일진디스플 — [기재정정]투자설명서 (20210208)
제출인: 일진디스플

투자설명서
1.8
일진디스플레이(주)

정정신고(보고)-대표이사등의확인

정 정 신 고 (보고)

2021년 02월 08일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2020년 12월 15일

[투자설명서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2020년 12월 15일
투자설명서
최초제출

2020년 12월 29일
[기재정정]투자설명서

기재정정
(파란색)

2020년 12월 31일
[발행조건확정]투자설명서

1차 발행가액 확정
(빨간색)

2021년 02월 08일
[기재정정]투자설명서

최종 발행가액 확정 및 기업공시서식 
작성기준 변경에 따른 자진정정

(초록색)

3. 정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정]투자설명서'는 최종 발행가액 확정 및 기업공시서식 작성기준 변경에 따른 정정사항으로써, 정정된 사항은
굵은 초
록색
으로
표시하였습니다.

표지
최종발행가액 확정

모집 또는 매출총액:
27,569,230,080
원

모집가액:

4,480원

모집 또는 매출총액:
24,646,153,230원

모집가액:

4,005원

요약정보
2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
최종발행가액 확정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 사항
1. 공모개요
최종발행가액 확정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

I. 모집 또는 매출에 관한 사항
4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
최종발행가액 확정
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

Ⅲ. 투자위험요소
3. 기타위험 나.
최종발행가액 확정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

V. 자금의 사용목적
최종발행가액 확정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요
6. 배당에 관한 사항
기업공시서식 작성기준 
변경에 따른 자진정정
-
(주6) 추가 기재

I. 회사의 개요
7. 정관에 관한 사항
기업공시서식 작성기준 
변경에 따른 자진정정
-
(주7) 추가 기재

(주1) 정정 전

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
6,153,846
500
4,480

27,569,230,080

주주배정후 실권주 일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
기명식보통주
-
-
기본인수수수료: 모집총액의 0.8%
실권수수료: 잔액인수금액의 5.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 02월 10일 ~ 2021년 02월 15일
2021년 02월 22일
2021년 02월 17일
2021년 02월 22일
2021년 01월 06일

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
10,000,000,000

운영자금

17,569,230,080

발행제비용

277,795,521

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

주요사항보고서(유상증자결정)-2020.12.27

【기 타】

1) 금번 일진디스플레이(주) 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 미래에셋대우(주)입니다.

2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.

3) 상기 모집가액 및 발행제비용은

1차 발행가액으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정가액은 구주주 청약 초일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다. 

4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은 2021년 2월 17일과 2021년 2월 18일 2일간입니다. 일반공모 청약공고는 2021년 2월 17일에 회사, 대표주관회사의 인터넷 홈페이지에 공고할 예정입니다.

6) 일반공모 청약은 대표주관회사인 미래에셋대우(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다. 단, 구주주 청약 결과 발생한 실권주 및 단수주가 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나 실권금액이 1억원 이하일 경우 일반에게 공모하지 않고, 대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

7) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

8) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

9) 상기 발행제비용은 당사 보유자금으로 지급할 예정입니다.

(주1) 정정 후 

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
6,153,846
500
4,005
24,646,153,230
주주배정후 실권주 일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
기명식보통주
-
-
기본인수수수료: 모집총액의 0.8%
실권수수료: 잔액인수금액의 5.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 02월 10일 ~ 2021년 02월 15일
2021년 02월 22일
2021년 02월 17일
2021년 02월 22일
2021년 01월 06일

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
10,000,000,000

운영자금
14,646,153,230

발행제비용
253,344,764

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

주요사항보고서(유상증자결정)-2021.02.08

【기 타】

1) 금번 일진디스플레이(주) 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 미래에셋대우(주)입니다.

2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.

3) 상기 모집가액 및 발행제비용은

확정 발행가액으로 산정
되었습니다. 

4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은 2021년 2월 17일과 2021년 2월 18일 2일간입니다. 일반공모 청약공고는 2021년 2월 17일에 회사, 대표주관회사의 인터넷 홈페이지에 공고할 예정입니다.

6) 일반공모 청약은 대표주관회사인 미래에셋대우(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다. 단, 구주주 청약 결과 발생한 실권주 및 단수주가 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나 실권금액이 1억원 이하일 경우 일반에게 공모하지 않고, 대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

7) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

8) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

9) 상기 발행제비용은 당사 보유자금으로 지급할 예정입니다.

(주2) 정정 전

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 2항 1호에 의거 미래에셋대우(주)와 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명
식 보통주
6,153,846주
를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식 보통주

6,153,846

500
4,480

27,569,230,080

주주배정 후 실권주 일반공모

주1) 이사회 결의일 : 2020년 11월 27일
주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은
1차 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 '(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

■
1차 발행가액의 산출근거

본 증권신고서의
1차 발행가액
은 신주배정기준일(2021년 01월 06일) 전 3거래일(2020년 12월 30일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)

기준주가 ×【 1 - 할인율(25%)】

▶

1차 발행가액

=
-------------------------------------

1 + 【증자비율 × 할인율(25%)】

[

1차 발행가액
산정표

(2020.12.01 ~ 2020.12.30)
]

(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2020/12/01
4,305
355,768
1,529,677,315

2
2020/12/02
4,600
782,821
3,577,889,015

3
2020/12/03
4,635
306,206
1,408,524,555

4
2020/12/04
4,520
257,147
1,169,192,880

5
2020/12/07
4,370
223,598
985,155,715

6
2020/12/08
4,345
136,401
596,525,795

7
2020/12/09
4,380
127,474
555,364,130

8
2020/12/10
4,505
134,603
604,407,190

9
2020/12/11
4,680
258,497
1,191,747,810

10
2020/12/14
4,810
284,682
1,339,977,470

11
2020/12/15
5,160
1,173,995
6,042,371,595

12
2020/12/16
5,910
4,945,552
29,342,855,790

13
2020/12/17
6,090
1,065,480
6,443,458,620

14
2020/12/18
5,920
640,534
3,804,222,560

15
2020/12/21
6,030
742,212
4,540,173,460

16
2020/12/22
5,980
479,549
2,896,921,710

17
2020/12/23
5,940
441,553
2,649,974,160

18
2020/12/24
6,160
418,131
2,568,230,690

19
2020/12/28
6,150
572,534
3,502,199,980

20
2020/12/29
6,710
1,094,586
7,244,733,170

21
2020/12/30
6,740
415,318
2,779,679,760

1개월 가중산술평균(A)
5,706

1주일 가중산술평균(B)
6,436

기산일 종가(C)
6,740

A,B,C의 산술평균(D)
6,294
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
6,294
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
25.00%

증자비율
21.73%

예정발행가액

4,480

기준주가 X (1- 할인율)
 예정발행가 = ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율) 

(단, 호가단위 미만은 절상하며,
액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

(주2) 정정 후 

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 2항 1호에 의거 미래에셋대우(주)와 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명
식 보통주
6,153,846주
를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식 보통주

6,153,846

500
4,005
24,646,153,230
주주배정 후 실권주 일반공모

주1) 이사회 결의일 : 2020년 11월 27일
주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은
확정된 금액입니다.

발행가액은 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 '(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

■
1차 발행가액의 산출근거

본 증권신고서의
1차 발행가액
은 신주배정기준일(2021년 01월 06일) 전 3거래일(2020년 12월 30일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)

기준주가 ×【 1 - 할인율(25%)】

▶

1차 발행가액

=
-------------------------------------

1 + 【증자비율 × 할인율(25%)】

[

1차 발행가액
산정표

(2020.12.01 ~ 2020.12.30)
]

(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2020/12/01
4,305
355,768
1,529,677,315

2
2020/12/02
4,600
782,821
3,577,889,015

3
2020/12/03
4,635
306,206
1,408,524,555

4
2020/12/04
4,520
257,147
1,169,192,880

5
2020/12/07
4,370
223,598
985,155,715

6
2020/12/08
4,345
136,401
596,525,795

7
2020/12/09
4,380
127,474
555,364,130

8
2020/12/10
4,505
134,603
604,407,190

9
2020/12/11
4,680
258,497
1,191,747,810

10
2020/12/14
4,810
284,682
1,339,977,470

11
2020/12/15
5,160
1,173,995
6,042,371,595

12
2020/12/16
5,910
4,945,552
29,342,855,790

13
2020/12/17
6,090
1,065,480
6,443,458,620

14
2020/12/18
5,920
640,534
3,804,222,560

15
2020/12/21
6,030
742,212
4,540,173,460

16
2020/12/22
5,980
479,549
2,896,921,710

17
2020/12/23
5,940
441,553
2,649,974,160

18
2020/12/24
6,160
418,131
2,568,230,690

19
2020/12/28
6,150
572,534
3,502,199,980

20
2020/12/29
6,710
1,094,586
7,244,733,170

21
2020/12/30
6,740
415,318
2,779,679,760

1개월 가중산술평균(A)
5,706

1주일 가중산술평균(B)
6,436

기산일 종가(C)
6,740

A,B,C의 산술평균(D)
6,294
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
6,294
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
25.00%

증자비율
21.73%

예정발행가액

4,480

기준주가 X (1- 할인율)
 예정발행가 = ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율) 

(단, 호가단위 미만은 절상하며,
액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

■ 2차 발행가액의 산출근거

구주주 청약일의 초일(2021년 02월 10일) 전 제3거래일(2021년 02월 05일)을 기산일로 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 이를 25% 할인한 가액으로 합니다. 

▶ 2차 발행가액
=
기준주가 ×【 (1 - 할인율(25%) 】

[ 2차 발행가액 산정표 (2021.02.01 ~ 2021.02.05) ]
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2021.02.05
5,340
199,147
1,046,638,700

2
2021.02.04
5,350
188,039
1,001,854,130

3
2021.02.03
5,500
165,447
911,984,570

4
2021.02.02
5,600
229,810
1,287,177,620

5
2021.02.01
5,460
284,706
1,511,163,710

1주일 가중산술평균(A)
5,396

기산일 종가(B)
5,340

A,B의 산술평균(C)
5,368
[(A)+(B)]/2

기준주가[Min(B,C)]
5,340
(B)와 (C)중 낮은 가액

할인율
25%

2차 발행가액
4,005
2차 발행가 = 기준주가 X (1- 할인율)
(단, 호가단위 미만은 절상하며,
액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

■ 확정발행가액 산출 근거

확정발행가액은 1차발행가액과 2차발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 자본시장과금융투자업에관한법률 제165조의6(주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례) 및 증권의발행및공시등에관한규정 제5-15조의2(실권주 철회의 예외 등)에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상함).

['자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 및 '증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제5-15조의2에 의거 산정한 가격 산정표]

(2021년 02월 03일~2021년 02월 05일)
(단위 : 원, 주)

일수
일자
종가
거래량
거래대금

1
2021.02.05
5,340
199,147
1,046,638,700

2
2021.02.04
5,350
188,039
1,001,854,130

3
2021.02.03
5,500
165,447
911,984,570

3거래일 가중산술평균주가(A)
5,357

할인율
40%

청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%
3,215
(단, 호가단위 미만은 절상)

▶ 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}

[확정 발행가액산정표]

(기산일: 2021년 02월 05일)
(단위 : 원)

구분
발행가액

1차 발행가액
4,480

2차 발행가액
4,005

청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의
가중산술평균주가의 60%(호가단위 절상)
3,215

확정발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}
4,005

≫ 이에 따라 확정발행가액은 4,005원으로 결정되었습니다.

(주3) 정정 전

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
6,153,846

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
3,250

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
19,999,999,500

확정가액
-

청 약 단 위

(1) 우리사주조합 / 구주주(신주인수권증서 보유자) : 1주

(2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 10주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다. 

구분
청약단위

10주 이상

100주 이하

10주 단위

100주 초과

500주 이하

50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000 주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과

5,000,000주 이하

500,000주 단위

5,000,000주 초과

10,000,000주 이하

1,000,000주 단위

10,000,000주 초과시

5,000,000주 단위

청약기일
우리사주조합
개시일
2021년 2월 10일

종료일
2021년 2월 10일

구주주
(신주인수권증서 보유자)
개시일
2021년 2월 10일

종료일
2021년 2월 15일

일반모집 또는 매출
개시일
2021년 2월 17일

종료일
2021년 2월 18일

청약
증거금
우리사주조합
청약금액의 100%

구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2021년 2월 22일

배당기산일(결산일)
2021년 1월 1일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(주3) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
6,153,846

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
-

확정가액
4,005

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액
24,646,153,230

청 약 단 위

(1) 우리사주조합 / 구주주(신주인수권증서 보유자) : 1주

(2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 10주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다. 

구분
청약단위

10주 이상

100주 이하

10주 단위

100주 초과

500주 이하

50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000 주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과

5,000,000주 이하

500,000주 단위

5,000,000주 초과

10,000,000주 이하

1,000,000주 단위

10,000,000주 초과시

5,000,000주 단위

청약기일
우리사주조합
개시일
2021년 2월 10일

종료일
2021년 2월 10일

구주주
(신주인수권증서 보유자)
개시일
2021년 2월 10일

종료일
2021년 2월 15일

일반모집 또는 매출
개시일
2021년 2월 17일

종료일
2021년 2월 18일

청약
증거금
우리사주조합
청약금액의 100%

구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2021년 2월 22일

배당기산일(결산일)
2021년 1월 1일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(주4) 정정 전

나. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험

금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며 초과청약이 가능하므로, 투자자께서는 증자방식 및 청약 절차에 대하여 정확히 이해하시고 투자에 임하시기 바랍니다. 당사는 금번 유상증자로 인하여 기발행주식
총수 28,314,440주의 21.73%에 해당하는 6,153,846주
가 추가로 상장될 예정입니다.
금번 유상증자로 인해 추가 발행되는 주식은 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성
이 있습니다. 또한,
주식시장의 특성 상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 유상증자에 따른 모집가격 산정 시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성
이 있습니다.

금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며 초과청약이 가능하므로, 투자자께서는 증자방식 및 청약 절차에 대하여 정확히 이해하시고 투자에 임하시기 바랍니다. 당사는 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수

28,314,440
주의 21.73%에 해당하는
6,153,846
주
가 추가로 상장될 예정입니다.

<당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격>

모집예정 주식 종류

기명식 보통주

비 고

모집예정주식수

6,153,846
주

-

현재 발행주식총수

28,314,440
주

-

1차 발행가액

4,480원

증자비율 및 할인율 고려

최근 종가

6,740원

2020.12.30 종가
(증권신고서 제출일 전 영업일 종가)

금번 유상증자에 따른 모집가액은 '(舊)유가증권의 발행 및 공시등에 대한 규정' 제57조에 의해 산출됩니다. 다만, 산정한 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 모집가액으로 하며, 호가단위 미만은 호가단위로 절상 합니다. 

(중략)

(주4) 정정 후

나. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험

금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며 초과청약이 가능하므로, 투자자께서는 증자방식 및 청약 절차에 대하여 정확히 이해하시고 투자에 임하시기 바랍니다. 당사는 금번 유상증자로 인하여 기발행주식
총수 28,314,440주의 21.73%에 해당하는 6,153,846주
가 추가로 상장될 예정입니다.
금번 유상증자로 인해 추가 발행되는 주식은 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성
이 있습니다. 또한,
주식시장의 특성 상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 유상증자에 따른 모집가격 산정 시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성
이 있습니다.

금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며 초과청약이 가능하므로, 투자자께서는 증자방식 및 청약 절차에 대하여 정확히 이해하시고 투자에 임하시기 바랍니다. 당사는 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수

28,314,440
주의 21.73%에 해당하는
6,153,846
주
가 추가로 상장될 예정입니다.

<당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격>

모집예정 주식 종류

기명식 보통주

비 고

모집예정주식수

6,153,846
주

-

현재 발행주식총수

28,314,440
주

-

확정 발행가액

4,005원

증자비율 및 할인율 고려

최근 종가

5,340원

202
1.02.05
종가
(증권신
고서 제출일 전 영업일 종가)

금번 유상증자에 따른 모집가액은 '(舊)유가증권의 발행 및 공시등에 대한 규정' 제57조에 의해 산출됩니다. 다만, 산정한 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 모집가액으로 하며, 호가단위 미만은 호가단위로 절상 합니다. 

(중략)

(주5) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)

27,569,230,080

발행제비용(2)
277,795,521

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
27,291,434,559

주1) 상기 금액은

1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.
주2) 상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역 

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산 근거

발행분담금
4,962,460
발행가액총액 x 0.018%

인수수수료
220,553,841
모집총액 x 0.8%

상장수수료
6,510,000

추가상장 금액 기준 200억원 초과 500억원 이하
507만원+ 200억원 초과금액의 10억원당 18만원
(유가증권시장상장규정 시행세칙 별표10)

등록면허세
12,307,690
증자 자본금의 x 0.40%

지방교육세
2,461,530
등록면허세 x 0.20%

기타비용
31,000,000
투자설명서 인쇄 및 발송비, 법무사수수료,
신주배정통지서 인쇄 및 발송비 등

합계
277,795,521
-

주1) 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.
주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.
주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 공모자금 사용계획

당사는 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통한 납입자금에 대해서 아래와 같이 사용할 예정입니다.

(기준일 :

2020년
12월
31일

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

10,000
-
17,569
-
-
-

27,569

나. 세부 자금사용 계획

당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금은
아래와 같은 우선순위로 사용 할 예정이며 제품생산을 위한 증설/신규투자와 제품에 들어가는 원재료 구매대금을 위한 시설자금 및 운영자금
으로 사용할 예정입니다.

(단위: 원)

구분
우선
순위
내용
사용 시기
합계

2021년
2022년
2023년

시설자금
1
노트PC용 메탈메쉬 터치 증설 관련
6,000,000,000
-
-
6,000,000,000

2
플렉서블 부품 양산 관련 신규투자
1,000,000,000
-
-
1,000,000,000

3
사파이어 잉곳/웨이퍼 증설 관련
3,000,000,000
-
-
3,000,000,000

운영자금
4
원재료(LCD, OLED 등) 구매
8,000,000,000
-
-
8,000,000,000

5
만기도래 무역금융, 일반대 상환
9,569,230,080
-
-
9,569,230,080

합계
27,569,230,080
-
-
27,569,230,080

주1) 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.

주2) 시설자금 투자금액은 당사가 기존 설비투자 내역을 토대로 산정한 금액이며, 실제 투자 시 추가적인 자금이 소요될 수 있습니다.

주3) 발행제비용은 당사 자체자금으로 사용 예정입니다.

▣ 시설자금

당사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금 중 약 100억원을 당사의 경기도 평택 및 충북 음성 공장의 노트PC용 메탈메쉬 터치 증설과 플렉서블 부품 양산 신규 투자 및 사파이어 잉곳/웨이퍼 증설 관련 시설자금으로 사용할 예정입니다. 특히, 사파이어 증설 관련 투자는 6인치 확대 및 미니 LED 대응을 위한 생산성 향상 개조 투자입니다.

(단위: 원)

구분
우선
순위
내용
사용 시기
합계

2021년

1Q
2Q
3Q
4Q

시설자금
1
노트PC용 메탈메쉬 터치 증설 관련
1,500,000,000
1,500,000,000
1,500,000,000
1,500,000,000
6,000,000,000

2
플렉서블 부품 양산 관련 신규투자
250,000,000
250,000,000
250,000,000
250,000,000
1,000,000,000

3
사파이어 잉곳/웨이퍼 증설 관련
750,000,000
750,000,000
750,000,000
750,000,000
3,000,000,000

합계
2,500,000,000
2,500,000,000
2,500,000,000
2,500,000,000
10,000,000,000

주1) 당사의 공모자금 중 운영자금 사용(예정)시기는 유상증자 일정 및 실제 운영 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

주2) 부족자금은 당사 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

▣ 운영자금

당사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금 중 시설자금(100억원)을 제외하고 나머지 조달자금은 차순위로 당사의 주요 제품인 LCD, OLED 등 원재료 구매 용도의 운영자금으로 사용할 예정이며,

만기 도래하는 무역금융 및 일반대출 상환에 사용할 예정입니다. 운영자금의 경우 기존 모바일용 TSP 사업에서 노트PC, 전장, 플렉서블 등 제품과 고객을 다변화 함에 따른 자금 확보입니다.

(단위: 원)

구분
우선
순위
내용
사용 시기
합계

2021년

1Q
2Q
3Q
4Q

운영자금
4
원재료(LCD, OLED 등) 구매
2,000,000,000
2,000,000,000
2,000,000,000
2,000,000,000
8,000,000,000

5
만기도래 무역금융, 일반대 상환
2,000,000,000
2,000,000,000
2,000,000,000
3,569,230,080
9,569,230,080

합계
4,000,000,000
4,000,000,000
4,000,000,000
5,569,230,080
17,569,230,080

주1) 당사의 공모자금 중 운영자금 사용(예정)시기는 유상증자 일정 및 실제 운영 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

주2) 부족자금은 당사 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

(주5) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
24,646,153,230

발행제비용(2)
253,344,764

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
24,392,808,466

주1) 상기 금액은

최종 발행가액을 기준으로 산정한 금액
입니다.
주2) 상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역 

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산 근거

발행분담금
4,436,308
발행가액총액 x 0.018%

인수수수료
197,169,226
모집총액 x 0.8%

상장수수료
5,970,000

추가상장 금액 기준 200억원 초과 500억원 이하
507만원+ 200억원 초과금액의 10억원당 18만원
(유가증권시장상장규정 시행세칙 별표10)

등록면허세
12,307,690
증자 자본금의 x 0.40%

지방교육세
2,461,530
등록면허세 x 0.20%

기타비용
31,000,000
투자설명서 인쇄 및 발송비, 법무사수수료,
신주배정통지서 인쇄 및 발송비 등

합계
253,344,764
-

주1) 상기 금액은
확정발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.
주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.
주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 공모자금 사용계획

당사는 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통한 납입자금에 대해서 아래와 같이 사용할 예정입니다.

(기준일 :

2021년
02월
05일

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

10,000
-
14,646
-
-
-

24,646

나. 세부 자금사용 계획

당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금은
아래와 같은 우선순위로 사용 할 예정이며 제품생산을 위한 증설/신규투자와 제품에 들어가는 원재료 구매대금을 위한 시설자금 및 운영자금
으로 사용할 예정입니다.

(단위: 원)

구분
우선
순위
내용
사용 시기
합계

2021년
2022년
2023년

시설자금
1
노트PC용 메탈메쉬 터치 증설 관련
6,000,000,000
-
-
6,000,000,000

2
플렉서블 부품 양산 관련 신규투자
1,000,000,000
-
-
1,000,000,000

3
사파이어 잉곳/웨이퍼 증설 관련
3,000,000,000
-
-
3,000,000,000

운영자금
4
원재료(LCD, OLED 등) 구매
8,000,000,000
-
-
8,000,000,000

5
만기도래 무역금융, 일반대 상환
9,569,230,080
-
-
9,569,230,080

합계
27,569,230,080
-
-
27,569,230,080

주1) 상기 금액은

최
종
발행가액
을 기준으
로 산정한 금액
입니다.

주2) 시설자금 투자금액은 당사가 기존 설비투자 내역을 토대로 산정한 금액이며, 실제 투자 시 추가적인 자금이 소요될 수 있습니다.

주3) 발행제비용은 당사 자체자금으로 사용 예정입니다.

주4) 부족자금은 당사 자체자금을 활용할 예정입니다.

▣ 시설자금

당사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금 중 약 100억원을 당사의 경기도 평택 및 충북 음성 공장의 노트PC용 메탈메쉬 터치 증설과 플렉서블 부품 양산 신규 투자 및 사파이어 잉곳/웨이퍼 증설 관련 시설자금으로 사용할 예정입니다. 특히, 사파이어 증설 관련 투자는 6인치 확대 및 미니 LED 대응을 위한 생산성 향상 개조 투자입니다.

(단위: 원)

구분
우선
순위
내용
사용 시기
합계

2021년

1Q
2Q
3Q
4Q

시설자금
1
노트PC용 메탈메쉬 터치 증설 관련
1,500,000,000
1,500,000,000
1,500,000,000
1,500,000,000
6,000,000,000

2
플렉서블 부품 양산 관련 신규투자
250,000,000
250,000,000
250,000,000
250,000,000
1,000,000,000

3
사파이어 잉곳/웨이퍼 증설 관련
750,000,000
750,000,000
750,000,000
750,000,000
3,000,000,000

합계
2,500,000,000
2,500,000,000
2,500,000,000
2,500,000,000
10,000,000,000

주1) 당사의 공모자금 중 운영자금 사용(예정)시기는 유상증자 일정 및 실제 운영 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

주2) 부족자금은 당사 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

▣ 운영자금

당사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금 중 시설자금(100억원)을 제외하고 나머지 조달자금은 차순위로 당사의 주요 제품인 LCD, OLED 등 원재료 구매 용도의 운영자금으로 사용할 예정이며,

만기 도래하는 무역금융 및 일반대출 상환에 사용할 예정입니다. 운영자금의 경우 기존 모바일용 TSP 사업에서 노트PC, 전장, 플렉서블 등 제품과 고객을 다변화 함에 따른 자금 확보입니다.

(단위: 원)

구분
우선
순위
내용
사용 시기
합계

2021년

1Q
2Q
3Q
4Q

운영자금
4
원재료(LCD, OLED 등) 구매
2,000,000,000
2,000,000,000
2,000,000,000
2,000,000,000
8,000,000,000

5
만기도래 무역금융, 일반대 상환
2,000,000,000
2,000,000,000
2,000,000,000
3,569,230,080
9,569,230,080

합계
4,000,000,000
4,000,000,000
4,000,000,000
5,569,230,080
17,569,230,080

주1) 당사의 공모자금 중 운영자금 사용(예정)시기는 유상증자 일정 및 실제 운영 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

주2) 부족자금은 당사 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

(주6) 추가 기재

[과거 배당 이력]

(단위 : 회, %)

주식의 구분
연속 배당횟수
평균 배당수익률

중간배당
결산배당
최근 3년
최근 5년간

보통주
0
2
0.97
0.58

우선주
0
0
0
0

(주7) 추가 기재 

[정관 변경 이력]

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2020-03-27
제26기 정기주주총회
제50조(재무제표와 영업보고서의 작성 비치 등)
 ①이 회사의 대표이사는 정기주주총회 회일의 6주간전에 다음의 서류와 그 부속명세서 및 영업보고서를 작성하여 감사의 감사를 받아야 하며, 다음 각호의 서류와 영업보고서를 정기총회에 제출하여야 한다.
 1. 대차대조표
 2. 손익계산서
 3. 그 밖에 회사의 재무상태와 경영성과를 표시하는 것으로서 상법시행령에서 정하는 서류
 ②이 회사가 상법시행령에서 정하는 연결재무제표 작성대상회사에 해당하는 경우에는 제1항의 각 서류에 연결재무제표를 포함한다.
 ③감사는 정기주주총회일의 1주전까지 감사보고서를 대표이사에게 제출하여야 한다.
 ④제1항에 불구하고 이 회사는 다음 각호의 요건을 모두 충족한 경우에는 이사회의 결의로 이를 승인할 수 있다.
 1. 제1항의 각 서류가 법령 및 정관에 따라 회사의 재무상태 및 경영성과를 적정하게 표시하고 있다는 외부감사인의 의견이 있을 때
 2. 감사 전원의 동의가 있을 때
 ⑤제4항에 따라 이사회가 승인한 경우에는 대표이사는 제1항의 각 서류의 내용을 주주총회에 보고하여야 한다.
 ⑥ 대표이사는 제1항의 서류와 감사보고서를 정기주주총회 회일의 1주간전부터 본사에 5년간, 그 등본을 지점에 3년간 비치하여야 한다.
 ⑦ 대표이사는 제1항 각 서류에 대한 주주총회의 승인 또는 제4항에 의한 이사회의 승인을 얻은 때에는 지체없이 대차대조표와 외부감사인의 감사의견을 공고하여야 한다.
연결재무제표 포함(베트남법인 설립에 따른 연결회계추가)
 재무제표 승인권한 기관에 이사회 추가

2019-03-28
제25기 정기주주총회
제2조(목적)
 1. ~ 17. (현행과 동일)
 18. 의약품 및 바이오제품 등의 제조판매업
 19. 자회사의 주식, 지분을 취득, 소유함으로써 자회사의 사업내용을 지배, 경영지도, 정리, 육성, 지원하는 사업
 20. 위 각호의 부대사업 일체
바이오제약사업 및 투자업 
 영위 자회사 보유 사업목적 추가

제8조(주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록) 
 ① (현행과 동일)
 ② 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.
상장회사의 경우 발행하는 모든 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리에 대한 전자등록이 사실상 의무화됨에 따라 주권의 종류 삭제 및 관련 근거를 신설함

제14조(명의개서대리인)
 ① ~ ② (현행과 동일)
 ③ 회사의 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고 주식의 전자등록, 주주명부의 관리, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다.
 ④ (현행과 동일)
주식등의 전자등록에 따른 주식사무처리 변경내용 반영함

제15조(주주 등의 주소,성명 및 인감신고 또는 서명 등 신고) - 삭제함
주식이 전자등록될 경우 명의개서대리인에게 주주 등의 제반정보를 신고할 필요가 없으므로 관련 내용 삭제함

제18조의2(사채 및 신주인수권증권 에 표시되어야 할 권리의 전자등록) 회사는 사채권 및 신주인수권증권을 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.
상장회사의 경우 발행하는 사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리에 대하여 사실상 전자등록이 의무화됨에 따라 관련 근거 신설함

제19조(사채발행에 관한 준용규정) 
 제14조 규정은 사채발행의 경우에 준용한다.
제15조 삭제에 따른 문구 정비함

제24조(의장)
 ① (현행과 동일)
 ② 대표이사가 유고시에는 주주총회에서 따로 정한 자가 있으면 그 자가 의장이 된다. 다만, 주주총회에서 따로 정한 자가 없을 경우에는 제37조의 제2항 규정을 준용한다.
대표이사 유고시 주주총회 의장에 대해서는 주주총회에서 원칙적으로 정하는 것으로 변경함

제32조(이사의 수)
 ① (현행과 동일)
 ② 사외이사의 사임·사망 등의 사유로 인하여 사외이사의 수가 제1항에서 정한 이사회의 구성요건에 미달하게 되면 그 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는 주주총회에서 그 요건에 합치되도록 사외이사를 선임하여야 한다.
사외이사의 사임·사망 등으로 인한 결원시 상법상 예외 규정을 적용받을 수 있도록 문구 조정함

제37조(이사의 직무) 
 ① (현행과 동일)
 ② 부사장, 전무, 상무 및 상무보는 대표이사를 보좌하고, 이사회에서 정하는 바에 따라 회사의 업무를 분장 집행하며, 대표이사의 유고 시에는 이사회에서 정한 순서에 따라 그 직무를 대행한다
대표이사 유고시 직무대행순서를 탄력적으로 운용할 수 있도록 정관에서 정하지 않고 이사회에서 정하도록 하는 규정을 신설함

제40조(이사회의 구성과 소집) 
 ① (현행과 동일)
 ② 이사회는 각 이사가 소집한다. 그러나 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그러하지 아니하다.
 ③ 이사회를 소집하는 이사는 이사회 회일 1일전에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다. 그러나 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 소집절차를 생략할 수 있다.
 ④ 이사회의 의장은 이사회에서 정한다. 다만, 제2항의 단서에 따라 이사회의 소집권자를 이사회에서 따로 정한 경우에는 그 이사를 의장으로 한다.

②상법 390조를 반영하여 소집권자를 특정하기 보다는 법에 따라 유연하게 운용할 수 있도록 수정함

 ④이사회 소집을 각 이사가 할 수 있도록 변경됨에 따라 이사회 의장 선임방법을 신설함

제51조(외부감사인의 선임) 
 회사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률의 규정에 의한 감사인선임위원회의 승인을 받아 감사가 선정한 외부감사인을 선임하며 그 사실을 선임한 이후에 소집되는 정기총회에 보고하거나 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령에서 정하는 바에 따라 주주에게 통지 또는 공고하여야 한다.
개정 외부감사법 제10조에 따라 외부감사인의 선정권 변경 내용을 반영함
 
 관련법령의 개정에 따라 정관을 수시로 개정할 필요가 없도록 조문 정리함

제 8 장 부 칙 
 이 정관은 25기 정기 주주총회에서 승인한 날부터 시행한다. 다만, 제8조 제14조, 제15조, 제18조의 2, 제19조의 개정내용은 2019년 9월 16일부터 시행한다.
전자증권 의무전환시기가 다르므로 개정내용의 시행시기에 관하여 별도 경과규정을 둠

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서_투자설명서

투 자 설 명 서

2020년 12월 15일

( 발 행 회 사 명 )
일진디스플레이(주)

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보
통주
6,153,846주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )

24,646,153,230
원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2020년 12월 15일

2. 모집가액 :

4,005원

3. 청약기간 :

우리사주조합 청약 : 2021년 02월 10일 ~ 10일 (1일간)
구주주 청약 : 2021년 02월 10일 ~ 15일 (2일간)
일반공모 청약 : 2021년 02월 17일 ~ 18일 (2일간)

4. 납입기일 :

2021년 02월 22일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr
서면문서 : 일진디스플레이(주) → 충북 음성군 대소면 대금로 157
 미래에셋대우(주) → 서울시 중구 을지로5길 26

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없습니다.

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
미래에셋대우(주)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서_(투자설명서)_20201215

【 본 문 】

01. 일진디스플레이_증권신고서_20201130.dsd<증권신고서(지분증권)> 내용 가져오기 (전부) 
ㅇ'요약정보'는 직접 작성해야합니다. ('증권신고서-요약정보'에서 복사&붙여넣기 가능) 
ㅇ'제2부 발행인에 관한 사항'을 참조방식으로 기재한 경우, '가져오기' 기능을 사용할 수 없고 직접 작성해야합니다.

요약정보

1. 핵심투자위험

투자설명서 이용 시 유의사항 안내문

■하기 "핵심투자위험"은 투자설명서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니 할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, III. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다. 

■또한 III. 투자위험요소에는 투자자의 투자의사결정을 돕기 위한 국제 경제 및 산업에 대한 각종 외부기관의 전망 및 예상 수치가 포함되어 있습니다. 다만, 이와 같은 전망 및 예상 수치는 확정적인 내용이 아니며, 해외 및 국내 경제상황에 영향을 미치는 다수 외부 요인에 의하여 변동될 가능성이 상존합니다. 이에 투자자께서는 본 투자설명서상에 기재된 전망 및 예상 수치에 의존하지 마시고, 독립적으로 투자의사결정에 임하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 코로나19로 인한 경기 침체 및 불확실성과 관련된 위험

최근 코로나19의 세계적 확산으로 글로벌 우려가 커진 만큼 대외의존도가 높은 국내 경기의 침체 상황이 지속될 가능성이 존재합니다.
2020년 10월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면 2019년 세계 경제는 2.9% 성장한 것으로 추정되며, 2020년에는 -4.4%, 2021년에는 2020년 기저효과로 5.2%의 성장률을 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 이는 직전 전망(2020년 06월) 대비 2020년 0.8%p, 2021년 -0.2%p 변동한 것으로, 세계 경제가 코로나 19 사태로 인한 팬데믹의 영향을 쉽게 극복하고 있지 못하고 있는 상황입니다.
국내 거시 경제의 경우

2020년 11월

에 발표된 한국은행 경제전망보고서에 따르면 국내 경제성장률은 2020년 -1.1%, 2021년 3.0%, 2022년에는 2.5% 수준으로 전망
하였습니다.

본 본고서에 따르면 코로나19가 장기화됨에 따라 비대면 활동 증가로 가계의 IT기기 수요 및 기업들의 관련 투자가 확대됨에 따라 반도체, 디스플레이 등 IT제조업체 생산 부문에 긍정적인 요인으로 작용 할 것이라고 밝혔으나 그럼에도 불구하고 향후 전개 양상에 따라 경제 성장경로의 불확실성이 존재하고 있다는 의견을 제시하였습니다. 한편, 2019년 중국 후베이성 우한지역에서
발생한
코로나19의 확산은 증가세가 꺽이지 않고 있는 상황으로 2021년 코로나19 감염 추이가 악화될 경우 국제 경제 성장률이 추가 하락할 가능성
이 있습니다.
당사의 경우 2020년 3분기 연결 기준 매출액 중 수출 비중이
84.70%
에 달하고 있는 상황입니다. 이처럼
당사가 영위하는 산업의 특성상 수출이 주를 이루고 있어 대내외 경제 변수등으로 인한 수출 환경의 변화가 당사의 매출 및 수익성에 미치는 영향이 크다
고 볼 수 있습니다. 상기와 같이 글로벌 및 국내 경기의 회복 추세에는 불확실성이 존재하며 각국 중앙은행의 통화정책의 불확실성, 보호무역주의 강화 등 각국의 외교 및 무역 마찰, 코로나 19와 같은 전염병의 확산 등 다양한 하방리스크에 노출되어 있습니다.
향후 예상치 못한 국제이슈, 지정학적 리스크 및 코로나19의 장기화 등으로 국내외 경기가 계속적으로 악화될 경우, 대외 매출 비중이 높은 당사의 매출 실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이러한 국내외 시장상황 및 금융시장의 변동성 확대 등을 고려하여 투자에 임하시기 바랍니다. 

나. 전방산업-LED 시장 둔화에 따른 실적악화 위험

당사는 사파이어 잉곳/웨이퍼 제조 및 스크린터치패널 제조 및 생산하고 있습니다. 이러한
사업은
전방산업인 LED 산업의 업황에 직접적인 영향을 받으며, LED 수요는 LED가 적용되는 조명, IT 산업 및
디스플레이 패널 업체들의 수요의 영향
을 받고 있습니다.

LED 산업 초기에는 휴대폰을 비롯하여 노트북, TV 등 IT 기기에 LED가 탑재되면서 전체 산업의 성장을 주도하였으나
기술 발전에 따라 탑재되는 LED 수가 감소하고 탑재율이 포화상태에 이르러 성장세가 둔화
되었습니다.
특히, LED 소재가 이처럼 사용되는 주된 적용 분야는 TV, 태블릿 PC, 스마트폰 등의 디스플레이 제품인데 이러한
TV용 LED 제품은 제품 수명 주기 상, 이미 성숙기에 접어들었다고 할 수 있으며 태블릿PC 및 스마트폰의 수요 또한 정체기
에 들어섰다고 할 수 있습니다.

또한
코로나 19 팬데믹 현상의 장기화로 인하여 디스플레이 업계 전반의 설비 투자 지연 위험
이 존재할 가능성도 있습니다.
따라서
전방 산업의 성장이 정체되거나 시장이 축소될 경우

디스플레이 패널 업체들의 수요가
감소할 것이며 LED산업의 둔화는 당사의 사업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

국내외 업체의 기술개발 및 생산의 노력에도 불구하고 LED의 주된 용처인 TV용 디스플레이, 태블릿PC 및 스마트폰 부문은 성숙기에 접어들었으므로 폭발적인 수요 견인이 어렵고, LED산업의 성장이 기대와 달리 지연되어 업황부진이 지속 될 경우 당사의 영업손실이 더욱 악
화
될 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 전방산업-스마트기기(스마트폰, 태블릿PC) 시장 둔화에 따른 실적악화 위험

당사의 주요 전방산업 중 하나라고 할 수 있는 스마트폰 산업은 이미 10년이 넘어서며 완연한 성숙기에 접어들었습니다. 글로벌 리서치업체 Counterpoint에 따른 스마트폰 출하량 성장률 추이를 살펴보면 2015년 이후
스마폰의 출하량 성장세가 정체되는 모습을 보이고 있으며 2019년에도 전년 대비 약 1.7% 감소하면서 스마트폰 시장의 점진적인 성장 정체 우려가 확산
되고 있습니다. 또한 과거 대비 스마트폰 하드웨어의 성능이 상향 평준화되어 신기술 도입에 대한 시
장 수요의 민감도가 감소한 점 또한 성장률 둔화의 원인으로 판단됩니다. 최근 코로나19가 전세계적으로 퍼지기 시작하면서 글로벌 스마트폰 수요 및 공급이 감소하기 시작하였으나
실내 활동이 증가하면서 스마트폰 및 태블릿PC 출하량이 증가하는 등 터치스크린패널(TSP) 수요가 스마트폰/태블릿 시장에서 전장 디스플레이와 노트북 시장으로 확대 되고 있는 추세입니다.
현재 한국 및 중국의 주요 스마트기기 제조사들은 신규 스마트폰 출시와 더불어 Flexible OLED가 적용되는 곡면(3D) 스마트폰의 성장 지속, Foldable 스마트폰 시장의 개화 등에 따른 OLED 패널 수요에 대응하기 위하여 공격적인 설비 투자를 진행한다고 발표하였습니다. 이에 따라 신제품 출시 등으로 일시적인 출하량의 등락이 나타날 것으로 예상되나,
그럼에도 불구하고
스마트폰 시장이 완연한 성숙기에 접어들었다는 점, 교체기간 장기화 및 최근 코로나 19 여파로 글로벌 스마트폰 판매량이 크게 위축되었다는 점은
전방산업의 성장 둔화를 야기하며
이외에 부품단가 하락, 경쟁악화에 따라 스마트폰 평균 판매가격 하락의 가능성은 향후 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향
요소 입니다.
또한
과거 대비 현재 스마트폰 제조사들간의 기술수준의 격차가 좁혀진 가운데 제품 차별성의 약화에 따라 경쟁이 심화될 수 있는 바, 터치스크린 패널 시장에서 터치스크린 패널의 신규 대체제가 도입될 경우 당사 제품이 고객사가 필요로 하는 제품과 괴리가 있을 경우 당사의 실적에 부정적인 영향
을 미칠 가능성이 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 중국업체 등 공급확대에 따른 경쟁심화 관련 위험

당사가 속한
LED산업은 수요와 공급에 따라 경쟁이 치열한 업종이며, 당사가 생산하는 제품의 가격 및 이익률은 경쟁업체인 중국, 대만, 일본 등 업체들의 생산설비 증설에 영향
을 받습니다.
정부의 적극적 LED산업 지원 전략과 더불어 국내 업체들 또한 세계 LED 산업에의 진입을 서두르고 있으나 주로 국내 시장에서만 공급하고 있을 뿐 세계 시장에서는 점유율 및 실적은 저조한 실정입니다.
LED의 경우 현재 일본 등 선진 업체들에 비해 부가가치가 높은 에피성장/칩 분야의 기술력이 열세이고, 저가형 LED분야에서는 원가 경쟁력을 가진 중국에게 시장 점유율이 뒤지고 있습니다

.
현재 다수의 기업이 신규로 시장 진입을 시도하고 있으며 업체 간 제휴, 인수, 합병 등을 통하여 시장 지배력을 강화하고 있습니다. 특히
중화권 업체들의 공급 증가 및 공격적인 가격 정책으로 디스플레이 시장의 경쟁 심화가 지속될 경우 시장 주도권을 둘러싼 경쟁이 더욱더 치열해질 가능성
이 있습니다.
최근 패널업체들은 LCD 8세대 및 10.5 세대 대형 Fab에 대한 본격적인 투자를 진행했습니다. 2019년에는 ChinaStar의 T6라인, BOE의 두 번째 10.5세대 생산라인 등 중화권 업체의 신규 10.5세대 생산시설이 본격적으로 가동할 것으로 예상되고 있습니다. 이처럼
주요 업체들의 생산시설 가동 및 투자로 공급 증가 및 공격적인 가격 정책의 마케팅으로 디스플레이 시장의 경쟁 심화가 지속될 경우 당사의 시장 내 점유율 하락 및 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성
이 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 핵심기술 개발 및 연구개발 인력 유출에 따른 경쟁력 상실 위험

당사가 영위하는 산업의 특성 상 안정적 매출 및 수익성 확보를 위해서는 가격경쟁력과 품질 경쟁력을 기본적으로 갖추고 제조사가 요구하는 높은 내구성과 기술적 대응 등을 강화하고 유지하는 것이 핵심 경쟁요소라고 할 수 있습니다.

당사는

일진디스플레이(주) 기술연구소를 두고 개발팀 및 선행개발팀 등 약 16여명의 연구원을 확보하여 연구개발에 지속적으로 투자
하고 있습니다.

당사는
연구개발비용 집행규모는 2020년 3분기 연결 기준 39억원을 집행하였으며 이는 매출액의 7.38%를 차지하는 금액으로, 당사는 연구개발에 지속적으로 일정 수준 이상의 금액을 투자
하고 있습니다.

하지만

당사의 경영 실적이 동종업계 평균보다 저조한 수준에 머물고 있어 연구인력의 일부 유출이 진행될 가능성이 있으며, 업체간 치열한 연구인력 확보 경쟁으로 인해 당사의 핵심 연구 인력의 타사의 스카우트 대상이 될 위험 또한 상존하고 있는 상황
입니다.

향후
당사의 주요 연구개발 인력이 퇴사할 경우에는 당사의 기술적 노하우나 연구개발 실적이 외부로 유출되어, 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 끼칠 위험이 존재합니다.
또한 당사가 현재 추진 중인 연구과제와 관련한 구체적인 성과가 가시화 되기까지 상당 시일이 소요될 가능성이 존재하며,
연구개발의 성과가 사업성 있는 결과로 직결되리라 확신할 수도 없습니다. 이는 투입된 비용을 회수하지 못하는 결과로 이어질 수도 있으며, 장기적으로는
당사의 실적을 비롯한 경쟁력에 악영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 환경규제 등 관련 위험

당사의 주요 제품들을 생산하는 공정 중 여러 가지 환경오염을 유발하는 부산물이 생성되며 당사는 폐기물의 처리 및 관리를 위한 설비를 구축하고 있습니다. 사업장 폐기물은 다양한 법과 제도에 따라 규제되고 점차 강화되고 있는 추세에 있으며 당사는 환경오염에 유의하며 환경규제를 준수하기 위한 전사적인 노력을 하고 있습니다.
당사는 '저탄소 녹색성장 기본법' 제42조에 따라 온실가스 배출 건 거래업체로 지정되어 있으며 사파이어웨이퍼 및 터치스크린의 설계 및 생산 관련하여 환경경영시스템 인증서(ISO 14001)를 보유
하고 있습니다. 환경관리와 이와 관련된 중앙 및 지방정부의 규제는 점차 강화되고 있는 추세로 환경오염 방지를 위한 당사의 전사적인 노력에도 불구하고
향후 강화된 환경 규제 준수와 관련하여 불이행이 발생
할 수 있습니다. 이 경우
당사는 벌금, 과징금, 과태료의 부과 혹은 조업 정지 등의 행정 처분을 받을 가능성이 있으며, 이는 장기적으로 당사의 영업에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 또한
예상치 못한 폐기물 누출 사고 등으로 인하여 당사의 평판 및 향후 생산활동과 수익 창출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 환경설비 유지와 관련한 비용의 증가로 당사의 수익성이 악화
될 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시길 바랍니다.

사. 신규사업 등 투자 관련 위험

당사가 영위하는 산업은 기술 경쟁이 치열하고 설비를 증설하는 등 신규 투자가 지속적으로 필요로 하는 특징을 지니고 있습니다.
당사는 지난 10년 간 꾸준한 투자를 지속하여 왔으며 2019년 3월 베트남 법인을 신규로 설립하
고 현지 생산을 통하여 물류비 절감, 납기 및 품질관리 등 각종 고객사의 수요에 대한 적극적이고 빠른 대응을 도모
하여 주요 매출처(베트남)에 효율적인 대응을 하고자 합니다. 당사의 경우 매출액 중 해외 수출의 비중이 대부분을 차지하고 있으므로 베트남 법인은 당사의 실적에 영향을 주는 요소 중 하나입니다. 그러나 해외시장은 국내와 달리 경영 및 영업 환경이 상이한 상황이 존재합니다. 특히
2020년 코로나 19 바이러스의 영향으로 전세계적인 물적, 인적 교류가 대부분 중단되다시피 했던 상황이므로 코로나 19 사태가 장기화 및 악화될 경우 당사 및 베트남 법인의 영업활동에 부정적인 영향
이 있을 수 있습니다. 또한
금번 유상증자를 포함한 투자가 기대한 만큼의 성과가 도출되지 않거나 신규사업에 차질이 생길 경우 이로 인하여 당사의 재무적 손실 및 영업환경이 중대한 악화가 발생될 수 있으며 당사의 사업의 지속성이 부정적인 영향
을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 매출의 지속적 감소에 따른 수익성 악화 관련 위험

당
사의
연결기준 매출액을 살펴보면 2020년 3분기 522억원으로 전분기(2019년 3분기
739억원) 대비 29.36% 하락하였고, 연결기준 영업손실은 2020년 3분기 224억원으로 전분기(2019년 3분기 234억원)및 전년(2019년 308억원)에 이어 적자를 지속하고 있는 상황입니다.

이는 당사 매출의 대부분을 차지하는 스크린터치패널사업부문에서 당사의 주요 매출처인 삼성향 스크린터치제품(부착형 포스터치)의 터치센서 탑재 방식이 기존 Add on 타입에서 YOCTA 로 변경됨에 따라 기존 기종이 판매종료가 되어 당사 실적의 대부분을 차지하였던 주력제품 수요가 급감 하였기 때문입니다.
당사의 2020년 3분기 연결기준 영업손실율 42.86%으로 2019년 3분기 연결기준 영업손실율 31.67%보다 약 11.19% 증
가되었습니다
.
세부적으로 사파이어사업부문의 경우 저가의 중국제품 위주의 공급과잉으로 인하여 제품가격 하락, 코로나19에 따른 수요부진 및 수출량 감소 등이 실적에 부정적인 영향을 준 것으로 판단됩니다.

스크린터치패널 사업부문의 경우
OLED 및 일체형 패널로의
부품 사양 트렌드에 발맞추어
당사가 OLED용 터치스크린패널 및 Foldable 터치스크린 패널(1R)을 개발하였으나 해당 제품이 매출처의 주요 부품으로 채택되지 않는 등 매출처가 발생하지 않았던 점이 실
적 악화에 영향을 준 것으로 분석됩니다. 한편, 당사는 시장 변화에 대응하기 위하여 2019년 3월 베트남 법인을 설립하고 신규 매출처 수주를 위한 전장 및 노트북PC 양산라인을 구축하는 등 매출처 다변화를 모색하고 신규 시장 진입을 통해 수익구조 개선에 집중하고 있습니다. 하지만
당사의 실적 악화는 상당한 수준으로 향후 개발한 기술을 적용한 적절한 매출처를 찾지 못하거나 신규 수주계약을 체결하지 못한다면, 당사의 수익성 개선이 지연 될 가능

성이 있습니다. 이외에

전방산업인 스마트폰, 디스플레이 및 스마트기기 산업의 업황 부진으로 당사 주요 매출처의 실적이 둔화될 경우, 주요 IT기업들을 중심으로 예정된 생산계획에 차질이 생길 경우 당사의 실적에
부정적인 영향을 미칠 가능성
이 있습니다.
주
요
매출처의 수요가 발생되지 못할 경우, 당사의 실적 반등이 이루어지기 힘들며 악화 지속된 이익손실율이 개선되지 못 할 가능성이 높은 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

나. 수익성 악화에 따른 재무안정성 훼손 관련 위험

당사의 재무안정성 추이를 살보면, 당사 매출의 지속적인 하락 및 실적 개선이 이루어지지 못한
영향으로
2020년 3분기 연결 기
준 부채비율은 307.34%을 기록하여 전분기(2019년 3분기 연결 기준 122.54%) 대비 약 150.81% 수준으로 대폭 상승하였으며 최근 몇년 간 당사 재무안정성이 크게 훼손된 상황
입니다.
글로벌 전략고객의 제품과 관련하여 개발된 주요 기술이 채택되지 않으면서 당사의 매출이 하락하였으며 지속된 고정비용 지출 등 차입금 등이 증가하면서 2020년 3분기 연결기준 차입금 620억원을 기록하였습니다.
차입금은 주로 당사
원재료 매입 및 운영자금 등 지급으로 향후 실적 개선세가 이어지지 않을 경우 당사의 재무안정성은 크게 저하 될 가능성
이 높습니다.
유동비율을 살펴보면 2017년 87.99%, 2018년 93.89%, 2019년 45.46% 및 2020년 3분기 기준 31.69%으로 지속적으로 하락하고 있는 상황입니다. 당사의 유동비율로 판단할 때
100%를 하회한 수치가 지속되고 있어
가용할 수 있는 유동자산이 거의 없어 재무구조가 취약한 상황인 것으로 판단됩니다.
이자보상배율의 경우
2019년 3분기 연결 기준 -23.11배 및 2020년 3분기 연결 기준 역시 -20.33배를 기록하였습니다.
따라서 당사의 수익성이 회복되지 않을 경우 당사의 영업
활동에서 창출한 이익으로는 이자비용을 비롯한 금융비용도 감당하기 어려울 가능성이 높습니다.
또한

2020년 코로나19로 인한 수출 제한을 비롯한
글로벌 경기침체의 회복이 지연되는 등
영업환경의 변화에 따른 실적 부진 또는 재고자산 증가, 미수금의 증가 등 각종 영업현금흐름의 유입에 부정적인 영향을 미치는 요인이 발생할 가
능성
이 존재합니다. 이
처럼
재무안정성은 악화될 위험요인이 다수 존재하며, 당사의 매
출처가 확보되지 못하는
등 당사의 수익성이 개선되지 못할 경우 현 재무구조 상
자본잠식 상태에 빠질 가능성
도 존재합니다.

다. 매출채권 관련 위험

당사의 매출채권 규모 추이를 살펴보면, 연결 기준 2017년 310억원, 2018년 207억원, 2019년 93억원으로 매출 규모가 감소함에 따라 매출채권 금액도 감소세를 보였습니다.
2020년 3분기 연결 기준 매출채권은 134억원으로 전분기(2019년 3분기 연결 기준 89억원) 대비 약 50.56% 증가
하였습니다. 이는 2020년 3분기 기준 3개월 기간 별 매출이 전분기인 2019년 3분기 3개월 기간 별 매출 대비 증가하면서 매출채권 잔액이 일시적으로 증가하여 매출채권 금액이 상대적으로 커보인 것입니다.
매출채권회전율은 연결 기준으로 2017년 8.30회, 2018년 7.97회 2019년 6.36회로 양호한 수준을 보이고 있으며 2019년 3분기 기준 5.34회 및 2020년 3분기 기준 6.24회
입니다. 당사의 주요 매출처는 국내외 대기업이므로 매출채권의 회수는 큰 문제 없이 원활하게 이루어지고 있는 것으로 판단됩니다.
2020년 3분기 기준 손실충당금은 2억원, 손실충당금 적립율은 1.24%을 기록
하였습니다. 연체채권의 금액은 당사의 규모에 비하여 크지 않아 채권 미회수에 의한 유동성 위험은 크지 않은 것으로 판단됩니다.
매출채권의 회수와 관련된 지표와 당사의 주요 거래처의 시장 신인도 등을 고려할 때, 당사의 매출채권 회수 관련한 위험은 낮은 것으로 판단되나,

향후 매출채권 규모 증대로 인해 주요 매출처로부터 매출채권 관리 및 대금회수 조건이 악화될 경우 매출채권과 관련한 위험이 증가할 가능성
이 존재하는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

라. 과도한 매출처 편중 관련 위험

당
사는
2020년 3분기 연결 기준 매출액 중 수출이
84.70%
으로 높은 비중을 차지하고 있습니다. 당사의 사업부문의 지역 별 매출 현황을 살펴보면 스
크린터치패널사업부 매출의 경우 2020년 3분기 연결기준 72.34%가 베트남 향
으로 높은 비중을 차지하고 있습니다. 이는 당사의 주요 고객인 국내 대기업의 부품 생산공장이 베트남에 대부분 위치하고 있어 당사 역시 현지로 제품을 납품하기 때문입니다.
사파이어사업부 매출의 경우 2020년 3분기 연결기준 대만향 매출액 비중이 52.54%로 과반수 이상을 차지하고 있는 상황
입니다. 주요 매출처 중심으로 살펴보면 스크린터치패널사업부의 경우 매출액 기준 70% 이상이 상위 3개사로 구성되어 있으며 사파이어사업부 역시 매출의 50% 이상이 상위 3개사로 상당히 편중되어 있는 것으로 판단됩니다.

당사는 변화하는 기술 트렌드에 따라 과거 LCD에서 OLED 및 일체형 제품들로 모바일용 스크린패널을 연구개발 및 생산을 준비하고 있으며 다양한 매출처 확보를 위하여 당사의 제품 양산에 힘쓰고 있습니다.
당사는 이러한 노력을 통하여 현재의 고정된 매출처를 탈피하고 보다 다양한 제품을 중심으로 고객 다변화를 위해 노력하고 있습니다. 그러나 이러한 노력에도 불구하고 향후 매출처 다변화에 실패 하거나 매출 비중이 높은 기업들 중심으로 생산계획에 차질이 발생 할 경우 당사의 실적에 악영향을 줄 수 있는 가능성이 존재
합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 재고자산 관련 위험

당사가 영위하고 있는 전자부품 산업은 전방산업인 전자제품 및 디스플레이 산업의 수요변화에 따라 부품 수요가 증폭되어 나타나는 특성이 있으며, 기술 및 트렌드가 빠르게 변하는 특성상 재고자산 효율성이 낮을 경우 보유비용 및 재고자산 평가손실 인식 등으로 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
당사의 연결기준 재고자산을 살펴보면 2017년 86억원, 2018년 90억원, 2019년 43억원 및 2020년 3분기 59억원으로 전분기(2019년 3분기 66억원) 대비 약 10.61% 감소
하였습니다. 이는 2020년 3분기 매출이 전분기 대비 상승함에 따라 재고자산이 감소하였기 때문이며
재고자산 금액은 총 자산 대비 약 5.37%를 차지하고 있어 비중은 그리 높지 않는 수준
인 것으로 판단됩니다. 한편 당사의
재고자산 회전율은 2017년 27.13회, 2018년 23.51회, 2019년 14.37회 및 2020년 3분기 11.14회를 기록하여 전분기(2019년 3분기 13.11회) 대비 소폭 하락하였으나, 전반적인 재고자산 관리능력은 양호한 수준
을 지속하고 있는 것으로 판단됩니다. 당사는 효율적인 재고자산 관리를 유지하기 위해 글로벌 Supply Chain 에 대한 관리를 강화하고 계약 물량을 기준으로 생산함으로써 재고가 최소화 될 수 있도록 관리에 만전을 기하고 있습니다. 그러나
전방산업의 급격한 변화로 인해 당사의 재고자산이 증가할 가능성이 있으며, 그 결과 당사 재고자산 회전율이 저하될 가능성
이 있습니다.
재고자산의 증가는 관리 비용의 증가 및 시간 경과에 따른 재고자산의 가치 감소 등으로 당사의 열위한 재무안전성이 재차 악화될 수 있으며 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점
투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 환율 및 이자율 변동 관련 위험

당사는 매출거래 등과 관련하여 베트남, 중국, 대만을 중심으로 해외 판매망을 구축하고 있으며,
해외 매출거래가 2020년 3분기 연결 기준 약 84.70%으로 높은 비중
을 차지하고 있습니다.
이와 더불어
당사는 외화자산 및 부채를 일부 보유하고 있어 환위험에 노출
되어 있으며
변동금리부 차입계약으로 인하여 이자율 변동에 따른 불확실성이 존재
합니다.

당사의 자산총계, 매출액 등의 규모를 고려 시 환위험 및 이자율 위험의 영향은 제한적일 것으로 판단되지만

향후 세계 거시경제 변화 및 세계 주요국 통화정책에 따라 환율변동성이 증가할 가능성
이 있으며, 이는 해외수출 규모에 영향을 미칠 가능성이 높습니다. 최근
코로나19로 인한 글로벌 경기침체 가능성 및 이로 인한 선진국의 경기 지표 및 정책의 방향에 따라 주요 환율의 변동성은 확대될 가능성이 존재하며, 향후 환율의 변동성이 급격히 확대될 경우 당사의 외환 및 파생상품 관련 손실폭이 증가할 수 있는 가능성이 존재하며, 이는 당사의 수익에 부정적인 영향
을 줄 수 있는 점 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 소송, 지급보증 등 우발채무 관련 위험

신고서 제출일 현재 당사의 중요한 소송 사건 없으
며

당
사가 부담하고 있는 우발채무 규모 상 해당 우발채무가 단기간에 현실화 될 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠만한 변동을 가져오지는 않을 것이라 판단됩니다. 그러나
향후 우발채무 금액이 증가하거나 해당 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있기에 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단
됩니다. 또한
향후 당사가 관계 당국으로부터 제재를 받거나 소송에 휘말릴 경우 당사 경영 평판에 부정적으로 작용할 수 있는 점
투자자들께서는 유의하시기바랍니다.

아. 해외 진출 관련 위험

당사는 해외 고객사에 대한 제품 판매 및 제조를 목적으로 2019년 3월 베트남 법인을 설립하였습니다. 당사는 경쟁사 대비 가격 경쟁력을 제고하기 위해 낮은 인건비와 풍부한 노동력을 가지고 있는 베트남시장에 진출하여 삼성전자 베트남법인 등에 대한 스마트폰 공급량 확대와 유연하고 적극적인 고객사 수요 대응이 가능할 것으로 예상하고 있습니다. 그러나
2020년 3분기의 경우

당

사의 주요 고객인 삼성전자의 모바일 제품의 수요가 현저하게 저하된 요인으로 인하여 당기순손실이 약 12억원 발생하였습니다. 당사 베트남 법인은 핵심 고객사의 해외 생산법인의 인근에 위치하고 있어, 물류비 절감뿐 아니라, 납기 및 품질관리 등 각종 고객사의 수요에 대한 적극적이고 빠른 대응이 가능합니다. 당사는 현지생산을 통한 가격경쟁력 확보 및 품질향상으로 고객사 완제품의 경쟁력 확보를 목표하고 있습니다. 그러나
해외시장은 국내와 달리 경영 및 영업 환경이 상이하며 국제정치 환경에 따라 사업에 영향을 받을 수 있습니다. 특히 해외공장 노동자들의 최저임금 인상으로 인한 제조원가 상승 등 경영환경은 점차 우호적이지 않을 수도 있으므로 해외공장 운영 등 신설한 해외법인의 실적 악화로 인하여 당사의 사업환경 및 수익성에 부정적인 영향으로 작용할 위험이 존재합니다. 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

자. 최대주주의 청약 참여 및 지분율 변동 가능성에 관한 사항

증권신고서 제출일 전일 기준 당사의 최대주주는 허진규 주주(지분율: 25.11%)이며, 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 45.97% 입니다. 일반적인 기업 소유구조를 감안하였을 때 당사 최대주주의 지분율은 낮은 수준은 아니며, 또한 최대주주를 제외하고 5%이상 주식을 보유하고 있는 주주는 일진머티리얼즈(주)(지분율: 12.41%)로 당사가 소속한 그룹의 계열사 중 하나입니다. 따라서 현재 최대주주 지분율과 증자비율을 고려하였을 때 최대주주의 경영권을 유지하는 데에는 크게 어려움이 없을 것으로 판단됩니다.
현재 당사의 최대주주의 구주주 청약 참여 여부는 각 주주의 독자적인 의사결정에 따라 이루어짐에 따라 정확한 참여 규모를 파악할 수 없으나, 현재 배정받을 신주의 120% 청약을 할 것으로 파악되고 있으며 이는 추후 최대주주의 자금 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 금번 유상증자의 신주배정비율에 따라 최대주주는 구주주 청약시 배정분에 대해 청약(초과 청약 포함)할 예정이며,
유상증자 완료후 지분율은 증권신고서 제출일 현재 지분율과 유사한 수준으로 예상됩니다.
최대주주의 청약참여 수준에 따라 최대주주 및 특수관계자의 지분율 변동이 발생 될 수 있는 점 투자자들께서는 유의 하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 환금 제한 및 원금 손실 가능성

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우
신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에
주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점 유의하시기 바랍니다. 

나. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험

금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며 초과청약이 가능하므로, 투자자께서는 증자방식 및 청약 절차에 대하여 정확히 이해하시고 투자에 임하시기 바랍니다. 당사는 금번 유상증자로 인하여 기발행주식
총수 28,314,440주의 21.73%에 해당하는 6,153,846주
가 추가로 상장될 예정입니다.
금번 유상증자로 인해 추가 발행되는 주식은 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성
이 있습니다. 또한,
주식시장의 특성 상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 유상증자에 따른 모집가격 산정 시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성
이 있습니다.

다. 금융감독기관의 규제 강화에 따른 위험

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로
관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 향후 감독기관으로부터
당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다. 

라. 경영환경변화 등에 따른 위험

대내외적 경영환경 변화에 따라
당사 실적의 급변동이 있을 경우 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로, 상기 투자위험요소 및 본 증권신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분이 독자적으로 결정해야 함을 유의하시기 바랍니다. 

마. 증권신고서 정정에 따른 일정 변경 가능성

본 증권신고서는
공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한,
관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다. 

바. 집단 소송이 제기될 위험

당사가
잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있음을 유의하시기 바랍니다. 

사. 유상증자 철회에 따른 위험

유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사 및 인수회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나,
철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생
할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한,
당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하여 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
6,153,846
500
4,005
24,646,153,230
주주배정후 실권주 일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
기명식보통주
-
-
기본인수수수료: 모집총액의 0.8%
실권수수료: 잔액인수금액의 5.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 02월 10일 ~ 2021년 02월 15일
2021년 02월 22일
2021년 02월 17일
2021년 02월 22일

2021년 01월
06일

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
10,000,000,000

운영자금
14,646,153,230

발행제비용
253,344,764

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

주요사항보고서(유상증자결정)-2021.02.08

【기 타】

1) 금번 일진디스플레이(주) 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 미래에셋대우(주)입니다.

2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.

3) 상기 모집가액 및 발행제비용은

확정 발행가액으로 산정
되었습니다. 

4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은 2021년 2월 17일과 2021년 2월 18일 2일간입니다. 일반공모 청약공고는 2021년 2월 17일에 회사, 대표주관회사의 인터넷 홈페이지에 공고할 예정입니다.

6) 일반공모 청약은 대표주관회사인 미래에셋대우(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다. 단, 구주주 청약 결과 발생한 실권주 및 단수주가 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나 실권금액이 1억원 이하일 경우 일반에게 공모하지 않고, 대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

7) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

8) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

9) 상기 발행제비용은 당사 보유자금으로 지급할 예정입니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 2항 1호에 의거 미래에셋대우(주)와 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명
식 보통주
6,153,846주
를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식 보통주

6,153,846

500
4,005
24,646,153,230
주주배정 후 실권주 일반공모

주1) 이사회 결의일 : 2020년 11월 27일
주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은
확정된 금액입니다.

발행가액은 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 '(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

■
1차 발행가액의 산출근거

본 증권신고서의
1차 발행가액
은 신주배정기준일(2021년 01월 06일) 전 3거래일(2020년 12월 30일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)

기준주가 ×【 1 - 할인율(25%)】

▶

1차 발행가액

=
-------------------------------------

1 + 【증자비율 × 할인율(25%)】

[

1차 발행가액
산정표

(2020.12.01 ~ 2020.12.30)
]

(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2020/12/01
4,305
355,768
1,529,677,315

2
2020/12/02
4,600
782,821
3,577,889,015

3
2020/12/03
4,635
306,206
1,408,524,555

4
2020/12/04
4,520
257,147
1,169,192,880

5
2020/12/07
4,370
223,598
985,155,715

6
2020/12/08
4,345
136,401
596,525,795

7
2020/12/09
4,380
127,474
555,364,130

8
2020/12/10
4,505
134,603
604,407,190

9
2020/12/11
4,680
258,497
1,191,747,810

10
2020/12/14
4,810
284,682
1,339,977,470

11
2020/12/15
5,160
1,173,995
6,042,371,595

12
2020/12/16
5,910
4,945,552
29,342,855,790

13
2020/12/17
6,090
1,065,480
6,443,458,620

14
2020/12/18
5,920
640,534
3,804,222,560

15
2020/12/21
6,030
742,212
4,540,173,460

16
2020/12/22
5,980
479,549
2,896,921,710

17
2020/12/23
5,940
441,553
2,649,974,160

18
2020/12/24
6,160
418,131
2,568,230,690

19
2020/12/28
6,150
572,534
3,502,199,980

20
2020/12/29
6,710
1,094,586
7,244,733,170

21
2020/12/30
6,740
415,318
2,779,679,760

1개월 가중산술평균(A)
5,706

1주일 가중산술평균(B)
6,436

기산일 종가(C)
6,740

A,B,C의 산술평균(D)
6,294
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
6,294
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
25.00%

증자비율
21.73%

예정발행가액

4,480

기준주가 X (1- 할인율)
 예정발행가 = ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율) 

(단, 호가단위 미만은 절상하며,
액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

■ 2차 발행가액의 산출근거

구주주 청약일의 초일(2021년 02월 10일) 전 제3거래일(2021년 02월 05일)을 기산일로 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 이를 25% 할인한 가액으로 합니다. 

▶ 2차 발행가액
=
기준주가 ×【 (1 - 할인율(25%) 】

[ 2차 발행가액 산정표 (2021.02.01 ~ 2021.02.05) ]
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2021.02.05
5,340
199,147
1,046,638,700

2
2021.02.04
5,350
188,039
1,001,854,130

3
2021.02.03
5,500
165,447
911,984,570

4
2021.02.02
5,600
229,810
1,287,177,620

5
2021.02.01
5,460
284,706
1,511,163,710

1주일 가중산술평균(A)
5,396

기산일 종가(B)
5,340

A,B의 산술평균(C)
5,368
[(A)+(B)]/2

기준주가[Min(B,C)]
5,340
(B)와 (C)중 낮은 가액

할인율
25%

2차 발행가액
4,005
2차 발행가 = 기준주가 X (1- 할인율)
(단, 호가단위 미만은 절상하며,
액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

■ 확정발행가액 산출 근거

확정발행가액은 1차발행가액과 2차발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 자본시장과금융투자업에관한법률 제165조의6(주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례) 및 증권의발행및공시등에관한규정 제5-15조의2(실권주 철회의 예외 등)에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상함).

['자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 및 '증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제5-15조의2에 의거 산정한 가격 산정표]

(2021년 02월 03일~2021년 02월 05일)
(단위 : 원, 주)

일수
일자
종가
거래량
거래대금

1
2021.02.05
5,340
199,147
1,046,638,700

2
2021.02.04
5,350
188,039
1,001,854,130

3
2021.02.03
5,500
165,447
911,984,570

3거래일 가중산술평균주가(A)
5,357

할인율
40%

청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%
3,215
(단, 호가단위 미만은 절상)

▶ 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}

[확정 발행가액산정표]

(기산일: 2021년 02월 05일)
(단위 : 원)

구분
발행가액

1차 발행가액
4,480

2차 발행가액
4,005

청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의
가중산술평균주가의 60%(호가단위 절상)
3,215

확정발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}
4,005

≫ 이에 따라 확정발행가액은 4,005원으로 결정되었습니다.

■ 공모일정 등에 관한 사항

[주요일정]

날짜
업 무 내 용
비고

2020-11-27
이사회 결의
-

2020-11-30
증권신고서(예비투자설명서) 제출
-

2020-12-01
신주발행공고 및 명의개서 정지 공고
일진디스플레이(주) 홈페이지(http://www.iljindisplay.co.kr)

2020-12-
30

1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일전

2021-01-05
권리락
-

2021-01-
06

신주배정기준일(주주확정)
주주 확정 기준일

2021-01-18
신주배정 통지
-

2021-01-25
~ 2021-01-29
신주인수권증서 상장 및 거래
5거래일 이상 동안 거래

2021-02-01
신주인수권증서 상장폐지
구주주 청약초일 5거래일 전에
상장폐지되어 있어야함

2021-02-05
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2021-02-08
확정 발행가액 확정 공고
일진디스플레이(주) 홈페이지(http://www.iljindisplay.co.kr)

2021-02-10
우리사주 청약
-

2021-02-10
~ 2021-02-15
구주주 청약
-

2021-02-17
일반공모 청약 공고
일진디스플레이(주) 홈페이지(http://www.iljindisplay.co.kr)
미래에셋대우(주) 홈페이지 (http://www.miraeassetdaewoo.com)

2021-02-17
~ 2021-02-18
일반공모 청약
-

2021-02-22
주금납입/환불/배정공고
-

2021-03-05
주권유통 개시일
-

2021-03-05
신주상장 예정일
-

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주2) 2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다.
주3) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모 집 대 상
주 수(%)
비 고

우리사주조합 청약
1,230,769주(20.00%)
- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의7 제1항 제2호 및 「근로복지기본법」제38조 1항에 따른 배정
- '우리사주조합에 전체 물량의 20%에 해당하는 물량을 우선배정
- 우리사주조합 청약일 : 2021년 2월 10일

구주주 청약
(신주인수권증서 보유자)
4,923,077주(80.00%)

- 구주 1주당 신주 배정비율
:
1주당 0.1742583059주

- 신주배정 기준일 : 2021년 1월
6일

- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6의 제2항 제2호에 의거 초과청약
- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주
- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약
(고위험고수익투자신탁
청약 포함)
-
- 우리사주 및 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨

합 계
6,153,846주(100.00%)
-

주1) 본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 우리사주조합 및 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2) 총 발행예정주식(

6,153,846
주)의 20%에 해당하는

1,230,769
주는 우리사주조합에 우선 합니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.

주3) 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식(보통주) 1주당 신주
배정비율인

0.1742583059
주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다.

주4) 신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.
① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수
② 신주인수권증서 청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량
③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주5) 우리사주조합 청약 및 구주주 청약결과 발생한 미청약주식은 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조제2항제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10%를 우선 배정하며, 90%에 해당하는 주식은 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분 없이 배정합니다. 배정 수량 계산 시에는 대표주관회사인 미래에셋대우(주)에 청약된 청약 주식수를 모두 합산하여 일반공모 배정분 주식수로 나눈 청약경쟁률에 따라 각 청약자에 배정하는 통합배정방식으로 합니다.
① 1단계: 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다.다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 10%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 90%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.
② 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.

주6) 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 인수한도 의무주식수를 한도로 하여 의무주식수만큼 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

주7) 단, 대표주관회사는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 제5호에 의거 고위험고수익투자신탁 및 개인청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.

※ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례)

① 대통령령으로 정하는 주권상장법인 또는 주권을 대통령령으로 정하는 증권시장에 상장하려는 법인(이하 이 조에서 "해당 법인"이라 한다)이 주식을 모집하거나 매출하는 경우 「상법」 제418조에도 불구하고 해당 법인의 우리사주조합원(「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원을 말한다. 이하 같다)에 대하여 모집하거나 매출하는 주식총수의 100분의 20을 배정하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2010.6.8., 2013.4.5., 2013.5.28.>

1. 「외국인투자 촉진법」에 따른 외국인투자기업 중 대통령령으로 정하는 법인이 주식을 발행하는 경우

2. 그 밖에 해당 법인이 우리사주조합원에 대하여 우선배정을 하기 어려운 경우로서 대통령령으로 정하는 경우

② 우리사주조합원이 소유하는 주식수가 신규로 발행되는 주식과 이미 발행된 주식의 총수의 100분의 20을 초과하는 경우에는 제1항을 적용하지 아니한다.

③ 제165조의6제1항제1호의 방식으로 신주를 발행하는 경우 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 배정분에 대하여는 「상법」 제419조제1항부터 제3항까지의 규정을 적용하지 아니한다. <신설 2013.5.28.>

④ 금융위원회는 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 주식의 배정과 그 주식의 처분 등에 필요한 기준을 정하여 고시할 수 있다. <개정 2013.5.28.>

[본조신설 2009.2.3.][제목개정 2013.4.5.]

▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

구 분
상세내역

A. 보통주식수
28,314,440주

B. 우선주식수
-

C. 발행주식총수 (A+B)

28,314,440주

D. 자기주식수 및 자기주식신탁

62,834주

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C-D)
28,251,606주

F. 유상증자 주식수
6,153,846주

G. 증자비율 (F/C)
21.73%

H. 우리사주조합 배정주식수 (F×20%)

1,230,769
주

I. 구주주 배정주식수 (F-H)

4,923,077
주

J. 구주주 1주당 배정주식수 (I/E)

0.1742583059

3. 공모가격 결정방법

'증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에 의거 주주배정 증자시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊) '유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 산정합니다. 1차 발행가액 및 2차 발행가액을 산정함에 있어 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 할인율 적용에 따른 발행가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

■ 예정 모집가액 산출 근거
예정 모집가액은 2020년 11월 27일 개최된 이사회결의일 전일(2020년 11월 26일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)

기준주가 ×【 1 - 할인율(25%)】

▶ 예정 모집가액
=
-------------------------------------

1 + 【증자비율 × 할인율(25%)】

1) 1차 발행가
신주배정기준일(2021년 1월
6일) 전 제3거래일을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하며 할인율 25%를 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상함) 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다. 

기준주가 ×【 1 - 할인율(25%)】

▶ 1차 발행가액
=
-------------------------------------

1 + 【증자비율 × 할인율(25%)】

2) 2차 발행가액 산정
구주주 청약일(2021년 2월 10일) 전 제3거래일을 기산일로 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 2차 기준주가로 하여 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상함)

▶ 2차 발행가액
=
기준주가 ×【1 - 할인율(25%)】

3) 확정 발행가액 산정
확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 및 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. 

▶ 확정 발행가액
=
MAX[MIN[1차 발행가액, 2차 발행가액], 기준주가의 60%]

※ 일반공모 발행가액은 구주주 청약시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
6,153,846

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
-

확정가액
4,005

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액
24,646,153,230

청 약 단 위

(1) 우리사주조합 / 구주주(신주인수권증서 보유자) : 1주

(2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 10주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다. 

구분
청약단위

10주 이상

100주 이하

10주 단위

100주 초과

500주 이하

50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000 주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과

5,000,000주 이하

500,000주 단위

5,000,000주 초과

10,000,000주 이하

1,000,000주 단위

10,000,000주 초과시

5,000,000주 단위

청약기일
우리사주조합
개시일
2021년 2월 10일

종료일
2021년 2월 10일

구주주
(신주인수권증서 보유자)
개시일
2021년 2월 10일

종료일
2021년 2월 15일

일반모집 또는 매출
개시일
2021년 2월 17일

종료일
2021년 2월 18일

청약
증거금
우리사주조합
청약금액의 100%

구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2021년 2월 22일

배당기산일(결산일)
2021년 1월 1일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
공고일자
공고방법

신주 발행 및
배정기준일(주주확정일) 공고
2020년 12월 1일
일진디스플레이(주) 홈페이지
(http://www.iljindisplay.co.kr)

모집가액 확정의 공고
2021년 2월 8일
일진디스플레이(주) 홈페이지
(http://www.iljindisplay.co.kr)

실권주 일반공모 청약공고
2021년 2월 17일
일진디스플레이(주) 홈페이지
(http://www.iljindisplay.co.kr)
미래에셋대우(주)
(https://www.miraeassetdaewoo.com)

실권주 일반공모 배정공고
2021년 2월 22일
미래에셋대우(주)
(https://www.miraeassetdaewoo.com)

주) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(2) 청약방법

① 우리사주조합의 청약은 우리사주조합장 명의로 청약사무 취급처에서 일괄 청약합니다.

② 구주주 청약(신주인수권증서 보유자 청약) : 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 실질주주는 주권을 예탁한 증권회사의 본·지점 및 "대표주관회사"의 본·지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 증권회사에 예탁하지 않고 자기명의의 주권을 직접 보유하고 있는 명부상 주주는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 "대표주관회사"의 본·지점에서 청약할 수 있습니다. 청약 시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행되며, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄전환됩니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.

금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.

'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」

제29조(특별계좌의 개설 및 관리)
① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.
② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)
가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우
나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우
2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)
3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우
4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우
③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.
④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

③ 초과청약 : 신주인수권증서 청약을 한자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.

④ 일반공모 청약 : 상기 우리사주조합, 구주주청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 "대표주관회사"가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, '증권인수업무등에관한규정' 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며(다만, "인수업무규정" 제9조 제2항 제6호에 해당할 경우 해당 고위험고수익투자신탁 자산총액의 100분의 20 이내의 범위에서 공모주식을 배정하여야 합니다. 이 경우 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.), 나머지 90%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 배정 수량 계산시에는 청약사무 취급처에 청약된 청약주식수를 모두 합산하여 동일한 배정비율로 통합배정합니다. 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 10%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 90%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다.

⑤ 청약은 청약주식의 단위에 따라 가능하며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고 청약사무 취급처는 청약증거금 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 아니합니다.

⑥ 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(자본시장과금융투자업에관한법률 제 9조 제 5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제 132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.

⑦ 기타
a. 일반공모 배정을 함에 있어 한개의 청약처에서 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을 청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다.
b. 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.
c. 청약자는 '금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률'에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.

⑧ 청약한도

a. 구주주(신주인수권증서 보유자)의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인
0.1742583059주
를 곱하여 산정된 신주인수권증서(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 하되, 자기주식 및 자사주신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 구주주의 1주당 배정 비율은 변동될 수 있습니다.(단, 1주 미만은 절사한다)
b. 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다. 

(3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

우리사주조합
미래에셋대우(주)의 본·지점
2021년 2월 10일

구주주
(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자
(기존 '명부주주')
미래에셋대우(주)의 본·지점
2021년 2월 10일 ~
2021년 2월 15일

일반주주
(기존 '실질주주')
주권을 예탁한 증권회사 및
미래에셋대우(주)의 본·지점

일반공모청약
(고위험고수익투자신탁 청약 포함)
미래에셋대우(주)의 본·지점
2021년 2월 17일~
2021년 2월 18일

(4) 청약결과 배정방법

① 우리사주조합: 총 발행주식의 20.0%인
1,230,769주
는 우리사주조합에게 우선 배정합니다.

② 구주주 청약
신주배정기준일(2021년 1월
6일
예정) 18시 현재 주주명부에 등재된 주주(이하“구주주”라 한다)에게 본 주식을 1주당
0.1742583059주
를 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하고, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 자기주식 변동으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.

③ 초과청약 : 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.(단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정.)

a. 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

b. 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

c. 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

④ 일반공모 청약 : 상기 우리사주조합, 구주주청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 "대표주관회사"가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, '증권인수업무등에관한규정' 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며(다만, "인수업무규정" 제9조 제2항 제6호에 해당할 경우 해당 고위험고수익투자신탁 자산총액의 100분의 20 이내의 범위에서 공모주식을 배정하여야 합니다. 이 경우 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.), 나머지 90%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 배정 수량 계산시에는 청약사무 취급처에 청약된 청약주식수를 모두 합산하여 동일한 배정비율로 통합배정합니다. 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 10%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 90%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다.

a. 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 "대표주관회사"가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다. 단, 5사 6입을 통한 배정결과가 일반공모 배정분 주식수를 초과할 경우, "대표주관사"가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.

b. 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우, "대표주관회사"는 인수계약서에 따라 자기의 계산으로 인수합니다.

c. 단, "대표주관회사"는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항에 의거 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.

(5) 투자설명서 교부에 관한 사항

① “자본시장과 금융투자업에 관한 법률” 제124조에 의거, “본 주식”의 청약에 대한 투자설명서 교부의무는 "발행회사"와 “대표주관회사”가 모두 부담합니다

② “본 주식”에 청약하고자 하는 투자자(“자본시장과 금융투자업에 관한 법률” 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 “자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령” 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 단, 투자설명서 수령거부 의사표시는 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 가능합니다.

a. 교부장소 : “대표주관회사”의 본·지점

b. 교부방법 및 일시

구분

교부방법

교부일시

우리사주조합
청약자
'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 시행령 제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨
해당사항 없음

구주주

청약자

1), 2), 3)을 병행

1)우편 송부

2) 미래에셋대우(주)의 본ㆍ지점에서 교부

3) 미래에셋대우(주)의 홈페이지 또는 HTS에서 교부

1) 우편송부 시 : 구주주청약 초일인 2021년 2월 10일 전 수취가능

2) 미래에셋대우(주)의 본ㆍ지점 : 청약종료일(2021년 2월 15일)까지

3) 미래에셋대우(주)의 홈페이지 또는 HTS 교부 : 청약종료일(2021년 2월 15일)까지

일반청약자
(고위험고수익투자신탁
청약 포함)

1), 2)를 병행

1) 미래에셋대우(주)의 본ㆍ지점에서 교부

2) 미래에셋대우(주)의 홈페이지 또는 HTS에서 교부

1) 미래에셋대우(주)의 본ㆍ지점 :

청약종료일(2021년 2월 17일)까지

2) 미래에셋대우(주)의 홈페이지 또는 HTS 교부 : 청약종료일(2021년 2월 18일)까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

③ 확인절차
a. 우편을 통한 투자설명서 수령시
- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.
- HTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.
- 주주배정 유상증자 경우 유선청약이 가능합니다. 유선상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.

b. 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시
직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.

c. 홈페이지 또는 HTS를 통한 교부
청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

④ 기타
a. 금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는, 지점방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 미래에셋대우(주)의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부받으실 경우, "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.

b. 구주주 청약시 미래에셋대우(주) 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법
해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

※ 관련법규
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28>
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>
제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1, 2010.12.7, 2013.6.21, 2013.8.27>
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원
다. 발행인의 계열회사와 그 임원
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1, 2013.6.21>
1. 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(6) 주권교부에 관한 사항

① 주권유통개시일: 2021년 3월 5일 (2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)

(7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항

청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금
에 대해서는 무이자로 합니다.

(8) 주금납입장소 :
신한은행 오창금융센터

다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2021년 1월
6일

미래에셋대우(주)
00111722

(1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의 6 제3항 및 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.

(2) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일(2019년 9월 16일) 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

(3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 미래에셋대우(주)로 합니다.

(4) 신주인수권증서 매매 등

① 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행 이후에 발행되고 상장될 예정으로 실물은 발행 되지 않고 전자증권으로 등록발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

② 신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자 계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일 내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

(5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법
신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 대표주관회사의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량(초과청약이 있는 경우 초과청약 가능수량이 합산된 수량)만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

(6) 당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2021년 1월 25일부터 2021년 1월 29일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간 중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2021년 2월 1일에 상장폐지될 예정입니다. (유가증권시장상장규정 제150조 "신규상장"에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제152조 "신주인수권증서의 상장폐지기준"에 따라 주주청약 개시일 5거래일 전에 상장폐지되어야 함) 

(7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항
당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.

① 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.

② 일반주주의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래방식
계좌대체 거래방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 기존 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간
2021년 1월 25일부터 2021년 1월 29일까지(5거래일간) 거래

2021년 1월 18일부터 2021년 2
월
2일
까지거래

주1)
상장거래 : 2021년 1월 25일부터 2021년 1월 29일까지(5영업일간) 거래 가능합니다.

주2)

계좌대체거래 : 신주배정통지일인 2021년 1월 18일(예정
)부터 2021년 2월
2일
까지 거래 가능합니다.
-> 신주인수권증서 상장거래의 결제일인 2021년 2월
2일
까지 계좌대체(장외거래) 가능하며, 동일 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.

주3)
신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.

③ 특별계좌 소유주(기존 '명부주주')의 신주인수권증서 거래

a. '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.

b. '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(1) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

(2) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않은 것으로 판단됩니다.

(4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

(5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 추후 2차 발행가액까지 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법: 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관
미래에셋대우(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식
인수주식의 수: 최종 실권주 ×인수비율(100.00%)
- 인수수수료: 모집총액의 0.8% 
- 실권수수료: 잔액인수금액의 5.0%

주1) 최종 실권주 : 구주주청약 및 일반공모 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식
주2) 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식 또는 청약 미달주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1. 1주당 액면가액

제7조(1주의 금액)

당 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 오백원으로 한다.

2. 주식의 발행 및 배정에 관한 사항

제5조(발행예정 주식의 총수)

당 회사가 발행할 주식의 총수는 오억주로 한다.

제6조(설립시에 발행하는 주식의 총수)

회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 사백일십사만주(1주의 금액 5,000원 기준)로 한다.

제7조(1주의 금액)

당 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 오백원으로 한다. 

제8조(주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)

① 회사가 발행하는 주권은 기명식 보통주식과 기명식 우선주식으로 하되 이사회결의로 발행 한다.

② 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.

제9조(주식의 종류, 수 및 내용)

① 회사는 보통주식과 종류주식을 발행할 수 있다. 종류주식에는 이익배당에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식을 말한다.

② 제5조의 발행예정주식총수 중 우선주식의 발행한도는 5백만주로 한다.

③ 우선주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 하여 연 1% 이상으로 하여발행시 이사회가 우선 배당률을 정한다.

④ 우선주식에 대하여 제3항의 규정에 의한 배당을 하고, 보통주식에 대하여 우선주식의 배당률과 동율의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 우선주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

⑤ 우선주식이 제3항의 배당률에 의한 배당을 받지 못한 사업년도가 있는 경우에도 미배당분은 다음년도로 이연되지 아니한다.

⑥ 우선주식의 주주는 의결권이 없는 것으로 한다. 다만, 우선주식의 주주는 우선주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있다.

⑦ 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 우선주식에 대한 신주의 배정은 유상증자의 경우에는 보통주식으로 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로한다. 다만, 상환우선 주식에 대하여는 유상증자 또는 무상증자를 실시 주식으로 한다. 다만, 상환우선 주식에 대하여는 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우에도 신주를 배정하지 아니한다.

⑧ 우선주식의 존속기간은 발행일로부터 3년 이상 10년에서 발행시에 이사회가 정하도록 하고 이기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환한다. 그러나 위 기간중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당을 종료할 때까지 그 기간을 연장한다. 이 경우 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제13조의 규정을 준용한다.

⑨ 회사는 우선주식의 발행시, 발행 후 일정기간내에 회사의 이익으로서, 일시에 또는 이익의 한도내에서 분할하여 상환하기로 하는 상환우선주식을 이사회 결의로서 발행할 수 있다 

제10조(신주인수권)

① 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 주주이외의 자에게 이사회의 결의로 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 80을 초과하지 않는 범위 내에서 일반공모의 방식으로 신주
를 발행하는 경우

2. 발행주식총수의 100분의 80을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 및 기타경영상 필요 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 청약을 할 기회를 부여하여 신주를 발행 하는 경우

3. 발행주식총수의 100분의 80을 초과하지 않는 범위내에서 주식예탁증서 (DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우

4. 주주우선공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우

5. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7의 규정에 의하여 우리사주조합원에게신주를 우선 배정하는 경우

③ 제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와수 및 발행가격등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다

⑤ 제1항 내지 4항의 규정에 불구하고 공모증자를 통한 신주발행의 경우 또는 법령 및 정관에 다른 정함이 있는 경우에는 이사회의 결의에 따라 주주이외의 자에게 신주를 배정할수 있다.

제12조(주식매수선택권)

① 회사는 임직원(상법시행령 제30조에서 정하는 관계회사의 임직원을 포함한다. 이하 이조에서 같다.)에게 관련법규 범위 내에서 주식매수선택권을 주주총회의 특별결의에 의하여 부여할 수 있다. 다만, 관련법규 범위 내에서 이사회의 결의로 회사의 이사를 제외한 자에 대하여 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우 회사는 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 받아야 한다. 주주총회 또는 이사회의 결의에 의하여 주식매수선택권을 부여함에 있어서 회사는 경영성과목표 또는 시장지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다.

② 주식매수선택권을 부여 받을 자는 회사의 설립.경영.해외영업 또는 기술혁신 등에기여하거나 기여할 수 있는 자로 한다.

1. 최대주주(증권거래법 제54조의5 제4항 제2호의 최대주주를 말한다. 이하 같다) 및 그
특수관계인(증권거래법시행령 제10호의3 제2항의 규정에 의한 특수관계인을 말한다. 이하 같다). 다만, 당해법인의 임원(증권거래법시행령 제84조의6 제1항에서 정하는 관계회사의 임원을 포함)이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 비상근임원인 자를 포함한다)는 제외한다.

2. 주요주주(증권거래법 제188조의 규정에 의한 주요주주를 말한다. 이하 같다) 및 그 특수관계인. 다만, 당해법인의 임원(증권거래법 시행령 제84조의6 제1항에서 정하는 관계회사의 임원을포함)이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 비상근임원인 자를 포함한다) 는 제외한다. 
3. 주식매수선택권의 행사로 주요주주가 되는 자

③ 주식매수선택권의 행사로 교부할 주식(주식매수선택권의 행사가격과 실질가액과의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 경우에는 그 차액의 산정기준이 되는 주식을 말한다)은 제8조의 주식중 주식매수선택권을 부여하는 주주총회 또는 이사회결의로 정한다.

④ 주식매수선택권을 행사할 주식의 1주당 행사가격은 다음 각 호의 가격 이상으로 한다. 주식매수선택권을 부여한 후 그 행사가격을 조정하는 경우에도 또한 같다.

1. 새로이 주식을 발행하여 교부하는 경우에는 다음 각목의 가격 중 높은 금액

가. 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액

나. 당해 주식의 권면액

2. 자기주식을 양도하는 경우에는 주식매수선택권 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액

⑤ 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일부터 2년이 경과한 날로부터5년 내에 행사할수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터 2년 내에 사망하거나 정년으로 인한 퇴임 또는 퇴직 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간동안 주식매수선택권을 행사 할 수 있다.

⑥ 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 주식매수선택권을 부여받은 임,직원이 본인의 의사에 따라 퇴임하거나 퇴직한 경우

2. 주식매수선택권을 부여받은 임,직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌경우

3. 회사의 파산 또는 해산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

⑦ 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다.

1. 주식매수선택권의 행사가격으로 새로이 기명식 보통주식을 발행하여 교부하는 방법

2. 주식매수선택권의 행사가격으로 기명식 보통주식의 자기주식을 교부하는 방법

3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는방법

⑧ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제13조의 규정을 준용한다.

⑨ 주식매수선택권의 내용, 행사가격등 주식매수선택권의 조건은 관계법령 및 정관이 정하는 바에따라 주주총회의 특별결의 또는 이사회결의로 정하되, 관계법령 및 정관에서 주주총회 또는 이사회의 결의사항으로 규정하지 않은 사항은 이사회로부터 이임받은 위원회에서 결정 할 수 있다.

3. 의결권에 관한 사항

제26조(주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제27조(상호주에 대한 의결권 제한)

이 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는경우 그다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다. 

제28조(의결권의 불통일행사)

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나, 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제29조(의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다. 

제30조(주주총회의 결의방법)

주주총회의 결의는 법령에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식 총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다.

4. 배당에 관한 사항

제13조(신주의 배당기산일)

회사가 유상증자,무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한때가 속하는 영업년도의 직전영업년도 말에 발행된 것으로 본다. 다만, 상환우선주식에 대하여는 그 존속기간에 비례하여 일할 배당한다.

제52조(이익금의 처분)
이 회사는 매 사업년도의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정적립금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제54조의 1(이익배당)

① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제54조의 2(분기배당)
사업년도 개시일부터 3월, 6월 및 9월말일 현재 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의한 분기배당을 할 수 있다.

제55조(배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

Ⅲ. 투자위험요소

■투자자는 본 투자설명서에 포함되어 있는 모든 정보를 신중히 검토하여야 하며, 아래 기술된 투자위험요소 등 모든 정보를 신중히 고려해야 합니다. 현재 알려져 있지 않거나 중요하지 않다고 간주되는 기타 투자위험과 불확실성 및 아래 기술한 투자위험요소 중 어느 하나라도 실제로 실현될 경우 당사의 사업, 재무상태, 영업성과에 중대하게 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 그러한 경우 주가가 하락하여 투자자는 투자액의 부분 또는 전체에 대하여 손실을 볼 가능성이 있습니다.

■또한 III. 투자위험요소에는 투자자의 투자의사결정을 돕기 위한 국제 경제 및 산업에 대한 각종 외부기관의 전망 및 예상 수치가 포함되어 있습니다. 다만, 이와 같은 전망 및 예상 수치는 확정적인 내용이 아니며, 해외 및 국내 경제상황에 영향을 미치는 다수 외부 요인에 의하여 변동될 가능성이 상존합니다. 이에 투자자께서는 본 투자설명서상에 기재된 전망 및 예상 수치에 의존하지 마시고, 독립적으로 투자의사결정에 임하시기 바랍니다.

[용어정리]

본 증권신고서의 투자위험요소에 대한 이해를 돕고자 당사가 영위하는 사업에서 쓰이는 용어들을 아래와 같이 정리하였으니 참고하시기 바랍니다.

LED
(Light Emission Diode)
전류를 흐르게 하면 붉은색, 녹색, 노란색으로 빛을 발하는반도체 소자로 전기에너지를 빛에너지로 전환하는 효율이 높기 때문에 최고 90%까지 에너지를 절감할 수 있음

LCD
(Liquid Crystal Display)
액체와 고체의 중간상태인 액정의 전기성질을 표시장치에 응용하여 만든 디스플레이 장치

사파이어 단결정
(잉곳: Ingot)
사파이어 단결정의 원료인 알루미나(Alumina, 산화알루미늄)을 섭씨 2,300도 이상의 고온에서 용융시킨 후에 서서히 온도를 하강시켜 괴형태로 만들어진 사파이어 단결정. 사파이어 단결정의 원료인 알루미나(Al2O3)를 섭씨 2,300도 이상의 고온에서 용융시킨 후에 서서히 온도를 하강시켜 사파이어 단결정을 생산하는데, 괴 형태로 성장된 단결정을 잉곳(Ingot)이라고 한다. 사파이어 단결정은 원형의 기판으로 절단될 수 있도록 원통의 형태로 가공된다.

사파이어 웨이퍼
(substrate)
원기둥 모양의 잉곳을 평면형태로 가공한 것으로 LED칩 제조 시 기판으로 사용되는 소재. 원통 형태의 사파이어 단결정을 얇게 슬라이스 절단하여 원형의 웨이퍼로 가공한다. 절단된 기판은 연마(lapping), 폴리싱(polishing) 단계를 거쳐 사파이어 웨이퍼로 출하된다.

칩
(Chip)
에피 웨이퍼에 전극을 형성하고 절단하는 등의 단계를 거쳐 발광할 수 있는 최소 단위의 LED 칩을 만든다.

패키징
(Packaging)
잘라진 웨이퍼 조각(chip)들을 전기적 신호 연결을 위해 기판(substrate)에 부착하고 칩을 외부로부터 보호하기 위해 수지 등으로 감싸는 과정. Wire bonding, bumping 등의 방식이 있음

패키지 테스트
(Package Test)
패키징 공정이 완료된 후 칩이 정상적으로 작동하는지 확인하는 과정. 패키지 테스트는 완제품 형태에서 진행되는데, 검사 장비에 칩을 넣고 다양한 조건에서 특성을 측정해 불량 유무를 구별함

후공정
(Back-End Process)
전공정 과정이 끝난 가공된 웨이퍼를 잘라 각각의 칩을 테스트, 패키징 등을 거쳐 완성품으로 만드는 과정

와이어 본딩
(Wire Bonding)
잘라진 웨이퍼 조각과 기판을 금선(金線) 등을 이용하여 전기적으로 연결하는 방식

플립칩 (Flip Chip)
칩pad 위에bump 등을 형성하고 이를 이용해 기판에 칩을 바로 접합한 칩

터치스크린 패널
(TSP; touch screen panel)
사용자가 화면을 사람의 손 또는 물체로 접촉하는 것만으로 편하게 데이터를 입력할 수 있도록 해주는 OS (operating system)의 입력 장(OLED). 터치 센서, 커버 윈도우, 제어 집적회로, 연결부, 그리고 인쇄 회로가 집적화되어 입력 좌표의 감지 및 처리가 가능한 모듈(Touch)

터치 센서 (touch sensor)
디스플레이에 내장되어 만지는 동작을 인식하는 센서

최소 감지 크기 
(minimum sensing size)
터치되었다고 보고할 수 있는 시범 터치의 최소 지름 크기

1. 사업위험

가. 코로나19로 인한 경기 침체 및 불확실성과 관련된 위험

최근 코로나19의 세계적 확산으로 글로벌 우려가 커진 만큼 대외의존도가 높은 국내 경기의 침체 상황이 지속될 가능성이 존재합니다.
2020년 10월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면 2019년 세계 경제는 2.9% 성장한 것으로 추정되며, 2020년에는 -4.4%, 2021년에는 2020년 기저효과로 5.2%의 성장률을 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 이는 직전 전망(2020년 06월) 대비 2020년 0.8%p, 2021년 -0.2%p 변동한 것으로, 세계 경제가 코로나 19 사태로 인한 팬데믹의 영향을 쉽게 극복하고 있지 못하고 있는 상황입니다.
국내 거시 경제의 경우

2020년 11월

에 발표된 한국은행 경제전망보고서에 따르면 국내 경제성장률은 2020년 -1.1%, 2021년 3.0%, 2022년에는 2.5% 수준으로 전망
하였습니다.

본 본고서에 따르면 코로나19가 장기화됨에 따라 비대면 활동 증가로 가계의 IT기기 수요 및 기업들의 관련 투자가 확대됨에 따라 반도체, 디스플레이 등 IT제조업체 생산 부문에 긍정적인 요인으로 작용 할 것이라고 밝혔으나 그럼에도 불구하고 향후 전개 양상에 따라 경제 성장경로의 불확실성이 존재하고 있다는 의견을 제시하였습니다. 한편, 2019년 중국 후베이성 우한지역에서
발생한
코로나19의 확산은 증가세가 꺽이지 않고 있는 상황으로 2021년 코로나19 감염 추이가 악화될 경우 국제 경제 성장률이 추가 하락할 가능성
이 있습니다.
당사의 경우 2020년 3분기 연결 기준 매출액 중 수출 비중이
84.70%
에 달하고 있는 상황입니다. 이처럼
당사가 영위하는 산업의 특성상 수출이 주를 이루고 있어 대내외 경제 변수등으로 인한 수출 환경의 변화가 당사의 매출 및 수익성에 미치는 영향이 크다
고 볼 수 있습니다. 상기와 같이 글로벌 및 국내 경기의 회복 추세에는 불확실성이 존재하며 각국 중앙은행의 통화정책의 불확실성, 보호무역주의 강화 등 각국의 외교 및 무역 마찰, 코로나 19와 같은 전염병의 확산 등 다양한 하방리스크에 노출되어 있습니다.
향후 예상치 못한 국제이슈, 지정학적 리스크 및 코로나19의 장기화 등으로 국내외 경기가 계속적으로 악화될 경우, 대외 매출 비중이 높은 당사의 매출 실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이러한 국내외 시장상황 및 금융시장의 변동성 확대 등을 고려하여 투자에 임하시기 바랍니다.

코로나바이러스감염증-19(이하 '코로나19')는 중국 후베이성 우한시에서 2019년 12월 발생하여 확산 중인 급성 호흡기 질환으로, 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일, 세계보건기구(WHO)는 감염병 경보를 기존 5단계에서 최고 단계인 6단계로 상향 조정하여 '세계적 대유행(Pandemic)' 으로 선포하였습니다. 이로 인해 세계 경제는 산업 분야를 막론하고 침체 상황을 겪고 있으며, 코로나19 사태의 장기화가 우려되고 있습니다. 전세계를 전염병의 공포에 몰아넣은 코로나19가 점차 장기화 됨에 따라 전세계적 봉쇄조치, 사회적 거리두기로 국내외 금융시장 및 경제가 위축되고 부정적인 영향이 나타나고 있는 상황입니다. 

2020년 11월

에 발표된 한국은행 경제전망보고서에 따르면 국내 경제성장률은 2020년 -1.1%, 2021년 3.0%, 2022년에는 2.5% 수준으로 전망하였습니다. 국내 경기는 글로벌 경기 회복에 따른 수출 개선, 양호한 투자 흐름지속 등으로 완만한 회복세를 보일 것으로 예상하였습니다. 세부적으로 민간소비는 금번 코로나19의 재확산, 가계의 소득여건 개선 지연 등으로 회복세가 더딜 것으로 예상하였으나 설비투자에서는 IT부문의 양호한 흐름이 이어지는 가운데 그간 이연된 비IT부문의 투자도 재개되면서 증가세를 지속할 것을 전망하였습니다. 건설투자의 경우 토목부문의 흐름은 양호하며 주거용 건물의 부진도 개선 될 것으로 전망하였으며 상품 수출은 글로벌 경기와 함께 상품 교역도 회복되면서 개선할 것으로 예상하였습니다. 다만 그럼에도 불구하고 향후 국내 경기의 성장경로는 코로나19의 전개양상과 백신과 치료제의 상용화 시기, 반도체 경기 향방 등으로 인하여 불확실성이 매우 높은 상황인 것으로 내다봤습니다. 선진국의 소비회복과 중국의 투자확대로 일부 세계경제는 개선되다가 최근 주요 선진국에서의 코로나19 확산으로 개선세가 다소 약화된 실정인 것으로 분석하였습니다. 한국은행 경제전망보고서에 따르면 코로나19가 장기화됨에 따라 비대면 활동 증가로 가계의 IT기기 수요 및 기업들의 관련 투자가 확대됨에 따라 반도체, 디스플레이 등 IT제조업체 생산 부문에 긍정적인 요인으로 작용 할 것이라고 밝혔으나 그럼에도 불구하고 향후 전개 양상에 따라 경제 성장경로의 불확실성이 존재하고 있다는 의견을 제시하였습니다. 

[2020년 국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위: 전년동기대비, %)

구분
2019
2020(E)
2021(E)
2022(E)

연간
상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간
연간

GDP
2.0
-0.7
-1.4
-1.1
2.6
3.3
3.0
2.5

민간소비
1.7
-4.4
-4.1
-4.3
2.9
3.2
3.1
2.5

설비투자
-7.5
5.6
5.7
5.7
4.9
3.6
4.3
3.2

지식재산생산물투자
3.0
3.3
4.2
3.8
3.8
4.0
3.9
3.7

건설투자
-2.5
1.7
-2.9
-0.7
-1.8
2.6
0.5
2.1

상품수출
0.5
-2.9
-0.4
-1.6
9.3
1.9
5.3
2.3

상품수입
-0.8
-0.9
-0.3
-0.6
7.5
4.5
5.9
3.2

자료: 한국은행 경제전망보고서(2020.11)

한편, 2020년 9월 개최된 FOMC에서 역시 코로나19 상황이 나아진 최근 몇달간 경제활동과 고용상황은 다소 회복되었으나 여전히 연초보다 상당히 낮은 수준으로 향후 경제경로가 코로나19의 진행상황에 따라 결정될 것이며, 계속되고 있는 공중보건 위기가 단기적으로 경제활동, 고용, 물가에 부담이 되고 경제의 중기 전망에도 상당한 리스크를 야기할 것으로 전망하였습니다. 또한 코로나19 사태가 미국경제에 상당한 부담을 줄 것이라는 점을 고려하여 정책금리(0~0.25%)를 유지하였습니다. 

2020년 10월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면 2019년 세계 경제는 2.9% 성장한 것으로 추정되며, 2020년에는 -4.4%, 2021년에는 2020년 기저효과로 5.2%의 성장률을 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 이는 직전 전망(2020년 06월) 대비 2020년 0.8%p, 2021년 -0.2%p 변동한 것으로, 세계 경제가 코로나 19 사태로 인한 팬데믹의 영향을 쉽게 극복하고 있지 못하고 있는 상황입니다. 코로나19의 확산 및 국제유가 폭락 등의 영향으로 IMF는 선진국의 2020년 경제성장률을 직전 전망(2020년 06월) 대비 2.3%p 상향한 -5.8%로 전망하였으며 신흥국의 2020년 경제성장률 전망치도 -3.3%로 직전 전망 대비 0.2%p 하향 조정했습니다. IMF에서는 한국의 경제성장률은 뛰어난 방역 성과로 인해 경제 회복이 빠른 점을 감안하여 직전 전망(2020년 06월) 대비 0.2%p 상향한 -1.9%로 전망하였습니다. 다만이러한 경제성장률 전망은 언제든지 바뀔 수 있으며, 글로벌 경제의 회복을 위하여 세계가 직면한 자금 유동성 문제, 기술 전쟁, 무역 침체를 다국적인 협력을 통해 해결해한다고 강조했습니다. 코로나19로 인한 경기 침체를 막기 위해 미국 연준을 필두로 유럽과 일본 등 글로벌 주요국이 파격적인 금리 인하와 양적 완화 카드를 제시하였으며 2020년 7월 29일 열린 FOMC회의에서도 기준금리를 0~0.25% 동결(10:0 만장일치) 한다고 발표하고 양적완화(QE) 기조를 유지하는 등 통화정책 결정을 내렸습니다. 

[IMF 주요국의 경제성장률 전망치]

(단위 : %, %p)

구분
2019
2020.06 예측
2020.10 예측
차이

2020(P)
2021(P)
2020(P)
2021(P)
2020(P)
2021(P)

세계
2.9
-5.2
5.4
-4.4
5.2
0.8
-0.2

선진국
1.7
-8.1
4.8
-5.8
3.9
2.3
-0.9

미국
2.2
-8.0
4.5
-4.3
3.1
3.7
-1.4

유럽
1.3
-10.2
6.0
-8.3
5.2
1.9
-0.8

일본
0.7
-5.8
2.4
-5.3
2.3
0.5
-0.1

한국
2
-2.1
3.0
-1.9
2.9
0.2
-0.1

신흥국
3.7
-3.1
5.8
-3.3
6.0
-0.2
0.2

중국
6.1
1.0
8.2
1.9
8.2
0.9
0.0

인도
4.2
-4.5
6.0
-10.3
8.8
-5.8
2.8

출처) IMF World Economic Outlook Update(2020.10)

2020년 11월 미 연준이 발표한 '2020년 하반기 금융안정보고서'에 따르면 연준은 팬데믹의 장기화가 금융시스템에 심각한 영향을 줄 수 있다고 언급하면서 금융시스템에 예상되는 리스크로 ① 미국경제의 성장 둔화 지속 (slowdown), ② 달러자금조달시장 혼란(disruption), ③ 유럽발 리스크, ④ 중국 등 신흥국으부터의 리스크를 제시하였습니다. 

미 연준 2020년 하반기 금융안정보고서 내용(요약) (2020.11)

□ (자산가격) 

신속 강력한 정책조치와 완만한 경기회복 등에 힘입어 지난번 금융안정보고서 발표(2020.5월) 이후 자산가격은 변동성을 보이는 가운데 상승

o 낮은 국채수익률 수준을 감안할 때 상업용부동산을 제외한 대부분의 자산은 위험대비 가격수준이 대체로 장기 평균수준(historical norms)에 부합

□ (기업 및 가계부문 차입) 

기업과 가계부문 모두 소득이 감소한 반면 차입규모가 크게 확대되어 향후 충격에 취약

o 대규모 정부 지출 및 구제 프로그램, 낮은 금리, 완만한 경기회복세 등에 힘입어 현재까지는 가계와 기업 부문의 재무적 어려움을 완화하였으나 관련 정책조치들이 8월~12월중 대부분 종료되는 점을 감안할 때 향후 중소기업과 중간소득 이하 가계의 재정상황이 악화될 우려가 상존

□ (은행부문 리스크) 

은행부문은 전염병 대유행과 관련된 큰 손실을 입었으나 전반적으로 충분한 자본을 보유(자본비율이 위기 이전수준을 회복)하고 있으며, 고유동성 자산을 충분히 보유하고 있어 자금조달 측면에서도 안정적

□ (비은행금융기관 리스크) 

일부 비은행금융기관은 높은 레버리지와 단기자금 조달에 따른 리스크에 취약한 상태이며 연준의 자산매입 및 긴급대출제도, 은행지주회사의 지원 등이 이러한 취약성을 상당히 완화

□ (단기시계 예상리스크) 

판데믹이 장기화될 경우 금융시스템에 심각한 영향을 줄 수있으며, 단기적으로는① 미국경제의 성장 둔화 지속(slowdown), ② 달러자금 조달시장 혼란(disruption), ③ 유럽발리스크, ④ 중국 등 신흥국으부터의 리스크를 제시

다만, 위와 같은 정부의 지속적인 경기 부양 정책에도 불구하고 산업 경기가 더 악화될 가능성은 존재합니다. 글로벌 경기는 코로나19 외에 무역 긴장 고조, 유럽연합 브렉시트 관련 불확실성등의 영향으로 전세계적인 경기 둔화를 겪고 있으며, 국내뿐만 아니라 세계 10대 수출국도 동반 감소하는 추세에 있습니다. 산업통상자원부에 따른 대한민국 연도별 수출입 규모 추이를 살펴보면 2019년 국내 총 수출액은 5,425억 달러로 전년도 대비 10.3% 감소한 모습을 보이고 있습니다.

[대한민국 연도별 수출입 규모 추이]

(단위: 억 달러)

구분
2011년
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년

수출
규모
5,552
5,479
5,596
5,727
5,268
4,954
5,737
6,049
5,425

증감율
-
-1.3%
2.1%
2.3%
-8.0%
-6.0%
15.8%
5.4%
-10.3%

수입
규모
5,244
5,196
5,156
5,255
4,365
4,062
4,785
5,352
5,032

증감율
-
-0.9%
-0.8%
1.9%
-16.9%
-6.9%
17.8%
11.9%
-6.0%

출처) 산업통상자원부 각 연도별 보도자료
주) 증감율은 전년 대비 증감율

산업통상자원부에 따르면 2020년 9월 수출입 동향은 수출 480.5억달러, 수입 391.7억달러를 기록하였습니다. 코로나 19, 미중 무역분쟁, 저유가 등으로 4월 363.0억달러 까지 하락했던 수출은 그 후 회복세를 꾸준히 이어나가며 코로나19 이후 처음으로(2020년 2월 이후) 전년 동기 대비 플러스 반등에 성공하였습니다. 수입도 코로나19 이후 전년 동기 대비 첫 플러스 반등을 기록한 가운데, 에너지 가격 회복세로 에너지 수입 감소폭이 크게 축소된 반면, 반도체 제조용 장비 등 자본재 수입은 8개월 연속 증가하였습니다. 

[대한민국 2020년 월별 수출입 규모 추이]

(단위: 억 달러)

구분
2020년

1월
2월
3월
4월
5월
6월
7월
8월
9월

수출
규모
431.1
409.2
462.0
363.0
348.4
392.3
428.0
395.7
480.5

증감율
-6.6%
3.6%
-1.7%
-25.6%
-23.8%
-10.9%
-74.1%
-10.1%
7.7%

수입
규모
427.3
370.1
418.2
378.7
344.8
356.2
387.0
357.3
391.7

증감율
-5.4%
1.0%
-0.4%
-15.9%
-20.9%
-11.2%
-11.6%
-15.8%
1.1%

출처) 산업통상자원부 각 보도자료

당사의 경우 2020년 3분기 연결 기준 매출액 중 수출이
84.70%
에 달하고 있는 상황입니다. 이는 당사가 영위하는 산업의 특성상 수출이 주를 이루고 있으므로 향후 대내외 경제 변수등으로 인한 수출 환경의 변화가 당사의 매출 및 수익성에 미치는 영향이 상당히 크다고 볼 수 있습니다. 

[사업구분 별 매출액 비중]

(단위 : 백만원)

사업
부문

매출
유형

품 목

2020년 3분기
2019년
2018년
2017년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

사파이어
사업부

제품

Sapphire
Wafer

수출

10,668
20.43%
12,232
12.78%
19,857
9.62%
18,836
7.50%

내수

752
1.44%
3,240
3.39%
8,223
3.98%
10,874
4.33%

상품

Sapphire
Wafer

수출

0
0.00%
0
0.00%
0
0.00%
0
0.00%

내수

5
0.01%
13
0.01%
5
0.00%
0
0.00%

용역

-

-

57
0.11%
42
0.04%
63
0.03%
0
0.00%

터치
사업부

제품

TSP

수출

33,543
64.24%
76,994
80.46%
177,113
85.83%
219,270
87.26%

내수

7,137
13.67%
3,076
3.21%
1,032
0.50%
2,249
0.89%

상품

-

수출

15
0.03%
10
0.01%
1
0.00%
0
0.00%

내수

3
0.01%
4
0.00%
13
0.01%
59
0.02%

용역

-

-

32
0.06%
77
0.08%
56
0.03%
0
0.00%

합 계

수출

44,226
84.70%
89,236
93.26%
196,971
95.45%
238,106
94.75%

내수

7,897
15.12%
6,333
6.62%
9,273
4.49%
13,182
5.25%

용역

89
0.17%
119
0.12%
119
0.06%
0
0.00%

합계

52,212
100.00%
95,688
100.00%
206,363
100.00%
251,288
100.00%

출처) 당사 정기보고서(연결 기준)

상기와 같이 글로벌 및 국내 경기의 회복 추세에는 불확실성이 존재하며 각 국 중앙은행의 통화정책의 불확실성, 보호무역주의 강화 등 각국의 외교 및 무역 마찰, 코로나 19와 같은 전염병의 확산 등 다양한 하방리스크에 노출되어 있어 투자자들께서 변화하는 글로벌 및 국내 경기의 추이에 대한 모니터링이 지속적으로 필요할 것으로 판단됩니다. 

향후 예상치 못한 국제이슈, 지정학적 리스크 및 코로나19의 장기화 등으로 국내외 경기가 계속적으로 악화될 경우, 대외 매출 비중이 높은 당사의 매출 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이외에 미중 무역갈등 재부각, 중동의 지리적 긴장감 고조 및 미 대선에 따른 경제정책 변화 등에 따라 향후 경기 하방 위험 요인이 심화될 경우 국내외 경제 회복이 지연될 수 있습니다. 이처럼 국내외 경기둔화에 의한 내수 및 수출 위축이 지속될 경우 수출 위주의 당사 사업구조 상 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이러한 국내외 시장상황 및 금융시장의 변동성 확대 등을 고려하여 투자에 임하시기 바랍니다. 

나. 전방산업-LED 시장 둔화에 따른 실적악화 위험

당사는 사파이어 잉곳/웨이퍼 제조 및 스크린터치패널 제조 및 생산하고 있습니다. 이러한
사업은
전방산업인 LED 산업의 업황에 직접적인 영향을 받으며, LED 수요는 LED가 적용되는 조명, IT 산업 및
디스플레이 패널 업체들의 수요의 영향
을 받고 있습니다.

LED 산업 초기에는 휴대폰을 비롯하여 노트북, TV 등 IT 기기에 LED가 탑재되면서 전체 산업의 성장을 주도하였으나
기술 발전에 따라 탑재되는 LED 수가 감소하고 탑재율이 포화상태에 이르러 성장세가 둔화
되었습니다.
특히, LED 소재가 이처럼 사용되는 주된 적용 분야는 TV, 태블릿 PC, 스마트폰 등의 디스플레이 제품인데 이러한
TV용 LED 제품은 제품 수명 주기 상, 이미 성숙기에 접어들었다고 할 수 있으며 태블릿PC 및 스마트폰의 수요 또한 정체기
에 들어섰다고 할 수 있습니다.

또한
코로나 19 팬데믹 현상의 장기화로 인하여 디스플레이 업계 전반의 설비 투자 지연 위험
이 존재할 가능성도 있습니다.
따라서
전방 산업의 성장이 정체되거나 시장이 축소될 경우

디스플레이 패널 업체들의 수요가
감소할 것이며 LED산업의 둔화는 당사의 사업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

국내외 업체의 기술개발 및 생산의 노력에도 불구하고 LED의 주된 용처인 TV용 디스플레이, 태블릿PC 및 스마트폰 부문은 성숙기에 접어들었으므로 폭발적인 수요 견인이 어렵고, LED산업의 성장이 기대와 달리 지연되어 업황부진이 지속 될 경우 당사의 영업손실이 더욱 악
화
될 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 LED용 사파이어 웨이퍼를 생산하는 사파이어 사업부와 휴대폰 및 태블릿 PC용 터치스크린패널을 생산하는 터치 사업부를 영위하고 있습니다. 

LED(Light-Emitting Diode)는 화합물 반도체 단자에 전류를 흘려서p-n접합 부근 혹은 활성층에서 전자와 홀의 결합에 의해 빛을 방출하는 소자를 의미합니다. LED는 전기발광 효과를 이용한 반도체의 일종으로 일반 전구에 비해 수명이 월등히 길고 전기 소비량은 1/5~1/10수준 밖에 되지않아 최근 차세대 친환경 녹색 광원으로 기술적 산업적, 환경적 측면에서 각광받고 있는 제품입니다. 이러한 LED산업은 휴대폰, TV 등 디스플레이용 조명, 자동차, 의료기기, 특수조명 등 조명이 사용되는 거의 전분야에서 소비 됩니다. 따라서 당사의 전반적인 실적은 LED산업의 직접적인 영향을 받고 있다고 할 수 있습니다. 

[LED의 특성]

구 분
특성 및 내용

기술적 측면
-소형화, 박형화, 경량화가 탁월하고, 장수명, 색의 다양화 및 다기능 광원 
-열적 방전적 발광원이 아니므로 예열시간이 필요 없고 점등과 소등 속도가 백열전구의 200만 배로 빠름 
-점등회로 및 구동장치 등의 구조가 간단하여 부품 수가 적음 
-가스 및 필라멘트가 없으므로 충격에 강하고 고장이 적음 
-안정적 직류 점등이므로 소비전력이 적고 반복펄스 동작이 가능하며 시신경의 피로도 적음 
-반영구적이므로 폐기물 문제 적음

산업적 측면
-전방위 산업에의 응용가능성 (자동차, 휴태용가전LCD 등) 
-친환경 산업, 고성장 산업 (수은 가스 사용 안함,) 
-단, 높은 초기 구매가격

환경/정책적 측면
-에너지 절감 및 환경 정책에 의한 대체 광원 후보 
-선진국에서는 대형국책사업으로 LED 조명기술 개발 중 
-중국, 대만의 저가 경쟁, 미국 이본의 기술 및 특허 동맹 
-표준화 경쟁

출처) 당사 제시

당사는 사파이어 잉곳과 웨이퍼를 생산하고 있습니다. 잉곳이란(Ingot)은 사파이어 단결정의 원료인 알루미나(alumina, 산화알루미늄)를 섭씨 2,300도 이상의 고온에서 용융시킨 후에 서서히 온도를 하강시켜 괴형태로 만들어진 사파이어 단결정을 의미합니다. 생산된 잉곳은 원형의 기판으로 절단될 수 있도록 원통의 형태로 가공되어 출하됩니다. 그리고 알루미나(Al2O3) 원료로 2,050℃ 이상에서 단결정으로 성장시킨 결정체를 사파이어라고 하며, 사파이어 단결정을 직경별로 절단, 연마하여 LED용 GaN Epi 공정에 적합하도록 만들어진 기판을 사파이어 웨이퍼라 합니다. 웨이퍼는 가공 수준에 따라 LED 칩의 광효율에 영향을 미치는 핵심 소재로 TV 및 각종 모바일 기기의 BLU, 조명, 전광판, 신호등, 자동차 조명용 등에 사용되는 LED 칩에 적용되고 있습니다. 

당사의 제품이 사용되는 전방사업인 LED 산업은 LED TV 시장과 LED 조명 시장의 성장에 힘입어 꾸준히 수요가 증가하고 있으나 아직까지는 공급과잉 상태로 인한 가격하락으로 LED 업계가 전반적인 침체를 겪고 있으며 이는 당사의 사업에도 부정적인 영향을 미치고 있습니다. LED 제조 산업은 90년대 후반부터 2000년대까지 휴대폰, TV, 노트북 등 IT 산업의 성장과 함께 성장해 왔습니다. 시장 초기, LED는 주로 교통신호등, 모바일 기기 키패드 및 기타 사인(Signage) 등에 적용되었고, 청색 LED의 개발로 백색 LED 구현이 가능해지면서 디스플레이 백라이트, 조명 광원 등으로 적용처를 넓히며 꾸준히 성장해왔습니다. 백색 LED는 2000년대 초중반 핸드폰 패널용 백라이트 광원으로 적용되어 성장을 이어오다 2009년 LED 광원을 백라이트로 활용한 LCD TV가 전세계적으로 히트하면서 폭발적 성장세를 기록했습니다. LED 시장은 1990년대부터 2000년대 초반까지 후반 백색 및 고광도 LED의 적용이 확대되면서 연간 20~30%의 고속 성장을 기록했습니다. 한국광산업진흥회에 따르면, 국내 LED 시장 규모는 2016년 7조 1,540억 원, 2017년 7조 4,400억 원을 기록하였으며 2019년 10조 원을 넘어선 것으로 분석됩니다. 

[LED 산업의 연혁]

해당시기

주요적용처

세부내용

1970 ~
1980년대

- 표시등

- 적색, 주황색, 노란색, 녹색 계열 주로 이용됨

- 광도 (Brightness)는 미약한 수준

1990년대

- 교통신호등 및 Full Color 광원

- LCD 백라이트

- Full Color 구현 가능 (청색 LED 개발)

- 고광도 LED의 개발 및 꾸준한 광도 발전

- LED 시장은 90년대 후반 연간 20-30%씩 성장

2000년대

초중반

- LCD 백라이트 (가전, 핸드폰 등)

- 소형 스크린 백라이트 LED 탑재가 빠르게 증가

- LED 시장 규모가 급격한 성장한 시기

2000년대

후반

- LCD 백라이트(TV,모니터, 스마트폰 등)

- 조명

- LED를 백라이트로 활용한 LCD TV가 시장

표준으로 자리 잡으며 다시 한번 고속 성장

- 일반 조명, 자동차 조명 등의 시장도 성장 시작

2010년대

~ 현재

- LCD 백라이트

(TV,모니터, 스마트폰, 태블릿 등 다양한 IT기기)

- 일반 조명, 자동차 등

- LED 백라이트 LCD TV의 시장 대세 유지

- 스마트폰, 태블릿 등 다양한 IT기기에 탑재

- 기존 백열등, 형광등의 일반조명 시장 대체

- 자동차 내/외부 조명, 특수 조명등으로 시장 확장

출처) 당사 제시

또한 글로벌 시장조사업체인 자이온마켓리서치에 따르면 세계 LED 조명시장은 2016년 260억9000만 달러(약 29조원)에서 2022년 542억8000만 달러(약 60조원)로 커질 것으로 전망하고 있습니다. 이처럼 LED 산업의 성장가능성이 높아지며 LED용 사파이어 시장 규모도 성장세가 높아질 것으로 전망되므로 경기 변동으로 인한 업황의 급격한 악화 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다. 하지만 상기의 시장 조사기관들의 시장 전망 자료는 상이한 기준을 토대로 작성되며 시장의 실제 상황을 정확히 반영하기 어려울 수 있습니다. 또한 당사는 LED조명 관련 제품의 기초가 되는 사파이어 잉곳 및 웨이퍼를 생산하고 있으나 이러한 전방시장의 성장이 반드시 회사 실적의 성장으로 귀결되는 것은 아닙니다. 

[세계 LED조명시장 규모]
[전세계 LED용 사파이어 시장 규모 전망]

세계 led시장 규모.jpg
세계 led시장 규모

전세계 led용 사파이어 시장 규모 전망.jpg
전세계 led용 사파이어 시장 규모 전망

출처) 자이온마켓리서치
출처) 전방산업연구센터

한편, LED의 경우 전자가 가진 에너지를 직접 빛 에너지로 전환하며 백열등이나 형광등 같은 전통 광원과는 달리 열이나 운동에너지를 필요로 하지 않기 때문에 광효율이 우수합니다. 따라서 전력 소모가 적으며 전력을 생산하는 과정에서 필수불가결하게 발생하는 탄소의 배출량을 저감시킬 수 있습니다. 또한 수명이 길어 잦은 교체가 필요 없고 형광등과 달리 수은을 포함하지 않기 때문에 폐기물에 의한 환경 오염의 문제도 크지 않습니다. 이러한 장점으로 인해 현재까지 LED 채택 비중이 확대되며 성장을 지속해 왔으며, 과거에는 LED 산업 초기에는 휴대폰을 비롯하여 노트북, TV 등 IT 기기에 LED가 탑재되면서 전체 산업의 성장을 주도하였으나 기술 발전에 따라 탑재되는 LED 수가 감소하고 탑재율이 포화상태에 이르러 성장세가 둔화되었습니다. 당사의 경우 과거 수 년간 중국산 저가제품으로 인한 사파이어 웨이퍼 경쟁 심화 , YOCTA 적용으로 인한 TSP 수요감소 등 으로 매출 축소를 경험한 바가 있습니다. 따라서 향후 전방 산업인 LED산업 내 수요가 하락할 경우 당사의 실적 또한 그 영향을 직접적으로 받는다고 할 수 있습니다. 

하지만, 업계에 따르면 최근 내년부터 주요 IT 업체들이 미니 LED 를 상위 트림 적용 기술로 채택함에 따라 LED산업이 개선 될 것으로 전망하고 있습니다. 미니 LED는 차세대 광원으로 주목받는 기술로, 말 그대로 작은 LED 칩을 활용한 패널이며 대략 100마이크로미터(㎛·0.001㎜)~200마이크로 미터 크기의 LED 소자를 미니 LED라고 지칭합니다. 미니 LED TV는 기존 LCD TV의 BLU로 사용하는 LED 칩(300㎛)보다 작은 크기의 칩을 활용하여 전체 화질 개선에 효과가 있습니다. 특히 LED 소자 크기가 작아질수록 세밀한 로컬 디밍 구현이 가능해 미니 LED칩에 대한 수요가 증가하는 추세입니다. 

시장조사기관 OMDIA 에 따르면 2020년 글로벌 미니 LED TV 출하량은 약 600 만대 수준에서 2021년 1,000 만대 수준으로 약 66.7% 성장을 예견하고 있으며 미니 LED IT 제품 출하량은 2020년 약 33 만대 수준에서 2021년 550 만대 수준으로 1,558% 성장을 전망하고 있습니다. 삼성전자의 경우 2021년 QLED TV 예상 판매량 약 700만대 중 30% 이상 200~300 만대 수준을 미니 LED 모델로 구성할 계획을 갖고 있으며 글로벌 IT업체인 애플 역시도 20201년까지 아이패드 맥북 아이맥에서 총 6 개의 미니 LED 모델 출시를 목표하고 있는 것으로 파악됩니다. 이처럼 주요 IT 업체들의 미니 LED를 상위 트림 적용 기술로 채택 여부에 따라 당사의 전방산업인 LED산업의 성장성 역시 직접적인 영향을 받고 있는 상황입니다. 

[글로벌 미니 LED TV 공급 전망]
[글로벌 미니 LED IT제품 공급 전망]

(단위: 백만대)

글로벌 미니 led tv 공급 전망.jpg
글로벌 미니 led tv 공급 전망

(단위: 천대)

글로벌 미니 led it제품 공급 전망.jpg
글로벌 미니 led it제품 공급 전망

출처) 산업자료, 유안타 증권
출처) 산업자료, 유안타 증권

또한 차세대 디스플레이로 Micro-LED가 주목 받고 있는데, 기존의 LCD나 LED 대비 ① 소모전력, ② Color Gamut, ③ Brightness, ④ Contrast, ⑤ Life-time 및 내구성에서 우수한 특성을 갖는 LED 소자가 그 칩의 크기(Chip Size)를 100um 이하로 구현함으로써 차세대 디스플레이 소자로 대두되고 있습니다. 미니 LED보다 더 작은,100마이크로 미터 미만의 LED 소자를 활용하는 방식입니다. 100마이크로미터(0.1mm) 이하의 초소형 LED 소자를 기판에 전사하여 픽셀로 활용하는 방식이기 때문에, 픽셀 개수를 늘려 화질을 향상시키기 위해서는 소자의 소형화가 필수입니다. 미니LED의 경우 LCD 의 BLU로 활용돼 발광원 역할 만 담당하는 것과 달리 Micro-LED는 소자 자체가 빛과 색을 모두 발생시키며 OLED 대비 대응 가능 온도가 훨씬 넓다는 점이 있으며 향후 전장 디스플레이, AR 기기 등 다양한 분야에도 활용도가 높을 것으로 전망하고 있습니다. 

[LCD, 미니 LED, OLED, Micro LED 비교]

구분
LCD
미니 LED
OLED
Micro-LED

발광방식
Backlight+액정
Backlight
자발광
자발광

효율
낮음
높음
중간
높음

밝기(cd/m2)
3,000
100,000
1,000
100,000

수명(시간)
60K
60K
20~30K
80~100K

응답시간
Mili-Seconds
Mili-Seconds
Micro-Seconds
Nano-Seconds

전력소비
높음
LCD 대비 300%
(사용량에 따라 다름)
LCD 대비 120~140%
(동일밝기 유지 시)
LCD 의 30~40%

Max PPI
800
800
500
2,000이상

출처) 산업자료, 유안타증권

Micro-LED는 플렉시블 디스플레이, 특히, AR, VR 등의 웨어러블 디스플레이 및 의료기기 등 광범위하게 사용이 가능합니다. Micro-LED 디스플레이에서는 사파이어가 갖는 결함이 Chip 수율에 크게 영향을 미치기 때문에 사파이어 기판의 물리적, 특성적 고사양이 요구될 것으로 예상됩니다. 당사의 경우 LED의 기초소재인 인공 사파이어를 생산하고 있으며, 잉곳과 웨이퍼 생산을 통해 수출을 중심으로 실적을 지속하고 있습니다. 당사는 사파이어 윈도우 단결정 Boule을 원통형 Coring을 하거나 Brick 형태의 잉곳(Ingot)으로 취출한 후, 다이아몬드 와이어(Diamond Wire)를 사용하여 기판의 형태로 절단을 진행합니다. 이후 형상 가공 및 양면 Polishing을 진행하여 각 애플리케이션 형태 및 크기에 맞게 제작 생산하고 있습니다. 

LED산업은 현재 미니 LED, Micro-LED 등 LED 기술개발 및 삼성전자와 애플 등 기업체의 IT제품 생산이 계획되어 있으므로 전반적인 산업 성장성이 지속 될 것으로 전망하고 있습니다. 업계에 따르면 삼성전자는 2023년까지 300만원 대의 75인치 가정용 마이크로LED TV를 출시하겠다고 언급하였으며 2017~2018년에 걸쳐 이를 위해 중국 최대 LED업체 삼안광전과 제휴 협력을 강화하고, 대만 플레이나이트라이드의 지분을 인수하기도 하였습니다. 그리고 애플과 대만적체전로 제조고분유한공사(TSMC)는 마이크로 LED 양산의 최대 걸림돌로 꼽히는 전사(Transfer·마이크로 단위의 칩을 정확하고, 손상 없이 기판에 장착하는 공정) 기술을 구현하기 위해 협업 하였으며 LED 칩 메이커인 대만의 Epistar 역시 다양한 세트 메이커들과 협업을 진행 하는 등 LED산업이 활발하게 성장 및 변화하고 있는 것으로 판단됩니다.

이
처럼 국내외 주요 LED 관련 업체들의 생산계획에 따라 판단 시 국내외 LED 산업이 단기간 내 급격한 업황 변동의 영향으로 성장이 둔화 될 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다. 하지만 코로나19등과 같은 예기치 못한 변수로 인하여 수출에 차질이 생기는 등 문제가 발생 할 수 있으며 상기의 시장자료는 상이한 기준을 토대로 작성되었으므로 시장의 실제 상황을 정확히 반영하기 어려울 수 있으며 또한 전방시장의 성장이 반드시 회사 실적의 성장으로 귀결되는 것은 아닙니다.
빠르게 변화하는 IT산업의 특성 상 기술 발전에 따라 탑재되는 LED 수가 감소하고 탑재율이 포화상태에 이르러 주요 스마트기기 산업의 성장세가 둔화되어 왔습니다. 특히, LED 소재가 이처럼 사용되는 주된 적용 분야는 TV, 태블릿 PC, 스마트폰 등의 디스플레이 제품인데 이러한 TV용 LED 제품은 제품 수명 주기 상, 이미 성숙기에 접어들었다고 할 수 있으며 태블릿PC 및 스마트폰의 수요 또한 정체기에 들어섰다고 할 수 있습니다. 따라서 국내외 업체의 기술개발 및 생산 계획에도 불구하고 LED의 주된 용처인 TV용 디스플레이, 태블릿PC 및 스마트폰 부문은 성숙기에 접어들었으므로 폭발적인 수요 견인이 어렵고,
LED산업의 성장이 기대와 달리 지연되어 업황부진이 지속 될 경우 당사의 영업손실이 더욱 악
화
될 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 전방산업-스마트기기(스마트폰, 태블릿PC) 시장 둔화에 따른 실적악화 위험

당사의 주요 전방산업 중 하나라고 할 수 있는 스마트폰 산업은 이미 10년이 넘어서며 완연한 성숙기에 접어들었습니다. 글로벌 리서치업체 Counterpoint에 따른 스마트폰 출하량 성장률 추이를 살펴보면 2015년 이후
스마폰의 출하량 성장세가 정체되는 모습을 보이고 있으며 2019년에도 전년 대비 약 1.7% 감소하면서 스마트폰 시장의 점진적인 성장 정체 우려가 확산
되고 있습니다. 또한 과거 대비 스마트폰 하드웨어의 성능이 상향 평준화되어 신기술 도입에 대한 시
장 수요의 민감도가 감소한 점 또한 성장률 둔화의 원인으로 판단됩니다. 최근 코로나19가 전세계적으로 퍼지기 시작하면서 글로벌 스마트폰 수요 및 공급이 감소하기 시작하였으나
실내 활동이 증가하면서 스마트폰 및 태블릿PC 출하량이 증가하는 등 터치스크린패널(TSP) 수요가 스마트폰/태블릿 시장에서 전장 디스플레이와 노트북 시장으로 확대 되고 있는 추세입니다.
현재 한국 및 중국의 주요 스마트기기 제조사들은 신규 스마트폰 출시와 더불어 Flexible OLED가 적용되는 곡면(3D) 스마트폰의 성장 지속, Foldable 스마트폰 시장의 개화 등에 따른 OLED 패널 수요에 대응하기 위하여 공격적인 설비 투자를 진행한다고 발표하였습니다. 이에 따라 신제품 출시 등으로 일시적인 출하량의 등락이 나타날 것으로 예상되나,
그럼에도 불구하고
스마트폰 시장이 완연한 성숙기에 접어들었다는 점, 교체기간 장기화 및 최근 코로나 19 여파로 글로벌 스마트폰 판매량이 크게 위축되었다는 점은
전방산업의 성장 둔화를 야기하며
이외에 부품단가 하락, 경쟁악화에 따라 스마트폰 평균 판매가격 하락의 가능성은 향후 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향
요소 입니다.
또한
과거 대비 현재 스마트폰 제조사들간의 기술수준의 격차가 좁혀진 가운데 제품 차별성의 약화에 따라 경쟁이 심화될 수 있는 바, 터치스크린 패널 시장에서 터치 스크린 패널의 신규 대체제가 도입될 경우 당사 제품이 고객사가 필요로 하는 제품과 괴리가 있을 경우 당사의 실적에 부정적인 영향
을 미칠 가능성이 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 LED용 사파이어 웨이퍼를 생산하는 사파이어 사업부와 휴대폰 및 태블릿 PC용 터치스크린패널을 생산하는 터치 사업부를 영위하고 있습니다. 

터치스크린 패널(Touch Screen Panel, TSP)은 키보드나 마우스 같은 입력 장치 없이 화면(스크린)에 나타난 문자나 특정 위치에 손을 이용해 화면을 누르거나 접촉하며, 그 위치를 인지하여 시스템에 전달하는 입력장치 입니다. 최근 전자기기들이 부가장치 없이 한 화면 안에서 무선인터넷, 동영상, 멀티태스킹 등의 다양한 조작을 쉽게 할 필요성이 높아지면서 터치스크린의 활용도가 높아지고 있습니다. 터치스크린 패널은 터치스크린 패널 위에 투명한 전극을 사용하는 방식과 투명전극을 사용하지 않는 방식으로 제조되고 있습니다. 투명전극을 사용하는 방식은 저항막 방식, 정전용량 방식 등이 대표적이며, 투명전극을 사용하지 않는 방식은 초음파 방식, 적외선(IR) 방식, 카메라 방식 등이 있다. 이중 사용자가 손가락이나 펜 등으로 화면을 누르거나 접촉하면, 그 위치를 인지하여 시스템에 전달하는 정전용량방식과 전극을 가로/세로 양 축으로 배열하여 축 간의 교차점에서 형성되는 정전용량을 순차적으로 측정해가며 특정 지점의 정전용량 변화를 감지하는 방식으로 필름 2장을 사용하는 상호정전용량방식이 주로 사용되고 있습니다

[ 터치스크린 패널 구조]

구분
저항막방식 구조 (Resistive Touch Screen)
정전용량방식 구조(Capacitive Touch Screen)

구조

저항막방식 구조.jpg
저항막방식 구조

정전용량방식 구조.jpg
정전용량방식 구조

사용처
휴대폰, 게임기, 네비게이션 등
스마트폰, 태블릿PC 등

출처) 회사 제시

현재 시장에서 차지하는 비중이 가장 높은 Portable device의 주력 제품인 스마트폰은 대부분 정전용량방식 TSP를 채택하고 있습니다. 중/대형 면적의 TSP 제품인 Office device와 TV, DID, 키오스크 등 의 제품도 카메라 역시도 이러한 방식으로 제조하고 있는 추세입니다. 따라서 터치스크린 패널은 스마트폰 보급에 힘입어 널리 확대되고 있는 기술이며 태블릿 PC를 비롯한 스마트 기기 시장에서 소비되고 있습니다.따라서 당사의 전반적인 실적은 스마트폰 및 태블릿PC 시장에 직접적인 영향을 받고 있다고 할 수 있습니다. 

당사의 주요 전방산업 중 하나라고 할 수 있는 스마트폰 산업은 이미 10년이 넘어서며 완연한 성숙기에 접어들었습니다. 글로벌 리서치업체 Counterpoint에 따른 스마트폰 출하량 성장률 추이를 살펴보면 2013년 41.6%, 2014년 25.6%, 2015년 10.9%로 높은 성장세를 나타냈습니다. 하지만 2015년 이후 스마폰의 출하량 성장세가 정체되는 모습을 보이고 있습니다. 2016년 3.9%, 2017년 3.1%로 미미한 증가세를 보였으며 글로벌 스마트폰 출하량은 제품 성능의 상향 평준화 및 소비자들의 교체주기 연장, 경기둔화 영향 등으로 2017년을 정점으로 2018년~2019년 역성장이 이어졌습니다. 2017년도 스마트폰 출하량은 누적 출하량을 기준으로 전년 15.19억대 대비 약 3.1% 증가한 15.66억대를 기록하였으나, 2018년도의 경우 15.05억대로 전년 동기 대비 약 3.9% 감소하였고, 2019년에도 전년 대비 약 1.7% 감소하면서 글로벌 신규 수요 축소에 따른 스마트폰 시장의 점진적인 성장 정체 우려가 확산되고 있습니다. 이는 지난 3년 동안 가파른 성장세를 보였던 중국의 성장률이 다소 둔화되었고, 스마트폰 보급이 점차 포화 수준에 도달해 스마트폰 수요 자체가 크게 감소하였기 때문입니다. 또한 과거 대비 스마트폰 하드웨어의 성능이 상향 평준화되어 신기술 도입에 대한 시장 수요의 민감도가 감소한 점 또한 성장률 둔화의 원인으로 판단됩니다. 추가적으로 2020년 중국 우한지역에서 발원한 코로나 19가 전세계적으로 퍼지기 시작하면서 글로벌 스마트폰 수요 및 공급이 감소하기 시작하였으며, 이로 인하여 2020년 1분기 스마트폰 출하량은 전년 동기대비 13.5% 감소한 2.95억대를 기록하였습니다. 

[글로벌 스마트폰 출하량 추이]

(단위 : 억대, %)

구분
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년

출하량
741억대
1,049억대
13.18억대
14.62억대
15.19억대
15.66억대
15.05억대
14.79억대

전년대비 성장률
42.2%
41.6%
25.6%
10.9%
3.9%
3.1%
-3.9%
-1.7

출처) Counterpoint

한편 당초 5G 상용화에 따른 교체수요 진작 등으로 2020년 유의미한 성장을 기대한 바 있으나, 2020년 초 코로나 19의 여파로 소비심리가 크게 위축되어 글로벌 스마트폰 판매량은 전년 동기 대비 약 13% 급감함에 따라서 2020년 기준 글로벌 스마트폰 출하량은 전년대비 감소할 가능성이 존재합니다. 다만, 신제품 출시 등에 따라 일시적인 출하량의 등락이 나타날 것으로 예상되나, 스마트폰 시장이 완연한 성숙기에 접어들었다는 점, 교체기간 장기화 및 최근 코로나 19 여파로 글로벌 스마트폰 판매량이 크게 위축되었다는 점, 그리고 부품단가 하락 및 경쟁악화에 따라 스마트폰 평균 판매가격 하락의 가능성은 향후 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 2018년부터 2020년 3분기 분기별 스마트폰 출하량 세부 현황은 아래와 같습니다. 다만 Counterpoint에 따르면 2020년 3분기의 경우 글로벌 스마트폰 출하량은 약 3억 6570만대로 전분기 대비 약 32% 성장하였는데 이는 연초 코로나19로 위축된 시장이 일부 회복세를 보이고 있는 것으로 판단됩니다. 

[글로벌 스마트폰 출하량 비교]

(단위 : 백만대)

구분

2018년

2019년

2020년
3분기

1분기
2분기
3분기
4분기
연간
1분기
2분기
3분기
4분기
연간

삼성
78.2
71.5
72.3
69.8
291.8
72
76.3
78.2
70.4
296.9
79.8

Huawei
39.3
54.2
52
59.7
205.2
59.1
56.6
66.8
56.2
238.7
50.9

Apple
52.2
41.3
46.9
65.9
206.3
42
36.5
44.8
72.3
195.6
41.7

Xiaomi
28.1
32
33.3
25.6
119
27.8
32.3
31.7
32.9
124.7
46.2

Oppo
24.2
29.6
33.9
31.3
119
25.7
30.6
32.3
31.4
120
31.0

vivo
18.9
26.5
30.5
26.5
102.4
23.9
27.0
31.3
31.5
113.7
31.0

Realme
-
-
-
-
0
2.8
5.0
10.2
7.8
25.8
14.8

기타
121.8
113.3
110.9
115.8
461.8
87.7
92.8
84.7
98.6
363.8
70.3

합계
362.7
368.4
379.8
394.6
1505.5
341.0
357.1
380.0
401.1
1,479.2
365.70

출처) Counterpoint

한편, 최근 코로나19로 인하여 실내 활동 시간이 증가하면서 침체였던 태블릿PC시장 성장세가 증가하고 있는 것으로 분석됩니다. IDC에 따르면 2020년 3분기의 경우 글로벌 태블릿PC의 출하량은 약 4,760만대 수준으로 전분기 대비 약 24.9% 성장한 것으로 분석하였습니다. 애플은 3분기 태블릿PC 1390만 대를 출하해 시장 점유율 29.2%로 1위를 유지하였으며 삼성전자는 출하량 940만대, 점유율 19.8%를 보여 지난해 같은 기간 2위였던 아마존을 제쳤는데 이는 5G통신 태블릿PC 갤럭시탭S7 시리즈를 출시해 출하량이 늘어난 것으로 분석됩니다. IDC에 따르면 코로나19로 재택근무와 온라인학습이 확대되면서 태블릿PC 수요가 증가한 것에 따른 영향으로 분석되고 있습니다.태블릿PC는 노트북보다 저렴한 가격으로 생산성을 높일 수 있으며 집에서 콘텐츠를 즐기는 데 유용한 기기로 자리 잡고 있어 코로나19의 영향으로 급성장 추세를 보이고 있으며 일시적 현상이 아닌 추세로 자리 잡을 가능성이 큰 것으로 업계는 분석하고 있습니다.

[글로벌 태블릿PC 출하량 비교 및 연성장률]

(단위 : 백만대, %)

구분

2019년 3분기
2020년 3분기
연성장률

출하량
점유율
출하량
점유율

Apple
11.8
31.1%
13.9
29.2%
17.4%

삼성
5.0
13.0%
9.4
19.8%
89.2%

Amazon
5.5
14.4%
5.4
11.4%
-1.2%

Huawei
3.7
9.6%
4.9
10.2%
32.9%

Lenovo
2.5
6.6%
4.1
8.6%
62.4%

기타
9.6
25.3%
9.9
20.9%
3.1%

합계
38.1
100.0%
47.6
100.0%
24.9%

출처) IDC

향후 스마트폰 시장에서 5G 기반의 스마트폰 출하량이 계속적으로 증가함에 따라 글로벌 업체를 중심으로 터치스크린패널을 사용하는 전반적인 스마트 기기의 판매량이 증가세를 보일 것으로 전망됩니다. 코로나19로 인하여 IT Device 영역에서 재택 근무 및 온라인 교육 수요 확대로 태블릿/노트북 판매량이 증가 하였으며 당분간 IT Device 수요 강세 지속될 것으로 판단하며 이에 따라 IT 제품 합산 판매대수는 2020년에 증가할 것으로 보입니다. IT 제품 총 수요 면적 증가율은 2020년과 2021년에 이어 각각 13%와 8%로 증가세 지속될 전망입니다. 이러한 증가 추세는 예기치 못한 전염병 등 환경 변화에 따른 일시적 수요 변동일 가능성이 있습니다. 당사는 IT기기 내 터치스크린패널을 제조 및 생산하고 있으므로 스마트기기를 포함한 IT제품의 수요량에 직·간접적인 영향을 받고 있는 상황입니다. 따라서 향후 IT Device의 생산 대비 판매량이 저하 될 경우 혹은 대내외 여건 등으로 당사의 실적 악화 및 사업의 계획이 변동될 수 있으므로 지속적인 모니터링이 필요합니다. 

[연간 IT Device 판매대수 및 증감률 전망]
[미니 LED기반의 태블릿PC 출하량 전망]

(단위 : 백만대, %)

연간 it device 판매대수 및 증감률 전망.jpg
연간 it device 판매대수 및 증감률 전망

(단위 : 백만대)

미니 led기반의 태블릿pc 출하량 전망.jpg
미니 led기반의 태블릿pc 출하량 전망

출처) 하나금융투자 2020.11
출처) Yole Development

또한 당사는 IT Device에 들어가는 터치스크린패널(TSP)을 제조 및 생산하고 있으며 최근 몇년 간 당사의 주력 고객사의 터치센서 탑재 방식이 기존 Add on 타입에서 YOCTA 로 변경됨에 따라 태블릿 시장 외 명확한 매출처를 찾지 못하며 급격히 감소해왔습니다. 그러나 최근 스마트폰 및 태블릿PC 출하량이 증가하는 등 TSP 전방시장은 기존 스마트폰/태블릿 시장에서 전장 디스플레이와 노트북 시장으로 확대 되고 있는 추세입니다. 당사의 경우 전장용 디스플레이용 TSP는 고객사 확보 후 1 개 모델향으로 2020년 3 월경부터 매출 발생하고 있으며 2021년부터 적용 모델 확대가 예정되어 있습니다. 또한 노트북용 TSP 매출 관련하여 주력 고객사는 노트북 내 터치센서 탑재율을 기존 10% 에서 30% 수준까지 확대할 계획을 갖고 있습니다. 이처럼 주요 고객사들의 향후 제품 생산계획은 당사의 실적에 긍정적인 요인으로 작용 할 수 있으나 현재 시점에서 그 여부는 예단 할 수는 없는 상황입니다. 

LED 소재가 사용되는 주된 적용 분야는 TV, 태블릿 PC, 스마트폰 등의 디스플레이 제품입니다. TV용 LED 제품은 제품 수명 주기 상, 이미 성숙기에 접어들었으며 기술발달로 인해 LED TV에 장착되는 LED 패키지 수 역시 감소하는 추세에 있으며, 태블릿PC 및 스마트폰의 수요 또한 정체기에 들어섰습니다. 따라서 이와 같이 스마트폰 성장세가 둔화되고 있는 성숙기 시장에 진입해 있는 상황에서 최근 스마트폰 및 태블릿PC의 출하량 증가는 일시적인 변동일 가능성이 있습니다.
또한
과거 대비 현재 스마트폰 제조사들간의 기술수준의 격차가 좁혀진 가운데 제품 차별성의 약화에 따라 경쟁이 심화될 수 있는 바, 터치스크린 패널 시장에서 터치 스크린 패널의 신규 대체제가 도입될 경우 당사 제품이 고객사가 필요로 하는 제품과 괴리가 있을 경우 당사의 실적에 부정적인 영향
을 미칠 가능성이 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

라. 중국업체 등 공급확대에 따른 경쟁심화 관련 위험

당사가 속한
LED산업은 수요와 공급에 따라 경쟁이 치열한 업종이며, 당사가 생산하는 제품의 가격 및 이익률은 경쟁업체인 중국, 대만, 일본 등 업체들의 생산설비 증설에 영향
을 받습니다.
정부의 적극적 LED산업 지원 전략과 더불어 국내 업체들 또한 세계 LED 산업에의 진입을 서두르고 있으나 주로 국내 시장에서만 공급하고 있을 뿐 세계 시장에서는 점유율 및 실적은 저조한 실정입니다.
LED의 경우 현재 일본 등 선진 업체들에 비해 부가가치가 높은 에피성장/칩 분야의 기술력이 열세이고, 저가형 LED분야에서는 원가 경쟁력을 가진 중국에게 시장 점유율이 뒤지고 있습니다

.
현재 다수의 기업이 신규로 시장 진입을 시도하고 있으며 업체 간 제휴, 인수, 합병 등을 통하여 시장 지배력을 강화하고 있습니다. 특히
중화권 업체들의 공급 증가 및 공격적인 가격 정책으로 디스플레이 시장의 경쟁 심화가 지속될 경우 시장 주도권을 둘러싼 경쟁이 더욱더 치열해질 가능성
이 있습니다.
최근 패널업체들은 LCD 8세대 및 10.5 세대 대형 Fab에 대한 본격적인 투자를 진행했습니다. 2019년에는 ChinaStar의 T6라인, BOE의 두 번째 10.5세대 생산라인 등 중화권 업체의 신규 10.5세대 생산시설이 본격적으로 가동할 것으로 예상되고 있습니다. 이처럼
주요 업체들의 생산시설 가동 및 투자로 공급 증가 및 공격적인 가격 정책의 마케팅으로 디스플레이 시장의 경쟁 심화가 지속될 경우 당사의 시장 내 점유율 하락 및 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성
이 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 LED용 사파이어 웨이퍼를 생산하는 사파이어 사업과 휴대폰 및 태블릿 PC용 터치스크린패널을 생산하는 터치 사업부를 영위하고 있습니다. 

LED용 사파이어 웨이퍼를 생산하는 사파이어 사업은 2009년 LED TV의 개화와 함께 LED 전·후방 산업이 폭발적 성장을 이루어져왔으며 LED용 사파이어 잉곳&기판 산업도 이와 더불어 높은 성장을 이루었다. 특히 2009년 3월 삼성전자가 LED BLU를 적용한 LCD TV를 출시하였는데, 이 시점부터 대형 LCD에 본격적으로 LED가 채택되기 시작하였습니다. LCD LED TV 생산에 맞춰 삼성LED가 양산을 시작하였는데, 세계 최초로 4인치 웨이퍼 양산 체제를 갖추는 데 성공하였다. 이와 더불어 노트북, LED TV를 중심으로 급격히 사파이어 수요가 증가하면서 2009년부터는 가격이 빠른 속도로 회복되기 시작하였다. 2010년에는 사파이어 공급이 수요를 따라가지못하는 극심한 품귀 현상이 벌어지면서 가격이 급증하기 시작하여 2010년 말에는 연초 대비 가격이 3배(2인치 웨이퍼 기준) 이상 상승하기에 이르렀습니다. 유례 없는 호황 속에 기존 업체들은 설비 증설에 박차를 가하였고 신규로 사파이어 시장에 진출하는 업체들이 속속 등장하기 시작하였습니다. 

그러나 기존 업체들의 증설이 완료되고 신규 진입 업체가 양산을 시작하게 되어 시장은 새로운 국면으로 진입하게 되었습니다. 2011년 세계 경기 침체로 인한 수요 부진으로 LED 산업이 급속한 침체기를 겪었고 이와 더불어 LED용 잉곳사업에 뒤늦게 진출한 기업들은 많은 어려움을 겪었으며 국내 사파이어 잉곳 업계의 구조조정이 시작되었습니다. 수요가 공급을 초과하는 시장에서는 생산 능력이 곧 시장 점유율을 의미하였으나 수요와 공급이 균형을 맞추는 시점에서는 각 업체들의 시장 점유율 확대를 위하여 치열한 경쟁이 존재한다고 할 수 있습니다. 2016년에는 대기업이라고 할 수 있는 OCI 역시 사파이어 잉곳 사업 진출 5년만에 철수를 결정하는 등 업황의 부진이 이어졌습니다. 수요처인 LED웨이퍼와 칩 시장도 성장이 주춤한 가운데 경쟁 업체들이 우후죽순 생기면서 경쟁이 심화 되었기 때문입니다. 

업계 자료에 따르면 현재 LED 기판 시장 내 사파이어가 95%를 차지하고 있습니다. 사파이어 기판 시장 내 중국 점유율이 약 75%를 차지하고 있으며, 2위가 일본 9%, 대만 7% 순입니다. mini LED는 주로 4인치 웨이퍼에서 양산한다. 대표적인 사파이어 기판 업체로는 중국 Fujian Jingan Opto (Sanan Optoelectronics 자회사), Zhejing Quartz Crystal Optoelectronic, Yunnan Lanjing Technology(HC SemiTek 자회사), TDG Holding, 일본 Admant Namiki Precision, Kyocera, 대만 Crystal Applied Technology, Crystralwise Technology, AimCore, 국내에서는 한솔테크닉스, 러시아 Monocrystal 등이 있습니다. 지역별 사파이어 시장 점유율 및 지역별 4인치 웨이퍼 Capa 점유율을 살펴보면 상기 서술한 바와 같이 중국의 점유율이 압도적으로 높은데 이는 정부의 적극적인 지원책에 따라 정부 보조금에 지원하에 폭발적인 성장을 하였기 때문입니다. 

[지역별 사파이어 시장 점유율]
[지역별 4인치 웨이퍼 Capa 점유율]

지역별 사파이어시장 점유율.jpg
지역별 사파이어시장 점유율

지역별 4인치 웨이퍼 capa 점유율.jpg
지역별 4인치 웨이퍼 capa 점유율

출처) LEDinside
출처) IHS

당사가 속한 LED산업은 수요와 공급에 따라 경쟁이 치열한 업종이며, 당사가 생산하는 제품의 가격 및 이익률은 경쟁업체인 중국, 대만, 일본 등 업체들의 생산설비 증설에 영향을 받습니다. 특히 중국의 경우 가격 경쟁력을 토대로 한 잠재적인 최대 공급자이며 특히 중국 정부의 신에너지, 에너지절감 및 환경보호 산업지지 정책이 큰 동력이 되어 정부의 적극적인 지원책과 함께 발전하여 글로벌 시장의 큰 손으로 성장하였습니다. 일본기업 역시 국내 업체에 비하여 원가가 낮은 경향을 보여왔는데 이처럼 글로벌 시장에서 여러 각국은 사파이어 잉곳의 생산력을 높이고 있으며 이는 당사의 실적에 부정적인 영향을 미쳐 왔습니다. 

중국의 사파이어 기판 생산 및 가공 기업의 수는 많으나 규모가 영세하고, 제품 간 차별성이 적으며, 대부분이 중저가 제품에 집중돼 있다는 문제점이 있으나 가격이 저렴하다는 장점으로 다수의 수요처를 확보하고 있는 상황입니다. 최근 패널업체들은 LCD 8세대 및 10.5 세대 대형 Fab에 대한 본격적인 투자를 진행했습니다. 2019년에는 ChinaStar의 T6라인, BOE의 두 번째 10.5세대 생산라인 등 중화권 업체의 신규 10.5세대 생산시설이 본격적으로 가동할 것으로 예상되고 있습니다. 이처럼 중화권 업체들의 공급 증가 및 공격적인 가격 정책의 영향으로 디스플레이 시장의 경쟁 심화가 지속될 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 

한편, 글로벌 시장조사 기관 스트래티지애널리틱스(SA)에 따르면 2020년 3분기 전 세계 태블릿PC 시장 규모는 5,060만대로 작년보다 33% 성장하였다고 발표하였습니다. 태블릿PC를 생산하는 업체 중 애플이 1,510만대를 판매해 시장점유율 29.8%로 1위였으며 특히 전년보다 아이패드 출하량이 49% 급증하였습니다. 삼성전자는 940만대를 팔아 점유율 18.6%로 2위를 기록했는데 삼성전자 갤럭시탭S7이 글로벌 시장에서 흥행하면서 조사 대상 업체 중 출하량 증가율(87%)과 점유율 상승에 영향을 주었습니다. 당사의 경우 스마트폰을 비롯하여 태블릿PC 등 스마트 기기의 터치스크린 패널을 생산 및 제조하고 있으며 매출 비중에서 특히 삼성향 매출이 높은 비중을 차지하고 있으므로 이러한 시장 점유율의 변동은 당사의 실적에 직·간접적인 영향을 주고 있는 상황입니다. 

[주요 글로벌 태블릿PC업체 생산 현황]

(단위 : 만대, %)

구분
생산량
점유율

애플(미국)
1510만대
29.8%

삼성전자(한국)
940만대
18.6%

화웨이(중국)
510만대
10.1%

아마존(미국)
490만대
9.6%

레노버(중국)
410만대
8.1%

출처) 스트래티지애널리틱스(SA) (2020년 3분기)

업계에 따르면 지난 2011년 125억 달러 규모였던 세계 터치스크린 시장은 2015년에 200억 달러(약 22조 4800억원) 규모로 확대되며, 관련분야에 미치는 영향력도 클 것으로 전망되고 있습니다.
우리나라는 전 세계 터치스크린 수요의 약 20%를 차지하는 세계적인 수요국임에도 터치회로, 투명전도성 필름 등 핵심부품과 소재는 대부분 수입에 의존하고 있다. 이들의 국산화율은 5%도 채 되지 않는 것으로 알려지고 있으며 터치 모듈의 국산화율도 10% 대에 그치고 있습니다. 디스플레이 산업 전반의 경쟁력은 세계 최고 수준이지만 터치
스크린 분야에서만큼은 시장진입이 늦어 일본, 대만 등 경쟁국에 비해 열세를 기록하고 있는 상황입니다. 세계 터치패널은 일본이 가장많은 생산량을 보이고 있으며 마쯔시타, 닛샤, 군즈 등의 제조업체를 필두로 SMK, DMC, 후지쯔 등에서 활발한 생산량을 보이고 있습니다. 

과거 2000년대 중반 급증하는 터치스크린의 수요에 비하여 ITO 필름이 절대적으로 부족하여 공급부족 현상을 초래하여 터치스크린 업체들은 ITO 필름을 구하기 위하여 웃돈까지 주면서 구입하기도 하였습니다. 이처럼 원재료의 안정적인 공급과 가격 협상력 (Bargaining Power) 측면에서도 불리하게 작용하였는데 이는 경쟁 심화의 요인이 되고
있습니다.
국내의 경우 터치스크린 산업의 취약점을 조속히 보완하고 미래 기술을 선도적으로 개발함으로서 '2020년까지 세계 2대 터치스크린 강국으로 부상한다'는 계획 아래 터치스크린 산업 육성 전략을 세웠습니다. 또한, 한국 터치스크린 업계는 점유율을 늘리기 위해 대만의 정전용량방식 글래스 부착형과는 달리 디스플레이 일체형 터치스크린 등 기술집약적 고부가가치 제품 개발에 주력하고 있습니다. 당사의 전방산업은 대기업들이 주 수요처인데 삼성전자를 비롯하여 LG전자, LG필립스엘시디, 해외로는 시네팁스,노키아,
소니에
릭슨 등 글로벌 기업들이 핸드폰 터치스크린 패널의 주요 수요처가 되고 있습니다.
국내 터치스크린 납품 주요 업체 현황

은 아래와 같습니다. 

[국내 터치스크린 납품 주요 업체 현황]

(단위 : Kpcs, %)

구분
생산량
점유율

당사
5,725
50.55%

이엘케이 등
5,600
49.45%

출처) HIS(2019) 및 당사 제시

이처럼 LED 산업은 또한 성장이 빠르다는 특징을 가지고 있으며 기술 발전과 시장 성장이 선순환 구조를 이루면서 성장하고 있습니다. 최근 LED 기술의 발전으로 가격과 효율이 지속적으로 개선됨에 따라 LED의 적용 범위가 확대되는 한편 고효율, 친환경 제품에 대한 시장의 수요가 증가하면서 기술 발전을 자극하고 있습니다. 당사의 경우 정전용량 방식의 신구조 개발 노력과 더불어 제조 생산성 향상 및 인력 효율화를 진행하고 있습니다. 또한 기존의 터치스크린에 더해 HOME KEY, FRONT DISPLAY, AUTOMOTIVE DISPLAY에 적용되는 포스터치, BUTTON TYPE FRONT, BUTTON TYPE REAR, BUTTON TYPE SIDE 등에 적용되는 지문인식센서 제품, EDGE PANEL, FOLDABLE DISPLAY에 적용되는 플렉서블 제품 등을 개발, 양산하고 있습니다. 이처럼 정부의 적극적 LED산업 지원 전략과 더불어 국내 업체들 또한 세계 LED 산업에의 진입을 서두르고 있으나 주로 국내 시장에서만 공급하고 있을 뿐 세계 시장에서는 실적이 저조한 실정입니다. 

최근 스마트폰의 물리적인 홈 버튼이 소프트웨어 홈 버튼으로 변경되면서 포스터치의 개념이 등장하였고, 당사는 시장의 수요(Needs)를 빠르게 파악하여, 키 타입(Key Type) 포스터치를 개발 및 국내 최초로 상용화하였습니다. 또한 포스터치 솔루션은 다양한 애플리케이션으로 적용분야가 확대될 것으로 예상됨에 따라 궁극적으로 터치 센서에 포스터치가 일체화된 3D 터치 솔루션을 개발 중에 있습니다. 포스터치(Force Touch)는 외부에서 인가되는 압력을 감지할 수 있는 새로운 기술입니다. 기존에 터치는 0과 1의 값을 인식했다면, 포스터치는 인가되는 압력의 세기에 따라 0~20까지 단계별 값을 인식하여 보다 다양한 퍼포먼스를 구현할 수 있습니다. 이처럼 기술변화 및 소비자의 트렌드 변화속도가 빠르고, 글로벌 경쟁이 치열한 시장인 만큼 능동적인 시장 상황 판단 및 R&D 투자가 수반되지 않을 경우 경쟁력이 약화될 수 있어 시장지위의 변동가능성도 상존하고 있다고 할 수 있습니다. 

현재 다수의 기업이 신규로 시장 진입을 시도하고 있으며 업체 간 제휴, 인수, 합병 등을 통하여 시장 지배력을 강화하고 있습니다. LED 시장의 경우 일본 등 선진 업체들에 비해 부가가치가 높은 에피성장/칩 분야의 기술력이 열세이고, 저가형 LED분야에서는 원가 경쟁력을 가진 중국에게 시장 점유율이 뒤지고 있습니다. 특히 중화권 업체들의 공급 증가 및 공격적인 가격 정책은 디스플레이 시장의 경쟁 심화가 지속될 경우 시장 주도권을 둘러싼 경쟁이 더욱더 치열해질 가능성이 있습니다. 그럼에도 불구하고 글로벌 IT업체의 터치스크린 패널에 대한 수요가 증가하고 있으며 당사 역시 터치스크린 패널 생산에 힘쓰고 있으나 글로벌 생산업체 간의 가격 경쟁이 워낙 심해 단가 인하 압력이 점점 거세질 경우, 당사의 점유율 및 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

마. 핵심기술 개발 및 연구개발 인력 유출에 따른 경쟁력 상실 위험

당사가 영위하는 산업의 특성 상 안정적 매출 및 수익성 확보를 위해서는 가격경쟁력과 품질 경쟁력을 기본적으로 갖추고 제조사가 요구하는 높은 내구성과 기술적 대응 등을 강화하고 유지하는 것이 핵심 경쟁요소라고 할 수 있습니다.

당사는

일진디스플레이(주) 기술연구소를 두고 개발팀 및 선행개발팀 등 약 16여명의 연구원을 확보하여 연구개발에 지속적으로 투자
하고 있습니다.

당사는
연구개발비용 집행규모는 2020년 3분기 연결 기준 39억원을 집행하였으며 이는 매출액의 7.38%를 차지하는 금액으로, 당사는 연구개발에 지속적으로 일정 수준 이상의 금액을 투자
하고 있습니다.

하지만

당사의 경영 실적이 동종업계 평균보다 저조한 수준에 머물고 있어 연구인력의 일부 유출이 진행될 가능성이 있으며, 업체간 치열한 연구인력 확보 경쟁으로 인해 당사의 핵심 연구 인력의 타사의 스카우트 대상이 될 위험 또한 상존하고 있는 상황
입니다.

향후
당사의 주요 연구개발 인력이 퇴사할 경우에는 당사의 기술적 노하우나 연구개발 실적이 외부로 유출되어, 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 끼칠 위험이 존재합니다.
또한 당사가 현재 추진 중인 연구과제와 관련한 구체적인 성과가 가시화 되기까지 상당 시일이 소요될 가능성이 존재하며,
연구개발의 성과가 사업성 있는 결과로 직결되리라 확신할 수도 없습니다. 이는 투입된 비용을 회수하지 못하는 결과로 이어질 수도 있으며, 장기적으로는
당사의 실적을 비롯한 경쟁력에 악영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

LED 산업은 거대한 부품소재 시장으로서의 잠재성을 지니고 있습니다. LED는 조명을 필요로 하는 가전기기, 자동차, 건축, 의료 기기, 디스플레이, 환경 등 모든 산업을 후방산업으로 하고 있다. 일반 조명 시장에서 LED 광원이 가정용 및 사무실 조명을 대체하게 된다면 메모리 반도체를 능가하는 거대한 부품 소재 시장을 형성할 것으로 보입니다. 또한 반도체인 LED는 초소형으로 만들 수 있으며, 전기 회로와 연동하기 쉽고, 충격과 진동에도 잘 견디기 때문에 다른 산업과 체계적인 융합을 통해 신산업 창출이 가능할 것으로 예상되어 시장 규모는 더욱 확대될 가능성이 높습니다. 

당사는 이러한 사장의 수요에 대응하여 안정적 매출 및 수익성 확보를 위해서는 가격경쟁력과 품질경쟁력을 기본적으로 갖추고 제조사가 요구하는 높은 내구성과 기술적 대응 등을 강화하고 유지하는 것이 핵심 경쟁요소라고 할 수 있습니다. 고객의 니즈
에 맞는 맞춤형 생산이 이루어져야 함과 동시에 양산성과 원가절감에 대한 노력이 필요하며, 이와 같은 사업의 특성상 연구/개발 활동이 지속적으로 이루어져야 합니다.
이에 당사는 일진디스플레이(주) 기술연구소를 두고 개발팀 및 선행개발팀 등 다음과 같은 연구개발 조직을 보유하고 있으며, 약 16여명의 연구원을 확보하여 연구개발에 지속적으로 투자하고 있습니다.

[당사 연구개발 조직 현황]

(단위: 명)

구 분
개발팀
선행개발팀
총계

인원수
13명
3명
16명

출처) 당사 제시

당사는 상기와 같이 다양한 분야의 선행 기술을 검토하고, 사파이어 잉곳 및 웨이퍼를 제작하기 위한 개발 체제로 운영하여 변화가 많은 신기술 개발과 관련한 고객 요구사항에 대하여 대응력 향상을 꾀하고 있습니다. 당사는 신규 스마트폰, 태블릿PC, 노트북 등 주요 고객사가 제품에 적합한 제품들을 양산하고 있으며, 전방산업이 요구하는 기술력에 부응하기 위해 연구 개발 계획 및 신제품 출시를 위한 노력을 지속하고 있습니다. 당사는 연구개발비용으로 2020년 3분기 연결 기준 39억원을 집행하였으며, 2019년에는 연결 기준 69억원을 집행하였습니다. 이는 각각 당사 연결기준 총 매출액의 7.38% 및 2.68%에 해당하는 금액으로, 당사는 연구개발에 지속적인 금액 투자를 확대하고 있습니다. 

[최근 3개년 연구개발 비용]

(단위 : 백만원)

과 목

2020년 
3분기

2019년

2018년

2017년

비 고

원 재 료 비

2,403
4,103
3,010
4,155

-

인 건 비

931
2,178
2,317
1,316

-

감 가 상 각 비

-
-
-
-

-

위 탁 용 역 비

-
-
-
-

-

기 타

522
613
195
126

-

연구개발비용 계

3,856
6,894
5,522
5,597

-

회계처리

판매비와 관리비

3,856
6,336
4,796
5,597

-

제조경비

-
558
726

-

-

영업외비용

-
-
-

-

-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]

7.38%
2.68%
2.23%
2.23%

-

출처) 당사 정기보고(연결 기준)

이와 같이 당사는 지속적인 시장선도를 위해 고성장 분야의 제품개발과 핵심기술 역량 확보에 역점을 두고 연구개발을 추진하고 있습니다. 신고서 제출일 당사의 연구개발 실적은 하기와 같습니다.

[연구개발 실적]

연구과제

개발
기간

연구결과 및 기대효과

상품화여부 및 내용

Saw Filter용 
LT/LN wafer
개발

98.06
~
99.12

- CZ법에 한 단결정성장 및 제어 기술개발
- Si이외의 다양한 전자소재용 단결정 육성공정의 기초기술 습득 및 
 LT단결정 성장의 기초기술 확보
- 전량 수입(일본)에 의존하고 있는 LT웨이퍼의 수입대체효과 및 관련 
 산업(단결정)의 생산품목다양화로 대일의존도 탈피

3",4" LN Wafer 개발 완료 및 판매

Blue LED용 사파이어 
단결정 제조기술 개발

00.04
~
01.06

- 현재 양산되고 있는 Blue LED용 기판재료로 쓰이고 있는 사파이어는 
 Blue LED의 높은 시장성장률에 따라 그 수요가 급증하고 있는 재료임

개발

2"LED용 사파이어기판 
개발

02.01
~
02.12'

- 2" 사파이어 기판 국산화

LED용 사파이어
기판 판매

4" LED용 
기판개발

06.07
~
07.04

- 4" 양산기술 확보

LED용 사파이어
기판 판매

6" LED용 
기판개발

08.07
~
09.03

- 6" 개발완료

개발

Slim 강화
T/W

08.09
~
09.08

- 휴대폰등 휴대 단말기의 Slim화
- 강화 Glass적용 양산기술 확보

개발

디지털멀티터치저항막패널

09.05
~
09.08

- Multi Touch구현
- 고신뢰성 구현

개발

미세배선
TSP적용

10.03
~
13.04

- 휴대폰 Display 영역확대 시장 요구 충족

상품화 완료

ITO대체재 TSP적용

10.03
~
현재

- Flexible Display 채용 TSP에 확대적용기대

개발

Photolithography 
ITO Patterning

11.01
~
11.09

- 결과: Line&Space(30/30㎛)구현.
- 효과:Pattern 고정세화 및 시인성 개선 : 생산성 향상 및 원자재 원가절감

상품화 완료

Gravure offset printing

10.12
~
11.06

- 결과:배선 Slim 화로 L/S : 50/50
- 효과:BM 축소 및 대형인치 디자인 효율개선

인쇄 양산성 검증 후 상품화 가능

4" LED용 
양면폴리싱 기판 개발

09.10
~
10.10

- 고휘도용 LED 기판으로 조명시장 대응기판

상품화 완료

6" LED용 
양면폴리싱 기판 개발

10.09
~
11.03

- 고휘도용 대구경 LED 기판으로 조명 시장대응 기판

상품화 완료

Silm형 10"급
TSP 개발

11.03
~
11.06

- 결과 : 10"급 개발 완료 및 양산
- 효과 : 단일모델로 '11년 매출 1100억원 기여,
'12년 10"급 개발 선점(ES10, Note10)

상품화 완료

1Layer Multi 
Touch
(Film Type)

11.11
~
13.03

- 결과 : 4"급 개발완료 및 양산
- 효과 : 4"급 적용 타사 대비 경쟁력 확보

상품화 완료

8"LED용 
양면폴리싱 기판 개발

12.01
~ 
17.12

- 고휘도 조명용 차세대 대구경 LED기판

정부과제(WPM사업) 
연계 개발 완료

2" Window용
양면 폴리싱 기판 개발

13.06
~
17.12

- Mobile Phone_Camera Window, Home Button용
Smart Watch_window용
- 0.26T, 0.30T, 0.60T, AF Coating Type
- 제조 공정 간소화를 통한 경쟁력 확보 및 이익 극대화

개발 완료

5" Window용
양면 폴리싱 기판 개발

16.04
~
19.03

- Mobile Phone_Camera Window, Home Button용
- 0.30T
- 제조 공정 간소화를 통한 경쟁력 확보 및 이익 극대화

정부과제(WPM사업)
연계 개발 완료

사파이어
Boule
성장기술 개발

10.02
~
13.10

- 사파이어 Boule 양산기술 개발

상품화 완료

Force Touch 개발
15.09
~
16.12
- 결과 : 물리적 Home Key 대체용 Key 타입 개발 완료 및 양산 
- 효과 : 단일모델로 '17년 매출 기여, '17년 다른 모델 개발 선점
상품화 완료

SIC
단결정 성장 기술 개발
16.03
~
현재
- TSSG법에 의한 전위밀도 300ea/cm2이하 고품질 SIC 단결정 성장 기술 개발
정부과제(전략적핵심소재사업)연계
2~6" 개발 중

5" Mobile Window 
양면 기판 개발
16.04
~
18.01
- Non-LED Application 기술 및 시장 경쟁력 확보
개발완료

사파이어기판 
고생산성 Polishing 
공정 기술 개발
15.06
~
18.05
-시장 경쟁력 확보를 위한 공정 기술 개발
정부 과제(산업핵심기술개발) 
연계 개발 완료

사파이어 잉곳 성장로 
100 kg Boule 개발
17.01
~
18.08
-원가경쟁력 및 생산능력 향상
상품화 완료

사파이어기판 고생산성 
Edge 자동화 설비 개발
16.12
~
18.08
- 국산화 자동화 설비 초도 설비 양산 검증 完
개발 완료
양산적용 중

사파이어 가공용 
고성능 Dia. Wire 개발
17.11
~
18.12
- Dia. 집중도 최적화를 통한 cutability 향상
개발완료
양산적용 중

사파이어기판 연마용 
CMP 슬러리 개발
18.07
~
18.11
- 부자재 국산화를 통한 원가 개선
개발완료
양산적용 중

Foldable TSP 개발
18.04
~
현재
- Folding (1R, 200K) 목표 TSP 개발
- Foldable用 기재, 전극 및 구조에 대해 개발 및 검증
개발 중

OLED用 TSP 개발
12.04
~
현재
- OLED用 TSP 개발
- 신규 전극 적용 및 Slim화 목표
개발 중

저저항 ITO 활용 
대형 TSP 개발
17.03
~
19.01
- 생활가전용 대형 Size Touch 개발
개발완료
양산 적용 중

Cap. 방식 
지문인식 모듈 개발
18.06
~
18.11
- Mobile Phone, Tablet 제품 측면 영역에 지문인식 모듈 적용
- 신용카드, 신분증 등 카드形 지문인식 제품에 적용
개발 완료

광학방식 
지문인식 모듈 개발
18.03
~
현재
- 전면 Full Display 제품 Target으로 Display 하단에 광학방식 지문 모듈 적용
개발 중

포스터치 일체형 
지문인식 모듈 개발
18.03
~
현재
- 포스터치와 일체화 시킨 지문인식 모듈 개발 (Cap. 방식, 광학방식에 적용 가능)
개발 중

Micro-LED용 
기판 개발
18.11
~
현재
- 고품질(무결점, 고평탄도) 기판 개발
개발 중

사파이어기판 CMP연마용 
대체 Slurry 개발
18.01
~
19.04
- 생산성 확대 및 원가 개선
개발완료
양산 적용 중

사파이어기판 CMP공정 
세정 자동화설비 개발
19.07
~
19.12
- 생산성 확대 및 원가 개선
설비 개발 완료
양산 적용 중

사이드 버튼 대체용 
Force Touch 개발
18.01
~
현재
- 스마트폰, 볼륨 조절, 전원 등의 사이드 물리적 버튼을 대체용 Force Touch 개발
개발중

3D Touch 개발
19.07
~
현재
- Foldable Device에서 터치 + 압력 동시 동작 가능한 Force Touch 제품 개발
개발중

사파이어 Boule 기포 개선 
제조기술 개발
19.07
~
19.11
- 수율 향상 및 원가 개선
개발완료
양산 적용중

고품질 GaAs단결정 
Wafering 기술 개발
19.10
~
현재
- Red-LED 및 적외선 센서, 5G 소자용 단결정 Wafering 기술 개발
개발 중

Wafering 세정 
간소화 공법 개발
19.10
~
19.12
- 생산성 확대 및 원가 개선
개발완료
양산 적용중

사파이어 Boule C/T 단축 
제조기술 개발
19.11
~
현재
- 생산성 증가 및 원가 개선
개발 중

출처) 당사 정기보고서

LED산업은 차세대 광원으로 주목받고 있는 전략적 투자 산업으로, 앞선 기술력과 원천 기술을 보유한 선진 업체들의 강력한 특허권 사용, 높은 시장 점유율, 대규모 설비 투자로 시장진입장벽을 높게 쌓은 산업입니다. 현재 LED는 일본 등 선진 업체들에 비해 부가가치가 높은 에피성장/칩 분야의 기술력이 열세이고, 저가형 LED 분야에서는 원가 경쟁력을 가진 중국에게 시장 점유율이 뒤지고 있는 상황입니다. 제품 생산에 필수적인 원천 특허는주로 일본과 미국의 선진 업체들이 보유하고 있으므로, 시장 진입을 위해서는 기술 개발과 원천 기술 확보 문제 해결이 중요한 현안이라고 할 수 있습니다. 

특히 LED 업계 내 mini LED가 활발해지기 시작하면서 2018년 CES2018에서 대만 패널 업체 Innolux가 세계 최초 10.1인치 mini LED 패널을 공개하면서 mini LED의 시대가 개화되었습니다. 이처럼 스마트폰 시장의 성장둔화에 대응하기 위하여, 스마트폰 업체들의 신기술 채용을 통한 차별화로 초고사양 제품의 경쟁은 더욱 심화되고 있는 모습입니다. 이에 따라 최근에는 스마트폰에 대한 OLED 채용 확대, 카메라 기능의 업그레이드 등에 초점을 맞추고 있습니다. 하지만 현재 각광받고 있는 터치 스크린 방식의 애플리케이션을 넘어서는 신규 기술이 개발 도입될 경우, 기존 터치스크린 방식의 제품들의 지휘는 빠르게 상실될 가능성이 존재하며 동사의 수익성 또한 악화될 수 있습니다

당사는 핵심 사업분야인
터치스크린패널사업
을 집중 육성하면서 LED 연구 및 생산인력을 대규모로 확충하였으나, 2008년 금융위기 등으로 인한 경영악화로 인해 상당수의 연구 인력 유출을 경험한 바 있습니다. 하지만 당사는 LED 전문인력 양성을 위한 노력을 지속하고 있으며 주요 국내 대기업의 해당 분야

전
문가를 영입하는 등 핵심 인력 확보를 위한 노력을 지속적으로 추진하고 있습니다.
하지만
당사의 경영 실적이 아직까지는 저조한 수준에 머물고 있어 연구인력의 일부 유출이 진
행될 가능성이 있으며, 업체간 치열한 연구인력 확보 경쟁으로 인해 당사의 핵심 연구 인력의 타사의 스카우트 대상이 될 위험 또한 상존하고 있는 상황입니다.

또한 향후 당사의 주요 연구개발 인력이 퇴사할 경우에는 당사의 기술적 노하우나 연구개발 실적이 외부로 유출되어, 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 끼칠 위험이 존재합니다.
또한 당사가 현재 추진 중인 연구과제와 관련한 구체적인 성과가 가시화 되기까지 상당 시일이 소요될 가능성이 존재하며, 연구개발의 성과가 사업성 있는 결과로 직결되리라 확신할 수도 없습니다. 이는 투입된 비용을 회수하지 못하는 결과로 이어질 수도 있으며, 장기적으로는 당사의 경쟁력에 악영향을 미칠 수 있습니다.

바. 환경규제 등 관련 위험

당사의 주요 제품들을 생산하는 공정 중 여러 가지 환경오염을 유발하는 부산물이 생성되며 당사는 폐기물의 처리 및 관리를 위한 설비를 구축하고 있습니다. 사업장 폐기물은 다양한 법과 제도에 따라 규제되고 점차 강화되고 있는 추세에 있으며 당사는 환경오염에 유의하며 환경규제를 준수하기 위한 전사적인 노력을 하고 있습니다.
당사는 '저탄소 녹색성장 기본법' 제42조에 따라 온실가스 배출 건 거래업체로 지정되어 있으며 사파이어웨이퍼 및 터치스크린의 설계 및 생산 관련하여 환경경영시스템 인증서(ISO 14001)를 보유
하고 있습니다. 환경관리와 이와 관련된 중앙 및 지방정부의 규제는 점차 강화되고 있는 추세로 환경오염 방지를 위한 당사의 전사적인 노력에도 불구하고
향후 강화된 환경 규제 준수와 관련하여 불이행이 발생
할 수 있습니다. 이 경우
당사는 벌금, 과징금, 과태료의 부과 혹은 조업 정지 등의 행정 처분을 받을 가능성이 있으며, 이는 장기적으로 당사의 영업에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 또한
예상치 못한 폐기물 누출 사고 등으로 인하여 당사의 평판 및 향후 생산활동과 수익 창출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 환경설비 유지와 관련한 비용의 증가로 당사의 수익성이 악화
될 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시길 바랍니다.

특히 오늘날 에너지와 환경문제는 전 세계적인 이슈로서 태양광 발전, 풍력 발전, 연료 전지, 전기 자동차, LED 등 이른바 녹색 산업 분야에서 이루어지는 활발한 연구 활동은 모두 이러한 맥락에서 이해될 수 있습니다. LED 산업은 친환경, 에너지 절약 시책과 연동되어 정부의 지원과 더불어 환경 관련 규제를 받고 있습니다. 당사가 주된 사업을 영위하고 있는 사파이어 웨이퍼 및 터치스크린 제조업의 경우 생산공정 중 여러 단계에서 사업장 폐기물, 수질오염물질 및 대기오염물질이 발생합니다. 이러한 화학물질 및 관련 폐기물의 사용, 보관, 폐기와 관련하여 다양한 법과 제도에 따라 규제를 받고 있습니다. 당사는 환경기준을 충족하기 위해 여러 가지 형태의 환경오염방지시설을 설치하였으며, 사업장 폐기물을 관리하기 위한 시설과 폐수를 처리하고 재활용하는 시설도 포함하여 관리하고 있습니다.

당사는 '저탄소 녹색성장 기본법' 제42조에 따라 온실가스 배출 건 거래업체로 지정되어 있습니다. 

[저탄소 녹색성장 기본법]

(중략)

제43조(온실가스 감축의 조기행동 촉진)

① 정부는 관리업체가 제42조제6항에 따른 목표관리를 받기 전에 자발적으로 행한 실적에 대해서는 이를 목표관리 실적으로 인정하거나 그 실적을 거래할 수 있도록 하는 등 자발적으로 온실가스를 미리 감축하는 행동을 하도록 촉진하여야 한다.

② 제1항에 따른 실적을 거래할 수 있는 방법 및 절차 등에 필요한 사항은 대통령령으로 정한다.

제44조(온실가스 배출량 및 에너지 사용량 등의 보고)

① 관리업체는 사업장별로 매년 온실가스 배출량 및 에너지 소비량에 대하여 측정ㆍ보고ㆍ검증 가능한 방식으로 명세서를 작성하여 정부에 보고하여야 한다.

② 관리업체는 제1항에 따른 보고를 할 때 명세서의 신뢰성 여부에 대하여 대통령령으로 정하는 공신력 있는 외부 전문기관의 검증을 받아야 한다. 이 경우 정부는 명세서에 흠이 있거나 빠진 부분에 대하여 시정 또는 보완을 명할 수 있다.

③ 정부는 명세서를 체계적으로 관리하고 명세서에 포함된 주요 정보를 관리업체별로 공개할 수 있다. 다만, 관리업체는 정보공개로 인하여 그 관리업체의 권리나 영업상의 비밀이 현저히 침해되는 특별한 사유가 있는 경우에는 비공개를 요청할 수 있다.

④ 정부는 관리업체로부터 제3항 단서에 따른 정보의 비공개 요청을 받았을 때에는 심사위원회를 구성하여 30일 이내에 그 결과를 통지하여야 한다.

⑤ 명세서의 내용, 보고ㆍ관리, 공개방법 및 심사위원회의 구성ㆍ운영 등에 필요한 사항은 대통령령으로 정한다.

제45조(온실가스 종합정보관리체계의 구축)

① 정부는 국가 온실가스 배출량ㆍ흡수량, 배출ㆍ흡수 계수(係數), 온실가스 관련 각종 정보 및 통계를 개발ㆍ검증ㆍ관리하는 온실가스 종합정보관리체계를 구축하여야 한다.

② 관계 중앙행정기관의 장은 제1항에 따른 종합정보관리체계가 원활히 운영될 수 있도록 에너지ㆍ산업공정ㆍ농업ㆍ폐기물ㆍ산림 등 부문별 소관 분야의 정보 및 통계를 작성하여 제공하는 등 적극 협력하여야 한다.

③ 정부는 제1항에 따른 각종 정보 및 통계를 작성ㆍ관리하거나 종합정보관리체계를 구축함에 있어 국제기준을 최대한 반영하여 전문성ㆍ투명성 및 신뢰성을 제고하여야 한다.

④ 정부는 제1항에 따른 각종 정보 및 통계를 분석ㆍ검증하여 그 결과를 매년 공표하여야 한다.

⑤ 제1항부터 제4항까지에서 규정한 사항 외에 세부적인 정보 및 통계 관리방법, 관리기관 및 방법 등은 대통령령으로 정한다.

제46조(총량제한 배출권 거래제 등의 도입)

① 정부는 시장기능을 활용하여 효율적으로 국가의 온실가스 감축목표를 달성하기 위하여 온실가스 배출권을 거래하는 제도를 운영할 수 있다.

② 제1항의 제도에는 온실가스 배출허용총량을 설정하고 배출권을 거래하는 제도 및 기타 국제적으로 인정되는 거래 제도를 포함한다.

③ 정부는 제2항에 따른 제도를 실시할 경우 기후변화 관련 국제협상을 고려하여야 하고, 국제경쟁력이 현저하게 약화될 우려가 있는 제42조제6항의 관리업체에 대하여는 필요한 조치를 강구할 수 있다. <개정 2017. 4. 18.>

④ 제2항에 따른 제도의 실시를 위한 배출허용량의 할당방법, 등록ㆍ관리방법 및 거래소 설치ㆍ운영 등은 따로 법률로 정한다.

(중략)

제64조(과태료)

① 다음 각 호의 자에게는 1천만원 이하의 과태료를 부과한다.

1. 제42조제7항ㆍ제10항 또는 제44조제1항에 따른 보고를 하지 아니하거나 거짓으로 보고한 자

2. 제42조제9항에 따른 개선명령을 이행하지 아니한 자

3. 제42조제10항에 따른 공개를 하지 아니한 자

4. 제44조제2항에 따른 시정이나 보완 명령을 이행하지 아니한 자

② 제1항에 따른 과태료는 대통령령으로 정하는 바에 따라 관계 행정기관의 장이 부과ㆍ징수한다.

(중략)

출처) 국가법령정보센터

한편 정부에 보고한 당사의 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 아래와 같습니다.

[당사 온실가스 배출, 에너지 사용 현황]

구분
2020년 3분기
2019년
2018년

온실가스(천tCO2e)
17,574
20,169
30,100

에너지(TJ)
361
415
619

출처) 당사 제시

이외에 당사는 사파이어웨이퍼 및 터치스크린의 설계 및 생산 관련하여 환경경영시스템 인증서(ISO 14001)를 보유하고 있습니다. 

환경관리와 이와 관련된 중앙 및 지방정부의 규제는 점차 강화되고 있는 추세로 환경오염 방지를 위한 당사의 전사적인 노력에도 불구하고 향후 강화된 환경 규제 준수와 관련하여 불이행이 발생할 수 있습니다. 이 경우 당사는 벌금, 과징금, 과태료의 부과 혹은 조업 정지 등의 행정 처분을 받을 가능성이 있으며, 이는 장기적으로 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 예상치 못한 폐기물 누출 사고 등으로 인하여 당사의 평판 및 향후 생산활동과 수익 창출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 환경설비 유지와 관련한 비용의 증가로 당사의 수익성이 악화될 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시길 바랍니다. 

사. 신규사업 등 투자 관련 위험

당사가 영위하는 산업은 기술 경쟁이 치열하고 설비를 증설하는 등 신규 투자가 지속적으로 필요로 하는 특징을 지니고 있습니다.
당사는 지난 10년 간 꾸준한 투자를 지속하여 왔으며 2019년 3월 베트남 법인을 신규로 설립하
고 현지 생산을 통하여 물류비 절감, 납기 및 품질관리 등 각종 고객사의 수요에 대한 적극적이고 빠른 대응을 도모
하여 주요 매출처(베트남)에 효율적인 대응을 하고자 합니다. 당사의 경우 매출액 중 해외 수출의 비중이 대부분을 차지하고 있으므로 베트남 법인은 당사의 실적에 영향을 주는 요소 중 하나입니다. 그러나 해외시장은 국내와 달리 경영 및 영업 환경이 상이한 상황이 존재합니다. 특히
2020년 코로나 19 바이러스의 영향으로 전세계적인 물적, 인적 교류가 대부분 중단되다시피 했던 상황이므로 코로나 19 사태가 장기화 및 악화될 경우 당사 및 베트남 법인의 영업활동에 부정적인 영향
이 있을 수 있습니다. 또한
금번 유상증자를 포함한 투자가 기대한 만큼의 성과가 도출되지 않거나 신규사업에 차질이 생길 경우 이로 인하여 당사의 재무적 손실 및 영업환경이 중대한 악화가 발생될 수 있으며 당사의 사업의 지속성이 부정적인 영향
을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

LED는 기술의 급격한 발전과 시장의 팽창에 힘입어 신호등, 전광판, 디스플레이, 자동차 그리고 조명 등으로 산업계전반에 응용 분야가 확대되고 있습니다. 현재 선진국들이 앞 다투어 대규모 개발 프로젝트에 투자하고 있으며, 국가 간의 기술 경쟁도 매우 치열하게 전개되고 있다. 이에 당사 역시 꾸준한 투자를 진행해왔습니다. 

당사가 최근 10년 간 투자한 현황은 아래와 같습니다. 

[최근 10년 투자 현황]

시기
투자내역
투자금액
주요내용

2010-03-10
신규시설투자 등

140억
원

평택 1공장 매입

2010-08-25
신규시설투자 등

82억
원

증설투자

2010-12-15
신규시설투자 등

63억
원

증설투자

2011-06-07
신규시설투자 등
71억원
증설투자

2012-09-20
신규시설투자 등
472억원
평택 2공장 준공

출처) 회사 제시

또한 최근 당사
는
모
바일용 및 스마트기기의 터치스크
린 패널 관련하여 국내 대기업의 현지법인에
납품을 목적으로 2019년 3월 29일 터치스크린패널, 바이오센서 제조 및 임가공을 하는 베트남 법인을 설립하였습니다. 

[베트남법인 설립 현황]

(단위: 천원)

상호
설립일
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

ILJIN DISPALY VINA CO.,LTD
2019-03-29
터치스크린패널, 바이오센서 
제조 및 임가공
1,985,024
지분 100%
X

출처) 회사 제시

한편, 지식경제부와 녹색성장위원회는 지난 2011년 6월 9일 LED 보급 활성화 방안을 발표한 바 있습니다. 2020년까지 공공주택의 100%, 국가 전체의 60%를 LED 조명으로 교체한다는 2060프로젝트를 발표하였습니다. 탄소 cash back 제도를 통해 LED 조명 구입시 30%를 인하해주는 방안을 마련하여 소비자 수요 확산을 유도하고 있으며, LED 보급협회를 통해 국민보급형 LED조명사업을 통해 LED교체 비용을 절감한 전력비용으로 돌려받는 사업을 펼치며 LED 조명 확산 정책을 추진하고 있습니다. 이외에 당사의 경우 지식경제부 주관 WPM(World Premier Materials) 사업 중 슈퍼 사파이어 단결정 사업부문에서 지원업체로 선정되어 개발에 대한 정부 지원금을 지원받고 있으며, 이에 따른 개발사업을 진행 중에 있습니다. 이외에 양면 사파이어 글래스 고생산성 가공시스템을 개발하는 산업핵심기술개발사업, 고품질 SIC 단결정 성장기술을 개발하는 전략적 핵심소재 기술개발사업에 선정되어 다양한 기관들과 함께 연구개발을 진행하고 있습니다. 

이처럼 정부의 지원책은 당사의 신규 투자와 맞물려 시너지를 낼 수 있지만 투자금을 동한한 신규 사업 추진은 예상치 못한 대내외 요인으로 인하여 투자 후 기대했던 만큼의 성과가 나타나지 않을 가능성이 있습니다. 당사가 신규로 설립한 베트남 법인은 핵심 고객사의 해외 생산법인의 인근에 위치하고 있어, 물류비 절감, 납기 및 품질관리 등 각종 고객사의 수요에 대한 적극적이고 빠른 대응이 가능합니다. 당사의 경우 해외진출을 통해 매출액의 대부분을 차지하는 매출처 기반이 해외에 있는 등 해외 수출사업에 있어 베트남 법인은 중요한 위치를 차지하고 있습니다. 그러나 해외시장은 국내와 달리 경영 및 영업 환경이 상이한 상황이 존재합니다. 

특히 2020년 코로나 19 바이러스의 영향으로 전세계적인 물적, 인적 교류가 대부분 중단되다시피 했던 상황이므로 코로나 19 사태가 장기화 및 악화될 경우 당사 영업활동에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 따라서 금번 유상증자를 포함한 투자가 기대한 만큼의 성과가 도출되지 않거나 신규사업에 차질이 생길 경우 이로 인하여 당사의 재무적 손실 및 영업환경이 중대한 악화가 발생될 수 있으며 당사의 사업의 지속성이 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

2. 회사위험

가. 매출의 지속적 감소에 따른 수익성 악화 관련 위험

당
사의
연결기준 매출액을 살펴보면 2020년 3분기 522억원으로 전분기(2019년 3분기
739억원) 대비 29.36% 하락하였고, 연결기준 영업손실은 2020년 3분기 224억원으로 전분기(2019년 3분기 234억원)및 전년(2019년 308억원)에 이어 적자를 지속하고 있는 상황입니다.

이는 당사 매출의 대부분을 차지하는 스크린터치패널사업부문에서 당사의 주요 매출처인 삼성향 스크린터치제품(부착형 포스터치)의 터치센서 탑재 방식이 기존 Add on 타입에서 YOCTA 로 변경됨에 따라 기존 기종이 판매종료가 되어 당사 실적의 대부분을 차지하였던 주력제품 수요가 급감 하였기 때문입니다.
당사의 2020년 3분기 연결기준 영업손실율 42.86%으로 2019년 3분기 연결기준 영업손실율 31.67%보다 약 11.19% 증
가되었습니다
.
세부적으로 사파이어사업부문의 경우 저가의 중국제품 위주의 공급과잉으로 인하여 제품가격 하락, 코로나19에 따른 수요부진 및 수출량 감소 등이 실적에 부정적인 영향을 준 것으로 판단됩니다.

스크린터치패널 사업부문의 경우
OLED 및 일체형 패널로의
부품 사양 트렌드에 발맞추어
당사가 OLED용 터치스크린패널 및 Foldable 터치스크린 패널(1R)을 개발하였으나 해당 제품이 매출처의 주요 부품으로 채택되지 않는 등 매출처가 발생하지 않았던 점이 실
적 악화에 영향을 준 것으로 분석됩니다. 한편, 당사는 시장 변화에 대응하기 위하여 2019년 3월 베트남 법인을 설립하고 신규 매출처 수주를 위한 전장 및 노트북PC 양산라인을 구축하는 등 매출처 다변화를 모색하고 신규 시장 진입을 통해 수익구조 개선에 집중하고 있습니다. 하지만
당사의 실적 악화는 상당한 수준으로 향후 개발한 기술을 적용한 적절한 매출처를 찾지 못하거나 신규 수주계약을 체결하지 못한다면, 당사의 수익성 개선이 지연 될 가능

성이 있습니다. 이외에

전방산업인 스마트폰, 디스플레이 및 스마트기기 산업의 업황 부진으로 당사 주요 매출처의 실적이 둔화될 경우, 주요 IT기업들을 중심으로 예정된 생산계획에 차질이 생길 경우 당사의 실적에
부정적인 영향을 미칠 가능성
이 있습니다.
주
요
매출처의 수요가 발생되지 못할 경우, 당사의 실적 반등이 이루어지기 힘들며 악화 지속된 이익손실율이 개선되지 못 할 가능성이 높은 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당
사의 연결기준 매출액을 살펴보면 2020년 3분기 522억원으로 전분기(2019년 3분기 739억원) 대비 29.36% 하락하였고, 연결기준 영업손실은 2020년 3분기 224억원으로 전분기(2019년 3분기 234억원)및 전년(2019년 308억원)에 이어 적자를 지속하고 있는 상황입니다. 당사의 경우 연결기준 2017년 매출액은 2,513억원, 영업이익 197억원 및 영업이익률 7.85% 수준의 양호한 실적를 기록하였으나 2018년 매출액 2,064억원, 영업이익 2억원대로 악화되었습니다. 이후 실적악화는 지속되어 2019년에는 매출액 957억원, 영업손실 308억
원으로 적자전환하였으며 당기순손실 304억원 수준의 실적 악화를 기록하였습니다.
이는 당사 매출의 대부분을 차지하는 스크린터치패널사업부문에서 당사의 주요 매출처인 삼성향 스크린터치제품(부착형 포스터치)의 터치센서 탑재 방식이 기존 Add on 타입에서 YOCTA 로 변경됨에 따라 기존 기종이 판매종료가 되어 당사 실적의 대부분을 차지하였던 주력제품의 수요가 급감 하였기 때문입니다. 이처럼
터치센서 탑재 방식이 변경됨에 따라 당사의 제품으로 태블릿 시장 외 명확한 매출처를 찾지 못하며 급격한 감소세가 몇년 간 지속되었습니다. 

2018년 역시 당사의 매출액은 큰 폭으로 하락세를 이어갔으며 이듬해인 2019년 연결 기준 영업손실율 32.18% 수준으로 적자전환하였습니다. 당사의 2020년 3분기 연결기준 영업손실율 42.86%으로 2019년 3분기 연결기준 영업손실율 31.67%보다 약11.19% 증가하였습니다
.
이러한 실적 악화의 원인은 사파이어사업부문의 경우 저가의 중국제품 위주의 공급과잉으로 인하여 제품 가격 하락, 코로나19에 따른 수요부진 및 수출량 감소 등이 실적에 부정적인 영향을 준 것으로 판단됩니다.

스크린터치패널 사업부문의
경우 OLED 및 일체형 패널로의
스크린터치패널 부품 사양 트렌드에 발맞추어
당사가 2018~2019년에 걸쳐 OLED용 터치스크린패널 및 Foldable 터치스크린 패널(1R)을 개발하였으나 해당 제품이 매출처의 주요 부품으로 채택되지 않는 등 매출처의 수요가 발생하지 않았던 점이 실
적 악화에 영향을 준 것으로 분석됩니다. 

그러나 최근 스마트폰 및 태블릿PC 출하량이 증가하는 등 TSP 전방시장은 기존 스마트폰/태블릿 시장에서 전장 디스플레이와 노트북 시장으로 확대 되고 있는 추세입니다. 당사의 경우 전장용 디스플레이용 TSP는 고객사 확보 후 1 개 모델향으로 2020년 3 월경부터 매출 발생하고 있으며 2021년부터 적용 모델 확대가 예정되어 있습니다. 또한 노트북용 TSP 매출 관련하여 주력 고객사는 노트북내 터치센서 탑재율을 기존 10% 에서 30% 수준까지 확대할 계획을 갖고 있어 실적 개선을 예상하고 있습니다. 

당사의 매출액, 영업이익, 당기순이익 및 수익성 관련 지표 추이는 아래와 같습니다. 

[매출액, 영업이익, 당기순이익 및 수익성 관련 지표 추이]

(단위:백만원, %)

구분
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년

연결 기준
매출액
52,212
73,894
95,688
206,363
251,288

매출총이익(손실)
(12,473)
(10,791)
(14,302)
14,642
36,438

매출총이익율
(23.89%)
(14.60%)
(14.95%)
7.10%
14.50%

영업이익(손실)
(22,376)
(23,403)
(30,789)
195
19,729

영업이익율
(42.86%)
(31.67%)
(32.18%)
0.09%
7.85%

당기순이익(손실)
(23,360)
(22,147)
(30,408)
1,659
17,564

당기순이익율
(44.74%)
(29.97%)
(31.78%)
0.80%
6.99%

별도 기준
매출액
52,964
73,894
95,688
206,363
251,288

매출총이익(손실)
(11,638)
(10,791)
(14,302)
14,642
36,438

매출총이익율
(21.97%)
(14.60%)
(14.95%)
7.10%
14.50%

영업이익(손실)
(20,899)
(22,604)
(29,529)
195
19,729

영업이익율
(39.46%)
(30.59%)
(30.86%)
0.09%
7.85%

당기순이익(손실)
(21,737)
(21,413)
(29,255)
1,659
17,564

당기순이익율
(41.04%)
(28.98%)
(30.57%)
0.80%
6.99%

출처) 당사 정기보고서
주1) 당사 재무제표는 K-IFRS에 따라 작성되었으며, 2019년 재무제표는외부감사인의 감사를 받았으며, 2020년 3분기 및 2019년 3분기 재무제표는 외부감사인의 검토를 받지 않았습니다.
주2) 당사는 2019년 3월 신설된 베트남법인으로 연결대상 법인으로 전환되었으며 2020년 3분기 및 2019년 정기보고서 상 연결재무제표 주석을 바탕으로 기재하였습니다. 다만, 상기의 정기보고서 상 연결 재무제표 주석에 기재되어 있는 2017년, 2018년의 재무수치는 별도 기준의 수치와 일부 동일하여 기간 내 비교 가능성이 저하 될 수 있습니다. .

한편 당사의 2020년 3분기 연결 기준 사업부문별 매출은 사파이어사업부가 115억원으로 약 전체 매출액의 21.99%를, 스크린터치사업부가 407억원으로 전체 매출액의 78.01%를 차지하고 있습니다. 

당사의 사파이어사업부를 살펴보면 2020년 3분기 연결기준 매출액 115원으로 전분기(2019년 3분기 122억원) 대비 5.74% 감소하였으며 매출액 규모는 2017년 297억원, 2018년
281억원, 2019년 155억원으로 지속적인 감소세를 보이고 있습니다.
이는 국내외 LED조명시장의 업황 부진이 이어지면서 중국 주요 거대 메이저 업체를 중심으로 저가의 사파이어 웨이퍼 부품들을 공급하여 시장 내 경쟁을 심화시킨 것이 주 원인이 된 것으로 보입니다. 이처럼 주요 중국업체를 중심으로 사파이어 웨이퍼 가격이 하락하는 등 영향으로 2019년을 기점으로 당사의 실적이 악화가 지속되고 있는 상황입니다. 또한 이러한 가격경쟁 심화 및 전략 거래처의 후속 모델 관련 비용만 지출되는 자금 부담이 증가했기 때문으로 파악됩니다.

당사의 터치스크린사업부는 당사의 전체 매출액의 대부분을 차지할 정도로 높은 비중을 차지하고 있습니다. 터치스크린사업부의 2020년 3분기 연결 기준 매출액은 407억원으로 전분기(2019년
3분기 617억원) 대비 34.04% 감소하였으며 매출액 규모는 2017년 2,216억원, 2018년 1,782억원, 2019년 802억원으로
특히 2018년 이후로 당사의 주력제품을 재택하려는 매출처의 수요가 급감한 요인이 실적 악화의 주원인으로 작용하였습니다. 당사는 터치스
크린패널 관련하여 지속적인 연구개발을 통하여 모바일용 터치스크린패널 기술을 양산하고 있습니다.
다만, 전방제품인 모바일을 중심으로 한 스마트기기 수요의 둔화 및 주요 경쟁업체의 가격경쟁 심화, 제품 채택여부를 기준으로 판단 시 과거 제품을 통한 실적 상승이 제한적일 것으로 판단됩니다. 빠르게 변화하는 전자제품 트렌드에 따라 신규로 생산되는 모니터 및 태블릿PC의 부품 내 신규모델이 필요로 하는 제품이 당사가 생산하는 제품과 괴리가 클 경우 매출처 확보가 원활이 이루어지지 않을 가능성이 존재합니다. 이로 인하여 당사의 실적이 개선되지 않을 경우 당사의 성장성이 제한되어 악화된 실적이 반등하지 못한 채 지속 될 가능성이 높습니다. 

[사업부문 별 매출액 비중 및 손익 현황]

(단위:백만원, %)

영업부문
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년

매출액
순손실
매출액
비중
매출액
순손실
매출액
비중
매출액
순손실
매출액
비중
매출액
순손익
매출액
비중
매출액
순이익
매출액
비중

사파이어사업부
11,483
(2,771)
21.99%
12,171
(1,336)
16.47%
15,527
(2,273)
16.23%
28,148
4,115
13.64%
29,710
7,941
11.82%

스크린터치사업부
40,729
(20,589)
78.01%
61,722
(20,811)
83.53%
80,162
(28,135)
83.77%
178,215
(2,456)
86.36%
221,578
9,623
88.18%

합계
52,212
(23,360)
100.00%
73,894
(22,147)
100.00%
95,688
(30,408)
100.00%
206,363
1,659
100.00%
251,288
17,564
100.00%

출처) 당사 정기보고서(연결 기준)

LED 시장은 2000년대 후반만 하더라도 성장성이 밝은 미래산업 가운데 하나로 평가 받았지만, 중국업체의 물량 공세와 IT 제품의 수요 감소 등으로 인해 불황에 빠지면서 당사의 LED 사업 실적 역시 크게 나빠졌습니다. 특히 패널시장이 LCD에서 OLED 패널로 빠르게 재편되고 있어 LED를 사용하는 LCD백라이트(BLU) 시장이 크게 위축되었으며, 이에 당사는 자원투입의 한계로 당사 제품의 매출에 직격탄을 맞게 되었습니다. 당사는 시장 변화에 대응하기 위하여 2019년 3월 베트남 법인을 설립하고 신규 매출처 수주를 위한 전장 및 노트북PC 양산라인을 구축하는 등 매출처 다변화를 모색하고 신규 시장 진입을 통해 수익구조 개선에 집중하고 있습니다. 하지만 우려와 같이 사업부문의 실적 악화는 높은 수준으로 향후 개발한 기술을 적용한 적절한 매출처를 찾지 못하거나 수주계약을 이어가지 못한다면, 당사 전체 수익성 개선에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

한

편
, 당사의 판관비 규모는 2020년 3분기 연결기준 약 99억원으로 전분기(2019년 3분기 연결 기준 126억원) 대비 약 21.43% 하락였습니다. 매출액의 감소로 인하여 당사의 매출액 대비 판관비의 비중이 하락하였으며 경상연구
개발비 역시 2019년 3분기 연결기준 50억원에서 2020년 3분기 연결기준 39억원으로 줄었습니다.
지급수수료의 경우 2020년 3분기 연결기준 13억원으로 전분기(2019년 3분기 18억원) 대비 약 27.78% 하락하였는데 지급수수료의 구성은 대부분 회사 내부시스템(IT) 사용 이용료, 대행 수수료, 산업 재산권 사용료 등으로 구성되어 있습니다.

향후 당사가 영위하는 LCD, LED 및 OLED 디스플레이 시장 내 경쟁 심화될 경우 공격적 마케팅 등이 발생하여 계획하지 못한 추가 비용이 증가할 가능성이 존재하며, 신제품 및 기술 동향 등의 대외변수 변동 등에 따라 연구개발비가 큰 폭으로 증가할 가능성도 배제할 수 없습니다. 또한 외환관련 손익, 소송 관련 비용 등과 같은 영업 외 부문 중 일부 비중을 차지하는 항목 역시 실적 실현을 위한 변수로 작용하고 있으며 당사 내부적인 요인이 아닌 거시경제 상황, 경쟁업체와의 관계 등의 외부 요인의 영향을 받아 통제가 쉽지 않은 위험이 있습니다. 

당사의 연결 포괄손익계산서 상 판매비 및 관리비와 세부 항목들의 내역을 살펴보면 하기와 같습니다.

[판관비 세부내역]

(단위:백만원)

구분
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년

급여
2,655
2,877
3,853
3,540
4,363

퇴직급여
341
477
631
423
496

복리후생비
396
505
683
614
684

세금과공과
287
493
662
1,410
1,692

감가상각비
149
330
468
71
90

지급수수료
1,322
1,772
2,227
2,169
2,163

무형자산상각비
32
88
64
308
342

보험료
94
51
126
233
299

광고선전비
-
17
17
31
59

운반비
269
177
259
184
256

경상연구개발비
3,856
5,004
6,336
4,796
5,597

기타비용
501
823
1,160
668
666

합계
9,903
12,614
16,486
14,447
16,709

출처) 당사 정기보고서(연결 기준)
주) 당사는 2019년 3월 신설된 베트남법인으로 연결대상 법인으로 전환되었으며 2020년 3분기 및 2019년 정기보고서 상 연결재무제표 주석을 바탕으로 기재하였습니다. 다만, 상기의 정기보고서 상 연결 재무제표 주석에 기재되어 있는 2017년, 2018년의 재무수치는 별도 기준의 수치와 일부 동일하여 기간 내 비교 가능성이 저하 될 수 있습니다. .

한편, 2020년 10월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면 2020년 세계경제는 -4.4%, 2021년에는 2020년 기저효과로 5.2%의 성장률을 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 이는 직전 전망(2020년 06월) 대비 2020년 0.8%p, 2021년 -0.2%p 변동한 것으로, 세계 경제가 코로나 19 사태로 인한 팬데믹의 영향을 쉽게 극복하고 있지 못하고 있는 상황입니다. 따라서 2020년 글로벌 경제는 코로나 19 확산 등으로 인하여 침체될 것으로 전망되고 있습니다
.
당사의 경우 주요 거래처의 스마트폰 신모델 출시와
2021년부터 주요 IT 업체들이 미니 LED기술을 채택함에 따라 삼성전자는 200~300 만대 수준의 미니 LED TV 모델을, 애플은 아이패드/맥북
/아이맥에서 총 6개의 미니 LED 모델 출시 예정인 것으로 언론보도 된 바가 있습니다. 이
에 스마트폰 및 스마트기기 양산 계획에 따라

당사의 경우 노트북PC용 TLCM수주(Direct Bonding)를 통하여
매출처 확보 등
실적
개선이 이루어질 것을 예상하고 있습니다.

그러나 상기와 같은 전망에도 불구하고 예기치 못한 글로벌 경제 침체에 따라 전방산업인 스마트폰, 디스플레이 및 스마트기산업의 부진으로 당사 주요 매출처의 실적이 둔화될 경우, 주요 IT기업들을 중심으로 예정된 생산계획에 차질이 발생되어 당사의수주 실적에
부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 당사는 지속적인 수익성 및 성장성을 확보하고자 Flexible 모
바일용 부품을 양산 준비를 하고 있습니다. 당사는 과거 LCD중심에서 OLED 및 Foldable 제품에 맞는 부품 생산으로 노트북PC, 전장 및
Foldable 제품
을
중심으로 시장에 진입하고자 하는 노력 등을 지속하고 있습니다.

이러한
노력에도 불구하고 당사의 예상과는 달리 계획한 만큼 매출처를 확보하지 못하거나 실적개선으로 이어지지 않고 예상치 못한 리스크가 현실화 될 경우에는 당사의 수익성 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 전방산업 업황 부진이 지속되거나 매출처의 수요가 하락할 경우, 계획한 만큼 매출처를 확보하지 못할 경우 등 으로 당사의 매출 개선이 어려워지고 악화된 이익손실율이 지속 될 가능성이 높은 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 수익성 악화에 따른 재무안정성 훼손 관련 위험

당사의 재무안정성 추이를 살보면, 당사 매출의 지속적인 하락 및 실적 개선이 이루어지지 못한
영향으로
2020년 3분기 연결 기
준 부채비율은 307.34%을 기록하여 전분기(2019년 3분기 연결 기준 122.54%) 대비 약 150.81% 수준으로 대폭 상승하였으며 최근 몇년 간 당사 재무안정성이 크게 훼손된 상황
입니다.
글로벌 전략고객의 제품과 관련하여 개발된 주요 기술이 채택되지 않으면서 당사의 매출이 하락하였으며 지속된 고정비용 지출 등 차입금 등이 증가하면서 2020년 3분기 연결기준 차입금 620억원을 기록하였습니다.
차입금은 주로 당사
원재료 매입 및 운영자금 등 지급으로 향후 실적 개선세가 이어지지 않을 경우 당사의 재무안정성은 크게 저하 될 가능성
이 높습니다.
유동비율을 살펴보면 2017년 87.99%, 2018년 93.89%, 2019년 45.46% 및 2020년 3분기 기준 31.69%으로 지속적으로 하락하고 있는 상황입니다. 당사의 유동비율로 판단할 때
100%를 하회한 수치가 지속되고 있어
가용할 수 있는 유동자산이 거의 없어 재무구조가 취약한 상황인 것으로 판단됩니다.
이자보상배율의 경우
2019년 3분기 연결 기준 -23.11배 및 2020년 3분기 연결 기준 역시 -20.33배를 기록하였습니다.
따라서 당사의 수익성이 회복되지 않을 경우 당사의 영업
활동에서 창출한 이익으로는 이자비용을 비롯한 금융비용도 감당하기 어려울 가능성이 높습니다.
또한

2020년 코로나19로 인한 수출 제한을 비롯한
글로벌 경기침체의 회복이 지연되는 등
영업환경의 변화에 따른 실적 부진 또는 재고자산 증가, 미수금의 증가 등 각종 영업현금흐름의 유입에 부정적인 영향을 미치는 요인이 발생할 가
능성
이 존재합니다. 이
처럼
재무안정성은 악화될 위험요인이 다수 존재하며, 당사의 매
출처가 확보되지 못하는
등 당사의 수익성이 개선되지 못할 경우 현 재무구조 상
자본잠식 상태에 빠질 가능성
도 존재합니다.

당사의 경우
노트북PC, 전장 및
Foldable 제품
을
중심으
로 지속적인 연구개발 비용 지출과 함께 글로벌 경기둔화 및 전방산업 침체를 겪었습니다. 당사의 재무안정성 추이를 살보면, 당사 매출의 지속적인 하락 및 실적 개선이 이루어지지 못한
영향으로 2020년 3분기 연결 기
준 부채비율은 307.34%을 기록하여 전분기(2019년 3분기 연결 기준 122.54%) 대비 약 150.81% 수준으로 대폭 상승하였으며 최근 몇년 간 당사의 재무안정성이 크게 훼손된 상황입니다. 

당사는 2017년 부채비율 102.65%, 차입금 의존도 28.98% 수준의 양호한 재무구조를 보유하고 있으나 2018년 기점으로 주요 매출처의 수요 감소의 영향으로 매출액 규모가 감소하면서 당사의 부채비율은 2019년 150.88%, 차입금의존도 44.14% 수준으로 큰폭 악화되었습니다. 이후 글로벌 전략고객의 제품과 관련하여 개발된 주요 기술이 채택되지 않으면서 매출 규모가 하락하였으며 지속된 고정비용 지출 등 차입금 등이 증가하면서 부채비율이 상승하였으며 2019년 3분기 연결기준 차입금 역시 460억원, 2020년 3분기 연결기준 차입금 620억원을 기록하였습니다. 차입금은 주로 당사
원재료 매입 및 운영자금 등 지급으로 향후 실적 개선세가 이어지지 않을 경우 당사의 재무안정성은 크게 저하 될 가능성이 높습니다. 

[재무안정성 관련 지표 추이]

(단위: 백만원, %)

구분
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년

자산총계
109,834
127,763
126,231
158,315
167,515

부채총계
82,870
70,351
75,916
77,345
84,852

자본총계
26,964
57,412
50,315
80,971
82,664

현금 및 현금성자산
1,636
10,385
13,681
31,345
26,387

총차입금
62,048
45,957
55,714
46,968
48,549

부채비율
307.34%
122.54%
150.88%
95.52%
102.65%

차입금의존도
56.49%
35.97%
44.14%
29.67%
28.98%

출처) 당사 정기보고서(연결 기준)
주) 당사는 2019년 3월 신설된 베트남법인으로 연결대상 법인으로 전환되었으며 2020년 3분기 및 2019년 정기보고서 상 연결재무제표 주석을 바탕으로 기재하였습니다. 다만, 상기의 정기보고서 상 연결 재무제표 주석에 기재되어 있는 2017년, 2018년의 재무수치는 별도 기준의 수치와 일부 동일하여 기간 내 비교 가능성이 저하 될 수 있습니다.

2020년 3분기 연결 기준 당사 차입금 규모는 620억원으로 2018년 이후 꾸준한 증가세를 보이고
있습니다.
당사의 총 차입금 규모는 2017년 485억원, 2018년 470억원으로 소폭 감소하였으나 2018년 이후 매출 개선이 이루어지지 않는 상황에서 지속적인 원재료 비용을 비롯한 연구개발 비용 등 고정비용 증가와 2019년 베트남 법인 신규 설립 등 해외

사업장 전개 등에 따른 투자가 이루어지면서 차입금이 증가하였으며2019년말 총차입금은 557억원 및 2020년 3분기 연결 기준 620억원 수준으로 증가하였습니다. 당사의 차입금은 전부 단기 차입금으로 구성되어 기간 내 상환이 이루어지지 않을 경우 당사의 재무안정성이 훼손 될 가능성이 높습니다. 

[당사 단기차입금 세부내역 및 추이]

(단위: 백만원, %)

차입처
내역
2020년 3분기
2019년
2018년
2017년

KDB산업은행
운영자금(*)
38,800
42,000
42,000
42,000

우리은행
운영자금
10,300
10,500

하나은행
외화대출
939
-

3,171

신한은행
무역금융
4,640
-

1,700

외화대출
2,099
-

매입외환
3,507
-

1,678

내국신용장
1,763
3,214
4,968

합계
62,048
55,714
46,968
48,549

출처) 당사 정기보고서(연결 기준)
주) 당사는 2019년 3월 신설된 베트남법인으로 연결대상 법인으로 전환되었으며 2020년 3분기 및 2019년 정기보고서 상 연결재무제표 주석을 바탕으로 기재하였습니다. 다만, 상기의 정기보고서 상 연결 재무제표 주석에 기재되어 있는 2017년, 2018년의 재무수치는 별도 기준의 수치와 일부 동일하여 기간 내 비교 가능성이 저하 될 수 있습니다. .

한편, 유동성 위험을 나타내는 유동비율을 살펴보면 2017년 87.99%, 2018년 93.89%, 2019년 45.46% 및 2020년 3분기 기준 31.69%으로 지속적으로 하락하고 있는 상황입니다. 당사의 유동비율로 판단할 때
당사의 유동성 위험이 지속적으로 증가하고 있으며 100%를 하회한 수치가 지속되고 있어
가용할 수 있는 유동자산이 거의 없으므로 재무구조가 취약한 상황인 것으로 판단됩니다. 

[유동성 관련 지표 추이]

(단위: 백만원, %)

구분
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년

유동자산
23,626
29,071
30,600
64,013
67,789

유동부채
74,544
61,654
67,311
68,179
77,045

유동비율
31.69%
47.15%
45.46%
93.89%
87.99%

출처) 당사 정기보고서(연결 기준)
주) 당사는 2019년 3월 신설된 베트남법인으로 연결대상 법인으로 전환되었으며 2020년 3분기 및 2019년 정기보고서 상 연결재무제표 주석을 바탕으로 기재하였습니다. 다만, 상기의 정기보고서 상 연결 재무제표 주석에 기재되어 있는 2017년, 2018년의 재무수치는 별도 기준의 수치와 일부 동일하여 기간 내 비교 가능성이 저하 될 수 있습니다. .

이자보상비율은 영업이익을 이자비용으로 나눈 것으로 회사가 이자를 상환할 수 있는 근본적인 능력을 측정하는 지표로 이자보상비율이 1배보다 작을 경우 영업이익으로 이자비용
을 지불하지 못하는 경우로 안정성이 떨어지는 상황으로 판단될 수 있습니다.
당사의 경우 이자비용은 일정한 금액대를 유지하고 있으나 영업이익이 지속적으로 악화되어
이자보상배율이 2017
년 11.72배로 양호한 수준에서 2018년 0.14에 이어 2019년에는 -24.24배를 기록하였습니다.
이는 영업손실이 지속됨에 따른 결과로 2019년 3분기 연결 기준 -23.11배 및 2020년 3분기 연결 기준 -20.33배를 기록하였습니다.
따라서 당사의 수익성이 회복되지 않을 경우 당사의 영업활동에서 창출한 이익으로는 이자비용을 비롯한 금융비용을 감당하기 어려울 가능성이 높습니다. 

[이자보상비율 추이]

(단위: 백만원, 배)

구분
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년

영업이익(A)
(22,376)
(23,403)
(30,789)
195
19,729

이자비용(B)
1,101
1,013
1,270
1,404
1,683

이자보상배수(A/B)
(20.33)
(23.11)
(24.24)
0.14
11.72

출처) 당사 정기보고서(연결 기준)
주) 당사는 2019년 3월 신설된 베트남법인으로 연결대상 법인으로 전환되었으며 2020년 3분기 및 2019년 정기보고서 상 연결재무제표 주석을 바탕으로 기재하였습니다. 다만, 상기의 정기보고서 상 연결 재무제표 주석에 기재되어 있는 2017년, 2018년의 재무수치는 별도 기준의 수치와 일부 동일하여 기간 내 비교 가능성이 저하 될 수 있습니다. .

상기와 같이 당사는 악화된 현금흐름을 지속하고 있습니다. 2020년 3분기 연결 기준 620억원의 총차입금을 가지고 있으며 장기차입금은 없으며 모두 단기차입금으로 구성되어 있으며 차입금 상환 부담 및 차입금 만기 시 유동성 위험을 가지고 있습니다. 따라서 당사의 수익성이 회복되지 않아 영업활동을 통한 현금흐름의 창출이 어려울 경우 재무활동을 통하여 조달한 차입금에 대한 원리금 상환에 어려움을 겪을 수 있으며 유동성 위험이 현실화 할 가능성이 있습니다.

당사는 업종 특성상 기술진화 및 경쟁력 강화를 위한 투자부담이 존재하는 특성을 지닌 가운데 실적개선이 이루어지지 못할 경우 수익성 악화가 지속되어 재무 안전성에 부담 요인으로 작용할 수 있습니다.
따라서
연구개발 및 신규 투자 등 타
인자본 조달
이 지속적으로 이루어질 경우 당사의 재무적 안정성 악화를 유발할 가능
성
이 높습니다. 

또한

2020년 코로나19로 인한 수출 제한을 비롯한
글로벌 경기침체의 회복이 지연되는 등 영업환경의 변화에 따른 실적 부진 또는 재고자산 증가, 미수금의 증가 등 각종 영업현금흐름의 유입에 부정적인 영향을 미치는 요인이 발생할 가
능성이 존재합니다. 이
처럼 재무안정성은 악화될 위험요인이 다수 존재하며, 당사의 매
출처가 확보되지 못하거나 수요가 감소 하는 등
당사의 수익성이 더욱 악화 될 경우 현 재무구조 상
자본잠식 상태에 빠질 가능성이 존재합니다. 

당사는 실적개선을 위하여 고부
가가치 사파이어 웨이퍼시장 및 터치스크린패널 사업부문의 신규 제품을 중심으로 연구개발을 통해 경쟁력을 강화시켜 당사의 수익성을 제고시키는 노력을 지속하고 있습니다. 당사의 기술력 및 시장 지배력을 바탕으로 수익성 위주의 제품포트폴리오 등을 국내 대기업 위주의 매출처를 통해 현금창출을 위한 노력을 지속하
고 있습니다. 또한
지속적인 R&D 자금투자를 통한 기술개발을 바탕으로
고부가가치 제품을 통한 수익성 개선
을 시도하고 있으며 당사의 부채비율 및 유동비율 등을 안정적으로 관리하려는 노력을 지속하고 있습니다. 

그러나, 이러한 노력에도 불구하고 국내외 디스플레이 제조업체들 간의 경쟁 심화 및 전방제품 소비심리의 둔화에 따라 당사의 실적이
개선되지 못할 경우 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 설비투자를 위한 타인자본 조달이 증가할 경우 재무안정성에 부담으로 작용할 수 있으며, 이자비용의 증가로자본잠식을 비롯한 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 

다. 매출채권 관련 위험

당사의 매출채권 규모 추이를 살펴보면, 연결 기준 2017년 310억원, 2018년 207억원, 2019년 93억원으로 매출 규모가 감소함에 따라 매출채권 금액도 감소세를 보였습니다.
2020년 3분기 연결 기준 매출채권은 134억원으로 전분기(2019년 3분기 연결 기준 89억원) 대비 약 50.56% 증가
하였습니다. 이는 2020년 3분기 기준 3개월 기간 별 매출이 전분기인 2019년 3분기 3개월 기간 별 매출 대비 증가하면서 매출채권 잔액이 일시적으로 증가하여 매출채권 금액이 상대적으로 커보인 것입니다.
매출채권회전율은 연결 기준으로 2017년 8.30회, 2018년 7.97회 2019년 6.36회로 양호한 수준을 보이고 있으며 2019년 3분기 기준 5.34회 및 2020년 3분기 기준 6.24회
입니다. 당사의 주요 매출처는 국내외 대기업이므로 매출채권의 회수는 큰 문제 없이 원활하게 이루어지고 있는 것으로 판단됩니다.
2020년 3분기 기준 손실충당금은 2억원, 손실충당금 적립율은 1.24%을 기록
하였습니다. 연체채권의 금액은 당사의 규모에 비하여 크지 않아 채권 미회수에 의한 유동성 위험은 크지 않은 것으로 판단됩니다.
매출채권의 회수와 관련된 지표와 당사의 주요 거래처의 시장 신인도 등을 고려할 때, 당사의 매출채권 회수 관련한 위험은 낮은 것으로 판단되나,

향후 매출채권 규모 증대로 인해 주요 매출처로부터 매출채권 관리 및 대금회수 조건이 악화될 경우 매출채권과 관련한 위험이 증가할 가능성
이 존재하는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 매출채권 규모 추이를 살펴보면, 연결 기준 2017년 310억원, 2018년 207억원, 2019년 93억원으로 매출 규모가 감소함에 따라 매출채권 금액도 감소세를 보였습니다. 그러나 2020년 3분기 연결 기준 매출채권은 134억원으로 전분기(2019년 3분기 연결 기준 89억원) 대비 약 50.56% 증가하였습니다. 이는 2020년 3분기 기준 3개월(7월 ~9월, 239억원)기간 별 매출이 전분기인 2019년 3분기(7월 ~9월, 194억원) 대비 증가하면서 매출채권 잔액이 일시적으로 증가한 것으로 매출채권 금액이 상대적으로 소폭 커보인 것입니다. 채권금액 기준으로 살펴보면 2020년 3분기 연결 기준 134억원으로 전분기인 2019년 3분기 연결 기준 101억원과 비교 시 약 32.67% 증가 하였습니다. 매출채권회전율은 연결 기준으로 2017년 8.30회, 2018년 7.97회 2019년 6.36회로 양호한 수준을 보이고 있으며 2019년 3분기 기준 5.34회 및 2020년 3분기 기준 6.24회입니다. 당사의 주요 매출처는 국내외 대기업이므로 매출채권의 회수는 큰 문제 없이 원활하게 이루어지고 있는 것으로 판단됩니다. 

[매출채권 및 매출채권 회전율 추이]

(단위: 백만원, 회)

구분
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년

매출액
52,212
73,894
95,688
206,363
251,288

매출채권
13,440
8,869
9,342
20,730
31,047

매출채권회전율
6.24
5.34
6.36
7.97
8.30

출처) 당사 정기보고서(연결 기준)

주1) 매출채권회전율 : 매출액 / ((기초 매출채권+기말 매출채권)/2)

주2) 3분기 매출채권회전율은 매출액을 연환산한 금액으로 계산

주3) 2017년 매출채권 및 매출채권 회전율은 별도 기준임

또한 당사는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별 분석을 통해 회수가능가액을 산정하고 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 손상차손으로 인식하고 있으며, 약정회수기일로부터 연체된 채권의 경우 채권 연체기간에 따라 대손예상액을 추정하여 손상차손을 인식하고 있습니다. 이에 따른 당사의 매출채권에 대한 손실충당금 설정 규모는 2017년 연결 기준 10억원으로 손실충당금 적립율은 3.30%였으나 지속적인 매출 감소로 인하여 손실충당금 및 손실충당금 적립율은 2018년 10억원으로 4.71%, 2019년 9억원으로 9.61% 수준으로 증가하였습니다. 2019년 3분기의 경우 매출규모가 감소함에 따라 손실충담금 및 손실충당금 적립율은 각각 9억원, 10.13%까지 증가하였습니다. 다만, 2020년 3분기 기준 매출이 소폭 증가하면서 손실충당금이 2억원으로 하락하였으며 손실충당금 적립율은 1.24%을 기록하였습니다. 연체채권의 금액은 당사의 규모에 비하여 크지 않아 채권 미회수에 의한 유동성 위험은 크지 않은 것으로 판단되지만, 채권의 연체채권 회수를 통하여 채권 건전성 강화 노력이 필요할 것으로 보입니다

[매출채권 손실충당금 설정 현황]

(단위: 백만원, %)

구 분
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년

총 매출채권
13,440
8,869
9,342
20,730
31,047

손실충당금
166
898
898
976
1,026

손실충당금 적립율
1.24%
10.13%
9.61%
4.71%
3.30%

출처) 당사 정기보고서(연결 기준)

매출채권 연령분석 결과 연체채권의 규모는 2020년 3분기 3백만원으로 2019년 3분기 기준 7억원 대비 대폭 감소하였으며 2017년 9억원, 2018년 13억원, 2019년 10억원으로 증가세를 보여왔으며 그 규모는 미미한 수준으로 유지되고 있습니다. 전체 매출채권 중 연체채권의 비중은 2019년 10.93%를 정점으로 2019년 3분기 8.28%, 2020년 3분기 0.02% 수준으로 양호한 것으로 보입니다. 이는 당사의 주요 매출처 구성이 국내 대기업으로 해당 기업들의 채권 회수가 원활하게 이루어지고 있기 때문입니다. 그러나 향후 매출처 변동 등 요인으로 인하여 매출채권 회수에 차질이 발생하거나 매출채권 규모 증대 및 거래처의 신용위험에 따라 회수 지연, 대금회수조건의 악화가 발생할 경우 현금흐름 및 수익성에 영향을 미칠 수 있는 바, 매출채권의 관리의 중요성이 심화되고 있습니다. 

[매출채권 연령분석]

(단위: 백만원, %)

구분
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년

기한미도래
13,440
8,869
9,055
20,247
30,953

기한경과:

3개월 이하
-

287
483
94

3개월 초과
-

-
-
-

6개월 초과
3
734
734
812
812

차감: 손실충당금
(3)
(734)
(734)
(812)
(812)

합계
13,440
8,869
9,342
20,730
31,047

연체채권 비중
0.02%
8.28%
10.93%
6.25%
2.92%

출처) 당사 정기보고서(연결 기준)

당사의 사파이어사업부문의 경우 당사가 제조 판매하고 있는 제품들에 대한 일반적인 거래 조건은 사후송금방식이고 고객에 따라 사전송금 방식 또는 신용장 방식을 이용하기도 합니다. 또한 스크린터치패널사업부문의 경우 납품은 당사에서 거래처로 바로 납품을 하는 형태로 하고 있습니다. 또한 대금조건은 수출/내수 모두 제품 입고일 기준으로 60일 이내 대금결제를 기본으로 하고 있어 매출채권이 장기화 될 가능성이 낮습니다. 또한, 당사의 매출처는 세계적인 대형 업체 중심이므로, 매출채권 회수 불확실성이 발생할 가능성은 현재까지는 낮은 수준으로 판단됩니다. 

위와 같은 매출채권의 회수와 관련된 지표와 당사의 주요 거래처의 시장 신인도 등을 고려할 때, 당사의 매출채권 회수 관련한 위험은 낮은 것으로 판단되나, 향후 매출채권 규모 증대로 인해 주요 매출처로부터 매출채권 관리 및 대금회수 조건이 악화될 경우 매출채권과 관련한 위험이 증가할 가능성이 존재하는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 과도한 매출처 편중 관련 위험

당
사는
2020년 3분기 연결 기준 매출액 중 수출이
84.70%
으로 높은 비중을 차지하고 있습니다. 당사의 사업부문의 지역 별 매출 현황을 살펴보면 스
크린터치패널사업부 매출의 경우 2020년 3분기 연결기준 72.34%가 베트남 향
으로 높은 비중을 차지하고 있습니다. 이는 당사의 주요 고객인 국내 대기업의 부품 생산공장이 베트남에 대부분 위치하고 있어 당사 역시 현지로 제품을 납품하기 때문입니다.
사파이어사업부 매출의 경우 2020년 3분기 연결기준 대만향 매출액 비중이 52.54%로 과반수 이상을 차지하고 있는 상황
입니다. 주요 매출처 중심으로 살펴보면 스크린터치패널사업부의 경우 매출액 기준 70% 이상이 상위 3개사로 구성되어 있으며 사파이어사업부 역시 매출의 50% 이상이 상위 3개사로 상당히 편중되어 있는 것으로 판단됩니다.

당사는 변화하는 기술 트렌드에 따라 과거 LCD에서 OLED 및 일체형 제품들로 모바일용 스크린패널을 연구개발 및 생산을 준비하고 있으며 다양한 매출처 확보를 위하여 당사의 제품 양산에 힘쓰고 있습니다.
당사는 이러한 노력을 통하여 현재의 고정된 매출처를 탈피하고 보다 다양한 제품을 중심으로 고객 다변화를 위해 노력하고 있습니다. 그러나 이러한 노력에도 불구하고 향후 매출처 다변화에 실패 하거나 매출 비중이 높은 기업들 중심으로 생산계획에 차질이 발생 할 경우 당사의 실적에 악영향을 줄 수 있는 가능성이 존재
합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 경우 모바일용 스크린터치패널, 노트북PC 내장형 보안필름 및 전장 내장형 보안필름, 게임 및 TV제품 내 필요한 사파이어웨이퍼 제품의 경우 대부분 생산 공장이 해외에 위치하고 있으므로 당사 역시 내수보다는 수출의 비중이 매출액의 대부분을 차지하고 있습니다. 당
사 2020년 3분기 연결 기준 매출액 중 수출이
84.70%
에 달하고 있는 상황으로 향후 대내외 경제 변수등으로 인한 수출 환경의 변화가 당사의 매출 및 수익성에 미치는 영향
이 큰 것으로 분석됩니다. 

[사업구분 별 매출액 비중]

(단위 : 백만원)

사업
부문

매출
유형

품 목

2020년 3분기
2019년
2018년
2017년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

사파이어
사업부

제품

Sapphire
Wafer

수출

10,668
20.43%
12,232
12.78%
19,857
9.62%
18,836
7.50%

내수

752
1.44%
3,240
3.39%
8,223
3.98%
10,874
4.33%

상품

Sapphire
Wafer

수출

0
0.00%
0
0.00%
0
0.00%
0
0.00%

내수

5
0.01%
13
0.01%
5
0.00%
0
0.00%

용역

-

-

57
0.11%
42
0.04%
63
0.03%
0
0.00%

터치
사업부

제품

TSP

수출

33,543
64.24%
76,994
80.46%
177,113
85.83%
219,270
87.26%

내수

7,137
13.67%
3,076
3.21%
1,032
0.50%
2,249
0.89%

상품

-

수출

15
0.03%
10
0.01%
1
0.00%
0
0.00%

내수

3
0.01%
4
0.00%
13
0.01%
59
0.02%

용역

-

-

32
0.06%
77
0.08%
56
0.03%
0
0.00%

합 계

수출

44,226
84.70%
89,236
93.26%
196,971
95.45%
238,106
94.75%

내수

7,897
15.12%
6,333
6.62%
9,273
4.49%
13,182
5.25%

용역

89
0.17%
119
0.12%
119
0.06%
0
0.00%

합계

52,212
100.00%
95,688
100.00%
206,363
100.00%
251,288
100.00%

출처) 당사 정기보고서(연결 기준)

당사의 사업부문의 지역 별 매출 현황을 살펴보면 스크린터치패널사업부 매출의 경우 2017년 연결 기준 국내 비중이 2.39%인 반면 베트남 국가 비중이 77.13%을 차지하고 있으며 베트남 국가 매출 비중은 2018년 연결 기준 78.43%, 2019년 연결 기준 79.67% 및 2020년 3분기 연결기준 72.34% 수준으로 높은 비중을 차지하고 있습니다. 이는 당사의 주요 고객인 국내 대기업의 부품 생산공장이 베트남에 대부분 위치하고 있어 현지로 납품하기 때문입니다. 2020년 3분기 연결 기준 매출의 경우 국내 비중이 약 12.16% 및 중국이 약 7.17% 수준으로 향후 수출 해당 국가와의 정치 관계, 수출 규제 및 정책 변동 등에 의하여 당사의 매출에 불리한 상황이 발생 할 가능성이 존재합니다. 

사파이어사업부의 경우 매출액 기준으로 2017년 연결 기준 국내 비중이 67.17%로 대부분을 차지하였으나 2018년 연결 기준 대만 매출 비중이 40.47%로 증가하였으며 2019년 연결 기준 46.00%, 2020년 3분기 연결기준 52.54%로 지속적으로 증가세를 보이고 있습니다. 당사의 사파이어사업부문의 매출액은 2020년 3분기 연결 기준 115억원으로 2017년 297억원, 2018년 281억원, 2019년 155억원 수준으로 소폭 감소하였으나 일정한 수준을 유지하고 있습니다. 다만,당사가 생산하는 사파이어 웨이퍼 기판을 주로 대만 주요 IT업체를 중심으로 납품하고 있어 대만향 매출(2020년 3분기 연결 기준 52.54%)이 과반수 이상을 차지하고 있어 매출처가 상당히 편중된 상황입니다.

[사업부문의 지역 별 매출 현황]

(단위: 백만원, %)

영업부문
2020년 3분기
2019년
2018년
2017년

터치 사업부
사파이어 사업부
합계
비중
터치 사업부
사파이어 사업부
합계
비중
터치 사업부
사파이어 사업부
합계
비중
터치 사업부
사파이어 사업부
합계
비중

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

국 내
4,954
12.16%
3,558
30.98%
8,512
16.30%
8,179
10.20%
7,208
46.42%
15,387
16.08%
3,477
1.95%
15,804
56.14%
19,281
9.34%
5,293
2.39%
19,955
67.17%
25,248
10.05%

베 트 남
29,462
72.34%
0
0.00%
29,462
56.43%
63,866
79.67%
0
0.00%
63,866
66.74%
139,777
78.43%
0
0.00%
139,777
67.73%
170,895
77.13%
0
0.00%
170,895
68.01%

중 국
2,922
7.17%
1,454
12.66%
4,376
8.38%
2,344
2.92%
12
0.08%
2,356
2.46%
16,402
9.20%
0
0.00%
16,402
7.95%
32,487
14.66%
0
0.00%
32,487
12.93%

대 만
0
0.00%
6,033
52.54%
6,033
11.55%
0
0.00%
7,142
46.00%
7,142
7.46%
0
0.00%
11,390
40.47%
11,390
5.52%
0
0.00%
9,039
30.42%
9,039
3.60%

기 타
3,391
8.33%
439
3.82%
3,830
7.34%
5,772
7.20%
1,164
7.50%
6,936
7.25%
18,559
10.41%
954
3.39%
19,513
9.46%
12,903
5.82%
716
2.41%
13,619
5.42%

합 계
40,729
100.00%
11,483
100.00%
52,212
100.00%
80,162
100.00%
15,527
100.00%
95,688
100.00%
178,215
100.00%
28,148
100.00%
206,363
100.00%
221,578
100.00%
29,710
100.00%
251,288
100.00%

출처) 당사 제시(연결 기준)

당사 사업부문 별 주요 매출처 현황을 살펴보면 스크린터치패널사업부의 경우 매출액 기준 70% 이상이 상위 3개사로 구성되어 있으며 사파이어사업부 역시 매출의 50% 이상이 상위 3개사로 편중되어 있는 것으로 판단됩니다. 당사의 사업 특성상 매출의 높은 비중을 차지하는 Foldable 제품에 들어가는 터치제품들의 경우 소수 제품들로 국한되어 있으므로 향후 해당 기종이 생산이 중단되거나, 해당 기업의 정책 변화로 인하여 당사의 제품을 채택 하지 않는 등 예기치 못한 요인으로 매출처가 확보 되지 못할 경우 당사의 실적에 직접적인 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재 합니다. 

[당사 사업부문 별 주요 매출처 현황]

(단위: 백만원, %)

고객
2020년 3분기

터치 사업부
비중
사파이어 사업부
비중
합계
비중

A사
17,225
42.3%
-
0.0%
17,225
32.99%

B사
6,598
16.2%
-
0.0%
6,598
12.64%

C사
4,945
12.1%
-
0.0%
4,945
9.47%

D사
3,350
8.2%
-
0.0%
3,350
6.42%

E사
292
0.7%
2,805
24.4%
3,096
5.93%

F사
-
0.0%
2,591
22.6%
2,591
4.96%

기타
8,320
20.4%
6,087
53.0%
14,407
27.59%

합계
40,730
100.0%
11,483
100.0%
52,212
100.00%

출처) 당사 제시(연결 기준)

당사는 모바일용 스크린터치패널, 노트북PC 내장형 보안필름 및 전장 내장형 보안필름, 게임 및 TV제품 내 필요한 사파이어웨이퍼 제품들을 신규 기술 트렌드에 발 맞추어 연구개발 및 생산하고 있습니다. 특히 변화하는 기술 트렌드에 따라 과거 LCD에서 OLED 및 일체형 제품들로 모바일용 스크린패널을 연구개발 및 생산을 준비하고 있으며 노트PC 부문의 경우 최근 펜 터치(Pen-Touch)를 적용한 제품들의 수요 증가에 따라 당사의 제품 양산에 힘쓰고 있습니다. 당사는 이러한 노력을 통하여 현재의 고정된 매출처를 탈피하고 보다 다양한 제품을 중심으로 고객 다변화를 위해 노력하고 있습니다. 언론보도에 따르면 애플의 경우 내년 노트PC 및 태블릿 제품에 미니LED 채용한다고 발표함에 따라 주요 IT업체들의 수요 역시 상승할 것으로 전망하고 있습니다. 또한 코로나19의 확산으로 교육용 태블릿PC등 스크린터치 기술을 적용한 제품들의 수요가 증가함에 따라 당사의 매출처 다변화를 통한 실적 개선이 이루어질 것으로 예상하고 있습니다. 다만 이러한 매출처 다변화에 실패 하거나 매출 비중이 높은 기업들 중심으로 생산계획에 차질이 발생 할 경우 당사의 실적에 악영향을 줄 수 있는 가능성이 존재합니다.

한편, 글로벌 및 국내 경기의 회복 추세에는 불확실성이 존재하며 각국 통화정책의 불확실성, 각국의 외교 및 무역 마찰, 코로나 19와 같은 전염병의 확산 등 다양한 리스크에 노출되어 있어 향후 이에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 이와 같이 IT 부품 관련 사업을 영위하는 당사의 경우 전방산업 제품의 판매 수요 및 트렌드 변화, 주요 매출업체들의 생산계획 등에 따라 당사의 실적이 변동될 가능성이 존재합니다.
향후 예기치 못하게 주요 매출처의 생산 계획에 차질이 생겨 당사가 이미 생산 한 제품들의 납품에 문제가 발생하거나 물품 대금을 지급받지 못하는 등 주요 매출처에 부정적인 이벤트가 발생 할 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 높습니다. 또한 주요 매출처의 판매 실적이 좋지 않을 경우 매출처가 다소 편중 되어 있는 당사의 매출구조 상 당사의 실적에 악영향을 미칠 수 있는 점 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다 

마. 재고자산 관련 위험

당사가 영위하고 있는 전자부품 산업은 전방산업인 전자제품 및 디스플레이 산업의 수요변화에 따라 부품 수요가 증폭되어 나타나는 특성이 있으며, 기술 및 트렌드가 빠르게 변하는 특성상 재고자산 효율성이 낮을 경우 보유비용 및 재고자산 평가손실 인식 등으로 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
당사의 연결기준 재고자산을 살펴보면 2017년 86억원, 2018년 90억원, 2019년 43억원 및 2020년 3분기 59억원으로 전분기(2019년 3분기 66억원) 대비 약 10.61% 감소
하였습니다. 이는 2020년 3분기 매출이 전분기 대비 상승함에 따라 재고자산이 감소하였기 때문이며
재고자산 금액은 총 자산 대비 약 5.37%를 차지하고 있어 비중은 그리 높지 않는 수준
인 것으로 판단됩니다. 한편 당사의
재고자산 회전율은 2017년 27.13회, 2018년 23.51회, 2019년 14.37회 및 2020년 3분기 11.14회를 기록하여 전분기(2019년 3분기 13.11회) 대비 소폭 하락하였으나, 전반적인 재고자산 관리능력은 양호한 수준
을 지속하고 있는 것으로 판단됩니다. 당사는 효율적인 재고자산 관리를 유지하기 위해 글로벌 Supply Chain 에 대한 관리를 강화하고 계약 물량을 기준으로 생산함으로써 재고가 최소화 될 수 있도록 관리에 만전을 기하고 있습니다. 그러나
전방산업의 급격한 변화로 인해 당사의 재고자산이 증가할 가능성이 있으며, 그 결과 당사 재고자산 회전율이 저하될 가능성
이 있습니다.
재고자산의 증가는 관리 비용의 증가 및 시간 경과에 따른 재고자산의 가치 감소 등으로 당사의 열위한 재무안전성이 재차 악화될 수 있으며 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점
투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 전방산업인 모바일 산업 및 디스플레이 산업의 경우 제품특성상 수명주기가 매우 짧은 산업에 해당 됩니다. 또한 IT 기술의 급격한 변화로 인하여 각각의 제품 수명주기가 더욱 짧아지고 있는 상황입니다. 이러한 전방산업의 특성 때문에 당사의 재고자산의 수명주기가 타 산업에 비해 짧은 편에 해당됩니다. 또한, 스마트폰 및 디스플레이 산업의 수요 변화에 따라 그 부품의 수요는 2~3배로 증폭되어 나타나는 특징이 있습니다. 따라서 호황 시에는 부품의 품귀 현상을 우려한 전방산업 업체의 재고 비축 경쟁으로 실제 수요 이상으로 발주가 급증하면서 부품업체들의 가동률이 급증하게 되나, 불황 시에는 재고 경감을 위해 발주를 최대한 억제하여, 수요의 감소폭이 2~3배 커지게 되는 채찍효과가 발생하게 됩니다. 이와 같은 수요변화의 특성상 전방 산업의 업황 변화에 대한 파악 및 그 변화에 대한 적절한 대응에 실패할 경우 당사의 재고자산이 증가할 위험이 있습니다.

당사의 K-IFRS 연결기준 재고자산을 살펴보면 2017년 86억원, 2018년 90억원, 2019년 43억원 및 2020년 3분기 59억원으로 전분기(2019년 3분기 66억원) 대비 약 10.61% 감소하였습니다. 이는 2020년 3분기 매출이 전분기 대비 상승함에 따라 재고자산이 감소하였기 때문이며 재고자산 금액은 총 자산 대비 약 5.37%를 차지하고 있어비중은 그리 높지 않는 수준인 것으로 판단됩니다. 한편 당사의 재고자산 회전율은 2017년 27.13회, 2018년 23.51회, 2019년 14.37회 및 2020년 3분기 11.14회를 기록하여 전분기(2019년3분기 13.11회) 대비 소폭 하락하였으나, 전반적인 재고자산 관리능력은 양호한 수준을 지속하고 있는 것으로 판단됩니다.

[당사 재고자산 및 재고자산회전율 현황]

(단위: 백만원, 회)

구분
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년

매출액
52,212
73,894
95,688
206,363
251,288

재고자산
5,901
6,592
4,315
8,999
8,554

재고자산회전율
11.14
13.11
14.37
23.51
27.13

출처) 당사 정기보고서(연결 기준)

주1) 재고자산회전율 : 매출액 / ((기초 재고자산+기말 재고자산)/2)

주2) 3분기 매출채권회전율은 매출액을 연환산한 금액으로 계산

주3) 2017년 재고자산은 별도 기준임

당사는 효율적인 재고자산 관리를 유지하기 위해 글로벌 Supply Chain 에 대한 관리를 강화하고 계약 물량을 기준으로 생산함으로써 재고가 최소화 될 수 있도록 관리에 만전을 기하고 있습니다. 그러나 전방산업의 급격한 변화로 인해 당사의 재고자산이 증가할 가능성이 있으며, 그 결과 당사 재고자산 회전율이 저하될 가능성이 있습니다. 재고자산의 증가는 관리 비용의 증가 및 시간 경과에 따른 재고자산의 가치 감소 등으로 인해 당사의 재무안전성 및 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 환율 및 이자율 변동 관련 위험

당사는 매출거래 등과 관련하여 베트남, 중국, 대만을 중심으로 해외 판매망을 구축하고 있으며,
해외 매출거래가 2020년 3분기 연결 기준 약 84.70%으로 높은 비중
을 차지하고 있습니다.
이와 더불어
당사는 외화자산 및 부채를 일부 보유하고 있어 환위험에 노출
되어 있으며
변동금리부 차입계약으로 인하여 이자율 변동에 따른 불확실성이 존재
합니다.

당사의 자산총계, 매출액 등의 규모를 고려 시 환위험 및 이자율 위험의 영향은 제한적일 것으로 판단되지만

향후 세계 거시경제 변화 및 세계 주요국 통화정책에 따라 환율변동성이 증가할 가능성
이 있으며, 이는 해외수출 규모에 영향을 미칠 가능성이 높습니다. 최근
코로나19로 인한 글로벌 경기침체 가능성 및 이로 인한 선진국의 경기 지표 및 정책의 방향에 따라 주요 환율의 변동성은 확대될 가능성이 존재하며, 향후 환율의 변동성이 급격히 확대될 경우 당사의 외환 및 파생상품 관련 손실폭이 증가할 수 있는 가능성이 존재하며, 이는 당사의 수익에 부정적인 영향
을 줄 수 있는 점 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 매출거래 등과 관련하여 국내를 제외하고 베트남, 중국, 대만을 중심으로 해외 판매망을 구축하고 있으며, 세계 주요 스마트폰, 태블릿PC 및 노트북 생산업체 등을 고객으로 하여 판매 물량을 확보하는 등 해외 매출거래가 2020년 3분기 연결 기준 약 84.70%을 차지하고 있습니다. 사업부문의 지역 별 매출 현황을 살펴보면 총 매출액 중 국내를 제외하고 베트남이 56.43%으로 비중이 가장 높으며, 대만이 11.55%, 중국이 8.38%을 차지하고 있습니다.

[사업부문의 지역 별 매출 현황]

(단위: 백만원, %)

영업부문
2020년 3분기
2019년
2018년
2017년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

국 내
8,512
16.30%
15,387
16.08%
19,281
9.34%
25,248
10.05%

베 트 남
29,462
56.43%
63,866
66.74%
139,777
67.73%
170,895
68.01%

중 국
4,376
8.38%
2,356
2.46%
16,402
7.95%
32,487
12.93%

대 만
6,033
11.55%
7,142
7.46%
11,390
5.52%
9,039
3.60%

기 타
3,830
7.34%
6,936
7.25%
19,513
9.46%
13,619
5.42%

합 계
52,212
100.00%
95,688
100.00%
206,363
100.00%
251,288
100.00%

출처) 당사 제시(연결 기준)

환율변동위험은 환율변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 당사의 경우 매출액의 대부분 수출 비중이 높으므로 기업의 영업활동(수익이나 비용이 연결실체의 기능통화와 다른 통화로 발생할 때) 등으로 인해 주로 USD, JPY, CNY 등의 환율변동위험에 노출되어 있는 상황입니다. 당사는 외화로 표시된 채권과 채무관리시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및보고를 하고 있습니다. 2020년 3분기 연결 기준 당사의 화폐성 외화자산 및 외화부채의 내역은 다음과 같습니다.

[외화자산 및 외화부채의 내역]

(원화단위: 백만원, 외화단위: 외화 1단위)

구분
자산
부채

현지통화
원화환산
현지통화
원화환산

USD
18,573
16,273
11,736
13,772

JPY
-
-
179,490
1,996

VND
8,871,856
449
11,603,473
587

CNY
8,372
1,439
-
-

합계
-
18,161
-
16,35

출처) 당사 제시(연결 기준)

추가로 당사는 환위험 등에 대응하기 위하여 당사
에서는 외환거래와 외환거래 관련업무, 외화 포지션 관리 및 환 위험 측정, 보고, 관리 업무 등 업무를 수행하고 있습니다. 당사 금융자산과 부채를 구성하는 주요 외화통화에 대한 원화의 환율이 상승하였더라면, 당사의 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 아래의 분석은 당사가 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석 시에는 이자율 등 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 당사는 2020년 3분기 연결 기준 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시, 동 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[환율 민감도 분석]

(단위: 백만원)

통화
10% 상승시
10% 하락시

USD
250
(250)

JPY
(200)
200

VND
(14)
14

CNY
144
(144)

합계
181
-181

출처) 당사 정기보고서(연결 기준)

한편, 당사의 이자율 위험은 시장 이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사는 변동금리부 차입금과 관련된 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 변동금리부 예금은 금액적으로 중요하지 아니하고 관련 수익 및 현금흐름은 시장이자율의 변동으로부터 중요한 영향을 받지 않습니다. 그럼에도 당사는 변동금리부 차입금과 관련된 이자율위험을 최소화하기 위해 유리한 금리조건으로의 대체융자 및 신용등급개선과 같은 다양한 방법을 통하여 가장 유리한 자금조달방안을 선택하고 있습니다.

2020년 3분기 연결 기준 당사의 변동금리부 차입금의 장부금액은 620억원으로 다른모든 변수가 일정하다고 가정할 때, 변동금리부차입금에 대해 합리적인 범위 내에서 가능한 이자율변동이 향후 1년간 당사의 세전순이익에 미치는 효과에 대한 민감도 분석 결과는 다음와 같습니다. 

[금리 민감도 분석]

(단위: 백만원)

구분
2020년 3분기

1% 상승시
1% 하락시

세전순이익의 변동
(620,480)
620,480

출처) 당사 정기보고서(연결 기준)

비록 당사의 자산총계, 매출액 등의 규모를 고려시 환율의 변동에 따른 위험 및 이자율 변동 위험의 규모는 크지 않은 것으로 보이지만 향후 외화 자산의 증대 또는 외부 효과로 인한 환율의 급변동이 발생할 경우에는 당사의 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자들꼐서는 유의하여 주시기 바랍니다.

한편, 원/달러 환율의 추이를 살펴보면, 2017년 초 트럼프 미국 대통령 당선으로 달러 강세 기대가 커지면서 1,200원대로 시작했으나, 국내총생산이 3.1% 성장하고 메모리반도체 매출이 급성장하여 삼성전자가 세계 반도체 시장 1위를 차지하는 등 무역수지 흑자도 이어지며 원화 강세를 보였습니다. 2018년 이후 원/달러 월평균 환율은 무역분쟁 등에 따른 글로벌 변동성 확대로 달러 강세를 보여왔으며, 코로나19의 전지구적 확산으로 변동성이 치솟았던 2020년 3~5월 동안은 1,200원대로 달러 강세 현상이 나타났습니다. 6월을 기점으로 코로나19에 대한 불확실성이 줄고, 증시 등 자본시장이 반등하여 원/달러환율은 낮아지기 시작했고, 7월 평균 환율은 1,200원대 아래로 형성되었습니다. 2020년 3월부터 전세계적으로 코로나19확산에 따른 경제침체 우려 등으로 인해 원달러 환율 최대 1,280원까지 급등하였으나 부양책 발표 및 확진자수 감소세 등으로 인해 1,185원까지 하락하였숩니다. 최근 미 대선 결과 바이든 후보가 당선된 후로 대규모 부양책에 대한 기대감이 커지면서 환율은 1,105원 수준을 보이고 있습니다. 

[원/달러 달러/유로 환율 추이]

주요 통화 환율 추이.jpg
주요 통화 환율 추이

출처) 서울외국환중개

향후 세계 거시경제 변화 및 세계 주요국 통화정책에 따라 환율변동성이 증가할 가능성이 있으며, 이는 해외수출 규모에 영향을 미칠 가능성이 높습니다. 최근 코로나 19로 인한 글로벌 경기침체 가능성 및 이로 인한 선진국의 경기 지표 및 정책의 방향에 따라 주요 환율의 변동성은 확대될 가능성이 존재하며, 향후 환율의 변동성이 급격히 확대될 경우 당사의 외환 및 파생상품 관련 손실폭이 증가할 수 있는 가능성이 존재하며, 이는 당사의 해외사업에서 발생하는 매출 및 수익과 직결되어 있는 점 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 소송, 지급보증 등 우발채무 관련 위험

신고서 제출일 현재 당사의 중요한 소송 사건 없으
며

당
사가 부담하고 있는 우발채무 규모 상 해당 우발채무가 단기간에 현실화 될 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠만한 변동을 가져오지는 않을 것이라 판단됩니다. 그러나
향후 우발채무 금액이 증가하거나 해당 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있기에 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단
됩니다. 또한
향후 당사가 관계 당국으로부터 제재를 받거나 소송에 휘말릴 경우 당사 경영 평판에 부정적으로 작용할 수 있는 점
투자자들께서는 유의하시기바랍니다.

신고서 제출일 현재 당사를 원고 또는 피고로 두고 있는 중요한 소송 사건은 해당사항이 없습
니다. 한편, 2020년 3분기 연결 기준 당사의 금융기관과의 주요 약정사항의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: 외화1단위)

금융기관
약정사항
한도금액
실행금액
원화상당액

KDB산업은행
수입신용장발행
USD 3,000,000
-
-

운영자금
38,800,000
38,800,000
38,800,000

우리은행
B2B대출
1,900,000
-
-

일반운전
1,200,000
1,200,000
1,200,000

수출입은행운전
9,100,000
9,100,000
9,100,000

신한은행
외화대출
JPY 300,000,000
JPY 158,566,208
1,763,351

USD 1,788,844
2,099,208

매입외환
USD 3,000,000
USD 2,988,182
3,506,631

무역금융
5,000,000
4,640,000
4,640,000

하나은행
외화운전자금대출
USD 800,000
USD 800,000
938,800

기업은행
B2B 팩토링
500,000
-
-

합계
62,047,990

출처) 당사 정기보고서(연결 기준)

한편, 2020년 3분기 연결 기준 당사의 금융기관 등에 담보로 제공한 주요 자산의 내역은 다음과 같으며 현재 사용이 제한된 금융자산은 없습니다. 

(원화단위: 천원, 외화단위: 외화1단위)

담보제공자산
장부금액
설정권자
통화종류
설정금액
차입금액
내역

토지
20,148,006
KDB산업은행
KRW
62,200,000
38,800,000
차입금 담보

건물
38,454,881
USD
4,400,000

기계장치
17,399,031
JPY
150,000,000

출처) 당사 정기보고서(연결 기준)

증권신고서 제출일 기준 현재, 당사는 당사가 부담하고 있는 우발채무는 단기간에 현실화되어 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠만한 변동을 가져오지는 않을 것이라 판단됩니다. 그러나 향후 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있기에 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 또한 향후 당사가 관계 당국으로부터 제재를 받거나 소송에 휘말릴 경우 당사 경영 평판에 부정적으로 작용할 수 있는 점 투자자들께서는 유의하시기바랍니다. 

아. 해외 진출 관련 위험

당사는 해외 고객사에 대한 제품 판매 및 제조를 목적으로 2019년 3월 베트남 법인을 설립하였습니다. 당사는 경쟁사 대비 가격 경쟁력을 제고하기 위해 낮은 인건비와 풍부한 노동력을 가지고 있는 베트남시장에 진출하여 삼성전자 베트남법인 등에 대한 스마트폰 공급량 확대와 유연하고 적극적인 고객사 수요 대응이 가능할 것으로 예상하고 있습니다. 그러나
2020년 3분기의 경우

당

사의 주요 고객인 삼성전자의 모바일 제품의 수요가 현저하게 저하된 요인으로 인하여 당기순손실이 약 12억원 발생하였습니다. 당사 베트남 법인은 핵심 고객사의 해외 생산법인의 인근에 위치하고 있어, 물류비 절감뿐 아니라, 납기 및 품질관리 등 각종 고객사의 수요에 대한 적극적이고 빠른 대응이 가능합니다. 당사는 현지생산을 통한 가격경쟁력 확보 및 품질향상으로 고객사 완제품의 경쟁력 확보를 목표하고 있습니다. 그러나
해외시장은 국내와 달리 경영 및 영업 환경이 상이하며 국제정치 환경에 따라 사업에 영향을 받을 수 있습니다. 특히 해외공장 노동자들의 최저임금 인상으로 인한 제조원가 상승 등 경영환경은 점차 우호적이지 않을 수도 있으므로 해외공장 운영 등 신설한 해외법인의 실적 악화로 인하여 당사의 사업환경 및 수익성에 부정적인 영향으로 작용할 위험이 존재합니다. 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 해외 고객사에 대한 제품 판매 및 제조를 목적으로 2019년 3월 베트남 법인을 설립하였습니다. 당사 또한 경쟁사 대비 가격 경쟁력을 제고하기 위해 낮은 인건비와 풍부한 노동력을 가지고 있는 베트남시장에 진출하여 삼성전자 베트남법인 등에 대한 스마트폰 공급량 확대와 유연하고 적극적인 고객사 수요 대응이 가능할 것으로 예상하고 있습니다. 그러나 2020년 3분기의 경우

당

사의 주요 고객인 삼성전자의 모바일 제품의 수요가 현저하게 저하된

요인으로 인하여 당기순손실이 약 12억원 발생하였습니다.

(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

ILJIN DISPLAY VINA CO.LTD
2019년 04월 10일
해외거점확보
-
100
835
1,985
-1,153

합 계
-
100
835
1,985
-1,153

출처) 당사 정기보고서(연결 기준)

(*) ILJIN DISPLAY VINA CO.,LTD의 요약 재무정보는 내부거래 상계 전 금액입니다.

당사 베트남 법인은 핵심 고객사의 해외 생산법인의 인근에 위치하고 있어, 물류비 절감뿐 아니라, 납기 및 품질관리 등 각종 고객사의 수요에 대한 적극적이고 빠른 대응이 가능하며, 특히, 현지생산을 통한 가격경쟁력 확보 및 품질향상으로 고객사 완제품의 경쟁력 확보를 목표하고 있습니다. 

상기와 같이 당사는 해외진출을 통해 사업을 확장시켜왔으며, 주요생산기반이 해외에 있는 등 해외 수출사업에 있어 베트남 법인은 중요한 위치를 차지하고 있습니다. 그러나 해외시장은 국내와 달리 경영 및 영업 환경이 상이하며 국제정치 환경에 따라 사업에 영향을 받을 수 있습니다. 특히 해외공장 노동자들의 최저임금 인상으로 인한 제조원가 상승 등 경영환경은 점차 우호적이지 않을 수도 있어 해외공장 운영 등 신설 해외법인의 실적 악화로 인하여 당사의 성장 및 수익성에 부정적인 영향으로 작용할 위험이 존재합니다. 향후 글로벌 스마트폰시장에서의 매출 비중이 점차 높아질 것으로 예상되나 예기치 못한 대내외 요인으로 인하여 수출에 차질이 발생 할 수 있는 점 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. 

자. 최대주주의 청약 참여 및 지분율 변동 가능성에 관한 사항

증권신고서 제출일 전일 기준 당사의 최대주주는 허진규 주주(지분율: 25.11%)이며, 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 45.97% 입니다. 일반적인 기업 소유구조를 감안하였을 때 당사 최대주주의 지분율은 낮은 수준은 아니며, 또한 최대주주를 제외하고 5%이상 주식을 보유하고 있는 주주는 일진머티리얼즈(주)(지분율: 12.41%)로 당사가 소속한 그룹의 계열사 중 하나입니다. 따라서 현재 최대주주 지분율과 증자비율을 고려하였을 때 최대주주의 경영권을 유지하는 데에는 크게 어려움이 없을 것으로 판단됩니다.
현재 당사의 최대주주의 구주주 청약 참여 여부는 각 주주의 독자적인 의사결정에 따라 이루어짐에 따라 정확한 참여 규모를 파악할 수 없으나, 현재 배정받을 신주의 120% 청약을 할 것으로 파악되고 있으며 이는 추후 최대주주의 자금 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 금번 유상증자의 신주배정비율에 따라 최대주주는 구주주 청약시 배정분에 대해 청약(초과 청약 포함)할 예정이며,
유상증자 완료후 지분율은 증권신고서 제출일 현재 지분율과 유사한 수준으로 예상됩니다.
최대주주의 청약참여 수준에 따라 최대주주 및 특수관계자의 지분율 변동이 발생 될 수 있는 점 투자자들께서는 유의 하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 전일 기준 당사의 최대주주는 허진규 주주(지분율: 25.11%)이며, 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 45.97% 입니다. 일반적인 기업 소유구조를 감안하였을 때 당사 최대주주의 지분율은 낮은 수준은 아니며, 또한 최대주주를 제외하고 5%이상 주식을 보유하고 있는 주주는 일진머티리얼즈(주)(지분율: 12.41%)로 당사가 소속한 그룹의 계열사 중 하나입니다. 따라서 당사 최대주주의 당사에 대한 경영권은 안정적인 수준으로 판단됩니다. 최대주주 및 특수관계자의 주식소유 현황 및 5% 이상 주주 주식 소유 현황은 아래와 같습니다. 

(기준일 :

2020년 11월 27일

)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

허진규
본인
보통주
7,110,605
25.11
7,110,605
25.11
-

허승은
친인척
보통주
348,187
1.23
348,187
1.23
-

일진유니스코(주)
계열사
보통주
1,084,536
3.83
1,084,536
3.83
-

일진머티리얼즈(주)
계열사
보통주
3,514,539
12.41
3,514,539
12.41
-

일진반도체(주)
계열사
보통주
893,840
3.16
893,840
3.16
-

루미니치(주)
계열사
보통주
843
0.01
843
0.01
-

일진디스플레이(주)
계열사
보통주
62,834
0.22
62,834
0.22
-

계
보통주
13,015,384
45.97
13,015,384
45.97
-

우선주
-
-
-
-
-

출처) 당사 제시

[ 5% 이상 주주 주식 소유 현황 ]

(기준일 :

2020년 11월 27일

)
(단위 : 주, %)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
허진규
7,110,605
25.11
-

일진머티리얼즈(주)
3,514,539
12.41
-

우리사주조합
-
-
-

출처) 당사 제시

금번 유상증자로 인해 발행될 신주의 수는 6,153,846주(예정)이며 당사의 구주주는 유상증자 참여시 1주당 0.1742583059주의 비율로 신주를 배정받게 됩니다. 당사의 최대주주의 구주주 청약 참여 여부는 각 주주의 독자적인 의사결정에 따라 이루어짐에 따라 정확한 참여 규모를 파악할 수 없으나, 현재 배정받을 신주의 120% 청약을 할 것으로 파악되고 있으며 이는 추후 최대주주의 자금 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 금번 유상증자의 신주배정비율에 따라 최대주주가 배정받을 신주의 수는 1,239,081주(예정)이며 120% 유상증자에 참여 한다면 최대주주가 배정받을 신주의 수는 1,486,897주(예정)입니다. 이에 지분율은 증권신고서 제출전일 현재 25.11%에서 각각 24.22%(100% 청약 참여 시), 24.94%(120% 청약 참여 시)로 변동 될 것으로 예상됩니다. 

당사의 최대주주는 금번 유상증자의 구주주 청약시 배정분에 대해 보유하고 있는 주식의 매도자금 등을 활용하여 재원을 마련 후 본 청약에 응할 예정이며, 기타 특수관계인들 역시 주식담보 대출 등 보유 현금을 통하여 청약재원을 마련할 계획입니다. 이에 금번 유상증자 완료 후 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 증권신고서 제출일 현재 지분율과 유사한 수준으로 예상됩니다. 최대주주의 청약참여에 따라 최대주주 및 특수관계자의 지분율 변동이 아래와 같이 발생 될 수 있는 점 투자자들께서는 유의 하시기 바랍니다. 

[최대주주 및 특수관계인의 유상증자 참여 규모에 따른 예상 지분율 변동]

(단위 : 주, %)

성명
증권신고서 
제출전일 현재
최대주주 및 특수관계인 
본 유상증자 참여시
(청약율 100% 반영)
최대주주 및 특수관계인
본 유상증자 참여시
(청약율 120% 반영)

구분
관계
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

허진규
최대주주
7,110,605
25.11%
8,349,686
24.22%
8,597,502
24.94%

허승은
친인척
348,187
1.23%
408,861
1.19%
420,995
1.22%

일진유니스코㈜
계열사
1,084,536
3.83%
1,273,525
3.69%
1,311,322
3.80%

일진머티리얼즈㈜
계열사
3,514,539
12.41%
4,126,976
11.97%
4,249,463
12.33%

일진반도체㈜
계열사
893,840
3.16%
1,049,599
3.05%
1,080,750
3.14%

루미니치㈜
계열사
843
0.00%
989
0.00%
1,018
0.00%

일진디스플레이㈜
계열사
62,834
0.22%
73,783
0.21%
75,972
0.22%

소계
13,015,384
45.96%
15,283,419
44.33%
15,737,022
45.66%

출처) 당사 제시

다만, 최대주주 및 특수관계인의 유상증자 참여 규모에 따른 예상 지분율 변동은 위와 같으며, 금번 유상증자 후 최대주주 및 특수관계인의 실제 보유주식 비율은 현시점에서 가늠할 수 없음을 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 환금 제한 및 원금 손실 가능성

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우
신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에
주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 유가증권 시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 유가증권 시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.

본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항' 중 '1. 공모의 개요'를 참고하시기 바랍니다.

또한 신주가 유가증권 시장에 추가 상장될 때까지 당사의 주가가 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준으로 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 요인 또는 시장전체의 환경 변화 등에 의해 주가가 급락할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 

당사의 금번 발행되는 주식에 대해서는 전량 보호예수되지 않으므로 상장 후 즉시 물량 출회가 가능하여 주가 하락에 따른 환금성 위험 및 주가희석화에 노출될 수 있으니, 이점 투자에 유의하시기 바랍니다.

나. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험

금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며 초과청약이 가능하므로, 투자자께서는 증자방식 및 청약 절차에 대하여 정확히 이해하시고 투자에 임하시기 바랍니다. 당사는 금번 유상증자로 인하여 기발행주식
총수 28,314,440주의 21.73%에 해당하는 6,153,846주
가 추가로 상장될 예정입니다.
금번 유상증자로 인해 추가 발행되는 주식은 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성
이 있습니다. 또한,
주식시장의 특성 상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 유상증자에 따른 모집가격 산정 시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성
이 있습니다.

금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며 초과청약이 가능하므로, 투자자께서는 증자방식 및 청약 절차에 대하여 정확히 이해하시고 투자에 임하시기 바랍니다. 당사는 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수

28,314,440
주의 21.73%에 해당하는
6,153,846
주
가 추가로 상장될 예정입니다.

<당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격>

모집예정 주식 종류

기명식 보통주

비 고

모집예정주식수

6,153,846
주

-

현재 발행주식총수

28,314,440
주

-

확정 발행가액

4,005원

증자비율 및 할인율 고려

최근 종가

5,340원

202
1.02.05
종가
(증권신
고서 제출일 전 영업일 종가)

금번 유상증자에 따른 모집가액은 '(舊)유가증권의 발행 및 공시등에 대한 규정' 제57조에 의해 산출됩니다. 다만, 산정한 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 모집가액으로 하며, 호가단위 미만은 호가단위로 절상 합니다. 

한편, 주식시장의 특성 상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 유상증자에 따른 모집가격 산정 시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다. 

당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서 매매를 위하여 5거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약 참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자 심리에 악영향을 끼쳐 일반공모 청약에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으며 향후 주가 하락 가능성도 배제할 수 없습니다.

또한, 금번 증자로 인해 추가 발행되는 주식은 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2021년 3월 5일로 예정되어 있으며, 금번 유상증자에 따른 모집예정주식이 향후 유가증권시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석화 위험이 발생할 수 있습니다.

한편, 본 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다.

만약 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하여 대표주관회사가 실권주를 인수하게 될 경우 주가에 어떠한 영향을 미칠지는 예상하기 어렵습니다. 다만, 대표주관회사가 당사 주식 인수 후 수익을 확정하기 위해 빠른 시일 내에 인수한 주식을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 것으로 예상할 수 있으며, 대표주관회사가 인수한 주식을 일정 기간 보유하더라도 동 인수 물량이 잠재 매각 물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 있습니다. 

금번 유상증자에 따라 당사가 대표주관회사에게 지급할 수수료는 아래와 같습니다.

[인수방법 : 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표
주관회사
미래에셋대우(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식
인수주식의 수: 최종 실권주
▶ 기본인수수수료: 모집총액의 0.8%
▶ 실권수수료: 잔액인수금액 x 5.0%

대표주관회사는 실권수수료를 추가로 지급받게 되는 바, 이를 고려시 실권주 매입단가가 일반청약자들 보다 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 당사 주가에 부정적 영향을 미칠 가능성이 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 금융감독기관의 규제 강화에 따른 위험

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로
관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 향후 감독기관으로부터
당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

특히 "유가증권시장 상장규정 제47조(관리종목지정), 유가증권시장 상장규정 제48조(상장폐지) 및 유가증권시장 상장규정 제49조(상장적격성 실질심사)"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

라. 경영환경변화 등에 따른 위험

대내외적 경영환경 변화에 따라
당사 실적의 급변동이 있을 경우 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로, 상기 투자위험요소 및 본 증권신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분이 독자적으로 결정해야 함을 유의하시기 바랍니다.

당사의 주가는 국내외 주식시장 환경 변화와 같은 외부적 요인에 영향을 받아 변동할 가능성이 존재하며, 당사의 외부적인 경영환경 변화에 따라 당사 실적이 악화될 가능성이 높아질 경우 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 건 공모 주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 하며, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소 및 본 신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해서 투자하셔야 합니다.

만일 상기 투자위험요소에 기재한 내용 중 부정적인 요소가 현실화될 경우 당사 및 종속회사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액에 손실이 발생할 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

마. 증권신고서 정정에 따른 일정 변경 가능성

본 증권신고서는
공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한,
관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.

"자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기 공시사항과 수시 공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시 심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

바. 집단 소송이 제기될 위험

당사가
잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있음을 유의하시기 바랍니다.

'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.

증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

사. 유상증자 철회에 따른 위험

유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사 및 인수회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나,
철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생
할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한,
당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하여 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자는 대표주관회사의 잔액인수 방식으로 진행됩니다. 유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 

유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하고, 장기적으로 당사의 성장을 위해 수립한 경영계획에 차질이 생길 수 있습니다. 유상증자가 철회될 경우 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제119조 및 제125조, 금융감독원의 '금융투자회사의 기업실사 모범규준'에 따라 본건 공모 지분증권 인수인이 당해 공모 지분증권에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 미래에셋대우(주)입니다. 발행회사인 일진디스플레이(주)은 "동사"로 기재하였습니다. 또한, 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 예측했던 것과 다를 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
미래에셋대우(주)
00111722

2. 분석의 개요

대표주관회사인 미래에셋대우(주)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제②항에 따라 발행회사의 재무 및 영업현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태, 신용평가등급 등을 감안하여 강화하거나, 완화할 수 있으며, 동조 제⑤항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 주관회사는 지분증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 지분증권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 지분증권은 대표주관회사인 미래에셋대우(주)의 내부 규정상 기업실사 기준을 적용하여 기업실사 업무를 수행하였습니다.

<금융투자회사의 기업실사 모범규준>

제3조(적용범위 등) ①이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.
②이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다. 
③기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다. 
④채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다. 
⑤제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 ‘리스크관리위원회 등’)의 의사결정을 거쳐야 한다.

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일자
기업 실사 내용

2020년 11월 05일
* 발행회사 방문
- 자금조달 금액 등 발행회사 의견 청취
- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사
- 주요 사항 및 일정 체크
- 유상증자 상세 일정 등 업무 협의
- 실사 사전 요청자료 송부

2020년 11월 06일
~
2020년 11월 12일
* 발행회사 및 해당 산업 조사
- 실사 사전 요청 자료 목록 제공
- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 산업 이해
- 관련 Q&A 등
* 유상증자 리스크검토
- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율

2020년 11월 13일
~
2020년 11월 19일
* 발행회사 방문 및 보고서 작성
* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사
1) 사업위험관련 실사
- 영위중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크
2) 회사위험관련 실사
- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크
3) 기타위험관련 실사
* 투자위험요소 세부사항 체크
- 원장 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토
- 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인
- 각 부서 주요 담당자 인터뷰
* 주요 경영진 면담
- 경영진 평판 리스크 검토
- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비젼 검토
- 책임자 인터뷰를 통한 자금사용목적 확인

2020년 11월 20일
~
2020년 11월 30일
* 실사 추가 자료 요청
* 증권신고서 작성 조언
* 이사회의사록 검토/인수계약서 및 모집매출주선계약서 체결
* 실사이행보고서 작성 / 검토

4. 기업실사 참여자

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

미래에셋대우(주)
기업금융본부 IB1팀
안성준
팀장
기업실사 총괄
기업금융업무 등 25년

미래에셋대우(주)
기업금융본부 IB1팀
송혁진
부장
기업실사 책임
기업금융업무 20년

미래에셋대우(주)
기업금융본부 IB1팀
조아요
대리
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 5년

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

일진디스플레이(주)
경영지원실
안종국
상무
기업실사 총괄

경영지원실/재경팀
김승찬
부장
기업실사 책임 및 자료제공

경영지원실/재경팀
공호준
과장
기업실사 책임 및 자료제공

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과

동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

6. 종합 의견

가. 대표주관회사인 미래에셋대우(주)는 일진디스플레이(주) 2020년 11월 27일 이사회에서 결의한 보
통주식
6,153,846주
에 대한 주주배정후 실권주 일반공모 증자를 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 평가합니다.

나. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.

다. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수의 변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 또한, 동사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

긍정적 요인

▶ 신고서 제출일 전일 기준 동사의 최대주주는 허진규로 25.11% 수준의 높은 지분율을 보유하고 있습니다. 최대주주의 높은 지분율로 인해 경영권은 안정적으로 유지되고 있으며, 향후에도 경영권 안정에 영향을 미치는 유의미한 지분변동 발생가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 

▶ 동사의 주요 전방시장인 스마트폰 시장은 향후 폴더블 스마트폰 양산, 5G 통신기술의 스마트폰 도입 등 새로운 스마트폰 기술의 적용을 통해 그 성장둔화 추세를 회복할 것으로 예상되고 있습니다.
동사는 지속적인 수익성 및 성장성을 확보하고자 Flexible 모
바일용 부품을 양산 준비를 통하여 과거 LCD중심에서 OLED 및 Foldable 제품에 맞는 부품 생산으로 노트북PC, 전장 및
Foldable 제품
을
중심으로 시장에 진입하고자 하는 노력 등을 지속하고 있습니다. 따라서 이러한 전방산업의 부품수요 증가 및 성장둔화 회복은 동사 수익성 개선에 긍정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 

▶ 동사의 매출채권 규모 추이를 살펴보면, 연결 기준 2017년 310억원, 2018년 207억원, 2019년 93억원으로 매출 규모가 감소함에 따라 매출채권 규모도 감소세를 보였습니다. 그러나 2020년 3분기 연결 기준 매출채권은 134억원으로 전분기(2019년 3분기 연결 기준 89억원) 대비 약 50.56% 증가하였습니다. 매출채권회전율은 연결 기준으로 2017년 8.30회, 2018년 7.97회 2019년 6.36회로 양호한 수준을 보이고 있으며 2019년 3분기 기준 5.34회 및 2020년 3분기 기준 6.24회입니다. 동사의 주요 매출처는 국내외 대기업이므로 매출채권의 회수는 큰 문제 없이 원활하게 이뤄지고 있음을 알 수 있습니다.

▶ 동사의 K-IFRS 연결기준 재고자산을 살펴보면 2017년 86억원, 2018년 90억원, 2019년 43억원 및 2020년 3분기 59억원으로 전분기(2019년 3분기 66억원) 대비 약 10.61% 감소하였습니다. 이는 2020년 3분기 매출이 전분기 대비 상승함에 따라 재고자산이 감소하였기 때문이며 재고자산 금액은 총 자산 대비 약 5.37%를 차지하고 있어비중은 그리 높지 않는 수준인 것으로 판단됩니다. 동사의 재고자산회전율은 2017년 27.13회, 2018년 23.51회, 2019년 14.37회 및 2020년 3분기 11.14회를 기록하여 전분기(2019년3분기 13.11회) 대비 소폭 하락하였으나, 전반적인 재고자산 관리능력은 양호한 수준을 지속하고 있음을 알 수 있습니다. 

▶ 동사는 해외 고객사에 대한 제품 판매 및 제조를 목적으로 2019년 3월 베트남 법인을 설립하였습니다. 동사 또한 경쟁사 대비 가격 경쟁력을 제고하기 위해 낮은 인건비와 풍부한 노동력을 가지고 있는 베트남시장에 진출하여 베트남법인 설립을 통하여 삼성전자 베트남법인 등에 대한 스마트폰 공급량 확대와 유연하고 적극적인 고객사 수요 대응이 가능할 것으로 예상됩니다.

부정적 요인

▶ 동

사의 연결기준 매출액을 살펴보면 2020년 3분기 522억원으로 전분기(2019년 3분기 739억원) 대비 29.36% 하락하였고, 연결기준 영업손실은 2020년 3분기 224억원으로 전분기(2019년 3분기 234억원)및 전년(2019년 308억원)에 이어 적자를 지속하고 있는 상황입니다. 동사의 경우 2018년 이후 실적악화는 지속되어 2019년에는 매출액 957억원, 영업손실 308억
원으로 적자전환하였으며 당기순손실 304억원 수준의 실적 악화를 기록하였습니다. 동사는 스마트폰 산업을 전방산업으로 두고 있는 사업 부문의 매출이 높은 수준을 차지하고 있으며, 고객사 중 삼성전자 向 매출이 대부분을 차지하고 있습니다. 따라서 스마트폰 산업 부진 및 삼성전자의 매출 부진 혹은 부품 매입처 변동에 따라 동사 매출 및 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

▶ 동
사의 재무안정성 추이를 살보면,
터치스크린패널사업 관련하여
노트북PC, 전장 및
Foldable 제품
을
중심으
로 지속적인 연구개발 비용 지출과 함께 글로벌 경기둔화 및 전방산업 침체에 따른 매출 하락으로 실적 악화의
영향으로 2020년 3분기 연결 기
준 부채비율은 307.34%을 기록하여 전분기(2019년 3분기 연결 기준 122.54%) 대비 및 최근 몇년 사이 동사 재무안정성이 크게 훼손된 상황입니다.
2018년 기점으로 주요 매출처의 수요 감소의 영향으로 매출액 규모가 감소하면서 동사의 부채비율은 2019년 150.88%, 차입금의존도 44.14% 수준으로 큰폭 악화되었습니다. 2020년 3분기 연결기준 차입금 620억원을 기록하였습니다. 차입금은 주로 동사
원재료 매입 및 운영자금 등 지급으로 향후 실적 개선세가 이어지지 않을 경우 동사의 재무안정성은 크게 저하 될 가능성이 높습니다. 

▶ 동

사의 경우 모바일용 스크린터치패널, 노트북PC 내장형 보안필름 등 대부분 생산 공장이 해외에 위치하고 있으므로 동사 수출의 비중이 매출액의 대부분을 차지하고 있습니다. 동
사 2020년 3분기 연결 기준 매출액 중 수출이
84.70%
에 달하고 있는 상황으로 향후 대내외 경제 변수등으로 인한 수출 환경의 변화가 동사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 가능성이 있습니다. 

▶동사는 삼성전자 베트남법인 등 글로벌 제조업체를 주요 매출처로 스마트폰 스크린터치패널 제품, 노트북PC패널 제품 등을 공급하고 있으며, 그 비중은 전체 매출액 중 80% 수준을 차지합니다. 또한, 동사는 해외로부터의 매출거래 비중이 높으므로 외화에 대한 노출이 수익성에 영향을 주는 요인으로 작용하고 있습니다.

자금조달의
필요성

▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을

시설자금 및 운영자금

으로 사용할 계획입니다. 만약 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 부족분은 동사의 자체자금으로 충당할 계획입니다.

▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

2020. 11. 30

대표주관회사 :
미래에셋대우(주)

대 표 이 사 :
조 웅 기

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
24,646,153,230

발행제비용(2)
253,344,764

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
24,392,808,466

주1) 상기 금액은

최종 발행가액을 기준으로 산정한 금액
입니다.
주2) 상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역 

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산 근거

발행분담금
4,436,308
발행가액총액 x 0.018%

인수수수료
197,169,226
모집총액 x 0.8%

상장수수료
5,970,000

추가상장 금액 기준 200억원 초과 500억원 이하
507만원+ 200억원 초과금액의 10억원당 18만원
(유가증권시장상장규정 시행세칙 별표10)

등록면허세
12,307,690
증자 자본금의 x 0.40%

지방교육세
2,461,530
등록면허세 x 0.20%

기타비용
31,000,000
투자설명서 인쇄 및 발송비, 법무사수수료,
신주배정통지서 인쇄 및 발송비 등

합계
253,344,764
-

주1) 상기 금액은
확정발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.
주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.
주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 공모자금 사용계획

당사는 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통한 납입자금에 대해서 아래와 같이 사용할 예정입니다.

(기준일 :
2021년 02월 05일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

10,000
-
14,646
-
-
-

24,646

나. 세부 자금사용 계획

당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금은
아래와 같은 우선순위로 사용 할 예정이며 제품생산을 위한 증설/신규투자와 제품에 들어가는 원재료 구매대금을 위한 시설자금 및 운영자금
으로 사용할 예정입니다.

(단위: 원)

구분
우선
순위
내용
사용 시기
합계

2021년
2022년
2023년

시설자금
1
노트PC용 메탈메쉬 터치 증설 관련
6,000,000,000
-
-
6,000,000,000

2
플렉서블 부품 양산 관련 신규투자
1,000,000,000
-
-
1,000,000,000

3
사파이어 잉곳/웨이퍼 증설 관련
3,000,000,000
-
-
3,000,000,000

운영자금
4
원재료(LCD, OLED 등) 구매
8,000,000,000
-
-
8,000,000,000

5
만기도래 무역금융, 일반대 상환
9,569,230,080
-
-
9,569,230,080

합계
27,569,230,080
-
-
27,569,230,080

주1) 상기 금액은

최
종
발행가액
을 기준으
로 산정한 금액
입니다.

주2) 시설자금 투자금액은 당사가 기존 설비투자 내역을 토대로 산정한 금액이며, 실제 투자 시 추가적인 자금이 소요될 수 있습니다.

주3) 발행제비용은 당사 자체자금으로 사용 예정입니다.

주4) 부족자금은 당사 자체자금을 활용할 예정입니다.

▣ 시설자금

당사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금 중 약 100억원을 당사의 경기도 평택 및 충북 음성 공장의 노트PC용 메탈메쉬 터치 증설과 플렉서블 부품 양산 신규 투자 및 사파이어 잉곳/웨이퍼 증설 관련 시설자금으로 사용할 예정입니다. 특히, 사파이어 증설 관련 투자는 6인치 확대 및 미니 LED 대응을 위한 생산성 향상 개조 투자입니다.

(단위: 원)

구분
우선
순위
내용
사용 시기
합계

2021년

1Q
2Q
3Q
4Q

시설자금
1
노트PC용 메탈메쉬 터치 증설 관련
1,500,000,000
1,500,000,000
1,500,000,000
1,500,000,000
6,000,000,000

2
플렉서블 부품 양산 관련 신규투자
250,000,000
250,000,000
250,000,000
250,000,000
1,000,000,000

3
사파이어 잉곳/웨이퍼 증설 관련
750,000,000
750,000,000
750,000,000
750,000,000
3,000,000,000

합계
2,500,000,000
2,500,000,000
2,500,000,000
2,500,000,000
10,000,000,000

주1) 당사의 공모자금 중 운영자금 사용(예정)시기는 유상증자 일정 및 실제 운영 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

주2) 부족자금은 당사 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

▣ 운영자금

당사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금 중 시설자금(100억원)을 제외하고 나머지 조달자금은 차순위로 당사의 주요 제품인 LCD, OLED 등 원재료 구매 용도의 운영자금으로 사용할 예정이며, 약 50억원은 만기 도래하는 무역금융 및 일반대출 상환에 사용할 예정입니다. 운영자금의 경우 기존 모바일용 TSP 사업에서 노트PC, 전장, 플렉서블 등 제품과 고객을 다변화 함에 따른 자금 확보입니다.

(단위: 원)

구분
우선
순위
내용
사용 시기
합계

2021년

1Q
2Q
3Q
4Q

운영자금
4
원재료(LCD, OLED 등) 구매
2,000,000,000
2,000,000,000
2,000,000,000
2,000,000,000
8,000,000,000

5
만기도래 무역금융, 일반대 상환
2,000,000,000
2,000,000,000
2,000,000,000
3,569,230,080
9,569,230,080

합계
4,000,000,000
4,000,000,000
4,000,000,000
5,569,230,080
17,569,230,080

주1) 당사의 공모자금 중 운영자금 사용(예정)시기는 유상증자 일정 및 실제 운영 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

주2) 부족자금은 당사 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

(1) 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 『일진디스플레이주식회사』라고 표기합니다. 영문으로는 ILJIN DISPLAY CO., LTD.로 표기합니다.

(2) 설립일자 및 존속기간

당사는 1994년 4월 1일에 설립되었으며, 2002년 1월 9일 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다.

(3) 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

 ☞ 주 소 : 충북 음성군 대소면 대금로 157
 ☞ 전화번호 : 031-680-0212
 ☞ 홈페이지 : http://www.iljindisplay.co.kr

(4) 중소기업 해당 여부

당사는 본 보고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

(5) 주요 사업의 내용

당사는 LED의 기판재료로 사용되는 사파이어 Wafer 및 Tablet PC/Smart Phone 등에 사용되는 터치스크린패널을 공급하고 있습니다.
( 보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조)

(6)
계열회사현황 (45개사)

1) 국내법인

(2020년 09월 30일 현재)

구 분
회 사 명
업종별
사업내용

상장
일진홀딩스㈜
서비스업
일반 지주회사

일진전기㈜
제조업
중전기기, 초고압 전선 제조

일진다이아몬드㈜
제조업
공업용다이아몬드 제조

일진디스플레이㈜
제조업
사파이어 웨이퍼 및 터치스크린

일진머티리얼즈㈜
제조업
일렉포일 및 전해동박 제조

소계
5개사
-
-

비상장
일진제강㈜
제조업
제강, 인발, A/W 제조

일진유니스코㈜
제조업
알미늄창호 등 건축외장재 제조,공사

일진디앤코㈜
건설업
부동산 임대업, 일반건축공사

유한회사 일진파트너스
서비스업
경영컨설팅, 물류서비스

㈜세마오일
서비스업
석유류 저장판매업

일진복합소재㈜
제조업
자동차, 이송용 고압용기 제조,매연저감장치 설치

㈜전주방송
방송업
전북지역 민영 지상파 방송

알피니언메디칼시스템㈜
제조업
초음파 의료기기 제조

㈜매직드림
방송업
방송프로그램제작 및 행사진행

마그마툴㈜
판매업
산업용재화 무역업

(유)일진에스앤티
서비스업
기술연구, 컨설팅

일진씨앤에스㈜
도소매업
IT서비스

일진자동차㈜
도소매업
자동차 판매대행

일진반도체㈜
제조업
반도체소자 제조 및 판매업

셀리게인㈜
제조업
조명장치 관련 제품

일진건설㈜
건설업
토목, 건축, 산업환경설비, 조경, 전기

유한회사 아이텍
서비스업
경영컨설팅

트랜스넷㈜
서비스업
국제물류주선업

일진라이프사이언스㈜
연구개발
의약품 연구개발

㈜아트테크
서비스업
기타부동산 임대업

㈜아이알엠
제조업
전기전자제품 제조

㈜오리진앤코
부동산업
부동산 관리업

소계
22개사
-
-

합계
27개사
-
-

2) 해외법인

 (2020년 09월 30일 현재)

구분
회 사 명
직접
지분율
소재국
지배회사

1
ILJIN USA
100%
미국
일진다이아몬드㈜

2
ILJIN EUROPE GMBH
100%
독일
일진다이아몬드㈜

3
SHANGHAI ILJIN DIAMOND CO.,LTD
100%
중국
일진다이아몬드㈜

4
ILJIN JAPAN
100%
일본
일진다이아몬드㈜

5
ILJIN Electric USA. INC.
100%
미국
일진전기㈜

6
Alpinion US, Inc.
100%
미국
알피니언메디칼시스템㈜

7
Alpinion Medical Deutschland GmbH
100%
독일
알피니언메디칼시스템㈜

8
Alpinion Guangzhou Medical Systems Co., Ltd.
100%
중국
알피니언메디칼시스템㈜

9
Life Science Enterprises
36.7%
미국
일진머트리얼즈(16.5%)
일진홀딩스(15.8%)
일진전기(4.5%)

10
ILJIN STEEL AMERICA INC
100%
미국
일진제강㈜

11
ILJIN WALL TECH INC
99.9%
필리핀
일진유니스코㈜(99.9%)

12
ILJIN WALL SYS INC.
39.9%
필리핀
일진유니스코㈜(39.9%)

13
TSC GmbH
100.0%
독일
마그마툴

14

IMM Technology Sdn Bhd

100.0%
말레이시아
일진머티리얼즈(주)(100.0%)

15
Samyong Global Construction SDN. BHD..
100.0%
말레이시아
일진건설(100.0%)

16
ILJIN DISPLAY VINA CO.,LTD
100.0%
베트남
일진디스플레이(주)(100.0%)

17
ILJIN Diamond VINA
100.0%
베트남
일진다이아몬드(주)(100.0%)

18
IMH TECHNOLOGY Zrt.
100.0%
헝가리
IMM TECHNOLOGY SDN. BHD.(100%)

합계
18개사
-
-
-

(7) 연결대상 종속회사 개황

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배회사(최상위)인 당사의연결 대상 종속기업은 2020년 현재 1개사입니다. 전기 중 신규 설립하였습니다.

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

ILJIN DISPALY VINA CO.,LTD
2019-03-29
Lot No. A1-3, Road N2, A Area, Hoa Mac Industrial Zone, 
Hoa Mac Town, Duy Tien District, Ha Nam Province, Vietnam
터치스크린패널, 바이오센서 
제조 및 임가공
1,985,024
지분 100%
X

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
-
-

-
-

(8) 신용평가에 관한 사항

신용평가일
신용평가전문기관명
신용등급

2013.05.03
(주)나이스디앤비
A-

2013.06.13
(주)나이스디앤비
A-

2013.09.04
(주)나이스디앤비
A-

2014.05.09
(주)나이스디앤비
A0

2014.09.05
(주)나이스디앤비
A0

2015.05.14
(주)나이스디앤비
A0

2015.09.09
(주)나이스디앤비
A-

2016.05.13
(주)나이스디앤비
BBB+

2016.09.02
(주)나이스디앤비
BBB-

2017.04.20
(주)이크레더블
BB-

2017.09.21
(주)이크레더블
BB

2018.04.05

(주)이크레더블

BB+

2018.09.07

(주)이크레더블

BB+

2019.04.15

(주)이크레더블

BB+

2019.09.23
(주)이크레더블
BB

2019.11.18
(주)나이스디앤비
BB+

2020.04.17
(주)이크레더블
BB-

2020.05.04
한국기업데이터
BBB

2020.09.13
(주)이크레더블
BB-

<신용평가전문기관의 신용등급체계와 의미>

신용등급
등급정의

AAA
AAA
채무이행 능력이 최고 우량한 수준임

AA
AA+

채무이행 능력이 매우 우량하나, AAA보다는 다소 열위한 요소가 있음

AA

AA-

A
A+
채무이행 능력이 우량하나, 상위등급에 비해 경기침체 및 환경변화의 영향을 받기 쉬움

A

A-

BBB
BBB+
채무이행 능력이 양호하나, 장래경기침체 및 환경변화에 따라 채무이행 능력이 저하 될 가능성이 내포되어 있음

BBB

BBB-

BB
BB+
채무이행 능력에 문제가 없으나, 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있음

BB

BB-

B
B+
채무이행 능력이 있으나, 장래의 경제 환경 악화시 채무불이행 가능성이 있어 그 안정성면에서 투기적임

B

B-

CCC
CCC+
현재시점에서 채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임

CCC

CCC-

CC
CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높음

C
C
채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높음

D
D
현재 채무불이행 상태에 있음

NCR
NCR
허위 및 위/변조자료 제출 등 부정당한 행위가 확인되어 기존의 등급을 취소 정지 변경

(9)
회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
2002년 01월 09일
해당사항없음
해당사항없음

2. 회사의 연혁

(
1) 설립 이후의 변동상황

① 설립일
 1994년 4월 1일 일진다이아몬드(주)로 법인전환

② 본점소재지 및 그 변동상황

변경전
경기도 평택시 청북면 청북산단로99번길 18

변경후
충청북도 음성군 대소면 대금로 157

③ 지점,영업소,사무소 등의 설치 또는 폐쇄

연 월
내 용

1995년 6월
서울 마포구 도화동 50-1(서울지점설치)

1998년 5월
서울 서초구 서초동 1422-6 원림빌딩 1층(서울강남지점설치)

1998년 6월
서울 서초구 서초동 1422-6 (서울강남지점폐지)

2000년 04월
경기 평택 청북 율북 1032 (평택공장 설치)

2003년 11월
경기 화성시 태안읍 안녕리 112-26 (수원공장 설치)

2006년 12월
경기 화성시 태안읍 안녕리 112-26(수원공장 폐지-평택이전)

2007년 07월
물적분할로 평택공장 신설법인인 일진디에스피(주)로 이전

2008년 08월
서울 강서구 등촌동 우리벤처타운 601호(서울지점설치)

2008년 09월
서울 마포구 도화동 50-1(서울지점폐쇄)

2009년 06월
서울 강서구 등촌동 우리벤처타운 601호(서울지점폐쇄)

(2) 상호의 변경

2004년 12월 01일 기업분할로 일진다이아몬드 주식회사에서 일진디스플레이 주식회사로 상호변경

(3) 합병, 분할(합병), 포괄적 주식교환ㆍ이전, 중요한 영업의 양수ㆍ도 등

연 월
내 용

1995년 06월
서울 마포구 도화동 50-1 보영인터내셔날(주)를 합병

1996년 04월
일진경금속(주)의 환경사업부를 인수

1998년 04월
서울 서초구 서초동 1422-6 (주)코리드를 합병

1998년 08월
서울 마포구 도화동 50-1 일진종합건설(주)를 합병

2003년 01월
충북 음성군 대소면 오류리 산 76-15 삼보정밀(주)를 합병

2003년 06월
토목건축공사업 분할

2004년 12월
다이아몬드사업부문의 분할

2007년 07월
디스플레이사업부문의 분할

2008년 08월
서울 강서구 등촌동 685 (주)에이터치를 합병

(4) 생산설비의 변동

연 월
내 용

1990년 05월
음성공장 준공 및 다이아몬드 양산 개시

2000년 06월
음성공장 증축 및 LT-웨이퍼 생산 개시

2003년 07월
평택공장 TFT-LCD PANNEL 생산개시

2004년 12월
다이아몬드사업부문 분할

2007년 07월
디스플레이사업부문 분할

2007년 07월
사파이어 생산설비투자 및 생산개시

2008년 08월
터치스크린 생산(합병)

2009년 09월
사파이어웨이퍼 1,2차 증설투자

2010년 03월
사파이어웨이퍼 증설 투자

2010년 08월
터치스크린 정전용량-중형 증설투자

2010년 12월
터치스크린 정전용량 증설투자

2011년 06월
터치스크린 정전용량 증설투자

2012년 09월
평택공장 별도공장의 신축 투자

(5) 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생

연 월
내 용

1988년 04월
일진다이아몬드공업사 설립

1990년 05월
충북 음성공장 준공

1990년 05월
공업용합성다이아몬드 양산개시

1991년 01월
IR-52 장영실상 수상(과학기술처)

1993년 01월
음성공장증설준공

1994년 04월
일진다이아몬드(주)로 법인전환

1994년 04월
국산 신기술인정서(KT) 획득(과학기술처)

1994년 09월
일진산업기술연구소 설립

1995년 06월
서울지점 설치(서울 마포 도화 50-1)

1995년 06월
보영인터내쇼날(주)흡수합병

1995년 12월
ISO-9002 인증 획득

1996년 01월
연구소 병역특례 지정

1996년 04월
제1회 경쟁력대상 소재부문 최우수상 수상

1996년 04월
일진경금속(주)의 환경사업부 인수

1997년 12월
세계화 우수사업 경진대회 우수상(KOTRA)

1998년 04월
코리드(주) 흡수합병

1998년 05월
서울강남지점설치 (서울 서초구 서초동 1422-6)

1998년 06월
서울강남지점폐쇄 (서울 서초구 서초동 1422-6)

1998년 08월
일진종합건설(주) 흡수합병

1998년 09월
청와대 초청 세계최고기업인 선정회사

1998년 10월
벤처기업 선정 (R&D)

1998년 10월
자산재평가 실시

1999년 03월
우수 납세업체 선정 (재무부 장관)

1999년 08월
이달의 무역인상(한국무역협회)

1999년 12월
일진전자부품연구소 설립

2000년 05월
경기 평택공장 착공-LCD생산시설

2000년 10월
단결정 Wafer출시

2001년 05월
경기 평택공장 준공-LCD생산시설

2001년 12월
증권거래소 상장승인

2002년 01월
증권거래소 주식거래 개시 (02.01.09)

2003년 01월
삼보정밀(주) 흡수합병

2003년 03월
신제품 보석용다이아몬드(NOUV)출시

2003년 06월
토목건축공사업 분할

2003년 07월
TFT-LCD PANEL 양산개시

2003년 07월
TFT-LCD 중국내 합작법인 투자(3T)

2003년 10월
삼성종합기술원과 디스플레이 패널 공동개발 양해각서 체결

2003년 11월
DISPLAY SYSTEM 사업부 수원공장 설치

2003년 12월
일진건설산업(주)에 대한 출자지분 매각

2004년 12월
다이아몬드 사업부문 분할

2004년 12월
일진디스플레이(주)로 상호변경

2006년 10월
제11회 전자부품기술대상에서 1-LCD 제품부문 대상(대통령상) 수상

2006년 12월
수원공장 평택공장으로 이전

2007년 07월
디스플레이 사업부문 분할

2008년 08월
(주)에이터치 흡수합병

2011년 06월
KOSPI 200 지수 편입

2012년 12월
무역의날 4억불 수출탑 수상

2013년 07월
평택 제2공장 준공

2013년 12월
무역의날 5억불 수출탑 수상

2019년 03월
ILJIN DISPALY VINA CO.,LTD 설립

3. 자본금 변동사항

(1) 증자(감자) 현황

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2012.09.05
신주인수권행사
보통주
296,970
500
5,051
신주인수권행사

2013.01.23
신주인수권행사
보통주
890,912
500
5,051
신주인수권행사

4. 주식의 총수 등

본 보고서 작성기준일 현재 발행할 주식의 총수는 500,000,000주이며, 현재까지 발행한 주식의 총수 및 유통주식수는 보통주 28,314,440 및 28,251,606주 입니다. 당사는 보통주 외의 주식은 발행하지 않았습니다.

(1) 주식의 총수 현황

(기준일 :
2020년 11월 27일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
500,000,000
-
500,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
75,672,264
-
75,672,264
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
47,357,824
-
47,357,824
-

1. 감자
42,957,824
-
42,957,824
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
4,400,000
-
4,400,000
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
28,314,440
-
28,314,440
-

Ⅴ. 자기주식수
62,834
-
62,834
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
28,251,606
-
28,251,606
-

(2) 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :

2020년 11월 27일

)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
62,834
-
-
-
62,834
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
62,834
-
-
-
62,834
-

우선주
-
-
-
-
-
-

(*) 당사는 2008년 08월 주식회사 에이터치를 흡수합병하는 과정에서 흡수합병에 반대하는 주주들의 주식매수청구권을 취득함에 따라 자기주식을 취득하게 되었습니다.

(3) 종류주식 발행현황

- 해당사항 없음

5. 의결권 현황

(기준일 :

2020년 11월 27일

)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
28,314,440
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
62,834
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
28,251,606
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

(1) 배당에 관한 사항

[정관]
제54조 1(이익배당) 
① 이익의 배당은 금전과 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.
② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총 회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.
③ 제 1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자 에게 지급한다.

제54조 2(분기배당)
① 사업년도 개시일부터 3월, 6월 및 9월말일 현재 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의한 분기배당을 할 수 있다.

제 55조 (배당금지급청구권의 소멸시효)
① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.
② 제 1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제27기 3분기
제26기
제25기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-23,360
-30,408
-

(별도)당기순이익(백만원)
-21,737
-29,255
1,659

(연결)주당순이익(원)
-827
-1,076
59

현금배당금총액(백만원)
-
-
1,423

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
1.55

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
50

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

[과거 배당 이력]

(단위 : 회, %)

주식의 구분
연속 배당횟수
평균 배당수익률

중간배당
결산배당
최근 3년
최근 5년간

보통주
0
2
0.97
0.58

우선주
0
0
0
0

7. 정관에 관한 사항

[정관 변경 이력]

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2020-03-27
제26기 정기주주총회
제50조(재무제표와 영업보고서의 작성 비치 등)
 ①이 회사의 대표이사는 정기주주총회 회일의 6주간전에 다음의 서류와 그 부속명세서 및 영업보고서를 작성하여 감사의 감사를 받아야 하며, 다음 각호의 서류와 영업보고서를 정기총회에 제출하여야 한다.
 1. 대차대조표
 2. 손익계산서
 3. 그 밖에 회사의 재무상태와 경영성과를 표시하는 것으로서 상법시행령에서 정하는 서류
 ②이 회사가 상법시행령에서 정하는 연결재무제표 작성대상회사에 해당하는 경우에는 제1항의 각 서류에 연결재무제표를 포함한다.
 ③감사는 정기주주총회일의 1주전까지 감사보고서를 대표이사에게 제출하여야 한다.
 ④제1항에 불구하고 이 회사는 다음 각호의 요건을 모두 충족한 경우에는 이사회의 결의로 이를 승인할 수 있다.
 1. 제1항의 각 서류가 법령 및 정관에 따라 회사의 재무상태 및 경영성과를 적정하게 표시하고 있다는 외부감사인의 의견이 있을 때
 2. 감사 전원의 동의가 있을 때
 ⑤제4항에 따라 이사회가 승인한 경우에는 대표이사는 제1항의 각 서류의 내용을 주주총회에 보고하여야 한다.
 ⑥ 대표이사는 제1항의 서류와 감사보고서를 정기주주총회 회일의 1주간전부터 본사에 5년간, 그 등본을 지점에 3년간 비치하여야 한다.
 ⑦ 대표이사는 제1항 각 서류에 대한 주주총회의 승인 또는 제4항에 의한 이사회의 승인을 얻은 때에는 지체없이 대차대조표와 외부감사인의 감사의견을 공고하여야 한다.
연결재무제표 포함(베트남법인 설립에 따른 연결회계추가)
 재무제표 승인권한 기관에 이사회 추가

2019-03-28
제25기 정기주주총회
제2조(목적)
 1. ~ 17. (현행과 동일)
 18. 의약품 및 바이오제품 등의 제조판매업
 19. 자회사의 주식, 지분을 취득, 소유함으로써 자회사의 사업내용을 지배, 경영지도, 정리, 육성, 지원하는 사업
 20. 위 각호의 부대사업 일체
바이오제약사업 및 투자업 
 영위 자회사 보유 사업목적 추가

제8조(주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록) 
 ① (현행과 동일)
 ② 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.
상장회사의 경우 발행하는 모든 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리에 대한 전자등록이 사실상 의무화됨에 따라 주권의 종류 삭제 및 관련 근거를 신설함

제14조(명의개서대리인)
 ① ~ ② (현행과 동일)
 ③ 회사의 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고 주식의 전자등록, 주주명부의 관리, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다.
 ④ (현행과 동일)
주식등의 전자등록에 따른 주식사무처리 변경내용 반영함

제15조(주주 등의 주소,성명 및 인감신고 또는 서명 등 신고) - 삭제함
주식이 전자등록될 경우 명의개서대리인에게 주주 등의 제반정보를 신고할 필요가 없으므로 관련 내용 삭제함

제18조의2(사채 및 신주인수권증권 에 표시되어야 할 권리의 전자등록) 회사는 사채권 및 신주인수권증권을 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.
상장회사의 경우 발행하는 사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리에 대하여 사실상 전자등록이 의무화됨에 따라 관련 근거 신설함

제19조(사채발행에 관한 준용규정) 
 제14조 규정은 사채발행의 경우에 준용한다.
제15조 삭제에 따른 문구 정비함

제24조(의장)
 ① (현행과 동일)
 ② 대표이사가 유고시에는 주주총회에서 따로 정한 자가 있으면 그 자가 의장이 된다. 다만, 주주총회에서 따로 정한 자가 없을 경우에는 제37조의 제2항 규정을 준용한다.
대표이사 유고시 주주총회 의장에 대해서는 주주총회에서 원칙적으로 정하는 것으로 변경함

제32조(이사의 수)
 ① (현행과 동일)
 ② 사외이사의 사임·사망 등의 사유로 인하여 사외이사의 수가 제1항에서 정한 이사회의 구성요건에 미달하게 되면 그 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는 주주총회에서 그 요건에 합치되도록 사외이사를 선임하여야 한다.
사외이사의 사임·사망 등으로 인한 결원시 상법상 예외 규정을 적용받을 수 있도록 문구 조정함

제37조(이사의 직무) 
 ① (현행과 동일)
 ② 부사장, 전무, 상무 및 상무보는 대표이사를 보좌하고, 이사회에서 정하는 바에 따라 회사의 업무를 분장 집행하며, 대표이사의 유고 시에는 이사회에서 정한 순서에 따라 그 직무를 대행한다
대표이사 유고시 직무대행순서를 탄력적으로 운용할 수 있도록 정관에서 정하지 않고 이사회에서 정하도록 하는 규정을 신설함

제40조(이사회의 구성과 소집) 
 ① (현행과 동일)
 ② 이사회는 각 이사가 소집한다. 그러나 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그러하지 아니하다.
 ③ 이사회를 소집하는 이사는 이사회 회일 1일전에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다. 그러나 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 소집절차를 생략할 수 있다.
 ④ 이사회의 의장은 이사회에서 정한다. 다만, 제2항의 단서에 따라 이사회의 소집권자를 이사회에서 따로 정한 경우에는 그 이사를 의장으로 한다.

②상법 390조를 반영하여 소집권자를 특정하기 보다는 법에 따라 유연하게 운용할 수 있도록 수정함

 ④이사회 소집을 각 이사가 할 수 있도록 변경됨에 따라 이사회 의장 선임방법을 신설함

제51조(외부감사인의 선임) 
 회사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률의 규정에 의한 감사인선임위원회의 승인을 받아 감사가 선정한 외부감사인을 선임하며 그 사실을 선임한 이후에 소집되는 정기총회에 보고하거나 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령에서 정하는 바에 따라 주주에게 통지 또는 공고하여야 한다.
개정 외부감사법 제10조에 따라 외부감사인의 선정권 변경 내용을 반영함
 
 관련법령의 개정에 따라 정관을 수시로 개정할 필요가 없도록 조문 정리함

제 8 장 부 칙 
 이 정관은 25기 정기 주주총회에서 승인한 날부터 시행한다. 다만, 제8조 제14조, 제15조, 제18조의 2, 제19조의 개정내용은 2019년 9월 16일부터 시행한다.
전자증권 의무전환시기가 다르므로 개정내용의 시행시기에 관하여 별도 경과규정을 둠

Ⅱ. 사업의 내용

일진디스플레이 주식회사와 기업회계기준서에 의한 일
진디스플레이(주) 연결재무제표 작성대상 종속기업인 ILJIN DISPALY VINA CO., LTD(연결실체)는

제공하는 재화나 용역에 근거하여 영업부문을 구분하고 각 부문의 재무정보를 내부관리목적으로 활용하고 있는 바일진디스플레이 주식회사의 영업부문 보고는 아래의 2부문 입니다.

부문
영업의 성격

사파이어 사업부
LED용 사파이어 웨이퍼

터치 사업부
휴대폰 및 태블릿 PC용 터치스크린패널

1. 사업의 개요

 가. 업계의 현황

- 사파이어사업부

알루미나(Al2O3) 원료로 2,050℃ 이상에서 단결정으로 성장시킨 결정체를 사파이어라고 하며, 사파이어 단결정을 직경별로 절단, 연마하여 LED용 GaN Epi 공정에 적합하도록 만들어진 기판을 사파이어 웨이퍼라 합니다. 웨이퍼는 가공 수준에 따라 LED 칩의 광효율에 영향을 미치는 핵심 소재로 TV 및 각종 모바일 기기의 BLU, 조명, 전광판, 신호등, 자동차 조명용 등에 사용되는 LED 칩에 적용되고 있으며 향후에는 차세대 디스플레이로 주목받고 있는 마이크로 LED용 기판으로 용도가 확대될 것으로 전망됩니다. 마이크로 LED는 기존 LED 대비 1/50 규모로 초소형화되면서 OLED 대비 전력소모를 5분의1 수준으로 낮춤에 따라 가상현실(VR), 증강현실(AR) 등 웨어러블 디스플레이 응용 분야로 빠르게 확산될 것으로 전망됩니다.

- 터치사업부

터치스크린은 키보드나 마우스 같은 입력 장치 없이 화면(스크린)에 나타난 문자나 특정 위치에 손을 이용해 해당 기능을 처리하도록 하는 일종의 UI입니다.

최근 전자기기들이 부가장치 없이 한 화면 안에서 무선인터넷, 동영상, 멀티태스킹 등의 다양한 조작을 쉽게 할 필요성이 높아지면서 터치스크린의 활용도가 높아지고 있습니다. 터치스크린 기술은 저항막방식, 정전용량방식, SAW방식, IR방식 등이 있으며, 이중 사용자가 손가락이나 펜 등으로 화면을 누르거나 접촉하면, 그 위치를 인지하여 시스템에 전달하는 정전용량방식과 전극을 가로/세로 양 축으로 배열하여 축 간의 교차점에서 형성되는 정전용량을 순차적으로 측정해가며 특정 지점의 정전용량 변화를 감지하는 방식으로 필름 2장을 사용하는 상호정전용량방식이 주로 사용되고 있습니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황
당사는 Tablet PC/Smart Phone 등에 사용되는 터치스크린패널과 LED의 기판재료로 사용되는 사파이어 Wafer 및 INGOT을 공급하고 있습니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분

- 사파이어제조 사업부문 -

1) 산업의 특성

알루미나(Al2O3) 원료로 2,050℃ 이상에서 단결정으로 성장시킨 결정체를 사파이어라고 하며, 사파이어 단결정을 직경별로 절단, 연마하여 LED용 GaN Epi 공정에 적합하도록 만들어진 기판을 사파이어 웨이퍼라 합니다. 웨이퍼는 가공 수준에 따라 LED칩의 광효율에 영향을 미치는 핵심 소재로 TV 및 각종 모바일 기기의 BLU, 조명, 전광판, 신호등, 자동차 조명용 등에 사용되는 LED칩에 적용되고 있으며 향후에는 차세대 디스플레이로 주목받고 있는 마이크로 LED용 기판으로 용도가 확대될 것으로 전망됩니다. 마이크로 LED는 기존 LED 대비 1/50 규모로 초소형화되면서 OLED 대비 전력소모를 5분의 1 수준으로 낮춤에 따라 가상현실(VR), 증강현실(AR) 등 웨어러블 디스플레이 응용 분야로 빠르게 확산될 것으로 전망됩니다.

2) 산업의 성장성

세계 LED 시장은 2016년 약 29조원에서 2022년 약 60조원 규모로 성장할 것으로 예상됩니다. 이중 내년 LED 시장규모(한국광산업진흥회)만 10조원 이상으로 추정되고 있습니다. 비록 초기 시장선점은 늦었지만 향후 성장가능성이 큰 상황에서 국내 유수기업들이 시장선점을 위해 앞다퉈 진출하고 있습니다.

세계 led 조명시장 규모.jpg
그림

이러한 승자독식 시장구조로 인하여 새로운 가치창출의 돌파구가 절실한 상황에서 차세대 디스플레이, 의료/바이오 등에 활용이 가능한 Micro-LED에 대한 투자가 시작되고 있습니다. 글로벌 Micro-LED 시장 규모는 2020년 17억 달러에서 2025년 199억 달러로 급성장 할 것으로 예상됩니다. 먼저 스마트 와치, AR/VR 등의 기기를 통해 시장이 형성되면서 향후에는 테블릿, 스마트폰 분야로 확대될 것으로 예상됩니다.

Micro-LED 시장이 개화되면 LED Chip 제조와 마찬가지로 사파이어 기판을 사용해 제작되어 사파이어 소재에 대한 수요가 급격히 늘어날 것으로 전망됩니다. 이에 따라 지속된 판가하락을 겪어왔던 사파이어 기판에 대한 가격 상승도 예상되고 있습니다.

3) 경기 변동의 특성

2010년 중국은 LED를 국가전략산업으로 지정했고 LED 칩 핵심 MOCVD 장비 구매금액의 80%를 보조금으로 지급하며 세전이익의 28%를 보조금으로 지원해왔습니다. 이로 인해 2017년 글로벌 LED 칩 생산능력의 60%를 차지해 가격경쟁을 주도해왔습니다. 하지만 미국과 중국의 패권경쟁으로 인하여 미국 정부는 중국산 LED 패키징에 대해 25% 관세를 부과했고 지적재산권에 대해서 엄격한 제재를 시행하고 있습니다. 이로 인하여 LED를 포함한 IT 부품 수요에 대한 우려가 높은 상황입니다.

4) 회사의 경쟁요소

당사는 LED의 기초소재인 인공 사파이어를 생산하고 있으며, 해외업체 위주의 사파이어 시장에서 국산화 주도에 선봉적인 역할을 해 왔습니다. 이후, 독보적인 성장기술의 내재화 및 세계 최대의 생산능력 보유 등 세계적인 LED 소재전문 업체로 부상하고 있습니다. 최근 차세대 디스플레이로 Micro-LED가 주목 받고 있는데, 기존의 LCD나 LED 대비 ① 소모전력, ② Color Gamut, ③ Brightness, ④ Contrast, ⑤ Life-time 및 내구성에서 우수한 특성을 갖는 LED 소자가 그 칩의 크기(Chip Size)를 100um 이하로 구현함으로써 차세대 디스플레이 소자로 대두되고 있습니다. 특히, 이러한 Micro-LED를 TFT Back Plane에 실장시킴으로써 플렉시블 디스플레이, 특히, AR, VR 등의 웨어러블 디스플레이 및 의료기기 등 광범위하게 사용될 것으로 기대됩니다. 이러한 Micro-LED 디스플레이에서는 사파이어가 갖는 결함이 Chip 수율에 크게 영향을 미치기 때문에 사파이어 기판의 물리적, 특성적 고사양이 요구될 것으로 예상됩니다. 이에 당사는 그동안의 업력(業力)을 바탕으로 세계최고 품질의 잉곳과 웨이퍼 생산을 통해 고객만족을 최우선으로 하는 품질 우위를 목표로 국내외 유수의 고객과, 차세대 디스플레이 소재 개발에 매진하고 있습니다. 또한 사파이어 윈도우는 단결정 Boule을 원통형 Coring을 하거나 Brick 형태의 잉곳(Ingot)으로 취출한 후, 다이아몬드 와이어(Diamond Wire)를 사용하여 기판의 형태로 절단을 진행합니다. 이후 형상 가공 및 양면 Polishing을 진행하여 각 애플리케이션 형태 및 크기에 맞게 제작합니다. 당사 윈도우 기판은 공정이 간소화된 양면 Polishing 기술을 적용하여 생산 속도가 우수하여 다양한 형태의 윈도우 제품을 제조하는데 최적화되어 있습니다. 또한 LED용 Silica Slurry로 표면을 Final Polishing 진행하여 표면 조도 및 스크래치(Scratch) 수준이 LED 제품과 동등합니다. 사파이어 재질 특성상 외부 충격에 쉽게 깨지는 특성이 있지만 당사에서는 고온 열처리를 진행하여 기판의 강도 및 충격 파손에 강합니다.

5) 관련 법령 및 정부의 규제(지원정책)

지식경제부 주관 WPM(World Premier Materials) 사업 중 슈퍼 사파이어 단결정 사업부문에서 지원업체로 선정되어 개발에 대한 정부지원금을 지원받고 있으며, 이에 따른 개발사업을 진행 중에 있습니다. 이외에 양면 사파이어 글래스 고생산성 가공시스템을 개발하는 산업핵심기술개발사업, 고품질 SIC 단결정 성장기술을 개발하는 전략적핵심소재기술개발사업에 선정되어 다양한 기관들과 함께 연구개발을 진행하고 있습니다. 지식경제부와 녹색성장위원회는 지난 2011년 6월 9일 LED 보급 활성화 방안을 발표한 바 있습니다. 2020년까지 공공주택의 100%, 국가 전체의 60%를 LED 조명으로 교체한다는 2060프로젝트를 발표하였습니다. 건축물 에너지 절약 설계기준과 옥외간판 관리법을 개정하여 12년부터는 기존 주택 대비 30% 이상의 에너지 절감을 의무화하였고, 단계적으로 주차장과 옥외간판도 LED 등 고효율 등으로 교체하도록 의무화하였습니다. 탄소 cash back 제도를 통해 LED 조명 구입시 30%를 인하해주는 방안을 마련하여 소비자 수요 확산을 유도하고 있으며, 최근에는 [LED 보급협회]를 통해 국민보급형 LED조명사업을 통해 LED교체 비용을 절감한 전력비용으로 돌려받는 사업을 펼치며 LED 조명 확산 정책을 추진하고 있습니다.

6) 신규산업 등의 내용 및 전망

사파이어 잉곳의 경우 당사가 개발한 Advanced Kyropoulos 성장공법을 통하여 챔버 및 단열재 구조를 개선하여 우수한 품질의 사파이어 잉곳을 개발하고 있습니다. 또한 고평탄도 사파이어웨이퍼 제작을 위해 양면 설비의 상하 정반 회전비 최적 조건을 설계하였고 기판의 균일 가공을 통해 동심원 형태의 형상을 가지도록 하였고 이는 불균일하게 휘는 현상을 최소화 시킬 수 있습니다. 또한 향후 개화될 Micro-LED 시장에 대비하여 당사는 사파이어 기판의 물리적, 특성적 고사양에 대비하여 기술 개발에 매진하고 있습니다.

- 터치 사업부문 -

1) 산업의 특성

터치스크린은 키보드나 마우스 같은 입력 장치 없이 화면(스크린)에 나타난 문자나 특정 위치에 손을 이용해 해당 기능을 처리하도록 하는 일종의 UI입니다.

최근 전자기기들이 부가장치 없이 한 화면 안에서 무선인터넷, 동영상, 멀티태스킹 등의 다양한 조작을 쉽게 할 필요성이 높아지면서 터치스크린의 활용도가 높아지고 있습니다. 터치스크린 기술은 저항막방식, 정전용량방식, SAW방식, IR방식 등이 있으며, 이중 사용자가 손가락이나 펜 등으로 화면을 누르거나 접촉하면, 그 위치를 인지하여 시스템에 전달하는 정전용량방식과 전극을 가로/세로 양 축으로 배열하여 축 간의 교차점에서 형성되는 정전용량을 순차적으로 측정해가며 특정 지점의 정전용량 변화를 감지하는 방식으로 필름 2장을 사용하는 상호정전용량방식이 주로 사용되고 있습니다.

2) 산업의 성장성

스마트폰 출하량은 2020년까지 역성장이 불가피한 상황입니다. 성장 둔화의 가장 큰 요인은 1) 포화 단계에 진입한 보급률, 2) 혁신감소 3) 스마트폰 교체주기 장기화 등이 있고 향후 ‘파괴적 혁신’없이 출하량 재성장은 어려울 전망입니다.

스마트폰 출하량 역성장.jpg
그림

스마트폰 교체주기 장기화.jpg
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3) 경기변동의 특성

전세계 스마트폰 출하량의 30%를 차지하는 중국이 2년 연속 역성장을 기록 중이고, 9%를 차지하는 미국 또한 역성장을 지속 중입니다. 전세계 스마트폰 출하량의 양대 산맥인 미국과 중국의 역성장은 시장규모의 축소로 이어져 한국업체들에게 부정적인 영향을 미칠 것으로 전망됩니다. 하지만 전세계 스마트폰 출하량의 10%를 차지하는 인도는 아직까지 두자리수 성장을 이어나가고 있으나 이는 인도 시장이 중저가 스마트폰 경쟁이 치열해짐을 의미하고 있고 있습니다. 현재는 프리미엄 제품의 정체와 Middle-end 제품의 경쟁이 심화되는 현상입니다.

선진시장의 역성장을 멈추려면 새로운 변화가 필요할 것이고 미국의 5G 도입이 중요할 것으로 예상되고 있습니다. 5G는 2019년 미국, 한국 등의 일부 국가만 상용화되기 때문에 1,500만대 이상의 수요는 기대하기 어려우나 2020년 이후로 선진 시장 중심으로 5G 교체수요가 발생될 것으로 예상됩니다. 5G 상용화가 예상되는 2020년에는 물량과 가격이 모두 증가할 것으로 예상됩니다. 또한 신규 수요 성장 여력이 남아있는 아시아, 중동/아프리카에서 스마트폰 성장률 회복이 필요한 상황입니다. 이 지역은 아직까지 휴대폰 대비 스마트폰 비중이 56%, 52%에 불과하기 때문에 신규수요 창출로 인한 우호한 성장률이 예상됩니다. 마지막으로, 향후 피처폰에서 스마트폰으로 교체하는 신규 수요자의 2차 구입시 스펙 향상으로 인한 스마트폰 수요증가가 기대되고 있습니다.

5g 스마트폰 출하량 전망.jpg
그림

4) 회사의 경쟁요소

최근 스마트폰의 물리적인 홈 버튼이 소프트웨어 홈 버튼으로 변경되면서 포스터치의 개념이 등장하였고, 당사는 시장의 수요(Needs)를 빠르게 파악하여, 키 타입(Key Type) 포스터치를 개발 및 국내 최초로 상용화하였습니다. 또한 포스터치 솔루션은 다양한 애플리케이션으로 적용분야가 확대될 것으로 예상됨에 따라 궁극적으로 터치 센서에 포스터치가 일체화된 3D 터치 솔루션을 개발 중에 있습니다. 포스터치(Force Touch)는 외부에서 인가되는 압력을 감지할 수 있는 새로운 기술입니다. 기존에 터치는 0과 1의 값을 인식했다면, 포스터치는 인가되는 압력의 세기에 따라 0~20까지 단계별 값을 인식하여 보다 다양한 퍼포먼스를 구현할 수 있습니다.

또한, 정전용량방식의 지문센서모듈은 지문의 골(valley)과 마루(ridge) 패턴에 따른 정전용량의 차이를 인식하여 지문형상을 취득하여 지문의 골과 마루의 높이 차로 인한 전기신호의 차이를 센서가 인지하여 지문의 모양을 데이터화 할 수 있습니다. 스마트폰의 정면, 후면, 옆면의 전원 버튼에 적용될 수 있으며, 제품 표면을 코팅, 유리, 사파이어, 세라믹커버로 구현할 수 있고 어떠한 형태에서든지 안정적으로 동작 할 수 있습니다. 당사 Force Touch제품 지문모듈에 융합하게 되면, 물리버튼을 대체할 수 있는 솔루션을 제공할 수 있습니다. 스마트카드에 내장된 지문인식기능을 통해 카드 소유자의 지문을 식별하여 보안, 금융, 신분증 등과 같이 인증과 보안이 필요한 영역에 광범위하게 적용 가능합니다.

마지막으로, 플렉시블 디스플레이(Flexible Display)는 차세대 입력 장치 솔루션으로 유리 대신 얇은 플라스틱이나 금속박막을 기판으로 사용하여 두께를 최소화 할 수 있으며, 휴대가 간편하고, 쉽게 휠 수도 있습니다. 당사는 이러한 차세대 플렉시블 디스플레이 시장에 발빠르게 대응하기 위하여 Ag Nano Wire, Metal Mesh 등 신소재를 이용, 박형/경량화 터치 솔루션을 제공하고 있습니다.

5) 관련 법령 및 정부의 규제(지원정책)

특별한 규제사항 없음

6) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 정전용량 방식의 新구조 개발 노력과 더불어 제조 생산성 향상 및 인력 효율화를 진행하고 있습니다. 또한 기존의 터치스크린에 더해 HOME KEY, FRONT DISPLAY, AUTOMOTIVE DISPLAY에 적용되는 포스터치, BUTTON TYPE FRONT, BUTTON TYPE REAR, BUTTON TYPE SIDE 등에 적용되는 지문인식센서 제품, EDGE PANEL, FOLDABLE DISPLAY에 적용되는 플렉서블 제품 등을 개발, 양산하고 있으며 향후 적용 제품군이 확대되도록 노력하고 있습니다. 위와 같은 경쟁력 강화 노력을 통해 고객의 다양한 요구와 시장 상황에 능동적으로 대처할 것이며, 터치패널업계의 치열한 경쟁에서 우위를 점유해나갈 계획입니다.

(2) 조직도

조직도

(3) 사업부문별 요약 재무현황

영업부문
당분기
전분기

매출액
분기순손실
매출액
분기순손실

사파이어 사업부
11,482,808
(2,771,165)
12,171,173
(1,335,885)

터치 사업부
40,729,132
(20,588,671)
61,722,383
(20,811,313)

52,211,940
-23,359,836
73,893,556
-22,147,198

(*) 연결기준 자료 입니다.

(4) 영업부분(지역별매출현황)

(단위: 천원)

영업부문
당분기
전분기

터치 사업부
사파이어 사업부
합계
터치 사업부
사파이어 사업부
합계

국 내
4,953,752
3,557,932
8,511,684
5,923,749
6,062,254
11,986,003

베 트 남
29,462,094
-
29,462,094
48,913,126
-
48,913,126

중 국
2,921,920
1,453,600
4,375,520
1,590,514
7,366
1,597,880

대 만
-
6,032,685
6,032,685
-
5,254,203
5,254,203

기 타
3,391,366
438,591
3,829,957
5,294,994
847,350
6,142,344

합계
40,729,132
11,482,808
52,211,940
61,722,383
12,171,173
73,893,556

(*)
상기 매출액 정보는 고객의 위치에 기초하였습니다.

(*) 연결기준 자료 입니다

2. 주요 제품, 서비스 등

(1) 주요제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문

매출유형

품 목

구체적 용도

주요
 상표 등

매출액
 (비율)

사파이어사업부

제품 및 상품

Sapphire Wafer

LED 기판 등

-

11,483
(21.99%)

터치사업부

제품 및 상품

Touch Screen Panel

Tablet PC / 휴대폰 등

-

40,729
(78.01%)

합계

-

-

-

-

52,212

(2) 주요 제품등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품목

제 27 기 3분기

제 26 기

제 25 기

Sapphire Wafer

10,702
11,954
15,483

Ingot
3,942
4,804
-

Touch Screen Panel

4,609
4,608
3,303

1) 산출기준

도표에 표시된 제품의 가격은 동제품의 총 매출금액을 총 판량으로 나눈 단순 평균단가이며, 모델별로 단가가 다를 수 있습니다.

2) 주요 가격변동원인

국내시장의 가격은 환율변동 및 원자재 가격의 변동에 따라 영향을 받을 수 있습니다

3. 주요 원재료

(1) 원재료

(단위 : 백만원)

사업부문

매입
 유형

품 목

구체적
 용도

매입액

비 고

사파이어사업부

수입/내수
Al2O3
SA Wafer
690

내수
B4C
SA Wafer
945

수입/내수

기타

SA Wafer

187

-

터치사업부

수입

Window(Glass)

TSP

12,354

-

수입

ITO Film

TSP

3,460

-

내수

FPC

TSP

1,660

-

수입/내수

기타

TSP

7276

-

합계

-

-

-

26,572

-

(2) 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품 목

제 27 기 3분기

제 26 기

제 25 기

Al2O3
9,459
9,965
10,439

B4C
23,566
18,132
17,191

Window(Glass)

5,648
4,265
3,124

ITO Film

10,219
9,392
8,814

FPC

451
258
431

4. 생산 및 설비

(1) 생산능력

(단위 : EA, CELL)

사업부문

품 목

사업소

제 27기 3분기

제 26 기

제 25 기

사파이어사업부

SA

충북음성

12,000,000
12,000,000
12,000,000

터치사업부

TSP

경기평택

240,000,000

240,000,000

240,000,000

(*) LED소재사업부문의 경우 생산능력은 2" 기준이며, 터치패널사업부문의 생산능력은 C-Type 4" 기준을 적용하여 산출한 자료입니다.
(*) 당사의 생산능력은 보고서 작성일 시점에서 연환산 능력 기준입니다
.

(2) 생산능력의 산출근거

1) 산출방법 등

가. 산출기준

가동시간, RUN, YIELD, 생산량, 인력 등을 종합적으로 고려하여 산출함
 

나. 산출방법

구 분

유 형

품 목

생산량/월

비 고

SA Wafer

SA Wafer

-

1,000,000

당분기말시점 기준(2" 환산)

TSP

C-Type

-

20,000,000

당분기말시점 기준 (Sensor 양산기준)

(*) SA Wafer의 경우 생산능력은2" 기준이며, TSP의 생산능력은 C-Type 4" 기준을 적용하여 산출한 자

료입니다.

2) 평균가동시간

가. 사파이어제조

▶ 1일 평균 가동 시간 : 21시간 ▶ 월 평균 가동 일수 : 30일
 ▶ 년간 가동 일수 : 360일 ▶ 년간 가동 시간 : 7,560시간

나. 터치스크린패널

▶ 1일평균 가동 시간 : 21시간 ▶ 월 평균 가동일수 : 30일
 ▶ 년간 가동 일수 : 360일 ▶ 년간 가동 시간 : 7,560시간

3) 생산실적 및 가동률

가. 생산실적

(단위 : EA, CELL)

사업부문

품 목

사업소

제 27기 3분기

제 26 기

제 25 기

사파이어사업부

SA

충북 음성

4,617,402
5,329,991
7,633,043

터치사업부

TSP

평택

5,489,907
16,588,690
50,213,194

(*) 당사의 생산실적은 보고서 작성시점의 제품기준으로 작성되었습니다.

 

나. 당해 사업연도의 가동률

(단위 : 시간 )

사업소(사업부문)

가동가능시간

실제가동시간

평균가동률

사파이어사업부

5,670
4,304
75.91%

터치사업부

5,670
3,738
66.67%

(3) 생산설비의 현황

1) 생산설비의 현황

(단위: 천원)

구분
기초
취득
대체증(감)
상각
처분
환율변동효과
분기말

토지
20,184,818
-
-
-
-
-
20,184,818

건물
39,973,586
-
6,117
(1,347,872)
-
1,537
38,633,368

구축물
5,519,395
-
10,575
(590,391)
-
2,008
4,941,587

기계장치
9,090,296
337
10,502,878
(2,630,892)
(4,459,500)
1,197
12,504,316

기타의유형자산
294,201
18,700
220,925
(106,593)
-
356
427,589

건설중인자산
9,071,065
1,843,413
(10,740,495)
-
-
-
173,983

사용권자산
656,166
101,929
-
(389,005)
(55,915)
4,479
317,654

합계
84,789,527
1,964,379
0
-5,064,753
-4,515,415
9,577
77,183,315

(*) 연결기준입니다.

2) 설비의 신설·매입 계획 등

(단위 : 백만원)

사업
 부문

계획
 명칭

예상투자총액

연도별 예상투자액

투자효과

비고

자산 형태

금 액

제19기

제20기

사파이어
 사업부

-

-

-

-

-

-

터치
사업부

별도공장
 신설

건물

47,200

8,000

39,200

지속성장을 위한 양산공간 확보

투자완료

합 계

47,200

8,000

39,200

-

-

5. 매출에관한 사항

(1) 매출실적

(단위 : 백만원 )

사업
부문

매출
 유형

품 목

제 27기 3분기

제 26 기

제 25 기

사파이어
 사업부

제품

Sapphire
 Wafer

수출

10,668
12,232
19,857

내수

752
3,240
8,223

상품

Sapphire
 Wafer

수출

0
-
-

내수

5
13
5

용역

-

-

57
42
63

터치
사업부

제품

TSP

수출

33,543
76,994
177,113

내수

7,137
3,076
1,032

상품

-

수출

15
10
1

내수

3
4
13

용역

-

-

32
77
56

합 계

수출

44,226
89,236
196,971

내수

7,897
6,333
9,273

용역

89
119
119

합계

52,212
95,688
206,363

(2) 판매경로 및 판매방법 등
 1) 판매조직

☞ 사파이어제조 영업팀 : 사파이어웨이퍼 판매 및 시장조사 업무(3명)
☞ 터치스크린패널 영업팀 : 터치스크린 판매 및 시장조사(8명)

2) 판매경로

사파이어사업부

수출

본사 - 완제품 양산업체

본사 - 칩업체 - 완제품 양산업체

국내

본사 - 완제품 양산업체

본사 - 칩업체 - 완제품 양산업체

터치사업부

수출

본사 - 완제품 양산업체

국내

본사 - 완제품 양산업체

(3) 판매방법 및 조건

1) 사파이어제조사업부

당사가 제조 판매하고 있는 제품들의 일반적인 거래 조건은 사후송금방식이고 고객에 따라 사전송금 방식 또는 신용장 방식을 이용하기도 합니다. 이는 당사뿐 아니라 동 업계의 일반적인 거래조건이기도 합니다

2) 터치패널사업부

TSP (Touch Screen Panel) 납품은 당사에서 거래처로 바로 납품을 하는 형태로 하고 있습니다. 또한 대금조건은 수출/내수 모두 제품 입고일 기준으로 60일 이내 대금결제를 기본으로 하고 있습니다. 

(4) 판매전략

당사의 판매전략 기본은 고객 밀착 영업을 위한 판매망의 지속적인 확충 및 안정화, 고품질 제품의 저렴한 공급, 우수 고객으로의 영업력 집중 등으로 요약할 수 있습니다. 따라서 기존제품 뿐만 아니라 신규 제품의 판매활성화를 위하여 부족한 부분을 지속으로 확충하고 있는 중입니다.

6. 수주상황

당사는 당월 수주량은 당월 내로 출하하는 관계로 수주 잔량은 없습니다.

7. 시장위험과 위험관리

(1) 주요시장위험내용

(가) 환율변동위험

환율변동위험은 환율변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결실체는 기업의 영업활동(수익이나 비용이 연결실체의 기능통화와 다른 통화로 발생할 때) 등으로 인해 주로 USD, JPY, CNY 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 외화로 표시된 채권과 채무관리시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

당분기말 현재 연결실체의 화폐성 외화자산 및 외화부채의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: 외화 1단위)

구분
자산
부채

현지통화
원화환산
현지통화
원화환산

USD
18,572,517
16,272,872
11,735,750
13,771,903

JPY
-
-
179,490,087
1,996,037

VND
8,871,856,041
448,916
11,603,473,466
587,136

CNY
8,372,021
1,439,150
-
-

합계
-
18,160,938
-
16,355,076

당분기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시, 동 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

통화
10% 상승시
10% 하락시

USD
250,097
(250,097)

JPY
(199,604)
199,604

VND
(13,822)
13,822

CNY
143,915
(143,915)

합계
180,586
-180,586

(나) 이자율위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결실체는 변동금리부 차입금과 관련된 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 한편, 연결실체의 변동금리부 예금은 금액적으로 중요하지 아니한 바 관련 수익 및 현금흐름은 시장이자율의 변동으로부터 중요한 영향을 받지 않습니다.

연결실체는 변동금리부 차입금과 관련된 이자율위험을 최소화하기 위해 유리한 금리조건으로의 대체융자 및 신용등급개선과 같은 다양한 방법을 통하여 연결실체 입장에서 가장 유리한 자금조달방안을 선택하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 변동금리부 차입금의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

변동금리부 차입금
62,047,991
55,713,614

다음은 당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때, 변동금리부차입금에 대해 합리적인 범위 내에서 가능한 이자율변동이 향후 1년간 연결실체의 세전순이익에 미치는 효과에 대한 민감도 분석 결과입니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

세전순이익의 변동
(620,480)
620,480
(557,136)
557,136

② 신용위험
신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 못하여 손실이 발생할 위험입니다. 연결실체는 주로 매출채권및기타채권 등 영업활동 및 금융기관예치금, 외환거래, 장ㆍ단기금융상품 등 재무활동으로 인한 신용위험에 노출되어 있으며, 신용위험에 대한 최대 노출정도는 해당 금융상품 장부금액과 동일합니다.

분기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

현금및현금성자산
1,636,272
13,681,296

장단기금융상품
1,064,708
4,234,893

매출채권및기타채권
15,857,774
11,183,021

장기기타채권
282,124
237,955

합계
18,840,878
29,337,165

이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결실체는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 한편, 연결실체는 신용등급이 우수하여 안정성이 보장되는 금융기관과의 거래를 수행함으로써, 현금및현금성자산 및 금융기관예치금 등과 관련한 신용위험에 대한 실질적인 노출정도는 제한적입니다.

③ 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결실체는 유동성위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대해 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고있으며, 금융기관 차입금 등을 사용하여 자금조달의 연속성과 유연성 간의 조화를 유지하고 있습니다. 

당분기말 현재 연결실체의 유동부채는 유동자산을 초과하고 있습니다. 그러나, 유동부채의 대부분을 차지하는 연결실체의 단기차입금은 주로 유형자산을 담보로 한 차입금이며, 동일 차입처로부터 연장될 수 있습니다. 또한, 연결실체는 미사용 차입금 한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 검토하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 당분기말 현재 연결실체가 금융기관과 체결하고 있는 한도 약정의 내용은 주석 28에서 설명하고 있습니다.
한편,
연결실체는 일시적인 유동성위험이 발생하는 경우에 당사의 특수관계자로부터 일시적인 자금조달을 계획하고 있습니다.

당분기말 현재 연결실체가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 미만
1년 ~ 5년

매입채무및기타채무
11,640,985

11,640,985

11,640,985

-

단기차입금(*)
62,047,991
63,153,076
63,153,076
-

리스부채
392,809
392,809
324,092
68,717

장기기타채무
2,032,379

2,032,379

-

2,032,379

합계
76,114,164
77,219,249
75,118,153
2,101,096

(*) 단기차입금의 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함한 금액입니다.

연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

(2) 자본관리

연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 자본관리 전략은 전기와 변동이 없습니다.

연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출됩니다. 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 금액을 기준으로 계산됩니다.

당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

부채
82,870,365
75,916,087

자본
26,963,506
50,315,239

부채비율
307.34%
150.88%

(3) 공정가치
연결실체의 금융자산 및 부채는 장부금액이 공정가치의 근사치에 해당하여 공정가치를 별도로 측정하지 않는 바, 관련 금융자산과 부채에 대한 공정가치 및 공정가치 서열체계 정보는 공시되지 않습니다.

8. 파생상품거래 현황

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정되며, 후속적으로 매 보고기간말의 공정가치로 측정됩니다. 파생상품의 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당분기손익으로 인식하고 있습니다.
 

(1) 당분기 및 전기 파생상품 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천불,천엔,천원)

거래목적

회계처리

상품종류

계약내용

당분기말

전기말

계약물량
(USD)

계약가격

계약물량

계약가격

환율변동
위험회피

매매목적

선물환매도

-
-
-
-

선물환매수

-
-
-
-

-
-
-
-

9. 경영상의 주요계약

(1)
단일판매 및 공급계약체결

1. 판매ㆍ공급계약 구분
기타 판매ㆍ공급계약

- 체결계약명
4인치 Sapphire Wafer 공급계약

2. 계약내역
계약금액(원)
10,984,572,000

최근매출액(원)
168,807,905,389

매출액대비(%)
6.51

대규모법인여부
미해당

3. 계약상대
삼성전자 주식회사

- 회사와의 관계
-

4. 판매ㆍ공급지역
국내

5. 계약기간
시작일
2017-07-01

종료일
2019-06-30

6. 주요 계약조건
- 매월 최소 USD405,000 이상 공급(4" Saqqhire Wafer)

7. 계약(수주)일자
2017-04-28

10. 연구개발활동

(1) 연구개발 담당조직
 일진디스플레이(주) 기술연구소

(2) 연
구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목

제 27기 3분기

제 26기

제 25기

비 고

원 재 료 비

2,403
4,103
3,010

-

인 건 비

931
2,178
2,317

-

감 가 상 각 비

-
-
-

-

위 탁 용 역 비

-
-
-

-

기 타

522
613
195

-

연구개발비용 계

3,856
6,894
5,522

-

회계처리

판매비와 관리비

3,856
6,336
4,796

-

제조경비

-
558
726

-

영업외비용

-
-
-

-

연구개발비 / 매출액 비율
 [연구개발비용계÷당기매출액×100]

7.38%
2.68%
2.23%

-

(3) 연구개발 실적

연구과제

개발
 기간

연구기관

연구결과 및 기대효과

상품화여부 및 내용

Saw Filter용 
 LT/LN wafer
 개발

98.06
 ~
 99.12

일진디스플레이(주)
 기술연구소

- CZ법에 한 단결정성장 및 제어 기술개발
- Si이외의 다양한 전자소재용 단결정 육성공정의 기초기술 습득 및 
 LT단결정 성장의 기초기술 확보
- 전량 수입(일본)에 의존하고 있는 LT웨이퍼의 수입대체효과 및 관련 
 산업(단결정)의 생산품목다양화로 대일의존도 탈피

3",4" LN Wafer 개발 완료 및 판매

Blue LED용 사파이어 단결 정 제조기술 개발

00.04
 ~
 01.06

일진디스플레이(주)
 기술연구소

- 현재 양산되고 있는 Blue LED용 기판재료로 쓰이고 있는 사파이어는 
 Blue LED의 높은 시장성장률에 따라 그 수요가 급증하고 있는 재료임

개발

2"LED용 사파이어기판 
 개발

02.01
 ~
 02.12'

일진디스플레이(주)
 기술연구소

- 2" 사파이어 기판 국산화

LED용 사파이어
 기판 판매

4" LED용 
 기판개발

06.07
 ~
 07.04

일진디스플레이(주)
 기술연구소

- 4" 양산기술 확보

LED용 사파이어
 기판 판매

6" LED용 
 기판개발

08.07
 ~
 09.03

일진디스플레이(주)
 기술연구소

- 6" 개발완료

개발

Slim 강화
 T/W

08.09
 ~
 09.08

일진디스플레이(주)
 기술연구소

- 휴대폰등 휴대 단말기의 Slim화
 - 강화 Glass적용 양산기술 확보

개발

디지털멀티터치저항막패널

09.05
 ~
 09.08

일진디스플레이(주)
 기술연구소

- Multi Touch구현
 - 고신뢰성 구현

개발

미세배선
 TSP적용

10.03
 ~
13.04

일진디스플레이(주)
 기술연구소

- 휴대폰 Display 영역확대 시장 요구 충족

상품화 완료

ITO대체재 TSP적용

10.03
 ~
 현재

일진디스플레이(주)
 기술연구소

- Flexible Display 채용 TSP에 확대적용기대

개발

Photolithography ITO Patterning

11.01
 ~
11.09

일진디스플레이(주)
 기술연구소

- 결과: Line&Space(30/30㎛)구현.
 - 효과:Pattern 고정세화 및 시인성 개선 : 생산성 향상 및 원자재 원가절감

상품화 완료

Gravure offset printing

10.12
 ~
11.06

일진디스플레이(주)
 기술연구소

- 결과:배선 Slim 화로 L/S : 50/50
 - 효과:BM 축소 및 대형인치 디자인 효율개선

인쇄 양산성 검증 후 상품화 가능

4" LED용 양면폴리싱 기판 개발

09.10
 ~
10.10

일진디스플레이(주)
 기술연구소

- 고휘도용 LED 기판으로 조명시장 대응기판

상품화 완료

6" LED용 양면폴리싱 기판 개발

10.09
 ~
11.03

일진디스플레이(주)
 기술연구소

- 고휘도용 대구경 LED 기판으로 조명 시장대응 기판

상품화 완료

Silm형 10"급
 TSP 개발

11.03
 ~
11.06

일진디스플레이(주)
 기술연구소

- 결과 : 10"급 개발 완료 및 양산
 - 효과 : 단일모델로 '11년 매출 1100억원 기여,
 '12년 10"급 개발 선점(ES10, Note10)

상품화 완료

1Layer Multi 
 Touch
 (Film Type)

11.11
 ~
13.03

일진디스플레이(주)
 기술연구소

- 결과 : 4"급 개발완료 및 양산
 - 효과 : 4"급 적용 타사 대비 경쟁력 확보

상품화 완료

8"LED용 양면폴리싱 기판 개발

12.01
 ~ 
17.12

일진디스플레이(주)
 기술연구소

- 고휘도 조명용 차세대 대구경 LED기판

정부과제(WPM사업) 연계 개발 완료

2" Window용
 양면 폴리싱 기판 개발

13.06
 ~
17.12

일진디스플레이(주)
 기술연구소

- Mobile Phone_Camera Window, Home Button용
 Smart Watch_window용
 - 0.26T, 0.30T, 0.60T, AF Coating Type
 - 제조 공정 간소화를 통한 경쟁력 확보 및 이익 극대화

개발 완료

5" Window용
 양면 폴리싱 기판 개발

16.04
 ~
 19.03

일진디스플레이(주)
 기술연구소

- Mobile Phone_Camera Window, Home Button용
 - 0.30T
 - 제조 공정 간소화를 통한 경쟁력 확보 및 이익 극대화

정부과제(WPM사업) 연계 개발 완료

사파이어
 Boule
 성장기술 개발

10.02
 ~
 13.10

일진디스플레이(주)
 기술연구소

- 사파이어 Boule 양산기술 개발

상품화 완료

Force Touch 개발
15.09
~
16.12
일진디스플레이(주)
 기술연구소
- 결과 : 물리적 Home Key 대체용 Key 타입 개발 완료 및 양산 
- 효과 : 단일모델로 '17년 매출 기여, '17년 다른 모델 개발 선점
상품화 완료

SIC
단결정 성장 기술 개발
16.03
~
현재
일진디스플레이(주)
 기술연구소
- TSSG법에 의한 전위밀도 300ea/cm2이하 고품질 SIC 단결정 성장 기술 개발
정부과제(전략적핵심소재사업)연계
 2~6" 개발 중

5" Mobile Window 양면 기판 개발
16.04
~
18.01
일진디스플레이(주)
 기술연구소
- Non-LED Application 기술 및 시장 경쟁력 확보

개
발완료

사파이어기판 
고생산성 Polishing 공정 기술 개발
15.06
~
18.05
일진디스플레이(주)
 기술연구소
-시장 경쟁력 확보를 위한 공정 기술 개발
정부 과제(산업핵심기술개발) 연계
개발 완료

사파이어 잉곳 성장로 100 kg Boule 개발
17.01
~
18.08
일진디스플레이(주)
 기술연구소
-원가경쟁력 및 생산능력 향상
상품화 완료

사파이어기판 
고생산성 Edge 자동화 설비 개발
16.12
~
18.08
일진디스플레이(주)
 기술연구소
- 국산화 자동화 설비 초도 설비 양산 검증 完
개발 완료
양산적용 중

사파이어 가공용 고성능 Dia. Wire 개발
17.11
~
18.12
일진디스플레이(주)
 기술연구소
- Dia. 집중도 최적화를 통한 cutability 향상
개발완료
양산적용 중

사파이어기판 연마용 CMP 슬러리 개발
18.07
~
18.11

일진디스플레이(주)
 기술연구소

- 부자재 국산화를 통한 원가 개선

개발완료
양산적용 중

Foldable TSP 개발
18.04
~
현재

일진디스플레이(주)
 기술연구소

- Folding (1R, 200K) 목표 TSP 개발
- Foldable用 기재, 전극 및 구조에 대해 개발 및 검증

개발 중

OLED用 TSP 개발
12.04
~
현재

일진디스플레이(주)
 기술연구소

- OLED用 TSP 개발
- 신규 전극 적용 및 Slim화 목표

개발 중

저저항 ITO 활용 대형 TSP 개발
17.03
~
19.01

일진디스플레이(주)
 기술연구소

- 생활가전용 대형 Size Touch 개발
개발완료
양산 적용 중

Cap. 방식 지문인식 모듈 개발
18.06
~
18.11

일진디스플레이(주)
 기술연구소

- Mobile Phone, Tablet 제품 측면 영역에 지문인식 모듈 적용
- 신용카드, 신분증 등 카드形 지문인식 제품에 적용

개발 완료

광학방식 지문인식 모듈 개발
18.03
~
현재

일진디스플레이(주)
 기술연구소

- 전면 Full Display 제품 Target으로 Display 하단에 광학방식 지문 모듈 적용
개발 중

포스터치 일체형 지문인식 모듈 개발
18.03
~
현재

일진디스플레이(주)
 기술연구소

- 포스터치와 일체화 시킨 지문인식 모듈 개발 (Cap. 방식, 광학방식에 적용 가능)
개발 중

Micro-LED용 기판 개발
18.11
~
현재

일진디스플레이(주)
 기술연구소

- 고품질(무결점, 고평탄도) 기판 개발
개발 중

사파이어기판 CMP연마용 대체 Slurry 개발
18.01
~
19.04

일진디스플레이(주)
 기술연구소

- 생산성 확대 및 원가 개선
개발완료
양산 적용 중

사파이어기판 CMP공정 세정 자동화설비 
개발
19.07
~
19.12
일진디스플레이(주)
 기술연구소
- 생산성 확대 및 원가 개선
설비 개발 완료
양산 적용 중

사이드 버튼 대체용 Force Touch 개발
18.01
~
현재
일진디스플레이(주)
 기술연구소
- 스마트폰, 볼륨 조절, 전원 등의 사이드 물리적 버튼을 대체용 Force Touch 개발
개발중

3D Touch 개발
19.07
~
현재
일진디스플레이(주)
 기술연구소
- Foldable Device에서 터치 + 압력 동시 동작 가능한 Force Touch 제품 개발
개발중

사파이어 Boule 기포 개선 제조기술 개발
19.07
~
19.11
일진디스플레이(주)
 기술연구소
- 수율 향상 및 원가 개선
개발완료
양산 적용중

고품질 GaAs단결정 Wafering 기술 개발
19.10
~
현재
일진디스플레이(주)
 기술연구소
- Red-LED 및 적외선 센서, 5G 소자용 단결정 Wafering 기술 개발
개발 중

Wafering 세정 간소화 공법 개발
19.10
~
19.12
일진디스플레이(주)
 기술연구소
- 생산성 확대 및 원가 개선
개발완료
양산 적용중

사파이어 Boule C/T 단축 제조기술 개발
19.11
~
현재
일진디스플레이(주)
 기술연구소
- 생산성 증가 및 원가 개선
개발 중

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

 - 해당사항 없음

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 연결 요약재무(K-IFRS)정보

당사 재무제표는 K-IFRS에 따라 작성되었으며, 제26기말, 제25기말 재무제표는외부감사인의 감사를 받았으
며, 제27기 3분기 재무제표는 외부감사인의
검토를 받지 않았습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
제 27 기 3분기
(2020년 09월말)
제 26 기 
(2019년 12월말)
제 25 기
(2018년 12월말)

[유동자산]
23,626

30,600

64,013

당 좌 자 산
17,725

26,285

55,014

재 고 자 산
5,901

4,315

8,999

[비유동자산]
86,208

95,631

94,302

투 자 자 산
1,347

3,309

3,449

유 형 자 산
77,183

84,789

82,828

무 형 자 산
776

708

655

기타비유동자산
6,902

6,825

7,370

자 산 총 계
109,834

126,231

158,315

[유동부채]
74,544

67,311

68,179

[비유동부채]
8,326

8,605

9,166

부 채 총 계
82,870

75,916

77,345

[자본금]
14,157
14,157
14,157

[연결자본잉여금]
Δ7,974
Δ7,974
Δ7,974

[연결이익잉여금]
20,861
44,220
74,867

[연결기타자본]
Δ80
Δ88
Δ80

[비지배주주지분]
0
-
-

자 본 총 계
26,964
50,315
80,970

2020.01.01
~
2020.09.30
2019.01.01
~
2019.12.31
2018.01.01
~
2018.12.31

[매출액]
52,212
95,688
206,363

[영업이익]
Δ22,376
Δ30,789
195

[연결당기순이익]
Δ23,360
Δ30,408
1,659

지배회사지분순이익
Δ23,360
Δ30,408
1,659

비지배주주지분순이익
-
-
-

[연결총포괄손익]
Δ23,352
Δ29,243
1,132

[기본주당순이익]
Δ827원
Δ1,076원
59원

[희석주당순이익]
Δ827원
Δ1,076원
59원

[Δ는 부(-)의 수치임]

나. 개별 요약재무(K-IFRS)정보

당사 재무제표는 K-IFRS에 따라 작성되었으며, 제26기말, 제25기말 재무제표는외부감사인의 감사를 받았으
며,

제27기 3분기 재무제표는 외부감사인의
검토를 받지 않았습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
제 27 기 3분기
(2020년 09월말)
제 26 기 
(2019년 12월말)
제 25 기
(2018년 12월말)

[유동자산]
24,209

29,882

64,013

당 좌 자 산
19,545

25,664

55,014

재 고 자 산
4,664

4,218

8,999

[비유동자산]
87,808

96,696

94,302

투 자 자 산
3,902

5,389

3,449

유 형 자 산
76,605

83,991

82,828

무 형 자 산
625

628

655

기타비유동자산
6,676

6,688

7,370

자 산 총 계
112,017

126,578

158,315

[유동부채]
73,952

66,583

68,179

[비유동부채]
8,326

8,519

9,166

부 채 총 계
82,278

75,102

77,345

[자본금]
14,157
14,157
14,157

[자본잉여금]
Δ7,974
Δ7,974
Δ7,974

[이익잉여금]
23,636
45,373
74,867

[기타자본]
Δ80
Δ80
Δ80

자 본 총 계
29,739
51,476
80,970

종속·관계·공동기업

투자주식의 평가방법

원가법
원가법
지분법
원가법
지분법

2020.01.01
~
2020.09.30
2019.01.01
~
2019.12.31
2018.01.01
~
2018.12.31

[매출액]
52,964
95,688
206,363

[영업이익]
Δ20,899
Δ29,529
195

[당분기순이익]
Δ21,737
Δ29,255
1,659

[총포괄손익]
Δ21,737
Δ28,082
1,132

[기본주당순이익]
Δ769
Δ1,036원
59원

[희석주당순이익]
Δ769
Δ1,036원
59원

[Δ는 부(-)의 수치임]

2. 연결재무제표

당사 재무제표는 K-IFRS에 따라 작성되었으며, 제26기말 재무제표는 외부감사인의 감사를 받았으
며, 제27기 3분기, 제 26기 3분기 재무제표는 외부감사인의
검토를 받지 않았습니다.

연결 재무상태표

제 27 기 3분기말 2020.09.30 현재

제 26 기말 2019.12.31 현재

(단위 : 원)

제 27 기 3분기말

제 26 기말

자산

유동자산

23,626,350,820

30,599,636,346

현금및현금성자산

1,636,271,821

13,681,330,754

단기금융상품

1,163,295,000

매출채권 및 기타유동채권

15,857,774,009

11,183,021,082

재고자산

5,901,213,811

4,314,897,897

당기법인세자산

13,533,060

42,392,200

기타유동자산

217,558,119

214,699,413

비유동자산

86,207,519,977

95,631,689,438

장기금융상품

1,064,708,000

3,071,598,352

관계기업에 대한 투자자산

0

0

장기매출채권 및 기타비유동채권

282,124,398

237,955,146

유형자산

77,183,315,325

84,789,526,436

영업권 이외의 무형자산

775,828,654

707,878,276

이연법인세자산

6,619,989,807

6,612,477,986

기타비유동자산

281,553,793

212,253,242

자산총계

109,833,870,797

126,231,325,784

부채

유동부채

74,544,338,385

67,311,034,509

매입채무 및 기타유동채무

11,965,076,873

11,147,325,342

단기차입금

62,047,991,256

55,713,614,393

당기법인세부채

0

0

유동충당부채

0

0

기타유동부채

531,270,256

450,094,774

비유동부채

8,326,026,627

8,605,052,521

장기매입채무 및 기타비유동채무

2,101,096,083

2,108,622,580

퇴직급여부채

5,815,081,207

6,124,899,841

기타비유동부채

409,849,337

371,530,100

부채총계

82,870,365,012

75,916,087,030

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

26,963,505,785

50,315,238,754

자본금

14,157,220,000

14,157,220,000

자본잉여금

(7,974,116,890)

(7,974,116,890)

이익잉여금(결손금)

20,860,414,784

44,220,251,202

기타자본구성요소

(80,012,109)

(88,115,558)

비지배지분

0

0

자본총계

26,963,505,785

50,315,238,754

자본과부채총계

109,833,870,797

126,231,325,784

연결 포괄손익계산서

제 27 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 26 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 원)

제 27 기 3분기

제 26 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

23,882,840,095

52,211,939,389

19,444,508,663

73,893,555,533

매출원가

26,142,242,981

64,684,532,917

22,763,092,256

84,684,410,952

매출총이익

(2,259,402,886)

(12,472,593,528)

(3,318,583,593)

(10,790,855,419)

판매비와관리비

3,901,873,581

9,902,967,188

4,325,324,154

12,612,639,959

영업이익(손실)

(6,161,276,467)

(22,375,560,716)

(7,643,907,747)

(23,403,495,378)

기타이익

334,605,974

931,478,861

317,804,426

1,144,387,910

기타손실

1,457,497,342

1,472,497,339

2,369,466

2,544,091

금융수익

499,669,969

1,599,375,139

656,863,841

2,245,805,781

금융원가

770,669,306

2,050,144,184

489,214,083

2,106,478,620

관계기업지분법이익(손실)

0

0

(305,852)

(34,358,069)

법인세비용차감전순이익(손실)

(7,555,167,172)

(23,367,348,239)

(7,161,128,881)

(22,156,682,467)

법인세비용

0

(7,511,821)

(105,668)

(9,484,940)

당기순이익(손실)

(7,555,167,172)

(23,359,836,418)

(7,161,023,213)

(22,147,197,527)

기타포괄손익

36,850,946

8,103,449

1,514,886

1,514,886

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

36,850,946

8,103,449

1,514,886

1,514,886

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

36,850,946

8,103,449

1,514,886

1,514,886

지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)

0

0

0

0

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

0

0

0

0

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

0

0

0

0

총포괄손익

(7,518,316,226)

(23,351,732,969)

(7,159,508,327)

(22,145,682,641)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

(7,555,167,172)

(23,359,836,418)

(7,161,023,213)

(22,147,197,527)

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

0

0

0

0

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

(7,518,316,226)

(23,351,732,969)

(7,159,508,327)

(22,145,682,641)

총 포괄손익, 비지배지분

0

0

0

0

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(267)

(827)

(253)

(784)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(267)

(827)

(253)

(784)

연결 자본변동표

제 27 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 26 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

자본 합계

자본금

자본잉여금

이익잉여금

기타자본구성요소

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2019.01.01 (기초자본)

14,157,220,000

(7,974,116,890)

74,868,076,273

(80,427,363)

80,970,752,020

80,970,752,020

당기순이익(손실)

(22,147,197,527)

(22,147,197,527)

(22,147,197,527)

재분류조정

0

0

0

0

0

0

기타포괄손익

0

0

0

1,514,886

1,514,886

1,514,886

주식기준보상거래

0

0

0

0

0

0

배당금지급

0

0

1,412,580,300

0

1,412,580,300

1,412,580,300

2019.09.30 (기말자본)

14,157,220,000

(7,974,116,890)

51,308,298,446

(78,912,477)

57,412,489,079

57,412,489,079

2020.01.01 (기초자본)

14,157,220,000

(7,974,116,890)

44,220,251,202

(88,115,558)

50,315,238,754

50,315,238,754

당기순이익(손실)

0

0

(23,359,836,418)

0

(23,359,836,418)

(23,359,836,418)

재분류조정

0

0

0

0

0

0

기타포괄손익

0

0

0

8,103,449

8,103,449

8,103,449

주식기준보상거래

0

0

0

0

0

0

배당금지급

0

0

0

0

0

0

2020.09.30 (기말자본)

14,157,220,000

(7,974,116,890)

20,860,414,784

(80,012,109)

26,963,505,785

26,963,505,785

연결 현금흐름표

제 27 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 26 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 원)

제 27 기 3분기

제 26 기 3분기

영업활동현금흐름

(22,422,469,400)

(9,455,444,520)

당기순이익(손실)

(23,359,836,418)

(22,147,197,527)

당기순이익조정을 위한 가감

9,499,885,738

9,347,631,414

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(7,675,412,328)

4,138,789,630

이자수취(영업)

241,697,108

203,559,567

이자지급(영업)

(1,167,662,640)

(1,017,155,274)

배당금수취(영업)

10,000,000

2,000,000

법인세납부(환급)

28,859,140

16,927,670

투자활동현금흐름

4,422,699,620

(8,792,124,035)

임차보증금의 감소

157,775,984

59,350,046

유형자산의 처분

3,003,728,357

3,400,000

단기금융상품의 처분

1,163,295,000

0

장기금융상품의 처분

3,265,357,352

0

관계기업에 대한 투자자산의 처분

0

0

매도가능금융자산의 처분

0

0

단기금융상품의 취득

0

0

장기금융상품의 취득

(1,258,467,000)

(869,472,000)

종속기업에 대한 투자자산의 취득

0

0

관계기업에 대한 투자자산의 취득

0

0

매도가능금융자산의 취득

0

유형자산의 취득

(1,800,844,691)

(7,871,475,148)

무형자산의 취득

(88,061,105)

(40,694,537)

대여금의 증가

0

0

임차보증금의 증가

(20,084,277)

(73,232,396)

재무활동현금흐름

5,937,521,629

(2,718,636,257)

단기차입금의 증가

6,483,276,066

0

단기차입금의 상환

0

(1,175,252,865)

배당금지급

0

(1,412,532,400)

금융리스부채의 지급

(545,754,437)

(130,850,992)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

17,189,218

6,110,664

현금및현금성자산의순증가(감소)

(12,045,058,933)

(20,960,094,148)

기초현금및현금성자산

13,681,330,754

31,344,813,136

기말현금및현금성자산

1,636,271,821

10,384,718,988

3. 연결재무제표 주석

2020년 09월 30일 현재

2019년 09월 30일 현재

일진디스플레이 주식회사 및 그 종속기업

1. 회사의 개요
(1) 지배기업 개요

일진디스플레이 주식회사(이하 "지배기업")는 1988년 4월 일진다이아몬드공업사로 설립되어 현재는 사파이어 웨이퍼 및 터치스크린 패널의 제조를 주된 목적사업으로 하고 있으며, 2002년 1월 9일자로 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다. 지배기업은 2004년 12월 1일을 기준일로 하여 공업용 합성다이아몬드 사업부문(현재의 일진다이아몬드 주식회사)을 인적분할의 방법으로 설립하였으며, 존속회사인 지배기업의 상호를 일진다이아몬드 주식회사에서 일진디스플레이 주식회사로 변경하였습니다. 

지배기업의 본사는 충청북도 음성군에, 공장은 충청북도 음성군과 경기도 평택시에 위치하고 있습니다.

당분기말 현재 지배기업의 납입자본금은 14,157,220천원이며, 주요 주주는 허진규(25.1%), 허승은(1.2%), 일진머티리얼즈(주)(12.4%), (주)일진유니스코(3.8%), 일진반도체(주)(3.2%) 입니다.

(2) 연결대상 종속기업 및 현황
당분기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

회사명
소재지
주요활동
소유지분율(%)

당분기
전기

ILJIN DISPLAY VINA CO., LTD(*)
베트남
터치스크린 패널 제조
100.00
100.00

(*) 전기 중 지배기업이 신규 출자를 통해 설립하였습니다.

(3) 종속기업의 요약 재무정보
당분기 및 전기말 현재 연결대상 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위: 천원)

회사명
당분기말
당분기

총 자산
총 부채
총 자본
매출액
분기순손실

ILJIN DISPLAY VINA CO., LTD
5,067,198
6,845,204
(1,778,005)
5,403,914
(1,648,693)

② 전기

(단위: 천원)

회사명
전기말
전기

총 자산
총 부채
총 자본
매출액
당기순손실

ILJIN DISPLAY VINA CO., LTD
1,985,024
2,803,044
(818,020)
-
(1,153,171)

상기의 요약 재무정보는 내부거래 상계 전 금액입니다.

2. 재무제표의 작성기준

(1) 회계기준의 적용

지배기업과 그 종속기업(이하 "연결실체")의 분기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약 중간연결재무제표입니다. 동 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다.
선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

(2) 추정과 판단
① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성

한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에
사용된
기본 가정은
지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래에 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

② 공정가치 측정

연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 공정가치 측정의 검토 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보가 사용되는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가는 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

- 수준 1: 투입변수가 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격인 경우
- 수준 2: 투입변수가 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 경우
- 수준 3: 투입변수가 자산이나 부채에 대해 관측가능하지 않은 경우

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는
주석
27
'금융위험'
등에 포함되어 있습니다.

3. 중요한 회계정책

요약 분기연결재무제표에 적용된 회계정책은 제1034호 '중간재무보고'에서 정한 사항을 제외하고는 직전 연차연결재무제표에 적용한 회계정책과 동일합니다. 2020년 1월 1일부터 시행되는 개정 기업회계기준서는 연결실체의 연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

4. 영업부문

(1) 연결실체는 제공하는 재화나 용역에 근거하여 영업부문을 구분하고 각 부문의 재무정보를 내부관리목적으로 활용하고 있는 바 2개의 보고영업부문은 다음과 같습니다.

부문
영업의 성격

사파이어 사업부
LED용 사파이어 웨이퍼

터치 사업부
휴대폰 및 태블릿 PC용 터치스크린패널

상기 보고영업부문에 통합된 다른 영업부문은 없습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 영업부문별 자산 및 부채의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

영업부문
당분기말
전기말

부문자산
부문부채
부문자산
부문부채

사파이어 사업부
7,493,887
11,878,332
13,561,642
6,070,415

터치 사업부
102,339,984
70,992,033
112,669,684
69,845,672

합계
109,833,871
82,870,365
126,231,326
75,916,087

(3) 당분기 및 전분기 중 연결실체의 영업부문에 대한 매출 및 분기순손실은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

영업부문
당분기
전분기

매출액
분기순손실
매출액
분기순손실

사파이어 사업부
11,482,808
(2,771,165)
12,171,173
(1,335,885)

터치 사업부
40,729,132
(20,588,671)
61,722,383
(20,811,313)

합계
52,211,940
-23,359,836
73,893,556
-22,147,198

(4) 당분기 및 전분기 중 연결실체 영업부문의 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

영업부문
당분기
전분기

터치 사업부
사파이어 사업부
합계
터치 사업부
사파이어 사업부
합계

국 내
4,953,752
3,557,932
8,511,684
5,923,749
6,062,254
11,986,003

베 트 남
29,462,094
-
29,462,094
48,913,126
-
48,913,126

중 국
2,921,920
1,453,600
4,375,520
1,590,514
7,366
1,597,880

대 만
-
6,032,685
6,032,685
-
5,254,203
5,254,203

기 타
3,391,366
438,591
3,829,957
5,294,994
847,350
6,142,344

합 계
40,729,132
11,482,808
52,211,940
61,722,383
12,171,173
73,893,556

상기 매출액 정보는 고객의 위치에 기초하였습니다.

(5) 당분
기 및 전
분기 중 연결실체의 매출액에서 10% 이상 비중을 차지하는 주요 고객은
다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원, %)

고객
터치 사업부
사파이어 사업부
합계
비중

A사
27,038,551
2,804,566
29,843,117
56.35

② 전분기

(단위: 천원, %)

고객
터치 사업부
사파이어 사업부
합계
비중

A사
50,233,830
2,996,861
53,230,691
72.04%

5. 단기금융상품 및 장기금융상품
당분기말과 전기말 현재 단기금융상품 및 장기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

단기금융상품
장기금융상품
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장기금융상품

저축성보험
-
1,064,708
1,163,295
3,071,598

6. 매출채권및기타채권

(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.
① 당분기말

(단위: 천원)

구분
유동
비유동

채권금액
손실충당금
장부금액
채권금액
손실충당금
장부금액

매출채권
13,443,108
(2,618)
13,440,490
-
-
-

기타채권:

미수금
2,314,925
(163,529)
2,151,396
-
-
-

보증금
265,889
-
265,889
282,124
-
282,124

소계
2,580,814
(163,529)
2,417,285
282,124
-
282,124

합계
16,023,922
(166,147)
15,857,775
282,124
-
282,124

② 전기말

(단위: 천원)

구분
유동
비유동

채권금액
손실충당금
장부금액
채권금액
손실충당금
장부금액

매출채권
10,076,383
(734,284)
9,342,099
-
-
-

기타채권:

미수금
1,602,134
(163,529)
1,438,605
-
-
-

보증금
402,317
-
402,317
237,955
-
237,955

소계
2,004,451
(163,529)
1,840,922
237,955
-
237,955

합계
12,080,834
(897,813)
11,183,021
237,955
-
237,955

(2
) 당분기
및 전분기
중 매출채권및기타채권에
대
한 손실충당금의 변동내역
은
다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구분
매출채권
기타채권
합계

당기초
734,284
163,529
897,813

설정(환입)
(38,815)
-
(38,815)

제각
(692,851)
-
(692,851)

당분기말
2,618
163,529
166,147

②
전분기

(단위: 천원)

구분
매출채권
기타채권
합계

전기초
812,271
163,529
975,800

설정(환입)
(77,987)
-
(77,987)

전분기말
734,284
163,529
897,813

(3) 당분기말과 전기말 현재 매출채권의 연령 분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

기한미도래
13,440,490
9,054,651

기한경과:

3개월 이하
-
287,448

3개월 초과
-
-

6개월 초과
2,618
734,284

차감: 손실충당금
(2,618)
(734,284)

합계
13,440,490
9,342,099

7. 재고자산
(1) 당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상품
117,828
-
117,828
-
-
0

제품
2,434,731
(1,430,220)
1,004,511
1,749,780
(747,154)
1,002,626

재공품
1,561,056
(163,967)
1,397,089
1,759,347
(710,657)
1,048,690

원재료
4,506,292
(1,288,572)
3,217,720
2,516,988
(255,265)
2,261,723

저장품
2,233
-
2,233
-
-
0

미착품
161,833
-
161,833
1,859
-
1,859

합계
8,783,973
-2,882,759
5,901,214
6,027,974
-1,713,076
4,314,898

(2) 당분기 및 전분기 중 매출원가에서 가감한 재고자산평가손실(충당금환입)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

재고자산평가손실(충당금환입)
(1,169,683)
305,456

8. 기타자산

당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
42,114
56,045
72,493
75,477

선급비용
130,957
225,509
110,244
136,776

반품회수권(*)
44,487
-
31,962
-

합계
217,558
281,554
214,699
212,253

(*) 고객이 반품 권리를 행사할 때 연결실체가 제품을 회수할 권리를 반품회수권으로 인식하였습니다.

9. 관계기업투자
(1) 당분기말과 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

회사명
소재지
당분기말
전기말

보유주식수
지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

햅트릭스(주)(*)
한국
129,545
12.00
-
12.00
-

(*) 연결실체의 지분율은 20%에 미달하나 이사선임권을 통한 유의적 영향력이 있으므로 관계기업투자로 분류하였습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

①
당분기

(단위: 천원)

회사명
기초
지분법손실
분기말

햅트릭스(주)(*)
-
-
-

(*) 전기 중 휴업처리되어 전액 손상차손을 인식하였습니다.

②
전분기

(단위: 천원)

회사명
기초
지분법손실
분기말

햅트릭스(주)
469,298
(34,358)
434,940

(
3)

전기 중 휴업처리되어 당분기와 전기의 재무정보가 작성되지 않았습니다.

10. 유형자산

(1) 당분기 및 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

①
당분기

(단위: 천원)

구분
기초
취득
대체증(감)
상각
처분
환율변동효과
분기말

토지
20,184,818
-
-
-
-
-
20,184,818

건물
39,973,586
-
6,117
(1,347,872)
-
1,537
38,633,368

구축물
5,519,395
-
10,575
(590,391)
-
2,008
4,941,587

기계장치
9,090,296
337
10,502,878
(2,630,892)
(4,459,500)
1,197
12,504,316

기타의유형자산
294,201
18,700
220,925
(106,593)
-
356
427,589

건설중인자산
9,071,065
1,843,413
(10,740,495)
-
-
-
173,983

사용권자산
656,166
101,929
-
(389,005)
(55,915)
4,479
317,654

합계
84,789,527
1,964,379
0
-5,064,753
-4,515,415
9,577
77,183,315

②
전분기

(단위: 천원)

구분
기초
회계정책변경효과
기업회계기준서 
제1116호
취득
대체증(감)
상각
처분
분기말

토지
20,184,818
-
-
-
-
-
20,184,818

건물
41,628,109
-
-
139,639
(1,340,362)
-
40,427,386

구축물
6,113,357
-
-
188,914
(577,209)
-
5,725,062

기계장치
8,008,136
-
109,661
6,543,326
(4,835,666)
-
9,825,457

기타의유형자산
100,624
-
34,972
251,230
(64,852)
-
321,974

건설중인자산
6,792,632
-
9,165,414
(7,146,811)
-
-
8,811,235

사용권자산
-
284,072
-
803,196
(290,847)
(41,392)
755,029

합계
82,827,676
284,072
9,310,047
779,494
-7,108,936
-41,392
86,050,961

(2) 당분기 및 전분기 중 유형별 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위: 천원)

구분
기초
취득
상각
처분
환율변동효과
분기말

건물
346,793
101,929
(284,593)
-
4,125
168,254

기타의유형자산
309,372
-
(104,412)
(55,915)
355
149,400

합계
656,165
101,929
-389,005
-55,915
4,480
317,654

②
전분기

(단위: 천원)

구분
기초
회계정책변경효과
기업회계기준서 
제1116호
취득
상각
처분
분기말

건물
-
16,448
610,435
(187,296)
-
439,587

기타의유형자산
-
267,624
192,761
(103,551)
(41,392)
315,442

합계
0
284,072
803,196
-290,847
-41,392
755,029

11. 무형자산
당분기 및 전분기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위: 천원)

구분
기초
취득
상각
환율변동효과
분기말

산업재산권
42,448
27,599
(9,350)
-
60,697

소프트웨어
116,923
79,896
(31,156)
962
166,625

회원권
548,507
-
-
-
548,507

합계
707,878
107,495
-40,506
962
775,829

② 전분기

(단위: 천원)

구분
기초
취득
상각
분기말

산업재산권
41,676
-
(7,010)
34,666

소프트웨어
65,126
23,700
(44,413)
44,413

회원권
548,507
-
-
548,507

합계
655,309
23,700
-51,423
627,586

12. 매입채무및기타채무

당분기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
6,310,647
-
4,582,353
-

기타채무:

미지급금
4,000,364
2,032,379
4,384,722
1,886,491

미지급비용
1,269,974
-
1,488,316
-

리스부채
324,092
68,717
626,934
222,132

임대보증금
10,000
-
10,000
-

기타보증금
50,000
-
55,000
-

소계
5,654,430
2,101,096
6,564,972
2,108,623

합계
11,965,077
2,101,096
11,147,325
2,108,623

13. 기타유동부채
당분기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

선수금
158,439
5,605

예수금
250,641
321,163

미지급배당금
707
707

환불부채(*)
121,483
122,620

합계
531,270
450,095

(*) 고객이 반품 권리를 행사할 때 연결실체가 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액을 환불부채로 인식하였습니다.

14. 단기차입금
당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
내역
당분기말
연이자율(%)
당분기말
전기말

KDB산업은행
운영자금(*)
2.39 ~ 2.61
38,800,000
42,000,000

우리은행
운영자금
2.63 ~ 3.43
10,300,000
10,500,000

하나은행
외화대출
3.54
938,800
-

신한은행
무역금융
2.21
4,640,000
-

외화대출
3.37 ~ 3.41
2,099,208
-

매입외환
2.59 ~ 2.61
3,506,631
-

내국신용장
3.37 ~ 3.41
1,763,351
3,213,614

합계
62,047,990
55,713,614

(*) 상기 차입금에 대하여 지배기업의 토지, 건물 및 기계장치가 담보로 제공되어 있습니다.(주석 28 참조)

15. 종업원급여

(1) 당분기말과 전기말 현재 확정급여부채 및 기타 종업원급여와 관련된 부채의 내역은 다음과 같습니다.
① 확정급여부채

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
5,815,081
6,136,831

사외적립자산의 공정가치
-
(11,931)

합계
5,815,081
6,124,900

② 기타 종업원급여 관련 부채

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

장기근속휴가에 대한 부채(*)
409,849
371,530

(*) 장기근속에 대한 현금보상 등의 종업원 복지규정에 따른 충당부채 설정액으로 연결재무상태표상 기타비유동부채로 계상되어 있습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

기초금액
6,136,831
8,226,184

퇴직급여비용(당기손익)

-

- 당기근무원가
1,027,784
1,499,509

- 이자비용
73,208
149,895

소계
1,100,990
1,649,404

퇴직금 지급액
(1,422,740)
(2,492,117)

관계사 전출입
-
(61,049)

분기말금액
5,815,081
7,322,422

(3) 당분기 및 전분기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

기초금액
11,931
3,530

사용자기여금
3,850
6,173

퇴직급여지급액
(15,682)
-

이자수익
(99)
49

분기말금액
0
9,752

16. 자본금 및 자본잉여금

(1) 당분기말과 전기말 현재 지배기업의 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

발행할 주식의 총수
500,000,000주
500,000,000주

1주의 액면금액
500원
500원

발행한 보통주식의 수
28,314,440주
28,314,440주

자본금 합계
14,157,220
14,157,220

(2) 당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

주식발행초과금

27,568,959
27,568,959

감자차익

10,402,254
10,402,254

기타자본잉여금

(45,945,330)
(45,945,330)

합계

(7,974,117)
(7,974,117)

17. 이익잉여금
당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

법정적립금
2,089,173
2,089,173

미처분이익잉여금
18,771,242
42,131,078

합계
20,860,415
44,220,251

18. 기타자본
당분기말과 전기말 현재 기타자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

자기주식(*)
(80,427)
(80,427)

해외사업환산손익
415
(7,688)

합계
-80,012
-88,115

(*) 당분기말과 전기말 현재 지배기업이 보유 중인 자기주식 62,834주는 2008년 중 
(주)에이터치의 흡수합병에 반대하는 주주의 주식매수청구권 행사에 의하여 취득한 것으로, 향후 적절한 시기에 처분할 예정입니다.

19. 매출액 및 매출원가
(1) 당분기 및 전분기 중 발생한 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

일정 시점에 이전되는 재화:

제품매출
23,857,917
52,099,940
19,407,669
73,779,165

상품매출
2,122
22,877
1,002
18,713

소계
23,860,039
52,122,817
19,408,671
73,797,878

일정 시점에 이전되는 용역:

용역매출(*)
22,801
89,123
35,838
95,677

합계
23,882,840
52,211,940
19,444,509
73,893,555

(*) 제품 운송용역을 제공하고 수령하는 대가로 구성되어 있습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 발생한 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

제품매출원가
26,117,320
64,572,533
22,727,745
84,566,447

상품매출원가
2,122
22,877
1,350
24,128

용역매출원가
22,801
89,123
33,997
93,835

합계
26,142,243
64,684,533
22,763,092
84,684,410

20. 판매비와관리비

당분기 및 전분기 중 발생한 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
834,014
2,654,773
925,191
2,876,905

퇴직급여
113,605
340,815
160,622
477,011

복리후생비
118,945
396,320
178,926
504,936

세금과공과
137,583
287,444
534,180
1,771,997

감가상각비
46,461
149,363
32,313
87,833

지급수수료
438,903
1,321,833
131,377
492,762

무형자산상각비
9,932
32,305
134,511
330,068

보험료
19,128
94,477
9,971
51,423

광고선전비
-
-
786
16,586

운반비
62,708
269,049
64,989
176,521

경상연구개발비
1,903,639
3,855,501
1,729,939
5,003,581

기타비용
216,956
501,087
422,518
823,016

합계
3,901,874
9,902,967
4,325,323
12,612,639

21. 비용의 성격별 분류

당분기 및 전분기 중 발생한 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

상품, 제품 및 재공품의 변동
1,857,682
(1,586,316)
(1,312,082)
2,728,528

원재료 및 상품 매입액
9,873,081
26,934,611
10,878,551
38,354,618

종업원급여
3,964,531
12,596,250
4,495,164
14,278,737

감가상각비
1,672,734
4,956,436
1,952,552
7,119,767

무형자산상각비
13,055
40,712
9,971
51,423

지급수수료
737,741
2,269,926
893,276
3,128,915

외주가공비
3,726,503
7,866,118
3,173,094
9,426,146

기타비용
8,198,790
21,509,763
6,997,891
22,208,918

합계(*)
30,044,117
74,587,500
27,088,417
97,297,052

(*) 연결포괄손익계산서 상의 매출원가 및 판매비와관리비의 합계 금액입니다.

22. 기타손익
(1) 당분기 및 전분기 중 발생한 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분이익
-
419
3,400
3,400

대손충당금환입
-
38,815
-
77,987

수입임대료
2,400
7,200
2,400
7,200

사용권자산처분이익
-
1,089
525
525

잡이익
332,206
883,956
311,479
1,055,275

합계
334,606
931,479
317,804
1,144,387

(2) 당분기 및 전분기 중 발생한 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분손실
1,456,191
1,456,191
-
-

사용권자산처분손실
-
8,843
2,348
2,348

잡손실
1,307
7,463
21
196

합계
1,457,498
1,472,497
2,369
2,544

23. 금융손익

(1) 당분기 및 전분기 중 발생한 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
228,354
240,743
28,791
203,631

배당금수익
-
10,000
-
2,000

외환차익
259,755
1,141,056
638,662
1,940,784

외화환산이익
7,149
207,576
(10,590)
99,390

합계
495,258
1,599,375
656,863
2,245,805

(2) 당분기 및 전분기 중 발생한 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
408,116
1,100,536
332,601
1,012,645

외환차손
301,142
784,264
356,625
888,778

외화환산손실
61,412
165,344
(200,012)
205,056

합계
770,670
2,050,144
489,214
2,106,479

24. 법인세수익(비용)
법인세수익(비용)은 당기법인세수익(비용)에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세수익(비용) 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세수익(비용)을 조정하여 산출되었습니다.

25. 주당손익
기본주당손익은 지배기업 보통주소유주에게 귀속되는 당기순손익을 가중평균유통보통주식수로 나누어 계산하며, 희석주당손익은 지배기업 보통주소유주에게 귀속되는 당기순손익을 가중평균유통보통주식수에 희석성 잠재적보통주가 보통주로 변경되는 경우 발행될 보통주의 가중평균주식수를 합한 주식수로 나누어 계산합니다. 한편, 당분기말 현재 희석증권이 존재하지 않으므로 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.

당분기 및 전분기의 기본주당손익 및 희석주당손익의 계산에 사용된 손익 및 주식 관련 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

지배기업 소유주지분 분기순손실
(7,518,316,226)
(23,351,732,969)
(7,161,023,213)
(22,147,197,527)

가중평균유통보통주식수(주)(*)
28,251,606
28,251,606
28,251,606
28,251,606

기본 및 희석주당손실
(267)
(827)
(253)
(784)

(*) 가중평균유통보통주식수는 발행주식수 28,314,440주에 자기주식수 62,834주를 차감한 후 가중평균하여 계산되었습니다.

26. 범주별 금융상품

(1) 당분기말과 전기말 현재 금융자산의 구분 내역은 다음과 같습니다.
① 당분기말

(단위: 천원)

구분
상각후원가로 측정하는 금융자산

현금및현금성자산
1,636,272

장단기금융상품
1,064,708

매출채권및기타채권
16,139,898

합계
18,840,878

② 전기말

(단위: 천원)

구분
상각후원가로 측정하는 금융자산

현금및현금성자산
13,681,331

장단기금융상품
4,234,893

매출채권및기타채권
11,420,976

합계
29,337,200

(2) 당분기말과 전기말 현재 금융부채의 구분내역은 다음과 같습니다.
① 당분기말

(단위: 천원)

구분
상각후원가로 측정하는 금융부채

매입채무및기타채무
11,640,985

단기차입금
62,047,991

리스부채
392,809

합계
74,081,785

② 전기말

(단위: 천원)

구분
상각후원가로 측정하는 금융부채

매입채무및기타채무
12,406,882

단기차입금
55,713,614

리스부채
849,066

합계
68,969,562

27. 금융위험

(1) 금융위험관리
연결실체는 금융상품과 관련하여 신용위험, 시장위험, 유동성위험을 포함한 다양한 금융위험에 노출되어 있으며, 이러한 위험의 영향을 최소화시키고자 합니다. 연결실체의 금융위험관리는 연결실체 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 리스크의 유형과 그 측정 방법 등에 대하여 리스크 유형별로 관리원칙 및 관리방법을 규정하고 지속적으로 정책의 준수와 위험노출정도를 검토하고 있습니다.

① 시장위험
(가) 환율변동위험

환율변동위험은 환율변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결실체는 기업의 영업활동(수익이나 비용이 연결실체의 기능통화와 다른 통화로 발생할 때) 등으로 인해 주로 USD, JPY, CNY 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 외화로 표시된 채권과 채무관리시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

당분기말 현재 연결실체의 화폐성 외화자산 및 외화부채의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: 외화 1단위)

구분
자산
부채

현지통화
원화환산
현지통화
원화환산

USD
18,572,517
16,272,872
11,735,750
13,771,903

JPY
-
-
179,490,087
1,996,037

VND
8,871,856,041
448,916
11,603,473,466
587,136

CNY
8,372,021
1,439,150
-
-

합계
-
18,160,938
-
16,355,076

당분기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시, 동 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

통화
10% 상승시
10% 하락시

USD
250,097
(250,097)

JPY
(199,604)
199,604

VND
(13,822)
13,822

CNY
143,915
(143,915)

합계
180,586
-180,586

(나) 이자율위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결실체는 변동금리부 차입금과 관련된 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 한편, 연결실체의 변동금리부 예금은 금액적으로 중요하지 아니한 바 관련 수익 및 현금흐름은 시장이자율의 변동으로부터 중요한 영향을 받지 않습니다.

연결실체는 변동금리부 차입금과 관련된 이자율위험을 최소화하기 위해 유리한 금리조건으로의 대체융자 및 신용등급개선과 같은 다양한 방법을 통하여 연결실체 입장에서 가장 유리한 자금조달방안을 선택하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 변동금리부 차입금의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

변동금리부 차입금
62,047,991
55,713,614

다음은 당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때, 변동금리부차입금에 대해 합리적인 범위 내에서 가능한 이자율변동이 향후 1년간 연결실체의 세전순이익에 미치는 효과에 대한 민감도 분석 결과입니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

세전순이익의 변동
(620,480)
620,480
(557,136)
557,136

② 신용위험
신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 못하여 손실이 발생할 위험입니다. 연결실체는 주로 매출채권및기타채권 등 영업활동 및 금융기관예치금, 외환거래, 장ㆍ단기금융상품 등 재무활동으로 인한 신용위험에 노출되어 있으며, 신용위험에 대한 최대 노출정도는 해당 금융상품 장부금액과 동일합니다.

분기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

현금및현금성자산
1,636,272
13,681,296

장단기금융상품
1,064,708
4,234,893

매출채권및기타채권
15,857,774
11,183,021

장기기타채권
282,124
237,955

합계
18,840,878
29,337,165

이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결실체는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 한편, 연결실체는 신용등급이 우수하여 안정성이 보장되는 금융기관과의 거래를 수행함으로써, 현금및현금성자산 및 금융기관예치금 등과 관련한 신용위험에 대한 실질적인 노출정도는 제한적입니다.

③ 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결실체는 유동성위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대해 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고있으며, 금융기관 차입금 등을 사용하여 자금조달의 연속성과 유연성 간의 조화를 유지하고 있습니다. 

당분기말 현재 연결실체의 유동부채는 유동자산을 초과하고 있습니다. 그러나, 유동부채의 대부분을 차지하는 연결실체의 단기차입금은 주로 유형자산을 담보로 한 차입금이며, 동일 차입처로부터 연장될 수 있습니다. 또한, 연결실체는 미사용 차입금 한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 검토하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 당분기말 현재 연결실체가 금융기관과 체결하고 있는 한도 약정의 내용은 주석 28에서 설명하고 있습니다.
한편,
연결실체는 일시적인 유동성위험이 발생하는 경우에 당사의 특수관계자로부터 일시적인 자금조달을 계획하고 있습니다.

당분기말 현재 연결실체가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 미만
1년 ~ 5년

매입채무및기타채무
11,640,985

11,640,985

11,640,985

-

단기차입금(*)
62,047,991
63,153,076
63,153,076
-

리스부채
392,809
392,809
324,092
68,717

장기기타채무
2,032,379

2,032,379

-

2,032,379

합계
76,114,164
77,219,249
75,118,153
2,101,096

(*) 단기차입금의 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함한 금액입니다.

연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

(2) 자본관리

연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 자본관리 전략은 전기와 변동이 없습니다.

연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출됩니다. 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 금액을 기준으로 계산됩니다.

당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

부채
82,870,365
75,916,087

자본
26,963,506
50,315,239

부채비율
307.34%
150.88%

(3) 공정가치
연결실체의 금융자산 및 부채는 장부금액이 공정가치의 근사치에 해당하여 공정가치를 별도로 측정하지 않는 바, 관련 금융자산과 부채에 대한 공정가치 및 공정가치 서열체계 정보는 공시되지 않습니다.

28. 우발사항 및 약정사항

(1) 약정사항

당분기말 현재 금융기관과의 주요 약정사항의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: 외화1단위)

금융기관
약정사항
한도금액
실행금액
원화상당액

KDB산업은행
수입신용장발행
USD 3,000,000
-
-

운영자금
38,800,000
38,800,000
38,800,000

우리은행
B2B대출
1,900,000
-
-

일반운전
1,200,000
1,200,000
1,200,000

수출입은행운전
9,100,000
9,100,000
9,100,000

신한은행
외화대출
JPY 300,000,000
JPY 158,566,208
1,763,351

USD 1,788,844
2,099,208

매입외환
USD 3,000,000
USD 2,988,182
3,506,631

무역금융
5,000,000
4,640,000

4,640,000

하나은행
외화운전자금대출
USD 800,000
USD 800,000
938,800

기업은행
B2B 팩토링
500,000
-
-

(2) 담보제공자산

당분기말 현재 금융기관 등에 담보로 제공한 주요 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: 외화 1단위)

담보제공자산
장부금액
설정권자
통화종류
설정금액
차입금액
내역

토지
20,148,006
KDB산업은행
KRW
62,200,000
38,800,000
차입금 담보

건물
38,454,881
USD
4,400,000

기계장치
17,399,031
JPY
150,000,000

(3) 당분기말 현재 사용이 제한된 금융자산은 없습니다. 

29. 특수관계자와의 거래

(1) 당분기말 현재 연결실체의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분
당분기말

관계회사
햅트릭스(주)

기타특수관계자
일진라이프사이언스(주)

일진엘이디(주)

일진디앤코(주)

일진머티리얼즈(주)

일진다이아몬드(주)

일진반도체(주)

일진씨앤에스(주)

일진건설(주)

일진홀딩스(주)

트랜스넷(주)

(주)일진유니스코

(2) 당분기 및 전분기중의 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다. 
① 당분기

(단위: 천원)

구분
특수관계자명
지급수수료
기타비용
무형자산 취득

기타특수관계자
일진디앤코(주)
-
4,535
-

일진다이아몬드(주)
-
81,783
-

일진씨앤에스(주)
953,416
9,817
79,896

일진홀딩스(주)
79,441
-
-

트랜스넷(주)
30,251
-
-

합계
1,063,108
96,135
79,896

② 전분기

(단위: 천원)

구분
특수관계자명
지급수수료
기타비용
무형자산 취득

관계회사
햅트릭스(주)
-
8,000
-

기타특수관계자
일진디앤코(주)
-
70,859
-

일진다이아몬드(주)
-
5,732
-

일진씨앤에스(주)
1,011,690
11,162
65,088

일진홀딩스(주)
110,840
-
-

트랜스넷(주)
102,657
-
-

합계
1,225,187
95,753
65,088

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 주요 채권, 채무의 내역은 다음과 같습니다.
① 당분기말

(단위: 천원)

구분
특수관계자명
채무

미지급금

기타특수관계자
일진디앤코(주)
583

일진다이아몬드(주)
3,740

일진씨앤에스(주)
236,287

일진홀딩스(주)
79,441

합계
320,051

② 전기말

(단위: 천원)

구분
특수관계자명
채권
채무

매출채권
기타채권
미지급금

기타특수관계자
일진엘이디(주)(*)
731,666
-
-

일진디앤코(주)
-
-
704

일진다이아몬드(주)
-
-
4,960

일진씨앤에스(주)
-
29,534
115,429

일진홀딩스(주)
-
-
143,532

트랜스넷(주)
-
-
33,440

합계
731,666
29,534
298,065

(*) 전기말 현재 해당 매출채권에 대하여 전액 손실충당금이 설정되어 있습니다.

(4) 당분기말 현재 연결실체가 특수관계자를 위하여 제공하거나 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 없습니다.

(5) 당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

단기급여
415,064
357,676

퇴직급여
36,075
33,492

합계
451,139
391,168

30. 연결현금흐름표

(1) 당분기 및 전분기 중 영업에서 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

분기순손실
(23,359,836)
(22,147,197)

수익ㆍ비용의 가감:

감가상각비
4,956,436
7,127,678

확정급여제도와 관련하여 인식한 손익
1,120,395
1,663,342

무형자산상각비
40,712
51,422

이자비용
1,100,536
1,012,645

외화환산손실
165,344
210,796

지분법손실
-
34,358

재고자산평가손실(충당금환입)
1,169,684
(305,455)

대손충당금환입
(38,815)
(77,987)

유형자산처분손실
1,456,191
-

이자수익
(240,742)
(203,631)

배당금수익
(10,000)
(2,000)

외화환산이익
(207,576)
(199,390)

사용권자산의처분손실
8,843
-

사용권자산의처분이익
(1,089)
-

기타수입
(12,102)
-

유형자산처분이익
(419)
(3,400)

법인세비용(수익)
(7,512)
(99,390)

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동:

매출채권및기타채권
(4,900,143)
11,534,939

기타유동자산
(759)
(92,342)

재고자산
(2,754,839)
2,717,498

기타비유동자산
(87,092)
(70,119)

매입채무및기타채무
1,280,015
(7,311,982)

기타유동부채
80,909
(154,484)

장기기타채무
98,391
57,434

퇴직금의 지급
(1,442,145)
(2,506,056)

사외적립자산
11,931
(6,222)

퇴직급여부채의 관계사 전입(전출)
-
(61,049)

기타비유동부채
38,319
31,173

영업에서 창출된 현금흐름
(21,535,363)
(8,660,776)

(2) 당분기 및 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

건설중인자산의 본계정 대체
10,740,495
7,146,811

유형자산 취득으로 인한 미지급금의 증가(감소)
(139,500)
1,438,572

사용권자산의 증가
101,929
803,196

(3) 당분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기초
현금흐름
환율변동
기타
분기말

재무활동으로부터의 총부채:

단기차입금
55,713,614
6,483,276
(148,899)
-
62,047,991

리스부채
849,066
(545,755)
19,606
69,892
392,809

합계
56,562,680
5,937,521
-129,293
69,892
62,440,800

4. 재무제표

당사 재무제표는 K-IFRS에 따라 작성되었으며, 제26기말 재무제표는외부감사인의 감사를 받았으
며, 제27기 3분기, 제 26기 3분기 재무제표는 외부감사인의
검토를 받지 않았습니다.

재무상태표

제 27 기 3분기말 2020.09.30 현재

제 26 기말 2019.12.31 현재

(단위 : 원)

제 27 기 3분기말

제 26 기말

자산

유동자산

24,208,756,464

29,881,723,371

현금및현금성자산

1,364,066,647

13,142,246,720

단기금융상품

0

1,163,295,000

매출채권 및 기타유동채권

18,034,470,895

11,190,515,285

재고자산

4,663,521,584

4,218,240,647

당기법인세자산

13,533,060

42,392,200

기타유동자산

133,164,278

125,033,519

비유동자산

87,807,890,803

96,696,507,615

장기금융상품

1,064,708,000

3,071,598,352

관계기업에 대한 투자자산

0

0

종속기업에 대한 투자자산

834,760,000

342,840,000

장기매출채권 및 기타비유동채권

2,001,991,000

1,975,206,800

유형자산

76,605,394,053

83,991,234,892

영업권 이외의 무형자산

625,003,038

627,672,260

이연법인세자산

6,619,989,807

6,612,477,986

기타비유동자산

56,044,905

75,477,325

자산총계

112,016,647,267

126,578,230,986

부채

유동부채

73,951,926,211

66,582,652,822

매입채무 및 기타유동채무

11,377,830,561

10,441,128,743

단기차입금

62,047,991,256

55,713,614,393

당기법인세부채

0

0

유동충당부채

0

0

기타유동부채

526,104,394

427,909,686

비유동부채

8,326,026,627

8,519,394,703

장기매입채무 및 기타비유동채무

2,101,096,083

2,022,964,762

퇴직급여부채

5,815,081,207

6,124,899,841

기타비유동부채

409,849,337

371,530,100

부채총계

82,277,952,838

75,102,047,525

자본

자본금

14,157,220,000

14,157,220,000

자본잉여금

(7,974,116,890)

(7,974,116,890)

이익잉여금(결손금)

23,636,018,682

45,373,507,714

기타자본구성요소

(80,427,363)

(80,427,363)

자본총계

29,738,694,429

51,476,183,461

자본과부채총계

112,016,647,267

126,578,230,986

포괄손익계산서

제 27 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 26 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 원)

제 27 기 3분기

제 26 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

24,015,581,996

52,963,691,718

19,444,508,663

73,893,555,533

매출원가

26,151,859,309

64,601,788,137

22,763,092,256

84,684,410,952

매출총이익

(2,136,277,313)

(11,638,096,419)

(3,318,583,593)

(10,790,855,419)

판매비와관리비

3,699,782,953

9,260,827,956

3,796,721,181

11,812,880,458

영업이익(손실)

(5,836,060,266)

(20,898,924,375)

(7,115,304,774)

(22,603,735,877)

기타이익

361,627,281

988,913,268

228,301,546

1,051,708,870

기타손실

1,457,473,516

1,460,388,739

2,369,466

2,544,091

금융수익

515,191,782

1,649,095,711

665,383,370

2,254,665,388

금융원가

767,205,262

2,023,696,718

486,547,016

2,088,626,966

관계기업지분법이익(손실)

0

0

(305,852)

(34,358,069)

법인세비용차감전순이익(손실)

(7,183,919,981)

(21,745,000,853)

(6,710,842,192)

(21,422,890,745)

법인세비용

0

7,511,821

105,668

9,484,940

당기순이익(손실)

(7,183,919,981)

(21,737,489,032)

(6,710,736,524)

(21,413,405,805)

기타포괄손익

0

0

0

0

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

0

0

0

0

지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)

0

0

0

0

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

0

0

0

0

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

0

0

0

0

총포괄손익

(7,183,919,981)

(21,737,489,032)

(6,710,736,524)

(21,413,405,805)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(254)

(769)

(238)

(758)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(254)

(769)

(238)

(758)

자본변동표

제 27 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 26 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

이익잉여금

기타자본구성요소

자본 합계

2019.01.01 (기초자본)

14,157,220,000

(7,974,116,890)

74,868,076,273

(80,427,363)

80,970,752,020

당기순이익(손실)

0

0

(21,413,405,805)

0

(21,413,405,805)

재분류조정

0

0

0

0

0

기타포괄손익

0

0

0

0

0

주식기준보상거래

0

0

0

0

0

배당금지급

0

0

1,412,580,300

0

1,412,580,300

2019.09.30 (기말자본)

14,157,220,000

(7,974,116,890)

52,042,090,168

(80,427,363)

58,144,765,915

2020.01.01 (기초자본)

14,157,220,000

(7,974,116,890)

45,373,507,714

(80,427,363)

51,476,183,461

당기순이익(손실)

0

0

(21,737,489,032)

0

(21,737,489,032)

재분류조정

0

0

0

0

0

기타포괄손익

0

0

0

0

0

주식기준보상거래

0

0

0

0

0

배당금지급

0

0

0

0

0

2020.09.30 (기말자본)

14,157,220,000

(7,974,116,890)

23,636,018,682

(80,427,363)

29,738,694,429

현금흐름표

제 27 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 26 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 원)

제 27 기 3분기

제 26 기 3분기

영업활동현금흐름

(22,189,066,158)

(8,567,193,445)

당기순이익(손실)

(21,737,489,032)

(21,413,405,805)

당기순이익조정을 위한 가감

9,079,416,478

9,172,045,778

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(8,707,808,229)

4,468,025,603

이자수취(영업)

305,618,125

203,559,567

이자지급(영업)

(1,167,662,640)

(1,016,346,258)

배당금수취(영업)

10,000,000

2,000,000

법인세납부(환급)

28,859,140

16,927,670

투자활동현금흐름

4,040,579,951

(9,779,399,457)

임차보증금의 감소

157,775,984

59,350,046

유형자산의 처분

3,003,728,357

3,400,000

단기금융상품의 처분

1,163,295,000

0

장기금융상품의 처분

3,265,357,352

0

관계기업에 대한 투자자산의 처분

0

0

매도가능금융자산의 처분

0

0

단기금융상품의 취득

0

0

장기금융상품의 취득

(1,258,467,000)

(869,472,000)

종속기업에 대한 투자자산의 취득

(491,920,000)

(342,840,000)

관계기업에 대한 투자자산의 취득

0

0

매도가능금융자산의 취득

0

유형자산의 취득

(1,770,940,000)

(7,476,520,570)

무형자산의 취득

(8,165,465)

(40,694,537)

대여금의 증가

0

(1,039,390,000)

임차보증금의 증가

(20,084,277)

(73,232,396)

재무활동현금흐름

6,372,617,403

(2,709,421,973)

단기차입금의 증가

6,483,276,066

0

단기차입금의 상환

0

(1,175,252,865)

배당금지급

0

(1,412,532,400)

금융리스부채의 지급

(110,658,663)

(121,636,708)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(2,311,269)

9,937,281

현금및현금성자산의순증가(감소)

(11,778,180,073)

(21,046,077,594)

기초현금및현금성자산

13,142,246,720

31,344,813,136

기말현금및현금성자산

1,364,066,647

10,298,735,542

5. 재무제표 주석

2020년 9월 30일 현재

2019년 9월 30일 현재

일진디스플레이 주식회사

1. 회사의 개요

일진디스플레이 주식회사(이하 "당사")는 1988년 4월 일진다이아몬드공업사로 설립되어 현재는 사파이어 웨이퍼 및 터치스크린 패널의 제조를 주된 목적사업으로 하고 있으며, 2002년 1월 9일자로 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다. 당사는 2004년 12월 1일을 기준일로 하여 공업용 합성다이아몬드 사업부문 (현재의 일진다이아몬드 주식회사)을 인적분할의 방법으로 설립하였으며, 존속회사인 당사의 상호를 일진다이아몬드 주식회사에서 일진디스플레이 주식회사로 변경하였습니다. 

당사의 본사는 충청북도 음성군에, 공장은 충청북도 음성군과 경기도 평택시에 위치하고 있습니다.

당분기말 현재 당사의 납입자본금은 14,157,220천원이며, 주요 주주는 허진규(25.1%), 허승은(1.2%), 일진머티리얼즈(주)(12.4%), (주)일진유니스코(3.8%), 일진반도체(주)(3.2%) 입니다.

2. 재무제표의 작성기준

(1) 회계기준의 적용

당사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약 중간재무제표입니다. 동 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다.
선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업이 종속기업투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시하고, 관계기업 또는 공동기업투자자산에 대해서는 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'에서 규정하는 지분법에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

(2) 추정과 판단
① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성

한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에
사용된
기본 가정은
지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래에 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

② 공정가치 측정

당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 공정가치 측정의 검토 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보가 사용되는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가는 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다. 

- 수준 1: 투입변수가 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격인 경우
- 수준 2: 투입변수가 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 경우
- 수준 3: 투입변수가 자산이나 부채에 대해 관측가능하지 않은 경우

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석
28
'금융위험' 등에 포함되어 있습니다.

3. 유의적인 회계정책

요약 분기재무제표에 적용된 회계정책은 제1034호 '중간재무보고'에서 정한 사항을 제외하고는 직전 연차재무제표에 적용한 회계정책과 동일합니다. 2020년 1월 1일부터 시행되는 개정 기업회계기준서는 당사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

4. 영업부문

(1) 당사는 제공하는 재화나 용역에 근거하여 영업부문을 구분하고 각 부문의 재무정보를 내부관리목적으로 활용하고 있는 바 2개의 보고영업부문은 다음과 같습니다.

부문
영업의 성격

사파이어 사업부
LED용 사파이어 웨이퍼

터치 사업부
휴대폰 및 태블릿 PC용 터치스크린패널

상기 보고영업부문에 통합된 다른 영업부문은 없습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 당사의 영업부문별 자산 및 부채의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

영업부문
당분기말
전기말

부문자산
부문부채
부문자산
부문부채

사파이어 사업부
7,493,887
11,878,332
13,561,642
6,070,415

터치 사업부
104,522,761
70,399,621
113,016,589
69,031,633

합계
112,016,648
82,277,953
126,578,231
75,102,048

(3) 당분기 및 전분기 중 당사의 영업부문에 대한 매출 및 분기순손실은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

영업부문
당분기
전분기

매출액
분기순손실
매출액
분기순손실

사파이어 사업부
11,482,808
(2,771,165)
12,171,173
(1,335,885)

터치 사업부
41,480,884
(18,966,324)
61,722,382
(20,077,521)

합계
52,963,692
-21,737,489
73,893,555
-21,413,406

(4) 당분기 및 전분기 중 당사 영업부문의 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

영업부문
당분기
전분기

터치 사업부
사파이어 사업부
합계
터치 사업부
사파이어 사업부
합계

국 내
4,953,752
3,557,932
8,511,684
5,923,749
6,062,254
11,986,003

베 트 남
30,213,846
-
30,213,846
48,913,126
-
79,126,972

중 국
2,921,920
1,453,600
4,375,520
1,590,514
7,366
5,973,400

대 만
-
6,032,685
6,032,685
-
5,254,203
11,286,888

기 타
3,391,366
438,591
3,829,957
5,294,993
847350
9,972,300

합 계
41,480,884
11,482,808
52,963,692
61,722,382
12,171,173
118,345,563

상기 매출액 정보는 고객의 위치에 기초하였습니다.

(5) 당분
기 및 전
분기 중 당사의 매출액에서 10% 이상 비중을 차지하는 주요 고객은
다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원, %)

고객
터치 사업부
사파이어 사업부
합계
비중

A사
27,038,551
2,804,566
29,843,117
56.35

② 전분기

(단위: 천원, %)

고객
터치 사업부
사파이어 사업부
합계
비중

A사
50,233,830
2,996,861
53,230,691
72.04%

5. 단기금융상품 및 장기금융상품
당분기말과 전기말 현재 단기금융상품 및 장기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

단기금융상품
장기금융상품
단기금융상품
장기금융상품

저축성보험
-
1,064,708
1,163,295
3,071,598

6. 매출채권및기타채권
(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.
① 당분기말

(단위: 천원)

구분
유동
비유동

채권금액
손실충당금
장부금액
채권금액
손실충당금
장부금액

매출채권
15,580,807
(2,618)
15,578,189
-
-
0

기타채권:

0

0

대여금
-
-
0
2,001,991
-
2,001,991

미수금
2,341,860
(163,529)
2,178,331
-
-
0

미수수익
19,680
-
19,680
-
-
0

보증금
258,271
-
258,271
-
-
0

소계
2,619,811
(163,529)
2,456,282
2,001,991
-
2,001,991

합계
18,200,618
(166,147)
18,034,471
2,001,991
0
2,001,991

② 전기말

(단위: 천원)

구분
유동
비유동

채권금액
손실충당금
장부금액
채권금액
손실충당금
장부금액

매출채권
9,603,101
(734,284)
8,868,817
-
-
-

기타채권:

-

대여금
-
-
-
1,045,131
-
1,045,131

미수금
1,984,148
(163,529)
1,820,619
-
-
-

미수수익
9,179
-
9,179
-
-
-

보증금
-
-
-
406,146
-
406,146

소계
1,993,327
(163,529)
1,829,798
1,451,277
-
1,451,277

합계
11,596,428
(897,813)
10,698,615
1,451,277
-
1,451,277

(2
) 당분기
및 전분기
중 매출채권및기타채권에
대
한 손실충당금의 변동내역
은
다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구분
매출채권
기타채권
합계

당기초
734,284
163,529
897,813

설정(환입)
(38,815)
-
(38,815)

제각
(692,851)
-
(692,851)

당분기말
2,618
163,529
166,147

②
전분기

(단위: 천원)

구분
매출채권
기타채권
합계

전기초
812,271
163,529
975,800

설정(환입)
(77,987)
-
(77,987)

전분기말
734,284
163,529
897,813

(3) 당분기말과 전기말 현재 매출채권의 연령 분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

기한미도래
15,578,188
9,054,651

기한경과:

3개월 이하
-
287,448

3개월 초과
-
-

6개월 초과
2,618
734,284

차감: 손실충당금
(2,618)
(734,284)

합계
15,578,188
9,342,099

7. 재고자산
(1) 당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상품
117,828
-
117,828
-
-
-

제품
2,347,955
(1,430,220)
917,735
1,749,780
(747,154)
1,002,626

재공품
1,354,019
(163,967)
1,190,052
1,759,347
(710,657)
1,048,690

원재료
3,726,479
(1,288,572)
2,437,907
2,420,331
(255,265)
2,165,066

미착품
-
-
0
1,859
-
1,859

합계
7,546,281
-2,882,759
4,663,522
5,931,317
(1,713,076)
4,218,241

(2) 당분기 및 전분기 중 매출원가에서 가감한 재고자산평가손실(충당금환입)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

재고자산평가손실(충당금환입)
1,169,683
305,456

8. 기타자산

당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
34,615
56,045
39,550
75,477

선급비용
54,062
-
53,522
-

반품회수권(*)
44,487
-
31,962
-

합계
133,164
56,045
125,034
75,477

(*) 고객이 반품 권리를 행사할 때 당사가 제품을 회수할 권리를 반품회수권으로 인식하였습니다.

9. 종속기업투자

당분기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
소재지
당분기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율 (%)
장부금액

ILJIN DISPLAY VINA CO., LTD(*)
베트남
100.00
834,760
100.00
342,840

(*) 전기 중 신규 출자를 통해 설립하였으며, 당분기 중 491,920천원을 추가출자하였습니다.

10. 관계기업투자
(1) 당분기말과 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

회사명
소재지
당분기말
전기말

보유주식수
지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

햅트릭스(주)(*)
한국
129,545
12.00
-
12.00
-

(*) 당사의 지분율은 20%에 미달하나 이사선임권을 통한 유의적 영향력이 있으므로 관계기업투자로 분류하였습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위: 천원)

회사명
기초
지분법손실
분기말

햅트릭스(주)(*)
-
-
-

(*) 전기 중 휴업처리되어 전액 손상차손을 인식하였습니다.

②
전분기

(단위: 천원)

회사명
기초
지분법손실
전기말

햅트릭스(주)
469,298
(34,358)
434,940

(3) 전
기 중 휴업처리되어 당분기와 전기의 재무정보가 작성되지 않았습니다.

11. 유형자산

(1) 당분기 및 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

①
당분기

(단위: 천원)

구분
기초
취득
대체증(감)
상각
처분
분기말

토지
20,184,818
0
0
0
0
20,184,818

건물
39,845,451
0
0
(1,336,994)
0
38,508,457

구축물
5,352,069
0
0
(570,966)
0
4,781,103

기계장치
8,990,594
0
10,502,878
(2,620,761)
(4,459,500)
12,413,211

기타의유형자산
264,310
0
220,925
(101,019)
0
384,216

건설중인자산
9,071,065
1,826,721
(10,723,803)
0
0
173,983

사용권자산
282,928
13,998
0
(103,814)
(33,506)
159,606

합계
83,991,235
1,840,719
0
-4,733,554
-4,493,006
76,605,394

②
전분기

(단위: 천원)

구분
기초
회계정책변경효과
기업회계기준서 
제1116호
취득
대체증(감)
상각
처분
분기말

토지
20,184,818
-
-
-
-
-
20,184,818

건물
41,628,109
-
-
-
(1,336,994)
-
40,291,115

구축물
6,113,357
-
-
-
(570,966)
-
5,542,391

기계장치
8,008,136
-
-
6,543,326
(4,832,708)

9,718,754

기타의유형자산
100,624
-
-
251,231
(62,790)
-
289,065

건설중인자산
6,792,632
-
8,836,860
(6,818,257)
-
-
8,811,235

사용권자산
-
284,072
-
146,879
(103,245)
(41,392)
286,314

합계
82,827,676
284,072
8,836,860
123,179
-6,906,703
-41,392
85,123,692

(2) 당분기 및 전분기 중 유형별 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

①
당분기

(단위: 천원)

구분
기초
취득
상각
처분
분기말

건물
3,081
13,998
(6,872)
-
10,207

기타의유형자산
279,847
-
(96,942)
(33,506)
149,399

합계
282,928
13,998
-103,814
-33,506
159,606

②
전분기

(단위: 천원)

구분
기초
회계정책변경효과
기업회계기준서 
제1116호
취득
상각
처분
분기말

건물
-
16,448
-
(9,253)
-
7,195

기타의유형자산
-
267,624
146,879
(93,992)
(41,392)
279,119

합계
0
284,072
146,879
-103,245
-41,392
286,314

12. 무형자산
당분기 및 전분기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위: 천원)

구분
기초
취득
상각
분기말

산업재산권
42,448
27,599
(9,350)
60,697

소프트웨어
36,717
-
(20,917)
15,800

회원권
548,507
-
-
548,507

합계
627,672
27,599
-30,267
625,004

② 전분기

(단위: 천원)

구분
기초
취득
상각
분기말

산업재산권
41,676
-
(7,010)
34,666

소프트웨어
65,126
23,700
(44,413)
44,413

회원권
548,507
-
-
548,507

합계
655,309
23,700
-51,423
627,586

13. 매입채무및기타채무
당분기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
6,081,742
-
4,437,547
-

기타채무:

미지급금
3,998,929
2,032,379
4,383,428
1,886,491

미지급비용
1,143,598
409,849
1,406,149
-

리스부채
93,562
68,717
149,005
136,474

임대보증금
10,000
-
10,000
-

기타보증금
50,000
-
55,000
-

소계
5,296,089
2,510,945
6,003,582
2,022,965

합계
11,377,831
2,510,945
10,441,129
2,022,965

14. 기타유동부채
당분기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

선수금
158,439
5,605

예수금
245,475
298,978

미지급배당금
707
707

환불부채(*)
121,483
122,620

합계
526,104
427,910

(*) 고객이 반품 권리를 행사할 때 당사가 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액을 환불부채로 인식하였습니다.

15. 단기차입금
당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
내역
당분기말
연이자율(%)
당분기말
전기말

KDB산업은행
운영자금(*)
2.39 ~ 2.61
38,800,000
42,000,000

우리은행
운영자금
2.63 ~ 3.43
10,300,000
10,500,000

하나은행
외화대출
3.54
938,800
-

신한은행
무역금융
2.21
4,640,000
-

외화대출
3.37 ~ 3.41
2,099,208
-

매입외환
2.59 ~ 2.61
3,506,631
-

내국신용장
3.37 ~ 3.41
1,763,351
3,213,614

합계
62,047,990
55,713,614

(*) 상기 차입금에 대하여 당사의 토지, 건물 및 기계장치가 담보로 제공되어 있습니다.(주석 29 참조)

16. 종업원급여

(1)
당분기말과 전기말
현재 확정급여부채 및 기타 종업원급여와 관련된 부채의 내역은 다음과 같습니다.

① 확정급여부채

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
5,815,081
6,136,831

사외적립자산의 공정가치
-
(11,931)

합계
5,815,081
6,124,900

② 기타 종업원급여 관련 부채

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

장기근속휴가에 대한 부채(*)
409,849
371,530

(*) 장기근속에 대한 현금보상 등의 종업원 복지규정에 따른 충당부채 설정액으로 재무상태표상 기타비유동부채로 계상되어 있습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

기초금액
6,136,831
8,226,184

퇴직급여비용(당기손익)

-

- 당기근무원가
1,027,784
1,499,509

- 이자비용
73,208
149,895

소계
1,100,990
1,649,404

퇴직금 지급액
(1,422,740)
(2,492,117)

관계사 전출입
-
(61,049)

당기말금액
5,815,081
7,322,422

(3) 당분기 및 전분기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

기초금액
11,931
3,530

사용자기여금
3,850
6,173

퇴직급여지급액
(15,682)
-

이자수익
(99)
49

분기말금액
0
9,752

17. 자본금 및 자본잉여금

(1) 당분기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

발행할 주식의 총수
500,000,000주
500,000,000주

1주의 액면금액
500원
500원

발행한 보통주식의 수
28,314,440주
28,314,440주

자본금 합계
14,157,220
14,157,220

(2) 당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

주식발행초과금

27,568,959
27,568,959

감자차익

10,402,254
10,402,254

기타자본잉여금

(45,945,330)
(45,945,330)

합계

(7,974,117)
(7,974,117)

18. 이익잉여금
당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

법정적립금
2,089,173
2,089,173

미처분이익잉여금
21,546,846
43,284,335

합계
23,636,019
45,373,508

19. 기타자본
당분기말과 전기말 현재 기타자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

자기주식
(80,427)
(80,427)

당분기말과 전기말 현재 당사가 보유 중인 자기주식 62,834주는 2008년 중 (주)에이터치의 흡수합병에 반대하는 주주의 주식매수청구권 행사에 의하여 취득한 것으로, 향후 적절한 시기에 처분할 예정입니다.

20. 매출액 및 매출원가
(1) 당분기 및 전분기 중 발생한 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

일정 시점에 이전되는 재화:

제품매출
20,452,818
47,913,725
19,407,669
73,779,165

상품매출
3,414,040
4,790,476
1,002
18,713

소계
23,866,858
52,704,201
19,408,671
73,797,878

일정 시점에 이전되는 용역:

용역매출(*)
148,724
259,491
35,838
95,677

합계
24,015,582
52,963,692
19,444,509
73,893,555

(*) 제품 운송용역을 제공하고 수령하는 대가로 구성되어 있습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 발생한 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

제품매출원가
22,886,887
60,006,135
22,727,745
84,566,447

상품매출원가
3,116,249
4,336,162
1,350
24,128

용역매출원가
148,724
259,491
33,997
93,835

합계
26,151,860
64,601,788
22,763,092
84,684,410

21. 판매비와관리비
당분기 및 전분기 중 발생한 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
789,493
2,481,505
846,473
2,772,382

퇴직급여
113,605
340,815
160,622
477,011

복리후생비
102,034
332,039
137,201
454,922

세금과공과
127,964
255,485
123,898
485,174

감가상각비
42,111
128,521
43,792
136,141

지급수수료
405,839
1,211,376
484,060
1,679,552

무형자산상각비
8,916
30,267
9,970
51,423

보험료
14,467
79,735
25,875
80,903

광고선전비
-
-
786
16,586

운반비
62,589
268,523
64,036
175,457

경상연구개발비
1,903,639
3,855,501
1,729,940
5,003,581

기타비용
129,126
277,061
170,068
479,748

합계
3,699,783
9,260,828
3,796,721
11,812,880

22. 비용의 성격별 분류
당분기 및 전분기 중 발생한 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

상품, 제품 및 재공품의 변동
2,347,050
(445,281)
(1,477,682)
2,613,008

원재료 및 상품 매입액
10,738,403
26,617,640
10,878,551
38,354,618

종업원급여
3,855,729
12,358,701
4,416,445
14,174,214

감가상각비
1,560,578
4,618,470
1,861,833
6,925,841

무형자산상각비
8,916
30,267
9,970
51,423

지급수수료
704,677
2,159,469
843,155
3,036,470

외주가공비
3,493,022
7,866,118
3,173,094
9,426,146

기타비용
7,143,267
20,657,232
6,854,447
21,915,571

합계(*)
29,851,642
73,862,616
26,559,813
96,497,291

(*) 포괄손익계산서 상의 매출원가 및 판매비와관리비의 합계 금액입니다.

23. 기타손익
(1) 당분기 및 전분기 중 발생한 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분이익
-
419
3,400
3,400

대손충당금환입
-
38,815
-
77,987

수입임대료
18,537
46,716
2,400
7,200

사용권자산처분이익

564
525
525

잡이익
343,090
902,399
221,976
962,596

합계
361,627
988,913
228,301
1,051,708

(2) 당분기 및 전분기 중 발생한 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분손실
1,456,191
1,456,191
2,348
2,348

사용권자산처분손실
-
2,850
-
-

잡손실
1,282
1,348
21
196

합계
1,457,473
1,460,389
2,369
2,544

24. 금융손익
(1) 당분기 및 전분기 중 발생한 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
251,770
311,558
37,552
212,732

배당금수익
-
10,000
-
2,000

외환차익
250,718
1,128,276
638,421
1,940,543

외화환산이익
12,704
199,261
(10,590)
99,390

합계
515,192
1,649,095
665,383
2,254,665

(2) 당분기 및 전분기 중 발생한 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
404,388
1,084,422
324,567
995,267

외환차손
300,256
774,008
350,767
882,918

외화환산손실
62,561
165,267
(188,787)
210,442

합계
767,205
2,023,697
486,547
2,088,627

25. 법인세수익(비용)
법인세수익(비용)은 당기법인세수익(비용)에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세수익(비용) 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세수익(비용)을 조정하여 산출되었습니다.

26. 주당손익
기본주당손익은 당사의 보통주소유주에게 귀속되는 당기순손익을 가중평균유통보통주식수로 나누어 계산하며, 희석주당손익은 보통주소유주에게 귀속되는 당기순손익을 가중평균유통보통주식수에 희석성 잠재적보통주가 보통주로 변경되는 경우 발행될 보통주의 가중평균주식수를 합한 주식수로 나누어 계산합니다. 한편, 당분기말 현재 희석증권이 존재하지 않으므로 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.

당분기 및 전분기의 기본주당손익 및 희석주당손익의 계산에 사용된 손익 및 주식 관련 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

보통주분기순손실
(7,183,919,981)
(21,737,489,032)
(6,710,736,524)
(21,413,405,805)

가중평균유통보통주식수(주)(*)
28,251,606
28,251,606
28,251,606
28,251,606

기본 및 희석주당손실
(254)
(769)
(238)
(758)

(*) 가중평균유통보통주식수는 발행주식수 28,314,440주에 자기주식수 62,834주를 차감한 후 가중평균하여 계산되었습니다.

27. 범주별 금융상품
(1) 당분기말과 전기말 현재 금융자산의 구분 내역은 다음과 같습니다.
① 당분기말

(단위: 천원)

구분
상각후원가로 측정하는 금융자산

현금및현금성자산
1,364,067

장단기금융상품
1,064,708

매출채권및기타채권
20,036,462

합계
22,465,237

② 전기말

(단위: 천원)

구분
상각후원가로 측정하는 금융자산

현금및현금성자산
13,142,247

장단기금융상품
4,234,893

매출채권및기타채권
13,165,722

합계
30,542,862

(2) 당
분기말과 전기말 현재 금융부채의 구분내역은 다음과 같습니다.
① 당분기말

(단위: 천원)

구분
상각후원가로 측정하는 금융부채

매입채무및기타채무
11,694,118

단기차입금
62,047,991

리스부채
162,279

합계
73,904,388

② 전기말

(단위: 천원)

구분
상각후원가로 측정하는 금융부채

매입채무및기타채무
12,178,615

단기차입금
55,713,614

리스부채
285,479

합계
68,177,708

28. 금융위험
(1) 금융위험관리
당사는 금융상품과 관련하여 신용위험, 시장위험, 유동성위험을 포함한 다양한 금융위험에 노출되어 있으며, 이러한 위험의 영향을 최소화시키고자 합니다. 당사의 금융위험관리는 당사 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 리스크의 유형과 그 측정 방법 등에 대하여 리스크 유형별로 관리원칙 및 관리방법을 규정하고 지속적으로 정책의 준수와 위험노출정도를 검토하고 있습니다.

① 시장위험
(가) 환율변동위험

환율변동위험은 환율변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 당사는 기업의 영업활동(수익이나 비용이 당사의 기능통화와 다른 통화로 발생할 때) 등으로 인해 주로 USD, JPY, CNY 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사는 외화로 표시된 채권과 채무관리시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

당분기말 현재 당사의 화폐성 외화자산 및 외화부채의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: 외화 1단위)

구분
자산
부채

현지통화
원화환산
현지통화
원화환산

USD
11,256,821
15,212,142
7,922,428
9,296,969

JPY
-
-
179,490,087
1,996,037

CNY
8,372,021
2,386,862
-
-

합계

17,599,004

11,293,006

당분기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시, 동 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

통화
10% 상승시
10% 하락시

USD
591,517
(591,517)

JPY
(199,604)
199,604

CNY
238,686
(238,686)

합 계
630,599
-630,599

(나) 이자율위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사는 변동금리부 차입금과 관련된 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 한편, 당사의 변동금리부 예금은 금액적으로 중요하지 아니한 바관련 수익 및 현금흐름은 시장이자율의 변동으로부터 중요한 영향을 받지 않습니다.

당사는 변동금리부 차입금과 관련된 이자율위험을 최소화하기 위해 유리한 금리조건으로의 대체융자 및 신용등급개선과 같은 다양한 방법을 통하여 당사 입장에서 가장 유리한 자금조달방안을 선택하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 변동금리부 차입금의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

변동금리부 차입금
62,047,991
55,713,614

다음은 당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때, 변동금리부차입금에 대해 합리적인 범위 내에서 가능한 이자율변동이 향후 1년간 당사의 세전순이익에 미치는 효과에 대한 민감도 분석 결과입니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

세전순이익의 변동
(620,480)
620,480
(557,136)
557,136

② 신용위험
신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 못하여 손실이 발생할 위험입니다. 당사는 주로 매출채권및기타채권 등 영업활동 및 금융기관예치금, 외환거래, 장ㆍ단기금융상품 등 재무활동으로 인한 신용위험에 노출되어 있으며, 신용위험에 대한 최대 노출정도는 해당 금융상품 장부금액과 동일합니다. 

당분기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

현금및현금성자산
1,364,067
13,142,247

장단기금융상품
1,064,708
4,234,893

매출채권및기타채권
18,034,471
11,190,515

장기기타채권
2,001,991
1,975,207

합계
22,465,237
30,542,862

이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 한편, 당사는 신용등급이 우수하여 안정성이 보장되는 금융기관과의 거래를 수행함으로써, 현금및현금성자산 및 금융기관예치금 등과 관련한 신용위험에 대한 실질적인 노출정도는 제한적입니다.

③ 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사는 유동성위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대해 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있으며, 금융기관 차입금 등을 사용하여 자금조달의 연속성과 유연성 간의 조화를 유지하고 있습니다. 

당분기말 현재 당사의 유동부채는 유동자산을 초과하고 있습니다. 그러나, 유동부채의 대부분을 차지하는 당사의 단기차입금은 주로 유형자산을 담보로 한 차입금이며, 동일 차입처로부터 연장될 수 있습니다. 또한, 당사는 미사용 차입금 한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 검토하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 당분기말 현재 당사가 금융기관과 체결하고 있는 한도 약정의 내용은 주석 29에서 설명하고 있습니다.

한편, 당사는 일시적인 유동성위험이 발생하는 경우에 당사의 특수관계자로부터 일시적인 자금조달을 계획하고 있습니다.

당
분기말 현재 당사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 미만
1년 ~ 5년

매입채무및기타채무
11,284,269

11,284,269

11,284,269

-

단기차입금(*)
62,047,991
63,153,076
63,153,076
-

리스부채
68,717
162,279
93,562
68,717

장기기타채무
2,032,379

2,032,379

-

2,032,379

합계
75,433,356
76,632,003
74,530,907
2,101,096

(*) 단기차입금의 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함한 금액입니다.

당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

(2) 자본관리

당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사의 전반적인 자본관리 전략은 전기와 변동이 없습니다.

당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로나누어 산출됩니다. 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산됩니다.

당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

부채
82,277,953
75,102,048

자본
29,738,694
51,476,183

부채비율
276.67%
145.90%

(3) 공정가치
당사의 금융자산 및 부채는 장부금액이 공정가치의 근사치에 해당하여 공정가치를 별도로 측정하지 않는 바, 관련 금융자산과 부채에 대한 공정가치 및 공정가치 서열체계 정보는 공시되지 않습니다.

29. 우발사항 및 약정사항

(1) 약정사항
당분기말 현재 금융기관과의 주요 약정사항의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: 외화1단위)

금융기관
약정사항
한도금액
실행금액
원화상당액

KDB산업은행
수입신용장발행
USD 3,000,000
-
-

운영자금
38,800,000
38,800,000
38,800,000

우리은행
B2B대출
1,900,000
-
-

일반운전
1,200,000
1,200,000
1,200,000

수출입은행운전
9,100,000
9,100,000
9,100,000

신한은행
외화대출
JPY 300,000,000
JPY 158,566,208
1,763,351

USD 1,788,844
2,099,208

매입외환
USD 3,000,000
USD 2,988,182
3,506,631

무역금융
5,000,000
4,640,000

4,640,000

하나은행
외화운전자금대출
USD 800,000
USD 800,000
938,800

기업은행
B2B 팩토링
500,000
-
-

(2) 담보제공자산

당분기말 현재 금융기관 등에 담보로 제공한 주요 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: 외화 1단위)

담보제공자산
장부금액
설정권자
통화종류
설정금액
차입금액
내역

토지
20,148,006
KDB산업은행
KRW
62,200,000
38,800,000
차입금 담보

건물
38,454,881
USD
4,400,000

기계장치
17,399,031
JPY
150,000,000

(3) 당분기말 현재 사용이 제한된 금융자산은 없습니다. 

30. 특수관계자와의 거래
(1) 당분기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분
당분기말

종속회사
ILJIN DISPLAY VINA CO., LTD

관계회사
햅트릭스(주)

기타특수관계자
일진라이프사이언스(주)

일진엘이디(주)

일진디앤코(주)

일진머티리얼즈(주)

일진다이아몬드(주)

일진반도체(주)

일진씨앤에스(주)

일진건설(주)

일진홀딩스(주)

트랜스넷(주)

(주)일진유니스코

(2) 당분기 및 전분기 중의 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다. 
① 당분기

(단위: 천원)

구분
특수관계자명
매출
지급수수료
금융수익
기타비용
기타수익

종속회사
ILJIN DISPLAY VINA CO., LTD
5,696,562
-
70,883
469,795
78,251

기타특수관계자
일진디앤코(주)
-
-
-
4,535
-

일진다이아몬드(주)
-
-
-
81,783
-

일진씨앤에스(주)
-
938,543
-
9,817
-

일진홀딩스(주)
-
79,441
-
-
-

트랜스넷(주)
-
30,251
-
-
-

합계
5,696,562
1,048,235
70,883
565,930
78,251

② 전분기

(단위: 천원)

구분
특수관계자명
지급수수료
금융수익
기타비용

종속회사
ILJIN DISPLAY VINA CO., LTD
-
9,179
-

관계회사
햅트릭스(주)
-
-
8,000

기타특수관계자
일진디앤코(주)
-
-
5,732

일진다이아몬드(주)
-
-
70,859

일진씨앤에스(주)
1,011,690
-
11,162

일진홀딩스(주)
110,840
-
-

트랜스넷(주)
102,657
-
-

합계
1,225,187
9,179
95,753

(3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 주요 채권, 채무의 내역은 다음과 같습니다.
① 당분기말

(단위: 천원)

구분
특수관계자명
채권
채무

매출채권
대여금
미수금
미수수익
매입채무
미지급금

종속회사
ILJIN DISPLAY VINA CO., LTD
4,318,177
2,001,991
27,037
19,680
110,040
3,763

기타특수관계자
일진디앤코(주)
-
-
-
-
-
583

일진다이아몬드(주)
-
-
-
-
-
3,740

일진씨앤에스(주)
-
-
-
-
-
236,287

일진홀딩스(주)
-
-
-
-
-
79,441

트랜스넷(주)
-
-
-
-
-
-

합계
4,318,177
2,001,991
27,037
19,680
110,040
323,814

② 전기말

(단위: 천원)

구분
특수관계자명
채권
채무

매출채권
대여금
미수수익
미지급금

종속회사
ILJIN DISPLAY VINA CO., LTD
-
1,975,207
13,882
-

기타특수관계자
일진엘이디(주)(*)
731,666
-
-
-

일진디앤코(주)
-
-
-
704

일진다이아몬드(주)
-
-
-
4,960

일진씨앤에스(주)
-
-
-
115,429

일진홀딩스(주)
-
-
-
143,532

트랜스넷(주)
-
-
-
33,440

합계
731,666
1,975,207
13,882
298,065

(*) 전기말 현재 해당 매출채권에 대하여 전액 손실충당금이 설정되어 있습니다.

(4) 당분기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공하거나 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 없습니다.

(5) 당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

단기급여
415,064
357,676

퇴직급여
36,075
33,492

합계
451,139
391,168

31. 현금흐름표
(1) 당분기 및 전분기 중 영업에서 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

분기순이익(손실)
(21,737,489)
(21,413,406)

수익ㆍ비용의 가감:

감가상각비
4,618,470
6,925,841

확정급여제도와 관련하여 인식한 손익
1,120,395
1,663,342

무형자산상각비
30,267
51,423

이자비용
1,084,422
995,267

외화환산손실
165,267
210,442

지분법손실
-
34,358

재고자산평가손실충당금환입
1,169,683
(305,456)

유형자산처분손실
1,456,191
-

사용권자산처분손실
2,850
2,349

이자수익
(311,558)
(212,732)

배당금수익
(10,000)
(2,000)

외화환산이익
(199,261)
(99,390)

대손상각비환입
(38,815)
(77,987)

유형자산처분이익
(419)
(3,400)

사용권자산처분이익
(564)
(525)

기타수입
-
(9,485)

법인세비용(수익)
(7,512)
-

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동:

매출채권및기타채권
(7,089,513)
11,771,997

기타유동자산
(7,107)
-

재고자산
(1,614,964)
2,918,464

기타비유동자산
-
-

매입채무및기타채무
1,156,589
(7,548,048)

기타유동부채
98,195
(189,668)

기타비유동부채
38,319
31,173

장기기타채무
140,888
57,434

퇴직금의 지급
(1,442,145)
(2,506,056)

사외적립자산
11,931
(6,222)

퇴직급여부채의 관계사 전입(전출)
-
(61,049)

영업에서 창출된 현금흐름
-21,365,880
-7,773,334

(2) 당분기 및 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

건설중인자산의 본계정 대체
10,723,803
6,818,257

유형자산 취득으로 인한 미지급금의 증가(감소)
(139,500)
1,336,640

사용권자산의 증가
13,998
146,879

(3) 당분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기초
현금흐름
환율변동
기타
분기말

재무활동으로부터의 총부채:

단기차입금
55,713,614
6,483,276
(148,899)
-
62,047,991

리스부채
285,479
(110,659)
-
(12,541)
162,279

합계
55,999,093
6,372,617
-148,899
-12,541
62,210,270

6. 기타 재무에 관한 사항

(1) 재무제표 재작성 등 유의 사항

- 해당사항 없음

(
2)
손실충당금 설정현황

1) 최근 3사업
연도의 계정과목별 손실충당금 설정내역

(단위 : 백만원, %)

구 분
계정과목
채권 총액
손실충당금
손실충당금
설정률

제 27기 3분기
(K-IFRS)
매출채권
13,443
(3)
0.03%

미수금
2,315
(163)
6.46%

합계
15,758
-166
7.69%

제 26기 
(K-IFRS)
매출채권
10,076
(734)
7.28%

미수금
1,602
(164)
10.24%

합계
11,678
-898
7.69%

제 25기
(K-IFRS)
매출채권
21,543
(812)
3.77%

미수금
1,782
(164)
9.20%

합계
23,325
-976
4.18%

(*) 연결기준 자료입니다
.

2) 최근 3사업연도의 손
실충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분
제 27기 3분기
제 26기
제 25기

1. 기초 손실충당금 잔액합계
898
976
1,026

2. 순손실처리액(①－②±③)
(39)
(78)
(50)

① 손실처리액(상각채권액)
(693)
-
(50)

② 상각채권회수액
(39)
(78)
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
-
-
-

4. 기말 손실충당금 잔액합계
166
898
976

(*) 연결기준 자료입니다.

3) 매출채권관련 손실충당금 설정방침

가. 손실충당금 설정방침

회사는 매출채권 등에 대하여 개별분석과 과거의 손실경험율에 의한 회수가능성이 없거나회수가 의문시되는 손실추산액을 손실충당금으로 설정하고 있습니다.

나. 손실처리기준

- 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종 등으로 인해 회수불능이 객관적으로 입증되는 경우
- 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우
- 외부 채권회수 전문 기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우
- 기타 법인세법시행령 제 62조 1항에서 규정하는 사유 발생시

4) 당분기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

당분기말과 전기말 현재 매출채권의 연령 분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

기한미도래
13,440,490
9,054,651

기한경과:

3개월 이하
-
287,448

3개월 초과
-
-

6개월 초과
2,618
734,284

차감: 손실충당금
(2,618)
(734,284)

합계
13,440,490
9,342,099

(*) 연결기준 자료입니다.

(3) 최근 3사업연도의
재고자산의 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제 27 기
3분기
제 26 기
제 25 기
비 고

법인통합
제품
1,005
1,003
1,975
-

재공품
1,397
1,048
2,076
-

원재료
3,218
2,262
4,795
-

저장품
2
0
0
-

상 품
118
0
0
-

미착품
161
2
153
-

소 계
5,901
4,315
8,999
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
5.37%
3.42%
5.68%
-

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
16.88회
16.52회
21.84회
-

(*) 연결기준 자료입니다.

1) 재고자산 실사내역

가. 실사일자 
 6월말 및 12월말 기준으로 매년 2회 재고자산 실사 실시. 재고조사 시점인 1월 및 7월과 기말시점의 재고자산 변동내역은 해당기간 전체 재고의 입출고 내역의 확인을 통해 대 차대조표일 기준 재고자산의 실재성을 확인함. 
 나.실사방법

사내보관재고 : 전수조사 실시
 사외보관재고 : 물품보유 확인서 또는 장치확인서 징구 및 표본조사 병행.
 외부감사인은 12월말 기준 재고자산에 대하여 당사의 재고실사에 입회 확인하고 일부 항목에 대해 표본 추출하여 그 실재성 및 완전성 확인함.
 다.장기체화재고 등 내역
 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가를 재무상태표 가액으로 하고 있 으며, 최근 3사업연도의 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같음.

(단위 : 백만원)

구 분
제27기 3분기
제26기
제25기

취득원가
평가충당금
기말잔액
취득원가
평가충당금
기말잔액
취득원가
평가충당금
기말잔액

제품 및 상품
2,553
(1,430)
1,123
1,750
(747)
1,003
2579
(604)
1,975

재공품
1,561
(164)
1,397
1,759
(711)
1,048
2544
(468)
2,076

원재료
4,506
(1,289)
3,217
2,517
(255)
2,262
5359
(564)
4,795

기타
164
-
164
2
-
2
153
-
153

합 계
8,784
-2,883
5,901
6,028
-1,713
4,315
10,635
-1,636
8,999

(*) 연결기준 자료입니다.

(4) 공정가치 평가내역

1) 공정가치 측정

연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 공정가치 측정의 검토 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보가 사용되는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가는 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다. 

- 수준 1: 투입변수가 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격인 경우
- 수준 2: 투입변수가 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 경우
- 수준 3: 투입변수가 자산이나 부채에 대해 관측가능하지 않은 경우
자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석
27
'금융위험' 등에 포함되어 있습니다.

2) 범주별 금융상품

가. 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 금융자산의 구분 내역은 다음과 같습니다.
 ① 당분기말

(단위: 천원)

구분
상각후원가로 측정하는 금융자산

현금및현금성자산
1,636,272

장단기금융상품
1,064,708

매출채권및기타채권
16,139,898

합계
18,840,878

② 전기말

(단위: 천원)

구분
상각후원가로 측정하는 금융자산

현금및현금성자산
13,681,331

장단기금융상품
4,234,893

매출채권및기타채권
11,420,976

합계
29,337,200

나. 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 금융부채의 구분내역은 다음과 같습니다.
① 당분기말

(단위: 천원)

구분
상각후원가로 측정하는 금융부채

매입채무및기타채무
11,640,985

단기차입금
62,047,991

리스부채
324,092

합계
74,013,068

② 전기말

(단위: 천원)

구분
상각후원가로 측정하는 금융부채

매입채무및기타채무
12,406,882

단기차입금
55,713,614

리스부채
849,066

합계
68,969,562

3) 금융위험

가. 금융위험관리

연결실체는 금융상품과 관련하여 신용위험, 시장위험, 유동성위험을 포함한 다양한 금융위험에 노출되어 있으며, 이러한 위험의 영향을 최소화시키고자 합니다. 연결실체의 금융위험관리는 연결실체 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 리스크의 유형과 그 측정 방법 등에 대하여 리스크 유형별로 관리원칙 및 관리방법을 규정하고 지속적으로 정책의 준수와 위험노출정도를 검토하고 있습니다.

① 시장위험
 (가) 환율변동위험

환율변동위험은 환율변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결실체는 기업의 영업활동(수익이나 비용이 연결실체의 기능통화와 다른 통화로 발생할 때) 등으로 인해 주로 USD, JPY, CNY 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 외화로 표시된 채권과 채무관리시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

당분기말 현재
연결실체
의 화폐성 외화자산 및 외화부채의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: 외화 1단위)

구분
자산
부채

현지통화
원화환산
현지통화
원화환산

USD
18,572,517
16,272,872
11,735,750
13,771,903

JPY
-
-
179,490,087
1,996,037

CNY
8,871,856,041
448,916
11,603,473,466
587,136

VND
8,372,021
1,439,150
-
-

합계

18,160,938

16,355,076

당분기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시, 동 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

통화
10% 상승시
10% 하락시

USD
250,097
(250,097)

JPY
(199,604)
199,604

VND
(13,822)
13,822

CNY
143,915
(143,915)

합계
180,586
-180,586

 (나) 이자율위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결실체는 변동금리부 차입금과 관련된 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 한편, 연결실체의 변동금리부 예금은 금액적으로 중요하지 아니한 바 관련 수익 및 현금흐름은 시장이자율의 변동으로부터 중요한 영향을 받지 않습니다.

연결실체는 변동금리부 차입금과 관련된 이자율위험을 최소화하기 위해 유리한 금리조건으로의 대체융자 및 신용등급개선과 같은 다양한 방법을 통하여 연결실체 입장에서 가장 유리한 자금조달방안을 선택하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 변동금리부 차입금의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

변동금리부 차입금
62,047,991
55,713,614

다음은 당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때, 변동금리부차입금에 대해 합리적인 범위 내에서 가능한 이자율변동이 향후 1년간 연결실체의 세전순이익에 미치는 효과에 대한 민감도 분석 결과입니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

세전순이익의 변동
(620,480)
620,480
(557,136)
557,136

② 신용위험
신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 못하여 손실이 발생할 위험입니다. 연결실체는 주로 매출채권및기타채권 등 영업활동 및 금융기관예치금, 외환거래, 장ㆍ단기금융상품 등 재무활동으로 인한 신용위험에 노출되어 있으며, 신용위험에 대한 최대 노출정도는 해당 금융상품 장부금액과 동일합니다. 

당분기말과 전기말 현재
연결실체
의 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

현금및현금성자산
1,636,272
13,681,296

장단기금융상품
1,064,708
4,234,893

매출채권및기타채권
15,857,774
11,183,021

장기기타채권
282,124
237,955

합계
18,840,878
29,337,165

이러한 신용위험을 관리하기 위하여
연결실체
는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 한편,
연결실체
는 신용등급이 우수하여 안정성이 보장되는 금융기관과의 거래를 수행함으로써, 현금및현금성자산 및 금융기관예치금 등과 관련한 신용위험에 대한 실질적인 노출정도는 제한적입니다.

③ 유동성위험

당분기말 현재
유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결실체는 유동성위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대해 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고있으며, 금융기관 차입금 등을 사용하여 자금조달의 연속성과 유연성 간의 조화를 유지하고 있습니다. 

당분기말 현재 연결실체의 유동부채는 유동자산을 초과하고 있습니다. 그러나, 유동부채의 대부분을 차지하는 연결실체의 단기차입금은 주로 유형자산을 담보로 한 차입금이며, 동일 차입처로부터 연장될 수 있습니다. 또한, 연결실체는 미사용 차입금 한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 검토하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 당분기말 현재 연결실체가 금융기관과 체결하고 있는 한도 약정의 내용은 주석 28에서 설명하고 있습니다.
한편,
연결실체는 일시적인 유동성위험이 발생하는 경우에 당사의 특수관계자로부터 일시적인 자금조달을 계획하고 있습니다.
연결실체
가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 이하
1년 ~ 5년

매입채무및기타채무
11,640,985

11,640,985

11,640,985

-

단기차입금(*)
62,047,991
63,153,076
63,153,076
-

리스부채
392,809
392,809
324,092
68,717

장기기타채무
2,032,379

2,032,379

-

2,032,379

합계
76,114,164
77,219,249
75,118,153
2,101,096

(*) 단기차입금의 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함한 금액입니다.

연결실체
는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

나. 자본관리

연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 자본관리 전략은 전기와 변동이 없습니다.

연결실체
는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출됩니다. 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 금액을 기준으로 계산됩니다.

당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

부채
82,870,365
75,916,087

자본
26,963,506
50,315,239

부채비율
307.34%
150.88%

다. 공정가치

연결실체
의 금융자산 및 부채는 장부금액이 공정가치의 근사치에 해당하여 공정가치를 별도로 측정하지 않는 바, 관련 금융자산과 부채에 대한 공정가치 및 공정가치 서열체계 정보는 공시되지 않습니다.

(5) 채
무증권 발행실적 및 미상환 잔액 현황

- 해당사항 없음

(기준일 :

2020년 11월 27일

)
(단위 : 원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(6)
기업어음증권 발행실적 및 미상환 잔액 현황

 - 해당사항 없음

(기준일 :

2020년 11월 27일

)
(단위 : 천원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(7)
단기사채 미상환 잔액 현황

- 해당사항 없음

(기준일 :

2020년 11월 27일

)
(단위 : 천원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(8)
회사채 미상환 잔액

- 해당사항 없음

(기준일 :

2020년 11월 27일

)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(9)
신종자본증권 미상환 잔액

- 해당사항 없음

(기준일 :

2020년 11월 27일

)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(10)
조건부자본증권 미상환 잔액

- 해당사항 없음

(기준일 :

2020년 11월 27일

)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 

삼정회계법인은 당사의 제26기, 제25기 감사를 수행하였고 감사의견은 모두 적정입니다..

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제27기 3분기
삼정회계법인
해당사항없음
해당사항 없음
해당사항 없음

제26기(전기)
삼정회계법인
적정
해당사항 없음

이연법인세자산의 실현가능성 평가

제25기(전전기)
삼정회계법인
적정
해당사항 없음
해당사항 없음

2. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제27기 3분기
삼정회계법인
반기검토, 중간감사, 재고실사, 결산감사
118
1311
29.5
420

제26기(전기)
삼정회계법인
반기검토, 중간감사, 재고실사, 결산감사
94.5
1,050
94.5
1,460

제25기(전전기)
삼정회계법인
반기검토, 중간감사, 재고실사, 결산감사
64
1,000
64
998

1) 회계감사법인 신규계약
당사는 제24기 사업연도부터 제26기 사업연도까지 외부감사인이었던 삼정회계법인과 감사계약이 만료됨에 따라 제27기 사업연도부터 연속하는 3개연도에 대한 외부감사인으로 삼정회계법인을 재 선임하였습
니다.
또한 2020년 02월 14일 개최된 감사인
선임위원회에서 외부감사인 선임 승인의 건을 상정하여 외부감사인 선임에 대한 승인을 요청하였
으며, 출석위원 전원의 찬성으로 원안대로 의결하였습니다.

- 2020년 02월 14일 감사인 선임위원회

- 제1호 의안 : 외부회계 감사인 선임의 건
위원장은 의장석에 등단하여 일진디스플레이 주식회사의 2020.01.01 ~ 2022.12.31 까지 3개년간의 회계기간에 대한 외부감사업무를 수행할 외부감사인 후보 삼정회계법인과관련하여 감사보수, 감사시간, 전문가적 능력 등 외부감사인 선임 승인을 위한 관련 자료에 대해 보고하고 선임승인 여부를 물은 바, 무기명 비밀투표로 선출하자고 전원 일치 되어, 즉시 투표한 결과 만장일치로 삼정회계법인이 외부감사인으로 선임승인되다.
이상으로 금일의 의안이 심의 종료되었음을 고하고 의장은 폐회를 선언하다. 

2020년 02월 14일

위 원 장 : 사외이사 박 진 성
위 원 : 감 사 김 완 주 
위 원 : 주 주 하나은행
위 원 : 채 권 자 산업은행
위 원 : 채 권 자 우리은행

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황 

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제27기 3분기
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제26기(전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제25기(전전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2020년 03월 12일
상근감사 1인 및 비상근감사 1인
엄무수행이사 1인 및 업무팀원 1인
서면보고
감사수행결과 보고

5. 내
부회계관리제도

회계감사인은 당사의 제26기 내부회계관리제도 운영실태평가보고서를 검토하고 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성개요

본 보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 3명의 사내이사(심임수, 안종국, 김기환)와 1명의 사외이사(곽민기)로 구성되어 있습니다. 이사회는 대표이사를 역임하여 이사진 간 의견을 조율하고 이사회 활동을 총괄하는 역할에 적임이라고 판단하여 심임수 이사를 의장으로 선임하였습니다.이사회는 회사의 전반적인 경영의 주요정책을 결정하며, 이사후보의 인적사항에 관해서는 주주총회 전 공시하고 대부분의 이사후보는 이사회의 추천을 주주가 찬성하는 방식으로 승인됩니다. 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.

나. 이사회의 권한내용

(1) 주주총회에 관한 사항 
(2) 회사경영에 관한 사항 
(3) 재무에 관한 사항 
(4) 기타 회사업무의 중요사항 결의

다. 이사후보의 인적사항에 관한 주주총회 전 공시여부 및 주주의 추천여부

- 이사 후보로 추천된 이사의 인적사항을 경영참고사항을 통해 공시

라. 이사회의 운영에 관한 사항

(1) 이사회는 이사로 구성하며 당 회사 업무의 중요사항을 결의한다. 
(2) 이사회는 대표이사 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 회일 1일전에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다. 그러나, 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 소집절차를 생략할 수 있다. 
(3) 회사에 현저하게 손해를 미칠 염려가 있는 사실을 발견한 때에는 즉시 감사에게 이를 보고하여야 한다.

마. 이사회의 운영에 관한사항

회차
개최일자
의안내용
가결여부
비고

사내이사
심임수
(참석율 : 100%)
사내이사
안종국
(참석율 : 100%)
사내이사
김기환
(참석율 : 100%)
사외이사
박진성
(참석율 : 67%)
사외이사
곽민기
(참석율 : 100%)

1
2020-01-31
1. 2019년 대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태보고
2. 2019년 감사의 내부회계관리제도 평가보고
가결
가결
가결
불참
-
-

2
2020-02-24
1. 제26기(2019.01.01 ~ 2019.12.31) 감사전 재무제표 승인의 건
가결
가결
가결
가결
-
-

3
2020-03-12
1. 제26기 재무상태표, 손인계산서 및 이익잉여금처분계산서(안) 등 
 재무제표 승인의 건
2. 제26기 정기주주총회 소집의 건
가결
가결
가결
가결
-
-

4
2020-03-27
1. 임시의장 선임의 건
2. 대표이사 선임의 건
가결
가결
가결
-
가결
-

5
2020-04-02
1. 베트남법인 자본금 (추가) 출자의 건
가결
가결
가결
-
가결
-

6
2020-04-28
1. 산업운영자금 차입의 건
가결
가결
가결
-
가결
-

7
2020-05-14
1. 지점설치의 건
가결
가결
가결
-
가결
-

8
2020-08-28
1. 산업운영자금 235억원 대환의 건
2. 기한부 수입신용장 한도 기한 연장의 건
가결
가결
가결
-
가결
-

9
2020-09-09
1. 우리은행 운전자금 신규 차입
가결
가결
가결
-
가결
-

10
2020-10-19
1. 단기차입금 차입의 건
가결
가결
가결
-
가결
-

※ 이사의 출석율은 각각 선임일 이후 및 퇴임일 이전으로 개최된 위원회에 대한 개인별 참석비율입니다

바. 이사회내 위원회 

본 보고서 작성기준일 현재 이사회내 설치된 위원회는 없습니다.

사. 이사의 독립성

당사의 사외이사를 포함한 모든 이사의 독립성 강화를 위해, 당사는 이사선임시 주주총회 전 사전에 이사에 대한 모든 정보를 투명하게 공개하여 추천인과 최대주주와의 관계, 회사와의 거래 등에 대한 내역 등을 외부에 공시하고, 주총회의 승인을 거쳐 이사를 선임하고 있습니다. 이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

직명
성명
추천인
활동분야(담당업무)
회사와의 거래
최대주주 또는
주요주주와의 관계
연임 여부 및 회수
임 기

사내이사
심임수
(의장, 대표이사 겸직)
이사회
경영 총괄
해당사항없음
임직원
1회
2021.03.27

안종국
이사회
경영지원실장
해당사항없음
임직원
3회
2021.3.28

김기환
이사회
TSP사업담당
해당사항없음
임직원
1회
2021.3.28

사외이사
곽민기
이사회
경영전반에 관한 업무
해당사항없음
해당사항없음
신규선임
2021.3.27

회사는 별도의 지원조직은 없으나 사외이사가 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 개최시에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 자료를 제공받고, 경영활동에 대한 이해를 제고하기 위해, 국내외 경영현장을 직접 시찰하고 현황보고를 받을 수 있습니다

아. 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

4
1
1
-
-

(*) 당사는 2020년 3월 27일에 개최된 정기 주주총회에서 박진성 사외이사의 임기만료로, 곽민기 사외이사를 신규 선임함.

자. 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
사외이사 교육 계획 미수립

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사의 인적사항

성 명
주 요 경 력
최대주주등과의
이해관계
사외이사여부
회사와의
거래내역
겸직현황
비 고

김완주
▶ 제35대 전라북도 고창군 군수(1989.01 ~ 1991.01)
▶ 대한체육회 이사(1998)
▶ 전라북도 전주시 시장(1998.07 ~ 2006)
▶ 제32, 33대 전라북도 도지사(2006.07 ~ 2014.06)
▶ 새정치민주연합(2014.03)
해당사항 없음
X
해당사항 없음
해당사항 없음
상근감사

나. 감사의 독립성
당사는 보고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 상근감사 1인(김완주)이 감사업무를 수행하고 있습니다.

감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위하여 당사의 정관에 다음과 같은 규정을 두고 있습니다.

[정관 제46조 준용]
① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.
② 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.
③ 감사는 회사의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.
④ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다.이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

다. 감사의 주요활동내역

회차
개최일자
의안내용
참석현황

상근감사
김완주
(참석율 : 89%)

1
2020-01-31
1. 2019년 대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태보고
2. 2019년 감사의 내부회계관리제도 평가보고
가결

2
2020-02-24
1. 제26기(2019.01.01 ~ 2019.12.31) 감사전 재무제표 승인의 건
가결

3
2020-03-12
1. 제26기 재무상태표, 손인계산서 및 이익잉여금처분계산서(안) 등 
 재무제표 승인의 건
2. 제26기 정기주주총회 소집의 건
가결

4
2020-03-27
1. 임시의장 선임의 건
2. 대표이사 선임의 건
불참

5
2020-04-02
1. 베트남법인 자본금 (추가) 출자의 건
가결

6
2020-04-28
1. 산업운영자금 차입의 건
가결

7
2020-05-14
1. 지점설치의 건
가결

8
2020-08-28
1. 산업운영자금 235억원 대환의 건
2. 기한부 수입신용장 한도 기한 연장의 건
가결

9
2020-09-09
1. 우리은행 운전자금 신규 차입
가결

10
2020-10-19
1. 단기차입금 차입의 건
가결

라. 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
감사 교육 계획 미수립

마.
감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

재경팀
5
부장 외 / 69년(총)
감사업무 전반

바. 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

기획관리팀
3
상무 외 / 40년(총)
내부통제 등 전반

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

(1) 집중투표제의 채택여부

- 해당사항 없음

(2) 서면투표제 채택여부

 - 해당사항 없음

(3) 전자투표제의 채택여부

당사는 제26기 주주총회에서는 전자투표제를 도입하지 않았습니다.
제25기,제24기 정기 주주총회는 전자투표제 및 전자위임장 제도에 대해 이사회 결의를 통해 도입하였고, 전체 주주를 대상으로 하
였습니다.

(4) 경영권 경쟁

 - 해당사항 없음

Ⅵ. 주주에 관한 사항

(1) 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :

2020년 11월 27일

)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

허진규
본인
보통주
7,110,605
25.11
7,110,605
25.11
-

허승은
친인척
보통주
348,187
1.23
348,187
1.23
-

일진유니스코(주)
계열사
보통주
1,084,536
3.83
1,084,536
3.83
-

일진머티리얼즈(주)
계열사
보통주
3,514,539
12.41
3,514,539
12.41
-

일진반도체(주)
계열사
보통주
893,840
3.16
893,840
3.16
-

루미니치(주)
계열사
보통주
843
0.01
843
0.01
-

일진디스플레이(주)
계열사
보통주
62,834
0.22
62,834
0.22
-

계
보통주
13,015,384
45.97
13,015,384
45.97
-

우선주
-
-
-
-
-

(2) 최대주주의 주요경력 및 개요

최대주주 성명

직위

주요경력(최근 5년간)

경력사항

겸임현황

허진규

일진그룹
회장

- 서울대학교 금속공학 학사
- 일진그룹 회장

- 일진과학기술문화재단 이사

(3) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

- 해당사항 없음

(4) 최대주주의 변동내역

- 공시대상 기간동안 최대주주 변동내역은 없습니다

(5) 주식 소유현황

(기준일 :

2020년 11월 27일

)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
허진규
7,110,605
25.11
-

일진머티리얼즈(주)
3,514,539
12.41
-

우리사주조합
-
-
-

(6) 소액주주현황

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
10,237
10,245
99.92
14,013,610
28,314,440
49.49
-

(*)2019년 12월 31일 기준의 주주 수 입니다.

(7) 주식사무

정관상 신주인수권의 내용

제10조(신주인수권)

① 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 주주이외의 자에게 이사회의 결의로 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 80을 초과하지 않는 범위 내에서 일반공모의 방식으로 신주
 를 발행하는 경우

2. 발행주식총수의 100분의 80을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조
 의 개선 및 기타경영상 필요 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우
 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 청약을 할 기회를 부여하여 신주를 발행
 하는 경우

3. 발행주식총수의 100분의 80을 초과하지 않는 범위내에서 주식예탁증서 (DR)발행에
 따라 신주를 발행하는 경우

4. 주주우선공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우

5. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7의 규정에 의하여 우리사주조합원에
 게 신주를 우선 배정하는 경우

③ 제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다

⑤ 제1항 내지 4항의 규정에 불구하고 공모증자를 통한 신주발행의 경우 또는 법령 및 정관에 다른 정함이 있는 경우에는 이사회의 결의에 따라 주주이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

결산일
12월 31일
정기주주총회일
매사업년도 종료후 3월 이내

주주명부 폐쇄시기
매년 1월 1일부터 1월 31일 까지

명의개서대리인
국민은행 증권대행부

주주의 특전
없음
공고의 방법
홈페이지(http://www.iljindisplay.co.kr)

(8) 주가 및 주식거래 실적

당사는 한국거래소 유가증권시장에 상장되어 있으며 당사 주식의 최근 6개월간 주가 및 거래량은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구분
20년 06월
20년 07월
20년 08월
20년 09월
20년 10월
20년 11월

주가
최고주가
3,515
3,460
3,310
4,035
4,300
4,780

최저주가
2,790
2,770
2,680
3,310
3,680
3,720

평균주가
3,030
2,952
3,043
3,664
3,888
4,270

거래량
최고 일거래량
1,577,091
4,278,775
654,562
2,061,301
104,315
609,879

최저 일거래량
59,855
45,382
84,700
89,093
99,565
54,983

월간거래량
6,983,008
10,027,285
5,444,716
12,837,120
4,514,171
4,591,194

주) 11월 거래량은 11월 1일~27일 기준입니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

(1) 임원 현황

(기준일 :

2020년 11월 27일

)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

심임수
남
1954년 03월
대표이사
등기임원
상근
경영 총괄
가.부산대학교 전자공학 
나.부산대학교 경영대학원(최고경영자과정수료) 
다.삼성SDI(주) 사업부장(부사장) 
라.일진디스플레이(주) 대표이사(부회장
40,208
-
임직원
2019.11.28
~
현재
2021년 03월 27일

안종국
남
1967년 07월
상무보
등기임원
상근
경영지원실장
중앙대학교
대웅제약
선우엔터테인먼트
일진그룹 감사실
15,000
-
임직원
2008.08.01
~
현재
2021년 03월 28일

김기환
남
1969년 04월
상무
등기임원
상근
TSP사업부장
영남대학교
삼성SDI
Smart Display
삼성코닝
유진디지털
-
-
임직원
2008.08.25
~
현재
2021년 03월 28일

장희혁
남
1969년 07월
상무보
미등기임원
상근
사파이어사업부장
홍익대학교
서울대학원
일진전기
-
-
임직원
1999.11.29
~
현재
2020년 12월 31일

임채남
남
1963년 04월
상무보
미등기임원
상근
판매사업팀장
고려대학교
삼성전자무선사업부
삼일씨티에스
-
-
임직원
2019.04.15
~
현재
2020년 12월 31일

김동용
남
1965년 09월
상무보
미등기임원
상근
선행개발팀장
부산대학교 전자공학과
삼성전자 무선사업부
-
-
임직원
2019.06.12
~
현재
2020년 12월 31일

곽민기
남
1968년 03월
사외이사
등기임원
상근
사외이사
경북대학교 물리학과 이학박사 
전자부품연구원 디스플레이 연구센터 
디스플레이연구센터 센터장 
디스플레이연구센터 수석연구원
-
-
해당없음
2020.03.27
~
현재
2021년 03월 27일

김완주
남
1946년 05월
감사
등기임원
상근
감사
제35대 전라북도 고창군 군수
대한체육회 이사
전라북도 전주시 시장
제32, 33대 전라북도 도지사
-
-
해당없음
2018.03.28
~
현재
2021년 03월 28일

(2) 직원 현황

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

TS사업부
남
108
-
-
-
108
5
4,074
38
-
-
-
-

TS사업부
여
122
-
-
-
122
7
2,640
22
-

SAP사업부
남
95
-
-
-
95
6
3,167
33
-

SAP사업부
여
13
-
-
-
13
7
404
31
-

합 계
338
-
-
-
338
-
-
-
-

(3) 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
3
289
96
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1)
주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
4
2,500
-

상근감사/비상근감사
1
100
-

2) 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
444
89
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
415
138
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
15
15
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
14
14
-

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

3-1 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

(*) 당분기말에 보수가 5억원 이상인 이사/감사는 없습니다.

3-2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원 )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

(*) 당분기말에 보수가 5억원 이상인 이사/감사는 없습니다.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

4-1 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

(*) 당분기말에 보수가 5억원 이상인 암직원은 없습니다.

2. 산정기준 및 방법

(단위 : )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

(*) 당분기말에 보수가 5억원 이상인 암직원은 없습니다.

3) 주식매수선택권의 부여 및 행사 현황

- 해당사항 없음

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사현황 (45개사)

1) 국내법인

(2020년 09월 30일 현재)

구 분
회 사 명
업종별
사업내용

상장
일진홀딩스㈜
서비스업
일반 지주회사

일진전기㈜
제조업
중전기기, 초고압 전선 제조

일진다이아몬드㈜
제조업
공업용다이아몬드 제조

일진디스플레이㈜
제조업
사파이어 웨이퍼 및 터치스크린

일진머티리얼즈㈜
제조업
일렉포일 및 전해동박 제조

소계
5개사
-
-

비상장
일진제강㈜
제조업
제강, 인발, A/W 제조

일진유니스코㈜
제조업
알미늄창호 등 건축외장재 제조,공사

일진디앤코㈜
건설업
부동산 임대업, 일반건축공사

유한회사 일진파트너스
서비스업
경영컨설팅, 물류서비스

㈜세마오일
서비스업
석유류 저장판매업

일진복합소재㈜
제조업
자동차, 이송용 고압용기 제조,매연저감장치 설치

㈜전주방송
방송업
전북지역 민영 지상파 방송

알피니언메디칼시스템㈜
제조업
초음파 의료기기 제조

㈜매직드림
방송업
방송프로그램제작 및 행사진행

마그마툴㈜
판매업
산업용재화 무역업

(유)일진에스앤티
서비스업
기술연구, 컨설팅

일진씨앤에스㈜
도소매업
IT서비스

일진자동차㈜
도소매업
자동차 판매대행

일진반도체㈜
제조업
반도체소자 제조 및 판매업

셀리게인㈜
제조업
조명장치 관련 제품

일진건설㈜
건설업
토목, 건축, 산업환경설비, 조경, 전기

유한회사 아이텍
서비스업
경영컨설팅

트랜스넷㈜
서비스업
국제물류주선업

일진라이프사이언스㈜
연구개발
의약품 연구개발

㈜아트테크
서비스업
기타부동산 임대업

㈜아이알엠
제조업
전기전자제품 제조

㈜오리진앤코
부동산업
부동산 관리업

소계
22개사
-
-

합계
27개사
-
-

2) 해외법인

 (2020년 09월 30일 현재)

구분
회 사 명
직접
지분율
소재국
지배회사

1
ILJIN USA
100%
미국
일진다이아몬드㈜

2
ILJIN EUROPE GMBH
100%
독일
일진다이아몬드㈜

3
SHANGHAI ILJIN DIAMOND CO.,LTD
100%
중국
일진다이아몬드㈜

4
ILJIN JAPAN
100%
일본
일진다이아몬드㈜

5
ILJIN Electric USA. INC.
100%
미국
일진전기㈜

6
Alpinion US, Inc.
100%
미국
알피니언메디칼시스템㈜

7
Alpinion Medical Deutschland GmbH
100%
독일
알피니언메디칼시스템㈜

8
Alpinion Guangzhou Medical Systems Co., Ltd.
100%
중국
알피니언메디칼시스템㈜

9
Life Science Enterprises
36.7%
미국
일진머트리얼즈(16.5%)
일진홀딩스(15.8%)
일진전기(4.5%)

10
ILJIN STEEL AMERICA INC
100%
미국
일진제강㈜

11
ILJIN WALL TECH INC
99.9%
필리핀
일진유니스코㈜(99.9%)

12
ILJIN WALL SYS INC.
39.9%
필리핀
일진유니스코㈜(39.9%)

13
TSC GmbH
100.0%
독일
마그마툴

14

IMM Technology Sdn Bhd

100.0%
말레이시아
일진머티리얼즈(주)(100.0%)

15
Samyong Global Construction SDN. BHD..
100.0%
말레이시아
일진건설(100.0%)

16
ILJIN DISPLAY VINA CO.,LTD
100.0%
베트남
일진디스플레이(주)(100.0%)

17
ILJIN Diamond VINA
100.0%
베트남
일진다이아몬드(주)(100.0%)

18
IMH TECHNOLOGY Zrt.
100.0%
헝가리
IMM TECHNOLOGY SDN. BHD.(100%)

합계
18개사
-
-
-

2. 계열회사 계통도

계통도

타법인출자 현황

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

ILJIN DISPLAY VINA CO.LTD
2019년 04월 10일
해외거점확보
342,840
-
100
342,840
-
491,920
-
-
100
834,760
1,985,024
-1,153,171

합 계
-
100
342,840
-
491,920
-
-
100
834,760
1,985,024
-1,153,171

(*) ILJIN DISPLAY VINA CO.,LTD의 요약 재무정보는 내부거래 상계 전 금액입니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 최대주주등과의 거래내용

(1) 가지급금 및 대여금(유가증권 대여 포함)내역

 - 해당사항 없음
 (단위 : 주, 백만원)

성명
(법인명)
관계
계정
과목
변 동 내 역
이자율
(%)
비고

기초
증가
감소
기말

-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-

(2) 담보제공 내역
 -
해당사항 없음

(3) 채무보증 내역

 - 해당사항 없음

(4) 유가증권 매수 또는 매도 내역

1) 대주주

 (단위 : 주, 백만원)

매도인
(법인명)
거래일자
거래대상물
거래
목적
거래금액
거래주식수
비고

허진규
2012-01-09
일진라이프사이언스
(주) 보통주식
단순
투자
2,500
621,273
이사회결의

일진엘이디(주)
2014-05-01
일진엘이디(주)
보통주식
단순
투자
7,000
2,160,493
이사회결의

일진디스플레이(주)
2016-11-15
일진라이프사이언스
(주) 보통주식
단순
매각
2,148
621,273
이사회결의

합 계
-
-
11,648
3,403,039
-

(5) 부동산 매매 내역

-해당사
항 없음

(6) 영업 양수ㆍ도 내역

1) 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분
당분기말
전기말

관계회사
햅트릭스(주)
햅트릭스(주)

기타특수관계자
일진라이프사이언스(주)
일진라이프사이언스(주)

일진엘이디(주)
일진엘이디(주)

일진디앤코(주)
일진디앤코(주)

일진머티리얼즈(주)
일진머티리얼즈(주)

일진다이아몬드(주)
일진다이아몬드(주)

일진반도체(주)
일진반도체(주)

일진씨앤에스(주)
일진씨앤에스(주)

일진건설(주)
일진건설(주)

일진홀딩스(주)
일진홀딩스(주)

트랜스넷(주)
트랜스넷(주)

(주)일진유니스코
(주)일진유니스코

(2) 당분기 및 전분기 중의 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다. 

① 당분기

(단위: 천원)

구분
특수관계자명
지급수수료
기타비용
무형자산 취득

기타특수관계자
일진디앤코(주)
-
4,535
-

일진다이아몬드(주)
-
81,783
-

일진씨앤에스(주)
953,416
9,817
79,896

일진홀딩스(주)
79,441
-
-

트랜스넷(주)
30,251
-
-

합계
1,063,108
96,135
79,896

② 전분기

(단위: 천원)

구분
특수관계자명
지급수수료
기타비용
유형자산 취득

관계회사
햅트릭스(주)
-
8,000
-

기타특수관계자
일진디앤코(주)
-
70,859
-

일진다이아몬드(주)
-
5,732
-

일진씨앤에스(주)
1,011,690
11,162
65,088

일진홀딩스(주)
110,840
-
-

트랜스넷(주)
102,657
-
-

합계
1,225,187
95,753
65,088

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 주요 채권, 채무의 내역은 다음과 같습니다.
① 당분기말

(단위: 천원)

구분
특수관계자명
채무

미지급금

기타특수관계자
일진디앤코(주)
583

일진다이아몬드(주)
3,740

일진씨앤에스(주)
236,287

일진홀딩스(주)
79,441

합계
320,051

② 전기말

(단위: 천원)

구분
특수관계자명
채권
채무

매출채권
기타채권
미지급금

기타특수관계자
일진엘이디(주)(*)
731,666
-
-

일진디앤코(주)
-
-
704

일진다이아몬드(주)
-
-
4,960

일진씨앤에스(주)
-
29,534
115,429

일진홀딩스(주)
-
-
143,532

트랜스넷(주)
-
-
33,440

합계
731,666
29,534
298,065

(*) 전기말 현재 해당 매출채권에 대하여 전액 손실충당금이 설정되어 있습니다.

 4) 당분기말 현재 연결실체가 특수관계자를 위하여 제공하거나 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 없습니다.

5) 당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

단기급여
415,064
357,676

퇴직급여
36,075
33,492

합계
451,139
391,168

(7) 자산양수ㆍ도 내역

당사는 2013년 1월 23일 신주인수권부사채(2010년 2월 25일 발행) 중 일진반도체 주식회사 인수분에 대해 동 사채에 부여된 신주인수권을 47,981,587천원에 양수하 였으며, 양수대상자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

양수ㆍ도대상 자산
분리형 신주인수권부사채 중 신주인수권

발행회사
일진디스플레이주식회사

양수ㆍ도대상 신주인수권 권면총액
15,100,000천원

양수ㆍ도대상 신주인수권 행사가능 주식수량
(평가대상 신주인수권 수)
2,989,507주

행사가액
5,051원/주

(*) 2013년 1월 23일 주요사항보고서(중요한자산양수도결정) 공시 참조

(8) 장기공급계약 등의 내역
 -
해당사항 없음

2. 주주(최대주주 등 제외)ㆍ임원ㆍ직원 및 기타 이해관계자와의 거래내용

- 해당사항 없음

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행 변경상황

기 신고
한 주요경영사항의 진행상황

신고일자
제 목
신 고 내 용
신고사항의 진행상황

2010-03-10
신규시설투자 등
신규시설로 140억 투자계획
투자완료

2010-08-25
신규시설투자 등
신규시설로 82억 투자계획
투자완료

2010-12-15
신규시설투자 등
신규시설로 63억 투자계획
투자완료

2011-06-07
신규시설투자 등
신규시설로 71억 투자계획
투자완료

2012-09-20
신규시설투자 등
공장 신축으로 472억 투자계획
투자완료

2. 주주총회의사록 요약

(기준 :
2020년 11월 27일
)

구 분
안 건
결 의 내 용
비 고

제 26 기
정기주주
총 회
1. 제26기(2019.01.01~2019.12.31) 
재무상태표, 손익계산서 및 이익잉여금처분계산서 등 재무제표 승인의 건. 

2. 정관 변경의 건

3. 이사선임의 건

4. 이사 보수한도 승인의 건

5. 감사 보수한도 승인의 건

원안대로 승인

원안대로 승인

중임된 사내이사
(심임수, 안종국, 김기환)
신규선임된 사외이사
(곽민기)

원안대로 승인

원안대로 승인

-

제 26 기
임시주주
총 회
1. 이사선임의 건

신규선임된 사내이사
(심임수)
2019.11.28

제 25기
정기주주
총 회
1. 제25기(2018.01.01~2018.12.31) 
재무상태표, 손익계산서 및 이익잉여금처분계산서 등 재무제표 승인의 건. 
*배당금 : 주당 50원(액면배당률 : 10%)

2. 정관 변경의 건

3. 이사선임의 건

4. 이사 보수한도 승인의 건

5. 감사 보수한도 승인의 건

원안대로 승인

원안대로 승인

신규선임된 사내이사
(최치영, 김기환)
중임된 사내이사
(안종국)
신규선임된 사외이사
(박진성)

원안대로 승인

원안대로 승인

-

제 24기
정기주주
총 회
1. 제24기(2017.01.01~2017.12.31) 
재무상태표, 손익계산서 및 이익잉여금처분계산서 등 재무제표 승인의 건. 
*배당금 : 주당 100원(액면배당률 : 20%)

2. 이사선임의 건

3. 감사선임의 건

4. 이사 보수한도 승인의 건

5. 감사 보수한도 승인의 건

원안대로 승인

원안대로 승인

중임된 사내이사
(박제승, 안종국, 강평옥)
중임된 사외이사(홍창완)

원안대로 승인

신규선임된 감사(김완주)

원안대로 승인

원안대로 승인

-

제 23기
정기주주
총 회
1. 제23기(2016.01.01~2016.12.31) 
재무상태표, 손익계산서 및 이익잉여금처분계산서 등 재무제표 승인의 건. 

2. 정관 일부 변경의 건

3. 이사선임의 건

4. 감사선임의 건

5. 이사 보수한도 승인의 건

6. 감사 보수한도 승인의 건

원안대로 승인

원안대로 승인

중임된 사내이사(강평옥)
사임하는 사내이사
(권기진, 김기환)
사임하는 사외이사(문승국)
신규선임된 사내이사
(박제승, 안종국)
신규 선임된 사외이사(홍창완)

신규선임된 감사(왕기현, 이신일)

원안대로 승인

원안대로 승인

-

제 22 기
정기주주
총 회
1. 제22기(2015.01.01~2015.12.31) 
재무상태표, 손익계산서 및 이익잉여금처분계산서 등 재무제표 승인의 건. 

2. 이사선임의 건

3. 이사 보수한도의 승인의 건

4. 감사 보수한도 승인의 건
원안대로 승인

임기만료된 이사
(권기진, 조용만, 문승국)
사임하는 이사
(심임수)
재선임된 이사
(권기진, 문승국)
신규선임된 이사
(강평옥, 김기환)

원안대로 승인

원안대로 승인
-

3. 우발부채 등

- 해당사항 없음.

4. 제재현황

- 해당사항 없음.

5. 결산일 이후에 발생한 중요사항

- 해당사항 없음.

6. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 :
2020년 11월 27일
)

(단위 : 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

7. 신용보강 제공 현황

- 해당사항 없음
.

8. 장래매출채권 유동화 현황 및 채무비중

- 해당사항 없음

9. 단기매매차익 미환수 현황

- 해당사항 없음

10. 공모자금의 사용내역

공모자금의 사용내역

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

주권상장법인
공모자금
(증권시장공모)
-
2009년 06월 16일
▶ 시설투자 : 77억
▶ 운영자금 : 60억
▶ 차환자금 : 89억
22,650
신고서상의 목적에 맞게 사용되었음
22,650
-

11. 사모자금의 사용내역

사모자금의 사용내역

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

제17회 무기명식
무보증 분리형
신주인수권부사채
-
2010.02.25
▶평택공장 부동산 취득 : 220
▶차입금 상환 : 50억
▶시설투자 : 10억
28,000
목적에 맞게 사용 되었음
28,000
-

12. 외국지주회사의 자회사 현황

- 해당사항 없음

13. 합병등 전후의 재무사항비교표

- 해당사항 없음

14.보호예수 현황

- 해당사항 없음

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항이 없습니다. 

2. 전문가와의 이해관계

해당사항이 없습니다.