 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

개인정보 중 민감정보인 건강 분야 데이터는 크게 개인이 주도해 활용하는 마이데이터(MyData)와 의료기관이나 공공기관 등에 산재해 있는 보건의료 빅데이터로 구분됩니다.

마이데이터는 개인의 열람권이 보장된 진료기록, 개인이 건강측정기기 등으로 직접 수집해 생활습관이 반영된 라이프로그 및 PGHD(Patient Generated Health Data, 환자유래건강데이터), 유전체정보로 구성되며, 개인이 동의한 범위 내에서 자유롭게 할용가능한 데이터입니다.

반면에 보건의료 빅데이터의 경우, 활용에 필요한 임상진료기록들을 선별적으로 수집하여 빅데이터로 만들려면 많은 데이터가 필요해 각 데이터의 정보주체 동의를 일일이 받기 어려워 생명윤리법에 의거해 동의 면제를 받아야 접근 가능한 데이터로, IRB(생명윤리위원회, Institutional Review Board) 승인을 전제로 한 임상연구 등을 통해 제한적으로 활용되어 왔으며, 비식별이 요구되는 폐쇄적 특성을 보유하고 있습니다. 

데이터 3법 개정안(2020년 1월 개정, 7월 시행)은 개인정보 보호와 데이터 활용의 조화를 모색해 관련 산업의 발전을 도모하자는 취지에서, ①모호했던 가명화 기준 명확화, ②데이터 심의위원회를 통한 가명정보 활용 절차의 완결성 마련, ③가명정보의 사업적 활용을 명문화 한것이 주요 골자이며, 이를 위해 보건의료 데이터 활용 가이드라인이 제정(2020년 9월)되었습니다.

[데이터 3법 개정안 주요 내용]

구분
주요 내용

개인정보보호법
- 개인정보 관련 개념을 개인정보, 가명정보, 익명정보로 구분한 후 가명정보를 통계 작성 연구, 공익적 기록보존 목적으로 처리할 수 있음
- 가명정보 이용시 안전장치 및 통제수단을 마련
- 행정안전부, 금융위원회, 방송통신위원회, 등으로 분산된 개인정 보보호 감독기관을 통합하기 위해 개인정보보호위원회로 일원화

정보통신망법
- 정보통신망법에 규정된 개인정보보호 관련 사항을 개인정보보호 위원회로 이관
- 온라인상 개인정보보호 관련 규제 및 감독 주체를 방송통신위원 회에서 개인정보보호위원회로 이관

신용정보보호법
- 은행, 카드사, 보험사 등 금융 분야에 축적된 방대한 데이터를 분 석 및 이용해 금융상품을 개발하고 다른 산업 분야와의 융합을 통 해 부가가치 창출 목적으로 개정
- 가명조치한 개인신용정보로서 가명정보 개념을 도입해 빅데이터 분석 및 이용의 법적 근거를 명확히 규정
- 가명정보는 통계작성, 연구, 공익적 기록보존 등을 위해 신용정보 주체의 동의없이 이용, 제공 가능

자료 : 금융위원회, 법제처

기존에도 가명정보 활용은 적용되었고, 디지털헬스의 경우 생명윤리법을 준용하는 분야여서 데이터 3법 개정 이전에도 데이터 활용에 문제가 없었으나, 이번 데이터 3법 개정과 보건의료 데이터 활용 가이드라인을 통해 가명정보 활용에 있어 모호성이 해소되고, 절차적 장치가 추가로 마련되어 당사의 사업추진에는 호재가 더해진 상황입니다.

보건의료 데이터 활용 가이드 라인 중, 가명처리 원칙.jpg
보건의료 데이터 활용 가이드 라인 중, 가명처리 원칙

자료 : 보건복지부

당사는 생명윤리법에 의거해 다수의 IRB 승인 등을 통하여 보건의료 빅데이터 및 진료기록에 접근하여 인공지능 알고리즘을 개발하였고, 서비스 제공시 정보주체의 PGHD 수집
ㆍ
활
용에
대하여 동의 절차를 개인정보보호법에 따라 적법하게 진행하고 있으며, 보건의료 빅데이터를 활용한 인공지능 알고리즘 개발시 개정된 데이터 3법과 보건의료 데이터 활용 가이드라인, 생명윤리법을 준용하여 원활하게 사업을 추진하고 있습니다.

보건의료 빅데이터 및 진료기록 활용한 알고리즘 개발 과정.jpg
보건의료 빅데이터 및 진료기록 활용한 알고리즘 개발 과정

자료 : 라이프시맨틱스

또한 정보통신망법에 따른 정보보호 정책 및 지침 수립, 정보보호 조직 및 인력을 구성/운영, 권한 없는 자의 접근, 침입을 방지하기 위한 정보보호시스템의 설치/운영, 정보의 불법 유출, 위조, 변조, 삭제 등의 방지를 위한 기술적, 물리적 보호정책을 수립하여, 정보보호 관리체계 운영 및 정보보호 활동에 관한 ISO/IEC 27001(정보보호경영시스템) 인증, ISO/IEC 27017(클라우드 서비스 정보보안 통제) 인증, ISO/IEC 27799(의료정보보시스템) 인증 및 HIPAA(미국 의료정보보호법) 준수 검증 등 정보보호 관련 인증을 유지하고 있습니다. 

이처럼 개인정보 중 가장 민감한 건강데이터에 대하여 의료법 및 생명윤리법, 데이터3법, 보건의료 데이터 활용 가이드라인 하에서 적법하게 접근하여 안전하게 활용할 수 있는 당사의 기술력과 경험이 데이터 기반 사업을 진행함에 있어 경쟁 우위라고 할 수 있습니다. 

다만 상기 개인정보 보호 관련 규제 환경에 대응할 수 있는 당사의 기술력에도 불구하고 예상치 못한 개인정보 유출 사고, 법률 및 규정 위반 등이 발생할 수 있습니다. 또한 향후 개인정보처리와 관련된 규제 및 법령이 강화되거나 규제 환경 변화로 사업을 영위하는데 필요한 데이터 수집에 제약이 발생할 가능성이 존재합니다. 이 경우 당사의 영업 및 재무 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사.
디
지
털
치
료제 인허가 지연, 상용화 실패 위험

디
지털치료제는 의학적인 장애나 질병을 예방, 관리, 치료하기 위해 환자에게 임상 시험 근거 기반의 치료서비스를 제공하는 고도화된 소프트웨어 의료기기입니다.
주요 치료 대상분야는 환자 복약 습관 같이 약물적 중재를 통한 기존 치료를 돕는 부분부터, 만성질환관리, 뇌 신경 질환과 관련한 부분에서 약물적 부작용을 최소화한 인지적 개선, 적극적 재활 훈련 등 입니다. 

글로벌 디지털치료제 시장은 의료선진시장을 중심으로 연평균 26.7% 성장하여 2025년 69억 달러에 이를 것으로 예상되며, 국내의 경우에는 디지털치료기기 인
ㆍ허가 및 수가화관련 제반 법적 근거가 완비되어 본격적인 디지털치료제 시장의 성장이 기대됩니다.

당사는 높은 성장세를 보일 것으로 예상되는 디지털치료제 시장을 선도하기 위하여 호흡질환 재활프로그램인 레드필 숨튼과 암환자 예후 관리 프로그램 레드필 케어를 개발하여국내 주요 상급병원과의 다기관 임상을 통하여 유효성을 검증하였습니다. 그리고 해당 결과를 바탕으로 식품의약품안전처와 허가임상 및 인ㆍ허가를 위한 실무업무를 진행중입니다.

그러나 허가임상이 늦어지거나 기준이 미달되어 디지털치료기기 허가 및 심사가 지연될 경우, 사업화가 지연되어 당사의 매출 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2020년 초, 미국 소비자 가전 전시회(Consumer Electronics Show, CES)에서 '주목할 만한 기술트렌드 5(5 Technology Trends to Watch)로 가장 먼저 언급된 것은 디지털치료제(Digital Therapeutics, DTx)입니다. 디지털치료제는 의학적인 장애나 질병을 예방, 관리, 치료하기 위해 환자에게 임상 시험 근거 기반의 치료 서비스를 제공하는 고도화된 소프트웨어 의료기기입니다. 

디지털치료제는 건강관리용 웰니스 제품과 달리 의료기기로 분류되어 구체적인 질병치료 목적을 명시하고, 임상시험을 통해 안전성과 유효성을 입증해야 합니다. 주로 앱(App)이나 게임(Game), 증강현실(AR)이나 가상현실(VR), 인공지능(AI) 같은 디지털 기기와 소프트웨어를 통해 개발되고 있으며 주요 치료 대상 분야는 환자 복약 습관같이 약물적 중재를 통한 기존 치료를 돕는 부분부터, 병원 밖에서의 생활습관, 금연이나 라이프스타일 같은 행동교정, 당뇨, 비만 등 만성질환 관리, 특히 알코올 중독, 우울증, 주의력결핍과잉행동장애(ADHD) 등 뇌 신경 질환과 관련한 부분에서 약물적 부작용을 최소화한 인지적 개선, 적극적 재활 훈련으로 동 분야에서 호응을 얻고 있습니다. 

글로벌 디지털치료제 시장은 북미, 유럽 등 의료선진시장을 중심으로 확대되기 시작해 아시아
ㆍ
태평양 시장의 성장 가속화가 예상되며 당뇨, 암 등 만성질환 발병률 및 의료비 지출 증가, 임상적 효과가 검증된 디지털치료제의 등장 등으로 글로벌 디지털치료제 시장은 예측 기간 동안 26.7%의 연평균 성장하여 2020년 21억 달러에서 2025년까지 69억 달러에 이를 것으로 예상됩니다.

글로벌 디지털치료제 시장 전망.jpg
글로벌 디지털치료제 시장 전망

자료 : Researchandmarkets

국내의 경우 2020년 5월 시행된 '의료기기산업 육성 및 혁신의료기기 지원법'을 통하여 디지털치료제 허가의 법적 근거가 마련되었습니다. 이를 근거로 2020년 8월 식품의약품안전처가 디지털치료기기 인허가 가이드라인을 고시한 이후, 디지털치료기기 품목군 신설(2020.10)과 수가화 지침(신의료기술 통합심사제 시행, 2020.11)까지 시행되면서 디지털치료기기 인ㆍ허가 및 수가화 관련 제반 법적 근거가 완비되어 본격적인 디지털치료제 시장의 성장이 예상됩니다.

[해외 디지털치료제 승인 및 국내 개발 현황]

승인연월
회사
제품명
적응증
치료방법

2017.09
Pear Therapeutics
reSET
약물중독
약물중독 치료를 위한 인지행동치료 디지털 앱

2017.11
Voluntis
Insulia
제2형
당뇨병
인슐린 센서를 삽입해 복용 및 건강상태 모니터링

2017.11
Proteus Digital Health
Abilify Mycite
조현병, 조증, 조울증, 우울증
약물에 센서를 삽입해 복용 및 건강상태 모니터링

2018.08
Palo Alto Health Sciences
FreeSpira
외상후 스트레스장애
(PTSD)
PTSD 치료용 디지털 앱

2018.12
Pear Therapeutics
reSET-O
마약류진통제 중독
인지행동치료 디지털 앱

2019.07
Voluntis
Oleena
암
항암치료 증상 모니터링 및 자가관리 디지털 앱

2020.03
Pear Therapeutics
Somryst
불면증
인지행동치료 9주 처방

2020.06
WellDoc
BlueStar
제1형 및 2형 당뇨병
인슈린 투여 관리 앱

2020.06
Aklili Interactive
EneavorRx
8~12세
ADHD
게임 기반 디지털 치료제

탐색임상
완료
라이프시맨틱스
레드필숨튼
폐암, COPD 등 호흡기질환
반응형 인공지능 통한 호흡재활 운동 자가 관리 및의료진 모니터링 제공 앱

탐색임상
완료
라이프시맨틱스
레드필케어
유방암, 위암
반응형 인공지능 통한 암 환자 예후관리 및 의료진 모니터링 제공 앱

임상승인
뉴냅스
뉴냅비전
뇌손상 신경장애
VR 기반 디지털치료제

-
웰트

근감소증
온라인 근감소증 진단 및 관리 플랫폼

자료 : GlobalData, DTx and their Impact on Healthcare(2019) 및 국내외 언론 기사

당사는 향후 높은 성장세를 기록할 것으로 예상되는 디지털치료제 시장을 선도해 나가는 것을 목표로 하고 있습니다. 이를 위해 디지털치료제 개발과 인허가, 유통에 필요한 기술 등을 바탕으로 디지털치료제 파이프라인(레드필케어, 레드필숨튼)을 개발하였습니다. 디지털치료제 설계 기술은 개발하고자 하는 소프트웨어가 디지털치료기기의 대상이 되는지 판단하는 단계에서부터 시작되며, CPG(임상진료지침)와 CP(표준진료지침)를 고려하여, 디지털치료제의 기초 기전을 설계하고, 임상적 유효성을 검증하기 위한 임상시험 설계 기술이 필요합니다.

디지털치료기기 판단 기준 및 임상 관련 규정.jpg
디지털치료기기 판단 기준 및 임상 관련 규정

자료 : 디지털치료기기 허가ㆍ심
사 가이드라인, 식품의약품안전처(2020.08)

당사는 보유하고 있는 디지털치료제 기술을 활용하여 국내 주요 상급병원 등과 다기관 임상시험을 통해 파이프라인의 임상적 유효성을 검증하고 관련 결과는 SCI급 논문으로 발간하였고, 현재 식품의약품안전처와 허가임상 및 인
ㆍ
허가 관련 실무 업무를 진행 중입니다.
그러나 허가임상이 늦어지거나 기준이 미달되어 디지털치료기기 허가 및 심사가 지연될 경우, 사업화 기간이 지연되어 당사의 매출 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[당사의 디지털치료제 임상 시험 현황]

주요 제품
시험기관
대상 질환
연구등록
환자
Reference

Redpill 숨튼

서울아산병원

서울시 
보라매병원,

한양대학교
 구리병원,

원주세브란스 기독병원,

경희대학교병원

폐암 및
 만성
폐쇄성

폐질환

총 311명

1. JMIR Mhealth Uhealth. 2019 Jun 21;7(6):e12645

2. JMIR Mhealth Uhealth. 2018 Aug 24;6(8):e10502

3. 국가 R&D 보고서

Redpill 케어

(여성암)

분당서울대병원

유방암

총 225명

1. 국가 R&D 보고서

Redpill 케어

(뇌졸중)

서울특별시
 보라매병원

뇌졸중

총 110명

1. JMIR Mhealth Uhealth. 2019

2. 국가 R&D 보고서

Redpill 케어

(위암)

삼성서울병원

위암

총 101명

1. JMIR Mhealth Uhealth. 2018 May 7;6(5):e115

2. 국가 R&D 보고서

Redpill 케어

(대장암)

삼성서울병원

대장암

총 102명

Redpill 케어

(폐암)

서울아산병원

폐암

총 105명

1. JMIR Mhealth Uhealth. 2019 Feb 4;7(2):e11094

2. 국가 R&D 보고서

자료 : 라이프시맨틱스

아.
납
기 준수 및 고객사 요구사항 충족 실패 위험

당사의 주요 사업 중 하나인 디지털헬스 기술플랫폼(라이프레코드) 사업은 전형적인 B2B 또는 B2G 사업으로, 고객사의 헬스케어 서비스에 대한 수요에 맞게 당사의 라이프레코드를 커스터마이징하여 클라우드 형태로 제공 합니다. 따라서 고객사가 요구하는 기술 수준을 만족시킬 수 있으며, 납기를 준수할 수 있도록 커스터마이징된 서비스의 적시 제공이 전제가 되어야 합니다.

이
와
관련하여 당사는 국내 최초로 라이프레코드를 기반으로 (주)한화생명보험의 통합건강관리앱인 헬로우를 성공적으로 개발ㆍ 운영한 경험이 있으며, 과거 공공기관, 의료기관 등에 온프레미스(On-Premise) 형태로 납기 준수 및 고객사 만족도 측면에서 다수의 성공적인 서비스 제공 이력을 보유하고 있습니다.

그러나 과거 성공적인 서비스 제공 이력에도 불구하고 향후 납기 준수 및 고객사 요구사항에 적절히 대응하지 못하거나 고객사가 요구하는 수준의 서비스 공급 능력을 확보하지 못할경우 당사 영업 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 주요 사업 중 하나인 디지털헬스 기술플랫폼(라이프레코드) 사업은 전형적인 B2B 또는 B2G 사업으로, 고객사의 헬스케어 서비스에 대한 수요에 맞게 당사의 라이프레코드를 커스터마이징하여 클라우드 형태로 제공 합니다. 따라서 고객사가 요구하는 기술 수준을 만족시킬 수 있으며, 납기를 준수할 수 있도록 커스터마이징된 서비스의 적시 제공이 전제가 되어야 합니다. 

이에 당사는 고객사의 기술 수준 및 요구 사항을 만족시키기 위하여 지속적인 협업은물론 고객의 서비스 개발 초기부터 참여할 수 있는 기회를 마련하는 기술영업을 진행하고 있습니다. 이
와
관련하여 당사는 국내 최초로 라이프레코드를 기반으로 (주)한화생명보험의 통합건강관리앱인 헬로우를 성공적으로 개발ㆍ 운영한 경험이 있으며,과거 공공기관, 의료기관 등에 온프레미스(On-Premise) 형태로 납기 준수 및 고객사 만족도 측면에서 다수의 성공적인 서비스 제공 이력을 보유하고 있습니다.

그러나 과거 성공적인 서비스 제공 이력에도 불구하고 향후 납기 준수 및 고객사 요구사항에 적절히 대응하지 못하거나 고객사가 요구하는 수준의 서비스 공급 능력을 확보하지 못할 경우 당사 영업 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자.
비대면 진료 및 인공지능 활용에 따른 사회적 갈등 위험

당사는
비
대
면
진료 서비스 플랫폼과 인공지능 솔루션을 통해 대면의료를 '보완'하며, 사람의 의사결정을 돕는 '도구'로서 의료자원의 효율적 배분과 개인의 삶의 질을 향상시키는 것을 목표로 하고 있습니다.
그러나 아직 비대면 의료 및 인공지능과 헬스케어의 결합에 대한 부정적인 통념이 존재합니다. 만약 부정적인 사회통념이 확산되어 사회적 갈등이 심화될 경우, 디지털 헬스 산업의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

정부는 2020년 7월 한국판 뉴딜 종합계획을 발표하였으며, 이와 관련된 8대 비대면 유망분야가 조기 정착될 수 있도록 과감한 지원 정책과 비대면 관련 규제 개선에 초첨을 맞추어 2020년 11월 비대면 경제 활성화 방안을 마련하였습니다. 주요 내용 중 COVID-19로 인해 한시적으로 허용한 비대면 의료 서비스를 제도화한다는 내용이 포함되었습니다.

비대면 경제 활성화 방안 주요 내용.jpg
비대면 경제 활성화 방안 주요 내용

자료 :
기획재정부

당사는 2020년 6월 산업융합촉진법에 따라 규제 샌드박스를 통해 재외국민 상대 비대면 진료 서비스에 대한 임시허가를 받아 사업을 영위하고 있으며, 정부의 내국인 상대 비대면 의료 제도화 추진 움직임에 따라 사업 확대에 대한 준비를 진행하고 있습니다. 한편, 비대면 진료는 효과적인 만성질환관리 등으로 의료자원의 효율적인 배분, 도서지역 등의 의료사각지대 해소 등 대면의료를 '보완'하는 형태로 긍정적인 효과가 크나 진단의 위험성과 대형병원으로 의료수요가 집중되어 의료체계 붕괴를 일으킬 수 있다는 부정적인 시선이 존재합니다.

또한 당사가 라이프레코드(디지털헬스 기술 플랫폼)에 탑재한 인공지능은 개인의 건강상태, 생활습관, 유전체 정보에 따라 질환의 증상이 다른 상황에서 개인 또는 의료진에게 방대한 데이터 속에서 의사 결정에 도움이 될 수 있는 정확한 결과를 도출하여 삶의 질을 향상시키는 것을 목표로 하고 있습니다. 다만 여전히 인공지능과 헬스케어 산업의 결합에 대해 프라이버시 보호, 감시에 대한 공포, 인공지능의 오진에 대한 공포 등으로 반대하는 사회적 견해도 상당합니다. 

비록 현재 각국에서 빠르게 성장 중인 비대면 의료와 인공지능 솔루션이 대면의료의 '보완' 및 사람의 의사결정을 돕는 '도구'로서 부정적인 효과를 가져올 가능성은 적으나, 만약 사회적 통념이 부정적으로 변할 경우 사회적 갈등이 심화되며, 이로 인해 정부의 규제 등이 강화되는 등 산업의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

2. 회사위험

가.
기술성장기업 특례 적용에 따른 관리종목 지정 위험

당사는 코스닥시장 상장요건 중 전문평가기관의 사업모델 등에 대한 평가를 받아 A등급 이상을 취득하여 기술력과 성장성이 인정되는 기업인 기술성장기업(사업모델기업)입니다. 통상 기술성장기업특례를 적용 받아 상장예비심사를 청구하는 기업은 사업의 성과가본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 많습니다. 당사 또한
설립 이후 지속적인 영업손실을 기록
하고 있으나, 디
지털헬스 기술플랫폼(라이프레코드)을 중심으로 닥터콜(비대면 진료 플랫폼 서비스), 디지털치료제 사업 등을 통해 향후 수익성 제고를 위해 노력하고 있습니다.
 
그럼에도 불구하고
내
ㆍ
외부 경영 환경의 변화, 전방산업의 침체, 디지털치료제 인
ㆍ
허가 지연 등의 요인으로 인해 당사의 성장성 및 수익성은 악화
될 수 있으며, 「코스닥시장 상장규정」 제28조(관리종목)
에 의거 기술성장기업으로서
관리종목 지정 요건에 대한 유예기간이 종료된 이후

(

매출액 요건은 2026년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2024년부터 적용)
에 영업실적이 급격히 악화될 경우 관리종목으로 지정될 위험
이 있습니다.

당사는 코스닥시장 상장요건 중 전문평가기관의 사업모델 등에 대한 평가를 받아 A등급 이상을 취득하여 기술력과 성장성이 인정되는 기업인 기술성장기업(사업모델기업)으로서, 2020년 12월 23일 상장예비심사 승인을 득하였습니다. 기술성장기업 중 기술성장특례(사업모델 기업)를 통해 코스닥시장 상장예비심사를 청구하기 위해서는 전문평가기관 2개 기관으로부터 사업모델평가를 받아야 하며,
당사는 '의료정보기술과 인공지능을 이용한 디지털헬스 플랫폼' 사업모델에 대해
평가를 의뢰하여 2020년 07월 31일에
이크레더블 및 한국전자통신연구원(ETRI)로부터 아래와 같이 각각 A,A 등급을 취득하여 기술성장기업(사업모델 기업) 상장특례를 적용받았습니다.

[전문평가기관의 종합의견]

구분
평가등급
종합의견

이크레더블
A
■ 동사의 평가대상 사업모델은 의료정보기술과 인공지능을 이용한 디지털헬스 플랫폼 사업으로 클라우드 환경에서 디지털헬스 서비스 구축에 필요한 필수공통기술, 의료정보기술, 인공지능기술, 보안기술을 통합 제공하는 디지털헬스 플랫폼(라이프레코드)을 기반으로 하여, ①3rd Party에게 클라우드 환경에서 디지털헬스 서비스와 솔루션, 디지털치료제를 효율적으로 개발하고, 안정적으로 운용할 수 있는 환경을 제공하는 기술플랫폼 사업, ②라이프레코드를 활용한 응용서비스로 수요자에게 맞춤형으로 직접 공급하는 디지털헬스 솔루션 사업, 그리고 ③임상적 유효성을 검증한 라이프레코드 기반의 소프트웨어 의료기기(SaMD, Software as a Medical Device)인 디지털치료제 사업 등으로부터 고객에게 서비스 사용료를 과금하거나 서비스 연동 의료기기 등의 판매수익, 광고 수수료, 컨설팅/커스텀에 따른 수익을 창출하는 비즈니스 모델임.
■ 동사는 라이프레코드의 개발 및 고도화를 통해 사업을 전개하고 있으며, 현재 라이프레코드는 3.0버전까지 업그레이드를 완료해 한국정보통신기술협회(TTA)의 소프트웨어 품질 인증인 굿소프트웨어(GS) 1등급을 획득함. 또한, 정보보호 및 보안 분야에서 ISO27k 3개 부문, PIMS,HIPAA 인증까지 삼중으로 확보하고 있으며, IoT환경에서 개인정보의 익명화 및 가명화를 지원하는 기술(에필크립토)에 대한 GS 1등급 인증을 보유함.
■ 평가대상 사업모델은 세계적으로 데이터와 AI, 네트워크 기반의 플랫폼 경제가 확산하는 가운데 국내 디지털헬스 산업 분야에서 동사가 독보적으로 개인건강기록에 특화된 기술 플랫폼 사업모델을 추진해 플랫폼 경제 및 데이터 산업 활성화 트렌드를 주도하고 있다고 판단되며, 이는 비대면 서비스에 대한 사회적 트렌드를 반영하고 있으며, 헬스케어를 접목한 디지털 전환으로 건강 분야 데이터인 개인건강기록을 활용한 고부가가치 서비스 체계 구축을 기대하게 됨.
■ 동사는 개인건강데이터 수집, 분석, 활용에 있어 최적의 기술 기반을 제공하는 3rd Party향 기술플랫폼 사업에서부터 자체 디지털헬스 솔루션 및 디지털 치료제에 이르는 개인건강데이터를 활용한 비즈니스 풀라인업을 구축해 가고 있고, 다수의 이용자 확보한 후 수익모델 구축 및 다각화를 통해 IT 비즈니스 플랫폼의 확산을 추진하고 있으며, 이를 통한 다양한 수익모델을 창출하고 있음. 이러한 전반적인 현황들을 고려할 때 경쟁사 대비 사업모델의 차별성은 일정 수준 이상으로 평가됨.
■ 평가대상 사업모델은 개인건강기록의 통합관리와 개인 동의를 기반으로 한 개인건강기록의이동권 보장에 대한 중요성이 더욱 부각되고, 이를 기술적으로 뒷받침할 수 있는 솔루션에 대한 수요는 늘어날 것으로 예상됨. 현재 의료분야 데이터인 개인건강기록의 상호운용성 확보를 통한 이동권을 기술적으로 실현하고, 데이터 가치사슬 전주기에 따른 사업모델을 자체적으로 운용하거나, 3rd Party에 지원할 수 있는 서비스에 대한 수요가 증가하고 있음. 상기사항을 종합적으로 고려할 때 동사의 사업모델의 파급효과는 높은 수준으로 판단됨.
디지털 헬스케어는 개인건강기록을 기반으로 헬스케어와 ICT를 융합한 기술로서 개인의 건강과 질병을 관리하는 신사업 분야이며, 국내 디지털헬스 시장은 2014년 3조 원에서 2020년에 14조 원 규모로 성장이 예상되며 해당 성장세를 유지할 경우에 2024년에는 34조 원 규모로 확대될 것으로 예상함. 또한, 국내 헬스케어 시장은 낮은 의료비 부담과 빠른 고령화 진행 등의 요인으로 높은 성장잠재력을 보유하고 있으며, 특히 데이터 3법 개정, 정부의 마이데이터 사업 진행으로 정보의 주체인 개인을 중심으로 건강데이터의 자유로운 이동과 이를 활용한 다양한 융ㆍ복합 헬스케어 상품 및 서비스가 빠르게 늘어나는 등 새로운 사업기회가 확대되고있는 추세에 있어 사업모델 기반 성장가능성이 높은 수준으로 평가됨.
■ 동사가 제공하는 비대면 진료서비스 플랫폼인 닥터콜은 국내에서 유일하게 2020년 6월에 산업통산자원부로부터 재외국민 비대면 진료, 상담서비스에 대한 임시허가를 받았고 서비스 제공을 준비 중에 있음. 동사의 라이프레코드는 클라우드 환경에서 디지털헬스 서비스 구축에 필요한 필수공통기술, 의료정보기술, 인공지능기술, 보안기술을 통합 제공하는 기술플랫폼으로, 다양한 3rd Party 사업자가 디지털헬스 서비스와 솔루션, 디지털치료제를 효율적으로 개발하고, 안정적으로 운용할 수 있는 환경을 제공하는 특징이 있어 경쟁사 대비 비교우위성을 갖춘 것으로 평가됨.
■동사는 주요 건설사, 제약회사 및 헬스케어 기업에게 라이프레코드 기술플랫폼을 클라우드 환경에서 활용할 수 있도록 커스터마이징 하여 제공하는 형태의 계약체결을 앞두고 있으며, 판매채널의 확대를 위하여 네이버비즈니스플랫폼(NBP), 아마존웹서비스(AWS)와 같은 퍼블릭 클라우드기업과의 공동사업으로 디지털헬스 클라우드 사업을 공동으로 진행하면서 B2B 고객군을 확장할 계획이고 NBP와는 2020년 4월 1일 솔루션 판매 계약 체결을 완료함. 2020년 5월부터 시행된 의료기기산업법에 따라 동사가 보유한 디지털치료제 레드필의 파이프라인(레드필 숨튼, 레드필 케어)의 수가화가 2022년 하반기 중 완료될 전망이어서 2023년부터 동사의 매출 및 영업이익은 늘어날 것으로 예상됨.
■한편, 동사의 주요 거래처는 ㈜한화생명보험(79.5%), ㈜더블엠(6.0%), ㈜바이오닉스(3.6%), ㈜스포런(3.2%), ㈜짙은(2.4%)으로 2019년말 기준 상위 3개 거래처의 매출비중은 89.2%로 대부분의 매출을 차지하고 있고 집중되어 있고, 대부분의 거래처들과의 거래지속기간이 1년으로 나타남.
■대표이사 송승재는 서울대학교 대학원에서 치의학(의료정보학) 박사를 수료하였고, 2010년 (주)데리아시아에서 CTO로 근무하다 2012년 동사를 설립하여 현재까지 운영 중에 있으며, 동업종 경력은 10년임. 동사의 주력 사업모델과 관련된 외부 환경에 대한 대응을 위해 지속적으로 규제 및 정책에 대해 대비하고 있으며, 보건복지부의 소비자 중심 개방형 개인건강정보관리 플랫폼 사업에 2013년부터 참여하였고, EHR 사업단에서 연구원으로 참여하였으며, 산업통상자원부 국가기술표준원에서 ISO TC215(보건의료정보기술표준위원회) 전문위원 및 스마트헬스 국가표준코디네이터로서 정책 지원 활동을 전개함. 동사 경영주는 분업화된 조직을 총괄하고 있으며, 각 부문별 주요 경영진을 포진하고 합리적인 의사 결정 과정을 수립하고 있음. 기업부설연구소를 갖추고 있으며, 사업모델 기반의 스마트 헬스케어 서비스 제공을 위한 IT 기술 개발 및 사업모델 운영을 전문성을 확보하고 있고, 조직에 대한 안정성과 혁신성을 갖추고 있음.
■동사의 주요 경영진은 총 4명으로 안시훈 이사, 이규정 이사, 권희 이사, 김동범이사가 있음. 안시훈 이사는 사업부 총괄을 담당하고 있고, 동사의 경영진들의 동업계 경력 및 학력, 담당직무 경험 등을 고려할 때 4명 모두 특급인력에 해당됨. 한편, 동사 주요 경영진 중 권희이사만 동사 지분을 소유하고 있으며, 동사 지분의 1.71%을 보유하고 있음. 상기와 같은 현황들을 종합적으로 고려할 때 동사의 주요 경영진의 사업몰입도가 일정 수준 이상으로 평가됨.
■동사의 전체 인력을 인사조직, 생산운영, 마케팅, 정보시스템, 연구개발로 구분하여 평가를 진행하였으며, 동사는 5개 분야 모두 각 부문별로 충분한 인력을 확보하고 있는 것으로 판단됨. 또한, 마케팅 조직을 제외한 인사조직, 생산운영, 정보시스템, 연구개발 부서는 고급 이상인력을 2명 이상 보유하고 있어 각 부문별로전문인력이 충분히 확보되어 있는 것으로 판단됨. 동사의 인력 구성은 연구개발 부서에 45.7% 투입되어 있고, 생산운영 부서에 21.7% 투입됨. 그 외 인사조직 및 마케팅 조직은 13.0%, 10.9% 수준으로 운영되고 있음. 상기 사항을 고려할 때 동사의 전반적인 인력 수준 및 전문성은 일정 수준 이상으로 평가됨.
■동사는 공통의학용어체계인 메디텀(MediTerm)을 바탕으로 다양한 ICT 환경에서개인건강기록의 상호운용성을 보장하는 개인건강기록 기반 디지털헬스 플랫폼인 라이프레코드의 초기 버전(v1.0)을 민간에서 국내 최초로 상용화하였고, 2012년 보건복지부의 '소비자 중심의 개방형 개인건강정보관리 플랫폼 및 서비스 개발’ R&D 사업의 결과물을 상용화한 사례로서, 당시 MIT와 보스톤병원의 공동 프로젝트인 Indivo-X를 기반으로 라이프레코드 v1.0을 개발함. 이후 중소기업청의 기술혁신개발사업(‘웨어러블 및 IoT 기기의 연동을 지원하는 실시간 대용량 라이프 레코드 통합 플랫폼 및 응용서비스 개발’)을 통해 기존 플랫폼을 IoT 와 실시간 라이프로그 처리가 가능한 대용량 스토리지를 지원하는 플랫폼(v2.0)으로 고도화하였고, 2015년 산업통상자원부의 개인건강기록 플랫폼 사업단 주관기관으로 선정되면서 개인건강기록의 수집, 저장, 분석, 활용을 위한 데이터 기반 기술을 비롯해 AI, 사물인터넷(IoT), 정보보호 및 보안 기능을 추가하며 디지털헬스 전용 기술 플랫폼으로서 라이프레코드(v3.0)의 경쟁력을 강화함.
■이러한 라이프레코드는 동사가 제공하는 핵심 서비스의 핵심 부분에 독립적으로 기여하고 있는 것으로 판단됨. 이러한 전반적인 현황들을 종합적으로 고려할 때 동사의 사업모델에 대한 기반기술 자립도는 높은 수준으로 평가됨.

한국전자통신연구원(ETRI)
A
■㈜라이프시맨틱스는 개인건강기록(PHR) 기반의 디지털 헬스 클라우드 서비스, 솔루션 및 디지털 치료제의 개발과 판매를 주력 사업모델로 하는 업력 8년차 기업임
■디지털 헬스 플랫폼 시장은 AI 등 ICT기술을 기반으로 하는 대표적인 융합기술·서비스·산업이며, 급속한 성장이라는 기회와 함께 대량의 데이터 수집·처리기술, 높은 보안수준, 엄격한 규제라는 위협요인이 동시에 존재하는 시장임.
■㈜라이프시맨틱스는 시장·사업환경의 변화를 주도하면서, 시장을 개척해 나가고 있기에, 본격적인 시장 확대 단계에서 경쟁우위를 확보할 수 있을 것으로 판단됨
■헬스케어 산업의 디지털 혁신화 추세에 따라 규제완화, 시장자본 유입, 소비자 니즈의 변화 등이 뒷받침된다면 본 사업모델의 수익실현 가능성이 높을 것으로 평가됨
■사업모델 중 디지털 헬스 솔루션(Dr.Call)은 국내 유일하게 규제 샌드박스로 허가받은 비대면 진료서비스이며, 디지털 치료제(Redpill)의 경우 임상적 효용성 검증을 국내에서 유일하게 완료하였다는 측면에서 경쟁우위가 있는 것으로 판단됨
■㈜라이프시맨틱스는 디지털 헬스 분야의 규제혁신/시장확산 활동을 주도하고 있으며, 142억원 규모의 투자유치 실적, 판매처의 다양성·안정성 등을 고려했을 때 안정적인 사업경쟁력과 높은 투자 회수가능성을 보유한 것으로 판단됨
■대표이사의 경험, 지식 및 관리능력은 우수한 수준이나, 주요 경영진의 전문성과 사업몰입도는 다소 낮은 것으로 판단되며, 개선을 위한 적극적인 노력이 필요함
■제품과 서비스 제공을 위해 필요한 기본적인 개발역량은 갖춘 것으로 판단되나, 사업경쟁력의 지속가능성을 위한 기술·특허경쟁력은 높지 않으므로, 데이터사이언스 및 인공지능 분야 전문인력의 보강이 필요할 것으로 판단됨
■상기의 평가결과를 종합하여 볼 때, ㈜라이프시맨틱스의 사업모델평가수준은 높
은 수준의 사업성을 보유한 기업인 'A'로 평가됨

기술성장기업 상장특례 적용 기업은 코스닥시장 상장예비심사 청구 시 벤처기업의 외형요건 중 경영성과 요건 및 이익/매출액 요건이 적용 되지 않습니다. 코스닥시장 상장을 위해 상장예비심사를 청구하는 기업의 유형별 주요 외형요건은 아래와 같이 차이가 존재합니다.

[ 코스닥시장 상장예비심사 청구기업 유형별 주요 외형요건 비교 ]

구분
일반기업(벤처기업 포함)
기술성장기업

수익성ㆍ매출액 기준
시장평가ㆍ성장성 기준
전문평가
(기술/사업모델)
성장성 추천

주식 분산
(택일)

주1)

① 소액주주 500명 이상 & ⒜ 또는 ⒝
 ⒜ 소액주주 25% 미만 소유 시(청구일 기준) : 공모 10% 이상 & 소액주주 지분 25% 이상
 ⒝ 소액주주 25% 이상 소유 시(청구일 기준) : 공모 5% 이상(10억원 이상)
② 소액주주 500명 이상 & 공모 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상
주2)

③ 소액주주 500명 & 공모 25% 이상
④ 소액주주 500명 & 국내외 동시공모 20% 이상 & 국내 공모주식수 30만주 이상
⑤ 청구일 기준 소액주주 500명 & 모집에 의한 소액주주 지분 25%(또는 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상

)

주2)

경영성과 및
시장평가 등
(택일)
① 법인세차감전계속사업이익 20억원[벤처: 10억원] & 시총 90억원
① 시총 500억원 & 매출 30억원 & 최근 2사업연도 평균 매출증가율 20% 이상
① 자기자본 10억원
② 시가총액 90억원

② 법인세차감전계속사업이익 20억원[벤처: 10억원] & 자기자본 30억원[벤처: 15억원]
② 시총 300억원 & 매출액 100억원 이상[벤처: 50억원]
전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받고 평가결과가 A&BBB 등급 이상일 것
상장주선인이 성장성을 평가하여 추천한 중소기업일 것

③ 법인세차감전계속사업이익 있을것 & 시총 200억원 & 매출액 100억원[벤처: 50억원]
③ 시총 500억원 & PBR 200% 이상

④ 법인세차감전계속사업이익 50억원
④ 시총 1,000억원 이상

⑤ 자기자본 250억원 이상

감사 의견
최근 사업연도 적정

경영투명성
(지배구조)
사외이사, 상근감사 충족

기타 요건
주식양도 제한이 없을 것 등

주1)
주식 분산 요건은 신규상장신청일 기준입니다.

주2)
일정 공모주식수: 100만주(자기자본 500~1,000억원), 200만주(자기자본 1,000~2,500억원), 500만주(자기자본 2,500억원 이상)

상기와 같이 기술성장기업(사업모델 기업)으로서 상장예비심사를 청구하는 경우 일반기업 및 벤처기업에 비해 주요 외형요건이 완화되어 있으며, 특히 경영성과 및 시장평가 요건 등에 있어 제한이 크지 않습니다. 따라서 기술성장기업(사업모델 기업)은 일반적으로 사업의 성과가 본격화되기 전이므로 안정적인 재무구조 및 수익성을 보이고 있지 않은 경우가 많습니다.

당사 또한 기술성장기업(사업모델 기업)으로서 일반(벤처)기업에 비해 완화된 외형요건을 적용 받았으며, 증권신고서 제출일 현재 일반 신규상장기업 대비 낮은 수준의 영업실적을 보이고 있습니다.

[당사 요약 (포괄)손익계산서]

(단위: 백만원)

구 분

2020년도 3분기

(제9기 3분기)

2019년도

(제8기)

2018년도

(제7기)

2017년도
(제6기)

회계처리 기준

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

K-GAAP

영업수익

1,932
1,162
691
2,407

영업비용

4,175
4,741
3,558
5,856

영업이익(손실)

(2,243)
(3,579)
(2,867)
(3,449)

법인세비용차감전계속사업이익(손실)
(7,750)
(3,963)
(3,709)
(3,942)

당기순이익(손실)

(7,750)
(3,963)
(3,699)
(4,099)

총포괄이익(손실)
(7,750)
(4,138)
(3,556)
(4,138)

주) 당사는 2017년은 K-GAAP 기준으로 감사 받았으며, 2018년부터는 K-IFRS 기준으로 감사를 받았습니다.

당사는
설립 이후 지속적인 영업손실을 기록
하고 있으나,
디
지털헬스 기술플랫폼(라이프레코드)을 중심으로 닥터콜(비대면 진료 플랫폼 서비스), 디지털치료제 사업 등을 통해
향
후 수익성제고를 위해 노력하고 있습니다. 당사는 한화생명보험 통합건강관리앱의 라이프레코드 기반 운영 및 고도화와 바디프랜드와의 공동사업계약 등으로매출을 시현하고 있으며, 향후 건설사 관련 홈 인트라넷 회사와의 스마트 홈 헬스케어 사업 계약 진행, 재외국민 대상 비대면 진료 플랫폼 서비스 개시 및 디지털치료제 상용화로 추가적인 매출이 발생하게 되어 향후 매출은 지속적으로 증가할 것으로 추정하고 있습니다. 당사의 2023년까지 매출액 추정 세부 내역은

『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과 - 다. 추정 당기순이익 산정내역』 부분을 참고해주시기 바랍니다.

[2020년~2023년 추정 (요약)손익계산서]

(단위: 백만원)

구 분

2020년(E)

2021년(E)

2022년(E)
2023년(E)

영업수익

2,716
8,358
17,889
28,485

영업비용
5,688
9,497
15,204
20,145

영업이익
(2,972)
(1,139)
2,685
8,340

법인세비용차감전순이익(손실)
(8,450)
(1,282)
2,593
8,300

당기순이익(손실)

(8,450)
(1,282)
2,593
8,300

한편, 「코스닥시장 상장규정」 제28조(관리종목)에서는 매출액, 법인세비용차감전계속사업손실, 장기 영업손실, 자본잠식 등 코스닥시장 상장법인으로서의 경영성과 및 재무상태에 미달하는 경우 관리종목으로 지정하도록 규정하고 있습니다

[코스닥시장 상장법인 관리종목 지정사유]

구 분

지 정 사 유

최근 사업연도(2019년도)
경영성과 및 재무상태

매출액

최근 사업연도 30억원 미만
(기술성장기업은 상장 후 5년간 미적용)

매출액 : 1,161,973,889

법인세비용차감전
계속사업손실
(연결재무제표 기준)

최근 3사업연도중 2사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실(10억원 이상인 경우에 한한다)이 있고, 최근 사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우
(기술성장기업은 상장 후 3년간 미적용)

법인세비용차감전계속사업손실 : 3,963,390,877원

영업손실

최근 4사업연도 영업손실
(기술성장기업은 미적용)

영업손실 : 3,578,768,909원

자본잠식 및
자기자본
(연결재무제표 기준)

- 최근 반기말 또는 사업연도말 기준 자본잠식률 100분의 50 이상
주2)

- 최근 반기말 또는 사업연도말 기준 자기자본 10억원 미만
- 최근 반기의 재무제표에 대한 감사인의 검토의견(감사의견 포함)이 부적정, 의견거절 및 감사범위제한으로 인한 한정이거나 반기보고서 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내에 반기검토(감사)보고서를 제출하지 아니한 경우
(기술성장기업은 미적용 요건 없음)

- 자본잠식률 : 868.20%
- 자기자본 : -3,527,685,744원
- 감사의견 : 적정

주1)
상기 관리종목 지정사유는 경영성과 및 재무상태와 관련된 지정사유만 기재한 것입니다.

주2)
자본잠식률 = (자본금 - 자기자본) ÷ 자본금 × 100(%)

당사는 기술성장기업(사업모델 기업) 상장특례 적용 기업으로서 매출액 요건의 경우 신규상장 예정일이 속하는 사업연도인 2021년도를 포함한 연속하는 5개 사업연도(2025년도 까지), 법인세비용차감전계속사업손실 요건의 경우 신규상장 예정일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도(2023년도까지)에 대해서는 해당 요건을 적용받지 않습니다. 즉, 당사가 2021년에 코스닥시장에 상장할 경우, 매출액 요건은 2026년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2024년부터 적용 받게 될 예정입니다. 

당사의 경우 연결재무제표상
자본총계가 2019년말 기준

-3,528백만원, 2020년 3분기말 기준 3,501백만원으로 당사가 기발행한 전환권이 부여된 상환우선주가 2020년 3분기 전량 보통주로 전환되며 자본잠식률이 확연히 개선(868.20% → 19.96%)되었으며, 본 건 공모를 통한 신주발행시 자본잉여금의 증가로 인한 자본잠식 상태는 해소될 예정입니다.

[요약 재무상태표]

(단위: 백만원)

구 분
2018년말
(제7기말)
2019년말
(제8기말)
2020년 3분기말
(제9기 3분기말)

작성기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

자산총계
8,205
6,262
9,679

부채총계
7,598
9,790
6,178

자본총계
607
(3,528)
3,501

그럼에도 불구하고
내
ㆍ
외부 경영 환경의 변화,
시장 경쟁 심화, 인
ㆍ
허가 지연 등의 요인으로 인해 당사의 성장성 및 수익성은 악화될 수 있으며, 「코스닥시장 상장규정」 제28조(관리종목)에 의한 기술성장기업으로서 관리종목 지정 요건에 대한 유예기간이 종료된 이후(매출액 요건은 2026년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2024년부터 적용)에 영업실적이 급격히 악화될 경우 관리종목으로 지정될 위험이 있습니다.

나.
매출 성장 지연에 따른수익성 악화 위험

당사는 2019년 디지털헬스 기술플랫폼(라이프레코드)의 본격적인 사업화를 시작 한 이후, 충분한 유동성 확보와 함께 자체 디지털헬스 솔루션의 출시, 디지털치료제의 상용화 준비, 마케팅 인력 확충 등으로 2021년부터 매출액이 크게 증가할 것으로 예상합니다. 

그럼에도 불구하고
디지털 헬스 기술플랫폼의 B2B 고객이 예상보다 증가하지 않거나 기존 계약 파기, 하이(H.AI), 닥터콜(Dr.Call) 등 디지털헬스 솔루션 등의 성장세 부진, 디지털치료제의 상용화 지연 등으로 당사가 예상하는 사업계획을 달성하지못할 경우 당사의 수익성은 악화될 수 있습니다.

당사는 2019년부터 디지털헬스 기술플랫폼(라이프레코드)의 본격적인 사업화를 시작하였으며, 2020년 기중 바디프랜드와의 공동사업계약 체결, 건설사 관련 홈 인트라넷 회사와의 스마트 홈 헬스케어 사업 계약을 진행하는 등 B2B 고객 추가 확보 및 질환예측 인공지능 기반 비대면 영업지원도구(하이), 재외국민 대상 비대면 진료 플랫폼 서비스(닥터콜) 등의 디지털 헬스 솔루션을 자체적으로 출시하면서 2019년 대비 매출 증가세를 보였습니다. 

또한 2020년 3분기 중 전환상환우선주의 보통주 전환, 전환사채 발행 및 유상증자 진행 등으로 자본구조를 안정화하고 충분한 유동성을 확보하면서 사업화를 위한 마케팅 및 영업 인력을 추가 채용하여 관련 조직을 정비하고, 디지털치료제의 경우 신설된 제반 법적근거에 맞춰 빠르게 허가임상 및 상용화를 준비하고 있어 2021년부터 매출액이 크게 증가할 것으로 예상합니다. 

다만, 아직 매출 실현 초기 단계로 매출액은 2017년 2,406백만원, 2018년 691백만원,2019년 1,162백만원, 2020년 3분기 1,932백만원이며, 당기순손실은 2017년 4,099백만원, 2018년 3,699백만원, 2019년 3,963백만원, 2020년 3분기 7,750백만원(전환권이 부여된 우선주가 전량 전환되면서 발생한 파생상품평가손실 이 발생하는 등 최근 3개년 동안 지속적으로 영업 적자를 시현하는 등 재무 수익을 달성하지 못하고 있습니다. 

[수익성 지표 현황]

구분
업종평균
2020년 3분기
2019년
2018년
2017년

매출액 순이익률
5.29%
-401.2%
-341.1%
-535.4%
-170.3%

자기자본순이익율
7.01%
-221.4%
N/A
-609.2%
N/A

총자산순이익율
4.12%
-80.1%
-63.3%
-45.1%
-143.5%

또한 향후 디지털 헬스 기술플랫폼의 B2B 고객이 예상보다 증가하지 않거나 기존 계약 파기, 하이(H.AI), 닥터콜(Dr.Call) 등 디지털헬스 솔루션 등의 성장세 부진, 디지털치료제의 상용화 지연 등으로 당사가 예상하는 사업계획을 달성하지 못할 경우 당사의 수익성은 악화될 수 있습니다.

다.
재무안정성 및 유동성 악화 위험

당사는 2020년

3분기 별도 재무제표 기준, 부채비율 176.5%, 유동비율 145.6%, 차입금 의존도 18.4%로 재무안정성 측면에서 업종평균(한국은행 발간 2019년 기업경영분석의 소프트웨어 개발 및 공급업(J582) 재무비율과 비교) 대비 열위한 상황입니다. 이는 대부분 매출이 본격적으로 시현되기 이전 영업손실이 누적됨에 기인합니다. 당사는 유동성 확보를 위해 노력하고 있으며, 금번 공모시 통한 추가 자금확보 및 매출 성장으로 당사의재무안정성은 개선될 것으로 예상합니다.

그럼에도 불구하고 향후 수익성 악화로 인한 운영자금 충당, 투자활동을 위한 자금 차입, 예상하지 못한 영업환경 악화나 현금흐름 악화 등의 상황이 발생할 경우 당사의 재무안정성 지표는 악화될 수 있습니다.

당사의 2017년부터 2020년 3분기까지 주요 재무현황, 재무안정성 및 유동성 지표는 하기와 같습니다.

[주요 재무현황]

구 분

2020년 3분기
(제9기 3분기)
2019년
(제8기)

2018년

(제7기)

2017년

(제6기)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-GAAP

감사인(감사의견)
부영회계법인
(검토)
부영회계법인
(적정)
부영회계법인
(적정)
대주회계법인
(적정)

자 산 총 계
9,679,508,779
6,262,342,528
8,205,471,126
2,857,080,031

부 채 총 계
6,178,942,808
9,790,028,272
7,598,119,063
4,693,492,953

자 본 총 계
3,500,565,971
(3,527,685,744)
607,352,063
(1,836,412,922)

자본금
4,373,458,500
459,216,500
459,216,500
369,126,000

자본잠식률
19.96%
868.20%
-32.26%
597.50%

영업수익
1,931,849,944
1,161,973,889
691,044,578
2,406,599,040

영업이익(손실)
(2,243,590,701)
(3,578,768,909)
(2,867,171,201)
(3,449,849,075)

당기순이익(손실)
(7,750,471,697)
(3,963,390,877)
(3,699,789,214)
(4,098,995,614)

주)
당사는 2017년은 K-GAAP 기준으로, 2018년부터는 K-IFRS 기준으로 감사를 받았습니다. 다만, 당사는 2017년 재무수치에 대해 비교가능성을 위해 감사받지 않은 K-IFRS기준으로 작성된 재무수치를 기재하였습니다.

[주요 재무안전성 관련 지표]

구분
동업종평균
2020년 3분기
2019년
2018년
2017년

부채비율
69.37%
176.50%
N/A
1,251.0%
N/A

유동비율
196.75%
145.6%
61.11%
354.6%
102.0%

차입금의존도
18.40%
28.41%
85.67%
6.1%
53.4%

당사는 증권신고서 제출일 현재 표준산업분류상 소프트웨어 개발 및 공급업(J582)을 영위하고 있으며, 업종 평균과 비교하여 다소 열위한 재무안정성을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 

당사의 부채비율 경우, 2018년 중 보통주 60억원 유상증자로 인해 일시적으로 자본잠식 상태를 해소하였으나 당사가 발행한 전환권이 부여된 우선주 관련하여, 기업가치가 급격히 증가함에 따라 우선주 관련 부채 역시 증가하여 당사의 부채총계는 2017년말 46.9억원, 2018년말 76.0억원, 2019년말 97.9억원으로 급격하게 증가하였으나 2020년 8월우선주가 보통주로 전환되고, 2020년 9월 보통주 32억원 유상증자로 자본잠식 해소 및 부채비율이 개선되었습니다. 다만 2020년 8월 전환사채 30억원 발행으로동업종 평균 대비 부채비율이 열위한 상황이나, 이는 금번 공모시 신주모집 자금이 유입되고 2021년부터 당사 매출 증가세가 본격화됨에 따라 점진적으로 해소될 것으로예상합니다. 

유동비율은 2018년 보통주 60억원 투자유치에 따른 현금성자산 증가 효과로 354.60%로 대폭 개선된 후, 2019년에는 추가 투자유치 없이 당기순손실 3,963백만원 발생 등으로 유동비율이 61.10%로 급격히 감소하였습니다. 그러나 2020년 3분기 보통주 32.5억원 투자 유치와 전환사채 30억원 발행으로 2019년대비 유동비율이 대폭 개선되었으며, 금번 공모시 신주모집으로 인해 유입될 자금 등을 고려할 경우 단기적인 유동성 위기의 발생 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 

그럼에도 불구하고 향후 수익성 악화로 인한 운영자금 충당, 투자활동을 위한 자금 차입, 예상하지 못한 영업환경 악화나 현금흐름 악화 등의 상황이 발생할 경우 당사의 재무안정성 지표는 악화될 수 있습니다.

라

. 정
부 연구개발 과제 수임 실패에 따른 위험

당사는 설립 이후 다수의 정부 출연 연구개발 과제를 성공적으로 수행 완료하였거나 수행 중에 있습니다. 현재까지 당사가 정부 출연 연구개발 과제를 통하여 사용한정부지원금이 당사가 지출한 비용의 상당 부분을 차지하여 왔습니다. 따라서
향후 정부 과제의 추가 수임에 실패할 경우 비용 부담 증가로 당사의 수익성은 악화
될 수 있습니다.

당사는 설립 이후 약 21건의 주요 정부 연구개발 과제를 성공적으로 수행하면서, 디지털헬스 기술 플랫폼(라이프레코드)의 개발 및 고도화, 안전성 검증 및 디지털치료제의 임상적 유효성을 검증하는 등 당사 연구개발에 필요한 자금 중 상당 부분을 충당하여 왔습니다.

[주요 연구개발 과제 수행 현황]

(단위: 백만원)

번 호

연구과제명

연구기간

정부출연금

비 고

1

라이프로그 빅데이터 플랫폼 및 센터 구축 사업
2020.10 ~ 2022.12
900
수행 중

2

비대면 의료환경에서 의료기기 보안성 강화를 위한 정보보호 
 프레임워크 개발
2020.09 ~ 2022.12
225
수행 중

3

정밀의료 빅데이터 서비스 플랫폼 구축사업
2020.12 ~ 2021.12
30
수행 중

4

5G 기술에 기반한 고신뢰성 원격 환자 모니터링 및 eHealth 
 시스템 개발
2018.12 ~ 2021.05
231
수행 중

5

의료데이터 분석 지능형 SW 기술개발
2018.04 ~ 2021.03
660
수행 중

6
통합 홈케어 서비스플랫폼 개발 및 임상지원
2018.10 ~ 2021.03
250
수행 중

7

EMR 인증 표준 플랫폼을 활용한 PHR 기반 의원 진료 지원 
 서비스 개발 및 실증
2020.06 ~ 2020.11
180
종료

8
블록체인 인증기반 디지털헬스케어 정보를 활용한 질환발생 
 예측 스마트보장분석 인슈어테크 실증모델 구현
2018.05 ~ 2018.12
85
종료

9
인터랙티브 컨시어지 서비스를 위한 지능형 케어플랜 기술 개발
2017.05 ~ 2019.04
488
종료

10
국방 의료정보 빅데이터 분석 체계 개발
2017.04 ~ 2019.12
530
종료

11
산업 안전관리를 위한 유해인자 예보 및 지능형 케어플래닝 
 서비스
2017.04 ~ 2018.12
590
종료

12
중증 또는 특별 케어 환자용 복약지도 및 복용이력 관리를 위한 스마트 헬스 케어 서비스 디자인 개발
2017.04 ~ 2019.12
175
종료

13
스마트 After－Care 서비스 테스트베드 구축 및 실증
2016.06 ~ 2016.12
500
종료

14
라이프로그-공공데이터를 활용한 PHR 기반 생애 주기별 맞춤형 건강관리 시스템 개발 및 비즈니스 모델 실증
2015.06 ~ 2018.11
3,430
종료

15
라이프스타일 개선을 돕는 ‘건강스스로지킴이’: UX 기반의 건강상태 정보수집 기술개발과 행동 변화 디자인 및 실증 연구
2014.12 ~ 2017.11
90
종료

16
웨어러블 및 IoT 기기의 연동을 지원하는 실시간 대용량 라이프레코드 통합 플랫폼 및 응용서비스 개발
2014.09 ~ 2015.09
150
종료

17
HL7 문서 표준 기반의 라이프레코드 교류 시스템 개발
2014.07 ~ 2015.01
20
종료

18
개인 건강정보 기반 개방형 ICT 힐링 플랫폼 기술 개발
2014.03 ~ 2017.02
325
종료

19
1차 의료기관급 다국가용 의료정보 시스템 개발을 위한 
 국제표준 기반 EHR 플랫폼 및 사용자 시스템 개발
2013.11 ~ 2015.02
150
종료

20
서비스디자인을 적용한 암 생존자 관리 최적화 및 케어 서비스
2013.07 ~ 2014.06
30
종료

21
빅데이터 활용을 위한 지식 자산(Knowledge Base) 구축 및 
 실시간 Linked Data 응용 기술 개발
2013.03 ~ 2014.02
70
종료

합 계
9,109

당사는 향후에도 당사 사업과 관련된 정부 출연 연구개발 과제에 적극적으로 지원할 예정입니다. 하지만 향후 정부 지원금이 축소되거나 현재 수행 중인 정부 출연 연구개발 과제의 추가 수임에 실패할 경우, 비용 부담 증가로 당사의 수익성은 악화될 수 있습니다.
특히 현행 제도상 정부 출연 연구개발 과제는 최종 목표달성에 실패하더라도 성실 수행을 입증할 수 있는 경우에는 제제 조치를 면제 받을 수 있으나, 불성실 수행으로 최종 평가 시 실패 과제로 결정된 경우에는 정부로부터 받은 지원금의 전부 혹은 일부의 환수 또는 향후 정부 출연 과제 참여제한의 제제 조치가 가해질 수 있음을 투자 판단에 참고하시기 바랍니다.

마. 핵심 원천기술 유출 및 지적재산권 관리 위험

당사는 의료정보기술 및 인공지능을 이용한 디지털헬스 플랫폼 기업으로 기술 노하우 및 지적재산권은 사업을 영위하는데 있어 큰 비중을 차지하고 있는 핵심사안입니다. 이러한 중요성을 인지하고있음에 따라 당사는 별도의 법무정책실을 조직해 지적재산권을 관리하고 있는 등 당사 핵심기술 및 제품에 대한 권리를 보호할 수 있는 방안을 마련하는 등 심혈을 기울이고 있습니다.

그러나 이러한 노력에도 불구하고

당사의 핵심 원천기술과 노하우등에 대한 유출이 발생할 경우에는
당사에 부정적인 영향

을 미칠 수 있으며,
수
익성 및 성장성에 제약 요소로 작용
할 수 있습니다.

또한

출원된 특허의 등록이 거절되거나 예상치 못한 특허에 대한 소송 및 분쟁이 발생할 경우, 당사의 영업활동에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사는 의료정보기술과 인공지능을 바탕으로 디지털헬스 플랫폼 사업을 영위하고 있으며, 당사와 같이 기술력과 이를 반영한 지적재산권이 회사의 사업을 영위하는 데 있어 큰 비중을 차지하고 있는 기업은 지적재산권 관리가 기업가치 제고의 핵심사안 중 하나입니다. 따라서 당사는 이러한 점을 인지하고, 별도의 법무정책실을 조직해 지적재산권을 관리하고 있는 등 당사의 핵심기술 및 제품에 대한 권리를 보호할 수 있는 방안을 마련하는 등 심혈을 기울이고 있습니다. 다음은 당사의 지적재산권 현황입니다.

[국내 특허 등록 내역]

No
특허명
등록번호
등록일자

1

홈네트워크 원격제어시스템 및 원격제어방법

1004755700000

2005.02.28

2

약복용 서비스 장치, 약상자, 약복용 지원 장치 및 그 방법

1012102720000

2012.12.04

3

모바일 기반 공동 육아 서비스 시스템

1017087740000

2017.02.15

4

제3자 중심의 공개인증 기반 의료기록 전송 시스템 및 방법

1017087740000

2017.02.15

5

체온측정 겸용 손소독 시스템

1017516770000

2017.06.22

6

증강된 가상공간 제공용 프로젝션 함체

1017631230000

2017.07.25

7

블록체인 기반 의료데이터전송시스템, 방법 및 프로그램

1017638270000

2017.07.26

8

부종 측정 장치

1017914950000

2017.10.24

9

부종 측정 의류

1018333050000

2018.02.22

10

사용자 인식 콘텐츠 제공 시스템 및 그 동작방법

1018607530000

2017.10.24

11

생체신호 및 증상정보 기반 케어플랜 서비스 시스템

1019465230000

2019.01.31

12

웨어러블 기기 기반 운동 가이드 시스템

1019673420000

2019.04.03

13

과제성취도에 의한 적응적 알림 기반 건강관리 방법

1019981280000

2019.07.03

14

미세진동 센서와 소리 센서 기반 수면장애 검출 시스템

1020042190000

2019.07.22

15

약품 수납 박스의 무게센서 기반 복약 관리 시스템

1021162340000

2020.05.22

16

메트로놈 기반 모바일용 걷기운동 관리 방법

1021239130000

2020.06.11

17

개인건강기록을 이용한 가족력 위험도 산출 방법

1021449380000

2020.06.24

18

출발 알림 및 확인 기능을 구비한 월패드 기반 병원 예약 방법

1021449560000

2020.06.23

[국내외 특허 출원 내역]

No
특허명
출원번호
출원일자

1

다기능/맞춤형 신체상태 측정 장치 및 시스템

10-2015-0163625

2015.11.20

2

라이프로그 수집 및 통합 시스템, 방법 및 프로그램

10-2016-0009569

2016.01.26

3

객체식별자가 부여된 이종 단말로부터 획득된

생체신호 측정값의 모정 시스템, 방법 및 프로그램

10-2016-0009640

2016.01.26

4

이기종 건강측정기기 데이터 교환 의미적

상호운용성 처리 시스템 및 방법

10-2016-0067094

2016.05.31

5

공인기관에 의한 의료기록 관리 및 전송 시스템 및 방법

10-2016-0067095

2016.05.31

6

공통 용어체계 기반 의료용어 번역 시스템

10-2016-0067096

2016.05.31

7

일회용 비밀번호 기반 제3자의 의료정보 열람 시스템

10-2016-0181596

2016.12.28

8

라이프로그 수집 전송 게이트웨이 시스템

10-2017-0025808

2017.02.27

9

학습을 통한 약품 수납 박스의 개인 맞춤형 복약 관리 시스템

10-2018-0169473

2018.12.26

10

사업장 유해인자 및 근로자 건강정보 기반 질병예측 시스템 및 방법

10-2018-0170162

2018.12.27

11

개인 건강정보(PHR) 수집 및 정보의

선별적 제공을 통한 업무 환경 개선 시스템

10-2019-0053280

2019.05.07

12

보험 설계를 위한 질환예측 서비스 시스템

10-2019-0176817

2019.12.27

13

시계열 검진 데이터를 이용한 딥러닝 기반 암 재발 예측 시스템

10-2019-0176818

2019.12.27

14

예측 데이터를 이용한 전립선암 치료 계획 시스템

10-2019-0176815

2019.12.27

15

질환 예측 기반 보험 설계 상담 서비스 시스템

10-2019-0176816

2019.12.27

16

헬스케어 서비스용 오픈 API 기반 실시간 규칙 처리 시스템

10-2019-0175464

2019.12.26

17

블록체인기반 의료데이터 전송 시스템, 방법 및 프로그램

PCT/KR2017/003836

2017.04.07

18

라이프로그 기반 건강관련 보험료율 산정 시스템

PCT/KR2018/015235

2018.12.04

19

메트로놈 기반 모바일용 걷기운동 관리 방법

PCT/KR2018/015234

2018.12.04

당사는 상기와 같이 특허 출원을 통해 보유하고 있는 지적재산권을 관리하고 보호하고자 심혈을 기울이고 있으나, 상당 수는 아직 특허로 인정되지 않은 출원 중 상태입니다. 따라서 당사가 특허 전략을 잘못 수립하여 적절히 특허권을 보호하지 못하거나, 출원 국가간 특허법의 차이 및 개정 등으로 심사단계에서 거절, 특허 등록의 지연 등이 발생할 수 있습니다. 당사가 보유하고 있는 지적재산권이 적절히 보호받지 못하는 상황이 발생한다면 사업 경쟁력이 약화될 수 있으며, 향후 제3자에 의하여 당사가보유하고 있는 특허에 대한 소송 또는 기타 분쟁이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이는 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다

바. 연구개발인력 이탈 위험

당사가 영위하는 있는 디지털헬스 플랫폼 사업은 IT, 데이터분석, 헬스케어 분야
전문인력에 대한 의존도가 높은 사업
입니다.
증권신고서 제출일 현재 당사 전체 임직원 60명 중 32명인 약 53%가 연구개발인력으로 구성되어 있으며, 이는
당사의 핵심 경쟁력이 기술력에 있음
을 보여주는 지표입니다. 당사는 우수 연구개발인력 확보 및 기존 인력 이탈 최소화를 위해 주식매수선택권 부여, 합리적 보상체계를 마련하고 있으나,
불가피하게 연구개발인력의 유출이 발생할 경우 당사의 사업 수행 및 연구개발 활동에 차질이 발생하여 당사의 영업활동 및 지속적인 성장에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위하고 있는 디지털헬스 플랫폼 사업은 IT, 의료정보를 포함한 데이터분석,임상시험 등 헬스케어 전반에 대한 구체적인 노하우를 터득한 전문인력에 대한 의존도가 높은 사업입니다. 

증권신고서 제출일 현재 당사의 임직원 수는

60명이며, 전체 임직원의 약 53%인 32명의 연구개발인력을 확보하고 있습니다. 해당 인력들은 대부분 당사의 연구개발과 긴밀하게 연관된 분야를 전공하였으며, 다년간의 의료정보 빅데이터 분석, 임상시험 진행, 디지털 솔루션 개발 및 사업화 경험을 보유하고 있는 인력들입니다. 당사가 영위하는 사업 분야에서 우수한 연구개발인력은 핵심적인 경쟁력으로 작용함을 감안하였을 때, 충분한 수준의 연구개발 및 생산 역량을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 당사의 핵심 연구개발인력 현황은 아래와 같습니다.

[핵심 연구개발인력 현황]

직위
성명
담당업무
주요경력
주요 연구실적

DTx
담당
권희
DTx
임상
- 건국대학교 간호학 학사 ('02.02)
- 보령제약㈜ Clinical Research
 Coordinator('05.01~'05.10)
- AMD Korea Clinical Research
 Associates('05.10~'09.01)
- PRA Health Sciences ('09.06~'12.10)
- ㈜라이프시맨틱스 DTx 담당 ('13.01~현재)
- 항암/면역 관련 임상 진행 경험 다수 보유

연구
개발
팀장
김동범

R&D기획총괄

- 단국대 대학원 경영정보학 석사 ('05.02)

- 온톨로지공학연구소 팀장 ('05.02~'08.06)

- ㈜아이네크 시맨틱사업팀장 ('08.08~'11.03)

- ㈜밸류팩토리 연구소장 ('11.03~'13.05)

- ㈜라이프시맨틱스 ICT컨버전스 연구소 연구개발
('13.05~현재)

- 국방 의료정보 빅데이터 분석 체계 개발
('17.04~'19.12)

- 인터랙티브 컨시어지 서비스를 위한 지능형
케어플랜 기술개발

('17.05~'19.04)

기술
개발
팀장
최재혁

기술개발 총괄

- 연세대대학원 생체공학협동과정 석사과정 재학중 ('19.09~현재)

- 서울대 치과대학 의생명지식공학연구실 연구원
 ('09.05~'11.08)

- ㈜코리아메디케어 선임연구원 ('11.08~'12.10)

- ㈜라이프시맨틱스 ICT컨버전스연구소 기술개발
('12.11~현재)

- 선행 공동데이터모델 기반 분산형 바이오헬스 통합 데이터망 구축 기술 개발('18.04~)

- IoT 개인건강측정기기 데이터 활용을 위한 NoSQL 기반 힐링 레코드 관리 기술 개발
('14.05~'15.01)

디자인
팀장
김수현

UI/UX

개발총괄

- 선문대학교 토목공학 학사('05.02)

- 고려디자인㈜('04.04~'06.06)

- 플립커뮤니케이션즈 ('06.07~'08.07)

- ㈜다음커뮤니케이션 ('08.07~'11.08)

- CJ E&M㈜('11.08~'13.03)

- ㈜카카오('13.03~'13.08)

- 더그랩 CEO / Creative Director('13.09~'17.06)

- ㈜지냄 Creative Director ('17.06~20.03)

- ㈜라이프시맨틱스 ICT컨버전스 연구소 디자인
('20.03~현재)

- Daum 메인 개편

- Daum 크로스미디어 개편

- 카카오 플러스친구 서비스 홈페이지 및 서비스 컨텐츠 디자인

- CJ E&M 엠넷 앱 전체개편

- SK플래닛 Tmap 택시 어플리케 이션 인터랙션 디자인

- KT올레 tv play 앱 디자인

- LG CNS 스마트 홈포털 GUI

- 카카오 ADPlaform 브랜드 아이덴티티 디자인

디자인팀
 매니저
임소은

UI/UX

개발담당

- 홍익대 대학원 제품디자인 석사 ('15.02)

- ㈜라이프시맨틱스 ICT컨버전스 연구소 디자인
('15.10~현재)

- 통합 홈케어 서비스 플랫폼 개발 및 임상지원('18.10~)

연구
개발
매니저
김상수
R&D기획

- 가톨릭대 대학원 의생명과학박사('13.02)

- 경희대학교 연구원 ('13.09~'14.12)

- ㈜바이오메트릭스테크놀로지 개발팀장
('15.01~'16.01)

- ㈜엠에스피씨앤에스 연구팀장('16.01~'17.01)

- ㈜라이프시맨틱스 ICT컨버전스 연구소 기술개발
('17.01~현재)

- 중증 또는 특별 케어 환자용 복약지도 및 복용이력 관리를위한 스마트 헬스 케어 서비스 디자인 개발('17.04~'19.12)

- 모바일 IoT 기술을 이용한 병원 내 환자 이송 모니터링 시스템 개발 및 알림 서비스 구축 ('17.04~'18.12)

연구
개발
매니저
김재원
데이터 
분석/
연구

- 고려대 대학원 보건학 석사 ('17.08)

- 한국화이자제약 연구원 ('17.10~'18.10)

- ㈜라이프시맨틱스 ICT컨버전스 연구소 기술개발
('18.10~현재)

- 의료데이터 분석 지능형 SW 기 술개발('18.10~)

성공적인 사업 영위를 지속하기 위해서는 전문성을 지닌 경영진 및 연구개발인력의 확보가 필수적입니다. 당사는 핵심인력 확보 및 유지를 위해 아래와 같이 총 3차례에걸쳐 주식매수선택권을 부여하는 등 장기 근속을 위한 동기 부여를 해왔습니다.

[ 주식매수선택권 부여 내역 ]

(단위: 주, 원)

회 차

부여 대상

부여

주식종류

미행사
주식수

행사가격

행사기간

부여일

1회차

신수용

기명식

보통주

8,000
4,625

2021.03.29
~2024.09.28

2019.03.28

2회차

이규정 외 41인

기명식

보통주

323,760
4,625
2022.04.25
~2028.04.26

2020.04.25
~2020.05.22

3회차

박만서 외 10인

기명식

보통주

15,200
7,500

2023.04.10
~2028.05.13

2020.10.16
~2020.11.13

합 계

346,960

-

-

-

주1)
상기 미행사 주식수 및 행사가격은 2020년 08월 18일 무상증자(700%) 및 주식매수선택권 부여계약서상 행사 가격 조정을 반영하여 기재하였습니다.

주2)
상기 미행사주식수는 이미 행사되었거나 부여, 취소 및 퇴사 등으로 주식매수선택권 부여계약서상 행사 불가능한 주식수를 제외하고 기재하였습니다

한편, 당사는 연구개발인력의 불가피한 이탈에 대응하여 퇴사인력 이상의 연구개발인력을 채용해왔으며, 최근 3년 및 증권신고서 제출일 기준 당사의 연구개발인력 증감 현황은 아래와 같습니다.

[최근 3년 및 증권신고서 제출일 기준 연구개발인력 증감표]

(단위: 명)

구분
직위
기초
증가
감소
기말

2017년도

연구소장

1

1

1

1

팀장

2

1

1

2

팀원

6

4

3

7

계

9

6

5

10

2018년도

연구소장

1

1

1

1

팀장

2

2

1

3

팀원

7

7

5

9

계

10

10

7

13

2019년도

연구소장

1

0

0

1

팀장

3

0

1

2

팀원

9

2

6

5

계

13

2

7

8

증권신고서
제출일 현재

연구소장

1

0

0

1

팀장

2

2

1

3

팀원

5

24

1

28

계

8

26

2

32

주1)
현재 ICT컨버전스 연구소장 김동범이 연구개발팀장을 겸임하고 있습니다.

주2)
2020년 UX/UI 개발을 총괄하는 디지안팀이 ICT컨버전스연구소 산하로 편입되면서, 연구소 소속 인원이 전기말 대비 대폭 증가하였습니다.

주3)
연구소 소속은 아니나, 디지털치료제를 담당하는 권희이사를 연구개발인력에포함하였습니다.

상기와 같이 당사는 주식매수선택권 부여, 합리적 보상체계를 마련 등을 통해 우수 연구개발인력 확보 및 기존 인력 이탈 최소화를 위해 노력하고 있으나,
불가피하게 연구개발인력의 유출이 발생할 경우 당사의 사업 수행 및 연구개발 활동에 차질이 발생하여 당사의 영업활동 및 지속적인 성장에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

사. 경영권 안
정성 관련 위험

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 송승재 대표이사는 총 발행주식수의 42.57%를 보유하고 있으며, 특수관계인인 권희 이사가 보유한 지분 1.64%를 포함한 최대주주등의 보유 지분율은 44.21%입니다. 공모(예정)주식수 1,000,000주 및 상장주선인 의무인수분 30,000주를 감안할 시,
공모 후 최대주주등의 지분율은 39.55%로 상장 후 안정적인 경영권 확보에는 문제가 없는 수준인 것으로 판단됩니다.

다
만, 당사는 보통주 328,440주(전환사채 계약서 상 전환단가 9,134원 기준)로 전환가능한 전환사채와 미행사 주식매수선택권 346,960주를 보유하고 있으며, 전량 행사를 가정할 경우 기존 최대주주등 지분율은 36.99%로 추가 희석될 수 있습니다. 다만, 향후 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 동사의 경영권 안정에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 송승재 대표이사는 총 발행주식수의 42.57%를 보유하고 있으며, 특수관계인인 권희 이사가 보유한 지분 1.64%를 포함한 최대주주등의 보유 지분율은 44.21%입니다. 공모(예정)주식수 1,000,000주 및 상장주선인 의무인수분 30,000주를 감안할 시,
공모 후 최대주주등의 지분율은 39.55%

로 상장후 안정적인 경영권 확보에는 문제가 없는 수준으로 판단됩니다. 또한 당사의 최대주주 및 특수관계인은 한국거래소 「코스닥시장 상장규정」에 의거 각각 3년, 2년간 매각이 제한됩니다.

[공모 후 지분율]

(단위: 주, %)

구분
주주명
비고
공모후

보통주
지분율

최대주주
등
송승재
최대주주
3,723,192
38.08%

특수관계인 1인
최대주주처
143,576
1.47%

소 계
3,866,768
39.55%

벤처금융

마그나3호 Rising
Star 펀드 등
7인

-
1,238,281
12.66%

전문투자자
한국투자증권 등 3인
-
444,760
4.55%

1% 이상
주주

레이 등

5인

-
1,652,557
16.90%

소액주주
-
1,544,551
15.80%

공모주주
기관투자자 및 일반청약자
1,000,000
10.23%

대표주관회사 의무인수분
30,000
0.31%

합 계
9,776,917
100.00%

주)

최근 주주명부폐쇄일인 2020년 12월 31일 기준

다
만, 당사는 보통주 328,440주(전환사채 계약서 상 전환단가 9,134원 기준)로 전환가능한 전환사채와 미행사 주식매수선택권 346,960주를 보유하고 있으며, 전량 행사를 가정할 경우 기존 최대주주등 지분율은 36.99%로 추가 희석될 수 있습니다. 다만,향후 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 동사의 경영권 안정에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아. 우발채무 관련 위
험

당사는 ㈜엘케어파트너스와 ㈜유영제약을 상대로 매출대금 회수 소송을 진행하였으며, ㈜엘케어파트너스 상대 소송 건은 2심까지 승소(2019년 8월)하여 매출대금 1.2억원(VAT포함) 중 7천만원은 회수하였으며, 잔여금액은 재무제표상 전액 대손 설정과 함께 회수를 위한 추심을 진행중입니다. ㈜유영제약 상대 소송 건은 1심의 경우 2020년 5월 전부 승소로 판결이 났으나,

유영제약의 항소로 서울고등법원에서
2심을 진행하였으며
2021년 1월 20일 당사의 전부 승소로 판결이 난 뒤 2월 5일 판결 확정되었습니다
.

향후 파트너사와의 분쟁, 특허권 관련 분쟁 및 핵심인력 유출, 임직원 및 관련자가당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등과 관련된 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수있으며, 이러한 소송이나 분쟁이 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 2016년
12월 ㈜엘케어파트너스에 SST 5ml 등 진단시약 상품을 약 1.2억원(VAT 포함)에 판매하는 계약을 체결하고 물품을 판매하였습니다. 그러나 매출대금의 회수가 지연되면서 대금회수를 위해 ㈜엘케어파트너스를 대상으로 매매대금 회수 소송을 2018년 7월에 제기하였고, 당해년도 9월에 무변론 승소판결을 받았습니다. 1심 판결 후 엘케어파트너스는 10월에 곧바로 항소장을 제출하여 2심 절차가 진행되었으나, 다음 해인 2019년 8월 2심 판결 또한 당사의 승소로 결과가 나오게 되었고, 피고가 더 이상 항소하지 않아 소송은 그대로 종결되었습니다. 엘케어파트너스에게 받을 매출대금 1.2억원(VAT 포함) 중 회수된 7천만원을 제외한 5천만원의 회수를 위해 추심이 진행 중이며, 미회수 매출대금 5천만원은 당사 재무제표상 전액 대손이 설정되어 있습니다.

또한 당사는 2017년 10월 ㈜유영제약에 RIDASCREEN C.D. Toxin A&B 등 진단시약 상품을 약 3.8억원(VAT별도)에 판매하였습니다. 그러나 매출대금의 회수가 지연되면서 당사는 대금 회수를 위해 유영제약을 상대로 2019년 6월 소송을 제기하였습니다. 약 1년이 지난 2020년 5월, 1심 판결은 당사의 전부 승소로 판결이 났으나,
유영제약의 항소로 서울고등법원에서
2심을 진행하였으며
2021년 1월 20일 당사의 전부 승소로 판결이 난 뒤 2월 5일 판결 확정되었습니다
.

향후 파트너사와의 분쟁, 특허권 관련 분쟁 및 핵심인력 유출, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등과 관련된 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수 있으며, 이러한 소송이나 분쟁이 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자. 내부정보 관리 미흡 위험

코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생 시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시 체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다. 이를 위하여 당사는 관련 규정 구비 및 공시 조직을 구축하였으며, 코스닥시장 상장 후에는 공시 책임자 및 담당자의 공시전문교육 이수, 전체 임직원 대상 교육 실시, 공시 의무 준수 확약서 및 불공정거래행위 규제 준수 확약서 등을 징구할 계획입니다. 그럼에도 불구하고 여러 사유들로 인해
중요한 사항이 적시에 공시되지 못할 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 주의
하시기 바랍니다.

당사는 공시의무의 성실한 이행을 위해 공시담당 임직원들에 대해 「코스닥시장 공시규정」 "제2장 공시의무 - 제1절 주요 경영사항 신고 및 공시" 등 관련 법률 및 제규정을 충분히 숙지하도록 하고 있으며, 공시책임자와 공시담당자로 하여금 공시업무에 대해 상호 점검 및 보완할 수 있도록 업무 프로세스를 갖추고 있습니다.

당사는 코스닥시장 상장 이후에도 공시규정 등 관련 규정에서 정하고 있는 주요한 사항들을 적시에 공시 가능하도록 공시 조직을 구축하였으며, 공시책임자 및 공시담당자는 상장 이후「코스닥시장 공시규정」및 동 규정 시행세칙에서 정하는 공시전문 교육을 이수할 예정입니다. 주요 정보의 공시 및 임직원의 내부거래 방지를 위하여 「코스닥상장법인 표준 내부정보관리규정」을 참조하여 내부정보관리규정을 제정하였습니다.

또한 회사의 주요 정보가 공시담당조직에도 공유되어 공시의무사항인지 여부를 적시에 판단할 수 있도록 시스템을 정비하였으며, 최대주주등(임원 포함)의 지분 관련 사항 역시 공시 대상자는 당사자임에도 불구하고 공시조직에 관련 정보 제공을 의무화 하였습니다.

그 이외에 지분변동 공시 및 신고의무 누락을 방지하기 위해 해당 관련자에 대한 교육을 실시하고, 임원ㆍ대주주의 지분변동 관련 공시의무 준수 확약서를 징구할 계획입니다. 또한 전체 임직원을 대상으로 정보 관리의 중요성, 공시의무사항 및 위반시 제재 등에 대한 공시 교육과 불공정거래 예방 교육을 지속적으로 실시하고 불공정거래행위 규제 준수 확약서를 징구하여 불공정거래에 대한 사전 방지책을 마련할 계획입니다.

그러나 당사의 상기와 같은 노력에도 불구하고 공시 위반이나 불공정거래 등의 발생을 원천적으로 배제할 수 없으므로 이에 대해서는 주의하시기 바랍니다.

차. 오진 등 의료사고 및 플랫폼 불안정성으로 인한 신뢰성 하락 위험

당사는 2020년 6월 25일 규제샌드박스를 통하여 재외국민 대상 비대면 의료서비스에 대한 임시허가를 받고, 비대면 의료 중개플랫폼 서비스인 닥터콜을 런칭하였습니다. 해당 서비스는 의료인과 환자를 잇는 중개서비스로 당사가 직접 '의료행위'를 하지 않으나, 의료진의 오진 등에 따른 의료사고 및 플랫폼의 불안정성으로 인해 발생할 수 있는 사고를 미연에 대비하기 위하여 현대해상화재보험의 의료배상책임보험(총보상한도액 10억원)과 플랫폼배상책임보험(5억원)에 가입하였습니다.

그럼에도 불구하고 닥터콜을 통한 비대면 의료행위 중 오진 등의 의료사고가 발생하거나 플랫폼의 불안전성으로 인한 사고가 발생할 경우 서비스 뿐만 아니라 당사에 대한 신뢰도가 하락하여 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 2020년 6월 25일 산업융합촉진법에 따라 산업융합 규제특례심의위원회에서 재외국민 대상 비대면 의료서비스 사업에 대한 임시허가 승인을 받고 재외국민이 국내 의료진으로부터 의료서비스를 받을 수 있도록 상담ㆍ모니터링ㆍ진료 등 비대면 의료 풀스택(full-stack)을 지원하는 중개플랫폼 서비스인 닥터콜(Dr.Call)을 런칭하였습니다.

해당 서비스는 의료인과 환자를 잇는 중개서비스로 당사가 직접 '의료행위'를 하지 않으나, 의료진의 오진 등에 따른 의료사고 및 플랫폼의 불안정성으로 인해 발생할 수 있는 사고를 대비하기 위하여 현대해상화재보험의 의료배상책임보험(총보상한도액 10억원)과 플랫폼배상책임보험(5억원)에 가입하였습니다.

그럼에도 불구하고 닥터콜을 통한 비대면 의료행위 중 오진 등의 의료사고가 발생하거나 플랫폼의 불안전성으로 인한 사고가 발생할 경우 서비스 뿐만 아니라 당사에 대한 신뢰도가 하락하여 회사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

3. 기타위험

가. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안됩니다.
본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자 결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하고, 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자 판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 사업 영위에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 영업실적 등에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자께서 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 당초 예측했던 것과 다를수 있다는 점도 유의해야 합니다.

나. 투자설명서 교부

2009년 02월 04일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거, 일반투자자들은
투자설명서를 미리 교부 받아야 청약
이 가능합니다.

2009년 02월 04일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면, 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 동법 시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.

이에, 금번 공모주 청약 시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부받아 회사 현황및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 투자설명서 교부에 관한 사항』을 참고하시기 바랍니다.

다. 상장 후 유통물량 출회에 따른 위험

당사의 상장예정주식수 9,776,917주 중 약 47.68%에 해당하는 4,661,764주는 상장 직후 유통가능한 물량입니다. 유통가능한 물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 의무보유예탁 대상자들의 의무보유기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식 가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모 이후 당
사의 최대주주 및 특수관계인의 지분은 총 3,866,768주(공모 후 지분율 39.55%)입니
다.
최대주주 및 특수관계인의 보유 주식은 「코스닥시장 상장규정」 제21조제1항제1호(최대주주등의 상장 후 매각제한)에 의거 상장일로부터 1년간 한국예탁결제원에 의무보유예탁되
도록 되어있으며, 동 조항 단서에 의거, 경영투명성, 경영안정성 및 투자자보호를 위하여 계속보유 의무자와 협의하여 추가적으로 2년 내에서 계속보유기간을 연장할 수 있도록 명시하고 있습니다.
이에 따라 당사의 최대주주인 송승재 대표이사가 증권신고서 제출일 현재 보유한 3,723,192주(공모 후 지분율 38.08%)는 상장일로부터 3년간, 특수관계인 1인이 보유한 143,576주(증권신고서 제출일 기준 공모 후 지분율 1.47%)는 상장일로부터 2년간 한국예탁결제원에 예탁되어 매각이 제한됩니다. 

또한, 청구일 1년 이내 최대주주 등의 소유주식을 취득한 자가 보유한 149,971주(공모 후 지분율 1.53%)는 상장일로부터 1년간, 그리고 투자기간이 2년 미만인 벤처금융 또는 전문투자자의 보유 주식수 532,852주(공모 후 지분율 5.76%)는 상장일로부터 1개월간 매각이 제한됩니다. 

상장주선인 한국투자증권㈜은
「코스닥시장 상장규정」
규정 제26조 제6항 제2호에 의거 공모주식의 3%에 해당하는 의무인수분 30,000주(10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 물량)를 인수하여 상장 후 3개월간 의무보유예탁 합니다. 

당사의 주주 중 ㈜레이가 보유한 주식 중 505,562주는 상장규정 상 의무보유대상자는 아니나, 상장 후 주가 안정화를 위해 동 수량에 대하여 상장 후 1개월간 계속보유할 것을 약정하는 약정서를 당사와 체결하였습니다.

상기의 「코스닥시장 상장규정」에 의거한 의무보유 물량은 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다. 

상기 수량을 제외한 발행주식총수의 47.68%에 해당하는 4,661,764주에 대하여 계속보유의무가 없습니다. 해당 물량이 상장 후 시장에 출회될 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

[상장 후 유통가능 및 매각제한 물량]

(단위: 주)

구분
주주명
비고
공모후
유통가능물량
매각제한물량
비고

보통주
지분율
보통주
지분율
보통주
지분율
기간

최대주주
등
송승재
최대주주
3,723,192
38.08%
-
-
3,723,192
38.08%
상장 후 3년
주1)

특수관계인 1인
최대주주처
143,576
1.47%
-
-
143,576
1.47%
상장 후 2년
주1)

소 계
3,866,768
39.55%
-
-
3,866,768
39.55%
-

벤처금융

마그나3호 Rising
Star 펀드 등
7인

-
1,238,281
12.66%
879,941
9.00%
358,340
3.67%
상장 후 1개월
주2)

전문투자자
한국투자증권 등 3인
-
444,760
4.55%
240,248
2.46%
204,512
2.09%
상장 후 1개월
주2)

1% 이상
주주
레이 등 5인
-
1,652,557
16.90%
1,039,872
10.64%
107,123
1.10%
상장 후 1년
주3)

505,562
5.17%
상장 후 1개월
주4)

소액주주
-
1,544,551
15.80%
1,501,703
15.35%
42,848
0.44%
상장 후 1년
주3)

공모주주
기관투자자 및 일반청약자
1,000,000
10.23%
1,000,000
10.23%
-
-
-

대표주관회사 의무인수분
30,000
0.31%
-
-
30,000
0.31%
상장 후 3개월

합 계
9,776,917
100.00%
4,661,764
47.68%
5,115,153
52.32%
-

주1)

당사의 최대주주 및 특수관계인 1인은
「
코스닥시장 상장규정
」
제21조제1항제1호에 및 제4호에 의거하여 상장일로부터 각각 3년, 2년간 의무보유등록합니다.

주2)

투자기간이 2년 미만인 벤처금융 또는 전문투자자의 보유주식은
「
코스닥시장 상장규정
」
제21조제2항에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유등록합니다

주3)

상장예비심사청구일전 1년 이내에 제3자배정으로 주식등을 취득하거나 최대주주등의 소유주식을 취득한 경우
「
코스닥시장 상장규정」제21조 제1의2항에 의거하여 상장일로부터 1년간 의무보유등록합니다

주4)
1% 이상 주주인 주식회사 레이는 보유한 주식 중 505,562주(공모 후 5.17%)를 유통가능물량의 대거 출회(Over-hang)를 방지할 목적으로 「코스닥시장 상장규정」 제21조제1항제1의4호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 자발적으로 의무보유합니다.

주5)
유통가능물량은 공모주식수 변동 및 수요예측시 기관투자자의 의무보유확약, 청약시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

주6)

상기 주주현황은
2020년 12월 31일
기준 주주명부를 기준으로 작성하였으며, 현재 당사의 주식사무는 명의개서대행기관인 KB국민은행이 수행함에 따라 매각제한주주 외의 주주구성은 변동이 있을 수 있습니다.

라. 주식매수선택권, 신주인수권 행사 및 전환사채의 보통주 전환에 따른 주가 희석화 위험

증권신고서 제출일 현재 당사가 임직원에게 부여한 미행사 주식매수선택권은 총
346,960주
로 공모 후 주식수 10,213,357주(1년 내 전환가능주식수 포함) 기준 3.40%에 해당됩니다. 그리고 당사는 보통주 328,440주로 전환가능한 전환사채를 발행하였으며 보통주 전환 시
상장 후 1개월 이후 매각가능
합니다. 또한 당사는 금번 공모 시「증권인수업무 등에 관한 규정」제 10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 100,000주에 관한 계약을 체결하였습니다.
주식매수선택권 및 신주인수권의 행사 혹은 전환사채의 보통주 전환으로 인하여 신주가 발행되어 보통주로 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용할 수 있습니다.

당사는 설립 이후 3차례의 회사의 경영 및 기술혁신 등에 기여한 임직원에게 주식매수선택권을 부여한 바 있으며, 증권신고서 제출일 현재 주식매수선택권 부여 현황은 다음과 같습니다.

[주식매수선택권 부여 현황]

부여회차
부여대상
부여 주식
종류
부여
주식수
기행사
주식수
취소
주식수
잔여
주식수
행사
가격
부여일
행사 가능 기간

1차
임직원 2명
보통주
88,000
-
80,000
8,000
4,625원
2019.03.28
2021.03.29
~2024.09.28

2차
임직원 48명
보통주
353,736
-
29,976
323,760
4,625원
2020.04.25
~2020.05.22
2022.04.25
~2028.04.26

3차
임직원 12명
보통주
19,200
-
4,000
15,200
7,500원
2020.10.16
~2020.11.13
2023.04.10
~2028.05.13

합계
460,936
-
113,976
346,960
-
-
-

상기와 같이 증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 총
346,960
주로 공모 후 주식수
10,213,357
주(1년 내 전환가능주식수 포함) 기준
3.40
%에 해당합니다. 미행사 주식매수선택권
346,960
주 중 상장 후 1년 이내에 행사 가능한 주식매수선택권은 8,000주이며, 추후 잔여 주식매수선택권이
행사기간 이후
일시에 행사되어 유통될 경우 주식매수선택권에 의해 당사의 주가는 부정적인 영향을 받을수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2020년 8월 26일 키움인베스트먼트(주), 유티씨인베스트먼트(주), 코리아오메가투자금융(주)를 대상으로 권면총액 3,000,000,000원에 해당하는 전환사채를 발행하였습니다. 해당 전환사채가 전량 보통주 전환 시 328,440주의 주식이 추가로 발행되며 전환된 보통주는 상장 후 1개월 뒤 매각가능합니다. 추가 주식수 증가로 인해 기존주주의 주식가치가 희석될 수 있는 점을 참고하시기 바랍니다. 해당 전환사채의 세부내역은 다음과 같습니다.

구분
내용

사채의 명칭
주식회사 라이프시맨틱스 제1회 기명식 무보증 사모 전환사채

사채의 종류
기명식 무보증 전환사채

사채의 액면금액
3,000,000,000원

발행일
2020년 8월 26일
만기일
2025년 8월 26일

표시이자율
0%
만기보장수익룔
연복리 5%

전환시 발행주식
기명식 보통주식 328,440주

전환가격
액면가 500원을 기준으로 1주당 9,134원(저가 전환사채 및 신주인수권부사채 발행, 유상증자 및 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등에 의하여 필요시 전환가격 조정함)

전환청구기간
2020년 8월 27일부터 2025년 8월 25일까지

인수인
키움인베스트먼트 주식회사(1,500,000,000원)
유티씨인베스트먼트 주식회사(1,000,000,000원)
코리아오메가투자금융 주식회사(500,000,000원)

비고
상장 후 보호예수 1개월

또한 당사는 금번 공모시
「
증권 인수업무 등에 관한 규정
」
제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 100,000주에 관한 계약을 체결하였습니다. 이에 따라 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 신주인수권 100,000주가 보통주로 행사 가능합니다. 신주인수권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 보통주로 시장에 출회될 경우 당사 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 공모가액 산출 관련 위험

당사는 「코스닥시장 상장규정」 제2조제31항제2호에 의한 기술성장기업으로, 상장예비심사 외형요건 중 경영성과 및 시장평가 등 요건을 면제 받았습니다. 또한 공모가액 산출 시 최근 사업연도 또는 분ㆍ반기 경영실적을 적용하는 일반적인 신규상장기업과는 달리 당사의 2023년 추정 실적 당기순이익을 연
23%
의 할인율로 3년 할인한 2020년 말 현가를 적용하였습니다.
2023년 추정 당기순이익은 당사가 자체적으로 추정한 실적이므로 향후 이를 달성하지 못할 가능성이 있으며, 향후에 신규로 발생하는 매출 또는 일부 사업 분야의 급증하는 매출은 증권신고서 제출일 현재 당사의 매출구조와 매우 상이할 수 있으며, 당사가 제시한 (추정)손익계산서 상의 매출액, 영업이익, 당기순이익 등은 당사의 과거 영업실적 추이와의 연속성 및 연관성이 적습니다. 연 할인율
23%
가 이러한 불확실성을 완벽하게 반영하는 것은 아님에 유의하시기 바랍니다.

「

코스닥시장 상장규정」 제2조제31항제2호에 의한 기술성장기업으로, 일반적인 신규상장기업 대비 높은 경영실적을 시현하지 못하고 있는 바 동 규정 제6조의 신규상장 심사요건 중 제6항의 경영성과 및 시장평가 등 요건을 면제 받았습니다. 또한 이와 관련하여 공모가액 산출에 최근 사업연도 또는 분ㆍ반기 경영실적을 적용하는 일반적인 신규상장기업과는 달리, 2023년도 당기순이익을 추정하여 2020년 말 현가로 할인한 수치를 적용하는 방법을 사용하였습니다. 본 증권신고서 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 추정 당기순이익 산정내역』에 당사가 추정하는 향후 경영실적 내역을 기재하였으며, 당사의 요약 (추정)손익계산서는 아래와 같습니다.

[2020년~2023년 추정 (요약)손익계산서]

(단위: 백만원)

구 분

2020년(E)

2021년(E)

2022년(E)
2023년(E)

영업수익

2,716
8,358
17,889
28,485

영업비용
5,688
9,497
15,204
20,145

영업이익
(2,972)
(1,139)
2,685
8,340

법인세비용차감전순이익(손실)
(8,450)
(1,282)
2,593
8,300

당기순이익(손실)

(8,450)
(1,282)
2,593
8,300

[2020년~2023년 사업 부문별 (추정)매출액]

(단위: 백만원)

구 분
서비스명

2020년(E)

(제9기)

2021년(E)

(제10기)

2022년(E)

(제11기)

2023년(E)

(제12기)

플랫폼
라이프
레코드
2,658
3,895
5,897
8,579

솔루션
Dr.Call
-
1,958
2,611
3,522

H.AI
58
615
1,599
4,182

Works
-
558
1,302
2,790

OHA
-
208
412
688

디지털
치료제
Redpill 숨튼
-
832
4,638
6,706

Redpill 케어
-
292
1,430
2,018

합 계
2,716
8,358
17,889
28,485

당사가 금번 공모가액 산출에 적용한 2023년 추정 당기순이익은 향후 당사의 사업이 당사가 수립한 사업계획대로 원활히 진행될 것을 가정하여 추정한 수치이며, 2023년 추정 당기순이익을 할인하여 공모가액을 산출하는 과정에서 평가자의 자의성 개입 가능성이 존재합니다. 또한, 당사가 추정한 사업 분야별 매출액이 향후 코로나바이러스감염증-19의 확산이 지속되어 국내외 경제 환경 회복이 지연되는 등의 요인으로 당사의 추정 실적 예상대로 발생하지 않을 위험이 존재합니다. 당사가 제시한 (추정)손익계산서 상의 매출액, 영업이익, 당기순이익 등은 당사의 과거 영업실적 추이와의 연속성 및 연관성이 적습니다. 당사의 추정 매출 및 손익은 2021년 코로나바이러스감염증-19에 의한 국내외 경제적 환경이 적어도 2019년 수준으로 회복한다는 가정하에 2023년 추정 당기순이익을 2020년 말 현가로 환산하였으며, 연
23%
의 할인율을 적용하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 다만 이러한 할인율의 적용이 당사 사업의 불확실성을 완벽하게 반영하는 것은 아님에 유의하시기 바랍니다.

바. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만,
희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다.

PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생 가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정된 유사회사들은 당사와 사업구조 및 전략, 제품(Service), 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자께서는 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 상기와 같은 사항에 유의하시기 바랍니다.

또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의한계가 있으니 투자시 유의하시기 바랍니다.

사. 유사회사 선정의 부적합 가능성

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.
그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.

상기 기준에 따른 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정 부분 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다.

그러나 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 판단할 수 없습니다. 특히 금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 유사기업으로 선정된 회사는
인피니트헬스케어, 케어랩스, 유비케어, 비트컴퓨터
4개 회사로, 동 회사들의 자산총계, 매출액 등 규모가 당사의 재무 규모와 비교하였을 때 차이가 있습니다. 또한 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 

아. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며,
동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,000,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자 250,000주~300,000주(공모주식의 25.0%~30.0%), 기관투자자 700,000주~750,000주(공모주식의 70.0%~75.0%) 입니다. 기관투자자 배정주식 700,000주
~750,000주를 대상으로
2021년 03월 08일(월) ~ 09일(화)
에 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

한편,
2021년 03월 11일(목) ~ 12일(금)
에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자 유
형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

자. 공모주식수 변경 위험

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 증권신고서 제출일 현재
증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의
하여 주시기 바랍니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출 시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.

금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

차. 상장 후 주가의 공모가액 하회 위험

코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며, 이 경우 공모가격에
금번 공모주식을 취득한 투자자는 투자원금 손실을 입을 수 있습니다.

수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사 간 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래될 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재 영업 상황, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 전망, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 기업가치평가, 한국 주식시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

카. 코스닥시장 상장요건 미충족 위험

금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다.
그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우, 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자께서는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

당사는 2020년 09월 22일 상장예비심사청구서를 제출하여 2020년 12월 23일자로 한국거래소로부터 상장예비심사 승인을 득하였습니다. 당사가 한국거래소로부터 수령한 공문에 따르면, 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있습니다. 그러나 상장 전 하기와 같은 사유가 발생하고 한국거래소가 판단하기에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사 승인의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사청구서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있으며, 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

1. 상장예비심사결과

□ (주)라이프시맨틱스가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장상장규정(이하 "상장규정"이라한다) 제8조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('20.12.23)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 만약 청구법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제9항에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제6조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제9조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 본 예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 "거래소"라 한다)가 인정하는 경우에는, 본 예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있으며, 이 경우 청구법인은 재심사를 청구할 수 있음

1) 상장규정 제4조제4항제2호의 규정에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병 등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사청구서 또는 첨부서류의 내용 중 허위의 기재 또는 표시가 있거나 중요한 사항을 기재 또는 표시하지 아니한 사실이 발견된 경우

3) 상장규정 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제23조의 규정에 의한 감리결과 금융위원회 또는 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 과징금 부과를 의결하거나 동규정 제26조제1항제3호(1년 이내의 증권 발행제한) 또는 제26조제7항(검찰총장에게 고발 또는 통보)에 해당하는 조치를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조의 규정에 의한 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사결과를 통보받은 날부터 6월 이내에 상장규정 제11조의 규정에 의한 신규상장 신청을 하지 않은 경우.

다만, 당해 법인이 코스닥시장의 상황급변 등 불가피한 사유로 신규상장 신청기간의 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 동 기간을 6월 이내의 범위에서 연장할 수 있음

6) 그 밖에 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 거래소가 인정하는 경우

□ 청구법인의 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제23조의 규정에 의한 감리결과 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 동규정 제26조제1항제1호·제2호·제4호에 해당하는 조치(임원의 해임 또는 면직 권고, 임원의 6개월 이내 직무 정지, 3개 사업연도 이내의 감사인 지정)를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 당해 법인에 대하여 제6조제1항제19호의 규정에 의한 신규상장 심사요건을 기준으로 심사하여 심사결과가 상장예비심사결과의 효력불인정에 해당하는 경우에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 청구법인은 코스닥시장상장규정 제4조제4항에서 정하는 다음 각 호 해당하는 사유가 발생한 때에는 그에 관련된 서류를 제출하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)

3) 모집 또는 매출의 신고를 한 때에는 투자설명서(예비투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함한다.

4) 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 감사인의 감사보고서

만약 당사의 상장적격성심사 결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우 이는 당사 주식 상장 일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

타. 증권신고서 정정 위험

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며,
본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다.
또한, 본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서(투자설명서)에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리 과정에서 변경될 수 있습니다.

파. 미래예측진술에 대한 위험

본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며,
미래예측진술은실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

기 언급된 당사 사업 관련 위험 이외에도 다른 요인으로 인해 본 증권신고서에 포함된 다양한 미래예측진술과 실제 발생한 결과가 상이할 수 있습니다. 이들 요인에는 다음과 같은 사항이 포함됩니다.

- 일반적인 경제, 사업, 정치 상황 및 부정적인 규제, 법률 발생
- 금리 변동 및 당사의 채무상환 능력
- 소비자 신뢰 저하 및 소비심리 하락
- 당사 관련 산업 경쟁구도 변화
- 금융시장 상황 및 환경의 변화

이러한 위험과 관련된 특정 기업정보 공시는 그 특성상 추정치에 불과하며, 이 같은 불확실성이나 위험 중 하나라도 실현되는 경우 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치및 예상치와도 크게 달라질 수 있습니다. 예를 들어 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 자본투자 지연, 실적 개선 예상치 달성실패 등이 발생할 가능성이 있습니다.

또한 법으로 요구하는 경우를 제외하고 당사는 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 무관하게 미래예측진술을 업데이트하거나 수정할 의무가 없으며, 그러한 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다. 따라서 투자자께서는 본 증권신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래예측진술에 지나치게 의존해서는 안된다는 점을 유의하시기 바랍니다.

하. 재무상황 변동 위험

본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은
2020년도 3분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유념하시기 바랍니다.
본 증권신고서(예비투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(예비투자설명서) 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

당사는 2020년 3분기 재무제표에 대해 회계법인으로 검토받은 K-IFRS 기준 검토보고서를 기준으로 본 증권신고서를 작성하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표는 2020년 3분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자시 유의하시기 바랍니다.

거. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 소송위험에 노출될 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다.

또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.

회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다.

너. 집단 소송으로 인한 소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 소송위험에 노출될 수 있습니다.

「증권관련 집단소송법」은 2005년 01월 01일부터 시행되었습니다. 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다.

증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자 및 불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않으리라고 확신할 수 있는 근거는 없습니다. 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되면, 상당한 비용이 발생함은 물론 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다.

더. 주가의 일일 가격제한폭 변경

2015년 06월 15일부터
코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자시 유의
하시기 바랍니다.

2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자시 유의하시기 바랍니다.

러. 인수수수료율 및 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모에 대하여 대표주관회사인 한국투자증권은 발행회사로부터 총 조달금액의 4.5%에 해당하는 금액을 인수수수료로 수취할 예정입니다. 당사는 기술성장기업(사업모델 기업) 특례상장 적용기업으로, 과거 기술성장기업 상장 인수수수료율과 비교시 적절한 수준으로 판단됩니다.

또한, 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 따라 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모에 대하여 한국투자증권은 발행회사로부터 금번 모집주식의 4.5%에 해당하는 금액을 인수수수료로 수취할 예정입니다. 동사는 기술성장기업(사업모델 기업) 특례상장 적용기업으로, 과거 기술성장기업 상장 인수수수료율과 비교시 적절한 수준으로 판단됩니다. 최근 3개년 한국거래소 상장 기술성장기업 인수수수료율은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 한국거래소 상장 기술평가 및 사업모델평가 기업 인수수수료율]

(단위: 백만원)

연도
회사명
상장일
총공모금액
수수료금액
수수료율

2018년
링크제니시스
2018-02-05
9,000
440
4.89%

아시아종묘
2018-02-12
4,500
300
6.67%

엔지켐생명과학
2018-02-21
43,120
2,427
5.63%

오스테오닉
2018-02-22
9,240
381
4.12%

EDGC
2018-06-26
46,800
1,338
2.86%

아이큐어
2018-07-12
78,000
3,161
4.05%

올릭스
2018-07-18
43,200
2,210
5.12%

바이오솔루션
2018-08-20
43,500
2,225
5.11%

옵티팜
2018-10-26
29,459
1,062
3.61%

로보티즈
2018-10-26
23,800
1,471
6.18%

파멥신
2018-11-21
48,000
1,680
3.50%

싸이토젠
2018-11-22
20,400
1,051
5.15%

티앤알바이오팹
2018-11-28
21,600
1,001
4.64%

네오펙트
2018-11-28
19,800
918
4.64%

전진바이오팜
2018-12-14
5,000
400
8.00%

에이비엘바이오
2018-12-19
90,000
4,050
4.50%

유틸렉스
2018-12-24
36,350
934
2.57%

비피도
2018-12-26
7,380
304
4.12%

2019년
이노테라피
2019-02-01
9,000
500
5.56%

셀리드
2019-02-20
39,600
1,040
2.63%

지노믹트리
2019-03-27
108,000
5,450
5.05%

아모그린텍
2019-03-29
40,867
400
0.98%

수젠텍
2019-05-28
18,000
834
4.64%

마이크로디지탈
2019-06-05
16,100
746
4.64%

압타바이오
2019-06-12
65,400
3,652
5.58%

플리토
2019-07-17
38,311
1,769
4.62%

나노브릭
2019-08-19
7,296
292
4.00%

캐리소프트
2019-10-29
8,190
422
5.15%

미디어젠
2019-11-05
9,858
350
3.55%

티움바이오
2019-11-22
30,000
1,500
5.00%

제이엘케이
2019-12-11
18,000
686
3.81%

메드팩토
2019-12-19
60,440
2,765
4.57%

천랩
2019-12-26
17,200
886
5.15%

2020년
서남
2020-02-20
10,850
438
4.04%

레몬
2020-02-28
29,520
627
2.13%

카이노스메드
2020-06-08
8,190
422
5.15%

에스씨엠생명과학
2020-06-17
30,600
1,576
5.15%

젠큐릭스
2020-06-25
18,160
1,122
6.18%

소마젠
2020-07-13
46,200
2,426
5.25%

솔트룩스
2020-07-23
18,750
869
4.64%

압타머사이언스
2020-09-16
32,500
1,506
4.64%

박셀바이오
2020-09-22
29,555
1,065
3.61%

넥스틴
2020-10-08
24,128
1,491
6.18%

피플바이오
2020-10-19
10,000
567
5.67%

미코바이오메드
2020-10-22
37,500
1,347
3.59%

바이브컴퍼니
2020-10-28
18,200
940
5.17%

센코
2020-10-29
20,956
863
4.12%

퀀타매트릭스
2020-12-09
43,529
1,741
4.00%

엔젠바이오
2020-12-10
34,216
1,761
5.15%

프리시젼바이오
2020-12-22
18,750
676
3.61%

석경에이티
2020-12-23
10,000
515
5.15%

지놈앤컴퍼니
2020-12-23
80,000
3,878
4.85%

합계
-
-
4.59%

또한, 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 따라 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다.
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

머. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

당사의 수요예측 예
정
일은

2021년 3월 8일(월) ~ 9일(화)
입니다.
수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인
2021년 3월 11일(목) ~ 12일(금)
에 일반
투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다
.
따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 수
요예측 예정일은

2021년 3월 8일(월) ~ 9일(화)
입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인
2021년 3월 11일(목) ~ 12(금)
에 일반투자자와
함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다
.

버. 환매청구권 미존재 위험

금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」상 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않으니 투자시 유의하시기 바랍니다.

금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 01월 01일부로 시행된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3에 명시된 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다. 따라서 일반청약자는 해당 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

서. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는
본 증권신고서에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직ㆍ간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
또한, 최근 발생한 COVID-19 바이러스의 확산에 따라 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황 장기화 시 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

당사는 본 증권신고서에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 최근 발생한 COVID-19 바이러스로 인해 글로벌 경기는 큰 침체기를 맞이했으며, 이후 각국의 적극적인 경기 부양책으로 인해 글로벌 경제 상황이 상당 부분 개선되었지만 향후 경제 전망은 여전히 불확실한 상황입니다. 또한 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등으로 인한 국가 간 갈등은 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이처럼 글로벌 및 국내 경제의 장기적인 악화는 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

어. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

종전「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제3호」에 따르면 일반청약자에게 20% 이상을 배정하여야 했으나,
2020년 11월 30일 개정된 규정에 따라 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 제출하는 기업공개부터 일반청약자에게 25% 이상을 배정하여야 합니다.
또한「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 20%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있도록 개정되었습니다.
금번 공모는 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 개정규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
이에 따라
종전 규정과 달리 일반청약자 배정 물량이 증가하게 되며 이로 인해 상장 후 주가에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

종전「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제3호」에 따르면 일반청약자에게 20% 이상을 배정하여야 했으나, 2020년 11월 30일 개정된 규정에 따라 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 제출하는 기업공개부터 일반청약자에게 25% 이상을 배정하여야 합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 20%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있도록 개정되었습니다.
금번 공모는 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 개정규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
이에 따라 종전 규정과 달리 일반청약자 배정 물량이 증가하게 되며 이로 인해 상장 후 주가에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[ 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) ]

제9조(주식의 배정)
 ① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.
 1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다. 
 2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다. 
 3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.
 4. 고위험고수익투자신탁(「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.
 5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다. 
 6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다. 
 7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

부칙
 제2호(적용례)
 ① 제9조제1항제6호, 제9조제11항부터 제13항까지의 개정규정은 2020년 12월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개부터 적용한다.
 ② 제9조제1항제3호, 제9조제1항제4호, 제9조제2항제3호, 제9조제2항제6호가목 및 제9조제6항은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개 또는 공모증자부터 적용한다.

저. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험
 
 2020년 11월 19일 금융위원회가 고시한 '기업공개(IPO)시 일반청약자의 배정기회 확대방안'에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 한국투자증권(주)은 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.

해당 청약방식에 따라 일반청약자는 현행과 마찬가지로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 한국투자증권(주)은 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 

[금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시]

1. 일괄청약방식
(청약) 현황과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약
(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
*수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식
(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약
(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고
B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
*증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정·안내할 필요

3. 다중청약방식
(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택
B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약
*(예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택
(배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정
B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정

이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 청약 배정 방법은 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.

이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 개정사항]

⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다
⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.
1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것
2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것
⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■
본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제119조제1항 및 동법 시행령 제125조제1항제2호마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재한 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 한국투자증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사", "한국투자증권㈜"로 기재하였습니다. 발행회사인 ㈜라이프시맨틱스의 경우에는 "동사", "회사"로 기재하였습니다.

■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인한국투자증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜라이프시맨틱스에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜라이프시맨틱스로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 희망공모가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.

■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜라이프시맨틱스에 대한 기업실사 과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정 하에 제시하는 주관적인 의견입니다.

■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업 개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.

■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내
ㆍ
외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증권회사(분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
한국투자증권㈜
00160144

2. 평가의 개요

가. 개요

기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜
라이프시맨틱스의 기명식 보통주 1,000,000주를 총액인수 및 모집(매출)하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 2020년 3분기(2020년 01월 01일~2020년 09월 30일) 및 최근 3사업연도의 결산서 및 감사보고서 등 관련 자료를 바탕으로 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성 및 기술성 등에 대하여 기업실사를 실시하였으며, 기업실사를 통한 위험 요인들을 주식가치 산정에 반영하여 평가하였습니다.

나. 평가 일정

구 분
일 시

대표주관회사 계약 체결
2018년 07월 13일

기업실사
2018년 09월 10일 ~ 2021년 02월 18일

상장예비심사 청구
2020년 09월 22일

상장예비심사 승인
2020년 12월 23일

증권신고서 제출

2021
년 01월 19일

다. 기업실사 이행상황

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜
라이프시맨틱스의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 동 기업실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다.

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소 속
성 명
부 서
직 책
(직급)
실사업무 분장

한국투자증권㈜
배영규
IB그룹
그룹장
IB그룹 총괄 책임

최신호
IB1본부
본부장
IB본부 총괄 책임

유명환
IB1본부
상무
IPO 진행 총괄 책임

유 한
기업금융3부
이사
IPO 실무 총괄

김헌조
기업금융3부
팀장
기업실사 실무 총괄

노신복
기업금융3부
차장
기업실사 실무 담당

임성은
기업금융3부
과장
기업실사 실무 담당

정희준
기업금융3부
대리
기업실사 실무 담당

(2) 발행회사 실사 참여자

소 속

성 명

직 급

담 당 업 무

-

송승재

대표이사

경영총괄 (CEO)

경영지원실
이규정
이사
경영지원총괄 (CFO)

ICT컨버젼스 연구소
김동범
이사
연구개발총괄(CTO)

CR&DTx담당
권희
이사
임상시험, 인허가총괄

기술플랫폼사업부
안시훈
이사
사업총괄

경영지원실
김수만
팀장
경영지원총괄

경영지원실
임혁
매니저
경영지원실무

(3) 기업실사 항목

항 목
세부 확인사항

모집 또는 매출에
관한 일반사항

가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규를 준수여부 확인

나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인

다. 당 증권 발행가액의 적정성 검토

라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부

마. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부

바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부

사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부

증권의 주요 
권리내용

가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권, 의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어 있는지 확인
나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부

투자위험요소

가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토

자금의 사용목적

가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부

나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부

다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부

라. 자금사용처가 신규사업 진출이나 타법인주식 취득인지 여부

경영능력 및
투명성

가. 최대주주의 지분율 및 주식보유 형태(담보 제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부

나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

다. 최대주주등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청 시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것

라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부

마. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부

바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사 경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

사. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부

아. 공시된 임원 외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부

자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부

차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부

카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부

타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부

파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부

하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발 방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부

거. 이사회 운영실태 관련하여 이사회의사록 원본 관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부

너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부

회사의 개요

가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동내용 확인

나. 최근 1년간 자본금의 변동내용 확인

사업의 내용

가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토

나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토

다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부

라. 평판 리스크 존재 여부와 존재하는 경우 리스크 관리방안 검토

마. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이있는지 여부

사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정 거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속 가능성 여부

아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부

자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부

차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부

카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부

재무에 관한 사항

가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토

나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부

다. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함),유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정)을 검토

라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토

마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부

바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부

사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부

아. 신용등급이 최근 3년 내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토

자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부

차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금 설정 추이에 비추어 회수 가능성이 있는지 여부

카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처 간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부

타. 차, 카의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부

파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부

하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할 만한 자료가 존재하는지 여부

거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부

너. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부

감사인의 
감사의견 등

가. 최근 3개년간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생 시 이에 대한 재무위험성 검토

회사의 기관 및 
계열회사에 
관한 사항

가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부

주주에 관한 사항

가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토

나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있을 경우 이로 인한 경영권 안정화 방안 마련 여부 검토

다. 최근 1년간 최대주주 변동내역 확인

임원 및 직원 등에
관한 사항

'경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음

이해관계자와의 
거래내용 등

가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토

나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부

다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부

라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부

기타 투자자보호를
위해 필요한 사항

가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분 등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토

나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부

다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자 참여의 진정성 등 검토

라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성

마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는지 여부

바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부

사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인

아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부

자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부

차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부

카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부

(4) 기업실사 주요 일정 및 내용

일 자

기 업 실 사 내 용

2018.09.10

■ 1차 기업실사

1. 장소: ㈜라이프시맨틱스 회의실

2. 참석자

- 대표주관회사: 배영규 본부장, 최신호 이사, 김헌조 팀장, 노신복 과장, 정희준 주임

- 발행회사: 송승재 대표이사, 권희 이사, 김동범 이사, 안시훈 이사

3. 내용

(1) 대표이사 면담

- 주요 경력 및 경영철학과 발행회사의 연혁 등에 관한 질의/응답 및 상장을 추진하게 된 경위 청취

- 회사의 핵심기술 및 설립 배경, 주요 서비스라인 등의 설명

(2) 상장업무 담당자 면담

- 설립 이후부터 현재까지의 연구개발 활동내역, 기술력 관련 설명 청취

- 재무상황의 변동 및 향후 상장 추진 일정에 관한 사항 문의

- 상장을 위한 준비사항 확인, 상장 일정 설명

2018.09.11

■ 2차 기업실사

1. 장소: ㈜라이프시맨틱스 회의실

2. 참석자

- 대표주관회사: 김헌조 팀장, 노신복 과장, 정희준 주임

- 발행회사: 송승재 대표이사, 권희 이사, 김동범 이사, 안시훈 이사

3. 내용

(1) 발행회사의 일반적인 사항

- 정관, 주주명부 및 주식 변동사항, 법인등기부등본, 사업계획서, 사규 등 검토

- 임직원 현황, 급여 및 복리후생 관련 자료 등 검토

- 기타 경영상의 주요 계약 검토

(2) 경영성과 및 재무관련 사항

- 최근 2개년 결산자료, 세무조정계산서, 감사보고서 등 검토

- 주요 계정별 원장 검토

(3) 연구개발 실적 및 계획과 향후 사업계획 관련 내용 청취

(4) 발행회사의 경쟁회사 대비 핵심 역량 및 경쟁력 검토

(5) 이사회 구성 점검

(6) 외부 투자 관련 계약서 및 지분율 검토

(7) 기타 주요 내부통제시스템 이슈 점검 및 정비 필요사항 확인

2019.02.11

■ 3차 기업실사

1. 장소: ㈜라이프시맨틱스 회의실

2. 참석자

- 대표주관회사: 유한 이사, 김헌조 팀장, 노신복 과장, 김형규 대리, 정희준 주임

- 발행회사: 송승재 대표이사, 권희 이사

3. 내용

(1) 경영성과 및 재무관련 사항 점검

- 2018년 결산 및 향후 예상실적 검토

(2) 주요 개발 중인 제품 및 서비스의 개발 진행상황 점검

(3) 내부통제시스템 정비내역 확인

(4) 2018년 주주총회 안건 점검

(5) 이사회 및 주주총회 의사록 구비내역 점검

2019.12.04

■ 4차 기업실사

1. 장소: ㈜라이프시맨틱스 회의실

2. 참석자

- 대표주관회사: 김헌조 팀장, 노신복 과장, 임성은 과장, 정희준 주임

- 발행회사: 송승재 대표이사, 이규정 이사, 김수만 팀장

3. 내용

(1) 기술평가 및 상장예비심사 청구 일정 검토

(2) 내부통제시스템 정비상황 점검

(3) 서비스라인 별 사업화 진행 상황 검토

(4) 예비기술평가를 위한 기술사업계획서 작성 안내

2019.12.27

■ 5차 기업실사

1. 장소: ㈜라이프시맨틱스 회의실

2. 참석자

- 대표주관회사: 김헌조 팀장, 노신복 과장, 임성은 과장, 정희준 주임

- 발행회사: 송승재 대표이사, 이규정 이사, 김수만 팀장, 임혁 매니저

3. 내용

(1) 2019년 예상 실적 및 향후 추정실적 검토

(2) 2019년 결산 및 외부감사 준비상황 점검

(3) 예비기술평가를 위한 기술사업계획서 작성현황 검토

2020.03.03

■ 6차 기업실사

1. 장소: ㈜라이프시맨틱스 회의실

2. 참석자

- 대표주관회사: 김헌조 팀장, 노신복 과장, 임성은 과장, 정희준 주임

- 발행회사: 송승재 대표이사, 권희 이사, 김동범 이사, 안시훈 이사, 이규정 이사, 김수만 팀장

3. 내용

(1) 예비 기술평가 현장실사 - 기술평가기관 4인 참석

1. 회사 사업에 대한 설명

2. 평가 대상 핵심 사업모델에 대한 설명

3. 주요 서비스라인 별 설명

4. 질의응답

(2) 상장 예비심사 청구일정 검토

(3) 사업화 진행상황 검토

2020.03.05

~

2020.03.06

■ 7차 기업실사

1. 장소: ㈜라이프시맨틱스 회의실

2. 참석자

- 대표주관회사: 김헌조 팀장, 노신복 과장, 임성은 과장, 정희준 주임

- 발행회사: 송승재 대표이사, 이규정 이사, 김수만 팀장, 임혁 매니저

3. 내용

(1) 상장예비심사청구서 작성요령 설명

(2) 향후 손익추정을 위한 Raw Data 수취 및 추정 근거 이해

(3) 내부통제시스템 정비상황 점검 및 Due-Diligence 체크리스트 작성

2020.05.19

■ 8차 기업실사

1. 장소: ㈜라이프시맨틱스 회의실

2. 참석자

- 대표주관회사: 김헌조 팀장, 노신복 과장, 정희준 주임

- 발행회사: 송승재 대표이사, 김동범 이사, 안시훈 이사, 이규정 이사, 김수만 팀장, 임혁 매니저

3. 내용

(1) 기술사업계획서 작성현황 검토

(2) 주주명부 및 주식 변동상황 확인

- 유상증자 진행상황 확인

- 주주간 주식 매매내역 확인

(3) 상장예비심사 청구일정 최종 점검

2020.08.03

~

2020.09.18

■ 9차 기업실사

1. 장소: ㈜라이프시맨틱스 회의실

2. 참석자

- 대표주관회사: 김헌조 팀장, 노신복 과장, 정희준 주임

- 발행회사: 송승재 대표이사, 안시훈 이사, 이규정 이사, 김수만 팀장, 임혁 매니저

3. 내용

(1) 내부통제시스템 점검 및 Due-Diligence 체크리스트 작성

(2) 상장예비심사청구서 작성 진행상황 점검

(3) 주주명부 및 주식 변동상황 확인

- 유상증자 및 전환사채 발행 내역 확인

- 주주간 주식 매매내역 확인

2020.09.21

■ 10차 기업실사

1. 장소: ㈜라이프시맨틱스 회의실

2. 참석자

- 대표주관회사: 최신호 상무, 유한 이사, 김헌조 팀장, 노신복 과장, 정희준 주임

- 발행회사: 송승재 대표이사, 안시훈 이사, 이규정 이사, 김수만 팀장, 임혁 매니저

3. 내용

(1) 상장예비심사청구서 작성현황 최종 점검

(2) 상장예비심사청구서 첨부서류 준비현황 점검

(3) 내부통제시스템 세부 정비내역 재확인

(4) Valuation 및 공모구조 최종 확정

(5) 주주명부 및 보호예수 대상주식 최종 확정

2020.09.22

상장예비심사청구서 제출

2020.09.22
~
2020.12.23
■ 상장예비심사 대응
- 상장예비심사청구서 제출 이후 경영 및 영업활동 주요 변동사항 검토

2020.12.23

상장예비심사 승인

2021.01.
19

증권신고서 제출

3. 기업실사결과 및 평가내용

가. 기술성

(1) 기술의 완성도

(가) 라이프레코드 기술 개요

동사 사업모델의 기반인 디지털헬스 기술플랫폼 라이프레코드는 인공지능과 헬스IT 기술을 활용하여 디지털헬스 비즈니스 개발에 필요한 기능과 제품들을 클라우드 상에 갖추어 놓은 헬스케어 특화 기술 플랫폼으로 디지털헬스 솔루션과 디바이스를 함께 제공하고 있습니다. 라이프레코드를 활용하고자 하는 고객은 플랫폼의 기능을 활용하여 직접 서비스를 제공하고자 하는 디지털헬스 서비스 제공자와, 플랫폼 기반으로 갖추어진 서비스형 제품을 활용하고자 하는 기업 그리고 독립적인 디지털헬스 플랫폼을 구축하고자 하는 지자체 등이며 라이프레코드는 현재 클라우드 상에서 국제 정보보호 규격을 갖추고 서비스 형태의 디지털헬스 기술 플랫폼을 운영하는 국내 최초의 민간 운영 플랫폼입니다. 라이프레코드에서 다루는 데이터는 혈압, 혈당 같은 건강측정기기나 웨어러블 기기에서 생성되는 라이프로그, 개인진료기록, 유전체 데이터를 포함한 개인건강기록과 디지털헬스 서비스에 필요한 지식과 콘텐츠, 알고리즘을 포함하고 있으며 3rd Party 사업자 및 전통 의료기기 사업자로 하여금 클라우드 기반 서비스로의 디지털 전환을 효과적으로 지원합니다. 또한 국제표준 기반의 진료정보교류 기능을 갖추고 있어 의료기관과 진료기록, 라이프로그를 교환하고자 하는 기능을 개발할 경우 효과적으로 활용할 수 있습니다.

(나) 라이프레코드의 주요 구성 및 완성도

라이프레코드는 디지털헬스 서비스 사용자가 건강데이터의 생성, 기록하고 개인건강기기의 활용하기 위해 필요한 LR Creator, 외부의 시스템에 보관된 건강기록을 통합하기 위해 연결하여 수집하기 위한 LR Bridge, 지능형 건강관리 서비스에 필요한 인공지능 알고리즘을 서비스 형태로 활용할 수 있는 LR AI Store, 그리고 서비스 제공자가 클라우드 기반 디지털헬스 서비스를 운영함에 있어 필요한 시스템의 관리적 기능을 제공하는 LR Manager 등으로 구성되어 있습니다.

라이프레코드 핵심 서비스.jpg
라이프레코드 핵심 서비스

현재 라이프레코드는 3.0버전까지 업그레이드를 완료해 한국정보통신기술협회(TTA)의 소프트웨어 품질 인증인 굿소프트웨어(GS) 1등급 획득하였고 디지털헬스 솔루션 및 디지털치료제 개발 전반의 필수공통기술, 의료정보기술, AI기술, 정보보호 및 보안 기술의 내재화를 완료해 디지털헬스 기술플랫폼으로서 높은 완성도와 다양한 사업화 지원 역량을 보유하고 있습니다. 또한 최신 의료정보 국제표준인 HL7 FHIR와 IHE Connectathon을 준용하고 있으며, 이를 통해 웹 및 모바일 등 다양한 ICT 환경과 서로 다른 종류의 디바이스, 시스템, 플랫폼에서 개인건강기록이 교류 될 수 있도록 의학용어체계 중심으로 데이터 상호운용성을 보장하는 의료정보기술 성숙도를 확보하였습니다. 특히 정보보호 및 보안 분야에서 ISO27k 3개 부문, HIPAA 인증까지 삼중으로 확보하고 있으며, IoT 환경에서 개인정보의 익명화 및 가명화를 지원하는 기술(에필크립토)에 대한 GS 1등급 인증 보유하고 있습니다. 라이프레코드의 핵심 기술은 다음과 같습니다.

[라이프레코드 핵심 기술]

항 목

기술 개요

라이프로그 수집/제공 기술

글로벌 디지털헬스 플랫폼, 웨어러블기기, PHD 연동, 유전체, 환자기록 전송

진료정보교류 기술과

의료 마이데이터 기술

- 병원정보시스템과 디지털헬스 플랫폼 간 진료정보교류 기술

- 블루버튼 체계를 활용한 의료 마이데이터 제공 기술

국제표준 의학용어서버 기술

진단/검사/임상/약품 용어 등 국제표준 의학용어를 지원하는 용어서버 기술

헬스데이터 개인정보보호
기술

개인정보암호화, 분산저장, 전송 구간 암호화 기술과 정보보안 인증

임상데이터 분석과

의료인공지능 서비스 기술

- 의료 분야 데이터 분석 전문성과 의료AI 소프트웨어 개발, 서비스 제공

- CDSS와 PDSS 모두를 위한 예측 알고리즘 제공

(2) 기술의 경쟁우위도

(가) 플랫폼 기술의 차별성 및 경쟁력

데이터 기반의 디지털헬스 산업에서 가장 큰 이슈는 데이터의 공유와 통합이며, 서로 다른 시스템 환경에 분산되어 있는 데이터를 통합하고 분석할 수 있다면 이를 통해 이전에는 제공하지 못했던 혁신적인 헬스케어 서비스 제공이 가능해져 새로운 가치 창출 가능합니다. 그러나 예전부터 병의원이 EMR 시스템을 개별적으로 도입해 운영해 왔기 때문에 데이터가 표준화된 형식으로 구축되어 있지 않고 상호운용성(Interoperability)의 부족으로 병원 간 데이터 교류 및 통합이 어려운 상황입니다. 또한 현재 출시되고 있는 다양한 스마트 헬스케어 서비스와 기기들의 경우, 표준의 부재 혹은 현재 상황에서 적용이 힘든 표준으로 인해 표준을 적용한 기기와 서비스들을 찾아보기가 어려운 현실입니다. 따라서 아무리 많은 데이터를 확보한다고 할지라도 표준화가 되지 못해 상호 교류에 어렵다면 분석과 활용에 한계가 있습니다.

동사의 디지털헬스 기술플랫폼인 라이프레코드는 다양한 의료기관, 애플, 구글과 같은 글로벌 헬스케어 플랫폼 등과 연동하여 데이터를 통합 및 활용할 수 있는 상호운용성(Interoperability)을 보장하는 기술 등 개인건강데이터를 수집하고 활용할 수 있는 필수 공통기술을 갖추고 있습니다. 따라서 핵심 기술을 조합해 개인맞춤형 디지털헬스 솔루션 개발에 소요되는 시간과 비용을 획기적으로 단축시키고 분산된 개인건강기록을 개인 중심으로 통합해 안전하게 관리할 수 있으며, 데이터 분석을 통해 유의미한 가치를 제공하고 있습니다.

기술플랫폼 기반 디지털헬스 사업의 장점.jpg
기술플랫폼 기반 디지털헬스 사업의 장점

동사의 사업모델은 라이프레코드 기술플랫폼의 핵심역량을 조합해 설계되며 파트너사와 협업하거나 신규 서비스를 개발해 새 시장을 개척할 때 강력한 시너지 효과를 도출할 수 있습니다. 기술플랫폼이 보유한 개방성과 매시업 등 API 정책의 고유한 특성이 사업모델에 반영돼 기민하면서도 다양한 경쟁력을 확보하는 데 유리하며 다양한 이해관계자로 구성된 새로운 산업 생태계가 조성되고 있는 디지털 헬스케어와 같은 분야에서 경쟁력 확보에 용이합니다.

(나) 다수의 임상경험으로 디지털치료제 임상 관련 기술 확보

디지털치료제 사업은 임상적 유효성과 안전성, 안정성이 검증된 소프트웨어 의료기기(SaMD, Software as a Medical Device)를 식약처 등 규제기관의 허가 절차를 거쳐 제공하는 서비스로 동사는 2012년 9월 회사설립 시부터 신약개발 임상시험 전문가인 권희 이사를 중심으로 다기관 임상시험 등을 통해 다수의 질환에서 임상적 유효성 등을 검증하였습니다. 이를 통해 동사는 COPD(만성폐쇄성폐질환), 폐암 등 호흡기질환자의 호흡재활을 도와주는 레드필 숨튼과 암 환자가 치료 후 집에서 회복 및 재활할 수 있도록 맞춤형 치료계획을 제공하는 레드필 케어 이상 2개의 파이프라인을 확보하였습니다.

레드필 숨튼 임상시험결과.jpg
레드필 숨튼 임상시험결과

동사는 해당 임상을 진행하면서 디지털치료제 설계기술, 사용자경험 설계기술, 디지털치료제 구현기술, 임상시험 및 인허가 대응기술 등을 확보하고 전문 인력 보유하고 있습니다. 이에 따라 향후 디지털치료제 허가 및 건강보험 수가화를 통한 상용화를 가장 신속하게 진행할 수 있을 것으로 예상됩니다.

(다) 지적재산권 소유 내역

동사는 플랫폼 제품군 및 디지털 건강관리 제품군의 원천기술 및 제품 기술 분야 총 39개의 특허권(국내등록 16개, 국내출원 20개, PCT출원 3개)을 확보하고 있으며 아래는 주요 특허에 대한 세부목록입니다. 

1) 등록특허

번호

등록번호

특허명

등록일

관련 사업 모델

1

1004755700000

홈네트워크 원격제어시스템 및 원격제어방법

02.11.04

2

1012102720000

약복용 서비스 장치, 약상자, 약복용 지원 장치 및
 그 방법

08.11.18

디지털헬스 기술플랫폼 사업

(홈헬스케어를 위한 스마트복약상자를 적용한 에필허브)

3

1017087760000

모바일 기반 공동 육아 서비스 시스템

16.05.20

디지털헬스 기술플랫폼 사업

(홈헬스케어, 영유아 서비스)

4

1017087740000

제3자 중심의 공개인증 기반 의료기록 전송 시스템
및 방법

16.05.27

디지털헬스 기술플랫폼 사업

(라이프레코드/마이데이터: 병원과 진료기록 연동 기술)

5

1017516770000

체온측정 겸용
손소독 시스템

16.10.18

디지털헬스 디바이스 에필

(에필키즈/에필써모의 발열관리시스템)

6

1017631230000

증강된 가상공간 제공용 프로젝션 함체

15.12.15

디지털헬스 디바이스 에필

(에필코치)

7

1017638270000

블록체인 기반 의료데이터전송시스템, 방법 및 프로그램

16.04.07

디지털헬스 기술플랫폼 사업

(라이프레코드_마이데이터: 병원과 진료기록 연동 기술)

8

1017914950000

부종 측정 장치

16.05.27

디지털치료제(Redpill Care)

9

1018333050000

부종 측정 의류

16.05.27

디지털치료제(Redpill Care)

10

1018607530000

사용자 인식 컨텐츠 제공 시스템 및 그 동작방법

16.06.13

디지털헬스 디바이스 에필

(에필코치)

11

1019465230000

생체신호 및 증상정보 기반 케어플랜서비스시스템

17.08.29

디지털치료제

(Redpill Care, Redpill 숨튼)

12

1019673420000

웨어러블 기기 기반 운동 가이드 시스템

17.08.29

디지털헬스 디바이스 에필

(에필코치, 에필트래커)

13

1019981280000

과제성취도에 의한 적응적 알림 기반 건강관리 방법

17.08.29

사업모델 전반에 걸쳐 적용

(Redpill, 에필 트래커 등)

14

1020042190000

미세진동 센서와 소리 센서 기반 수면장애 검출 시스템

18.05.11

호흡/수면 재활 관련 디지털헬스 디바이스 및 Redpill 숨튼

15

1021162340000

약품 수납 박스의 무게센서 기반 복약 관리 시스템

20.05.22

디지털헬스 디바이스 에필

(에필허브)

16

1021239130000

메트로놈 기반 모바일용 걷기운동 관리 방법

20.06.11

디지털치료제(Redpill 숨튼)

17

등록결정

(2020.06.24)

개인건강기록을 이용한 가족력 위험도 산출 방법

-

디지털헬스 솔루션(H.AI)

18

등록결정

(2020.06.23)

출발 알림 및 확인 기능을 구비한 월패드 기반 병원 예약 방법

-

디지털헬스 기술플랫폼 사업

(홈헬스케어 서비스, 건설사 등 홈 IOT 연계)

2) 출원특허

번호

출원번호

특허명

출원일

관련 사업 모델

1

1020140195886

참조용어체계 기반 의학콘텐츠 관리 시스템 및 방법

14.12.31

2

1020150163625

다기능/맞춤형 신체상태 측정 장치 및 시스템

15.11.20

디지털헬스 디바이스 에필

(에필키즈)

3

1020160009569

라이프로그 수집 및 통합 시스템, 방법 및 프로그램

16.01.26

디지털헬스 기술플랫폼 사업

4

1020160009640

객체식별자가 부여된 이종 단말로부터 획득된 생체신호 측정값의 보정 시스템, 방법 및 프로그램

16.01.26

디지털헬스 기술플랫폼 사업

5

1020160067094

이기종 건강측정기기 데이터 교환 의미적 상호운용성 처리 시스템 및 방법

16.05.31

디지털헬스 기술플랫폼 사업

6

1020160067095

공인기관에 의한 의료기록 관리 및 전송시스템 및 방법

16.05.31

디지털헬스 기술플랫폼 사업

(데이터 수집 및 모델 기술)

7

1020160067096

공통 용어체계 기반
의료용어 번역 시스템

16.05.31

디지털헬스 기술플랫폼 사업

(라이프레코드: 마이데이터 서버)

8

1020160181595

응급상황에서 제3자에 대한 응급의료 정보제공 방법

16.12.28

9

1020160181596

일회용 비밀번호 기반 제3자의 의료정보 열람 시스템

16.12.28

디지털헬스 솔루션(Dr. Call)

(환자안전, 응급의료서비스)

10

1020170025808

라이프로그 수집 전송
게이트웨이 시스템

17.02.27

디지털헬스 기술플랫폼 사업

11

1020170183185

개인건강기록을 이용한
가족력 위험도 산출 방법

17.12.29

12

1020170183673

출발 알림 및 확인 기능을 구비한 월패드 기반 병원 예약 방법

17.12.28

13

1020180169473

학습을 통한 약품 수납 박스의

개인 맞춤형 복약 관리 시스템

18.12.26

디지털치료제(Redpill) 및 디지털헬스 디바이스 에필

14

1020180170162

사업장 유해인자 및 근로자 건강정보 기반 질병예측 시스템 및 방법

18.12.27

디지털헬스 솔루션(Works)

산업안전보건솔루션

15

1020190053280

개인 건강정보(PHR) 수집 및 정보의 선별적 제공을 통한 업무

환경 개선 시스템

19.05.07

디지털헬스 솔루션(H.AI)

16

1020190176817

보험 설계를 위한 질환예측 서비스 시스템

19.12.27

디지털헬스 솔루션(H.AI)

17

1020190176818

시계열 검진 데이터를 이용한 딥러닝 기반
암 재발 예측 시스템

19.12.27

디지털치료제

(라이프레코드_인공지능 AI)

18

1020190176815

예측 데이터를 이용한 전립선암 치료 계획 시스템

19.12.27

디지털치료제

(라이프레코드_인공지능 AI)

19

1020190176816

질환 예측 기반 보험 설계 상담 서비스 시스템

19.12.27

디지털헬스 솔루션(H.AI)

20

1020190175464

헬스케어 서비스용 오픈
API 기반 실시간
규칙 처리 시스템

19.12.26

디지털헬스 기술플랫폼 사업

3) 해외 출원

번호

출원번호

특허명

출원일

1

PCT/KR2017/003836

블록체인기반 의료데이터 전송 시스템,
방법 및 프로그램

2017.04.07

2

PCT/KR2018/015235

라이프로그 기반 건강관련 보험료율 산정 시스템

2018.12.04

3

PCT/KR2018/015234

메트로놈 기반 모바일용 걷기운동 관리 방법

2018.12.04

(3) 연구개발인력의 수준

동사는 3개 연구개발 팀(연구개발팀, 기술개발팀, 디자인팀)을 ICT컨버전스연구소의 전략적 조직 관리 하에 두어 부서 간 빠른 의사소통과 의사결정, 활발한 협업을 가능하게 하고 있습니다. 연구소는 동사 비즈니스에 필요한 핵심기술 개발과 디자인 전략 그리고 선행 기술 확보를 위한 다수의 R&D 사업을 담당하고 있으며 동사의 연구개발 조직 구성은 다음과 같습니다.

라이프시맨틱스 연구소 조직 구성.jpg
라이프시맨틱스 연구소 조직 구성

- 연구개발팀: 국가R&D사업 제안, 수행, 관리 업무 담당. 기술 기획 및 리서치

- 기술개발팀: 디지털헬스 기술 플랫폼 및 솔루션 개발, 데이터 분석/예측 담당

- 디자인팀: 제품 브랜딩, 디지털헬스 솔루션 및 서비스 디자인 담당

동사 ICT 컨버전스 연구소는 빅데이터 및 인공지능에 특화된 기술력을 바탕으로 디지털헬스 기술플랫폼과 디지털헬스 솔루션을 구동하고, 궁극적으로 개인의 건강 관련 의사결정을 지원하기 위해 데이터, 시스템, 서비스 관점에서 사업 다각화를 통한 디지털헬스 생태계 조성을 목표로 운영하고 있습니다.

동사는 연구인력들은 대부분 다년간의 동 분야 개발 및 사업화 경험을 보유하고 있는 인력들입니다. 동사가 영위하는 사업 분야에서 우수한 연구개발인력은 핵심적인 경쟁력으로 작용함을 감안하였을 때, 동사의 인력 및 조직 경쟁력은 충분히 갖추어져 있다고 판단됩니다. 동사의 주요 연구개발인력 현황은 아래와 같습니다.

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

연구
소장

김동범

R&D기획 총괄

- 단국대 대학원 경영정보학 석사(05)

- 온톨로지공학연구소 팀장(05~08)

- ㈜아이네크 시맨틱사업팀장(08~11)

- ㈜밸류팩토리 연구소장(11~13)

- ㈜라이프시맨틱스 연구소(13~현재)

- 국방 의료정보 빅데이터 분석 체계 개발(17~19)

- 인터랙티브 컨시어지 서비스를 위한 지능형 케어플랜 기술 개발(17~19)

기술
개발
팀장

최재혁

기술개발 총괄

- 연세대 생체공학협동과정 석사(19~현재)

- 서울대 의생명지식공학연구실 연구원(09~11)

- ㈜코리아메디케어 선임연구원(11~12)

- ㈜라이프시맨틱스 연구소 (12~현재)

- 선행 공동데이터모델 기반 분산형 바이오헬스 통합 데이터망 구축 기술 개발(18~)

- IoT 개인건강측정기기 데이터 활용을 위한 NoSQL기반 힐링 레코드 관리기술 개발(14~15)

디자인

팀장

김수현

UI/UX

개발총괄

- 선문대학교 토목공학 학사(05)

- 고려디자인㈜(04~06)

- 플립커뮤니케이션즈 (06~08)

- ㈜다음커뮤니케이션 (08~11)

- CJ E&M㈜(11~13)

- ㈜카카오(13~13)

- 더그랩 CEO / Creative Director(13~17)

- ㈜지냄 Creative Director(17~20.03)

- ㈜라이프시맨틱스 디자인팀(20.03~현재)

- Daum 메인 개편

- Daum 크로스미디어 개편

- 카카오 플러스친구 서비스 홈페이지 및 서비스 컨텐츠 디자인

- CJ E&M 엠넷 앱 전체개편

- SK플래닛 Tmap 택시 어플리케이션 인터랙션 디자인

- KT올레 tv play 앱 디자인

- LG CNS 스마트 홈포털 GUI

- 카카오 ADPlaform 브랜드 아이덴티티 디자인

디자인매니저

임소은

UI/UX

개발담당

- 홍익대 대학원 제품디자인 석사(15)

- ㈜라이프시맨틱스 디자인팀(15~현재)

- 통합 홈케어 서비스 플랫폼 개발 및 임상지원(18~)

연구
개발
매니저

김상수

R&D기획

- 가톨릭대 대학원 의생명과학 박사(13)

- 경희대학교 연구원(13~14)

- 바이오메트릭스테크놀로지 개발팀장(15~16)

- ㈜엠에스피씨앤에스 연구팀장(16~17)

- ㈜라이프시맨틱스 연구소(17~현재)

- 중증 또는 특별 케어 환자용 복약지도 및 복용이력 관리를 위한 스마트 헬스 케어 서비스 디자인 개발(17~19)

- 모바일 IoT 기술을 이용한 병원내 환자 이송 모니터링 시스템 개발 및 알림 서비스 구축

(17~18)

연구
개발
매니저

김재원

데이터
분석/연구

- 고려대 대학원 보건학 석사(17)

- 한국화이자제약 연구원(17~18)

- ㈜라이프시맨틱스 연구소(18~현재)

의료데이터 분석 지능형 SW 기술개발(18~)

(4) 기술의 상용화 경쟁력

동사는 첨단 디지털기술인 ICBMA(IoT, Cloud Computing, Big data, Mobile, AI)을 바탕으로 의료정보기술이 적용된 기술플랫폼인 라이프레코드의 개발을 완료하였으며 상용화에 성공하여 한화생명보험 등 디지털 전환을 시도하고 있는 다양한 분야의 고객에게 서비스를 제공하고 있습니다. 또한 동 플랫폼을 활용한 디지털헬스 솔루션 서비스를 개발하여 제공 중이며 임상적 유효성을 입증한 디지털치료제 인/허가 또한 추진 중에 있습니다. 이러한 동사의 서비스를 통해 고령화로 인구구조가 급변하는 환경속에서 국가, 사회적인 문제로 대두된 의료비용 절감 및 의료쏠림 현상이 완화될 것으로 예상되며 궁극적으로 한정된 의료자원을 효율적으로 배분하여 견고한 사회보장시스템 유지에 기여하고 사회경제적 가치가 실현될 것으로 기대하고 있습니다. 

나. 시장성

(1) 시장의 규모 및 성장잠재력

(가) 디지털 헬스케어 시장

디지털 기술의 발전에 힘입어 헬스케어는 공급자(의료기관 및 의료인) 중심의 진단과 치료에서 소비자 (환자 및 환자 보호자 등) 중심의 예방과 관리로 전환되고 있습니다. 특히 고령화 추세로 인해 일상에서 건강관리 중요성이 증대되면서 개인맞춤형 헬스 시장의 수요가 커지고 있으며 이에 따라 전통적 헬스케어 시장은 개인건강기록에 기반한 디지털헬스 시장으로 진화하고 있습니다. 이러한 기술의 발전 및 패러다임의 변화로 MarketsandMarkets에 따르면 글로벌 디지털 헬스 시장의 규모는 2017년 1,520억 달러에서 연평균 15.5%로 성장하여 2024년 3,920억 달러에 이를 것으로 전망되고 있습니다. 국내 디지털 헬스 시장은 글로벌 대비 초기 상태로 정보통신기획평가원에 따르면 2019년 약 2.2조원의 디지털 헬스 시장은 2024년 4.7조원의 규모로 성장할 것으로 예상하였습니다

국내외 디지털 헬스 시장 전망.jpg
국내외 디지털 헬스 시장 전망

자료: (좌) MarketsandMarkets, (우) 정보통신기획평가원 

(나) 글로벌 헬스케어 클라우드 시장

개인건강데이터의 수집, 저장, 분석, 활용을 위해서는 다양한 기술적 인프라가 필요하며, 초기 구축비용 저감 및 유연한 확장을 위해 헬스케어에 특화된 기술 플랫폼 서비스의 필요성이 증가하고 있습니다. 이러한 플랫폼은 3rd Party가 헬스케어와 접목한 애플리케이션을 빠르고, 안전하며, 효율적으로 구축 및 운영할 수 있는 기술 인프라를 제공하는 플랫폼으로 클라우드 환경에서 서비스를 통해 실현될 것으로 예상하고 있습니다. 이에 따라 글로벌 헬스케어 클라우드 컴퓨팅 시장은 2018년 51억 3백만 달러에서 연평균 24.2%로 성장하여 2023년 151억 8백만 달러에 이를 것으로 예측됩니다.

글로벌 헬스케어 클라우드 컴퓨팅 시장 전망.jpg
글로벌 헬스케어 클라우드 컴퓨팅 시장 전망

자료: Frost&Sullivan, 한국바이오경제연구센터

(다) 원격의료 시장

최근 세계 각국 정부는 원격의료 서비스를 도입하였거나 추진 중으로 이미 미국, 중국,일본, 영국, 프랑스, 브라질, 러시아 등 많은 국가에서 원격의료가 도입 및 활용되고 있으며, 최근 코로나19 확산은 원격의료 서비스 대중화를 앞당기는 촉매 역할을 하게 될 것으로 예상하고 있습니다. 포스트 코로나 시대의 대표적인 디지털 헬스 키워드인 원격의료 시장은 비대면 시대의 도래와 함께 가파르게 성장할 것으로 예상되며 모바일헬스케어 시장 역시 초창기 주로 원격 모니터링 기능에 초점을 맞추었으나, 최근에는 모바일 앱으로 원격진료·원격상담의 수단으로 주목받고 있습니다. 이에 따라 2018년 189억 달러로 추산된 세계 원격의료 시장 규모는 연평균 16.7%로 증가해 2025년에 이르면 556억 달러까지 성장할 전망됩니다. 모바일 헬스케어 시장은 원격의료보다 더 가파르게 성장할 전망인데, 2018년 283억 달러 규모의 세계 모바일 헬스케어 시장은 2025년 원격진료 시장의 3.8배 수준까지 빠르게 성장할 전망하고 있습니다.

글로벌 원격의료 및 모바일 헬스케어 시장 전망.jpg
글로벌 원격의료 및 모바일 헬스케어 시장 전망

자료: MarketsandMarkets, 정보통신기획평가원

(라) 디지털치료제 시장

글로벌 디지털치료제 시장은 당뇨, 암 등 만성질환 발병률 및 의료비 지출 증가, 임상적 효과가 검증된 디지털치료제의 등장으로 북미, 유럽 등 의료선진시장을 중심으로 확대되기 시작해 아시아 시장의 성장 가속화가 예상됩니다. 식약처에서 인용한 자료에 따르면 글로벌 디지털치료제 시장은 2018년 21.2억달러에서 2022년 96.4억달러로 급격하게 성장할 것으로 예상됩니다.

디지털치료제 시장전망.jpg
디지털치료제 시장전망

자료: Allied market Research, 식품의약품안전처

(2) 시장 경쟁 상황

동사가 목표로 하고 있는 디지털헬스 시장은 개인건강기록을 기반으로 헬스케어와 ICT 기술을 결합하여 개인의 건강과 질병을 관리하는 신산업 분야로 동사의 디지털헬스 기술플랫폼, 자체 솔루션, 디지털치료제는 기존 의료산업, 의료기기 포함 헬스케어 산업의 미충족 수요를 충족시킬 수 있는 새로운 서비스입니다. 이에 따라 현재 시장에서 정확히 비교 또는 경쟁서비스를 구분하기 어려운 상황이며 대부분의 회사가 동사의 기술을 활용하여 부가가치를 창출할 수 있는 향후 고객사 또는 파트너사로 발전할 가능성이 높습니다. 

(가) 디지털헬스 기술플랫폼

이른바 4차 산업혁명시대에 데이터센터의 운영비가 고정비에서 변동비로 이동하고, 클라우드로 이전하는 대형기업이 증가함에 따라 클라우드 기업의 영향력 또한 증대하고 있으며 대표적인 퍼블릭 클라우드 기업인 아마존웹서비스(AWS), 네이버비즈니스플랫폼(NBP)은 범용 기술플랫폼 기업으로, 클라우드에서 개발자나 기업이 자체적으로 애플리케이션을 구축할 수 있도록 기술 인프라를 제공하고 있습니다. 최근 퍼블릭 클라우드 기업들은 기본 IT 인프라에 AI, 보안, 모바일, IoT, VR 기능까지 추가하며 플랫폼 사업자로서 경쟁력 강화 중이나 디지털헬스의 경우, 개인건강기록 기반 헬스 서비스 구축을 위한 전용 기술 및 보안 환경 확보에 이르기까지 진입장벽이 높아 퍼블릭 클라우드 기업들도 관련 레퍼런스를 국내에서 미확보한 상황입니다. 이에 따라 국내 디지털헬스 클라우드 사업 분야에서는 선도적 기술력을 확보한 동사가 퍼블릭 클라우드 기업들의 파트너 사업자로 성장할 가능성이 높을 전망입니다. 

[ 동사 라이프레코드의 범용 기술플랫폼과의 차별성 ]

항 목

범용 기술플랫폼

라이프레코드

병원정보연동

특정 의료기관 전용 또는 불가

대부분의 상급종합병원 가능

유전체 정보

불가

대용량 유전체 정보 전송 가능

의학용어 대응

불가

MediTerm(의학용어체계)
서비스 지원

이중 플랫폼 연동

일부 가능

글로벌 헬스 플랫폼,

국가 R&D 건강플랫폼

3rd Party 지원

SDK 수준

개발자 지원 환경

동사는 2020년 4월 NBP와 솔루션 상품 판매 계약 체결을 필두로 향후 헬스케어 클라우드 사업에서 공동 사업을 전개해 나갈 예정이며, 아마존웹서비스(AWS) 등과 추가 업무 제휴 등을 통하여 B2B 사업 영역을 확장해 나갈 계획입니다.

(나) 디지털헬스 솔루션
동사의 디지털헬스 솔루션인 하이(H.AI), 웍스(Works), 오하(OHA), 닥터콜(Dr,Call)은 라이프 레코드를 기반으로 개인건강 기록을 활용해 각각 비대면 영업지원, 산업보건관리, 암 완치 솔루션, 비대면 진료 서비스를 제공하고 있습니다. 각각의 솔루션과 유사한 서비스를 제공하는 회사는 존재하나 동사의 솔루션을 사용하는 경우 라이프레코드에 수집된 정보를 활용하여 양적, 질적 측면에서 우수하고 부가적인 가치를 창출할 수 있어 경쟁력을 보유하고 있습니다. 특히 닥터콜의 경우 규제 샌드박스를 통해 임시허가를 받은 서비스로 법을 개정하여 정식 허가가 이뤄지기 전까지 국내에서 유일하게 합법적으로 비대면진료서비스를 제공할 수 있는 솔루션입니다. 

(다) 디지털치료제

디지털치료제는 의료 선진국인 미국에서도 새로운 산업군을 형성하는 단계로 주요 질환별로 다양한 디지털치료제를 개발 중이며, 국내에서도 일부 스타트업이 근감소증, 뇌손상 시야장애 등을 적응증으로 한 디지털 치료제를 개발 중에 있습니다. 현재 시판되거나 개발 중인 디지털치료제는 당뇨병, 천식 등 만성질환, 신경질환 분야의 치료 제품 비중이 크며 다음과 같이 주요 제품을 정리할 수 있습니다.

[ 디지털치료제 글로벌 승인 및 국내 현황 ]

승인연월
회사
제품명
적응증
치료 방법

2017.09
Pear Therapeutics
reSET
약물중독
약물중독 치료 용 인지행동치료 디지털 앱

2017.11
Voluntis
Insulia
제2형 당뇨병
인슐린 투여용량 계산 앱

2017.11
Proteus Digital Health
Abilify Mycite
조현병, 조증, 조울증, 우울증
센서 삽입 약물 복용 및 건강 모니터링

2018.08
Palo Alto Health Sciences
FreeSpira
외상후 스트레스장애(PTSD)
PTSD 치료용 디지털 앱

2018.12
Pear Therapeutics
reSET-O
마약류진통제 중독
인지행동치료 디지털 앱

2019.07
Voluntis
Oleena
암
항암치료 모니터링 및 자가관리 디지털 앱

2020.03
Pear Therapeutics
Somryst
불면증
인지행동치료 9주 처방

2020.06
WellDoc
BlueStar
제1형 및 2형 당뇨병
인슐린 투여 관리 앱

2020.06
Akili Interactive
EndeavorRx
8~12세 ADHD
게임 기반 디지털 치료제

국내
연구개발
현황
라이프시맨틱스
레드필 숨튼
폐암, COPD 등 호흡기질환
호흡기 질환 재활 운동 상태 모니터링 및 데이터 의료진 제공 앱

레드필 케어
유방암, 위암
항암치료 모니터링 및 자가관리 디지털 앱

웰트
-
근감소증
온라인 근감소증 진단 및 관리 플랫폼

reSET
약물중독
Pear Therapeutics의 reSET 국내 도입 추진

뉴냅스
뉴냅비전
뇌손상 시야장애
VR 기반 디지털 치료제

동사의 디지털치료제는 임상연구에 참여한 의료진 및 사용자(환자)를 대상으로 만족도 조사 및 사용성 평가를 다수 수행하였으며 우수한 결과를 얻어 관련 결과를 국제 학술지 등에 발표하였습니다. 또한 동사는 디지털 치료제 설계, 사용자경험 설계, 디지털치료제 구현 및 임상시험, 인허가 대응 기술을 보유하고 있으며, 실제 해당 기술을 통해 레드필의 완성도 높은 개발과 다수의 임상을 성공적으로 진행하여 경쟁력을 확보하고 있습니다.

다. 성장성

(1) 기업 성장전략

동사는 좁게는 의료, 넓게는 헬스케어의 영역에서 예방과 치료, 사후관리에 관한 수요와 공급을 데이터와 AI 등 디지털헬스 기술로 충족시키고, 요람에서 무덤까지(Cradle to grave) 필요한 건강 관련 재화와 서비스가 개인건강기록을 매개로 유통되면서 사회 및 경제적 부가가치를 만들고 다양한 이해관계자들에게 공유될 수 있는 플랫폼 사업을 전개해 디지털헬스 산업 생태계를 조성하고자 합니다. 특히 포스트 코로나 시대를 맞아 기존 대면 의료의 보완재로서 비대면 의료를 지원하는 도구와 수단을 제공하고, 물리적 환경의 구애 없이 의료서비스의 수요자와 공급자를 중개해 국민의 생명과 안전, 건강권 제고에 이바지할 것으로 기대하고 있습니다.

라이프레코드 기반 생애주기별 개인건강관리 서비스.jpg
라이프레코드 기반 생애주기별 개인건강관리 서비스

(2) 향후 성장을 위한 사업계획

(가) 디지털헬스 기술플랫폼 사업 전략

라이프레코드는 보험, 홈케어, 의료, 공공시장을 주요 목표로 하고 있습니다. 사업영역별 주요 레퍼런스의 Good Story 모델을 토대로 다양한 채널 및 파트너쉽을 통해 플랫폼 시장 및 공동사업 확대 추진을 통해 고객 확보 및 매출 증대를 계획하고 있습니다. 특히 동사는 국내 최초로 생명보험사의 민감한 고객 데이터를 위탁받아 라이프레코드 기반 통합건강관리 앱 등을 성공적으로 개발 및 운영하면서 노하우와 신뢰도를 보유하고 있습니다.

디지털헬스 기술플랫폼 사업전략.jpg
디지털헬스 기술플랫폼 사업전략

(나) 디지털 솔루션 사업 전략

1) 닥터콜

현재 임시허가를 받은 닥터콜 서비스의 범위는 재외국민을 대상으로 한정되어 있으므로 1차적으로 해외 주재원 및 가족을 주요 서비스 타겟으로 계획하고 해외에 근로자를 파견한 건설사 등 기업과의 제휴를 추진 중에 있습니다. 그 외에도 규제샌드박스 사업(임시허가) 조건 변경 신청을 통해 제휴 상급종합 의료기관을 확대하여 서비스 제공 범위를 확대할 계획이며 일반 개인고객은 보험상품 연계 해외 관광객 서비스 런칭 등을 통해 이용자 수 유입을 늘려나갈 예정입니다. 이를 통해 동사 서비스에 대한 신뢰성 및 전문성이 강화되면 궁극적으로 내국인 대상으로 닥터콜 서비스의 범위가 확대되어 이용자 수 증가 및 매출 증대가 될 것으로 예상하고 있습니다.

2) 하이

H.AI(하이)는 고객의 질환예측(12개 주요질환)을 통해 금융사, 헬스케어사 등이 미래의 건강위험을 회피할 수 있는 합리적 금융상품과 건강관리법을 고객에게 추천하거나, 마케팅에 활용할 수 있는 CRM 서비스를 제공하고 있습니다. 현재 보험설계사 전용 고객관리 프로그램에 탑재하여 개별 보험설계사(FC) 및 GA를 중심으로 한 마케팅에 집중하고 있습니다. 향후 질병예측을 매개로 건강기능식품 등 불특정한 미래의 건강 관련 위험을 회피하기 위한 콘텐츠 시장으로 사업을 확장할 예정입니다.

3) 웍스

2020년 전면 개정된 산업안전보건법의 적용을 받는 중소기업에 특화된 산업안전보건관리 솔루션인 웍스는 2019년 5월 대한산업보건협회와 공동사업 추진을 위한 업무협약을 맺고, 협회 회원사 사업장(약 47,000개)을 대상으로 솔루션 제공 논의를 진행 중에 있습니다. 동 논의를 바탕으로 회원사 사업장에 대한 커스터마이징 작업을 완료하고 회원사 사업장에 대한 솔루션 제공을 목표로 하며 동사 솔루션 사업장 수 증가 시 산업보건 관련 물품의 편의성 향상을 위한 통합 구매대행 서비스 등으로 사업을 확대할 예정입니다.

4) 오하

동 서비스는 기존 포털 지식교류 서비스와 같이 사용자간 정보 공유에 국한되어 있던 서비스를 사용자와 데이터, 전문가가 함께 참여한 솔루션을 제시하여 치료 경험에 대한 정확도를 보완하고 사용자의 건강상태에 대한 수동입력을 통한 치료 단계 별 치료제 정보 등을 제공하고 있습니다. 향후 치료 과정에 관한 필수 정보를 사용자 특성에 맞게 추천하여 셀프케어가 가능한 서비스플랫폼으로 제공하는 것을 목표로 사용자 기본 정보 등을 기반으로 한 사용자 프로파일 분석 서비스 및 솔루션 평가모델 서비스를 제공할 예정입니다.

(다) 디지털치
료제 사업 전략

동사의 디지털치료제는 임상시험 등을 통하여 유효성 검증까지 완료한 상황으로, 개정된 법 시행 및 신규로 개설된 가이드라인의 적용을 받아 건강보험 등 제도권 편입을 앞두고 있습니다. 2020년 5월 시행된 의료기기산업 육성 및 혁신의료기기 지원법(이하 의료기기산업법)에 근거하여 디지털치료기기 허가 및 심사 가이드라인이 2020년 8월 말 고시되었으며 이에 맞춰 동사 파이프라인에 대한 혁신형 의료기기 인증 추진 및 상용화를 위한 신속 심사를 진행할 예정입니다. 또한 신의료기술평가와 보험등재 심사를 동시 진행하여 건강보험 등의 제도권 편입 시기를 최대한 단축할 계획이며 지속적인 연구개발을 통해 기존 임상시험으로 유효성을 입증한 질환 위주로 파이프라인을 확대해 나갈 예정입니다.

디지털치료제 사업화 전략.jpg
디지털치료제 사업화 전략

(3) 사업의 확장가능성

(가)
개인건강데이터 축적의 필요성

개인이 생성해내는 방대한 양의 비구조화 데이터를 분석하게 되면 기존의 정형화 된 치료방식이 아닌 개인에게 맞춰진 정밀치료를 할 수 있게되고 효과는 극대화 될 수 있습니다. 따라서 개인건강기록이 다양한 원천에서 풍부하게 축적될수록 맞춤형 치료 및 건강관리가 가능하게 되고 이로 인해 임상시험, 연구개발 등 분야에서 비용 절감 효과, 서비스 경쟁력 제고 및 차별화가 가능할 것으로 예상됩니다.

개인건강 축적에 따른 치료방식의 변화(좌) 및 비용절감효과(우).jpg
개인건강 축적에 따른 치료방식의 변화(좌) 및 비용절감효과(우)

자료: 과학기술정책연구원(좌), Statistica, Alphacon, 대한간학회(우)

(나) 데이터 플랫폼 기업의 산업구조 내 위치

헬스케어 및 제약 사업을 영위하는 다양한 회사(보험사, 제약사, 건설사 등)에서 개인건강기록 활용에 대한 수요가 증대하고 있습니다. 그러나 의료기관은 자체적으로 사용하는 의학용어가 개별 의료기관마다 다르고, 다양한 원천에서 발생하는 데이터를 저장하는 구조 및 형식이 다양하여 이들 간의 연계를 통해 통합된 데이터를 저장, 관리 및 분석하는 데이터 플랫폼 기업의 중요성이 부각되고 있습니다. 따라서 플랫폼 기업과 공동사업 및 협력 관계를 통한 사업 진출이 향후 필수적이며 디지털헬스케어 산업 구조에서 핵심 위치를 차지하고 동사는 다양한 분야에서 협업을 통해 사업을 확장할 수 있을 것으로 전망됩니다.

플랫폼 기업의 산업구조 내 위치.jpg
플랫폼 기업의 산업구조 내 위치

자료: ETRI 미래전략연구소

라. 경영성

(1) CEO의 자질

동사는 2012년 주식회사 라이프시맨틱스라는 사명으로 설립되었고, 현 대표이사인 송승재 대표는 설립 시점부터 회사를 운영하고 있습니다. 송승재 대표이사는 능동적 의료소비자의 등장과 디지털헬스를 통한 비대면 의료의 도래를 예견하고, 이에 따른 제반 수요에 착안해 2012년 창업과 동시에 의학용어체계를 중심으로 개인건강기록의 상호운용성 보장에 착안한 국내 첫 개인건강기록 기반 상용 디지털헬스 플랫폼으로 라이프레코드(LifeRecord) 초기버전을 출시하였으며, 이를 토대로 디지털헬스 솔루션 및 디지털치료제를 통해 의료 디지털화에 앞장서겠다는 일념으로 회사 성장에 매진해왔습니다.

동사의 CEO 송승재 대표이사는 2009년 8월 서울대학교 대학원 치의학(의료정보학) 박사 과정을 수료하고, 데리아시아를 거쳐 2011년부터 2012년까지 ㈜코리아메디케어에서 CTO로서 업력을 쌓았습니다. 이후 2012년 라이프시맨틱스를 설립하여 대표이사로서 회사를 성장시켜 나갔습니다. 

동사가 사업을 영위하고 있는 디지털헬스 시장은 세계적으로 시장이 형성되는 초기 단계이며, 국내에서 2020년 5월 시행된 「의료기기산업 육성 및 혁신의료기기 지원법」에 따라 혁신의료기기로서 제도권 진입이 예정된 디지털치료제 분야에서 동사는 중증질환 분야 파이프라인을 확보해 국내 퍼스트무버(First mover)로서 글로벌 리더십 확보에 주력할 계획입니다. 

송승재 대표이사는 시장의 Needs를 캐치하고 빠르게 읽어내는 능력, 이에 맞춰 기술을 개발하고 필요한 곳에 과감히 투자하는 행동력 등 업계의 선두를 인도하는 리더로서의 면모를 갖추었습니다. 또한, 안정적으로 사업을 운영하면서도 국내 디지털헬스 시장의 선구자로서의 책임감으로 시장을 개척하는 등 회사 성장의 중심이 되는 경영자로서 충분한 자질을 갖추었다 판단됩니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력

동사는 신고서 제출일 현재 서울에 본사가 있으며 강원도 원주시에 위치한 원주의료기기테크노밸리에 지점을 두고 있습니다. 본사에서는 디지털헬스 기술플랫폼, 디지털헬스 솔루션, 디지털 치료제에 관한 연구 및 개발 업무를 총괄하고 사업의 기획과 마케팅 업무를 담당하고 있습니다.

라이프시맨틱스 조직도.jpg
라이프시맨틱스 조직도

본사는 크게 기술 플랫폼 사업부, 서비스사업부, ICT컨버전스연구소, CR&DTx 담당, 경영지원실, 법무정책실, 보안팀으로 구분되어 있습니다. 기술 플랫폼 사업부에는 사업기획, 개발, 영업 조직이 있으며 해당 팀들은 보험사, 제약사, 핀테크, 헬스케어 기업 등 다양한 B2B 고객사에 맞는 기술플랫폼 클라우드 서비스를 기획, 개발, 제공하고 있으며, 산업융합 규제샌드박스 임시허가 사업 승인을 통하여 재외국민을 대상으로 한 닥터콜(Dr.call) 서비스 제공을 준비하고 있습니다. 

서비스사업부는 디지털헬스 솔루션 기획, 개발, 운영/영업 조직이 있으며 하이(H.AI), 오하(OHA), 웍스(Works) 솔루션의 운영 또는 출시를 준비 중입니다. CR&DTx 담당은 ICT컨버젼스 연구소와 함께 디지털치료제 R&D, 임상 진행, 의료기기 인증을 총괄하고 있으며, 디지털치료제의 빠른 상용화를 위해 전문인력을 추가 채용할 계획입니다. ICT컨버전스연구소는 최고의 전문기술을 가진 핵심인력으로 구성되어 라이프레코드, 디지털치료제 개발 및 고도화를 진행하고 정부 R&D과제를 수행하면서 향후 라이프시맨틱스 사업 영역 확장을 위한 추가 R&D를 진행하고 있습니다. 그 외 각 사업조직별 기능 및 역할, 세부 구성원 현황은 다음과 같습니다.

구분

기능 및 역할

구성원

기술 플랫폼 사업부

- 고객사 니즈에 맞는 플랫폼 서비스 기획

- 고객사 니즈에 맞는 커스터마이징 및 추가 개발

- 헬스케어 산업 연계 기업에 마케팅 활동

- 재외국민을 대상으로 한 비대면 진료 서비스(닥터콜) 기획/개발

7명

서비스 사업부

- 디지털헬스 솔루션 기획

- 하이(H.AI), 오하(OHA), 웍스(Works) 마케팅 및 운영

9명

CR&DTx담당 및 ICT컨버전스연구소

- 디지털치료제 개발, 임상 및 인허가

- 라이프레코드 고도화

- 정부 R&D 수행을 통하여 추가 기술 개발 진행

- UX/UI 개발 진행

32명

경영지원실

- 재무, 인사총무, IR/PR 담당

- 국내외 투자 유치 및 IPO업무 담당

5명

법무정책실

- 법무, 홍보 담당

- 사업 및 서비스 관련 계약 검토, 준법 감시 등

3명

보안팀

- 정보보호, IT인프라 운영 관리 등

3명

원주지점

- 원주에서 진행되고 있는 디지털 헬스케어 생태계 구축사업에서 동사가 보유한 기술의 테스트베드 진행

1명

(3) 경영의 투명성 및 안정성

신고서 제출일 현재 동사의 이사회는 총 5인(송승재 대표이사, 안시훈 사내이사, 이규정 사내이사, 구태언 기타비상무이사, 신수용 사외이사)으로 구성되어 있으며, 이사회 운영규정에 따라 적법하게 운영되고 있습니다. 동사의 상근이사인 송승재 대표이사, 안시훈 사내이사, 이규정 사내이사는 동사의 사업 영위에 필요한 충분한 역량 및 전문성을 겸비하고 있으며, 급여 및 복리후생 등의 조건은 동종업계 및 사회통념상 적정한 수준으로 제공되고 있습니다.

동사의 신수용 사외이사는 상법 제382조제3항 및 제542조의8제2항에서 규정하고 있는 사외이사로서의 결격요건이 존재하지 않으며, 동사의 이사회에 대한 견제 및 감시 역할을 충실히 수행하고 있습니다. 또한 비상근감사인 이성락 감사는 상법 제542조의10 제2항에서 규정하고 있는 감사로서의 결격요건이 존재하지 않으며, 이사회의 경영활동에 대한 감사로서의 직무를 적절히 수행하고 있는 것으로 판단됩니다.

동사는 상장을 준비하는 과정에서 코스닥협회에서 발간한 코스닥상장법인 표준정관을 준용하여 정관을 적절히 개정하였으며, 이사회 운영규정, 특수관계자거래에 대한 통제규정, 회계관리 규정, 현금예금관리 규정, 임원퇴직금지급규정 등 주요 사규를 제개정하여 충실히 운영하고 있습니다. 또한 효율적인 주주명부 관리를 위하여 국민은행과 명의개서대행계약을 체결 후 주식사무를 이관하였습니다. 이 외에 상장회사로서 갖추어야 할 내부통제제도를 적절히 갖추어 운영하고 있습니다.

코스닥시장 상장 후 제반 공시와 관련된 업무는 공시정보관리규정을 제정하여 수행할 예정입니다. 동사의 경영지원실에서 관련 업무를 총괄하여 관리할 예정이며, 상장 후 내부정보의 철저한 관리를 위하여 상장회사 표준 내부정보관리 규정 등을 참고하여 내부정보의 관리를 강화할 계획입니다.

신고서 제출일 현재 동사의 최대주주인 송승재 대표이사는 총 발행주식수인 8,746,917주 중 3,723,192주인 42.57%를 보유하고 있으며, 특수관계인 권희 1인의 보유주식을 포함한 최대주주등의 보유 지분율은 44.21%입니다. 공모(예정)주식수 1,000,000주 및 상장주선인 의무인수분 30,000주를 감안하더라도 공모 후 최대주주등의 지분율은 39.55 %로 상장 후 안정적인 경영권 확보에는 문제가 없는 수준인 것으로 판단됩니다.

위와 같이 동사는 기업지배구조, 내부통제제도, 체계적인 공시체제 등을 적절히 갖추고 있으며, 최대주주등의 상장 후 안정적인 경영권 확보에 문제가 없습니다. 이를 종합적으로 감안하였을 때, 동사는 경영투명성 및 경영안정성을 충분히 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

(4) 경영의 독립성

신고서 제출일 현재 동사의 최대주주는 송승재 대표이사로 동사 지분의 42.57%를 보유하고 있으며, 특수관계인 권희 1인의 지분을 포함하면 최대주주등의 보유 지분율은 44.21%입니다. 이 외 동사의 이사 및 감사는 최대주주인 송승재 대표이사와 관계가 없는 타인이며 사외이사 및 감사의 이사회 참여를 통한 적절한 감시 및 견제 시스템을 구축함으로써 경영의 독립성을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 또한 신고서 제출일 현재 동사의 지분구조를 감안하였을 때, 동사 경영의 독립성이 훼손될 만한 요소는 제한적인 것으로 판단됩니다.

마. 재무상태

(1) 재무적 성장성

[ 2017년~2020년 3분기 매출액 및 영업이익(손실) 추이 ]

(단위: 천원)

구 분

2017년도

(제6기)

2018년도

(제7기)

2019년도

(제8기)

2020년도 3분기

(제9기 3분기)

매출액

(증감률)

2,406,599

(196.4%)

691,045

(-71.3%)

1,161,974

(68.1%)

1,931,850

(121.7%)

영업이익

(증감률)

(3,449,849)
(적자지속)
(2,867,171)
(적자지속)
(3,578,769)
(적자지속)
(2,243,591)
(적자지속)

1인당 부가가치

N/A

N/A

N/A

N/A

경상이익률

N/A

N/A

N/A

N/A

주1)
2020년 3분기 매출액 증감률은 연환산하여 산출하였습니다.

주2)
1인당 부가가치 및 경상이익률의 경우, 지속적인 영업손실 발생으로 인하여 기재하지 않았습니다.

동사는 설립 이후 디지털헬스 기술플랫폼 라이프레코드 개발 및 고도화를 위한 연구개발 위주의 사업을 영위하고 있었으며 2019년 이후 상용화 및 본격적인 사업을 위한 영업활동을 진행하고 있습니다. 설립 이후 지속적인 연구개발에 따른 비용 지출과 본격적으로 발생하지 않은 매출로 인하여 가시적인 재무성장성을 보이고 있지 않습니다. 2017년 동사는 진단시약 사업에 진출하여 약 17억원의 상품을 판매하고 일시적으로 매출이 증가하였으나 2018년 이후 기존 사업에 역량을 집중하고자 해당 사업을 영위하지 않아 매출이 감소하였습니다. 동사는 2019년 라이프레코드 플랫폼의 본격적인 사업화 이후 매출액 및 업무협약 등이 증가하고 있으며 향후 이러한 추세는 이어질 것으로 예상됩니다.

(2) 재무적 안정성

[ 2017년~2020년 3분기 재무안정성 비율 ]

(단위: 천원)

구 분

2017년도

(제6기)

2018년도 (제7기)

2019년도

(제8기)

2020년도 3분기

(제9기 3분기)

회사

동업종

평균

부채비율

N/A

1251.0%

70.70%

N/A

176.51%

자본의 잠식률

597.5%

N/A

N/A

868.2%

19.96%

재고자산 회전율

3.8회

1.2회

44.0회

1.5회

1.3회

매출채권 회전율

6.7회

1.8회

6.6회

4.4회

55.9회

영업활동으로 인한 현금흐름

(3,975,332)

(2,003,081)

N/A

(3,354,487)

(1,524,146)

특정인에 대한 자금의존 또는 자금 대여

N/A

N/A

N/A

N/A

N/A

주1)
동업종 평균은 한국은행에서 발간한 "2018년 기업경영분석"의 J582. 소프트웨어 개발 및 공급업 기준입니다.

주2)
2020년 3분기 재무비율은 연환산하여 산출하였습니다.

2018년 중 보통주 60억원 유상증자로 인해 일시적으로 자본잠식 상태를 해소하였으나 기업가치가 급격히 증가함에 따라 동사가 발행한 전환권이 부여된 우선주 관련 부채 역시 증가하여 동사의 부채총계는 2017년말 46.9억원, 2018년말 76.0억원, 2019년말 97.9억원으로 급격하게 증가하였습니다. 2020년 8월 우선주가 보통주로 전환됨에 따라 2019년말 기준 관련 부채 약 60억원이 감소하였으나 전환사채 발행으로 인해 부채가 약 30억원 증가하여 2020년 3분기 부채총계는 약 61.8억원입니다. 이에 따라 2018년을 제외한 분석기간에 동사는 자본잠식 상태를 유지하였으나 2020년 8월 우선주가 보통주로 전환됨에 따라 부채비율 및 자본잠식이 개선되었습니다.

동사의 재고자산 및 매출채권은 2017년 진단시약의 매출이 일시적으로 발생하여 4.6회, 6.7회를 기록하였으나 2018년 감소하였고 본격적으로 매출이 발생한 2019년 이후 증가추세에 있습니다.
향후 본격적인 매출이 발생하는 시점부터 재고자산 및 매출채권이 증가할 것으로 예상되며, 해당 시점부터 동종 업계 대비 유사한 회전율을 유지할 수 있을 것으로 판단됩니다.

신고서 제출일 현재 동사는 연구개발 지출이 지속적으로 발생하고 가시적인 매출 성과를 시현하고 있지 않음에 따라 부의 영업활동 현금흐름이 발생하고 있지만, 향후 공모를 통한 추가적인 자금 조달 및 매출 서비스 품목 및 고객 확대 등을 고려하였을 때 동사의 재무적 안정성은 점차 개선될 것으로 판단됩니다.

(3) 재무자료의 신뢰성

사업연도

감사의견

감사인

채택회계기준

수정사항 및

그 영향

감사인 지정

특기사항

제6기

(2017년)

적정

대주회계법인

K-GAAP

-

-

-

제7기

(2018년)

적정

부영회계법인

K-IFRS

-

2018.12.14

-

제8기

(2019년)

적정

부영회계법인

K-IFRS

-

2019.10.22

-

동사는 신고서 제출일 현재 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」에 의거하여 외부감사인의 회계감사를 수검하고 있습니다. 동사는 2018년부터 회계기준을 K-GAAP에서 K-IFRS로 전환하여 재무제표를 작성하였으며, 2018년 금융감독원에 감사인 지정 신청을 하여 부영회계법인을 외부감사인으로 지정 받아 회계감사를 수검하였습니다. 2019년 또한 동일한 절차에 따라 부여회계법인을 외부감사인으로 지정받아 회계감사를 수검하였습니다. 해당 회계법인의 회계감사 관련 임직원은 동사의 주주 또는 친인척 등에 해당하지 않고 감사용역 이외의 거래관계가 존재하지 않으며, 동사의 주식 등을 보유한 사실이 없습니다. 따라서 동사의 감사인 및 감사 관련 인력은 동사의 상장예비심사 청구 관련 재무자료에 대하여 독립성을 유지하고 있으며, 동사 재무자료의 신뢰성이 확보되어 있는 것으로 판단됩니다.

4. 공모가격에 대한 의견

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜라이프시맨틱스의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
9,000원 ~ 12,500원

확정공모가액
결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜라이프시맨틱스의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜라이프시맨틱스의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

나. 희망공모가액의 산출방법

금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜라이프시맨틱스의 사업 특성, 경영성과, 재무제표 및 비율 현황 등과 산업 특성, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등을 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.

(1) 희망공모가액 산출 방법 개요

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜라이프시맨틱스의 희망공모가액 산정을 위한 평가방법으로 동사의 미래 추정 당기순이익(2023년)을 2020년말 현가로 할인한 금액에 유사회사의 2020년 3분기말 기준 연환산 경영성과를 기준으로 산정한 PER을 적용하여 주당 평가가액을 산정한 후, 주당 평가가액을 할인하여 희망공모가액을 산정하였습니다.

(2) 평가방법 선정

(가) 평가방법 선정 개요

일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.

절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF, Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC, Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합))을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년이상의 미래현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 유사회사와 비교하기 위해서는 유사회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.

본질가치 평가방법은 2002년 8월 「유가증권인수업무에 관한 규칙」 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로, 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 3개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정 시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.

상대가치 평가방법은 PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등이 있습니다. 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.

그러나 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.

(나) 평가방법 선정

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 주식시장에서 일반적으로 활용되고, 투자자가 상대적으로 이해하기 용이한 상대가치 평가방법을 적용하였습니다.

【 ㈜라이프시맨틱스 비교가치 산정 시 PER 적용사유 】

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(주가수익비율)은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 투자지표입니다. PER는 순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라 개별기업 수익의 성장성, 위험 등을 반영하여 업종평균 대비 할증 또는 할인하여 적용할 수 있기 때문에, 동사와 같이 배당의 재원이 되는 수익성(주당순이익)이 중요한 회사의 경우 가치평가의 적합성을 내포하고 있어 적용하였습니다.

【 ㈜라이프시맨틱스 비교가치 산정 시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유 】

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로, 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치 산정 시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로, 일반적으로 유사회사의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 유사회사간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교 시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 제외하였습니다.

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로, 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단 하에 가치 산정 시 제외하였습니다.

(다) 비교평가모형의 한계

동사의 주당 평가가액은 동사의 2023년 추정 주당순이익의 현가를 기준으로 PER를 적용하여 산출한 상대적 성격의 비교가치로서 동사의 기업가치를 평가하는 데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기 상황의 변동 및 동사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 반영되지 않았습니다.

또한 동사의 2023년의 주당순이익 추정을 위한 여러 가정 및 추정 주당순이익을 사업위험을 감안한 현재가치로 환산하기 위한 할인율에 대해 불확실성과 평가자의 자의성 개입 가능성이 있으며, 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로향후 발생할 수 있는 비교대상회사의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다.

따라서 금번 평가의 결과로 산출된 동사의 평가가치는 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 그 가치를 보증하거나, 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 유의하시기 바랍니다.

(3) 유사회사 선정

대표주
관회사인 한국투자증권㈜는 동사와의 업종, 사업, 재무 및 일반 유사성을 고려하여 인
피니트헬스케어, 케어랩스, 유비케어, 비트컴퓨터 총 4개사를
동사의 공모가격 산정을 위한 유사회사로 선정하였으며, 상세 선정내역은 다음과 같습니다.

최종 선정된 유사회사는 동사와 유사한 사업을 영위하고 있으나, 주요 사업 및 매출의 차이가 존재합니다. 또한 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(가) 유사회사 선정 요약

【 유사회사 선정 기준표 】

구 분
선정기준
세부 검토기준
선정회사

1차
업종 유사성
한국표준산업분류 상 다음 중 하나에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사일 것
- (J58221) 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업
- (J58222) 응용 소프트웨어 개발 및 공급업
- (J58221) 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업 : 27개사
- (J58222) 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 : 65개사
→ 총 92개사

2차
재무 유사성
- 2020년 3분기 (지배)당기순이익을 시현하였을 것
- 12월 결산법인일 것
- 2020년 연환산 매출액 1,500억원 이하일 것
→ 총 44개사

3차
사업 유사성
- 의료 정보, 의료용 소프트웨어, 디지털 헬스케어 관련 서비스를 주력 사업으로 영위할 것
→ 총 4개사

4차
일반 유사성

분석기준일 현재를 기준으로,
- 상장 후 1년 이상 경과하였을 것

- 최근 사업연도 감사의견이 적정일 것

- 최근 1년간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목 등으로 지정 또는 회계처리기준을 위반한 사실이 없을 것
- 최근 1년간 합병, 기업분할, 영업양수도, 영업정지 등 중요한 경영상의 변동이 없을 것

-
비경상적인 PER 제외 (50배 이상)

→ 총 4개사 : 인피니트헬스케어, 케어랩스, 유비케어, 비트컴퓨터

(나) 유사회사 선정 세부내역

■ 1차 유사회사 선정

동사는 클라우드 환경에서 개인건강데이터를 활용하여 디지털헬스 서비스 구축에 필요한 핵심 기술을 통합 제공하는 플랫폼 라이프레코드를 기반으로 플랫폼, 솔루션, 디지털치료제 사업을 영위하고 있습니다. 동사의 주요 기술 및 사업적 특성을 고려하여 한국표준산업분류상 ▷ (J58221) 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업, ▷ (J58222) 응용 소프트웨어 개발 및 공급업에 속한 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사를 1차 유사회사로 선정하였습니다.

한국표준산업분류
해 당 회 사

(J58221) 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업
에스지에이, 드림시큐리티 등 27개사

(J58222) 응용 소프트웨어 개발 및 공급업
유엔젤, 현대오토에버 등 65개사

■ 2차 유사회사 선정

1차 유사회사에 속한 회사 중 ▷ 12월 결산법인이 아닌 회사를 제외하고, ▷
2020년 3분기
(지배)당기순이익을 시현한 회사 중 ▷ 2020년 연환산 매출액이 1,500억원 이하인 회사로 재분류하여 아래와 같이 44개사를 선정하였습니다.

(단위: 천원)

회사명
결산월
2020년 3분기
2020년
연환산
매출액
선정
여부

매출액
(지배)
당기순이익

SGA
12
47,111,982
-3,056,718
62,815,976
제외

드림시큐리티
12
112,599,810
1,416,013
150,133,080
제외

유비벨록스
12
209,698,754
6,323,547
279,598,339
제외

한컴위드
12
20,560,067
5,686,642
27,413,423
선정

에스에스알
12
5,506,876
-1,674,056
7,342,501
제외

SGA솔루션즈
12
24,924,476
-1,854,847
33,232,635
제외

아톤
12
20,828,334
1,998,817
27,771,112
선정

경남제약헬스케어
12
6,204,227
-9,159,596
8,272,303
제외

디지캡
12
20,823,940
-1,259,919
27,765,253
제외

플랜티넷
12
17,896,754
1,174,220
23,862,339
선정

코닉글로리
12
7,040,548
-1,058,210
9,387,397
제외

아이크래프트
12
49,747,087
-2,790,890
66,329,449
제외

칩스앤미디어
12
11,207,220
1,716,698
14,942,960
선정

안랩
12
127,800,996
14,813,108
170,401,328
제외

누리텔레콤
12
76,790,536
6,596,151
102,387,381
선정

이니텍
12
217,772,224
747,037
290,362,965
제외

한국전자인증
12
22,908,752
2,276,609
30,545,003
선정

퓨전
12
10,911,982
-5,358,097
14,549,309
제외

아프리카TV
12
137,018,548
26,882,441
182,691,397
제외

휴네시온
12
11,951,897
-253,102
15,935,863
제외

라온시큐어
12
18,698,358
-8,758,024
24,931,144
제외

투비소프트
12
39,836,300
-11,306,164
53,115,067
제외

케이사인
12
23,882,074
3,309,314
31,842,765
선정

소프트캠프
12
12,155,067
1,179,387
16,206,756
선정

인피니트헬스케어
12
49,859,700
3,524,227
66,479,600
선정

미래테크놀로지
12
22,166,040
1,060,941
29,554,720
선정

엑셈
12
25,243,868
5,685,898
33,658,491
선정

유엔젤
12
17,633,233
-2,786,635
23,510,977
제외

현대오토에버
12
1,116,723,385
42,324,918
1,488,964,513
제외

텔코웨어
12
20,964,108
299,322
27,952,144
선정

신테카바이오
12
398,346
-4,506,265
531,128
제외

한솔인티큐브
12
39,964,650
-2,358,827
53,286,200
제외

알티캐스트
12
30,793,129
1,301,083
41,057,505
선정

오상자이엘
12
51,166,360
22,390,025
68,221,813
선정

코리아센터
12
214,146,467
8,358,180
285,528,623
제외

엔지스테크널러지
12
23,848,864
-2,732,025
31,798,485
제외

엑스큐어
12
8,092,630
-410,555
10,790,173
제외

한컴MDS
12
107,091,180
4,497,171
142,788,240
선정

핸디소프트
12
12,333,459
2,222,337
16,444,612
선정

이지케어텍
3
3월 결산법인
제외

영림원소프트랩
12
32,528,663
2,951,312
43,371,551
선정

퓨쳐스트림네트웍스
12
113,196,897
323,991
150,929,196
제외

지란지교시큐리티
12
31,642,885
-2,587,414
42,190,513
제외

솔트룩스
12
8,758,682
-3,149,957
11,678,243
제외

한글과컴퓨터
12
301,118,591
29,366,391
401,491,455
제외

네오위즈홀딩스
12
212,634,557
41,786,299
283,512,743
제외

셀바스AI
12
25,205,690
3,546,338
33,607,587
선정

나무기술
12
61,199,379
-6,015,171
81,599,172
제외

수산아이앤티
12
15,945,760
2,116,405
21,261,013
선정

SBI핀테크솔루션즈
3
3월 결산법인
제외

알서포트
12
36,003,092
-3,961,244
48,004,123
제외

이씨에스
3
3월 결산법인
제외

브리지텍
12
31,729,734
-180,278
42,306,312
제외

갤럭시아머니트리
12
61,071,734
3,166,115
81,428,979
선정

라온피플
12
10,362,349
-3,096,771
13,816,465
제외

다나와
12
97,026,755
21,777,382
129,369,007
선정

알체라
12
2,137,480
-2,681,085
2,849,973
제외

모바일어플라이언스
12
31,471,562
2,196,645
41,962,083
선정

인프라웨어
12
14,852,230
66,164
19,802,973
선정

웹케시
12
49,974,861
9,003,684
66,633,148
선정

위세아이텍
12
16,234,492
1,555,205
21,645,989
선정

비트컴퓨터
12
25,218,236
3,743,264
33,624,315
선정

토탈소프트
12
9,408,702
2,268,660
12,544,936
선정

한국정보인증
12
33,893,881
6,849,646
45,191,841
선정

케어랩스
12
56,296,278
4,763,250
75,061,704
선정

팅크웨어
12
141,439,203
4,033,597
188,585,604
제외

지어소프트
12
186,685,811
5,448,435
248,914,415
제외

네이블
12
5,491,608
-1,920,290
7,322,144
제외

미디어젠
12
8,576,824
-218,560
11,435,765
제외

링크제니시스
12
8,425,275
1,067,376
11,233,700
선정

티라유텍
12
23,519,117
-90,816
31,358,823
제외

포시에스
6
6월 결산법인
제외

KG이니시스
12
580,561,951
34,968,962
774,082,601
제외

제이엘케이
12
444,381
-7,689,573
592,508
제외

NHN벅스
12
50,669,478
457,941
67,559,304
선정

지니언스
12
17,031,919
595,704
22,709,225
선정

시큐브
12
8,653,061
1,319,867
11,537,415
선정

키네마스터
12
22,635,902
3,026,042
30,181,203
선정

코나아이
12
104,995,225
14,015,262
139,993,633
선정

파수
12
17,921,241
-7,961,110
23,894,988
제외

모바일리더
12
14,416,637
3,162,736
19,222,183
선정

이지웰
12
69,246,152
7,271,491
92,328,203
선정

바이브컴퍼니
12
N/A
N/A
N/A
제외

이루온
12
25,242,952
337,041
33,657,269
선정

티사이언티픽
12
7,104,489
645,141
9,472,652
선정

에이트원
12
4,783,096
177,441
6,377,461
선정

엔텔스
12
34,815,286
4,403,966
46,420,381
선정

다날
12
171,677,413
9,614,323
228,903,217
제외

이스트소프트
12
59,233,837
2,042,873
78,978,449
선정

유비케어
12
79,415,205
9,172,977
105,886,940
선정

비즈니스온
12
11,929,189
1,627,073
15,905,585
선정

마이더스AI
12
5,100,029
-13,375,995
6,800,039
제외

주)
연결재무제표 작성법인의 당기순이익은 지배기업 소유주 지분 당기순이익으로 산정하였습니다.

■ 3차 유사회사 선정

2차 비교회사 중 ▷ 의료 정보, 의료용 소프트웨어, 인공지능 등 디지털 헬스케어 관련 서비스 사업 비중이 50% 이상인 회사로 재분류하여 아래와 같이 5개사를 선정하였습니다.

회사명

의료정보, 의료용 소프트웨어, 디지털 헬스케어 관련 사업 비중이 50% 이상인 회사

선정여부

한컴위드
보안소프트웨어(52.01%), 포렌식사업(30.34%), 임대료(17.65%)
제외

아톤
핀테크 보안 솔루션 및 플랫폼 (61.39%), 스마트금융 (11.99%) 등
제외

플랜티넷
유해콘텐츠차단서비스(50.8%), 영상콘텐츠서비스(39.9%) 등
제외

칩스앤미디어
멀티미디어 반도체 칩 비디오 IP 100%
제외

누리텔레콤
전력 IoT 사업 ( 85.30%), 공공IoT 사업 (8.70%) 등
제외

한국전자인증
공인인증서비스(66.78%), 인증솔루션 및 기타 제품 (19.10%) 등
제외

케이사인
SecureDB(52.58%), PKI(11.83%) 등
제외

소프트캠프
정보유출방지(44.24%), 유지보수 (36.67%) 등
제외

인피니트헬스케어
의료영상저장전송시스템 100%
선정

미래테크놀로지
Hardware OTP(87.57%), Software OTP(8.82%) 등
제외

엑셈
DB성능관리(75.90%), DB보안관리(16.92%) 등
제외

텔코웨어
무선데이터 (77.57%), 음성핵심망(21.16%) 등
제외

알티캐스트
미디어 솔루션(94.70%), Data 플랫폼 (2.02%) 등
제외

오상자이엘
PLM, SI (88.47%), 포장재, 신소재, 미생물 제재 (11.53%) 등
제외

한컴MDS
SoC/보드/모듈 등 (50.6%), 임베디드 소프트웨어 개발 솔루션 (34.5%) 등
제외

핸디소프트
SW 관련 개발용역 (59.47%), 네트워크 장비 (40.04%) 등
제외

영림원소프트랩
ERP (68.72%), 유지관리서비스 (28.08%) 등
제외

셀바스AI
보조공학기기(30.66%), 의료진단기기(30.35%), 인공지능 솔루션 (29.20%) 등
제외

수산아이앤티
공유단말접속관리서비스 (53.31%), 보안솔루션 (45.26%) 등
제외

갤럭시아머니트리
전자결제사업 (77.53%), O2O사업 (21.46%) 등
제외

다나와
제휴쇼핑 광고사업 등 서비스 (55.74%), 기타 제품 및 DPG매출 (44.26%)
제외

모바일어플라이언스
영상기록장치, HUD, ADAS, 내비게이션 외 (96.38%) 등
제외

인프라웨어
오피스 소프트웨어 (49.19%), 모바일 게임 (27.74%) 등
제외

웹케시
B2B금융핀테크플랫폼 (84.87%), SI (10.83%) 등
제외

위세아이텍
데이터품질 (35.88%), 빅데이터 (33.19%), IT서비스 (19.06%) 등
제외

비트컴퓨터
의료정보시스템 (61.25%), 교육사업 (27.21%), 디지털헬스케어 (6.80%) 등
선정

토탈소프트
해운물류패키지 소프트웨어 용역매출 (98.37%)
제외

한국정보인증
인증서 (81.31%), PKI솔루션 (5.7%) 등
제외

케어랩스
디지털마케팅 (42.17%), 헬스케어미디어 (35.58%), 헬스케어솔루션 (17.23%) 등
선정

링크제니시스
개발 SI/CM 용역 (51.24%), 제품매출 (48.76%)
제외

NHN벅스
디지털음원서비스 100%
제외

지니언스
네트워크보안 (99.47%) 등
제외

시큐브
보안유지보수 용역매출 (60.00%), 보안운영체제 제품매출 (39.99%)
제외

키네마스터
모바일 동영상 편집앱 (85.21%), 모바일 동영상 플레이어 (14.50%) 등
제외

코나아이
S/W개발·코나머니 외 (39.03%), 스마트카드 (36.86%) 등
제외

모바일리더
SW솔루션 및 IT 서비스 100%
제외

이지웰
여행, 콘텐츠 등 복지상품 수수료 (51.11%), 직매입상품 등 (48.59%) 등
제외

이루온
핵심망, 부가망 통신 솔루션 서비스 (53.47%), 기타 상품용역제품 (46.53%)
제외

티사이언티픽
모바일쿠폰사업 100%
제외

에이트원
교육훈련용 솔루션 100%
제외

엔텔스
통합운영지원솔루션 제품매출 (96.31%)
제외

이스트소프트
보안 및 소프트웨어사업 (37.80%), 게임사업 (28.64%), 포털사업 (24.60%) 등
제외

유비케어
의료정보플랫폼 (98.24%), 개인건강정보관리플랫폼 (1.76%)
선정

비즈니스온
전자세금계산서 실적매출 (51.88%), 구축 및 유지보수 매출 (33.67%)
제외

■ 4차 유사회사 선정

4차 유사회사 선정은 비재무적 기준을 고려하여 선정하였습니다.
① 분석기준일 현재 상장 후 6개월 이상 경과하였을 것

② 최근 사업연도(2019년도) 감사의견이 적정일 것

③ 분석기준일로부터 최근 6개월간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목 등으로 지정된 또는 회계처리기준을 위반한 사실이 없을 것
④ 분석기준일로부터 최근 6개월간 합병, 기업분할, 영업양수도, 기업분할, 영업정지 등 중요한 경영상의 변동이 없을 것

⑤ 비경상적인 PER(50배 이상) 제외

회사명
상장 후
6개월 이상 경과
(상장일)
최근 사업연도
감사의견 적정
최근 6개월 투자위험종목,
관리종목 등 지정 또는
회계처리기준 위반 사실이
없을 것
최근 6개월간 합병, 기업분할,
영업양수도, 영업정지 등 중요한
경영상의 변동이 없을 것
비경상적 PER
제외
선정여부

인피니트헬스케어
2010.05.26
적정
O
O
O
선정

케어랩스
2018.03.28
적정
O
O
O
선정

유비케어
1997.05.02
적정
O
O
O
선정

비트컴퓨터
1997.07.04
적정
O
O
O
선정

【 최종 유사회사 선정결과 요약 】

최종 유사회사

인피니트헬스케어, 케어랩스, 유비케어, 비트컴퓨터
[총 4개사]

(다) 유사회사 선정 결과

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는 인피니트헬스케어, 케어랩스, 유비케어, 비트컴퓨터 4개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다.

그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 선정 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.

또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(라) 유사회사 기준주가

기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 2021년 1월 12일(증권신고서 제출일로부터 5거래일 전일)을 분석기준일로 하여 약 1개월간(2020년 12월 14일 ~ 2021년 1월 12일) 종가의 산술평균과 분석기준일 종가 중 낮은 가액을 기준주가로 적용하였습니다.

(단위: 원)

구 분
인피니트헬스케어
케어랩스
유비케어
비트컴퓨터

기준주가 (Min[(A),(B)])
6,790
8,160
8,950
10,000

분석기준일 종가 (A)
6,790
8,160
8,950
10,000

1개월 평균 종가 (B)
6,941
8,529
9,831
11,629

일 자
2020-12-14
7,340
8,560
10,400
13,000

2020-12-15
7,220
8,440
10,550
12,750

2020-12-16
7,260
8,670
10,750
13,250

2020-12-17
7,090
8,750
10,650
12,850

2020-12-18
7,090
8,620
10,500
12,900

2020-12-21
7,100
8,680
10,500
13,650

2020-12-22
6,860
8,570
9,980
12,350

2020-12-23
6,700
8,380
9,550
11,600

2020-12-24
6,790
8,370
9,520
11,400

2020-12-28
6,800
8,140
9,200
10,750

2020-12-29
6,770
8,300
9,510
11,150

2020-12-30
6,880
8,450
9,600
11,100

2021-01-04
6,950
8,750
9,640
11,000

2021-01-05
6,950
8,820
9,640
10,850

2021-01-06
6,860
8,750
9,780
11,050

2021-01-07
6,840
8,700
9,710
10,950

2021-01-08
6,810
8,650
9,440
10,350

2021-01-11
6,770
8,290
8,920
10,000

2021-01-12
6,790
8,160
8,950
10,000

(4) 희망공모가액의 산출

(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

【 미래 추정 주당순이익을 바탕으로 한 PER 적용 비교가치 산출의 한계 】

◆ 산출방법 및 의미

PER(주가수익비율)는 특정주식의 주당 시가를 주당 순이익(EPS)으로 나눈 수치로, 주가가 1주당 수익의 몇 배인지를 나타내는 비율입니다. PER를 적용한 비교가치는 유사회사의 2020년 3분기 기준 (지배지분) 당기순이익을 연환산하여 산출된 PER를 동사의 2023년 추정 당기순이익을 현가화하여 계산된 주당순이익에 적용하였습니다.

◆ 선정이유

첫째, 기업의 경영성과를 나타내는 순이익에 주가를 대응하여 기업의 실적을 반영한 수치이며, 둘째, 대부분의 주식에 적용하여 계산하기가 간단하고 쉽게 자료를 구할 수 있어 주식간의 비교를 용이하게 하며, 마지막으로 위험과 성장률을 포함한 기업의 여러 특성들의 대용치가 될 수 있기 때문입니다.

◆ 한계점

첫째, 향후 수년간의 미래 주당순이익을 추정해야 하며, 추정과정에서의 여러 단계의 가정이 필요하므로 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.

둘째, 동사의 2023년 추정 주당순이익을 사업의 리스크를 감안한 현재 가치로 환산하여 상대가치를 산정하기 때문에 동사 미래 실적에 추정 및 현재가치 할인을 위한 할인율에 대한 불확실성 및 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.

셋째, 동사가 속한 업종은 매출의 시현 여부도 중요하지만 제품 판매계약 체결 여부, 연구인력의 유출 및 영입 여부, 제품의 경쟁 현황, 정부 정책 변화 등 실적 외의 요소들이 주가에 영향을 미치고 있습니다. 그렇기 때문에 추정 실적만을 고려한 기업가치평가는 실적 외 주가에 영향을 주는 요소를 고려하지 않기 때문에 그 한계점이 있습니다.

넷째, PER은 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없으므로 대안적인 가치평가 모형을 모색해야 합니다.

다섯째, PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등이 있으므로 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러 요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사와의 비교가 아닌 이상 그 한계점이 존재합니다.

여섯째, 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.

일곱째, 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

마지막으로 순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

◆ PER를 적용한 비교가치 = 유사회사의 2020년 3분기 기준 연환산 (지배지분) 당기순이익 기준 PER 배수에 동사의 2023년 추정 당기순이익을 2020년말로 현가화하여 계산된 주당순이익을 적용

※ 유사회사 PER = 유사회사의 2020년 3분기 기준 연환산 (지배지분) 당기순이익 기준 PER
※ ㈜라이프시맨틱스의 추정 주당순이익 현가 = ㈜라이프시맨틱스의 2023년 추정 당기순이익의 현가 / 적용주식수
※ ㈜라이프시맨틱스의 2023년 추정 당기순이익의 2020년말 현가 = ㈜라이프시맨틱스의 2023년 추정 당기순이익 / (1 + 현가할인율
23%)^3
※ PER 비교가치 = ㈜라이프시맨틱스의 2023년 추정 주당순이익의 현가 × 산출된 유사회사의 PER 배수

- 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 보수적인 관점에서 증권신고서 제출일 기준일 현재 보통주식수, 공모주식수, 상장주선인 의무인수 주식수, 행사 가능한 주식매수선택권 등을 모두 포함한 주식수를 적용하여 ㈜라이프시맨틱스의 추정 주당순이익 현가를 산정하였습니다.

◆ 유사회사의 모든 재무수치는 금융감독원에 공시된 각 사의 2019년 감사보고서, 2020년 3분기 검토보고서 및 Quantiwise를 참조하였습니다.

1) 적용 PER 배수 산출

[ 2020년 3분기말 실적을 적용한 PER 산정]

(단위: 원, 주, 배)

구 분
인피니트헬스케어
케어랩스
유비케어
비트컴퓨터

적용 순이익
4,698,969,707
6,350,999,360
12,230,635,827
4,991,018,227

적용 주식수
24,396,458
17,236,032
52,197,139
16,623,293

주당순이익(EPS)
193
368
234
300

기준주가
6,790
8,160
8,950
10,000

PER
35.25
22.15
38.20
33.31

적용 PER
32.23

주1)
적용 순이익은 2020년 3분기 기준 최근 4개 분기 합산 (지배지분) 당기순이익입니다.

주2)
적용 주식수는 분석기준일 현재 상장주식총수입니다.

주3)
기준주가 = Min(분석기준일로부터 약 1개월(2020.12.14 ~ 2021.01.12)간 종가 산술평균, 분석기준일 종가)

주4)
대표주관회사인 한국투자증권㈜는 유사회사의 2020년 3분기 기준 연환산 (지배지분) 당기순이익을 기반으로 PER을 산정하였으며, 참고로 최근 사업연도(2019년) (지배지분) 당기순이익을 반영한 유사회사 PER는 아래와 같습니다.

[ 참고: 최근 사업연도(2019년) 실적을 적용한 PER 산정]

(단위: 천원, 원, 주, 배)

구 분
인피니트헬스케어
케어랩스
유비케어
비트컴퓨터

적용 순이익
7,247,256,880
582,598,760
6,797,326,270
7,093,058,780

적용 주식수
24,396,458
17,236,032
52,197,139
16,623,293

주당순이익(EPS)
297
34
130
427

기준주가
6,790
8,160
8,950
10,000

PER
22.86
241.41
68.73
23.44

적용 PER
89.11

2) 미래 추정순이익 기준 주당 평가가액 산출

【 ㈜라이프시맨틱스의 PER에 의한 평가가치 】

구 분
산 출 내 역
비 고

2023년 추정 당기순이익
8,300백만원
A, 주1, 2)

연 할인율
23%
주3)

2023년 추정 당기순이익의 2020년 기말 현가
4,460백만원

B = A ÷

(1.23^
3
)

적용 주식수
10,213,357주
C, 주4)

2020년

기말 기준 주당순이익

437원
D = B ÷ C

적용 PER
32.23배
E, 주5)

주당 평가가액
14,073원
F = D × E

주1)
2023년 추정 당기순이익 산정내역은 하기 "다. 추정 당기순이익 산정내역"을 참고해주시기 바랍니다.

주2)

주당 평가가액 산출을 위하여 2023년 추정 당기순이익을 적용한 이유는 동사의 주요 서비스라인 대부분이 2021년부터 판매가 시작되고 2022년 정착기를 거쳐 2023년 본격적인 매출이 가시화되는 시점이기 때문에 해당 시점의 추정 당기순이익에 PER을 적용하는 것이 가장 타당할 것으로 판단하였습니다. 2019년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장기업의 적용 실적 및 할인기간은 아래와 같습니다.

[ 참고: 2019년 이후 상장한 기술성장기업의 적용 실적 및 할인기간 ]

회사명
상장일
적용실적
할인기간(년)

이노테라피
2019.02.01
2021
3.5

셀리드
2019.02.20
2023
5

지노믹트리
2019.03.27
2021
3

아모그린텍
2019.03.29
2019~2021
1~3

수젠텍
2019.05.28
2021
3

마이크로디지탈
2019.06.05
2021~2023
3~5

압타바이오
2019.06.12
2022
4

플리토
2019.07.17
2021
3

나노브릭
2019.08.19
2021
3

라닉스
2019.09.18
2022
4

올리패스
2019.09.20
2022
3.75

엔바이오니아
2019.10.24
2020~2022
1~3

캐리소프트
2019.10.29
2020~2021
1.5~2.5

미디어젠
2019.11.05
2022
4

라파스
2019.11.11
2022
3

티움바이오
2019.11.22
2023
4.5

제이엘케이인스펙션
2019.12.11
2022
3

신테카바이오
2019.12.17
2023
4

메드팩토
2019.12.19
2021
2.5

브릿지바이오테라퓨틱스
2019.12.20
2023
3.5

천랩
2019.12.26
2022
3

서남
2020.02.20
2022
3

레몬
2020.02.28
2020~2022
1~3

서울바이오시스
2020.03.06
2020~2021
1~2

에스씨엠생명과학
2020.06.17
2023
4

젠큐릭스
2020.06.25
2020~2023
0~3

소마젠
2020.07.13
2023
4

솔트룩스
2020.07.23
2022
2.75

제놀루션
2020.07.24
2023
3.5

셀레믹스
2020.08.21
2022
2

이오플로우
2020.09.14
2023
3.75

압타머사이언스
2020.09.16
2022~2023
1.5~2.5

박셀바이오
2020.09.22
2024
5

넥스틴
2020.10.08
2020
-

피플바이오
2020.10.19
2022
2.5

미코바이오메드
2020.10.22
2022
2

바이브컴퍼니
2020.10.28
2022
2.5

센코
2020.10.29
2021
2

클리노믹스
2020.12.04
2023~2024
3~4

퀀타매트릭스
2020.12.09
2022~2023
2.25~3.25

엔젠바이오
2020.12.10
2022~2023
2.5~3.5

알체라
2020.12.21
2023
3.5

프리시젼바이오
2020.12.22
2023
3

석경에이티
2020.12.23
2023
3

지놈앤컴퍼니
2020.12.23
2024
4.5

주3)

2023년 추정 당기순이익을 2020년
말
비교대상 당기순이익으로 환산하기 위한 연 할인율
23%
는 동사의 설립 이후 지속적인 적자, 재무위험, 개발 중인 신규 제품들의 개발 성공여부, 예상 매출의 실현 가능성 등을 종합적으로 감안하여 산정하였습니다. 이에 동사의 할인율은 2019년 이후 기술성장기업의 현재가치 연 할인율,
유사회사의 가중평균자본비용(WACC) 등을 종합적으로 고려하여
23%
의 할인율을 적용하였습니다.
동사 적용 연 할인율
23%
는 2019
년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장기업 연 할인율 평균 비율
로

최
종 선정된 유사회사 4개사의 평균 가중평균자본비용(WACC)
13.1% 대비
9.9%
할증하였으며
, 이는 동사의 라이프레코드 기반 솔루션 및 디지털치료제는 증권신고서 제출일 현재까지 본격적인 매출이 발생하고 있지 않은 상황을 고려하여 결정하였습니다.
다만, 동 현재가치 할인율은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 주관적인 판단요소가 반영되어 있으므로, 이에 유의하시기 바랍니다
.

[ 참고: 2019년 이후 상장한 기술성장기업의 연 할인율 ]

회사명
상장일
연 할인율(%)

이노테라피
2019.02.01
30.0

셀리드
2019.02.20
25.0

지노믹트리
2019.03.27
25.0

아모그린텍
2019.03.29
35.0

수젠텍
2019.05.28
40.0

마이크로디지탈
2019.06.05
20.0

압타바이오
2019.06.12
45.0

플리토
2019.07.17
32.0

나노브릭
2019.08.19
10.0

라닉스
2019.09.18
25.0

올리패스
2019.09.20
25.0

엔바이오니아
2019.10.24
20.0

캐리소프트
2019.10.29
17.5

미디어젠
2019.11.05
25.0

라파스
2019.11.11
20.0

티움바이오
2019.11.22
20.0

제이엘케이인스펙션
2019.12.11
8.0

신테카바이오
2019.12.17
30.0

메드팩토
2019.12.19
40.0

브릿지바이오테라퓨틱스
2019.12.20
20.0

천랩
2019.12.26
25.0

서남
2020.02.20
20.0

레몬
2020.02.28
20.0

서울바이오시스
2020.03.06
15.0

에스씨엠생명과학
2020.06.17
25.0

젠큐릭스
2020.06.25
25.0

소마젠
2020.07.13
20.0

솔트룩스
2020.07.23
15.0

제놀루션
2020.07.24
30.0

셀레믹스
2020.08.21
10.8

이오플로우
2020.09.14
20.0

압타머사이언스
2020.09.16
25.0

박셀바이오
2020.09.22
35.0

넥스틴
2020.10.08
-

피플바이오
2020.10.19
25.0

미코바이오메드
2020.10.22
15.0

바이브컴퍼니
2020.10.28
16.7

센코
2020.10.29
20.0

클리노믹스
2020.12.04
25.0

퀀타매트릭스
2020.12.09
25.0

엔젠바이오
2020.12.10
20.0

알체라
2020.12.21
25.0

프리시젼바이오
2020.12.22
25.0

석경에이티
2020.12.23
25.0

지놈앤컴퍼니
2020.12.23
20.0

평 균
23.0

[ 참고: 유사회사의 가중평균자본비용(WACC) ]

회사명
가중평균자본비용(WACC)

인피니트헬스케어
15.0%

케어랩스
11.0%

유비케어
13.6%

비트컴퓨터
12.7%

전체 평균
13.1%

자료: Bloomberg

주4)

적용 주식수는 증권신고서 제출일 현재 동사의 발행주식총수 8,746,916주에 모집주식수 1,000,000주, 상장주선인 의무인수 주식수 30,000주, 상장 후 1년 이내 행사 가능한 주식매수선택권(8,000주), 전환사채(328,440주) 및 신주인수권(
100,000주) 총
436,440주를 합산하여 산정하였습니다.

주5)
적용 PER는 유사회사의 2020년 3분기 기준 연환산 (지배지분) 당기순이익 기준 PER입니다.

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜라이프시맨틱스의 주당 평가가액을 산출함에 있어
2023년 추정 당기순이익
8,300
백만원에 연 할인율
23%
를 적용하여 산출된 2020년말 현가
4,460
백만원에
유사회사의 2020년 3분기말 기준 연환산 (지배지분) 당기순이익 기준 PER 32.23배, 적용 주식수 10,213,357주(공모 전 주식수 8,746,917주 + 모집주식수 1,000,000주 + 상장주선인 의무인수 주식수 30,000주 + 상장 후 1년 이내 행사 가능한 주식매수선택권 8,000주 + 상장 후 행사 가능한 전환사채 328,440주 + 상장 후 3개월 이후 행사 가능한 신주인수권 100,000주)를 적용하여
14,073
원으로 산정하였습니다.

(나) 희망공모가액 산정

상기 PER 상대가치 산출 결과를
적용한 주식회사
㈜라
이프시맨틱스의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【
㈜라
이프시맨틱스 희망공모가액 산출내역 】

구 분
내 용
비 고

비교가치 주당 평가가액
14,073원
-

평가액 대비 할인율
11.18% ~ 36.05%
주1)

희망공모가액 밴드
9,000원 ~ 12,500원
-

확정공모가액
-
주2)

주1)

희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2019년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다.

[ 참고: 2019년 이후 상장한 기술성장기업의 평가액 대비 할인율 ]

회사명
상장일
평가액 대비 할인율(%)

희망공모가액
하단
희망공모가액
상단

이노테라피
2019.02.01
20.29
10.12

셀리드
2019.02.20
23.02
12.98

지노믹트리
2019.03.27
38.01
25.09

아모그린텍
2019.03.29
31.51
8.68

수젠텍
2019.05.28
38.01
25.22

마이크로디지탈
2019.06.05
21.56
13.30

압타바이오
2019.06.12
30.72
13.40

플리토
2019.07.17
25.57
15.51

나노브릭
2019.08.19
43.70
29.63

라닉스
2019.09.18
26.58
13.62

올리패스
2019.09.20
31.43
22.29

엔바이오니아
2019.10.24
27.79
17.84

캐리소프트
2019.10.29
23.83
7.36

미디어젠
2019.11.05
28.88
6.26

라파스
2019.11.11
40.05
24.06

티움바이오
2019.11.22
40.47
24.71

제이엘케이인스펙션
2019.12.11
34.73
25.41

신테카바이오
2019.12.17
40.14
25.88

메드팩토
2019.12.19
42.59
28.92

브릿지바이오테라퓨틱스
2019.12.20
23.30
10.52

천랩
2019.12.26
22.70
13.40

서남
2020.02.20
33.02
23.10

레몬
2020.02.28
35.40
24.98

서울바이오시스
2020.03.06
38.22
28.72

에스씨엠생명과학
2020.06.17
31.13
14.92

젠큐릭스
2020.06.25
41.55
32.55

소마젠
2020.07.13
29.35
20.00

솔트룩스
2020.07.23
42.70
33.20

제놀루션
2020.07.24
32.37
19.70

셀레믹스
2020.08.21
47.50
34.70

이오플로우
2020.09.14
36.60
26.00

압타머사이언스
2020.09.16
34.60
47.70

박셀바이오
2020.09.22
42.90
33.30

넥스틴
2020.10.08
-
-

피플바이오
2020.10.19
43.00
31.60

미코바이오메드
2020.10.22
36.40
20.50

바이브컴퍼니
2020.10.28
21.36
4.27

센코
2020.10.29
40.74
22.97

클리노믹스
2020.12.04
41.00
25.00

퀀타매트릭스
2020.12.09
53.60
40.00

엔젠바이오
2020.12.10
47.21
29.61

알체라
2020.12.21
38.92
23.65

프리시젼바이오
2020.12.22

43.07

32.22

석경에이티
2020.12.23
36.87
21.09

지놈앤컴퍼니
2020.12.23
33.23
25.81

평 균
34.90
22.50

주2)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

그러나 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소들(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다.

다. 추정 당기순이익 산정내역

(1) 추정 손익계산서

(단위: 백만원)

구 분

2020년(E)

(제9기)

2021년(E)

(제10기)

2022년(E)

(제11기)

2023년(E)

(제12기)

영업수익
2,716
8,358
17,889
28,485

영업비용

5,688
9,497
15,204
20,145

영업이익(손실)

(2,972)
(1,139)
2,685
8,340

영업외수익

125
95
148
205

영업외비용

5,603
238
240
245

법인세비용차감전순이익(손실)
(8,450)
(1,282)
2,593
8,300

법인세비용

-
-
-
-

당기순이익(손실)

(8,450)
(1,282)
2,593
8,300

주1)
2020년도의 영업외비용은 전환우선주의 보통주 전환에 따른 평가손실금액인 5,262백만원이 반영되어 있습니다.

주2)

법인세비용은 당기순손실 및 결손금 규모에 따라 없는 것으로 추정하였습니다.

(2) 항목별 추정 근거

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜라이프시맨틱스의 희망공모가액 산출을 위해 동사가 제시한 아래 추정 손익계산서 항목별 추정 근거에 대해 충분히 검토하였으며, 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 3. 기업실사결과 및 평가내용』에 기재한 동사의 기술성(기술의 완성도, 기술의 경쟁우위도, 연구개발인력의 수준, 기술의 상용화 경쟁력), 시장성(시장의 규모 및 성장잠재력, 시장 경쟁 상황), 성장성(기업 성장전략, 향후 성장을 위한 사업계획, 사업의 확장가능성) 등을 종합적으로 고려하였을 때 동사가 제시한 추정 손익계산서 및 항목별 추정 근거는 합리적이라고 판단됩니다.

그럼에도 불구하고 동사의 추정 매출 및 손익은 회사 제공 플랫폼과 솔루션의이용 고객수 증가 및 동사 보유 디지털치료제의 판매 허가 등을 가정하여 산출하였습니다. 따라서 고객 수 확대 여부, 허가 승인 여부, 신규 매출처 확대 가능 여부 등의 불확실성이 존재함에도 불구하고 동 위험이 반영되어 있지 아니하며, 시장 추정에 적용된 수치들은 회사 사업계획 수립 과정에서 자의성이 개입되어 있습니다. 향후 실제 매출 및 이익 달성 수준은 현재의 추정과 상이할 수 있으므로 이 점에 각별히 유의하시기 바랍니다.

(가) 영업수익

동사는 2019년 본격적인 클라우드 기반 플랫폼 사업을 시작한 이후 ㈜한화생명보험을 고객사로 확보하면서 라이프레코드를 활용한 다양한 사업을 본격화했습니다. 2020년 하반기부터 2021년까지 닥터콜 , 하이 , 웍스 등 자체 디지털헬스 솔루션 런칭과 디지털치료제 파이프라인의 상용화로 동사 서비스의 우수성과 브랜드 인지도를 향상시키고 적극적인 마케팅 활동으로 매출 성장을 보일 것으로 예상합니다 .

상기의 추정 영업수익을 서비스별로 구분하면 다음과 같습니다

[ 연도별 서비스 구분에 따른 추정 영업수익 ]

(단위: 백만원)

구 분
서비스명

2020년(E)

(제9기)

2021년(E)

(제10기)

2022년(E)

(제11기)

2023년(E)

(제12기)

플랫폼
라이프레코드
2,658
3,895
5,897
8,579

솔루션
Dr.Call
-
1,958
2,611
3,522

H.AI
58
615
1,599
4,182

Works
-
558
1,302
2,790

OHA
-
208
412
688

디지털
치료제
Redpill 숨튼
-
832
4,638
6,706

Redpill 케어
-
292
1,430
2,018

합 계
2,716
8,358
17,889
28,485

동사의 영업수익 추정 근거는 다음과 같습니다.

1) 기술 플랫폼 사업: 라
이프레코드

동사의 기술플랫폼 라이프레코드는 클라우드 환경에서 디지털 헬스 서비스 구축에 필요한 의료 정보ㆍ인공지능ㆍ보안 기술을 통합 제공하는 기술플랫폼으로 보험사 등 헬스케어를 접목한 디지털 전환을 시도하는 다양한 3rd Party 사업자가 효율적으로 개발하고 안정적으로 운용할 수 있는 환경을 제공하고 있습니다. 따라서 플랫폼사업의 주요 고객은 기업 및 공공기관으로 현재 한화생명, 바디프렌드 등 다양한 산업의 주요 기업들을 대상으로 사업을 진행 중이며 연도별 추정 수익은 다음과 같습니다.

[ 기술플랫폼 연도별 추정 영업 수익 ]

(단위: 백만원)

구 분

2020년(E)

(제9기)

2021년(E)

(제10기)

2022년(E)

(제11기)

2023년(E)

(제12기)

라이프레코드
플랫폼
사용 수익
서비스 사용료
286
791
1,582
2,571

용역 서비스 제공 수수료
316
2,147
2,547
3,420

기타

874
-
-
-

홈케어

-
367
1,102
1,836

에필 디바이스

1,182
590
667
752

합계

2,658
3,895
5,897
8,579

주1)
기타 수익은 라이프레코드 제공 기술 중 고객사의 요청에 따라 필요한 기능을 구축형 서비스로 제공하며 발생하는 매출로 앞으로도 고객 수요가 있을 것으로 예상되나 합리적 추정이 어려워 보수적으로 2021년 이후 영업수익 추정 시 반영하지 않았습니다.

가) 라이프레코드 플랫폼 사용 수익

디지털헬스 기술플랫폼 사업의 수익구조는 서비스 초기 고객사의 상황 및 특정 요구에 대응하기 위하여 제공하는 컨설팅, 커스터마이징 및 고도화 개발 서비스 관련 수수료와 실제 서비스 제공에 따라 계약기간 동안 지속적으로 발생하는 라이프레코드 사용료(플랫폼 사용료, 월간 정액), API 사용료(호출 1회당), 운영수수료(실비기준, 연간 정액) 등 서비스 사용료로 구성되어 있습니다. 

[ 라이프레코드 플랫폼 수익 구성 내역 ]

구 분
과금 방식
가격 정책

서비스사용료
플랫폼 사용료
월 정액
500만원

운영 수수료
실비 기준
(연간 정액)
실제 투입 인력 등
소스 기반 실비 정산

API 사용료
사용량 기준
호출 1회당 10원

용역 서비스 제공
수수료
컨설팅 및
커스터마이징 수수료
실비기준
(개발기간 고려)
실제 투입 인력 등
소스 기반 실비 정산

고도화 개발 수수료

1) 플랫폼 사용료: 동사의 핵심 기술플랫폼인 라이프레코드를 3rd Party 사용자가 이용하기 위한 기본 이용료
2) 운영수수료: 시스템 정기 점검, S/W 및 보안 업데이트 등 유지보수에 필요한 연간 인력 투입 계획에 따른 수수료
3) API사용료: 서비스 사용 시 개인건강데이터를 저장, 분석, 활용하기 위해 라이프레코드에서 제공되는 API 호출 사용료
4) 컨설팅 및 커스터마이징 수수료: 3rd Party 사업자가
라이프레코드에 기반한 서비스 설계 및 구축 시 필요한 인력 투입 계획에 따른 수수료

5) 고도화 개발 수수료: 최초 서비스 구축 이후 추가 기능 개발 등 서비스 고도화를 위해 필요한 인력 투입 계획에 따른 수수료

동사는 2019년 10월 한화생명과 계약을 통해 라이프레코드를 활용한 맞춤형 건강관리서비스를 제공하고 있으며 2020년 11월 추가 계약을 통해 건강증진형 보험상품 개발을 위한 서비스 고도화를 진행 중에 있습니다. 또한 2020년 12월 바디프랜드와 라이프레코드 기반 생체 신호를 측정하고 분석하는 안마의자 공동 개발에 착수하여 2021년 본격적인 사업을 진행하고 있으며 건설사 관련 홈 인트라넷 회사와 스마트 홈 헬스케어 계약을 진행 중에 있습니다. 이와 같이 업계 내 주요 기업과의 계약을 레퍼런스 삼아 동사는 디지털 헬스 사업 니즈가 있는 다양한 산업으로 고객군을 확대하기 위한 영업을 진행하고 있습니다. 이러한 영업을 통해 2020년 1개 고객사에서 2021년과 2022년 2개사, 2023년 3개사의 신규 고객을 유치하는 것을 목표로 하여 누적 고객사가 2021년 3개사, 2022년 5개사, 2023년 8개사로 증가할 것으로 예상하고 있습니 다. 

[ 라이프레코드 플랫폼 사용 고객사 수 추정 ]

구 분

2020년(E)

(제9기)

2021년(E)

(제10기)

2022년(E)

(제11기)

2023년(E)

(제12기)

ⓐ 기존 고객사 수
1개사
1개사
3개사
5개사

ⓑ 신규 고객사 수
-
2개사
2개사
3개사

ⓒ 2년차 고객사 수
-
1개사
2개사
2개사

이에 따라 동사는 2021년 이후 플랫폼 매출을 과거 계약을 기반으로 동일한 가격정책을 유지하고 신규 고객의 경우 첫 해 서비스 사용기간을 연평균 6개월로 가정하여 다음과 같이 매출액을 추정하였습니다. 

① 플랫폼 사용료: 월 5백만원 × 12개월 × (ⓐ + ⓑ ÷2)
② 운영수수료: 연 216백만원 × (ⓐ + ⓑ ÷2)

③ API사용료: 월 1백만회 × 10원 × 12개월 × (ⓐ + ⓑ ÷2)

④
컨설팅 및 커스터마이징 서비스: 1회 8.73억원 × ⓑ

⑤
고도화 개
발 서비스
: 1회 4억원 ×ⓒ 

[ 라이프레코드 플랫폼 사용 수익 추정 ]

(단위: 백만원)

구 분

2020년(E)

(제9기)

2021년(E)

(제10기)

2022년(E)

(제11기)

2023년(E)

(제12기)

서비스사용료
플랫폼 사용료
60
120
240
390

운영 수수료
226
431
862
1,401

API 사용료
-
240
480
780

소 계
286
791
1,582
2,571

용역 서비스 제공
수수료
컨설팅 및
커스터마이징 수수료
-
1,747
1,747
2,620

고도화 개발 수수료
316
400
800
800

소 계
316
2,147
2,547
3,420

기 타
874

-

-

-

주1)
기타 수익은 라이프레코드 제공 기술 중 고객사가 필요한 기능을 구축형 서비스로 제공함에 따라 발생하는 매출로 앞으로도 고객 수요가 있을 것으로 예상되나 보수적인 관점에서 2021년 이후 매출액 추정 시 반영하지 않았습니다.

나) 홈케어

한국건강기능식품협회에 따르면 2020년 국내 건강기능식품 시장은 다양한 브랜드의 시장 진입 및 건강 관심도 증대에 기인하여 전년 대비 6.6% 증가한 약 5조원의 규모를 형성할 것으로 예상되며 온라인몰 비중이 40.6%를 차지하여 가장 큰 구매 비중을 차지할 것으로 전망됩니다. 또한, 1년에 한 번 이상 건강기능식품을 구매한 경험을 조사하는 구매경험률은 78.9%, 소비력을 나타내는 가구당 평균 구매액은 321,077원으로 구매 행동지표 지수 역시 상승하여 건강기능식품 섭취가 보다 대중화되고 있는 것으로 파악되었습니다.

[ 국내 건강기능식품 시장 현황 ]

(단위: 억원)

구 분

2017년
2018년
2019년
2020년

시장
41,728
44,268
46,699
49,805

시장성장율
17.3%
6.1%
5.5%
6.6%

가구당 평균구매액
307,017원
301,350원
304,341원
321,077원

자료: 한국건강기능식품협회(2020 건강기능식품 시장현황 및 소비자실태조사)

동사는 2020년 12월 바디프랜드와 라이프레코드 기반 생체 신호를 측정하고 분석하는 안마의자 공동 개발에 착수하였으며 2021년 상반기 개발 완료를 목표하고 있습니다. 개발 완료 이후 순차적으로 출시될 안마의자 및 기출시된 제품에 개인 건강정보를 측정하고 분석하여 사용자 맞춤형 건강기능식품을 실시간으로 추천하는 사업을 바디프랜드와 동사가 공동으로 진행할 계획입니다.
동 서비스를 이용하는 사용자는 개인 건강 상태에 최적화된 건강기능식품을 자동으로 추천받을 수 있으므로 수많은 건강기능식품 정보를 찾는 번거로움과 과다 섭취 및 오남용을 줄일 수 있습니다. 이와 같이 기존 건강기능식품 판매채널 대비 서비스 경쟁력을 보유하고 있어 신속하게 시장에 진입할 수 있을 것으로 예상되며 이에 따라 발생한 수익의 50%를 동사가 배분받을 것으로 예상하고 있습니다.

[ 홈케어 부문 매출 추정 ]

(단위: 백만원)

구 분

2020년(E)

(제9기)

2021년(E)

(제10기)

2022년(E)

(제11기)

2023년(E)

(제12기)

가정사항 및 Reference

ⓐ 국내 가구 수
20,000,000가구
- 2019년 통계청 기준 20,891,348가구이며 가정의 편의 및 보수적으로 2천만 가구 가정

ⓑ 안마의자 보유 가구 수
[ⓐ ×5%]
1,000,000가구
- 국내 안마의자 보급률 5% 가정
- 업계 추정 6% 내외로 보수적으로 5% 가정

ⓒ 바디프랜드 제품 사용 가구 수
[ⓑ ×68%]
680,000가구
- 바디프랜드 시장점유율 68% 가정
- 한국리서치 설문조사 결과(2020년)

ⓓ 홈케어 서비스 이용 고객
[ⓒ ×연도별 서비스 도입율]
-
102,000가구
306,000가구
510,000가구
- 매년 30% 가구에 서비스 추가를 목표로 21년 15%, 22년 45%, 23년 75% 가정(21년의 경우 하반기 출시 가정)

ⓔ 목표 대상 고객
[ⓓ×78.9%×20%]
-
16,096가구
48,287가구
80,478가구
- 건강기능식품 구매 경험 가구(2020년 구매경험률 78.9% 적용) 중 20%가 동사 목표 대상

ⓕ 가구당 평균 구매 금액
130,357원
- 2020년 가구당 평균 건기식 구매금액(321,077원) 중 인터넷몰 이용율 40.6% 적용

예상 영업수익
[ⓔ×ⓕ×50%
×35%]

-
367
1,102
1,836

- 2017년 TV홈쇼핑채널 건강기능식품 평균판매수수료 35%(공정거래위원회) 및
수익배분율 50% 가정

다) 에필디바이스

라이프레코드와 연동하여 건강데이터를 체계적으로 관리할 수 있는 개인건강측정 기기 등을 판매하는 에필 디바이스 부문은 비접촉식 체온계인 에필써모, 고령층 및 청소년의 체력 측정 및 운동 교정에 활용되는 디바이스 에필코치, 체중과 체성분을 측정하는 스마트 체중계 에필스케일 등이 존재합니다. 에필써모는 2020년 코로나19 등의 영향으로 비접촉식 체온계 판매가 급격하게 증가하였으나 2021년 이후 보수적인 관점에서 2020년 예상 판매량의 약 15% 수준인 3,500개 판매(단가 4만원)을 가정하였습니다. 또한 에필코치는 정부의 국민건강증진 사업에 따라 건강생활지원센터(267여개), 치매안심센터(256여개), 국민체육센터(143개소), 복지관(300개소) 등 총 1천여개소를 1차 타겟으로 하여 2021년 25개, 2022년 29개, 2023년 34개 판매(단가 18백만원)할 것으로 예상하였습니다.

[ 에필디바이스 부문 매출 추정 ]

(단위: 백만원)

구 분

2020년(E)

(제9기)

2021년(E)

(제10기)

2022년(E)

(제11기)

2023년(E)

(제12기)

에필
디바이스
에필써모
833
140
140
140

에필코치
233
450
527
612

에필스케일 등 기타
116
-
-
-

합 계
1,182
590
667
752

2)
솔루션 사업

가) 닥터콜(Dr. Call)

동사는 2020년 6월 25일 산업융합촉진법에 따라 산업융합 규제특례심의위원회에서 재외국민 대상 비대면 의료서비스 사업에 대한 국내 최초로 임시허가 승인을 받고 재외국민이 국내 의료진으로부터 의료서비스를 받을 수 있도록 상담/모니터링/진료 등비대면 의료 풀스택(full-stack)을 지원하는 중개솔루션인 닥터콜(Dr.call)을 런칭하였습니다. 현재 분당서울대병원 등 의료서비스 제공자 및 해외주재원 파견 대기업 등 의료서비스 수요자 각각을 대상으로 계약을 진행 중에 있으며 2021년 본격적인 서비스 개시 및 매출이 발생할 것으로 예상하고 있습니다. 동사는 1차적으로 해외주재원 및 재외국민 대상 비대면 진료 서비스를 제공할 예정이며 성공적으로 재외국민 대상 비대면 진료 시장을 개척한 후 2022년 여행보험을 가입한 단기 해외체류자 고객을 대상으로 서비스 영역을 확대할 예정입니다. 

닥터콜 내 의료서비스 제공자는 분당서울대병원, 서울성모병원, 서울아산병원 3개 병원을 협력기관으로 하여 임시허가를 승인받았습니다. 따라서 동사는 상급종합병원 진료가 필요한 재외국민 중 의료보험을 적용 받지 못해 현지 병원 서비스 이용이 제한되거나
의료 수준이 낮은 지역에 거주하는
재외국민을 중심으로 닥터콜 서비스가 이용되기 시작하여 비대면 진료 시장의 성장과 함께 확산될 것으로 예상하고 있습니다. 

최초 목표 시장 점유율 추정 시 동사는 일반 재외국민의 경우 '2019년 건강보험 주요통계'에 따른 2019년 5개 주요 상급종합병원(서울대학교병원, 서울아산병원, 삼성서울병원, 신촌세브란스병원, 서울성모병원)에 지급한 요양급여비 점유율 약 8.1%의 40%(5개 병원 중 서울성모병원, 서울 아산병원이 닥터콜 서비스 제공)인 3%를 사용하는 것으로 추정하였습니다. 또한 주재원가족의 경우 현재 주재원을 파견한 국내 주요 회사 중 닥터콜 서비스 계약을 논의 중인 회사의 주재원 수를 고려하여 시장점유율을 산정하였습니다.

동사는 최초 서비스 적용이후 목표 시장 점유율 증가는 미국 원격의료 시장 전망자료를 참고하여 각 년도의 성장율을 적용하였습니다. 

[ 미국 원격의료 시장 전망 ]

(단위: 백만달러)

구 분

2020년
2021년
2022년
2023년

매출액
28,806
40,097
53,619
71,675

예상 시장성장율
64.3%
39.2%
33.7%
33.7%

자료: 프로스트 앤 설리번, 생명공학정책연구센터(미국 원격의료 시장 현황 및 전망)

동사의 상세 추정 근거 및 추정손익은 아래와 같습니다.

[ Dr.Call 부문 영업수익 추정 ]

(단위: 백만원)

구 분

2020년(E)

(제9기)

2021년(E)

(제10기)

2022년(E)

(제11기)

2023년(E)

(제12기)

가정사항 및 Reference

① 해외주재원 및 재외국민 대상 비대면 진료 서비스

ⓐ
재외국민수
일반

2,657,346명

- 2018년 기준 해외 재외국민수(외교부) 중 예상 주재원 제외

주재원 가족
29,768명
- 2018년 기준 12,200명(코트라), 가구당 2.44명(통계청) 가정

ⓑ
목표
시장점유율
일반
-
3.0%
4.0%
5.4%
- 최초 시장침투율 이후 미국 원격의료 시장 성장율 고려
- 국내 유일 임시허가 비대면 진료서비스로 해외 주재원의 경우 대기업 등 파견 기업을 대상으로 계약 진행 예정임을 참고

주재원 가족
-
25.0%
33.4%
44.7%

ⓒ
목표
고객 수
일반
-
79,720명
106,294명
143,497명
[ⓐ×ⓑ]

주재원 가족
-
7,442명
9,943명
13,306명

소 계
-
87,162명
116,236명
156,803명

ⓓ
연간 비대면진료 횟수
약 2.34회

- 2019년 기준 국내 외래이용률 69.3%(보건복지부 의료서비스 경험 조사) X 2018년 기준 1인당 평균 연간 내원 일수 16.9일(보건복지부, 의료서비스 이용현황 조사) X 비대면 비율
미국 원격의료 전망치 20% 가정(생명공학정책연구센터, 미국 원격의료 시장 현황 및 전망)

ⓔ
비대면서비스 가격
9,600원
- 진행 중인 계약 등을 기반으로 비대면 진료 회당 48,000원 중 당사 닥터콜 수수료율 20% 가정

예상 영업수익[ⓒ×ⓓ×ⓔ]
-
1,958
2,611
3,522

나) 하이(H.AI)

하이(H.AI)는 Health와 AI의 합성어로, 국민건강보험공단의 100만 표본코호트 DB를 분석해 암, 뇌혈관질환 등 총 12개 질환의 2년내 발생위험확률 등 보험 영업에 필요한 상세리포트를 제공하여 보험설계사의 영업을 지원하는 서비스입니다. 따라서 서비스의 1차 목표 타깃은 보험사 또는 GA 소속 보험설계사 시장으로 2019년말 기준 약 41만명입니다. 

2017년 12월 금융위원회는 건강증진형 보험상품 가이드라인을 마련하여 소비자의 건강관리 노력 및 성과와 연계하여 경제적 혜택(보험료 할인 등)을 제공하는 건강증진형 보험상품의 개발을 지원하고 있습니다. 이에 따라 2020년 상반기까지 총 84만건의 건강증진형 보험상품 계약이 이루어졌으며, 수입보험료는 9,204억원 규모를 기록하고 있습니다.

[ 건강증진형 보험계약 건수 및 수입보험료 ]

(단위: 건, 억원)

구 분

2018년
2019년
2020년 상반기
합 계

신규 계약건수
68,516
291,914
480,103
840,533

수입보험료
1,209
2,193
5,802
9,204

자료: 금융위원회

그러나 보험회사의 건강관리서비스 제공 대상이 보험계약자로 제한되어 보험회사의 서비스 개발 및 제공 유인이 크지 않아 보험회사의 헬스케어 진출이 초기단계 수준이며 이로 인해 전체 생명보험 대비 건강증진형 보험계약 수입보험료 비중은 20년 상반기 기준 약 1.2%에 불과합니다. 이에 따라 2020년 12월 금융위원회는 보험회사가 기존 보험계약자 외에 일반인을 대상으로 건강관리서비스를 제공할 수 있도록 부수업무 허용범위를 확대하여 건강상태 분석을 통한 건강증진형 보험상품 영업 및 보험회사의 헬스케어 진출이 더욱 가속화 될 것으로 예상됩니다.

동사의 하이서비스는 보험가입자의 건강검진 결과를 분석하여 질환발생위험을 예측하고 최적화된 보장분석을 제공하는 서비스로 건강증진형 보험 시장 증가에 따라 동 서비스에 대한 보험사 및 보험설계사의 수요 역시 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

2020년 5월말 서비스를 정식 런칭 한 뒤 COVID-19의 영향으로 보험업의 대면 영업환경이 악화됨에 따라 적극적인 마케팅을 자제하고 있으나 COVID-19의 장기화로 비대면 보험 영업에 대한 수요가 증가하기 시작하면서 2020년 4분기 이후 매출이 증가하고 있습니다.
2020년말 기준 하이의 가입자수는 6,397명으로 19년말 기준 전체 보험설계사의 약 1.56%가 사용하고 있으며 조회권 구매 형태를 통해 2020년 약 58백만원의 영업수익이 발생하였습니다. 동사는 2021년 건강증진형 보험상품 시장 확대에 따라 보험 영업 시 하이 서비스 조회 건수가 증가하여 월 정기 구독 형태의 이용자가 증가할 것으로 예상하고 있으며 2020년 사용자 수 대비 실제 이용율을 고려하여 2021년 이용고객은 전국 보험 설계사 수의 0.5%로 추정하였습니다. 이후 목표시장점유율은 2018년 이후 2020년 상반기까지 건강증진형 보험상품 수입보험료 성장율을 고려하여 2022년 1.3%, 2023년 3.4%가 될 것으로 가정하였습니다.

[ H.AI 부문 영업수익 추정 ]

(단위: 백만원)

구 분

2020년(E)

(제9기)

2021년(E)

(제10기)

2022년(E)

(제11기)

2023년(E)

(제12기)

가정사항 및 Reference

ⓐ 전국 보험 설계사 수
410,000명
- 2019년말 기준, 보험연구원

ⓑ 월 사용료
25,000원
- 월 정기권 구독료

ⓒ 목표 시장 점유율
-
0.5%
1.3%
3.4%

-
2021년 점유율 추정 시 2020년말 가입자(6,397명)의 30%가 서비스 이용 가정
- 이후 점유율 추정 시 건강증진형보험상품 수입보험료 성장율 고려

영업수익[ⓐ ×ⓑ ×ⓒ]
58
615
1,599
4,182

다) 웍스(Works)

웍스(Works)는 작업환경 유해인자 정보와 3억건 이상의 특수건강검진데이터를 이용해 사업형태별 질병예측, 근로자 맞춤형 질환예측을 제공하여 산업안전보건관리가 필요한 중소사업장을 대상으로 산업안전보건업무를 효율적으로 수행할 수 있도록 통합솔루션을 제공합니다.
2020년 1월 전면 개정 및 강화되어 시행 중인 산업안전보건법
에 따라 상시근로자 20인 이상 사업장 등 중소사업장의 산업안전보건 관리 의무가 강화되어 맞춤형 솔루션에 대한 수요가 존재지만
대기업 위주로 설계된 기존 시스템은 높은 구축비용과 중소사업장에 적합하지 않은 기능으로 사용되고 있지 않습니다. 

통계청에 따르면 2019년 기준 5인이상 사업체는 약 85만개, 그 중에서도 100인 이상 사업체는 19,361개로 조사되었습니다. 그 중에서도 동사는 전국 47,084개의 중소사업장을 협회사로 보유하고 있는 대한산업보건협회와 공동사업형태로 2021년 본격적인 사업을 진행할 예정입니다. 협회가 영업, 당사가 운영 및 개발을 담당할 예정으로 주 수익원은 월 정액 형태로 수취하는 솔루션 사용료이며(1인당 2,500원 기준, 사업장 규모별 할인율 적용) 해당 솔루션 사용료에 대하여 대한산업보건협회와 수익배분(당사 30% 수익 배분 가정)을 하는 구조입니다. 

[ Works 사업 목표 고객수 및 가격 정책 ]

사업장 규모
사업장 수
월 정액료

20인~49인

25,367개

50,000원

50인~99인

13,079개

100,000원

100인~299인

7,056개

200,000원

300인~499인

1,006개

600,000원

500인 이상

576개

1,000,000원

동
사는 산업안전보건관리에 대한 사회적 관심이 높아지고 있고 대한산업보건협회의 협회사를 대상으로 우선 사업을 진행하기 때문에 사업 초기 빠르게 시장에 진입할 수 있을 것이라 예상하고 있으며 이에 따라 2021년 협회사 고객의 3%가 동 서비스를 사용하고 빠르게 서비스 사용기업 수가 증가할 것으로 기대하고 있습니다.

[ Works 부문 영업수익 추정 ]

(단위: 백만원)

구 분

2020년(E)

(제9기)

2021년(E)

(제10기)

2022년(E)

(제11기)

2023년(E)

(제12기)

가정사항 및 Reference

ⓐ 목표 사업장 수

20인~49인

-
761개
1,776개
3,805개
- 대한산업보건협회 협회사 2021년 3%, 2022년 7%, 2023년 15% 사용 가정

50인~99인

-
392개
916개
1,962개

100인~299인

-
212개
494개
1,058개

300인~499인

-
30개
70개
151개

500인 이상
-
17개
40개
86개

ⓑ 월
정액료

20인~49인

50,000원

- 예상 월 정액료

50인~99인

100,000원

100인~299인

200,000원

300인~499인

600,000원

500인 이상

1,000,000원

ⓒ 예상 수익 배분율
30%
목표 수익 배분율

예상 수익

20인~49인

-
137
320
685
[ⓐ ×ⓑ ×ⓒ]

50인~99인

-
141
330
706

100인~299인

-
152
356
762

300인~499인

-
65
152
326

500인 이상
-
62
145
311

합 계
-
558
1,302
2,790

라) 오하(OHA)

오하(OHA)는 암 경험자간 치료 경험을 공유하고, 사용자의 건강상태에 맞는 재화 및 서비스 선택을 돕는 지식기반 경험 공유 어플리케이션 서비스로 주 수익원은 플랫폼에 참여한 재화 및 서비스 공급자로부터 수취하는 플랫폼 사용료입니다. 동사는 서비스 내 검증된 솔루션 증가와 IOS 버전 출시 및 안정화가 예상되는 2021년 상반기부터본격적인 매출이 발생할 것으로 예상하고 있습니다. 암 환자가 오하 서비스 내에서 재발 방지 및 완치 등을 위하여 플랫폼 내 공급자로부터 구입한 재화나 서비스 결제금액의 30%를 동사가 사용료로 수취할 예정입니다. 

오하는 2020년 7월 정식 버전 런칭 이후 약 5,500건의 누적다운로드 수를 기록하고 있으며 솔루션은 약 24,241개를 확보하였습니다. 솔루션이 누적되며 평균 체류시간 및 가입자수가 증가하고 있는 추세이며 2021년 이후로도 추세는 이어질 것으로 예상하고 있습니다. 따라서 동사는 2020년 연환산 신규 회원가입자 수 대비 매년 35% 신규가입자 수가 증가하고 이중 20%가 오하 서비스 내에서 물품을 구매하는 활성사용자라고 가정하여 향후 매출을 추정하였습니다.

[ OHA 부문 영업수익 추정 ]

(단위: 백만원)

구 분

2020년(E)

(제9기)

2021년(E)

(제10기)

2022년(E)

(제11기)

2023년(E)

(제12기)

가정사항 및 Reference

ⓐ 신규 회원 수
5,500명
14,850명
20,048명
27,064명
- 2020년 7월 런칭하였으므로 연환산 신규회원수(11,000명)의 매년 35% 증가 가정

ⓑ 누적 회원 수
5,500명
20,350명
40,398명
67,462명

ⓒ 활성 사용자 수[ⓑ ×20%]
-
4,070명
8,080명
13,492명
- 20% 활성사용자 수 목표

ⓓ 예상 평균 결제금액
170,000원
- 암환자 1인당 보완대체요법에 사용하는 비용은 1,114,832원(한국한의학연구원, 지역사회 기반 암 환자의 보완대체요법 이용 실태조사)의 15% 가정

ⓔ 예상 수익 배분율(중개수수료)
30%
- 동사 오하 서비스 정책

영업수익[ⓒ×ⓓ×ⓔ]
-
208
412
688

3)
디지털 치료제

동사는 증권신고서 제출일 현재 COPD(만성폐쇄성폐질환), 폐암 등 호흡기질환자의 호흡재활을 도와주는 '레드필(RedPill) 숨튼'과, 암 환자가 치료 후 집에서 회복 및 재활할 수 있도록 맞춤형 치료계획을 제공하는 '레드필(RedPill) 케어'
총 2종의 디지털치료제 파이프라인을 보유하고 있습니다. 동 디지털치료제는 국내 7개 상급종합병원과 다기관 임상을 완료하여 임상적 유효성을 확인하였고 해당 결과는 SCI급 논문 포함 총 62건의 논문을 통해 공표되어 검증받았습니다.
레드필 숨튼은 서울아산병원 등 5개 상급종합병원에서 총 243명의 환자를 대상으로 약 8개월 간 임상을 진행하여 만성폐쇄성폐질환(COPD) 환자의 증상 개선, 폐암 환자의 신체기능 향상 및 호흡곤란 증상 개선 등의 효과 및 높은 서비스만족도를 확인하였습니다. 또한 레드필 케어의 경우 삼성서울병원, 분당서울대병원에서 총 357명의 소화기암 및 유방암 환자를 대상으로 약 7개월 간 임상을 통해 임상적 유효성을 확인하였습니다.

레드필 숨튼 임상 결과.jpg
레드필 숨튼 임상 결과

자료 : 라이프시맨틱스

레드필케어 임상결과_수정.jpg
레드필 케어 임상결과

자료 : 라이프시맨틱스

2020년 5월 시행된 「의료기기산업 육성 및 혁신의료기기 지원법」을 통하여 동사의 디지털치료제의 품목 허가 법적 근거가 마련되었습니다. 이를 근거로 2020년 8월 식품의약품안전처가 「디지털치료기기 인허가 가이드라인」을 고시한 이후, 디지털치료기기 품목군 신설(2020.10)과 수가화 지침(신의료기술 통합심사제 시행, 2020.11)까지 시행되면서 디지털치료기기 인ㆍ허가 및 수가화 관련 제반 법적 근거가 완비되어 시장진입과 사업화에 있어 탄력을 받을 것으로 예상합니다.

동사의 디지털치료제는 법적으로 의료기기 분류되어

시장 유통을 위해서는 식품의약품안전처의 인허가 과정을 거쳐야 하는데 인체 위해성이 낮은 1등급 품목은 단순 신고만으로 허가를 받을 수 있습니다. 그러나 인체 위해성이 있거나 유효성이 요구되는 2~4등급의 품목은 일련의 심사 과정을 거쳐 의료기기 품목허가를 받아야 하며 디지털치료기기는 3등급 의료기기의 허가 절차를 준수해야 할 것으로 예상됩니다.

의료기기 허가절차.jpg
3,4등급 의료기기 허가절차

자료 : 식품의약품안전처

2020년 11월 보건복지부와 식품의약품안전처는 의료기기 허가 진행 중에도 급여, 비급여 대상 여부 확인 및 신의료기술평가를 동시에 받을 수 있도록 '통합심사 전환제'를 시행하였습니다. 이에 따라

의료기기허가와 신의료기술평가를 순차적으로 운영하던 기존 방식에서 통합운영을 통해 의료기기의 시장 진입기간을 종전 1년에서 3~9개월로 단축될 것으로 예상됩니다.
동사의 디지털치료기기는 신의료기술평가 대상에 포함되어 통합심사 전환제를 통해 신속하게 시장에 진입할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

통합심사전환제 전후.jpg
통합운영 제도 전후 비교

자료 : 식품의약품안전처

이에 따라 동사는 고시된 가이드라인에 따라 인허가를 준비 중에 있으며 2021년 중 인허가 신청 및 수가화를 통해 21년 4분기 본격적인 사업화를 진행할 예정입니다.
동사의 디지털치료제 손익 추정 시 적용한 주요 적응증별 환자수는 다음과 같습니다.

[ 각 서비스 및 적응증별 대상 고객수 추정 ]

(단위: 명)

구 분

2020년(E)

(제9기)

2021년(E)

(제10기)

2022년(E)

(제11기)

2023년(E)

(제12기)

가정사항 및 Reference

에필숨튼
COPD
232,259
240,485
246,356
252,711
- 16년~18년 환자수(건강보험심사평가원) 증감율을 고려하여 연도별 유병율 추정
- 폐질환 주요 연령인 55세이상 69세미만의 연도별 예상 인구(통계청, 장래인구추계)에 유병율 적용

폐암
97,363
100,811
103,273
105,936

소 계
329,622
341,296
349,629
358,647

에필케어
유방암
25,458
26,415
27,407
28,437
- 신규 암환자가 주로 사용할 것으로 예상
- 16년~18년 신규 암환자 수 증감율을 18년 신규 암환자 수에 적용하여 연도별 추정(보건복지부, 국가암등록통계)

위암
27,890
27,221
26,567
25,929

대장암
27,370
27,104
26,841
26,580

소 계
80,718
80,740
80,815
80,946

동사는 매출 추정 시 건강보험심사평가원의 만성호흡부전 운동재활치료 의원단가(52,230원) 및 만성질환자 비대면관리 수가(34,800원)를 적용하였습니다.
최초 서비스 적용 시 목표도입율 추정은
2017년 9월 약물중독 치료용 모바일앱인 reSET의 FDA 허가를 받고
매출이 발생하고 있는 미국 디지털 치료제 선도기업 Pear Therapeutics(이하 '피어테라퓨틱스')의 2019년 추정 미국 내 인지행동 교정 관련 디지털치료제 시장 점유율 및 미국 디지털치료제 시장 성장율을 참고하였습니다. 또
한 동사는 최초 서비스 적용이후 목표 시장 점유율 증가는 식약처에서 인용한 미국 디지털치료제 시장 전망자료를 참고하여 각 년도의 성장율을 적용하였습니다.

[ 미국 디지털치료제 시장 전망 ]

(단위: 백만달러)

구 분

2020년
2021년
2022년
2023년

매출액
1,728
2,308
3,137
4,422

예상 시장성장율
29.3%
33.6%
35.9%
41.0%

자료: 프로스트 앤 설리번, 식품의약품안전처(디지털치료기기 허가심사방안)

동사의 상세 추정 근거 및 추정손익은 아래와 같습니다.

[ 디지털치료제 사업 영업수익 추정 ]

(단위: 백만원)

구 분

2020년(E)

(제9기)

2021년(E)

(제10기)

2022년(E)

(제11기)

2023년(E)

(제12기)

가정사항 및 Reference

① 에필숨튼

ⓐ
대상 고객수
-
341,296명
349,629명
358,647명
- 추정 고객수

ⓑ
목표 도입율
-
4.67%
6.35%
8.95%
- 최초 4.67% 이후 시장 성장율 전망 인용

ⓒ
처방 횟수

1회
4회
4회

ⓓ
예상 판매단가
52,230원
- 유사 적응증 수가 반영(건강보험심사평가원)

ⓔ
예상 수익
-
832
4,638
6,706
[ⓐ×ⓑ×ⓒ×ⓓ]

② 에필케어

ⓕ
대상고객수
-
80,740명
80,815명
80,946명

ⓖ
처방 횟수

2회
8회
8회

ⓗ
예상 판매단가
34,800원
- 유사 적응증 수가 반영(건강보험심사평가원)

ⓘ
예상 수익
-
262
1,430
2,018
[ⓕ×ⓑ×ⓒ×ⓖ]

(나) 영업비용

영업비용은 각 사업에서 매출 발생과 직접 대응되는 직접원가와 기타 공통비용으로 나누어 추정하였습니다. 동사의 영업비용 상세내역은 다음과 같습니다.

[ 동사 영업비용 추정 내역 ]

(단위: 백만원)

구 분

2020년(E)

(제9기)

2021년(E)

(제10기)

2022년(E)

(제11기)

2023년(E)

(제12기)

변동비
지급수수료
-
184
240
317

광고선전비
50
370
1,028
1,643

상품의 판매
547
195
215
237

외주용역비
626
1,843
2,201
3,392

소 계
1,223
2,591
3,684
5,588

기타
공통비용
급여
1,747
2,049
4,221
5,868

퇴직급여
261
240
378
578

복리후생비
176
207
426
592

접대비
63
64
65
66

수도광열비
51
52
53
53

세금과공과
132
134
136
138

감가상각비
806
861
861
861

보험료
50
100
200
300

경상연구개발비
219
1,630
3,593
4,500

지급수수료
594
1,202
1,212
1,221

무형자산상각비
42
42
42
42

주식보상비용
111
113
115
116

기타
211
214
218
221

소 계
4,465
6,906
11,520
14,556

합 계
5,688
9,497
15,204
20,145

1) 변동비용

가) 지급수수료

동사의 솔루션 Dr.Call과 OHA의 경우 매출이 발생함에 따라 카드결제 및 PG수수료가 발생할 것으로 예상되며 Dr.Call의 경우 본인인증이 필요하여 관련 솔루션 수수료가 발생할 것으로 예상됩니다. 카드결제수수료는 Dr.Call 매출액의 4.4%, PG수수료는 OHA 사용자가 물품 구매 시 결제하는 전체 금액의 4%를 가정하였으며 보인인증 솔루션 비용은 연간 7천만원을 가정하였습니다.

[ 지급수수료 추정 내역 ]

(단위: 백만원)

구 분

2020년(E)

(제9기)

2021년(E)

(제10기)

2022년(E)

(제11기)

2023년(E)

(제12기)

Dr.Call
예상매출액
-
1,958
2,611
3,522

카드결제 수수료(ⓐ)
-
86
115
155

솔루션 비용(ⓑ)
-
70
70
70

소 계[ⓒ=ⓐ+ⓑ]
-
156
185
225

OHA
예상매출액
-
208
412
688

당사 수익 배분율
30%

고객 결제 금액
-
692
1,374
2,294

PG 수수료(ⓓ)
-
28
55
91

합 계[ⓒ+ⓓ]
-
184
240
316

나) 광고선전비

동사의 솔루션 Works는 대한산업보건협회에서 영업을 담당하고 있으나 H.AI, Dr.Call과 디지털치료제는 출시 이후 본격적인 사업 확대를 위해 영업 인력을 충원할 계획이며 이와 더불어 예상 매출액의 약 10%를 광고선전비로 지출할 계획입니다. 

[ 광고선전비 추정 내역 ]

(단위: 백만원)

구 분

2020년(E)

(제9기)

2021년(E)

(제10기)

2022년(E)

(제11기)

2023년(E)

(제12기)

예상
매출액
Dr.Call
-
1,958
2,611
3,522

H.AI
58
615
1,599
4,182

에필숨튼
-
832
4,638
6,706

에필케어
-
292
1,429
2,017

소 계
58
3,697
10,277
16,427

목표 광고선전비 비중
10%

추정 광고선전비
50
370
1,028
1,643

다) 상품의 판매

동사의 에필디바이스는 외
부 업체를 통해 물건을 매입하여 판매하고 있으며 과거 매입단가를 고려하여 매출
원가를 추정하였습니다. 

[ 상품의 판매 비용 추정 내역 ]

(단위: 백만원)

구 분

2020년(E)

(제9기)

2021년(E)

(제10기)

2022년(E)

(제11기)

2023년(E)

(제12기)

에필써모
442
76
76
76

에필코치
47
119
139
161

에필스케일 등 기타
58
-
-
-

합 계
547
195
215
237

라) 외
주용역비

동사는 한정된 자원을 효율적으로 활용하기 위하여 동사 플랫폼인 라이프레코드와 관련된 핵심 기술 및 서비스는 동사가 전담하고 일부 핵심기술과 관련없는 앱 개발, 디바이스 제작 또는 일부 유지 보수 서비스는 외주업체를 통해 서비스를 제공하고 있습니다. 기술플랫폼 기업 고객 수의 증가에 따라 커스터마이징 및 운영관리에 필요한 일부 기능은 외주용역을 계획하고 있으며 과거 계약을 기반으로 원가율(플랫폼 및 운영 수수료 원가율 65%, 컨설팅 및 커스터마이징 원가율 85%)을 가정하여 추정하였습니다.

2) 기타 공통비용

가) 인건비 (급여, 퇴직급여, 복리후생비)

동사의 향후 인력 운용계획(연구개발인력 제외)은 아래와 같습니다.

[ 인력 운용계획 ]

(단위: 명)

구 분

2020년(E)

(제9기)

2021년(E)

(제10기)

2022년(E)

(제11기)

2023년(E)

(제12기)

기술플랫폼 사업부
6
8
9
12

디지털헬스 솔루션 사업부
12
13
17
22

디지털치료제 사업부
1
5
30
45

기타 R&D외 인력
12
14
20
23

합 계
31
39
76
101

주) 인원수는 연평균 인원 기준입니다.

상기 인력 운용계획을 바탕으로 2020년
평균급여에 국내 명목임금상승률('21년 3.4%, '22년 4.0%, 23년 3.6%, Economist Intelligence Unit, 2021.01)을 적용하여
급여와 퇴직급여를 추정하였으며, 복리후생비는 2020년 예상 급여 대비 비중 10.1%를 각 년도의 급여에 적용하여 아래와 같이 인건비를 추정하였습니다.

(단위: 백만원)

구 분

2020년(E)

(제9기)

2021년(E)

(제10기)

2022년(E)

(제11기)

2023년(E)

(제12기)

급여
1,747
2,049
4,221
5,868

퇴직급여
261
240
378
578

복리후생비
176
207
426
592

합 계
2,184
2,496
5,025
7,038

나) 경상연구개발비

동사의 경상연구개발비는 연구개발비는 인건비, 연구 관련 보안인증 비용, R&D 사업 민간부담금 등 연구개발비 및 임상시험 비용으로 구성되어 있으며 매년 국책과제를 통해 정부보조금을 수령하고 있습니다. 동사는 연구개발비를 자산화하지 않고 전액 비용처리하고 있으며 수령한 정부보조금은 관련 비용과 차감하고 있습니다.

경상연구개발비 추정 시 연구인력의 급여 및 퇴직급여는 2
020년
평균급여에 국내 명목임금상승률('21년 3.4%, '22년 4.0%, 23년 3.6%, Economist Intelligence Unit, 2021.01)을 적용하여

산정하였습니다. 또한 디지털치료제의 인허가 임상에 따른 비용은 과거 임상경험을 바탕으로 추정하였으며 연구개발비는 보안인증비용 등이 증가할 것으로 예상되어 2020년 예상액의 10%씩 매년 증가하는 것을 가정하였습니다. 동사는 현재 다수의 국책과제를 수행 중에 있어 앞으로도 정부보조금을 통한 연구개발이 지속될 것으로 예상되나 보수적으로 21년 추정 시 과거 3개년 평균 정부보조금 차감액의
75%
수준으로 가정하고 10%씩 감소하는 것으로 가정하였습니다.

(단위: 백만원)

구분

2020년(E)

(제9기)

2021년(E)

(제10기)

2022년(E)

(제11기)

2023년(E)

(제12기)

인건비
825
1,111
1,928
2,694

기타 연구개발비
444
488
537
591

임상비용
-
1,000
2,000
2,000

정부보조금 차감액
(1,050)
(969)
(872)
(785)

합 계
219
1,630
3,593
4,500

[ 임상시험 계획 ]

(단위: 백만원)

구분
2021년
2022년
합계

레드필 숨튼

500

-

500

레드필 케어

500

-

500

경도인지장애 치료기기

-

2,000

2,000

합 계

1,000

2,000

3,000

다) 감
가상각비

및 무형자산상각비

동사의 감가상각비
및 무형자산상각비
는 본사 건물 및 차량 리스자산,
소프트웨어 등
에서 발생하는 감가상각비로 2020년부터 2022년까지 전년 발생한 감가상각비 수준으로 가정하여 산정하였습니다. 

라)
보
험료

동사의 솔루션 Dr.Call의 사업을 영위하기 위해 배상보험이 필요하며 배상한도 10억원 당 5천만원으로 사용자 수 증가를 고려하여 2021년 20억원, 2022년 40억원, 2023년 60억원으로 배상한도를 늘리는 것을 가정하여 추정하였습니다. 

마) 지급수수료

동사가
현재 영위 중인 한화생명과의 헬로우 및 동사 자체 솔루션 하이, 오하는 출시 이후 이용자가 꾸준히 증가하고 있는 추세입니다. 또한 향후 닥터콜이 본격적으로 사업화되고 플랫폼 사업의 파트너가 추가되는 2021년부터 동사의 라이프레코드를 이용하는 이용자 수는 급속도로 증가할 것으로 예상됩니다.
동사는 이러한 수요에 대응하여 원활한 서비스를 제공하기 위한 클라우드 웹서비스 확대(4억원)와 보안 및 인증 솔루션 고도화(2억원)를 위한 수수료비용이 2021년부터 2023년까지 매년 발생할 것으로 예상하고 있습니다.

그 외 기존 발생한 지급수수료의 경우 대부분 고정비의 성격으로 2020년
예상 비용에 소비자물가상승률 ('21년 1.3%, '22년 1.8%, 23년 1.4%,
Economist Intelligence Unit, 2021.01
)을 반영하여
추정하였습니다.

바) 기타 공통비용

기타 공통비용의 경우 대부분 고정비의 성격으로 2020년 예상 공통비용에
국내 소비자물가상승률 ('21년 1.3%, '22년 1.8%, 23년 1.4%,
Economist Intelligence Unit, 2021.01
)을 반영하여
추정하였습니다.

3) 영업외수익 및 비용

영업외손익은 항목은 향후 발생할 이자수익과 리스부채 및 전환사채에 대한 이자비용으로 구성됩니다. 당기 이후의 이자수익은 동사가 보유중인 금융기관예치금의 현행 평균 예치금 금리와 공모자금을 포함한 향후 예치금잔액 수준을 적용하여 추정하였으며, 이자비용은 동사가 발행한 전환사채의 상각스케쥴에 따른 이자비용 및
동사가 부담하고 있는 리스부채에 대한 이자율을 적용하여 산정하였습니다.

2020년 영업외비용 중 상환전환우선주가 보통주로 전환됨에 따라 기존 부채로 분류되었던 전환우선주부채의 평가에 따른 파생상품 평가손실은 2020년 5,262백만원이 인식된 이후 발생하지 않을 예정입니다. 

라. 기상장기업과의 비교참고 정보

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜라이프시맨틱스의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업 유사성, 영업성과 시현, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 인피니트헬스케어, 케어랩스, 유비케어, 비트컴퓨터 4개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 다만, 상기의 유사회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(1) 유사회사의 주요 재무현황

유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 사업보고서, 감사보고서, 검토보고서를 참조하여 작성하였습니다.

【 유사회사 2019년 요약 재무현황 】

(단위: 백만원)

구 분
라이프시맨틱스
인피니트헬스케어
케어랩스
유비케어
비트컴퓨터

회계기준
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

[유동자산]
2,355
71,325
47,540
97,956
22,834

[비유동자산]
3,907
19,898
79,573
38,791
39,652

자산총계
6,262
106,752
127,113
136,747
62,487

[유동부채]
3,854
19,613
43,681
29,208
8,704

[비유동부채]
5,936
2,829
15,960
1,664
4,739

부채총계
9,790
22,441
59,641
30,871
13,443

[자본금]
459
12,198
3,213
26,099
8,311

자본총계
(3,528)
84,310
67,472
105,875
49,043

매출액
1,162
74,267
68,300
110,853
37,376

영업이익
(3,579)
7,072
3,616
12,354
6,073

당기순이익
(3,963)
7,269
530
7,335
7,093

(지배지분) 당기순이익
(3,963)
7,247
583
6,797
7,093

【 유사회사 2020년 3분기 요약 재무현황 】

(단위: 백만원)

구 분
라이프시맨틱스
인피니트헬스케어
케어랩스
유비케어
비트컴퓨터

회계기준
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

[유동자산]
6,370
75,752
53,244
84,814
20,964

[비유동자산]
3,309
34,817
77,100
45,688
47,239

자산총계
9,680
110,569
130,344
130,502
68,203

[유동부채]
4,375
18,631
11,557
14,375
9,327

[비유동부채]
1,804
4,156
15,040
2,679
7,040

부채총계
6,179
22,787
26,597
17,054
16,366

[자본금]
4,373
12,198
8,716
26,099
8,312

자본총계
3,501
87,782
103,748
113,448
51,837

매출액
1,932
49,860
56,296
79,415
25,218

영업이익
(2,244)
2,894
4,932
11,123
3,420

당기순이익
(7,750)
3,476
4,794
9,695
3,743

(지배지분) 당기순이익
(7,750)
3,524
4,763
9,173
3,743

(2) 유사회사의 주요 재무비율

유사회사의 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 사업보고서, 감사보고서, 검토보고서를 참조하여 작성하였습니다.

【 2019년 주요 재무비율 】

구 분
비 율
라이프시맨틱스
인피니트헬스케어
케어랩스
유비케어
비트컴퓨터

회계기준
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

성장성
매출액 증가율
68.15%
15.47%
25.60%
10.97%
14.06%

영업이익 증가율
-
200.73%
(28.71%)
29.23%
흑전(379.88%)

당기순이익 증가율
-
46.96%
(83.61%)
17.85%
흑전(3135.16%)

총자산 증가율
(23.68%)
15.25%
2.01%
5.23%
11.46%

활동성
총자산 회전율
0.16
0.74
0.54
0.83
0.63

재고자산 회전율
19.88
16.32
165.78
23.36
41.57

매출채권 회전율
5.13
3.23
13.37
5.85
6.85

수익성
매출액 영업이익률
-
9.52%
5.29%
11.14%
16.25%

매출액 순이익률
-
9.76%
0.85%
6.13%
18.98%

총자산 순이익률
-
6.79%
0.46%
4.97%
11.35%

자기자본 순이익률
-
8.60%
0.86%
6.42%
14.46%

안정성
부채비율
N/A
26.62%
88.39%
29.16%
27.41%

차입금의존도
85.67%
3.69%
37.81%
0.12%
8.45%

유동비율
61.11%
363.67%
108.83%
335.38%
262.34%

주1)
당기순이익은 각 사의 (지배지분) 당기순이익을 적용하였습니다.

주2)
동사는 2019년 기준 영업이익, 당기순이익 및 자본총계가 부(-)의 금액이므로 일부 비율은 산출하지 않았습니다.

【 2020년 3분기 주요 재무비율 】

구 분
비 율
라이프시맨틱스
인피니트헬스케어
케어랩스
유비케어
비트컴퓨터

회계기준
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

성장성
매출액 증가율
121.67%
(10.49%)
9.90%
(4.48%)
(10.04%)

영업이익 증가율
-
(45.45%)
81.86%
20.04%
(24.90%)

당기순이익 증가율
-
(35.16%)
990.12%
79.93%
(29.64%)

총자산 증가율
54.57%
3.58%
2.54%
(4.57%)
9.15%

활동성
총자산 회전율
0.32
0.61
0.58
0.79
0.51

재고자산 회전율
34.81
10.20
165.78
23.36
41.57

매출채권 회전율
55.94
2.99
13.29
6.46
8.97

수익성
매출액 영업이익률
-
5.80%
8.76%
14.01%
13.56%

매출액 순이익률
-
7.07%
8.46%
11.55%
14.84%

총자산 순이익률
-
4.25%
4.87%
9.37%
7.32%

자기자본 순이익률
-
5.35%
6.12%
10.78%
9.63%

안정성
부채비율
176.51%
25.96%
25.64%
15.03%
31.57%

차입금의존도
28.41%
4.90%
12.35%
1.16%
10.82%

유동비율
145.61%
406.58%
460.71%
590.01%
224.78%

주1)
당기순이익은 각 사의 지배지분 순이익을 적용하였습니다.

주2)
동사는 2020년 3분기 기준 영업이익이 부(-)의 금액이므로 일부 비율은 산출하지 않았습니다.

주3)
2020년 3분기 주요 재무비율은 연환산하여 산출하였습니다.

【 재무비율 산정방법 】

구 분
산 식
설 명

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 
──────── ×100
당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 
──────── ×100
당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 
──────── ×100
당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익률
당기 영업이익 
─────── ×100
당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익률
당기 당기순이익 
──────── ×100
당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익률
당기 당기순이익 
───────── ×100
(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익률
당기 당기순이익 
──────── ×100
(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 
────── ×100 - 100
전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액 증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 
─────── ×100 - 100
전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 
────── ×100 - 100
전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 
─────── ×100 - 100
 전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액
─────────────
(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출원가
──────────────
(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액
──────────────
(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 천원)

구 분

금 액

모집 및 매출 총액 (1)

9,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
270,000

발행제비용 (3)
469,615

순수입금 [(1) + (2) - (3)]
8,800,385

주1)
상기 금액은 최저 희망공모가액인 9,000원을 기준으로 산정하였습니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 천원)

구 분

금 액

계 산 근 거

인수수수료

417,150

모집금액 및 상장주선인 의무인수금액의 4.5%

등록세

2,054

증가 자본금의 4/1000

교육세

411

등록세의 20%

기타비용

50,000

법무사 수수료, IR 비용, 인쇄비 등

합 계

469,615

-

주1)
상기 금액은 최저 희망공모가액인 9,000원을 기준으로 산정하였습니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2021.01.19
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
3,394
200
-
5,223
8,817

나. 자금의 세부 사용계획

당사의 희망공모가액인 9,000원 ~ 12,500원 중 최저 희망공모가액인 9,000원으로 계산한 공모로 인한 순수입금은 약 88억원(상장주선인 의
무인수금액 포함)이며, 향후 2년간 아래와 같은 예상 자금수요를 충당하기 위해 사용할 계획입니다. 다만. 확정공모가액이 희망공모가액 하단(9,000원)에 미달하여 공모자금이 예상보다 적게 유입될 경우, 아래 세부 사용계획 순서대로
연구개발비, 운영자금, 채무상환자금
을 우선순위로 설정하여 유입자금을 사용할 계획입니다.

[자금의 세부 사용계획]

(단위: 백만원)

구 분
내 역
우선순위
금 액

사용시기

연구개발비
인건비
1
1,198
2021년 ~ 2022년

연구개발비
1,025

임상시험비
3,000

운영자금
마케팅 비용
2
2,194

클라우드 비용

800

보안 등 솔루션 비용

400

채무상환자금
차입금 상환
3
200

주1)
상기 금액은 최저 희망공모가액인 9,000원을 기준으로 산정하였으며, 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
금번 공모로 조달된 자금은 상기 우선순위에 따라 집행될 계획이며, 계획한 자금조달 시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유현금 통하여 집행할 계획입니다.

(1) 연
구개
발비

당사의 연구개발비는 하기와 같이 ① 인건비, ② 연구 관련 보안 및 인증 비용, R&D 사업 민간부담금 등 경상연구개발비 ③ 임상시험 비용으로 구성되어 있습니다. 당사가 영위하고 있는 디지털헬스케어 사업은 ICT기술의 발달과 건강관리 관심의 증대와 함께 급속도로 성장하고 있으며 기술변화가 빠른 산업입니다. 산업의 특성을 고려하여 당사는 지속적인 연구개발을 통해 기술의 진부화를 방지하고 고객의 요구사항을 신속하게 반영할 계획입니다. 이에 따라
당사는 향후 2년간 총 52억원의 연구개발 자금예산을 편성하고 투자할 계획
이며, 정부과제 지원금을 제외한 공모자금 사용계획은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2021년
2022년
합계

인건비
142
1,056
1,198

연구개발비
488
537
1,025

임상시험비
1,000
2,000
3,000

합 계
1,630
3,593
5,223

당사는 다년간의 연구개발을 통해 보유하고 있는 디지털 헬스 기술플랫폼 라이프레코드의 고도화를 위해 연구소를 운영 중이며 지속적인 연구개발비를 투입하고 적극적으로 정부과제에 참여할 계획입니다. 또한, 당사가 보유하고 있는 디지털치료제 레드필 숨튼과 레드필 케어의 디지털치료기기 인허가를 위한 임상시험을 2021년 중 진행할 예정이며 신규 파이프라인 확보를 위한 임상시험을 2022년 중 진행할 예정입니다. 

(단위: 백만원)

구분
2021년
2022년
합계

레드필 숨튼

500

-

500

레드필 케어

500

-

500

경도인지장애 치료기기

-

2,000

2,000

합 계

1,000

2,000

3,000

(2) 운영자금

(단위: 백만원)

구분
2021년
2022년
합계

마케팅 비용
769
1,425
2,194

클라우드 비용

400

400

800

보안 등 솔루션 비용

200

200

400

합 계
1,369
2,025
3,394

당사는 2021년 기술플랫폼 사업의 확징 및 Dr.Call 등 솔루션 사업의 본격적인 사업화 및 서비스를 제공하기 위해 마케팅활동과 홍보활동을 확대할 계획입니다. 이를 위해홍보 및 마케팅 인력을 충원하고 학회 및 전시회 등에 적극적으로 참여할 예정이며 국내외 잠재고객을 대상으로 온라인 마케팅 활동을 계획하고 있습니다. 특히, 개화 중인 디지털치료제 시장의 선도기업으로 도약할 수 있도록 식약처 인허가를 득할 것으로 예상되는 2021년 4분기 이후 적극적인 홍보활동을 계획하고 있습니다.

또한 동사가
현재 영위 중인 한화생명과의 헬로우 및 동사 자체 솔루션 하이, 오하는 출시 이후 이용자가 꾸준히 증가하고 있는 추세입니다. 또한 향후 닥터콜이 본격적으로 사업화되고 플랫폼 사업의 파트너가 추가되는 2021년부터 동사의 라이프레코드를 이용하는 이용자 수는 급속도로 증가할 것으로 예상됩니다. 동사는 이러한 수요에 대응하여 원활한 서비스를 제공하기 위한 클라우드 웹서비스 확대(4억원)와 보안 및 인증 솔루션 고도화(2억원)를 위한 수수료비용이 2021년부터 2023년까지 매년 발생할 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 채무상환자금

당사는 신고서 제출일 현재 기업은행으로부터 일반운영자금 목적으로 2억원을 차입하였습니다.
동 차입금의 만기가 도래하는 2021년 중 당사는 재무구조 개선 및 본격적인 영업현금흐름 확대가 예상됨에 따라 2억원 전액 상환할 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

2_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사의 개황

증권신고서 제출일 현재 당사의 연결대상 종속회사는 없습니다.

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 '주식회사 라이프시맨틱스'이며, 영문으로는 'Life Semantics Corp.'로 표기합니다.

다. 설립일자

당사는 2012년 09월 26일 설립되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구 분
내 용

주소
서울특별시 강남구 언주로 533(역삼동, 라이프시맨틱스빌딩)

전화번호
070-4271-1114

홈페이지 주소
http://lifesemantics.kr

마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 중소기업 해당 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당합니다.

중소기업 확인서.jpg
중소기업 확인서

사. 벤처기업/이노비즈기업 해당 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재
벤처기업육성에 관한 특별조치법 제25조에 의한 벤처기업에 해당합니다.

벤처기업 확인서.jpg
벤처기업 확인서

아. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

자. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업

당사는 디지털 헬스 기술 플랫폼 및 디지털헬스 솔루션, 디지털 치료제 등의 개발과 공급을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 기타 자세한 사항은 『제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅱ. 사업의 내용』 부분을 참고하시기 바랍니다.
또한 당사는 증권신고서 제출일 현재 신규로 추진하는 사업이 없습니다.

차. 계열회사의 총수, 주요 계열회사의 명칭 및 상장여부

당사는 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」상의 출자총액제한기업집단 또는 상호출자제한기업집단에 해당하지 않습니다. 또한 당사는 증권신고서 제출일 현재 계열회사를 가지고 있지 않습니다.

카. 신용평가에 관한 사항

평가일
평가대상
신용평가등급
평가회사
(신용평가등급범위)

2020.07.27
㈜라이프시맨틱스
B-
SCI평가정보㈜(AAA~D)

2019.08.06
㈜라이프시맨틱스
B0
SCI평가정보㈜(AAA~D)

2018.11.20
㈜라이프시맨틱스
B+
SCI평가정보㈜(AAA~D)

2017.04.28
㈜라이프시맨틱스
B+
SCI평가정보㈜(AAA~D)

타. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는

등록·지정)여부

주권상장(또는

등록·지정)일자

특례상장 등

여부

특례상장 등

적용법규

-

-

기술성장기업 코스닥시장 특례상장
코스닥시장 상장규정 제7조 2항

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

일 자
본 점 소 재 지
비 고

2012.09.26
서울특별시 강남구 봉은사로114길 28, 215호(삼성동)
설립

2012.10.22
서울특별시 강남구 봉은사로68길 21, 4층(삼성동, 카오리온빌딩)
본점이전

2014.09.15
서울특별시 강남구 영동대로 511, 27층(삼성동, 무역센터트레이드타워)
본점이전

2015.07.15
서울특별시 서초구 양재천로17길 22, 3층(양재동, 두원빌딩)
본점이전

2016.06.04
서울특별시 강남구 강남대로 636, 5층(신사동, 두원빌딩)
본점이전

2019.10.31
서울특별시 강남구 언주로 533(역삼동)
본점이전

나. 경영진의 중요한 변동

일 자
변 동 사 항

2012.09.26
송승재 사내이사(단독), 양상원 감사 취임

2013.05.06
권희 대표이사 취임

2014.09.16
송승재 대표이사(공동) 취임

2014.09.22
김동범 사내이사 취임

2014.12.10
양상원 감사 사임, 김병철 감사 취임

2015.05.15
권희 대표이사(공동) 사임

2016.03.04
김동범 사내이사 사임, 윤진철 사내이사 취임

2016.04.29

김선욱
사외이사
취임

2017.02.24
김병철 감사 사임, 정무식 감사 취임

2019.03.04
윤진철 사내이사 퇴임

2019.03.27

김선욱
사외이사
사임
최철진 사내이사 / 신수용 사외이사 / 허남 기타비상무이사 취임

2019.06.28
최철진 사내이사 사임

2020.03.30

정무식 감사 퇴임 

이규정 사내이사, 안시훈 사내이사, 구태언 기타비상무이사, 이성락 감사 취임

다. 최대주주의 변동

당사는 설립 후 증권신고서 제출일 현재까지 최대주주의 변동사항이 없습니다. 송승재 최대주주의 보유주식수는 3,723,192주(지분율 42.57%)이며, 특수관계인 포함 최대주주등의 지분율은 44.21%입니다.

라. 상호의 변동

당사는 2015년 10월 1일 영문 회사명을 변경하였습니다.

일 자
회사명(영문)
비 고

2012.09.26
㈜라이프시맨틱스(Life Semantics)
설립

2015.10.01
㈜라이프시맨틱스(Life Semantics Corp.)
영문 회사명 변경

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 결과

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
 

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생 내용

연 월

내 용

비고

2012.09
주식회사 라이프시맨틱스 설립(대표이사 송승재)
회사 설립

2013.05
대표이사 변경(송승재->권희)
임원 변경

2013.12
HL7 Korea와 공동사업 추진 및 사무국 위탁운영에 관한 업무 협약 체결
업무협약 체결

2014.05
지점 설치(대구광역시 남구)
지점 설립

2014.06
ICT컨버전스연구소 설립 (서울 본사, 기업부설연구소 명칭변경)
연구소 설립

2014.09
송승재 대표이사 취임(송승재, 권희 공동대표)
임원 변경

2015.05
권희 대표이사 사임(송승재 단독 대표)
임원 변경

2015.06
산업부 ‘개인맞춤형 건강관리시스템 사업단’(총 사업비 115억) 주관기관 선정
과제 수행

2015.07
본점 주소 이전(서울 삼성동->양재동)
본점 이전

2015.12
LifeRecord(라이프레코드) V2.0 GS(Good Software) 인증 획득
인증 획득

2016.04
ISO 27001(정보보호 경영시스템 인증), ISO 27017(클라우드 보안분야 국제표준 인증),
ISO 27799(의료정보 경영시스템 인증) 획득
인증 획득

2016.05
Series A 투자유치 완료(약 43억원)
유상증자

2016.06
본점 주소 이전(서울 양재동->신사동)
본점 이전

2016.11
‘제17회 소프트웨어 산업인의 날’ 미래창조과학부 장관상 수상
수상

2017.02
대한민국 소프트웨어 기업경쟁력 대상 ‘정보통신 및 네트워크’ 부문 우수상 수상
수상

2017.08
Series A 후속 투자유치 완료(약 10억원)
유상증자

2017.09
PIMS(개인정보보호관리체계) 인증 완료
인증 획득

2018.01
지점 폐지(대구광역시 남구)
지점 폐지

2018.06
Series B 투자유치 완료(약 90억원)
유상증자

2018.07
IPO 주관사 선정(한국투자증권)
주관사 선정

2018.09
HIPAA(미국 의료정보보호법) 인증 완료
인증 획득

2018.11
에필케어M(중증환자 비대면 의료 유헬스케어 의료기기) 식약처 의료기기 인허가(2등급, 3등급)
인증 획득

2018.12
대한민국 산업기술R&D대전 산업통상자원부 장관상
수상

2019.01
LifeRecord(라이프레코드) v3.0, GS 1등급 인증
인증 획득

2019.01
산업안전보건관리시스템(現 works) v1.0, GS 1등급 인증
인증 획득

2019.05
과학정보통신의 날 대통령표창 수상(송승재 대표이사)
수상

2019.05
대한산업보건협회와 AI 기반 산업보건통합관리서비스 공동사업 MOU
업무협약 체결

2019.09
한화생명 HELLO(헬로) APP 출시(디지털헬스 기술플랫폼 사업)
서비스 개시

2019.09
지점 설치(강원도 원주시)
지점 설치

2019.10
본점 주소 이전(서울 신사동->역삼동)
본점 이전

2019.11
부산괴정지구 AI 아파트 건설을 위한 KT-POSCO-롯데건설 컨소시엄 참여(27,000세대)
사업 참여

2019.11
에필코치 ICT 융합품질 인증
인증 획득

2019.12
'글로벌 오픈 이노베이션 코리아 2019’ 글로벌 기업 선호 스타트업 1위 기업 선정
수상

2020.04
네이버비즈니스플랫폼(NBP)과 라이프레코드 판매 계약 체결
계약 체결

2020.05
질환예측 인공지능 기반 비대면 영업지원서비스 ‘하이(H.AI)’ 출시
서비스 개시

2020.05
암 경험자가 만들어가는 치료경험 공유서비스 ‘오하(OHA)’ 출시
서비스 개시

2020.05
바디프랜드(Body Friend)와 헬스케어 서비스 공동사업 계약 체결
계약 체결

2020.06
비대면 의료서비스 닥터콜, 식약처 의료기기 인허가(1등급)
인허가 획득

2020.08
무상증자(자본금 41.9억원)
무상증자

2020.08
상환전환우선주 전량 보통주 전환
주식 전환

2020.08
제1회 사모전환사채 발행(30억원)
전환사채 발행

2020.09
유상증자(자본금 43.7억원)
유상증자

2020.09
비대면 의료서비스 닥터콜(Dr.Call) 서비스 개시
서비스 개시

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자) 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 원, 주)

일 자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수 량
주당
액면가액
주당
발행가액
비 고

2012-09-26
설립
보통주
100,000
500
500

2013-03-19
유상증자
보통주
100,000
500
500

2013-12-04
유상증자
보통주
140,000
500
500

2014-06-10
유상증자
보통주
2,000
500
17,500

2014-07-22
유상증자
보통주
2,000
500
25,850

2014-07-25
유상증자
보통주
2,000
500
25,000

2014-12-23
유상증자
보통주
54,000
500
1,950

2015-10-30
유상증자
보통주
150,000
500
500

2015-11-07
유상증자
보통주
45,883
500
12,000

2016-03-30
유상증자
상환전환우선주
21,277
500
23,500

2016-05-04
유상증자
보통주
142,369
500
26,340

2017-08-12
유상증자
상환전환우선주
27,174
500
36,800

2018-06-20
유상증자
보통주
180,181
500
33,300

2018-06-20
유상증자
상환전환우선주
81,080
500
37,000

2020-08-18
무상증자
보통주
6,429,031
500
500

2020-08-18
무상증자
상환전환우선주
906,717
500
500
주1)

2020-08-19
보통주전환
보통주
845,801
500
500
주2)

2020-08-19
보통주전환
상환전환우선주
(820,032)
500
500
주2)

2020-08-27
보통주전환
보통주
216,216
500
500
주3)

2020-08-27
보통주전환
상환전환우선주
(216,216)
500
500
주3)

2020-09-04
유상증자
보통주
337,436
500
9,335

주1)
2020년 8월 18일 무상증자(기존 1주당 신주 7주 배정, 재원 : 주식발행초과금)

주2)
2020년 8월 19일 상환전환우선주의 보통주 전환, Refixing 효력 발생으로 보통주 25,769주 추가 발행

주3)
2020년 8월 27일 상환전환우선주의 보통주 전환

나. 미상환 전환사채 등 발행현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 천원, 주)

구 분
발행일
만기일
권면
(전자등록)
 총액
전환대상
 주식의 
종류
전환청구
 가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능
주식수

제1회 기명식 
 무보증 사모 
 전환사채
'20.08.26
'25.08.26
3,000,000
보통주
'20.08.27
 ~
'25.08.25
100%
9,134원
3,000,000
328,440
-

다. 미상환 신주인수권부사채(신주인수권이 표시된 증서 포함) 발행 현황

증권신고서 제출일 현재 미상환된 신주인수권부전환사채(신주인수권이 표시된 증서 포함)는 없습니다.

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행 현황

증권신고서 제출일 현재 미상환 전환형 조건부자본증권은 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구 분
주식의 종류
비 고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
50,000,000

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
8,746,917
1,036,248
9,783,165

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
1,036,248
1,036,248

1. 감자
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-

4. 기타
-
1,036,248
1,036,248
보통주 전환

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
8,746,917
-
8,746,917

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
8,746,917
-
8,746,917

나. 자기주식 취득 현황

당
사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.

다. 종류주식 발행 현황

당사는 설립 이후 상환전환우선주를 발행한 바 있으나 발행된 모든 종류주식이 전량 보통주로 전환됨에 따라 증권신고서 제출일 현재 종류주식은 없습니다.

5. 의결권 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 주)

구 분

주식의 종류

주식수

비 고

발행주식총수(A)

보통주

8,746,917
-

우선주

-
-

의결권없는 주식수(B)

보통주

-
-

우선주

-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 
배제된 주식수(C)

보통주

-
-

우선주

-
-

기타 법률에 의하여
 의결권 행사가 제한된 주식수(D)

보통주

-
-

우선주

-
-

의결권이 부활된 주식수(E)

보통주

-
-

우선주

-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
 (F = A - B - C - D + E)

보통주

8,746,917
-

우선주

-
-

6. 배당에 관한 사항

당사의 정관에 기재된 배당에 관한 사항은 아래와 같습니다.

구 분

내 용

신주의
배당기산일

제14조 (신주의 배당기산일)
회사가 유상증자, 무상증자, 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전영업연도말에 발행된 것으로 본다.

이익배당

제56조(이익배당)
① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.
② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 이와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.
③ 이익배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.
④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

나. 주요배당지표

구 분

2020년 3분기
(제21기 3분기)
2019년
(제20기)

2018년

(제19기)

2017년
(18기)

주당액면가액(원)

500
500
500
500

당기순이익(손실)(백만원)

(7,750)
(3,963)
(3,700)
(4,099)

주당순이익(손실)(원)

(3,616)
(4,315)
(4,436)
(5,552)

현금배당금총액(백만원)

-
-
-
-

주식배당금총액(백만원)

-
-
-
-

현금배당성향(%)

-
-
-
-

현금배당수익률 (%)

보통주

-
-
-
-

우선주

-
-
-
-

주식배당수익률 (%)

보통주

-
-
-
-

우선주

-
-
-
-

주당 현금배당금 (원)

보통주

-
-
-
-

우선주

-
-
-
-

주당 주식배당 (주)

보통주

-
-
-
-

우선주

-
-
-
-

주)
주당순이익은 당기순이익을 가중평균유통보통주식수(당기의 보통주식수를 가중 평균한 주식수)로 나누어 산출합니다.

다. 이익참가부사채의 잔액 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

7. 정관에 관한 사항

당사의 정
관 변경 이력은 다음과 같습니다.

정관변경일

해당 주총명

주요 변경사항

변경이유

2015.10.01

2015년 제1차 
임시주주총회

- 상호 변경
- 사업목적 변경
- 공고방법 변경
- 발행예정 주식의 총수 변경
- 보수와 퇴직금 변경

- 회사 영문명 수정
- 사업목적 추가
- 영업상 형편에 의하여 변경
- 향후 신주 발행시 주식의 총수가 법정수에 부족
- 임원퇴직금지급규정 신설에 따른 변경

2016.03.04

2016년 제1차
임시주주총회

- 주식 및 주권의 종류 변경
- 종류주식에 관한 조항 추가
- 신주인수권 조항 변경
- 전환사채, 신주인수권부사채 발행 조항 추가
- 주식매수선택권 조항 추가

- 향후 신주 또는 사채 발행시 주권 및 사채의 종류를 고려하여 변경
- 회사의 설립, 경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 인원에게 보상 부여

2017.02.24

2017년 제1차
임시주주총회

- 사업목적 변경
- 주식매수선택권 조항 변경

- 사업목적 추가

- 주
식매수선택권 부여방법, 대상, 행사 방법 등의
 변경

2019.02.24

제7기 정기주주총회

- 이익배당, 의결권 제한 및 주식의 전환, 주식 의 상환, 잔여재산분배에 관한 종류주식 변경

- 신주의 배당기산일 신설

- 소집통지 및 공고 변경
- 이사회의 구성과 소집 변경
- 감사의 선임 등 신설

- 상법 제344조의3 반영 및 전환과 상환 기간 구체적 인 명시

- 표준 정관 반영

- 상법 제363조 반영

- 표
준 정관의 내용을 반영
- 상법 제409조 반영

2020.03.30

제8기 정기주주총회

- 주식 및 주권의 종류 조항 변경

- 명
의개서대리인 조항 변경

- 전환사채 및 신주인수권부사채 발행의 변경
- 이
사의 수 변경

- 전자증권제도 반영
- 표준 정관의 내용을 반영

2020.08.18

2020년 제1차
임시주주총회

- 주식 및 주권의 종류 조항 변경
- 명의개서대리인 조항 변경
- 사채발행에 관한 준용 규정 변경

- 전자등록 외의 기존 증권대행 업무를 위한 변경

- 명
의개서대리인의 업무 명기

주)

최근 5개 사업연도의 정관변경 이력입니다.

Ⅱ. 사업의 내용

당사가 영위하는 사업의 내용을 이해하기 위하여 개념 정리가 필요한 용어에 대한 참고 해설은 다음과 같습니다.

[용어설명표]

용어
설명

API

Application Programming Interface로 프로그래밍을 하다보면 반복되는 함수들을 따로 모아놓은 라이브러리를 사용하게 되는데, 이때 라이브러리에 접근하기 위한 규칙들을 정의한 것을 API로 칭합니다. 즉, 프로그래머는 라이브러리가 제공하는 여러 함수를 이용하여 프로그램을 작성할 때 해당 함수의 내부 구조는 알 필요없이 단순히 API에 정의된 입력 값을 주고 사용할 수 있습니다. 예를 들어, 주방의 역할을 하는 것이 라이브러리, 메뉴판의 기능을 하는 것을 API로 생각할 수 있습니다.

ASTM

American Society for Testing and Materials(미국재료시험협회)로 미국 내에서 표준화와 연구업무의 추진을 목적으로 1902년(1961년 현 단체 명으로 개칭) 발족하였습니다.

Backend

사용자와 직접적으로 상호 작용하지 않고 프로그래머 또는 관리자만 접근할 수 있는 소프트웨어 시스템의 후면 부분, 데이터베이스와 같이 시스템의 후면에서 시스템을 지원하는 부문을 지칭합니다.

C-CDA

Consolidated-Clinical Document Architecture로 의료정보데이터 표준화 기구인 HL7에서 정한 임상 문서 교환을 위한 서식을 의미합니다.

CCR

Continuty of Care Record로 미국의 ASTM에서 정의한 환자의 지속적인 진료기록을 담기위한 표준을 의미합니다.

COPD

Chronic Obstructive Pulmonary Disease로 만성폐쇄성폐질환을 의미하며, 만성적으로 객담을 동반하는 기침을 하는 만성기관지염과 폐포들이 비정상적으로 늘어나고 폐포격벽이 파괴되는 폐기종이 혼합되어 양자간의 구분이 힘든 경우, 이들을 총칭하여 COPD로 총칭합니다.

CP

Clinical Paths로 표준진료지침을 지칭하며, 질환별 임상진료지침(CPG)을 기초로 하여 개별 병원에서 적정 진료를 행할 수 있도록 질환/수술별 진료의 순서와 치료의 시점, 진료 행위 등을 미리 정해 둔 표준화된 진료과정을 의미합니다. 효율적인 자원활용, 치료지연 최소화, 의료의 질의 최대화를 목적으로 하고 있으며 의료진의 계획된 모든 치료과정을 진료계획서 형태로 도식화/전산화한 가이드라인입니다.

CPG

Clinical Practice Guideline로 임상진료지침을 지칭하며, 특정한 임상상황에서 적절한 치료행위에 대한 결정을 도와주기 위한 가이드 라인을 의미합니다.

CRM

Customer Relationship Management로 고객 관계 관리를 위해 필요한 방법론이나 소프트웨어 등을 가리키는 용어입니다.

FHIR

Fast Healthcare Interoperability Resources(HL7에서 개발한 의료정보화 분야 최신 국제 표준)으로, 기존 HL7 표준 규약을 개선해 IoT, 클라우드 등의 기술발전에 따라 더 다양해진 의료환경에 유연하게 대응할 수 있도록 상호운용성을 보장하고 개발자가 바로 실행시킬 수 있는 최신 프레임 워크입니다.

GMP

Good Manufacturing Practice로 의약품 등의 제조나 품질관리에 관한 규칙을 지칭하며, 1968년 WHO가 GMP를 제정하고, 회원국에 통고한 의약품의 안전성이나 유효성을 보장하는 기본조건을 의미합니다.

Health Literacy

개인의 건강정보이해능력을 의미하며, WHO는 건강정보 이해능력이 부족한 사람들은 의료정보를 쉽게 오해하는 경향이 있고, 의료적 지침을 이해하는 어려움을 겪어 부적절한 의료서비스 이용으로 신체적, 정신적 건강에 부정적인 영향을 미치며 수명단축과 영향이 있음 설명하며, 이를 증진시키는 각 국가별 활동을 권고하였습니다.

HL7

Health Level 7(의료 정보 데이터 표준화 기구)으로, 전 세계적으로 의료기관들은 각기 다른 공급업체로부터 의료시스템을 공급받고 있기 때문에 다른 의료시스템끼리 정보전달을 위해서 많은 시간과 비용 소요가 발생하게 되어 만든 하나의 표준화된 의료 정보 통신 규약을 제정한 표준화기구(1987년 조직)이며, 시스템내 의료정보의 전송 프로토콜 및 데이터를 규정해놨습니다.

IRB

Institutional Review Board는 임상시험심사위원회를 지칭하며, 의약품 임상시험 관리기준(KGCP, Korea Good Clinical Practice)에 따르면 임상 계획서 또는 변경계획서, 피험자로부터 서면동의를 얻기 위해 사용하는 방법이나 제공되는 정보를 검토하고 지속적으로 이를 확인함으로써 임상시험에 참여하는 피험자의 권리, 안전, 복지를 보호하기 위해 시험기관 내에 독립적으로 설치한 상설위원회를 의미합니다.

Life Log

전자기기를 사용하여 일상의 모든 것을 저장하고 검색하는 것을 의미합니다. 특히 디지털 시대가 도래하면서 자신의 일상생활을 디지털로 기록하고 저장한 데이터(일일 운동량 등의 생체 데이터 포함)를 수집하는 것이 가능해졌으며, 해당 데이터가 누적된 양이 증가하면서 이를 분석하여 헬스케어 등에 활용하려는 시도가 증가하고 있습니다.

Mash-up

매쉬업은 기존의 API를 이용해 새로운 프로그램을 만드는 것을 의미합니다.

PGHD

Patients Generated Health Data, 환자유래 건강데이터를 의미하며, 미국의 국가 의료정보기술 조정국(ONC)에 따르면 환자의 건강과 관련하여 환자들(혹은 환자의 가족이나 보호자)이 만들고, 기록하며, 수집한 데이터를 의미합니다. 예를 들어, 건강에 대한 이력, 치료 이력, 생체 데이터, 각종 증상 및 생활 습관 등이 포함됩니다.

PHR

Personal Health Record, 즉 개인건강기록을 의미하며, 개인의 진료기록, 유전체데이터, 라이프로그(개인 일상 정보)등 개인 건강관련 데이터를 총칭하는 의미로 사용됩니다.

RWD

Real World Data로 미국 식품의약국(FDA)에 따르면 실제 임상자료를 뜻하며, 의약품 또는 의료기기 등이 허가를 받고 다양한 상태의 환자에게서 실제 사용된 후 수집된 환자의 건강상태, 보건의료 전달체계와 관련된 모든 데이터를 의미합니다.

RWE

Real World Evidence로, 수집된 RWD를 분석한 결과 나타나는 의약품 등의 사용 및 잠재적인 유익성과 위해성에 관한 증거를 의미합니다.

SDK

Software Development Kit으로, 소프트웨어 개발자가 특정 운영체제용 응용프로그램을 만들 수 있게 해주는 소스(Source)와 도구 패키지를 의미합니다.

기술플랫폼

스토리지, 서버 등 서비스 개발 및 운영에 필요한 공통 기술 인프라를 클라우드 형태로 제공하는 플랫폼을 의미합니다. 대표적으로 아마존웹서비스(AWS), 네이버비즈니스플랫폼(NBP) 등의 기업이 범용의 기술플랫폼 서비스를 제공하고 있으며, 당사의 라이프레코드는 디지털헬스 전용 기술플랫폼을 지향하고 있습니다.

의료정보기술

Health Informatics Technology로 건강 관련 데이터를 수집, 저장 및 전달하는 방법의 기술을 지칭하는 것으로, 현재 의료영역은 다양한 전문 분야의 복합적인 의료서비스가 제공되어야 하는 분야로 다양한 요구를 수용하기 위해 많은 표준 의학용어체계들이 개발되어 사용되고 있습니다. 이러한 의학용어체계들의 의미적 상호호환성을 유지하기 위해서는 일한 모델, 즉 공통모델을 기반으로 한 용어시스템이 필요하며, 당사는 라이프레코드 내의 MediTerm을 통해 각 의료기관 고유의 의료용어코드와 국제표준 의학용어코드를 위한 기능을 제공함으로써 이종 시스템간 상호운용이 가능하도록 합니다.

1. 사업의 개요

가. 회사의 현황

(1) 사업 개황

당사는 능동적 의료소비자의 등장과 디지털헬스를 통한 비대면 의료의 도래를 예견하고 이에 따른 제반 수요에 착안해 2012년 창업과 동시에 의학용어체계를 중심으로 개인건강기록의 상호운용성 보장에 특화된 국내 최초의 개인건강기록 기반 상용 디지털헬스 기술플랫폼인 '라이프레코드’를 개발하였습니다. 

이후 적극적인 투자를 통해 라이프레코드의 고도화를 꾸준히 진행함과 동시에 라이프레코드에 기반하여 헬스케어 분야의 미충족 수요를 해결할 수 있는 응용서비스인 닥터콜(비대면 진료 플랫폼), Redpill(디지털치료제) 등의 개발로 개인이 언제, 어디에있든 끊김없는 헬스케어를 통해 질병의 예방과 관리가 가능하고, 이를 통해 국가적인 의료비 재난을 막겠다는 사명감을 가지고 꾸준히 새로운 기술 개발 및 서비스 출시에 도전하고 있습니다. 

또한 세계적으로 아직 개화단계에 있는 디지털치료제 시장에서 당사는 디지털치료제개발에 필수적인 디지털치료제 설계, 사용자경험 설계, 디지털치료제 구현, 임상시험 진행 관련 자원과 기술을 선제적으로 확보하여 퍼스트무버로서 글로벌 리더쉽을 확보하고 적극적인 연구개발 및 디지털치료제 시장 진출을 도모하는 기업들에게 디지털치료제 임상 플랫폼 제공 등에 주력할 계획입니다. 

(가) 사업 개요

1) 디지털 헬스 케어 산업과 비대면 시대의 도래

전 세계적으로 고령화가 급속하게 진행되고 만성질환 환자가 증가함에 따라 의료비의 폭발적 증가 및 이로 인한 건강보험 재정악화가 국가적인 문제로 대두되고 있는 가운데 정보통신기술과 헬스케어가 융합하여 개인의 건강과 질병을 관리하는 디지털헬스가 국가적인 의료비 재난을 막을 수 있는 대안으로 부상하고 있습니다.

디지털 헬스케어는 2016년 세계경제포럼에서 처음 언급된 새로운 산업 시대의 대표 용어로, 정보화 시대가 열리면서 4차 산업혁명의 핵심ICT(Information and Communications Technologies) 기술인 인공지능, IoT(Internet of Things), 빅데이터 그리고 클라우딩 컴퓨팅, 블록체인 등의 기술들과 헬스케어 산업이 융합되어 개인의 질병/질환과 건강을 관리하는 산업 영역으로 정의됩니다. 디지털 헬스케어의 연구 분야는ICT나 생명공학을 토대로 개인건강 데이터를 생성하고 수집하는 기술과 데이터 처리를 위한 측정, 통합, 분석 기술 그리고 이를 통해 개인에게 맞춤형 의료 서비스를 제공하기 위한 활용 기술 위주로 연구가 활발히 진행되고 있습니다.

급속한 고령화와 의료비의 폭발적 증가.jpg
급속한 고령화와 의료비의 폭발적 증가

자료 : 국가통계포털(2014년)(좌), OECD(2014년)(중), 한국조세연구소(2018년)(우)

특히 개인이 스마트기기와 센서 기술을 통해 일상에서 자신의 식사량 및 혈압 등을 기록하고 관리하는 '자가건강측정(Quantified Self)' 트렌드가 확산되고 있으며, 해당 데이터를 기반으로 셀프케어를 진행할 때 치료 및 의료비 절감 효과가 탁월한 것으로 증명되었습니다. 이에 따라 일상에서 건강관리의 중요성이 증대되면서 개인맞춤형 헬스케어 시장의 수요가 커지고 있으며 헬스케어 시장은 개인건강기록에 기반한 디지털헬스 시장으로 진화하고 있습니다.

디지털헬스 기반 셀프케어로 인한 생존율 향상 및 비용 절감 효과.jpg
디지털헬스 기반 셀프케어로 인한 생존율 향상 및 비용 절감 효과

자료 : Heart&lung, the journal of critical care(좌), Accenture Analysis(우)

또한 최근 신종코로나바이러스감염증(COVID-19)의 세계적 대유행으로 온라인 쇼핑과 게임, 재택근무 등 사회경제문화와 산업구조 전반에서 비대면 트렌드가 주목받고 산업이 확대되면서 이를 계기로 기존 전통 산업들의 디지털 전환 움직임이 한층 가속화될 것으로 전망됩니다. 

특히 헬스케어를 접목한 디지털 전환으로 본연의 경쟁력 강화를 도모하고 있는 전통산업 분야 기업들은 개인건강기록을 활용한 고부가가치 서비스 체계 구축을 준비 중에 있으며 대표적으로 보험업계는 건강증진형 보험상품 개발을 적극 추진 중이고 제약업의 경우 디지털치료제 라인업을 확보하고 있으며 의료업에서는 의료자원의 효율적운용을 위한 비대면 의료를 도입 중에 있습니다.

디지털 전환을 통한 보험회사의 건강증진형 보험상품.jpg
디지털 전환을 통한 보험회사의 건강증진형 보험상품

자료 : 금융위원회

이렇게 다양한 산업군에서 디지털 전환을 활발하게 시도하고 있는 가운데 정부 역시 2020년 5월 포스트 코로나에 대응하는 비대면화, 디지털전환 등 이른바 디지털경제를 선도하기 위한 전략으로 디지털 인프라 구축, 비대면 산업 육성, 그리고 사회간접자본 디지털화를 골자로 한 ‘한국판 뉴딜 추진방향’을 발표하였습니다. 한국판 뉴딜 정책의 핵심 분야로 의료가 꼽히고 있으며, 2017년 4차산업혁명위원회가 발표한 '4차산업혁명 대응을 위한 기본 정책방향’에 따르면 의료 분야에서 디지털전환 등 4차산업혁명 기술 선도를 통한 의료산업의 경제적 파급효과는 오는 2030년 60~100조원으로 추산되고 있습니다. 

2) 디지털 헬스 기술플랫폼의 필요성과 라이프레코드

다양한 디지털 헬스 도구를 통해 개인건강에 대한 학습능력인 헬스 리터러시(Health Literacy)를 향상시키고 헬스케어에 적극적으로 참여하는 능동적 의료소비자가 증가하기 위해서는 의료기관에 분산되어 있는 진료기록, 라이프로그(Life-log), PGHD(환자유래건강데이터), 유전체 분석기록 등 개인건강데이터의 자유로운 이동, 안전한 저장, 분석 및 활용에 대한 지식과 노하우 및 데이터 기반 혁신기술(사물인터넷, 클라우드컴퓨팅, 빅데이터, 모바일, 인공지능 등)이 필요하나 여전히 전세계적으로 관련 인프라 및 기술이 부족한 상황입니다. 

이에 따라 인프라의 초기 구축비용을 절감시키고 유연한 확장을 위해 클라우드 기반의 기술플랫폼 서비스의 수요가 증가되고 있으나 해외의 아마존웹서비스(AWS), 국내 네이버클라우드플랫폼(NCP) 등 대표적 퍼블릭 클라우드 사업자들이 구축한 기술플랫폼은 전(全) 산업 분야 사업자들에게 공통적으로 요구되는 필수기술들을 서비스하고자 범용적으로 설계되어 디지털헬스 전문 기술 및 보안체계가 미비하며 디지털헬스 전문 기술플랫폼 서비스 제공에 한계가 존재합니다. 따라서 개인정보 수집 체계를 구축하고 다양한 형태의 데이터 간 상호운용성을 갖춘 디지털헬스 전문 기술플랫폼에 대한 개발환경 및 상용화 필요성이 증가하고 있습니다.

당사는 설립 후 약 8년간 의료기관과의 협업 및 주요 R&D 정부 과제 수행을 통해 기술력/안전성/안정성을 검증한 국내 독보적 디지털헬스 기술플랫폼 라이프레코드를 개발하여 보유하고 있습니다. 라이프레코드는 다양한 형태의 개인건강데이터 간에 상호운용성을 보장하는 의료정보기술(Medical Informatics Technology) 기반으로 설계되어 클라우드 환경에서 디지털 헬스 서비스 구축에 필요한 핵심 기술을 블록화해 통합 제공하는 기술플랫폼으로 보험사 등 디지털 헬스 산업에 진출하고자 하는 3rd Party가 효율적인 시간과 비용으로 개발하고 안정적으로 운용할 수 있는 최적의 기술 인프라를 제공합니다. 블록화된 핵심 기술은 의료정보와 건강기록, 지식처리, AI 등의 핵심기술을 바탕으로 개인건강데이터(PHR)의 생성 및 기록, 수집 및 연동, AI 분석, 관리를 위해 필요한 기능을 디지털헬스 서비스를 API 형태로 구성하고 있습니다.

라이프레코드 핵심 서비스.jpg
라이프레코드 핵심 서비스

자료 : 라이프시맨틱스

3) 디지털 헬스 시
장 내 기술플랫폼의 특성 및 강점

아마존, 구글 등과 같은 글로벌 테크 플랫폼 기업들은 시간/장소의 제약을 벗어나, 많은 맞춤형 콘텐츠를 제공하여 다양한 수요자의 니즈를 충족시킨 롱테일 법칙을 제대로 공략하면서 온라인 시장에서 빠르게 성장할 수 있었습니다. 특히 이들 기업들과 해당 플랫폼을 활용하는 기업들이 롱테일 법칙이 적용되는 시장을 빠르게 잠식할 수 있었던 건 각양각색의 수요를 충족시킬수 있는, 차별화된 서비스를 빠르고 저렴하게 제작하여 배포할 수 있는 공통 기술을 플랫폼 형태로 보유 또는 활용했기 때문입니다

롱테일 법칙.jpg
롱테일 법칙

디지털헬스 시장은 개인건강데이터 활용에 대한 기대가 높아지면서 일반 시장보다 개인 맞춤형 서비스에 대한 수요가 더 커졌고 개별 규모가 작은 니치 마켓들이 전체 시장을 주도하는 현상이 뚜렷하게 나타나고 있어 해당 수요를 만족시킬 수 있는 다양한 디지털헬스 서비스 제공이 필요한 상황입니다. 당사의 디지털헬스 플랫폼 사업모델의 특성은 개인건강데이터를 활용한 맞춤형 디지털헬스 서비스를 저렴하고 빠르게제작할 수 있는 필수공통기술을 플랫폼(라이프레코드) 형태로 3rd Party에게 제공할뿐만 아니라, 자체 디지털헬스 솔루션 및 디지털치료제(기기)를 라이프레코드 기반으로 제작하여 빠르게 시장에 배포할 수 있다는 점입니다.

라이프레코드 기반 디지털 헬스 플랫폼 사업의 특성.jpg
라이프레코드 기반 디지털 헬스 플랫폼 사업의 특성

자료 : 라이프시맨틱스

(나) 서비스 라인업

1) 당사 서비스 라인 및 개요

당사는 ① 클라우드 환경에서 고객사(3rd Party)가 디지털 헬스 서비스와 솔루션을 효율적으로 개발하고 안정적으로 운용할 수 있도록 의료 정보
ㆍ
인공지능
ㆍ
보안 기술을 통합 제공하는 디지털헬스 기술플랫폼 사업과 ② 라이프레코드를 활용한 자체 응용서비스인 디지털헬스 솔루션사업 및 ③ 임상적 유효성을 검증한 라이프레코드 기반의 소프트웨어 의료기기(SaMD, Software as a Medical Device)인 디지털치료제 사업을 영위하고 있습니다.

당사 서비스 라인 및 개요.jpg
당사 서비스 라인 및 개요

자료 : 라이프시맨틱스

구분
서비스명
서비스 개요
현황

플랫폼

라이프레코드

클라우드 환경에서 디지털 헬스 서비스 구축에 필요한 의료 정보
ㆍ인공지능
ㆍ보안 기술을 통합 제공하는 기술플랫폼

2012년 10월

서비스 출시

솔루션

Dr.Call

재외국민이 국내 의료인으로부터 전문 의료서비스를 받을 수 있도록 지원하는 국내 유일 허가받은 비대면 진료 서비스 플랫폼

2020년 9월

서비스 출시

H.AI

건강검진데이터를 인공지능 분석 기반으로 미래 질병위험을 예측하여 보험설계사가 영업에 활용할 수 있도록 관련 기능 제공

2020년 5월

서비스 출시

Works

중소 개별사업장의 근로환경 및 근로자별 건강관리에 최적화된 산업안전보건업무 통합솔루션을 제공하며 대한산업보건협회와 업무제휴 체결 후 사업화 진행 중

2021년 
상반기

출시 예정

OHA

암경험자 간 치료경험을 공유하고 사용자의 건강상태에 맞는 재화 및 서비스 제공을 돕는 지식 기반 경험공유 서비스 제공

2020년 7월

서비스 출시

디지털
치료제

Redpill 숨튼

다기관 임상시험을 통해 임상적 유효성과 안전성 등의 검증을 완료한 고도화된 소프트웨어 의료기기로 당사는 호흡기 재활(숨튼)과 암 예후관리(케어)에 대한 임상시험 종료 후 식약처 허가 절차 진행 중

탐색 임상

종료 후

식약처 허가 임상 및 인ㆍ허가 준비 중

Redpill 케어

당사는 좁게는 의료, 넓게는 헬스케어의 영역에서 예방과 치료, 사후관리에 관한 수요와 공급을 데이터와 인공지능 등 디지털헬스 기술로 충족시키고 요람에서 무덤까지 필요한 건강 관련 재화와 서비스를 개인건강데이터를 매개로 금융, 의료기관, 헬스케어 기업 등 헬스케어 전
ㆍ
후방 산업내 기업과 연계하여 유통하면서 사회
ㆍ
경제적 부가가치를 만들고 다양한 이해관계자들에게 공유될 수 있는 플랫폼 사업을 전개해 디지털헬스 산업 생태계를 조성하고자 합니다. 특히 포스트 COVID-19 시대를 맞아 기존 대면 의료의 보완재로서 비대면 의료를 지원하는 도구와 수단을 제공하고, 물리적 환경의 구애 없이 의료서비스의 수요자와 공급자를 중개해 국민의 생명과 안전, 건강권 제고에 이바지할 예정입니다.

라이프레코드 중심의 디지털 헬스 생태계.jpg
라이프레코드 중심의 디지털 헬스 생태계

자료 : 라이프시맨틱스

(2) 제품 설명

(가) 디지털 헬스 기술플랫폼, 라이프레코드

1) 라
이프레코드의 기능 및 특징

라이프레코드는 개인건강기록의 처리 및 활용에 특화된 클라우드 기반 기술플랫폼으로 다양한 ICT 환경에서 쉽고 빠른 디지털 전환을 통해 고객 수요에 맞는 디지털헬스 서비스와 솔루션을 제공할 수 있도록 지원하고 있습니다. 헬스케어 연관 산업의 다양한 고객사들이 필요로 하는 디지털헬스 서비스 개발, 디지털헬스 서비스 개발에 수반되는 기술적 문제 관리, 데이터의 표준화 및 통합관리 등에 최적화된 백엔드 기능을 지원하여 고객사는 서비스 개발 및 유지보수 관련 자원을 간소화하고, 비즈니스 집중도를 제고할 수 있습니다.

라이프레코드 사업모델.jpg
라이프레코드 사업모델

자료 : 라이프시맨틱스

① 라이프레코드의 핵심 기술(서비스)

라이프레코드는 개인건강데이터의 가치사슬(수집->저장->분석->가치창출->최적화)에서 필요한 핵심 기술인 정보와 건강기록, 지식처리, AI 등을 바탕으로 개인건강기록(PHR)의 생성 및 기록, 수집 및 연동, AI 분석, 관리를 위해 필요한 기능이 API(Application Program Interface) 형태로 구성되어 있습니다. 

[라이프레코드 핵심 기술(서비스) 상세]

구분
핵심기술(서비스)
자원 설명

PHR Storage Service

phr storage service.jpg
phr storage service

[개인건강기록 생성/수집]

라이프로그, 진료기록, 유전체 데이터를 포함한 개인건강기록 생성/수집 기술

Data 
Federation
 Service

글로벌 디지털헬스 플랫폼 연동.jpg
글로벌 디지털헬스 플랫폼 연동

[글로벌 디지털헬스 플랫폼 연동]

라이프레코드와 이종 디지털헬스 플랫폼 간 데이터 연동 지원

병원정보시스템 연동.jpg
병원정보시스템 연동

[병원정보시스템 연동 API]

국제표준인 HL7의 FHIR 전송 프로토콜을 지원하고 CCR(미국 ASTM에서 정의한 환자의 지속적인 진료기록을 담기 위한 표준), C-CDA(진료정보 국제표준기구인 HL7에서 정의한 임상문서 교환을 위한 서식) 등의 국제표준 임상 문서 항목과 형식을 지원

개인건강측정기기 sdk.jpg
개인건강측정기기 sdk

[개인건강측정기기 SDK]

·디지털헬스 서비스에 필요한 웨어러블 기기를 라이프레코드에 연결하여 활용할 수 있도록 디바이스 연동 SDK를 제공함

·디바이스가 스마트폰에 직접 연동되는 SDK와 가정/피트니스센터 등에서 게이트웨이를 통해 연동되는 SDK 제공

유전체 데이터 연동 .jpg
유전체 데이터 연동

[유전체 데이터 연동 API]

유전체 분석 서비스를 통해서 생산되는 다양한 원시 데이터 및 비정형화된 결과보고서를 저장하고 관리할 수 있도록 구성된 유전체 데이터 전송 인터페이스를 제공하는 API 제공

mediterm

[MediTerm API]

·국제/국내 표준 의학용어 서비스

·의학용어는 진료기록 뿐 아니라 의료진 간 의사전달, 질병보고, 임상연구, 심사청구 등 의미의 정확한 전달을 위해 사용

·상호 간에 이해할 수 있는 의학용어 체계는 건강데이터의 정확한 수집, 데이터의 정확 해석, 의료정보시스템 간의 상호운용성을 위해 중요한 역할을 함

Management

Service

management tool.jpg
management tool

[Management Tools UI]

시스템 관리를 위한 웹 기반 콘솔 API 형태의 관리 기능 제공

Knowledge

Service

질환예측 인공지능.jpg
질환예측 인공지능

[질환예측 API]

·대한산업보건협회, 서울아산병원, 서울삼성병원, 서울성모병원, 국민건강보험공단 표본코호트DB, 논문 자료 등 다양한 기관의 데이터를 인공지능 기법을 사용하여 개발한 질병 예측 알고리즘을 Open API로 구성

·인공지능 예측 모델의 서비스화에 필요한 전 과정이 최적화되어 새로운 질병 예측 모델을 의료 인공지능 서비스 플랫폼의 서비스 모듈로 쉽게 추가할 수 있음

Developer

Tools

developer tools.jpg
developer tools

[Developer Tools UI]

·라이프레코드에서 제공하는 API를 실시간으로 확인하고 테스트할 수 있는 온디맨드 서비스

·개발자 도구를 활용하여 웹 환경에서 불과 몇 분만에 직접 API 테스트가 가능하며 코드를 직접 구현하기 전에 결과 확인 또는 사전 디버깅을 통해 개발시간 단축과 개발 생산성을 향상 가능

Certification

개인정보보호

[개인정보보호체계]

개인의 민감 데이터를 다루는 라이프레코드는 발생할 수 있는 예기치 않은 정보 침해 사고를 예방하기 위해 국내 디지털헬스 플랫폼 중 가장 강력한 정보 보안 및 개인정보보호 관리 체계를 적용하여 운용

② 범용 기술플랫폼과 디지털헬스 기술 플랫폼의 비교

아마존웹서비스(AWS), 네이버클라우드플랫폼(NCP) 등 퍼블릭 클라우드 기업들도 기술플랫폼 사업을 영위하고 있습니다. 다만 해당 기술플랫폼은 전(全) 산업 분야 사업자들에게 공통적으로 요구되는 필수기술들을 서비스하고자 범용적으로 설계되었기 때문에 개인건강기록 활용에 필요한 전문적 디지털헬스 기술 및 보안체계가 미비해 디지털헬스 서비스 제공에 한계가 존재합니다. 

반면 라이프레코드는 헬스케어 특화 플랫폼으로 디지털헬스 기술을 접목하여 전문적인 서비스 구축을 추진하는 기업들에게 최적화된 솔루션을 제공합니다. 라이프레코드는 다수의 의료기관에 분산되어 있고, 개인용 의료기기 및 스마트 측정기기에서 생성되는 대규모의 개인건강기록이 다양한 ICT 환경에서 통용될 수 있도록 데이터의 상호운용성을 보장하는 의료정보기술(Medical Informatics Technology) 기반으로 설계되었고 의료계 및 학계와 공동연구를 통해 임상적 유효성을 검증한 환자용 인공지능(Patient Decision Support AI) 및 사용자경험(UX), 국제표준기구의 인증을 획득한 데이터 및 보안 관련 기술을 제공합니다. 또한 퍼블릭 클라우드 기업들과 협업해 클라우드 환경에서 디지털헬스에 특화한 기술 플랫폼을 제공할 수 있는 확장성을 보유하고 있습니다.

[범용 기술 플랫폼과 라이프레코드의 특징 비교]

구분
범용 기술 플랫폼
라이프레코드

특징

·자동차, 금융, 제조, 자동차 등 범 용 서비스 개발에 필요한 클라우 드 인프라를 제공

·범용 클라우드 기술 플랫폼을 기반 으로 헬스케어 서비스 제공에 특화 된 기능을 API 서비스 형태로 제공

대상

·클라우드 기반 모든 서비스 
 사업자

·헬스케어 전용, 헬스케어 융합 
 서비스 사업자

·의료기관

스토리지

·데이터베이스, 파일, 객체 
 스토리지

·Oracle, MySQL, MongoDB 등

·RDB, NoSQL을 활용한 API 형태의 진료기록, 라이프로그, 유전체 데이 터 스토리지

인공지능

·이미지, 오디오 분석

·텍스트/음성 변환, 챗봇 구축

·질환 예측 알고리즘

·음식 이미지 분석 음식 식별, 칼로 리 분석

·라이프로그 기반 운동 추천 
 알고리즘

사물인터넷

·센서, 액추에이터, 내장 컨트롤러, 스마트 앱과 양방향 통신제공

·커넥트카, 스마트팩토리 등 활용

·헬스케어 모니터링을 위한 개인건 강측정기기 등 웨어러블 기기에 
 특화

자료 : 라이프시맨틱스

2) 라
이프레코드의 핵
심제공가치

라이프레코드 도입은 스마트 기기 확산과 모바일 애플리케이션 시장의 경쟁 확대로 보다 효율적인 서비스 개발을 도모하려는 고객에게 시장 진입에 소요되는 시간을 단축시키고 비용 절감을 이끄는 기술적, 경제적 효과가 있습니다. 또한 운영 측면에서 플러그인 형태로 백앤드 기능을 손쉽게 제공하여 디지털헬스 서비스 운영에 필요한 개인건강기록의 확보와 활용에 최적화된 서버 개발 및 운용에 소요되는 비용을 경감시키고 개발 역량을 프론트엔드 영역인 UI/UX에 집중할 수 있도록 지원하여 서비스의 성공 가능성 제고를 견인하고 있습니다. 

[라이프레코드 핵심제공가치 및 제공 기능]

핵심 가치
제공 기능

재사용 가능하게

(Reusable)

·개인 맞춤형 건강관리 알고리즘 및 콘텐츠

·규제 대응방안 지원, Data 상호운용성 보장·설계 기술

빠르게 적용(Fast)

·개인 중심 개인건강기록 정보수집 체계 제공

·개인 맞춤형 건강관리 서비스 개발을 위한 도구 제공 
 (API/SDK 등)

쉽게 적용(Easy)

·표준 및 가이드라인 적용

·플랫폼 활용 교육 프로그램 개발 및 기술 컨설팅

안전하게(Secure)

·개인정보처리 가이드 준수

·개인건강기록 전송체계 개발

서비스 → 데이터 중심(Data)

·자기 주도형 건강 데이터 이동 기술

·데이터 보안·표준화·정제등 표준보급 기술

자료 : 라이프시맨틱스

(나) 닥터콜(Dr.Call, 디지털헬스 솔루션)

1)
산
업융합 규제특례 심의위원회(규제 샌드박스) 임시허가 승인

당사는 2020년 6월 25일 산업융합촉진법에 따라 산업융합 규제특례심의위원회에서 재외국민 대상 비대면 의료서비스 사업에 대하여 국내 최초로 임시허가 승인을 받고 재외국민이 국내 의료진으로부터 의료서비스를 받을 수 있도록 상담/모니터링/진료 등비대면 의료 풀스택(full-stack)을 지원하는 중개솔루션인 닥터콜(Dr.call)을 런칭하였습니다. 

규제샌드박스는 산업융합촉진법 개정으로 2019년부터 시행되기 시작한 제도로, 산업통상자원부가 주관하는 산업융합 규제 샌드박스, 과학기술정보통신부가 주관하는 ICT 규제 샌드박스, 금융위원회가 주관하는 금융 규제 샌드박스, 중소벤처기업부에서 주관하는 지역혁신 샌드박스 등 크게 4개 부처에서 각각 주관하여 추진하고 있습니다. 해당 제도는 아이들이 안전한 환경에서 모래 장난을 할 수 있도록 마련된 'Sand box’에서 유래한 단어로, 현행법상 규제에 막혀 금지되어 있거나 시행이 제한되어 있는 신기술 및 서비스에 대하여 기존 규제를 면제하거나 유예하여 주는 제도를 의미합니다.

규제 샌드박스 운영 절차.jpg
규제 샌드박스 운영 절차

자료 : 산업통산자원부

규제샌드박스 운영절차는 신기술 및 서비스에 대한 규제가 존재하는지 여부 및 허가 요건 등을 소관 부처에서 신속하게 확인하여 주도록 하고, 30일 이내 소관 부처의 회신이 없을 경우 규제가 없는 것으로 간주하여 즉시 사업화를 추진할 수 있도록 하는 '규제 신속확인' 제도, 신기술 및 서비스에 대한 관계 법령이 모호하거나 불명확하여 사업 시행이 불가능한 경우 신제품 및 서비스의 안전성 등을 시험, 검증하기 위하여 제한된 구역, 기간, 규모 안에서 규제를 적용하지 않고 실증하도록 하는 '실증특례'제도, 신기술 및 서비스에 대한 관계 법령이 모호하거나 불명확하여 사업 시행이 불가능한 경우 신제품 및 서비스의 시장 출시를 위해 임시로 허가를 부여하고, 소관 부처로 하여금 임시 허가 기간 내에 근거 법령에 관한 입법 의무를 부과하는 '임시 허가'제도 등 3가지 제도로 구성되어 있습니다. 특히 당사의 닥터콜 서비스가 받은 임시허가 제도의 경우 관련 법령을 정비할 때까지 임시허가 기간을 자동으로 연장하도록 규정되어 있어 사업을 지속적으로 영위 가능한 승인으로 볼 수 있습니다. 

산업통상자원부 규제샌드박스 임시허가 주요 내용.jpg
산업통상자원부 규제샌드박스 임시허가 주요 내용

자료 : 산업통산자원부

2)
닥
터콜(Dr.Call)의 특징 및 주요 기능

재외국민이 국내 의료인으로부터 전문 의료서비스를 받을 수 있도록 지원하는 비대면 진료서비스 플랫폼 닥터콜은 비대면 진료의 안정적인 제공을 위해 의료기기 인허가를 획득하였으며 사용자 애플리케이션과 의료인용 관리자 웹으로 구성되어 높은 사용 편의성을 보유하고 있습니다. 

① 닥터콜의 특징

닥터콜은 라이프레코드를 기반으로 서비스가 운용되어 병원 내 전자의무기록 시스템내 진료기록과 일상생활에서 발생하는 라이프로그를 표준화된 개인건강기록으로 연동하여 데이터간 결합을 통한 환자 중심의 통합적인 비대면 진료가 가능하도록 합니다. 또한 금융권 수준의 보안환경을 갖추고 있고 프론트와 백엔드를 포함한 닥터콜 솔루션은 식품의약품안전처의 인허가를 획득하여 서비스의 안전성을 확보하였습니다. 그리고 미래창조과학부의 '스마트After-Care 서비스 실증사업(중국 난징병원과 원격협진, 2017년)’등 비대면 진료 관련 주요 정부 R&D 과제 등을 수행하면서 서비스의 안정적인 운용에 대한 검증을 완료하였습니다.

닥터콜(dr.call)의 특징.jpg
닥터콜(dr.call)의 특징

자료 : 라이프시맨틱스

② 닥터콜 주요 서비스 프로세스

서비스는 환자용App(전화/영상통화/텍스트 모두 활용 가능)과 의료인용 Web(환자가전송하는 개인건강기록 모니터링)으로 나누어 진행됩니다. 닥터콜 플랫폼에 가입한 재외국민이 플랫폼에 가입된 국내 참여 의료기관 소속 의료인을 선택하면 클라우드 서버를 통해 사용자의 진료기록 및 개인의료기기로 수집되는 사용자의 데이터가 의료진에게 전달되어 데이터에 근거한 비대면 진료 서비스를 제공받을 수 있습니다. 당사는 비대면 진료가 원활히 이뤄질 수 있도록 상담·진료 예약, 비용 수납·정산 등 서비스 중개를 비롯해 클라우드 서버 및 회원 관리 서비스 제공 등 플랫폼 관리와 운영을 담당하며, 전체적인 서비스 프로세스는 아래와 같이 진행됩니다.

닥터콜 환자용 app 서비스 프로세스.jpg
닥터콜 환자용 app 서비스 프로세스

자료 : 라이프시맨틱스

닥터콜 의료진용 web 서비스 프로세스.jpg
닥터콜 의료진용 web 서비스 프로세스

자료 : 라이프시맨틱스

3)
닥
터콜(Dr.Call)의 핵
심제공가치

닥터콜은 언어장벽, 응급상황, 진료예약 대기지연, 감염병 등 재난적 상황에 따른 의료자원 이슈, 낮은 의료수준, 해외체류에 따른 의료서비스 분절 등으로 어려움을 겪는 재외국민에게 전문적 의료서비스를 제공함으로써 이들이 해외 현지에 겪는 의료서비스 불균형을 해소시킬 수 있습니다. 

[닥터콜(Dr.Call) 핵심 제공가치]

구분
소비자 니즈
핵심제공가치

사회적
제공가치

재외국민의

의료 접근성 향상

및 의료사각 해소

·국내 의료서비스 지원 통한 재외국민의 언어 문제 및 불충분한 의료 인프라 문제 해소

·재외국민의 불필요한 진료 및 약물복용 예방 및 적 극적 건강관리 유도

·응급상황에서 국외체류자의 신속한 대응 지원

중증질환 의심 환자의 불안감 해소

·교차 진단 통한 중증질환 진단의 정확성 향상

·2차 소견을 받은 환자 만족도 및 치료의 질 향상

만성질환 환자의 불안감 해소

·당뇨, 고혈압 등 만성질환자의 지속적 건강관리 및 응급상황 시 누적 데이터 활용

기술적 
제공가치

정보통신기술(ICT) 활용하여 재외국민에게 전문적 의료서비스 제공

·전화/영상/텍스트 등 ICT 활용하여 원격지 환자에 게 전문적 의료서비스

·플랫폼을 통해 환자가 직접 보유한 영상자료, 진료 기록, 개인의료기기로 수집한 라이프로그 등을 의 료기관(의료인)에 전송

·국제 표준(IHE, HL7) 및 보안(ISO27K, HIPAA)을 준용한 데이터 상호운용성 확보로 이동 보장

1차 진료 및

2차 소견 서비스

·조언, 진단 등 의학적 전문지식에 근거한 1차 진료 서비스 제공

·환자 보유 데이터로 모니터링을 수반하는 2차 소 견 서비스 제공

·국내 빅3 의료기관이 참여하는 다면플랫폼(Multi P latform)으로 원격지 환자의 다양한 정보요구도 충 족 및 의료불균형 해소

근거 기반 비대면 진료서비스 제공

·PGHD(Patient Generated Health Data, 환자유래건 강데이터)로 구성된 RWE(Real World Evidence, 실 제임상근거)를 활용

자료 : 라이프시맨틱스

(다) 하이(H.AI, 디지털헬스 솔루션)

1) 하
이(H.AI)의 특징 및 주요 기능

하이는 Health와 AI의 합성어로, 국민건강보험공단의 100만 표본코호트 DB를 분석해 암, 뇌혈관질환 등 중증질환과 고혈압, 당뇨 등 만성질환, 백내장, 골절관염 등 특정질환 등 총 12개 질환의 2년내 발생위험확률을 제공하고 이를 바탕으로 보험영업 등에 필요한 상세리포트를 제공합니다. 

① 하이(H.AI)의 특징

하이의 질병예측알고리즘은 당사의 핵심기술로서 데이터 분석 기술과 의료 도메인 지식의 융합을 통해 개발되었습니다. 알고리즘 개발에 필요한 데이터는 국내 의료보험료 청구이력 및 국가정기검진 이력이 있는 100만명을 대상으로 추척 관찰한 보건의료 빅데이터인 국민건강보험공단 100만 표본코호트 DB Ver.2.0이며, 이를 바탕으로 연구개발 계획에 따른 IRB(Institutional Review Board)승인을 획득해 개발하여 질환예측 알고리즘의 정확도 및 신뢰도를 높였습니다. 또그리고 단순히 질환예측에 그치지 않고 보험설계사 등이 결과물을 직접 비대면 보험영업에 활용할 수 있도록 보장분석 서비스에 연계해 보험상담을 할 수 있는 CRM 기능을 추가하여 차별점을 두었습니다.

보험영업과 직접 연계되는 질환예측, 하이(h.ai).jpg
보험영업과 직접 연계되는 질환예측, 하이(h.ai)

자료 : 라이프시맨틱스

② 하이(H.AI)의 주요 기능

하이는 고객 데이터 수집에 필요한 건강검진 데이터 직접입력 또는 공인인증서를 통한 스크린 스크랩핑(Screen Scraping) 기능을 제공하고 데이터 분석에 따른 질환예측 결과를 통지해 미래 질병 위험에 따른 위험보장 필요성을 고객에게 환기시키고 보험 영업제안에 활용할 수 있도록 30페이지 분량의 질병 위험 상세분석 리포트를 제공합니다.그리고 고객관리 대시보드를 보험설계사에게 별도 제공하여 고객 리스트, 고객 상담 결과 및 피드백 입력 등 상담에 필요한 주요 키워드 위주의 스크립트 등 다양한 CRM 기능을 활용할 수 있습니다. 

2) 하
이(H.AI)의 핵
심 제공 가치

보험시장은 포화상태로 신규상품의 가입보다 기존 보험을 해지하고 재가입을 시키는리모델링 방식의 컨설팅이 대다수를 차지하고 있습니다. 최근 보험관리 리모델링 트렌드는 가족력, 건강검진 분석 등 맞춤 건강관리 상태 분석을 통해 자신에게 특화된 위험을 집중적으로 보장하는 컨설팅이 각광을 받고 있습니다. 또한 스마트기기 보급과 ICT 기술의 발달로 형성된 비대면 라이프스타일이 최근 Covid-19 여파로 사회전반에 확산되고 있으며, 이로 인해 대면 영업 중심이던 보험영업 환경에서도 비대면 영업에 대한 수요가 상승하고 있습니다. 당사는 최근 수요를 반영해 라이프레코드의 핵심 서비스 API 중 하나인 질환예측 알고리즘을 기초로 비대면 상황에서 영업을 지원할 수 있는 솔루션을 제공하고 있으며 서비스 대상을 보험 영역외에 건강기능식품 및 일반의약품 판매 시장 등에도 적용할 수 있는 모델로 확장해 나갈 계획입니다.

(라) 오하(OHA, 디지털헬스 솔루션)

1)
오하(OHA)의 특
징
및 주요 기능

오하는 암 경험자간 치료 경험을 공유하고, 사
용자의 건강상태에 맞는 재화 및 서비스 선택을 돕는 지식기반 경험 공유 서비스로, 기존의 다른 환우카페 또는 SNS 플랫폼과 다르게 치료 여정에 따라 검증된 지식이 공유되도록 설계되었습니다. 

① 오하(OHA)의 특징 

오하에서는 유사한 다른 플랫폼 또는 공유카페와 달리 암이 의심되는 상황에서 앞으로의 치료여정(진단 후 수술, 항암치료, 방사선치료 등) 전반을 확인하고, 치료 여정에 따라 단계별로 세분화된 필수정보를 맞춤형으로 제공받을 수 있도록 지원하고 있습니다.

치료 여정에 따른 정보 및 재화 요구도.jpg
치료 여정에 따른 정보 및 재화 요구도

자료 : 라이프시맨틱스

처방전, 진료기록, 검진 및 검사 결과 기록 등 의료기관을 통해 확보한 데이터와 운동량, 식습관, 복약 정보, 보유 질환 정보 등 건강관리에 필요한 정보 그리고 예후관리 과정에서 발생하는 통증, 부작용, 부종, 심리상태와 같은 증상 정보 등을 문진 또는 직접 기록하는 형태로 수집
ㆍ
저
장ㆍ
분석해 암 전체 치료 여정을 예측하고, 서비스 사용 로그를 분석해서 개인 맞춤형 케어플랜을 생성 및 제공하고, 현재 사용자의 관심사에 맞게 제품 및 별도의 케어 서비스를 추천합니다. 또한 암 치료 여정을 지원하는 각 분야의 전문가와 온라인 일대일 상담을 지원하며, 재활 운동 처방, 홈트레이닝, 식습관, 식단, 건기식 등을 선택할 때 전문가의 검증된 추천 정보를 제공하고 있습니다. 
② 오하(OHA)의 주요 기능 

오하는 사용자 본인의 건강상태, 암종, 수술 치료여부 등 입력 결과에 따라 맞춤형 치료 여정 지도를 확인할 수 있고 이에 따른 전문가 및 암 완치 경험자들을 통해 검증된완치 솔루션을 제공받을 수 있으며 주요 서비스 프로세스는 다음과 같습니다.

오하(oha) 프로세스 개요.jpg
오하(oha) 프로세스 개요

자료 : 라이프시맨틱스

암 치료와 관련하여 민간요법, 대체요법 등 잘못된 정보로 인해 적절한 예후 관리를 못하여 건강사태가 더 악화되거나 비용 및 시간상 손실이 사회적 문제가 된지 오래되었습니다. 매년 2월 4일을 '세계 암의 날(World Cnacer Day)’로 지정하여 암에 대한 잘못된 정보를 바로잡고 올바른 인식을 심어주기 위해 노력하고 있으나 아직 요원한 문제로 남아있습니다. 당사는 암 치료와 관련된 잘못된 정보를 바로잡고 암 완치 경험자와 의료인과 같은 전문가를 통해 검증된 솔루션을 암 치료과정에 전달하고, 사용자의 데이터에 기반하여 해당 정보를 취사선택할 수 있도록 하여, 본인 건강에 대한 의사결정을 돕고 암 완치에 이를 수 있도록 서비스를 제공하고 있습니다. 

(마) 웍스(Works, 디지털헬스 솔루션)

웍스(Works)는 작업환경 유해인자 정보와 3억건 이상의 특수건강검진데이터를 이용해 사업형태별 질병예측, 근로자 맞춤형 질환예측 알고리즘을 개발(대통령 표창 수상)하여, 산업안전보건관리가 필요한 중소사업장을 대상으로 산업안전보건업무를 효율적으로 수행할 수 있도록 통합솔루션을 제공합니다. 

2020년 1월 전면 개정 및 강화되어 시행 중인 산업안전보건법에서는 '근로자' 에서 '노무를 제공하는 자’로 법의 적용 대상을 확대하고 상시근로자 20인 이상 사업장에도 안전보건관리 담당자를 1명 이상 선임하며 산업보건관리 의무 소홀로 인한 산업재해 시 형사처벌이 강화되는 등 중소사업장의 산업안전보건 관리 의무가 강화되었습니다. 이로 인해 중소사업장 대상 개별사업장의 근로환경 및 근로자별 건강관리를 제공하는 솔루션에 대한 수요가 존재하지만 대기업 위주로 설계된 기존 시스템은 높은 구축비용과 중소사업장에 적합하지 않은 기능으로 중소사업장에서 사용되고 있지 않습니다. 

따라서 적은 비용으로 중소사업장에서 필요로 하는 핵심 기능 중심으로 서비스를 제공하는 웍스가 중소사업장의 산업안전보건 관리에 최적화된 시스템으로 자리잡을 것으로 예상하고 있습니다. 또한 향후 시장 점유율을 높이기 위한 산업보건관리 솔루션 확산 및 경쟁 업체 대비 차별성을 높이기 위하여 산업보건관리 통합 플랫폼 사업으로의 확장을 통해 보건관리에 필요한 컨설팅, 교육, 전자상거래 등이 가능한 사업구조로 서비스 고도화를 계획하고 있습니다.

전면 개정, 강화된 산업안전보건법.jpg
전면 개정, 강화된 산업안전보건법

자료 : 고용노동부

(바) 레드필(Redpill, 디지털치료제)

1)
디지털치료제 정의

디지털치료제는 질병이나 장애를 예방, 관리, 치료하기 위해 환자에게 근거 기반의 치료적 중재를 제공하는 고도화된 소프트웨어 의료기기의 일종으로, 법제상 의약품이 아닌 의료기기이지만 소프트웨어를 이용해 기존 의약품과 유사한 질병 치료 기능을 제공하기 때문에 알약 등 저분화 화합물로 개발된 1세대 치료제, 항체, 단백질, 세포 등 생물제재로 개발된 2세대 치료제에 이은 3세대 치료제로 분류하는 추세입니다.

디지털치료제는 치매, 알츠하이머, 뇌졸증 등 기존 제약사들이 신약개발에 실패를 거듭하고 있거나 암, 고혈압, 호흡기질환 등 행동중재를 통한 치료효과 개선이 큰 만성질환 분야, 우울증 인지행동치료 효과가 큰 신경정신과 분야에서 개발 필요성이 증대되고 있습니다. 또한 근거기반의 치료적 중재를 위해 기존 의약품처럼 임상시험을 실시하여 치료효과를 검증하고 규제당국의 허가, 의사 처방, 보험 적용 등의 과정을 거치는 것이 특징이며 개발 비용 및 기간 등에서 상대적으로 유리하고 소프트웨어 의료기기 특성상 중장기적 관점에서 개인건강데이터를 지속적으로 축적할 수 있다는 장점이 있습니다. 

[전통적 치료제와 디지털 치료제의 차이]

구분
전통적 치료제
디지털 치료제

공통점

치료효과

특정질환 치료효과(임상시험 결과 등 근거 기반)

처방

의사 처방 필요

차이점

형태

생화학제제, 백신 등 다양

디지털기기 통해 제공

전달방식

경구투여, 피부흡수, 정맥주사

디지털기기 통해 제공

독성

독성 및 부작용 있음

독성 및 부작용 없음

치료제 비용

다양

매우 적음(코딩 비용 등)

시스템 비용

전반적 측정 어려움

절감 가능

복약관리

복약관리 불가(평균 50% 이하)

실시간, 연속적 복약관리 가능

모니터링

·진료시간 이외 불가능

- 환자는 데이터 관리 불가

- 의사는 진료시점 기준 최적화 된 치료법 제시

·24시간 실시간 모니터링 가능

- 환자 스스로 데이터 관리

- 의사는 모니터링 근거 최적 치료 제시

환자 데이터

분석

환자데이터 수집, 관리와 저장 어려움(투자비용 큼)

환자데이터의 맞춤 분석 가능

자료 : 디지털치료제 기술동향과 산업전망, KEIT(한국산업기술평가관리원) , 2020.03

세계 최초의 디지털치료제는 미국 기업인 Pear Therapeutics 사의 디지털치료제 'reSET' 으로 2017년 9월 미국 FDA 허가를 받은 약물중독 치료 모바일 애플리케이션입니다. 세계적으로 여전히 디지털치료제는 현재 서비스 개발 또는 서비스 제공 초기 단계 수준이며, 국내와 기술 격차가 크지 않아 글로벌 리더쉽 확보가 가능한 분야입니다.

국내에서 디지털치료제는 개발 착수 또는 파이프라인 확보 단계이며 당사는 호흡기질환 재활 및 암환자 예후 관리 관련 파이프라인 개발 및 임상을 완료하였고, 2020년 5월 시행된 「의료기기산업 육성 및 혁신의료기기 지원법」과 2020년 8월 발표된「디지털 치료기기 허가-심사 가이드라인」에 맞추어 상용화 준비를 진행하고 있습니다.

[해외 디지털치료제 승인 및 국내 개발 현황]

승인연월
회사
제품명
적응증
치료방법

2017.09
Pear Therapeutics
reSET
약물중독
약물중독 치료를 위한 인지행동치료 디지털 앱

2017.11
Voluntis
Insulia
제2형 당뇨병
인슐린 센서를 삽입해 복용 및 건강상태 모니터링

2017.11
Proteus Digital Health
Abilify Mycite
조현병, 조증, 조울증, 우울증
약물에 센서를 삽입해 복용 및 건강상태 모니터링

2018.08
Palo Alto Health Sciences
FreeSpira
외상후 스트레스장애(PTSD)
PTSD 치료용 디지털 앱

2018.12
Pear Therapeutics
reSET-O
마약류진통제 중독
인지행동치료 디지털 앱

2019.07
Voluntis
Oleena
암
항암치료 증상 모니터링 및 자가관리 디지털 앱

2020.03
Pear Therapeutics
Somryst
불면증
인지행동치료 9주 처방

2020.06
WellDoc
BlueStar
제1형 및 2형 당뇨병
인슈린 투여 관리 앱

2020.06
Aklili Interactive
EneavorRx
8~12세 ADHD
게임 기반 디지털 치료제

탐색임상
완료
라이프시맨틱스
레드필숨튼
폐암, COPD 등 호흡기질환
반응형 인공지능 통한 호흡재활 운동 자가 관리 및의료진 모니터링 제공 앱

탐색임상
완료
라이프시맨틱스
레드필케어
유방암, 위암
반응형 인공지능 통한 암 환자 예후관리 및 의료진 모니터링 제공 앱

임상승인
뉴냅스
뉴냅비전
뇌손상 신경장애
VR 기반 디지털치료제

-
웰트

근감소증
온라인 근감소증 진단 및 관리 플랫폼

자료 : GlobalData, DTx and their Impact on Healthcare(2019) 및 국내외 언론 기사

2)
레드필(Redpill)의 기술 및 주요 기능

디지털치료제의 경우, 성공적인 사업 진행을 위해서 표준진료지침(CP, Clinical Pathway)을 기반으로 임상을 설계할 수 있어야 하며, 다수의 임상을 통해 성공경험을 보유해야 하나 개화단계의 시장에서 해당 기술력 및 다수의 임상 성공 경험을 보유한 기업은 세계적으로도 극소수입니다.

① 레드필(Redpill)의 기술

당사는 회사설립 시기부터 신약개발 임상시험 전문가가 Co-Founder로 참여하여, 디지털치료제 개발에 필요한 디지털치료제 설계, 사용자경험 설계, 디지털치료제 구현 및 임상시험 및 인허가 대응 기술을 온전히 내재화하여 라이프레코드 기반 디지털치료제 파이프라인(레드필 숨튼(Redpill 숨튼), 레드필 케어(Redpill Care))을 확보하였습니다.

[디지털치료제 개발 관련 핵심 기술]

기술
주요 내용

디지털치료제 
설계 기술

개발하고자 하는 소프트웨어가 디지털치료기기의 대상이 되는지 판단하는 단계에서부터 시작하며 「의료기기법」 2조에 따른 사용목적과 판단기준을 고려하여 종합적으로 검토

사용자 경험

설계기술

치료 효과를 높이기 위해 질환별, 연령별, 성별 특성에 따른 UI/UX 설계 기술과 치료계획 이행률을 높이기 위한 스케쥴링 및 인터랙션 기술, 그리고 질환별, 치료 단계별 여정 맵 도출을 통한 경험 설계 기술

디지털치료제

구현기술

사용자의 데이터를 기반으로 동작하기 때문에 환자별로 수행해야 하는 맞춤형 케어플랜을 시스템적으로 스케줄링하고, 환자의 수행결과와 건강상태를 원격모니터링하면서 환자에게 필요한 의학적 가이드를 제공해 치료효과를 높일 수 있는 케어플래닝 기술

임상시험 및 
인허가 대응기술

의료기기 인허가를 받기 위한 임상시험 프로토콜 설계 기술과 전문 인력 확보를 통해 다수의 성공적인 임상경험

당사는 환자의 치료에 필요한 의료전문가의 임상가이드라인을 정보화하고, 규칙 기반의 지식베이스를 구축하여 디지털치료제를 설계하고 개발하였습니다. 특히 치료 단계별 여정 맵을 통한 당사의 치료설계방식은 임상에 참여한 환자에 대한 사용성 만족도가 매우 높게 형성되어 치료효과 상승이라는 근본적인 문제뿐만 아니라 향후 상용화 과정에서 긍정적일 것으로 판단하고 있습니다.

레드필케어 만족도 조사 결과.jpg
레드필케어 만족도 조사 결과

자료 : Development and Validation of a Multidisciplinary Mobile Care System for Patients With Advanced Gastrointestinal Cancer (저자: 삼성서울병원-소지영 외 5인, 라이프시맨틱스-권희 / 2018년 7월 발행)

또한 당사는 다양한 질환에 대한 성공적인 임상 경험을 보유하고 있어 보유 파이프라인에 대한 안전성 및 유효성을 확보하였으며 향후 추가 파이프라인을 신속하게 확대할 수 있습니다.

레드필 숨튼 임상 결과.jpg
레드필 숨튼 임상 결과

자료 : 라이프시맨틱스

레드필케어 임상결과.jpg
레드필케어 임상결과

자료 : 라이프시맨틱스

② 레드필 숨튼(Redpill 숨튼) 프로세스별 주요 기능

레드필 숨튼은 폐암, COPD(만성폐쇄성폐질환) 등 호흡기질환 치료 후 회복을 위한 치료 계획을 기반으로 환자가 자택에서 호흡재활을 할 수 있는 디지털치료제이며, 산소포화도와 심박수 등 환자의 재활 운동 중 상태를 모니터링 해 쉬거나 멈춰야할 때, 운동 재개시점을 자동으로 알려주며, 운동량과 복약, 호흡곤란지수 등을 기록하는 운동일지를 비롯해 영양관리, 통증관리, 부작용 기록 등의 다양한 기능을 제공합니다.

레드필 숨튼 기능별 프로세스.jpg
레드필 숨튼 기능별 프로세스

자료 : 라이프시맨틱스

호흡재활이 필요한 환자에게 '6분 보행검사' 및 '최대능력치보행검사'를 시스템 내에서 실시하여 '최적의 운동수준'을 확인하고 이에 따라 개별 운동 수준을 프로그램 내에서 제시합니다. 운동수준은 개별화된 최적의 운동수준에 맞게 유산소 운동을 실시할 수 있도록 가이드를 제시하고 운동이 과하거나 부족하지 않도록 자동조절 됩니다. 또한 재활 운동 도중 환자상태를 모니터링하여 운동의 일시정지, 재개, 중단을 지시하고, 운동 전/후의 SpO2, CAT 등을 종합하여 목표재활프로그램 수준을 재조정합니다. 의료진에게는 별도의 웹 애플리케이션을 통해 환자의 재활 운동 처방 프로그램의 이행률, 환자로부터 수집한 데이터의 시각화 기술을 적용하여 운동능력 개선정도를 파악하는 분석시스템, 환자의 재활프로그램을 처방
ㆍ
관리할 수 있는 치료계획 관리 기능을 제공하고 있습니다.

③ 레드필 케어(Redpill Care) 프로세스별 주요 기능

레드필 케어는 유방암, 폐암 등 암 환자가 치료 후 댁내에서의 회복을 돕기 위한 치료계획을 기반으로 환자가 사용하는 모바일 애플리케이션과 의료진용 웹 애플리케이션으로 구성되어있습니다. 환자상태에 맞춰 근력 운동 및 유산소 운동을 제시하고, 운동 전후 통증이나 증상악화 요인 등 생활습관을 입력하도록 해 의료진의 정확한 상태 파악과 올바른 피드백을 지원하며, 유방암 등 식습관의 질적 개선이 필요한 환자에게 체중관리를 위한 영양중재 프로그램을 제공합니다.

레드필 케어 기능별 프로세스.jpg
레드필 케어 기능별 프로세스

자료 : 라이프시맨틱스

3)
레드필(Redpill)의 핵심제공가치

그간 일반 의료기관에서 비용문제로 호흡질환 또는 암 예후 관리 관련 재활프로그램에 필요한 전문인력과 시설, 시스템이 갖춰져 있지 않아 제대로 시행되지 못하고 대부분의 환자들이 진통 완화를 위한 약물에만 의존하고 있어 건강보험 재정악화를 초래하고 있습니다. 

당사의 디지털치료제는 산소포화도계와 같은 간단한 디바이스와 앱만으로 재활 프로그램을 수행할 수 있어 의료기관이 처방에 따른 비용이 적게 들고 의료진이 앱을 통해 전송되는 환자의 PGHD(환자유래건강데이터)를 통해 재활 프로그램을 체계적으로조정하여 질환 개선 효과도 있어 기존 문제를 해결할 수 있을 것으로 예상됩니다. 환자 역시 수시로 본인의 데이터를 체크해 운동량, 식이습관 등을 환자 주도하에 조절할 수 있도록 행동중재를 통해 질병 치료에 직·간접적 효과를 발휘함으로써 서비스 공급자인 의료인이 아닌 소비자인 환자 중심의 의료서비스가 가능하도록 합니다.

(사) 경기변동, 계절적 요인, 제품의 라이프사이클

1)
경기변동 및 계절적 요인

디지털헬스 산업군은 타산업대비 경기 변동 및 계절적 요인에 비교적 비탄력적인 성향을 보이고 있습니다. 오히려 주요 선진국의 고령화 사회 가속화, 기대수명의 증가, 질병의 다양화, 비대면 라이프스타일의 보편화 등으로 향후 지속적인 성장이 가능할 것으로 전망됩니다. 

2)
제품의 라이프사이클

일반적인 제조업 또는 서비스는 도입기에서 성장기를 지나 쇠퇴기에 따라 매출이나 이익이 증가했다가 감소하는 형태를 보이나, 데이터 기반의 기술 플랫폼 사업의 경우 데이터 확보를 통한 유저 락인(Lock-in)과 플랫폼 지배력 강화 현상이 발생하여, 성장기 이후 성숙기 상태로 지속되는 경우가 많습니다. 당사의 사업모델 역시 개인건강 데이터가 근간이고, 플랫폼 사업 형태이기 때문에 시장을 선점할 경우 라이프사이클상 빠른 성장기를 거쳐 쇠퇴기 전 성숙기 상태로 오래 지속될 것으로 예상합니다.

당사 서비스 수명주기와 현재 위치.jpg
당사 서비스 수명주기와 현재 위치

자료 : 라이프시맨틱스

(3) 사업 구조

(가) 서비스의 수익 구조 개요

사업모델의 주 수익원은 디지털헬스 기술플랫폼 서비스를 사용하는 3rd Party와 자체디지털헬스 솔루션을 이용하는 고객에게 받는 서비스 사용료 및 서비스와 최적화하여 연동하는 디지털헬스 디바이스, 디지털치료제 판매수익으로 구성됩니다. 

그 중 서비스 사용료는 1) 사용 기간에 따른 정액제, 2) 사용량에 따른 정량제 및 3) 구독형태에 따른 과금 모델이 있습니다. 그리고 판매수익은 라이프레코드와 연동되는 1) 비접촉식 체온계 등 개인건강측정기기 등의 판매 2) 사용자 데이터 기반 맞춤형 케어플랜의 판매 및 3) 의료인 및 환자의 디지털치료제 사용에 따른 수익으로 나눌 수 있으며, 기타 수익으로는 고객사의 특정요구에 따른 당사 서비스 활용 컨설팅, 커스터마이징에 따른 수익과 플랫폼 확장에 따른 외부사업자의 광고 매출 등으로 구분됩니다.

1) 라
이프레코드(디
지털 헬스 기술플랫폼) 수익 구조

디지털헬스 기술플랫폼 사업의 수익구조는 서비스 초기 고객사의 상황 및 특정 요구에 대응하기 위하여 제공하는 컨설팅 및 커스터마이징 서비스 관련 매출과 실제 서비스 제공에 따라 계약기간 동안 지속적으로 발생하는 라이프레코드 사용료(플랫폼 사용료, 월간 정액), API 사용료(호출 1회당), 운영수수료(실비기준, 연간 정액(월 정산 방식))의 서비스 사용료가 있습니다. 또한 라이프레코드와 연동하여 개인건강측정 및 관리를 가능케하는 디바이스 에필 판매수익으로 구분되며, 각 서비스별의 기본 가격 정책은 아래의 표와 같으나 실제 고객사의 상황에 맞춰 가격 변경이 가능합니다.

[디지털 헬스 기술플랫폼 가격 정책]

구분
과금 방식

서비스사용료
"계약기간 지속발생"

플랫폼사용료

월간 정액

API사용료

사용량 기준

운영수수료

실비 기준(연간 정액)

컨설팅 및 커스터마이징

컨설팅

정액

커스터마이징

실비 기준(개발 기간)

판매수익
"개인용건강측정기기"

에필써모

1개 판매당 판매가격

에필트래커

에필스케일

에필허브

에필코치

2)
닥터콜(
Dr.Call) 수익 구조

닥터콜 사업의 주 수익원은 의료진이 재외국민 환자에게 제공하는 의료서비스에 대한 진료비의 일정부분(20%)을 수수료 형태로 수취하는 플랫폼 사용료이며 환자(보험사)가 닥터콜 결제 인터페이스를 통해 결제하면 당사가 비용을 수납해 플랫폼 사용료(20%)를 공제한 뒤 의료기관에 후 정산하는 구조입니다. 추후 민간보험을 통한 환자의 플랫폼 가입 및 서비스 이용에 따른 과금을 비롯해 플랫폼 내 광고 채널 오픈을 통한 연관 기업의 광고료 수취로 수익원 확대 가능합니다.

닥터콜(dr.call) 수익구조.jpg
닥터콜(dr.call) 수익구조

자료 : 라이프시맨틱스

3)
하이(
H.AI) 수익 구조

하이는 1회 사용 시 과금하는 일반조회권과 정기구독권 사용료가 주된 수익원이며 정기구독의 경우 조회권 10개를 1개 상품 단위로 묶어 월 단위 사용료를 받아 판매하는 상품으로 해당 정기구독은 대형 GA 또는 보험사, 핀테크, 건강기능식품회사에 판매하고 있습니다. 또한 대형 GA 또는 보험사 등 기업용 CRM을 제공하고 이에 따른 커스터마이징 매출이 발생하는 구조로 사업을 전개할 예정입니다.

하이(h.ai) 수익구조.jpg
하이(h.ai) 수익구조

자료 : 라이프시맨틱스

4)
오하(
OHA) 수익 구조

오하 서비스의 주 수익원은 암 경험자 및 환자 보호자에게 필요한 재화와 서비스를 기업, 의료인, 제약사 등이 공급 시 발생하는 중개수수료 형태의 서비스 사용료입니다. 향후 서비스 이용자 확대로 암 경험자 및 보호자를 위한 플랫폼으로서 브랜드 인지도 및 신뢰도 향상과 함께 자체 브랜드 상품 판매(PB상품), 광고 수익 등이 발생할 것으로 예상됩니다.

오하(oha) 수익구조.jpg
오하(oha) 수익구조

자료 : 라이프시맨틱스

5)
웍스(
Works) 수익 구조

웍스 사업의 주 수익원은 사업장에 월 정액제로 과금하는 솔루션 사용료이며 이는 사업장 규모별로 차등 적용할 예정이며 솔루션 사용 사업장이 확산되는 시점에 각 사업장의 근로자 건강관리를 위한 부가서비스로 개인건강측정기기 판매와 근로자 건강관리와 연계된 3rd Party 기업(건강검진센터), 교육기관 등 다양한 전방산업과 사업장, 근로자간 거래를 중개하는 모델로 사업을 확장할 계획입니다.

웍스(woks) 수익구조.jpg
웍스(woks) 수익구조

자료 : 라이프시맨틱스

6)
레드필(
Redpill) 수익 구조

당사의 디지털치료제 파이프라인인 Redpill 숨튼(호흡질환 재활 프로그램), Redpill Care(암환자 예후관리 프로그램)의 수익모델은 건강보험 등 제도권 편입을 통해 의료진의 처방에 따라 환자가 급여 또는 비급여 형태로 비용을 의료기관에 지불하고 의료기관은 당사의 디지털치료제에 대한 사용료를 지급하는 사업모델입니다.

레드필(redpill) 수익구조.jpg
레드필(redpill) 수익구조

자료 : 라이프시맨틱스

(나) 외주생산

당사는 한정된 자원을 효율적으로 활용하기 위하여 당사 플랫폼/솔루션과 관련된 핵심 기술 및 서비스는 당사가 전담하고 일부 핵심기술과 관련없는 앱 개발, 디바이스 제작 또는 일부 유지 보수 서비스는 외주업체를 통해 서비스를 제공하고 있습니다.

세부적으로 개인건강기록의 저장, 분석, 활용 측면에서의 컨설팅, 기획, 기술(API작성, 라이브러리 생성, 데이터베이스 통합 등 백엔드 개발) 측면은 당사가 전담하고 외주업체를 이용하는 서비스로는 프론트 개발, 슬라이더, 드롭다운 메뉴, 레이아웃, 폰트, 컬러 등 입니다. 

[주요 외주처 현황]

사업연도
외주처
외주금액
외주비중
외주내용

'17년도
(제6기)

㈜휴로테크

275,000

42.1%

연명의료결정 관리 등록 및 관리시스템 구축 관련 상용 SW 납품 및 TA기술인력 지원

㈜더블엠

123,600

18.9%

연명의료결정 관리 등록 및 관리시스템 개발

㈜이지템

96,215

14.7%

에필 디바이스(efil thermo) 외주생산

'18년도
(제7기)

㈜지투이정보
기술

250,045

74.4%

M-hospital 솔루션 개발, 차세대 응급 의료정보망 구축 관련 기술지원

㈜휴로테크

55,000

16.4%

연명의료결정 관리 등록 및 관리시스템 구축 관련 상용 SW 납품 및 TA기술인력 지원

'19년도
(제8기)

㈜유라클

468,410

39.7%

한화생명 건강관리 앱(Hello) 구축 관련 개발/사전작업/통합테스트

㈜지투이정보기술

188,273

16.0%

M-hospital 솔루션 개발, 차세대 응급의료정보망 구축

㈜라이트브레인

171,500

14.5%

한화생명 건강관리 앱(Hello) 구축 관련 FRONT UI/UX 개발

'20년도 3분기
(제9기)

㈜이지템

214,727

34.3%

에필 디바이스(efil thermo) 외주생산

㈜코르시스

222,969

35.6%

디지털의료지원시스템 장비연동 및 기능개발 등

(4) 신규 사업

당사는 라이프레코드를 기반으로 한 정밀의료 플랫폼 서비스와 레드필(Redpill, 디지털치료제)의 경우 기존 제품에 적응증 확대 및 새로운 질환에 대한 유효성 검증 및 임상 프로토콜 개발을 진행 중이며 인공지능 의료기기(전립선암 병기/재발 예측) 개발 및 상용화를 통해 신규시장을 적극 개척해 나갈 계획입니다. 

(가) 정밀의료 플랫폼

대표적인 면역항암제 키트루다는 동 치료제의 반응률이 높은 특정 생체지표를 발견하여 2017년 암 종류에 관계 없이 동 생체지표가 발현되는 환자에게 사용할 수 있도록 FDA로부터 승인받은 뒤 폭발적인 매출 성장을 기록하였습니다. 이에 따라 최근 유전체, 임상정보, 생활환경 및 습관정보 등 RWD(Real World Data)를 토대로 보다 정밀하게 환자를 분류하고 이를 고려해 최적의 맞춤형 의료를 제공하는 정밀의료에 대한 관심이 높아지고 있으며 이를 위해 RWD를 통합한 데이터 플랫폼 구축의 중요성이 강조되고 있습니다.

당사의 라이프레코드는 유전체데이터, 진료기록, 라이프로그를 안전하게 보관하고 통합할 수 있도록 상호운용성을 보장하고 있으며 솔루션 및 디지털치료제를 통해 데이터가 안전하게 보관되어 있어 향후 개인 맞춤형 정밀의료 서비스에 필요한 데이터 플랫폼 체계를 구축하고 있습니다. 이러한 가능성을 인정받아 당사는 디지털헬스케어 국가 혁신 클러스터인 강원도에서 진행하고 있는 총 사업비 약 144억원 규모의 '강원도 정밀의료 빅데이터 서비스 플랫폼 구축 사업'에 주요 참여기업으로 선정되어 라이프로그 수집 및 정밀의료 기술플랫폼 구축을 담당할 예정이며 이를 바탕으로 정밀의료 플랫폼의 국가 표준 사업자로 발돋움할 계획입니다. 

(나) 레드필(Redpill) 적응증 확대 및 신규 파이프라인 개발

당사는 현재 레드필 숨튼을 '천식’환자에 적용할 수 있도록 적응증 확대를 계획하고 있으며, 이를 위해 서울성모병원의 호흡기내과와 실무 협의 및 추후 해당 질환자를 대상으로 임상을 준비 중에 있습니다. 또한 신규 디지털치료제 파이프라인으로 2021년부터 가톨릭대학교 병원, 광역치매센터, 치매안심센터 등과 공동으로 경도인지 장애 치료용 인지중재 치료기기 개발을 계획하고 있습니다. 해당 디지털치료제는 치매 고위험군인 경도인지장애에 적용 중인 기존 인지중재 치료기기의 정밀성, 접근성, 지속성의 한계를 극복할 수 있는 모션인식 기반 인지중재 치료제로서 식약처 인허가 임상시험과 의료기기 인허가를 목표로 하고 있습니다.

(다) 인공지능 의료기기 제품 인허가 추진

IBM의 인공지능 의료기기 왓슨의 한국판 사업인 '닥터앤서’사업의 일환으로 당사가 R&D를 통해 개발한 전립선암 병기/재발 예측 인공지능을 인공지능 의료기기 제품으로 식약처 인허가를 획득하기 위해 체외진단 소프트웨어 GMP(Good Manufacturing Practice, 우수제조관리기준) 인증을 받았으며, 국내 10개 병원을 대상으로 다기관 임상시험 수행 후 제품 인허가를 2021년 상반기 목표로 추진 중입니다

[전립선암 병기/재발 예측 인공지능 개요]

대상 질병
데이터
예측 질병

전립선암 
병기 예측

서울성모병원, 
서울아산병원, 삼성서울병원 임상데이터

환자기본정보, 사회력 및 병리학적정보를 기계학습시켜, 전립선 피막 외 침범여부, 정낭침범여부, 림프절 전이여부와 함께 수술 전 환자의 병기/재발을 예측

전립선암 
재발 예측

[전립선암 병기/재발 예측 인공지능 의료기기 인허가 계획]

일정
추진내용

2018.06~2019.12

전립선암 예후 예측 알고리즘개발

(서울성모병원, 서울아산병원, 삼성서울병원 전립선암 환자 데이터)

2020.07

체외진단 소프트웨어 GMP 인증

2020.09

식약처 임상시험 승인 대기 중

2020.09~11

국내 10개 병원 다기관 임상시험 및 실증

(고대안암병원, 연세의료원(신촌), 강남세브란스병원, 국립암센터, 한양대병원, 중앙보훈병원, 화순전남대병원, 양산부산대병원, 제주대병원, 성빈센트병원)

~2021.상반기

전립선암 예후 예측 소프트웨어 의료기기 제품 인허가

(체외진단 소프트웨어)

나. 시장 현황

(1) 시장의 특성

(가)
목
표 시장 및 연혁

당사의 목표시장은 디지털헬스 시장이며 디지털헬스는 개인의 건강 및 생체정보, 질병과 관련된 가족력 등의 의료정보를 기반으로 스마트 기기나 플랫폼을 통해 시간과 공간에 제약없이 환자의 상태를 모니터링하고 관리할 수 있는 의료서비스를 의미합니다. 원거리 통신, 빅데이터, 클라우드와 같은 컴퓨팅 구조, 사이버보안 및 IoT(Internet of Things)/IoMT(Internet of Medical Things)와 같은 기술의 발달로 질병예방과 전반적인 건강관리까지 서비스 분야가 다양해지고 공급자와 수요자의 범위도 기존 병원, 환자에서 ICT 기업, 일반인까지 다양해지면서 현재와 같은 모습의 디지털헬스 산업의 형태를 갖추게 되었습니다.

헬스케어 서비스와 ict 융합의 발전 과정.jpg
헬스케어 서비스와 ict 융합의 발전 과정

자료 : 한국보건산업진흥원(2015.10)

특히 COVID-19 팬데믹으로 인해 기존 대면진료에 기반한 보건의료서비스 방식이 아닌 디지털기술이 접목된 비대면 서비스가 주목받고 각국에서 적극적으로 활용함에 포스트 코로나 시대에 디지털 헬스케어의 활용방안에 대한 관심이 폭발적으로 증가하고 있습니다. 이로 인해 디지털 헬스케어는 국내에서뿐만 아니라 세계 각국에서 정부 차원의 산업 육성을 추진 중에 있으며 기존 병원/ 제약사 등의 의료 산업군에서는 ICT 기업과 함께 협업을 통해 디지털 헬스케어 분야의 연구가 활발히 이루어지고 있습니다. 이와 같이 최근 디지털헬스 시장이 성장하고 부상할 수 있는 배경으로는 1) 기술의 발전 및 이로 인한 의료서비스의 패러다임 변화 2) 사회적 니즈의 증가 3) 의료 데이터의 빠른 증가 등이 있습니다.

디지털 헬스 시장의 성장 요인.jpg
디지털 헬스 시장의 성장 요인

자료 : IDC(IDC Worldwide Black Book: 3rdPlatform Edition)

1) 기술의 발전 및 이로 인한 의료서비스의 패러다임 변화

기술의 발전으로 디지털 기기 또는 센서 기술을 통한 개인의 혈압, 식사량, 운동량 등과 같은 개인 상태에 대한 건강 기록 수집이 용이해지고 이렇게 수집된 데이터를 빅데이터, 인공지능 등의 기술과 결합하여 혁신적인 서비스 제공이 가능해졌습니다. 이에 따라 자가건강측정 및 관리에 대한 관심이 확산되면서 의료 서비스의 패러다임이 치료 및 병원 중심에서 예방과 소비자 중심의 개인맞춤형 헬스케어 시장으로 전환되고 있는 추세입니다.

데이터 기반의 개인 맞춤형 치료.jpg
데이터 기반의 개인 맞춤형 치료

자료 : IITP정보통신기획평가원, ICT R&D 기술로드맵 2023, 2018.9)

2) 사회적 니즈의 증가

국내 65세 이상 노인 인구 중 만성질환자는 전체의 93.9%에 이르며 국내 인구 8명 중1명을 차지하는 노인 인구가 전체 의료비의 1/3이상을 지출하고 있습니다. 이와 같은 현상은 대다수 선진국에서 발생하고 있으며 특히 국내의 경우 2018년 노인인구가 전체 인구의 14% 이상인 고령화 사회로 접어들면서 이로 인해 의료비 역시 기하급수적으로 늘어날 것으로 예상되어 국가적 재난 수준의 의료비 증가가 예상되고 있습니다.이를 경감하기 위해 정부는 ICT와 헬스케어 산업의 융합을 정책적으로 적극 지원하고 있습니다.

고령화에 따른 인당 의료비의 증가.jpg
고령화에 따른 인당 의료비의 증가

자료 : (좌) KIRI, 2014 (우) 보건복지부, 2016

3) 의료 데이터의 빠른 증가

IoT 센싱 기술과 유전자분석 기술의 급격한 발전으로 라이프로그와 유전체데이터 등 신규 개인건강데이터가 폭증하면서 개인건강데이터를 활용한 개인맞춤형 의료서비스에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 시장조사업체 IDC에 따르면 개인건강기록은 2012년 500PB에서 2020년에는 25,000PB 규모로 약 50배 가까이 증가할 것으로 전망하였고 이렇게 개인을 중심으로 한 방대한 규모의 진료기록과 라이프로그, 유전체데이터가 연결되고 코호트정보가 융합되면서 의료서비스는 개인의 특성에 최적화되고 예측가능한 서비스로 빠르게 진전될 수 있습니다.

헬스케어 데이터 종류 및 동향.jpg
헬스케어 데이터 종류 및 동향

자료 : 2020년 신개발 의료기기 전망 분석 보고서, 식약처

(나) 수
요 변동 요인

일반적으로 헬스케어 산업은 타 사업에 비해 계절적 수요의 변동이나 경기변동에 따른 영향이 크지 않은 것으로 알려져 있으며 특히 당사가 목표로 하고 있는 디지털 헬스케어 사업의 시장 규모는 의료 및 정보통신 기술의 발달과 평균 수명의 연장으로 수요가 꾸준히 증가할 것으로 예상됩니다. 특히 최근 비대면 시대 등 산업구조의 변화로 디지털 전환과 헬스케어에 대한 지속적인 관심으로 인해 새로운 시장이 형성될 것으로 전망하고 있습니다. 다만, 향후 글로벌 기업의 시장 진출로 인한 경쟁 심화, 국내외 규제 변화에 따른 사업 기회 제한, 인건비 상승에 따른 원가 상승 등에 따라 당사의 매출 및 수익구조에 영향을 줄 수 있습니다.

(다)
규
제 환경

2018년 아산나눔재단과 KPMG, 스타트업 얼라이언스 등은 국내 디지털 헬스 산업의 성장을 가로막는 주요 규제로 ① 환자대상 원격의료 금지, ② 데이터 관련 규제, ③ DTC 유전자 검사 항목 제한을 선정하였으며 이후 이에 대한 개선 방향성에 대해 정책 제언이 꾸준히 이뤄졌습니다. 정책 당국은 디지털 헬스 시장의 성장 및 국내 관련 기업의 도약, 의료비 감소 등을 목표로 관련 규제 완화에 적극적으로 나서고 있습니다. 특히 포스트 코로나 시대에 대응하는 비대면화, 디지털전환 등 이른바 디지털경제를 선도하기 위한 정부전략으로 디지털 인프라 구축, 비대면 산업 육성을 골자로 한 한국판 뉴딜 추진방향을 발표하면서 디지털헬스 분야의 규제 완화 분위기가 더욱 강해질 것으로 기대됩니다. 

특히 당사 사업의 핵심인 개인건강기록 활용 측면에서 비식별화 데이터 규제 완화 및 마이 데이터 사업 등으로 데이터 간 연계가 용이해져 개인건강데이터를 중심으로 한 분석이 이전보다 원활해졌으며 분석 데이터를 헬스케어에 융합한 서비스 시장의 수요는 더욱 증가될 것으로 예상됩니다. 또한 원격의료 관련 규제의 경우 당사는 규제 샌드박스를 통해 재외국민 대상 비대면 진료 서비스 임시허가 사업자로 선정되어 국내 유일의 비대면 진료 서비스를 제공하는 민간기업으로 비대면 진료 시장을 개척할 예정입니다. 이를 통해 매출의 성장뿐만 아니라 성공적인 비대면 진료 플랫폼 서비스를 바탕으로 운영 노하우 및 데이터를 확보하여 향후 내국인 시장을 포함한 비대면 진료 서비스의 규제가 본격적으로 완화되는 시점에 경쟁사 대비 독보적인 진입장벽을 갖춘 선도기업으로서 시장을 이끌어 나갈 것으로 전망하고 있습니다.

[디지털 헬스 분야 주요 규제 및 개선 방향]

구분
주요 내용
개선 방향

원격의료

환자 대상 원격진료 금지

- 산업 융합 규제 샌드박스를 통해 재 외국민 대상 비대면 진료 서비스 임 시 허가

- 한국판 디지털 뉴딜 정책의 일환으 로 내국인 대상으로 비대면 의료서 비스 확장될 것으로 기대

데이터

- 데이터 비식별화에 대한 규정 부재

- 의료기록의 외부관리는 제한적

- EMR 보관 주체를 의료인이나 의료기관으로 한정

- 2020년 8월 시행된 데이터 3법을 통 해 개인식별이 어렵도록 가공한 ‘ 가명정보’를 제3자가 동의없이 사 용 가능

- 마이데이터 시범사업 시행 등으로 개인이 주도적으로 자신의 데이터를 통제하고 관리하는 분위기 조성

DTC

- 의료기관이 아닌 유전자검사기 관이 직접 실시 가능한 유전자 검사 항목(12개)을 제한

- DTC(소비자의뢰 유전자검사) 항목을 한시적으로 최대 56개 항목을 늘리 는 등 규제 개선 움직임

자료 : Pitchbook, KPMG Analysis, 라이프시맨틱스

(2) 시
장 규모 및 전망

기술의 발전 및 패러다임의 변화로 MarketsandMarkets에 따르면 글로벌 디지털 헬스 시장의 규모는 2017년 1,520억 달러에서 연평균 15.5%로 성장하여 2024년 3,920억 달러에 이를 것으로 전망되고 있으며 각 전망기관, 시장 정의와 범위에 따라 편차가 존재하나 디지털 헬스 시장 전망발표 기관들의 전망치를 분석한 결과 4~5년 뒤 대략 3,500억달러 내외의 시장을 형성할 것으로 추산하고 있습니다.

글로벌 디지털헬스 시장 전망.jpg
글로벌 디지털헬스 시장 전망

자료 : (좌) MarketsandMarkets, 정보통신기획평가원(우) 정보통신기획평가원

국내 디지털 헬스 시장의 경우 초기 상태로 한국보건산업진흥원은 국내 U-Health 시장 규모를 2010년 약 1.7조 원으로 추산하였고, 이후 2014년 현대경제연구원이 이 수치를 기반으로 2020년 국내 시장이 14조 원에 이를 것으로 전망하였습니다. 다만 2020년 현재 국내 디지털 헬스 산업 환경과 각종 제약요인들을 고려하여 정보통신기획평가원은 2019년 디지털 헬스 시장을 약 2.2조원으로 추산하였고, 2024년 4.7조의 규모로 성장할 것으로 예상하였습니다. 평가기관 별 시장 정의와 범위에 따라 편차가 존재하나 공통적으로 국내 디지털 헬스 시장은 글로벌 트렌드에 따라 향후 높은 성장율을 기록할 것으로 전망하고 있습니다.

국내 디지털 헬스 시장 전망.jpg
국내 디지털 헬스 시장 전망

자료 : (좌) 한국보건산업진흥원, 현대경제연구원(우) 정보통신기획평가원

(가)
디
지털 헬스 기술플랫폼 시장

헬스케어에 대한 수요는 고령화, 건강수명 증진 등으로 증가하는 데 비해 공급 자원은 부족하거나 적절히 활용되지 못하고 있어 의료비용 지출이 가파르게 상승하는 결과로 이어지고 있으며 이에 따라 발병 및 사고 후 치료에 집중되던 의료서비스는 예방과 사후관리를 아우르는 전 주기적 라이프 케어로 확대되고 있습니다. 이러한 헬스케어 페러다임의 변화로 환자 및 보호자, 의료서비스 제공자, 커뮤니티, 헬스케어 서비스 업체, 보험사, 연구기관, 지자체 및 정부 등 개인의 헬스케어와 관련된 이해관계자 사이의 개인건강기록의 긴밀하고 정확한 소통과 협업의 중요성이 부각되고 있습니다. 그러나 개인건강기록을 활용한 고부가가치 서비스 개발 및 제공을 위해서는 데이터 기반 기술력 확보, 기술 및 보안 인증 획득, 임상시험 설계 및 진행까지 다양한 분야에서 고도의 전문성에 기반한 기술력뿐 아니라 관련 법규 대응 역량 또한 요구되어 높은 진입장벽을 형성하고 있습니다. 

이와 같이 개인건강데이터의 수집, 저장, 분석, 활용을 위해서는 다양한 기술적 인프라가 필요하며, 초기 구축비용 저감 및 유연한 확장을 위해 헬스케어에 특화된 기술 플랫폼 서비스의 필요성이 증가하고 있습니다. 이러한 플랫폼은 3rd Party(서비스 개발자, 기업)가 헬스케어와 접목한 애플리케이션을 빠르고, 안전하며, 효율적으로 구축 및 운영할 수 있는 기술 인프라를 제공하는 플랫폼으로 클라우드 환경에서 서비스를 통해 실현될 것으로 예상하고 있습니다. 이에 따라 글로벌 헬스케어 클라우드 컴퓨팅 시장은 2018년 51억 3백만 달러에서 연평균 24.2%로 성장하여 2023년 151억 8백만 달러에 이를 것으로 예측됩니다. 2018년 글로벌 헬스케어 클라우드 컴퓨팅 시장에서 가장 큰 규모를 차지한 지역은 미국(약 52%)이나 추후 남미, 아시아 지역은 2023년까지 높은 연평균 성장율을 기록할 것으로 예상하고 있습니다. 국내 디지털헬스 클라우드 시장은 시장이 개화하는 초기 단계로 글로벌 클라우드 시장 대비 국내 시장의 규모(글로벌 $100 billion, 국내 2조원, IRS글로벌 추정)를 고려할 때 2024년 약 2조원 규모를 형성할 것으로 예상됩니다.

(단위 : 백만달러)

글로벌 헬스케어 클라우드 컴퓨팅 시장규모.jpg
글로벌 헬스케어 클라우드 컴퓨팅 시장규모

자료 : Frost&Sullivan, 한국바이오경제연구센터

국가별 헬스케어 클라우드 컴퓨팅 시장 점유율(좌) 및 성장률(우).jpg
국가별 헬스케어 클라우드 컴퓨팅 시장 점유율(좌) 및 성장률(우)

자료 : Global Healthcare Cloud Computing Market, Forecast to 2023 (2020), 한국바이오 경제연구센터

(나)
디
지털헬스 솔루션 시장

당사가 현재 제공 중이거나 제공 예정 중인 주요 솔루션 서비스는 비대면 진료서비스(Dr.Call)와 질환예측 AI 기반 서비스(H.AI, Works)로 향후 높은 성장률을 기록할 것으로 기대되는 시장입니다. 

1) 원격의료 시장

정부는 2020년 7월 14일 '한국판 뉴딜 종합계획’을 발표했는데 디지털 뉴딜은 그린 뉴딜과 함께 한국판 뉴딜의 한 축을 담당하고 있으며 가장 핵심 과제로 데이터, 네트워크, AI 생태계 강화를 언급했습니다. 대표적인 네트워크 기술을 활용하는 디지털 헬스 기술·시장인 원격의료는 과거 전화, 문자메시지, 이메일 등의 기술을 활용했으나, 최근 화상 통화, 5G, 사물인터넷, 웨어러블 디바이스, 모바일 앱 등 최신 ICT 기술들의 발달로 급격하게 적용 범위와 기술이 진화되고 있습니다.

최근 세계 각국 정부는 여러 국가적 난제 해결을 위해 원격의료 서비스 도입하였거나추진 중으로 이미 미국·중국·일본·영국·프랑스·브라질·러시아 등 많은 국가에서 원격의료가 도입·활용되고 있으며, 최근 COVID-19 확산은 원격의료 서비스 대중화를 앞당기는 촉매 역할을 하게 될 것으로 예상하고 있습니다.

세계 주요국의 원격의료 추진 동향.jpg
세계 주요국의 원격의료 추진 동향

자료 : 정보통신기획평가원

포스트 코로나 시대의 대표적인 디지털 헬스 키워드인 원격의료 시장은 비대면 시대의 도래와 함께 가파르게 성장할 것으로 예상되며 모바일헬스케어 시장 역시 초창기 주로 원격 모니터링 기능에 초점을 맞추었으나, 최근에는 모바일 앱으로 원격진료·원격상담의 수단으로 주목받고 있습니다. 이에 따라 2018년 189억 달러로 추산된 세계 원격의료 시장 규모는 연평균 16.7%로 증가해 2025년에 이르면 556억 달러까지 성장할 전망됩니다. 모바일 헬스케어 시장은 원격의료보다 더 가파르게 성장할 전망인데, 2018년 283억 달러 규모의 세계 모바일 헬스케어 시장은 2025년 원격진료 시장의 3.8배 수준까지 빠르게 성장할 전망하고 있습니다.

세계 원격의료 시장 및 모바일 헬스케어 시장 전망.jpg
세계 원격의료 시장 및 모바일 헬스케어 시장 전망

자료 : MarketsandMarkets, 정보통신기획평가원

2)

인공지능 헬스케어 시장

고령화 시대 진입으로 질병치료 중심에서 예방 중심으로 헬스케어 트렌드가 변화하면서 환자들은 의료 공급자로부터 더욱 안전하고 효과적인 진료와 개인맞춤형 치료를 기대하고 있습니다. 이러한 기대와 요구를 충족하기 위해서는 병원 내 진료 기록, 의료영상 데이터, 유전체 데이터, 환자의 일상생활에서 발생하는 라이프 로그 데이터, 의학 문헌 데이터 등을 종합적으로 분석하고 연계할 필요가 있습니다. 

그러나 의사의 노력과 인지 및 판단능력으로는 방대한 데이터를 분석해서 환자를 위한 최선의 결론을 찾는 데 한계가 존재하며 이에 따라 의사를 보조하거나 대체해서 데이터 분석과 의사결정을 지원하는 인공지능(AI) 헬스케어 기술의 수요가 급증하고 있습니다.

AI 헬스케어 기술은 다량의 데이터를 인간 수준의 학습능력, 추론능력, 지각능력, 이해능력 등을 갖춘 AI를 활용하여 질병 진단, 예측 및 개인 맞춤형 치료를 할 수 있도록 개발된 기술로 ① 신속ㆍ정확한 정밀 진단 및 치료, ② 일관성 있는 개인별 맞춤형 질병 예측 및 예방, ③ 시공간의 제약이 없는 측정ㆍ진료를 할 수 있다는 장점이 있어 기술의 발달과 함께 적용 분야도 다양해지고 있습니다.

인공지능 기술의 헬스케어 분야 적용 현황.jpg
인공지능 기술의 헬스케어 분야 적용 현황

자료 : KHDI 보건산업브리프(2018), 융합연구정책센터

양질의 학습 데이터 확보 등 헬스케어 분야에서 AI를 적용하기 위해서 극복해야 할 것이 여전히 많지만 이러한 한계에도 불구하고 장기적으로 헬스케어 산업에서 인공지능의 활용은 점점 더 확대될 것으로 기대되고 있습니다. 또한 인공지능 헬스케어산업 분야가 향후 고부가가치 산업으로 주목받게 됨에 따라 세계 주요국들의 지속적인 투자가 예상되고 이에 따라 의료수준 및 의료서비스의 질이 대폭 향상될 것으로 전망됩니다. 이에 따라 2018년 세계 AI 헬스케어 시장 규모는 21억 달러로 추산되어 상대적으로 타 디지털 헬스 분야 보다 규모는 적은 편이나, 연평균 50%씩 급성장해 2025년 362억 달러 시장을 형성할 것으로 예상되며 세계 6위 수준으로 평가되는 국내 AI 헬스케어 시장 역시 높은 성장률을 기록할 것으로 전망됩니다.

국내 외 ai 헬스케어 시장 전망.jpg
국내 외 ai 헬스케어 시장 전망

자료 : MarketsandMarkets, 정보통신기획평가원

(다)
디
지털치
료제 시장

2020년 초, 미 CES 2020에서 '주목할 만한 기술트렌드(5 Technology Trends to Watch)'로 가장 먼저 언급된 것은 바로 디지털 치료제(Digital therapeutics, DTx)입니다. 디지털치료제는 의학적인 장애나 질병을 예방, 관리, 치료하기 위해 환자에게 임상 시험 근거 기반의 치료 서비스를 제공하는 고도화된 소프트웨어 의료기기로 건강관리용 웰니스 제품과 달리 디바이스 측면에서 의료기기로 분류돼 구체적 질병 치료 목적을 명시하고, 임상시험을 통해 안전성과 유효성을 입증해야합니다.

주로 앱(App)이나 게임(Game), 증강현실(AR)이나 가상현실(VR), 인공지능(AI) 같은 디지털 기기와 소프트웨어를 통해 개발되고 있으며 주요 치료 대상 분야는 환자 복약 습관같이 약물적 중재를 통한 기존 치료를 돕는 부분부터, 병원 밖에서의 생활습관, 금연이나 라이프스타일 같은 행동교정, 당뇨, 비만 등 만성질환 관리, 특히 알코올 중독, 우울증, 주의력결핍과잉행동장애(ADHD) 등 뇌 신경 질환과 관련한 부분에서 약물적 부작용을 최소화한 인지적 개선, 적극적 재활 훈련으로 동 분야에서 호응을 얻고 있습니다.

글로벌 디지털치료제 시장은 북미, 유럽 등 의료선진시장을 중심으로 확대되기 시작해 아시아·태평양 시장의 성장 가속화가 예상되며 당뇨, 암 등 만성질환 발병률 및 의료비 지출 증가, 임상적 효과가 검증된 디지털치료제의 등장 등으로 글로벌 디지털치료제 시장은 예측 기간 동안 26.7%의 CAGR로 2020년 21억 달러에서 2025년까지 69억 달러에 이를 것으로 예상됩니다.

(단위 : 십억달러)

글로벌 디지털치료제 시장 전망.jpg
글로벌 디지털치료제 시장 전망

자료 : Researchandmarkets

국내의 경우 2020년 5월 '의료기기산업 육성 및 혁신의료기기 지원법’을 시행하며 디지털치료제 등 혁신의료기기의 제품 및 제품군 지정을 통해 디지털치료제 허가의 법적 근거를 마련하였으며 식약처는 디지털치료제의 허가심사 요건을 정리한 가이드라인을 2020년 8월 발표하며 빠르게 국내 디지털치료제 시장의 환경이 조성되고 있습니다. 또한, 2020년 중 경제정책방향을 'DㆍNㆍA (데이터ㆍ네트워크ㆍAI) + Big3(바이오헬스, 미래자동차, 시스템반도체)'를 통한 혁신성장에 방점을 찍어 수가화가 되는 시점을 기점으로 본격적인 디지털 치료제 시장의 성장이 예상됩니다.

다. 경쟁 현황

(1) 경
쟁 상황

디지털헬스 산업은 전 세계적으로 태동기를 거쳐 이제 성장 초입 단계에 접어든 신산업 분야로 여전히 많은 분야에서 미충족 수요가 남아있으며, 전통의 헬스케어 유관 기업과의 협업 및 공동사업 형태로 새로운 부가가치를 창출할 수 있어, 당사는 경쟁 보다는 시너지를 일으켜 전체 산업의 파이를 확장하는 전략을 기반으로 사업을 영위하고 있습니다.

(가) 경
쟁형태

헬스케어 분야에서 ICT 기술의 발달로 다른 분야에 비해서 개인건강기록(진료기록, 라이프로그, 유전체데이터)으로 명칭되는 데이터가 폭발적으로 증가하고 있으나, 엄청난 양의 데이터가 파편화되어 부가가치 창출로 이어지지 못하고 있습니다. 

그리고 여러 기관 및 개인에 분산되어 있는 모든 개인건강기록을 안전하게 통합하여 관리할 수 있는 통합된 플랫폼의 부재가 헬스케어 산업을 혁신하는데 큰 걸림돌로 작용했기 때문에, 개인 중심의 통합된 형태의 개인건강기록을 안전하게 저장하여 분석할 수 있는 기술 및 규제에 맞게 활용할 수 있는 노하우를 가진 기업이 시장을 선점하는데 유리한 상황입니다.

또한 성장 초입 단계의 산업의 특성상 스타트업 중심의 산업 생태계가 조성됨에 따라스타트업이 저렴하고 빠르게 디지털헬스 서비스를 제공할 수 있도록 필수공통기술을 제공하는 플랫폼의 가치가 높아지고 있는데, 아마존웹서비스(AWS), 네이버클라우드플랫폼(NCP) 등의 범용 기술플랫폼 기업들의 경우, 전문적인 디지털헬스 서비스 구축을 추진하는 기업들에게 최적화된 솔루션을 제공하는데 한계가 있기 때문에 디지털헬스 전용 기술플랫폼을 운영하는 기업의 희소가치가 높습니다.

[범용기술플랫폼과 라이프레코드의 차이]

항목
범용 기술플랫폼
라이프레코드

병원정보연동
특정 의료기관 전용 또는 불가
대부분의 상급종합병원 가능

유전체정보
불가
대용량 유전체 정보(WGS) 
전송가능

의학용어 대응
불가
MediTerm 서비스 지원

이종 플랫폼 연동
일부 가능
글로벌 헬스 플랫폼,
 국가 R&D 건강플랫폼

3rd Party 지원
SDK 수준
개발자 지원 환경 지원
(SDK 포함)

자료 : 라이프시맨틱스

특히 디지털헬스 전용 기술플랫폼(라이프레코드)를 기반으로 디지털헬스 솔루션 및 디지털치료제를 직접 제공하는 비즈니스 풀라인업을 갖춰, 최종고객과의 접점을 넓혀 더 많은 개인건강데이터를 확보하고 이를 다시 라이프레코드의 고도화에 반영하여 더 나은 서비스를 제공할 수 있도록 데이터 선순환 체계를 구축한 당사와 같은 기업은 세계적으로 희소한 상황입니다.

(나)
진
입장벽

디지털헬스는 개인에게 가장 민감한 건강데이터를 기반으로 인체에 직접 영향을 주는 서비스를 제공하기 때문에, 개인건강기록을 안전하게 수집·저장해 임상적으로 유효한 서비스를 만들 수 있는 기술적 기반에 대한 민·관·학계의 검증 및 인증이 반드시 요구되어 매우 높은 시장진입장벽을 형성하고 있습니다. 

당사는 7년간 총 210억원을 투입, 국내 의료기관 25개소, 참여교수 및 연구진 400여명과 협업해 완성한 디지털헬스 기술플랫폼인 라이프레코드를 통해 질환예측 알고리즘 9종, 국제표준 정보보호 및 보안인증 5건, 지적재산권 101건, 다기관 임상을 통한 논문 62건(SCI급 논문 포함)에 이르는 결과물을 도출함으로써 산ㆍ관ㆍ학ㆍ병ㆍ연(産·官·學·病·硏)에서 기술력, 안전성, 안정성 검증을 완료했습니다.

기술, 안전성, 안정성을 인정받은 라이프레코드.jpg
기술, 안전성, 안정성을 인정받은 라이프레코드

자료 : 라이프시맨틱스

또한 세계적으로 강화된 개인정보보호법(GDPR(General Data Protection Regulation, EU 개인정보보호 규정) 등)에 따라 민감 데이터의 역외 반출이 금지된 상황이고, 국가마다 다른 의료체계, 법 등의 영향으로 개인건강기록의 양식 및 접근에 대한 체계가 달라 글로벌 디지털헬스 기업이 로컬에서 단독 사업을 하기 힘든 상황입니다. 오히려 그들의 시스템과 잘 연동할 수 있는, 기술규격 등에서 국제 표준을 따르는 파트너 기업을 찾는 것이 필수적이며, 글로벌 기업 진출시 당사에게는 또 다른 사업적 기회가 될 수 있을거라 예상합니다. 

[Health IT 표준 기술 인증 내역]

HL7 CDA R2

HL7 FHIR STU3

Health IT 표준기술 적합성인증을 위한
 테스트 사양서

(2019.03.31. 스마트헬스표준 포럼)

Health IT표준기술 적합성 인증을 위한 테스트 사양서

(2019.03.31. 스마트헬스표준포럼)

구현가이드: 진료정보교류 
표준 적용 지침서

(2017.1 사회보장정보원)

리소스: Allergyintolerance, Condition, Medication, Organization, Observation 
(Vital Sign), Patient, Practitioner

교류서식: 진료의료서, 진료회송서, 
진료기록 요약지

자료 : 라이프시맨틱스

2. 주요 제품 등에 관한 사항

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 천원)

품목
생산(판매)개시일
주요상표
매출액
비율
제품설명

디지털헬스 
기술
플랫폼
클라우드

2012.10

LifeRecord

213,281

11.0%

클라우드 환경에서 디지털헬스 서비스
 구축에 필요한 기술 통합제공

에필
디바이스

2017.06

efil

877,211

45.4%

개인건강 측정기기/
스마트 홈케어 기기

on-premise

2012.10

LifeRecord

437,040

22.6%

디지털헬스 기술 플랫폼 기반
시스템 개발, 구축

소계
1,527,532
79.0%

디지털헬스 
솔루션
하이(H.AI) 등
2020.05
H.AI
22,520
1.2%
질환예측인공지능기반영업지원솔루션

기타
381,798
19.8%
진단시약 판매 관련

합계
1,931,850
100.0%

주 : 상기 매출액은 2020년 3분기 기준으로 작성하였습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

당사의 제품에 대한 가격은 일반적인 제조업의 경우와는 다르게 고객사와 협의를 통해 결정되는 구조로 표준화된 판매가격으로 운영되는 서비스가 아닌 관계로 해당 가격 변동 추이를 정확하게 기재하기는 어렵습니다.

다. 주요 제품 등 관련 각종 산업표준

(1) 제품, 기술 관련 산업 표준

[당사 제품, 기술 관련 주요 산업표준]

구분
표준명
주요 내용

의료기기

ISO 13485

(의료기기 품질경영시스템)

- 의료기기 제조업체가 제품 품질 및 규제 준수의 보장에 대한 국제 인정 표준

- 의료기기의 설계, 개발, 생산, 설치, 서비스 그리고 판매를 위한 표준

IEC 62366

(의료기기에 대한 사용적합성)

- 의료기기 제조사가 안전과 관련하여 의료기기의 사용성 분석, 구체화, 설계, 개발, 검증 및 평가하는 프로세스를 규정

- 이 사용성 공학(인간공학) 프로세스를 통해 제조자는 올바른 사용과 사용 오류, 정상 사 용과 관련된 위험을 평가하고 완화할 수 있음

의료기기의 임상시험 관리기준

(ISO 14155)

- 인체에서 시행하는 임상 시험의 설계, 시행, 실시, 감시, 점검, 기록, 분석 및 보고에 대 한 윤리적이며 과학적인 국제 품질 표준

- 이 기준을 준수한다는 것은 시험대상자의 권리, 안전성, 복리가 보장되며 임상시험 데이 터를 신뢰할 수 있다는 증거임

의료기기 위험관리

(ISO 14971)

- 의료기기와 연관된 위험 요인과 위험한 상황 확인 및 위험의 잠재적 발생 가능성 예측과 결과 범위의 평가

- 위험 관리 통제 및 위험 관리 프로세스의 효율성 평가를 위한 프로세스의 주기적 리뷰 및 모니터링

의료기기 소프트웨어 개발 및 유지보수 표준

(IEC 62304)

- 의료기기 소프트웨어(SaMD, Software as a Medical Device) 개발 및 유지보수에 적용되 는 표준

- 의료 기기 소프트웨어의 안전한 설계와 유지보수에 필수적인 활동과 태스크들로 구성된 생명 주기 프로세스 프레임워크를 제공

의료정보

의료정보-의료장치 통신 표준

(ISO/IEEE 11073)

- 의료통신표준은 의료 장치의 상호운용을 해결하는 ISO, IEEE, CEN 연합 표준의 한 계열 로, 각기 다른 의료 기기 간 중요한 증상 데이터를 교환, 평가하고 이 기기들을 원격 제 어할 수 있는 시스템의 일를 정의

HL7 CDA

- Clinical Document Architecture

- 임상문서 교환을 위해 문서의 구조를 정의한 표준

HL7 FHIR

- Fast Healthcare Interoperable Resources

- HL7의 최신진료정보교류를 위한 표준 규약

- 다양한 Profile을 개발하여 제공함으로써, 의료기관과 헬스케어 서비스 벤더들이 활용할 수 있도록 지원하고 있으며, 국가별 프로파일은 계속 개발되고 있음

ASTM CCR

- Continuity of Care Record

- ASTM 에서 정의한 진료정보교류를 위한 문서 표준

전자의무기록에서 
임상유전체 정보 표현

(ISO/TS 20428)

- 환자의 유전체 검사 결과를 병원의 전자의무기록(EMR) 시스템에서 표현하기 위한 서식 표준으로 임상유전체검사 결과를 임상 현장 또는 맞춤형 건강관리에서 활용을 목적으로 하고 있음

보안/개인
정보보호

정보보호관리체계

(ISO/IEC 27001)

- 정보보호관리체계에 대한 국제 표준이자 정보보호분야에서 가장 권위 있는 국제 인증

클라우드컴퓨팅 정보보호

(ISO/IEC 27017)

- 클라우드 서비스 제공 및 사용에 대한 정보보안 통제 지침

의료정보보호

(ISO/IEC 27799)

- 국제표준화기구에서 제정한 국제 표준 규격으로 진료처방기록, 검진결과 등 환자의 민 감한 의료개인 데이터를 적법하고 안전하게 관리할 수 있는 정보보호관리 체계 인증

소프트웨어

SW 제품 품질 측정과 평가에 관한 국제표준

- ISO/IEC 25023: SW 제품 품질 측정에 관한 국제표준

- ISO/IEC 25051: SW 제품 품질 요구사항과 시험에 관한 국제표준

- ISO/IEC 25041: SW 제품 품질 평가에 관한 국제표준

(2) 표준 적용 현황

[상기 표준에 대한 당사 제품 적용 현황]

제품
내용
관련 표준

라이프
레코드

- 2016년 4월 정보보호관리체계 인증 심의 절차에 따라, 정보보호정책, 물리적 보안, 정보접근 통제 등 정보보안 관련 11개 영역에 대해 심사를 완료하여 ISO/IEC 27001 인증을 획득

- 클라우드 컴퓨팅의 정보 보안 측면에 대한 지침을 제시에 따라 ISO/IEC 27017 인증 획득

- 의료분야 정보보호관리체계의 국제 표준인 ISO/IEC 27799 인증 획득

- 그 외 상기 표준과 관련된 미국 의료정보보호법인 HIPAA(Health Insurance Portability and Accountability Act) 적합성 인증 획득

ISO/IEC 27001,
ISO/IEC 27017,
ISO/IEC 27799

- 라이프레코드는 2019 년 5월 표준 기술 2종 (HL7 CDA R2, HL7 FHIR STU3)에 대해 Health IT 선도표준기술 적합성검증을 통해, 표준기술에 대한 인증을 획득하였음

HL7 CDA, 
HL7 FHIR,
ASTM CCR, 
ISO/TS 20428

- 라이프레코드 2.0, 라이프레코드 3.0 에 대해 GS인증 1등급(Good Software) 인증을 획득

- GS인증은 SW 제품 품질 측정에 관한 국제표준, SW 제품 품질 요구사항과 시험에 관한 국제표준, SW 제품 품질 평가에 관한 국제표준에 따라 수행되는 TTA의 소프트웨어 품질 인증 제도

ISO/IEC 25023,
ISO/IEC 25051,
ISO/IEC 25041

에필써모

- 생체현상 측정기기 GMP 인증 (2017 08.31)

- 피부적외선체온계 제조 허가 인증 (2017.10.20)

* 의료기기 제조허가: 피부적외선체온계(2등급)

ISO 13485,
IEC 62366,
ISO 14155,
ISO 14971, 
IEC 62304, 
ISO/IEEE 11073

레드필케어

- 레드필 케어(에필케어M)에 대해 GMP 인증 획득
- 유헬스케어 의료기기 (2017.03.07)

- 유헬스케어 진단지원시스템 (레드필케어 관리시스템) 제조 허가 인증 획득 (2018.11.15)

* 의료진 진단지원시스템 (3등급)

* 환자앱: 유헬스케어 게이트웨이 (2등급)

ISO 13485, 
IEC 62366,
ISO 14155,
ISO 14971, 
IEC 62304

닥터콜

- 유헬스케어 진단지원시스템, 유헬스케어 게이트웨이 의료기기에 대한 인허가 심사 중

ISO 13485,
IEC 62366,
ISO 14155,
ISO 14971, 
IEC 62304

전립선암 
예후예측 
SW

- 체외진단의료기기 제조 및 품질관리 기준 적합인증(GMP)
- 체외진단 소프트웨어

ISO 13485, 
IEC 62366, 
ISO 14155,
ISO 14971, 
IEC 62304

라. 주요 제품 등 관련 소비자 불만사항 등

딩신는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항

가. 매입현황

(단위 : 천원)

매입
유형
품 목
구 분
'17년도
(제6기)
‘18년도
(제7기)
‘19연도
(제8기)
‘20년도 3분기
(제9기 3분기)누계

디지털헬스기술플랫폼
에필
디바이스
국 내
96,215
-
55,779
236,107

수 입
64,135
(53,000 USD)
-
66,540
(51,600 USD)
-

소 계
160,350
-
122,319
236,107

on-premise
국 내
789,759
-
-
114,636

수 입
-
-
-
-

소 계
789,759
-
-
114,636

기타
진단시약
및 장비
국 내
1,668,455
-
-
-

수 입
-
-
-
-

소 계
1,668,455
-
-
-

기타
국 내
26,364
-
-
-

수 입
-
-
-
-

소 계
26,364
-
-
-

총 합 계
국 내
2,580,793
-
55,779
350,743

수 입
64,135
(53,000 USD)
-
66,540
(51,600 USD)
-

합 계
2,644,928
-
122,319
350,743

나. 원재료 가격변동추이

당사의 주요제품인 라이프레코드는 최종 제품의 형태가 소프트웨어이며, 이를 위한 원재료 등의 매입은 해당사항이 없습니다. 또한 라이프레코드에 연동하는 개인용건강측정기기인 에필디바이스의 경우, 주문제작 형태로 별도의 원재료 매입은 발생하지 않습니다.

다. 주요 매입처에 관한 사항

(단위 : 천원)

품 목
구 입 처
'17년도
(제6기)
'18년도
(제7기)
'19년도
(제8기)
'20년도 3분기
(제9기 3분기)
결제
조건

에필
디바이스
국내
㈜이지템
96,215
-
-
214,727
인도시 결제

기타
-
-
55,779
21,380
인도시 결제

소계
96,215
-
55,779
236,107

수입
SHENZHEN BELTER HEALTH
-
-
66,540
-
인도시 결제

DESAY Infor
64,135
-
-
-
인도시 결제

Technology Co.,Ltd

소계
64,135
-
66,540
-

합계
160,350
-
122,319
236,107

on-premise
국내
㈜더블엠
438,195
-
-
-
인도시 결제

㈜셀바스에이아이
-
-
-
114,636
인도시 결제

기타
351,565
-
-
-
인도시 결제

소계
789,759
-
-
114,636

진단시약
및 장비
국내
알바이오팜코리아
1,158,017
-
-
-
인도시 결제

㈜이수테크
510,438
-
-
-
인도시 결제

소계
1,668,455
-
-
-

기타
국내
기타
26,364
-

-
인도시 결제

합계
국내
2,580,792
-
55,779
350,743

수입
64,135
-
66,540
-

합계
2,644,927
-
122,319
350,743

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항

당사는 사업 구조상 의료정보기술과 인공지능을 활용한 디지털헬스 플랫폼 사업을 업으로 하고 있으므로, 일반적인 제조업 형태의 생산설비를 구비하고 있지 않습니다.다만, 제품 개발을 위한 인력의 투입과 서비스 제공을 위한 PC 등의 유형자산과, 특허권 및 상표권 등으로 구성되는 무형자산을 보유하고 있습니다.

5. 매출에 관한 사항

가. 매출 개요

(단위 : 천원)

판매방법 및 판매경로
구분
판매방법
판매경로

직접생산 또는 
외주 생산 후 판매
직접판매 100%

주요품목,
매출원가 등
연도
품 목
매출액
매출원가
원가율
매출비중

2017년
디지털헬스
기술플랫폼
on-premise
1,609,769
1,368,155
85.00%
66.90%

기타
진단시약 및 관련장비
796,241
915,810
115.00%
33.10%

기타
590
-
-
0.00%

소계
796,830
915,810
114.90%
33.10%

합계
2,406,599
2,283,965
94.90%
100.00%

2018년
디지털헬스
기술플랫폼
에필 디바이스
1,385
693
50.00%
0.20%

on-premise
486,172
335,915
69.10%
70.40%

소계
487,556
336,608
69.00%
70.60%

기타
진단시약 및 관련장비
203,488
704,112
346.00%
29.40%

합계
691,045
1,040,720
150.60%
100.00%

2019년
디지털헬스
기술플랫폼
클라우드

923,616

753,313

81.6%

79.5%

에필 디바이스

99,785

39,200

39.3%

8.6%

on-prmise

138,364

188,273

136.1%

11.9%

소계

1,161,765

980,786

84.4%

100.0%

기타

209

6,426

3,073.3%

0.0%

합계

1,161,974

987,212

85.0%

100.0%

2020년 3분기
디지털헬스
기술플랫폼
클라우드

213,281

134,246

62.9%

11.0%

에필 디바이스

877,211

453,513

51.7%

45.4%

on-prmise

437,040

222,968

51.0%

22.6%

소계

1,527,532

810,727

53.1%

79.1%

디지털헬스
솔루션
H.AI 등

22,520

33

0.1%

1.2%

기타

381,798

-

-

19.8%

합계

1,931,850

810,760

42.0%

100.0%

나. 매출 실적

(단위 : 천원)

매출유형
품 목
2017년도
(제6기)
2018년도
(제7기)
2019년도
(제8기)
2020년도 3분기
(제9기 3분기)

수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액

디지털
헬스
기술플랫폼
클라우드
내수
-
-
-
-
-
923,616
-
213,281

에필디바이스
내수
-
-
-
1,385
-
99,785
-
877,211

on-premise
내수
-
1,609,769
-
486,172
-
138,364
-
437,040

소계

-
1,609,769
-
487,556
-
1,161,765
-
1,527,532

디지털헬스
솔루션
H.AI 등
내수
-
-
-
-
-
-
-
22,520

기타
진단시약 및 장비
내수
-
796,241
-
203,488
-
-
-
381,798

기타
내수
-
590
-
-
-
209
-
-

소계

-
796,830
-
203,488
-
209
-
381,798

합계

-
2,406,599
-
691,045
-
1,161,974
-
1,931,850

주 : 본 자료는 2020년 분기검토보고서와 각 회기년도의 감사보고서상 매출액 기준으로작성되었습니다.

다. 판매 조직

당사는 기술기반 사업의 특성상 별도의 판매조직을 구성하지 않고, 각 사업부 내에 영업을 담당하는 인력을 배치하고, 연구개발팀과 사업부내의 기획 인력들과 유기적으로 협업하여 영업이 이뤄지도록 조직을 구성하였습니다. 

구분
역할

디지털헬스 기술플랫폼 사업부

기술플랫폼 서비스 기획 및 운영: 3명

닥터콜(Dr.Call) 기획/운영: 2명

영업 및 마케팅: 2명

디지털헬스 솔루션 사업부

하이, 오하, 웍스 서비스 기획 및 운영: 5명

영업 및 마케팅 : 3명

라. 판매경로

당사는 제품 판매를 위해 고객처와 직접 계약하거나 파트너사를 통해 고객처와 계약을 진행하고 있습니다.

(단위 : 천원)

매출 유형
품목
구분
판매경로
판매경로별 매출액
비중

디지털헬스
기술플랫폼
클라우드

국내

당사->수요기업(B2B)

213,281

11.0%

에필
디바이스
에필코치

국내

당사->(대리점)->

보건소/관공서/수요기업

94,523

4.9%

그 외

국내

당사->수요기업(B2B)

778,632

40.4%

당사->수요자(B2C)

4,056

0.2%

On-premise

국내

당사->수요기업(B2B)

437,040

22.6%

디지털헬스 솔루션
H.AI 등

국내

당사->수요기업(B2B)

17,698

0.9%

국내

당사->수요자(B2C)

4,822

0.2%

기타
국내

381,798

19.8%

총합계
국내

1,931,850

100.0%

주 : 판매경로별 매출액 및 매출비중은 2020년 3분기 별도재무제표 기준입니다.

마. 판매전략

(1) 디지털헬스 기술플랫폼 사업

라이프레코드는 국내 유일의 디지털헬스 전용 상용화된 기술플랫폼으로, 범용의 클라우드 서비스와 다르게 개인건강데이터를

수집
ㆍ
분석
ㆍ
활용
하는
데
특화된 기술력을 인정받아 학회, 포럼, 정부 R&D과제 참여 등을 통해 시장의 니즈 파악과 활용사례를 전파하고 있으며, 개인건강데이터를 활용한 융합 상품을 만들고자 하는 니즈가 분명한 민간기업에게 홍보되고 있습니다. 특히 국내 최초로 생명보험사의 민감한 고객 데이터를 위탁받아 라이프레코드 기반 통합건강관리 앱 등을 성공적으로 개발 및 운영하면서 쌓은 노하우와 신뢰도를 기반으로 비슷한 모델의 신규 비즈니스를 영위하고자 하는 금융기업 등을 공략할 계획입니다. 

(2) 디지털헬스 솔루션 사업

(가) 닥터콜(Dr.Call)

현재 임시허가를 받은 닥터콜 서비스의 범위는 재외국민을 대상으로 한정되어 있으므로 1차적으로 해외 주재원 및 가족을 주요 서비스 타겟으로 계획하고 해외에 근로자를 파견한 건설사 등 기업과의 제휴를 추진 중에 있습니다. 그 외에도 규제샌드박스 사업(임시허가) 조건 변경 신청을 통해 제휴 상급종합 의료기관을 추가하여 서비스 제공 범위를 확대할 계획이며 일반 개인고객은 보험상품 연계 해외 관광객 서비스 런칭 등을 통해 이용자 수 유입을 늘려나갈 예정입니다. 이를 통해 당사 서비스에 대한 신뢰성 및 전문성이 강화되면 궁극적으로 내국인 대상으로 닥터콜 서비스의 범위가 확대되어 이용자 수 증가 및 매출 증대가 될 것으로 예상하고 있습니다.

(나) 하이(H.AI)

H.AI(하이)는 고객의 질환예측(12개 주요질환)을 통해 금융사, 헬스케어사 등이 미래의 건강위험을 회피할 수 있는 합리적 금융상품과 건강관리법을 고객에게 추천하거나, 마케팅에 활용할 수 있는 CRM 서비스를 제공하고 있습니다. 현재 보험설계사 전용 고객관리 프로그램에 탑재하여 개별 보험설계사(FC) 및 GA를 중심으로 한 마케팅에 집중하고 있으며, 향후 질병예측을 매개로 건강기능식품 등 불특정한 미래의 건강 관련 위험을 회피하기 위한 콘텐츠 시장으로 사업을 확장할 예정입니다.

(다) 오하(OHA)

동 서비스는 기존 포털 지식교류 서비스와 같이 사용자간 정보 공유에 국한되어 있던서비스를 사용자와 데이터, 전문가가 함께 참여한 솔루션을 제시하여 치료 경험에 대한 정확도를 보완하고 사용자의 건강상태에 대한 수동입력을 통한 치료 단계 별 치료제 정보 등을 제공하고 있습니다. 향후 치료 과정에 관한 필수 정보를 사용자 특성에 맞게 추천하여 셀프케어가 가능한 서비스플랫폼으로 제공하는 것을 목표로 사용자 기본 정보 등을 기반으로 한 사용자 프로파일 분석 서비스 및 솔루션 평가모델 서비스를 제공할 예정입니다. 

(라) 웍스(Woks)

2020년 전면 개정된 산업안전보건법의 적용을 받는 중소기업에 특화된 산업안전보건관리 솔루션인 웍스는 2019년 5월 대한산업보건협회와 공동사업 추진을 위한 업무협약을 맺고, 협회 회원사 사업장(약 47,000개)을 대상으로 솔루션 제공 논의를 진행 중에 있습니다. 동 논의를 바탕으로 회원사 사업장에 대한 커스터마이징 작업을 완료하고 2021년 전체 사업장에 대한 솔루션 제공을 목표로 하며 당사 솔루션 사업장 수 증가 시 산업보건 관련 물품의 편의성 향상을 위한 통합 구매대행 서비스 등으로 사업을 확대할 예정입니다.

(3) 디
지털치료제
사업

당사는 증권신고서 제출일 현재 COPD(만성폐쇄성폐질환), 폐암 등 호흡기질환자의 호흡재활을 도와주는 '레드필(RedPill) 숨튼'과, 암 환자가 치료 후 집에서 회복 및 재활할 수 있도록 맞춤형 치료계획을 제공하는 '레드필(RedPill) 케어'
총 2종의 디지털치료제 파이프라인을 보유하고 있습니다.
동 2종의 디지털치료제는 현재 국내 7개 상급종합병원과 다기관 임상을 완료하여 임상적 유효성을 검증받았고 해당 결과는 SCI급 논문 포함 총 62건의 논문을 통해 공표되었습니다. 특히, 레드필 케어는 식품의약품안전처(KFDA) 유헬스케어 의료기기 2등급, 3등급 인허가를 획득한 바 있습니다. 당사의 디지털치료제는 간단한 소형 의료기기와 웹만으로 호흡질환 재활 및 암환자 예후 관리가 가능해 의료기관과 환자 모두의 편익을 높일 수 있을 것으로 예상되며, 2020년 8월 식약처에서 발표한 디지털치료기기 허가심사 가이드라인에 따라 디지털치료기기 인허가를 진행할 예정입니다. 또한 건강보험등재 심사 등의 제도권 편입 시기를 최대한 단축할 계획이며 지속적인 연구개발을 통해 기존 임상시험으로 유효성을 입증한 질환 위주로 파이프라인을 확대해 나갈 예정입니다.

6. 수주 상황

[증권서신고서 제출일 기준 당사 수주 현황]

(단위 : 천원)

발주처
품목
수주일자
납기
수주총액
수주잔고

수량
금액
수량
금액

한화생명보험㈜

한화생명 헬로앱 운영관리

(디지털헬스 기술플랫폼)

'20.10.04

'21.10.03

-

370,800

-

298,192

한화생명보험㈜

한화생명 헬로앱 1.5 고도화 개발

(디지털헬스 기술플랫폼)

'20.11.04

'21.02.26

-

448,286

-

131,999

㈜바디
프랜드

비만 인지행동치료를 접목한
체중감소 프로그램 개발

(디지털헬스기술플랫폼)

'20.12.14

'21.04.14

-

180,000

-

90,000

(재)한국마이크로의료로봇연구원

인공지능 기반 헬스케어
 스타트업 육성 플랫폼 구축

(디지털헬스기술플랫폼)

'20.12.29

'21.06.26

-

487,256

-

487,256

합계

1,486,342

1,007,447

7. 시장위험과 위험관리

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며, 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

중간재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2019년 12월 31일의 연차재무제표를 참고하시기 바랍니다. 당사의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책에는 2019년 12월 31일 이후 중요한 변동사항이 없습니다.

가. 시장위험

(1) 외환위험

당사는 현재 기준되어 있는 외환위험 관리 목표는 없으나 향후 목표를 설정하여 관리해나갈 계획이며, 현재 보유하고 있는 외화는 변동추이에 대한 일일 모니터링을 통해자금 소요시기와 필요금액에 맞춰 환전하여 운영하고 있습니다. 

외환위험에 노출
되어 있는 금융자산 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : USD, JPY, EUR, CNY, 원)

구분
당분기말
전기말

외화금액
원화환산금액
외화금액
원화환산금액

외화예금

USD

26,551.68

31,158,396

32,342.01

37,445,579

외화예금

JPY

54,034.00

600,891

54,019.00

574,476

외화예금

EUR

0.01

14

605.16

785,153

외화현금

EUR

3.42

4,683

3.42

4,437

외화현금

CNY

119.00

20,456

119.00

19,723

주 : 적용환율은 아래의 표와 같습니다.

통화

2020년 3분기말

2019년 기말

USD

1,173.50

1,157.80

JPY

11.1206

10.6347

EUR

1,369.42

1,297.43

CNY

171.90

165.74

(2) 이자율위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동할 위험을 의미합니다. 2020년 3분기말 현재 당사의 금융기관 차입금의 평균 이자율은 2.66%로서 변동이자율을 적용받는 차입금이 일부 존재하나 3개월물 변동금리로서 금리 변동에 따른 상쇄에 따라
이
자
비용 위험에 미치는 영향은 미미합니다.

금

융기관 차입금 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
2020년 3분기말

2019년 기말

단기차입금
200,000
-

계
200,000
-

(3) 가격위험

가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다.

2020년 3분기말과 2019년말

현재 당사
에서 보유하고 있는 채권 및 파생상품 등은 없습니다.

나.
신용

위험

신
용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 당사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을채택하고 있습니다. 당사의 신용노출위험 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있으며, 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 분산되어 있습니다. 한편, 당사는 노출된 신용 위험이 제한적일 것으로 판단하고 있으며, 2020년 3분기말 현재 당사의금융자산 장부가액은 신용위험에 대한 최대 노출액을 나타내고 있습니다.

다. 유동성 위험

당사는 단기 및 중장기 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성 위험을 사전에 관리하고 있습니다.

당사의 2020년 3분기말 현재 금융상품부채의 만기는 다음과 같습니다.

[2020년 3분기말 기준]

(단위 : 천원)

구분
1년미만
1년~2년
2년~5년
합계

매입채무및기타채무
991,483
760,430
226,559
1,978,472

차입금
200,000

200,000

전환상환우선주부채(*1)
-
-
-
-

합계
1,191,483
760,430
226,559
2,178,472

(*1) 당사가 발행한 전환상환우선주는 2020년 8월 전액 보통주로 전환되었습니다.

[2019년 기말 기준]

(단위 : 천원)

구분
1년미만
1년~2년
2년~5년
합계

매입채무및기타채무
1,395,920
738,684
772,307
2,906,911

차입금
-
-
-
-

전환상환우선주부채(*1)
1,639,104
3,472,829
-
5,111,933

합계
3,035,024
4,211,513
772,307
8,018,844

(*1) 조기상환청구가 가능한 가장 이른 시점을 기준으로 지급하여야할 금액입니다.

라. 자본위험관리

당사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고, 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액입니다.

2020년 3분기말, 2019년말의 자본조달비율은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2020년 3분기말
(제9기 3분기말)
2019년 기말
(제8기말)

총부채
6,178,943
9,790,028

차감: 현금및현금성자산
(5,815,011)
(1,664,813)

순부채(a)
363,932
8,125,215

자본총계(b)
3,500,566
(3,527,686)

자본조달비율(a/b)

10.40%
-

주)
부(-)의 비율은 산정하지 않았습니다.

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

9. 경영상의 주요계약

[경영상의 주요계약 총괄표]

(단위: 백만원)

계약 상대방

계약 체결일

계약 종료일

주요 내용

계약금액

㈜바디프랜드

20.06.12

23.06.11

헬스케어 서비스 공동 사업 계약

-

20.12.14
21.04.14
공동 사업 계약에 따른 1차 사업
비만 인지행동치료를 접목한 체중감소 프로그램 개발
180

네이버클라우드 
플랫폼㈜

20.04.01

21.03.31

디지털헬스비즈니스플랫폼 라이프레코드 솔루션상품 판매계약

-

한국투자증권㈜

18.07.13

-

대표주관회사 선정계약

-

한화생명보험㈜
20.10.04
21.10.03
통합건강관리앱 운영관리계약 연장
370

20.11.04
21.02.26
통합건강관리앱 1.5 고도화 개발
448

(재)한국마이크로의료로봇연구원
20.12.29
21.06.26
인공지능 기반 헬스케어 스타트업 육성플랫폼 구축
487

10. 연구개발활동

가. 연구개발
담당
조직

[라이프시맨틱스 연구개발 담당 조직]

연구개발 조직.jpg
연구개발 조직

(1) 연구개발 조직 개요

당사의 연구개발을 담당하는 조직은 ICT컨버전스연구소 산하 연구개발팀, 기술개발팀, 디자인팀의 총 3개팀 32명의 인력(연구소 소속은 아니나 조직 기능상 디지털치료제를 담당하는 권희이사도 연구 인력에 포함)으로 구성되어 있으며, 각 팀의 담당업무는 다음과 같습니다.

[연구개발 조직 및 현황]

팀

역할

연구개발팀

정부R&D 수행을 통해 향후 사업영역 확장을 위한 추가 R&D 진행

기술개발팀

디지털헬스 기술플랫폼 개발 및 고도화

- PHR(개인건강기록) 통합 플랫폼 기술

- 의료정보 처리 기술, 빅데이터 처리(AI) 기술 등

디자인팀

UX/UI 개발 진행

- 사용자 중심의 디자인을 구현하여 일관된 브랜드 경험을 제공

- 데스크 및 필드 리서치를 통해 도출한 사용자 데이터 모델링을 기반으로 응용 서비스 사용성 개선

(2) 연구개발인
력 증감표

[최근 3년 및 증권신고서 제출일 기준 연구개발인력 증감표]

(단위: 명)

구분
직위
기초
증가
감소
기말

2017년도

연구소장

1

1

1

1

팀장

2

1

1

2

팀원

6

4

3

7

계

9

6

5

10

2018년도

연구소장

1

1

1

1

팀장

2

2

1

3

팀원

7

7

5

9

계

10

10

7

13

2019년도

연구소장

1

0

0

1

팀장

3

0

1

2

팀원

9

2

6

5

계

13

2

7

8

증권신고서
제출일 현재

연구소장

1

0

0

1

팀장

2

2

1

3

팀원

5

24

1

28

계

8

26

2

32

주1)
현재 ICT컨버전스 연구소장 김동범이 연구개발팀장을 겸임하고 있습니다.

주2)
2020년 UX/UI 개발을 총괄하는 디지안팀이 ICT컨버전스연구소 산하로 편입되면서, 연구소 소속 인원이 전기말 대비 대폭 증가하였습니다.

주3)
연구소 소속은 아니나, 디지털치료제 담당하는 권희이사를 연구개발인력에 포함하였습니다.

(3)

연구개발인력 구성

(단위 : 명)

박사
석사
학사
기타
합계

2

9

18

3

32

(4)
주
요 연구개발인력 현황

[주요 연구개발인력 현황]

직위
성명
담당업무
주요경력
주요 연구실적

DTx 담당
권희
DTx 임상
- 건국대학교 간호학 학사
 ('02.02)
- 보령제약㈜ Clinical Research
 Coordinator('05.01~'05.10)
- AMD Korea Clinical Research
 Associates('05.10~'09.01)
- PRA Health Sciences
 ('09.06~'12.10)
- ㈜라이프시맨틱스 DTx 담당
 ('13.01~현재)
- 항암/면역 관련 임상 진행 경험 다수 보유

연구개발
팀장
김동범

R&D기획 
총괄

- 단국대 대학원 경영정보학 석사 ('05.02)

- 온톨로지공학연구소 팀장
 ('05.02~'08.06)

- ㈜아이네크 시맨틱사업팀장
 ('08.08~'11.03)

- ㈜밸류팩토리 연구소장
 ('11.03~'13.05)

- ㈜라이프시맨틱스 ICT컨버전스 연구소 연구개발('13.05~현재)

- 국방 의료정보 빅데이터 분석

체계 개발('17.04~'19.12)

- 인터랙티브 컨시어지 서비스를 위한 지능형 케어플랜 기술개발

('17.05~'19.04)

기술개발
팀장
최재혁

기술개발 총괄

- 연세대 대학원 생체공학협동과 정 석사과정 재학중
 ('19.09~현재)

- 서울대학교 치과대학 의생명지 식공학연구실 연구원
 ('09.05~'11.08)

- ㈜코리아메디케어 선임연구원

('11.08~'12.10)

- ㈜라이프시맨틱스 ICT컨버전스 연구소 기술개발('12.11~현재)

- 선행 공동데이터모델 기반 분산 형 바이오헬스 통합 데이터망 구축 기술 개발('18.04~)

- IoT 개인건강측정기기 데이터 활용을 위한 NoSQL 기반 힐링 레코드 관리 기술 개발

('14.05~'15.01)

디자인
팀장
김수현

UI/UX

개발총괄

- 선문대학교 토목공학 학사
 ('05.02)

- 고려디자인㈜('04.04~'06.06)

- 플립커뮤니케이션즈 
 ('06.07~'08.07)

- ㈜다음커뮤니케이션 
 ('08.07~'11.08)

- CJ E&M㈜('11.08~'13.03)

- ㈜카카오('13.03~'13.08)

- 더그랩 CEO / Creative Director

('13.09~'17.06)

- ㈜지냄 Creative Director
 ('17.06~20.03)

- ㈜라이프시맨틱스 ICT컨버전스 연구소 디자인('20.03~현재)

- Daum 메인 개편

- Daum 크로스미디어 개편

- 카카오 플러스친구 서비스 홈페 이지 및 서비스 컨텐츠 디자인

- CJ E&M 엠넷 앱 전체개편

- SK플래닛 Tmap 택시 어플리케 이션 인터랙션 디자인

- KT올레 tv play 앱 디자인

- LG CNS 스마트 홈포털 GUI

- 카카오 ADPlaform 브랜드 아이 덴티티 디자인

디자인팀 매니저
임소은

UI/UX

개발담당

- 홍익대 대학원 제품디자인 석사 ('15.02)

- ㈜라이프시맨틱스 ICT컨버전스 연구소 디자인('15.10~현재)

- 통합 홈케어 서비스 플랫폼 개 발 및 임상지원('18.10~)

연구개발 매니저
김상수
R&D기획

- 가톨릭대 대학원 의생명과학 박사('13.02)

- 경희대학교 연구원
 ('13.09~'14.12)

- ㈜바이오메트릭스테크놀로지 개발팀장('15.01~'16.01)

- ㈜엠에스피씨앤에스 연구팀장

('16.01~'17.01)

- ㈜라이프시맨틱스 ICT컨버전스 연구소 기술개발('17.01~현재)

- 중증 또는 특별 케어 환자용 복 약지도 및 복용이력 관리를 위 한 스마트 헬스 케어 서비스 디 자인 개발('17.04~'19.12)

- 모바일 IoT 기술을 이용한 병원 내 환자 이송 모니터링 시스템 개발 및 알림 서비스 구축

('17.04~'18.12)

연구개발 매니저
김재원
데이터 
분석/연구

- 고려대 대학원 보건학 석사
 ('17.08)

- 한국화이자제약 연구원
 ('17.10~'18.10)

- ㈜라이프시맨틱스 ICT컨버전스 연구소 기술개발('18.10~현재)

- 의료데이터 분석 지능형 SW 기 술개발('18.10~)

(5)
주
요 연구개발 비용

[ 연구개발비용 현황 (별도재무제표 기준) ]

(단위: 천원)

구 분

2020년 3분기

(제9기 3분기)

2019년

(제8기)

2018년

(제7기)

비용의
성격별
분류
인건비

529,156

656,600

1,363,898

기타 연구개발비

364,650

254,392

935,172

연구개발비용 합계

893,806

910,992

2,299,070

(정부보조금)

(745,268)

(858,139)

(1,967,969)

보조금 차감 후 금액

148,538

52,853

331,101

회계처리
내역
판관비

148,538

52,853

331,101

제조경비

-

-

-

개발비(무형자산)

-

-

-

회계처리금액 계

148,538

52,853

331,101

연구개발비/매출액 비율

46.27%

78.40%

332.69%

나.
기
술경쟁력

(1) 연구개발 실적

(가) 최근 3년간 연구개발 요약

(단위 : 백만원)

번 호

연구과제명

주관부서

연구기간

정부출연금

관련제품

비 고

1

라이프로그 빅데이터 플랫폼 및 센터 구축 사업
과기부
2020.10 ~ 2022.12
900
라이프레코드
수행 중

2

비대면 의료환경에서 의료기기 보안성 강화를 위한 정보보호 
프레임워크 개발
보건복지부
2020.09 ~ 2022.12
225
닥터콜
수행 중

3

정밀의료 빅데이터 서비스 플랫폼 구축사업
과기부
2020.12 ~ 2021.12
30
라이프레코드
수행 중

4

5G 기술에 기반한 고신뢰성 원격 환자 모니터링 및 eHealth 
 시스템 개발
산업부
2018.12 ~ 2021.05
231
닥터콜
수행 중

5

의료데이터 분석 지능형 SW 기술개발
NIPA
2018.04 ~ 2021.03
660
전립선암 예후 예측 SW
수행 중

6
통합 홈케어 서비스플랫폼 개발 및 임상지원
산업부
2018.10 ~ 2021.03
250
라이프레코드
닥터콜
수행 중

7

EMR 인증 표준 플랫폼을 활용한 PHR 기반 의원 진료 지원 
서비스 개발 및 실증
NIA
2020.06 ~ 2020.11
180
라이프레코드
종료

8
블록체인 인증기반 디지털헬스케어 정보를 활용한 질환발생 
 예측 스마트보장분석 인슈어테크 실증모델 구현
NIPA
2018.05 ~ 2018.12
85
라이프레코드
하이
종료

9
인터랙티브 컨시어지 서비스를 위한 지능형 케어플랜 기술 개발
중기부
2017.05 ~ 2019.04
488
디지털치료제
종료

10
국방 의료정보 빅데이터 분석 체계 개발
IITP
2017.04 ~ 2019.12
530
라이프레코드
종료

11
산업 안전관리를 위한 유해인자 예보 및 지능형 케어플래닝 
 서비스
NIPA
2017.04 ~ 2018.12
590
웍스
종료

12
중증 또는 특별 케어 환자용 복약지도 및 복용이력 관리를 위한 스마트 헬스 케어 서비스 디자인 개발
산업부
2017.04 ~ 2019.12
175
라이프레코드
종료

13
라이프로그-공공데이터를 활용한 PHR 기반 생애 주기별 맞춤형 건강관리 시스템 개발 및 비즈니스 모델 실증
산업부
2015.06 ~ 2018.11
3,430
라이프레코드
디지털치료제
종료

(나) 최근 3년간 주요 연구개발 내용

No

1

(주관부서)사업명

(산업부) 창의산업미래성장동력사업

과제명

라이프로그-공공데이터를 활용한 PHR 기반 생애 주기별 맞춤형 건강관리 시스템 개발 및 비즈니스 모델 실증

개발기간

2015.06.01~2018.11.30

정부출연금

3,430,000천원

평가결과

성공 판정

연구개발

개요 및 결과

- 본 연구개발을 통해 디지털헬스 기술플랫폼인 ‘라이프레코드’를 위한 기반이 완성되었으며, 플랫폼 비즈니스를 위한 핵심 기술이 개발되었음

- 라이프레코드를 구성하는 표준용어서버, 진료기록 교류기술, 개인정보보호/보안기술, 개인건강기록 수집 기술, API 서비스, 디지털치료제 임상연구, 의료인공지능 알고리즘 등이 본 연구를 통해 개발되었음

- 연구개발의 결과로 특허 등록 11건, 출원 10건 그리고 GS인증과 국제 보안인증을 포함해 16건의 인증을 획득하였으며, 대한민국 산업기술R&D대전에서 산업통상자원부 장관상을 수상하였음

No

2

(주관부서)사업명

(NIPA) 정보통신방송 연구개발사업

과제명

의료데이터 분석 지능형 SW 기술개발

개발기간

2018.04 ~ 2021.01

정부출연금

660,000천원

평가결과

수행 중

연구개발

개요 및 결과

-한국형 IBM왓슨 의료인공지능을 표방하며 닥터앤서(Dr. Answer)라는 브랜드로 추진 중인 과기부의 주력 R&D 프로젝트로서 총 25개의 병원과 21개의 기업의 협력 컨소시엄으로 8개 중점질환을 위한 AI 솔루션 개발 사업으로 인공지능을 적용한 주요 질환의 진단, 치료율의 획기적 향상과 세계 최고 수준의 AI 학습용 의료데이터 확보를 목표로 하고 있음

- 당사는 8개 중점 질환 중 전립선암의 병기, 재발 예측 인공지능의료기기 개발을 목표로 3개의 상급종합병원(서울성모병원, 서울아산병원, 삼성서울병원)의 전립선 암 환자의 임상데이터, 병리검사결과 데이터 등을 활용하여 예측 알고리즘을 개발하였으며, 이를 활용하여 의료진이 진료에 활용 할 수 있는 의료진용 서비스를 개발하여 상기 참여 병원 외에 국내 10개 대형병원의 환자를 대상으로 실증 수행 중

- 본 과제를 통해 개발된 전립선암 예후/예측 서비스의 사업화를 위하여, 식약처의 인공지능 의료기기 품목허가 인증이 진행 중

No

3

(주관부서)사업명

(NIPA) 민간 지능정보 확산 사업

과제명

산업 안전관리를 위한 유해인자 예보 및 지능형 케어플래닝 서비스

개발기간

2017.04 ~ 2018.12

정부출연금

590,000천원

평가결과

우수 성공 판정 (과학.정보통신의 날 대통령표창 - ICT융합분야)

연구개발

개요 및 결과

- 기업의 작업환경측정 데이터, 근로자의 건강검진기록, 보건관리자의 보건관리 기록을 분석하여 사업장 형태별 발생 질병 예측 알고리즘과, 근로자 맞춤형 질환 예측 알고리즘을 개발하였으며, 이를 활용하여 기업 또는 위탁기관의 보건관리자가 근로자 건강관리를 위한 산업보건관리시스템을 구축하고, 산업보건협회 관리 대상 사업장을 대상으로 실증을 진행함

- 본 과제는 평가 결과 '우수'' 판정을 받았으며 과학.정보통신의 날 대통령 표창(ICT융합분야)을 받았음

- 후속 사업화 단계로서 대한산업보건협회와 MOU를 추진하고 라이프레코드 웍스(Works)의 사업 모델의 기반이 되었음)

No

4

(주관부서)사업명

(IITP) 정보통신방송 연구개발사업

과제명

국방 의료정보 빅데이터 분석 체계 개발

개발기간

2017.04~2019.12

정부출연금

530,000천원

평가결과

성공 판정

연구개발

개요 및 결과

- 의무사령부의 협조를 받아 군병원 데이터를 활용하여 군 건강관리에 필요한 생활습관병 예측 알고리즘과 건강관리를 중심으로 하는 군 PHR 서비스를 개발하였음

- 본 과제를 통해 군 장병 대상 건강관리 서비스를 개발하였으며, 해당 제품의 사업화를 위하여 GS인증 1등급을 획득함

- 국방개혁2.0 사업의 일환으로 군병원 고도화가 예정되어 있으며 연구개발 결과물을 바탕으로 사업화를 추진 중임

No

5

(주관부서)사업명

(중소기업벤처부) 혁신기술개발사업

과제명

인터랙티브 컨시어지 서비스를 위한 지능형 케어플랜 기술 개발

개발기간

2017.05 ~ 2019.04

정부출연금

488,000천원

평가결과

성공 판정

연구개발

개요 및 결과

- 환자 상태에 맞춰 맞춤형 근력운동 및 유산소 운동량을 제시하고 운동 전 후 통증이나 증상 악화 요인 등 생활습관을 입력하도록 하여 사용자의 정확한 상태를 파악하여 올바른 피드백을 제공함

- 암 환자를 대상으로 암재활 프로그램을 제공하여 환자의 우울, 불안, 피로, 수면 등의 정신적인 증상을 호전시켜 삶의 질을 향상시키는 서비스를 제공함

- 디지털 치료제인 레드필 케어 서비스를 고도화 하였으며, 유헬스케어 진단지원시스템 의료기기 제조 허가 인증을 받음

No

6

(주관부서)사업명

(산업부) 국가혁신클러스터 R&D사업

과제명

통합 홈케어 서비스플랫폼 개발 및 임상지원

개발기간

2018.10 ~ 2020.12

정부출연금

250,000천원

평가결과

수행 중

연구개발

개요 및 결과

- 홈케어용 IoMT (Internet of Medical Thing) 의료기기를 활용하여 혈당 변화에 따른 생체신호, 연속혈당 측정 등의 라이프로그와 대사질환 모니터링 시스템, 심폐모니터링 시스템 연계를 통하여, 데이터를 의료진이 진료에 활용할 수 있는 의료진용 생체정보 모니터링 개발하였음

- 본 과제를 통해 개발된 의료진용 모니터링 서비스는 당사가 추진하는 비대면 환자 모니터링 서비스와 연계되어 활용

(다) 연
구
개발 계획

과제명

(과기부) 라이프로그 빅데이터 통합 플랫폼 구축 사업

컨소시엄

원주세브란스기독병원(주관), 고려대의료원, 강원대병원, 한림대춘천성심병원, 강원도청, 원주시, 춘천시, 아이센스 외

개발기간

2020.09~2022.12

개발비용

국비지원(자사): 1,400,000천원 / 자사 매칭: 275,000천원

연구개발

개요

- 과기부에서 추진하는 빅데이터 플랫폼. 센터 구축 사업에 당사가 참여하는 컨소시엄이 사업자로 선정되었으며, 당사는 향후 3년 동안 라이프로그 플랫폼 구축과 수집, 통합 기술 개발을 담당할 예정임

- 라이프로그 빅데이터 플랫폼을 중심으로 10개의 병원 또는 헬스케어 서비스의 라이프 빅데이터 센터가 구축되며 라이레코드는 각 센터의 라이프로그 수집, 통합 기능을 담당

- 본 R&D 사업을 통해 참여병원, 국내 헬스케어 기업과 연계하여 약 1,000명 이상의 사용자와 의료데이터, 라이프로그, 유전체데이터가 통합된 개인건강기록을 확보할 수 있을 것으로 예상하며, 이를 통해 디지털헬스 기술 플랫폼인 라이프레코드의 고도화와 안정화할 계획

- 본 사업을 통해 구축되는 플랫폼은 강원도에서 추진 중인 정밀의료 플랫폼과 연계될 예정임 (강원도, 춘천시, 원주시 컨소시엄 참여)

과제명

(산업부) 비대면 의료 환경에서 의료기기 보안성 강화를 위한 정보보호 프레임워크 개발

컨소시엄

라이프시맨틱스(주관), 비트컴퓨터(참여)

개발기간

2020.07 ~ 2022.12

개발비용

국비지원(자사): 225,000천원

연구개발

개요

- 비대면 의료 환경에서 사용되는 의료기기를 대상으로 하는 보안에 대한 국제표준의 부재로 실제 적용시 보안성의 확보가 어렵다는 현실적 문제점을 해결하기 위해 보안 통제지침을 중심으로 하는 비대면 의료 환경 의료기기 대상 정보보호 프레임워크를 개발하고, 이와 더불어 실제 비대면 의료 환경에서 사용되는 의사 간 협진, 비대면 진찰, 비대면 치료, 비대면 진단에서의 의료기기 보안성을 강화하기 위한 세부 정보보호 프레임워크를 개발하여 ISO/TC 215에서 국제표준 추진과 개발된 비대면 의료 환경에서 사용되는 의료기기 보안 정보보호 프레임워크를 실증 적용하여 사업화 진행을 추진함

- 규제특례로 추진하는 '재외국민 대상 비대면 진료 서비스’에 정보보호 프레임워크 표준 적용을 통해 검증된 의료기기 보안성 확보가 필요함

- 소프트웨어 의료기기의 일종인 비대면 의료 서비스에서 사용되는 환자용 앱에 대해 유헬스케어 의료기기 인허가를 추진하고 본 사업의 표준 적용을 통한 실증 수행으로 표준화에 대한 근거 확보함으로써 비대면 의료서비스이 해외 진출과 국제 경쟁력을 높임

(2) 지적재산권 현황

번호

구분

내용

출원일

등록일

적용제품

국가

1

특허등록

홈네트워크 원격제어시스템 및 원격제어방법

02.11.04

05.02.28

라이프레코드

대한민국

2

특허등록

약복용 서비스 장치, 약상자, 약복용 지원 장치 및 그 방법

08.11.18

12.12.04

에필 허브

대한민국

3

특허등록

모바일 기반 공동 육아 서비스 시스템

16.05.20

17.02.15

디지털헬스솔루션

대한민국

4

특허등록

제3자 중심의 공개인증 기반 의료기록 전송 시스템 및 방법

16.05.27

17.02.15

라이프레코드

대한민국

5

특허등록

체온측정 겸용 손소독 시스템

16.10.18

17.06.22

디지털헬스솔루션

대한민국

6

특허등록

증강된 가상공간 제공용 프로젝션 함체

15.12.15

17.07.25

에필 코치

대한민국

7

특허등록

블록체인 기반 의료데이터전송시스템, 방법 및 프로그램

16.04.07

17.07.26

라이프레코드

대한민국

8

특허등록

부종 측정 장치

16.05.27

17.10.24

에필
디바이스

(예정)

대한민국

9

특허등록

부종 측정 의류

16.05.27

18.02.22

에필
디바이스

(예정)

대한민국

10

특허등록

사용자 인식 콘텐츠 제공 시스템 및 그 동작방법

16.05.27

17.10.24

에필 코치

대한민국

11

특허등록

생체신호 및 증상정보 기반 케어플랜 서비스 시스템

17.08.29

19.01.31

레드필 케어

대한민국

12

특허등록

웨어러블 기기 기반 운동 가이드 시스템

17.08.29

19.04.03

디지털헬스솔루션

대한민국

13

특허등록

과제성취도에 의한 적응적 알림 기반 건강관리 방법

17.08.29

19.07.03

디지털헬스솔루션

대한민국

14

특허등록

미세진동 센서와 소리 센서 기반 수면장애 검출 시스템

18.05.11

19.07.22

에필 슬립

대한민국

15

특허등록

약품 수납 박스의 무게센서 기반 복약 관리 시스템

18.11.26

20.05.22

디지털헬스
솔루션

대한민국

16

특허등록

메트로놈 기반 모바일용 걷기운동 관리 방법

17.12.29

20.06.11

에필트래커

대한민국

17

특허등록

개인건강기록을 이용한 가족력 위험도 산출 방법

17.12.29

20.06.24

라이프레코드

대한민국

18

특허등록

출발 알림 및 확인 기능을 구비한 월패드 기반 병원 예약 방법

17.12.28

20.06.23

디지털헬스솔루션

대한민국

19

특허출원

다기능/맞춤형 신체상태 측정 장치 및 시스템

15.11.20

-

디지털헬스 솔루션

대한민국

20

특허출원

라이프로그 수집 및 통합 시스템, 방법 및 프로그램

16.01.26

-

라이프레코드

대한민국

21

특허출원

객체식별자가 부여된 이종 단말로부터 획득된 생체신호 측정값의 모정 시스템, 방법 및 프로그램

16.01.26

-

라이프레코드

대한민국

22

특허출원

이기종 건강측정기기 데이터 교환 의미적 상호운용성 처리 시스템 및 방법

16.05.31

-

라이프레코드

대한민국

23

특허출원

공인기관에 의한 의료기록 관리 및 전송 시스템 및 방법

16.05.31

-

라이프레코드

대한민국

24

특허출원

공통 용어체계 기반 의료용어 번역 시스템

16.05.31

-

라이프레코드

대한민국

25

특허출원

일회용 비밀번호 기반 제3자의 의료정보 열람 시스템

16.12.28

-

라이프레코드

대한민국

26

특허출원

라이프로그 수집 전송 게이트웨이 시스템

17.02.27

-

라이프레코드

대한민국

27

특허출원

학습을 통한 약품 수납 박스의 개인 맞춤형 복약 관리 시스템

18.12.26

-

디지털헬스솔루션

대한민국

28

특허출원

사업장 유해인자 및 근로자 건강정보 기반 질병예측 시스템 및 방법

18.12.27

-

에필 웍스

대한민국

29

특허출원

개인 건강정보(PHR) 수집 및 정보의 선별적 제공을 통한 업무 환경 개선 시스템

19.05.07

-

라이프레코드

대한민국

30

특허출원

보험 설계를 위한 질환예측 서비스 시스템

19.12.27

-

디지털헬스솔루션

대한민국

31

특허출원

시계열 검진 데이터를 이용한 딥러닝 기반 암 재발 예측 시스템

19.12.27

-

라이프레코드

대한민국

32

특허출원

예측 데이터를 이용한 전립선암 치료 계획 시스템

19.12.27

-

전립선암 예후예측S/W

대한민국

33

특허출원

질환 예측 기반 보험 설계 상담 서비스 시스템

19.12.27

-

라이프레코드 하이

대한민국

34

특허출원

헬스케어 서비스용 오픈 API 기반 실시간 규칙 처리 시스템

19.12.26

-

라이프레코드

대한민국

35

디자인
특허권

체온계 (4건)

15.09.15

16.05.03

에필 써모

대한민국

36

디자인
특허권

길이 측정기 (2건)

15.09.15

16.05.16

에필 
디바이스

(예정)

대한민국

37

디자인
특허권

복약 기기

18.10.24

19.09.09

에필허브

대한민국

38

디자인
특허권

체력측정용 운동기구

16.07.27

17.11.24

에필코치

대한민국

39

디자인
특허권

게임기

16.07.27

17.01.19

에필코치

대한민국

40

GS인증

라이프레코드 v2.0

-

15.12.07

라이프레코드

대한민국

41

GS인증

에필크립토 v1.0

-

16.04.25

라이프레코드

대한민국

42

GS인증

라이프레코드 v3.0

-

19.01.14

라이프레코드

대한민국

43

GS인증

산업안전보건관리시스템 v1.0

-

19.01.31

디지털헬스솔루션

대한민국

44

GS인증

전립선암 통합 예후 예측 서비스 v1.0

-

20.04.09

전립선암 예후예측S/W

대한민국

45

GS인증

군 장병 건강관리 서비스 v1.0

-

20.04.20

디지털헬스솔루션

대한민국

46

GMP

의료기기 제조 및 품질관리 기준 적합인증(GMP) - 유헬스케어 소프트웨어

-

17.03.07

레드필 케어

닥터콜

대한민국

47

GMP

의료기기 제조 및 품질관리 기준 적합인증 (GMP) - 생체현상 측정기기

-

17.08.31

에필 써모

대한민국

48

GMP

체외진단의료기기 제조 및 품질관리 기준 적합인증(GMP) - 체외진단 소프트웨어

20.07.13

전립선암 예후예측 S/W

대한민국

49

제조
허가증

피부적외선체온계 (에필 써모) 제조 허가 인증

-

17.10.20

에필 써모

대한민국

50

제조

허가증

에필케어M 관리시스템 및 에필케어M 사용자앱 (유헬스케어 진단지원시스템)

-

18.11.15.

디지털치료제

레드필 케어

대한민국

51

보안

ISO/IEC 27001 (정보보호관리체계)

-

16.04.22

라이프레코드

52

보안

ISO/IEC 27017 (클라우드컴퓨팅 정보보호)

-

16.04.23

라이프레코드

53

보안

ISO/IEC 27799 (의료정보보호)

-

16.05.25

라이프레코드

54

보안

HIPAA 적합성 인증 (미국 의료정보보호)

-

18.09.13

라이프레코드

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

주식회사 라이프시맨틱스
(단위: 원)

구 분

2020년 3분기
(제9기 3분기)
2019년
(제8기)

2018년

(제7기)

2017년

(제6기)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-GAAP

감사인(감사의견)
부영회계법인
(검토)
부영회계법인
(적정)
부영회계법인
(적정)
대주회계법인
(적정)

Ⅰ. 유동자산
6,370,436,270
2,355,388,651
7,740,520,083
2,227,093,004

1. 당좌자산
6,263,483,440
2,142,482,132
7,595,467,425
1,241,529,965

2. 재고자산
106,952,830
212,906,519
145,052,658
985,563,039

Ⅱ. 비유동자산
3,309,072,509
3,906,953,877
464,951,043
629,987,027

1. 당기손익-공정가치
 측정금융자산
504,995,600
504,995,600
5,000,000
-

2. 매도가능금융자산
-
-
-
5,000,000

3. 유형자산
1,815,008,195
2,401,249,109
90,218,525
140,397,383

4. 무형자산
153,250,364
164,890,818
49,502,518
65,245,144

5. 기타비유동자산
835,818,350
835,818,350
320,230,000
419,344,500

자 산 총 계
9,679,508,779
6,262,342,528
8,205,471,126
2,857,080,031

Ⅰ. 유동부채
4,374,937,785
3,854,280,747
2,182,847,730
2,182,370,898

1. 매입채무및기타채무
991,482,878
1,395,920,441
685,828,394
531,372,790

2. 단기차입금
200,000,000
-
500,000,000
1,527,100,000

3. 기타유동부채
161,939,151
99,472,342
185,986,098
123,898,108

4. 전환사채
2,550,342,622
-
-
-

5. 유동성우선주부채
-
1,154,894,889
279,176,654
-

6. 유동성파생상품부채
471,173,134
1,203,993,075
531,856,584
-

Ⅱ. 비유동부채
1,804,005,023
5,935,747,525
5,415,271,333
2,511,122,055

1. 순확정급여부채
817,015,508
698,863,004
489,059,399
491,450,140

2. 매입채무및기타채무
986,989,515
1,510,990,490
38,957,416
203,129,475

3. 우선주부채
-
1,924,962,368
2,513,832,432
989,381,643

4. 파생상품부채
-
1,800,931,663
2,373,422,086
827,160,797

부 채 총 계
6,178,942,808
9,790,028,272
7,598,119,063
4,693,492,953

Ⅰ. 자본금
4,373,458,500
459,216,500
459,216,500
369,126,000

Ⅱ. 기타자본항목
21,193,530,243
10,329,048,831
10,325,896,210
4,415,959,410

Ⅲ. 이익잉여금(결손금)
(22,066,422,772)
(14,315,951,075)
(10,177,760,647)
(6,621,498,332)

자 본 총 계
3,500,565,971
(3,527,685,744)
607,352,063
(1,836,412,922)

부 채 및 자 본 총 계
9,679,508,779
6,262,342,528
8,205,471,126
2,857,080,031

영업수익
1,931,849,944
1,161,973,889
691,044,578
2,406,599,040

영업이익(손실)
(2,243,590,701)
(3,578,768,909)
(2,867,171,201)
(3,449,849,075)

법인세차감전
계속사업이익(손실)
(7,750,471,697)
(3,963,390,877)
(3,709,407,245)
(3,942,094,135)

당기순이익(손실)
(7,750,471,697)
(3,963,390,877)
(3,699,789,214)
(4,098,995,614)

주당이익(단위 : 원)
(3,616)
(4,315)
(4,436)
(5,552)

주)
당사는 2017년은 K-GAAP 기준으로, 2018년부터는 K-IFRS 기준으로 감사를 받았습니다. 다만, 2017년 재무수치에 대해 비교가능성을 위해 감사받지 않은 K-IFRS기준으로 작성된 재무수치를 기재하였습니다.

2. 연결재무제표

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제 9 기 3분기 2020년 09월 30일 현재

제 8 기 2019년 12월 31일 현재

제 7 기 2018년 12월 31일 현재

제 6 기 2017년 12월 31일 현재

주식회사 라이프시맨틱스
(단위: 원)

구 분

2020년 3분기
(제9기 3분기)
2019년
(제8기)

2018년

(제7기)

2017년

(제6기)

자 산

Ⅰ. 유동자산
6,370,436,270
2,355,388,651
7,740,520,083
2,227,093,004

1. 현금및현금성자산
5,815,010,559
1,664,813,063
7,025,231,412
686,688,162

2. 단기금융상품
-
-
-
120,000,000

3. 매출채권및기타채권
16,478,657
79,202,689
377,951,651
260,934,791

4. 재고자산
106,952,830
212,906,519
145,052,658
985,563,039

5. 기타유동자산
431,254,364
387,167,060
184,594,682
172,243,222

6. 당기법인세자산
739,860
11,299,320
7,689,680
1,663,790

Ⅱ. 비유동자산
3,309,072,509
3,906,953,877
464,951,043
629,987,027

1. 당기손익-공정가치
 측정금융자산
504,995,600
504,995,600
5,000,000
-

2. 매도가능금융자산
-
-
-
5,000,000

3. 유형자산
1,815,008,195
2,401,249,109
90,218,525
140,397,383

4. 무형자산
153,250,364
164,890,818
49,502,518
65,245,144

5. 매출채권및기타채권
835,818,350
835,818,350
320,230,000
419,344,500

자 산 총 계
9,679,508,779
6,262,342,528
8,205,471,126
2,857,080,031

부 채

Ⅰ. 유동부채
4,374,937,785
3,854,280,747
2,182,847,730
2,182,370,898

1. 매입채무및기타채무
991,482,878
1,395,920,441
685,828,394
531,372,790

2. 차입금
200,000,000
-
500,000,000
1,527,100,000

3. 기타유동부채
161,939,151
99,472,342
185,986,098
123,898,108

4. 전환사채
2,550,342,622
-
-
-

5. 유동성우선주부채
-
1,154,894,889
279,176,654
-

6. 유동성파생상품부채
471,173,134
1,203,993,075
531,856,584
-

Ⅱ. 비유동부채
1,804,005,023
5,935,747,525
5,415,271,333
2,511,122,055

1. 순확정급여부채
817,015,508
698,863,004
489,059,399
491,450,140

2. 매입채무및기타채무
986,989,515
1,510,990,490
38,957,416
203,129,475

3. 우선주부채
-
1,924,962,368
2,513,832,432
989,381,643

4. 파생상품부채
-
1,800,931,663
2,373,422,086
827,160,797

부 채 총 계
6,178,942,808
9,790,028,272
7,598,119,063
4,693,492,953

자 본

Ⅰ. 자본금
4,373,458,500
459,216,500
459,216,500
369,126,000

Ⅱ. 기타자본항목
21,193,530,243
10,329,048,831
10,325,896,210
4,415,959,410

Ⅲ. 이익잉여금(결손금)
(22,066,422,772)
(14,315,951,075)
(10,177,760,647)
(6,621,498,332)

자 본 총 계
3,500,565,971
(3,527,685,744)
607,352,063
(1,836,412,922)

부 채 및 자 본 총 계
9,679,508,779
6,262,342,528
8,205,471,126
2,857,080,031

포 괄 손 익 계 산 서

제 9 기 3분기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 09월 30일까지

제 8 기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제 7 기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

제 6 기 : 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

주식회사 라이프시맨틱스
(단위 : 원)

구 분

2020년 3분기
(제9기 3분기)
2019년
(제8기)

2018년

(제7기)

2017년

(제6기)

Ⅰ. 영업수익
1,931,849,944
1,161,973,889
691,044,578
2,406,599,040

Ⅱ. 영업비용
4,175,440,645
4,740,742,798
3,558,215,779
5,856,448,115

Ⅲ. 영업이익(손실)
(2,243,590,701)
(3,578,768,909)
(2,867,171,201)
(3,449,849,075)

1. 금융수익
4,209,366
68,092,842
49,113,834
12,481,874

2. 금융비용
(335,196,781)
434,664,022
918,320,559
344,246,125

3. 기타수익
90,713,082
13,324,777
27,444,745
19,636,342

4. 기타비용
(5,266,606,663)
31,375,565
474,064
126,259,176

5. 지분법손익
-
-
-
(53,857,975)

Ⅳ. 법인세차감전 계속영업이익(손실)
(7,750,471,697)
(3,963,390,877)
(3,709,407,245)
(3,942,094,135)

법인세비용
-
-
-
-

V. 계속영업 당기순이익(손실)
(7,750,471,697)
(3,963,390,877)
(3,709,407,245)
(3,942,094,135)

Ⅵ. 중단영업손익(손실)
-
-
9,618,031
(156,901,479)

Ⅶ. 당기순이익(손실)
(7,750,471,697)
(3,963,390,877)
(3,699,789,214)
(4,098,995,614)

Ⅷ. 기타포괄이익(손실)
-
(174,799,551)
143,526,899
(39,235,836)

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 없는 항목

확정급여제도의 재측정요소
-
(174,799,551)
143,526,899
(39,235,836)

Ⅸ. 총포괄이익(손실)
(7,750,471,697)
(4,138,190,428)
(3,556,262,315)
(4,138,231,450)

Ⅹ. 주당이익(손실)

기본 및 희석주당순이익(손실)
(3,616)
(4,315)
(4,436)
(5,552)

ⅩI. 계속영업 주당이익(손실)

기본 및 희석주당이익(손실)
(3,616)
(4,315)
(4,448)
(5,340)

자 본 변 동 표

제 9 기 3분기 2020년 09월 30일 현재

제 8 기 2019년 12월 31일 현재

제 7 기 2018년 12월 31일 현재

제 6 기 2017년 12월 31일 현재

주식회사 라이프시맨틱스
(단위: 원)

구 분
자본금
자본잉여금
이익잉여금
합 계

2018년 1월 1일(전전기초)
369,126,000
4,415,959,410
(6,621,498,332)
(1,836,412,922)

유상증자
90,090,500
5,909,936,800
-
6,000,027,300

총포괄손익

당기순이익(손실)
-
-
(3,699,789,214)
(3,699,789,214)

확정급여제도의 재측정요소
-
-
143,526,899
143,526,899

2018년 12월 31일(전전기말)
459,216,500
10,325,896,210
(10,177,760,647)
607,352,063

2019년 1월 1일(전기초)
459,216,500
10,325,896,210
(10,177,760,647)
607,352,063

주식보상비용
-
3,152,621
-
3,152,621

총포괄손익

당기순이익(손실)
-
-
(3,963,390,877)
(3,963,390,877)

확정급여제도의 재측정요소
-
-
(174,799,551)
(174,799,551)

2019년 12월 31일(전기말)
459,216,500
10,329,048,831
(14,315,951,075)
(3,527,685,744)

2020년 1월 1일(당기초)
459,216,500
10,329,048,831
(14,315,951,075)
(3,527,685,744)

분기순이익(손실)
-
-
(7,750,471,697)
(7,750,471,697)

유상증자
168,718,000
2,981,247,060
-
3,149,965,060

무상증자
3,214,515,500
(3,214,515,500)
-
-

상환전환우선주의 전환
531,008,500
11,016,158,093
-
11,547,166,593

주식매수선택권
-
81,591,759
-
81,591,759

2020년 9월 30일(당분기말)
4,373,458,500
21,193,530,243
(22,066,422,772)
3,500,565,971

현 금 흐 름 표

제 9 기 3분기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 09월 30일까지

제 8 기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제 7 기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

제 6 기 : 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

주식회사 라이프시맨틱스
(단위 : 원)

구 분

2020년 3분기
(제9기 3분기)
2019년
(제8기)

2018년

(제7기)

2017년

(제6기)

I. 영업활동현금흐름
(1,524,145,508)
(3,354,486,504)
(2,003,080,650)
(3,975,332,074)

1. 영업활동으로 창출된 현금
(1,534,126,030)
(3,414,101,209)
(2,007,382,973)
(3,957,358,818)

2. 이자수취
3,949,712
68,156,262
49,173,074
12,095,166

3. 이자지급
(4,528,650)
(4,931,917)
(38,844,861)
(28,777,032)

4. 법인세납부(환급)
10,559,460
(3,609,640)
(6,025,890)
(1,291,390)

Ⅱ. 투자활동현금흐름
(37,940,944)
(1,435,441,964)
186,031,326
1,819,076,800

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득
-
(499,995,600)
-
-

단기금융상품의 감소
-
-
120,000,000
1,620,000,000

단기금융상품의 증가
-
-
-
(120,000,000)

장기금융상품의 감소
-
-
-
500,000,000

종속기업투자의 처분
-
-
12,842,012
-

관계기업투자의 취득
-
-
-
(150,000,000)

비품의 취득
(22,813,798)
(47,160,630)
(77,548,436)
(52,177,176)

금형의 취득
-
(256,500,000)
-
-

건설중인자산의 취득
-
-
-
-

특허권의 취득
(5,299,700)
(59,000,000)
-
-

의장권의 취득
-
(1,000,000)
-
-

소프트웨어의 취득
(6,325,000)
(82,410,000)
-
(5,850,000)

건설중인무형자산의 취득
(8,047,900)
(16,063,240)
(6,537,789)
(7,784,100)

건설중인무형자산의 처분
-
-
4,300,000
-

차량운반구의 처분
4,545,454
-
9,090,909
-

정부보조금의 수령(비품, 특허권 취득)
-
42,275,856
74,770,130
60,388,076

보증금의 감소
-
300,000,000
69,114,500
3,000,000

보증금의 증가
-
(815,588,350)
(20,000,000)
(28,500,000)

Ⅲ. 재무활동현금흐름
5,711,656,737
(570,726,272)
8,155,399,951
2,478,517,729

전환사채의 발행
3,000,000,000
-
-
-

보통주의 발행
3,149,965,060
-
6,000,027,300
-

우선주부채의 발행
-
-
2,999,960,000
999,220,200

차입금의 증가
200,000,000
-
259,309,000
1,434,700,000

차입금의 감소
-
(500,000,000)
(1,210,124,290)
(27,800,000)

정부보조금의 수령(자산 취득관련)
1,854,441
-
106,227,941
72,397,529

리스료의 지급
(640,162,764)
(70,726,272)
-
-

Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가(감소)
4,149,570,285
(5,360,654,740)
6,338,350,627
322,262,455

Ⅴ. 기초현금및현금성자산
1,664,813,063
7,025,231,412
686,688,162
364,887,652

Ⅵ. 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과
627,211
236,391
192,623
(461,945)

Ⅶ. 기말현금및현금성자산
5,815,010,559
1,664,813,063
7,025,231,412
686,688,162

5. 재무제표 주석

제 9(당) 3분기 2020년 01월 01일부터 2020년 9월 30일까지

제 8(전) 3분기 2019년 01월 01일부터 2019년 9월 30일까지

주식회사 라이프시맨틱스

1. 회사의 개요

주식회사 라이프시맨틱스(이하 "당사")는 2012년 9월 27일 설립되어, 인터넷 기반의 건강관련 정보서비스 및 솔루션사업을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 서울특별시 강남구 언주로 533에 본사를 두고 있습니다. 당분기말 현재 당사의 자본금은 보통주 4,373,459천원이며, 주요 주주의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

주주명
주식수(보통주)
지분율(%)

송승재
3,723,192
42.6%

㈜케어랩스
1,023,679
11.7%

㈜레이
612,685
7.0%

미래에셋대우㈜(주1)
432,424
4.9%

마그나3호 Rising Star 펀드
413,377
4.7%

한국투자증권㈜
240,248
2.7%

충남-한화중소기업육성펀드
160,000
1.8%

기 타
2,141,312
24.5%

합 계
8,746,917
100.0%

(주1)
'스마일게이트 블랙비트 코스닥벤처 전문투자형 사모투자신탁'의 신탁업자 지위입니다.

2. 분기재무제표 작성기준
당사의 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 중간재무제표이며, 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 

중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 동 중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2019년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.
 

3. 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.

분기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책의 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2019년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

4. 부문정보

(1) 보고부문이 수익을 창출하는 제품과 용역의 유형
부문에 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 당사의 최고영업의사결정자에게 보고되는 정보는 각각의 재화에 대한 고객 유형에 초점이 맞추어져 있습니다.

기업회계기준서 제1108호에 따른 당사의 보고부문은 헬스케어 단일부문입니다.

(2) 지역에 대한 정보

당사의 영업수익은 국내에서만 발생하고 있습니다.

(3) 주요고객에 대한 정보

당분기 및 전분기 중 당사 수익의 10%이상을 차지하는 주요 고객에 대한 매출액의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

㈜중외정보기술
144,000
363,040
-
-

㈜헤르츠
180,000
360,000
-
-

스포런
18,500
245,814
727
764

한화생명보험㈜
23,188
213,281
141,280
565,120

㈜더블엠
-
-
-
70,000

합 계
365,688
1,182,134
142,007
635,884

5. 매출채권및기타채권

(1) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
145,773
-
210,583
-

차감: 대손충당금
(131,810)
-
(132,458)
-

매출채권(순액)
13,963
-
78,125
-

미수금
1,972
-
794
-

미수수익
543
-
284
-

보증금
-
835,818
-
835,818

합 계
16,479
835,818
79,203
835,818

(2)
신용위험 및 대손충당금

상기 매출채권 및 기타채권은 대여금 및 수취채권으로 분류되며 상각후원가로 측정됩니다. 

매출에 대한 평균 신용공여기간은 90일입니다. 당
사
는 과거 채무불이행 경험 및 현재의 재무상태 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 대손충당금으로 설정하고있으며 3개월 이상 채권에 대하여는 채권별 계약내역을 확인한 후, 회수가능금액을 산정하여 대손설정에 반영하고 있습니다. 또
한,
개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별 분석을 통한 회수가능금액을 산정하여
산정된 회수가능가액과 장부금액의차액을 손상차손으로 인식하고 있습니다.

1) 당분기말 및 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 매출채권 및 기타채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

구 분
6개월이하
6월초과
~ 1년이하
1년초과
합계

매출채권
13,963
-
-
13,963

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
6개월이하
6월초과
~ 1년이하
1년초과
합 계

매출채권
78,125
-
-
78,125

2) 당분기말 및 전기말 현재 손상된 매출채권 및 기타채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

구 분
6개월이하
6월초과
~1년이하
1년초과
합 계

매출채권
141

131,669
131,810

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
6개월이하
6월초과
~1년이하
1년초과
합 계

매출채권
789
-
131,669
132,458

3) 당분기 및 전기 중 매출채권 및 기타채권의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

기초금액
132,458
69,502

손상차손인식액(환입액)
(648)
62,956

기말금액
131,810
132,458

6. 기타자산

당분기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
356,918
-
333,721
-

선급비용
29,826
-
1,558
-

부가세대급금
44,510
-
51,888
-

합 계
431,254
-
387,167
-

7. 재고자산
당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

상품
231,761
684,993

평가손실충당금
(124,808)
(472,087)

합 계
106,953
212,907

8. 당기손익-공정가치측정 금융자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

비상장주식
499,996
499,996

조합출자금
5,000
5,000

합 계
504,996
504,996

(2) 당분기 및 전기 중 당기손익-공정가치측정 금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

기초금액
504,996
5,000

취득
-
499,996

대체
-
-

기말금액
504,996
504,996

9. 관계기업투자

(1) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업투자의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

관계기업명
주요영업활동
법인설립 및
영업소재지
결산월
당분기말
전기말

지분율(%)
출자금액
장부금액
지분율(%)
출자금액
장부금액

브로드팜㈜
헬스케어
광고대행업
한국
12월
32.61%
150,000
-
32.61%
150,000
-

(2) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업에 대한 투자지분과 관련된 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동자산
7,796
2,433

비유동자산
4,605
9,239

자산계
12,402
11,673

유동부채
83,604
86,604

비유동부채
22,185
22,285

부채계
105,789
108,889

자본계
(93,387)
(97,216)

매출
15,000
4,500

당기순손익
3,829
(6,100)

총포괄손익
3,829
(6,100)

(3) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업의 순자산에서 관계기업투자에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기

전기

관계기업 기말 순자산(A)
(93,387)
(97,216)

연결실체 지분율(B)
32.61%
32.61%

순자산 지분금액(AXB)
(30,454)
(32,402)

(+) 영업권
115,503
115,503

(-) 손상차손누계액
(96,142)
(96,142)

(+) 지분법미반영손실
11,093
11,537

기말 장부금액
-
-

10. 유형자산

당분기말 및 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역과 당분기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구 분
차량운반구
비품
사용권자산
금형
합계

기초금액
13,627
27,252
2,116,695
243,675
2,401,249

취득
-
22,814
-
-
22,814

처분
(1)
-
-
-
(1)

정부보조금증가
-
(1,854)
-
-
(1,854)

상각
(6,131)
(10,169)
(549,761)
(38,475)
(604,536)

대체
-
-
(2,664)
-
(2,664)

합 계
7,495
38,043
1,564,270
205,200
1,815,008

취득원가
40,877
502,423
2,309,446
256,500
3,109,246

상각누계액
(33,382)
(357,646)
(745,176)
(51,300)
(1,187,504)

정부보조금
-
(106,734)
-
-
(106,734)

기말금액
7,495
38,043
1,564,270
205,200
1,815,008

(전기)

(단위: 천원)

구 분
차량운반구
비품
시설장치
사용권자산
금형
합계

기초금액
21,803
32,765
35,650
-
-
90,219

취득
-
47,161
-
2,312,110
256,500
2,615,770

처분
-
-
(23,001)
-
-
(23,001)

정부보조금증가
-
(32,965)
-
-
-
(32,965)

상각
(8,175)
(19,709)
(12,650)
(195,415)
(12,825)
(248,774)

대체
-
-
-
-
-
-

합 계
13,627
27,252
-
2,116,695
243,675
2,401,249

취득원가
52,784
479,609
-
2,312,110
256,500
3,101,003

상각누계액
(39,156)
(301,002)
-
(195,415)
(12,825)
(548,398)

정부보조금
-
(151,356)
-
-
-
(151,356)

기말금액
13,627
27,252
-
2,116,695
243,675
2,401,249

11. 무형자산
당분기말 및 전기말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역과 당분기 및 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구 분
소프트웨어
특허권
상표권
의장권
기타무형자산
건설중인
 무형자산
합계

기초금액
73,429
54,990
2,474
900
6,737
26,362
164,892

취득
6,325
5,300
-
-
-
8,048
19,673

처분
-
-
-
-
-
-
-

정부보조금증가
-
-
-
-
-
-
-

상각
(15,498)
(9,632)
(918)
(214)
(5,052)
-
(31,314)

대체
-
162
-
429
-
(591)
-

합 계
64,256
50,820
1,556
1,115
1,685
33,819
153,251

취득원가
120,649
85,652
7,320
5,319
33,683
33,819
286,442

상각누계액
(55,515)
(25,786)
(5,057)
(3,725)
(31,999)
-
(122,082)

정부보조금
(877)
(9,046)
(706)
(480)
-
-
(11,109)

기말금액
64,257
50,820
1,557
1,114
1,684
33,819
153,251

(전기)

(단위: 천원)

구 분
소프트웨어
특허권
상표권
의장권
기타무형자산
건설중인
 무형자산
합계

기초금액
10,201
2,574
2,250
-
13,473
21,003
49,503

취득
82,410
59,000
-
1,000
-
16,063
158,473

처분
-
-
-
-
-
-
-

정부보조금증가
-
(9,311)
-
-
-
-
(9,311)

상각
(19,182)
(6,585)
(1,171)
(100)
(6,737)
-
(33,774)

대체
-
9,311
1,394
-
-
(10,705)
-

합 계
73,429
54,990
2,474
900
6,737
26,362
164,891

취득원가
114,324
80,190
7,320
4,891
33,683
26,362
266,769

상각누계액
(39,214)
(13,497)
(3,964)
(2,928)
(26,947)
-
(86,550)

정부보조금
(1,681)
(11,703)
(882)
(1,063)
-
-
(15,329)

기말금액
73,429
54,990
2,474
900
6,737
26,362
164,891

12. 매입채무 및 기타채무

당분기말 및 전기말 현재 매입매무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미지급금
129,479
3,632
437,009
20,771

미지급비용
94,252
-
164,286
-

리스부채
767,752
983,357
794,625
1,490,220

합 계
991,483
986,989
1,395,920
1,510,990

13. 기타부채

당분기말 및 전기말 현재 매입매무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

예수금
34,483
31,847

선수금
47,369
-

선수수익
80,087
67,625

합 계
161,939
99,472

14. 차입금

당분기말 및 전기말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
연이자율
당분기말
전기말

원화단기차입금

일반운영자금
기업은행
2.66%
200,000
-

합 계
200,000
-

상기 차입금과 관련하여 기술보증기금의 보증서가 담보로 제공되어 있
습니다

(주석 30번 참조).

15. 전환상환우선주부채

당분기말 및 전기말 현재 전환상환우선주부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

제1차 전환상환우선주
-
-
315,181
-

제2차 전환상환우선주
-
-
839,714
-

제3차 전환상환우선주
-
-
-
1,924,962

합계
-
-
1,154,895
1,924,962

주) 당분기 중에 1~3차 전환상환우선주가 전량 보통주로 전환됨에 따라, 전환상환우선주부채는 당분기 중 자본금 및 주식발행초과금으로 대체되었습니다. 또한, 전환상환우선주에 포함된 조기상환권 및 전환권 파생상품 평가로 인해 파생상품평가손실 5,262,410천원을 영업외비용으로 인식하였습니다.

16. 전환사채

(1) 당분기말 현재 당사가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
연이자율(%)
당기말
전기말

제1회 전환사채
0%
3,000,000
-

가산 : 상환할증금
828,845
-

차감 : 전환권조정
(1,278,502)
-

합 계
2,550,343
-

(2) 당사가 발행한 전환사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

구분
내역

발행일
2020-08-26

상환일
2025-08-26

이자지급시기
- (약정이자 없음)

전환청구기간
사채발행일 익일부터 만기 직전일까지

전환 시 발행할 주식
기명식 보통주식

전환비율
각 사채 권면금액의 100%를 전환가격으로 나눈 수를 전환주식수로 하고, 1주 미만의 단수주에 해당하는 금액은 전환주권 교부시 현금으로 지급하며, 단수주 대금의 해당기간 이자는 지급하지 않음.

전환가액
주당 9,134원

전환가액의 
조정조건
1. 회사의 IPO 공모단가의 70%에 해당하는 금액이 그 당시의 본건 전환사채의 전환가격을 하회하는 경우
2. 회사가 유가증권시장이나 코스닥시장에 상장된 기업과의 합병, 주식교환 등을 통해 상장을 위한 심사나 공모주청약 등의 절차를 밟지 않고 곧바로 상장되는 등의 이른바 "우회상장"을 하게 되는 경우
3. 회사가 본건 전환사채의 전환 전에 그 당시의 본건 전환사채의 전환가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자 또는 주식관련사채(전환사채, 신주인수권부사채 및 기타 주식으로 전환될 수 있는 종류의 사채)를 발행할 경우
4. 본건 전환사채의 발행 이후 주식배당, 무상증자 등으로 인해 발행주식수가 증가하는 경우.
5. 합병, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우
6. 조정 후 전환가격이 주식의 액면가 미만으로 되는 경우

조기상환청구권
전환사채의 발행일로부터 2년이 되는 날인 2022년 8월 26일 및 이후 매 3개월마다 본건 전환사채의 원금에 해당하는 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있음.

(3) 전환권가치

상기 전환사채는 일정 요건에 따라 전환가액을 조정할 수 있는 옵션을 전환사채 보유자에게 부여한 것으로서, 당사는 전환권가치를 부채로 분류하여 다음과 같이 유동성파생상품부채로 계상하고 있습니다.

(단위: 천원)

과목
당분기말
전기말

유동성파생상품부채
471,173
-

17. 퇴직급여제도

당사는 자격
요건을 갖춘 임직원들에 대하여 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있으
며
,

확정급여형퇴직급여제도로 인해 당사는 투자위험, 이자율위험 및 임금위험 등에 노출되어 있습니다.

가장 최근의 확정급여채무의 보험수리적 평가는 기업은행(주)에 의하여 2019년 12월31일에 수행되었습니다.
확정급여채무의 현재가치, 관련 당기근무원가 및 과거근무원가는 예측단위적립
방식을 사용하여 측정되었습니다.

(1) 당분기말 및 전기말 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 회사의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
872,577
770,158

사외적립자산의 공정가치
(55,562)
(71,295)

재무상태표상 순확정급여부채(자산)
817,016
698,863

(
2) 당분기 및 전기의 순확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

기초금액
770,158
489,059

당기근무원가
173,727
203,428

이자비용
14,205
13,265

과거근무원가
-
-

재측정요소

- 인구통계적 가정 변동에 의한 손익
-
190

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
-
(2,163)

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익
-
177,094

제도에서의 지급액

- 급여의 지급
(85,513)
(110,714)

기말금액
872,577
770,158

(3) 당분기 및 전기의 사외적립자산 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: %)

구 분
당분기
전 기

기초장부가액
71,295
-

사외적립자산의 보험수리적 손익
-
321

사외적립자산 납입금
-
91,000

제도에서의 지급액

- 급여의 지급
(15,734)
(20,025)

기말장부가액
55,561
71,295

18. 자본금 및 기타불입자본

(1) 당분기말 및 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

보통주
보통주
우선주

수권주식수
50,000,000주
50,000,000주

주당 액면금액
500원
500원
500원

발행주식수
8,746,917주
918,433주
129,531주

자본금
4,373,459천원
459,217천원
(주1, 주2)

(주1)
전기말 현재 전환상환우선주는 부채로 분류되었습니다.

(주2)
전기말 현재 전환상환우선주는 당분기 중 전부 보통주로 전환되었습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 기타불입자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
21,108,786
10,325,896

주식매수선택권
84,744
3,153

합 계
21,193,530
10,329,049

(3) 당분기 및 전기 중 자본금 및 기타불입자본의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
주식수(주)
자본금
기타불입자본
합 계

전기초
918,433
459,217
10,325,896
10,785,113

주식선택권
-
-
3,153
3,153

전기말
918,433
459,217
10,329,049
10,788,265

유상증자
337,436
168,718
2,981,247
3,149,965

무상증자
6,429,031
3,214,516
(3,214,516)
-

상환전환우선주의 전환
1,062,017
531,009
11,016,158
11,547,167

주식선택권
-
-
81,592
81,592

당분기말
8,746,917
4,373,460
21,193,530
25,566,989

19. 이익잉여금(결손금)

(1) 당분기 및 전기 중 결손금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

기초금액
(14,315,951)
(10,177,761)

당(분)기순이익(손실)
(7,750,472)
(3,963,391)

확정급여제도의 재측정요소
-
(174,800)

기말금액
(22,066,423)
(14,315,951)

(2) 당분기 및 전기 중 배당금 지급내역은 없습니다.

20. 영업수익

당분기 및 전분기 중 발생한 영업수익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

용역의 제공으로 인한 수익
241,188
650,321
141,280
663,484

재화의 제공으로 인한 수익
208,591
1,259,009
24,327
28,288

서비스의 제공으로 인한 수익
7,575
22,520
-
-

합 계
457,354
1,931,850
165,607
691,771

21. 영업비용

당분기 및 전분기 중 발생한 영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
396,155
1,325,037
487,030
983,775

퇴직급여
62,644
197,932
41,854
125,563

복리후생비
43,159
117,034
36,856
130,656

여비교통비
6,022
16,838
5,347
25,743

접대비
14,863
37,890
10,650
35,233

통신비
2,010
5,792
1,246
4,049

수도광열비
14,004
38,052
-
-

세금과공과
47,004
100,827
19,005
72,846

감가상각비
201,893
604,536
14,183
44,742

지급임차료
5,636
18,739
75,832
187,247

보험료
13,633
36,514
6,563
25,023

차량유지비
3,963
10,441
4,901
11,035

경상연구개발비
70,833
148,538
(9,591)
62,274

운반비
1,766
3,774
1,432
2,974

교육훈련비
3,073
3,674
3,020
3,919

도서인쇄비
6,777
8,807
2,508
9,423

포장비
11,819
23,009
-
-

소모품비
14,749
30,066
3,190
7,834

지급수수료
135,625
458,275
145,479
466,707

광고선전비
18,042
33,122
4,737
6,956

판매촉진비
2,075
3,184
-
7,735

대손충당금환입
(2,980)
(648)
-
(1,718)

무형자산상각비
10,743
31,313
10,437
23,581

견본비
43
343
3,059
6,609

협회비
10,000
30,000
20,000
40,000

주식보상비용
29,610
81,592
1,051
2,102

상품의판매
107,346
453,513
7,874
16,340

서비스의판매
33
33
-
-

외주용역비
61,300
357,215
111,902
635,881

합 계
1,291,840
4,175,442
1,008,567
2,936,527

22. 금융손익

(1) 당분기 및 전분기 중 발생한 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익:

현금및현금성자산
709
4,209
13,381
61,485

(2)
당분기 및 전분기 중 발생한 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용:

차입금
1,345
4,616
-
4,708

전환상환우선주부채
45,509
199,975
73,184
211,739

전환사채
21,516
21,516
-
-

리스부채
33,514
109,090
644
1,758

합 계
101,884
335,197
73,828
218,204

23. 기타손익

(1) 당분기 및 전분기 중 발생한 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

외환차익
-
-
-
7

외화환산이익
-
1,941
240
548

유형자산처분이익
4,544
4,544
-
-

잡이익
847
84,228
8,472
11,811

합 계
5,391
90,713
8,711
12,366

(2) 당분기 및 전분기 중 발생한 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기부금
-
1,000
1,500
1,500

외화환산손실
724
1,314

파생상품평가손실
5,262,410
5,262,410
-
-

잡손실
32
1,883
91
1,014

합 계
5,263,166
5,266,607
1,591
2,514

24. 법인세

법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용 및 분기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다. 당분기의 경우 법인세비용이 발생하지 아니하여 유효세율을 산정하지 아니하였습니다.

25. 주당손익

(1) 기본주당손실
당분기 및 전분기 기본주당손실은 회사의 보통주당기순손실을 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정했습니다.

(단위: 원,주)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

당기순손실
(6,193,433,897)
(7,750,471,697)
(896,285,941)
(2,391,622,757)

가중평균 유통보통주식수
4,566,125
2,143,206
918,433
918,433

주당순손실
(1,356)
(3,616)
(976)
(2,604)

(2) 가중평균유통보통주식수
기본주당손실 계산에 사용된 가중평균유통보통주식수의 산출내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(3개월)

(단위: 주, 일)

구 분
기간
유통주식수
일수
적수
가중평균유통
보통주식수

보통주
2020.07.01~2020.08.17
918,433
48
44,084,784

보통주
2020.08.18~2020.08.18
7,347,464
1
7,347,464

보통주
2020.08.19~2020.08.26
8,193,265
8
65,546,120

보통주
2020.08.27~2020.09.04
8,409,481
9
75,685,329

보통주
2020.09.05~2020.09.30
8,746,917
26
227,419,842

합 계
92
420,083,539
4,566,125

(누적)

(단위: 주, 일)

구 분
기간
유통주식수
일수
적수
가중평균유통
보통주식수

보통주
2020.01.01~2020.08.17
918,433
230
211,239,590

보통주
2020.08.18~2020.08.18
7,347,464
1
7,347,464

보통주
2020.08.19~2020.08.26
8,193,265
8
65,546,120

보통주
2020.08.27~2020.09.04
8,409,481
9
75,685,329

보통주
2020.09.05~2020.09.30
8,746,917
26
227,419,842

합 계
274
587,238,345
2,143,206

2)전분기

(3개월)

(단위: 주, 일)

구 분
기간
유통주식수
일수
적수
가중평균유통
보통주식수

보통주
2019.07.01~2019.09.30
918,433
92
84,495,836
918,433

(누적)

(단위: 주, 일)

구 분
기간
유통주식수
일수
적수
가중평균유통
보통주식수

보통주
2019.01.01~2019.09.30
918,433
273
250,732,209
918,433

(3) 희석주당순이익
당사가 보유하고 있는 잠재적보통주는 전환사채 및 주식선택권이며, 당분기말현재 전환사채 및 주식선택권은 반희석효과가 예상되어 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.

26. 금융상품

(
1) 당분기말 및 전기말 현재 금융상품의 범주별 내역은 다음과 같습니다.

1) 금융자산

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

상각후원가 측정
금융자산
당기손익
-공정가치
측정 금융자산
상각후원가 측정
금융자산
당기손익
-공정가치
측정 금융자산

현금및현금성자산
5,815,011
-
1,664,813
-

매출채권및기타채권
852,297
-
915,021
-

당기손익-공정가치
 측정 금융자산
-
504,996
-
504,996

합 계
6,667,308
504,996
2,579,834
504,996

2) 금융부채

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

상각후원가 측정 
금융부채
당기손익
-공정가치
측정 금융부채
상각후원가 측정 
금융부채
당기손익
-공정가치
측정 금융부채

매입채무및기타채무
1,978,472
-
2,906,911
-

차입금
200,000
-
-
-

전환사채
2,550,343
-
-
-

전환상환우선주부채
-
-
3,079,857
-

파생상품부채
-
471,173
-
3,004,925

합 계
4,728,815
471,173
5,986,768
3,004,925

경영진은 재무제표에 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 발생한 당사의 금융상품의 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

금융자산

대여금 및 수취채권

이자수익
709
4,209
13,381
61,485

금융부채

상각후원가 측정 금융부채

이자비용
101,883
335,197
73,828
218,204

당기손익-공정가치 측정 
 금융부채

파생상품평가손실
5,262,410
5,262,410
-
-

(3) 금융위험관리
당사는 시장위험, 신용위험과 유동성위험에 노출되어 있습니다(시장위험은 다시 통화위험, 이자율위험과 가격위험 등으로 구분 됨). 당사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 재무위험관리의 대상이 되는 당사의 금융자산은 현금및현금성자산, 장단기금융상품, 매출채권및기타채권 등으로 구성되어있으며 금융부채는 매입채무및기타채무, 차입금 등으로 구성되어 있습니다. 

당사의 금융위험관리 목적과 정책은 2019년 12월 31일로 종료되는 회계연도와 동일합니다.

(4) 금융상품의 공정가치

1) 당분기말 및 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

현금및현금성자산
5,815,011
5,815,011
1,664,813
1,664,813

당기손익-공정가치측 정금융자산
504,996
504,996
504,996
504,996

매출채권및기타채권
852,297
852,297
915,021
915,021

소 계
7,172,304
7,172,303
3,084,830
3,084,830

매입채무및기타채무
1,978,472
1,978,472
2,906,911
2,906,911

차입금
200,000
200,000
-
-

전환사채
2,550,343
2,550,343
-
-

전환상환우선주부채
-
-
3,079,857
3,079,857

파생상품부채
471,173
471,173
3,004,925
3,004,925

소 계
5,199,988
5,199,988
8,991,693
8,991,693

2) 공
정가치 측정에 적용된 평가기법과 가정

당사는
재무보고목적상 공정가치측정에 사용된 투입변수의 관측가능한 정도와 공정가치측정치 전체에 대한 투입변수의 유의성에 기초하여 다음에서 설명하는 바와 같이 공정가치측정치를 수준 1, 2 또는 3으로 분류합니다.

(수준 1)

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로관측가능한 투입변수

(수준 3)
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

3) 당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다

- 당분기말

(단위: 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
504,996
504,996

금융부채

파생상품부채
-
-
471,173
471,173

- 전기말

(단위: 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
504,996
504,996

금융부채

파생상품부채
-
-
3,004,925
3,004,925

27. 주식기준보상

(1) 당분기 및 전기에 당사가 임직원에게 부여한 주식선택권의 조항 및 조건은 아래와 같습니다.

구 분
당분기 부여
전기 부여

결제방식
주식결제형
주식결제형

발행할 주식의 종류
기명식 보통주식
기명식 보통주식

부여방법
신주발행
신주발행

총부여수량
54,717주
11,000주

행사가격
37,000원 / 60,000원
37,000원

부여일
2020.03.30 / 2020.08.18
2019.03.27

부여일 주가
34,428원
34,428원

가득조건
2~3년간 근무용역 제공
2년간 근무용역 제공

(2) 동 주식선택권의 공정가치는 이항옵션가격결정모형에 따라 산정되었으며, 모형에 적용된 변수는 다음과 같습니다.

구 분
금 액

부여일 주식가격
34,428원

행사가격
37,000원

기대변동성
41.12%

옵션만기
3년

무위험이자율
1.72%

(3) 주식선택권의 부여수량과 행사가격의 변동내역은 다음과 같습니다.

구분
당 분 기
전 기

수량
가중평균행사가격
수량
가중평균행사가격

기초
1,000주
37,000원
-
-

부여
54,717주
38,009원
11,000주
37,000원

실권
(-)12,247주
-
(-)10,000주
-

기말
43,470주
38,005원
1,000주
37,000원

당사는 당분기 및 전기 중 81,592천원 및 3,153천원의 주식보상비용을 포괄손익계산서에 인식하였습니다. 

28. 특수관계자와의 거래

(1) 당분기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자의 명칭

관계기업
㈜브로드팜

(2) 당분기 및 전기 중 특수관계자 거래 내역은 없습니다.

(3) 당분기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무잔액은 없
습니다.

(4) 당분기 및 전기 중 특수관계자에 대한 대여 및 차입 거래 내역은 없
습니다.

(5) 당분기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 지급보증의 내역은 없습니다.

(6)
당분기 및 전분기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

단기종업원급여
300,989
296,259

퇴직급여
32,973
48,015

합 계
333,962
344,273

(주)
주요경영진에 대한 보상내역은 등기임원을 대상으로 하였습니다.

29. 현금흐름표

(1) 현금흐름표상 현금및현금성자산은 재무상태표상의 현금및현금성자산으로 현금 및 은행의 보통예금 입니다.

(2) 당분기 및 전분기의 현금흐름표에 포함되지 않은 주요 비현금 투자활동거래와 비현금재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

임차보증금의 유동성대체
-
300,000

사용권자산 및 리스부채 인식
2,664
43,040

선급금의 본계정대체
-
1,000

건설중인무형자산의 본계정대체
591
10,705

장기미지급금의 유동성대체
17,138
18,187

리스부채의 유동성대체
504,199
10,946

전환상환우선주의 유동성 대체
2,033,502
-

파생상품부채의 유동성 대체
1,800,932
-

전환상환우선주 전환에 따른 자본계정 대체
11,547,167
-

무상증자에 따른 자본금 대체
3,214,516
-

(3) 당분기 및 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구 분
기초
현금흐름
평가 / 상각
대체
기말

단기차입금
-
200,000
-
-
200,000

전환사채
-
3,000,000
21,516
(471,173)
2,550,343

전환상환우선주부채(유동성)
1,154,895
-
91,436
(1,246,331)
-

파생상품부채(유동성)
1,203,993
-
5,733,583
(6,466,403)
471,173

전환상환우선주부채
1,924,962
-
108,539
(2,033,501)
-

파생상품부채
1,800,932
-
-
(1,800,932)
-

재무활동으로부터의 총부채
6,084,782
3,200,000
5,955,074
(12,018,340)
3,221,516

(전분기)

(단위: 천원)

구 분
기초
현금흐름
평가 / 상각
대체
기말

단기차입금
500,000
(500,000)
-
-
-

전환상환우선주부채(유동성)
279,177
-
26,514
-
305,690

파생상품부채(유동성)
531,857
-
-
-
531,857

전환상환우선주부채
2,513,832
-
185,225
-
2,699,057

파생상품부채
2,373,422
-
-
-
2,373,422

재무활동으로부터의 총부채
6,198,288
(500,000)
211,739
-
5,910,026

30. 우발채무 및 약정사항

(1) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금융기관
당분기말
전기말

한도금액
실행금액
한도금액
실행금액

일반자금대출
기업은행
200,000
200,000
-
-

(2) 당분기말 및 전기말 현재 당사가 제공받은 지급보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
지급보증처
보증내용
당분기말
전기말

기술보증기금
기업은행
차입금 대출보증
190,000
-

서울보증보험
한화생명보험㈜ 등
이행(하자)보증 등
329,564
99,481

(3)
당분기말 현재 당사가 타인을 위하여 제공한 지급보증은 없습니다.

(4) 당분기말 현재 당사의 계류중인 소송사건의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

사건명
원고
피고
청구금액
진행사항

물품대금
㈜라이프시맨틱스
㈜유영제약
379,978
2심 진행중

(주)
당사와 거래관계에 있던 피고에게 받을 물품대금의 회수가 지연되어, 당사는 피고를 상대로 매매대금의 지급을 요구하는 소송을 진행하였으며, 1심의 원고(당사) 전부 승소 후, 피고의 항소로 현재 2심이 진행 중입니다.

31. 리스계약

당사는 기업회계기준서 제1116호 '리스'를 2019년 1월 1일부터 소급하여 적용하였으나 기준서의 경과 규정에 따라 허용되는 방법으로 전기재무제표를 재작성하지 않았습니다. 따라서 새로운 리스 기준에 따른 재분류와 조정은 2019년 1월 1일의 개시 재무상태표에 인식되었습니다.

(1) 재무상태표에 인식된 금액 - 사용권자산
① 당분기말 및 전기말 현재 재무상태표에 인식한 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

사용권자산
당분기말
전기말

차량운반구
13,571
26,763

건물
1,550,699
2,089,932

합계
1,564,270
2,116,695

② 당분기말 및 전기말 현재 사용권자산의 상세 내역은 다음과 같습니다. 
1) 당분기

(단위: 천원)

구분
취득금액
감가상각누계액
장부금액

차량운반구
43,040
(29,469)
13,571

건물
2,266,406
(715,707)
1,550,699

합계
2,309,446
(745,176)
1,564,270

2) 전기말

(단위: 천원)

구분
취득금액
감가상각누계액
장부금액

차량운반구
43,040
(16,278)
26,763

건물
2,269,069
(179,137)
2,089,932

합계
2,312,110
(195,415)
2,116,695

③ 당분기 및 전기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.
1) 당분기

(단위: 천원)

구분
기초금액
회계기준변경
취득(주1)
감가상각비
기말금액

차량운반구
26,762
-
-
(13,191)
13,571

건물
2,089,932
-
(2,664)
(536,570)
1,550,698

합계
2,116,694
-
(2,664)
(549,761)
1,564,269

(주1) 리스스케줄 변경으로 사용권자산 금액이 변동되었습니다.

2) 전기

(단위: 천원)

구분
기초금액
회계기준변경
취득
감가상각비
기말금액

차량운반구
-
19,450
23,590
(16,278)
26,762

건물
-
-
2,269,069
(179,137)
2,089,932

합 계
-
19,450
2,292,659
(195,415)
2,116,694

(2) 재무상태표에 인식된 금액 - 리스부채

① 당분기말 및 전기말 현재 재무상태표에 인식한 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

리스부채
당분기말
전기말

유동
767,752
794,625

비유동
983,357
1,490,220

합계
1,751,109
2,284,845

② 당분기말 및 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기

최소리스료
최소리스료의 
현재가치
최소리스료
최소리스료의 
현재가치

1년 이내
866,167
767,752
930,852
794,625

1년 초과 5년 이내
1,028,442
983,357
1,603,919
1,490,220

합계
1,894,609
1,751,109
2,534,771
2,284,845

③ 당분기 및 전기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.
1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
기초금액
증가(주1)
이자비용
지급
기말금액

리스부채
2,284,845
(2,664)
109,090
(640,163)
1,751,108

(주1) 리스스케줄 변경으로 리스부채 금액을 조정하였습니다.

2) 전기

(단위: 천원)

구 분
기초금액
회계기준변경
증 가
이자비용
지 급
기말금액

리스부채
-
19,450
2,292,660
43,462
(70,726)
2,284,846

(3) 손익계산서에 인식된 금액
당분기 및 전기 중 손익계산서 상 리스 관련 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

사용권자산의 감가상각비
549,761
195,415

리스부채의 이자비용
109,090
43,462

합계
658,851
238,877

6. 기타 재무에 관한 사항

가

. 재무제표의 재작성 등 유의사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 대손충당금 설정 현황

당사는 과거 채무불이행 경험 및 현재의 재무상태 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 대손충당금으로 설정하고 있으며 3개월 이상 채권에 대하여는 채권별 계약내역을 확인한 후, 회수가능금액을 산정하여 대손설정에 반영하고 있습니다. 또한, 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별 분석을 통한 회수가능금액을 산정하여 산정된 회수가능가액과 장부금액의차액을 손상차손으로 인식하고 있습니다. 당사의 대손충당금의 설정 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

계정과목

2020년 3분기
(제9기 3분기)
2019년
(제8기)
2018년
(제7기)
2017년
(제6기)

외상매출금
131,810,133
132,458,234
69,502,384
100,304,800

다. 재고자산 현황 등

(1) 재고자산 내역

(단위: 원)

계정과목

2020년 3분기
(제9기 3분기)
2019년
(제8기)
2018년
(제7기)
2017년
(제6기)

상품
231,760,690
684,993,329
610,713,468
1,148,916,324

상품평가충당금
(124,807,860)
(472,086,810)
(465,660,810)
(163,353,285)

합계
106,952,830
212,906,519
145,052,658
985,563,039

총자산 대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
2.39%
10.94%
7.44%
40.21%

재고자산 회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]
1.3회
1.5회
1.2회
3.8회

(2) 재고자산의 실사내용

2019년 기말 재고자산의 경우 지정감사인 부영회계법인의 입회 하에 재고조사를 실시하였습니다. 2020년 3분기말 재고자산의 경우 자체조사를 실시하였습니다.

2020년 3분기말
 재고자산실사
 (자체실사)

실사(입회)시기

2020.09.30
1일

실사(입회)장소

본사 창고

실사(입회)대상

상품

2019년
 재고자산실사
 (외부감사인입회)

실사(입회)시기

2019.12.30
1일

실사(입회)장소

본사 창고

실사(입회)대상

상품

2018년
재고자산실사
 (외부감사인입회)

실사(입회)시기

2018.12.28

1일

실사(입회)장소

본사 창고

실사(입회)대상

상품

2017년
재고자산실사
 (외부감사인입회)

실사(입회)시기

2018.03.06

1일

실사(입회)장소

본사 창고

실사(입회)대상

상품

라. 수주계약 현황

[증권서신고서 제출일 기준 당사 수주 현황]

(단위 : 천원)

발주처
품목
수주일자
납기
수주총액
수주잔고

수량
금액
수량
금액

한화생명보험㈜

한화생명 헬로앱 운영관리

(디지털헬스 기술플랫폼)

'20.10.04

'21.10.03

-

370,800

-

298,192

한화생명보험㈜

한화생명 헬로앱 1.5 고도화 개발

(디지털헬스 기술플랫폼)

'20.11.04

'21.02.26

-

448,286

-

131,999

㈜바디
프랜드

비만 인지행동치료를 접목한
체중감소 프로그램 개발

(디지털헬스기술플랫폼)

'20.12.14

'21.04.14

-

180,000

-

90,000

(재)한국마이크로의료로봇연구원

인공지능 기반 헬스케어
 스타트업 육성 플랫폼 구축

(디지털헬스기술플랫폼)

'20.12.29

'21.06.26

-

487,256

-

487,256

합계

1,486,342

1,007,447

마. 공정가치 평가방법 및 내역

(1) 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

현금및현금성자산
5,815,011
5,815,011
1,664,813
1,664,813

당기손익-공정가치측정금융자산
504,996
504,996
504,996
504,996

매출채권및기타채권
852,297
852,297
915,021
915,021

소 계
7,172,304
7,172,303
3,084,830
3,084,830

매입채무및기타채무
1,978,472
1,978,472
2,906,911
2,906,911

차입금
200,000
200,000
-
-

전환사채
2,550,343
2,550,343
-
-

전환상환우선주부채
-
-
3,079,857
3,079,857

파생상품부채
471,173
471,173
3,004,925
3,004,925

소 계
5,199,988
5,199,988
8,991,693
8,991,693

(2) 공정가치 측정에 적용된 평가기법과 가정

당사는 재무보고목적상 공정가치측정에 사용된 투입변수의 관측가능한 정도와 공정가치측정치 전체에 대한 투입변수의 유의성에 기초하여 다음에서 설명하는 바와 같이 공정가치측정치를 수준 1, 2 또는 3으로 분류합니다.

(수준 1)

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로관측가능한 투입변수

(수준 3)
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

3) 당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다

- 당분기말

(단위: 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
504,996
504,996

금융부채

파생상품부채
-
-
471,173
471,173

- 전기말

(단위: 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
504,996
504,996

금융부채

파생상품부채
-
-
3,004,925
3,004,925

바. 채무증권 발행실적 등

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 천원)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가
기관)
만기일
상환여부
주관회사

주식회사 라이프시맨틱스
 (전환사채 1회차)
회사채
사모
2020.
08.26
3,000
0%
-
2025.
08.26
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

가. 감사인에 관한 사항

사업연도
감사인
감사의견
특기사항

2020년 3분기
(제9기 3분기)
부영회계법인
주1)
검토보고서

2019년
(제8기)
부영회계법인
적정
주2)

2018년
(제7기)
부영회계법인
적정
주2)

2017년
(제6기)
대주회계법인
적정

주1)
2020년 3분기 재무제표에 대해서 검토가 수행되었으며, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 않았습니다.

주2)
코스닥시장 상장을 위해 지정감사인을 외부감사인으로 선임하였습니다.

나. 감사용역계약 체결현황

(단위: 천원)

사업연도

감사인

내 용

보 수

총 소요시간

2020년 3분기
(제9기 3분기)
부영회계법인
반기, 3분기 검토
15,000
-

2019년
(제8기)
부영회계법인
재무제표 감사
40,000
539

2018년
(제7기)
부영회계법인
재무제표 감사
45,000
548

2017년
(제6기)
대주회계법인
재무제표 감사
15,235
136

다. 외부감사인과 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 천원)

사업연도
계약체결일
감사인
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

2017년
(제6기)
2018.03.30
대주회계법인
세무조정
'18.03.01 ~ '18.03.31
2,300
-

2. 회계감사인의 변경

당사는 2017년에 대주회계법인을 감사인으로 외부감사를 진행하였습니다. 코스닥시장 상장을 준비하는 과정에서 2018년 금융감독원에 감사인 지정 신청을 하였으며, 2018년 12월에 지정감사인으로 부영회계법인 외 1곳을 지정받아 부영회계법인과 외부감사계약을 체결하였습니다. 2019년에도 2018년과 동일하게 상장예정법인의 사유로 감사인 지정 신청을 하였으며, 2019년 10월 지정감사인으로 부영회계법인 외 1곳을 지정받아 부영회계법인과 다시 2019년 외부감사계약을 체결하였습니다.

3. 내부회계관리제도

당사는 증권신고서 제출일 현재 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제8조에 따른 내부회계관리제도 운영 대상 법인은 아니지만, 내부회계관리규정을 제정하여 2018년 12월 10일부터 시행하고 있습니다.
향후 상장 후에도 회계부정과 오류를 예방하여 신뢰성 있는 회계정보를 작성 및 공시하고 적시에 문제점을 발견할 수 있도록, 내부회계관리제도를 적정하게 운영하고 관리할 예정입니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

(1) 이사회 구성 현황

당사의 이사회는 이사로 구성되고 법령 또는 정관에 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 주요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 사내이사 3명, 사외이사 1명, 기타비상무이사 1명으로 총 5명의 이사로 구성되어 있으며, 이사회 내에는 위원회를 설치하고 있지 않습니다.

대표이사는 이사회에서 선임된 송승재 사내이사이며, 각 이사의 주요 경력 등은 『제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅶ.임원 및 직원 등에 관한 사항』을 참고하시기 바랍니다.

(2) 사외이사 및 그 변동현황

(가) 사외이사 현황

성 명
주 요 경 력
최대주주등과의
이해관계
결격요건
여부
비 고

신수용

- 서울대학교 전기/컴퓨터공학 박사('05.08)
- National Institute of Standards and Technology, Researcher ('06.04~'08.03)
- 서울대학교병원 의료정보센터 연구교수('08.05~'10.02)
- 삼성 SDS Bioinformatics Lab. 수석연구원('10.03~'11.08)
- 서울아산병원 연구조교수('11.09~'16.08)
- 경희대학교 컴퓨터공학과 조교수('16.09~'18.02)
- 성균관대학교 디지털헬스학과 조교수('18.03~현재)
- ㈜라이프시맨틱스 사외이사('19.03~현재)
- 서울삼성병원 빅데이터 연구센터장('19.04~현재)

해당사항 없음
해당사항 없음
-

(나) 사외이사 변동 현황

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

5
1
-
-
-

나. 주요 의결사항

회 차
일 시
의 안 내 용
가결
 여부
사내이사
 송승재
 (출석률
 100%)
사내이사
 이규정
 (출석률
 100%)
사내이사
 안시훈
 (출석률
 100%)
사내이사
 권희
 (출석률
 100%)
사내이사
 최철진
 (출석률
 100%)
사내이사
 윤진철
 (출석률
 100%)
기타비상무이사
 구태언
 (출석률
 100%)
기타비상무이사
 허 남
 (출석률
 67%)
사외이사
 신수용
 (출석률
 82%)
사외이사
 김선욱
 (출석률
 0%)

2019-01
19.03.12
1. 제7기 재무제표 승인의 건
2. 제7기 영업보고서 승인의 건
3. 제7기 정기주주총회 소집 결의의 건
가결
찬성
-
-
찬성
-
찬성
-
-
-
불참

2019-02
19.03.27
1. 대표이사 선임의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
-

2019-03
19.06.10
1. 주식회사 메디스태프 투자의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
-

2019-04
19.09.11
1. 지점설치의 건
가결
찬성
-
-
찬성
-
-
-
불참
찬성
-

2019-05
19.10.23
1. 본점 이전의 건
가결
찬성
-
-
찬성
-
-
-
불참
찬성
-

2020-01
20.03.12
1. 제8기 재무제표 승인의 건
2. 제8기 영업보고서 승인의 건
3. 제8기 정기주주총회 소집 결의의 건
가결
찬성
-
-
찬성
-
-
-
찬성
찬성
-

2020-02
20.08.03
1. 준비금의 자본전입(무상증자) 실시의 건
2. 명의개서 대행기관 선임의 건
3. 임시주주총회 소집 결의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-
-
찬성
찬성
찬성
-

2020-03
20.08.20
1. 제1회 기명식 무보증 사모 전환사채 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-
-
찬성
-
불참
-

2020-04
20.08.25
1. 제1회 기명식 무보증 사모 전환사채 인수자, 발행조건 변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-
-
찬성
-
찬성
-

2020-05
20.08.31
1. 제3자배정 유상증자의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-
-
찬성
-
찬성
-

2020-06
20.09.16
1. 코스닥 상장을 위한 상장예비심사 청구의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-
-
찬성
-
불참
-

2021-01
21.01.14
1. 코스닥 상장을 위한 신주발행의 건
2. 신주인수권부여에 관한 계약 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-
-
찬성
-
찬성
-

다. 이사회 내 위원회

당사는 증권신고서 제출일 현재 이사회 내 위원회를 구성하고 있지 않습니다.

라. 이사의 독립성

(1) 이사 선임에 관한 사항

당사는 사외이사후보 추천위원회를 별도로 설치하지 않고 있습니다. 이사는 주
주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회에서 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이 때, 이사 후보자의 성명, 약력 등 후보자에 관한 사항을 주주에게 서면 통지 등의 방법으로 공고하고 있습니다. 

(2) 이사의 현황

증권신고서 제출일 현재 당사의 이사 현황은 아래와 같습니다.

구분
성명
추천인
담당업무
회사와의 거래
최대주주와의 관계
임기
연임여부
(연임횟수)

사내이사(대표이사)
송승재
이사회
경영총괄
-
본인
3년
연임(1회)

사내이사
이규정
이사회
재무담당
-
-
3년
신임

사내이사
안시훈
이사회
사업담당
-
-
3년
신임

사외이사
신수용
이사회
경영자문
-
-
3년
신임

기타비상무이사
구태언
이사회
법률자문
-
-
3년
신임

마. 사외이사의 전문성

회사 내 지원조직은 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 개최 전에 해당 안건내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 정보를 제공하고 있습니다.

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
사외이사의 주요 경력상 충분한 자격 요건으로 미실시하였으나,
향후 필요 시마다 교육 진행 예정.

2. 감사제도에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 설치하고 있지 않으며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근 감사 1인이 당사 정관 제 50조에서 규정하고 있는 감사의 직무에 따라 감사 업무를 충실히 수행하고 있습니다.

가

. 감사의
인적사항

성 명
주 요 경 력
최대주주등과의
이해관계
결격요건 여부

이성락

건국대학교 경제학 학사('84.02)
건국대학교 행정대학원 석사('15.09)
신한은행('85~'11)
신한은행 부행장('09.02~'11.05)
신한아이타스㈜ 대표이사('11.05~'13.05)
신한생명보험㈜ 대표이사('13.05~'16.03)
㈜제너시스 대표이사('17.03)
㈜고든앤파트너스 부회장('18.01~'20.03)
한화손해보험㈜ 사외이사('20.03~현재)
㈜라이프시맨틱스 감사('20.03~현재)

해당사항
없음
해당사항
없음

나. 감사의 독립성

감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다. 관련 정관은 하기와 같습니다.

구 분
내 용

정관 제50조
(감사의 직무)

제 50조 (감사의 직무 등)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 감사에 대해서는 제38조 제3항의 규정을 준용한다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

다. 감사의 주요 활동내용

회 차
개최일자
의안내용
가결 여부
참석 여부
비 고

2019-01
2019.03.12
1. 제7기 재무제표 승인의 건
2. 제7기 영업보고서 승인의 건
3. 제7기 정기주주총회 소집 결의의 건
가결
참석
-

2019-02
2019.03.27
1. 대표이사 선임의 건
가결
불참
-

2019-03
2019.06.10
1. 주식회사 메디스태프 투자의 건
가결
불참
-

2019-04
2019.09.11
1. 지점설치의 건
가결
불참
-

2019-05
2019.10.23
1. 본점 이전의 건
가결
불참
-

2020-01
2020.03.12
1. 제8기 재무제표 승인의 건
2. 제8기 영업보고서 승인의 건
3. 제8기 정기주주총회 소집 결의의 건
가결
불참
-

2020-02
2020.08.03
1. 준비금의 자본전입(무상증자) 실시의 건
2. 명의개서 대행기관 선임의 건
3. 임시주주총회 소집 결의의 건
가결
참석
-

2020-03
2020.08.20
1. 제1회 기명식 무보증 사모 전환사채 발행의 건
가결
참석
-

2020-04
2020.08.25
1. 제1회 기명식 무보증 사모 전환사채 인수자, 발행조건 변경의 건
가결
참석
-

2020-05
2020.08.31
1. 제3자배정 유상증자의 건
가결
참석
-

2020-06
2020.09.16
1. 코스닥 상장을 위한 상장예비심사 청구의 건
가결
참석
-

2021-01
2021.01.14
1. 코스닥 상장을 위한 신주발행의 건
2. 신주인수권 부여에 관한 계약 승인의 건
가결
참석
-

라. 감사 교육실시 현황

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
감사의 주요 경력상 충분한 자격 요건으로 미실시하였으나,
향후 필요 시마다 교육 진행 예정.

마. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영지원실
5

실장 1명(1년)
팀장 1명(1년)
매니저 3명(2~3년)

재무제표, 이사회 등 경영전반에
관한 감사직무 수행 지원

바. 준법지원인에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 배제여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 집중투표제를 채택하고 있지 않습니다.

나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 서면투표제 및 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다.

다. 소수주주권의 행사여부

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.

라
. 경영권 경쟁 여부

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 경영권과 관련하여 경쟁이 발생한 사실이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

성 명

관 계

주식의
 종류

소유주식수 및 지분율
주)

비 고

기 초

기 말

주식수

지분율

주식수

지분율

송승재
최대주주 본인
보통주
465,399
44.41%
3,723,192
42.57%
-

권희
최대주주의 처
보통주
15,000
1.43%
143,576
1.64%
-

주)
기초는 2020년 01월 01일 기준이며, 기말은 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

2. 최대주주의 주

요 경력

성 명
(생년월일)
직 책
주 요 경 력
비 고

송승재
 ('78.02.14)
대표이사
'09.08
'11.08 ~ '12.10
'12.09 ~ 현재
'13.06 ~ '14.05
'17.11 ~ 현재
'19.04 ~ 현재
'19.09 ~ 현재
서울대학교 대학원 박사수료
㈜코리아메디케어 CTO
㈜라이프시맨틱스 대표이사/CSO
산업통상자원부 국가기술표준원 국가표준 코디네이터
(사)한국디지털헬스산업협회 회장
중소벤처기업부 규제자유특구위원회 민간위원
기획재정부 혁신성장추진기획단 자문위원
-

3. 최대주주 변동내역

일자

주주명

변동주식수
(보통주)

보유주식수

지분율

비고

2012-09-26
송승재
100,000
100,000
100.00%
설립 자본금

2013-03-19
100,000
200,000
100.00%
유상증자

2013-12-04
140,000
340,000
100.00%
유상증자

2014-06-10
2,000
342,000
100.00%
유상증자

2014-07-22
0
342,000
99.42%
유상증자

2014-07-25
0
342,000
98.84%
유상증자

2014-12-23
0
342,000
85.50%
유상증자

2015-10-30
150,000
492,000
89.45%
유상증자

2015-11-07
0
492,000
86.36%
유상증자

2016-03-30
0
492,000
79.72%
유상증자

2016-05-04
(47,457)
444,543
58.53%
매매

2017-02-10
20,856
465,399
61.27%
매매

2017-08-12
0
465,399
59.16%
유상증자

2018-06-20
0
465,399
44.41%
유상증자

2020-08-18
3,257,793
3,723,192
44.41%
무상증자

2020-08-19
0
3,723,192
44.27%
보통주 전환 주)

2020-09-04
0
3,723,192
42.57%
유상증자

주)
상환전환우선주 보통주 전환시 보통주 추가 발행에 따른 지분율 변동

4. 주식의 분포

가. 5% 이상 주주 및 우리사주조합 등의 주식소유현황

(기준일: 2020년 12월 31일 현재)

(단위: 주)

구 분

주주명

소유주식수

지분율

비 고

5% 이상 주주
송승재
3,723,192
42.57%
-

㈜레이
612,685
7.00%
-

계
보통주
4,335,877
49.57%
-

주)
최근 주주명부폐쇄일

나.

소액주주 현황

(기준일: 2020년 12월 31일 현재 주)

(단위: 주)

구 분

주주

보유주식(보통주)

비 고

주주수

비율

주식수

비율

소액주주

83
85.57%
1,703,937
19.48%

주)
소액주주는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주이며, 상기 보유주식수는 최대주주등의 소유주식수를 제외한 주식수입니다.

주)
최근 주주명부폐쇄일

5. 주식사무

구 분

내 용

정관상
 신주인수권의 내용

제 10 조 (신주인수권)
① 본 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.
② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주 외의 자에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다.
1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 규정에 의하여 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우.
2. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주 조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우.
3. 상법에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우.
4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우
5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우
6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관 및 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우
7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 발행예정주식총수의 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우
8. 주권을 신규상장하거나 협회등록하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 
③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.
④ 주주가 신주인수권의 일부 또는 전부를 포기하거나 상실한 경우와 신주발행에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일

12월 31일

정기주주총회

매 사업년도 종료 후 3개월 이내

주주명부폐쇄시기

매년 1월 1일부터 1월 15일까지

명의개서대리인

국민은행 증권대행부

주주의 특전

없음

공고방법
회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.lifesemantics.co.kr)에 게재한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때 에는 서울특별시내에서 발행되는 일간 한국경제신문에 게재한다.

6. 주가 및 주식거래실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

성 명

성 별

출생년월

직 위

등기임원
여부

상근
여부

담당
업무

주요경력

소유주식수

재직기간

임기
만료일

의결권
 있는 주식

의결권
없는 주식

송승재
남
'78.02
대표이사
등기
상근
경영 총괄

- 서울대학교 대학원 치의학(의료정보학) 박사 수료
('09.08)

- 아일랜드 국립대학교 DERI연구소 서울수석연구원
('09.08~'10.07)

- ㈜코리아메디케어 CTO('11.08~'12.10)

- ㈜라이프시맨틱스 대표이사('12.09∼현재)

- 사단법인 한국스마트헬스케어협회 이사('17.01~현재)

- 사단법인 한국디지털헬스산업협회 회장('17.11~현재)

3,723,192
-
8년 4개월
2022.03.26

안시훈
남
'70.08
이사
등기
상근
사업 담당

- 부산대학교 대학원 의료정보학 박사 수료('01.02)

- ㈜비트컴퓨터 헬스케어사업팀 팀장('00.06~'12.12)

- ㈜유라클 웰니스사업본부장('13.05~'16.06)

- ㈜라이프시맨틱스 이사('16.07~현재)

-
-
4년 6개월
2023.03.29

이규정
남
'81.09
이사
등기
상근
CFO

- 성균관대학교 경영학과 졸업('07.02)
- 한국투자증권 기업금융본부('07.02~'13.12)
- 브이파트너스자산운용㈜ 부사장(
'14.02~
'18.02)
- ㈜진이어스 이사(
'18.05~
'18.12)
- ㈜어반토닉 CFO(
'19.01~
'19.11)
- ㈜라이프시맨틱스 CFO(
'19.11~현재)

-
-
1년 2개월
2023.03.29

권희
여
'79.06
이사
미등기
상근
임상
 /인허가
 담당

- 건국대학교 간호학과 졸업('02.02)

- 단국대학교 병원 Registered Nurse('02.04~'04.05)

- 보령제약㈜('05.01~'05.10)

- ADM Korea('05.10~'09.01)

- PRA Health Sciences('09.06~'12.10)

- ㈜라이프시맨틱스 이사('13.01~현재)

143,576
-
8년
-

김동범
남
'72.05
이사
미등기
상근
연구개발
 담당
- 단국대학교 경영정보학 석사('05.02)
- 온톨로지공학연구소 팀장('05.02~'08.06)
- ㈜아이네크 시맨틱사업팀장('08.08~'11.03)
- ㈜밸류팩토리 연구소장('11.03~'13.05)
- ㈜라이프시맨틱스 이사('13.05~현재)
-
-
7년 8개월
-

구태언
남
'69.03
기타
 비상무이사
등기
비상근
법률
자문
- 고려대학교 법학 학사('91.02)
- 고려대학교 국제법 박사 수료('17.08)
- 서울중앙지방검찰청 검사('02.02~'05.08)
- 김앤장법률사무소 변호사('06.01~'11.08)
- 테크앤로법률사무소 대표변호사('12.01~'19.04)
- 법무법인 린 파트너변호사('19.04~현재)
- ㈜라이프시맨틱스 이사('20.03~현재)
-
-
10개월
2023.03.29

신수용
남
'75.07
사외이사
등기
비상근
경영
자문
- 서울대학교 전기/컴퓨터공학 박사('05.08)
- National Institute of Standards and Technology, Researcher ('06.04~'08.03)
- 서울대학교병원 의료정보센터 연구교수('08.05~'10.02)
- 삼성 SDS Bioinformatics Lab. 수석연구원('10.03~'11.08)
- 서울아산병원 연구조교수('11.09~'16.08)
- 경희대학교 컴퓨터공학과 조교수('16.09~'18.02)
- 성균관대학교 디지털헬스학과 조교수('18.03~현재)
- ㈜라이프시맨틱스 사외이사('19.03~현재)
- 서울삼성병원 빅데이터 연구센터장('19.04~현재)
-
-
1년 10개월
2022.03.26

이성락
남
'58.10
감사
등기
비상근
감사
- 건국대학교 경제학 학사('84.02)
- 건국대학교 행정대학원 석사('15.09)
- 신한은행('85~'11)
- 신한은행 부행장('09.02~'11.05)
- 신한아이타스㈜ 대표이사('11.05~'13.05)
- 신한생명보험㈜ 대표이사('13.05~'16.03)
- ㈜제너시스 대표이사('17.03)
- ㈜고든앤파트너스 부회장('18.01~'20.03)
- 한화손해보험㈜ 사외이사('20.03~현재)
- ㈜라이프시맨틱스 감사('20.03~현재)
-
-
10개월
2023.03.29

나. 타회사 임원 겸직 현황

성 명
당사 직위
겸직 현황

회사명
직 위
재직기간
담당업무

송승재
대표이사
(사)한국디지털헬스산업협회
회장
2017.11~현재
업무총괄

(사)한국스마트헬스케어협회
이사
2017.01~현재
경영자문

구태언
기타
비상무이사
법무법인 린
파트너 변호사
2019.04~현재
-

신수용
사외이사
서울삼성병원
빅데이터 연구센터
센터장
2019.04~현재
-

성균관대학교 
디지털헬스학과
조교수
2018.03~현재
-

이성락
감사
한화손해보험㈜
사외이사
2020.03~현재
-

다. 직원 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 천원)

사업부문

성 별

직 원 수

평균
 근속연수
(년)

연간급여
 총액
주)

1인 평균
 급여액

비 고

기간의 정함이 
없는 근로자

기간제근로자

합 계

전체

(단시간
 근로자)

전체

(단시간
 근로자)

연구개발
남
23
-
-
-
23
1.8
750,404
32,626
-

여
9
-
-
-
9
2.8
358,801
39,867
-

기획/영업
남
9
-
-
-
9
2.2
579,178
64,353
-

여
7
-
-
-
7
1.7
312,095
44,585
-

관리부문
남
9
-
-
-
9
2.1
528,819
58,758
-

여
3
-
-
-
3
1.8
132,758
44,253
-

합 계
60
-
-
-
60
2.0
2,662,053
44,368
-

주)
연간급여 총액은 2020년에 지급된 총액 기준이며, 1인 평균 급여액의 경우 해당 인원수로 나누어 산정하였습니다.

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 천원)

구 분

인원수(명)

연간급여 총액

1인 평균 급여액

비 고

미등기임원
2
159,742
79,871
주)

주1)
연간급여총액은 2020년 지급한 총액 기준입니다.

주2)
1인 평균 급여액은 연간급여총액을 인원수로 나누어 산정하였습니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

(1) 주주총회 승인금액

(단위: 천원)

구 분

인원수

주주총회 승인금액

비 고

이사
5
500,000
주)

감사
1
100,000
-

주)
당사의 이사보수한도 승인금액은 2020년 03월 30일 정기주주총회에서 5억원, 
감사보수한도는 1억원으로 승인하였습니다.

(2) 보수지급금액

(단위: 천원)

인원수

보수총액
주1)

1인당 평균보수액

비 고

6
345,161
57,527
-

주1)

2020년 03월 30일 사임한 사내이사 1명의 사임일까지의 보수를 포함하여 작성하였습니다.

주2)
1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 나눈 금액입니다.

주3)
보수총액은 2020년에 지급한 총액입니다.

(3) 유형별 보수지급금액

(단위: 천원)

구 분

인원수

보수총액

1인당 평균보수액

비 고

등기이사
3
329,028
109,676
주1)

사외이사
1
-
-
-

기타비상무이사
1
-
-
-

감사
1
16,133
16,133
-

주1)

2020년 03월 30일 사임한 사내이사 1명의 사임일까지의 보수를 포함하여 작성하였습니다.

주2)
1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 나눈 금액입니다.

주3)
보수총액은 2020년에 지급한 총액입니다.

(4) 이사 및 감사의 개인별 보수현황

당사는 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 이상에 해당하는 자가 없습니다.

나. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 등

(1)
임원 대상 주식매수선택권의 개요

구 분
인원수
주식매수선택권의 
공정가치 총액(원)
비 고

등기이사
3
70,063,938
-

사외이사
1
8,407,000
-

기타비상무이사
1
25,221,000
-

감사
1
14,014,469
-

계
6
117,706,407
-

(2) 개인별 주식매수선택권 부여현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 원, 주)

부여
대상자
관 계
부여일
부여방법
주식의
변동수량
미행사
수량
행사기간
행사
가격

종류
부여
행사
취소

최철진
등기임원
19.03.28
신주교부
보통주
80,000
-
80,000
-
2021년 03월 29일 
~ 2024년 09월 28일
4,625

신수용
등기임원
19.03.28
신주교부
보통주
8,000
-
-
8,000
2021년 03월 29일 
~ 2024년 09월 28일
4,625

최재혁
외 2인
직원
20.04.25
신주교부
보통주
50,672
-
-
50,672
2022년 4월 25일 
~ 2027년 4월 24일
4,625

29,336
-
-
29,336
2023년 4월 25일 
~ 2028년 4월 24일
4,625

임소은
외 7인
직원
20.04.25
신주교부
보통주
69,184
-
19,576
49,608
2022년 10월 25일 
~ 2027년 10월 24일
4,625

안시훈
등기임원
20.04.27
신주교부
보통주
18,672
-
-
18,672
2022년 4월 27일 
~ 2027년 4월 26일
4,625

8,000
-
-
8,000
2023년 4월 27일 
~ 2028년 4월 26일
4,625

이규정
외 2인
직원
20.04.27
신주교부
보통주
85,336
-
-
85,336
2022년 4월 27일 
~ 2027년 4월 26일
4,625

임지현 외 30인
직원
20.04.27
신주교부
보통주
55,200
-
10,400
44,800
2022년 10월 27일 
~ 2027년 10월 26일
4,625

구태언
등기임원
20.04.29
신주교부
보통주
24,000
-
-
24,000
2022년 4월 29일 
~ 2027년 4월 28일
4,625

이성락
감사
20.05.22
신주교부
보통주
13,336
-
-
13,336
2022년 5월 22일 
~ 2027년 5월 21일
4,625

박만서 외 3인
직원
20.10.16
신주교부
보통주
10,400
-
4,000
6,400
2023년 4월 16일 
~ 2028년 4월 16일
7,500

서연희
직원
20.10.17
신주교부
보통주
4,000
-
-
4,000
2023년 4월 17일 
~ 2028년 4월 17일
7,500

최승윤
직원
20.11.10
신주교부
보통주
800
-
-
800
2023년 4월 10일 
~ 2028년 4월 10일
7,500

최민혁 외 2인
직원
20.11.12
신주교부
보통주
2,400
-
-
2,400
2023년 5월 12일 
~ 2028년 5월 12일
7,500

김소연 외 1인
직원
20.11.13
신주교부
보통주
1,600
-
-
1,600
2023년 5월 13일 
~ 2028년 5월 13일
7,500

합 계
460,936
-
113,976
346,960
-
-

주)

변동수량 및 미행사수량, 행사가격은 주식매수선택권 부여 이후 증권신고서 제출일까지의 무상증자 및 유상증자에 따른 조정을 반영한 수치입니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다.

2. 타법인 출자 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 백만원)

법인명
최초
취득일자
출자목적
최초
취득
금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
 재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

㈜브로드팜
2017.02.20
투자
150
20,000주
32.61%
-
-
-
-
20,000주
32.61%
-
12
(6)

㈜메디스태프
2019.06.24
투자
500
64,102주
17.89%
500
-
-
-
64,102주
16.45%
500
234
(624)

주)
브로드팜의 경우 투자금 전액을 손실로 인식하고 지분법 회계처리를 미반영

주)
최근 사업연도 재무현황은 2019년말 기준입니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

당사는
증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

당사는
증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

특수관계자와의 주요 거래 내역 및 주요 경영진에 대한 보상 내역 등에 대한 상세 내역은 『제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석』주석 '28. 특수관계자와의 거래'를 참고하시기 바랍니다.

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행ㆍ변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행 및 변경사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 주주총회 의사록 요약

일 자
안 건
결의내용

2017.03.24
 (정기주주총회)
1. 2016년도 결산승인의 건
2. 이사의 보수한도 총액 승인의 건
3. 감사의 보수한도 총액 승인의 건
원안대로 승인

2018.03.28
 (정기주주총회)
1. 2017년도 결산승인의 건
2. 신규 이사 선임의 건
원안대로 승인

2019.03.27
 (정기주주총회)
1. 영업보고 및 감사보고의 건
2. 제7기 재무제표 승인의 건
3. 정관 일부 변경의 건
4. 임원 선임의 건
5. 이사 및 감사 보수한도 승인의 건
6. 주식매수선택권 부여의 건
원안대로 승인

2020.03.30
 (정기주주총회)
1. 제8기 재무제표 승인의 건
2. 정관일부변경의 건
3. 임원 선임의 건
4. 이사 및 감사 보수 한도 승인의 건
5. 주식매수선택권 부여의 건
원안대로 승인

2020.08.18
 (임시주주총회)
1. 정관 일부 변경의 건
2. 주식매수선택권 부여의 건
원안대로 승인

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건 등

1) 물품대금 소송

소송의 내용
1. 피고는 원고에게 금 379,977,910원 및 이에 대하여 2017. 10. 2.부터 이 사건 소장 부본 송달일까지는 연 6%의, 그 다음날부터 다 갚는 날까지는 연 12%의 각 비율로 계산한 금원을 지급하라.
2. 소송비용은 피고가 부담한다.

제기·신청일자
2019.06.03

원고(신청인)
주식회사 라이프시맨틱스

피고
주식회사 유영제약

진행상황
2심 승소(2021년 1월 20일 판결)

* 향후 소송결과에 따라 회사의 영업,재무, 경영 등에 미칠 영향
당사와 거래관계에 있던 피고에게 받을 물품대금의 회수가 지연되어, 당사는 피고를 상대로 매매대금의 지급을 요구하는 소송을 진행하였으며, 1심의 원고(당사) 전부 승소 후, 피고의 항소로

유영제약의 항소로 서울고등법원에서
2심을 진행하였으며
2021년 1월 20일 당사의 전부 승소로 판결이 난 뒤 2월 5일 판결 확정되었습니다
.

'제2부 발행인에 관한 사항' -> 'Ⅲ. 재무에 관한 사항' -> '5. 재무제표 주석' -> '30. 우발채무 및 약정사항'에 상기내용에 대해 기재하였습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 현황

당분기말 현재 타인으로부터 회사의 채무에 대하여 제공받은 담보 및 지급보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
제공자
금액
제공처

차입금 대출보증
기술보증기금
190,000
기업은행

라. 채무인수약정 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 기타의 우발채무 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 제재현황 등 그 밖의 사항

가. 제재현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 중소기업기준 검토표

중소기업 등 기준검토표(1).jpg
중소기업 등 기준검토표(1)

중소기업 등 기준검토표(2).jpg
중소기업 등 기준검토표(2)

라. 직접금융 자금의 사용

(1) 공모자금의 사용 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 사모자금의 사용 내역

(증권신고서 제출일 현재)
(단위: 천원)

구 분
납입일
주요사항보고서의
 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생
 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

제3자배정 유상증자
 (보통주, 상환전환우선주)
2018.06.21
운영자금
9,000,000
운영자금
9,000,000
-

제1회 기명식 무보증
 사모 전환사채
2020.08.26
운영자금
3,000,000
운영자금

1,062,757

(주)

제3자배정 유상증자
 (보통주)
2020.09.04
운영자금
3,150,000
운영자금
-
(주)

(주)
신고서 제출일 현재 제1회 사모 전환사채 발행금액 및 제3자 배정 유상증자 금액 중 실제 사용되지 아니한 약 5,087,243천원은 보통예금으로 보관하고 있으며, 기존 계획대로 운영자금으로 사용할 계획입니다.

마. 외국지주회사의 자회사 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 법적위험 변동사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

자. 기업인수목적회사의 금융투자업의 역할 및 의무

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

차. 합병등의 사후 정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

카. 녹색경영

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

타. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

파. 조건부자본증권의 전환, 채무재조정 사유 등의 변동현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

하. 작성기준일 이후 발생한 주요 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.