CJ — 증권신고서(채무증권) (20210129)
제출인: CJ

증권신고서(채무증권)
3.3
씨제이(주)

N

Y

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

금융위원회 귀중
2021년 01월 29일

회 사 명 :

CJ주식회사

대 표 이 사 :

손경식, 김홍기

본 점 소 재 지 :

서울시 중구 소월로 2길 12

(전 화) 02-726-8114

(홈페이지) http://www.cj.net

작 성 책 임 자 :
(직 책) 재경팀장 (성 명) 강상우

(전 화) 02-726-8114

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :

모집 또는 매출총액 :
150,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : CJ주식회사 - 서울시 중구 소월로 2길 12
 KB증권(주) - 서울시 영등포구 여의나루로 50
 NH투자증권(주) - 서울시 영등포구 여의대로 60
 키움증권(주) - 서울시 영등포구 여의나루로4길 18
 신한금융투자(주) - 서울시 영등포구 여의대로 70 
 삼성증권(주) - 서울시 서초구 서초대로74길 11
 신영증권(주) - 서울시 영등포구 국제금융로8길 16
 한화투자증권(주) - 서울시 영등포구 여의대로 56

【 대표이사 등의 확인 】

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cj 158_대표이사확인서_신고서

요약정보

1. 핵심투자위험

[ 증권신고서 이용 시 유의사항 안내문 ]

아래의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[씨제이 주식회사(당사)의 사업위험]

■ 지주회사 사업

(1-1) 지주회사의 특성에 따른 위험

당사는 CJ그룹의 순수지주회사입니다.
지주회사는 자회사 및 관계회사로부터 받는 배당금 수익 등을 주된 수입원으로 하기 때문에 관계회사의 실적이 악화될 경우 지주회사의 수익도 악화
될
수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이러한 지주회사의 특성을 고려하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

(1-2)
지주회사 관련 규제강화

지주회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 규정에 따라 제한된 행위들이 있으며 이를 위반할 시 제재
를 받을 수 있습니다.
공정거래위원회는 2018년 8월 24일 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 전부개정법률(안)에 대하여 입법예고
를 한 바 있으며, 11월 27일 국무회의 의결이 완료되었습니다.
그러나 동 개정안 중 절차법제 일부만 2020년 4월 29일 본회의를 통과하였으며 개정에 이르지 못한 내용은 20대 국회 임기만료로 자동 폐기되었습니다. 이에 공정거래위원회는 공정거래법 개정 재추진을 위하여 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 전부개정안을 2020년 6월 11일부터 7월 21일까지 40일간 입법예고한 바 있으며, 동 전부개정안은 자동 폐기된 전부개정안과 사실상 동일한 내용
입니다. 동 개정안이 국회에서 통과될 경우 당사를 포함한 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따른 지주회사 및 상호출자제한기업집단에 속해있는 기업들은 일정 부분 영향을 받을 가능성이 존재합니다. 투자자 여러분께서는 이러한 지주회사의 특성 및 규제를 고려하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[씨제이제일제당 주식회사의 사업위험]

■ 식품&식품서비스 사업

(2-1) 산업성장성과 경기변동의 위험

씨제이제일제당(주)가 영위중인 식품사업은 소재식품부문과 가공식품부문으로 구성되어 있습니다. 식품산업은 생활필수요소로서 여타 산업 대비 낮은 경기 민감도를 보이는 편으로 안정적인 특성을 가지고 있습니다. 그러나

내수중심산업으로서 GDP 대비 성장한계를 보이고 구조적 성장 정체기에 접어들고 있는 것으로 판단
되며,
향후 인구 감소가 예상되는 등 동 산업의 성장에 제약이 있는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(2-2) 원재료 및 환율, 운임 관련 위험

씨제이제일제당(주)는 원재료를 해외에서 수입하고 있으므로,
원재료의 가격, 수입환율 및 운임가격은 씨제이제일제당(주)의 수익성에 영향
을 미
칩니다. 최근에는
코로나19 사태의 불확실성으로 인한 주요 수출국인 미국과 우크라이나, 남미의 생산량 추정치 감소와 중국의 수요 강화, 미·중 무역전쟁 등으로 인한 외부환경적 요인들로 인하여 국제 곡물 가격폭이 확대될 가능성이 있습니다. 또한 증권신고서 제출일 현재 미국을 포함한 각국의 완화적 통화정책 등에 따라
급
격한
환율 상승 가능성은 제한적이나, 향후 원/달러 환율이 상승할 경우 또는 대외적 요인으로 인한 원가의 증가를 가격에 적시에 반영하지 못할 경우 씨제이제일제당(주)의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(2-3) 낮은 진입장벽과 경쟁 심화의 위험

식품사업은 신규회사의 시장 진입이 매우 활발한 편으로
시장 구도의 안정성이 높지 않고 경쟁 강도가 높은 편입니다. 또한
기존 유통업체들의 PB 제품이 큰폭으로 증가하고 있어 씨제이제일제당(주)와의 경쟁이 불가피할 것으로 판단됩니다. 이에 따라

식품산업 내 업체들의 실적 변동이 높아질 가능성이 존재
하며 씨제이제일제당(주)의 수익성 또한 높은 변동성을 기록할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(2-4) 유통산업에 대한 협상력 저하 및 유통산업 규제 관련 위험

대형마트 등 신유통채널의 급격한 성장에 따른 유통부문의 과점화 현상으로 인해
음식료업체의 협상력이 저하되어 납품단가 인하, 판관비 부담 압력 등 수익성이 저하될 위험이 존재합니다. 씨제이제일제당(주)는 성장세에 있는 식품 전문 온라인쇼핑몰 등을 통하여 영업망을 다각화하고 있으나
대형마트 의무휴일 규제 등으로 인한 판매량 감소는 씨제이제일제당(주)의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(2-5) 식품위생 관련 위험

국민 소득 및 생활 수준의 전반적인 향상으로
식품 위생 및 안전에 대한 관심이 고조
되고 있으며,
이에 따른 투자 및 원가부담 증가는 식품 관련 사업을 영위하는 씨제이제일제당(주)의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 매입 및 유통공정에서 발생할 수 있는 이물질 등과 같은 위생안전 문제는 예측 불가능한 위험요소로서,
위생관련투자 및 관리가 적절히 이루어지지 않을 경우 고객이탈, 대외신인도 하락, 소비자 피해보상 등 씨제이제일제당(주)의 영업활동에 막대한 지장을 초래하여 수익성이 악화될 수 있습니다.

■ 생명공학 사업

(3-1) 시설투자 및 연구개발 관련 위험

씨제이제일제당(주)의 생명공학사업부문은 식품 첨가제와 사료첨가제를 제조, 판매하고 있는 바이오 사업과 배합사료 생산 및 판매를 담당하고 있는 생물자원사업 등을 영위하고 있습니다. 생명공학사업부문의 경우 타 사업 대비 해외매출비중이 높으며,
특히 바이오 사업의 국제 공급시장 현황 및 판가 변동, 관련 시설투자 확대, 생물자원사업의 경우 원재료 가격 변동 및 투자확대에 따른 고정비 부담 등에 따라 씨제이제일제당(주) 수익성 및 재무안정성에 영향
을 미칠 수 있습니다. 한편 씨제이제일제당(주)는제약사업을 영위중이던 씨제이헬스케어를 2018년 씨케이엠주식회사에 매각하였습니다.씨제이제일제당(주)는 제약사업을 정리하여 재무구조 개선 및 미래 성장을 위한 투자재원을 확보하고, 기존의 식품 첨가제와 사료첨가제를 제조, 판매하고 있는 바이오 사업과 배합사료 생산 및 판매를 담당하고 있는 생물자원사업에 집중할 계획입니다.

(3-2) 라이신 경쟁 관련 위험

바이오사업의 주력품목인 라이신의 경우 2012년 이후 판가가 급락하였으며, 이에 따라 씨제이제일제당(주)의 생명공학사업부문은 전반적으로 매출 및 수익성이 둔화되었습니다. 2014년 글로벌 주요업체의 감산 발표, 중소업체 구조조정 등에 따라 판가가 소폭 상승하기도 하였으며, 2016년 후반 일시적 급등세를 보였다가 다시 하락하였습니다. 한
편
2019년 8월 중국 내 ASF(African Swine Fever, 아프리카돼지열병) 발병 이후 돼지 사육두수의 감소로 인하여, 사료 첨가제인 라이신의 소비가 감소
하는 모습을 보였습니다. 이후

2

019년 12월에는 중국에서 처음으로 발생한 코로나19 사태로 인하여 돼지고기에 대한 수요가 줄어 라이신 가격의 회복이 더뎠으나, 2020년 하반기부터 중국 내 코로나19 확산세가 완화되어 향후 돼지고기 소비가 증가할 것
으로 보이며 라이신 시황 또한 개선될 것으로 보입니다. 그럼에도 불구하고
코로나19가 추후에도 지속적으로 확산되어 향후 유럽시장 이외 중국 등 개도국을 중심으로 한 시장의 수요가 크게 증가하지 않아 시장의 성장세가 둔화되거나 가격 하락이 지속되어 경쟁이 심화될 경우 씨제이제일제당(주)의 생명공학사업부문의 매출 및 수익성이 악화될 위험
이 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[주식회사 씨제이이엔엠의 사업위험]

■ 커머스 사업

(4-1) 유통업계의 경쟁 심화위험에 따른 수익성 저하 위험

물가 상승, 신규 출점이 전반적인 유통업계의 성장세를 주도하고 있으나, 각 업태에 따라성장성은 차별화되고 있으며, 유통업계 내의 백화점, 인터넷쇼핑, 홈쇼핑, 편의점, 슈퍼마켓 등 다양한 유통채널들 간의 경계를 뛰어넘는 경쟁은 더욱 치열해지고 있습니다.

구매수단의 다양화로 타 유통업체와의 경쟁 강도가 심화됨에 따라 이러한 급격한 환경변화에 적절히 대응하지 못할 경우 홈쇼핑사업을 영위하는 (주)씨제이이엔엠의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

(4-2) 홈쇼핑 사업자 내 경쟁 심화에 따른 수익성 저하 위험

홈쇼핑업계는 업체별로 차별화된 강점요인을 확보하고 있으며 신규업체의 시장진입이 제도적으로 제한되어 있어 향후에도 현재의 과점적인 시장구조가 유지될 것으로 예상됩니다.
다만,
(

주)씨제이이엔엠은 국내 홈쇼핑 업계 선발업체로서 여전히 시장 내 굳건한 위치를 점유하고 있으나
홈쇼핑 시장 규모의 성장이 둔화될 경우 채널 확보 경쟁 등 업체들 간의 경쟁이 심화될 수 있으며 이러한 경쟁 심화는 홈쇼핑업체의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

(4-3) 신규 유통채널(T커머스, 해외직구 등) 등장에 따른 대체 위험

최근 IT기술 등의 발달 및 소비자의 직접 구매력 향상 등에 따라 온라인쇼핑 내에서도 다양한 형태의 구매 채널이 등장하고 있습니다. 최근 나타나는 소비행태의 변화로는 T커머스 시장의 확대와 해외직구(직수입) 등을 들 수 있습니다. T커머스나 해외직구와 같은 다양한 유통채널의 등장으로 인하여 기존에 영위하던 TV홈쇼핑의 시장이 잠식되는 효과가 발생할 가능성이 있으며 구매수단의 다양화로 타 유통업태와의 경쟁 강도가 심화되고 있습니다.
급격한 환경변화에 적절히 대응하지 못할 경우 향후

(

주)씨제이이엔엠
의
영업실적 및 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다
.

■ 미디어 사업

(5-1) 광고산업의 경쟁 및 성장성 관련 위혐

광고수익은 일반 PP 사업에서 높은 비중을 차지하는 핵심적인 수익입니다
. 하지만 광고시장은 구조적인 성숙기 진입에 따라 성장률이 다소 둔화되는 추세를 보이고 있습니다. 이는 시청률 확보 경쟁은 치열해진 반면 광고 수요의 증가는 제한되어 있기 때문으로,
회사가 영위하는 방송사업에서 높은 비중을 차지하는 광고수익의 성장성 둔화는 향후 매출 상승을 제한하고 경쟁 심화로 수익성이 감소되는 등 회사의 재무적 건전성 및 회사 가치에 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(5-2) 높은 경기 민감에 따른 위험

광고시장은 경기변동에 민감하며 연도별 및 계절적 특수성을 가진 시장입니다. 광고수입에 대한 수익의존도가 높은 국내 PP기업의 영업실적은 국내 경기와 광고시장 상황의 영향을 직접적으로 받고 있습니다.

대
형 스포츠 이벤트, 선거철 등의 기간에 스포츠채널 또는 보도채널 등을 보유하지 않은

(

주)씨제이이엔엠
과 같
은 PP들은 경쟁사에 시청률을 잠식당할 위험이 있으며, 계절적 특성에 따라 현금흐름 및 유동성이 악화될 수 있습니다.

(5-3) 해외사업 관련 위험

PP사업은 사업지역이 국내로 한정되어 있으며,
(

주)씨제이이엔엠
의 경우
방송사업부문 수출 비중이 낮아 국내 광고시장의 변화, 유료방송 가입자 수 등 내수 기반에 산업의 규모가 크게 영향을 받고 있습니다.
이는 국가별로 상이한 제도적, 문화적 특성으로 인해 방송프로그램 등의 수출을 통한 시장확대가 어려우며, 대부분 국가에서 엄격한 진입규제를 적용하고 있음에 따라 해외 진출이 쉽지 않기 때문입니다.
(

주)씨제이이엔엠
은
글로벌 진출을 위해 노력하고 있으나, 해외 현지의 낮은 문화 이해도, 국내와 다른 영업환경, 국내외 정치외교 문제 등으로 인하여 기대했던 성과를 이뤄내지 못할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

■ 영화,
공연, 드라마
사업

(6-1) 흥행 불확실성에 관한 위험 (영화 사업)

영화산업은 꾸준한 발전을 이루었으며, 성장 가능성을 보여주고 있습니다. 하지만 흥행산업의 특성상 영화의 흥행여부를 사전에 예측하기 어렵고, 많은 불확실성이 존재하여 흥행리스크가 높은 고위험 고수익 사업입니다.
최근 멀티플렉스 위주의 영화 상영 시장에서 소수의 가능성 있는 영화에 제작비를 집중하는 경향이 증가하면서 이러한 흥행리스크는 더욱 증대되었습니다.
이에 영화 제작 및 투자사업의 경우 참여 영화의 흥행 실적이 저조할 경우 막대한 투자손실이 발생하는 등 재무적 건전성 및 유동성을 저해하는 요인으로 작용할 수 있습니다.

(6-2) 공연산업 성장성 관련 위험

뮤지컬과 같은 공연사업은 최근까지 높은 성장률을 보였으나 공연시장의 성장세가 둔화되고 있습니다. 영화 상품과 유사한 흥행리스크, 제작비의 상승 및 판권 구입 비용의 증가, 재난ㆍ사고, 질병의 유행과 같은 통제 불가능한 요소 등에 의해 영향을 받는 고위험 산업군에 해당되며, 경쟁력 없는 작품의 제작으로 관객의 호응을 얻지 못할 경우 뮤지컬 시장의 규모는 축소될 가능성이 존재합니다.
최근 뮤지컬 전용 공연장의 개관과 기업의 문화 마케팅 증대에 따른 영향으로 향후 뮤지컬 산업은 성장잠재력이 있는 것으로 분석되지만, 해외시장의 개척과 더불어 국내 창작뮤지컬의 질적 상승으로 시장규모의 외적 성장이 필요한 것으로 판단됩니다. 투자자 여러분께서는 이점 염두에 두시고 투자에 유의하시기 바랍니다.

(6-3) 공연산업의 경기민감도에 관련 위험 

대형 공연의 경우 일반적으로 높은 입장권 판매가격으로 인하여 경기변동에 민감한 사치재적 성격을 띄고 있습니다.
경기 변동에 따른 성과의 부침은 예상하지 못한 투자 손실을 불러일으킬 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(6-4) 드라
마의 흥행 여부에 따른 수익성 하락 위험

국내 드라마의 제작비용은 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있어 이에 따른 자본 부담이 증가하고 있으나, 수익성은 드라마의 흥행 여부에 일정 부분 영향을 받기 때문에 흥행 리스크가 존재한다고 할 수 있습니다.

(주)씨제이이엔엠은 드라마 제작에 대한 규모의 경제를 실현하고, 흥행리스크를 관리하여 개별 드라마의 흥행과 회사의 연간 수익성의 연관성이 낮은 편이라고 할 수 있으나,
(주)씨제이이엔엠
이
제작하는 드라마가 지속적인 흥행 실패를 기록한다면 회사의 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

(6-5) 국제관계 변화에 따른 매출 변동성 확대 관련 위
험 (드
라마 사업)

2016년 7월 한미 양국 간 사드배치가 결정되면서 중국은 유통, 관광, 엔터 등의 분야에 대한 직간접적인 제재를 가한 바 있으며, 특히 한국 드라마나 연예인들에 대해 암묵적인 압력을 행사하여 불이익을 보도록한 바 있습니다.
(주)씨제이이엔엠은 아시아, 미국, 유럽 등에 지속적으로 판매하고 있으며, 이를 통하여
(주)씨제이이엔엠의 판권 매출이 성장하고 있습니다.
하지만 수출 대상 국가와의 외교/정치적 갈등 등 국제관계 변화에 따라 매출 변동성이 확대 될 수 있습니다.

[씨제이씨지브이(주)의 사업위험]

■

영
화관 산
업

(7-1)

영
화관 산

업 내 경
쟁 심화 관련 위험

국내 영
화관 산업은
현재 멀티플렉스 3사 중심의 경쟁 구도가 형성
되어 있으며,
씨제이씨지브이(주)
는 국내 극장수 및 매출액 기준 점유율 1위를 유지하고 있습니다. 하지만
멀티플렉스의 특징은 광역개봉(Wide Release) 방식으로 상영되기 때문에 영화 콘텐츠 상에서의 차별화가 이루어지지 않고 있어
이와 같은
서비스의 미차별화가
동 산업의 경쟁을 심화시키고, 경쟁 심화로 인해 영화 산업 전체의 수익성을 악화시킬 수 있는

가
능성이 존재
합니다.

투
자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

(7-2) 병원균 감염확산에 따른 관람객 수 감소 위험(COVID-19 관련 사항)

증권
신고서 제출일 현재 COVID-19 우려가 글로벌 전 지역으로 퍼지고 있으며, 팬데믹(Pandemic: 전영?의 전세계적 확산) 리스크가
사람의 라
이프스타일에도 영향을 끼치고
있

습
니다.

이처럼 코로나19 확
진자가 지속적으로 발생하는 상황에서, 소비자들은 다중이용시설이자, 밀집된 공간에서 영업을 하는 영화관을 기피
하는 경향성을 보이고 있습니다.

이에 따라
씨제이씨지브이(주)를 포함
한 국내 멀
티플렉스 업
체들은 수익 창출력에 부정적인 영향을 받고 있는 상황입니다.
COVID-19의 지속기간 및 심각성은 매우 불확실하고 예측할 수 없으며, 백신 개발 등으로 인해 감염원이 통제가 되는 시기, 그리고 이에 따른 경기회복 시기 역시 예측이 불가한 바,

영화산업 관련 감소된 관람객 수의 회복 시기도 합리적으로 예측할 수 없
는 상황입니다.

투자자께서는 투자의사결정 시 이점 유의하시기 바랍니다.

(7-3) 상영관 분포 포화 상태에 따른 성장 둔화 위험

국내 영화관은
2019년 전후로 멀티플렉스 상영관 분포가 포화 상태
에 이르렀으며, 최근 관람객 수 정체와 맞물려
주
요 3사(CGV, 롯데시네마, 메가박스)의 신규상영관 증가세는 둔화되는 모습

을 보이고 있습니다.
이처럼

상영관

증가세
둔화가 지속될 경우 멀티플렉스 사업 전체의 성장성
둔화
요인으로 작
용
할 수 있습니다.
이에
씨제이씨지브이(주) 는 해외 진출을 통하여 국내 성장둔화에 대응하고 있으나, 국내 영화관 산업 성장 정체 및 해외 영화관 산업에 관하여 꾸준한 모니터링이 필요
합니다.
투자자 여러분께서는
이 점 유의하시기 바랍니다.

(7-4)

영화상영관의 대체
재
위험

스
마
트
디바이스의 등장으로 IPTV, VOD(Download 및 Streaming 등) Mobile Service를 중심으로 한 디지털 온라인 시장이 급성장하는 추세에 있습니다.
영화디지털 온라인 시장의 매출규모는 2019년 5,093억원으로 전년대비 7.5% 증가하며 지속적으로 성장
하고 있습니다.

디
지털 온라인 매체를 이용하는 영화 콘텐츠 소비자가 지속적으로 증가할 경우 영화관람객에게 선택 가능한 콘텐츠의 다양화 등 영화 상영업의 양적성장에 기여하는 선순환과 저작권 침해규모도 점차 감소하는 순기능 추세도 예상됩니다.

다만, 모바일을 포함한 온라인 매체의 성장으로 인해 영화 관람 장소의 선택의 폭 역시 확장되어 씨제이씨지브이(주)의 영업실적 불확실성 확대에 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[씨제이대한통운 주식회사의 사업위험]

(8-1) 글로벌 경기 둔화 위험

FTA의 확산, 국내 기업의 해외진출 증가 등으로 글로벌 경기에
씨제이대한통운
(주)
의

사
업
영향 받고 있습니다.

2020년 12월에 발표된 OECD 세계경제전망 자료에 따르면 OECD는 2020년 세계 경제성장률을 -4.2%로 전망
하였습니다.
이는 2019년 2.7% 대비 크게 감소한 수치로 글로벌 팬데믹에 따른 공포심리 확산 및 실물경기 위축을 반영
하였습니다.

향후 경기 둔화에 따른 전반적인 운송 물동량 감소와 청구운임 하락, 그리고 경영환경 악화에 따른 화주 기업들의 비용절감 압박 등이 발생할 경
우

씨제이대한통운
(주)
에
부정적인 영향
을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

(8-2) 유가 및 환율 변동 위험

씨제이대한통운
(주)

가 영위하는

물
류사업은 육상운송, 항만하역, 국제운송 등에서 대규모 운송장비를 사용함에 따라 유가의 영향을 받으며
, 유가의 변동 시
씨제이대한통운
(주)
의 수익성에 변동이 있을 수 있습니다.
2020년 들어서
코로나19의 영향으로 유가는 점진적인 하락세를 보이기 시작
했습니다.
향후 코로나19 추가 확산 여부, 백신 상용화 소요시간 등의 요인으로 국제유가 변동성은 높아질 수 있습니다.
또한
국내외 물류사업과 관련된 운송, 포워딩 등의 거래로 환율변동위험에 노출
되어 있어 환율 변동 시 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

(8-3) 최저임금 인상 관련 위험

씨제이대한통운
(주)
는 물류산업의 특성상 육상운송, 항만하역, W&D(Warehouse & Distribution), 택배, 건설 등 각
사업부문별 많은 인력을 필요로 하는 사업
으
로, 인건비성(도급비, 등 위탁작업료) 원가가 비용의 중요한 비중을 차지하고 있습니다.
지속되는 임금상
승은
씨제이대한통운(주
)
에
인건비 상승에 따른 원가 부담을 가중
합니다.

씨제이대한통운
(주)는
이러한 원가상승을 해소하고자
인프라 및 시스템의 자동화를 확대중에 있으나 최적화 및 효율화 지연과 함께 판가의 지속적인 인상으로 이어지지 못할 경
우
씨제이대한통운
(주)
의
수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

(8-4) 화물연대 파업 위험

육상운송사업은
화주-주선업체-운송업체-개별차주 간 복잡한 거래구조와 위수탁제 위주의 시장구조로 인하여 운송업자의 화주에 대한 운임교섭력이 매우 낮은 편

입니다. 이러한 환경속에서 운송업자들을 보호하기 위해 출범한 화물연대는 특별 소비세 인하, 도로비 인하 및 체계 개선, 지입제 철폐, 다단계 알선 근절, 고용안정성 보장, 운송비 인상 등을 요구하며 수차례 파업을 단행하여 왔습니다. 국회 본회의를 통과하여

2020년부터 시행중인

국토교통부의 화물자동차 안전운임제 등의 화물노동자의 근무여건 개선을 위한 노력이 진행 중
에 있습니다. 그러나 복잡한 이해관계로 인해 화물연대의 파업은 앞으로도 재차 발생할 수 있으며, 이러한 파업은 물류사업을 영위하고 있는
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에 직ㆍ간접적으로 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

■ CL사업부문

(9-1) 3PL 사업 관련 위험

화주가 물류전문업체에게 물류 업무를 위탁하는 3PL 물류는 경제성장과 동반한 물동량 증가, 물류 효율 향상, 정부 지원 등으로 인해 사업 규모가 계속해서 증가하고 있습니다. 다만
저
조한 내수소비 회복세 등 국내 경기의 불확실 등으로 인해 성장률 둔화추세 또한 지속될 것으로 전망
되는 가운데 국내 3자물류사업은

낮은 진입장벽과 초과공급 상황 하에서의 높은 경쟁강도, 열위한 운임교섭력의 한계
가 있을 수 있다는 점 유의하시기 바랍니다.

(9-2) 해운항만사업 관련 위험

항만하역사업의 매출규모는 항만물동량에 따라 크게 좌우되고 이는 GDP 성장률을 포함한 국내외 경기에 매우 민감하게 반응
한다고 할 수 있습니다. 국내외 경기 회복이 둔화되거나 경기가 침체되는 경우 산업 수익성이 저하될 수 있습니다.
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는 과거 몇년전부터 대규모 투자에 비해 상대적으로 영업이익률은 낮은 중후장대(重厚長大)한 산업에서 경박단소(輕薄短小)한 산업으로의 영업전략 패러다임 전환을 추진하여 항만사업(하역, 운송 등)의 위험을 선제적으로 대응하고 있으나,
글로벌 경제 동향에 의해 수출입 물동량 변동 가능성이 여전히 잠재되어 있고, 중국 항만의 공격적인 물동량 유치 경쟁이 심화되고 있는 점은

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의 수익
성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

■
택배사업부문

(10-1) 택배단가 하락 위험성

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는 차별화된 전략과 고객맞춤형 서비스 역량을 바탕으로
국내 택배 시장점유율(M/S, 2020년 3분기 기준 50.3%) 1위로 압도적인 시장지배력을 공고히 하고 있습니다.
택배산업은 기업들의 물류 아웃소싱 확대, 온라인 쇼핑 시장 급성장 등의 요인으로 급속도로 성장하고 있습니다. 하지만 택배 제품의 다품종 소형화와 택배업체들 간의 경쟁이 심화되면서 평균단가가 점차 하락하고 있습니다.
택배 시장은 업체간 차별성이 크지 않은 가운데 화주기업에 대한 낮은 가격 협상력, 물량 확보를 위한 업체간 과당 경쟁이

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의 수
익성에 부정적인 영향
을 미칠 수있으니 투자자분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(10-2) 새로운 경쟁사 등장의 위험

국내 택배시장은 규모의 경제를 통한 택배단가 측면에서 경쟁력을 확보한 대형 택배업체 위주로 재편되고 있으며,

국내ㆍ외 각종 M&A와 산업 구조조정을 통해 소수 업체의 과점적 시장구조를 형성
하게 되었습니다. 이러한

택배시장 구조는 새로운 글로벌 거대 사업자의 국내 진입 및 기존 중소사업자들 간의 인수합병 등 합종연횡을 통해 높은 시장점유율을 차지하는 새로운 사업자가 등장할 가능
성
이 있습니다. 이러한 택배시장 재편과 시장 환경변화에 선제적으로 대응하지 못할 경우 영업 수익성은 물론 시장지위에 위협을 받을 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

(10-3) 유통업체의 자체 배송 강화 위험

최근 모바일을 중심으로 온라인 쇼핑시장 규모가 확대되는 추세가 지속
되고 있습니다. 이에 따라 기존 오프라인 유통업체들은 온라인쇼핑 시장 확보를 위하여 공격적으로 투자하고 있으며, 택배업체를 이용하지 않고 자체배송 시스템에 투자하여 직접 배송하는 유통업체들이 등장하였습니다. 유통업체들이 자체 배송서비스에 막대한 투자를 집행하여 보다 신속한 배송서비스를 제공할 경우 기존
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를 이용하던 유통업체의 택배물량이 이탈할 수 있습니다. 향후
국내 소매시장의 주도권은 온라인쇼핑 시장을 누가 더 많이 확보하느냐에 좌우
될 전망으로 상품군별 특색에 맞춘 물류 경쟁력(인프라 및 IT 시스템, 네트워크 등) 강화가 핵심역량이 될 전망입니다.
만약 유통업체들의 자체 물류시스템이 강화되거나, 다른 대형사업자가 신규 자체 배송서비스를 시작할 경우

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의 택배사
업의 수익성에 부정적인 영향
이 발생할 수도 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

■ 글로벌사업부문

(11-1) 다수의 업체간 경쟁 위험

포워딩사업은 별도의 자산이나 인프라 없이 사업이 가능한 구조로 신규사업자 수가 지속적으로 증가하고 있습니다.
또한 기존 사업자 간의 경쟁도 매우 치열한 상황입니다.
타 사업군에 비해 원가비중이 높은 사업구조로 인해 낮은 수익성을 보이고 있습니다. 대기업, 외국계 글로벌 기업 및 국내 포워딩업체까지 치열한 경쟁을 벌이고 있으며,
향후 인수합병 등을 통한 대형 경쟁자의 등장 혹은 기존 사업자간의 경쟁 과열 등이 발생할 경우
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의 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다.

■

건설사업부문

(12-1) 건설업의 경기변동에 따른 위험

건
설업은 수주를 기반으로 하기 때문에 타산업의 경제활동 수준 및 기업의 설비투자 등에 의한 일반적인 경기에 상당히 민감하게 반응하는 경기 후행산업
입니다. 전반적인 국내외 경기 변동과 경제성장 추세, 정부의 금리정책 등의 영향을 많이 받으므로 향후 경제 전망 및 정부의 경제정책에 유의할 필요가 있습니다.

수출의존도가 높은 한국의 경제구조 상 향후 글로벌 경기가 위축될 경우 국내 거시경제 역시 위축 될 수 있는 바, 이는 건설업황에 부정적인 영향
을 끼칠 수 있습니다.

(12-2) 건설사 구조조정 위험

과거 건설 및 부동산 경기 침체 등으로 일부 건설사의 재무상황이 악화
된 바 있습니다. 이에 따라 정부 및 채권금융기관의 주도 하에 부실 건설사에 대한 구조조정이 진행되으었며, 향후 추가적인 규제가 도입될 가능성이 존재함에 따라 건설업을 영위하는 일부 업체들은 정부 정책 진행 방향에 따라 영향을 받을 수 있습니다. 2016년 중 기업구조조정촉진법 개정안 및 기업활력제고특별법의 시행된 바 있어,
향후 건설업계에 추가적인 구조조정 가능성이 존재
함을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

(12-3) 골프장 사업의 성장성 위험

국내 골프장 이용인구는 이용객 수와 시장 규모가 꾸준히 증가하고 있는 반면 영업이익률이 하락하는 등
골프장 산업은 전반적으로 성숙기에 접어 든 것으로 파악
됩니다.
업체간의 경쟁이 심화되고 있으며 골프장 수익성은 점차 악화되는 추세
입니다. 이에 따라
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의 수익성이 악화될 가능성
이 있으니 투자자분들께서는
이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

[씨제이 주식회사(당사)의 회사위험]

(1-1) 수익성 관련 위험

당사는
CJ그룹의 순수지주회사로, 당사의 주요 수익원은 자회사 실적에 따른 배당금수익과 로열티수익입니다.
당사의
2020년 3분기 연결기준 매출액은 23조 8,583억원, 영업이익은 1조 521억원, 당기순이익은 5,603억원
을 기록하고 있으며,
영업이익률은 4.41%, 당기순이익률은 2.35%
를 나타내고 있습니다.
2020년 3분기 연결기준 매출액 및 영업이익은 전년 동기 대비 각각 4.29% 및 7.33% 감소하였습니다. 그러나 2017년 연결기준 매출액 26조 8,986억원 및 영업이익 1조 3,259억원에서, 2019년 연결기준 매출액 33조 7,797억원 및 영업이익 1조 5,091억원까지 최근 당사의 매출액 및 영업이익은 증가하는 추세를 보인 바
있습니다. 당사의
별도기준 2020년 3분기 매출액은 1,157억원으로 전년 동기 1,206억원 대비 4.06% 감소하였으나, 영업이익은 688억원으로 전년 동기 645억원 대비 6.67% 증가
하였습니다.
한편 당기순손실을 기록하고 있는 종속기업들이 존재하며, 종속기업들의 당기순손실의 규모가 커지거나 지속될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미치므로 모니터링이 필요
합니다.

당사의 자회사가 실적이 악화될 경우, 당사의 배당금 수익 및 상표권 수익의 하락이 예상

되
오니, 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(1-2) 재무안전성 관련 위험

당사의
2020년 3분기 연결기준 부채비율은 165.81%로, 2019년 3분기 183.19% 대비 17.38%p 낮아졌습니다.
2019년 3분기 부채비율은 2019년 2월 미국 식품기업 Schwan's 인수(1.9조원)와 변경된 리스 기준서 적용에 따른 리스부채(4.3조원) 인식으로 상승한 바 있으나, 이후 CJ헬로 지분매각, CJ제일제당 가양동 부지 매각 등의 재무구조 개선 대책 실행으로 부채비율이 낮아지면서 현재에 이르고 있습니다. 한편
당사의 2020년 3분기 별도기준 부채비율은 8.19%, 차입금의존도가 6.64%
로 당사의 규모 대비 차입금 규모가 크지 않은 수준
입니다. 그러나
일부 종속회사는 코로나19로 인한 업황 악화로 부채비율이 상승한 바 있으며, 향후 주요 자회사들의 경영성과가 지속 부진하거나 계획대로 유동성 관리가 이루어지지 못할 경우 재무안정성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 또한 당사는
지주회사로서 다양한 목적으로 자회사의 증자에 참여하거나 자회사 지분 매입 또는 재무적 지원을 제공
할 수 있습니다.
이러한 재무적 지원을 위한 외부 차입이 발생할 경우 당사의 부채비율 및 차입금 의존도가 상승할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

(1-3) 운전자본 관리 위험

당사의
연결기준 매출채권은 2017년 3조 5,517억원에서 2019년 3조 5,802억원으로 매출의 증가에 따라 증가했고, 2020년 3분기 3조 6,817억원
을 나타냈습니다.
매출채권회전율은 2017년 7.87회에서 2019년 9.51회로 높아졌으나, 2020년 3분기 8.75회로 소폭 감소
했습니다.
매출채권회전율이 낮아진다는 것은 매출채권의 회수기간이 길어지
고 있다는 것
을 의미합니다.
2020년 3분기 연결기준 매출채권 3조 9,666억원에 대한 대손충당금은 1,459억원으로
대손충당금 설정률은 3.68%
입니다.

당사의
연결기준 재고자산 추이는 2017년 1조 7,330억원에서 2019년 2조 5,490억원으로 증가하는 추세를 보였으며, 2020년 3분기 2조 4,134억원
을 기록하고 있습니다.
재고자산회전율은 2017년 15.19회에서 2019년 14.04회로 낮아지는 모습을 보였으며, 2020년 3분기 12.50회를 기록
하였습니다. 재
고자산회전율은 재고자산 보유수준의 과부족을 판단하는 지표로서 일반적으로 이 비율이 높으면 자본수익률이 높아지고, 매입채무가 감소되며, 상품의 재고손실을 막을 수 있어
유리하게 작용할 수 있습니다. 당사는 최근 재고자산회전율이 낮아진 바 있으므로 참고하여 주시기 바랍니다. 한편
당사는 2019년말 연결기준 재고자산에 대하여 약 68억원의 평가손실을 인식하였습니다.

매출채권을 비롯한 채권의 미회수에 따른 대손 발생 및 회수기간 장기화, 재고자산평가손실 확대 등 운전자본 관리에 문제가 생길 경우 당사의 유동성과 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(1-4) 계열사 신용등급 하락에 따른 재무부담 위험

당사의 주요 계열사들은 증권신고서 제출일 현재 신용평가사로부터 신용평가를 받고 있습니다.
계열사의 신용등급이 하락할 경우 계열사의 차입금 및 회사채를 통한 외부자금 조달 비용(이자 비용)이 상승하게 되어, 자금조달에 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시고 향후 당사와 자회사들의 신용평가 변동여부를 모니터링 해주시기 바랍니다.

(1-5) 계열 관계사의 평판 악화에 따른 영향

CJ그
룹
은
대
규모기업집단으로서 지주회사인 CJ주식회사를 비롯하여 식품 & 식품서비스, 생명공학, 물류 & 신유통, 엔터테인먼트 & 미디어 등 4대 주력 사업군으로 이루어지며, 시너지 & 인프라 분야가 CJ 사업군의 업무역량을 뒷받침하고 있습니다.

당사는 CJ그룹의 지주회사로서 계열 관계사의 법률 위반 등으로 인하여 평판이 악화될 경우 직ㆍ간접적인 타격

을 받을 수 있습니다.

(1-6) 우발채무 부담 및 발생 가능성에 따른 위험

증권신고서 제출일 현재 당사 및 연결회사가 원고로 계류 중인 소송사건은 353건으로서 소송가액은 1,360억원이고, 피고로 계류중인 소송사건은 347건으로서 소송가액은 1,156억원입니다. 또
한
당사 및 연결회사는 2020년 3분기

연결기준
1,475
억원
의 지급보증을 제공
하고 있으며, 1조 5,604억원의 유형자산, 금융자산, 재고자산, 투자부동산 등이 담보로 설정되어 있습니다.
당사의 2020년 3분기 연결기준 총자산은 40조 8,465억원으로,
소송사건, 지급보증, 담보제공액이 당사의 규모를 고려하였을 때 재무상태에 중대한 영향을 미치지는 않을 것으로 판단됩니다. 그러나, 이러한
우발채무 등이 현실화될 경우 당사의 수익성 및 재무안정성이 악화될 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

(1-7) 당사 및 임원들의 법률 위반 혐의에 따른 위험

CJ그룹의 이재현 회장은 2013년 '특정경제범죄가중처벌등에 관한 법률'을 위반한 혐의로 구속 기소 되었다가, 항소심, 상고심을 거쳐 2015년 12월 파기환송심에서 징역 2년6월과 벌금 252억원을 선고받았고, 2016년 파기환송심이 확정되었습니다. 이재현 회장은 2016년 8월 13일 특별사면 및 특별복권되었습니다. 당사 및 임원들의 법률 위반 혐의가 당사의 사회적 평판과 사업 경쟁력에 미칠 영향은 정확히 예측하기 어려우나,
향후 당사 및 임원들이 법률 위반이 발생할 경우 당사와 CJ그룹에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

(1-8) 그
룹 지배구조 개편 및 M&A 등의 위험

2020년 10월 네이버(주)와 (주)씨제이이엔엠, 스튜디오드래곤(주), 씨제이대한통운(주)의 CJ그룹 3개 계열사는 6,000억원 규모의 지분 교환을 발표했습니다. (주)씨제이이엔엠과 씨제이대한통운(주)는 자사주 매각, 스튜디오드래곤(주)는 3자배정 유상증자(신주발행) 방식으로 네이버에게 주식을 제공하고, 네이버는 각 상대방에 같은 금액의 자사주를 매각하였습니다.
이를 통해 CJ그룹과 네이버는
콘텐츠와 물류 분야에서 시너지를 극대화하며 글로벌 경쟁력을 한층 강화
해나간다는 계획입니다.
그 밖에도
CJ그룹은 그룹의 경영효율성 및 사업 시너지 발현을 위하여 그룹 지배구조 개편작업을 진행한 바 있으며, 당사 및 종속회사는 사업 확장을 위하여 국내 뿐 아니라 해외에서의 경쟁력 확보를 위해 M&A 및 신규 투자를 단행하고 있습니다. 그러나 이러한
지배구조 개편 및 투자의 효과는 중장기적인 모니터링이 필요하며 계획에 차질이 생길 경우 CJ그룹이 영위하는 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[씨제이제일제당(주)의 회사위험]

(2-1) 수익성 관련 위험

씨제이제일제당(주)는 제당/제분/유지 등 소재식품에서부터 가공식품, 바이오사업을 아우르는 다양한 제품 포트폴리오를 보유한 국내 최대 규모의 종합식품회사입니다. 2020년에는 코로나19 확산에 따른 소비트렌드 변화로 식품부문에서 가공식품 매출이 증가하였으며, 바이오부문의 돈가 상승, 물류부문의 택배물량 증가 등으로
씨제이제일제당(주)의 2020년 3분기 연결기준 매출액은 18조 943억원, 영업이익은 1조 629억원을 기록하며 전년 동기 각각 10.39%, 69.51% 크게 상승하였습니다. 씨제이제일제당(주)는 영업수익성 개선을 위한 활동을 지속하고 있으나,
경기둔화 및 제반 경영환경에 따른 이익 마진 감소 등이 발생할 경우 수익성이 둔화될 가능성이 상존하고 있습니다. 향후
국내 산업 전반의 수요 회복이 지연되어 나타날 경우 씨제이제일제당(주) 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

(2-2) 대규모 자금 소요에 따른 차입금 증가 위험

씨제이제일제당(주)의
2020년 3분기 연결기준 부채비율은 160.16%, 차입금의존도는 38.14% 입니다. 2019년 연결기준 부채비율 177.18%, 차입금의존도 38.22%에 비해서 감소한 모습을 나타냈으나,
2020년 3분기 연결기준 총차입금은 10조 1,523억원으로, 2019년 10조 455억원 대비 1,068억원 가량 증가했습니다. 특히 2019년에는 미국 Schwan's 지분인수(1.5조원)과 리스회계기준에 따른 리스부채 인식(1.6조원) 등으로 차입금이 급증하는 모습을 나타냈습니다.
씨제이제일제당(주)는 재무구조 관리를 위해 노력하고 있으며, 2020년 3분기 연결기준 1,846억원 규모의 투자부동산 등 보유자산의 가치, 2020년 3분기 연결기준 EBITDA 2조 73억원 규모의 현금창출능력이 재무융통성을 보완하고 있으며, 씨제이제일제당(주)가 차지하는 업계의 지위를 고려할 때 단기간 내에 심각한 유동성 위기 가능성은 낮다고 판단됩니다. 그러나 씨제이제일제당(주)가
향후 시설 투자, 인수, 합병 및 자회사를 통한 투자 등 대규모 투자를 진행할 경우 고정비 및 이자비용 증대로 이어져 씨제이제일제당(주) 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다.
또한 추가적인 대규모 자금소요 시 재무안정성이 악화될 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

(2-3) 종속회사 관련 위험

씨제이제일제당(주)는 2020년 3분기 현재 종속기업으로 PT CHEILJEDANG INDONESIA 외 236개 해외현지법인과 씨제이대한통운(주) 외 16개 국내법인을 보유하고 있습니다.
종속기업 중에는 자본잠식 또는 손실을 기록하고 있는 법인이 존재합니다.
종속기업의 손실은 연결기준 재무제표에 반영되므로 이는 씨제이제일제당(주)의 수익성 저하에 일부 영향을 미치게 됩니다.
씨제이제일제당(주)는 2020년 3분기 기준 종속회사에 원화환산 금액 4조 9,674억원 규모의 지급보증을 하고 있습니다.
향후 대규모의 지급보증이 현실화될 경우 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(2-4) M&A 관련 위험

씨제이제일제당(주)는 2018년 4월 100% 자회사였던 씨제이헬스케어(주)를 매각한 바 있습니다.
2019년 2월에는 씨제이제일제당(주)이 미국 냉동식품 가공업체 쉬완스컴퍼니(Schwan's Company) 지분 70%를 인수하였습니다.
씨제이제일제당(주)는 미래성장동력 확보 및 대외경쟁력 강화를 목적으로 다양한 형태의 M&A를 수행하고 있습니다.
성장전략을 추진하는 과정에서 추가적인 M&A가 발생할 가능성이 잠재되어 있고 추가적인 대규모 자금 투입으로 인한 재무부담이 가속화 될 수 있습니다. 향후 인수 또는 통합, 분할 기업의 실적부진 또는 당사의 실적 개선세가 나타나지 않을 경우 투입자금에 대한 회수기간 연장 등 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

(2-5) 기업구조 재편 관련 위험

씨제이제일제당(주)는 경영효율성 및 시너지를 도모하고 이를 통해 경쟁력 강화와 주주가치를 제고하기 위하여 기업구조 재편을 결정하였습니다.
씨제이제일제당(주)의 종속회사인 영우냉동식품(주)가 케이엑스홀딩스(주)를 흡수합병하고, 이후 씨제이제일제당(주)가 영우냉동식품(주)를 흡수합병 하였습니다. 또한 씨제이대한통운(주)가 씨제이건설(주)를 흡수합병 하였습니다. 그 결과 씨제이(주)-씨제이제일제당(주)-씨제이대한통운(주)로 지배구조
가 단순화되었습니다.
한편 씨제이제일제당(주)는 2019년 7월 1일을 분할기일로 국내 생물자원사업부문을 씨제이생물자원(주)로 물적분할하였습니다. 향후 이러한 기업구조 개편의
시너지 효과가 미비할 경우 씨제이제일제당(주)의 영업활동에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[(주)씨제이이엔엠의 회사위험]

(3-1) 수익성 관련 위험

(주)씨제이이엔엠의 2020년 3분기 연결기준 매출액은 2조 4,469억원으로, 전년 동기 2조 7,756억원 대비 11.84% 감소
하였습니다.
2020년 3분기 연결기준 영업이익은 1,841억원으로, 전년 동기 2,267억원 대비 18.77% 감소
하
였습니다.

이는 코로나19 바이러스 확산의 영향으로, 기업들의 비용절감 차원의 광고비 축소, 사회적 거리두기 운동에 따른 문화 소비심리 위축 등이 발생하여, TV광고 매출, 영화 극장 매출 등이 감소하였기 때문입니다.

회사는 적극적인 경영활동을 통해 영업수익성 개선을 위한 활동을 지속하고 있으나 문화산업 전반의 특성상 실적의 높은 변동성이 발생할 수 있습니다.
방송, 영화, 음악 등 미디어 산업의 불확실성으로
(주)씨제이이엔엠
의 수익성은 변동할 가능성이 있으며, 경기둔화 및 국내외 제반 경영환경 등에 따라 수익성이 둔화될 가능성이 상존하고 있습니다. 이 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

(3-2) 재무안전성 관련 위험

(주)씨제이이엔엠의

2020년 3분기 연결기준 부채비율은 71.2%로, 2019년말 72.4% 대비 1.2%p 감소
하였으나,
2020년 3분기 연결기준 차입금의존도는 20.5%로, 2019년말 15.2% 대비 5.3%p 증가
하였습니다.

2020년 3분기 연결기준 총차입금은 1조 2,026억원으로, 2019년말 8,243억원 대비 3,783억원 증가
하였습니다.
유동성차입금이 5,290억원으로 현금 및 현금성자산 6,369억원 규모 보다는 작으나,

차입금의 증가는 (주)씨제이이엔엠
의 유동성에 부정
적
으로 작용할 수 있습니다.

(주)씨제이이엔엠이 차지하는 업계 지위와 CJ그룹의 일원으로 계열차원의 지원 가능성을 고려할 때 단기간 내에 심각한 유동성 위기 가능성은 낮다고 판단됩니다.
하지만 콘텐츠 제작비 선투입, 판권 등 무형자산 투자, 해외사업확대 등으로 일시적인 대규모 자금소요가 발생할 경우 차입금 규모가 확대되어 재무안정성이 악화될 수 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(3-3) M&A 관련 위험

(주)씨제이이엔엠

은
2019년 12월 24일 (주)씨제이헬로 지분 50%+1주를 (주)엘지유플러스에 매각하였습니다. 또한 2020년 4월 스튜디오드래곤(주) 지분 일부를 시장에 매각하였습니다. 한편 2020년 10월 1일을 분할기일로
티빙(TVING) 사업 부문을 물적분할하여 신설회사 (주)티빙 설립을 완료하였습니다. 이와 같이
(주)씨제이이엔엠은 미래 성장동력 강화 및 사업 경쟁력 강화를 위해 투자주식을 매각하여 투자재원을 확보하고, 지배구조를 개편하는 등 활발한 M&A 활동을 펼친 바 있습니다.
투자자께서는 (주)씨제이이엔엠의 M&A 활동에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

(3-4) 종속회사
스튜디오드래곤(주)
관련 위험

스튜디오드래곤(주)는 2016년 5월
씨제이이앤엠(주)의 드라마 사업본부가 물적분할하여 설립되었습니다.

스튜디오드래곤(주)의 2020년 3분기 연결기준 매출액영업이익률은 11.47% 및 매출액순이익률은 8.38% 수준
을 보이고 있습니다.
다만
스튜디오드래곤(주)와 유사하게 자본력과 핵심인력 유치를 통한 거대 드라마 제작사가 출현하여 경쟁이 심화되는 경우 판매 매출 단가가 감소할 수 있으며, 스튜디오드래곤(주)가 현재와 같은 우수한 드라마 제작 Reputation을 유지하지 못할 경우 협찬 등 매출액이 감소하여 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 한편
스튜디오드래곤(주)의 2020년 3분기 연결기준 부채비율은 38.0%, 차입금의존도는 0%로 우수한 재무안정성을 보이고 있습니다. 특히 2017년 코스닥시장 상장을 통해 2,100억원의 현금유입이 되어 2018년부터 무차입경영을 지속하고 있습니다.

스튜디오드래곤(주)의 재무안정성 지표는 매출의 감소, 수익성의 악화, 드라마 제작 등을 위한 차입금의 증가 등의 요인으로 인하여 변동될 수 있습니다. 투자자께서는 이에 대한 모니터링이 필요합니다.

[씨제이대한통운(주)의 회사위험]

(4-1) 수익성 관련 위험

씨제이대한통운(주)의 영업수익성 추이를 살펴보면 2020년 3분기 연결기준 매출액은 7조 9,399억원으로 전년 동분기 실적인 7조 5,894억원 대비 4.62% 성장하였습니다. 영업이익 또한 2,346억원을 기록하며 전년 동분기 2,059억원 대비 13.96% 증가하였습니다.

씨제이대한통운(주)는

연이은 해외 물류업체 인수로 외형확대를 이어가면서 운임료 상승, 택배물량이 증가 등에 힘입어 매출성장 및 영업이익률이 증가되는 등 수익성이 개선되는 모습
을 보였습니다. 적극적인 설비 투자, 해외 물류업체 인수 등 영업수익성 개선을 위한 활동을 지속하고 있으나,

이커머스업체 자체 택배 등 신규경쟁사 시장 진입, 국내외 경제성장률 정체 혹은 침체에 따른 물동량 증가세 감소, 최저임금 인상 등은 씨제이대한통운(주)의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있는 점

투자자 여러분꼐서는 유의하시기 바랍니다.

(4-2) 대규모 자금 소요에 따른 차입금 증가 위험

씨제이대한통운(주)는
2020년 3분기 연결기준
부채비율
이 154.03%를 기록하여 2019년말 기준 부채비율 149.23% 대비 소폭 상승
하였습
니
다
.

씨제이대한통운(주)는 곤지암 택배
메가 허브
터미널을 비롯한 시설투자 및 해외 물류업체 인수 등 기업가치 제고를 위한 투자를 계속하면서
차입금 규모가 확대되었습니다.
과
도한 차입금 규모는 이자비용 증대로 이어질 수 있으며 향후 추가 M&A 거래 및 시설투자 등으로 일시적인 대규모 자금소요가 발생할 경우 차입금 규모가 추가로 확대

될 수 있습니다. 따라서 투자자분들께서는 차입금 규모 확대에 따라 재무안정성이 악화될 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

(4-3) 투자 및 M&A 관련 위험

물류산업은 대규모 설비와 장비를 기반으로 하는 산업으로 지속적인 투자는 필수적입니다. 씨제이대한통운(주)는 경기도 광주에 위치한 아시아 최대 규모의
(
세계
세번째 규모)

곤지암
메가
허브 터미널을 2018년 말부터 가동하였으며, 중국 3대 종합 전자회사인 TCL그룹과 물류 합작법인을 설립하는 등 지속적으로 신규 투자가 이뤄지고 있습니다.
씨제이대한통운(주)는 미래성장동력확보 및 대외 경쟁력 강화를 위해 다양한 형태의 M&A를 통해 기업가치 제고를 위해 노력하고 있습니다.

그러나
이처럼 대규모 투자와 M&A가 계속 이어지고 영업이익 창출이 충분히 이뤄지지 않을 경우 재무부담이 가중
될 수 있습니다.
향후
자체 영업현금흐름을 감안한 기간별 투자소요금액 및 외부자금조달 구조 등에 대한 면밀한 모니터링이 필요한 것으로 판단
되오니 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

(4-4) 종속회사 관련 위험

씨제이대한통운(주)는 2020년 3분기 기준 130개의 종속회사를 보유하고 있습니다.
씨제이대한통운(주)
의 일부 해외법인은 현재 완전자본잠식 상태와 적자를 기록
하고 있습니다.
종속기업의 수익성 및 재무안정성이 지속적으로 악화될 경우 손상차손 인식과 연결기준으로 반영되어 수익성에 부정적인 영향을 미치게 되며 추가 출자, 지급보증 등으로 재무적인 부담으로 작용할 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

향후 일부 해외 종속기업에서 지급보증이 현실화될 경우 씨제이대한통운(주)의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있는점
유의
하시기 바랍니다.

[씨제이씨지브이(주)의 회사위험]

(5-1) 수익성에 관한 사항(1) - COVID 19 확산과 관련된 영향

2
020년
2월 이후 국내 코로나19 확진자가 급증하며, 일반 대중 관람객들이 다중이용시설인 영화관 방문을 기피하는 추세가 이어지고 있
습니다.

영
화
진흥위원회가 발표한 2020년 3분기 누적 국내
전체
영화관람 관객수는 전년동기 대비
약 70.8%, 하락하였으며, 씨제이씨지브이(주)의 2020년 3분기 누적 매출액은 약 4,401억을 기록하여 전년 동기 약 1조 4,440억 대비 69.5%
급감
하였습니다.

씨제이씨지브이(주)는 코로나19 사태로 인한 전례없는 매출액 감소에 대응하기 위하여
상영회차 조정, 일부 상영관 휴업, 임차료 감면 협상, 경영진 급여 반납, 희망퇴직 실행 등
강력한 자구책
을 통해 대응
하고 있는 상황입니다.

이
같
은
노력에도 불구하고,
COVID-19의 확산 및 지속기간은 씨제이씨지브이(주)의 영업환경을 둘러싼 불확실성을 증가시키고 있으며,
매출액이

회
복되는 시점을 현재로서는 합리적으로 예측하기 어려운 상황
입니다.
투자자들께서는 투자의사결정 시 이점 유의하시기 바랍니다.

(5-2) 수익성에 관한 사항 (2) - 일반적인 사항

씨제이씨지브이(주)는 2019년말 기준 49.5%의 국내 시장점유율을 기록하며 영화 상영 업계 1위의 지위를 유지하고 있습니다.
2017년부터 2019년까지 매출액은 매년 증가하는 추세에 있었으며,
이는 국내시장과 해외시장에서의
흥행영화 증가, 직영 관람객수 증가, 시장 점유율 상승, 신규 사이트 확장 등
에 주로 기인합니다.

그러나 국내 사이트 확장에 따른 고정비 증가, 해외 사업 확장 과정의 투자부담 등으로 인해 매출성장세 대비 수익성은 다소 정체되는 추세를 보였습니다.

이와 더불어

C
OVID-19 확산에 따른 영업 환경 악화

로
인하여 씨제이씨지브이(주)의 영업손익은
2020년 3분기 누적 영업손실 약 2,990억원을 기록하며 전년동기 영업이익 779억에서 적자 전환하였습니다.

향후에도

해외 자회사의 영업손실, COVID-19 감염증의 확산 등으로 수익 변동성이 확대될 가능성
이 있습니다

.
또한
흥행 기복이 큰 한국영화 업계의 특성상 이후 흥행 영화의 수가 줄어들거
나 개봉이 지연될 시 관람객 수가 감소하여 수익성이 저하될 가능성
이 있사오니,
투자자 여러분께서는 투자의사결정시 이 점 종합적으로 고려하시기 바랍니다.

(5-3) 종속기업 및 관계기업(공동기업)에 관한 사항

씨제이씨지브이(주)는
2020년 3분기말 기준 씨제이포디플렉스(주) 등 총 72개의
종속회사를 보유
하고 있으
며, 관계기업 및 공동기업으로
14개의 회사
및 조
합에 출자하였습니다.

국내 영화상영시장이 성숙기 단계에 진입함에 따라 추가적인 성장동력 확보를 위

하여

종속회사, 관계기업(공동기업
)을 통해
중국과
동남아시아를 중심으로
해외사업 확장을 꾸준히 추진하고 있으며,
해외사업 관련매출액은
2020년 3분기의 경우
약

1,775억원
을
기록하여 연결기준 매출액의

40.3%
를 차지
하고 있습니다.

향
후 해외 상영 시장의 성장세가 둔화되거나, 코
로나 바이러스의 확산과 같은 대외변수로 해외 종속기업, 관계기업 및 공동기업의 매출액이 감소하면
씨제이씨지브이(주)의 연결 재무성과 저해요인으로 작용하므로

투자자께서는 투자의사결정 시 이 점 유의
하시
기
바랍
니다.

(5-4) 파생상품 손실에 관한 사항

2016년 씨제이씨지브이(주)가 약 3,149억원, 메리츠종금증권이 약 2,900억원을 부담하여 보스포러스인베스트먼트 주식회사를 설립 하였으며, 이를 통해 마르스(MARS)엔터테인먼트의 지분을 인수하였고, 메리스종금증권이 보유하는 보스포러스인베스트먼트 지분 47.8%를 기초자산으로 하는 총수익스왑을 메리츠종금증권과 체결한 바 있습니다.
하지만

터키의 대내외적 경기악화로 펀더멘털이
훼손되고,
인수 시점인 2016년 이후 리라화 가치가 가파르게
하락함에 따라 기초자산의
공정가치 하락을 인식하면서 파생상품평가손실이 확대
되었습니다.

이와 같은 파생계약의 체결에 따라 향후
파
생상품평가손실 및 파생상품거래손실은 씨제이씨지브이(주)의 수익성에 악영향을 끼칠 수 있사오니

투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(5-5)
재무안정성에 관한 사항

씨제이씨지브이(주)의 연결기준 리스부채를 제외한 총차입
금은 2018년말 기준
9,179
억원에서 2019년말 기준
8,221
억원으로 소폭 감소하였고 2020년 3분기말 기준 9,922억원으로 증가하였습니다. 씨제이씨지브이(주)는 재무안정성을 위해 차입금을 적정한 수준으로 유지하고자 노력하고

있
습니다.
다만,
COV
ID-19의 확산이 지속되거나, 해외 시설투자 등의 확대 등으로 추가적인 자금소요가 발생할 경우 차입을 통해 조달할 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

(5-6) 주요종속회사의 재무 및 경영활동에 따른 위험

씨제이씨지브이(주)의 주요종속회사인 CGI홀딩스(CGI Holdings Ltd.)는 2019년 11월에 IKT홀딩스(PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK 지분 약 28% 소유)를 합병하였고, 한국 CGV가 보유한
CJ CGV Vietnam Holdings
CO., LTD.
지분 100%, PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK 지분 23%를 중국 사업의
지주회사인 CGI홀딩스(존속법인)로 통합한 후 제3자배정 유상증자를 통해 신주(전환우선주)를 발행하였습니다. 이를 통해 외부 투자자들에게 총 28.57%에 해당하는 주식의 대가로 약 3,336억원에 해당하는 자본을 유치한 바 있습니다.

한편 씨제이씨지브이(주)는 CGI홀딩스의 자본을 기존 약 5,650억원에서 약 4,846억으로 줄이는 무상감자를 결정하였습니다. 금번 감자는 자본금을 자본잉여금으로 전입하여 결손금을 보전하고 재무구조를 개
선

할

목
적
으로
이루어
질 예정이며,
감자 기준일은 2020년 12월 07일입니다
.

투자자들께서는 향후 경영실적악화에 따른 재무적투자자들의 자금 회수시 종속회사의 재무구조 및 기업가치에 악영향을 끼칠 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

(1) 환금성 위험

본 사채의 상장신청예정일은
2021년 2월 5일
이고, 상장예정일은
2021년 2월 10일
입니다. 본 사채는 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있으므로 상장심사를 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나
채권시장에 상존하는 여러 변수들과 변동성에 의해 상장 이후 수급불균형 등의 이유로 환금성이 훼손될 수 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

(2) 기한의 이익 상실 선언에 따른 위험

당사가 본 사채의 발행과 관련하여
사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에게 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

(3) 신용등급평가

제158-1회 및 제158-2회 무보증사채는
한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 AA- 등급
을 받았습니다.

(4) 예금자보호법 미적용

본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다.
따라서 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

(5) 공모일정 변경 및 증권신고서 내용 수정에 따른 위험

본 증권신고서상의
공모일정은 확정된 것이 아니며
금융감독원 공시심사과정에서
정정사유가 발생시 변경될 수 있습니다.
또한 본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이
동 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 혹은 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것은 아닙니다.

(6) 사채권 미발행에 관한 사항

본 사채는 공모에 의한 일시발행으로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거하여 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록됩니다.

(7) 예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 전자공시사항 참조

당사는
상기에 기술된 투자위험요소 외에도 경제상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향
을 받을 수있습니다. 또한, 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
158-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
70,000,000,000
모집(매출)총액
70,000,000,000

발행가액
70,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2024년 02월 08일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행
CJ금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
AA-(안정적) / AA-(안정적)
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

대표
NH투자증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

인수
신한금융투자
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

인수
삼성증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

인수
한화투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 02월 10일
2021년 02월 10일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
70,000,000,000

발행제비용
232,711,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶
본 사채의 발행과 관련하여 2021년 1월 15일 KB증권(주) 및 NH투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2021년
2월

2일
0
9시부터
16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 진행될 예정임.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶
본 사채의 상장신청예정일은 2021년 2월 5일이며, 상장예정일은 2021년 2월 10일임.

주1) 본 사채는 2021년 02월 02일 09시부터 16시 30분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률, 연리이자율 등이 결정될 예정입니다. 
주2) 상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측결과에 따라 제158-1회 및 제158-2회 무보증사채의 발행 총액 합계는 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 CJ(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p ~ 0.30%p를 가산한 이자율로 합니다.
주4) 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 가산(차감)금리는 2021년 02월 04일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.
주5) 2019년 9월 16일 시행되는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
158-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
80,000,000,000
모집(매출)총액
80,000,000,000

발행가액
80,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 02월 10일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행
CJ금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
AA-(안정적) / AA-(안정적)
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

대표
NH투자증권
-
4,000,000
40,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

인수
키움증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

인수
신영증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 02월 10일
2021년 02월 10일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
80,000,000,000

발행제비용
226,920,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶
본 사채의 발행과 관련하여 2021년 1월 15일 KB증권(주) 및 NH투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2021년
2월

2일
0
9시부터
16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 진행될 예정임.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶
본 사채의 상장신청예정일은 2021년 2월 5일이며, 상장예정일은 2021년 2월 10일임.

주1) 본 사채는 2021년 02월 02일 09시부터 16시 30분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률, 연리이자율 등이 결정될 예정입니다. 
주2) 상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측결과에 따라 제158-1회 및 제158-2회 무보증사채의 발행 총액 합계는 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 CJ(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p ~ 0.30%p를 가산한 이자율로 합니다.
주4) 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 가산(차감)금리는 2021년 02월 04일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.
주5) 2019년 9월 16일 시행되는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
158-1
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
70,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
70,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 본 사채의 이율을 적용한 연간 이자의1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다.
 다만, 마지막 이자지급기일의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제 일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다. 이자지급기일은 다음과 같다.

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2021년 05월 10일, 2021년 08월 10일, 2021년 11월 10일, 2022년 02월 10일,
2022년 05월 10일, 2022년 08월 10일, 2022년 11월 10일, 2023년 02월 10일,
2023년 05월 10일, 2023년 08월 10일, 2023년 11월 10일, 2024년 02월 08일.

신용평가 
등급
평가회사명
한국기업평가 / NICE신용평가

평가일자

2021
년 01월 28일 /
2021년 01월 28일

평가결과등급
AA- / AA-

대표주관회사
KB증권(주), NH투자증권(주)

상환방법
및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 만기에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다.

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2024년 02월 08일

납 입 기 일
2021년 02월 10일

전자등록기관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 CJ금융센터

회사고유번호
00254045

기 타 사 항

▶
본 사채의 발행과 관련하여 2021년 1월 15일 KB증권(주) 및 NH투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2021년
2월

2일
0
9시부터
16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 진행될 예정임.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶
본 사채의 상장신청예정일은 2021년 2월 5일이며, 상장예정일은 2021년 2월 10일임.

주1) 본 사채는 2021년 02월 02일 09시부터 16시 30분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률, 연리이자율 등이 결정될 예정입니다. 
주2) 상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측결과에 따라 제158-1회 및 제158-2회 무보증사채의 발행 총액 합계는 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 CJ(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p ~ 0.30%p를 가산한 이자율로 합니다.
주4) 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 가산(차감)금리는 2021년 02월 04일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.
주5) 2019년 9월 16일 시행되는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.

[회 차 :
158-2
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
80,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
80,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 본 사채의 이율을 적용한 연간 이자의1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다. 

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2021년 05월 10일, 2021년 08월 10일, 2021년 11월 10일, 2022년 02월 10일,
2022년 05월 10일, 2022년 08월 10일, 2022년 11월 10일, 2023년 02월 10일,
2023년 05월 10일, 2023년 08월 10일, 2023년 11월 10일, 2024년 02월 10일,
2024년 05월 10일, 2024년 08월 10일, 2024년 11월 10일, 2025년 02월 10일,
2025년 05월 10일, 2025년 08월 10일, 2025년 11월 10일, 2026년 02월 10일.

신용평가 
등급
평가회사명
한국기업평가 / NICE신용평가

평가일자

2021
년 01월 28일 /
2021년 01월 28일

평가결과등급
AA- / AA-

대표주관회사
KB증권(주), NH투자증권(주)

상환방법
및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 만기에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다.

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2026년 02월 10일

납 입 기 일
2021년 02월 10일

전자등록기관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 CJ금융센터

회사고유번호
00254045

기 타 사 항

▶
본 사채의 발행과 관련하여 2021년 1월 15일 KB증권(주) 및 NH투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2021년
2월

2일
0
9시부터
16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 진행될 예정임.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶
본 사채의 상장신청예정일은 2021년 2월 5일이며, 상장예정일은 2021년 2월 10일임.

주1) 본 사채는 2021년 02월 02일 09시부터 16시 30분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률, 연리이자율 등이 결정될 예정입니다. 
주2) 상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측결과에 따라 제158-1회 및 제158-2회 무보증사채의 발행 총액 합계는 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 CJ(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p ~ 0.30%p를 가산한 이자율로 합니다.
주4) 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 가산(차감)금리는 2021년 02월 04일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.
주5) 2019년 9월 16일 시행되는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 사채의 공모금리는

2021년 2월 2일
수요예측 후, 대표주관회사인 KB증권(주) 및 NH투자증권(주)와 당사가 협의하여 결정합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 발행금리 조건은
2021년
2월
4일
정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정

- 발행회사(
CJ) :

대표이사, 기타 재무담당 임원 등

-
대표주관회사(KB증권, NH투자증권) : 담당 임원, 부서장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경 등의 사유가 발생하더라도 수요예측을 재실시하지 않습니다.

나. 대표주관회사의 수요예측 기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정방식

대표주관회사인 KB증권(주) 및 NH투자증권(주)는 씨제이(주)의 제158회 무보증사채의 발행에 있어
민간채권평가사의 개별민평금리 및 스프레드, 최근 동일 신용등급 회사채 발행과 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정
하였습니다.

[제158-1회 무보증사채]
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 CJ(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p ~ 0.30%p를 가산한 이자율로 한다.

[제158-2회 무보증사채]
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 CJ(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p ~ 0.30%p를 가산한 이자율로 한다.

공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 (주1)을 참고하여주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청 관련사항

수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 방법은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로
그램
을 사용합니다
. 단
, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다.

수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.

① 최저 신청수량:
각 회차별 100억원

② 최고 신청수량:

각 회차별 본 사채 발행예정금액

③ 수량단위: 100억원
④ 가격단위: 1bp

배정대상 및 기준

본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 대표주관회사의 내부지침에 따라 대표주관회사가 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」

가. 배정기준 운영

- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항

- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.

① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙

- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

"무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 - 라. 납입예정 물량 배정 원칙」에 따라 대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에
참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.

본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
- 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약 및 배정방법의 (4) 배정방법을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준

"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다.

"대표주관회사"는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」제5조 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 수요예측 결과에 따른 정정신고
서를 통해
2021년 02월 04일
공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리
범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

(주1) 공모희망금리 산정근거

금번 씨제이(주) 제158-1회 및 제158-2회 무보증 공모사채(이하 '본 사채' 라고 한다)의 경우 대표주관회사는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토하여 본사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

구 분
검토사항

①
민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

②
동일등급 회사채 발행사례 검토

③
씨제이(주)의 미상환사채 및 유통수익률 현황

④

공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정

⑤
채권시장 동향

⑥

결론

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 제공하는 씨제이(주) 회사채 개별민평 수익률의 산술평균은 다음과 같습니다. 

[씨제이(주)의 무보증사채 개별 민평금리 (2021년
01월
28일
기준)]

(단위: %)

항 목
한국자산평가
키스채권평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

3년 만기
1.271
1.296
1.269
1.255
1.265

5년 만기
1.734
1.677
1.690
1.670
1.698

자료: 본드웹
주) 민간채권평가회사 4사 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준임

[3년 만기 채권의 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이]

◆ 최근 3년 만기 금리 및 스프레드 현황
(단위: %)

일 자
3년 만기
국고채금리
3년 만기
AA- 등급
등급민평금리
3년 만기
씨제이(주)
개별민평금리
Credit Spread

등급민평금리
- 국고채금리
개별민평금리
- 국고채금리

2021-01-28
0.977
1.308
1.265
0.331
0.288

2021-01-27
0.987
1.322
1.277
0.335
0.290

2021-01-26
1.002
1.341
1.296
0.339
0.294

2021-01-25
1.006
1.348
1.303
0.342
0.297

2021-01-22
0.990
1.333
1.288
0.343
0.298

2021-01-21
0.970
1.321
1.276
0.351
0.306

2021-01-20
0.975
1.332
1.287
0.357
0.312

2021-01-19
0.977
1.342
1.297
0.365
0.320

2021-01-18
0.967
1.341
1.296
0.374
0.329

2021-01-15
0.970
1.345
1.300
0.375
0.330

2021-01-14
0.987
1.365
1.317
0.378
0.330

2021-01-13
0.975
1.355
1.303
0.380
0.328

2021-01-12
0.977
1.367
1.314
0.390
0.337

2021-01-11
0.965
1.361
1.309
0.396
0.344

2021-01-08
0.977
1.377
1.324
0.400
0.347

2021-01-07
0.970
1.375
1.315
0.405
0.345

2021-01-06
0.960
1.373
1.313
0.413
0.353

2021-01-05
0.937
1.354
1.294
0.417
0.357

2021-01-04
0.955
1.375
1.315
0.420
0.360

2020-12-31
0.970
1.394
1.334
0.424
0.364

2020-12-30
0.970
1.394
1.334
0.424
0.364

2020-12-29
0.980
1.404
1.344
0.424
0.364

2020-12-28
0.957
1.384
1.324
0.427
0.367

2020-12-24
0.952
1.384
1.324
0.432
0.372

2020-12-23
0.927
1.359
1.299
0.432
0.372

2020-12-22
0.942
1.374
1.314
0.432
0.372

2020-12-21
0.960
1.395
1.335
0.435
0.375

2020-12-18
0.965
1.404
1.344
0.439
0.379

2020-12-17
0.995
1.433
1.373
0.438
0.378

2020-12-16
0.990
1.429
1.369
0.439
0.379

2020-12-15
0.982
1.428
1.368
0.446
0.386

2020-12-14
0.985
1.431
1.371
0.446
0.386

2020-12-11
0.977
1.425
1.360
0.448
0.383

2020-12-10
0.972
1.421
1.356
0.449
0.384

2020-12-09
0.957
1.422
1.357
0.465
0.400

2020-12-08
0.960
1.427
1.362
0.467
0.402

2020-12-07
0.960
1.431
1.366
0.471
0.406

2020-12-04
0.970
1.442
1.377
0.472
0.407

2020-12-03
0.965
1.443
1.378
0.478
0.413

2020-12-02
0.982
1.465
1.400
0.483
0.418

2020-12-01
0.977
1.461
1.396
0.484
0.419

2020-11-30
0.980
1.471
1.406
0.491
0.426

2020-11-27
0.977
1.468
1.403
0.491
0.426

2020-11-26
0.985
1.478
1.413
0.493
0.428

2020-11-25
0.972
1.466
1.401
0.494
0.429

2020-11-24
0.960
1.457
1.392
0.497
0.432

2020-11-23
0.955
1.457
1.392
0.502
0.437

2020-11-20
0.967
1.477
1.412
0.510
0.445

2020-11-19
0.957
1.472
1.407
0.515
0.450

2020-11-18
0.945
1.467
1.402
0.522
0.457

2020-11-17
0.960
1.491
1.426
0.531
0.466

2020-11-16
0.967
1.506
1.441
0.539
0.474

2020-11-13
0.960
1.504
1.439
0.544
0.479

2020-11-12
0.967
1.517
1.452
0.550
0.485

2020-11-11
0.987
1.541
1.476
0.554
0.489

2020-11-10
0.982
1.542
1.477
0.560
0.495

2020-11-09
0.955
1.519
1.454
0.564
0.499

2020-11-06
0.947
1.514
1.449
0.567
0.502

2020-11-05
0.922
1.492
1.427
0.570
0.505

2020-11-04
0.950
1.521
1.456
0.571
0.506

2020-11-03
0.977
1.550
1.485
0.573
0.508

2020-11-02
0.968
1.542
1.477
0.574
0.509

2020-10-30
0.935
1.509
1.444
0.574
0.509

2020-10-29
0.922
1.496
1.431
0.574
0.509

2020-10-28
0.910
1.486
1.421
0.576
0.511

자료 : 본드웹
주1) 증권신고서 제출일 전일 기준

[5년 만기 채권의 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이]

◆ 최근 5년 만기 금리 및 스프레드 현황
(단위: %)

일 자
5년 만기
국고채금리
5년 만기
AA- 등급
등급민평금리
5년 만기
씨제이(주)
개별민평금리
Credit Spread

등급민평금리
- 국고채금리
개별민평금리
- 국고채금리

2021-01-28
1.330
1.765
1.698
0.435
0.368

2021-01-27
1.337
1.776
1.709
0.439
0.372

2021-01-26
1.345
1.784
1.707
0.439
0.362

2021-01-25
1.350
1.791
1.714
0.441
0.364

2021-01-22
1.325
1.768
1.691
0.443
0.366

2021-01-21
1.285
1.734
1.657
0.449
0.372

2021-01-20
1.285
1.738
1.661
0.453
0.376

2021-01-19
1.297
1.758
1.681
0.461
0.384

2021-01-18
1.302
1.765
1.687
0.463
0.385

2021-01-15
1.310
1.774
1.697
0.464
0.387

2021-01-14
1.325
1.791
1.711
0.466
0.386

2021-01-13
1.307
1.777
1.692
0.470
0.385

2021-01-12
1.311
1.790
1.705
0.479
0.394

2021-01-11
1.295
1.779
1.694
0.484
0.399

2021-01-08
1.321
1.808
1.723
0.487
0.402

2021-01-07
1.322
1.813
1.721
0.491
0.399

2021-01-06
1.322
1.819
1.726
0.497
0.404

2021-01-05
1.295
1.797
1.704
0.502
0.409

2021-01-04
1.325
1.827
1.734
0.502
0.409

2020-12-31
1.335
1.838
1.746
0.503
0.411

2020-12-30
1.335
1.838
1.746
0.503
0.411

2020-12-29
1.327
1.830
1.738
0.503
0.411

2020-12-28
1.312
1.816
1.723
0.504
0.411

2020-12-24
1.325
1.830
1.737
0.505
0.412

2020-12-23
1.275
1.780
1.687
0.505
0.412

2020-12-22
1.302
1.807
1.714
0.505
0.412

2020-12-21
1.322
1.829
1.736
0.507
0.414

2020-12-18
1.347
1.855
1.763
0.508
0.416

2020-12-17
1.367
1.881
1.788
0.514
0.421

2020-12-16
1.345
1.863
1.771
0.518
0.426

2020-12-15
1.320
1.845
1.753
0.525
0.433

2020-12-14
1.305
1.836
1.744
0.531
0.439

2020-12-11
1.305
1.836
1.739
0.531
0.434

2020-12-10
1.297
1.830
1.733
0.533
0.436

2020-12-09
1.312
1.845
1.748
0.533
0.436

2020-12-08
1.310
1.844
1.747
0.534
0.437

2020-12-07
1.317
1.853
1.756
0.536
0.439

2020-12-04
1.335
1.871
1.774
0.536
0.439

2020-12-03
1.325
1.863
1.766
0.538
0.441

2020-12-02
1.350
1.888
1.791
0.538
0.441

2020-12-01
1.332
1.871
1.774
0.539
0.442

2020-11-30
1.335
1.875
1.777
0.540
0.442

2020-11-27
1.325
1.865
1.767
0.540
0.442

2020-11-26
1.335
1.875
1.777
0.540
0.442

2020-11-25
1.312
1.855
1.758
0.543
0.446

2020-11-24
1.287
1.834
1.736
0.547
0.449

2020-11-23
1.285
1.833
1.735
0.548
0.450

2020-11-20
1.302
1.854
1.756
0.552
0.454

2020-11-19
1.300
1.854
1.756
0.554
0.456

2020-11-18
1.282
1.844
1.746
0.562
0.464

2020-11-17
1.295
1.867
1.770
0.572
0.475

2020-11-16
1.295
1.871
1.774
0.576
0.479

2020-11-13
1.297
1.873
1.776
0.576
0.479

2020-11-12
1.320
1.897
1.800
0.577
0.480

2020-11-11
1.340
1.919
1.822
0.579
0.482

2020-11-10
1.312
1.895
1.798
0.583
0.486

2020-11-09
1.267
1.850
1.753
0.583
0.486

2020-11-06
1.257
1.843
1.745
0.586
0.488

2020-11-05
1.220
1.806
1.709
0.586
0.489

2020-11-04
1.265
1.851
1.754
0.586
0.489

2020-11-03
1.297
1.884
1.787
0.587
0.490

2020-11-02
1.290
1.877
1.780
0.587
0.490

2020-10-30
1.240
1.827
1.730
0.587
0.490

2020-10-29
1.215
1.803
1.706
0.588
0.491

2020-10-28
1.197
1.787
1.690
0.590
0.493

자료 : 본드웹

최근 씨제이(주)의 3년 및 5년 개별민평 금리 및 AA- 등급민평 금리, 국고채권 금리 추이를 살펴보면, 씨제이(주)의 3년 및 5년 개별민평 금리는 등급민평금리 움직임에 연계하여 변동하고 있습니다. 국고채권 대비 당사의 3년 및 5년 개별민평 스프레드는 증권신고서 제출일 현재 다소 축소되는 모습을 모이고 있습니다.

② 최근 동일등급 내(AA-등급) 회사채 발행사례 검토

[최근 동일등급(AA-) 3년 만기 회사채 발행 사례 검토]

발행일
만기
종목명
발행규모
수요예측기준
밴드 하단
밴드 상단
확정스프레드

2021-01-25
3
LG헬로비전11-1
1,400억원
개별민평
-30bp
+30bp
PAR

2021-01-28
호텔롯데60-1
1,900억원
개별민평
-30bp
+30bp
-17bp

2021-01-28
현대오일뱅크125-1
900억원
개별민평
-30bp
+30bp
-13bp

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[최근 동일등급(AA-) 5년 만기 회사채 발행 사례 검토]

발행일
만기
종목명
발행규모
수요예측기준
밴드 하단
밴드 상단
확정스프레드

2021-01-25
5
LG헬로비전11-2
500억원
개별민평
-30bp
+30bp
-11bp

2021-01-28
호텔롯데60-2
1,100억원
개별민평
-30bp
+30bp
-13bp

2021-01-28
현대오일뱅크125-2
1,500억원
개별민평
-30bp
+30bp
-12bp

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

최근(2021년) AA-등급의 회사채 발행내역은 위와 같습니다. 3년물의 경우 2021년 3건의 사례, 5년물의 경우도 2021년 3건의 발행 사례를 발견하였습니다. 발행기업들은 전부 수요예측 공모희망금리의 기준금리를 개별민평으로 설정하였습니다. 개별민평금리는 민간채권평가사가 평가하는 이론적인 금리로 실제 유통금리와는 차이가 있을 수 있으나 시장 내에서 개별종목의 유통물 거래시 가격결정의 기준으로 주로 사용되고 있습니다. 최근 공모희망금리 밴드표기 방식으로 개별민평 기준 표기방식이 선호되는 이유는 회사채 신용스프레드의 단기 변동성이 큰 시장상황에서 개별종목의 발행금리를 개별민평금리로 표시하는 것이 국고채 기준 표기방식보다 변동하는 시장가격을 더 현실적으로 반영한다는 시장내 의견이 반영된 것으로 판단됩니다.

③ 씨제이(주) 미상환 사채 및 유통수익률 현황

[회사채 발행 내역 및 종목별 민평현황]

[기준일: 2021
년 1월
28일
]

(단위: 억원, %)

종 목
발행일자
만기일
발행금액
발행방법
발행금리(%)
민평금리(%)

CJ 157
2018-04-11
2021-04-11
1,000
공모
2.534
0.866

자료 : 금융감독원 전자공시시스템, 본드웹

씨제이(주)가 발행한 미상환 채권 1,000억원의 상세 발행 내역은 상기와 같으며, 현재 미상환된 공모사채 1개 종목이 있습니다.
최근 거래된 씨제이(주) 무보증 사채 유통현황은 다음과 같습니다. 

[ 씨제이(주) 유통수익률 현황]

종목명
일자
거래량
(억원)
민평금리
(%)
유통수익율(%)
평균-민평
(bp)
잔존기간
만기일

최고
최저
평균

CJ157
2021-01-28
300
0.871
0.863
0.863
0.863
-0.8
3월
2021-04-11

CJ157
2021-01-27
500
0.883
0.876
0.852
0.871
-1.2
3월
2021-04-11

CJ157
2021-01-15
300
0.908
0.922
0.922
0.922
1.4
3월
2021-04-11

CJ157
2021-01-14
400
0.905
0.910
0.910
0.910
0.5
3월
2021-04-11

자료 : 본드웹

④

공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정

2012년 국내 공모 회사채 시장 내 수요예측제도가 도입된 이후, 공모희망금리 구간의 제시 방법은 크게 개별민평금리 대비 Spread 제시, 등급민평금리 대비 Spread 제시, 국고채권 대비 Spread 제시, 고정금리 구간 제시 등의 방법이 사용되었습니다.

과거 불분명한 가격정보로 인한 채권 유통의 애로사항을 개선하기 위해 1998년 11월 "채권시가평가제도"가 마련된 이후 2000년 7월부터 동 제도가 전면 도입됨에 따라 민간채권평가회사가 제공하는 평가금리는 현재 가장 공신력있는 채권평가 Benchmark로 활용되고 있으며, 동 평가금리를 기준으로 채권의 발행, 평가 및 거래가 이루어지고 있습니다. 이러한 시장 상황이 반영되어 2013년 10월 '무보증사채 수요예측 모범규준'의 개정 이후 공모 회사채 전체 발행 사례 중 개별민평금리를 기준금리로 설정한 발행 사례가 높은 비중을 차지하고 있는 상황입니다. 

동일 신용등급의 민평금리 및 씨제이(주)의 개별민평금리 등을 참고해본 결과 개별민평금리가 발행기간 중의 금리변동성 및 Credit Risk 변동가능성 등을 가장 잘 반영하고 있다고 판단하였는 바, 최근의 회사채 발행시장 및 유통시장에서 개별민평금리의 활용도를 포함, 종합적으로 고려하여 씨제이(주)의 개별민평금리를 본 사채의 공모희망금리 설정을 위한 기준금리로 사용하였습니다.

⑤ 채권시장 동향

2020년 국내 경제성장률 전망치 하향 조정 등 경기에 대한 불확실성이 상존하는 가운데, 2월부터 불거진 신종 코로나바이러스(COVID-19) 전염병 확산에 대한 우려로 글로벌 안전자산 선호가 심화되면서 국내외 시장금리의 하락세가 지속되고 있습니다. 미국 연방공개시장위원회(FOMC)는 3월 17~18일 예정된 정례회의에 앞서 3일에 긴급회의를 열어 기준금리를 1.00~1.25%로 0.5%p. 인하하였으며, 이후 15일 1.0%p.를 재차 인하하며 0~0.25%로 기준금리가 떨어졌고, 예정되었던 연방공개시장위원회(FOMC)를 취소했습니다. 이와 같은 미국의 기준금리 인하는, 연준이 1994년 통화정책을 공개한 이후, 연방공개시장위원회(FOMC)를 앞두고 전격적인 두차례 금리 인하는 유례없는 파격적인 결정이었던 만큼 현재 글로벌 경기 악화의 심각성을 보여주고 있습니다. 미국의 기준금리 인하에도 불구하고 신종 코로나바이러스의 확산에 따라 글로벌 경기의 회복흐름은 더딘 모습을 보이고 있으며, 국내 경기 역시 직접적인 영향을 받아 연초 2,200선 수준이던 코스피는 3월 19일 1,457.64까지 급락하였습니다. 한국은행은 4월 9일 예정된 금통위에 앞서 3월 16일 임시 금통위를 열어 0.5%p를 전격 인하하며 기준금리가 0.75%로 떨어졌으며, 사상 처음 0%대로 진입했습니다. 5월 28일 금통위에서도 0.25%p. 인하를 결정하면서 기준금리가 0.50%로 하락했습니다. 이처럼 현재 글로벌 경기 악화는 코로나바이러스 확산에 따른 실물경기 침체에 따른 것으로 종식 시 일부 반등할 것으로 전망되고 있으나, 예상보다 바이러스의 종식 시점이 지연되고 있는 상황입니다. 만약 투자심리 위축에 따른 현재의 경기 침체 상태가 지속될 시에는 기관투자자의 투자 심리 회복이 상당기간동안 지연될 가능성이 있습니다.

글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기회복세에 따른 통화정책 및 신흥국의 경기 개선, 유가 회복 등에 대한 불확실성 우려에 따라 확대될 가능성이 높으나,우량 크레딧 시장은 투자매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 추가 금리인상 가능성과 시점에 대한 우려로 인한 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 보입니다. 

⑥ 결론

이에 따라 대표주관회사는 씨제이(주)의 제158-1회 및 제158-2회 무보증사채 발행을 위한 공모희망금리 결정시 '① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향', '②동일등급 회사채 발행사례', '③ 씨제이(주) 미상환사채 및 유통수익률 현황', '④ 공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정', '⑤ 채권시장 동향'을 종합적으로 검토하였습니다.

상기와 같은 상황을 종합적으로 고려하여 대표주관회사는 씨제이(주)의 무보증사채의 발행에 있어 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[최종 공모희망금리밴드]

구 분
내 용

제158-1회
무보증사채

수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 CJ(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p ~ 0.30%p를 가산한 이자율로 한다.

제158-2회
무보증사채

수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 CJ(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p ~ 0.30%p를 가산한 이자율로 한다.

씨
제이(주)와 대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아닙니다. 투자 결정을 위한 판단, 수요예측, 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다
.
수요예측 결과를 반영한 정정신고서는
2021년
02월
04일

에 공시할 예정입니다. 상기 일정은 진행사항에 따라 변경될 수 있습니다. 

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

"발행회사"는 씨제이(주)를 지칭하며, "공동대표주관회사"는 KB증권(주) 및 NH투자증권(주)를 지칭합니다.

가. 수요예측

1. "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.
 (1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 “인수규정” 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.

(2) 투자일임ㆍ신탁고객이 “인수규정” 제17조의2 제3항에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

3. 수요예측기간은 2021년 02월 02일 09시부터 2021년 02월 02일 16시 30분까지로 한다.

4. "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리는 제158-1회 무보증사채의 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 CJ(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p ~ 0.30%p를 가산한 이자율로 하며, 제158-2회 무보증사채의 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 CJ(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p ~ 0.30%p를 가산한 이자율로 한다.
 5. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 결정한다.

6. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

7. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 법원, 금융위원회등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공한다.

8. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자로 지정되어있는지 여부를 확인하여 수요예측 참여가 제한되는 자를 수요예측 참여자에 포함하여서는 아니 된다.

9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 참여금액 및 금리를 기재할 때에 착오로 잘못 입력하지 않도록 적절한 대책을 마련하여야 한다.

10. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 서로 다른 금리로 참여금액을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

11. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등)중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다.

12. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여금액의 합이 발행예정금액에 미치지 못하는 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니되며, 수요예측 실시 이후 발행일정 변경 등으로 인해 수요예측 재실시 사유가 발생하는 경우에도 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.

13. "공동대표주관회사"는 수요예측이 진행되는 동안 수요예측 참여자별 신청금리 및 금액, 경쟁률 등의 정보가 누설되지 않도록 하여야 한다.

14. "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령" 제62조에서 정한 기간 동안 기록, 유지하여야 한다.

15. "공동대표주관회사""는 본조 제14항에 따라 기록, 유지하여야 하는 자료가 멸실되거나 위조 또는 변조가 되지 아니하도록 적절한 대책을 수립, 시행하여야 한다.

16. "공동대표주관회사"는 공모 희망금리의 최저 및 최고금리 사이(최저 및 최고금리를 포함한다)에 참여한 수요를 유효수요에서 제외하여서는 아니된다. 다만, 통계적 사분위수를 활용한 기법 등 합리적인 통계기법 및 그 밖의 방법에 따라 유효수요가 아니라고 판단한 합리적 근거가 있을 때에 그 근거를 공개한 경우에는 그러하지 아니하다.

17. 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은"무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다.

나. 청약 및 배정방법

(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 팩스 또는 전자우편 등의 형태로 제출하는 방법으로 청약한다.
 (2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.
 (3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 한다.
 ① 교부장소 : 인수단의 본점
 ② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

③ 교부일시 : 2021년 02월 10일

④ 기타사항 :

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하며, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 본 사채의 청약에 참여할 수 없다.

※ 관련법규
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>
제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조제3항제12호ㆍ제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로자복지기본법」에 따른 우리사주조합원
다. 발행인의 계열회사와 그 임원
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(4) 배정방법

① 수요예측에 참여한 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다, 이하 같다)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금의 100%를 우선배정한다. 
② 상기 ①의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 청약금액 중 수요예측 결과에 따른 최종 배정금액 이내의 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 순서에 따른다.

(i) "수요예측 참여자"인 기관투자자 : "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정한다. 이때 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액, 참여시기 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정한다.
 (ii) "수요예측 참여자"가 아닌 기관투자자 및 전문투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자 별 배정금액의 십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.
 (iii) 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.

a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.
 b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.
 c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 제2조 제2항에 따라 인수단이 인수한다.

4. 청약단위 : 최저청약금액은 일백억원으로 하며, 일백억원 이상은 일백억원 단위로 한다.

5. 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2021년 02월 10일에 "본 사채의" 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

6. 청약취급처 : 각 인수단의 본점

7. 청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다.

8. 청약기간 종료일 마감시간까지 청약서를 송부하지 아니한 청약에 대해서는 미청약으로 간주하고, 미청약에 대해서는 제6조 제2항을 따른다.

다. 청약단위
최저청약금액은 일백억원으로 하며, 일백억원 이상은 일백억원 단위로 한다.

라. 청약기간

청약기간
시 작 일 시
2021년 02월 10일 09시

종 료 일 시
2021년 02월 10일 12시

마. 청약증거금

청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다. 청약증거금은 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은
2021년 02월 10
일
에 본 사채의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

바. 청약취급장소

"인수단"의 본ㆍ지점 

사. 납입장소

(주)우리은행 CJ금융센터

아. 상장신청예정일

(1) 상장신청예정일 : 20
21년 02월
05일

(2) 상장예정일 : 2021년 02월
10일

자. 사채권교부예정일
"본 사채"에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 실물채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다.

차. 사채권 교부장소

"본 사채"에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 실물채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다.

카. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(1) "본 사채"에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다.
(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약금에 대하여는 무이자로 한다.
(3) 본 사채권의 원리금지급은 CJ 주식회사가 전적으로 책임을 진다.
(4) 원금상환의무나 이자지급의무를 이행하지 않을 경우, 해당 원금상환일 또는 이자지급일의 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출 이율 중 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차 : 158-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
케이비증권
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
20,000,000,000
0.15
총액인수

대표
NH투자증권
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
20,000,000,000
0.15
총액인수

인수
신한금융투자
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
10,000,000,000
0.15
총액인수

인수
삼성증권
00104856
서울특별시 서초구 서초대로74길 11
10,000,000,000
0.15
총액인수

인수
한화투자증권
00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56
10,000,000,000
0.15
총액인수

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 "대표주관회사"와의 협의에 의해 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 158-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
케이비증권
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
20,000,000,000
0.15
총액인수

대표
NH투자증권
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
40,000,000,000
0.15
총액인수

인수
키움증권
00296290
서울특별시 영등포구 여의나루로 4길 18
10,000,000,000
0.15
총액인수

인수
신영증권
00136721
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16
10,000,000,000
0.15
총액인수

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 "대표주관회사"와의 협의에 의해 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[회 차 : 158-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국예탁결제원
00159652
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23
70,000,000,000
-
수수료 : 2,500,000원

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 158-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국예탁결제원
00159652
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23
80,000,000,000
-
수수료 : 2,500,000원

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

다. 특약사항
"인수계약서" 상의 특약사항은 다음과 같습니다.

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다.

1. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

2. "발행회사"가 영업의 일부 또는 전부를 변경 또는 정지 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도하고자 하는 때

3. "발행회사"의 영업목적의 변경

4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 발행회사의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

6. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

7. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회결의 등 내부 결의가 있은 때

8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때

9. "발행회사"가 발행회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부를 양수하고자 하는 때

10. 기타"발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
연리이자율
만기일
비고

제158-1회 무보증사채
700
주3)
2024년 02월 08일
-

제158-2회 무보증사채
800
주4)
2026년 02월 10일
-

주1) 본 사채는 2021년 02월 02일 09시부터 16시 30분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률, 연리이자율 등이 결정될 예정입니다. 

주2) 상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측결과에 따라 제158-1회 및 제158-2회 무보증사채의 발행 총액 합계는 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주3) 제158-1회 : 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 CJ(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p ~ 0.30%p를 가산한 이자율로 합니다.

주4) 제158-2회 : 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 CJ(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p ~ 0.30%p를 가산한 이자율로 합니다.

주5) 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 가산(차감)금리는 2021년 02월 04일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사
항(
사채관리계약서 제1-2조 14항
)

"발행회사"는 씨제이(주)를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 "사채권자" 및 "사채관리회사"에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “발행회사”("발행회사"의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “발행회사”가 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(지급불능 또는 지급정지 상태의 인정 여부는 판단 시점 현재 "발행회사"의 전반적인 재무 상황을 고려하여 판단한다)

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “발행회사”가 본 사채 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(아)

“발행회사”가 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법
제5조 제2항 각호
의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(자) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(차) 감독관청이 “발행회사”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우("중요한 영업"이라 함은 “발행회사”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “발행회사”가 그의 주된 사업을 영위할 수없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 "사채권자" 및 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상
환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “발행회사”의 채무 중

원금
일백억원(\ 10,000,000,000) 이상

의

채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의
이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조,
제2-5조의2
의 의무를 위반한 경우. (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “발행회사”가 (라) 기재 각 의무를 제외한 본계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 기타 “발행회사”의 “본 사채”의 원리금지급의무 기타 “본 계약”상 의무의 이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “사채관리회사”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “사채관리회사”가 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “사채관리회사”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“사채관리회사”는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 당사가 발행하는 제158-1회 및 제158-2회 무기명식 이권부 무보증사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권 및 중도상환권이 부여되어 있지 않습니다.

라. 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무

구 분
원리금지급
조달자금 사용
재무비율 유지
담보권 설정제한
자산 처분 제한
지배구조 변경 제한

내 용
계약에서 정하는 시기와
방법에 따라 원리금 지급
(제2-1조)
자금의 사용목적에
우선적으로 사용
(2-2조)

부채비율 200% 이하

(별도기준, 제2-3조)

"자기자본"의 200%
(별도기준, 제2-4조)
2조원
(별도기준, 제2-5조)
사채관리계약서
제2-5조의2

주) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 01월 29일 한국예탁결제원과 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

※ 발행회사의 의무 및 책임 관련(
사채관리계약서 제2-1조 내지 제2-8조
)
"발행회사"는 씨제이(주)를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무)
① “발행회사”는 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “발행회사”는 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본사채에 관한 지급대행계
약’에 따라
지급대행자인

(주)우리은행 CJ금융센터
에
기
한이
도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “발행회사”는 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.

③ “발행회사”가 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일) 다음날부터 기산하여 이를 실제 지급일까지 계산한다.

제2-2조(조달자금의 사용)
① “발행회사”는 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “발행회사”는 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율등의 유지)
“발행회사”는 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지,

부채비율을
200%
이하
로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 (별도)재무제표를 기준으로 한다.)

단, “발행회사”의

“최근 보고서”
상

부채비율은
8.19%, 부채규모는 227,903백만원
이다.

제2-4조(담보권설정등의제한)
① “발행회사”는 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “발행회사” 또는 타인의 채무를 위하여 “발행회사”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “사채관리회사”가 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4.

본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이

“최근 보고서”
상

‘자기자본’의
200%
를 넘지 않는 경우
(별도기준)

.
단,

“
발
행회사
”의

“최근 보고
서”
상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의
합계액은
226억원이며 이는 “발행회사”의

“최근 보고서”
상 ‘자기자본’의 0.81%
이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신
에 의하여
발생
하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우
6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

9. 본 사채관리계약 체결 전에 이미 존재하는 담보권 또는 이의 갱신에 의해 발생하는 담보권으로서 당초의 피담보채무금액이 증가하지 않는 경우

③ 제1항에 따라 본사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자가 본사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “발행회사”가 부담하며 “사채관리회사”의 요청이 있는 경우 “발행회사”는 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우“사채관리회사”는 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한)

①

“발행회사”는 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸
쳐

총
액
2조
원

(자산
처분
후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다.

단, “발행회사”의

“최근 보고서”
상
자산규모(자산총계)는 3조 105

억원이다.
(별도
재무제표 기준)

② “발행회사”는 매매/양도/임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “발행회사”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한)

① “발행회사”는 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 "발행회사"의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경 사유란
다음 각 호의 사유를 말한다.

1.
“발행회사”가
「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우.
단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재

“발행회사”가

속한 상호출자제한기업집

단은

"
씨제이
"

이다
.

② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.
1. "발행회사"는 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 "사채관리회사"에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.
가. 지배구조변경 발생에 관한 사항
나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용
다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 100%이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용
라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)
마. 상환대금 지급일자(상환청구 기간 종료일로부터 1개월 이내)

2. "발행회사"는 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.
③ "사채관리회사"는 제2항제1호에 따른 통지를 받은 경우 그 내용과 통지시기를 지체없이 공고하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서)
①“발행회사”는 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여 “사채관리회사”에게 제출하여야 한다.

②제1항의『사채관리계약이행상황보고서』에는 “발행회사”의 외부감사인이『사채관리계약이행상황보고서』의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,『사채관리계약이행상황보고서 』의 내용이 “발행회사”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③ “발행회사”는 제1항의『사채관리계약이행상황보고서』에 “발행회사”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ “사채관리회사”는『사채관리계약이행상황보고서』를 “사채관리회사”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)
① “발행회사”는 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.
② “발행회사”가 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 “사채관리회사”에게 통지하여야한다.
③ “발행회사”는 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.

④ “발행회사”는 본사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를“사채관리회사”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “사채관리회사”는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “발행회사”로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임)
“발행회사”가 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “사채관리회사” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “발행회사”는 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 사채관리계약을 체결하였으며,사채관리계약 상의 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

- 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 158-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국예탁결제원
00159652
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23
70,000,000,000
-
수수료 : 2,500,000원

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 158-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국예탁결제원
00159652
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23
80,000,000,000
-
수수료 : 2,500,000원

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

가. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등

(1) 사채관리회사, 주관회사 및 발행회사 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

(2) 사채관리회사의 사채관리실적

구분
실적

2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
계

계약체결 건수
1건
13건
43건
66건
82건
205건

계약체결 위탁금액
1,500억원
16,430억원
99,700억원
153,300억원
155,010억원
425,940억원

(3) 사채관리 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국예탁결제원
회사채관리팀
051-519-1819

나. 사채관리회사의 권
한(
사채관리계약서 제4-1조
) 

"발행회사"는 씨제이(주)를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한)
① “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “사채관리회사”가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “사채관리회사”가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “사채관리회사”는 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 “사채관리회사”는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류/가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “발행회사”가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “사채관리회사”는 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상/재판 외의 행위를 할 수 있다.

③ “사채관리회사”는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급 채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “발행회사”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 또는 화해 등
3. 본 사채 전부에 관한 소송행위 또는 채무자 회생 및 파산에 관한 절차에 속하는 행위(단, 본 조 제1항 및 제2항에 해당하는 행위를 제외한다)

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “사채관리회사”가 지출하는 모든 비용은 이를 “발행회사”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “사채관리회사”는 “발행회사”로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “사채관리회사”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “사채관리회사”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “발행회사” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “사채관리회사”는 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “발행회사”로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “사채관리회사”는 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “사채관리회사”는 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “사채관리회사”는 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “사채관리회사”는 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “사채관리회사”는 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명 날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “사채관리회사”가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 “사채관리회사”에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “사채관리회사”가 사채권자가 제공한 소유
자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “사채관리회사”는 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료 시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “사채관리회사”는 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

다. 사채관리회사의 의무
및 책임(
사채관리계약서 제4-3조, 제4-4조
)

"발행회사"는 씨제이(주)를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무)
① “발행회사”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “발행회사”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “사채관리회사”는 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “발행회사”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “사채관리회사”가 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “사채관리회사”는 “발행회사”에게 본계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “사채관리회사”가 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임)
① “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “사채관리회사”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “사채관리회사”가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본계약에 따라 “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “발행회사”의 본계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “사채관리회사”가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “사채관리회사”는 선량한 관리자의 주의로써 본계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “사채관리회사”가 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

라. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한
사항(
사채관리계약서 제4-6조
)

"발행회사"는 씨제이(주)를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임)
① “사채관리회사”는 본계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “사채관리회사”가 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “사채관리회사”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “사채관리회사”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “사채관리회사”는 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “사채관리회사”는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “사채관리회사”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “발행회사”와 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “사채관리회사”가 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “사채관리회사”는 “발행회사”와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “사채관리회사”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

마. 기타사항

사채관리회사인 한국예탁결제원은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약 상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

당사는 생활문화그룹 CJ그룹(씨제이 기업집단)의 순수지주회사입니다. 

지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사의 주식을 소유한 회사이며 단순히 주식을 소유하는 것만이 아니라, 해당회사의 법적기준 이상의 주식(의결권)을 보유함으로써 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 목적으로 하는 회사입니다. 우리나라의 지주회사제도는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 '공정거래법')에 규정되어 있습니다. 정부에서는 1986년 공정거래법 개정 시 지주회사 설립 및 전환을 금지시켰으나, 1997년 외환위기 이후 기업들의 구조조정 과정을 촉진한다는 취지하에 1999년 공정거래법을 개정하여 지주회사를 허용하였습니다. 

당사는 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 사업목적으로 하는 지주회사로서 보고서 작성 기준일 현재 CJ제일제당(주), (주)CJ이엔엠 등 8개 자회사의 지분을 보유하고 있습니다.

CJ그룹은 식품 & 식품서비스, 생명공학, 물류 & 신유통, 엔터테인먼트 & 미디어 등 4대 주력 사업군으로 이루어지며, 시너지 & 인프라 분야가 CJ 사업군의 업무역량을 뒷받침하고 있습니다.

[CJ그룹 사업군 현황]

사업군 구분
주요회사명
주요사업

식품
&
식품서비스
국내
CJ제일제당(주) 식품부문, CJ푸드빌(주), CJ프레시웨이(주), CJ씨푸드(주)
식료품 제조업, 음식점업,도매 및 상품중개업

해외
CJ QINGDAO FOODS CO., LTD., TMI TRADING CORP, SCHWAN'S COMPANY
식료품 제조업, 무역업

생명공학
국내
CJ제일제당(주) 생명공학 부문, CJ생물자원(주)
바이오 및 판매업, 사료 첨가제 제조 및 판매업, 
사료 제조 및 판매업

해외
PT. CHEIL JEDANG INDONESIA, CJ(SHENYANG) BIOTECH CO., LTD., 
CJ AMERICA, INC., CJ BIO MALAYSIA SDN. BHD., PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED, PT. CJ FEED JOMBANG, CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED, CJ EUROPE GMBH, CJ SELECTA S.A
바이오 및 판매업, 사료 첨가제 제조 및 판매업, 
사료 제조 및 판매업

물류 & 신유통
국내
(주)CJ이엔엠 오쇼핑 부문, CJ대한통운(주), CJ올리브영(주)
방송업, 육상운송 및 운송업, 소매업

해외
CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
물류업

엔터테인먼트
&
미디어
국내
(주)CJ이엔엠 E&M 부문, CJ씨지브이(주), 스튜디오드래곤(주)
영상/오디오 기록물 제작 및 배급업,
방송채널사용사업

해외
CGI HOLDINGS LIMITED, CJ E&M JAPAN INC.
영상/오디오 기록물 제작 및 배급업 등

지주회사 및
시너지 & 인프라
국내
CJ(주), CJ올리브네트웍스(주)
지주사, 시스템 통합 및 관리업

자료 : 당사 분기보고서

'기업공시서식 작성기준'에 따르면 투자위험요소 기재 시 지주회사의 경우 국내 주요 자회사의 투자위험요소를 함께 기재하도록 되어 있습니다. 주요 자회사의 기준은 지주회사의 최근 사업연도 말 현재 재무제표의 자회사 장부가액을 기준으로 그 가액이 큰 순서대로 정렬 후 순차적으로 누적한 가액이 자회사 장부가액의 합계의 100분의 75에 해당하는 자회사들을 의미 합니다. 

[당사의 주요 자회사 현황]

(단위: 천원)

자회사
의결권
지분율
장부가액
누적장부가액
누적
비율
주요자회사
여부

씨제이제일제당㈜
45.64%
1,474,060,963
1,474,060,963
55.21%
O

㈜씨제이이엔엠
44.76%
759,126,175
2,233,187,138
83.65%
O

씨제이올리브네트웍스㈜
100.00%
151,292,438
2,384,479,576
89.31%
X

씨제이푸드빌㈜
96.02%
121,891,311
2,506,370,887
93.88%
X

씨제이씨지브이㈜
39.02%
69,833,544
2,576,204,431
96.50%
X

씨제이올리브영㈜
55.01%
50,498,603
2,626,703,034
98.39%
X

씨제이프레시웨이㈜
47.11%
43,038,582
2,669,741,616
100.00%
X

합계
-
2,669,741,616
-
-
-

자료: 당사 별도감사보고서(2019)

이에 따라, 당사는 주요 자회사 요건에 해당하는 씨제이제일제당㈜, ㈜씨제이이엔엠의 투자위험요소를 함께 기재하였습니다.

또한 당사 및 당사의 국내 연결대상 주요 종속회사의 최근사업연도말(2019년말) 자산총액은 33조 7,614억원으로, 씨제이제일제당㈜(자산총액 10조 6,774억원), 씨제이대한통운㈜(자산총액 6조 6,587억원), ㈜씨제이이엔엠(자산총액 4조 3,510억원), 씨제이㈜(자산총액 2조 9,778억원), 씨제이씨지브이㈜(자산총액 2조 3,112억원)의 상위 5개사 자산총액이 26조 9,761억원으로, 상위 5개사가 자산총액 80% 비중의 대부분을 차지하고 있습니다. 이에 당사는 주요 자회사 요건에 해당하는 씨제이제일제당㈜, ㈜씨제이이엔엠과 더불어 씨제이대한통운㈜, 씨제이씨지브이㈜의 투자위험요소를 함께 기재하였습니다.

1. 사업위험

[씨제이 주식회사(당사)의 사업위험]

■ 지주회사 사업

(1-1) 지주회사의 특성에 따른 위험

당사는 CJ그룹의 순수지주회사입니다.
지주회사는 자회사 및 관계회사로부터 받는 배당금 수익 등을 주된 수입원으로 하기 때문에 관계회사의 실적이 악화될 경우 지주회사의 수익도 악화
될
수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이러한 지주회사의 특성을 고려하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사의 주식을 소유한 회사로서, 단순히 주식을 소유하는 것만이 아니라 해당 회사의 주식(의결권)을 법적기준 이상 보유함으로서 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 사업의 목적으로 하는 회사이며, 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 어떠한 사업활동도 하지 않고 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금, 상표사용수익 등을 주된 수입원으로 하며, 사업지주회사는 직접 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 형태의 구조를 나타내고 있습니다. 

우리나라의 지주회사 제도는 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'(이하 "공정거래법")에 규정되어 있습니다. 정부는 1986년 공정거래법 개정 시 순수지주회사 설립 및 전환을 금지시켰으나, 1997년 외환위기 이후 기업들의 구조조정과정을 촉진한다는 취지하에 1999년 공정거래법을 개정하여 순수지주회사를 허용하였습니다. 지주회사의
장점으로는 경영효율성 및 투명성 향상, 지배구조 개선 등을 들 수 있습니다.

[지주회사제도의 강점]

장점
내용

기업구조조정 원활화
- 자회사별 사업부문 분리로 전사 경영전략에 따라 매각ㆍ인수 등이 수월해짐
- 부실 계열사 매각이 용이하여 기업집단 전체로 위기가 전이되는 것을 방지

신사업 위험 축소를 통한 투자 활성화
- 다양한 계열사의 사업 노하우를 축적하여 신규사업에 대한 지주회사의 체계적인 관리를 통해 리스크를 축소

의사결정 및 업무배분
효율성 증대
- 전사 경영전략 수립 및 자회사별 경영에 대해 지주회사가 집중적ㆍ종합적으로 의사결정을 수행함으로써 효율적 역할 분담과 신속한 경영의사결정이 가능해짐

소유구조 단순화
- 지주회사-자회사-손자회사로 이어지는 수직적 출자구조로 인해 기업집단 내 지배구조가 단순해지며 책임 소재가 명확해짐

지주회사의 주요 수입은 용역 및 브랜드사용료, 배당금 수익 등으로 구성되어 있어 자회사를 포함한 관계회사에 대한 의존도가 높습니다. 또한 순수지주회사의 경우 일반 제조업체 및 서비스업체 등과는 달리 영업활동을 통한 수익창출이 불가능 한 점도관계회사에 대한 의존도를 높이는 원인 중 하나입니다. 이러한 이유 등으로 인해 향후 자회사 및 관계회사들의 실적이 악화될 경우 지주회사의 실적 또한 악화될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이러한 지주회사의 특성을 고려하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

(1-2)
지주회사 관련 규제강화

지주회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 규정에 따라 제한된 행위들이 있으며 이를 위반할 시 제재
를 받을 수 있습니다.
공정거래위원회는 2018년 8월 24일 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 전부개정법률(안)에 대하여 입법예고
를 한 바 있으며, 11월 27일 국무회의 의결이 완료되었습니다.
그러나 동 개정안 중 절차법제 일부만 2020년 4월 29일 본회의를 통과하였으며 개정에 이르지 못한 내용은 20대 국회 임기만료로 자동 폐기되었습니다. 이에 공정거래위원회는 공정거래법 개정 재추진을 위하여 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 전부개정안을 2020년 6월 11일부터 7월 21일까지 40일간 입법예고한 바 있으며, 동 전부개정안은 자동 폐기된 전부개정안과 사실상 동일한 내용
입니다. 동 개정안이 국회에서 통과될 경우 당사를 포함한 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따른 지주회사 및 상호출자제한기업집단에 속해있는 기업들은 일정 부분 영향을 받을 가능성이 존재합니다. 투자자 여러분께서는 이러한 지주회사의 특성 및 규제를 고려하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

지주회사란 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사 지배를 목적으로 설립된 회사로서 "독점규제 및 공정거래에 관한 법률(공정거래법)"에서는 자산총액이 5,000억원 이상으로 지배 목적으로 보유한 다른 회사(자회사)의 지분합계가 당해 회사 자산 총액의 50% 이상인 회사를 지주회사로 규정하고 있습니다. 여기서 다른 회사를 지배하는 회사를 지주회사(Holding Company) 또는 모회사라 하고 지배를 받는 회사를 사업회사(Operation Company) 또는 자회사라 합니다.

한편 2016년 9월 공정거래위원회는 공정거래법 시행령 개정안에 대하여 발표하였습니다. 동 개정안에 따르면, 공정거래법 상 지주회사 요건을 기존 자산총액 1,000억원 이상인 회사에서 자산총액 5,000억원 이상인 회사로 자산요건이 상향되며, 자산요건 상향관련 규정은 2017년 7월 1일부터 시행되었습니다. 개정 시행령 시행 이전에 지주회사로 설립ㆍ전환한 자산 1천억 원 ~ 5천억 원인 기존 지주회사는 10년의 경과조치 기간을 두고 자산요건(5천억 원)을 충족하지 않더라도 공정거래법상 지주회사로 인정하는 것으로 되어 있습니다.

※공정거래위원회 공정거래법 시행령 개정안

□ 규제 대상 지주회사 자산 요건 상향(안 제2조제1ㆍ5항 및 부칙 제2조)

ㅇ 지주회사 설립ㆍ전환 요건* 중 자산 요건을 현행 1천억 원 이상에서 5천억 원 이상으로 상향함.

* 현행 지주회사 설립ㆍ전환 요건(시행령 제2조) :
①자산총액 1천억 원 이상(자산요건),
②자회사 주식가액 총합계가 지주회사 자산총액의 50% 이상(지주비율요건)

ㅇ 또한, 지주회사 자산 요건에 대한 재검토(3년 주기) 근거 규정*을 마련함.

* 국민경제 규모 변화, 지주회사 자산총액 변화, 지주회사 간 자산총액 차이 등을 재검토 고려요소로 명시함.

ㅇ 한편, 개정 시행령 시행('17.7.1.) 전에 지주회사로 설립ㆍ전환한 자산 1~5천억 원인 기존 지주회사와 관련하여 2027년 6월 30일까지 개정규정에 따른 자산 요건(5천억 원)을 충족하도록 하되, 개정 시행령 시행 이후 공정위에 지주회사 제외 신고를 한 경우에는 신고한 날부터 지주회사에서 제외되도록 부칙 경과조치 규정을 두었음.

지주회사의 장점은 ① 순환형 출자구조로 인한 자회사간 경영위험 전이 해소, ② 독립적 의사결정 강화 및 권한과 책임의 명확성 제고로 기업성과의 평가 용이, ③ 한정된 자원의 효율적 배분을 통한 핵심역량 강화, ④ 지주회사의 안정적인 재무구조로 저리의 자금조달 용이, ⑤ 신사업의 진출 및 기존사업의 신속한 탈출 등 구조조정 용이, ⑥ 지주회사 브랜드를 통한 통합 브랜드 마케팅 강화 및 지배구조개선을 통한 대외 기업 이미지 쇄신 가능 등이 있습니다.

[지주회사제도의 장점]

장 점
내 용

기업구조조정 원활화
- 자회사별 사업부문 분리로 전사 경영전략에 따라 매각ㆍ인수 등이 수월해짐
- 부실 계열사 매각이 용이하여 기업집단 전체로 위기가 전이되는 것을 방지

신사업 위험 축소를 통한 투자 활성화
- 다양한 계열사의 사업 노하우를 축적하여 신규사업에 대한 지주회사의 체계적인 관리를 통해 리스크를 축소

의사결정 및 업무배분 효율성 증대
- 전사 경영전략 수립 및 자회사별 경영에 대해 지주회사가 집중적ㆍ종합적으로 의사결정을 수행함으로써 효율적 역할 분담과 신속한 경영의사결정이 가능해짐

소유구조 단순화
- 지주회사-자회사-손자회사로 이어지는 수직적 출자구조로 인해 기업집단 내 지배구조가 단순해지며 책임 소재가 명확해짐

[지주회사 및 자회사에 대한 규제 요약]

종 류
내 용

지주회사에 대한 규제
- 부채비율 200% 미만
- 금융회사ㆍ비금융회사 주식 동시 소유금지
- 자회사 외 계열회사 주식 소유 금지
- 자회사에 대한 최소 지분율 : 상장회사 20%, 비상장회사 40%
- 비계열회사 주식 5% 초과 소유 금지

자회사 및 손자회사에
대한 규제
- 자회사는 손자회사 주식만을, 손자회사는 증손회사 주식만을 소유 가능
- 손자회사에 대한 최소 지분율 : 상장회사 20%, 비상장회사 40%
- 손자회사의 경우 증손회사의 지분 100%를 보유하는 경우에만 국내계열회사 주식 보유 허용

자료 : 공정거래위원회, 2019년 공정거래백서(2019.10)

한편, 공정거래위원회는 2018년 8월 24일 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 전부개정법률(안)에 대하여 입법예고를 한 바 있으며, 11월 27일 국무회의 의결이 완료되었습니다. 그러나, 동 개정안 중 절차법제 일부만 2020년 4월 29일 본회의를 통과하였으며 개정에 이르지 못한 내용은 20대 국회 임기만료로 자동 폐기되었습니다. 이에 공정거래위원회는 공정거래법 개정 재추진을 위하여 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 전부개정안을 2020년 6월 11일부터 7월 21일까지 40일간 입법예고한 바 있으며, 동 전부개정안은 자동 폐기된 전부개정안과 사실상 동일한 내용입니다. 동 개정안이 국회에서 통과될 경우 당사를 포함한 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따른 지주회사 및 상호출자제한기업집단에 속해있는 기업들은 일정 부분 영향을 받을 가능성이 존재합니다. 지주회사 또는 상호출자제한기업집단 규제과 관련하여 중요하다고 판단되는 개정법률(안)은 다음과 같으니 투자에 참고하여 주시기 바랍니다.

[독점규제 및 공정거래에 관한 법률전부개정법률(안) 입법예고(2018.08.24)]

구 분
개정 취지

지주회사의 자회사ㆍ손자회사 지분율 상향(안 제18조)

1) 현행 지주회사의 자회사ㆍ손자회사 지분율 요건이 높지 않아 대기업이 적은 자본으로 과도하게 지배력을 확대할 수 있고, 이렇게 형성된 자회사ㆍ손자회사 등과의 거래를 통해 배당 외의 편법적 방식으로 수익을 수취할 수 있는 문제가 있음.

2) 지주회사를 통한 과도한 지배력 확대를 억지하기 위하여 새로이 설립되거나 전환되는 지주회사(기존 지주회사가 자회사ㆍ손자회사를 신규 편입하는 경우에는 기존 지주회사도 해당)에 한하여 자회사ㆍ손자회사 지분율 요건을 현행(상장 20%, 비상장 40%)보다 상향(상장 30%, 비상장 50%)함.

상호출자제한기업집단 소속회사의 기존 순환출자에 대한 의결권 제한(안 제22조)

1) 공정거래법은 상호출자제한기업집단에 속하는 회사에 대하여 신규 순환출자를 형성하거나 강화하는 행위를 금지하고 있으나, 상호출자제한기업집단 지정 전에 이미 다수의 순환출자를 보유하고 있었던 기업집단의 경우에는 지정 후 기존에 보유하던 순환출자로 인한 문제를 해소하기 어려운 측면이 있음.

2) 상호출자제한기업집단으로 지정이 예상되는 기업집단이 그 지정 전까지 순환출자를 해소하지 아니하여 순환출자 금지 규정을 면탈하는 일이 발생하지 아니하도록 새로이 상호출자제한 기업집단으로 지정되는 기업집단의 경우에는 지정 전부터 보유한 기존 순환출자에 대해서도 의결권을 제한함.

공시대상기업집단 소속 공익법인의 의결권 제한 규정 신설(안 제28조)

1) 공시대상기업집단 소속 공익법인은 현행 공정거래법상 별도 규제를 받지 않아 공익법인으로서 세금혜택을 받으면서 동일인 등의 기업집단에 대한 지배력 확대 및 사익편취 수단으로 이용될 우려가 있음.

2) 공시대상기업집단 소속 공익법인은 계열사 주식에 대한 거래 및 일정 규모 이상의 내부거래에 대하여 이사회 의결을 거친 후 이를 공시하도록 함.

3) 특히 상호출자제한기업집단 소속 공익법인의 국내 계열회사 주식에 대한 의결권 행사는 원칙적으로 제한하되, 계열회사가 상장회사인 경우에는 임원임면, 합병 등의 사유에 한하여 특수관계인과 합산하여 15% 한도 내에서 의결권 행사를 허용함.

사익편취 규제대상 확대(안 제46조)

1) 현행 공정거래법은 대기업집단의 경제력집중을 심화시키고 중소기업의 공정한 경쟁 기반을 훼손하는 부당내부거래를 근절하기 위해 특수관계인(동일인 및 그 친족에 한정)이 30% 이상 지분을 보유한 상장 계열회사와, 20% 이상 지분을 보유한 비상장 계열회사는 해당 특수관계인에게 부당한 이익제공을 하지 못하도록 하고 있으나, 규제기준에 못 미치는 회사의 내부거래 비중이 더 높은 것으로 나타나는 등 규제의 실효성이 미흡한 측면이 있음.

2) 상장회사와 비상장회사 간 상이한 규제기준을 상장ㆍ비상장사 구분 없이 총수일가 등 특수관계인이 20% 이상 지분을 보유한 회사로 일원화하고, 동시에 이들 회사가 50%를 초과하는 지분을 보유한 자회사까지 규제대상에 포함시켜 사익편취 규제 적용대상을 확대함.

(출처: 법제처)

[공정거래법 전면개편 추진 경과]

추진 사항
일 정

법 집행 체계 개선 TF
2017년 8월 ~ 2018년 2월

공정거래법 전면개편 특위
2018년 3월 ~ 2018년 7월

입법예고
2018년 8월 24일 ~ 2018년 10월 4일

공청회
2018년 9월 28일

규제개혁위원회 심사 완료
2018년 11월 9일

법제처 심사 완료
2018년 11월 21일

국무회의 심의 및 의결
2018년 11월 27일

정무위원회 상정
2019년 3월 29일

일부 절차법제 국회 통과
2020년 4월 29일

20대 국회 임기만료로 자동 폐기
2020년 5월 29일

입법예고
2020년 6월 11일 ~ 2020년 7월 21일

자료 : 공정거래위원회, 언론 자료

독점규제 및 공정거래에 관한 법률에서는 지주회사의 행위제한요건을 열거하였으며 이를 위반할 경우 공정거래위원회로부터 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제17조 제4항에 따라 과징금을 부과 받을 수 있으며, 동법 제 66조 및 제70조에 의한 벌칙을 부과 받을 수 있습니다. 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

[공정거래법상 지주회사 행위제한 위반에 대한 제재 관련 규정]

※ 관련법규 『독점규제 및 공정거래에 관한 법률』

제17조(과징금) ④공정거래위원회는 제8조의2(지주회사 등의 행위제한 등)제2항 내지 제5항을 위반한 자에 대하여 다음 각 호의 금액에 100분의 10을 곱한 금액을 초과하지 아니하는 범위 안에서 과징금을 부과할 수 있다.

1. 제8조의2(지주회사 등의 행위제한 등)제2항 제1호의 규정을 위반한 경우에는 대통령령이 정하는 대차대조표(이하 이 항에서 "기준대차대조표"라 한다)상 자본총액의 2배를 초과한 부채액

2. 제8조의2(지주회사 등의 행위제한 등)제2항 제2호의 규정을 위반한 경우에는 당해 자회사 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액에 다음 각 목의 비율에서 그 자회사 주식의 소유비율을 뺀 비율을 곱한 금액을 그 자회사 주식의 소유비율로 나누어 산출한 금액

가. 당해 자회사가 상장법인 또는 국외상장법인이거나 공동출자법인인 경우 및 벤처지주회사의 자회사인 경우에는 100분의 20

나. 삭제 

다. 가목에 해당하지 아니하는 경우에는 100분의 40

3. 제8조의2(지주회사 등의 행위제한 등)제2항 제3호 내지 제5호, 같은 조 제3항 제2호ㆍ제3호, 같은 조 제4항 또는 같은 조 제5항을 위반한 경우에는 위반하여 소유하는 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액

4. 제8조의2(지주회사 등의 행위제한 등)제3항 제1호의 규정을 위반한 경우에는 당해 손자회사 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액에 다음 각 목의 비율에서 그 손자회사 주식의 소유비율을 뺀 비율을 곱한 금액을 그 손자회사 주식의 소유비율로 나누어 산출한 금액

가. 당해 손자회사가 상장법인 또는 국외상장법인이거나 공동출자법인인 경우에는 100분의 20

나. 가목에 해당하지 아니하는 손자회사의 경우에는 100분의 40

제66조(벌칙) ①다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 3년 이하의 징역 또는 2억원 이하의 벌금에 처한다. <개정 1992. 12. 8., 1996. 12. 30., 1998. 2. 24., 1999. 2. 5., 1999. 12. 28., 2001. 1. 16., 2002. 1. 26., 2004. 12. 31., 2007. 4. 13., 2007. 8. 3., 2009. 3. 25., 2012. 3. 21., 2013. 8. 13., 2014. 1. 24., 2014. 5. 28., 2017. 4. 18.>

1. 제3조의2(市場支配的地位의 濫用禁止)의 규정에 위반하여 남용행위를 한 자

2. 제7조(기업결합의 제한)제1항 본문을 위반하여 기업결합을 한 자

3. 제8조의2(지주회사 등의 행위제한 등)제2항 내지 제5항을 위반한 자

4. 제8조의3을 위반하여 지주회사를 설립하거나 지주회사로 전환한 자

5. 제9조(상호출자의 금지 등), 제9조의2(순환출자의 금지)를 위반하여 주식을 취득하거나 소유하고 있는 자

6. 제10조의2를 위반하여 채무보증을 하고 있는 자

7. 제11조(金融會社 또는 保險會社의 議決權 제한) 또는 제18조(是正措置의 이행확보)의 규정에 위반하여 의결권을 행사한 자

8. 제15조(脫法行爲의 금지)의 규정에 위반하여 탈법행위를 한 자

9. 제19조(부당한 공동행위의 금지)제1항의 규정을 위반하여 부당한 공동행위를 한 자 또는 이를 행하도록 한 자

9의2. 제23조(불공정거래행위의 금지)제1항제7호, 제23조의2(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지)제1항 또는 제4항을 위반한 자

9의3. 제23조의3(보복조치의 금지)을 위반한 자

10. 제26조(事業者團體의 금지행위)제1항제1호의 규정에 위반하여 사업자단체의 금지행위를 한 자

11. 제50조제2항에 따른 조사 시 폭언·폭행, 고의적인 현장진입 저지·지연 등을 통하여 조사를 거부·방해 또는 기피한 자

②제1항의 징역형과 벌금형은 이를 병과할 수 있다.

제70조(양벌규정) 법인(법인격이 없는 단체를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)의 대표자나 법인 또는 개인의 대리인, 사용인, 그 밖의 종업원이 그 법인 또는 개인의 업무에 관하여 제66조부터 제68조까지의 어느 하나에 해당하는 위반행위를 하면 그 행위자를 벌하는 외에 그 법인 또는 개인에게도 해당 조문의 벌금형을 과(科)한다. 다만, 법인 또는 개인이 그 위반행위를 방지하기 위하여 해당 업무에 관하여 상당한 주의와 감독을 게을리하지 아니한 경우에는 그러하지 아니하다.

[전문개정2009.3.25.]

[씨제이제일제당 주식회사의 사업위험]

■ 식품&식품서비스 사업

(2-1) 산업성장성과 경기변동의 위험

씨제이제일제당(주)가 영위중인 식품사업은 소재식품부문과 가공식품부문으로 구성되어 있습니다. 식품산업은 생활필수요소로서 여타 산업 대비 낮은 경기 민감도를 보이는 편으로 안정적인 특성을 가지고 있습니다. 그러나

내수중심산업으로서 GDP 대비 성장한계를 보이고 구조적 성장 정체기에 접어들고 있는 것으로 판단
되며,
향후 인구 감소가 예상되는 등 동 산업의 성장에 제약이 있는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

씨제이제일제당(주)가 영위중인 식품사업부문은 CJ그룹의 모태로서 제당, 제분 및 유지 분야의 소재식품부문과 육가공, 조미식품, 장류 등을 주요제품으로 하는 가공식품부문으로 구성되어 있습니다.

식품산업은 인간이 삶을 영위해 나가는데 있어 가장 기초적인 요소인 식품을 공급한다는 측면에서 소비자들의 실생활과 밀접하게 관련되어 있으며, 이에 따라 국민소득수준 및 인구통계적 특성 변화 등에 따라 산업전반의 성장성이 영향을 받고 있습니다. 다만, 전형적인 내수 업종인 식품산업은 생활필수품으로서 수요탄력성이 낮기 때문에 경기변동에도 불구하고 매년 일정 수준의 성장세를 달성해 왔습니다. 과거 글로벌 금융위기를 기점으로 시작된 세계 경제 성장세 둔화, 국내외 물가상승 압력 등 악화된 경제 여건으로 인해 국내 소비심리가 위축된 상태가 지속된 상황에서도 음식료산업은 여타 산업에 비하여 낮은 경기 민감도를 보여주었습니다. 이와 같이 기본적인 식생활에 필요한 제품을 공급하는 산업의 특성에 따라 전반적인 산업 환경은 안정적인 수준으로 판단됩니다.

그러나 식품산업은 인구증가율 및 경제성장률 둔화에 따라 저성장 국면 진입으로 양적 성장여력이 감소하였습니다. 국내 식품산업은 1970년대 이후 산업화와 인구 증가에 힘입어 비약적인 성장을 이루었으나, IMF 외환위기를 전후로 국민소득 증가율 둔화, 인구 구조 변화 등으로 성장세가 둔화되었으며 민간 소비에서 차지하는 비중도 점차 감소하고 있습니다. 민간 소비의 경우 2008년 금융 위기 이후 지속된 경제 성장 둔화로 전반적인 소비 심리가 위축되면서, 내수 위주인 식품 산업의 성장이 정체된 흐름을 보이고 있습니다. 경제 상황에 대한 종합적인 소비자 심리 지표인 소비자심리지수(CCSI)는 2008년 금융 위기의 영향으로 급격히 하락한 이후 2009년 상반기 회복세를 보이며 100 이상의 수치를 기록하였습니다. 이후 90과 100 사이에서 등락을 반복하다 생활물가 상승 등으로 2017년 1월에 2009년 이후 최저치인 93.3을 기록하였으나 점차 다시 회복하여 2017년말 북핵 리스크완화 및 사드(THAAD) 갈등이 해소될 기미를 보이면서 2017년 11월 112.0까지 회복하였습니다. 2018년에는 미-중무역전쟁 등으로 인하여 점차 하락하며 8월에 다시 100이하를 기록하였으며 2019년말까지 비슷한 수준을 유지하며 약보합세를 보였습니다. 2020년에는 코로나19 사태로 인하여 70.8까지 하락하며 2009년 3월 이후 최저 수준을 기록하였으나 정부의 적극적인 방역정책 및 사회적 거리두기 등으로 인하여 경기회복에 대한 기대감으로 소폭 상승세를 보이고 있습니다. 한편, 2020년 12월 소비자심리지수는 89.9을 기록하였습니다.

[소비자심리지수 추이]

소비자심리지수 추이.jpg
소비자심리지수 추이

출처 : 한국은행 경제통계시스템
주) CCSI(소비자심리지수): 소비자동향지수(CSI) 중 6개 주요지수를 이용하여 산출한 심리지표로서 장기평균치(2003년 1월 ~ 2019년 12월)를 기준값 100으로 하여 100보다 크면 장기평균보다 낙관적임을, 100보다 작으면 비관적임을 의미

한편 2020년 11월에 한국은행이 발표한 경제전망보고서에 따르면 국내 GDP 성장률은 2020년 및 2021년 각각 -1.1%, 3.0%를 기록할 것으로 전망하고 있으며 코로나19 백신 개발 및 공급에 따른 글로벌 경기 회복에 따라 2020년 8월 한국은행이 발표한 수치보다 각 0.2%p.씩 상향 조정되었습니다. 그러나, 민간소비의 경우 최근 코로나19 재확산, 가계의 소득여건 개선 지연 등으로 회복세가 더딜 것으로 예상하였습니다. 

[경제성장 전망]

(전년동기대비, %)

구분
2020
2021(E)
2022(E)

상반
하반(E)
연간(E)
상반(E)
하반(E)
연간(E)
연간(E)

GDP
-0.7
-1.4
-1.1
2.6
3.3
3.0
2.5

민간소비
-4.4
-4.1
-4.3
2.9
3.2
3.1
2.5

출처 : 한국은행 경제전망보고서(2020.11)

또한, 통계청의 장래인구추계에 따르면 국내 인구는 2028년 5,194만명까지 증가한 후 감소할 것으료 예상되며 2067년 약 3,929만명(중위 추계)에 이를 전망입니다. 인구성장률은 2029년부터 마이너스 인구성장을 시작하여 2067년 -1.26% 수준에 이를 전망입니다. 또한 신생아 수 감소, 노령인구 증가 등의 인구구조 변화도 전망되어 식품 산업 성장성의 정체가 예상되고 있습니다.

[장래 인구 추이 및 인구성장률]

장래 인구 추이.jpg
장래 인구 추이

장래 인구 성장률.jpg
장래 인구 성장률

출처 : 통계청 장래인구추계

이와 같이 식품산업은 인구구조의 변화 등 구조적으로 성장 정체기에 접어들고 있는 성숙기 산업의 모습을 보여주고 있습니다. 뿐만 아니라 웰빙 문화의 확산 등 소비자들의 건강에 대한 관심과 이로 인한 소비자 기호의 변화는 고가 웰빙 식품, 건강 보조식품 등 일부의 제품군을 통한 성장의 기회가 되기도 하지만 전반적인 음식료산업에 대해서는 양적 성장의 한계가 될 수 있는 위험요소가 되고 있습니다. 이러한 음식료산업 전체의 성장 정체는 씨제이제일제당(주)의 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

상기와 같이 씨제이제일제당(주)가 영위중인 식품산업은 생활 필수요소로서 타 산업 대비 안정적인 특징을 가지고 있으나, 장기화되고 있는 대내외 경기둔화 및 이에 따른 소비심리 둔화, 내수산업으로서의 성장한계 등에 따라 성장세의 일정부분 제약이 있을 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

(2-2) 원재료 및 환율, 운임 관련 위험

씨제이제일제당(주)는 원재료를 해외에서 수입하고 있으므로,
원재료의 가격, 수입환율 및 운임가격은 씨제이제일제당(주)의 수익성에 영향
을 미
칩니다. 최근에는
코로나19 사태의 불확실성으로 인한 주요 수출국인 미국과 우크라이나, 남미의 생산량 추정치 감소와 중국의 수요 강화, 미·중 무역전쟁 등으로 인한 외부환경적 요인들로 인하여 국제 곡물 가격폭이 확대될 가능성이 있습니다. 또한 증권신고서 제출일 현재 미국을 포함한 각국의 완화적 통화정책 등에 따라
급
격한
환율 상승 가능성은 제한적이나, 향후 원/달러 환율이 상승할 경우 또는 대외적 요인으로 인한 원가의 증가를 가격에 적시에 반영하지 못할 경우 씨제이제일제당(주)의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내 음식료업체는 제품의 생산을 위한 1차 원재료인 농산물의 국내 자급도가 낮아 원재료의 상당 부분을 수입에 의존하고 있습니다. 이에 따라 국제곡물가격 변동과 해상운임의 변화가 국내 음식료업체의 원가에 직접적인 영향을 미치고 있으며, 생산된 제품의 대부분이 내수시장에서 소비되고 있어 수입환율에 따라 수익성이 영향을 받고 있습니다. 

[원재료 매입액 현황]

(단위 : 백만원)

품 목
구체적용도
2020년 매입액
2019년 매입액
비 고

원 당
설탕제조
401,467
457,498
수 입

원 맥
밀가루제조
142,184
189,110
수 입

대 두
식용유제조
253,037
320,521
수 입

옥수수
사료제조
458,436
562,663
수 입

자료: 씨제이제일제당(주) 사업보고서

주1) 2020년 매입액은 2020년 1월 1일부터 2020년
9월 30일

까지 9개월치
입니다.

주2) 본 매입액은 씨제이제일제당(주)의 연결기준입니다.

씨제이제일제당(주)의 주요 원재료중 원당의 주요 원산지는 호주이며, 원맥은 미국, 호주, 캐나다 등에서 수입을 하고 있습니다. 대두의 경우 미국, 브라질 등에서 수입하여 유지를 생산하고 있으며, 옥수수는 미국, 브라질 등에서 공급받고 있습니다.

[원재료 가격 현황]

(단위 : US$, 천원)

품 목
2020년 3분기
2019년
2018년

외화
원화
외화
원화
외화
원화

원 당(톤)
수 입
328
394
314
366
345
380

원 맥(톤)
수 입
267
321
281
328
281
309

대 두(톤)
수 입
401
481
400
467
432
475

옥수수(톤)
수 입
210
252
209
244
208
229

자료: 씨제이제일제당(주) 분기보고서 및 사업보고서
주1) 산출기준은 수입곡물의 경우 CIF기준의 물대이며, (국제시세와 비교용이) 국내곡물은 계산서 발행상 공장도착 기준입니다.
주2) 수입원재료의 환율은 2020년 3분기 누계 평균환율(1,200.74원/$)을 적용하였습니다.

한편, 씨제이제일제당(주)는 소재식품의 원재료를 대부분 수입에 의존하고 있는 만큼원/달러 환율의 변동에 의한 수익 민감도가 높은 편입니다. 원/달러 환율의 최근 추이를 살펴보면, 2020년 초에는 초기 코로나19 확산에 따른 경제 침체 우려 등으로 인하여 3월 최대 1,280원까지 급등하였습니다. 그러나 미국의 저금리 정책 장기화 및 경기부양책을 위한 화폐 공급 증가 예상 등으로 인하여 달러 가치가 점차 하락하여 2020년 12월에는 1,085원까지 하락하였습니다. 특히 중국과 한국의 경우 상대적인 금리 메리트 및 우수한 코로나19 방역으로 인한 경기 회복으로, 위안화와 원화의 강세가 지속되고 있습니다. 그러나, 향후 코로나19의 확산세에 따른 불확실성 등에 따라 환율의 변동성은 커질 수 있으며 씨제이제일제당(주)는 환율에 따라 수익성이 변동할 수 있으므로, 이에 대하여 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

[원/달러 환율 추이]

원 달러 환율 추이.jpg
원 달러 환율 추이

출처 : 서울외국환중개

증권신고서 제출일 현재 미국을 포함한 각국의 완화적 통화정책 등에 따라 급격한 환율 상승 가능성은 제한적이나, 향후 원/달러 환율이 상승할 경우 씨제이제일제당(주)의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 국제 정세 변화 등으로 인한 급격한 유가 상승이 발생할 경우 배송 운임을 증가시켜 음식료 제조회사의 원가를 상승시킬 수 있습니다. 급격한 원가 변동으로 인해 수익성이 악화될 경우 적시에 가격인상을 통해 이를 판매가격에 전가하는 것이 중요합니다. 하지만 음식료산업의 특성상 물가와 밀접한 관련이 있어 급격한 가격인상이 어려울 수 있습니다. 지금까지 업계는 다소간의 시차가 존재하더라도 원가 인상 부분을 가격에 단계적으로 반영하여 원가부담을 완화시켰습니다. 그러나 정부의 물가상승 억제 정책 등으로 인해 가격 인상 계획이 적시에 진행되지 않을 경우 씨제이제일제당(주)의 수익에 부정적인 결과를 초래할 수 있습니다. 이와 같은 외부 변수의 변동에 의해 씨제이제일제당(주)의 수익성이 저하될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(2-3) 낮은 진입장벽과 경쟁 심화의 위험

식품사업은 신규회사의 시장 진입이 매우 활발한 편으로
시장 구도의 안정성이 높지 않고 경쟁 강도가 높은 편입니다. 또한
기존 유통업체들의 PB 제품이 큰폭으로 증가하고 있어 씨제이제일제당(주)와의 경쟁이 불가피할 것으로 판단됩니다. 이에 따라

식품산업 내 업체들의 실적 변동이 높아질 가능성이 존재
하며 씨제이제일제당(주)의 수익성 또한 높은 변동성을 기록할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

식품산업은 제품의 차별화가 어려워 신규회사의 시장 진입이 활발한 편으로 시장 구도의 안정성이 높지 않고 경쟁 강도가 높은 편입니다. 다만 위생적인 생산설비, 전국적인 유통망 및 소비자에 대한 브랜드 인지도 등이 식품사업 내에서의 중요한 경쟁 요소로 작용하고 있으며, 씨제이제일제당(주)는 이러한 경쟁 요소의 우위를 바탕으로 주요 제품의 시장점유율 1위를 달성하는 등 안정적인 영업 실적을 시현하고 있습니다. 

[식품산업 주요 제품 시장 점유율]

(단위 : %)

주요제품

2020년 3분기

2019년

비고

씨제이제일제당(주)
경쟁사
씨제이제일제당(주)
경쟁사

설 탕 (가정용)

80
20
81
19

1위

대 두 유 (가정용)

43
57
68
32

1위

밀 가 루 (가정용)

66
34
42
58

1위

다시다
81
19
81
19

1위

육 가 공 (캔 햄)

60
40
59
41

1위

자료: 씨제이제일제당(주) 분기보고서 및 사업보고서

주1) 밀가루(가정용)는 2020년 8월말 기준입니다.
주2) 상기 식품 부문 품목별 시장점유율 현황은 소매점 경로 매출 합으로, 2020년 9월 기준 닐슨코리아에서 조사한 결과를 토대로 내부적으로 작성한 자료입니다.

주3) 물류업은 그 범위가 포괄적이고 공식적인 기관의 통계자료 미발간으로 국내 시장의 통계자료 산출이 어려우며, 현재 3자물류 대표기업으로는 씨제이제일제당과 한진, 동부, 동방, 세방 중심으로 형성되어 있고, 국내택배업계의 경우는 씨제이제일제당(주)와 롯데택배, 한진택배 등이 전체 택배시장을 실질적으로 주도해 나가고 있습니다.

식품산업은 진입장벽이 높지 않아 중소형사의 시장진입으로 시장 점유율이 낮아질 가능성이 존재하며, 시장내 경쟁이 심화될 수 있습니다.

한편, 대형마트를 비롯한 유통업체들은 단순 판매에서 벗어나 자체 상표 제품(PB, Private Brand) 매출 비중을 늘려가고 있습니다. 이는 중간 유통마진과 R&D 비용 및 마케팅 비용 축소를 가능하게 함으로써 NB(National Brand, 제조업자 상표)제품 대비 높은 매출 총마진을 확보할 수 있고, 독점적인 채널을 보유하여 소비자의 충성도를 고취시킬 수 있으며, 제조업체와의 협상시 우위를 선점할 수 있기 때문입니다.

중장기적으로 PB제품 침투율의 상승은 유통채널을 보유한 업체와 OEM/ODM 업체들에게는 시장점유율을 확대할 수 있는 기회가 될 수 있지만, 씨제이제일제당(주)와 같은 식품 제조업체에게는 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. PB제품의 고성장에도 불구하고 씨제이제일제당(주)의 경우 제품의 질적 우위를 확보함으로써 안정적인 마진 창출이 가능할 것으로 보입니다. 그러나 PB제품과의 과도한 가격 경쟁으로 씨제이제일제당(주)의 수익성이 악화될 수 있으며, 식품산업의 높은 경쟁강도와 제품 수명주기, 경기변동의 영향 등에 따라 식품산업 내 업체들의 실적 변동이 높아질 가능성이 존재하고, 이에 따라 씨제이제일제당(주)의 수익성 또한 높은 변동성을 기록할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(2-4) 유통산업에 대한 협상력 저하 및 유통산업 규제 관련 위험

대형마트 등 신유통채널의 급격한 성장에 따른 유통부문의 과점화 현상으로 인해
음식료업체의 협상력이 저하되어 납품단가 인하, 판관비 부담 압력 등 수익성이 저하될 위험이 존재합니다. 씨제이제일제당(주)는 성장세에 있는 식품 전문 온라인쇼핑몰 등을 통하여 영업망을 다각화하고 있으나
대형마트 의무휴일 규제 등으로 인한 판매량 감소는 씨제이제일제당(주)의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

기업형 신유통이 재래시장을 흡수해 감에 따라 유통부문의 과점화 현상이 급속하게 진행되고 있으며, 이로 인하여 강화된 대형마트의 위상은 협상력 관점에서 음식료업체에 위협요인이 되고 있습니다. 대형마트의 매출은 매년 큰 폭의 성장률을 보이고 있으며, 주요 대형마트들이 공격적인 출점을 진행하고 있어 이러한 추세는 앞으로도 지속될 것으로 보입니다.

대형마트 업계는 이마트, 홈플러스, 롯데마트 등 대기업 3사의 과점 형태를 보이고 있습니다. 대형마트 업체들은 유통업체가 공급업체의 상품을 기존 경쟁업체의 상품으로 대체할 수 있다는 점, 대형마트 자체 PB(Private Brand)상품 출시 등으로 인해 공급업체보다 강한 협상력을 보유함으로써 식품업계의 위협요인으로 작용하고 있습니다.

[국내 주요 유통업체 PB제품 브랜드]

구분
브랜드명

이마트
노브랜드(NO BRAND), 피코크(PEACOCK)

롯데마트
요리하다, 초이스웰, 온리 프라이스(ONLY PRICE)

홈플러스
싱글즈프라이드

CU
헤이루(HEYROO)

GS25
유 어스(YOU US)

세븐일레븐
세븐셀렉트(7-SELECT)

현재 식품산업의 유통채널 추세는 기업형 신유통이 재래시장을 흡수한 이후 과점체제를 유지하고 있으며, 이로 인하여 강화된 대형 할인점의 위상은 협상력 관점에서 음식료업체에 위협요인이 되고 있습니다. 대형 할인점은 높은 시장점유율을 유지하고 있으며, 공격적인 출점 계획을 세우고 있어 이러한 추세는 앞으로도 지속될 전망입니다. 이로 인해 납품단가 인하, 간접적인 판관비 부담 압력 등으로 인해 일부 수익성 저하가 불가피할 것으로 전망되고 있습니다. 씨제이제일제당(주)는 소비자에게 친숙한 장수 브랜드의 인지도를 바탕으로 소비자의 직접적인 구매력을 제고시키는 노력 등을 통해 유통업체에 대한 교섭력 향상을 기대하고 있습니다.

식품제조 및 판매업은 무엇보다 브랜드 인지도와 회사의 신뢰도가 큰 영향을 미치며,나아가서 신제품의 개발능력과 전국적인 영업망의 확보여부, 신속한 물류능력이 경쟁요소로써 시장우위를 확보할 수 있는 요인입니다. 씨제이제일제당(주)는 직접 운영하고 있는 식품 온라인 전문몰 CJ더마켓를 비롯하여 대형마트 온라인쇼핑몰, 쿠팡ㆍ티몬 등의 소셜커머스 등을 통한 매출을 늘려가며 영업망을 다각화하고 있습니다. 

그러나 여전히 많은 소비자들이 식품의 구매 시 대형마트에 직접 가서 오프라인 구매를 많이 한다는 점에서 대형마트는 식품 제조 및 판매회사의 주고객입니다. 정부는 재래시장 등 기존 소매업체들의 보호를 위해 『유통산업발전법』 개정을 통해 영업시간 제한, 의무휴업일 지정, 신규 출점 제한 등 대형마트에 대한 규제 강화를 시행하고 있습니다. 이에 따라 대형마트는 영업시간이 감소하였으며, 둘째주 넷째주 일요일은 휴업하고 있습니다. 이러한 대형마트에 대한 규제 강화는 대형마트를 주요 고객으로 하는 씨제이제일제당(주)의 수익성 및 성장성에 직접적으로 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(2-5) 식품위생 관련 위험

국민 소득 및 생활 수준의 전반적인 향상으로
식품 위생 및 안전에 대한 관심이 고조
되고 있으며,
이에 따른 투자 및 원가부담 증가는 식품 관련 사업을 영위하는 씨제이제일제당(주)의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 매입 및 유통공정에서 발생할 수 있는 이물질 등과 같은 위생안전 문제는 예측 불가능한 위험요소로서,
위생관련투자 및 관리가 적절히 이루어지지 않을 경우 고객이탈, 대외신인도 하락, 소비자 피해보상 등 씨제이제일제당(주)의 영업활동에 막대한 지장을 초래하여 수익성이 악화될 수 있습니다.

소득 수준의 향상으로 건강에 대한 국민들의 관심이 높아짐에 따라, 식품 안전에 대한 사회적 관심과 규제 증가로 식품 업체들의 위생 및 안전 관련 위험 부담이 증가하였습니다. 국민소득 및 생활 수준의 전반적인 향상으로 건강 및 웰빙에 대한 사회적 관심이 고조된 가운데, 2000년 이후 연이어 발생한 각종 식품관련 사건ㆍ사고들(조류독감, 불량만두, 기생충김치 파동, 집단식중독, 멜라민 검출 등)과 식품 이물질 사고는 식품 안전과 위생에 대한 규제 강화를 유발하였습니다. 정부는 식품위해요소중점 관리기준(HACCP), ISO등의 인증 적용 확대, 음식점 원산지 표시대상 품목 확대 등 지속적으로 식품 안전대책을 마련하고 있으며, 제조물책임법(P/L)의 제정 및 시행에 따라 국민의 건강과 안전을 보장하기 위한 감독이 강화되고 있는 추세입니다. 이러한 규제 강화는 씨제이제일제당(주)와 같은 식품 업체들에게 위생 설비 투자, 노후설비의 교체에 따른 투자 소요, 위생점검 실시로 인한 제조비용 상승 등 각종 비용 부담으로 이어지고 있습니다.

또한, 식품안전과 위생에 대한 소비자 관심이 집중됨에 따라 식품의 보관, 유통 및 제조 등 모든 단계에 대한 규제 역시 강화되고 있습니다. 식품위생법, HACCP 인증 등에 따라 규제 및 인증 조건 충족을 위한 시설설비 등에 대한 투자로 추가 비용이 투입될 수 있습니다. 씨제이제일제당(주)를 포함하여 규모가 큰 식품업체의 경우 위생시설 및 충분한 설비투자 능력을 보유하고 있으므로 식품 위생 및 안전과 관련하여 발생하는 일련의 규제 등에 대한 대응이 가능할 것으로 예상됩니다.

식품 관련 위생문제가 발생하였을 시 그 파장은 최종소비자인 개인의 건강뿐만 아니라 회사가 오랫동안 쌓아온 브랜드와 안전에 대한 공신력, 더 나아가 사회 전반의 불신이 발생하는 중대한 사건이므로 씨제이제일제당(주)는 식품의 위생안전을 최우선 과제로 삼고 투자와 지속적인 모니터링을 통하여 위생 안전문제의 소지를 미연에 방지하고자 노력하고 있습니다. 

식품 위생 관련 사건은 사건의 진위여부, 책임소재 등과 무관하게 업체 이미지와 브랜드 인지도에 큰 타격을 줄 수 있는 위험요소 입니다. 향후 식품 위생 관련 사건 발생시 불매운동, 소송, 평판 악화 등으로 인해 씨제이제일제당(주)의 수익성에도 악영향을 줄 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

■ 생명공학 사업 

(3-1) 시설투자 및 연구개발 관련 위험

씨제이제일제당(주)의 생명공학사업부문은 식품 첨가제와 사료첨가제를 제조, 판매하고 있는 바이오 사업과 배합사료 생산 및 판매를 담당하고 있는 생물자원사업 등을 영위하고 있습니다. 생명공학사업부문의 경우 타 사업 대비 해외매출비중이 높으며,
특히 바이오 사업의 국제 공급시장 현황 및 판가 변동, 관련 시설투자 확대, 생물자원사업의 경우 원재료 가격 변동 및 투자확대에 따른 고정비 부담 등에 따라 씨제이제일제당(주) 수익성 및 재무안정성에 영향
을 미칠 수 있습니다. 한편 씨제이제일제당(주)는제약사업을 영위중이던 씨제이헬스케어를 2018년 씨케이엠주식회사에 매각하였습니다.씨제이제일제당(주)는 제약사업을 정리하여 재무구조 개선 및 미래 성장을 위한 투자재원을 확보하고, 기존의 식품 첨가제와 사료첨가제를 제조, 판매하고 있는 바이오 사업과 배합사료 생산 및 판매를 담당하고 있는 생물자원사업에 집중할 계획입니다.

씨제이제일제당(주)의 생명공학사업부문은 식품 첨가제와 사료첨가제를 제조, 판매하고 있는 바이오 사업과, 배합사료 생산 및 판매를 담당하고 있는 생물자원사업 등으로 구성되어 있습니다.
 
씨제이제일제당(주)의 생명공학사업부문의 경우 타 사업 대비 해외매출비중이 높으며, 특히 바이오 사업의 국제 공급시장 현황 및 판가 변동, 관련 시설투자 확대, 생물자원사업의 경우 원재료 가격 변동 및 투자확대에 따른 고정비 부담 등에 따라 씨제이제일제당(주) 수익성 및 재무안정성에 영향을 미치고 있습니다.

한편 씨제이제일제당(주)는 제약사업을 영위중이던 씨제이헬스케어의 지분 매각을 결정, 2018년 4월 18일자로 '씨제이헬스케어'를 씨케이엠주식회사에 매각한 바 있습니다. 씨제이제일제당(주)는 제약사업을 정리하여 재무구조 개선 및 미래 성장을 위한 투자재원을 확보하고, 기존의 식품 첨가제와 사료첨가제를 제조, 판매하고 있는 바이오 사업과 배합사료 생산 및 판매를 담당하고 있는 생물자원사업에 집중하여 기업가치 극대화를 이루고자 합니다.

씨제이제일제당(주)의 생물자원사업은 1973년 부산에서 첫 사료제품을 출시한 이래 1996년 인도네시아 진출을 비롯하여 현재 5개국(한국, 중국, 베트남, 필리핀, 인도네시아)에서 20여 개 공장을 운영하고 있습니다. 하지만 상기와 같은 신설 설비 확보 및 공장 건립 등 대규모 투자가 매출 증대로 이어지지 않을 경우 연구개발비용, 높은 고정비 부담 및 감가상각비 영향으로 씨제이제일제당(주) 수익성이 부정적인 영향을 받을 가능성이 존재합니다.

(3-2) 라이신 경쟁 관련 위험

바이오사업의 주력품목인 라이신의 경우 2012년 이후 판가가 급락하였으며, 이에 따라 씨제이제일제당(주)의 생명공학사업부문은 전반적으로 매출 및 수익성이 둔화되었습니다. 2014년 글로벌 주요업체의 감산 발표, 중소업체 구조조정 등에 따라 판가가 소폭 상승하기도 하였으며, 2016년 후반 일시적 급등세를 보였다가 다시 하락하였습니다. 한
편
2019년 8월 중국 내 ASF(African Swine Fever, 아프리카돼지열병) 발병 이후 돼지 사육두수의 감소로 인하여, 사료 첨가제인 라이신의 소비가 감소
하는 모습을 보였습니다. 이후

2

019년 12월에는 중국에서 처음으로 발생한 코로나19 사태로 인하여 돼지고기에 대한 수요가 줄어 라이신 가격의 회복이 더뎠으나, 2020년 하반기부터 중국 내 코로나19 확산세가 완화되어 향후 돼지고기 소비가 증가할 것
으로 보이며 라이신 시황 또한 개선될 것으로 보입니다. 그럼에도 불구하고
코로나19가 추후에도 지속적으로 확산되어 향후 유럽시장 이외 중국 등 개도국을 중심으로 한 시장의 수요가 크게 증가하지 않아 시장의 성장세가 둔화되거나 가격 하락이 지속되어 경쟁이 심화될 경우 씨제이제일제당(주)의 생명공학사업부문의 매출 및 수익성이 악화될 위험
이 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바이오사업의 경우 아미노산과 핵산 등 발효 및 정제 기술력과 대규모 설비투자가 요구되는 장치사업으로 내수에 비해 해외 판매가 큰 비중을 차지하고 있습니다. 바이오사업의 주력품목인 라이신(사료첨가제, 가축의 성장과 발육을 위해 식물성 사료에 첨가하는 필수 아미노산)의 경우 2009년 이후 중국을 중심으로 수요가 크게 확대되며 가격 상승세가 이어짐에 따라 우수한 매출 성장세 및 수익성을 시현한 바 있었지만, 2012년초 씨제이제일제당(주)의 증설과 더불어 2012년말 경쟁사의 증설까지 더해지며 가격경쟁이 심화되었습니다. 게다가 글로벌 경기둔화 장기화의 영향에 따라 2012년 이후 라이신 가격이 지속적으로 하락한 바 있습니다. 이러한 주요 글로벌 업체의 라이신 공급과잉 상태가 지속되는 가운데, 중소업체 등의 구조조정, 중국 내 라이신 최대 공급업체인 GBT의 감산 발표(2014.03) 등에 따라 2014년 2분기 이후 라이신 가격은 반등세를 보였었으나 다시 하락하였습니다.

2016년 11월에는 위안화 절하로 인한 수출물량 확대와 운송비 상승, 로컬 경쟁업체인 동샤오의 가격 인상 등으로 인해 일시적으로 급등했다가 이내 다시 하락하였습니다.

한편, 2019년 8월 중국 내 ASF(African Swine Fever, 아프리카돼지열병) 발병 이후 돼지 사육두수의 감소로 인하여, 사료 첨가제인 라이신의 소비가 감소하는 모습을 보였습니다. 이후 2019년 12월에는 중국에서 처음으로 발생한 코로나19 사태로 인하여 돼지고기에 대한 수요가 줄어 라이신 가격의 회복이 더뎠으나, 2020년 하반기부터 중국 내 코로나19 확산세가 완화되어 향후 돼지고기 소비가 증가할 것으로 보이며 라이신 시황 또한 개선될 것으로 보입니다.

[돼지사육두수 대비 라이신 가격 비교]

라이신 가격 및 돼지사육두수 추이.jpg
라이신 가격 및 돼지사육두수 추이

출처 : 키움증권 리서치센터

한편, 씨제이제일제당(주)는 사료 및 식품첨가제 시장에서 라이신, 트립토판이 글로벌 1위의 시장 지위를 보유하는 등 주요 제품이 글로벌 시장지배력을 보유하고 있습니다. 씨제이제일제당(주)는 인도네시아, 브라질, 중국, 미국 등에 생산 및 판매거점을 보유하고 있으며, 공격적인 공장증설로 현재 글로벌 업계 1위의 생산능력을 확보하고 있습니다.

또한, 2014년말 말레이시아 메치오닌 공장건설을 완료하여 2015년부터 본격 생산을 진행하고 있습니다. 메치오닌 시장은 총 4조원을 상회하는 규모로서, 독일, 중국, 미국, 일본의 4개 기업이 독과점을 형성하고 있습니다. 메치오닌 시장은 바이오 사업의 타 제품들과 마찬가지로 시장 진입장벽이 높은 상황이나, 씨제이제일제당(주)는 기존 메치오닌 제품과는 차별화된 제품경쟁력으로 시장에 안착하였습니다. 씨제이제일제당(주)는 2016년 3월에는 중국 하이더 기업 인수를 통해 기능성 아미노산 시장에도 진출하는 등 기존 제품의 확고한 시장지위와 더불어 신규제품 추가를 통한 제품포트폴리오 다각화로 안정적인 성장 기조를 유지하기 위해 노력하고 있습니다.

하지만, 여전히 라이신은 씨제이제일제당(주) 바이오부문 매출에서 중요한 비중을 차지하고 있습니다. 중국의 돼지 소비량 증대와 맞물려 향후 라이신의 가격은 상승할 여력이 존재하나 높은 가격 변동성 및 중국 내 경기둔화 우려 등을 고려할 때 단기간 내 판가 회복을 섣불리 예측하기는 쉽지 않을 것으로 예상되며, 이로 인하여 씨제이제일제당(주)의 바이오사업을 포함한 생명공학사업부문의 수익성이 부정적인 영향을받을 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[주식회사 씨제이이엔엠의 사업위험]

■ 커머스 사업

(4-1) 유통업계의 경쟁 심화위험에 따른 수익성 저하 위험

물가 상승, 신규 출점이 전반적인 유통업계의 성장세를 주도하고 있으나, 각 업태에 따라성장성은 차별화되고 있으며, 유통업계 내의 백화점, 인터넷쇼핑, 홈쇼핑, 편의점, 슈퍼마켓 등 다양한 유통채널들 간의 경계를 뛰어넘는 경쟁은 더욱 치열해지고 있습니다.

구매수단의 다양화로 타 유통업체와의 경쟁 강도가 심화됨에 따라 이러한 급격한 환경변화에 적절히 대응하지 못할 경우 홈쇼핑사업을 영위하는 (주)씨제이이엔엠의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

대형마트, 편의점, 홈쇼핑, 인터넷 쇼핑몰 등 다양한 형태의 유통 채널이 등장하고 IT기술 발달과 함께 시공간의 편리성을 추구하는 소비 트렌드의 확산, 점차 다분화되는 소비자의 욕구는 다양한 유통 채널을 이용하는 멀티 채널 소비 현상을 초래했습니다. 소비자는 기존 오프라인 거래와 함께 온라인을 통한 해외 구매대행 및 홈쇼핑을 이용하며 소비효율을 극대화하고, 이에 발맞춰 유점포업종의 업태는 점차 다변화 되고 있습니다. 대형마트, 인터넷 쇼핑몰 및 홈쇼핑은 기존의 유통업을 대체하며 급성장을 거듭해왔고, 대형마트는 이미 백화점을 추월하여 소매시장의 최대 유통업태가 되었습니다.

[국내 소매시장 업태별 판매액]

(단위 : 억원, %)

소매업태별 판매액
2017
2018
2019
증감율(주2)

합계
4,402,880
4,650,049
4,731,617
1.8

백화점
293,242
299,675
303,864
1.4

대형마트
337,982
334,537
324,246
-3.1

면세점
144,658
189,602
248,586
31.1

슈퍼마켓 및 잡화점
455,929
464,571
441,782
-4.9

편의점
222,379
244,065
256,916
5.3

승용차 및 연료 소매점
945,081
1,015,525
1,006,463
-0.9

전문소매점
1,391,202
1,398,844
1,353,934
-3.2

무점포 소매
612,407
703,230
795,824
13.2

(자료 : 통계청 (2020.05.29))

(주1) 무점포판매점은 온라인쇼핑 및 TV홈쇼핑, 방문판매, 계약배달 판매 등 포함
(주2) 2018년 대비 2019년 증감율

온라인 쇼핑몰은 순수 인터넷 쇼핑몰, TV홈쇼핑 기반 쇼핑몰, 오프라인 유통업체 계열 쇼핑몰, 오픈마켓(E-Marketplace) 쇼핑몰 등으로 구분됩니다. 순수 인터넷 쇼핑몰의 대표업체로는 롯데닷컴, 인터파크, 디앤샵 등이 있고, TV홈쇼핑 기반 쇼핑몰은 CJ오쇼핑, 우리홈쇼핑, GS홈쇼핑, 현대홈쇼핑 등이 있습니다. 2013년 유통법 개정에 따른 대형마트의 영업시간 제한, 월 2회 의무휴업에 따른 온라인 수요 이동 및 각종 편리함과 할인혜택 등을 통한 소셜커머스 시장 성장세가 기업-소비자간 거래 활성화로 이어질 것으로 전망되며, 이에 따라 향후 온라인 쇼핑몰 시장은 성장세를 이어갈 것으로 예상됩니다. 

향후 TV홈쇼핑을 포함한 온라인 도소매 유통방식은 기존 오프라인 유통방식에 비해점차적으로 성장할 것으로 예상되나 유통업계 내의 백화점, 인터넷쇼핑, 홈쇼핑, 편의점, 슈퍼마켓 등 다양한 유통채널들 간의 경계를 뛰어넘는 경쟁이 더욱 치열해지고 있으며, 이러한 경쟁 심화는 홈쇼핑사업을 영위하는

(

주)씨제이이엔엠
의
수익
성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

(4-2) 홈쇼핑 사업자 내 경쟁 심화에 따른 수익성 저하 위험

홈쇼핑업계는 업체별로 차별화된 강점요인을 확보하고 있으며 신규업체의 시장진입이 제도적으로 제한되어 있어 향후에도 현재의 과점적인 시장구조가 유지될 것으로 예상됩니다.
다만,
(

주)씨제이이엔엠은 국내 홈쇼핑 업계 선발업체로서 여전히 시장 내 굳건한 위치를 점유하고 있으나
홈쇼핑 시장 규모의 성장이 둔화될 경우 채널 확보 경쟁 등 업체들 간의 경쟁이 심화될 수 있으며 이러한 경쟁 심화는 홈쇼핑업체의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

TV홈쇼핑산업은 1995년 39쇼핑(현. CJ오쇼핑)과 한국홈쇼핑(현. GS홈쇼핑)이 시장에 첫 발을 내딛은 이후, 2001년 우리홈쇼핑, 현대홈쇼핑, 농수산홈쇼핑(현. NS홈쇼핑)이 2011년에는 홈앤쇼핑이 시장에 합류하였고 2015년 7월 14일 공영홈쇼핑인 아임쇼핑이 개국을 하여 현재 7개 회사가 해당 사업을 과점적으로 영위하고 있습니다. TV홈쇼핑사는 방송통신위원회의 승인을 받아 사업을 영위하는 프로그램 공급자(Program Provider)로서, 상품정보를 TV 영상매체를 통하여 시청자에게 제공하고 시청자로부터 전화 등을 통하여 주문을 받은 후 고객이 주문한 상품을 원하는 장소까지 배송하는 일련의 프로세스를 운영하고 있습니다. 따라서 방송시설 및 물류시스템 등의 인프라 구축은 물론, 전략적인 상품 기획 및 다양한 고객서비스 제공이 필수적인 산업형태입니다.

국내에서 TV홈쇼핑사업을 영위하기 위해서는『방송법』 제9조에 의거하여 방송통신위원회의 승인을 득하여야 하며, 이러한 규제는 홈쇼핑사업을 영위하는데 있어 진입장벽으로작용하고 있습니다. 이러한 진입장벽으로 인해 국내 홈쇼핑업체는 선발업체 2사[(주)CJ ENM, (주)지에스홈쇼핑]와 후발업체 3사[(주)현대홈쇼핑, (주)우리홈쇼핑, (주)엔에스쇼핑] 및 공영홈쇼핑 2사[(주)홈앤쇼핑, 아임쇼핑)]의 과점적인 경쟁형태를 보이고 있습니다. 한편, 중소기업 전용 홈쇼핑 채널인 홈앤쇼핑과 아임쇼핑이 각각 2012년 1월, 2015년 7월 개국하였으나 초기의 낮은 브랜드파워, 중소기업 위주의 제품 구성 등을 감안할 때 기존 홈쇼핑업체와 경쟁하기까지는 일정 기간이 필요한 상황일 것으로 판단됩니다.

이렇듯 시장진입장벽이 높은 과점적 시장구조에서
(

주)씨제이이엔엠은 (주)지에스홈쇼핑과 함께 선발업체로서 시장내에서 상당히 높은 시장점유율을 보이고 있으나 시장 내 점유율 경쟁은 점차 치열해지고 있는 모습니다. 선발업체인
(

주)씨제이이엔엠과 (주)지에스홈쇼핑이 시장을 주도하고 있는 가운데 (주)현대홈쇼핑, (주)우리홈쇼핑 및 (주)엔에스쇼핑 역시 오프라인 상의 강점 및 차별화된 사업영역 등을 바탕으로 시장지위를 확대해가고 있으며, 중소기업 전문 유통채널을 표방하면서 개국한 공영홈쇼핑 채널인 (주)홈앤쇼핑과 (주)아임쇼핑 또한 시장 내에서 점유율을 확대해 나가고 있습니다.

[국내홈쇼핑 업체 시장점유율 추이]

(단위 : 백만원)

구 분
2017년
2018년
2019년

CJ ENM
1,136,459
22.04%
1,160,002
22.62%
1,305,449
23.45%

GS홈쇼핑
1,051,658
20.39%
1,073,514
20.93%
1,194,600
21.46%

현대홈쇼핑
1,021,841
19.82%
973,454
18.98%
1,030,417
18.51%

롯데홈쇼핑
914,465
17.73%
902,373
17.59%
986,903
17.73%

NS홈쇼핑
473,513
9.18%
468,410
9.13%
485,806
8.73%

홈앤쇼핑
419,755
8.14%
399,471
7.79%
405,584
7.29%

아임쇼핑
138,957
2.69%
151,569
2.96%
158,553
2.85%

자료 : 각사 공시 자료

(매출액 기준)

시장점유율 집계 결과에 따르면,
(

주)씨제이이엔엠의 시장점유율은 2017년에는 22.04%, 2018년에는 22.62%, 2019년에는 23.45%로 점진적인 점유율 상승흐름을 보이고 있습니다.

홈쇼핑업계는 업체별로 차별화된 강점요인을 확보하고 있으며 신규업체의 시장진입이 제도적으로 제한되어 있어 향후에도 현재의 과점적인 시장구조가 유지될 것으로 예상됩니다. 다만,
(

주)씨제이이엔엠이 국내 홈쇼핑 업계 선발업체로서 여전히 시장 내 굳건한 위치를 점유하고 있으나, 홈쇼핑 시장 규모의 성장이 둔화될 경우 채널 확보 경쟁 등 업체들간의 경쟁이 심화될 수 있으며 이러한 경쟁 심화는 홈쇼핑업체의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

(4-3) 신규 유통채널(T커머스, 해외직구 등) 등장에 따른 대체 위험

최근 IT기술 등의 발달 및 소비자의 직접 구매력 향상 등에 따라 온라인쇼핑 내에서도 다양한 형태의 구매 채널이 등장하고 있습니다. 최근 나타나는 소비행태의 변화로는 T커머스 시장의 확대와 해외직구(직수입) 등을 들 수 있습니다. T커머스나 해외직구와 같은 다양한 유통채널의 등장으로 인하여 기존에 영위하던 TV홈쇼핑의 시장이 잠식되는 효과가 발생할 가능성이 있으며 구매수단의 다양화로 타 유통업태와의 경쟁 강도가 심화되고 있습니다.
급격한 환경변화에 적절히 대응하지 못할 경우 향후

(

주)씨제이이엔엠
의
영업실적 및 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다
.

최근 IT기술 등의 발달 및 소비자의 직접 구매력 향상 등에 따라 온라인쇼핑 내에서도 다양한 형태의 구매 채널이 등장하고 있습니다. 최근 나타나는 소비행태의 변화로는 T커머스 시장의 확대와 해외직구(직수입) 등을 들 수 있습니다. T커머스나 해외직구와 같은 다양한 유통채널의 등장으로 인하여 기존에 영위하던 TV홈쇼핑의 시장이 잠식되는 효과가 발생할 가능성이 있으며 구매수단의 다양화로 타 유통업태와의 경쟁 강도가 심화되고 있습니다. 급격한 환경변화에 적절히 대응하지 못할 경우 향후
(

주)씨제이이엔엠
의 영업실적 및 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[T커머스 사업자 현황]

구분
사업체명
채널명
개국일자

TV홈쇼핑 계열
(5개사)
CJ ENM
CJ오쇼핑플러스
2015년 5월

현대홈쇼핑
현대홈쇼핑+shop
2015년 4월

롯데홈쇼핑
롯데OneTV
2015년 3월

GS홈쇼핑
GS MY SHOP
2015년 7월

NS홈쇼핑
NS shop+
2015년 12월

비홈쇼핑 계열
(5개사)
KTH
K쇼핑
2012년 8월

쇼핑엔티
쇼핑엔T
2013년 10월

SK스토아
Btv쇼핑
2015년 1월

더블유쇼핑
W쇼핑
2015년 8월

신세계TV쇼핑
신세계TV쇼핑
2015년 11월

국내에서는 KT계열의 KTH가 2012년 처음으로 T커머스 채널 오픈하였으며 2015년 T커머스에 뛰어든 후발업체들은 초기 설비투자비용 등으로 인하여 적자를 기록하고 있습니다. 특히 이마트가 투자한 신세계TV쇼핑은 2016년 293억원의 영업적자를 기록한 바 있습니다. 이들은 자체 제작 스튜디오 설립 등에 대규모 투자를 했기 때문인 반면, 2015년부터 T커머스 사업을 시작한 홈쇼핑계열 5개 업체는 오픈 첫 해부터 대부분 흑자를 기록하고 있으며 제작, MD인력 등 방송 인프라를 이미 구축하고 있었기 때문인 것으로 판단됩니다. 기존 TV홈쇼핑 시장이 정체되고 공격적으로 진출했던 해외시장에서 성과를 내지 못하는 상황에서 T커머스는 기존 홈쇼핑 사업을 영위하는 업체에게 새로운 성장동력으로 작용할 수 있습니다. 그러나 이러한 T커머스 채널의 등장으로 인하여 기존에 영위하던 TV홈쇼핑의 시장이 잠식되는 효과가 발생할 가능성이 있으니 투자자 여러분께서는 투자 판단에 유의하시기 바랍니다.

■ 미디어 사업

(5-1) 광고산업의 경쟁 및 성장성 관련 위혐

광고수익은 일반 PP 사업에서 높은 비중을 차지하는 핵심적인 수익입니다
. 하지만 광고시장은 구조적인 성숙기 진입에 따라 성장률이 다소 둔화되는 추세를 보이고 있습니다. 이는 시청률 확보 경쟁은 치열해진 반면 광고 수요의 증가는 제한되어 있기 때문으로,
회사가 영위하는 방송사업에서 높은 비중을 차지하는 광고수익의 성장성 둔화는 향후 매출 상승을 제한하고 경쟁 심화로 수익성이 감소되는 등 회사의 재무적 건전성 및 회사 가치에 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

광고수익은 일반 PP 사업에서 높은 비중을 차지하는 핵심적인 수익의 원천입니다. 2019년 제일기획에서 집계한 자료에 따르면 총 광고수익은 11조 9,747억원이며 이 중 TV, 라디오 등 방송이 3조 6,905억원으로 30.8%를 차지하였고 인쇄는 1조 6,829억원으로 14.1%, PC, 모바일 등 디지털이 5조 532억원으로 42.2%, 옥외 극장 등 OOH가 1조 380억원으로 8.7%를 차지하였습니다. 

[국내 매체별 총광고비]

(단위 : 억원)

구분
매체
광고비
성장률
구성비

2017년
2018년
2019년
2019년
2019년

방송
지상파TV
15,223
14,122
11,958
-15.3%
10.0%

라디오
2,785
2,498
2,319
-7.2%
1.9%

케이블/종편
18,376
19,903
19,477
-2.1%
16.3%

IPTV
915
1,161
1,239
6.7%
1.0%

위성, DMB 등 기타
2,004
1,980
1,912
-3.4%
1.6%

방송 계
39,303
39,664
36,905
-7.0%
30.8%

인쇄
신문
14,056
14,294
13,997
-2.1%
11.7%

잡지
3,438
3,082
2,832
-8.1%
2.4%

인쇄 계
17,494
17,376
16,829
-3.1%
14.1%

디지털
PC
16,245
15,924
17,708
11.2%
14.8%

모바일
22,157
28,011
32,824
17.2%
27.4%

디지털 계
38,402
43,935
50,532
15.0%
42.2%

OOH
옥외
3,392
3,255
3,583
10.1%
3.0%

극장
2,280
2,213
2,143
-3.2%
1.8%

교통
4,352
4,874
4,654
-4.5%
3.9%

OOH 계
10,024
10,342
10,380
0.4%
8.7%

제작
6,072
5,731
5,101
-11.0%
4.3%

총계
111,295
117,048
119,747
2.3%
100.0%

주1) 케이블 광고시장 규모에 종합편성채널이 포함되어 있습니다.

주2) 단수조정을 실시하지 않았습니다.

자료 : 방송통신광고통계시스템(KOBACO), 제일기획

2018년도 대비 2019년도 매체별 성장률은 극명한 대비를 보였습니다. 방송부문 중 지상파 TV , 라디오, 케이블/종편 등 의 부문은 각각 -15.3%, -7.2%, -2.1% 매출액이 하락했으나 IPTV 부문은 6.7% 성장하는 모습을 보였습니다. 또한 디지털부문의 경우 PC, 모바일 모든 부문에서 각각 11.2%, 17.2% 성장하며 총 광고비 2.3% 성장을 견인하였습니다. 부문별 성장률이 극명한 대비를 보이는 이유는 광고의 매체가 TV를 비롯한 전통적인 방송매체에서 PC, 모바일 등 신매체로 이동하였기 때문입니다. 이러한 시장의 변화에 적극적으로 대응하여 매체 및 플랫폼 개설을 하지 못할 경우
(

주)씨제이이엔엠
의 수익성이 저하될 수 있으니 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

한편, 2018년도 CJ계열 PP의 방송광고매출은 2017년 11.7% 대비 2.1%p 증가한 13.8%의 점유율을 기록하였으며 2014년 9.3%를 기록한 이후 점진적인 점유율 상승흐름을 보이고 있습니다. 반면 SBS, MBC, KBS 계열 등 지상파 3사의 2012년 점유율은 각각 23.3%, 22.1%, 21.2%를 기록한 이후 점진적인 하락세를 보이며 2018년 17.2%, 15.4%, 13.6%를 기록하였습니다.
2010년도 ~ 2018년도 사이 방송광고시장 매출 점유율 추이는 아래와 같습니다. 

[방송광고시장 주요사업자 광고 매출 점유율 추이]

(단위 : %)

방송광고시장 주요사업자 광고 매출 점유율 추이.jpg
방송광고시장 주요사업자 광고 매출 점유율 추이

주) 2018년 자료까지 집계

자료 : 방송통신위원회 '19년 방송시장경쟁상황평가 결과 발표(2020.02.19)

이는 과거 절대적인 우위에 있었던 지상파 방송사업자의 영향력이 축소되는 한편 자체 콘텐츠 제작에서 양적으로도 질적으로도 성장한 PP의 경쟁력 강화와 무관하지 않습니다. 특히
(

주)씨제이이엔엠의 경우 슬기로운 시리즈, 미스터션샤인, 응답하라 시리즈, 시그널, 꽃보다 시리즈, 삼시세끼 시리즈, 도깨비 등 지상파 프로그램의 시청률에 뒤지지 않거나 오히려 이를 상회하는 앵커 프로그램이 매년 증가하면서 PP업계 1위 업체로서 광고시장에서의 영향력을 강화하고 있으므로 광고산업의 성장 둔화에 따른 영향은 경쟁 업체 대비 상대적으로 적을 것으로예상됩니다.

방송광고수입에 대한 수익의존도가 높은 국내 방송사의 영업실적은 국내 경기와 광고 시장 상황에 직접적인 영향을 받고 있습니다. 광고시장은 국내 경기상황 및 올림픽, 월드컵 등 대형 이벤트에 민감하게 반응하는 특징을 보입니다.

광고시장의 성장률은 내수경기에 영향을 받기 때문이기도 하지만, 전반적으로 구조적인 성숙기 진입에 따른 것으로 평가되고 있습니다. 이는 스마트폰, IPTV등 뉴미디어의 발달과 함께 광고 플랫폼은 증가한 반면 광고 수요의 증가가 다소 제한되어 있기 때문으로 분석됩니다. 즉 TV 시청이 가능한 플랫폼이 다양해지면서 시청률을 확보하려는 경쟁은 치열해졌으나, 이에 따른 광고 수주 증가는 제한되어 있어 광고주의 협상력이 증가하는 동시에 광고시장의 성장성이 둔화된 것으로 판단됩니다. 주요 수익의 원천이 되는 광고시장의 성장둔화는 향후
(

주)씨제이이엔엠
의 매출 증가를 제한하는 직접적인 원인이 될 수 있으며, 또한 광고 수주 경쟁이 더욱 치열해져 수익성을 잠식하는 간접적인 원인으로도 작용할 수 있습니다. 이에
(

주)씨제이이엔엠
의 재무적 건전성 및 회사 가치가 현재보다 다소 악화될 가능성이 있으므로, 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(5-2) 높은 경기 민감에 따른 위험

광고시장은 경기변동에 민감하며 연도별 및 계절적 특수성을 가진 시장입니다. 광고수입에 대한 수익의존도가 높은 국내 PP기업의 영업실적은 국내 경기와 광고시장 상황의 영향을 직접적으로 받고 있습니다.

대
형 스포츠 이벤트, 선거철 등의 기간에 스포츠채널 또는 보도채널 등을 보유하지 않은

(

주)씨제이이엔엠
과 같
은 PP들은 경쟁사에 시청률을 잠식당할 위험이 있으며, 계절적 특성에 따라 현금흐름 및 유동성이 악화될 수 있습니다.

TV시청 등 방송서비스는 대부분의 가구에서 이용하는 일상재적 성격을 보임에 따라, 경기변동과 무관하게 전체 가구 시청률은 큰 변동없이 일정 수준 유지되고 있으며, 유료방송서비스의 경우 이러한 특성으로 인해 가입자 수가 지속적으로 확대되는 등 경기민감도가 매우 낮은 편입니다. 하지만 광고수입을 주 수입원으로 하는 지상파와 PP의 경우 경기변동에 따른 매출변화가 매우 크게 나타나고 있습니다, 이와 같이 시청자와는 달리 광고주의 경기 민감도에 의해
(

주)씨제이이엔엠
의 방송사업부문은 국내의 경기변동 및 소비지출 등에 의한 변동성이 높은 수준인 것으로 판단됩니다. 

참고로, 실질 GDP 성장률과 광고비 성장률 및 방송광고매출 비중 추이는 아래와 같습니다. 

[GDP성장률 및 방송시장 성장률]

gdp 성장률 및 방송시장 성장률.jpg
GDP성장률 및 방송시장 성장률

자료 : 2019년도 방송통신광고비 조사보고서 (2019.12)

주) 2019년, 2020년 광고비는 추정치입니다.

[GDP 대비 방송광고비 매출 비중]

구분
2010년
2011년
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년

광고비 성장률(%)
16.8
10.9
10.1
2.6
3.4
5.6
3.2
4.9
5.7
3.2

경제성장률(%)
6.5
3.7
2.3
2.9
3.3
2.8
2.9
3.2
2.7
2.0

자료 : 2017년도 방송통신광고비 조사보고서 (2019.12)

주) 2019년 광고비는 추정치입니다.

국내 실질 GDP 성장률은 2017년 이후 점차 하락하는 모습을 보이고 있으며, 2015년 및 2018년을 제외하면 2013년 이후을 광고비 성장률은 5%를 하회하는 수준입니다.광고비 성장률은 경제성장률을 1년정도 후행하는 모습을 보이고 있으며 방송광고 매출액이 급격한 증감 없이 국내 GDP 성장률 및 방송시장 매출 성장률과 함께 움직이고 있음을 미루어볼 수 있습니다. 기업은 경기 호황기에 광고비 지출을 더욱 확대하고 경기가 저하되는 시기에는 비용 통제를 위해 광고비 집행을 축소하여 경기에 매우 민감하게 반응하기 때문입니다. 광고수입에 대한 수익의존도가 높은 국내 PP기업의 영업실적은 국내 경기와 광고시장 상황의 영향을 직접적으로 받고 있습니다. 

이렇듯 광고를 집행하는 광고주의 기업 체감경기를 반영한 광고지수인 광고경기 예측지수(KAI, Korea Advertising Index)는 매체간 경기지표 산출 및 매월 누적된 조사결과를 통해 광고 경기의 변화를 파악하고, 시계열 자료를 통해 광고경기 회복 시기 및 향후 광고산업동향의 단기적인 예측에 활용됩니다. KAI가 기준치인 100인 경우 '광고비 증가' 응답업체수와 '광고비 감소' 응답업체수가 같음을 의미하고, 100 이상인 경우에는 '광고비 증가' 응답 업체수가 '광고비 감소' 응답 업체수보다 많음을, 100 이하인 경우에는 그 반대임을 나타내고 있습니다.

[광고 경기 예측 지수]

광고경기예측지수

자료 : 광고산업통계정보시스템(KOBACO)

광고산업통계정보시스템에서 2020년 5월 발표한 2020년 6월 전망보고서에 따르면 2020년도 5월 종합 광고경기 전망지수는 100.2로 전망되었으나 동향지수는 108.8로 전망지수 보다 상승을 기록하고 6월 전망지수 또한 105.3으로 5월 전망지수 대비 강보합이 예상되었습니다. 

매체별로는 지상파 TV가 103.1, 케이블TV가 102.9, 종합편성 TV가 103.1, 라디오가 102.6, 신문이 101.8, 온라인-모바일이 107.3으로 모든 매체에서 상승할 것으로 전망되었습니다. 따라서 5월 동향지수가 상승을 기록하고 6월 전망지수 역시 강보합세를 나타내면서 광고시장 회복에 대한 기대감이 확산되고 있습니다.

이와 같이 광고산업은 경기변동에 민감하며, 나아가 계절 및 국내외 이벤트에도 영향을 받습니다. 연도별 및 분기별로 스포츠 이벤트, 선거 등 광고 특수의 존재 유무에 따라 그 규모가 변동하는 광고시장은 스포츠 중계 채널과 보도 채널을 보유하고 있지않은 PP의 경우 지상파방송사 및 경쟁 PP에 일시적으로 광고수요를 잠식당할 위험이 있고 광고주의 광고단가 인하 압력 등에 직면할 수 있습니다. 또한 광고시장의 특성상 매출채권 회전일은 평균 90일 이상으로 여타 산업 대비 높은 수준인 반면, 계절적 특성에 따라 광고매출이 줄어드는 분기에는 현금흐름 및 유동성이 상대적으로 축소될 가능성이 있습니다. 투자자 여러분께서는 이와 같은 광고 및 방송산업의 특성을숙지하여 투자에 유의하시기 바랍니다.

(5-3) 해외사업 관련 위험

PP사업은 사업지역이 국내로 한정되어 있으며,
(

주)씨제이이엔엠
의 경우
방송사업부문 수출 비중이 낮아 국내 광고시장의 변화, 유료방송 가입자 수 등 내수 기반에 산업의 규모가 크게 영향을 받고 있습니다.
이는 국가별로 상이한 제도적, 문화적 특성으로 인해 방송프로그램 등의 수출을 통한 시장확대가 어려우며, 대부분 국가에서 엄격한 진입규제를 적용하고 있음에 따라 해외 진출이 쉽지 않기 때문입니다.
(

주)씨제이이엔엠
은
글로벌 진출을 위해 노력하고 있으나, 해외 현지의 낮은 문화 이해도, 국내와 다른 영업환경, 국내외 정치외교 문제 등으로 인하여 기대했던 성과를 이뤄내지 못할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

PP사업은 사업지역이 국내로 한정되어 있으며, 방송프로그램 판매 등을 통해 수출매출 비중의 증대를 위한 적극적인 마케팅을 진행 중에 있습니다.
(

주)씨제이이엔엠의 방송사업부문수출 비중은 2017년 기준으로는 8.6%를 기록하였으나 CJ ENM 합병법인 출범 이후 2018년 19.6%, 2019년 17.9%를 기록하며 합병전 비중을 크게 상회하는 모습을 보이고 있습니다. 하지만 여전히 방송사업부문은 국내 광고시장의 변화, 유료방송 가입자 수 등 내수 기반에 산업의 규모가 크게 영향을 받고 있습니다.

수출 비중이 내수 비중보다 낮은 이유는 국가별로 상이한 제도적, 문화적 특성으로 인해 방송프로그램 등의 수출을 통한 시장확대가 어려우며, 대부분 국가에서 엄격한 진입규제를 적용하고 있음에 따라 해외 진출 또한 쉽지 않기 때문인 것으로 파악됩니다.

[
(

주)씨제이이엔엠 방송사업부문 매출 현황(연결기준)]

(단위 : 억원)

사업부문
매출유형
2019년
비중
2018년
비중
2017년
비중

방송사업
부문
수출
3,012
17.9%
2,560
16.3%
2,170
16.8%

내수
13,774
82.1%
13,118
83.7%
10,771
83.2%

합계
16,783
100.0%
15,678
100.0%
12,941
100.0%

주1) 2017년 금액 및 비중은 합병전 피합병회사(
CJ E&M
) 기준 금액 및 비중임

주2) 2018년 금액 및 비중은 합병전 피합병회사(CJ E&M) 매출 미집계로 인한 회사 추정치임

자료 :
(

주)씨제이이엔엠
사업보고서 및 내부자료

방송산업의 경우 방송프로그램 제작비가 선투입되고 제작된 콘텐츠의 성공 여부를 예측하기 어려운 점이 실적 변동성을 확대시키는 요인이 되기도 합니다. 그러나, 한 번 제작된 콘텐츠는 추가 비용을 거의 투입하지 않고 다양한 플랫폼에 판매할 수 있고 해외로 판권을 수출하는 등 반복적으로 활용하여 부가가치를 높일 수 있기 때문에우수한 콘텐츠의 제작은 영업실적을 크게 향상시킬 수 있습니다. 이에
(

주)씨제이이엔엠은 해외 경쟁력 강화를 위하여 방송 및 영화 분야에서 글로벌 진출에 박차를 가하기 위하여 노력하고 있습니다.
(

주)씨제이이엔엠의 방송사업 부문의 매출에서 수출이 차지하는 비중은 크게 증가하는 추세로, tvN과 OCN채널의 드라마 해외 판매 및 콘텐츠 수출을 통한 VOD 수익이 증가하여 방송사업 부문 매출 성장에 기여하고 있습니다.

한편 (

주)씨제이이엔엠은 2016년 5월 1일을 분할기일로 하여, 드라마 사업부문을 분할하여 콘텐츠 제작 등을 전문적으로 영위하는 스튜디오드래곤(주)를 설립하면서 제작역량을 강화했고, 해외의 제작사들과 현지 콘텐츠 합작을 확대해 나갈 계획입니다. 플랫폼 영역에서는 tvN Asia 채널 리브랜딩, tvN 무비를 신설하여 아시아권 영향력을 강화하고, 티빙의 글로벌 진출을 추진하는 등 디지털 사업역량 역시 확대해나갈 계획입니다. 하지만 해외 현지의 낮은 문화 이해도와 국내와 다른 영업 환경으로
(

주)씨제이이엔엠이 기대했던 성과를 달성하지 못할 수 있습니다. 과거 사드(THAAD) 도입과 관련하여 중국의 전방위적인 제재가 문화산업에 여전히 직간접적인 영향을 미치고 있는 점을 감안하면
(

주)씨제이이엔엠의 중국내 사업에 변동성 위험이 존재합니다. 실제로 한류문화의 중심 역할을 하던 한국드라마의 중국내 상영이 제한된 바 있으며, 한류 연예인의 중국 방송 출연 금지, 콘텐츠 제작 관련 제작인력들 간 교류를 금지시키며 문화산업에 대한 강력한 제재를 가하고 있습니다. 이러한 국내외 정세에 따른 환경 등의 영향으로 인한 투자금의 미회수 등으로
(

주)씨제이이엔엠의 수익성은악화될 수 있습니다.

■ 영화,
공연, 드라마 사업

(6-1) 흥행 불확실성에 관한 위험 (영화 사업)

영화산업은 꾸준한 발전을 이루었으며, 성장 가능성을 보여주고 있습니다. 하지만 흥행산업의 특성상 영화의 흥행여부를 사전에 예측하기 어렵고, 많은 불확실성이 존재하여 흥행리스크가 높은 고위험 고수익 사업입니다.
최근 멀티플렉스 위주의 영화 상영 시장에서 소수의 가능성 있는 영화에 제작비를 집중하는 경향이 증가하면서 이러한 흥행리스크는 더욱 증대되었습니다.
이에 영화 제작 및 투자사업의 경우 참여 영화의 흥행 실적이 저조할 경우 막대한 투자손실이 발생하는 등 재무적 건전성 및 유동성을 저해하는 요인으로 작용할 수 있습니다.

영
화산
업은 경기변동에 대한 민감도는 크지 않은 편이나 흥행 리스크가 있는 사업으로서 대규모의 제작비를 투입해야 하고 제작기간이 장기간 소요되는 반면, 흥행 여부는 개봉 후 단기간에 판명이 되어 흥행에 성공할 경우 막대한 수익률을 실현할 수 있지만 실패시 투자액 원금 회수조차 어려운 경우가 많은 고위험 고수익 사업입니다. 

시청률 여부에 따라 제작비를 축소하거나 프로그램을 폐지할 수 있는 방송 프로그램과 달리, 영화의 경우 적게는 수십억원 많게는 수백억원에 달하는 제작비를 대부분 선지출할 수밖에 없는 구조로 엔터테인먼트사업 중에서도 리스크가 높은 편이라고 할 수 있습니다. 이에 투자업체들은 양질의 시나리오 및 제작진을 확보하고 영화 투자 포트폴리오를 다변화하는 등 리스크 대비 수익을 높이기 위하여 노력하고 있으나,변화하는 대중의 문화적 욕구와 감성적 코드에 적절히 소구할 수 있는 작품을 제작하고 특정 영화의 흥행성을 사전적으로 예측하는 것은 전문가들에게도 매우 어려운 과제입니다. 

한편 한국의 영화 시장은 1960년대 대호황기를 누렸으나 1970년대에 들어 TV가 보급되면서 시장이 붕괴되었습니다. 또한 영화콘텐츠에 대한 검열의 강화는 "저질영화"의 양산으로 이어지며 관객들로부터 외면을 받았습니다. 이러한 영화관 관람객 침체현상은 1990년대 중반까지 이어지게 되었습니다. 그러나 1999년 '쉬리'와 같은 블록버스터가 제작되기 시작하면서 한국 영화의 질적 성장이 이루어졌고, 2000년대 초·중반 대기업을 중심으로 제작 - 배급 - 상영시스템의 현대화가 이루어지고 멀티플렉스 영화관이 등장하며 한국 영화 시장의 부흥기를 이끌었습니다. 

[한국 영화 투자수익률]

구분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년

총매출(a)
454,884
453,002
494,721
458,495
566,475

총제작비(b)
374,582
295,669
361,820
410,193
455,941

수수료 및 기타비용(C)
65,363
69,340
67,659
67,856
83,838

총이익(d=a-b-c)
14,939
87,993
65,242
-19,554
26,696

평균 수익률(d/b)
4.0%
29.8%
18.0%
-4.8%
5.9%

영화편수
70
33
37
40
45

자료 : 2019년 한국 영화산업 결산 (영화진흥위원회(2018.02))

주1) 2015년은 '총제작비 10억 원 이상으로 제작되었거나 전국 최대 100개 상영관 이상에서 개봉 상영된 영화' 기준, 2016년부터는 '순 제작비 30억 원 이상으로 제작된 영화' 기준임.

주2) 2015-2018년은 각 년도 <한국영화 수익성 분석>에서 수급된 실집계 금액으로 산출했으며, 2019년 제작비 간이조사를 통해 수집된 작품별 순제작비, P&A비용 및 영화관입장권통합전산망의 관객 수를 기반으로 한 추정치임.

자료 : 2019년 한국 영화산업 결산

2012년 한국영화 투자수익성이 흑자로 돌아선 이후 2018년을 제외하고는 2019년까지 흑자기조가 유지되고 있고, 특히 최대 상영관 300개관 이상 상영작을 대상으로 하는 'B군(핵심상업영화군)' 작품의 평균 수익률은 전체 상업영화 대비 높은 투자수익률을 기록하고 있습니다. 그러나 이 경우 평균적으로 더욱 많은 제작비가 투입되므로 더 많은 손실을 부담할 가능성이 있습니다.

또한 이 외에도 영화의 불확실성은 전 분야에 걸쳐 발생합니다. 제작의 경우에는 영화를 완성시키는데 따르는 불확실성이 존재하고 완성된 작품이라고 하더라도 이들을배급하여 상영관에 걸리도록 하는데에도 역시 불확실성이 존재합니다. 이로 인해 영화작품에 대한 투자의 위험성을 더욱 가중시켜 투자 자금을 끌어들이는데 어려움을 야기시키기도 합니다.

실제로 배급사의 경우, 영화의 판권을 소유하고 있다 하더라도 적절한 규모의 상영관을 찾지 못하여 개봉하지 못하는 경우가 발생하기도 합니다. 이러한 영화 산업의 특성은 결국 제작·배급·상영을 한 기업이 모두 담당하는 수직적 결합 형태를 통해 불확실성을 제거하려는 유인을 만들어 내게 되며, 소수의 기업들이 영화시장을 지배하는 구조가 갖춰지게 되었습니다.

(

주)씨제이이엔엠
은

영화 투자배급업을 영위하는 회사로서, 배급 시에는 해당 영화 콘텐츠의 경쟁력 열위 등으로 인해 상영관을 확보하지 못할 위험이 존재합
니다. 또한 현재 코로나바이러스(COVID-19) 감염증 확산 요인으로 상영관 폐쇄, 영화 개봉 연기 등(아래 파. 항목 참고)으로 투자금을 회수하지 못할 위험이 존재합니다.

투자시에는 개봉 이후 흥행 실패로 인하여 최악의 경우 투자금을 회수하지 못할 위험이 존재합니다.

이와 같은 투자배급 영화의 흥행 정도에 따라 (주)씨제이이엔엠의 실적이 변동될 수 있으며, 회사의 경우 제작 및 투자부문에서 엄격한 내부심사과정을 거쳐 투자결정을 내리는 등 흥행리스크를 최소화하기 위하여 노력하고 있으나, 향후
(주)씨제이이엔엠
이 투자에 참여한 영화들의 실적이 저조할 경우 회사의 재무적 건전성 및 유동성을 저해하는 요인으로 작용할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(6-2) 공연산업 성장성 관련 위험

뮤지컬과 같은 공연사업은 최근까지 높은 성장률을 보였으나 공연시장의 성장세가 둔화되고 있습니다. 영화 상품과 유사한 흥행리스크, 제작비의 상승 및 판권 구입 비용의 증가, 재난ㆍ사고, 질병의 유행과 같은 통제 불가능한 요소 등에 의해 영향을 받는 고위험 산업군에 해당되며, 경쟁력 없는 작품의 제작으로 관객의 호응을 얻지 못할 경우 뮤지컬 시장의 규모는 축소될 가능성이 존재합니다.
최근 뮤지컬 전용 공연장의 개관과 기업의 문화 마케팅 증대에 따른 영향으로 향후 뮤지컬 산업은 성장잠재력이 있는 것으로 분석되지만, 해외시장의 개척과 더불어 국내 창작뮤지컬의 질적 상승으로 시장규모의 외적 성장이 필요한 것으로 판단됩니다. 투자자 여러분께서는 이점 염두에 두시고 투자에 유의하시기 바랍니다.

2019 공연예술실태조사에 따르면 공연부문에서 주로 다루고 있는 뮤지컬ㆍ연극 시장은 2000년대 들어 지속적으로 성장하여 현재 약 8,232억원 규모에 이르고 있습니다. 이는 뮤지컬 전용극장의 확대 및 이에 따른 상연 작품수의 증가, 아이돌스타의 뮤지컬 출연, 20~30대 여성 중심의 뮤지컬 팬층 확대 등이 주요 원인으로 파악됩니다. 나아가, 일본, 중국 등 아시아시장에 대한 진출을 본격화하고 있어 뮤지컬 등 공연시장은 앞으로 더욱 성장할 것으로 기대됩니다. 특히 해외 공연시장 진출에 있어 뮤지컬산업은 공연뿐만 아니라 공연판권 수출, 현지 단체와 공동제작 등 다양한 방식으로 세계시장에 문을 두드려 조금씩 성과를 이뤄나가고 있습니다.

참고로, 2011년에만 서울에 블루스퀘어, 디큐브아트센터, 강동아트센터 등 3개의 공연관이 추가 개관되었으며, 2012년에도 대학로에 홍익대 대학로 아트센터가 추가 개관되었습니다. 2013년 및 2014년에는 광림아트센터 (구, BBC아트홀), 대학로 유니플렉스, 대학로 수헌재씨어터 등이 신규 개관되었습니다. 또한, 2016년 제2롯데월드타워의 롯데콘서트홀이 개관되었으며, 삼성동 현대차 부지에 건설 중인 글로벌 비즈니스센터에 공연장이 추가 개관될 것으로 예상됩니다.

이와 같이 대규모의 뮤지컬 전용 공연장의 개관과 기업의 문화 마케팅 증대에 따른 제작비 부담 감소, 영화 일변도의 문화 취향이 해외 유명 뮤지컬의 국내 진출에 따라 변화함 등에 힘입어 향후 뮤지컬 산업은 성장잠재력이 있는 것으로 분석되며, 국내 창작뮤지컬의 질적 상승으로 시장규모의 외적 성장이 이루어질 것으로 기대하고 있습니다. 

하지만 2016년 내수경기 침체로 공연시장의 성장세는 둔화되고 있으며, 제작비 증가등으로 수익성이 전반적으로 악화되는 양상을 보이고 있습니다. 스타배우들의 대형기획사 계약으로 인한 개런티 급증 및 해외 라이선스 작품의 높은 로열티가 이와 같은 구조의 주 원인으로 분석됩니다.

기사에 따르면, 2014년에는 세월호 참사에 따른 소비시장 위축으로 인하여 국내 공연시장의 성장세가 둔화되었으며, 2015년 상반기에는 메르스가 유행하며 뮤지컬 등 공연에서의 관객이 급감하기도 하였습니다. 또한 2020년 상반기 현재 코로나바이러스(COVID-19) 감염증이 본격적으로 확산되며 사회적 거리두기 운동 등으로 인해 공연 관람객 수가 급감하고 있습니다.이와 같이 재난ㆍ사고, 질병의 유행과 같은 통제 불가능한 리스크로 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다.

또한, 국내 창작뮤지컬 제작여건의 어려움과 뮤지컬산업의 발전 속도에 비해 창작뮤지컬의 산업기반이 약하다는 우려의 목소리가 높아지고 있는 현실입니다. 이를 극복하기 위해 창작 뮤지컬을 발굴, 지원, 육성 할 수 있는 중장기적인 프로그램을 지속적으로 개발, 실행하여 경쟁력 있는 작품을 제작하지 않는다면 관객의 호응을 얻지 못 하여 뮤지컬 시장의 규모는 축소될 가능성이 존재합니다. 이외에도, 아이돌 스타 및 스타 배우들의 대형 기획사 계약에 따른 개런티 급증 및 해외 작품의 높은 로열티에 따른 고비용 구조를 초래하여 뮤지컬 및 공연산업의 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다.

(6-3) 공연산업의 경기민감도에 관련 위험 

대형 공연의 경우 일반적으로 높은 입장권 판매가격으로 인하여 경기변동에 민감한 사치재적 성격을 띄고 있습니다.
경기 변동에 따른 성과의 부침은 예상하지 못한 투자 손실을 불러일으킬 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

뮤지컬의 경우 공연의 특성상 일반적으로 영화보다 고가의 관람료를 징수합니다. 이는 영화와 같이 반복적ㆍ동시적인 재현이 어렵고, 이러한 고유의 현장감에 높은 가치가 부여되며, 비교적 적은 공연 횟수 내에 제작비를 회수하여야 하기 때문입니다. 티켓가격은 해당 공연의 성격과 출연진, 규모 등에 따라 다르고 표준화되어 있지는 않으나 많게는 수십 만원에 달하기도 하여, 일반 시민이 매주 혹은 매월 다른 공연을 관람하기에는 부담이 되는 수준이라 할 수 있습니다. 뮤지컬의 경우 VIP 기준 티켓가격은 통상 10만원을 훌쩍 상회하는데, 미국의 경우 약 100달러, 영국의 경우 약 80파운드로 절대적인 수치는 비슷한 수준이나 GDP 차이를 고려시 체감하는 티켓 가격은국내가 더 높은 것으로 판단됩니다. 

상기와 같은 문화콘텐츠 상품으로서의 특성 및 고가의 티켓가격으로 인하여 공연사업은 경기 변동에 크게 영향을 받는 사치재의 일종으로 구분할 수 있습니다. 경기 침체 국면에서는 문화생활비의 선제적인 감소로 인하여 국내 창작 뮤지컬들이 우선적인 타격을 받을 것으로 예상되며, 수입 또는 라이센스 형태로 공연되는 해외 유명 뮤지컬의 경우에도 개별 공연의 경쟁력에 따라 흥행 성적에 상당한 차이를 보일 것으로예상됩니다. 이와 같은 경기 변동에 따른 성과의 부침은 예상하지 못한 막대한 투자 손실을 불러일으킬 수 있으며 공연 사업체들의 명성 저하와 매출 감소, 그로 인한 재무적 건전성 및 유동성의 악화를 초래할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(6-4) 드라
마의 흥행 여부에 따른 수익성 하락 위험

국내 드라마의 제작비용은 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있어 이에 따른 자본 부담이 증가하고 있으나, 수익성은 드라마의 흥행 여부에 일정 부분 영향을 받기 때문에 흥행 리스크가 존재한다고 할 수 있습니다.

(주)씨제이이엔엠은 드라마 제작에 대한 규모의 경제를 실현하고, 흥행리스크를 관리하여 개별 드라마의 흥행과 회사의 연간 수익성의 연관성이 낮은 편이라고 할 수 있으나,
(주)씨제이이엔엠
이
제작하는 드라마가 지속적인 흥행 실패를 기록한다면 회사의 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

드라마 제작사의 경우 국내 드라마의 제작비용은 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있어 이에 따른 자본 부담이 증가하고 있으나, 수익성은 드라마의 흥행에 일정 부분 영향을 받기 때문에 흥행 리스크가 존재한다고 할 수 있습니다.

드라마의 제작비용은 방영 전 대부분 선지급되고 있으며 매출 발생은 편성이 완료된 후 발생하기 때문에 제작시점에서는 드라마 제작에 따른 최소한의 수익을 계산할 수는 있으나, 전체적인 손익을 예측하기 어렵습니다. 또한 대부분의 국내 드라마 제작사의 경우 연간 드라마 제작 편수가 1~5편입니다. 따라서, 해당년도의 제작 드라마의 흥행 여부에 따라 제작사의 연간 수익성이 큰 변동성을 나타내고 있습니다.

(주)씨제이이엔엠의 경우 제작 전 가예산 단계에서 제작드라마의 최소 수익률을 예측하고 제작을 시작하고, 드라마 편성 시점에 드라마 판매 및 협찬 등을 통해 수익성을 확보하는 방식으로 개별 작품과 관련한 흥행 리스크를 관리하고 있숩니다.

(주)씨제이이엔엠의 연간 드라마 제작 편수는 약 20~30여편으로 국내 드라마 제작사 중 독보적인 규모의 경제를 실현하여 흥행 리스크를 분산하였습니다. 따라서
(주)씨제이이엔엠의 수익변동성은 개별 드라마의 흥행과 연관성이 낮은 편이며, 드라마 방영 당시에 손익분기점을 넘기지 못한 드라마도 해외 방영권 등을 지속적으로 판매하여 수익성을 제고하는 것도 가능합니다. 

그럼에도 불구하고
(주)씨제이이엔엠이 제작하는 드라마가 지속적으로 예상보다 낮은 흥행을 보여 판매매출 및 협찬매출이 크지 않다면
(주)씨제이이엔엠의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 지속적인 흥행실패를 기록한다면 이에 따라
(주)씨제이이엔엠의 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

(6-5) 국제관계 변화에 따른 매출 변동성 확대 관련 위
험 (드
라마 사업)

2016년 7월 한미 양국 간 사드배치가 결정되면서 중국은 유통, 관광, 엔터 등의 분야에 대한 직간접적인 제재를 가한 바 있으며, 특히 한국 드라마나 연예인들에 대해 암묵적인 압력을 행사하여 불이익을 보도록한 바 있습니다.
(주)씨제이이엔엠은 아시아, 미국, 유럽 등에 지속적으로 판매하고 있으며, 이를 통하여
(주)씨제이이엔엠의 판권 매출이 성장하고 있습니다.
하지만 수출 대상 국가와의 외교/정치적 갈등 등 국제관계 변화에 따라 매출 변동성이 확대 될 수 있습니다.

국가간의 정치/외교적 갈등 등 국제환경변화는 해외 방송사 및 방송매체에 드라마를 판매하는
(주)씨제이이엔엠
의 영업에 영향을 미칠 수 있습니다.

과거 2016년 7월 한미 양국 간에 사드배치가 결정되면서 부정적인 입장을 내비치던 중국은 유통, 관광, 엔터 등의 분야에 대한 직간접적인 제재를 가했으며, 특히 한국 드라마나 연예인들에 대해 암묵적인 압력을 행사하여 불이익을 보도록한 바 있습니다. 

2016년 11월 방영된 tvN <안투라지>를 마지막으로 한국 드라마의 중국 방영이 비준된 사례가 거의 없으며 전지현, 이민호 주연의 SBS <푸른 바다의 전설>과 이영애 주연의 SBS <사임당, 빛의 일기>도 마찬가지로 중국에서 방송을 준비하였으나 방영을 하지 못하면서 방송 매체 및 드라마 제작사들의 판권 매출에 영향을 미친 것으로 파악됩니다. 

2017년 5월 새 정부 출범 이후 한중 관계 개선 조짐이 보이면서 막혔던 양국 간의 문화 교류가 재개될지 관심이 커졌으나, 2017년 9월 사드 추가배치로 인하여 한중관계가 재차 악화되는 모습을 보였습니다. 

2017년 10월 말 대한민국 외교부는 한중 양국간 협의를 통하여, '한중 관계 개선 관련 양국 간 협의 결과'를 발표했습니다. 한반도 비핵화 실현, 북핵문제의 평화적 해결 원칙을 양 국가는 재차 확인하였으며, 양 국가는 한중 관계를 매우 중시하며, 양측 간 공동문서들의 정신에 따라서 한중 전략적 협력 동반자 관계 발전을 추진해 나가기로 하였습니다. 또한 외교부는 한중 간 교류 협력 강화가 양 국가의 공동 이익에 부합된다는 것에 공감하였고, 모든 분야의 교류 협력을 정상적인 발전 궤도로 조속히 회복시켜 나가기로 합의하였다고 발표하였습니다. 이후 2018년부터 한한령이 완화 되며 예능, 드라마, K팝 콘텐츠 등의 수출이 재개 되었습니다.

(주)씨제이이엔엠은 현재 아시아, 미국, 유럽 등 지속적으로 판매처를 확대하고 있고, 이를 통하여
(주)씨제이이엔엠의 드라마 해외 판매는 지속적으로 성장하고 있습니다. 하지만 문화 산업의 특성상 국가간의 외교적 갈등에 따라 콘텐츠의 판매 가능여부 및 선호도가 쉽게 영향을 받을수 있으며, 향후
(주)씨제이이엔엠의 수출대상 국가와 대한민국과의 외교 갈등 등 국제 환경변화가 발생할 경우 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 

[씨제이씨지브이(주)의 사업위험]

■

영
화관 산
업

(7-1)

영
화관 산

업 내 경
쟁 심화 관련 위험

국내 영
화관 산업은
현재 멀티플렉스 3사 중심의 경쟁 구도가 형성
되어 있으며,
씨제이씨지브이(주)
는 국내 극장수 및 매출액 기준 점유율 1위를 유지하고 있습니다. 하지만
멀티플렉스의 특징은 광역개봉(Wide Release) 방식으로 상영되기 때문에 영화 콘텐츠 상에서의 차별화가 이루어지지 않고 있어
이와 같은
서비스의 미차별화가
동 산업의 경쟁을 심화시키고, 경쟁 심화로 인해 영화 산업 전체의 수익성을 악화시킬 수 있는

가
능성이 존재
합니다.

투
자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

국내에서는
씨제이씨지브이(주)가
1998년 CGV강변11
을
개관하면서 멀티플렉스 상영관이 처음 등장하였고, 2000년 메가박스의 시장진입과 2003년 롯데시네마가 본격적으로 시장에 진입하여 현재와 같은 멀티플렉스 3사 중심의 경쟁구조가 형성되었습니다. 멀티플렉스 3사
(씨제이씨지브이, 메가박스, 롯데시네마)
는 각각 전국적으로 많은 상영관을 보유하고 있으며, 그 규모가 급속히 증가하였습니다. 2019년말
기준
멀티플렉스
극장
수 기준 씨제이씨지브이(주)의 시장점유율은 41.3%로 아래 표와 같으며, 대형 멀티플렉스 3사 간 경쟁에서
시장점유율
을 높이
며
1위를
유지하고
있습니다.

[2019년 말 기준 국내 멀티플렉스 극장

수 기준
점유율]

(단위 : %)

그림1. 영화관 점유율.jpg
2019년 말 기준 국내 멀티플렉스 극장수 기준 점유율

자료 : 영화진흥위원회

[한국 영화상영시장 매출액 기준 시장 점유율]

(단위 : %)

구분
2019
2018
2017
2016

CJ CGV
49.5
49.3
48.7
49.7

롯데시네마
29.1
28.9
30.0
30.1

메가박스
18.6
18.7
18.3
17.3

소계
97.2
96.9
97.0
97.1

주) 시장점유율은 일정 기간동안
의
상영매출
을 기준으로 집계되었으며

영

화

관입
장
권
통
합
전산망상의 입장권 매출만을 기준으로 산출되었음

자료 : 영화진흥위원회 및 씨제이씨지브이(주) 제시

위 표와 같이 씨제이씨지브이의 영화상영시장 점유율은 2016년 49.7%, 2017년 48.7%, 2018년 49.3%,

2019년 49.5%
로 지난 수년간 영화
상영시장 매출 절반에 육박하는 점유율로 1위의 지위를 유지하고 있습니다. 한편, 대형 멀티플렉스 3사(CGV, 롯데시네마, 메가박스)의 시장점유율 합계는 2016년 97.1%, 2017년 97.0%, 2018년 96.9%, 2019년 97.2% 수준으로 과점시장의 구조를 확고히 하고 있습니다. 이러한 과점 시장구조는 대기업의 자금여력을 바탕으로 운영 영화관 수 확대, 규모의 경제 실현, 수익성 향상, 추가 자금여력 확보, 신규투자로 이어지는 과정이 반복되면서 정착된 것으로 분석됩니다. 그리고 경쟁력을 갖춘 1개 멀티플렉스 상영관을 개설하는 데에 상당한 수준의 투자부담이 수반되고 있는데, 이는 신규 사업자의 시장 진입을 제한하고 있으며 씨제이씨지브이(주)와 같은 자본력을 갖춘
상위
사업자의 시장 지배력이 더욱 강화되고 있습니다.

이처럼 진입 장벽이 높은 영화상영 시장의 주요 경쟁수단은 크게 두 가지를 들 수 있습니다. 첫 번째는 서비스 경쟁력입니다. 대부분의 영화가 광역개봉(wide release) 방식으로 상영되기 때문에 각 상영관이 상영할 수 있는 영화콘텐츠에는 차별화가 이루어지지 않습니다. 이로 인해 기존 업체들은 타사와의 차별화를 위하여 서비스차별화와 고객만족에 많은 비용을 지불하면서 극장 브랜드 가치를 높이기 위한 투자를 지속하고 있습니다. 두 번째는 중요 전략거점 사이트의 선점에 따른 고객과의 근접성 확보입니다. 유동인구가 많은 핵심상권이나, 인구 밀집도가 상대적으로 높은 지역의 선점은 직접적인 매출액 증대로 나타나기 때문에 각 경쟁업체들은 이미 포화된 시장내에서 좋은 전략 거점을 추가적으로 확보하기 위해 경쟁비용이 발생하고, 새로운 상권
이 형성 되는 경우 진입경쟁을 위한 진입경쟁비용이 발생하고 있습니다.
씨제이씨지브이(주)가 영위하는 사업은 영화콘텐츠의 차별화보다는 고객과의 근접성 확보 등이 수익성에 영향을 주고 있습니다. 따라서 멀티플렉스 3사가 크게 차별화되어 있지 않고, 추후 경쟁심화로 인하여 경쟁비용이 증가할 시 이는 영화 상영 산업의 수익성 악화 요인이 될 수 있습니다. 투자자들께서는 투자의사결정 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

(7-2) 병원균 감염확산에 따른 관람객 수 감소 위험(COVID-19 관련 사항)

증권
신고서 제출일 현재 COVID-19 우려가 글로벌 전 지역으로 퍼지고 있으며, 팬데믹(Pandemic: 전영?의 전세계적 확산) 리스크가
사람의 라
이프스타일에도 영향을 끼치고
있

습
니다.

이처럼 코로나19 확
진자가 지속적으로 발생하는 상황에서, 소비자들은 다중이용시설이자, 밀집된 공간에서 영업을 하는 영화관을 기피
하는 경향성을 보이고 있습니다.

이에 따라
씨제이씨지브이(주)를 포함
한 국내 멀
티플렉스 업
체들은 수익 창출력에 부정적인 영향을 받고 있는 상황입니다.
COVID-19의 지속기간 및 심각성은 매우 불확실하고 예측할 수 없으며, 백신 개발 등으로 인해 감염원이 통제가 되는 시기, 그리고 이에 따른 경기회복 시기 역시 예측이 불가한 바,

영화산업 관련 감소된 관람객 수의 회복 시기도 합리적으로 예측할 수 없
는 상황입니다.

투자자께서는 투자의사결정 시 이점 유의하시기 바랍니다.

영화관 산업은 메르스 사태와 같은 전염병에 의한 외부 충격에 따른 관람객 수 변동 위험을 수반하고 있습니다. 실례로 과거 2003년 중증급성호흡기증후군(사스), 2009년 신종인플루엔자(신종플루) 발병, 2015년 중동호흡기증후군(메르스) 확산 등과 같은 일시적 외부충격으로 극장을 찾는 관람객 수가 현저히 줄어드는 경험을 한 바 있습니다. 특히 2020년 전 세계적으로 확산된 코로나(COVID-19) 바이러스 확산 사태로 팬데믹(Pandemic: 전영?의 전세계적 확산) 리스크가 사람의 라이프스타일에도 영향을 미치고 있습니다.
병원균 감염 확산으로 인해 소비 감소에 따른 경기침체가 동반되
며, 씨제이씨지브이(주)와 같이 영화 상영업을 영위하는 회사들은 극장 잠정폐쇄, 사회적 거리두기 운
동,
콘텐츠
개봉 지연 등의 요인에 따른 관람객수 급감의 요인으로 영화관 매출이 대폭 감소하는 모습을 보
이고 있
습니다.
COVID-19의 영향으로 2020년
3분기말 기준 전국 관람객수는 4,986만명을 기록하며 2019년 3분기말 1억 7,076만명 대비 약 70.8% 감소한 수준을 보였습니다.

[연도별 관람객 추이]

구분
2020년
 3분기
2019년
 3분기
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년
2011년

전국 관람객 수 (만명)
4,986
17,076
22,668
21,639
21,987
21,702
21,729
21,506
21,335
19,489
15,972

증감율(%)
-70.8
4.6
4.8
-1.6
1.3
-0.1
1.0
0.8
9.5
22.0
-

자료 : 영화진흥위원회

[코로나 19사태 일자별 관객 수 추이]

(단위: 명)

코로나19 사태 일자별 관객 수 추이.jpg
코로나19 사태 일자별 관객 수 추이

자료: 영화진흥위원회(2020.09)
주) 전년과 최근 5년(2015~2019년) 비교는 일자가 아닌 동일 주차 기준

또한 씨제이씨지브이(주)는 진출 국가 정부 요청에 따른 신종 코로나 바이러스 감염증 확산 방지 일환으로 각 지역별로 일시 휴업을 진행하고 있습니다.
씨제이씨지브이(주)는 코로나의 확진자 추이 및 국가별 현황에 따라 휴업 점포의 영업을 재개할 예정이며,
증권신고서 제출 전일 현재 확정된 일정은 없습니다.

[전세계 코로나19 (COVID-19) 추이]

전세계 코로나19 추이.jpg
전세계 코로나19 추이

자료 : CoronaBoard 제공

현재 유행하고 있는 COVID-19에 대한 백신 개발 등으로 감염원이 통제가 되는 시기와
경기회복 시기에 대한 합리적인 예측은 어려운 상황이며, 병원균 감염 확산 추세가 장기화되는 경우
감소된 관람객 수의 회복 시기도 지연될 수 있습니다. 투자자께서는 투자의사결정시 이점 유의하시기 바랍니다.

(7-3) 상영관 분포 포화 상태에 따른 성장 둔화 위험

국내 영화관은
2019년 전후로 멀티플렉스 상영관 분포가 포화 상태
에 이르렀으며, 최근 관람객 수 정체와 맞물려
주
요 3사(CGV, 롯데시네마, 메가박스)의 신규상영관 증가세는 둔화되는 모습

을 보이고 있습니다.
이처럼

상영관

증가세
둔화가 지속될 경우 멀티플렉스 사업 전체의 성장성
둔화
요인으로 작
용
할 수 있습니다.
이에
씨제이씨지브이(주) 는 해외 진출을 통하여 국내 성장둔화에 대응하고 있으나, 국내 영화관 산업 성장 정체 및 해외 영화관 산업에 관하여 꾸준한 모니터링이 필요
합니다.
투자자 여러분께서는
이 점 유의하시기 바랍니다.

국내
영화상영시장은 씨제이씨지브이와 롯데시네마, 메가박스 등 멀티플렉스 전문체인 3사가 주도하고 있습니다. 각 사는 영화선택의 다양성, 접근성, 편의성, 최신식 내부시설 및다양한 부대시설, 브랜드인지도 등의 측면에서 서로 경쟁하며, 전국 주요 상권을 중심으로 사업기반을 확대해왔습니다. 2019년말 기준으로 전체 513개의 극장 중 3대 멀티플렉스
체인의 극장 수는
400개
로
약 78.0%
의 점유율 보이고 있습니다. 3대 멀티플렉스 극장 스크린수는
2,835개로
전체 3,079개 스크린 가운데 약
92.1%의
점유율을 보이고 있어,
영화 상영 산업 내에서 3대 멀티플렉스 전문체인 3사의 비중
이 매우 높습니다.
3대
멀티플렉스 전문
체인 극장을 제외한 전국 멀티플렉스 극장은 7개 극장, 50개 스크린으로 지속적으로 줄어들고 있는 실정입니다.

[국내 멀티플렉스 현황]

구분
2019년
2018년

극장 수
스크린 수
좌석 수
극장 수
스크린 수
좌석 수

멀티플렉스
3대 멀티플렉스
CGV
168
1,221
189,090
156
1,146
181,441

롯데시네마
130
915
143,492
120
860
138,361

메가박스
102
699
101,818
100
686
99,582

소계
400
2,835
434,400
376
2,692
419,384

기타 멀티플렉스
7
50
4,280
8
64
10,331

중계
407
2,885
438,680
384
2,756
429,715

비 멀티플렉스
106
194
20,882
99
181
20,050

극장총계
513
3,079
459,562
483
2,937
449,765

자료 : 씨제이씨지브이(주) 제시

한편,
2019년을 전후
로 전국적으로 멀티플렉스 상영관 분포가 포화 상태에 이르러 각 사의 신규상영
관 증가세는 둔화된 모습을 보이고 있습니다.

2019년말
기준
국내 전국의 극장 수는 513개이며 전국 스크린 수는 3,079개입니다. 과거 2015년부터 2018년 까지 연 6%이상의 스크린 수의 증가세가 있었으나, 2019년에는 2018년 스크린수 2,937개 스크린 대비
4.83% 증가하는데 그쳤습니다.

[연도별 전국 스크린 수 추이]

구분
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

전국 스크린 수 (개)
3,079
2,937
2,766
2,575
2,424
2,281

증가율(%)
4.83%
6.18%
7.42%
6.23%
6.27%
-

자료 : 영화진흥위원회

최근 씨제이씨지브이(주)는 스크린 증가세 둔화에 맞추어 3D, 4D, IMAX 등의 프리미엄 상영관을 도입하여, 경쟁우위 및 스크린 확장세 둔화를 객석당 부가가치 증대 전략으로 극복하고 있으며, 이에 따른 노력으로 영업마진이 개선되고 극장 매출액이 2019년까지 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 하지만 프리미엄 상영관 등의 투자비용은 코로나 확산 등으로 관람객 수가 줄어드는 경우 고정비 증가로 이어져 수익성이 악화 될 가능성이 있습니다. 또한 추가적인 성장동력이 부족한 상황에서 영화관의 숫자만 늘어나는 경우에는 단위 상영관당 매출 및 마진의 동시 감소가 예상되며 이는 사업 전체의 경쟁력이 저하되는 위험으로 이어질 수 있습니다. 

신규 상영관 증가세 둔화가 지속적으로 이어질 경우, 동 사업 전체 규모의 정체로 영화 상영업 전반의 성장성 둔화로 나타날 수 있습
니
다.
따라서 씨제이씨지브이(주)는 해외 진출을 통하여 국내 성장둔화에 대응하고 있으나, 향후에도 국내 영화관 산업 성장정체 및 해외 영화관 산업에 관하여 모니터링이 필요합니다.
투자자 여러분께서는 투자의사결정 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

[

씨제이씨지브이(주)
국내외 극장 및 스크린수 추이]

구 분
2020년 3분기
2019년
2018년
2017년

국내
직영
사이트
119
115
108
99

스크린
909
885
837
774

위탁
사이트
57
53
48
46

스크린
357
336
311
311

소계
사이트
176
168
156
145

스크린
1,266
1,221
1,148
1,085

해외
중국
사이트
144
141
118
100

스크린
1,140
1,116
934
795

터키
사이트
107
108
106
96

스크린
905
913
905
840

베트남
사이트
82
82
71
53

스크린
481
475
418
324

미국
사이트
2
2
2
2

스크린
11
11
11
11

인도네시아
사이트
68
67
57
42

스크린
397
389
349
274

미얀마
사이트
9
9
7
7

스크린
28
28
19
19

러시아
사이트
-
2
-
-

스크린
-
10
-
-

소계
사이트
412
411
361
300

스크린
2,962
2,942
2,636
2,263

총계
사이트
588
579
517
445

스크린
4,228
4,163
3,784
3,348

자료 : 씨제이씨지브이(주) 제공

(7-4)

영화상영관의 대체
재
위험

스
마
트
디바이스의 등장으로 IPTV, VOD(Download 및 Streaming 등) Mobile Service를 중심으로 한 디지털 온라인 시장이 급성장하는 추세에 있습니다.
영화디지털 온라인 시장의 매출규모는 2019년 5,093억원으로 전년대비 7.5% 증가하며 지속적으로 성장
하고 있습니다.

디
지털 온라인 매체를 이용하는 영화 콘텐츠 소비자가 지속적으로 증가할 경우 영화관람객에게 선택 가능한 콘텐츠의 다양화 등 영화 상영업의 양적성장에 기여하는 선순환과 저작권 침해규모도 점차 감소하는 순기능 추세도 예상됩니다.

다만, 모바일을 포함한 온라인 매체의 성장으로 인해 영화 관람 장소의 선택의 폭 역시 확장되어 씨제이씨지브이(주)의 영업실적 불확실성 확대에 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

스마트 디바이스가 등장한 이후 영화의 소비가 유ㆍ무선 통신을 활용한 온라인 방식으로 이루어지는 현상이 나타나고 있습니다. 온라인 시장은 IPTV, OTT를 포함한 VOD(Download 및 Streaming등), Mobile Service를 중심으로 계속 확대되고 있으며 이를 통한 다양한 서비스들이 국내/외 시장에서 자리를 잡고 급격한 성장세를 보이고 있습니다.

[한국 영화산업 주요 부문별 매출
]

(단위 : 억원)

그림3. 극장매출, 디지털 온라인 매출, 해외매출 추이.jpg
한국 영화산업 주요 부문별 매출

자료 : 영화진흥위원회

[스마트 디바이스 매출액, 비중 증감률 추이]

구분
2017년
2018년
2019년

매출액
 (억원)
비중
(%)
전년 대비 
증감률(%)
매출액
 (억원)
비중
(%)
전년 대비 
증감률(%)
매출액
 (억원)
비중
(%)
전년 대비 
증감률(%)

TV VOD
3,543
81.2
5.9
3,946
83.3
11.4
4,059
79.7
2.9

인터넷 VOD
752
17.2
10.8
728
15.4
-3.2
930
18.3
27.7

DVD 및 블루레이
67
1.5
-32.3
65
1.4

-
3.0

104
2.0
60.0

계
4,362
100.0
5.7
4,739
100.0
8.6
5,093
100.0
7.5

주1) TV VOD는 셋톱박스 및 디지털케이블을 통해 IPTV 및 디지털케이블 TV로 서비스하는 VOD

주2) 인터넷 VOD는 OTT 서비스(영화부문) 및 웹하드 사이트의 합계

자료 : 영화진흥위원회

영화디지털 온라인 시장의 매출규모는 2019년 5,093억원을 기록하며 2017년 4,362억원, 2018년
4,739억원을 상회하였습니다. 이는 한국 영화산업 주요 부문별(극장, 디지털 온라인, 해외) 매출 합계의 20.3%에 해당하는 수치로 매해 꾸준한 증가세에 있습니다. 2019년에는
영화
디지털 온라인
시장과 관련하여
TV VOD와 인터넷 VOD, DVD 및 블루레이 모든 영역에서 매출액이 증가하며 시장이 성장한 모습을 보였습니다.
특히,
TV VOD는 전체 디지털 온라인 시장 매출액 중 79.7%를 차지
했고 , 인터넷 VOD 시장이 18.3%의 비중으로 그 뒤를 이었습니다. DVD 및 블루레이 시장은 2017년 ~ 2019년의 기간 동안 디지털 온라인 전체 시장 매출액 1~2% 수준의 비중을 유지했습니다.

특히, 2019년은 스마트폰, PC, TV 등 디바이스에 관계없이 원하는 콘텐츠를 즐길 수 있도록 하는 N스크린
시장의 성
장이 큰 한해였습니다.

N스크린의 주요 공급자인 통신3사 IPTV사업자들의 시장을 선점하기 위한 경쟁은 더욱 치열해졌습니다. 특
히,
2019년 12월 과학기술정보통신부가 LG유플러스의 CJ헬로 인수를 최종승인함으로써 KT와 KT스카이라이프가 지키던 유료방송시장 가입자 수 기준 시장점유율 1위와의 차이가 좁혀졌습니다. 3위는 SK브로드밴드와 티브로드가 차지해 통신 3사가 유료방송시장 주요사업자로서의 위치를 확고히 하였으며, 이외에도 넷플릭스가 CJ ENM 및 자회사인 스튜디오드래곤에 이어 JTBC콘텐츠허브와도 장기간 콘텐츠 공급계약을 체결했습니다. 특히 CJ ENM과의 계약 내용에는 주식 매도권이 포함되기도 하였습니다. 넷플릭스는 이러한 파트너십 계약을 통해 ‘메이드 인 코리아’오리지널 콘텐츠의 독점 유통권을 확보하게 되었습니다.

이처럼 N스크린의 시장이 경쟁하며 시장이 커지는 경우 콘텐츠의 유통이 방식이 N
스크린으로 확장되어 소비자의 선택의 영역에 디지털 온라인 매체가 추가되어 씨제이씨지브이(주)의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

한편, 디지털 온라인 매체를 이용하는 영화 콘텐츠 소비자가 지속적으로 증가할 경우

영화 관람객에게 선택 가능한 콘텐츠의 다양화 등 영화상영업의 양적성장에 기여하는 선순환과 저작권 침해규모도 점차 감소하는 순기능적 추세도 예상됩니다.

[극장 영화관람 횟수와 스트리밍 이용시간 비교]

(단위 : 명)

구분
연간 영화관 방문횟수

스트리밍 주당 이용시간
1~2회
3~5회
6~8회
9회 이상
합계

1~3시간

179명

153명

58명

65명

455명

4~7시간

129명

167명

97명

114명

507명

8~14시간

83명

100명

84명

123명

390명

15시간 이상

69명

91명

84명

136명

380명

연간 영화관 방문횟수별 설문응답자 소계

460명

511명

323명

438명

1,732명

주당 스트리밍 이용시간 중간값
주당 7시간
주당 8시간
주당 10시간
주당 11시간
-

자료 : 영화진흥위원회

단, 모바일을 포함한 온라인 매체의 이용이 확대되는 추세에 따라 영화 관람장소의 선택의 폭 역시 확장되어 씨제이씨지브이(주)의 영업실적 불확실성 확대에 영향이 미칠 수 있습니다. 투자자
여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[씨제이대한통운 주식회사의 사업위험]

(8-1) 글로벌 경기 둔화 위험

FTA의 확산, 국내 기업의 해외진출 증가 등으로 글로벌 경기에
씨제이대한통운
(주)
의

사
업
영향 받고 있습니다.

2020년 12월에 발표된 OECD 세계경제전망 자료에 따르면 OECD는 2020년 세계 경제성장률을 -4.2%로 전망
하였습니다.
이는 2019년 2.7% 대비 크게 감소한 수치로 글로벌 팬데믹에 따른 공포심리 확산 및 실물경기 위축을 반영
하였습니다.

향후 경기 둔화에 따른 전반적인 운송 물동량 감소와 청구운임 하락, 그리고 경영환경 악화에 따른 화주 기업들의 비용절감 압박 등이 발생할 경
우

씨제이대한통운
(주)
에
부정적인 영향
을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

물류사업은 FTA의 확산, 글로벌 SCM(Supply Chain Management, 공급망 관리)의 중요성 증대 등으로 인해 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 또한 우리나라 기업들의 해외진출이 늘어나면서 해당 지역 물류를 잘 이해하고 품질 높은 서비스를 제공할 수 있는 물류업체로의 아웃소싱도 증가하는 추세입니다. 

우리나라는 동북아 주요 대도시가 인접해있어 지정학적으로 유리한 위치에 있습니다. 특히 부산항은 태평양항로, 유럽항로, 아시아 역내 항로의 분기점으로 무역거래의 요충지로 성장하였고, 인천국제공항은 세계적인 수준의 물류허브공항으로 급부상하였습니다. 이러한 지정학적인 위치와 기초 인프라의 존재는 국내 물류산업의 성장에 경쟁력으로 인식되고 있습니다. 또 세계 컨테이너 물동량은 매년 증가하고 있으며, 컨테이너수송 및 하역기술의 지속적인 발전과 일반화물의 컨테이너화가 지속되면서 세계 컨테이너 물동량 증가는 앞으로도 계속될 것으로 전망됩니다.

하지만 물류사업은 각종 경제 상황(경제성장률, 수출입물동량, 내수경기)에 영향을 크게 받습니다. 또한 주요 관련 산업인 조선업, 유통업의 업황과 제조업의 생산과 가동률에 많은 영향을 받는 특징을 가지고 있으며 국내외 경제성장 및 교역물량에 영향을 받습니다. 즉 경기변동과 동행하는 특징이 있습니다. 특히, 2020년 1월말 시작된 중국발 코로나 바이러스의 확산으로 인하여 세계 각지의 공장가동 중단 및 셧다운, 기업경기 악화, 교역물량 감소에 따른 수출입물량 감소 등의 영향으로 금년도 실적이 저하될 수 있습니다. 

2020년 12월에 발표된 OECD 세계경제전망 자료에 따르면 OECD는 2020년 세계 경제성장률을 -4.2%로 전망하였습니다. 이는 2019년 2.7% 대비 크게 감소한 수치로 글로벌 팬데믹에 따른 공포심리 확산 및 실물경기 위축을 반영하였습니다. 미국을 비롯한 각국은 양적완화를 통해 경기침체 방어에 최선을 다하고 있지만 경제성장률 저하 현상은 피하기 어려울 것으로 예상됩니다.

[OECD G20 경제성장률 전망치 변화]

구분
2019년 성장률
2020년 성장률(E)
2021년 성장률(E)
2022년 성장률(E)

전세계
2.7
-4.2
4.2
3.7

대한민국
2.0
-1.1
2.8
3.4

아르헨티나
-2.1
-12.9
3.7
4.6

호주
1.8
-3.8
3.2
3.1

브라질
1.1
-6.0
2.6
2.2

캐나다
1.7
-5.4
3.5
2.0

중국
6.1
1.8
8.0
4.9

프랑스
1.5
-9.1
6.0
3.3

독일
0.6
-5.5
2.8
3.3

인도
4.2
-9.9
7.9
4.8

인도네시아
5.0
-2.4
4.0
5.1

이탈리아
0.3
-9.1
4.3
3.2

일본
0.7
-5.3
2.3
1.5

멕시코
-0.3
-9.2
3.6
3.4

러시아
1.3
-4.3
2.8
2.2

남아공
0.2
-8.1
3.1
2.5

터키
0.9
-1.3
2.9
3.2

영국
1.3
-11.2
4.2
4.1

미국
2.2
-3.7
3.2
3.5

자료 : OECD Economic Outlook, December 2020

향후 경기침체에 따른 전반적인 운송 물동량 감소와 청구운임 하락, 그리고 경영환경 악화에 따른 화주 기업들의 비용절감 압박 등이 발생할 경우

씨제이대한통운
(주)에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

(8-2) 유가 및 환율 변동 위험

씨제이대한통운
(주)

가 영위하는

물
류사업은 육상운송, 항만하역, 국제운송 등에서 대규모 운송장비를 사용함에 따라 유가의 영향을 받으며
, 유가의 변동 시
씨제이대한통운
(주)
의 수익성에 변동이 있을 수 있습니다.
2020년 들어서
코로나19의 영향으로 유가는 점진적인 하락세를 보이기 시작
했습니다.
향후 코로나19 추가 확산 여부, 백신 상용화 소요시간 등의 요인으로 국제유가 변동성은 높아질 수 있습니다.
또한
국내외 물류사업과 관련된 운송, 포워딩 등의 거래로 환율변동위험에 노출
되어 있어 환율 변동 시 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

씨제이대한통운
(주)

가 영위하는 물류 사업은 유가의 등락에 따라 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 글로벌 금융위기 이후 국제 유가는 경기회복세와 더불어 상승하며 100달러 내외 수준을 보여왔으나, 2014년 하반기 들어 원유 수요 둔화와 OPEC의 원유 감산 합의 이슈, 달러화 강세 등으로 인해 급락을 거듭해 26달러 수준까지 폭락했한 바 있습니다. 저유가 추세는 미국 셰일원유 생산량 증가 및 원유 공급량 감소로 2016년초까지 지속되어오다가 2016년 11월 OPEC 산유국가들의 감산합의로 배럴당 50달러를 돌파 했습니다. 

2017년 들어서는 1월부터 OPEC과 비OPEC의 감산 합의가 시행된 가운데 감산 참여국들이 합의를 충실하게 이행하여 공급과잉이 해소될 것이라는 기대감에 연초배럴당 50달러를 상회하였습니다. 하지만 계절적요인으로 인해 미국 원유 재고가 사상 최대치를 경신하자, 사우디 에너지 장관은 OPEC 감산 이행으로 인해 미국 셰일오일생산량 증가 가능성에 대한 경계심을 내비쳤습니다. 유가는 이를 반영하여 3월 이후 50달러를 하회하며 상반기 말 42달러까지 하락하였습니다. 이후 하반기에 접어들며 미국 허리케인 영향, 이라크 정부군과 쿠르드 자치정부의 충돌 등 지정학적 리스크 부각 등의 요인들이 부각되며 유가는 박스권 상단인 55달러를 돌파하였고 연말에는 60달러 수준에 안착하였습니다. 

2018년
에는 중동의 불안한 정치상황이 지속되는 가운데 유가는 우상향하는 모습을 보였습니다. OPEC과 러시아의 감산합의로 10월경에는 배럴당 70달러 선을 돌파하였고 이는 2014년 12월 이후 최고 수준이었습니다. 하지만 7월 석유시장 수급균형 목표 달성을 위해 사우디 아라비아, 러시아 등 OPEC + 산유국들이 증산을 합의하였고 9월 알제리회동에서도 공급정책을 동결하면서 유가는 하향 안정세를 보이며 연말에는 40달러 초반 수준까지 안착하였습니다.

2019년 1월엔은 OPEC + 산유국들의 회동에서 유가 하방경직성 강화 차원의 감산이행을 시작으로 재차 오름세를 시현하며 상반기 60달러를 돌파하였으나 하반기에 OPEC + 미국의 증산 및 감산이 반복되면서 50~65달러 사이 박스권을 유지하였습니다. 
하지만 2020년 들어서 코로나19의 영향으로 유가는 점진적인 하락세를 보이기 시작했습니다. 더불어 2020년 3월 진행된 OPEC 추가 감산 협의가 최종 결렬되면서 사우디아라비아 및 주요 산유국들의 원유 생산량 증가 발표는 유가가 급격하게 하락하는 요인이 되었습니다. 이 결과 국제유가는 2020년 3월 WTI유 기준 20.48달러/배럴을 기록하여 2002년 이후 최저치 수준으로 하락하였습니다. 또한, 코로나19 확산으로 인해 미국 및 유럽 주요국의 국가비상사태 및 이동 제한 조치가 발표되며 여행객 감소에 기인한 원유 수요 감소 우려가 가시화되었고, 미국 내 원유재고가 예상 대비 크게 증가하여 유가의 추가 하락에 기여하였습니다. 다만, 2020년 4월, OPEC+가 극적으로 6월까지의 감산에 합의하고 각 국의 경제부양정책 실시에 따른 경제 회복 기대감으로 국제유가는 반등하기 시작하였으며, 2020년 8월 WTI유 기준 42.61달러/배럴까지 상승하였습니다. 이후, 감산 연장 불확실성으로 유가는 등락을 반복하였으나, 2021
년 1월 코로나19 백신 개발에 대한 기대감으로 국제유가는 다시 회복하는 모습을
보이면서

2021년 1월 22일 기준 WTI유 52.27달러/배럴을 기록하고 있습니다.

그러나, 향후 코로나19 추가 확산 여부, 백신 상용화 소요시간 등의 요인으로 국제유가 변동성은 높아질 수 있습니다. 

[WTI 국제유가 추이 및 전망]

(단위 : 배럴/$)

wti 추이.jpg
wti 추이

자료 : Macrotrends

국제유가는 반등 및 하락요인이 상존하고 있으며, 향후 국제정세, 글로벌 경기, 원유 수급 등의 요인으로 가격의 등락폭이 커질 가능성이 있습니다. 국제유가의 급등 또는 급락으로 인해 변동성이 확대될 경우,

씨제이대한통운
(주)
의 영업이익 변동성도 확대될 수 있는바, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[연도별 국제유가 추이 및 전망]

(단위 : 배럴/$, 갤런/$)

구분
2019
2020
2021(E)
2022(E)

WTI Crude Oil
56.99
39.17
49.70
49.81

Brent Crude Oil
64.34
41.67
52.70
53.44

Gasoline
2.60
2.18
2.40
2.42

Diesel
3.06
2.55
2.71
2.74

Heating Oil
3.00
2.45
2.73
2.72

자료 : U.S. Energy Information Administration(Short-Term Energy Outlook, 2021 Jan)

국제유가는 원유의 수급뿐만 아니라 다양한 외부변수에 영향을 받아 가격이 변동하게 되며 특히 우리나라의 원유 수입의존율이 높은 중동지역의 경우 전쟁 위협, 자원민족주의 등 해당 지역의 지정학적 정세의 영향에 따라 원유가격이 급격히 변동될 수 있습니다. 원유 수급 및 중동지역의 지정학적 위험성 등의 외부변수로 인한 국제유가의 변동은 물류사업을 영위하는

씨제이대한통운
(주)
및

씨제이대한통운
(주)
의 연결 대상 종속회사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 참고로

씨제이대한통운
(주)
는 2020년 3분기 기준 코로나19로 인해 사용량 감소 및 국제유가 하락기조에 맞춰 경유 비용 및 경유 사용량이 각각 2019년 3분기 대비 20.5%, 27.6% 감소하였습니다.

[

씨제이대한통운
(주) 유류비 지출 내역]

(단위 : kℓ, 백만원 )

구 분
2020년 3분기
2019년 3분기
증감
증 감 율

경유사용량
2,393
3,010
-617
-20.5%

경 유 비 용
2,715
3,749
-1,034
-27.6%

단가(원/ℓ)
1,135
1,268
-133
-10.5%

주1) 경유 사용량은 2019년 3분기 대비 20.5% 감소하였습니다.

주2) 경유 비용은 사용량 감소(코로나19 영향 등) 및 단가 하락 등으로 27.6% 감소하였습니다.

자료 : 2020년

씨제이대한통운
(주) 분기보고서

유가는 국제유가의 변동뿐만 아니라 환율 변동에도 영향을 받습니다. 해외시장을 대상으로 영업을 하는 글로벌사업부의 매출이 증가하면서

씨제이대한통운
(주)
의 영업활동에 미치는 환율 변동의 영향도 함께 증가하였습니다. 또한, 국내외 물류사업과 관련된 운송, 포워딩 등의 거래로 환율변동위험에 노출되어 있어 환율 변동 시 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 2019년 들어 미-중 무역협상 변동성과 미 연준의 금리 인상 추세 둔화에 따라, 환율은 등락을 반복하였습니다. 한편, 2019년 7월과 9월에 미국 FOMC가 보험적 성향의 금리 인하를 두 차례 단행하였으나, 미중 무역분쟁 및 한일 무역분쟁으로 인한 원화 약세로 원달러 환율은 2019년 8월 중 1,200원대를 돌파하였습니다. 이후 2019년 4분기 중 미중 무역분쟁이 완화될 것이라는 기대감과 위험자산 선호 현상의 확대로 인해 11월 5일 원달러 환율은 1,156원까지 하락하였습니다. 하지만 2019년 말에 중국 우한지역에서 발현된 코로나19가 2020년 3월 중순 이탈리아를 비롯한 유럽과 미국 전역으로 퍼지면서 항공업, 관광업 등을 대표로 실물 경기가 위축되고 안전자산 선호 현상이 두드러짐에 따라 달러 수요가 늘어나며 연중 원-달러 환율은 2020년 3월 21일 달러당 1,296원까지 치솟았습니다. 이후 한미간 통화스와프 및 미국의 무제한 양적완화 등 확대 재정정책을 통해 환율 상승세는 다소 진정
되어
2021년 1월 22일 기준 1,099.20원/달러를 기록하고 있습니다.

씨제이대한통운
(주)
는 외화 매출, 매입이 발생하는 해외 사업에서 균형 포지션을 유지면서 환율 변동에 대한 위험을 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 그러나, 급격한 원/달러 환율 변동은 물류사업을 영위하는
씨제이대한통운
(주)
및 연결 대상 종속회사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[원/달러 환율 추이]

(단위 : 원/1USD )

원달러 환율 추이.jpg
원달러 환율 추이

자료 : 서울외국환중개. 매매기준율

(8-3) 최저임금 인상 관련 위험

씨제이대한통운
(주)
는 물류산업의 특성상 육상운송, 항만하역, W&D(Warehouse & Distribution), 택배, 건설 등 각
사업부문별 많은 인력을 필요로 하는 사업
으
로, 인건비성(도급비, 등 위탁작업료) 원가가 비용의 중요한 비중을 차지하고 있습니다.
지속되는 임금상
승은
씨제이대한통운(주
)
에
인건비 상승에 따른 원가 부담을 가중
합니다.

씨제이대한통운
(주)는
이러한 원가상승을 해소하고자
인프라 및 시스템의 자동화를 확대중에 있으나 최적화 및 효율화 지연과 함께 판가의 지속적인 인상으로 이어지지 못할 경
우
씨제이대한통운
(주)
의
수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

씨제이대한통운
(주)
는 물류산업의 특성상 육상운송, 항만하역, W&D(Warehouse & Distribution), 택배, 건설 등 각 사업부문별 많은 인력을 필요로 하는 사업으로, 인건비성(도급비 등 위탁작업료) 원가가 비용의 중요한 비중을 차지하고 있습니다. 2020년 3분기 누적 기준
씨제이대한통운
(주)의 연결기준 판매비와 관리비 구성을 살펴보면 급여는 연결기준으로 1,919억원, 별도기준으로는 1,160억원을 차지하였으며 전체 판관비에서 각 기준별 38.18%, 37.60%를 차지하고 있습니다.

[
씨제이대한통운
(주) 판매비와 관리비(판관비) 구성내역]

(단위 : 천원)

계정과목
연결기준

2020 3분기
비중

2019 3분기

비중

급여
191,918,904
38.18%
177,185,340
36.82%

퇴직급여
16,566,070
3.30%
19,336,218
4.02%

복리후생비
42,185,145
8.39%
37,266,347
7.74%

행사비
3,134,972
0.62%
2,223,384
0.46%

여비교통비
6,257,883
1.24%
13,152,960
2.73%

통신비
4,307,736
0.86%
4,605,434
0.96%

세금과공과
12,290,920
2.44%
10,761,153
2.24%

도서인쇄비
1,765,223
0.35%
1,788,965
0.37%

수도광열비
6,714,475
1.34%
5,260,657
1.09%

수선비
5,101,888
1.01%
5,214,595
1.08%

임차료
7,012,034
1.39%
8,087,994
1.68%

대외업무활동비
4,714,463
0.94%
6,949,186
1.44%

소모품비
9,775,553
1.94%
7,476,249
1.55%

감가상각비
14,922,459
2.97%
13,613,440
2.83%

무형자산상각비
23,719,607
4.72%
23,130,577
4.81%

사용권자산감가상각비
7,622,385
1.52%
6,804,564
1.41%

보험료
4,683,345
0.93%
4,456,290
0.93%

지급수수료
117,384,262
23.35%
102,286,995
21.26%

교육훈련비
3,187,478
0.63%
7,866,508
1.63%

광고선전비
7,957,808
1.58%
13,465,421
2.80%

차량유지비
2,026,839
0.40%
2,472,314
0.51%

대손상각비
8,939,947
1.78%
7,047,324
1.46%

기타
518,740
0.10%
745,979
0.16%

합 계
502,708,136
100.00%
481,197,894
100.00%

계정과목
별도기준

2020 3분기
비중

2019 3분기

비중

급여
116,001,634
37.60%
95,635,860
35.23%

퇴직급여
12,739,370
4.13%
15,026,296
5.54%

복리후생비
21,604,121
7.00%
13,869,549
5.11%

여비교통비
3,365,834
1.09%
7,339,914
2.70%

차량유지비
1,080,592
0.35%
885,122
0.33%

통신비
679,709
0.22%
928,820
0.34%

소모품비
4,581,906
1.49%
1,529,546
0.56%

수도광열비
3,143,020
1.02%
1,851,198
0.68%

세금과공과
9,430,999
3.06%
8,105,100
2.99%

지급임차료
3,037,196
0.98%
1,074,973
0.40%

감가상각비
5,398,488
1.75%
5,309,777
1.96%

사용권자산감가상각비
1,638,142
0.53%
2,011,247
0.74%

무형자산상각비
8,740,982
2.83%
8,333,584
3.07%

수선비
522,829
0.17%
673,977
0.25%

보험료
3,279,513
1.06%
3,368,692
1.24%

도서인쇄비
1,256,185
0.41%
1,247,071
0.46%

교육훈련비
2,700,933
0.88%
7,410,091
2.73%

지급수수료
90,758,311
29.42%
73,230,948
26.98%

접대비
3,648,797
1.18%
3,106,640
1.14%

광고선전비
6,968,273
2.26%
12,372,889
4.56%

행사비
845,467
0.27%
1,549,415
0.57%

복리후생경비
4,301,354
1.39%
4,477,162
1.65%

대손상각비
2,277,316
0.74%
1,749,327
0.64%

잡비
497,517
0.16%
385,166
0.14%

합 계
308,498,488
100.00%
271,472,364
100.00%

자료 : 2020년
씨제이대한통운
(주) 분기보고서

한편, 최저임금은 1987년 7월 제정된 최저임금법에 따라, 영세, 저소득 근로자를 보호하기 위해 사업주가 근로자에게 의무적으로 주도록 한 최소한의 임금입니다. 시간급, 일급, 월급으로 정해져 종업원 10인 이상 사업장에 적용되며, 이 금액 이하로 임금을 지급할 때는 사업주를 형사처벌할 수 있습니다. 최저임금은 노ㆍ사ㆍ공익대표로 구성된 최저임금심의위원회가 노동부의 심의요청을 받아 의결하며, 이 금액은 전국 영세사업장 근로자의 실태생계비를 기준으로 산출합니다.

[ 연도별 최저임금 결정현황 ]

(단위 : 원, %)

연도별 최저임금 결정현황.jpg
연도별 최저임금 결정현황

자료 : 최저임금위원회

현 정부는 2022년까지 최저임금을 1만원 수준까지 인상할 것을 목표로 하고 있어 향후에도 지속적인 임금 상승이 예상됩니다. 이는 많은 근로자가 필요한
씨제이대한통운
(주)의 인건비 상승에 따른 원가 부담이 불가피하며, 이러한 원가 상승이 판가의 인상으로 이어지지 못할 경우
씨제이대한통운
(주)의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(8-4) 화물연대 파업 위험

육상운송사업은
화주-주선업체-운송업체-개별차주 간 복잡한 거래구조와 위수탁제 위주의 시장구조로 인하여 운송업자의 화주에 대한 운임교섭력이 매우 낮은 편

입니다. 이러한 환경속에서 운송업자들을 보호하기 위해 출범한 화물연대는 특별 소비세 인하, 도로비 인하 및 체계 개선, 지입제 철폐, 다단계 알선 근절, 고용안정성 보장, 운송비 인상 등을 요구하며 수차례 파업을 단행하여 왔습니다. 국회 본회의를 통과하여

2020년부터 시행중인

국토교통부의 화물자동차 안전운임제 등의 화물노동자의 근무여건 개선을 위한 노력이 진행 중
에 있습니다. 그러나 복잡한 이해관계로 인해 화물연대의 파업은 앞으로도 재차 발생할 수 있으며, 이러한 파업은 물류사업을 영위하고 있는
씨제이대한통운
(주)
에 직ㆍ간접적으로 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

1997년 화물자동차운수사업의 면허제가 등록제로 변경됨에 따라, 육상운송사업은 최소 1대의 화물자동차만 보유하면 사업을 영위할 수 있는 낮은 진입장벽을 가지고 있습니다. 이에 따라 산업 내 다수의 운송업체 및 운송주선업체가 경쟁하고 있습니다. 육상운송 시장은 화주-주선업체-운송업체-개별차주 간 복잡한 거래구조와 위수탁제 위주의 시장구조로 인하여 다른 산업에 비해 위수탁 차주 형태의 영세사업자 비중이 높고, 운송업자의 화주에 대한 운임교섭력은 매우 열위하여 산업 전반적으로 낮은 영업수익성을 보이고 있습니다.

이러한 문제점을 해결하기 위해 2002년 출범한 화물연대는 운송료 인상 및 화물운송법 개정 등을 이유로 대대적인 총파업 및 각 지부 별 파업을 매년 단행하고 있습니다.

[화물연대 활동 및 파업 내역]

시기
내용

2002.06.06
화물노동자공동연대 (준) 발족

2002.10.27
화물연대 출범

2003.05.02
화물연대 제1차 총파업 돌입

2003.08.21
화물연대 제2차 총파업 돌입

2004.06.18
건교부-열린우리당, 2004년 유류세 인상분 전액 보조금 지급방침 발표

2004.12.24
정부, 2차 에너지세제개편 및 화물업계 지원방안 발표(화물차 : 3년간 현수준 + 향후 경유 세율인상분 전액 유가보조금 지급)

2006.03.18
삼성자본 규탄 및 화물노동자 집단해고 철회 결의대회

2006.03.28
화물연대 총파업 돌입

2006.12.01
화물연대 총파업 돌입

2008.06.13.
화물연대 총파업 돌입

2008.06.20.
화물연대 총파업 철회

2009.01.08
화물연대 전남지부 컨테이너지회 파업 돌입

2009.06.11
화물연대 전국 총 파업

2010.05.15
화물연대 총파업 돌입

2012.06.25
화물연대 총파업 돌입

2012.09.26
화물연대-CTCA 운송료 인상 합의

2013.05.08
화물연대 씨제이대한통운 택배기사 파업

2013.10.26
화물연대 총력투쟁 결의대회

2013.12.09
철도파업에 따른 화물연대 대체수송 거부

2014.07.14
화물연대 하루 경고파업

2014.10.06
화물연대 경남지부장, 거제통영지회장 거제 대우조선 내 철탑고공농성 돌입

2015.04.21
화물연대 울산 진우공업 파업 돌입

2015.06.22
화물연대 씨제이대한통운 노숙파업 돌입

2015.08.10
화물연대 경남지부 동양파일 고공농성 돌입

2015.09.04
화물연대 충북지부 음성진천지회 풀무원분회 파업 돌입

2016.10.10
화물연대 총파업 돌입

2016.10.19
화물연대 총파업 철회

2017.07.01
화물연대 화물노동자 결의대회

2018.05.14
화물연대 결의대회

2019.03.18
동국실업 파업투쟁

2019.04.08
농협물류규탄 전국 동시다발 화물 노동자 결의대회

2019.04.12
화물노종자 총력투쟁 선포대회

2019.10.18
화물연대 총파업 결정

2020.06.04
화물연대 주요항만 컨테이너 경고파업

2020.10.26
공공운수노조 화물연대본부 총파업 결의대회

2020.12.11
컨테이너·BCT 경고파업

자료 : 전국운수산업노동조합 화물연대 웹사이트, 언론사 기사 자료

참고로 2013년 5월 4일 택배수수료 인하 및 금전적 페널티제도 도입 반대 등을 주장하며
씨제이대한통운
(주)의 일부 지역 택배기사의 파업이 발생하였으나, 파업을 주도했던 대리점주 및 배송기사와 협의를 진행하여 수수료 체계의 현행 유지(기존보다 수익이 하락할 경우 차액 보전), 금전적 페널티제도 폐지(서비스 품질 향상을 위한 기준 마련), 편의점 집화 마감 시간 개선 등에 합의하며 2013년 5월 20일 택배기사의 파업을 마무리 지었습니다. 2015년 6월에는 화물연대본부 울산지부 강남지회 택배분회가 단체 교섭권 등을 요구하며 배송중단을 선언했으나
씨제이대한통운
(주)는 대체인력 및 장비 등의 투입으로 고객 불편을 최소화하였습니다.

국내 택배시장에서의 특별 소비세 인하, 다단계 알선 근절, 고용안정성 보장, 운송비 인상 위하여 화물연대 결의대회 등과 같은 화물연대의 활동이 있었으며 이러한 요구사항을 충족하기 위해 국토교통부에서는 택배산업과 종사자의 업무환경을 개선하기 위한 '택배서비스 발전방안'을 발표하며 택배 종사자의 노동 강도를 수월하게 돕고 소비자에게는 막힘 없는 택배 서비스를 제공할 수 있는 지속가능한 성장환경을 조성할 것을 약속했습니다. 대책안에는 소비자 보호, 산업 육성 등 7개의 세부 방안이 있으며 "택배 요금 신도제 도입"을 통해 소비자가 지불하는 실제 지불 금액을 고지받게 됨에 온라인 쇼핑몰들의 백마진 관행을 개선하고 실질 택배단가를 인상시킨다는 내용이 포함되어 있습니다. 

한편, 2020년에는 지속되는 택배 단가하락에 따른 수익악화를 방지하고자 택배 단가 인상이 단행되었습니다. 이는 택배서비스가 생긴 1992년 이후 처음으로 인상된 사례이며 물량 유치를 위한 출혈경쟁으로 단가가 낮아지고 있는 업계 전체 회사의 수익성 제고를 목표로 한 조치입니다. 향후 최저임금인상률이 택배단가인상률보다 높아질 경우
씨제이대한통운
(주)의 수익성에 영향을 끼칠 수 있으니 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

[연도별 자동차 등록대수, 화물차 및 특수차 등록대수 추이]

(단위 : 만대)

구분
승용차
승합차
화물차
특수차
합계

2010
1,363
105
320
5.6
1,794

2011
1,414
102
323
5.9
1,845

2012
1,458
99
324
6.3
1,887

2013
1,508
97
329
6.6
1,941

2014
1,575
95
335
7
2,012

2015
1,656
92
343
7.4
2,098

2016
1,734
89
349
8
2,180

2017
1,804
87
354
8.6
2,254

2018
1,868
84
359
9.1
2,320

2019
1,918
81
359
9.5
2,368

2020
1,923
91
360
9.7
2,384

주) 단수조정을 실시하지 않았습니다

자료: 국토교통부

국토교통부 통계자료에 따르면, 2020년말 기준 자동차 등록대수는 약 2,384만대이며, 화물차는 360만대, 특수차는 9.7만대, 승합차는 91만대, 승용차는 1,923만대를 기록하였습니다. 국내 택배물동량 중감율은 매년 10% 수준을 기록하고 있는 반면 지난 10년간 신규 화물차등록대수의 증가율은 1~2% 수준에 머무르고 있습니다. 택배물동량이 크게 늘어나는데에 비해 신규등록 화물운송차는 크게 부족한 모습을 보이고 있습니다. 또한 Supply Chain 기술의 발전과 업계의 치열한 경쟁에도 불구하고 국내 물류산업 내에서 가장 큰 비중을 차지하고 있는 화물운송시장의 복잡한 이해관계와 경직된 제도로 시장의 효율성은 매년 저하되는 모습을 보였습니다. 화물운송시장 육송과 차량부족 현상을 해결하기 위해 국토교통부에서는 2016년 8월 '화물운송시장 발전방안'을 발표한 바 있습니다. 발표자료에 따르면 1. 운송업 업종구분 간편화, 2. 소형화물차 진입규제 완화, 3. 운송 업체 유도를 위해 신규 허가 차량 직영 및 양도 제한, 4. 영세 차주들의 수입 하락 방지 및 화주에 대한 운임 협상력 증대를 위한 '참고원가제' 도입 등을 추진 하겠다고 밝힌 바 있습니다. 정부의 이러한 노력에도 불구하고 신규 화물차등록수 증가율은 2016년 이후 여전히 1%대에 머무르고 있습니다. 

[국내 택배시장 물동량 추이]

(단위 : 만박스, %)

연도별 택배시장 물동량 추이.jpg
연도별 택배시장 물동량 추이

주) 2020년 수치 미발표

자료: 국가물류통합정보센터

국토교통부 및 정부 관련 부처는 화물운송업을 부양하기 위해 2018년 4월 10일 국무회의에서 의결된 화물안전운임제를 2020년 1월 1일부터 시행하였습니다. 화물자동차 안전운임제는 화물차주의 적정운임을 보장하여 근로여건을 개선하고 과로·과속·과적 운행을 방지하는 등 교통안전 확보를 위해 도입된 제도입니다. 화물차 안전운임제 도입은 화물차주들의 숙원사업으로서 화물연대가 지난 15년간 집단 운송거부 시마다 요구해 온 사항이었습니다. 화주 및 화물업계 등 이해관계자 간 첨예한 대립으로 지지부진한 진행상황을 보이다 도입 초기 시장 혼란 방지를 위해 컨테이너, 시멘트 2개 품목에 대해서 3년간 한시적으로 도입하는 것으로 법안이 통과되었습니다

국토교통부의 발표방안 및 개정될 법률 등으로 인하여 시장의 효율성이 향상될 수 있으나 운송산업은 설비의 자동화, 기계화 등에 한계가 있어 인적자원의 업무 수행 능력 및 숙련도를 필요로 하는 노동집약적 산업이므로 화물연대의 파업이 재차 발생할 경우 물류사업을 영위하고 있는
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(주)에 직·간접적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자들께서는 참고하시기 바랍니다. 

■ CL사업부문

(9-1) 3PL 사업 관련 위험

화주가 물류전문업체에게 물류 업무를 위탁하는 3PL 물류는 경제성장과 동반한 물동량 증가, 물류 효율 향상, 정부 지원 등으로 인해 사업 규모가 계속해서 증가하고 있습니다. 다만
저
조한 내수소비 회복세 등 국내 경기의 불확실 등으로 인해 성장률 둔화추세 또한 지속될 것으로 전망
되는 가운데 국내 3자물류사업은

낮은 진입장벽과 초과공급 상황 하에서의 높은 경쟁강도, 열위한 운임교섭력의 한계
가 있을 수 있다는 점 유의하시기 바랍니다.

제3자 물류(3PL : Third Party Logistics)란 물류채널 내 다른 주체와의 일시적이거나 장기적인 관계를 가지고 있는 물류채널 내의 대행자 또는 매개자를 의미하며, 화주(고객)와 단일 혹은 복수의 제3자 간에 일정기간 동안 일정비용으로 일정 서비스를 상호 합의하에 수행하는 등 화주(고객)로 부터 물류관련 업무의 전부 또는 일부를 위탁 받아 물류서비스를 제공하는 것을 의미
합니다. 즉, 기업이 사내에서 수행하던 물류기능을 아웃소싱(Outsourcing)한다는 의미입니다.

일반적으로 서비스규모와 영역별로 물류기업의 유형을 크게 구분해 보면 대상 화주를 계열회사로 하는지 혹은 외부의 제3의 고객으로 하는지 여부에 따라 2자물류(2PL, 2nd Party Logistics)와 3자물류(3PL, 3rd Party Logistics)로 구분합니다.
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(주)
가 영위하는 3자물류 사업은 물류 관련비용의 절감을 위해 제품 생산을 제외 한 물류 전반을 특정 물류전문업체에게 위탁하는 것을 말합니다. 3PL서비스를 이용하는 고객의 요구 수준이 매우 높으므로 고객의 Needs를 효과적으로 충족시킬 수 있는 물류서비스 수행 능력이 필요합니다.

구분
대상 화주

1자물류(1PL)
화주 자신

2자물류(2PL)
계열회사

3자물류(3PL)
독립된 제3의 기업

자료 :
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(주) 제시

3PL업체들의 역할은 단순한 창고관리, 운송업무를 넘어 운임지불, 물류정보, 재고보충, 자동 재주문, 운송업체 선정, 포장 및 통관 업무까지 그 범위가 확대되고 있습니다. 아웃소싱하는 물류의 대상도 산업 전반에 걸쳐 활발하게 이루어지고 있습니다. 현재 국내 3PL의 활용분야는 국내운송 및 국제운송에 집중되어 있으며, 정부가 실시하는 컨설팅 사업(3PL 컨설팅, 공동화 컨설팅), 종합물류인증제도, 우수창고업체인증제도, 그리고 3PL 물류비용 세액공제제도 등의 지원과 생산업체들의 물류비 절감 수요가 늘어남에 따라 점차 증가되고 있습니다. 2018년 2월 정식 서명된 한.중.미 FTA 및 국제경기 호조세와 더불어 수출 물향 증가가 예상됨에 따라 국내 3PL 시장은 지속적인 성장이 예상되고 있습니다. 

제3자 물류시장은 다양한 기업고객을 대상으로 서비스를 제공하기 때문에 계절적 경기변동에 큰 영향을 받지 않지만 내수부진 시 물동량 감소로 인해 성장이 둔화되는 경향이 있습니다. 내수경기 침체시 화주사는 시장부진을 타개하기 위해 수출에 집중하기 때문에 해외사업 강화를 통해 경기 변동에 따른 사업의 리스크를 감소시킬 수는 있으나, 결국 국내 경기 침체는
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(주)의 3PL 사업에 부정적인 영향을 주게 된다는 점을 유의하실 필요가 있습니다.

또한 일반적으로 3자 물류 사업자는 화주에게 열위한 운임교섭력을 가지고 있습니다. 국토교통부와 해양수산부는 화주기업과 물류기업의 공생을 위하여 공생발전 협의체를 발족하고 서면계약의 원칙, 계약변경 시 상호협의 원칙, 운송 요율표 준수 원칙 등을 준수하도록 유도하고 있습니다. 또한, 정부는 3자 물류 사업자에게 인센티브를 강화하는 등 3자 물류 활성화를 위한 정책을 확대하고 있습니다. 하지만 국내 3자 물류사업은 낮은 진입장벽으로 인하여 경쟁강도가 높은 시장이 형성되어 있어 업계 전반의 낮은 수익성은 개선이 어려운 상황입니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(9-2) 해운항만사업 관련 위험

항만하역사업의 매출규모는 항만물동량에 따라 크게 좌우되고 이는 GDP 성장률을 포함한 국내외 경기에 매우 민감하게 반응
한다고 할 수 있습니다. 국내외 경기 회복이 둔화되거나 경기가 침체되는 경우 산업 수익성이 저하될 수 있습니다.
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(주)
는 과거 몇년전부터 대규모 투자에 비해 상대적으로 영업이익률은 낮은 중후장대(重厚長大)한 산업에서 경박단소(輕薄短小)한 산업으로의 영업전략 패러다임 전환을 추진하여 항만사업(하역, 운송 등)의 위험을 선제적으로 대응하고 있으나,
글로벌 경제 동향에 의해 수출입 물동량 변동 가능성이 여전히 잠재되어 있고, 중국 항만의 공격적인 물동량 유치 경쟁이 심화되고 있는 점은

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(주)
의 수익
성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

해운항만사업은 타인의 수요에 응하여 선박을 이용하여 운송되었거나, 운송될 화물을 선박(또는 항만)에서 인도 받아 화주(또는 선박)에 인도하는 서비스로 '항만운송법'에 명시된 항만하역업, 검수, 검량, 감정사업, 항만용역업 등의 사업을 하고 있으며, 컨테이너터미널(전용부두) 운영을 주된 사업으로 영위하고 있습니다. 컨테이너터미널 운영은 국가 또는 공공기업에서 직접 수행하던 공익사업이었으나, 현재는 정부에서 부두 개발을 위한 민자를 유치하고 민자 참여사에 부두 운영권을 부여하는 방식으로 전환되고 있습니다. 정부로부터 부두시설물을 무상임대받은 여수광양항만공사, 인천항만공사가 컨테이너터미널의 관리 주체로서 컨테이너터미널 운영사와 컨테이너터미널에 대한 일정기간(10년∼30년)의 전용사용권 보장과 부두사용료(임대료) 지급을 주요 내용으로 하는 임대차계약을 체결하는 형태입니다.

항만운영은 물품의 운송 및 보관과 관련해 발생되는 부수적인 작업으로, 구체적으로는 각종 운반수단에 화물을 싣고 내리기, 보관을 위한 입출고, 창고 내에서의 쌓기와 내리기, 또는 그에 부수되는 분류 및 정돈 등의 모든 작업을 말합니다. 대외무역의존도가 높은 우리나라에서는 항만하역 수요가 지속되는 가운데 컨테이너화물 및 중량화물이 급증하고 하역의 기계화로 급성장하였습니다. 오늘날의 항만은 배후 단지를 통해 운송 중심에서 물류 중심으로 발전하고 있습니다.

2008~2009년의 경우 중국항만의 공격적인 환적물동량 유치로 우리나라 항만의 환적화물 증가세 둔화와 더불어 글로벌 경기침체의 영향으로 항만하역 물량이 감소하였으나, 2010년의 경우 부분적인 경기회복의 영향으로 전체 하역물량이 증가하였고, 2011년 이후 전반적인 세계경기침체로 수출입 증가세는 다시 둔화되었으나, 이후 부산항 환적화물이 큰 폭으로 증가하면서 항만물동량은 지속적으로 증가하고 있습니다. 다만 항만운영사업은 글로벌 경기에 대한 민감도가 높습니다. 주요 수출국의 경기가 나빠지면 관련 수출물량과 수입물량이 현저하게 줄어들어 항만 운영도 크게 영향을 받고 있습니다. 

또한 영업환경의 악화 및 경쟁이 심화되는 상황에서 영업경쟁력을 확보 할 수 있는 운송서비스의 질적 향상이 우선적으로 이루어져야 할 것으로 전망됩니다. 이를 위해
씨제이대한통운
(주)는 과거 몇년전부터 대규모 투자에 비해 상대적으로 영업이익률은 낮은 중후장대(重厚長大)한 산업에서 경박단소(輕薄短小)한 산업으로의 영업전략 패러다임 전환을 추진하여 항만사업(하역, 운송 등)의 위험을 선제적으로 대응하고 있습니다.그러나, 이러한 변화에 적절히 대응하지 못할 경우
씨제이대한통운
(주)에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 유의하시기 바랍니다

[
항만 물
동량 추이]

(단위 : 천톤(R/T), %)

2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019

합계
1,358,930
1,415,904
1,463,054
1,509,479
1,574,341
1,624,655
1,643,966

(증감률)
1.5
4.2
3.2
3.2
4.3
3.2
1.2

수출입
913,640
951,720
970,467
999,590
1,052,986
1,089,406
1,097,361

(수출입 증감률)
0.1
4.2
1.9
3
5.3
3.5
0.7

- 수입
629,370
658,576
674,111
698,009
730,910
753,013
760,510

- 수출
284,270
293,145
296,356
301,581
322,076
336,393
336,851

환적
209,570
232,921
246,314
243,007
259,504
316,520
331,789

(환적 증감률)
7.2
11.1
5.4
-1.3
6.8
22
4.8

- 환적수입
106,480
118,048
125,359
122,326
129,455
162,496
167,336

- 환적수출
103,080
114,873
120,955
120,681
130,049
154,023
164,453

연안
235,720
231,263
246,272
266,882
261,851
218,730
214,817

주) 2020년 수치 미발표
자료 : 해양수산부 (SP-IDC:해운항만물류정보센터)

항만하역사업의 수익성은 항만물동량에 따라 크게 좌우되며, 이는 GDP 성장률을 포함한 국내외 경기에 매우 민감하게 반응한다고 할 수 있습니다. 만약 경기 회복이 둔화되거나 경기가 침체될 경우,
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(주) 및 연결 대상 종속회사의 수익성이 저하될 수 있으므로 거시적 관점에서 국내외 경기변동 추이를 지속적으로 모니터링해야 할 필요가 있습니다.

컨테이너사업은 컨테이너터미널(전용부두) 운영이 주된 사업으로, 컨테이너전용부두의 장기임차로 안정적인 영업기반을 확보하여 일반화물의 하역, 보관, 운송사업에 비해 고정적이고 안정적으로 물량을 확보할 수 있으며 우천에 관계없이 전천후로 작업을 할 수 있는 장점이 있습니다. 컨테이너터미널 운영은 국가 또는 공공기업에서 직접 수행하던 공익사업이었으나, 현재는 정부에서 부두 개발을 위한 민자를 유치하고 민자 참여사에 부두 운영권을 부여하는 방식으로 전환되고 있는데, 이는 정부로부터 부두시설물을 무상임대받은 BPA(부산항만공사), YGPA(여수광양항만공사), IPA(인천항만공사)가 컨테이너터미널의 관리 주체로서 컨테이너터미널 운영사(컨테이너부두개발채권 매입으로 민자 참여)와 컨테이너터미널에 대한 일정기간(10년∼30년)의 전용사용권 보장과 부두사용료(임대료) 지급을 주요 내용으로 하는 임대차계약을 체결하는 형태입니다.

최근 선박의 대형화 추세로 인해 지역의 핵심 항만(Hub Port) 선점을 위한 국가간 중심항만 경쟁이 치열해지고 있는데, 특히 한국, 중국, 일본 3국간의 동북아 항만 주도권 경쟁으로 항만 개발이 적극 추진되고 있는 상황입니다. 항만 하역은 국가간 경쟁 뿐만 아니라 국내 항만간 경쟁, 선사 유치를 위한 하역사간 경쟁이 치열해지고 있으며, 중국에 대한 직기항 체제 급증, 부산항 신항 개발, 선사 동맹에 따른 교섭력 확대로 경쟁이 더욱 치열해질 것으로 전망되고 있습니다.

■
택배사업부문

(10-1) 택배단가 하락 위험성

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(주)

는 차별화된 전략과 고객맞춤형 서비스 역량을 바탕으로
국내 택배 시장점유율(M/S, 2020년 3분기 기준 50.3%) 1위로 압도적인 시장지배력을 공고히 하고 있습니다.
택배산업은 기업들의 물류 아웃소싱 확대, 온라인 쇼핑 시장 급성장 등의 요인으로 급속도로 성장하고 있습니다. 하지만 택배 제품의 다품종 소형화와 택배업체들 간의 경쟁이 심화되면서 평균단가가 점차 하락하고 있습니다.
택배 시장은 업체간 차별성이 크지 않은 가운데 화주기업에 대한 낮은 가격 협상력, 물량 확보를 위한 업체간 과당 경쟁이

씨제이대한통운
(주)
의 수
익성에 부정적인 영향
을 미칠 수있으니 투자자분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

택배산업은 우리나라 경제구조 변화, 온라인시장의 급성장 등 전자상거래 활성화로 인하여 중요성이 날로 커지고 있습니다. 특히 기업들의 물류 아웃소싱 확대, 소셜커머스 및 모바일 쇼핑 시장 급성장, 해외 온라인 직접구매 급증 등에 힘입어 지속적인 성장을 보이고 있는 가운데 IoT, 빅데이터, 드론, 로봇, 블록체인, 핀테크 등 다양한 첨단기술과 물류산업이 융합되면서 물류산업은 차세대 핵심산업으로 전망되고 있습니다.

[택배시장 현황 및
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(주) 점유율]

(단위 : 백만개, 억원)

년도별

국내물량

국내수입

CJ대한통운
집화량

점유율

2017년

2,319

52,146

1,055

45.5%

2018년

2,543

56,654

1,225

48.2%

2019년
2,796
61,687
1,320
47.2%

2020년 3분기
2,449
54,102
1,233
50.3%

자료 : 한국통합물류협회

2019년 우리나라 택배업계는 물량기준 27억 9,600만개를 처리하며 2018년 25억 4,300만개 대비 약 10% 증가한 수치를 보이며 가파른 성장세를 이어가고 있습니다. 앞으로도 실속형 O2O 소비자들이 늘어나면서 택배물동량은 더욱 늘 것으로 전망되며, 지속되는 경기침체로 보다 저렴하게 상품을 구입할 수 있는 TV홈쇼핑, 전자상거래의 소비자들이 크게 증가하며 택배산업의 지속적인 성장이 전망됩니다. 또한 주요 유통 업체들 또한 다양한 배송 상품을 제공하고 있어 시장 규모도 점차 확대될 것으로 전망됩니다. 국가물류통합정보센터에 따르면 2019년 우리나라 택배업계 매출액은 6조 3,300억원으로 2018년 5조 6,673억원 대비 11.7% 성장하였으며 택배 평균 단가 또한 2,269원으로 전년대비 1.8% 인상되었습니다. 물동량과 매출액은 최대치를 경신하고 있으며 택배 단가 또한 규격초과품 및 비규격 이형화물에 대한 원가의 일부가 단가에 반영되며 2012년 이후 처음 상승하였습니다. 

[국내 택배시장 매출액 추이]

(단위 : 만박스, %)

국내 택배시장 매출액 추이.jpg
국내 택배시장 매출액 추이

주) 2020년 수치 미발표

자료: 국가물류통합정보센터

[국내 택배시장 평균단가 추이]

(단위 : 만박스, %)

국내 택배시장 평균단가 추이.jpg
국내 택배시장 평균단가 추이

주) 2020년 수치 미발표

자료: 국가물류통합정보센터

하지만 택배시장은 산업 성숙기에 접어들고 업체간 서비스의 차별성이 크지 않으며 화주기업에 대한 낮은 가격협상력, 택배 취급물량 확보를 위한 높은 경쟁강도 등으로 인해 취급단가 경쟁에 따른 수익성 저하의 위험이 발생할 수 있습니다. 따라서 평균단가의 등락폭은 택배업계의 성장성을 좌우할 수 있는 중요한 요인으로 꾸준한 모니터링이 필요할 것으로 보입니다.
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(주)
의 경우 2020년 3분기 기준 시장점유율 50.3%로 국내 점유율 1위의 압도적인 시장지배력을 보유하고 있으나, 업체들간의 치열한 단가경쟁이 재개될 시 택배사업의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자여러분들꼐서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

(10-2) 새로운 경쟁사 등장의 위험

국내 택배시장은 규모의 경제를 통한 택배단가 측면에서 경쟁력을 확보한 대형 택배업체 위주로 재편되고 있으며,

국내ㆍ외 각종 M&A와 산업 구조조정을 통해 소수 업체의 과점적 시장구조를 형성
하게 되었습니다. 이러한

택배시장 구조는 새로운 글로벌 거대 사업자의 국내 진입 및 기존 중소사업자들 간의 인수합병 등 합종연횡을 통해 높은 시장점유율을 차지하는 새로운 사업자가 등장할 가능
성
이 있습니다. 이러한 택배시장 재편과 시장 환경변화에 선제적으로 대응하지 못할 경우 영업 수익성은 물론 시장지위에 위협을 받을 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

국내 택배산업은 규모의 경제를 통해 택배단가 경쟁력을 확보한 대형 업체 위주로 재편되고 있습니다. 온라인쇼핑 증가에 따른 택배 물동량의 증가가 지속되는 가운데, 지연없이 물량을 소화할 수 있는 인프라를 보유하고 있는 대형사 중심으로 물동량이 집중되고 있기 때문입니다. 물동량 증가에 따라 시장점유율 1위에 있는
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의 고정비 감소 효과가 점차 확대될 것으로 기대됩니다.

2020년 3분기 기준
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의 국내 택배시장 점유율은 50.3%로 압도적인 시장 우위를 유지하고 있으며, 지난 수년간 45% 내외의 수준의 압도적인 점유율로 산업내 지위를 확고히하고 있는 모습입니다. 택배시장(매출액 기준)이 2018년 대비 2019년 18.3% 성장한 수치와 비교해
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의 성장률은 2019년 10.6%로 시장성장률 대비 낮은 성장률을 기록하였습니다. 국내 택배시장은
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를 포함한 상위 5개 업체가 전체 시장의 80% 이상을 차지하고 있으며, 대형사 간의 시장 확보를 위한 인수합병 및 경쟁은 더욱 치열하게 전개될 것으로 예상됩니다. 

[국내 택배시장 주요 M&A 내역]

시기
인수기업
피인수기업

1989.02
금호그룹
제일특송

1990.11
금호그룹
대성기업, 인천화물, 중앙화물, 호남화물, 서울고속화물

1993.09
아세아상선(주)
대성기업

1994.02
아세아상선(주)
우신국제운송

1994.05
동서배송운수
금호특송, 서울고속화물

1999.1
CJ GLS
택배나라

2000.02
삼성물산
HTH 인수

2000.04
아주그룹
동서남북물류

2000.09
새한정보기술
동서통운(DS택배)

2003.07
KT로지스
뉴한국택배, 이트랜스택배

2006.01
두산그룹
고려택배의 일반택배 부문

2007.02
유진그룹
로젠택배

2006.05
CJ GLS
HTH택배

2007.04
동부건설
훼미리택배 인수

2007.1
가로수닷컴
네덱스 인수

2007.05
동원그룹
KT로지스택배

2007.12
동원그룹
아주택배

2008.02
KG케미컬
옐로우캡택배

2008.03
금호아시아나그룹
대한통운

2008.08
CJ GLS
사가와익스프레스코리아

2008.09
한진
신세계 드림 익스프레스(세덱스)

2010.06
CJ GLS
SC 로지스

2010.11
나이스
로젠택배

미래에셋 PEF

2011.12
CJ그룹
대한통운 인수

2013.03
이지스 엔터프라이즈
KGB택배

2013.04
씨제이대한통운 합병 완료

2013.07
베어링 PEA
로젠택배 인수

2014.08
롯데그룹
현대로지스틱스 지분을 매입한 SPC 지분 인수

2014.12
KG그룹(옐로우캡택배)
동부택배

2015.05
로젠택배
KGB택배

2017.02
KG로지스
KGB택배

2020.03
로젠택배
로젠택배 매각 진행

자료 : 물류산업총람, 언론 보도

2013년 4월 택배업계 1위, 2위 사업자인 舊 대한통운과 CJ GLS가 씨제이대한통운으로 합병했으며, 그 이후
씨제이대한통운
(주)
는 업계 1위의 시장점유율을 기록하고 있습니다. 또한 2013년 전자금융결제업체인 이지스 엔터프라이즈가 중견택배업체 KGB의 지분을 인수하여 택배시장에 등장하였고, 같은 해 홍콩계 사모투자펀드인 베어링 프라이빗 에쿼티 아시아가 로젠택배를 인수하기도 하였습니다. 로젠택배는 2020년 3월 시장에 매물로 나와 매각 절차에 들어갔으나, 매각에 실패했습니다. 로젠택배는 2019년말 기준 시장 내 7% 내외의 점유율을 차지하는 업체로 우체국 택배와 점유율 4, 5위를 겨루는 업체입니다. 향후 로젠택배의 인수여부에 따라 잠재적인 시장 구조변화에 따른 위협이 있을 수 있습니다. 또한 현대로지스틱스는 2015년 1월 롯데그룹에 편입되었으며, 2016년 12월 롯데글로벌로지스(주)로 사명을 변경했으며, 롯데택배 브랜드로 택배업을 영위하고 있습니다. 

국내 택배업체인 KG로지스는 2014년 12월 동부택배 인수합병에 이어 2017년 2월 KGB택배 지분 100%를 취득하며 업계 내 상위 5개사(CJ대한통운, 롯데글로벌로지스, 한진택배, 우체국택배, 로젠택배)가 과점하는 택배시장의 점유율 확대 및 매출규모 확대를 도모를 위헤 공격적인 M&A를 단행하였습니다. 이와 같이 택배산업 경쟁업체의 인수 합병이 지속적으로 발생하고 있어 향후 택배산업 내 경쟁은 더욱 치열해질 전망되며, 택배업계 M&A로 인한 시장 재편은
씨제이대한통운
(주)의 수익성의 변동성을 증대시키는 요인으로 작용할 수 있습니다

쿠팡의 물류 자회사인 쿠팡로지스틱스서비스는 2021년 1월 13일 국토교통부로부터 택배사업을 할 수 있는 화물차 운송사업자 자격을 획득했습니다. 쿠팡로지스틱스는 2018년에 화물차 운송사업자 자격을 받았지만 내부 물량이 급증하면서 외부 물량을 소화하기 어려워지자 이를 1년 만에 자진 반납했습니다. 택배 사업자 자격을 유지하려면 전국 5개 이상 시·도에 30개 이상 영업소 유지, 면적 3000㎡ 이상 등 화물 분류시설 3개 이상 확보 및 택배운송용 차량 100대 이상 확보 등의 요건을 갖춰야 합니다. 당시 쿠팡은 제품을 매입해 배송하는 '로켓배송' 물량이 늘어나 외부 물량을 처리할 여력이 없어지자 자격을 포기해 비용을 줄이는 쪽을 택했엇습니다. 이와 같이 택배산업 새로운 사업자 진입 시 향후 택배산업 내 경쟁은 더욱 치열해질 전망되며,
씨제이대한통운
(주)의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 

이처럼 택배시장은 규모의 경제를 통한 택배단가 측면에서 경쟁력을 보유한 대형 택배업체 위주로 재편되고 있으며, 소수의 업체가 전체 물량의 상당량을 취급하는 과점적 시장구조를 이루며 경쟁이 심화되었습니다. 또한, 택배시장 구조는 새로운 글로벌 거대 사업자의 국내 진입 및 기존 중소사업자들 간의 인수합병 등 합종연횡을 통해 높은 시장점유율을 차지하는 새로운 사업자가 등장할 가능성이 있습니다. 이러한 택배시장 재편과 시장 환경변화에 선제적으로대응하지 못할 경우 영업 수익성은 물론 시장지위에 위협을 받을 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

(10-3) 유통업체의 자체 배송 강화 위험

최근 모바일을 중심으로 온라인 쇼핑시장 규모가 확대되는 추세가 지속
되고 있습니다. 이에 따라 기존 오프라인 유통업체들은 온라인쇼핑 시장 확보를 위하여 공격적으로 투자하고 있으며, 택배업체를 이용하지 않고 자체배송 시스템에 투자하여 직접 배송하는 유통업체들이 등장하였습니다. 유통업체들이 자체 배송서비스에 막대한 투자를 집행하여 보다 신속한 배송서비스를 제공할 경우 기존
씨제이대한통운
(주)
를 이용하던 유통업체의 택배물량이 이탈할 수 있습니다. 향후
국내 소매시장의 주도권은 온라인쇼핑 시장을 누가 더 많이 확보하느냐에 좌우
될 전망으로 상품군별 특색에 맞춘 물류 경쟁력(인프라 및 IT 시스템, 네트워크 등) 강화가 핵심역량이 될 전망입니다.
만약 유통업체들의 자체 물류시스템이 강화되거나, 다른 대형사업자가 신규 자체 배송서비스를 시작할 경우

씨제이대한통운
(주)
의 택배사
업의 수익성에 부정적인 영향
이 발생할 수도 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

온라인쇼핑 시장의 성장은 택배물동량의 증가로 이어졌습니다. 국내 온라인 쇼핑 시장규모는 인터넷 사용 인구 증가와 스마트폰 이용률 급증으로 인한 모바일 쇼핑 거래액의 증가로 매년 두자릿수 이상의 성장을 기록하며 2019년에는 135.26조원을 기록하였습니다. 2019년 소매판매액은 473.16조원으로 소매판매액 중 온라인의 비중이 28.59%에 달하며 소매판매액 대비 온라인매출의 비중은 2015년 13.25%에서 크게 증가하였습니다. 소매판매액은 2016년 3.92%, 2017년 3.72%, 2018년 5.66%, 2019년 1.76% 성장한 반면, 온라인매출은 2016년 21.26%, 2017년 21.95%, 2018년 42.15%, 2019년 18.94% 성장하며 소매판매액 성장률을 크게 상회하는 고성장을 보이고 있습니다.

[소매판매액과 온라인매출]

(단위 : 조원, %)

구분
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

소매판매액
473
465
440
424
408

온라인매출
135
114
80
66
54

비중
28.59%
24.46%
18.18%
15.46%
13.25%

주) 2020년 수치 미발표
자료 : 통계청

이러한 온라인쇼핑 시장의 고성장은 모바일쇼핑이 견인하고 있습니다. 모바일 이용 확산, 간편결제 활성화 등으로 인하여 모바일쇼핑 거래액은 2015년 24.9조원에서 2019년 87.7조원으로 크게 증가하였으며, 온라인쇼핑에서 모바일쇼핑이 차지하는 비중도 2015년 46.03%에서 2019년 64.87%로 크게 높아졌습니다. 인터넷쇼핑은 성장성이 둔화되는 모습으로, 향후 온라인쇼핑은 모바일을 중심으로 진행될 것으로 전망되고 있습니다.

[인터넷 쇼핑 및 모바일 쇼핑 매출]

(단위 : 조원, %)

구분
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

온라인쇼핑 합계
135
114
80
66
54

인터넷쇼핑
48
45
31
30
29

모바일쇼핑
88
69
49
36
25

모바일쇼핑 비중
64.87
60.77
61.13
54.12
46.03

주) 2020년 수치 미발표
자료 : 통계청

온라인쇼핑 시장이 급성장하는 이유로는 과거 대형 오프라인 유통업체들이 로케이션과 규모의 경제를 바탕으로 확보한 접근성 및 상품의 다양성에 간편한 배송·주문을 통한 편리성에 직거래 등을 바탕으로 한 비용 절감 효과를 더한 서비스를 제공하기 때문입니다. 이러한 변화에 발맞추어 기존 오프라인 유통업체들도 온라인쇼핑 시장 확보를 위한 공격적인 투자를 지속하고 있는 상황입니다. 

향후 국내 소매시장의 주도권은 온라인쇼핑 시장을 누가 더 많이 확보하느냐에 좌우될 것으로 보이며 상품군별 특색에 맞춘 물류 경쟁력 강화가 핵심 경쟁력이 될 전망입니다. 이에 따라 최근 기존 택배업체를 이용하지 않고 자체배송 시스템에 투자하여 직접 배송하는 유통업체들이 등장하였으며, 이는 주문한 상품을 단기간에 배송 받기 원하는 고객의 니즈와 부합하여 물류센터를 기반으로 한 배송경쟁력을 강화한 온라인쇼핑몰의 출현으로 이어졌습니다. 이에 따라 기존 유통업체들이 자체 배송서비스에 막대한 투자를 집행하여 보다 신속한 배송서비스를 제공할 경우 기존
씨제이대한통운
을
이용하던 유통업체의 택배물동량이 이탈할 수 있다는 측면에서 부정적인 영향이 발생할 수도 있습니다.

■

글로벌사업부문

(11-1) 다수의 업체간 경쟁 위험

포워딩사업은 별도의 자산이나 인프라 없이 사업이 가능한 구조로 신규사업자 수가 지속적으로 증가하고 있습니다.
또한 기존 사업자 간의 경쟁도 매우 치열한 상황입니다.
타 사업군에 비해 원가비중이 높은 사업구조로 인해 낮은 수익성을 보이고 있습니다. 대기업, 외국계 글로벌 기업 및 국내 포워딩업체까지 치열한 경쟁을 벌이고 있으며,
향후 인수합병 등을 통한 대형 경쟁자의 등장 혹은 기존 사업자간의 경쟁 과열 등이 발생할 경우
씨제이대한통운
(주)
의 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다.

포워딩사업은 전세계 주요 나라를 연결하는 글로벌 네트워크, 글로벌 SCM(Supply Chain Management, 공급망 관리)환경에 적합화된 시스템을 갖추고 국제택배, 반도체 장비, 정밀기기 등을 항공기를 이용하여 고객에게 전달하는 항공포워딩사업과, 컨테이너화물을 비롯한 초중량 화물, 프로젝트 화물, 벌크 화물 등 다양한 화물을 선박을 이용하여 일괄 운송하는 해상포워딩사업으로 구분할 수 있습니다. 전세계를 대상으로 수출입 화물의 항공/해상 운송 뿐만 아니라 하역, 통관, 보세운송과 계약물류와 연계하여 창고, 수배송 등의 토탈 물류 서비스를 제공하며, 축적된 노하우와 전문성을 바탕으로 국제전시, 해외이주화물, 초중량물, 건설사 등의 프로젝트 포워딩 서비스도 제공하고 있습니다.

씨제이대한통운
(주)는 글로벌 물류 시장 성장에 적극적으로 대응하기 위하여 M&A와 전략적 제휴, 지분인수 등 성장 전략을 다각도로 추진하고 있습니다. 2015년 중국 최대 냉장·냉동 물류사인 CJ Rokin을 인수했고, 2016년에는 중국 종합 전자회사 TCL그룹과 물류 합작법인을 설립, 말레이시아 물류회사인 Century 인수, 필리핀 TDG그룹과 물류 합작법인 CJ트랜스네셔널 필리핀을 출범하였습니다. 2017년 인도 종합물류기업 다슬 로지스틱스, 아랍에미리트 종합물류기업 이브라콤 등을 추가로 인수하였습니다. 2018년 2월에는 베트남 종합물류기업 제마뎁의 물류와 해운사업을 인수하는 등 글로벌 사업의 성장 기반을 구축하고 있습니다. 또한 2018년 6월에는 아시아 시장을 넘어 북아메리카에서의 물류 인프라 구축을 위해 DSC 로지스틱스 를 인수하였습니다.

포워딩사업은 항공기를 통해 화물을 운송하는 항공포워딩과 선박을 이용하여 화물을 운송하는 해상포워딩으로 구분됩니다. 해상포워딩은 전용선박을 이용한 컨테이너운송과 석탄, 곡물 등 비정형의 품목을 운반하는 벌크화물 운송으로 세분할 수 있습니다. 또한 항공기, 선박 및 트럭 등 다양한 운송수단을 활용하는 복합운송서비스와 최근 시장이 확대되고 있는 프로젝트 화물 운송서비스도 포워딩사업에 포함됩니다. 프로젝트 화물 운송서비스란 건설사의 건설자재나 중공업체의 화학 또는 발전설비 등 초중량물을 최종 도착지까지 통관/하역/운송하는 서비스입니다.

화주와 운송인을 중개하는 포워딩사업은 별도의 자산이나 인프라없이 사업에 진출할 수 있는 시장진입장벽이 낮은 산업구조(법인 자본금 3억원 이상, '물류정책기본법' 제43조 제3항)로 인해 신규사업자의 수가 지속적으로 증가하는 상황이며 화주의 대체비용이 작아 사업자간 경쟁이 치열한 상황입니다. 다만, 운송수단을 직접 보유할 필요는 없기 때문에 고정비 지급부담은 작은 특성을 지니고 있습니다. 

포워딩사업은 타 산업군에 비해 원가비중이 높은 사업구조와 경쟁 강도 증가로 인해 영업수익성이 낮은 모습을 보이고 있으며, 시장 지배력 강화를 위한 글로벌 물류업체의 지속적인 M&A 추진 등으로 세계 물류시장에서 포워딩사업의 경쟁은 갈수록 치열해지고 있는 상황입니다. 대기업, 외국계 글로벌 기업 및 국내 포워딩업체까지 국내 시장에서 치열한 경쟁을 벌이고 있습니다. 인수합병 등을 통한 대형 경쟁자의 등장 혹은 기존 사업자간의 경쟁 과열 등이 발생할 경우
씨제이대한통운
(주)의 수익에 영향을 미칠 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

■

건설사업부문

(12-1) 건설업의 경기변동에 따른 위험

건
설업은 수주를 기반으로 하기 때문에 타산업의 경제활동 수준 및 기업의 설비투자 등에 의한 일반적인 경기에 상당히 민감하게 반응하는 경기 후행산업
입니다. 전반적인 국내외 경기 변동과 경제성장 추세, 정부의 금리정책 등의 영향을 많이 받으므로 향후 경제 전망 및 정부의 경제정책에 유의할 필요가 있습니다.

수출의존도가 높은 한국의 경제구조 상 향후 글로벌 경기가 위축될 경우 국내 거시경제 역시 위축 될 수 있는 바, 이는 건설업황에 부정적인 영향
을 끼칠 수 있습니다.

건설업은 주택, 산업시설의 구축, 사회간접자본, 국토개발 등 실물자본의 형성을 담당하는 광의의 서비스산업으로 분류되고 있으며, 시장진입은 용이한 반면 업무영역이 다양하여 각종 건설영역의 시공경험을 보유하는 데는 상당한 시간과 노력이 소요됩니다. 또한, 국민생활의 기본인 주택의 건설에서부터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자산과 사회간접자본 형성을 생산 대상으로 하는 산업으로 건설수요에 따라 생산활동이 파생되는 산업적 특성을 지니고 있습니다. 이처럼 타산업의 기반 시설물을 생산하는 건설업은 우리경제의 성장을 뒷받침하는 보완적 산업이며, 타산업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출면에서 유발효과가 크기 때문에 국내경기를 선도하는 전략적 산업입니다. 

건설업은 타산업에 비해 생산 및 고용 유발효과가 크기 때문에 국내 경기 조절의 주요 정책 수단으로 활용되고 있으며, 이로 인해 정부정책도 건설 경기에 지대한 영향을 미치고 있습니다. 정부의 사회간접시설 투자규모, 타산업의 경제활동수준, 기업의설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되므로 경기변동에 민감하게 반응하는 산업이라 할 수 있습니다.

[건설산업 내 분야별 특성]

① 토목부문
도로, 지하철, 하안, 공단부지 조성, 고속철도 등 사회간접자본시설이 주를 이루며, 토목부문에 대한 발주처는 정부나 지방자치단체 등 공공부문이 대부분을 차지하고 있습니다. 토목공사의 경우에는 공사별 발주금액이 크고 공사지역 또한 정부나 지방자치단체의 개발 계획에 맞추어 전국 각지에 분표하며 예산에 의한 집행으로 사업추진이 이루어지므로 발주시기, 물량 등이 국가경제추이나 정책 등에 영향을 받는다고 하겠습니다.

② 건축부문
상가, 재건축사업, 오피스텔, 업무용빌딩 등 민간도급공사가 주로 이루어지며 동부문은 부동산 경기 및 투자수요에 의해 영향을 받으며 지역별로는 인구밀집지역이나 개발지구 등에 특정되어 분포되는 경향이 있습니다.

③ 주택부문
자체사업으로 APT 시공 및 빌라, 연립주택 등이 주를 이루며 동부문은 부동산 경기 및 가계부문의 수요에 영향을 받는다고 하겠습니다. 지역별로는 건축부문과 동일하게 인구밀집지역이나 개발지역 등 대부분 도시권 주변에 특정되는 경향이 높습니다.

④ 환경/
플랜트 부문
화공플랜트는 정유, 석유화학 플랜트 및 Gas 플랜트 등의 주요 발주처인 산유국 국영석유회사(NOC)의 발주 물량과 향후 유가전망에 크게 영향을 받으며, 산업플랜트는 발전시설 및 생산설비 등의 주요 Product를 공공기관 및 대기업에서 발주하므로 이들의 전력수요, 상품수요 예측에 민감하게 영향을 받습니다. 경기 상승 국면에서는 소득수준 증가에 따라 소비와 투자가 함께 증가하므로 이를 뒷받침하기 위한 발전설비와 생산설비의 발주가 증가하지만 경기 하강 국면에서는 발전시설 및 산업플랜트 등 대규모 투자를 집행하기 어려우므로 발주가 감소합니다. 즉, 일반적으로 국민소득이 증가하는 경우에는 화공 및 산업플랜트의 수요가 증가하는 양상을 보입니다.

부동산 경기 상승 시에는 주택을 비롯한 건축물량의 수주가 증가하고 수주 공사의 채산성이 향상되며, 사업 추진을 위한 자금부담이 완화되어 보유 부동산(재고자산)의 가치 상승 등이 발생하여 수익에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 하지만 이와 반대로 부동산경기 하강 시에는 건설사의 수익에 부정적인 영향을 미치기도 합니다. 

건설업은 기본적으로 수주산업이고 타산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택구매력 등 건설수요의 증대에 의하여 생산활동이 파생된다는 산업적 특성으로 인해 경기에 크게 의존하고 있습니다. 또한 정부가 건축허가 물량 및 정부의 공공시설투자 조정 등을 통해 국내경기 조절의 주요한 정책수단으로 활용하기 때문에 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 크게 영향을 받습니다. 따라서 경기의 변동과 정부의 정책 등에 따라 건설산업계 및
씨제이대한통운
(주)의 영업이익이 크게 변동 될 수 있는 위험을 안고 있습니다. 이 외에 건설산업의 수급여건은 공사 규모가 크며 공사의 수행에 장기간이 소요되기 때문에 여타 경제 부문에 비해서 금리나 자본의 가용성 등 금융부문의 변화에 의해서도 큰 영향을 받고 있습니다.

한편, 건설 경기를 예측하는 데에 가장 일반적으로 사용되고 있는 것은 건설기업 경기실사지수(CBSI)입니다. 경기실사지수(Business Survey Index)란 경기동향에 대한 기업가들의 판단ㆍ예측ㆍ계획의 변화추이를 관찰하여 지수화한 지표로서 다른 경기 관련자료와 달리 기업가의 주관적이고 심리적인 요소까지 조사가 가능한 특징이 있으며, 상기의 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 업종을 건설업종으로만 국한시켜 집계된 자료입니다. 지수계산은 설문지를 통하여 집계된 전체응답자 중 전기에 비하여 호전되었다고 답한 업체수의 비율과 악화되었다고 답한 업체수의 비율을 차감한 다음 100을 더해 계산합니다. 예를 들어, 긍정과 부정의 응답이 각각 80%와 60%라면 80에서60을 차감한 값에 100을 더해 120이 됩니다. CBSI가 기준선인 100을 밑돌면 현재 건설경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미하고 100을 넘으면 그 반대를 의미합니다.

[건설경기 실사지수(Construction Business Survey Index)]

구분
종합
지역별
규모별

서울
지방
대형
중견
중소

2016년 01월
73.5
88.3
51.5
92.3
76.5
47.9

2016년 02월
80.8
93.0
61.9
92.3
88.9
58.0

2016년 03월
81.4
91.9
66.5
100.0
83.3
57.4

2016년 04월
85.6
91.0
77.9
100.0
83.8
70.8

2016년 05월
78.5
79.2
77.6
83.3
85.3
65.2

2016년 06월
77.6
83.3
67.2
76.9
90.9
63.3

2016년 07월
91.0
102.5
75.0
100.0
103
66.7

2016년 08월
78.6
91.8
60.0
100.0
78.8
53.2

2016년 09월
77.2
92.1
56.5
100.0
76.7
51.2

2016년 10월
80.7
91.3
64.9
100.0
78.8
60.4

2016년 11월
76.1
79.2
71.6
84.6
75.8
66.7

2016년 12월
90.6
98.2
79.9
100
90.6
79.6

2017년 01월
74.7
81.3
64.8
84.6
77.4
60.0

2017년 02월
78.9
85.1
69.8
92.3
71.0
72.3

2017년 03월
77.5
86.7
64.3
92.3
74.2
63.8

2017년 04월
84.2
89.6
76.4
100.0
74.2
77.1

2017년 05월
86.6
95.2
73.7
100.0
87.1
70.2

2017년 06월
90.4
93.8
85.0
100.0
89.3
80.4

2017년 07월
85.4
94.0
72.7
91.7
92.9
69.6

2017년 08월
74.2
76.9
70.3
64.3
86.7
71.7

2017년 09월
76.3
76.4
76.2
78.6
74.2
76.1

2017년 10월
79.5
85.2
71.3
92.3
75.9
68.8

2017년 11월
78.2
84.3
69.9
85.7
81.8
65.3

2017년 12월
80.1
82.1
77.2
92.9
66.7
80.4

2018년 01월
82.3
90.6
73.0
100.0
77.8
66.7

2018년 02월
81.5
93.6
67.0
91.7
89.7
60.3

2018년 03월
81.6
93.5
66.7
92.3
89.7
59.6

2018년 04월
85.2
94.7
73.9
100.0
82.1
71.4

2018년 05월
84.5
92.4
75.3
100.0
82.1
69.0

2018년 06월
81.9
81.0
82.8
83.3
78.0
84.5

2018년 07월
81.9
92.2
82.9
100.0
82.5
60.0

2018년 08월
67.3
77.9
55.5
81.0
67.5
50.0

2018년 09월
67.9
73.8
61.1
75.0
67.5
60.0

2018년 10월
76.8
86.5
65.9
83.3
81.4
63.9

2018년 11월
77.4
85.3
76.6
83.3
83.3
63.6

2018년 12월
80.9
89.7
70.5
91.7
70.5
80.3

2019년 01월
76.6
88.3
62.5
100.0
65.1
62.3

2019년 02월
72.0
77.2
65.4
83.3
68.2
62.9

2019년 03월
78.4
87.1
67.9
90.9
80.0
62.1

2019년 04월
88.6
98.6
76.6
109.1
81.0
73.3

2019년 05월
63.0
66.8
59.0
63.6
64.4
60.7

2019년 06월
80.5
87.9
71.5
91.7
74.5
74.1

2019년 07월
76.9
82.4
70.7
83.3
74.5
72.1

2019년 08월
56.9
80.4
52.6
72.7
72.7
50.0

2019년 09월
79.3
97.2
56.7
90.0
75.0
71.7

2019년 10월
79.1
85.1
73.0
72.7
84.1
81.0

2019년 11월
81.1
92.9
69.1
77.8
88.1
77.0

2019년 12월
92.6
95.0
90.7
90.9
92.7
94.3

2020년 01월
72.1
81.5
60.3
72.7
73.8
69.4

2020년 02월
68.9
81.5
55.3
72.7
73.8
58.7

2020년 03월
59.5
67.6
50.6
66.7
51.2
60.7

2020년 04월
60.6
60.4
62.1
58.3
59.6
64.4

2020년 05월
64.8
69.8
62.5
58.3
77.3
58.3

2020년 06월
79.4
82.8
78.5
78.6
82.7
77.8

2020년 07월
77.5
81.3
76.1
71.4
87.0
73.9

2020년 08월
73.5
80.3
66.1
85.7
65.1
68.9

2020년 09월
75.3
82.1
74.4
71.4
85.7
67.9

2020년 10월
79.9
82.3
76.9
83.3
81.4
74.2

2020년 11월
85.3
87.3
82.9
83.3
95.2
76.4

2020년 12월
84.6
87.8
81.3
75.0
97.7
81.0

2021년 01월(전망)
79.4
81.8
76.9
79.4
84.1
59.6

자료: 한국건설산업연구원(2021.01)

2017년 들어 CBSI지수는 지속적인 상승 추세에 따라 6월 90.4를 기록하였습니다. 그러나 2017년 8월 정부의 고강도 부동산 대책 발표 영향으로 CBSI지수는 전월대비 11.2p 하락하여 1년 7개월만에 최저치인 74.2를 기록하였습니다. 9월에는 이보다 소폭 상승한 76.3을 기록하였는데, 이는 혹서기 이후 지수가 일부 상승하는 계절적 요인과 지난 8월 지수가 매우 부진한데 따른 반등 효과가 작용한 것으로 판단됩니다. 이후 CBSI지수는 국내외 경기 개선에 힘입어 2018년 4월까지 상승하는 추세였습니다. 2018년 4월 CBSI지수는 지난 3월 대비 3.6p 상승하여 85.2을 기록하며 지난 2017년 12월 80.1을 기록한 이후 4개월 연속 80선 초반대에 머물고 있었습니다. 그러나, 4월 이후 정부의 보유세 인상 정책 등 주택 시장 규제와 관련된 정책들이 부동산 경기의 불안감을 증가시키면서 지속적으로 하락하다 8월에는 전월 대비 14.6p 급감한 67.3을 기록하며 2014년 1월 이후 55개월만에 최저치를 기록했습니다. 정부의 9.13 대책 발표 이후 9월에도 67.9를 기록하며 부진한 모습을 보였으나, 2018년 10월 연말 발주가 증가하는 계절적인 요인으로 70선을 회복하였으며, 2019년 SOC 예산이 증액되는 등 정부 정책의 긍정적인 요인이 영향을 미치며, 2019년 12월 92.6을 기록하며 CBSI지수가 개선되는 모습을 보였습니다. 

하지만 2020년 1월에는 계절적 영향과 더불어 연말에 증가했던 공공공사 발주가 크게 감소하여 다시 이전 침체한 수준으로 회귀하였습니다. 또한 중국발 코로나바이러스 확산현상이 장기화 되면서 건설현장 셧다운, 한국인 입국제한 조치로 인한 해외출장/파견에 제약에 따른 신규 수주 차질 문제등이 제기되면서 2월에는 68.9, 3월에는 59.5를 기록하며 점차 악화되는 모습을 보이고 있습니다. CBSI지수는 2020년 6월 80선 가까이 회복되었으나 이후 2020년 7월과 8월에 역대급 장마의 영향으로 다시 70선 초반으로 하락하면서 부진하였습니다. 2020년 9월에 1.8p 소폭 상승하고, 10월에도 4.6p 상승해 장기평균치에 근접한 79.9를 기록하였습니다. 2020년 10월에는 가을철 신규 수주와 공사 물량이 개선되는 등의 영향으로 지수가 상승하는데 이러한 계절적인 영향이 지수에 반영된 것으로 분석됩니다. 2020년 12월 CBSI지수는 전월 대비 0.7p 하락한 84.6을 기록하였습니다. CBSI지수는 9월부터 11월까지 3개월 연속 상승(각각 전월 대비 +1.8p, +4.6p, +5.4p )하였지만, 12월에는 전월 대비 0.7p 하락해 다소 주춤한 모습을 보였습니다. 통상 12월에는 공사 물량이 증가하는 계절적인 영향으로 지수가 2∼7p 정도 상승하는 것이 일반적인데, 이례적으로 소폭 감소하였습니다. 실제, 12월 신규 공사수주와 건설공사 기성 BSI는 모두 기준선 100을 넘어 물량 상황은 개선됨. 그럼에도 불구하고 전체 지수가 하락한 것은, 12월에 코로나19 3차 유행에 따른 부정적 경기 인식이 강화되었기 때문입니다. 무엇보다, 대형기업 BSI 지수가 전월보다 악화된 영향이 컸는데, 수많은 현장을 가동하는 대형기업 경우 사태 대응에 더욱 어려움이 컸던 것으로 판단됩니다. 한편, 2021년 1월 CBSI지수는 전월보다 5.2p 하락한 79.4로 전망하였는데, 통상 1월에는 전년 말에 비해 공사발주 물량이 감소하는 계절적인 영향으로 CBSI가 하락하는데 이러한 영향이 지수에 반영된 것으로 보입니다. 

또한 가계부채 증가세 심화와 그로 인한 부동산 규제 강화정책, SOC 예산 비중(2011년 전체예산 대비 SOC예산 7.9%, 2021년 전체예산 대비 SOC예산 4.7%) 감소 등 건설경기 회복이 둔화될 요인들이 상존해 있습니다. 이렇듯 건설경기 회복의 둔화와 경기등락은
씨제이대한통운
(주)의 영업환경에 악영향을 미칠 수 있습니다. 국내외 경기 회복의 둔화 가능성 및 글로벌 금융환경의 불확실성이 높아지는 상황에서 건설경기 회복 둔화로 인한 CBSI의 등락이 반복될 수 있으므로 투자자께서는 CBSI 지수 및 건설산업 전반에 걸친 변동사항에 유의하시기 바랍니다.

(12-2) 건설사 구조조정 위험

과거 건설 및 부동산 경기 침체 등으로 일부 건설사의 재무상황이 악화
된 바 있습니다. 이에 따라 정부 및 채권금융기관의 주도 하에 부실 건설사에 대한 구조조정이 진행되으었며, 향후 추가적인 규제가 도입될 가능성이 존재함에 따라 건설업을 영위하는 일부 업체들은 정부 정책 진행 방향에 따라 영향을 받을 수 있습니다. 2016년 중 기업구조조정촉진법 개정안 및 기업활력제고특별법의 시행된 바 있어,
향후 건설업계에 추가적인 구조조정 가능성이 존재
함을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

2008년 금융위기 이후 국내 건설 및 부동산 경기 침체에 따른 미분양 주택 증가 등으로 일부 건설사의 재무상황이 악화되었습니다. 이에 따라 일부 건설사는 정부 및 채권금융기관 주도하에 법정관리, 워크아웃 등을 통한 구주조정 작업이 진행되고 있습니다. 건설업체별 구조조정 진행상황은 다음과 같습니다.

[ 건설업체별 워크아웃 진행상황 ]

구분
업체명
진행상황

2009년
건설 1차-11
(주)롯데기공
3.6 워크아웃 졸업

(주)신일건업
5.18 워크아웃 졸업

이수건설(주)
3.31 MOU 체결후 워크아웃

동문건설(주)
4.10 MOU 체결후 워크아웃

월드건설(주)
4.16 MOU 체결후 워크아웃

풍림산업(주)
4.22 MOU 체결후 워크아웃

우림건설(주)
4.22 MOU 체결후 워크아웃

(주)삼호
5.21 MOU 체결후 워크아웃

경남기업(주)
5.25 MOU 체결후 워크아웃

(주)대동종합건설
2.19 기업회생절차(법정관리) 결정(1.29 워크아웃 중단)

삼능건설(주)
5.6 기업회생절차(법정관리) 결정(3.31 워크아웃 중단)

2009년
건설 2차-13
(주)대아건설
4.30 워크아웃 졸업

SC한보건설(주)
6.25 워크아웃 졸업

- 기존 대주주가 SC한보건설 지분을 매각(6.16)하고 신규 대주주는 유상증자(6.22)을 통해 유동성 확충

- 워크아웃 졸업에 대한 채권단 의결(6.25)

(주)신도종합건설
5.22 MOU 체결 / 워크아웃

(주)화성개발
6.17 MOU 체결 / 워크아웃

- 기존채권 2011.6월말까지 만기연장

- 자구계획 : 투자주식, 부동산 매각 등

르메이에르건설(주)
6.30 MOU 체결 / 워크아웃

- 기존채권 2010.3월말까지 만기연장

- 자구계획 : 부동산 매각, 경비 절감 등

한국건설(주)
6.30 MOU 체결 / 워크아웃

- 기존채권 2011년말까지 만기연장 등

(주)새한종합건설
6.25 경영정상화 계획 확정 / 워크아웃

- 기존채권 2011년말까지 만기연장 등

- 자구계획 : 대주주 사재출연, 경비 절감 등

대원건설산업(주)
6.26 경영정상화 계획 확정 / 8.28 워크아웃 조기졸업

- 기존채권 2010.6월말까지 만기연장

(주)늘푸른오스카빌
9.28 워크아웃 확정

송촌종합건설(주)
5.6 기업회생절차(법정관리) 결정(3.31 워크아웃 중단)

영동건설(주)
5.13 기업회생절차(법정관리) 결정(3.30 워크아웃 중단)

(주)중도건설
5.29 기업회생절차(법정관리) 결정(4.1 워크아웃 중단)

(주)태왕
6.29 기업회생절차(법정관리) 결정(6.30 워크아웃 중단)

2009.9.17
(주)현진건설
워크아웃 중단 후 기업회생절차(법정관리 진행) 진행

2010.4.13
금호산업(주)
워크아웃 신청

2010.4.14
대우자동차판매(주)
워크아웃 중단 후 기업회생절차(법정관리) 진행

2010.4.15
성원건설(주)
기업회생절차(법정관리) 개시

2010.4.20
금광기업(주)
워크아웃결정

2010.4.30
남양건설(주)
기업회생절차(법정관리) 개시

2010.5.11
풍성주택(주)
기업회생절차(법정관리) 개시

2010년
건설 3차-16
성우종합건설(주)
6.25 워크아웃결정

벽산건설(주)
6.25 워크아웃결정

신동아건설(주)
6.25 워크아웃결정

남광토건(주)
6.25 워크아웃결정

한일건설(주)
6.25 워크아웃결정

중앙건설(주)
6.25 워크아웃결정

(주)제일건설
6.25 워크아웃결정

(주)청구
6.25 워크아웃결정

(주)한라주택
6.25 워크아웃결정

(주)금광건업
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

금광기업(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

남진건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

진성건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

(주)풍성건설
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

대신건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

성지건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

2010.12.31
동일토건(주)
워크아웃 결정

2011.02.08
월드건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.02.25
진흥기업(주)
채권은행 관리절차 개시

2011.03.22
LIG건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.04.01
(주)남영건설
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.04.12
삼부토건(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.04.15
동양건설산업
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.05.30
경남기업(주)
워크아웃 졸업

2011.06.27
이수건설(주)
워크아웃 졸업

2011.06.30
명단 미공개
구조조정 또는 법정관리 절차 진행

2011.08.05
(주)신일건업
워크아웃 신청

2011.10.20
범양건영(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.11.17
임광토건(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.11.22
(주)현진건설
기업회생절차(법정관리) 종결

2011.12.12
고려개발(주)
워크아웃 결정

2012.01.19
성지건설
기업회생절차(법정관리) 종결

2011.12.30
대우산업개발
기업회생절차(법정관리) 졸업

(구 대우자동차판매)

2012.02.12
영동건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2012.05.24
임광토건(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2012.02.08
(주)금광기업
6.25 기업회생절차(법정관리) 종결

2012.03.19
남진건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 종결

2012.05.02
풍림산업(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.06.01
우림건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.06.26
벽산건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.07.06
명단 미공개
구조조정 또는 법정관리 절차 진행

2012.07.16
삼환기업(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.08.01
남광토건(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.09.26
극동건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.10.22
한라산업개발(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.11.01
(주)신일건업
기업회생절차(법정관리) 신청

2013.01.17
삼환기업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2013.02.15
한일건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2013.02 21
(주)동보주택건설
기업회생절차(법정관리) 신청

2013.02.26
쌍용건설(주)
워크아웃 신청

2013.04.04
풍림산업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2013.04.26
STX건설(주)
워크아웃 신청

2013.10.29
경남기업(주)
워크아웃 신청

2014.01.09
쌍용건설(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2014.10.07
울트라건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2014.12.31
동부건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2015.03.26
쌍용건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2015.03.27
경남기업(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2015.09.03
삼부토건(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2015.12.30
금호산업(주)
채권금융기관 공동관리 절차 종결

2016.01.29
남광토건(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2016.08.03
남양건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2016.09.19
울트라건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2016.10.27
동부건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.03.14
티이씨건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.03.15
한일건설(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2017.03.21
천원종합개발(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.10.12
삼부토건(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.10.27
한일건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.11.01
성우종합건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2018.02.27
풍림산업(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2018.06.27
삼환기업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2018.08.17
성우종합건설더블유(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2018.09.05
대림종합건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2018.11.07
풍림산업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2019.06.27
세원건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

자료 : 금융감독원, 전자공시시스템(DART)

정부가 강력한 의지를 가지고 진행 중인 건설업체들에 대한 워크아웃은 건설시장에 악영향으로 작용할 것이고
, 이

는
씨제이대한통운
(주)
의 매
출이나
시장
지위에
영향
을 미칠 가능성이 있습니다.
부정적인 해외 경제상황으로 인해 국내경기도 영향을 받고 있으며 원자재 상승과, 향후 금리가 인상된다면 건설사들의 차입능력 악화 등으로 추가적인 워크아웃절차를 받는 회사들이 지속적으로 나올 수 있는 상황입니다. 

2012년 9월에 있었던 극동건설의 법정관리 신청은 연대보증채무를 지고있던 모 그룹의 지주회사인 웅진홀딩스와 함께 진행된 바 있습니다. 2014년에는 2008∼2010년 3년 연속 흑자를 내며 8개국 16개 현장에서 3조원(29억 달러)가량의 공사를 진행하고 있던 쌍용건설의 법정관리가 개시(2014년 1월 9일) 되었습니다. 참고로, 쌍용건설은 국내외 현장만 130여 곳이 넘고 협력업체도 1,400여개에 달하는 등 국내 건설경기에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 2014년 12월 31일에는 시공능력평가 25위(2014년 기준)의 중견업체인 동부건설이 자금난에 몰려 법정관리를 신청하였으며, 약 2,000여개에 달하는 협력업체가 대금회수에 어려움을 겪었습니다. 2015년에는 워크아웃 후 조기졸업을 했던 경남기업이 3월에 다시 워크아웃을 신청하여 시장에 큰 충격으로 작용하였습니다. 한편, 법정관리 중이었던 중견 건설업체인 우림건설은 매각 실패에 따라 2016년 7월 기업회생절차가 폐지되며 청산 절차에 들어갔으며, 최근 국내 주택경기 회복세에도 불구하고 회생절차에 들어간 건설업체의 M&A가 어려움을 겪고 있는 것으로 나타납니다. 

이와 같은 건설업계의 법정관리절차 개시 기업 증가 등은 건설업 전반에 대하여 자금시장의 우려감을 증폭시켜, 우량 건설사의 자금조달 비용까지 상승시키는 부작용을 낳을 수 있습니다. 그러나 해당 기업에 대한 기업회생절차가 성공적으로 마무리 될 경우 건설업에 대한 신뢰가 회복되고 비우량 경쟁사 퇴출로 시장의 경쟁강도가 낮아짐으로

써
씨제이대한통운
(주)
의 매출
이나 시
장지위에
우호적
으로 작용할 가능성도 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 건설산업 전반에 걸친 변동사항에 유의하시기 바랍니다. 

(12-3) 골프장 사업의 성장성 위험

국내 골프장 이용인구는 이용객 수와 시장 규모가 꾸준히 증가하고 있는 반면 영업이익률이 하락하는 등
골프장 산업은 전반적으로 성숙기에 접어 든 것으로 파악
됩니다.
업체간의 경쟁이 심화되고 있으며 골프장 수익성은 점차 악화되는 추세
입니다. 이에 따라
씨제이대한통운
(주)
의 수익성이 악화될 가능성
이 있으니 투자자분들께서는
이 점 유의하시기 바랍니다.

한국레저산업연구소가 발표한 '2019년 골프장 업체들의 경영실적 분석'자료에 따르면 제주지역을 제외한 260개 대중골프장의 지난해 매출액 영업이익률은 22.5%로 2018년 16.0%보다 6.5%p 상승했습니다. 골프장 영업이익률이 20%를 넘긴 건 2009년 24.1% 이후 처음입니다. 

특히, 회원제 골프장의 영업이익률은 2010년 이후 급감하여 대부분의 골프장에서 영업 적자를 기록하였고, 대중제 골프장 역시 과거 50%에 달하던 영업이익률이 점차 감소하며 현재는 30% 수준의 수익률로 떨어졌습니다. 이러한 시장 환경 아래 신규 골프장 건설계획은 지연되고 있으며, 수익성이 크게 악화된 회원제 골프장은 입회금 반환 요구에 응하지 못하고 기업회생절차를 통한 갱생 요청이 이어져 2012년~2016년 동안 총 40개소의 골프장이 기업회생절차를 신청한 바 있으며, 2017년에는 제주, 로얄포레CC 두 곳이 회생절차에 들어갔습니다. 이러한 환경은 골프장 인수합병, 경영합리화, 퍼블릭(대중) 골프장으로 전환하는 구조적인 변화로 이어졌으며, 향후 모든 산업이 직면하고 있는 저출산, 고령화, 저성장 문제는 중장기적으로 골프장 업계에도 큰 사업위험이 될 수 있습니다.

[2019년 골프장 경영실적 분석]

연도별
골프장 수(개소)
골프장
이용객 수
(천명)
영업이익률(%)

전체
회원제
대중제
군
회원제
대중제

2010년
407
201
167
30
25,467
11.8%
34.7%

2011년
442
223
187
32
26,541
6.9%
36.9%

2012년
469
229
208
32
27,555
3.3%
33.5%

2013년
493
229
231
33
29,506
2.3%
28.0%

2014년
509
227
249
33
31,985
-4.7%
27.5%

2015년
518
219
266
33
33,885
-0.5%
28.5%

2016년
521
196
290
35
34,662
-1.7%
29.2%

2017년
521
185
301
35
35,420
-1.0%
28.5%

2018년
537
173
329
35
36,150
-2.0%
26.0%

2019년
535
169
330
36
38,965
7.3%
33.2%

주1) 2018년은 추정치, 2019년은 전망치임.

주2) 골프장 수는 연말 기준

자료 : 골프저널 기사(한국레저산업연구소, 2019년 골프장 산업 전망)

씨제이대한통운(주)이 보유한 골프장은 제주 클럽 나인브릿지와 여주 해슬리 나인브릿지로 회원제로 운영되고 있습니다. 하지만 고급회원제, 대중제의 운영 양극화가 심화되고 있으며 회원제 골프장의 경우 입회금 반환요구로 인한 경영상의 어려움으로 대중제 골프장으로의 전환이 증가하고 있습니다. 또한, 현재 골프장 수와 내장객수의 증가율은 비슷하게 유지되고 있지만 향후 전체 골프인구는 감소하는 반면 골프장 수가 계속 유지된다면 경쟁은 더욱 치열해질 것으로 예상되며 수익구조는 악화될 것으로 전망되오니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[씨제이 주식회사(당사)의 회사위험]

(1-1) 수익성 관련 위험

당사는
CJ그룹의 순수지주회사로, 당사의 주요 수익원은 자회사 실적에 따른 배당금수익과 로열티수익입니다.
당사의
2020년 3분기 연결기준 매출액은 23조 8,583억원, 영업이익은 1조 521억원, 당기순이익은 5,603억원
을 기록하고 있으며,
영업이익률은 4.41%, 당기순이익률은 2.35%
를 나타내고 있습니다.
2020년 3분기 연결기준 매출액 및 영업이익은 전년 동기 대비 각각 4.29% 및 7.33% 감소하였습니다. 그러나 2017년 연결기준 매출액 26조 8,986억원 및 영업이익 1조 3,259억원에서, 2019년 연결기준 매출액 33조 7,797억원 및 영업이익 1조 5,091억원까지 최근 당사의 매출액 및 영업이익은 증가하는 추세를 보인 바
있습니다. 당사의
별도기준 2020년 3분기 매출액은 1,157억원으로 전년 동기 1,206억원 대비 4.06% 감소하였으나, 영업이익은 688억원으로 전년 동기 645억원 대비 6.67% 증가
하였습니다.
한편 당기순손실을 기록하고 있는 종속기업들이 존재하며, 종속기업들의 당기순손실의 규모가 커지거나 지속될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미치므로 모니터링이 필요
합니다.

당사의 자회사가 실적이 악화될 경우, 당사의 배당금 수익 및 상표권 수익의 하락이 예상

되
오니, 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2020년 3분기 연결기준 매출액은 23조 8,583억원, 영업이익은 1조 521억원, 당기순이익은 5,603억원을 기록하고 있으며, 영업이익률은 4.41%, 당기순이익률은 2.35%를 나타내고 있습니다. 2020년 3분기 연결기준 매출액 및 영업이익은 전년 동기 대비 각각 4.29% 및 7.33% 감소하였습니다. 그러나 2017년 연결기준 매출액 26조 8,986억원 및 영업이익 1조 3,259억원에서, 2019년 연결기준 매출액 33조 7,797억원 및 영업이익 1조 5,091억원까지 최근 당사의 매출액 및 영업이익은 증가하는 추세를 보인 바 있습니다.

[ 당사 수익성 지표 ]

(단위: 백만원)

구분
연결기준
별도기준

2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년

매출액(영업수익)
23,858,395
24,928,390

33,779,707

29,523,435

26,898,600
115,767
120,613

181,743

169,945

158,274

영업이익
1,052,112
1,135,296

1,509,155

1,332,475

1,325,955
68,863
64,571

74,736

78,963

68,541

영업이익률
4.41%
4.55%
4.47%
4.51%
4.93%
59.48%
53.54%
41.12%
46.46%
43.31%

당기순이익
560,343
478,058

323,843

880,027

1,137,728
60,865
47,407

63,282

36,145

59,026

당기순이익률
2.35%
1.92%
0.96%
2.98%
4.23%
52.58%
39.31%
34.82%
21.27%
37.29%

자료: 당사 각 사업연도 사업보고서

당사의 별도기준 2020년 3분기 매출액은 1,157억원으로 전년 동기 1,206억원 대비 4.06% 감소하였으나, 영업이익은 688억원으로 전년 동기 645억원 대비 6.67% 증가하였습니다. 당사는 CJ그룹의 순수지주회사로, 당사의 주요 수익원은 자회사 실적에 따른 배당금수익과 로열티수익입니다. 배당금수익과 로열티수익은 자회사의 경영실적에 연동되므로 향후 계열사의 경영성과에 따라 수익의 변동성이 커질 수 있습니다.

주요 종속회사들의 2020년 3분기, 2019년 3분기 및 2019년의 수익성은 다음과 같습니다. 대부분의 종속회사들은 양호한 수익성을 나타내고 있으나, 식품 및 식품서비스업을 영위하는 씨제이프레시웨이(주) 및 영화산업의 수익성 악화로 씨제이씨지브이(주)가 당기순손실을 기록하였으며, 그 외 해외종속회사 중에도 당기순손실을 기록한 회사가 있습니다.
종속기업들의 당기순손실의 규모가 커지거나 지속될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미치므로 모니터링이 필요합니다.

[ 당사의 주요 종속회사 2020년 3분기 요약손익 ]

(단위: 백만원)

종속기업
매출
분기순손익
총포괄손익

씨제이제일제당(주)
4,550,916
478,852
480,773

씨제이프레시웨이(주)
1,442,103
(22,039)
(22,039)

씨제이푸드빌(주)
424,981
66,368
66,368

(주)씨제이이엔엠
1,973,803
154,291
148,390

씨제이대한통운(주)
5,076,568
65,650
64,547

한국복합물류(주)
108,124
27,390
27,390

씨제이씨지브이(주)
262,570
(175,706)
(175,706)

스튜디오드래곤(주)
366,371
24,114
24,028

씨제이올리브영(주)
1,389,250
42,615
42,615

CJ LIAOCHENG BIOTECH CO., LTD.
216,694
38,663
39,732

CJ (SHENYANG) BIOTECH CO., LTD.
233,800
37,079
38,135

CJ BIO MALAYSIA SDN. BHD.
255,291
(9,581)
(9,910)

PT CHEILJEDANG INDONESIA
446,234
2,266
2,244

CJ VINA AGRI CO., LTD.
603,398
179,947
175,893

CGI HOLDINGS LIMITED
263
(4,176)
(4,089)

CJ AMERICA INC.
634,171
26,118
25,584

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
275,606
(2,590)
(2,344)

CJ FOODS AMERICA HOLDINGS CORP.
-
(18)
(17)

CJ FOODS AMERICA CORP.
-
(36)
(35)

CJ SCHWAN'S COMPANY CORP.
-
(28)
(27)

CJ SCHWAN'S DE CORP.
-
6,497
7,766

SCHWAN'S COMPANY
2,121,427
87,394
85,951

자료 : 당사 2020년 3분기 분기보고서, 연결기준

[ 당사의 주요 종속회사 2019년 3분기 요약손익 ]

(단위: 백만원)

종속기업
매출
분기순손익
총포괄손익

씨제이제일제당(주)
4,522,761
106,912
110,994

씨제이프레시웨이(주)
1,717,842
7,683
7,683

씨제이푸드빌(주)
631,447
173,671
173,933

(주)씨제이이엔엠
2,322,993
126,562
120,891

씨제이대한통운(주)
4,811,513
(24,784)
(25,415)

한국복합물류(주)
113,090
27,934
27,934

씨제이씨지브이(주)
799,978
10,849
10,849

스튜디오드래곤(주)
349,274
29,160
29,160

씨제이올리브영(주)
-
-
-

CJ BIO MALAYSIA SDN. BHD.
253,729
(37,943)
(38,915)

PT CHEILJEDANG INDONESIA
452,793
(4,460)
(4,677)

CJ VINA AGRI CO., LTD.
382,439
(33,933)
(36,660)

CGI HOLDINGS LIMITED
252
(7,649)
(7,814)

CJ AMERICA INC.
482,943
261
322

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
228,245
12,802
12,948

CJ FOODS AMERICA HOLDINGS CORP.
-
184
191

CJ FOODS AMERICA CORP.
-
(2)
(2)

CJ SCHWAN'S COMPANY CORP.
-
(1)
(1)

CJ SCHWAN'S DE CORP.
-
227,279
234,929

SCHWAN'S COMPANY
1,498,897
42,322
42,434

자료 : 당사 2020년 3분기 분기보고서, 연결기준

[ 당사의 주요 종속회사 2019년 요약손익 ]

(단위: 백만원)

종속기업
매출
당기순손익
총포괄손익

씨제이제일제당(주)
5,882,532
(74,461)
(70,509)

씨제이프레시웨이(주)
2,321,346
22,376
22,158

씨제이푸드빌(주)
814,120
32,336
31,790

에프앤디인프라(주)
8,872
7,238
7,238

씨제이씨푸드(주)
149,169
1,828
2,997

(주)원지
134,587
3,004
2,842

(주)씨제이이엔엠
3,157,133
319,728
294,987

씨제이대한통운(주)
6,596,274
6,833
2,090

한국복합물류(주)
148,564
36,467
36,447

씨제이파워캐스트(주)
283,928
3,642
3,441

씨제이씨지브이(주)
1,046,370
(66,062)
(68,669)

씨제이포디플렉스(주)
73,661
4,862
3,199

(주)메조미디어
57,156
7,129
6,394

(주)씨제이라이브시티(구, 케이밸리(주))
-
(15,237)
(15,371)

스튜디오드래곤(주)
442,212
28,259
27,809

씨제이올리브네트웍스(주)
464,956
82,756
70,001

씨제이생물자원(주)
160,668
2,252
2,850

씨제이올리브영(주)
365,936
7,466
9,147

CJ LIAOCHENG BIOTECH CO., LTD.
318,575
58,066
58,305

CJ (SHENYANG) BIOTECH CO., LTD.
335,312
58,441
57,877

CJ BIO MALAYSIA SDN. BHD.
346,551
(43,262)
(43,859)

PT CHEILJEDANG INDONESIA
607,592
4,358
4,465

PT CHEILJEDANG SUPERFEED
135,596
(1,880)
(1,765)

PT CJ FEED JOMBANG
246,683
18,874
18,637

PT SUPER UNGGAS JAYA
327,771
(45,877)
(45,561)

CJ VINA AGRI CO., LTD.
536,440
13,469
15,360

CJ FOODS VIETNAM CO., LTD.
 (구, CJ FOODS MILLING VIETNAM LLC)
94,531
(7,376)
(7,414)

CJ BIO AMERICA INC.
167,417
(13,993)
(14,053)

CJ LOGISTICS U.S.A. CORPORATION
119,342
(9,939)
(10,045)

CJ ROKIN LOGISTICS HOLDINGS LIMITED
-
(31)
(31)

CJ LOGISTICS DO BRASIL LTDA
127
(161)
(135)

CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT
 CO., LTD.
20,480
838
838

UVD ENTERPRISE LTD.
3,801
6,774
6,873

CJ CGV VIETNAM CO., LTD.
186,138
(7,711)
(7,751)

CGI HOLDINGS LTD.
337
(4,691)
(4,784)

CJ ENM AMERICA, INC
34,219
(24,424)
(25,414)

CJ AMERICA INC.
651,710
8,678
8,685

SICHUAN JIXIANGJU FOOD CO., LTD.
129,015
13,765
13,712

CJ EUROPE GMBH.
304,028
3,284
3,225

CJ JAPAN CORP.
216,229
5,691
5,774

CJ CAU TRE FOODS JOINT STOCK COMPANY
73,959
(7,163)
(7,180)

CJ CHINA, LTD.
12,637
2,291
2,311

CJ GLOBAL HOLDINGS LTD.
-
(726)
(821)

CJ DO BRAZIL IND. COM. PROD. ALIM. LTDA.
191,167
23,216
23,785

GUANGZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
29,849
(3,106)
(3,171)

MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES
 MANAGEMENT INC.
145,599
(18,690)
(20,539)

PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK.
119,149
4,171
4,122

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
341,636
14,691

14,749

SHANGHAI XIAORONG LOGISTICS CO., LTD.
156,613
3,425
3,461

SHANGHAI ROKIN INTERNATIONAL 
STORAGE AND TRANS PORTATION CO.,LTD.
280,563
3,383
3,345

SHANDONG XIAORONG CHEMICAL AND DANGEROUS
 GOODS TRANSPORTATION CO., LTD.
66,785
546
539

CJ KOREA EXPRESS (CHINA) INVESTMENT CO., LTD
-
(1,014)
(1,014)

CJ CENTURY LOGISTICS SDN. BHD.
81,184
(6,903)
(6,876)

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
299,767
(1,872)

(1,868)

LIAOCHENG LANTIAN COGENERATION PLANT CO., LTD.
48,153
8,344
8,319

CJ FOODS MANUFACTURING BEAUMONT CORPORATION
-
(4,681)
(4,738)

CJ SELECTA S.A.
591,188
8,090
11,189

CJ FOODS AMERICA HOLDINGS CORP.
-
141
142

CJ FOODS AMERICA CORP.
-
(2)
(2)

CJ SCHWAN'S COMPANY CORP.
-
(2)
(2)

CJ SCHWAN'S DE CORP.
-
336,717
338,985

SCHWAN'S COMPANY
2,186,219
82,803
84,626

CJ DARCL LOGISTICS LIMITED
395,990
8,117
8,203

DSC LOGISTICS, LLC
675,168
4,671
4,821

자료 : 당사 2019년 사업보고서, 연결기준

향후 당사는 지주회사로서 배당금 수익, 상표권 수익 외 임대료 수익의 비중이 커질 가능성이 존재하며, 이러한 수익은 자회사의 실적과 밀접하게 연동되게 됩니다. 당사의 자회사가 실적이 악화될 경우, 당사의 배당금 수익 및 상표권 수익의 하락이 예상되고 이는 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니, 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(1-2) 재무안전성 관련 위험

당사의
2020년 3분기 연결기준 부채비율은 165.81%로, 2019년 3분기 183.19% 대비 17.38%p 낮아졌습니다.
2019년 3분기 부채비율은 2019년 2월 미국 식품기업 Schwan's 인수(1.9조원)와 변경된 리스 기준서 적용에 따른 리스부채(4.3조원) 인식으로 상승한 바 있으나, 이후 CJ헬로 지분매각, CJ제일제당 가양동 부지 매각 등의 재무구조 개선 대책 실행으로 부채비율이 낮아지면서 현재에 이르고 있습니다. 한편
당사의 2020년 3분기 별도기준 부채비율은 8.19%, 차입금의존도가 6.64%
로 당사의 규모 대비 차입금 규모가 크지 않은 수준
입니다. 그러나
일부 종속회사는 코로나19로 인한 업황 악화로 부채비율이 상승한 바 있으며, 향후 주요 자회사들의 경영성과가 지속 부진하거나 계획대로 유동성 관리가 이루어지지 못할 경우 재무안정성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 또한 당사는
지주회사로서 다양한 목적으로 자회사의 증자에 참여하거나 자회사 지분 매입 또는 재무적 지원을 제공
할 수 있습니다.
이러한 재무적 지원을 위한 외부 차입이 발생할 경우 당사의 부채비율 및 차입금 의존도가 상승할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 2020년 3분기 연결기준 부채비율은 165.81%로, 2019년 3분기 183.19% 대비 17.38%p 낮아졌습니다. 2019년 3분기 부채비율은 2019년 2월 미국 식품기업 Schwan's 인수(1.9조원)와 변경된 리스 기준서 적용에 따른 리스부채(4.3조원) 인식으로 상승한 바 있으나, 이후 CJ헬로 지분매각, CJ제일제당 가양동 부지 매각 등의 재무구조 개선 대책 실행으로 부채비율이 낮아지면서 현재에 이르고 있습니다.

[ 당사 차입금 및 부채비율 추이(연결기준) ]

(단위: 백만원)

구분
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년

현금성자산
2,525,302
1,452,837

1,602,642

1,473,566

1,219,548

유동성차입금
5,695,545
8,065,074
5,992,425
5,760,284
4,322,999

비유동성차입금
11,251,017
10,560,245
10,981,984
6,284,600
6,274,776

총 차입금
16,946,562
18,625,319
16,974,410
12,044,884
10,597,774

증감률
(9.01%)
-
40.93%
13.65%
8.18%

부채총계
25,479,763
26,815,456

25,766,280

19,207,738

17,333,214

자본총계
15,366,760
14,637,909

14,615,085

12,521,810

11,992,169

차입금의존도
41.49%
44.93%
42.04%
37.96%
36.14%

부채비율
165.81%
183.19%
176.30%
153.39%
144.54%

자료 : 당사 각 사업연도 사업보고서, 연결기준

한편 당사의 별도기준 차입금 및 부채비율을 살펴보면, 2020년 3분기 별도기준 부채비율은 8.19%, 차입금의존도가 6.64%로 당사의 규모 대비 차입금 규모가 크지 않은 수준입니다.

[ 당사 차입금 및 부채비율 추이(별도기준) ]

(단위: 백만원)

구분
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년

현금성자산
8,342
1,912

5,189

30,959

33,462

유동성차입금
199,936
12,000
66,000
-
99,969

비유동성차입금
-
99,815
99,845
99,727
-

총 차입금
199,936
111,815
165,845
99,727
99,969

증감률
78.81%
-
66.30%
(0.24%)
0.08%

부채총계
227,903
154,139
196,388
158,240
134,075

자본총계
2,782,644
2,659,250
2,783,924
2,653,706
2,709,510

차입금의존도
6.64%
3.97%
5.56%
3.55%
3.52%

부채비율
8.19%
5.80%
7.05%
5.96%
4.95%

자료 : 당사 각 사업연도 사업보고서, 별도기준

당사는 연결기준 차입금 규모가 최근 증가하는 모습을 보인 바 있었으나, 이는 그룹의 성장과 수익성 제고를 위한 적극적인 투자에 기인한 것입니다. 또한 성장을 위해 투자하는 과정에서 차입금 증가 등 재무부담이 증가함에 따라 부진사업 조정, 수익성 관리 등을 통한 내실 강화로 성장 속도를 적절히 조절한 바 있고, 2018년 CJ 헬스케어 매각, 2019년 CJ헬로, 투썸플레이스 매각 등 그룹 차원의 사업 조정도 이루어진 바 있습니다. 이를 감안할 때 중단기적으로 그룹의 차입금이 추가적으로 크게 확대될 가능성은 제한적이며, 수익성과 투자기준 관리 강화 등을 통한 현금흐름 개선으로 재무부담 완화가 가능할 것으로 판단됩니다. 또한 주요 자회사들이 각 산업 내 우수한 지위를 바탕으로 안정적인 실적을 기록하며 영업현금흐름이 창출될 것으로 예상되는 점, 자회사들의 지분가치 및 그룹사의 자금조달능력 등을 고려할 때 유동성 위기가 발생할 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 

한편 당사의 주요 종속회사들의 요약 재무상태는 다음과 같습니다. 자본잠식을 보이고 있는 회사는 없으나, 씨제이프레시웨이(주), 씨제이씨지브이(주), 씨제이푸드빌(주)와 몇몇 해외 종속회사들은 부채비율이 높은 모습입니다. 식품 및 식품서비스업을 영위하는 씨제이프레시웨이(주)와 영화산업을 영위하는 씨제이씨지브이(주)는 코로나19로 인한 업황 악화로 당기순손실을 기록하면서 자본감소로 인한 부채비율 상승이 있었습니다. 씨제이프레시웨이(주)는 2020년 12월 300억원의 신종자본증권을 발행하고, 씨제이씨지브이(주)는 2020년 7월 2,209억원 규모의 유상증자를 실시하고, 10월에는 800억원의 신종자본증권을 발행하는 등 자본확충과 재무부담 경감을 위해 꾸준히 노력하고 있습니다. 씨제이푸드빌(주)의 경우 본 증권신고서의 III. 투자위험요소 2. 회사위험의 (1-8)에 기재한 바와 같이 물적분할하여 신설한 투썸플레이스(주)의 지분 매각으로 재무안정성 제고를 위하여 노력한 바 있습니다.

[ 당사 주요 종속기업 2020년 3분기 요약 재무상태 ]

(단위: 백만원)

종속기업
자산
부채
자본

씨제이제일제당(주)
9,887,090
4,827,798
5,059,292

씨제이프레시웨이(주)
1,257,682
1,084,375
173,307

씨제이푸드빌(주)
633,579
488,882
144,697

(주)씨제이이엔엠
4,660,210
1,769,960
2,890,250

씨제이대한통운(주)
7,049,922
4,085,358
2,964,564

한국복합물류(주)
579,657
225,939
353,718

씨제이씨지브이(주)
2,264,524
1,962,947
301,577

스튜디오드래곤(주)
610,045
167,129
442,916

씨제이올리브영(주)
1,209,805
861,207
348,598

CJ LIAOCHENG BIOTECH CO., LTD.
533,789
177,924
355,865

CJ (SHENYANG) BIOTECH CO., LTD.
520,541
289,085
231,456

CJ BIO MALAYSIA SDN. BHD.
548,630
423,344
125,286

PT CHEILJEDANG INDONESIA
1,525,889
751,511
774,378

CJ VINA AGRI CO., LTD.
606,395
320,871
285,524

CGI HOLDINGS LIMITED
755,789
212,510
543,279

CJ AMERICA INC.
724,642
252,952
471,690

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
799,338
647,699
151,639

CJ FOODS AMERICA HOLDINGS CORP.
1,005,579
-
1,005,579

CJ FOODS AMERICA CORP.
1,380,036
38
1,379,998

CJ SCHWAN'S COMPANY CORP.
1,971,480
29
1,971,451

CJ SCHWAN'S DE CORP.
2,904,903
588,940
2,315,963

SCHWAN'S COMPANY
1,556,411
543,676
1,012,735

자료 : 당사 2020년 3분기 분기보고서, 연결기준

[ 당사 주요 종속기업 2019년 요약 재무상태 ]

(단위: 백만원)

종속기업
자산
부채
자본

씨제이제일제당(주)
10,677,388
6,042,721
4,634,667

씨제이프레시웨이(주)
1,132,092
913,758
218,334

씨제이푸드빌(주)
618,815
539,028
79,787

(주)씨제이이엔엠
4,350,965
1,566,383
2,784,582

씨제이대한통운(주)
6,658,704
3,733,072
2,925,632

한국복합물류(주)
576,031
249,702
326,329

씨제이씨지브이(주)
2,311,283
2,047,887
263,396

스튜디오드래곤(주)
559,824
142,302
417,522

씨제이올리브영(주)
1,346,311
1,034,613
311,698

CJ BIO MALAYSIA SDN. BHD.
556,568
423,469
133,099

PT CHEILJEDANG INDONESIA
1,420,187
651,972
768,215

CJ VINA AGRI CO., LTD.
517,943
409,671
108,272

CGI HOLDINGS LIMITED
733,965
196,577
537,388

CJ AMERICA INC.
645,407
210,497
434,910

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
676,414
527,705
148,709

CJ FOODS AMERICA HOLDINGS CORP.
992,212
69
992,143

CJ FOODS AMERICA CORP.
1,361,573
3
1,361,570

CJ SCHWAN'S COMPANY CORP.
1,945,104
2
1,945,102

CJ SCHWAN'S DE CORP.
2,859,208
579,655
2,279,553

SCHWAN'S COMPANY
1,541,045
599,918
941,127

자료 : 당사 2020년 3분기 분기보고서, 연결기준

향후 예상과 달리 주요 자회사들의 경영성과가 지속 부진하거나 계획대로 유동성 관리가 이루어지지 못할 경우 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 당사는 지주회사로서 다양한 목적으로 자회사의 증자에 참여하거나 자회사 지분 매입 또는 재무적 지원을 제공할 수 있습니다. 이러한 재무적 지원을 위한 외부 차입이 발생할 경우 당사의 부채비율 및 차입금 의존도가 상승할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

(1-3) 운전자본 관리 위험

당사의
연결기준 매출채권은 2017년 3조 5,517억원에서 2019년 3조 5,802억원으로 매출의 증가에 따라 증가했고, 2020년 3분기 3조 6,817억원
을 나타냈습니다.
매출채권회전율은 2017년 7.87회에서 2019년 9.51회로 높아졌으나, 2020년 3분기 8.75회로 소폭 감소
했습니다.
매출채권회전율이 낮아진다는 것은 매출채권의 회수기간이 길어지
고 있다는 것
을 의미합니다.
2020년 3분기 연결기준 매출채권 3조 9,666억원에 대한 대손충당금은 1,459억원으로
대손충당금 설정률은 3.68%
입니다.

당사의
연결기준 재고자산 추이는 2017년 1조 7,330억원에서 2019년 2조 5,490억원으로 증가하는 추세를 보였으며, 2020년 3분기 2조 4,134억원
을 기록하고 있습니다.
재고자산회전율은 2017년 15.19회에서 2019년 14.04회로 낮아지는 모습을 보였으며, 2020년 3분기 12.50회를 기록
하였습니다. 재
고자산회전율은 재고자산 보유수준의 과부족을 판단하는 지표로서 일반적으로 이 비율이 높으면 자본수익률이 높아지고, 매입채무가 감소되며, 상품의 재고손실을 막을 수 있어
유리하게 작용할 수 있습니다. 당사는 최근 재고자산회전율이 낮아진 바 있으므로 참고하여 주시기 바랍니다. 한편
당사는 2019년말 연결기준 재고자산에 대하여 약 68억원의 평가손실을 인식하였습니다.

매출채권을 비롯한 채권의 미회수에 따른 대손 발생 및 회수기간 장기화, 재고자산평가손실 확대 등 운전자본 관리에 문제가 생길 경우 당사의 유동성과 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 연결기준 매출채권 규모 추이를 살펴보면 2017년 3조 5,517억원에서 2019년 3조 5,802억원으로 매출의 증가에 따라 증가하는 추세를 보였으며, 2020년 3분기 3조 6,817억원을 나타내고 있습니다. 매출채권회전율은 2017년 7.87회에서 2019년 9.51회로 높아지는 추세였으나, 2020년 3분기 8.75회로 소폭 감소하였습니다. 매출채권회전율이 낮아진다는 것은 매출채권의 회수기간이 길어지고 있다는 것을 의미합니다. 향후 매출채권 회수의 장기화로 회전율이 더 악화될 경우 당사의 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[ 당사 매출채권 / 재고자산 활동율 추이(연결기준) ]

(단위 : 백만원, 회)

구 분
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년

매출액
23,858,395
24,928,390

33,779,707

29,523,435

26,898,600

매출액성장율(%)
(4.29)
-
14.42
9.76
12.29

매출채권
3,681,714
3,832,078

3,580,222

3,534,816

3,551,769

매출채권증가율(%)
(3.92)
-
1.28
(0.48)
8.13

매출채권회전율(회)
8.75
9.03
9.51
8.33
7.87

재고자산
2,413,413
2,639,286

2,549,025

2,023,661

1,733,006

재고자산증가율 (%)
(8.56)
-
25.96
16.77
(0.78)

재고자산회전율 (회)
12.50
13.62
14.04
15.02
15.19

자료 : 당사 각 사업연도 사업보고서, 연결기준
주1) 매출채권 회전율 = 매출액 / [(전기매출채권+당기매출채권)/2]
주2) 재고자산 회전율 = 매출액 / [(전기재고자산+당기재고자산)/2]
주3) 상기 재고자산은 생물자산을 포함하고 있습니다.

사업을 영위하면서 운전자본 관리는 기본적으로 중요한 요인이며, 과다 재고 보유시 회수가능액의 감소로 폐기 및 이에 따른 감액 손실 등이 발생할 수 있어 수습에 대한 정확한 수요예측이 필요합니다.

한편 당사의 연결기준 재고자산 추이는 2017년 1조 7,330억원에서 2019년 2조 5,490억원으로 증가하는 추세를 보였으며, 2020년 3분기 2조 4,134억원을 기록하고 있습니다. 재고자산회전율은 2017년 15.19회에서 2019년 14.04회로 낮아지는 모습을 보였으며, 2020년 3분기 12.50회를 기록하였습니다. 재
고자산회전율은 재고자산 보유수준의 과부족을 판단하는 지표로서 일반적으로 이 비율이 높으면 자본수익률이 높아지고, 매입채무가 감소되며, 상품의 재고손실을 막을 수 있어
유리하게 작용할 수 있습니다. 당사는 최근 재고자산회전율이 낮아진 바 있으므로 참고하여 주시기 바랍니다.

2020년 3분기 연결기준 매출채권 및 기타수취채권은 4조 6,016억원이며 매출채권 및 기타수취채권의 장부금액과 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

[ 당사 매출채권 및 기타수취채권(연결기준) ]

(단위 : 백만원)

구분
2020년 3분기
2019년
2018년
2017년

유동
비유동
합계
유동
비유동
합계
유동
비유동
합계
유동
비유동
합계

매출채권
3,788,903
177,725
3,966,628
3,672,406
147,757
3,820,163
3,664,233
143,111
3,807,344
3,664,958
92,434
3,757,392

매출채권 대손충당금
(107,189)
(38,719)
(145,909)
(92,185)
(31,743)
(123,927)
(129,417)
(30,337)
(159,754)
(113,190)
(17,093)
(130,283)

기타수취채권
646,789
615,018
1,261,807
519,837
633,255
1,153,092
542,938
735,631
1,278,569
539,202
678,643
1,217,845

기타수취채권 대손충당금
(61,507)
(73,626)
(135,133)
(57,292)
(73,490)
(130,782)
(63,094)
(73,728)
(136,822)
(68,529)
(74,840)
(143,369)

합 계
4,266,996
680,397
4,601,621
4,042,768
675,778
4,718,546
4,014,661
774,677
4,789,337
4,022,442
679,143
4,701,585

자료 : 당사 각 사업연도 사업보고서, 연결기준
주1) 기타수취채권은 연결재무상태표 상의 단기대여금과 기타유동금융자산 및 기타비유동금융자산에 포함되어 있는 장기대여금, 미수금, 미수수익, 보증금으로
 구성되어 있습니다.

2020년 3분기 연결기준 매출채권 3조 9,666억원에 대한 대손충당금은 1,459억원으로 대손충당금 설정률이 3.68%이며, 기타수취채권 1조 2,618억원에 대한 대손충당금은 1,351억원으로 대손충당금 설정률이 10.71%입니다. 당사의 주요 종속기업인
씨제이제일제당(주) 등은 신규 계약 단계에서 공개 및 비공개된 재무정보 등을 이용하여 신용도를 평가하고 있습니다. 또한 질권
설정 및 계약이행보증 등의 신용보강을 제공받고 있는 등 매출채권의 회수를 위하여 노력하고 있습니다. 당사의 연결기준 매출채권 및 기타수취채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다. 

[ 당사 대손충당금 변동 현황(연결기준) ]

(단위 : 백만원)

구 분
2020년 3분기
2019년
2018년
2017년

기초(전기초-기준서 제1039호 금액)
254,710
296,576
273,651
253,390

기초 이익잉여금의 조정
-
-
10,281
-

최초적용일 손실충당금- 기준서 제1109호
254,710
296,576
283,932
253,390

사업결합 등으로 인한 증가
3,447
3,103
1,032
3,666

대손상각비
26,649
47,252
45,675
27,044

제각
(4,352)
(50,345)
(38,876)
29,105

종속기업 처분으로 인한 감소
-
(37,559)
(1,128)
(39,135)

환율변동효과 등
587
(4,317)
5,941
(418)

기말 손실충당금
281,042
254,710
296,576
273,651

자료 : 당사 각 사업연도 사업보고서, 연결기준

당사의 매출채권의 연령을 살펴보면, 2020년 3분기 연결기준 매출채권 3조 9,666억원 중 정상 혹은 30일 이내로 연체된 매출채권이 3조 4,852억원으로 87.86%의 비중을 차지하고 있습니다. 해당 구간의 기대 손실률은 1.20% 수준으로 높지 않은 수준입니다. 365일 초과 연체되어 기대 손실률이 74.42%에 이르는 매출채권은 1,066억원으로 전체 매출채권의 2.69% 수준입니다. 당사의 연결기준 매출채권 및 기타수취채권의 연령별 장부금액은 아래와 같습니다.

[ 당사 매출채권 연령별 장부금액(연결기준) ]

(단위:천원)

2020년 3분기
30일 이내 
연체 및 정상
30일 초과~
90일 이내 연체
90일 초과~
180일 이내 연체
181일 초과~ 
365일 이내 연체
365일 
초과 연체
합 계

기대 손실률
1.20%
1.29%
2.22%
14.21%
74.42%
3.68%

총 장부금액
3,485,217,925
139,656,170
88,610,036
146,459,131
106,684,277
3,966,627,539

손실충당금
(41,926,876)
(1,808,391)
(1,965,260)
(20,808,902)
(79,399,072)
(145,908,501)

2019년
30일 이내 
연체 및 정상
30일 초과~
90일 이내 연체
90일 초과~
180일 이내 연체
181일 초과~ 
365일 이내 연체
365일 
초과 연체
합 계

기대 손실률
0.71%
1.16%
4.76%
12.14%
63.08%
3.24%

총 장부금액
3,426,330,955
138,989,611
66,588,557
46,747,911
141,506,059
3,820,163,092

손실충당금
(24,202,871)
(1,616,891)
(3,166,355)
(5,674,371)
(89,266,926)
(123,927,414)

2018년
30일 이내 
연체 및 정상
30일 초과~
90일 이내 연체
90일 초과~
180일 이내 연체
181일 초과~ 
365일 이내 연체
365일 
초과 연체
합 계

기대 손실률
0.93%
3.89%
8.99%
28.26%
65.86%
4.20%

총 장부금액
3,445,202,870
102,149,138
54,667,233
43,208,995
162,115,938
3,807,344,175

손실충당금
(31,885,445)
(3,975,454)
(4,912,996)
(12,209,143)
(106,770,680)
(159,753,718)

자료 : 당사 2020년 3분기 분기보고서, 연결기준

한편
당사의 연결기준 재고자산의 사업부문별 보유현황은 다음과 같습니다.

[ 당사 재고자산의 사업부문별 보유현황(연결기준) ]

(단위 : 백만원)

사업군
2020년 3분기
2019년
2018년
2017년

생명공학
1,225,834
1,182,457
963,739
789,637

식품&식품서비스
1,264,143
1,331,794
1,036,196
783,517

신유통
237,006
312,722
262,961
208,390

엔터테인먼트&미디어
55,825
25,042
38,346
43,951

시너지&인프라
96
100
58
2,860

연결조정
(207,430)
(177,624)
(165,521)
(34,426)

조정후 금액
2,575,474
2,674,491
2,135,779
1,793,929

자료 : 당사 각 사업연도 사업보고서, 연결기준
주) 상기 재고자산은 생물자산을 포함하고 있습니다.

당사는 그룹 회계 정책에 따라 연 1회 이상 정기적으로 재고조사를 하여 장부재고와 실물재고와의 차이수량 및 차이원인을 파악하고 그 내역을 재무총책임자에게 보고하여야 합니다. 또한 장부재고와 실물재고와의 차이는 결산에 반영하여야 합니다. 회사는 사내보관재고의 경우 전수조사를 실시하며, 사외보관재고의 경우는 물품보유확인서 징구 및 표본조사를 병행하고 있습니다. 또한 12월말 기준 실사 시 외부감사인이 회사의 재고실사에 입회 및 확인하며, 일부 항목에 대해서는 표본 추출하여 실재성 및 완성을 확인하고 있습
니다.

이에 당사는 2019년말 연결기준 재고자산에 대하여 약 68억원의 평가손실을 인식하였습니다.

[ 당사 재고자산 평가(연결기준) ]

(단위:백만원)

계정과목
취득원가
보유금액
당기평가손실
기말잔액

재고자산
2,717,144
2,681,291
6,800
2,674,491

주1) 상기 재고자산은 생물자산을 포함하고 있습니다.
주2) 상기 자료는 2019년 12월 31일 기준입니다.

자료 : 당사 2020년 3분기 분기보고서, 연결기준

당사의 연도별 운전자본의 변동 내역을 확인한 결과, 유의적인 변동성은 낮은 수준으로 예상되며 매출채권 및 재고자산의 규모와 회전율이 크게 변동하지 않아 안정적인 운전자본관리를 시현하고 있는 것으로 판단됩니다. 하지만 매출채권을 비롯한 채권의 미회수에 따른 대손 발생 및 회수기간 장기화, 재고자산평가손실 확대 등 운전자본 관리에 문제가 생길 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(1-4) 계열사 신용등급 하락에 따른 재무부담 위험

당사의 주요 계열사들은 증권신고서 제출일 현재 신용평가사로부터 신용평가를 받고 있습니다.
계열사의 신용등급이 하락할 경우 계열사의 차입금 및 회사채를 통한 외부자금 조달 비용(이자 비용)이 상승하게 되어, 자금조달에 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시고 향후 당사와 자회사들의 신용평가 변동여부를 모니터링 해주시기 바랍니다.

당사의 주요 계열사들은 증권신고서 제출일 현재 신용평가사로부터 신용평가를 받고 있습니다. 증권신고서 제출일 기준, 당사와 계열사의 국내 및 해외 신용등급은 아래 표와 같습니다.

[ 당사 및 계열사의 국내 회사채 신용등급 ]

구분
신용등급

신용평가사
한국신용평가
NICE신용평가
한국기업평가

기업명
등급
전망
등급
전망
등급
전망

CJ
-
-
AA-
안정적
AA-
안정적

CJ CGV
A-
안정적
A-
부정적
-
-

CJ ENM
AA-
안정적
AA-
안정적
-
-

CJ대한통운
AA-
안정적
AA-
안정적
AA-
안정적

CJ제일제당
AA0
안정적
AA0
안정적
AA0
안정적

CJ프레시웨이
A0
안정적
A0
안정적
A0
안정적

CJ프레시웨이(신종)
A-
안정적
-
-
-
-

CJ헬로
AA-
안정적
-
-
AA-
안정적

씨제이포디플렉스
-
-
-
-
-
-

씨제이푸드빌
-
-
BBB+
부정적
-
-

주) 2021년 1월 28일 기준
자료 : KIS채권평가

당사 및 계열사의 신용등급에 변동이 발생할 경우 계열사의 차입금 및 회사채를 통한 외부자금 조달 비용(이자 비용) 및 조달 가능성에 영향을 미치게 되어 자금조달 안정성에 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시고 향후 당사와 자회사들의 신용평가 변동여부를 모니터링 해주시기 바랍니다.

(1-5) 계열 관계사의 평판 악화에 따른 영향

CJ그
룹
은
대
규모기업집단으로서 지주회사인 CJ주식회사를 비롯하여 식품 & 식품서비스, 생명공학, 물류 & 신유통, 엔터테인먼트 & 미디어 등 4대 주력 사업군으로 이루어지며, 시너지 & 인프라 분야가 CJ 사업군의 업무역량을 뒷받침하고 있습니다.

당사는 CJ그룹의 지주회사로서 계열 관계사의 법률 위반 등으로 인하여 평판이 악화될 경우 직ㆍ간접적인 타격

을 받을 수 있습니다.

CJ그
룹
은
대
규모기업집단으로서 지주회사인 CJ주식회사를 비롯하여 식품 & 식품서비스, 생명공학, 물류 & 신유통, 엔터테인먼트 & 미디어 등 4대 주력 사업군으로 이루어지며, 시너지 & 인프라 분야가 CJ 사업군의 업무역량을 뒷받침하고 있습니다.

회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 씨제이 기업집단에 소속되어 있습니다. 보고서 작성 기준일 현재 동 기업집단에 소속되어 있는 회사(국내기준)는 78개사이며 상장 8개사, 비상장 70개사로 구성되어 있습니다.

[CJ그룹 소속 회사 현황]

구 분
회사수
회 사 명
사업자등록번호

유가증권
시장 상장
5
씨제이(주) (종목코드 001040)
104-81-26714

씨제이제일제당(주) (종목코드 097950)
104-86-09535

씨제이씨지브이(주) (종목코드 079160)
104-81-45690

씨제이씨푸드(주) (종목코드 011150)
229-81-12289

씨제이대한통운(주) (종목코드 000120)
110-81-05034

코스닥 상장
3
(주)씨제이이엔엠 (종목코드 035760)
106-81-51510

씨제이프레시웨이(주) (종목코드 051500)
603-81-11270

스튜디오드래곤(주) (종목코드 253450)
747-81-00388

국내
비상장법인
70
(주)데이비드토이
106-86-76947

(주)디베이스앤
581-81-00925

(주)랭크웨이브
108-81-99790

(주)메조미디어
120-81-88352

(주)문화창고
101-86-55345

(주)본팩토리
211-88-17389

(주)비이피씨탄젠트
215-86-68154

(주)빌리프랩
564-87-01090

(주)송림에프에스
709-88-00065

(주)송림푸드
301-81-57555

(주)슈퍼레이스
212-81-74953

(주)스톤뮤직엔터테인먼트
467-87-01066

(주)스튜디오테이크원
320-86-00742

(주)씨제이라이브시티
602-86-00305

(주)씨제이텔레닉스
106-81-96346

(주)아메바컬쳐
211-87-86026

(주)아트서비스
201-81-68446

(주)아트웍스코리아
211-86-68230

(주)원펙트엔터테인먼트(구, (주)엠엠오엔터테인먼트)
261-81-07698

(주)원지
119-81-08377

재산홀딩스(주)
535-88-01594

(주)제이에스픽쳐스
105-87-29564

(주)제이에이치투자
843-81-00992

(주)제이케이필름
211-87-14105

지티스트(주)
694-86-00681

(주)케이피제이
107-88-30614

(주)코휘드
105-86-49812

(주)프레시원강남
142-81-48651

(주)프레시원광주
410-86-41158

(주)프레시원남서울
123-86-28590

(주)프레시원대구경북
503-86-02030

(주)프레시원동서울
132-86-07959

(주)프레시원미트
122-86-28525

(주)프레시원부산
605-86-17071

(주)프레시원중부
314-86-26349

(주)하이어뮤직레코즈
383-86-00802

(주)형제푸드
411-81-54419

(주)화앤담픽쳐스
211-87-98269

농업회사법인(주)제이팜스
305-81-82264

대한통운에스비(주)
605-86-11247

돈돈팜(주)
224-81-31485

동석물류(주)
222-81-12406

디아이웨어(주)
194-81-01093

마산항제4부두운영(주)
609-81-37638

보스포러스인베스트먼트(주)
640-87-00323

삼해상사(주)
215-81-03457

스윙엔터테인먼트(주)
651-88-00937

(주)터치앤바이
849-88-01509

(주)블라드스튜디오
324-88-01581

(주)모베오
157-81-01809

(주)이음해쉬태그
675-81-01893

씨앤아이레저산업(주)
104-86-01678

씨제이대한통운비엔디(주)
609-81-77358

씨제이브리딩(주)
207-81-98079

씨제이생물자원(주)
317-86-01314

씨제이엠디원(주)
105-86-43574

씨제이올리브네트웍스(주)
104-81-36565

씨제이올리브영(주)
809-81-01574

씨제이파워캐스트(주)
129-81-68203

씨제이포디플렉스(주)
314-86-18854

씨제이푸드빌(주)
312-81-42519

어업회사법인신의도천일염(주)
411-81-61171

에스지생활안전(주)
213-81-89949

에이오엠지(주)
211-88-99299

에프앤디인프라(주)
742-81-00665

울산항만운영(주)
610-81-36473

이앤씨인프라(주)
104-86-12156

인천남항부두운영(주)
121-81-83952

타임와이즈인베스트먼트(주)
211-86-91293

한국복합물류(주)
123-81-40376

(출처 : 당사 2020년 3분기 분기보고서)

최근 당사 및 자회사의 주요 제재현황은 다음과 같습니다.

가. CJ주식회사

해당사항이 없습니다.

나. CJ제일제당(주)

(1) 성남공장 근로자 안전사고 관련 산업안전보건법 위반 등
1) 처분일자 : 2019년 7월 31일
2) 처벌 또는 조치대상자 : 대표이사, CJ씨푸드㈜, 
3) 처벌 또는 조치내용
- 대표이사 : 벌금 5,000,000원 (약식명령)
- CJ씨푸드㈜ : 벌금 5,000,000원 (약식명령)
4) 사유 및 근거법령
- 근로자가 기계설비 트러블 조치 중 끼임사고 발생
- 산업안전보건법 제71조, 제66조의2, 제23조 제1항, 형법 제268조, 제30조, 제40조, 제38조, 제37조, 제70조 제1항, 제69조 제1항 및 제2항, 형사소송법 제334조 제1항
5) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황
- 대표이사 : 약식기소에 대하여 정식재판 청구하지 아니하고 벌금형 확정 및 납부 완료함
- CJ씨푸드㈜ : 약식기소에 대하여 정식재판 청구하지 아니하고 벌금형 확정 및 납부 완료함
6) 재발방지를 위한 회사의 대책 : 안전시설 추가 보완 및 업무상 관리감독, 임직원 안전교육 강화

(2) 제약사업부문 약사법 위반 사건

1) 처분일자 : 2020년 1월 30일
2) 처벌 또는 조치대상자 : CJ제일제당㈜, 
3) 처벌 또는 조치내용 : 벌금 7,000,000원
4) 사유 및 근거법령
- 2012년 6월 13일부터 2014년 3월 11일까지 제약사업부문 영업사원이 의약품 처방 유도 목적으로 의료인에게 9백여만원의 경제적 이익을 제공하였음에도, 이를 방지하기 위한 주의와 감독을 게을리 함
- 약사법 제97조, 제94조의2, 제47조 제2항 
5) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황
- 약식기소에 대하여 정식재판 청구하였으나 벌금형 확정되어 납부 완료함
6) 재발방지를 위한 회사의 대책 : 준법경영 강화를 위한 조직 신설 및 임직원 교육

다. (주)CJ이엔엠

1) 커머스부문
(1) 2018년 3월 19일 방송법 제32조 및 제33조의 규정에 의한 상품소개 및 판매방송 심의에 관한 규정 제5조 일반원칙 제2항에 의거 과징금 3,000만원 및 벌점 부과 받았습니다. 위반내용은 협력사 요청에 의해 백화점에서 임의로 발급한 영수증으로 백화점 판매 가격 대비 저렴함을 강조하는 내용을 방송하였습니다. 재발 방지 노력으로 판매방송에 백화점가 노출을 금지하고 사전 증빙 기준을 강화 하였습니다.

2) 엔터테인먼트부문
(1) 서울남부지방검찰청 증권범죄합동수사단은 2014년 11월 7일에 ['13년 3/4분기 영업(잠정)실적 관련 미공개중요정보이용 금지 위반행위로 인한 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 위반] 혐의로 회사 및 당시 IR 담당자 3인을 기소하였습니다. 회사 및 IR담당자들은 현재 본건 행위가 IR활동의 일환으로서 미공개중요정보이용행위에 해당되지 아니함을 서울남부지법 제1심 공판 과정에서 적극적으로 변론 진행하여, 2016년 1월 7일 전부 무죄 선고를 받았습니다. 이후 2017년 10월 19일 서울고등법원 항소심 판결에서도 전부 무죄 선고를 받았으나, 검사가 IR 담당자 3인에 대해서 상고를 제기하였고, 대법원이 2020. 10. 29. 추가 심리가 필요하다는 취지로 파기 환송하여 현재서울고등법원에서 환송심이 계속 중입니다. 다만, 회사에 대하여는 검사가 상고를 제기하지 않아 무죄가 확정되었습니다.

(2) 서울중앙지방검찰청은 Mnet에서 방송된 프로그램 <프로듀스101> 시리즈 및 <아이돌학교>의 시청자 투표 결과를 조작한 혐의로 담당 PD를 기소했습니다. (각각 2019년 12월 3일, 2020년 7월 7일 기소) <프로듀스101> 시리즈 PD 3명, <아이돌학교> PD 2명이 업무방해, 사기 혐의로 기소되었으며, 이 중 <프로듀스101> 시리즈 PD 1명은 배임수재 및 청탁금지법 위반 혐의도 적용되었습니다. 
 <프로듀스101> 시리즈 PD 3명은 2020년 5월 31일 서울중앙지방법원에서 전원 유죄판결을 받은 후 서울고등법원에 항소하여 2020.11.18. 사기부분에 대하여 일부 무죄가 선고되었으며, 대법원에 상고하여 현재 상고심이 계속 중입니다. <아이돌학교> PD 2명은 1심 재판 중입니다. 

이와 관련하여, 방송통신위원회는 <프로듀스101> 시리즈 시청자 투표 결과 조작에 대하여 방송법 제100조, 방송심의규정 제14조(객관성) 규정위반을 사유로 2020년 10월 12일자 과징금(1억 2천만원) 부과처분을 하여 납부하였습니다. 당사는 이후 외부 투표참관인 제도 도입 등을 통해 프로그램 투표 검증 프로세스를 강화하였습니다.

라. CJ씨지브이(주)

해당사항이 없습니다.

마. CJ대한통운(주)

일자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 회사의 이행현황
재발방지를 위한 회사의 대책

2019.09.06
감리결과
조치통보
금융감독원
(증권선물위원회)
씨제이대한통운㈜
재무제표 수정
관계기업 투자주식 손상 등 수정
(舊 외감법 제16조 제2항 및 외감법 제29조 제1항 등)
2018년, 2019년 1분기/반기 사업보고서 정정 공시
법률 준수 및 내부 회계 관리 강화

2019.09.19
 의결서 접수
공정거래위원회
(발전관계사 수요물자 운송용역 
입찰 담합 제재)
씨제이대한통운㈜
시정명령 및 과징금 부과
(총 445백만원)
공정거래법 제19조 제1항 제8호
시정명령 이행 및
과징금 납부 완료
공정거래 관련 법률 준수 및
내부 Compliance 강화

2020.01.06.
한국전력공사
(부정당업자 제재처분)
씨제이대한통운㈜
부정당업자 제재 통보에 따라
공공입찰에 6개월 참여 금지
(2020.01.16.~2020.07.15.)
공공기관운영법 제39조 제2항,
공기업·준정부기관 계약사무규칙 제15조,
국가계약법 제27조 제1항 제2호,
국가계약법 시행규칙 제76조
- 효력 집행정지 신청(인용)
- 입찰참가자격제한처분
 취소소송 제기(소취하)
- 제재기간(2020.08.29~2021.02.26.)
공정거래 관련 법률 준수 및
내부 Compliance 강화

2020.02.19.
한국농수산식품유통공사
(부정당업자 제재처분)
씨제이대한통운㈜
부정당업자 제재 통보에 따라
공공입찰에 6개월 참여 금지
(2020.02.24.~2020.08.23.)
공기업·준정부기관 계약사무규칙 제15조,
국가계약법 제27조
- 효력 집행정지 신청(인용)
- 입찰참가자격제한처분
 취소소송 제기(소취하)
- 제재기간(2020.08.31~2021.02.27.)
공정거래 관련 법률 준수 및
내부 Compliance 강화

2020.03.05.
한국중부발전
(부정당업자 제재처분)
씨제이대한통운㈜
부정당업자 제재 통보에 따라
공공입찰에 6개월 참여 금지
(2020.03.13.~2020.09.12.)
공기업·준정부기관 계약사무규칙 제15조 제1항
- 효력 집행정지 신청(인용)
- 입찰참가자격제한처분
 취소소송 제기(소취하)
- 제재기간(2020.08.31~2021.02.27.)
공정거래 관련 법률 준수 및
내부 Compliance 강화

2020.04.07.
전라남도지사
(부정당업자 제재처분)
씨제이대한통운㈜
부정당업자 제재 통보에 따라
공공입찰에 5개월 참여 금지
(2020.04.13.~2020.09.12.)
지방계약법 제31조 제1항 제2호,
지방계약법 시행규칙 제76조 제1항 별표2
- 효력 집행정지 신청(인용)
- 입찰참가자격제한처분
 취소소송 제기(소취하)
- 제재기간(2020.09.01~2021.01.31.)
공정거래 관련 법률 준수 및
내부 Compliance 강화

2020.04.13
 의결서 접수
공정거래위원회
(포스코 광양제철소 생산 철강제품 운송용역 입찰 담합 제재)
씨제이대한통운㈜
시정명령 및 과징금 부과
(총 7,718백만원)
공정거래법 제19조 제1항 제3호 및 제8호
시정명령 이행 및
과징금 분할 납부 신청(결정)
(1회차 납부 완료)
공정거래 관련 법률 준수 및
내부 Compliance 강화

2020.05.20
의결서 접수
공정거래위원회
(두산중공업 중량물 운송용역 등 
입찰 담합 제재)
씨제이대한통운㈜
시정명령 및 과징금 부과
(총 138백만원)
공정거래법 제19조 제1항 제3호 및 제8호
시정명령 이행 및
과징금 납부 완료
공정거래 관련 법률 준수 및
내부 Compliance 강화

2020.06.04
 의결서 접수
공정거래위원회
(현대삼호중공업 해상크레인 붐 
운송용역 입찰 담합 제재)
씨제이대한통운㈜
시정명령 및 과징금 부과
(총 6백만원)
공정거래법 제19조 제1항 제8호
시정명령 이행 및
과징금 납부 완료
공정거래 관련 법률 준수 및
내부 Compliance 강화

2020.07.07
부산광역시장
(부정당업자 제재처분)
씨제이대한통운㈜
부정당업자 제재 통보에 따라
공공입찰에 5개월 참여 금지
(2020.07.17.~2020.12.16.)
지방계약법 제31조,
지방계약법 시행규칙 제76조 제1항
- 효력 집행정지 신청(인용)
- 입찰참가자격제한처분
 취소소송 제기(소취하)
- 제재기간(2020.08.31~2021.01.30.)
공정거래 관련 법률 준수 및
내부 Compliance 강화

2020.07.23
 의결서 접수
공정거래위원회
(대우조선해양 수입형강 하역 및 운송 입찰 담합 제재)
씨제이대한통운㈜
시정명령 및 과징금 부과
(총 4백만원)
공정거래법 제19조 제1항 제8호
시정명령 이행 및
과징금 납부 완료
공정거래 관련 법률 준수 및
내부 Compliance 강화

2020.11.27
의결서 접수
공정거래위원회
(세아엘앤에스 수출입 철제품 하역 및 운송용역 2개 화물운송사업자 담합 제재)
씨제이대한통운㈜
시정명령 및 과징금 부과
(총 69백만원)
공정거래법 제19조 제1항 제1호
시정명령 이행 및
과징금 납부 완료
공정거래 관련 법률 준수 및
내부 Compliance 강화

2020.12.22
의결서 접수
공정거래위원회
(포스코 포항제철소 생산 철강제품 운송용역 입찰 담합 제재)
씨제이대한통운㈜
시정명령 및 과징금 부과
(총 9,433백만원)
공정거래법 제19조 제1항 제3호 및 제8호
시정명령 이행 및
과징금 납부 완료
(과징금 분할 납부 신청)
공정거래 관련 법률 준수 및
내부 Compliance 강화

2020.12.24
의결서 접수
공정거래위원회
(한국농수산식품유통공사 수입농산물 운송용역 입찰담합 제재)
씨제이대한통운㈜
시정명령 및 과징금 부과, 형사고발
(총 581백만원)
공정거래법 제19조 제1항 제3호 및 제8호
시정명령 이행 및
과징금 납부 완료
공정거래 관련 법률 준수 및
내부 Compliance 강화

2020.12.31
의결서 접수
공정거래위원회
(한국남동발전 영흥제3연료하역부두 유연탄 하역 용역 입찰 담합 제재)
씨제이대한통운㈜
시정명령 및 과징금 부과
(총 39백만원)
공정거래법 제19조 제1항 제8호
시정명령 이행 및
과징금 납부 완료
공정거래 관련 법률 준수 및
내부 Compliance 강화

당사는 CJ그룹의 지주회사로서 계열 관계사의 법률 위반 등으로 인하여 평판이 악화될 경우 직ㆍ간접적인 타격

을 받을 수 있사오니 상기 제재에 관한 사항에 유의하여 주시기 바랍니다.

(1-6) 우발채무 부담 및 발생 가능성에 따른 위험

증권신고서 제출일 현재 당사 및 연결회사가 원고로 계류 중인 소송사건은 353건으로서 소송가액은 1,360억원이고, 피고로 계류중인 소송사건은 347건으로서 소송가액은 1,156억원입니다. 또
한
당사 및 연결회사는 2020년 3분기

연결기준
1,475
억원
의 지급보증을 제공
하고 있으며, 1조 5,604억원의 유형자산, 금융자산, 재고자산, 투자부동산 등이 담보로 설정되어 있습니다.
당사의 2020년 3분기 연결기준 총자산은 40조 8,465억원으로,
소송사건, 지급보증, 담보제공액이 당사의 규모를 고려하였을 때 재무상태에 중대한 영향을 미치지는 않을 것으로 판단됩니다. 그러나, 이러한
우발채무 등이 현실화될 경우 당사의 수익성 및 재무안정성이 악화될 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

신고서 제출일 현재 당사 및 연결회사가 원고로 계류 중인 소송사건은 353건으로서 소송가액은 136,042백만원이고, 피고로 계류중인 소송사건은 347건으로서 소송가액은 115,686백만원입니다. 연결회사의 경영진은 상기 소송사건들에 따른 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며, 소송의 결과가 연결회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

[ 계류 중인 소송사건 내역 (연결기준) ]

법인명
소송내용(요약)
원고
피고
금액(백만원)

CJ제일제당㈜
특허 침해소송
CJ제일제당(주)
중국동샤오
16,693

CJ제일제당㈜
특허 침해소송
CJ제일제당(주)
Heilongjiang ChengFu food group co., LTD
16,693

CJ제일제당㈜
특허 침해소송
씨제이제일제당(주)
대상㈜
10,000

CJ제일제당㈜
특허 침해소송
CJ제일제당(주)
Guangdong Zhaoqing Starlake
3,339

CJ제일제당㈜
시정명령 등 처분 취소청구
CJ제일제당(주)
공정거래위원회
1,050

CJ제일제당㈜
주식양수대금 청구의 소
부산항터미널(주)
CJ제일제당(주)
2,018

CJ대한통운㈜
미지급공사대금 등 청구
CJ대한통운(주)
부국관광㈜
8,857

CJ대한통운㈜
손해배상 청구
CJ대한통운(주)
여수광양항만공사
5,096

CJ대한통운㈜
손해배상 청구
CJ대한통운(주)
현대건설㈜
4,755

CJ대한통운㈜
미지급공사대금 등 청구
CJ대한통운(주)
SMS코리아
3,935

CJ대한통운㈜
미지급한 운송료 등 청구
CJ대한통운(주)
비에이치아이
1,824

CJ대한통운㈜
미지급한 운송료 등 청구
CJ대한통운(주)
비에이치아이
1,234

CJ대한통운㈜
시정명령 등 취소청구
CJ대한통운(주)
공정거래위원회
1,100

CJ대한통운㈜
손해배상 청구
㈜중소기업유통센터
CJ대한통운(주)
18,665

CJ대한통운㈜
손해배상 청구
현대건설㈜
CJ대한통운(주)
6,302

CJ대한통운㈜
손해배상 청구
여수광양항만공사
CJ대한통운(주)
3,404

CJ대한통운㈜
손해배상 청구
종근당건강㈜
CJ대한통운(주)
1,921

CJ대한통운㈜
구상금 청구
한화손해보험
CJ대한통운(주)
1,871

CJ대한통운㈜
손해배상 청구
㈜포스코
CJ대한통운(주)
1,000

㈜CJ이엔엠
부가세경정거부처분취소
(주)씨제이이엔엠
반포세무서장
2,307

㈜CJ이엔엠
손해배상
보문트레이딩(주)
(주)씨제이이엔엠
10,969

㈜CJ이엔엠
손해배상
(주)씨제이이엔엠
TF1, Global Agency
2,045

㈜CJ이엔엠
구상금
(주)씨제이이엔엠
(주)멀티비티
1,345

CJ푸드빌㈜
손해배상
새마을금고중앙회
CJ푸드빌㈜ 외 2명
18,376

CJ푸드빌㈜
손해배상
한국증권금융㈜ 외 1명
CJ푸드빌㈜
2,081

CJ푸드빌㈜
구상금
첩 유러피언 그룹 리미티드
CJ푸드빌㈜ 외 4명
13,237

CJ푸드빌㈜
상환청구의 소
CJ푸드빌㈜
삼구아이앤씨
6,457

CJ푸드빌㈜
손해배상
CJ푸드빌㈜
삼구아이앤씨 외 5명
1,618

기타

336

47,695

기타

336
35,841

자료 : 당사 제시, 신고서 제출일 현재 기준

소송사건의 결과는 예측할 수 없으나 상기 소송사건이 당사의 재무상태에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

한

편 당사 및 연결회사는 2020년 3분기

연결기준
1,475
억원
의 지급보증을 제공하고 있으며 그 내역은 다음과 같습니다.

[당사 및 연결회사가 제공한 지급보증 내역]

(단위: 천원)

지급보증 제공한 회사
지급보증 받은 회사
여신금융기관
실행금액
보증금액
보증기간
비고

당분기말
2020년 3분기
2019년
2020년 3분기
2019년

씨제이제일제당(주)
EBARA CJ FRESH FOODS INC.
요코하마은행
2,224,120
2,126,940
2,224,120
2,126,940
2020/03/25~
2021/03/24
지급보증

씨제이대한통운(주)

(주)농협사료
외

하나은행

236,000

236,000
1,500,000
2,000,000

2018/12/13~
2020/11/04

이행보증

HONG KONG POST 외 4개사
하나은행
3,099,814
3,148,775
5,046,050
3,148,775
2018/12/13~
2021/06/14
이행보증

군장신항만(주)

메리츠종합
금융증권(주) 외

75,200,000

75,200,000

75,200,000

75,200,000
2018/05/31~
2038/08/31
이행 및 지급보증

리드트리제일차(주)

메리츠종합
금융증권(주)

20,025,000

20,025,000

20,025,000

20,025,000
2018/05/31~
2038/08/31
자금보충약정

GS ENGINEERING&
CONSTRUCTION CORP
DEUTSCHE 
BANK
-
243,138
-
243,138
-
-

HYUNDAI ENGINEERING&
CONSTRUCTION

하나은행

-
209,415
-
209,415
-
-

의령풍력발전(주)
서울보증보험
-
-
2,207,875
1,601,712
2014/12/16~
2025/12/31
이행보증

씨제이생물자원(주)
농장주
신한은행 외
12,792,876
-
26,000,000
-
2020/01/01~
2023/04/28
지급보증

CJ KOREA EXPRESS 
MALAYSIA SDN. BHD
IATA 외
United 
Overseas Bank
-
-
21,359
21,427

2017/07/01~
2021/06/30

이행보증 등

CJ LOGISTICS ASIA 
PTE. LTD.
IATA 외
UOB Singapore
427,675
-
1,553,226
1,130,804
2017/03/01~
2022/12/31
이행보증 등

씨제이씨지브이(주)
PT. LAYER PERSADA

하나은행

13,729,950
13,893,600

13,729,950

13,893,600

2020/07/25~
2020/10/25

자금차입

합 계
127,735,435
115,082,868
147,507,580
119,600,811

자료 : 당사 2020년 3분기 분기보고서

상기 보증내역 외에 종속기업 중 씨제이대한통운(주)는 한국사료협회, (주)농협사료와 체결한 하역계약과 관련하여 인천내항부두운영(주) 연대하여 한국사료협회와, (주)농협사료에 연대보증을 제공하고 있습니다. 또한 당
사 및 연결회사는 임직원 대출과 관련하여 금융기관에

91,593백만원(전기말: 59,642백만원)
의 보증을 제공하고 있습니
다.

한편 당사는 2020년 3분기 연결기준으로 1조 5,604억원의 유형자산, 금융자산, 재고자산, 투자부동산 등이 담보로 설정되어 있습니다. 담보제공내역은 다음과 같습니다.

[당사 및 연결회사의 담보제공자산 내역]

(단위: 백만원)

회 사 명
담보제공자산
장부가액
담보설정액
관련계정
관련금액
제공처

씨제이제일제당(주)
유형자산 등
265,757
840,000
차입금
560,000
KDB산업은행 등

씨제이프레시웨이(주)
유형자산 등
15,814
7,390
차입금 외
6,450
국민은행 등

씨제이씨푸드(주)
유형자산 등
39,482
4,355
차입금
4,000
수협

(주)원지
유형자산 등
35,491
29,680
차입금
9,975
국민은행

(주)씨제이텔레닉스
유형자산 등
13,000
0
차입금
15,600
신한은행

씨제이대한통운(주)
금융자산
17,848
16,035
차입금
11,371
KDB산업은행 등

유형자산 등
500,307
144,000
차입금
50,000
주택도시보증공사 등

한국복합물류(주)
무형자산 등
103,925
170,000
차입금
93,680
KDB산업은행

유형자산 등
56,045
83,200
차입금
29,468
KDB산업은행

씨제이대한통운비엔디(주)
유형자산 등
16,056
20,901
차입금
4,487
우리은행

대한통운에스비(주)
유형자산 등
12,547
6,360
차입금
1,843
농협은행

씨제이씨지브이(주)

금융상품

23,107
21,476
차입금 외
17,554
하나은행

삼해상사(주)
유형자산 등
15,284
15,260
차입금
31,396
우리은행 등

CJ VINA AGRI CO., LTD.

유형자산 등
23,391
23,398
차입금
2,417
우리은앵

무형자산 등
7,317
25,085
차입금
4,840
Vietcombank 등

CJ BIO AMERICA INC.
유형자산 등
52,832
46,940
차입금
52,832
Bank of America

SICHUAN JIXIANGJU FOOD CO., LTD.
유형자산 등
13,448
11,036
차입금
6,876
농업은행

CJ JAPAN CORP.
유형자산 등
67,269
50,599
차입금
30,787
신한은행Japan 등

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
유형자산 등
16,802
26,687
차입금
20,614
United Overseas Bank

기타
유형자산 등
31,362
15,512
차입금
5,957
하나은행 등

무형자산 등
39
1,269
차입금 외
245
Vietcombank 등

금융자산
1,572
1,256
차입금 외
50
기업은행 등

합 계
1,328,695
1,560,439

960,442

자료 : 당사 2020년 3분기 분기보고서

당사는 상기 소송사건, 지급보증, 담보제공액이 당사의 규모를 고려하였을 때 재무상태에 중대한 영향을 미치지는 않을 것으로 판단됩니다. 그러나, 이러한 우발채무 등이 현실화될 경우 당사의 수익성 및 재무안정성이 악화될 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

(1-7) 당사 및 임원들의 법률 위반 혐의에 따른 위험

CJ그룹의 이재현 회장은 2013년 '특정경제범죄가중처벌등에 관한 법률'을 위반한 혐의로 구속 기소 되었다가, 항소심, 상고심을 거쳐 2015년 12월 파기환송심에서 징역 2년6월과 벌금 252억원을 선고받았고, 2016년 파기환송심이 확정되었습니다. 이재현 회장은 2016년 8월 13일 특별사면 및 특별복권되었습니다. 당사 및 임원들의 법률 위반 혐의가 당사의 사회적 평판과 사업 경쟁력에 미칠 영향은 정확히 예측하기 어려우나,
향후 당사 및 임원들이 법률 위반이 발생할 경우 당사와 CJ그룹에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

CJ그룹의 이재현 회장은 2013년 7월 '특정경제범죄가중처벌등에 관한 법률'을 위반한 혐의 등으로 구속 기소 되었습니다. 서울중앙지방법원은 2014년 2월 14일 1심 선고공판에서 징역 4년 및 벌금 260억원을 선고하였습니다. 서울고등법원은 2014년 9월 12일 항소심에서 상기 혐의 등에 관하여 징역 3년 및 벌금 252억원을 선고하였습니다.

대법원은 2015년 9월 10일 상고심에서 위 혐의 중 일부 부분에 대한 파기 환송을 선고하였고 서울고등법원은 2015년 12월 파기환송심에서 징역 2년6월에 벌금 252억원을 선고하였습니다. 이에 대하여 2016년 1월 6일 대법원에 재상고하였으나, 2016년 7월 19일 재상고를 취하하여 같은 날 위 파기환송심이 확정되었고, 2016년 8월 13일 특별사면 및 특별복권 되었습니다.

상기 비자금 의혹으로 인하여 CJ그룹은 검찰의 압수수색을 받은 바 있습니다. 당사 및 임원들의 법률 위반 혐의가 당사의 사회적 평판과 사업 경쟁력에 미칠 영향은 정확히 예측하기 어려우나, 향후 당사 및 임원들이 법률 위반이 발생할 경우 당사와 CJ그룹에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

(1-8) 그
룹 지배구조 개편 및 M&A 등의 위험

2020년 10월 네이버(주)와 (주)씨제이이엔엠, 스튜디오드래곤(주), 씨제이대한통운(주)의 CJ그룹 3개 계열사는 6,000억원 규모의 지분 교환을 발표했습니다. (주)씨제이이엔엠과 씨제이대한통운(주)는 자사주 매각, 스튜디오드래곤(주)는 3자배정 유상증자(신주발행) 방식으로 네이버에게 주식을 제공하고, 네이버는 각 상대방에 같은 금액의 자사주를 매각하였습니다.
이를 통해 CJ그룹과 네이버는
콘텐츠와 물류 분야에서 시너지를 극대화하며 글로벌 경쟁력을 한층 강화
해나간다는 계획입니다.
그 밖에도
CJ그룹은 그룹의 경영효율성 및 사업 시너지 발현을 위하여 그룹 지배구조 개편작업을 진행한 바 있으며, 당사 및 종속회사는 사업 확장을 위하여 국내 뿐 아니라 해외에서의 경쟁력 확보를 위해 M&A 및 신규 투자를 단행하고 있습니다. 그러나 이러한
지배구조 개편 및 투자의 효과는 중장기적인 모니터링이 필요하며 계획에 차질이 생길 경우 CJ그룹이 영위하는 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

CJ그룹은 그룹의 경영효율성 및 사업 시너지 발현을 위하여 그룹 지배구조 개편작업을 진행한 바 있으며, 당사의 자회사들은 사업 확장을 위하여 국내 뿐 아니라 해외에서의 경쟁력 확보를 위해 M&A 및 신규 투자를 단행하고 있습니다.

씨제이푸드빌(주)는 2017년 11월 커피사업부문 투썸플레이스를 분할 결정 공시하였으며, 2018년 2월 1일을 분할기일로 투썸플레이스(주)를 물적분할하여 신설하였습니다. 투썸플레이스(주)는 커피전문점 시장 내 양호한 브랜드인지도와 전국적으로 분포된 다수의 점포, 독자적인 디저트 메뉴 개발 등을 바탕으로 시장 2위의 지위를 확보하였습니다.
이후
재무구조 개선 및 브랜드 경쟁력 강화를 위해 투썸플레이스(주)를 처분하기로 결정하
고, 씨제이푸드빌(주)는 2018년 2월 26일 투썸플레이스(주) 지분 32,500주를 텀블러아시아(Tumbler Asia Ltd. 외 2인)에게 1,300억원에 매각하였습니다. 이후 2019년 6월 30일 투썸플레이스(주) 지분 50,625주를 텀블러아시아(Tumbler Asia Ltd.)에게 2,025억원에 재차 매각하였습니다. 2020년 07월 02일 씨제이푸드빌(주)는 투썸플레이스(주) 지분 16,875주를 710억원에 한차례 더 매각하면서 투썸플레이스(주)를 완전히 매각하게 되었습니다. 2020년 7월 씨제이푸드빌(주)의 타법인 주식 및 출자증권 처분결정 공시는 아래와 같습니다.

[씨제이푸드빌(주)의 타법인 주식 및 출자증권 처분결정 공시(2020.7.3)

기업집단명
씨제이
회사명
씨제이푸드빌(주)
공시일자
2020년 07월 03일
관련법규
공정거래법

1. 발행회사
회사명(국적)
투썸플레이스(주)
대표이사
이영상

자본금 (원)

562,500,000

회사와의 관계
기타

발행주식총수(주)
112,500
주요사업
커피,디저트 등

2. 처분내역
처분주식수 (주)
16,875

처분금액 (원)
71,059,931,507

자기자본 (원)
79,787,313,583

자기자본대비 (%)
89.06

대규모법인여부
미해당

3. 처분후 소유주식수 및 
 지분비율
소유주식수 (주)
0

지분비율 (%)
0

4. 처분목적
주주간 합의에 따른 매각

5. 처분예정일자
2020년 07월 02일

6. 이사회결의일(결정일)
2020년 06월 30일

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
-

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
불참

7. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 상기 "2. 처분내역"의 "처분금액 (원)"은 처분계약 등에 의해 변경될 수 있음
- 상기 "2. 처분내역"의 "자기자본 (원)"은 2019년말 자본총액임
- 상기 "5. 처분예정일자"는 관계법령상의 인허가, 승인 및 관계기관의 협의 등에 의해 변경될 수 있음

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

2018년 3월 1일에
는 씨제이제일제당(주)의 종속회사인 영우냉동식품(주)와 당사의 종속회사인 케이엑스홀딩스(주)가 합병하였습니다. 합병승인 주주총회일은 2018년 1월 2일이며 합병기일은 2018년 3월 1일로 영우냉동식품(주)는 케이엑스홀딩스(주)를 흡수합병하였습니다. 케이엑스홀딩스(주)는 2013년 3월에 설립되었으며, 씨제이대한통운(주) 등 CJ그룹의 물류사업부문 관리 및 주식 보유를 목적으로 하는 특수목적회사입니다. 

영우냉동식품(주)는 케이엑스홀딩스(주)를 흡수합병하며, 영우냉동식품(주)는 존속하고 케이엑스홀딩스(주)는 소멸하였습니다. 이때 합병의 대가로 케이엑스홀딩스(주)의 100% 주주인 당사에게 영우냉동식품(주)의 모회사인 씨제이제일제당(주)의 보통주식을 지급하는 삼각합병의 방법으로 합병하였습니다. 삼각합병에 이후 씨제이제일제당(주)는 100% 자회사인 영우냉동식품(주)를 2018년 4월 27일 흡수합병 하였습니다. 
또한 씨제이제일제당(주)의 종속회사인 씨제이대한통운(주)는 역량 결합을 통한 고도화된 인프라 구축을 통해 차별화된 물류서비스 제공하고 물류분야 시공 전문성 강화를 통한 대외 물류 건설 사업을 확대하기 위하여 씨제이건설(주)를 합병하였습니다. 이사회 결의일자는 2017년 12월 18일이며 합병기일은 2018년 3월 1일입니다. 상기 일련의 합병을 통해 씨제이(주)-씨제이제일제당(주)-씨제이대한통운(주)로 지배구조가 단순화되었습니다. 본 합병에 대한 세부사항은 본 증권신고서의 III. 투자위험요소 2. 회사위험의 (2-5)를 참고하시기 바랍니다.

한편 씨제이제일제당(주)는 2018년 4월 18일자로 씨제이제일제당(주)의 100% 자회사였던 씨제이헬스케어(주)를 매각한 바 있습니다. 씨제이제일제당(주)의 재무구조 개선 및 미래성장을 위한 투자재원을 확보하고, 선택과 집중을 통한 기업가치 극대화를 목적으로 씨케이엠 주식회사에 1.3조원 가량에 매각하였습니다. 본 매각에 대한 세부사항은 본 증권신고서의 III. 투자위험요소 2. 회사위험의 (2-4)를 참고하시기 바랍니다.

또한 (주)씨제이오쇼핑과 씨제이이앤엠(주)는 (주)씨제이오쇼핑을 존속법인으로 하는 합병을 완료하였습니다. 2018년 5월 29일 개최한 주주총회에서 상법 제522조에 따라 (주)씨제이오쇼핑이 씨제이이앤엠(주)를 흡수합병하여 그 권리의무를 승계하고, 씨제이이앤엠은 해산하기로 하는 합병계약의 승인을 결의하였습니다. 위 합병의 합병기일은 2018년 7월 1일이며, 합병비율은 (주)씨제이오쇼핑 : 씨제이이앤엠 = 1 : 0.4104397입니다. 합병 후 통합법인인 (주)씨제이이엔엠이 출범하였습니다. 본 합병의

자세한 내용은 2018년 4월 9일 증권신고서(합병)을 참고하시기 바랍니다.

씨제이제일제당(주)는 2019년 2월 25일 부로 미국의 전국적 사업 인프라를 확보한 냉동식품 가공업체 쉬완스컴퍼니(Schwan's Company) 지분 70%를 인수하였습니다.씨제이제일제당(주)는 미국 냉동식품 회사로 인지도 높은 쉬완스컴퍼니(Schwan's Company)의 인수를 통해 미국 사업을 본격 확장하고, 미국내 아시안 냉동식품의 높은 성장을 목표로 하고 있습니다. 본 합병에 대한 세부사항은 본 증권신고서의 III. 투자위험요소 2. 회사위험의 (2-4)를 참고하시기 바랍니다.

당사의 종속회사 CJ올리브네트웍스(주)는 사업전문성을 제고하고 경영 효율성을 강화함으로써 주주가치를 극대화하기 위하여 2019년 11월 1일을 분할기일로 하여 HEALTH & BEAUTY 사업부문을 인적분할하였습니다. 신설회사는 씨제이올리브영(주)으로 Health & Beauty 사업을 영위하고, 존속회사는 씨제이올리브네트웍스(주)로 IT 시스템 구축 및 운영 사업을 영위합니다. 2019년 11월 1일 공시한 '회사분할 결정' 공시는 다음과 같습니다.

[회사분할 결정(2019.11.01)]

기업집단명
씨제이
회사명

씨제이올리브네트웍스(주)

공시일자
2019년 04월 29일
관련법규
공정거래법

1. 분할방법

(1) 씨제이올리브네트웍스(주)(이하 "분할되는 회사" 또는 "존속회사")는 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 분할되는 회사가 영위하는 사업 중 Health & Beauty 사업부문(이하 "분할대상사업부문")을 분할하여 신설회사(이하 "분할신설회사" 또는 "신설회사")를 설립하고, 분할되는 회사의 주주가 분할신주 배정기준일 현재의 지분율에 비례하여 신설회사의 주식을 배정받는 인적분할 방식으로 분할하고, 분할 후 기존의 분할되는 회사는 존속하여 분할대상 사업부문을 제외한 나머지 사업을 영위함.

(2) 상법 제530조의3에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항에 의거 분할로 인하여 설립되는 회사 또는 분할되는 회사는 분할 전의 회사 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있음.

2. 분할목적

(1) IT 시스템 구축 및 운영 사업부문과 Health & Beauty 사업부문 분할을 통하여 사업 전문성을 제고하고 경영 효율성을 강화함으로써 주주가치를 극대화하며, 시장환경 변화에 효과적으로 대응하고 성장 가속화를 위한 최적의 사업구조로 재편함.

(2) 각 사업부문별 경영자원의 효율적 배분을 통해 사업 경쟁력을 강화하며, 핵심사업에 집중 투자하여 글로벌 경쟁력을 확보함.

3. 분할비율
존속회사: 신설회사= 0.4500000 : 0.5500000

4. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용
분할되는 회사는 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할대상 사업부문에 속하는 일체의 적극/소극재산과 기타의 권리/의무 및 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함함)를 신설회사에 이전함. 다만, 분할대상 부문에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되는 것은 분할되는 회사에 잔류하는 것으로 보고, 분할신설회사에 이전이 필요한 경우에는 분할 후 존속회사와 신설회사의 협의에 따라 처리함.

5. 분할 후 
 존속회사의 
 내용
회사명
씨제이올리브네트웍스(주)

자본금 (원)
4,418,821,000

주요사업
IT 시스템 구축 및 운영 사업

6. 분할설립회사
회사명

씨제이올리브영(주) (가칭)

자본금 (원)

5,013,154,000

주요사업

Health & Beauty 사업

7. 감자에 관한
 사항
감자비율 (%)

55.0000000%

구주권제출기간
시작일
2019년 06월 28일

종료일
2019년 10월 31일

8. 주주총회 예정일
2019년 06월 28일

9. 채권자 이의제출기간
시작일
-

종료일
-

10. 분할기일
2019년 11월 01일

11. 분할등기 예정일
2019년 11월 07일

12. 이사회결의일(결정일)
2019년 04월 29일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
불참

13. 기타 투자판단에 참고할 사항

(1) 분할계획서의 수정 및 변경

분할계획서는 관계기관과의 협의과정이나 관계법령 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있음. 분할계획서가 2019년 6월 28일에 개최 예정인 주주총회의 승인을 득할 경우, 위 주주총회일로부터 분할등기일 전일까지 주주총회의 추가승인 없이도 아래 항목에 대해 (ⅰ) 그 수정 또는 변경이 합리적으로 필요한 경우로서 그 수정 또는 변경으로 인해 분할되는 회사 또는 분할신설회사의 주주에게 불이익이 없는 경우, (ⅱ) 그 동질성을 해하지 않는 범위 내의 수정 또는 변경인 경우, 분할되는 회사의 이사회 결의로 수정 또는 변경이 가능하고, 동 수정 및 변경은 관련 법령에 따라 공고 또는 공시됨으로써 효력을 발생함.

① 분할일정

② 분할되는 회사의 감소할 준비금의 액

③ 분할로 인하여 이전할 재산과 그 가액

④ 분할 전후의 재무구조

⑤ 기타 분할의 세부사항

(2) 종업원 승계와 퇴직금

분할신설회사는 분할기일 현재 분할대상 사업부문에서 근무하는 모든 종업원의 고용 및 관련 법률관계(퇴직금, 대여금 등 포함)를 승계함.

(3) 주식교환 및 주식소각에 관한 사항

존속회사인 씨제이올리브네트웍스(주)는 본건 분할을 조건으로 본건 분할 후 씨제이(주)와 포괄적 주식교환(이하 "본건 주식교환")을 하고 본건 주식교환 절차 진행 중 본건 주식교환에 반대하여 주식매수청구권을 행사하는 주주들로부터 취득하는 자기주식을 포함한 자기주식 전부를 소각(이하 "본건 주식소각")할 계획임.

(4) 기타사항

분할계획서의 시행과 관련하여 분할되는 회사와 신설회사 간에 인계인수가 필요한 사항(문서, 데이터 등 분할대상 사업부문과 관련한 각종 자료 및 사실관계 포함)은 존속회사와 분할신설회사 간의 별도 합의에 따름.

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

(주)씨제이이엔엠은 2019년 2월 14일 이사회결의에서 (주)씨제이헬로 주
식 38,723,433 주(지분율 50%+1주)를 8,000억원에 (주)엘지유플러스에게
양도하기로 결정하였습니다.
(주)씨제이이엔엠은 (주)LG헬로비전(구, (주)씨제이헬로) 주식을 양도 후 3,032,851주(지분율3.92%)를 보유하고 있습니다. 본 매각에 대한 세부사항은 본 증권신고서의 III. 투자위험요소 2. 회사위험의 (3-3)를 참고하시기 바랍니다.

2020년 10월 네이버(주)와 (주)씨제이이엔엠, 스튜디오드래곤(주), 씨제이대한통운(주)의 CJ그룹 3개 계열사는 네이버와 6,000억원 규모의 지분 교환을 발표했습니다. (주)씨제이이엔엠과 스튜디오드래곤(주)는 각 1,500억원, 씨제이대한통운(주)는 3,000억원 규모의 주식을 네이버와 교환하는 것이 주요 내용입니다. (주)씨제이이엔엠과 씨제이대한통운(주)는 자사주 매각, 스튜디오드래곤(주)는 3자배정 유상증자(신주발행) 방식으로 네이버에게 주식을 제공하고, 네이버는 각 상대방에 같은 금액의 자사주를 매각하였습니다.

씨제이대한통운(주)는 네이버와 3,000억원의 상호 지분을 통해 콘텐츠와 물류 분야에서 시너지를 극대화하며 글로벌 경쟁력을 한층 강화해나간다는 계획입니다. 씨제이대한통운(주)는 네이버와 함께 커머스, 물류 분야에서 협력하기로 했습니다.

씨제이대한통운(주)의 타
법인 주식 및 출자증권 취득 공시는 다음과 같습니다.

[씨제이대한통운(주) 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시]

1. 발행회사
회사명
네이버(주)

국적
대한민국
대표자
한성숙

자본금(원)
16,481,339,500
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
164,263,395
주요사업
포털 및 기타 인터넷 정보매개 서비스업

2. 취득내역
취득주식수(주)
1,047,120

취득금액(원)
299,999,880,000

자기자본(원)
3,655,245,272,225

자기자본대비(%)
8.21

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
1,047,120

지분비율(%)
0.64

4. 취득방법
현금 취득(시간외대량매매)

5. 취득목적
자사주 교환을 통한 전략적 사업제휴 관계 강화 및 유지

6. 취득예정일자
2020-10-27

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
9,110,016,110,171
취득가액/자산총액(%)
3.29

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2020-10-26

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
예

-계약내용
당사와 네이버(주) 간 주식 매매계약에 의거, 양사는 상호간 옵션 계약을 체결했습니다.

- 우선매수권 콜옵션: 보유 주식에 대해서 전부 또는 일부를 처분하고자 하는 경우, 발행 회사가 매수자를 지정할 수 있는 권리를 부여함

- 매도청구권: 보유 주식의 전부 또는 일부에 대해, 발행 회사가 매도를 청구할 권리를 부여함

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 본 건은 당사와 네이버(주) 상호 간에 전략적으로 사업제휴 관계를 강화, 유지하기 위하여 자기주식을 상호매입하는 거래와 관련한 공시입니다.

- 상기 '2. 취득내역의 자기자본' 및 '7. 자산양수의 주요사항보고서 제출 대상 여부의 최근 사업연도말 자산총액'은 2019년말 기준 연결재무제표 기준입니다.

- 상기 '3. 취득후 소유주식수 및 지분비율의 지분비율(%)'은 총 발행주식총수 기준입니다.

- 아래 [발행회사의 요약 재무상황]은 연결재무제표 상의 수치를 기재하였으며, 당해년도는 2019년 말 기준입니다.

※ 참고 공시 : 자기주식 처분 결정(2020년 10월 26일)

※관련공시
2020-10-14 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

(주)씨제이이엔엠은 2020년 10월 27일 회사의 자기주식 1,095,690주를 네이버(주)에 처분하고, 네이버(주)의 자기주식 523,560주를 취득하였습니다. 또한 2020년 11월 10일 스튜디오드래곤(주)은 신주 1,877,345주를 네이버(주)에 발행하고, 네이버(주)의 자기주식 523,560주를 추가 취득하였습니다. 상세 내역은 아래와 같습니다.

[(주)씨제이이엔엠 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시]

타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자율공시)

1. 발행회사
회사명(국적)
네이버㈜
대표이사
한성숙

자본금(원)
16,481,339,500
회사와의관계
기타

발행주식총수(주)
164,263,395
주요사업
포털 및 기타 인터넷 정보매개 서비스업

2. 취득내역
취득주식수(주)
523,560

취득금액(원)
149,999,940,000

자기자본(원)
3,392,564,425,107

자기자본대비(%)
4.42

대기업해당여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
523,560

지분비율(%)
0.32

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
사업 협력 위한 지분교환

6. 취득예정일자
2020-10-27

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

- 최근 사업연도말 자산총액(원)
5,434,907,587,861
취득가액/자산총액(%)
2.76

8. 우회상장 해당 여부
아니오

- 향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
아니오

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
아니오

10. 이사회결의일(결정일)
2020-10-26

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션계약 등의 체결여부
예

- 계약내용
본 건은 당사와 네이버㈜의 사업제휴 전략 강화를 위한 주식 교환에 따른 지분 취득으로, 상호 간 옵션 계약을 체결했습니다. 

1. 우선매수권 콜옵션 : 보유 주식에 대해서 전부 또는 일부를 처분하고자 하는 경우, 발행 회사가 매수자를 지정할 수 있는 권리를 부여함. 
2. 매도청구권 : 보유 주식의 전부 또는 일부에 대해, 발행 회사가 매도를 청구할 권리를 부여함.

13. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 본 건은 당사가 보유한 자기주식 보통주와 네이버㈜가 보유한 자기주식 보통주를 상호 간 교환하여 취득하는 계약입니다. 

- 상기 '2. 취득내역의 자기자본'은 2020년 2분기말 연결재무제표 기준입니다. 

- 상기 '5. 취득목적'은 당사와 네이버㈜의 1) 프리미엄 콘텐츠 및 IP 기획·개발 2) 콘텐츠 공동 투자·제작·유통 3) TVING 오리지널 콘텐츠 및 가입자 확대를 위한 사업제휴 등 입니다. 

- 하기 [발행회사의 요약 재무상황]의 '당해년도'는 네이버(주)의 2019년 말 연결재무제표 기준입니다. 

- 본 공시는 2020년 10월 14일 진행한 풍문 또는 보도에 대한 해명 공시에 대한 확정 공시입니다.

※ 관련공시
2020-10-26 자기주식 처분 결정 
2020-10-14 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[스튜디오드래곤(주) 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시]

1. 발행회사
회사명
네이버 주식회사(NAVER Corporation)

국적
대한민국
대표자
한성숙

자본금(원)
16,481,339,500
회사와 관계
-

발행주식
총수(주)
164,263,395
주요사업
포털 및 기타 인터넷 정보매개 서비스업

- 최근 6월 이내 제3자 배정에 의한
 신주취득 여부
해당사항없음

2. 양수내역
양수주식수(주)
523,560

양수금액(원)(A)
149,999,940,000

총자산(원)(B)
581,557,107,129

총자산대비(%)(A/B)
25.79

자기자본(원)(C)
428,250,192,321

자기자본대비(%)(A/C)
35.03

3. 양수후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
523,560

지분비율(%)
0.32

4. 양수목적
1) 원천IP 확보를 통한 프리미엄 콘텐츠 제작 확대, 2) 디지털 콘텐츠 등 사업 다각화, 3) 글로벌 제작ㆍ유통 등 사업 협력을 위한 당사와 네이버(주)의 상호 간 주식 교환

5. 양수예정일자
2020년 11월 10일

6. 거래상대방
회사명(성명)
네이버 주식회사(NAVER Corporation)

자본금(원)
16,481,339,500

주요사업
포털 및 기타 인터넷 정보매개 서비스업

본점소재지(주소)
경기도 성남시 분당구 불정로 6 네이버 그린팩토리

회사와의 관계
-

7. 거래대금지급
1) 지급형태: 네이버(주)는 자기주식을 당사에 현물 출자하고, 당사는 현물 출자에 대한 대가로 네이버(주)에 신주 발행

2) 지급일정:
 - 매매계약체결일 : 2020년 10월 26일
 - 양수예정일자 : 2020년 11월 10일 (현물출자 납입일)

3) 자금조달 방법: 제3자배정 유상증자

8. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
예

- 근거 및 사유
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령> 제176조의6 제3항에 따라 주식의 양수 가액의 적정성 여부에 대하여 외부평가기관의 평가를 받음

외부평가기관의 명칭
참회계법인

외부평가 기간
2020년 10월 07일 ~ 2020년 10월 26일

외부평가 의견
평가인의 검토결과 주당 평가액은 중요성의 관점에서 상법 제422조, 상법 시행령 제14조에서 규정하고 있는 주당 평가액 산정방법에 위배되어 작성되었다는 점이 발견되지 아니하였음

9. 이사회결의일(결정일)
2020년 10월 26일

- 사외이사참석여부
참석(명)
1

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

10. 우회상장 해당 여부
해당사항없음

- 향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
아니오

11. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

12. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

13. 풋옵션 등 계약 체결여부
예

- 계약내용
당사와 네이버(주) 상호 간 사업제휴 전략 강화를 위한 주식교환계약서에 따라 다음과 같은 옵션 계약이 포함됨

1. 우선매수권 콜옵션 : 보유 주식에 대해서 전부 또는 일부를 처분하고자 하는 경우, 발행 회사가 매수자를 지정할 수 있는 권리를 부여함
2. 매도청구권 : 보유 주식의 전부 또는 일부에 대해, 발행 회사가 매도를 청구할 권리를 부여함

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

그 밖에도 당사 및 종속회사는 다양한 M&A, 지배구조 개편 및 신규 투자를 수행한 바 있습니다. 세부 내용은 본 증권신고서의 III. 투자위험요소 2. 회사위험의 (2-4), (2-5), (3-3), (4-3), (5-6)을 참고하시기 바랍니다.

CJ그룹은 그룹의 경영효율성 및 사업 시너지 발현을 위하여 그룹 지배구조 개편작업을 진행하고 있으며, 당사의 자회사들은 사업 확장을 위하여 국내 뿐 아니라 해외에서의 경쟁력 확보를 위해 M&A 및 신규 투자를 단행하고 있습니다. 그러나 이러한 지배구조 개편 및 투자의 효과는 중장기적인 모니터링이 필요하며 계획에 차질이 생길 경우 CJ그룹이 영위하는 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[씨제이제일제당(주)의 회사위험]

(2-1) 수익성 관련 위험

씨제이제일제당(주)는 제당/제분/유지 등 소재식품에서부터 가공식품, 바이오사업을 아우르는 다양한 제품 포트폴리오를 보유한 국내 최대 규모의 종합식품회사입니다. 2020년에는 코로나19 확산에 따른 소비트렌드 변화로 식품부문에서 가공식품 매출이 증가하였으며, 바이오부문의 돈가 상승, 물류부문의 택배물량 증가 등으로
씨제이제일제당(주)의 2020년 3분기 연결기준 매출액은 18조 943억원, 영업이익은 1조 629억원을 기록하며 전년 동기 각각 10.39%, 69.51% 크게 상승하였습니다. 씨제이제일제당(주)는 영업수익성 개선을 위한 활동을 지속하고 있으나,
경기둔화 및 제반 경영환경에 따른 이익 마진 감소 등이 발생할 경우 수익성이 둔화될 가능성이 상존하고 있습니다. 향후
국내 산업 전반의 수요 회복이 지연되어 나타날 경우 씨제이제일제당(주) 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

씨제이제일제당(주)는 제당/제분/유지 등 소재식품에서부터 가공식품, 바이오사업을 아우르는 다양한 제품 포트폴리오를 보유한 국내 최대 규모의 종합식품회사입니다. 씨제이제일제당(주)는 식품사업부문의 우수한 시장 지위를 바탕으로 양호한 영업수익성을 시현하여 왔습니다. 주요 수익성 관련 지표는 아래와 같습니다.

[ 씨제이제일제당(주) 주요 영업수익성 추이(연결기준) ]

(단위: 백만원, %)

구 분
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년

매출액
18,094,288
16,391,174
22,352,462
18,670,059
16,477,174

매출액성장률 (%)
10.39
-
19.72
13.31
13.14

영업이익
1,062,934
627,060
896,857
832,709
776,575

매출액영업이익률 (%)
5.87
3.83
4.01
4.46
4.71

영업이익성장률 (%)
69.51
-
7.70
7.23
(7.95)

당기순이익
799,119
97,512
191,028
925,388
412,798

매출액순이익률 (%)
4.42
0.59
0.85
4.96
2.51

순이익성장률 (%)
719.51
-
(79.36)
124.17
16.76

자료: 씨제이제일제당(주) 분기 및 사업보고서

[ 씨제이제일제당(주) 주요 영업수익성 추이(별도기준) ]

(단위: 백만원, %)

구 분
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년

매출액
4,550,916
4,522,761
5,882,531
6,045,731
5,267,128

매출액성장률 (%)
0.62
-
(2.70)
14.78
8.33

영업이익
273,389
191,998
203,657
294,292
253,127

매출액영업이익률 (%)
6.01
4.25
3.46
4.87
4.81

영업이익성장률 (%)
42.39
-
(30.80)
16.26
(12.27)

당기순이익
478,851
106,912
(74,461)
926,268
239,234

매출액순이익률 (%)
10.52
2.36
(1.27)
15.32
4.54

순이익성장률 (%)
347.89
-
(108.04)
287.18
21.24

자료: 씨제이제일제당(주) 분기 및 사업보고서

씨제이제일제당(주)의 연결기준 영업수익성 추이를 살펴보면 2017년 연결기준 매출액은 16조 4,772억원으로 전년대비 13.14% 증가하였으나, 영업이익은 7.95% 감소한 7,766억원을 기록했습니다. 이는 소재식품, 생물자원부문 등의 매출 신장이 견고하였으나 전년대비 원재료 단가 상승에 따른 원가율의 증가하였기 때문입니다. 이후 2018년 원재료 상승 등의 일시적 요인이 제거됨에 따라 매출액이 18조 6,701억원을 기록하며 전년 대비 13.31% 증가하였으며, 영업이익 또한 전년 대비 7.23% 증가한 8,327억원을 기록하였습니다. 

이러한 상승세는 2019년에도 지속되었습니다. 2019년 2월 미국 식품기업 Schwan's를 인수하면서 식품부문에서 Schwan's의 실적이 편입되었으며, 그 밖에 바이오부문의 제품다변화에 따른 수익성 개선, 물류부문의 택배단가 인상과 허브터미널 안정화 등으로 2019년 연결기준 매출액 22조 3,525억원, 영업이익 8,969억원으로 각각 전년 대비 19.72%, 7.70% 증가하였습니다.

2020년에는 코로나19 확산에 따른 소비트렌드 변화로 식품부문에서 가공식품 매출이 증가하였으며, 바이오부문의 돈가 상승, 물류부문의 택배물량 증가 등으로 씨제이제일제당(주)의 수익성이 한차례 더 상승하였습니다. 씨제이제일제당(주)의 2020년 3분기 연결기준 매출액은 18조 943억원, 영업이익은 1조 629억원을 기록하며 전년 동기 각각 10.39%, 69.51% 크게 상승하였습니다. 당사의 사업 부문별 수익성 추이는 다음과 같습니다.

[ 씨제이제일제당(주) 부문별 영업수익성 추이 ]

(단위: 백만원, %)

구분
2020년 3분기
2019년
2018년
2017년
2016년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

매출액
식품사업부문
6,840,761
37.81
8,010,536
35.84
5,271,726
28.24
5,110,124
31.01
4,612,414
31.67

바이오사업부문
3,850,103
21.28
4,756,241
21.28
5,003,548
26.80
4,775,078
28.98
4,328,878
29.72

물류사업부문
7,403,424
40.92
9,585,684
42.88
8,394,786
44.96
6,591,973
40.01
5,621,965
38.60

합계
18,094,288
100.00
22,352,461
100.00
18,670,060
100.00
16,477,174
100.00
14,563,257
100.00

영업이익
식품사업부문
418,536
39.38
342,027
38.14
357,521
42.93
297,401
38.30
351,938
41.72

바이오사업부문
414,897
39.03
260,036
28.99
259,666
31.18
258,938
33.34
272,519
32.30

물류사업부문
229,502
21.59
294,795
32.87
215,523
25.88
220,236
28.36
219,181
25.98

합계
1,062,935
100.00
896,858
100.00
832,710
100.00
776,575
100.00
843,638
100.00

영업이익률
식품사업부문
6.12
-
4.27
-
6.78
-
5.82
-
7.63
-

바이오사업부문
10.78
-
5.47
-
5.19
-
5.42
-
6.30
-

물류사업부문
3.10
-
3.08
-
2.57
-
3.34
-
3.90
-

합계
5.87
-
4.01
-
4.46
-
4.71
-
5.79
-

자료: 당사 분기 및 사업보고서(연결기준)

사업부문별로 살펴보면, 식품사업부문의 경우 주력제품군(쌀가공, 냉동, 김치 등)의 판매 호조가 지속되는 가운데 가정간편식 신제품 판매 및 글로벌 매출 증가로 식품사업 전체의 매출이 증가하고 있습니다. 다만 원당 가격 상승, 유지 시장 경쟁 심화 등의 요인으로 수익성은 변동하는 모습입니다. 2020년 3분기 식품사업부문의 영업이익률은 6.12%를 기록하였으며, 2019년 4.27% 대비 수익성이 증가하였습니다.

바이오사업부문은 MSG, 핵산 등의 식품첨가제와 라이신(Lysine, 주로 양돈용사료 첨가제), 메치오닌(Methionine, 주로 양계용사료 첨가제), 트립토판(Tryptophan) 등 필수아미노산을 생산하고 있습니다. 세계 상위권의 생산능력과 우수한 제품기술을 바탕으로 글로벌 상위권의 시장지위를 보유하고 있으며, 원가절감, 제품포트폴리오 다변화, 고마진 제품군 및 핵산 판매량 증가 등을 통해 2020년 3분기 10.78%의 우수한 영업이익률을 나타내고 있습니다.

물류사업부문의 경우 2012년초 CJ그룹에 편입된 후 2013년 4월 CJ GLS와 합병하면서 계열 내 물류부문 주력 계열사로 자리매김하였습니다. 매출액이 지속적으로 상승하면서 성장하는 모습을 보였으며, 특히 생활양식의 변화 및 코로나19로 인하여 택배물량이 늘어나면서, 2020년 3분기 연결기준 물류사업부문의 매출액은 7조 4,034억원으로 전체 매출의 40.92%를 차지하고 있으며, 영업이익은 2,295억원, 영업이익률은 3.10%를 나타내고 있습니다.

또한 씨제이제일제당(주)의 매출은 분기별로 매출액의 편차가 큰 특성을 가지고 있습니다. 최근 3년간 분기별 매출액 추이를 보면 3분기 및 1분기가 상대적으로 2분기 및 4분기보다 높은 매출액을 기록하고 있습니다. 이는 당사의 주요 매출 품목인 식품 및 가공식품의 매출이 명절 기간(추석 및 설날) 큰 폭으로 늘어나기 때문인 것으로 판단됩니다. 

[CJ제일제당 분기별 매출 현황]

(단위 : 억원)

구분
1분기
2분기
3분기
4분기

2015년
11,472
10,890
12,437
10,598

2016년
12,226
11,626
13,076
11,695

2017년
13,651
12,358
14,800
11,862

2018년
14,830
14,580
16,664
14,383

2019년
15,287
14,447
15,494
13,597

2020년
14,731
14,231
16,548
-

자료 : 당사 각 사업연도 사업보고서, 별도기준

상기와 같이 당사는 영업수익성 개선을 위한 활동을 지속하고 있으나, 경기둔화 및 제반 경영환경에 따른 이익 마진 감소 등에 따라 수익성이 둔화될 가능성이 상존하고 있습니다. 향후 국내 산업 전반의 수요 회복이 지연되어 나타날 경우 당사 매출 및 수익성 개선에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

(2-2) 대규모 자금 소요에 따른 차입금 증가 위험

씨제이제일제당(주)의
2020년 3분기 연결기준 부채비율은 160.16%, 차입금의존도는 38.14% 입니다. 2019년 연결기준 부채비율 177.18%, 차입금의존도 38.22%에 비해서 감소한 모습을 나타냈으나,
2020년 3분기 연결기준 총차입금은 10조 1,523억원으로, 2019년 10조 455억원 대비 1,068억원 가량 증가했습니다. 특히 2019년에는 미국 Schwan's 지분인수(1.5조원)과 리스회계기준에 따른 리스부채 인식(1.6조원) 등으로 차입금이 급증하는 모습을 나타냈습니다.
씨제이제일제당(주)는 재무구조 관리를 위해 노력하고 있으며, 2020년 3분기 연결기준 1,846억원 규모의 투자부동산 등 보유자산의 가치, 2020년 3분기 연결기준 EBITDA 2조 73억원 규모의 현금창출능력이 재무융통성을 보완하고 있으며, 씨제이제일제당(주)가 차지하는 업계의 지위를 고려할 때 단기간 내에 심각한 유동성 위기 가능성은 낮다고 판단됩니다. 그러나 씨제이제일제당(주)가
향후 시설 투자, 인수, 합병 및 자회사를 통한 투자 등 대규모 투자를 진행할 경우 고정비 및 이자비용 증대로 이어져 씨제이제일제당(주) 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다.
또한 추가적인 대규모 자금소요 시 재무안정성이 악화될 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

씨제이제일제당(주)는 2020년 3분기 연결기준 부채비율 160.16%, 차입금의존도 38.14%를 기록하고 있습니다. 2019년 연결기준 부채비율 177.18%, 차입금의존도 38.22%에 비해서 감소한 모습을 나타내고 있으나, 총차입금 규모는 꾸준히 증가하고 있습니다. 2020년 3분기 연결기준 총차입금은 10조 1,523억원으로, 2019년 10조 455억원 대비 1,068억원 가량 증가했습니다.

[ 씨제이제일제당(주) 주요 안정성 비율 추이(연결기준) ]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2020년 3분기
2019년
2018년
2017년

부채총계
16,385,148
16,799,151
12,188,810
10,724,271

총차입금
10,152,359
10,045,520
7,935,337
7,134,394

자본총계
10,230,627
9,481,480
7,308,212
6,143,853

부채비율 (%)
160.16
177.18
166.78
174.55

차입금의존도 (%)
38.14
38.22
40.70
42.30

자료 : 씨제이제일제당(주) 사업보고서 및 연결감사보고서

한편 씨제이제일제당(주)의 2020년 3분기 별도기준 부채비율은 95.42%, 차입금의존도 29.25%를 기록하였고, 2019년 부채비율 130.38%, 차입금의존도 30.57% 대비 감소한 모습을 보이고 있습니다. 2020년 3분기 별도기준 총차입금은 2조 8,920억원으로, 2019년 3조 2,639억원 대비 3,719억원 감소하였습니다.

[ 씨제이제일제당(주) 주요 안정성 비율 추이(별도기준) ]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2020년 3분기
2019년
2018년
2017년

부채총계
4,827,798
6,042,720
3,828,202
3,939,395

총차입금
2,892,072
3,263,995
2,201,524
2,676,420

자본총계
5,059,292
4,634,667
4,761,324
3,260,214

부채비율 (%)
95.42
130.38
80.40
120.83

차입금의존도 (%)
29.25
30.57
25.63
37.17

자료 : 씨제이제일제당(주) 사업보고서 및 별도감사보고서

2013년 4월 씨제이제일제당(주)의 종속회사인 씨제이대한통운(주)와 대규모 차입금을 보유한 CJ GLS간의 합병에 따라 연결기준 차입금이 크게 증가했으며, 이후 미래 성장동력 확보를 위한 미국 라이신 생산공장, 말레이시아 메치오닌 생산공장, 광교 R&D 센터 신설, 2016년 종속회사인 씨제이대한통운(주)의 룽칭물류 인수, 씨제이제일제당(주)의 베트남 발효대두박공장 및 인도네시아 사료공장 준공 등 대규모 CAPEX 투자 등으로 씨제이제일제당(주)의 총차입금은 증가세를 보인 바 있습니다.

2017년에도 브라질, 러시아, 베트남의 식품부문 종속기업 등의 취득에 약 3,800억원을 투자하는 등 해외사업 확대를 위한 투자활동 소요자금이 증가하였습니다. 씨제이제일제당(주)은 진천군 송두산업단지에 식품 통합생산 공장에 2017년 6월 5,410억원의 투자를 결정한 데 이어 2018년 2월 동일 단지의 공장 증설과 추가부지 확보에 3,613억원의 추가 투자를 실시하였습니다. 특히 2019년에는 미국 Schwan's 지분인수(1.5조원)과 리스회계기준에 따른 리스부채 인식(1.6조원) 등으로 차입금이 급증하는 모습을 나타냈습니다.

[ 씨제이제일제당(주) 차입금 현황 및 추이(연결기준) ]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2020년 3분기
2019년
2018년
2017년

총차입금
10,152,359
10,045,520
7,935,337
7,134,394

유동성차입금
3,525,896
3,292,098
3,743,081
2,828,320

단기차입금
1,978,329
1,627,361
2,624,754
1,913,735

유동성장기부채
1,547,567
1,664,737
1,118,327
914,585

비유동성차입금
6,626,462
6,753,421
4,192,256
4,306,074

사채
2,949,394
3,290,191
3,259,209
3,311,697

장기차입금 등
3,677,068
3,463,230
933,047
994,377

현금및현금성자산
1,981,535
1,682,815
620,069
690,425

유동성차입금비중 (%)
34.73
32.77
47.17
39.64

자료 : 씨제이제일제당(주) 사업보고서 및 연결감사보고서
주1) 유동성차입금비중: 유동성차입금 / 총차입금

상기와 같이 씨제이제일제당(주)의 합병 및 대규모 시설투자의 영향으로 씨제이제일제당(주)의 연결기준 차입금 규모는 2017년 7조 1,343억원에서 2020년 3분기 10조 1,523억원으로 증가하였습니다. 그러나 현금및현금성자산이 2017년 6,904억원에서 2020년 3분기 1조 9,815억원으로 증가하였으며, 유동성차입금비중이 2017년 39.64%에서 2020년 3분기 34.73%로 감소하였습니다.

[ 씨제이제일제당(주) 차입금 현황 및 추이(별도기준) ]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2020년 3분기
2019년
2018년
2017년

총차입금
2,892,072
3,263,995
2,201,524
2,676,420

유동성차입금
435,403
528,500
800,846
901,164

단기차입금
86,246
101,534
261,459
548,978

유동성장기부채
349,157
426,966
539,387
352,186

비유동성차입금
2,456,669
2,735,495
1,400,678
1,775,256

사채
1,603,522
1,869,843
1,387,797
1,666,854

장기차입금 등
853,147
865,652
12,881
108,402

현금및현금성자산
546,233
960,985
82,668
34,406

유동성차입금비중 (%)
15.06
16.19
36.38
33.67

자료 : 씨제이제일제당(주) 사업보고서 및 별도감사보고서
주1) 유동성차입금비중: 유동성차입금 / 총차입금

씨제이제일제당(주)의 별도기준 총차입금 또한 2017년 2조 6,764억원에서 2020년 3분기 2조 8,920억원으로 증가하였습니다. 유동성차입금비중은 2017년 33.67%에서 2020년 3분기 15.06%로 감소하는 모습을 보였습니다.

씨제이제일제당(주)는 재무구조 관리를 위해 노력하고 있으며, 그 일환으로 2016년 상암동 E&M 센터 매각(1,225억원), 2017년 삼성생명 주식 약 298만주 처분(3,577억원), 2018년 CJ헬스케어 지분 매각(1.31조원)을 진행하였습니다. 또한 2019년 영등포 제분공장 유동화(판매후리스), 2020년 가양동 부지 매각 등을 통해 차입금 감축 노력을 지속하였습니다. 2020년 3분기 연결기준 1,846억원 규모의 투자부동산 등 보유자산의 가치, 2020년 3분기 연결기준 EBITDA 2조 73억원 규모의 현금창출능력이 재무융통성을 보완하고 있으며, 씨제이제일제당(주)가 차지하는 업계의 지위와 CJ그룹의 일원으로 계열차원의 지원 가능성을 고려할 때 단기간 내에 심각한 유동성 위기 가능성은 낮다고 판단됩니다. 

하지만 이와 같은 차입금 규모 증대에 따른 고정비와 이자비용 증대는 씨제이제일제당(주)의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 씨제이제일제당(주)는 시설투자, 인수, 합병 및 자회사를 통한 해외 설비 증설 등의 투자가 지속적으로 이어지고 있으며 향후 M&A거래 및 시설투자 등 일시적인 대규모 자금소요가 발생할 경우 차입금 규모가 지속적으로 확대되어 씨제이제일제당(주)의 재무안정성 악화가 심화될 수도 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(2-3) 종속회사 관련 위험

씨제이제일제당(주)는 2020년 3분기 현재 종속기업으로 PT CHEILJEDANG INDONESIA 외 236개 해외현지법인과 씨제이대한통운(주) 외 16개 국내법인을 보유하고 있습니다.
종속기업 중에는 자본잠식 또는 손실을 기록하고 있는 법인이 존재합니다.
종속기업의 손실은 연결기준 재무제표에 반영되므로 이는 씨제이제일제당(주)의 수익성 저하에 일부 영향을 미치게 됩니다.
씨제이제일제당(주)는 2020년 3분기 기준 종속회사에 원화환산 금액 4조 9,674억원 규모의 지급보증을 하고 있습니다.
향후 대규모의 지급보증이 현실화될 경우 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

씨제이제일제당(주)는 2020년 3분기 현재 종속기업으로 PT CHEILJEDANG INDONESIA 외 236개 해외현지법인과 씨제이대한통운(주) 외 16개 국내법인을 보유하고 있습니다. 씨제이제일제당(주)의 주요 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

[씨제이제일제당(주) 주요 종속기업 현황]

(단위 : 백만원)

회사명
자산
부채
자본
매출액
당기순손익

씨제이씨푸드(주)
117,914
51,530
66,384
110,002
2,650

씨제이생물자원(주)
431,340
167,456
263,884
250,269
(3,899)

(주)원지
137,816
69,754
68,062
100,135
3,659

씨제이대한통운(주)
7,049,922
4,085,358
2,964,564
5,076,568
65,650

한국복합물류(주)
579,657
225,939
353,718
108,124
27,390

CJ LIAOCHENG BIOTECH CO., LTD.
533,789
177,924
355,865
216,694
38,663

CJ (SHENYANG) BIOTECH CO.,LTD.
520,541
289,085
231,456
233,800
37,079

CJ BIO MALAYSIA SDN. BHD.
548,630
423,344
125,286
255,291
(9,581)

PT CHEILJEDANG INDONESIA
1,525,889
751,511
774,378
446,234
2,266

PT CHEILJEDANG SUPERFEED
382,558
220,873
161,685
109,120
3,017

PT. CJ CHEILJEDANG FEED SEMARANG
104,495
81,561
22,934
103,170
4,812

PT CJ FEED JOMBANG
233,985
146,166
87,819
174,895
16,312

PT SUPER UNGGAS JAYA
168,496
269,179
(100,683)
189,501
(71,234)

CJ VINA AGRI CO., LTD.
606,395
320,871
285,524
603,398
179,947

CJ FOODS VIETNAM CO., LTD
128,577
92,054
36,523
97,863
(2,850)

CJ BIO AMERICA INC.
407,960
392,105
15,855
155,345
(2,184)

CJ Logistics Holdings America Corporation
355,876
17,176
338,700
39,114
(242)

CJ ROKIN LOGISTICS HOLDINGS LIMITED
496,399
39,609
456,790
-
(1,077)

CJ LATAM PARTICIPACOES LTD
134,763
32
134,731
28
(366)

CJ AMERICA INC.
724,642
252,952
471,690
634,171
26,118

SICHUAN JIXIANGJU FOOD CO., LTD.
142,821
33,401
109,420
124,413
21,748

CJ EUROPE GMBH.
210,978
170,099
40,879
334,468
6,560

CJ CAU TRE FOODS JOINT STOCK COMPANY
130,678
34,712
95,966
64,915
(1,696)

CJ CHINA LTD.
279,820
65,266
214,554
7,545
(240)

CJ GLOBAL HOLDINGS LTD.
107,199
46,696
60,503
-
(22,206)

CJ DO BRASIL IND. COM. PROD. ALIM. LTDA.
151,991
38,540
113,451
176,468
20,740

CJ ROKIN LOGISTIC AND SUPPLY CHAIN CO., LTD.
799,338
647,699
151,639
275,606
(2,590)

SHANGHAI XIAORONG LOGISTICS CO., LTD.
228,286
203,837
24,449
82,644
5,330

SHANGHAI ROKIN INTERNATIONAL STORAGE 
AND TRANSPORTATION CO., LTD.
362,125
330,613
31,512
170,590
2,394

SHANDONG XIAORONG CHEMICAL 
AND DANGEROUS GOODS
136,695
128,729
7,966
46,353
2,374

CJ KOREA EXPRESS (CHINA) INVESTMENT CO., LTD.
130,186
18,004
112,182
-
(557)

CJ SPEEDEX LOGISTICS CO.,LTD.
117,794
95,784
22,010
260,448
(1,728)

CJ CENTURY LOGISTICS SDN. BHD.
138,919
124,521
14,398
71,703
(3,815)

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
459,277
205,435
253,842
255,298
59

LIAOCHENG LANTIAN COGENERATIONS 
PLANT CO., LTD.
118,213
4,257
113,956
30,104
4,761

CJ SELECTA S.A.
455,149
362,705
92,444
431,953
16,460

CJ FOODS MANUFACTURING 
BEAUMONT CORPORATION
198,697
209,282
(10,585)
26,875
(4,706)

CJ DARCL LOGISTICS LIMITED
202,782
133,310
69,472
284,088
2,511

CJ Logistics America, LLC
352,734
271,175
81,559
643,685
4,553

삼해상사(주)
144,552
113,992
30,560
74,188
(209)

SCHWAN'S COMPANY(*)
1,556,411
543,676
1,012,735
2,121,427
87,394

CJ Logistics Hong Kong Holdings Limited
100,425
-
100,425
-
(15)

CJ TMI MANUFACTURING AMERICA LLC
101,900
128,771
(26,871)
32,895
(4,567)

CJ Qingdao Foods Co., Ltd.
121,307
92,725
28,582
135,353
3,275

Guangzhou Rokin Logistics Supply Chain Co., Ltd.
109,832
102,354
7,478
40,362
1,921

CJ International Trading Corp
154,987
128,557
26,430
177,078
1,320

CJ FOODS JAPAN CORPORATION
119,727
93,663
26,064
134,848
12,438

자료 : 씨제이제일제당(주) 2020년 3분기 분기보고서

씨제이제일제당(주)의 국내 종속법인의 경우 씨제이대한통운(주), 한국복합물류(주)를 중심으로 하여 비교적 양호한 실적을 유지하고 있습니다. 그러나 해외법인의 경우 PT SUPER UNGGAS JAYA, CJ FOODS MANUFACTURING BEAUMONT CORPORATION, CJ TMI MANUFACTURING AMERICA LLC 등에서 자본잠식이 발생하는 등 다수의 적자 법인이 존재하는 것으로 파악됩니다. 종속기업의 손실은 씨제이제일제당(주)의 연결기준 재무제표에 반영되므로 이는 씨제이제일제당(주)의 수익성 저하에 일부 영향을 미치게 됩니다. 

한편 씨제이제일제당(주)는 특수관계인을 위하여 다수의 해외 종속회사에 채무보증을 제공하고 있습니다. 씨제이제일제당(주)는 2020년 3분기 기준 원화환산 금액 4조 9,674억원의 지급보증을 하고 있습니다. 이외에 종속회사에 다수의 이행보증도 함께 제공하고 있습니다. 향후 일부 해외 종속기업에서 실적 부진과 자본잠식이 지속되어 대규모의 지급보증이 현실화될 경우 씨제이제일제당(주)의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[씨제이제일제당(주)가 특수관계자 등에 대하여 제공한 보증내역]

(단위: 천원)

지급보증받은회사
여신금융기관
여신금액
보증금액

2020.9.30
2020.9.30
2019.12.31
2020.9.30
2019.12.31

CJ AMERICA, INC.
KDB산업은행 외 5
-
300,000,000
434,013,700
432,220,760

CJ (CHINA)FOOD CO., LTD.
BOA
406,375
4,863,633
8,214,500
11,578,000

CJ BIO AMERICA INC.
KDB산업은행 외 4
316,643,415
310,332,505
391,074,743
385,842,639

CJ BIO MALAYSIA SDN. BHD.
KDB산업은행 외 3
356,892,178
347,367,556
434,195,000
428,386,000

CJ CHINA LTD.
하나은행 외 10
54,488,948
229,694,349
433,409,150
503,112,040

CJ DO BRASIL IND. COM. PROD. ALIM. LTDA.
JPMORGAN 외 1
-
-
17,015,750
16,788,100

CJ EUROPE GMBH.
하나은행 외 2
58,200,350
37,625,470
82,165,200
51,897,200

CJ GLOBAL HOLDINGS LTD.
KB국민은행
-
199,141,600
9,681,375
206,377,850

CJ LIAOCHENG BIOTECH CO., LTD.
MUFG 외 3
52,867,054
78,557,711
132,851,368
153,561,459

CJ QINGDAO FOODS CO., LTD.
BOA 외 4
45,385,496
45,184,577
80,600,400
51,649,000

CJ SHENYANG FEED CO., LTD.
HSBC
18,514,540
28,998,926
60,165,000
58,009,000

CJ (SHENYANG) BIOTECH CO., LTD.
DBS 외 4
266,559,500
86,954,000
269,138,000
111,815,000

EBARA CJ FRESH FOODS INC.
요코하마은행
2,224,120
2,126,940
2,224,120
2,126,940

COFEED FEEDMILL (QIQIHAER) CO.LTD.
KB국민은행
8,595,000
8,287,000
8,595,000
8,287,000

PT CHEILJEDANG INDONESIA
KDB산업은행 외 5
322,689,030
520,515,406
685,114,000
670,874,089

PT CHEILJEDANG SUPERFEED
HSBC 외 3
101,754,700
302,405,400
281,754,700
305,313,900

CJ(FOSHAN) BIOTECH CO., LTD
하나은행 외 1
4,603,403
8,001,479
11,087,550
14,916,600

CJ FOODS MANUFACTURING CORPORATION
BOA
-
-
352,050
347,340

CJ CHEILJEDANG FEED (CAMBODIA) CO., LTD.
신한은행 외 1
4,694,000
4,631,200
8,801,250
8,683,500

CJ FOODS VIETNAM CO., LTD
MUFG 외 5
69,014,937
44,849,398
97,342,474
56,199,600

CJ VINA AGRI CO., LTD.
MUFS 외 3
12,527,314
90,718,027
110,562,568
148,053,113

CJ FOODS MYANMAR CO., LTD.
SMBC 외 2
4,673,805
4,903,951
6,806,300
6,715,240

CJ ACT PTY., LTD.
-
-
769,823
-
1,944,816

CJ CAU TRE FOODS JOINT STOCK COMPANY
DBS 외 1
9,388,000
128,945,000
146,940,000
229,253,400

CJ SELECTA S.A.
KDB산업은행 외 6
269,318,250
159,776,400
369,652,500
306,817,000

CJ FEED MYANMAR CO., LTD
SMBC
7,862,450
6,599,460
7,862,450
7,757,260

CJ FEED INGREDIENT VIETNAM CO., LTD.
도이치은행
325,761
3,185,314
5,819,000
5,750,000

CJ FOODS MANUFACTURING 
BEAUMONT CORPORATION
KB국민은행
151,125,000
150,514,000
152,555,000
208,404,000

CJ RAVIOLLO RUS
하나은행
9,914,580
7,468,000
11,856,000
7,468,000

CJ MAINFROST FOODS GMBH
우리은행
10,859,501
10,288,620
13,146,432
12,455,328

CJ SCHWAN'S DE CORP
MIZUHO
586,750,000
578,900,000
586,750,000
578,900,000

CJ FOODS JAPAN CORPORATION
MIZUHO 외 2
37,810,040
1,063,470
46,706,520
3,190,410

GYOZA KEIKAKU CO., LTD.
SMBC 외 1
6,672,360
6,380,820
6,672,360
6,380,820

CJ INTERNATIONAL TRADING CO., LTD.
우리은행 외 1
-
-
31,973,400
-

CJ YOUTELL (HUNAN)BIOTECH CO.,LTD
IBK기업은행
10,314,000
-
10,314,000
-

CJ YOUTELL (SHANDONG)BIOTECH CO.,LTD
IBK기업은행
8,035,644
-
12,033,000
-

합 계
2,809,109,751
3,709,050,035
4,967,444,860
5,001,075,404

주1) 상기 지급보증 내역 외에 PT CHEILJEDANG INDONESIA에 동 종속기업이 발행한 신종자본증권 2,000억원에 대한 통화스왑 거래를 포함하여 320,261백만원에 대한 이행보증을 제공하고 있습니다. 또한, PT CHEILJEDANG SUPERFEED에 23,470백만원, CJ AMERICA INC.에 455,971백만원, CJ SCHWAN'S DE CORP.에 586,750백만원, CJ FOODS MANUFACTURING CORPORATION에 20,067백만원, CJ DO BRASIL IND. COM. PROD. ALIM. LTDA.에 52,808백만원, CJ TMI MANUFACTURING AMERICA LLC에 31,802백만원, CJ FOODS MANUFACTURING BEAUMONT CORPORATION에 226,486백만원, CJ BIO MALAYSIA SDN. BHD.에 4,694백만원, CJ CHINA LTD.에 217,534백만원의 이행보증을 제공하고 있습니다.
자료 : CJ제일제당(주) 2020년 3분기 분기보고서

한편 씨제이제일제당(주)의 2020년 3분기 연결기준 특수관계자(최대주주, 종속기업, 관계기업, 기타 특수관계자 등)와의 거래 현황으로는 9,154억원의 매출과 1조 3,033억원의 매입이 존재합니다. 특수관계자 매출의 경우 2020년 3분기 연결기준 총매출액 18조 942억원의 5.06%이며, 매입금액의 경우 매출원가 14조 1,725억원의 9.20%를 차지하고 있습니다. 한편 특수관계자에 대한 채권, 채무는 2020년 3분기 연결기준 채권 2,567억원, 채무 7,472억원을 나타내고 있으나, 씨제이제일제당(주)의 2020년 3분기 연결기준 총자산 26조 6,157억원 대비 중요한 비중을 차지하고 있지는 않은 것으로 판단됩니다. 특수관계자와의 거래 및 채권, 채무 현황은 다음과 같습니다.

[ 씨제이제일제당(주) 특수관계자 거래현황 (연결기준) ]

(단위: 천원)

특수관계자
구분
회사명
2020년 3분기
2019년 3분기

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

지배기업
씨제이(주)
3,160,954
44,474,489
14,389,792
40,209,600

공동기업
및
관계기업
인천북항벌크터미널㈜
4,092,339
4,330,156
3,775,395
3,958,061

군산항7부두운영㈜
1,082,432
3,394,762
1,017,947
3,329,394

울산항만운영㈜
407,958
2,342,086
566,519
2,228,012

포항항8부두운영㈜
-
2,733,289
-
3,759,801

대산항만운영㈜
277,613
2,569,151
269,384
2,836,771

부산항터미널(주)
8,509,319
1,723,673
6,834,890
791,550

PT. CJ PIA
497,779
3,235,080
1,066,922
3,182,383

군장신항만(주)
313,216
1,777,523
408,788
1,863,591

인천내항부두운영 주식회사
849,937
6,257,595
311,495
6,240,145

EBARA CJ FRESH FOODS INC
7,662,896
10,293,484
6,828,115
-

CJ INTERNATIONAL ASIA PTE. LTD.
257,581,342
680,519,314
223,586,243
568,256,751

DARBY-CJ GENETICS CO., LTD.
2,963,282
3,702,559
1,953,945
1,581,969

삼해야마코(주)
-
-
10,686,350
1,437,883

농업회사법인 (주)금보디디에프
1,156,414
601,675
1,423,454
1,525,760

포항영일만항운영㈜
68,008
1,140,841
255,229
1,061,774

금호산업(주)
327,747
9,392,031
327,233
43,767

동석물류㈜
64,800
3,155,598
-
3,502,116

기타
1,379,890
550,963
4,224,509
2,833,844

소 계
287,234,972
737,719,780
263,536,418
608,433,572

기타
특수관계자

씨제이프레시웨이(주)
340,714,914
333,598,692
348,013,258
314,032,988

씨제이푸드빌(주)
36,235,667
32,628,869
58,490,917
32,027,416

(주)씨제이이엔엠
117,562,643
5,960,474
83,086,873
8,595,933

(주)씨제이헬로
-
-
4,586,862
3,226,688

(주)씨제이텔레닉스
642,988
19,063,427
650,237
18,256,007

(주)슈퍼레이스
50,712
2,276,300
36,566
3,400,000

씨제이파워캐스트(주)
2,281,162
1,394,684
1,778,163
3,544,732

씨제이씨지브이(주)
4,167,779
448,861
4,610,088
428,048

씨제이올리브네트웍스(주)
2,005,669
107,260,229
88,027,329
117,033,745

CJ JAPAN CORP.
27,945,755
3,295,677
75,042,093
7,859,085

MP CJ O SHOPPING SDN. BHD.
4,932,610
20,369
5,027,164
57,583

투썸플레이스(주)(연결)
11,153,626
104,795
13,538,798
219,842

에스지생활안전
633,052
1,158,484
505,216
39,860

스튜디오 드래곤(주)
1,255,520
70,000
1,027,827
-

CJ FRESHWAY QINGDAO CORPORATION
198,120
1,106,343
295,069
2,219,078

CJ ENM JAPAN INC.
-
1,110,876
-
-

농업회사법인 (주)제이팜스
64,632
1,403,393
-
10,297

CJ OLIVENETWORKS VINA CO.,LTD
49,115
1,240,128
46,169
1,531,554

씨제이올리브영㈜
67,485,714
1,540,546
-
-

CJ FRESHWAY VIETNAM CO., LTD.
255,894
1,948,336
365,575
959,008

CJ FRESHWAY AMERICA CORPORATION
248,189
1,900,215
44,718
481,947

기타
7,143,051
3,656,508
12,065,953
5,012,112

소 계
625,026,812
521,187,206
697,238,875
518,935,923

자료 : 씨제이제일제당(주) 2020년 3분기 분기보고서

[ 씨제이제일제당(주) 특수관계자에 대한 채권, 채무내역(연결기준) ]

(단위: 천원)

특수관계자
구분
회사명
2020년 3분기
2019년

채권
채무
채권
채무

지배기업
씨제이(주)
879,703
38,798,551
1,711,608
37,653,345

공동기업
및
관계기업
인천북항벌크터미널㈜
50,387,643
1,758,367
46,258,219
1,992,606

포항영일만항운영㈜
1,377,593
84,400
2,020,819
57,615

부산항터미널(주)
2,213,851
545,360
1,675,141
133,703

PT. CJ PIA
175,789
1,070,987
503,517
532,396

EBARA CJ FRESH FOODS INC
1,961,768
1,617,178
1,467,325
-

CJ INTERNATIONAL ASIA PTE. LTD.
34,701,498
444,298,157
43,626,639
352,556,743

금호산업(주)
12,865,607
8,281,451
12,537,907
-

인천내항부두운영 주식회사
272,232
1,257,196
310,424
1,586,725

광양항서부컨테이너터미널㈜
936,823
18,968
2,223,687
8,060

군산항7부두운영㈜
3,579,410
2,961,736
2,791,619
5,494,229

대산항만운영㈜
4,279,297
259,116
4,482,660
550,752

삼해야마코(주)
-
-
6,825,691
-

기타
1,512,914
4,639,806
2,170,021
3,034,805

소 계
114,264,425
466,792,722
126,893,669
365,947,634

기타
특수관계자

씨제이프레시웨이(주)
48,926,217
90,302,899
13,010,039
139,706,273

씨제이푸드빌(주)
38,404,207
7,451,192
26,366,273
14,705,188

(주) 씨제이이엔엠
28,013,056
33,914,982
14,057,894
32,816,968

씨제이씨지브이(주)
1,532,691
2,601,836
1,668,528
9,925,579

씨제이올리브네트웍스(주)
782,080
44,567,103
370,171
58,801,429

CJ ENM AMERICA, INC
983,876
38,139
43,532
130,706

CJ JAPAN CORP.
14,058,401
522,482
20,761,691
541,811

투썸플레이스(주)
-
-
8,277,358
66,605

씨제이파워캐스트(주)
308,506
2,867,157
42,518
3,744,464

(주)씨제이라이브시티
21,916
2,253,158
222,344
2,145,000

(주)씨제이텔레닉스
139,082
2,388,054
61,701
2,230,834

CJ OLIVE YOUNG (SHANGHAI) CORPORATION
363,673
130,551
493,800
1,566,154

MP CJ O SHOPPING SDN. BHD.
846,509
50,005
1,781,785
12,901

CJ FRESHWAY QINGDAO CORPORATION
25,448
272,770
13,431
316,798

CJ 4DPLEX AMERICAS, LLC.
2,914,034
-
26
-

와이디피피 유한회사
-
47,310,738
-
52,283,366

기타
4,328,037
6,937,852
29,196,706
14,855,897

소 계
141,647,733
241,608,918
116,367,797
333,849,973

자료 : 씨제이제일제당(주) 2020년 3분기 분기보고서

(2-4) M&A 관련 위험

씨제이제일제당(주)는 2018년 4월 100% 자회사였던 씨제이헬스케어(주)를 매각한 바 있습니다.
2019년 2월에는 씨제이제일제당(주)이 미국 냉동식품 가공업체 쉬완스컴퍼니(Schwan's Company) 지분 70%를 인수하였습니다.
씨제이제일제당(주)는 미래성장동력 확보 및 대외경쟁력 강화를 목적으로 다양한 형태의 M&A를 수행하고 있습니다.
성장전략을 추진하는 과정에서 추가적인 M&A가 발생할 가능성이 잠재되어 있고 추가적인 대규모 자금 투입으로 인한 재무부담이 가속화 될 수 있습니다. 향후 인수 또는 통합, 분할 기업의 실적부진 또는 당사의 실적 개선세가 나타나지 않을 경우 투입자금에 대한 회수기간 연장 등 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

씨제이제일제당(주)는 미래성장동력 확보 및 대외경쟁력 강화를 위해 다양한 형태의 M&A를 진행하고 있습니다. 씨제이제일제당(주)는 2011년 11월 소스 플랜트 최적화를 통해 수익성을 개선하고 핵심경쟁력을 높히고자 지분 100%를 보유중이었던 계열회사 (주)하선정종합식품과 합병했습니다.

2011년 12월에는 씨제이제일제당(주) 물류비용 절감 및 비업무용 무수익 자산 활용, 미래성장을 위한 사업포트폴리오 강화 및 기존 사업과의 시너지 효과 창출을 목적으로 대한통운(주)(현 씨제이대한통운(주)) 지분 20.1%를 인수했습니다(대한통운(주) 기명식 보통주식 4,581,261주, 관련 거래금액 9,554억원). 이후 2013년 4월 물류사업의 시너지 강화 및 경영효율성 증대를 도모하고자 씨제이제일제당(주)의 종속회사인 씨제이대한통운(주)가 CJ GLS(주)를 흡수합병했습니다. 2014년 4월에는 제약산업의 급격한 환경 변화에 효과적으로 대응하고, 사업전문성 제고 및 기업역량 집중, 산업특성에 적합한 조직경쟁력 제고를 목적으로 씨제이제일제당(주)의 제약사업부문을 CJ헬스케어(주)로 분할하였습니다(단순물적분할 방식, 씨제이제일제당(주)가 CJ헬스케어(주) 지분 100% 보유).

한편 씨제이제일제당(주)의 물류부문(CJ대한통운)은 2015년 9월 중국의 냉동, 냉장제품 및 화학제품 등 종합물류업체인 룽칭(Rokin)의 지분 71.4%(4,550억원) 인수를 확정지었으며, 2016년 1월 룽칭물류 인수 잔금 마련을 위해 기업어음 발행 및 금융기관 차입을 통해 2,300 억원을 조달하였습니다. 또한 씨제이제일제당(주)는 2016년 1월 글로벌 바이오 사업의 경쟁력 강화 차원에서 중국의 아미노산 제조업체인 매화홀딩스그룹과 인수를 위한 양해각서(MOU)를 체결하고 협상을 진행했으나 양사간 견해 차이를 좁히지 못하고 2016년 5월 인수 협상을 종결한 바 있습니다.

씨제이제일제당(주)는 2016년 3월 국내 사료 업체이자 중국에 현지법인을 보유한 쿠휘드의 지분 70%를 350억원에 인수한 데 이어 중국의 기능성 아미노산 업체인 하이더(Haide)社의 지분 100%를 360억원에 인수했습니다. 하이더는 1986년에 설립된 식품 및 기능성 아미노산 전문회사로, 중국 저장성 닝보시 경제개발구역에 총 2개의 사업장을 운영하고 있습니다. 기능성 아미노산 생산기술의 핵심인 정제기술력이 뛰어나고, 300여개의 글로벌 고객 및 판매망을 확보하고 있는 전문성을 보유한 업체입니다. 또한 2016년 9월에는 미국 메타볼릭스의 생명공학 관련 연구시설과 설비, 지적재산권 등 자산을 1,000만 달러에 인수하였으며 12월에는 베트남 냉동식품 업체인 까우제의 지분 51.6%를 170억원에 인수하였습니다.

2017년 3월에는 베트남 수산ㆍ미트볼 가공업체인 민닷푸드의 지분 64.9%를 147억원에 인수한 데 이어 5월에는 2016년 12월에 인수한 까우제의 지분 20%를 추가로 93억원에 인수하였습니다. 6월에는 러시아 냉동식품 업체인 라비올리(Ravioli)社의 지분 100%를 291억원에 인수했습니다. 라비올리는 1994년에 설립되어 러시아 만두인 펠메니(Pelmeni)를 생산하며 지역 내 판매 순위 3위 안에 드는 브랜드와 영업력을 확보한 업체입니다. 8월에는 브라질 식품소재회사인 셀렉타(Selecta)社의 지분 56%를 2,323억원에 인수하여 CJ SELECTA S.A.를 출범하였습니다. 셀렉타는 식물성 고단백 소재인 농축대두단백을 생산하는 글로벌 1위 기업입니다. 이외에도 씨제이제일제당(주)의 종속회사인 CJ대한통운이 해외물류사업 확대를 위하여 2017년 중 중국, 아랍에미리트, 인도 물류업체와 그 종속회사 등을 인수하였으며, 인수대가는 총 1,629억원입니다. 

한편 씨제이제일제당(주)는 2018년 4월 18일자로 씨제이제일제당(주)의 100% 자회사였던 씨제이헬스케어(주)를 매각한 바 있습니다. 씨제이제일제당(주)의 재무구조 개선 및 미래성장을 위한 투자재원을 확보하고, 선택과 집중을 통한 기업가치 극대화를 목적으로 씨케이엠 주식회사에 1.3조원 가량에 매각하였습니다.

[씨제이제일제당(주)의 타법인 주식 및 출자증권 처분결정(2018.04.06)]

1. 발행회사
회사명
씨제이헬스케어(주)

국적
대한민국
대표자
강석희

자본금(원)
10,000,000,000
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
2,000,000
주요사업
완제의약품 제조업

2. 처분내역
처분주식수(주)
2,000,000

처분금액(원)
1,310,000,000,000

자기자본(원)
6,065,841,267,213

자기자본대비(%)
21.6

대규모법인여부
해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
0

지분비율(%)
0

4. 처분목적
재무구조 개선 및 미래 성장을 위한 투자재원 확보

5. 처분예정일자
2018-04-18

6. 이사회결의일(결정일)
2018-02-20

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

7. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

8. 풋옵션 등 계약의 체결여부
아니오

-계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 2. 처분내역의 '자기자본'은 씨제이제일제당(주)의 2016년말 연결재무제표 기준 자기자본에 4차례 스톡옵션 행사에 따른 자본금 및 주식발행초과금 증가분을 반영함 

- 상기 5. 처분예정일자는 주식 양수도 및 매매대금 지급 절차가 완료되는 거래종결일을 의미하며, 정확한 처분일자는 주식매매계약 조건 및 관계 당국 신고일정 등에 따라 변동 될 수 있음 

- 상기 6. 이사회결의일의 '사외이사가 아닌 감사위원 참석여부'는 당사 감사위원회는 전원 사외이사로 구성되어 있어 "-" 표시함 

- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 당해 연도는 2016년말 재무제표 기준이며, 전년도는 2015년말, 전전년도는 2014년말 기준임 

- 본 건 관련 세부 사항의 결정 및 집행은 대표이사에게 위임함

※ 관련공시
2017-11-30 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)

자료 : 씨제이제일제당(주)의 타법인 주식 및 출자증권 처분결정(2018.04.06)

씨제이제일제당(주)는 2019년 2월 25일 부로 미국의 전국적 사업 인프라를 확보한 냉동식품 가공업체 쉬완스컴퍼니(Schwan's Company) 지분 70%를 인수하였습니다. 본건 인수를 위하여 미국 현지 특수목적법인으로서 CJ Foods America Holdings Corp., CJ Foods America Corp.(투자 SPC), CJ Foods Corp.(매수인 모회사), CJ Foods DE Corp.(매수인)를 순차적으로 설립하였습니다. 쉬완스컴퍼니(Schwan's Company) 주식 취득 목적으로 설립된 씨제이제일제당(주)의 종속회사인 CJ Foods DE Corp.의 2018년 11월 15일 공시 쉬완스컴퍼니(Schwan's Company) 주식 취득결정은 아래와 같습니다. 씨제이제일제당(주)는 미국 냉동식품 회사로 인지도 높은 쉬완스컴퍼니(Schwan's Company)의 인수를 통해 미국 사업을 본격 확장하고, 미국내 아시안 냉동식품의 높은 성장을 목표로 하고 있습니다. 

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시 요약(종속회사의 주요경영사항) (2018.11.15)]

■ 종속회사인 CJ Foods DE Corp.의 주요경영사항 신고

1. 발행회사
회사명
Schwan's Company

국적
미국
대표자
Dimitrios Smyrnios

자본금(원)
68,366,397
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
6,037,301
주요사업
식품업

2. 취득내역
취득주식수(주)
6,036,385
취득금액(억원)
20,881

자산총액(억원)
168,681
자산총액대비(%)
12.38

3. 취득후 소유주식수 
 및 지분비율
소유주식수(주)
6,036,385
지분비율(%)
99.98

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
미국 시장 진출을 통한 글로벌 식품사업 확대 가속화

6. 취득예정일자
-

7. 이사회결의일(결정일)
2018-11-15

8. 기타 사항
1. 당사는 미국 식품업체인 Schwan's Company("발행회사")의 주주인 Irrevocable Trust for Grandchildren 및 Marvin M. Schwan 1992 Great Great Grandchildren's Trust(총칭하여 "매도인들")로부터 지분매매 거래 및 현물출자 거래를 통해 발행대상회사의 지분 100%를 인수하고자 함(이하 "본건 거래"). 발행회사의 발행주식총수 6,037,301는 의결권부 주식 916주와 무의결권부 주식 6,036,385로 이루어져 있음. 

2. 본건 거래를 위하여 당사는 미국 현지 특수목적법인으로서 CJ Foods America Holdings Corp., CJ Foods America Corp.("투자 SPC"), CJ Foods Corp.("매수인 모회사"), CJ Foods DE Corp. ("매수인")를 순차적으로 설립하였음. 매수인 모회사, 매수인, 매도인들 및 발행회사 사이에서 아래와 같은 내용의 주식양수도계약("본건 계약")을 체결할 예정임. 

본건 계약에 따르면, 

(i) 본건 계약에 따른 거래종결 직전에, 매도인들은 매수인 모회사에게, 매수인 모회사의 주식 20%를 배정받을 수 있는 수량의 발행회사의 의결권부 주식 916주(이하 "Rollover Shares")를 현물출자하여 매수인 모회사의 20% 주주가 되고, 이어서 매수인 모회사는 매도인들로부터 현물출자 받은 Rollover Shares를 매수인에게 현물출자할 예정임. 

(ii) 위 (i) 거래 직후 매수인이 매도인들로부터 Rollover Shares를 제외한 발행회사의 나머지 무의결권부 주식을 상기 2항의 취득금액에 현금으로 매수할 예정임. 

(iii) 결과적으로 위와 같은 현물출자와 주식매매거래를 통해 본건 계약상 거래종결일에 매수인은 발행회사의 100% 주주가 되고, 투자 SPC와 매도인들이 각 매수인 모회사의 80%, 20% 주주가 될 예정임. 

(iv) 본건 거래는 거래종결 이전에 발행회사의 홈서비스사업부를 제외(carve out)한 다음 이루어짐.

3. 상기 1항 자본금, 2항 취득금액은 2018년 11월 15일 KEB하나은행 최초고시 매매기준환율인 1132.40원/USD를 적용한 수치임.

자료 : 씨제이제일제당(주) '타법인 주식 및 출자증권 취득결정(종속회사의 주요경영사항)(2018.11.15)

씨제이제일제당(주)는 상기와 같은 M&A를 통해 사업구조를 최적화하고 미래성장동력 및 대외경쟁력 제고를 기대하고 있습니다. 향후 성장전략을 추진하는 과정에서 추가적인 M&A가 발생할 수 있고, 이로 인한 대규모 자금 투입으로 인한 재무부담이 가속화될 수 있습니다. 또한 인수 또는 통합, 분할 기업의 실적부진 혹은 씨제이제일제당(주)의 실적개선세가 나타나지 않을 경우 투입자금에 대한 회수기간 연장 등 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(2-5) 기업구조 재편 관련 위험

씨제이제일제당(주)는 경영효율성 및 시너지를 도모하고 이를 통해 경쟁력 강화와 주주가치를 제고하기 위하여 기업구조 재편을 결정하였습니다.
씨제이제일제당(주)의 종속회사인 영우냉동식품(주)가 케이엑스홀딩스(주)를 흡수합병하고, 이후 씨제이제일제당(주)가 영우냉동식품(주)를 흡수합병 하였습니다. 또한 씨제이대한통운(주)가 씨제이건설(주)를 흡수합병 하였습니다. 그 결과 씨제이(주)-씨제이제일제당(주)-씨제이대한통운(주)로 지배구조
가 단순화되었습니다.
한편 씨제이제일제당(주)는 2019년 7월 1일을 분할기일로 국내 생물자원사업부문을 씨제이생물자원(주)로 물적분할하였습니다. 향후 이러한 기업구조 개편의
시너지 효과가 미비할 경우 씨제이제일제당(주)의 영업활동에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

씨제이제일제당(주)의 종속회사인 영우냉동식품(주)와 당사의 종속회사인 케이엑스홀딩스(주)는 2017년 12월 18일 각각 이사회를 개최하여 양사간 합병계약에 대한 승인 결의했습니다. 합병승인 주주총회일은 2018년 1월 2일이며 합병기일은 2018년 3월 1일로 영우냉동식품(주)는 케이엑스홀딩스(주)를 흡수합병하였습니다. 케이엑스홀딩스(주)는 2013년 3월에 설립되었으며, 씨제이대한통운(주) 등 CJ그룹의 물류사업부문 관리 및 주식 보유를 목적으로 하는 특수목적회사입니다. 씨제이제일제당(주)의 제조 및 연구개발 경쟁력과 케이엑스홀딩스(주)가 보유중인 종속회사 씨제이대한통운(주)의 글로벌 진출 노하우 및 물류 네트워크구축 역량을 결합하여 글로벌 중심의 사업체계 확립을 위한 전후방 사업연계 선순환 구조를 구축하고자 합니다. 

[영우냉동식품(주)와 케이엑스홀딩스(주) 합병 세부사항]

회사합병 결정

기업집단명
씨제이
회사명
영우냉동식품(주)
공시일자
2017.12.19
관련법규
공정거래법

1. 합병방법
영우냉동식품(주)가 케이엑스홀딩스(주)를 흡수합병하되, 합병대가로 영우냉동식품(주)의 모회사인 씨제이제일제당(주)의 보통주로 지급하는 삼각합병 방식

- 존속회사: 영우냉동식품(주)
- 소멸회사: 케이엑스홀딩스(주)

2. 합병목적
금번 합병으로 씨제이제일제당(주)는 씨제이대한통운(주)을 단독 자회사로 만들고, 경영효율성 및 시너지를 도모하며 이를 통해 경쟁력 강화와 주주가치를 제고함

3. 합병비율
영우냉동식품(주) : 케이엑스홀딩스(주) = 1: 71.7243488

4. 합병비율 산출근거

영우냉동식품(주) 및 케이엑스홀딩스(주)는 상속세 및 증여세법 제63조[유가증권 등의 평가]에 따라 평가하되, 비상장법인의 발행주식이므로 같은 법 시행령 제54조 내지 제56조 및 같은 법 시행규칙 제17조의2 내지 제17조의3의 규정을 준용하여 합병회사 및 피합병회사의 1주당 가치를기준으로 합병가액 및 합병비율을 산출함.

5. 합병신주의 종류와 수 (주)
보통주
-

우선주
-

6. 합병
 상대회사
회사명
케이엑스홀딩스(주)

주요사업
물류부분 투자 및 관리

회사와의 관계
계열회사

최근 사업연도 재무내용
(백만원)
자산총계
506,027
자본금
10,000

부채총계
27,077
매출액
0

자본총계
478,950
당기순이익
-14,065

7. 신설
 합병회사
회사명
-

자본금 (원)
-

주요사업
-

재상장 여부
-

8. 합병일정
주주총회예정일자
2018.01.02

구주권제출기간
시작일
2018.01.03

종료일
2018.02.05

매매거래정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의제출기간
시작일
2018.01.03

종료일
2018.02.05

합병기일
2018.03.01

합병등기예정일자
2018.03.02

9. 주식매수청구권 사항
본 합병은 상법 제522조에 따라 진행하므로, 영우냉동식품 (주)의 주주에게 주식매수청구권이 발생하나, 영우냉동식품(주)의 100% 주주인 씨제이제일제당(주)이 주식매수청구권을 행사할 가능성은 없음.

10. 이사회결의일(결정일)
2017.12.18

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

11. 기타 투자판단에 참고할 사항

- 본 삼각합병 이후 6개월 내에 모회사 씨제이제일제당(주)가 100% 자회사인 당사를 흡수합병할 계획이며, 추후 이사회를 통해서 흡수합병 여부가 결정됨.

- 상기 "3. 합병비율"은 삼각합병 대가로 영우냉동식품(주)의 모회사인 씨제이제일제당(주)의 보통주로 지급하므로, 이에 따른 삼각합병 교환비율은 영우냉동식품(주)의 모회사(씨제이제일제당(주)) : 케이엑스홀딩스(주) = 1: 0.9360690 임

- 상기 "4. 합병비율 산출근거"에서 관련 주식의 평가내용은 다음과 같습니다.

(1)영우냉동식품 주식 평가액 산정

비상장법인인 피합병법인의 합병가액 순자산가치와 순손익가치를 각각 2:3의 비율로 가중산술평균한가액)으로 평가하도록 규정하고 있으므로, 본 평가에 있어 이를 적용하여 주식 평가액의 산정하였음
A.1주당 순자산가치: 6,084원

B.1주당 순손익가치: 4,391원

C.주당 평가액((A*2+B*3)/5): 5,068원

(2)케이엑스홀딩스 주식 평가액 산정

상속세 및 증여세법 제63조[유가증권 등의 평가]에 따라 평가하되, 비상장법인의 발행주식이므로 같은 법 시행령 제54조 내지 제56조 및 같은 법 시행규칙 제17조의2 내지 제17조의3의 규정을 준용하여 평가하도록 규정하여 이에 따라 평가하였음. 상속세 및 증여세법 시행령 제54조 제4항 제5호의 순자산가치로만 평가하는 사유에 해당됨에 따라 순자산가치를 주당 평가액으로 산정하였음.

A.1주당 순자산가치: 363,499원

(3)씨제이제일제당(주) 주식 평가액 산정

씨제이제일제당(주)는 상증세법 기본통칙 38-28...4의 규정에 따라, 이사회결의일 이전 2월이 되는 날(10/19)부터 이사회결의일(12/18)까지의 거래소 최종 시세가액의 평균액으로 산정하였음.

A.2개월간 최종 시세가액의 합계: 16,698,000원

B.거래일수: 43일

C.주당 평가액(A/B): 388,325원

- 상기 "5. 합병신주의 종류와 수"는 삼각합병 방식에 따라 피합병회사 주주에게 영우냉동식품(주)의 모회사인 씨제이제일제당(주)의 보통주를 지급하며, 지급하는 씨제이제일제당(주)의 주식수는 1,872,138주임.
- 상기 "6. 합병상대회사"의 최근 사업년도 재무내용은 2016년말 기준임. 

- 상기 "8.합병일정"은 공시시점 현재의 예상일정이며, 관계기관과의 협의 및 승인 과정등에 의해 변경될 수 있음.

자료 : 전자공시시스템, 영우냉동식품(주) 주요사항보고서
주) 상기 내용은 영우냉동식품(주)의 주요사항보고서로 위 내용에서 당사는 영우냉동식품(주)를 지칭함.

영우냉동식품(주)는 케이엑스홀딩스(주)를 흡수합병하며, 영우냉동식품(주)는 존속하고 케이엑스홀딩스(주)는 소멸하였습니다. 이때 합병의 대가로 케이엑스홀딩스(주)의 100% 주주인 당사에게 영우냉동식품(주)의 모회사인 씨제이제일제당(주)의 보통주식을 지급하는 삼각합병의 방법으로 합병하였습니다. 이를 위하여 영우냉동식품(주)는 모회사인 씨제이제일제당(주)를 대상으로 주주배정 유상증자를 실시하였으며, 씨제이제일제당(주)는 영우냉동식품(주)를 대상으로 제3자배정 유상증자를 진행하였습니다. 이를 통해 씨제이제일제당(주)는 영우냉동식품(주)의 주식을 취득하고, 영우냉동식품(주)는 씨제이제일제당(주)의 주식을 취득하였습니다. 이에 대한 자세한 내용은 씨제이제일제당(주)의 2017년 12월 19일자 증권신고서(지분증권)을 참고하시기 바랍니다. 영우냉동식품(주)와 케이엑스홀딩스(주)의 합병 전후 요약재무정보는 다음과 같습니다.

[영우냉동식품(주)와 케이엑스홀딩스(주) 합병 전후 요약재무정보]

(단위 : 백만원)

구 분

영우냉동식품
주식회사
(존속회사)

케이엑스홀딩스
주식회사
(소멸회사)

합병 후

자 산

유동자산
761,344
975
129,537

비유동자산
34,930
507,011
695,410

자산총계
796,274
507,986
824,947

부 채

유동부채
22,265
28,672
50,937

비유동부채
3,444
-
3,444

부채총계
25,709
28,672
54,381

자본

자본금
37,500
10,000
37,500

자본잉여금
721,409
588,874
721,409

이익잉여금
3,305
-119,560
11,730

기타자본항목
-73
-
-73

기타포괄손익
8,424
-
-

자본총계
770,565
479,314
770,566

부채 및 자본총계
796,274
507,986
824,947

자료 : 당사 제시 및 영우냉동식품(주) 합병재무상태표에 대한 특정목적 감사보고서 참고
주1) 합병 전 영우냉동식품(주)와 케이엑스홀딩스(주)의 재무제표는 2018년 2월 28일 기준이며, 합병 후 재무제표는 합병기일인 2018년 3월 1일 기준입니다.
주2) 합병 전 영우냉동식품(주)의 재무제표 중 유동자산에는 영우냉동식품(주)와 케이엑스홀딩스(주)합병 과정에서 케이엑스홀딩스(주)의 주주인 씨제이(주)에게 합병대가로 지급하기 위하여 취득한 씨제이제일제당(주)의 주식 6,244억원이 포함되어 있습니다. 합병기일인 2018년 3월 1일 씨제이(주)에게 합병대가로 지급하였기 때문에 합병 후 재무제표에는 이 효과가 제거되어 있습니다.

상기 삼각합병에 이어서 씨제이제일제당(주)는 100% 자회사인 영우냉동식품(주)를 흡수합병 하였습니다. 합병기일은 2018년 4월 27일으로, 이 합병을 통해 씨제이(주)-씨제이제일제당(주)-씨제이대한통운(주)로 지배구조가 단순화되었습니다.

[씨제이제일제당(주)와 영우냉동식품(주) 합병 세부사항]

회사합병 결정

기업집단명
씨제이
회사명
영우냉동식품(주)
공시일자
2018년 02월 14일
관련법규
공정거래법

1. 합병방법
씨제이제일제당(주)가 영우냉동식품(주)를 흡수합병
- 존속회사: 씨제이제일제당(주)
- 소멸회사 : 영우냉동식품(주)

2. 합병목적
씨제이제일제당(주)와 합병을 통해 경영 효율성을 제고하여 사업의 시너지 효과를 극대화 하고자 함

3. 합병비율
씨제이제일제당(주) : 영우냉동식품(주) = 1: 0

4. 합병비율 산출근거
합병법인인 씨제이제일제당(주)는 피합병법인인 영우냉동식품(주)의 주식을 100% 소유하고 있으며, 합병 시 합병법인은 피합병법인의 주식에 대해 신주를 발행하지 않으므로 합병비율을 1 : 0 으로 산출함

5. 합병신주의 종류와 수 (주)
보통주
-

우선주
-

6. 합병
 상대회사
회사명
씨제이제일제당(주)

주요사업
설탕 등 음식료품 제조업

회사와의 관계
계열회사

최근 사업연도 재무내용
(백만원)
자산총계
7,049,220
자본금
72,447

부채총계
3,842,114
매출액
4,862,290

자본총계
3,207,106
당기순이익
197,322

7. 신설
 합병회사
회사명
-

자본금 (원)
-

주요사업
-

재상장 여부
-

8. 합병일정
주주총회예정일자
2018년 03월 22일

구주권제출기간
시작일
2018년 03월 24일

종료일
2018년 04월 23일

매매거래정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의제출기간
시작일
2018년 03월 24일

종료일
2018년 04월 23일

합병기일
2018년 04월 24일

합병등기예정일자
2018년 04월 25일

9. 주식매수청구권 사항
본 합병은 상법 제522조에 따라 진행하므로, 영우냉동식품 (주)의 주주에게 주식매수청구권이 발생하나, 영우냉동식품(주)의 100% 주주인 씨제이제일제당(주)이 주식매수청구권을 행사할 가능성은 없음.

10. 이사회결의일(결정일)
2018년 02월 14일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

11. 기타 투자판단에 참고할 사항
1. 상기 '6.합병 상대회사'의 최근 사업연도 재무내용은 2016년말 시점 합병 상대방 회사(씨제이제일제당(주))의 별도재무제표 금액임
2. 상기 '8.합병일정'은 현재시점에서의 예상 일정이며, 관련법령상의 인허가, 승인 및 관계기관과의 협의과정 등에 의해 변경될 수 있음
3. 합병 상대방 회사(씨제이제일제당(주)) 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 합병에 반대하는 경우, 본 합병의 진행이 중단되고 합병계약이 해제될 수 있음.

자료 : 전자공시시스템, 영우냉동식품(주) 주요사항보고서

또한 씨제이제일제당(주)의 종속회사인 씨제이대한통운(주)는 역량 결합을 통한 고도화된 인프라 구축을 통해 차별화된 물류서비스 제공하고 물류분야 시공 전문성 강화를 통한 대외 물류 건설 사업을 확대하기 위하여 씨제이건설(주)를 합병하였습니다. 이사회 결의일자는 2017년 12월 18일이며 합병기일은 2018년 3월 1일입니다.

한편 씨제이제일제당(주)는 2019년 7월 1일을 분할기일로 국내 생물자원사업부문을 씨제이생물자원(주)로 물적분할하였습니다. 이를 통해 국내 생물자원 사업의 전문성을 제고하고 역량을 집중하여 기업가치를 극대화하고자 합니다. 2019년 4월 당사가 씨제이생물자원(주) 물적분할과 관련하여 공시한 주요사항보고서를 일부 발췌하면 아래와 같습니다.

[씨제이제일제당(주) 주요사항보고서(회사분할결정)(2019.04.15)]

1. 분할방법

(1) 상법 제530조2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 분할되는 회사가 영위하는 사업 중 분할대상 사업부문을 분할하여 1개의 분할신설회사를 설립하되, 분할되는 회사가 존속하면서 분할신설회사 발행주식의 100%를 배정받는 단순·물적분할의 방법으로 분할하며, 분할 후 분할되는 회사는 상장법인으로 존속하고 분할신설회사는 비상장법인으로 한다.
(2) 분할기일은 2019년 7월 1일(0시)로 한다.

2. 분할목적

(1) 국내 생물자원 사업부문(이하 “분할대상 사업부문”이라 함)의 분리를 통해 사업의 전문성을 제고하고, 전문화된 사업영역에 기업의 역량을 집중하여 기업가치를 극대화하여 주주가치를 제고하고자 한다.

(2) 사업부문의 전문화를 통하여 급격한 시장환경 및 규제환경 변화에 효과적으로 대응하고, 사업의 특성에 맞는 경영전략 수립과 신속한 의사결정을 통해 핵심사업에의 집중투자를 용이하게 하고, 독립적인 경영 및 객관적인 성과평가를 가능하게 함으로써 책임 경영체제를 확립한다.

3. 분할의 중요영향 및 효과

(1) 본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행됨에 따라 본건 분할 전ㆍ후 분할되는 회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없음.
(2) 또한, 본건 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향은 없음.

4. 분할비율
분할회사가 분할신설회사의 발행주식 총수 전부를 취득하는 단순ㆍ물적 분할이므로 분할비율은 산정하지 않음.

6. 분할 후 존속회사
회사명
씨제이제일제당 주식회사

분할후 재무내용(원)
자산총계
8,476,880,515,056
부채총계
3,715,556,608,260

자본총계
4,761,323,906,796
자본금
81,908,095,000

2018년 12월 31일
현재기준

존속사업부문 최근 사업연도매출액(원)
5,452,618,222,379

주요사업
식품 사업, 생명공학 사업, 물류 사업

분할 후 상장유지 여부
예

7. 분할설립회사
회사명
씨제이생물자원 주식회사

설립시 재무내용(원)
자산총계
379,639,140,155
부채총계
112,645,858,612

자본총계
266,993,281,543
자본금
500,000,000

2018년 12월 31일
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
593,113,405,814

주요사업

사료의 제조, 판매업, 국내ㆍ외농업개발업

농산물, 축산물, 수산물의 재배, 사육, 양식, 가공판매업 등

재상장신청 여부
아니오

9. 주주총회 예정일
2019년 05월 31일

10. 채권자 이의제출기간
시작일
-

종료일
-

11. 분할기일
2019년 07월 01일

12. 분할등기 예정일
2019년 07월 04일

13. 이사회결의일(결정일)
2019년 04월 15일

- 사외이사참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

14. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
해당사항 없음

15. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
단순ㆍ물적분할

자료 : 씨제이제일제당(주) 주요사항보고서(회사분할결정)(2019.04.15)

상기와 같이 씨제이제일제당(주)는 경영효율성 및 시너지를 도모하고 이를 통해 경쟁력 강화와 주주가치를 제고하기 위하여 기업구조 재편을 수행하였습니다. 향후 이러한 기업구조 개편의 시너지 효과가 미비할 경우 씨제이제일제당(주)의 영업활동에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

[(주)씨제이이엔엠의 회사위험]

(3-1) 수익성 관련 위험

(주)씨제이이엔엠의 2020년 3분기 연결기준 매출액은 2조 4,469억원으로, 전년 동기 2조 7,756억원 대비 11.84% 감소
하였습니다.
2020년 3분기 연결기준 영업이익은 1,841억원으로, 전년 동기 2,267억원 대비 18.77% 감소
하
였습니다.

이는 코로나19 바이러스 확산의 영향으로, 기업들의 비용절감 차원의 광고비 축소, 사회적 거리두기 운동에 따른 문화 소비심리 위축 등이 발생하여, TV광고 매출, 영화 극장 매출 등이 감소하였기 때문입니다.

회사는 적극적인 경영활동을 통해 영업수익성 개선을 위한 활동을 지속하고 있으나 문화산업 전반의 특성상 실적의 높은 변동성이 발생할 수 있습니다.
방송, 영화, 음악 등 미디어 산업의 불확실성으로
(주)씨제이이엔엠
의 수익성은 변동할 가능성이 있으며, 경기둔화 및 국내외 제반 경영환경 등에 따라 수익성이 둔화될 가능성이 상존하고 있습니다. 이 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[ (주)씨제이이엔엠 주요 영업수익성 추이(연결기준) ]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년

매출액
2,446,914
2,775,604
3,789,724
2,360,375
2,260,007

매출액성장률 (%)
(11.84)
-
60.56
4.44
-

영업이익
184,155
226,700
269,385
182,070
224,482

매출액영업이익률 (%)
7.53
8.17
7.11
7.71
9.93

영업이익성장률 (%)
(18.77)
-
47.96
(18.89)
-

당기순이익
102,211
145,704
58,616
184,219
143,442

매출액순이익률 (%)
4.18
5.25
1.55
7.80
6.35

순이익성장률 (%)
(29.85)
-
(68.18)
28.43
-

자료: (주)씨제이이엔엠 분기보고서 및 사업보고서

주1) 성장률은 전년 동기 대비 기준

주2) 2018년 7월 1일 CJ오쇼핑이 CJ E&M을 흡수합병 후 CJ ENM으로 사명을 변경하였음

주3) (주)씨제이이엔엠의 유선방송 사업부문이었던 CJ헬로비전은 2019년 12월 LG유플러스에 매각되었습니다.

(주)씨제이이엔엠의 영업수익성(연결기준) 추이를 살펴보면 2020년 3분기 연결기준 매출액은 2조 4,469억원으로 전년 동기 2조 7,756억원 대비 11.84% 감소하였습니다. 영업이익의 경우 1,841억원으로 전년 동기 2,267억원 대비 18.77% 감소한 모습을 보였으며, 당기순이익의 경우 1,022억원으로 전년 동기 1,457억원 대비 29.85% 감소한 수준을 기록했습니다.

[ (주)씨제이이엔엠 주요 영업수익성 추이(별도기준) ]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년

매출액
1,973,803
2,322,992
3,157,133
2,017,373
1,136,459

매출액성장률 (%)
(15.03)
-
56.50
77.51
-

영업이익
155,986
222,090
287,110
197,924
157,504

매출액영업이익률 (%)
7.90
9.56
9.09
9.81
13.86

영업이익성장률 (%)
(29.76)
-
45.06
25.66
-

당기순이익
154,290
126,595
319,728
110,764
128,169

매출액순이익률 (%)
7.82
5.45
10.13
5.49
11.28

순이익성장률 (%)
21.88
-
188.66
(13.58)
-

자료: (주)씨제이이엔엠 분기보고서 및 사업보고서

주1) 성장률은 전년 동기 대비 기준

주2) 2018년 7월 1일 CJ오쇼핑이 CJ E&M을 흡수합병 후 CJ ENM으로 사명을 변경하였음

주3) (주)씨제이이엔엠의 유선방송 사업부문이었던 CJ헬로비전은 2019년 12월 LG유플러스에 매각되었습니다.

2020년 3분기 별도기준 매출액은 1조 9,738억원으로 전년 동기 2조 3,229억원 대비 15.03% 감소하였으며, 영업이익은 1,559억원으로 전년 동기 2,220억원 대비 29.76% 감소하였으나, 당기순이익은 1,542억원으로 전년 동기 1,265억원 대비 21.88% 증가하였습니다.

2019년 연결기준 매출액은 3조 7,897억원으로 '사랑의 불시착', '호텔 델루나', '신서유기' 등 드라마 및 예능 등의 인기상승 및 '기생충', '극한직업', '나쁜 녀석들' 등 박스오피스의 매출 고성장으로 전년동기 매출액인 2조 3,604억원 대비 60.56% 성장한 모습을 보였습니다. 하지만 2020년 코로나 바이러스 감염증 확산의 영향으로 광고주들의 비용절감 차원의 광고비축소, 사회적 거리두기 운동에 따른 문화 소비심리 위축 등의 요인으로 TV광고 매출, 영화 극장 매출 등이 감소하였고, (주)씨제이이엔엠의 수익 감소에 영향을 미쳤습니다. 이처럼 각 사업의 콘텐츠 등의 성공여부에 따른 수익성 변동 뿐만 아니라 예기치 못한 바이러스 확산 등의 외부요인으로 인해
(주)씨제이이엔
엠
의 실적이 악화될 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(주)씨제이이엔엠의 부문별 수익성 추이는 다음과 같습니다.

[사업부문별 매출 현황(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년

미디어사업
1,117,703
45.7
1,233,255
44.4
1,678,362
44.3
857,957
36.3

커머스사업
1,096,331
44.8
1,017,376
36.7
1,427,262
37.7
1,294,413
54.8

영화/공연사업
103,604
4.2
256,198
9.2
349,290
9.2
97,235
4.1

음악사업
129,276
5.3
268,775
9.7
334,810
8.8
110,770
4.7

합계
2,446,914
100.0
2,775,604
100.0
3,789,724
100.0
2,360,375
100.0

주1) 엘지헬로비전(구 씨제이헬로비전)과 연관된 유선방송사업 부문은 실적에서 제외 하였습니다.
주2) 2018년 7월 1일 CJ오쇼핑이 CJ E&M을 흡수합병 후 CJ ENM으로 사명을 변경하였음

자료 : (주)씨제이이엔엠 2020년 3분기 분기보고서 및 사업보고서

(주)씨제이이엔엠은 미디어, 커머스, 영화/공연, 음악 사업으로 구성되는 다각화된 사업구조를 보유하고 있으며, 2020년 3분기 연결기준 매출 비중은 각각 45.7%, 44.8%, 4.2%, 5.3%입니다. 

미디어사업부문의 경우 드라마, 예능프로그램 등 우수한 콘텐츠를 기반으로 컨텐츠 수출, 광고 수익 등을 통해 회사의 매출액 성장에 기여하고 있습니다. 광고시장의 성장 둔화와 경쟁 심화 등의 환경에도 불구하고 '슬기로운 의사생활', 사랑의 불시착', '호텔 델루나', '신서유기 7', '미스터 선샤인' 등 드라마 및 예능프로그램 등의 흥행에 힘입어 디지털 광고, VOD판매, 해외 콘텐츠 판매 등을 통해 2020년 3분기 연결기준
(주)씨제이이엔엠
매출의 45.7%를 차지하고 있습니다. 하지만 코로나19의 영향으로 광고시장이 위축되면서, 미디어사업의 2020년 3분기 연결기준 매출액은 1조 1,177억원으로 전년 동기 1조 2,332억원 대비 1,155억원 감소하였습니다.

커머스 사업부문의 경우 (주)씨제이이엔엠은 경쟁 격화와 이에 따른 시장 불확실성 증대에도 불구하고
타 홈쇼핑업체 대비 경쟁우위를 확보하기 위해 2010년 부터 단독 판매 상품을 기획하여 판매하고 있으
며 2019년 매출액 기준 시장점유율 23.45%로 업계 1위의 지위를 유지하고 있습니다.

이에 코로나19 바이러스 감염증 확산에 따른 소비심리 위축에도 불구하고, 2020년 3분기 연결기준 커머스 사업부문의 매출은 1조 963억원으로 전년 동기 1조 173억원 대비 790억원 증가하였습니다.

영화/공연사업에서는 확고한 시장지위를 바탕으로 배급사업에서 안정적 수익이 창출되고 있는 가운데, 투자작품 실적에 따라 수익성 변동을 보이고 있습니다. 2019년 '극한직업', '기생충', '엑시트', 백두산' 등의 영화 흥행으로 수익성이 대폭 개선되며, 영화/공연사업 매출액은 3,493억원의 기록하며 2018년 972억원 대비 259.4% 성장한 모습을 보였습니다. 하지만 코로나19 확산에 따른 사회적 거리두기 운동으로 다수의 상영관 및 극장이 잠정폐쇄 및 상영중단을 시행하였고 이에 따라 다수의 대작 개봉이 연기가 되면서 2020년 3분기 실적은 전년동기 대비 급감하는 모습을 보였습니다. 영화/공연사업의 2020년 3분기 연결기준 매출액은 1,036억원으로 전년 동기 2,561억원 대비 1,525억원 급감하였습니다.

(주)씨제이이엔엠
의 음악사업부문은
음악 콘텐츠(음반/음원/아티스트)의 제작 및 유통을 중심으로 아티스트 관리를 활용한 국내 및 글로벌 콘서트, 매니지먼트, 부가상품 사업 등 다양한 연관 사업을 전개하고 있습니다.
다비치, 헤이즈 등 전속 계약 아티스트와 AOMG, 아메바컬쳐, 하이어뮤직, 스윙 엔터테인먼트 등의 인수 및 설립으로 아티스트 IP를 확보하여 영향력을 지속적으로 확대하고 있습니다. 콘서트 사업은 연간 300회 이상 국내/외 콘서트를 꾸준히 진행하고있으며 국내/외 주요 아티스트들의 콘서트 사업권을 지속적으로 확보하여 안정적인 사업으로 안
착하는데 주력하고 있습니다.
하지만 음악사업부문 또한 코로나19 확산에 따라 사회적 거리두기 운동이 시행되고 문화활동 관련 소비심리가 위축되면서 국내외 콘서트, 부가상품 사업 등의 판매가 감소하며 2020년 3분기 연결기준 1,292억원의 매출을 기록하여 전년 동기 2,687억원 대비 1,395억원 감소한 수준을 보였습니다.

상기와 같이
(주)씨제이이엔엠
은 적극적인 경영활동을 통해 다수의 사업부문에서 영업 수익성 개선을 위한 활동을 지속하고 있으나 미디어, 커머스, 영화/공연, 음악 산업의 불확실성으로 회사의 수익성은 변동할 가능성이 있습니다. 또한 경기둔화, 바이러스 감염증 확산에 따른 소비심리 위축 등 문화/소비 산업 전반의 수요 회복이 지연될 수 있으며 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

(3-2) 재무안전성 관련 위험

(주)씨제이이엔엠의

2020년 3분기 연결기준 부채비율은 71.2%로, 2019년말 72.4% 대비 1.2%p 감소
하였으나,
2020년 3분기 연결기준 차입금의존도는 20.5%로, 2019년말 15.2% 대비 5.3%p 증가
하였습니다.

2020년 3분기 연결기준 총차입금은 1조 2,026억원으로, 2019년말 8,243억원 대비 3,783억원 증가
하였습니다.
유동성차입금이 5,290억원으로 현금 및 현금성자산 6,369억원 규모 보다는 작으나,

차입금의 증가는 (주)씨제이이엔엠
의 유동성에 부정
적
으로 작용할 수 있습니다.

(주)씨제이이엔엠이 차지하는 업계 지위와 CJ그룹의 일원으로 계열차원의 지원 가능성을 고려할 때 단기간 내에 심각한 유동성 위기 가능성은 낮다고 판단됩니다.
하지만 콘텐츠 제작비 선투입, 판권 등 무형자산 투자, 해외사업확대 등으로 일시적인 대규모 자금소요가 발생할 경우 차입금 규모가 확대되어 재무안정성이 악화될 수 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(주)씨제이이엔엠의
2020년 3분기 연결기준 부채비율은 71.2%로, 2019년말 72.4% 대비 1.2%p 감소하였습니다. 2020년 3분기 연결기준 차입금의존도는 20.5%로, 2019년말 15.2% 대비 5.3%p 증가하였습니다.

(주)씨제이이엔엠
은 현재 성장 동력유지를 위해 차입금을 통한 자금조달로 콘텐츠와 해외 사업 등에 대규모 지속적인 투자를 진행하고 있습니다. 2020년 4월 영화 '신과함께', '백두산', '기생충'의 작업에 참여한 VFX(시각특수효과) 전문기업 덱스터에 50억원을 투자한 바 있으며, '터미네이터' 등을 만든 미국 할리우드 제작사 스카이댄스에 지분을 투자하고 전략적 파트너십을 체결한 바 있습니다. 또한 한류콘텐츠 관광단지 조성을 위한 CJ라이브시티사업에도 주요 투자자로 참여하고 있습니다.

[

(주)씨제이이엔엠 주요 안정성 비율 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2020년 3분기
2019년
2018년
2017년

부채총계
2,441,951
2,283,014
3,329,300
1,317,714

총차입금
1,202,655
824,309
1,926,696
684,733

자본총계
3,428,092
3,151,893
3,425,648
1,484,104

부채비율 (%)
71.2
72.4
97.2
88.8

차입금의존도 (%)
20.5
15.2
28.5
24.4

자료 :

(주)씨제이이엔엠 사업보고서 및 분기보고서

한편

(주)씨제이이엔엠의 2020년 3분기 별도기준 부채비율은 59.9%, 차입금의존도 17.5%를 기록하였으며, 부채비율과 차입금의존도가 2019년 대비 상승한 모습을 보이고 있습니다. 이는 그룹 계열회사에서 진행 중인 투자 참여, 콘텐츠 확보 및 해외사업에 대한 지속적인 투자 등으로 인한 자금소요 확대에 기인한 것으로 파악됩니다.

[

(주)씨제이이엔엠 주요 안정성 비율 추이(별도기준)]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2020년 3분기
2019년
2018년
2017년

부채총계
1,730,459
1,566,383
1,977,968
346,473

총차입금
808,312
441,924
1,068,678
-

자본총계
2,890,250
2,784,582
2,513,214
802,734

부채비율 (%)
59.9
56.3
78.7
43.2

차입금의존도 (%)
17.5
10.2
23.8
-

자료
:

(주)씨제이이엔엠
사업보고서
및 분기보고서

(주)씨제이이엔엠

의 2020년 3분기 연결기준 차입금 총액은 1조 2,026억원으로, 2019년말 8,243억원 대비 3,783억원이 증가
하였습니다. 2020년 3분기 연결기준 유동성차입금이 5,290억원으로 현금및현금성자산 6,369억원 규모 보다는 작으나,

차입금의 증가는 (주)씨제이이엔엠
의 유동성에 부정
적으로 작용할 수 있습니다. 우수한 사업경쟁력에 기반한 영업활동 현금흐름 창출력, 그룹 지원 가능성 등을 고려하였을 때 유동성 위기의 가능성은 제한적일 것으로 판단되나, 국내외 이벤트 발생으로 급격한 금리상승 등 자본시장이 급변할 경우 차입금 규모의 증가세는

(주)씨제이이엔엠
의 재무안정성에 부담으로 작용할 가능성이 존재합니다.

[

(주)씨제이이엔엠 차입금 현황 및 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2020년 3분기
2019년
2018년
2017년

총차입금
1,202,655
824,309
1,926,696
684,733

유동성차입금
529,072
450,028
893,644
173,683

단기차입금
436,570
137,432
692,771
21,771

유동성장기부채
92,502
312,596
200,873
151,912

비유동성차입금
673,583
374,280
1,033,052
511,050

사채
434,358
264,444
762,277
511,050

장기차입금 등
239,225
109,836
270,775
-

현금및현금성자산
636,934
369,510
529,175
191,056

유동성차입금비중 (%)
44.0
54.6
46.4
25.4

자료 :

(주)씨제이이엔엠 분기보고서 및 사업보고서
주) 유동성차입금비중: 유동성차입금 / 총차입금

(주)씨제이이엔엠

의 별도기준 유동성차입금은 2018년 6,693억원에서 2019년 1,870억원으로 대폭 감소된 바 있으나 2020년 3분기 현재 3,693억원으로 2019년 대비 증가한 모습입니다. 

[

(주)씨제이이엔엠 차입금 현황 및 추이(별도기준)]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2020년 3분기
2019년
2018년
2017년

총차입금
808,312
441,924
1,068,678
-

유동성차입금
369,355
187,029
669,369
-

단기차입금
280,000
-
619,400
-

유동성장기부채
89,355
187,029
49,969
-

비유동성차입금
438,957
254,895
399,310
-

사채
399,153
229,710
399,310
-

장기차입금 등
39,804
25,185
-
-

현금및현금성자산
356,079
103,603
139,029
106,328

유동성차입금비중 (%)
45.7
42.3
62.6
-

자료 :

(주)씨제이이엔엠 분기보고서 및 사업보고서
주) 유동성차입금비중: 유동성차입금 / 총차입금

한편

(주)씨제이이엔엠
은 사업특성상 유형자산 규모가 크지 않으며, 토지/건물을 제외한 방
송기계 등은 담보가치가 높지 않은 것으로 판단되지만, 방송/영화 등의 판권이나, 투
자회사 지분증권 등을 활용한 재무적융통성이 매우 우수한 편이며 특히, 과거 2017년에 투자한 넷마블㈜ 투자지분증권의 장부가는 2020년 3분기 연결기준 1조 2,500억원으로

(주)씨제이이엔엠
의 재무융통성을 보완하고 있습니다. 또한

(주)씨제이이엔엠
이 차지하는 업계의 지위와 CJ그룹의 일원으로 계열차원의 지원 가능성을 고려할 때 단기간 내에 심각한 유동성 위기 가능성은 낮다고 판단됩니다.

(주)씨제이이엔엠
의 현금흐름에 관한 사항은 다음과 같습니다.

[

(주)씨제이이엔엠 현금흐름표 요약(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년

기초현금및현금성자산
269,792
453,401
453,401
114,276
103,226

영업활동현금흐름
305,018
613,119
743,379
586,689
330,007

투자활동현금흐름
(745,815)
(691,590)
(287,726)
(158,377)
(256,436)

재무활동현금흐름
487,713
(33,569)
(641,339)
(88,905)
(61,848)

환율변동효과
981
4,921
2,255
(282)
(673)

현금및현금성자산의순증가(감소)
46,916
(112,040)
(185,686)
339,407
11,723

기말현금및현금성자산
317,690
346,282
269,792
453,401
114,276

자료 :

(주)씨제이이엔엠 분기보고서 및 사업보고서

[

(주)씨제이이엔엠 현금흐름표 요약(별도기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년

기초현금및현금성자산
78,253
89,978
453,401
114,276
103,226

영업활동현금흐름
282,252
352,434
743,379
586,689
330,007

투자활동현금흐름
(545,774)
(393,581)
(287,726)
(158,377)
(256,436)

재무활동현금흐름
306,748
43,072
(641,339)
(88,905)
(61,848)

환율변동효과
(692)
1,372
2,255
(282)
(673)

현금및현금성자산의순증가(감소)
43,226
1,925
(185,686)
339,407
11,723

기말현금및현금성자산
120,786
93,276
269,792
453,401
114,276

자료 :

(주)씨제이이엔엠 분기보고서 및 사업보고서

(주)씨제이이엔엠
은 안정적인 재무구조를 바탕으로 콘텐츠 제작비 선투입, 판권 등 무형자산 투자, 해외사업 확대
등으로
연간 6,000억원
내외의 투자가 지속되고 있습니다. 우수한 사업경쟁력에 기반한 현금 창출력, 제작비 투입의 조정,
풍부한 유동성, 자본시장 접근성 등을 바탕으로 재무적 탄력성을 유지할 전망이지만, 향후 대규모 지분 인수 등 일시적인 대규모 자금소요가 발생할 경우 차입금 규모가 확대되어 재무안정성이 악화될 가능성에 유의하여 주시기 바랍니다.

(3-3) M&A 관련 위험

(주)씨제이이엔엠

은
2019년 12월 24일 (주)씨제이헬로 지분 50%+1주를 (주)엘지유플러스에 매각하였습니다. 또한 2020년 4월 스튜디오드래곤(주) 지분 일부를 시장에 매각하였습니다. 한편 2020년 10월 1일을 분할기일로
티빙(TVING) 사업 부문을 물적분할하여 신설회사 (주)티빙 설립을 완료하였습니다. 이와 같이
(주)씨제이이엔엠은 미래 성장동력 강화 및 사업 경쟁력 강화를 위해 투자주식을 매각하여 투자재원을 확보하고, 지배구조를 개편하는 등 활발한 M&A 활동을 펼친 바 있습니다.
투자자께서는 (주)씨제이이엔엠의 M&A 활동에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

-(주)씨제이헬로 투자주식 매각에 관한 사항

(주)씨제이이엔엠은 2019년 2월 14일 이사회결의에서 (주)씨제이헬로 주
식 38,723,433 주(지분율 50%+1주)를 8,000억원에 (주)엘지유플러스에게
양도하기로 결정하였습니다.
미래 성장동력 강화 및 사업 경쟁력 강화를 위한 투자재원 확보를 목적으로 지분 매각을 결정하였으며 2019년 11월 8일 공정거래위원회 및 기업결합심사 승인, 2019년 12월 13일 과학기술정보통신부, 종합유선방송사업자의 최다액출자자 등 변경승인 및 기간통신사업자 주식 취득ㆍ소유 인가를 받아 최종 2019년 12월 24일 양도하였습니다. (주)씨제이이엔엠은 (주)LG헬로비전(구, (주)씨제이헬로) 주식을 양도 후 3,032,851주(지분율3.92%)를 보유하고 있습니다.

[Dart공시_[정정]타법인 주식 및 출자증권 양도결정_2019.12.20]

1. 발행회사
회사명
(주)씨제이헬로

국적
대한민국
대표자
변동식

자본금(원)
193,617,162,500
회사와 관계
계열회사

발행주식
총수(주)
77,446,865
주요사업
유선방송업

2. 양도내역
양도주식수(주)
38,723,433

양도금액(원)(A)
800,000,000,000

총자산(원)(B)
2,801,818,454,439

총자산대비(%)(A/B)
28.55

자기자본(원)(C)
1,484,104,100,188

자기자본대비(%)(A/C)
53.90

3. 양도후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
3,032,851

지분비율(%)
3.92

4. 양도목적
미래 성장동력 강화 및 사업 경쟁력 강화를 위한 투자재원 확보

5. 양도예정일자
2019년 12월 24일

6. 거래상대방
회사명(성명)
(주)엘지유플러스 (LG Uplus Corp.)

자본금(원)
2,573,969,175,000

주요사업
유무선 통신업

본점소재지(주소)
서울특별시 용산구 한강대로 32

회사와의 관계
-

7. 거래대금지급
- 지급형태 : 현금 지급
- 지급시기 : 
 1) 매매계약체결일 : 당사 명의의 계좌로 계약금 수취
 2) 양도예정일자 : 매매대금에서 계약금 및 계약금에 대하여 발생한
 이자를 차감한 잔금을 당사 명의의 계좌로 수취

8. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
예

- 근거 및 사유
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의6 제3항에 따라
자산의 양도가액에 대하여 외부평가기관의 평가를 받음

외부평가기관의 명칭
한영회계법인

외부평가 기간
2019년 01월 19일 ~ 2019년 02월 13일

외부평가 의견
적정

9. 이사회결의일(결정일)
2019년 02월 14일

- 사외이사참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

10. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

11. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

-스튜디오드래곤(주) 투자주식 일부 매각에 관한 사항

당사는 2020년 4월 6일 이사회결의를 통해 2020년 4월 7일 스튜디오드래곤 지분 8.01%에 해당하는 2,250,000주를 1,660.5억원(주당 73,800원)에 시간외 대량매매를 통하여 매각하였습니다. 처분목적은 미래 성장 및 사업 경쟁력 강화를 위한 투자재원 확보를 위한 시장 매각이었으며, 매각 전 지분율 66.18%에서 58.18%로 지분율이 변동하였으나, 최대주주의 지위와 공고한 지분율은 변동이 없습니다.

[Dart공시_[정정]타법인 주식 및 출자증권 처분결정_2020.04.07]

1. 발행회사
회사명(국적)
스튜디오드래곤 주식회사
대표이사
최진희

자본금(원)
14,048,185,000
회사와 관계
종속회사

발행주식총수(주)
28,096,370
주요사업
방송영상물제작사업

2. 처분내역
처분주식수(주)
2,250,000

처분금액(원)
166,050,000,000

자기자본(원)
3,151,893,494,398

자기자본대비(%)
5.27

대기업여부
해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
16,345,182

지분비율(%)
58.18

4. 처분목적
투자재원 확보

5. 처분예정일자
2020-04-07

6. 이사회결의일(결정일)
2020-04-06

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

-감사(감사위원) 참석여부
참석

7. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

8. 풋옵션계약 등의 체결여부
아니오

-계약내용
-

9. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 위 출자증권 처분은 미래 성장 및 사업 경쟁력 강화를 위한 투자재원 확보 목적입니다. 

- 상기 '1. 발행회사'의 자본금 및 '2. 처분내역'의 자기자본은 2019년 연결재무제표 기준이며, '1. 발행회사'의 발행주식총수는 공시일 현재 기준입니다. 

- 본 거래는 2020년 4월 7일 개장 전 시간외 대량매매를 통해 진행되었습니다. 상기 '2. 처분내역'은 최종 거래기준이며 주당 처분금액은 73,800원입니다. 

- 이사회는 본건 처분과 관련해 세부사항의 결정을 대표이사에게 위임했습니다.

출처 : Dart공시_[정정]타법인 주식 및 출자증권 처분결정_2020.04.07

-티빙(TVING) 사업 부문 물적 분할 후

신설회사 (주)티빙 설립

(주)씨제이이엔엠은 2020년 3월 12일 이사회에서 티빙(TVING) 사업 부문을 단순ㆍ물적 분할하여 신설회사 (주)티빙 설립을 결정한 바 있으며, 제26기 정기주주총회에서 해당 분할 계획서를 승인받아 2020년 10월 1일을 분할기일로 분할을 완료했습니다. 회사는 변화하는 미디어 산업과 디지털 환경에 주도적으로 대응하고, OTT(over the top) 사업 성장을 통해 기업가치 및 주주가치 제고를 목표하고 있습니다. 

[(주)티빙 분할 개요]

구분

회사명

사업

분할되는 회사

(주)씨제이이엔엠

분할대상 제외 모든 사업

신설회사

(주)티빙
디지털 콘텐츠 제작 및 유통 사업 등

자료 : (주)씨제이이엔엠 분기보고서

[(주)씨제이이엔엠 주요사항보고서(회사분할결정)(2020.07.30)]

1. 분할방법

(1) 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 분할회사는 분할대상 사업부문을 분할하여 분할신설회사를 설립하고, 분할회사가 존속하면서 분할신설회사 발행주식의100%를 보유하는 물적분할 방식이며, 분할존속회사는 상장법인으로 존속하고 분할신설회사는 비상장법인이 된다.

[회사 분할 내용]
분할존속회사 : 주식회사 씨제이이엔엠
사업부문 : 분할대상 사업부문을 제외한 모든 사업부문

분할신설회사 : 주식회사 티빙(가칭)
사업부문: 티빙(OTT) 사업부문

2. 분할목적
(1) 분할회사는 영위하는 사업 중 티빙(OTT) 사업부문(이하 “분할대상 사업부문”)을 단순ㆍ물적분할 방식으로 분할(이하 “본건 분할”)하여 분할신설회사를 설립함으로써 분할대상 사업부문이 독립적으로 고유사업에 전념하도록 하여, 사업경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업영역에 사업부문의 역량을 집중함으로써 지속성장을 위한 전문성 및 고도화를 추구하고자 한다.

(2) 본건 분할 후 분할존속회사는 미디어 및 커머스 사업부문 등에, 분할신설회사는 분할대상 사업부문에 집중함으로써 사업특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 지배구조 체제를 확립하고, 경영효율성 및 투명성을 극대화한다.

(3) 각 사업부문의 전문화를 통하여 핵심사업의 경쟁력을 강화하고, 사업부문별 독립적인 경영 및 객관적인 평가를 가능케 함으로써 책임경영체제를 확립한다.

(4) 회사의 분할을 통해 핵심사업에 집중투자를 가능하게 하며, 분할되는 회사, 신설회사 및 시장의 상황 등을 고려하여 필요할 경우 외부 투자유치, 전략적 사업 제휴, 기술 협력, 지분 매각 등을 통해 경쟁력 강화 및 재무구조 개선을 도모한다.

(5) 상기와 같은 지배구조 체제 변경을 통하여 궁극적으로 기업가치와 주주의 가치를 제고하고자 한다.

3. 분할의 중요영향 및 효과

(1) 본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행됨에 따라 본건 분할 전ㆍ후 분할회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없음.

(2) 또한, 본건 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향은 없음.

4. 분할비율
분할회사가 분할신설회사의 발행주식 총수 전부를 취득하는 단순물적 분할이므로 분할비율은 산정하지 않음.

6. 분할 후 존속회사
회사명
주식회사 씨제이이엔엠

분할후 재무내용(원)
자산총계
4,343,181,551,197
부채총계
1,558,599,806,825

자본총계
2,784,581,744,372
자본금
110,577,370,000

-
현재기준

존속사업부문 최근 사업연도매출액(원)
3,113,058,560,334

주요사업
종합유선방송사업, 위성방송사업, 방송채널 사용사업, 음악유선방송사업, 케이블재전송 사업 등

분할 후 상장유지 여부
예

7. 분할설립회사
회사명
주식회사 티빙(가칭)
Tving Co., Ltd

설립시 재무내용(원)
자산총계
13,991,402,236
부채총계
7,783,263,587

자본총계
6,208,138,649
자본금
6,000,000,000

-
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
44,074,834,289

주요사업
디지털 콘텐츠 제작 및 유통, 방송 프로그램 제작 및 구매, 판매 및 임대업 등

재상장신청 여부
아니오

9. 주주총회 예정일
2020년 03월 27일

10. 채권자 이의제출기간
시작일
2020년 03월 28일

종료일
2020년 04월 29일

11. 분할기일
2020년 10월 01일

12. 분할등기 예정일
2020년 10월 12일

13. 이사회결의일(결정일)
2020년 03월 12일

- 사외이사참석여부
참석(명)
2

불참(명)
1

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

14. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

15. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
물적분할

(자료 : 금융감독원 전자공시시스템)

이와 같이
(주)씨제이이엔엠은 미래 성장동력 강화 및 사업 경쟁력 강화를 위해 투자주식을 매각하여 투자재원을 확보하고, 지배구조를 개편하는 등 활발한 M&A 활동을 펼친 바 있습니다.
투자자께서는 (주)씨제이이엔엠의 M&A 활동에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

(3-4) 종속회사
스튜디오드래곤(주)
관련 위험

스튜디오드래곤(주)는 2016년 5월
씨제이이앤엠(주)의 드라마 사업본부가 물적분할하여 설립되었습니다.

스튜디오드래곤(주)의 2020년 3분기 연결기준 매출액영업이익률은 11.47% 및 매출액순이익률은 8.38% 수준
을 보이고 있습니다.
다만
스튜디오드래곤(주)와 유사하게 자본력과 핵심인력 유치를 통한 거대 드라마 제작사가 출현하여 경쟁이 심화되는 경우 판매 매출 단가가 감소할 수 있으며, 스튜디오드래곤(주)가 현재와 같은 우수한 드라마 제작 Reputation을 유지하지 못할 경우 협찬 등 매출액이 감소하여 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 한편
스튜디오드래곤(주)의 2020년 3분기 연결기준 부채비율은 38.0%, 차입금의존도는 0%로 우수한 재무안정성을 보이고 있습니다. 특히 2017년 코스닥시장 상장을 통해 2,100억원의 현금유입이 되어 2018년부터 무차입경영을 지속하고 있습니다.

스튜디오드래곤(주)의 재무안정성 지표는 매출의 감소, 수익성의 악화, 드라마 제작 등을 위한 차입금의 증가 등의 요인으로 인하여 변동될 수 있습니다. 투자자께서는 이에 대한 모니터링이 필요합니다.

스튜디오드래곤(주)는 2016년 5월 씨제이이앤엠(주)의 드라마 사업본부가 물적분할해 설립되었습니다. 드라마 콘텐츠 사업의 환경 변화를 예측해 작가, 연출가(PD) 중심의 인적 구성을 강화하고 기획 및 제작 역량을 높였으며, 국내 최초로 드라마 스튜디오로서 사업 모델을 구축했습니다.

(주)씨제이이엔엠의 종속회사인 스튜디오드래곤(주)의 2020년 3분기 연결기준 매출액은 3,880억원으로, (주)씨제이이엔엠의 2020년 3분기 연결기준 매출액 2조 4,469억원의 15.86%(연결조정 전)입니다. 스튜디오드래곤(주)는 드라마 콘텐츠를 기획 및 제작하여 미디어 플랫폼에 배급하고 VOD, OTT 등을 통한 유통 및 관련 부가사업을 영위하는 방송영상물제작사업을 주사업으로 영위하고 있습니다.

[스튜디오드래곤 사업부문]

구 분

연결실체내 관련기업

내 용

드라마 사업

편성

스튜디오드래곤(주) 및 종속회사 7개사
드라마를 제작하고 방송사에 편성하여 발생하는 매출

판매

드라마의 국내외 유통 관련 판매 매출

기타

드라마 소품을 협찬하여 발생하는 간접광고 매출, 관련 DVD, OST, MD 상품, 매니지먼트 수익등

자료 : 스튜디오드래곤(주) 분기보고서

[스튜디오드래곤(주) 요약재무제표(연결기준)]

(단위: 천원, %)

구분
2020년 3분기
2019년
2018년

[유동자산]
266,180,964
244,495,291
247,199,818

현금및현금성자산
68,919,204
59,833,973
153,038,515

단기금융상품
2,337,451
40,000,000
1,806,653

단기당기손익-공정가치측정 금융자산
14,379,297
15,637,191
4,227,545

매출채권
113,424,454
83,583,369
68,770,393

재고자산
-
-
578,330

선급금
59,372,079
41,142,422
14,142,244

기타의유동금융자산
3,375,064
1,085,498
665,998

기타의유동자산
623,249
386,417
309,412

부가세대급금
3,750,164
2,826,421
3,660,728

[비유동자산]
370,871,922
337,061,816
265,174,770

당기손익-공정가치 측정 금융자산
2,213,726
-
-

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
18,992,924
7,257,925
409,967

장기성매출채권
23,755,142
20,386,917
13,113,265

장기선급금
60,479,572
46,934,866
40,134,697

유형자산
7,944,768
1,207,542
986,259

무형자산
226,655,237
233,142,287
198,530,946

사용권자산
7,664,182
6,749,867
-

기타의비유동금융자산
6,622,586
6,154,315
3,314,200

순확정급여자산
-
333,913
-

이연법인세자산
16,543,780
14,894,184
8,685,436

자 산 총 계
637,052,886
581,557,107
512,374,588

[유동부채]
165,452,837
145,149,582
108,208,867

매입채무
10,981,169
18,423,573
19,574,054

미지급금
49,386,139
46,001,122
35,697,701

미지급법인세
5,370,456
3,390,412
7,844,740

선수수익
93,777,457
72,451,453
40,094,487

기타의유동금융부채
2,601,491
1,991,634
-

기타의유동부채
3,336,123
2,891,388
4,997,885

[비유동부채]
10,008,217
8,157,333
2,880,208

기타의비유동금융부채
7,629,574
7,939,524
2,147,472

기타의비유동부채
362,482
217,809
438,026

순확정급여부채
401,208
-
294,710

복구충당부채
573,951
-
-

장기선수수익
1,041,000
-
-

부 채 총 계
175,461,055
153,306,915
111,089,075

[지배기업의소유지분]
461,591,831
428,250,192
401,285,513

자본금
14,063,500
14,048,185
14,025,745

주식발행초과금
322,863,277
321,742,806
320,101,677

기타의자본항목
(1,385,120)
(1,081,275)
(490,919)

이익잉여금
126,050,174
93,540,476
67,649,010

[비지배지분]
-
-
-

자 본 총 계
461,591,831
428,250,192
401,285,513

부채와자본총계
637,052,886
581,557,107
512,374,588

2020.01.01~2020.09.30
2019.01.01~2019.12.31
2018.01.01~2018.12.31

매출액
388,017,067
468,660,678
379,606,273

영업이익
44,507,508
28,701,606
39,891,820

법인세비용차감전순이익
44,403,765
33,054,090
45,635,750

법인세비용
11,894,067
(6,629,477)
(9,802,228)

당기순이익
32,509,698
26,424,613
35,833,522

매출액영업이익률(%)
11.47
6.12
10.51

매출액순이익률(%)
8.38
5.64
9.44

(*) 2018년은 종전 기준서인 K-IFR 제1017호 '리스'에 따라 작성되었습니다.

출처 : 스튜디오드래곤(주) 분기보고서

스튜디오드래곤(주)의 2020년 3분기 연결기준 매출액영업이익률은 11.47% 및 매출액순이익률은 8.38% 수준을 보이고 있습니다. 이는 대부분의 드라마 제작사들이 편성매출에 의존하여 제작비를 충당하고 그 외 부가매출로 흑자전환을 시도하는 등 영세한 구조인 것과 달리 동사는 편성매출이 2020년 3분기 기준 전체 매출액의 40.27%이며, 수익성이 높은 판매 및 기타 매출액의 비중이 상대적으로 크기 때문으로 파악됩니다. 

[ 스튜디오드래곤 품목별 매출현황 ]

(단위 : 백만원)

품 목

2020년 3분기
2019년
2018년

제품설명

매출액 (주1)
(비율)
매출액 (주1)
(비율)
매출액 (주1)
(비율)

드라마 편성

156,268
40.27%
208,663
44.52%
178,062
46.91%

(주2)

드라마 판매

193,473
49.86%
219,250
46.78%
162,054
42.69%

(주3)

기타

38,276
9.87%
40,748
8.70%
39,490
10.40%
(주4)

합 계

388,017
100.00%
468,661
100.00%
379,606
100.0%

-

(주1)
K-IFRS 연결 재무제표 기준의 재무수치이며, 당사에서 제작하는 드라마로부터 발생하는 매출 형태별로 구분하였습니다.

(주2)
드라마를 제작하고 방송사에 편성하여 발생하는 매출입니다.

(주3)
드라마의 국내외 유통 관련 판매 매출입니다.

(주4)
드라마 제작 및 편성시기에 해당 드라마에 소품을 협찬하여 발생하는 간접광고 매출, 관련 DVD, OST, MD상품, 매니지먼트 수익 등의 매출을 합산하였습니다.

출처 :
스튜디오드래곤(주) 분기보고서, 연결기준

또한 스튜디오드래곤(주)는 기타 제작사 대비 제작하는 드라마 편수가 많아 규모의 경제를 실현하고있고, 이를 통하여 전 작품에 대한 IP를 보유하여 높은 비중의 판매 매출을 실현하고 있어 수익성이 좋은것으로 파악됩니다. 드라마 제작 라이브러리가 증가하고, 기존 제작 드라마의 IP가 누적될수록 동사의 수익성은 추후에도 지속 또는 증가할 수 있습니다.

다만, 스튜디오드래곤(주)와 유사하게 자본력과 핵심 인력 유치를 통한 거대 드라마 스튜디오가 출현하여 경쟁이 심화되는 경우 판매 매출 단가가 감소할 수 있으며,
스튜디오드래곤(주)
가 현재와 같은 제작 드라마 콘텐츠의 높은 질을 유지하지 못할 경우 기타 매출액이 감소하여 스튜디오드래곤(주)의 수익성에 악화될 가능성이 존재하니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

한편, 스튜디오드래곤(주)는 (주)씨제이이엔엠이 보유하고 있는 tvN 및 OCN에 드라마를 주로 공급하고 있으며 지상파 등으로 매출처를 확대하고 있습니다. 스튜디오드래곤(주)의 (주)씨제이이엔엠에 대한 매출액 비중은 2018년 46.97%, 2019년 42.53%에서 2020년 3분기 32.62%으로 매출처 확대를 통하여 점차 비중이 감소하고 있습니다. (주)씨제이이엔엠에 대한 매출 비중이 줄어들고 있는 추세이나 매출 의존도는 여전히 높은 편입니다. 투자자께서는 이에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[스튜디오드래곤(주)의 (주)씨제이이엔엠에 대한 매출 현황]

(단위: 백만원)

매출처
2020년 3분기
2019년
2018년(주1)

㈜씨제이이엔엠
126,572
199,343
178,298

스튜디오드래곤㈜ 매출 중 
㈜씨제이이엔엠에 대한 
매출 비중
32.62%
42.53%
46.97%

(주1) 2018년 중 ㈜씨제이오쇼핑이 씨제이이앤엠㈜을 흡수합병 하면서 스튜디오드래곤(주)의 지배기업이 ㈜씨제이이엔엠(당사)으로 변경되었으며 기존 씨제이이앤엠㈜와의 거래금액이 포함되어있습니다.

출처 : 스튜디오드래곤(주) 분기보고서

한편 스튜디오드래곤(주)의 2020년 3분기 연결기준 부채비율은 38.0%, 차입금의존도는 0%로 우수한 재무안정성을 보이고 있습니다. 특히 2017년 코스닥시장 상장을 통해 2,100억원의 현금유입이 되어 2018년부터 무차입경영을 지속하고 있습니다.

[ 스튜디오드래곤(주) 주요 안정성 지표(연결기준) ]

(단위: %)

구분
2020년 3분기
2019년

2018년

2017년

유동비율
160.9
168.4
228.5
319.6

부채비율
38.0
35.8
27.7
24.7

차입금 의존도
-
-
-
2.2

자료: 스튜디오드래곤(주) 분기보고서 및 사업보고서

스튜디오드래곤(주)의 상환대상 차입금은 없으며, 현금성자산 규모 및 영업현금흐름 창출 능력 등을 고려할 경우 재무안정성 위험은 매우 낮을 것으로 판단됩니다. 현재의 우수한 재무안정성 지표에도 불구하고, 향후 스튜디오드래곤(주)의 재무안정성 지표는 매출의 감소, 수익성의 악화, 드라마 제작 등을 위한 차입금의 증가 등의 요인으로 인하여 변동될 수 있습니다. 투자자께서는 이에 대한 모니터링이 필요합니다.

[씨제이대한통운(주)의 회사위험]

(4-1) 수익성 관련 위험

씨제이대한통운(주)의 영업수익성 추이를 살펴보면 2020년 3분기 연결기준 매출액은 7조 9,399억원으로 전년 동분기 실적인 7조 5,894억원 대비 4.62% 성장하였습니다. 영업이익 또한 2,346억원을 기록하며 전년 동분기 2,059억원 대비 13.96% 증가하였습니다.

씨제이대한통운(주)는

연이은 해외 물류업체 인수로 외형확대를 이어가면서 운임료 상승, 택배물량이 증가 등에 힘입어 매출성장 및 영업이익률이 증가되는 등 수익성이 개선되는 모습
을 보였습니다. 적극적인 설비 투자, 해외 물류업체 인수 등 영업수익성 개선을 위한 활동을 지속하고 있으나,

이커머스업체 자체 택배 등 신규경쟁사 시장 진입, 국내외 경제성장률 정체 혹은 침체에 따른 물동량 증가세 감소, 최저임금 인상 등은 씨제이대한통운(주)의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있는 점

투자자 여러분꼐서는 유의하시기 바랍니다.

씨제이대한통운(주)는 계약물류, 항만하역 및 운송사업, 프로젝트 물류, 택배, 포워딩 및 국제특송 등 국내ㆍ외 물류사업 및 건설업을 주된 사업으로 영위하는 종합물류 및 건설회사입니다. 주요 수익성 관련 지표는 아래와 같습니다.

[씨제이대한통운(주) 주요 수익성 지표(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년

매출액
7,939,860
7,589,375
10,415,109
9,219,680
7,110,391

매출액성장률
4.62%
13.20%
12.97%
29.66%
16.91%

영업이익
234,586
205,857
307,186
242,687
235,651

매출액영업이익률
2.95%
2.71%
2.95%
2.63%
3.31%

영업이익성장률
13.96%
32.57%
26.58%
2.99%
3.15%

당기순이익
95,089
18,102
50,890
66,600
54,179

매출액순이익률
1.20%
0.24%
0.49%
0.72%
0.55%

순이익성장률
425.30%
-63.21%
-23.59%
22.93%
-12.61%

자료 : 2020년 씨제이대한통운(주) 분기 및 사업보고서

씨제이대한통운(주)의 영업수익성 추이를 살펴보면 2020년 3분기 연결기준 매출액은 7조 9,399억원으로 전년 동분기 실적인 7조 5,894억원 대비 4.62% 성장하였습니다. 영업이익 또한 2,346억원을 기록하며 전년 동분기 2,059억원 대비 13.96% 증가하였습니다. 수익성개선에 있어 매출액영업이익률의 경우 2.95%를 기록하며 2.71%를 기록했던 2019년 3분기보다 소폭 개선되는 모습을 보였습니다. 매출액 증가 요인은 택배 사업부분 고성장이 지속된 효과로 판단됩니다. 영업이익의 증가는 글로벌 손익 차질 조기 정상화로 인한 효과로 파악됩니다.
다만, 코로나 19 재확산될 수 있어, 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있는 가능성이 일부 존재하므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[씨제이대한통운(주) 주요 수익성 지표(별도기준)]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년

매출액
5,076,207
4,811,513
6,596,274
6,228,286
5,188,813

매출액성장률
5.50%
5.90%
5.91%
20.03%
7.07%

영업이익
167,905
118,812
176,086
111,336
140,877

매출액영업이익률
3.31%
2.47%
2.67%
1.79%
2.72%

영업이익성장률
41.32%
62.91%
58.16%
-20.97%
3.69%

당기순이익
65,437
-24,439
-4,915
36,927
35,215

매출액순이익률
1.29%
-0.51%
-0.07%
0.59%
0.38%

순이익성장률
흑자전환
적자전환
적자전환
4.86%
-184.68%

자료 : 2020년 씨제이대한통운(주) 분기 및 사업보고서

한편 씨제이대한통운(주)의 별도기준 2020년 3분기 매출액은 5조 762억원으로 전년 4조 8,115억원 보다 5.50% 증가하였습니다. 영업이익은 1,679억원으로 전년 동분기 대비 1,188억원 대비
41.32%
성장하였습니다. 연결기준과 마찬가지로, 지속되는 택배 사업부문 고성장이 수익성 개선에 기여하였습니다. 

[씨제이대한통운(주) 사업부문 별 주요 수익성 지표(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2020년 3분기
2019년 3분기

CL
택배
글로벌
건설
합 계
CL
택배
글로벌
건설
합 계

매출액
1,974,652
2,296,087
3,745,959
494,641
8,511,338
2,078,363
1,812,230
3,777,749
507,198
8,175,540

내부매출액
-57,985
-
-513,392
-101
-571,478
-59,493
-
-526,555
-116
-586,165

순매출액
1,916,666
2,296,087
3,232,566
494,540
7,939,860
2,018,869
1,812,230
3,251,194
507,082
7,589,375

감가상각비 및 무형자산상각비
115,993
91,314
144,618
8,823
360,748
111,896
73,528
117,186
7,767
310,377

영업이익
84,029
113,077
22,984
14,496
234,586
91,548
53,601
45,920
14,788
205,857

주) 건설 사업부문은 2018년 3월부터 흡수합병

되었습니다

자료 : 2019년 씨제이대한통운(주) 분기보고서

사업부문별로 살펴보면 CL사업부문의 경우 물류 기반 설비를 보유한 업계 우수한 지위를 바탕으로 제3자 물류 컨테이너사업에서도 매출 성장을 기록하고 있습니다. 육운, 해운
및 항만하역 사업을 영위하는 CL사업부문은 공급자간 경쟁강도가 높고 화
주에 대한

교섭력도 상대적으로 열위하여 수익성 개선이 쉽지 않은 사업입니다. 하지만 씨제이대한통운(주)는 방대한 물류 네트워크와 인프라를 활용하여 글로벌 종합물류 사업을 수행 중에 있으며 체계적인 공급망 관리 컨설팅 역량을 확대하여 이를 상쇄하고 있습니다. 또한 CJ제일제당 등 계열사를 비롯하여 현대제철, 포스코 등 대형화주와의 거래관계를 기반으로

2020

년
3분기 1조 9,747억원, 840억원의 매출액과 영업이익을 기록하며 전년 동기 매출액

2
조 784억원, 영업이익 915억원 대비 소폭 하락하는 모습을 보였습니다. 

한편 씨제이대한통운(주)의 택배사업부문은 2020년 3분기 기준 50.3%의 시장점유율로 업계 1위를 기록하였습니다. 2014년 허브 터미널 효율화 작업을 통한 매출 및 수익성 향상으로 시장점유율은 2017년 이후 꾸준히 45%를 상회하고 있습니다. 곤지암 터미널 완공으로 인한 자동화 설비 가동 및 물동량 확보 증가, 택배운임료 증가 등으로 매출성장과 비용절감으로 영업이익 개선을 이어가고 있습니다.

글로벌 사업부문의 2020년 3분기 매출액은 3조 7,460억원으로 2019년 3분기 매출액 3조 7,777억원을 하회하는 모습을 보였으
나, 내부매출액을 제외한 2020년 순매출액 또한
3조 2,326억원으로 전년 동분기 순매출액인 3조 2,512억원을

소폭 상승하는 실적을 기록했습니다. 영업이익 또한 2020년 3분기 840억원으로 2019년 3분기 영업이익 459억원 대비 크게 증가하는 모습을 보였습니다.

씨제이대한통운(주)는 2020년 10월 택배기사 보호 종합대책을 발표했습니다. 상품인수에 별도 인력 4천명을 투입하기로 하는 한편, 전체 집배점을 전수조사해 택배기사들의 산재보험 가입을 의무화하기로 했습니다. 또한, 자동화시설 확대를 통해 작업강도를 낮추는 한편, 상생협력기금을 마련해 택배기사들의 복지확대에 나서겠다는 강력한 의지를 밝혔습니다. 인력 규모는 현장에서 이미 일하고 있는 1천여명을 포함해 모두 4천명입니다. 매년 5백억원 정도의 추가 비용이 들 것으로 예상됩니다. 

상기와 같이 씨제이대한통운(주)는 적극적인 설비 투자, 해외 사업 진출 등 영업수익성 개선을 위한 활동을 지속하고 있으나, 경기둔화 혹은 일시적 비용, 대형 거래처 이탈 등의 돌발 상황의 발생에 따른 수익성 둔화 가능성이 상존하고 있습니다. 경기변동에 따른 국내외 사업환경 악화, 지속적인 최저임금 인상 및 택배기사 보호 종합대책 등으로 당사의 비용부담이 커질 경우 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점
투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

(4-2) 대규모 자금 소요에 따른 차입금 증가 위험

씨제이대한통운(주)는
2020년 3분기 연결기준
부채비율
이 154.03%를 기록하여 2019년말 기준 부채비율 149.23% 대비 소폭 상승
하였습
니
다
.

씨제이대한통운(주)는 곤지암 택배
메가 허브
터미널을 비롯한 시설투자 및 해외 물류업체 인수 등 기업가치 제고를 위한 투자를 계속하면서
차입금 규모가 확대되었습니다.
과
도한 차입금 규모는 이자비용 증대로 이어질 수 있으며 향후 추가 M&A 거래 및 시설투자 등으로 일시적인 대규모 자금소요가 발생할 경우 차입금 규모가 추가로 확대

될 수 있습니다. 따라서 투자자분들께서는 차입금 규모 확대에 따라 재무안정성이 악화될 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

씨제이대한통운(주)는 2020년 3분기 연결기준
부채비율
이 154.03%를 기록하여 2019년말 기준 부채비율 149.23% 대비 소폭 상승하였습
니
다
. 하지만
2017년말
127.77%
, 2018년말 151.33%로 급격하게 증가한 이후 2019년말 현재 149.23%로 소폭 하락 전환 하였지만 여전히 150% 내외 수준의 부채비율을 지속하고 있는 모습입니다.

[씨제이대한통운(주) 안정성 비율 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2020년 3분기
2019년
2018년
2017년

부채총계
5,855,505
5,454,771
4,737,829
3,526,211

총차입금
2,410,899
2,091,799
2,874,632
2,196,691

자본총계
3,801,436
3,655,245
3,130,738
2,759,772

부채비율(%)
154.03
149.23
151.33
127.77

자료 : 2020년 씨제이대한통운(주) 분기 및 사업보고서

씨제이대한통운(주)의 2020년 3분기 별도기준 부채비율은 137.82%로 2019년말 128.75% 대비 소폭 상승한 모습이며 2017년
104.65%의
부채비율을 기록한 이후 매년 지속적으로 상승하는 모습을 보이고 있습니다.

[씨제이대한통운(주) 안정성 비율 추이(별도기준)]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2020년 3분기
2019년
2018년
2017년

부채총계
4,085,570
3,751,154
3,251,360
2,404,950

총차입금
1,614,689
1,377,902
2,037,206
1,534,731

자본총계
2,964,352
2,913,539
2,590,083
2,298,154

부채비율(%)
137.82
128.75
125.53
104.65

자료 : 2020년 씨제이대한통운(주) 분기 및 사업보고서

씨제이대한통운(주)는 2016년 CJ Rokin 인수 및 CAPEX 투자 부담으로 차입금이 대폭 증가하기 시작하여 2017년과 2018년 곤지암
택배
메가 허브
터
미널 CAPEX 투자, 다슬, 이브라콤, 제마뎁, DSC Logistics 등의 해외 물류업체 인수 등으로 차입금 및 부채가 증가하였습니다.

[씨제이대한통운(주) 차입금 현황 및 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2020년 3분기
2019년
2018년
2017년

총차입금
2,410,899
2,091,799
2,874,632
2,196,691

유동성차입금
1,019,371
566,065
1,290,986
740,415

단기차입금
552,143
272,600
913,901
476,903

유동성장기차입금및사채
467,228
293,465
377,084
263,512

비유동성차입금
1,391,528
1,525,734
1,583,646
1,456,276

장기차입금
453,710
507,736
415,958
468,351

사채
937,818
1,017,998
1,167,688
987,925

현금및현금성자산
497,008
220,910
163,335
154,298

유동성차입금비중 (%)
42.28
27.06
44.91
33.71

주) 유동성차입금비중: 유동성차입금 / 총차입금

자료 :
2020년 씨제이대한통운(주) 분기 및 사업보고서

씨제이대한통운(주)의 연결기준 차입금 규모는 2020년 3분기 2조 4,109억원으로 2019년말 2조 918억원과 비교해 약 15.2% 증가하였습니다. 이는 단기차입금 증가에 의한 차입금 증가입니다.
유동성차입금 비중은 2020년 3분기 기준 42.28%로 2019년말 27.06% 대비 15.22%p 높아졌습니다.

[씨제이대한통운(주) 차입금 현황 및 추이(별도기준)]

(단위 : 백만원, %)

구 분

2020년 3분기

2019년
2018년
2017년

총차입금
1,614,688
1,377,902
2,037,206
1,534,731

유동성차입금
585,606
230,728
737,684
363,357

단기차입금
175,000
-
416,100
139,600

유동성장기차입금및사채
410,606
230,728
321,584
223,757

비유동성차입금
1,029,082
1,147,174
1,299,521
1,171,375

장기차입금
150,565
188,669
161,814
243,393

사채
878,518
958,505
1,137,707
927,981

현금및현금성자산
290,901
66,950
4,374
19,083

유동성차입금비중 (%)
36.27
16.74
36.21
23.68

주) 유동성차입금비중: 유동성차입금 / 총차입금

자료 :
2020년 씨제이대한통운(주) 분기 및 사업보고서

씨제이대한통운(주)의 별도기준 차입금 규모는 2020년 3분기 기준 1조 6,147억원으로 2019년말 1조 3,779억원 대비 증가하였습니다. 이중 유동성 차입금 비중이 2020년 3분기 36.27%로 2019년말 대비 유동성차입금비중 19.53% 대비 증가하였습니다.
2020년 3분기 연결기준 단기차입금 상세내역은 다음과 같습니다.

[씨제이대한통운(주) 단기차입금 지표(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구 분
차입처
2020년 3분기
이자율(%)
금 액

2020년 3분기
2019년

일반대출
SMBC BANK, DBS BANK 등
1.00~7.06
241,591
166,378

당좌차월
하나은행, SBI BANK 등
0.80~9.55
80,160
61,051

운전자금
ANZ BANK, UOB 등
1.11~1.60
65,392
35,172

기업어음
KDB산업은행, SK증권 등
0.75~1.64
165,000
10,000

합 계
552,143
272,600

자료 : 2020년 씨제이대한통운(주) 분기보고서

2020년 3분기 별도기준 단기차입금 상세내역은 다음과 같습니다.

[씨제이대한통운(주) 단기차입금 지표(별도기준)]

(단위 : 백만원, %)

종 류
차입처
만기일
당분기말
이자율(%)
당분기말
전기말

일반대출
건설공제조합
2021-01-29
1.40
10,000
-

기업어음
키움증권
2021-02-08
1.64
5,000
-

기업어음
SK증권
2020-10-08
0.86
40,000
-

기업어음
KB증권
2020-10-19
0.80
30,000
-

기업어음
산업은행
2020-10-26
0.75
50,000
-

기업어음
산업은행
2020-11-30
0.84
40,000
-

합 계

175,000
-

자료 : 2020년 씨제이대한통운(주) 분기보고서

씨제이대한통운(주)는 적극적인 재무구조 관리를 위해 노력하고 있으며, 대규모 유형자산 및 투자부동산, 자기주식, 종속기업 지분 등 보유자산의 가치가 재무융통성을 보완하고 있습니다. 씨제이대한통운(주)가 차지하는 업계의 지위와 CJ그룹의 일원으로 계열차원의 지원 가능성을 고려할 때 단기간 내에 심각한 유동성 위기 가능성은 낮다고 판단됩니다.

씨제이대한통운(주)는 곤지암 택배
메가 허브
터미널을 비롯한 시설투자 및 해외 물류업체 인수 등 기업가치 제고를 위한 투자를 계속하면서
차입금 규모가 확대되었습니다. 과도한 차입금 규모는 이자비용 증대로 이어질 수 있으며 향후 추가 M&A 거래 및 시설투자 등으로 일시적인 대규모 자금소요가 발생할 경우 차입금 규모가 추가로 확대될 수 있습니다. 따라서 투자자분들께서는 차입금 규모 확대에 따라 재무안정성이 악화될 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

(4-3) 투자 및 M&A 관련 위험

물류산업은 대규모 설비와 장비를 기반으로 하는 산업으로 지속적인 투자는 필수적입니다. 씨제이대한통운(주)는 경기도 광주에 위치한 아시아 최대 규모의
(
세계
세번째 규모)

곤지암
메가
허브 터미널을 2018년 말부터 가동하였으며, 중국 3대 종합 전자회사인 TCL그룹과 물류 합작법인을 설립하는 등 지속적으로 신규 투자가 이뤄지고 있습니다.
씨제이대한통운(주)는 미래성장동력확보 및 대외 경쟁력 강화를 위해 다양한 형태의 M&A를 통해 기업가치 제고를 위해 노력하고 있습니다.

그러나
이처럼 대규모 투자와 M&A가 계속 이어지고 영업이익 창출이 충분히 이뤄지지 않을 경우 재무부담이 가중
될 수 있습니다.
향후
자체 영업현금흐름을 감안한 기간별 투자소요금액 및 외부자금조달 구조 등에 대한 면밀한 모니터링이 필요한 것으로 판단
되오니 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

물류산업은 대규모 설비와 장비를 기반으로 하는 산업으로 지속적인 투자는 필수적입니다. 씨제이대한통운(주)
는 서브터미널 자동화 투자에 이어 2018년말 경기도 광주시 곤지암에 위치한
메가 허브
터미널 가동을 시작하였습니다. 2016년 3월 착공한 아시아 최대 규모의 곤지암
메가 허브
터미
널의 총 투자규모는 3,737억원으로 면적은 지상 4층, 지하 2층 2개동에 30만 제곱미터입니다. 2017년 23억 1,900만 상자를 기록한 국내 택배시장의 수요 중 60% 이상이 수도권에 집중되어 있어 허브터미널이 필요성이 제기되어 왔으며, 현재는 터미널 완공으로 임금 인상에 따른 도급 비용을 줄여 수익개선에 기여하고 있습니다.

[씨제이대한통운(주) 및 종속회사 향후 투자계획]

(단위 : 백만원, %)

사업
부문

회사명

계획명칭

예상투자총액

연도별 예상투자액

투자효과

자산형태

금 액

2020년
2021년
2022년

국내물류
씨제이대한통운(주)
택배 MP 설비 구축
구축물/설비
146,002
47,447
98,555
-
물류인프라 구축

국내물류
한국복합물류(주)
장성복합물류터미널 신축
건축물
207,075
591
6,685
199,799
물류인프라 구축

자료 : 2020년 씨제이대한통운(주) 분기보고서

또한 씨제이대한통운(주)는 첨단 융복합 기술과 엔지니어링, 컨설팅을 통해 물류산업을 혁신, 첨단산업으로 발전시키기 위해 적극적인 연구 개발에도 힘쓰고 있습니다. 다양한 첨단 융복합 기술과 장비들을 자체 개발, 물류센터 혁신을 위한 더블류 네비게이터(W-Navigator), 다목적 물류 지원 시스템 MPS, 전문의약품 배송에 특화된 정온관리 솔루션을 현장에 적용해 효율성 향상과 오류율 개선 등의 효과를 거두고 있습니다. 국토교통부 연구개발(R&D) 과제로 산학연 컨소시엄을 구성해 물류센터 자율 주행 운송 로봇 시스템을 개발하고 있으며, 업계 최초로 'CJ스카이도어'라는 드론을 도입하고 최근 드론 추락 감지 기술 및 낙하산 자동 작동 장치를 세계 최초로 자체 개발하기도 하였습니다. 2017년 3월 ITS(Intelligent Scanner),
휠소터 등의 자동분류 시스템 설비를 활용하여 배송 가능 시간 개선에 성공하였으며
2018년 완공된 메가허브터미널 설비에도 이러한 첨단 융복합 기술을 접목하여 배송 효율성이 향상되었습니다.

한편 씨제이대한통운(주)는 글로벌 성장을 위하여 해외 신규투자도 활발히 진행하고 있습니다. 2016년 7월 중국 3대 종합 전자회사인 TCL그룹과 물류 합작법인을 설립한다고 공시하였습니다. TCL그룹은 TV, 백색가전, 스마트폰 등을 생산하는 중국의 대표적인 종합 전자회사로서, 우수한 해외사업 역량을 가지고 있습니다. 합작으로 설립된 'CJ Speedex'는 전기·전자 전문 물류역량을 확보해 신규 물량을 창출하고, 중국 내 40여개 RDC(지역물류센터)와 4만여 협력사 네트워크를 활용한 O2O플랫폼 구축을 통해 사업을 확대할 계획입니다. 이와 같이 씨제이대한통운(주)는 성장세가 둔화되고 있는 국내를 벗어나 해외 사업을 적극적으로 펼치고 있으며, 미래성장동력 확보 및 대외경쟁력 강화를 위해 다양한 형태의 M&A를 통해 기업가치 확대를 위해 노력하고 있습니다. 

씨제이대한통운(주)는 2015년 9월 중국 최대 냉동물류회사인 롱칭물류 지분 인수를 공시했습니다. 취득금액은 4,550억원이며 당사(68%)와 국민연금이 출자한 스틱씨제이글로벌파트너쉽 사모투자전문회사(32%)가 출자한 사모투자전문회사(CJKX Rokin Holdings Limited)
가 롱칭물류(Rokin Logistics and Supply Chain Co., Ltd.)의 지분 71.4%를 인수하는 형태입니다. 이와 관련하여 2016년 1월 19일 롱칭물류 인수 잔금 마련을 위해 기업어음 발행 및 금융기관 차입을 통해 2,300억원을 조달하였습니다. 롱칭물류 인수 완료 후 2016년 3월에는 스틱글로벌투자제1호 사모투자 합자회사의 지분투자 700억원을 유치하며
점차 지분율 확대를 하여 씨제이대한통운(주)는 2020년 3분기 기준 80.00%의 지분을 보유하고 있습니다. 2020년 10월 CJ로킨 매각 추진 보도가 있었으나, 현재까지 구체적으로 결정된 바는 없습니다. 매
각 관련 주요 공시는 다음과 같습니다.

풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)

2020-10-08
일자 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)의 재공시 사항임

1. 풍문 또는 보도의 내용
CJ로킨 매각 추진

2. 풍문 또는 보도의 매체
서울경제 등

3. 풍문 또는 보도의 발생일자
2020-10-08

4. 풍문 또는 보도의 내용에 대한 해명내용

당사는 미래 경쟁력 강화를 위하여 글로벌 사업 포트폴리오 일부 조정 등 다양한 전략적 방안을 검토 중이나, 현재까지 구체적으로 결정된 바는 없습니다.

추후 구체적인 내용이 결정되는 시점 또는 3개월 이내에 재공시 하겠습니다.

(공시책임자) 경영지원실장 윤 상 현

5. 재공시예정일
2021-02-05

※ 관련공시
2020-10-08 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

또한 씨제이대한통운(주)는 2016년 9월 싱가포르에 소재한 씨제이대한통운(주)가 지분을 100% 보유한 종속회사인 CJ korea express ASIA Pte. Ltd를 통해 말레이시아 물류기업인 Century Logistics Holdings Berhad의 지분 31.44%를 약 471억원에 취득한다고 공시했습니다. Century Logistics는 1970년 설립된 종합물류기업으로서 계약물류, 국제물류, 조달물류 등 물류사업 전반에 걸쳐 활동하고 있으며, 할랄(Halal)물류가 가능한 기업이기도 합니다. 씨제이대한통운(주)는 말레이시아 내에서의 물류사업 역량을 강화할 수 있게 되었으며, 동남아시아 물류시장에 대한 적극적인 공략을 위한 발판을 마련하게 되었습니다.

씨제이대한통운(주)는 2017년에도 인도, 아랍에미리트의 물류업체 등을 인수였습니다. 2017년 7월 31일부로 아랍에미레이트 물류업체 Ibrakom FZCO 외 12개 회사의 지분 51.02%를 785억원에 인수하였습니다. 이어 2017년 8월 10일부로 인도 물류업체 Darcl Logistics Limited 외 3개 회사의 지분 50%을 578억원에 인수하였습니다. Darcl Logistics Limited은 인도 수송분야 1위 기업으로, 인도 종합물류업체 1위 달성 및 팬 아시아(Pan-Asia) 내 일괄물류 서비스 체계를 구축하기 위하여 인수하였습니다. 2018년 2월에는 베트남 종합물류기업 제마뎁의 물류와 해운사업을 인수하였습니다. 상기와 같은 M&A로 아시아 물류네트워
크를 더욱 촘촘히 하고, 향후 중동/중앙아시아 프로젝트 일괄 물류의 시장지배력의 확대 및 중동 CL 사업 강화와 유럽시장 진출을 위한 전략적 교두보 역할을
수행하고 있습니다.

더불어 씨제이대한통운(주)는 2018년 6월 미국 DSC 로지스틱스의 지분 90%를 2,314억원에 인수하여 미국 주요 물류시장으로의 사업 확대를 본격화 하였습니다. DSC 로지스틱스는 식품, 소비재(CPG)산업에 특화된 업체로 미국 전역에서 50개이상의 물류센터를 운영하고 있으며 현재 CJ대한통운의 글로벌 플랫폼과 전략에서 있어 중요한 일원으로 자리매김하고 있습니다.

2020년 10월 CJ그룹과 네이버의 총 6,000억원 상호 지분투자의 일환으로 씨제이대한통운(주)는 네이버와 3,000억원의 상호 지분을 교환한다고 발표했습니다. 양사는 콘텐츠와 물류 분야에서 시너지를 극대화하며 글로벌 경쟁력을 한층 강화해나간다는 계획입니다. 씨제이대한통운(주)는 네이버와 함께 커머스·물류 분야에서 협력하기로 했습니다. CJ 대한통운의 E-풀필먼트, 허브 터미널, 글로벌 물류 인프라를 활용해 판매자와 소비자 모두에게 새로운 경험을 선사할 수 있는 혁신적인 모델을 구축해나간다는 방침입니다.

타
법인 주식 및 출자증권 공시는 다음과 같습니다.

타법인 주식 및 출자증권 취득결정

1. 발행회사
회사명
네이버(주)

국적
대한민국
대표자
한성숙

자본금(원)
16,481,339,500
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
164,263,395
주요사업
포털 및 기타 인터넷 정보매개 서비스업

2. 취득내역
취득주식수(주)
1,047,120

취득금액(원)
299,999,880,000

자기자본(원)
3,655,245,272,225

자기자본대비(%)
8.21

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
1,047,120

지분비율(%)
0.64

4. 취득방법
현금 취득(시간외대량매매)

5. 취득목적
자사주 교환을 통한 전략적 사업제휴 관계 강화 및 유지

6. 취득예정일자
2020-10-27

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
9,110,016,110,171
취득가액/자산총액(%)
3.29

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2020-10-26

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
예

-계약내용
당사와 네이버(주) 간 주식 매매계약에 의거, 양사는 상호간 옵션 계약을 체결했습니다.

- 우선매수권 콜옵션: 보유 주식에 대해서 전부 또는 일부를 처분하고자 하는 경우, 발행 회사가 매수자를 지정할 수 있는 권리를 부여함

- 매도청구권: 보유 주식의 전부 또는 일부에 대해, 발행 회사가 매도를 청구할 권리를 부여함

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 본 건은 당사와 네이버(주) 상호 간에 전략적으로 사업제휴 관계를 강화, 유지하기 위하여 자기주식을 상호매입하는 거래와 관련한 공시입니다.

- 상기 '2. 취득내역의 자기자본' 및 '7. 자산양수의 주요사항보고서 제출 대상 여부의 최근 사업연도말 자산총액'은 2019년말 기준 연결재무제표 기준입니다.

- 상기 '3. 취득후 소유주식수 및 지분비율의 지분비율(%)'은 총 발행주식총수 기준입니다.

- 아래 [발행회사의 요약 재무상황]은 연결재무제표 상의 수치를 기재하였으며, 당해년도는 2019년 말 기준입니다.

※ 참고 공시 : 자기주식 처분 결정(2020년 10월 26일)

※관련공시
2020-10-14 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

한편
대규모 투자와 M&A가 계속 이어지고, 영업이익 창출이 충분히 이뤄지지 않을 경우 보유현금 및 내부창출현금 외의 외부자금 필요에 따라 재무부담이 가중될 수 있습니다. 향후 자체 영업현금흐름을
감안한 기간별 투자소요금액 및 외부자금조달 구조 등에 대한 면밀한 모니터링이 필요한 것으로 판단됩니다. 또한 인수한 종속기업의 실적부진 또는 실적개선세가 나타나지 않을 경우 투입자금에 대한 회수기간 연장 등 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(4-4) 종속회사 관련 위험

씨제이대한통운(주)는 2020년 3분기 기준 130개의 종속회사를 보유하고 있습니다.
씨제이대한통운(주)
의 일부 해외법인은 현재 완전자본잠식 상태와 적자를 기록
하고 있습니다.
종속기업의 수익성 및 재무안정성이 지속적으로 악화될 경우 손상차손 인식과 연결기준으로 반영되어 수익성에 부정적인 영향을 미치게 되며 추가 출자, 지급보증 등으로 재무적인 부담으로 작용할 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

향후 일부 해외 종속기업에서 지급보증이 현실화될 경우 씨제이대한통운(주)의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있는점
유의
하시기 바랍니다.

씨제이대한통운(주)는 2020년 3분기말 기준 36개국 130개 법인을 보유하고 있으며 이 중 주요 종속회사(자산총액 400억원 이상)는 25개사(한국복합물류(주), CJ Logistics Holdings America Corporation, CJ Logistics Middle East FZE, CJ VIETNAM COMPANY LIMITED, CJ Logistics Asia Pte. Ltd., CJ Logistics (Thailand) Co., Ltd., Qingdao CJ Smart Cargo International Services Ltd., SHANGHAI SMART CARGO SUPPLY CHAIN MANAGEMENT CO.,LTD, CJ Rokin Logistics Holdings Limited, CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD., Shanghai Xiaorong Logistics Co., Ltd., Rokin Logistics Supply Chain(Beijing)Co.,Ltd., Shanghai Rokin International Storage and Transportation Co.,Ltd., Guangzhou Rokin Logistics Supply Chain Co.,Ltd., Shanghai Rokin Logistics and Supply Chain Co.,Ltd., Shandong Xiaorong Chemical and Dangerous Goods Transportation Co., Ltd., CJ korea express (China) Investment co., Ltd, CJ Speedex Logistics Co.,Ltd, CJ Speedex Logistics Co.,Ltd, CJ Speedex Logistics Co.,Ltd, CJ Speedex Logistics Co.,Ltd, CJ Century Logistics Holdings Berhad, CJ Century Logistics SDN. BHD., CJ Rokin Logistics (Taicang) Co.,Ltd., CJ ICM FZCO, CJ Darcl Logistics Limited, CJ Logistics Hong Kong Holdings Limited, CJ Logistics America, LLC)
입니다. 

씨제이대한통운(주) 주요 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

[씨제이대한통운(주) 주요종속회사 재무정보]

(단위 : 백만원)

회사명
자산
부채
자본
매출액
당기순손익
총포괄손익

한국복합물류(주)
579,657
225,939
353,718
108,124
27,390
27,390

CJ Logistics Holdings America Corporation
355,876
17,176
338,700
39,114
(191)
(130)

CJ Logistics Middle East FZE
85,419
4,565
80,854
3,117
1,814
1,858

CJ VIETNAM COMPANY LIMITED
61,583
2,497
59,086
5,100
2,173
2,215

CJ Logistics Asia Pte. Ltd.
468,187
205,435
262,751
255,298
(172)
(182)

CJ Logistics (Thailand) Co., Ltd.
71,758
95,032
(23,274)
45,358
(15,838)
(16,468)

Qingdao CJ Smart Cargo International Services Ltd.
68,984
53,528
15,456
26,707
(157)
(173)

SHANGHAI SMART CARGO SUPPLY CHAIN MANAGEMENT CO.,LTD
57,480
43,913
13,567
46,665
(1,371)
(1,398)

CJ Rokin Logistics Holdings Limited
496,399
39,609
456,790
-
(1,077)
(1,101)

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
799,347
647,698
151,649
275,606
(2,590)
(2,836)

Shanghai Xiaorong Logistics Co., Ltd.
228,285
203,837
24,448
82,644
5,329
5,259

Rokin Logistics Supply Chain(Beijing)Co.,Ltd.
59,674
44,361
15,314
34,128
140
126

Shanghai Rokin International Storage and Transportation Co.,Ltd.
362,125
330,613
31,512
170,590
2,394
2,332

Guangzhou Rokin Logistics Supply Chain Co.,Ltd.
109,832
102,354
7,478
40,362
1,921
1,912

Shanghai Rokin Logistics and Supply Chain Co.,Ltd.
93,112
88,426
4,686
20,175
126
128

Shandong Xiaorong Chemical and Dangerous Goods Transportation Co., Ltd.
136,695
128,729
7,966
46,353
2,374
2,359

CJ korea express (China) Investment co., Ltd
130,186
18,004
112,182
-
(557)
(539)

CJ Speedex Logistics Co.,Ltd
117,705
95,784
21,921
260,448
(1,825)
(1,788)

CJ Century Logistics Holdings Berhad
90,713
1,042
89,671
1,148
(234)
(235)

CJ Century Logistics SDN. BHD.
138,995
124,521
14,474
71,703
(3,738)
(3,787)

CJ Rokin Logistics (Taicang) Co.,Ltd.
78,247
57,081
21,167
-
(511)
(506)

CJ ICM FZCO
88,504
58,168
30,335
53,447
(1,446)
(1,521)

CJ Darcl Logistics Limited
202,219
133,310
68,908
284,088
1,939
1,832

CJ Logistics Hong Kong Holdings Limited
100,425
-
100,425
-
(15)
(15)

CJ Logistics America, LLC
352,697
271,175
81,522
643,685
4,515
4,587

자료 : 2020년 씨제이대한통운(주) 분기보고서

2020년 3분기말 기준 씨제이대한통운(주)의 주요 25개 종속법인 중

14개
의 법인이 당기순손실을 기록하였으며 CJ Logistics (Thailand) Co., Ltd.의 경우 자본잠식
상태입니다. 씨제이대한통운(주)는 과거 대규모 적자를 기록하던 씨제이대한통운부산컨테이너터미널(주)와 (주)피엔씨티 등의 보유지분 전량을 매각하여 연결대상 종속회사에서 제외시킨 바 있습니다. 향후 이러한 적자 법인이 증가할 경우 종속기업의 손실은 씨제이대한통운(주)의 연결기준 재무제표에 반영되므로 당사의 수익성 저하에 일부 영향을 미칠 것으로 판단됩니다.

씨제이대한통운(주)는 다수의 관계회사 및 종속회사에 채무보증을 제공하고 있으며, 증권신고서 제출기준일 현재 다음과 같습니다. 향후 일부 해외 종속기업에서 지급보증 등이 현실화될 경우 씨제이대한통운(주)의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[씨제이대한통운(주) 종속기업 지급보증 등의 현황(별도기준)]

(기준일 : 2020년 3분기)
(원화단위 : 백만원)

특수관계자
실행금액
보증금액
보증기간
보증내용

CJ ICM FZCO 외 2개사
USD 24,687,000
USD 26,500,000
2019/05/27-2021/03/16
지급보증

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
USD 5,000,000
USD 10,000,000
2020/06/21-2021/06/21
지급보증

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
SGD 2,000,000
SGD 58,000,000
2020/05/20-2021/05/06
지급보증

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
SGD 30,000,000
SGD 36,000,000
2020/03/22-2021/03/22
지급보증

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
SGD 10,000,000
SGD 10,000,000
2019/06/21-2021/06/21
지급보증

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
SGD 13,500,000
SGD 13,500,000
2020/08/20-2021/08/20
지급보증

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
USD 39,727,966
USD 40,000,000
2019/06/26-2022/06/26
지급보증

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
-
USD 1,000,000
2019/06/26-2022/06/26
지급보증

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
-
SGD 6,300,000
2019/06/26-2022/06/21
지급보증

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
SGD 70,000,000
SGD 70,000,000
2019/03/25-2024/03/25
지급보증

CJ Logistics Holdings America Corporation
USD 13,000,000
USD 20,000,000
2020/01/30-2021/01/30
지급보증

CJ Logistics Holdings America Corporation
-
USD 5,000,000
2019/06/30-2021/04/30
지급보증

CJ LOGISTICS EUROPE GMBH
-
EUR 2,100,000
2020/03/27-2021/03/27
지급보증

CJ GLS HONG KONG LIMITED
-
HKD 16,000,000
2020/02/20-2021/03/05
지급보증

CJ KOREA EXPRESS INDIA PRIVATE LIMITED
INR 34,134,711
INR 310,000,000
2020/01/03-2021/01/13
지급보증

CJ DARCL LOGISTICS LTD.
INR 1,469,335,154
INR 1,650,000,000
2019/12/31-2021/04/30
지급보증

CJ DARCL LOGISTICS LTD.
-
INR 240,000,000
2020/08/13-2021/08/13
지급보증

CJ DARCL LOGISTICS LTD.
-
INR 550,000,000
2020/09/28-2021/09/27
지급보증

PT CJ LOGISTICS SERVICE INDONESIA
USD 2,613,000
USD 20,000,000
2020/02/21-2021/02/21
지급보증

CJ KOREA EXPRESS MALAYSIA SDN. BHD.
MYR 2,000,000
MYR 6,000,000
2020/05/20-2021/05/20
지급보증

GEMADEPT LOGISTICS ONE MEMBER COMPANY LIMITED
VND 92,000,000,000
VND 193,160,000,000
2019/11/15-2020/11/15
지급보증

GEMADEPT LOGISTICS ONE MEMBER COMPANY LIMITED
VND 50,000,000,000
VND 55,000,000,000
2020/07/02-2021/06/26
지급보증

MEKONG LOGISTICS COMPANY
VND 103,212,507,226
VND 194,629,300,000
2019/07/30-2022/05/31
지급보증

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
CNY 200,000,000
CNY 200,000,000
2020/09/21-2021/09/21
지급보증

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
-
CNY 100,000,000
2020/09/30-2021/09/30
지급보증

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
CNY 100,000,000
CNY 100,000,000
2019/10/18-2020/10/16
지급보증

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
CNY 100,000,000
CNY 100,000,000
2019/11/13-2020/11/13
지급보증

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
-
CNY 120,000,000
2019/10/31-2020/10/30
지급보증

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
CNY 240,000,000
CNY 240,000,000
2020/02/14-2021/02/10
지급보증

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
CNY 20,000,000
CNY 250,000,000
2020/03/13-2021/03/13
지급보증

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
USD 29,982,690
USD 30,000,000
2020/09/28-2021/09/28
지급보증

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
-
USD 6,000,000
2020/09/21-2021/09/28
지급보증

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
CNY 50,000,000
CNY 110,000,000
2020/03/20-2021/03/20
지급보증

KOREA EXPRESS SHANGHAI CO.,LTD
CNY 11,350,540
CNY 80,000,000
2020/05/13-2021/05/13
지급보증

CJ KOREA EXPRESS SHENYANGCO.,LTD.
CNY 108,900,000
CNY 150,000,000
2017/09/28-2020/12/14
지급보증

CJ KOREA EXPRESS (CHINA) INVESTMENT CO., LTD
CNY 45,000,000
CNY 50,000,000
2017/11/24-2022/11/24
지급보증

CJ KOREA EXPRESS (CHINA) INVESTMENT CO., LTD
CNY 45,000,000
CNY 50,000,000
2018/06/12-2023/06/12
지급보증

SHANGHAI SMART CARGO SUPPLYCHAIN MANAGEMENT CO.,LTD
CNY 33,500,000
CNY 33,500,000
2020/06/24-2021/07/08
지급보증

SHANGHAI SMART CARGO SUPPLYCHAIN MANAGEMENT CO.,LTD
CNY 4,063,189
CNY 14,400,000
2020/03/24-2021/03/24
지급보증

CJ SMART CARGO HONG KONG LIMITED
USD 1,000,000
USD 1,000,000
2020/06/26-2021/06/25
지급보증

CJ Logistics(Thailand) Co., Ltd
USD 8,058,000
USD 11,000,000
2019/11/28-2020/11/28
지급보증

CJ SMART CARGO HONG KONG LIMITED
USD 2,500,000
USD 2,500,000
2020/04/03-2021/04/01
지급보증

CJ Logistics America, LLC
-
USD 50,000,000
2020/01/31-2021/01/31
지급보증

CJ Century Logistics Sdn. Bhd.
MYR 20,000,000
MYR 30,000,000
2020/05/08-2021/05/08
지급보증

CJ SMART CARGO HONG KONG LIMITED
USD 1,500,000
USD 1,500,000
2020/09/17-2021/09/16
지급보증

CJ Speedex Logistics Co.,Ltd
CNY 31,531,482
CNY 100,000,000
2020/04/10-2021/04/10
지급보증

CJ LOGISTICA DO BRASIL LTDA.
USD 3,002,200
USD 6,000,000
2020/09/25-2021/09/24
지급보증

PT CJ LOGISTICS SERVICE INDONESIA, PT CJ Logistics Indonesia, PT CJ Logistics Warehouse Service Indonesia
IDR 33,900,000,000
IDR 77,000,000,000
2020/04/29-2021/04/29
지급보증

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
KRW 120,000,000
KRW 120,000,000
2019/11/14-2024/11/14
지급보증

CJ Logistics Holdings America Corporation
KRW 120,000,000
KRW 120,000,000
2019/12/23-2024/12/22
지급보증

자료 : 2020년 씨제이대한통운(주) 분기보고서

[씨제이씨지브이(주)의 회사위험]

(5-1) 수익성에 관한 사항(1) - COVID 19 확산과 관련된 영향

2
020년
2월 이후 국내 코로나19 확진자가 급증하며, 일반 대중 관람객들이 다중이용시설인 영화관 방문을 기피하는 추세가 이어지고 있
습니다.

영
화
진흥위원회가 발표한 2020년 3분기 누적 국내
전체
영화관람 관객수는 전년동기 대비
약 70.8%, 하락하였으며, 씨제이씨지브이(주)의 2020년 3분기 누적 매출액은 약 4,401억을 기록하여 전년 동기 약 1조 4,440억 대비 69.5%
급감
하였습니다.

씨제이씨지브이(주)는 코로나19 사태로 인한 전례없는 매출액 감소에 대응하기 위하여
상영회차 조정, 일부 상영관 휴업, 임차료 감면 협상, 경영진 급여 반납, 희망퇴직 실행 등
강력한 자구책
을 통해 대응
하고 있는 상황입니다.

이
같
은
노력에도 불구하고,
COVID-19의 확산 및 지속기간은 씨제이씨지브이(주)의 영업환경을 둘러싼 불확실성을 증가시키고 있으며,
매출액이

회
복되는 시점을 현재로서는 합리적으로 예측하기 어려운 상황
입니다.
투자자들께서는 투자의사결정 시 이점 유의하시기 바랍니다.

2019년 영화 관람객 수는
국내외 천만관객 돌파 영화가 5건을 기록하며 1조 9,140억원의 역대 최고 극장매출액을 기록하였습니다. 하지만 2020년
2월 이후 국내 코로나19 확진자가 급증하며, 일반 대중 관람객들이 다중이용시설인 영화관 방문을 기피하는 추세가 이어지고 있습니다. 영화진흥위원회가 발표한 2020년 3분기 누적 국내 영화관람 관객수는 전년동기 대비 각각 약 70.8%, 하락하였으며, 누적 매출액은 2019년 3분기 1조 4,482억원에서 2020년 3분기 4,243억원을 기록하여 약 70.7%의 매출감소율을 보였습니다. 이 같은 추세에서 국내 1위의 영화관 운영업체인 씨제이씨지브이(주) 역시 2020년 3분기 누적 매출액 약 4,401억을 기
록하며
전년 동기 약 1조 4,440억 대비 69.5%
급감
하는 추세를 보였습니다.

[코로나19 사태 일자별 관객 수 추이]

(단위: 명)

코로나19 사태 일자별 관객 수 추이.jpg
코로나19 사태 일자별 관객 수 추이

자료: 영화진흥위원회(2020.09)
주) 전년과 최근 5년(2015~2019년) 비교는 일자가 아닌 동일 주차 기준

[씨제이씨지브이(주) 매출액 추이]

(단위: 백만원)

2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

440,097
262,570
1,444,016
789,717
1,942,279
1,046,370
1,769,356
959,827
1,714,387
932,126

자료: 씨제이씨지브이(주) 분기보고서 및 사업보고서

관람객이 찾아올 수 있는 일정 규모의 시설을 갖추고 영화상영 및 부대 서비스를 제공하는 씨제이씨지브이(주)의 사업 특성상, 인건비, 임차료, 건물관리비, 용역수수료, 감가상각비 등영화관운영에 소요되는 고정비가 전체 비용에서 차지하는 비중이 높은 수준이며, 이를 상회하는 매출 규모의 창출이 씨제이씨지브이(주)의 수익 창출에 주요 관건 중 하나입니다. COVID-19의 확산과 이로 인한 사회적 거리두기 캠페인, 그리고 주요 개봉 예정작의 개봉 연기는 씨제이씨지브이(주)를 비롯한 국내 멀티플렉스 업체들에게 전례없는 매출액 감소의 원인이 되고 있으며, 씨제이씨지브이(주)의 수익성에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 또, 이같은 추세가 언제

회복될 것
인지
현재로서는 합리적으로 예측하기 어려운 상황입니다.

한편 씨제이씨지브이(주)는 진출 국가 정부 요청에 따른 신종 코로나 바이러스 감염증 확산 방지 일환으로 각 지역별로 일시 휴업을 진행하고 있습니다.
씨제이씨지브이(주)의 11월 25일 기준 국가별 휴업 현황은 아래와 같습니다.

(단위: 극장 수)

한국
중국
터키
베트남
인도네시아
기타
합계

9
2
107
12
49
11
190

자료 : 씨제이씨지브이(주) 제시

씨제이씨지브이(주)는 코로나의 확진자 추이 및 국가별 현황에 따라 휴업 점포의 영업을 재개할 예정이며,
증권신고서 제출 전일 현재 확정된 일정은 없습니다.

코로나19 사태로 인한 관람객 감소에 대응하기 위하여
임차료 지급 유예 및 감면 협상, 주 3일 근무 체제 전환, 급여절감, 영화 관람료 인상, 상영관 감축 등 강력한 자구책
을 통해 대응하고 있는 상황입니다.

씨제이씨지브이(주)의 사이트 당 판관비는
이 같은 노력을 통해
역대 최저 수준을 기록하고 있으며, 향후 매출액이 COVID-19 사태 이전 상태로 회복될 경우, 비용 절감에 힘입은 빠른 수익성 향상이 가능할 것으로 예상하고 있습니다.

[씨제이씨지브이(주) 사이트 당 판관비(판매/관리비) 추이]

사이트 당 판관비.jpg
사이트 당 판관비

주) SG&A(Selling, General and Administrative Expenses)는 판관비(판매관리비)를 의미함

자료: 씨제이씨지브이(주) 제시, 대신증권 리서치센터

또한 씨제이씨지브이(주)는 2020년 11월 9일 토종 OTT(Over The Top, 인터넷을 통해 TV 영화 등 미디어 콘텐츠를 제공하는 서비스) 서비스 '왓챠’와 포괄적 업무 협약(MOU)을 체결하는 등 영화 관련 온·오프라인 플랫폼의 협력 체계를 구축하여 새로운 부가가치를 창출해 나가기 위해 노력하고 있습니다. 이
같
은
노력에도 불구하고, COVID-19의 확산 및 지속기간은 영업환경을 둘러싼 불확실성을 증가시키고 있으며, 백신 개발 등으로 감염원이 통제되는 시기와 경기회복 시점을 합리적으로 예측하는 것은 불가능한 상황입니다. 투자자들께서는 투자의사결정 시 이점 유의하시기 바랍니다.

(5-2) 수익성에 관한 사항 (2) - 일반적인 사항

씨제이씨지브이(주)는 2019년말 기준 49.5%의 국내 시장점유율을 기록하며 영화 상영 업계 1위의 지위를 유지하고 있습니다.
2017년부터 2019년까지 매출액은 매년 증가하는 추세에 있었으며,
이는 국내시장과 해외시장에서의
흥행영화 증가, 직영 관람객수 증가, 시장 점유율 상승, 신규 사이트 확장 등
에 주로 기인합니다.

그러나 국내 사이트 확장에 따른 고정비 증가, 해외 사업 확장 과정의 투자부담 등으로 인해 매출성장세 대비 수익성은 다소 정체되는 추세를 보였습니다.

이와 더불어

C
OVID-19 확산에 따른 영업 환경 악화

로
인하여 씨제이씨지브이(주)의 영업손익은
2020년 3분기 누적 영업손실 약 2,990억원을 기록하며 전년동기 영업이익 779억에서 적자 전환하였습니다.

향후에도

해외 자회사의 영업손실, COVID-19 감염증의 확산 등으로 수익 변동성이 확대될 가능성
이 있습니다

.
또한
흥행 기복이 큰 한국영화 업계의 특성상 이후 흥행 영화의 수가 줄어들거
나 개봉이 지연될 시 관람객 수가 감소하여 수익성이 저하될 가능성
이 있사오니,
투자자 여러분께서는 투자의사결정시 이 점 종합적으로 고려하시기 바랍니다.

씨제이씨지브이(주)는 1998년 CGV강변11 개관을 시작으로 영화상영 및 서비스를 제공하는 멀티플렉스 영화관 운영 사업을 영위하고 있으며 2020년 3분기말 기준 국내 176개 사이트(직영 119개, 위탁 57개), 1,266개 스크린에 이르고 있습니다. 씨제이씨지브이(주)는 국내 영화상영시장이 성숙기 단계에 진입한 것으로 판단하고 해외 시장에서의 성장동력 확보를 위해 중국과 동남아를 중심으로 사업을 확대하고 있습니다. 이에 따라 2020년 3분기말 기준 중국에 144개 사이트 1,140개 스크린, 베트남에 82개 사이트 481개 스크린, 터키에 107개 사이트 905개 스크린을 보유하고 있습니다.

2020년 3분기말 기준 운영중인 사이트 및 스크린 현황은 다음과 같습니다.

[씨제이씨지브이(주) 국내외 사이트 및 스크린 수 추이]

(단위 : 개)

구 분
2020년 3분기
2019년
2018년
2017년

국내
직영
사이트
119
115
108
99

스크린
909
885
837
774

위탁
사이트
57
53
48
46

스크린
357
336
311
311

소계
사이트
176
168
156
145

스크린
1,266
1,221
1,148
1,085

해외
중국
사이트
144
141
118
100

스크린
1,140
1,116
934
795

터키
사이트
107
108
106
96

스크린
905
913
905
840

베트남
사이트
82
82
71
53

스크린
481
475
418
324

미국
사이트
2
2
2
2

스크린
11
11
11
11

인도네시아
사이트
68
67
57
42

스크린
397
389
349
274

미얀마
사이트
9
9
7
7

스크린
28
28
19
19

러시아
사이트
-
2
-
-

스크린
-
10
-
-

소계
사이트
412
411
361
300

스크린
2,962
2,942
2,636
2,263

총계
사이트
588
579
517
445

스크린
4,228
4,163
3,784
3,348

자료 : 씨제이씨지브이(주) 2020년 3분기 보고서

한편 국내 영화산업의 전체 관람객과 매출, 그리고 씨제이씨지브이(주)의 시장점유율은 아래 표와 같습니다. 씨제이씨지브이(주)는 전국적인 사업 확장과 경쟁력 제고를 바탕으로 직영과 위탁을 포함, 국내 스크린의 40%이상을 보유하고 있으며, 관객수 기준 점유율은 50%에 근접하는 등 국내 시장에서 우월한 시장지위를 확보하고 있습니다.

[씨제이씨지브이(주) 및 국내 영화산업 통계지표]

(단위 : 만명, %)

구 분
2019년
2018년
2017년

전체관람객
22,668
21,639
21,987

극장 매출(억원)
19,140
18,140
17,566

CGV 시장점유율
49.3
48.7
49.7

자료 : 씨제이씨지브이(주) 제시

[씨제이씨지브이(주) 수익성 지표]

(단위 : 백만원)

구분
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

매출액
440,097
262,570
1,444,016
789,717
1,942,279
1,046,370
1,769,356
959,827
1,714,387
932,126

매출원가
400,653
207,014
874,090
455,706
1,157,277
598,651
857,067
439,492
847,115
442,147

영업손익
-298,969
-146,386
77,949
49,815
121,975
75,207
77,707
45,704
86,243
43,921

당기순이익
-424,992
-175,706
-25,533
10,849
-239,075
-66,062
-188,541
-325,093
10,036
13,299

영업이익률(%)
-67.93
-55.75
5.40%
6.31
6.28
7.19
4.39
4.76
5.03
4.71

자료 : 씨제이씨지브이(주) 2019년 사업보고서, 2020년 3분기보고서

씨제이씨지브이(주)

의 연결기준 매출은 천만관객 이상 대작 흥행 및 해
외
신규사이트 확장으로 2018년 1조 7,694억원에서 2019년 1조 9,423억원으로 증가하며 상승하는 추세에 있었으나 2020년 2월경부터 COVID-19(신종 코로나 바이러스)가 본격적으로 확산되면서 급감하는 모습을 보였습니다. 소비심리 위축, 극장폐쇄 및 사회적 거리두기 캠페인 등에 따른 관람객 감소로 인해 2020년 3분기 누적 매출액은 전년동기 대비 69.5%하락한 4,401억원을 기록하였습니다.

2019
년에는 전년도의 영업이익 777억원 대비 57.01% 증가한 1,220억원의 영업이익을 기록했고, 영업이익률은 6.28%로 전년 4.39%를 상회하는 모습을 보였습니다. 하지만, 2020년 3분기말 연결기준으로는
누적 영업손실 2,990억원으로 전년동기 영업이익 779억원에
서 적자전환
하였고, 영업이익률은 -67.9%로 전년동기 5.4%에서
-73.3%p 급감 하였습니다.

연결기준 당기순손실을 살펴보면 2018년 1,885억원에서 2019년 2,391억원으로 증가하였습니다. 이는 2019년 터키법인 TRS 관련 파생상품평가손실 757억원 및 리스회계기준 적용에
따라 임차료가 영업외 비용에 포함되는 금융비용으로 인식된 요인에 기인합니다.
한편, 2020년 3분기 누적기준
당기순손실은 매출액 급감에 따라 전
년동기 대비 3,995억이 증가한 4,250
억원을 기록하였습니다

씨제이씨지브이(주)의 사업부문은 영화상영을 통한 티켓판매, 매점판매, 광고판매, 위탁운영 등 크게 네 가지 부문의 사업을 영위하고 있습니다. 이 중 티켓판매 부문이 2020년 3분기 기준 61.2%(연결기준)로 가장 큰 매출 비중을, 매점판매 부문이 15.9%(연결기준)로 두 번째로 큰 비중을 차지하고 있으며, 연도별 매출 비중은 큰 변화가 없습니다. 각 부문별 매출액과 매출 비중은 다음과 같습니다.

[씨제이씨지브이(주) 사업부문별 매출액 및 매출 비중(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

티켓판매
269,272
61.2
952,035
65.9
1,270,696
65.4
1,150,096
65.0
1,042,960
60.8

매점판매
69,762
15.9
238,180
16.5
321,306
16.5
286,182
16.2
274,339
16.0

광고판매
43,321
9.8
131,219
9.1
181,570
9.3
145,835
8.2
166,254
9.7

장비판매
21,465
4.9
51,989
3.6
63,109
3.2
70,865
4.0
69,757
4.1

기타판매
36,277
8.2
70,593
4.9
105,598
5.4
116,378
6.6
161,077
9.4

합 계
440,097
100
1,444,016
100
1,942,279
100.0
1,769,356
100.0
1,714,387
100.0

주1) 2018년, 2017년은 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호, 제2104호, 제2105호, 제2027호에 따라 작성되었습니다.

주2) 2017년은 종전 기준서인 K-IFRS 제1039호와 K-IFRS 제1011호, 제1018호, 제2113호, 제2115호, 제2118호, 제2031호에 따라 작성되었습니다.

자료 : 씨제이씨지브이(주) 2019년 사업보고서, 2019년 3분기보고서, 2020년 3분기보고서

전체 매출의 60%를 상회하는 티켓판매의 경우, 변동비인 상영부금을 차감한 마진율이 50% 정도이고, 인건비, 임차료, 감가상각비, 건물관리비 등 고정비의 성격을 가진 원가 및 비용 비중이 큰 편인 바, 티켓판매와 별도로 원가율이 낮은 매점판매, 광고판매 등 부대수입의 확대로 수익성을 보완하고 있습니다.

씨제이씨지브이(주)는 추가 사이트 출점, 관객수 증가 및 평균영화티켓가격(ATP) 조정 등을 통해 규모의 경제를 실현하고 적정 수준의 영업마진을 유지한 데 힘입어 이익창출력을 유지해 왔으나, 국내 사이트 확장에 따른 고정비 증가, 해외 사업 확장 과정의 투자부담 등으로 인해 매출성장세 대비 수익성은 약화되고 있는 추세입니다. 이와 더불어 코로나19의 확산으로 인해 씨제이씨지브이(주)의 2020년 3분기 연결기준 누적 매출액은 전년동기 대비 69.5% 하락한 4,401억원을 기록하는 등 수익성에 부정적인 영향을 주고 있습
니
다.

또
한

흥행 영화의 수에 따른 관람객 수의 증가 및 관람 연령층의 다변화 등은 씨제이씨지브이(주) 수익성에 긍정적이나 흥행 기복이 큰 한국영화 업계의 특성상 이후 흥행 영화의 수가줄어들거
나 개봉하지 않을 시 관람객 수가 감소하여 수익성이 저하될 가능성이 있음을 유의하시기 바랍니다. 

(5-3) 종속기업 및 관계기업(공동기업)에 관한 사항

씨제이씨지브이(주)는
2020년 3분기말 기준 씨제이포디플렉스(주) 등 총 72개의
종속회사를 보유
하고 있으
며, 관계기업 및 공동기업으로
14개의 회사
및 조
합에 출자하였습니다.

국내 영화상영시장이 성숙기 단계에 진입함에 따라 추가적인 성장동력 확보를 위

하여

종속회사, 관계기업(공동기업
)을 통해
중국과
동남아시아를 중심으로
해외사업 확장을 꾸준히 추진하고 있으며,
해외사업 관련매출액은
2020년 3분기의 경우
약

1,775억원
을
기록하여 연결기준 매출액의

40.3%
를 차지
하고 있습니다.

향
후 해외 상영 시장의 성장세가 둔화되거나, 코
로나 바이러스의 확산과 같은 대외변수로 해외 종속기업, 관계기업 및 공동기업의 매출액이 감소하면
씨제이씨지브이(주)의 연결 재무성과 저해요인으로 작용하므로

투자자께서는 투자의사결정 시 이 점 유의
하시
기
바랍
니다.

씨제이씨지브이(주)의 2020년 3분기말 기준 씨제이포디플렉스(주)와 CGI HOLDINGS LTD.을 포함한 종속기업은 총 72개이며, 2020년 3분기말 종속회사들의 자본총계의 합은 약 1조 6,000억원으로서 씨제이씨지브이(주)의 연결기준 총자산 4조 3,486억원의 약 36.8%를 차지하고 있습니다. 2020년 3분기말 기준 씨제이씨지브이(주)의 종속기업 및 요약 재무정보는 아래와 같습니다.

[씨제이씨지브이(주) 종속기업의 요약 재무정보]

(단위 : 천원)

종속기업
자산
부채
자본
매출
분기순손익
총포괄손익

씨제이포디플렉스(주)
164,230,576
115,842,740
48,387,836
27,359,053
(16,939,745)
(16,939,745)

보스포러스인베스트먼트(주)
87,251,029
-
87,251,029
-
(181,580)
(181,580)

FUZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
22,468,615
18,018,310
4,450,305
805,905
(2,405,577)
(2,165,307)

YANJI CGV CINEMA CO., LTD.
4,705,268
2,036,244
2,669,024
1,043,189
(1,940,249)
(1,779,439)

CJ CGV (SICHUAN) CINEMA CO., LTD.
39,797,461
36,354,593
3,442,868
1,505,280
(4,456,606)
(4,183,552)

YUNNAN CGV CINEMA CO., LTD.
10,749,975
6,501,961
4,248,014
535,219
(1,238,935)
(1,045,097)

GANZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
27,000,908
18,586,613
8,414,295
1,152,547
(1,780,328)
(1,419,010)

CGV (XIAN) CINEMA CO., LTD.
27,218,597
19,167,407
8,051,190
1,711,583
(2,894,743)
(2,509,007)

CROWN JADE COMPANY PTE. LTD.
8,829,952
259
8,829,693
-
64,617
52,437

CJ CGV (HUBEI) CINEMA CO., LTD.
48,204,251
37,047,442
11,156,809
2,402,067
(3,536,049)
(3,017,485)

NEIMENGGU CGV CINEMA CO., LTD.
11,013,371
8,600,751
2,412,620
225,791
(897,129)
(780,542)

DALIAN CGV CINEMA CO., LTD.
30,830,726
25,580,905
5,249,821
873,903
(2,040,479)
(1,783,822)

HENAN CGV CINEMA CO., LTD.
45,523,730
37,264,830
8,258,900
1,903,562
(3,253,381)
(2,870,081)

CGV (QINGDAO) CINEMA CO., LTD.
61,434,494
48,841,693
12,592,801
3,191,087
(4,038,033)
(3,517,611)

CJ 4DPLEX AMERICA, INC.
9,546,465
10,048,739
(502,274)
-
(159,248)
(160,274)

CJ 4DPLEX AMERICAS, LLC.
27,962,302
34,283,681
(6,321,379)
3,770,379
(4,062,735)
(4,000,418)

CGV TIANHE (WUHAN) CINEMA CO., LTD.
12,636,748
8,544,856
4,091,892
342,209
(936,137)
(758,064)

JIANGMEN CGV CINEMA CO., LTD.
15,962,444
10,580,456
5,381,988
625,896
(1,340,633)
(1,102,744)

JIANGSU CGV CINEMA INVESTMENT CO., LTD.
65,975,444
49,309,473
16,665,971
2,759,063
(6,080,960)
(5,335,669)

CGV (CHANGZHOU) CINEMA CO., LTD.
11,823,221
9,135,601
2,687,620
561,214
(1,156,114)
(1,020,974)

YUYAO CGV CINEMA CO., LTD.
44,447,491
33,526,316
10,921,175
2,045,088
(4,294,590)
(3,758,993)

CJ 4DX (BEIJING) CINEMA TECHNOLOGY CO., LTD.
59,471,656
39,731,800
19,739,856
1,658,373
(3,413,777)
(2,544,102)

CGV (CHONGQING) CINEMA CO., LTD.
61,834,105
57,677,929
4,156,176
2,105,162
(7,225,287)
(6,833,683)

CGV (CHENGDU) CINEMA CO., LTD.
53,822,303
32,340,336
21,481,967
2,770,287
(4,383,734)
(3,466,700)

CGV (TIANJIN) CINEMA CO., LTD.
22,445,315
14,838,616
7,606,699
907,577
(1,972,926)
(1,634,078)

CGV (HUAIAN) CINEMA CO., LTD.
7,224,998
3,720,243
3,504,755
225,698
(529,596)
(386,217)

LIAONING CGV CINEMA CO., LTD.
27,865,977
26,771,264
1,094,713
520,417
(2,198,193)
(2,085,135)

CGV (TANGSHAN) CINEMA CO., LTD.
21,938,470
21,590,506
347,964
844,039
(1,653,068)
(1,585,079)

CGV ORSUN (WUHAN) CINEMA CO., LTD.
15,008,297
9,381,349
5,626,948
374,904
(1,090,987)
(852,705)

WUHU CGV CINEMA CO., LTD.
5,296,611
3,129,533
2,167,078
304,683
(422,371)
(330,528)

CJ 4DPLEX HONGKONG LIMITED
596
-
596
-
(33)
(21)

ZIBO CGV CINEMA CO., LTD.
3,895,404
4,034,397
(138,993)
170,093
(179,655)
(178,602)

CGV(CHANGSHA) CINEMA CO., LTD.
46,765,986
35,478,899
11,287,087
2,135,262
(5,840,009)
(5,239,396)

YANTAI CGV CINEMA CO., LTD.
13,763,210
8,966,445
4,796,765
318,357
(929,389)
(726,648)

CGV (BEIJING) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD.
30,597,141
22,208,178
8,388,963
2,032,759
(2,936,978)
(2,541,498)

CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT 
 CO., LTD.
145,978,917
130,030,816
15,948,101
486,503
(9,484,693)
(8,594,642)

UVD ENTERPRISE LTD.
414,388,383
15,425,855
398,962,528
1,042,072
(1,135,529)
5,970,370

CJ CGV VIETNAM HOLDINGS CO., LTD.
66,214,346
46,020
66,168,326
-
1,554,997
2,384,640

CJ CGV VIETNAM CO., LTD.
442,943,879
460,490,939
(17,547,060)
51,459,244
(35,535,236)
(34,651,837)

CJ CGV (SHEN YANG) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX
 CO., LTD.
14,329,512
9,837,779
4,491,733
362,569
(737,933)
(553,165)

PANJIN CGV CINEMA CO., LTD.
7,402,391
3,960,026
3,442,365
335,606
(451,751)
(314,060)

CJ CGV (HARBIN) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD.
22,903,025
12,270,553
10,632,472
921,310
(3,253,037)
(2,762,768)

CJ CGV AMERICA, INC.
62,578,576
33,250,048
29,328,528
-
(475,909)
(66,511)

CJ CGV (SHANG HAI) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX 
 CO., LTD.
25,106,867
20,049,050
5,057,817
1,430,675
(2,091,321)
(1,841,041)

SHANGHAI C MEDIA CO., LTD.
11,494,136
5,432,576
6,061,560
2,091,960
286,489
535,553

CJ CGV AMERICA LA, LLC.
92,036,022
75,512,073
16,523,949
1,193,616
(4,996,119)
(4,888,369)

CGI HOLDINGS LTD.
756,387,635
212,509,514
543,878,121
263,281
(3,462,701)
6,573,157

GUANGZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
135,402,555
129,836,895
5,565,660
5,143,583
(9,937,374)
(9,442,905)

ZUNYI CGV CINEMA CO., LTD.
15,359,876
14,091,745
1,268,131
493,430
(1,294,086)
(1,205,179)

MARS ENTERTAINMENT GROUP INC.
51,116,897
40
51,116,857
-
(6,983)
(14,987,819)

MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES 
 MANAGEMENT INC.
199,860,171
174,163,962
25,696,209
33,522,763
(32,839,998)
(43,640,374)

CGV (HAIKOU) CINEMA CO., LTD.
8,638,377
6,151,741
2,486,636
629,946
(840,146)
(722,821)

PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK.
201,706,527
134,633,242
67,073,285
20,164,828
(28,151,020)
(31,867,427)

PT GRAHA LAYAR MITRA
3,428,635
2,765,839
662,796
351,602
123,665
88,548

페블스톤CGV전문투자형사모부동산투자신탁제1호
63,283,095
49,559,783
13,723,312
4,628,052
1,232,096
1,232,095

QINGHAI CGV CINEMA CO., LTD.
1,165,636
-
1,165,636
-
(24,750)
17,852

CGV (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD.
15,395,749
15,065,050
330,699
726,497
(1,499,262)
(1,437,057)

CGV (SUZHOU) CINEMA CO., LTD.
27,866,463
25,947,024
1,919,439
1,087,794
(2,243,820)
(2,099,676)

CGV(NANCHANG) CINEMA CO., LTD
6,841,241
5,984,801
856,440
763
(482,221)
(435,335)

GUANGXI CGV CINEMA CO., LTD.
8,220,163
8,771,411
(551,248)
159,901
(892,774)
(882,543)

SHANGHAI CJ CGV YONGTAI ROAD CINEMA CO.,LTD.
13,351,050
11,466,579
1,884,471
395,924
(1,093,453)
(989,198)

CJ CGV JINGYAO SHANGHAI CINEMA CO., LTD.
11,715,292
8,950,541
2,764,751
359,065
(494,202)
(378,529)

V PICTURES COMPANY LIMITED
682,073
587,902
94,171
7,145
(33,609)
(31,450)

CJ CGV JIUTING (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD.
10,498,194
9,369,095
1,129,099
321,740
(1,046,353)
(970,749)

SHANGHAI CJ CGV BEICAI CINEMA CO., LTD.
14,458,831
14,752,293
(293,462)
424,845
(1,341,336)
(1,306,802)

CJ CGV TONG (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD.
9,051,703
8,749,804
301,899
385,602
(832,660)
(793,875)

CJ CGV MACAU CO., LTD.
232,038
-
232,038
-
(148,609)
(138,493)

SHANGHAI CJ CGV NANXIANG CINEMA CO., LTD.
17,238,103
16,226,996
1,011,107
78,344
(180,169)
(169,969)

CJ CGV MACAU CO., LTD.
403,740
15,453
388,287
-
(4,558)
17,756

자료 : 씨제이씨지브이(주) 2020년 3분기 분기보고서

[씨제이씨지브이(주) 종속회사의 소재지 등]

투자회사
종속기업
소재지
주요
영업활동
유효지분율
결산월

2020년
3분기
2019년

씨제이씨지브이(주)
씨제이포디플렉스 주식회사
대한민국
장비제조 및
판매업
90.48

90.48

12월

CJ CGV AMERICA, INC.
미국
해외투자업
100.00
100.00
12월

CGI HOLDINGS LIMITED
홍콩
해외투자업
71.43
71.43
12월

CROSS JUNCTION INVESTMENT CO., PTE. LTD.
싱가폴
해외투자업
-
100.00
12월

CROWN JADE COMPANY PTE. LTD.
싱가폴
해외투자업
100.00
100.00
12월

보스포러스 인베스트먼트 주식회사
대한민국
해외투자업
52.23
52.23
12월

페블스톤CGV전문투자형 사모부동산투자신탁제1호
대한민국
부동산투자업
51.47
51.47
12월

CJ CGV ADG INVESTMENT CO., LIMITED
홍콩
해외투자업
-
75.49
12월

보스포러스 인베스트먼트 
 주식회사
MARS ENTERTAINMENT GROUP INC.
터키
해외투자업
75.24
75.24
12월

MARS ENTERTAINMENT 
 GROUP INC.
MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES 
 MANAGEMENT INC.
터키
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV AMERICA, INC.
CJ CGV AMERICA LA, LLC.
미국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGI HOLDINGS LIMITED
UVD ENTERPRISE LIMITED
홍콩
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT 
 CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV VIETNAM HOLDINGS CO., LTD.
영국령
버진제도
해외투자업
100.00
100.00
12월

PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK.
인도네시아
영화관운영업
51.00
51.00
12월

UVD ENTERPRISE LIMITED
CJ CGV (SHEN YANG) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX 
 CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

PANJIN CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV (SHANG HAI) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX 
 CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV (HARBIN) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (CHANGSHA) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

YANTAI CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (BEIJING) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

ZIBO CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV ORSUN (WUHAN) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
70.00
70.00
12월

WUHU CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (TANGSHAN) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

LIAONING CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (HUAIAN) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (TIANJIN) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (CHENGDU) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (CHONGQING) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

YUYAO CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV TIANHE (WUHAN) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
70.00
70.00
12월

JIANGMEN CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

JIANGSU CGV CINEMA INVESTMENT CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (CHANGZHOU) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

HENAN CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (QINGDAO) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

NEIMENGGU CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

DALIAN CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV (HUBEI) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (XIAN) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

GANZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

YANJI CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV (SICHUAN) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

YUNNAN CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

FUZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

ZUNYI CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

GUANGZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV(HAIKOU) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

QINGHAI CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (SUZHOU) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (NANCHANG) CINEMA CO., LTD
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

GUANGXI CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

SHANGHAI CJ CGV YONGTAI ROAD CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV JINGYAO SHANGHAI CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV JIUTING (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

SHANGHAI CJ CGV BEICAI CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV TONG (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV MACAU CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

SHANGHAI CJ CGV NANXIANG CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
-
12월

CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD.
SHANGHAI C MEDIA CO., LTD.
중국
광고대행업
58.00
58.00
12월

CJ CGV VIETNAM HOLDINGS CO., LTD.
CJ CGV VIETNAM CO., LTD.
베트남
영화관운영업
80.00
80.00
12월

씨제이포디플렉스 주식회사

CJ 4DX (BEIJING) CINEMA TECHNOLOGY CO., LTD.
중국
장비판매업
100.00
100.00

CJ 4DPLEX AMERICA, INC.
미국
장비판매업
100.00
100.00
12월

CJ 4DPLEX HONG KONG LIMITED
홍콩
해외투자업
100.00
100.00
12월

CJ 4DPLEX AMERICA, INC.
CJ 4DPLEX AMERICAS, LLC.
미국
장비판매업
100.00
100.00
12월

PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK.
PT GRAHA LAYAR MITRA
인도네시아
영화관운영업
99.82
99.82
12월

CJ CGV ADG INVESTMENT CO., 
 LIMITED
LIMITED LIABILITY COMPANY MODERN
러시아
영화관운영업
-
100.00
12월

CJ CGV VIETNAM CO., LTD.
V PICTURES COMPANY LIMITED
베트남
영화제작 및 배급업
50.48

50.48

12월

출처 : 씨제이씨지브이(주) 분기보고서

한
편
,
씨제이씨지브이(주)는 2020년 3분기말 기준 관계기업 및 공동기업으로 14개의 회사 및 조합에 출
자하였으며, 세부내역은 아래와 같습니다.

[씨제이씨지브이(주)관계기업 및 공동기업의 내역]

기업명
소재지
사용
재무제표일
주요영업활동
지분율(%)

당분기말
전기말

<관계기업>

CJ VIETNAM COMPANY LIMITED
베트남
9월 30일
부동산투자업
-
25.00

FOSHAN XINGXING CJ CINEMA CO., LTD.
중국
9월 30일
영화관운영업
20.00
20.00

아이비케이(IBK)금융그룹 유니온콘텐츠투자조합
대한민국
9월 30일
투자조합
25.00
25.00

<공동기업>

(주)디시네마오브코리아
대한민국
9월 30일
영사기임대업
-
50.00

CJ XINGXING (TJ) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD.
중국
9월 30일
영화관운영업
49.00
49.00

MYANMAR CINEPLEX CO., LTD.
미얀마
9월 30일
영화관운영업
50.00
50.00

CHANGSHA CJ XINGXING CINEMA CO., LTD.
중국
9월 30일
영화관운영업
49.00
49.00

ZHONGSHAN CJ XINGXING CINEMA CO., LTD.
중국
9월 30일
영화관운영업
49.00
49.00

NINGBO CULTURE PLAZA CJ CINEMA CO., LTD.
중국
9월 30일
영화관운영업
45.00
45.00

CJ XINGXING (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD.
중국
9월 30일
영화관운영업
49.00
49.00

CJ XINGXING (FSH) CINEMA CO., LTD.
중국
9월 30일
영화관운영업
49.00
49.00

CGV EMPIRE SDN. BHD
말레이시아
9월 30일
영화관운영업
25.00
25.00

WUHAN CJ XINGXING TIANDI CINEMA CO., LTD.
중국
9월 30일
영화관운영업
49.00
49.00

SHANGHAI SHANGYING CGV XINZHUANG 
 CINEMA CO., LTD.
김준영

중국
9월 30일
영화관운영업
49.00
49.00

BEIJING CJ XINGXING OLYMPIC INTERNATIONAL 
 CINEMA CO., LTD.
중국
9월 30일
영화관운영업
49.00
49.00

SHANGHAI SHANGYING CGV CINEMA CO., LTD.
중국
9월 30일
영화관운영업
50.00
50.00

자료 : 씨제이씨지브이(주) 분기보고서

씨제이씨지브이(주)는 씨제이포디플렉스 주식회사, CJ CGV AMERICA INC, CGI HOLDINGS LIMITED,
보스포러스인베스트먼트
주식회사 등 주요 종속자회사를 통해 해외 현지 극장을 운영하고 있습니다. CJ CGV AMERICA, INC를 통해 미국 극장을 운영/관리하고 있으며
보스포러스인베스트먼트
을 통해 터키

(MARS ENTERTAINMENT GROUP INC.
)
극장을, CGI HOLDINGS LIMITED를 통해 중국(UVD ENTERPRISE LIMITED 및 CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD.), 베트남(CJ CG
V VIETNAM HOLDINGS CO., LTD.), 인도네시아(PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK.) 등을 운영/관리 하고 있습니다
.
해외 시장의 경우 2015년에는 씨제이씨지브이(주)의 연결기준 매출액에서 차지하는 비중이 20% 정도였으나, 2019년에는 약 50%까지 성장하였으며, 2020년 3분기의 경우
40.3%
를 차지하고 있습니다. 씨제이씨지브이(주)의 주요 해외사업 실적은 아래와 같습니다.

[씨제이씨지브이(주) 주요 해외사업 실적]

(단위: 억원)

구분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
3분기

중국/홍콩
매출액
2,426
3,121
3,817
3,923
4,062
512

영업이익
23
73
275
251
241
(817)

베트남
매출액
385
1,177
1,372
1,438
1,861
515

영업이익
130
148
148
104
202
(133)

터키
매출액
-
1,148
2,109
1,677
1,456
335

영업이익
-
77
272
125
66
(91)

인도네시아
매출액
-
-
719
917
1,196
205

영업이익
-
-
15
55
167
(200)

미국
매출액
63
72
118
241
101
12

영업이익
(72)
(84)
(99)
(75)
(36)
(37)

주1) 인도네시아는 2017년부터 별도로 실적공시

자료: 씨제이씨지브이(주) 제시

중국시장은 해외 사업의 핵심 지역으로 2020년 3분기말 기준 총 144개의 영화관을 출점하였습니다. 중국 영화시장은 멀티플렉스 상영관의 확대와 헐리우드 영화의 보급, 자국영화의 성장 등을 바탕으로 2019년 티켓판매 규모가 전년 대비 약 4.8% 성장한 592억 위안(약10조원)에 이르고, 관객수도 증가하는 추이를 보이고 있습니다. 현재 중국의 영화관 업계에서는 "Wanda" 가 자체 쇼핑몰을 바탕으로 확장에 나서면서 10% 이상의 점유율로 확고한 시장지위를 확보한 가운데, 다수의 업체들이 경쟁하는 구조입니다. 씨제이씨지브이(주)의 경우 현지 경쟁사 대비 늦은 시장진입으로 3% 내외의 점유율을 기록하고 있으나, 입지 조건이 유리한 지역을 위주로 영화관을 출점하며 사업규모를 빠르게 확장하고 있습니다. 또한, 국내에서 축적한 노하우를 활용하여 고객관리 및 시설 측면에서 현지 경쟁사와 차별화를 도모하여 꾸준히 실적 개선을 추진하고 있습니다.

[씨제이씨지브이(주) 중국 사업 현황 및 시장점유율 추이]

구분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년

사이트 수(개)
63
81
100
118
141

스크린 수(개)
503
636
795
934
1,116

씨제이씨지브이(주)
시장점유율(%)
2.3
3.1
2.9
2.8
3.0

자료: 씨제이씨지브이(주) 제시

중국 이외의 해외 진출에 대해서는 시장 진입에 따른 리스크를 최소화하기 위해 현지에서 우수한 시장지위를 보유한 사업자를 인수하는 방식을 적극 활용하고 있습니다. 베트남 지역의 경우 현지 사업자인 Megastar를 인수하는 방식으로 진출하였으며, 50% 내외의 점유율로 우수한 시장지배력을 확보하고 있습니다. 또한 터키의 경우, 1위 극장사업자인 MARS를 2016년 인수하였으며, 2020년 9월말 현재 107개 사이트, 905개의 스크린을 운영하고 있습니다. 터키시장의 성장가능성 및 씨제이씨지브이(주)의 시장지배력은 양호한 수준이나, MARS 인수 이후 터키 환율 약세(\/TRY 환율, 2017년 말: 283.6 → 2018년 말: 210.9 → 2019년 말: 194.67 → 2020년 12월 02일 현재: 141.51)가 지속되고 있어 원화 환산실적에 부정적으로 작용하고 있습니다. 

[씨제이씨지브이(주) 베트남 사업 현황 및 시장점유율 추이]

구분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년

사이트 수(개)
30
38
53
71
82

스크린 수(개)
196
247
324
418
475

씨제이씨지브이(주)
 시장점유율(%)
47.4
47.8
46.4
45.4
51.3

자료: 씨제이씨지브이(주) 제시

[씨제이씨지브이(주) 터키 사업 현황 및 시장점유율 추이]

구분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년

사이트 수(개)
81
88
96
106
108

스크린 수(개)
719
773
840
905
913

씨제이씨지브이(주)
 시장점유율(%)
46.3
48.7
48.3
47.3
47.8

자료: 씨제이씨지브이(주) 제시

씨제이씨지브이(주)는 상기 언급한 중국, 베트남, 터키와 더불어, 인도네시아, 미국, 미얀마 등에도 진출하는 등 꾸준히 해외 진출을 추진하고 있으며, 해외에 진출하여 있는

종속회사, 관계기업 및 공동기업은 각 국의 상황에 따라 수익성이 변동할 수 있습니다,
따라서 각국의 정치/경제적 불안요인,

코로나 바이러스의 확산, 환율 변화의 영향에 대한 지속적인 모니터링 등이 필요합니다. 해외 종속기업, 관계기업 및 공동기업의 매출액이 감소하는 경우
씨제이씨지브이(주)의 연결 재무성과 저해요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 신중한 투자의사결정을 내리시기 바랍니다.

(5-4) 파생상품 손실에 관한 사항

2016년 씨제이씨지브이(주)가 약 3,149억원, 메리츠종금증권이 약 2,900억원을 부담하여 보스포러스인베스트먼트 주식회사를 설립 하였으며, 이를 통해 마르스(MARS)엔터테인먼트의 지분을 인수하였고, 메리스종금증권이 보유하는 보스포러스인베스트먼트 지분 47.8%를 기초자산으로 하는 총수익스왑을 메리츠종금증권과 체결한 바 있습니다.
하지만

터키의 대내외적 경기악화로 펀더멘털이
훼손되고,
인수 시점인 2016년 이후 리라화 가치가 가파르게
하락함에 따라 기초자산의
공정가치 하락을 인식하면서 파생상품평가손실이 확대
되었습니다.

이와 같은 파생계약의 체결에 따라 향후
파
생상품평가손실 및 파생상품거래손실은 씨제이씨지브이(주)의 수익성에 악영향을 끼칠 수 있사오니

투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

씨제이씨지브이(주)는 2016년 특수목적법인(보스포러스인베스트먼트(주))를 설립하여 터키 1위 극장사업자 '마르스 엔터테인먼트 그룹(Mars Entertainment Group)'이 발행한 주식 100%에 해당하는 금액 EUR605,000,000(2016년 5월 24일 환율기준 한화 약 8,034억원) 중
지분 75.24%에 해당하는 EUR455,175,236.01(2016년 5월 24일 환율기준 6,049억원)을 취득한 바 있습니다. 보스포러스인베스트먼트 주식회사를 설립시 씨제이씨지브이(주)가 부담한 금액은
약 3,149억원이며 FI인 메리츠종금증권이 부담한 금액은

2,900억원
입니다. 따라서 '마르스 엔터테인먼트(Mars Entertainment Group)'에 대한 씨제이씨지브이(주)의 실질 지분율은 39.16%이며, 그 외 지
분 60.84%는
메리츠종금증권
등의 복수의 공동 투자자가 취득하였습니다. 

2016년 5월 보스포러스인베스트먼트(주) 취득 관련 공시는 아래와 같습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 양수결정]_2016.05.24

1. 발행회사
회사명
보스포러스인베스트먼트 주식회사
(Bosphorus Investment Co., Ltd.)

국적
대한민국
대표자
김경태

자본금(원)
6,048,637,400
회사와 관계
계열회사

발행주식
총수(주)
60,486,374
주요사업
영화사업관련
투자/운영

- 최근 6월 이내 제3자 배정에 의한
 신주취득 여부
아니오

2. 양수내역
양수주식수(주)
31,486,374

양수금액(원)(A)
314,863,740,000

총자산(원)(B)
1,417,577,426,757

총자산대비(%)(A/B)
22.21

자기자본(원)(C)
445,170,179,801

자기자본대비(%)(A/C)
70.73

3. 양수후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
31,486,374

지분비율(%)
52.06

4. 양수목적
- 당사 글로벌 전략에 따른 터키 시장 신규진출
- M&A를 통한 양적 및 질적 성장 동력 확보
- 인접지역 진출을 위한 전략적 거점 확보

5. 양수예정일자
2016년 05월 24일

6. 거래상대방
회사명(성명)
Odyssey S.A.R.L 외 3인

자본금(원)
-

주요사업
-

본점소재지(주소)
47, Avenue J.F. Kennedy, L-1855, Luxembourg

회사와의 관계
-

7. 거래대금지급
1. 설립 자본금: 2016년 5월 13일 30,000,000원 현금지급
2. 잔 금: 2016년 5월 24일 314,833,740,000원 현금지급

8. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
예

- 근거 및 사유
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제161조 및 동법시행령 
제171조에 따라 금융위원회에 제출하는 주요사항보고서 작성 및 첨부자료로 활용

외부평가기관의 명칭
안진회계법인

외부평가 기간
2015년 10월 06일 ~ 2016년 03월 14일

외부평가 의견
양수대상 지분율(100.0%)에 대한 주식가치의 범위는 566백만 유로에서 646백만 유로의 범위에 있을 것으로 산출되었으며, 
실제 양수 예정가액은 605백만 유로로 중요성에 관점에서 
부적정하다고 판단할 만한 근거가 발견되지 아니하였습니다.

9. 이사회결의일(결정일)
2016년 04월 04일

- 사외이사참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

10. 우회상장 해당 여부
아니오

- 향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
아니오

11. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
아니오

12. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

13. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

주1) 본 공시는 CJ CGV(이하 '당사')가 복수의 공동 투자자와 함께 터키 소재 영화관 사업자인 마르스 엔터테인먼트 그룹(MARS Entertainment Group, 이하 'MARS')이 발행한 주식 100%를 EUR605,000,000.00에 인수하는 거래에 대한 것입니다.

주2) 상기 보스포러스인베스트먼트 주식회사(Bosphorus Investment Co., Ltd., 이하'보스포러스인베스트먼트')는 MARS 지분 취득을 위해 설립한 SPC(Special Purpose Company: 특수목적법인)입니다.

주3) 상기 발행회사 발행주식총수(60,486,374주)는 전량 보통주이며, 양수 대상 주식은 31,486,374주입니다.

주4) 보스포러스인베스트먼트는 MARS 지분 75.24%를 EUR455,175,236.01에 취득하였으며, 상기 당사의 양수주식수 및 양수대금은 공시서류작성일인 2016년 5월 24일 기준 매입환율을 적용하여 산출하였습니다.(EUR1=KRW1,328.20)

주5) MARS에 대한 당사의 지분율은 39.16%이며, 그 외 지분 60.84%는 복수의 공동 투자자가 취득할 예정입니다.

주6) 상기 당사의 총 자산 및 자기자본은 2015년 말 연결재무제표 기준 금액입니다.

주7) 본 공시는 2016년 3월 28일 공시한 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)공시에 대한 확정 공시입니다.

인수 당시 씨제이씨지브이(주)는 종속기업인 보스포러스인베스트먼트(주)의 외부주주와 외부주주가 보유하고 있는 보스포러스인베스트먼트(주)의 주식을 제3자에게 매각시 공정가치 변동으로부터 발생하는 차액을 정산하는 총수익스왑(Total Re-turn Swap)계약을 체결하였습니다.

[마르스엔터테인먼트(Mars Entertainment) 인수 및 TRS 계약 구조]

그림1. mars entertainment trs 구조.jpg
마르스엔터테인먼트(Mars Entertainment) 인수 및 TRS 계약 구조

주) 위 그림에 기재되어 있는 투자금액은 대략적인 숫자로 기재되어 있으며, 2016년 5월 24일 원/리라화 환율 기준으로 계산된 금액과 상이함

자료 : 유안타증권 리서치센터

한편 터키는 2016년부터 대내적인 정치불안, 대외적으로는 미국과의 외교 마찰 등의 요인으로 경기침체 우려에 따른 리라화 가치 하락이 지속되고 있습니다. 이에 따라
환율 및 기업가치의 변동에 따른 공정가치 하락을 파생상품평가손실로 인식하고 있으며

2017년 513억원, 2018년 1,776억원, 2019년 757억원
,
2
020년 3
분기말 기준

평가손실
151억원
을 연결포괄손익계산서에 금융비용으로 인식하고 있
으며
, 2
020년 3분기말 현재
누적 3,198억원
을 총수익스왑(TRS)평가손실
로 인식하였습니다.

[씨제이씨지브이(주) 보스포러스인베스트먼트 관련 TRS평가손실 추이]

(단위 : 백만원)

2020년 3분기
2019년
2018년
2017년

총수익스왑평가손실
15,129
75,747
177,577
51,300

누적인식액

319,753

304,624
228,877
51,300

자료 : 씨제이씨지브이(주) 제시

[TRY/KRW 환율추이]

trk krw 환율 추이.jpg
trk krw 환율 추이

자료 : 서울외국환중개

현재 파생상품평가손실만큼 현금유출은 없는 상황이나 TRS 만기인 2021년 5월 정산 시점의 지분가치에 따라 현금유출이 발생 할 수 있습니다.

이
와 같은 파생계약의 체결에 따라 향후 파생상품평가손실 및 파생상품거래손실은 씨제이씨지브이(주)의 수익성에 악영향을 끼칠 수 있사오니 투자자분들
께
서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(5-5)
재무안정성에 관한 사항

씨제이씨지브이(주)의 연결기준 리스부채를 제외한 총차입
금은 2018년말 기준
9,179
억원에서 2019년말 기준
8,221
억원으로 소폭 감소하였고 2020년 3분기말 기준 9,922억원으로 증가하였습니다. 씨제이씨지브이(주)는 재무안정성을 위해 차입금을 적정한 수준으로 유지하고자 노력하고

있
습니다.
다만,
COV
ID-19의 확산이 지속되거나, 해외 시설투자 등의 확대 등으로 추가적인 자금소요가 발생할 경우 차입을 통해 조달할 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

씨제이씨지브이(주)의 차입금은 2020년 3분기말 연결기준 총 차입금(리스부채 제외)은 9,922억원으로 총자산 4조 3,486억원의 22.8% 수준입니다. 씨제이씨지브이(주)의 연결기준 총차입금은 2019년 말 8,221억원 대비 20.7% 증가였습니다.

[연결기준 재무안정성]

(단위 : 백만원)

구분
2020년 3분기
2019년
2018년
2017년

단기차입금
437,901
235,455
196,295
254,687

장기차입금
272,469
353,193
486,908
592,340

사채
281,869
233,494
234,707
199,723

총 차입금(주1)
992,238
822,142
917,910
1,046,750

현금 및 현금성자산
439,620
351,664
185,333
132,572

순차입금
552,619
470,478
732,577
914,178

부채비율(%)
1,118%
652.6
306.0
216.3

자산총계
4,348,575
4,524,047
2,234,186
2,460,101

부채총계
3,991,640
3,922,937
1,683,905
1,682,438

자본총계
356,935
601,110
550,281
777,663

차입금의존도(%)
22.8
18.2
41.1
42.5

단기성차입금/총차입금(배)
0.4
0.3
0.2
0.2

주1) 2019년 리스회계기준도입으로 발생한 리스부채는 과거 수치와 비교가능성을 위해서 차입금에 포함하지 않았음

자료 : 씨제이씨지브이(주) 2020년 3분기 분기보고서 및 2019년 사업보고서

씨제이씨지브이(주)
의 차입금 의존도는 2019년 말 18.2%에서 2020년 3분기 말 기준 22.8%로 증가하였습니다. 또한 부채비율의 경우 2019년말 652.6%에서 2020년 3분기말 1,118%로 증가하는 모습을 보였으며, 이는 주로 COVID-19에 의한 영업손실로 인한 자본 감소에 기인합니다.

씨제이씨지브이(주)는 지난 7월
2,209억원 규모의
유상증자를 실시하였고, 10월에는 800억원의 신종자본증권을 발행하는 등 자본확충과 재무부담 경감을 위해 꾸준히 노력하고 있습니다.
신종자본증권
의 상세 발행내역은 아래와
같
습니다.

[투자판단관련주요경영사항(2020.10.28)].

투자판단 관련 주요경영사항

1. 제목
국내 사모 신종자본증권 발행 결정

2. 주요내용
○ 증권발행 내용 

- 사채 명칭 : 제29회 사모 채권형 신종자본증권 

- 사채 종류 : 무기명식 무보증 사모사채 (신종자본증권) 

- 권면 총액 : 800억원 

- 사채 순위 : 회사가 향후 발행하는 일반사채와 동순위, 
 현재 또는 장래의 모든 무담보 채무와 
 적어도 그 지급에 있어서 동순위 

- 만기일 : 발행일로부터 30년 
 (단, 당사 선택에 의해 만기연장 가능) 

- 이자율 
(1) 최초 이자율 : 4.55% 
(2) 발행일로부터 2년 후 이자율 : 최초 이자율 + 2.00% 
(3) 발행 3년 후 이자율 : 매 1년째 되는 날 
 직전 이자율에 0.5% 가산 
(4) 대주주 변경 시 이자율 : 직전 이자율에 2.00% 가산 

- 이자 지급 : 3개월 후급 
 (당사 선택에 의해 이자 지급 이연 가능. 
 단, 주식에 대한 배당결의, 주식에 대한 매입ㆍ 
 상환ㆍ이익소각 시 이연 불가) 

- 조기상환권 (Call Option) : 당사 선택에 의해 
(1) 본 사채의 발행일로부터 2년이 경과한 날 및 
그 이후의 각 이자 지급일에, 
(2) 본 사채의 발행 이후 한국채택국제회계기준의 개정 
또는 해석의 변경 등으로 인해 본 사채의 전부 또는 
일부가 발행회사의 자본으로 분류되지 않게 되는 경우, 
(3) 본 사채의 발행 이후 법령의 제정ㆍ개정, 과세관청의 
관련 법령에 대한 해석의 변경 등으로 인해 발행회사가 
본 사채와 관련하여 지급하는 이자를 세법상 비용으로 
인정받지 못하게 되는 경우, 
(4) 발행회사의 대주주(자본시장과 금융투자업에 관한 
법률 제9조 제1항에 따른 대주주를 말함)가 변경되는 
경우 (단, 발행회사의 기존 대주주의 계열회사가 
발행회사의 대주주로 변경되는 경우는 제외), 
사채의 원리금 조기상환 가능 

- 발행 및 납입예정일 : 2020-10-30 (예정)

3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일
2020-10-26

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

-

※ 관련공시
-

자료: 금융감독원 CJ CGV/투자판단관련주요경영사항(2020.10.28)

한편, 씨제이씨지브이(주)의 연결기준 및 별도기준 차입금 내역은 다음과 같습니다.

[씨제이씨지브이(주) 연결기준 사채 및 차입금 내역]

(단위 : 백만원)

구 분
2020년 3분기
2019년
2018년
2017년

<유동부채>

원화단기차입금
49,500
4,800
50,400
120,036

외화단기차입금
388,401
230,655
145,895
134,651

단기차입금 소계
437,901
235,455
196,295
254,687

유동성 장기차입금
87,030
140,289
183,614
80,157

유동성 사채
99,976
124,935
49,974
49,981

유동부채 계
624,907
500,678
429,883
384,825

<비유동부채>

사채
181,893
108,559
184,733
149,742

장기차입금
185,439
212,904
303,294
512,183

비유동부채 계
367,332
321,464
488,027
661,925

자료 : 씨제이씨지브이(주) 2020년 3분기 분기보고서 및 2019년 사업보고서

[씨제이씨지브이(주) 별도기준 사채 및 차입금 내역]

(단위 : 백만원)

구 분
2020년 3분기
2019년
2018년
2017년

<유동부채>

사채
79,993
79,949
49,974
49,981

단기차입금
-
-
40,000
90,000

장기차입금
41,452
45,765
78,160
52,785

합 계
121,445
125,714
168,134
192,766

<비유동부채>

사채
144,766
59,925
139,794
149,742

장기차입금
122,826
142,353
155,456
312,501

합 계
267,592
202,279
295,251
462,243

자료 : 씨제이씨지브이(주) 2020년 3분기 분기보고서 및 2019년 사업보고서

[씨제이씨지브이(주) 연결기준 사채의 내역]

(단위 : 천원)

구 분
연이자율(%)
금 액

2020년 3분기

2020년 3분기

2019년

원화 사채

무기명식 이권부 무보증사채
2.00 ~ 4.51
253,000,000
205,000,000

외화 사채

무기명식 이권부 보증사채 (*)
3M LIBOR
+ 0.95
29,337,500
28,945,000

사채할인발행차금
(468,903)
(450,228)

1년이내 만기도래분(유동성사채)
(99,975,604)
(124,934,946)

합 계
181,892,993
108,559,826

자료 : 씨제이씨지브이(주) 2020년 3분기 분기보고서

[씨제이씨지브이(주) 연결기준 단기차입금의 내역]

(단위 : 천원)

구 분
차입처
연이자율(%)
금 액

2020년 3분기

2020년 3분기

2019년

원화 단기차입금

일반대출
신한캐피탈 등

단기대출한도금리 +2.0 ~ 4.5

49,500,000
4,800,000

외화 단기차입금

당좌차월

신한은행 등

-
-
1,450,000

일반대출 (*)
신한은행 등
1M HIBOR + 0.8 ~ 17.5
388,400,813
229,204,749

합 계
437,900,813
235,454,749

자료 : 씨제이씨지브이(주) 2020년 3분기 분기보고서

[씨제이씨지브이(주) 연결기준 장기차입금의 내역]

(단위 : 천원)

구 분
차입처
연이자율(%)
금 액

2020년 3분기

2020년 3분기

2019년

원화 장기차입금

시설자금대출 (*1)
한국수출입은행
3.37
17,000,000
17,000,000

해외투자자금대출
한국수출입은행
2.43
130,000,000
150,000,000

일반대출
수협중앙회
3.50
32,000,000
32,000,000

외화 장기차입금

시설자금대출
Bank of America
-
-
246,806

시설자금대출 (*2)
국민은행
3M LIBOR
+ 1.17
32,858,000

32,418,400

해외투자자금대출 (*3)
한국산업은행
3M LIBOR
+ 1.79
1,466,875
5,789,000

일반대출 (*4)
한국수출입은행 등
3M LIBOR
+ 1.65 ~ 7.17
59,190,906
115,827,365

현재가치할인차금
(46,744)
(88,486)

1년이내 만기 도래분(유동성장기차입금)
(87,030,398)
(140,288,742)

합 계
185,438,639
212,904,343

주1)
당사는 해당 차입금에 대하여 원금상환과 관련된 현금흐름이 환율변동에 따라 변동하는 환위험 관리 및 이자율변동위험을 회피하고자 통화스왑계약을 체결하고 있습니다. 통화스왑계약은 위험회피 파생상품거래로 분류되지 않아 2020년 3분기말 현재 미결제된 통화스왑계약
평가이익 1,649백만원
을 연결포괄손익계산서에 금융수익으로 인식하고 있습니다.

주2)
당사는 해당 차입금에 대하여 원금상환과 관련된 현금흐름이 환율변동에 따라 변동하는 환위험 관리 및 이자율변동위험을 회피하고자 통화스왑계약을 체결하고 있습니다. 통화스왑계약은 위험회피 파생상품거래로 분류되지 않아 2020년 3분기말 현재 미결제된 통화스왑계약
평가이익 178백만원
을 연결포괄손익계산서에 금융수익으로 인식하고 있습니다.

주3)
당사는 해당 차입금에 대하여 원금상환과 관련된 현금흐름이 환율변동에 따라 변동하는 위험을 관리하기 위하여 환위험 관리정책에 따라 통화선도계약을 체결하고 있으며, 상기 통화선도계약은 위험회피 파생상품거래로 분류되지 않아 2020년 3분기말 현재 미결제된 통화선도계약 관련
평가이익 31백만원
을 연결포괄손익계산서에금융수익으로 인식하고 있습니다.

주4)

당사는 해당 차입금에 대하여 이자율변동위험을 회피하고자 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 이자율스왑계약은 위험회피 파생상품거래로 분류되지 않아 2020년 3분기말 현재 미결제된 이자율스왑계약 관련
평가손실 10백만원
을 연결포괄손익계산서에 금융비용으로 인식하고 있습니다.

자료 : 씨제이씨지브이(주) 2020년 3분기 분기보고서

[씨제이씨지브이(주) 별도기준 사채내역]

(단위 : 천원)

구 분
연이자율(%)
금 액

2020년 3분기

2020년 3분기

2019년

무기명식 이권부 무보증사채
2.00 ~ 3.56
225,000,000
140,000,000

사채할인발행차금
(240,865)
(125,715)

1년이내 만기도래분(유동성사채)
(79,992,871)
(79,948,969)

합 계
144,766,264
59,925,316

자료 : 씨제이씨지브이(주) 2020년 3분기 분기보고서

[씨제이씨지브이(주) 별도기준 장기차입금 내역]

(단위 : 천원)

구 분
차입처
연이자율(%)
금 액

2020년 3분기

2020년 3분기

2019년

원화 장기차입금

해외투자자금대출
한국수출입은행
2.43
130,000,000
150,000,000

외화 장기차입금

시설자금대출 (*1)
국민은행

3M LIBOR
+ 1.17

32,858,000
32,418,400

해외투자자금대출 (*2)
한국산업은행
3M LIBOR
+ 1.79
1,466,875
5,789,000

현재가치할인차금
(46,744)
(88,486)

유동성장기차입금
(41,452,492)
(45,765,404)

합 계
122,825,639
142,353,510

주1) 당사는 해당 차입금에 대하여 원금상환과 관련된 현금흐름이 환율변동에 따라 변동하는 위험을 관리하기 위하여 환위험 관리정책에 따라 통화스왑계약을 체결하고있습니다. 통화스왑계약은 위험회피 파생상품거래로 분류되지 않아 2020년 3분기말 현재 미결제된 통화스왑계약 평가이익 178백만원을 포괄손익계산서에 금융수익으로 인식하고 있습니다.

주2) 당사는 해당 차입금에 대하여 원금상환과 관련된 현금흐름이 환율변동에 따라 변동하는 위험을 관리하기 위하여 환위험 관리정책에 따라 통화선도계약을 체결하고있습니다. 통화선도계약은 위험회피 파생상품거래로 분류되지 않아 2020년 3분기말 현재 미결제된 통화선도계약 평가이익 31백만원을 포괄손익계산서에 금융수익으로 인식하고 있습니다.

자료 : 씨제이씨지브이(주) 2020년 3분기 분기보고서

씨제이씨지브이(주)는 보유자산을 활용한 재무융통성으로 자금소요에 대응하고 있으며 은행차입금, 회사채 발행 등 장기자금조달로 만기구조를 분산하여 관리하고 있습니다. 씨제이씨지브이(주)는 2019년에 CGI홀딩스의 신주를 발행하여 지분 28.57%를 재무적 투자자들에게 매각하여 약 3,336억원의 유동성을 확보하였으며,

2
020년 7월
2,209억원 규모
의 유상증자와
2020년 10월 800억원 규모의 신종자본증권 발행 등 자본확충에도 힘쓰고 있습니다.
향후 차입금 상환 계획은 아래와 같습니다.

[씨제이씨지브이(주) 별도기준 차입금의 상환계획표]

(단위 : 백만원)

구 분
2020년
2021년
2022년
2023년
2023년 이후
합 계

CP
-
-
-
-
-
-

전자단기사채
-
-
-
-
-
-

회사채
80,000
-
20,000
125,000
-
225,000

은행차입금
71,467
60,000
32,858
-
-
164,325

합 계
151,467
60,000
52,858
125,000
-
389,325

주) 2020년에 해당하는 금액은 3분기 이후의 금액 집계분임

자료 : 씨제이씨지브이(주) 제시

[씨제이씨지브이(주) 유동성 관련지표]

(단위 : 백만원,%)

구분
2020년 3분기
2019년
2018년
2017년

유동자산
708,007
677,013
497,032
457,609

유동부채
1,411,216
1120,213
861,419
868,352

유동비율(%)
50.17
60.4
57.7
52.7

자료 : 씨제이씨지브이(주) 2020년 3분기 분기보고서 및 2019년 사업보고서

[신용등급에 관한 사항]

최근 씨제이씨지브이(주) 회사채 및 기업어음에 대한 신용평가 현황은 다음과 같습니다.

평가일
평가대상 유가증권
신용등급 (등급전망)
평가회사

2018.06
회사채
A+ (안정적)
A+ (안정적)
A+ (안정적)
한국신용평가
한국기업평가
NICE신용평가

전자단기사채
기업어음
A2+
A2+
A2+
한국신용평가
한국기업평가
NICE신용평가

2018.12
전자단기사채
기업어음
A2+
A2+
A2+
한국신용평가
한국기업평가
NICE신용평가

2019.06
회사채
A+ (부정적)
A+ (부정적)
A+ (부정적)
한국신용평가
한국기업평가
NICE신용평가

전자단기사채
기업어음
A2+
A2+
A2+
한국신용평가
한국기업평가
NICE신용평가

2019.12
전자단기사채
기업어음
A2+
A2+
A2+
한국신용평가
한국기업평가
NICE신용평가

2020.03
회사채
A+ (부정적)
NICE신용평가

전자단기사채
기업어음
A2+

2020.04
회사채
A+ (부정적)
한국신용평가

2020.05
회사채
A+ (부정적)
한국신용평가

A (부정적)
NICE신용평가

전자단기사채
기업어음
A2
NICE신용평가

2020.06
회사채
A (부정적)
한국신용평가

전자단기사채
기업어음
A2

2020.11
회사채
A- (부정적)
NICE신용평가

전자단기사채
기업어음
A2-

회사채
A- (안정적)
한국신용평가

전자단기사채
기업어음
A2-

한편,
국내신용평가사인 한국신용평가는 2020년 11월 27일 당사의 무보증사채 신용등급을 A(부정적)에서 A-(안정적)으로, NICE신용평가는 2020년 11월 30일 A(부정적)에서 A-(부정적)으로 하향조정하였습니다. 각 사별 등급 하향조정 핵심 사유는 다음과 같습니다.

신용평가회사명
평가일
직전등급
현재등급
등급 하향조정 핵심 사유

한국신용평가(주)
2020.11.27
A 
(부정적)
A- 
(안정적)
- 코로나19 재확산으로 영화 관람수요 위축 및 매출부진 장기화
- 2020년 대규모 영업적자는 불가피하며, 당분간 영업실적 부진이 지속될 전망
- 재무구조 개선노력에도 실질 재무부담은높은 수준임

NICE신용평가(주)
2020.11.30
A
(부정적)
A- 
(부정적)
- 코로나19사태로 수요기반이 위축되는 등 사업안정성이 저하됨
- 자본확충 노력에도 불구하고, 대규모 영업손실 발생에 따라 재무안정성이 추가적으로 저하됨

향후에도 코로나19사태의 지속기간 및 전개양상, 이에 따른 회사의 영업실적 및 재무안정성의 변동으로 인해 신용등급이 변동될 수 있으며, 추가적인 신용등급 하락의 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자들께서는 이 점 역시 유의하시기 바랍니다.

[리스기준 변경에 관한 사항]

씨제이씨지브이(주)는 2019년 1월 1일을 리스개시일로 반영하는 수정 소급법을 사용하여 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다. 따라서 2018년의 비교정보는 재작성되지 않았습니다. 비교정보는 종전에 기업회계기준서 제1017호 및 관련 해석서에 따라 작성 및 표시되었습니다. 2019년 1월 1일 리스기준서 변동으로 사용권자산 1조 9521억원(기존 금융리스자산 282억원 포함), 리스부채 1조 8672억원을 재무제표에 인식하였습니다.

씨제이씨지브이(주)의 연결기준 리스이용자와 관련된 정보는 다음과 같습니다.

1) 사용권자산

(단위:천원)

구분
토지와 건물
차량운반구
공기구비품 (*)
합계

2019년 1월 1일 잔액
1,923,387,833
535,261
28,156,891
1,952,079,985

감가상각비
(168,461,140)
(333,099)
(9,216,835)
(178,011,074)

사용권자산 추가
430,383,603
214,007
267,517
430,865,127

사용권자산 감소
(15,993)
(9,217)
-
(25,210)

기타증감
17,828,166
3,379
(216,342)
17,615,203

2019년 12월 31일 잔액
2,203,122,469
410,331
18,991,231
2,222,524,031

(*) 전기까지 금융리스자산으로 인식한 금액입니다.

2) 당기손익으로 인식한 금액

(단위:천원)

2019년 - 기업회계기준서 제1116호에 따른 리스

리스부채상각비용
110,542,297

단기리스와 관련된 비용
1,886,764

소액자산 리스 중 단기리스를 제외한 리스에 관련된 비용
242,324

(단위:천원)

2018년 - 기업회계기준서 제1017호에 따른 리스

리스비용
222,706,592

3) 현금흐름표에 인식한 금액

(단위:천원)

2019년

리스의 총 현금유출
211,153,572

4) 리스기준서 도입으로 2019년 1월 1일에 인식한 리스부채

(단위 : 백만원)

구 분
2019년 1월 1일

전기말(2018년 12월 31일) 연결재무제표에 공시된 운용리스 약정
2,873,535

2019년 1월 1일의 증분차입이자율로 할인한 금액
1,865,789

전기말(2018년 12월 31일)에 인식된 금융리스부채
7,340

- 소액 기초자산 리스에 대한 면제규정 적용
-1,872

- 전환시점에 남은 리스기간이 12개월 이내인 리스에 대한 면제규정 적용
4,047

- 행사할 것이 상당히 확실한 연장 및 종료 선택권 반영
-

2019년 1월 1일에 인식한 리스부채
1,867,210

리스관련 자세한 내용은 씨제이씨지브이(주)의 재무제표를 참조하시기 바랍니다.

[신종자본증권에 관한 사항]

신고서 제출일 현재, 씨제이씨지브이(주)의 신종자본증권 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
구 분
금액
이자율
만기일
조기상환
청구권

MARS CINEMA, TOURISM AND 
SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC.
신종자본증권
80,000,000
4.70%
2046년 10월 27일
보유

씨제이씨지브이(주)
신종자본증권
(종목명: 씨제이 씨지브이25 )
150,000,000
4.20%
2048년 11월 8일
보유

씨제이씨지브이(주)
신종자본증권
(종목명: 씨제이 씨지브이29 )
80,000,000
4.55%
2050년 10월 30일
보유

씨제이씨지브이(주)
신종자본차입
200,000,000
4.55%
2050년 12월 29일
보유

발행일 이후 일정기간이 경과한 시점부터 상환할 수 있으며, 만기일에 동일한 조건으로 만기를 연장할 수 있고, 이자의 전부 또는 일부의 지급을 제한없이 정지할 수 있으므로 신종자본증권을 자본으로 분류하였습니다. 신종자본증권의 원금 및 이자에 대하여 실질적으로 계약상의 지급의무를 부담하지 않음에 따라 비지배지분으로 분류하였습니다.

MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT
INC. 신종자본증권 내용 요약

구분

발행 조건의 내용

발행일

2016년 10월 27일

발행금액

80,000,000,000원

발행목적

기존 차입금 상환, 운전자금 등

발행방법

사모

상장여부

비상장

미상환잔액

80,000,000,000원

자본인정에 관한 사항

회계처리 근거

상기 신종자본증권의 원금 및 이자에 대하여 회사는 계약상의 지급의무를 부담하지 않으며, 이에 따라 회사는 자본으로 분류

신용평가기관의
자본인정비율 등

해당사항 없음

미지급 누적이자

-

만기 및 조기상환 가능일

만기일 : 2046년 10월 27일

인출일로부터 5년이 경과된 2021년 10월 27일 또는 그 이후 각 이자지급일에 조기상환 가능

발행금리

발행시점 : 4.70%, 발행 후 5년 경과시점부터 Step-up조항에 
따라 9.90%

우선순위

청산시 무담보 채권자와 동순위

부채분류 시 재무구조에 미치는 영향

부채비율 상승
(2020년 3분기 CJ CGV(주) 연결 재무제표 기준 
1118%에서 1470%로 상승)

기타 중요한 차입조건 등

-

CJ CGV (주) 신종자본증권 내용 요약

구분

발행 조건의 내용

발행 조건의 내용

종목명
씨제이 씨지브이25
씨제이 씨지브이29

발행일

2018년 11월 8일

2020년 10월 30일

발행금액

150,000,000,000원

80,000,000,000원

발행목적

기존 차입금 상환, 운전자금 등

기존 차입금 상환

발행방법

사모

사모

상장여부

비상장

비상장

미상환잔액

150,000,000,000원

80,000,000,000원

자본인정에 관한 사항

회계처리 근거

상기 신종자본증권의 원금 및 이자에 대하여 회사는 계약상의 지급의무를 부담하지 않으며, 이에 따라 회사는 자본으로 분류

회계처리 근거

상기 신종자본증권의 원금 및 이자에 대하여 회사는 계약상의 지급의무를 부담하지 않으며, 이에 따라 회사는 자본으로 분류

신용평가기관의
자본인정비율 등

해당사항 없음

신용평가기관의
자본인정비율 등

해당사항 없음

미지급 누적이자

-

-

만기 및 조기상환 가능일

만기일 : 2048년 11월 8일

인출일로부터 3년이 경과된 2021년 11월 8일 또는 그 이후 각 이자지급일에 조기상환 가능

만기일 : 2050년 10월 30일

인출일로부터 2년이 경과된 2022년 10월 30일 또는 그 이후 각 이자지급일에 조기상환 가능

발행금리

발행시점 : 4.20%, 
발행 후 3년 경과시점부터 
Step-up조항에 따라 당사 3년 개별민평+ 1.52% + 3.00% (이후 매 1년마다 개별민평 금리로 재산정)

발행시점 : 4.55%, 
발행 후 2년 경과시점부터 Step-up조항에 따라 
4.55% + 2.00% (이후 매 1년마다 0.5%씩 추가 가산)

우선순위

선순위 (무보증사채와 동순위)
선순위 (무보증사채와 동순위)

부채분류 시 재무구조에 미치는 영향

부채비율 상승
(2020년 3분기 CJ CGV(주) 연결 재무제표 기준
1118%에서 2001%로 상승
)

부채비율 상승
(2020년 3분기 CJ CGV(주) 연결 재무제표기준
1118%에서

1470%로 상승
)

기타 중요한 차입조건 등

-

-

CJ CGV (주) 신종자본차입 내용 요약

구분
발행 조건의 내용

차입일
2020년 12월 29일

차입금액
KRW 200,000,000,000

차입목적
기존 차입금 상환, 운전자금 등

차입방법
사모

상장여부
비상장

미상환잔액
KRW 200,000,000,000

자본인정에 관한사항
회계처리 근거
상기 신종자본차입의 원금 및 이자에 대하여 회사는
계약상의 지급의무를 부담하지 않으며, 이에 따라 회사는 자본으로 분류

미지급 누적이자
-

만기 및 조기상환 가능일
만기일 : 2050년 12월 29일(차주의 권리로 연장 가능)

발행일로부터 2년이 경과된 2022년 12월 29일과 그 이후
각 이자지급일에 조기상환 가능

발행금리
발행시점 : 4.55%, 
 차입 실행일로부터 2년 후 Step-up조항에 따라 2.00% 가산
 차입 실행일로부터 3년 이후에는 매 1년째 되는 날 직전 이자율에 0.5% 가산

우선순위
선순위 (무보증사채와 동순위)

부채분류 시 재무구조에
부채비율 상승(CJ씨지브이(주) 2020년 9월말
연결 재무제표 기준 1,118%에서 2,671%으로 상승)

미치는 영향

기타 중요한 발행조건 등
-

(5-6) 주요종속회사의 재무 및 경영활동에 따른 위험

씨제이씨지브이(주)의 주요종속회사인 CGI홀딩스(CGI Holdings Ltd.)는 2019년 11월에 IKT홀딩스(PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK 지분 약 28% 소유)를 합병하였고, 한국 CGV가 보유한
CJ CGV Vietnam Holdings
CO., LTD.
지분 100%, PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK 지분 23%를 중국 사업의
지주회사인 CGI홀딩스(존속법인)로 통합한 후 제3자배정 유상증자를 통해 신주(전환우선주)를 발행하였습니다. 이를 통해 외부 투자자들에게 총 28.57%에 해당하는 주식의 대가로 약 3,336억원에 해당하는 자본을 유치한 바 있습니다.

한편 씨제이씨지브이(주)는 CGI홀딩스의 자본을 기존 약 5,650억원에서 약 4,846억으로 줄이는 무상감자를 결정하였습니다. 금번 감자는 자본금을 자본잉여금으로 전입하여 결손금을 보전하고 재무구조를 개
선

할

목
적
으로
이루어
질 예정이며,
감자 기준일은 2020년 12월 07일입니다
.

투자자들께서는 향후 경영실적악화에 따른 재무적투자자들의 자금 회수시 종속회사의 재무구조 및 기업가치에 악영향을 끼칠 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

(1) 주요 종속회사 현황

①
CGI HOLDINGS LIMITED

CGI HOLDINGS LIMITED(星控股有限公司)는
씨제이씨지브이(주)의 자회사
(
지분율 71%
)로 2009년 설립되었으며 주요 업종은 지주회사로서 중국 내 극장 설립 및 현지자금조달과 중국 자회사들의 손익 관리 및 운영을 주목적으로 하고 있습니다.
2019년 외부투자자 유상증자 참여 과정에서 씨제이씨지브이(주) 보유 지분율이 100%에서 71%로 변동되었으며,

CJ CGV Vietnam Holdings
CO., LTD.
및
PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK

. 가

CGI HOLDINGS LIMITED의 자

회사로 편입되었습니다.
관련하여 상세내용은 2019년 11월 18일 공시한 '타법인주식및출자증권취득결정(종속회사의주요경영사항)' 및 '유상증자결정(종속회사의주요경영사항)'을 참고 바랍니다.

한편 씨제이씨지브이(주)는 2020년 12월 7일 기준으로 CGI HOLDINGS LIMITED의 자본금의 자본잉여금 전입(전입액: 80,415백만원)을 통한 재무구조개선을 위하여 무상감자를 진행하기로 결정하였습니다. 무상감자 종료 시 종속회사의 발행주식 총수는 변동이 없습니다.

2020년 3분기말 현재

4개
의 자회사와
50개
의 손자회사
가 있으며
모든 자회사, 손자회사들은 영화상영 및 운영과 관련된 업을 주된 업종으로 하고 있습니다. 관련하여, 상세내용은 2020년 10월 30일 공시한 '감자결정(종속회사의주요경영사항)'을 참고 바랍니다.
기타 재무 정보는 당해 보고서 연결재무제표 주석 등을 참고 하시기 바랍니다.

[요약 재무정보]

(단위: 천원)

2020년 3분기
2019년
2018년

자산
756,387,635
733,881,644
386,321,349

부채
212,509,514
196,576,680
228,984,157

자본
543,878,121
537,304,964
157,337,192

매출액
263,281
337,410
318,382

당기순이익
(3,462,701)
(4,895,156)
(5,444,287)

※ 2018년은 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호
, 제2104호, 제2105호, 제2027호에 따라 
 작성되었습니다. 

② UVD ENTERPRISE LIMITED

UVD ENTERPRISE LIMITED는
씨제이씨지브이(주)가 71% 소유한
CGI HOLDINGS LIMITED의 자회사(지분율 100%)로 2011년 종속법인으로 편입되었으며 보고서 작성일 기준 현재

46개
의
연결대상법인
을 지배하고 있습니다.
이 중
CGV TIANHE (WUHAN) CINEMA CO., LTD.(지분율 70%)와

CGV ORSUN (WUHAN)

CINEMA CO., LTD.(지분율 70%)를 제외한

44개
의 법인
은
100% 지배하고 있습니다. 보고서 작성기준일 현재 모든 자회사들은 영화상영 및 운영과 관련된 업을 주된 업종으로 하고 있으며
중국 및 홍콩에
144개 극장(연결대상 130개, 지분법대상 14개),

1,140개 스크린
을
운영
하고 있습니다. 기타 재무 정보는 당해 보고서 연결재무제표 주석 등을 참고 하시기 바랍니다.

[요약 재무정보]

(단위: 천원)

2020년 3분기
2019년
2018년

자산
414,388,383
423,591,910
369,681,542

부채
15,425,855
37,768,108
23,465,652

자본
398,962,528
385,823,802
346,215,890

매출액
1,042,072
3,800,706
2,130,100

당기순이익
(1,135,529)
6,774,335
5,472,342

※ 2018년은 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호
, 제2104호, 제2105호, 제2027호에 따라 
 작성되었습니다.

③ CJ CGV VIETNAM CO., LTD.

CJ CGV VIETNAM CO.,LTD.는
씨제이씨지브이(주)가 71% 소유한 CGI HOLDINGS LIMITED가 100% 소유하
고 있는

CJ CGV Vietnam Holdings
CO., LTD.
의 자회사(지분율 80%)로 2011년 종속법인으로 편입되었습니다. 보고서
작성일 현재 하노이, 호치민 등

베트남 내 대도시를 중심으로

82개
극장,
481개
스크
린
을 운영
하고 있으며

2019년 말 기준 약 50%의 박스오피스 시장점유율
을 지니
고 있습
니다.

2020년 3분기말 현재 베트남 현지에 영화 투자 및 제작/배급을 위한 자회사 1개 법인을 50% 지배
하

고 있습니다.
기타 재무 정보는 당해 보고서 연결재무제표 주석 등을 참고 하시기 바랍니다.

[요약 재무정보]

(단위: 천원)

2020년 3분기
2019년
2018년

자산
442,943,879
473,404,848
169,479,612

부채
460,490,939
456,300,071
145,395,862

자본
(17,547,060)
17,104,777
24,083,750

매출액
51,459,244
185,956,854
137,577,028

당기순이익
(35,535,236)
(7,884,949)
(1,299,393)

※ 2018년은 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호
, 제2104호, 제2105호, 제2027호에 따라 
 작성되었습니다. 

④ 씨제이포디플렉스(주)

씨제이포디플렉스(주)는 씨제이씨지브이(주)가 지분 90%를 소유하고 있으며 2010년 종속법인으로 편입되었습니다.
씨제이포디플렉스(주)는 4DPLEX 시스템 연구개발 및 장비판매, 유통 사업을 영위할목적으로 설립되었으며,

2020년 3분기말 기준

65개국 758개

스크린
을 운영하고 있습니다.
2020년 3분기말 현재

2개의 자회사와 1개의 손자회사
가
있으며
이들 자회사 및 손자회사는 장비판매업 및 유통사업을 주된 업종으로 하고 있습니다. 기타 재무 정보는 당해 보고서 연결대상 종속회사 개요 등을 참고하시기 바랍니다.

[요약 재무정보]

(단위: 천원)

2020년 3분기
2019년
2018년

자산
164,230,576
178,127,080
148,416,123

부채
115,842,740
112,799,499
82,181,921

자본
48,387,836
65,327,581
66,234,202

매출액
27,359,053
73,661,415
83,599,087

당기순이익
(16,939,745)
4,861,567
9,208,430

※ 2018년은 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호
, 제2104호, 제2105호, 제2027호에 따라 
 작성되었습니다. 

⑤ CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD.

CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD.는
씨제이씨지브이(주)가 71% 소유
한 CGI HOLDINGS LIMITED의 자회사(지분율 100%)로 2009년 설립되었으며,중국내 극장의 개발, 운영 및 관리를 주목적으로 하고 있습니다.
2020년 3분기말 기준 광고대행업을 주요영업활동으로 하는
1개의 자회사
를 두고 있습니다.

기타 재무 정보는 당해 보고서 연결대상 종속회사 개요 등을 참고하시기 바랍니다.

[요약 재무정보]

(단위: 천원)

2020년 3분기
2019년
2018년

자산
145,978,917
155,469,123
126,120,934

부채
130,030,816
130,926,380
102,828,732

자본
15,948,101
24,542,743
23,292,202

매출액
486,503
20,480,073
20,277,161

당기순이익
(9,484,693)
838,202
655,620

※ 2018년은 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호
, 제2104호, 제2105호, 제2027호에 따라 
 작성되었습니다. 

⑥ PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK

PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK는
씨제이씨지브이(주)가 71% 소유한 CGI HOLDINGS LIMITED
의
자회사
(지분율 51%)로
2016년 종속법인으로 편입되었습니다.
2020년 3분기말 현재 인도네시아 내 영화관 위탁영업을 주요영업활동으로 하는 1개의 자회사를 두고 있으며

인도네시아
에

68개 극장, 397개 스크린
을 운영하고 있습니다.

기타 재무 정보는 당해 보고서 연결재무제표 주석 등을 참고 하시기 바랍니다. 

[요약 재무정보]

(단위: 천원)

2020년 3분기
2019년
2018년

자산
201,706,527
224,052,119
133,036,926

부채
134,633,242
125,513,822
46,211,170

자본
67,073,285
98,538,297
86,825,756

매출액
20,164,828
119,149,428
91,618,489

당기순이익
(28,151,020)
4,606,740
1,443,444

※ 2018년은 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호
, 제2104호, 제2105호, 제2027호에 따라 
 작성되었습니다. 

⑦ 보스포러스인베스트먼트(주
)

보스포러스인베스트먼트(주)는 씨제이씨지브이(주)의 자회사(지분율 52%)로 터키 극장 법인 인수를목적으로 2016년 설립되었습니다.
2020년 3분기말 현재
1개의 자회사와 1개의 손자회사
를 두고 있습니다.

기타 재무 정보는 당해 보고서 연결재무제표 주석 등을 참고 하시기 바랍니다.

[요약 재무정보]

(단위: 천원)

2020년 3분기
2019년
2018년

자산
87,251,029
87,432,609
207,893,581

부채
-
-
-

자본
87,251,029
87,432,609
207,893,581

매출액
-
-
-

당기순이익
(181,580)
(120,460,973)
(397,808,598)

※ 2018년은 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호
, 제2104호, 제2105호, 제2027호에 따라 
 작성되었습니다. 

⑧ MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC.

MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC.는
보스포러스 인베스트먼트(주)가 75%를 소유하고 있는 MARS ENTERTAINMENT GROUP INC.의 자회사(지분율 100%)로

2016년 종속법인으로 편입되었으며

2020년 3분기말 현재 터키에
서
107개 극장, 905개 스크린

을 운영
하고
있습니다.

기타 재무 정
보는 당해 보고서 연결재무제표 주석 등을 참고 하시기 바랍니다. 

[요약 재무정보]

(단위: 천원)

2020년 3분기
2019년
2018년

자산
199,860,171
267,522,572
187,428,267

부채
174,163,962
195,541,384
81,267,103

자본
25,696,209
71,981,188
106,161,164

매출액
33,522,763
145,598,908
167,702,952

당기순이익
(32,839,998)
(23,279,026)
(2,205,858)

※ 2018년은 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호
, 제2104호, 제2105호, 제2027호에 따라 
 작성되었습니다. 

⑨

GUANGZHOU CGV CINEMA CO., LTD.

GUANGZHOU CGV CINEMA CO., LTD.는 UVD ENTERPRISE LIMITED가 100%를 소유하고 있는 자회사로 2016년 종속법인으로 편입되었으며 중국 현지 극장영업을 위해 설립한 법인입니다.
기타 재무 정보는 당해 보고서 연결재무제표 주석 등을 참고 하시기 바랍니다.

[요약 재무정보]

(단위: 천원)

2020년 3분기
2019년
2018년

자산
135,402,555
136,608,344
30,779,277

부채
129,836,895
122,808,155
18,217,158

자본
5,565,660
13,800,189
12,562,119

매출액
5,143,583
29,849,444
16,851,345

당기순이익
(9,937,374)
(3,105,842)
609,166

※ 2018년은 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호
, 제2104호, 제2105호, 제2027호에 따라 
 작성되었습니다. 

(2) 자회사 재무적투자자 자본유치

씨제이씨지브이(주)는 2019년 해외사업 투자재원 확보 및 전사 재무구조 개선 목적으로 해외 지역의 사업을 통합한 후 재무적투자자로부터 자본을 유치한 바 있습니다. 

씨제이씨지브이(주)의 주요종속회사인 CGI홀딩스(CGI Holdings Ltd.)는 2019년 11월에 IKT홀딩스(PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK 지분 약 28% 소유)를 합병하였고, 한국 CGV가 보유한
CJ CGV Vietnam Holdings
CO., LTD.
지분 100%, PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK 지분 100%를 중국 사업의
지주회사인 CGI홀딩스(존속법인)로 통합한 후
통합법인의 지분 28.57%를 신주(전환우선주) 발행 방식으로 ASIA CINEMA GROUP LTD(MBK파트너스와 미래에셋대우PE 컨소시엄)에 매각하여 약 3,336억원의 자본조달을 하였습니다. 

해당 지분에 대하여 씨제이씨지브이(주)는 Call Option을 보유하고 있으며, ASIA CINEMA GROUP LTD.는 동반매도청구권(Drag-Along Right) 등을 보유하고 있습니다. 해당 주주간 약정에는 특정 요건을 충족할 경우 비자발적 보유물량 매각 시 차액을 보전하는 조건이 포함되어 있습니다.

[CGI홀딩스 지배구조 변경]

그림3. cgi홀딩스 지배구조 변경.jpg
CGI홀딩스 지배구조 변경

자료 : 삼성증권 리서치센터

관련 공시는 아래와 같습니다.

[회사합병 결정(종속회사의 주요경영사항)]_2019.11.01

1. 합병방법
CGI HOLDINGS LIMITED 가 
IKT HOLDINGS LIMITED를 흡수합병 
- 존속회사: CGI HOLDINGS LIMITED 
- 소멸회사: IKT HOLDINGS LIMITED

2. 합병목적
홍콩 내 Holdings Company의 합병을 통한 
경영 효율성 제고

3. 합병비율
CGI HOLDINGS LIMITED:IKT HOLDINGS LIMITED 
 = 1.0000000:0.0000000

4. 합병비율 산출근거
본 합병은 당사(씨제이씨지브이㈜)의 완전 
자회사 간 합병이며, 본 합병시 합병회사는 비합병회사의 주식에 대해 신주를 발행하지 않으므로 합병비율은 1.0000000 : 0.0000000 으로 산출함

5. 합병신주의 종류와 수(주)
보통주식
-

종류주식
-

6. 합병상대회사
회사명
IKT HOLDINGS LIMITED

주요사업
해외투자업

회사와의 관계
계열회사

최근 사업연도 재무내용(백만원)
자산총계
41,679
자본금
40,590

부채총계
3
매출액
-

자본총계
41,676
당기순이익
-12

7. 신설합병회사
회사명
-

설립시 재무내용(백만원)
자산총계
-
부채총계
-

자본총계
-
자본금
-

-
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(백만원)
-

주요사업
-

8. 합병일정
주주총회예정일자
2019-11-22

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의 
제출기간
시작일
2019-11-01

종료일
2019-11-21

합병기일
2019-12-06

합병등기예정일자
2019-12-06

신주권교부예정일
-

9. 주식매수청구권 사항
-

10. 이사회결의일(결정일)
2019-10-31

- 사외이사참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

11. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 본 공시는 당사의 주요 종속회사인 CGI HOLDINGS LIMITED(존속)가 당사의 종속회사 
 IKT HOLDINGS LIMITED(소멸)를 흡수합병하기로 결정함에 따른 공시입니다. 

- CGI HOLDINGS LIMITED와 IKT HOLDINGS LIMITED는 홍콩 소재 해외 비상장기업으로 당사 
 (씨제이씨지브이㈜)가 각각 100% 지분을 보유하고 있는 완전 자회사이며, 본 합병 시 
 합병회사는 피합병회사의 주식에 대해 신주를 발행하지 않으므로 합병비율은 
 1.0000000 : 0.0000000 으로 산출하였습니다. 
 
- 상기 합병 일정은 공시시점 현재의 예상 일정이며, 관계기관과의 협의 및 승인 과정 
 등에 따라 변경될 수 있습니다. 

- 본 합병은 당사의 완전 자회사 간 합병으로 주식매수청구권 행사는 없으며, 
 경영 효율성 제고를 위한 합병으로 영업 및 매출에 미치는 영향은 없습니다. 

- 상기 '합병상대회사의 최근 사업연도 재무내용' 및 하기 '종속회사에 관한 사항'은 
 2018년도말 연결재무제표를 기준으로 작성되었습니다.

※ 관련공시
-

자료 : 금융감독원 CJ CGV/회사합병결정(종속회사의주요경영사항)_2019.11.01

[타법인주식및출자증권처분결정]_2019.11.18

발행회사
회사명
CJ CGV 베트남 홀딩스 
(CJ CGV Vietnam Holdings Co., Ltd.)

국적
영국령 버진아일랜드 
(British Virgin 
Islands)
대표자
심준범

자본금(원)
47,472,850,000
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
10,000,000
주요사업
해외투자업

2. 처분내역
처분주식수(주)
10,000,000

처분금액(원)
99,462,064,000

자기자본(원)
550,280,680,096

자기자본대비(%)
18.1

대규모법인여부
해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
-

지분비율(%)
-

4. 처분목적
해외 자회사 외부 자본 유치를 위한 지배구조 변경

5. 처분예정일자
2019-11-29

6. 이사회결의일(결정일)
2019-11-18

-사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

7. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

8. 풋옵션 등 계약의 체결여부
아니오

-계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 본 거래는 지배구조 변경을 통해 중국, 베트남, 인도네시아 사업을 통합 후, 
 통합 법인의 지분 28.57%를 외부 투자자에게 신주 발행하기 위하여 
 당사가 보유한 CJ CGV Vietnam Holdings Co., Ltd.의 지분 100%를 
 해외 자회사인 CGI Holdings Ltd.에게 처분하는 건입니다. 

- 상기 내용 중 '1. 발행회사'의 '자본금', '발행주식총수' 및 '2. 처분내역'의 '자기자본'은 
 2018년도말 연결 재무제표를 기준으로 작성하였습니다. 

- 상기 내용 중 '2. 처분내역'의 '처분금액'은 2019년 11월 18일자 KEB 하나은행 최초고시 
 매매기준율(1USD=1,166.30KRW)을 적용하여 원화로 환산한 금액입니다. 

- 상기 내용 중 '5. 처분예정일자'는 주주변경 등기 예정일로 거래 진행 상황 및 기관의 
 승인 등에 따라 변경될 수 있습니다. 

- 상기 내용 중 '7. 공정거래위원회 신고대상 여부'는 본 거래가 국외계열회사와의 
 거래로 공시의무 유예 대상이므로 '미해당'으로 표시하였습니다. 

- 상기 내용은 관계기관과의 협의 및 승인과정 등에 따라 변동될 수 있습니다. 

- 하기 발행회사의 요약 재무상황은 CJ CGV Vietnam Holdings Co., Ltd. 
 (구, Envoy Media Partners Ltd.) 의 요약 재무상황이며, 
 당해연도는 2018년도말 연결재무제표를 기준으로 작성되었습니다.

※ 관련공시
-

자료 : 금융감독원 CJ CGV/타법인주식및출자증권처분결정_2019.11.18

[타법인주식및출자증권처분결정 주요내용]_2019.11.18

1. 발행회사
회사명
PT Graha Layar Prima TBK.

국적
인도네시아 
(Indonesia)
대표자
김경태

자본금(원)
54,049,147,989
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
873,937,142
주요사업
영화관운영업

2. 처분내역
처분주식수(주)
200,930,704

처분금액(원)
85,076,414,928

자기자본(원)
550,280,680,096

자기자본대비(%)
15.5

대규모법인여부
해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
-

지분비율(%)
-

4. 처분목적
해외 자회사 외부 자본 유치를 위한 지배구조 변경

5. 처분예정일자
2019-11-29

6. 이사회결의일(결정일)
2019-11-18

-사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

7. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

8. 풋옵션 등 계약의 체결여부
아니오

-계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 본 거래는 지배구조 변경을 통해 중국, 베트남, 인도네시아 사업을 통합 후, 
 통합 법인의 지분 28.57%를 외부 투자자에게 신주 발행하기 위하여 
 당사가 보유한 PT Graha Layar Prima TBK. 지분 23%를 해외자회사인 CGI Holdings Ltd. 에게 처분하는 건입니다. 

- 상기 내용 중 '1. 발행회사'의 '자본금', '발행주식총수' 및 '2. 처분내역'의 
 '자기자본'은 2018년도말 연결 재무제표를 기준으로 작성하였습니다. 

- 상기 내용 중 '2. 처분내역'의 '처분금액'은 2019년 11월 18일자 KEB 하나은행 최초고시 매매기준율(1USD=1,166.30KRW)을 적용하여 원화로 환산한 금액입니다. 

- 상기 내용 중 '5. 처분예정일자'는 주주변경 등기 예정일로 거래 진행 상황 및 기관의 
 승인 등에 따라 변경될 수 있습니다. 

- 상기 내용 중 '7. 공정거래위원회 신고대상 여부'는 본 거래가 국외계열회사와의 
 거래로 공시의무 유예 대상이므로 '미해당'으로 표시하였습니다. 

- 상기 내용은 관계기관과의 협의 및 승인과정 등에 따라 변동될 수 있습니다. 

- 하기 발행회사의 요약 재무상황은 PT Graha Layar Prima TBK.의 요약 재무상황이며, 
 당해연도는 2018년도말 연결 재무제표를 기준으로 작성되었습니다.

자료 : 금융감독원 CJ CGV/타법인주식및출자증권처분결정_2019.11.18

[유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)]_2019.11.18

1. 신주의 종류와 수
보통주식(주)
-

종류주식(주)
653,364

2. 1주당 액면가액(원)
-

3. 증자전 발행주식총수(주)
보통주식(주)
1,633,523

종류주식(주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금(원)
-

운영자금(원)
149,023,426,175

타법인 증권 취득자금(원)
184,538,373,825

기타자금(원)
-

5. 증자방식
제3자배정증자

[제3자배정증자의 경우]

6. 신주 발행가액
보통주식(원)
-

종류주식(원)
333,561,800,000

7. 기준주가에 대한 할인율 또는 할증율 (%)
-

8. 제3자배정에 대한 정관의 근거
CGI Holdings Ltd. 정관 Shares 5조의 규정에 근거함

9. 납입일
2019-12-27

10. 신주의 배당기산일
2019-01-01

11. 신주권교부예정일
2019-12-27

12. 현물출자 관련사항

- 현물출자가 있는지 여부
아니오

- 현물출자 재산 중 주권비상장법인 주식이 있는지 여부
아니오

- 납입예정 주식의 현물출자 가액
현물출자가액(원)
-

당사 최근사업연도 자산총액 대비(%)
-

- 납입예정 주식수
-

13. 이사회결의일(결정일)
2019-11-18

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석 여부
-

14. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

15. 제출을 면제받은 경우 그 사유
해당 종속회사는 해외비상장법인이며, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」9조 및 동법 시행령 11조에 의거 모집 및 매출에 해당하지 아니함

16. 공정거래위원회 신고대상 여부
아니오

17. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 본 공시는 중국, 베트남, 인도네시아 통합 
 법인 CGI Holdings Ltd.의 지분 28.57%를 
 외부 투자자에게 신주 발행하기 위한 유상 
 증자 결정 공시로 해당 종속회사는 본 
 유상 증자로 MBK파트너스ㆍ미래에셋대우PE 
 컨소시엄에 653,364주(발행가액 3,336억원) 
 의 신주(전환우선주)를 제3자배정 방식으로 
 배정할 예정입니다. 

- 상기 조달자금은 2019년 11월 18일자 KEB 
 하나은행 최초고시 매매기준율 
 (1USD=1,166.30KRW)을 적용하여 원화로 
 환산한 금액입니다. 

- 상기 내용 중 '9. 납입일'은 납입예정일 
 기준이며 관계기관과의 협의 및 승인 과정 
 등에 따라 변경될 수 있습니다. 

- 상기 내용 중 '16. 공정거래위원회 신고대상 
 여부'는 본 거래가 국외계열회사와의 거래로 
 공시의무 유예 대상이므로 '미해당'으로 
 표시하였습니다. 

- 상기 내용은 관계기관과의 협의 및 승인과정 
 등에 따라 변동될 수 있습니다. 

- 하기 '종속회사에 관한 사항'은 2018년도말 
 연결 재무제표를 기준으로 작성되었습니다.

※ 관련공시
2019-10-18 조회공시 요구(풍문 또는 보도) 
2019-10-21 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 
2019-11-18 타법인주식및출자증권처분결정 
2019-11-18 타법인주식및출자증권처분결정 
2019-11-18 타법인 주식 및 출자증권 취득결정(종속회사의 주요경영사항) 
2019-11-18 타법인 주식 및 출자증권 취득결정

[종속회사에 관한 사항]

종속회사명
CGI Holdings Ltd.
영문
CGI Holdings Ltd.

- 대표자
장경순

- 주요사업
해외투자업

- 주요종속회사 여부
해당

종속회사의 자산총액(원)
386,321,349,407

지배회사의 연결 자산총액(원)
2,234,185,992,506

지배회사의 연결 자산총액 대비(%)
17.3

자료 : CJ CGV/유상증자결정(종속회사의주요경영사항)_2019.11.18

추후 종속회사의 경영실적이 악화되고 재무적투자자들이 자금회수시 기업가치에 악영향을 받을 수 있사오니 투자자분들께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

3. 기타위험

(1) 환금성 위험

본 사채의 상장신청예정일은
2021년 2월 5일
이고, 상장예정일은
2021년 2월 10일
입니다. 본 사채는 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있으므로 상장심사를 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나
채권시장에 상존하는 여러 변수들과 변동성에 의해 상장 이후 수급불균형 등의 이유로 환금성이 훼손될 수 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건 충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권, 자산유동화채권 제외)
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

본 사채의 상장신청예정일은
2021년 2월 5일이고, 상장예정일은 2021년 2월 10일
입니다. 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권상장요건을 충족하고 있어 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 바, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단됩니다. 그러나 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

(2) 기한의 이익 상실 선언에 따른 위험

당사가 본 사채의 발행과 관련하여
사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에게 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

(3) 신용등급평가

제158-1회 및 제158-2회 무보증사채는
한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 AA- 등급
을 받았습니다.

당사는 "증권 인수업무에 관한 규정" 제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제158-1회 및 제158-2회 무보증사채에 대하여 각각 2개 신용평가전문회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 본 사채는

한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)
로부터 AA- 등급을 받았으며, 등급의 정의 및 등급전망은 아래와 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가(주)
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.
안정적
(Stable)

NICE신용평가(주)
AA-
원리금 지급 확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해다소 열등한 요소가 있음
안정적
(Stable)

(4) 예금자보호법 미적용

본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다.
따라서 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

본 사채는 금융기관이 보증하거나 예금자보호법의 적용대상이 아니므로 원리금 상환책임은 전적으로 당사에 있으며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 원금상환일과 이자지급일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급합니다. 단, 동 연체대출최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용합니다.

(5) 공모일정 변경 및 증권신고서 내용 수정에 따른 위험

본 증권신고서상의
공모일정은 확정된 것이 아니며
금융감독원 공시심사과정에서
정정사유가 발생시 변경될 수 있습니다.
또한 본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이
동 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 혹은 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것은 아닙니다.

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이 동 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 혹은 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것은 아닙니다.

(6) 사채권 미발행에 관한 사항

본 사채는 공모에 의한 일시발행으로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거하여 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록됩니다.

본 사채는 공모에 의한 일시발행으로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거하여 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록됩니다.

(7) 예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 전자공시사항 참조

당사는
상기에 기술된 투자위험요소 외에도 경제상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향
을 받을 수있습니다. 또한, 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

당사는
상기에 기술된 투자위험요소 외에도 경제상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향
을 받을 수있습니다. 또한, 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

공동대표주관회사
KB증권(주)
00164876

2. 평가개요

공동대표주관회사 NH투자증권㈜ 및 KB증권㈜ 는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 

공동대표주관회사 NH투자증권㈜ 및 KB증권㈜ 는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 공동대표주관회사 NH투자증권㈜ 및 KB증권(주)는 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 채무증권은 공동대표주관회사 NH투자증권㈜ 및 KB증권㈜ 와 '기업실사(DueDiligence) 업무규정' 및 "채무증권 등에 관한 인수업무지침"상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다. 

3. 기업실사 이행상황

가. 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2021년 1월 15일 ~ 2021년 1월 28일

실사보고서 작성 완료
2021년 1월 29일

증권신고서 제출
2021년 1월 29일

나. 기업실사 참여자

[ 발행회사 ]

성명
직책
부서
담당업무

우승하
부장
재경팀
발행업무 총괄

김철오
부장
재경팀
발행업무 총괄

최영은
과장
재경팀
발행업무 실무

[ 공동대표주관회사 ]

소속기관
부서
성명
직책
실사기간
실사업무분장
주요경력

엔에이치투자증권㈜
General Industry부
최민호
이사
2021년 01월 15일 ~ 2021년 01월 29일
기업실사총괄
기업금융업무 17년

엔에이치투자증권㈜
General Industry부
서보민
차장
2021년 01월 15일 ~ 2021년 01월 29일
기업실사 책임
기업금융업무 6년

엔에이치투자증권㈜
General Industry부
전민찬
대리
2021년 01월 15일 ~ 2021년 01월 29일
기업실사 실무
기업금융업무 4년

KB증권㈜
기업금융1부
김영동
이사
2021년 01월 15일 ~ 2021년 01월 29일
기업실사 총괄
기업금융업무 21년

KB증권㈜
기업금융1부
김지훈
차장
2021년 01월 15일 ~ 2021년 01월 29일
기업실사 책임
기업금융업무 등 17년

KB증권㈜
기업금융1부
김준영
대리
2021년 01월 15일 ~ 2021년 01월 29일
기업실사 실무
기업금융업무 6년

KB증권㈜
기업금융1부
이우영
대리
2021년 01월 15일 ~ 2021년 01월 29일
기업실사 실무
기업금융업무 3년

다. 실사내용

일 자
장 소
기업실사 내용 및 확인자료

2021.01.15.
CJ(주) 본사
- 실사 사전요청자료 제공 
- 실사 방식 및 일정 안내 
- 발행 절차 관련사항 확인

2021.01.15.
~
2021.01.22
CJ(주) 본사
- 발행회사 방문 
- Due-diligence Check-List에 따라 투자위험요소 실사 
- 사업의 내용, 영업현황, 인터뷰 및 실사 
- 이사회의사록, 주주총회의사록, 내부규정, 정관 및 법인등기부등본 검토 
- 동사 공시서류(사업보고서 및 감사보고서 등) 검토 확인
- 경쟁 현황 인터뷰 및 실사
- 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰 (재무 부서)
- 사업계획 검토 및 인터뷰
- 진행 중인 소송 파악 및 인터뷰

2021.01.25
~
2021.01.28.
공동대표주관회사 본사
- 외부 전문기관 자료 확인 
- 경쟁사 현황 파악 및 소속 산업 조사
- 실사 추가 내역(자금조달 내역 등) 확인
- 증권신고서 작성 및 조언, 증권신고서 내용의 검증 
- 모집매출 증권 관련 적정성 검토 
- 투자위험요소 세부사항 체크 
- 실사내역 추가 확인
- 증권신고서 내용의 검증

2021.01.29.
CJ(주) 본사
- 이사회의사록, 원리금지급대행계약서, 인수계약서, 사채관리계약서, 특수관계여부검토서, 증권신고서, 신용평가서 등 각종 계약서류 및 신고서류 최종 확인

4. 종합 의견

가. 동사는 생활문화그룹 CJ그룹(씨제이 기업집단)의 순수지주회사입니다. CJ그룹은는 지주회사인 동사를 비롯하여 식품 및 식품서비스, 생명공학, 신유통, 엔터테인먼트 및 미디어 등 4대 주력 사업군으로 이루어지며, 시너지 및 인프라 분야가 CJ 사업군의 업무역량을 뒷받침하고 있습니다. CJ그룹의 사업군 현황은 다음과 같습니다

[CJ그룹 사업군 현황]

사업군 구분
주요회사명
주요사업

식품
&
식품서비스
국내
CJ제일제당(주) 식품부문, CJ푸드빌(주), CJ프레시웨이(주), CJ씨푸드(주)
식료품 제조업, 음식점업,도매 및 상품중개업

해외
CJ QINGDAO FOODS CO., LTD., TMI TRADING CORP, SCHWAN'S COMPANY
식료품 제조업, 무역업

생명공학
국내
CJ제일제당(주) 생명공학 부문, CJ생물자원(주)
바이오 및 판매업, 사료 첨가제 제조 및 판매업, 
사료 제조 및 판매업

해외
PT. CHEIL JEDANG INDONESIA, CJ(SHENYANG) BIOTECH CO., LTD., 
CJ AMERICA, INC., CJ BIO MALAYSIA SDN. BHD., PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED, PT. CJ FEED JOMBANG, CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED, CJ EUROPE GMBH, CJ SELECTA S.A
바이오 및 판매업, 사료 첨가제 제조 및 판매업, 
사료 제조 및 판매업

물류 & 신유통
국내
(주)CJ이엔엠 오쇼핑 부문, CJ대한통운(주), CJ올리브영(주)
방송업, 육상운송 및 운송업, 소매업

해외
CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
물류업

엔터테인먼트
&
미디어
국내
(주)CJ이엔엠 E&M 부문, CJ씨지브이(주), 스튜디오드래곤(주)
영상/오디오 기록물 제작 및 배급업,
방송채널사용사업

해외
CGI HOLDINGS LIMITED, CJ E&M JAPAN INC.
영상/오디오 기록물 제작 및 배급업 등

지주회사 및
시너지 & 인프라
국내
CJ(주), CJ올리브네트웍스(주)
지주사, 시스템 통합 및 관리업

주) 2020년 9월 30일 기준

나. CJ그룹은 식품, 물류, 미디어 등의 여러 시장에서 독보적인 입지를 구축하며 경쟁력을 보유하고 있습니다. 식품 및 식품서비스 사업은 강력한 시장지배력과 원가경쟁력을 바탕으로 국내시장을 이끌어 온 소재식품과 사회적 트렌드와 고객의 니즈를 반영하여 다시다, 햇반, 비비고 등 수많은 히트상품을 출시해온 가공식품을 통해 풍요로운 식문화에 기여하며, 다양한 제품과 서비스의 해외 수출을 통해 한국의 음식문화를 세계에 전파합니다. 생명공학 사업은 사료 및 식품첨가제 시장에서 라이신, 트립토판이 글로벌 1위의 시장 지위를 보유하는 등 주요 제품이 글로벌 시장지배력을 보유하고 있습니다. 유통 사업은 TV와 인터넷을 통한 시간과 장소 제약 없는 쇼핑 서비스를 제공하고 국내 성공을 바탕으로 중국, 동남아, 중남미 등 해외시장에도 활발히 진출하여 글로벌 기업으로서의 입지를 다지고 있습니다. 종합물류사업도 국내외 네트워크를 대폭 강화하여 향후 세계를 움직이는 아시아 대표 물류기업으로 성장하고 있습니다. 엔터테인먼트 및 미디어 사업은 영화, 음악, 드라마, 공연 등 다양한 엔터테인먼트 콘텐츠의 제작, 투자, 유통에 이르기까지 전 영역을 아우르며 각 사업간, 회사간 강력한 시너지를 발휘하고 있습니다. 이러한 각 사업에서의 시장지배력을 바탕으로 동사가 속한 CJ그룹은 사업안정성과 성장성을 갖추고 있는 것으로 판단됩니다.

다. 동사는 자회사의 실적개선에 힘입어 지난 3년간 매출액 및 영업이익이 증가하는 흐름을 보이고 있습니다. 동사의 2020년 3분기 연결기준 매출액은 23조 8,583억원, 영업이익은 1조 521억원, 당기순이익은 5,603억원을 기록하고 있으며, 영업이익률은 4.41%, 당기순이익률은 2.35%를 나타내고 있습니다. 2020년 3분기 연결기준 매출액 및 영업이익은 전년 동기 대비 각각 4.29% 및 7.33% 감소하였습니다. 그러나 2017년 연결기준 매출액 26조 8,986억원 및 영업이익 1조 3,259억원에서, 2019년 연결기준 매출액 33조 7,797억원 및 영업이익 1조 5,091억원까지 최근 동사의 매출액 및 영업이익은 증가하하
였습니다.

라. 동사의 2020년 3분기 연결기준 부채비율은 165.81%로, 2019년 3분기 183.19% 대비 17.38%p 낮아졌습니다. 2019년 3분기 부채비율은 2019년 2월 미국 식품기업 Schwan's 인수(1.9조원)와 변경된 리스 기준서 적용에 따른 리스부채(4.3조원) 인식으로 상승한 바 있으나, 이후 CJ헬로 지분매각, CJ제일제당 가양동 부지 매각 등의 재무구조 개선 대책 실행으로 부채비율을 개선하였습니다. 동사는 연결기준 차입금 규모가 최근 증가하는 모습을 보인 바 있었으나, 이는 그룹의 성장과 수익성 제고를 위한 적극적인 투자에 기인한 것입니다. 또한 성장을 위해 투자하는 과정에서 차입금 증가 등 재무부담이 증가함에 따라 부진사업 조정, 수익성 관리 등을 통한 내실 강화로 성장 속도를 적절히 조절한 바 있고, 2018년 CJ 헬스케어 매각, 2019년 CJ헬로, 투썸플레이스 매각 등 그룹 차원의 사업 조정도 이루어진 바 있습니다. 이를 감안할 때 중단기적으로 그룹의 차입금이 추가적으로 크게 확대될 가능성은 제한적이며, 수익성과 투자기준 관리 강화 등을 통한 현금흐름 개선으로 재무부담 완화가 가능할 것으로 판단됩니다. 또한 주요 자회사들이 각 산업 내 우수한 지위를 바탕으로 안정적인 실적을 기록하며 영업현금흐름이 창출될 것으로 예상되는 점, 자회사들의 지분가치 및 그룹사의 자금조달능력 등을 고려할 때 유동성 위기가 발생할 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 

마. 동사는 순수지주회사로 자회사 및 관계회사의 수익성과 재무안정성이 동사의 수익성과 재무안정성에 크게 영향을 미치게 됩니다. 주요 자회사인 씨제이제일제당(주), 씨제이이엔엠(주), 씨제이대한통운(주) 등이 안정적인 수익성과 현금흐름을 보이고 있으나, 씨제이프레시웨이(주), 씨제이씨지브이(주), 씨제이푸드빌(주)와 몇몇 해외 종속회사들은 부채비율이 높은 모습입니다. 식품 및 식품서비스업을 영위하는 씨제이프레시웨이(주)와 영화산업을 영위하는 씨제이씨지브이(주)는 코로나19로 인한 업황 악화로 당기순손실을 기록하면서 자본감소로 인한 부채비율 상승이 있었습니다. 주요 자회사들의 경영성과가 지속 부진하거나 계획대로 유동성 관리가 이루어지지 못할 경우 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 동사는 지주회사로서 다양한 목적으로 자회사의 증자에 참여하거나 자회사 지분 매입 또는 재무적 지원을 제공할 수 있습니다. 이러한 재무적 지원을 위한 외부 차입이 발생할 경우 동사의 부채비율 및 차입금 의존도가 상승할 수 있으나
씨제이프레시웨이(주)는 2020년 12월 300억원의 신종자본증권을 발행하고, 씨제이씨지브이(주)는 2020년 7월 2,209억원 규모의 유상증자를 실시하고, 10월에는 800억원의 신종자본증권을 발행하는 등 자본확충과 재무부담 경감을 위해 꾸준히 노력하고 있는
것으로 보여집니다.

바. CJ그룹은 그룹의 경영효율성 및 사업 시너지 발현을 위하여 그룹 지배구조 개편작업을 진행하고 있으며, 동사의 자회사들은 사업 확장을 위하여 국내 뿐 아니라 해외에서의 경쟁력 확보를 위해 M&A 및 신규 투자를 단행하고 있습니다. 이러한
지배구조 개편 및 투자의 효과는 그룹 전반적으로, 경우에 따라 긍정적/부정적인 영향을 끼칠 수 있어 중장기적인 모니터링이 필요할 것으로 보입니다.

사.

본 사채와 관련하여 NICE신용평가 및 한국기업평가에서 평정한 본 사채의 신용등급은 AA-(안정적)입니다. 동사의 재무안정성 및 안정적인 수익 창출력 등과 같은 경영 여건과 상기의 제반사항 및 이용 가능한 정보를 고려해 볼 때, 금번 발행되는 동사의 제158회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수의 변화에 따라 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 투자시에 상기 검토 결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 전반에 걸친 현황 및 동사의 산업 및 영업상의 위험요소, 재무상황 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 

공동 대표주관회사인 엔에이치투자증권㈜ 및 KB증권㈜는 본 사채의 원리금 상환과 관련하여 어떠한 책임도 지지않으니 이점 참고하시기 바랍니다. 따라서 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 

2021년 1월 29일

엔에이치투자증권 주식회사

대표이사 정 영 채

KB증권 주식회사

대표이사 김 성 현

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액 

[회 차 : 158-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
70,000,000,000

발행제비용(2)
232,711,600

순수입금[(1)-(2)]
69,767,288,400

[회 차 : 158-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
80,000,000,000

발행제비용(2)
226,920,000

순수입금[(1)-(2)]
79,773,080,000

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 158-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
49,000,000
발행가액 × 0.07%

인수수수료
105,000,000
발행금액 × 0.15%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
74,000,000
한국기업평가, NICE신용평가

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

연부과금
291,600
1년당 100,000원 (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 2만원

등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

합 계
232,711,600
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 158-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
56,000,000
발행가액 × 0.07%

인수수수료
120,000,000
발행금액 × 0.15%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
46,000,000
한국기업평가, NICE신용평가

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

연부과금
500,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 2만원

등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

합 계
226,920,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

2_자금의사용목적

회차 :
158-1
(기준일 :
2021년 01월 28일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
70,000,000,000
-
-
70,000,000,000

2_자금의사용목적

회차 :
158-2
(기준일 :
2021년 01월 28일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
80,000,000,000
-
-
80,000,000,000

3. 자금의 세부사용내역

금번 당사가 발행하는 제158-1회 및 제158-2회 무보증사채 발행자금 1,500억원은 채무상환자금(회사채 및 한도대출 상환)으로 사용될 예정이며, 상세 내역은 하기와 같습니다.

(1) 회사채 상환 내역

(단위: 백만원, %)

발행인
종목명
발행방법
연이자율
발행일
만기일
발행금액

씨제이㈜
제157회 무보증 사채
공모
1.534
2018.04.11
2021.04.11
100,000

주) 당사는 금번 사채 발행으로 조달되는 자금을 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

(2) 대출금 상환 내역

(단위: 백만원, %)

구분
차입처
대출금리
약정일
만기일
한도금액
사용금액
상환예정 금액

한도대출
우리은행
1.89
2020.03.29
2021.03.29
80,000
80,000
50,000

주) 당사는 금번 사채 발행으로 조달되는 자금을 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시
장조성에 관한 사항

해당사항 없습니다.

2. 이자보상비율

[연결기준]
(단위 : 백만원, 배)

항 목
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년

영업이익(A)
1,052,112
1,135,295

1,509,154

1,332,475

1,325,955

이자비용(B)
452,901
485,217
667,759
368,553
317,622

이자보상비율(A/B)
2.32
2.34
2.26
3.62
4.17

자료 : 당사 사업보고서 및 연결감사보고서
주1) 이자보상비율 = 영업이익 / 이자비용

[별도기준]
(단위 : 백만원, 배)

항 목
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년

영업이익(A)
68,862
64,570

74,735

78,963

68,541

이자비용(B)
3,507
2,068
2,819
2,717
2,955

이자보상비율(A/B)
19.64
31.22
26.51
29.06
23.19

자료 : 당사 사업보고서 및 별도감사보고서
주1) 이자보상비율 = 영업이익 / 이자비용

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 당사의 경우 연결 및 별도기준 이자보상비율은 지속적으로 1 이상을 유지하고 있습니다.

3. 미상환 채무증권의 현황

가. 미상환 사채

[2021년 01월 28일] 기준
(단위 : 백만원)

종 목
발행일자
권면총액
발행방법
이자율
보증 또는
수탁 기관
만기일
비 고

제157회 무보증사채
2018-04-11
100,000
공모
2.53%
NH투자증권(주)
2021-04-11
-

자료 : 당사 제공, 별도기준

나. 미상환 기업어음의 현황

[2021년 01월 28일] 기준
(단위 : 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

-
-
-
-

자료 : 당사 제공, 별도기준

다. 전자단기사채 등

[2021년 01월 28일] 기준
(단위 : 백만원)

발행한도
잔여한도
기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)

-
-
-
-
-

자료 : 당사 제공, 별도기준

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
평 가 일
회 차
등 급

한국기업평가(주)
2021년 01월 28일
제158-1회 및 2회
AA- (안정적)

NICE신용평가(주)
2021년 01월 28일
제158-1회 및 2회
AA- (안정적)

나. 평가의 개요

당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제158-1회 및 제158-2회 무보증사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.

2개 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.

또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가(주)
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.
안정적

NICE신용평가(주)
AA-
원리금 지급 확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음
안정적

라. 정기평가 공시에 관한 사항
(1) 평가시기
당사는 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)로 하여금 만기상환일까지 동사의 매 사업년도 결산후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다. 

(2) 공시방법
한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.

한국기업평가(주) : http://www.rating.co.kr

NICE신용평가(주) : http://www.nicerating.com

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물 채권을 발행 또는 등록필증을 교부하지 아니합니다.

나. 자본시장과금융투자업에관한법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 씨제이(주)가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화사실이나 재고자산 급증 등의안정성 악화사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 유의하여야 할 중요한 사항으로써 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.

마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 분기보고서, 반기보고서, 연결감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자에 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

회사의 명칭은 씨제이주식회사라고 표기합니다. 또한 영문으로는 
CJ Corporation이라고 표기합니다.

나. 설립일자 및 존속기간

회사는 1953년 8월 1일에 설립되었습니다. 또한, 1973년 6월 한국거래소 
유가증권시장에 상장되었습니다.

다. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

주소:

서울시 중구 소월로 2길 12

전화번호: 02-726-8114
홈페이지: www.cj.net

라. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률

회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제2조에 의한 지주회사입니다.

마. 중소기업 해당 여부

회사는 본 보고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 
해당되지 않습니다.

바. 주요 사업의 내용

회사는 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 사업목적으로 영위하는 지주회사로서 보고서 작성 기준일 현재 CJ제일제당(주), (주)CJ이엔엠 등 8개 자회사의 지분을 보유하고 있습니다. 주요 자회사의 사업의 내용은 동 보고서의 'II. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

사. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

씨제이(주)
1953.08
서울시 중구 소월로 2길 12 CJ THE CENTER
지주업
2,977,846
지배회사
지배회사

씨제이제일제당(주)
2007.09
서울시 중구 동호로 330번지
식료품 제조업
10,677,388
실질지배력보유(회계기준서 1110호)
해당

씨제이브리딩(주)
2015.03
서울 구로구 경인로 518
작물재배업
1,933
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

씨제이프레시웨이(주)
1988.10
경기도 용인시 기흥구 기곡로 32
도매 및 상품중개업
1,132,092
실질지배력보유(회계기준서 1110호)
해당

(주)프레시원미트
2012.11
인천시 계양구 아나지로 495 (서운동)
식자재 유통업
25,966
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

(주)프레시원광주
2010.07
광주시 광산구 도천동 620-7
식자재 유통업
10,654
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

(주)프레시원남서울
2011.08
경기도 안양시 만안구 박달로 337-53
식자재 유통업
24,876
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

(주)프레시원중부
2011.08
대전광역시 유성구 테크노1로 6(관평동)
식자재 유통업
6,177
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

(주)프레시원강남
2012.06
경기도 용인시 수지구 손곡로 20(동천동)
식자재 유통업
58,478
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

(주)프레시원동서울
2012.08
경기도 남양주시 진접읍 경복대로272번길 27
식자재 유통업
22,079
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

(주)프레시원대구경북
2012.08
대구시 서구 국채보상로3길 23
식자재 유통업
12,093
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

씨제이푸드빌(주)
2000.06
서울특별시 중구 마른내로 34, 6층(초동)
음식점 및 주점업
618,815
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

어업회사법인 신의도천일염(주)
2010.01
전라남도 신안군 신의면 하태동리 322-42
도소매업, 천일염 및 전자상거래업
9,848
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

(주)프레시원부산
2012.12
부산광역시 동구 좌천동 68-18
식자재 유통업
7,739
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

에프앤디인프라(주)
2016.12
서울시 중구 동호로 330, 5층
부동산업
144,965
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

(주)송림푸드
2001.12
충청북도 진천군 덕산면 이덕로 687-33
식품제조업
21,599
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

(주)송림에프에스
2015.05
충청북도 진천군 덕산면 합목리 산5-15
식품제조업
8,328
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

돈돈팜(주)
2004.07
전라북도 완주군 이서면 콩쥐팥쥐로 1010
양돈업
99,861
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

씨제이씨푸드(주)
1976.03
경기 성남시 중원구 상대원동 5449-1번지
식료품 제조업
127,872
실질지배력보유(회계기준서 1110호)
해당

(주)원지
1967.04
충남 아산시 염치읍 방현리 2181
인쇄업
140,056
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

(주)코휘드
2003.02
서울특별시 중구 을지로 170, 비동 12F
지주업
6,572
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

(주)씨제이이엔엠
1994.12
서울시 서초구 과천대로 870-13
방송, 영화, 음악 및 공연 사업
4,350,965
실질지배력보유(회계기준서 1110호)
해당

(주)씨제이텔레닉스
2001.02
서울시 구로구 구로동 212-8 대륭포스트타워1차 11층
사업지원 서비스업
38,885
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

이앤씨인프라(주)
2008.01
서울시 중구 세종대로9길 53(서소문동,CJ대한통운빌딩3층)
물류업
8,912
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

(주)슈퍼레이스
2006.02
서울시 중구 동호로 330 CJ제일제당센터 4F
전시 및 행사대행업
2,334
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

씨제이대한통운(주)
1930.11
서울시 중구 세종대로9길 53
물류업 및 종합 건설업
6,658,704
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

한국복합물류(주)
1992.04
경기도 군포시 번영로 82
화물터미널업
576,031
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

씨제이대한통운비엔디(주)
2007.03
경남 창원시 진해구 용원동 1319번지
보관 및 창고업
21,830
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

대한통운에스비(주)
2012.01
부산 동구 초량동 1211-1
물류업
18,255
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

중소벤처기업상생투자조합
2016.08
서울특별시 강남구 선릉로 551, 3층
투자조합업
13,169
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

씨제이파워캐스트(주)
2003.12
경기도 성남시 분당구 서현동 256번지 비전월드BD 3층
광고 매체 판매업
292,021
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

씨제이씨지브이(주)
1999.03
서울특별시 용산구 한강대로23길 55 아이파크몰 6층
영화관운영업
2,311,283
실질지배력보유(회계기준서 1110호)
해당

씨제이포디플렉스(주)
2010.10
서울시 종로구 경운동 삼일대로 451
장비제조 및 판매업
179,723
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

보스포러스인베스트먼트(주)
2016.05
부산광역시 부산진구 동천로 4, 6층 6001호(전포동, 지오플레이스)
해외투자업
87,433
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

(주)메조미디어
1999.04
서울특별시 강남구 테헤란로 521, 파르나스타워
광고매체 판매업
142,546
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

(주)제이에스픽쳐스
2009.03
서울시 마포구 서교동 338-8
컨텐츠제작업
24,129
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

(주)원펙트엔터테인먼트
2014.02
서울시 강남구 강남대로 146길 35
매니지먼트업
5,109
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

에이오엠지(주)
2013.10
서울시 강남구 언주로170길 27
음악 레이블 사업
6,985
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

(주)씨제이라이브시티
2016.01
경기도 고양시 일산동구 태극로 60, 1801호 (장항동, 방송지원센터 빛마루)
융복합 문화사업
390,600
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

스튜디오드래곤(주)
2016.05
서울특별시 마포구 매봉산로 75, 17층 1701호 (상암동,DMC)
방송 프로그램 제작 및 공급업
559,824
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

(주)화앤담픽쳐스
2007.06
서울시 강남구 도산대로 518, 15층
연예매니지먼트업
29,048
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

(주)문화창고
2010.05
서울시 용산구 독서당로 70 1803
연예매니지먼트업
31,762
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

(주)케이피제이
2014.10
서울특별시 영등포구 의사당대로 38 101-1104 (여의도동,여의도더샵아일랜드파크)
연예매니지먼트업
10,881
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

(주)제이케이필름
2016.11
서울시 강남구 논현로142길 5, 3층 (논현동, 캉캉빌딩)
영화 제작 사업
8,753
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

TW13호 신수종 투자조합
2012.01
서울시 강남구 선릉로 551, 3층
투자조합업
6,921
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

씨제이올리브네트웍스(주)
1995.03
서울시 용산구 한강대로 366 트윈시티
시스템 통합 및 관리업
473,355
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

바이오헬스케어펀드
2017.01
서울시 강남구 선릉로 551, 3층(역삼동, 새롬빌딩)
창업투자업
11,020
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

삼해상사(주)
1968.12
서울특별시 송파구 가락동 600번지
식품제조업
86,318
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

글로벌푸드테크펀드
2019.03
서울시 강남구 선릉로 551
창업투자업
1,032
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

씨제이생물자원(주)
2019.07
서울특별시 중구 을지로 170, 비동 12F
사료 제조 및 판매업
387,417
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

(주)형제푸드
2018.04
8, Seokhyeon-ro 45beon-gil, Mokpo-si, Jeollanam-do, Republic of Korea
식자재 유통업
3,295
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

농업회사법인 (주)제이팜스
2019.05
충청남도 공주시 계룡면 노루목길 143
식자재제조업
31,036
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

페블스톤CGV전문투자형사모부동산투자신탁제1호
2017.04
서울특별시 중구 소공로 109, 7층(소공동, 한화빌딩)
부동산투자업
63,782
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

(주)랭크웨이브
2012.02
서울특별시 서초구 방배로27길 9 (방배동,301호)
소프트웨어자문 개발 및 공급업
1,205
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

(주)하이어뮤직레코즈
2017.06
서울특별시 강남구 학동로38길 47, 5층 (논현동)
방송 프로그램 제작업
1,540
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

(주)스튜디오테이크원
2017.06
서울특별시 마포구 상암산로 34, 14층 (상암동, 디지털큐브)
방송 프로그램 제작업
3,242
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

(주)데이비드토이
2017.09
서울특별시 영등포구 양평로22길 21, 에이606호 (양평동가, 선유도 코오롱디지탈타워)
디지털컨텐츠 유통 및 완구제작 판매업
10,423
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

(주)아메바컬쳐
2017.11
서울특별시 마포구 월드컵로14길 50-11 (서교동)
음반제작 연예인매니지먼트업
4,298
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

(주)디베이스앤
2018.04
521, Teheran-ro, Gangnam-gu, Seoul
광고매체 판매업
17,220
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

(주)스톤뮤직엔터테인먼트
2018.04
153, Wonhyo-ro, Yongsan-gu, Seoul
홍보서비스업
92
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

스윙엔터테인먼트(주)
2018.06
B1F, 36, Noksapyeong-daero 26-gil, Yongsan-gu, Seoul
음반제작 연예인매니지먼트업
11,632
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

(주)빌리프랩
2018.09
서울특별시 강남구 학동로 30길 16, 4층(논현동, 남강빌딩)
음반제작 연예인매니지먼트업
5,296
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

글로벌 혁신성장 펀드
2019.01
서울특별시 강남구 선릉로 551, 새롬빌딩 3층
창업투자업
3,003
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

(주)지티스트
2019.04
서울특별시 마포구 매봉산로 80, 11층 (상암동, PARK M)
방송제작 및 공급업
5,159
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

(주)비이피씨탄젠트
2019.05
서울특별시 강남구 역삼로 98길 23, 2층
공연기획 및 제작업
5,294
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

(주)본팩토리
2019.11
서울특별시 강남구 삼성로119길 45 4층
방송 프로그램 제작업
27,324
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

케이씨(KC)비바체 투자조합
2020.01
서울특별시 강남구 테헤란로 147, 17층
투자조합업
-
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

주식회사 터치앤바이
2020.01
서울시 강남구 테헤란로 921, 9층
전자상거래업
-
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

(주)블라드스튜디오
2020.01
서울특별시 서초구 강남대로 305, 25층
영상 프로그램 제작업
-
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

주식회사 모베오
2020.03
서울시 강남구 테헤란로 518, 13층
광고대행업
-
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

(주)아트웍스코리아
2017.07
서울특별시 동대문구 청계천로 539 (용두동)
도소매업, 전자상거래업
8,802
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

씨제이올리브영(주)
2019.11
서울특별시 용산구 한강대로 366, 6층
화장품도소매업
1,346,311
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

ICT융합펀드
2017.01
서울시 강남구 선릉로 551, 3층(역삼동, 새롬빌딩)
창업투자업
18,446
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

중소벤처기업상생펀드Ⅱ
2017.01
서울시 강남구 선릉로 551, 3층(역삼동, 새롬빌딩)
창업투자업
2,223
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

디아이웨어(주)
2017.12
서울특별시 용산구 한강대로 71길 4, 4층 (한진중공업빌딩)
소프트웨어자문 개발 및 공급업
1,880
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

케이브이엠 유한회사
2018.12
서울특별시 영등포구 여의나루로 4길 18, 10층(여의도동, 키움파이낸스스퀘어)
자산유동화업
-
실질지배력보유(회계기준서 1110호)
해당없음

와이디피피 유한회사
2019.10
서울특별시 영등포구 국제금융로 70, 710-C호
자산유동화업
-
실질지배력보유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ E&C MALAYSIA SDN. BHD.
2012.03
NO. 2-42 Jalan Pandan Prima2, Dataran Pandan Prima, 55100, Kuala Lumpur, Malaysia
건설업
4,162
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

씨제이엠디원(주)
2002.08
서울시 중구 동호로 330번지
사업지원 서비스업
29,590
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ SHENYANG FEED CO., LTD.
2003.04
Pantai cun, Sanwa District, Shenyang new and high-tech agricultural development zone, Shenyang Liaoning, China
사료 제조 및 판매업
49,174
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ TIANJIN FEED CO., LTD.
2005.05
Jin-Hai Road East Jing-Hai Economy Developed Area New Borough, Tian Jin, China
사료 제조 및 판매업
8,492
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ HARBIN FEED CO., LTD.
2005.05
Bohaidong Road, Jizhong District, Haping Road, Haerbin City Development zone,Haerbin, China
사료 제조 및 판매업
2,596
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ QINGDAO FEED CO., LTD.
2003.01
Laixi Elonomic & Technical Development Zone, Qingdao, China
사료 제조 및 판매업
7,166
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ (BEIJING) FOOD CO., LTD
2004.11
ShaheShatang Road ChangPing District BeiJing, China
음료 및 식품제조업
22,896
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ QINGDAO FOODS CO., LTD.
1995.03
23HUANGHAI ROAD, LAIXI CITY, SHANDONG P.R CHINA
육가공 제조업
93,836
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

CJ LIAOCHENG BIOTECH CO., LTD.
2004.03
Economic & Development Zone, LiaochengCity,Shangdong Province,China
라이신 제조 및 판매업
498,935
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

CJ NANJING FEED CO., LTD.
2004.07
Nanjing zhujiang Industrial Area, Zhujiang Road, Pukou District, Nanjing 211800, Jiangsu Province, China
사료 제조 및 판매업
2,228
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ (SHENYANG) BIOTECH CO., LTD.
2006.12
#157,shenbei road huishan ECONOMIC DEVELOPMENT ZONE Shenyang city Liaoning PROVINCE,CHINA
라이신 제조 및 판매업
479,842
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

CJ DCH GUANGDONG FROZEN FOOD CO., LTD.
2011.09
중국광동성 강문시 신회구 금고주 강욕로 10호
냉동, 냉장가공식품 생산 및 판매업
23,834
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ (CHANGCHUN) FEED CO., LTD.
2011.09
장춘경제기술개발구 동남호대로 1717호 세동빌딩 B동 13층
사료 제조 및 판매업
9,571
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ (LIAOCHENG) FEED CO., LTD.
2011.11
중국산동성 요성시 경제개발구 루산루
사료 제조 및 판매업
11,334
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ FRESHWAY VIETNAM CO., LTD.
2013.07
SE 1-12 Building B, P5, Riverside Residence Complex, Tan Phu Ward, District 7, Ho Chi Minh City, Vietnam
식자재 유통업
15,136
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ FRESHWAY AMERICA CORPORATION
2013.07
3530 Wilshire Blvd., Suite 1220, Los Angeles, CA 90010, USA
식자재 유통업
2,706
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

PT CJ CHEILJEDANG LESTARI
2012.05
JI. Jenggolo II/17 Sidoarjo 61219 Jawa Timur-Indonesia
식료품 제조업
4,121
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ FRESHWAY QINGDAO CORPORATION
2012.05
Qingdao city Laoshan District, Qin Ling Road No. 17 Han zhong Business Centre No.601
식자재 유통업
14,015
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ ACT PTY. LTD.
2012.04
ACN 157 851 226 of Level 23, Riverside Centre, 123 Eagle Street, Brisbane QLD 4000
카사바 플랜테이션업
3,293
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ NUTRACON PTY. LTD.
2006.02
PO Box 730 49-71 Hermitage Road Toowoomba QLD, Australia
식료품 제조업
17,218
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ BIO MALAYSIA SDN. BHD.
2011.12
Level 21, Suite 21.01, The Gardens South Tower, Mid Valley City, Lingkaran Syed Putra, 59200 Kuala Lumpur, Malaysia
메치오닌 제조 및 판매업
556,568
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

CJ CHEILJEDANG MEXICO, S.A. DE C.V.
2012.10
AV INDUSTRIA DE LA TRANSFORMACION 4 PUERTO DE AQUIRRE, QUERETARO, QUERETARO, MEXICO CP76220
식품판매유통업
30,817
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ TMI AMERICA CORP
2012.11
7 Bushwick Place Brooklyn, NY 11206, USA
식품판매유통업
63,629
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

TWIN MARQUIS INC.
2012.11
7 Bushwick Place Brooklyn, NY 11206, USA
식품판매유통업
81,399
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

CHEF ONE CORPORATION
2012.11
7 Bushwick Place Brooklyn, NY 11206, USA
식품판매유통업
15,334
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해당없음

CJ FOODS MANUFACTURING CORPORATION
2012.12
500 South State College Blvd. Fullerton, CA 92831 USA
식품생산업
72,747
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

PT CJ FEED MEDAN
2013.01
Menara Jamsostek, 21st Floor, Jl. Jendral Gatot Subroto Kav. 38, Jakarta Selatan
사료 제조 및 판매업
37,919
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

BIBIGO INTERNATIONAL LLC
2013.11
6834 E. Slauson Avenue Commerce CA 90040
외식업
9,421
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

PT CJ FOOD LESTARI
2014.04
GEDUNG MENARA JAMSOSTEK LT.21, JL. JEND. GATOT SUBROTO NO.38, JAKARTA SELATAN 12710
식료품 제조업
377
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ PHILIPPINES, INC.
1997.07
Unit 2509 Jolibee Plaza, Emeralda Avenue Ortigas Center, Pasig City, Metro Manila, Philippines
사료 제조 및 판매업
55,182
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

PT CHEILJEDANG INDONESIA
1996.10
Menara Jamsostek 21st Floor JI.Jend Gatot Subroto Kav 38 Jakarta 12710.Indonesia
라이신 제조 및 판매업
1,420,187
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

PT CHEILJEDANG SUPERFEED
1996.12
Jl. Lanud Gorda, Desa Julang Kec. Cikande, Kab. Serang, Jawa Barat, Indonesia
사료 제조 및 판매업
416,158
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

PT CJ CHEILJEDANG FEED SEMARANG
2015.02
MENARA UTARA GD MENARA JAMSOSTEK LT.21
사료 제조 및 판매업
99,461
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

PT CJ CHEILJEDANG FEED LAMPUNG
2013.09
Menara Jamsostek Lantai 21, Jl Gatot Subroto Kaveling 38, Jakarta 12710, the Republic of Indonesia
사료 제조 및 판매업
67,628
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

PT CJ FEED JOMBANG
2004.11
Jl. Raya Mojoagung - Jombang Km 2, Desa Gambiran Mojoagung, Kab. Jombang, Indonesia
사료 제조 및 판매업
224,510
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

PT AGROBIS PANCA EKATAMA
2001.06
Jl.Raya Sawit Bojong Km.04, Desa Cilingga Kec.Darangdan, Purwakarta, Indonesia
종계업
3,726
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

PT SUPER UNGGAS JAYA
1995.06
Jl. Lanud Gorda, Desa Julang Kec. Cikande, Kab. Serang, Jawa Barat, Indonesia
종계업
215,890
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

CJ BIO RUS
2013.11
119415, Russia, Moscow, VernadskogoProspekt, building 41, building 1, room 504
바이오유통업
1,402
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ CHEILJEDANG FEED (CAMBODIA) CO., LTD.
2007.01
Chamka Roth Village, Vorsor Commune, Somrong Tong District, Kampong Speu Province, Cambodia.
사료 제조 및 판매업
19,540
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

S.C.F-PNH CO., LTD.
2007.10
House No.29, Street 06A, Phum bayab Sangkat Phnom Penh thmey, Khan SenSok. Phnom Penh, Cambodia.
부동산관리업
1,600
실질지배력보유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ VINA AGRI CO., LTD.
1999.11
National Highway No.1, My Yen Village, Ben Luc District LongAn Province, Vietnam
사료 제조 및 판매업
517,943
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

CJ FOODS VIETNAM CO., LTD.
2013.12
My Xuan B1-Tien Hung Industrial zone
제분 제조 및 판매업
120,394
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

TOUS LES JOURS INTERNATIONAL CORP.
2009.05
3530 Wilshire Blvd. Suite 1220
식품제조업 및 외식사업
2,737
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ FEED INDIA PRIVATE LTD.
2007.02
Flat No.1B Ramea apartment, No.79, 4th Main Road, Gandhi Nagar, Adyar, Chennai, India
사료 제조 및 판매업
173
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

FIDES FOOD SYSTEM CO., LTD.
2003.09
15th Fl., Kumho Asiana Plaza, 39 Le Duan, Dist. 1, HCMC, Vietnam
단체급식업
1,843
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ BIO AMERICA INC.
2011.10
North Central Agricultural Park, 1946 HArvest Drive, Fort Dodge, IA 50501-8828 USA
라이신 제조 및 판매업
404,788
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

CJ KOREA EXPRESS MALAYSIA SDN. BHD
1997.01
Suite 8-01, Level 8, IMS 2, No. 88, Jalan Batai Laut 4, Taman Intan, 41300 Klang, Selangor, Malaysia
물류업
32,987
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

PT CJ LOGISTICS INDONESIA
2006.06
Geaha Kirana Building 2nd floor, Unit No.01 JI Yos Sudarso kav, 88 Sunter Jakarta Jtara 14350 Indonesia
물류업
15,841
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

EC DISTRIBUTION SDN BHD
1988.11
Suite 8-01, Level 8, IMS 2, No. 88, Jalan Batai Laut 4, Taman Intan, 41300 Klang, Selangor, Malaysia
물류업
4,062
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ LOGISTICS PH CORP.
2001.12
6/F TM Kalaw Center 667 TM Kalaw St Ermita Manila Philippines 1000
물류업
20,300
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ IMC CO., LTD.
2008.09
12F, Hongwell International Plaza(Tower A)No.1600 West Zhongshan Rd.
도매 및 상품중개업
4,439
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ GLS HONG KONG LIMITED
2000.05
Rm 2503-04, 25/F., EW International Tower, 120 Texaco Road, Tsuen Wan, N.T., Hong Kong
물류업
7,345
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

EC SERVICES ENTERPRISE SDN BHD
1988.11
Suite 8-01, Level 8, IMS 2, No. 88, Jalan Batai Laut 4, Taman Intan, 41300 Klang, Selangor, Malaysia
물류업
1,015
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ GLS(C) SHANGHAI CO., LTD.
2004.06
12th Floor Tower A , Hongwell International Plaza , No.1600 West Zhongshan Road , Shanghai PRC 200235
물류업
32,268
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ LOGISTICS MEXICO, S.A. DE C.V.
2008.01
Av. Manufactura No 502, Parque Industrial Queretaro, Santa Rosa Jauregui, QRO. C.P. 76220 Mexico
물류업
45,595
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ LOGISTICS CONPAC PTE. LTD.
1987.07
20 Toh Guan Road #08-00 CJ GLS Building Singapore 608839
물류업
87
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ LOGISTICS EUROPE B.V.
2003.01
Wilhelminakade 965 29th Fl, WPC, 3072AP, Rotterdam
물류업
3,728
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ LOGISTICS (THAILAND) CO., LTD.
2004.03
16th floor Q.House Ploenjit Bldg. 598 Ploenchit Rd, Lumpini Patumwan, Bangkok 10330, Thailand
물류업
77,271
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

CJ KOREA EXPRESS FORWARDING MALAYSIA SDN. BHD
2002.03
Suite 8-01, Level 8, IMS 2, No. 88, Jalan Batai Laut 4, Taman Intan, 41300 Klang, Selangor, Malaysia
물류업
499
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ KOREA EXPRESS SHENZHEN CO., LTD
2009.03
Rm603,Haifu Building,Lanhua Path Jinhua Road, Futian Free Trade Zone,Shenzhen, China 518038
물류업
6,273
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ LOGISTICS RT MYANMAR CO., LTD.
2015.11
7th floor UFC Tower, 45 street Botahtaung Township, Yangon, Myanmar
물류업
30,435
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ KOREA EXPRESS QINGDAO CO., LTD
2005.06
Qingdao Guangdong Development, Bank Building 2702, No 40, Shandong Road, No 40, Shandong Road
물류업
22,596
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ KOREA EXPRESS VIETNAM CO.,LTD
2010.06
10 Pho Quang St.,Tan Binh Dist.,HCMC, Vietnam
물류업
22
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ KOREA EXPRESS FREIGHT VIETNAM CO.,LTD
2002.04
10 Pho Quang St.,Tan Binh Dist.,HCMC, Vietnam
물류업
26,666
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ LOGISTICS PH WAREHOUSING CORP.
2011.01
EZP Business Part Whse #7 calamba Paremiere.Park Batino Calamba 4027
물류업
954
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

SHANGHAI CJ FREIGHT FORWARDING CO., LTD.
2011.05
12th Floor Tower A , Hongwell International Plaza , No.1600 West Zhongshan Road , Shanghai PRC 200235
물류업
990
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ KOREA EXPRESS INDIA PRIVATE LIMITED
2011.06
409, INTERNATIONAL TRADE TOWER, Nehru Place, New Delhi, Delhi-110019, Delhi, INDIA
물류업
7,150
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ LOGISTICS HOLDINGS AMERICA CORPORATION
1973.12
11 COMMERCE CT. WEST CRANBURY, NJ 08512 U.S.A
창고, 포워딩 운송 주선업
415,133
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

CJ LOGISTICS JAPAN CORPORATION
1996.07
9F, CJ Bldg. 2-7-4, Nishishinbashi, Minato-ku, Tokyo, 105-0003, Japan
포워딩업
16,218
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ KOREA EXPRESS TIANJIN CO., LTD
2007.01
ROOM NO.AB, 21F, NORTHERN FINANCE BLDG., NO. 5 YOU-YI ROAD, HEXI DISTRICT, TIANJIN, CHINA
창고, 포워딩 운송 주선업
19,224
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

KOREA EXPRESS HONG KONG CO., LTD.
2007.12
UNIT A, 9/F., DYNAMIC CARGO CENTRE, 188 YEUNG UK ROAD, TSUEN WAN , N.T, HONG KONG
창고, 포워딩 운송 주선업
2,316
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

KUMHO LOGISTICS(SHANGHAI) CO., LTD.
2007.01
ROOM 208-209, CAOBAO 1108, MINHANG DISTRICT, SHANGHAI, 201102, CHINA
창고, 내륙 운송업
7,411
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

KOREA EXPRESS SHANGHAI CO.,LTD
2006.03
21th Floor Tower A Hongwell Intl Plaza, No.1600 West Zongshan Road, Shanghai, PRC 200235 CHINA
포워딩, 창고업
41,103
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

WATER PIPELINE WORKS LIMITED
1993.03
Arawak Chambers, P.O Box 71, Road Town, Tortola, British Virgin Islands
건설업
-
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ LOGISTICS EUROPE GMBH
1994.06
CARGO CITY SUED, GEB.558E, 60549 FRANKFURT AM MAIN, GERMANY
창고, 포워딩 운송 주선업
5,831
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ IMC VIETNAM INC.
2011.11
12F, GREEN POWER, 35 TON DUC THANG, D1, HOCHIMINH, VIETNAM
도매 및 상품중개업
2,868
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ IMC THAILAND INC.
2012.03
90 Cyber World Tower B, 17th Floor, Unit B1702 Ratchadapisek Road, Huaykwang, Huaykwang, Bangkok 10310 Thailand
도매 및 상품중개업
206
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ KOREA EXPRESS DONGGUAN CO., LTD.
2003.05
Hengkeng Management area,liaobu town,Dongguan city, china 523413
창고 및 내륙 운송업
864
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ OLIVE YOUNG (SHANGHAI) CORPORATION
2012.07
Rm 216, No.1, Lane 180, Shan Xi South Rd, Xu Hui District, Shanghai, China
소매업
6,625
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ LOGISTICS MIDDLE EAST FZE
2013.03
PO Box 17307, Jafza View #19 Office Room 2406 Jebel Ali, Dubai, UAE
내륙운송업
83,402
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

KX SMART CARGO HOLDINGS LIMITED
2013.04
35/F, BANK OF CHINA TOWER, 1 GARDEN RD CENTRAL, HONG KONG
물류업
12,467
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

QINGDAO CJ SMART CARGO INTERNATIONAL SERVICES LTD.
2004.03
1804-1809, TIANBAO INTERNATIONAL, 61 HAIER ROAD, QINGDAO,266101, CHINA
물류업
41,834
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

QINGDAO SMART CARGO BONDED LOGISTICS CO.,LTD
2006.08
19-3, 5-5-D, SHANGHAI ROAD,FREE TRADE ZONE, QINGDAO, CHINA
물류업
9,567
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

SHANGHAI SMART CARGO SUPPLY CHAIN MANAGEMENT CO.,LTD
2009.10
19-3, 5-5-D, SHANGHAI ROAD,FREE TRADE ZONE, QINGDAO, CHINA
물류업
37,136
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

PT CJ LOGISTICS SERVICE INDONESIA
2013.11
Graha Kirana Building 2nd Floor Unit 201 Jl. Yos Sudarso Kav. 88, Jakarta 14350, Indonesia
물류업
25,637
실질지배력보유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ KOREA EXPRESS TIANTIAN TIANJIN CO.,LTD
2014.04
No.88-2-2333 Room, TianJin HuanHeNan Road, Airport Economic Zone,Tian Jin, China
물류업
1,914
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ SC LOGISTICS (T) LIMITED
2014.08
PLOT NO.7， OYSTERBAY TOUREDRIVE, DAR ES SALAAM,
물류업
1,343
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ LOGISTICS L.L.C.
2014.10
OFFICE NO.208.AL FAHIM HQ. PLOT 8, M4, MUSSAFAH, ABU DHABI, UAE
물류업
3,386
실질지배력보유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ IMC S.A. DE C.V.
2015.06
Calle Hamburgo112,piso5.COL Juarez,Del,Cuauhtemoc,Mexico,D.F.C.P06600
도매 및 상품중개업
348
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ SMART CARGO LOGISTICS SA(PTY) LTD
2015.09
30 ANGUS ROAD, BEDFORDVIEW,GAUTENG,2007
물류업
399
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ ROKIN LOGISTICS HOLDINGS LIMITED
2015.09
FLAT A&B 15/F DYNAMIC CARGO CTR 188 YEUNG UK RD TSUEN WAN
물류업
489,788
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

CJ LATAM PARTICIPACOES LTD
2015.12
AV DOUTOR CARDOSO DE MELO 1470 SETOR UNIDADE 108 ANDAR 1 VILA OLIMPIA SAO PAULO SP BRASIL
물류업
187,722
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

CJ ENTERTAINMENT JAPAN INC.
2010.04
CJ Bldg. 11F 2-7-4 Nishi-shinbashi, Minato-ku, Tokyo. 105-0003 Japan
영화 및 방송프로그램 배급업
567
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ E&M TIANJIN CO., LTD.
2012.08
201-1 Chuangzhi BD, 482 Dongmanzhonglu, Tianjin Eco-city, China
방송서비스업
2,359
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

ROLEMODEL ENTERTAINMENT GROUP LIMITED
2010.07
9F SHAMA PLACE 30 HOLLYWOOD RD CENTRAL HONG KONG
컨텐츠 컨설팅업
20,921
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ E&M VIETNAM CO., LTD.
2015.03
Unit 302-3F, Gemadept Tower, 2Bis-4-6 Le Thanh Ton, Ben Nghe Ward, District 1, HCM City, Vietnam
영화 제작 관련 컨설팅업
1,576
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

SHANGHAI YIHEYA MEDIA CO., LTD.
2015.04
Room 1701, 17/F, No 2 Maji Road, Pilot Free Trade Zone, Shanghai China
미디어, 엔터테인먼트 사업 및 컨설팅업
11,518
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

FUZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
2015.11
6-7F Taihe City Mall No.6 Zhuyu Rd. Yuefeng Town Jinan District Fuzhou
영화관운영업
23,106
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ ENM HONG KONG LIMITED
2015.07
13/F ONE HARBOURFRONT 18 TAK FUNG Street HUNGHOM, Kowloon, Hong Kong
방송서비스업
16,995
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

YANJI CGV CINEMA CO., LTD.
2015.09
8F Baili City Mall No. 688 Guangming St., Yanji, Jilin Province
영화관운영업
12,360
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ CGV (SICHUAN) CINEMA CO., LTD.
2015.08
3-6F, Longhutianjie Shopping Mall No. 66 No.1 West Jinji Rd. Wuhou District, Chengdu, Sichuan
영화관운영업
40,964
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

YUNNAN CGV CINEMA CO., LTD.
2015.07
5F Spring City Time Park No.3332 Guangfu Rd. Guandu District Kunming Yunnan
영화관운영업
11,274
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

GANZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
2015.05
No.92 Houde Rd, Zhanggong District Ganzhou Jiangxi
영화관운영업
26,925
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CGV (XIAN) CINEMA CO., LTD.
2015.02
6F Wanhe City Shopping Mall No 1 Changying West Rd Xinsheng Dist Xian China
영화관운영업
28,279
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CROWN JADE COMPANY PTE. LTD.
2014.11
20 TOH GUAN ROAD #08-01. SINGAPORE
해외투자업
7,946
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ CGV (HUBEI) CINEMA CO., LTD.
2014.09
NO.1 jiangjun3 road dongxihu district wuhan city hubei province
영화관운영업
48,427
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

NEIMENGGU CGV CINEMA CO., LTD.
2014.04
NO.2079 B Building jinfeili square zhongshandong Road huhehaote city The Inner Mongolia Autonomous Region
영화관운영업
11,462
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

DALIAN CGV CINEMA CO., LTD.
2014.06
Room 216, No.9 Xingsheng Village Zhigong Street, Zhongshan District, Dalian City, Liaoning Province
영화관운영업
31,512
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

HENAN CGV CINEMA CO., LTD.
2014.03
3F NO.6 penggongci jinshui district zhengzhou city henan province china
영화관운영업
33,154
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CGV (QINGDAO) CINEMA CO., LTD.
2014.03
room 303B NO.9 xiuzhan road shinan district qingdao city shandong province china
영화관운영업
46,426
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ 4DPLEX AMERICA, INC.
2014.02
7083 Hollywood Blvd. Suite 600 Los Angeles, CA 90028 USA
장비판매업
8,396
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ 4DPLEX AMERICAS, LLC.
2014.03
7083 Hollywood Blvd. Suite 600 Los Angeles, CA 90028 USA
장비판매업
26,763
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CGV TIANHE (WUHAN) CINEMA CO., LTD.
2014.02
Room 801 8F 2nd period building Wuhan Science and technology exhibition center Luoyu road NO.546 donghu hi tech Development Zone Wuhan city hubei province china
영화관운영업
12,724
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

JIANGMEN CGV CINEMA CO., LTD.
2014.02
5F HuiYue City Plaza No.166 baishi Road Pengjiang district Jiangmen city guangdong province china
영화관운영업
16,718
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

JIANGSU CGV CINEMA INVESTMENT CO., LTD.
2014.02
1F NO.2 building NO.199 zhengfangzhong road jiangning Development Zone nanjing city jiangsu province china
영화관운영업
67,904
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CGV (CHANGZHOU) CINEMA CO., LTD.
2014.01
NO.60 haihedong road xinbei district changzhou city jiangsu province chiana
영화관운영업
12,097
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

YUYAO CGV CINEMA CO., LTD.
2013.12
Zhishan Road, Chengdongxin District Economic Development Zone, Yuyao City, Zhejiang Province, China
영화관운영업
46,125
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ 4DX (BEIJING) CINEMA TECHNOLOGY CO., LTD.
2013.10
Chaoyang District, Jiuxianqiao bei Road No 9, Universal Creative Park C9 Building, Room 1109, Beijing, China
장비판매업
63,695
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CGV (CHONGQING) CINEMA CO., LTD.
2013.07
Building 3,No.115,Huixi Road,Banan District,Chongqing,China
영화관운영업
68,890
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CGV (CHENGDU) CINEMA CO., LTD.
2013.07
1F,No.233, Second North Part,2nd ring Road,Jinniu District,Chengdu,Sichuan,China
영화관운영업
54,575
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CGV (TIANJIN) CINEMA CO., LTD.
2013.05
3/F, Yungwon Shopping Mall, Youyinan Ru Yangchangxien, Tianjin, China
영화관운영업
23,547
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CGV (HUAIAN) CINEMA CO., LTD.
2013.06
Room 509, 9 Haikou Ru, Huaian Economic and Technical Development District, Huaian, Jiangsu, China
영화관운영업
7,328
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

LIAONING CGV CINEMA CO., LTD.
2013.06
5/F, Financial Center Shopping Mall, Huafu Xintiandi Phase 2, 168 Harbin Road, Shenhe District, Shenyang, Liaoning, China
영화관운영업
19,829
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CGV (TANGSHAN) CINEMA CO., LTD.
2013.06
Room 401, 9 Bohai Dongxi Road, Runan District, Tangshan, Hebei, China
영화관운영업
17,433
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CGV ORSUN (WUHAN) CINEMA CO., LTD.
2013.04
No.11-1, Jiangshe Ba Ru, Qinshan District, Wuhan, China
영화관운영업
15,081
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

WUHU CGV CINEMA CO., LTD.
2013.04
4/F, Building 5, Zhongyangcheng Caifu Road, Huajin Nan Ru, Guojiang District, Wuhu, Anhui, China
영화관운영업
5,628
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ 4DPLEX HONGKONG LIMITED
2012.05
Flat F & G, 7/F., Golden Bear Industrial Centre, 66-82 Chai Wan Kok Street, Tsuen Wan, N.T. Hong-Kong
해외투자업
1
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

ZIBO CGV CINEMA CO., LTD.
2013.01
Room 101, 1/F, Keyuan Street Office, 97 Huaguang Road, Zhangdian District, Zibo, Shangdong, China
영화관운영업
3,950
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CGV(CHANGSHA) CINEMA CO., LTD.
2012.12
5F,AUX Plaza,No.57,Yuelu Avenue,Yuelu District,Changsha
영화관운영업
52,829
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

YANTAI CGV CINEMA CO., LTD.
2012.11
9F,Zhenghua Mall,No.18,West Street,Zhifu District,Yantai,Shandong
영화관운영업
14,409
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CGV (BEIJING) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD.
2012.11
7F,No.68, Qinghe(Middle) Street,Haidian District,Beijing
영화관운영업
31,959
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD.
2009.11
9.F, Building 3#, No.695, LingShi Rd, Zhabei District, Shanghai, China
영화관운영업
155,469
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

UVD ENTERPRISE LTD.
1997.03
Suite 3003 30Fl.,Central Plaza, 18 Harbour Road, Wanchai, Hong Kong.
영화관운영업
423,592
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

CJ CGV VIETNAM HOLDINGS CO., LTD
2004.06
P.O. Box 71, Craigmuir Chambers, Road Town, Tortola, British Virgin Islands
해외투자업
63,829
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ CGV VIETNAM CO., LTD.
2005.02
904, 9F, CT Plaza, 60A Truong Son Street, Ward 2, Tan Binh District, Ho Chi Minh city, Vietnam
영화관운영업
472,775
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

CJ CGV (SHEN YANG) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX CO., LTD.
2011.07
NO.249 ZhengYang Street ShenHe District ShenYang ,China
영화관운영업
14,834
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

PANJIN CGV CINEMA CO., LTD.
2011.12
NO133,Waijingmaodasha Taishan Street LongtaiDistrict Panjin Liaoningsheng
영화관운영업
7,558
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ CGV (HARBIN) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD.
2011.12
RM5-14，FL5,NO.1, XuefuluStreet NanGang District Haerbin Heilongjiangsheng
영화관운영업
29,011
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ CGV AMERICA, INC.
2011.12
5670 Wilshire Blvd, Suite 2450 Los Angeles, CA 90036
해외투자업
47,217
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ CGV (SHANG HAI) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX CO., LTD.
2011.10
RM.901,NO.888, AnTingZhenMoyu nanluStreet Jiading District Shaihai
영화관운영업
25,477
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

SHANGHAI C MEDIA CO., LTD.
2012.09
Shanghai, Lingshi Road No. 695, Block 25, Room 902
광고대행업
9,174
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

IMAGINASIAN ENTERTAINMENT, INC.
2004.01
1515 Broadway 12F, New York, NY 10036
방송서비스업
1,117
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ CGV AMERICA LA, LLC.
2006.11
5670 Wilshire Blvd, Suite 2450 Los Angeles, CA 90036
영화관운영업
35,321
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CGI HOLDINGS LIMITED
2009.03
Suite 3003, 30 fl., Central Plaza 18 Harbour Road, Wanchai, HongKong
해외투자업
733,965
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

CJ ENM AMERICA, INC
2006.12
5670 Wilshire Blvd, Suite 2450, Los Angeles, CA 90036
지주업
141,010
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

CJ AMERICA INC.
1984.01
3530 Wilshire Blvd., Suite 1220, Los Angeles, CA 90010, USA
무역업
645,407
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

SICHUAN JIXIANGJU FOOD CO., LTD.
2016.01
Jixiangju Industrial Park, Taihe Etdz., Meishan, Sichuan, China
식료품 제조업
119,338
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

CJ FOODS MYANMAR CO., LTD.
2016.02
Lot A-8, Zone 1, Thilawa SEZ, Thanlyin T/S, Yangon Area, Myanmar
식료품 제조업
7,205
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ FEED INGREDIENT VIETNAM CO., LTD.
2016.01
Lot No. Ⅳ-3, Ⅳ-4, My Xuan B1 - Tien Hung Industrial Park, My Xuan Commune, Tan Thanh District, Ba Ria - Vung Tau Province, Vietnam
사료 원료 제조 및 판매업
19,684
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

PT CJ CHEILJEDANG FEED KALIMANTAN
2016.02
MENARA UTARA LT, 21 GD. MENARA JAMSOSTEK, JL, JEND. GATOT SUBROTO NO.38. KUNINGAN BARAT, MAMPA'{G PRAPATAN. JAKARTA SELATAN
사료 제조 및 판매업
38,089
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ HAIDE (NINGBO) BIOTECH CO., LTD.
2004.02
799, Feng Xiang Lu, Zhenhai Qu, Ningbo Shi, Zhejiang Sheng, China
기능성 아미노산 제조 및 판매업
46,613
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ HAIDE (NINGBO) AMINO ACID INDUSTRY CO., LTD.
2001.03
1, Da Xie Kai Fa Qu Bin Hai Xi Lu, Ningbo Shi, Zhejiang Sheng, China
기능성 아미노산 제조 및 판매업
19,414
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ EUROPE GMBH.
1998.11
Ober der Roeth 4, 65824 Schwalbach.Ts, Germany
무역업
139,713
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

COFEED FEEDMILL (CHANGCHUN) CO., LTD.
2003.02
2158#Huaguang Street High Technology Industrial Development Area Changchun City,Jilin Province, P.R. China
사료 제조 및 판매업
15,326
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

COFEED FEEDMILL (TIANJIN) CO., LTD.
2010.10
38#Shengda Street metalwork Technology,Tianjin Province, P.R. China
사료 제조 및 판매업
11,489
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

COFEED FEEDMILL (QIQIHAER) CO., LTD.
2009.07
No. 666 Fuyu Boulevard Fuyu Industrial Area Qiqihaer City Heilongjiang Province China
사료 제조 및 판매업
16,864
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

HEILONGJIANG JIUSAN COFEED FEEDMILL CO., LTD.
2011.08
1# 7wei B Area Heshan Farm Nenjiang County Heihe City Heilongjiang Province China
사료 제조 및 판매업
3,274
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

COFEED FARM (FUYU) TECHNOLOGY CO., LTD.
2014.10
No.101 Fuxin Dist Longanqiao Town Fuyu County
사료 제조 및 판매업
12,598
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ FOODVILLE (GUANGZHOU) CORPORATION
2016.06
B-2712, Jiangnan Middle Ave, Haizhu, Guangzhou, Guangdong
식품제조업 및 외식사업
1,438
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ RESEARCH CENTER LLC.
2016.12
19 Presidential Way, Woburn, MA 01801
연구개발업
914
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ FRESHWAY YONGHUI (SHANGHAI) TRADE CO., LTD.
2016.08
Floor 3, Place B, No.200 Tianlin Road, Shanghai, China
식자재 유통업
3,840
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ JAPAN CORP.
2002.08
8F CJ Bldg, 2-7-4 Nishishimbashi, Minato-ku,Tokyo, JAPAN
식품 가공 판매업
128,320
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

CJ (FOSHAN) BIOTECH CO., LTD.
2016.11
Nanhai, Foshan, Guangdong
사료 원료 제조 및 판매업
23,957
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ CAU TRE FOODS JOINT STOCK COMPANY
2016.12
125/208 Luong The Vinh. Tan Thoi Hoa werd. Tan Phu Dist., Ho Chi Minh City, Vietnam
식료품 제조업
159,323
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

CJ TMI MANUFACTURING AMERICA LLC.
2016.12
2 Applegate Drive, Robbinsville, NJ 08691
식료품 제조업
89,144
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

CJ CHINA, LTD.
1994.07
Suite 3003, 30F, Central Plaza,18 Harbour Road, Wan Chai, Hong Kong
무역업
250,339
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

CJ VIETNAM COMPANY LIMITED
2013.06
21F, Gemadept tower, 2 Bis 4-6 Le Thanh Ton, Ben Nghe ward, Dist 1, Ho Chi Minh City, Viet Nam
임대업
58,327
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ GLOBAL HOLDINGS LTD.
2006.06
Suite 3003, 30F, Central Plaza,18 Harbour Road, Wan Chai, Hong Kong
지주업
306,280
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

CMI HOLDINGS LIMITED
2008.05
Suite 3003 30.F Central Praza 18 Harbour Rd. Wanchai HK
경영컨설팅업
21,340
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ DO BRAZIL IND. COM. PROD. ALIM. LTDA.
2005.12
Rodovia Piracicaba-Sao Pedro, Km 10, Distrito de Artemis, Piracicaba, SP, Caixa Postal 1218, CEP 13405-971, Brasil
라이신 제조 및 판매업
164,607
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

CJ BIBIGO (BEIJING) F&B MANAGEMENT CO., LTD.
2016.03
13/F, ON INDIGO, 20 Jiuxianqiao Road, Chaoyang District, Beijing
식품제조업 및 외식사업
61
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ FOODVILLE USA, INC.
2004.03
3530 Wilshire Blvd. Suite 1220 Los Angeles, CA 90010 USA
식품제조업 및 외식사업
19,923
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ BAKERY VIETNAM CO., LTD.
2007.03
180 Hai Ba Trung, P Dakao, Quan 1, TP, HCM
식품제조업 및 외식사업
23,326
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

GUANGZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
2016.04
No.4001, No.1, Yayun Avenue, Dalong St., Fanyu District, Guangzhou
영화관운영업
136,608
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

ZUNYI CGV CINEMA CO., LTD.
2016.05
Wanli Rd Honggang District Zunyi Guizhou (3F Xingli Mall A)
영화관운영업
15,490
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

MARS ENTERTAINMENT GROUP INC.
2016.05
Dereboyu Cad. Ambarlıdere Yolu No:4 Kat:1 Ortakoy-Besiktas
해외투자업
23,039
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC.
2016.05
Dereboyu Cad. Ambarlıdere Yolu No:4 Kat:1 Ortakoy-Besiktas
영화관운영업
216,563
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

CGV (HAIKOU) CINEMA CO., LTD.
2016.10
8F, Haikou Friendship Square , NO.2, Jinlong Rd, Haikou
영화관운영업
8,880
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK.
2014.04
AIA Central 26th Floor Jl. Jend. Sudirman Kav. 48 A Jakarta Selatan 12930
영화관운영업
223,647
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

PT GRAHA LAYAR MITRA
2014.04
AIA Central 26th Floor Jl. Jend. Sudirman Kav. 48 A Jakarta Selatan 12930
영화관운영업
3,408
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ CHINA CONSULTING, LTD.
2013.01
13F, ONE INDIGO, 20 Jiuxianqiao Road, Chaoyang District, Beijing, China
컨설팅업
11,984
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ MAJOR ENTERTAINMENT CO., LTD.
2016.03
No.1839 Phaholyothin Road, Ladyao Sub-district, Jatuchak District, Bangkok
연예 기획 및 영화 배급업
2,707
실질지배력보유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ BLUE CORPORATION
2016.10
Suites 3704-05, 37/F, Dorset House, 979 King's Road, Quarry bay, Hong Kong
경영컨설팅업
13,942
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

BLUE OCEAN COMMUNICATION ADVERTISING COMPANY LIMITED
2016.10
3rd floor, 63 Pham Ngoc Thach, Ward 6, District 3, Ho Chi Minh City, Vietnam
방송프로그램 제작업
6,439
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

BLUE LIGHT FILM COMPANY LIMITED
2016.10
43D/44 Ho Van Hue Street Ward9 Phu Nhuan District Ho Chi Minh City, Vietnam
방송프로그램 제작업
272
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

INDOCHINA LINK MARKETING AND COMMUNICATION COMPAMY LIMITED
2016.10
2nd floor, 63 Pham Ngoc Thach, Ward 6, District 3, Ho Chi Minh City, Vietnam
기타 광고업
2,842
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

TRUE CJ CREATIONS CO., LTD.
2016.11
No. 118/1 Tipco Tower, Rama VI Road, Sam sen nai Sub-district, Phaya thai District, Bangkok Metropolis
방송프로그램 제작업
10,551
실질지배력보유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ ENTERTAINMENT AMERICA, LLC
2005.03
801 Century Park East Suit 520, Century City, CA 90067
영화배급 및 제작업
2,372
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ ENM JAPAN INC.
2005.08
3F, CJ Bldg. 2-7-4 Nishi-shinbashi, Minato-ku, Tokyo, Japan
프로그램공급업
30,554
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CH HOLDINGS LIMITED
2014.10
RM 902 CHINACHEM TOWER 9F, 34-37 CONNAUGHT RD CENTRAL HONG KONG
지주업
77,157
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
2016.01
East of Donghuan Road, Xiangcheng Town, Lanling County, Linyi, Shan dong, China
물류업
676,414
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

SHANGHAI XIAORONG LOGISTICS CO., LTD.
2016.01
2th Floor, Building No.6, No.1228 Dengliuzhonglu Jiading District, Shanghai
물류업
168,194
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

ROKIN LOGISTICS SUPPLY CHAIN(BEIJING)CO.,LTD.
2016.01
Northwest 500 meters from Village Committee of Village Li, Huangcun Town, Daxing District, Beijing
물류업
75,410
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

SHANGHAI ROKIN INTERNATIONAL STORAGE AND TRANSPORTATION CO.,LTD.
2016.01
No.1228, Chengliuzhonglu, Luma Town, Jiading District, Shanghai
물류업
270,123
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

GUANGZHOU ROKIN LOGISTICS SUPPLY CHAIN CO.,LTD.
2016.01
Block A, 1 Tianxin Road, Tianxin Village, Taihe Town, Baiyun district, Guangzhou
물류업
99,766
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

LINYI ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO.,LTD.
2016.01
Yitang Town, Lanshan District, Linyi
물류업
22,503
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

SHANGHAI ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO.,LTD.
2016.01
Room A-1056, No.188 Yesheng Road, China (Shanghai) Free Trade Area
물류업
76,666
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

QINGDAO ROKIN LOGISTICS SUPPLY CHAIN CO.,LTD.
2016.01
No.1, Songshan Road, Liuting Street, Chengyang District, Qingdao
물류업
39,014
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

SHANDONG XIAORONG CHEMICAL AND DANGEROUS GOODS TRANSPORTATION CO., LTD.
2016.01
West of Exit of Beijing-Shanghai Expressway, Shenshan Town, Lanling County
물류업
116,271
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

BEIJING QIANSHENG YUNTAI TRANSPORTATION CO., LTD
2016.01
500 meters to West of the Village Committee of Li Village of Huangcun Town, Daxing District, Beijing
물류업
5,285
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

TIANJIN XIAORONG LOGISTICS CO., LTD.
2016.01
No.28, Jiayedao, Liuanzhuang Industrial Park Xiaodian Town, Beichen District, Tianjin
물류업
17,812
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

PT CJ LOGISTICS NUSANTARA
2016.05
Graha Kirana Building, 2nd Floor, Unit 201, Jalan Yos Sudarso Kav.88, North Jakarta 14350
물류업
25,858
실질지배력보유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ KOREA EXPRESS (CHINA) INVESTMENT CO., LTD
2016.05
Xili Road No 55, District B, 15th floor, Room 1585A, Shanghai Free Trade Zone, China
기타산업회사본부
125,526
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

PT CJ LOGISTICS WAREHOUSE SERVICE INDONESIA
2016.09
Graha Kirana Building, 2nd Floor, Unit 201, Jalan Yos Sudarso Kav.88, North Jakarta 14350
물류업
30,704
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ LOGISTICS CANADA CORPORATION
2016.09
7350 Wilson Avenue #120-130, Delta, BC, V4G 1H3 CANADA
화물운송업
9,627
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ SPEEDEX LOGISTICS CO.,LTD
2016.08
TCL Multimedia Building 5A, TCL International E Town, Zhongshan Park Road NO. 1001, Xilijia Street, Nanshan District, Shenzhen
화물운송업
88,110
실질지배력보유(회계기준서 1110호)
해당

CJ CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BERHAD
2016.10
Level 7, Menara Milenium, Jalan Damanlela, Pusat Bandar Damansara, 50490 Kuala Lumpur.
보관 및 배송업
64,944
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CENTURY LOGISTICS SDN. BHD.
2016.10
Level 7, Menara Milenium, Jalan Damanlela, Pusat Bandar Damansara, 50490 Kuala Lumpur, Malaysia
보관 및 배송업
715
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ CENTURY LOGISTICS SDN. BHD.
2016.10
Level 7, Menara Milenium, Jalan Damanlela, Pusat Bandar Damansara, 50490 Kuala Lumpur, Malaysia
보관 및 배송업
147,668
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

CJ CENTURY FORWARDING SDN. BHD.
2016.10
Level 7, Menara Milenium, Jalan Damanlela, Pusat Bandar Damansara, 50490 Kuala Lumpur, Malaysia
보관 및 배송업
692
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ CENTURY TECHNOLOGY SDN. BHD.
2016.10
Level 7, Menara Milenium, Jalan Damanlela, Pusat Bandar Damansara, 50490 Kuala Lumpur, Malaysia
보관 및 배송업
29,591
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ CENTURY PROCUREMENT SDN. BHD.
2016.10
Level 7, Menara Milenium, Jalan Damanlela, Pusat Bandar Damansara, 50490 Kuala Lumpur, Malaysia
보관 및 배송업
619
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ CENTURY DMS SDN. BHD.
2016.10
Level 7, Menara Milenium, Jalan Damanlela, Pusat Bandar Damansara, 50490 Kuala Lumpur, Malaysia
보관 및 배송업
422
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

STOREWELL (M) SDN. BHD.
2016.10
Level 7, Menara Milenium, Jalan Damanlela, Pusat Bandar Damansara, 50490 Kuala Lumpur, Malaysia
보관 및 배송업
804
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CENTURY YES LOGISTICS (YICHUN) CO. LTD.
2016.10
Lot 8, Lingkaran Sultan Mohamed 1, Bandar Sultan Suleiman, P.O.Box 93, 42008 Port Klang, Selengor, Kuala Lumpur, Malaysia
보관 및 배송업
1,009
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
2006.03
20 Toh Guan Road #08-00 CJ GLS Building Singapore 608839
물류업
404,654
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

LIAOCHENG LANTIAN COGENERATION PLANT CO., LTD.
2006.03
Economic & Development Zone, LiaochengCity,Shangdong Province,China
발전 및 증기 공급업
110,707
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

CJ IMC MALAYSIA SDN. BHD.
2016.03
Balai Berita,Anjung Riong,No.31,Jalan Riong,Bangsar 59100 Kuala Lumpur,Malaisia
도매 및 상품중개업
607
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ SE ASIA PTE. LTD.
2011.02
20 Toh Guan Road, #08-01, CJ GLS Building, Singapore
중개무역업
5,875
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ INTERNATIONAL TRADING CO., LTD.
2007.08
RM.2501 MAXDO CENTRE，NO.8 XING YI ROAD，SHANGHAI CHINA
무역업
94,485
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

CJ RAVIOLLO RUS
1997.02
198206 RUSSIA ST-PETERSBURG PETERHOFSKOE SHOSSE 73 OOO”CJ RAVIOLLO”
식료품 제조업
15,414
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ FEED MYANMAR CO., LTD.
2016.04
Plot No.192,193,194,195,196,197, Myaung Dagar Thanmani Industrial Zone, Hmawbi Townshipi, Yangon. Myanmar
사료 제조 및 판매업
25,439
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ-TEREOS SWEETENERS EUROPE SAS
2017.08
11 rue Pasteur 02390 Origny Sainte Benoite
식료품 제조업
185
실질지배력보유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ FOODS MANUFACTURING BEAUMONT CORPORATION
2017.12
415 NICHOLAS ROAD BEAUMONT CA 92223
식료품 제조업
176,329
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

CJ LIAOCHENG FOOD. CO., LTD.
2017.07
Economic and Development Zone,Jin Shan Road,Liaocheng ShandongProvince China
식료품 제조업
8,317
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

TMI LOGISTICS CORPS
2018.02
513 Irving Ave, Brooklyn, NY 11237
물류업
865
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ FOODS SERVICE HOLDINGS USA
2018.01
6834 E. Slauson Ave., Commerce, CA 90040
식품서비스업
1,973
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ SELECTA S.A.
2017.08
Av. Dep. Jamel Cecillo, 2496, 12 Fl., Jardim Goias, GO, Brazil
사료원료 제조 및 판매업
326,344
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

CJ MAINFROST FOODS GMBH
2018.09
Siemensstraße 13-17, 61130 Nidderau (Germany)
식품제조업
17,206
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

KAHIKI FOODS, INC.
2018.09
1100 Morrison Road, Gahanna, Ohio 43230 (USA)
식품제조업
38,191
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ FOODS AMERICA HOLDINGS CORP.
2019.02
5700 wilshire blvd ste550, Los Angeles, CA 90036
지주업
992,212
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

CJ FOODS AMERICA CORP.
2019.02
5700 wilshire blvd ste550, Los Angeles, CA 90036
지주업
1,361,573
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

CJ SCHWAN'S COMPANY CORP.
2019.02
5700 wilshire blvd ste550, Los Angeles, CA 90036
지주업
1,945,104
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

CJ SCHWAN'S DE CORP.
2019.02
5700 wilshire blvd ste550, Los Angeles, CA 90036
지주업
2,859,208
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

SCHWAN'S COMPANY
2019.02
115 West College Drive, Marshall, MN 56258
식품판매유통업
1,541,045
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

SCHWAN'S CONSUMER BRANDS, INC.
2019.03
8500 Normandale Lake Blvd., Bloomington, MN 55437
식품판매유통업
-
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

SCHWAN'S FOOD SERVICE, INC.
2019.03
115 W. College Dr., Marshall, MN 56258
식품판매유통업
-
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

SFC GLOBAL SUPPLY CHAIN, INC.
2019.03
115 W. College Dr., Marshall, MN 56258
식료품 제조업
-
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

SCHWAN'S INTERNATIONAL HOLDINGS, INC.
2019.03
115 W. College Dr., Marshall, MN 56258
지주업
-
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

SCHWAN'S AERIAL MARKETING
2019.03
115 W. College Dr., Marshall, MN 56258
마케팅업
-
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

SCHWAN'S SHARED SERVICES, LLC
2019.03
115 W. College Dr., Marshall, MN 56258
관리 서비스업
-
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

SCHWAN'S MAMA ROSA’S LLC
2019.03
1910 Fair Road, Sidney, OH 45365
식료품 제조업
-
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

SCHWAN'S NE FOODS, LLC
2019.03
8500 Normandale Lake Blvd., Bloomington, MN 55437
지주업
-
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

SCHWAN'S CONSUMER BRANDS EUROPE LIMITED
2019.03
Addleshaw Goddard LLP, 100 Barbirolli Square, Manchester, England M2 3AB
지주업
-
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

SCHWAN'S HOLDINGS GMBH
2019.03
Mainzer Landstr.46, 60324 Frankfurt am Main
지주업
-
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

SCHWAN'S IP, LLC
2019.03
115 W. College Dr., Marshall, MN 56258
지적재산권 관리
-
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

SCHWAN'S CULINARY INITIATIVES, LLC
2019.03
8500 Normandale Lake Blvd., Bloomington, MN 55437
외식업
-
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

BETTER BAKED FOODS, LLC
2019.03
56 Smedley Street, North East, PA 16428
식료품 제조업
-
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

BETTER BAKED FOODS OF ERIE, LLC
2019.03
2200 Esat 38th Street, Erie, PA 16510
식료품 제조업
-
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

DRAYTON FOODS, LLC
2019.03
1307 39th Street, North Fargo, ND 58102
식료품 제조업
-
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

SCHWAN'S CONSUMER BRANDS UK LIMITED
2019.03
Addleshaw Goddard LLP, 100 Barbirolli Square, Manchester, England M2 3AB
식품판매유통업
-
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

SMEDLEY STREET, LLC
2019.03
56 Smedley Street, North East, PA 16428
부동산 관리업
-
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

GUANGYUAN JIXIANGJU FOOD LTD.
2019.04
No.6, Fangzhi ave, Baolun town, Lizhou District, Guangyuan City, Sichuan Province, China
식품제조업
10,949
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ FOODS JAPAN CORPORATION
2019.07
CJ Bldg. 2-7-4 Nishi-shinbashi, Minato-ku, Tokyo, 105-0003, Japan
식료품 판매업
14,187
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

GYOZA KEIKAKU CO., LTD.
2019.07
14-14, Miyahara 2-chome, Yodogawa-ku, Osaka-city, Osaka
식료품 제조 및 판매업
14,514
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

MARUKYOSHOKUHIN LLC.
2019.07
2973-6 Fujimimachi Tokizawa, Maebashi, Gunma
식료품 제조 및 판매업
4,286
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

SICHUAN JINONG FOOD CO., LTD.
2020.04
메이산시 동파구 태화진 (四川省眉山市坡太和)
식료품 제조업
-
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ YOUTELL (HUNAN)BIOTECH CO.,LTD
2000.11
Yunxi industrial zone, Yueyang City, Hunan Province, China
효소 연구개발 및 제조업
-
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ YOUTELL (SHANDONG)BIOTECH CO.,LTD
2010.06
1667 Hongtai Road, Zoucheng, Shandong 273500, China
효소 연구개발 및 제조업
-
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ YOUTELL (SHANGHAI) BIOTECH CO.,LTD
2009.04
Suite 302, Building 7, 526 Ruiqing Road, Shanghai 201201, China
효소 연구개발 및 제조업
-
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ YOUTELL BIOTECH, INC.
2008.04
19310 N Creek PWKY, STE 100, Bothell, WA 98011, USA
효소 연구개발 및 제조업
-
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ FOODS ASIA HOLDINGS LIMITED
2020.04
Suite 3003, 30F, Central Plaza, 18 Harbor Road, Wan Chai, HongKong
지주업
-
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

PT. CJ FOODVILLE BAKERY AND CAFE INDONESIA
2017.03
Menara Jamsostek 21st Floor Jl. Jend. Gatot Subroto Kav.38 Jakarta 12710 Indonesia
식품제조업 및 외식사업
29,847
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

GUANGZHOU JIANZHONG TRANSPORTATION CO., LTD
2017.01
Flat F & G, 7/F., Golden Bear Industrial Centre, 66-82 Chai Wan Kok Street, Tsuen Wan, N.T. Hong-Kong
물류업
12,044
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ SMART CARGO HONG KONG LIMITED
2018.01
Unit 3203-4 No. 60 Jervois Street Sheung Wan
물류업
10,452
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ ROKIN LOGISTICS (TAICANG) CO.,LTD.
2017.06
Taicang Port Development Zone, Taichang,China
육상 운송 및 창고업
47,480
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ TRANSNATIONAL PHILIPPINES INC.
2017.07
Unit 03 8th Floor iMet BPO, Metrobank Avenue, Metropolitan Parx, Roxas Boulevarad Pasay City, Philippines
물류업
979
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ ICM FZCO
2017.07
Plot No. MO 0425 PO Box 61280, Jebel Ali, Dubai, United Arab Emirates
물류업
88,735
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

IBRAKOM CARGO LLC.
2017.07
Office #701, Executive Heights Damac Bldg, TECOM Area Dubai,UAE
물류업
9,729
실질지배력보유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ ICM SERVICES DWC LLC
2017.07
Business Center, Dubai World Central, PO Box 390667, Dubai, UAE
물류업
12,271
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ ICM (UK) LTD
2017.07
22-24 Red Lion Court, Fleet Street, London, EC4A 3EB
물류업
4,012
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ ICM TASHKENT MCHJ
2017.07
Bld. 4, 1-st Proezd Nukus str. 100060, Tashkent, Uzbekistan
물류업
656
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

IBRAKOM LOGISTICS SERVICES LTD. STI
2017.07
Ruzgarli Bahce Mah. Acarlar Is Merkezi F Blok Kat:2 Kavacik Beykoz, Istanbul
물류업
6,213
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

AKALTIN LOGISTICS CENTER MCHJ QK
2017.07
Yoshlik Kurgoni, Saikhunabad District, Syrdarya Region, Uzbekistan
물류업
587
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CABA & MISNAK
2017.07
Ruzgarli Bahce Mah. Acarlar Is Merkezi F Blok Kat:3/7 Kavacik Beykoz, Istanbul
물류업
8,552
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ ICM ITALIA S.R.L
2017.07
Via di Campo Marzio, 14 34123 Trieste
물류업
5,379
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ ICM LOGISTICS
2017.07
31 Zhangeldin Str., office 200, Almaty, Kazakhstan
물류업
336
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ ICM LOGISTICS LLC
2017.07
Ibrakom Logistics Services Ltd 34 Chavchavadze Ave, Pixel Center, 4 floor 0179 Tbilisi, Georgia
물류업
2,678
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ ICM LOGISTICS GMBH
2017.07
Hammerbrookstr. 90 20097 Hamburg, Germany
물류업
5,127
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

MISNAK TURKMENISTAN HOJALYK
2017.07
43,2105 (h.A.Yasavy) st, Asgabat, Turkmenistan
물류업
702
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ DARCL LOGISTICS LIMITED
2017.08
DARCL House, Plot No. 55P, Institutional Area, Sector 44, Gurugram-122003, Haryana
물류업
169,015
실질지배력보유(회계기준서 1110호)
해당

TRANSRAIL LOGISTICS LIMITED
2017.08
DARCL House, Plot No. 55P, Institutional Area, Sector 44, Gurugram-122003, Haryana
물류업
5,662
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

FR8OLOGY PRIVATE LIMITED
2017.08
Plot No. 55P, Institutional Area, Sector 44, Gurugram-122003, Haryana, India
물류업
53
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

DARCL LOGISTICS NEPAL PRIVATE LIMITED
2017.08
Ward No. 22, Tahagalli Sundhara, Kathmandu, Nepal
물류업
99
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ KOREA EXPRESS SHENYANG CO.,LTD.
2017.09
No.38-45, Yunong Road, Beixin Distcict, Liaoning Province, Shenyang, China
물류업
42,310
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

TIANJIN DONGFANG XINSHENG SUPPLY CHAIN MANAGEMENT WAREHOUSING AND TRANSPORTATION CO.,LTD.
2017.09
Taihe Building 3109-2, Xiyingmen Street, Xiqing District, Tianjin, China
물류업
13,297
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

WUHAN NORTH TRANSPORT INTERNATIONAL LOGISTICS CO., LTD.
2017.11
No. 1, Taizhong Road, Wujiashan Taiwan Investment Zone Gaoqiao Industrial Park, Wuhan, Hubei, China
물류업
21,560
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ LOGISTICS WAREHOUSE(SHANGHAI) CO.,LTD.
2017.12
6 buildings, 1518-1 Si Yi Road, Shanghai, Jiading District, Shanghai, China
물류업
41,828
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ SPEEDEX(HONGKONG) LOGISTICS CO.,LTD
2018.01
Unit A, 18th Floor, Public Bank Centre, No.120 Des Voeux Road Central,HONGKONG
물류업
1,498
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ LOGISTICS HONG KONG HOLDINGS LIMITED
2018.02
Rm 903, 88 Gloucester Road, Wan Chai, Hong Kong
물류업
99,114
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

CJ GEMADEPT LOGISTICS HOLDINGS COMPANY LIMITED
2018.02
06 Le Thanh Ton, Ben Nghe Ward, District 1, Ho Chi Minh City, Vietnam
물류업
14,507
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ GEMADEPT SHIPPING HOLDINGS COMPANY LIMITED
2018.02
06 Le Thanh Ton, Ben Nghe Ward, District 1, Ho Chi Minh City, Vietnam
물류업
10,989
실질지배력보유(회계기준서 1110호)
해당없음

GEMADEPT LOGISTICS ONE MEMBER COMPANY LIMITED
2018.02
Lot J1, Road No. 8, Song Than 1 Industrial Park, Di An Ward, Di An Town, Binh Duong Province, Vietnam
물류업
46,836
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

GEMADEPT HAI PHONG ONE MEMBER COMPANY LIMITED
2018.02
6th Floor, Lot 20A, TD Plaza Business Center Building, Le Hong Phong Street, Dong Khe Ward, Ngo Quyen District, Hai Phong City, Vietnam
물류업
7,359
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

GEMADEPT SHIPPING LIMITED COMPANY
2018.02
06 Le Thanh Ton, Ben Nghe Ward, District 1, Ho Chi Minh City, Vietnam
물류업
17,377
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

GEMADEPT SHIPPING SINGAPORE PTE. LTD.
2018.02
63 Market Street #05-01A, Bank of Singapore Centre, Singapore 048942
물류업
6,229
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

GEMADEPT (MALAYSIA) SDN. BHD.
2018.02
No.68B, Jalan Batai Laut 4, Taman Intan, 41300 Klang, Selangor Darul Ehsan, Malaysia
물류업
981
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

MEKONG LOGISTICS COMPANY
2018.02
Song Hau Industrial Park, Stage 1, Dong Phu Commune, Chau Thanh District, Hau Giang Province
물류업
24,448
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

GN TRANSPORTATION CORP.
2018.03
18805 S LAUREL PARK RD, RANCHO DOMINGUEZ, CA 90220
운송업
10,847
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ SPEEDEX LOGISTICS CHENGDU CO.,LTD
2018.05
1509hao,chengxiangzhenxiangdaodadao,qingbaijiangqu,chengdushi,ziyoumaoyishiyanqu,sichuan,china
운송업
4,227
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ LOGISTICA DO BRASIL LTDA.
2018.05
49.30-2-02 - Transporte rodoviario de carga, exceto produtos perigosos e mudancas, intermunicipal, interestadual e
운송업
33,115
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ LOGISTICS AMERICA, LLC
2018.08
1750 South Wolf Road Des Plaines, IL 60018
물류업
254,744
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당

DSC INTEGRATED LOGISTICS, LLC
2018.08
1750 South Wolf Road Des Plaines, IL 60018
물류업
-
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ SMART CARGO NEPAL PVT.LTD.
2018.07
Naxal, Narayan Chaur, Kathmandu, Nepa
물류업
3,883
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ ICM AUSTRIA GMBH
2018.07
Wagramer Straße 4, Top Nr. ZW61-01-08, 1220 Wien, Austria
물류업
351
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ ROKIN LOGISTICS(SUZHOU) CO.,LTD.
2018.09
No. 68, Shuangma Road, DianShanhu Town, Kunshan City, Suzhou City, Jiangsu, China
물류업
11,398
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

JL HOLDINGS (THAILAND) CO., LTD.
2018.10
12/1, Moo 13, Bangplee Yai, Bang Phli, Samutprakarn
물류업
296
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

JL TRANSPORT (THAILAND) CO., LTD.
2018.10
76/57, Moo 10, Thung Sukhla, Siracha, Chon Buri.
물류업
296
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ SMART CARGO KENYA LIMITED
2018.11
FCB MIHRAB，Kilimani Ring Road and Lenana Road，P.O.Box 1426700100 Nairobi Kenya
물류업
558
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ SMART CARGO UGANDA-SMC LIMITED
2018.11
26,BUGANDA ROAD,PARK ROYAL BUILDING LEVEL 3,KAMPALA CENTRAL DIVISION
물류업
541
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ SMART CARGO ZAMBIA LIMITED
2018.11
3rd street mwambula road,lusaka,lusaka Province,Zambia
물류업
3,812
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ SPEEDEX LOGISTICS DEQING CO.,LTD
2019.01
General Aviation Industrial Park, Leidian Town, Deqing County, Huzhou City, Zhejiang Province, China
물류업
1,160
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ JWD LOGISTICS(THAILAND) CO., LTD.
2019.04
No.598Q House Ploenchit Building, 16th Floor, Ploen Chit Road, Lumpini Sub-district, Pathumwan District, Bangkok Metropolis, Thailand
도로 화물 운송업
521
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ ICM LOGISTICS SERVICES LTD.
2019.04
RUZGARLIBAHCE MAHALLESI BOZKURT SK.NO:3/8 BEYKOZ ISTANBUL
도로 화물 운송업
871
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ ROKIN(LINYI)USED CAR TRADING CO.,LTD.
2019.06
Lanshan District 101, Lanshan District, YItang Town, Shandong Province, No. 101.
중고 자동차 판매업
1,197
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

SUNTRON INVESTMENTS LIMITED
2019.06
3rd floor, sea view plaza kizingo, Mombasa, Kenya
기타운송서비스업
134
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ ICM LOGISTICS ESPANA, SL
2019.08
CL, ROCAFORT, 133, BARCELONA,08015
물류업
1,358
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ ROKIN TRANSPORTATION(TIANJIN)CO.,LTD.
2019.12
Region A, South east 100m of Taikang Road and Lvyuanbei Road, Saida Logistics park, Xiqing District, Tianjin, China
육상운송 및 창고업
3,822
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ ROKIN LOGISTICS(TIANJIN)CO,LTD.
2019.12
Region B, South east 100m of Taikang Road and Lvyuanbei Road, Saida Logistics park, Xiqing District, Tianjin, China
육상운송 및 창고업
1,659
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ ROKIN(LANLING) CO.,LTD.
2019.12
No. 6, West of Donghuan Road, Xiangcheng Town, Lanling District, Linyi, China
육상운송 및 창고업
6,668
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

TAD RAYA OFFSHORE SDN. BHD.
2020.01
No.91, Jalan SS 15/4C, 47500 Subang Jaya, Selangor Darul Ehsan
운수 창고업
-
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ ICM LOGISTICS, LDA
2019.12
Av. Albert Luthuli N 15, 2 Andar, Porta 9, Maputo, Mozambique
물류업
1,762
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ LOGISTICS EXPRESS MALAYSIA SDN. BHD.
2020.05
Level 7, Menara Milenium, Jalan Damanlela, Pusat Bandar Damansara, Damansara Heights,50490 Kuala Lumpur, Malaysia
물류업
-
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

EXPEDITE LOGISTICS LIMITED
2012.08
HAZINA BULDING, UTALI LANE, NAIROBI NORTH DISTRICT
통관업
-
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

QINGHAI CGV CINEMA CO., LTD.
2017.01
No. 29, West Avenue, Midtown, Qinghai, Xining Province,5-6 floor shopping center, central business district
영화관운영업
1,150
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CGV (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD.
2017.07
Hongkou District Changzhi East Road No. 588 Shanghai Magnolia Square commercial podium 3 storey Shop No. 11 ，Shanghai City
영화관운영업
15,829
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CGV (SUZHOU) CINEMA CO., LTD.
2017.08
Industrial Park, Suzhou Central Plaza, 3, 06 floor, Suzhou city
영화관운영업
28,854
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CGV(NANCHANG) CINEMA CO., LTD
2017.11
04 floor, Kate square city, No. 81 Jiefang Road, Qingyun District, Nanchang, Jiangxi Province
영화관운영업
7,133
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

GUANGXI CGV CINEMA CO., LTD
2018.04
9F, Xiguan Xintiandi, No.2 Xiguan road, xingning district, Nanning ,Guangxi,China
영화관운영업
8,159
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

SHANGHAI CJ CGV YONGTAI ROAD CINEMA CO.,LTD.
2018.07
Unit 501，No.5 1058 Lane，Yongtai Road, Pudong New Area，Shanghai，China
영화관운영업
13,842
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ CGV JINGYAO SHANGHAI CINEMA CO., LTD.
2019.06
Unit 323, Floor 3, Jingyao Business Plaza, No.308 Jingyao Road, Pilot Free Trade Zone,Shanghai,China
영화관운영업
12,013
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

V PICTURES COMPANY LIMITED
2019.04
Rosana Tower, 60 Nguyen Dinh Chieu street, Da Kao Ward, District 1, Ho Chi Minh city, Vietnam
영화제작 및 배급업
716
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ CGV JIUTING (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD.
2019.08
Unit 28, Building 3, No.99 Lane Huting North Road, Jiuting Town, Songjiang District, Shanghai, China
영화관운영업
10,714
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

SHANGHAI CJ CGV BEICAI CINEMA CO., LTD.
2019.11
Unit 5001, No.2229 Hunan Road, Pudong New Area，Shanghai，China
영화관운영업
14,707
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ CGV TONG (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD.
2019.12
Room m-f3-021, floor 3, No. 4, Lane 669, Tongji Road, Baoshan District, Shanghai
영화관운영업
9,496
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ CGV MACAU CO., LTD.
2019.10
ROOM 1016, 10/F, BLOCK B, EDIFICIO INDUSTRIAL YAU SEK, NO. 41 AVENIDA DO ALMIRANTE LACERDA, MACAU
영화관운영업
385
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

SHANGHAI CJ CGV NANXIANG CINEMA CO., LTD.
2020.07
Unit 05-52，Unit 06-05, No.2299 Chenxiang Road,，Jiading Area，Shanghai
영화관운영업
-
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ ENTERTAINMENT TURKEY
2017.05
DEREBOYU CAD. AMBARLIDERE YOLU NO.4 KAT 1, 34340 ORTAKOY-BESIKTAS, ISTANBUL, TURKEY
영화배급 및 제작업
15,814
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ HK ENTERTAINMENT CO., LTD.
2017.08
CJ Tower, 2Bis-4, 6 Le Thanh Ton, Ben Nghe, District 1, Ho Chi Minh City, Vietnam
영화배급업
5,229
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

NNNY PRODUCTIONS LLC
2018.09
160 Greentree Drive. Suite 101, Dover, De 19904
영화 제작 사업
4,342
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

H&S PRODUCTIONS, LLC
2018.10
160 GREEN TREE DRIVE. SUITE 101. DOVER. DE 19904
영화 제작 사업
9,462
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

ECCHO RIGHTS AB
2018.12
Kungsgatan 48, 111 35 Stockholm, Sweden
컨텐츠 유통업
21,446
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

ECCHO RIGHTS TR
2018.12
ESENTEPE MAHALLESI BUYUKDERE CAD. LEVENT LOFT Apt.
컨텐츠 유통업
811
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

H&S PRODUCTIONS, CORP
2018.12
330 West 42nd St., 25th Floor, New York, NY 10036
영화 제작 사업
9,407
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

LAPONE ENTERTAINMENT
2019.06
5-18-21 Shinhuku, Shinjuku-ku, Tokyo, Japan
방송 프로그램 제작업
21,831
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

PRESS PLAY PRODUCTIONS, LLC
2019.09
5700 Wilshire Boulevard, SUITE 550, LA
영화 제작 사업
8,220
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

STUDIO DRAGON INVESTMENTS, LLC
2020.01
5700 WILSHIRE BLVD STE 550 LOS ANGELES CA 90036
해외투자업
-
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

STUDIO DRAGON PRODUCTIONS LLC
2020.03
5700 WILSHIRE BLVD STE 550 LOS ANGELES CA 90036
방송 프로그램 제작업
-
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ ENM INVESTMENTS AMERICA, LLC
2020.02
5700 WILSHIRE BLVD STE 550 LOS ANGELES CA 90036
해외투자업
-
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

STUDIO DRAGON INTERNATIONAL, INC.
2020.04
5700 WILSHIRE BLVD STE 550 LOS ANGELES CA 90036
방송 프로그램 제작 및 공급업
-
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ GRAND, S.A. DE C.V.
2018.01
Av. Vasco de Quiroga 2000, Col. Santa Fe, Mexico, D.F., 01210
도매 및 상품중개업
788
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

DAMUL TRADING PRIVATE LIMITED
2018.01
Damul Trading Private Limited
도매 및 상품중개업
2,726
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

DADA STUDIO VIETNAM CO., LTD.
2018.06
RP19-20-21, P3 Floor, Faifo Lane, No. 2 Phan Van Dang, Thanh My Loi Ward, District 2, Ho Chi Minh City, Vietnam
광고 서비스업
2,327
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ OLIVENETWORKS VINA CO.,LTD
2017.09
Flooor 2, 2 Bis 4-6 Le ThanhTon, Ben Nghe Ward, District 1, Ho Chi Minh City, VN
시스템 통합 및 관리업
1,740
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ OLIVEYOUNG AMERICA, INC
2018.03
31 West 34th Street, Suite 7023, New York, NY10001
상품 도소매업
70
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ E&C VIETNAM CO., LTD
2017.06
CJ Building, 2 Bis 4-6 Le Thanh Ton, District 1, HCMC, Vietnam
건설업
1,703
의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호)
해당없음

※ 보고서 작성 기준일 현재 연결대상회사는 CJ주식회사(이하 "회사")를 포함하여 433개사이며 국내 78개사(상장회사 8개 포함), 해외 355개사 입니다.
※ 최근사업연도말 자산총액은 2019년 기준으로 작성되었습니다.

[연결대상회사의 변동내용]

구 분
자회사
사 유

신규
연결
삼해야마코(주)
인수

케이씨(KC)비바체 투자조합
설립

주식회사 터치앤바이
설립

(주)블라드스튜디오
인수

주식회사 모베오
설립

SICHUAN JINONG FOOD CO., LTD.
인수

CJ YOUTELL (HUNAN)BIOTECH CO.,LTD
인수

CJ YOUTELL (SHANDONG)BIOTECH CO.,LTD
인수

CJ YOUTELL (SHANGHAI) BIOTECH CO.,LTD
인수

CJ YOUTELL BIOTECH, INC.
인수

CJ FOODS ASIA HOLDINGS LIMITED
설립

TAD RAYA OFFSHORE SDN. BHD.
인수

CJ LOGISTICS EXPRESS MALAYSIA SDN. BHD.
인수

EXPEDITE LOGISTICS LIMITED
인수

SHANGHAI CJ CGV NANXIANG CINEMA CO., LTD.
설립

STUDIO DRAGON INVESTMENTS, LLC
설립

STUDIO DRAGON PRODUCTIONS LLC
설립

CJ ENM INVESTMENTS AMERICA, LLC
설립

STUDIO DRAGON INTERNATIONAL, INC.
설립

연결
제외
(주)하이라이트레코즈
매각

삼해야마코(주)
합병소멸

젤리피쉬엔터테인먼트(주)
매각

케이와이에이치 유한회사
청산

CJ ZHENGZHOU FEED CO., LTD.
청산

CJ CHENGDU FEED CO., LTD.
청산

SHANGHAI BLUE WISH CATERING SERVICE CO., LTD.
매각

CJ FOOD EUROPE LTD.
청산

CROSS JUNCTION INVESTMENT CO., PTE. LTD.
청산

CJ CENTURY ENTERTAINMENT & MEDIA CONSULTING CO., LTD.
청산

CJ FOODVILLE (CHONGQING) CORPORATION
청산

CENTURY LOGISTICS (JOHORE) SDN. BHD.
청산

DRY STORAGE CORPORATION
합병소멸

CJ LOGISTICS HOLDINGS GMBH
합병소멸

CJ LOGISTICS GERMANY HOLDINGS GMBH
합병소멸

CJ CGV ADG INVESTMENT CO., LIMITED
매각

LIMITED LIABILITY COMPANY MODERN
매각

JELLYFISH ENTERTAINMENT JAPAN INC.
매각

아. 회사의 주권상장 여부 및 계열회사의 현황과 주요 계열회사의 명칭

[회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항]

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
1973년 06월 29일
해당사항없음
해당사항없음

회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 기업집단 씨제이에 속한 계열회사로서 보고서 작성 기준일 현재 씨제이 기업집단(최상위 지배기업: 씨제이(주))에는 회사를 포함하여 454개 계열회사가 소속되어 있으며 씨제이(주), 씨제이제일제당(주), 씨제이대한통운(주), 씨제이씨지브이(주), 씨제이씨푸드(주) 5개사는 유가증권시장 상장 법인이고, (주)씨제이이엔엠, 씨제이프레시웨이(주), 스튜디오드래곤(주) 3개사는 코스닥 상장 법인이며, 나머지 계열회사는 비상장법인입니다.

구 분
회사수
회 사 명

유가증권시장 상장
5
씨제이(주)(001040), 씨제이제일제당(주)(097950), 씨제이씨지브이(주)(079160), 씨제이씨푸드(주)(011150),씨제이대한통운(주)(000120)

코스닥 상장
3
(주)씨제이이엔엠(035760), 씨제이프레시웨이(주)(051500), 스튜디오드래곤(주)(253450)

국내
비상장법인
70
씨제이푸드빌(주), 씨제이올리브네트웍스(주), 씨제이올리브영(주), 씨제이브리딩(주), 어업회사법인신의도천일염(주), 돈돈팜(주), (주)원지, (주)코휘드, 씨제이엠디원(주), 삼해상사(주), 삼해야마코(주), 씨제이생물자원(주), (주)프레시원미트, (주)프레시원광주, (주)프레시원남서울, (주)프레시원중부, (주)프레시원강남, (주)프레시원동서울, (주)프레시원대구경북, (주)프레시원부산, 에프앤디인프라(주), (주)송림푸드, (주)형제푸드, (주)송림에프에스, 농업회사법인(주)제이팜스, (주)씨제이텔레닉스, (주)슈퍼레이스, (주)아트서비스, (주)메조미디어, (주)제이에스픽쳐스, (주)원펙트엔터테인먼트(구, (주)엠엠오엔터테인먼트), (주)하이라이트레코즈, 에이오엠지(주), (주)씨제이라이브시티, (주)제이케이필름, (주)랭크웨이브, 젤리피쉬엔터테인먼트(주), (주)하이어뮤직레코즈, (주)스튜디오테이크원, (주)데이비드토이, (주)아메바컬쳐, (주)디베이스앤, (주)스톤뮤직엔터테인먼트, 스윙엔터테인먼트(주), (주)빌리프랩, (주)아트웍스코리아, (주)비이피씨탄젠트, (주)본팩토리, (주)화앤담픽쳐스, (주)문화창고, (주)케이피제이, (주)지티스트, (주)이음해쉬태그, 씨제이대한통운비엔디(주), 인천남항부두운영(주), 동석물류(주), 마산항제4부두운영(주), 울산항만운영(주), 대한통운에스비(주), 이앤씨인프라(주), 한국복합물류(주), 씨제이포디플렉스(주), 보스포러스인베스트먼트(주), 씨제이파워캐스트(주), 디아이웨어(주), 타임와이즈인베스트먼트(주), 에스지생활안전(주), 씨앤아이레저산업(주), (주)제이에이치투자, 재산홀딩스(주)

해외
비상장법인
376
CJ JAPAN CORP., CJ SHENYANG FEED CO., LTD., CJ TIANJIN FEED CO., LTD., CJ HARBIN FEED CO., LTD., CJ QINGDAO FEED CO., LTD., CJ (BEIJING) FOOD CO., LTD., CJ QINGDAO FOODS CO., LTD., CJ LIAOCHENG BIOTECH CO., LTD., CJ NANJING FEED CO., LTD., CJ(SHENYANG) BIOTECH CO., LTD., CJ DCH GUANGDONG FROZEN FOOD CO., LTD., CJ(CHANGCHUN)FEED CO., LTD., CJ (LIAOCHENG) FEED CO., LTD., PT. CJ CHEILJEDANG LESTARI, CJ NUTRACON PTY LTD., CJ BIO MALAYSIA SDN. BHD., CJ CHEILJEDANG MEXICO, S.A.DE C.V., TMI TRADING CORP., TWIN MARQUIS INC., CHEF ONE CORPORATION, CJ FOODS MANUFACTURING CORPORATION, PT. CJ FEED MEDAN, PT CJ FOOD LESTARI, CJ PHILIPPINES, INC., PT. CHEIL JEDANG INDONESIA, PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED, PT. CJ CHEILJEDANG FEED SEMARANG, PT. CJ CHEILJEDANG FEED LAMPUNG, PT. CJ FEED JOMBANG, PT. AGROBIS PANCA EKATAMA, PT. SUPERUNGGAS JAYA, CJ BIO RUS, CJ CHEILJEDANG FEED (CAMBODIA) CO.,LTD, CJ VINA AGRI CO., LTD., CJ FOODS VIETNAM CO., LTD., PT. CJ PIA, CJ FEED INDIA PRIVATE LIMITED, EBARA CJ FRESH FOODS INC., CJ BIO AMERICA INC., CJ LATAM PARTICIPACOES LTDA, CJ AMERICA, INC., SICHUAN JIXIANGJU FOOD CO., LTD, CJ FOODS MYANMAR CO., LTD, CJ FEED INGREDIENT VIETNAM CO., LTD, PT. CJ CHEILJEDANG FEED KALIMANTAN, CJ HAIDE (NINGBO) BIOTECH CO., LTD., CJ HAIDE (NINGBO) AMINO ACID INDUSTRY CO., LTD., CJ EUROPE GMBH, CJ(FOSHAN) BIOTECH CO., LTD, CJ CAU TRE FOODS JOINT STOCK COMPANY, CJ CHINA, LTD., CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED, CJ DO BRASIL LTDA., CJ CHINA CONSULTING LTD., LIAOCHENG LANTIAN COGENERATION PLANT CO., LTD., CJ SE ASIA PTE. LTD., CJ INTERNATIONAL TRADING CO., LTD., CJ RAVIOLLO RUS, CJ-TEREOS SWEETENERS EUROPE SAS, CJ LIAOCHENG FOOD.CO.,LTD, CJ MAINFROST FOODS, GMBH, CJ FOODS AMERICA HOLDINGS CORP., COFEED FEEDMILL (CHANGCHUN) CO.,LTD., COFEED FEEDMILL (TIANJIN)CO.LTD, COFEED FEEDMILL (QIQIHAER)CO.LTD., CJ ACT PTY LTD., CJ TMI MANUFACTURING AMERICA LLC, TMI LOGISTICS CORP., CJ SELECTA S.A., CJ RESEARCH CENTER LLC, CJ FOODS MANUFACTURING BEAUMONT CORPORATION, CJ FOODS SERVICE HOLDINGS USA, INC., KAHIKI FOODS, INC, HEILONGJIANG JIUSAN COFEED FEEDMILL.,LTD., COFEED FARM (FUYU)TECHNOLOGY CO.LTD., CJ FEED MYANMAR CO., LTD, BIBIGO INTERNATIONAL LLC, CJ BIBIGO (BEIJING) F&B MANAGEMENT CO., LTD., CJ FOODS AMERICA CORP., CJ SCHWAN'S COMPANY CORP. , CJ SCHWAN'S DE CORP., SCHWAN'S COMPANY , SCHWAN'S CONSUMER BRANDS, INC., SCHWAN'S AERIAL MARKETING , SCHWAN'S FOOD SERVICE, INC., SFC GLOBAL SUPPLY CHAIN, INC., SCHWAN'S SHARED SERVICES, LLC. , SCHWAN'S IP, LLC, SCHWAN'S CULINARY INITIATIVES, LLC., SCHWAN'S MAMA ROSA'S LLC., SCHWAN'S NE FOODS, LLC., SCHWAN'S CONSUMER BRANDS EUROPE LIMITED, SCHWAN'S CONSUMER BRANDS UK LIMITED, SCHWAN'S INTERNATIONAL HOLDINGS, INC., BETTER BAKED FOODS OF ERIE, LLC., BETTER BAKED FOODS, LLC., DRAYTON FOODS, LLC. , SMEDLEY STREET, LLC., SCHWAN'S HOLDINGS GMBH., FROZEN HARVEST INTELLIGENCE, INC., GUANGYUAN JIXIANGJU FOOD., LTD., CJ FOODS JAPAN CORP. , GYOZA KEIKAKU CO., LTD. , MARUKYOSHOKUHIN LLC., CJ YOUTELL (HUNAN)BIOTECH CO., LTD., CJ YOUTELL (SHANDONG) BIOTECH CO., LTD., CJ YOUTELL (SHANGHAI) BIOTECH CO., LTD., CJ YOUTELL BIOCHEMICAL, INC., CJ FOODS ASIA HOLDINGS LIMITED , SICHUAN JINONG FOOD CO., LTD., CJ FRESHWAY VIETNAM CO., LTD., CJ FRESHWAY AMERICA CORPORATION, CJ FRESHWAY QINGDAO CORPORATION, CJ FRESHWAY HOALAM CO., LTD., FIDES FOOD SYSTEM CO., LTD., CJ FRESHWAY YONGHUI(SHANGHAI) TRADE CO., LTD., PT. CJ FOODVILLE INDONESIA, CJ FOODVILLE (GUANGZHOU) CORPORATION, CJ FOODVILLE USA, INC., CJ BAKERY VIETNAM CO., LTD., PT. CJ FOODVILLE BAKERY AND CAFE INDONESIA, TOUS LES JOURS INTERNATIONAL CORP., SCJ TV SHOPPING CO., LTD., CJ MEDIASA SHOPPING & RETAIL CORPORATION, CJ MEDIASA TELEVISION BROADCASTING CORPORATION, ACJ O SHOPPING CORPORATION, CJ ENTERTAINMENT JAPAN INC., CJ E&M TIANJIN CO., LTD, CJ E&M VIETNAM CO., LTD, CJ ENM AMERICA, INC., CMI HOLDINGS LIMITED, CJ ENTERTAINMENT AMERICA, LLC, CJ E&M JAPAN INC., CH HOLDINGS LIMITED, CJ ENTERTAINMENT TURKEY FILM, NNNY PRODUCTION LLC, H&S PRODUCTIONS, LLC, ECCHO RIGHTS AB, ECCHO RIGHTS TR, CJ GRAND SOCIEDAD ANONIMA DE CAPITAL VARIABLE, DADA STUDIO VIETNAM CO., LTD., LAPONE ENTERTAINMENT CO., LTD., PRESS PLAY PRODUCTIONS, LLC., CJ ENM INVESTMENTS AMERICA, LLC, STUDIO DRAGON INVESTMENTS, LLC, STUDIO DRAGON PRODUCTIONS LLC, STUDIO DRAGON INTERNATIONAL INC., SHANGHAI YIHEYA MEDIA CO., LTD., IMAGINASIAN ENTERTAINMENT, INC., CJ IMC CO., LTD., CJ IMC VIETNAM COMPANY LIMITED, CJ IMC THAILAND CO., LTD., CJ IMC S.A. DE C.V., CJ IMC MALAYSIA SDN. BHD., DAMUL TRADING PRIVATE LIMITED, BLUE OCEAN COMMUNICATION - ADVERTISING COMPANY LIMITED, BLUE LIGHT FILM COMPANY LIMITED, INDOCHINA LINK MARKETING AND COMMUNICATION COMPANY LIMITED, ROLEMODEL ENTERTAINMENT GROUP LIMITED, CJ ENM HONG KONG LIMITED, CJ MAJOR ENTERTAINMENT CO., LTD., CJ BLUE CORPORATION, TRUE CJ CREATIONS CO., LTD., CJ HK ENTERTAINMENT CO., LTD, H&S PRODUCTIONS, CORP , CJ E&C MALAYSIA SDN. BHD., CJ LOGISTICS EUROPE B.V., CJ KOREA EXPRESS QINGDAO CO., LTD, CJ KOREA EXPRESS INDIA PRIVATE LIMITED, CJ LOGISTICS HOLDINGS AMERICA CORPORATION, CJ LOGISTICS JAPAN CORPORATION, CJ KOREA EXPRESS TIANJIN CO., LTD, KOREA EXPRESS HONG KONG CO., LTD., KUMHO LOGISTICS(SHANGHAI) CO., LTD., KOREA EXPRESS SHANGHAI CO.,LTD, WATER PIPELINE WORKS LIMITED, CJ LOGISTICS EUROPE GMBH, KOREA EXPRESS SAIGON PORT CO., LTD., CJ LOGISTICS MIDDLE EAST FZE, KX SMART CARGO HOLDINGS LIMITED, CJ LOGISTICS L.L.C., CJ ROKIN LOGISTICS HOLDINGS LIMITED, CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD., SHANGHAI XIAORONG LOGISTICS CO., LTD., ROKIN LOGISTICS SUPPLY CHAIN(BEIJING)CO.,LTD., SHANGHAI ROKIN INTERNATIONAL STORAGE AND TRANSPORTATION CO.,LTD., GUANGZHOU ROKIN LOGISTICS SUPPLY CHAIN CO.,LTD., LINYI ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO.,LTD., SHANGHAI ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO.,LTD., QINGDAO ROKIN LOGISTICS SUPPLY CHAIN CO.,LTD., CJ ROKIN TRANSPORTATION(TIANJIN) CO., LTD., CJ ROKIN LOGISTICS(TIANJIN) CO., LTD., CJ ROKIN(LANLING) CO., LTD., SHANDONG XIAORONG CHEMICAL AND DANGEROUS GOODS TRANSPORTATION CO., LTD., BEIJING QIANSHENG YUNTAI TRANSPORTATION CO., LTD, TIANJIN XIAORONG LOGISTICS CO., LTD., CJ ROKIN(LINYI)USED CAR TRADING CO.,LTD., CJ KOREA EXPRESS (CHINA) INVESTMENT CO., LTD, CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD., CJ DARCL LOGISTICS LIMITED, CJ LOGISTICS HONG KONG HOLDINGS LIMITED, CJ E&C VIETNAM CO., LTD, EC DISTRIBUTION SDN BHD, EC SERVICES ENTERPRISE SDN BHD, CJ KOREA EXPRESS FORWARDING MALAYSIA SDN. BHD, TAD RAYA OFFSHORE SDN. BHD., CJ LOGISTICS PH WAREHOUSING CORP., CJ TRANSNATIONAL PHILIPPINES INC., CJ TRANSNATIONAL LOGISTICS PHILIPPINES INC., CJ KOREA EXPRESS SHENZHEN CO., LTD, SHANGHAI CJ FREIGHT FORWARDING CO., LTD., CJ LOGISTICS MEXICO, S.A. DE C.V., CJ LOGISTICA DO BRASIL LTDA., CJ LOGISTICS AMERICA, LLC. , CJ KOREA EXPRESS DONGGUAN CO., LTD., CJ KOREA EXPRESS TIANTIAN TIANJIN CO.,LTD, CJ ICM FZCO, QINGDAO CJ SMART CARGO INTERNATIONAL SERVICES LTD., QINGDAO SMART CARGO BONDED LOGISTICS CO.,LTD, SHANGHAI SMART CARGO SUPPLY CHAIN MANAGEMENT CO.,LTD, CJ SC LOGISTICS (T) LIMITED, CJ SMART CARGO LOGISTICS SA(PTY) LTD, SUNTRON INVESTMENTS LIMITED, CJ SMART CARGO HONG KONG LIMITED, CJ SMART CARGO NEPAL PVT.LTD., CJ SMART CARGO UGANDA-SMC LIMITED, CJ ROKIN LOGISTICS (TAICANG) CO.,LTD., TIANJIN DONGFANG XINSHENG SUPPLY CHAIN MANAGEMENT WAREHOUSING AND TRANSPORTATION CO.,LTD., WUHAN NORTH TRANSPORT INTERNATIONAL LOGISTICS CO., LTD., CJ ROKIN LOGISTICS(SUZHOU) CO.,LTD., GUANGZHOU JIANZHONG TRANSPORTATION CO., LTD, CJ SPEEDEX LOGISTICS CO.,LTD, CJ KOREA EXPRESS SHENYANG CO.,LTD., CJ LOGISTICS WAREHOUSE(SHANGHAI) CO.,LTD., CJ SPEEDEX(HONGKONG) LOGISTICS CO.,LTD, CJ SPEEDEX LOGISTICS CHENGDU CO.,LTD, CJ SPEEDEX LOGISTICS DEQING CO.,LTD, CENTURY LOGISTICS SDN. BHD., CJ CENTURY LOGISTICS SDN. BHD., CJ CENTURY FORWARDING SDN. BHD., CJ CENTURY TECHNOLOGY SDN. BHD., CJ CENTURY DMS SDN. BHD., STOREWELL (M) SDN. BHD., CENTURY YES LOGISTICS (YICHUN) CO. LTD., CJ CENTURY PROCUREMENT SDN. BHD., CJ KOREA EXPRESS MALAYSIA SDN. BHD, CJ LOGISTICS EXPRESS MALAYSIA SDN. BHD., PT CJ LOGISTICS INDONESIA, CJ LOGISTICS PH CORP., CJ GLS HONG KONG LIMITED, CJ GLS(C) SHANGHAI CO., LTD., CJ LOGISTICS CONPAC PTE. LTD., CJ LOGISTICS (THAILAND) CO., LTD., CJ LOGISTICS RT MYANMAR CO., LTD., CJ KOREA EXPRESS VIETNAM CO.,LTD, CJ KOREA EXPRESS FREIGHT VIETNAM CO.,LTD, PT CJ LOGISTICS SERVICE INDONESIA, CJ INTERNATIONAL ASIA PTE. LTD., PT CJ LOGISTICS NUSANTARA, PT CJ LOGISTICS WAREHOUSE SERVICE INDONESIA, CJ CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BERHAD, JL HOLDINGS (THAILAND) CO., LTD., JL TRANSPORT (THAILAND) CO., LTD., CJ JWD LOGISTICS(THAILAND) CO., LTD., CJ SMART CARGO KENYA LIMITED, CJ SMART CARGO ZAMBIA LIMITED, IBRAKOM CARGO LLC., CJ ICM SERVICES DWC LLC, CJ ICM (UK) LTD, CJ ICM TASHKENT MCHJ, IBRAKOM LOGISTICS SERVICES LTD. STI, AKALTIN LOGISTICS CENTER MCHJ QK, CABA & MISNAK, CJ ICM LOGISTICS, CJ ICM LOGISTICS SERVICES LTD., CJ ICM LOGISTICS, LDA, CJ ICM LOGISTICS ESPANA, SL, CJ ICM LOGISTICS LLC, CJ ICM LOGISTICS GMBH, MISNAK TURKMENISTAN HOJALYK, CJ ICM ITALIA S.R.L, CJ ICM AUSTRIA GMBH, TRANSRAIL LOGISTICS LIMITED, FR8OLOGY PRIVATE LIMITED, DARCL LOGISTICS NEPAL PRIVATE LIMITED, CJ GEMADEPT LOGISTICS HOLDINGS COMPANY LIMITED, CJ GEMADEPT SHIPPING HOLDINGS COMPANY LIMITED, GEMADEPT LOGISTICS ONE MEMBER COMPANY LIMITED, GEMADEPT HAI PHONG ONE MEMBER COMPANY LIMITED, POWER TRANSPORT AND SERVICE JOINT STOCK COMPANY, GEMADEPT SHIPPING LIMITED COMPANY, GEMADEPT SHIPPING SINGAPORE PTE. LTD., GEMADEPT (MALAYSIA) SDN. BHD., MEKONG LOGISTICS COMPANY, DSC INTEGRATED LOGISTICS, LLC, CJ LOGISTICS CANADA CORPORATION, GN TRANSPORTATION CORP., CJ VIETNAM COMPANY LIMITED, EXPEDITE LOGISTICS LIMITED, PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK, MARS ENTERTAINMENT GROUP, INC., CJ 4DPLEX AMERICA, INC., CJ 4DX (BEIJING) CINEMA TECHNOLOGY CO., LTD., CJ 4DPLEX HONG KONG LIMITED, CJ 4DPLEX AMERICAS, LLC., FUZHOU CGV CINEMA CO., LTD., YANJI CGV CINEMA CO., LTD., CJ CGV (SICHUAN) CINEMA CO., LTD., YUNNAN CGV CINEMA CO., LTD., GANZHOU CGV CINEMA CO., LTD., CGV (XIAN) CINEMA CO., LTD., MYANMAR CINEPLEX CO., LTD. , CROWN JADE COMPANY PTE. LTD. , CJ CGV (HUBEI) CINEMA CO., LTD., NEIMENGGU CGV CINEMA CO., LTD., DALIAN CGV CINEMA CO., LTD., HENAN CGV CINEMA CO., LTD., CGV (QINGDAO) CINEMA CO., LTD., CGV TIANHE (WUHAN) CINEMA CO., LTD., JIANGMEN CGV CINEMA CO., LTD., JIANGSU CGV CINEMA INVESTMENT CO., LTD., CGV (CHANGZHOU) CINEMA CO., LTD., YUYAO CGV CINEMA CO., LTD., CGV (CHONGQING) CINEMA CO., LTD., CGV (CHENGDU) CINEMA CO., LTD., CGV (TIANJIN) CINEMA CO., LTD., CGV (HUAIAN) CINEMA CO., LTD., LIAONING CGV CINEMA CO., LTD., CGV (TANGSHAN) CINEMA CO., LTD., CGV ORSUN (WUHAN) CINEMA CO., LTD., WUHU CGV CINEMA CO., LTD., ZIBO CGV CINEMA CO., LTD., CGV (CHANGSHA) CINEMA CO., LTD., YANTAI CGV CINEMA CO., LTD., CGV (BEIJING) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD., CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD., UVD ENTERPRISE LIMITED, CJ CGV VIETNAM HOLDINGS CO., LTD, CJ CGV VIETNAM CO., LTD., CJ CGV (SHEN YANG) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX CO., LTD., PANJIN CGV CINEMA CO., LTD., CJ CGV (HARBIN) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD., CJ CGV AMERICA, INC., CJ CGV (SHANG HAI) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX CO., LTD., SHANGHAI C MEDIA CO., LTD., CJ CGV AMERICA LA, LLC, CGI HOLDINGS LIMITED, GUANGZHOU CGV CINEMA CO., LTD., ZUNYI CGV CINEMA CO., LTD., CGV(HAIKOU) CINEMA CO., LTD., SHANGHAI SHANGYING CGV CINEMA CO., LTD., QINGHAI CGV CINEMA CO., LTD., CGV(SHANGHAI) CINEMA CO., LTD, CGV(SUZHOU) CINEMA CO., LTD, CGV(NANCHANG) CINEMA CO., LTD., GUANGXI CGV CINEMA CO., LTD, SHANGHAI CJ CGV YONGTAI ROAD CINEMA CO., LTD, CJ CGV JIUTING (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD., SHANGHAI CJ CGV BEICAI CINEMA CO., LTD. , CJ CGV TONG (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD., CJ CGV MACAU CO., LTD. , SHANGHAI CJ CGV NANXIANG CINEMA CO., LTD., MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC., PT GRAHA LAYAR MITRA, CJ CGV JINGYAO SHANGHAI CINEMA CO., LTD., V PICTURES COMPANY LIMITED, CJ OLIVE YOUNG(SHANGHAI) CORPORATION, CJ OLIVENETWORKS VINA CO., LTD, CJ OLIVEYOUNG AMERICA, INC., MYANMAR SAMGONG INDUSTRIAL COMPANY LIMITED, CJ INTERNATIONAL ASIA AGRIVINA, PT IA AGRINIAGA, CJ IA USA CORP, CJ INTERNATIONAL BRASIL COMERCIAL AGRICOLA LTDA, CJ INTERNATIONAL ITALY S.P.A, CJ INTERNATIONAL SHANGHAI

자. 신용평가에 관한 사항

(1) 최근 3년간 신용평가 내역

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상 유가증권의
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2021.01.28
회사채
AA-
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2021.01.28
회사채
AA-
한국기업평가(AAA~D)
본평가

2020.12.28
기업어음
A1
NICE신용평가(A1~D)
정기평가

2020.12.17
기업어음
A1
한국기업평가(A1~D)
정기평가

2020.07.09
기업어음
A1
한국기업평가(A1~D)
본평가

2020.06.24
기업어음
A1
NICE신용평가(A1~D)
본평가

2020.06.24
회사채
AA-
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2020.06.10
회사채
AA-
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2020.03.24
기업어음
A1
NICE신용평가(A1~D)
본평가

2020.03.23
기업어음
A1
한국기업평가(A1~D)
본평가

2019.07.15
회사채
AA-
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2019.06.26
회사채
AA-
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2018.03.29
회사채
AA-
한국기업평가(AAA~D)
본평가

2018.03.29
회사채
AA-
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

(2) 신용등급 체계

구분
국내
무디스
(미국)
S&P
(미국)
등급 정의

기업평가
/ 회사채
AAA
Aaa
AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준입니다.

AA
Aa
AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA 등급에 비하여
다소 낮은 요소가 있습니다.

A
A
A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 다소의 
영향을 받을 가능성이 있습니다.

BBB
Baa
BBB
원리금 지급확실성이 있지만, 장래의 환경변화에 따라 
저하될 가능성이 내포되어 있습니다.

BB
Ba
BB
원리금 지급능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는
투기적인 요소가 내포되어 있습니다.

B
B
B
원리금 지급능력이 부족하여 투기적입니다.

CCC
Caa
CCC
원리금의 채무불이행이 발생할 위험요소가 내포되어 있습니다.

CC
Ca
CC
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 높습니다.

C
C
C
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 지극히 높습니다.

D
-
D
현재 채무불이행 상태에 있습니다.

기업어음
A1
-
-
적기상환능력이 최고수준이며, 그 안전성은 현 단계에서 
합리적 으로 예측가능한 장래의 환경에 영향을 받지 않을만큼
높습니다.

A2
-
-
적기상환능력이 우수하지만, 그 안정성은 A1에 비하여 다소
열등한 요소가 있습니다.

A3
-
-
적기상환능력이 양호하지만, 그 안정성은 급격한 환경 변화에
따라 다소 영향을 받을 가능성이 있습니다.

B
-
-
최소한의 적기상환능력은 인정되나, 그 안정성이 환경변화로
저하될 가능성이 있어, 투기적인 요소를 내포하고 있습니다.

C
-
-
적기상환능력 및 그 안정성이 매우 가변적이어서 투기적인 
요소가 강합니다.

D
-
-
현재 채무불이행 상태에 있습니다.

2. 회사의 연혁

회사 및 주요종속회사의 최근 5사업연도에 대한 연혁은 아래와 같습니다.

2016.05

CJ이앤엠(주)

스튜디오드래곤
(주) 물적분할

2016.12

CJ이앤엠(주)

CJ디지털뮤직(주) 물적분할

2017.08
CJ(주)
본점소재지 이전(서울시 중구 동호로 330 CJ제일제당센터)

2017.10
(주)CJ헬로

(주)CJ헬로비전에서 (주)CJ헬로로 사명 변경

2018.02
CJ푸드빌(주)
투썸플레이스(주) 물적분할

2018.03

CJ대한통운(주)

CJ건설(주) 흡수합병

2018.03
영우냉동식품(주)
케이엑스홀딩스(주) 흡수합병

2018.04
CJ제일제당(주)
CJ헬스케어(주) 매각

2018.04
CJ제일제당(주)
영우냉동식품(주) 흡수합병

2018.07

(주)
CJ이엔엠

(구. (주)CJ오쇼핑)

CJ이앤엠(주) 합병 
(주)CJ오쇼핑에서 (주)CJ이엔엠으로 사명 변경

2019.02
CJ(주)
본점소재지 이전(서울시 중구 소월로 2길 12)

2019.02
CJ제일제당(주)

CJ Foods America Holdings Corp 등 설립하여
Schwan's Company 인수

2019.06
CJ푸드빌(주)
투썸플레이스(주) 매각

2019.07
CJ제일제당(주)

CJ생물자원(주) 물적분할

2019.11
CJ올리브네트웍스(주)
CJ올리브영(주) 인적분할

2019.12

(주)
CJ이엔엠

(주)CJ헬로 매각

3. 자본금 변동사항

[증자(감자)현황]

(기준일 :
2021년 01월 28일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2015.02.27
주식매수선택권행사
보통주
15,500
5,000
70,000
동일발행가액의 2월 행사분 합산

2015.02.27
주식매수선택권행사
보통주
4,900
5,000
120,000
동일발행가액의 2월 행사분 합산

2015.05.27
주식매수선택권행사
보통주
11,500
5,000
70,000
동일발행가액의 5월 행사분 합산

2015.08.25
주식매수선택권행사
보통주
11,921
5,000
70,000
동일발행가액의 8월 행사분 합산

2015.11.27
주식매수선택권행사
보통주
5,500
5,000
70,000
동일발행가액의11월 행사분 합산

2016.02.25
주식매수선택권행사
보통주
12,750
5,000
70,000
동일발행가액의 2월 행사분 합산

2016.05.25
주식매수선택권행사
보통주
8,800
5,000
70,000
동일발행가액의 5월 행사분 합산

2016.08.24
주식매수선택권행사
보통주
18,700
5,000
70,000
동일발행가액의 8월 행사분 합산

2016.11.25
주식매수선택권행사
보통주
3,000
5,000
70,000
동일발행가액의 11월 행사분 합산

2019.03.27
주식배당
우선주
4,226,512
5,000
5,000
제66기 정기주주총회에서의 주식배당 결정 승인으로 
4우선주(신형우선주) 발행

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수
보고서 작성 기준일 현재 회사의 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이며, 현재까지 발행한 주식의 총수는 보통주 67,716,194주, 우선주 10,278,000주입니다. 또한 현재까지 감소한 주식의 총수는 보통주 38,539,196주, 우선주 3,791,265주이고, 자기주식수는 보통주 2,118,540주, 우선주 14,252주, 유통주식수는 보통주 27,058,458주,우선주 6,472,483주입니다.

(기준일 :
2021년 01월 28일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
1우선주
2우선주
3우선주
4우선주
(신형우선주)
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
80,000,000
20,000,000
-
-
-
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
67,716,194
3,587,656
1,617,526
846,306
4,226,512
77,994,194
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
38,539,196
1,327,433
1,617,526
846,306
-
42,330,461
-

1. 감자
11,393,455
1,327,433
598,485
313,133
-
13,632,506
1) 보통주
: 1968년 감자 64,788주
: 1971년 감자 51,979주
: 2007년 인적분할 11,276,688주
2) 1 우선주 : 2007년 인적분할 1,327,433주
3) 2 우선주 : 2007년 인적분할 598,485주
4) 3 우선주 : 2007년 인적분할 313,133주

2. 이익소각
145,741
-
-
-
-
145,741
2009년 이익소각

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-
-
-
-

4. 기타
27,000,000
-
1,019,041
533,173
-
28,552,214
1) 보통주 : 1987년 주식병합
2) 2 우선주: 2009년 보통주 전환
3) 3 우선주: 2010년 보통주 전환

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
29,176,998
2,260,223
-
-
4,226,512
35,663,733
-

Ⅴ. 자기주식수
2,118,540
1,120
-
-
13,132
2,132,792
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
27,058,458
2,259,103
-
-
4,213,380
33,530,941
-

※ 2009년 3월 10일 보통주 자기주식 145,741주를 이익잉여금으로 소각하였으며, 
 이에 따라 보통주 자본금은 보통주 발행주식의 액면총액과 일치하지 않습니다.
※ 2 우선주와 3 우선주의 경우 존속기간 만료 및 전환사유 충족으로 
 각각 2009년 3월 11일과 2010년 1월 1일에 모두 보통주로 전환되었습니다.

※ 2019년 4월 주식 배당을 지급하여 4우선주(신형우선주) 4,226,512주가 발행되었고, 
 2019년 8월 유가증권시장에 상장되었습니다. 

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2021년 01월 28일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
1,421,770
-
-
-
1,421,770
주가 안정 등

우선주
-
-
-
-
-
-

4우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

4우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

4우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
1,421,770
-
-
-
1,421,770
주가 안정 등

우선주
-
-
-
-
-
-

4우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

4우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

4우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

4우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
696,768
2
-
-
696,770
실기주 취득

우선주
1,120
-
-
-
1,120
-

4우선주
13,132
-
-
-
13,132
-

총 계(a+b+c)
보통주
2,118,538
-
-
-
2,118,540
-

우선주
1,120
-
-
-
1,120
-

4우선주
13,132
-
-
-
13,132
-

다. 종류주식(1우선주) 발행현황

(단위 : 원)

발행일자
1989년 07월 21일

주당 발행가액(액면가액)
18,312
5,000

발행총액(발행주식수)
65,697,687,000
3,587,656

현재 잔액(현재 주식수)
41,389,538,000
2,260,223

주식의
내용
이익배당에 관한 사항
보통주 배당율 +1% (주식배당 제외)

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에
관한 사항
상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내
상환 예정인 경우
-

전환에
관한 사항
전환조건
(전환비율 변동여부 포함)
-

전환청구기간
-

전환으로 발행할
주식의 종류
-

전환으로
발행할 주식수
-

의결권에 관한 사항
무의결권, 무기한, 비누적적

기타 투자 판단에 참고할 사항
(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)
-

※ 주당 발행가액은 산술 평균하여 계산하였습니다.
※ 회사는 2007년 인적분할로 인해 발행총액(주식수)과 현재잔액(주식수)의 금액(주식수)이 일치하지 않습니다.

라. 종류주식[4우선주(신형우선주)] 발행현황

(단위 : 원)

발행일자
2019년 03월 27일

주당 발행가액(액면가액)
5,000
5,000

발행총액(발행주식수)
21,132,560,000
4,226,512

현재 잔액(현재 주식수)
21,132,560,000
4,226,512

주식의
내용
이익배당에 관한 사항
액면가액 기준 + 2% 우선배당 (보통주 배당률이 신형우선주 배당률 초과하는 경우 그 초과분에 대해 보통주식과 동일한 비율로 단순 참가시켜 배당)

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에
관한 사항
상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내
상환 예정인 경우
-

전환에
관한 사항
전환조건
(전환비율 변동여부 포함)
발행 후 10년이 되는 날 보통주로 전환
(존속기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우소정의 배당을 완료할 때 까지 그 기간을 연장)

전환청구기간
-

전환으로 발행할
주식의 종류
보통주

전환으로
발행할 주식수
4,226,512

의결권에 관한 사항
무의결권(다만 어느 사업연도 총회에서 신형우선주에 대해 우선배당을 하지 않는다는 결의가 있을 경우 그 다음 총회부터 그 우선배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시까지 의결권이 있는 것으로 함)

기타 투자 판단에 참고할 사항
(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)
-

5. 의결권 현황

회사가 발행한 보통주식수는 29,176,998주이며, 우선주식수는 6,486,735주 입니다. 의결권이 없는 보통주 자기주식과 우선주를 차감한 의결권 행사 가능 주식수는 27,058,458주 입니다

(기준일 :
2021년 01월 28일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
29,176,998
-

우선주
6,486,735
1우선주, 4우선주(신형우선주)

의결권없는 주식수(B)
보통주
2,118,540
-

우선주
6,486,735
1우선주, 4우선주(신형우선주)

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
27,058,458
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

회사는 예측가능하고 안정적인 배당을 지급한다는 배당원칙을 바탕으로 매년 주당배당금을 유지 또는 상향하고 있습니다. 회사는 2020년 12월 28일 개최한 이사회에서 '2020~2022 사업연도에 대한 배당정책 결정의 건'을 결의하였으며, 2020~2022 사업연도에 대해 별도재무제표 기준 당기순이익(일회성 비경상이익 제외)의 70% 이상 배당정책을 시행할 계획입니다. 회사는 또한 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회 결의를 통하여 배당을 실시하고 있으며 배당가능이익 범위內에서 회사의 지속적 성장을 위한 투자 및 주주가치 제고, 경영환경 등을 고려하여 적정수준의 배당율을 결정하고 있습니다. 회사는 정관 제34조, 제34조의2 및 제35조에서 배당에 관하여 다음과 같이 규정하고 있습니다.

[씨제이주식회사 정관]
제34조 (이익배당) 
① 이익의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에
 금전과 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.
② 이익배당에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

③ 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 
 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제32조 제5항에 따라 재무제표를 
 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

제34조의 2 (분기배당)
① 본 회사는 사업년도 개시일로부터 3월, 6월 및 9월 말일의 주주에게 이사회 
 결의로써 금전으로 이익을 배당할 수 있다. 
② 사업년도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 
 자본전입, 주식배당, 주식매수선택권의 행사, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부
 사채의 신주인수권 행사로 인한 신주의 발행을 포함한다) 신주에 대한 분기배당에
 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도 말에 발행된
 것으로 본다.

③ 분기배당을 할 때에는 우선주식에 대하여도 보통주식과 동일한 배당률을 
 적용할 수 있다. 

제35조(배당금지급 청구권의 소멸시효) 
① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다. 
② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.

주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제68기
제67기
제66기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
243,063
267,149
276,055

(별도)당기순이익(백만원)
60,865
63,282
36,145

(연결)주당순이익(원)
7,246
8,240
9,735

현금배당금총액(백만원)
-
62,145
40,969

주식배당금총액(백만원)
-
-
21,133

(연결)현금배당성향(%)
-
23.3
14.8

현금배당수익률(%)
보통주
-
1.9
1.1

우선주
-
4.1
2.4

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
4.3

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
1,850
1,450

우선주
-
1,900
1,500

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
0.15

우선주
-
-
0.15

※ 주식배당수익률(%) :{배당락직후 주식의 종가 + (1주당 배당주식수×배당락직후 주식의 종가)}/과거 1주일간 배당부 종가의 평균 - 1, 우선주 주식배당수익률은 (-)이기 때문에 기재하지 아니하였습니다.

과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

0
12
1.3
1.0

※ 연속 배당횟수 및 평균배당수익률은 2020 사업연도 결산이사회 미개최 및 주주총회일자 미정으로 2020 사업연도 결산배당 내역을 미산입하였습니다
※ 평균 배당수익률은 보통주 기준으로 작성하였습니다.

7. 정관에 관한 사항

정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2019.03.27
제66회
정기주주총회
제7조(주식의 종류), 제8조(명의개서대리인), 제10조(주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고), 제11조(주주명부의 폐쇄 및 기준일), 제13조의 3(사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록),제13조의 4(사채발행에 관한 준용규정), 제27조(이사회의 소집), 제30조의 2(감사위원회의 직무)
① 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(“전자증권법”)」시행 예정에 따라 주식 및 사채의 전자 발행을 위한 근거를 규정
 ② 외부감사법 개정에 따른 외부감사인 선임방법 반영
 ③ 이사회 소집통지기한 및 이사회 소집권 확대
 ④ 기타 조문 정비

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

생활문화그룹 CJ는 지주회사인 CJ주식회사를 비롯하여 식품 & 식품서비스, 생명공학, 물류 & 신유통, 엔터테인먼트 & 미디어 등 4대 주력 사업군으로 이루어지며, 시너지 & 인프라 분야가 CJ 사업군의 업무역량을 뒷받침하고 있습니다.

가. 사업군별 사업의 개요

(1) 식품 & 식품서비스

식품 & 식품서비스 사업은 강력한 시장지배력과 원가경쟁력을 바탕으로 국내시장을 이끌어 온 소재식품과 사회적 트렌드와 고객의 니즈를 반영하여 다시다, 햇반, 비비고 등 수많은 히트상품을 출시해온 가공식품을 통해 풍요로운 식문화에 기여하며, 다양한 제품과 서비스의 해외 수출을 통해 한국의 음식문화를 세계에 전파합니다.

(2) 생명공학 

생명공학 사업은 지속적인 R&D 기술역량 및 생산성 향상을 통한 원가 경쟁력 강화로 세계 최고의 바이오 기업으로 도약하고 있습니다. 생물자원 사업도 최고의 사료제품과 사양기술을 주축으로 글로벌 사료축산기업으로 도약하고 있습니다. 

(3) 물류 & 신유통

물류 & 신유통 사업은 TV와 인터넷을 통한 시간과 장소 제약 없는 쇼핑 서비스를 제공하고,기술의 진보에 발맞추어 다양한 쇼핑채널 개척을 위한 투자를 지속하고 있습니다. 또한 국내 성공을 바탕으로 중국, 동남아, 중남미 등 해외시장에도 활발히 진출하여 글로벌 기업으로서의 입지를 다지고 있습니다. 종합물류사업도 국내외 네트워크를 대폭 강화하여 향후 세계를 움직이는 아시아 대표 물류기업으로 성장하고 있습니다.

(4) 엔터테인먼트 & 미디어

엔터테인먼트 & 미디어 사업은 영화, 음악, 드라마, 공연 등 다양한 엔터테인먼트 콘텐츠의 제작, 투자, 유통에 이르기까지 전 영역을 아우르며 각 사업간, 회사간 강력한 시너지를 발휘함으로써 꿈과 즐거움을 제공하는 아시아 최고의 엔터테인먼트 미디어그룹으로 도약하고 있습니다. 

※
CJ그룹 사업군 현황

사업군 구분
주요회사명
주요사업

식품
&
식품서비스
국내
CJ제일제당(주) 식품부문, CJ푸드빌(주), CJ프레시웨이(주), CJ씨푸드(주)
식료품 제조업, 음식점업,도매 및 상품중개업

해외
CJ QINGDAO FOODS CO., LTD., TMI TRADING CORP, SCHWAN'S COMPANY
식료품 제조업, 무역업

생명공학
국내
CJ제일제당(주) 생명공학 부문, CJ생물자원(주)
바이오 및 판매업, 사료 첨가제 제조 및 판매업, 
사료 제조 및 판매업

해외
PT. CHEIL JEDANG INDONESIA, CJ(SHENYANG) BIOTECH CO., LTD., 
CJ AMERICA, INC., CJ BIO MALAYSIA SDN. BHD., PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED, PT. CJ FEED JOMBANG, CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED, CJ EUROPE GMBH, CJ SELECTA S.A
바이오 및 판매업, 사료 첨가제 제조 및 판매업, 
사료 제조 및 판매업

물류 & 신유통
국내
(주)CJ이엔엠 오쇼핑 부문, CJ대한통운(주), CJ올리브영(주)
방송업, 육상운송 및 운송업, 소매업

해외
CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
물류업

엔터테인먼트
&
미디어
국내
(주)CJ이엔엠 E&M 부문, CJ씨지브이(주), 스튜디오드래곤(주)
영상/오디오 기록물 제작 및 배급업,
방송채널사용사업

해외
CGI HOLDINGS LIMITED, CJ E&M JAPAN INC.
영상/오디오 기록물 제작 및 배급업 등

지주회사 및
시너지 & 인프라
국내
CJ(주), CJ올리브네트웍스(주)
지주사, 시스템 통합 및 관리업

* 2020년 9월 30일 기준

※ 사업부문별 요약 재무현황

(단위: 백만원)

2020년
3분기
식품 & 
식품서비스
생명공학
물류 & 신유통

엔터테인먼트

&
미디어

기타
연결조정
조정후 금액

총매출액
10,265,672
5,629,376
11,047,370
2,260,994
393,673
(5,738,689)
23,858,395

내부매출액
(1,768,361)
(1,811,208)
(1,407,983)
(429,371)
(321,767)
5,738,689
-

순매출액
8,497,311
3,818,168
9,639,387
1,831,624
71,906
-
23,858,395

영업이익
403,467
418,657
425,010
(253,997)
52,518
6,457
1,052,112

총자산
23,196,914
9,776,286
17,058,720
10,139,771
3,542,257
(22,867,425)
40,846,523

(단위: 백만원)

2019년
3분기
식품 및
식품서비스
생명공학
신유통

엔터테인먼트

&
미디어

기타
연결조정
조정후 금액

총매출액
10,007,324
5,207,280
10,681,354
4,651,715
397,796
(6,017,079)
24,928,390

내부매출액
(1,728,077)
(1,696,534)
(1,520,233)
(741,010)
(331,225)
6,017,079
-

순매출액
8,279,247
3,510,746
9,161,121
3,910,705
66,571
-
24,928,390

영업이익
327,290
139,601
405,757
221,784
28,516
12,348
1,135,296

총자산
22,930,344
9,601,350
15,750,205
12,393,107
3,187,686
(22,409,327)
41,453,365

(단위: 백만원)

2018년
3분기
식품 및
식품서비스
생명공학
신유통

엔터테인먼트

&
미디어

기타
연결조정
조정후 금액

총매출액
7,944,432
5,343,056
9,456,908
4,122,812
371,872
(5,516,279)
21,722,800

내부매출액
(1,489,150)
(1,726,685)
(1,447,715)
(530,434)
(322,296)
5,516,279

-

순매출액
6,455,282
3,616,372
8,009,192
3,592,378
49,576

-

21,722,800

영업이익
337,648
187,923
295,336
211,649
39,413
(22,731)
1,049,238

총자산
10,069,123
8,910,547
13,949,810
9,898,763
3,066,925
(14,261,195)
31,633,973

※ 연결회사는 전기 중 종속기업인 씨제이올리브네트웍스(주)(물류 & 신유통 부문)의 씨제이올리브네트웍스(주)
(시너지
&
인프라 부문)
와 씨제이올리브영(주)(
물류 & 신유통 부문

)로의 인적분할에 따라 씨제이올리브네트웍스(주)를
시너지
&
인프라 부문으
로 변경하고 비교표시되는 전기의 부문 정보를 재작성하였습니다.
※ 연결회사는 전기 이전 종속기업인 씨제이대한통운(주)(물류 & 신유통 부문)와 씨제이건설(주)(시너지
&
인프라 부문)의 합병에 따라 시너지 및 인프라 부문에 포함된 사업을 물류 & 신유통으로 변경하였습니
다.
&
인프라 부문)의 합병에 따라 시너지 및 인프라 부문에 포함된 사업을 물류 & 신유통으로 변경하였습니
다.
※ 연결회사는 전기 이전 종속기업인 (주)씨제이오쇼핑(물류 & 신유통 부문)과 씨제이이앤엠(주)(엔터테인먼트 & 미디어 부문)의 합병으로 발생한 (주)씨제이이엔엠의 영업부문을 기존대로 물류 & 신유통 부문과 엔터테인먼트 & 미디어 부문으로 유지하
여 표시 하였습니다.

나. 주요회사별 사업의 개요

(1) CJ주식회사

(가) 업계의 현황

지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사의 주식을 소유한 회사이며 단순히 주식을 소유하는 것만이 아니라, 해당회사의 법적기준 이상의 주식(의결권)을 보유함으로써 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 목적으로 하는 회사입니다. 우리나라의 지주회사제도는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 '공정거래법')에 규정되어 있습니다. 정부에서는 1986년 공정거래법 개정 시 지주회사 설립 및 전환을 금지시켰으나, 1997년 외환위기 이후 기업들의 구조조정 과정을 촉진한다는 취지하에 1999년 공정거래법을 개정하여 지주회사를 허용하였습니다. 지주회사 설립은 지배구조의 투명성을 제고하고 경영의 효율성을 강화함으로써 주주가치를 높이고, 독립적인 자율경영 및 합리적인 성과평가 시스템 구축을 용이하게 함으로써 책임 경영체제를 정착시키며, 사업부문별 특성에 적합한 의사결정 체제 확립과 경영 자원의 효율적 배분을 통해 사업 경쟁력을 강화하여 성장잠재력을 확보하고 경영위험을 최소화할 수 있는 장점이 있습니다.

(나) 회사의 현황

회사는 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하는 지주회사로서 보고서 작성 기준일 현재 씨제이제일제당(주), (주)씨제이이엔엠 등 총 8개의 자회사가 있습니다.

(2) CJ제일제당(주)

(가) 식품 사업

식품 사업은 1인 가구수 및 여성 근로자 증가 등 전반적인 시장트렌드 변화에 따른 성장이 지속되고 있습니다. 이에 회사는 건강과 편의 추구라는 사회적 트렌드와 고객의 니즈를 충실히 반영한 가공식품을 지속적으로 출시하고 있으며, 고급화 되어가는 소비자 트렌드에 맞춰 프리미엄화 전략을 적극 추진하여 뛰어난 맛과 품질, 강력한 브랜드 파워를 갖춘 국내 종합식품회사 1위의 자리를 공고히 하고 있습니다.

가공식품 사업은 경기둔화에 따른 소비심리 위축, 경쟁확대 등 외부 영업환경 악화라는 악재에도 불구하고, 지속적인 R&D투자와 제조기술력을 바탕으로 소비자 트렌드를 반영한 HMR 신제품 개발 및 제품 Premium화 등을 통한 브랜드력 강화를 지속하였습니다. 쌀가공, 냉동, 김치 등 주력 제품의 시장지배력 확대로 고성장을 지속하고 있습니다. 

뿐만 아니라, 한국 문화의 세계화 트렌드에 발맞춰 한국 음식의 글로벌화, 현지화를 통해 미국, 중국, 베트남 등 해외 식품시장 진출을 확대해 나가고 있습니다. 이를 위해 '비비고' 브랜드를 국내 및 글로벌 대형 브랜드로 육성하고 있으며, 2019년 2월 25일 부로 미국 전국적 사업 인프라를 확보한 냉동식품 가공업체 'Schwan's Company'를 인수하여 명실상부한 Global company로 도약하고 있습니다.
 
소재식품 사업은 성숙산업으로 설탕, 밀가루, 대두유 등 주력 시장의 내수 수요는 감소하는 추세에 있습니다. 생활필수품이라는 산업특성상 수요탄력성이 낮고 경기변동에 크게 영향을 받지 않으나, 국제 곡물가 (원당, 원맥, 대두) 및 환율 등락으로 인해 원가등락의 기복이 있습니다. 

회사는 곡물가 및 환율 변동과 경기부진 등 외부 환경변화에도 불구하고, 대외적인 시장 변동성을 축소시킬 수 있는 헤지 전략을 적극적으로 추진하고 있습니다.

(2) 생명공학 사업

바이오 사업은 세계 최고 수준의 발효 및 정제 기술을 기반으로 핵산, MSG, 알지닌 등 식품첨가제(Food Additive)와 라이신, 쓰레오닌, 트립토판, 발린, 메치오닌, 식물고단백 등 사료첨가제(Feed Additive) 부문을 영위하고 있습니다. 

1964년 김포공장에서 생산을 시작하여, 현재 인도네시아, 중국, 브라질, 미국, 말레이시아 내 현지 공장에서 제품 생산 후 전세계에 판매하며 Globalization의 첨병 역할을 수행하고 있습니다. 2017년에는 SPC(농축대두단백) Global 1위 업체인 셀렉타 인수와 회사 내 발효대두박 사업 이관을 통해, 사료용 어분대체 단백원료인 식물고단백 사업에 진출하였습니다.

고생산성 균주를 개량하고 고효율 발효공정기술을 도입하는 등 지속적인 R&D 기술역량 및 생산성 향상을 통한 원가 경쟁력 강화에 집중해 온 결과, 라이신, 핵산, 트립토판, 발린 부문에서 각각 세계 1위의 위상을 이어오고 있으며, 향후 아미노산 고부가가치화와 식물고단백 사업과의 시너지를 통해 미생물 발효산업 기반의 Nutrition & Health 분야를 선도해 나갈 것입니다.

생물자원 사업은 고수익 중심 사료혁신제품 개발 및 생산성 기반의 축산 사업확장을 중점적으로 전개하며 동남아 지역 위주의 글로벌 전략을 실행하고 있습니다. 해외 시장에서 글로벌 기업들 간의 경쟁이 심화되고 있으나 동남아 국가들의 소득수준 향상에 따른 육류소비 증가 및 회사의 공격적 거점 확대로 지속적인 매출성장을 기록하였습니다.

회사는 인도네시아, 필리핀, 베트남, 중국, 캄보디아, 미얀마 등 총 7개국을 거점으로 국가별 상황에 맞는 사료/축산의 균형 있는 인프라를 확보하였으며 향후 동남아 내 Full Integration 구조완성을 통한 시너지 극대화로 Global 사료/축산기업으로 도약할 것을 목표로 삼고 있습니다. 

한편 국내 생물자원 사업은 사업의 전문성을 제고하고 역량을 집중하여 기업가치를 극대화하고자 2019년 7월 1일부로 물적분할을 통해 분할 신설법인인 '씨제이생물자원 주식회사'로 출범하였습니다.

[주요 제품 시장점유율]

(단위 : %)

주요제품

2020년 3분기

경쟁사

비고

설 탕 (가정용)

80
20

1위

대 두 유 (가정용)

43
57

1위

밀 가 루 (가정용)

66
34

1위

다시다
81
19

1위

육 가 공 (캔 햄)

60
40

1위

주1) 상기 자료는 2020년 9월말 현재 기준입니다. (밀가루(가정용)는 2020년 8월말 기준입니다.)
주2)
상기 식품 부문 품목별 시장점유율 현황은 소매점 경로 매출 합으로,

2020년 9월 기준 닐슨코리아에서 조사한 결과를 토대로 내부적으로 작성한 자료입니다.

[사업부문별 재무현황]

(단위 : 백만원)

구 분
2020년 3분기
2019년
2018년

[식품사업부문]

1. 매출액

총 매출액
7,663,054
10,187,400
5,970,308

부문간내부매출액

△822,293

△2,176,863
△698,582

계
6,840,761
8,010,537
5,271,726

2. 영업손익
418,536
342,027
357,521

3. 총자산
9,763,914
10,118,262
5,075,135

[생명공학사업부문]

1. 매출액

총 매출액
5,629,376
6,984,249
7,355,955

부문간내부매출액

△
1,779,273

△2,228,008
△2,352,407

계
3,850,103
4,756,241
5,003,548

2. 영업손익
414,897
260,036
259,666

3. 총자산
7,061,858
6,826,552
6,213,122

주1) 상기 내용은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의해 작성되었습니다.
 (CJ대한통운(주) 제외 연결기준)

주2) 본사 등 공통부문 손익 및 자산은 각 부문별 매출액 비율로 배부하였습니다.

(3) CJ프레시웨이(주)

CJ프레시웨이는 대한민국 대표 식자재유통 & 푸드서비스(단체급식)기업입니다. 고객의 사업 성공에 필요한 좋은 품질의 상품을 효율적으로 공급하고, 고객에게 최고의 음식과 서비스를 제공함으로써 건강하고 즐거운 식문화를 만드는데 앞장 서 왔습니다. 지금까지 쌓아온 국내 최고 수준의 인프라와 핵심역량을 바탕으로 이제는 국내시장을 넘어선 아시아 리더로, 나아가 글로벌 Top player로 활약 할 것 입니다.

[식자재유통 사업]

CJ프레시웨이는 우리나라에서 B2B 식자재 유통이 산업으로 인식되기 전인 1999년부터 식자재 유통시장에 진출하여 사업기반을 다졌으며, 현재는 국내 1위 기업으로서 시장을 선도하고 있습니다. 
식자재 유통사업은 농·수·축산물 뿐만 아니라 가공식품, 해외 식자재 등을 확보해 국내외 고객사에 제공하는 사업 특성상 국내 1차 산업부터 식품가공업, 외식업, 유통업, 식품 수/출입업에 이르는 다양한 산업과 밀접한 관련을 맺고 있습니다. 이에 따라 각 산업 사이에서 균형을 맞추고 조화를 이루는 일이 사업의 안정성과 성장에 있어 필수적이라 판단해, 다양한 활동을 통해 이를 뒷받침하고 있습니다.

실제로 회사는 지난 2012년부터 우수 농특산물을 보유한 지자체와의 협약을 체결하고 산지 직거래를 시작했으며, 회사의 영업력을 활용해 내수 유통을 적극적으로 지원했습니다. 이를 토대로 회사는 고품질 농산물에 대한 상품 및 가격 경쟁력을 높이고 농가는 판로 걱정없이 안정적인 소득을 기대할 수 있는 '상생경영'을 본격적으로 활성화했습니다. CJ프레시웨이는 산지 농가의 판로개척 어려움을 해소하기 위해 2015년 농가와의 계약재배를 본격 시작했으며, 지속적인 계약재배 확대를 통해 2019년에는 철원과 경북 예천, 제주 성산을 비롯한 전국 55개 지역의 약 7배에 달하는 면적에서 2,860여개 농가와 손잡고 14개 품목의 계약재배 농산물을 전국적으로 유통하며 농가, 지자체와 더불어 공유가치를 창출하는 상생경영을 이어가고 있습니다. 2019년 말에는 이러한 농가와의 다양한 상생협력에 대한 공로를 인정받아 농림축산식품부와 대한상공회의소가 주최한 '2019 농업과 기업간 상생협력 경진대회'에서 대상을 수상하기도 했습니다.

뿐만 아니라, 식품가공 협력업체를 대상으로 회사가 가진 식품안전/품질관리 역량을 꾸준히 공유/지원하고 있으며, 이같은 공유가치 창출 활동은 대량 구매를 통한 바잉파워 향상, 상품안전보강, 특화상품확보와 같은 회사의 상품 소싱력 강화에도 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.

한편, CJ프레시웨이는 국내 최고의 식자재 유통 전문기업으로서 핵심역량의 강화를 위해서도 끊임없는 노력을 기울인 결과, 관세청으로부터 2012년에 이어 2015년에도 동종업계에서는 최초로 AEO(종합인증우수업체) 재인증에 성공함으로써 물류를 포함한 SCM역량을 대외적으로 인정받았습니다. 또한, 2017년에는 관세청 지정 수입세액 정산업체로 선정됨에 따라 더욱 신속하고 안정적인 수/출입업을 영위할 수 있는 바탕을 마련했습니다.
아울러, CJ프레시웨이는 이천, 수원, 대구, 장성 등의 지역에서 대규모 자체 물류센터를 운영함으로써 전국 어디든 일일 배송이 가능한 물류 인프라를 갖추고 있습니다. 2019년에는 경상남도 양산시에 식자재의 입고부터 고객사별 배송까지 오차율 ‘ZERO’를 목표로 최첨단 자동화 시스템이 적용된 ‘동부 물류센터’를 오픈함으로써 지역별 고객에게 최적의 시간대에 식자재를 공급할 수 있는 거점형 물류센터의 기틀을 마련했습니다.
이외에도, 2015년 동종업계 최초로 ‘한국기업지배구조원ESG평가’에서 지배구조 우수기업으로 선정된 데 이어 2016년 최우수기업, 2017년 우수기업, 2019년 우수기업으로 4회째 수상함으로써 기업의 지속가능성에 대해 대외적으로 인정받았습니다. 국내 상장기업의 지속가능성을 제고하기 위해 환경경영(Environmental), 사회책임경영(Social), 지배구조(Governance)를 종합적으로 평가하는 상이며, ESG등급이 높다는 점은 기업가치가 높고 주가변동성이 낮아 투자자들의 이익 보호에 유리하다는 것을 의미합니다

앞으로도 CJ프레시웨이는 경쟁업체들과 차별화된 핵심역량을 바탕으로 국내를 넘어 세계적인 'Global Food Network Creator'로서의 역할을 충실히 수행할 수 있도록 최선의 노력을 다할 것입니다.

[푸드서비스 사업]

회사는 2019년 말 기준 전국 560여개의 오피스, 산업체, 병원에서 다양한 고객을 대상으로 급식서비스를 제공하고 있습니다. 그 동안 CJ프레시웨이는 고품질의 다양한 메뉴 제공, 암환자식 등 전문 치료식 개발, 드라이키친시스템을 포함한 선진주방시스템도입, 정성 어린 서비스와 즐거운 이벤트 제공 등으로 국내 프리미엄 급식시장을 꾸준히 선도해 왔습니다.

회사는 2019년에도 단체급식 메뉴역량을 강화하기 위해 끊임없는 노력을 기울였습니다. 전반적으로는 일품메뉴와 직화메뉴 등 트렌드와 고객니즈를 반영한 신 메뉴 개발에 박차를 가하고 있으며 동시에 밥, 국, 김치 등 한식의 기본메뉴 수준을 업그레이드하기 위해 노력하고 있습니다. 또한, 한국인의 식생활에서 문제로 지적되고 있는 "짜게 먹는 습관"을 개선하는데 기여하기 위해 저염식단을 개발해 실제 위탁운영 중인 급식점포에 적용하며 식약처의 대국민 캠페인에 꾸준히 동참해오고 있습니다. 2012년부터는 기존 저염식단에서 한 단계 더 발전된 건강급식메뉴 '프레시박스'를 운영해 고객들로부터 좋은 반응을 얻고 있습니다.

특히 병원 치료식 분야에서는 높은 전문성을 인정받고 있습니다. 회사는 지난 2009년부터 신촌 연세대 세브란스 병원과 공동으로 '500칼로리 다이어트', '고혈압식사 가이드', '대사증후군 식사가이드' 등 총 6권의 관련 서적을 발간했습니다. 또 업계 최초로 2012년 병원 전담 조직을 설립한 데 이어 2013년에는 한국보건산업진흥원과 함께 외국인 환자식 메뉴 개발에도 참여했습니다. 이같은 병원식에 대한 노하우와 전문성을 인정받아, 현재 병원 위탁 급식 시장내 1위(수도권 기준)를 이어가고 있습니다.

2010년 대통령 표창을 받을 정도로 그 공로와 실력을 인정받은 잔반 줄이기 캠페인도 지속적으로 실천하고 있으며, 2019년에는 국제연합(UN) 구호기관인 유엔세계식량계획 (World Food Programme)과 손잡고 잔반을 줄이면서 기아퇴치에도 기여할 수 있는 '제로웨이스트(Zero Waste), 제로헝거(Zero Hunger) 캠페인'을 진행하기도 했습니다.
아울러, 내부 직원 서비스 마인드 함양, 스킬 교육을 수시로 실시하고 고객들과의 소통을 강화한 결과, 고객만족도가 크게 향상되고 있습니다. 앞으로도 맛있고 건강하고 즐거운 푸드서비스를 제공하여 고객에게 사랑 받고 동시에 내실을 기해, 아시아 최고의 푸드 서비스 리딩기업이 될 것 입니다. 

[기타 사업]

CJ프레시웨이는 식품 및 식품첨가물, 조미식품, 드레싱 등의 개발, 제조, 판매를 목적으로 한 제조업 및 부동산 임대 등 기타 서비스업을 운영하고 있습니다. 2016년 조미식품 전문회사인 ㈜송림푸드를 인수한 데 이어, 2019년 농산물 전처리 전문 회사인 제이팜스를 인수하며 최근 1인 가구의 증가 및 가정간편식(HMR)시장의 성장으로 수요가 높아지고 있는 맞춤형 식자재 공급에 대한 자체 제조 기반을 확보했습니다.

[사업부문별 재무정
보
]

(단위:백만원)

사업부문
구 분
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년

식자재유통
매출액
1,510,492
1,889,666
2,536,662
2,375,185

영업이익
2,261
24,013
32,231
30,510

푸드서비스
매출액
325,758
359,214
481,086
429,372

영업이익
(2,769)
16,812
21,842
18,842

기 타
매출액
42,011
25,387
37,333
23,515

영업이익
2,426
2,715
4,002
1,307

합 계
매출액
1,878,261
2,274,267
3,055,081
2,828,072

영업이익
1,918
43,540
58,075
50,659

※ 본 재무정보는 연결기준으로 작성되었습니다.

(4) CJ푸드빌(주)

(가) 업계의 현황 

1) 산업의 특성
외식 및 프랜차이즈 업계의 특성은 노동집약적(높은인건비)이며, 초기에 많은 투자(직영브랜드)가 발생합니다. 시장 진입장벽이 없어 자금력을 갖추면 시장에 진입이 용이한 특성을 가지고 있습니다. 차별화된 상품과 서비스가 경쟁우위 요소로 작용하며 중장기적으로 글로벌 시장 개척도 중요한 이슈가 될 전망입니다.

2) 성장성 
카테고리별 성장성의 편차가 심한편으로 직영외식업의 경우 빕스가 2010년 매출 기준으로 넘버원 브랜드가 되었으나 매장수가 적은 기타 브랜드들이 본격적인 성장세에 돌입을 못한 상황이며, 추가 신규투자가 어려운 상황입니다. 또한, 프랜차이즈사업의 제빵사업은 골목상권 이슈로 인해 점포 확장이 힘든 상황이지만, 내실 경영 및 글로벌 시장 진출을 통한 신 성장동력 발굴을 위한 노력이 필요한 상황입니다.

3) 경기의 변동
경기의 흐름에 있어서는 직영사업(외식)의 경우는 높은 단가 및 소비를 줄이기 용이한 서비스의 특성으로 소비자에 의해 경기에 매우 민감한 반응을 보이고 있는 반면, 가맹사업(프랜차이즈)의 경우는, 낮은 단가와 접근성이 쉬운 서민식품 이미지로 경기변동에 대한 민감도가 낮게 나타나고 있습니다.

4) 계절성 
직영사업(외식)의 경우 계절적인 요인보다는 국정 공휴일로 지정한 이벤트가 많이 몰려 있는 달(가정의 달)에 매출이 확대되는 특수성을 보이고 있고, 프랜차이즈의 경우는 제품 종류에 따라 계절적 특수성이 있지만 최근에는 계절적 특수성이 전에 비해 희미해지는 경향도 일부 나타나고 있습니다. 

(나) 시장의 현황 

1) 영업개황 
회사는 가맹점 1,262개, 직영점 111개를 운영중이며 대표적인 브랜드로 외식사업은 빕스, 계절밥상, 더플레이스, 제일제면소 등이 있으며, 프렌차이즈사업은 뚜레쥬르가 있습니다.

2) 사업부문의 구분 
회사는 외식사업부분과 프랜차이즈사업부분으로 나누어져 있으며, 외식사업은 직영점으로 운영을하며, 대표브랜드로 빕스가 있고, 프랜차이즈사업부분은 직영점과 가맹점으로 나누어서 운영을 하고 있으며, 대표브랜드로는 뚜레쥬르가 있습니다.

(프랜차이즈사업)

점포수기준
브랜드명
2020년 3분기
2019년
2018년

CJ푸드빌(주)
뚜레쥬르
25.4%
25.9%
26.6%

경쟁사
파리바게트 등
74.6%
74.1%
73.4%

합 계
100.0%
100.0%
100.0%

(외식사업)

매출액기준
브랜드명
2020년 3분기
2019년
2018년

CJ푸드빌(주)
빕스
16.0%
33.9%
33.1%

경쟁사
아웃백스테이크 등
84.0%
66.1%
66.9%

합 계
100.0%
100.0%
100.0%

※ 상기 시장점유율은 회사 내부 자체 작성자료입니다.

3) 시장의 안정성 
회사는 경기 민감도가 높고, 국제환율 및 국제곡물가 등의 외부요인이 사업에 미치는영향이 크지만, 이에 프리미엄 전략 및 상품개발력, 고객만족 등으로 차별화, 대응하고 있습니다. 

4) 경쟁상황 
초기 투자비용이 높고, 마케팅에 의한 시장 지배력이 매우 높은 외식사업은 타 경쟁업체에 비해 우위를 점하고 있는 반면에 시장진입이 매우 용이한 프랜차이즈사업은 제빵 사업을 비롯하여 커피전문점도 수많은 경쟁업체와 경쟁을 하고 있습니다. 이 가운데 외식과 프랜차이즈 사업을 동시에 전개하는 국내 유일의 종합 외식서비스 기업으로 자리잡고 있습니다

(다) 회사의 현황 
 
1) 경쟁요소 
경쟁사와의 경쟁요소로는 상품개발력(맛/품질), 마케팅력(컨셉/브랜드 개발), QSC
(Quality, Service, Cleanliness)가 있습니다. 

2) 해당회사의 경쟁력 
회사는 Multi-Brand 운영을 통한 QSC 역량이 우수한 편이며, 중장기적으로 상품개발력/ 마케팅 등의 경쟁력을 더욱 강화할 방침입니다.

(5) (주)CJ이엔엠

(가) 사업의 개요

회사
의 사업은 크게 4개 부문으로 구성되어 있습니다. 방송채널 및 콘텐츠 제작, 광고 등을 영위하는 미디어사업, TV 및 온라인 몰(CJmall)을 통한 상품 판매의 커머스사업, 영화의 제작, 투자, 배급 등의 영화사업, 음반 제작 및 유통, 콘서트 등의 음악사업으로 나누어져 있습니다.

주요 종속회사의 사업으로
스튜디오드래곤(주)
을 통하여 드라마콘텐츠 기획 및 제작, 미디어 플랫폼 배급, 유통 및 부가사업을 영위하고 있습니다.

회사명

사업부문

사업 내용

(주)씨제이이엔엠
미디어사업

방송채널 (tvN/OCN/Mnet 등 17개) 및 방송콘텐츠,

디지털 유통, 광고 등

커머스사업
TV 홈쇼핑 채널 (Live, T커머스), 온라인 CJmall (PC, 모바일)을 통한 상품 판매

영화사업
영화 제작, 투자 및 배급, 뮤지컬 사업

음악사업
음반제작, 음원유통, 콘서트 등

스튜디오드래곤(주)

드라마사업

드라마 제작, 편성, 판매

(나) 사업부문별 현황

1) 미디어사업

가) 업계의 현황

[산업의 특성]

개인의 관심사나 욕구가 다원화됨에 따라 다양한 콘텐츠를 원하는 수요가 점차 증가하고 있으며 콘텐츠 산업은 전통적인 방송 매체뿐만 아니라 디지털로 확산된 다양한 영상산업과 연관을 가지며 막강한 전후방 효과를 발휘하고 있습니다.
 

콘텐츠 산업은 다양한 분야의 상품으로 재가공되어 새로운 부가가치를 창출해낼 수 있습니다. 태블릿 PC, 스마트폰, 스마트TV 등 새로운 매체의 등장에 따라 다채널 다매체 시대에 접어들었고, 이에 따라

콘텐츠의 수요가 대폭 늘어나고 있는 상황으로, 과거 플랫폼 중심의 성장에서 콘텐츠 중심으로 성장 동력이 옮겨가고 있습니다. 이에 주요 PP들은 기회선점을 위하여 다각도로 전략을 수립하고 있으며, 자체 제작 비중을 높이고, 포맷화하여 글로벌 시장을 공략하는 등 수익원 다각화를 모색하고 있습니다. 또한 스마트폰 대중화는 기존 TV 중심의 방송 콘텐츠뿐 아니라, 디지털콘텐츠라는 새로운 영역을 개척하였습니다. Clip 중심의 스낵형 콘텐츠
및 디지털 플랫폼 향 제작 콘텐츠로
소비되는 환경을 만들었고, 광고시장에 새로운 비즈니스 모델을 창출하고 있습니다.

애니메이션은 콘텐츠와 그로부터 파생되는 부가가치가 매우 큰 사업으로, 특히 캐릭터를 활용한 부가사업 활성화로 사업 규모의 확대가 기대되는 사업입니다. 또한 언어와 인종의 장벽이 없어 글로벌 시장으로 진출하기도 용이합니다.

[산업의 성장성]

콘텐츠 산업의 성장과 직접적 관계에 있는 광고시장의 규모 및 추세를 보면 방송, 신문을 포함한 미디어 광고시장은 1997년 이후 성장세가 둔화된 것으로 나타났습니다. 매체별로는 2000년 이전까지는 신문광고시장의 규모가 방송 광고시장을 압도하였지만, 그 이후 방송 광고시장의 규모가 신문 광고시장을 앞지르고 있는 것으로 분석되었습니다. 또한, 모바일 광고시장은 급속도로 성장하고 있는 추세입니다.

[경기변동의 특성 및 계절성] 

(1) 방송광고 시장

경기의 침체 또는 회복에 따라 광고시장은 민감한 변동을 보여왔습니다. 지난2008년 금융위기 이후 내수경기 침체 지속으로 인해 방송 광고매출도 부진한 모습을 보였으나 2009년 하반기 경기 회복에 따라 방송 광고시장도 점차 회복되었습니다. 그러나 경기 변동에 민감한 방송 광고시장은 가계부채 증대에 따른 민간소비 감소와 수출부진 등 경기불황의 여파로 부진한 성장에 그쳤습니다. KOBACO에 따르면 2019년 방송광고시장 규모는 전년대비 7.2% 감소한 2,626억원을 기록했습니다. 2020년도에도 회사는 코로나 영향으로 경기침체가 지속되며 방송광고시장은 다소 부진한 흐름을 이어갈 것으로 예상합니다.

자료) KOBACO 

(2) 방송수신료 시장
수신료 시장의 경우 경기 변동에 크게 영향을 받지 않으며 향후에도 신규 방송플랫폼의 등장, 정부의 수신료 배분율 확대 정책 및 디지털가입자의 증가에 따라 꾸준히 성장할 것으로 예상됩니다.
 

[시장여건]

방송사업은 방송법 및 인터넷 멀티미디어 방송사업법, 동법 시행령과 시행규칙 등으로 규제되고 있으며 일반적으로 진입규제, 소유규제, 기술규제와 같은 사전규제와 시청점유율 규제, 내용규제 등 사후규제로 구분할 수 있습니다. 
 
 (1) 진입규제 : 방송 사업자는 사업진출시 정부부처 (방송통신위원회 및 과학기술정보통신부)로부터 해당 방송사업의 종류에 따라 허가ㆍ승인ㆍ등록 등을 득해야 하고 특히 허가ㆍ승인을 받는 지상파방송사업자, 종합편성 또는 보도에 관한 전문편성 방송채널사용사업자, 상품소개와 판매에 관한 전문편성을 행하는 방송채널사용사업자,플랫폼사업자(종합유선방송, 위성방송, IPTV)의 경우 일정기간마다 재허가 및 재승인을 받도록 함으로써 시장 진입 및 유지에 관해 규제 받고 있습니다.
 
(2) 소유규제 : 종합유선방송사업자(SO), 방송채널사용사업자(PP), 전송망사업자(NO), 위성방송사업자, 지상파방송사업자, 인터넷멀티미디어방송 사업자(IPTV)는 시장점유율 또는 사업자수 등을 고려하여 대통령령이 정하는 범위를 초과하여 상호 겸영이 제한됩니다. 
 
(3) 기술규제 : 방송사업자는 허가ㆍ승인ㆍ등록시 혹은 방송국 허가 시 과학기술정보통신부로부터 기술에 관한 검사를 받아야 합니다.
 
(4) 시청점유율 규제 : 방송사업자의 시청점유율(전체 텔레비전 방송에 대한 시청자의 총 시청시간 중 특정 방송채널에 대한 시청시간이 차지하는 비율)은 해당방송 사업자와 특수관계자 등의 시청점유율을 합산하여 100분의 30을 초과할 수 없습니다.

(5) 내용규제: 방송사업자는 방송 프로그램 형식에 관하여 방송통신위원회로부터, 방송프로그램 내용에 관하여 방송통신심의위원회로부터 사후 심의 및 제재를 받습니다.

[경쟁우위요소]

방송산업 전체를 살펴보면 우리나라는 지상파 위주의 방송시장이 형성되어 있었습니다. 그러나 케이블TV의 성장, 위성방송의 출범, IPTV의 성장으로 인한 다매체 구조의 형성 및 PP의 제작 역량 강화에 따른 메가(Mega)-IP확보 등 다채널 시대의 도래로 지상파의 시장지배력은 부분적으로 축소되고 있습니다. 방송사업은 정부기관 (방송통신위원회 및 과학기술정보통신부)의 허가ㆍ승인ㆍ등록 등을 득해야만 사업을 운영할 수 있으므로 진입장벽이 매우 높습니다.
 
다만, 방송채널사용사업은 2000년 방송법 개정으로 허가제에서 등록제로 변경됨에 따라 일정요건만 충족하면 방송이 가능합니다. 따라서 시장진입이 용이하며 시장에서의 경쟁도 심화되고 있습니다. 종합편성이나 보도 또는 상품소개와 판매에 관한 전문편성을 행하는 방송채널사용사업은 정부기관(종합편성/보도-방송통신위원회, 홈쇼핑-과학기술정보통신부)의 승인을 얻어야 합니다.

나) 사업 현황

[영업의 개황]

미디어 부문은 방송채널사용사업자로서 현재 tvN, OtvN, Mnet, OCN, XtvN, Olive, Tooniverse 등의 직접 채널을 운영하는 방송채널사용사업을 영위하고 있습니다.

당 사업부문이 직접 운영중인 tvN 채널은 메인타겟인 20~49세 남녀 시청자를 겨냥하여 'Contents Trend Leader' 채널을 지향하며 성역을 넘나드는 소재와 실험적 장르 개발로 국내 방송콘텐츠의 다양성은 물론 요즈음 트렌드인 웰메이드 방송을 선도하고 있습니다. 트렌디한 예능 콘텐츠 및 화제성 높은 드라마의 연속적인 흥행으로, 영향력 높은 채널로 자리매김 하고 있습니다. 
 
이외에도 회사 채널은 다양화된 시청자의 니즈 변화와 뉴미디어 플랫폼의 다변화에 대응하여 차별화된 소재와 포맷의 오리지널 프로그램을 개발하며 콘텐츠 경쟁력을 지속적으로 강화하는 한편, 각종 시청자 이벤트 및 초청 시사회 등 시청자 대상의 다양한 행사를 개최하여 시청자 만족을 위해 최선을 다하고 있습니다. 애니메이션 또한흥행작품 제작이 본격화 되고 있어, 한국 최고의 콘텐츠 채널로서 최근에는 방송사업뿐만 아니라 문화산업 전반을 망라한 킬러콘텐츠 기업으로서 도약하기 위한 사업 등을 기획하고 있습니다.

<미디어사업 및 자회사 방송채널 사용사업 현황>

법인명

채널명

공급분야

송출현황

.

(주)씨제이이엔엠 
 및 자회사

Mnet

음악ㆍ버라이어티쇼 및 보조적 데이터방송
 (TV전자상거래 포함)

케이블TV, 위성방송, IPTV

tvN

드라마ㆍ버라이어티쇼 및 보조적 데이터방송
 (TV전자상거래 포함)

케이블TV, 위성방송, IPTV

XtvN

버라이어티쇼 및 보조적 데이터방송
 (TV전자상거래 포함)

케이블TV, 위성방송, IPTV

OCN Movies

영화 및 보조적 데이터방송

케이블TV, 위성방송, IPTV

Olive

여성 및 보조적 데이터방송
 (TV전자상거래 포함)

케이블TV, 위성방송, IPTV

Tooniverse

어린이 및 보조적 데이터방송

케이블TV, 위성방송, IPTV

OCN Thrills

영화 및 보조적 데이터방송

케이블TV, 위성방송, IPTV

OCN

영화 및 보조적 데이터방송

케이블TV, 위성방송, IPTV

Catch On 1

영화 및 보조적 데이터방송

케이블TV, 위성방송, IPTV

Catch On 2

영화 및 보조적 데이터방송

케이블TV, 위성방송, IPTV

OnStyle

여성 및 보조적 데이터방송
 (TV전자상거래 포함)

케이블TV, 위성방송, IPTV

OtvN

버라이어티쇼ㆍ드라마 및 보조적 데이터방송
 (TV전자상거래 포함)

케이블TV, 위성방송, IPTV

Ch. DIA

버라이어티 엔터테인먼트 및 보조적 데이터방송

케이블TV, 위성방송, IPTV

OGN

게임 및 보조적 데이터방송
 (TV전자상거래 포함)

케이블TV, 위성방송, IPTV

중화TV

중화문화

케이블TV, 위성방송, IPTV

UXN

영화, 드라마 및 보조적데이터방송

위성방송, IPTV

잉글리시 젬
(English Gem)

교육, 애니메이션 및 보조적데이타방송

케이블TV, IPTV

Mnet America

음악, 드라마, 버라이어티쇼

케이블TV

tvN America

드라마ㆍ버라이어티쇼

위성방송

Mnet Japan

드라마, 음악, 버라이어티쇼, 영화

케이블TV, 위성, IPTV

tvN Asia

버라이어티쇼, 드라마, 음악

케이블TV, 위성, IPTV

tvN Movies

한국영화

케이블 TV, VOD, 디지털 OTT

[시장 점유율 등]

회사는 유료방송 사업특성상 시청점유율을 시장점유율로 표기할 수 있습니다.
 

<주요 MPP 시청 점유율 현황>

(단위 : %)

MPP명

2012년

2013년

2014년

2015년

2016년

2017년

2018년

2019년

2020년 8월

CJ ENM

22.9

21.9

20.7

22.2

21.3

20.8

21.8

20.9

18.2

MBC 계열

10.2

12.7

11.4

11.2

9.1

8.5

8.6

8.6

7.2

SBS 계열

8.9

8.8

8.9

7.9

7.1

7.2

7.0

6.6

6.0

KBS 계열

9.5

8.4

8.4

8.3

7.9

7.7

7.0

6.6

6.0

C&M 계열

7.0

7.5

6.7

5.1

4.8

3.9

3.0

2.9

3.1

티브로드 계열

9.7

9.1

8.1

7.5

7.7

7.6

6.9

6.4

5.5

주요MPP 합계

68.2

68.4

64.2

62.2

57.9

55.7

54.3

52.0

45.9

기타 PP

31.8

31.6

35.8

37.8

42.1

44.3

45.7

48.0

54.1

합 계

100.0

100.0

100.0

100.0

100.0

100.0

100.0

100.0

100.0

자료) AGB닐슨, National, All platform, All 가구 점유율
 ※ 종합편성채널의 시청점유율은 고려하지 않음

2) 커머스사업

가) 업계의 현황

[산업의 특성]

TV홈쇼핑은 한국 방송산업과 함께 성장해 왔습니다. 1995년 케이블TV 산업을 시작으로, 2002년 위성방송, 2009년 IPTV가 도입되었고, 유료방송 가입자수가 증가하면서 산업 규모가 확대되었습니다.

TV방송 사업은 크게 프로그램공급자 (PP)와 플랫폼사업자 (종합유선/위성/IPTV 방송사업자 등)로 구분 가능하며, 홈쇼핑사는 프로그램 공급자 (PP)에 속합니다. TV홈쇼핑은 상품에 대한 특징과 정보 등을 상세히 설명하는 프로그램을 플랫폼사업자를 통해 유료방송가입자에게 송출하고, 시청자로부터 전화/모바일 등을 통해 주문 및 대금을 결제 받은 후 상품을 고객이 원하는 장소까지 배송해 주는 과정을 거치게 됩니다. 

TV산업을 기반으로 출발한 홈쇼
핑은 상품 소싱 능력, 체계적 물류시스템, 축적된 양질의 DB를 바탕으로 온라인쇼핑몰 등의 매체까지 사업 영역을
확대하며
성장을 지속하고 있습니다. 온
라인쇼핑몰은 PC/모바일 매체를 통해 수백만 가지에 이르는 다양한 상품을 판매하는 사업으로, 시공간의 제약을 받지 않아 편의성이 높고, 타 유통업태 대비 합리적인 가격에 상품을 구입할 수 있다는 장점이 있습니다. 

현재 국내에서 운영중인 홈쇼핑 업체로는 1995년 8월 1일 최초로 사업을 개시한
(주)씨제이이엔엠
을 비롯하여 GS홈쇼핑, 현대홈쇼핑, 롯데홈쇼핑, NS홈쇼핑, 홈&쇼핑, 그리고 아임쇼핑 총 7개사가 있습니다.

[성장성]

국내 TV 홈쇼핑 산업은 유료방송가입자수의 증가와 함께 매년 성장을 거듭하였으나2000년대 중반부터 신규 가입자수의 증가세가 둔화됨에 따라 다소 정체되는 양상을 보였습니다. 그러나 보험을 비롯하여 새로운 상품 카테고리를 발굴하고, 배송/사후관리 등 고객서비스를 강화함으로써 정체기를 돌파할 수 있었습니다. 현재 TV홈쇼핑은 고객에게 신뢰받는 성숙한 유통 채널로 자리 잡아 연
2%~5%
대의 안정적인 성 장세를 유지하고 있습니다.

최근에는 디지털 방송의 양방향성을 활용한 T커머스가 활성화되고 있어 TV홈쇼핑 시장에 새 국면이 시작될 것으로 전망됩니다. 기존 TV홈쇼핑보다 상품 구색이 더 다양하고, 방송시간의 제한 없이 구매가 가능하다는 장점으로 인해 해마다 빠른 속도로성장을 거듭하고 있습니다. 현재 회사를 비롯한 홈쇼핑 5개사와 KTH 등 비홈쇼핑 계열 5개사를 포함해 총 10개사가 사업을 운영 중에 있습니다. 

온라인쇼핑 산업은 1990년대 중반 형성된 이후로 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 오
프라인 유통업태의 성장이 점차 정체되는 반면, 온라인쇼핑은 매년 두 자릿수 이상의 성장률을 기록하고 있습니다.
2019년 온라인쇼핑시장 거래액은 135조원을 기록하며 전년대비 18.5%의 성장률을 보였고, 그 중 모바일 쇼핑의 거래액은 87조원(전년대비 +26%)으로, 온라인쇼핑 거래액 전체의 62%를 차지하였습니다.

모바일 쇼핑의 성장은 향후에도 지속될 것으로 전망되며 모바일 선두를 잡기 위한 사업자간 경쟁도 더욱 심화될 것으로 예상됩니다. 

자료)통계청 온라인쇼핑 동향조사-온라인쇼핑몰 판매매체별/상품군별 거래액,

2020.01.02
발표

[경기변동의 특성]

2
019년 국내 유통업계 판매액은 장기 경기 불황 속에서, 전년 대비 판매액은 2.4% 성장세를 보였습니다
.
업태별 현황을 살펴보면, 편의점은 지속 성장 중이나 최저임금 상승 등 외부요인 영향으로
전년 10%대 성장률에서 5%대의 성장률을
기록하며 성장세가 둔화되는 모습을 보였습니다. 편의점을 제외한 백화점, 대형마트, SSM 등 전통적인 오프라인 업체들은 전년에 이어
2019년에도
내수 시장 침체 및 저성장 환경이 이어졌습니다.

부침이 있는 오프라인 업태와 달리, 온라인 유통업계는
모바일 쇼핑의 성장 지속으로두 자릿수 이상의 견조한 성장세(
+18.5%
)를
보였습니다. 홈쇼핑 업계 또한 모바일 매출 지속 확대 및 T커머스 진출 효과로
전년대비 7
%대
성장한 것으로 추정됩니다.

자료) 통계청 서비스업 동향조사-소매업태별 판매액,

2019.12.30
발표

[국내외 시장여건]

-경쟁상황

현재 국내 홈쇼핑 시장
은
(주)씨제이이엔엠,
GS홈쇼핑 2개의 선발업체와 2001년 방송을 시작한 후발 3사(현대홈쇼핑, 롯데홈쇼핑, NS홈쇼
핑), 그리고 2012년 1월 방송을 시작한 홈&쇼핑과 2015년 7월 론칭한 아임쇼핑 총 7개사가 경쟁하고 있습니다. 

-시장의 안정성

경쟁 격화와 이에 따른 시장의 불확실성 증대에도 불구하고 TV홈쇼핑 사업은 온라인 소매의 플랫폼으로서 확고한 위치를 구축해왔습니다. TV홈쇼핑에서 확보한 소비자의 신뢰와 강력한 브랜드 이미지는 인터넷 쇼핑
을

포함한 온라인 쇼핑의 확고한 사업 초석이 되고 있습니다. 또한 배송, 결제시스템의
편의성과 상품,고객 관련 정보는 온라인 쇼핑사업의 근간이 되고 있습니다. 실제 홈쇼핑
사업자들은 TV홈쇼핑을
기반으로 온라인쇼핑몰 등의 멀티채널 매출 비중을 확대하여 주력사업부문으로 육성시켜 왔습니다.

-시장 점유율 추이

(단위 : 백만원)

구 분
2017년
2018년
2019년

CJ ENM
1,136,459
22.04%
1,160,002
22.62%
1,305,449
23.45%

GS홈쇼핑
1,051,658
20.39%
1,073,514
20.93%
1,194,600
21.46%

현대홈쇼핑
1,021,841
19.82%
973,454
18.98%
1,030,417
18.51%

롯데홈쇼핑
914,465
17.73%
902,373
17.59%
986,903
17.73%

NS홈쇼핑
473,513
9.18%
468,410
9.13%
485,806
8.73%

홈앤쇼핑
419,755
8.14%
399,471
7.79%
405,584
7.29%

아임쇼핑
138,957
2.69%
151,569
2.96%
158,553
2.85%

※ 각사 공시 자료 (매출액 기준)

나) 사업의 현황
[경쟁우위 요소]

회
사는 타 유통업태에 비해 판매상품의 편성을 탄력적으로 운영할 수 있어 경기침체 등 외부환경의 영향을 최소화 할 수 있는 장점이 있습니다. 상황에 따라 상품 포트폴리오 조정을 통해 시장 및 경쟁 환경에 적극적으로 대응할 수 있습니다. 

또한 타 홈쇼핑업체 대비 경쟁우위를 확보하기 위해 회사는 2010년부터 단독 판매 상품을 기획하여 고객에게 차별화된 가치를 전달하기 위해 노력했습니다. 이를 통해 다년간 축적된 상품 기획력은 쉽게 모방할 수 없는 회사의 핵심 역량 중 하나로 자리잡았습니다.

3)

영화 사업

가) 업계의 현황

[산업의 특성] 

영화산업은 하나의 영상 콘텐츠가 극장상영뿐 아니라 VOD, TV, OTT 등 다양한 매체에서 재생되는 과정을 통해 반복 판매되며 부가가치가 확대되는 성격을 가지고 있습니다. 극장에서 상영되는 영화는 이러한 창구화 과정에서 가장 처음으로 이용되는 영상물이며 최초 상영에서의 그 흥행 여부가 후속 창구(window)의 성과에 직접적인 영향을 미치게 됩니다. 따라서 영화는 흥행에 민감한 상품으로 일반 재화에 비해 정확한 수요 예측이 어렵다는 리스크가 있지만, 1차 창구에서 성공하면 2차, 3차 매체의 성공으로 연결될 가능성이 높아 이를 통한 지속적인 수익 창출이 가능한 특징이 있습니다.
단, 2020년은

코로나 19 영향으로 극장 시장이 침체되고 있습니다. 

국내 뮤지컬 시장은 2000년대 들어 지속적으로 성장하여 공연예술실태조사 보고서에 따르면

공연단체기준 약 4,838억원 규모에 이르고 있으며, 특히 2010년부터 2018년까지 매출 규모는 약 2,620억원 증가하였습니다.
전용극장의 확대 및 작품수 증가, 아이돌 스타의 출연, 20~30대 여성 중심의 팬층 확대 등이 상승 요인으로 파악됩니다.
하지만 최근 시장 성장세는 점차 둔화되고 있으며, 제작비 증가 등으로 수익성도 부진한 양상을 보이고 있습니다.

더하여 코로나 19로 인한 공연 취소 및 연기, 관객수 급감으로, 한국문화관광연구원에 따르면 2020년 상반기 공연시장에서 약 823억이 축소 된 것으로 추정됩니다.

[산업의 성장성]

영화관람료는 2001년 주중 7,000원(주말 8,000원)에서 8년 동안 변동 없이 유지되어오다가 2009년 하반기부터 주중 관람료 8,000원, 주말 관람료 9,000원으로 인상되었으며 이후 2016년 초 일부 극장에서 가격 조정(주말 11,000원)이 있었고, 2018년 초 추가 가격 인상 (주말 12,000원, 특수관 15,000원)이 있었습니다.

관객 수 측면에서는 2000년대 중반 이후 1,000만 관객 이상을 동원하는 한국 영화가 다수 출현하는 등 급격한 양적 성장을 보였고, 추가적으로 IMAX, 3D, 4D등의 고부가가치 콘텐츠의 증가로 인하여 극장 티켓 단가의 상승이 있었습니다.

이러한 증가세는 2007~2008년 전반적인 영화시장 침체로 정체기를 맞이하였으나 2010년 이후 한국 영화가 주도하는 회복세를 보였습니다.
2012년 한국 영화 관객수1억명 돌파 이후, 2012년부터 2019년까지 한국 영화 관객수는1억명 대를 꾸준히 유지하였습니다.
다만, 2020년2월부터 유행하기 시작한 코로나19로 인하여 2020년 9월 누적 한국영화 관객수는 3,342만명을 기록하며 전년 대비 62.9% 감소하였습니다.

[경기변동의 특성 및 계절성]

여름, 겨울 방학 시즌 및 추석/설 등의 명절 시즌에 관객수가 급격히 증가하고, 3~4월, 10~11월은 비수기에 해당하여 매출이 감소하는 경향이 있습니다. 그러나 최근
성수기 외의 시즌에도 개봉작에 따라 관객수가 크게 증가하는 등의 변화를 보이고 있습니다.

[시장여건]

저작권 보호 강화를 위한 제도가 마련되고 스마트 미디어 보급이 급속도로 늘어나면서, 합법 다운로드 서비스와 IPTV 서비스 등의 부가판권 시장이 중요한 영역으로 자리 잡고 있습니다.

[경쟁우위요소]

회사는 시장, 경쟁 환경의 부침에도 불구하고 일정규모 이상의 한국 영화에 지속적으로 투자를 진행해왔으며 이를 통해 매년 안정적이고 다양한 한국 영화 라인업 포트폴리오를 확보해왔습니다. 아울러 투자, 기획, 제작의 글로벌화를 위하여 박차를 가하고 있으며 이미 중국, 베트남, 인도네시아에서는 기록적인 박스오피스 실적을 달성하였고 이 외에도
미국
, 터키 등의 지역에서도 활발히 사업을 영위하고 있습니다.
또한 한국 영화의 지속적인 투자 및 해외 판권 확보로 풍부한 라이브러리를 갖추어 부가판권 시장에서 수익창출의 안정적 기반을 확보하고 있습니다.

나) 사업 현황

[영업의 개황]

영화사업본부는 영화의 제작, 투자 및 배급 사업을 영위하고 있습니다
.
2019년 <극한직업>, <기생충>, <백두산> 등에 이어 2020년 <클로젯>, <다만 악에서 구하소서>, <담보>를 투자 및 배급하였습니다.

영화사업부문은 역량 있는 감독, 제작사 등의 지속적인 협력 관계를 통해 경쟁우위를 확보함과 동시에 기획 인턴, 신인 작가, 신인 감독 등을 통한 자체기획 역량 강화를 위한 노력을 지속하고 있습니다. 또한
미국,
베트남, 인도네시아, 터키 등 해외 시장을 중심으로 글로벌 공동제작을 확대하여 성장기반을 강화하고 있습니다.

회사의 뮤지컬 사업은 크게 자체제작과 글로벌 사업으로 구분됩니다. 자체제작 사업은 회사 주도적으로 작품을 프로듀싱하는 것으로, 뮤지컬 사업의 핵심 역량인 제작ㆍ마케팅 기능의 내재화 및 강화를 추진하고 있습니다.

2019년 말 개막한 <빅피쉬> 초연, <보디가드> 재연을 마무리하였으며, <브로드웨이42번가>, <어쩌면 해피엔딩>, <킹키부츠>, <베르테르>를 상연하였습니다.

글
로벌 사업은 브로드웨이, 런던 등 주요 해외시장에 진출하여 제작, 투자 등을 진행하는 것으로, 회사 공연사업부는 브로드웨이 <킹키부츠>에 이어 <물랑루즈> 공동 프로듀서로 참여하면서 2018년 한국 최초로 브로드웨이 리그 협회 정회원 자격을 획득하였습니다. 

[시장 점유율 등]

2020년 9월 누적 시장 전체 관객수는 4,986만명(2019년 동기 17,076만명)으로 전년 대비 70.8% 감소하였습니다. 한국영화 관객수는 전년 대비 62.9% 감소한 3,342만명(2019년 동기 9,017만명)으로 한국영화 관객 점유율 67.0%를 기록했으며, 매출액은 전년 동기 대비 62.2% 감소하였습니다. 2020년 9월 누적 외국영화 관객수는 1,644만명(2019년 동기 8,059만명)으로 작년 동기 대비 79.6% 감소하여 33.0%의 외국영화 관객 점유율을 기록했으며 매출액은 80.1% 감소하였습니다.
 2020년 상반기 전체영화 배급사별 관객 점유율은<다만 악에서 구하소서>, <백두산>, <클로젯> 등을 배급한 씨제이이앤엠㈜가 14.7%로1위를 기록하였습니다. 그 뒤로<히트맨>, <#살아있다>, <강철비2: 정상회담> 등을 배급한 롯데컬처웍스㈜롯데엔터테인먼트가 14.6%, <반도>, <정직한 후보> 등을 개봉한 ㈜넥스트엔터테인먼트월드(NEW)가 12.5%를 기록하였습니다.

사업부분

2020년 9월 누적 통계

배급사

전국관객수
 (만명)

점유율
 (%)

전체영화
 (한국 영화 및
 외국 영화)

㈜씨제이이엔엠

735

14.7

롯데컬처웍스㈜롯데엔터테인먼트

728

14.6

㈜넥스트엔터테인먼트월드(NEW)

623

12.5

㈜쇼박스

493

9.9

월트디즈니컴퍼니코리아 유한책임회사

246

4.9

유니버설픽쳐스인터내셔널 코리아(유)

244

4.9

메가박스중앙㈜플러스엠

227

4.5

워너브러더스 코리아㈜

214

4.3

㈜에이스메이커무비웍스

193

3.9

소니픽쳐스엔터테인먼트코리아주식회사

186

3.7

기타

1,097

22.0

합계

4,986

100.0

자료) 2020년 9월 한국 영화산업 결산 보고서

사업부분

2020년 9월 누적 통계

배급사

전국관객수
 (만명)

점유율
 (%)

한국영화

㈜씨제이이엔엠

722

21.6

롯데컬처웍스㈜롯데엔터테인먼트

716

21.4

㈜넥스트엔터테인먼트월드(NEW)

614

18.4

㈜쇼박스

793

14.7

메가박스중앙㈜플러스엠

226

6.8

기타

572

17.1

합계

3,342

100.0

자료) 2020년 9월 한국 영화산업 결산 보고서

4) 음악사업

가) 업계의 현황

[산업의 특성]

2000년대 초반 MP3의 등장으로 음악시장은 기존 음반 중심에서 음성적 P2P를 중심으로 한 디지털음원으로 변화됨에 따라 급격한 침체기에 접어들었으나 2008년 지적재산권 강화를 위해 소리바다에 대한 법적 제재 조치가 내려짐에 따라 점진적으로 합법적 유통시장으로 전환되고 있으며 2011년 스마트폰 보급확대로 기존 다운로드 시장에서 스트리밍 시장으로 변화하는 등 음악시장은 디지털 시장으로 변화하고 있습니다. 

그리고 2013년 징수규정이 개정됨에 따라 음악 저작권자 및 인접권자의 권리가 확대되었고 이로 인해 권리자들의 수익금이 늘어난 반면, 상대적으로 소비자가가 인상됨에 따라 음원시장은 일시적인 침체가 전망되었습니다. 그러나 음악 포털 서비스 업체의 적극적인 마케팅 강화와 서비스 개선으로 대중의 합법적 음악 구매인식이 높아짐에 따라 디지털 음원시장은 성장세를 보였습니다. 2016년 징수규정 재개정으로 다시한번 저작권자 및 인접권자의 권리확대와 소비자가 인상이 일어났지만 음악 포털 서비스 업체의 적극적인 대응으로 시장의 성장세를 유지할 것으로 전망되고 있습니다. 

음악시장은 K-POP의 글로벌 확산에 따라 일본 외 북미지역까지 Core팬덤 증가로 음악 콘서트 진출 기회가 확대 되고 있어 음악 사업의 질적/양적 성장을 지속하고 있습니다.

나) 사업 현황
[영업의 개황]

음악사업부문은 음악 콘텐츠(음반ㆍ원, 아티스트)의 제작 및 유통을 중심으로 아티스트 권리를 활용한 국내 및 글로벌 콘서트, 매니지먼트, 부가상품 사업 등 국내 음악시장 내에서 다양한 연관 사업을 전개하고 있습니다.

음악사업은 다비치,헤이즈 등 전속 계약 아티스트와 AOMG

,

아메바컬쳐,

하이어뮤직, 스윙엔터테인먼트, 빌리프랩등의 서브레이블 인수 및 설립으로 아티스트 IP를 확보하여

영향력을 지속적으로 확대 하고 있습니다.

2019년

LAPONE 일본 법인 설립으로 Mnet 콘텐츠 포맷인 <프로듀스 101 JAPAN> 프로그램을 통한 아티스트 을 확보 하였으며, 2020년 데뷔앨범 발매를 시작으로 일본현지 음악IP 사업을 본격적으로 전개 할 예정입니다.

콘서트사업은 연간 300회 이상 국내/외 콘서트를 꾸
준히 진행하고 있으며, 자사 아티스트 이외 국내/외 주요 아티스트들의 콘서트사업권을 지속적으로 확보하여 안정적인 사업으로 안착하는데 주력하고 있습니다.

이외 기존 유통사업은 일정 수준의 투자를 지속하여 음악시장 내 영향력을 유지하고,
지니뮤직과 협업 강화
, 방송 및 영화 부문과의 시너지 극대화를 통해 변화하는 시장 상황에 적극적으로 대응할 예정입니다. 

(6) CJ씨지브이(주)

(가) 사업의 개요

한국 영화시장은 멀티플렉스 상영관 및 여가 문화의 확산과 한국 영화의 질적, 양적 성장 등을 통해 매년 꾸준한 박스오피스 성장세를 보이고 있습니다. 1990년대 중반 한국 영화시장은 외화 점유율이 70~80%에 달하였으나, 1999년 '쉬리'를 시작으로 한 한국영화의 흥행성공은 한국영화에 대한 가능성을 보여주었고, 이는 한국 영화에 대한 수요증가로 이어지게 되었습니다. 한국영화의 성장에 따라 종합 엔터테인먼트 플랫폼의 기능을 갖춘 멀티플렉스 상영관의 확산은 새로운 수요의
확대를 가져와 선 순환의 성장세를 지속하게 되었습니다.

2020년 3분기 누적 국내 관객수는
4,986만명으로 전년 대비 70.8% 감소
하였으며, 누적 매출액은
4,243억원으로 전년 대비 70.7% 감소
하였습니다. 원인은 코로나19로인한 사회적 거리두기 캠페인 및 주요 개봉 예정작들이 개봉을 연기한데 있습니다. 

주요 콘텐츠로는 <남산의 부장들>이 475만명, <다만 악에서 구하소서>가 436만명 관객을 각각 동원하며 2020년 3분기 누적 흥행영화 1, 2위에 이름을 올렸고, <반도>가 381만명으로 3위, <히트맨>이 241만명, <백두산>이 196만명을 동원하며 각각 4위와 5위를 기록하였습니다.

※ 자료출처 : 영화진흥위원회 2020년 9월 한국 영화산업 결산 보고서

[CGI HOLDINGS LIMITED]

CGI HOLDINGS LIMITED(星控股有限公司)는
회사의 자회사(
지분율 71%
)로 2009년 설립되었으며 주요 업종은 지주회사로서 중국 내 극장 설립 및 현지자금조달과중국 자회사들의 손익 관리 및 운영을 주목적으로 하고 있습니다.

2019년 외부투자자 유상증자 참여 과정에서 회사 보유 지분율이 100%에서 71%로 변동되었으며,

CJ CGV Vietnam Holdings
CO., LTD.
및
PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK

가

CGI HOLDINGS LIMITED의 자

회사로 편입되었습니다.
관련하여 상세내용은 2019년 11월 18일 공시한 '타법인주식및출자증권취득결정(종속회사의주요경영사항)' 및 '유상증자결정(종속회사의주요경영사항)' 참고 바랍니다.

보고서 작성기준일 현재
4개
의 자회사와
50개
의 손자회사가 있으며 모든 자회사, 손자회사들은 영화상영 및 운영과 관련된 업을 주된 업종으로 하고 있습니다.

기타 재무 정보는 CJ씨지브이 당해 보고서 연결재무제표 주석 등을 참고 하시기 바랍니다

[UVD ENTERPRISE LIMITED]

UVD ENTERPRISE LIMITED는
회사가 71% 소유한
CGI HOLDINGS LIMITED의 자회사(지분율 100%)로 2011년 종속법인으로 편입되었으며 보고서 작성일 기준 현재
46개
의 연결대상법인을 지배하고 있습니다.

이 중
CGV TIANHE (WUHAN) CINEMA CO., LTD.(지분율 70%)와

CGV ORSUN (WUHAN)

CINEMA CO., LTD.(지분율 70%)를 제외한

44개
의 법인
은
100% 지배하고 있습니다. 보고서 작성기준일 현재 모든 자회사들은 영화상영 및 운영과 관련된 업을 주된 업종으로 하고 있으며
중국 및 홍콩에
144개 극장(연결대상 130개, 지분법대상 14개),

1,140개 스크린
을
운영
하고 있습니다.

기타 재무 정보는 CJ씨지브이 당해 보고서 연결재무제표 주석 등을 참고 하시기 바랍니다.

[CJ CGV VIETNAM CO., LTD.]

CJ CGV VIETNAM CO.,LTD.는
회사가 71% 소유한 CGI HOLDINGS LIMITED가 100% 소유하
고 있는

CJ CGV Vietnam Holdings
CO., LTD.
의 자회사(지분율 80%)로 2011년 종속법인으로
편입되었습니다. 보고서
작성일 현재 하노이, 호치민 등

베트남 내 대도시를 중심으로
82개
극장,
481개
스크
린
을 운영
하고 있으며

2019년 말 기준 약 50%의 박스오피스 시장점유율
을 지니
고 있습
니다.

보고서 작성 기준일
현재 베트남 현지에 영화 투자 및 제작/배급을 위한 자회사 1개 법인을 50% 지배
하

고 있습니다.

기타 재무 정보는 CJ씨지브이 당해 보고서 연결재무제표 주석 등을 참고 하시기 바랍니다.

[씨제이포디플렉스(주)]

씨제이포디플렉스(주)는 회사가 지분 90%를 소유하고 있으며 2010년 종속법인으로 편입되었습니다. 
씨제이포디플렉스(주)는 4DPLEX 시스템 연구개발 및 장비판매, 유통 사업을 영위할목적으로 설립되었으며, 보고서 작성일 기준

65개국 758개

스크린을 운영하고 있습니다.

보고서 작성기준일
현재 2개의 자회사와 1개의 손자회사가
있으며 이들 자회사 및 손자회사는 장비판매업 및 유통사업을 주된 업종으로 하고 있습니다.

기타 재무 정보는 CJ씨지브이 당해 보고서 연결대상 종속회사 개요 등을 참고하시기 바랍니다.

[CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD.]

CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD.는 회사가 100% 소유한 CGI HOLDINGS LIMITED의 자회사(지분율 100%)로 2009년 설립되었으며,중국내 극장의 개발, 운영 및 관리를 주목적으로 하고 있습니다. 
보고서 작성일 기준 광고대행업을 주요영업활동으로 하는 1개의 자회사를 두고 있습니다. 

기타 재무 정보는 CJ씨지브이 당해 보고서 연결대상 종속회사 개요 등을 참고하시기 바랍니다.

[PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK]

PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK는
회사가 71% 소유한 CGI HOLDINGS LIMITED
의
자회사
(지분율 51%)로
2016년 종속법인으로 편입되었습니다. 

보고서 작성일 기준일 현재 인도네시아내 영화관 위탁영업을 주요영업활동으로 하는 1개의 자회사를 두고 있으며

인도
네시아
에
68개 극장, 397개 스크린
을 운영
하고 있습니다.

기타 재무 정보는 CJ씨지브이 당해 보고서 연결재무제표 주석 등을 참고 하시기 바랍니다.

[보스포러스인베스트먼트(주)]

보스포러스인베스트먼트(주)는 회사의 자회사(지분율 52%)로 터키 극장 법인 인수를목적으로 2016년 설립되었습니다. 
보고서 작성 기준일 현재 1개의 자회사와 1개의 손자회사를 두고 있습니다.

기타 재무 정보는 CJ씨지브이 당해 보고서 연결재무제표 주석 등을 참고 하시기 바랍니다.

[MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC.]

MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC.는
보스포러스 인베스트먼트(주)가 75%를 소유하고 있는 MARS ENTERTAINMENT GROUP INC.의 자회사(지분율 100%)로
2016년 종속법인으로 편입되었으며

보고서
작성기준일 터키 현재
107개 극장, 905개 스크린
을 운영
하고 있습니다.

기타 재무 정
보는 CJ씨지브이 당해 보고서 연결재무제표 주석 등을 참고 하시기 바랍니다. 

[

GUANGZHOU CGV CINEMA CO., LTD.]

GUANGZHOU CGV CINEMA CO., LTD.는 UVD ENTERPRISE LIMITED가 100%를 소유하고 있는 자회사로 2016년 종속법인으로 편입되었으며 중국 현지 극장영업을 위해 설립한 법인입니다.

기타 재무 정
보는 CJ씨지브이 당해 보고서 연결재무제표 주석 등을 참고 하시기 바랍니다

(나) 시장의 경쟁구도

현재 시장구도는 1998년 CGV가 최초로 영업을 개시한 이후 2000년 메가박스가 동종업계에 진입하면서 2강 체제로 지속되어 오다가, 백화점 집객력을 높이기 위한 목적으로 롯데쇼핑이 멀티플렉스 사업에 본격적으로 가세하여 경쟁 구도가 형성되었습니다. 영화관 설립 시에는 막대한 초기자본과 설립지역에 대한 정확한 분석력이 필요하기 때문에 경험이 전무한 신규사업자들의 영화상영시장 초기진입장벽은 다소 높은편입니다. 또한, 기존 3사(CGV, 롯데시네마, 메가박스)의 기 구축된 시장 내 기업인지도에서 비롯된 점진적 시장점유율 증가와 기존 3사의 중요전략지역 선점 또한 진입장벽을 더욱 견고하게 하는 요인으로 분석되고 있습니다.

(다
) 시장의 경쟁수단

초기에 소요되는 막대한 자본으로 인해, 영화상영시장의 경우 진입장벽이 다소 높은 편입니다. 이러한 시장의 주요 경쟁수단은 중요 전략거점 사이트의 선점에 따른 고객과의 근접성 확보로 분석되고 있습니다.

유동인구가 많은 지역이나 인구 밀집도가 상대적으로 높은 지역의 선점은 직접적인 매출액 증대로 이어지기 때문에 각 경쟁업체들의 사이트 개발에 대한 분석 및 예측력
이 요구되고 있으며, 이는 사업
의 성패에 커다란 영향을 미치고 있습니다.

2019년 기준으로 멀티플렉스의 스크린 수는
전체의 93.7%를 차지
하며,
매출점유율은 97.4%
를 기록하였습니다. 인구 100만 명 당 스크린 수는 전년 보다 증가한
59.4개
로 꾸준히 증가하고 있으며, 중소도시를 중심으로 신규 극장 개설이 늘어났습니다.

(라) 회사의 경쟁상 강점과 단점

1998년 CGV강변 오픈과 함께 국내 최초로 멀티플렉스를 도입하며 영화관람의 새로운 트렌드를 이끌어 온 회사는 대한민국 No.1 브랜드에 안주하지 않고 영화라는 근원적 가치에 다양한 색을 덧입혀 끊임없이 진화하고 있습니다. 회사는 '더 프라이빗 씨네마', '씨네드쉐프', '골드클래스', '스윗박스', '템퍼시네마' 등 프리미엄한 공간으로 영화관을 디자인해 나가는 라이프스타일적 진보와 4DX, 스타리움, SoundX 등 영화관의 기본요소인 3S(Screen, Sound, Seat)를 바탕으로한 기술적 진보를 동시에 이뤄나가면서 고객들에게 '영화 그 이상의 감동'을 선사하고 있습니다.

더 나아가, 최근에는 'CGV ICECON' 론칭을 통해 뮤지컬, 오페라, e-스포츠, 강연, 콘서트 등 영화 외 다양한 장르의 콘텐츠를 고객들에게 선보이며 차별화된 즐길거리와 문화를 선도해 나가고 있습니다.

중국, 터키, 베트남 등의 진출을 통해 글로벌로 뻗어나가고 있는 회사는, 앞으로 국내에서 쌓은 차별화된 서비스 노하우와 회사만의 핵심역량을 바탕으로 '한류 콘텐츠 허브'라는 또 다른 역할을 꿈꾸며 세계 속의 CGV로 거듭나고자 합니다.

(7) CJ대한통운(주)

(가) CL 사업부문

1) 산업의 특성
- CL(Contract Logistics, 계약물류) 사업부문은 육상 및 해상 등 여러 분야에서 전국네트워크 구축을 통해 운송의 합리화를 추진하여 고객의 요구에 부응하며 축적된 안정성, 합리성, Know-How를 바탕으로 최상의 서비스와 최적의 물류 Cost를 통한 물류 품질의 질적 향상과 서비스 극대화에 중점을 두고 있습니다. 이러한 CL사업은 생산업체와 단일 혹은 복수의 제3자간에 일정 기간 동안 일정 비용으로 일정 서비스를 상호 합의 하에 위탁 수행하는 TPL(Third Party Logistics, 제3자 물류)사업, 정부에서 부두 개발을 위한 민자를 유치하고 민자 참여사에 부두 운영권을 부여하는 방식으로 터미널 운영사를 선정하여 터미널을 운영하는 항만하역사업, 중량물 및 원자재의 해상운송, 기타 부가사업 등으로 이루어져 있습니다.

2) 산업의 성장성
- 제3자 물류 시장은 주요국과의 FTA 체결 등으로 국내외 기업들의 물량 확대, 인터넷 쇼핑몰 등의 성장세 등에 힘입어 성장을 보일 것으로 전망됩니다.
- 다만 국내외 경기침체의 장기화 및 보호무역의 강화 등으로 인해 P&D(Port & Delivery) 사업의 성장은 다소 제한적일 것으로 전망됩니다.
 
3) 경기변동의 특성 및 경쟁요소
- 최근 e-Business, 옴니채널 등으로 소비 채널이 다변화되면서 e-Commerce 물류 시장의 확대가 가속화되고 있으며, 소비자의 구매 패턴도 대량소빈도에서 소량다빈도 중심으로 확대되고 있습니다. 또한 화주사의 재고정책이 재고 보관형에서 무재고 통과형으로 전환되면서 물류 네트워크 설계 역량이 중요해지고 있습니다.
- 최근 유통업체의 물류 직영화에 따른 새로운 경쟁구도가 형성되고 있으나, 회사는 전국 물류 네트워크, 다년간 축적된 운영 노하우 및 TES 기반의 확고한 Cost Leadership을 바탕으로 경쟁의 우위를 선점하고 있습니다.

4) 자원조달상의 특성
- 물류사업은 최근 노동 의존형 구조를 탈피하여 물류 자동화에 대한 요구가 높아짐에 따라 업체별 맞춤 IT 시스템과 시설/장비 투자가 필수적으로 이루어져야 합니다.
- 회사는 2014년 자체적으로 TES(Technology, Engineering, System & Solution) 정의를 통해 자동화 기술을 영역별로 세분화하여 Global Top-Tier 수준의 첨단 물류기술을 구현하고 있으며, 동탄, 양지, 김포 등 Land Mark Flagship Center 구축을 진행(2019~2020년 Open)하여 스마트 물류 구현을 통한 마켓 리더십 확보에 앞장서고 있습니다.

(나) 택배 사업부문

1)산업의 특성
- 국내 소매시장에서 온라인 쇼핑은 대형마트, 백화점 등 기타 매체에 비해 빠른 성장율을 보이고 있으며, 거래액 비중도 점차 확대되고 있습니다. 특히 2015년 이후 모바일 쇼핑 비중이 압도적으로 증가하여 전체적인 온라인 쇼핑 시장의 성장을 견인하고 있으며, 최근 언택트(Untact) 소비 트렌드 확산으로 성장세가 지속되고 있습니다. 
- 정보통신 산업의 발달로 정보 접근성이 확대되고, 상품의 가격비교가 용이해짐에 따라, 백화점, 아울렛 등 오프라인 매장과 인터넷몰, 모바일쇼핑을 함께 이용하며 '최저가' 구매를 하는 똑똑한 소비자가 증가하고 있습니다. 이에 따라 오프라인 대형 유통업체도 온라인 마케팅을 강화하고, 대규모 물류센터 건립을 진행하는 등 온라인 시장 선점을 위해 발빠르게 대응하고 있습니다. 더불어 상품에 대한 구성과 가격 차별성이 축소됨에 따라, 유통업체들은 좀 더 빠르고 차별화된 배송서비스 향상에 힘쓰고있습니다. 
- 이처럼, 온라인 쇼핑 시장의 성장으로 택배시장 규모는 지속적으로 확대되고 있습니다. 합리성과 편리성을 추구하는 소비자의 특성상 오프라인에서 구매하던 상품들을 온라인에서 구매함에 따라, 택배산업은 앞으로도 지속적으로 성장할 것으로 예상되며, 새벽배송, 당일반품 등 배송 서비스의 차별성과 늘어나는 물량을 안정적으로 처리 가능한 인프라 확보가 가장 중요한 경쟁우위 요소로 판단됩니다.

2)산업의 성장성
- 2019년 택배시장의 물량은 전년대비 약 9.4% 성장한 28억 Box(통합물류 공시 기준) 입니다. 앞으로도 온라인 쇼핑 시장 성장에 따라 택배산업의 지속적인 동반 성장이 예상되며, 주요 유통 업체들의 더 빠른 배송경쟁으로 다양한 배송상품제공을 통한 시장규모도 점차 확대될 것으로 예상됩니다. 또한, 챗봇, IoT(사물인터넷)와 3D프린팅 등 정보통신기술과 제조기술 발달에 따른 무궁무진한 택배시장의 성장성도 잠재되어 있습니다.

[연도별 증가추이]

(단위 : 백만개, 억원)

년도별

국내물량

국내수입

회사집화량

점유율

회사수입

2017년

2,319

52,146

1,055

45.5%

19,892

2018년

2,543

56,654

1,225

48.2%

22,619

2019년
2,796
61,687
1,320
47.2%
25,024

2020년 3분기
2,449
54,102
1,233
50.3%
22,961

※ 국내시장 규모 출처 : 한국통합물류협회

3)경기변동의 특성
- 국내 택배시장의 경기변동은 뚜렷하지 않으나, 통상적으로 설 이후부터 여름휴가철(3월~8월)까지는 상대적인 비수기이고 추석 이후 이듬해 설까지 대단위의 물량이 발생하고 있으며, 명절 특수기에는 평일보다 약 50% 이상 증가된 집화량이 발생됩니다.
 

4)경쟁우위요소
- 회사는 국내 유일의 직영 조직과 3만개의 택배취급점, 2만명 규모의 배송기사를 확보하여, 언제, 어디서나 가장 가까운 거리에서 고객서비스를 제공하고 있으며, 2020년 9월, 일 최고 물량 1,003만 Box를 처리하는 등 업계 최고 수준의 인프라를 확보하고있습니다. 회사는 택배시장의 지속 성장 및 수도권 물량 증가에 선제적 대응을 위해 경기광주 지역에 아시아 최대규모의 메가허브터미널을 2018년 8월 Open하여 안정적 운영 중에 있으며, 소형상품의 효율적 처리를 위하여 배송지역별로 자동분류하여 단위화 하는 Multi-Point 를 Sub 터미널에 구축하여 운영 및 확대 중에 있습니다. 또한, 전국 배송 터미널에 자동 분류기 설치 투자를 진행하고 있으며 전체 Sub 中 98% 설치 완료하여 운영중에 있습니다. 이를 통해 배송 다회전 구조를 만들어 서비스 품질을 혁신하고 ITS(Intelligent Scanner)기반 물성 및 체적 측정으로 全 고객사 대상 판가인상을 통해 매출확대 및 수익성 개선을 진행하고 있습니다.
- 2016년 이후에는 수도권 및 5대 광역시 중심의 당일 배송서비스를 제공하고 있으며, 주얼리, 고가상품을 별도 네트워크를 활용하여 배송하는 퍼펙트 택배 서비스, 신선 식품 중심 새벽배송, 메가허브터미널 기반 Fulfillment Service 등 시장환경 변화에 따른 고객 맞춤형 특화서비스를 점차 확대하고 있습니다. 또한택배 App을 개발하여, 배송기사 정보와 회사의 배송상품을 포함한 타택배사의 상품에 대해서도 실시간 상품위치 정보를 제공하는 등 고객과의 소통 강화와 사용자 중심의 정보제공을 위해 노력하고 있습니다.

5)자원조달상의 특성
- 택배사업의 특성은 막대한 시설 및 장비 투자가 필요한 인프라 산업으로 전체 물량의 약 70% 이상을 점유하고 있는 서울/수도권 물량을 처리하기 위한 터미널 및 작업장 부지를 확보하는 것이 중요하며, 영업사원 및 작업원의 평균 재직기간이 짧고 이직 및 결근율이 타 직종보다 상대적으로 높아 양질의 서비스 유지관리가 중요한 사업입니다.
- 이에, 회사는 물류터미널에 자동분류기 도입을 통하여 다회전 배송구조를 실현, 추가적인 터미널 확장을 하지 않고도 증가하는 물량을 처리하는 것이 가능한 구조를 완성했습니다. 또한, 업계 유일의 직영조직을 운영하고 있으며, 협력사원 대상으로 자녀 학자금 및 건강검진을 지원하는 상생경영을 도입하여 조직의 안정성과 서비스 수준을 유지하고 있습니다.

(다) 글로벌 사업부문

1)산업의 특성

- 글로벌 사업부문은 해외사업, 포워딩사업(항공/해상/프로젝트)으로 구분되어 있습니다.

- 해외사업은 국내와 동일하게 전 물류 영역을 수행하는 종합물류 사업자를 지향하고 있으며, 전략 화주 및 성장 산업군을 Target으로 하여 끊임없이 사업영역의 확대를 추진하고 있습니다.

2020년 3분기말 기준 중국, 동남아, 미국, 중남미, 유럽 등 전세계에 걸쳐 36개국 130개 법인을 운영하고 있으며 CL 사업, 철도 운송, 국제 특송, 로컬 택배, 항만 사업 등을 활발하게 전개하고 있습니다. 

- 포워딩사업은 항공기를 통해 화물을 운송하는 항공 포워딩과 선박을 이용한 해상 포워딩으로 구분되며, 해상 포워딩은 전용 선박을 이용한 컨테이너 운송과 건설 자재, 석탄, 곡물 등 비정형의 품목을 운반하는 벌크 화물 운송으로 구분할 수 있습니다. 또한 선박과 항공기, 항공기/트럭 등 다양한 운송 수단을 결합시키는 복합 운송 서비스가 있으며, 건설사의 건설 자재나 중공업의 화학 또는 발전 설비 등 초중량물을 최종 도착지까지 통관/하역/운송을 책임지는 프로젝트 화물 운송 서비스도 제공하고 있습니다.

2)산업의 성장성
- 세계 경제는 생산기지 이동과 교역 확대 등으로 세계 경제의 중심이 미국과 유럽에서 아시아로 이동 중이고, 그 중심 지역으로 급부상하고 있는 동북아를 중심으로 물류 거점이 형성되고 있습니다. 동북아 물류 거점 국가들은 물류 산업 활성화를 통해 자국 이익 극대화와 선진국 도약의 기반으로 활용하고자 많은 노력을 기울이고 있고,우리 정부도 물류 산업을 국가의 핵심 사업으로 육성하여 국가 경제 성장 기반을 강화하기 위하여 동북아에 물류 거점을 추진하고 있습니다. 한편 중국은 경제의 고성장과 물류 시장의 급성장에 기인하여 우리나라 경제의 최대 수출 시장으로 부상하였고,그 밖에 베트남을 비롯한 동남아시아의 물류 시장도 확대되고 있습니다.
 
3)경기변동의 특성 및 경쟁요소
- 국내외 경영 환경 및 물동량 추이에 따른 변동성이 있고, 글로벌 물류 기업들은 시장지배력 강화를 위해 지속적인 인수 합병 등을 추진하고 있어 세계 물류 시장의 경쟁은 갈수록 치열해 지고 있으며, 운송 수단의 대형화 및 IT 도입으로 전문 기업의 효율성에 대한 요구가 증가되고 있습니다.

(라) 건설 사업부문

1)산업의 특성

- 건설 산업은 타 산업을 간접적으로 지원하여 경제성장을 뒷받침하는 보완적 산업으로서 타 경제 부문에서의 투자수요, 정부의 사회간접자본 정책 및 경기 정책에 크게 좌우되는 사업입니다. 또한 특정한 토지를 바탕으로 노동, 자본, 자재와 경영관리 등의 생산 요소들을 결합하여 국민생활의 근간을 이루는 주택의 건설에서부터 도로를 비롯한 각종 산업기반 시설의 건설 그리고 국토개발 및 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자본의 형성 및 사회간접자본시설의 확충을 직접적으로 담당하는국가경제의 기간산업입니다. 뿐만 아니라 타 산업에 비해 다수의 생산 주체가 참여함으로써 가치창출, 고용유발 등 경기부양의 효과가 크기 때문에 침체된 경기를 활성화하는 견인차 역할을 담당하고 있습니다.
- 골프 산업은 레저, 건축, 환경, 서비스, 마케팅 등의 복합적인 요소가 연계되어 있는 산업으로 소득 증가에 따른 대중화의 확산, 주 5일 근무제의 실시 등에 따라 수요가 크게 증가하고 있습니다. 과거에는 대기업 중심의 시장 진입이 주를 이루었으나, 최근 들어 현금 동원력이 뛰어난 중견 기업들의 골프장 진출이 확산되고 있습니다. 골프장의 유형은 크게 회원제와 대중제로 분류되며, 회원제(Membership)는 회원들이 운영 회사에 입회비를 예탁하고 회원들에게 우선적인 이용 기회를 부여하는 제도이며, 대중제(Public)는 불특정 다수의 골퍼들에게 균등한 이용 기회를 부여하는 제도입니다.

2)산업의 성장성
- 건설 산업은 우리나라 경제발전과 더불어 급속한 성장세를 지속해 온 과거와 달리,향후에는 전반적인 국가의 경제성장이 완만하게 진행됨에 따라 국가 경제에서 차지하는 비중이 큰 건설산업도 성장성에 영향을 받게 될 것입니다. 타 산업 간의 의존관계가 더욱 밀접해지고 있는 현재의 산업 추세로 인해, 건설업도 단순 시공 위주의 사업방식을 탈피하여 IT, 레저, 친환경 등 기타 산업 요소가 접목된 사업으로 진화해 나가고 있으며, 녹색성장과 같은 사회적 이슈가 산업의 성장성을 좌우하는 변수로 부각되고 있습니다. 그러나 최근 부동산 시장은 정부의 규제 기조와 기존 공급 물량에 대한 부담으로 성장세가 둔화되고 있으며, 수도권과 지방의 양극화가 심화될 것으로 예상됩니다. 다만, 국내외 경기 상승국면 진입 시에는 도시재생 사업, 복합개발, 수요 맞춤형 사업 등 새로운 성장과 도약의 기회가 기대됩니다.
- 국내 골프산업 전체 시장규모는 골프의 대중화 및 주 5일 근무제 확산 등으로 인한 레저활동증가 등의 사유로 꾸준히 증가하고 있으며 당분간 이러한 기조가 유지될 것으로 보입니다. 대중제 골프장의 보편화로 인해 대중제 골프장의 매출 비중은 상승세를 지속하고 있으나 회원제 골프장의 매출 비중은 지속적으로 감소하는 경향을 보이고 있습니다. 
 
3)경기변동의 특성 및 경쟁요소
- 건설 산업은 타산업의 기반 시설물을 생산하는 산업으로서 기본적으로 수주산업입니다. 정부의 사회 간접시설에 대한 투자 규모, 타 산업의 경제활동 수준 및 기업의 설비투자, 주택경기 상황 등에 의하여 생산활동이 파생되므로 경기에 민감한 산업이며 부동산 가격 및 관련 법규나 정부규제 등 외적 요인에 의해 상당한 영향을 받을 수 있습니다. 뿐만 아니라 산업기반시설의 확충과 부동산 소득에 대한 세제 국내 경기 조절의 수단으로 활용되기 때문에, 국가 경제의 침체기에는 정부의 고용 유발 및 경기 부양 목적에 따른 SOC 및 대형 국책사업 발주 증가에 따라 호황기에 접어드는 경향이 있으며, 경기 회복 시에는 각종 사업 축소 및 철회에 따른 발주물량 감소로 인해 시장이 축소되는 특성이 있습니다. 
- 골프 산업은 계절적인 기온 변화와 강수량에 따라 내장객수가 변동되는 특징을 보이고 있습니다. 일 년 중에 5월, 6월, 10월에 이용객 수가 가장 많으며 추위와 눈이 많이 내리는 1월, 2월은 계절적인 비수기로 나타나고 있습니다.

4)시장 여건
- 국내 건설시장은 2015년부터 이어진 건설업 호황국면이 마무리되며, 2019년 건설경기는 침체기로 진입하였습니다. 단, 정부의 SOC 예산 증대와 예비타당성 면제 사업 추진 등에 따라 공공부문은 성장세로 전환할 것으로 전망되며, 민간부문은 금리 인상과 부동산 안정화 정책, 가계부채 억제 정책 등에 따라 주택ㆍ부동산 경기는 위축될 것으로 예상됩니다. 이러한 환경 가운데 건설수주, 건축허가 및 착공면적 등 대표 선행변수는 이미 2017년부터 감소세가 이어지고 있으며, 건설투자, 건설기성, 전문건설업 계약액 등 동행지표는 2017년 하반기 이후로 증가세가 둔화되고 있습니다. 
- 국내 골프장 수는 지속적으로 증가되어 수도권이 아닌 접근성이 떨어지는 지방 골프장의 경우 경쟁력이 악화되고 있습니다. 또한, 고급회원제, 대중제의 운영 양극화가 심화되고 있으며 회원제 골프장의 경우 입회금 반환요구로 인한 경영상의 어려움으로 대중제 골프장으로의 전환이 증가하고 있습니다.

5)시장 점유율 및 경쟁 우위 요소
- 회사는 국내 건설경기 불황기 진입 및 수주물량 감소로 인해 경쟁이 심화되고 있는시장환경에서도 경쟁력을 확보하고, 안정적으로 성장하기 위하여 핵심 역량 기반의 경쟁우위를 갖추어 가고 있습니다. 
물류, 리모델링, R&D센터 등 성장성이 높은 사업을 특화사업으로 선정하여 지속적인 수주영업력/시공기술력 강화를 통해 안정적인 성장기반을 확보해 나아가고 있으며, 글로벌 사업을 강화하여 국내건설경기에 대응 가능한 경쟁력을 갖추어가고 있습니다. 
또한, 부동산 개발 기획력을 바탕으로 부동산자산관리, 개발사업 등 Value-chain을 지속적으로 확대하고 있습니다. 
국내 건설업계에는 2019년 기준 종합건설업체가 약 16천개를 초과할 정도로 많은 수의 업체가 시장에 참여하고 있으며, 회사는 2020년 종합건설업체 시공능력평가에서 45위를 차지하였습니다. 특히 주요 공종별 공사실적에서는 물류/기타건축공사분야에서 3위, 숙박시설 8위, 교육ㆍ사회시설 8위, 광공업시설 9위를 차지하는 등 특화분야에서 높은 시장 점유율을 가지고 있으며, 경쟁력을 확대하고 있습니다.
회사가 운영하고 있는 제주 클럽나인브릿지 및 여주 해슬리 나인브릿지 골프장은 최상의 Prestige 서비스 제공을 통한 최고의 Private Members Club 구현을 위해 철저한 회원제로 운영되고 있습니다.

- 제주 클럽나인브릿지
2001년 오픈한 클럽나인브릿지는 2005년 국내 최초, 유일 세계 100대 코스에 선정되어 지금까지도 명실 상부한 세계적 명문 코스로 확고히 자리매김 하였습니다. 2017년 국내 최초 공식 PGA TOUR 대회인 THE CJ CUP@NINE BRIDGES의 성공적인 개최를 시작으로 향후 총 10년간 개최할 예정입니다. 제주 클럽나인브릿지는 제주도의 아름다운 자연 지형을 그대로 살린 코스 설계로 최상의 골프 코스를 제공하며, 국내 최초로 벤트그라스를 식재한 Fairway와 경기 중 Fairway까지 진입이 가능한 Golf Cart시스템으로 타 골프장에서는 느끼지 못하는 즐거움을 선사합니다. 또한 고품격 휴양을 즐기실 수 있도록 단독형 콘도 시설과 스위스의 과학적 프로그램으로 탄생한 세계최고 수준의 스파 및 온실, 파빌리온, 더포럼 등 다양한 편의시설이 완비되어 있습니다.

- 여주 해슬리 나인브릿지
2009년 오픈한 해슬리 나인브릿지는 세계 100대 코스에 빛나는 제주 클럽나인브릿지의 명성을 기반으로 차별화된 정통 서구형 클럽 문화를 지향하고 있으며, 2012년 국내 최초 세계 Platinum Club에 선정되어 2019년 Top 100 Platinum Clubs of the World 23위에 오르며 국내 최고 순위를 유지하고 있습니다. 국내 최초로 그린과 티 라운드 전 홀에 Subair & Hydronics를 설치하여 최상의 그린 컨디션을 제공하며, 최고급 벤트그라스를 전홀에 식재하는 등 국내 골프코스에서 경험하지 못한 새로움을 전달합니다. 특히, 세계 최초로 꽃이 피는 모습을 형상화한 나무 기둥 형태의 Timber Structure로 구현한 친환경적 클럽하우스는 2010년 World Architecture Award 최우수상 등 전세계 유수의 건축 대상 3곳에서 수상의 영예를 획득하였습니다. 또한 2020년 최고 수준의 서비스와 프라이빗 휴식문화를 더해주는 햄릿 콘도 시설 오픈으로 회원들에게 타 클럽과는 철저히 차별화된 Prestige 경험을 선사합니다.

(8) 한국복합물류(주)

한국복합물류(주)는 군포ㆍ양산ㆍ장성ㆍ세종에 소재한 복합물류터미널을 기반으로 LSP(Logistics Service Provider) 및 TPL(Third Party Logistics)을 제공하는 종합물류기업입니다. 2011년 12월 모기업 대한통운과 함께 CJ그룹에 편입되면서, 계열사 물량 유치를 통한 임대 및 물류서비스의 제공으로 매출 및 수익성이 크게 확대되었습니다.
복합화물터미널의 핵심 설비는 화물취급장ㆍ배송센터ㆍ철송취급장ㆍCYㆍCFS 등이 있으며, 화물취급장은 당일 발생 화물에 대한 지역간 거점 수송기능을 담당하고 있어 시간을 다투는 화물배송에 핵심 기능을 담당하고 있습니다. 배송센터는 화물의 입출고ㆍ상하차ㆍ보관ㆍ분류ㆍ포장ㆍ정보처리 등 터미널 내 일관작업을 수행하고 있습니다. 또한 철송취급장은 장거리 대형화물을 신속하게 처리하는 데 유리하며, 특히 수도권ㆍ중부권ㆍ영남권ㆍ호남권 주요도시를 대상으로 철도망을 통한 입체적인 화물취급ㆍ보관ㆍ배송 등의 서비스를 제공하고 있습니다.
회사는 매출규모 대비 고수익을 창출하고 있으며, 향후에도 안정적인 서비스제공과 함께 수익 창출원의 역할을 할 전망입니다.

(9) CJ올리브네트웍스(주)

(가) 산업의 특성

IT서비스 산업은 기업/공공기관 등을 대상으로 정보시스템에 대한 기획에서부터 시스템 구축, 운영/유지보수 등의 서비스를 제공하여 고객의 프로세스 혁신과 자원 활용의 효율성 및 생산성을 높이는 것을 주요 목적으로 합니다. 일반적으로 고객의 사업 발주에 대응하는 수주형 사업이나, 최근 IT서비스 기업들은 4차 산업혁명 시대를 맞아 디지털 기술 기반의 신사업 추진, 글로벌 시장 진출 확대 등 다각화를 시도하고 있습니다.

국내 IT서비스 산업은 대기업 집단 계열 IT서비스 기업 중심으로 이루어져 있으며, 대기업 계열 IT서비스 기업 대부분이 그룹 계열사의 IT시스템 구축 및 운영을 수행하는 형태로 비경쟁적인 시장을 형성하고 있습니다. 이는 그룹의 인프라 및 서비스의 공동 구축을 통한 효율성 증대, IT리더십 확보 및 지속적인 혁신 추구, 정보보안 강화 측면에서 강점을 가지고 있습니다. 반면 대기업 계열사 외 시장과 공공부문의 경쟁은 매우 치열한 수준입니다. IT시스템 내 높은 비중을 차지하는 하드웨어 및 소프트웨어가 대부분 범용화됨에 따라 수요자가 느끼는 업체별 서비스에 대한 차별화 정도가 크지 않기 때문에 차별화된 솔루션 개발 및 확보, 선진화된 수주 전략이 필요한 상황입니다.

(나) 산업의 성장성

2020년 국내 IT서비스 시장은 코로나19 等 불확실한 대내/외 경제 환경에 의한 기업들의 투자 감소로 전년 대비 1.8% 성장한 약 14조9,000억원 규모로 전망됩니다. (경제전망 2020 IMF, IDC 2020)

단, 디지털 신기술 기반의 디지털 혁신(Digital Transformation)이 기업 핵심 경쟁력의 요소라는 인식이 전반적으로 확산됨에 따라, 각 IT서비스 기업들은 AI 等 디지털 기술을 통해 기업고객의 디지털 혁신을 견인하기 위한 변화와 신성장 동력 확보를 시도하고 있습니다. 이를 통해 의사결정/운영 최적화를 위한 빅데이터 분석, 맞춤형 고객서비스를 위한 IT/DT 기술이 융복합된 사업모델 혁신 等 새로운 서비스의 지속적인 확장과 경쟁 패러다임 변화가 예상됩니다. 그리고 최근 언택트 문화 확산에 따른 全산업군 디지털 전환 가속화로 새로운 성장 기회가 창출될 것으로 예상됩니다.

(다) 경기변동의 특성
 
공공 영역의 IT서비스는 정부의 정책에 따른 영향을 많이 받는 반면, 민간 영역은 기업들의 유무형 자산에 기반한 설비투자와 밀접하게 연관되어 있습니다. 일반적으로 IT서비스 관련 설비투자는 기업의 영업활동에 대한 보조수단으로 인식하는 경향과 더불어 교체 및 정비 주기가 기업의 의사결정에 따라 변동될 수 있기에 경기변동과 높은 상관관계를 보이고 있습니다. 이는 정보시스템의 주 수요자인 기업들이 경기가 악화될 경우 IT 관련 투자를 광고선전비 등 마케팅 비용과 함께 우선적인 비용절감 대상으로 고려하기 때문입니다.

(라) 시장점유율
 
국내 IT 서비스 시장점유율에 대한 정확한 통계 수치는 없으나, 삼성SDS, LG CNS, SK C&C 등 상위 3개 IT 서비스 업체가 전체 시장에서 약 55.9% 수준의 점유율을 기록하고 있는 것으로 추정됩니다. (삼성SDS 연결재무제표 기준 물류BPO 제외, LG CNS 연결재무제표 기준, SK C&C 개별재무제표 기준 지주부문 제외) IT사업부문의 정확한 시장점유율 산정은 어려우나, IT서비스 기업의 매출 기준으로 산정했을 때 약 2.4% 수준으로 추정할 수 있습니다. (2019년 IT서비스 업계 매출 기준)

(마) 시장의 특성

최근 국내시장 성장의 한계를 극복하기 위해 다양한 산업과 IT의 융합이 본격화되고 있으며 탈IT, 해외시장 진출이 가속화 되면서 사업/경쟁구도, 서비스 제공 방법 등 여러가지 측면에서 빠르게 변화하고 있습니다.

또한 공공 및 금융 부문에서의 법개정과 공공 소프트웨어(SW) 대기업 참여제한 제도를 포함한 규제 완화 작업이 지속적으로 추진되면서 이에 따른 시장변화 움직임이 가시화되는 모습을 나타내고 있습니다.

이러한 환경 변화에 주도적으로 대응하기 위해 IT서비스 기업들은 R&D 및 마켓센싱 기능을 강화하여 솔루션 및 신규사업 개발에 힘쓰고 있으며, 글로벌 경쟁력을 강화하여 해외시장 확대에 집중하고 있습니다.

(10) CJ올리브영(주)

(가) 산업의 특성

Health & Beauty(이하H&B) 스토어는 기초화장품, 색조화장품, 헤어용품, 바디용품, 건강/위생용품 등의 상품을 취급하는 소매유통 업태로, 편의점과 화장품 유통업을 통합한 형태와 유사하나 취급 상품이 특화된 신유통 사업입니다. 국내 약사법 규정으로 인한 의약품 판매규제로 인해 한국의 H&B 스토어는 미국 월그린, 영국 부츠, 홍콩 왓슨스로 대표되는 일반 드럭스토어와는 달리 의약품보다는 뷰티 영역을 중심으로 발전하여 왔습니다. 현재 H&B 스토어 업계에서 뷰티상품(기초/색조 중심)이 차지하는 매출 구성비는 55~60% 수준입니다. 하지만 상품의 다양성이 최대 강점인 H&B 스토어의 경쟁력을 유지하기 위해 카테고리 다변화를 지속 추진하고 있습니다.

최근 H&B 스토어는 트렌디한 라이프스타일을 제안하는 신개념 유통채널로 시장을 선도하고 있습니다. 백화점이나 원브랜드숍 대비 차별화된 상품을 공급하기 위해 국내뿐 아니라 해외 소싱을 통해 상품을 확보하고, 자체 PB 상품을 개발하여 독자 브랜드 운영을 통해 차별화를 꾀하고 있습니다. 또한 서비스 경쟁력을 지속 강화하고, 상권별 최적화된 매장 운영 및 온라인 비즈니스 기반 O2O 서비스 확대를 통해 고객 접점을 넓혀가고 있습니다.

H&B스토어는 고객의 건강, 아름다움, 편의성에 가치를 둔 선진화된 유통과 전문화된 카테고리 상품을 다양한 타입의 매장에 선보이며 생활밀착형 쇼핑플랫폼으로 성장하고 있습니다.

(나) 산업의 성장성

H&B 스토어 산업은 장기 침체 속에서도 높은 성장세를 유지하며 채널경쟁력을 확대해왔습니다. 특히 쇼핑 트렌드가 원브랜드숍에서 멀티브랜드숍으로 변화함에 따라, GS리테일 ‘랄라블라(舊 왓슨스)’, 롯데 롭스 등 기존 업체들의 사업 확대와 글로벌 뷰티 편집숍 세포라의 국내 진출, 신세계 화장품 멀티숍 시코르의 출점 확대 등 신규 플레이어 증가가 시장 성장에 대한 기대감을 높이고 있습니다. 이는 생활수준 향상, 1인가구 증가 및 인구의 고령화 등으로 인한 '사회환경의 변화'에 근본적으로 기인합니다. 또한 싱글족 확대로 젊은 여성들의 소비가 꾸준히 증가하고 있으며 라이프스타일과 건강 중심의 소비 트렌드가 급부상함에 따라 여러 카테고리, 브랜드의 제품을 원스톱 체험·쇼핑할 수 있는 H&B 스토어 시장도 함께 성장하고 있습니다.

또한 드럭스토어가 선진국에서 확고하게 자리 잡은 업태라는 점을 감안하면, 의약품 규제 완화 여부에 따라 국내에서의 성장 가능성이 크다고 할 수 있습니다. 현재 시장 선도자들이 강점을 보이고 있는 H&B 영역에 약사가 가진 전문적 이미지를 더해 ‘헬스 커뮤니케이션’을 강화한다면 기존의 H&B 스토어를 넘어선 선진국형 드럭스토어로 진화하여 지속 성장할 것으로 전망됩니다.

(다) 경기변동의 특성

유통업은 경기 변동 및 소비 심리에 매우 민감하게 반응하며, 경기변동의 방향에 따라 유통업의 매출액이 움직이는 특성이 있습니다. 국내외 정세 불안, 경기 둔화 및 관련업계의 가격 할인 등 경쟁이 심화됨에 따라 H&B 스토어 산업 또한 영향을 받고 있습니다. 특히 당해년도 발생한 코로나19의 펜더믹 영향으로 글로벌 경기침체 및 소비심리 위축의 영향을 크게 받고 있으나, 근거리 쇼핑, 소량 구매, 언택트 트랜드 등으로 소비 패턴이 지속 변화함에 따라 타 유통업태에 비해 상대적으로 경기변동에 견고한 경향을 보이고 있습니다.

상권별 매장 최적화 및 온라인 비즈니스 기반 O2O 서비스 확대, 핵심역량 강화를 통해 경쟁사 대비 압도적 경쟁우위를 지속 확보할 계획입니다.

(라) 시장점유율

최근 운영 점포 수 기준 국내 H&B 산업의 시장점유율은 다음과 같습니다.

(단위: 개수,%)

구 분

2020년 3분기

2019년

2018년

H&B 전체

2,388

2,486

1,818

올리브영

1,252

1,246

1,198

합계

52.4%

50.1%

65.9%

※각 사 홈페이지 조사를 통한 추정
자료입
니다.(2020년 3분기 운영 브랜드 기준)

(마) 시장의 특성

올리브영의 주요 고객은 30대 초반 이하 연령대의 여성이며, 10대 후반~30대 초반 고객 비중이 전체의 약 90%를 차지합니다. 이는 합리적이고 편의성이 극대화된 쇼핑 가치를 제공하여 고객 Needs를 충족시켜왔기 때문입니다. 소비자 고령화 및 상권별 매장 최적화로 인해 향후 고객층이 점차 확대될 것으로 기대됩니다.

회사는 기초화장품, 색조화장품, 헤어용품, 바디용품, 건강/위생용품, 등 총10개 상품 카테고리를 운영하고 있으며, 약 13,000여 개의 다양하고 Trendy한 상품을 판매하고 있습니다.

대표 카테고리인 기초와 색조화장품은 전체 매출의 약 55%를 차지하고 있습니다. 카테고리 별MD구성을 강화하고, 고객의 니즈를 반영한 상품을 제안하는 Health&Beauty 전문 업태 선도에 집중할 계획입니다.

(11) 스튜디오드래곤(주)

회사는 드라마 콘텐츠를 기획 및 제작하여 미디어 플랫폼에 배급하고 VOD, OTT 등을 통한 유통 및 관련 부가사업을 영위하는 방송영상물제작사업을 주사업으로 하고 있으며 구체적인 사업내용은 다음과 같습니다.

구 분

연결실체내 관련기업

내 용

드라마 사업

편성

스튜디오드래곤(주) 및 종속회사 7개사
드라마를 제작하고 방송사에 편성하여 발생하는 매출

판매

드라마의 국내외 유통 관련 판매 매출

기타

드라마 소품을 협찬하여 발생하는 간접광고 매출, 관련 DVD, OST, MD 상품, 매니지먼트 수익등

(가) 산업의 현황

스튜디오드래곤(주)가 영위하는 드라마 산업은 방송국 개국의 역사와 동시에 시작되었으며, 제작 기술의 발전 및 스토리의 다양화 등 변화와 진화를 거듭하며 대중문화를 선도하는 대표 콘텐츠로 자리매김하였습니다.

과거 지상파, 유료 방송 중심의 드라마 산업은 영상 산업 고도화를 통해 뉴미디어 플랫폼이 등장, 드라마 수요를 확대하고 있으며, OTT, VOD 등의 유통 사업 및 부가MD까지 드라마 사업의 영역을 확대하고 있습니다.

드라마 산업은 영상 산업의 발달과 동조하며 장르의 다양화, 미디어 플랫폼 다변화로경쟁력 강화를 가져왔고, 이는 국내 뿐 아니라 전 세계적으로 소비되는 문화 콘텐츠로 발전하며, 지속적 성장이 예상되는 고부가가치 산업입니다. 

회사의 주요 사업 영역인 유료 방송의 경우 과거 시청자가 제한되어 있고 콘텐츠의 차별화가 부족하였으나, 지속적인 콘텐츠 투자로 드라마 완성도를 높이고, 장르 다양화 등으로 핵심 역량을 강화하고 있습니다. 

회사는 <미생>, <도깨비>, <비밀의 숲>, <미스터 션샤인> 등 완성도 및 화제성 높은 드라마를 지속적으로 선보이며 전통 미디어 뿐만 아니라 디지털, OTT 등 뉴미디어까지 영향력을 확대하며 드라마 산업을 리딩하고 있습니다. 또한, 글로벌 미디어 플랫폼과 유통을 확대하고, 현지화를 강화하며 사업 영역을 글로벌로 확대하고 있습니다. 

(나) 산업의 특성

1) 고도의 기획력과 창의력이 요구되는 산업

문화 콘텐츠 산업은 문화 상품과 디지털 콘텐츠를 망라하는 넓은 범위의 상품 및 서비스를 다루는 산업으로 각 분야별로 다양한 특성이 존재합니다. 특히 드라마 산업은 시시각각 변하는 시청자의 취향과 시청형태, 기술 발달의 변화 등에 대응하기 위해서 고도의 기획능력과 창의력이 뒷받침되어야 하는 산업입니다.

2) 성공 가능성을 예측하기 어려운 산업
각 콘텐츠의 제작비의 규모가 다양하고, 자금조달에 있어서 다양한 형태의 기법이 사용되며, 시장에서의 성공 가능성 예측이 어렵다는 특성이 있습니다.

3) 외주제작 비중이 높은 사업

1991년 도입된 외주제작 제도는 독립제작사가 활성화 될 수 있는 계기를 마련하였습니다. 외주 제작 제도 도입의 배경에는 첫째, 방송사가 독점하고 있는 제작 시스템을 다양한 공급주체로 전환하고, 둘째, 프로그램의 다양성을 확보하고, 셋째, 국내 방송제작시장의 국제 경쟁력 강화에 목적이 있습니다. 지상파 3사는 MBC와 SBS가 각각 35%, KBS2와 KBS1이 각각 40%, 34%의 외주제작 의무 편성비율을 적용받고 있습니다. 

(다) 경기변동의 특성 및 계절성

콘텐츠 산업은 문화 소비라는 특성상 수요자의 기호 변화가 매우 빠르고 유행이 중요하며, 경기에 따른 변동성이 매우 큰 산업입니다. 그러나 과거 대비 콘텐츠의 유통 경로와 상업화할 수 있는 아이템, 그리고 이에 대한 수요층이 다양해졌다는 점은 이러한 위험을 분산시킬 수 있는 요인이 되고 있습니다. 과거 내수와 지상파, 케이블 방송에 한정되었던 수요층이 IPTV, OTT 등의 매체뿐 아니라 해외로까지 확대되면서 판권 매출 등의 기반이 다양화 되어 경기 부침 현상에 대한 리스크를 줄일 수 있게 되었습니다.

드라마는 일반적으로 콘텐츠 자체에 계절성이 있다고 보기는 어렵습니다. 다만, 방송영상매체 시장 전반적으로 특정 계절성이 존재하고, 드라마 시장은 보다 넓은 범위에서 영향을 받습니다. 가령, 드라마 소재 측면에서 봄에는 청춘, 로맨틱 코미디, 여름에는 호러, 스릴러, 가을에는 멜로, 겨울에는 멜로와 가족 장르 등 계절에 따른 드라마 장르 선호도의 변화가 존재합니다. 그러나 최근 방송사별 VOD, IPTV, OTT 등의 다양한 매체를 통한 다양한 장르의 드라마 소비가 증가하고 있어 드라마 시장의 계절적 요인은 점진적으로 약화되고 있다고 판단됩니다.

TV 시청 동향은 전반적으로 일조량 및 야외 활동 시간에 영향을 받는 편입니다. 월별 시청률은 겨울철(1~2월)이 가장 높고, 이후 야외 활동이 증가하는 봄철(3~6월)에는 감소합니다. 높은 기온과 학생들의 방학 기간인 여름(7월~8월)이 되면 증가하였다가, 날씨가 선선해지면서 활동하기 좋은 가을철(9~10월)이 되면 다시 감소, 그리고 겨울철(11~12월)이 되면 다시 증가하는 특성을 지닙니다.

따라서 방송 업계에서 가장 주목하는 계절은 겨울입니다. 날씨가 추워지고 해가 일찍 지면서 외출 횟수와 시간이 줄어들고, 학생들의 겨울방학(12월~2월)이 있어 타 계절 대비 TV시청 시간 및 몰입도가 커지기 때문입니다. 따라서 방송사에서는 대형 블록버스터를 주로 겨울철(12~2월)에 편성하고 있습니다
.

(라) 산업의 성장성

미디어 플랫폼의 경쟁 심화에 따른 콘텐츠 경쟁력 강화로 다양한 장르의 드라마가 주목을 받으면서, 국내 방영 드라마는2012년부터 급증하기 시작하였습니다. 현재 매년 약100편 이상의 드라마가 제작되고 있으며, 지상파 채널 외에 종합편성채널 및 유료방송 채널(PP)에서도 드라마를 지속적으로 편성하고 있습니다. 방영 시간대 또한 전통적인 방영 시간대를 벗어난 새로운 시간대의 방영 시도가 확대되고 있고, 성공을 거두고 있습니다. 또한, 넷플릭스와 같은 글로벌 OTT 채널의 등장과 이에 대응하기 위한 기존 방송 채널들의 자체 콘텐츠 투자 확대로 드라마 산업은 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다.

드라마 산업 시장규모에 대해 정확한 통계자료는 존재하지 않으나, 국내 방송시장 규모를 통해 국내 드라마 산업의 성장성을 간접적으로 판단할 수 있습니다. 지상파 방송, 케이블방송(유선방송사업자, 방송채널사용사업자), 위성방송, DMB, IPTV 등5개 방송사업자들의 방송사업 수익과 방송영상 독립제작사의 매출을 합한 우리나라 방송영상산업 총 매출규모는 2018년 기준 17조 3,057억원으로 집계되었고, 2013년 이후 연평균 증가율 4.3%로 지속적인 성장세를 보이고 있습니다.

【국내 방송시장 규모 추이】

(단위: 조원)

국내방송시장 규모추이.jpg
국내방송시장 규모추이

출처: 과학기술정보통신부, 2019년 방송산업 실태조사 보고서
주) 방송사업 매출 기준 (지상파, 케이블, 위성방송, DMB, IPTV, 방송영상 독립제작사 등 포함)

(마
) 시장여건

1) 주요 목표시장

가) 국내 시장
TV 드라마를 접하는 방식은 과거 텔레비전 수상기의 단일한 창구로 온 가족이 한 자리에서 함께 이야기를 소비하던 방식을 넘어, 다양한 단말기를 통한 개인별 소비의 형태로 발전하였습니다. 텔레비전 유일세대(Television-only generation)가 약화되고, 유료방송 채널 및 OTT(Over-the-top, 인터넷 동영상 서비스) 등 드라마를 수신할 수 있는 채널이 다양화되면서 필수매체로서의 텔레비전의 위상은 점차 약화되고 있습니다. 이에 따라 보다 다양한 소재와 타깃, 플랫폼을 대상으로 한 드라마에 대한 수요가 높아지고 있습니다.

나) 해외 시장
최근 글로벌 OTT 및 IT 기업의 콘텐츠 제작투자가 크게 확대됨에 따라 한국 드라마 콘텐츠에 대한 관심도 증가하고 있습니다. 한국 드라마의 해외 판매 단가는 지속 상승하고 있는 추세이며, 뉴미디어 업체들의 자사 플랫폼 내 사용자 트래픽 증가를 위한 콘텐츠 확보 경쟁이 심화되고 있습니다. 이에 따라 글로벌 플랫폼 사업자들은 한국 콘텐츠를 독점적으로 제공받기 위해 상당한 프리미엄을 지급하고 있으며, 글로벌 제작사들과의 공동제작 및 파트너십 확대 등 글로벌 시장에서 국내 드라마 제작사의 지위도 과거 대비 대폭 상승하고 있습니다. 

2) 경쟁 현황

콘텐츠 산업 내 각 부문들의 성장과 경쟁은 서로간의 연관성 없이 개별적, 독립적으로 진행되어 왔으나, 최근 디지털 기술의 발달과 인터넷의 확산에 따른 매체의 다변화로 각기 다른 장르나 콘텐츠가 결합되는 융복합이 활발하게 이뤄지고 있습니다. 장르 및 플랫폼의 경계가 허물어지며, 기존 콘텐츠 산업의 전통적인 산업 구분에서 벗어나 다양한 영역에서 활동하거나 새로운 수익모델이 발생하고 있는 추세입니다. 과거 방송사 및 몇몇 제작사에 국한되어왔던 경쟁 환경은 OTT, 플랫폼, 매니지먼트사 등에 까지 확대되었고, 경계를 벗어난 새로운 형태의 경쟁 환경에 돌입하게 되면서 차별화된 자체 콘텐츠 확보의 중요성은 그 어느 때보다도 심화되고 있습니다.

(
바) 회사의 현황

1) 영위사업 요약
회사는 드라마를 기획, 제작, 판매하고 관련 부가사업을 영위하는 방송영상물제작사업을 주사업으로 영위하고 있습니다. 과거, 드라마는 국내는 지상파 방송국(TV매체)외 판매 경로가 부재했고, 해외 유통 또한 특정 배우 출연 작품 정도만 가능하여 독립제작사의 지상파 방송국(TV매체) 수익 의존도가 높고 협상력이 저조하여, 드라마 저작권을 방송사가 독과점하는 구조였습니다.

최근 몇 년, 지상파 방송국 외의 방송매체가 증가하며, 다수 매체가 고객 확보 및 시장 내 영향력 강화를 위한 오리지널 콘텐츠 투자를 확대하면서 경쟁력을 갖춘 양질의 드라마가 양산되었습니다. 더불어 VOD 시장의 성장, 드라마 노출 시 판매 향상으로 인한 간접광고 증가, 작품 퀄리티 향상으로 국내시장 사업 영역 확대 및 해외에서의 한국 콘텐츠 수요 증가로 전반적인 드라마 콘텐츠의 수익성이 향상되고 있습니다. 이에 따라 드라마 시장의 주도권이 지상파 방송국(매체 또는 플랫폼)에서 드라마 제작사(콘텐츠) 중심으로 이동하고 있으며, 회사와 같이 자본력과 원천 IP를 보유한 스튜디오 모델이 차별화를 바탕으로 시장 내 영향력을 확대하고 있습니다.

2020년 3분기 회사는 코로나19에 따른 제작편수 감소 및 전년 대작 기고 영향으로 연결 기준 매출액은 전년동기대비 19.0% 하락한 1,063억원을 기록하였습니다.

편성 매출은 457억원으로 전년동기대비 24.9% 감소했는데, 주요 요인은 제작편수 4편 감소 및 전년 <아스달 연대기>, <호텔 델루나> 등 대작 부재 때문입니다.

이러한 영향으로 판매 매출 또한 전년동기대비 15.2% 감소한 509억원을 기록했으나, 중국 OTT 판매, 판매단가 인상 등 라이브러리 가치 상승으로 견조한 해외 판매 매출을 달성하였습니다.

반면 영업이익은 지속적인 라이브러리 가치 상승 및 제작비 효율화로 수익성이 큰 폭으로 개선되어 전년동기대비 46.8% 증가한 160억원을 시현하였습니다. 법인세비용차감전순이익은 전년동기대비 16.2% 증가한 152억원을 기록했으나, 법인세 비용 증가로 당기순이익은 전년동기대비 8.0% 감소한 106억원을 기록하였습니다.

2020년 3분기말 연결 기준 자산총계는 전년말대비 9.5% 증가한6,371억원, 부채총계는 전년말대비 14.5% 증가한1,755억원, 자본총계는 전년말대비 7.8% 증가한4,616억원을 보유하고 있으며, 주요 재무비율은 유동비율 160.9%, 부채비율 38.0%, 현금비율 41.7% 등 순현금 구조로 안정적인 유동성 및 건전한 자본구조를 유지하고 있습니다.

2) 주요 제품

스튜디오드래곤(주)는 드라마를 기획, 제작 및 유통하고 있으며, 2017년부터 2020년 9월말 현재까지 기획, 제작한 드라마는 다음과 같습니다.

【드라마 라인업 현황(2017.1.1~2020.9.30 현재)】

NO.

제품

채널

방영일자

연출

작가

1

도깨비
tvN
16.12.02~17.01.21
이응복
김은숙

2

더보이스
OCN
17.01.14~17.03.12
김홍선
마진원

3

내성적인 보스
tvN
17.01.16~17.03.14
송현욱
주화미

4

내일 그대와
tvN
17.02.03~17.03.25
유제원
허성혜

5

그녀는 거짓말을 너무 사랑해
tvN
17.03.20~17.05.09
김진민
김경민

6

터널
OCN
17.03.25~17.05.21
신용휘
이은미

7

시카고타자기
tvN
17.04.07~17.07.03
김철규
진수완

8

써클:이어진 두 세계
tvN
17.05.22~17.06.27
민진기
김진희 등

9

듀얼
OCN
17.06.03~17.07.23
이종재
김윤주

10

비밀의숲
tvN
17.06.10~17.07.30
안길호
이수연

11

품위있는 그녀
JTBC
17.06.16~17.08.19
김윤철
백미경

12

하백의 신부
tvN
17.07.03~17.08.22
김병수
정윤정

13

크리미널 마인드
tvN
17.07.26~17.09.28
양윤호 등
홍승현 등

14

구해줘
OCN
17.08.05~17.09.24
김성수
정신규

15

명불허전
tvN
17.08.12~17.10.01
홍종찬
김은희

16
황금빛 내 인생
KBS2
17.09.02~18.03.11
김형석
소현경

17
아르곤
tvN
17.09.04~17.09.26
이윤정
전영신 등

18
이번 생은 처음이라
tvN
17.10.09~17.11.28
박준화
윤난중

19
부암동 복수자들
tvN
17.10.11~17.11.16
권석장
김이지 등

20
변혁의 사랑
tvN
17.10.14~17.12.03
송현욱 등
주현

21
블랙
OCN
17.10.14~17.12.10
김홍선
최란

22
브라보 마이 라이프
SBS
17.10.21~18.02.03
정효
정지우

23
세상에서 가장 아름다운 이별
tvN
17.12.09~17.12.17
홍종찬
노희경

24
나쁜녀석들: 악의 도시
OCN
17.12.16~18.02.04
한동화, 황준혁
한정훈

25
화유기
tvN
17.12.23~18.03.04
박홍균
홍정은, 홍미란

26
마더
tvN
18.01.24~18.03.15
김철규
정서경

27
크로스
tvN
18.01.29~18.03.20
신용휘
최민석

28
작은신의 아이들
OCN
18.03.03~18.04.22
강신효
한우리

29
라이브
tvN
18.03.10~18.05.06
김규태
노희경

30
나의 아저씨
tvN
18.03.21~18.05.17
김원석
박해영

31
미스트리스
OCN
18.04.28~18.06.03
한지승
고정운, 김진욱

32
무법 변호사
tvN
18.05.12~18.07.01
김진민
윤현호

33
멈추고 싶은 순간:어바웃 타임
tvN
18.05.21~18.07.10
김형식
추혜미

34
김비서가 왜 그럴까
tvN
18.06.06~18.07.26
박준화
백선우, 최보림

35
라이프 온 마스
OCN
18.06.09~18.08.05
이정효
이대일

36
미스터션샤인
tvN
18.07.07~18.09.30
이응복
김은숙

37
아는 와이프
tvN
18.08.01~18.09.20
이상엽
양희승

38
보이스2
OCN
18.08.11~18.09.16
이승영
마진원

39
백일의 낭군님
tvN
18.09.10~18.10.30
이종재
노지설

40
손 the guest
OCN
18.09.12~ 18.11.01
김홍선
권소라, 서재원

41
플레이어
OCN
18.09.29~18.11.11
고재현
신재형

42
하늘에서 내리는 1억개의 별

tvN

18.10.03~18.11.22
유제원
송혜진

43
나인룸

tvN

18.10.06~18.11.25
지영수
정성희

44
계룡선녀전

tvN

18.11.05~18.12.25
김윤철
유경선

45
은주의 방
Olive
18.11.06~19.01.22
장정도, 소재현
박상문, 김현철

46
신의퀴즈 : 리부트
OCN
18.11.14~19.01.10
김종혁
강은선, 김선희

47
프리스트

OCN

18.11.24~19.01.20
김종현, 류승진
문만세, 이재하, 김수경

48
남자친구

tvN

18.11.28~19.01.24
박신우
유영아

49
알함브라 궁전의 추억

tvN

18.12.01~19.01.20
안길호
송재정

50

왕이 된 남자

tvN

19.01.07~19.03.04

김희원

김선덕

51

로맨스는 별책부록

tvN

19.01.26~19.03.17

이정효

정현정

52

진심이 닿다

tvN

19.02.06~19.03.28

박준화

이명숙

53

빙의

OCN

19.03.06~19.04.25

최도훈

박희강

54

사이코메트리 그녀석

tvN

19.03.11~19.04.30

김병수

양진아

55

자백

tvN

19.03.23~19.05.12

김철규

임희철

56

Kill it

OCN

19.03.23~19.04.28

남성우

손현수, 최명진

57

그녀의 사생활

tvN

19.04.10~19.05.30

홍종찬

김혜영

58

어비스

tvN

19.05.06~19.06.25

유제원

문수연

59

구해줘2

OCN

19.05.08~19.06.20

이권

서주연

60

보이스3

OCN

19.05.11~19.06.30

남기훈

마진원

61

봄밤

MBC

19.05.22~19.07.11

안판석

김은

62

아스달 연대기

tvN

19.06.01~19.09.22

김원석

김영현, 박상연

63

검색어를 입력하세요 WWW

tvN

19.06.05~19.07.25

정지현, 권영일

권도은

64

60일, 지정생존자

tvN

19.07.01~19.08.20

유종선

김태희

65

WATCHER

OCN

19.07.06~19.08.25

안길호

한상운

66

호텔 델루나

tvN

19.07.13~19.09.01

오충환

홍정은, 홍미란

67

미스터 기간제

OCN

19.07.17~19.09.05

성용일

장홍철

68

의사요한

SBS

19.07.19~19.09.07

조수원

김지운

69

좋아하면 울리는

Netflix

19.08.22

이나정

이아연, 서보라

70

위대한 쇼

tvN

19.08.26~19.10.15

신용휘

설준석

71

달리는 조사관

OCN

19.09.18~19.11.07

김용수

백정철

72

청일전자 미쓰리

tvN

19.09.25~19.11.14

한동화

박정화, 김묘진

73

날 녹여주오

tvN

19.09.28~19.11.17

신우철

백미경

74

모두의 거짓말

OCN

19.10.12~19.12.01

이윤정

전영신, 원유정

75

유령을 잡아라

tvN

19.10.21~19.12.10

신윤섭
소원,이영주

76

싸이코패스다이어리

tvN

19.11.20~20.01.09

이종재
류용재,김환채,최성준

77

사랑의 불시착

tvN

19.12.14~20.02.16

이정효

박지은

78

블랙독

tvN

19.12.16~20.02.04

황준혁

박주연

79

머니게임

tvN

20.01.15~20.03.05

김상호

이영미

80

본 대로 말하라

OCN

20.02.01~20.03.22

김상훈

고영재, 한기현

81

나 홀로 그대

Netflix

20.02.07

이상엽

류용재

82

방법

tvN

20.02.10~20.03.17

김용완

연상호

83

하이바이, 마마!

tvN

20.02.22~20.04.19

유제원

권혜주

84

메모리스트

tvN

20.03.11~20.04.30

김휘

안도하, 황하나

85

반의 반

tvN

20.03.23~20.04.28

이상엽

이숙연

86
한 번 다녀왔습니다
KBS2
20.03.28~20.09.13
이재상
양희승,안아름

87
루갈

OCN

20.03.28~20.05.17

도현

강철우

88

더 킹 : 영원의 군주

SBS

20.04.17~20.06.12

김은숙

백상훈

89

화양연화

tvN

20.04.25~20.06.14

전희영

손정현

90

외출

tvN

20.05.04~20.05.05

류보리

장정도

91

오 마이 베이비

tvN

20.05.13~20.07.02

남기훈

노선재

92

(아는 건 별로 없지만)

가족입니다

tvN

20.06.01~20.07.21

권영일

김은정

93

사이코지만 괜찮아

tvN

20.06.20~20.08.09

박신우

조용

94

트레인

OCN

20.07.11~20.08.16

류승진

박가연

95

악의 꽃

tvN

20.07.29~20.09.23

김철규

유정희

96

비밀의 숲2

tvN

20.08.15~20.10.04

박현석

이수연

97

미씽: 그들이 있었다

OCN

20.08.29~20.10.11

민연홍

반기리, 정소영

98

청춘기록

tvN

20.09.07~20.10.27

안길호

하명희

3) 비교우위 사항

가) 안정적인 비즈니스 모델
드라마 사업은 기존 중소 규모의 외주제작사로서는 대규모의 제작비와 작가, 배우, 연출팀 섭외 여부, 방송 후 흥행가능성 때문에 상대적으로 이익 규모를 예측하기가 힘들고 실적 변동성이 높은 산업이라고 할 수 있습니다.

그러나 회사는 2007년부터 드라마사업을 영위하면서(분할전 회사인 씨제이이앤엠㈜드라마사업부문 포함) 확보한 사업 노하우를 바탕으로 드라마사업의 실적에 대해서 예측 가능합니다. 즉, 배우/연출/작가 및 소재/스토리를 두고 판단 시 투입이 예상되는 비용과 국내외 유통 및 부가사업으로 인해 발생 예상되는 수입이 명확한 시장으로서 비교적 안정적으로 운영을 하고 있습니다.

나) 회사 콘텐츠 등 사업 우위

스튜디오드래곤(주)는 우수한
작가,
연출,
PD 등을 확보한 독자적인 스튜디오들의 허브 역할을 수행하며 해당 팀들이 창의적이고 도전적인 시도를 할 수 있는 장을 제공하고 있습니다. 이를 통해 회사의 차별화된 색깔을 가져갈 수 있었으며 지속적인 Well-made 콘텐츠의 공급은 회사와
플랫폼의
브랜드 가치를 강화시키는데 주력했습니다. 우수한 작가와 감독 및 연출팀 확보를 통해서 우수한 콘텐츠를 제작할 수 있었고, 이로써 동사의 브랜드 가치가 상승되고, 상승된 브랜드 가치를 기반으로 추가적인 우수한 작가와 감독 및 연출팀을 확보 가능한, 선순환 구조를 구축할 수 있었습니다.

2. 주요 제품, 서비스 등

주요 제품, 서비스 수치는 2020년 1월부터 9월까지 연결기준으로 작성되었습니다. 기타 주의할 사항이 있는 경우 별도 표시하였습니다.

가. CJ주식회사

해당사항이 없습니다.

나. CJ제일제당(주)

(1) 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
매출액(비율)

식 품
사업부문
제 품
상 품
설탕, 밀가루, 식용유 등
6,840,761
(64.0%)

생명공학
사업부문
제 품
상 품
아미노산 등
3,850,103
(36.0%)

주1) 부문간 내부매출액 제외기준입니다. (CJ대한통운(주) 제외 연결 기준)

(2)
주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 천원)

품 목
2020년 3분기
2019년
2018년

정백당(톤)
722
690
693

밀가루(톤)
623
650
665

대두유(톤)
1,333
1,245
1,280

사 료(톤)
450
447
424

주1) 산출기준은 품목을 중분류로 크게 나누어
국내판매가격과 해외판매가격을 판매량으로 가중평균

한
가액입니다.

(2020년 1월 ~ 9월)

주2) 포장단량별, 원료배합비율 등

의 이유로 세부품목 간의 가격차가 다소 크며, 밀가루는 부제품 (소맥피, 말분) 을 제외한 기준입니다.

다. CJ프레시웨이(주)

(단위:백만원, %)

구분
품 목
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년

금 액
구성비
금 액
구성비
금 액
구성비
금 액
구성비

상품
가공상품
927,536
49.3
1,009,372
44.4
1,374,356
45.0
1,386,664
49.0

농산물
193,251
10.3
323,659
14.2
399,053
13.1
400,700
14.2

수산물
83,789
4.5
104,678
4.6
140,746
4.6
147,433
5.2

축산물
282,766
15.1
358,808
15.8
468,269
15.3
367,497
13.0

기 타
79,195
4.2
122,510
5.4
195,598
6.4
100,994
3.6

소 계
1,566,537
83.4
1,919,027
84.4
2,578,022
84.4
2,403,288
85.0

제 품
311,725
16.6
355,240
15.6
477,059
15.6
424,784
15.0

합 계
1,878,261
100.0
2,274,267
100.0
3,055,081
100.0
2,828,072
100.0

※ 본 재무정보는 연결기준으로 작성되었습니다.

라. CJ푸드빌(주)

(단위:백만원)

사업부문
매출유형
품목
매출액
(2020년 3분기)
비율(%)

외식사업부문
제품, 상품
스테이크, 샐러드바, 주류, 음료
107,352
25.3%

프랜차이즈 사업부문
제품, 상품
냉동생지, 케익, 아이스크림, 커피
271,330
63.8%

기타
전대 매출 등
-
46,299
10.9%

마. (주)CJ이엔엠

1-1) 주요 제품의 매출현황

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

사업부문
매출 유형
주요상표
(품목)등
2020년 3분기

2019년 3분기

2019년
2018년

매출액
비율(%)
매출액
비율(%)
매출액
비율(%)
매출액
비율(%)

미디어사업
방송채널 tvN/OCN 외 14개 채널 및 방송콘텐츠
광고/수신료 등
1,117,703
45.68%
1,233,255
44.43%
1,678,362
44.29%
857,957
36.35%

커머스사업
취급 수수료 및 직매입 판매 마진
의류, 전자/가구, 이미용품 품 등
1,096,331
44.80%
1,017,376
36.65%
1,427,262
37.66%
1,294,413
54.84%

영화/공연사업
영화제작/유통/투자
극장수입/판권
103,604
4.23%
256,198
9.23%
349,290
9.22%
97,235
4.12%

음악사업
음반제작/음원유통
음악/브랜드
129,276
5.28%
268,775
9.68%
334,810
8.83%
110,770
4.69%

[ 합 계 ]
2,446,914
100.00%
2,775,604
100.00%
3,789,724
100.00%
2,360,375
100%

※당해년도는 (주)씨제이이엔엠 연결 재무제표 기준으로 작성 하였습니다.

1-2) 커머스사업 주요 서비스 실적 세부

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
당분기

전분
기

부문수익
부문이익
부문수익
부문이익

방송판매
481,379
60,882
472,373
60,846

카달로그판매
-
-
5,824
1,039

인터넷판매
166,393
26,973
133,285
20,790

기타
361,626
41,359
312,676
33,850

합 계
1,009,398
129,214
924,158
116,525

※ (주)씨제이이엔엠 커머스 부문 별도 재무사항을 기준으로 작성 하였습니다.

※ 기타 : 모바일, 오프라인, 수출 등

(1)
미디어사업

가) 광고 수입

1) 산출기준

TV 광고 요금은 시급에 따라
PSA
, SSA, SA, A, B의 5등급
으로 구분되며 광고 길이에 따라 요금은 조정됩니다. 또한 기
본 15초 광고이며
전후 CM, PIB, 중간 CM
으로 구성됩니다. 광고 단가는 패키지상품 및 기타 계약 조건에 따라 별도 협의를 통하여 차등 적용될 수 있습니다.

2) 주요 가격변동 원인

회사는 주요 프로그램별 단가 도입, 시급의 세분화 등으로 광고 단가를 인상하여 지상파 광고와의 격차 해소 및 광고 단가를 현실화 시키기 위해 노력하고 있습니다.

나) 수신료 수입

각각의 PP 및 플랫폼 사업자 간에 개별계약으로 전환되어 일률적인 공급단가는 산출할 수 없습니다. 

다
)

콘텐츠 판매 수입

방송콘텐츠 판매는 국내외 방송사업자, 온라인·모바일 플랫폼, 콘텐츠 유통사업자에게 콘텐츠를 판매하는 사업이며 각각의 사업자간 개별계약으로 일률적인 공급 단가는 산출할 수 없습니다.

(2) 커머스사업
회사의 매출은 상품 취급에 따른 수수료 수입과 직매입 상품 판매에 따른 판매 마진으로 구성 됩니다. 판매채널 인 TV, 온라인, 카탈로그와 오프라인 매장 등을 통해 국내외 협력사 상품을 대행 매출하거나, 회사가 직접 기획하여 판매하는 PB, LB 직매입 상품을 판매 하고 있습니다.

가)
취급수수료 수입

취
급수수료 수입은 국내외 협력사 상품을 회사의 채널을 통해 판매하여 얻어지는 수

입으로서 커머스 부문 매출의 70% 이상을 차지하고 있습니다.

플랫폼에
따라 TV,
디지털, 기타매출로 구분하고 있습니다. 각각은 상품매출, 대행매출, 기타매출로 구성 됩니다.

나)
직매입 상품 마진

직매입 상품 마진은 회사가 직접 기획하여 판매하는 PB (단독), LB (라이센스) 상품으로서 상품을 직접 매입하여 판매해

얻어지는 상품 마진 입니다.

(3)

영화
사업

영화진흥위원회에서 발표한

2019
년
의
평균 극장요금
을 추정 평균관람료로 사용하였습니다.
영화산업의 경우, 극장에서 관람료 수입이 발생하면 이 중 3%를 영화진흥기금으로 지급하고 남은 금액을 극장과 배급사가

부금율에 따라
배
부합니다. 배급사는 영화진흥기금 차감 후 배부액을 매출로 계상하므로 영화진흥기금과 극장배부액을 차감하여 관객당 평균단가를 계산하였습니다.

(단위 : 원)

구분
근거
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년

평균 관람료
연간 평균 요금
7,895
8,032
7,989
8,383
8,444

영화진흥기금
평균 관람료의 3%
236
241
240
251
253

극장 배부액
영화진흥기금 차감 후 50%
3,830
3,896
3,875
4,066
4,095

관객당 평균단가
-
3,830

3,896

3,875
4,066
4,095

(자료 :

2019년

한국 영화 산업 결산 보고서

- 영화진흥위원회

)

(4) 음악사업부문

음악제작 및 유통사업을 영위하고 있으며 가격은 품목에 따라 상이합니다.

바. CJ씨지브이(주)

회사는 영화상영을 통한 티켓판매, 매점판매, 광고판매, 위탁운영 등의 사업을 영위하고 있습니다. 공시대상기간 동안 연결 재무제표 기준 각 부문별 매출액과 매출비중은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

구분

2020년 3분기

2019년

2018년

금액
비중
금액
비중
금액
비중

티켓판매
269,272
61.2
1,270,696
65.4
1,150,096
65.0

매점판매
69,762
15.9
321,306
16.5
286,182
16.2

광고판매
43,321
9.8
181,570
9.3
145,835
8.2

장비판매
21,465
4.9
63,109
3.2
70,865
4.0

기타판매
36,277
8.2
105,598
5.4
116,378
6.6

합 계
440,097
100.0
1,942,279
100.0
1,769,356
100.0

※ 2018년은 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호
, 제2104호, 제2105호, 제2027호에 따라 
 작성되었습니다. 

영화요금은 일반 상영관과 '씨네드쉐프', '골드클래스', '4DX', 'IMAX' 등의 특화 포맷 상영관 금액이 차별화되어 있으며, 하이엔드 특화관 운영을 통해 고객에게 더욱 쾌적하고 차별화된 영화관람 환경을 제공하기 위해 노력하고 있습니다. 

사. CJ대한통운(주)

(1) 주요 매출 현황

(기준일: 2020년 09월 30일) (단위: 백만원)

사업부문
매출유형, 품목 등
매출액
(2020년 3분기)
비율(%)

CL사업부문
하역, 운송, 보관, 건설, 정비, 기타
1,916,666
24.2

택배사업부문
집하, 배송
2,296,087
28.9

글로벌사업부문
하역, 운송, 보관
3,232,567
40.7

건설사업부문
건설, 리조트, 부동산
494,540
6.2

합 계
7,939,860
100.0

(2) 주요 매출의 변동추이

(기준일: 2020년 09월 30일) (단위: 백만원)

품 목
2020년 3분기
2019년
2018년

CL사업부문
1,916,666
2,731,008
2,638,961

택배사업부문
2,296,087
2,502,430
2,261,944

글로벌사업부문
3,232,567
4,442,000
3,655,755

건설사업부문
494,540
739,671
663,020

계
7,939,860
10,415,109
9,219,680

아. 한국복합물류(주)

(기준일 :

2020년 09월 30일

)

(단위 : 백만원, %)

구 분

매출유형, 품목 등

매출액
(2020년 3분기)

비율(%)

군포기존
창고임대
23,813
22.0

기타
24,162
22.3

소계
47,975
44.4

군포확장

창고임대
26,944
24.9

기타
3,452
3.2

소계
30,396
28.1

양산

창고임대
11,509
10.6

기타
442
0.4

소계
11,951
11.1

장성

창고임대
3,388
3.1

기타
38
0.0

소계
3,426
3.2

세종

창고임대
7,743
7.2

기타
6,633
6.1

소계
14,376
13.3

합 계
108,124
100.0

자. CJ올리브네트웍스(주)

(단위: 천원, %)

사 업 구 분

품 목

2020년 3분기

2019년

매출액

매출비중

매출액

매출비중

SI사업

IT시스템구축 및 프로그램개발

111,337,075

35.1%

186,729,475

40.2%

SM사업

시스템 운영 및 유지관리

85,440,927

26.9%

111,122,707

23.9%

IDC사업

서버, 네트워크, 정보보호 등 인프라 구축 및 운영

58,593,957

18.5%

78,899,501

17.0%

서비스사업外
 기타매출

PG, 메세징 서비스 외 기타 서비스 및 솔루션 공급 等

61,837,177

19.5%

88,204,016

19.0%

합 계

317,209,136

100.0%

464,955,698

100.0%

※ 별도 재무제표 기준입니다.

※ 상기 재무정보는 2019년 11월 1일 인적분할로 기존 회사의 Health & Beauty 사업부문이 신설회사로 이관된 바, 중단사업부문을 제외하고 재작성하였습니다.

차. CJ올리브영(주)

(단위: 천원)

품 목

2020년 3분기

2019년(주2)

매출액(주1)

비율(%)

매출액(주1)

비율(%)

상품매출
(건강 및 미용관련상품 등)

1,387,458,856

99.9

365,307,658

99.8

기타
(전대매출 등)

1,791,408

0.1

628,678

0.2

(주1) 별도 재무제표 기준입니다. 
(주2) 2019년은 제1기(2019.11.01~12.31) 별도 재무제표 기준입니다.

카. 스튜디오드래곤(주)

(단위: 백만원)

품 목

2020년 3분기
2019년
2018년

제품설명

매출액 (주1)
(비율)
매출액 (주1)
(비율)
매출액 (주1)
(비율)

드라마 편성

156,268
40.27%
208,663
44.52%
178,062
46.91%

(주2)

드라마 판매

193,473
49.86%
219,250
46.78%
162,054
42.69%

(주3)

기타

38,276
9.87%
40,748
8.70%
39,490
10.40%
(주4)

합 계

388,017
100.00%
468,661
100.00%
379,606
100.0%

-

(주1)
K-IFRS 연결 재무제표 기준의 재무수치이며, 회사에서 제작하는 드라마로부터 발생하는 매출 형태별로 구분하였습니다.

(주2)
드라마를 제작하고 방송사에 편성하여 발생하는 매출입니다.

(주3)
드라마의 국내외 유통 관련 판매 매출입니다.

(주4)
드라마 제작 및 편성시기에 해당 드라마에 소품을 협찬하여 발생하는 간접광고 매출, 관련 DVD, OST, MD상품, 매니지먼트 수익 등의 매출을 합산하였습니다.

드라마 사업의 특성상 드라마별 제작비 등이 상이하며, 그 가격에 큰 폭의 차이가 존재하기 때문에 가격변동 추이를 표기할 수 없습니다.

3. 주요 원재료

주요 원재료 수치는 2020년 1월부터 9월까지 연결기준으로 작성되었습니다. 기타 주의할 사항이 있는 경우 별도 표시하였습니다.

가. CJ주식회사

해
당사항이 없습니다

나. CJ제일제당(주)

(1) 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원)

품 목
구체적용도
매입액
비 고

원 당
설탕제조
401,467
수 입

원 맥
밀가루제조
142,184
수 입

대 두
식용유제조
253,037
수 입

옥수수
사료제조
458,436
수 입

주1) 본 매입액은 2020년 1월 1일부터 2020년
9월 30일

까지 9개월치
입니다.
주2) 본 매입액은 연결기준입니다.

회사의 주요 원재료 중 원당의 주요 원산지는
호주
등이며, 원맥은
미국, 호주, 캐나다
등에서 수입을 하고 있습니다. 대두의 경우
미국, 브라질
등에서 수입하여 유지를 생산하고 있으며, 옥수수는
미국, 브라질
등에서 공급받고 있습니다.

(2)
주요 원재
료 등의 가격변동추이

(단위 : US$, 천원)

품 목
2020년 3분기
2019년
2018년

외화
원화
외화
원화
외화
원화

원 당(톤)
수 입
328
394
314
366
345
380

원 맥(톤)
수 입
267
321
281
328
281
309

대 두(톤)
수 입
401
481
400
467
432
475

옥수수(톤)
수 입
210
252
209
244
208
229

주1) 산출기준은 수입곡물의 경우 CIF기준의 물대이며, (국제시세와 비교용이) 
국내곡물은 계산서 발행상 공장도착 기준입니다.

주2)
수입원재료의 환율은

2020년

3분기 누계 평균환율

(

1,200.74

원/
$

)을

적용하였습니다
.

다. CJ프레시웨이(주)

(단위:백만원, %)

구 분
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년

금 액
구성비
금 액
구성비
금 액
구성비
금 액
구성비

가공상품
890,692
45.7
981,732
45.2
1,328,729
46.1
1,310,192
48.4

농산물
327,341
16.7
348,159
16.0
459,647
15.9
426,409
15.8

수산물
123,920
6.3
136,892
6.3
173,352
6.0
177,945
6.6

축산물
555,565
28.4
643,239
29.6
834,959
29.0
703,073
26.0

기 타
57,044
2.9
62,815
2.9
85,205
3.0
87,863
3.2

합 계
1,954,562
100.0
2,172,837
100.0
2,881,892
100.0
2,705,482
100.0

※ 본 재무정보는 연결기준으로 작성되었습니다.

라. CJ푸드빌(주)

(단위 : 백만원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액
(2020년 3분기)

프랜차이즈
베이커리
휘핑크림
베이커리제조
3,112

베이커리
가공버터
베이커리제조
1,476

베이커리
전란
베이커리제조
3,626

베이커리
강력분
베이커리제조
1,863

베이커리
크림치즈
베이커리제조
1,175

외 식
수산
훈제연어
샐러드바
1,741

축산
채끝
스테이크
2,551

축산
안심
스테이크
1,165

축산
등심
스테이크
893

축산
치킨가라아게
샐러드바
741

※ 별도 재무제표 기준입니다.

마. (주)CJ이엔엠

(1)미
디
어사업
(가) 주요 원재료의 현황

방송 프로그램을 제작하는데 필요한 주 요소는 방송 판권, 연출자, 작가, 출연자 등 인적/물적 자원이 가장 중요한 요소이나 매입유형, 용도로 표시 하기가 적합하지 않아 기재하지 아니하였습니다. 

(나) 주요 원재료 등의 가격변동추이

방송 프로그램 구매계약의 경우 계약 당시의 구매상황을 고려하여 개별계약이 이루어지므로 일률적으로 가격변동 추이를 논하기 어렵습니다. 인적, 물적자원의 결합에 의해 제작되는 방송제작물의 원재료는 연기자 출연료 등으로 가격을 산출하여 표시 하기가 적합하지 않아 기재하지 아니하였습니다.

(2)커
머
스사업
(가) 주요 원재료의 현황

커머스사업은 국내외 협력사로 부터 상품을 위탁 받아 대행 판매하여 수수료를 매출로 인식하는 사업으로서 원재료와는 상관관계가 없거나 적습니다.

(나) 주요 원재료 등의 가격변동추이

상기 커머스사업의 특성과 마찬가지로 원재료 등의 가격변동추이와 상관관계가 없거나 적습니다.

(3) 영화 사업

(가) 주요 원재료의 현황

영화사업은 제작비와 밀접한 사업으로 최근 년도 한국 상업영화 평균 총 제작비는 아래와 같습니다
.

구 분
한국 상업영화 평균 총제작비

2014년(연간)
50.9억원

2015년(연간)
53.5억원

2016년(연간)
89.6억원

2017년(연간)
97.8억원

2018년(연간)
102.5억원

2019년(연간)
101.3억원

※

2015년
까지는 '총제작비 10억원 이상으로 제작되었거나 전국 최대 100개 상영관 이상에서 개봉 상영된 영화'로 기준 삼았으며,

2016년
부터는 '순제작비 30억 원 이상으로 제작된 영화'로 기준 삼았음.

※ 2019년은 간이조사를 통한 추정치로 산출했음.

자료)

201
9
년 한국 영화 산업 결산 보고서
- 영화진흥위원회

(4) 음악사업

음악사업부문의 주요 원재료는 음악콘텐츠입니다. 음악콘텐츠는 외부제작사들에게 선급유통계약이나 일반유통계약 등을 통해 조달하거나 자체제작을 통해 조달하고 있습니다.

바. CJ씨지브이(주)

회사 사업의 주요 원재료는 영화 콘텐츠와 매점 원재료입니다. 영화 콘텐츠의 경우 국내 배급사 및 해외 직배사로부터 안정적으로 조달하고 있습니다. 배급사는 회사와 같이 전국적 네트워크를 갖춘 상영관의 인프라 없이는 관객동원이 물리적으로 불가능하기 때문에 최적의 시기에 좋은 영화가 개봉될 수 있도록 서로 긴밀히 협력하고 있습니다. 상영기간 동안 판매된 티켓매출액을 정해진 비율대로 국내 배급사의 경우 월단위로, 해외 배급사의 경우 영화 종영 후 후지급하는 방식이기 때문에 가격변동의영향이 있을 수 없습니다. 매점 원재료의 경우 국내외 다양한 경로를 통해 조달하고 있으며, 옥수수와 같이 전량 수입되는 일부 품목의 경우 원달러 환율 또는 국제 곡물시세의 영향으로 조달가격이 변동할 수 있습니다.

사. CJ대한통운(주)

운송, 보관, 하역이 주업종인 서비스업으로 사업부문별 매입액의 대부분이 인건비, 노임, 감가상각비 등의 고정비로 그 기재를 생략하였으며, 회사에서 사용하는 주원재료는 경유이며, 구입비용은 아래 표와 같습니다.

(단위: ㎘, 백만원)

구 분
2020년 3분기
2019년 3분기
증감
증 감 율

경유사용량
2,393
3,010
-617
-20.5%

경 유 비 용
2,715
3,749
-1,034
-27.6%

단가(원/ℓ)
1,135
1,268
-133
-10.5%

※ 경유 사용량
은 19
년 3분기 대
비

20.5
%

감소하였습니다.
※ 경유 비용은 사용량 감소(코로나19 영향 등) 및 단가 하락 등으로 27.6% 감소하였습니다.

회사가 구입하는 주요 자재는 시황성 자재인 레미콘, 이형철근으로 주요 거래업체는 유진기
업, 삼표 등 입니다. 레미콘의 주요투입 원자재인 시멘트는 2020년 3분기말 기준 M3당

60,600
원
에 건설사에 공급되고 있습니다. 이형철근은 2020년 3분기말 기준 톤당
650,000
원
(현금결제기
준) 수준에서 거래되고 있습니다.

(단위: 원)

구 분
구체적용도
단 가
비 고

2020년 3분기
2019년
2018년

레미콘(25-21-08)
일반기초재
60,600
60,600
60,600
M3 당

철근(HD-10 (SD40))
일반기초재
650,000
600,000
720,000
Ton 당

아. 한국복합물류(주)

회사는 물류업체 및 유통업체 등을 대상으로 배송센타, 화물취급장 등의 물류시설 임대를 통해 수익 창출하며, 이에 따른 합리적인 가격 변동추이를 산출하기 어렵고 그 효용성도 기대하기 어렵다고 판단되어 표시하지 아니합니다.

자. CJ올리브네트웍스(주)

(단위 : 백만원)

사업부문

매입유형

품 목

구체적용도

매입액(비율)

비 고

시스템 구축

상품

전산장비 外

상품매출 및

시스템 구축

39,707(29.3%)

-

외주비

외주용역비

외주용역비

92,819(70.7%)

-

계

132,526(100.0%)

차. CJ올리브영(주)

회사는 도소매업의 특성상 취급 품목(약 13,000개)이 방대하고, 품목의 교체가 수시로 발생되며, 매입 형태와 방법이 다양하여 합리적인 가격 변동추이를 산출하기 어렵고 그 효용성도 기대하기 어렵다고 판단되어 표시하지 아니합니다.

카. 스튜디오드래곤(주)

(1) 주요 원재료의 현황

드라마 제작하는데 필요한 주 요소는 방송 판권, 연출자, 작가, 출연자 등 인적/물적 자원이 가장 중요한 요소이나 매입유형, 용도로 표시하기 곤란하여 기재하지 아니하였습니다.

(
2) 주요 원재료 등의 가격변동추이

드라마 제작의 경우 계약 당시의 구매상황을 고려하여 개별계약이 이루어지므로 일률적으로 가격변동 추이를 논하기 어렵습니다. 인적, 물적자원의 결합에 의해 제작되는 방송제작물의 원재료는 연기자 출연료 등으로 가격을 산출하여 표시하기가 곤란합니다.

4. 생산 및 설비

생산 및 설비 수치는 2020년 1월부터 9월까지 연결기준으로 작성되었습니다. 기타 주의할 사항이 있는 경우 별도 표시하였습니다.

가. CJ주식회사

해당사항이 없습니다.

나. CJ제일제당(주)

(

1) 생산실적

(단위 : 천톤)

사업 부문
2020년 3분기
2019년
2018년

식 품
1,988
2,878
2,961

생명공학
5,431
7,543
7,146

주1) 생산능력은 연결기준입니다. 

(

2) 당해 사업연도의 가동률

(단위 : 천톤, %)

사업 부문

2020년 3분기
생산능력

2020년
3분기
생산실적

가동율

식 품
2,339
1,988
85%

생명공학
8,223
5,431
66%

(3) 생산과 영업에 중요한 시설 및 설비 등

회사의 식품사업 및 생명공학 사업은
국내
23개
생산
사업장, 중국, 인도네시아, 베트남등

해외 81개 생산사업장
에
서 설탕, 소맥분, 조미식품, 육가공식품, 대두가공식품, 사료

등을 제조하여 판매하고 있습니다. 주요 생산사업장 현황은 아래와 같습니다.

[식품사업 및 생명공학사업 사업장현황]

사업장
소재지

CJ제일제당 영등포공장
서울특별시 구로구 구로동 636번지

CJ제일제당 인천1공장
인천광역시 중구 신흥동 3가 7-121

CJ제일제당 인천2공장
인천광역시 중구 신흥동 3가 64

CJ제일제당 인천냉동공장
인천광역시 중구 신흥동 3가 51-1

CJ제일제당 진천공장
충청북도 진천군 광혜원면 광혜원리 665-1

CJ제일제당 진천블로썸캠퍼스
충청북도 진천군 진천읍 송두2길 1

CJ제일제당 논산공장
충청남도 논산시 연무읍 죽본리 799

CJ제일제당 논산3공장
충청남도 논산시 가야곡면 가야공단길 24-17

CJ제일제당 공주공장
충청남도 공주시 계룡면 봉명리 160-3

CJ제일제당 양산공장
경상남도 양산시 어곡동 871-13

CJ제일제당 부산공장
부산광역시 사하구 장림동 1037

CJ제일제당 신선음성공장
충청북도 음성군 금왕읍 내송리 156-147

CJ제일제당 소재인천3공장
인천광역시 중구 항동7가 45

CJ제일제당 안산공장
경기도 안산시 상록구 팔곡이동 27

CJ제일제당 진안공장
전라북도 진안군 진압읍 반월리 1812

CJ제일제당 남원공장
전라북도 남원시 인월면 상우리349-5번지

CJ씨푸드(주)
경기도 성남시 중원구 상대원동 5449-1

어업회사법인 신의도천일염주식회사
전라남도 신안군 신의면 하태동리 322-42

㈜원지
충청남도 아산시 염치읍 방현리 218-1번지

삼해상사(주)(*1)

전라북도 부안군 줄포면 농공단지길 14-19 /

전라북도 부안군 줄포면 농공단지길 9

씨제이생물자원㈜ 인천공장
인천광역시 중구 서해대로 140번길 49

씨제이생물자원㈜ 군산공장
전라북도 군산시 외항1길 426

PT. CJ INDONESIA
Jakarta, Indonesia

CJ LIAOCHENG BIOTECH CO.,LTD
Liaocheng, China

CJ DO BRAZIL IND. COM. PROD. ALIM. LTDA
Piracicaba, Brasil

CJ QINGDAO FOODS CO., LTD
Shandong, China

LIAOCHENG LANTIAN COGENERATIONS PLANT CO., LTD
Liaocheng, China

CJ (CHINA) FOOD CO.,LTD
Beijing, China

CJ NUTRACON PTY.,LTD
Toowoomba QLD, Australia

CJ(SHENYANG) BIOTECH CO.,LTD
Shenyang, China

CJ SHENYANG FEED CO.,LTD
Shenyang, China

CJ PHILIPPINES, INC.
Bulacan, Philippines

PT. CJ SUPERFEED
Serang, Indonesia

PT. CJ FEED JOMBANG
Jombang, Indonesia

PT. SUPER UNGGAS JAYA
Serang, Indonesia

CJ VINA AGRI CO.,LTD
Ho chi Minh, Vietnam

CJ TIANJIN FEED CO.,LTD
Tianjin, China

CJ HARBIN FEED CO.,LTD
Harbin, China

CJ QINGDAO FEED CO.,LTD
Qingdao, China

CJ NANJING FEED CO.,LTD
Nanjing, China

CJ CHANGCHUN FEED LIMITED CO.,LTD
Changchun, China

CJ DCH GUANGDONG FROZEN FOOD CO.,LTD
Guangdong, China

CJ (LIAOCHENG) FEED CO.,LTD
Liaocheng, China

CJ BIO AMERICA INC.
Iowa, USA

CJ BIO MALAYSIA SDN. BHD.
Trenganu, Malaysia

PT AGROBIS PANCA EKATAMA
Darangdan, Indonesia

CJ ACT PTY LTD
Brisbane, Australia

PT. CJ CHEILJEDANG LESTARI
Jawa Timur, Indonesia

TWIN MARQUIS IND
New York, USA

CHEF ONE CORPORATION
New York, USA

CJ FOODS JAPAN CORPORATION
Tokyo, Japan

GYOZA KEIKAKU CO., LTD.(*2)
Osaka / Akita / Fukuoka, Japan

MARUKYOSHOKUHIN LLC.
Gunma, Japan

CJ FOODS MANUFACTURING CORPORATION
California, USA

PT CJ FEED MEDAN
Medan, Indonesia

PT. CJ CHEILJEDANG FEED LAMPUNG
Lampung, Indonesia

PT.CJ CHEILJEDANG FEED SEMARANG
Semarang, Indonesia

CJ CHEILJEDANG FEED (CAMBODIA) CO.,LTD
Kampong Speu, Cambodia

SICHUAN JIXIANGJU FOOD CO.,LTD
Sichuan, China

CJ FOODS MYANMAR CO.,LTD
Yangon Area, Myanmar

CJ FOODS VIETNAM CO.,LTD 
(舊, CJ FOODS MILLING VIETNAM LLC)(*3)
Ba Ria-Vung Tau / Ho Chi Minh City, Vietnam

CJ FEED INGREDIENT VIETNAM CO.,LTD
Ba Ria-Vung Tau, Vietnam

PT CJ CHEILJEDANG FEED KALIMANTAN
Mampang, Indonesia

COFEED FEEDMILL (CHANGCHUN) CO.,LTD
Changchun, China

COFEED FEEDMILL (TIANJIN) CO.,LTD
Tianjin, China

COFEED FEEDMILL (QIQIHAER) CO.,LTD
Qiqihaer, China

HEILONGJIANG JIUSAN COFEED FEEDMILL.,LTD
Heihe, China

COFEED FARM (FUYU) TECHNOLOGY CO.,LTD
Qiqihaer, China

CJ HAIDE (NINGBO) BIOTECH CO.,LTD
Zhejiang, China

CJ HAIDE (NINGBO) AMINO ACID INDUSTRY CO., LTD
Zhejiang, China

CJ(FOSHAN) BIOTECH CO.,LTD
Foshan, China

CJ CAU TRE FOODS JOINT STOCK COMPANY(舊, CAU TRE EXPORT GOODS PROCESSING JOINT STOCK COMPANY)
Ho Chi Minh, Vietnam

CJ TMI MANUFACTURING AMERICA LLC
New Jersey, USA

CJ RAVIOLLO RUS
Saint Petersburg, Russia

CJ FEED MYANMAR CO., LTD
Yangon Area, Myanmar

CJ LIAOCHENG FOOD.CO.,LTD
Liaocheng, China

CJ-TEREOS SWEETENERS EUROPE SAS
Origny-Sainte-Benoite, France

CJ SELECTA S.A
Goiania, Brasil

CJ FOODS MANUFACTURING BEAUMONT CORPORATION
Beaumont, CA, USA

CJ MAINFROST FOODS GMBH
Siemensstraße Nidderau, Germany

KAHIKI FOODS, INC
Morrison Road, Gahanna Ohio, USA

SFC GLOBAL SUPPLY CHAIN, INC (*4)
Salina, Kansas / Florence, Kentucky / Stilwell, Oklahoma /

Atlanta, Georgia / Deer Park, Texas / Pasadena, Texas /

Marshall, Minnesota / Pottstown, Pennsylvania, USA

SCHWAN'S MAMA ROSA'S LLC
Sidney, Ohio, USA

SCHWAN'S NE FOODS, LLC
North East, Pennsylvania, USA

BETTER BAKED FOODS, LLC
North East(Smedley), Pennsylvania, USA

BETTER BAKED FOODS OF ERIE, LLC
Erie, Pennsylvania, USA

DRAYTON FOODS, LLC
North Fargo, North Dakota, USA

CJ YOUTELL (HUNAN)BIOTECH CO.,LTD(舊, HUNAN YOUTELL BIOCHEMICAL CO., LTD.)(*5)

Hunan, China

CJ YOUTELL (SHANDONG)BIOTECH CO.,LTD(舊, SHANDONG YOUTELL BIOCHEMICAL CO., LTD.)(*5)

Shandong, China

(*1) 당분기 중 삼해상사(주)는 삼해야마코(주)를 흡수합병하였으며, 삼해상사는 총 2개의 생산사업장을 운영하고 있습니다. (전라북도 부안군 줄포면 소재 2개의 사업장)

(*2)

GYOZA KEIKAKU CO., LTD.
의 경우, 총 3개의 생산사업장을 운영하고 있습니다.

(*3)

전기 중 舊) CJ FOODS MILLING VIETNAM LLC는 CJ FOODS VIETNAM CO.,LTD와
CJ MINH DAT FOODS COMPANY LIMITED
를 흡수합병하였으며, 합병 이후 사명을 CJ FOODS VIETNAM CO.,LTD로 변경하였습니다. 합병 이후 CJ FOODS VIETNAM CO.,LTD는 총 3개의 생산사업장을 운영하고 있습니다. (Ba Ria-Vung Tau 소재 2개의 생산사업장 및 Ho Chi Minh city 소재 1개의 사업장)

(*4) SFC GLOBAL SUPPLY CHAIN, INC.의 경우, 총 11개의 생산사업장을 운영하고 있습니다. (Marshall, Minnesota 소재 4개의 생산사업장 및 각 지역별 1개의 사업장)
(*5)
당분기 중 HUNAN YOUTELL BIOCHEMICAL CO.,LTD.의
사명이
CJ YOUTELL (HUNAN)BIOTECH CO.,LTD
로,
SHANDONG YOUTELL BIOCHEMICAL CO., LTD.
의 사명이
CJ YOUTELL (SHANDONG)BIOTECH CO.,LTD
로 변경되었습니다.

회사의 시설 및 설비는 토지, 건물 및 구축물, 기계장치, 건설중인자산 등이 있으며,

2020
년 9월말 현재
장부가
액은

10조
7,947억으로 전년말 대비
232
억 감
소하였습니다

.

(단위 : 백만원)

구분
기초
순장부금액
취득/
자본적지출
처분/폐기/
손상
감가상각
본계정대체
기 타
기말
순장부금액

토지
2,216,610
637
(12,830)
-
22,601
(20,625)
2,206,393

건물
3,222,380
27,405
(4,372)
(111,552)
251,310
(102)
3,385,069

구축물
547,638
5,107
(1,342)
(33,024)
22,727
7,543
548,649

기계장치
3,158,175
59,668
(7,046)
(312,176)
314,910
43,460
3,256,991

선박
33,390
-
-
(1,223)
-
(21,851)
10,316

중기
24,892
1,295
(220)
(3,015)
4,857
146
27,955

차량운반구
116,031
8,397
(1,624)
(19,871)
3,243
(2,910)
103,266

공구와비품
344,015
40,377
(5,214)
(86,758)
29,254
(1,033)
320,641

코스
84,403
36
-
-
390
-
84,829

생물자산
109,103
41,116
(50,418)
(1,651)
2,084
(1,623)
98,611

건설중인자산
934,901
483,611
(6,486)
-
(651,379)
(39,906)
720,741

기타유형자산
26,338
5,581
(127)
(490)
3
(93)
31,212

합계
10,817,876
673,230
(89,679)
(569,760)
-
(36,994)
10,794,673

(*1) 기타 : 연결범위 변동 및 환율변동에 의한 증감액이 포함되어 있습니다.

(*2) 주요 유형자산에 대한 객관적인 시가판단이 어려워 기재를 생략합니다.
(*3) 상기 시설 및 설비현황
은 연결기준입니다.

(

2) 투자현황

2020년 9월 말 회사의 입고 기준 투자집행 실적은 다음과 같습니다.

(단위 : 억원)

구 분
투자기간
투자대상 자산
투자효과
총투자액
비고

신/증설
2020년 1월 ~ 2020년 9월
설비/건물 등
생산증대 등
6,732
-

합 계

6,732

-

다. CJ프레시웨이(주)

(1) 주요 설비 현황

회사는 전국 각지에 물류센터를 보유하고 있으며, 토지장부가액은

1,810억
, 건물은
939억을
보유하고 있습니다. 주요설비 및 시설현황은 아래와 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
토지
건물
구축물
건설중인자산
공기구
비품등
합계

물류센터
수원센터
20,121
3,970
-
-
467
24,558

양산센터
-
1,845
2,002
-
6,360
10,207

이천센터
-
19,556
-
-
432
19,987

일산센터
5,440
2,030
-
-
-
7,470

광주센터
4,232
3,675
-
-
434
8,340

중부센터
18,843
3,527
-
-
326
22,697

남서울센터
29,992
5,356
-
-
1,354
36,701

강남센터
42,129
4,832
-
-
738
47,700

동서울센터
11,627
3,577
-
-
637
15,841

대구센터
16,898
4,665
-
-
392
21,955

부산센터
-
7,067
-
-
278
7,345

미트센터
16,183
5,648
-
83
539
22,453

목포센터
2,645
2,553
-
-
107
5,305

장성센터
-
-
-
-
48
48

단체급식 점포설비
3,782
9,660
-
3,458
50,609
67,509

기 타
9,096
15,951
-
2,097
45,366
72,510

합 계
180,988
91,912
2,002
5,638
108,086
390,626

※ 본 재무정보는 연결기준으로 작성되었습니다.
※ 주요 유형자산에 대한 객관적인 시가판단이 어려워 공정가치 기재를 생략합니다.

(2) 시
설투자 누계실적

(단위:백만원)

구분
투자대상자산
투자금액
기대효과

신규 물류센터 건립 등
토지, 건물, 설비 등
6,519
유통사업 매출 확대

단체급식 점포 시설투자
설비 등
27,947
매출 확대 및 고객만족도 제고

인프라 및 위생안전 투자 등
설비 등
1,255
-

기타
토지, 건물, 설비 등
3,798
-

합 계
39,519

※ 본 재무정보는 연결기준으로 작성되었습니다.

(3) 생산능력

구 분
소 스
분 말
엑기스
(원)전처리
합 계

생산능력(톤/年)
8,362
1,725
1,206
17,310
28,603

산출근거
생산량(톤/日)
33.7
7.0
4.9
69.8
115.3

※ 작업시간: 1일 8시간 기준
※
작업일수: 연간 240일 기준

(4) 생산실적

(단위:톤)

품 목
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
비 고

소 스
5,542
4,742
6,441
5,371
-

분 말
1,584
1,020
1,375
1,003
-

엑기스
317
306
421
319
-

원재료 전처리
11,295
4,152
7,834
-
-

기 타
-
-
-
83
-

합 계
18,738
10,220
16,071
6,776
-

(5) 가동률

(단위:톤)

품 목
생산능력
생산실적
가동률(%)

소 스
6,272
5,542
88.36%

분 말
1,294
1,584
122.47%

엑기스
905
317
35.07%

원재료 전처리
12,983
11,294
86.99%

합 계
21,453
18,738
87.34%

※

2020년 1월1일

~

9월30일까지의

생산능력,

생산실적을

기준으로

작성되었습니다.

라. CJ푸드빌(주)

(1) 생산능력

(단위 : 천개, Ton)

사업부문
품목
사업소
2020년 3분기
2019년
2018년

수량
수량
수량

프랜차이즈사업
빵류, 커피
음성
292,797
432,881
431,548

외식사업
스테이크
진천
16,272
24,268
40,110

※ 별도 재무제표 기준 입니다.

(2) 생산실적 및 가동률

(가) 생산실적

(단위 : 천개, Ton)

사업부문
품목
사업소
2020년 3분기
2019년
2018년

수량
수량
수량

프랜차이즈사업
빵류,커피
음성
175,693
243,620
240,473

외식사업
스테이크
진천
7,752
15,312
14,717

※ 별도 재무제표 기준 입니다.

(나) 당해 사업연도의 가동률

(단위 : %)

사업부문
품목
사업소
2020년 3분기
2019년
2018년

가동률
가동률
가동률

프랜차이즈사업
빵류, 커피
음성
60.0%
56.3%
55.7%

외식사업
스테이크
진천
47.6%
63.1%
36.7%

※ 별도 재무제표 기준 입니다.

(3) 생산설비의 현황 등

(가) 생산설비의 현황
회사는 음성,진천의 2개 공장에서 스테이크, 냉동생지, 케익, 반제시트, 완제빵 등을 제조하여 판매하고 있습니다.

[사업장현황]

사업장
소재지

CJ푸드빌(주) 음성공장
충북 음성군 대소면 대풍리 259

CJ푸드빌(주) 진천공장
충북 진천군 광혜원면 광혜원리 665-1

(단위 : 백만원)

구분
토 지
건 물
구축물
기계장치
기타

기 초
18,253
48,460
1,553
13,566
5,144

취득 및 자본적지출
-
425
17
1,485
211

본계정대체로인한증감
27
184
-
30
26

처분 및 폐기
-
-
-
-
42

감가상각
-
2,084
79
2,337
729

기 타
-
-
-
-
-

기 말
18,280
46,986
1,491
12,744
4,610

※ 별도 재무제표 기준 입니다.

(나) 투자현황

(단위 : 백만원)

구 분
투자기간
투자대상 자산
투자효과
총투자액
비고

보안/증설
20.01~20.09
토지
-
-
음성공장

보완/증설
20.01~20.09
건물
-
359
음성공장

보완/증설
20.01~20.09
구축물
-
17
음성공장

보완/증설
20.01~20.09
기계장치
-
1,168
음성공장

보완/증설
20.01~20.09
기타
-
110
음성공장

보완/증설
20.01~20.09
기계장치
생산시설 보완
317
진천공장

보완/증설
20.01~20.09
공기구비품
생산시설 보완
101
진천공장

보완/증설
20.01~20.09
기타
-
4
진천공장

합계
2,077
-

※ 별도 재무제표 기준 입니다.

마. (주)CJ이엔엠

(1) 소유시설
회사의 본사는 서울특별시 서초구 과천대로 870-13에 소재하고 있으며, 서울특별시 마포구 상암산로 1606에 미디어 관련 사업장 등을 소유하고있습니다. 또한, 경기도 군포시 농심로 47번길 20에 물류센터를 운영하고 있습니다.

(2) 임차시설

임차시설로는 경기도 광주시 초월읍 산수로 642-70 내에 물류창고 일부를 운영하고 있습니다.

3) 기
타 세부사항

(단위 : 천원)

구 분
기초 순장부금액
취득
처분 및 폐기
사업결합
감가상각비
계정대체
순외환차이
분기말 순장부금액

토지
409,008,024
1,396,584
-
-
-
(415,315)
-
409,989,293

건물
196,473,021
5,640,691
-
-
(4,651,002)
4,161,192
(12,427)
201,611,475

구축물
4,205,703
579,741
(5,713)
-
(320,151)
3,224,324
-
7,683,904

기계장치
48,009,510
10,597,936
(10,520)

(7,563,259)
(2,703,546)
337,366
48,667,487

차량운반구
3,207,053
820,253
(5,699)
-
(1,063,013)
(15,841)
(1,004)
2,941,749

집기비품
20,019,291
7,144,568
(81,105)

(6,902,084)
1,655,948
15,356
21,851,974

기타유형자산
28,498,269
3,876,537
(8,074,406)
-
(7,548,534)
2,731,920
301,669
19,785,455

사용권자산
100,480,589
35,623,860
(1,478,258)
-
(19,555,744)
2,768,056
527,122
118,365,625

건설중인자산
137,773,687
64,148,825
-
-
-
(17,202,441)
-
184,720,071

합 계
947,675,147
129,828,995
(9,655,701)
-
(47,603,787)
(5,795,703)
1,168,082
1,015,617,033

※
타계정대체가 포함된 금액입니다.

(4) 시설, 설비, 부동산, 전산시스템 등에 대한 투자계획 및 향후 기대효과

2020년에도 회사는 사업 인프라 고도화 및 해외 사업 경쟁력 강화를 위해 1,381억원의 유, 무형자산 투자를 계획하고 있으며 3분기까지 924억원을 집행하였습니다.

바. CJ씨지브이(주)

2020년 3분기말 기준 한국에서
176개
사이트, 중국에서
144개
사이트, 터키에서

107개
사이트, 베트남에서
82개
사이트, 인도네시아에서
68개
사이트, 미얀마에서

9개
사이트, 미국에서
2개
사이트
를 운영
하고 있습니다.

국내 176개 사이트 중 119개
는
회사가 직접 설비투자하고 운영하는 직영사이트이며,
나머지 57개
는
회사가 극장주로부터 운영을 위임
받고 위탁수수료를 수수하는
위탁상영관입니다.
회사가 운영중인 사이트 및 스크린 현황은 다음과 같습니다.

구 분
2020년 3분기
2019년
2018년

국내
직영
사이트
119
115
108

스크린
909
885
837

위탁
사이트
57
53
48

스크린
357
336
311

소계
사이트
176
168
156

스크린
1,266
1,221
1,148

해외
중국
사이트
144
141
118

스크린
1,140
1,116
934

터키
사이트
107
108
106

스크린
905
913
905

베트남
사이트
82
82
71

스크린
481
475
418

미국
사이트
2
2
2

스크린
11
11
11

인도네시아
사이트
68
67
57

스크린
397
389
349

미얀마
사이트
9
9
7

스크린
28
28
19

러시아
사이트
-
2
-

스크린
-
10
-

소계
사이트
412
411
361

스크린
2,962
2,942
2,636

총계
사이트
588
579
517

스크린
4,228
4,163
3,784

※
생산실적/능력 및 가동율 등은 사업 특성상 기재하기 어려워 기재하지 않습니다.

사. CJ대한통운(주)

(1) 생산능력

(단위: 백만원)

사업부문
매출유형, 품목 등
사업소
2020년 3분기
2019년
2018년

CL사업부문
하역, 운송, 보관, 
건설, 정비, 기타
국내
2,219,942
3,325,676
3,084,563

택배사업부문
집하, 배송
국내
2,103,662
2,943,772
2,446,949

글로벌사업부문
하역, 운송, 보관
국내 및 해외
3,673,155
5,326,352
3,694,595

건설사업부문
건설, 리조트, 부동산
국내 및 해외
560,603
881,117
576,071

합 계
국내 및 해외
8,557,362
12,476,917
9,802,178

※ 2018년 건설사업부문 생산능력은 합병 이후인 '18년 3월부터 해당됩니다.

(2) 생산능력의 산출근거
1) 산출방법 등
- 물류 서비스업의 특성상 주요 수익원이 물적 형태로 나타나지 않아 생산능력 및 가동률을 파악하는데 어려움이 있어 연간 사업계획을 바탕으로 산출하였습니다. 사업부문별 세부 내역은 다음과 같습니다.

2) 생산실적 및 가동률

(단위: 백만원)

사업부문
영업목표
영업실적
영업목표대비(%)

CL사업부문
2,219,942
1,916,666
86.3

택배사업부문
2,103,662
2,296,087
109.1

글로벌사업부문
3,673,155
3,232,567
88.0

건설사업부문
560,603
494,540
88.2

합 계
8,557,362
7,939,860
92.8

(3) 생산설비의 현황 등

1) 유형자산

(단위:백만원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
중기
비품
코스
선박
건설중인자산
기타
합계

기초금액
1,136,050
1,082,625
206,021
399,866
92,617
21,598
144,535
87,080
33,389
287,916
27,261
3,518,958

취득금액
633
5,209
3,796
42,554
2,205
1,295
21,163
36
-
158,284
709
235,884

대체금액
(14,027)
21,876
15,041
39,048
1,484
4,857
7,188
390
-
(121,186)
-
(45,329)

사업결합
-
-
-
-
-
-
1,037
-
-
2,374
2
3,413

감가상각비
-
(28,614)
(12,991)
(39,207)
(15,508)
(2,967)
(35,282)
-
(1,223)
-
(268)
(136,060)

처분금액
(11,069)
(1,132)
(403)
(707)
(818)
(220)
(1,703)
-
-
(620)
-
(16,672)

기타
(699)
3,699
(214)
(194)
1,401
(149)
(1,620)
-
(21,849)
(3,722)
25
(23,322)

기말금액
1,110,888
1,083,663
211,250
441,360
81,381
24,414
135,318
87,506
10,317
323,046
27,729
3,536,872

2

) 무
형자산

(단위:백만원)

구분
사용수익 기부자산
영업권
시설사용권
토지사용권
민간투자사업
소프트웨어
기타
건설중인자산
합계

기초금액
13,662
1,062,516
278
-
347,729
46,602
182,534
20,020
1,673,341

취득금액
-
16,172
-
-
-
5,652
1,607
9,838
33,269

대체금액
-
-
-
-
1,272
7,168
37
(3,454)
5,023

사업결합
-
-
-
-
-
10
-
-
10

감가상각비
(1,104)
-
(80)
-
(14,041)
(12,341)
(13,974)
-
(41,540)

처분금액
(14)
-
(2)
-
(464)
(52)
(1,361)
(492)
(2,385)

기타
-
19,703
-
-
-
251
(400)
(53)
19,501

기말금액
12,544
1,098,391
196
-
334,496
47,290
168,443
25,859
1,687,219

3) 투자부동산

(단위:백만원)

구분
토지
건물
합계

기초금액
21,020
12,202
33,222

대체금액
20,919
19,387
40,306

사업결합
-
37,932
37,932

감가상각비
-
(534)
(534)

기타
-
(801)
(801)

기말금액
41,939
68,186
110,125

(4) 생산과 영업에 중요한 시설, 설비, 부동산, 전산시스템 등에 대한 투자

1) 진행중인 투자

(단위: 백만원)

사업부문

회사명

구 분

투자기간

투자대상 자산

투자효과

총
투자액

기투자액
(당기분)

향후
투자액

국내물류
씨제이대한통운㈜
신설
19.12~'21.12
택배 MP 설비 구축
물류인프라구축 및
영업경쟁력 강화
168,100
15,598
(6,500)
146,002

국내물류
한국복합물류(주)
신설
'00.01~'22.12
장성복합물류터미널 신축
물류인프라 구축
289,075
81,974
(26)
207,075

2) 향후 투자계획

(단위: 백만원)

사업
부문

회사명

계획명칭

예상투자총액

연도별 예상투자액

투자효과

자산형태

금 액

2020년도

2021년도 이후

2022년도 이후

국내물류
씨제이대한통운㈜
택배 MP 설비 구축
구축물/설비
146,002
47,447
98,555
-
물류인프라 구축

국내물류
한국복합물류(주)
장성복합물류터미널 신축
건축물
207,075
591
6,685
199,799
물류인프라 구축

아. 한국복합물류(주)

(1) 유형자산

회사의 유형자산의 장부금액 변동내용은 다음과 같습니다.
<당분기>

(단위:천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각비
손상 등
대체 등
당분기말

토지
79,352,423
-
-
-
-
226,800
79,579,223

건물
424,896,189
136,423
(297,735)
(15,800,053)
(7,648,945)
1,359,307
402,645,186

구축물
47,495,698
1,901,557
-
(2,127,046)
(47,559)
71,753
47,294,404

기계장치
5
-
-
-
-
-
5

하역기구
2
-
-
-
-
-
2

차량운반구
4,134,535
-
-
(178,462)
-
(3,954,576)
1,497

집기비품
3,616,878
372,870
(23,382)
(910,100)
(83,242)
(769,506)
2,203,518

건설중인자산
1,251,812
21,570,408
-
-
(9,834,597)
(1,126,639)
11,860,983

합 계
560,747,542
23,981,258
(321,117)
(19,015,661)
(17,614,343)
(4,192,860)
543,584,818

(2) 무형자산

회사의 무형자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위:천원)

구 분
기초
상각비
당분기말

소프트웨어
151,812
(49,294)
102,518

기타의무형자산
10
-
10

합 계
151,822
(49,294)
102,528

자. CJ올리브네트웍스(주)

(1) 부동산 현황

사업장명

소재지

면적

비고

데이터센터 토지

인천광역시 연수구

3,406.6㎡

자가

데이터센터 건물
인천광역시 연수구

12,090.5㎡

자가

※ 생산실적/능력 및 가동율 등은 사업 특성상 기재하기 어려워 기재하지 않습니다.

차. CJ올리브영(주)

(1) 점포 현황

(단위 : 개)

구분

서울

경기/

인천

경상도

전라도

충청도

강원도

제주도

합계

직영

331

280

193

86

100

10

15

1,015

가맹

33

57

67

27

33

14

6

237

합계

364

337

260

113

133

24

21

1,252

※2020년 09월 30일 현재 운영중인 국내 직영점 1,015개점은 모두 임차매장입니다.

카. 스튜디오드래곤(주)

생산실적/능력 및 가동율 등은 사업 특성상 기재하기 어려워 기재하지 않았으며 설비에 관한 사항(연결기준)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당분기
토지
건물
임차시설물
방송기계기구
공기구비품
차량운반구
건설중인자산
합 계

취득원가:

기초
-
-
1,657,890
272,174
510,195
25,938
-
2,466,197

취득금액
1,396,584
673,836
203,086
2,856,179
807,315
7,860
1,229,768
7,174,628

대체
-
-
-
1,229,768
-
87,442
(1,229,768)
87,442

기말
1,396,584
673,836
1,860,976
4,358,121
1,317,510
121,240
-
9,728,267

상각 및 손상차손누계액:

기초
-
-
(815,214)
(117,294)
(315,994)
(10,153)
-
(1,258,655)

감가상각비
-
(5,615)
(277,438)
(122,455)
(102,737)
(16,598)
-
(524,843)

기말
-
(5,615)
(1,092,652)
(239,749)
(418,731)
(26,751)
-
(1,783,498)

장부가액:

기초
-
-
842,676
154,880
194,201
15,785
-
1,207,542

기말
1,396,584
668,221
768,323
4,118,372
898,780
94,489
-
7,944,769

5. 매 출

매출은 2020년 1월부터 9월까지 연결기준으로 작성되었습니다. 기타 주의할 사항이 있는 경우 별도 표시하였습니다.

가. CJ주식회사

지주회사의 영업수익은 브랜드의 사용으로 인한 로열티 수익, 투자부동산의 임대를 통한 임대료수익, 배당금수익 등으로 구성되어 있으며, 회사의 별도재무제표 상 영업
수익은
1,158

억원
입니
다.

나. CJ제일제당(주)

(1)
매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품목
2020년 3분기
2019년
2018년

식품
제품 및 상품
육가공,
제당 등
6,840,761
8,010,536
5,271,726

생명공학
제품 및 상품
아미노산 등
3,850,103
4,756,241
5,003,548

주1)
부문간 내부매출액 제외기준입니다. (연결기준)

(2) 판매경로 및 주요 매출처

경로구분
주요 거래처 유형
매출비중
비 고

대리점
전문점,복합점,식당전문점 등
21.4%
-

신경로
백화점,수퍼,체인본부,편의점,할인점 등
38.1%
-

실수요
음료,라면,B2B업체 등
19.7%
-

기타

해외거래처, 로컬수출 등

20.8%

-

합 계
100.0%
-

(3) 판매방법 및 조건

경로구분
판매방법
대금회수조건
부대비용부담
비고

대리점
담보에 의한 한도내 외상판매
외상기일 30일이내
운반비 회사부담
-

신경로
담보에 의한 한도내 외상판매
외상기일 60일이내
운반비 회사부담
-

실수요
담보에 의한 한도내 외상판매
외상기일 60~120일
운반비 회사부담
-

(4) 판매전
략

식품 및 생명공학사
업의 경우 기존경로의 구조적 경쟁력 강화를 추진하며, 이를 통해 지속적인 강한 유통력을 구축하여, 안정적인 수익성 창출을 달성하고자 합니다. 또한소비자 트렌드 변화에 대응하기 위해 적극적인 마케팅 활동의 효율성을 높이는 다양한 전략을 수행중에 있습니다.

다. CJ프레시웨이(주)

[사업부문별 매출액]

(단위:백만원)

사업부문
구 분
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년

식자재유통
매출액
1,510,492
1,889,666
2,536,662
2,375,185

푸드서비스
매출액
325,758
359,214
481,086
429,372

기 타
매출액
42,011
25,387
37,333
23,515

합 계
매출액
1,878,261
2,274,267
3,055,081
2,828,072

※ 본 재무정보는 연결기준으로 작성되었습니다.

[

지역 유형별 매출액]

(단위:백만원, %)

구 분
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년

금 액
구성비
금 액
구성비
금 액
구성비
금 액
구성비

국내 매출
1,876,312
99.9
2,270,443
99.8
3,050,794
99.9
2,826,703
99.9

수 출
1,949
0.1
3,824
0.2
4,287
0.1
1,369
0.1

합 계
1,878,261
100.0
2,274,267
100.0
3,055,081
100.0
2,828,072
100.0

※ 본 재무정보는 연결기준으로 작성되었습니다.

[판매방법 및 조건]

사업부문
경로구분
판매방법
대금회수조건
비고

식자재유통
대리점
여신한도내 외상판매
외상기일 15일 이내
주1)

직거래
여신한도내 외상판매
(단,우량기업은 여신한도 배제)
외상기일 45일 이내

푸드서비스
단체급식
현금결제

주2)

주1) 식자재유통사업의 매출은 주로 대리점과 직거래처에 하고 있으며 결제조건은 거래처별로 회사기준 개별여신한도를 설정하여 여신한도액 범위내에서 외상 판매를 하고 있습니다. 
주2) 단체급식사업의 경우 운영점별로 일부 산업체 등은 매월말 매출액을 정산하여 계산서를 발행하며 발행일로부터 15일 현금결제를 받고 있습니다.

[주요 전략]

- 식자재유통 : 차세대 ERP 시스템 도입 및 구매 경쟁력을 기반으로 안전한 먹거리 
 공급을 통한 건전한 수익구조 창출과 지속적인 신규개발 활동 강화

- 푸드서비스 : 고도화된 운영 Knowhow 및 차별화된 기술급식 도입으로 시장 선도

라. CJ푸드빌(주)

(1) 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품목
2020년 3분기
2019년
2018년

외식
제품, 상품
스테이크, 
샐러드바 등
107,352
336,426
451,986

프랜차이즈
제품, 상품
냉동생지, 빵, 
커피 등
271,330
400,383
430,250

기타
전대매출 등
-
46,299
99,734
100,841

※ 별도 재무제표 기준 입니다.

(2) 판매조직, 경로, 전략 등

(가) 판매경로 및 주요매출처

사업부문
경로구분
주요거래처유형
매출비중(%)

외식
B2C(소비자 대상)
개별 고객
25.3%

프랜차이즈
가맹점
가맹점
55.1%

B2B (실수요 매출)
단체급식 등
5.7%

B2C (직영점 매출)
개별 고객
3.1%

전대 매출 등
-
10.9%

※ 별도 재무제표 기준 입니다.

(나) 판매방법 및 조건

사업구분
경로구분
판매방법
대금회수조건
부대비용 부담
비고

외식
B2C(소비자 대상)
영업장(매장) 
 운영을 통한 판매
[현금 : 현장에서 즉시 회수]
[신용카드 : 회수기간 3~4일]
[상품권 : 30일 이내]
카드수수료 
회사 부담
-

프랜차이즈
B2C(직영점 매출)
영업장(매장) 
 운영을 통한 판매
[현금 : 현장에서 즉시 회수]
[신용카드 : 회수기간 3~4일]
[상품권 : 30일 이내]
카드수수료
회사 부담
-

B2B(실수요 매출)
계약업체 발주를 
 통한 판매
외상거래
없음
-

가맹점(일반매출)
물품발주,설비/
 간판 등의 판매,
 컨설팅용역 공급
현금거래
없음
-

※ 별도 재무제표 기준 입니다.

(다) 판매전략
유형의 영업장을 마련하여 제품과 서비스를 제공하고 이에 대한 마케팅전략 실행을 통한 고객 유입 유도하고, 지속적인 제품과 서비스 개발을 통한 소비자 트렌드 변화에 대응하고 있습니다.

마. (주)CJ이엔엠

연결실체의 매출은 커머스, 미디어, 영화, 음악, 공연 사업으로 구분 됩니다.

(단위 : 백만원)

사업부문
회사명
매출유형
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년

미디어

CJ ENM 방송사업부문 및 종속회사 CJ E&M Hong Kong Limited 외
32개사

방송서비스
수출
231,198
216,443
301,233
168,339

내수
886,505
1,016,812
1,377,129
689,618

합계
1,117,703
1,233,255
1,678,362
857,957

커머스
CJ ENM 커머스사업부문 및 종속회사 아트웍스코리아 외 12개사
취급 수수료 및 직매입 판매 마진
수출
5,522
16,646
21,773
43,859

내수
1,090,810
1,000,730
1,405,489
1,250,554

합계
1,096,331
1,017,376
1,427,262
1,294,413

영화/공연
CJ ENM 영화/공연사업부문 및 종속회사 
(주)제이케이필름 외 12개사
영화제작 및 투자, 배급, 공연
수출
36,147
37,052
73,955
23,940

내수
67,457
219,146
275,335
73,295

합계
103,604
256,198
349,290
97,235

음악
CJ ENM 음악사업부문 및 종속회사 에이오엠지(주) 외 10개사
음원
수출
52,348
128,869
145,100
14,878

내수
76,928
139,906
189,711
95,892

합계
129,276
268,775
334,811
110,770

합 계
수출
325,215
399,010
542,061
251,016

내수
2,121,699
2,376,594
3,247,664
2,109,359

합계
2,446,914
2,775,604
3,789,725
2,360,375

※(주)씨제이이엔엠 연결 재무제표 기준으로 작성 하였습니다.

(2) 판매경로 및 판매방법 등

(가) 미
디
어
사
업

(1) 판매 경로

가)

채널 공급 계약(프로그램 공급 계약)

매년 1회씩 프로그램 공급 계약을 갱신하며 방송사업자(케이블,위성,IPTV)들의 채널라인업 합의 후 계약을 진행합니다. 계약 기간은 일반적으로 매년 1월 1일부터 12월 31일까지이고, 계약 만료 30일 전까지 계약 갱신
과 관련한 별도 협의가 없으면 자동 연장됩니다.

나
)

광고 계약

광고매출은 직접 판매매출(본사와 광고주와의 직접 계약)과 대행매출(광고대행사를 통한 위수탁 거래)로 나눌 수 있는데 대행매출의 경우 수주 받은 광고 매출의 일정 비율의 금액을 수수료로 지급하고 있습니다.

다)
콘
텐츠 판매 계약

콘텐츠 판매 역시 직접 판매와 대행 판매로 나눌 수 있습니다. 전시장 등에 부스를 세우고 콘텐츠 바이어와 접촉하여 판매하거나 기존
네트워크를 활용하여 판매하는 방식이 직접 판매에 해당하고, 콘텐츠 관련 저작권의 판매를 대행하는 대행사를 통한 판매는 대행 판매입니다.

라) 디지털미디어사업

회사 제작 및 외부 제휴 콘텐츠 (PIP 및 MCN 등)를

외부 플랫폼에 공급해 광고 재원을 확대해 나가고 있습니다.
특히 회사는 MCN사업 'DIA TV'를 통해 1인 창작자들의 저변 확대 및 디지털콘텐츠의 글로벌화, 수익화에 힘쓰고 있습니다. 

2) 판매 방법 및 전략

가)
채널 공급 방법 및 전략

채널 공급 방법은 연간 프로그램 사용료를 정액으로 월별 지급하는 방식과 월별 가입자 수 또는 방송 매출액을 반영한 정률 지급 방식으로 구분됩니다. 각 사업자별 지급 방식에 따라 매월 말일에 프로그램 사용료를 청구하며 결제일은 청구 월의 익월 말일까지입니다.

프로그램 공급 계약은 프로그램 사용료 뿐만 아니라 시청률의 기본 요인이 되는 커버리지 확장 등의 유형ㆍ무형적인 이익을 고려한 포괄적인 접근이 필요합니다.

㈀
프로그램 사용료의 극대화 :
회사 채널들의 시청률 및 인지도 등 방송 업계에서의 비중을 고려한 적정 프로그램 사용료 요구.

㈁
커버리지 유지 및 확대 극대화 :
커버리지는 시청률과 밀접한 관계를 갖고 있으며 채널별 시청률은 광고 수입에 영향을 미침.

㈂
마케팅 활동 :
콘텐츠 및 채널 브랜드 홍보를 여러 매체와 방법으로 마케팅 활동을 함으로
써 채널 인지도와 시
청률을 극대화시킴.

나) 광고 매출 방법 및 전략

㈀
연간계약 :
1년간 총 집행금액 청약, 약정 CPRP or 할인율을 일괄 계약

㈁
기간청약 :
3개월~6개월 단위 집행금액 청약

㈂
임시물 청약 :
1개월 또는 1개월 미만 단위 계약

㈃
특별 판
매
:
특집 프로그램에 대해서 한정적 재원을 소수의 광고주에 한해 특별 판매하는 방식

단순히 광고 상품을 판
매하
는
것
이 아닌, 본사의 제작 역량과 방송 광고 재원 및 온라인 광고 재원, 오프라인 이벤트 등을 결합한 IMC(Intergrated Marketing Communication) 상품을 통하여 광고주가 360도 전 방위적으로 기업의 브랜드, 상품의 가치를 제고할 수 있는 마케팅 툴을 제시하는 등 비지니스 파트너십을 구축하는 광고 판매 전략을 실현하고 있습니다.

다
)

콘

텐츠 판매 방법 및 전략

타이틀별 혹은 여러 개의 타이틀을 장르별, 콘텐츠 성격별로 묶어 하나의 상품으로 구성하여 판매합니다. 

콘텐츠별로 판매 타겟시장을 설정하고 목표 시장의 선호도에 부합하는 출연진, 작가,연출진 등의 섭외에서 목표 시장의 정서에 맞도록 콘텐츠의 스토리를 풀어 나가는 것까지 기획단계에서부터 판매 전략을 연계하여 콘텐츠 판매 매출을 극대화시키고자 합니다.

라
)

디지털미디어사업 판매 방법 및 전략

모바일 OTT 기반의 디지털 유통 강화

를 통한 광고와 커머스 사업 확장, 글로벌 MCN 추진과 동시에 국내외 빅플랫폼과의 제휴/확장 전략을 통해 다양하고 차별화된 비
지니스 모델을 발굴하여 매출을 극대화하고자 합니다.

디지털 콘텐츠 소비 트렌드에 대응하고, 신성장 동력을 마련하고자 자체 디지털 플랫
폼
TVING
을
통해

회사의
콘텐츠를 직접 유통하고 광고 및 유료 가입 상품을 판매하여 매출 극대화 전략을 실현하고 있습니다. 

(나) 커머스사업

(1) 판매경로

상품구매담당자(MD)가 업체와 물품 공급계약을 맺은 후 TV,
인터넷 등의 매체를 통해 일반 고객에게 직접 상품정보를 제공합니다. 전화 또는 인터넷, 모바일, 리모콘 등으로 고객의 주문을 접수한 후, 결제가 이루어지면 택배회사를 통해 상품을배송합니다.

(2) 판매방법 및 조건

구매를 원하는 고객으로부터 전화 또는 인터넷으로 주문을 받은 후 신용카드 결제 또는 무통장 입금 방식으로 상품대금을 회수하고, 택배회사를 통해 고객이 희망하는 장소로 상품을 배송하는 판매 형식을 취하고 있습니다. 

(3) 판매전략

회사는 상품 경쟁력과 콘텐츠를 활용하여 소비자들에게 차별적 쇼핑의 경험을 제시하는 전략을 택하고 있습니다. 오랜 커머스사업 노하우를 바탕으로 선제적 시즌상품을 편성하고, 자체 PB/LB 브랜드를 중심으로 한 상품 차별화 전략을 갖고 있습니다. 특히
패션 분야에서 역량 있는 MD 인적 자원과 유명 디자이너와의 협업, 고급 캐시미어 등 소재의 고급화를 통해 경쟁사 대비 차별적 우위를 점하고 있습니다. 

이와 더불어 TV채널 外 온라인/모바일 플랫폼 'CJmall',

오프라인 매장 '스타일온에어' 등 다양한 판매채널을 통해 고객의 다양한 쇼핑 니즈에 대응하고 있습니다. 또한, 급성장하는 모바일 트렌드에 맞춰 2017년 12월 업계 최초로 모바일 전용 실시간 채팅 기반 생방송 채널인 '쇼크라이브'를 개국하였습니다. 이러한 다양한 판매채널과 회사가 보유한 유수의 미디어콘텐츠 역량을 결합하여 고객들에게 단순한 상품 소개 및 판매를 넘어 새롭고 즐거운 쇼핑의 가치를 제공하고 있습니다.

(다) 영화 사업

1) 판매조직

부문
주요업무

국내 영화
영화 시나리오 기획개발 및 투자, 배급, 마케팅

해외 영화
해외세일즈, 해외 공동제작 및 배급, 마케팅

뮤지컬
뮤지컬 연출 및 기획

2) 판매경로

및 판매방법

구분
판매 경로
판매 방법

국내 영화
영화관

영화관 상영 후 부금 정산

홈비디오

홈비디오 유통 대행사 통한 판매

TV/기타

방송사별 방영권 판매, 콘텐츠 대행사 통한 판매

해외 영화

해외

해외판권 판매 또는 직접배급

뮤지컬
온라인, 현장
인터파크, 예스 24 등 온라인 티켓판매처 또는 뮤지컬 현장 티켓판매소 통해 판매

(라) 음악사업부문

1) 판매조직

매출유형

품목

조직

음반/음원, 콘서트, MD매출

음반/음원, 콘서트, MD 등

음악사업부

2) 판매경로

①
음악유통사업은 기 구축된 음반 기획사와의 네트워크를 통해 확보한 앨범을 전국 음반 도ㆍ소매에 공급하고 있으며
지니뮤직 등의 사이트와
이동통신사 등을 통해 음원을 판매하고 있습니다.

②
콘서트 사업은 기 구축된 아티스트 소속사와의 네트워크를 통해 확보한 공연권을 바탕으로 콘서트를 기획/제작하며, 인터파크 등 티켓 유통 플랫폼을 통해 콘서트 티켓을 판매하고 있습니다.

③
MD 사업은 수입 또는 구매한 상품을 오프라인 매장 또는 공연장 내에서 판매하고있습니다.

3) 판매방법 및 조건

구분

판매 방법

조건

음악유통

① 음반:자사 및 기획사와의 계약에 의해서 발매하는 음반을 일반 도소매상을 통한 판매 
② 음원:자사 음원 및 기획사와의 계약에 의해서 제공받는 음원을 온라인 및 디지털음원 업체에 제공 현금 및 외상판매

외상판매된 제품의 대금회수방법은 1개월 내에 현금과 어음 등으로 결제되며, 현금 대 어음 결제비율은 약 70:30 정도임

MD

① 도매상을 통한 판매 
② 공연 및 행사장에서 직접 판매

현금 및 외상 판매

4) 판매전략

①
음악유통사업은 기 구축된 음반 기획사와의 네트워크를 통해 인지도 높은 가수의 앨범을 확보하고 회사 케이블 채널 Mnet을 통한 프로모션을 적극활용한 영업활동을 수행하고 있습니다.

②
콘서트 사업은 기 구축된 아티스트 소속사와의 네트워크를 통해 확보한 공연권
을 바탕으로 콘서트를 기획/제작하며,
회사 케이블 채널 Mnet을 통한 프로모션을 적극 활용한 영업활동을 수행하고 있습니다. 

③

MD사업은 고객의 니즈에 부합하는 상품을 발굴/기획/마케팅하고 이를 다수의 협력업체를 통해 유통하고 있습니다.

바. CJ씨지브이(주)

(1)매출실적

(단위 : 백만원, %)

구분

2020년 3분기

2019년

2018년

금액
비중
금액
비중
금액
비중

티켓판매
269,272
61.2
1,270,696
65.4
1,150,096
65.0

매점판매
69,762
15.9
321,306
16.5
286,182
16.2

광고판매
43,321
9.8
181,570
9.3
145,835
8.2

장비판매
21,465
4.9
63,109
3.2
70,865
4.0

기타판매
36,277
8.2
105,598
5.4
116,378
6.6

합 계
440,097
100.0
1,942,279
100.0
1,769,356
100.0

※ 2018년은 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호
, 제2104호, 제2105호, 제2027호에 따라 
 작성되었습니다. 

(2) 판매방법 및 조건

회사는 국내의 경우 국내사업본부, 해외는 각 법인단위로 극장운영을 총괄하고 있으며, 회사
가 운영중인 각 극장에서 티켓판매, 매점운영 등의 판매활동을 담당하고 있습니다.
티켓매출은
주중, 주말, 조조

등
요일별
, 시간대별 요금차등제를 시행
하고 있으며 통신사 및
카드사 등과의 제휴를 통해 할인판매를 시행하고 있습니다. 매점매출에 있어서는 신메뉴 개발 및 콤보세트 구성 다양화를 통한 매출극대화에중점을 두고 있습니다. 스크린 광고 매출은 전문 광고대행사를 통한 광고수주로 이뤄지고 있습니다. 기타매출은 위탁사이트수수료수익 및 부대사업장 매출로 이뤄지고 있습니다.

사. CJ대한통운(주)

(1) 판매조직

회사의 판매조직
은

2부문 1총괄 8본부 5실 65팀
이
있으며,
종속회사는 국내법인에 한국복합물류(주), 이앤씨인프라(주) 2개사가 있고
, 해외법인에

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD., CJ ROKIN LOGISTICS HOLDINGS LIMITED 등 130개사가
있
습니다.

(2) 판매경로

(기준일: 2020년 09월 30일) (단위: 백만원)

사업부문
매출유형, 품목 등
매출액
(2020년 3분기)
비율(%)

CL사업부문
하역, 운송, 보관, 건설, 정비, 기타
1,916,666
24.2

택배사업부문
집하, 배송
2,296,087
28.9

글로벌사업부문
하역, 운송, 보관
3,232,567
40.7

건설사업부문
건설, 리조트, 부동산
494,540
6.2

합 계
7,939,860
100.0

(3) 판매방법 및 조건

- 종합물류에 의한 현금 및 외상판매

(4) 판매전략

- 고객만족경영실천, 책임경영체제, 경영자원의 운영효율화를 통한 경쟁력 강화 및 원가절감으로 생산성 향상에 총력을 경주하고 있습니다.

아. 한국복합물류(주)

(1) 주요 매출의 변동 추이

(기준일 :

2020년 09월 30일

)

(단위 : 백만원)

구 분

2020년 3분기
2019년
2018년

군포기존
47,975
69,386
71,248

군포확장

30,396
41,795
43,627

양산

11,951
16,824
16,943

장성

3,426
4,362
4,144

세종

14,376
16,198
15,622

합 계
108,124
148,564
151,584

(2) 판매방법 및 조건

- 창고제공 서비스에 의한 현금판매

(3) 판매전략

- VIP 고객 집중영업을 통한 창고 운영률 제고

- TPL서비스 확대를 통한 신규 창고수요 창출

자. CJ올리브네트웍스(주)

(1) 매출실적

(단위: 백만원, %)

사 업 구 분

품 목

2020년 3분기
2019년

매출액

매출비중

매출액

매출비중

SI사업

IT시스템구축 및 프로그램개발

111,337,075

35.1%

186,729,475

40.2%

SM사업

시스템 운영 및 유지관리

85,440,927

26.9%

111,122,707

23.9%

IDC사업

서버, 네트워크, 정보보호 등 인프라 구축 및 운영

58,593,957

18.5%

78,899,501

17.0%

서비스사업外
 기타매출

PG, 메세징 서비스 외 기타 서비스 및 솔루션 공급 等

61,837,177

19.5%

88,204,015

19.0%

합 계

317,209,136

100.0%

464,955,698

100.0%

※ 별도 재무제표 기준입니다.

※ 상기 재무정보는 2019년 11월 1일 인적분할로 기존 회사의 Health & Beauty 사업부문이 신설회사로 이관된 바, 중단사업부문을 제외하고 작성하였습니다.

(2) 판매경로

회사의 주된 판매경로는 다음과 같습니다.

경로구분

판매방법

결제수단

B2B(실수요 매출)

계약을 통한 판매

외상거래

(3) 판매전략

각종 전산시스템 구축 노하우를 기반으로 고객사의 비즈니스에 최적화된 IT서비스를 제공하고 있습니다. 고객 사업의 본질에 대한 이해와 미래 新기술 확보에 집중하고, 디지털 기술 기반의 지속적인 IT혁신과 효율 극대화를 추구하여 사업영역 확장 및 시장점유율 확대를 위해 노력하고 있습니다. 

차. CJ올리브영(주)

(1) 매출실적

(단위: 천원)

구분

2020년 3분기

2019년(주2)

매출액(주1)

비율(%)

매출액(주1)

비율(%)

상품매출

(건강 및 미용관련상품 등)

1,387,458,856

99.9

365,307,658

99.8

기타

(전대매출 등)

1,791,408

0.1

628,678

0.2

(주1) 별도 재무제표 기준입니다. 
(주2) 2019년은 제1기(2019.11.01~12.31) 별도 재무제표 기준입니다.

(2) 판매경로

회사의 주된 판매경로는 다음과 같습니다.

경로구분

판매방법

결제수단

B2C(소비자 대상)

영업장(매장) 및 온라인몰

운영을 통한 판매

현금, 카드, 상품권 등

(3) 판매전략

올리브영은 기존 핵심사업 최적화, 온라인 채널 등 신 성장동력 발굴, Infra 경쟁력 확보에 집중하고 있습니다. 국내외 경기 불안정 및 저성장 기조 유지, H&B 시장 경쟁 심화 및 글로벌 Player의 시장진입 등 어려운 경영환경 속에서도 올리브영이 가진 상품 경쟁력, 점포개발력, 매장 서비스 경쟁력을 바탕으로 국내 H&B 시장에서 압도적 1위 지위를 유지하였습니다. 또한 온라인 채널의 성장을 통한 사업의 지속가능한 성장의 초석을 마련하였습니다.

국내 핵심사업 최적화를 통한 질적 성장은 물론, O2O서비스/글로벌 등 새로운 시도를 지속하고, BI 체계 재정립 및 IT/물류대응체계 구축 통한 초격차 인프라 강화를 통해 Asia Top-tier H&B Store로 도약하기 위한 발판을 마련하고 있습니다.

카. 스튜디오드래곤(주)

(1) 매출 실적 (연결 기준)

(단위: 백만원)

품목
2020년 3분기
2019년
2018년

드라마 사업
수출
154,103
160,803
110,620

내수
233,914
307,858
268,986

소계
388,017
468,661
379,606

(2) 판
매경로 및 판매방법 등

매출 품목

판매조직

내용

드라마 편성

각 드라마 제작팀

프로젝트 담당 PD가 직접 매체와 협상

드라마 판매

사업전략팀

(주)CJ이엔엠에 국내외 판권 판매 위탁

협찬 및 기타

사업팀

협찬 및 기타 매출 담당

스튜디오드래곤(주)는 드라마를 기획 및 제작하여 공급하는 것을 주요 사업으로 하고 있고, 일반 제조기업과는 달리 별도의 재판매를 위한 영업부나 직매점, 지점 및 영업소, 사업소 등이 존재하지 않습니다. 따라서 드라마 편성, 협찬 등은 각 프로젝트 담당, 사업팀이 직접 담당하고 있습니다.

또한 스튜디오드래곤(주)는 (주)CJ이엔엠의 판매 대행을 통하여 우수한 판매 네트워크를 확보하고 있으며, 이에 따라 회사는 드라마 제작에 집중할 수 있는 환경을 구축하여 완성도 높은 드라마 제작을 통한 시장 입지를 강화하고 있습니다.

(3) 판매전략

(가) 국내 판매 전략

(주)CJ이엔엠의 tvN, OCN 등 채널에 콘텐츠를 공급하고 있으며, 지상파, 종합편성채널 등 전통 미디어 및 디지털 등 다양한 플랫폼에 맞춤형 콘텐츠를 공급하고 있습니다. 

(

나
) 글로벌 판매 전략

글로벌 전역에 현지 최고의 Traditional / New media 사업자들과 강력한 네트워크를 보유하며, 장기적인 협력 관계를 통해 판매를 진행하고 있으며, 로컬 제작사 및 방송사들과 파트너쉽을 통해 현지화를 확대하고 있습니다. 

(4) 주요 매출처

(주)CJ이엔엠이 보유하고 있는 tvN 및 OCN에 드라마를 공급하고 있으며 지상파 등으로 매출처를 확대하고 있습니다.

(단위: 백만원)

매출처
2020년 3분기
2019년
2018년

(주)CJ이엔엠
126,572
199,343
178,298

전체 매출 비중
32.62%
42.53%
46.97%

※전전기 중 (주)CJ오쇼핑이 CJ이앤엠(주)을 흡수합병 하면서 지배기업이 (주)CJ이엔엠으로 변경되었으며 기존 CJ이앤엠(주)와의 거래금액이 포함되어있습니다.

6. 수주 상황

보고서 작성기준일 현재 회사 재무제표에 중요한 영향을 미치는 장기공급계약 수주거래는 없습니다
.

7. 시장위험과 위험관리

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 주가변동위험 및 이자율 위험),신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 재무위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.

회사 중 일부 종속회사는 특정위험을 회피하기 위해 파생상품을 이용하고 있습니다. 회사는 위험회피관계의 개시시점에 위험회피관계, 위험관리목적과 위험회피전략을 공식적으로 지정하고 문서화를 수행하고 있습니다.

(1) 시장 위험

(가) 외환위험

회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화 및 유로화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 위환위험은 미래예상거래, 해외사업장에 대한 순투자, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 회사는 각각의 회사별로 사업의 성격 및 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을 고려하여 회사별로 헷지정책을 선택하고 있습니다. 

다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동하였을 때, 환율변동이 세후이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 

(단위: 백만원)

구 분
세후 이익에 대한 영향
자본에 대한 영향

당분기
전분기
전전분기
당분기
전분기
전전분기

미국 달러/원
상승시
(29,120)
(58,272)
(87,086)
(29,120)
(58,272)
(87,086)

하락시
29,120
58,272
87,086
29,120
58,272
87,086

유로/원
상승시
(12,041)
(14,291)
(12,377)
(12,041)
(14,291)
(12,377)

하락시
12,041
14,291
12,377
12,041
14,291
12,377

중국 위안화/원
상승시
(967)
12,043
17,506
(967)
12,043
17,506

하락시
967
(12,043)
(17,506)
967
(12,043)
(17,506)

(나) 주가변동위험

회사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권에 투자하고 있어, 주가변동위험에 노출되어 있습니다. 회사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있습니다. 회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에
서 거래되고 있으며 KOSPI 주가지수,
KOSDAQ 주가지수 등에 속해 있습니다.

다른 모든 변수가 일정하고 주가지수의 10% 변동시 연결회사의 자본의 변동금액은 9
,166백만원(전분기:11,163백만원, 전전분기: 11,064백만원)입니다.

(다) 이자율 위험

회사는 주로 변동 이자율로 발행된 차입금으로 인한 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다.
회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위하여 일부 차입금에 대하여 변동이자수취/고정이자지급스왑을 운용하고 있습니다. 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 회사의 이자비용 및 파생상품평가손익이 미치는 세후 이익에 대한 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
세후 이익에 대한 영향
자본에 대한 영향

당분기
전분기
전전분기
당분기
전분기
전전분기

이자비용
상승시
(23,149)
(28,670)
(18,223)
(23,149)
(28,670)
(18,223)

하락시
23,149
28,670
18,223
23,149
28,670
18,223

파생상품평가이익(손실)
상승시
4,972
4,157
2,214
4,972
4,157
2,214

하락시
(4,972)
(4,157)
(2,214)
(4,972)
(4,157)
(2,214)

(2) 신용위험

신용위험은 각각의 기업별로 관리되고 있습니다. 신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객
또는 거래상대방이 계약조건 상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 회사는 주기적으로 주요한 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 개별적으로 재무신용도를 평가하고 있으며, 주요한 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다.
또한 신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 회사는 신용도가 높은 금융기관들과 거래를 하고 있습니다.

신용위험의 최대노출금액은 금융상품(현금 및 지분증권 제외)의 장부가액 및 지급보증금액(연결재무제표 주석 참조)과 같습니다. 

(3) 유
동성 위험

연결회사는 각각의 기업별로 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다.

연결회사는 원활한 자금운영을 할 수 있도록 신용등급 등이 일정수준 이상인 국내외 금융기관에 매출채권의 매각 및 자산유동화증권 등을 발행하고 있습니다. 또한, 금융기관들과 당좌대출약정 등

을 맺고 있습니다.

연결회사의 유동성 위험 분석내역

(단위: 백만원)

2020.09.30
1년 미만
1년에서
5년이하
5년 초과

매입채무
2,230,863
-
-

차입금
4,198,829
3,077,761
204,809

사채
1,320,546
3,694,445
613,291

미지급금
1,207,124
-
-

예수보증금
137,088
237,819
109

리스부채

522,000
2,405,630
2,109,401

기타금융부채 등
1,314,012
226,582
-

금융보증계약 등
312,714
124,986
-

(단위: 백만원)

2019.12.31
1년 미만
1년에서
5년이하
5년 초과

매입채무
2,743,573
-
-

차입금
4,077,097
2,963,469
105,553

사채
1,442,265
3,643,082
724,659

미지급금
1,413,139
-
-

예수보증금
148,640
209,624
2,466

리스부채

714,286
2,802,236
1,887,666

기타금융부채
818,753
317,195
-

매매목적파생상품
(통화선도)
유출
618,126
-
-

유입
(610,865)
-
-

금융보증계약 등
214,215
218,600
-

(단위: 백만원)

2018.12.31
1년 미만
1년에서
5년이하
5년 초과

매입채무
2,088,317
-
-

차입금
4,846,690
1,656,340
372,200

사채
1,084,535
4,354,222
505,276

미지급금
1,137,526
-
-

예수보증금
102,743
257,255
3,419

기타금융부채
529,718
275,806
-

매매목적파생상품
(통화선도)
유출
1,118,566
-
-

유입
(1,111,447)
-
-

금융보증계약 등
503,955
199,283
119,020

나. 자본위험관리

연결회사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며, 총부채 및 총자본은 연결재무상태표의 금액을 기준으로 계산합니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말
전전기말

부채
25,479,763
25,766,280
19,207,738

자본
15,366,760
14,615,085
12,521,810

부채비율
166%
176%
153%

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

가. 파생상품의 내역

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말
전전기말

자산
부채
자산
부채
자산
부채

유동

상품선물계약
24,178,377
7,564,963
12,351,804
2,674,554
1,362,046
2,759,009

상품옵션계약
8,804,133
4,843,895
6,877,254
5,097,196
1,750,393
1,055,454

이자율스왑계약
51,160
7,685,786
163,873
1,385,664
2,826,085
625,391

통화선도계약
2,128,787
25,492,268
5,999,336
10,450,862
5,481,606
6,716,242

통화옵션계약
-
-
-
2,404,992
190,287
490,707

통화스왑계약
14,288,411
7,762,102
8,493,234
4,470,339
198,245
754,418

총수익스왑계약

2,576,000
319,669,170
-
-
-
-

기타파생상품
11,749,183
-
-
-
2,064,273
-

소 계
63,776,051
373,018,184
33,885,501
26,483,607
13,872,935
12,401,221

비유동

이자율스왑계약
-
2,890,941
-
88,506
281,680
1,660,084

통화선도계약
2,960,779
-
-
7,105,987
1,125,620
6,210,737

통화옵션계약
-
1,696,000
-
-
-
-

통화스왑계약
4,544,155
18,892,972
3,026,127
6,855,469
23,144,468
2,149,609

총수익스왑계약

-
-
12,433,944
304,540,607
-
-

기타파생상품(*)
2,002,917
165,888,453
10,740,635
166,728,717
7,256,031
1,810

소 계
9,507,851
189,368,366
26,200,706
485,319,286
31,807,799
10,022,240

합 계
73,283,902
562,386,550
60,086,207
511,802,893
45,680,734
22,423,461

(*) 전기에 취득한 CJ MAINFROST FOODS GMBH 법인의 잔여지분 인수에 대한 옵션계약을 포함하고 있습니다.
또한, 연결회사는 당기에 연결회사의 비지배주주와 차액결제약정을 체결하고 있습니다.

나. 파생상품 관련 손익을 포함하고 있는 계정과목과 금액의 내역

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기
전전분기

금융수익
69,094,321
67,092,819
78,216,858

금융비용
94,904,699
69,676,143
40,965,358

기타영업외수익
48,914,770
13,744,279
7,925,742

기타영업외비용
62,504,218
13,128,805
12,777,010

다. 현금흐름위험회피 파생상품 현금흐름의 예상발생기간

(단위: 천원)

계약 사항
Buy/Sell
1년 이내
1년 - 2년
2년 초과

이자율스왑
Buy
-

150,000,000

-

종속기업 중 씨제이대한통운(주)는 150,000백만원의 변동이자율 차입금과 관련하여 예상되는 이자율 변
동으로 인한 현금흐름의 변동위험 전체를 회피할 목적으로 신한은행과 이자율스왑계약을 체결하였습
니
다.

라. 회사별 현황

(1) CJ주식회사

회사는
종속기업인
씨제이푸드빌(주)이 발행한 전환사채(권면총액 50
0억원)의 인수회사(하나금융투자(주))와 전환사채 발행 후 5년이 되는 시점에 전환사채를 제3자에게 매각시 공정가치 변동으로부터 발생하는 차액을 정산하는 총수익스왑(Total Return Swap)계약을 체결하였습니다. 본 계약에 따라 회사는 인수회사에게 회사 또는 회사가 지정하는 제3자에게 전환사채를 매도하도록 요구할 수

있는

권리가

있습니다.

회
사는
씨제이대한통운(주)과 씨제이건설(주)의 합병으로 취득한 씨제이대한통운(주)의 주식(529,104주)의 인수회사(NH투자증권(주))와 주식매매일 후 3년이 되는 시점인 2021년 3월 2일까지 씨제이대한통운(주) 주식을 제3자에게 매각시 공정가치 변동으로부터 발생하는차액을 정산하는 총수익스왑(Total Return Swap)계약을 체결하였습니다. 회사는 당분기 중 공정가치변동과 관련하여 1,260백만원의 파생상품평가이익(전기: 파생상품평가손실 6,349백만원)을 인식하였습니다. 회사는 당분기중 473,104주를 처분하였으며 관련하여 파생상품거래손실 307백만원을 인식하였습니다.

(2) CJ제일제당(주)

(가) 외환/금리 파생상품 계약

회사는 환율 변동 및 이자율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 외환/금리 파생상품계약 (통화 스왑, 이자율 스왑, 통화 선도 및 통화 옵션 계약)을 체결하고 있습니다.
 파생상품의 공정가액 평가는 월말 매매기준율 등을 기초로 거래은행이 제공한 평가 내역을 이용하였습니다. 

1) 통화 선도, 통화 옵션 및 통화스왑 계약
회사는 환율 변동에 따른 환차손 위험을 헤지하기 위해 통화 선도, 통화 옵션 및 통화스왑 거래를 체결하고 있습니다.

만기가 도래한 통화 선도 계약에 대해서는 23,731백만원의 거래이익과 30,173백만원의 거래손실을 당기 손익으로 계상하였고,

현재 만기 미도래 통화 선도 계약에 대해서는 1,070백만원의 평가이익과 12,956백만원의 평가손실을 계상 하였습니다. 

20년 3분기말 현재 만기가 도래한 통화스왑에 대해 5,237백만원의 거래이익과 7,815백만원의 거래손실을 계상하였고, 미도래한 통화스왑 계약에 대해서는 11,974백만원의 평가 이익과 13,949백만원의 평가 손실을 당기 손익으로 계상 하였습니다. 

또한, 회사는 위험회피요건을 충족하는 통화스왑에 대하여 20년 3분기말 현재 1,601백만원의 통화스왑 평가이익과 5,726백만원의 통화스왑 평가손실을 기타포괄손익으로 인식하였습니다.

2) 이자율스왑 계약

회사는 이자율 변동에 따른 이자율 위험을 헷지하기 위해 이자율스왑 거래를 체결하고 있습니다. 만기가 도래한 이자율스왑 계약에 대해서는 747백만원의 거래이익과 
1,123만원의 거래손실을 당기 손익으로 계상하였고, 20년 3분기 현재 만기 미도래한이자율스왑 계약에 대해서는 5,949백만원의 평가손실을 당기 손익으로 계상하였습니다.
또한, 회사는 위험회피요건을 충족하는 이자율스왑에 대하여 20년 3분기말 현재 2,298백만원의 이자율스왑 평가손실을 기타포괄손익으로 인식하였습니다.

(단위 : 현지통화 천)

구분

거래

통화

계약일

만기일

금액

거래

상대방

비고

선물환매입

USD

2020년 03월 10일~2020년 09월 29일
2020년 10월 05일~2021년 03년 29일

461,750

우리은행 外

-

CNH
2020년 08월 24일~2020년 09월 25일
2020년 10월 15일~2020년 11월 16일

144,410

우리은행
-

선물환매도

USD

2019년 12월 04일~2020년09월14일
2020년 10월 30일~2021년 06월 30일

217,265

우리은행外

-

EUR
2020년 08월 25일~2020년 09월 15일
2020년 10월 14일~2020년 11월 16일
28,877
우리은행

JPY
2020년 01월 31일~2020년 03월 09일
2020년 10월 30일~2020년 11월 30일
240,000

우리은행外

-

통화옵션 매입
 (Enhanced Forward)

EUR

2015년 11월 30일
2020년 11월 30일
200,000
BOA

-

통화스왑

KRW
2020년 03년 13일~2020년 3월 25일
2024년 12월 17일
225,000,000
BNPP外

-

EUR
2015년 11월 30일
2020년 11월 30일

200,000

BOA
-

이자율스왑

KRW

2019년 05월 20일~2019년 07월 19일
2022년 05월 20일~2022년 07월 19일
300,000,000
신한은행

-

EUR

2015년 11월 30일
2020년 11월 30일
200,000
노무라
-

USD

2019년 05월 20일~2020년 06월 24일
2022년 04월 01일~2024년 11월 29일
522,000
BOA 外
-

(나) 상품 파생상품 계약

회사는
원재료 취득을 목적으로 선물거래 및 옵션 계약을 체결하고 있는 바, 계약 단위 및 그 평가 내역은 다음과 같습니다. 파생상품의 공정가액은 시카고상업거래소 (CME), 뉴욕국제선물거래소 (ICE)에서 거래되는 상품별 표준가격을 기준으로 거래은행이 제공한 평가 내
역을 이용하였습니다.

회사는 국제 곡물 시세 변동에 따른 상품 선물 가격의 급격한 변동을 헤지하기 위해시카고상업거래소 (CM
E) 및 뉴욕국제선물거래소 (ICE)를 통해 곡물 선물 및 옵션 계약을 체결하고 있습니다.

CJ제일제당과

종속회사
CJ SELECTA S.A.는
곡
물 선물계약에 대해 현금흐름 위험회피회계를 적용하여 만기
가 도래한 선물거래 손익은 재고자산에 반영하였으며,
만기가 미도래한 계약에 대해 12,173백만원의 평가이익과 8,439백만원의 평가손실을 기타포괄손익으로 계상하였습니다.

그 외 종속회사들의 만기가 도래한 곡물 선물 계약에 대해서는 3,785백만원의 거래이익과 7,533백만원의 거래손실을 당기손익으로 계상하였고, 20년 3분기 말 현재 만기가 미도래한 선물계약에 대해서는 37,053백만원의 평가이익과 41,953백만원의 평가손실을 당기손익으로 계상하였습니다.

만기가 도래한 곡물 옵션 계약에 대해서는 11,370백만원의 거래이익과 13,926백만원의 거래손실을 당기손익으로 계상하였고, 20년 3분기말 현재 만기 미도래 계약에 대해서는 5,344백만원의 평가이익과 580백만원의 평가손실을 당기손익으로 계상하였습니다.

구 분

계약단위 (Lot)

계약일

만기일

매 입

매 도

곡물선물

5,861
657
2020-04-16~2020-09-30
2020-11-13~2021-09-30

곡물옵션

5,150
9,640
2020-04-16~2020-09-24
2020-10-23~2021-06-15

(다) 파
생상품외 계약

1)
기타 타법인 주식 또는 출자증권 등의 취득과 관련하여 체결한 옵션

회사는 종속회사인 CJ AMERICA INC., CJ LOGISTICS U.S.A. CORPORATION, CJ Logistics Asia Pte. Ltd가 발행한 우선주의 투자자에 대하여 차액결제약정을 제공하고 있습니다. 해당 종속회사는 당기 중 투자자에게 전환권이 부여 되어있고, 발행자가 상환권을 보유한 우선주를 발행하였습니다. 발행금액은 총 원화 5,000억원입니다. 우선주 투자자는 약정에서 정한 기간동안 공개 입찰 방식으로 기초자산을 매각할 수 있습니다. 기초자산이 기준금액 이하로 매각이 될 경우 회사는 우선주 투자자에게 해당 차액을 지급하기로 하는 약정을 체결하였습니다.

회사는 CJ SELECTA 등의 일부 종속회사 취득 혹은 설립시 재무적 투자자의 지분 투자를 받았으며 이를 비지배지분으로 분류하였습니다. 재무적 투자자와의 약정상 어느 당사자가 지분을 매각시 다른 당사자가 공정가치로 매입을 할 수 있는 권리, 기타 상황에서 재무적투자자의 Drag along 권리, 회사의 우선매수권 등의 권리가 존재합니다.

(3) CJ프레시웨이(주)

회사는 환율 변동에 따른 환차손 리스크를 헷지하기 위해 통화 선도 거래를 체결하고있습니다.

(단위 : USD, EUR)

구분
거래통화
계 약 일
만 기 일
금 액
거래상대방

선물환매입
USD
2020년 4월 13일~
2020년 9월 29일
2020년 10월 5일~
 2021년 3월 22일
66,909,804.82
국민은행 외

(4) CJ푸드빌(주)

해당사항이 없습니다.

(5) (주)CJ이엔엠

(가
)

외환 파생상품계약
(통화옵션 및 통화선도)

환율 상승에 따른 환차손 리스크를 헤지하기 위해 통화옵션 및 통화선도 거래를 체결하고 있으며,

계약환율 대비 환율 상승 또는 하락시 거래이
익 또는 거래손실이 발생되는 구조입니다.

(나
)

신용 파생상품계약
(차액정산계약)

회사는 종속기업인
(주)씨제이라이브시티
(구,
케이밸리(주)
)가 발행한 전환사채(권면총액 JPY 3,053백만)의 인수회사(Bangsawan Capital Limited)와 전환사채 발행 후 5년이 되는 시점에 전환사채를 제3자에게 매각시 공정가치 변동으로부터 발생하는 차액을 정산하는 총수익스왑(Total Return Swap)계약을 체결하였습니다.

신용파생상품 계약 명세

구 분

내 용

신용파생상품의 명칭

총수익스왑(Total Return Swap)

보장매수자(protection buyer)

(주)씨제이이엔엠

보장매도자(protection seller)

Bangsawan Capital Limited

계약일

2016년 6월 8일

만기일

2021년 6월 10일

계약금액

(주)씨제이라이브시티

전환사채 원금 및 5년치 이자금액

기초자산(준거자산)

(주)씨제이라이브시티

전환사채

(기초 자산에 대한 세부 내역은 'XI.그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '3. 신종자본증권 발행현황'을 참고)

계약체결목적

-

계약내용

(주)씨제이이엔엠은 종속기업인
(주)씨제이라이브시티

가 발행한 전환사채(권면총액 JPY 31억)의 인수회사(Bangsawan Capital Limited)와 전환사채 발행 후 5년이 되는 시점에 전환사채를 제3자에게 매각시 공정가치 변동으로부터 발생하는 차액을 정산하는 총수익스왑(Total Return Swap)계약을 체결함.

(주)씨제이이엔엠은 Bangsawan Capital Limited에 대하여 지배기업 또는 지배기업이 지정하는 자에게 Bangsawan Capital Limited가 보유하고 있는 전환사채를 매도할 것을 청구할 수 있는 권리를 보유함

수수료

-

정산(결제)방법

제3자 매각가와 공정가치의 차액 정산

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부

최대주주

담보 제공여부

-

중개금융회사

-

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항

-

(다
)

우
선매수청구권

지배기업은 Bangsawan Capital Limited에 대하여 회사 또는 회사가 지정하는 자에게 Bangsawan Capital Limited가 보유하고 있는 전환사채를 매도할 것을 청구할 수 있는 권리를 가지고 있습니다.

(라)
콜 / 풋옵션

회
사는 (주)아트웍스코리아 주식과 관련하여 2022년 7월 3일 이후, 잔여 주식 전부를(주)아트웍스코리아의 과거 최대주주로부터 매입할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있으며, (주)아트웍스코리아의 과거 최대주주는 잔여 주식 전부를 회사에게 매각할 수 있는 풋옵션을 보유하고 있습니다. 해당 옵션의 행사가액은 옵션 행사 시점의 주식의 공정가치입니다.

(6) CJ씨지브이(주)

구 분
계약잔액
거래상대방(계약처)
계약일
만기일
계약체결목적
계약내용

통화선도

USD 1,250,000

(주)한국스탠다드
차타드은행
2015.10.28
2020.10.28
환위험 Hedge
USD 차입금을 원화(KRW)로 고정하는 계약 체결

금리선도
KRW 198,600,000,000
신영증권(주)
2018.08.27
2021.08.30
금리변동 위험 Hedge
3년 후 임차보증금의 공정가치 재매입시 국고채금리의 변동 리스크를 없애기 위해 금리 선도계약체결

통화스왑
USD 28,000,000
KB국민은행
2019.05.23
2022.05.23
환위험 Hedge
USD 차입금을 원화(KRW)로 고정하고 이자비용을 원화 고정이자로 지급하는 계약체결

※ 상기 통화선도계약은 위험회피 파생상품거래로 분류
되지 않아 당분기말 현재 미결제된 통화선도계약
 관련
평가이
익

31백만원
을 연결포괄손익계산서에 금융수익으
로 인식하고 있습니다.

※ 상
기 통화스왑계약은 위험회피 파생상품거래로 분류되지 않아 당분기말 현재 미결제된 통화스왑계약 관련 평가이익

178백만원
을 연결포괄손익계산서에 금융수익으로 인식하고 있습니다.

신용파생상품 계약 명세

구분
내용

신용파생상품의 명칭
TRS(총수익스왑)

보장매수자(protection buyer)

CJ CGV Co., Ltd.

보장매도자(protection seller)
메리츠종합금융증권 주식회사

계약일
2016.04.04

만기일
인수일로부터 5년

계약금액
2,900억원

기초자산(준거자산)
보스포러스인베스트먼트(주) 보통주

계약체결목적
2016년 터키 극장사업자(Mars Entertainment Group Inc.) 인수 시 외부 투자 유치

계약내용
회사 종속기업인 보스포러스인베스트먼트㈜의 외부주주와 외부주주가 보유하고 있는 
보스포러스인베스트먼트㈜의 주식을 제3자에게 매각시 공정가치 변동으로부터 
발생하는 차액을 정산하는 계약

수수료
-

정산(결제)방법
CJ CGV 정산금이 발생하는 경우 투자자에게, 투자자정산금이 발생하는 경우 투자자가
CJ CGV에게 현금으로 정산일에 지급

계약당사자 또는 기초자산 발행회사의 특수 관계 여부
기초자산 발행회사는 CJ CGV의 자회사

담보 제공여부
-

중개금융회사
-

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
-

(7) CJ대한통운(주)

(가) 회사는 환율변동에 따른 환리스크를 줄이기 위한 Hedge 목적으로 통화선도거래 계약을 체결하였으며, 그 내용은 아래와 같습니다.

(단위 : USD)

구분

거래통화

계약일

만기일

대상금액

거래상대방

비고

통화선도
USD
2019-12-16
2020-12-16
24,800,000
신한은행
-

통화선도
USD
2019-12-30
2020-12-29
14,000,000
신한은행
-

(나) 회사는 장기차입금의 이자율 및 환율변동에 따른 위험을 회피하기 위하여 이자율 스왑계약을 체결하였으며, 보고기간종료일 현재 그 내용은 아래와 같습니다.

구분
계약일
만기일
위험회피대상
수취이자율(%)
지급이자율(%)
거래상대방
비고

이자율스왑
2019.07.19
2022.07.19
KRW 150,000,000,000
CD+0.55%
1.70%
신한은행
-

이종통화이자율스왑
2019.06.26
2022.06.26
USD 20,000,000
3개월 LIBOR+0.75%
SGD 2.48%
UOB
-

이종통화이자율스왑
2019.06.26
2022.06.24
USD 20,000,000
3개월 LIBOR+0.75%
SGD 2.36%
KEXIM
-

(8) 한국복합물류(주)

해당사항이 없습니다.

(9) CJ올리브네트웍스(주)

해당사항이 없습니다.

(10) CJ올리브영(주)

해당사항이 없습니다.

(11) 스튜디오드래곤(주)

본 공시서류 작성기준일 현재 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황은 다음과 같습니다

거래상대방
상품
명칭
계약일
만기일
계약체결목적
행사환율
계약금액
미결제금액
결제
방법
중도상환 가능여부

경남은행
TRF
2019.02.27
2021.02.24
환율변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 외화매도계약 체결
1,161.20원/1USD
USD 16,800,000
USD 4,800,000
인수도방식
USD당 누적이익이 250원 이상일 경우 잔여계약 소멸

경남은행
2019.04.08
2021.03.29
1,170.00원/1USD
USD 12,000,000
USD 3,600,000
USD당 누적이익이 250원 이상일 경우 잔여계약 소멸

노무라금융투자
2019.05.24
2021.07.28
1,155.00원/1USD
1,165.00원/1USD
USD 43,000,000
USD 20,000,000
USD당 누적이익이 176.3원 이상일 경우 잔여계약 소멸

노무라금융투자
2019.07.10
2021.08.27
1,151.00원/1USD
1,171.00원/1USD
USD 44,000,000
USD 22,000,000
USD당 누적이익이 176.3원 이상일 경우 잔여계약 소멸

노무라금융투자
2019.03.05
2021.03.29
1,160.00원/1USD
USD 12,600,000
USD 3,600,000
USD당 누적이익이 300원 이상일 경우 잔여계약 소멸

노무라금융투자
2020.09.29
2022.10.31
1,225.00원/1USD
1,240.00원/1USD
USD 21,000,000
USD 21,000,000
USD당 누적이익이 200원 이상일 경우 잔여계약 소멸

국민은행
2020.09.29
2022.09.28
1,233.00원/USD
USD 31,500,000
USD 31,500,000
USD당 누적이익이 280원 이상일 경우 잔여계약 소멸

합 계

USD 180,900,000
USD 106,500,000

회사는 해당 금융기관의 평가자료와 미결제 통화선도 환율차이를 이용하여 공정가액평가를 진행하였고, 상기 파생상품과 관련하여 당기 중 386,520천원의 파생상품평가손실과 256,000천원의 파생상품거래이익 및 1,211,960천원의 파생상품거래손실을 인식하였습니다.

9. 경영상의 주요계약 등

가. CJ주식회사

해당사항이 없습니다.

나. CJ제일제당(주)

계약상대방
체결시기
계약기간
계약의 목적 및 내용
대금수수방법

HORMEL社
2020.01
2020 ~ 2024
육가공 상표권
계약서에 의함

다. CJ프레시웨이(주)

회사명
항 목
내 용

CJ Freshway Yonghui
(Shanghai) Trade
Co., Ltd (중국)
계약 유형
외화 증권 취득

계약체결일
2015-11-19

취득예정일
2026-08-25

목적 및 내용
중국 소매유통부문 리딩기업의 중국내 B2C 채널과 회사
글로벌소싱네트워크를 접목하여 수입상품 유통사업 진출

주요사업
글로벌 식자재 소싱 및 공급

라. CJ푸드빌(주)

해당사항이 없습니다.

마. (주)CJ이엔엠

공시대상기간 중의 주요 경영상의 주요 계약 등은 아래와 같습니다.

사업부문
계약내용
계약상대방
계약체결시기
계약목적
비고

영화사업

영화 제작 메인/공동 투자

(
다만 악에서 구하소서, 담
보
등)

영화 제작사 등
-
영화 배급 및 
부가 판권 확보
-

커머스사업
아트웍스코리아 인수
(Fun shop)
아트웍스코리아
-
사업 경쟁력 
강화
-

뮤지컬 사업

제작계약서

(
보디가드, 빅피쉬
등)

뮤지컬 제작사 등
-
뮤지컬의 제작
-

바. CJ씨지브이(주)

해당사항이 없습니다.

사. CJ대한통운(주)

구 분
사 업 내 용
비 고

업 종
1단계공사
2단계공사

진출국

사업개시일

계약기간

계약형태

발주처

총계약고
리비아

84.01.16

83.11~00.02월
(196개월)

Turn Key Base

리비아 대수로
공사 관리청

＄3,860백만불
리비아

90.06.25

90.02~06.06월
(197개월)

Turn Key Base

리비아 대수로
공사 관리청

＄7,081백만불
○ 공사감독 : B/R(영국)

○ 계약의 목적 : 리비아 대수로
공사(관생산, 매설, 운송, 관련
시설물 건설)

○ 대금수수방법
① 기성 완료분에 대해 청구
및 수령
② 대금결제 : 5개국 통화로
수금(원화, 달러, 엔화, 유로,
디나르)

※ 2001년 5월 11일 동아건설의 파산선고로 2단계 공사기간이 지연되어 리비아 대수로 관리청이 제기한 우발채권 및 지체상금을 해소하기로 2004년 12월에 최종 합의하고, 리비아 대수로 공사의 모든 계약적 의무와 책임을 동아건설산업(주)로 부터 인수하여 단독으로 잔여공사를 수행하게 되었으며, 2005년 12월 5일 2단계공사 예비완공증명서인 PAC를 2005년 6월 30일자로 소급하여 취득하였고, 1, 2단계공사 최종완공증명서인 FAC 취득 절차를 진행중에 있습니다.

아. 한국복합물류(주)

회사명

계약
상대방

계약의
목적

계약의
내용

계약
체결시기

계약
기간

계약 및
예상 금액

대금수수
방법(기준)

한국복합물류(주)
씨제이대한통운(주)
관리운영위탁
관리운영위탁
20.01
20.1.1~ 20.12.31
연간 6,767백만원
현금 지급

자. CJ올리브네트웍스(주)

해당사항이 없습니다.

차. CJ올리브영(주)

해당사항이 없습니다.

카. 스튜디오드래곤(주)

구 분
계약상대방
계약체결시기
(계약기간)
계약의 목적 및 주요내용

작가계약
김은숙
2015.11
기획개발

작가계약
김영현
2016.07
기획개발

작가계약
박상연
2016.07
기획개발

작가계약
박지은
2015.08
기획개발

작가계약
노희경
2018.11
기획개발

10. 연구개발 활동

가. CJ주식회사

해당사항이 없습니다.

나. CJ제일제당(주)

(1)
연구개발활동의 개요

(가)
연구개발 담당조직 

회사는 미생물 기반의 아미노산 개발 및 공정 기술 개발 연구 등 Green BIO 영역을 연구하는 BIO기술연구소, 미래 친환경 소재 시장 및 산업 선도를 위한 White BIO 영역을 연구하는 BIO화학연구소, 가공식품 제품화 연구 및 기능성 식품소재 개발 연구를 담당하는 식품연구소, 마이크로바이옴 기반 Red BIO 영역을 연구하는 미래기술센터 등 4개의 연구개발 연구소를 운영하고 있습니다.

20년 연구개발 조직도.jpg
20년 연구개발 조직도

(나) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목
2020년 3분기
2019년

2018년

비고

연구개발비용 총계
111,537
143,261
125,233
-

(정부보조금)
(352)
(1,831)
(1,685)
-

연구개발비용 계

111,185

141,430
123,548
-

회계
처리
개발비 자산화 (무형자산)
(23,952)
(59,823)
(35,046)
-

연구개발비 (비용)
87,233
81,607
88,502
-

연구개발비/매출액비율
[연구개발비용계/당기매출액X100]

1.04%
1.12%
1.22%
-

※ 당기 매출액 및 연구개발비용은 물류부문을 제외한 연결기준입니다.

(2) 연구개발 실적

연구과제
연구기관
연구결과 및 기대효과
제품명

만두_수제만두 대형화
식품연구소
- 배합물성 제어: 단백원료적용으로 유수분제어 
- 더 얇은 피: 변성전분과 글루텐최적 비율으로터지지 않는 얇은피 구현
- 돼지고기와 고소한 들개가루, 향긋한 깻잎의 맛이 조화롭고 '맵지 않은' 고기만두 
 구현(고기만두)
- 새우와 부추의 최적 배합, 굴소스로 깔끔한 감칠맛을 낸 새우만두 구현(새우만두)
비비고 수제만둣집 맛 진한고기만두
비비고 수제만둣집 맛 새우만두

죽_용기형 신제품
식품연구소
- 살균 최적화 기술
 : 살균 효율 극대화를 통한 흑임자의 가열, 산화 최소화하여 열화에 따른 외관 및 맛 품질 저하 억제
- 원물 볶음 공정
 : 로스팅 공정을 통해 흑임자 고유의 고소함 증대
- 원물의 레토르트 적합 함량 설정
 : 적정 수준의 흑임자 함량을 설정을 통해 고소한 풍미 유지하며 품질 저하 방지
비비고 흑임자죽

조리냉동_모바일 성형밥 신제품
식품연구소
- 냉동밥 성형 기술
 : 성형밥의 밥알-밥알 결착력 상승을 위한 취반 조건 및 배합 설계
- 성형밥 표면 열처리를 통한 경화 기술
 : 열처리 공정을 통한 표면 경화로 성형 및 조리후 주먹밥의 형태 유지
비비고 노릇노릇 구운 버터장조림 
주먹밥

Healthy HMR_덮밥소스 
신제품
식품연구소
- 나트륨 저감, 단백질 강화, 5無첨가 적용 통한 차별화된 영양설계 구현
- 원물 개별 투입공정 설계 및 소스 in-pack 고형물 투입공정 차별화 통한 살균공정 
 효율적 설계
- 자사 천연 조미소재 (TasteNrich)적용 통한 Flavor 최적화 연구
 (차돌우렁강된장/버섯불고기)
- 기존 된장 比 염도 30% 저감된 된장 및 된장분말 적용(차돌우렁강된장/두부청국장)
- 볶음공정 中 손실되는 육즙 및 단백질 성분 보존 위한 이수방지제 적용
 (우엉소고기/버섯불고기)
- 냉수 침지 및 블랜칭 공정 통해 폴리페놀 고함유 뿌리야채 갈변 방지 및 떫은맛 제거
 (우엉소고기)
더비비고 차돌우렁강된장 덮밥소스
더비비고 버섯불고기 덮밥소스
더비비고 두부청국장 덮밥소스
더비비고 우엉소고기 덮밥소스

Healthy HMR_국물요리 
신제품
식품연구소
- 나트륨 저감, 고단백, 5無첨가 적용 통한 차별화된 영양설계 구현
- 미역/다시마/야채의 단시간 추출 공정 적용의 나트륨 저감 flavor enhancer 소재 개발 (전복가자미미역국)
- 자사 천연 조미소재 (TasteNrich) 적용 통한 고기 풍미 flavor 최적화 연구
 (수삼갈비탕)
- 도가니/스지 식감 구현 위한 가열 추출공정 및 블랜칭 공정 최적화 설계(도가니탕)
- 자체 개발 CJ 전용 저나트륨 마리네이드 소재 적용 및 스팀블랜칭 공정 최적화
 (영양오리백숙)
더비비고 전복가자미미역국
더비비고 수삼갈비탕
더비비고 도가니탕
더비비고 영양오리백숙

수산_생선구이류 신제품
식품연구소
- 어종별 원물 전처리 기술 통한 전문점 수준의 품질 구현
- 열처리 최적화를 통한 구이 품질 구현
- 포장기술 기반 소비자 편의성 및 유통 품질 최적화
비비고 껍질이 바삭한 임연수구이
비비고 먹기좋게 손질한 꽁치구이

다. CJ프레시웨이(주)

(1) 연구개발 담당조직
회사의 연구개발 담당 조직과 조직의 업무는 아래와 같습니다.
- 식품안전연구실 : 미생물/이화학/유전자 분야의 분석 역량을 가진 전문인력과 첨단시설/장비를 활용하여 CJ프레시웨이에서 유통하는 모든 상품의 안전성과 해외에서 수입되는 상품의 검증, 그리고 단체급식점포에서 제공되는 메뉴와 환경분석까지 모든 식품의 안전수준을 과학적으로 분석/검증하고 있습니다.
- 메뉴R&D센터 : 메뉴/식재/조리법 연구개발 및 식품 관련 신기술 조사, 급식, 외식 활용방안을 위한 연구개발을 하고 있습니다.
- 식품 제조 관련 : 식품 및 식품첨가물, 조미식품, 드레싱 등의 신제품 개발 및 제조/판매 관련 연구개발 활동을 수행하고 있습니다.

(2) 연구개발비용

(단위:백만원)

과 목
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
비 고

원재료비
263
421
528
539
분석을 위한 연구재료비

인 건 비
1,840
1,725
2,467
2,293
-

감가상각비
249
337
457
395
분석장비에 대한 상각비

기 타
2,133
281
373
352
-

연구개발비용계
4,485
2,764
3,826
3,578
-

(정부보조금)
-
-
-
(35)

연구개발비/매출액비율
[연구개발비용계/당기매출액X100]
0.24%
0.12%
0.13%
0.13%
-

※ 정부보조금(국고보조금)을 차감하기전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정
※ 본 재무정보는 연결기준으로 작성되었습니다.

라. CJ푸드빌(주)

해당사항이 없습니다.

마. (주)CJ이엔엠

(1) 연구개발활동의 개요

[

IT 서
비스
]

회사는 연구개발 담당조직을 IT담당 내 정보전략팀, 빅데이터플랫폼팀, IT아키텍처팀, IT서비스기획팀, IT서비스개발팀, 글로벌IT지원팀, 정보보안팀 등으로 구성하여 정보시스템을 연구/개발, 운영하고 있습니다. 

[애니메이션사업]

1) 개발 조직

회사는 2011년부터 사내에 기업부설 창작연구소를 설립하여 애니메이션 분야의 제작 원천기술 개발 및 제작 프로세스 체계 정립을 목표로 연구개발 활동을 수행하고 있습니다.

애니메이션 제작을 효율적으로 운용하기 위해서 내부 제작 시스템을 개선/개발하여 복잡한 프로세스를 단순화시키고 리얼타임 제작 기술을 접목시켜서 제작비와 제작시간의 효율성을 극대화시킬 수 있을 것으로 기대 됩니다.

2) 개발 실적

본부

연구과제

기관

연구결과 및 기대효과

애니메이션사업부

프로젝트 신규IP 기획R&D

공동

글로벌 애니메이션 시장에 적합하게 기획하고 OSMU 가능한 콘텐츠로 사업 범위를 확대시킬 수 있는 경쟁력 있는 IP 확보가 기대됨

(2) 연구개발 비용 등

회사는 연구 또는 내부 프로젝트의 연구단계에 대한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 개발 단계의 지출은 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현 가능성, 자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도와 능력 및 필요한 자원의 입수 가능성, 무형자산의 미래 경제적 효익을 모두 제시할 수 있고 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있습니다.

바. CJ씨지브이(주)

해당사항이 없습니다.

사. CJ대한통운(주)

(1)

TES 융복합 기반 산업연구 및 컨설팅, 물류신기술 개발/적용

회사는 2012년 3월에 한국산업기술진흥협회로부터 기업부설연구소로 인증을 받은 '종합물류연구원(CASRI, CJ Advanced SCM R&D Institute)'을 설립하여 물류산업 연구 및 기술&솔루션 개발, 스타트업을 비롯한 다양한 연구협력 주체와의 오픈 이노베이션을 통한 혁신 모델을 발굴하고 있습니다. 다양한 산업의 가치사슬과 국내외 물류시장에 대한 심층분석을 통해 산업의 환경 변화에 유연하게 대응할 수 있도록 고객기업의 SCM 전략수립을 지원하고 있으며, SCM & Logistics에 특화된 독자적인 컨설팅 방법론과 차별적 솔루션을 적용, 고객이 내/외부 환경변화에 대응할 수 있도록 최적화된 SCM 실행모델 구축을 지원하고 있습니다. 주요 역할은 급변하는 트렌드 캐칭 및 초격차 기술 발굴, 대외협력을 통한 물류연관 사업정책 개발/제안, 물류이론 지식화 기반의 R&C(Research&Connect)활동, Robotics, Sensing/Vision을 포함한 물류 신기술 개발, 특화된 컨설팅 방법론(M-SCORE?)과 엔지니어링 솔루션을 활용한기업컨설팅 활동 등이며, 유연하고 개방적인 조직운영으로 지식전문화 인력 양성에도 힘쓰고 있습니다. 최근 TES물류기술연구소 신설을 통해 Technology, Engineering, System & Solution의 융복합 역량을 강화하고 있으며 Open Innovation 기반 R&D 플랫폼을 구축하여 첨단 물류기업으로서의 위상을 확고히해 나가고 있습니다.
특히, 종합물류연구원은 지난 2004년 RFID기반의 물류시스템과 유무선 센서네트워크 플랫폼 개발, RFID 전용 솔루션 등의 개발을 완료하고 상용화 및 현장적용 추진을시작으로, 저온물류 분야 RFID/USN기반 솔루션(제품명: CoolGuardian)의 개발/적용과 디지털 분류 장비(제품명:MPS)를 독자적으로 개발하였습니다. 2018년에는 MPS를 디버터(Diverter) 기술과 융합한 컨베이어형 피킹 및 분류 솔루션을 현장에 적용하여 경쟁사 대비 차별화된 물류서비스를 제공하고 있습니다.
또한, 2014년 스마트 디바이스를 기반으로 3D 입체 화면을 제공하여 피킹 작업을 지원하는 W-Navigator를 개발하고 현장에 적용하였으며, 입고검수/토탈피킹/오더피킹/재고 및 유통기한 조사 등 기능확장을 통해 물류운영의 전반적인 지원환경을 구축하고 있습니다. 2015년에는 상품의 체적/바코드/중량 등의 화물 정보를 일괄 수집하는 물류정보 복합리더기(제품명:ITS)를 개발하여 택배 운영현장에 적용하고, 지속적으로 확대 적용해 나가고 있습니다. 2017년에는 상품체적 기반으로 추천된 박스의 빈 공간을 측정하여 자동으로 완충재를 충진하는 스마트패키징 기술을 개발하여 B2C 물류센터에 현장적용 하였습니다. 2018년에는 RPA Solution을 통하여 E-mail 처리, 주문 접수 등의 단순 반복 사무 업무를 로봇이 대신하는 업무 자동화 체계를 구축하였으며, Mobile 및 음성 인식을 지원하는 Chatbot, 보이는 ARS를 통하여 고객 업무 처리 속도와 만족도를 향상할 수 있도록 소통 채널을 다양화하고 있습니다.
최근에는 점차 복잡해지는 물류환경에 대응하기 위해 운송로봇 개발 및 드론을 활용한 물류사업모델 개발 등 W&D와 Last Mile Delivery Service 영역의 물류 역량 강화에 집중하고 있습니다.

(2)산업연구 활동 내역

일자

활동내역

2018.02

AEO(통관취급법인 부문) 인증 유지

2018.06

UAE Abu Dhabi 법인 ISO9001(품질경영시스템) 인증 유지

2018.06

UAE Dubai 법인 ISO9001(품질경영시스템) 인증 획득

2018.06

CANADA 법인 ISO9001(품질경영시스템) 인증 획득

2018.06

AEO(보세운송업자 부문) 인증 유지

2018.06

AEO(보세구역운영인 부문) 인증 유지

2018.07

AEO(화물운송주선업자 부문) 인증 유지

2018.10

USA 법인 ISO9001(품질경영시스템) 인증 유지

2018.11

AEO(하역업자 부문) 인증 유지

2018.11

ISO 9001(품질경영시스템) 인증 유지

2018.11

AEO(보세구역운영인 부문) 계열사 SB 인증 유지

2018.11

AEO(보세구역운영인 부문) 계열사 BND 인증 유지

2019.02
AEO(통관취급법인 부문)인증 유지

2019.06
UAE Abu Dhabi 법인 ISO9001(품질경영시스템) 인증 유지

2019.06
UAE Dubai 법인 ISO9001(품질경영시스템) 인증 유지

2019.06
CANADA 법인 ISO9001(품질경영시스템) 인증 유지

2019.06
USA 법인 ISO9001(품질경영시스템) 인증 유지

2019.06
우수물류기업 인증 유지

2019.07
AEO(보세운송업자 부문) 인증 유지

2019.07
AEO(보세구역운영인 부문) 인증 유지

2019.09
AEO(화물운송주선업자 부문) 인증 갱신

2019.11
AEO(하역업자 부문) 인증 유지

2019.11
ISO 9001(품질경영시스템) 인증 유지

2019.11
AEO(보세구역운영인 부문) 계열사 SB 인증 유지

2019.11
AEO(보세구역운영인 부문) 계열사 BND 인증 유지

2020.02
AEO(통관취급법인 부문)인증 유지

2020.06
AEO(보세구역운영인 부문) 인증 유지

2020.06
AEO(보세운송업자 부문) 인증 유지

2020.07
AEO(화물운송주선업자 부문) 인증 유지

(3) 물류/SCM 컨설팅 및 연구 활동 내역

- 2018년 상반기: 국내외 CPG/유통, 섬유, 전기전자, 자동차 산업 외 77건

- 2018년 하반기: 국내외 CPG/유통, 섬유, 전기전자, 자동차 산업 외 42건
- 2019년 상반기: 국내외 CPG/유통, 섬유, 전기전자, 자동차 산업 외 26건
- 2019년 하반기: 국내외 FMCG/Retail, High-Tech, Chemical/DG 산업 외 26건
- 2020년 상반기: 국내외 FMCG/Retail, High-Tech, Chemical/DG 산업 외 22건

(4) 최근 3개년 물류신기술 연구개발 활동내역

일자

활동내역

2018.01

택배 SUB터미널6개(사하, 경주,아산 등) 고속ITS 현장적용

2018.02

택배 SUB터미널4개(광주, 성동 등) 고속ITS 현장적용

2018.03

택배 SUB터미널7개(영천, 성주,연수 등) 고속ITS 현장적용

2018.03

스마트 패키징 덕평○○센터 현장적용

2018.04

택배 SUB터미널7개(강동, 수원, 강북 등) 고속ITS 현장적용

2018.04

스마트 패키징 (에어캡 사면 포장) 원삼○○센터 현장적용

2018.04

KOREA MAT 2018(국제물류산업전)' 참가

2018.05

택배 SUB터미57개(성북, 구미, 전주 등) 고속ITS 현장적용

2018.06

택배 SUB터미3개(안동, 충주, 동강원 등) 고속ITS 현장적용

2018.06

택배 롤테이너 하차자동화 설비 김포 터미널 현장적용

2018.07

택배 SUB터미널 7개(포천, 강남C, 용산 등) 고속 ITS 현장적용

2018.08

택배 SUB터미널 3개(경기광주, 여주, 함안) 고속 ITS 현장적용

2018.09

택배 SUB터미널 2개(시흥, 통영) 고속 ITS 현장적용

2018.09

스마트 패키징 (에어캡 사면 포장) 김포OO센터 현장적용

2018.10

택배 SUB터미널 3개(김해, 진주) 고속 ITS 현장적용

2018.11

택배 SUB터미널 1개(홍성) 고속 ITS 현장적용

2018.11

천안P&G 물류센터 검수스캐너 현장 적용

2018.12

택배 SUB터미널 3개(칠곡, 익산) 고속 ITS 현장적용

2019.01

인천 i-herb GDC센터 구축(QPS, Wearable Scanner, W-navi, 스마트패키징)

2019.01

택배 SUB터미널 5개(서초B, 부천2 등) 고속 ITS 현장적용

2019.01

W-Navigator 인천○○센터 현장적용

2019.02

택배 SUB터미널 2개(광주서A, 계양1) 고속 ITS 현장적용

2019.03

택배 SUB터미널 5개(구리, 송파C 등) 고속 ITS 현장적용

2019.04

수송 배차 효율화를 위한 복화(왕복) 알고리즘 개발

2019.04

택배 SUB터미널 5개(남동B, 권선 등) 고속 ITS 현장적용

2019.05

택배 SUB터미널 5개(김천, 성북A 등) 고속 ITS 현장적용

2019.06

택배 SUB터미널 5개(동해, 영주 등) 고속 ITS 현장적용

2019.07
택배 SUB터미널 2개(부천, 의왕) 고속 ITS 현장적용

2019.08
택배 SUB터미널 1개(상당) 고속 ITS 현장적용

2019.09
택배 SUB터미널 1개(기흥) 고속 ITS 현장적용

2019.10
택배 SUB터미널 7개(군포, 남양지C, 속초) 고속ITS 현장적용

2019.11
택배 SUB터미널 12개(관악, 연수, 구로, 광명A) 고속ITS 현장적용

2019.12
택배 SUB터미널 2개(서대문A) 고속ITS 현장적용

2020.02
택배 SUB터미널 2개(서대문, 대전동) 고속 ITS 현장적용

2020.03
택배 SUB터미널 1개(원주) 고속 ITS 현장적용

2020.03
백암 ○○온라인센터 구축(QPS, 스마트패키징,Wearable Scanner)

2020.04
택배 SUB터미널 2개(유성) 고속 ITS 현장적용

2020.05
택배 SUB터미널 1개(이천) 고속 ITS 현장적용

2020.06
택배 SUB터미널 6개(울산북, 종로A, 대구북) 고속 ITS 현장적용

2020.06
'다양한 패턴 및 무작위 순서로 공급되는 박스 물성 분류용 로봇 팔레타이징 시스템 개발' 수주(산업통상자원부)

2020.06
'로봇을 활용한 간선화물 물류 운송 차량 하차 작업 시스템 개발' 수주(산업통상자원부)

2020.08
곤지암 OO센터 MPS 2호기 현장 적용

2020.09
택배 SUB터미널 2개(대전) 고속 ITS 현장적용

(5) 특허 관련사항

구 분

등 록

진 행

비 고

특 허

50
22
물류 신기술 관련

실용신안

10
-
스마트패키징 디자인 포함

상 표

8
-
SKY-DOOR 상표 출원

합 계

68
22
-

(
6) 인증 관련사항

인증명칭

근거법령

인증부처

인증일자

유효기간

인증내용

ISO 9001

국제기준

TUV

1995.11
2022.11
국제표준화기구(ISO)에서 제정ㆍ시행하고 있는
 품질경영시스템에 관한 국제규격

우수물류기업 인증

(舊 종합물류기업)

물류정책기본법

국토교통부

2006.06
매3년 정기검사

우수물류기업

(舊물류전문기업)

AEO(수출입안전관리우수업체)

관세법

관세청

2011.05
2022.04

화물운송주선업자부문(A등급)

하역업자 (A등급)

관세사부문(A등급)
보세구역운영인부문(A등급)

보세운송업자부문(A등급)

정보보호 관리체계 인증

정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률

한국정보통신진흥협회

2017.03
2020.03

종합 물류 온라인 서비스 운영

ISO/IEC 27001

국제표준

DNV GL Business 
Assurance UK Limited

2019.11
2021.10

본사(대전콜센터 포함) 관련 인증

(7) 스
타
트
업 투자

- 2018년 제1회 CJ대한통운 스타트업 챌린지 리그 개최(18.4~18.6)
 : 대상(스마트컨버전스 : AR 피킹 솔루션 활용 기술 부문)
 ※ 기술개발 투자금 최대 3억원 지급
- CJ그룹 2019년 오픈 이노베이션 챌린지 O!VentUs 참여(19.4~19.10)
 : 대상(마로로봇테크 : QR 기반 물류이송 로봇 기술 부문)
 ※ 주최측(CJ그룹)의 팀당 개발지원금(2천만원) 지급,
 CJ대한통운 후속 사업연계 時 투자 검토(최대 2억원) 
- CJ그룹 2020년 오픈 이노베이션 챌린지 O!VentUs 2기 참여(20.3~20.12)
 : 대상(동우엔지니어링, 리드포인트시스템 : 물류 처리과정 내 화물 충격량 측정/ 관제 기술 )

아. 한국복합물류(주)

해당사항이 없습니다
.

자. CJ올리브네트웍스(주)

해당사항이 없습니다.

차. CJ올리브영(주)

해당사항이 없습니다.

카. 스튜디오드래곤(주)

스튜디오드래곤(주)
는 이야기의 소재를 탐색, 발굴하고 기획하여, 드라마라는 영상콘텐츠를 제작 및판매하는 사업을 영위하고 있으므로 별도의 연구개발 조직이나 인력이 갖추어져 있지 않습니다. 그러나 드라마 제작 사업 특성을 고려할 때, 회사가 확보한 기술의 원천은 PD, 작가, 연출팀, 기획팀이라고 할 수 있습니다. 따라서 크리에이터급 기획PD 확보 및 육성을 통한 역량 내재화가 회사 사업에 중요한 Factor로 지속적으로 조직을강화, 인력 충원할 것입니다.

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. CJ주식회사

(1) 브랜드관리정책

회사는 CJ브랜드의 소유주로서 브랜드의 가치제고 및 육성, 보호 활동을 종합적으로 수행해 나가고 있으며, 그 일환으로 2008년 1월 1일부터 CJ브랜드를 사용하는 회사와 상호간에 브랜드 사용계약을 체결하여 사용상의 의무를 명확히 함과 아울러 브랜드 사용료를 수취하고 있습니다.

나. CJ제일제당(주)

(1) 지적재산권 보유 현황

당기말 현재 회사가 보유하고 있는 지적재산권 현황은 다음과 같습니다.

(단위:건)

구 분
특 허

특허 외
(*1)

합 계

국 내
812
6,515
7,327

해 외
3,505
4,934
8,439

계
4,317
11,449
15,766

(*1) 특허 외 건으로는 실용신안권, 상표권, 디자인권이 있습니다.

특허는 식품, 바이오 생산, 제조, 포장 등을 구성하는 기술에 관한 것으로서 회사 제품에 적용되거나 향후 활용될 예정으로, 사업보호의 역할과 더불어 회사가 개발한 고유기술의 경쟁사 사용을 견제하는 역할을 하고 있습니다. 

특히, 바이오 균주와 관련된 선행특허 확보를 강화하여 해당분야에서 선도적 위치를
점유하고 있습니다. 경쟁이 치열한 식품 시장에서는 제품 개발을 위한 특허를 취득하고 있으며, 친환경 포장소재 개발을 위한 실용신안권을 취득하고 있습니다. 

(2) 환경관련 사항

(

가)
2020년 3분기 누계 온실가스 배출량 306천톤으로 전년비 3.8% 감소

2019년 회사 온실가스 배출량은 420천톤으로 확정되었습니다. 회사가 소유하고 있던 배출권 수량 431천톤(기존 보유분 357천톤 및 추가 확보분 74천톤) 중 420천톤을8월 7일에 제출하여 법적 의무량을 준수하였으며, 잔여 배출권 11천톤은 차년도로 이월하였습니다. 회사의 20년 3분기 누계 온실가스 배출량은 전년 동기 대비 3.8% 감소한 306천톤입니다.

(나)

폐기물 원단위 관리 및 순환자원 인정을 통한 지속가능경영

회사는 폐기물 해양투기 전면 금지에 따라 2014년부터 폐기물 전량을 육상처리하고 있습니다. 폐기물 저감을 위해 발생 폐기물 감량화 활동, 분리수거 강화 활동 등을 진행하고 있으며, 생산량에 따른 폐기물 발생량 추이 분석 및 관리를 위해 원단위로 모니터링하고 있습니다. 또한 2019년에는 진천공장 콩류가공부산물, 2020년에는 진천공장 압축 폐지, 진천 Blosson Campus 식물성잔재물을 순환자원으로 인정받는 등 지속가능경영을 위한 활동을 적극적으로 추진하고 있습니다.

(다)
EU의 통합 환경발자국 제도 시행 대비를 위해 EU 수출품에 대한 스웨덴 EPD 환경 인증 획득

EU의 통합 환경발자국 제도 시행에 대비하기 위하여 EU 수출품에 대한 스웨덴의 EPD 환경 인증을 추진하여 EU에 수출중인 햇당면에 대해서 스웨덴 제품 환경 인증인EPD(Environmental Product Declaration) 인증을 2018년 11월 국내 기업 최초로 받았습니다. 또한 2019년 9월 햇반 210g 제품에 대해서도 EPD 인증을 받았습니다.

다. CJ프레시웨이(주)

해

당사항이 없습니다.

라. CJ푸드빌(주)

해당사항이 없습니다.

마. (주)CJ이엔엠

(

1) 상표권 및 디자인권 

회사는 영위하는 사업과 관련하여 보고서 작성 기준일 현재 국내에
3,242
건
의 등록상표 및 해외에
1,714
건의 등록상표, 국내에
59
건의 등록 디자인 및 해외에
24
건의 등록 디자인을 보유하고 있습니다.

(2) 특허권 및 실용신안권 

회사는 영위하는 사업과 관련하여 보고서 작성기준일 현재 국내에

31
건의
등록특허,

국내에
8
건의 실용신안을 보유하고 있습니다.

바. CJ씨지브이(주)

해당사항이 없습니다.

사. CJ대한통운(주)

해

당사항이 없습니다.

아. 한국복합물류(주)

해당사항이 없습니다
.

자. CJ올리브네트웍스(주)

해당사항이 없습니다.

차. CJ올리브영(주)

해당사항이 없습니다.

카. 스튜디오드래곤(주)

해당사항이 없습니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제68기
제67기
제66기

2020년 9월말
2019년 12월말
2018년 12월말

I. 유동자산
11,677,452
10,638,225
8,867,108

1. 현금및현금성자산
2,525,302
1,602,642
1,473,566

2. 매출채권
3,681,714
3,580,222
3,534,816

3. 재고자산
2,413,413
2,549,025
2,023,661

4. 기타
3,057,023
2,906,336
1,835,065

II. 매각예정자산
8,405
514,474
2,247

III. 비유동자산
29,160,666
29,228,666
22,860,195

1. 공정가치금융자산
328,302
298,992
277,553

2. 유형자산
13,403,885
13,517,262
12,970,205

3. 무형자산
7,005,361
7,005,911
6,168,778

4. 기타
8,423,118
8,406,501
3,443,659

자산총계
40,846,523
40,381,365
31,729,550

I. 유동부채
11,949,826
12,283,359
10,998,411

II. 매각예정부채
-
1,317
-

Ⅲ. 비유동부채
13,529,937
13,481,604
8,209,328

부채총계
25,479,763
25,766,280
19,207,739

I. 지배회사소유주지분
4,781,648
4,509,606
4,058,743

1. 자본금
179,047
179,047
157,915

2. 주식발행초과금
992,818
992,818
992,994

3. 기타의자본항목
(135,912)
(195,683)
(428,682)

4. 이익잉여금
3,745,695
3,533,424
3,336,516

II. 비지배지분
10,585,112
10,105,479
8,463,068

자본총계
15,366,760
14,615,085
12,521,811

부채와자본총계
40,846,523
40,381,365
31,729,550

(단위 : 백만원)

구 분
제68기
제67기
제66기

(2020.01.01~2020.09.30)
(2019.01.01~2019.09.30)
(2018.01.01~2018.09.30)

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

I. 매출액
8,224,389
23,858,395
8,679,744
24,928,390
7,686,100
21,722,800

II. 매출원가
5,995,944
17,447,397
6,363,673
18,137,636
5,459,516
15,445,061

III. 매출총이익
2,228,445
6,410,998
2,316,071
6,790,754
2,226,584
6,277,739

IV. 영업이익
429,097
1,052,112
426,812
1,135,296
406,409
1,049,238

V. 법인세비용차감전순이익
224,368
918,527
167,501
700,874
258,065
1,656,582

VI. 법인세비용
82,509
358,184
94,076
222,816
115,482
469,370

VII. 당기순이익
141,859
560,343
73,425
478,058
142,583
1,187,212

1. 지배기업 소유주지분
63,223
243,063
32,038
295,501
7,084
457,256

2. 비지배지분
78,636
317,280
41,387
182,557
135,499
729,956

VIII. 지배기업 소유주 지분에 대한 주당이익
-
-

1. 보통주 주당이익
1,884원
7,246원
988원
9,121원
249원
16,096원

2. 보통주 희석주당이익
1,884원
7,246원
988원
9,121원
249원
16,096원

연결에 포함된 회사수
433개

432개

384개

※ 보고서 작성 기준일 현재 연결대상회사는 CJ주식회사(이하 "회사")를 포함하여 433개사이며
국내 78개사(상장회사 8개 포함), 해외 355개사 입니다.
※ 회사의 제68기, 제67기 및 제66기 재무제표는 K-IFRS 기준에 따른 외부감사 또는 검토를 받은 재무제표입니다.

※ '리스' 인식과 측정에 있어 회사의 제68기 및 제67기 재무제표는 K-IFRS 제1116호 '리스'를 적용하여 작성되었고, 제66기 재무제표는 재작성되지 않았으며 종전 기준서인 K-IFRS 제 1017호 '리스', 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정' 에 따라 작성되었습니다.

나. 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제68기
제67기
제66기

2020년9월말
2019년12월말
2018년12월말

I. 유동자산
47,397
79,890
53,528

1. 현금및현금성자산
8,342
5,189
30,959

2. 단기금융상품
2,339
-
-

3. 기타유동자산
36,716
74,701
22,569

II. 비유동자산
2,963,151
2,900,422
2,758,416

1. 종속기업투자주식
2,752,903
2,670,147
2,560,171

2. 유형자산
52,893
55,511
71,982

3. 무형자산
29,544
27,929
21,038

4. 기타비유동자산
127,811
146,835
105,225

자산총계
3,010,548
2,980,312
2,811,944

I. 유동부채
220,257
92,210
49,584

II. 비유동부채
7,646
104,178
108,654

부채총계
227,903
196,388
158,238

I. 자본금
179,047
179,047
157,915

II. 주식발행초과금
992,818
992,818
992,994

III. 기타의 자본항목
(106,860)
(106,860)
(216,117)

IV. 이익잉여금
1,717,640
1,718,919
1,718,914

자본총계
2,782,645
2,783,924
2,653,706

부채와자본총계
3,010,548
2,980,312
2,811,944

종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

(단위 : 백만원)

구 분
제68기
제67기
제66기

(2020.01.01~2020.09.30)
(2019.01.01~2019.09.30)
(2018.01.01~2018.09.30)

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

I. 영업수익
23,377
115,767
26,784
120,613
26,218
110,912

II. 영업이익
8,883
68,863
11,646
64,571
11,279
70,225

III. 법인세비용차감전순이익
9,270
66,869
16,108
49,973
5,239
27,715

IV. 법인세비용(수익)
2,178
6,004
3,682
2,566
1,271
210

V. 당기순이익
7,092
60,865
12,426
47,407
3,968
27,505

1. 보통주 주당이익
211원
1,813원
383원
1,461원
139원
965원

2. 보통주 희석주당이익
211원
1,813원
383원
1,461원
139원
965원

※ 회사의 제68기, 제67기 및 제66기 재무제표는 K-IFRS 기준에 따른 외부감사 또는 검토를 받은 재무제표입니다.

※ '리스' 인식과 측정에 있어 회사의 제68기 및 제67기 재무제표는 K-IFRS 제1116호 '리스'를 적용하여 작성되었고, 제66기 재무제표는 재작성되지 않았으며 종전 기준서인 K-IFRS 제 1017호 '리스', 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정' 에 따라 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 68 기 3분기말 2020.09.30 현재

제 67 기말 2019.12.31 현재

(단위 : 천원)

제 68 기 3분기말

제 67 기말

자산

유동자산

11,677,451,858

10,638,224,744

현금및현금성자산

2,525,301,934

1,602,642,314

유동파생상품자산

63,776,051

33,885,501

매출채권

3,681,713,601

3,580,221,845

계약자산

289,448,014

328,315,683

유동공정가치금융자산

414,787

413,714

기타유동금융자산

1,574,744,583

1,569,971,092

재고자산

2,413,412,867

2,549,025,328

생물자산

162,060,894

125,465,946

기타유동자산

966,579,127

848,283,321

매각예정자산

8,405,422

514,473,539

매각예정자산

8,405,422

514,473,539

비유동자산

29,160,665,543

29,228,666,310

비유동파생상품자산

9,691,407

26,200,706

장기매출채권

139,005,437

116,013,833

장기계약자산

38,371,480

39,345,194

공정가치금융자산

328,301,651

298,991,634

공동기업및관계기업투자

1,710,820,409

1,639,168,929

유형자산

13,403,885,429

13,517,262,358

사용권자산

4,760,424,262

4,832,571,320

무형자산

7,005,360,723

7,005,911,329

투자부동산

236,846,920

189,686,256

기타비유동금융자산

627,044,574

711,597,299

이연법인세자산

446,006,277

389,331,292

기타비유동자산

454,906,974

462,586,160

자산총계

40,846,522,823

40,381,364,593

부채

유동부채

11,949,825,925

12,283,359,396

유동파생상품부채

373,018,183

26,483,607

매입채무

2,230,862,959

2,743,572,555

계약부채

167,893,300

128,401,939

단기차입금

3,536,284,410

3,268,625,614

유동성장기사채및차입금

1,653,590,708

2,063,348,428

기타유동금융부채

2,285,204,849

2,325,636,796

미지급법인세

380,079,217

283,980,798

유동성리스부채

505,669,754

660,451,443

유동성충당부채

112,709,328

82,788,067

기타유동부채

704,513,217

700,070,149

매각예정부채

0

1,316,853

매각예정부채

0

1,316,853

비유동부채

13,529,936,906

13,481,603,409

비유동파생상품부채

189,368,365

485,319,286

장기계약부채

109,575,546

122,000,333

장기차입금

3,121,603,642

2,907,878,175

사채

3,951,135,339

4,033,631,364

예수보증금

237,927,380

205,803,823

기타비유동금융부채

37,213,353

39,149,691

리스부채

4,178,278,128

4,040,474,712

순확정급여부채

449,197,500

325,323,376

이연법인세부채

1,040,410,951

1,096,511,021

비유동충당부채

38,737,868

65,944,348

기타비유동부채

176,488,834

159,567,280

부채총계

25,479,762,831

25,766,279,658

자본

지배기업 소유주지분

4,781,647,803

4,509,606,148

자본금

179,047,370

179,047,370

주식발행초과금

992,817,516

992,817,516

기타자본항목

(135,912,466)

(195,683,335)

이익잉여금

3,745,695,383

3,533,424,597

비지배지분

10,585,112,189

10,105,478,787

자본총계

15,366,759,992

14,615,084,935

자본과부채총계

40,846,522,823

40,381,364,593

연결 손익계산서

제 68 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 67 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 천원)

제 68 기 3분기

제 67 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

8,224,388,965

23,858,395,128

8,679,743,824

24,928,389,777

매출원가

5,995,943,963

17,447,397,417

6,363,672,615

18,137,635,621

매출총이익

2,228,445,002

6,410,997,711

2,316,071,209

6,790,754,156

판매비와관리비

1,799,347,640

5,358,885,235

1,889,259,613

5,655,458,656

영업이익

429,097,362

1,052,112,476

426,811,596

1,135,295,500

금융수익

68,136,549

328,016,936

111,956,168

351,034,483

금융비용

207,181,220

801,185,104

292,317,189

800,753,119

공동기업 및 관계기업투자주식에 대한 지분법손익

16,413,885

51,203,410

23,039,686

46,797,010

기타영업외수익

65,228,463

753,573,706

30,717,812

318,737,502

기타영업외비용

147,327,444

465,194,404

132,706,900

350,237,437

법인세비용차감전순이익

224,367,595

918,527,020

167,501,173

700,873,939

법인세비용

82,509,415

358,183,748

94,076,388

222,815,799

당기순이익

141,858,180

560,343,272

73,424,785

478,058,140

당기순이익의 귀속

지배기업의소유주

63,221,767

243,062,781

32,037,955

295,500,834

비지배지분

78,636,413

317,280,491

41,386,830

182,557,306

주당이익

보통주주당순이익 (단위 : 원)

1,884

7,246

988

9,121

보통주희석주당순이익 (단위 : 원)

1,884

7,246

988

9,121

연결 포괄손익계산서

제 68 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 67 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 천원)

제 68 기 3분기

제 67 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

당기순이익

141,858,180

560,343,272

73,424,785

478,058,140

기타포괄손익

(117,241,950)

102,129,854

185,440,269

424,383,556

당기손익으로 재분류되지 않는항목

10,179,550

(20,685,977)

(5,753,221)

(477,773)

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 평가손익

10,344,758

(20,003,880)

(5,564,317)

203,640

공동지배기업 및 관계기업 기타포괄손익 등에 대한 지분

552

(145,294)

51,133

(581,010)

순확정급여부채의 재측정요소

(165,760)

(536,803)

(240,037)

(100,403)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

(127,421,500)

122,815,831

191,193,490

424,861,329

공동지배기업 및 관계기업 기타포괄손익 등에 대한 지분

(5,116,076)

108,171,827

24,126,204

71,071,671

해외사업환산손익

(120,314,719)

28,880,681

171,778,812

356,592,696

파생상품평가손익

(1,990,705)

(14,236,677)

(4,711,526)

(2,803,038)

총포괄손익

24,616,230

662,473,126

258,865,054

902,441,696

포괄손익의 귀속

지배주주의 소유주

35,558,313

287,220,605

81,537,104

417,105,136

비지배지분

(10,942,083)

375,252,520

177,327,950

485,336,560

연결 자본변동표

제 68 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 67 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 천원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

주식발행초과금

기타자본항목

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2019.01.01 (기초자본)

157,914,810

992,993,627

(428,681,903)

3,336,515,558

4,058,742,092

8,463,068,153

12,521,810,245

당기순이익

0

0

0

295,500,834

295,500,834

182,557,306

478,058,140

기타포괄손익-공정가치지분상품

0

0

(3,627,190)

3,773,452

146,262

57,378

203,640

공동기업 및 관계기업 기타포괄손익

0

0

23,066,340

(122,731)

22,943,609

47,547,052

70,490,661

해외사업환산손익

0

0

99,204,916

0

99,204,916

257,387,780

356,592,696

파생상품평가손익

0

0

(776,403)

0

(776,403)

(2,026,635)

(2,803,038)

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

85,918

85,918

(186,321)

(100,403)

자기주식 취득

0

0

(717,084)

0

(717,084)

0

(717,084)

연차배당

21,132,560

(176,111)

0

(62,101,811)

(41,145,362)

(102,403,332)

(143,548,694)

신종자본증권의 발행

0

0

0

0

0

445,000,000

445,000,000

신종자본증권의 상환

0

0

0

0

0

0

0

사업결합 및 종속기업 처분 관련 비지배지분

0

0

0

0

0

547,871,962

547,871,962

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분 변동

0

0

11,494,421

0

11,494,421

360,303,842

371,798,263

관계기업 자본변동

0

0

(3,019,784)

0

(3,019,784)

(3,727,540)

(6,747,324)

2019.09.30 (기말자본)

179,047,370

992,817,516

(303,056,687)

3,573,651,220

4,442,459,419

10,195,449,645

14,637,909,064

2020.01.01 (기초자본)

179,047,370

992,817,516

(195,683,335)

3,533,424,597

4,509,606,148

10,105,478,787

14,615,084,935

당기순이익

0

0

0

243,062,781

243,062,781

317,280,491

560,343,272

기타포괄손익-공정가치지분상품

0

0

(40,840,914)

31,651,279

(9,189,635)

(10,814,245)

(20,003,880)

공동기업 및 관계기업 기타포괄손익

0

0

51,678,228

(29,105)

51,649,123

56,377,410

108,026,533

해외사업환산손익

0

0

5,782,631

0

5,782,631

23,098,051

28,880,682

파생상품평가손익

0

0

(3,815,325)

0

(3,815,325)

(10,421,353)

(14,236,678)

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

(268,969)

(268,969)

(267,834)

(536,803)

자기주식 취득

0

0

0

0

0

0

0

연차배당

0

0

0

(62,145,200)

(62,145,200)

(101,794,903)

(163,940,103)

신종자본증권의 발행

0

0

0

0

0

15,000,000

15,000,000

신종자본증권의 상환

0

0

0

0

0

(20,000,000)

(20,000,000)

사업결합 및 종속기업 처분 관련 비지배지분

0

0

0

0

0

14,952,796

14,952,796

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분 변동

0

0

54,998,213

0

54,998,213

206,137,427

261,135,640

관계기업 자본변동

0

0

(8,031,964)

0

(8,031,964)

(9,914,438)

(17,946,402)

2020.09.30 (기말자본)

179,047,370

992,817,516

(135,912,466)

3,745,695,383

4,781,647,803

10,585,112,189

15,366,759,992

연결 현금흐름표

제 68 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 67 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 천원)

제 68 기 3분기

제 67 기 3분기

영업활동현금흐름

1,865,833,331

2,180,237,542

영업으로부터 창출된 현금

2,276,527,737

2,638,952,988

법인세 부담액

(410,694,406)

(458,715,446)

투자활동현금흐름

(907,030,823)

(4,057,172,982)

매각예정자산의 처분

270,767,972

951,234

공정가치금융자산의 처분

45,847,243

133,390,281

공정가치금융자산의 취득

(104,561,486)

(28,432,366)

공동기업 및 관계기업 투자주식의 처분

4,810,591

10,108,546

공동기업 및 관계기업 투자주식의 취득

0

(13,862,242)

유형자산의 처분

116,196,101

65,167,102

유형자산의 취득

(825,477,735)

(1,787,985,203)

무형자산의 처분

18,383,423

14,041,352

무형자산의 취득

(532,796,206)

(551,860,952)

투자부동산의 처분

294,870

1,965,826

투자부동산의 취득

(719,746)

(652,254)

기타유동금융자산의 처분

1,027,187,823

329,734,948

기타유동금융자산의 취득

(873,253,539)

(335,768,360)

기타비유동금융자산의 처분

145,301,303

119,442,820

기타비유동금융자산의 취득

(132,880,970)

(161,324,560)

기타비유동자산의 처분

1,054,556

2,913,929

기타비유동자산의 취득

(553,079)

(2,720,011)

종속기업 처분 등에 따른 순현금흐름

3,432,803

144,388,781

종속기업 취득 등에 따른 순현금흐름

(120,956,914)

(2,089,447,080)

선수금의 증가

0

50,000,000

이자의 수취

26,438,564

28,914,184

배당금의 수취

8,833,029

14,483,882

기타 투자활동으로 인한 현금의 변동

15,620,574

(622,839)

재무활동현금흐름

(45,701,143)

1,860,676,524

단기차입금의 순증감

1,053,928,618

812,514,145

장기차입금의 차입

746,508,396

1,252,107,001

유동성장기사채및차입금의 감소

(1,824,489,704)

(1,165,103,886)

사채의 발행

750,447,752

1,182,916,041

예수보증금의 증가

48,981,735

0

예수보증금의 감소

(16,164,591)

0

비지배지분의 증가

332,656,477

817,140,012

비지배지분의 감소

(51,327,786)

(6,289,123)

비지배지분에 대한 배당

(105,196,884)

(105,732,477)

이자의 지급

(409,783,203)

(454,532,411)

리스부채 원금의 지급

(508,515,485)

(431,565,602)

배당금의 지급

(62,145,200)

(40,969,251)

기타 재무활동으로 인한 현금의 변동

(601,268)

192,075

현금및현금성자산의 증가(감소)

913,101,365

(16,258,916)

기초의 현금및현금성자산

1,602,642,314

1,473,565,899

외화표시 현금의 환율변동 효과

9,558,255

(4,469,705)

기말의 현금및현금성자산

2,525,301,934

1,452,837,278

※ 보고서 작성 기준일 현재 연결대상회사는 CJ주식회사(이하 "회사")를 포함하여 433개사이며
국내 78개사(상장회사 8개 포함), 해외 355개사 입니다.
※ 회사의 제68기, 제67기 및 제66기 재무제표는 K-IFRS 기준에 따른 외부감사 또는 검토를 받은 재무제표입니다.

※ '리스' 인식과 측정에 있어 회사의 제68기 및 제67기 재무제표는 K-IFRS 제1116호 '리스'를 적용하여 작성되었고, 제66기 재무제표는 재작성되지 않았으며 종전 기준서인 K-IFRS 제 1017호 '리스', 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정' 에 따라 작성되었습니다.

3. 연결재무제표 주석

제 68 기 3분기 2020년 9월 30일 현재

제 67 기 2019년 12월 31일 현재

CJ 주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항

한국채택국제회계기준 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 CJ 주식회사(이하 "회사")와 씨제이제일제당
(주) 외
76개 국내법인과

SCHWAN'S COMPANY
외
354
개 현지법인(이하 "종속기업")(이하 CJ 주식회사와 그 종속기업을 일괄하여 "연결회사")을 연결대상으로 하고, 넷마블(주) 외 86개 법인을 지분법적용대상으로하여 연결재무제표를 작성했습니다.

1.1 회사의 개요

회사는 1953년에 자본금 2백만원으로 설립되어 1973년에 주식을 한국증권거래소에상장한 공개법인입니다.

회사는 2007년 9월 1일을 기준일로 하여 투자사업부문과 제조사업부문을 인적분할하였습니다. 이로 인하여, 회사는 출자사업을 영위하는 지주회사로 전환하였습니다.

당분기말

현재

자본금은 179,047백만원이며, 이재현 등 주요 주주가 보통주 46.04%,신형우선주 43.74%를 보유하고 있습니다.

1.2 종속기업의 현황

회 사 명
소재지
당분기말
의결권 지분율(%)
전기말
의결권 지분율(%)
결산월
업종

씨제이제일제당(주)(*1)
대한민국
45.64
45.64
12월
식료품 제조업

씨제이브리딩(주)
대한민국
94.88
94.88
12월
작물재배업

씨제이프레시웨이(주)(*1)
대한민국
47.11
47.11
12월
도매 및 상품중개업

(주)프레시원미트
대한민국
100.00
100.00
12월
식자재 유통업

(주)프레시원광주
대한민국
96.16
96.16
12월
식자재 유통업

(주)프레시원남서울
대한민국
87.67
87.67
12월
식자재 유통업

(주)프레시원중부
대한민국
100.00
100.00
12월
식자재 유통업

(주)프레시원강남
대한민국
51.82
51.82
12월
식자재 유통업

(주)프레시원동서울
대한민국
67.56
63.28
12월
식자재 유통업

(주)프레시원대구경북
대한민국
95.96
95.96
12월
식자재 유통업

씨제이푸드빌(주)
대한민국
96.02
96.02
12월
음식점 및 주점업

어업회사법인 신의도천일염(주)
대한민국
88.03
88.03
12월
도소매업, 천일염 및 전자상거래업

(주)프레시원부산
대한민국
86.32
86.32
12월
식자재 유통업

에프앤디인프라(주)
대한민국
100.00
100.00
12월
부동산업

(주)송림푸드

대한민국
100.00
100.00
12월
식품제조업

(주)송림에프에스
대한민국
100.00
100.00
12월
식품제조업

돈돈팜(주)
대한민국
99.99
99.99
12월
양돈업

씨제이씨푸드(주)(*1)
대한민국
46.26
46.26
12월
식료품 제조업

(주)원지
대한민국
100.00
100.00
12월
인쇄업

(주)코휘드
대한민국
100.00
100.00
12월
지주업

(주)씨제이이엔엠(*1)
대한민국
44.76
44.76
12월

방송, 영화, 음악 및 공연 사업

(주)씨제이텔레닉스
대한민국
100.00
100.00
12월
사업지원 서비스업

이앤씨인프라(주)
대한민국
100.00
100.00
12월
물류업

(주)슈퍼레이스
대한민국
98.79
98.79
12월
전시 및 행사대행업

씨제이대한통운(주)
대한민국
50.46
50.46
12월

물류업 및

종합 건설업

한국복합물류(주)
대한민국
100.00
100.00
12월
화물터미널업

씨제이대한통운비엔디(주)
대한민국
84.36
84.36
12월
보관 및 창고업

대한통운에스비(주)
대한민국
70.00
70.00
12월
물류업

중소벤처기업상생투자조합
대한민국
95.00
95.00
12월
투자조합업

씨제이파워캐스트(주)
대한민국
100.00
100.00
12월
광고 매체 판매업

씨제이씨지브이(주)(*1)
대한민국
38.40
39.02
12월
영화관운영업

씨제이포디플렉스(주)
대한민국
90.48
90.48
12월
장비제조 및 판매업

보스포러스인베스트먼트(주)
대한민국
52.23
52.23
12월
해외투자업

(주)메조미디어(*6)
대한민국
51.00
51.00
12월
광고매체 판매업

(주)제이에스픽쳐스
(*5)

대한민국
70.00
70.00
12월
컨텐츠제작업

(주)원펙트엔터테인먼트(구, (주)엠엠오엔터테인먼트)
대한민국
100.00
100.00
12월
매니지먼트업

(주)하이라이트레코즈
대한민국
-
51.10
12월
음악 레이블 사업

에이오엠지(주)(*6)
대한민국
51.00
51.00
12월

음악 레이블 사업

(주)씨제이라이브시티
(*6)

대한민국
90.00
90.00
12월
융복합 문화사업

스튜디오드래곤(주)
대한민국
58.11
66.18
12월
방송 프로그램 제작 및 공급업

(주)화앤담픽쳐스
대한민국
100.00
100.00
12월
연예매니지먼트업

(주)문화창고
대한민국
100.00
100.00
12월

연예매니지먼트업

(주)케이피제이
대한민국
100.00
100.00
12월
연예매니지먼트업

(주)제이케이필름
(*5)
(*6)

대한민국
51.00
51.00
12월
영화 제작 사업

TW13호 신수종 투자조합
대한민국
95.00
95.00
12월
투자조합업

씨제이올리브네트웍스(주)
대한민국
100.00
100.00
12월
시스템 통합 및 관리업

씨제이엠디원(주)
대한민국
100.00
100.00
12월
사업지원 서비스업

바이오헬스케어펀드
대한민국
98.68
98.68
12월
창업투자업

삼해상사(주)
(*5)

대한민국
80.00
80.00
12월
식품제조업

글로벌푸드테크펀드
대한민국
98.68
98.68
12월
창업투자업

씨제이생물자원(주)
대한민국
100.00
100.00
12월

사료 제조 및 판매업

삼해야마코(주)
대한민국
-
-
12월
식품품 제조업

(주)형제푸드
대한민국
80.00
80.00
12월

식자재 유통업

농업회사법인 (주)제이팜스(*5)
대한민국
90.00
90.00
12월
식자재제조업

페블스톤CGV전문투자형사모부동산투자신탁제1호

대한민국

51.47
51.47
12월
부동산투자업

(주)랭크웨이브

대한민국

100.00
100.00
12월
소프트웨어자문 개발 및 공급업

젤리피쉬엔터테인먼트(주)

대한민국

-
51.00
12월
음반제작 연예인매니지먼트업

(주)하이어뮤직레코즈(*6)

대한민국

51.00
51.00
12월
방송 프로그램 제작업

(주)스튜디오테이크원

대한민국

100.00
100.00
12월
방송 프로그램 제작업

(주)데이비드토이
(*5)(*6)(*8)

대한민국
51.00
51.00
12월
디지털컨텐츠 유통 및 완구제작 판매업

(주)아메바컬쳐
(*6)

대한민국
60.00
60.00

12월

음반제작 연예인매니지먼트업

(주)디베이스앤
대한민국
100.00
100.00
12월

광고매체 판매업

(주)스톤뮤직엔터테인먼트
대한민국
100.00
100.00
12월
홍보서비스업

스윙엔터테인먼트(주)
(*6)

대한민국
51.00
51.00
12월
음반제작 연예인매니지먼트업

(주)빌리프랩
대한민국
52.00
52.00
12월

음반제작 연예인매니지먼트업

글로벌 혁신성장 펀드(구, 콘텐츠 커머스 융합펀드)(*9)
대한민국
98.98
97.59
12월
창업투자업

(주)지티스트
대한민국
100.00
100.00
12월
방송제작 및 공급업

(주)비이피씨탄젠트(*5)
(*6)(*8)

대한민국
51.00
51.00
12월
공연기획 및 제작업

(주)본팩토리(*6)
대한민국
53.00
53.00
12월
방송 프로그램 제작업

케이씨(KC)비바체 투자조합

대한민국

98.81
-
12월
투자조합업

(주)터치앤바이

대한민국

100.00
-
12월
전자상거래업

(주)블라드스튜디오

대한민국

70.16
-
12월

영상 프로그램 제작업

(주)모베오

대한민국

100.00
-
12월
광고대행업

(주)아트웍스코리아(*5)
대한민국
70.02
70.02
12월
도소매업, 전자상거래업

씨제이올리브영(주)
대한민국
55.24
55.24
12월

화장품도소매업

ICT융합펀드
대한민국
98.95
81.91
12월
창업투자업

중소벤처기업상생펀드Ⅱ
대한민국
98.04
98.04
12월
창업투자업

디아이웨어(주)
대한민국
100.00
100.00

12월

소프트웨어자문 개발 및 공급업

케이브이엠 유한회사(*7)
대한민국
-
-
12월
자산유동화업

케이와이에이치 유한회사
대한민국
-
-
12월
자산유동화업

와이디피피 유한회사(*7)
대한민국
-
-
12월
자산유동화업

CJ E&C MALAYSIA SDN. BHD.
말레이시아
100.00
100.00
12월
건설업

CJ SHENYANG FEED CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월
사료 제조 및 판매업

CJ TIANJIN FEED CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월
사료 제조 및 판매업

CJ HARBIN FEED CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월
사료 제조 및 판매업

CJ QINGDAO FEED CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월
사료 제조 및 판매업

CJ (BEIJING) FOOD CO., LTD(구, CJ (CHINA) FOOD CO., LTD.)
중국
100.00
100.00
12월
음료 및 식품제조업

CJ QINGDAO FOODS CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월
육가공 제조업

CJ LIAOCHENG BIOTECH CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월
라이신 제조 및 판매업

CJ ZHENGZHOU FEED CO., LTD.
중국
-
100.00
12월
사료 제조 및 판매업

CJ NANJING FEED CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월
사료 제조 및 판매업

CJ CHENGDU FEED CO., LTD.
중국
-
100.00
12월
사료 제조 및 판매업

CJ (SHENYANG) BIOTECH CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월
라이신 제조 및 판매업

CJ DCH GUANGDONG FROZEN FOOD CO., LTD.
중국
60.00
60.00
12월
냉동, 냉장가공식품 생산 및 판매업

CJ (CHANGCHUN) FEED CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월
사료 제조 및 판매업

CJ (LIAOCHENG) FEED CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월
사료 제조 및 판매업

CJ FRESHWAY VIETNAM CO., LTD.
베트남
100.00
100.00
12월
식자재 유통업

CJ FRESHWAY AMERICA CORPORATION
미국
100.00
100.00
12월
식자재 유통업

PT CJ CHEILJEDANG LESTARI
인도네시아
75.00
75.00
12월
식료품 제조업

CJ FRESHWAY QINGDAO CORPORATION
중국
100.00
100.00
12월
식자재 유통업

CJ ACT PTY. LTD.
호주
100.00
100.00
12월
카사바 플랜테이션업

SHANGHAI BLUE WISH CATERING SERVICE CO., LTD.
중국
-
100.00
12월
단체급식업

CJ NUTRACON PTY. LTD.
호주
100.00
100.00
12월
식료품 제조업

CJ BIO MALAYSIA SDN. BHD.
말레이시아
86.00
86.00
12월
메치오닌 제조 및 판매업

CJ CHEILJEDANG MEXICO, S.A. DE C.V.
멕시코
100.00
100.00
12월
식품판매유통업

CJ TMI AMERICA CORP

미국
100.00
100.00
12월
식품판매유통업

TWIN MARQUIS INC.
미국
100.00
100.00
12월
식품판매유통업

CHEF ONE CORPORATION
미국
100.00
100.00
12월
식품판매유통업

CJ FOODS MANUFACTURING CORPORATION
미국
100.00
100.00
12월
식품생산업

PT CJ FEED MEDAN
인도네시아
100.00
100.00
12월
사료 제조 및 판매업

BIBIGO INTERNATIONAL LLC
미국
100.00
100.00
12월
외식업

PT CJ FOOD LESTARI
인도네시아
95.00
95.00
12월
식료품 제조업

CJ PHILIPPINES, INC.
필리핀
70.00
70.00
12월
사료 제조 및 판매업

PT CHEILJEDANG INDONESIA
인도네시아
100.00
100.00
12월
라이신 제조 및 판매업

PT CHEILJEDANG SUPERFEED
인도네시아
100.00
100.00
12월
사료 제조 및 판매업

PT CJ CHEILJEDANG FEED SEMARANG
인도네시아
100.00
100.00
12월
사료 제조 및 판매업

PT CJ CHEILJEDANG FEED LAMPUNG
인도네시아
100.00
100.00
12월
사료 제조 및 판매업

PT CJ FEED JOMBANG
인도네시아
100.00
100.00
12월
사료 제조 및 판매업

PT AGROBIS PANCA EKATAMA
인도네시아
100.00
100.00
12월
종계업

PT SUPER UNGGAS JAYA
인도네시아
100.00
100.00
12월
종계업

CJ BIO RUS
러시아
99.90
99.90
12월
바이오유통업

CJ CHEILJEDANG FEED (CAMBODIA) CO., LTD.

캄보디아
100.00
100.00
12월

사료 제조 및 판매업

S.C.F-PNH CO., LTD.(*2)

캄보디아
49.00
49.00

12월

부동산관리업

CJ VINA AGRI CO., LTD.
베트남
100.00
100.00
12월
사료 제조 및 판매업

CJ FOODS VIETNAM CO., LTD.

베트남
100.00
100.00
12월
제분 제조 및 판매업

TOUS LES JOURS INTERNATIONAL CORP.
미국
100.00
100.00
12월
식품제조업 및 외식사업

CJ FEED INDIA PRIVATE LTD.
인도
100.00
100.00
12월
사료 제조 및 판매업

CJ FOOD EUROPE LTD.
영국
-
100.00
12월
식품제조업 및 외식사업

FIDES FOOD SYSTEM CO., LTD.
베트남
100.00
100.00
12월
단체급식업

CJ BIO AMERICA INC.
미국
100.00
100.00
12월
라이신 제조 및 판매업

CJ KOREA EXPRESS MALAYSIA SDN. BHD
말레이시아
100.00
100.00
12월
물류업

PT CJ LOGISTICS INDONESIA
인도네시아
95.00
95.00
12월
물류업

EC DISTRIBUTION SDN BHD
말레이시아
100.00
100.00
12월
물류업

CJ LOGISTICS PH CORP.
필리핀
100.00
100.00
12월
물류업

CJ IMC CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월
도매 및 상품중개업

CJ GLS HONG KONG LIMITED
홍콩
100.00
100.00
12월
물류업

EC SERVICES ENTERPRISE SDN BHD
말레이시아
100.00
100.00
12월
물류업

CJ GLS(C) SHANGHAI CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월
물류업

CJ LOGISTICS MEXICO, S.A. DE C.V.

멕시코
99.99
99.99
12월
물류업

CJ LOGISTICS CONPAC PTE. LTD.

싱가폴
100.00
100.00
12월
물류업

CJ LOGISTICS EUROPE B.V.
네덜란드
100.00
100.00
12월
물류업

CJ LOGISTICS (THAILAND) CO., LTD.

태국
100.00
100.00
12월
물류업

CJ KOREA EXPRESS FORWARDING MALAYSIA SDN. BHD
말레이시아
100.00
100.00
12월
물류업

CJ KOREA EXPRESS SHENZHEN CO., LTD
중국
100.00
100.00
12월
물류업

CJ LOGISTICS RT MYANMAR CO., LTD.
미얀마
70.00
70.00
12월

물류업

CJ KOREA EXPRESS QINGDAO CO., LTD
중국
100.00
100.00
12월
물류업

CJ KOREA EXPRESS VIETNAM CO.,LTD
베트남
100.00
100.00
12월
물류업

CJ KOREA EXPRESS FREIGHT VIETNAM CO.,LTD
베트남
100.00
100.00
12월
물류업

CJ LOGISTICS PH WAREHOUSING CORP.
필리핀
100.00
100.00
12월
물류업

SHANGHAI CJ FREIGHT FORWARDING CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월
물류업

CJ KOREA EXPRESS INDIA PRIVATE LIMITED
인도
100.00
100.00
12월
물류업

CJ LOGISTICS HOLDINGS AMERICA CORPORATION
 (구, CJ LOGISTICS U.S.A. CORPORATION)
미국
100.00
100.00
12월
창고, 포워딩 운송 주선업

CJ LOGISTICS JAPAN CORPORATION
일본
100.00
100.00
12월
포워딩업

CJ KOREA EXPRESS TIANJIN CO., LTD
중국
100.00
100.00
12월

창고, 포워딩 운송 주선업

KOREA EXPRESS HONG KONG CO., LTD.
홍콩
100.00
100.00
12월

창고, 포워딩 운송 주선업

KUMHO LOGISTICS(SHANGHAI) CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월
창고, 내륙 운송업

KOREA EXPRESS SHANGHAI CO.,LTD
중국
100.00
100.00
12월
포워딩, 창고업

WATER PIPELINE WORKS LIMITED
버진 아일랜드
100.00
100.00
12월
건설업

CJ LOGISTICS EUROPE GMBH
독일
100.00
100.00
12월

창고, 포워딩 운송 주선업

CJ IMC VIETNAM INC.
베트남
100.00
100.00
12월
도매 및 상품중개업

CJ IMC THAILAND INC.
태국
100.00
100.00
12월
도매 및 상품중개업

CJ KOREA EXPRESS DONGGUAN CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월
창고 및 내륙 운송업

CJ OLIVE YOUNG
(SHANGHAI)
CORPORATION

중국
100.00
100.00
12월
소매업

CJ LOGISTICS MIDDLE EAST FZE
아랍에미리트
100.00
100.00
12월
내륙운송업

KX SMART CARGO HOLDINGS LIMITED
홍콩
100.00
100.00
12월
물류업

QINGDAO CJ SMART CARGO INTERNATIONAL SERVICES LTD.
중국
51.00
51.00
12월
물류업

QINGDAO SMART CARGO BONDED LOGISTICS CO.,LTD
중국
100.00
100.00
12월
물류업

SHANGHAI SMART CARGO SUPPLY CHAIN MANAGEMENT CO.,LTD
중국
100.00
100.00
12월
물류업

PT CJ LOGISTICS SERVICE INDONESIA(*2)
인도네시아
49.00
49.00
12월
물류업

CJ KOREA EXPRESS TIANTIAN TIANJIN CO.,LTD
중국
90.00
90.00
12월
물류업

CJ SC LOGISTICS (T) LIMITED
탄자니아
100.00
100.00
12월
물류업

CJ LOGISTICS L.L.C.(*2)
아랍에미리트
49.00
49.00
12월
물류업

CJ IMC S.A. DE C.V.
멕시코
99.99
99.99
12월
도매 및 상품중개업

CJ SMART CARGO LOGISTICS SA(PTY) LTD
남아프리카
공화국
100.00
100.00
12월
물류업

CJ ROKIN LOGISTICS HOLDINGS LIMITED
홍콩
53.34
52.29
12월
물류업

CJ LATAM PARTICIPACOES LTD(구, CJ LOGISTICS DO BRASIL LTDA)
브라질
99.99
99.99
12월

물류업

CJ ENTERTAINMENT JAPAN INC.
일본
100.00
100.00
12월
영화 및 방송프로그램 배급업

CJ E&M TIANJIN CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월
방송서비스업

ROLEMODEL ENTERTAINMENT GROUP LIMITED

홍콩
99.04
99.04
12월
컨텐츠 컨설팅업

CJ E&M VIETNAM CO., LTD.
베트남
100.00
100.00
12월
영화 제작 관련 컨설팅업

SHANGHAI YIHEYA MEDIA CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월
미디어, 엔터테인먼트 사업 및 컨설팅업

FUZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월

영화관운영업

CJ ENM HONG KONG LIMITED
홍콩
100.00
100.00
12월
방송서비스업

YANJI CGV CINEMA CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월
영화관운영업

CJ CGV (SICHUAN) CINEMA CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월
영화관운영업

YUNNAN CGV CINEMA CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월
영화관운영업

GANZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월
영화관운영업

CGV (XIAN) CINEMA CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월
영화관운영업

CROWN JADE COMPANY PTE. LTD.
싱가폴
100.00
100.00
12월
해외투자업

CJ CGV (HUBEI) CINEMA CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월
영화관운영업

NEIMENGGU CGV CINEMA CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월
영화관운영업

CROSS JUNCTION INVESTMENT CO., PTE. LTD.
싱가폴
-
100.00
12월
해외투자업

DALIAN CGV CINEMA CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월
영화관운영업

HENAN CGV CINEMA CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월
영화관운영업

CGV (QINGDAO) CINEMA CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월
영화관운영업

CJ 4DPLEX AMERICA, INC.
미국
100.00
100.00
12월
장비판매업

CJ 4DPLEX AMERICAS, LLC.
미국
100.00
100.00
12월
장비판매업

CGV TIANHE (WUHAN) CINEMA CO., LTD.
중국
70.00
70.00
12월
영화관운영업

JIANGMEN CGV CINEMA CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월
영화관운영업

JIANGSU CGV CINEMA INVESTMENT CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월
영화관운영업

CGV (CHANGZHOU) CINEMA CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월
영화관운영업

YUYAO CGV CINEMA CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월
영화관운영업

CJ 4DX (BEIJING) CINEMA TECHNOLOGY CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월
장비판매업

CGV (CHONGQING) CINEMA CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월
영화관운영업

CGV (CHENGDU) CINEMA CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월
영화관운영업

CGV (TIANJIN) CINEMA CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월
영화관운영업

CGV (HUAIAN) CINEMA CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월
영화관운영업

LIAONING CGV CINEMA CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월
영화관운영업

CGV (TANGSHAN) CINEMA CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월
영화관운영업

CGV ORSUN (WUHAN) CINEMA CO., LTD.
중국
70.00
70.00
12월
영화관운영업

WUHU CGV CINEMA CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월
영화관운영업

CJ 4DPLEX HONGKONG LIMITED
홍콩
100.00
100.00
12월
해외투자업

ZIBO CGV CINEMA CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월
영화관운영업

CGV(CHANGSHA) CINEMA CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월
영화관운영업

YANTAI CGV CINEMA CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월
영화관운영업

CGV (BEIJING) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월
영화관운영업

CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월
영화관운영업

UVD ENTERPRISE LTD.
홍콩
100.00
100.00
12월
영화관운영업

CJ CGV VIETNAM HOLDINGS CO., LTD
버진 아일랜드
100.00
100.00
12월
해외투자업

CJ CGV VIETNAM CO., LTD.
베트남
80.00
80.00
12월
영화관운영업

CJ CGV (SHEN YANG) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월
영화관운영업

PANJIN CGV CINEMA CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월
영화관운영업

CJ CGV (HARBIN) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월
영화관운영업

CJ CGV AMERICA, INC.
미국
100.00
100.00
12월
해외투자업

CJ CGV (SHANG HAI) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월
영화관운영업

SHANGHAI C MEDIA CO., LTD.
중국
58.00
58.00
12월
광고대행업

IMAGINASIAN ENTERTAINMENT, INC.
미국
94.92
94.92
12월
방송서비스업

CJ CGV AMERICA LA, LLC.
미국
100.00
100.00
12월
영화관운영업

CGI HOLDINGS LIMITED
홍콩
71.43
71.43
12월
해외투자업

CJ ENM AMERICA, INC
미국
100.00
100.00
12월
지주업

CJ CENTURY ENTERTAINMENT & MEDIA CONSULTING CO., LTD.
중국
-
100.00
12월
미디어 및 엔터테인먼트사업 컨설팅업

CJ AMERICA INC.
미국
100.00
100.00
12월
무역업

SICHUAN JIXIANGJU FOOD CO., LTD.

중국
60.00
60.00
12월
식료품 제조업

CJ FOODS MYANMAR CO., LTD.
미얀마
100.00
100.00
12월
식료품 제조업

CJ FEED INGREDIENT VIETNAM CO., LTD.
베트남
100.00
100.00
12월
사료 원료 제조 및 판매업

PT CJ CHEILJEDANG FEED KALIMANTAN
인도네시아
51.00
51.00
12월
사료 제조 및 판매업

CJ HAIDE (NINGBO) BIOTECH CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월

기능성 아미노산 제조 및 판매업

CJ HAIDE (NINGBO) AMINO ACID INDUSTRY CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월

기능성 아미노산 제조 및 판매업

CJ EUROPE GMBH.
독일
100.00
100.00
12월
무역업

COFEED FEEDMILL (CHANGCHUN) CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월
사료 제조 및 판매업

COFEED FEEDMILL (TIANJIN) CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월
사료 제조 및 판매업

COFEED FEEDMILL (QIQIHAER) CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월
사료 제조 및 판매업

HEILONGJIANG JIUSAN COFEED FEEDMILL CO., LTD.
중국
60.00
60.00
12월
사료 제조 및 판매업

COFEED FARM (FUYU) TECHNOLOGY CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월
사료 제조 및 판매업

CJ FOODVILLE (GUANGZHOU) CORPORATION
중국
100.00
100.00
12월

식품제조업 및 외식사업

CJ FOODVILLE (CHONGQING) CORPORATION
중국
-
100.00
12월
식품제조업 및 외식사업

CJ RESEARCH CENTER LLC.
미국
100.00
100.00
12월
연구개발업

CJ FRESHWAY YONGHUI (SHANGHAI) TRADE CO., LTD.
중국
70.00
70.00
12월
식자재 유통업

CJ JAPAN CORP.
일본
100.00
100.00
12월
식품 가공 판매업

CJ (FOSHAN) BIOTECH CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월
사료 원료 제조 및 판매업

CJ CAU TRE FOODS JOINT STOCK COMPANY
베트남
71.60
71.60
12월
식료품 제조업

CJ TMI MANUFACTURING AMERICA LLC.
미국
100.00
100.00
12월

식료품 제조업

CJ CHINA, LTD.
홍콩
100.00
100.00
12월
무역업

CJ VIETNAM COMPANY LIMITED
베트남
100.00
100.00
12월
임대업

CJ GLOBAL HOLDINGS LTD.
홍콩
100.00
100.00
12월
지주업

CMI HOLDINGS LIMITED
홍콩
100.00
100.00
12월
경영컨설팅업

CJ DO BRAZIL IND. COM. PROD. ALIM. LTDA.
브라질
100.00
100.00
12월
라이신 제조 및 판매업

CJ BIBIGO (BEIJING) F&B MANAGEMENT CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월
식품제조업 및 외식사업

CJ FOODVILLE USA, INC.
미국
100.00
100.00
12월
식품제조업 및 외식사업

CJ BAKERY VIETNAM CO., LTD.
베트남
100.00
100.00
12월
식품제조업 및 외식사업

GUANGZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월
영화관운영업

ZUNYI CGV CINEMA CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월
영화관운영업

MARS ENTERTAINMENT GROUP INC.
터키
87.60
87.60
12월
해외투자업

MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC.

터키
100.00
100.00
12월
영화관운영업

CGV (HAIKOU) CINEMA CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월
영화관운영업

PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK.
인도네시아
51.00
51.00
12월
영화관운영업

PT GRAHA LAYAR MITRA
인도네시아
99.82
99.82
12월
영화관운영업

CJ CHINA CONSULTING, LTD.
중국
100.00
100.00
12월
컨설팅업

CJ MAJOR ENTERTAINMENT CO., LTD.(*4)
(*5)(*6)

태국
49.00
49.00
12월
연예 기획 및 영화 배급업

CJ BLUE CORPORATION
(*6)

베트남
50.90
50.90
12월
경영컨설팅업

BLUE OCEAN COMMUNICATION ADVERTISING COMPANY LIMITED
베트남
100.00
100.00
12월
방송프로그램 제작업

BLUE LIGHT FILM COMPANY LIMITED
베트남
100.00
100.00
12월

방송프로그램 제작업

INDOCHINA LINK MARKETING AND COMMUNICATION COMPAMY LIMITED
베트남
100.00
100.00
12월
기타 광고업

TRUE CJ CREATIONS CO., LTD.(*4)(*6)
태국
49.00
49.00
12월

방송프로그램 제작업

CJ ENTERTAINMENT AMERICA, LLC
미국
100.00
100.00
12월
영화배급 및 제작업

CJ ENM JAPAN INC.
일본
91.14
91.14
12월
프로그램공급업

CH HOLDINGS LIMITED

홍콩
100.00
100.00
12월
지주업

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
중국
80.00
80.00
12월
물류업

SHANGHAI XIAORONG LOGISTICS CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월

물류업

ROKIN LOGISTICS SUPPLY CHAIN(BEIJING)CO.,LTD.
중국
100.00
100.00
12월

물류업

SHANGHAI ROKIN INTERNATIONAL STORAGE AND 
 TRANSPORTATION CO.,LTD.
중국
100.00
100.00
12월

물류업

GUANGZHOU ROKIN LOGISTICS SUPPLY CHAIN CO.,LTD.
중국
100.00
100.00
12월

물류업

LINYI ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO.,LTD.
중국
100.00
100.00
12월

물류업

SHANGHAI ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO.,LTD.
중국
100.00
100.00
12월

물류업

QINGDAO ROKIN LOGISTICS SUPPLY CHAIN CO.,LTD.
중국
100.00
100.00
12월

물류업

SHANDONG XIAORONG CHEMICAL AND DANGEROUS GOODS
 TRANSPORTATION CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월

물류업

BEIJING QIANSHENG YUNTAI TRANSPORTATION CO., LTD
중국
100.00
100.00
12월

물류업

TIANJIN XIAORONG LOGISTICS CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월

물류업

PT CJ LOGISTICS NUSANTARA(*2)
인도네시아
49.00
49.00
12월
물류업

CJ KOREA EXPRESS (CHINA) INVESTMENT CO., LTD
중국
100.00
100.00
12월
기타산업회사본부

PT CJ LOGISTICS WAREHOUSE SERVICE INDONESIA
인도네시아
67.00
67.00
12월
물류업

CJ LOGISTICS CANADA CORPORATION

캐나다
100.00
100.00

12월

화물운송업

CJ SPEEDEX LOGISTICS CO.,LTD(*4)
중국
50.00
50.00

12월

화물운송업

CJ CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BERHAD
말레이시아
54.35
30.89

12월

보관 및 배송업

CENTURY LOGISTICS SDN. BHD.
말레이시아
100.00
100.00

12월

보관 및 배송업

CJ CENTURY LOGISTICS SDN. BHD.
말레이시아
100.00
100.00

12월

보관 및 배송업

CJ CENTURY FORWARDING SDN. BHD.
말레이시아
70.00
70.00

12월

보관 및 배송업

CJ CENTURY TECHNOLOGY SDN. BHD.
말레이시아
100.00
100.00

12월

보관 및 배송업

CENTURY LOGISTICS (JOHORE) SDN. BHD.
말레이시아
-
100.00

12월

보관 및 배송업

CJ CENTURY PROCUREMENT SDN. BHD.
말레이시아
100.00
100.00

12월

보관 및 배송업

CJ CENTURY DMS SDN. BHD.
말레이시아
70.00
70.00

12월

보관 및 배송업

STOREWELL (M) SDN. BHD.
말레이시아
100.00
100.00

12월

보관 및 배송업

CENTURY YES LOGISTICS (YICHUN) CO. LTD.
중국
75.00
75.00

12월

보관 및 배송업

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.

싱가폴
100.00
100.00
12월
물류업

LIAOCHENG LANTIAN COGENERATION PLANT CO., LTD.

중국
100.00
100.00
12월
발전 및 증기 공급업

CJ IMC MALAYSIA SDN. BHD.
말레이시아
100.00
100.00
12월
도매 및 상품중개업

CJ SE ASIA PTE. LTD.
싱가폴
100.00
100.00
12월
중개무역업

CJ INTERNATIONAL TRADING CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월
무역업

CJ RAVIOLLO RUS
러시아
100.00
100.00
12월
식료품 제조업

CJ FEED MYANMAR CO., LTD.
미얀마
100.00
100.00
12월
사료 제조 및 판매업

CJ-TEREOS SWEETENERS EUROPE SAS(*3)
프랑스
50.00
50.00
12월
식료품 제조업

CJ FOODS MANUFACTURING BEAUMONT CORPORATION
미국
100.00
100.00

12월

식료품 제조업

CJ LIAOCHENG FOOD. CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월
식료품 제조업

TMI LOGISTICS CORPS
미국
100.00
100.00
12월
물류업

CJ FOODS SERVICE HOLDINGS USA
미국
100.00
100.00
12월
식품서비스업

CJ SELECTA S.A.(*5)

브라질
66.00
66.00
12월
사료원료 제조 및 판매업

CJ MAINFROST FOODS GMBH(*5)
독일
74.00
74.00
12월
식품제조업

KAHIKI FOODS, INC.
미국
100.00
100.00
12월
식품제조업

CJ FOODS AMERICA HOLDINGS CORP.
미국
100.00
100.00
12월
지주업

CJ FOODS AMERICA CORP.

미국

72.86
72.86

12월

지주업

CJ SCHWAN'S COMPANY CORP.

미국

70.00
70.00

12월

지주업

CJ SCHWAN'S DE CORP.

미국

100.00
100.00

12월

지주업

SCHWAN'S COMPANY

미국

100.00
100.00

12월

식품판매유통업

SCHWAN'S CONSUMER BRANDS, INC.

미국

100.00
100.00

12월

식품판매유통업

SCHWAN'S FOOD SERVICE, INC.

미국

100.00
100.00

12월

식품판매유통업

SFC GLOBAL SUPPLY CHAIN, INC.

미국

100.00
100.00

12월

식료품 제조업

SCHWAN'S INTERNATIONAL HOLDINGS, INC.

미국

100.00
100.00

12월

지주업

SCHWAN'S AERIAL MARKETING

미국

100.00
100.00

12월

마케팅업

SCHWAN'S SHARED SERVICES, LLC

미국

100.00
100.00

12월

관리 서비스업

SCHWAN'S MAMA ROSA'S LLC

미국

100.00
100.00

12월

식료품 제조업

SCHWAN'S NE FOODS, LLC

미국

100.00
100.00

12월

지주업

SCHWAN'S CONSUMER BRANDS EUROPE LIMITED
영국
100.00
100.00

12월

지주업

SCHWAN'S HOLDINGS GMBH
독일
100.00
100.00

12월

지주업

SCHWAN'S IP, LLC

미국

100.00
100.00

12월

지적재산권 관리

SCHWAN'S CULINARY INITIATIVES, LLC

미국

100.00
100.00

12월

외식업

BETTER BAKED FOODS, LLC

미국

100.00
100.00

12월

식료품 제조업

BETTER BAKED FOODS OF ERIE, LLC

미국

100.00
100.00

12월

식료품 제조업

DRAYTON FOODS, LLC

미국

100.00
100.00

12월

식료품 제조업

SCHWAN'S CONSUMER BRANDS UK LIMITED
영국
100.00
100.00

12월

식품판매유통업

SMEDLEY STREET, LLC

미국

100.00
100.00

12월

부동산 관리업

GUANGYUAN JIXIANGJU FOOD LTD.
중국
100.00
100.00
12월

식품제조업

CJ FOODS JAPAN CORPORATION
일본
100.00
100.00
12월
식료품 판매업

GYOZA KEIKAKU CO., LTD.
일본
79.99
79.99
12월
식료품 제조 및 판매업

MARUKYOSHOKUHIN LLC.
일본
100.00
100.00
12월
식료품 제조 및 판매업

SICHUAN JINONG FOOD CO., LTD.
중국
50.90
-
12월
식료품 제조업

CJ YOUTELL
(HUNAN
)BIOTECH CO.,LTD(*10)

중국
80.00
-
12월

효소 연구개발 및 제조업

CJ YOUTELL (
SHANDONG)
BIOTECH CO., LTD

중국
100.00
-
12월

효소 연구개발 및 제조업

CJ YOUTELL (
SHANGHAI)
BIOTECH CO.,LTD

중국
100.00
-
12월

효소 연구개발 및 제조업

CJ YOUTELL BIOTECH, INC.
미국
100.00
-
12월

효소 연구개발 및 제조업

CJ FOODS ASIA HOLDINGS LIMITED
홍콩
100.00
-
12월
지주업

PT. CJ FOODVILLE BAKERY AND CAFE INDONESIA
인도네시아
100.00
100.00
12월
식품제조업 및 외식사업

GUANGZHOU JIANZHONG TRANSPORTATION CO., LTD
중국
100.00
100.00
12월
물류업

CJ SMART CARGO HONG KONG LIMITED
홍콩
100.00
100.00
12월
물류업

CJ ROKIN LOGISTICS (TAICANG) CO.,LTD.
중국
100.00
100.00
12월
육상 운송 및 창고업

CJ TRANSNATIONAL PHILIPPINES INC.
필리핀
60.00
60.00
12월
물류업

CJ ICM FZCO
아랍에미리트
51.02
51.02
12월
물류업

IBRAKOM
CARGO LLC.
(*2)

아랍에미리트
49.00
49.00
12월
물류업

CJ ICM SERVICES DWC LLC

아랍에미리트
100.00
100.00
12월

물류업

CJ ICM (UK) LTD
영국
100.00
100.00
12월

물류업

CJ ICM
TASHKENT MCHJ

우즈베키스탄
100.00
100.00
12월

물류업

IBRAKOM
LOGISTICS SERVICES LTD. STI

터키
100.00
100.00
12월

물류업

AKALTIN LOGISTICS CENTER MCHJ QK
우즈베키스탄
74.63
74.63
12월

물류업

CABA & MISNAK
터키
100.00
100.00
12월
물류업

CJ ICM ITALIA S.R.L

이탈리아
100.00
100.00
12월
물류업

CJ ICM LOGISTICS

카자흐스탄
100.00
100.00
12월
물류업

CJ ICM LOGISTICS LLC

조지아
100.00
100.00
12월
물류업

CJ ICM LOGISTICS GMBH

독일
100.00
100.00
12월
물류업

MISNAK TURKMENISTAN HOJALYK
투르크
메니스탄
99.00
99.00
12월
물류업

CJ DARCL LOGISTICS LIMITED(*2)
인도
50.00
50.00
12월
물류업

TRANSRAIL LOGISTICS LIMITED
인도
100.00
100.00
12월
물류업

FR8OLOGY PRIVATE LIMITED
인도
100.00
100.00
12월
물류업

DARCL LOGISTICS NEPAL PRIVATE LIMITED
네팔
100.00
100.00
12월
물류업

CJ KOREA EXPRESS SHENYANG CO.,LTD.
중국
100.00
100.00
12월
물류업

TIANJIN DONGFANG XINSHENG SUPPLY CHAIN MANAGEMENT
 WAREHOUSING AND TRANSPORTATION CO.,LTD.
중국
90.00
90.00
12월
물류업

WUHAN NORTH TRANSPORT INTERNATIONAL LOGISTICS CO., LTD.
중국
100.00
100.00

12월

물류업

CJ LOGISTICS WAREHOUSE(SHANGHAI) CO.,LTD.
중국
100.00
100.00

12월

물류업

CJ SPEEDEX(HONGKONG) LOGISTICS CO.,LTD
홍콩
100.00
100.00
12월
물류업

CJ LOGISTICS HONG KONG HOLDINGS LIMITED
홍콩
70.00
70.00

12월

물류업

CJ GEMADEPT LOGISTICS HOLDINGS COMPANY LIMITED
베트남
50.90
50.90

12월

물류업

CJ GEMADEPT SHIPPING HOLDINGS COMPANY LIMITED(*2)
베트남
49.00
49.00

12월

물류업

GEMADEPT LOGISTICS ONE MEMBER COMPANY LIMITED
베트남
100.00
100.00

12월

물류업

GEMADEPT
HAI PHONG ONE MEMBER COMPANY LIMITED

베트남
100.00
100.00

12월

물류업

GEMADEPT
SHIPPING LIMITED COMPANY

베트남
100.00
100.00

12월

물류업

GEMADEPT
SHIPPING SINGAPORE PTE. LTD.

싱가폴
100.00
100.00

12월

물류업

GEMADEPT
(MALAYSIA) SDN. BHD.

말레이시아
100.00
100.00

12월

물류업

MEKONG
LOGISTICS
COMPANY

베트남
50.95
50.95

12월

물류업

GN TRANSPORTATION CORP.
미국
100.00
100.00
12월
운송업

CJ SPEEDEX LOGISTICS CHENGDU CO.,LTD
중국
100.00
100.00
12월

운송업

CJ LOGISTICA DO BRASIL LTDA.
브라질
99.99
99.99
12월

운송업

CJ LOGISTICS AMERICA, LLC(구, DSC LOGISTICS, LLC)
미국
100.00
90.00
12월
물류업

DSC INTEGRATED LOGISTICS, LLC

미국
100.00
100.00
12월

물류업

DRY STORAGE CORPORATION

미국
-
100.00
12월

물류업

CJ SMART CARGO NEPAL PVT.LTD.
네팔
100.00
100.00
12월

물류업

CJ ICM AUSTRIA GMBH
오스트리아
100.00
100.00
12월

물류업

CJ ROKIN LOGISTICS(SUZHOU) CO.,LTD.
중국
100.00
100.00
12월

물류업

JL HOLDINGS (THAILAND) CO., LTD.
태국
100.00
100.00
12월

물류업

JL TRANSPORT (THAILAND) CO., LTD.
태국
100.00
100.00
12월

물류업

CJ SMART CARGO KENYA LIMITED
케냐
100.00
100.00
12월

물류업

CJ SMART CARGO UGANDA-SMC LIMITED
우간다
100.00
100.00
12월

물류업

CJ
SMART CARGO
ZAMBIA
LIMITED

잠비아
100.00
100.00
12월

물류업

CJ SPEEDEX LOGISTICS DEQING CO.,LTD
중국
100.00
100.00
12월
물류업

CJ LOGISTICS HOLDINGS GMBH
독일
-
100.00
12월
물류업

CJ LOGISTICS GERMANY HOLDINGS GMBH
독일
-
100.00
12월
물류업

CJ JWD LOGISTICS(THAILAND) CO., LTD.
태국
51.00
51.00
12월
도로 화물 운송업

CJ ICM LOGISTICS SERVICES LTD.
터키
100.00
100.00
12월
도로 화물 운송업

CJ ROKIN(LINYI)USED CAR TRADING CO.,LTD.
중국
100.00
100.00
12월
중고 자동차 판매업

SUNTRON INVESTMENTS LIMITED
케냐
100.00
100.00
12월
기타운송서비스업

CJ ICM LOGISTICS ESPANA, SL
스페인
100.00
100.00
12월
물류업

CJ ROKIN TRANSPORTATION(TIANJIN)CO.,LTD.
중국
100.00
100.00
12월

육상운송 및 창고업

CJ ROKIN LOGISTICS(TIANJIN)CO,LTD.
중국

100.00

100.00

12월

육상운송 및 창고업

CJ ROKIN(LANLING) CO.,LTD.
중국

100.00

100.00

12월

육상운송 및 창고업

TAD RAYA OFFSHORE SDN. BHD.
말레이시아
100.00
-
12월
운수 창고업

CJ ICM LOGISTICS, LDA
모잠비크

100.00

100.00

12월

물류업

CJ LOGISTICS EXPRESS MALAYSIA SDN. BHD.
말레이시아
100.00
-
12월
물류업

EXPEDITE LOGISTICS LIMITED
케냐
100.00
-
12월
통관업

QINGHAI CGV CINEMA CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월
영화관운영업

CGV (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월
영화관운영업

CGV (SUZHOU) CINEMA CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월
영화관운영업

CGV(NANCHANG) CINEMA CO., LTD
중국
100.00
100.00

12월

영화관운영업

CJ CGV ADG INVESTMENT CO., LIMITED
홍콩
-
75.49
12월
해외투자업

GUANGXI CGV CINEMA CO., LTD
중국
100.00
100.00
12월
영화관운영업

SHANGHAI CJ CGV YONGTAI ROAD CINEMA CO.,LTD.
중국
100.00
100.00
12월

영화관운영업

LIMITED LIABILITY COMPANY MODERN
러시아
-
100.00
12월

영화관운영업

CJ CGV JINGYAO SHANGHAI CINEMA CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월
영화관운영업

V PICTURES COMPANY LIMITED
베트남
50.40
50.40
12월
영화제작 및 배급업

CJ CGV JIUTING (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월
영화관운영업

SHANGHAI CJ CGV BEICAI CINEMA CO., LTD.
중국

100.00

100.00

12월

영화관운영업

CJ CGV TONG (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD.
중국

100.00

100.00

12월

영화관운영업

CJ CGV MACAU CO., LTD.
중국

100.00

100.00

12월

영화관운영업

SHANGHAI CJ CGV NANXIANG CINEMA CO., LTD.
중국
100.00
-
12월
영화관운영업

CJ ENTERTAINMENT TURKEY
터키
100.00
100.00
12월
영화배급 및 제작업

JELLYFISH ENTERTAINMENT JAPAN INC.
일본
-
100.00
12월
음반제작 연예인매니지먼트업

CJ HK ENTERTAINMENT CO., LTD.(*6)
베트남
50.90
50.90
12월
영화배급업

NNNY PRODUCTIONS LLC
미국
100.00
100.00
12월
영화 제작 사업

H&S PRODUCTIONS, LLC
미국
100.00
100.00
12월
영화 제작 사업

ECCHO RIGHTS AB(*6)
스웨덴
70.00
70.00
12월
컨텐츠 유통업

ECCHO RIGHTS TR
(*6)

터키
100.00
100.00
12월
컨텐츠 유통업

H&S PRODUCTIONS, CORP
미국
100.00
100.00
12월
영화 제작 사업

LAPONE ENTERTAINMENT(*6)
일본
70.00
70.00
12월

방송 프로그램 제작업

PRESS PLAY PRODUCTIONS, LLC
미국
100.00
100.00
12월
영화 제작 사업

STUDIO DRAGON INVESTMENTS, LLC
미국
100.00
-
12월
해외투자업

STUDIO DRAGON PRODUCTIONS LLC
미국
100.00
-
12월
방송 프로그램 제작업

CJ ENM INVESTMENTS AMERICA, LLC
미국
100.00
-
12월
해외투자업

STUDIO DRAGON INTERNATIONAL, INC.
미국
100.00
-
12월
방송 프로그램 제작 및 공급업

CJ GRAND, S.A. DE C.V.
멕시코
100.00
100.00
12월
도매 및 상품중개업

DAMUL TRADING PRIVATE LIMITED
인도
99.99
99.99
12월
도매 및 상품중개업

DADA STUDIO VIETNAM CO., LTD.(*6)
베트남
99.90
99.90
12월
광고 서비스업

CJ OLIVENETWORKS VINA CO.,LTD
베트남
100.00
100.00
12월
시스템 통합 및 관리업

CJ OLIVEYOUNG AMERICA, INC
미국
100.00
100.00
12월
상품 도소매업

CJ E&C VIETNAM CO., LTD
베트남
100.00
100.00
12월
건설업

(*1) 의결권 지분율이 과반수 미만이나, 연결회사의 지분율이 차상위 주주의 지분율보다 월등히 높고, 나머지 주주는 모두 소액주주로 넓게 분산돼 있으며, 과거 주주총회에서 지배회사의 지분율만으로도 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있었던 상황 등을 감안하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

(*2) 연결회사가 기업 의결권의 과반수를 소유하고 있지는 않으나, 연결회사가 다른 투자자와의 약정으로 과반수의 의결권을 행사할 수 있는 능력을 보유하고 있으므로 종속기업에 포함하였습니다.

(*3) 연결회사가 기업 의결권의 과반수를 소유하고 있지는 않으나, 잔여지분에 대해 추가적인 잠재적 의결권을 보유하고 있으므로 종속기업에 포함하였습니다.

(*4) 연결회사는 이사회를 통하여 지배력을 행사하고 있습니다.

(*5) 연결회사는 해당 기업의 잔여지분을 보유하고 있는 기존 주주와 잔여지분을 매각 혹은 매수할 수 있는 옵션계약을 체결하고 있습니다.

(*6) 연결회사는 해당 기업의 상대주주의 동의하에 매각할 수 있는 약정 등을 체결하고 있습니다.

(*7) 연결회사는 해당 기업의 수익에 가장 유의적인 영향을 미칠 수 있는 활동을 지시할 수 있는 능력을 보유하고 있습니다.

(*8) 연결회사는 해당 기업의 성과 조건에 따른 조건부대가 지급 약정을 체결하고 있습니다.

(*9) 연결회사는 해당 펀드에 조합 운영경비 수요가 발생하는 경우나 업무집행조합원의 투자기간 종료 전 투자 완료를 위한 경우 추가 출자 이행의무를 부담하고 있습니다.

(*10) 연결회사는 해당 기업의 잔여지분 20%를 보유하고 있는 기존 주주와 해당 기업이 보유중인 기술 및 프로젝트 확인 후 잔여지분을 인수하는 조건을 가지고 있으며, 조건을 달성할 가능성이 높다 판단하고 있습니다.

당분기말
현재 지분율 과반수 보유회사이나, 다른 주주와의 약정에 의해 지배력을 행사할 수 없어 연결대상 종속기업에서 제외한 기업은 다음과 같습니다.

회사명
지분율(%)

울산항만운영(주)
51.54

PT CJ FOODVILLE INDONESIA
88.67

1.3 주요 종속기업 관련 재무정보 요약

(1)
당분기말 및 당분기

(단위: 백만원)

종속기업
당분기말
당분기

3개월
누적

자산
부채
자본
매출
분기순손익
총포괄손익
매출
분기순손익
총포괄손익

씨제이제일제당(주)
9,887,090
4,827,798
5,059,292
1,654,755
51,594
55,111
4,550,916
478,852
480,773

씨제이프레시웨이(주)
1,257,682
1,084,375
173,307
510,507
(3,904)
(3,904)
1,442,103
(22,039)
(22,039)

씨제이푸드빌(주)
633,579
488,882
144,697
133,498
66,852
66,852
424,981
66,368
66,368

(주)씨제이이엔엠
4,660,210
1,769,960
2,890,250
660,228
18,537
31,576
1,973,803
154,291
148,390

씨제이대한통운(주)
7,049,922
4,085,358
2,964,564
1,734,381
22,611
22,680
5,076,568
65,650
64,547

한국복합물류(주)
579,657
225,939
353,718
33,854
13,352
13,352
108,124
27,390
27,390

씨제이씨지브이(주)
2,264,524
1,962,947
301,577
98,699
(46,308)
(46,308)
262,570
(175,706)
(175,706)

스튜디오드래곤(주)
610,045
167,129
442,916
101,261
7,646
7,645
366,371
24,114
24,028

씨제이올리브영(주)
1,209,805
861,207
348,598
453,510
17,591
17,591
1,389,250
42,615
42,615

CJ LIAOCHENG BIOTECH CO., LTD.
533,789
177,924
355,865
84,499
16,865
17,178
216,694
38,663
39,732

CJ (SHENYANG) BIOTECH CO., LTD.
520,541
289,085
231,456
74,746
13,222
13,972
233,800
37,079
38,135

CJ BIO MALAYSIA SDN. BHD.
548,630
423,344
125,286
88,729
1,620
1,799
255,291
(9,581)
(9,910)

PT CHEILJEDANG INDONESIA
1,525,889
751,511
774,378
139,803
4,745
4,680
446,234
2,266
2,244

CJ VINA AGRI CO., LTD.
606,395
320,871
285,524
218,690
67,726
64,338
603,398
179,947
175,893

CGI HOLDINGS LIMITED
755,789
212,510
543,279
87
(992)
(914)
263
(4,176)
(4,089)

CJ AMERICA INC.
724,642
252,952
471,690
216,985
9,153
8,650
634,171
26,118
25,584

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
799,338
647,699
151,639
102,131
(50)
(82)
275,606
(2,590)
(2,344)

CJ FOODS AMERICA HOLDINGS CORP.
1,005,579
-
1,005,579
-
(2)
(2)
-
(18)
(17)

CJ FOODS AMERICA CORP.
1,380,036
38
1,379,998
-
(4)
(3)
-
(36)
(35)

CJ SCHWAN'S COMPANY CORP.
1,971,480
29
1,971,451
-
(4)
(3)
-
(28)
(27)

CJ SCHWAN'S DE CORP.
2,904,903
588,940
2,315,963
-
6,147
6,096
-
6,497
7,766

SCHWAN'S COMPANY
1,556,411
543,676
1,012,735
663,159
37,263
35,575
2,121,427
87,394
85,951

(2)
전기말 및 전분기

(단위: 백만원)

종속기업
전기말
전분기

3개월
누적

자산
부채
자본
매출
분기순손익
총포괄손익
매출
분기순손익
총포괄손익

씨제이제일제당(주)
10,677,388
6,042,721
4,634,667
1,549,406
69,865
69,113
4,522,761
106,912
110,994

씨제이프레시웨이(주)
1,132,092
913,758
218,334
589,424
1,398
1,398
1,717,842
7,683
7,683

씨제이푸드빌(주)
618,815
539,028
79,787
197,865
(10,269)
(10,269)
631,447
173,671
173,933

(주)씨제이이엔엠
4,350,965
1,566,383
2,784,582
749,300
15,947
8,808
2,322,993
126,562
120,891

씨제이대한통운(주)
6,658,704
3,733,072
2,925,632
1,629,022
(9,117)
(9,474)
4,811,513
(24,784)
(25,415)

한국복합물류(주)
576,031
249,702
326,329
36,643
10,424
10,424
113,090
27,934
27,934

씨제이씨지브이(주)
2,311,283
2,047,887
263,396
284,864
12,694
12,694
799,978
10,849
10,849

스튜디오드래곤(주)
559,824
142,302
417,522
117,062
11,144
11,144
349,274
29,160
29,160

씨제이올리브영(주)
1,346,311
1,034,613
311,698
-
-
-
-
-
-

CJ BIO MALAYSIA SDN. BHD.
556,568
423,469
133,099
82,030
(11,441)
(12,468)
253,729
(37,943)
(38,915)

PT CHEILJEDANG INDONESIA
1,420,187
651,972
768,215
145,414
(4,792)
(4,944)
452,793
(4,460)
(4,677)

CJ VINA AGRI CO., LTD.
517,943
409,671
108,272
134,869
(19,607)
(21,349)
382,439
(33,933)
(36,660)

CGI HOLDINGS LIMITED
733,965
196,577
537,388
86
(2,685)
(2,875)
252
(7,649)
(7,814)

CJ AMERICA INC.
645,407
210,497
434,910
167,624
(4,428)
(4,463)
482,943
261
322

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
676,414
527,705
148,709
86,803
4,924
4,904
228,245
12,802
12,948

CJ FOODS AMERICA HOLDINGS CORP.
992,212
69
992,143
-
3
9
-
184
191

CJ FOODS AMERICA CORP.
1,361,573
3
1,361,570
-
-
-
-
(2)
(2)

CJ SCHWAN'S COMPANY CORP.
1,945,104
2
1,945,102
-
-
-
-
(1)
(1)

CJ SCHWAN'S DE CORP.
2,859,208
579,655
2,279,553
-
9,046
14,641
-
227,279
234,929

SCHWAN'S COMPANY
1,541,045
599,918
941,127
655,932
17,290
18,436
1,498,897
42,322
42,434

1.4 연결대상범위의 변동

(
1)
당분기
중 신규로
연결재무제표의 작성대상회사에 포함된 종속기업의 현황

소재지
회사명
사유

대한민국
삼해야마코(주)
지분 추가 인수

대한민국
케이씨(KC)비바체 투자조합
신설

대한민국
(주)터치앤바이
신설

대한민국
(주)블라드스튜디오
인수

대한민국
(주)모베오
신설

중국
SICHUAN JINONG FOOD CO., LTD.
인수

중국
CJ YOUTELL (HUNAN)BIOTECH CO.,LTD
인수

중국
CJ YOUTELL (SHANDONG)BIOTECH CO.,LTD
인수

중국
CJ YOUTELL (SHANGHAI) BIOTECH CO.,LTD
인수

미국
CJ YOUTELL BIOTECH, INC.
인수

홍콩
CJ FOODS ASIA HOLDINGS LIMITED
신설

말레이시아
TAD RAYA OFFSHORE SDN. BHD.
인수

말레이시아
CJ LOGISTICS EXPRESS MALAYSIA SDN. BHD.
인수

케냐
EXPEDITE LOGISTICS LIMITED
인수

중국
SHANGHAI CJ CGV NANXIANG CINEMA CO., LTD.
신설

미국
STUDIO DRAGON INVESTMENTS, LLC
신설

미국
STUDIO DRAGON PRODUCTIONS LLC
신설

미국
CJ ENM INVESTMENTS AMERICA, LLC
신설

미국
STUDIO DRAGON INTERNATIONAL, INC.
신설

(2)

당분기

중 연결재무제표의 작성대상에서 제외된 종속기업의 현황

소재지
회사명
사유

대한민국
(주)하이라이트레코즈
매각

대한민국
삼해야마코(주)
합병

대한민국
젤리피쉬엔터테인먼트(주)
매각

대한민국
케이와이에이치 유한회사
청산

중국
CJ ZHENGZHOU FEED CO., LTD.
청산

중국
CJ CHENGDU FEED CO., LTD.
청산

중국
SHANGHAI BLUE WISH CATERING SERVICE CO., LTD.
매각

영국
CJ FOOD EUROPE LTD.
청산

싱가폴

CROSS JUNCTION INVESTMENT CO., PTE. LTD.

청산

중국
CJ CENTURY ENTERTAINMENT & MEDIA CONSULTING CO., LTD.
청산

중국
CJ FOODVILLE (CHONGQING) CORPORATION
청산

말레이시아
CENTURY LOGISTICS (JOHORE) SDN. BHD.
청산

미국
DRY STORAGE CORPORATION
합병

독일
CJ LOGISTICS HOLDINGS GMBH
합병

독일
CJ LOGISTICS GERMANY HOLDINGS GMBH
합병

홍콩
CJ CGV ADG INVESTMENT CO., LIMITED
매각

러시아
LIMITED LIABILITY COMPANY MODERN
매각

일본
JELLYFISH ENTERTAINMENT JAPAN INC.
매각

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 중간요약재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.

중간요약재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2019년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

중간요약재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2020년 1월1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2019년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 연결회사는 공표되었으나시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.

연결회사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1)
기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정) - 사업의 정의

기업회계기준서 제1103호의 개정사항에는 활동과 자산의 집합이 사업의 정의를 충족하기 위해서는 적어도 투입물과 산출물을 창출하거나 산출물의 창출에 기여할 수 있는 실질적인 과정을 포함해야 한다는 점이 명시되어 있습니다. 또한 산출물을 창출하는 데 필요한 투입물과 과정을 모두 포함하지 않더라도 사업이 존재할 수 있음을 분명히 했습니다. 이 개정사항이 연결회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없으나, 향후 연결회사에 사업결합이 발생할 경우 영향을 미칠 수 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시', 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'(개정) - 이자율지표 개혁

기업회계기준서 제1109호 및 제1039호에 대한 이 개정사항은 이자율지표 개혁으로 직접적인 영향을 받는 모든 위험회피관계에 적용할 수 있도록 예외규정을 제공합니다. 만약, 이자율지표 개혁이 위험회피대상항목이나 위험회피수단의 이자율지표에 기초한 현금흐름의 시기 또는 금액에 대한 불확실성을 발생시키는 경우에 위험회피관계가 영향을 받습니다. 연결회사는 이자율 위험회피관계를 보유하지 않으므로 동 개정사항이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'(개정) - 중요성의 정의

이 개정은 중요성에 대한 새로운 정의를 제시합니다. 새 정의에 따르면, '특정 보고기업에 대한 재무정보를 제공하는 일반목적재무제표에 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여, 이를 기초로 내리는 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요'합니다.

이 개정은 중요성이 재무제표의 맥락에서 개별적으로 또는 다른 정보와 결합하여 정보의 성격이나 크기에 따라 결정되는 것을 명확히 합니다. 정보의 왜곡표시가 주된 정보이용자들의 의사결정에 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상된다면 그 정보는 중요합니다. 동 개정사항이 연결회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 재무보고를 위한 개념체계 (2018)

개념체계는 회계기준이 아니며, 개념체계의 어떠한 내용도 회계기준이나 그 요구사항에 우선하지 않습니다. 개념체계의 목적은 회계기준위원회가 한국채택국제회계기준을 제
ㆍ
개정하는 데 도움을 주며, 적용할 회계기준이 없는 경우에 재무제표 작성자가 일관된 회계정책을 개발하는 데 도움을 줍니다. 또한 모든 이해관계자가 회계기준을 이해하고 해석하는 데 도움을 줍니다.

이 개념체계 개정은 일부 새로운 개념을 포함하고 있으며, 자산과 부채의 정의와 인식기준의 변경을 제시하고, 일부 중요한 개념을 명확히 합니다. 동 개정사항이 연결회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준서 제1116호 '리스'(개정) - 코로나바이러스감염증-19('코로나19') 관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예('임차료 할인 등')

기업회계기준서 제1116호의 개정사항은 코로나19의 세계적 유행의 직접적인 결과로 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있는 실무적 간편법을제공합니다. 이러한 임차료 할인 등은 실무적 간편법의 적용요건을 충족하여야 하며,실무적 간편법을 선택한 리스이용자는 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사는 코로나19 관련 임차료 할인 등이 46,277백만원 발생하여 동 개정사항이 연결재무제표에 반영되었습니다.

2.2 회계정책

요약분기연결재무제표

의
작
성에
적용된 유의적 회계정책과 계산방법
은
주석 2.1.1
에서 설명하는 제

ㆍ
개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다.
추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서
합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

요
약분기연결재무제표
작성시 사용된
중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법
과
아래에서 설명하는 기준서 제1116호 도입으로 인한 회계추정 및 가정을
제외하고는 전기 연결재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 공정가치

당분기
중,
연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습
니다.

4.1 금융상품 종류별 공정가치

연
결
회사의 금융상품 중 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채는 장부금액과공정가치의 차이가 유의적이지 않으며, 기타 금융상품은 장부금액과 공정가치가 일치합니다.

4.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-

수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-

자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

(1) 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

수준 1
수준 2
수준 3
합계

유동파생상품자산
32,983
30,794
-
63,777

유동공정가치금융자산

당기손익-공정가치 측정 채무상품
-
-
415
415

기타유동금융자산

단기금융상품
-
194,800
-
194,800

공정가치금융자산

당기손익-공정가치 측정 지분상품
-
-
7,869
7,869

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품
75,642
-
114,281
189,923

당기손익-공정가치 측정 채무상품
-
15,502
115,007
130,509

매출채권

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
80,069
-
80,069

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

-
127,887
-
127,887

기타비유동금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

-
48,870
-
48,870

비유동파생상품자산
-
7,505
2,187
9,692

유동파생상품부채
12,409
40,940
319,669
373,018

비유동파생상품부채
-
25,535
163,833
189,368

(단위: 백만원)

구 분
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
합계

유동파생상품자산
18,285
15,601
-
33,886

유동공정가치금융자산

당기손익-공정가치 측정 채무상품
62
-
351
413

공정가치금융자산

당기손익-공정가치 측정 지분상품
-
-
13,623
13,623

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품
127,158
2,357
39,656
169,171

당기손익-공정가치 측정 채무상품
-
15,532
100,665
116,197

매출채권

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
42,840
-
42,840

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

-
89,857
-
89,857

기타비유동금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

-
55,676
-
55,676

비유동파생상품자산
-
24,198
2,003
26,201

유동파생상품부채
7,591
17,197
1,696
26,484

비유동파생상품부채
1,284
113,751
370,285
485,319

(2) 공정가치로 측정되는 소비용 생물자산 162,061백만원(전기말: 125,466백만원)은수준 2로 구분됩니다.

4.3

반
복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에

인식합니다.

4.4 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역

(단위: 백만원)

당분기
파생상품자산
공정가치금융자산
파생상품부채

기초 금액
2,003
154,294

(371,981)

총손익

당기손익인식액(*)
184
(1,089)
(36,707)

기타포괄손익인식액

-
(43)
-

취득
-
91,917
-

처분 및 감자
-
(6,509)
-

기타
-
(998)
(74,814)

당분기말 금액
2,187
237,572
(483,502)

(단위: 백만원)

전분기
파생상품자산
공정가치금융자산
파생상품부채

기초 금액
2,003
130,068
(228,794)

총손익

당기손익인식액(*)
-
1,303
(4,194)

기타포괄손익인식액

-
418
-

사업결합으로 인한 증가
-
113,546
-

취득
-
28,378
-

처분 및 감자
-
(122,048)
-

기타
-
(5,630)
-

당분기말 금액
2,003
146,035
(232,988)

(*) 당분기 중
연결회사는
공
정가치금융자산 평가손실 1,089백만원과 파생상품평가손실
36,707백만원, 파생상품평가이익 184백만원을

인식하였으며
, 전분기 중 연결회사는 공정가치금융자산 평가이익 1,303백만원과 파생상품평가손실 4,194백만원을 인식하였습니다.

4.5 가치평가기법 및 투입변수

연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(1) 수준 2

(단위: 백만원)

당분기말
공정가치
가치평가기법
투입변수

파생상품자산
38,299
현재가치기법
할인율

기타유동금융자산

단기금융상품
194,800
현재가치기법
-

생물자산
162,061
순실현가능가치법
-

공정가치금융자산

당기손익-공정가치 측정 채무상품

15,502
현재가치기법
할인율

매출채권

당기손익-공정가치 측정 금융자산
80,069
현재가치기법
할인율

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
127,887
현재가치기법

할인율

기타비유동금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

48,870
현재가치기법

할인율

파생상품부채
66,475
현재가치기법
할인율

(단위: 백만원)

전기말
공정가치
가치평가기법
투입변수

파생상품자산
39,799
현재가치기법
할인율

생물자산
125,466
순실현가능가치법
-

공정가치금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품
2,357
시장접근법
-

당기손익-공정가치 측정 채무상품

15,532

현재가치기법
할인율

매출채권

당기손익-공정가치 측정 금융자산
42,840
현재가치기법
할인율

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
89,857
현재가치기법

할인율

기타비유동금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

55,676
현재가치기법

할인율

파생상품부채

130,948

현재가치기법
할인율

(2) 수준 3

(단위: 백만원)

당분기말
공정가치
가치평가기법
투입변수
투입변수 범위

유동공정가치금융자산

당기손익-공정가치
측정
채
무상품

415
현재가치기법
-
-

공정가치금융자산

당기손익-공정가치
측정 지
분
상품

7,869
현재가치기법
-
-

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품

114,281

현금흐름할인모형,

순자산가치평가기법

할인율
7.13% - 10.76%

물가상승률
0.85% - 1.80%

당기손익-공정가치 측정 채무상품

115,007
이항모형 등
할인율
13.52% ~ 19.38%

변동성
7.65% ~ 27.60%

비유동파생상품자산
2,187
현재가치기법
할인율
4.87%

유동파생상품부채
319,669
옵션가격결정모형
무위험이자율
12.40%

주가변동성
73.20%

비유동파생상품부채
163,833
옵션가격결정모형 등
무위험이자율
1.6% - 1.92%

주가변동성
21.58 - 31.51%

(단위: 백만원)

전기말
공정가치
가치평가기법
투입변수
투입변수 범위

유동공정가치금융자산

당기손익-공정가치
측정
채
무상품

351
현재가치기법
-
-

공정가치금융자산

당기손익-공정가치
측정 지
분
상품

13,623
현재가치기법
-
-

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품

39,656

현금흐름할인모형,

순자산가치평가기법

할인율
7.13% - 10.76%

물가상승률
0.85% - 1.80%

당기손익-공정가치 측정 채무상품

100,665
이항모형 등
할인율
13.52% ~ 19.38%

변동성
7.65% ~ 27.60%

비유동파생상품자산

2,003

현재가치기법
할인율
4.87%

유동파생상품부채
1,696
옵션가격결정모형
무위험이자율
1.55%

주가변동성
26.79%

비유동파생상품부채

370,285

옵션가격결정모형 등
무위험이자율
1.74% - 11.70%

주가변동성
21.58% - 39.40%

4.6 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정

연결회사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치의 측정을 담당하고 있으며 이러한공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 연결회사의 재무부서는 공정가치 측정내역 및 결과에 대하여 연결회사의 경영진에게 매 분기 보고하고 있습니다.

4.7 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석

금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석대상으로 수준3으로 분류되는 금융상품 중 해당 공정가치 변동이 당기손익으로 인식되는 파생상품이 있고, 공정가치 변동이 당기손익 혹은 기타포괄손익으로 인식되는 지분증권 및 수익증권이 있습니다. 

5. 매출채권 및 기타상각후원가측정금융자산

(1) 매출채권 장부금액과 손실충당금의 내역

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
장기매출채권
매출채권
장기매출채권

매출채권
3,788,902,629
177,724,910
3,672,406,462
147,756,630

손실충당금
(107,189,029)
(38,719,472)
(92,184,617)
(31,742,797)

합 계
3,681,713,600
139,005,438
3,580,221,845
116,013,833

(2) 매출채권 손실충당금의 상세내역

1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분

30일 이내 연체 및 정상
30일 초과 ~ 90일 이내 연체
90일 초과 ~ 180일 이내 연체
181일 초과 ~ 365일 이내 연체
365일 초과 연체
합 계

기대 손실률

1.20%
1.29%
2.22%
14.21%
74.42%
3.68%

총 장부금액

3,485,217,925
139,656,170
88,610,036
146,459,131
106,684,277
3,966,627,539

손실충당금

(41,926,876)
(1,808,391)
(1,965,260)
(20,808,902)
(79,399,072)
(145,908,501)

2) 전기말

(단위: 천원)

구 분

30일 이내 연체 및 정상
30일 초과 ~ 90일 이내 연체
90일 초과 ~ 180일 이내 연체
181일 초과 ~ 365일 이내 연체
365일 초과 연체
합 계

기대 손실률

0.71%
1.16%
4.76%
12.14%
63.08%
3.24%

총 장부금액

3,426,330,955
138,989,611
66,588,557
46,747,911
141,506,059
3,820,163,092

손실충당금

(24,202,871)
(1,616,891)
(3,166,355)
(5,674,371)
(89,266,926)
(123,927,414)

(3) 매출채권 손실충당금의 변동내역

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

기초
123,927,415
159,753,718

사업결합으로 인한 증가
908,943
1,470,484

대손상각비
25,621,714
24,968,108

제각
(3,802,090)
(18,758,819)

환율변동효과 등
(747,481)
2,296,248

분기말 손실충당금

145,908,501
169,729,739

손상된 매출채권에 대한 충당금 설정 및 차감액은 연결손익계산서 상

판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

(4) 연결회사는 일부 매출채권에 대해 매출채권의 사업모형에 따라 당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류하였습니다. 당분기말 현재 사업
모형이 매도목적인 매출채권
80,069백만원(전기말: 42,840백만원)
을

당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류하였으며, 사업모형이 수취 및 매도 목적인
매출채권 127,887백만원(전기말: 89,857백만원)
을 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류하였습니다.

6. 기타상각후원가측정금융자산

(1) 기타상각후원가측정금융자산 장부금액과 손실충당금의 내역

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

기타상각후원가측정금융자산(*)
646,789,239
615,017,730
519,837,447
633,254,793

손실충당금
(61,506,840)
(73,626,209)
(57,291,664)
(73,490,493)

합 계
585,282,399
541,391,521
462,545,783
559,764,300

(*) 기타상각후원가측정금융자산은 연결재무상태표 상의 기타유동금융자산 및 기타비유동금융자산에 포함되어 있는 대여금, 미수금, 미수수익, 보증금으로 구성되어 있습니다.

(2) 기타상각후원가측정금융자산 손실충당금의 변동내역

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

기초
130,782,157
136,821,950

사업결합으로 인한 증가
2,537,893
50

기타의대손상각비
1,027,768
6,097,003

제각
(549,634)
(3,893,438)

환율변동효과 등
1,334,865
(858,054)

분기말 손실충당금

135,133,049
138,167,511

손상된 기타상각후원가측정금융자산에 대한 충당금 설정 및 차감액은 연결손익계산서
상
금융비용에 포함되어 있습니다.

7. 재고자산

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

상품
650,745,465
733,177,333

제품
640,827,575
726,078,860

재공품
81,022,316
70,159,513

원재료
664,222,865
558,377,115

부재료
46,171,291
45,301,693

저장품
90,874,263
87,716,230

미착품
292,489,803
368,729,167

기타
1,624,777
2,138,670

재고자산평가충당금
(54,565,488)
(42,653,253)

합 계
2,413,412,867
2,549,025,328

비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산 및 생물자산의 원가는 6,583,267백만원(전기: 6,960,159백만원) 입니다.

당분기 중 연결회사는 재고자산평가손실 11,912백만원(전분기: 5,688백만원)을 인식했습니다.

8. 매각예정자산

(1) 매각예정으로 분류한 처분자산 집단의 자산 및 부채의 내역

전기 중 연결회사의 경영진의 승인에 의하여 (주)하이라이트레코즈(엔터테인먼트 및 미디어 부문의 일부)를 매각하기로 결정하였으며, 이로 인하여 (주)하이라이트레코즈사와 관련된 자산 및 부채 등이 매각예정으로 표시됐습니다. 동 거래는 당분기 중 완료되었습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

처분자산 집단

현금및현금성자산
-
177,046

매출채권
-
62,667

기타유동금융자산
-
1,103,428

재고자산
-
1,692

기타유동자산
-
46,209

기타비유동금융자산
-
159,253

유ㆍ무형자산
-
44,057

기타비유동자산
-
91,357

자산 합계
-
1,685,709

처분자산 집단 내 부채

매입채무
-
8,822

미지급금
-
170,613

기타유동부채
-
1,043,502

기타비유동부채
-
93,916

부채 합계
-
1,316,853

(2) 매각예정자산
의 내역

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유형자산(*)
8,405,422
509,387,830

공동기업및관계기업투자
-
3,400,000

합 계
8,405,422
512,787,830

(*) 연결회사는 전기 이사회에서 보유중인 서울 강서구 가양동 일대의 토지 및 건물을 담보로 하는 담보부 차입을 실행하였으며, 해당 토지 및 건물의소유권을 제3자에 매각할 예정임에 따라 해당 부동산을 유형자산에서 매각예정자산으로 분류하였습니다. 동 거래는 당분기 중 완료되었습니다.

9. 공정가치금융자산

(1)

공
정
가
치
금융자산의
내역

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

당기손익-공정가치
측정 지
분
상품

-
7,869,401
-
13,623,128

기타포괄손익-공정가치
측정 지
분
상품

-
189,922,960
-
169,171,588

당기손익-공정가치
측정
채
무상품

414,787
130,509,289
413,714
116,196,918

합 계
414,787
328,301,650
413,714
298,991,634

(2)

당기손익-공정가치
측정 지
분
상품
의 상
세 내역

(단위: 천원)

회 사 명
장부가액

당분기말
전기말

비상장주식
7,869,401
13,623,128

(3)

기타포괄손익-공정가치
측정 지
분
상품
의 상
세 내역

(단위: 천원)

회 사 명
장부가액

당분기말
전기말

상장

삼성생명보험(주)
24,400,000
74,500,000

(주)엘지헬로비전(*)
11,752,298
18,348,749

(주)덱스터스튜디오
9,125,919
-

(주)에이스토리
9,970,020
8,892,180

VISSAN COMPANY LIMITED
4,541,856
5,115,000

(주)테라젠이텍스
4,095,000
3,050,320

해태제과식품(주)
3,791,400
3,058,680

(주)케이티
2,998,486
3,527,631

(주)사조대림
2,839,069
3,233,104

(주)신테카바이오
2,102,048
2,102,048

(주)현대에이치씨엔
-
4,249,825

(주)젠큐릭스
-
2,357,141

기타
25,854

1,081,448

비상장

SKYDANCE MEDIA, LLC
58,675,000
-

TWO BIT CIRCUS(TBC)
9,063,293
9,063,293

(주)번개장터
6,999,976
-

(주)메리카우
4,006,000
4,006,000

조인(주)
3,747,782
3,747,782

(주)무비락
3,050,000
3,050,000

(주)중앙일보
3,038,358
3,038,358

클립서비스(주)
2,635,460
2,635,460

(주)와이바이오로직스
2,142,022
2,142,022

MYSTA
2,030,698
2,030,698

기타
18,892,421
9,941,849

합 계
189,922,960
169,171,588

(*) 전기 중 연결회사는 (주)엘지헬로비전의 지분 50%를 매각하고 잔여지분 3.92%를 공정가치금융자산으로 분류하였습니다.

(4)

당기손익-공정가치
측정
채
무상품
의
상세 내역

(단위: 천원)

회 사 명
장부가액

당분기말
전기말

유동

기타
414,787

413,714

비유동

RAINE-PARTNERS FUND
12,706,141
16,991,133

건설공제조합
14,582,416
14,582,416

FORMATION 8 PARTNERS FUND

11,234,635
11,750,825

(주)더네이쳐홀딩스
9,312,160
9,312,160

신희망펀드투자
6,969,852
5,045,039

(주)바로고
5,493,587
2,999,937

(주)코드42
4,999,980
4,999,980

(주)고바이오랩
4,269,742
4,269,742

SV한중문화-ICT융합펀드
3,988,074
3,988,074

미시간글로벌콘텐츠투자조합5호
3,000,155
3,000,155

메가존클라우드(주)
3,000,032
-

스톤브릿지 영프론티어투자조합
2,946,661
2,946,661

대교애니메이션전문투자조합
2,945,282
1,745,282

센트럴융합콘텐츠기술투자조합
2,742,236
3,219,501

기타
42,318,336
31,346,013

합 계
130,924,076
116,610,632

(5) 연결회사가 보유한 일부 공정가치금융자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 27 참조).

10. 공동기업 및 관계기업
에 대한 지분

(1) 공동기업 투자주식의 내역

연결회사가 공동지배력을 보유하고 있는 모든 공동약정들은 별도의 회사를 통해 구조화됐으며, 공동약정에 대해 공동지배력을 보유하는 당사자들이 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하고 있다고 판단하여 이를 공동기업으로 분류하고 있습니다.

(단위: 천원)

회 사 명
설립
국가
당분기말
지분율(%)
전기말
지분율(%)
결산월
업종
당분기말
전기말

순자산가액
장부금액
장부금액

BEIJING ERSHANG CJ FOOD CO., LTD.
중국
49.00
49.00
12월
전분제품 및 당류
제조업
17,698,093
17,698,093
15,116,765

LUCKY UNION FOODS CO., LTD.
태국
20.00
20.00
12월
어묵생산업
14,576,529
14,576,529
13,552,511

BEIJING CJ XINGXING OLYMPIC INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD.
중국
49.00
49.00
12월
영화관운영업
6,392,900
6,392,924
6,979,906

THANH PHUOC VRG PORT AND LOGISTICS JOINT STOCK
 COMPANY
베트남
49.00
49.00
12월
물류업
6,211,183
6,174,976
6,024,189

(주)금보디디에프
대한민국
49.00
49.00
12월
종돈업
1,930,782
5,156,510
5,479,635

MYANMAR CINEPLEX CO.,LTD.
미얀마
50.00
50.00
12월
영화관운영업
5,065,366
5,096,874
5,563,208

기타(*)
-

-
-
-
40,579,605
42,595,310
47,142,404

합 계
92,454,458
97,691,216
99,858,618

(*) 기타로 분류된 PT CJ FOODVILLE INDONESIA에 대해서는 소유지분율이 88.67%로 지분율 과반수 보유기업이나, 다른 주주와의 약정에 의해 지배력을 행사할 수 없어 연결대상 종속기업에서 제외하였습니다.

(2) 관계기업 투자주식의 내역

(단위: 천원)

회 사 명
설립
국가
당분기말
지분율(%)
전기말
지분율(%)
결산월
업종
당분기말
전기말

순자산가액
장부금액
장부금액

넷마블(주)
대한민국
22.89
22.91
12월
게임소프트웨어
개발업
1,161,689,494
1,246,987,339
1,105,029,843

상해동방희걸상무유한공사(*1)
중국
15.84
15.84
12월
도매 및 상품중개업
75,300,881
75,303,987
70,580,484

(주)엠비씨플러스
대한민국
22.35
23.52
12월
방송서비스업
51,638,543
53,803,931
53,602,233

(주)지니뮤직 (*1)
대한민국
15.45
15.45
12월
엔터테인먼트&미디어
24,790,171
33,299,405
32,184,564

CJ INTERNATIONAL ASIA PTE. LTD.
싱가폴
29.55
29.55
12월
무역업
29,974,732
32,174,226
29,145,355

B&C CRAFT (CAYMAN), LIMITED.
영국
27.97
27.97
12월
식품 및 식품서비스
29,058,857
29,058,857
33,652,088

부산항터미널(주)
대한민국
37.70
37.70
12월
물류업
22,524,317
27,820,336
28,040,089

ARKEMA THIOCHEMICALS MALAYSIA SDN. BHD.(*1)
말레이시아
14.00
14.00
12월
메치오닌 제조 및
판매업
20,133,880
20,133,880
18,165,342

금호산업(주)(*1)
대한민국
3.47
3.47
12월
건설업
13,128,909
13,139,968
13,913,527

TRU SHRIMP CO(*1)
미국
10.83
10.83
12월
식품 및 식품서비스
10,139,923
10,139,923
10,655,216

FROZEN HARVEST INTELLIGENCE, INC.
미국
45.96
45.96
12월
식품 및 식품서비스
9,229,869
9,229,869
8,573,930

KC상생투자조합
대한민국
21.43
21.43
12월
투자조합
8,756,840
8,756,840
8,799,291

인천내항부두운영(주)(*1)
대한민국
18.94
18.94
12월
항만하역업
8,363,769
8,457,636
8,041,314

THUONG TIN - CJ CAU TRE COMPANY LIMITED
베트남
26.00
26.00
12월
식품 및 식품서비스
8,413,429
8,436,085
8,723,183

투썸플레이스(주)
대한민국
-
15.00
12월
음식점업
-
-
68,761,639

기타(*2)
-

-
-
-
21,844,803
36,386,911
41,442,213

합 계
1,494,988,417
1,613,129,193
1,539,310,311

(*1) 상해동방희걸
상무유한공사,
(주)지니뮤직, ARKEMA THIOCHEMICALS MALAYSIA SDN. BHD., 금호산업(주), TRU SHRIMP CO 및 인천내항부두운영(주) 등은지분율이 20% 미만이나, 다른 주주와의 약정에 의해 유의적인 영향력을 행사할 수 있어 관계기업 투자주식으로 분류하였습니다.

(*2) 기타로 분류된 울산항만운영(주)에 대해서는 소유지분율이 51.54%로 지분율 과반수 보유기업이나, 다른 주주와의 약정에 의해 지배력을 행사할 수 없어 연결대상 종속기업에서 제외하였습니다.

(3) 공동기업 및 관계기업 투자주식의 변동 내역

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초 순장부금액
1,639,168,929
1,455,418,664

사업결합으로 인한 증가
-
20,733,046

취득
821,450
81,382,728

처분
(7,833,087)
148,983

손익 중 지분
51,203,410
46,797,010

기타포괄손익 중 지분
106,631,031
70,490,661

매각예정자산 대체
(67,500,000)
-

기타(*)
(11,671,324)
(40,074,509)

분기말 순장부금액
1,710,820,409
1,634,896,583

(*) 기타변동액은 배당, 감자, 손상, 환율 변동에

따른

환산차이

등으로

구성되어

있습니다.

11. 유형자산

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초 순장부금액
13,517,262,358
12,970,204,923

회계정책의 변경
-
(38,201,037)

사업결합으로 인한 증가
28,122,724
836,904,246

취득 / 자본적 지출

862,560,200

1,669,996,037

투자부동산 대체
(47,804,271)
9,183,113

무형자산 대체
(31,313,150)
(48,527,216)

매각예정자산 대체
(6,008,157)
-

종속기업 처분으로 인한 감소
(127,057)
(40,435,952)

처분 / 폐기
(104,366,063)
(85,242,745)

감가상각비
(783,593,561)
(856,722,052)

손상차손
(257,707)
(2,282,747)

환율변동효과
32,202,097
281,188,766

기 타

(62,791,984)

(2,968,171)

분기말
순장부금액

13,403,885,429
14,693,097,165

12. 사
용권자산
및 리스부채

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

사용권자산
리스부채
사용권자산
리스부채

기초 순장부금액
4,832,571,320
4,700,926,155
-
-

회계정책의 변경
-
-
3,793,391,293
3,738,935,362

사업결합으로 인한 증가
4,117,820
-
59,641,052
59,609,870

취득 / 자본적 지출
561,684,911
548,904,313
714,380,716
703,983,951

상각
(586,839,695)
-
(524,137,578)
-

리스부채의 상환
-
(664,688,697)
-
(560,937,856)

계약조정 / 해지
(52,258,071)
(52,378,988)
33,635,469
19,663,283

이자비용
-
156,173,213
-
129,372,254

환율변동효과
9,571,282
3,009,506
75,925,477
77,841,631

기타
(8,423,303)
(7,997,618)
(22,774,155)
(30,513,867)

분기말 순장부금액
4,760,424,264
4,683,947,884
4,385,077,512
4,251,293,460

13. 무형자산

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초 순장부금액
7,005,911,329
6,168,778,156

회계정책의 변경
-
(118,651,263)

사업결합으로 인한 증가
84,346,193
2,041,482,153

취득 / 자본적 지출
484,614,565
583,850,205

유형자산 대체
31,313,150
48,527,216

종속기업 처분으로 인한 감소
(7,941,560)
(6,705,084)

처분 / 폐기
(17,618,862)
(11,070,584)

상각
(490,751,600)
(580,445,635)

손상차손
(44,255,739)
(9,221,793)

환율변동효과
1,378,273
104,269,432

기타
(41,635,026)
17,678,911

분기말
순장부금액

7,005,360,723
8,238,491,714

14. 투자부동산

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초 순장부금액
189,686,256
260,091,195

취득 / 자본적 지출
621,882
655,783

사업결합으로 인한 증가
-
4,912,460

유형자산 대체
47,804,271
(9,183,113)

사용권자산 대체
638,618
(1,071,028)

처분 / 폐기
(294,870)
(859,215)

감가상각비
(3,978,599)
(3,668,302)

환율변동효과
2,766,914
8,549,158

기타
(397,552)
1,229

분기말
순장부금액

236,846,920
259,428,167

15. 차입금

(1) 단기차입금의 내역

(단위: 천원)

구 분
차입처
연이자율(%)
금 액

당분기말
당분기말
전기말

일반대출
우리은행 등
0.63 - 9.70
2,443,861,574
1,600,523,365

CP
NH투자증권 등
0.75 - 4.50
327,000,000
110,000,000

운전자금
우리은행 등
0.27 - 9.00
422,441,472
447,708,581

시설자금
국민은행 등
1.40 - 17.50
97,742,241
872,035,737

USANCE
KDB산업은행 등
0.25 - 2.69
245,239,122
238,357,931

합 계
3,536,284,409
3,268,625,614

(2) 장기차입금의 내역

(단위: 천원)

구 분
차입처
연이자율(%)
금 액

당분기말
당분기말
전기말

일반 차입금

일반대출
KDB산업은행 등
0.25 - 7.75
1,792,923,679
1,810,338,249

정책자금
수출입은행 등
2.06 - 3.00
132,098,275
157,384,200

시설자금
KDB산업은행 등
0.18 - 4.90
1,287,006,974
1,317,915,064

중장기 CP
신한은행 등
1.70 - 2.05
300,000,000
300,000,000

GSM 자금
KDB산업은행
0.51 - 2.78
67,598,562
64,619,027

현재가치할인차금
(21,778,677)
(21,109,755)

1년이내 만기 도래분(유동성장기부채)
(436,245,170)
(721,268,610)

합 계
3,121,603,643
2,907,878,175

차입금과 관련하여 연결회사의 일부 장ㆍ단기금융상품, 공정가치금융자산, 유형자 산 및 투자부동산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 27 참조).

16. 사채

(단위: 천원)

내 역
연이자율(%)
금 액

당분기말
당분기말
전기말

무보증공모사채
0.31 - 4.15
3,768,170,000
4,004,716,000

무보증사모사채
1.15 - 8.63
1,413,541,030
1,385,678,265

사채할인발행차금
(13,230,154)
(14,683,083)

1년이내 만기도래분(유동성장기부채)
(1,217,345,538)
(1,342,079,818)

합 계
3,951,135,338
4,033,631,364

17.
순확정급여부채

(1) 연결손익계산서에 반영된 금액

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

당기근무원가
55,777,156
173,864,521
58,235,700
165,657,928

비용 인식 기여금(확정기여제도)
2,122,333
5,660,154
5,346,919
14,195,018

순이자원가
2,895,932
6,759,693
1,821,474
5,744,957

종업원급여에 포함된 총 비용
60,795,421
186,284,368
65,404,093
185,597,903

(2) 총비용을 포함하고 있는 계정과목과 금액의 내역

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

매출원가 등
63,855,095
67,729,066

판매비와관리비
122,429,273
117,868,837

합 계
186,284,368
185,597,903

(3) 순확정급여부채 산정 내역

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
1,348,404,301
1,275,669,111

기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치
34,225,659
37,630,894

소 계
1,382,629,960
1,313,300,005

사외적립자산의 공정가치(*)
(933,432,459)
(987,976,629)

연결재무상태표상 순확정급여부채
449,197,501
325,323,376

(*)

당분기말
현재 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전
환금

178
백만원(전기말: 188백만원
)이
포함된 금액입니다.

18. 자본금 및 주식발행초과금

(1)
회사의 정관에 의한 발행할 주식의 총수는 100,000,000주(1주의 금액: 5,000원)이며,

2020년 9월 30일
현재 회사가 발행한
보통주식, 우선주식, 신형우선주식의 수는 각각 29,176,998주, 2,260,223주와 4,226,512주입니다.

당분기말

현재 회사가 발행하고 있는 우선주식 및 신형우선주식의 주요 내역은 다음과 같습니다.

구 분
우선주식

발행주식수
2,260,223주

의결권 유무
없음

우선기한
무기한

배당에 관한 사항
비누적적이며 보통주식보다 액면금액을 기준으로연 1%를 더 배당함

최저배당률
없음

구 분
신형우선주식

발행주식수
4,226,512주

의결권 유무
없음.
단, 사업연도 총회에서 신형우선주에 대하여 우선배당을 하지 않는다는 결의가 있을 경우 그 다음 총회부터 그 우선배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시까지 의결권이 있는 것으로 함

전환권 유무
발행 후 10년이 되는 날 보통주로 전환함.
단, 존속기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당을
완료할 때까지 그 기간을 연장함

배당에 관한 사항
누적적이며 액면금액을 기준으로 연 2%를 우선배당함.
단, 보통주식의 배당율이 신형우선주식의 배당률을 초과하는 경우 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 단순 참가시켜 배당함

최저배당률
액면금액의 연 2%

(2) 회사는 회사의 설립ㆍ경영ㆍ해외영업 또는 기술혁신 등에 기여하였거나 기여할 능력을 갖춘 임직원을 대상으로 주식선택권(총부여한도 : 발행주식총수의 15%)을 주주총회의 특별결의에 의하여 부여할 수 있습니다(발행주식총수의 100분의 10의 범위 안에서는 이사회의 결의로 부여가능함).

(3) 회사는 2009년 중 보통주 자기주식 145,741주의 이익소각에 따라 보통주자본금이 보통주 발행주식의 액면총액과 일치하지 않습니다.

(4) 납입자본금의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
유통주식수(주)
자본금
주식발행
초과금

보통주
우선주
신형우선주
합 계
보통주
우선주
신형우선주
합 계

2019.1.1
25,917,653
2,259,103
-
28,176,756
146,613,695
11,301,115
-
157,914,810
992,993,627

신형우선주의 발행
-
-

4,226,512

4,226,512

-
-
21,132,560
21,132,560
(176,111)

자기주식의 취득
-
-
(13,132)
(13,132)
-
-
-
-
-

2019.9.30
25,917,653
2,259,103
4,213,380
32,390,136
146,613,695
11,301,115
21,132,560
179,047,370
992,817,516

2020.1.1
27,058,460
2,259,103
4,213,380
33,530,943
146,613,695
11,301,115
21,132,560
179,047,370
992,817,516

2020.9.30
27,058,460
2,259,103
4,213,380
33,530,943
146,613,695
11,301,115
21,132,560
179,047,370
992,817,516

19. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 회사가 수익으로 인식한 금액

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

고객과의 계약에서 생기는 수익
8,195,294,764
23,771,537,693
8,645,479,646
24,829,332,562

기타 원천으로부터의 수익 : 임대수익
29,094,201
86,857,435
34,264,178
99,057,215

합 계
8,224,388,965
23,858,395,128
8,679,743,824
24,928,389,777

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

(단위: 백만원)

구 분
당분기(누적)

식품 및
식품서비스
생명공학
신유통
엔터테인먼트
및 미디어
시너지 및
인프라
합계

지리적 시장

국내
5,232,219
553,244
6,879,173
1,572,949
67,185
14,304,770

해외
3,258,707
3,262,176
2,694,985
249,402
1,498
9,466,768

합 계
8,490,926
3,815,420
9,574,158
1,822,351
68,683
23,771,538

(단위: 백만원)

구 분
당분기(3개월)

식품 및
식품서비스
생명공학
신유통
엔터테인먼트
및 미디어
시너지 및
인프라
합계

지리적 시장

국내
1,861,708
173,064
2,298,027
533,820
22,267
4,888,886

해외
1,059,355
1,173,127
989,884
82,569
1,474
3,306,409

합 계
2,921,063
1,346,191
3,287,911
616,389
23,741
8,195,295

(단위: 백만원)

구 분
전분기(누적)

식품 및
식품서비스
생명공학
신유통
엔터테인먼트
및 미디어
시너지 및
인프라
합계

지리적 시장

국내
5,842,784
505,592
7,098,031
2,617,735
60,317
16,124,459

해외
2,570,245
2,853,631
2,585,623
695,375
-
8,704,874

합 계
8,413,029
3,359,223
9,683,654
3,313,110
60,317
24,829,333

(단위: 백만원)

구 분
전분기(3개월)

식품 및
식품서비스
생명공학
신유통
엔터테인먼트
및 미디어
시너지 및
인프라
합계

지리적 시장

국내
2,070,008
107,215
2,849,733
432,780
23,346
5,483,082

해외
1,044,616
953,521
927,799
236,462
-
3,162,398

합 계
3,114,624
1,060,736
3,777,532
669,242
23,346
8,645,480

20. 비용의 성격별 분류

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

원재료, 부재료, 생물자산 및 상품매입액
1,422,910,997
6,443,967,311
2,515,359,740
7,369,622,542

재고자산 및 생물자산의 변동
298,940,134
139,299,455
43,451,248
(409,463,374)

급여
912,540,200
2,822,479,816
863,228,118
2,703,746,217

퇴직급여
60,795,421
186,284,368
65,404,093
185,597,903

복리후생비
146,865,974
422,675,527
123,513,348
414,294,232

운반비, 운송비
2,508,653,796
6,496,814,465
2,012,129,141
5,816,121,211

여비교통비
18,663,713
59,463,678
37,220,204
105,082,905

세금과공과
50,018,710
161,024,177
52,365,665
158,138,039

광고선전비
192,159,491
440,568,574
175,979,617
453,850,723

임차료
96,300,152
250,001,655
112,256,596
407,232,862

임차료 할인
(14,178,882)
(46,277,003)
-
-

지급수수료
627,839,563
1,262,512,754
285,259,797
893,979,043

판매수수료
48,121,034
134,810,606
43,163,318
159,013,257

판매촉진비
51,414,493
158,848,156
77,412,667
208,206,683

상영부금
39,563,089
103,378,883
126,262,228
368,172,524

가스수도비
96,881,922
263,410,342
102,861,679
293,039,263

전력비
69,322,787
170,475,795
56,182,925
152,391,517

포장재료비
96,291,657
251,038,300
89,161,276
258,956,982

프로그램제작비
85,731,976
275,770,553
346,854,160
917,129,574

프로그램사용료
189,977
7,713,405
56,809,915
161,652,884

전송망경비
15,216,858
46,065,102
52,466,368
156,882,900

유지보수료
45,906,218
130,101,070
56,434,850
180,420,340

감가상각비
263,873,705
783,593,561
289,872,764
856,722,052

사용권자산상각비
196,335,937
586,839,695
204,256,865
524,137,578

무형자산상각비
147,505,535
490,751,600
196,663,764
580,445,635

외주공사비
109,249,917
334,159,102
102,124,998
325,695,979

건물관리비
28,472,590
76,124,502
33,279,185
88,780,252

기타비용
179,704,639
354,387,203
132,957,699
463,244,554

매출원가 및 판매비와관리비 합계
7,795,291,603
22,806,282,652
8,252,932,228
23,793,094,277

21. 판매비와관리비

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
479,258,323
1,471,639,936
453,665,224
1,487,246,583

퇴직급여
40,429,453
122,429,273
43,089,793
117,868,837

복리후생비
77,873,161
228,565,995
81,716,579
252,380,851

회의비
3,886,509
11,564,848
6,536,767
19,973,828

행사비
3,209,558
7,537,427
3,423,415
12,143,449

여비교통비
14,151,718
47,211,569
30,495,401
87,401,305

통신비
9,545,813
29,587,683
11,861,517
35,214,366

세금과공과
19,659,638
78,582,494
30,062,643
88,238,188

수도광열비
18,633,101
47,112,704
23,065,513
62,320,162

조사연구비
12,390,583
34,200,186
12,599,525
37,999,102

수선비
10,006,677
27,949,144
10,805,952
34,555,508

임차료
63,617,414
149,804,586
75,944,023
244,218,771

대외업무활동비
6,412,196
16,335,085
7,610,968
20,999,321

소모품비
12,437,947
37,366,053
15,224,110
44,868,845

감가상각비
56,317,285
160,891,029
28,386,143
164,757,761

사용권자산상각비
76,302,290
233,347,156
103,757,900
220,035,866

무형자산상각비
47,866,904
146,702,039
49,735,994
145,916,258

보험료
9,547,257
30,016,493
10,584,217
31,740,326

지급수수료
328,406,163
1,006,544,156
358,353,215
1,054,486,630

판매수수료
26,962,123
81,778,978
30,277,018
85,329,205

교육훈련비
5,964,218
15,112,632
15,044,531
38,396,038

운반비
239,263,905
671,577,913
214,640,058
597,516,483

광고선전비
148,275,416
430,190,722
163,241,882
464,481,373

차량유지비
4,427,927
12,803,789
4,267,806
16,208,688

판매촉진비
44,922,708
155,685,207
77,215,981
208,987,000

대손상각비
15,282,478
25,621,714
9,711,259
24,968,108

잡비
9,028,046
28,502,492
8,582,218
24,420,426

기타
15,268,829
50,223,932
9,359,961
32,785,378

합 계
1,799,347,640
5,358,885,235
1,889,259,613
5,655,458,656

22. 금융수익 및 금융비용

(1) 금융수익의 내역

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
11,029,593
40,428,471
14,551,228
44,224,398

외환이익
42,736,005
213,055,972
62,537,410
193,784,314

파생상품이익
13,761,811
69,094,321
35,377,304
102,470,123

기타
609,140
5,438,172
(509,774)
10,555,648

합 계
68,136,549
328,016,936
111,956,168
351,034,483

(2) 금융비용의 내역

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
141,903,217
452,901,743
177,813,373
485,217,939

외환손실
54,629,113
236,502,794
79,900,853
202,139,799

파생상품손실
4,839,099
94,904,699
25,133,836
94,809,979

기타
5,809,791
16,875,868
9,469,127
18,585,402

합 계
207,181,220
801,185,104
292,317,189
800,753,119

23. 기타영업외 수익 및 비용

(1) 기타영업외수익의 내역

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

종속기업투자주식처분이익
6,823,964
7,041,876
69,995
210,636,442

유형자산처분이익
12,175,565
46,347,990
7,089,171
9,260,413

파생상품이익
12,842,532
48,914,770
3,850,965
17,595,244

매각예정자산처분이익
4,741,205
539,903,770
-
4,908

잡이익
25,662,578
79,956,155
15,395,002
72,269,742

기타
2,982,619
31,409,145
4,312,679
8,970,753

합 계
65,228,463
753,573,706
30,717,812
318,737,502

(2) 기타영업외비용의 내역

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분손실
14,871,232
34,517,952
10,553,838
29,336,057

무형자산손상차손
18,573,697
44,255,747
3,331,813
9,221,793

파생상품손실
8,691,702
62,504,218
6,198,659
19,327,464

기부금
27,769,707
96,346,871
27,953,759
81,824,111

기타
77,421,106
227,569,616
84,668,831
210,528,012

합 계
147,327,444
465,194,404
132,706,900
350,237,437

24. 법
인세
비용

법인세비
용은
당분기
중 발생한 종속회사 결손금의 이연법인세 미인식효과 등을 제외하였을 때 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의추정에 기초하여 인식하였습니다.

2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상 유효연간법인세율은 31.10%(전분기: 28.77%)입니다.

25. 배당금

2019년
12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 현금배당금 62,145백만원은
2020년
4월 중에 지급(전기 지급액: 40,970백만원) 되었
습니다.

26. 영업으로부터 창출된 현금

(1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

법인세비용차감전순이익
918,527,019
700,873,939

조정항목

감가상각비
783,593,561
856,722,052

사용권자산상각비
586,839,695
524,137,578

무형자산상각비
490,751,600
580,445,635

대손상각비
25,621,714
24,968,108

임차료
5,533,784
8,330,525

퇴직급여
180,624,214
171,402,886

이자수익
(40,428,471)
(44,224,398)

외환차익
(40,909,880)
(102,356,091)

외화환산이익
(65,947,187)
(74,267,009)

파생상품이익
(118,009,091)
(120,065,367)

이자비용
452,901,743
485,217,939

외환차손
50,647,264
107,035,407

외화환산손실
106,269,401
75,179,275

파생상품손실
157,408,918
114,137,443

지분법손익
(51,203,410)
(46,797,010)

종속기업투자주식처분이익
(7,041,876)
(210,636,442)

유형자산처분이익
(46,347,990)
(9,260,413)

매각예정자산처분이익
(539,903,770)
(4,908)

유형자산처분손실
34,517,952
29,336,057

무형자산손상차손
44,255,747
9,221,793

기타
31,188,790
41,506,261

운전자본의 변동

매출채권
(138,436,553)
(74,319,407)

기타유동금융자산
11,767,471
159,324,623

재고자산
165,360,917
(410,218,562)

생물자산

(24,304,296)
23,982,744

계약자산
41,737,495
(84,116,398)

기타유동자산
(132,876,722)
(210,219,904)

기타비유동금융자산

(7,806,287)
(1,585,149)

기타비유동자산
(6,122)
(6,157,808)

매입채무

(505,984,165)
204,606,625

계약부채
19,762,318
91,656,748

기타유동금융부채
(110,577,454)
(42,382,981)

기타유동부채

24,199,378
(57,069,484)

예수보증금
-
(10,419,061)

기타비유동금융부채

(1,401,516)
(6,749,058)

퇴직금의 지급
(47,601,553)
(21,740,956)

충당부채
6,723,013
(23,297,720)

기타비유동부채
17,082,086
(13,244,524)

영업으로부터 창출된 현금
2,276,527,737
2,638,952,988

(2) 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 사항

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

건설중인자산의 본계정 대체
756,883,842
886,951,894

유형자산 취득 관련 미지급금의 증감
37,082,465
(117,989,166)

무형자산 취득 관련 미지급금의 증감
(48,181,642)
31,989,253

리스계약의 신규 체결
548,904,313
703,983,951

27. 우발상황 및 약정사항

(1) 연결회사가 지급보증을 제공한 내용

(단위: 천원)

지급보증 제공한 회사
지급보증 받은 회사
여신금융기관
실행금액
보증금액
보증기간
비고

당분기말
당분기말
전기말
당분기말
전기말

씨제이제일제당(주)
EBARA CJ FRESH FOODS INC.
요코하마은행
2,224,120
2,126,940
2,224,120
2,126,940
2020/03/25~2021/03/24
지급보증

씨제이대한통운(주)

(주)농협사료
외

하나은행

236,000

236,000
1,500,000
2,000,000

2018/12/13~2020/11/04

이행보증

HONG KONG POST 외 4개사
하나은행
3,099,814
3,148,775
5,046,050
3,148,775
2018/12/13~2021/06/14
이행보증

군장신항만(주)

메리츠종합
금융증권(주) 외

75,200,000

75,200,000

75,200,000

75,200,000
2018/05/31~2038/08/31
이행 및 지급보증

리드트리제일차(주)

메리츠종합
금융증권(주)

20,025,000

20,025,000

20,025,000

20,025,000
2018/05/31~2038/08/31
자금보충약정

GS ENGINEERING&CONSTRUCTION
 CORP
DEUTSCHE 
BANK
-
243,138
-
243,138
-
-

HYUNDAI ENGINEERING&CONSTRUCTION

하나은행

-
209,415
-
209,415
-
-

의령풍력발전(주)
서울보증보험
-
-
2,207,875
1,601,712
2014/12/16~2025/12/31
이행보증

씨제이생물자원(주)
농장주
신한은행 외
12,792,876
-
26,000,000
-
2020/01/01~2023/04/28
지급보증

CJ KOREA EXPRESS 
MALAYSIA SDN. BHD
IATA 외
United 
Overseas Bank
-
-
21,359
21,427

2017/07/01~2021/06/30

이행보증 등

CJ LOGISTICS ASIA 
PTE. LTD.
IATA 외
UOB Singapore
427,675
-
1,553,226
1,130,804
2017/03/01~2022/12/31
이행보증 등

씨제이씨지브이(주)
PT. LAYER PERSADA

하나은행

13,729,950
13,893,600

13,729,950

13,893,600

2020/07/25~2020/10/25

자금차입

합 계
127,735,435
115,082,868
147,507,580
119,600,811

상기 보증내역 외에 종속기업 중 씨제이대한통운(주)는 한국사료협회, (주)농협사료와 체결한 하역계약과 관련하여 인천내항부두운영(주) 연대하여 한국사료협회와, (주)농협사료에 연대보증을 제공하고 있습니다.

연결회사는 임직원 대출과 관련하여 금융기관에

91,593백만원(전기말: 59,642백만원)
의 보증을 제공하고 있습니
다.

(2) 담보제공 내역

1) 당분기말

(단위: 백만원)

회 사 명
담보제공자산
장부가액
담보설정액
관련계정
관련금액
제공처

씨제이제일제당(주)
유형자산 등
265,757
840,000
차입금
560,000
KDB산업은행 등

씨제이프레시웨이(주)
유형자산 등
15,814
7,390
차입금 외
6,450
국민은행 등

씨제이씨푸드(주)
유형자산 등
39,482
4,355
차입금
4,000
수협

(주)원지
유형자산 등
35,491
29,680
차입금
9,975
국민은행

(주)씨제이텔레닉스
유형자산 등
13,000
0
차입금
15,600
신한은행

씨제이대한통운(주)
금융자산
17,848
16,035
차입금
11,371
KDB산업은행 등

유형자산 등
500,307
144,000
차입금
50,000
주택도시보증공사 등

한국복합물류(주)
무형자산 등
103,925
170,000
차입금
93,680
KDB산업은행

유형자산 등
56,045
83,200
차입금
29,468
KDB산업은행

씨제이대한통운비엔디(주)
유형자산 등
16,056
20,901
차입금
4,487
우리은행

대한통운에스비(주)
유형자산 등
12,547
6,360
차입금
1,843
농협은행

씨제이씨지브이(주)

금융상품

23,107
21,476
차입금 외
17,554
하나은행

삼해상사(주)
유형자산 등
15,284
15,260
차입금
31,396
우리은행 등

CJ VINA AGRI CO., LTD.

유형자산 등
23,391
23,398
차입금
2,417
우리은앵

무형자산 등
7,317
25,085
차입금
4,840
Vietcombank 등

CJ BIO AMERICA INC.
유형자산 등
52,832
46,940
차입금
52,832
Bank of America

SICHUAN JIXIANGJU FOOD CO., LTD.
유형자산 등
13,448
11,036
차입금
6,876
농업은행

CJ JAPAN CORP.
유형자산 등
67,269
50,599
차입금
30,787
신한은행Japan 등

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
유형자산 등
16,802
26,687
차입금
20,614
United Overseas Bank

기타
유형자산 등
31,362
15,512
차입금
5,957
하나은행 등

무형자산 등
39
1,269
차입금 외
245
Vietcombank 등

금융자산
1,572
1,256
차입금 외
50
기업은행 등

합 계
1,328,695
1,560,439

960,442

2) 전기
말

(단위: 백만원)

회 사 명
담보제공자산
장부가액
담보설정액
관련계정
관련금액
제공처

씨제이제일제당(주)
유형자산 등
554,639
840,000
차입금
560,000
KDB산업은행

씨제이프레시웨이(주)
유형자산 등
30,899
25,950
차입금 외

25,412

국민은행 등

씨제이씨푸드(주)
유형자산 등
40,998
4,355
차입금
4,000
수협

(주)원지
유형자산 등
36,952
29,680
차입금
19,738
국민은행

(주)씨제이텔레닉스
유형자산 등
8,000
15,600
차입금 외
8,000
신한은행

씨제이대한통운(주)
유형자산 등
506,995
144,000
차입금
87,500

KDB산업은행 등

금융자산
4,306
4,916
차입금
1,962
주택도시보증공사 등

한국복합물류(주)
유형자산 등
56,045
83,200
차입금
31,735
KDB산업은행

무형자산 등
109,248
170,000
차입금
98,368
KDB산업은행

씨제이대한통운비엔디(주)
유형자산 등
16,666
20,910
차입금
4,887
우리은행

대한통운에스비(주)
유형자산 등
14,213
6,360
차입금
2,764
농협은행

CJ JAPAN CORP.
유형자산 등
64,633
48,388
차입금
2,782
신한은행Japan 등

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
유형자산 등
17,356
26,787
차입금
1,717

United 
Overseas Bank

CJ LOGISTICS (THAILAND) CO., LTD.
유형자산 등
6,787
1,933
차입금
-
KBANK 등

삼해상사(주)
유형자산 등
10,554
13,180
차입금
9,850
우리은행 등

SICHUAN JIXIANGJU FOOD CO., LTD.
유형자산 등
17,249
14,276

차입금

10,641
농업은행

CJ BIO AMERICA INC.

유형자산 등

55,945
46,312
차입금
32,789
Bank of America

기타
금융자산
2,077
1,756
차입금 외
50
하나은행 등

유형자산 등
25,312
17,975
차입금 외
4,414
기업은행 등

합 계
1,578,874
1,515,578

906,609

(3) 소송사건

당분기말 현재 연결회사가 원고로 계류중인 소송사건은
318
건으로서 소송가액은
151,492백만원(전기말: 134,994백만원)이고 피고로 계류중인 소송사건은
365건으로서소송가
액은
116,288
백만원(전기말: 1
22,958백만원)입니다. 당

분기말
계류중인 소송사건에 대해서는 소송의 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니
다.

(4) 종속기업 중 (주)씨제이이엔엠은 (주)아트웍스코리아 주식과 관련하여 2022년 7월 3일 이후, 잔여 주식 전부를 (주)아트웍스코리아의 과거 최대주주로부터 매입할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있으며, (주)아트웍스코리아의 과거 최대주주는 잔여 주식 전부를 해당 회사에게 매각할 수

있는

풋옵션을

보유하고

있습니다. 해당 옵션의 행사가액은 옵션 행사 시점의 주식의 공정가치입니다.

(5)
종속기업 중 (주)씨제
이이엔엠은 종속기업인 (주)씨제이라이브시티가 발행한 전환사채
(
권면총액 JPY 3,055백만)
의

인수회사(Bangsawan Capital Limited)와 전환사채 발행 후 5년이 되는 시점에 전환사채를 제3자에게 매각시 공정가치 변동으로부터발생하는 차액을 정산하는 총수익스왑(Total Return Swap)계약을 체결하였습니다.

종속기업 중 씨제이씨지브이(주)는 종속기업인 보스포러스인베스트먼트(주)의 비지배주주와 비지배주주가 보유하고 있는 보스포러스인베스트먼트(주)의 주식을 제 3자에게 매각시 공정가치 변동으로부터 발생하는 차액을 정산하는 총수익스왑(Total Return Swap)계약을 체결하였습니다.

연결회사는 종속기업인 씨제이푸드빌(주)이 발행한 전환사채(권면총액 500억)의 인수회사(하나금융투자(주))와 전환사채 발행 후 5년이 되는 시점에 전환사채를 제3자에게 매각시 공정가치 변동으로부터 발생하는 차액을 정산하는 총수익스왑(Total Return Swap)계약을 체결하
였습니다.

본 계약에 따라 회사는 인수회사에게 회사 또는 회사가

지정하는

제3자에게

전환사채를 매도하도록 요구할 수 있는 권리가 있습니다.

연결회
사는
씨제이대한통운(주)과 씨제이건설(주)의 합병으로 취득한 씨제이대한통운(주)의 주식(529,104주)의 인수회사(NH투자증권(주))와 주식매매일 후 3년이 되는 시점인 2021년 3월 2일까지 씨제이대한통운(주) 주식을 제3자에게 매각시 공정가치 변동으로부터 발생하는 차액을 정산하는 총수익스왑(Total Return Swap)계약을 체결하였습니다. 연결회사는 당분기 중 공정가치변동과 관련하여 1,260백만원의 파생상품평가이익(전기: 파생상품평가손실 6,349백만원)을 인식하였습니다. 연결회사는 당분기 중 473,104주를 처분하였으며 관련하여 파생상품거래손실 307백만원을 인식하였습니다.

(6) 종속기업 중 씨제이씨지브이(주)는 JB CULTUREPLEX 전문투자형 사모특별자산투자신탁24호와 임차보증금 이체약정을 체결하고 임차보증금 198,600백만원을 양도하였습니다. 당분기말 현재 임차보증금 양도 이후 임차건물 사용과 관련하여 향후
지급할 수수료
해당액

8,236백만원 및 30,222백만원
을 미지급금 및 장기미지급금으로 인식하였습니다.

(7)
종속기업 중 씨제이씨지브이(주)는 JB CULTUREPLEX 전문투자형 사모특별자산투자신탁24호와 체결한 임차보증금 이체약정에 따
라 양도한 임차보증금을 2021년 8월 30일에 공정가치로 매입하는 약정을 체결하였습니다. 재매입시 임차보증금 공정가치변동 위험을 회피하기 위하여 금리선도 거래를 체결하였으며,
당분기말 현재 미결제된 금리선도 관련 평가이익

3,011백만원을 포괄손익계산서에 금융수익으로 인식하고 있습니다.

(8) 종속기업 중 씨제이프레시웨이(주)는 전기 중 신영부동산신탁(주)와 경기도 용인시 수지구 동천동 902 외 7개 물류센터 토지에 대하여 종속기업인 에프앤디인프라(주)를 수익자로 하는 부동산처분신탁계약을 체결하였으며, 이와 동시에 신영부동산신탁(주)와 신탁자산에 대한 임대차계약을 체결하였습니다. 신탁계약은 5년 단위 자동연장조건으로 갱신되며, 동 신탁계약의 만기시 혹은 부동산처분사유의 발생시 연결회사는 수익자의 수익권을 당시의 공정가치로 우선매수할 수 있는 권리를 보유하고 있습니다.

(9) 당분기말 현재 종속기업 중 씨제이프레시웨
이(주)는 유동화전문회사와
340
억원(전기말: 400억원)을 한도로 보유중인 매출채권을 회수할 권리를 양도하는 계약을 체결하
였습니다. 당분기말 현재 실행금액은
28,258
백만원(전기말: 34,011백만원)이며,당분기 동 약정거래를 통해 제거한 매출채권과 관련하여 처분손실
989백만
원을 인식했습니다.

(10) 종속기업 중 (주)씨제이라이브시티는 보유중인 토지를 유동화하기 위해 신탁을 통한 유동화방식에 따라 각각 코리아신탁(주), 한국자산신탁(주)에 소유권이전등기청구권을 양도하였으며, 신탁회사는 양수한 소유권이전 등기청구권을 기초자산으로 하는 1종 수익권증서를 발행하였습니다. 키움파트너스제이차(주) 및 키움파트너스제삼차(주)는 1종 수익권증서를 양수하여 해당 수익권증서를 기초자산으로 하는 유동화증권을 발행하였습니다.

(11) 종속기업 중 (주)씨제이라이브시티는 고양시 관광문화단지(한류월드)내 경기도 소유의 테마파크 용지에 대하여 해당 토지 공시지가의 1%를 매년 대부료로 납입하고 2016년 7월 1일부터 향후 50년 간 사용할 수 있는 계약을 체결하였습니다.

(12) 종속기업 중 (주)씨제이이엔엠은 거래처가 계약된 전제조건 충족시 2022년 1월 1일에 해당기업 발행주식의 70%를 해당 기업의 주주로부터 280억원에 매입하는 약정을 체결하였습니다.

(13) 종속기업 중 (주)씨제이이엔엠은 관계회사가 계약된 전제조건 충족시 해당 기업의 주요주주에게 해당기업 발행주식의 50%를 소유하는 주주가 될 의사를 표시할 수있는 약정을 체결하였습니다.

(14) 종속기업 중 씨제이대한통운(주)는 전기 중 에스알시그니쳐제일차 유한회사와 연결회사의 매출채권을 매각하는 물류서비스대금채권 참가계약을 체결하였습니다. 계약상 약정금액은 물류서비스대금채권 1,000억원으로 연결회사는 이를 매출채권 처분으로 회계처리하였으며, 계약기간은 2022년 3월 29일까지입니다.

(15) 종속기업 중 씨제이제일제당(주)는 전기 중 에스알시그니쳐제일차 유한회사와 연결회사의 매출채권을 매각하는 상품공급대금채권 참가계약을 체결하였습니다. 계약상 약정금액은 상품공급대금채권 2,000억원으로 연결회사는 이를 매출채권 처분으로 회계처리하였으며, 계약기간은 2022년 6월 28일까지입니다.

(16) 종속기업 중 씨제이제일제당(주)는 와이디피피 유한회사에 보유중인 영등포공장 부동산을 부동산 처분신탁 후에 교부받은 수익권에 대하여 판매후리스를 통한 자산유동화를 하였습니다. 해당 거래와 관련하여 거래상대방이 매수 의향 타진을 전제로 하여, 유동화된 수익권을 우선 매수할 수 있는 권리가 존재합니다. 

(17) 종속기업 중 CJ FOODS AMERICA HOLDINGS CORP.는 SCHWAN'S 그룹을 인수하기 위하여 설립된 특수목적법인인 CJ FOODS AMERICA CORP의 지분 중 27.14%를 재무적 투자자인 Bain Capital에게 매도하였습니다. 이와 관련하여 연결회사는 향후 SCHWAN'S 그룹이 사전에 약정된 특정 요건을 충족하지 못할 경우 금융자산을 Bain capital에게 이전하는 약정을 체결하였습니다. 또한 동 요건을 충족하지 못할 경우 연결회사는 Call Option을, Bain Capital은 Drag Along Right 등을 보유하고 있습니다. 연결회사는 해당 약정을 공정가치로 평가하여 재무제표에 비유동파생상품부채로 계상하였습니다. 

(18) 종속기업 중 씨제이제일제당(주)는 CJ AMERICA INC.가 발행한 우선주의 투자자인 집합투자기구 흥국US사모투자신탁1호에 대하여 차액결제약정을 제공하고 있습니다. CJ AMERICA INC.는 전기 중 투자자에게 전환권이 부여 되어있고 발행자가 상환권을 보유한 우선주를 발행하였습니다. 발행금액은 원화 3천억원입니다. 우선주의 투자자인 집합투자기구 흥국US사모투자신탁 1호는 약정에서 정한 기간동안 공개 입찰 방식으로 기초자산을 매각할 수 있습니다. 기초자산이 기준금액 이하로 매각이 될 경우 연결회사는 우선주의 투자자에게 해당 차액을 지급하기로 하는 약정을 체결하였습니다. 연결회사는 해당 약정을 공정가치로 평가하여 재무제표에 54,009백만원을 비유동 파생상품부채로 계상하였습니다.

(19)
종속기업 중 CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.는 2019년 11월 12일 투자자에게 전환권이 부여 되어있고, 발행자가 상환권을 보유한 우선주를 발행하였습니다. 우선주의 발행금액은 1,000억원이며, 연결회사는 7년이 경과하는 시점에 상환권을 행사할 수 있으며, 투자자는 6년이 경과하는 시점에 전환권을 행사할 수 있습니다. 또한 우선주의 투자자인 집합투자기구 CS PARTNERSHIP 2019-1 LIMITED COMPANY는 투자일로부터 5년이 경과하는 시점에 공개 입찰 방식으로 기초자산을 매각할 수 있으며, 기초자산이 기준금액 이하로 매각이 될 경우 연결회사는 우선주의 투자자에게 해당 차액을 지급하기로 하는 차액결제약정을 제공하고 있습니다. 연결회사는 해당 약정을 공정가치로 평가하여 당분기말 재무제표에 18,681백만원의 비유동 파생상품부채를 계상하였습니다.

(20)

종속기업 중 CJ LOGISTICS HOLDINGS AMERICA CORPORATION(구, CJ LOGISTICS U.S.A. CORPORATION)는 2019년 12월 19일 투자자에게 전환권이 부여되어있고, 발행자가 상환권을 보유한 우선주를 발행하였습니다. 우선주의 발행금액은 1,000억원이며, 연결회사는 7년이 경과하는 시점에 상환권을 행사할 수 있으며, 투자자는 6년이 경과하는 시점에 전환권을 행사할 수 있습니다. 또한 우선주의 투자자인 집합투자기구 흥국US하이클래스전문투자형사모투자신탁2호는 투자일로부터 5년이 경과하는 시점에 공개 입찰 방식으로 기초자산을 매각할 수 있으며, 기초자산이기준금액 이하로 매각이 될 경우 연결회사는 우선주의 투자자에게 해당 차액을 지급하기로 하는 차액결제약정을 제공하고 있습니다. 연결회사는 해당 약정을 공정가치로 평가하여 당분기말 재무제표에 6,366백만원의 비유동파생상품부채를 계상하였습니다.

(21) 종속기업 중 CJ ROKIN LOGISTICS HOLDINGS LIMITED
은 CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD. 의 비지배주주가 보유 중인 주식 8.6%에 대해
회사의 실적에 따라 2020년부터 2024년 1월에 걸쳐 확정된 금액으로 연결회사에 매도할 수 있는 권리를 비지배주주에게 부여하였습니다.
연결회사는 해당 지분 8.6%를 지배주주지분으로 인식하였으며, 매년 지급이 예상되는 금액의 현재가치금액을 기타유동금융부채 및 기타비유동금융부채로 계상하였습니다.

(22) 종속기업 중 씨제이씨지브이(주)는 CGI HOLDINGS LIMITED의 지분 중 28.57%를 재무적 투자자인 ASIA CINEMA GROUP LTD.에 매도하였습니다. 해당 지분에 대하여 연결회사는 Call Option을 보유하고 있으며, ASIA CINEMA GROUP LTD.는 동반매도청구권(Drag-Along Right) 등을 보유하고 있습니다. 해당 주주간 약정에는 특정 요건을 만족할 경우 비자발적 보유물량 매각 시 차액을 보전하는 조건이 포함되어 있습니다.

(23) 당분기말 현재 종속기업 중 씨제이프레시웨이(주)는 종속기업 농업회사법인 (주)제이팜스의 주주들과 보통주 38,427주를 추가로 취득하는 약정을 체결하고 있습니다.

(24) 종속기업 중 씨제이제일제당(주) 및 씨제이대한통운(주)는 CJ SELECTA 등의 일부 종속회사 취득 혹은 설립시 재무적 투자자의 지분 투자를 받았으며 이를 비지배지분으로 분류하였습니다. 재무적 투자자와의 약정상 어느 당사자가 지분을 매각시 다른 당사자가 공정가치로매입을 할 수 있는 권리, 기타 상황에서 재무적투자자의 Drag along 권리, 연결회사의 우선매수권 등의 권리가 존재합니다.

28. 중요한 사업결합

(1) 2019년 2월 25일에 연결회사는 미국에서 냉
동식품 제조와 판매업을 운영하고 있는
SCHWAN'S
그룹의 지분 70%를 취득하고 지배력을 획득하였습니다. 연결회사는 인수의 결과로 동 시장에서의 시장점유율이 상승할 것을 기대하고 있습니다. 

1) 인수에서 발생한 565,071백만원의 영업권은 연결회사와 SCHWAN'S 그룹의 영업을 결합하여 발생하는 규모의 경제효과와 인수한 고객기반에 따른 것입니다. 해당 영업권은 SCHWAN'S 그룹의 현금창출단위로 배분되었습니다.

2) SCHWAN'S 그룹에 대하여 지불한 이전대가와 취득일의 인수한 자산, 부채의 가액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

금 액

이전대가

현금

2,227,424,431

이전대가 합계

2,227,424,431

취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

현금 및 현금성자산

178,238,491

매출채권

185,722,326

재고자산

221,501,286

기타의 유동금융자산 및 비금융자산

210,934,250

유형자산

789,370,462

무형자산

1,295,504,419

사용권자산
57,848,780

관계기업투자주식

20,480,400

투자부동산

5,276,047

기타의 비유동금융자산 및 비유동비금융자산

230,771,756

매입채무

(82,690,033)

기타의 유동금융부채 및 유동비금융부채

(353,471,459)

기타의 비유동금융부채 및 비유동비금융부채

(523,682,452)

식별가능 순자산의 공정가치

2,235,804,273

비지배지분
(573,451,200)

영업권

565,071,358

합 계

2,227,424,431

3)
SCHWAN'S 그룹은 별도 계약에 따라 Home Service법인(Cygnus Home Service LLC)에게 용역서비스를 제공하고 있으며 해당 서비스는 주로 관리부서 기능의 서비스로 자금, 회계, 세무 등 재무부서의 서비스, 조달업무와 관련된 구매부서의 서비스,급여, 보
상등과 관련된 인사부서의 서비스 등으로 구성되어 있습니다.
또한, Home Service법인이 독점적으로 사용하지만
SCHWAN'S 그룹
으로부터 온전히 이전되지 않는 자산 혹은 부채가 존재하면, Deal-closing시점으로부터 1년 이내에 현금거래 없이 이관되어야 하며 이는 영업권 금액에 영향을 미칠 수 있습니다.

4)
연결회사는 SCHWAN'S 그룹을 인수하기 위하여 설립된 특수목적법인인 CJ Foods America Corp의 지분 중 27.14%를 재무적 투자자인 Bain Capital에게 매도하였으며 해당 지분에 대하여 연결회사는 Call Option을 Bain Capital은 Drag Along Right 등을 보유하고 있습니다.

29. 특수관계자 거래

(1) 회사와 특수관계자 간의 주요 거래 내역 및 채권ㆍ채무의 잔액

(단위: 천원)

구 분
회사명
당분기
전분기
당분기말
전기말

매출 등
매입 등(*1)
매출 등
매입 등(*1)
채권
채무
채권
채무

공동기업 및 
관계기업

(주)금보디디에프

1,156,414
601,675
1,423,454
1,525,760
501,185
63,728
413,471
94,546

(주)월디스투어
386,276
68,258
1,673,040
100,480
17,488
51,953
54,626
2,862,722

인천북항벌크터미널(주)
4,092,339
4,330,156
3,775,395
3,958,061
50,387,643
1,758,367
46,258,219
1,979,723

동석물류(주)
64,800
3,155,598
-
3,502,116

-

805,591
-
864,487

군산항7부두운영(주)
1,082,432
3,394,762
1,017,947
3,329,394
3,579,902
538,062
2,791,903
394,548

울산항만운영(주)
407,958
2,342,086
566,519
2,228,012
214,154
247,492
279,423
387,852

포항항8부두운영(주)

-

2,733,289
-
3,759,801
545
223,037
764
73,471

포항영일만항운영(주)
68,008
1,140,841
255,229
1,061,774
1,377,779
84,400
2,020,931
57,615

대산항만운영(주)
277,613
2,569,151
269,384
2,836,771
4,280,073
259,116
4,483,574
550,752

금호산업(주)
327,747
9,392,031
346,513
43,767
12,865,607
8,281,451
12,537,907
-

부산항터미널(주)
9,346,022
1,724,648
7,078,428
791,550
2,305,146
545,360
1,705,062
133,703

(주)엠비씨플러스

7,620
83,020
100
2,877,491
5,512

-

-
12,642

(주)시네마서비스(*2)
-
-
-
-
-
-
2,593,028
1,200

(주)케이블티비브이오디(*3)
-
-
3,521,200
23,123,888
-
-
119,900

-

넷마블(주)

2,410,774

-

1,287,500

-

-
-
-
-

PT. CJ PIA
497,779
3,235,080
1,066,922
3,182,383
175,789
1,070,987
503,517
532,396

DARBY CJ GENETICS CO., LTD.

2,963,282
3,702,559
1,953,945
1,581,969

-

510,002
-
50,970

EBARA CJ FRESH FOODS INC.
7,662,896
10,829,655
6,828,115
5,347,367
1,961,768
1,617,178
1,467,325
335,416

ACJ O SHOPPING CORPORATION
4,037,956
147,948
8,271,258
125,217
918,273

-

3,049,843
-

CJ INTERNATIONAL ASIA PTE. LTD.
257,628,649
680,519,314
223,613,559
568,256,751
34,721,268
56,379,568
43,688,908
11,798,608

CJ XINGXING(TJ) INTERNATIONAL CINEMA
 CO., LTD.
14,037
100,875
39,914
182,685
12,069
4,734,960
24,377
4,477,202

CJ XINGXING（SHANGHAI）CINEMA CO.,LTD

6,878
66,062
6,652
355,977
3,214
1,986,156
150
1,870,158

CJ XINGXING (FSH) CINEMA CO., LTD

13,132
33,735
3,641
109,884
13,567
1,252,646
15
1,178,744

WUHAN CJ XINGXING TIANDI CINEMA
 CO., LTD.

8,937
38,722
2,488
77,319
4,164
1,425,237
5,126
1,341,462

BEIJING CJ XINGXING OLYMPIC
 INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD.
22,989
123,608
43,207
188,464
97,561
5,180,771
210,464
4,885,172

MEDIA PRIMA CJ O SHOPPING SDN. BHD.
-
-
5,224,011
46,699
-
-
2,267,551
12,901

투썸플레이스(주)(*4)

-
-
23,726,069
4,445,558
-
-
30,263,944
7,066,871

(주)지니뮤직
40,644,650
5,131,343
74,539,233
3,598,766
11,693,017
957,519
12,183,385
278,776

삼해야마코(주)(*5)

-
-
10,686,688
1,437,883
-
-
6,825,754
-

(주)칵테일미디어
-
-
-
-
1,431,945
-
-
-

(주)밀리언볼트
-
-
-
-
3,000,000
-
-
-

군장신항만(주)

-

1,777,523
408,788
1,863,591

-

134,432
49,105
289,253

인천내항부두운영(주)
849,937
6,257,595
311,495
6,240,145
272,232
1,257,196
310,424
1,586,725

광양항서부컨테이너터미널(주)
634,363
149,084
3,235,746
320,248
936,823
18,968
2,223,687
8,060

기타
2,341,928
2,972,923
3,025,669
5,733,222
2,929,759
1,044,452
3,604,077
1,627,445

소 계
336,955,416
746,621,541
384,202,109
652,232,993
133,706,483
90,428,629
179,936,460
44,753,420

기타특수관계자(*6)

에스지생활안전(주)

1,430,713
1,696,979
870,553
647,485
437,215
622,973
138,423
62,007

기타
1,263,808

-

1,806,595

-

8,443
-
15,343
-

소 계
2,694,521
1,696,979
2,677,148
647,485
445,658
622,973
153,766
62,007

합 계
339,649,937
748,318,520
386,879,257
652,880,478
134,152,141
91,051,603
180,090,226
44,815,427

(*1) 매입 등 금액에는 유ㆍ무형자산 취득거래
219백만원(전분기: 524백만원)
등이 포함되어 있습니다.

(*2) 당분기 중 유의적인 영향력을 상실하여 공정가치금융자산으로 분류되었습니다.

(*3) 전기 중 매각으로 인하여 유의적인 영향력을 상실하였습니다.

(*4) 당분기 중 매각으로 인하여 유의적인 영향력을 상실하였습니다.

(*5) 당분기 중 지분 추가 취득으로 인하여 연결대상 종속기업으로 편입되으며, 종속기업인 삼해상사(주)에 합병되었습니다.

(*6) 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사가 포함되어 있습니다.

(2) 특수관계자와의 자금 거래

1) 당분기

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
자금대여 거래
자금차입 거래
현금출자 등
배당수입/
감자
배당지급

대여 등
회수
차입 등
상환

공동기업 및
관계기업
아이비케이(IBK)금융그룹 유니온콘텐츠투자조합
-
-
-
-
-
850,000
-

상해동방희걸상무유한공사
-
-
-
-
-
2,203,974
-

PT. CJ PIA

-

366,818
-
-
-
530,723
-

(주)엠비씨플러스
-
-
-
-
-
248,324
-

군장신항만(주)
1,800,000
-
-
-
-
-
-

인천남항부두운영(주)
-
-
-
-
-
1,200,000
-

SHANGHAI INCHON INTERNATIONAL FERRY CO., LTD.
-
-
-
-
-
1,089,280
-

기타
327,701
16,303
533,148
-
-
2,597,688
-

기타특수관계자
임원 등
-
-
-
-
-
-
28,802,682

2) 전분기

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
자금대여 거래
자금차입 거래
현금출자 등
배당수입/
감자
배당지급

대여 등
회수
차입 등
상환

공동기업 및
관계기업
군장신항만(주)
1,628,235
-
-
-
-
-
-

TW14호문화콘텐츠투자조합
-
-
-
-
-
2,814,368
-

유니온글로벌콘텐츠투자조합
-
-
-
-
-
1,500,000
-

아이비케이(IBK)금융그룹 유니온콘텐츠투자조합
-
-
-
-
-
1,750,000
-

삼해야마코(주)
2,600,000
3,300,000
-
-
-
-
-

KC상생투자조합

-

-
-
-
9,000,000
-
-

(주)밀리언볼트

-

-
-
-
2,968,000
-
-

상해동방희걸상무유한공사

-

-
-
-
-
3,336,580
-

PT. CJ PIA
-
2,300,004
-
-
-
-
-

MYANMAR CINEPLEX CO.,LTD.
-

-

-
-
1,271,794
-
-

기타
310,715
24,454
2,669,746
-
642,943
5,767,135
-

기타특수관계자
임원 등
-
-
-
-
-
-
32,016,449

(3) 특수관계자에 대한 지급 보증

(단위: 천원)

지급보증 제공한 회사
지급보증 받은 회사
여신금융기관
여신금액
보증금액
보증기간
비고

당분기말
당분기말
전기말
당분기말
전기말

씨제이제일제당(주)
EBARA CJ FRESH FOODS INC.
요코하마은행

2,224,120

2,126,940

2,224,120

2,126,940

2020/03/25~2021/03/24

지급보증

씨제이대한통운(주)

군장신항만(주)(*)

메리츠종합
금융증권(주) 외

75,200,000

75,200,000

75,200,000

75,200,000

2018/05/31~2038/08/31
이행 및 지급보증

합 계
77,424,120
77,326,940
77,424,120
77,326,940

(*) 연결회사는 2018년 5월 31일자로 군장신항만의 후순위차입금의 원리금 및 운용비에 대하여 리드트리제일차와 20,025백만원의 자금보충약정을 체결하였습니다.

(4) 주요 경영진에 대한 보상

주요 경영진은 회사의 이사(등기 및 미등기)를 포함하고 있습니다. 종업원용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
10,241,201
10,325,826

장기급여(*)
-
(5,015,683)

퇴직급여
3,092,867
2,525,700

합 계
13,334,068
7,835,843

(*) 장
기급여에는 장기성과인센티브가 포함되어 있습니다. 장기성과인센티브는 임원의 장기 성과에 따라 지급됩니다.

30. 영업부문 정보

(1) 연결회사의 보고부문은 다음과 같이 구분되며 주요 내용은 다음과 같습니다.

연결회사는 수익을 창출하는 용역 및 재화의 성격에 따라 주요 영업부문을 식품 및 식품서비스, 생명공학, 신유통, 엔터테인먼트 및 미디어, 기타(시너지

및

인프라

부문)로 구분하고 있습니다. 연결회사는 각 사업부문에 배분될 자원에 대한 의사결정 및 성과평가를 위하여 최고경영진이 주기적으로 검토하는 내부자료에 기초하여 사업부문을 구분하였습니다.

(2) 사업부문별 정보

(단위: 백만원)

당분기
(누적)

식품 및
식품서비스
생명공학
신유통
엔터테인먼트
 및 미디어
기타
연결조정
조정후 금액

총매출액
10,265,672
5,629,376
11,047,370
2,260,994
393,673
(5,738,689)
23,858,395

내부매출액
(1,768,361)
(1,811,208)
(1,407,983)
(429,371)
(321,767)
5,738,689
-

순매출액
8,497,311
3,818,168
9,639,387
1,831,624
71,906
-
23,858,395

영업이익
403,467
418,657
425,010
(253,997)
52,518
6,457
1,052,112

당분기

(3개월)

식품 및
식품서비스
생명공학
신유통
엔터테인먼트
 및 미디어
기타
연결조정
조정후 금액

총매출액
3,576,970
1,966,929
3,795,002
741,164
135,020
(1,990,695)
8,224,389

내부매출액
(654,083)
(619,804)
(485,580)
(120,983)
(110,246)
1,990,695
-

순매출액
2,922,886
1,347,125
3,309,422
620,182
24,774
-
8,224,389

영업이익
180,402
136,435
160,047
(72,217)
20,945
3,485
429,097

(단위: 백만원)

전분기(누적)(*)
식품 및
식품서비스
생명공학
신유통
엔터테인먼트
 및 미디어
기타
연결조정
조정후 금액

총매출액
10,007,324
5,207,280
10,681,354
4,651,715
397,796
(6,017,079)
24,928,390

내부매출액
(1,728,077)
(1,696,534)
(1,520,233)
(741,010)
(331,225)
6,017,079
-

순매출액
8,279,247
3,510,746
9,161,121
3,910,705
66,571
-
24,928,390

영업이익
327,290
139,601
405,757
221,784
28,516
12,348
1,135,296

전분기

(3개월)(*)

식품 및
식품서비스
생명공학
신유통
엔터테인먼트
 및 미디어
기타
연결조정
조정후 금액

총매출액
3,539,243
1,769,952
3,666,114
1,582,491
134,322
(2,012,378)
8,679,744

내부매출액
(568,643)
(558,909)
(451,173)
(324,513)
(109,140)
2,012,378
-

순매출액
2,970,600
1,211,043
3,214,941
1,257,978
25,182
-
8,679,744

영업이익
135,950
57,826
149,549
65,714
13,347
4,426
426,812

(*) 연결회사는 전기 중 종속기업인 씨제이올리브네트웍스(주)(기타 부문)와 씨제이올리브영(주)(신유통 부문)의 분할에 따라 신유통 부문에 포함된 사업을 기타로 변경하였고, 비교표시되는 전분기의 부문 정보를 재작성하였습니다.

31. COVID19의 영향의 불확실성

COVID19의 확산을 차단하기 위하여 전세계적으로 이동 제한을 포함한 다양한 예방및 통제가 시행되고 있으며, 그 결과 전세계 경제가 광범위한 영향을 받고 있습니다. 또한, COVID19에 대처하기 위한 다양한 정부지원정책이 발표되고 있습니다.

연결회사는 식품 및 식품서비스, 생명공학, 신유통, 엔터테인먼트 및 미디어 등의 다양한 영업활동을 영위하고 있습니다. COVID19의 영향과 정부지원정책이 향후 연결회사의 재무상태 및 현금흐름 등에 미칠 영향을 보고기간말 현재 합리적으로 추정할 수 없었으며 이로 인한 영향은 연결재무제표에 반영되지 않았습니다.

32. 보고기간 후 사건

종속기업 중 (주)씨제이이엔엠은 2020년 3월 12일자 이사회에서 방송사업부문 내 티빙(OTT) 사업부문을 분할하는 결의를 하였으며, 2020년 3월 27일자 주주총회에서 동 결의안을 원안대로 승인하였습니다. 2020년 10월 1일을 분할기일로 하여 분할이 종료되었습니다.

종속기업 중 씨제이대한통운(주)는 2020년 10월 26일 이사회 결의를 통하여 네이버(주)와 전략적 사업제휴 관계 강화 및 유지를 위하여 각사 보유 3,000억원 자사주 교환 계약을 체결하였으며, 2020년 10월 27일 교환을 완료하였습니다.

종속기업 중 (주)씨제이이엔엠은 2020년 10월 26일 이사회 결의에 따라 네이버(주)와 사업제휴 전략 강화를 위한 주식 교환을 결정하였고, 2020년 10월 27일 자기주식1,095,690주를 네이버(주)에 처분하고, 네이버(주)의 자기주식 523,560주를 취득하였습니다.

종속기업 중 스튜디오드래곤(주)는 네이버(주)와의 사업제휴 전략 강화를 위하여 2020년 10월 26일 이사회 결의를 통해 네이버(주)와의 주식 교환을 결정하였으며, 교환 대상 주식을 제3자배정 방식의 유상증자를 통해 발행하기로 결정하였습니다. 이에 따라 2020년 11월 10일 네이버(주)는 스튜디오드래곤(주)에 자기주식 523,560주를 현물출자 방식으로 납입하였으며, 스튜디오드래곤(주)는 네이버(주) 현물출자에 대한대가로 보통주 1,877,345주의 신주를 발행하여 네이버(주)가 이를 전량 취득하였습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 68 기 3분기말 2020.09.30 현재

제 67 기말 2019.12.31 현재

(단위 : 천원)

제 68 기 3분기말

제 67 기말

자산

유동자산

47,396,566

79,889,999

현금및현금성자산

8,341,776

5,188,878

단기금융상품

2,339,040

0

유동파생상품자산

2,576,000

0

유동공정가치금융자산

0

50,000,000

기타유동금융자산

16,952,540

24,050,602

기타유동자산

17,187,210

650,519

비유동자산

2,963,150,741

2,900,422,114

비유동파생상품자산

0

12,433,944

공정가치금융자산

39,227,513

40,864,350

종속기업 투자주식

2,752,903,127

2,670,146,664

유형자산

52,892,854

55,511,110

무형자산

29,543,521

27,929,347

투자부동산

57,539,930

57,889,656

이연법인세자산

27,345,921

29,604,363

기타비유동금융자산

26,452

2,268,400

기타비유동자산

3,671,423

3,774,280

자산총계

3,010,547,307

2,980,312,113

부채

유동부채

220,257,423

92,209,701

단기차입금

100,000,000

66,000,000

유동성장기사채

99,935,695

0

미지급법인세

2,571,601

805,309

기타유동금융부채

4,782,481

7,562,985

기타유동부채

12,967,646

17,841,407

비유동부채

7,645,747

104,178,290

사채

0

99,844,893

순확정급여부채

6,795,055

3,543,722

기타비유동금융부채

766,590

701,573

기타비유동부채

84,102

88,102

부채총계

227,903,170

196,387,991

자본

자본금

179,047,370

179,047,370

주식발행초과금

992,817,516

992,817,516

기타자본항목

(106,860,249)

(106,860,249)

이익잉여금

1,717,639,500

1,718,919,485

자본총계

2,782,644,137

2,783,924,122

자본과부채총계

3,010,547,307

2,980,312,113

손익계산서

제 68 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 67 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 천원)

제 68 기 3분기

제 67 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

영업수익

23,377,438

115,766,552

26,784,414

120,612,682

판매비와관리비

14,494,686

46,903,707

15,138,381

56,041,758

영업이익

8,882,752

68,862,845

11,646,033

64,570,924

기타순손익

47,928

14,111

47,767

(596,116)

금융수익

1,384,339

3,567,097

370,545

2,031,582

금융비용

1,045,437

5,574,871

(4,043,275)

16,033,462

법인세비용차감전순이익

9,269,582

66,869,182

16,107,620

49,972,928

법인세비용

2,178,129

6,003,965

3,682,130

2,565,854

당기순이익

7,091,453

60,865,217

12,425,490

47,407,074

주당이익

보통주주당순이익 (단위 : 원)

211

1,813

383

1,461

보통주희석주당순이익 (단위 : 원)

211

1,813

383

1,461

포괄손익계산서

제 68 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 67 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 천원)

제 68 기 3분기

제 67 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

당기순이익

7,091,453

60,865,217

12,425,490

47,407,074

기타포괄손익

총포괄손익

7,091,453

60,865,217

12,425,490

47,407,074

자본변동표

제 68 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 67 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 천원)

자본

자본금

주식발행초과금

기타자본항목

이익잉여금

자본 합계

2019.01.01 (기초자본)

157,914,810

992,993,627

(216,117,153)

1,718,914,435

2,653,705,719

당기순이익

0

0

0

47,407,074

47,407,074

연차배당

21,132,560

(176,111)

0

(62,101,811)

(41,145,362)

자기주식 취득

0

0

(717,083)

0

(717,083)

2019.09.30 (기말자본)

179,047,370

992,817,516

(216,834,236)

1,704,219,698

2,659,250,348

2020.01.01 (기초자본)

179,047,370

992,817,516

(106,860,249)

1,718,919,485

2,783,924,122

당기순이익

0

0

0

60,865,217

60,865,217

연차배당

0

0

0

(62,145,202)

(62,145,202)

자기주식 취득

0

0

0

0

0

2020.09.30 (기말자본)

179,047,370

992,817,516

(106,860,249)

1,717,639,500

2,782,644,137

현금흐름표

제 68 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 67 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 천원)

제 68 기 3분기

제 67 기 3분기

영업활동현금흐름

57,229,637

50,864,767

영업으로부터 창출된 현금

12,612,965

6,567,571

배당금의 수취

46,595,903

45,312,585

법인세 부담액

(1,979,231)

(1,015,389)

투자활동현금흐름

(22,596,467)

(47,716,743)

단기금융상품의 순증감

336

0

유동파생상품자산의 감소

10,450,724

0

유동공정가치금융자산의 처분

50,000,000

0

공정가치금융자산의 취득

(68,417)

0

공정가치금융자산의 처분

1,278,168

1,047,281

종속기업투자주식의 취득

(82,756,464)

0

유형자산의 취득

(1,743,093)

(43,626,085)

유형자산의 처분

0

45,455

무형자산의 취득

(1,804,089)

(7,119,102)

무형자산의 처분

0

82,500

기타유동금융자산의 취득

(10,000)

(20,000)

기타유동금융자산의 처분

0

1,547,104

기타비유동금융자산의 취득

(100,000)

(900,000)

기타비유동금융자산의 처분

2,572

22,716

이자의 수취

2,153,796

1,203,388

재무활동현금흐름

(31,480,272)

(32,195,083)

단기차입금의 순증감

34,000,000

12,000,000

기타유동금융부채의 증가

65,017

701,573

기타유동금융부채의 감소

0

(1,060,844)

이자의 지급

(3,400,089)

(1,973,366)

배당금의 지급

(62,145,200)

(40,969,251)

자기주식의 취득

0

(717,084)

신주발행비

0

(176,111)

현금및현금성자산의 증가(감소)

3,152,898

(29,047,059)

기초의 현금및현금성자산

5,188,878

30,959,375

기말의 현금및현금성자산

8,341,776

1,912,316

※ 회사의 제68기, 제67기 및 제66기 재무제표는 K-IFRS 기준에 따른 외부감사 또는 검토를 받은 재무제표입니다.

※ '리스' 인식과 측정에 있어 회사의 제68기 및 제67기 재무제표는 K-IFRS 제1116호 '리스'를 적용하여 작성되었고, 제66기 재무제표는 재작성되지 않았으며 종전 기준서인 K-IFRS 제 1017호 '리스', 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정' 에 따라 작성되었습니다.

5. 재무제표 주석

제 68 기 3분기 2020년 9월 30일 현재

제 67 기 2019년 12월 31일 현재

CJ 주식회사

1. 일반사항

회사는 1953년에 자본금 2백만원으로 설립되어 1973년에 주식을 한국거래소 유가증권시장에 상장한 공개법인입니다. 

회사는 2007년 9월 1일을 기준일로 하여 투자사업부문과 제조사업부문으로 인적분할되었습니다. 이로 인하여, 회사는 출자사업을 영위하는 지주회사로 전환되었습니다.

당분기말

현재

자본금은 179,047백만원이며, 이재현 등 주요 주주가 보통주 46.04%,신형우선주 43.74%를 보유하고 있습니다.

2
. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

회사의 중간요약재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.

중간요약재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2019년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

중간요약재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2020년 1월1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2019년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 회사는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.

회사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1)
기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정) - 사업의 정의

기업회계기준서 제1103호의 개정사항에는 활동과 자산의 집합이 사업의 정의를 충족하기 위해서는 적어도 투입물과 산출물을 창출하거나 산출물의 창출에 기여할 수 있는 실질적인 과정을 포함해야 한다는 점이 명시되어 있습니다. 또한 산출물을 창출하는 데 필요한 투입물과 과정을 모두 포함하지 않더라도 사업이 존재할 수 있음을 분명히 했습니다. 이 개정사항이 회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없으나, 향후 사업에 사업결합이 발생할 경우 영향을 미칠 수 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시', 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'(개정) - 이자율지표 개혁

기업회계기준서 제1109호 및 제1039호에 대한 이 개정사항은 이자율지표 개혁으로 직접적인 영향을 받는 모든 위험회피관계에 적용할 수 있도록 예외규정을 제공합니다. 만약, 이자율지표 개혁이 위험회피대상항목이나 위험회피수단의 이자율지표에 기초한 현금흐름의 시기 또는 금액에 대한 불확실성을 발생시키는 경우에 위험회피관계가 영향을 받습니다. 회사는 이자율 위험회피관계를 보유하지 않으므로 동 개정사항이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'(개정) - 중요성의 정의

이 개정은 중요성에 대한 새로운 정의를 제시합니다. 새 정의에 따르면, '특정 보고기업에 대한 재무정보를 제공하는 일반목적재무제표에 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여, 이를 기초로 내리는 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요'합니다.

이 개정은 중요성이 재무제표의 맥락에서 개별적으로 또는 다른 정보와 결합하여 정보의 성격이나 크기에 따라 결정되는 것을 명확히 합니다. 정보의 왜곡표시가 주된 정보이용자들의 의사결정에 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상된다면 그 정보는 중요합니다. 동 개정사항이 회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 재무보고를 위한 개념체계 (2018)

개념체계는 회계기준이 아니며, 개념체계의 어떠한 내용도 회계기준이나 그 요구사항에 우선하지 않습니다. 개념체계의 목적은 회계기준위원회가 한국채택국제회계기준을 제·개정하는 데 도움을 주며, 적용할 회계기준이 없는 경우에 재무제표 작성자가 일관된 회계정책을 개발하는 데 도움을 줍니다. 또한 모든 이해관계자가 회계기준을 이해하고 해석하는 데 도움을 줍니다.

이 개념체계 개정은 일부 새로운 개념을 포함하고 있으며, 자산과 부채의 정의와 인식기준의 변경을 제시하고, 일부 중요한 개념을 명확히 합니다. 동 개정사항이 회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2 회계정책

요약분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. 

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

2.3 종속기업
 
회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있습니다. 또한, 종속기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 공정가치

당분기 중, 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

4.1 금융상품 종류별 공정가치

회사의 금융상품 중 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채는 장부금액과 공정가치의 차이가 유의적이지 않으며, 기타 금융상품은 장부금액과 공정가치가 일치합니다.

4.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-

수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할수 있는 투입변수 (수준 2)

-

자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

(1) 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분

(단위: 천원)

구 분
당분기말

수준 1
수준 2
수준 3
합계

유동
파생상품자산

-
2,576,000
-
2,576,000

공정가치금융자산

당기손익-공정가치 측정 채무상품
-
-
4,227,513
4,227,513

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품
-
35,000,000
-
35,000,000

(단위: 천원)

구 분
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
합계

유동공정가치금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품
-
50,000,000
-
50,000,000

비유동
파생상품자산

-
12,433,944
-
12,433,944

공정가치금융자산

당기손익-공정가치 측정 채무상품
-
-
5,864,350
5,864,350

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품
-
35,000,000
-
35,000,000

4.3
반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

회
사는 공
정가치
서열체계
의 수준 간 이동을 보고기간 말에

인식합니다.

4.4 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초 금액
5,864,350
7,197,359

당기손익인식액(*1)
(427,086)
(235,424)

취득
68,417
-

감자 및 처분(*1)
(1,278,168)
(212,837)

분기말 금액
4,227,513
6,749,098

(*1) 당분기 중 회사는 RAINE-PARTNERS FUND와 관련하여 공정가치금융자산평가손실 427백만원을 인식하였습니다. 또한, 당분기 중 RAINE-PARTNERS FUND 의 감자로 인하여 장부금액 1,278백만원이 감소하였습니다.

4.5 가치평가기법 및 투입변수

회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말

공정가치
수준
가치평가기법
투입변수
투입변수 범위

유동파생상품자산
2,576,000
2
현재가치기법
할인율
-

공정가치금융자산

당기손익-공정가치 측정 채무상품
4,227,513
3
순자산가치접근법
-
-

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품
35,000,000
2
시장접근법
-
-

(단위: 천원)

구 분
전기말

공정가치
수준
가치평가기법
투입변수
투입변수 범위

유동공정가치금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품
50,000,000
2
시장접근법
-
-

비유동파생상품자산
12,433,944
2
현재가치기법
할인율
-

공정가치금융자산

당기손익-공정가치 측정 채무상품
5,864,350
3
순자산가치접근법
-
-

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품
35,000,000
2
시장접근법
-
-

4.6 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정

회사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치의 측정을 담당하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 회사의 재무부서는 공정가치 측정내역 및 결과에 대하여 회사의 경영진에게 매 분기 보고하고 있습니다.

5.
범주별 금융상품

5.1 금융상품 범주별 장부금액

(1) 당
분기말

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산
상각후원가 측정
금융자산
당기손익-공정가치 
측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
합 계

현금및현금성자산
8,341,776
-
-
8,341,776

단기금융상품
2,339,040
-
-
2,339,040

유동파생상품자산
-
2,576,000
-
2,576,000

기타유동금융자산
16,952,540
-
-
16,952,540

공정가치금융자산
-
4,227,513
35,000,000
39,227,513

기타비유동금융자산
26,452
-
-
26,452

합 계
27,659,808
6,803,513
35,000,000
69,463,321

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채
상각후원가로 측정하는 금융부채

단기차입금
100,000,000

기타유동금융부채
4,782,481

유동성장기사채
99,935,695

기타비유동금융부채
766,590

합 계
205,484,766

(2) 전
기말

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산
상각후원가 측정
금융자산
당기손익-공정가치 
측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
합 계

현금및현금성자산
5,188,878
-
-
5,188,878

유동공정가치금융자산
-
-
50,000,000
50,000,000

기타유동금융자산
24,050,602
-
-
24,050,602

비유동파생상품자산
-
12,433,944
-
12,433,944

공정가치금융자산
-
5,864,350
35,000,000
40,864,350

기타비유동금융자산
2,268,400
-
-
2,268,400

합 계
31,507,880
18,298,294
85,000,000
134,806,174

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채
상각후원가로 측정하는 금융부채

단기차입금
66,000,000

기타유동금융부채
7,562,985

사채
99,844,893

기타비유동금융부채
701,573

합 계
174,109,451

5.2 금융상품 범주별 주요 순손익

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

상각후원가 측정 금융자산 및 부채

이자수익
138,372
100,472

이자비용
(3,507,331)
(2,068,609)

외환손익
(74,581)
(201,723)

당기손익-공정가치 측정 금융자산

이자수익
140,145
-

파생상품평가이익
1,260,000
-

파생상품평가손실
-
(11,904,840)

파생상품거래손실
(307,059)
-

공정가치금융자산평가손실
(427,086)
(235,424)

공정가치금융자산처분이익
-
834,444

기타금융원가
(1,186,660)
(1,610,721)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

이자수익
1,956,426
1,084,521

6. 기타금융자산

(1) 기타금융자산 장부금액과 손실충당금의 내역

(단위: 천원)

구 분

당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미수금
16,840,105
-
24,029,313
-

미수수익
102,435
-
21,289
-

보증금
10,000
21,452
-
21,452

장기금융상품(*)
-
5,000
-
2,246,948

합 계
16,952,540
26,452
24,050,602
2,268,400

(*) 당분기말 및 전기말 현재 장기금융상품 중 5,000천원은 사용이 제한되어 있습니다.

(2) 회사는 미수금에 대하여 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 미수금은 신용위험특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 당분기말 현재 미수금에 대한 기대손실률은 유의적인 수준이 아니므로 미수금에 대한 손실충당금은 인식하지 않았습니다.

(3) 상각후원가로 측정하는 미수금 외 기타금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 당분기말 현재 12개월 기대신용손실률은 유의적인 수준이 아니므로 손실충당금을 인식하지 않았습니다.

7. 공
정가치금융자산

(1)

공
정
가
치
금융자산의
내역

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

당기손익-공정가치
측정 지
분
상품

-

-
-

당기손익-공정가치
측정
채
무상품

-
4,227,513
-
5,864,350

기타포괄손익-공정가치
측정 채
무
상품

-
35,000,000
50,000,000
35,000,000

합 계
-
39,227,513
50,000,000
40,864,350

(2) 당기손익-공정가치
측정 지
분
상품
의 상
세 내역

(단위: 천원)

회 사 명
장부가액

당분기말
전기말

비상장

서울라이트타워(주)

-
-

드림허브프로젝트금융투자(주)
-
-

합 계
-
-

(3) 당기손익-공정가치
측정 채
무
상품
의 상
세 내역

(단위: 천원)

회 사 명
장부가액

당분기말
전기말

RAINE-PARTNERS FUND

4,227,513
5,864,350

(4) 기타포괄손익-공정가치
측정 채
무
상품
의 상
세 내역

(단위: 천원)

회 사 명
장부가액

당분기말
전기말

유동

후순위대출채권
-
50,000,000

비유동

후순위대출채권
35,000,000
35,000,000

합 계
35,000,000
85,000,000

8. 종속기업 투자주식

(1) 종속기업 투자주식의 상세 내역

(단위: 천원)

구 분
소재지
결산월
당분기말
전기말

의결권지분율
(%)
장부금액
장부금액

씨제이제일제당(주)(*1)
대한민국
12월
45.64
1,474,060,963
1,474,060,963

(주)씨제이이엔엠(*1)

대한민국
12월
44.76
759,126,175
759,126,175

씨제이푸드빌(주)
대한민국
12월
96.02
121,891,311
121,891,311

씨제이올리브네트웍스(주)(*2,*3)
대한민국
12월
100.00
151,292,438
151,292,438

씨제이올리브영(주)(*2)
대한민국
12월
55.01
50,498,603
50,498,603

씨제이씨지브이(주)(*1)(*5)
대한민국
12월
38.40
152,590,008
69,833,544

씨제이프레시웨이(주)(*1)
대한민국
12월
47.11
43,038,582
43,038,582

CJ JAPAN CORP.
일본
12월
100.00
405,048
405,048

합 계
2,752,903,128
2,670,146,664

(*1) 의결권 지분율이 과반수 이하이나, 회사의 지분율이 차상위 주주의 지분율보다 월등히 높고, 나머지 주주는 모두 소액주주로 넓게 분산되어 있으며, 과거 주주총회에서 지배기업의 지분율만으로도 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있었던 상황 등을 감안하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

(*2) 전기 중 씨제이올리브영(주)는 씨제이올리브네트웍스(주)의 Health & Beauty 사업부문을 인적분할하여 설립되었고, 회사는 씨제이올리브영(주)을 종속기업으로 편입하였습니다.

(*3) 전기 중 회사는 씨제이올리브네트웍스(주)를 완전자회사로 편입하기 위하여 회사의 자기주식(보통주 1,140,809주)과 씨제이올리브네트웍스(주)의 보통주 2,095,374주를 교환하였습니다.

(*4) 회사는 상기 종속기업 이외에 의결권지분을 소유하고 있지 않으나, 수익에 가장 유의적인 영향을 미칠 수 있는 활동을 지시할 수 있는 능력을 보유하고 있는 것으로 보아 케이브이엠 유한회사 등 2개 회사를 종속기업으로 분류하였습니다.

(*5) 회사는 당기중 씨제이씨지브이(주)의 기업가치 및 주주가치 제고를 위한 재무구조 개선의 일환으로 유상증자 5,221,228주에 참여하였습니다.

(2) 종속기업 및 공동기업 투자주식의 변동 내역

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초 금액
2,670,146,664
2,560,171,264

취득
82,756,464
-

분기말 금액
2,752,903,128
2,560,171,264

9. 유형자산

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초 금액
55,511,110
71,981,904

취득
1,147,137
28,118,390

투자부동산 대체
(1,315,180)
(41,952,374)

처분 및 폐기
-
(719,137)

감가상각비
(2,450,213)
(2,303,094)

분기말 금액
52,892,854
55,125,689

10. 무형자산

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초 금액
27,929,347
21,038,434

취득
1,800,368
7,138,650

처분 및 폐기
-
(84,315)

상각
(186,194)
(198,849)

분기말 금액
29,543,521
27,893,920

11. 투자부동산

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초 금액
57,889,656
17,939,350

대체
1,315,180
41,952,374

감가상각비
(1,664,906)
(1,481,590)

분기말 금액
57,539,930
58,410,134

12. 단기차입금

(단위: 천원)

구 분
차입처
연이자율(%)
금 액

당분기말
당분기말
전기말

일반대출
우리은행
1.95
-
66,000,000

일반대출
산업은행
1.60
100,000,000
-

합 계
100,000,000
66,000,000

13. 사채

(단위: 천원)

구 분
최장만기일
연이자율(%)
금 액

당분기말
당분기말
전기말

원화사채

제157회 무보증공모사채
2021.4.11
2.53
100,000,000
100,000,000

사채할인발행차금
(64,305)
(155,107)

1년이내 만기도래분(유동성장기사채)
(99,935,695)
-

합 계
-
99,844,893

14. 순확정급여부채

(1) 손익계산서에 반영된 금액

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

당기근무원가
979,952
2,939,856
811,591
2,434,775

순이자원가
126,134
378,401
92,372
277,116

종업원급여에 포함된 총 비용
1,106,086
3,318,257
903,963
2,711,891

(2) 순확정급여부채 산정내역

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
40,400,161
39,754,423

사외적립자산의 공정가치
(33,605,106)
(36,210,701)

재무상태표상 부채
6,795,055
3,543,722

당분기말 현재 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 4,796천원(전기말:
4,796천원
)이 포함된 금액입니다.

15. 자본금 및 주식발행초과금 

(1) 회사의 정관에 의한 발행할 주식의 총수는 100,000,000주(1주의 금액: 5,000원)이며, 2020년 9월 30일 현재 회사가 발행한 보통주식, 우선주식, 신형우선주식의 수는 각각 29,176,998주, 2,260,223주와 4,226,512주입니다. 

당분기말 현재 회사가 발행하고 있는 우선주식 및 신형우선주식의 주요 내역은 다음과 같습니다.

구 분
우선주식

발행주식수
2,260,223주

의결권 유무
없음

우선기한
무기한

배당에 관한 사항
비누적적이며 보통주식보다 액면금액을 기준으로연 1%를 더 배당함.

최저배당률
없음

구 분
신형우선주식

발행주식수
4,226,512주

의결권 유무
없음.
단, 사업연도 총회에서 신형우선주에 대하여 우선배당을 하지 않는다는 결의가 있을 경우 그 다음 총회부터 그 우선배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시까지 의결권이 있는 것으로 함

전환권 유무
발행 후 10년이 되는 날 보통주로 전환함.
단, 존속기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당을
완료할 때까지 그 기간을 연장함

배당에 관한 사항
누적적이며 액면금액을 기준으로 연 2%를 우선배당함.
단, 보통주식의 배당율이 신형우선주식의 배당률을 초과하는 경우 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 단순 참가시켜 배당함

최저배당률
액면금액의 연 2%

(2) 회사는 회사의 설립ㆍ경영ㆍ해외영업 또는 기술혁신 등에 기여하였거나 기여할 능력을 갖춘 임직원을 대상으로 주식선택권(총부여한도 : 발행주식총수의 15%)을 주주총회의 특별결의에 의하여 부여할 수 있습니다(발행주식총수의 100분의 10의 범위 안에서는 이사회의 결의로 부여가능함).

(3) 회사는 2009년 중 보통주 자기주식 145,741주의 이익소각에 따라 보통주자본금이 보통주 발행주식의 액면총액과 일치하지 않습니다.

(4) 납입자본금의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
유통주식수(주)
자본금
주식발행
초과금

보통주
우선주
신형우선주
합계
보통주
우선주
신형우선주
합계

전기초
25,917,653
2,259,103
-
28,176,756
146,613,695
11,301,115
-
157,914,810
992,993,627

신형우선주식의 발행

-
-

4,226,512

4,226,512

-
-
21,132,560
21,132,560
(176,111)

자기주식의 취득
-
-
(13,132)
(13,132)
-
-
-
-
-

전분기말
25,917,653
2,259,103
4,213,380
32,390,136
146,613,695
11,301,115
21,132,560
179,047,370
992,817,516

당기초
27,058,460
2,259,103
4,213,380
33,530,943
146,613,695
11,301,115
21,132,560
179,047,370
992,817,516

당분기말
27,058,460
2,259,103
4,213,380
33,530,943
146,613,695
11,301,115
21,132,560
179,047,370
992,817,516

16. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

고객과의 계약에서 생기는 수익
21,777,675
64,378,474
25,233,438
70,581,958

기타 원천으로부터의 수익 : 배당수익 및 임대수익
1,599,763
51,388,078
1,550,976
50,030,724

합 계
23,377,438
115,766,552
26,784,414
120,612,682

17. 비용의 성격별 분류

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
7,243,136
23,427,509
2,760,133
19,144,720

퇴직급여
1,106,086
3,318,257
903,963
2,711,891

복리후생비
472,079
1,508,352
607,238
1,640,937

감가상각비
817,262
2,450,213
811,364
2,303,094

투자부동산상각비
554,271
1,664,906
544,347
1,481,590

광고선전비
944,638
2,132,170
4,138,588
13,662,411

조사연구비
334,690
728,008
458,161
1,110,526

지급수수료
1,911,618
7,219,772
3,025,595
6,991,152

기타비용
1,110,906
4,454,520
1,888,992
6,995,437

합 계
14,494,686
46,903,707
15,138,381
56,041,758

18. 법인세비용

법인세비용은
당분기
중 발생한 수입배당금 익금불산입 세무조
정
등을 제외하였을 때 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효
법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다.

2020년
12월 31일
로 종료하는 회계연도의 예상연간유효법인세율은
21.94%(전
분
기:
19.84
%
)입니다.

19. 배당금

2019년
12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 현금배당금 62,145백만원은
2020년
4월중에 지급(전기 지급액: 40,970백만원) 되었
습니다.

20. 영업으로부터 창출된 현금

(1) 영업활동으로부터 창출된 현금

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

법인세비용차감전순이익
66,869,182
49,972,928

조정항목:

배당금수익
(46,595,903)
(45,312,585)

감가상각비
2,450,213
2,303,094

투자부동산감가상각비
1,664,906
1,481,590

퇴직급여
3,318,257
2,711,891

유형자산처분손실
-
698,427

파생상품평가이익
(1,260,000)
-

파생상품평가손실
-
11,904,840

이자수익
(2,234,943)
(1,184,993)

이자비용
3,507,331
2,068,609

기타
1,228,915
(423,101)

운전자본의 변동

기타유동금융자산
7,363,830
8,763,099

기타유동자산
(16,536,691)
(22,756,126)

기타비유동자산
102,857
(6,750)

기타유동금융부채
(2,197,268)
1,997,847

기타유동부채
(4,873,761)
(627,534)

기타비유동부채
(4,000)
(5,018,683)

퇴직급의 지급
(189,960)
(4,982)

영업으로부터 창출된 현금
12,612,965
6,567,571

(2) 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

자산 취득의 비현금 거래
284,184
15,488,146

신형우선주 주식배당
-
21,132,560

유형자산의 투자부동산 대체
1,315,181
41,952,375

사채의 유동성대체
99,904,882
-

21. 우발채무와 약정사항

(1)
당분기말
현재 회사는 하나은행과 한도액 10,000백만원(전기말:
10,000백만원
)의 기업운전당좌대출약정을 맺고 있으며, 국민은행 외 4개 은행과 한도액 385,000백만원

(전기말:

185,000백만원

)의 일반대출약정을 맺고 있습니다.

(2)
당분기말

현재

회사는

우리은행에

종업원의

자금대출

44백만원(전기말:

64백만원)에 대한 지급보증을 제공
하고 있으며, 제공한

지급보증

한도액은

97백만원(전기말: 115백만원)입니다.

(3)

당분기말

현재

회사는

종속기업인

CJ

JAPAN

CORP.에

22,575백만원
(전기말 21,588백만원)을

한도로 지급보증을 제공하고 있습니다.

(
4)
회사는
종속기업인
씨제이푸드빌(주)이 발행한 전환사채(권면총액 50
0억원)의 인수회사(하나금융투자(주))와 전환사채 발행 후 5년이 되는 시점인 2020년 12월 23일에 전환사채를 제3자에게 매각시 공정가치 변동으로부터 발생하는 차액을 정산하는 총수익스왑(Total Return Swap)계약을 체결하였습니다. 본 계약에 따라 회사는 인수회사에게 회사 또는 회사가 지정하는 제3자에게 전환사채를 매도하도록 요구할 수

있는

권리가

있습니다.

(5)
회
사는
씨제이대한통운(주)과 씨제이건설(주)의 합병으로 취득한 씨제이대한통운(주)의 주식(529,104주)의 인수회사(NH투자증권(주))와 주식매매일 후 3년이 되는 시점인 2021년 3월 2일까지 씨제이대한통운(주) 주식을 제3자에게 매각시 공정가치 변동으로부터 발생하는차액을 정산하는 총수익스왑(Total Return Swap)계약을 체결하였습니다. 회사는 당분기 중 공정가치변동과 관련하여 1,260백만원의 파생상품평가이익(전기: 파생상품평가손실 6,349백만원)을 인식하였습니다. 회사는 당분기중 473,104주를 처분하였으며 관련하여 파생상품거래손실 307백만원을 인식하였습니다.

(6) 회사의 종속기업 중 씨제이씨지브이(주)는 유형자산관련 수익증권 2,100억원에 대하여 케이브이엠 유한회사와 수익권양수도계약을 체결하였습니다. 이와 관련하여 회사는 2023년 8월 16일부터 2개월의 기간 동안 케이브이엠 유한회사의 주주로부터 씨제이씨지브이(주)와 관련한 수익증권을 공정가치로 매수할 수 있는 권리가 있습니다. 

(7) 회사의 종속기업 중 씨제이제일제당(주)은 유형자산관련 수익증권 2,300억원에 대하여 와이디피피 유한회사와 수익권양수도계약을 체결하였습니다. 이와 관련하여 회사는 2022년 10월 21일부터 1개월의 기간 동안 와이디피피 유한회사의 주주로부터 씨제이제일제당(주)와 관련한 수익증권을 공정가치로 매수할 수 있는 권리가 있습니다. 

(8) 회사는 서울보증보험(주)에 부보금액 75백만원(전기말 75백만원)의 이행보증보험에 가입하고 있습니다.

22. 특수관계자와의 거래

(1) 보고기간 종료일 현재 회사와 종속관계에 있는 회사의 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회 사 명

국내
씨제이제일제당(주), 씨제이브리딩(주), 씨제이프레시웨이(주), (주)프레시원미트, (주)프레시원광주, (주)프레시원남서울, (주)프레시원중부, (주)프레시원강남, (주)프레시원동서울, (주)프레시원대구경북, 씨제이푸드빌(주), 어업회사법인 신의도천일염(주), (주)프레시원부산, 에프앤디인프라(주), (주)송림푸드, (주)송림에프에스, 돈돈팜(주), 씨제이씨푸드(주),
(주)원지, (주)코휘드, (주)씨제이이엔엠, (주)씨제이텔레닉스, 이앤씨인프라(주), (주)슈퍼레이스, 씨제이대한통운(주), 한국복합물류(주), 씨제이대한통운비엔디(주),
대한통운에스비(주), 중소벤처기업상생투자조합, 씨제이파워캐스트(주), 씨제이씨지브이(주), 씨제이포디플렉스(주), 보스포러스인베스트먼트(주), (주)메조미디어,
(주)제이에스픽쳐스, (주)원펙트엔터테인먼트(구, (주)엠엠오엔터테인먼트), 에이오엠지(주), (주)씨제이라이브시티, 스튜디오드래곤(주), (주)화앤담픽쳐스, (주)문화창고,
(주)케이피제이, (주)제이케이필름, TW13호 신수종 투자조합, 씨제이올리브네트웍스(주), 씨제이엠디원(주), 바이오헬스케어펀드, 삼해상사(주), 글로벌푸드테크펀드,
씨제이생물자원(주), (주)형제푸드, 농업회사법인 (주)제이팜스, 페블스톤CGV전문투자형사모부동산투자신탁제1호, (주)랭크웨이브, (주)하이어뮤직레코즈, (주)스튜디오테이크원,
(주)데이비드토이, (주)아메바컬쳐, (주)디베이스앤, (주)스톤뮤직엔터테인먼트, 스윙엔터테인먼트(주), (주)빌리프랩, 글로벌 혁신성장 펀드(구, 콘텐츠 커머스 융합펀드),
(주)지티스트, (주)비이피씨탄젠트, (주)본팩토리, 케이씨(KC)비바체 투자조합, 주식회사 터치앤바이, (주)블라드스튜디오, 주식회사 모베오, (주)아트웍스코리아,
씨제이올리브영(주), ICT융합펀드, 중소벤처기업상생펀드Ⅱ, 디아이웨어(주), 케이브이엠 유한회사, 와이디피피 유한회사

해외

CJ E&C MALAYSIA SDN. BHD., CJ SHENYANG FEED CO., LTD., CJ TIANJIN FEED CO., LTD., CJ HARBIN FEED CO., LTD., CJ QINGDAO FEED CO., LTD.,
CJ (BEIJING) FOOD CO., LTD(구, CJ (CHINA) FOOD CO., LTD.), CJ QINGDAO FOODS CO., LTD., CJ LIAOCHENG BIOTECH CO., LTD., CJ NANJING FEED CO., LTD.,
CJ (SHENYANG) BIOTECH CO., LTD., CJ DCH GUANGDONG FROZEN FOOD CO., LTD., CJ (CHANGCHUN) FEED CO., LTD., CJ (LIAOCHENG) FEED CO., LTD.,
CJ FRESHWAY VIETNAM CO., LTD., CJ FRESHWAY AMERICA CORPORATION, PT CJ CHEILJEDANG LESTARI, CJ FRESHWAY QINGDAO CORPORATION, CJ ACT PTY. LTD., CJ NUTRACON PTY. LTD., CJ BIO MALAYSIA SDN. BHD., CJ CHEILJEDANG MEXICO, S.A. DE C.V., CJ TMI AMERICA CORP, TWIN MARQUIS INC.,
CHEF ONE CORPORATION, CJ FOODS MANUFACTURING CORPORATION, PT CJ FEED MEDAN, BIBIGO INTERNATIONAL LLC, PT CJ FOOD LESTARI, CJ PHILIPPINES, INC., PT CHEILJEDANG INDONESIA, PT CHEILJEDANG SUPERFEED, PT CJ CHEILJEDANG FEED SEMARANG, PT CJ CHEILJEDANG FEED LAMPUNG, PT CJ FEED JOMBANG,
PT AGROBIS PANCA EKATAMA, PT SUPER UNGGAS JAYA, CJ BIO RUS, CJ CHEILJEDANG FEED (CAMBODIA) CO., LTD., S.C.F-PNH CO., LTD., CJ VINA AGRI CO., LTD.,
CJ FOODS VIETNAM CO., LTD., TOUS LES JOURS INTERNATIONAL CORP., CJ FEED INDIA PRIVATE LTD., FIDES FOOD SYSTEM CO., LTD., CJ BIO AMERICA INC.,
CJ KOREA EXPRESS MALAYSIA SDN. BHD, PT CJ LOGISTICS INDONESIA, EC DISTRIBUTION SDN BHD, CJ LOGISTICS PH CORP., CJ IMC CO., LTD.,
CJ GLS HONG KONG LIMITED, EC SERVICES ENTERPRISE SDN BHD, CJ GLS(C) SHANGHAI CO., LTD., CJ LOGISTICS MEXICO, S.A. DE C.V.,
CJ LOGISTICS CONPAC PTE. LTD., CJ LOGISTICS EUROPE B.V., CJ LOGISTICS (THAILAND) CO., LTD., CJ KOREA EXPRESS FORWARDING MALAYSIA SDN. BHD,
CJ KOREA EXPRESS SHENZHEN CO., LTD, CJ LOGISTICS RT MYANMAR CO., LTD., CJ KOREA EXPRESS QINGDAO CO., LTD, CJ KOREA EXPRESS VIETNAM CO.,LTD,
CJ KOREA EXPRESS FREIGHT VIETNAM CO.,LTD, CJ LOGISTICS PH WAREHOUSING CORP., SHANGHAI CJ FREIGHT FORWARDING CO., LTD.,
CJ KOREA EXPRESS INDIA PRIVATE LIMITED, CJ LOGISTICS HOLDINGS AMERICA CORPORATION(구, CJ LOGISTICS U.S.A. CORPORATION),
CJ LOGISTICS JAPAN CORPORATION, CJ KOREA EXPRESS TIANJIN CO., LTD, KOREA EXPRESS HONG KONG CO., LTD., KUMHO LOGISTICS(SHANGHAI) CO., LTD.,
KOREA EXPRESS SHANGHAI CO.,LTD, WATER PIPELINE WORKS LIMITED, CJ LOGISTICS EUROPE GMBH, CJ IMC VIETNAM INC., CJ IMC THAILAND INC.,
CJ KOREA EXPRESS DONGGUAN CO., LTD., CJ OLIVE YOUNG (SHANGHAI) CORPORATION, CJ LOGISTICS MIDDLE EAST FZE, KX SMART CARGO HOLDINGS LIMITED,
QINGDAO CJ SMART CARGO INTERNATIONAL SERVICES LTD., QINGDAO SMART CARGO BONDED LOGISTICS CO.,LTD,
SHANGHAI SMART CARGO SUPPLY CHAIN MANAGEMENT CO.,LTD, PT CJ LOGISTICS SERVICE INDONESIA, CJ KOREA EXPRESS TIANTIAN TIANJIN CO.,LTD,
CJ SC LOGISTICS (T) LIMITED, CJ LOGISTICS L.L.C., CJ IMC S.A. DE C.V., CJ SMART CARGO LOGISTICS SA(PTY) LTD, CJ ROKIN LOGISTICS HOLDINGS LIMITED,
CJ LATAM PARTICIPACOES LTD(구, CJ LOGISTICS DO BRASIL LTDA), CJ ENTERTAINMENT JAPAN INC., CJ E&M TIANJIN CO., LTD.,
ROLEMODEL ENTERTAINMENT GROUP LIMITED, CJ E&M VIETNAM CO., LTD., SHANGHAI YIHEYA MEDIA CO., LTD., FUZHOU CGV CINEMA CO., LTD.,
CJ ENM HONG KONG LIMITED, YANJI CGV CINEMA CO., LTD., CJ CGV (SICHUAN) CINEMA CO., LTD., YUNNAN CGV CINEMA CO., LTD., GANZHOU CGV CINEMA CO., LTD., CGV (XIAN) CINEMA CO., LTD., CROWN JADE COMPANY PTE. LTD., CJ CGV (HUBEI) CINEMA CO., LTD., NEIMENGGU CGV CINEMA CO., LTD.,
DALIAN CGV CINEMA CO., LTD., HENAN CGV CINEMA CO., LTD., CGV (QINGDAO) CINEMA CO., LTD., CJ 4DPLEX AMERICA, INC., CJ 4DPLEX AMERICAS, LLC.,
CGV TIANHE (WUHAN) CINEMA CO.,LTD., JIANGMEN CGV CINEMA CO., LTD., JIANGSU CGV CINEMA INVESTMENT CO., LTD., CGV (CHANGZHOU) CINEMA CO., LTD.,
YUYAO CGV CINEMA CO., LTD., CJ 4DX (BEIJING) CINEMA TECHNOLOGY CO., LTD., CGV (CHONGQING) CINEMA CO., LTD., CGV (CHENGDU) CINEMA CO., LTD.,
CGV (TIANJIN) CINEMA CO., LTD., CGV (HUAIAN) CINEMA CO., LTD., LIAONING CGV CINEMA CO., LTD., CGV (TANGSHAN) CINEMA CO., LTD.,
CGV ORSUN (WUHAN) CINEMA CO., LTD., WUHU CGV CINEMA CO., LTD., CJ 4DPLEX HONGKONG LIMITED, ZIBO CGV CINEMA CO., LTD.,
CGV(CHANGSHA) CINEMA CO., LTD., YANTAI CGV CINEMA CO., LTD., CGV (BEIJING) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD.,
CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD., UVD ENTERPRISE LTD., CJ CGV VIETNAM HOLDINGS CO., LTD, CJ CGV VIETNAM CO., LTD.,
CJ CGV (SHEN YANG) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX CO., LTD., PANJIN CGV CINEMA CO., LTD., CJ CGV (HARBIN) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD.,
CJ CGV AMERICA, INC., CJ CGV (SHANG HAI) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX CO., LTD., SHANGHAI C MEDIA CO., LTD., IMAGINASIAN ENTERTAINMENT, INC.,
CJ CGV AMERICA LA, LLC., CGI HOLDINGS LIMITED, CJ ENM AMERICA, INC, CJ AMERICA INC., SICHUAN JIXIANGJU FOOD CO., LTD., CJ FOODS MYANMAR CO., LTD.,
CJ FEED INGREDIENT VIETNAM CO., LTD., PT CJ CHEILJEDANG FEED KALIMANTAN, CJ HAIDE (NINGBO) BIOTECH CO., LTD.,
CJ HAIDE (NINGBO) AMINO ACID INDUSTRY CO., LTD., CJ EUROPE GMBH., COFEED FEEDMILL (CHANGCHUN) CO., LTD., COFEED FEEDMILL (TIANJIN) CO., LTD.,
COFEED FEEDMILL (QIQIHAER) CO., LTD., HEILONGJIANG JIUSAN COFEED FEEDMILL CO., LTD., COFEED FARM (FUYU) TECHNOLOGY CO., LTD.,
CJ FOODVILLE (GUANGZHOU) CORPORATION, CJ RESEARCH CENTER LLC., CJ FRESHWAY YONGHUI (SHANGHAI) TRADE CO., LTD., CJ JAPAN CORP.,
CJ (FOSHAN) BIOTECH CO., LTD., CJ CAU TRE FOODS JOINT STOCK COMPANY, CJ TMI MANUFACTURING AMERICA LLC., CJ CHINA, LTD., CJ VIETNAM COMPANY LIMITED, CJ GLOBAL HOLDINGS LTD., CMI HOLDINGS LIMITED, CJ DO BRAZIL IND. COM. PROD. ALIM. LTDA., CJ BIBIGO (BEIJING) F&B MANAGEMENT CO., LTD.,
CJ FOODVILLE USA, INC., CJ BAKERY VIETNAM CO., LTD., GUANGZHOU CGV CINEMA CO., LTD., ZUNYI CGV CINEMA CO., LTD., MARS ENTERTAINMENT GROUP INC.,
MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC., CGV (HAIKOU) CINEMA CO., LTD., PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK., PT GRAHA LAYAR MITRA,
CJ CHINA CONSULTING, LTD., CJ MAJOR ENTERTAINMENT CO., LTD., CJ BLUE CORPORATION, BLUE OCEAN COMMUNICATION ADVERTISING COMPANY LIMITED,
BLUE LIGHT FILM COMPANY LIMITED, INDOCHINA LINK MARKETING AND COMMUNICATION COMPAMY LIMITED, TRUE CJ CREATIONS CO., LTD.,
CJ ENTERTAINMENT AMERICA, LLC, CJ ENM JAPAN INC., CH HOLDINGS LIMITED, CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.,
SHANGHAI XIAORONG LOGISTICS CO., LTD., ROKIN LOGISTICS SUPPLY CHAIN(BEIJING)CO.,LTD.,
SHANGHAI ROKIN INTERNATIONAL STORAGE AND TRANSPORTATION CO.,LTD., GUANGZHOU ROKIN LOGISTICS SUPPLY CHAIN CO.,LTD.,
LINYI ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO.,LTD., SHANGHAI ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO.,LTD., QINGDAO ROKIN LOGISTICS SUPPLY CHAIN CO.,LTD.,SHANDONG XIAORONG CHEMICAL AND DANGEROUS GOODS TRANSPORTATION CO., LTD., BEIJING QIANSHENG YUNTAI TRANSPORTATION CO., LTD,
TIANJIN XIAORONG LOGISTICS CO., LTD., PT CJ LOGISTICS NUSANTARA, CJ KOREA EXPRESS (CHINA) INVESTMENT CO., LTD,
PT CJ LOGISTICS WAREHOUSE SERVICE INDONESIA, CJ LOGISTICS CANADA CORPORATION, CJ SPEEDEX LOGISTICS CO.,LTD,
CJ CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BERHAD, CENTURY LOGISTICS SDN. BHD., CJ CENTURY LOGISTICS SDN. BHD., CJ CENTURY FORWARDING SDN. BHD.,
CJ CENTURY TECHNOLOGY SDN. BHD., CJ CENTURY PROCUREMENT SDN. BHD., CJ CENTURY DMS SDN. BHD., STOREWELL (M) SDN. BHD.,
CENTURY YES LOGISTICS (YICHUN) CO. LTD., CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD., LIAOCHENG LANTIAN COGENERATION PLANT CO., LTD., CJ IMC MALAYSIA SDN. BHD.,
CJ SE ASIA PTE. LTD., CJ INTERNATIONAL TRADING CO., LTD., CJ RAVIOLLO RUS, CJ FEED MYANMAR CO., LTD., CJ-TEREOS SWEETENERS EUROPE SAS,
CJ FOODS MANUFACTURING BEAUMONT CORPORATION, CJ LIAOCHENG FOOD. CO., LTD., TMI LOGISTICS CORPS, CJ FOODS SERVICE HOLDINGS USA,
CJ SELECTA S.A., CJ MAINFROST FOODS GMBH, KAHIKI FOODS, INC., CJ FOODS AMERICA HOLDINGS CORP., CJ FOODS AMERICA CORP.,
CJ SCHWAN'S COMPANY CORP., CJ SCHWAN'S DE CORP., SCHWAN'S COMPANY, SCHWAN'S CONSUMER BRANDS, INC., SCHWAN'S FOOD SERVICE, INC.,
SFC GLOBAL SUPPLY CHAIN, INC., SCHWAN'S INTERNATIONAL HOLDINGS, INC., SCHWAN'S AERIAL MARKETING, SCHWAN'S SHARED SERVICES, LLC,
SCHWAN'S MAMA ROSA’S LLC, SCHWAN'S NE FOODS, LLC, SCHWAN'S CONSUMER BRANDS EUROPE LIMITED, SCHWAN'S HOLDINGS GMBH, SCHWAN'S IP, LLC,
SCHWAN'S CULINARY INITIATIVES, LLC, BETTER BAKED FOODS, LLC, BETTER BAKED FOODS OF ERIE, LLC, DRAYTON FOODS, LLC,
SCHWAN'S CONSUMER BRANDS UK LIMITED, SMEDLEY STREET, LLC, GUANGYUAN JIXIANGJU FOOD LTD., CJ FOODS JAPAN CORPORATION, GYOZA KEIKAKU CO., LTD., MARUKYOSHOKUHIN LLC., SICHUAN JINONG FOOD CO., LTD., CJ YOUTELL (HUNAN)BIOTECH CO.,LTD, CJ YOUTELL (SHANDONG)BIOTECH CO.,LTD,
CJ YOUTELL (SHANGHAI) BIOTECH CO.,LTD, CJ YOUTELL BIOTECH, INC., CJ FOODS ASIA HOLDINGS LIMITED, PT. CJ FOODVILLE?BAKERY AND CAFE INDONESIA,
GUANGZHOU JIANZHONG TRANSPORTATION CO., LTD, CJ SMART CARGO HONG KONG LIMITED, CJ ROKIN LOGISTICS (TAICANG) CO.,LTD.,
CJ TRANSNATIONAL PHILIPPINES INC., CJ ICM FZCO, IBRAKOM CARGO LLC., CJ ICM SERVICES DWC LLC, CJ ICM (UK) LTD, CJ ICM TASHKENT MCHJ,
IBRAKOM LOGISTICS SERVICES LTD. STI, AKALTIN LOGISTICS CENTER MCHJ QK, CABA & MISNAK, CJ ICM ITALIA S.R.L, CJ ICM LOGISTICS, CJ ICM LOGISTICS LLC,
CJ ICM LOGISTICS GMBH, MISNAK TURKMENISTAN HOJALYK, CJ DARCL LOGISTICS LIMITED, TRANSRAIL LOGISTICS LIMITED, FR8OLOGY PRIVATE LIMITED,
DARCL LOGISTICS NEPAL PRIVATE LIMITED, CJ KOREA EXPRESS SHENYANG CO.,LTD.,
TIANJIN DONGFANG XINSHENG SUPPLY CHAIN MANAGEMENT WAREHOUSING AND TRANSPORTATION CO.,LTD.,
WUHAN NORTH TRANSPORT INTERNATIONAL LOGISTICS CO., LTD., CJ LOGISTICS WAREHOUSE(SHANGHAI) CO.,LTD., CJ SPEEDEX(HONGKONG) LOGISTICS CO.,LTD
CJ LOGISTICS HONG KONG HOLDINGS LIMITED, CJ GEMADEPT LOGISTICS HOLDINGS COMPANY LIMITED, CJ GEMADEPT SHIPPING HOLDINGS COMPANY LIMITED,
GEMADEPT LOGISTICS ONE MEMBER COMPANY LIMITED, GEMADEPT HAI PHONG ONE MEMBER COMPANY LIMITED, GEMADEPT SHIPPING LIMITED COMPANY,
GEMADEPT SHIPPING SINGAPORE PTE. LTD., GEMADEPT (MALAYSIA) SDN. BHD., MEKONG LOGISTICS COMPANY, GN TRANSPORTATION CORP.,
CJ SPEEDEX LOGISTICS CHENGDU CO.,LTD, CJ LOGISTICA DO BRASIL LTDA., CJ LOGISTICS AMERICA, LLC(구, DSC LOGISTICS, LLC),
DSC INTEGRATED LOGISTICS, LLC, CJ SMART CARGO NEPAL PVT.LTD., CJ ICM AUSTRIA GMBH, CJ ROKIN LOGISTICS(SUZHOU) CO.,LTD.,
JL HOLDINGS (THAILAND) CO., LTD., JL TRANSPORT (THAILAND) CO., LTD., CJ SMART CARGO KENYA LIMITED, CJ SMART CARGO UGANDA-SMC LIMITED,
CJ SMART CARGO ZAMBIA LIMITED, CJ SPEEDEX LOGISTICS DEQING CO.,LTD, CJ JWD LOGISTICS(THAILAND) CO., LTD., CJ ICM LOGISTICS SERVICES LTD.,
CJ ROKIN(LINYI)USED CAR TRADING CO.,LTD., SUNTRON INVESTMENTS LIMITED, CJ ICM LOGISTICS ESPANA, SL, CJ ROKIN TRANSPORTATION(TIANJIN)CO.,LTD.,
CJ ROKIN LOGISTICS(TIANJIN)CO,LTD., CJ ROKIN(LANLING) CO.,LTD., TAD RAYA OFFSHORE SDN. BHD., CJ ICM LOGISTICS, LDA,
CJ LOGISTICS EXPRESS MALAYSIA SDN. BHD., EXPEDITE LOGISTICS LIMITED, QINGHAI CGV CINEMA CO., LTD., CGV (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD.,
CGV (SUZHOU) CINEMA CO., LTD., CGV(NANCHANG) CINEMA CO., LTD, GUANGXI CGV CINEMA CO., LTD, SHANGHAI CJ CGV YONGTAI ROAD CINEMA CO.,LTD.,
CJ CGV JINGYAO SHANGHAI CINEMA CO., LTD., V PICTURES COMPANY LIMITED, CJ CGV JIUTING (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD.,
SHANGHAI CJ CGV BEICAI CINEMA CO., LTD., CJ CGV TONG (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD., CJ CGV MACAU CO., LTD., SHANGHAI CJ CGV NANXIANG CINEMA CO., LTD., CJ ENTERTAINMENT TURKEY, CJ HK ENTERTAINMENT CO., LTD., NNNY PRODUCTIONS LLC, H&S PRODUCTIONS, LLC, ECCHO RIGHTS AB, ECCHO RIGHTS TR,
H&S PRODUCTIONS, CORP, LAPONE ENTERTAINMENT, PRESS PLAY PRODUCTIONS, LLC, STUDIO DRAGON INVESTMENTS, LLC, STUDIO DRAGON PRODUCTIONS LLC, CJ ENM INVESTMENTS AMERICA, LLC, STUDIO DRAGON INTERNATIONAL, INC., CJ GRAND, S.A. DE C.V., DAMUL TRADING PRIVATE LIMITED,
DADA STUDIO VIETNAM CO., LTD., CJ OLIVENETWORKS VINA CO.,LTD, CJ OLIVEYOUNG AMERICA, INC, CJ E&C VIETNAM CO., LTD

(
2)
회사와 특수관계자와의 주요 거래 내역 및 채권ㆍ채무의 잔액

(단위: 천원)

구 분
회사명
당분기
전분기
당분기말
전기말

수익 등(*1)
매입 등
수익 등(*1)
매입 등
채권
채무
채권
채무

종속기업
씨제이제일제당(주)
20,735,301
1,234,042
20,176,546
600,686
9,300,791
372,269
14,825,438
1,312,497

씨제이프레시웨이(주)
5,890,192
289,179
7,216,372
250,108
849,118
59,049
775,855
26,099

씨제이푸드빌(주)
1,583,224
625
2,522,501
2,263,018
210,084
-
330,392
1,101

(주)씨제이이엔엠
8,019,125
-
9,429,322
2,573,973
1,136,986
3,029
1,128,441
45,469

(주)엘지헬로비전
(구, (주)씨제이헬로)(*2)
-
-
3,299,527
13,740
-
-
-
-

씨제이대한통운(주)
22,284,354
1,926,913
18,745,845
13,789,106
23,459,530
507,434
22,582,839
399,111

씨제이씨지브이(주)
1,102,866
15,554
3,319,639
37,345
356,763
2,317
452,008
12,062

씨제이올리브네트웍스(주)(*3)
1,202,317
2,575,377
6,655,549
4,257,896
201,559
528,567
219,881
387,069

씨제이올리브영(주)(*3)
5,441,618
-
-
-
813,027
458,898
851,663
417,697

케이브이엠 유한회사
1,068,630
-
1,084,521
-
25,000,000
-
25,000,000
-

케이와이에이치 유한회사(*4)
547,945
-
-
-
-
-
50,000,000
-

와이디피피 유한회사
339,849
-
-
-
10,000,000
-
10,000,000
-

기타
2,055,527
849,669
2,350,867
758,749
320,129
102,124
1,316,095
2,717,666

소 계
70,270,948
6,891,359
74,800,689
24,544,621
71,647,987
2,033,687
127,482,612
5,318,771

기타특수관계자
기타
5,592
308
2,778
144,951
-
-
1,019
237,055

합 계
70,276,540
6,891,667
74,803,467
24,689,572
71,647,987
2,033,687
127,483,631
5,555,826

(*1) 배당금수익은 제외된 금액입니다.

(*2)
(주)엘지헬로비전(구, (주)씨제이헬로)
는 전기 중 종속회사에서 제외되었습니다.
(*3) 전기 중 씨제이올리브영(주)는 씨제이올리브네트웍스(주)의 Health & Beauty 사업부문을 인적분할하여 설립되었습
니다.

(*4)
케이와이에이치 유한회사
는 당기 중 종속회사에서 제외되었습니다.

(3) 회사와 특수관계자와의 자금 거래

(단위: 천원)

구 분
회사명
당분기
전분기

배당 수입
배당 지급
배당 수입
배당 지급

종속기업
씨제이제일제당(주)
23,474,556
-
23,474,556
-

씨제이프레시웨이(주)
1,398,055
-
1,118,444
-

(주)씨제이이엔엠
12,302,398
-
10,544,912
-

씨제이씨지브이(주)(*)

-

-
1,651,400
-

씨제이올리브네트웍스(주)
6,277,310
-
8,523,273
-

씨제이올리브영(주)
3,143,584
-
-
-

기타특수관계자
임원
-
28,281,820
-
27,119,668

합 계
46,595,903
28,281,820
45,312,585
27,119,668

(*) 회사는 당기중 씨제이씨지브이(주)의 기업가치 및 주주가치 제고를 위한 재무구조 개선의 일환으로 82,756백만원 유상증자에 참여하였습니다.

(
4) 주요 경영진에 대한 보상

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
10,241,201
10,325,826

장기급여(*)
-
(5,015,683)

퇴직급여
3,092,867
2,525,700

합 계
13,334,068
7,835,843

(*) 장
기급여에는 장기성과인센티브가 포함되어 있습니다. 장기성과인센티브는 임원의 장기 성과에 따라 지급됩니다.

(5) 회사는 종속기업 중 일부 회사에 대하여 'CJ'브랜드 사용에 대하여 매출액의 일정비율을 브랜드 사용료로 수령하는 계약을 체결하고 있습니다.

(6) 특수관계자에 대하여 제공한 보증내역

(단위: 천원)

지급보증받은회사
여신금융기관
보증기간
여신금액
보증금액
비고

당분기말
전기말
당분기말
전기말

CJ JAPAN CORP.
KEB하나은행 외 2
16.03.31~21.03.30
22,574,818
21,588,441
22,574,818
21,588,441
자금차입

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 회사가 채택한 재무제표 작성기준 및 유의적인 회계 정책

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 자세한 내용은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항" 중 "2. 연결재무제표 주석 - 2. 중요한 회계정책" 및 "5. 재무제표 주석 - 2. 중요한 회계정책"을 참고하시기 바랍니다.

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도 

회사의 중요한 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 대한 주요 내용에 대하여 기재하였습니다. 자세한 내용은 "XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항"을 참고하시기 바랍니다.

(가)
중요한 합병

존속회사
합병기일
피합병법인
주요내용
재무제표에 미치는 영향
관련 공시서류
제출일자

CJ대한통운(주)
2018.03.02
CJ건설(주)
사업 효율화를 위한 합병
종속회사간 합병으로 유의할 변동사항 없음
합병등 종료보고서(합병)
2018.03.02

영우냉동식품(주)
2018.03.02
케이엑스홀딩스(주)
사업 효율화를 위한 합병
종속회사간 합병으로 유의할 변동사항 없음
회사합병 결정
2017.12.19

CJ제일제당(주)
2018.04.27
영우냉동식품(주)
사업 효율화를 위한 합병
종속회사간 합병으로 유의할 변동사항 없음
합병등 종료보고서(합병)
2018.04.27

(주)CJ이엔엠
2018.07.01
CJ E&M
사업 효율화를 위한 합병
종속회사간 합병으로 유의할 변동사항 없음
증권발행실적보고서(합병등)
2018.07.04

(나) 중요한 분할

존속회사
분할기일
분할신설회사
주요내용
재무제표에 미치는 영향
관련 공시서류
제출일자

CJ푸드빌(주)
2018.02.01
투썸플레이스(주)
커피전문점 사업 전문성 제고
물적분할(100%자회사)로 유의할 변동사항 없음
회사분할 결정
2017.11.22

CJ제일제당(주)
2019.07.01
CJ생물자원(주)
사료사업 전문성 제고
물적분할(100%자회사)로 유의할 변동사항 없음
합병등종료보고서
2019.07.04

CJ올리브네트웍스(주)
2019.11.01
CJ올리브영(주)
사업 전문성을 제고 및 경영 효율성을 강화
인적분할로 분할되는 회사의 주주가 분할신주 배정기준일 현재의 지분율에 비례하여 신설회사의 주식을 배정
회사분할 결정
2019.11.01

(다) 중요한 종속기업의 처분

양도회사
처분기일
처분회사
주요내용
재무제표에 미치는 영향
관련 공시서류
제출일자

CJ제일제당(주)
2018.04.18
CJ헬스케어(주)
재무구조 개선 및 미래성장을 위한 투자재원 확보
현금 증가 및 종속기업 투자주식 감소
타법인주식 및 출자증권 양도결정
2018.04.06

CJ푸드빌(주)
2019.06.30
투썸플레이스(주)
재무구조 개선 및 브랜드 경쟁력 강화
현금 증가 및 종속기업 투자주식 감소
비유동자산 처분결정
2019.04.30

(주)씨제이이엔엠
2019.12.24
(주)엘지헬로비전
(舊, (주)씨제이헬로)
미래 성장동력 강화 및 사업 경쟁력 강화를 위한 투자재원 확보
현금 증가 및 종속기업 투자주식 감소
타법인주식 및 출자증권 양도결정
2019.12.20

(라) 중요한 자산양수도

양도회사
처분일자
거래상대
주요내용
재무제표에 미치는 영향
관련 공시서류
제출일자

CJ제일제당(주)
2020.02.27
케이와이에이치(유)
서울시 강서구 가양동 92-1번지 外 토지 및 건물 매각
현금 증가 및 
매각예정비유동자산 감소
유형자산 처분결정
2019.12.09

나.
대손충당금 설정 현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내용 

보고서 작성 기준일 현재 회사 및 종속회사의 매출채권 및 기타수취채권의 장부금액과 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

2020.09.30
유동
비유동
합계

매출채권
3,788,902,629
177,724,910
3,966,627,539

매출채권 손실충당금
(107,189,029)
(38,719,472)
(145,908,501)

기타상각후원가측정금융자산
646,789,239
615,017,730
1,261,806,969

기타상각후원가측정금융자산
손실충당금
(61,506,840)
(73,626,209)
(135,133,049)

합 계
4,266,995,999
680,396,959
4,601,620,880

(단위:천원)

2019.12.31
유동
비유동
합계

매출채권
3,672,406,462
147,756,630
3,820,163,092

매출채권 손실충당금
(92,184,617)
(31,742,797)
(123,927,414)

기타상각후원가측정금융자산
519,837,446
633,254,793
1,153,092,239

기타상각후원가측정금융자산
손실충당금
(57,291,664)
(73,490,493)
(130,782,157)

합 계
4,042,767,627
675,778,133
4,718,545,760

(단위:천원)

2018.12.31
유동
비유동
합계

매출채권
3,664,233,113
143,111,062
3,807,344,175

매출채권 손실충당금
(129,416,856)
(30,336,862)
(159,753,718)

기타상각후원가측정금융자산
542,937,766
735,630,836
1,278,568,602

기타상각후원가측정금융자산 손실충당금
(63,093,502)
(73,728,448)
(136,821,950)

합 계
4,014,660,521
774,676,588
4,789,337,109

(2) 대손충당금 변동 현황

회사 및 종속회사의 매출채권 및 기타수취채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020년 3분기
2019년
2018년

기초(전전기초-기준서 제1039호 금액)
254,709,571
296,575,668
273,651,407

기초 이익잉여금의 조정
-
-
10,280,619

최초적용일 손실충당금- 기준서 제1109호
254,709,571
296,575,668
283,932,025

사업결합 등으로 인한 증가
3,446,836
3,102,801
1,031,623

대손상각비
26,649,482
47,251,783
45,674,991

제각
(4,351,724)
(50,344,749)
(38,876,419)

종속기업 처분으로 인한 감소
-
(37,559,254)
(1,127,855)

환율변동효과 등
587,384
(4,316,678)
5,941,302

기말 손실충당금
281,041,550
254,709,571
296,575,668

(3) 경과기간별 매출채권 잔액 현황

연결회사의 매출채권 및 기타수취채권의 연령별 장부금액은 아래와 같습니다.

(단위:천원)

2020.09.30
30일 이내 
연체 및 정상
30일 초과~
90일 이내 연체
90일 초과~
180일 이내 연체
181일 초과~ 
365일 이내 연체
365일 
초과 연체
합 계

기대 손실률
1.20%
1.29%
2.22%
14.21%
74.42%
3.68%

총 장부금액
3,485,217,925
139,656,170
88,610,036
146,459,131
106,684,277
3,966,627,539

손실충당금
(41,926,876)
(1,808,391)
(1,965,260)
(20,808,902)
(79,399,072)
(145,908,501)

(단위:천원)

2019.12.31
30일 이내 
연체 및 정상
30일 초과~
90일 이내 연체
90일 초과~
180일 이내 연체
181일 초과~ 
365일 이내 연체
365일 
초과 연체
합 계

기대 손실률
0.71%
1.16%
4.76%
12.14%
63.08%
3.24%

총 장부금액
3,426,330,955
138,989,611
66,588,557
46,747,911
141,506,059
3,820,163,092

손실충당금
(24,202,871)
(1,616,891)
(3,166,355)
(5,674,371)
(89,266,926)
(123,927,414)

(단위:천원)

2018.12.31
(*)

30일 이내 
연체 및 정상
30일 초과~
90일 이내 연체
90일 초과~
180일 이내 연체
181일 초과~ 
365일 이내 연체
365일 
초과 연체
합 계

기대 손실률
0.93%
3.89%
8.99%
28.26%
65.86%
4.20%

총 장부금액
3,445,202,870
102,149,138
54,667,233
43,208,995
162,115,938
3,807,344,175

손실충당금
(31,885,445)
(3,975,454)
(4,912,996)
(12,209,143)
(106,770,680)
(159,753,718)

(*) 연결회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다.

(4) 매출채권 관련 대손충당금 설정 방침
매출채권에 대한 손상검사는 개별적으로 중요한 매출채권, 만기 후 1년이 초과된 매출채권 및 손상징후가 있음을 알게 된 거래처의 경우 개별적으로 손상징후가 있는 지검토합니다. 만기 후 1년이 초과되거나 손상징후가 있는 경우 원칙적으로 100%의 대손충당금을 설정하되 손상검사를 수행하여 회수가능성을 입증하여 객관적으로 회수가능가액을 추정할 수 있는 경우 이를 문서화한 후 그 가액만큼 제외합니다. 
손상징후가 없는 경우 대손충당금은 채무불이행위험과 기대신용률에 대한 가정에 근거하여 산정합니다. 연결회사는 이러한 가정을 세우고 손상 계산을 위한 투입요소를 선택할 때 보고기간말의 미래 전망에 대한 추정 및 과거 경험, 현재 시장 상황에 근거하여 판단합니다. 

대손설정율은 계열사별 기대신용률 등이 상이한 바, 기재를 생략합니다.

다. 재고자산 현황

(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위:백만원)

사업군
2020.09.30
2019.12.31
2018.12.31

생명공학
1,225,834
1,182,457
963,739

식품&식품서비스
1,264,143
1,331,794
1,036,196

신유통
237,006
312,722
262,961

엔터테인먼트&미디어
55,825
25,042
38,346

시너지&인프라
96
100
58

연결조정
(207,430)
(177,624)
(165,521)

조정후 금액
2,575,474
2,674,491
2,135,779

※ 상기 재고자산은 생물자산을 포함하고 있습니다.
※ 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.

(2) 재고자산의 실사내용

그룹회계정책에 따라 모든 연결종속회사는 모든 재고를 각 개별 품목 별로 계속기록법에 의하여 수불관리를 하여야 하며 년 1회 이상 정기적으로 재고조사를 하여 장부재고와 실물재고와의 차이수량 및 차이원인을 파악하고 그 내역을 재무총책임자에게보고하여야 합니다. 또한 장부재고와 실물재고와의 차이는 결산에 반영하여야 합니다. 회사는 사내보관재고의 경우 전수조사를 실시하며, 사외보관재고의 경우는 물품보유확인서 징구 및 표본조사를 병행하고 있습니다. 또한, 12월말 기준 실사 시 외부감사인이 회사의 재고실사에 입회 및 확인하며, 일부 항목에 대해서는 표본 추출하여 실재성 및 완성을 확인하고 있습
니다.

(단위:백만원)

계정과목
취득원가
보유금액
당기평가손실
기말잔액

재고자산
2,717,144
2,681,291
6,800
2,674,491

※ 상기 재고자산은 생물자산을 포함하고 있습니다.
※ 상기 자료는 2019년 12월 31일 기준입니다.
※
연결재무제표 기준으로 작성되었습
니다. 

(3) 재고자산의 실사내용

(단위: 백만원)

구 분
2020.09.30
2019.12.31
2018.12.31

상품
650,746
733,177
637,002

제품
640,828
726,079
358,303

재공품
81,022
70,160
75,546

원재료
664,223
558,377
512,337

부재료
46,171
45,302
43,771

저장품
90,874
87,716
94,720

미착품
292,490
368,729
335,316

기타
1,625
2,138
2,519

재고자산평가충당금
(54,565)
(42,653)
(35,853)

합 계
2,413,414
2,549,025
2,023,661

(단위: 백만원)

구 분
2020.09.30
2019.12.31
2018.12.31

소비용 생물자산
162,061
125,466
112,117

라. 수주계약 현황

회사는 보
고서 작성기준일
현재 K-IFRS에 따라 진행률, 미청구공사금액, 공사미수금 등을 재무제표 주석에 공시하는 계약으로서, 계
약수익금액이 직전사업연도 연결
매출액의 5% 이상에 해당하는 공시 대상 중요 수주계약이 없습니다.

마. 금융상품 공정가치 평가 내역 및 절차

(1) 금융자산

(1) 분류
2018년 1월 1일부터 연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 공정가치 측정 금융자산(기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)
- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정
연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

(가) 채무상품
금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

1) 상각후원가
계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 

2) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 외환손익은 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시하고 손상차손은 '금융비용'으로 표시합니다.

3) 당기손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시합니다.

(나) 지분상품
연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않았습니다.

(3) 손상
연결회사는 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 공정가치 금액

(가) 2020년
09월 30일

(단위:백만원)

재무상태표 상 자산
상각후원가 측정금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
합 계

현금및현금성자산
2,525,302
-
-
2,525,302

단기금융상품
794,662
194,800
-
989,462

단기대여금
51,092
-
-
51,092

유동파생상품자산
-
63,777
-
63,777

매출채권
3,473,758
80,069
127,887
3,681,714

유동공정가치금융자산
-
416
-
416

기타유동금융자산
534,190
-
-
534,190

비유동파생상품자산
-
9,692
-
9,692

장기매출채권
139,005
-
-
139,005

공정가치금융자산
-
138,379
189,923
328,302

기타비유동금융자산
578,175
-
48,870
627,045

합 계
8,096,184
487,133
366,680
8,949,997

(단위:백만원)

재무상태표 상 부채
상각후원가 측정
금융부채
당기손익-공정가치 
측정 금융부채
합 계

유동파생상품부채
-
373,019
373,019

매입채무
2,230,863
-
2,230,863

차입금
7,094,133
-
7,094,133

사채
5,168,481
-
5,168,481

미지급금
1,207,124
-
1,207,124

기타유동금융부채
1,078,081
-
1,078,081

비유동파생상품부채
-
189,368
189,368

예수보증금
237,927
-
237,927

기타비유동금융부채
37,213
-
37,213

합 계
17,053,822
562,387
17,616,209

(나) 2019년 1
2월 31일

(단위:백만원)

재무상태표 상 자산
상각후원가 측정금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
기타금융자산(*)
합 계

현금및현금성자산
1,602,642
-
-
-
1,602,642

단기금융상품
1,107,425
-
-
-
1,107,425

단기대여금
50,276
-
-
-
50,276

유동파생상품자산
-
24,312
-
9,574
33,886

매출채권
3,447,525
42,840
89,857
-
3,580,222

유동공정가치금융자산
-
351
62
-
413

기타유동금융자산
412,270
-
-
-
412,270

비유동파생상품자산
-
26,201
-
-
26,201

장기매출채권
116,014
-
-
-
116,014

공정가치금융자산
-
129,820
169,171
-
298,991

기타비유동금융자산
655,921
-
55,676
-
711,597

합 계
7,392,073
223,586
314,766
9,574
7,939,937

(단위: 백만원)

재무상태표 상 부채
상각후원가 측정
금융부채
당기손익-공정가치 
측정 금융부채
기타금융부채(*)
합 계

유동파생상품부채
-
26,222
262
26,484

매입채무
2,743,573
-
-
2,743,573

차입금
6,897,772
-
-
6,897,772

사채
5,375,711
-
-
5,375,711

미지급금
1,413,139
-
-
1,413,139

기타유동금융부채
912,498
-
-
912,498

비유동파생상품부채
-
485,319
-
485,319

예수보증금
205,804
-
-
205,804

기타비유동금융부채
39,150
-
-
39,150

합 계
17,587,647
511,541
262
18,099,450

(*) 기타는 범주별 금융자산 및 부채의 적용을 받지 않는 위험회피목적파생상품을 포함하고 있습니다.

(다) 2018년 12월 31일

(단위:백만원)

재무상태표 상 자산
상각후원가 측정금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
기타(*)
합 계

현금및현금성자산
1,473,566
-
-
-
1,473,566

단기금융상품
162,957
-
-
-
162,957

단기대여금
72,127
-
-
-
72,127

유동파생상품자산
-
13,537
-
336
13,873

매출채권
3,508,081
26,736
-
-
3,534,817

유동공정가치금융자산
-
-
61
-
61

기타유동금융자산
407,717
-
-
-
407,717

비유동파생상품자산
-
50,591
-
-
50,591

장기매출채권
112,774
-
-
-
112,774

공정가치금융자산
-
100,166
177,387
-
277,553

기타비유동금융자산
692,143
-
25,262
-
717,405

합 계
6,429,365
191,030
202,710
336
6,823,441

(*) 기타는 범주별 금융자산의 적용을 받지 않는 위험회피목적파생상품을 포함하고 있습니다.

(단위:백만원)

재무상태표 상 부채
상각후원가 측정
금융부채
당기손익-공정가치
측정 금융부채
기타(*)
합 계

유동파생상품부채
-
12,401
-
12,401

매입채무
2,088,317
-
-
2,088,317

차입금
6,483,585
-
54,981
6,538,566

사채
5,506,318
-
-
5,506,318

미지급금
1,137,526
-
-
1,137,526

기타유동금융부채
782,525
10,654
27
793,206

비유동파생상품부채
-
238,816
-
238,816

예수보증금
259,327
-
-
259,327

기타비유동금융부채
36,992
-
-
36,992

합 계
16,294,590
261,871
55,008
16,611,469

(*) 기타부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채를 포함하고 있습니다.

(5) 공정가치 평가방법 및 평가기법에 사용된 가정 등 

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 
 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측
 할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

(가) 2020년 9월 30일

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

수준 1
수준 2
수준 3
합계

유동파생상품자산
32,983
30,794
-
63,777

유동공정가치금융자산

당기손익-공정가치 측정 채무상품
-
-
415
415

기타유동금융자산

단기금융상품
-
194,800
-
194,800

공정가치금융자산

당기손익-공정가치 측정 지분상품
-
-
7,869
7,869

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품
75,642
-
114,281
189,923

당기손익-공정가치 측정 채무상품
-
15,502
115,007
130,509

매출채권

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
79,627
-
79,627

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

-
127,887
-
127,887

기타비유동금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

-
48,870
-
48,870

비유동파생상품자산
-
7,505
2,187
9,692

유동파생상품부채
12,409
40,940
319,669
373,018

비유동파생상품부채
-
25,535
163,833
189,368

(나) 2019년 12월 31일

(단위: 백만원)

구 분
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
합계

유동파생상품자산
18,285
15,601
-
33,886

유동공정가치금융자산

당기손익-공정가치 측정 채무상품
62
-
351
413

공정가치금융자산

당기손익-공정가치 측정 지분상품
-
-
13,623
13,623

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품
127,158
2,357
39,656
169,171

당기손익-공정가치 측정 채무상품
-
15,532
100,665
116,197

매출채권

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
42,840
-
42,840

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
-
89,857
-
89,857

기타비유동금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
-
55,676
-
55,676

비유동파생상품자산
-
24,198
2,003
26,201

유동파생상품부채
7,591
18,893
-
26,484

비유동파생상품부채
1,284
113,751
370,285
485,319

(다) 2018년 12월 31일

(단위: 백만원)

구 분
전전기말

수준 1
수준 2
수준 3
합계

유동파생상품자산
3,112
10,761
-
13,873

유동공정가치금융자산

당기손익-공정가치 측정 채무상품
61
-
-
61

공정가치금융자산

당기손익-공정가치 측정 지분상품
2,031
-
6,382
8,413

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품
140,282
-
37,225
177,507

당기손익-공정가치 측정 채무상품
3,800
1,005
86,461
91,266

상각후원가 측정 채무상품
367
-
-
367

매출채권

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
26,736
-

26,736

기타비유동금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

-

25,262

-
25,262

비유동파생상품자산
-
48,588
2,003
50,591

유동파생상품부채
3,814
8,587
-
12,401

비유동파생상품부채
-
10,022
228,794
238,816

- 수준 1

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가 격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독 기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성 시장으로 간주합니다. 연결회사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준1에 포함됩니다. 수준1에 포함된 상품들은 대부분 KOSPI지수, KOSDAQ지수에 속한 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준2에 포함됩니다.

연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

- 수준 2

(단위: 백만원)

2020.09.30
공정가치
가치평가기법
투입변수

파생상품자산
38,299
현재가치기법
할인율

기타유동금융자산

단기금융상품
194,800
현재가치기법
-

생물자산
162,061
순실현가능가치법
-

공정가치금융자산

당기손익-공정가치 측정 채무상품

15,502
현재가치기법
할인율

매출채권

당기손익-공정가치 측정 금융자산
79,627
현재가치기법
할인율

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
127,887
현재가치기법

할인율

기타비유동금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

48,870
현재가치기법

할인율

파생상품부채
66,475
현재가치기법
할인율

(단위: 백만원)

2019.12.31
공정가치
가치평가기법
투입변수

파생상품자산
39,799
현재가치기법
할인율

생물자산
125,466
순실현가능가치법
-

공정가치금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품
2,357
시장접근법
-

당기손익-공정가치 측정 채무상품
15,532
현재가치기법
할인율

매출채권

당기손익-공정가치 측정 금융자산
42,840
현재가치기법
할인율

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
89,857
현재가치기법
할인율

기타비유동금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
55,676
현재가치기법
할인율

파생상품부채
132,644
현재가치기법
할인율

(단위: 백만원)

2018.12.31
공정가치
가치평가기법
투입변수

파생상품자산
59,348
현재가치기법
할인율

생물자산
112,117
순실현가능가치법
-

공정가치금융자산

당기손익-공정가치 측정 채무상품
1,005
현재가치기법
할인율

매출채권

당기손익-공정가치 측정 금융자산
26,736
현재가치기법
할인율

기타비유동금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
25,262
현재가치기법
할인율

파생상품부채
18,609
현재가치기법
할인율

- 수준 3

(단위: 백만원)

2020.09.30
공정가치
가치평가기법
투입변수
투입변수 범위

유동공정가치금융자산

당기손익-공정가치
측정
채
무상품

415
현재가치기법
-
-

공정가치금융자산

당기손익-공정가치
측정 지
분
상품

7,869
현재가치기법
-
-

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품

114,281

현금흐름할인모형,

순자산가치평가기법

할인율
7.13% - 10.76%

물가상승률
0.85% - 1.80%

당기손익-공정가치 측정 채무상품

115,007
이항모형 등
할인율
13.52% ~ 19.38%

변동성
7.65% ~ 27.60%

비유동파생상품자산
2,187
현재가치기법
할인율
4.87%

유동파생상품부채
319,669
옵션가격결정모형
무위험이자율
1.55%

주가변동성
26.79%

비유동파생상품부채
163,833
옵션가격결정모형 등
무위험이자율
1.60% - 13.30%

주가변동성
21.58% - 71.20%

(단위: 백만원)

2019.12.31
공정가치
가치평가기법
투입변수
투입변수 범위

유동공정가치금융자산

당기손익-공정가치 측정 지분상품
351
현재가치기법
N/A
N/A

공정가치금융자산

당기손익-공정가치 측정 지분상품
13,623
현재가치기법
N/A
N/A

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품
39,655
현금흐름할인모형,
할인율
7.13% - 10.76%

순자산가치평가기법
물가상승률

당기손익-공정가치 측정 채무상품
100,665
이항모형 등
할인율
13.52% ~ 19.38%

변동성
7.65% ~ 27.60%

비유동파생상품자산
2,003
현재가치기법
할인율
4.87%

유동파생상품부채
1,696
옵션가격결정모형
무위험이자율
1.55%

주가변동성
26.79%

비유동파생상품부채
370,285
옵션가격결정모형 등
무위험이자율
1.74% - 11.70%

주가변동성
21.58% - 39.40%

(단위: 백만원)

2018.12.31
공정가치
가치평가기법
투입변수
투입변수 범위

공정가치금융자산

당기손익-공정가치 측정 지분상품
6,382
현재가치기법
N/A
N/A

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품
37,225
현금흐름할인모형,
할인율
8.87% - 10.69%

순자산가치평가기법
물가상승률

당기손익-공정가치 측정 채무상품
86,461
이항모형
할인율
18.67% ~ 20.06%

변동성
8.35% ~ 13.05%

비유동파생상품자산
2,003
현재가치기법
할인율
4.87%

비유동파생상품부채
228,794
옵션가격결정모형
무위험이자율
21.00%

주가변동성
36.20%

바. 유형자산 재평가시 공정가치평가 절차요약

연결회사는 공시대상기간중 유형자산 재평가를 시행하지 않았으나, 전환일인 2010년 1월 1일에 일부 토지를 공정가치로 측정하고 이를 그 시점의 간주원가로 사용하였으며 그 이후에는 원가법을 적용하고 있습니다. 전환일 현재 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준에서 한국채택국제회계기준으로 조정한 금액은 유형자산 간주원가 757,745백만원입니다. 
 (단위: 백만원)

과거회계기준에 따른 보고금액

조정금액

전환일의 공정가치

1,056,743

757,745

1,814,488

공정가치 평가는 (주)태평양 감정평가 법인 등이 수행하였으며, 그 평가 방법은 "부동산 가격공시 및 감정평가에 관한 법률" 및 "감정평가에 관한 규칙" 등 제규정에 따라 인근지역내에 소재하는 비교표준지의 공시지가를 기준으로 하여 지가변동률로 시점 수정하고 위치, 인근지대상황, 접근성, 획지의 형태 및 규모, 도로 및 교통상황, 제반사항, 일반수요, 유용성 등의 제반 가격형성요인을 종합 참작하여 가격을 결정하는 방법입니다.

사. 채무증권 발행실적

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

씨제이(주)
회사채
공모
2018년 04월 11일
100,000
2.53%
AA-(NICE신용평가, 한국기업평가)
2021년 04월 11일
미상환
NH투자증권

씨제이제일제당㈜
기업어음증권
사모
2020년 08월 20일
10,000
0.98%
A1(한국기업평가, 한국신용평가)
2020년 11월 20일
미상환
신한은행

씨제이제일제당㈜
기업어음증권
사모
2020년 08월 20일
10,000
0.98%
A1(한국기업평가, 한국신용평가)
2020년 11월 20일
미상환
신한은행

씨제이제일제당㈜
기업어음증권
사모
2020년 08월 20일
10,000
0.98%
A1(한국기업평가, 한국신용평가)
2020년 11월 20일
미상환
신한은행

씨제이제일제당㈜
기업어음증권
사모
2020년 08월 20일
10,000
0.98%
A1(한국기업평가, 한국신용평가)
2020년 11월 20일
미상환
신한은행

씨제이제일제당㈜
기업어음증권
사모
2020년 08월 20일
10,000
0.98%
A1(한국기업평가, 한국신용평가)
2020년 11월 20일
미상환
신한은행

씨제이제일제당㈜
기업어음증권
사모
2020년 08월 20일
10,000
0.98%
A1(한국기업평가, 한국신용평가)
2020년 11월 20일
미상환
신한은행

씨제이제일제당㈜
기업어음증권
사모
2020년 08월 20일
10,000
0.98%
A1(한국기업평가, 한국신용평가)
2020년 11월 20일
미상환
신한은행

씨제이제일제당㈜
기업어음증권
사모
2020년 08월 20일
10,000
0.98%
A1(한국기업평가, 한국신용평가)
2020년 11월 20일
미상환
신한은행

씨제이제일제당㈜
기업어음증권
사모
2020년 08월 20일
10,000
0.98%
A1(한국기업평가, 한국신용평가)
2020년 11월 20일
미상환
신한은행

씨제이제일제당㈜
기업어음증권
사모
2020년 08월 20일
10,000
0.98%
A1(한국기업평가, 한국신용평가)
2020년 11월 20일
미상환
신한은행

씨제이제일제당㈜
기업어음증권
사모
2020년 08월 20일
10,000
0.98%
A1(한국기업평가, 한국신용평가)
2020년 11월 20일
미상환
신한은행

씨제이제일제당㈜
기업어음증권
사모
2020년 08월 20일
10,000
0.98%
A1(한국기업평가, 한국신용평가)
2020년 11월 20일
미상환
신한은행

씨제이제일제당㈜
기업어음증권
사모
2020년 08월 20일
10,000
0.98%
A1(한국기업평가, 한국신용평가)
2020년 11월 20일
미상환
신한은행

씨제이제일제당㈜
기업어음증권
사모
2020년 08월 20일
10,000
0.98%
A1(한국기업평가, 한국신용평가)
2020년 11월 20일
미상환
신한은행

씨제이제일제당㈜
기업어음증권
사모
2020년 08월 20일
10,000
0.98%
A1(한국기업평가, 한국신용평가)
2020년 11월 20일
미상환
신한은행

씨제이제일제당㈜
회사채
공모
2012년 12월 12일
50,000
3.79%
AA(한국기업평가, 한국신용평가)
2022년 12월 12일
미상환
NH투자증권

씨제이제일제당㈜
회사채
사모
2014년 02월 27일
50,000
3.77%
AA(한국기업평가, 한국신용평가)
2021년 03월 02일
미상환
IBK투자증권

씨제이제일제당㈜
회사채
공모
2014년 10월 06일
50,000
2.86%
AA(한국기업평가, 한국신용평가)
2021년 10월 05일
미상환
NH투자증권

씨제이제일제당㈜
회사채
공모
2015년 04월 22일
100,000
2.26%
AA(한국기업평가, 한국신용평가)
2022년 04월 22일
미상환
NH투자증권

씨제이제일제당㈜
회사채
공모
2015년 09월 15일
50,000
2.40%
AA(한국기업평가, 한국신용평가)
2022년 09월 15일
미상환
NH투자증권

씨제이제일제당㈜
회사채
공모
2016년 02월 26일
220,000
1.93%
AA(한국기업평가, 한국신용평가)
2021년 02월 26일
미상환
NH투자증권, KB증권

씨제이제일제당㈜
회사채
공모
2016년 02월 26일
50,000
2.12%
AA(한국기업평가, 한국신용평가)
2023년 02월 26일
미상환
NH투자증권, KB증권

씨제이제일제당㈜
회사채
공모
2016년 02월 26일
120,000
2.63%
AA(한국기업평가, 한국신용평가)
2026년 02월 26일
미상환
NH투자증권, KB증권

씨제이제일제당㈜
회사채
공모
2017년 03월 02일
200,000
2.33%
AA(한국기업평가, 한국신용평가)
2022년 03월 02일
미상환
NH투자증권, 신한금융투자

씨제이제일제당㈜
회사채
공모
2017년 03월 02일
50,000
2.47%
AA(한국기업평가, 한국신용평가)
2024년 03월 02일
미상환
NH투자증권, 신한금융투자

씨제이제일제당㈜
회사채
사모
2018년 12월 18일
40,000
2.79%
AA(NICE신용평가)
2028년 12월 18일
미상환
KB증권, IBK증권

씨제이제일제당㈜
회사채
사모
2018년 12월 18일
60,000
3.14%
AA(NICE신용평가)
2033년 12월 18일
미상환
KB증권, IBK증권

씨제이제일제당㈜
회사채
공모
2019년 01월 15일
250,000
2.10%
AA(한국신용평가, NICE신용평가)
2022년 01월 15일
미상환
NH투자증권, 
신한금융투자, 한화증권

씨제이제일제당㈜
회사채
공모
2019년 01월 15일
240,000
2.26%
AA(한국신용평가, NICE신용평가)
2024년 01월 15일
미상환
NH투자증권, 
신한금융투자, 한화증권

씨제이제일제당㈜
회사채
공모
2019년 01월 15일
100,000
2.45%
AA(한국신용평가, NICE신용평가)
2026년 01월 15일
미상환
NH투자증권, 
신한금융투자, 한화증권

씨제이제일제당㈜
회사채
공모
2019년 01월 15일
110,000
2.65%
AA(한국신용평가, NICE신용평가)
2029년 01월 15일
미상환
NH투자증권, 
신한금융투자, 한화증권

씨제이제일제당㈜
회사채
사모
2019년 07월 17일
35,205
1.83%
-
2024년 07월 11일
미상환
MUFG

씨제이제일제당㈜
회사채
사모
2019년 07월 25일
105,615
1.73%
-
2024년 07월 22일
미상환
MUFG

삼해상사㈜
회사채
사모
2017년 11월 27일
2,000
3.72%
-
2020년 11월 27일
미상환
IBK투자증권

CJ BIO AMERICA INC.
회사채
공모
2012년 04월 18일
258,170
0.29%
-
2022년 04월 16일
미상환
BOA

PT CJ INDONESIA
신종자본증권
사모
2017년 04월 19일
200,000
3.97%
-
2047년 04월 19일
미상환
NH투자증권, 키움증권

PT CJ INDONESIA
회사채
사모
2015년 11월 30일
275,749
1.15%
-
2020년 11월 30일
미상환
DBS

PT CJ SUPERFEED
신종자본증권
사모
2020년 09월 18일
180,000
3.50%

2050년 09월 18일
미상환
NH투자증권, 키움증권

PT CJ SUPERFEED
회사채
사모
2016년 12월 22일
0
3.50%
-
2021년 12월 22일
미상환
BNP Paribas

CJ FOODS MANUFACTURING 
BEAUMONT CORPORATION
회사채
사모
2018년 10월 25일
93,880
0.40%
-
2028년 10월 25일
미상환
BOA

CJ FOODS MANUFACTURING 
BEAUMONT CORPORATION
회사채
사모
2019년 07월 26일
58,675
0.40%
-
2029년 07월 26일
미상환
BOA

CAU TRE EXPORT GOODS
신종자본증권
사모
2019년 09월 30일
100,000
3.58%
-
2049년 09월 30일
미상환
신한금융투자

CJ CHINA, LTD.
신종자본증권
사모
2019년 12월 03일
200,000
3.48%
-
2049년 12월 03일
미상환
NH투자증권, 미래에셋증권

씨제이대한통운(주)
기업어음증권
사모
2020년 02월 10일
5,000
1.64%
A1(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가)
2021년 02월 08일
미상환
키움증권

씨제이대한통운(주)
기업어음증권
사모
2020년 07월 17일
10,000
1.14%
A1(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가)
2020년 10월 16일
미상환
신한은행

씨제이대한통운(주)
기업어음증권
사모
2020년 07월 17일
10,000
1.14%
A1(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가)
2020년 10월 16일
미상환
신한은행

씨제이대한통운(주)
기업어음증권
사모
2020년 07월 17일
10,000
1.14%
A1(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가)
2020년 10월 16일
미상환
신한은행

씨제이대한통운(주)
기업어음증권
사모
2020년 07월 17일
10,000
1.14%
A1(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가)
2020년 10월 16일
미상환
신한은행

씨제이대한통운(주)
기업어음증권
사모
2020년 07월 17일
10,000
1.14%
A1(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가)
2020년 10월 16일
미상환
신한은행

씨제이대한통운(주)
기업어음증권
사모
2020년 07월 17일
10,000
1.14%
A1(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가)
2020년 10월 16일
미상환
신한은행

씨제이대한통운(주)
기업어음증권
사모
2020년 07월 17일
10,000
1.14%
A1(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가)
2020년 10월 16일
미상환
신한은행

씨제이대한통운(주)
기업어음증권
사모
2020년 07월 17일
10,000
1.14%
A1(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가)
2020년 10월 16일
미상환
신한은행

씨제이대한통운(주)
기업어음증권
사모
2020년 07월 17일
10,000
1.14%
A1(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가)
2020년 10월 16일
미상환
신한은행

씨제이대한통운(주)
기업어음증권
사모
2020년 07월 17일
10,000
1.14%
A1(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가)
2020년 10월 16일
미상환
신한은행

씨제이대한통운(주)
기업어음증권
사모
2020년 07월 17일
10,000
1.14%
A1(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가)
2020년 10월 16일
미상환
신한은행

씨제이대한통운(주)
기업어음증권
사모
2020년 07월 17일
10,000
1.14%
A1(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가)
2020년 10월 16일
미상환
신한은행

씨제이대한통운(주)
기업어음증권
사모
2020년 07월 17일
10,000
1.14%
A1(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가)
2020년 10월 16일
미상환
신한은행

씨제이대한통운(주)
기업어음증권
사모
2020년 07월 17일
10,000
1.14%
A1(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가)
2020년 10월 16일
미상환
신한은행

씨제이대한통운(주)
기업어음증권
사모
2020년 07월 17일
10,000
1.14%
A1(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가)
2020년 10월 16일
미상환
신한은행

씨제이대한통운(주)
기업어음증권
사모
2020년 07월 07일
5,000
0.86%
A1(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가)
2020년 10월 08일
미상환
SK증권

씨제이대한통운(주)
기업어음증권
사모
2020년 07월 07일
5,000
0.86%
A1(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가)
2020년 10월 08일
미상환
SK증권

씨제이대한통운(주)
기업어음증권
사모
2020년 07월 07일
5,000
0.86%
A1(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가)
2020년 10월 08일
미상환
SK증권

씨제이대한통운(주)
기업어음증권
사모
2020년 07월 07일
5,000
0.86%
A1(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가)
2020년 10월 08일
미상환
SK증권

씨제이대한통운(주)
기업어음증권
사모
2020년 07월 07일
5,000
0.86%
A1(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가)
2020년 10월 08일
미상환
SK증권

씨제이대한통운(주)
기업어음증권
사모
2020년 07월 07일
5,000
0.86%
A1(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가)
2020년 10월 08일
미상환
SK증권

씨제이대한통운(주)
기업어음증권
사모
2020년 07월 07일
5,000
0.86%
A1(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가)
2020년 10월 08일
미상환
SK증권

씨제이대한통운(주)
기업어음증권
사모
2020년 07월 07일
5,000
0.86%
A1(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가)
2020년 10월 08일
미상환
SK증권

씨제이대한통운(주)
기업어음증권
사모
2020년 07월 17일
10,000
0.80%
A1(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가)
2020년 10월 19일
미상환
KB증권

씨제이대한통운(주)
기업어음증권
사모
2020년 07월 17일
10,000
0.80%
A1(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가)
2020년 10월 19일
미상환
KB증권

씨제이대한통운(주)
기업어음증권
사모
2020년 07월 17일
10,000
0.80%
A1(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가)
2020년 10월 19일
미상환
KB증권

씨제이대한통운(주)
기업어음증권
사모
2020년 07월 24일
50,000
0.75%
A1(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가)
2020년 10월 26일
미상환
기업유동성지원기구

씨제이대한통운(주)
기업어음증권
사모
2020년 07월 29일
40,000
0.84%
A1(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가)
2020년 11월 30일
미상환
기업유동성지원기구

씨제이대한통운(주)
신종자본증권
사모
2018년 12월 28일
200,000
4.50%
없음
2048년 12월 28일
미상환
NH투자증권

씨제이대한통운(주)
신종자본증권
사모
2019년 03월 29일
350,000
4.20%
없음
2049년 03월 29일
미상환
NH투자증권

씨제이대한통운(주)
회사채
공모
2016년 04월 25일
110,000
2.11%
AA-(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가
2021년 04월 25일
미상환
NH투자증권,신영증권

씨제이대한통운(주)
회사채
공모
2016년 04월 25일
60,000
2.57%
AA-(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가
2023년 04월 25일
미상환
NH투자증권,신영증권

씨제이대한통운(주)
회사채
공모
2016년 09월 12일
130,000
1.85%
AA-(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가
2021년 09월 12일
미상환
NH투자증권,신영증권

씨제이대한통운(주)
회사채
공모
2016년 09월 12일
50,000
2.31%
AA-(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가
2023년 09월 12일
미상환
NH투자증권,신영증권

씨제이대한통운(주)
회사채
공모
2017년 04월 27일
210,000
2.57%
AA-(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가
2022년 04월 27일
미상환
NH투자증권,신영증권

씨제이대한통운(주)
회사채
공모
2018년 06월 08일
120,000
2.60%
AA-(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가
2021년 06월 08일
미상환
NH투자증권,신영증권,KB증권

씨제이대한통운(주)
회사채
공모
2018년 06월 08일
180,000
3.05%
AA-(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가
2023년 06월 08일
미상환
NH투자증권,신영증권,KB증권

씨제이대한통운(주)
회사채
공모
2018년 06월 08일
100,000
3.37%
AA-(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가
2025년 06월 08일
미상환
NH투자증권,신영증권,KB증권

씨제이대한통운(주)
회사채
공모
2020년 04월 27일
200,000
1.83%
AA-(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가
2023년 04월 27일
미상환
NH투자증권,신영증권,
KB증권,키움증권

씨제이대한통운(주)
회사채
사모
2020년 09월 10일
80,000
1.88%
AA-(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가
2025년 09월 10일
미상환
SK증권

한국복합물류㈜
회사채
사모
2017년 11월 09일
20,000
3.33%
없음
2020년 11월 09일
미상환
신한금융투자

CJ Logistics Asia Pte.Ltd
회사채
사모
2019년 03월 25일
59,875
2.94%
AA(S&P)
2024년 03월 25일
미상환
HSBC

씨제이프레시웨이(주)
회사채
공모
2019년 01월 30일
100,000
2.53%
A (한국기업평가, 한국신용평가)
2022년 01월 30일
미상환
NH투자증권 등

씨제이프레시웨이(주)
회사채
공모
2020년 01월 22일
70,000
1.99%
A (한국기업평가, 한국신용평가)
2023년 01월 20일
미상환
NH투자증권 등

씨제이프레시웨이(주)
신종자본증권
사모
2018년 05월 09일
26,000
3.30%
-
2048년 05월 09일
미상환
신한금융투자

에프앤디인프라(주)
신종자본증권
사모
2019년 11월 27일
10,000
3.88%
-
2049년 11월 27일
미상환
신영증권

에프앤디인프라(주)
신종자본증권
사모
2019년 11월 27일
10,000
3.88%
-
2049년 11월 27일
미상환
신영증권

에프앤디인프라(주)
신종자본증권
사모
2019년 11월 27일
10,000
3.88%
-
2049년 11월 27일
미상환
신영증권

에프앤디인프라(주)
신종자본증권
사모
2019년 11월 27일
10,000
3.88%
-
2049년 11월 27일
미상환
신영증권

에프앤디인프라(주)
신종자본증권
사모
2019년 11월 27일
10,000
3.88%
-
2049년 11월 27일
미상환
신영증권

에프앤디인프라(주)
신종자본증권
사모
2019년 11월 27일
7,500
3.88%
-
2049년 11월 27일
미상환
신영증권

에프앤디인프라(주)
신종자본증권
사모
2019년 11월 27일
7,500
3.88%
-
2049년 11월 27일
미상환
신영증권

에프앤디인프라(주)
신종자본증권
사모
2019년 11월 27일
7,500
3.88%
-
2049년 11월 27일
미상환
신영증권

에프앤디인프라(주)
신종자본증권
사모
2019년 11월 27일
7,500
3.88%
-
2049년 11월 27일
미상환
신영증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2020년 07월 28일
5,000
1.95%
A2 (한국기업평가, 한국신용평가)
2020년 10월 27일
미상환
KB증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2020년 07월 28일
5,000
1.95%
A2 (한국기업평가, 한국신용평가)
2020년 10월 27일
미상환
KB증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2020년 07월 28일
5,000
1.95%
A2 (한국기업평가, 한국신용평가)
2020년 10월 27일
미상환
KB증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2020년 07월 28일
5,000
1.95%
A2 (한국기업평가, 한국신용평가)
2020년 10월 27일
미상환
KB증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2020년 07월 28일
5,000
2.15%
A2 (한국기업평가, 한국신용평가)
2020년 12월 24일
미상환
KB증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2020년 07월 28일
5,000
2.15%
A2 (한국기업평가, 한국신용평가)
2020년 12월 24일
미상환
KB증권

CJ FRESHWAY VIETNAM CO., LTD.
신종자본증권
사모
2020년 08월 12일
15,000
4.21%
-
2050년 08월 12일
미상환
신한금융투자

씨제이푸드빌(주)
신종자본증권
사모
2015년 12월 23일
50,000
3.89%
-
2045년 12월 23일
미상환
하나금융투자

씨제이푸드빌(주)
회사채
사모
2018년 09월 21일
15,000
4.20%
-
2021년 09월 21일
미상환
신한금융투자

씨제이푸드빌(주)
회사채
사모
2018년 09월 21일
5,000
4.20%
-
2021년 09월 21일
미상환
신영증권

씨제이푸드빌(주)
회사채
사모
2018년 11월 26일
30,000
4.25%
-
2021년 11월 26일
미상환
NH투자증권

씨제이푸드빌(주)
기업어음증권
사모
2020년 06월 23일
5,000
3.90%
A3+(한국신용평가, NICE신용평가)
2021년 06월 22일
미상환
신영증권

씨제이푸드빌(주)
회사채
사모
2020년 06월 25일
40,000
4.08%
BBB+(NICE신용평가)
2023년 06월 25일
미상환
메리츠증권

씨제이푸드빌(주)
회사채
사모
2020년 06월 29일
5,000
4.50%
-
2022년 06월 29일
미상환
한화투자증권

씨제이푸드빌(주)
기업어음증권
사모
2020년 07월 08일
5,000
3.90%
A3+(한국신용평가, NICE신용평가)
2021년 07월 07일
미상환
IBK투자증권

씨제이푸드빌(주)
기업어음증권
사모
2020년 07월 23일
8,000
3.90%
A3+(한국신용평가, NICE신용평가)
2021년 07월 22일
미상환
신영증권

씨제이푸드빌(주)
기업어음증권
사모
2020년 07월 28일
30,000
3.50%
A3+(한국신용평가, NICE신용평가)
2021년 07월 27일
미상환
한국투자증권

씨제이푸드빌(주)
회사채
사모
2020년 07월 23일
20,000
4.07%
BBB+(NICE신용평가)
2023년 07월 24일
미상환
메리츠증권

(주)씨제이이엔엠
회사채
공모
2016년 06월 30일
70,000
1.79%
AA-(NICE신용평가,한국신용평가)
2021년 06월 30일
미상환
NH투자증권

(주)씨제이이엔엠
회사채
공모
2017년 01월 24일
60,000
2.30%
AA-(NICE신용평가,한국신용평가)
2022년 01월 24일
미상환
케이비증권

(주)씨제이이엔엠
회사채
사모
2017년 06월 29일
20,000
2.83%
AA-(NICE신용평가,한국신용평가)
2022년 06월 29일
미상환
한화투자증권

(주)씨제이이엔엠
회사채
사모
2017년 07월 28일
10,000
3.02%
AA-(NICE신용평가,한국신용평가)
2024년 07월 28일
미상환
미래에셋대우

(주)씨제이이엔엠
회사채
공모
2017년 09월 26일
70,000
2.59%
AA-(NICE신용평가,한국신용평가)
2022년 09월 26일
미상환
NH투자증권

(주)씨제이이엔엠
회사채
공모
2020년 06월 18일
190,000
1.54%
AA-(NICE신용평가,한국신용평가)
2023년 06월 16일
미상환
KB증권

(주)씨제이이엔엠
회사채
공모
2020년 06월 18일
50,000
1.80%
AA-(NICE신용평가,한국신용평가)
2025년 06월 18일
미상환
KB증권

(주)씨제이이엔엠
기업어음증권
사모
2020년 08월 28일
50,000
1.83%
A1(NICE신용평가,한국신용평가)
2020년 11월 30일
미상환
신한은행

(주)씨제이라이브시티(구, 케이밸리(주))
신종자본증권
사모
2016년 06월 10일
33,948
12.45%
-
2026년 06월 10일
미상환
-

(주)씨제이라이브시티(구, 케이밸리(주))
회사채
사모
2019년 06월 04일
35,205
8.63%
-
2024년 06월 04일
미상환
-

씨제이씨지브이(주)
회사채
공모
2015년 11월 27일
50,000
2.54%
A (한국신용평가, NICE신용평가)
2020년 11월 27일
미상환
대우증권

씨제이씨지브이(주)
회사채
사모
2017년 10월 20일
30,000
2.91%
-
2020년 10월 20일
미상환
케이비증권

씨제이씨지브이(주)
회사채
사모
2017년 10월 20일
20,000
3.34%
-
2022년 10월 20일
미상환
케이비증권

씨제이씨지브이(주)
회사채
사모
2018년 01월 31일
40,000
3.56%
-
2023년 01월 31일
미상환
대신증권

씨제이씨지브이(주)
회사채
사모
2020년 05월 28일
65,000
2.23%
A (한국신용평가)
2023년 05월 28일
미상환
신한금융투자

씨제이씨지브이(주)
회사채
사모
2020년 06월 25일
20,000
2.00%
A (한국신용평가)
2023년 06월 25일
미상환
신한금융투자

씨제이씨지브이(주)
신종자본증권
사모
2018년 11월 08일
150,000
4.20%
-
2048년 11월 08일
미상환
삼성증권

씨제이포디플렉스(주)
회사채
사모
2019년 07월 23일
20,000
3.95%
-
2021년 07월 23일
미상환
유진투자증권

씨제이포디플렉스(주)
회사채
사모
2019년 07월 23일
29,338
3.25%
-
2022년 07월 22일
미상환
우리투자은행

씨제이포디플렉스(주)
회사채
사모
2020년 02월 28일
5,000
3.95%
-
2022년 02월 28일
미상환
한화투자증권

씨제이포디플렉스(주)
회사채
사모
2020년 06월 15일
3,000
4.40%
-
2022년 06월 15일
미상환
유안타증권

씨제이포디플렉스(주)
기업어음증권
사모
2020년 07월 24일
20,000
3.80%
A3- (한국신용평가, NICE신용평가)
2020년 10월 26일
미상환
기업유동성지원기구 유한회사

씨제이포디플렉스(주)
기업어음증권
사모
2020년 07월 27일
10,000
4.50%
A3- (한국신용평가, NICE신용평가)
2021년 01월 27일
미상환
유진투자증권

씨제이포디플렉스(주)
기업어음증권
사모
2020년 08월 25일
4,000
3.80%
A3- (한국신용평가, NICE신용평가)
2020년 11월 25일
미상환
기업유동성지원기구 유한회사

MARS CINEMA TOURISM AND 
SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC.
신종자본증권
사모
2016년 10월 20일
80,000
4.70%
-
2046년 10월 20일
미상환
NH투자증권 외

씨제이올리브네트웍스(주)
회사채
사모
2019년 04월 12일
30,000
2.65%
-
2022년 04월 12일
미상환
SK증권

씨제이올리브네트웍스(주)
회사채
사모
2019년 11월 28일
20,000
2.53%
-
2022년 11월 28일
미상환
SK증권

씨제이올리브영(주)
회사채
사모
2018년 10월 22일
50,000
2.89%
-
2021년 10월 22일
미상환
신한금융투자

씨제이올리브영(주)
회사채
사모
2019년 04월 15일
20,000
2.65%
-
2022년 04월 15일
미상환
KB증권

합 계
-
-
-
12,389,010
-
-
-
-
-

아. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제157회 무보증 사채
2018년 04월 11일
2021년 04월 11일
100,000
2018년 03월 30일
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2020년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(별도재무제표 기준) 200% 이하

이행현황
이행(8%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이 
직전 회계년도 자기자본의 200% 이하 등

이행현황
이행(자기자본의 1%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계년도당 총액 2조원 이상 자산처분 제한

이행현황
이행(513억원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단에서 제외 제한

이행현황
이행(씨제이)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020.09.07

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

[기업어음증권 미상환 잔액]

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
40,000
270,000
254,000
15,000
48,000
-
-
-
627,000

합계
40,000
270,000
254,000
15,000
48,000
-
-
-
627,000

※ 연결기준입니다. (별도기준으로는 발행내역이 없습니다.)

[단기사채 미상환 잔액]

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
800,000
800,000

※ 연결기준입니다. (별도기준으로는 발행내역이 없습니다.)

[회사채 미상환 잔액]

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
800,000
1,348,170
850,000
290,000
150,000
330,000
-
3,768,170

사모
417,749
192,338
225,000
245,900
80,000
192,555
60,000
1,413,542

합계
1,217,749
1,540,508
1,075,000
535,900
230,000
522,555
60,000
5,181,712

※ 연결기준입니다.

[회사채 미상환 잔액]

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
100,000
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
100,000
-
-
-
-
-
-
-

※ 별도기준입니다.

[신종자본증권 미상환 잔액]

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
33,948
-
-
1,631,000
-
1,664,948

합계
-
-
33,948
-
-
1,631,000
-
1,664,948

※ 연결기준입니다. (별도기준으로는 발행내역이 없습니다.)

[조건부자본증권 미상환 잔액]

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 연결기준입니다. (별도기준으로는 발행내역이 없습니다.)

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제68기(당기)
한영회계법인
-
해당사항없음
종속기업투자주식의 손상평가, 영업권의 손상평가

제67기(전기)
삼일회계법인
적정
해당사항없음
종속기업투자주식의 손상평가, 영업권의 손상평가

제66기(전전기)
삼일회계법인
적정
해당사항없음
종속기업투자주식의 손상평가, 영업권의 손상평가

2. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제68기(당기)
한영회계법인
분기,반기,기말감사
840
7,640
840
6,170

제67기(전기)
삼일회계법인
분기,반기,기말감사
791
8,500
791
9,360

제66기(전전기)
삼일회계법인
분기,반기,기말감사
630
7,500
630
8,458

※ 제68기 실제수행내역 시간은 보고서제출일 현재까지 누적시간입니다.

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 백만원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제68기(당기)
2020.03
세무 용역
2020.03-2020.05
48
-

제67기(전기)
2019.06
재무 검토용역
2019.06-2019.07
85
-

제66기(전전기)
2018.10
세무 용역
2018.10-2019.03
220
-

4. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2019년 05월 15일
회사측: 감사위원회, 재무담당이사 등 5인
감사인측: 업무수행이사
대면회의
감사팀구성, 경영진 및 감사인의책임, 감사인의 독립성,
연결감사계획, 핵심감사사항 등

2
2019년 08월 12일
회사측: 감사위원회, 재무담당이사 등 5인
감사인측: 업무수행이사
대면회의
반기검토 결과보고, 내부회계 위험평가 및 설계 평가 결과 보고

3
2019년 11월 11일
회사측: 감사위원회, 재무담당이사 등 5인
감사인측: 업무수행이사
대면회의
3분기검토 결과보고, 내부회계 운영평가 업무계획 보고

4
2020년 03월 09일
회사측: 감사위원회, 재무담당이사 등 5인
감사인측: 업무수행이사
대면회의
감사에서의 유의적 발견사항, 핵심감사사항, 그룹 감사결과,
감사인의 독립성 등

5
2020년 05월 15일
회사측: 감사위원회, 재무담당이사 등 5인
감사인측: 업무수행이사, 업무수행매니저 2인
대면회의
감사인의 책임 및 감사계약의 내용, 감사인의 독립성
감사의 목적, 감사의 범위 및 시기,
감사팀 구성, 감사인이 수행하는 절차 및 감사인의 역할 등

6
2020년 08월 14일
회사측: 감사위원회, 재무담당이사 등 5인
감사인측: 업무수행이사, 업무수행매니저 2인
대면회의
반기검토 결과보고, '20년 회계감사 수행계획 보고

7
2020년 11월 12일
회사측: 감사위원회, 재무담당이사 등 5인
감사인측: 업무수행이사. 업무수행매니저 2인
대면회의
3분기검토 결과보고, 내부회계 설계평가 결과 보고, 핵심감사사항

5. 종속회사 감사의견

회사는 회계감사인으로부터 적정 이외의 감사의견을 받은 종속회사는 없습니다. 

6. 회계감사인의 변경

공시 대상 기간 중 계약 만료 및 신규 선임 등에 따라 회계감사인이 변경된 연결대상종속회사의 현황은 아래와 같습니다.

회사명
2019년
2018년
2017년

ICT융합펀드
한영회계법인
한영회계법인
삼일회계법인

바이오헬스케어펀드
한영회계법인
한영회계법인
삼일회계법인

중소벤처기업상생펀드Ⅱ
한영회계법인
한영회계법인
삼일회계법인

(주)코휘드
우영회계법인
우영회계법인
삼일회계법인

(주)송림푸드
삼일회계법인
삼일회계법인
삼일회계법인

(주)송림에프에스
삼일회계법인
삼일회계법인
청설공인회계사감사반

에프앤디인프라(주)
삼일회계법인
삼일회계법인
삼일회계법인

(주)씨제이이엔엠
삼일회계법인
삼일회계법인
삼일회계법인

(주)아트웍스코리아
삼일회계법인
삼일회계법인
삼일회계법인

(주)제이에스픽쳐스
태성회계법인
태성회계법인
태성회계법인

(주)엠엠오엔터테인먼트
이정지율회계법인
지율회계법인
지율회계법인

(주)하이라이트레코즈
이정지율회계법인
지율회계법인
지율회계법인

케이밸리(주)
삼정회계법인
삼정회계법인
삼정회계법인

에이오엠지(주)
정현회계법인
정현회계법인
정현회계법인

스튜디오드래곤(주)
삼정회계법인
삼정회계법인
삼일회계법인

(주)화앤담픽쳐스
삼정회계법인
삼정회계법인
삼일회계법인

(주)문화창고
삼정회계법인
삼정회계법인
삼일회계법인

(주)케이피제이
삼정회계법인
삼정회계법인
삼일회계법인

(주)랭크웨이브
태성회계법인
태성회계법인
태성회계법인

젤리피쉬엔터테인먼트(주)
송강회계법인
송강회계법인
송강회계법인

(주)하이어뮤직레코즈
한미회계법인
한미회계법인
한미회계법인

(주)스튜디오테이크원
진일회계법인
정밀회계법인
원회계법인

(주)데이비드토이
태성회계법인
태성회계법인
태성회계법인

(주)아메바컬쳐
한미회계법인
한미회계법인
한미회계법인

페블스톤CGV전문투자형사모부동산투자신탁제1호
삼일회계법인
삼일회계법인
삼일회계법인

삼해상사(주)
현진 공인회계사 감사반
현진 공인회계사 감사반
-

(주)형제푸드
삼덕회계법인
이촌회계법인
-

(주)슈퍼레이스
이상회계법인
삼일회계법인
안진회계법인

(주)제이케이필름
한미회계법인
한미회계법인
대주회계법인

(주)디베이스앤
태성회계법인
태성회계법인
-

(주)스톤뮤직엔터테인먼트
한미회계법인
한미회계법인
-

(주)빌리프랩
한미회계법인
한미회계법인
-

디아이웨어(주)
삼화회계법인
산경공인회계사 감사반
-

TW13호 신수종 투자조합
한영회계법인
한영회계법인
삼일회계법인

CJ LOGISTICS PH CORP.
Siggaoat Tan
Siggaoat Tan
Siggaoat Tan

CJ LOGISTICS PH WAREHOUSING CORP.
Siggaoat Tan
Siggaoat Tan
Siggaoat Tan

PT CJ LOGISTICS NUSANTARA
Paul Hadiwinate
Paul Hadiwinate
Paul Hadiwinate

CJ MAJOR ENTERTAINMENT CO., LTD.
PWC
PWC
PWC

CGV (HUAIAN) CINEMA CO., LTD.
PWC
PWC
PWC

ZIBO CGV CINEMA CO., LTD.
PWC
PWC
PWC

JIANGSU CGV CINEMA INVESTMENT CO., LTD.
PWC
PWC
PWC

CGV (CHANGZHOU) CINEMA CO., LTD.
PWC
PWC
PWC

HENAN CGV CINEMA CO., LTD.
PWC
PWC
PWC

GUANGZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
PWC
PWC
PWC

YUNNAN CGV CINEMA CO., LTD.
PWC
PWC
PWC

CJ CGV (SICHUAN) CINEMA CO., LTD.
PWC
PWC
PWC

YANJI CGV CINEMA CO., LTD.
PWC
PWC
PWC

FUZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
PWC
PWC
PWC

CJ CGV (HUBEI) CINEMA CO., LTD.
PWC
PWC
PWC

GANZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
PWC
PWC
PWC

CJ CHENGDU FEED CO., LTD.
사천굉도회계사무소
사천굉도회계사무소
사천굉도회계사무소

CJ PHILIPPINES, INC.
PWC
PWC
PWC

CJ BIBIGO (BEIJING) F&B MANAGEMENT CO., LTD.
북경대기(大企)국제회계사사무소
북경대기(大企)국제회계사사무소
북경대기(大企)국제회계사사무소

IMAGINASIAN ENTERTAINMENT, INC.
ABL CPA
ABL CPA
ABL CPA

CJ E&M AMERICA, INC.
ABL CPA
ABL CPA
ABL CPA

CJ ENTERTAINMENT AMERICA, LLC
ABL CPA
ABL CPA
ABL CPA

TRUE CJ CREATIONS CO., LTD.
PWC
PWC
PWC

CJ RAVIOLLO RUS
Центр налоговых экспертиз и аудита
Центр налоговых экспертиз и аудита
Центр налоговых экспертиз и аудита

CJ FRESHWAY YONGHUI (SHANGHAI) TRADE CO., LTD.
상해명서(上海銘瑞)회계사사무소
상해명서(上海銘瑞)회계사사무소
상해명서(上海銘瑞)회계사사무소

KUMHO LOGISTICS(SHANGHAI) CO., LTD.
상해공신(上海公信)회계사무소
상해공신(上海公信)회계사무소
상해공신(上海公信)회계사무소

KOREA EXPRESS SHANGHAI CO.,LTD
Shanghai Trust&Best Certified Public Accountants
상해천일(上海仟一)회계사무소
상해천일(上海仟一)회계사무소

CJ GLS(C) SHANGHAI CO., LTD.
상해공신(上海公信)회계사무소
상해공신(上海公信)회계사무소
상해공신(上海公信)회계사무소

SHANGHAI CJ FREIGHT FORWARDING CO., LTD.
상해공신(上海公信)회계사무소
상해공신(上海公信)회계사무소
상해공신(上海公信)회계사무소

MARS ENTERTAINMENT GROUP INC.
KPMG
KPMG
KPMG

MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC.
KPMG
KPMG
KPMG

CJ FRESHWAY VIETNAM CO., LTD.
PWC
PWC
PWC

FIDES FOOD SYSTEM CO., LTD.
PWC
PWC
PWC

PT CJ LOGISTICS INDONESIA
Paul Hadiwinate
Paul Hadiwinate
Paul Hadiwinate

GUANGZHOU JIANZHONG TRANSPORTATION CO., LTD
PwC
PwC
PwC

CJ ROKIN LOGISTICS (TAICANG) CO.,LTD.
PwC
PwC
PwC

CJ ICM FZCO
KPMG
KPMG
KPMG

IBRAKOM CARGO LLC.
KPMG
KPMG
KPMG

CJ ICM (UK) LTD
KPMG
KPMG
KPMG

IBRAKOM LOGISTICS SERVICES LTD. STI
PWC
PWC
PWC

CABA & MISNAK
Arkan Engin Yeminli Mali Musavirlik A.S.
Arkan Engin Yeminli Mali Musavirlik A.S.
Arkan Engin Yeminli Mali Musavirlik A.S.

MISNAK TURKMENISTAN HOJALYK
MILLI AUDIT
MILLI AUDIT
Hojalyk Jemgyyeti "Milli audit"

TIANJIN DONGFANG XINSHENG SUPPLY CHAIN MANAGEMENT WAREHOUSING AND TRANSPORTATION CO.,LTD.
PwC
PwC
PwC

SHENGSHI SHUNTONG(TIANJIN)LOGISTICS CO., LTD.
PwC
PwC
PwC

CJ DARCL LOGISTICS LIMITED
E&Y
E&Y
Deloitte

TRANSRAIL LOGISTICS LIMITED
E&Y
E&Y
Deloitte

DARCL LOGISTICS NEPAL PRIVATE LIMITED
A.S.R & Associates
A.S.R & Associates
A.S.R & Associates

CJ HK ENTERTAINMENT CO., LTD.
PWC
KPMG
KPMG

CGV (CHONGQING) CINEMA CO., LTD.
PWC
PWC
PWC

CGV (CHENGDU) CINEMA CO., LTD.
PWC
PWC
PWC

CGV (TIANJIN) CINEMA CO., LTD.
PWC
PWC
PWC

LIAONING CGV CINEMA CO., LTD.
PWC
PWC
PWC

CGV (TANGSHAN) CINEMA CO., LTD.
PWC
PWC
PWC

CGV ORSUN (WUHAN) CINEMA CO., LTD.
PWC
PWC
PWC

WUHU CGV CINEMA CO., LTD.
PWC
PWC
PWC

CGV(CHANGSHA) CINEMA CO., LTD.
PWC
PWC
PWC

YANTAI CGV CINEMA CO., LTD.
PWC
PWC
PWC

CGV (BEIJING) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD.
PWC
PWC
PWC

CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD.
PWC
PWC
PWC

UVD ENTERPRISE LTD.
PWC
PWC
PWC

CJ CGV (SHEN YANG) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX CO., LTD.
PWC
PWC
PWC

PANJIN CGV CINEMA CO., LTD.
PWC
PWC
PWC

CJ CGV (HARBIN) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD.
PWC
PWC
PWC

CJ CGV (SHANG HAI) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX CO., LTD.
PWC
PWC
PWC

SHANGHAI C MEDIA CO., LTD.
PWC
PWC
PWC

CGI HOLDINGS LTD.
PWC
PWC
PWC

YUYAO CGV CINEMA CO., LTD.
PWC
PWC
PWC

CGV TIANHE (WUHAN) CINEMA CO., LTD.
PWC
PWC
PWC

JIANGMEN CGV CINEMA CO., LTD.
PWC
PWC
PWC

CGV (QINGDAO) CINEMA CO., LTD.
PWC
PWC
PWC

DALIAN CGV CINEMA CO., LTD.
PWC
PWC
PWC

NEIMENGGU CGV CINEMA CO., LTD.
PWC
PWC
PWC

CGV (XIAN) CINEMA CO., LTD.
PWC
PWC
PWC

PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK.
PWC
PWC
PWC

PT GRAHA LAYAR MITRA
PWC
PWC
PWC

CJ Selecta S.A.
KPMG
KPMG
KPMG

CJ-TEREOS SWEETENERS EUROPE SAS
PWC
PWC
PWC

CJ (FOSHAN) BIOTECH CO., LTD.
瑞華會計師事務所
瑞華會計師事務所
PWC

CJ CAU TRE FOODS JOINT STOCK COMPANY
KPMG
KPMG
KPMG

CJ TMI MANUFACTURING AMERICA LLC.
KPMG
KPMG
KPMG

TOUS LES JOURS INTERNATIONAL CORP.
PK LLP
PK LLP
PK LLP

CJ FOODVILLE USA, INC.
PK LLP
PK LLP
PK LLP

PT. CJ FOODVILLE BAKERY AND CAFE INDONESIA
BDO
예일회계법인
예일회계법인

CJ LOGISTICS MIDDLE EAST FZE
HLB Hamt
HLB Hamt
HLB Hamt

PT CJ LOGISTICS WAREHOUSE SERVICE INDONESIA
Paul Hadiwinate
Paul Hadiwinate
Paul Hadiwinate

CJ TRANSNATIONAL PHILIPPINES INC.
Sycip Gorres Velayo & Co.(SGV)
Sycip Gorres Velayo & Co.(SGV)
Sycip Gorres Velayo & Co.(SGV)

CJ KOREA EXPRESS SHENYANG CO.,LTD.
Liaoning hengxinda public accountants
Liaoning hengxinda public accountants
Liaoning hengxinda public accountants

WUHAN NORTH TRANSPORT INTERNATIONAL LOGISTICS CO., LTD.
PwC
PwC
PwC

CJ LOGISTICS WAREHOUSE(SHANGHAI) CO.,LTD.
JaHwa CPAs
JaHwa CPAs
JaHwa CPAs

CJ IMC VIETNAM COMPANY LIMITED
Southern Auditing Accounting Financial Consultancy Service Co., Ltd (AASCS)
Southern Auditing Accounting Financial Consultancy Service Co., Ltd (AASCS)
Southern Auditing Accounting Financial Consultancy Service Co., Ltd (AASCS)

CJ ENTERTAINMENT TURKEY
KPMG
KPMG
KPMG

CJ CGV AMERICA, INC.
ABL CPA
ABL CPA
ABL CPA

CJ CGV AMERICA LA, LLC.
ABL CPA
ABL CPA
ABL CPA

CJ 4DX (BEIJING) CINEMA TECHNOLOGY CO., LTD.
PWC
ShineWing certified public accountants
ShineWing certified public accountants

CJ 4DPLEX AMERICA, INC.
ABL CPA
ABL CPA
ABL CPA

CJ 4DPLEX AMERICAS, LLC.
ABL CPA
ABL CPA
ABL CPA

CROSS JUNCTION INVESTMENT CO., PTE. LTD.
CK ASSURANCE
CK ASSURANCE
CK ASSURANCE

CGV (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD.
PWC
PWC
상해헌화(上海軒和)회계사무소

CGV (SUZHOU) CINEMA CO., LTD.
PWC
PWC
소주서화(蘇州瑞華)회계사무소

CGV(NANCHANG) CINEMA CO., LTD
PWC
PWC
남창풍원회계사무소

CJ DCH GUANGDONG FROZEN FOOD CO., LTD.
江門市翔誠會計師事務所
江門市翔誠會計師事務所
Jiangmen Xinhui Fangyuan Public Accounting Firm Co., Ltd

CJ EUROPE GMBH.
E&Y
E&Y
KPMG

CJ DO BRAZIL IND. COM. PROD. ALIM. LTDA.
KPMG
KPMG
PWC

SICHUAN JIXIANGJU FOOD CO., LTD.
ShineWing certified public accountants chengdu branch
ShineWing certified public accountants chengdu branch
四川雲龍會計事務所有限公司

CJ FEED INGREDIENT VIETNAM CO., LTD.
PWC
PWC
KPMG

CJ HAIDE (NINGBO) AMINO ACID INDUSTRY CO., LTD.
Ningbo Zheyong Accounting Firm Co., Ltd
寧波浙甬會計師事務所有限公司
寧波中瑞會計師事務所

CJ FEED MYANMAR CO., LTD.
KnA(SeinWin&Associate)
KnA(SeinWin&Associate)
KnA(SeinWin&Associate)

BIBIGO INTERNATIONAL LLC
PK LLP
PK LLP
PK LLP

CJ LIAOCHENG FOOD. CO., LTD.
聊城華越有限責任會計師事務所
聊城華越有限責任會計師事務所
-

TMI LOGISTICS CORPS
KPMG
KPMG
-

CJ FOODS SERVICE HOLDINGS USA
KPMG
KPMG
-

KAHIKI FOODS, INC.
KPMG
KPMG
-

CJ FOODVILLE (GUANGZHOU) CORPORATION
동관정중신합회계법인
광주중탕(中棠)회계사사무소
광주난텐(南天)회계사사무소

CJ FOODVILLE (CHONGQING) CORPORATION
四川誠欣會計師事務所有限公司
四川誠欣會計師事務所有限公司
-

CJ KOREA EXPRESS TIANJIN CO., LTD
TIANJIN TIANTONGTAIHE CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LTD.
ZHONGXING CAIGUANGHUA CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LTD.
Tianjin Zhengze Certified Public Accountants LTD

CJ KOREA EXPRESS DONGGUAN CO., LTD.
SHANGDE CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS
SHANGDE CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS
DONGGUAN CITY DILIGENT CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS

QINGDAO CJ SMART CARGO INTERNATIONAL SERVICES LTD.
PWC
PWC
Grant Thornton

QINGDAO SMART CARGO BONDED LOGISTICS CO.,LTD
PWC
PWC
Grant Thornton

SHANGHAI SMART CARGO SUPPLY CHAIN MANAGEMENT CO.,LTD
PWC
PWC
Grant Thornton

CJ LOGISTICS MEXICO, S.A. DE C.V.
AHE Servicio
AHE Servicio
Moores stephens

CJ KOREA EXPRESS SHENZHEN CO., LTD
Shenzhen tongde certified public accountants
Shenzhen tongde certified public accountants
Shenzhen Huiheng Certified Public Accontants

CJ KOREA EXPRESS QINGDAO CO., LTD
QINGDAO ZHONGXUNZHITONG CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LTD.
QINGDAO ZHONGXUNZHITONG CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LTD.
Shandong Lianhuihe CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LTD.

CJ SC LOGISTICS (T) LIMITED
PWC
PWC
ADOLPH ASSOCIATES

CJ SMART CARGO LOGISTICS SA(PTY) LTD
PWC
PWC
-

CJ LOGISTICS RT MYANMAR CO., LTD.
U Hla Tun & Associates Limited
U Hla Tun & Associates Limited
U Hla Tun Co.,Ltd

CJ KOREA EXPRESS TIANTIAN TIANJIN CO.,LTD
TIANJIN TIANTONGTAIHE CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LTD.
TIANJIN TIANTONGTAIHE CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LTD.
Tianjin Zhengze Certified Public Accountants LTD

CJ KOREA EXPRESS (CHINA) INVESTMENT CO., LTD
Gongxin Certified Public Accountants
Gongxin Certified Public Accountants
上海公信會計師事務所

CJ LOGISTICS CANADA CORPORATION
J.Y. Kim&Associates Inc.
J.Y. Kim&Associates Inc.
-

FR8OLOGY PRIVATE LIMITED
Bansal Ajay & Company
E&Y
-

CJ SPEEDEX(HONGKONG) LOGISTICS CO.,LTD
SEONE PUBLIC ACCOUNTING LIMITED
SEONE PUBLIC ACCOUNTING LIMITED
-

CJ LOGISTICS HONG KONG HOLDINGS LIMITED
Talent Partners CPA Limited.
Talent Partners CPA Limited.
-

CJ GEMADEPT LOGISTICS HOLDINGS COMPANY LIMITED
A&C Auditing and Consulting Co., Ltd.
A&C Auditing and Consulting Co., Ltd.
-

CJ GEMADEPT SHIPPING HOLDINGS COMPANY LIMITED
A&C Auditing and Consulting Co., Ltd.
A&C Auditing and Consulting Co., Ltd.
-

GEMADEPT LOGISTICS ONE MEMBER COMPANY LIMITED
A&C Auditing and Consulting Co., Ltd.
A&C Auditing and Consulting Co., Ltd.
-

GEMADEPT HAI PHONG ONE MEMBER COMPANY LIMITED
A&C Auditing and Consulting Co., Ltd.
A&C Auditing and Consulting Co., Ltd.
-

GEMADEPT SHIPPING LIMITED COMPANY
A&C Auditing and Consulting Co., Ltd.
A&C Auditing and Consulting Co., Ltd.
-

GEMADEPT SHIPPING SINGAPORE PTE. LTD.
Don Ho Associates + Public Accounting Corporation(DHA+ pac)
Don Ho Associates + Public Accounting Corporation(DHA+ pac)
-

GEMADEPT (MALAYSIA) SDN. BHD.
Crowe Horwath
Crowe Horwath
-

MEKONG LOGISTICS COMPANY
A&C Auditing and Consulting Co., Ltd.
A&C Auditing and Consulting Co., Ltd.
-

CJ SMART CARGO HONG KONG LIMITED
PWC
PWC
-

CJ SPEEDEX LOGISTICS CHENGDU CO.,LTD
Huizhou zhonghong xinyuelong certified public accountants
Huizhou zhonghong xinyuelong certified public accountants
-

GN TRANSPORTATION CORP.
Yeil Accounting America LLP
Yeil Accounting America LLP
-

DSC LOGISTICS, LLC
KPMG
KPMG
-

DSC INTEGRATED LOGISTICS, LLC
KPMG
KPMG
-

DRY STORAGE CORPORATION
KPMG
KPMG
-

CJ SMART CARGO NEPAL PVT.LTD.
PWC
PWC
-

CJ ROKIN LOGISTICS(SUZHOU) CO.,LTD.
PwC
PwC
-

JL HOLDINGS (THAILAND) CO., LTD.
Mr. Sophon Jongsanguanpradub
Right view Audit & Advisory Co., Ltd.
-

JL TRANSPORT (THAILAND) CO., LTD.
Mr. Sophon Jongsanguanpradub
Right view Audit & Advisory Co., Ltd.
-

CJ SMART CARGO KENYA LIMITED
PWC
PWC
-

CJ SMART CARGO UGANDA-SMC LIMITED
PWC
PWC
-

CJ SMART CARGO ZAMBIA LIMITED
PWC
PWC
-

CJ IMC CO., LTD.
上海申亞會計師事務所有限公司
上海申亞會計師事務所有限公司
上海申爲會計師事務所有限公司

CJ GRAND, S.A. DE C.V.
E&Y
PWC
-

DAMUL TRADING PRIVATE LIMITED
Hinesh & Doshi CO LLP
Hinesh & Doshi CO LLP
-

DADA STUDIO VIETNAM CO., LTD.
E-JUNG AUDITING CO., LTD
E-JUNG AUDITING CO., LTD
-

CJ OLIVENETWORKS VINA CO.,LTD
E-JUNG AUDITING COMPANY LIMITED
E-JUNG AUDITING COMPANY LIMITED
-

ECCHO RIGHTS AB
Grant Thornton
Grant Thornton
-

ZUNYI CGV CINEMA CO., LTD.
PWC
PWC
-

CGV (HAIKOU) CINEMA CO., LTD.
PWC
PWC
PWC

CJ CGV ADG INVESTMENT CO., LIMITED
세원회계법인
세원회계법인
-

GUANGXI CGV CINEMA CO., LTD
PWC
PWC
-

SHANGHAI CJ CGV YONGTAI ROAD CINEMA CO.,LTD.
PWC
上海軒和會計師事務所
-

TWI글로벌푸드테크펀드
한영회계법인
-
-

씨제이생물자원 주식회사
삼일회계법인
-
-

콘텐츠 커머스 융합펀드
한영회계법인
-
-

CJ올리브영(주)
삼일회계법인
-
-

CJ SCHWAN’S COMPANY CORP.
KPMG
-
-

CJ SCHWAN’S DE CORP.
KPMG
-
-

CJ SPEEDEX LOGISTICS DEQING CO.,LTD
Huizhou zhonghong xinyuelong certified public accountants
-
-

CJ Rokin(Linyi)Used Car Trading Co.,Ltd.
PwC
-
-

CJ JWD Logistics(Thailand) co., Ltd.
RightView Business Solution Co., Ltd.
-
-

CJ Rokin Transportation(Tianjin)Co.,Ltd.
PwC
-
-

CJ Rokin Logistics(Tianjin)Co,Ltd.
PwC
-
-

CJ Rokin(Lanling) Co.,Ltd.
PwC
-
-

CJ CGV JINGYAO SHANGHAI CINEMA CO., LTD.

Shanghai Xuanhe Certified Public Accountants

-
-

V Pictures Company Limited
RSM Vietnam Auditing & Consulting Limitied
-
-

CJ CGV JIUTING (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD.
Shanghai Xuanhe Certified Public Accountants
-
-

SHANGHAI CJ CGV BEICAI CINEMA CO., LTD

Shanghai Xuanhe Certified Public Accountants

-
-

CJ CGV TONG (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD.

Shanghai Xuanhe Certified Public Accountants

-
-

CJ CGV MACAU CO., LTD.
PWC
-
-

어업회사법인 신의도천일염(주)
이상회계법인
삼일회계법인
삼일회계법인

씨제이브리딩(주)
이상회계법인
삼일회계법인
삼일회계법인

중소벤처기업상생투자조합
한영회계법인
삼일회계법인
삼일회계법인

스윙엔터테인먼트(주)
한미회계법인
한미회계법인
-

CJ BIO MALAYSIA SDN. BHD.
Deloitte
PWC
PWC

CJ FOODS VIETNAM CO., LTD.
PWC
KPMG
KPMG

CJ BIO RUS
KSK Group
-
-

CJ FOODS MANUFACTURING BEAUMONT CORPORATION
KPMG
미정
미정

CJ BAKERY VIETNAM CO., LTD.
DAI TIN
Deloitte
Deloitte

CJ KOREA EXPRESS INDIA PRIVATE LIMITED
KAAP & Associates
VA Mehta & CO
VA Mehta & CO

CJ E&C MALAYSIA SDN. BHD.
Deloitte
PWC
PWC

CJ E&C VIETNAM CO., LTD
TVAICA
이정회계법인
이정회계법인

CJ E&M JAPAN INC.
ASKA&CO
KPMG
KPMG

CJ 4DPLEX HONGKONG LIMITED
Grant Thornton
세원회계법인
세원회계법인

7. 내부회계관리제도
회계감사인은 2019년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 근거한 CJ 주식회사의 내부회계관리제도를 감사하였습니다. 회사의 내부회계관리제도는 2019년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있다는 의견을 표명하였습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성 개요
보고서 작성 기준일 현재 회사의 이사회는 3명의 사내이사 및 4명의 사외이사 등 총 7명으로 구성되어 있습니다. 회사는 정관에 의거 이사회의 결의를 통해 이사회 의장을 결정하고 있으며 2018.3.27 이사회 결의에 따라 대표이사가 의장을 겸직하고 있습니다. 회사는 정관 제26조에서 이사회 의장에 관하여 다음과 같이 규정하고 있습니다.

[씨제이주식회사 정관]

제26조(이사회의 의장) 
이사회의 의장은 이사 중에서 이사회의 결의로 선임한다. 의장의 임기는 당해 이사의임기와 같이한다. 의장이 유고 시에는 이사 중에서 이사회가 정한 순위에 따른다. 

또한 이사회 내에는 감사위원회, 사외이사후보추천위원회, 보상위원회, 내부거래위원회의 4개 이사회 내 위원회가 있습니다. 각 이사의 주요 이력 및 담당 업무는 『Ⅷ.임원 및 직원 등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.

[사외이사 및 그 변동현황]

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

7
4
2
-
-

※ 2020.03.30 정기주주총회 결과이며, 사외이사 변동현황의 선임 사외이사 2명은 임기만료로 재선임된 사외이사입니다.

나. 이사의 독립성

사내이사는 대외적으로 검증된 인사로 구성함과 동시에 전문 역량의 균형과 다양성이 확보될 수 있도록 구성하고 있습니다. 사내이사 후보는 대외적으로 검증되고 그룹 내 사업 전반에 대한 다양한 경험과 지식을 갖추고 있는 인사를 이사회에서 추천합니다. 사외이사는 관련법령 및 정관에 따라 전원 사외이사로 구성된 <사외이사후보추천위원회>가 다양한 분야에서 전문성과 식견을 갖추고 이해관계자가 없는 자를 사외이사 후보로 추천하여 주주총회에서 선정하고 있습니다. 사외이사는 독립성 강화를 위해 후보자들의 경력 및 전문분야, 이해관계 여부, 연임 횟수, 타사 겸직 현황 등을 종합적으로 고려한 후, 상법 및 상법시행령 등 관련 법령에 제시된 결격사유에 해당되지 않는지를 심사합니다. 

이사의 임기는 회사 정관에 따라 취임 후 3년 내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 종결시 까지로 하며, <사외이사후보추천위원회> 규정상 사외이사는 2회를 초과하여 연임이 불가능하여 사외이사후보추천위원회는 2회를 초과하는 사외이사를 추천하지 않고 있습니다. 현재 회사의 사외이사 중 2회를 초과하여 연임하고 있는 사외이사는 없습니다.

구 분
성 명
추천인
활동분야
최대주주와의 관계
연임여부(횟수)
회사와의 거래내역

사내
이사
손경식
이사회
대표이사
혈족
연임(9)
당기 해당사항 없음

김홍기

대표이사

해당없음
신임(1)

최은석
경영전략총괄
해당없음
신임(1)

사외
이사
송현승
사외이사후보
추천위원회
전 연합인포맥스 대표이사
해당없음
연임(2)

유철규
현 대한내과학회 이사장
해당없음
연임(2)

천성관
현 김앤장 법률사무소 변호사
해당없음
신임(1)

김연근
현 김앤장 법률사무소 고문
해당없음
신임(1)

구성원별로 살펴보면 손경식 사내이사는 그룹 내 사업 전반에 대한 다양한 경험과 전문 지식을 갖춘 대표이사로, 대한상공회의소 회장 및 대통령 자문기구인 국가경쟁력강화위원회 위원장을 지내고, 현재는 한국경영자총협회 회장을 역임하는 등 대외적으로도 역량과 성과가 검증된 전문경영인입니다. 김홍기 사내이사는 그룹의 조직문화 혁신 및 핵심 인재확보를 통한 조직 안정화에 기여한 인사 전문가로서 그룹 임직원들의 일·가정의 양립과 글로벌 역량 강화를 위한 인사제도를 도입하여 임직원들의 성장과 도전을 촉진하는 열린 기회를 제공하고 자율과 창의가 존중되는 유연한 조직문화를 구축함에 탁월한 능력을 발휘하였습니다. 최은석 사내이사는 2004년 회사의 사업2팀장을 시작으로 현재 회사의 경영전략총괄직을 맡는 등 그룹 내 사업 전반을 책임지고 있습니다. 그룹 내 사업 전반에 대한 다양한 경험과 전문지식, 검증된 경영능력과 추진력을 바탕으로 회사 발전에 크게 기여하고 있습니다. 

송현승 사외이사는 외신, 정치, 사회 분야 기자를 거쳐 임원에서 대표이사까지 다양한 업무 경험을 보유한 전문 경영인으로서 사회 전반에 대한 폭넓은 이해를 기반으로각종 사업현안에 대해 다양한 시각을 제공하고 효과적인 의사결정을 할 수 있도록 기여하고 있습니다. 천성관 사외이사는 수원지방검찰청 검사장 및 서울중앙지방검찰청검사장을 역임하고, 현재는 김앤장 법률사무소 변호사를 맡고 있는 법률 전문가입니다. 법률 전문가로서 회사의 중대한 의사결정 및 감독업무에 대한 법률 리스크를 검토하고 의견을 제안하는 등 사외이사로서의 역할을 훌륭히 수행하고 있습니다. 유철규 사외이사는 의학에 대한 전문성과 다양한 연구성과를 보유하였으며, 대한내과학회, 대한결핵 및 호흡기학회 등 학계 내 다양한 활동과 여러 보직을 두루 역임하였습니다. 특히 그룹의 핵심사업 중 식품, 바이오, 생물자원 사업에서 의학과 안전에 대한중요성이 커지고 있는 바, 이러한 경험과 전문성을 바탕으로 회사의 중요한 의사결정에 필요한 자문을 지속적으로 제공하고 있습니다. 김연근 사외이사는 부산지방국세청장 및 서울지방국세청장을 역임하고, 현재는 김앤장 법률사무소 고문을 맡고 있는 재무 전문가입니다. 전문성을 바탕으로 회사의 감사위원회 위원장을 맡고 있으며 회사의 회계 및 업무에 대한 감사 역할 수행 등을 통하여 이사회의 감독 기능을 훌륭히 수행하고 있습니다. 

다. 중요 의결사항 등
당기 중의 이사회 의결사항은 다음과 같습니다.

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
각 이사의 의결 여부

손경식
(출석률 100%)
김홍기
(출석률 100%)
최은석
(출석률 100%)
박근희
(출석률 100%)
송현승
(출석률 100%)
유철규
(출석률 100%)
천성관
(출석률 100%)
김연근
(출석률 100%)

1
2020.02.14
내부회계관리제도 운영실태 보고
제67기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
보고사항
가결
-
찬성
-
찬성
해당없음
해당없음
-
찬성
-
찬성
-
찬성
-
찬성
-
찬성

2
2020.03.09
준법통제기준 점검 결과 보고
내부회계관리제도 운영실태 평가 보고
CJ주식회사 행동강령 제정의 건
제67기 정기주주총회 소집 결의의 건
보고사항
보고사항
가결
가결
-
-
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
해당없음
해당없음
해당없음
해당없음
-
-
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성

3
2020.05.15
2020년 1분기 경영실적 보고
CJ CGV(주) 유상증자 참여의 건
준법 지원인 선임의 건
이사회 내 위원회 위원 선임의 건
보고사항
가결
가결
가결
-
-
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
해당없음
해당없음
해당없음
해당없음
-
-
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성

4
2020.08.14
2020년 2분기 경영실적 보고
보고사항
-
-
-
해당없음
-
-
-
-

5
2020.09.21
이해관계자와의 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
해당없음
찬성
찬성
찬성
찬성

6
2020.11.14
2020년 3분기 경영실적 보고
보고사항
-
-
-
해당없음
-
-
-
-

7
2020.12.28
이해관계자와의 거래 승인의 건 
사채 발행 한도 승인 및 위임의 건
기업지배구조헌장 제정의 건
대표이사 선임 및 승계 규정 제정의 건
2020~2022 사업연도에 대한 배당정책 결정의 건
CJ CGV㈜ 신종자본대출 약정 체결의 건
가결
가결
가결
가결
가결
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
해당없음
해당없음
해당없음
해당없음
해당없음
해당없음
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

※ 박근희 사내이사는 2020.03.30 정기주주총회 종결시에 일신상의 사유로 사임하였습니다.

※ 최은석 사내이사는 2020.03.30 정기주주총회에서 선임되었습니다.

라. 이사회 내 위원회
회사는 감사위원회, 사외이사후보추천위원회, 보상위원회, 내부거래위원회의 4개 위원회를 설치하여 운영하고 있습니다. 

(1) 이사회내 위원회의 구성 현황

위원회명
구성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비 고

감사위원회
사외이사
4인
송현승
<2. 감사제도에 관한사항> 참조
-

유철규

천성관

김연근

사외이사
후보추천
위원회
사외이사
4인
송현승
- 설치목적 : 위원회에 관한 사항은 법령, 정관 또는
 이사회 규정에 따라 회사의 사외이사 
 후보를 추천하기 위함
- 권한사항 : 위원회는 사외이사후보의 추천권을 가짐
-

유철규

천성관

김연근

보상위원회
사내이사
3인,
사외이사
4인
손경식

- 설치목적 : 임원에 대한 보상정책 및 장기인센티브 지급을 위한 성과지표 평가의 공정성을 확보하기 위함
- 권한사항 : 위원회는 임원에 대한 보상제도 및 장기 인센티브 지급을 위한 임원 성과지표를 평가하는 권한을 가짐

-

김홍기

최은석

송현승

유철규

천성관

김연근

내부거래
위원회
사외이사
4인
송현승
- 설치목적: 계열사 및 특수관계인 거래의 투명성 제고
 를 위한 심의
- 권한사항: 위원회는 계열사 및 특수관계인 거래, 기
 타 내부거래에 대해 심의하는 권한을 가짐
-

유철규

천성관

김연근

(2) 이사회내 위원회의 활동 내용

[감사위원회]

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
각 위원의 의결 여부

송현승
(출석률 100%)
유철규
(출석률 100%)
천성관
(출석률 100%)
김연근
(출석률 100%)

1
2020.02.14
내부회계관리제도 운영실태 평가 회의
내부회계관리제도 운영실태 보고
보고사항
보고사항
-
-
-
-
-
-
-
-

2
2020.03.09
외부감사인의 2019년 회계감사 결과 보고
보고사항
-
-
-
-

3
2020.05.15
외부감사인의 2020년 회계감사 계획 보고
보고사항
-
-
-
-

4
2020.08.14
내부회계관리제도 설계평가 결과 보고
외부감사인의 2020년 반기 검토 결과 및 2020년 회계감사 수행계획 보고
보고사항
보고사항
-
-
-
-
-
-
-
-

5
2020.11.12
내부회계관리제도 운영평가 중간 보고
외부감사인의 2020년 3분기 검토결과 보고
보고사항
보고사항
-
-
-
-
-
-
-
-

[보상위원회]

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
각 위원의 의결 여부

손경식
(출석률 100%)
김홍기
(출석률 100%)
박근희
(출석률 100%)
송현승
(출석률 100%)
유철규
(출석률 100%)
천성관
(출석률 100%)
김연근
(출석률 100%)

1
2020.03.09
2020년 임원 연봉조정률 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

※ 보상위원회 박근희위원은 2020.03.30 정기주주총회 종결시에 일신상의 사유로 사임하였습니다. 

[사외이사후보추천위원회]

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
각 위원의 의결 여부

송현승
(출석률 100%)
유철규
(출석률 100%)
천성관
(출석률 100%)
김연근
(출석률 100%)

1
2020.03.09
사외이사 후보 추천의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

[내부거래위원회]

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
각 위원의 의결 여부

송현승
(출석률 100%)
유철규
(출석률 100%)
천성관
(출석률 100%)
김연근
(출석률 100%)

1
2020.05.15
CJ CGV(주) 유상증자 참여 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2
2020.09.21
이해관계자와의 거래 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

3
2020.12.28
이해관계자와의 거래 심의의 건
CJ CGV㈜ 신종자본대출 약정 체결 심의의 건
가결
가결

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

마. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2020년 11월 12일
한영회계법인
송현승
유철규
천성관
김연근
-
- 연결 내부회계관리제도 도입 및 관련 핵심사항
- CJ그룹 연결 내부회계관리제도 구축 계획

(2) 사외이사의 직무수행을 보조하는 지원조직

조직명
직원 수
직위 및 근속연수
주요담당업무

감사위원회 사무국
5
총괄부사장 1명(7년)
부사장대우 1명(3년)
상무 1명(3년)
부장 1명(3년)
과장 1명(2년)
- 이사회 안건의 수집, 정리 및 부의 근거, 의결 관련 법령 분석 
- 이사회 안건 사전설명 실시 및 질의/논의 사항에 대한 대응 
- 이사회 진행 및 의사록 작성, 공시 사항 유관부서 전달

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회에 관한 사항

회사는 2000년 3월 11일 당시 증권거래법등 관계법령에 의해 이사회 결의로 감사위원회를 설치하였으며, 감사위원회의 주요 부의사항은 주주총회에 관한 사항, 이사 및이사회에 관한 사항, 감사에 관한 사항 등입니다. 보고서 작성 기준일 현재 사외이사 4인으로 구성되어 운영되고 있으며, 감사위원회 위원의 인적사항은 다음과 같습니다.

(1) 감사위원회 위원의 인적사항, 사외이사 여부 및 독립성

성명
사외이사
여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

송현승
예

- 현 (주)KMH하이텍 사외이사 (2016~현재)
- 전 연합뉴스 대표이사 (2013~2015)
- 전 연합인포맥스 대표이사 (2013~2015)

-
-
-

유철규
예

- 현 서울대학교 의과대 내과 교수(2005~현재)

-
-
-

천성관
예
- 현 김앤장 법률사무소 변호사 (2011~현재)
- 전 서울중앙지방검찰청 검사장 (2009)
-
-
-

김연근
예
- 현 김앤장 법률사무소 고문 (2019~현재)
- 전 서울지방국세청장 (2014~2015)
예
①회계사(1호유형)
- 기본자격: 공인회계사
- 근무기간: 5년 이상 종사
④금융기관 금융기관·정부·증권유관기관 등 경력자
- 기본자격: 국세청 근무
- 근무기간: 5년 이상 종사
1982년 공인회계사, 1984년 행정고시에 
합격하여 국세청에서 공직을 시작했으며
국세 행정 전반의 다양한 분야에서 업무를 수행했습니다.

(2) 감사위원회의 독립성
회사는 관련법령 및 정관에 따라 위원회의 구성, 운영 및 권한ㆍ책임 등을 감사위원회 규정에 정의하여 감사업무를 수행하고 있습니다. 감사위원회 위원은 전원 주주총회의 결의로 선임한 사외이사로 구성하고 있으며, 회계ㆍ재무 전문가를 포함하고 있습니다. 또한 감사위원회는 사외이사가 대표를 맡는 등 관련법령의 요건을 충족하고 있습니다.

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족 여부
관련 법령 등

3명의 이사로 구성
충족(4명)
상법 제415조의2 제2항,
회사 감사위원회 규정 제4조

사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족(전원 사외이사)

위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족(1명, 김연근 감사위원)
상법 제542조의11 제2항,
회사 감사위원회 규정 제4조 및 6조

감사위원회의 대표는 사외이사
충족 (위원장 김연근 감사위원)

그밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족(해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

감사위원회의 감사업무 수행은 회계감사를 위하여 회계에 관한 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표, 연결재무제표 및 동 부속명세서를 검토하였으며 필요하다고 인정되는 경우 대조, 실사, 입회, 조회, 그 밖에 적절한 감사절차를 적용하였습니다. 회계감사를 위해서는 재무제표 등 회계에 관한 장부와 관계서류를 열람하고 그 결과를 검토합니다. 그리고 감사위원회는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 설치한 내부회계관리제도의 운영실태를 내부회계관리자로부터 보고받고 이를 검토합니다. 또한 감사위원회는 업무감사를 위하여 이사회 및 기타 중요한 회의에 출석하고 필요할 경우에는 이사로부터 영업에 관한 보고를 받으며, 중요한 업무에 관한 회사의 보고에 대해 추가검토 및 자료보완을 요청하는 등 적절한 방법을 사용하여 검토합니다.

(3) 감사위원회의 활동

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
각 위원의 의결 여부

송현승
유철규
천성관
김연근

1
2020.02.14
내부회계관리제도 운영실태 평가 회의
내부회계관리제도 운영실태 보고
보고사항
보고사항
-
-
-
-
-
-
-
-

2
2020.03.09
외부감사인의 2019년 회계감사 결과 보고
보고사항
-
-
-
-

3
2020.05.15
외부감사인의 2020년 회계감사 계획 보고
보고사항
-
-
-
-

4
2020.08.14
내부회계관리제도 설계평가 결과 보고
외부감사인의 2020년 반기 검토 결과 및 2020년 회계감사 수행계획 보고
보고사항
보고사항
-
-
-
-
-
-
-
-

5
2020.11.12
내부회계관리제도 운영평가 중간 보고
외부감사인의 2020년 3분기 검토결과 보고
보고사항
보고사항
-
-
-
-
-
-
-
-

(4) 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2020년 11월 12일
한영회계법인
송현승
유철규
천성관
김연근
-
- 연결 내부회계관리제도 도입 및 관련 핵심사항
- CJ그룹 연결 내부회계관리제도 구축 계획

(5) 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

감사위원회 사무국
5
총괄부사장 1명(7년)
부사장대우 1명(3년)
상무 1명(3년)
부장 1명(3년)
과장 1명(2년)
- 감사위원회 직무의 효율적 수행을 위하여 리스크관리 및 내부통제체계를 평가하고 감독업무를 지원

나. 준법지원인에 관한 사항

(1) 준법지원인은 상법 제 542조의 13 제 4항에 의거하여 이사회의 결의를 통해 선임
 되었으며, 인적사항은 다음과 같습니다.

성 명
성별
출생년월
상근여부
담당업무
주 요 경 력

강호성
남
1964년 10월
상근
법무·Compliance팀장
- 서울대학교 법과대학
- 법무법인 광장 변호사
- 現 CJ(주) 경영지원총괄 兼 법무·Compliance팀장
- 現 CJ ENM 경영지원총괄

(2) 준법지원인 등의 주요 활동 내역 및 그 처리 결과

점검 현황
처리 결과

점검 항목
점검
일시/빈도
주요 점검 내용
점검 결과

그룹 통합 사규관리 시스템 구축
2019.12
- 시스템 구축
-
이사회 보고 완료
(2020.3.9)

해외 계열사 Compliance 현황 점검
상시
- 그룹 해외 법무/컴플라이언스 글로벌 커뮤니케이션 프로세스 작성 및 배포 완료
특이사항 없음

- 그룹 해외사업 관련 주요 법률 및 사건 안내 등

지식재산 보호 강화
상시
- 상표권 확보 및 브랜드 침해단속 등
상표 출원 및 침해단속 건 시정조치 완료

임직원에 대한 준법통제교육
상시
- 컴플라이언스, 공정거래, 인사/노무, 지식재산(IP), 법무 등 준법통제 교육 (총39회)
-

- 주요 입법 및 정책 안내 (총 102회)

(3) 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법무·Compliance팀
1
부장 1명 (11년)
- 준법통제기준 준수 여부에 대한 정기 또는 수시 점검
- 준법지원인의 업무 수행 지원
- 임직원 대상 온/오프라인 Compliance 교육 진행

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도
회사는 집중투표제, 서면투표제를 채택하고 있지 않습니다. 
※ 회사는 주주권 강화를 위해 2019년 3월 정기주주총회부터 상법 제368조의4에 따른 전자투표제도의 관리업무를 한국예탁결제원에 위탁하였습니다. 

나. 소수주주권의 행사여부
회사는 공시대상기간 중 소수주주권 행사내역이 없습니다.

다. 경영권 경쟁
회사는 공시대상기간 중 경영권 경쟁 발생내역이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2021년 01월 28일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

이재현
최대주주 본인
보통주
12,275,574
42.07
12,275,574
42.07
-

김교숙
최대주주 외숙부의 처
보통주
10,013
0.03
10,013
0.03
-

김교숙
최대주주 외숙부의 처
4우선주(신형우선주)
1,502
0.04
1,502
0.04
-

이경후
최대주주의 자녀
보통주
346,089
1.19
346,089
1.19
-

이경후
최대주주의 자녀
4우선주(신형우선주)
926,290
21.92
960,081
22.72
장내매수

이선호
최대주주의 자녀
보통주
802,692
2.75
802,692
2.75
-

이선호
최대주주의 자녀
4우선주(신형우선주)
920,668
21.78
971,080
22.98
장내매수

CJ나눔재단
재단
보통주
164,004
0.56
164,004
0.56
-

CJ나눔재단
재단
4우선주(신형우선주)
24,600
0.58
24,600
0.58
-

CJ문화재단
재단
보통주
125,681
0.43
125,681
0.43
-

CJ문화재단
재단
4우선주(신형우선주)
18,852
0.45
18,852
0.45
-

최은석
계열회사 임원
보통주
0
0
3,750
0.01
-

최은석
계열회사 임원
4우선주(신형우선주)
0
0
562
0.01
-

강신호
계열회사 임원
보통주
5,000
0.02
5,000
0.02
-

강신호
계열회사 임원
4우선주(신형우선주)
750
0.02
750
0.02
-

계
보통주
13,729,053
47.05
13,732,803
47.07
-

4우선주(신형우선주)
1,892,662
44.78
1,977,427
46.79
-

[최대주주 관련 사항]

최대주주 성명
직위
주요경력(최근5년간)

기간
경력사항
겸임현황

이재현
회장
1998.03.26 ~
2016.03.18
CJ(주) 대표이사
-

2007.09.04 ~
2016.03.18
CJ제일제당(주) 대표이사

※ 최근 3년내 최대주주 변동내역이 없습니다. 

2. 주식의 분포
[주식 소유현황]

(기준일 :
2021년 01월 28일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
이재현
12,275,574
42.07
의결권 있는 주식총수(보통주) 기준

국민연금공단
2,205,947
7.56
의결권 있는 주식총수(보통주) 기준

우리사주조합
1,353
0
의결권 있는 주식총수(보통주) 기준

※ 상기 국민연금공단의 내용은 2020.01.05자 주식등의 대량보유상황보고서 공시 기준으로 작성하였습니다.

[소액주주현황]

(기준일 :
2021년 01월 28일
)
(단위 : 주)

구분
주주
보유주식
비고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
26,117
99.94
12,034,312
41.23
-

※ 보통주 기준, 한국예탁결제원 제공
※ 최근 주주명부 폐쇄일인 2020년 12월 31일 기준

3. 주식의 사무

정관상 신주인수권의 내용
·주주에게 그가 가진 주식수에 따라서 신주 배정 
·회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 특정한 자
(본 회사의 주주 포함)에게 신주 배정 가능
·불특정 다수인(본 회사의 주주 포함)에게 신주인수의 청약을 
할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주 
배정 가능
·전환사채 및 신주인수권부사채 발행 가능

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
사업년도 종료후 3월 이내

주주명부폐쇄시기
매년 1월 1일 ∼ 1월15일

주권의 종류
1, 5, 10, 50, 100, 500, 1000, 10000주권(8종)

명의개서대리인
한국예탁결제원

주주의 특전
없음
공고방법
전자공고

4. 주가 및 주식거래실적
회사 주식의 최근 주가 및 거래량은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

종 류
20년 4월
20년 5월
20년 6월
20년 7월
20년 8월
20년 9월

보통주
주가
최 고
84,700
92,400
93,800
91,900
94,200
87,200

최 저
61,700
76,300
83,900
81,300
80,800
79,100

거래량
최 고
420,439
195,675
149,826
115,831
592,982
299,253

최 저
61,281
74,619
42,760
33,797
49,842
47,181

월간거래량
2,311,206
2,310,539
1,972,137
1,525,615
2,535,143
1,796,178

1우선주
주가
최 고
40,800
43,100
59,900
46,350
58,000
51,300

최 저
31,500
37,600
41,650
42,400
42,400
44,300

거래량
최 고
53,720
29,420
282,418
16,607
251,220
48,543

최 저
2,568
2,828
3,979
3,743
4,033
1,629

월간거래량
169,560
164,457
850,134
177,414
531,621
207,751

4우선주
주가
최 고
58,300
63,900
65,500
61,900
62,600
60,700

최 저
40,700
54,600
57,500
56,700
56,100
55,800

거래량
최 고
61,810
21,824
28,458
25,007
60,657
43,932

최 저
6,849
8,987
6,297
5,809
7,061
3,853

월간거래량
397,088
299,865
338,213
275,988
356,651
276,440

※ 상기 주가는 해당 일자의 종가 기준입니다. 

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

[등기임원 현황]

(기준일 :
2021년 01월 28일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

손경식
남
1939.09
대표이사
등기임원
상근
대표이사
서울대 법학
전 대한상공회의소 회장
-
-
최대주주의
외숙부
1994.02.25~
2021년 3월 주총
-

김홍기
남
1965.03
대표이사
등기임원
상근
대표이사
서강대 경영대학원 석사
전 CJ(주) 비서팀장, HR총괄
-
-
해당없음
2018.03.27~
2021년 3월 주총
-

최은석
남
1967.06
사내이사
등기임원
상근
경영전략
총괄
서울대 경영학 석사
전 CJ(주) 전략전략총괄
현 CJ제일제당(주) 대표이사
3,750
562
해당없음
2020.03.30~
2023년 3월 주총
-

송현승
남
1955.02
사외이사
등기임원
비상근
감사위원회 
위원 겸임
고려대 정치외교학
전 연합뉴스 대표이사
전 연합인포맥스 대표이사
-
-
해당없음
2017.03.24~
2023년 3월 주총
-

유철규
남
1958.10
사외이사
등기임원
비상근
감사위원회 
위원 겸임
서울대 내과학 박사
현 서울대학교 의과대 내과교수
-
-
해당없음
2017.03.24~
2023년 3월 주총
-

천성관
남
1958.08
사외이사
등기임원
비상근
감사위원회 
위원 겸임
서울대 법학
전 서울중앙지방검찰청 검사장
현 김앤장 법률사무소 변호사
-
-
해당없음
2019.03.27~
2022년 3월 주총
-

김연근
남
1960.06
사외이사
등기임원
비상근
감사위원회 
위원 겸임
서울대 경영학 대학원
전 서울지방국세청장
현 김앤장 법률사무소 고문
-
-
해당없음
2019.03.27~
2022년 3월 주총
-

※ 등기임원의 임기는 취임 후 3년 내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 종결시까지입니다.

[등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황]
(기준일 : 2021년 01월 28일)
※ 정기 주주총회 안건 미정으로 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황을 미기재하였습니다. 

[미등기임원 현황]

(기준일 :
2021년 01월 28일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당업무
주요경력 (학력)
소유주식수
재직기간
임기
만료일

보통주
4우선주
(신형우선주)

이재현
남
1960.03
회장
미등기임원
상근
회장
고려대학교 법학
12,275,574
-
1994.02.25 ~ 현재
-

이미경
여
1958.04
부회장
미등기임원
상근
부회장
하버드대학교 동아시아지역학 석사
 CJ E&M 총괄부회장
-
-
2009.01.01 ~ 현재
-

임경묵
남
1971.04
부사장
미등기임원
상근
경영전략총괄
브라운대 경제학 박사
 CJ제일제당 미래경영연구원 부원장
-
-
2019.12.01 ~ 현재
-

김희재
여
1960.05
부사장
미등기임원
상근
마케팅지원총괄
이화여자대학교
 CJ건설 부사장
-
-
2016.01.01 ~ 현재
-

차인혁
남
1966.01
부사장
미등기임원
상근
CDO
서울대학교 전자공학 석사
 SK텔레콤 전무
-
-
2019.09.09 ~ 현재
-

이희재
남
1971.11
부사장대우
미등기임원
상근
M&A팀
Yale University 정치학
 CJ대한통운 성장전략실장
-
-
2020.01.01 ~ 현재
-

김진국
남
1968.02
부사장대우
미등기임원
상근
인사운영팀
University of michigan 경영학 석사
 CJ올리브영 상품본부장, CJ오쇼핑 인사담당
-
-
2017.11.27 ~ 현재
-

문병선
남
1967.11
부사장대우
미등기임원
상근
경영진단팀
연세대학교 경영학
 CJ제일제당 감사담당
-
-
2017.03.06 ~ 현재
-

강상우
남
1970.01
부사장대우
미등기임원
상근
재경팀
부산대학교 경제학과
 CJ제일제당 재무기획담당
-
-
2018.10.23 ~ 현재
-

정종환
남
1980.08
부사장대우
미등기임원
상근
Global Integration팀
Columbia대학교 Operations Research 석사, Tsinghua대학교 MBA
 CJ America 전략기획본부장
-
-
2018.10.23 ~ 현재
-

김준현
남
1973.10
부사장대우
미등기임원
상근
사업관리팀
Indiana university MBA
CJ제일제당 재무팀, CJ㈜ 재경2팀장
-
-
2017.03.06 ~ 현재
-

이형준
남
1969.12
부사장대우
미등기임원
상근
인사기획팀
Boston University MBA
전 CJ제일제당 감사담당, BIO경영지원실장
-
-
2020.12.14 ~ 현재
-

이승화
남
1973.05
부사장대우
미등기임원
상근
전략기획팀
UNIVERSITY OF MICHIGAN MBA
전 CJ CGV 기획3담당, CJ제일제당 전략기획팀
-
-
2020.12.14 ~ 현재
-

이정원
여
1969.04
상무
미등기임원
상근
마케팅팀
Academy Of Art University Graphic Design, 연세대학교 MBA
CJ제일제당 브랜드디자인담당
-
-
2018.10.23 ~ 현재
-

최성욱
남
1979.09
상무
미등기임원
상근
비서팀
세종대학교 식품공학
 CJ제일제당 부속실, CJ㈜ 비서담당
-
-
2017.03.06 ~ 현재
-

백종욱
남
1974.04
상무
미등기임원
상근
인사운영팀
서강대학교 경영학 석사
 CJ CGV 인사팀장, CJ제일제당 인재원)가치실천담당
-
-
2017.11.27 ~ 현재
-

강경석
남
1973.07
상무
미등기임원
상근
재경팀
서울대학교 경영학
 메릴린치증권 Director
-
-
2018.08.20 ~ 현재
-

김태근
남
1973.10
상무
미등기임원
상근
CR팀
KDI국제정책대학원 MBA
 CJ제일제당 미래경영연구원
-
-
2020.12.14 ~ 현재
-

권혁준
남
1974.08
상무대우
미등기임원
상근
비서팀
한국외국어대학교 불어학
 CJ제일제당 부속실
300
30
2020.01.01 ~ 현재
-

류호성
남
1976.03
상무대우
미등기임원
상근
법무·Compliance팀
서울대학교 법학
CJ제일제당 법무담당
-
-
2019.03.25 ~ 현재
-

※ 임원 계약상 '임기만료일'은 존재하지 않습니다.

※
겸직현황은 'IX. 계열회사 등에 관한 사항'에 기재되어 있습니다.

[직원 등 현황]

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

총괄
남
33
-
6
-
39
11.2
10,104
259
-
-
-
-

총괄
여
15
-
1
-
16
7.4
1,574
98
-

합 계
48
-
7
-
55
9.3
11,678
212
-

[미등기임원 보수 현황]

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
20
8,233
412
-

2. 임원의 보수 등

회사는 상법 및 회사 정관에 의거하여 이사의 보수한도를 주주총회의 결의로써 정하고 있으며 제67기 정기주주총회를 통하여 차기인 제68기(2020년도) 이사의 보수한도를 9,000백만원으로 정하였습니다. 세부 지급내역은 다음과 같습니다.

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사(사외이사 제외)
3
-
-

사외이사(감사위원인 사외이사 제외)
-
-
-

감사위원회 위원
4
-
-

합계
7
9,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
2,025
289
-

※ 인원수는 보고서 작성 기준일 현재 기준입니다.
※ 1인당 평균보수액은 보수총액을 평균인원수로 나누어 계산하였습니다.

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
1,817
606
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
4
227
57
-

감사
-
-
-
-

※ 인원수는 보고서 작성 기준일 현재 기준입니다.
※ 1인당 평균보수액은 보수총액을 평균인원수로 나누어 계산하였습니다

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

2021년 3월 제출하는 사업보고서에 공시의무가 있습니다.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>
2021년 3월 제출하는 사업보고서에 공시의무가 있습니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

가. 회사가 속해있는 기업집단
회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 씨제이 기업집단에 소속되어 있습니다. 보고서 작성 기준일 현재 동 기업집단에 소속되어 있는 회사(국내기준)는 78개사이며 상장 8개사, 비상장 70개사로 구성되어 있습니다.

구 분
회사수
회 사 명
사업자등록번호

유가증권
시장 상장
5
씨제이(주) (종목코드 001040)
104-81-26714

씨제이제일제당(주) (종목코드 097950)
104-86-09535

씨제이씨지브이(주) (종목코드 079160)
104-81-45690

씨제이씨푸드(주) (종목코드 011150)
229-81-12289

씨제이대한통운(주) (종목코드 000120)
110-81-05034

코스닥 상장
3
(주)씨제이이엔엠 (종목코드 035760)
106-81-51510

씨제이프레시웨이(주) (종목코드 051500)
603-81-11270

스튜디오드래곤(주) (종목코드 253450)
747-81-00388

국내
비상장법인
70
(주)데이비드토이
106-86-76947

(주)디베이스앤
581-81-00925

(주)랭크웨이브
108-81-99790

(주)메조미디어
120-81-88352

(주)문화창고
101-86-55345

(주)본팩토리
211-88-17389

(주)비이피씨탄젠트
215-86-68154

(주)빌리프랩
564-87-01090

(주)송림에프에스
709-88-00065

(주)송림푸드
301-81-57555

(주)슈퍼레이스
212-81-74953

(주)스톤뮤직엔터테인먼트
467-87-01066

(주)스튜디오테이크원
320-86-00742

(주)씨제이라이브시티
602-86-00305

(주)씨제이텔레닉스
106-81-96346

(주)아메바컬쳐
211-87-86026

(주)아트서비스
201-81-68446

(주)아트웍스코리아
211-86-68230

(주)원펙트엔터테인먼트(구, (주)엠엠오엔터테인먼트)
261-81-07698

(주)원지
119-81-08377

재산홀딩스(주)
535-88-01594

(주)제이에스픽쳐스
105-87-29564

(주)제이에이치투자
843-81-00992

(주)제이케이필름
211-87-14105

지티스트(주)
694-86-00681

(주)케이피제이
107-88-30614

(주)코휘드
105-86-49812

(주)프레시원강남
142-81-48651

(주)프레시원광주
410-86-41158

(주)프레시원남서울
123-86-28590

(주)프레시원대구경북
503-86-02030

(주)프레시원동서울
132-86-07959

(주)프레시원미트
122-86-28525

(주)프레시원부산
605-86-17071

(주)프레시원중부
314-86-26349

(주)하이어뮤직레코즈
383-86-00802

(주)형제푸드
411-81-54419

(주)화앤담픽쳐스
211-87-98269

농업회사법인(주)제이팜스
305-81-82264

대한통운에스비(주)
605-86-11247

돈돈팜(주)
224-81-31485

동석물류(주)
222-81-12406

디아이웨어(주)
194-81-01093

마산항제4부두운영(주)
609-81-37638

보스포러스인베스트먼트(주)
640-87-00323

삼해상사(주)
215-81-03457

스윙엔터테인먼트(주)
651-88-00937

(주)터치앤바이
849-88-01509

(주)블라드스튜디오
324-88-01581

(주)모베오
157-81-01809

(주)이음해쉬태그
675-81-01893

씨앤아이레저산업(주)
104-86-01678

씨제이대한통운비엔디(주)
609-81-77358

씨제이브리딩(주)
207-81-98079

씨제이생물자원(주)
317-86-01314

씨제이엠디원(주)
105-86-43574

씨제이올리브네트웍스(주)
104-81-36565

씨제이올리브영(주)
809-81-01574

씨제이파워캐스트(주)
129-81-68203

씨제이포디플렉스(주)
314-86-18854

씨제이푸드빌(주)
312-81-42519

어업회사법인신의도천일염(주)
411-81-61171

에스지생활안전(주)
213-81-89949

에이오엠지(주)
211-88-99299

에프앤디인프라(주)
742-81-00665

울산항만운영(주)
610-81-36473

이앤씨인프라(주)
104-86-12156

인천남항부두운영(주)
121-81-83952

타임와이즈인베스트먼트(주)
211-86-91293

한국복합물류(주)
123-81-40376

나. 계통도 공시서류
보고서 작성 기준일 현재 회사가 속한 계열회사의 계통도는 다음과 같습니다. 

※ 지분율은 보통주 기준입니다. 

(1) 국내회사

표 1/2

출자회사(소속회사)
＼
피출자회사
씨제이(주)
씨제이
제일제당(주)
돈돈팜(주)
씨제이
대한통운(주)
씨제이
프레시웨이(주)
(주)프레시원
미트
(주)프레시원
광주
(주)프레시원
남서울
(주)프레시원
중부
(주)송림푸드

씨제이(주)
7.26
-
-
-
-
-
-
-
-
-

씨제이제일제당(주)
44.55
2.37
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)원지
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-

돈돈팜(주)
-
60.86
39.14
-
-
-
-
-
-
-

씨제이씨푸드(주)
-
46.52
-
-
-
-
-
-
-
-

씨제이엠디원(주)
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-

어업회사법인신의도천일염(주)
-
88.03
-
-
-
-
-
-
-
-

씨제이브리딩(주)
-
94.88
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)코휘드
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-

삼해상사(주)
-
80.00
-
-
-
-
-
-
-
-

씨제이생물자원(주)
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-

씨제이대한통운(주)
-
40.16
-
20.42
-
-
-
-
-
-

한국복합물류(주)
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-

씨제이대한통운비엔디(주)
-
84.36
-
-
-
-
-
-
-
-

인천남항부두운영(주)
-
40.00
-
-
-
-
-
-
-
-

동석물류(주)
-
50.00
-
-
-
-
-
-
-
-

울산항만운영(주)
-
51.54
-
-
-
-
-
-
-
-

마산항제4부두운영(주)
-
45.96
-
-
-
-
-
-
-
-

대한통운에스비(주)
-
70.00
-
-
-
-
-
-
-
-

이앤씨인프라(주)
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-

씨제이프레시웨이(주)
47.11
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)프레시원미트
-
-
-
-
51.00
49.00
-
-
-
-

(주)프레시원광주
-
-
-
-
94.68
-
1.54
-
-
-

(주)프레시원남서울
-
-
-
-
82.66
-
-
5.71
-
-

(주)프레시원중부
-
-
-
-
74.47
-
-
-
25.53
-

(주)프레시원강남
-
-
-
-
51.82
-
-
-
-
-

(주)프레시원동서울
-
-
-
-
67.56
-
-
-
-
-

(주)프레시원대구경북
-
-
-
-
95.95
-
-
-
-
-

(주)프레시원부산
-
-
-
-
86.32
-
-
-
-
-

에프앤디인프라(주)
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-

(주)송림푸드
-
-
-
-
95.10
-
-
-
-
4.90

(주)송림에프에스
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00

(주)형제푸드
-
-
-
-
80.00
-
-
-
-
-

농업회사법인(주)제이팜스
-
-
-
-
70.00
-
-
-
-
-

표 2/2

출자회사(소속회사)
＼
피출자회사
씨제이
(주)
씨제이
씨지브이(주)
(주)씨제이
이엔엠
(주)아트
서비스
스튜디오
드래곤(주)
씨제이올리브
네트웍스(주)
씨제이
올리브영(주)
씨앤아이
레저산업(주)

계
열
회
사
비
금
융
회
사
씨제이푸드빌(주)
96.02
-
-
-
-
-
-
-

씨제이씨지브이(주)
38.40
-
-
-
-
-
-
-

씨제이포디플렉스(주)
-
90.48
-
-
-
-
-
4.13

보스포러스인베스트먼트(주)
-
52.23
-
-
-
-
-
-

(주)씨제이이엔엠
40.07
-
10.47
-
-
-
-
-

(주)씨제이텔레닉스
-
-
100.00
-
-
-
-
-

(주)슈퍼레이스
-
-
98.79
-
-
-
-
-

(주)아트웍스코리아
-
-
70.02
-
-
-
-
-

(주)아트서비스
-
-
41.35
4.72
-
-
-
-

(주)메조미디어
-
-
51.00
-
-
-
-
-

(주)제이에스픽쳐스
-
-
70.00
-
-
-
-
-

(주)원펙트엔터테인먼트(구, (주)엠엠오엔터테인먼트)
-
-
100.00
-
-
-
-
-

에이오엠지(주)
-
-
51.00
-
-
-
-
-

(주)씨제이라이브시티
-
-
90.00
-
-
-
-
-

(주)제이케이필름
-
-
51.00
-
-
-
-
-

(주)랭크웨이브
-
-
100.00
-
-
-
-
-

(주)하이어뮤직레코즈
-
-
51.00
-
-
-
-
-

(주)스튜디오테이크원
-
-
100.00
-
-
-
-
-

(주)데이비드토이
-
-
51.00
-
-
-
-
-

(주)아메바컬쳐
-
-
60.00
-
-
-
-
-

(주)디베이스앤
-
-
100.00
-
-
-
-
-

(주)스톤뮤직엔터테인먼트
-
-
100.00
-
-
-
-
-

스윙엔터테인먼트(주)
-
-
51.00
-
-
-
-
-

스튜디오드래곤(주)
-
-
58.11
-
-
-
-
-

(주)화앤담픽쳐스
-
-
-
-
100.00
-
-
-

(주)문화창고
-
-
-
-
100.00
-
-
-

(주)케이피제이
-
-
-
-
100.00
-
-
-

(주)빌리프랩
-
-
52.00
-
-
-
-
-

(주)지티스트
-
-
-
-
100.00
-
-
-

(주)비이피씨탄젠트
-
-
51.00
-
-
-
-
-

(주)본팩토리
-
-
53.00
-
-
-
-
-

(주)터치앤바이

100.00

(주)블라드스튜디오

70.16

(주)모베오

100.00

씨제이올리브네트웍스(주)
100.00
-
-
-
-
-
-
-

씨제이파워캐스트(주)
-
-
-
-
-
100.00
-
-

디아이웨어(주)
-
-
-
-
-
100.00
-
-

씨제이올리브영(주)
55.01
-
-
-
-
0.23
0.00
-

에스지생활안전(주)
-
-
-
-
-
-
-
75.00

타임와이즈인베스트먼트(주)
-
-
-
-
-
-
-
100.00

(2) 해외회사

출자회사명
피출자회사명
지분율

CJ QINGDAO FOODS CO., LTD.
CJ (BEIJING) FOOD CO., LTD.
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ QINGDAO FOODS CO., LTD.
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ LIAOCHENG BIOTECH CO., LTD.
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ(SHENYANG) BIOTECH CO., LTD.
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ DCH GUANGDONG FROZEN FOOD CO., LTD.
60.00

씨제이제일제당(주)
PT. CJ CHEILJEDANG LESTARI
75.00

씨제이제일제당(주)
CJ NUTRACON PTY LTD.
100.00

씨제이제일제당(주)
PT. CHEIL JEDANG INDONESIA
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ FOODS VIETNAM CO., LTD.
100.00

씨제이제일제당(주)
EBARA CJ FRESH FOODS INC.
50.00

씨제이제일제당(주)
CJ LATAM PARTICIPACOES LTDA
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ AMERICA, INC.
100.00

CJ FOODS ASIA HOLDINGS LIMITED
SICHUAN JIXIANGJU FOOD CO., LTD
60.00

씨제이제일제당(주)
CJ FOODS MYANMAR CO., LTD
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ FEED INGREDIENT VIETNAM CO., LTD
100.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ HAIDE (NINGBO) AMINO ACID INDUSTRY CO., LTD.
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ HAIDE (NINGBO) BIOTECH CO., LTD.
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ EUROPE GMBH
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ(FOSHAN) BIOTECH CO., LTD
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ CAU TRE FOODS JOINT STOCK COMPANY
71.60

씨제이제일제당(주)
CJ CHINA, LTD.
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ CHINA CONSULTING LTD.
100.00

씨제이제일제당(주)
LIAOCHENG LANTIAN COGENERATION PLANT CO., LTD.
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ SE ASIA PTE. LTD.
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ INTERNATIONAL TRADING CO., LTD.
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ RAVIOLLO RUS
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ-TEREOS SWEETENERS EUROPE SAS
50.00

CJ QINGDAO FOODS CO., LTD.
CJ LIAOCHENG FOOD.CO.,LTD
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ MAINFROST FOODS, GMBH
74.00

씨제이제일제당(주)
CJ FOODS JAPAN CORP.
100.00

CJ FOODS JAPAN CORP.
GYOZA KEIKAKU CO., LTD.
80.00

GYOZA KEIKAKU CO., LTD.
MARUKYOSHOKUHIN LLC.
100.00

SICHUAN JIXIANGJU FOOD CO., LTD
GUANGYUAN JIXIANGJU FOOD., LTD.
100.00

(주)코휘드
COFEED FEEDMILL (CHANGCHUN) CO.,LTD.
100.00

(주)코휘드
COFEED FEEDMILL (TIANJIN)CO.LTD
100.00

(주)코휘드
COFEED FEEDMILL (QIQIHAER)CO.LTD.
100.00

PT. CJ CHEILJEDANG LESTARI
PT CJ FOOD LESTARI
95.00

TMI TRADING CORP.
CJ TMI MANUFACTURING AMERICA LLC
100.00

TMI TRADING CORP.
TMI LOGISTICS CORP.
100.00

PT. CHEIL JEDANG INDONESIA
CJ BIO MALAYSIA SDN. BHD.
86.00

PT. CHEIL JEDANG INDONESIA
CJ BIO AMERICA INC.
100.00

PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED
PT. CJ PIA
50.00

CJ VINA AGRI CO., LTD.
CJ VINA FOOD CO., INC.
100.00

CJ AMERICA, INC.
TMI TRADING CORP.
100.00

CJ AMERICA, INC.
TWIN MARQUIS INC.
100.00

CJ AMERICA, INC.
CHEF ONE CORPORATION
100.00

CJ AMERICA, INC.
CJ FOODS MANUFACTURING CORPORATION
100.00

CJ AMERICA, INC.
CJ RESEARCH CENTER LLC
100.00

CJ AMERICA, INC.
CJ FOODS MANUFACTURING BEAUMONT CORPORATION
100.00

CJ AMERICA, INC.
CJ FOODS SERVICE HOLDINGS USA, INC.
100.00

CJ AMERICA, INC.
KAHIKI FOODS, INC.
100.00

CJ EUROPE GMBH
CJ BIO RUS
99.90

COFEED FEEDMILL (QIQIHAER)CO.LTD.
HEILONGJIANG JIUSAN COFEED FEEDMILL.,LTD.
60.00

COFEED FEEDMILL (QIQIHAER)CO.LTD.
COFEED FARM (FUYU)TECHNOLOGY CO.LTD.
100.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ SHENYANG FEED CO., LTD.
100.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ TIANJIN FEED CO., LTD.
100.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ HARBIN FEED CO., LTD.
100.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ QINGDAO FEED CO., LTD.
100.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ NANJING FEED CO., LTD.
100.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ(CHANGCHUN)FEED CO., LTD.
100.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ (LIAOCHENG) FEED CO., LTD.
100.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ PHILIPPINES, INC.
70.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ CHEILJEDANG FEED (CAMBODIA) CO.,LTD
100.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ VINA AGRI CO., LTD.
100.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ FEED INDIA PRIVATE LIMITED
100.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
PT. CJ CHEILJEDANG FEED KALIMANTAN
51.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ FEED MYANMAR CO., LTD
100.00

CJ FOODS SERVICE HOLDINGS USA, INC.
BIBIGO INTERNATIONAL LLC
100.00

CJ FOODS SERVICE HOLDINGS USA, INC.
CJ BIBIGO (BEIJING) F&B MANAGEMENT CO., LTD
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ FOODS AMERICA HOLDINGS CORP.
100.00

CJ FOODS AMERICA HOLDINGS CORP.
CJ FOODS AMERICA CORP.
72.86

CJ FOODS AMERICA CORP.
CJ SCHWAN'S COMPANY CORP.
70.00

CJ SCHWAN'S COMPANY CORP.
CJ SCHWAN'S DE CORP.
100.00

CJ SCHWAN'S DE CORP.
SCHWAN'S COMPANY
100.00

SCHWAN'S COMPANY
SCHWAN'S CONSUMER BRANDS, INC.
100.00

SCHWAN'S CONSUMER BRANDS, INC.
SCHWAN'S AERIAL MARKETING
100.00

SCHWAN'S COMPANY
SCHWAN'S FOOD SERVICE, INC.
100.00

SCHWAN'S COMPANY
SFC GLOBAL SUPPLY CHAIN, INC.
100.00

SFC GLOBAL SUPPLY CHAIN, INC.
SCHWAN'S SHARED SERVICES, LLC.
100.00

SCHWAN'S SHARED SERVICES, LLC.
SCHWAN'S IP, LLC
100.00

SCHWAN'S SHARED SERVICES, LLC.
SCHWAN'S CULINARY INITIATIVES, LLC.
100.00

SFC GLOBAL SUPPLY CHAIN, INC.
SCHWAN'S MAMA ROSA'S LLC.
100.00

SFC GLOBAL SUPPLY CHAIN, INC.
SCHWAN'S NE FOODS, LLC.
100.00

SFC GLOBAL SUPPLY CHAIN, INC.
Schwan’s Consumer Brands Europe Limited
100.00

SFC GLOBAL SUPPLY CHAIN, INC.
SCHWAN'S INTERNATIONAL HOLDINGS, INC.
100.00

SCHWAN'S NE FOODS, LLC.
BETTER BAKED FOODS OF ERIE, LLC.
100.00

SCHWAN'S NE FOODS, LLC.
BETTER BAKED FOODS, LLC.
100.00

SCHWAN'S NE FOODS, LLC.
DRAYTON FOODS, LLC.
100.00

Better Baked Foods, LLC
SMEDLEY STREET, LLC.
100.00

SCHWAN'S INTERNATIONAL HOLDINGS, INC.
SCHWAN'S HOLDINGS GMBH.
100.00

SCHWAN'S COMPANY
FROZEN HARVEST INTELLIGENCE, INC.
45.96

CJ (SHENYANG) BIOTECH CO., LTD.
SHENYANG BATIANCJ ECOLOGY CO.,LTD
32.00

CJ VINA AGRI CO., LTD.
DARBY-CJ GENETICS CO., LTD.
33.27

CJ CHEILJEDANG FEED (CAMBODIA) CO., LTD.
S.C.F-PNH CO., LTD.
49.00

CJ PHILIPPINES, INC.
PHIL-KOR HOLDINGS CO., INC.
40.00

씨제이제일제당(주)
CJ YOUTELL (HUNAN)BIOTECH CO., LTD.
80.00

CJ YOUTELL (HUNAN)BIOTECH CO., LTD.
CJ YOUTELL (SHANDONG) BIOTECH CO., LTD.
100.00

CJ YOUTELL (HUNAN)BIOTECH CO., LTD.
CJ YOUTELL (SHANGHAI) BIOTECH CO., LTD.
100.00

CJ YOUTELL (HUNAN)BIOTECH CO., LTD.
CJ YOUTELL BIOCHEMICAL, INC.
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ FOODS ASIA HOLDINGS LIMITED
100.00

SICHUAN JIXIANGJU FOOD CO., LTD
SICHUAN JINONG FOOD CO., LTD.
50.90

CJ NUTRACON PTY LTD.
CJ ACT PTY LTD.
100.00

CJ AMERICA, INC.
CJ CHEILJEDANG MEXICO, S.A.DE C.V.
100.00

PT. CHEIL JEDANG INDONESIA
CJ DO BRASIL LTDA.
99.99

PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED
PT. CJ FEED MEDAN
100.00

PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED
CJ CHEILJEDANG FEED SEMARANG
99.00

PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED
PT. CJ CHEILJEDANG FEED LAMPUNG
99.00

PT. CJ FEED JOMBANG
CJ CHEILJEDANG FEED SEMARANG
1.00

PT. CJ FEED JOMBANG
PT. CJ CHEILJEDANG FEED LAMPUNG
1.00

CJ BIO AMERICA INC.
CJ CHEILJEDANG MEXICO, S.A.DE C.V.
0.00

CJ LATAM PARTICIPACOES LTDA
CJ SELECTA S.A.
56.00

씨제이제일제당(주)
CJ SELECTA S.A.
10.00

CJ AMERICA, INC.
CJ DO BRASIL LTDA.
0.01

SFC GLOBAL SUPPLY CHAIN, INC.
SCHWAN'S CONSUMER BRANDS UK LIMITED
5.11

SCHWAN'S CONSUMER BRANDS EUROPE LIMITED
SCHWAN'S CONSUMER BRANDS UK LIMITED
94.89

씨제이생물자원(주)
PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED
48.58

PT. CHEIL JEDANG INDONESIA
PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED
0.51

PT. CHEIL JEDANG INDONESIA
PT. CJ FEED JOMBANG
1.00

PT. CHEIL JEDANG INDONESIA
PT. AGROBIS PANCA EKATAMA
1.00

PT. CHEIL JEDANG INDONESIA
PT. SUPERUNGGAS JAYA
0.05

PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED
PT. CJ FEED JOMBANG
1.00

PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED
PT. SUPERUNGGAS JAYA
99.95

PT. SUPERUNGGAS JAYA
PT. AGROBIS PANCA EKATAMA
10.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED
50.90

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
PT. CJ FEED JOMBANG
98.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
PT. AGROBIS PANCA EKATAMA
89.00

씨제이(주)
CJ JAPAN CORP.
100.00

씨제이프레시웨이(주)
CJ FRESHWAY VIETNAM CO., LTD.
100.00

씨제이프레시웨이(주)
CJ FRESHWAY AMERICA CORPORATION
100.00

씨제이프레시웨이(주)
CJ FRESHWAY QINGDAO CORPORATION
100.00

씨제이프레시웨이(주)
CJ FRESHWAY HOALAM CO., LTD.
50.00

씨제이프레시웨이(주)
FIDES FOOD SYSTEM CO., LTD.
100.00

씨제이프레시웨이(주)
CJ FRESHWAY YONGHUI(SHANGHAI) TRADE CO.,LTD
70.00

씨제이푸드빌(주)
PT. CJ FOODVILLE INDONESIA
88.67

씨제이푸드빌(주)
CJ FOODVILLE (GUANGZHOU) CORPORATION
100.00

씨제이푸드빌(주)
CJ FOODVILLE USA, INC.
100.00

씨제이푸드빌(주)
CJ BAKERY VIETNAM CO., LTD.
100.00

CJ FOODVILLE USA, INC.
TOUS LES JOURS INTERNATIONAL CORP.
100.00

씨제이푸드빌(주)
PT. CJ FOODVILLE BAKERY AND CAFE INDONESIA
99.99

PT. CJ CHEILJEDANG FEED LAMPUNG
PT. CJ FOODVILLE BAKERY AND CAFE INDONESIA
0.01

(주)씨제이이엔엠
SCJ TV SHOPPING CO., LTD.
50.00

(주)씨제이이엔엠
CJ MEDIASA SHOPPING & RETAIL CORPORATION
50.00

(주)씨제이이엔엠
CJ MEDIASA TELEVISION BROADCASTING CORPORATION
50.00

(주)씨제이이엔엠
ACJ O SHOPPING CORPORATION
50.00

(주)씨제이이엔엠
CJ ENTERTAINMENT JAPAN INC.
100.00

(주)씨제이이엔엠
CJ E&M TIANJIN CO., LTD
100.00

(주)씨제이이엔엠
CJ E&M VIETNAM CO., LTD
100.00

(주)씨제이이엔엠
CJ ENM AMERICA, INC.
100.00

(주)씨제이이엔엠
CJ ENTERTAINMENT AMERICA, LLC
100.00

(주)씨제이이엔엠
CJ ENM JAPAN INC.
91.14

(주)씨제이이엔엠
CH HOLDINGS LIMITED
100.00

(주)씨제이이엔엠
CJ ENTERTAINMENT TURKEY FILM
100.00

(주)씨제이이엔엠
NNNY PRODUCTION LLC
100.00

(주)씨제이이엔엠
H&S PRODUCTIONS, LLC
100.00

(주)씨제이이엔엠
ECCHO RIGHTS AB
70.00

(주)씨제이이엔엠
PRESS PLAY PRODUCTIONS, LLC.
100.00

(주)씨제이이엔엠
CJ GRAND SOCIEDAD ANONIMA DE CAPITAL VARIABLE
100.00

(주)씨제이이엔엠
DADA STUDIO VIETNAM CO., LTD.
99.90

(주)씨제이이엔엠
LAPONE ENTERTAIMENT CO.,LTD
70.00

(주)씨제이이엔엠
CJ ENM INVESTMENTS AMERICA, LLC
100.00

스튜디오드래곤(주)
STUDIO DRAGON INVESTMENTS, LLC
100.00

스튜디오드래곤(주)
STUDIO DRAGON PRODUCTIONS LLC
100.00

스튜디오드래곤(주)
STUDIO DRAGON INTERNATIONAL INC.
100.00

CH HOLDINGS LIMITED
CMI HOLDINGS LIMITED
100.00

ROLEMODEL ENTERTAINMENT GROUP LIMITED
SHANGHAI YIHEYA MEDIA CO., LTD.
100.00

CMI HOLDINGS LIMITED
CJ IMC CO., LTD.
100.00

CMI HOLDINGS LIMITED
CJ IMC VIETNAM COMPANY LIMITED
100.00

CMI HOLDINGS LIMITED
CJ IMC THAILAND CO., LTD.
100.00

CMI HOLDINGS LIMITED
CJ IMC S.A. DE C.V.
100.00

CMI HOLDINGS LIMITED
CJ IMC MALAYSIA SDN. BHD.
100.00

CMI HOLDINGS LIMITED
DAMUL TRADING PRIVATE LIMITED
100.00

CJ BLUE CORPORATION
BLUE OCEAN COMMUNICATION - ADVERTISING COMPANY LIMITED
100.00

CJ BLUE CORPORATION
BLUE LIGHT FILM COMPANY LIMITED
100.00

CJ BLUE CORPORATION
INDOCHINA LINK MARKETING AND COMMUNICATION COMPANY LIMITED
100.00

CH HOLDINGS LIMITED
ROLEMODEL ENTERTAINMENT GROUP LIMITED
99.05

CH HOLDINGS LIMITED
CJ ENM HONG KONG LIMITED
100.00

CH HOLDINGS LIMITED
CJ BLUE CORPORATION
50.90

CH HOLDINGS LIMITED
CJ HK ENTERTAINMENT CO., LTD
51.00

H&S PRODUCTIONS, LLC
H&S PRODUCTIONS, CORP
100.00

ECCHO RIGHTS AB
ECCHO RIGHTS TR
100.00

(주)씨제이이엔엠
MARS ENTERTAINMENT GROUP A.S.
12.37

CH HOLDINGS LIMITED
CJ MAJOR ENTERTAINMENT CO., LTD.
49.99

CH HOLDINGS LIMITED
TRUE CJ CREATIONS CO., LTD.
51.04

(주)씨제이이엔엠
CJ VIETNAM COMPANY LIMITED
25.00

CH HOLDINGS LIMITED
CJ VIETNAM COMPANY LIMITED
25.00

씨제이대한통운(주)
CJ VIETNAM COMPANY LIMITED
25.00

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
CJ VIETNAM COMPANY LIMITED
25.00

(주)씨제이이엔엠
IMAGINASIAN ENTERTAINMENT, INC.
0.00

CJ E&M AMERICA, INC.
IMAGINASIAN ENTERTAINMENT, INC.
82.81

씨제이대한통운(주)
CJ E&C MALAYSIA SDN. BHD.
100.00

씨제이대한통운(주)
CJ KOREA EXPRESS QINGDAO CO., LTD
100.00

CJ DARCL LOGISTICS LIMITED
CJ KOREA EXPRESS INDIA PRIVATE LIMITED
100.00

씨제이대한통운(주)
CJ LOGISTICS HOLDINGS AMERICA CORPORATION
100.00

씨제이대한통운(주)
CJ LOGISTICS JAPAN CORPORATION
100.00

씨제이대한통운(주)
CJ KOREA EXPRESS TIANJIN CO., LTD
100.00

씨제이대한통운(주)
KOREA EXPRESS HONG KONG CO., LTD.
100.00

씨제이대한통운(주)
KUMHO LOGISTICS(SHANGHAI) CO., LTD.
100.00

씨제이대한통운(주)
KOREA EXPRESS SHANGHAI CO.,LTD
100.00

씨제이대한통운(주)
WATER PIPELINE WORKS LIMITED
100.00

씨제이대한통운(주)
CJ LOGISTICS EUROPE GMBH
100.00

씨제이대한통운(주)
KOREA EXPRESS SAIGON PORT CO., LTD.
50.00

씨제이대한통운(주)
CJ LOGISTICS MIDDLE EAST FZE
100.00

씨제이대한통운(주)
KX SMART CARGO HOLDINGS LIMITED
100.00

씨제이대한통운(주)
CJ LOGISTICS L.L.C.
49.00

씨제이대한통운(주)
CJ KOREA EXPRESS (CHINA) INVESTMENT CO., LTD
100.00

씨제이대한통운(주)
CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
100.00

씨제이대한통운(주)
CJ DARCL LOGISTICS LIMITED
50.00

씨제이대한통운(주)
CJ LOGISTICS HONG KONG HOLDINGS LIMITED
70.00

씨제이대한통운(주)
CJ E&C VIETNAM CO., LTD
100.00

CJ KOREA EXPRESS MALAYSIA SDN. BHD
EC DISTRIBUTION SDN BHD
100.00

CJ KOREA EXPRESS MALAYSIA SDN. BHD
EC SERVICES ENTERPRISE SDN BHD
49.00

CJ KOREA EXPRESS MALAYSIA SDN. BHD
CJ KOREA EXPRESS FORWARDING MALAYSIA SDN. BHD
49.00

CJ KOREA EXPRESS MALAYSIA SDN. BHD
Tad Raya Offshore Sdn. Bhd.
100.00

CJ LOGISTICS PH CORP.
CJ LOGISTICS PH WAREHOUSING CORP.
90.00

CJ LOGISTICS PH CORP.
CJ TRANSNATIONAL PHILIPPINES INC.
60.00

CJ LOGISTICS PH CORP.
CJ TRANSNATIONAL LOGISTICS PHILIPPINES INC.
40.00

CJ GLS CHINA(SHANGHAI) LTD
SHANGHAI CJ FREIGHT FORWARDING CO., LTD.
100.00

CJ LOGISTICS (THAILAND) CO., LTD.
CJ JWD LOGISTICS(THAILAND) CO., LTD.
51.00

CJ LOGISTICS HOLDINGS AMERICA CORPORATION
CJ LOGISTICS MEXICO, S.A. DE C.V.
100.00

CJ LOGISTICS AMERICA, LLC.
CJ LOGISTICS CANADA CORPORATION
100.00

CJ LOGISTICS AMERICA, LLC.
GN TRANSPORTATION CORP.
100.00

CJ LOGISTICS HOLDINGS AMERICA CORPORATION
CJ LOGISTICA DO BRASIL LTDA.
99.99

CJ LOGISTICS HOLDINGS AMERICA CORPORATION
CJ LOGISTICS AMERICA, LLC.
100.00

KOREA EXPRESS HONG KONG CO., LTD.
CJ KOREA EXPRESS DONGGUAN CO., LTD.
100.00

KOREA EXPRESS SHANGHAI CO.,LTD
CJ KOREA EXPRESS TIANTIAN TIANJIN CO.,LTD
90.00

CJ LOGISTICS MIDDLE EAST FZE
CJ ICM FZCO
51.02

KX SMART CARGO HOLDINGS LIMITED
QINGDAO CJ SMART CARGO INTERNATIONAL SERVICES LTD.
51.00

QINGDAO CJ SMART CARGO INTERNATIONAL SERVICES LTD.
QINGDAO SMART CARGO BONDED LOGISTICS CO.,LTD
100.00

QINGDAO CJ SMART CARGO INTERNATIONAL SERVICES LTD.
CJ SMART CARGO LOGISTICS SA(PTY) LTD
100.00

QINGDAO CJ SMART CARGO INTERNATIONAL SERVICES LTD.
SUNTRON INVESTMENTS LIMITED
100.00

SHANGHAI SMART CARGO SUPPLY CHAIN MANAGEMENT CO.,LTD
CJ SMART CARGO HONG KONG LIMITED
100.00

SHANGHAI SMART CARGO SUPPLY CHAIN MANAGEMENT CO.,LTD
CJ SMART CARGO NEPAL PVT.LTD.
100.00

SHANGHAI SMART CARGO SUPPLY CHAIN MANAGEMENT CO.,LTD
CJ SMART CARGO UGANDA-SMC LIMITED
100.00

CJ ROKIN LOGISTICS HOLDINGS LIMITED
CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
80.00

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
SHANGHAI XIAORONG LOGISTICS CO., LTD.
100.00

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
ROKIN LOGISTICS SUPPLY CHAIN(BEIJING)CO.,LTD.
100.00

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
SHANGHAI ROKIN INTERNATIONAL STORAGE AND TRANSPORTATION CO.,LTD.
100.00

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
GUANGZHOU ROKIN LOGISTICS SUPPLY CHAIN CO.,LTD.
100.00

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
LINYI ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO.,LTD.
100.00

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
SHANGHAI ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO.,LTD.
100.00

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
QINGDAO ROKIN LOGISTICS SUPPLY CHAIN CO.,LTD.
100.00

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
CJ ROKIN LOGISTICS (TAICANG) CO.,LTD.
100.00

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
TIANJIN DONGFANG XINSHENG SUPPLY CHAIN MANAGEMENT WAREHOUSING AND TRANSPORTATION CO.,LTD.
90.00

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
WUHAN NORTH TRANSPORT INTERNATIONAL LOGISTICS CO., LTD.
100.00

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
CJ ROKIN LOGISTICS(SUZHOU) CO.,LTD.
100.00

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
CJ Rokin Transportation(Tianjin)Co.,Ltd.
100.00

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
CJ Rokin Logistics(Tianjin)Co,Ltd.
100.00

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
CJ Rokin(Lanling) Co.,Ltd.
100.00

SHANGHAI XIAORONG LOGISTICS CO., LTD.
SHANDONG XIAORONG CHEMICAL AND DANGEROUS GOODS TRANSPORTATION CO., LTD.
100.00

SHANGHAI XIAORONG LOGISTICS CO., LTD.
BEIJING QIANSHENG YUNTAI TRANSPORTATION CO., LTD
100.00

SHANGHAI XIAORONG LOGISTICS CO., LTD.
TIANJIN XIAORONG LOGISTICS CO., LTD.
100.00

SHANGHAI XIAORONG LOGISTICS CO., LTD.
GUANGZHOU JIANZHONG TRANSPORTATION CO., LTD
100.00

LINYI ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO.,LTD.
CJ ROKIN(LINYI)USED CAR TRADING CO.,LTD.
100.00

CJ KOREA EXPRESS (CHINA) INVESTMENT CO., LTD
CJ SPEEDEX LOGISTICS CO.,LTD
50.00

CJ KOREA EXPRESS (CHINA) INVESTMENT CO., LTD
CJ KOREA EXPRESS SHENYANG CO.,LTD.
100.00

CJ KOREA EXPRESS (CHINA) INVESTMENT CO., LTD
CJ LOGISTICS WAREHOUSE(SHANGHAI) CO.,LTD.
100.00

CJ SPEEDEX LOGISTICS CO.,LTD
CJ SPEEDEX(HONGKONG) LOGISTICS CO.,LTD
100.00

CJ SPEEDEX LOGISTICS CO.,LTD
CJ SPEEDEX LOGISTICS CHENGDU CO.,LTD
100.00

CJ SPEEDEX LOGISTICS CO.,LTD
CJ Speedex Logistics Deqing Co.,Ltd
100.00

CJ CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BERHAD
CENTURY LOGISTICS SDN. BHD.
100.00

CJ CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BERHAD
CJ CENTURY LOGISTICS SDN. BHD.
100.00

CJ CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BERHAD
CJ CENTURY FORWARDING SDN. BHD.
70.00

CJ CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BERHAD
CJ CENTURY TECHNOLOGY SDN. BHD.
100.00

CJ CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BERHAD
CJ LOGISTICS EXPRESS MALAYSIA SDN. BHD.
100.00

CENTURY LOGISTICS SDN. BHD.
CJ CENTURY DMS SDN. BHD.
70.00

CENTURY LOGISTICS SDN. BHD.
STOREWELL (M) SDN. BHD.
100.00

CENTURY LOGISTICS SDN. BHD.
CENTURY YES LOGISTICS (YICHUN) CO. LTD.
75.00

CJ CENTURY TECHNOLOGY SDN. BHD.
CJ CENTURY PROCUREMENT SDN. BHD.
100.00

CJ CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BERHAD
CJ KOREA EXPRESS MALAYSIA SDN. BHD
100.00

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
PT CJ LOGISTICS INDONESIA
95.00

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
CJ LOGISTICS PH CORP.
100.00

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
CJ GLS HONG KONG LIMITED
100.00

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
CJ GLS(C) SHANGHAI CO., LTD.
100.00

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
CJ LOGISTICS CONPAC PTE. LTD.
100.00

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
CJ LOGISTICS RT MYANMAR CO., LTD.
70.00

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
CJ KOREA EXPRESS VIETNAM CO.,LTD
51.00

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
CJ KOREA EXPRESS FREIGHT VIETNAM CO.,LTD
49.00

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
PT CJ LOGISTICS SERVICE INDONESIA
49.00

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
CJ INTERNATIONAL ASIA PTE. LTD.
29.55

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
PT CJ LOGISTICS NUSANTARA
49.00

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
PT CJ LOGISTICS WAREHOUSE SERVICE INDONESIA
67.00

CJ SMART CARGO HONG KONG LIMITED
CJ SMART CARGO KENYA LIMITED
100.00

CJ SMART CARGO HONG KONG LIMITED
CJ SMART CARGO ZAMBIA LIMITED
99.00

CJ ICM FZCO
IBRAKOM CARGO LLC.
49.00

CJ ICM FZCO
CJ ICM SERVICES DWC LLC
100.00

CJ ICM FZCO
CJ ICM (UK) LTD
100.00

CJ ICM FZCO
CJ ICM TASHKENT MCHJ
100.00

CJ ICM FZCO
IBRAKOM LOGISTICS SERVICES LTD. STI
100.00

CJ ICM FZCO
AKALTIN LOGISTICS CENTER MCHJ QK
74.63

CJ ICM FZCO
CABA & MISNAK
100.00

CJ ICM FZCO
CJ ICM LOGISTICS
100.00

CJ ICM FZCO
CJ ICM LOGISTICS SERVICES LTD.
100.00

CJ ICM (UK) LTD
CJ ICM LOGISTICS ESPANA, SL
100.00

IBRAKOM LOGISTICS SERVICES LTD. STI
CJ ICM LOGISTICS LLC
100.00

IBRAKOM LOGISTICS SERVICES LTD. STI
CJ ICM LOGISTICS GMBH
100.00

CABA & MISNAK
MISNAK TURKMENISTAN HOJALYK
99.00

CJ ICM LOGISTICS GMBH
CJ ICM ITALIA S.R.L
100.00

CJ ICM LOGISTICS GMBH
CJ ICM AUSTRIA GMBH
100.00

CJ DARCL LOGISTICS LIMITED
TRANSRAIL LOGISTICS LIMITED
100.00

CJ DARCL LOGISTICS LIMITED
FR8OLOGY PRIVATE LIMITED
100.00

CJ DARCL LOGISTICS LIMITED
DARCL LOGISTICS NEPAL PRIVATE LIMITED
100.00

CJ LOGISTICS HONG KONG HOLDINGS LIMITED
CJ GEMADEPT LOGISTICS HOLDINGS COMPANY LIMITED
50.90

CJ LOGISTICS HONG KONG HOLDINGS LIMITED
CJ GEMADEPT SHIPPING HOLDINGS COMPANY LIMITED
49.00

CJ GEMADEPT LOGISTICS HOLDINGS COMPANY LIMITED
GEMADEPT LOGISTICS ONE MEMBER COMPANY LIMITED
100.00

CJ GEMADEPT LOGISTICS HOLDINGS COMPANY LIMITED
GEMADEPT HAI PHONG ONE MEMBER COMPANY LIMITED
100.00

CJ GEMADEPT LOGISTICS HOLDINGS COMPANY LIMITED
POWER TRANSPORT AND SERVICE JOINT STOCK COMPANY
38.03

CJ GEMADEPT SHIPPING HOLDINGS COMPANY LIMITED
GEMADEPT SHIPPING LIMITED COMPANY
100.00

CJ GEMADEPT SHIPPING HOLDINGS COMPANY LIMITED
GEMADEPT SHIPPING SINGAPORE PTE. LTD.
100.00

CJ GEMADEPT SHIPPING HOLDINGS COMPANY LIMITED
GEMADEPT (MALAYSIA) SDN. BHD.
100.00

GEMADEPT LOGISTICS ONE MEMBER COMPANY LIMITED
MEKONG LOGISTICS COMPANY
50.95

CJ LOGISTICS AMERICA, LLC.
DSC INTEGRATED LOGISTICS, LLC
100.00

PT CJ LOGISTICS INDONESIA
PT. CJ KOREA EXPRESS RESOURCES INDONESIA
0.00

씨제이대한통운(주)
CJ LOGISTICS EUROPE B.V.
98.85

씨제이대한통운(주)
CJ ROKIN LOGISTICS HOLDINGS LIMITED
100.00

CJ GLS HONG KONG LIMITED
CJ KOREA EXPRESS SHENZHEN CO., LTD
9.09

QINGDAO CJ SMART CARGO INTERNATIONAL SERVICES LTD.
SHANGHAI SMART CARGO SUPPLY CHAIN MANAGEMENT CO.,LTD
95.00

QINGDAO CJ SMART CARGO INTERNATIONAL SERVICES LTD.
CJ SC LOGISTICS (T) LIMITED
99.00

QINGDAO SMART CARGO BONDED LOGISTICS CO.,LTD
SHANGHAI SMART CARGO SUPPLY CHAIN MANAGEMENT CO.,LTD
5.00

QINGDAO SMART CARGO BONDED LOGISTICS CO.,LTD
CJ SC LOGISTICS (T) LIMITED
1.00

CJ CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BERHAD
CJ CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BERHAD
0.66

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
CJ LOGISTICS EUROPE B.V.
1.15

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
CJ KOREA EXPRESS SHENZHEN CO., LTD
90.91

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
CJ CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BERHAD
53.58

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
JL HOLDINGS (THAILAND) CO., LTD.
48.00

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
JL TRANSPORT (THAILAND) CO., LTD.
48.00

CJ ICM FZCO
CJ ICM LOGISTICS, LDA
1.00

CJ ICM Services DWC LLC
CJ ICM LOGISTICS, LDA
99.00

JL HOLDINGS (THAILAND) CO.,LTD.
JL TRANSPORT (THAILAND) CO., LTD.
51.00

JL TRANSPORT (THAILAND) CO.,LTD.
JL HOLDINGS (THAILAND) CO., LTD.
51.00

JL HOLDINGS (THAILAND) CO., LTD.
CJ LOGISTICS (THAILAND) CO., LTD.
25.50

JL TRANSPORT (THAILAND) CO., LTD.
CJ LOGISTICS (THAILAND) CO., LTD.
25.50

CJ SMART CARGO KENYA LIMITED
EXPEDITE LOGISTICS LIMITED
100.00

씨제이씨지브이(주)
CROWN JADE COMPANY PTE. LTD.
100.00

CGI HOLDINGS LIMITED
CJ CGV VIETNAM HOLDINGS CO., LTD
100.00

씨제이씨지브이(주)
CJ CGV AMERICA, INC.
100.00

씨제이씨지브이(주)
CGI HOLDINGS LIMITED
71.43

CGI HOLDINGS LIMITED
PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK
51.00

CGI HOLDINGS LIMITED
SHANGHAI SHANGYING CGV CINEMA CO., LTD.
50.00

씨제이포디플렉스(주)
CJ 4DPLEX AMERICA, INC.
100.00

씨제이포디플렉스(주)
CJ 4DX (BEIJING) CINEMA TECHNOLOGY CO., LTD.
100.00

씨제이포디플렉스(주)
CJ 4DPLEX HONG KONG LIMITED
100.00

CROWN JADE COMPANY PTE. LTD.
MYANMAR CINEPLEX CO., LTD.
50.00

CJ 4DPLEX AMERICA, INC.
CJ 4DPLEX AMERICAS, LLC.
100.00

CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD.
SHANGHAI C MEDIA CO., LTD.
58.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
FUZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
YANJI CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CJ CGV (SICHUAN) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
YUNNAN CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
GANZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV (XIAN) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CJ CGV (HUBEI) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
NEIMENGGU CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
DALIAN CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
HENAN CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV (QINGDAO) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV TIANHE (WUHAN) CINEMA CO., LTD.
70.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
JIANGMEN CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
JIANGSU CGV CINEMA INVESTMENT CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV (CHANGZHOU) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
YUYAO CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV (CHONGQING) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV (CHENGDU) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV (TIANJIN) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV (HUAIAN) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
LIAONING CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV (TANGSHAN) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV ORSUN (WUHAN) CINEMA CO., LTD.
70.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
WUHU CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
ZIBO CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV (CHANGSHA) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
YANTAI CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV (BEIJING) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CJ CGV (SHEN YANG) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
PANJIN CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CJ CGV (HARBIN) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CJ CGV (SHANG HAI) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
GUANGZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
ZUNYI CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV(HAIKOU) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
QINGHAI CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV(SHANGHAI) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV(SUZHOU) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV(NANCHANG) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
GUANGXI CGV CINEMA CO., LTD
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
SHANGHAI CJ CGV YONGTAI ROAD CINEMA CO., LTD
100.00

CJ CGV VIETNAM HOLDINGS CO., LTD.
CJ CGV VIETNAM CO., LTD.
80.00

CJ CGV AMERICA, INC.
CJ CGV AMERICA LA, LLC
100.00

CGI HOLDINGS LIMITED
CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD.
100.00

CGI HOLDINGS LIMITED
UVD ENTERPRISE LIMITED
100.00

MARS ENTERTAINMENT GROUP, INC.
MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC.
100.00

PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK
PT GRAHA LAYAR MITRA
99.82

UVD ENTERPRISE LIMITED
CJ CGV JINGYAO SHANGHAI CINEMA CO., LTD.
100.00

CJ CGV VIETNAM CO., LTD.
V PICTURES COMPANY LIMITED
50.40

UVD ENTERPRISE LIMITED
CJ CGV JIUTING (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
SHANGHAI CJ CGV BEICAI CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CJ CGV TONG (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CJ CGV MACAU CO., LTD.
100.00

보스포러스인베스트먼트(주)
MARS ENTERTAINMENT GROUP, INC.
75.24

UVD ENTERPRISE LIMITED
CJ CGV MACAU CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
SHANGHAI CJ CGV NANXIANG CINEMA CO., LTD.
100.00

씨제이올리브네트웍스(주)
CJ OLIVENETWORKS VINA CO., LTD
100.00

씨제이올리브네트웍스(주)
CJ OLIVEYOUNG AMERICA, INC.
100.00

씨제이올리브네트웍스(주)
CJ OLIVEYOUNG NEW YORK, LLC
100.00

에스지생활안전(주)
MYANMAR SAMGONG INDUSTRIAL COMPANY LIMITED
100.00

씨제이올리브영(주)
CJ OLIVE YOUNG(SHANGHAI) CORPORATION
100.00

다. 씨제이 기업집단은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 의한 상호출자제한, 채무보증제한 기업집단에 해당합니다.

라. 보고서 제출일 현재 회사 임원의 겸직현황

성명
담당업무
회사명
직위
선임일

손경식
대표이사
CJ제일제당(주)
대표이사
2019.03.29

최은석
경영전략총괄
씨제이제일제당(주)
사내이사
2020.03.27

차인혁
CDO
씨제이올리브네트웍스(주)
대표이사
2020.03.30

디아이웨어(주)
기타비상무이사
2020.03.27

임경묵
전략기획팀장
(주)씨제이이엔엠
사내이사
2020.03.27

씨제이대한통운(주)
사내이사
2020.03.30

강상우
재경1팀장
씨앤아이레저산업(주)
감사
2018.03.26

김준현
재경2팀장
CJ푸드빌(주)
감사
2018.03.23

CJ올리브네트웍스(주)
감사
2020.03.30

강경석
재경2팀
씨제이올리브영(주)
감사
2019.03.28

타임와이즈인베스트먼트(주)
감사
2019.03.28

마.
타법인출자 현황

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

씨제이제일제당(주)(1)
2007년 09월 01일
경영참여
134,180
6,707,016
45.64
1,474,061
-
-
-
6,707,016
45.64
1,474,061
10,677,388
-74,461

씨제이프레시웨이(주)(1)
1998년 12월 31일
경영참여
2,117
5,592,220
47.11
43,039
-
-
-
5,592,220
47.11
43,039
1,132,092
22,376

씨제이푸드빌(주)(2)
2000년 06월 05일
경영참여
50
14,003,337
96.02
121,891
-
-
-
14,003,337
96.02
121,891
618,815
32,336

씨제이올리브네트웍스(주)(2)
1998년 12월 31일
경영참여
1,821
6,607,695
100.00
151,292
-
-
-
6,607,695
100.00
151,292
473,355
82,756

씨제이올리브영(주)(2)
2019년 11월 01일
경영참여
50,499
5,515,059
55.01
50,499
-
-
-
5,515,059
55.01
50,499
1,346,311
7,466

(주)씨제이이엔엠(1)
2000년 05월 27일
경영참여
231,570
8,787,427
44.76
759,126
-
-
-
8,787,427
44.76
759,126
4,350,965
319,728

씨제이씨지브이(주)(1)
2006년 04월 10일
경영참여
61,285
8,257,000
39.02
69,834
5,221,228
82,756
-
13,478,228
38.40
152,590
2,311,283
-66,062

CJ Japan Corp.(2)
2002년 08월 31일
경영참여
405
4,000
100.00
405
-
-
-
4,000
100.00
405
128,320
5,691

드림허브프로젝트금융투자(주)(2)
2007년 12월 18일
투자
50
2,000,000
1.00
-
-
-
-
2,000,000
1.00
-
9,303,837
-45,624

서울라이트타워(주)(2)
2009년 03월 25일
투자
1,050
65,421
1.51
-
-
-
-
65,421
1.51
-
60,073
58,185

Raine-Partners Fund(*)(2)
2010년 12월 07일
투자
624
5,069,459
1.39
5,864
-1,548,138
-1,210
-427
3,521,321
1.39
4,227
486,378
1,009

합 계
-
-
-
-
81,546
-427
-
-
2,757,130
30,402,439
342,391

(
1) 상장회사 입니다.

(2) 비상장회사 입니다.

(*) 주권이 발행되지 않는 경우 출자 원금을 주식수로 환산하였습니다. (USD 1$ = 1주)
※ 지분율은 보통주 기준 입니다.
※ 최근사업년도 재무현황은 2019년말 별도재무제표 기준이며, Raine-Partners Fund의 경우 2019년 말, 드림허브프로젝트금융투자(주)의 경우 2012년 말 재무현황입니다.
※ 드림허브프로젝트금융투자(주) 주식은 사업중단에 근거하여 전액 손상차손을 인식하였습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등

가. 채무보증 등 내역

보고서 작성 기준일 현재 회사는 해외현지법인의 원활한 자금조달 및 비용 최소화를 목적으로 국내외 금융기관으로부터의 차입금 등에 대해
22,575백만원을 한도로 지급보증을 제공하고 있습니다. 회사는 이사회규정에 의거하여 채무보증금액이 자기자본의 5% 이상일 경우 이사회 의결 후 집행하고 있습니다. 현재 해외현지법인의 채무불이행 등으로 인해 회사의 채무로 확정되어 그 채무를 대신 부담한 경우는 발생하지않았습니다. 채무보증현황의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

지급보증받은회사
여신금융기관
보증기간
여신금액
보증금액
비고

당분기말
전기말
당분기말
전기말

CJ JAPAN CORP.
KEB하나은행 외 2
16.03.31~21.03.30
22,574,818
21,588,441
22,574,818
21,588,441
자금차입

회사는
종속기업인
씨제이푸드빌(주)이 발행한 전환사채(권면총액 50
0억원)의 인수회사(하나금융투자(주))와 전환사채 발행 후 5년이 되는 시점에 전환사채를 제3자에게 매각시 공정가치 변동으로부터 발생하는 차액을 정산하는 총수익
스왑(Total Return Swap)계약을 체결하였습니다. 본 계약에 따라 회사는 인수회사에게 회사 또는 회사가 지정하는 제3자에게 전환사채를 매도하도록 요구할 수

있는

권리가

있습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

(단위 : 백만원)

거래 상대 회사명
관 계
거 래 내 용
비 고

대상물
일자
금액

씨제이씨지브이(주)
계열회사
씨제이씨지브이(주)보통주 5,221,228주
2020.07.28
82,756
2020.05.15 유상증자 참여의 건 이사회 및 내부거래위원회 승인

※ 회사는 씨제이씨지브이(주)의 기업가치 및 주주가치 제고를 위한 재무구조 개선의 일환으로 유상증자 5,221,228주에 참여하였습니다. (주당액면가 500원, 취득단가 15,850원)

3. 대주주와의 영업거래

(단위 : 백만원)

거래 상대 회사명
관 계
거 래 내 용
비 고

종류
기간
금액

씨제이제일제당(주)
계열회사
매출
2020.01.01~2020.09.30
20,735
로열티 수익 등

매입
2020.01.01~2020.09.30
1,234
일반 경비 등

소계
21,969
-

씨제이프레시웨이(주)
계열회사
매출
2020.01.01~2020.09.30
5,890
로열티 수익 등

매입
2020.01.01~2020.09.30
289
일반 경비 등

소계
6,179
-

(주)씨제이이엔엠
계열회사
매출
2020.01.01~2020.09.30
8,019
로열티 수익 등

매입
2020.01.01~2020.09.30
-
-

소계
8,019
-

씨제이대한통운(주)
계열회사
매출
2020.01.01~2020.09.30
22,284
로열티 수익 등

매입
2020.01.01~2020.09.30
1,926
일반 경비 등

소계
24,210
-

※ 위의 사항은 별도재무제표 기준입니다.
※ 회사 기준의 매출, 매입(계열회사의 매입, 매출) 금액입니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래
해당내역이 없습니다.

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의 진행 및 변경상황
해당사항이 없습니다. 

2. 주주총회 의사록 요약

회사는 최근 3년간 정기주주총회를 3회 개최하였으며 각 주주총회에서 결의한 내용들은 다음과 같습니다.

주총일자
안 건
결 의 내 용

제67기
주주총회
(2020.3.30)
1. 제1호 의안
제67기 재무제표 승인의 건

2. 제2호 의안
이사 선임의 건

3. 제3호 의안
감사위원회 위원 선임의 건

4. 제4호 의안
이사의 보수한도 승인의 건

1. 제1호 의안(→원안대로 승인)
 현금배당 : 보통주 주당 1,850원
 1우선주 주당 1,900원
 4우선주 주당 1,850원
 
2. 제2호 의안(→원안대로 승인)
 - 제2-1호 : 최은석 사내이사
 - 제2-2호 : 송현승 사외이사
 - 제2-3호 : 유철규 사외이사

3. 제3호 의안(→원안대로 승인)
 - 제3-1호 : 송현승 감사위원
 - 제3-2호 : 유철규 감사위원

4. 제4호 의안(→원안대로 승인)
 보수한도 : 90억원

제66기
주주총회
(2019.3.27)
1. 제1호 의안
제66기 재무제표 승인의 건

2. 제2호 의안
정관 일부 변경의 건

3. 제3호 의안
이사 선임의 건

4. 제4호 의안
감사위원회 위원 선임의 건

5. 제5호 의안
이사의 보수한도 승인의 건

1. 제1호 의안(→원안대로 승인)
 현금배당 : 보통주 주당 1,450원
 우선주 주당 1,500원
 주식배당 : 보통주/우선주 주당
 신형우선주 0.15주

2. 제2호 의안(→원안대로 승인)

3. 제3호 의안(→원안대로 승인)
 - 제3-1호 : 박근희 사내이사
 - 제3-2호 : 천성관 사외이사
 - 제3-3호 : 김연근 사외이사

4. 제4호 의안(→원안대로 승인)
 - 제4-1호 : 천성관 감사위원
 - 제4-2호 : 김연근 감사위원

5. 제5호 의안 (→원안대로 승인)
 보수한도 : 90억원

제65기
주주총회
(2018.3.27)
1. 제1호 의안
제65기 재무제표 승인의 건

2. 제2호 의안
이사 선임의 건

3. 제3호 의안
이사의 보수한도 승인의 건

1. 제1호 의안(→원안대로 승인)
 배당금 : 보통주 주당 1,450원
 우선주 주당 1,500원

2. 제2호 의안(→원안대로 승인)
 - 제2-1호 : 손경식 사내이사
 - 제2-2호 : 김홍기 사내이사
 - 제2-3호 : 최은석 사내이사

3. 제3호 의안 (→원안대로 승인)
 보수한도 : 90억원

3. 중요한 소송사건

신고서 제출일 현재 연결회사가 원고로 계류 중인 소송사건은 353건으로서 소송가액은 136,042백만원(전기말: 134,994백만원)이고, 피고로 계류중인 소송사건은 347건으로서 소송가액은 115,686백만원(전기말: 122,958백만원)입니다. 상기 소송 중 연결회사 및 연결회사의 특수관계자는 Ajinomoto Co, Inc.와 미국, 일본, 독일 등에서 생명공학 사업부문과 관련된 특허 관련소송을 진행하고있습니다. 연결회사의 경영진은 상기 소송사건들에 따른 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며, 소송의 결과가 연결회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

법인명
소송내용(요약)
원고
피고
금액(백만원)

CJ제일제당㈜
특허 침해소송
CJ제일제당(주)
중국동샤오
16,693

CJ제일제당㈜
특허 침해소송
CJ제일제당(주)
Heilongjiang ChengFu food group co., LTD
16,693

CJ제일제당㈜
특허 침해소송
씨제이제일제당(주)
대상㈜
10,000

CJ제일제당㈜
특허 침해소송
CJ제일제당(주)
Guangdong Zhaoqing Starlake
3,339

CJ제일제당㈜
시정명령 등 처분 취소청구
CJ제일제당(주)
공정거래위원회
1,050

CJ제일제당㈜
주식양수대금 청구의 소
부산항터미널(주)
CJ제일제당(주)
2,018

CJ대한통운㈜
미지급공사대금 등 청구
CJ대한통운(주)
부국관광㈜
8,857

CJ대한통운㈜
손해배상 청구
CJ대한통운(주)
여수광양항만공사
5,096

CJ대한통운㈜
손해배상 청구
CJ대한통운(주)
현대건설㈜
4,755

CJ대한통운㈜
미지급공사대금 등 청구
CJ대한통운(주)
SMS코리아
3,935

CJ대한통운㈜
미지급한 운송료 등 청구
CJ대한통운(주)
비에이치아이
1,824

CJ대한통운㈜
미지급한 운송료 등 청구
CJ대한통운(주)
비에이치아이
1,234

CJ대한통운㈜
시정명령 등 취소청구
CJ대한통운(주)
공정거래위원회
1,100

CJ대한통운㈜
손해배상 청구
㈜중소기업유통센터
CJ대한통운(주)
18,665

CJ대한통운㈜
손해배상 청구
현대건설㈜
CJ대한통운(주)
6,302

CJ대한통운㈜
손해배상 청구
여수광양항만공사
CJ대한통운(주)
3,404

CJ대한통운㈜
손해배상 청구
종근당건강㈜
CJ대한통운(주)
1,921

CJ대한통운㈜
구상금 청구
한화손해보험
CJ대한통운(주)
1,871

CJ대한통운㈜
손해배상 청구
㈜포스코
CJ대한통운(주)
1,000

㈜CJ이엔엠
부가세경정거부처분취소
(주)씨제이이엔엠
반포세무서장
2,307

㈜CJ이엔엠
손해배상
보문트레이딩(주)
(주)씨제이이엔엠
10,969

㈜CJ이엔엠
손해배상
(주)씨제이이엔엠
TF1, Global Agency
2,045

㈜CJ이엔엠
구상금
(주)씨제이이엔엠
(주)멀티비티
1,345

CJ푸드빌㈜
손해배상
새마을금고중앙회
CJ푸드빌㈜ 외 2명
18,376

CJ푸드빌㈜
손해배상
한국증권금융㈜ 외 1명
CJ푸드빌㈜
2,081

CJ푸드빌㈜
구상금
첩 유러피언 그룹 리미티드
CJ푸드빌㈜ 외 4명
13,237

CJ푸드빌㈜
상환청구의 소
CJ푸드빌㈜
삼구아이앤씨
6,457

CJ푸드빌㈜
손해배상
CJ푸드빌㈜
삼구아이앤씨 외 5명
1,618

기타

336

47,695

기타

336
35,841

4. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

해당사항 없습니다.

5. 그밖의 우발채무 등

(1) 연결회사가 지급보증을 제공한 내용

(단위: 천원)

지급보증 제공한 회사
지급보증 받은 회사
여신금융기관
실행금액
보증금액
보증기간
비고

당분기말
당분기말
전기말
당분기말
전기말

씨제이제일제당(주)
EBARA CJ FRESH FOODS INC.
요코하마은행
2,224,120
2,126,940
2,224,120
2,126,940
2020/03/25~2021/03/24
지급보증

씨제이대한통운(주)

(주)농협사료
외

하나은행

236,000

236,000
1,500,000
2,000,000

2018/12/13~2020/11/04

이행보증

HONG KONG POST 외 4개사
하나은행
3,099,814
3,148,775
5,046,050
3,148,775
2018/12/13~2021/06/14
이행보증

군장신항만(주)

메리츠종합
금융증권(주) 외

75,200,000

75,200,000

75,200,000

75,200,000
2018/05/31~2038/08/31
이행 및 지급보증

리드트리제일차(주)

메리츠종합
금융증권(주)

20,025,000

20,025,000

20,025,000

20,025,000
2018/05/31~2038/08/31
자금보충약정

GS ENGINEERING&CONSTRUCTION
 CORP
DEUTSCHE 
BANK
-
243,138
-
243,138
-
-

HYUNDAI ENGINEERING&CONSTRUCTION

하나은행

-
209,415
-
209,415
-
-

의령풍력발전(주)
서울보증보험
-
-
2,207,875
1,601,712
2014/12/16~2025/12/31
이행보증

씨제이생물자원(주)
농장주
신한은행 외
12,792,876
-
26,000,000
-
2020/01/01~2023/04/28
지급보증

CJ KOREA EXPRESS 
MALAYSIA SDN. BHD
IATA 외
United 
Overseas Bank
-
-
21,359
21,427

2017/07/01~2021/06/30

이행보증 등

CJ LOGISTICS ASIA 
PTE. LTD.
IATA 외
UOB Singapore
427,675
-
1,553,226
1,130,804
2017/03/01~2022/12/31
이행보증 등

씨제이씨지브이(주)
PT. LAYER PERSADA

하나은행

13,729,950
13,893,600

13,729,950

13,893,600

2020/07/25~2020/10/25

자금차입

합 계
127,735,435
115,082,868
147,507,580
119,600,811

상기 보증내역 외에 종속기업 중 씨제이대한통운(주)는 한국사료협회, (주)농협사료와 체결한 하역계약과 관련하여 인천내항부두운영(주) 연대하여 한국사료협회와, (주)농협사료에 연대보증을 제공하고 있습니다.

연결회사는 임직원 대출과 관련하여 금융기관에

91,593백만원(전기말: 59,642백만원)
의 보증을 제공하고 있습니
다.

(2) 담보제공 내역

1) 당분기말

(단위: 백만원)

회 사 명
담보제공자산
장부가액
담보설정액
관련계정
관련금액
제공처

씨제이제일제당(주)
유형자산 등
265,757
840,000
차입금
560,000
KDB산업은행 등

씨제이프레시웨이(주)
유형자산 등
15,814
7,390
차입금 외
6,450
국민은행 등

씨제이씨푸드(주)
유형자산 등
39,482
4,355
차입금
4,000
수협

(주)원지
유형자산 등
35,491
29,680
차입금
9,975
국민은행

(주)씨제이텔레닉스
유형자산 등
13,000
0
차입금
15,600
신한은행

씨제이대한통운(주)
금융자산
17,848
16,035
차입금
11,371
KDB산업은행 등

유형자산 등
500,307
144,000
차입금
50,000
주택도시보증공사 등

한국복합물류(주)
무형자산 등
103,925
170,000
차입금
93,680
KDB산업은행

유형자산 등
56,045
83,200
차입금
29,468
KDB산업은행

씨제이대한통운비엔디(주)
유형자산 등
16,056
20,901
차입금
4,487
우리은행

대한통운에스비(주)
유형자산 등
12,547
6,360
차입금
1,843
농협은행

씨제이씨지브이(주)

금융상품

23,107
21,476
차입금 외
17,554
하나은행

삼해상사(주)
유형자산 등
15,284
15,260
차입금
31,396
우리은행 등

CJ VINA AGRI CO., LTD.

유형자산 등
23,391
23,398
차입금
2,417
우리은앵

무형자산 등
7,317
25,085
차입금
4,840
Vietcombank 등

CJ BIO AMERICA INC.
유형자산 등
52,832
46,940
차입금
52,832
Bank of America

SICHUAN JIXIANGJU FOOD CO., LTD.
유형자산 등
13,448
11,036
차입금
6,876
농업은행

CJ JAPAN CORP.
유형자산 등
67,269
50,599
차입금
30,787
신한은행Japan 등

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
유형자산 등
16,802
26,687
차입금
20,614
United Overseas Bank

기타
유형자산 등
31,362
15,512
차입금
5,957
하나은행 등

무형자산 등
39
1,269
차입금 외
245
Vietcombank 등

금융자산
1,572
1,256
차입금 외
50
기업은행 등

합 계
1,328,695
1,560,439

960,442

6. 신종자본증권 발행현황

가. CJ제일제당(주)

[
PT. CHEIL JEDANG INDONESIA
]

구분
발행 조건의 내용

차입일
2017년 04월 19일

차입금액
KRW 200,000,000,000

차입목적
기존 신종자본증권 상환

차입방법
사모

상장여부
비상장

미상환잔액
KRW 200,000,000,000

자본인정에 관한사항
회계처리 근거
상기 신종자본차입의 원금 및 이자에 대하여 회사는 계약상의 지급의무를 부담하지 않으며, 이에 따라 회사는 자본으로 분류

미지급 누적이자
-

만기 및 조기상환 가능일
만기일 : 2047년 04월 19일(차주의 권리로 연장 가능)
발행일로부터 5년이 경과된 2022년 04월 19일과 그 이후 각 이자지급일에 조기상환 가능

발행금리
발행시점 : 3.97%, 발행 후 5년 경과시점부터 Step-up조항에따라 5.17% 적용

우선순위
청산 시 무담보 채권자와 동순위

부채분류 시 재무구조에
미치는 영향

부채비율 상승(CJ제일제당(주) 2020년 9월말 연결재무제표 기준

160.2%에서 165.3%로 상승)

기타 중요한 발행조건 등
-

회사의 종속회사인 PT CHEIL JEDANG INDONESIA는 2017년 04월 19일 권면총액 200,000백만원의 신종자본차입을 실행하였습니다. 차입자의 조기상환청구권이 부여된 동 신종자본차입의 이자율은 3.97%이며, 만기는 2047년 04월 19일입니다.

상기 신종자본차입의 원금 및 이자에 대하여 회사는 계약상의 지급의무를 부담하지 않으며, 이에 따라 회사는 자본으로 분류하였습니다. 한편, 상기의 신종자본차입에 대하여 회사는 종속회사에 대한 지급보증을 제공하고 있습니다.

[CJ CAU TRE FOODS JOINT STOCK COMPANY

]

구분
발행 조건의 내용

차입일
2019년 09월 30일

차입금액
KRW 100,000,000,000

차입목적
기존 차입금 상환

차입방법
사모

상장여부
비상장

미상환잔액

KRW 100,000,000,000

자본인정에 관한사항
회계처리 근거
상기 신종자본차입의 원금 및 이자에 대하여 회사는 계약상의 지급의무를 부담하지 않으며, 이에 따라 회사는 자본으로 분류

미지급 누적이자
-

만기 및 조기상환 가능일
만기일 : 2049년 09월 30일(차주의 권리로 연장 가능)
발행일로부터 5년이 경과된 2024년 09월 30일과 그 이후
각 이자지급일에 조기상환 가능

발행금리
발행시점 : 3.58%, 발행 후 5년 경과시점부터 Step-up조항에
따라 4.57% 적용

우선순위
- 청산절차에서 차주의 보통주식 및 우선주식보다 선순위
- 기타 대출채권과 동순위임이 명시된 채권을 제외한 나머지 채권들에 대하여는 후순위

부채분류 시 재무구조에
미치는 영향

부채비율 상승
(CJ제일제당(주) 2020년 9월말 연결재무제표 기준
160.2%에서 162.7%
로 상승)

기타 중요한 발행조건 등
-

CJ제일제당(주)의 종속회사인 CJ CAU TRE FOODS JOINT STOCK COMPANY(舊, CAU TRE EXPORT GOODS)은 2019년 09월 30일 권면총액 95,000백만원의 신종자본증권차입을 실행하였습니다. 차입자의 조기상환청구권이 부여된 동 신종자본차입의 이자율은 3.58%이며, 만기는 2049년 09월 30일입니다.

상기 신종자본차입의 원금 및 이자에 대하여 회사는 계약상의 지급의무를 부담하지 않으며, 이에 따라 CJ제일제당(주)는 자본으로 분류하였습니다. 한편, 상기의 신종자본차입에 대하여 CJ제일제당(주)는 종속회사에 대한 지급보증을 제공하고 있습니다.

[
CJ CHINA, LTD.
]

구분
발행 조건의 내용

차입일
2019년 12월 03일

차입금액
KRW 200,000,000,000

차입목적
관계사 대여

차입방법
사모

상장여부
비상장

미상환잔액

KRW 200,000,000,000

자본인정에 관한사항
회계처리 근거
상기 신종자본차입의 원금 및 이자에 대하여 회사는 계약상의 지급의무를 부담하지 않으며, 이에 따라 회사는 자본으로 분류

미지급 누적이자
-

만기 및 조기상환 가능일
만기일 : 2049년 12월 03일(차주의 권리로 연장 가능)
발행일로부터 5년이 경과된 2024년 12월 03일과 그 이후
각 이자지급일에 조기상환 가능

발행금리

발행시점 : 3.48%
,
발행 후 5년 경과시점부터 Step-up조항에
따라 4.47% 적용

우선순위

-
청산절차에서 차주의 보통주식 및 우선주식보다 선순위

- 기타 대출채권과 동순위임이 명시된 채권을 제외한 나머지 채권들에 대하여는 후순위

부채분류 시 재무구조에
미치는 영향

부채비율 상승
(CJ제일제당(주) 2020년 9월말 연결재무제표 기준
160.2%에서 165.3%
로 상승)

기타 중요한 발행조건 등
-

CJ제일제당(주)의 종

속
회사인 CJ CHINA, LTD. 은 2019년 12월 03일 권면총액 200,000백만원의 신종자본증권차입을 실행하였습니다. 차입자의 조기상환청구권이 부여된 동 신종자본차입의 이자율은 3.48%이며, 만기는 2049년 12월 03일입니다.

상기 신종자본차입의 원금 및 이자에 대하여 회사는 계약상의 지급의무를 부담하지 않으며, 이에 따라 회사는 자본으로 분류하였습니다. 한편, 상기의 신종자본차입에 대하여 회사는 종속회사에 대한 지급보증을 제공하고 있습니다.

[PT CHEIL JEDANG SUPERFEED
]

구분
차입 조건의 내용

차입일
2020년 09월 18일

차입금액
KRW 180,000,000,000

차입목적
기존 신종자본증권 상환

차입방법
사모

상장여부
비상장

미상환잔액
KRW 180,000,000,000

자본인정에 관한사항
회계처리 근거
상기 신종자본차입의 원금 및 이자에 대하여 회사는 계약상의 지급의무를 부담하지 않으며, 이에 따라 회사는 자본으로 분류

미지급 누적이자
-

만기 및 조기상환 가능일
만기일: 2050년 09월 18일(차주의 권리로 연장 가능)
발행일로부터 5년이 경과된 2025년 09월 18일과 그 이후 각 이자지급일에 조기상환 가능

차입금리

- 발행일(당일 포함)로부터 2025년 09월 18일까지 기간에 대해서는 연 3.61%의 고정금리

- 이 후(x) 각 재설정일의 2 영업일 전에 발표하는 5년 만기국고채 수익률과, (y) 연2.42%의 가산 금리를 합산한 금리에, (z) 연 0.99%의 Step-up 마진을 가산한 고정금리

우선순위

- 청산절차에서 차주의 보통주식 및 우선주식보다 선순위
- 기타 대출채권과 동순위임이 명시된 채권을 제외한 나머지 채권들에 대하여는 후순위

부채분류 시 재무구조에
미치는 영향

부채비율 상승(CJ제일제당(주) 2020년 9월말 연결재무제표 기준 160.2%에서 164.8%로 상승)

기타 중요한 차입조건 등
-

CJ제일제당(주)
의 종속회사인 PT CHEIL JEDANG SUPERFEED는 2020년 09월 18일 권면총액 180,000백만원의 신종자본증권차입을 실행하였습니다. 차입자의 조기상환청구권이 부여된 동 신종자본차입의 이자율은 3.61%이며, 만기는 2050년 09월 18일입니다.

상기 신종자본차입의 원금 및 이자에 대하여 회사는 계약상의 지급의무를 부담하지 않으며, 이에 따라 회사는 자본으로 분류하였습니다. 한편, 상기의 신종자본차입에 대하여 회사는 종속회사에 대한 지급보증을 제공하고 있습니다.

나. CJ프레시웨이(주)

[CJ프레시웨이(주)]

종속회사 중 CJ프레시웨이(주)는 2018년 5월 중 제 2회 신종자본증권 260억원을 발행하였으며, 주요 발행조건은 아래와 같습니다.

구분
발행 조건의 내용

발행일

2018년 05월 09일

발행금액

260억원

발행목적

차입금 상환 등 운영자금 사용

발행방법

사모

상장여부

비상장

미상환잔액

260억원

자본인정에
관한 사항

회계처리 근거

해당 신종자본증권은 회사가 만기를 연장할 수 있는 권리가 있고 이자지급은 하지 않을 수 있기 때문에

현행 IAS 32 '금융상품:표시' 기준서와 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 제1032호 '금융상품:표시'에 따라

현금 등 금융자산을 지급할 계약상 의무가 없다고 보아 회계상 자본으로 분류하고 있습니다.

신용평가기관의
자본인정비율 등

-

미지급 누적이자

-

만기 및 조기상환 가능일

만기일 : 2048년 5월 9일

발행일로부터 5년이 경과된 2023년 5월 9일과 
그 이후 각 이자지급일에 조기상환 가능

발행금리

발행시점 : 3.3%, 발행 후 5년 경과시점부터 Step-up조항에 따라
매년 5년 단위로
사모 민평금리(A- 등급 5년물)
에 1.
50%를 가산한 이자율로 변동됨.

우선순위

후순위(일반채권, 후순위채권보다 후순위)

부채분류 시 재무구조에 
미치는 영향

부채비율 상승 (CJ프레시웨이(주) 2020년 9월말 연결재무제표 기준
380%에서 422%로 상승)

기타 중요한 발행조건 등

-

종속회사 중 CJ프레시웨이(주)는 2020년 12월 중 제3회 신종자본증권 300억원을 발행하였으며, 주요 발행조건은 아래와 같습니다
.

구분
발행 조건의 내용

발행일
2020년 12월 24일

발행금액
300억원

발행목적
운영자금 사용

발행방법
사모

상장여부
비상장

미상환잔액
300억원

자본인정에
 관한 사항
회계처리 근거
해당 신종자본증권은 회사가 만기를 연장할 수 있는 
권리가 있고, 이자지급은 하지 않을 수 있기 때문에 
현행 IAS 32 '금융상품:표시' 기준서와 한국채택국제
회계기준(K-IFRS) 제1032호 '금융상품:표시'에 따라
현금 등 금융자산을 지급할 계약상 의무가 없다고 보아
회계상 자본으로 분류하고 있습니다.

신용평가기관의
-

자본인정비율 등

미지급 누적이자

만기 및 조기상환 가능일
만기일 : 2050년 12월 24일

발행일로부터 3년째 되는 날 회사의 선택으로 중도상환 가능

(그 이후부터는 매 이자지급일)

발행금리
발행시점 : 3.9%

발행 후 3년 경과일 : Coupon rate + 200bp

발행 후 3년 경과일 이후부터 매 1년 : 매년 50bp 가산

우선순위
후순위(일반채권, 후순위채권보다 후순위)

부채분류 시 재무구조에
부채비율 상승 (CJ프레시웨이(주) 2020년 9월말
연결재무제표 기준 380%에서 439%로 상승)

미치는 영향

기타 중요한 발행조건 등
-

[에프앤디인프라(주)
]
CJ프레시웨이(주)의 종속회사인 에프앤디인프라(주)는 2019년 11월 중 제2회 신종자본증권 800억원을 발행하였으며, 주요 발행조건은 아래와 같습니다.

구분
발행 조건의 내용

발행일

2019년 11월 27일

발행금액

800억원

발행목적

부동산처분신탁계약상의 수익자지정 대가의 재원 마련

발행방법

사모

상장여부

비상장

미상환잔액

800억원

자본인정에
관한 사항

회계처리 근거

해당 신종자본증권은 실질적으로 계약상의 
지급의무를 부담하지 않음에 따라 외부감사인의 검토를 거쳐
자본으로 분류하였습니다.

신용평가기관의
자본인정비율 등

-

미지급 누적이자

-

만기 및 조기상환 가능일

만기일 : 2049년 11월 27일(발행회사가 만기연장 권한 보유)

발행일로부터 1년이 경과된 2024년 11월 27일 및 그 이후 
사채 전부 또는 일부에 대하여 조기상환 가능
한국국제회계기준 및 법령 등의 변경으로 자본으로 인정될 수
없는 경우 회계기준 변경시행일 이후에 조기 상환가능

발행금리

2-1회 : 100억원 (연 3.88%)
2-2회 : 100억원 (연 3.88%)
2-3회 : 100억원 (연 3.88%)
2-4회 : 100억원 (연 3.88%)
2-5회 : 100억원 (연 3.88%)
2-6회 : 75억원 (연 3.88%)
2-7회 : 75억원 (연 3.88%)
2-8회 : 75억원 (연 3.88%)
2-9회 : 75억원 (연 3.88%)
이자지급은 발행인의 선택에 의하여 유예가능하며, 
발행 후 5년 경과시점부터 Step-up조항에 따라, 
위 이자율에 연 2.5%를 가산한 이자율로 변동됨.

우선순위

지분증권을 제외한 모든 채무의 후순위

부채분류 시 재무구조에 
미치는 영향

부채비율 상승(CJ프레시웨이(주) 2020년 9월말 연결재무제표 기준 380%에서 578%로 상승)

기타 중요한 발행조건 등

-

[CJ FRESHWAY VIETNAM CO., LTD.
]

CJ프레시웨이(주)의 종속회사인 CJ FRESHWAY VIETNAM CO., LTD. 는 2020년 08월 중 권면총액 15,000백만원의 신종자본증권을 발행하였으며, 주요 발생조건은 아래와 같습니다.

구분
발행 조건의 내용

발행일

2020년 08월 12일

발행금액

150억원

발행목적

부채비율 개선 및 사업확대에 따른 추가 자금조달

발행방법

사모

상장여부

비상장

미상환잔액

150억원

자본인정에
관한 사항

회계처리 근거

해당 신종자본증권은 실질적으로 계약상의 
지급의무를 부담하지 않음에 따라 외부감사인의 검토를 거쳐 자본으로 분류하였습니다.

신용평가기관의
자본인정비율 등

-

미지급 누적이자

-

만기 및 조기상환 가능일

2050년 08월 12일 (만기 연장 권한은 발행인에게 있음, 만기연장시 30년 단위)
발행자 3년이 되는 날 및 그 이후 가능(사채권자 중도상환 요구 불가)
-회사가 3년이 경과한 시점부터 사채의 중도상환청구권(call option)을 사채 전부에 대해 행사 가능
-한국채택국제회계기준 및 법령 등의 변경으로 자본으로 인정될수 없는경우 이자지급일에 조기 상환가능
-대출채권은 보통주식 및 우선주식보다 선순위, 기타 대출채권과 동순위임이 명시된 채권을 제외한 나머지 채권에 대해서는 후순위

발행금리

연 4.21%(사채 발행일로부터 3년후부터는 Step up + 1.5% 가산)

우선순위

후순위(동순위임이 명시된 채권을 제외한 나머지 채권들에 후순위)
단, 차주의 청산절차시 보통주식 및 우선주식 보다 선순위

부채분류 시 재무구조에 미치는 영향

부채비율 상승(CJ프레시웨이(주) 2020년 9월말 연결재무제표 기준 380%에서 408%로 상승)

기타 중요한 발행조건 등

-

다. (주)CJ이엔엠

[
(주)씨제이라이브시티]

(주)씨제이라이브시티(구, 케이밸리(주))

는
2
0
1
6
년

6
월 중 제1회 신종자본증권 JPY 3,053백만을 발행하였으며, 주요 발행조건은 아래와 같습니다.

구분
발행 조건의 내용

발행일

2016년 06월 10일

발행금액

JPY 3,052,728,955

발행목적
사업 초기 원활한 자본금 조달 및 재무건전성 유지

발행방법
사모

상장여부
비상장

미상환잔액

JPY 3,052,728,955

자본인정에 관한 사항
회계처리 근거
발행사의 의사결정에 따라 만기연장이 가능, 이자의 지급결정권도 발행자에게 있으며, 이에 따라 회계상 자본으로 본류

신용평가기관의
자본인정비율 등
해당사항 없음

미지급 누적이자

-

만기 및 조기상환 가능일

만기일: 2026년 6월 10일
발행일로 부터 5년이 경과된 날 조기상환이 가능

발행금리
12.45%

우선순위
후순위(일반채권보다 후순위)

부채분류 시 재무구조에 미치는 영향
부채비율 상승 ((주)CJ이엔엠 2020년 9월말 연결재무제표 기준 71.2%에서 72.9%로 상승)

전환가액

전환가액은 금 25,000원이며, 본 사채의 사채권자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 (i) 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하거나 또는 (ii) 시가를 하회하는 가액으로 발행회사의 신주를 인수할 권리가 부여된 증권을 발행하는 경우에는 다음과 같이 전환가액을 조정함. 본 사유로 인한 전환가액의 조정일은 (i)의 경우 신주의 발행일로 하며, (ii) 의 경우 해당 증권의 발행일로 함.

조정 후 전환가액 = 조정 전 전환가액*[(A+(B*C/D))/(A+B)]

A: 기발행주식수
B: 신발행주식수
C: 1주당 발행가액
D: 시가

기타 중요한 발행조건 등
지배기업은 종속기업인 (주)씨제이라이브시티(구, 케이밸리(주))가 발행한 전환사채(권면총액 JPY 31억)의 인수회사(Bangsawan Capital Limited)와 전환사채 발행 후 5년이 되는 시점에 전환사채를 제3자에게 매각시 공정가치 변동으로부터 발생하는 차액을 정산하는 총수익스왑(Total Return Swap)계약을 체결함.

지배기업은 Bangsawan Capital Limited에 대하여 지배기업 또는 지배기업이 지정하는 자에게 Bangsawan Capital Limited가 보유하고 있는 전환사채를 매도할 것을 청구할 수 있는 권리를 보유함.

라
. CJ씨지브이(주)

[

MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC
.]

MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC. 는 2016년 10월 중 제1회 신종자본증권 800억원을 발행하였으며, 주요 발행조건은 아래와 같습니다.

구분

발행 조건의 내용

발행일

2016년 10월 27일

발행금액

80,000,000,000원

발행목적

기존 차입금 상환, 운전자금 등

발행방법

사모

상장여부

비상장

미상환잔액

80,000,000,000원

자본인정에 관한
사항

회계처리 근거

상기 신종자본증권의 원금 및 이자에 대하여 회사는 계약상의 지급의무를 부담하지 않으며, 이에 따라 회사는 자본으로 분류

신용평가기관의
자본인정비율 등

해당사항 없음

미지급 누적이자

-

만기 및 조기상환 가능일

만기일 : 2046년 10월 27일

인출일로부터 5년이 경과된 2021년 10월 27일 또는 그 이후 각 이자지급일에 조기상환 가능

발행금리

발행시점 : 4.70%, 발행 후 5년 경과시점부터 Step-up조항에 따라 9.90%

우선순위

청산시 무담보 채권자와 동순위

부채분류 시 재무구조에 미치는 영향

기타 중요한 차입조건 등

-

[CJ씨지브이(주)]

CJ씨지브이(주)는 2018년 11월 중 제1회 신종자본증권 1,500억원을 발행하였으며, 주요 발행조건은 아래와 같습니다.

구분
발행 조건의 내용

발행일
2018년 11월 8일

발행금액
KRW 150,000,000,000

발행목적
기존 차입금 상환, 운전자금 등

발행방법
사모

상장여부
비상장

미상환잔액
KRW 150,000,000,000

자본인정에 관한사항
회계처리 근거
상기 신종자본증권의 원금 및 이자에 대하여 회사는 계약상의 지급의무를 부담하지 않으며, 이에 따라 회사는 자본으로 분류

미지급 누적이자
-

만기 및 조기상환 가능일

만기일 : 2048년 11월 8일

인출일로부터 3년이 경과된 2021년 11월 8일 또는 그 이후 각 이자지급일에 조기상환 가능

발행금리

발행시점 : 4.20%, 발행 후 3년 경과시점부터 Step-up조항에 
따라 회사 3년 개별민평+ 1.52% + 3.00% (이후 매 1년마다 개별민평 금리로 재산정)

우선순위
선순위 (무보증사채와 동순위)

부채분류 시 재무구조에
미치는 영향
부채비율 상승(CJ씨지브이(주)?2020년 9월말?연결 재무제표 기준 1,118%에서 2,001%으로 상승)

기타 중요한 발행조건 등
-

CJ씨지브이(주)는 2020년 10월 중 신종자본증권 800억원을 발행하였으며, 주요 발행조건은 아래와 같습니다.

구분
발행 조건의 내용

발행일
2020년 10월 30일

발행금액
KRW 80,000,000,000

발행목적
기존 차입금 상환, 운전자금 등

발행방법
사모

상장여부
비상장

미상환잔액
KRW 80,000,000,000

자본인정에 관한사항
회계처리 근거
상기 신종자본증권의 원금 및 이자에 대하여 회사는 계약상의 지급의무를 부담하지 않으며, 이에 따라 회사는 자본으로 분류

미지급 누적이자
-

만기 및 조기상환 가능일
만기일 : 2050년 10월 30일

인출일로부터 2년이 경과된 2022년 10월 30일 또는 그 이후 각 이자지급일에 조기상환 가능

발행금리
발행시점 : 4.55%, 
 발행일로부터 2년 후 Step-up조항에 따라 2.00% 가산
 발행 3년 이후에는 매 1년째 되는 날 직전 이자율에 0.5% 가산

우선순위
선순위 (무보증사채와 동순위)

부채분류 시 재무구조에
부채비율 상승(CJ씨지브이(주) 2020년 말 연결 재무제표 기준 1,118%에서 1,470%으로 상승)

미치는 영향

기타 중요한 발행조건 등
-

CJ씨지브이(주)는 2020년 12월 중 2,000억원의 신종자본차입을 실행하였으며, 주요 조건은 아래와 같습니다.

구분
발행 조건의 내용

차입일
2020년 12월 29일

차입금액
KRW 200,000,000,000

차입목적
기존 차입금 상환, 운전자금 등

차입방법
사모

상장여부
비상장

미상환잔액
KRW 200,000,000,000

자본인정에 관한사항
회계처리 근거
상기 신종자본차입의 원금 및 이자에 대하여 회사는 계약상의 지급의무를 부담하지 않으며, 이에 따라 회사는 자본으로 분류

미지급 누적이자
-

만기 및 조기상환 가능일
만기일 : 2050년 12월 29일(차주의 권리로 연장 가능)

발행일로부터 2년이 경과된 2022년 12월 29일과 그 이후 각 이자지급일에 조기상환 가능

발행금리
발행시점 : 4.55%, 
 차입 실행일로부터 2년 후 Step-up조항에 따라 2.00% 가산
 차입 실행일로부터 3년 이후에는 매 1년째 되는 날 직전 이자율에 0.5% 가산

우선순위
선순위 (무보증사채와 동순위)

부채분류 시 재무구조에
부채비율 상승(CJ씨지브이(주) 2020년 9월말 연결 재무제표 기준 1,118%에서 2,671%으로 상승)

미치는 영향

기타 중요한 발행조건 등
-

마. CJ대한통운(주)

[CJ대한통운(주)]

CJ대한통운(주)는
2018년 12월 중 제94회 사모 채권형 신종자본증권 2,000억을 발행하였으며, 주요 발행조건은 아래와 같습니다.

구분
발행 조건의 내용

발행일
2018년 12월 28일

발행금액
KRW 200,000,000,000

발행목적
재무구조 개선 및 단기차입금 상환

발행방법
사모

사채의종류
무기명식 이권부 무보증 후순위사채

상장여부
비상장

미상환잔액
KRW 200,000,000,000

자본인정에 관한사항
회계처리 근거
실질적으로 계약상의 지급의무를 부담하지 않음에 따라 회사는 해당 신종자본증권을 자본으로 분류

미지급 누적이자
-

만기 및 조기상환 가능일
30년(발행회사가 만기연장 권한 보유)

사채권자는 사채의 중도상환을 요구할 수 없으며, 최초중도상환일(2023년 12월 28일) 및 그 이후의 각 이자지급일에 조기상환 가능

발행금리
- 발행일(당일 포함)로부터 2023년 12월 28일까지 기간에 대해서는 연 4.50%의 고정금리
- 이 후 (x) 각 재설정일의 2영업일 전에 발표하는 5년만기국고채 수익률과, (y) 연 2.50%의 가산 금리를 합산한 금리에, (z) 연2.0%의 Step-up마진을 가산한 고정금리

우선순위
- 발행회사의 청산절차에서 잔여재산분배에 관한 우선주와동순위이고, 발행회사의 보통주식보다 선순위
- 기타 발행회사의 기준 우선주식과 동순위임이 명시된 채무를 제외한 나머지 채무에 대하여는 후순위

부채분류 시 재무구조에
미치는 영향

부채비율 상승
(
CJ대한통운(주) 2020년 9월말 연결재무제표 기준 154%에서 159%으로 상승)

기타 중요한 발행조건 등
-

CJ대한통운(주)는 2019년 3월 중 제95회 사모 채권형 신종자본증권 3,500억을 발행하였으며, 주요 발행조건은 아래와 같습니다.

구분
발행 조건의 내용

발행일
2019년 3월 29일

발행금액
KRW 350,000,000,000

발행목적
재무구조 개선 및 단기차입금 상환

발행방법
사모

사채의종류
무기명식 이권부 무보증 후순위사채

상장여부
비상장

미상환잔액
KRW 350,000,000,000

자본인정에 관한사항
회계처리 근거
실질적으로 계약상의 지급의무를 부담하지 않음에 따라 회사는 해당 신종자본증권을 자본으로 분류

미지급 누적이자
-

만기 및 조기상환 가능일
30년(발행회사가 만기연장 권한 보유)

사채권자는 사채의 중도상환을 요구할 수 없으며, 최초중도상환일(2024년 3월 29일) 및 그 이후의 각 이자지급일에 조기상환 가능

발행금리
- 발행일(당일 포함)로부터 2024년 3월 29일("최초재설정일")(당일 제외)까지 기간에 대해서는 연 4.20%의 고정금리
- 최초재설정일(당일 포함) 이후에는 직전 재설정일(최초재설정일과 최초재설정일 이후 최초로 도래하는 재설정일까지의 기간의 경우에는 최초재설정일)로부터 매 1년째 되는 날("재설정일")(당일 제외)까지의 각 기간에 대해서 (x) 각 재설정일의 2영업일 전에 발표하는 씨제이대한통운 5년 개별민평 수익률과, (y) 연 1.90%의 가산금리를 합산한 금리에, (z) 연 1.50%의 Step-up마진을 가산한 고정금리

우선순위
- 발행회사의 청산절차에서 잔여재산분배에 관한 우선주식과 동순위이고, 발행회사의 보통주식보다 선순위
- 기타 발행회사의 기준 우선주식과 동순위임이 명시된 채무를 제외한 나머지 채무에 대하여는 후순위

부채분류 시 재무구조에
미치는 영향

부채비율 상승
(
CJ대한통운(주) 2020년 9월말 연결재무제표 기준 154%에서 163%로 상승)

기타 중요한 발행조건 등
-

7. 상
환전환우선주 발행현황

종속기업인 CJ AMERICA는 재무건전성 강화 목적으로 19년 4분기 중 3,000억원의 상환전환우선주를 발행을 결정하였습니다. 연결회사는 이에 대해 지급보증 목적으로 상환전환우선주의 인수인과 5년 후 특정가격에 매입하는 차액결제약정을 체결하였습니다. 이를 위한 이사회 결의는 2019년 12월 6일, 2019년 12월 9일 이루어졌습니다.

종속기업인 CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD 및
CJ LOGISTICS HOLDINGS AMERICA CORPORATION(舊,
CJ LOGISTICS U.S.A. CORPORATION)은 재무건전성 강화 목적으로 19년 4분기 중 각각 1,000억원의 상환전환우선주를 발행하는 것을 결정하였습니다. 연결회사는 이에 대해 지급보증 목적으로 상환전환우선주의 인수인과 5년 후 특정가격에 매입하는 차액결제약정을 체결할 예정이며, 2019년 11월 7일과 12월 23일 이사회를 통하여 상환전환우선주 발행 및 차액결제약정에 대해 결의하였습니다. 

8. 제재현황 

가. CJ주식회사

해당사항이 없습니다.

나. CJ제일제당(주)

(1) 성남공장 근로자 안전사고 관련 산업안전보건법 위반 등
1) 처분일자 : 2019년 7월 31일
2) 처벌 또는 조치대상자 : 대표이사, CJ씨푸드㈜, 
3) 처벌 또는 조치내용
- 대표이사 : 벌금 5,000,000원 (약식명령)
- CJ씨푸드㈜ : 벌금 5,000,000원 (약식명령)
4) 사유 및 근거법령
- 근로자가 기계설비 트러블 조치 중 끼임사고 발생
- 산업안전보건법 제71조, 제66조의2, 제23조 제1항, 형법 제268조, 제30조, 제40조, 제38조, 제37조, 제70조 제1항, 제69조 제1항 및 제2항, 형사소송법 제334조 제1항
5) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황
- 대표이사 : 약식기소에 대하여 정식재판 청구하지 아니하고 벌금형 확정 및 납부 완료함
- CJ씨푸드㈜ : 약식기소에 대하여 정식재판 청구하지 아니하고 벌금형 확정 및 납부 완료함
6) 재발방지를 위한 회사의 대책 : 안전시설 추가 보완 및 업무상 관리감독, 임직원 안전교육 강화

(2) 제약사업부문 약사법 위반 사건

1) 처분일자 : 2020년 1월 30일
2) 처벌 또는 조치대상자 : CJ제일제당㈜, 
3) 처벌 또는 조치내용 : 벌금 7,000,000원
4) 사유 및 근거법령
- 2012년 6월 13일부터 2014년 3월 11일까지 제약사업부문 영업사원이 의약품 처방 유도 목적으로 의료인에게 9백여만원의 경제적 이익을 제공하였음에도, 이를 방지하기 위한 주의와 감독을 게을리 함
- 약사법 제97조, 제94조의2, 제47조 제2항 
5) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황
- 약식기소에 대하여 정식재판 청구하였으나 벌금형 확정되어 납부 완료함
6) 재발방지를 위한 회사의 대책 : 준법경영 강화를 위한 조직 신설 및 임직원 교육

다. (주)CJ이엔엠

1) 커머스부문
(1) 2018년 3월 19일 방송법 제32조 및 제33조의 규정에 의한 상품소개 및 판매방송 심의에 관한 규정 제5조 일반원칙 제2항에 의거 과징금 3,000만원 및 벌점 부과 받았습니다. 위반내용은 협력사 요청에 의해 백화점에서 임의로 발급한 영수증으로 백화점 판매 가격 대비 저렴함을 강조하는 내용을 방송하였습니다. 재발 방지 노력으로 판매방송에 백화점가 노출을 금지하고 사전 증빙 기준을 강화 하였습니다.

2) 엔터테인먼트부문
(1) 서울남부지방검찰청 증권범죄합동수사단은 2014년 11월 7일에 ['13년 3/4분기 영업(잠정)실적 관련 미공개중요정보이용 금지 위반행위로 인한 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 위반] 혐의로 회사 및 당시 IR 담당자 3인을 기소하였습니다. 회사 및 IR담당자들은 현재 본건 행위가 IR활동의 일환으로서 미공개중요정보이용행위에 해당되지 아니함을 서울남부지법 제1심 공판 과정에서 적극적으로 변론 진행하여, 2016년 1월 7일 전부 무죄 선고를 받았습니다. 이후 2017년 10월 19일 서울고등법원 항소심 판결에서도 전부 무죄 선고를 받았으나, 검사가 IR 담당자 3인에 대해서 상고를 제기하였고, 대법원이 2020. 10. 29. 추가 심리가 필요하다는 취지로 파기 환송하여 현재서울고등법원에서 환송심이 계속 중입니다. 다만, 회사에 대하여는 검사가 상고를 제기하지 않아 무죄가 확정되었습니다.

(2) 서울중앙지방검찰청은 Mnet에서 방송된 프로그램 <프로듀스101> 시리즈 및 <아이돌학교>의 시청자 투표 결과를 조작한 혐의로 담당 PD를 기소했습니다. (각각 2019년 12월 3일, 2020년 7월 7일 기소) <프로듀스101> 시리즈 PD 3명, <아이돌학교> PD 2명이 업무방해, 사기 혐의로 기소되었으며, 이 중 <프로듀스101> 시리즈 PD 1명은 배임수재 및 청탁금지법 위반 혐의도 적용되었습니다. 
 <프로듀스101> 시리즈 PD 3명은 2020년 5월 31일 서울중앙지방법원에서 전원 유죄판결을 받은 후 서울고등법원에 항소하여 2020.11.18. 사기부분에 대하여 일부 무죄가 선고되었으며, 대법원에 상고하여 현재 상고심이 계속 중입니다. <아이돌학교> PD 2명은 1심 재판 중입니다. 

이와 관련하여, 방송통신위원회는 <프로듀스101> 시리즈 시청자 투표 결과 조작에 대하여 방송법 제100조, 방송심의규정 제14조(객관성) 규정위반을 사유로 2020년 10월 12일자 과징금(1억 2천만원) 부과처분을 하여 납부하였습니다. 당사는 이후 외부 투표참관인 제도 도입 등을 통해 프로그램 투표 검증 프로세스를 강화하였습니다.

라. CJ씨지브이(주)

해당사항이 없습니다.

마. CJ대한통운(주)

일자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 회사의 이행현황
재발방지를 위한 회사의 대책

2019.09.06
감리결과
조치통보
금융감독원
(증권선물위원회)
씨제이대한통운㈜
재무제표 수정
관계기업 투자주식 손상 등 수정
(舊 외감법 제16조 제2항 및 외감법 제29조 제1항 등)
2018년, 2019년 1분기/반기 사업보고서 정정 공시
법률 준수 및 내부 회계 관리 강화

2019.09.19
 의결서 접수
공정거래위원회
(발전관계사 수요물자 운송용역 
입찰 담합 제재)
씨제이대한통운㈜
시정명령 및 과징금 부과
(총 445백만원)
공정거래법 제19조 제1항 제8호
시정명령 이행 및
과징금 납부 완료
공정거래 관련 법률 준수 및
내부 Compliance 강화

2020.01.06.
한국전력공사
(부정당업자 제재처분)
씨제이대한통운㈜
부정당업자 제재 통보에 따라
공공입찰에 6개월 참여 금지
(2020.01.16.~2020.07.15.)
공공기관운영법 제39조 제2항,
공기업·준정부기관 계약사무규칙 제15조,
국가계약법 제27조 제1항 제2호,
국가계약법 시행규칙 제76조
- 효력 집행정지 신청(인용)
- 입찰참가자격제한처분
 취소소송 제기(소취하)
- 제재기간(2020.08.29~2021.02.26.)
공정거래 관련 법률 준수 및
내부 Compliance 강화

2020.02.19.
한국농수산식품유통공사
(부정당업자 제재처분)
씨제이대한통운㈜
부정당업자 제재 통보에 따라
공공입찰에 6개월 참여 금지
(2020.02.24.~2020.08.23.)
공기업·준정부기관 계약사무규칙 제15조,
국가계약법 제27조
- 효력 집행정지 신청(인용)
- 입찰참가자격제한처분
 취소소송 제기(소취하)
- 제재기간(2020.08.31~2021.02.27.)
공정거래 관련 법률 준수 및
내부 Compliance 강화

2020.03.05.
한국중부발전
(부정당업자 제재처분)
씨제이대한통운㈜
부정당업자 제재 통보에 따라
공공입찰에 6개월 참여 금지
(2020.03.13.~2020.09.12.)
공기업·준정부기관 계약사무규칙 제15조 제1항
- 효력 집행정지 신청(인용)
- 입찰참가자격제한처분
 취소소송 제기(소취하)
- 제재기간(2020.08.31~2021.02.27.)
공정거래 관련 법률 준수 및
내부 Compliance 강화

2020.04.07.
전라남도지사
(부정당업자 제재처분)
씨제이대한통운㈜
부정당업자 제재 통보에 따라
공공입찰에 5개월 참여 금지
(2020.04.13.~2020.09.12.)
지방계약법 제31조 제1항 제2호,
지방계약법 시행규칙 제76조 제1항 별표2
- 효력 집행정지 신청(인용)
- 입찰참가자격제한처분
 취소소송 제기(소취하)
- 제재기간(2020.09.01~2021.01.31.)
공정거래 관련 법률 준수 및
내부 Compliance 강화

2020.04.13
 의결서 접수
공정거래위원회
(포스코 광양제철소 생산 철강제품 운송용역 입찰 담합 제재)
씨제이대한통운㈜
시정명령 및 과징금 부과
(총 7,718백만원)
공정거래법 제19조 제1항 제3호 및 제8호
시정명령 이행 및
과징금 분할 납부 신청(결정)
(1회차 납부 완료)
공정거래 관련 법률 준수 및
내부 Compliance 강화

2020.05.20
의결서 접수
공정거래위원회
(두산중공업 중량물 운송용역 등 
입찰 담합 제재)
씨제이대한통운㈜
시정명령 및 과징금 부과
(총 138백만원)
공정거래법 제19조 제1항 제3호 및 제8호
시정명령 이행 및
과징금 납부 완료
공정거래 관련 법률 준수 및
내부 Compliance 강화

2020.06.04
 의결서 접수
공정거래위원회
(현대삼호중공업 해상크레인 붐 
운송용역 입찰 담합 제재)
씨제이대한통운㈜
시정명령 및 과징금 부과
(총 6백만원)
공정거래법 제19조 제1항 제8호
시정명령 이행 및
과징금 납부 완료
공정거래 관련 법률 준수 및
내부 Compliance 강화

2020.07.07
부산광역시장
(부정당업자 제재처분)
씨제이대한통운㈜
부정당업자 제재 통보에 따라
공공입찰에 5개월 참여 금지
(2020.07.17.~2020.12.16.)
지방계약법 제31조,
지방계약법 시행규칙 제76조 제1항
- 효력 집행정지 신청(인용)
- 입찰참가자격제한처분
 취소소송 제기(소취하)
- 제재기간(2020.08.31~2021.01.30.)
공정거래 관련 법률 준수 및
내부 Compliance 강화

2020.07.23
 의결서 접수
공정거래위원회
(대우조선해양 수입형강 하역 및 운송 입찰 담합 제재)
씨제이대한통운㈜
시정명령 및 과징금 부과
(총 4백만원)
공정거래법 제19조 제1항 제8호
시정명령 이행 및
과징금 납부 완료
공정거래 관련 법률 준수 및
내부 Compliance 강화

2020.11.27
의결서 접수
공정거래위원회
(세아엘앤에스 수출입 철제품 하역 및 운송용역 2개 화물운송사업자 담합 제재)
씨제이대한통운㈜
시정명령 및 과징금 부과
(총 69백만원)
공정거래법 제19조 제1항 제1호
시정명령 이행 및
과징금 납부 완료
공정거래 관련 법률 준수 및
내부 Compliance 강화

2020.12.22
의결서 접수
공정거래위원회
(포스코 포항제철소 생산 철강제품 운송용역 입찰 담합 제재)
씨제이대한통운㈜
시정명령 및 과징금 부과
(총 9,433백만원)
공정거래법 제19조 제1항 제3호 및 제8호
시정명령 이행 및
과징금 납부 완료
(과징금 분할 납부 신청)
공정거래 관련 법률 준수 및
내부 Compliance 강화

2020.12.24
의결서 접수
공정거래위원회
(한국농수산식품유통공사 수입농산물 운송용역 입찰담합 제재)
씨제이대한통운㈜
시정명령 및 과징금 부과, 형사고발
(총 581백만원)
공정거래법 제19조 제1항 제3호 및 제8호
시정명령 이행 및
과징금 납부 완료
공정거래 관련 법률 준수 및
내부 Compliance 강화

2020.12.31
의결서 접수
공정거래위원회
(한국남동발전 영흥제3연료하역부두 유연탄 하역 용역 입찰 담합 제재)
씨제이대한통운㈜
시정명령 및 과징금 부과
(총 39백만원)
공정거래법 제19조 제1항 제8호
시정명령 이행 및
과징금 납부 완료
공정거래 관련 법률 준수 및
내부 Compliance 강화

9. 합병,분할 등의 사후 정보

가. CJ이앤엠(주)의 드라마사업본부 물적분할 건

CJ이앤엠(주)는 2016년 5월 물적분할의 방법으로 드라마 사업본부를 분리하여 신설회사 스튜디오 드래곤 주식회사를 설립하였습니다(2016년 5월 1일). 분할되는 회사의 드라마 사업본부가 영위하는 드라마 사업을 분할하여 신설회사를 설립하고, 분할되는 회사인 씨제이이앤엠 주식회사가 존속하면서 신설회사 발행주식의 100%를 배정받는 단순 물적분할의 방법으로 분할하며, 분할 후 분할되는 회사는 상장법인으로 존속하고 신설회사는 비상장법인으로 합니다.

(1)회사분할 내용

구분
회사명
사업

분할되는 회사
씨제이이앤엠 주식회사
분할대상사업을 제외한 모든 사업 부문

신설회사
스튜디오 드래곤 주식회사
드라마사업 등

(2)관련 공시 서류
- 회사분할 결정 : 2016년 3월 2일
- 주요사항보고서 (회사분할결정) : 2016년 3월 2일

해당 물적분할에 관한 자세한 내용은 2016년 3월 2일 공시한 주요사항보고서(회사분할결정)를 참조하시기 바랍니다.

(3)합병등 전후의 재무사항 비교표
 (단위 : 백만원)

대상회사
계정과목

예측
(*주1)

실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도

2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

스튜디오드래곤 주식회사
매출액
-
-
137,052
-
255,707
-

영업이익
-
-
12,844
-
26,333
-

당기순이익
-
-
7,754
-
19,796
-

*주1) 단순 물적 분할으로 회계 추정의 변경이 없어 예측치를 기재하지 않았습니다.

나. CJ이앤엠(주)의 디지털뮤직 사업부문 물적분할 건
CJ이앤엠(주)는 2016년 12월
음악 사업의 유통 및 플랫폼 사업 전문성을 강화하고 신규사업을 확대함과 동시에 서비스 경쟁력의 제고를 위하여
음악 플랫폼 엠넷닷컴 등의 물적분할을 통해 신설회사를 설립하였습니다
(2016년 12월 1일). 분할되는 회사의 음악사업부문 디지털뮤직(DM) 사업본부에서 영위하는 음악플랫폼사업(Mnet.com), K-POP 글로벌사업(Mwave) 및 SA(sourcing agency) 사업{단, 모바일쿠폰 '쿠투(cootoo)' 사업은 제외함}과 음악사업부문 유통사업부에서 영위하는 뮤직디바이스 사업을 분할하여
신설회사를 설립하고, 분할되는 회사인 씨제이이앤엠 주식회사가 존속하면서 신설회사 발행주식의 100%를 배정받는 단순ㆍ물적분할의 방법으로 분할하며, 분할 후 분할되는 회사는 코스닥 상장법인으로 존속하고 신설회사는 비상장법인으로 합니다.

(1)회사분할 내용

구분
회사명
사업

분할되는 회사
씨제이이앤엠 주식회사
분할대상사업을 제외한 모든 사업 부문

신설회사
씨제이디지털뮤직 주식회사
음악플랫폼사업 및 관련 사업 등

(2)관련 공시 서류
- 회사분할 결정 : 2016년 9월 7일
- 주요사항보고서 (회사분할결정) : 2016년 9월 7일

해당 물적분할에 관한 자세한 내용은 2016년 9월 7일 공시한 주요사항보고서(회사분할결정)를 참조하시기 바랍니다.

(3)
합병등 전후의 재무사항 비교표
 (단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
예측(*주1)
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

씨제이디지털뮤직
주식회사
매출액
-

-

8,098

-

81,344

-

영업이익

-

-

95

-

(2,239)

-

당기순이익

-

-

102

-

(2,586)

-

*주1) 단순 물적 분할으로 회계 추정의 변경이 없어 예측치를 기재하지 않았습니다.

다
.
CJ
프
레시웨이(주)
의 유형자산 양도 건
CJ
프
레시웨이(주)
는
2019년 중 8개 물류센터 토지를 양도하였습니다. 자세한 내용은 2019년 11월 6일 공시한 주요사항보고서(유형자산양도결정)을 참조하시기 바랍니다.

(1) 양도목적 : 종속회사 사업기반 조성을 위한 신탁 계약
 (2) 양도일자 : 2019년 11월 27일
 (3) 양도자산
 - SITE 1 : 경기도 용인시 수지구 동천동 902 (토지, 10,665.6㎡)
 - SITE 2 : 경기도 안양시 만안구 박달동 635-4 외 (토지, 16,961㎡)
 - SITE 3 : 대전광역시 유성구 관평동 1339 (토지, 9,917.6㎡)
 - SITE 4 : 대구광역시 서구 이현동 45-278 (토지 11,122㎡)
 - SITE 5 : 인천광역시 계양구 서운동 55-54 외 (토지 8,102㎡)
 - SITE 6 : 경기도 남양주시 진접읍 금곡리 643-1 외 (토지 10,902㎡)
 - SITE 7 : 경기도 고양시 일산 동구 문봉동 286 외 ( 토지 6,530㎡)
 - SITE 8 : 남양주시 진접읍 금곡리 646-1 (토지 464㎡) 
 (4) 양도금액 : 1,401억원 (2018년말 자산총액 대비 15.3%)
 (5) 거래상대방 : 신영부동산신탁(주)
 (6) 거래상대방 소재지 : 서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 16
 (7) 거래상대방 대표자 : 박순문
 (8) 거래대금지급 : 수익자인 종속회사 에프앤디인프라 주식회사로부터 계약금 및 
 중도금 없이 대금 전액 1,401억원을 2019년 11월 28일에 수령함
 (9) 상기 거래상대방은 신탁계약의 수탁자이며, 실수익자는 동사의 종속회사인 
 에프앤디인프라 주식회사 입니다. 

<주요 일정>

구분
일자

이사회 결의일
2019년 11월 6일

자산양도 계약일
2019년 11월 27일

주요사항보고서(유형자산양도결정) 제출일
2019년 11월 6일

자산양도 기준일
2019년 11월 27일

대금 지급일(중도금 없이 전액 지급)
2019년 11월 28일

등기일
2019년 12월 4일

라. CJ푸드빌(주)의 투썸플레이스사업부문 물적분할 건
CJ푸드빌(주)는 확실한 책임경영 체제를 구축하여 전문성과 핵심역량을 강화하고, 이를 통하여 독자적인 글로벌 브랜드로서의 성장 기반을 마련하고자 회사가 영위하는 사업부문 중 투썸플레이스사업부문("투썸플레이스사업부문"이라 함은 분할되는 회사가 "투썸플레이스" 브랜드로 운영 중인 직영점, 가맹점 및 이를 유지하기 위해 필요한 관련 조직과 인력을 의미함)을 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 물적분할의 방법으로 분할하여 새로운 회사(이하 "분할신설회사")를 설립하였습니다.

(1)회사분할 내용

구분
회사명
사업

분할되는 회사
씨제이푸드빌㈜
분할대상사업을 제외한 모든 사업 부문

신설회사
투썸플레이스㈜
프랜차이즈사업

(2)관련 공시 서류
- 회사분할 결정 : 2017년 11월 21일
- 주요사항보고서 (회사분할결정) : 2017년 11월 22일

해당 물적분할에 관한 자세한 내용은 2017년 11월 22일 공시한 주요사항보고서(회사분할결정)를 참조하시기 바랍니다.

마.
CJ대한통운(주)의 CJ건설(주) 합병 건
(1) 일자 : 2018년 3월 1일
(2) 상대방

- 명칭 : 씨제이건설(주)
- 소재지 : 서울시 서초구 남부순환로 2271(방배동)
- 대표이사 : 김춘학
(3) 계약내용

- 합병 배경
씨제이대한통운(주)와 씨제이건설(주)의 역량 결합을 통한 고도화된 인프라 구축으로차별화된 물류 서비스 제공, 물류분야 시공 전문성 강화를 통한 대외 물류 건설 사업 확대, 합병시너지를 통한 주주가치 및 기업가치 극대화, 법인 통합에 따른 경영효율성 증대를 위하여 본 합병 건을 추진하게 되었습니다.
- 법적 형태

씨제이대한통운(주)가 씨제이건설(주)를 흡수합병하였으며, 본 합병 건은 상법 제527조의3에 의거한 소규모합병에 해당됩니다.
- 구체적 내용

합병 후 존속법인은 씨제이대한통운(주)이고, 씨제이건설(주)는 소멸법인이 되나 존속법인인 씨제이대한통운(주)는 씨제이건설(주)의 영업을 승계하게 되며, 합병법인 씨제이대한통운(주)는 합병을 함에 있어 신주를 발행하지 않습니다.(자기주식 교부) 씨제이대한통운(주)는 씨제이건설(주)의 주주에게 합병의 대가로 씨제이대한통운(주)의 자기주식(구주) 529,235주를 교부하였으며, 씨제이건설(주)이 보유한 자기주식에 대하여 씨제이대한통운(주)의 자기주식을 배정하지 아니하였습니다. 
합병비율 및 산출근거는 아래와 같습니다.

구 분
씨제이대한통운(주)
씨제이건설(주)

액면가액
5,000원
10,000원

주당평가가액
151,684원
8,148원

합병비율
1
0.0537169

※ 산출 근거
씨제이대한통운(주) 및 씨제이건설(주)는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5, 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조 및 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제4조 내지 제8조에 의거하여 합병가액 및 합병비율을 산출하였습니다.

- 주요 일정

구 분

씨제이대한통운(주)
(존속회사)

씨제이건설(주)
(소멸회사)

합병 이사회 결의일

2017년 12월 18일
2017년 12월 18일

주주확정기준일 지정 및

주주명부 폐쇄 공고

2017년 12월 19일
-

합병 계약일

2018년 1월 3일
2018년 1월 3일

주주확정기준일

2018년 1월 16일
-

소규모합병(간이합병) 공고일

2018년 1월 16일
-

주주명부 폐쇄기간

시작일

2018년 1월 17일
-

종료일

2018년 1월 24일
-

합병반대의사 통지 접수기간

시작일

2018년 1월 16일
-

종료일

2018년 1월 30일
-

합병승인을 위한 주총갈음 이사회 승인

2018년 1월 31일
2018년 1월 31일

채권자 이의제출 공고일

2018년 1월 31일
2018년 1월 31일

채권자 이의제출기간

시작일

2018년 1월 31일
2018년 1월 31일

종료일

2018년 2월 28일
2018년 2월 28일

합병기일

2018년 3월 1일
2018년 3월 1일

합병종료보고 주주총회 갈음 이사회 결의일

2018년 3월 2일
-

합병종료보고 공고일

2018년 3월 2일
-

합병등기일(해산등기일)

2018년 3월 2일
2018년 3월 2일

- 합병 등 전후의 재무사항 비교표

(단위 : 백만원)

대상회사

계정과목

예측

실적

비고

1차연도

2차연도

1차연도

2차연도

실적

괴리율

실적

괴리율

씨제이건설(주)

매출액

638,908
796,823
663,020
-3.8%
-
-

-

영업이익

19,924
25,585
14,502
27.2%
-
-

-

당기순이익

-
-
-
-
-
-

-

※ 상기 예측치는 2017년 12월 18일 평가대상회사가 제시한 재무제표와 향후 수익전망 자료를 기초로 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙을 준용하여 평가하였으며, 1차연도는 2018년, 2차연도는 2019년입니다.

바. 영우냉동식품(주)의 케이엑스홀딩스(주) 합병 건

(1) 일자 : 2018.03.01

(2) 상대방

- 명칭 : 케이엑스홀딩스(주)

- 소재지 : 서울특별시 중구 세종대로9길 53

- 대표이사 : 손관수

(3) 계약내용

- 합병의 배경

씨제이제일제당(주)은 씨제이대한통운(주)을 단독 자회사로 만들고, 경영효율성 및 시너지를 도모하며 이를 통해 경쟁력 강화와 주주가치 제고를 위해 합병하고자 합니다.

- 법적 형태

당해 합병은 상법 제523조에서 규정하는 흡수합병에 해당합니다.

- 구체적 내용

영우냉동식품(주)가 케이엑스홀딩스(주)를 흡수합병하되, 합병대가로 영우냉동식품(주)의 모회사인 씨제이제일제당(주)의 보통주로 지급하는 삼각합병 방식입니다. 본 합병은 상법 제 522조에 따라 진행하므로, 영우냉동식품(주)의 주주에게 주식매수청구권이 발생하나, 영우냉동식품(주)의 100%주주인 씨제이제일제당(주)이 주식매수청구권을 행사할 가능성은 없습니다. 본 삼각합병 이후 6개월 내에 모회사 씨제이제일제당(주)가 100% 자회사인 영우냉동식품(주)를 흡수합별할 계획이며, 추후 이사회를 통해서 흡수합병 여부가 결정됩니다.
영우냉동식품(주)와 케이엑스홀딩스(주)의 합병비율은 1: 71.7243488이며, 삼각합병 대가로 영우냉동식품(주)의 모회사인 씨제이제일제당(주)의 보통주로 지급하므로, 이에 따른 삼각합병 교환비율은 영우냉동식품(주)의 모회사인 씨제이제일제당(주) : 케이엑스홀딩스(주) = 1:0.9360690 입니다.
합병신주의 종류와 수는 삼각합병 방식에 따라 피합병회사 주주에게 영우냉동식품(주)의 모회사인 씨제이제일제당(주)의 보통주를 지급하며, 지급하는 씨제이제일제당(주)의 주식수는 1,872,138주 입니다.

- 주요 일정

구분

영우냉동식품(주)

케이엑스홀딩스(주)

이사회 결의일

2017년 12월 18일
2017년 12월 18일

합병계약 체결일

2017년 12월 18일
2017년 12월 18일

주주확정기준일

주주총회 소집 통지

합병반대의사 통지 접수기간

시작일

종료일

합병계약 승인을 위한 주주총회일

2018년 1월 2일
2018년 1월 2일

주식매수청구권 행사 기간

시작일

종료일

채권자 이의제출기간

시작일

2018년 1월 3일
2018년 1월 3일

종료일

2018년 2월 5일
2018년 2월 5일

구주권 제출기간

시작일

2018년 1월 3일
2018년 1월 3일

종료일

2018년 2월 5일
2018년 2월 5일

합병기일

2018년 3월 1일
2018년 3월 1일

합병종료보고 주주총회

2018년 3월 2일
-

합병등기

2018년 3월 2일
-

-
합병 등 전후의 재무사항

영우냉동과 케이엑스홀딩스의 합병의 최종목표는 4월 제일제당과 영우냉동의 합병을 통해 경영효율성 및 시너지 확보하고자 함으로 본 합병건에 대해 1차연도 및 2차연도 재무사항 예측치를 작성하지 않았습니다.

사.
CJ제일제당(주)의 영우냉동식품(주) 합병 건
(1)
일자 : 2018.04.27

(2) 상대방

- 명칭 : 영우냉동식품(주)

- 소재지 : 전북 남원시 인월면 천왕봉로 135-53

- 대표이사 : 박종면

(3) 계약내용

- 합병의 배경

면류 및 냉동식품 제조업을 영위하고 있는 100% 자회사 영우냉동식품(주)의 생산역량을 회사로 내재화하여 종합식품회사로서의 위상을 강화하고 비용 개선 등 사업 효율성을 극대화 하고자 함

- 법적 형태

당해 합병은 상법 제527조의 3에 해당하는 규정하는 소규모합병에 해당합니다.

- 구체적 내용

씨제이제일제당(주)는 영우냉동식품(주)의 지분을 100% 보유하고 있었으며, 본 합병완료시 씨제이제일제당(주)는 존속회사로 계속 남게 되고 피합병법인 영우냉동식품(주)는 합병 후 해산하게 됨. 합병법인 씨제이제일제당(주)는 본 합병을 함에 있어 신주를 발행하지 않으며, 본 합병 완료 후 씨제이제일제당(주)의 최대주주 변경은 없음

- 주요 일정

구분

CJ제일제당(주)
영우냉동식품(주)

이사회 결의일

합병계약 체결일

2018년 02월 20일
2018년 02월 20일

주주확정기준일

2018년 03월 05일

2018년 03월 05일

채권자 이의제출기간

시작일

2018년 03월 27일

2018년 03월 27일

종료일

2018년 04월 26일
2018년 04월 26일

합병기일

2018년 04월 27일
2018년 04월 27일

합병등기

2018년 04월 27일

2018년 04월 27일

-
합병 등 전후의 재무사항

본 합병을 통해 인적, 물적 자원을 효율적으로 결합하여 영업 및 경영 효율성을 증대시킬 것으로 기대함. 또한, 통합전략수립ㆍ운용을 통해 시너지 효과를 극대화 시켜 회사의 재무 및 영업에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상함

아.
CJ제일제당(주)의 CJ헬스케어(주) 매각 건

(

1)
일자 : 2018.04.18

(2) 상대방

- 명칭 : 씨제이헬스케어(주)

- 소재지 :
서울시 중구 동호로 330번지

- 대표이사 : 강석희

(3) 계약내용

- 매각의 배경

회사의 100% 자회사인 씨제이헬스케어(주)를 회사의 재무구조 개선 및 미래 성장을 위한 투자재원 확보를 위해 한국콜마에 매각하기로 함

자.

(주
)CJ오쇼핑과 CJ이앤엠(주) 합병

(1) 일자 : 2018.07.01
(2)
상대방
- 명
칭

:
씨제이이앤엠(주
)
-
소재
지
: 서울시 마포구 상암산로 66 씨제이이앤엠센터
- 대표이사 : 김성수

(3) 계약내용

- 합병의 배경

주식회사 씨제이오쇼핑은 국내 대표 TV홈쇼핑 사업자로서 TV채널과 온라인 종합쇼핑몰, 모바일 쇼핑몰 그리고 최근에는 T-커머스 신규 채널을 통해 고객의 다양한 쇼핑니즈에 대응하며 홈쇼핑 산업을 이끌어 왔습니다. 하지만 최근 고착화된 저성장 기조와 유통업 성장률 둔화 등 대외적 요인과 기존 TV홈쇼핑 경쟁사 간 상품 차별성 부족, 신규 홈쇼핑 사업자 진출로 인한 경쟁 심화 등 외형과 수익성 향상에 어려움을 겪고 있는 상황입니다.

씨제이이앤엠 주식회사는 국내 대표 콘텐츠 사업자로서 방송, 음악, 영화 등 다양한 콘텐츠 제작 및 유통 사업을 통해 성장해 왔습니다. 하지만 파편화된 콘텐츠 소비 패턴, 인터넷/모바일의 폭발적인 성장 등 산업이 급속도로 변화하고 있으며, 그 가운데 넷플릭스, 디즈니 등 글로벌 사업자들의 경쟁력 강화는 국내시장에도 위협이 되고 있습니다.

이에 양 사는 외부 환경의 변화 속에서 경쟁력 및 장기 성장성 강화를 위하여 합병을 결정하였습니다. 미디어-커머스 사업을 통해 TV채널의 제한적인 성장을 극복하고자 디지털로 더욱 확장하며, 커머스를 접목하여 제작역량을 통해 창출한 IP의 라이프사이클을 늘려 글로벌 시장에서의 경쟁력을 확보하고자 합니다. 더불어, 지금까지 산업 전체적으로 부족했던 한류를 통한 수익의 현실화를 극대화하고자 합니다. 궁극적으로 합병을 통해 디지털 신규 사업을 포함한 온라인, 모바일, 그리고 오프라인으로 사업력을 확장하여 글로벌 경쟁력을 갖춘 융복합 미디어-커머스 기업으로 성장할 것입니다.

또한, 합병법인은 양 사의 시너지와 신규사업 진출로 외형과 수익성의 균형 있는 성장을 할 것이며, 이를 통해 사업가치 성장과 주주가치 제고를 이루고자 합니다. 나아가 강화된 이익 창출력으로 보다 적극적인 주주환원 정책을 펼칠 것입니다.

- 법적 형태

당해 합병은 2018년 5월 29일 개최한 주주총회에서 상법 제522조에 따라 (주)씨제이오쇼핑이 씨제이이앤엠(주)를 흡수합병하여 그 권리의무를 승계하고, 씨제이이앤엠은 해산하기로 하는 합병계약의 승인을 결의하였습니다. 위 합병의 합병기일은 2018년 7월 1일이며, 합병비율은 (주)씨제이오쇼핑 : 씨제이이앤엠 = 1 : 0.4104397입니다.

- 구체적 내용

(주)씨제이오쇼핑은 사업 경쟁력을 높이고자 2018년 1월, 씨제이이앤엠(주)과 합병을 결정하였습니다. (주)씨제이오쇼핑이 씨제이앤엠(주)을 흡수합병 하였으며,

2018년 7월 1일 합병을 완료하고, 사명을 (주)씨제이이엔엠(CJ ENM)으로 변경 하였습니다.

자세한 내용은 2018년 4월 9일 증권신고서 및 투자설명서 등을 참고하시기 바랍니다.

- 주요 일정

구 분
주식회사 씨제이오쇼핑
(합병회사)
씨제이이앤엠 주식회사
(피합병회사)

합병계약일 (주1)
2018년 01월 17일

주주확정기준일
2018년 04월 24일

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2018년 05월 14일

종료일
2018년 05월 28일

주주총회 소집통지 예정일자
2018년 05월 14일

주주총회 예정일자
2018년 05월 29일

주식매수청구권 행사기간
시작일
2018년 05월 29일

종료일
2018년 06월 18일

주식매수대금 지급 예정일자
2018년 06월 29일
2018년 06월 29일

구주권제출기간
시작일
-
2018년 05월 29일

종료일
-
2018년 06월 29일

매매거래 정지예정기간
시작일
-
2018년 06월 28일

종료일
-
2018년 07월 17일

채권자이의 제출기간
시작일
2018년 05월 29일

종료일
2018년 06월 29일

합병기일
2018년 07월 01일

종료보고 총회일
2018년 07월 02일

합병등기예정일자
2017년 07월 02일

신주권교부예정일
2018년 07월 17일

신주의 상장예정일
2018년 07월 18일

※ 최초 이사회 결의일과 합병계약일은 2018년 1월 17일이며, 합병 일정 변경 등의 사유로 2018년 4월 9일에 이사회 결의 및 정정 합병 계약을 다시 체결하였습니다.

-
합병 등 전후의 재무사항

합병 전 (주)씨제이오쇼핑의 2017년 연결기준 매출액은 2조 2,600억원, 영업이익은 2,245억원 이며, 같은 기간 씨제이이앤엠(주)의 연결기준 매출액은 1조 7,501억원, 영업이익은 632억원 입니다. 2018년 1월 17일 양사는 '연결기준 영업실적 등에 대한 전망(공정공시)'를 통해 합병 후 법인의 영업실적을 2018년 연결기준 매출액 4조 4,000억원, 영업이익 3,500억원으로
전망했으며, 실제 2018년 연결기준 매출액 4조 3,576억, 영업이익 3,150억원을 달성했습니다.

차.

(주
)CJ이엔엠의 CJ디지털뮤직(주) 매각

회사는 2016년 12월 음악 사업의 유통 및 플랫폼 사업 전문성을 강화하고 신규사업을 확대함과 동시에 서비스 경쟁력의 제고를 위하여 음악 플랫폼 엠넷닷컴 등의 물적분할을 통해 신설회사를 설립하였습니다. 이후 2018년 7월 25일에 음악 플랫폼 엠넷닷컴을 포함한 씨제이디지털뮤직(주)를 KT 지니뮤직에 흡수합병의 방식으로 매각 을 결정하고, 2018년 10월 10일 부 합병이 완료 되었습니다.

카.
CJ푸드빌(주)의 투썸플레이스(주) 매각

CJ푸드빌(주)는 2017년 11월 확실한 책임경영 체제를 구축하여 전문성과 핵심역량을 강화하고, 이를 통하여 독자적인 글로벌 브랜드로서의 성장 기반을 마련하고자 회사가 영위하는 사업부문 중 투썸플레이스사업부문을 물적분할의 방법으로 분할하여 분할신설회사를 설립하였습니다. 이후
2019년 4월 30일에 개최된 이사회에서 재무구조 개선 및 브랜드 경쟁력 강화를 위해 투썸플레이스(주)를 처분하기로 결의하
고, 2019년 6월 30일 처분 완료되었습니다. 자세한 사항은 CJ푸드빌(주)에서 2019년 4월 30일에 공시한 비유동자산 처분결정을 참고해주시기 바랍니다.

파. CJ제일제당(주)의 국내 생물자원 사업부문 물적분할 건
(

1) 개요

일자
상대방 명칭
주 소
대표이사
내 용
비 고

2019.07.01
씨제이생물자원(주)
서울시 중구 동호로 330번지
신영수
분할
존속법인 : CJ제일제당(주)

(

2) 계약내용

① 일자 : 2019.07.01

② 상대방

- 명칭 : 씨제이생물자원(주)

- 소재지 : 서울시 중구 동호로 330번지

- 대표이사 : 신영수

③ 계약내용

- 분할의 배경

국내 생물자원 사업부문이 분리를 통해 사업의 전문성을 제고하고, 전문화된 사업영역에 기업의 역량을 집중하여 기업의 가치를 극대화하여 주주가치를 제고하기 위해 
"씨제이생물자원 주식회사"로 분할 결정함

- 법적 형태

당해 분할은 상법 제530조2 내지 제530조 12의 규정이 정하는 바에 해당하는 분할되는 회사가 존속하면서 분할신설회사 발행주식의 100%를 배정받는 단순 물적분할에 해당됩니다.

- 구체적 내용

씨제이제일제당(주)는 국내 생물자원 사업부문을 분할하여 씨제이생물자원(주)의 발행주식 100%를 배정받는 단순 물적분할하여 본 분할완료시 씨제이제일제당(주)는 존속회사로 계속 남게 되고 분할신설법인 씨제이생물자원(주)는 분할 후 씨제이제일제당(주)의 연결법인으로 포함되어 연결재무제표 상에 미치는 영향 및 분할 전후 분할되는 회사의 대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없습니다.

-
주요 일정

구분

일자

이사회 결의일

2019년 04월 15일

주주확정일(기준일)

2019년 04월 30일

주주총회일

2019년 05월 31일

분할기일

2019년 07월 01일

분할보고총회일 및 창립총회일
2019년 07월 01일

분할등기일

2019년 07월 01일

- 분할 등 전후의 재무사항

① 포괄손익계산서
당기 중 물적분할로 인한 분할존속회사와 분할신설회사의 주요 손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

분할존속회사

분할신설회사

매출액

2,811,958,214
161,396,364

영업이익

66,528,688
3,023,470

당기순이익

35,557,158
1,489,443

총포괄손익

40,677,017
1,489,443

(*) 분할존속회사 및 분할신설회사 별도재무제표 기준 금액입니다.

② 재무상태표
당기말 물적분할로 인한 분할존속회사와 분할신설회사의 주요 자산·부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

분할존속회사
분할신설회사

유동자산

1,273,195,171
145,911,833

비유동자산

8,202,310,499
214,535,556

유동부채

2,150,881,586
89,413,286

비유동부채

2,846,125,398
2,712,656

(*) 분할존속회사 및 분할신설회사 별도재무제표 기준 금액입니다.

주) 물적분할로 인해 회사에 미치는 손익 영향이 없으므로 매출액 및 영업이익의 예측, 실적치 기재를 생략하였습니다.

하. (주)CJ이엔엠의 (주)CJ헬로 매각

회사는 2019년 2월 미래 성장동력 및 사업 경쟁력 강화의 투자재원 확보를 위해 (구)씨제이헬로를 (주)LG유플러스에 매각하기로 결정한 바 있습니다. 이후 2019년 11월 8일 공정거래위원회 기업결합심사 승인을 받았으며, 2019년 12월 13일 과학기술정보통신부로부터 종합유선방송사업자의 최다액출자자 변경승인 및 기간통신사업자 주식 취득ㆍ소유 인가를 받음에 따라 2019년 12월 24일 매각이 완료되었습니다. 

※ 해당 자산 양도에 관한 자세한 내용은 2019년 12월 20일 공시한 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양도결정)을 참조하시기 바랍니다.

거. CJ올리브네트웍스(주)의 CJ올리브영(주) 인적분할

회사의 종속회사 CJ올리브네트웍스(주)는 사업전문성을 제고하고 경영 효율성을 강화함으로써 주주가치를 극대화하기 위하여 2019년 11월 1일을 분할기일로 하여 HEALTH & BEAUTY 사업부문을 분할하였습니다.

(1)회사분할 내용

구분
회사명
사업

존속회사
씨제이올리브네트웍스(주)
IT 시스템 구축 및 운영 사업

신설회사
씨제이올리브영(주)
Health & Beauty 사업

(2)관련 공시 서류
- 회사분할 결정 : 2019년 4월 29일

해당 인적분할에 관한 자세한 내용은 2019년 11월 1일 공시한 '회사분할 결정'을 참조하시기 바랍니다.

너
.
CJ(주)와 CJ올리브네트웍스(주) 주식 교환

(1) 일자 : 2019.12.27

(2) 상대방

- 명칭 : CJ올리브네트웍스(주)

- 소재지 : 서울특별시 용산구 한강대로 366 트윈시티 10층

- 대표이사 : 차인혁 (보고서 제출기준일 현재)

(3) 계약내용

- 교환 목적

씨제이올리브네트웍스(주)는 IT 사업을 영위하며, 수익성과 성장성이 높은 자회사임.회사는 본건 주식교환을 통해 씨제이올리브네트웍스(주)를100% 완전자회사로 편입하여 경영상의 효율성을 증대하고, 디지털 및 4차산업 관련 신사업 주체로 육성하고자 함.

- 법적 형태
본건 주식교환은 상법 제360조의 10에 따라 소규모 주식교환으로 진행되었음

- 구체적 내용

회사는 씨제이올리브네트웍스(주)를 완전자회사로 편입하기 위하여 회사의 자기주식(보통주 1,140,809주)와 씨제이올리브네트웍스(주)의 보통주 2,095,374주를 교환하였습니다.

※ 산출 근거
① 완전모회사가 되는 씨제이(주)의 교환가액

씨제이(주)는 주권상장법인으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4, 동법 시행령 제176조의5 및 제176조의6에 따라 주식교환을 위한 이사회 결의일(2019년 4월 29일)과 주식의 포괄적 교환 계약 체결일(2019년 5월 2일 예정) 중 앞서는 날의 전일(2019년 4월 28일)을 기산일로한 최근 1개월간 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간 거래량 가중산술평균종가, 최근일 종가를 산술평균한 가액으로 교환가액을 산정함.

- 최근 1개월간 거래량 가중산술평균종가(2019년 3월 29일 ∼ 4월 28일) : 125,006원

- 최근 1주일간 거래량 가중산술평균종가(2019년 4월 22일 ∼ 4월 28일) : 120,344원

- 최근일 종가(2019년 4월 26일) : 119,000원

- 산술평균가액 : 121,450원

- 교환가액 : 121,450원

한편, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 따르면 위 방법으로 산출된 가액을 기준으로 100분의 30(계열회사 간 주식교환의 경우에는 100분의 10)의 범위에서 할인 또는 할증한 가액을 기준가액으로 적용할 수 있도록 규정하고 있으나 본건 주식교환에서는 이를 적용하지 않았으며, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제2호 가목에 따르면 기준가액이 자산가치에 미달하는 경우 자산가치를 교환가액으로 할 수 있다고 규정하고 있으나 기준가액이 자산가치보다 높아 기준가액을 교환가액으로 결정함.

(2) 완전자회사가 되는 씨제이올리브네트웍스(주)의 교환가액

씨제이올리브네트웍스(주)는 주권비상장법인으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 및 제176조의 6, 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조 및 동규정 시행세칙 제4조 내지 제8조에 따라 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5로 하여 가중산술평균한 가액인 본질가치로 교환가액을 산정함.

- 자산가치 : 29,060원

- 수익가치 : 90,832원

- 본질가치(가중산술평균가액) : 66,123원

- 교환가액 : 66,123원

(3) 교환비율 산출

상기 교환가액 산출근거에 따라 본건 주식교환의 교환비율은 씨제이(주) : 씨제이올리브네트웍스(주) = 1 : 0.5444487로 산출되었으며, 씨제이(주)는 신주 발행에 갈음하여 주식교환일 현재 씨제이올리브네트웍스(주)의 주주에게 씨제이올리브네트웍스(주) 보통주식1주당 씨제이(주)의 보통주식0.5444487주의 비율로 씨제이(주)의 자기주식을 교부함.

- 주요 일정

이사회 결의일

2019년 04월 29일

주식교환 계약일

2019년 05월 02일

주주명부 확정 기준일

2019년 05월 15일

주주명부 폐쇄기간

시작일

2019년 05월 16일

종료일

2019년 05월 23일

주식교환 반대의사 접수기간

시작일

2019년 05월 15일

종료일

2019년 05월 29일

주주총회일

2019년 11월 01일

주식교환일

2019년 12월 27일

해당 주식교환에 관한 자세한 내용은 2019년 12월 9일 공시한 '주요사항보고서(주식교환·이전결정)' 및 2019년 12월 31일 공시한 '합병등종료보고서(주식의포괄적교환ㆍ이전)'을 참조하시기 바랍니다.

더
.
CJ제
일제당(주)의 서울특별시 강서구 가양동 92-1번지 外 토지 및 건물 매각

구분
내용

거래유형
유형자산 처분(매각)

거래상대
케이와이에이치 유한회사

거래대상(면적)
서울시 강서구 가양동 92-1번지 外 토지 및 건물 (103,049㎡)

자산양수도 기준일(양도등기일)
2020년 02월 27일 (2020년 02월 27일)

자산양수도 가액
1조 399억

「상법」제374조에 따른 "중요한 일부"의 양도인지 
또는 "중대한 영향을 미치는 일부"의 양수인지 여부
해당 없음

양수도하려는 자산액이 최근 사업연도말 현재 자산총액의 10% 이상인 
시행령 제171조 제2항에 따른 중요한 자산양수도에 해당하는지 근거
해당 없음

양수도하는 자산에 대한 담보제공 등(근저당권, 질권, 압류 등 포함) 여부
해당 없음

러. (주)CJ이엔엠의 ㈜티빙 물적분할

회사의 종속회사 ㈜CJ이엔엠은 OTT (Over The Top) 사업의 역량 강화와 고도화를 위하여 2020년 10월 1일을 분할기일로 하여 ?<티빙(TVING)> 사업을 분할하였습니다.

(1) 분할 내용

구분
회사명
사업

분할되는 회사
㈜씨제이이엔엠
분할대상사업을 제외한 모든 사업 부문

신설회사
㈜티빙
티빙(OTT) 사업부문

(2) 관련 공시 서류

- 주요사항보고서 (회사분할결정) : 2020년 7월 30일
- 합병 등 종료보고서(분할) : 2020년 10월 30일

(3) 세부 일정

구 분
일 자

분할계획서 승인을 위한 이사회결의일
2020년 3월 12일

주요사항보고서 제출일
2020년 3월 12일

분할 주주총회를 위한 주주확정일
2019년 12월 31일

주주명부 폐쇄기간
2020년 1월 1일 ~ 2020년 1월 7일

주주총회 소집공고일 및 통지일
2020년 03월 12일

분할계획서 승인을 위한 주주총회일
2020년 03월 27일

채권자 이의제출 공고
2020년 3월 30일

채권자 이의제출 기간
2020년 3월 30일 ~ 2020년 4월 30일

분할기일
2020년 10월 01일

분할보고총회일 및 창립총회일
2020년 10월 05일

분할등기일(예정일)
2020년 10월 12일

주) 주식회사 티빙(Tving Co., Ltd)의 물적 분할 일정을 위와 같이 진행 했으며, 분할보고총회는 이사회결의 및 공고로 갈음했습니다.

해당 물적분할에 대한 자세한 내용은 ㈜CJ이엔엠이 2020년 7월 30일 공시한 주요사항보고서(회사분할결정)를 참조하시기 바랍니다.

머. 종속기업 CJ대한통운㈜, ㈜CJ이엔엠 및 스튜디오드래곤㈜의 네이버와의 주식교환

(1) 계약 목적

종속기업 중 CJ대한통운㈜, ㈜CJ이엔엠 및 스튜디오드래곤㈜은 네이버㈜와의 사업제휴 전략 강화를 위하여 총 6천억원 규모의 주식 교환계약을 체결하였습니다.

(2) 상대방
- 명칭 : 네이버(주)
- 소재지 : 경기도 성남시 분당구 불정로 6 네이버 그린팩토리
- 대표이사 : 한성숙

(3) 계약 내용

(가) CJ대한통운㈜

종속기업 중 CJ대한통운㈜는 2020년 10월 26일 이사회 결의에 따라 네이버(주)와 사업제휴 전략 강화를 위한 주식 교환을 결정하였고, 2020년 10월 27일 자기주식1,095,690주를 네이버(주)에 처분하고, 네이버(주)의 자기주식 523,560주를 취득하였습니다.

- 자사주 처분 내역

처분주식(주)
1,791,044

처분 주식가격(원)
167,500

처분 금액(원)
299,999,870,000

- 타법인 주식 및 출자증권 취득 내역

취득주식수(주)
1,047,120

취득 주긱가격(원)
286,500

취득금액(원)
299,999,880,000

해당 주식교환에 관한 자세한 내용은 CJ대한통운㈜이 2020년 10월 26일 공시한 타법인주식및출자증권취득결정 및 주요사항보고서(자기주식처분결정) 를 참조하시기 바랍니다.

(나) (주)CJ이엔엠
종속기업 중 (주)씨제이이엔엠은 2020년 10월 26일 이사회 결의에 따라 네이버(주)와 사업제휴 전략 강화를 위한 주식 교환을 결정하였고, 2020년 10월 27일 자기주식1,095,690주를 네이버(주)에 처분하고, 네이버(주)의 자기주식 523,560주를 취득하였습니다.

- 자사주 처분 내역

처분주식(주)
1,095,690

처분 주식가격(원)
136,900

처분 금액(원)
149,999,961,000

- 타법인 주식 및 출자증권 취득 내역

취득주식수(주)
523,560

취득 주긱가격(원)
286,500

취득금액(원)
149,999,940,000

해당 주식교환에 관한 자세한 내용은 ㈜CJ이엔엠이 2020년 10월 26일 공시한 타법인주식및출자증권취득결정(자율공시) 및 주요사항보고서(자기주식처분결정) 를 참조하시기 바랍니다.

(다) 스튜디오드래곤㈜
종속기업 중 스튜디오드래곤(주)는 네이버(주)와의 사업제휴 전략 강화를 위하여 2020년 10월 26일 이사회 결의를 통해 네이버(주)와의 주식 교환을 결정하였으며, 교환 대상 주식을 제3자배정 방식의 유상증자를 통해 발행하기로 결정하였습니다. 이에 따라 2020년 11월 10일 네이버(주)는 스튜디오드래곤(주)에 자기주식 523,560주를 현물출자 방식으로 납입하였으며, 스튜디오드래곤(주)는 네이버(주) 현물출자에 대한대가로 보통주 1,877,345주의 신주를 발행하여 네이버(주)가 이를 전량 취득하였습니다.

- 유상증자 내역

1. 신주의 종류와 수
보통주식 (주)
1,877,345

기타주식 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
500

3. 증자전
보통주식 (주)
28,127,000

발행주식총수 (주)
기타주식 (주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
-

채무상환자금 (원)
-

타법인 증권
149,999,940,000

취득자금 (원)

기타자금 (원)
-

5. 증자방식
제3자배정증자

※ 기타주식에 관한 사항

6. 신주 발행가액
보통주식 (원)
79,900

기타주식 (원)
-

7. 기준주가에 대한 할인율 또는 할증율 (%)
0.00%

8. 제3자배정에 대한 정관의 근거
제13조(신주인수권)

9. 납입일
2020년 11월 10일

10. 신주의 배당기산일
2020년 01월 01일

11. 신주권교부예정일
-

12. 신주의 상장 예정일
2020년 11월 24일

13. 현물출자로 인한 우회상장 해당여부
아니오

- 현물출자가 있는지 여부
아니오

- 현물출자 재산 중 주권비상장법인주식이
아니오

있는지 여부

- 납입예정 주식의
현물출자가액(원)
-

현물출자 가액
당사 최근사업연도
-

자산총액 대비(%)

- 납입예정 주식수
-

14. 우회상장 요건 충족여부
해당없음

15. 이사회결의일(결정일)
2020년 10월 26일

- 사외이사
참석 (명)
1

참석여부
불참 (명)
0

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

17. 제출을 면제받은 경우 그 사유
면제(1년간 보호예수)

18. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

- 타법인 주식 및 출자증권 양수 내역

취득주식수(주)
523,560

취득 주긱가격(원)
286,500

취득금액(원)
149,999,940,000

해당 주식교환에 관한 자세한 내용은 스튜디오드래곤㈜가 2020년 10월 26일 공시한 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정) 및 2020년 10월 26일 공시한 주요사항보고서(유상증자결정) 를 참조하시기 바랍니다.

10. 공모,사모 자금의 사용내역

[공모자금의 사용내역]

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

무보증 공모사채
제157회
2018년 04월 11일
운영자금
100,000
운영자금
100,000
-

회사는 제 157회 무보증사채 발행자금 1,000억원을 운영자금(이전 만기 회사채 상환에 사용된 내부 자금 충당과 일시대출금(금융기관과 약정된 한도대출) 상환)으로 사용하였습니다.

[사모자금의 사용내역]

해당사항 없습니다.

11. 녹색경영 

CJ(주)는 '저탄소 녹색성장 기본법
'에 따른 관리업체에 해당하지 않습니다.

가. CJ제일제당(주)

(단위: tCO2e, TJ)

사명
연간 온실가스배출량 (tCO2e)
연간 에너지사용량 (TJ)

직접배출
(Scope1)
간접배출
(Scope2)
총 량
연 료
사용량
전 기
사용량
스 팀
사용량
총 량

CJ제일제당

147,347

155,979
306,326
2,940

3,070

942
6,952

나. CJ씨지브이(주)

년도

온실가스 배출량 (tCO2-eq)

에너지 사용량 (TJ)

직접배출 
(Scope1)

간접배출 
(Scope2)

총량

연료
사용량

전기
사용량

스팀
사용량

총량

2017

10,029.78

74,529.49

84,510

196.05

1,509.60

35.36

1,691

2018
11,050.04
74,254.44
85,252
216.26
1,489.12
43.09
1,689

2019
9,666.53
73,320.81
82,932
190.02
1,484.15
33.27
1,649

다. CJ대한통운(주)

(1) 활동내역

구 분
인증내용
인증기관
내 용
비 고

2009.12
국내 전 사업장에 대한 온실가스 인벤토리 인증
환경관리공단
국내·외적으로 추진하고 있는 온실가스 감축에 동참하고 기후 변화와 관련된 각종 리스크에 대한 대응기반을 구축하고자 자발적으로 실시함
배출량 인증: 105,484tCO2-eq(2007년)

2012.11
우수녹색물류실천기업 지정
국토교통부
물류부문 에너지 효율화 또는 온실가스 감축에 대한 효과가 우수한 기업에 대하여 우수녹색물류실천기업 지정서 수여
2018.11월 지정갱신

2011.05
ISO14001의 국내 전 사업장으로 확대 인증
DNV-GL
회사의 모든 사업활동이 환경에 미치는 영향을 최소화함으로써 환경경영을 지속적으로 추구하기 위하여 국내 전 사업장으로 확대하여 실시함
2017.05월 인증갱신

(2) 온실가스 배출량

구분
2020년 3분기
2019년
2018년

온실가스 배출량
톤 CO2e
175,043
214,842
206,219

에너지 사용량
TJ
2,899
3,631
3,421

(3) 정부의 인증 및 그
취소에 관한 사항

인증명칭

근거법령

인증부처

인증일자

유효기간

인증내용

우수물류기업 인증

(舊 종합물류기업)

물류정책기본법

국토교통부

2006.06

매3년정기검사

우수물류기업

(舊물류전문기업)

AEO(수출입안전관리우수업체)

관세법

관세청

2011.05

2022.04

화물운송주선업자부문(A등급)

하역업자 (A등급)

관세사부문(A등급)
보세구역운영인부문(A등급)

보세운송업자부문(A등급)

가족친화인증
가족친화사회환경의 
조성 촉진에 관한 법률
여성가족부
2019.12
2022.11
자녀출산 및 양육지원,가족친화직장문화조성, 유연근무제도 시행 기업

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없습니다.