아이퀘스트 — [기재정정]투자설명서 (20210125)
제출인: 아이퀘스트

투자설명서
1.7
아이퀘스트

정정신고(발행조건및가액이확정된경우)

정 정 신 고 (보고)

2021년 01월 25일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2021년 1월 18일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 '
굵은 적색' 표시하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
- 모집(매출)가액(예정): 9,200원 ~ 10,600원
- 모집(매출)총액(예정): 18,400,000,000원~21,200,000,000원
- 일반투자자 배정주식수: 400,000주~500,000주
- 기관투자자 배정주식수: 1,500,000주~1,600,000주
- 일반투자자 배정비율: 20.0%~25.0%
- 기관투자자 배정비율: 75.0%~80.0%

- 모집(매출)가액:
11,000원
- 모집(매출)총액:
22,000,000,000원
- 일반투자자 배정주식수: 400,000주
- 기관투자자 배정주식수: 1,600,000주
- 일반투자자 배정비율: 20.0%
- 기관투자자 배정비율: 80.0%

요약정보
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1)
(주1)

2. 공모방법
(주2)
(주2)

3. 공모가격 결정방법 - 나. 공모가격 산정개요
(주3)
(주3)

3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항
(주4)
(주4)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 
 - 가. 모집 또는 매출 조건
(주5)
(주5)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 
 - 다. 청약방법
(주6)
(주6)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 
 - 라. 청약결과 배정방법
(주7)
(주7)

5. 인수 등에 관한 사항
(주8)
(주8)

III. 투자위험요소

3. 기타위험- 나
(주9)
(주9)

IV. 인수인의 의견 (분석기관의 평가의견)

4. 공모가격에 대한 의견 - 가. 평가결과
(주10)
(주10)

4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 상대가치 평가모형 적용
(주11)
(주11)

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
(주12)
(주12)

2. 자금의 사용목적
(주13)
(주13)

3. 자금의 세부사용계획
(주14)
(주14)

(주1)

<정정 전>

1. 공모개요

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
2,000,000
100
9,200
18,400,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
기명식보통주
2,000,000
18,400,000,000
473,800,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021.01.27~2021.01.28
2021.02.01
2021.01.27
2021.02.01
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)의 산정근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 9,200원 ~ 10,600원 중 최저가액 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주5)

청약일

기관투자자, 일반청약자 청약일:

2021년
01월 27일~28일 (2일간)
기관투자자 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약일 중 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2020년 9월 16일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2020년 11월 26일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)
총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 2.5%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주9)

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 미래에셋대우㈜는 공모물량의 3.0%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

미래에셋대우㈜
기명식 보통주
60,000주
552,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주10)
상장주선인의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜아이퀘스트가 협의하여 제시한 희망공모가액 9,200원 ~ 10,600원 중 최저가액인 9,200원 기준입니다.

주11)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(60,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주12)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

<정정 후>

1. 공모개요

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
2,000,000
100
11,000
22,000,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
기명식보통주
2,000,000

22,000,000,000

679,800,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021.01.27~2021.01.28
2021.02.01
2021.01.27
2021.02.01
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)의 산정근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 11,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을
11,000원으로 최종
결정하였습니다.

주4)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주5)

청약일

기관투자자, 일반청약자 청약일:

2021년
01월 27일~28일 (2일간)
기관투자자 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약일 중 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2020년 9월 16일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2020년 11월 26일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의
3.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 11,000원 기준입니다.

주9)

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 미래에셋대우㈜는 공모물량의 3.0%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

미래에셋대우㈜
기명식 보통주
60,000주
660,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주10)

상장주선인의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜아이퀘스트가 협의하여
결정한
확정공모가액
11,000원 기준입니다.

주11)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(60,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주12)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

(주2)

<정정 전>

2. 공모방법

금번 ㈜아이퀘스트의 코스닥시장 상장공모는 구주매출 2,000,000주(100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

공모방법
주식수
비율
비고

일반공모
2,000,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁 및
 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,000,000주
100.0%
-

주1)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)

『근로복지기본법』제38조 제2항 및 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제2호에 근
거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수
있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

구분
주식수
비율
비고

일반투자자
400,000주
~ 500,000주
20.0%
~ 25.0%
-

기관투자자
1,500,000주
~ 1,600,000주
75.0%
~ 80.0%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,000,000주
100.0%
-

주1)

개정 전 「증권 인수업무 등에 관한 규정(개정 2020년 3월 19일) 제9조 제1항 제3호」에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 20 이상을 배정합니다.

참고로
「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제3호」에 따르면 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하도록 되어 있으나, 부칙(2020. 11.30) 제2조(적용례) 제 2항에 따라 동 규정은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용합니다.

주2)

개정 전 「증권 인수업무 등에 관한 규정(개
정 2020년 3월 19일) 제9조 제1항 제4호」에 근거하여 고위험고수익투자신탁(「상법 제469조 제2항 제3호」에 따른 사채로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 "법"이라 한다) 제4조 제7항 제1호」에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다.)에게 공모주식의 100분의 10 이상을 배정하되 코넥스 고위험고수익투자신탁(*)에 공모주식의 100분의 5이상을 우대배정하고, 코넥스 고위험고수익투자신탁을 포함한 전체 고위험고수익투자신탁에 잔여주식을 배정합니다.

(*) "코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

이 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제7항에 근거하여 해당 고위험고수익투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정·설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10) 이내의 범위에서 공모주식을 배정하여야 하며, 여기서 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

참고로, 「증권 인수업무 등에 관한 규정제 9조 제1항 제4호」에 따르면 고위험고수익투자신탁(「상법 제469조 제2항 제3호」에 따른 사채로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 "법"이라 한다) 제4조 제7항 제1호」에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다.)에게 공모주식의 100분의 5이상을 배정하도록 하고 있으나, 부칙(2020. 11.30) 제2조(적용례) 제 2항에 따라 동 규정은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용합니다.

주3)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말합니다.)에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

이 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제8항에 근거하여 해당 벤처기업투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 벤처기업투자신탁별 배정 수량은 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10을 초과하지 않는 범위에서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 배정합니다.

1. 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법

2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

이 경우 자산총액 및 순자산은 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다.

주4)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항제6호에 근거하여 주1~3)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주5)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

주6)
증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 20%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

금번 ㈜아이퀘스트의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 구주매출로 진행되므로 해당사항이 없습니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법

[매출방법 : 일반공모]

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
2,000,000주
100.0%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,000,000주
100.0%
-

[매출의 세부내역]

매출대상
배정주식수
배정비율
주당
매출가액
매출총액
비고

일반투자자
400,000주
~ 500,000주
20.0%
~ 25.0%
9,200
3,680,000,000원
~ 4,600,000,000원
-

기관투자자
1,500,000주
~ 1,600,000주
75.0%
~ 80.0%
13,800,000,000원
~ 14,720,000,000원

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,000,000주
100.0%
18,400,000,000원
-

주1)
매출대상 주식에 대한 인수비율

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
2,000,000주
100.0%
9,200원
18,400,000,000원

주2)
금번 매출에서는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주3)

금번 매출에서 일반투자자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋대우㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
400,000주
~ 500,000주
20.0%
~ 25.0%
9,200원
3,680,000,000원
~ 4,600,000,000원

주4)
금번 매출에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주5)

기관투자자는 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제8호」에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 조 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제18호」에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)
아. 「금융투자업규정 제3-4조 제1항의」 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

주6)

1. 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법 제91조의15 제1항」에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다.

「조세특례제한법 제91조의15 제1항」에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률 제2조제1호」에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.

「조세특례제한법 제91조의15 제1항」에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

「조세특례제한법 제91조의15 제1항」에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제18호」에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 「조세특례제한법 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항」에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

2. 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만이고, 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이고, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제18호」에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주7)

벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법 제16조제1항제2호」의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.

1.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법 제2조제2항」에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정제9조 제4항」 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니
할 것

2. 벤처기업투자신탁이 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제20호」의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

주8)

「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2 제1항」에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제18호」에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)
1.「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제8호」에 따른 기관투자자일 것
2.「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
3.「증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조의2 제4항 제1호」에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2 제2항」에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2 제1항」에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주9)
「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2 제3항」에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주10)

배정주식수(비율)
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항」-「4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」-다. 청약결과 배정에 관한 사항」부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사, 인수회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④ 「증권 인수업무 등에 관한 규정(개
정 2020년 3월 19일
)』제9조 제1항 제4호」에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 
(2020년 11월 30일 개정된 「증권인수업무등에 관한 규정 제9조 제1항 제4호」는 동 규정 부칙 (2020. 11. 30) 제2조 제2항에 따라 2021년 1월 1일 이후 증권신고서 최초 제출 기업공개에 대해서부터 적용합니다)
⑤ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제5호」에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조4항제4호」에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

주11)
주당매출가액 및 매출총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 9,200원 ~ 10,600원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주12)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주13)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매
출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

㈜아이퀘스트
(서울특별시 구로구 디지털로34길 55 407호
(구로동, 코오롱싸이언스밸리2차)
㈜아이퀘스트 보유주식 2,000,000주를 
수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출
매출잔량이 발생한 경우 
총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 
대표주관회사가 자기계산으로 인수

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위 : 주)

보유자
회사와의
관계
보유증권
종류
매출전
보유증권수
매출증권수
주1)
매출후 
보유증권수
(주2)

㈜아이퀘스트
본인
기명식 보통주
2,450,000
2,000,000
450,000

주1)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다. 또한, 수요예측 절차 후 매출주주간의 협의에 따라 매출주주 및 매출주주의 공모대상주식 비율은 변경될 수 있습니다.

주2)
매출주주인 ㈜아이퀘스트는 금번 상장 이후 450,000주의 보통주, 즉 전체 발행주식의 4.56%(공모 후 기준)를 보유하게 될 것이며, 상기 물량은 상장일로부터 6개월간 의무보유됩니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액

미래에셋대우㈜
60,000주
9,200원
552,000,000원

주1)
주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 9,200원 ~ 10,600원 중 최저가액 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집·매출주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

<정정 후>

2. 공모방법

금번 ㈜아이퀘스트의 코스닥시장 상장공모는 구주매출 2,000,000주(100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

공모방법
주식수
비율
비고

일반공모
2,000,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁 및
 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,000,000주
100.0%
-

주1)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)

『근로복지기본법』제38조 제2항 및 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제2호에 근
거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수
있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

구분
주식수
비율
비고

일반투자자
400,000주
20.0%
-

기관투자자
1,600,000주
80.0%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,000,000주
100.0%
-

주1)

개정 전 「증권 인수업무 등에 관한 규정(개정 2020년 3월 19일) 제9조 제1항 제3호」에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 20 이상을 배정합니다.

참고로
「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제3호」에 따르면 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하도록 되어 있으나, 부칙(2020. 11.30) 제2조(적용례) 제 2항에 따라 동 규정은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용합니다.

주2)

개정 전 「증권 인수업무 등에 관한 규정(개
정 2020년 3월 19일) 제9조 제1항 제4호」에 근거하여 고위험고수익투자신탁(「상법 제469조 제2항 제3호」에 따른 사채로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 "법"이라 한다) 제4조 제7항 제1호」에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다.)에게 공모주식의 100분의 10 이상을 배정하되 코넥스 고위험고수익투자신탁(*)에 공모주식의 100분의 5이상을 우대배정하고, 코넥스 고위험고수익투자신탁을 포함한 전체 고위험고수익투자신탁에 잔여주식을 배정합니다.

(*) "코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

이 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제7항에 근거하여 해당 고위험고수익투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정·설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10) 이내의 범위에서 공모주식을 배정하여야 하며, 여기서 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

참고로, 「증권 인수업무 등에 관한 규정제 9조 제1항 제4호」에 따르면 고위험고수익투자신탁(「상법 제469조 제2항 제3호」에 따른 사채로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 "법"이라 한다) 제4조 제7항 제1호」에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다.)에게 공모주식의 100분의 5이상을 배정하도록 하고 있으나, 부칙(2020. 11.30) 제2조(적용례) 제 2항에 따라 동 규정은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용합니다.

주3)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말합니다.)에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

이 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제8항에 근거하여 해당 벤처기업투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 벤처기업투자신탁별 배정 수량은 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10을 초과하지 않는 범위에서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 배정합니다.

1. 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법

2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

이 경우 자산총액 및 순자산은 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다.

주4)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항제6호에 근거하여 주1~3)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주5)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

주6)
증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 20%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

금번 ㈜아이퀘스트의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 구주매출로 진행되므로 해당사항이 없습니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법

[매출방법 : 일반공모]

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
2,000,000주
100.0%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,000,000주
100.0%
-

[매출의 세부내역]

매출대상
배정주식수
배정비율
주당
매출가액
매출총액
비고

일반투자자
400,000주
20.0%
11,000원
4,400,000,000원
-

기관투자자
1,600,000주
80.0%
17,600,000,000원

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,000,000주
100.0%
22,000,000,000원
-

주1)
매출대상 주식에 대한 인수비율

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
2,000,000주
100.0%
11,000원
22,000,000,000원

주2)
금번 매출에서는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주3)

금번 매출에서 일반투자자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋대우㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
400,000주
20.0%
11,000원
4,400,000,000원

주4)
금번 매출에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주5)

기관투자자는 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제8호」에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 조 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제18호」에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)
아. 「금융투자업규정 제3-4조 제1항의」 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

주6)

1. 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법 제91조의15 제1항」에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다.

「조세특례제한법 제91조의15 제1항」에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률 제2조제1호」에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.

「조세특례제한법 제91조의15 제1항」에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

「조세특례제한법 제91조의15 제1항」에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제18호」에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 「조세특례제한법 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항」에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

2. 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만이고, 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이고, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제18호」에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주7)

벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법 제16조제1항제2호」의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.

1.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법 제2조제2항」에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정제9조 제4항」 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니
할 것

2. 벤처기업투자신탁이 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제20호」의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

주8)

「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2 제1항」에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제18호」에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)
1.「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제8호」에 따른 기관투자자일 것
2.「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
3.「증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조의2 제4항 제1호」에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2 제2항」에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2 제1항」에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주9)
「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2 제3항」에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주10)

배정주식수(비율)
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항」-「4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」-다. 청약결과 배정에 관한 사항」부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사, 인수회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④ 「증권 인수업무 등에 관한 규정(개
정 2020년 3월 19일
)』제9조 제1항 제4호」에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 
(2020년 11월 30일 개정된 「증권인수업무등에 관한 규정 제9조 제1항 제4호」는 동 규정 부칙 (2020. 11. 30) 제2조 제2항에 따라 2021년 1월 1일 이후 증권신고서 최초 제출 기업공개에 대해서부터 적용합니다)
⑤ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제5호」에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조4항제4호」에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

주11)

주당매출가액 및 매출총액은
대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 11,000원 기준입니다.

주12)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주13)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매
출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

㈜아이퀘스트
(서울특별시 구로구 디지털로34길 55 407호
(구로동, 코오롱싸이언스밸리2차)
㈜아이퀘스트 보유주식 2,000,000주를 
수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출
매출잔량이 발생한 경우 
총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 
대표주관회사가 자기계산으로 인수

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위 : 주)

보유자
회사와의
관계
보유증권
종류
매출전
보유증권수
매출증권수
주1)
매출후 
보유증권수
(주2)

㈜아이퀘스트
본인
기명식 보통주
2,450,000
2,000,000
450,000

주1)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다. 또한, 수요예측 절차 후 매출주주간의 협의에 따라 매출주주 및 매출주주의 공모대상주식 비율은 변경될 수 있습니다.

주2)
매출주주인 ㈜아이퀘스트는 금번 상장 이후 450,000주의 보통주, 즉 전체 발행주식의 4.56%(공모 후 기준)를 보유하게 될 것이며, 상기 물량은 상장일로부터 6개월간 의무보유됩니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액

미래에셋대우㈜
60,000주
11,000원
660,000,000원

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은
대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 11,000원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집·매출주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주3) 

<정정 전>

나. 공모가격 산정 개요

 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜아이퀘스트는 발행회사의 코스닥시장 상장 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구분
내용

주당 희망공모가액
9,200원 ~ 10,600원

확정공모가액
 결정방법

수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및

발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜아이퀘스트의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)
대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

<정정 후>

나. 공모가격 산정 개요

 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜아이퀘스트는 발행회사의 코스닥시장 상장 공모와 관련하여
확정공모가액을 다음과 같이
결정하였습니다.

구분
내용

주당
확정공모가액

11,000원

확정공모가액
 결정방법

수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및

발행회사가 협의하여 확정공모가액을
11,000원을 결정하였습니다.

주1)

상기 주당
확정공모가액의 범위는 ㈜아이퀘스트의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시
하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
최종 11,000원으로 결정하였습니다.

주3)

확정공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

(주4)

<정정 전>

기재사항 없음

<정정 후>

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유), 
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
214
22
222
801
72
238
1,569

수량
328,952,000
34,550,000
333,204,000
1,245,431,000
96,268,000
368,034,000
2,406,439,000

경쟁률
205.60:1
21.59:1
208.25:1
778.39:1
60.17:1
230.02:1
1,504.02:1

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
206
316,152,000
19
30,400,000
212
321,990,000
758
1,187,589,000
1
1,600,000
196
313,600,000
1,392
2,171,331,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
8
12,800,000
3
4,150,000
5
5,913,000
9
11,294,000
-
-
7
4,814,000
32
38,971,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-

미제시
-
-
-
-
5
5,301,000
34
46,548,000
71
94,668,000
35
49,620,000
145
196,137,000

합계
214
328,952,000
22
34,550,000
222
333,204,000
801
1,245,431,000
72
96,268,000
238
368,034,000
1,569
2,406,439,000

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수(건)
신청수량(주)
비율(%)

13,000원 초과
68
99,380,000
4.13%

13,000원
490
771,880,000
32.08%

12,000원 초과 13,000원 미만
97
146,423,000
6.08%

12,000원
684
1,077,508,000
44.78%

12,000원 미만
77
102,311,000
4.25%

가격미제시
153
208,937,000
8.68%

합계
1,569
2,406,439,000
100.00%

주) 비율은 신청수량을 기준으로 계산되었습니다.

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구분
참여건수(개)
신청수량(주)
비고

6개월 확약
25
40,000,000
-

3개월 확약
91
145,328,000
-

1개월 확약
126
191,231,000
-

15일 확약
46
73,600,000
-

합계
288
450,159,000
-

총 참여 건수 또는 신청수량
 대비 비율(%)
18.4%
18.7%
-

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기의 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜아이퀘스트와 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 11,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 11,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

(주5)

<정정 전>

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 2,000,000주

주당 모집가액
또는 매출가액
예정가액
9,200원 (주1)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
18,400,000,000원

확정가액
-

청 약 단 위
(주2)

청약기일
(주3)
기관투자자
개시일
2021년 01월 27일

종료일
2021년 01월 28일

일반청약자
개시일
2021년 01월 27일

종료일
2021년 01월 28일

청약
증거금
(주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2021년 02월 01일

(주1)
주당 모집 및 매출가액
대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜아이퀘스트가 협의하여 제시한 희망공모가액 중 최저가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋대우㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 ㈜아이퀘스트가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

(주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 미래에셋대우㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」-「3. 공모가격 결정방법」-「다. 수요예측에 관한 사항」-「(10) 대표주관회사 미래에셋대우㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법」부분을 참고하시기 바랍니다.
④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항」-「4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」-「다. 청약방법」및「라. 청약결과 배정방법」부분 참고하시기 바랍니다.

(주3)
청약기일
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.
※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

(주4)

청약증거금
① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2021년 02월 01일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2021년 02월 01일)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2021년 02월 01일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(주5)

청약취급처

① 기관투자자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점
② 일반청약자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점 (이중청약 불가)

(주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

<정정 후> 

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 2,000,000주

주당 모집가액
또는 매출가액
예정가액
9,200원

확정가액
11,000원 (주1)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
18,400,000,000원

확정가액
22,000,000,000원

청 약 단 위
(주2)

청약기일
(주3)
기관투자자
개시일
2021년 01월 27일

종료일
2021년 01월 28일

일반청약자
개시일
2021년 01월 27일

종료일
2021년 01월 28일

청약
증거금
(주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2021년 02월 01일

(주1)

주당 모집 및 매출가액
대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜아이퀘스트가 협의하여
결정한 확정 공모가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋대우㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 ㈜아이퀘스트가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

(주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 미래에셋대우㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」-「3. 공모가격 결정방법」-「다. 수요예측에 관한 사항」-「(10) 대표주관회사 미래에셋대우㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법」부분을 참고하시기 바랍니다.
④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항」-「4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」-「다. 청약방법」및「라. 청약결과 배정방법」부분 참고하시기 바랍니다.

(주3)
청약기일
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.
※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

(주4)

청약증거금
① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2021년 02월 01일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2021년 02월 01일)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2021년 02월 01일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(주5)

청약취급처

① 기관투자자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점
② 일반청약자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점 (이중청약 불가)

(주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(주6)

<정정 전>

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

일반청약자는 미래에셋대우㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래와 같으며 기타 사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량의 바로 하위 청약단위에 해당하는 청약수량만큼 청약한 것으로 간주합니다.

미래에셋대우㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

【미래에셋대우㈜의 일반청약자 배정물량, 청약한도 및 청약증거금율】

구분
일반청약자 배정물량
청약한도
청약증거금율

미래에셋대우㈜
400,000주
~ 500,000주
주1)
주2)

(주1)
미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.
□ 우대그룹의 청약한도 : 40,000주 ~ 50,000주 (200%)
□ 일반그룹의 청약한도 : 20,000주 ~ 25,000주 (100%)

청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

(주2)
미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약증거금율은 50%입니다.

【미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약단위

청약주식수
청약단위

100주 이하

10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
50주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하

100주

10,000주 초과 ~ 20,000주 이하
500주

20,000주 초과
1,000주

<정정 후>

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

일반청약자는 미래에셋대우㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래와 같으며 기타 사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량의 바로 하위 청약단위에 해당하는 청약수량만큼 청약한 것으로 간주합니다.

미래에셋대우㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

【미래에셋대우㈜의 일반청약자 배정물량, 청약한도 및 청약증거금율】

구분
일반청약자 배정물량
청약한도
청약증거금율

미래에셋대우㈜
400,000주
주1)
주2)

(주1)

미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.
□ 우대그룹의 청약한도 :
40,000주 (200%)
□ 일반그룹의 청약한도 :
20,000주 (100%)

청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

(주2)
미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약증거금율은 50%입니다.

【미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약단위

청약주식수
청약단위

100주 이하

10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
50주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하

100주

10,000주 초과 ~ 20,000주 이하
500주

20,000주 초과
1,000주

(주7)

<정정 전>

(1) 공모주식 배정비율

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 전체 공모주식의
75.0% ~ 80.0%(1,500,000주 ~ 1,600,000주)를 배정합니다.

② 일반청약자 : 전체 공모주식의 20.0% ~ 25.0% (400,000주 ~ 500,000주)를 배정합니다.

③ 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.

개정 전「증권 인수업무 등에 관한 규정」(개정 2020년 3월 19일) 제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 20.0%~25.0%를 배정합니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호에 따르면 일반청약자에 전체 공모주식의 25%를 배정하도록 되어 있으나, 부칙(2020.11.30) 제2조(적용례) 제2항에 따라 동 조항은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출하는 기업공개부터 적용합니다.

개정 전「증권 인수업무 등에 관한 규정」(개정 2020년 3월 19일) 제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제4호에 따르면 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하도록 되어 있으나, 부칙(2020.11.30) 제2조(적용례) 제2항에 따라 동 조항은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출하는 기업공개부터 적용합니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜아이퀘스트가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 금번 IPO는 일반청약자에게 400,000주에서 500,000주 이하를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은 200,000주에서 250,000주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다.

② 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

③ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다.

④ 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.

⑤ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 1주 이상을 배정받은 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소숫점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소숫점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량, 청약등급 등을 고려하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.

⑥ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑦ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

<정정 후>

(1) 공모주식 배정비율

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 전체 공모주식의
80.0%(1,600,000주)를 배정합니다.

② 일반청약자 : 전체 공모주식의
20.0%(400,000주)를 배정합니다.

③ 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.

개정 전「증권 인수업무 등에 관한 규정」(개정 2020년 3월 19일) 제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의
20.0%를 배정합니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호에 따르면 일반청약자에 전체 공모주식의 25%를 배정하도록 되어 있으나, 부칙(2020.11.30) 제2조(적용례) 제2항에 따라 동 조항은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출하는 기업공개부터 적용합니다.

개정 전「증권 인수업무 등에 관한 규정」(개정 2020년 3월 19일) 제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제4호에 따르면 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하도록 되어 있으나, 부칙(2020.11.30) 제2조(적용례) 제2항에 따라 동 조항은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출하는 기업공개부터 적용합니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜아이퀘스트가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 금번 IPO는 일반청약자에게
400,000주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은
200,000주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다.

② 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

③ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다.

④ 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.

⑤ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 1주 이상을 배정받은 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소숫점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소숫점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량, 청약등급 등을 고려하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.

⑥ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑦ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(주8)

<정정 전>

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

(단위: 원)

인수인
인수주식의
종류 및 수량
인수금액
인수
조건

구분
명칭
주소

대표주관회사
미래에셋대우㈜
서울특별시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주
2,000,000주
18,400,000,000
총액인수

주1)
인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 9,200원 ~ 10,600원 중 최저가액 기준입니다.

주2)
금번 코스닥시장 상장 공모에는 별도의 초과배정옵션 계약을 체결하지 않았으므로, 추가로 발행되는 주식 및 별도의 인수수수료는 없습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

(단위: 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
미래에셋대우㈜
473,800,000
의무인수분 포함

주)
총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 2.5%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.

금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 ㈜아이퀘스트의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋대우㈜
기명식보통주
60,000주
552,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)
상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜아이퀘스트가 협의하여 제시한 희망공모가액 9,200원 ~ 10,600원의 최저가액인 9,200원 기준입니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(60,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

<정정 후>

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

(단위: 원)

인수인
인수주식의
종류 및 수량
인수금액
인수
조건

구분
명칭
주소

대표주관회사
미래에셋대우㈜
서울특별시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주
2,000,000주
22,000,000,000
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
확정공모가액인
11,000원 기준입니다.

주2)
금번 코스닥시장 상장 공모에는 별도의 초과배정옵션 계약을 체결하지 않았으므로, 추가로 발행되는 주식 및 별도의 인수수수료는 없습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

(단위: 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
미래에셋대우㈜
679,800,000
의무인수분 포함

주)

총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의
3.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 11,000원 기준입니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.

금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 ㈜아이퀘스트의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋대우㈜
기명식보통주
60,000주
660,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜아이퀘스트가 협의하여
결정한 확정공모가액 11,000원 기준입니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(60,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주9)

<정정 전>

[ ㈜아이퀘스트 희망공모가액 산출내역 ]

구 분
내 용

PER 적용 주당 평가가액
16,881원

평가가액 대비 할인율
45.5% ~ 37.2%

희망공모가액
9,200 원 ~ 10,600 원

확정공모가액 (주1)

-

주1)
확정공모가액은 수요예측 결과를 감안하여 최종 확정될 예정입니다.

<정정 후> 

[ ㈜아이퀘스트
확정공모가액 산출내역 ]

구 분
내 용

PER 적용 주당 평가가액
16,881원

평가가액 대비 할인율
45.5% ~ 37.2%

희망공모가액
9,200 원 ~ 10,600 원

확정공모가액 (주1)
11,000원

주1)

확정공모가액은 수요예측 결과를 감안하여 최종
11,000원으로 확정되었습니다.

(주10)

<정정 전>

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜아이퀘스트의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
9,200원 ~ 10,600원

확정공모가액
결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와
발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜아이퀘스트의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜아이퀘스트의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

<정정 후>

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜아이퀘스트의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여
확정
공모가액을 다음과 같이
결정하였습니다.

구 분
내 용

주당
확정공모가액

11,000원

확정공모가액
결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와
발행회사가 협의하여 확정공모가액을
11,000원으로 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜아이퀘스트의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜아이퀘스트의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측을 실시
하였으며, 수요예측 결과 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 11,000원으로 결정하였습니다.

(주11)

<정정 전>

[㈜아이퀘스트 희망공모가액 산출내역]

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
16,881원

평가액 대비 할인율(주2)
45.5% ~ 37.2%

공모희망가액 밴드
9,200 원 ~ 10,600 원

확정 공모가액 (주1)
-

주1)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다

주2)
주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 금번 공모 투자자 유인을 위한 할인율, COVID-19 전세계적 대유행에 따른 증시 변동 위험성, 과거 코스닥시장에 신규상장한 기술성장기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

[2020년 이후 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율]

회사명
상장일
할인율 하단
할인율 상단

위세아이텍
2020-02-10
22.7%
13.4%

서남
2020-02-20
33.0%
23.1%

레몬
2020-02-28
35.4%
25.0%

켄코아에어로스페이스
2020-03-03
38.2%
28.7%

제이앤티씨
2020-03-04
31.1%
14.9%

서울바이오시스
2020-03-06
41.5%
32.6%

플레이디
2020-03-12
29.4%
20.0%

엔피디
2020-03-16
42.7%
33.2%

드림씨아이에스
2020-05-22
24.2%
13.2%

에스씨엠생명과학
2020-06-17
28.6%
13.3%

엘이티
2020-06-22
31.3%
16.2%

젠큐릭스
2020-06-25
42.7%
34.1%

마크로밀엠브레인
2020-07-01
41.6%
28.1%

위더스제약
2020-07-03
35.3%
26.0%

신도기연
2020-07-06
37.6%
28.7%

소마젠
2020-07-13
42.7%
21.9%

에이프로
2020-07-16
28.8%
19.1%

티에스아이
2020-07-22
31.3%
12.9%

솔트룩스
2020-07-23
35.0%
18.8%

제놀루션
2020-07-24
39.1%
29.0%

더네이쳐홀딩스
2020-07-27
30.4%
22.6%

엠투아이
2020-07-29
29.9%
15.0%

이엔드디
2020-07-30
42.1%
32.5%

와이팜
2020-07-31
16.5%
5.3%

이루다
2020-08-06
40.2%
28.2%

한국파마
2020-08-10
34.2%
13.9%

영림원소프트랩
2020-08-12
40.0%
27.3%

브랜드엑스코퍼레이션
2020-08-13
37.8%
23.3%

미투젠
2020-08-18
47.5%
32.5%

셀레믹스
2020-08-21
47.5%
34.7%

아이디피
2020-08-24
21.2%
12.2%

피엔케이
2020-09-09
25.2%
15.0%

카카오게임즈
2020-09-10
33.2%
19.9%

이오플로우
2020-09-14
36.6%
26.0%

압타머사이언스
2020-09-16
47.7%
34.6%

핌스
2020-09-18
37.7%
21.0%

비비씨
2020-09-21
25.2%
15.2%

박셀바이오
2020-09-22
42.9%
33.3%

비나텍
2020-09-23
32.9%
20.5%

원방테크
2020-09-24
36.7%
20.1%

넥스틴
2020-10-08
32.4%
17.1%

피플바이오
2020-10-19
43.0%
31.6%

미코바이오메드
2020-10-22
36.4%
20.5%

바이브컴퍼니
2020-10-28
21.4%
4.3%

센코
2020-10-29
40.7%
23.0%

위드텍
2020-10-30
38.4%
26.7%

소룩스
2020-11-06
52.3%
41.0%

네패스아크
2020-11-17
34.1%
25.4%

고바이오랩
2020-11-18
45.0%
29.7%

티앤엘
2020-11-20
46.8%
40.6%

하나기술
2020-11-25
39.8%
32.0%

제일전기공업
2020-11-26
55.8%
49.9%

엔에프씨
2020-12-02
36.2%
16.1%

앱코
2020-12-02
25.5%
15.5%

포인트모바일
2020-12-03
20.6%
8.3%

클리노믹스
2020-12-04
41.4%
25.3%

퀀타매트릭스
2020-12-09
53.8%
40.2%

엔젠바이오
2020-12-10
47.2%
29.6%

인바이오
2020-12-11
30.0%
20.4%

티엘비
2020-12-14
31.9%
22.0%

에프앤가이드
2020-12-17
33.1%
16.3%

알체라
2020-12-21
38.9%
23.7%

프리시젼바이오
2020-12-22
43.1%
32.2%

평균
-
36.2%
23.8%

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜아이퀘스트의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 45.5% ~ 37.2%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 9,200원 ~ 10,600원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

<정정 후>

[㈜아이퀘스트 공모가액 산출내역]

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
16,881원

평가액 대비 할인율(주2)
45.5% ~ 37.2%

공모희망가액 밴드
9,200 원 ~ 10,600 원

확정 공모가액 (주1)
11,000원

주1)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정
되었습니다.

주2)
주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 금번 공모 투자자 유인을 위한 할인율, COVID-19 전세계적 대유행에 따른 증시 변동 위험성, 과거 코스닥시장에 신규상장한 기술성장기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

[2020년 이후 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율]

회사명
상장일
할인율 하단
할인율 상단

위세아이텍
2020-02-10
22.7%
13.4%

서남
2020-02-20
33.0%
23.1%

레몬
2020-02-28
35.4%
25.0%

켄코아에어로스페이스
2020-03-03
38.2%
28.7%

제이앤티씨
2020-03-04
31.1%
14.9%

서울바이오시스
2020-03-06
41.5%
32.6%

플레이디
2020-03-12
29.4%
20.0%

엔피디
2020-03-16
42.7%
33.2%

드림씨아이에스
2020-05-22
24.2%
13.2%

에스씨엠생명과학
2020-06-17
28.6%
13.3%

엘이티
2020-06-22
31.3%
16.2%

젠큐릭스
2020-06-25
42.7%
34.1%

마크로밀엠브레인
2020-07-01
41.6%
28.1%

위더스제약
2020-07-03
35.3%
26.0%

신도기연
2020-07-06
37.6%
28.7%

소마젠
2020-07-13
42.7%
21.9%

에이프로
2020-07-16
28.8%
19.1%

티에스아이
2020-07-22
31.3%
12.9%

솔트룩스
2020-07-23
35.0%
18.8%

제놀루션
2020-07-24
39.1%
29.0%

더네이쳐홀딩스
2020-07-27
30.4%
22.6%

엠투아이
2020-07-29
29.9%
15.0%

이엔드디
2020-07-30
42.1%
32.5%

와이팜
2020-07-31
16.5%
5.3%

이루다
2020-08-06
40.2%
28.2%

한국파마
2020-08-10
34.2%
13.9%

영림원소프트랩
2020-08-12
40.0%
27.3%

브랜드엑스코퍼레이션
2020-08-13
37.8%
23.3%

미투젠
2020-08-18
47.5%
32.5%

셀레믹스
2020-08-21
47.5%
34.7%

아이디피
2020-08-24
21.2%
12.2%

피엔케이
2020-09-09
25.2%
15.0%

카카오게임즈
2020-09-10
33.2%
19.9%

이오플로우
2020-09-14
36.6%
26.0%

압타머사이언스
2020-09-16
47.7%
34.6%

핌스
2020-09-18
37.7%
21.0%

비비씨
2020-09-21
25.2%
15.2%

박셀바이오
2020-09-22
42.9%
33.3%

비나텍
2020-09-23
32.9%
20.5%

원방테크
2020-09-24
36.7%
20.1%

넥스틴
2020-10-08
32.4%
17.1%

피플바이오
2020-10-19
43.0%
31.6%

미코바이오메드
2020-10-22
36.4%
20.5%

바이브컴퍼니
2020-10-28
21.4%
4.3%

센코
2020-10-29
40.7%
23.0%

위드텍
2020-10-30
38.4%
26.7%

소룩스
2020-11-06
52.3%
41.0%

네패스아크
2020-11-17
34.1%
25.4%

고바이오랩
2020-11-18
45.0%
29.7%

티앤엘
2020-11-20
46.8%
40.6%

하나기술
2020-11-25
39.8%
32.0%

제일전기공업
2020-11-26
55.8%
49.9%

엔에프씨
2020-12-02
36.2%
16.1%

앱코
2020-12-02
25.5%
15.5%

포인트모바일
2020-12-03
20.6%
8.3%

클리노믹스
2020-12-04
41.4%
25.3%

퀀타매트릭스
2020-12-09
53.8%
40.2%

엔젠바이오
2020-12-10
47.2%
29.6%

인바이오
2020-12-11
30.0%
20.4%

티엘비
2020-12-14
31.9%
22.0%

에프앤가이드
2020-12-17
33.1%
16.3%

알체라
2020-12-21
38.9%
23.7%

프리시젼바이오
2020-12-22
43.1%
32.2%

평균
-
36.2%
23.8%

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜아이퀘스트의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 45.5% ~ 37.2%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 9,200원 ~ 10,600원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을
11,000원으로 최종 결정하였습니다.

(주12)

<정정 전>

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가
. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분
금 액

구주 매출 대금 (1)
18,400,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
552,000,000

발행제비용 (3)
590,378,800

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3) ]
18,361,621,200

주1)
상기 금액은 희망공모가액인 9,200원 ~ 10,600원 중 최저가액 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구분
금액
계산근거

인수수수료
473,800,000
총 공모금액(의무인수분 포함)의 2.5%

상장심사수수료
5,000,000
자기자본 1,000억원 이하 500만원

상장수수료
11,550,000
시가총액 1,000억원초과 2,000억원이하
 820만원+1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원

등록세
24,000
증자 자본금의 0.4%

교육세
4,800
등록세의 20.0%

기타비용
100,000,000
IR 비용, 회계법인 용역수수료, 공고비, 인쇄비 등

합계
590,378,800
-

주1)

모집 및 매출총액, 발행제비용 등은 제시 희망공모가액인 9,200원 ~ 10,600원 중 최저가액 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)

발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

<정정 후>

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가
. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분
금 액

구주 매출 대금 (1)
22,000,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
660,000,000

발행제비용 (3)
793,478,800

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3) ]
21,866,521,200

주1)

상기 금액은
확정공모가액인
11,000원 기준입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구분
금액
계산근거

인수수수료
679,800,000
총 공모금액(의무인수분 포함)의 2.5%

상장심사수수료
5,000,000
자기자본 1,000억원 이하 500만원

상장수수료
8,650,000
시가총액 1,000억원초과 2,000억원이하
 820만원+1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원

등록세
24,000
증자 자본금의 0.4%

교육세
4,800
등록세의 20.0%

기타비용
100,000,000
IR 비용, 회계법인 용역수수료, 공고비, 인쇄비 등

합계
793,478,800
-

주1)

모집 및 매출총액, 발행제비용 등은 제시
확정공모가액인
11,000원 기준입니다.

주2)

발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

(주13)

<정정 전>

2. 자금의 사용목적

(기준일 :
2020.12.23
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

5,311
-
4,000
-
-
9,051
18,362

주1)
상기 금액은 희망공모가액인 9,200원 ~ 10,600원 중 최저가액 기준입니다.

주2)
당사는 자금이 실제로 집행될 때까지 은행 등 금융기관에 동 금액을 예치할 예정입니다.

주3)
금번 공모로 조달된 자금은 상기 우선순위에 따라 집행될 계획이며, 계획한 자금조달 시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유현금 통하여 집행할 계획입니다.

<정정 후> 

2. 자금의 사용목적

(기준일 :
2021.01.25
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

5,311
-
5,750
-
-
10,806
21,867

주1)

상기 금액은
확정공모가액인
11,000원 기준입니다.

주2)
당사는 자금이 실제로 집행될 때까지 은행 등 금융기관에 동 금액을 예치할 예정입니다.

주3)
금번 공모로 조달된 자금은 상기 우선순위에 따라 집행될 계획이며, 계획한 자금조달 시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유현금 통하여 집행할 계획입니다.

(주14)

<정정 전>

3. 자금의 세부사용계획

당사의 희망 공모가액 밴드 최저가액으로 계산한 상장 공모로 인한 순수입금은 약 184억원이며, 동 자금은 ICT 산업의 발달과 성장 등 시장 환경의 변화와 다양한 기술 및 서비스가 시장 내 등장함에 따라 끊임없이 새로운 서비스를 창출하여 시장의 요구에 부합하고 선도하기 위한 기틀을 마련하는데 사용될 예정입니다. 

(1) 시설자금

당사는 사업 확대에 따른 고객 및 사용 증가에 대비하여 IDC 센터의 장비들을 업그레이드 할 계획이며, 안정적인 클라우드 서비스와 새로 도입되는 오픈뱅킹 환경에 맞추어 시스템을 개선하여 보안 및 개인정보를 더욱 강화할 계획입니다. 아울러 업무 효율을 올리기 위하여 업무 환경을 개선하기 위해 본 공모자금의 일부를 활용할 계획입니다.

(단위: 백만원)

구분

내역

시기

소요자금

IDC센터

시스템 및 네트웍 환경개선, 장비 업그레이드

(DB, 스토로지, 통신장비, 서버)

21년

구축비 500

유지비 167

22년
구축비 300
유지비 167

23년
구축비 200
유지비 166

클라우드센터

웹 및 모바일 보안 강화 및

오픈뱅킹, ISMS 인증에 따른 시스템 구축

21년

구축비 1,000

유지비 333

22년
구축비 600
유지비 333

23년
구축비 400
유지비 334

사무실

업무환경 개선 및 네트워크 정비

21년
811

합계

5,311

(2) 운영자금

당사 제품 및 서비스의 판매증진과 확장을 위하여 각종 매체와 언론, 온/오프라인에 대한 광고, 홍보를 강화하는 적극적인 마케팅 추진 비용으로 본 공모자금의 일부를 사용할 계획입니다.

(단위: 백만원)

구분

내역

시기
소요자금

광고/홍보

온·오프라인 광고, 매체(TV, 라디오, 신문) 광고

언론 PR, SNS 마케팅 등

21년
2,000

22년
1,000

23년
500

제작물

동영상, 인쇄물 등

21년
300

22년
100

23년
100

합계

4,000

(3) 기타

(단위: 백만원)

구분

내역

시기
금액

R&D투자,

신기술개발 자금

AI, 빅데이터, 플랫폼, 핀테크 등

신기술 개발 및 솔루션 고도화

21년
3,000

22년
2,000

23년
1,000

법인세
자기주식 처분이익 관련 법인세 납부
21년
3,051

합계

9,051

① 연구개발 

당사는 글로벌 경쟁환경 하에서 서비스 경쟁력을 확보하고 우위를 점할 수 있도록 제품의 품질향상과 지속적이고 차별화된 신기술 및 신제품 개발 등 솔루션 고도화를 위한 R&D투자와 연구개발인원 확충을 위하여 본 공모자금의 일부를 사용할 계획입니다.

② 법인세 납부

(단위: 주, 원)

취득수량

취득단가

공모단가

차액

법인세

2,000,000

2,265.4

9,200

6,935

3,051,224,000

주1)
당사는 안정적이고 지속가능한 경영권 유지와 향후 투자금 유치를 통한 경영자금 증대, 대주주의 안정적인 의결권 확보하기 위해 2018년 7월 6일 주주총회 결의 및 2018년 7월 13일 이사회 결의를 통해 자기주식 매입을 결의하였습니다. 당시 주주 중 매도의사를 표명한 1인(한상대, 前 최대주주 및 대표이사)으로부터 490,000주(당시 액면가 500원 기준)(액면가 100원 기준 2,450,000주)를 자기주식으로 매입하였습니다. 금번 당사의 코스닥시장 상장공모는 당사가 보유중인 자기주식 2,000,000주를 구주매출의 일반공모 방식에 의하며, 이로 인해 당사는 자기주식 처분이익이 발생하게 됩니다. 참고로 자기주식 처분이익은 당기손익에 반영되지 아니하며, 자본계정에 반영됩니다.

주2)

'18.06.18 자기주식

매입
: 490,000주(액면가 500원), 취득단가 11,327원
'19.12.30 액면분할 (500원→100원): 2,450,000주, 취득단가 2,265.4원

주3)
상기 표의 취득단가는 당사가 보유한 자기주식 취득단가이며, 공모단가는 공모희망가액인 9,200원~10,600원 중 최저가액인 9,200원 기준으로 산정했을 때의 처분이익을 계산한 것입니다. 법인세율은 당사의 과세표준금액이 2억원 초과 200억원 이하인 것을 고려하여 지방소득세를 포함한 세율 22%를 적용하였습니다.

당사는 금번 공모를 통한 유입자금을 당사는 금번 공모를 통한 유입자금을 납입 이후 자금사용계획에 따라 순차적으로 사용할 예정이며, 자금의 실제 사용 시까지 공모자금은 보수적으로 운용할 계획입니다. 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 및 증권사의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

<정정 후>

3. 자금의 세부사용계획

당사의
확정 공모가액으로 계산한 상장 공모로 인한 순수입금은 약
219억원이며, 동 자금은 ICT 산업의 발달과 성장 등 시장 환경의 변화와 다양한 기술 및 서비스가 시장 내 등장함에 따라 끊임없이 새로운 서비스를 창출하여 시장의 요구에 부합하고 선도하기 위한 기틀을 마련하는데 사용될 예정입니다. 

(1) 시설자금

당사는 사업 확대에 따른 고객 및 사용 증가에 대비하여 IDC 센터의 장비들을 업그레이드 할 계획이며, 안정적인 클라우드 서비스와 새로 도입되는 오픈뱅킹 환경에 맞추어 시스템을 개선하여 보안 및 개인정보를 더욱 강화할 계획입니다. 아울러 업무 효율을 올리기 위하여 업무 환경을 개선하기 위해 본 공모자금의 일부를 활용할 계획입니다.

(단위: 백만원)

구분

내역

시기

소요자금

IDC센터

시스템 및 네트웍 환경개선, 장비 업그레이드

(DB, 스토로지, 통신장비, 서버)

21년

구축비 500

유지비 167

22년
구축비 300
유지비 167

23년
구축비 200
유지비 166

클라우드센터

웹 및 모바일 보안 강화 및

오픈뱅킹, ISMS 인증에 따른 시스템 구축

21년

구축비 1,000

유지비 333

22년
구축비 600
유지비 333

23년
구축비 400
유지비 334

사무실

업무환경 개선 및 네트워크 정비

21년
811

합계

5,311

(2) 운영자금

당사 제품 및 서비스의 판매증진과 확장을 위하여 각종 매체와 언론, 온/오프라인에 대한 광고, 홍보를 강화하는 적극적인 마케팅 추진 비용으로 본 공모자금의 일부를 사용할 계획입니다.

(단위: 백만원)

구분

내역

시기
소요자금

광고/홍보

온·오프라인 광고, 매체(TV, 라디오, 신문) 광고

언론 PR, SNS 마케팅 등

21년
2,000

22년
1,000

23년
1,500

제작물

동영상, 인쇄물 등

21년
300

22년
300

23년
650

합계

5,750

(3) 기타

(단위: 백만원)

구분

내역

시기
금액

R&D투자,

신기술개발 자금

AI, 빅데이터, 플랫폼, 핀테크 등

신기술 개발 및 솔루션 고도화

21년
3,000

22년
2,000

23년

1,963

법인세
자기주식 처분이익 관련 법인세 납부
21년
3,843

합계

10,806

① 연구개발 

당사는 글로벌 경쟁환경 하에서 서비스 경쟁력을 확보하고 우위를 점할 수 있도록 제품의 품질향상과 지속적이고 차별화된 신기술 및 신제품 개발 등 솔루션 고도화를 위한 R&D투자와 연구개발인원 확충을 위하여 본 공모자금의 일부를 사용할 계획입니다.

② 법인세 납부

(단위: 주, 원)

취득수량

취득단가

공모단가

차액

법인세

2,000,000

2,265.4

11,000
6,935
3,843,224,000

주1)
당사는 안정적이고 지속가능한 경영권 유지와 향후 투자금 유치를 통한 경영자금 증대, 대주주의 안정적인 의결권 확보하기 위해 2018년 7월 6일 주주총회 결의 및 2018년 7월 13일 이사회 결의를 통해 자기주식 매입을 결의하였습니다. 당시 주주 중 매도의사를 표명한 1인(한상대, 前 최대주주 및 대표이사)으로부터 490,000주(당시 액면가 500원 기준)(액면가 100원 기준 2,450,000주)를 자기주식으로 매입하였습니다. 금번 당사의 코스닥시장 상장공모는 당사가 보유중인 자기주식 2,000,000주를 구주매출의 일반공모 방식에 의하며, 이로 인해 당사는 자기주식 처분이익이 발생하게 됩니다. 참고로 자기주식 처분이익은 당기손익에 반영되지 아니하며, 자본계정에 반영됩니다.

주2)

'18.06.18 자기주식

매입: 490,000주(액면가 500원), 취득단가 11,327원
'19.12.30 액면분할 (500원→100원): 2,450,000주, 취득단가 2,265.4원

주3)

상기 표의 취득단가는 당사가 보유한 자기주식 취득단가이며,
확정공모가인 11,000원 기준으로 산정했을 때의 처분이익을 계산한 것입니다. 법인세율은 당사의 과세표준금액이 2억원 초과 200억원 이하인 것을 고려하여 지방소득세를 포함한 세율 22%를 적용하였습니다.

당사는 금번 공모를 통한 유입자금을 당사는 금번 공모를 통한 유입자금을 납입 이후 자금사용계획에 따라 순차적으로 사용할 예정이며, 자금의 실제 사용 시까지 공모자금은 보수적으로 운용할 계획입니다. 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 및 증권사의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

투 자 설 명 서

2021년 01월
25일

( 발 행 회 사 명 )
주식회사 아이퀘스트

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주 2,000,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )

22,000,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2021년 01월 16일

2.
확정가액 :

11,000원

3. 청약기간 :

2021년 01월 27일 ~ 2021년 01월 28일

4. 납입기일 :

2021년 02월 01일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 1) 한국거래소 : 서울시 영등포구 여의나루로 76
 2) ㈜아이퀘스트 : 서울시 구로구 디지털로34길 55 407호
 3) 미래에셋대우㈜ : 본점 - 서울시 중구 을지로5길 26
 지점 - 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
미래에셋대우 주식회사

[투자자 유의사항]

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.

투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다.

본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.

투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.

본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.

본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다.

본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

본 신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

[예측정보에 관한 유의사항]

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.

본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.

예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III. 투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려줄 의무를 부담하지 않습니다.

따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

[기타 공지사항]

"당사", "동사, "회사", "아이퀘스트", "㈜아이퀘스트", "주식회사 아이퀘스트", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 아이퀘스트를 말합니다.

"대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 미래에셋대우 주식회사를 말하며 "미래에셋대우㈜" 또는 "미래에셋대우"는 미래에셋대우 주식회사를 말합니다.

"코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점망

본 사
서울특별시 중구 을지로5길 26 미래에셋센터원빌딩

콜센터
1588-6800

홈페이지
https://www.miraeassetdaewoo.com

지점명
주 소

투자센터여의도WM
서울특별시 영등포구 국제금융로 56, 1·2층 (여의도동, 미래에셋대우빌딩)

투자센터판교WM
경기도 성남시 분당구 판교역로192번길 12, 5층 (삼평동, 판교미래에셋센터)

방배WM
서울특별시 서초구 방배로 103, 4층 (방배동, 대명서리풀타워)

투자센터서초WM
서울특별시 서초구 반포대로 235, 3층 (반포동, 반포효성빌딩)

테헤란밸리WM
서울특별시 강남구 테헤란로 504, 1·2층 (대치동, 해성빌딩)

삼성WM
서울특별시 강남구 테헤란로 624, 1층 (대치동, 오로라월드빌딩)

강남센터WM
서울특별시 서초구 강남대로 373, 3·4층 (서초동, 홍우빌딩)

대치WM
서울특별시 강남구 남부순환로 2947, 3층 (대치동, 스탈릿 대치)

압구정WM
서울특별시 강남구 압구정로 210, 2층 (신사동, 융기빌딩)

갤러리아WM
서울특별시 강남구 압구정로 416, 4·5층 (청담동, 더트리니티플레이스)

도곡WM
서울특별시 강남구 언주로30길 39, 3층 (도곡동, 삼성SEI타워)

WM강남파이낸스센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 1층 (역삼동, 강남파이낸스센터)

WM센터원
서울특별시 중구 을지로5길 26, 35층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩)

명일동WM
서울특별시 강동구 고덕로 254, 4층 (명일동, 이화빌딩)

방이역WM
서울특별시 송파구 마천로5길 10, 3층 (오금동, 삼아빌딩)

투자센터잠실WM
서울특별시 송파구 송파대로 570, 2층 (신천동, 타워730)

가락WM
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, 문정프라자)

구리WM
경기도 구리시 검배로 5, 1층 (수택동, 우진빌딩)

건대역WM
서울특별시 광진구 능동로 90, A동 3층 (자양동, 더클래식500)

성동WM
서울특별시 성동구 고산자로 234, 3층 (행당동, 나래타워)

노원WM
서울특별시 노원구 노해로 467, 4층 (상계동, 교보빌딩)

마포WM
서울특별시 마포구 백범로 192, 2층 (공덕동, S-oil빌딩)

용산WM
서울특별시 용산구 한강대로 92, 3층 (한강로2가, LS용산타워)

투자센터광화문WM
서울특별시 종로구 새문안로5길 19, 2층 (당주동, 로얄빌딩)

명동WM
서울특별시 중구 명동3길 6, 6층 (명동1가, 개양빌딩)

중앙우체국WM
서울특별시 중구 소공로 70, B2층 (충무로1가, 포스트타워 서울중앙우체국)

센터원영업부
서울특별시 중구 을지로5길 26, B1층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩)

보라매WM
서울특별시 동작구 보라매로5가길 16, 3층 (신대방동, 보라매아카데미타워)

일산WM
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1437, 2층 (주엽동, 화성프라자)

부천WM
경기도 부천시 원미구 신흥로 187, 5층 (중동, 부천농협빌딩)

마곡WM
서울시 강서구 마곡동로 56, 6층 (마곡동, 건와빌딩)

디지털구로WM
서울특별시 구로구 디지털로33길 12, 2층 (구로동, 우림e-Biz센터2차)

투자센터목동WM
서울특별시 양천구 오목로 299, 3층 (목동, 목동트라팰리스이스턴에비뉴)

제주WM
제주특별자치도 제주시 1100로 3351, 2층 (노형동, 세기빌딩)

분당우체국WM
경기도 성남시 분당구 황새울로 347, 1층 (서현동, 성남분당우체국)

분당WM
경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26, 2층 (서현동, KT&G분당타워)

영통WM
경기도 수원시 영통구 봉영로 1590, 2층 (영통동, 밀레니엄프라자)

수원WM
경기도 수원시 팔달구 권광로 178, 2층 (인계동, 한국교직원공제회 경기회관)

안산WM
경기도 안산시 단원구 고잔로 72, 3층 (고잔동, 센트럴타워)

투자센터평촌WM
경기도 안양시 동안구 동안로 120, 3층 (호계동, 평촌스포츠센터)

수지WM
경기도 용인시 수지구 수지로112번길 11, 4층 (성복동, 성복프라자)

인천WM
인천광역시 남동구 인하로489번길 4, 9층 (구월동, 맨하탄빌딩)

부평WM
인천광역시 부평구 부평대로 21, 5층 (부평동, 금남빌딩)

송도WM
인천광역시 연수구 센트럴로 194, A동 3층 (송도동, 더샵센트럴파크2차)

강릉WM
강원도 강릉시 경강로 2109, 6층 (임당동, 문선빌딩)

원주WM
강원도 원주시 능라동길 59, 6층 (무실동, 정한프라자)

춘천WM
강원도 춘천시 중앙로 54, 2층 (중앙로2가, 우리은행빌딩)

경산WM
경상북도 경산시 경안로 233, 2층 (중방동, 도륜빌딩)

경주WM
경상북도 경주시 화랑로 125, 1층 (성동동, KT경주지사)

구미WM
경상북도 구미시 송정대로 107, 2층 (송정동, KDB산업은행)

안동WM
경상북도 안동시 영가로 25, 1층 (동부동, 미래에셋대우빌딩)

포항WM
경상북도 포항시 북구 중흥로 271, 1층 (죽도동, 미래에셋대우빌딩)

서대구WM
대구광역시 달서구 달구벌대로 1545, 4·5층 (죽전동, 골든뷰메디타워)

칠곡WM
대구광역시 북구 칠곡중앙대로 411, 2층 (태전동, 스카이빌딩)

투자센터대구WM
대구광역시 수성구 달구벌대로 2435, 2층 (범어동, 두산위브더제니스 상가)

동래WM
부산광역시 동래구 충렬대로 225, 2·3층 (수안동, 미래에셋대우빌딩)

투자센터부산WM
부산광역시 부산진구 서면문화로 10, 5·6층 (부전동, 영광도서빌딩)

사하WM
부산광역시 사하구 낙동남로 1427, 3층 (하단동, 삼성전자빌딩)

해운대WM
부산광역시 해운대구 센텀중앙로 79, 2층 (우동, 센텀사이언스파크)

거제WM
경상남도 거제시 옥포대첩로 54, 2·3층 (옥포동, 아주비즈니스텔)

김해WM
경상남도 김해시 내외중앙로 74, 2층 (내동, 밝은메디칼센터)

진주WM
경상남도 진주시 진주대로 1036, 2·3층 (동성동, 미래에셋대우빌딩)

마산WM
경상남도 창원시 마산회원구 3·15대로 628, 2층 (석전동, 무학빌딩)

투자센터창원WM
경상남도 창원시 성산구 용지로 106, 1층 (중앙동, 미래에셋대우빌딩)

통영WM
경상남도 통영시 무전대로 33, 2층 (무전동, 동인빌딩)

서울산WM
울산광역시 남구 대학로 152, 1층 (무거동, 대로빌딩)

울산WM
울산광역시 남구 삼산로 251, 3층 (달동, [舊] 미래에셋대우빌딩)

투자센터대전WM
대전광역시 서구 둔산중로 50, 2층 (둔산동, 파이낸스타워)

세종WM
세종특별자치시 절재로 194, 205호 (어진동, 중앙타운)

천안아산WM
충청남도 아산시 배방읍 고속철대로 147, 2층 (우성메디피아)

청주WM
충청북도 청주시 상당구 상당로81번길 4, 2층 (북문로1가, 미래에셋대우빌딩)

투자센터광주WM
광주광역시 동구 금남로 168, 1층 (금남로5가, 미래에셋대우빌딩)

상무WM
광주광역시 서구 시청로 81, 1층 (치평동, 대아빌딩)

목포WM
전라남도 목포시 백년대로 360, 3층 (상동, 썬시티)

순천WM
전라남도 순천시 이수로 319, 5층 (조례동, 세븐빌딩)

여수WM
전라남도 여수시 시청로 30, 1·2층 (학동, KDB산업은행)

군산WM
전라북도 군산시 하나운로 72, 2층 (나운동, 유앤미프라자)

전주WM
전라북도 전주시 완산구 온고을로 13, 1·2층 (서신동, 국민연금전북회관)

서전주WM
전라북도 전주시 완산구 홍산로 276, 3층 (효자동3가, 전주상공회의소)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등확인_210125_확정투자설명서

【 본 문 】

01_아이퀘스트_증권신고서_정정_vF.dsd<증권신고서(지분증권)> 내용 가져오기 (전부) 
ㅇ'요약정보'는 직접 작성해야합니다. ('증권신고서-요약정보'에서 복사&붙여넣기 가능) 
ㅇ'제2부 발행인에 관한 사항'을 참조방식으로 기재한 경우, '가져오기' 기능을 사용할 수 없고 직접 작성해야합니다.

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. COVID-19로 인한 주식시장 변동 위험

COVID-19의 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 선포하였습니다. 이로 인해 세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪고 있으며, 사태의 장기화가 우려되고 있습니다. 해
당 상황에 대응하기 위하여 시장 유동성이 증가함에 따라 금융시장 변동성이 커지는 상황 속에서
공모 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 위험이 존재
하
오니 투자자께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

나. 전방 산업의 성장성 관련 위험

당사는 ERP 소프트웨어 사업을 영위하고 있으며, ASP 기반의SaaS(Software as a Service)방식의 패키지 소프트웨어와 SI(System Integrati
on; 시스템 통합구축)방식의 구축형ERP(Enterprise Resource Planning; 전사적자원관리)를 개발 및 판매하는 기업으로 ERP소프트웨어 산업의 시장규모 및 성장률에 영향을 받고 있습니다.

연도별
「SW산업 연구보고서」에 따르면 국내 ERP 시장은
2023년

3,717억원
까지 성장할 것으로
추정되며
, 정부는 2022년까지 3만개의 스마트
팩토리
구축 계획을 발표하면서 제조업 중심의 중소/중견기업의 수요가 집중되어 있습니다. 이처럼
산업 자
체의 성장 추세가 예상됨에도 불구하고 정부의 정책 변경, 갑작스러운 시장 환경 변화의 발생 등으로 시장규모 축소 및 성장률이 둔화될 수 있으며, 이 경우 당사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. IT 투자 축소 관련 위험

당사의 고객이 영위하는 비즈니스 및 시장은 국내 경제 및 세계 경제의 주기적 변동에 영향을 받습니다.
국내 경기 악화에 따라 경기 침체가 발생하는 경우 당사의 기존 고객 및 잠재 고객은 비용축소를 위하여 IT투자를 축소할 것을 고려하게 되고, 이는 당사의 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
국내 기업들의 지속적인 IT 투자액 증가 추세와 ERP 구축 및 확장에 대한 투자관심증대 등의 외부요인에도 불구하고 기업경기 악화 및 전방산업의 시장상황이 악화되는 등 외부요인의 부정적인 영향이 지속되는 경우 공공기관 및 일반기업의 IT 투자 니즈가 감소할 수 있습니다. 

라. 시장 내 경쟁심화 위험

이러한 ERP시장의 높은 진입장벽과 R&D에 대한 과감한 투자, 우수한 기술력 및 높은 인지도를 바탕으로 당사는 시장에서 입지를 굳히고 있음에도 불구하고,
새로운 기업이 경쟁할만한 수준의 기술력을 바탕으로 시장에 신규로 진입하게 된다면 향후 업체간 경쟁이 심화되어 당사의 성장성과 수익성이 악화 될 수 있습니다.

마. 기술의 급격한 변화에 대응하지 못할 위험 

당사가 영위하는 ERP 산업은 기술의 신속한 변화, 업계표준의 지속적 갱신, 고객의 요구사항 및 수요형태의 다변화, 새로운 제품과 서비스의 지속적인 출현 등 기술의 변화가 빠른 산업입니다. 당사는 기술의 진부화에 따른 도태를 막기 위해 R&D를 지속적으로 이행하고 있습니다. 다만,
당사가 기술의 급속한 변화에 적절하게 대응하지 못할 경우 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 지적재산권 관련 위험

당
사
는 설립 후 현재까지 당사의 특허에 대한 침해 또는 이와 관련 된 분쟁은 존재하지 않았으나

향후 타인이 지적재산권 침해를 주장하거나 이와 관련된 소송을 제기할 경우, 승소 여부와 관계없이 많은 비용과 시간이 소요되며, 회사의 평판에 부정적인 영향을 미칠수도 있습니다. 그리고 지적재산권 분쟁이 발생하여 회사가 예상하지 못한 시간과 비용을 소모할 수도 있으며, 지적재산권 분쟁 결과에 따라 해당 기술과 개발기술을 회사가 사용하지 못할 경우 회사의 경영성과에 직접적인 영향이 발생
할 수도 있습니다.

사. 핵심 인력 이탈에 관한 위험

소프트웨어 개발업의 특성상 대규모 자본적 지출을 필요로 하지 않는 대신, 연구/개발 인력에 대한 의존도가 높습니다. 당사는 박원일 연구소장을 비롯한 37명의 연구인력으로 구성된 기술연구소를 운영하고 있습니다.
향후 연구개발이 지속적으로 이루어지지 않거나, 핵심 연구/개발 인력의 이탈로 주요기술이 유출 또는 기술력이 약화될 경우 당사의 경쟁력 및 사업성에 부정적 영향을 줄 수 있습니다.

아. 신규사업 관련 위험

당사는 기존의 ERP 패키지 '얼마에요', 구축형 ERP '얼마에요SAP' 제품 외
모바일 앱 소프트웨어 '얼마' 등의 신사업을 추진하고 있습니다. 당사가 추진하고자하는 신규사업 제품 또는 서비스들은 대부분은 개발이 완료되었거나, 기존 인력을 통해 개발된 기술들로 대규모 자본이 투입되는 사업은 아닙니다. 그럼에도 불구하고
신규 제품 및 서비스에 대한 수요가 예상보다 저조할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

회사위험

가. 매출 성장성 관련 위험

당사는 2017년 115억원, 2018년 116억원, 2019년 132억원, 2020년 3분기 105억원(단순연환산 140억원)의 매출을 시현하며 지속적으로 성장하고 있습니다. 당사는 ERP 소프트웨어 사업을 영위하고 있으며, ASP 기반의SaaS 방식의 ERP 패키지 및 SI 방식의 구축형 ERP를 주력 제품으로 최근 3사업연도 및 2020년 3분기까지 꾸준히 신규 서비스 출시 등을 통해 안정적인 매출 성장에 주력하고 있으며, 향후 고객수 확대를 위해 지속적인 제품 개발 및 적극적인 마케팅 수행을 통해 당사의 매출 성장을 이끌 것으로 판단됩니다. 당사의 역량과 더불어 정부에서 2022년까지 3만개 스마트공장 구축 계획을 발표하며, 중소/중견 기업 대상으로 ERP 도입 비용 부담을 절감해주는 지원 사업등을 주도하고 있어 긍정적인 산업 환경에 따라 당사의 성장은 지속될 전망이며, 영업활동의 급격한 악화로 인한 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고,
정부정책의 변경 등 예기치 못한 영업환경의 변화로 인하여 현재와 같은 매출성장성이 지속되지 않을 위험을 배제할 수 는 없습니다. 또한 당사의 기술 변화 대응 능력의 저하 또는 시장 내 경쟁심화로 인하여 매출의 성장성이 제한될 수 있는 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 수익성 관련 위험

당사의 수익성을 살펴보면, 당사의 주력 제품인 ERP 시스템은 원가율이 낮아 총이익률 및 순이익률 모두 업종평균 대비 높은 수준을 확인할 수 있습니다. 매출액총이익율은 2018년에 투자금액의 지분법손실 및 K-IFRS 전환으로 당기손익_공정가치측정금융자산의 평가손실 등의 반영으로 약 10억원의 순이익 손실이 발생하며 단발적으로 감소한 것으로 보여지나, 2019년 및 2020년 3분기에는 순이익율이 회복된 것으로 확인되며, 판관비는 일부 증가하였으나, 당사의 수익성을 고려했을 때 위험은 제한적이라고 판단됩니다. 다만,
향후 산업 전반의 트렌드가 바뀌거나 경쟁 격화로 인하여 판매단가가 하락하거나 마케팅 집행 등에 따라 판관비가 증가하는 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 

다. 재무안정성 관련 위험

당사의 부채비율, 유동비율, 차입금 의존도 등 차입금이 재무비율에 영향을 미치는 재무안정성 지표는 최근 3사업연도 및 2020년 3분기까지 동 업종평균 대비 우수한 수준입니다. 다만,
향후 회사의 영업환경 및 영업전략에 따라 재무현황은 변동될 가능성이 있으며, 부채가 증가할 수 있습니다. 이에 따라 당사의 재무비율 또한 악화될 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 연구개발 비용 위험

당사는 ERP 업계에서 경쟁력을 갖추기 위하여 지속적인 기술 개발과 유지보수를 통해 우수한 서비스를 출시하는 능력이 요구됩니다. 이에 당사는 매년 매출액의 약 10% 정도를 연구개발(연구인력 인건비)에 투자하고 있으며,
향
후 연구인력을 추가 채용할 계획을 갖고 있으며, 우수한 인력 채용을 위해 관련 비용이 과다 투입될 경우, 당사에 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 마케팅 비용 관련 위험

당
사는 본 공모자금의 약 40억원을 바탕으로 보다
마케팅 인력과 비용을 증대하여 전방위적 광고 및 홍보, 마케팅 활동을 강화하는 동시에 소상공인 대상 신규 제품인 '얼마'의 확산을 통해 고객 스펙트럼을 전 기업 영역으로 넓혀 지속적인 성장세를 구축할 수 있을 것으로 예상합니다.
그
럼에도 불구하고
당사의 마케팅 비용 투입 대비 적절한 효과를 누리지 못하거나 고객의 수요의 대응하기 어려운 상황이 발생할 경우, 당사의 재무상황 및 운영실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 

바. 소송 관련 위험

당사는 본 증권신고서 제출일 현재 1건의 소송 및 분쟁에 계류 중이며, 당사는 적극적으로 법리적 대응을 하고 있습니다. 최종 소송 결과는 예단하기 어려우나, 이와 관련하여 소송가액의 금액을 통해 판단할 때 당사의 영업환경에는 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됨에도 불구하고,
소송의 진행결과에 따라 당사에 불리한 판결이 내려질 경우 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 본인의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

나. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가는 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만,
희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 추정 영업성과 및 추정에 반영된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정실적이며, 과대평가 되었을 가능성이 존재합니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

다. 비교기업 선정의 부적합 가능성

금번 공모 시
당사의 지분증권 평가를 위하여 업종 관련성, 사업 유사성, 재무 유사성 및 일반사항 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.
상기 기준에 따라
,
총 2개사(웹케시, 영림원소프트랩)을 당사의 최종 비교기업으로 선정하였습니다.
그러나
최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있음을 투자자께서는 투자 시 유의하시기 바랍니다.

라. 본질가치(자산가치) 산출 결과와의 차이

당사의 본질가치(자산가치)는 산출 결과 1주당 순자산가치는 2,391원으로 대표주관회사가 산정한 주당 평가가액 16,881원(공모희망가액 밴드 9,200원 ~ 10,600원)과 상이함에 따라 투자자들께서는 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다. 

마. 투자원금손실 발생 가능성

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사와 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

바. 공모가격 결정 방식

금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

사. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』에 의거 일반청약자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다. 

아. 공모주식수 변경 위험

『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

자. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

공모주식을 포함하여 상장 후 당사 발행주식총수(9,860,000주)의 27.20%에 해당하는 2,682,000주에 대하여 의무예치 또는 계속보유의무가 없으며, 이러한 매도가능물량으로 인해 상장 이후 당사의 주가가 하락하는 등 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

차. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항

상장 시 공모 주식 2,000,000주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로 60,000주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 그리고
금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

카. 상장주선인의 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험

당사의 상장주선인인 미래에셋대우㈜는 2020년 2월 7일 구주 매입을 통해 당사의 주식을 주당 5,620원에 98,000주(공모 후 0.99%) 취득한 사실이 존재합니다. 상장주선인의 당사 주식 보유는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 등 관련 규정상 문제가 없습니다. 그럼에도 불구하고 미래에셋대우㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

타. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주 및 대표이사를 포함한 특수관계인 보유지분은 보통주 4,397,000주(44.59%)를 보유하게 됩니다. 이에 따라, 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다
.
또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

파. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 결정되며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

하. 수요예측 참여가능한 기관투자자의 범위

금번 공모를 위한 수요예측시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

거. 불안정한 경제 상황으로 인한 영향

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.

너. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

당사는 2020년 3분기에 대해 회계법인으로 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은
2020년 3분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

더. 상장요건 일부 미충족시 거래 제약에 따른 위험

금번 공모는 코스닥시장 상장규정에서 규정하고 있는 주식의 분산요건 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

러. 증권신고서 정정 위험

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 

머. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여

증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자시 유의하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서
"초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

버. 집단소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

서. 소수주주권 행사로 인한 소송위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 

어. 향후 사업 전망 위험

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은
전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

저. 미래 예측 진술의 포함

본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다. 

처. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하여야 하나, 부칙(2020.11.30) 제2조(적용례) 제2항에 따라 동 규정은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용함에 따라 금번 공모에는 해당하지 않습니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 20%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 20%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

커. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라
일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따
라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과
상이할 수 있으며, 일반청약자가 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의
하시
기바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
2,000,000
100
9,200
18,400,000,000
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
기명식보통주
2,000,000
18,400,000,000
473,800,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021.01.27 ~ 2021.01.28
2021.02.01
2021.01.27
2021.02.01
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
5,310,397,200

운영자금
4,000,000,000

기타
9,051,224,000

발행제비용
590,378,800

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

㈜아이퀘스트
본인
2,450,000
2,000,000
450,000

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
2,000,000
100
11,000
22,000,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
기명식보통주
2,000,000

22,000,000,000

679,800,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021.01.27~2021.01.28
2021.02.01
2021.01.27
2021.02.01
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)의 산정근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 11,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을
11,000원으로 최종
결정하였습니다.

주4)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주5)

청약일

기관투자자, 일반청약자 청약일:

2021년
01월 27일~28일 (2일간)
기관투자자 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약일 중 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2020년 9월 16일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2020년 11월 26일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의
3.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 11,000원 기준입니다.

주9)

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 미래에셋대우㈜는 공모물량의 3.0%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

미래에셋대우㈜
기명식 보통주
60,000주
660,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주10)

상장주선인의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜아이퀘스트가 협의하여
결정한
확정공모가액
11,000원 기준입니다.

주11)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(60,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주12)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

2. 공모방법

금번 ㈜아이퀘스트의 코스닥시장 상장공모는 구주매출 2,000,000주(100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

공모방법
주식수
비율
비고

일반공모
2,000,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁 및
 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,000,000주
100.0%
-

주1)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)

『근로복지기본법』제38조 제2항 및 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제2호에 근
거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수
있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

구분
주식수
비율
비고

일반투자자
400,000주
20.0%
-

기관투자자
1,600,000주
80.0%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,000,000주
100.0%
-

주1)

개정 전 「증권 인수업무 등에 관한 규정(개정 2020년 3월 19일) 제9조 제1항 제3호」에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 20 이상을 배정합니다.

참고로
「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제3호」에 따르면 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하도록 되어 있으나, 부칙(2020. 11.30) 제2조(적용례) 제 2항에 따라 동 규정은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용합니다.

주2)

개정 전 「증권 인수업무 등에 관한 규정(개
정 2020년 3월 19일) 제9조 제1항 제4호」에 근거하여 고위험고수익투자신탁(「상법 제469조 제2항 제3호」에 따른 사채로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 "법"이라 한다) 제4조 제7항 제1호」에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다.)에게 공모주식의 100분의 10 이상을 배정하되 코넥스 고위험고수익투자신탁(*)에 공모주식의 100분의 5이상을 우대배정하고, 코넥스 고위험고수익투자신탁을 포함한 전체 고위험고수익투자신탁에 잔여주식을 배정합니다.

(*) "코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

이 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제7항에 근거하여 해당 고위험고수익투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정·설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10) 이내의 범위에서 공모주식을 배정하여야 하며, 여기서 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

참고로, 「증권 인수업무 등에 관한 규정제 9조 제1항 제4호」에 따르면 고위험고수익투자신탁(「상법 제469조 제2항 제3호」에 따른 사채로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 "법"이라 한다) 제4조 제7항 제1호」에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다.)에게 공모주식의 100분의 5이상을 배정하도록 하고 있으나, 부칙(2020. 11.30) 제2조(적용례) 제 2항에 따라 동 규정은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용합니다.

주3)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말합니다.)에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

이 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제8항에 근거하여 해당 벤처기업투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 벤처기업투자신탁별 배정 수량은 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10을 초과하지 않는 범위에서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 배정합니다.

1. 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법

2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

이 경우 자산총액 및 순자산은 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다.

주4)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항제6호에 근거하여 주1~3)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주5)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

주6)
증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 20%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

금번 ㈜아이퀘스트의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 구주매출로 진행되므로 해당사항이 없습니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법

[매출방법 : 일반공모]

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
2,000,000주
100.0%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,000,000주
100.0%
-

[매출의 세부내역]

매출대상
배정주식수
배정비율
주당
매출가액
매출총액
비고

일반투자자
400,000주
20.0%
11,000원
4,400,000,000원
-

기관투자자
1,600,000주
80.0%
17,600,000,000원

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,000,000주
100.0%
22,000,000,000원
-

주1)
매출대상 주식에 대한 인수비율

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
2,000,000주
100.0%
11,000원
22,000,000,000원

주2)
금번 매출에서는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주3)

금번 매출에서 일반투자자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋대우㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
400,000주
20.0%
11,000원
4,400,000,000원

주4)
금번 매출에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주5)

기관투자자는 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제8호」에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 조 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제18호」에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)
아. 「금융투자업규정 제3-4조 제1항의」 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

주6)

1. 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법 제91조의15 제1항」에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다.

「조세특례제한법 제91조의15 제1항」에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률 제2조제1호」에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.

「조세특례제한법 제91조의15 제1항」에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

「조세특례제한법 제91조의15 제1항」에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제18호」에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 「조세특례제한법 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항」에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

2. 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만이고, 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이고, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제18호」에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주7)

벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법 제16조제1항제2호」의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.

1.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법 제2조제2항」에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정제9조 제4항」 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니
할 것

2. 벤처기업투자신탁이 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제20호」의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

주8)

「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2 제1항」에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제18호」에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)
1.「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제8호」에 따른 기관투자자일 것
2.「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
3.「증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조의2 제4항 제1호」에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2 제2항」에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2 제1항」에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주9)
「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2 제3항」에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주10)

배정주식수(비율)
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항」-「4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」-다. 청약결과 배정에 관한 사항」부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사, 인수회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④ 「증권 인수업무 등에 관한 규정(개
정 2020년 3월 19일
)』제9조 제1항 제4호」에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 
(2020년 11월 30일 개정된 「증권인수업무등에 관한 규정 제9조 제1항 제4호」는 동 규정 부칙 (2020. 11. 30) 제2조 제2항에 따라 2021년 1월 1일 이후 증권신고서 최초 제출 기업공개에 대해서부터 적용합니다)
⑤ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제5호」에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조4항제4호」에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

주11)

주당매출가액 및 매출총액은
대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 11,000원 기준입니다.

주12)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주13)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매
출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

㈜아이퀘스트
(서울특별시 구로구 디지털로34길 55 407호
(구로동, 코오롱싸이언스밸리2차)
㈜아이퀘스트 보유주식 2,000,000주를 
수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출
매출잔량이 발생한 경우 
총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 
대표주관회사가 자기계산으로 인수

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위 : 주)

보유자
회사와의
관계
보유증권
종류
매출전
보유증권수
매출증권수
주1)
매출후 
보유증권수
(주2)

㈜아이퀘스트
본인
기명식 보통주
2,450,000
2,000,000
450,000

주1)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다. 또한, 수요예측 절차 후 매출주주간의 협의에 따라 매출주주 및 매출주주의 공모대상주식 비율은 변경될 수 있습니다.

주2)
매출주주인 ㈜아이퀘스트는 금번 상장 이후 450,000주의 보통주, 즉 전체 발행주식의 4.56%(공모 후 기준)를 보유하게 될 것이며, 상기 물량은 상장일로부터 6개월간 의무보유됩니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액

미래에셋대우㈜
60,000주
11,000원
660,000,000원

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은
대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 11,000원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집·매출주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차

금번 ㈜아이퀘스트의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다.
 
 또한 금번 공모시에는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정절차는 다음과 같습니다.

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 주식시장
 상황 등 감안, 대표주관회사와
 발행회사가 최종 협의하여 
 공모가격 결정
확정공모가격 이상의
 가격을 제시한 기관투자자
 및 가격 미제시자를
 대상으로 질적인 측면을
 고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을
 대표주관회사 홈페이지 등을
 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜아이퀘스트는 발행회사의 코스닥시장 상장 공모와 관련하여
확정공모가액을 다음과 같이
결정하였습니다.

구분
내용

주당
확정공모가액

11,000원

확정공모가액
 결정방법

수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및

발행회사가 협의하여 확정공모가액을
11,000원을 결정하였습니다.

주1)

상기 주당
확정공모가액의 범위는 ㈜아이퀘스트의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시
하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
최종 11,000원으로 결정하였습니다.

주3)

확정공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2021년 1월 20일(수)
-

기업 IR
2021년 1월 12일(화) ~ 2021년 1월 19일(화)
-

수요예측 일시
2021년 1월 20일(수) ~ 2021년 1월 21일(목)
-

공모가액 확정공고
2021년 1월 25일(월)
-

주1)
수요예측 안내공고는 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지(http://www.miraeassetdaewoo.com) 에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2021년 1월 21일 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주3)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자 (고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)

▣
기관투자자는 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제8호」에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다. 금번 공모시 「증권 인수업무 등에관한 규정 제5조 제1항 제2호」의 단서조항은 적용하지 않습니다.

가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 법 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 법 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자
(「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제18호」에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)
아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

▣

고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법 제91조의15 제1항」에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다.

「조세특례제한법 제91조의15 제1항」에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.

「조세특례제한법 제91조의15 제1항」에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

「조세특례제한법 제91조의15 제1항」에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제18호」에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 「조세특례제한법 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항」에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제18호」에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

▣
코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이고, 해당 투자신탁 등이 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 코넥스 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정제2조 제19호」에 따른 코넥스 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

▣

벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법 제16조제1항제2호」의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.

1.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법 제2조제2항」에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정제2조 제20호」에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제20호」에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

2. 벤처기업투자신탁이 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제20호」의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

▣

「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2 제1항」에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제18호」에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)

1.「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제8호」에 따른 기관투자자일 것
2.「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
3.「증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조의2 제4항 제1호」에 따라 불성실 수요예측참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2 제2항」에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2 제1항」에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은투자일임회사가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

▣
「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2 제3항」에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

▣
대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

▣
금번 수요예측에 참여한 후 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조의2 제3항 및 제4항」에 의거 "불성실 수요예측 참여자"로 지정될 경우 해당 불성실 수요예측발생일로부터 6개월 내지 24개월간 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

(나) 수요예측 참여 제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다.

①
인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호」의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

②
발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호」의 규정에 따른 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외함)

③
금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

⑤
대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 2017년 1월 1일 이후 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

⑥
「증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조의2」에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 다음 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위를 하여 한국금융투자협회로부터 동 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측참여자로 지정되어 참여제한기간 중에 있는 기관투자자
1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우
2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분(해당 주식을 대여하거나 해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)하는 경우
3. 수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성·제출하는 경우
4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 법 제11조를 위반한 경우
5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사가 제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우
6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우
7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우
8. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제7호까지의 규정에 준하는 경우

⑦
금번 공모시에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조 제1항 제2호」의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 창업투자회사등은 금번 수요예측시 참여할 수 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등) 
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

[불성실 수요예측참여자 지정]

▣
불성실 수요예측참여행위

「증권 인수업무 등에 관한 규정제17조의2」에 의거 금번 공모 시 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위를 하여 불성실 수요예측참여자로 지정될 경우 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식의 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우.
2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분(해당 주식을 대여하거나 해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)하는 경우.
3. 수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성·제출하는 경우.
4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 법 제11조를 위반한 경우.
5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사가 제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우.
6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우.
7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우.
8. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제7호까지의 규정에 준하는 경우

▣
대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 불성실 수요예측참여행위 내역 제출

「증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조2」에 의거 미래에셋대우㈜는 상기 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며 (다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조의2 제1항 제4호」의 경우에는 그러하지 아니한다), 해당 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측등 참여자 등록부를 작성하여 관리하고 미래에셋대우㈜의 인터넷 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.

1. 사업자등록번호 및 외국인투자등록번호
2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭
3. 해당 사유가 발생한 종목
4. 해당 사유
5. 해당 사유의 발생일
6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

▣
한국금융투자협회의 불성실 수요예측참여자 지정

한국금융투자협회는 동 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측참여자로 지정하고, 불성실 수요예측참여자의 명단을 동 협회 홈페이지에 게시합니다.

▣
불성실 수요예측등 참여자의 참여제재 사항

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측등 참여 제재(미청약ㆍ미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리ㆍ적용)

[불성실 수요예측 참여 제재사항]

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의

규모

미청약ㆍ미납입

미청약ㆍ미납입
주식수 × 공모가격

1억원
초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원
이하

6개월

의무보유 확약위반

의무보유 확약위반
주식수 × 공모가격
주1)

1억원
초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산
* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원
이하

6개월

수요예측등 정보
허위 작성ㆍ제출

배정받은 주식수 × 공모가격

미청약ㆍ미납입과 동일
* 참여제한기간 상한 : 12개월

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조 위반
 대리청약

대리청약 처분이익

미청약ㆍ미납입과 동일
* 참여제한기간 상한 : 12개월

투자일임회사등
수요예측등
참여조건 위반

배정받은 주식수 × 공모가격

미청약ㆍ미납입과 동일
* 참여제한기간 상한 : 6개월

벤처기업투자신탁 해지금지 위반

12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁 환매금지 위반

12개월 × 환매비율

기타 인수질서 문란행위

6개월 이내 금지

주1)

미청약ㆍ미납입 위반금액: 미청약ㆍ미납입 주식수 × 공모가격
의무보유 확약 위반금액: 의무보유 확약위반 주식수 × 공모가격

주2)
의무보유확약위반 주식수: 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주3)
가중: 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있습니다. 다만, 수요예측 참여제한 기간은 미청약, 미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)
감면: 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중의 경미성, 그 밖의 정상을 참작하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경 또는 면제(불성실 수요예측참여자로 지정하되 수요예측 참여를 제한하지 않는 것) 할수 있음

주5)

제재금 산정기준

1) MAX[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적이익] 
(100만원 이하 경제적이익은 절사)

2) 불성식 수요예측 등 적용 대상별 경제적 이익

적용 대상

경제적 이익 산정표준

미청약,미납입

의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가 (**) 기준 평가손익 X (-1)

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1)

의무보유 
확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익* - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**)기준 평가손익

* 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측 등 정보 허위 작성, 제출

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반 대리청약

대리청약 처분이익

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**)기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

**확약종료일 종가: 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구분
주식수
비율

기관투자자
1,500,000주
~ 1,600,000주
75.0% ~ 80.0%

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(2,000,000주)에 대한 비율입니다.

주3)
일반청약자 배정분 400,000주~500,000주(20.0%~25.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구분
최고한도
최저한도

기관투자자
"각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청가격으로 나눈 주식수" 또는 "1,600,000주" 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여시점, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력,투자ㆍ매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 1,600,000주를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)

기관투자자 수요예측 최고한도는
기관투자자
배정 물량이 80.0%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주)

금번 수요예측 시 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자는 확정공모가액으로 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다.
다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법

[국내 기관투자자 및 해외 기관투자자]

금번 수요예측은 국내 및 해외 기관투자자 모두 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수로 진행합니다. 다만, 미래에셋대우㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 보완적으로 서면, 유선, Fax, E-mail 등의 방법에 의해 접수할 수 있습니다. 서면서류의 제출방법은 인편(직접방문) 및 우편으로 가능하며 우편은 수요예측 마감시각(한국시간 기준 2021년 1월 21일 17:00)까지 도착분에 대하여 접수 가능합니다.

인터넷 접수 및 서면 접수와 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다. (단, 미래에셋대우㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수 시에는 반드시 사전에 미래에셋대우㈜의 계좌를 보유하고, 해당 계좌의 계좌번호 및 계좌비밀번호, 사업자등록번호(해외 기관투자자의 경우 외국인 투자등록번호(IRC))로 로그인하셔야 합니다.)

【 인터넷 접수 방법 】

① 홈페이지 접속: 'www.miraeassetdaewoo.com' 접속 → 뱅킹/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 수요예측 참여
② Log in: 사업자등록번호 또는 외국인 투자등록번호(IRC), 미래에셋대우㈜ 위탁계좌번호 및 동계좌의 비밀번호 입력
(단, 배정받을 시 해당 주식의 입고를 희망하는 계좌번호로 Log in을 하시기 바랍니다.)
③ 참여기관 기본정보 입력 후 수요예측 참여
④ 법 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자의 경우에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호, 19호, 20호」에 따른 고위험고수익투자신탁, 코넥스고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한하며 수요예측에 참여할 수 있습니다.
⑤ 수요예측 참여자는 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조 제4항」에 따라 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산)을 구분하여 수요예측에 참여하여야 합니다. 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다.
⑥ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표'파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.
기관투자자가 고위험고수익투자신탁 또는 코넥스고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에, 제19호 따른 고위험고수익투자신탁 또는 코넥스고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.
기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호 따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.
⑦ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁(코넥스고위험고수익투자신탁 포함) 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.
⑧ 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정 시에 당해 집합투자회사에 대해 전체 물량(뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁에 대해서는 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

【 인터넷 접수 시 유의사항 】

① 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋대우㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 
② 비밀번호 5회 입력 오류 시에는 소정의 서류를 지참하여 미래에셋대우㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다. 
③ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시각 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.

【 서면 접수 방법 】(온라인 접수가 불가할 경우)

공 통 서 류
- 수요예측 참가신청서(주1)
(대표이사 명의의 사용인감 혹은 법인인감 날인)
- 대리인 신분증 사본

추가서류
집합투자회사
(집합투자재산)
- 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본
- 펀드명, 펀드설정금액, 신청가격, 신청수량 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" (소정양식)
- 수탁회사의 펀드설정확인서 및 수탁회사에 대한 투자신탁금 입금증 사본

투자일임회사
(투자일임재산)
- 사업자등록증 사본
- 투자일임회사용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)
- 투자일임회사 확약서
※ 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 한하여 상기 서류를 제출하여야 합니다.

일반기관투자자
- 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본
- 상호저축은행은 자기자본이 표시된 서류를 추가 제출

고위험고수익
투자신탁
(코넥스고위험
고수익투자신탁)
- 사업자등록증 사본
- 고위험고수익투자신탁용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)
- 고위험고수익투자신탁 확약서

벤처기업
투자신탁
- 사업자등록증 사본
- 벤처기업투자신탁용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)
- 벤처기업투자신탁 확약서
- 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의
기간 동안 환매를 금지하고 있다는 확약서

해외
기관투자자
- 대표주관회사가 정하는 소정의 양식이나 정보(주2)
-『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제3-12조 제1항 제1호 내지 제2호에 해당하는 자로서 외국법령에 의하여 설립된 법인임을 입증할 수 있는 서류

주1)
수요예측 참가신청서는 미래에셋대우㈜ 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com) 상단의 '뱅킹관리/대출/청약' → '청약' → '수요예측' → '공지사항'란에서 다운로드 받아 사용하실수 있습니다.

주2)
대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

【 수요예측 복수가격 참여 방법 】(국내 및 해외 기관투자자 모두 해당)

금융투자협회 제정『대표주관업무모범기준』-『3부. 기업공개를 위한 수요예측』-『3. 수요예측 실시』에 따라 금번 수요예측 시 수요예측참여자가 원하는 경우 둘 이상의 가격으로 희망물량을 신청할 수 있습니다. 수요예측을 접수하는 미래에셋대우㈜는 각 수요예측참여자가 원하는 경우, 참여 가격을 최대 2개까지 제시할 수 있도록 합니다. 다만 각 참여가격에 대한 참여수량의 총합은 기관투자자 배정물량인 1,600,000주를 초과할 수 없습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

대표주관회사를 통한 수요예측 접수기간, 접수처 및 연락처는 다음과 같습니다.

【 국내 기관투자자 】

접수기간
2021년 1월 20일(수) ~ 1월 21일(목) 17:00 (한국시간)

접수처
① 인터넷 접수 : 미래에셋대우㈜ 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)
② 서면 접수 : 미래에셋대우㈜ 동관 35층 IPO1팀

접수방법
인터넷 접수 및 서면(우편/인편) 접수

주소
서울특별시 중구 을지로5길 26, 미래에셋센터원빌딩 동관 35층 IPO1팀

TEL
02) 3774-7160, 7056, 7154

FAX
0505-085-7160

【 해외 기관투자자 】

접수기간
2021년 1월 20일(수) ~ 1월 21일(목) 17:00 (한국시간)

접수처
미래에셋대우㈜ 동관 18층 One-Asia Equity Sales팀

접수방법
① 인터넷 접수 : 미래에셋대우㈜ 홈페이지
 (www.miraeassetdaewoo.com)
② 서면 접수 : 미래에셋대우㈜ 동관 18층 One-Asia Equity Sales팀

주소

서울특별시 중구 을지로5길 26, 미래에셋센터원빌딩 동관 18층

One-Asia Equity Sales팀

담당자
민경진

전화번호
02-3774-3775

E-mail
stella.min@miraeasset.com

Fax
0505-085-3775

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항

① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

② 수요예측 참여는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋대우㈜ 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.

③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.

④ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본 정보에 허위 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 한국금융투자협회는 불성실 수요예측참여자가 동 협회의 회원인 경우 해당 회원에게 동 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측 참여제한기간을 적용하지 아니합니다. 

고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 

코넥스 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는기관투자자는 각 투자신탁이『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제19호에 따른 코넥스 고위험고수익투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 

벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.

동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측참여자로 지정될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

⑤ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. 

⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다. 

⑦ 수요예측 인터넷 접수를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.

⑧ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 미래에셋대우㈜「www.miraeassetdaewoo.com ⇒ 뱅킹관리/대출/청약⇒ 청약⇒ 수요예측⇒ 공지사항」에서 확인하시기 바랍니다.

⑨ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁(코넥스 고위험고수익투자신탁 포함)으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

대표주관회사는 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 내용과 사모의 방법으로 설정된 경우 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있다는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"와 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기 희망하는 기관투자자가 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 중 추가청약할 수 있습니다. 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

⑪ 수요예측 참가 시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.

⑫ 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유 확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 미래에셋대우㈜ IPO1팀으로 보내주시기 바랍니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 펀드 만기가 의무보유 확약기간 종료 이전에 도래하여 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있으니 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.

⑬ 의무보유 확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유 확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.

⑭ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당하는 청약 수수료를 수요예측을 접수한 대표주관회사에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

⑮ 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황, 수요예측 참여방법 및 절차 준수 여부 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측 운영기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 미래에셋대우㈜의 수요예측 참가안내 공지사항(www.miraeassetdaewoo.com → 뱅킹관리/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 공지사항)를 참고하시기 바랍니다.

<16> 금번 공모시에는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8
호
에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(9) 확정공모가액 결정방법

대표주관회사인 미래에셋대우㈜은 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 발행회사인 ㈜아이퀘스트와 협의하여 최종 공모가액을 결정합니다.

구분
주요내용

수요예측 결과
반영 여부
수요예측 참여기관의 참여가격 및 신청수량, 참여기관의 성격 등을 종합적으로 고려하여 참고자료로 활용

공모가격 결정
협의절차
대표주관회사 및 발행회사에 수요예측 결과를 제시하고, 대표주관회사와 발행회사가 공모가격에 대해 협의함

공모가격
최종결정
발행회사의 대표이사, 재무담당 임원과 대표주관회사의 담당 사업부문 대표 등이 협의하여 최종 결정함

주)
대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜아이퀘스트 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정 시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법

구분
주요내용
비고

희망공모가
산정방식
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.
-

수요예측
참가신청
관련사항
1) 최고한도 : "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청가격으로 나눈 주식수" 또는 "1,600,000주" 중 적은 수량
2) 최저한도 : 1,000주
3) 수량단위 : 1,000주
4) 가격단위 : 100원
5) 가격 : 가격 미제시 가능 (가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법 인정함)
6) 의무보유확약기간 선택 : 미확약, 15일, 1개월, 3개월, 6개월
-

배정대상
확정공모가액 이상의 가격을 제시한 기관투자자 및 가격 미제시자를 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정함
(단. 확정공모가액의 -10% 이내 가격을 제시한 수요예측 참여자 중 확정공모가액으로 배정을 희망하는 자에게도 대표주관회사의 판단하에 배정이 가능)
-

배정기준
참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여대표주관회사가 가중치를 부여하여 자율적으로 배정함
-

가격미제시분 및 희망 공모가 범위 밖 신청분의 처리방안
1) 가격 미제시 수요예측 참여자 : 확정공모가액으로 무조건 배정받겠다는 의사표시를 한 것으로 간주함
2) 희망공모가 범위 밖 신청자 : 해당 제시 가격을 참여 가격으로 100% 인정
-

주1)
상기 단위 이외의 수량 혹은 가격을 제시하는 수요예측 참가신청은 해당 수량 혹은 가격의 가장 가까운 하위 단위의 수량 혹은 가격을 제시한 것으로 간주합니다.

주2)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모,의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 1,600,000주를 초과할 수 없습니다.

주3)
수요예측 참여자에 대한 물량 배정 시 국내 및 해외 수요예측 참여자에게 통합 배정합니다.

주4)
공모가격 결정 시 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보

① 대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 최종 결정된 확정공모가액을 미래에셋대우㈜ 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 게시합니다. 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 미래에셋대우㈜ 「www.miraeassetdaewoo.com ⇒ 뱅킹/대출/청약 ⇒ 청약 ⇒ 수요예측 ⇒ 배정결과 조회」에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.

② 수요예측 참여에 의해 배정된 물량을 미청약한 경우에는 불성실수요예측 참여자로 금융투자협회 회원 홈페이지(http://work.kofia.or.kr/) 에 게시 등록됩니다.

(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항

① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.

② 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

③ 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다.

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유), 
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
214
22
222
801
72
238
1,569

수량
328,952,000
34,550,000
333,204,000
1,245,431,000
96,268,000
368,034,000
2,406,439,000

경쟁률
205.60:1
21.59:1
208.25:1
778.39:1
60.17:1
230.02:1
1,504.02:1

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
206
316,152,000
19
30,400,000
212
321,990,000
758
1,187,589,000
1
1,600,000
196
313,600,000
1,392
2,171,331,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
8
12,800,000
3
4,150,000
5
5,913,000
9
11,294,000
-
-
7
4,814,000
32
38,971,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-

미제시
-
-
-
-
5
5,301,000
34
46,548,000
71
94,668,000
35
49,620,000
145
196,137,000

합계
214
328,952,000
22
34,550,000
222
333,204,000
801
1,245,431,000
72
96,268,000
238
368,034,000
1,569
2,406,439,000

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수(건)
신청수량(주)
비율(%)

13,000원 초과
68
99,380,000
4.13%

13,000원
490
771,880,000
32.08%

12,000원 초과 13,000원 미만
97
146,423,000
6.08%

12,000원
684
1,077,508,000
44.78%

12,000원 미만
77
102,311,000
4.25%

가격미제시
153
208,937,000
8.68%

합계
1,569
2,406,439,000
100.00%

주) 비율은 신청수량을 기준으로 계산되었습니다.

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구분
참여건수(개)
신청수량(주)
비고

6개월 확약
25
40,000,000
-

3개월 확약
91
145,328,000
-

1개월 확약
126
191,231,000
-

15일 확약
46
73,600,000
-

합계
288
450,159,000
-

총 참여 건수 또는 신청수량
 대비 비율(%)
18.4%
18.7%
-

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기의 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜아이퀘스트와 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 11,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 11,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 2,000,000주

주당 모집가액
또는 매출가액
예정가액
9,200원

확정가액
11,000원 (주1)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
18,400,000,000원

확정가액
22,000,000,000원

청 약 단 위
(주2)

청약기일
(주3)
기관투자자
개시일
2021년 01월 27일

종료일
2021년 01월 28일

일반청약자
개시일
2021년 01월 27일

종료일
2021년 01월 28일

청약
증거금
(주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2021년 02월 01일

(주1)

주당 모집 및 매출가액
대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜아이퀘스트가 협의하여
결정한 확정 공모가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋대우㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 ㈜아이퀘스트가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

(주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 미래에셋대우㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」-「3. 공모가격 결정방법」-「다. 수요예측에 관한 사항」-「(10) 대표주관회사 미래에셋대우㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법」부분을 참고하시기 바랍니다.
④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항」-「4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」-「다. 청약방법」및「라. 청약결과 배정방법」부분 참고하시기 바랍니다.

(주3)
청약기일
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.
※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

(주4)

청약증거금
① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2021년 02월 01일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2021년 02월 01일)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2021년 02월 01일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(주5)

청약취급처

① 기관투자자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점
② 일반청약자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점 (이중청약 불가)

(주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2021년 01월 20일(수)
인터넷 공고 (주1)

모집가액 확정공고
2021년 01월 25일(월)
인터넷 공고 (주2)

청약공고
2021년 01월 27일(수)
매일경제신문

배정공고
2021년 02월 01일(월)
인터넷 공고 (주3)

(주1)

수요예측 안내공고는
2021년 01월 20일
대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(주2)

모집가액 확정공고는
2021년 01월 25일
대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 게시하고, 2021년 01월 27일자 매일경제신문에 공고되는 청약공고시 함께 공고합니다.

(주3)

일반청약자에 대한 배정공고는 2021년 02월 01일 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(주4)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일(2021년 02월 01일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.

(주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항

『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 청약방법

(1) 청약의 개요

모든 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다. 단, 해외 기관투자자는 대표주관회사가 정하는 방법에 따릅니다.

(2) 우리사주조합의 청약

금번 공모는 우리사주조합에 공모주식을 배정하지 않아 해당사항 없습니다. 

(3) 일반청약자의 청약

일반청약자는 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약사무취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가능합니다.

※ 청약사무취급처: 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점

(4) 일반청약자의 청약자격

일반청약자의 청약자격은 청약사무취급처인 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점의 일반청약자 청약자격에 따르며, 증권신고서 제출일 현재 청약자격은 아래와 같습니다. 동 청약자격은 향후 변경 될 수 있으므로 청약자격이 변경이 되는 경우는 각 청약사무취급처 홈페이지를 통하여 고지합니다.

【미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약자격】

구분

청약
한도

배정

비율

자격요건

증거금율

청약수수료

우대

200%

100%

온라인 매체 청약(HTS, MTS, Web, ARS)

50%

면제

일반

100%

영업점 청약(내점/유선)

50%

건당 5,000원

제한사항
청약 기간 내 영업점 창구에서 개설된 계좌의 경우 청약이 불가합니다.
※ 비대면, 은행다이렉트, 온라인 개설 계좌의 경우 청약(온라인/내점/유선) 가능합니다.

(주1)
고객센터를 통한 유선 청약은 영업점 청약에 해당합니다.

(주2)
서비스 등급 Diamond, Platinum에 한하여 영업점 청약시 우대그룹으로 반영됩니다.

(주3)
개인 및 법인고객 동일하게 적용됩니다.

(주4)
청약수수료는 건당 징수하며, 취소시 환불되지 않습니다.

(주5)
대리인, 미성년자, 재외국인, 외국인, 법인 계좌의 경우 비대면/은행다이렉트 계좌 개설이 불가합니다.

(주6)
온라인 계좌 개설의 경우 당사에 보유한 기존 계좌정보를 근거로 개설 가능합니다.

(주7)
당사의 경우, 일반청약자의 청약시 "추가납입"에 대한 선택이 필요합니다.

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

일반청약자는 미래에셋대우㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래와 같으며 기타 사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량의 바로 하위 청약단위에 해당하는 청약수량만큼 청약한 것으로 간주합니다.

미래에셋대우㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

【미래에셋대우㈜의 일반청약자 배정물량, 청약한도 및 청약증거금율】

구분
일반청약자 배정물량
청약한도
청약증거금율

미래에셋대우㈜
400,000주
주1)
주2)

(주1)

미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.
□ 우대그룹의 청약한도 :
40,000주 (200%)
□ 일반그룹의 청약한도 :
20,000주 (100%)

청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

(주2)
미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약증거금율은 50%입니다.

【미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약단위

청약주식수
청약단위

100주 이하

10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
50주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하

100주

10,000주 초과 ~ 20,000주 이하
500주

20,000주 초과
1,000주

(6) 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약

국내 및 해외 기관투자자는 수요예측에 참여하여 배정받은 주식에 대하여 청약일인 2021년 01월 20일 ~ 01월 21일 08:00 ~ 16:00 (한국시간 기준) 사이에 대표주관회사 미래에셋대우㈜ 홈페이지에 접속하여 청약의사를 표시(청약증거금율 0%)하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2021년 02월 01일 08:00 ~ 13:00 (한국시간 기준) 사이에 미래에셋대우㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

[국내 및 해외 기관투자자의 청약방법]

① 홈페이지 접속: 'www.miraeassetdaewoo.com' 접속 → 뱅킹 → 뱅킹/대출/청약 → 청약 → 기관청약 → 청약신청
② Log in: 사업자등록번호, 미래에셋대우㈜ 위탁계좌번호 및 동계좌의 비밀번호 입력
(단, 배정받을 시 해당 주식의 입고를 희망하는 계좌번호로 Log in을 하시기 바랍니다.)
③ 납입방법(미래에셋대우㈜ 입금계좌, 청약수량, 청약금액, 청약수수료, 납입금액, 기관투자자의 출금은행(또는 수탁회사), 수탁회사의 납입담당자, 납입담당자 연락처) 입력

또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여배정합니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(7) 기관투자자의 추가 청약

수요예측에 참가한 기관투자자 중 기관투자자의 청약 미달을 고려하여 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다.

수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.

또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입일 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(8) 청약이 제한되는 자

아래『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(9) 기타

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 전체 공모주식의
80.0%(1,600,000주)를 배정합니다.

② 일반청약자 : 전체 공모주식의
20.0%(400,000주)를 배정합니다.

③ 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.

개정 전「증권 인수업무 등에 관한 규정」(개정 2020년 3월 19일) 제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의
20.0%를 배정합니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호에 따르면 일반청약자에 전체 공모주식의 25%를 배정하도록 되어 있으나, 부칙(2020.11.30) 제2조(적용례) 제2항에 따라 동 조항은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출하는 기업공개부터 적용합니다.

개정 전「증권 인수업무 등에 관한 규정」(개정 2020년 3월 19일) 제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제4호에 따르면 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하도록 되어 있으나, 부칙(2020.11.30) 제2조(적용례) 제2항에 따라 동 조항은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출하는 기업공개부터 적용합니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜아이퀘스트가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 금번 IPO는 일반청약자에게
400,000주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은
200,000주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다.

② 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

③

일반청약자 배정물량 중 1/2 이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다.

④ 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.

⑤

일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 1주 이상을 배정받은 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소숫점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소숫점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량, 청약등급 등을 고려하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.

⑥

기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑦

「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과, 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2021년 2월 1일 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다

기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부 및 청약방법

2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서, 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (ii) 법 시행령 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 회계법인, 신용평가회사, 연고자 등, (iii) 법 시행령 제11조 제2항 제2호 및 제3호에 해당하는 자, (iv) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

[미래에셋대우㈜ 투자설명서 교부방법]

구분
교부방법
교부일시

기관투자자
『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨
해당사항 없음

일반청약자
1) 과 2) 를 병행
1) 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점
2) 미래에셋대우㈜ 홈페이지나 HTS에서 교부
1) 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점에서 교부
: 청약종료일까지
2) 미래에셋대우 홈페이지 또는 HTS에서 다운로드 : 청약종료일까지

[미래에셋대우㈜ 청약유형별 청약방법]

구분
청약방법

영업점
내방
주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인) 후 청약 가능합니다.

온라인
(HTS)
공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약 가능합니다.

ARS
투자정보확인서 작성 고객 중 투자설명서 수령을 원치 않거나 이미 수령하신 고객에 한해 ARS 청약이 가능합니다.

① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.

② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조 및 『금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정』 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖의 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서 교부 의무의 주체

총액인수계약서에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜아이퀘스트, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약사무취급처인 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률

제124조 (정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자)
법 제124조 제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정

제2-5조(설명의무 등)
1. (생략)
2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부(법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서의 경우 영 제132조제2호의 방법으로 거부하는 경우를 포함한다)하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항

일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2021년 02월 01일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 인수회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 2021년 02월 01일에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2021년 02월 01일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2021년 02월 01일)에 주금납입금으로 대체됩니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

대표주관회사는 각 청약자의 주금납입금을 납입기일에 우리은행 구로디지털산단금융센터 계좌에 납입합니다. 

사. 기타의 사항

(1) 신주인수권증서에 관한 사항

금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 증자방식이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(2) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항

전자증권법 제35조 제2항에 따라 전자등록주식은 계좌간 대체에 대한 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.

(3) 정보이용제한

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.

(4) 한국거래소 상장예비심사청구 승인에 관한 사항

당사는 2020년 09월 16일 한국거래소에 상장예비심사청구서를 제출하여 2020년 11월 26일 상장예비심사청구서에 대한 심사 결과 상장에 부적합하다고 인정될 만한 사항이 없음을 통지 받았습니다.

(5) 주권의 매매개시일

주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.

(7) 일반청약자의 환매청구권

『증권 인수업무 등에 관한 규정』이 2016년 12월 13일에 개정됨에 따라 동 규정 제10조의3 제1항 각 호의 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모 시 동 규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

(단위: 원)

인수인
인수주식의
종류 및 수량
인수금액
인수
조건

구분
명칭
주소

대표주관회사
미래에셋대우㈜
서울특별시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주
2,000,000주
22,000,000,000
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
확정공모가액인
11,000원 기준입니다.

주2)
금번 코스닥시장 상장 공모에는 별도의 초과배정옵션 계약을 체결하지 않았으므로, 추가로 발행되는 주식 및 별도의 인수수수료는 없습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

(단위: 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
미래에셋대우㈜
679,800,000
의무인수분 포함

주)

총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의
3.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 11,000원 기준입니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.

금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 ㈜아이퀘스트의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋대우㈜
기명식보통주
60,000주
660,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜아이퀘스트가 협의하여
결정한 확정공모가액 11,000원 기준입니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(60,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

라. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인간 특약사항

당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜ 와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 12개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.

또한 당사의 최대주주와 그 특수관계인 및 자발적 보호예수 대상자는 기제출한 계속보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 계속보유확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는「증권 인수업무 등에 관한 규정 제6조(공동주관회사) 제1항」에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조 (공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(4) 최대주주 등의 지분에 대한 보호예수

당사는 「코스닥시장 상장규정」에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 상장 후 6개월 간 의무보유예탁의무가 발생합니다. (다만, 최대주주 및 최대주주 배우자의 경우 상장 후 12개월로 의무보유기간을 연장하였습니다.) 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사청구서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였으며, 상장예비심사 중 예탁결제원이 발행한 보호예수증명서를 제출한 바 있습니다.

당사 최대주주의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(5) 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

(6) 기타 공모 관련 서비스 내역

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 100원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관 상 증권 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1. 액면금액

제 6 조 (1주의 금액)
당 회사가 발행하는 주식壹주의 금액은 금100원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제 5 조 (회사가 발행하는 주식의 총수)

당 회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다.

제 8조 (주식의 발행과 종류)

1) 당 회사는 보통주식과 종류주식을 발행할 수 있다.

2) 당 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 부여 또는 배제에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제 10 조 (주권의 종류)

당 회사가 발행할 주권의 종류는 일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권,

일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권의 8종으로 한다. 다만, 당 회사가 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률 시행령」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 조항은 삭제한다.

제 10 조의2 (주식 등의 전자등록)

당 회사는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하여야 한다.

3. 신주인수권에 관한 사항

제 11 조 (신주인수권)

1) 이 회사의 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

2) 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회 의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 주주우선공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에

관한 법률165조의 6에 따라 일반공모의 방법으로 신주를 발행하는 경우

3. 상법 제542조의 3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

5. 우리사주조합원에게 주식을 배정하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

8. 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우

9. 주권을 한국거래소가 개설한 시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

10. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우

11. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2(신주인수권)에 의거하여 신주를 발행하는 경우

3) 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우, 상법 제 416조 제1호, 제2호, 제2호의 2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

4) 제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

5) 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

4. 배당에 관한 사항

제 14 조 (신주의 배당기산일)
당 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도 말에 발행된 것으로 본다. 

제 56 조 (이익배당)

1) 이익의 배당은 금전과 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

2) 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

3) 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제 57 조 (중간배당)

1) 이 회사는 7월 1일 0시 현재의 주주에게 상법 제462조의 3에 의한 중간배당을 할 수 있다.

2) 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

3) 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익

4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

4) 사업연도 개시일 이후 중간배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도 말에 발행된 것으로 본다. 다만, 중간배당 기준일 후에 발행된 신주에 대하여는 최근 중간배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다.

5) 정관 제 9 조의 우선주식에 대한 중간배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

5. 의결권에 관한 사항

제 28 조 (주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제 29 조 (상호주에 대한 의결권 제한)
당 회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제 30 조 (의결권의 불통일행사)

1) 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

2) 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제 31조 (의결권의 대리행사)

1) 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

2) 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

가. COVID-19로 인한 주식시장 변동 위험

COVID-19의 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 선포하였습니다. 이로 인해 세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪고 있으며, 사태의 장기화가 우려되고 있습니다. 해
당 상황에 대응하기 위하여 시장 유동성이 증가함에 따라 금융시장 변동성이 커지는 상황 속에서
공모 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 위험이 존재
하
오니 투자자께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

신종 코로나바이러스감염증(COVID-19)은 중국 후베이성 우한시에서 2019년 12월 1일 처음
발생 후 확산 중인 급성 호흡기 질환으로, 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 03월 11일, 세계보건기구(WHO)는 감염병 경보를 기존 5단계에서 최고 단계인 6단계로 상향 조정하여 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 선포하였습니다.

국제통화기금 IMF가 2020년 10월 발표한 'IMF World Economic Outlook Update' 보고서에 따르면 COVID-19로 인한 팬데믹을 주요 원인으로 하여금 세계경제 성장률을 -4.4%
로 전망하고 있습니다. 그러나 OECD 36개 국가 중 2020년 성장률 전망치 또한 역성장이긴 하지만 가장 높은 수준으로 예상되고 있습니다.

[국제통화기금 세계 경제성장 전망]

구분
2019년
2020년
2021년

세계
2.8%
-4.4%
5.2%

선진국
1.7%
-5.8%
3.9%

미국
2.2%
-4.3%
3.1%

유럽
1.3%
-8.3%
5.2%

일본
0.7%
-5.3%
2.3%

한국
2.0%
-1.9%
2.9%

신흥국
3.7%
-3.3%
6.0%

중국
6.1%
1.9%
8.2%

인도
4.2%
-10.3%
8.8%

(자료: IMF, 2020.10)

[한국은행 국내 경제성장 전망]

구분

2019년

2020년(E)

2021년(E)

연간

상반기

하반기

연간

상반기

하반기

연간

GDP

2.0%

-0.7%

-1.4%

-1.1%

2.6%

3.3%

3.0%

민간소비

1.9%

-4.4%

-4.1%

-4.3%

2.9%

3.2%

3.1%

설비투자

-7.7%

5.6%

5.7%

5.7%

4.9%

3.6%

4.3%

지식재산생산물투자

2.7%

3.3%

4.2%

3.8%

3.8%

4.0%

3.9%

건설투자

-3.1%

1.7%

-2.9%

-0.7%

-1.8%

2.6%

0.5%

상품수출

0.5%

-2.9%

-0.4%

-1.6%

9.3%

1.9%

5.3%

상품수입

-0.8%

-0.9%

-0.3%

-0.6%

7.5%

4.5%

5.9%

(자료: 한국은행 경제전망보고서(2020.11))

이와 같은 상황 속에서 정부는 악화된 실물 및 금융 경제를 부양하기 위하여 다양한 통화정책 및 재정정책을 내면서, 경제가
안정화 되도록 지속적으로 노력하고 있습니다.

[ 정부 주요 경기 부양책 ]

구분

날짜

주요 정책내용

통화정책

3/16(월)

임시 금융통화위원회에서 금리 0.75%로 50bp 인하

3/19(목)

한은, 1.5 조원 규모 국고채 단순매입 실시 발표
 정부, 증권시장안정펀드, 채권시장안정펀드 조성
 정부, 유동화회사보증(P-CBO) 프로그램 확대

3/20(금)

한은, FED 와 600 억달러 규모의 통화스왑 체결

3/23(월)

한은, 2.5 조규모 RP 매입 실시(대상 기관에 일부 공기업, 증권사 포함)
한은 경남본부, 코로나 19 피해 중소기업 특별 대출 지원 대상 
서비스업전체로 확대

3/26(목)

한은, 무제한 RP 매입 결정(매주 1 회, 기준금리+10bp 상한)

3/30(월)

금융위원회, 이틀에 걸쳐 최대 3 조원 규모 CP, 전자단기사채, 회사채 등 매입

3/31(화)

한은, 차액결제담보비율 기존 70%에서 50%로 인하

4/10(금)

한은, 1.5조원 규모 국고채 단순매입

4/16(목)

한은, 우량 회사채(신용등급 AA- 이상)를 담보로 최장 6개월 이내 대출

5/13(수)
한은, 금융중개지원대출 한도 35조원으로 증액

7/30(목)
한은, FED와 통화스왑계약 기간 연장

9/8(화)
한은, 연말까지 5조원 규모 국고채 단순 매입 발표

9/23(수)
한은, 금융중개지원대출 한도 43조원으로 증액

재정정책

3/17(화)

추경예산 11.7 조원 통과

3/24(수)

기업구호긴급자금 100 조원으로 확대

3/30(월)

긴급재난지원금 등 총 10.3 조원 투입

4/26(일)

국회, 기간산업안정기금 채권 총 40조원 의결

4/29(수)

긴급재난지원금 2차 추경안 통과 및 지급결정

7/3(금)

35.1조 규모 3차 추경안 국회 본회의 통과

9/22(화)
7.8조 규모 4차 추경안 국회 본회의 통과

12/2(수)
3차 긴급재난지원금 3조원 2021년 예산안 포함

(자료: 한국은행, 언론사 종합, 한국투자증권 및 교보증권 리서치 보고서)

위와 같은 정부
의 지속적인 경기 부양 정책에도 불구하고 경기가 더 악화될 가능성은 존재하며, 지속적으로 투입되는 유동성에 의해 금융시장 변동성이 커지는 상황 속에서 공모 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 위험이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 전방 산업의 성장성 관련 위험

당사는 ERP 소프트웨어 사업을 영위하고 있으며, ASP 기반의SaaS(Software as a Service)방식의 패키지 소프트웨어와 SI(System Integration; 시스템 통합구축)방식의 구축형ERP(Enterprise Resource Planning; 전사적자원관리)를 개발 및 판매하는 기업으로 ERP소프트웨어 산업의 시장규모 및
성장률에 영향을 받고 있습니다.
연도별
「SW산업 연구보고서」에 따르면 국내 ERP 시장은
2023년

3,717억원
까지 성장할 것으로
추정되며
, 정부는 2022년까지 3만개의 스마트
팩토리
구축 계획을 발표하면서 제조업 중심의 중소/중
견기업의 수요가 집중되어 있습니다. 이처럼
산업 자체의 성장 추세가 예상됨에도 불구하고 정부의 정책 변경, 갑작스러운 시장 환경 변화의 발생 등으로 시
장규모 축소 및 성장률이 둔화될 수 있으며, 이 경우 당사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 ERP 소프트웨어 사업을 영위하고 있으며, ASP 기반의SaaS(Software as a Service)방식의 패키지 소프트웨어와 SI(System Integration; 시스템 통합구축)방식의 구축형ERP(Enterprise Resource Planning; 전사적자원관리)를 개발 및 판매하는 기업으로 ERP소프트웨어 산업의 시장규모 및 성장률에 영향을 받고 있습니다. 따라서 향후 ERP 산업의 시장규모가 축소되거나 성장률이 둔화될 경우 당사의 사업에 악영향을 미칠 수 있습니다.

소프트웨어정책연구소에서 발표한
「

2019
소프트웨어 연간보고서

」
에 따르면, ERP가 속한 애플리케이션 부문은
2018년 기준 2조 79억원
으로
국내
패키지SW 시장 내

41.0%
를 차지하고 있고, 연평균
5.8%
씩 성장해
2023년 기준 2조 6,618억원
이

달할 것으로 전망되는데 타 부문 대비 연 평균 성장율이 가장 높을 것으로 전망됩니다.

(단위: 억 원, %)

구분

2017

2018

2019(E)

2020(E)

2021(E)

2022(E)

2023(E)

CAGR
('19~'23)

시스템 인프라SW

(증감율)

12,831

(4.9)

14,089
(6.8)

15,110
(7.2)

16,179
(7.1)

17,391

(7.5)

18,868
(8.5)

20,850
(10.5)

8.4

애플리케이션

개발/배치 SW

(증감율)

13,895

(4.1)

14,855

(4.9)

15,443

(4.0)

16,055

(4.0)

16,741

(4.3)

17,537

(4.8)

18,489
(5.4)

4.6

애플리케이션

(증감율)

18,268

(4.7)

20,079

(7.4)

21,282

(6.0)

22,502

(5.7)

23,813

(5.8)

25,203

(5.8)

26,618

(5.6)

5.8

합계

(증감율)

44,995

(4.6)

49,023

(6.4)

51,836

(5.7)

54,736

(5.6)

57,945

(5.9)

61,608

(6.3)

65,956

(7.1)

6.2

(출처:
[2019 소프트웨어산업 연간보고서, 과학기술정보통신부, 소프트웨어정책연구소])

소프트웨어정책연구소의 연도별
「소프트웨어산업 연간보고서」
를 통해 2014년~
2018년

국내 ERP 시장의 규모를 확인할 수 있고, 동 기간 시장의 CAGR(연간 성장율)은

6.21%
로 나타났습니다. 이러한 CAGR을 근거해 향후 시장 전망치를 추정, 국내 ERP 시장은

2023년

3,717억원
까지 성장할 것으로 전망하고 있습니다.

아울러 ERP 시장은 4차 산업혁명과 맞물려 IoT, 클라우드, 빅데이터, 모바일 등 다양한 분야와의 융합을 통한 시너지 효과를 담보하는 통합 정보시스템을 요구하고 있습니다. 당사의 '얼마에요 SAP'는 이러한 시대에 걸맞는 '다양한 비즈니스의 통합', '산업별 유연한 확장성'을 담보하고, 항상 고객과 공급업체에 연결되어 있는 'Core 플랫폼 솔루션'으로 발전하고 있습니다.

한편, 정부는 2022년까지 3만개의
스마트팩토리
구축 계획을 발표하였으며, 정부에서 국가 차원의 주요 핵심 사업으로 인지하고 지원함으로써 특히 제조업 중심의 중소/중견기업의 수요가 집중되어 있습니다.
스마트팩토리 정부지원사업이란 기업이 ERP 솔루션 및 연동 설비 구축 시 지원금을 지원을 통해 스마트팩토리 고도화를 지원하는 사업입니다. 이러한 지원사업 확대에 따라 당사의 '얼마에요SAP' 시장 확대 가능성이 증대하였습니다.
이처럼 산업 자체의 성장 추세가 예상됨에도 불구하고 정부의 정책 변경, 갑작스러운 시장 환경 변화의 발생 등으로 시장규모 축소 및 성장률이 둔화될 수 있으며, 이 경우 당사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. IT 투자 축소 관련 위험

당사의 고객이 영위하는 비즈니스 및 시장은 국내 경제 및 세계 경제의 주기적 변동에 영향을 받습니다.
국내 경기 악화에 따라 경기 침체가 발생하는 경우 당사의 기존 고객 및 잠재 고객은 비용축소를 위하여 IT투자를 축소할 것을 고려하게 되고, 이는 당사의 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
국내 기업들의 지속적인 IT 투자액 증가 추세와 ERP 구축 및 확장에 대한 투자관심증대 등의 외부요인에도 불구하고 기업경기 악화 및 전방산업의 시장상황이 악화되는 등 외부요인의 부정적인 영향이 지속되는 경우 공공기관 및 일반기업의 IT 투자 니즈가 감소할 수 있습니다.

당사의 고객이 영위하는 비즈니스 및 시장은 국내 경제 및 세계 경제의 주기적 변동 에 영향을 받습니다. 국내 경기 악화에 따라 경기 침체가 발생하는 경우 당사의 기존 고객 및 잠재 고객은 비용축소를 위하여 IT 투자를 축소할 것을 고려하게 되고, 이는 당사의 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

Gartner의 자료에 따르면, 당사의 사업이 속한 IT 부문 투자 지출 전망은 2019년부터 2021년까지 3년간 큰 변화 없이 지속적으로 성장세를 유지할 것으로 전망하고 있습니다. Gartner의 2019년~ 2021년 국내 부문별 IT지출 전망은 다음과 같습니다.

[2019년 ~ 2021년 국내 부문별 IT 지출 전망]

(단위: 십억원)

구분

2019년

2020년

2021년

디바이스

2,991

3,026

2,979

데이터 센터 시스템

6,415

7,079

7,771

소프트웨어

14,313

15,657

15,627

IT 서비스

18,600

19,574

20,599

통신 서비스

34,985

36,824

38,130

총합

77,303

82,159

85,106

주) 자료 : Gartner(2020)

또한 KRG의 보고서에 따르면 국내 기업들의 주요 IT 투자 이슈는 정보보안 강화, 비용 절감, 기존 시스템 안정적 운영·고도화 및 업그레이드에 초점을 맞추고 있으며, 2018년 구축해야 할 가장 중요한 IT 시스템으로 보안/백업, ERP 구축, 업무시스템 구축, 시스템 구축 및 고도화, 클라우드 컴퓨팅 등으로 나타났습니다.

[2018년 구축해야 할 가장 중요한 IT 시스템]

untitled

주) 자료 : KRG - '2018 국내기업 IT 투자'

국내 기업들의 지속적인 IT 투자액 증가 추세와 ERP 구축 및 확장에 대한 투자관심증대 등의 외부요인에도 불구하고 기업경기 악화 및 전방산업의 시장상황이 악화되는 등 외부요인의 부정적인 영향이 지속되는 경우 일반기업의 IT 투자 니즈가 감소할 수 있습니다.

당사의 주요 사업인 ERP 구축 및 클라우드 사업의 경우 기업의 경영에 있어 우선적으로 구축해야 할 IT 시스템이지만, COVID-19 및 경기불황 등으로 전방산업과 시장상황의 악화가 장기화되는 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 시장 내 경쟁심화 위험

이러한 ERP시장의 높은 진입장벽과 R&D에 대한 과감한 투자, 우수한 기술력 및 높은 인지도를 바탕으로 당사는 시장에서 입지를 굳히고 있음에도 불구하고,
새로운 기업이 경쟁할만한 수준의 기술력을 바탕으로 시장에 신규로 진입하게 된다면 향후 업체간 경쟁이 심화되어 당사의 성장성과 수익성이 악화 될 수 있습니다.

ERP는 2000년대 초반 정부가 도입 비용을 지원하는 정보화 사업으로 기업 시장 내 보편화 되었다고 볼 수 있습니다. 이후, 지속적인 보급을 통한 성장이 이루어졌고, 현 시점에서는 성숙기에 접어든 상태로 평가되고 있습니다.

최근 3년간 기업이 ERP 솔루션 및 연동 설비 구축 시 지원금을 지원하는 스마트팩토리 고도화 정부사업을 통해 ERP 시장 확대 가능성이 증가하였으며, 이러한 환경에서

국내외 ERP 공급업체 간 경쟁이 더 치열해지고 있습니다. 

도입 기업의 규모와 업종 등이 다양함을 고려할 때, 특정 업체에서 ERP 시장을 장악하는 것은 불가능해 각 ERP 공급업체는 자사 제품에 맞고, 자신들이 주력하고자 하는 표적 시장에 맞도록 제품을 고도화시키고, 마케팅 역량을 집중하고 있습니다. 반면 이미 시장 내에서 20년 이상 보급이 진행되어온 만큼 도입 초기 많은 ERP 공급업체가 난립하였으나, 현재는 영역별로 대표적인 몇 개의 회사가 경쟁하는 구도로 변모되었다고 볼 수 있습니다.

이처럼 다수의 플레이어가 사업을 영위하고 있는 사업 환경 하에서 당사의 '얼마에요'는 국내 시장에서 24년간 생존했을 뿐만 아니라 지속적으로 성장했고, 시장 내 주류를 차지한 브랜드입니다. 1990년대 후반부터 2000년대 중반까지 상당수의 브랜드가 시장 내 존재했고, 2000년대 말에 이르러 군소업체는 정리되었으며, 현재의 과점 경쟁 상태로 재편되었습니다. 그 후, 현재까지 10여 년 동안 당사는 지속적인 미디어 광고 집행 및 기존 고객사를 통한 Viral Marketing 등으로 말미암아 브랜드 파워가 더 공고해졌다고 볼 수 있습니다. '얼마에요'가 위치한 패키지ERP 시장 내에서 기 확보된 고객사 수, 매년 지속되는 성장세 등은 '얼마에요'의 브랜드 인지도를 증명하기에 충분합니다.

당사는 구축형 ERP 시장에서의 SAP ERP의 강점을 흡수하고, '얼마에요'가 구축해 온 확고한 브랜드 인지도를 결합, 시너지 효과를 창출해내기 위해 SAP와 파트너쉽 계약을 체결했습니다. SAP의 글로벌 표준 시스템에 '얼마에요'의 전자세금계산서 발행, 급여관리, 세금신고(부가세, 원천세 등), 스크래핑 등과 같은 국내 최적화 솔루션을 접목하는 당사만의 독특한 모델을 구성함으로써 도입/유지보수 비용 절감은 물론 안정적인 솔루션을 제공하고 있습니다. 이러한 브랜드 인지도가 정착되고, 스마트팩토리 사업 등에서 좋은 성과를 거두게 되면서 사업이 본격적인 성장궤도로 들어서게 되었습니다.

이러한 ERP시장의 높은 진입장벽과 R&D에 대한 과감한 투자, 우수한 기술력 및 높은 인지도를 바탕으로 당사는 시장에서 입지를 굳히고 있음에도 불구하고, 새로운 기업이 경쟁할만한 수준의 기술력을 바탕으로 시장에 신규로 진입하게 된다면 향후 업체간 경쟁이 심화되어 당사의 성장성과 수익성이 악화 될 수 있습니다.

마. 기술의 급격한 변화에 대응하지 못할 위험 

당사가 영위하는 ERP 산업은 기술의 신속한 변화, 업계표준의 지속적 갱신, 고객의 요구사항 및 수요형태의 다변화, 새로운 제품과 서비스의 지속적인 출현 등 기술의 변화가 빠른 산업입니다. 당사는 기술의 진부화에 따른 도태를 막기 위해 R&D를 지속적으로 이행하고 있습니다. 다만,
당사가 기술의 급속한 변화에 적절하게 대응하지 못할 경우 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위하는 ERP 산업은 기술의 신속한 변화, 업계표준의 지속적 갱신, 고객의 요구사항 및 수요형태의 다변화, 새로운 제품과 서비스의 지속적인 출현 등 기술의 변화가 빠른 산업입니다. 이러한 산업의 특성상 기술의 지속적인 발전 및 고객의 요구사항에 맞추어 이를 적절하게 구현할 수 있는 능력이 당사의 성장 및 발전에 중요합니다. 

이러한 시장 변화를 제대로 예상하지 못하거나 대응하지 못한다면 현재 또는 미래의 경쟁업체가 제공하는 서비스와 솔루션으로 인해 당사의 서비스나 솔루션의 경쟁력이저하될 수 있습니다.

당사는 지난 24년간 누적된 통합경영관리 솔루션 개발 기술력과 업종별 기업 활동 실무 전반에 대한 이해도를 바탕으로 다양한 신기술을 확보하고 있으며, 지속적인 신규 서비스를 출시 하는 등 제품의 포트폴리오 다변화를 통해 서비스 영역 확대를 도모하고 있습니다.

[신기술 개발 내역 및 기술 적용 서비스 및 제품]

신기술
기술 적용 서비스 및 제품

AI 자동회계처리
자동분개 서비스

Block Chain
전자계약 서비스

Cloud
클라우드형 '얼마에요'

또한 고객의 요구사항을 즉각적으로 반영하는 등 R&D를 지속하고 있습니다. 다만, 이러한 노력에도 불구하고 당사가 기술의 급속한 변화에 적절하게 대응하지 못하거나 주요 인력의 유출 등이 발생하는 경우 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 지적재산권 관련 위험

당
사
는 설립 후 현재까지 당사의 특허에 대한 침해 또는 이와 관련 된 분쟁은 존재하지 않았으나

향후 타인이 지적재산권 침해를 주장하거나 이와 관련된 소송을 제기할 경우, 승소 여부와 관계없이 많은 비용과 시간이 소요되며, 회사의 평판에 부정적인 영향을 미칠수도 있습니다. 그리고 지적재산권 분쟁이 발생하여 회사가 예상하지 못한 시간과 비용을 소모할 수도 있으며, 지적재산권 분쟁 결과에 따라 해당 기술과 개발기술을 회사가 사용하지 못할 경우 회사의 경영성과에 직접적인 영향이 발생
할 수도 있습니다.

당사는 특허 출원, 등록 등을 통한 지적재산권 확보 노력과 함께 타인의 지적재산권 침해 방지를 위하여 노력하고 있습니다.

이러한 노력에도 불구하고, 당사가 서비스에 사용하고 있는 라이선스에 대해 제공자의 일방적인 사용조건 변경 요구 등으로 분쟁이 발생할 경우 서비스 제공에 차질을 빚어 손실이 발생할 가능성이 존재합니다. 

또한, 타인이 지적재산권 침해를 주장하거나 이와 관련된 소송을 제기할 경우, 승소 여부와 관계없이 많은 비용과 시간이 소요되며, 회사의 평판에 부정적인 영향을 미칠수도 있습니다. 그리고 지적재산권 분쟁이 발생하여 회사가 예상하지 못한 시간과 비용을 소모할 수도 있으며, 지적재산권 분쟁 결과에 따라 해당 기술과 개발기술을 회사가 사용하지 못할 경우 회사의 경영성과에 직접적인 영향이 발생할 수도 있습니다.

[특허, 실용신안 및 상표 등 지적재산권 현황]

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용

제품

출원국

1

특허권

모바일 클라우드 플랫폼을 구비한 모바일단말 장치

아이퀘스트

지유오투

2009.03.26

2012.08.29

ERP

대한민국

2

특허권

이동통신 단말기의 단문 메시지를 이용한전자문서
발행 처리 시스템 및 방법

아이퀘스트

2010.04.08

2010.08.25

ERP

대한민국

3

특허권

세무 신고 방법 및 이를 실행하는 서버

아이퀘스트

우리은행

2013.06.21

2017.03.22

ERP

대한민국

4

특허권

빅데이터 및 기계학습을 이용한 자동 분개수행 방법 및
 이를 실현하는 서버

아이퀘스트

2018.05.15

2018.10.29

ERP

대한민국

5

실용신안

10년 스케줄 확인이 가능한 탁상용 캘린더

아이퀘스트

2007.05.14

2007.06.26

캘린더

대한민국

6

디자인

거래명세표(신형/구형)

아이퀘스트

2015.07.23

2016.01.06

양식지

대한민국

7

상표등록

아이퀘스트 '얼마에요'

아이퀘스트

2004.05.20

2005.04.08

ERP

대한민국

8

상표등록

e편한장부

아이퀘스트

2011.12.24

2012.11.28

ERP

대한민국

9

상표등록

경리봇

아이퀘스트

2017.02.07

2017.11.29

ERP

대한민국

10

상표등록

노무봇

아이퀘스트

2017.02.07

2017.11.29

ERP

대한민국

11

상표등륵

세무봇

아이퀘스트

2017.02.07

2017.11.29

ERP

대한민국

12

상표등록

캐시봇

아이퀘스트

2017.12.06

2018.08.10

Mobile

대한민국

13

상표등록

장부봇

아이퀘스트

2017.12.06

2018.08.10

Mobile

대한민국

14

상표등록

Bill봇

아이퀘스트

2018.08.09

2019.03.27

ERP

대한민국

15

프로그램보호권

'얼마에요' 6.0 For Dos

아이퀘스트

1998.01.10

1998.01.10

ERP

대한민국

16

프로그램보호권

'얼마에요' 6.0 For Window

아이퀘스트

1998.01.10

1998.01.10

ERP

대한민국

17

프로그램보호권

무역풍

아이퀘스트

2000.04.21

2000.04.21

ERP

대한민국

18

프로그램보호권

차곡차곡

아이퀘스트

2000.04.21

2000.04.21

ERP

대한민국

19

프로그램보호권

'얼마에요'-ME

아이퀘스트

2001.12.14

2001.12.14

ERP

대한민국

20

프로그램보호권

'얼마에요'-PLUS

아이퀘스트

2001.12.14

2001.12.14

ERP

대한민국

21

프로그램보호권

무역풍-PLUS

아이퀘스트

2001.12.26

2001.12.26

ERP

대한민국

22

프로그램보호권

아거스(Argus)

아이퀘스트

2002.07.02

2002.07.02

ERP

대한민국

23

프로그램보호권

'얼마에요' Lite

아이퀘스트

2003.11.05

2003.11.05

ERP

대한민국

24

프로그램보호권

'얼마에요'-Pro

아이퀘스트

2003.12.24

2003.12.24

ERP

대한민국

25

프로그램보호권

'얼마에요'-이지경리

아이퀘스트

2004.06.12

2004.06.12

ERP

대한민국

26

프로그램보호권

빨간계산서-Pro

아이퀘스트

2004.06.21

2004.06.21

ERP

대한민국

27

프로그램보호권

'얼마에요'-Ace 판매재고

아이퀘스트

2004.07.15

2004.07.15

ERP

대한민국

28

프로그램보호권

차고차곡Pro

아이퀘스트

2004.08.30

2004.08.30

ERP

대한민국

29

프로그램보호권

'얼마에요' X2

아이퀘스트

2006.12.28

2006.12.28

ERP

대한민국

30

프로그램보호권

X2 급여관리

아이퀘스트

2009.01.22

2009.01.22

ERP

대한민국

31

프로그램보호권

차고차곡 X2

아이퀘스트

2009.01.22

2009.01.22

ERP

대한민국

32

프로그램보호권

X2 재조물류

아이퀘스트

2010.08.20

2010.08.20

ERP

대한민국

33

프로그램보호권

X2 고객관리

아이퀘스트

2010.08.20

2010.08.20

ERP

대한민국

34

프로그램보호권

X2 고정자산

아이퀘스트

2010.08.20

2010.08.20

ERP

대한민국

35

프로그램보호권

'얼마에요'ERP

아이퀘스트

2011.01.20

2011.01.20

ERP

대한민국

36

프로그램보호권

마이매직빌

아이퀘스트

2011.01.20

2011.01.20

ERP

대한민국

37

프로그램보호권

아이퀘스트 ERP-1

아이퀘스트

2011.01.20

2011.01.20

ERP

대한민국

38

프로그램보호권

'얼마에요' 우리ERP

아이퀘스트

2011.03.28

2011.03.28

ERP

대한민국

39

저작권

"얼마에요' 3E

아이퀘스트

2013.08.12

2013.08.12

ERP

대한민국

40

저작권

매직노트

아이퀘스트

2013.09.23

2013.09.23

ERP

대한민국

41

저작권

'얼마에요'ERP(이알피)

아이퀘스트

2015.12.14

2015.12.14

ERP

대한민국

42

저작권

'얼마에요'ERP(이알피)건설

아이퀘스트

2016.11.24

2016.11.24

ERP

대한민국

43

저작권

'얼마에요'4E

아이퀘스트

2016.12.28

2016.12.28

ERP

대한민국

44

저작권

'얼마에요' 경리봇

아이퀘스트

2019.04.01

2019.04.01

ERP

대한민국

45

저작권

계약&봇

아이퀘스트

2020.01.28

2020.01.28

ERP

대한민국

사. 핵심 인력 이탈에 관한 위험

소프트웨어 개발업의 특성상 대규모 자본적 지출을 필요로 하지 않는 대신, 연구/개발 인력에 대한 의존도가 높습니다. 당사는 박원일 연구소장을 비롯한 37명의 연구인력으로 구성된 기술연구소를 운영하고 있습니다.
향후 연구개발이 지속적으로 이루어지지 않거나, 핵심 연구/개발 인력의 이탈로 주요기술이 유출 또는 기술력이 약화될 경우 당사의 경쟁력 및 사업성에 부정적 영향을 줄 수 있습니다.

당사가 영위하는 소프트웨어 개발업은 인적자원의 연구/개발 역량이 중요한 사업으로 대한 타 산업에 비해 의존도가 높습니다. 당사는 본사에 연구소를 운영하고 있으며, 박원일 연구소장 하에 37명으로 이루어져 있으며, 개발 1/2/3팀, 개발TF팀, B1개발팀, 시스템개발팀으로 구성되어 있습니다.

소프트웨어 제품 특성 상 기술의 빠른 변화에 대응할 수 있도록 연구개발 기간은 반년에서 1년으로 길지 않은 편입니다. 짧은 기간 동안 서비스가 안정적으로 작동할 수 있도록 집중적인 연구/개발이 이루어지고 있습니다. 또한 제품 공급 이후에도 지속적인 관리를 통하여 고객들에게 최상의 서비스를 제공할 수 있도록 노력하고 있습니다. 당사는 숙련된 기술 인력을 확보하고 있으며 주요 연구인력 현황은 다음과 같습니다.

직위

성명

담당업무

주요 경력

주요 연구 실적

개발본부장

박원일

연구소장

고려대학교 심리학과 졸업 ('92.02)

동원산업 기획실 과장 ('92.01~'96.01)

㈜에스미디컴 경영관리팀장 ('96.02~'00.10)

모커스 대표이사 ('01.05~'04.10)

주니워커스 개발팀 부장 ('04.11~'07.04)

동부CNI 금융사업팀 파트장 ('07.05~'15.04)㈜아이퀘스트 개발본부 총괄 ('15.05~현재)

증권회계솔루션개발

보험회계계리룰개발

인공지능자동분개

산업단지공단프로젝트PM

수석연구원

박영신

팀장

동의대 컴퓨터공학과('00.08)

한국신발피혁연구소연구원('96.08~'00.08)

(주)티지에스 과장('00.08~'07.06)

삼양데이타시스템 과장('07.06~'11.09)

동부C&I 차장('11.10~'15.07)

㈜아이퀘스트 팀장('15.09~'현재)

부산일보 BBS 구축

삼성증권 차세대 프로젝트

현대택배 재무시스템구축

서울보증보험 차세대 프로젝트

현장공사 개발

수입/수출 개발

Data Migration

고객사 SI 프로젝트

책임연구원

김병옥

팀장

경민대 소프트웨어학과('01.02)

GIM 대리('02.02~'06.09)

위고넷 선임('06.09~'09.08)

㈜아이퀘스트 팀장 ('09.09~'현재)

전자세금계산서 시스템 개발

부가세, 원천세, 연말정산 신고 시스템개발

클라우드 ERP 개발

책임연구원

박종식

팀장

상지대 컴퓨터공학('05.02)

넷플라이 사원('05.09~'07.02)

브로디언 대리('07.03~'10.02)

㈜아이퀘스트 팀장('10.04~현재)

백오피스개발

CRM 개발

재고물류, 인사급여

부가세, 연말정산, 원천세

책임연구원

지근하

팀장

한신대 소프트웨어학과('11.02)

㈜아이퀘스트 팀장('11.01~현재)

인사급여 개발

제조생산 개발

책임연구원

어준일

팀장

영진전문대학 DB프로그래밍('08.02)

더존비즈온 주임 연구원('08.02~'11.04)

㈜아이퀘스트 팀장('11.08~현재)

더존 iPlus 법인조정 유지보수

'얼마에요'3E Framework 개발

얼마에요 SAP 애드온 Frame work 개발

얼마에요 SAP 고객사 애드온

개발/유지보수

책임연구원

고명준

개발

건국대 컴퓨터공학과('15.02)

건국대 스마트 ICT 융합학과 석사('15.03~'17.02)

㈜아이퀘스트 책임('17.04~'현재)

회원/회비 모듈 개발

'얼마에요' 모바일 앱 개발

책임연구원

정재훈

개발

극동대 U컨텐츠 소프트웨어('14.02)

씽크엔젤 사원('13.11~'14.04)

티투엘 사원('14.08~'16.12)

미투소프트 대리('17.02~'18.05)

로지포커스 대리('18.06~'19.10)

㈜아이퀘스트 책임('19.11~현재)

여행사 및 의류 쇼핑몰

해운 포워더 시스템

창고 관리 시스템

삼자 물류 및 해외배송 시스템

고객관리, 고정자산

세금계산서 발행 및 동기화

보고서 커스터마이징

책임연구원

장지선

개발

인천전문대학 컴퓨터정보과('05.02)

BS&C 과장('07.11~'17.01)

㈜아이퀘스트 마스터('17.12~현재)

BS&C B1 고객사 유지보수

얼마에요 SAP 고객사 애드온 & Web system 개발/유지보수

우수한 인력의 확보는 사업의 성공여부에 중대한 영향을 미치고 있는 바, 연구개발 인력의 이탈 가능성을 배제할 수 없으며, 대규모 인력의 이탈 발생 시 다ㅓㅇ사의 신규 제품 개발이나 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 위험을 최소화 하기 위해 당사는 우수 인재를 영입하기 위한 체계적인 조직을 구축하고 있으나, 당사 주요제품의 개발인력은 단기간에 양성이 어려워, 당사의 연구개발 인력과 동등한 경쟁력을 가지고 있는 대체 인력이 풍부하지 않습니다. 이에 당사 핵심인력의 유출이 발생될 경우, 신규제품 개발 지연, 지속적인 연구개발의 어려움 등 당사의 사업에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

아. 신규사업 관련 위험

당사는 기존의 ERP 패키지 '얼마에요', 구축형 ERP '얼마에요SAP' 제품 외
모바일 앱 소프트웨어 '얼마' 등의 신사업을 추진하고 있습니다. 당사가 추진하고자하는 신규사업 제품 또는 서비스들은 대부분은 개발이 완료되었거나, 기존 인력을 통해 개발된 기술들로 대규모 자본이 투입되는 사업은 아닙니다. 그럼에도 불구하고
신규 제품 및 서비스에 대한 수요가 예상보다 저조할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 기존 주력 제품인 ERP 패키지 '얼마에요', 구축형 ERP '얼마에요SAP' 제품 외의 다음과 같이 신규 사업을 추진하고 있습니다. 

신규 사업
내용
비고

'얼마'
소상공인 대상 앱 소프트웨어
2020년 9월 출시

'싸인빌'

비대면 계약 및 거래 문서관리 서비스

2020년 11월 출시

'핀테크(FinTech)' 전자금융서비스
오픈뱅킹
전자지급결제(PG) 서비스 등
기존 제품에 
관련 서비스 접목 예정

상기 제품 중 개발이 완료되어 출시되었거나, 출시 예정인 서비스들이 있으며, 2020년 12월 금융감독원으로부터 '전자금융업' 인증을 받아 관련하여 '핀테크(FinTech) 전자금융서비스 사업에 진출하고자 합니다. 

이러한 출시 예정 중인 제품 및 서비스들의 경우 당사가 연구 개발 과정에서 축적한 기술을 기반으로 연구가 가능하며 추가적인 대규모 자원이 필요하지는 않은 상황입니다. 

다만, 당사가 향후 매출처를 신규로 개척해야 하는 등 향후 시장에서 제품에 대한 수요가 예상보다 저조할 우려가 있습니다. 이에 따라 개발 진행 과정에서 개발이 지연 또는 좌초되거나, 매출이 당사의 예상보다 발생하지 않을 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2. 회사위험

가. 매출 성장성 관련 위험

당사는 2017년 115억원, 2018년 116억원, 2019년 132억원, 2020년 3분기 105억원(단순연환산 140억원)의 매출을 시현하며 지속적으로 성장하고 있습니다. 당사는 ERP 소프트웨어 사업을 영위하고 있으며, ASP 기반의SaaS 방식의 ERP 패키지 및 SI 방식의 구축형 ERP를 주력 제품으로 최근 3사업연도 및 2020년 3분기까지 꾸준히 신규 서비스 출시 등을 통해 안정적인 매출 성장에 주력하고 있으며, 향후 고객수 확대를 위해 지속적인 제품 개발 및 적극적인 마케팅 수행을 통해 당사의 매출 성장을 이끌 것으로 판단됩니다. 당사의 역량과 더불어 정부에서 2022년까지 3만개 스마트공장 구축 계획을 발표하며, 중소/중견 기업 대상으로 ERP 도입 비용 부담을 절감해주는 지원 사업등을 주도하고 있어 긍정적인 산업 환경에 따라 당사의 성장은 지속될 전망이며, 영업활동의 급격한 악화로 인한 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고,
정부정책의 변경 등 예기치 못한 영업환경의 변화로 인하여 현재와 같은 매출성장성이 지속되지 않을 위험을 배제할 수 는 없습니다. 또한 당사의 기술 변화 대응 능력의 저하 또는 시장 내 경쟁심화로 인하여 매출의 성장성이 제한될 수 있는 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2017년 115억원, 2018년 116억원, 2019년 132억원, 2020년 3분기 105억원(단순연환산 140억원)의 매출을 시현하며 지속적으로 성장하고 있습니다.

당사는 ASP 기반의 SaaS 방식의 ERP 패키지 및 SI 방식의 구축형 ERP를 주력 제품으로 최근 3사업엽도 및 2020년 3분기까지 꾸준히 신규 서비스 출시를 통해 안정적인 매출 성장에 주력하고 있으며, 향후 고객수 확대를 위해 지속적으로 제품 개발 및 적극적인 마케팅 수행을 통해 당사의 매출 성장을 이끌 것으로 판단됩니다. 

[성장성 지표]

(단위: 백만원)

구분
2020년 3분기
(제25기 3분기)
2019년
(제24기)
2018년
(제23기)
2017년
(제22기)

매출액
(증감률 %)
10,502
(6.5%)
13,153
(13.8%)
11,563
(1.6%)
11,496
(4.5%)

영업이익
(증감률 %)
3,228
(22.8%)
3,504
(11.5%)
3,142
(11.4%)
2,936
(12.0%)

당기순이익
(증감률 %)
3,558
(30.0%)
3,650
(27.8%)
2,130
(18.4%)
2,965
(25.8%)

주)
2020년 3분기의 증감율은 연환산하여 산출하였습니다.

[매출유형별 매출액]

(단위: 백만원)

매출

유형

제품명

2020년 3분기

(제25기 3분기)

2019년

(제24기)

2018년도

(제23기)

2017년

(제22기)

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

제품

얼마에요

8,033

76.49%

10,128

77.01%

9,368

81.01%

9,205

80.07%

얼마에요 SAP

1,382

13.16%

1,661

12.63%

907

7.85%

879

7.65%

소계

9,415

89.65%

11,790

89.64%

10,275

88.86%

10,084

87.72%

부가서비스

629

5.99%

662

5.04%

527

4.56%

548

4.77%

소계

629

5.99%

662

5.04%

527

4.56%

548

4.77%

상품

양식지

458

4.36%

700

5.32%

761

6.58%

863

7.51%

소계

458

4.36%

700

5.32%

761

6.58%

863

7.51%

합계

10,502

100%

13,153

100%

11,563

100%

11,496

100%

당사의 주력제품인 ERP 패키지 제품인 '얼마에요'는 1996년 최초 출시 이후 개별 기능이 지속적으로 추가되면서 고도화가 진행되었습니다. 개발 언어 변경에 따른 완전 변경(2012년)에 이어 클라우드 버전(2016년)까지 출시되면서 고객의 필요나 사용 환경에 맞춰 선택적으로 사용할 수 있는 제품군을 갖추고 있습니다.

패키지 ERP '얼마에요' 제품은 회사를 운영함에 있어 반드시 해야만 하는 업무를 처리하는 기능들로 구성되어 있고, 또한 '얼마에요'를 구매 및 유지하기 위한 IT 관점에서 TCO가 구축형 ERP 대비 매우 낮은 수준으로 경기 변동과 상관관계가 크게 존재하지 않습니다. 또한, 신설법인은 경기변동과 상관없이 연간 8~10만개 수준으로 설립되고 있어 '얼마에요' 제품의 대상 시장 내 신규 진입자가 지속적으로 발생하고 있으며, 중소벤쳐기업부에서 추진중인 창업 3년 이내 만 39세 이하의 청년 창업기업에 세무·회계 기술임치에 소요되는 비용의 70% 내에서 연간 100만원까지 지원해주는 '창업기업지원서비스-세무회계바우처' 사업과 같이, 정부에서 회계 프로그램 구매 및 유지 비용, 세무대리 비용에 대해 적극적인 지원 정책을 펴고 있다는 점도 경기와 무관하게 기업들이 '얼마에요'와 같은 관리 프로그램을 도입하는데 긍정적 영향을 미치고 있어 안정적인 매출성장이 기대되는 제품군입니다.

두번째로 주력하고 있는 구축형 ERP '얼마에요SAP'는 글로벌 ERP 업체 SAP와 중소/중견 기업용 솔루션인 B1 파트너쉽 계약을 맺어 당사의 '얼마에요'에서 구현된 기능을 B1과 결합시켜 당사만의 차별화된 모델을 구성한 제품으로
당사의 역량과 더불어 정부에서 2022년까지 3만개 스마트공장 구축 계획을 발표하며, 중소/중견 기업 대상으로 ERP 도입 비용 부담을 절감해주는 지원 사업등을 주도하고 있어 이에 따라 당사의 '얼마에요SAP'의 매출 또한 크게 증가할 것으로 예상됩니다. 

이러한 긍정적인 산업 환경에 따라 당사의 성장은 지속될 전망이며, 영업활동의 급격한 악화로 인한 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고,
정부정책의 변경 등 예기치 못한 영업환경의 변화로 인하여 현재와 같은 매출성장성이 지속되지 않을 위험을 배제할 수 는 없습니다. 또한 당사의 기술 변화 대응 능력의 저하 또는 시장 내 경쟁심화로 인하여 매출의 성장성이 제한될 수 있는 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 수익성 관련 위험

당사의 수익성을 살펴보면, 당사의 주력 제품인 ERP 시스템은 원가율이 낮아 총이익률 및 순이익률 모두 업종평균 대비 높은 수준을 확인할 수 있습니다. 매출액총이익율은 2018년에 투자금액의 지분법손실 및 K-IFRS 전환으로 당기손익_공정가치측정금융자산의 평가손실 등의 반영으로 약 10억원의 순이익 손실이 발생하며 단발적으로 감소한 것으로 보여지나, 2019년 및 2020년 3분기에는 순이익율이 회복된 것으로 확인되며, 판관비는 일부 증가하였으나, 당사의 수익성을 고려했을 때 위험은 제한적이라고 판단됩니다. 다만,
향후 산업 전반의 트렌드가 바뀌거나 경쟁 격화로 인하여 판매단가가 하락하거나 마케팅 집행 등에 따라 판관비가 증가하는 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

[수익성 지표 현황]

구분

2020년 3분기

2019년

2018년

2017년

업종평균(*)

매출액총이익율

69.07%

79.63%

79.03%

79.02%

64.91%

매출액순이익율

33.88%

27.75%

18.42%

25.79%

5.29%

총자산순이익율

15.70%

17.97%

10.51%

15.67%

4.12%

자기자본순이익율

20.92%

26.10%

14.56%

18.99%

7.01%

주1)
업종평균의 경우 "한국은행 2019년 기업경영분석"의 J582. 소프트웨어 개발 및 공급업 참고하였습니다.

당사의 수익성을 살펴보면, 당사의 주력 제품인 ERP 시스템은 원가율이 낮아 총이익률 및 순이익률 모두 업종평균 대비 높은 수준을 확인할 수 있습니다.

2018년 매출액 총이익율은 79.0%로 2017년 79.0% 및 2019년 79.6%와 비슷한 수준을 유지하지만 순이익율은 18.4%로 2017년 25.8%, 2019년 27.7% 대비하여 다소 감소한 것을 확인할 수 있습니다. 이는 2018년 투자금액의 지분법손실 약 7.6억원과 IFRS 변환으로 당기손익_공정가치측정금융자산의 평가손실 4.6억원이 더해져 약 10억원의 순이익 손실이 발생하였기 때문입니다. 2019년 및 2020년 3분기 수치를 보면 수익성을 회복하여 이와 관련한 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다.

[판매비와 관리비 세부내역]

(단위: 천원)

구분

2020년 3분기

2019년

2018년

2017년

판매비와 관리비

4,025,729

6,969,958

5,996,528

6,148,490

급여

1,921,675
3,320,996
3,215,232
3,545,334

광고선전비

568,431

755,968

517,769

465,755

판매수수료

147,871

219,829

248,173

281,122

판매비와 관리비를 살펴보면, 당사는 2017년 61.5억원, 2018년 60억원, 2019년 69.7억원, 2020년 3분기 40.3억원으로 큰 변동없이 일정한 금액 수준을 유지하고 있습니다. 2019년 광고선전비가 2018년 대비 약 2.4억원 증가하였지만 당사의 수익성을 고려했을 때 위험은 제한적이라고 판단됩니다. 다만, 향후 산업 전반의 트렌드가 바뀌거나 경쟁 격화로 인하여 판매단가가 하락하거나 과도한 광고선전비 집행 등에 따라 판관비가 증가하는 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

다. 재무안정성 관련 위험

당사의 부채비율, 유동비율, 차입금 의존도 등 차입금이 재무비율에 영향을 미치는 재무안정성 지표는 최근 3사업연도 및 2020년 3분기까지 동 업종평균 대비 우수한 수준입니다. 다만,
향후 회사의 영업환경 및 영업전략에 따라 재무현황은 변동될 가능성이 있으며, 부채가 증가할 수 있습니다. 이에 따라 당사의 재무비율 또한 악화될 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[주요 재무안정성 지표]

구분

2020년 3분기

2019년

2018년

2017년

업종평균(*)

부채비율(%)

31.63%

35.07%

57.92%

24.31%

69.37%

유동비율(%)

448.43%

314.70%

33.78%

214.02%

314.70%

차입금 의존도

4.11%

4.70%

5.03%

4.72%

4.70%

주1)
업종평균의 경우 "한국은행 2019년 기업경영분석"의 J582. 소프트웨어 개발 및 공급업 참고하였습니다.

당사의 부채비율, 유동비율, 차입금의존도 등 재무안정성 지표는 최근 3사업연도 및 2020년 3분기까지 동 업종평균 대비 우수한 수준입니다.

당사의 부채비율을 살펴보면, 2018년 57.9%로 부채비율이 일시적으로 증가하였습니다. 이는 2018년 경영목적상의 자기주식 매입을 결정한 후 매입대금의 약 54%를 미지급하여 부채가 일시 증가하였으나, 대금 지급 후 2019년부터 당사의 부채비율은 35%수준으로 다시 하락하였습니다. 2017년 부채비율 24.31% 대비 2019년 35.07%로 부채비율이 소폭 증가한 사유는 IFRS 1116호 리스개정에따라 리스부채 계상 효과입니다. 차입금은 2017년부터 2020년 3분기까지 총자산 대비 4~6% 수준으로 당사의 재무안정성 관련 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다.

[차입금 내역]

(단위: 천원)

기준

구분

과 목

차입처

종 류

금 액

이자율

비고

2019년 말

국내

단기차입금

우리은행

시설자금

986,000

2.21%

-

합 계

986,000

-

-

2020년도

3분기말

국내

장기차입금

우리은행

시설자금

1,000,000
2.26%

2023-05-04

만기 일시상환

(주1)

합 계

1,000,000

-

-

주1)
동 장기차입금은 3년거치 만기상환으로 2023년 5월 4일 일시에 원금 상환 예정입니다.
2020.05.04~2023.05.03 기간에는 원금의 이자만 납부됩니다. 
(연이율 2.26% 연각 이자비용 22,600,000원)

다만, 상기 재무현황은 향후 회사의 영업환경 및 영업전략에 따라 변동될 가능성이 있으며, 부채가 증가할 수 있습니다. 이에 따라 당사의 재무비율 또한 악화될 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 연구개발 비용 위험

당사는 ERP 업계에서 경쟁력을 갖추기 위하여 지속적인 기술 개발과 유지보수를 통해 우수한 서비스를 출시하는 능력이 요구됩니다. 이에 당사는 매년 매출액의 약 10% 정도를 연구개발(연구인력 인건비)에 투자하고 있으며,
향
후 연구인력을 추가 채용할 계획을 갖고 있으며, 우수한 인력 채용을 위해 관련 비용이 과다 투입될 경우, 당사에 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 ERP 업계에서 경쟁력을 갖추기 위하여 지속적인 기술 개발과 유지보수를 통해 우수한 서비스를 출시하는 능력이 요구됩니다. 이에 당사는 지속적으로 연구개발에 힘쓰고 있으며, 차별화된 기술을 서비스화에 성공하였습니다. 이러한 연구개발 노력과 관련한 당사의 최근 3개년도 및 2020년 3분기 연구개발비 내역은 아래와 같습니다. 

[연구개발비용 현황]

(단위: 천원)

구분
2020년 3분기
(제25기 3분기)
2019년
(제24기)
2018년
(제23기)
2017년
(제22기)

비용처리
제조원가
1,122,072
1,264,632
1,152,584
1,163,695

판관비
-
-
-
-

소계

1,122,072

1,264,632
1,152,584
1,163,695

연구개발비용

1,122,072

1,264,632
1,152,584
1,163,695

매출액
10,502,220
13,153,042
11,563,432
11,496,473

연구개발비용/매출액
10.7%
9.6%
10.0%
10.2%

주1)
2017년은 K-GAAP 기준

당사는 개발본부(연구소)의 인건비를 연구개발비로 산정하고 있으며, 개발비 적용 준수사항에 따라 판관비에 인식하지 않고 당기 비용으로 인식되는 제조원가(경상영구개발비)에 넣고 있습니다.

이처럼 당사는 매년 매출액의 약 10% 정도를 연구개발(연구인력 인건비)에 투자하고 있으며, ERP 산업은 기술의 변화, 고객의 요구사항에 따라 새로운 서비스의 지속적인 출현이 필요한 산업으로 인적자원의 연구/개발 역량이 중요합니다. 이에 따라 당사는 연구인력을 추가 채용할 계획을 갖고 있으며, 우수한 인력 채용을 위해 관련 비용이 과다 투입될 경우, 당사에 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 마케팅 비용 관련 위험

당
사는 본 공모자금의 약 40억원을 바탕으로 보다
마케팅 인력과 비용을 증대하여 전방위적 광고 및 홍보, 마케팅 활동을 강화하는 동시에 소상공인 대상 신규 제품인 얼마'의 확산을 통해 고객 스펙트럼을 전 기업 영역으로 넓혀 지속적인 성장세를 구축할 수 있을 것으로 예상합니다.
그
럼에도 불구하고
당사의 마케팅 비용 투입 대비 적절한 효과를 누리지 못하거나 고객의 수요의 대응하기 어려운 상황이 발생할 경우, 당사의 재무상황 및 운영실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

[매출액 대비 마케팅 비용]

(단위: 천원)

구분
2020년 3분기
2019년
2018년
2017년

매출액
10,502,220
13,153,042
11,563,432
11,496,473

광고선전비

568,431

755,968

517,769

465,755

광고선전비/매출액
5.4%
5.7%
4.5%
4.1%

'얼마에요' 매출은 당사의 안정적인 캐시카우로 매년 4천여 개 전후의 신규 판매와 안정적인 월 사용료를 기반으로 매년 20%대의 성장을 지속하고 있습니다. 당사는
최
근
3사업연도부터 2020년 3분기까지 당사는 매출액 대비 약 4.1% ~ 5.7% 수준의 마케팅 비용을 집행하였으며, 당사는 이번 공모로 약 184억원 이상(공모가 밴드 하단 기준)의 공모자금을 모을 수 있을 것으로 예상되며, 향후 상장에 따른 본 공모자금의 약 40억원을 바탕으로 보다
마케팅 인력과 비용을 증대하여 전방위적 광고 및 홍보, 마케팅 활동을 강화하는 동시에 소상공인 대상 신규 제품인 얼마'의 확산을 통해 고객 스펙트럼을 전 기업 영역으로 넓혀 지속적인 성장세를 구축할 수 있을 것으로 예상합니다.

그
럼에도 불구하고 당사의 마케팅 비용 투입 대비 적절한 효과를 누리지 못하거나 고객의 수요의 대응하기 어려운 상황이 발생할 경우, 당사의 재무상황 및 운영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

바. 소송 관련 위험

당사는 본 증권신고서 제출일 현재 1건의 소송 및 분쟁에 계류 중이며, 당사는 적극적으로 법리적 대응을 하고 있습니다. 최종 소송 결과는 예단하기 어려우나, 이와 관련하여 소송가액의 금액을 통해 판단할 때 당사의 영업환경에는 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됨에도 불구하고,
소송의 진행결과에 따라 당사에 불리한 판결이 내려질 경우 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

증권신고서 작성기준일 현재 당사의 영업에 중대한 영향을 미치는 진행 중인 소송은 없습니다. 다만, 당사는 피고로 계류 중인 소송 1건이 있습니다. 상세 내용은 다음과 같습니다. 

사건개요
사건유형
소실된 데이터 복구 및 손해배상금

원고
㈜나비스

피고
㈜아이퀘스트

원고소가
50,000,000원

원고주장
원고가 2012년 7월 피고의 '얼마에요ERP' 제품을 구매하였고, 2016년 9월 '얼아메요 ERP(서버버전)'으로 교체하여 현재까지 해당 프로그램을 사용하고 있습니다. 원고가 2012년부터 2019년 12월 24일 '얼마에요' 프로그램을 사용하면서 누적된 데이터가 저장된 서버에 랜섬웨어 바이러스가 감영되어 원고의 데이터가 손실되었으며, 자료복원이 불가능한 상황에서 이에 대한 책임이 당사에 있다고 주장하며, 소실된 데이터 복구 및 손해배상금 5,000만원을 요청

피고주장
피고는 신규 업체에 제품 납품 시 고객에게 직접 [설치확인서]를 통해 서버 사용 시 주의사항과 관리책임에 대해 미리 고지하고 관련 내용 약관동의서에도 서명을 받고 있으며, 랜섬웨어 바이러스 등에 대비하여 정기적으로 데이터 손실 주의 안내와 백업 요청을 해왔음에도 불구하고, 원고가 자체 백업을 수행하지 않은 것에 대해 청구회사가 원고의 피해에 대해 귀책사유가 없음을 주장

당사는 이후 관련한 이슈 재발 방지를 위해 관련업체와의 제휴를 통해 기업용 백신과 랜섬웨어 보호/복구 기능을 고객에게 제공하고 있으며, 부가서비스 웹백업 서비스를 강화하는 등 대책을 마련하여 운영하고 있습니다.

해당 소송 건의 승패를 현재 속단하기는 어려우나, 최악의 경우 손해배상액 5천만원 지급을 하게 되더라도 현재 회사 현금보유액 등을 고려하였을 때, 당사사에 미치는 영향은 미미한 것으로 판단되오나 당사의 평판 및 영업환경, 재무제표 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 본인의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 적용하여 재무제표를 작성하고 있습니다. 이에 따라 당사는 증권신고서 제출일 현재 K-IFRS 기준으로 작성한 2020년 3분기 재무제표와 2019년 온기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 각각 검토 및 감사를 받았으며, 본 신고서에 기재하였습니다. 당사는 본 신고서 상 기재된 2020년 3분기 재무제표 작성기준일 이후 신고서 제출기준일 사이에 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없는 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 당사가 제시한 2020년 3분기 재무제표는 작성기준일 이후의 변동이 반영되지 아니한 재무제표임을 투자 시 유의하시기 바랍니다.

나. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가는 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만,
희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 추정 영업성과 및 추정에 반영된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정실적이며, 과대평가 되었을 가능성이 존재합니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 금번 공모를 위한 당사의 주당가치를 평가함에 있어 국내 증권시장에 기상장된
비교기업의 2020년 3분기 기준 실적을 연환산을 적용하여 PER을
산정하였으며, 당사의 2020년 3분기 기준 실적을 연환산하여 공모가액을 산정하였습니다. 

한편, 당사는 한국표준사업분류 상 [응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)]
으로 분류되어 있으며, 당사와 유사한 산업분류에 속한 총 118개의 상장회사 중 기업 회계, 자금, 세무, ERP 등의 비즈니스 SW 제공 및 SI 사업을 주 사업으로 영위하는 기업 4개사를를 선정하였습니다. 선정 된 비교기업군을 바탕으로 하여 재무적 유사성 및 일반요건등을 종합적으로 고려하여 2개 기업(웹케시, 영림원소프트랩)을 최종 유사기업으로 선정하였습니다.

[2020년 3분기 기준 실적을 연환산하여 적용한 PER 산출]

구분
웹케시
영림원소프트랩

적용순이익(천원) (A)
12,004,912
3,935,083

발행주식총수(주) (B)
6,763,655
8,131,000

EPS(원) (C=A÷B)
1,775
484

기준주가(원) (D)
72,083
14,308

PER(배) (E=D÷C)
40.6
29.6

평균 PER (배)
35.1

주1)

당기순이익은 연결재무제표가 주 재무제표인 기업의 경우 지배회사 지분 순이익 적용

주2)
발행주식총수의 경우 분석기준일 현재 상장주식총수

주3)
기준주가의 경우 분석기준일(2020년 12월 16일)의 Min[1개월 평균종가, 5영업일 평균종가, 기준일 종가]

(단위: 백만원, 원, 배)

구분

내용

비고

적용 당기순이익 (주1)

4,744 백만원

A

적용 PER 배수 (주2)

35.1배

B

평가 시가총액

166,452백만원

C = A×B

적용 주식수 (주3)

9,860,000주

D

주당 평가가액

16,881 원

E = C÷D

주1)

적용 당기순이익은 2020년 3분기 순이익을 연환산하여 적용

주2)

적용 PER 배수는 유사기업의 2020년 3분기 기준 연
환
산 실적을 적용한 PER을 적용하였습니다.

주3)

적용 주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수 9,800,000주에 상장주선인 의무인수 주식수 60,000주를 합산하여 산정하였습니다.

구분
주식수(주)
비고

기 발행주식총수
9,800,000
현재 발행주식총수

상장주선인 의무인수분
60,000
공모주식수의 3%에 해당하는 주식수

합계
9,860,000
-

[ ㈜아이퀘스트
확정공모가액 산출내역 ]

구 분
내 용

PER 적용 주당 평가가액
16,881원

평가가액 대비 할인율
45.5% ~ 37.2%

희망공모가액
9,200 원 ~ 10,600 원

확정공모가액 (주1)
11,000원

주1)

확정공모가액은 수요예측 결과를 감안하여 최종
11,000원으로 확정되었습니다.

당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 추정 영업성과 및 추정에 반영된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정실적이며, 과대평가 되었을 가능성이 존재합니다.

PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정된 유사회사들은 당사와 사업구조 및 전략, 제품(Service), 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.

[PER 평가방식의 한계점]

1. PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.
2. PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장률 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.
3. 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.
4. 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.
5. 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

이에 따라, 당사의 주당 평가가액은 당사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 당사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 있지 않았습니다. 

따라서, 금번 평가의 결과로 산출된 당사의 평가가치는 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 그 가치를 보증하거나 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 투자시 유의하시기 바랍니다.

다. 비교기업 선정의 부적합 가능성

금번 공모 시
당사의 지분증권 평가를 위하여 업종 관련성, 사업 유사성, 재무 유사성 및 일반사항 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.
상기 기준에 따라
,
총 2개사(웹케시, 영림원소프트랩)을 당사의 최종 비교기업으로 선정하였습니다.
그러나
최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있음을 투자자께서는 투자 시 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 업종 관련성, 사업 유사성, 재무 유사성 및 일반사항 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 

상기 기준에 따라, 총 2개사(웹케시, 영림원소프트랩)을 당사의 최종 비교기업으로 선정하였습니다.

그러나 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 

따라서, 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있음을 투자자께서는 투자 시 유의하시기 바랍니다.

라. 본질가치(자산가치) 산출 결과와의 차이

당사의 본질가치(자산가치)는 산출 결과 1주당 순자산가치는 2,391원으로 대표주관회사가 산정한 주당 평가가액 16,881원(공모희망가액 밴드 9,200원 ~ 10,600원)과 상이함에 따라 투자자들께서는 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

당사의 코스닥시장 상장을 위한 공모가액을 산정함에 있어, "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 "제5-13조 및 "동 규정 시행세칙" 제5조의 규정에 의한 합병가액 산정기준인 본질가치(자산가치에 의한 평가)를 산정하여 제시하오니 투자의사결정에 참고하시기 바랍니다. 

당사의 본질가치 산정을 위한 자산가치는 2020년 3분기 별도 재무제표를 기준으로 하여 다음과 같이 산출되었습니다. 산출결과 1주당 순자산가치는 2,391원으로 대표주관회사인 미래에세대우㈜가 산정한 주당 평가가액 16,881원(공모희망가액 밴드 9,200원 ~ 10,600원)과 상이함에 따라 투자자들께서는 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(단위: 원)

구분
2020년 3분기말
비고

1. 최근 별도 재무상태표상 자본총계

18,469,969,754

-

(1) 가산항목
-
-

- 자기주식
5,550,230,000
-

- 결산기 이후 유상증자액
-
-

- 결산기 이후 주식선택권 행사에 의한 증가한 자본금
-
-

- 결산기 이후 전환사채의 전환권 행사에 의해 증가한 자본금
-
-

- 결산기 이후 신주인수권부 사채의 신주인수권 행사에 의하여 증가한 자본금
-
-

- 결산기 이후 증가한 자산재평가 적립금
-
-

- 결산기 이후 증가한 주식발행초과금 등 자본 잉여금
-
-

(2) 차감항목
448,380,418
-

- 무형자산
448,380,418
-

- 회수불능채권
-
-

- 시장성 없는 투자주식의 순자산가액과 취득원가와의 차이
-
-

- 퇴직급여충당금 부족액
-
-

- 전환권 및 신주인수권 대가
-
-

- 주식선택권 행사로 인한 자본 감소액
-
-

- 결산기 이후 자본금, 자본잉여금 등 감소액
-
-

- 결산기 이후 전기오류수정손실
-
-

- 이익잉여금의 증감을 수반하지 않는 자본총계의 변동거래로 인한 중요한 순자산 감소액
-
-

2. 조정된 순자산가액 : 1 + (1) - (2)
23,571,819,336
-

3. 발행주식총수(희석주식수 반영)
9,860,000
주)

4. 1주당 자산가치 : 2 ÷ 3.
2,391
-

주)

발행주식총수는 신고서 제출일 현재
발행주식총수
9,860,000주
에 상장주선인 의무인수분 60,000주를 합산하여 산정하였습니다.

마. 투자원금손실 발생 가능성

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사와 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

본 건 상장 이전에는 당사의 주식이 거래되는 공개시장이 존재하지 않았습니다. 또한 당사가 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후에 당사 주식의 거래 가격이 금번 공모가격을 하회할 수 있으며, 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.

당사 주식의 공모 가격은 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관사의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 미래전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국 증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 

따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

바. 공모가격 결정 방식

금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 13일『증권 인수업무 등에 관한 규정』개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등) 
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다. 

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법 

4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

사. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』에 의거 일반청약자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만,『자본시장법』 시행령 132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약 시 일반청약자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 투자설명서 교부에 관한 사항』 부분을 참조하시기 바랍니다.

아. 공모주식수 변경 위험

『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.

금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

자. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

공모주식을 포함하여 상장 후 당사 발행주식총수(9,860,000주)의 27.20%에 해당하는 2,682,000주에 대하여 의무예치 또는 계속보유의무가 없으며, 이러한 매도가능물량으로 인해 상장 이후 당사의 주가가 하락하는 등 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 작성기준일 현재 당사 최대주주등이 보유중인 4,397,000주(자기주식 포함)의 경우 코스닥시장 상장규정에 따른 의무보유기간은 상장일로부터 6개월간의무보유예수 예정입니다.

의무보호예수 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

공모주식 중 우리사주조합에 사전배정된 784,000주(공모 후 기준 7.95%)의 50% 물량은 상장일로부터 12개월간, 잔여 50% 물량은 상장일로부터 24개월간 당사와 우리사주조합원간에 약정에 따라 한국증권금융에 예탁되어 인출이 불가합니다. 

한편, 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 따라 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 60,000주를 의무인수분으로 취득할 예정이며, 보호예수기간은 3개월입니다. 

코스닥시장 상장규정 제21조(상장 후 매각제한)

① 계속보유의무자의 주식등의 계속보유기간은 다음 각 호와 같다. 다만, 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 계속보유의무자와 협의하여 다음 각 호의 계속보유기간 이외에 2년 이내의 범위에서 계속보유기간을 연장할 수 있다.
1. 최대주주등 : 상장일부터 6월간(기술성장기업, 외국기업, 신속이전기업 또는 신속합병상장기업의 경우에는 1년간). 다만, 특수관계인의 경우 주식보유목적, 최대주주와의 관계 및 경영권 변동 가능성 등을 고려하여 세칙으로 정하는 경우는 제외할 수 있다.
1의2. 상장예비심사청구일전 1년 이내에 제3자배정으로 주식등(제2조제17항제2호 나목의 증권은 제외한다. 이하 제22조부터 제22조의3까지에서 같다)을 취득하거나 최대주주등의 소유주식등을 취득한 경우(세칙으로 정하는 경우는 제외한다) 당해 주식등을 취득한 자 : 제1호와 동일한 기간
1의3. 최대주주가 세칙으로 정하는 명목회사(이하 "명목회사"라 한다)인 경우로서 그 명목회사의 최대주주등이 보유한 명목회사가 발행한 주식등 : 제1호와 동일한 기간
1의4. 그 밖에 거래소가 투자자보호 등을 위하여 의무보유가 필요하다고 인정하는 주주등 : 상장일부터 해당 의무보유대상자와 협의한 2년 이내의 기간. 다만, 제1항의 단서를 적용하지 아니한다.2.벤처금융 또는 전문투자자의 투자기간(상장예비심사청구일을 기준으로 한다)이 2년 미만인 주식등(모집 또는 매출에 따라 취득한 주식등은 제외한다) : 상장일부터 1개월(벤처금융 및 전문투자자의 투자금액 중 상장신청일 현재 자본금을 기준으로 각각 100분의 10에 상당하는 한도까지의 주식등의 의무보유기간을 말한다). 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우에는 제외(이하 제22조제1항제2호 및 제22조의2제1항제2호에서 같다)할 수 있다.
 가.기술성장기업으로서 제6조제2항제2호에서 정하는 기업
 나.대형법인(외국기업은 제외한다)

다. 코넥스시장 상장법인(상장예비심사청구일 현재 코넥스시장에 상장된 기간이 1년 이상 경과한 법인에 한한다. 다만, 세칙으로 정하는 경우에는 코넥스시장에 상장된 기간이 1년 이상 경과하지 않은 코넥스시장 상장법인을 포함한다)

상장 후 기존주주가 보유하고 있는 주식과 공모로 발행하는 주식을 합산하여 총 2,682,000주(공모 후 기준 27.20%)는 상장 직후 출회가 가능한 유통가능물량이며, 이로 인하여 상장 이후 주가가 하락할 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다. 동 유통가능물량은 향후 기관투자자의 의무보유확약 등이 발생할 경우 변동될 수 있으며, 상장 이후 유통가능주식수 세부 현황은 아래와 같습니다.

[상장 후 유통제한 및 유통가능주식수 현황]

(단위: 주)

구 분
주주명
종류
공모 전
공모 후
매각제한기간
비고

주식수
지분율
주식수
지분율

유통제한
물량
최대주주등
김순모
보통주
3,551,000
36.23%
3,551,000
36.01%
상장일로부터 
6개월
최대주주

김성민
보통주
100,000
1.02%
100,000
1.01%
특수관계인

김성희
보통주
100,000
1.02%
100,000
1.01%
특수관계인

성병직
보통주
98,000
1.00%
98,000
0.99%
임원

이병주
보통주
98,000
1.00%
98,000
0.99%
임원

㈜아이퀘스트
보통주
2,450,000
25.00
450,000
4.56%
자기주식

최대주주등 소계
6,397,000
65.28%
4,397,000
44.59%
-
-

기타
우리사주조합(사전배정분)
보통주
784,000
8.00%
784,000
7.95%
상장일로부터 
1년/2년
(주1)

㈜브릿지폴인베스트먼트
보통주
490,000
5.00%
490,000
4.97%
상장일로부터
1개월
-

에이벤처스 alpha 투자조합
보통주
471,155
4.81%
471,155
4.78%
-

에이벤처스 alpha K 투자조합
보통주
350,345
3.57%
350,345
3.55%
-

에이벤처스 alpha plus 투자조합
보통주
158,500
1.62%
158,500
1.61%
-

키움-신한 이노베이션 제1호 투자조합
보통주
294,000
3.00%
294,000
2.98%
상장일로부터
6개월
-

미래에셋대우㈜
보통주
98,000
1.00%
98,000
0.99%
-

황병삼
보통주
75,000
0.77%
75,000
0.76%
-

상장주선인 의무인수분
보통주
-
-
60,000
0.61%
상장일로부터
3개월
-

유통제한물량 소계
9,118,000
93.04%
7,178,000
72.80%
-
-

상장직후
유통가능
물량
기존
개인 15인
보통주
682,000
6.96%
682,000
6.92%
-
-

-
IPO 공모주주
보통주
-
-
2,000,000
20.28%
-
-

상장직후 유통가능물량 소계
682,000
6.96%
2,682,000
27.20%
-
-

합계
9,800,000
100.00%
9,860,000
100.00%
-
-

주1)
당사와 우리사주조합원간에 약정에 따라 우리사주조합 보유 지분에 대해 50%는 상장일 이후 12개월간 매각제한, 잔여 50%는 상장일 이후 24개월간 매각제한이 적용됩니다.

유통제한물량을 제외한 2,682,000주(공모 후 기준 27.20%)는 상장일부터 매도가 가능한 바, 이로 인하여 주가가 하락할 수 있으며, 향후 청약 시 기관투자자 등의 실권이 발생할 경우 이러한 실권 물량이 일반투자자에게 추가로 배정되어 당초 일반투자자에 배정된 주식수를 기준으로 산출한 경쟁률 보다 실질 경쟁률이 하락하게 되어 개인별 배정 물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약시 이 점을 유의해 주시기 바랍니다. 동 유통가능물량은 향후 기관투자자의 의무보유확약 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

차. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항

상장 시 공모 주식 2,000,000주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로 60,000주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 그리고
금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

코스닥시장 상장규정 제26조제6항제2호에 의거하여 미래에셋대우㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 60,000주를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다. 투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

[ 상장 전ㆍ후 주식수 ]

(단위: 주)

구분

상장전

상장후

주식수

비율

주식수

비율

공모전 주식수

9,800,000

100.0%

7,800,000
79.11%

공모 주식수(구주)
-
0.0%
2,000,000
20.28%

상장주선인의 의무 취득분

-

0.0%

60,000
0.61%

합계

9,800,000

100.0%

9,860,000
100.00%

코스닥시장 상장규정 시행세칙 제23조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 60,000주 보다 감소할 수 있습니다.

또한, 모집하는 물량 중 청약미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 수량)이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하게 되는 물량은 0(Zero)이 될 수 있습니다.

카. 상장주선인의 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험

당사의 상장주선인인 미래에셋대우㈜는 2020년 2월 7일 구주 매입을 통해 당사의 주식을 주당 5,620원에 98,000주(공모 후 0.99%) 취득한 사실이 존재합니다. 상장주선인의 당사 주식 보유는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 등 관련 규정상 문제가 없습니다. 그럼에도 불구하고 미래에셋대우㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 상장주선인인 미래에셋대우㈜는 2020년 2월 7일 구주매입을 통하여 당사의 주식을 취득한 사실이 존재합니다. 취득 내역은 아래와 같습니다.

주식의

종류

취득일

취득주식수
(공모 후 지분율)

주당 취득가액
총 취득금액
상장 후 보호예수

보통주

2020.02.07

98,000주
(0.99%)

5,620원
550,760,000원
상장일로부터 6개월

주1)
「코스닥시장 상장규정」 제21조 제1항 제1의2호에 의거하여 상장예비심사청구일전 1년 이내에 최대주주등의 소유주식등을 취득한 경우 주식등을 취즉한 자는 상장일로부터 6개월간 보호예수합니다.

주2)
상장주선인이자 전문투자자인 미래에셋대우㈜는 「코스닥시장 상장규정」 제21조 제1항 제7호에 의거하여 해당 주식에 대한 취득가격과 공모가격 간 괴리율이 50% 미만이므로 1개월간 보호예수합니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 미래에셋대우㈜의 당사 주식 취득 시(상장예비심사 청구일, 증권신고서 제출일과 동일) 지분율은 1.00%로 해당사항 없습니다.

또한 동 규정 제15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 미래에셋대우㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사 청구 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제15조(불건전한 인수행위의 금지)

(중략)

④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 "협회가 정하는 이해관계가 있는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.

1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우

4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.

5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우

6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우

7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우

상기와 같이 상장주선인의 당사 주식 보유는 규정상 문제가 없습니다. 그럼에도 불구하고 미래에셋대우㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

타. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주 및 대표이사를 포함한 특수관계인 보유지분은 보통주 4,397,000주(44.59%)를 보유하게 됩니다. 이에 따라, 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다
.
또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후 최대주주 및 대표이사를 포함한 특수관계인 보유지분은 보통주 4,397,000주(44.59%)를 보유하게 됩니다. 

[최대주주 등 공모 전/후 보유지분 현황]

주주명
종류
공모 전
공모 후

주식수
지분율
주식수
지분율

김순모
보통주
3,551,000
36.23%
3,551,000
36.01%

김성민
100,000
1.02%
100,000
1.01%

김성희
100,000
1.02%
100,000
1.01%

성병직
98,000
1.00%
98,000
0.99%

이병주
98,000
1.00%
98,000
0.99%

㈜아이퀘스트
2,450,000
25.00
450,000
4.56%

최대주주등 소계
6,397,000
65.28%
4,397,000
44.59%

이에 따라, 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다. 

또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

파. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 결정되며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 2,000,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자 400,000주 ~ 500,000주(공모주식의 20.0% ~ 25.0%), 기관투자자 1,500,000주 ~ 1,600,000주(공모주식의 75.0% ~ 80.0%) 입니다. 기관투자자 배정주식 1,500,000주 ~ 1,600,000주를 대상으로 2021년 1월 20일 ~ 21일 이틀간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다
.
또한「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 20%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 

한편, 2021년 1월 27일 ~ 28일에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

하. 수요예측 참여가능한 기관투자자의 범위

금번 공모를 위한 수요예측시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

그러나 금번 공모를 위한 수요예측시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

거. 불안정한 경제 상황으로 인한 영향

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

너. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

당사는 2020년 3분기에 대해 회계법인으로 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은
2020년 3분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사는 2020년 3분기에 대해 회계법인으로 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2020년 3분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

더. 상장요건 일부 미충족시 거래 제약에 따른 위험

금번 공모는 코스닥시장 상장규정에서 규정하고 있는 주식의 분산요건 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

당사는 2020년 9월 16일 상장예비심사청구서를 제출하여 2020년 11월 26일자로 한국거래소로부터 상장예비심사를 승인 받았습니다. 당사가 한국거래소로부터 수령한 공문에 따르면, 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있습니다. 그러나 상장 전 하기와 같은 사유가 발생하고 한국거래소가 판단하기에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사 승인의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사청구서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있으며, 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

1. 상장예비심사결과

□ ㈜아이퀘스트는 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장상장규정(이하 "상장규정"이라 한다) 제8조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('20.09.16)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 만약 청구법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제9항에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제6조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제9조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 본 예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 "거래소"라 한다)가 인정하는 경우에는, 본 예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있으며, 이 경우 청구법인은 재심사를 청구할 수 있음

1) 상장규정 제4조제4항제2호의 규정에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병 등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사청구서 또는 첨부서류의 내용 중 허위의 기재 또는 표시가 있거나 중요한 사항을 기재 또는 표시하지 아니한 사실이 발견된 경우

3) 상장규정 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제23조의 규정에 의한 감리결과 금융위원회 또는 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 과징금 부과를 의결하거나 동규정 제26조제1항제3호(1년 이내의 증권 발행제한) 또는 제26조제7항(검찰총장에게 고발 또는 통보)에 해당하는 조치를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조의 규정에 의한 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사결과를 통보받은 날부터 6월 이내에 상장규정 제11조의 규정에 의한 신규상장 신청을 하지 않은 경우.

다만, 당해 법인이 코스닥시장의 상황급변 등 불가피한 사유로 신규상장 신청기간의 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 동 기간을 6월 이내의 범위에서 연장할 수 있음

6) 그 밖에 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 거래소가 인정하는 경우

□ 청구법인의 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제23조의 규정에 의한 감리결과 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 동규정 제26조제1항제1호·제2호·제4호에 해당하는 조치(임원의 해임 또는 면직 권고, 임원의 6개월 이내 직무 정지, 3개 사업연도 이내의 감사인 지정)를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 당해 법인에 대하여 제6조제1항제19호의 규정에 의한 신규상장 심사요건을 기준으로 심사하여 심사결과가 상장예비심사결과의 효력불인정에 해당하는 경우에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 청구법인은 코스닥시장상장규정 제4조제4항에서 정하는 다음 각 호 해당하는 사유가 발생한 때에는 그에 관련된 서류를 제출하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)

3) 모집 또는 매출의 신고를 한 때에는 투자설명서(예비투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함한다.

4) 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 감사인의 감사보고서

만약 당사의 상장적격성심사결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우, 이는 당사 주식 상장일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

러. 증권신고서 정정 위험

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서(투자설명서)에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자시 이 점에 유의하시기 바랍니다.

또한 본 증권신고서상의 공모일정 및 기재사항은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 청약일 전에 변경될 수 있으니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

머. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여

증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자시 유의하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서
"초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

2007년 6월 18일부터 시행된 증권 인수업무 등에 관한 규정에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

또한, 금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 초과배정옵션에 관한 계약을 체결하지 않았으므로, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

버. 집단소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

국내 증권관련집단소송법은 2005년 1월 1일부터 시행되었고, 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다. 

증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않으리라고 확신할 수 있는 근거가 없습니다. 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되게되면, 상당한 비용이 발생함은 물론이거니와 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다.

서. 소수주주권 행사로 인한 소송위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 

또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람 청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다. 

회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다. 

어. 향후 사업 전망 위험

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은
전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서(투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서 작성기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 

따라서 향후 실제 시장의 규모나 회사의 실적 등은 전망 수치와 상이할 수 있습니다. 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 전망의 내용은 증권신고서(투자설명서) 작성기준일 현재 추정 및 업계 내 자료에 근거하여 작성되었으며, 향후 전망에 대해 구체적인 수치를 보장하는 것은 아닙니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

저. 미래 예측 진술의 포함

본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다.

상기에 언급된 당사 사업 관련 투자위험요소와 더불어, 본 증권신고서에 포함된 다양한 전망자료의 내용은 실제와 다른 결과를 나타낼 수 있습니다. 이러한 요인으로는 다음과 같은 사항들이 있을 수 있으며, 아래 사항에 반드시 국한되지는 않습니다. 

- 일반적인 경제, 경기, 정치적 상황
- 규제, 입법, 사법 부문의 불리한 변화
- 제3자와의 계약의 조건 및 이행 여부
- 금리 변동, 금융시장 환경, 당사의 부채 상환 능력

상기 리스크 및 기타 리스크와 관련된 일부 기업정보공시는 그 특성상 예측에 불과하며, 이들 불확실성이나 리스크가 하나 이상 현실화되는 경우, 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치와도 상당히 달라질 수 있습니다. 예를 들어, 매출액 감소, 비용증가, 자본비용 증가, 투자지연 및 예상했던 실적개선 달성 실패 등이 발생할 수 있습니다.

향후 예상 자료들은 본 증권신고서 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는, 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다.향후 당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 추정재무자료는 본 증권신고서에 기재된 유의사항이 적용됩니다.

처. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하여야 하나, 부칙(2020.11.30) 제2조(적용례) 제2항에 따라 동 규정은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용함에 따라 금번 공모에는 해당하지 않습니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 20%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 20%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하여야 하나, 부칙(2020.11.30) 제2조(적용례) 제2항에 따라 동 규정은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용함에 따라 금번 공모에는 해당하지 않습니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정 물량인 공모 물량의 20%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 20%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

제9조(주식의 배정)
① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.
1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다. 
2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다. 
3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.
4. 고위험고수익투자신탁(「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.
5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다. 
6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다. 
7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

부칙
제2호(적용례)
① 제9조제1항제6호, 제9조제11항부터 제13항까지의 개정규정은 2020년 12월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개부터 적용한다.
② 제9조제1항제3호, 제9조제1항제4호, 제9조제2항제3호, 제9조제2항제6호가목 및 제9조제6항은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개 또는 공모증자부터 적용한다.

커. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라
일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에
따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과
상이할 수 있으며, 일반청약자가 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의
하시기바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다.

[금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시]

1. 일괄청약방식
(청약) 현행과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약
(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
* 수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식
(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약
(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고
B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
* 증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정ㆍ안내할 필요

3. 다중청약방식
(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택
B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약
* (예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택
 (배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정
 B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정

금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 일반청약자에게 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 

이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정(전원 균등)하고 나머지 물량을 비례방식으로 배정합니다. 

이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는
청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 개정사항]

⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다
⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.
1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것
2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것
⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 「자본시장법」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 미래에셋대우㈜ 이므로 문장의 주어를 "당사" 또는 "미래에셋대우㈜"로 기재하였습니다. 발행회사인 ㈜아이퀘스트의 경우에는 "동사", "회사" 또는 "㈜아이퀘스트"로 기재하였습니다. 
 
 ■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜아이퀘스트에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜아이퀘스트로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 공모희망가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.
 
 ■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 ㈜아이퀘스트에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.
 
 ■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.
 
 ■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된"예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구분

증권회사 (분석기관)

회사명

고유번호

대표주관회사

미래에셋대우㈜

00111722

2. 평가의 개요

가. 개요

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 ㈜아이퀘스트의 기명식 보통
주식
2,000,000주
를
총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도 및 당해 사업연도

3분기
검토보고서 등의 관련 자료를 참고하여 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성, 비교회사의 주가 등 주식가치에 영향을 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

나. 기업실사 참여자

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

회사명

소속

직 책

성 명

담 당 업 무

미래에셋대우

IPO본부

본부장

성주완

IPO 총괄

IPO1팀

팀장

김형석

IPO 실무 총괄

IPO1팀

부장

황성희

기업실사 및 서류작성 실무 총괄

IPO1팀

과장

남희란

기업실사 및 서류작성 실무 담당

IPO1팀

과장

박남규

기업실사 및 서류작성 실무 담당

(2) 발행회사 기업실사 참여자

직 책

소 속

성 명

담 당 업 무

대표이사

-

김순모

경영부문 총괄

이사

관리본부

성병직

경영기획 총괄

상무

개발본부

박원일

연구개발 총괄

이사

마케팅본부

성왕선

전략마케팅, '얼마에요' 사업

상무

사업2본부

이충기

'얼마에요SAP' 사업

팀장

재경팀

이근우

재무 및 회계 실무

다. 기업실사 이행상황

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜아이퀘스트의 코스닥시장 상장을 위해 ㈜아이퀘스트를 방문하여 상장예비심사청구 등을 위한 기업실사를 2019년 9월부터 2020년 9월까지(세부일자는 아래 기업실사 절차 참조) 진행하였으며, 상장예비심사승인 이후에는 본 증권신고서((예비)투자설명서) 제출일까지 상장 관련 증권신고서 작성 및 마케팅을 위한 실사를 진행하였습니다. 

구 분

일 자

실 사 내 용

대표주관계약 
체결

2019.09.19

대표주관회사 계약 체결

기업실사

사전준비

2019.09.19

~

2019.10.10

1) 기업실사 범위 및 방법 협의

2) 기업실사 참여자 구성

3) 자료요청 및 인터뷰

- 사업계획, 주주명부, 등기부등본, 정관, 내규 등

- 3개년 감사보고서, 결산명세서

- 조직도 및 인원현황

기업실사 1차

2019.10.10

~

2019.10.11

1) 회사전반에 대한 이해

- 사업계획 및 영업현황 등에 관한 설명 청취 및 인터뷰

- 주요 Cycle별 담당자 설명 청취 및 인터뷰

- 비즈니스모델 및 수익구조 파악

- 장단기 영업 및 구매 관련 Process 검토

2) 지배구조 및 제반 규정 검토

- 기업지배구조의 투명성 및 이사회의 독립성 검토

- 최근 3개년 주주총회 및 이사회의사록 주요 내역 검토

- 이사회운영규정, 위임전결규정 등 제반 규정 검토

3) 주식 관련 사항 검토

- 주주현황 및 자본금 변동사항 검토

4) 재무자료 검토

- 최근 3개년 감사(검토)보고서/세무조정계산서 검토

5) 상장적합성(외형요건 및 질적요건 검토)

기업실사 2차

2019.12.18

1) 1차 실사시 이슈사항 F/U

2) 재무, 회계 관련 인터뷰

3) 상장 적합성(외형요건 및 질적요건) 검토

기업실사 3차

2020.01.15
~
 2020.01.16

1) 재무, 회계 관련 추가 인터뷰

2) 상장 적합성(외형요건 및 질적요건) 검토

3) 각 사업부문별 성장성 및 사업성, 경쟁우위 및 경쟁열위 등 인터뷰

4) 회사의 영업위험 평가

5) 실사 후 보완사항 점검

기업실사 4차

2020.02.12

1) 2019년 온기 실적에 대한 검토

2) 보호예수 관련 절차 설명

3) 결산일 이후 발생한 중요사항이 있는지 확인

4) 2019년 이슈사항 관련 점검확인

기업실사 5차

2020.04.10

1) 기타 상장요건 검토 및 일정 협의

2) 재무 및 회계 관련 인터뷰

기업실사 6차

2020.07.15

1) 2020년 반기 실적에 대한 검토

2) 결산일 이후 발생한 중요사항 확인

3) 상장예비심사 청구 일정 협의

기업실사 7차

2020.07.27

~
2020.08.28

1) 상장예비심사청구서 작성 관련 자문 및 검토

기업실사 8차

2020.08.31

~
 2020.09.01

1) 상장예비심사청구서 첨부서류 안내 및 준비

2) 대표주관회사 종합의견 작성 및 검토

기업실사 9차

2020.09.07

1) 상장예비심사청구서 작성 관련 자문 및 검토

2) Valuation 협의

- 공모구조 및 Valuation 협의

3) 공모자금 사용계획 검토

기업실사 10차

2020.09.14

1) Valuation 최종 협의
2) 상장예비심사청구서 최종 검토

3) 상장주선인 종합의견, 내부DD체크리스트 최종 리뷰 및 작성

예비심사청구서 제출

2020.09.16

한국거래소 상장예비심사청구서 제출 (코스닥시장본부)

심사대응
 및 승인

2020.09.16

~

2020.11.26

한국거래소 코스닥시장본부 상장예비심사 승인

기업실사 11차

2020.12.02

~

2020.12.03

1) 증권신고서 작성 관련 자문 및 검토
2) 증권신고서 첨부서류 안내

기업실사 12차

2020.12.03

~

2020.12.22

1) 증권신고서 작성
2) 공모가 협의 준비
 - 대표주관회사와 발행회사 간 공모가액 협의
 - 유사회사 검토 및 주가추이와 재무현황 등 검토
3) 신고서 제출 이후 IR일정 관련 협의

증권신고서 제출

2020.12.23

증권신고서 제출 및 공시

3. 기업실사 결과 및 평가내용

가. 수익성

(1) 매출의 우량도

동사는 최근 3개 사업연도 및 최근

3분기
말에 대한 매출 및 매출채권 현황은 아래와 같습니다.

[매출 관련 주요 지표]

(단위: 천원)

구 분

2020년
3분기

2019년

2018년

2017년

매출액

10,502,220

13,153,042

11,563,432

11,496,472

수출금액
(비중)

-

-

-

-

거래업체 수
38,587

40,531

38,416

36,799

기말 매출채권
(6개월 이상 채권)
732,116
(256,572)

325,649

(96,851)

415,726

(95,433)

237,088

(51,271)

부도금액
(업체 수)
-

-

-

-

(주1)
동사 2020년 3분기 개별 재무제표만 작성하므로 비교가능성을 위하여 과거 지표 모두 별도 재무제표 기준으로 작성

동사의 매출액은 점차 증가하여 2017년도 115억원에서 2019년도 132억원으로 점차 증가하는 모습을 보이고 있으며, 매출채권 잔액은 2017년도 2.4억원, 2018년도 4.2억원, 2019년도 3.3억원으로 비슷한 수준을 보이고 있습니다. 이렇게 매출이 꾸준히 상승함에도 불구하고 매출채권 잔액이 비슷한 수준을 유지하는 점, 매출총이익률 또한 지속적으로 70% 이상을 유지하는 점 등을 통해 동사의 매출과 수익성이 우량함을 알 수 있습니다.

동사는 2017년 및 2018년에 소액채권 대손금액이 있기는 하나 부도업체는 존재하지 아니하며, 최근 3사업연도 기준 모두 3만 5천여개 이상의 거래처와 거래를 하고 있어 특정 주요 매출처는 존재하지 않고, 이러한 이유에서 개별 매출처별 점유율이 높지 않고, 다양한 거래처들과의 거래를 진행하고 있으며 향후 확대될 것을 감안하면 특정 매출처로의 편중도가 낮아지며 동사 매출의 우량도는 더욱 강화될 것으로 예상됩니다.

(2) 수
익성

동사의 최근 3사업연도 및 최근
3분기
말
에

대한 주요 수익성 지표는 다음과 같습니다.

[주요 수익성 지표]

(단위: 천원)

구 분

2020년
3분기

2019년

2018년

2017년

매출액

10,502,220

13,153,042

11,563,432

11,496,473

매출원가

(매출원가율)

3,248,434
(30.9%)

2,679,274

(20.4%)

2,425,270

(21.0%)

2,412,205

(21.0%)

판매비와관리비

4,025,729

6,969,958

5,996,528

6,148,490

영업이익

(영업이익률)

3,228,058
(30.7%)

3,503,811

(26.6%)

3,141,634

(27.2%)

2,935,778

(25.5%)

당기순이익

3,557,804

3,650,101

2,129,540

2,965,336

(주1)
동사 2020년 3분기 개별 재무제표만 작성하므로 비교가능성을 위하여 과거 지표 모두 별도 재무제표 기준으로 작성

동사의 수익성을 살펴보면, 동사의 주력 제품인 ERP 시스템은 원가율이 낮아 총이익률 및 순이익률 모두 높은 수준을 확인할 수 있습니다.

매출원가율을 제외한 매출총이익율을 살펴보면 2018년 79.0%로 2017년 78.8%와 2019년 79.6%와 비슷한 수준을 유지하지만 순이익율은 18.4%로 2017년 28.2%, 2019년 27.7% 대비하여 다소 감소한 것을 확인할 수 있습니다. 이는 2018년 투자금액의 지분법손실 약 7.6억원과 IFRS 변환으로 당기손익_공정가치측정금융자산의 평가손실 4.7억원이 더해져 약 10억원의 순이익 손실이 발생하였기 때문입니다. 2020년 3분기 수치를 보면 영업이익률은 30.7%로 2019년 26.6%, 2018년 27.2% 대비 수익성을 회복하여 이와 관련한 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다.

나. 시장성

동사는 ERP 소프트웨어 사업을 영위하고 있으며, ASP 기반의SaaS(Software as a Service)방식의 패키지 소프트웨어와 SI(System Integration; 시스템 통합구축)방식의 구축형ERP(Enterprise Resource Planning; 전사적자원관리)를 개발 및 판매하는 기업으로 ERP 소프트웨어 산업의 시장규모 및 성장률에 영향을 받고 있습니다.

(1) ERP시장 규모 및 산업의 성장잠재력

세계 패키지SW 시장 규모는 2018년
5,423억
달러로 전년 대비
9.6%
성장했습니다.

2019~2023년
까지 연 평균
8.4%
성장하면서
8,147억
달러에 달할 것으로 전망됩니다. 특히 ERP가 속한 애플리케이션(응용SW) 시장이 2018년

2,880억
달러로 전체 패키지SW 시장의
53.1%
를 차지하고 있고,

2023년
까지 동 부문은 연 평균
8.3%
가 성장해 패키지SW 부문에서 가장 높은 성장율을 보일 것으로 예상됩니다.

[세계 패키지SW 시장 규모 및 추이]

(단위: 억 달러)

세계 패키지 sw 시장 규모 및 추이_1.jpg
세계 패키지 sw 시장 규모 및 추이_1

(출처:
2019 소프트웨어산업 연간보고서)

(단위: 억 달러, %)

구분

2017

2018

2019(E)

2020(E)

2021(E)

2022(E)

2023(E)

CAGR
('19~'23)

시스템 인프라SW

(증감율)

12,831

(4.9)

1,257
(7.7)
1,340
(6.6)
1,417
(5.7)
1,493
(5.4)
1,572
(5.3)
1,656
(5.4)
5.4

애플리케이션

개발/배치 SW

(증감율)

13,895

(4.1)

1,286
(10.6)
1,415
(10.0)
1,565
(10.6)
1,737
(11.0)
1,933
(11.3)
2,162
(11.8)
11.2

애플리케이션

(증감율)

18,268

(4.7)

2,880
(10.0)
3,143
(9.1)
3,416
(8.7)
3,705
(8.5)
4,005
(8.1)
4,329
(8.1)
8.3

합계

(증감율)

44,995

(4.6)

5,423
(9.6)
5,898
(8.8)
6,397
(8.5)
6,935
(8.4)
7,510
(8.3)
8,147
(8.5)
8.4

(출처:
2019 소프트웨어산업 연간보고서, 과학기술정보통신부, 소프트웨어정책연구소)

한편, 국내의 경우,
2019
소프트웨어산업 연간보고서에 따르면 ERP가 속한 애플리케이션 부문은
2018년
기준
2조 79억원
으로 패키지SW 시장 내
41.0%
를 차지하고 있고, 연평균
5.8%
씩 성장해

2
023년 기준 2조 6,618억원
이 달할 것으로 전망되는데 타 부문 대비 연 평균 성장율이 가장 높을 것으로 전망됩니다.

[국내 ERP 시장 규모]

(단위: 억원)

국내 erp 시장 규모_1.jpg
국내 erp 시장 규모_1

(출처: 2016-19 소프트웨어산업 연간보고서, 과학기술정보통신부, 소프트웨어정책연구소)

[국내 패키지SW 시장 규모 및 추이]

(단위: 억 원, %)

구분

2017

2018(E)

2019(E)

2020(E)

2021(E)

2022(E)

2023(E)

CAGR

시스템 인프라SW

(증감율)

12,831

(4.9)

14,089
(6.8)
15,110
(7.2)
16,179
(7.1)
17,391
(7.5)
18,868
(8.5)
20,850
(10.5)
8.4

애플리케이션

개발/배치 SW

(증감율)

13,895

(4.1)

14,855
(4.9)
15,443
(4.0)
16,055
(4.0)
16,741
(4.3)
17,537
(4.8)
18,489
(5.4)
4.6

애플리케이션

(증감율)

18,268

(4.7)

20,079
(7.4)
21,282
(6.0)
22,502
(5.7)
23,813
(5.8)
25,203
(5.8)
26,618
(5.6)
5.8

합계

(증감율)

44,995

(4.6)

49,023
(6.4)
51,836
(5.7)
54,736
(5.6)
57,945
(5.9)
61,608
(6.3)
65,956
(7.1)
6.2

(출처: IDC, 2019.8, 2019 소프트웨어산업 연간보고서, 과학기술정보통신부, 소프트웨어정책연구소)

또
한, 다음과 같이 소프트웨어정책연구소의 연도별
「소프트웨어산업 연간보고서」
를 통해 2014년~

2018년

국내 ERP 시장의 규모를 확인할 수 있고, 동 기간 시장의 CAGR(연간 성장율)은
6.21%
로 나타났습니다. 이러한 CAGR을 근거해 향후 시장 전망치를 추정, 국내 ERP 시장은
2023년

3,717억원
까지 성장할 것으로 전망하고 있습니다.

동사 주력 제품인 '얼마에요'는 패키지ERP로 소기업 이하에서 사용하는 제품입니다. 전체 시장 대비 매출액 비중은 낮은 영역이지만 가장 많은 모 집단을 형성하는 고객 군을 사업 대상으로 하고 있고, 도입 및 운영 비용이 상대적으로 낮아 경기에 크게 영향을 받지 않기 때문에 지속적인 성장세를 나타내고 있습니다.

[얼마에요]

ERP가 필요한 10억 이상의 기업체 수는 최근 4개년간 지속적인 증가 추세에 있습니다. 연 매출 10억 이상의 기업체 수는 2015년부터 2018년까지 연 평균 4.4% 성장해 왔습니다. '얼마에요'의 직접적인 타겟이 되는 연 매출 10억~100억 사이의 기업체 수도 전체 평균과 같은 수준으로 성장 2018년 말 기준 38만개에 이르고, 전체(42.8만) 대비 89.7%로 절대 다수를 차지하고 있습니다.

[얼마에요 타겟 기업 수(2015년~2018년)]

(단위: 개)

구분

활동 기업 수

CAGR
(2015-2018)

2015년

2016년

2017년

2018년

10억~50억

294,834

308,170

325,191

334,664

4.3%

50억~100억

43,751

45,715

48,468

49,754

4.4%

100억 이상

37,572

39,540

42,803

44,052

5.4%

계

376,157

393,425

416,462

428,470

4.4%

(출처: 국가통계포털)

시장 점유율을 파악하기 위한 척도로 매출액이 사용되는 경우가 일반적이나 '얼마에요'와 같은 패키지ERP의 경우, 매출액 기준으로 그 규모를 추정하기가 어렵고, 현 시점 유료 고객 수가 핵심적인 지표입니다. 타겟 시장의 모 집단은 ERP를 사용할 것으로 예상되는 전체 집단의 90%에 달하고, 패키지ERP의 가격 체계도 대부분의 경쟁사가 비슷한 수준의 월 사용료 체계(4만원 전후)를 가지고 있기 때문입니다. 한편, 경쟁사가 몇 개의 유료 고객을 가지고 있는지에 대한 정보가 공개되지 않고, 실제 동 시장에 대한 권위있는 조사기관(IDC, Gartner 등)의 리서치 자료도 없어 경쟁사 간 어느 정도 시장을 점유하고 있는 가에 대한 정확한 근거 데이터의 부재는 아쉬운 점입니다.

아울러 ERP 시장은 4차 산업혁명과 맞물려 IoT, 클라우드, 빅데이터, 모바일 등 다양한 분야와의 융합을 통한 시너지 효과를 담보하는 통합 정보시스템을 요구하고 있습니다. 동사의 '얼마에요 SAP'는 이러한 시대에 걸맞는 '다양한 비즈니스의 통합', '산업별 유연한 확장성'을 담보하고, 항상 고객과 공급업체에 연결되어 있는 'Core 플랫폼 솔루션'으로 발전하고 있습니다.

정부는 2022년까지 3만개의 스마트공장을 구축한다고 발표했습니다. 현재의 정보시스템에 대한 수요는특히 중소/중견기업의 경우 제조업중심의 스마트공장 지원사업에 집중되어 있습니다. 이처럼 산업 자체의 성장 모멘텀을 보유하고 있으며, 정부에서 국가 차원의 주요 핵심 사업으로 인지하고 지원함으로써 성장성의 급격한 둔화를 보일 가능성은 낮을 전망입니다. 

(2) 시
장 경쟁 상황

국내 ERP 시장은 다음과 같은 유형으로 크게 구분될 수 있습니다.

구분

특성

주요 대상

공급 기업

구축형 ERP

대상 기업에 맞춤형으로 구축

대기업/중견기업

SAP, Oracle, MS, 더존, 영림원, 비젠트로

모듈형 ERP

기능별 모듈을 개별 판매

중견기업/중소기업

더존, 영림원

패키지 ERP

단일 제품에 모든 기능 통합

중소기업

아이퀘스트, 이카운트

① 구축형 ERP

도입 기업 수는 적지만 사업 규모가 가장 커 외국계 공급 기업과 국내 공급 기업이 치열하게 경쟁하고 있습니다. 기본이 되는 제품과 함께 도입 기업의 요구사항 충족을 위한 추가 개발 인력 투입, 운용 하드웨어까지 포함하여 적게는 수 억원에서 많게는 수천 억원에 이르는 구축비를 필요로 합니다. 최근 스마트팩토리 사업으로 인해 정부에서 구축비를 50%까지 지원해 구축형 ERP 도입이 확대되었고, 그로 인한 경쟁이 매우 치열하게 전개되고 있습니다. 동사 '얼마에요 SAP'은 이러한 구축형 ERP 경쟁 구도 속에서 스마트팩토리 사업까지 참여하면서 점차 영역을 확대해가고 있습니다.

② 모듈형 ERP

별도 구축없이 사용할 수 있도록 ERP의 각 영역별 기능을 모아 개별 모듈화하고, 그것들을 조합해서 사용할 수 있도록 제공하는 것이 특징입니다. 구축형 대비 제품 가격이 저렴하고, 별도 개발 비용이 없어 보다 많은 기업에서 채용하고 있는 시스템으로 볼 수 있습니다. 동사는 현재로서는 본 영역에는 참여하고 있지 않습니다.

③ 패키지 ERP

중소기업을 대상으로 단일 소프트웨어에 기업 운영에 필요한 제 영역의 기능을 모아 통합 구현, 100억 이하의 모든 기업을 대상으로 추가 개발이나 컨설팅과 같이 비용 요소를 없애고, 몇 시간 이내의 사용 교육(대면/비대면)만으로도 도입 즉시 업무에 적용할 수 있는 중소기업 이하에 최적화된 제품입니다. 주요 공급기업으로는 동사와 이카운트가 있습니다.

(가) 경쟁 상황

ERP는 2000년대 초반 정부가 도입 비용을 지원하는 정보화 사업으로 기업 시장 내 보편화 되었다고 볼 수 있습니다. 이후, 지속적인 보급을 통한 성장이 이루어졌고, 현 시점에서는 성숙기에 접어든 상태로 평가되고 있습니다. 최근 3년 동안 '스마트팩토리 사업'이 전개되는 등 더 많은 기업 현장에서 ERP 도입을 통한 생산성 향상을 이끌어내기 위한 정부 차원의 지원이 끊임없이 이어지고 있는 가운데 국내외 ERP 공급업체 간 경쟁이 더 치열해지고 있습니다.

도입 기업의 규모와 업종 등이 다양함을 고려할 때, 특정 업체에서 ERP 시장을 장악하는 것은 불가능해 각 ERP 공급업체는 자사 제품에 맞고, 자신들이 주력하고자 하는 표적 시장에 맞도록 제품을 고도화시키고, 마케팅 역량을 집중하고 있습니다. 반면 이미 시장 내에서 20년 이상 보급이 진행되어온 만큼 도입 초기 많은 ERP 공급업체가 난립하였으나, 현재는 영역별로 대표적인 몇 개의 회사가 경쟁하는 구도로 변모되었다고 볼 수 있습니다.

(나) 진입 장벽

ERP는 기업 내 자원 통합 관리를 목표로 하는 정보 시스템으로, 단시간 내에 신규 개발사가 시장에 진입하는 것은 한계가 존재합니다. 소프트웨어 개발에 있어서의 능력과 함께 기업 활동 Process 전반에 대한 노하우를 보유해야만 ERP 솔루션을 개발할 수 있고, 실제 고객사에 구축하는 과정에서 고객사의 업무를 이해하고, 구축하는 방법론까지 갖추고 있어야만 접근이 가능한 영역이므로 ERP 그 자체가 진입 장벽으로 작용하고 있다고 볼 수 있습니다.

한편 패키지ERP의 경우, 개발사에 대한 신뢰가 무엇보다 크게 작용합니다. 패키지ERP는 도입 및 사용에 있어 구축형ERP 대비 현저히 낮은 비용이 소요되고, 도입하는 기업들은 내부에 별도 IT관리자가 없는 경우가 대부분이기 때문에 기업의 모든 데이터가 담기는 핵심적인 시스템인 ERP를 선택함에 있어 이미 시장에서 검증된 기업의 제품을 선택하는 경향이 매우 강합니다. 이런 이유로 신규 사업자가 진입하기에는 상당한 어려움이 있다고 볼 수 있습니다.

또한, ERP는 도입 후 일정 기간 사용하게 되면 기업 내 업무와 결합되는 것이 보편적입니다. 이러한 이유로 인해 특정 ERP가 기업 내에 안착될 경우, 고객 이탈이 발생하는 경우는 거의 없다는 것 역시 진입장벽으로 작용하는 중요 요소입니다.

(다) 경쟁업체 현황

2000년대까지 현재 대비 훨씬 많은 수의 ERP 공급 기업이 존재했지만 현재는 10개 이내로 감소하였습니다. 물론 특정 산업군을 대상으로 한 특화 ERP를 공급하는 기업이 다수 존재하고 있지만, 범용 제품을 시장에 공급하고, 안정적인 매출 구조를 갖춘 기업은 다음 도표와 같습니다. 고객사 규모에 따라 시장에 구분되고, 공급 기업별 제품 특성에 따른 시장이 형성되어 있습니다.

[국내 ERP 주요 공급업체 현황]

제조사

대상 시장

주요 제품

SAP

대기업

S4 HANA

중견/중소기업

Business One

Oracle

대기업

E-비즈니스 스위트

MS

중견/중소기업

MS Dynamics AX/NAV

더존비즈온

중견기업

ERP i-U

중견/중소기업

ERP iCUBE

중소기업

SmartA

영림원소프트랩

중견기업

K-system

중견/중소기업

SystemEver

비젠트로

중견기업

Uni ERP

아이퀘스트

중견/중소기업

'얼마에요 SAP'

중소기업

'얼마에요'

이카운트

중소기업

이카운트ERP

대상 시장 및 제품 특장점에 따라 다양한 ERP 공급업체가 시장 내 경쟁하고 있습니다. 중견~대기업 시장에는 글로벌 ERP 업체(SAP, Oracle)등이 강세를 보이고 있고, 중견 기업 군에서는 주로 국내 ERP업체(더존비즈온, 영림원소프트랩, 비젠트로)가 각축을 벌이고 있습니다. 동사 역시, '얼마에요 SAP'로 스마트팩토리 사업에 진출하면서 더존비즈온, 영림원소프트랩과 직접적인 경쟁 관계를 가져가고 있습니다. 한편, 패키지 ERP가 지배적인 중소기업 시장의 경우, 동사와 이카운트가 과점 경쟁자로서 시장을 주도하고 있습니다.

다. 재무상태

(1) 재무성장성

[주요 성장성 지표]

(단위: 백만원)

구분

2020년

3분기

2019년

2018년

2017년

매출액

10,502

13,153

11,563

11,496

(증감률)
6.5%

13.8%

1.6%

4.5%

영업이익
3,228

3,504

3,142

2,936

(증감률)
22.8%

11.5%

11.4%

12.0%

1인당 부가가치

33

35

31

29

경상이익률(%)

36.4%

32.1%

21.4%

27.9%

주1)

동사 2020년 3분기 개별 재무제표만 작성하므로 비교가능성을 위하여 과거 지표 모두 별도 재무제표 기준으로 작성

주2)

2020년
3분기
수치는 연 환산하여 계산

주3)

1인당 부가가치는 각 사업연도 영업이익을 기말 종업원수로 나누어 산출하였습니다.

동사는 ERP 사업부문과 양식지 상품 판매 사업부문을 영위하며, 얼마에요 제품 판매가 주 매출을 이루고 있습니다. 매출액은 2017년 115.0억원, 2018년 115.6억원, 2019년 131.5억원으로 지속적으로 상승추세에 있으며 2018년 대비 2019년 매출액은 13.8% 크게 상승하였습니다. 동사의 주력 제품인 얼마에요 소프트웨어 프로그램은 2017년 92.1억원, 2018년 93.7억원, 2019년 101.3억원으로 지속적으로 증가하고 있으며, 얼마에요 SAP부문의 매출이 2018년 9.1억원에서 2019년 16.6억원으로 크게 증가하여 2019년의 총 매출액이 크게 상승하였습니다.

경상이익률을 살펴보면, 2017년 27.9%, 2018년 21.4%, 2019년 32.1%, 2020년 3분기 36.4%로 2018년에는 다소 경상이익률이 감소 후 2019년 및 2020년 3분기에는 다시 경상이익률을 회복하였습니다. 이는 투자금액의 지분법손실 약 7.6억원과 IFRS 변환으로 당기손익_공정가치측정금융자산의 평가손실 4.6억원이 더해져 약 10억원의 손실이 발생하였기 때문입니다. 동사의 주요 사업에 따른 이익률은 일정 수준을 유지한다고 판단됩니다.

(2) 재무안정성

동사의 최근 3개 사업연도 및 최근
3분기말
주요 안정성 지표는 다음과 같습니다. 

[주요 안정성 지표]

(단위: 천원)

구분

2020년

3분기

2019년

2018년

2017년

아이퀘스트

업종평균

부채비율
31.61%

35.07%

69.37%

57.92%

24.31%

유동비율
448.43%

314.70%

196.75%

33.78%

214.02%

차입금의존도
4.11%

4.70%

18.40%

5.03%

4.72%

자본의 잠식률(%)

N/A

N/A

N/A

N/A

N/A

재고자산 회전율

1,299
2,319
45
1,744
1,344

매출채권 회전율
34.21

47.74

6.86

41.34

56.11

영업활동현금흐름
3,509,621

4,267,259

N/A

-2,572,457

-427,562

주1)
동사 2020년 3분기 개별 재무제표만 작성하므로 비교가능성을 위하여 과거 지표 모두 별도 재무제표 기준으로 작성

주2)
업종평균의 경우 "한국은행 2019년 기업경영분석"의 J582. 소프트웨어 개발 및 공급업을 기준으로 작성

주3)
재고자산회전율의 실물 재고자산이 존재하는 상품재고 및 상품매출액을 기준으로 회전율 지표를 계산하였습니다.

주4)
매출채권회전율의 매출채권은 대손충당금을 상계한 순액을 기준으로 작성되었습니다.

동사의 부채비율, 유동비율, 차입금 의존도 등 차입금이 재무비율에 영향을 미치는 재무안정성 지표는 2020년 3분기 기준 업종평균 대비 우수한 수준입니다.

동사의 부채비율을 살펴보면, 2018년 57.9%로 부채비율이 일시적으로 증가하였습니다. 이는 2018년 경영목적상의 자기주식 매입을 결정한 후 매입대금의 약 54%를 미지급하여 부채가 일시 증가하였으나, 대금 지급 후 2019년부터 동사의 부채비율은 35%수준으로 다시 하락하였습니다. 2017년 부채비율 24.31% 대비 2019년 35.07%로 부채비율이 소폭 증가한 사유는 IFRS 1116호 리스개정에따라 리스부채 계상 효과입니다. 차입금은 2017년부터 2020년 3분기까지 총자산 대비 4~5% 수준으로 동사의 재무안정성 관련 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다.

한편, 동사의 재고자산회전율은
2017년부터 1,344회, 2018년 1,744회, 2019년 2,319회, 2020년 3분기 1,299회
로 높게 나타나고있는데 이는 동사업종 특성상 유형의 실물 재고를 거의 보유하지 않고 있기때문에 일반적인 회전율 수치보다 큰 폭으로 산출되고 있습니다. 매출채권 회전율 지표 역시 상당히 높게 산출되고 있는데, 이는 동사 판매구조상 현금 결제 판매기준으로 운영되고 있어 매출채권 금액이 낮게 유지되고 있기 때문입니다.

라.재무자료의 신뢰성

(1) 감사인의 감사의견

동사는 2019년 회계연도에 대하여 지정감사인으로 선정된 성도이현회계법인이 회계감사를 수행하였으며, 2020년 3분기에 대해서는 대주회계법인이 검토하였습니다.

사업연도

감사의견

감사인

채택회계기준

2020년
3분기

(제25기
3분기
)

검토

대주회계법인

K-IFRS

2019년 (제24기)

적정

성현회계법인

K-IFRS

2018년 (제23기)

적정

대주회계법인

K-GAAP

2017년 (제22기)

적정

대주회계법인

K-GAAP

(2) 감사인의 독립성

외부감사인 및 그 임직원과 동사 간에는 감사인의 독립성 훼손을 의심할 만한 이해관계가 존재하지 않습니다. 해당 회계법인의 회계감사 관련 임직원은 동사의 주주 또는친인척 등과 관계가 없으며, 동사의 주식 등을 보유한 사실이 없습니다. 따라서 동사의 감사인 및 감사 관련 인력은 동사의 신고서 관련 재무자료에 대하여 독립성을 유지하고 있으며, 동사의 재무자료는 신뢰성이 확보되어 있는 것으로 판단됩니다.

(3) K-IFRS 도입현황에 대한 적정성

동사는 대주회계법인과의 K-IFRS 도입 업무 진행과 관련하여 사전에 K-IFRS 도입으로 인한 상세 영향 분석을 수행하였으며, 회계담당자에 대한 K-IFRS 교육 및 경영진에 대한 도입영향 보고 등을 진행하였습니다.

한국채택국제회계기준으로의 전환일은 2018년 1월 1일로 재무제표는 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'에 따라 작성되었으며, 한국채택국제회계기준의 완전한 소급적용이 아닌 관련 의무적 예외항목과 특정 선택적 면제조항을 적용하였습니다. 또한 동사의 내부회계관리자인 성병직 본부장, 내부회계관리실무자/공시담당자인 이근우 팀장은 다년간 회계 및 재무업무를 담당하여 회계에 관한 지식 및 실무경험을 충분히 보유하고 있어 K-IFRS 재무제표 산출 능력이 충분하다고 판단됩니다.

마. 경영능력 및 투명성

(1) CEO의 자질

동사의 CEO인 김순모 대표이사는 한국외국어대학교 졸업 및 연세대학교, KAIST, 서울대학교에서 최고경영자과정을 수료하였습니다. 영우통상㈜에서 해외사업부를 담당했고, 1999년 5월부터 아이퀘스트에서 근무를 시작해 2008년 5월 부로 대표이사직을 수행하고 있습니다.

김순모 대표이사는 다년간의 조직관리 경험 및 ERP 산업에 대한 높은 이해 및 지식을 토대로 고객 니즈에 맞춘 ERP 시스템 개발 및 공급하며 최고의사결정권자로서 회사의 전반적인 경영활동에 대한 충분한 역할을 수행하고 있는 것으로 판단됩니다.

다년간 ㈜아이퀘스트에서 근무하며 지식과 경험을 쌓았으며, 대표이사직을 역임하며 지속적으로 회사의수익을 창출하며 최신 트렌드와 고객 수요에 맞춘 ERP 시스템을 지속적으로 개발하는 등의 노력을 통해 업무분석능력과 추진력 등 경영자로서의 역량을 인정받고 있습니다.

[ 최고 경영자의 주요 경력 등]

이름

(국문) 김순모 (한문) 金淳模 (영문) Kim Sun-Mo

생년월일

1961년 10월 20일

학력

1987.02 한국외국어대학교 스페인어과 졸업

2009.07 연세대학교 경영전문대학원 최고경영자과정 수료

2011.02 KAIST 경영대학원 정보미디어 최고경영자과정 수료

2014.11 서울대학교 공과대학 미래융합기술 최고경영자과정 수료

2017.07 서울대학교 인문대학 최고지도자 인문학과정 수료

주요경력

1987.10~1995.12 영우통상㈜ 해외사업부 지사장

1996.01~1999.04 성광슈퍼 수원지점장

1999.05~2008.03 ㈜아이퀘스트 사업총괄

2008.05~ 현재 ㈜아이퀘스트 대표이사

2016.04~ 현재 한국산업단지공단 ICT운영위원

2019.03~ 현재 한국소프트웨어산업협회 이사

주요 수상경력

2014년 모범납세자 국세청장상 수상 [국세청]

2015년 소비자선정 스타브랜드 대상 수상 [매일경제]

2016년 품질우수 인기상품 수상 [전자신문]

2017년 대한민국 일류브랜드 대상 수상 [서울경제]

2018년 글로벌선기업 이사장상 수상 [한국산업단지공단]

2019년 일하기 좋은 중소기업 선정 [대한상공회의소]

2020년 청년친화 강소기업 선정 [고용보동부]

설립배경

기업용 소프트웨어라는 인식이 생소했던 시절 누구든지 쉽고 편하게, 비용 부담없이 사용할 수 있는 소프트웨어를 개발하고 공급해 대한민국 모든 중소기업의 업무 전산화에 기여하고자 하는 열말에서 출발했습니다. 그 후 열악한 환경과 치열한 경쟁속에서도 고객사의 가치창조를 위한 일념으로 지속적인 제품의 품질 향상과 보급 확대에 매진하여 왔습니다.

경영철학

1. 정도 경영

초심을 잃지않고 정직과 신뢰를 바탕으로 정도를 지키는 투명한 윤리경영 정신으로 발전하는 회사가 되겠습니다.

2. 가치창조 경영

역동적인 IT산업 환경 속에서 창조적 인재의 발굴과 신기술 개발, 차별화된 서비스 제공으로 24년간 한 길을 걸어가고 있습니다.

회사가 보유한 핵심 역량과 축적된 경험을 바탕으로 지속적이고 창조적인 기술개발과 기업의 업무효율화, 생산성 향상 및 경쟁력 배가에 임직원이 한마음이 되어 최선을 다할 것입니다.

3. 고객중심 경영

항상 고객을 최우선으로 고품질의 우수한 제품과 서비스를 지속적으로 개발, 공급할 것을 약속드리며 고객께서 주신 사랑과 관심을 사회의 약자 배려에 보탬을 줄 수 있는 기업이 되도록 노력하겠습니다.

가입단체

한국소프트웨어산업협회 운영이사

한국산업단지공단 ICT 운영위원

법률위반사항

해당사항 없음

(2) 인력 및 조직 경쟁력

동사는 증권신고서 제출일 기준 98명의 임직원이 근무하고 있으며 회사의 임직원 모두가 자신의 회사라는 사명감을 가지고 열심히 회사 발전을 위해 노력하고 있습니다.

또한 마케팅, 연구개발, 경영지원, 서비스지원팀 등 동 사업을 영위함에 있어 상장사에 견줄만한 필수적인 조직체계를 자체적으로 갖추고 있어, 고객사의 니즈에 신속하고 효과적으로 대응이 가능한 인력 및 조직 경쟁력을 보유하고 있다고 판단됩니다.

[회사 조직도]

회사 조직도.jpg
회사 조직도

(3) 경영의 투명성 및 안정성

동사의 임원은 김순모 대표이사 외에 상근 등기이사 2인(성병직, 박원일)과, 상근 비등기 임원 4인(이병주, 이충기, 성왕선, 장덕인)과, 사외이사 1인(유명호), 감사 1인(노영호)으로 구성되어 있습니다. 모든 임원은 독립성을 유지할 수 있는 구조에서 이사회를 통하여 의견을 수렴하고 있어 경영의 투명성을 기할 수 있는 구조를 가지고 있다고 판단됩니다.

최대주주 및 특수관계인과의 거래 중 발생될 수 있는 비정상적인 거래를 방지하기 위하여 이해관계자거래 규정을 제정하여 원칙적으로는 이해관계자 간의 거래가 불가피함을 명시하고, 예외적인 경우 적정한 거래가격 선에서 이사회 참석 이사의 만장일치 결의를 득하여 거래가 이루어지도록 회사 자체적으로 운영하고 있습니다.

(4) 경
영의 독립성

김순모 대표이사는 2008년 4월 대표이사로 취임하여 약 12년간 회사를 경영하며 축적된 경험을 가지고 있으며, ERP 산업에 대한 높은 이해도와 기술력을 가지고 독립적인 경영활동을 지속적으로 하고 있습니다.

또한 김순모 최대주주 및 그 특수관계자 지분은 상장예비심사청구서 제출일 현재 40.3%(자기주식 제외) 지분을 보유하고 있으며, 최대주주 및 특수관계자 지분은 공모 후에도 약 40.0%로 안정적인 경영권 확보가 가능할 것으로 판단됩니다.

상법과 정관에 따라 경영상의 주요 의사결정은 이사회를 통하여 결정되며, 최대주주 등을 견제할 수 있는 감사 및 사외이사 등의 장치도 갖추고 있기 때문에 동사의 경영 독립성 및 투명성에 있어서도 문제가 없는 것으로 판단됩니다.

바.기술성

(1) 기술의 완성도

동사는 현재 업계 내에서 기술적 화두가 되고 있는 BigData, AI, 블록체인, 오픈뱅킹 등에 대하여 기 개발되어 상용화 하였거나, 출시를 앞두고 있는 제품을 보유하고 있습니다. 동사는 기술 Trend를 선도하기 위한 R&D에 있어 모든 역량을 투입하고 있습니다.

(가) 소상공인 대상 신시장으로 '얼마' 제품 출시

'얼마에요' 가 중소기업을 대상으로 한 패키지 ERP인 반면, '얼마'는 소상공인을 대상으로 사업관리 제품입니다. '얼마' 는 '얼마에요'를 사용하기에는 상대적으로 규모가 작고 실제 사업관리를 대표가 직접 수행하는 기업에게 반드시 필요한 사업/자산/외상/급여/세금계산서 관리로 구성된 특화 앱 소프트웨어입니다.

'얼마' 메뉴 구성

구분

기능

상세

Remark

기초정보

고객 정보 입력

공인인증서 등록 등

스크래핑

사업관리

매출/매입 관리

세금계산서, 카드매출/매입

-

자산관리

입출금 관리, 이체

은행 계좌내역 조회

은행API, 오픈뱅킹

외상관리

거래처 외상대금 관리

미수/미지급금

-

급여관리

급여관리 및 이체

급여계산, 급여명세서

은행API, 오픈뱅킹

동사는 설립 이후 줄곧 중소기업을 위한 업무관리 솔루션 개발에 매진해왔습니다. 끊임없는 시장 요구를 반영하여 제품 기능을 개선하고 발전시키는 과정에서 '장부'가 필요하지 않은 더 작은 규모의 기업에 맞는 관리 솔루션의 필요성을 인식하게 되었습니다. 소상공인 및 자영업 시장은 회계장부가 필요한 것이 아니라 별도 입력이나관리 없이도 해당 기업의 대표가 간편하게 사업 현황을 확인할 수 있는 서비스가 중요한 관건이라는 알게 되었고 이에 부응하여 '얼마'가 2020년 9월 출시되었습니다.

'얼마'는 기획 단계에서부터 사용자의 접근성과 필요성에 대한 이해에 집중, 모바일앱으로 개발되는 것이 가장 타당하다고 판단했습니다. 기업체를 운영하는 일선에 있는 대표가 관심을 가질 필수적인 현황에 대해, 별도 입력 없이 '얼마'가 수집하고, 분석한 내용을 기반으로 직관적인 컨텐츠로 전달하는 것이 핵심 기능입니다.

'얼마' 주요화면 예시

[얼마 주요화면]

(출처: 회사제시)

'얼마'의 핵심 타겟은 '미니 사업자'로 개인사업자, 소기업, 소상공인 등 상시 근로자 기준 10인 정도의 사업자입니다. 이와 같은 '미니 사업자'는 인력, 자본, 시스템등 관리에 필요한 요소를 제대로 갖추기에는 규모가 작고, 특히 인적 요소가 부족해 일반적으로 기업 대표가 직접 모든 것을 관리하는 것이 특징입니다.

스마트폰이 보편화 되어 일상 생활에서 스마트폰 내 설치된 'APP'이 광범위하게 사용되고 있고, 또 의존도도 계속 커지고 있습니다. '얼마'는 사업 관리를 위한 표준 서비스로 자리매김할 것으로 예상하고 있습니다.

(나) 비대면 계약 및 거래 문서관리 서비스 '싸인빌'

동사는 4차 산업시대 기술 패러다임에 맞춰 BigData, AI, 블록체인과 같이 핵심적인 기술 기반으로 새로운 서비스에 대한 개발을 진행하고 있습니다

최근 사외 전반에 걸쳐 '비대면'이 확산됨에 따라 전자계약에 대한 관심도 및 필요성이 함께 높아지고 있습니다. 동사는 이런 패러다임에 맞춰 2020년 11월 블록체인 기술을 기반으로 한 '싸인빌'을 출시하였습니다. 

'싸인빌'은 시간과 장소의 제약없이 비대면으로 간편하게 계약을 체결하거나 다양한 거래 문서를 상대방에게 전달하는 서비스입니다. 또한 '블록체인 기술, '타임스탬프', 'SSL 보안서버인증서'를 적용하여 해킹 등 보안 위협을 사전에 차단하는 최신 기술을 적용하여 편리성과 보안성을 동시에 제공하고 있습니다.

또한, 비대면 전자통합문서관리 서비스로서 전자계약과 거래문서관리가 함께되는 서비스는 업계에 유일하며 기존 종이계약서를 모바일 촬영 및 보관으로 분실 걱정과 불편함 없이 관리가 가능합니다. 또한 단일 포인트 결제로 모든 전자 문서 대응이 가능한 가격경쟁력도 보유하고 있습니다.

(3) 전자금융업 등록에 따른 '핀테크' 사업 확장

동사는 2020년 12월 금융감독원으로부터 '전자금융업' 인증을 받아 전자금융 사업자로 등록이 되었습니다. 최근 IT와 금융의 융합 트렌트가 확산되고 있으며 상거래 급증 및 온라인과 모바일을 통한 금융거래가 증가하고 있는 시점에서, 이번 인증획득으로 인하여 금융과 IT의 융합을 통한 '핀테크(FinTech)' 전자금융서비스 사업으로 진출하는 교두보를 마련하였습니다.

금융 신사업으로서 모바일, 빅데이터, 블록체인 등 동사가 보유한 IT 기술 등을 활용하여 기존 금융기법과 차별화된 온라인 지불 및 송금 서비스를 제공하고 지급 결제와같은 전자금융서비스를 이용자에게 직접 제공할 수 있습니다.

우선, 동사의 ERP 프로그램과 '오픈뱅킹'의 결합으로 여러 금융기관에 흩어진 금융자산 정보를 한 곳에 모아 관리할 수 있게 되어 자금 흐름을 한눈에 파악 할 수 있으며 모든 금융기관들과의 지불 및 송금서비스가 바로 적용되어 ERP 프로그램 내에서 편리하게 이체서비스를 이용할 수 있습니다. 그리고 중간에 은행을 거치지 않기 때문에 더 저렴한 수수료도 제공 받을 수 있게 됩니다.

또한, 카카오페이, 라인페이와 같은 온라인 간편결제 서비스가 가능합니다. 지급결제 서비스는 사용자가 쓰기 편리하도록 만드는 것이 첫 번째 요건인데, 온라인과 모바일 환경에서 사용자가 쉽고 편리하게 서비스를 만드는 일은 IT 회사인 동사의 전문 분야로서 결제서비스가 필요한 사업자에게 사용자가 편리하게 이용할 수 있는 '전자지급결제(PG)' 서비스를 제공할 수 있습니다.

향후 금융산업의 성숙도와 IT 기술력 발달로 핀테크 사업의 높은 성장이 예상되며, 정부도 그동안 전자금융 산업의 걸림돌이었던 '공인인증서'와 '액티브X' 제도를 과감히 없애고, 은행권을 중심으로 한 전통적인 금융업에서 벗어나 데이터를 바탕으로 사용자가 편리하게 서비스를 잘 만드는 IT 기업에게 전자금융업을 제공하는 등 핀테크 사업으로의 변화를 주도하고 있습니다.

동사의 주력제품인 ERP와 보유하고 있는 빅데이타,AI,블록체인 기술들이 금융서비스와 접목되어 신사업으로의 시너지가 기대됩니다.

(2) 기술의 경쟁우위도

증권신고서 제출일 현재 동사가 보유하고 있는 지적재산권 및 특허권 소유 내역은 다음과같습니다.

[지적재산권 소유 내역]

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용

제품

출원국

1

특허권

모바일 클라우드 플랫폼을 구비한 모바일단말 장치

아이퀘스트

지유오투

2009.03.26

2012.08.29

ERP

대한민국

2

특허권

이동통신 단말기의 단문 메시지를 이용한전자문서 
발행 처리 시스템 및 방법

아이퀘스트

2010.04.08

2010.08.25

ERP

대한민국

3

특허권

세무 신고 방법 및 이를 실행하는 서버

아이퀘스트

우리은행

2013.06.21

2017.03.22

ERP

대한민국

4

특허권

빅데이터 및 기계학습을 이용한 자동 분개수행 방법 및 이를 실현하는 서버

아이퀘스트

2018.05.15

2018.10.29

ERP

대한민국

5

실용신안

10년 스케줄 확인이 가능한 탁상용 캘린더

아이퀘스트

2007.05.14

2007.06.26

캘린더

대한민국

6

디자인

거래명세표(신형/구형)

아이퀘스트

2015.07.23

2016.01.06

양식지

대한민국

7

상표등록

아이퀘스트 '얼마에요'

아이퀘스트

2004.05.20

2005.04.08

ERP

대한민국

8

상표등록

e편한장부

아이퀘스트

2011.12.24

2012.11.28

ERP

대한민국

9

상표등록

경리봇

아이퀘스트

2017.02.07

2017.11.29

ERP

대한민국

10

상표등록

노무봇

아이퀘스트

2017.02.07

2017.11.29

ERP

대한민국

11

상표등륵

세무봇

아이퀘스트

2017.02.07

2017.11.29

ERP

대한민국

12

상표등록

캐시봇

아이퀘스트

2017.12.06

2018.08.10

Mobile

대한민국

13

상표등록

장부봇

아이퀘스트

2017.12.06

2018.08.10

Mobile

대한민국

14

상표등록

Bill봇

아이퀘스트

2018.08.09

2019.03.27

ERP

대한민국

15

프로그램보호권

'얼마에요' 6.0 For Dos

아이퀘스트

1998.01.10

1998.01.10

ERP

대한민국

16

프로그램보호권

'얼마에요' 6.0 For Window

아이퀘스트

1998.01.10

1998.01.10

ERP

대한민국

17

프로그램보호권

무역풍

아이퀘스트

2000.04.21

2000.04.21

ERP

대한민국

18

프로그램보호권

차곡차곡

아이퀘스트

2000.04.21

2000.04.21

ERP

대한민국

19

프로그램보호권

'얼마에요'-ME

아이퀘스트

2001.12.14

2001.12.14

ERP

대한민국

20

프로그램보호권

'얼마에요'-PLUS

아이퀘스트

2001.12.14

2001.12.14

ERP

대한민국

21

프로그램보호권

무역풍-PLUS

아이퀘스트

2001.12.26

2001.12.26

ERP

대한민국

22

프로그램보호권

아거스(Argus)

아이퀘스트

2002.07.02

2002.07.02

ERP

대한민국

23

프로그램보호권

'얼마에요' Lite

아이퀘스트

2003.11.05

2003.11.05

ERP

대한민국

24

프로그램보호권

'얼마에요'-Pro

아이퀘스트

2003.12.24

2003.12.24

ERP

대한민국

25

프로그램보호권

'얼마에요'-이지경리

아이퀘스트

2004.06.12

2004.06.12

ERP

대한민국

26

프로그램보호권

빨간계산서-Pro

아이퀘스트

2004.06.21

2004.06.21

ERP

대한민국

27

프로그램보호권

'얼마에요'-Ace 판매재고

아이퀘스트

2004.07.15

2004.07.15

ERP

대한민국

28

프로그램보호권

차고차곡Pro

아이퀘스트

2004.08.30

2004.08.30

ERP

대한민국

29

프로그램보호권

'얼마에요' X2

아이퀘스트

2006.12.28

2006.12.28

ERP

대한민국

30

프로그램보호권

X2 급여관리

아이퀘스트

2009.01.22

2009.01.22

ERP

대한민국

31

프로그램보호권

차고차곡 X2

아이퀘스트

2009.01.22

2009.01.22

ERP

대한민국

32

프로그램보호권

X2 재조물류

아이퀘스트

2010.08.20

2010.08.20

ERP

대한민국

33

프로그램보호권

X2 고객관리

아이퀘스트

2010.08.20

2010.08.20

ERP

대한민국

34

프로그램보호권

X2 고정자산

아이퀘스트

2010.08.20

2010.08.20

ERP

대한민국

35

프로그램보호권

'얼마에요'ERP

아이퀘스트

2011.01.20

2011.01.20

ERP

대한민국

36

프로그램보호권

마이매직빌

아이퀘스트

2011.01.20

2011.01.20

ERP

대한민국

37

프로그램보호권

아이퀘스트 ERP-1

아이퀘스트

2011.01.20

2011.01.20

ERP

대한민국

38

프로그램보호권

'얼마에요' 우리ERP

아이퀘스트

2011.03.28

2011.03.28

ERP

대한민국

39

저작권

'얼마에요'3E

아이퀘스트

2013.08.12

2013.08.12

ERP

대한민국

40

저작권

매직노트

아이퀘스트

2013.09.23

2013.09.23

ERP

대한민국

41

저작권

'얼마에요'ERP(이알피)

아이퀘스트

2015.12.14

2015.12.14

ERP

대한민국

42

저작권

'얼마에요'ERP(이알피)건설

아이퀘스트

2016.11.24

2016.11.24

ERP

대한민국

43

저작권

'얼마에요'4E

아이퀘스트

2016.12.28

2016.12.28

ERP

대한민국

44

저작권

'얼마에요' 경리봇

아이퀘스트

2019.04.01

2019.04.01

ERP

대한민국

45

저작권

계약&봇

아이퀘스트

2020.01.28

2020.01.28

ERP

대한민국

(3) 연구인력의 수준

동사는 기업부설연구소 형태의 연구개발부서를 운영하고 있으며, 38명의 연구개발인원이 근무중에 있습니다. 개발 1,2,3,4팀, 개발TF팀, B1개발팀, 시스템개발팀에서 각각 연구를 수행하고 있으며, 연구개발 인력 구성은 아래와 같습니다.

학력

박사

석사

학사

기타

합계

인원 수

-

2

18

18

38

증권신고서 제출일 현재 주요 연구개발진 현황은 다음과 같습니다. 

직위

성명

담당업무

주요 경력

주요 연구 실적

개발본부장

박원일

연구소장

고려대학교 심리학과 졸업 ('92.02)

동원산업 기획실 과장 ('92.01~'96.01)

㈜에스미디컴 경영관리팀장 ('96.02~'00.10)

모커스 대표이사 ('01.05~'04.10)

주니워커스 개발팀 부장 ('04.11~'07.04)

동부CNI 금융사업팀 파트장 ('07.05~'15.04)㈜아이퀘스트 개발본부 총괄 ('15.05~현재)

증권회계솔루션개발

보험회계계리룰개발

인공지능자동분개

산업단지공단프로젝트PM

수석연구원

박영신

팀장

동의대 컴퓨터공학과('00.08)

한국신발피혁연구소연구원('96.08~'00.08)

(주)티지에스 과장('00.08~'07.06)

삼양데이타시스템 과장('07.06~'11.09)

동부C&I 차장('11.10~'15.07)

㈜아이퀘스트 팀장('15.09~현재)

부산일보 BBS 구축

삼성증권 차세대 프로젝트

현대택배 재무시스템구축

서울보증보험 차세대 프로젝트

현장공사 개발

수입/수출 개발

Data Migration

고객사 SI 프로젝트

책임연구원

김병옥

팀장

경민대 소프트웨어학과('01.02)

GIM 대리('02.02~'06.09)

위고넷 선임('06.09~'09.08)

㈜아이퀘스트 팀장 ('09.09~현재)

전자세금계산서 시스템 개발

부가세, 원천세, 연말정산 신고 시스템개발

클라우드 ERP 개발

책임연구원

박종식

팀장

상지대 컴퓨터공학('05.02)

넷플라이 사원('05.09~'07.02)

브로디언 대리('07.03~'10.02)

㈜아이퀘스트 팀장('10.04~'현재)

백오피스개발

CRM 개발

재고물류, 인사급여

부가세, 연말정산, 원천세

책임연구원

지근하

팀장

한신대 소프트웨어학과('11.02)

㈜아이퀘스트 팀장('11.01~현재)

인사급여 개발

제조생산 개발

책임연구원

어준일

팀장

영진전문대학 DB프로그래밍('08.02)

더존비즈온 주임 연구원('08.02~'11.04)

㈜아이퀘스트 팀장('11.08~현재)

더존 iPlus 법인조정 유지보수

'얼마에요' 3E Framework 개발

얼마에요 SAP 애드온 Frame work 개발

얼마에요 SAP 고객사 애드온

개발/유지보수

책임연구원

고명준

개발

건국대 컴퓨터공학과('15.02)

건국대 스마트 ICT 융합학과 석사(15.03~17.02)

㈜아이퀘스트 책임('17.04~'현재)

회원/회비 모듈 개발

'얼마에요' 모바일 앱 개발

책임연구원

정재훈

개발

극동대 U컨텐츠 소프트웨어('14.02)

씽크엔젤 사원('13.11~'14.04)

티투엘 사원('14.08~'16.12)

미투소프트 대리('17.02~'18.05)

로지포커스 대리('18.06~'19.10)

㈜아이퀘스트 책임('19.11~현재)

여행사 및 의류 쇼핑몰

해운 포워더 시스템

창고 관리 시스템

삼자 물류 및 해외배송 시스템

고객관리, 고정자산

세금계산서 발행 및 동기화

보고서 커스터마이징

책임연구원

장지선

개발

인천전문대학 컴퓨터정보과(05.02)

BS&C 과장('07.11~'17.01)

㈜아이퀘스트 마스터('17.12~현재)

BS&C B1 고객사 유지보수

얼마에요 SAP 고객사 애드온 & Web system 개발/유지보수

동사는 고객이 효율적으로 업무처리를 할 수 있는 업무 프로세스를 개발하기 위한 개발도구와 솔루션을 개발하여 제공하는 노력을 다하고 있습니다. 특히 사용자 접점인 UI를 직관적으로 이해하기 쉽게 개발하기 위한 고유 UI 툴을 개발하여 사용하고 있으며 업무처리의 신속성을 보장하기 위한 고유하고 독자적인 플랫폼을 개발하여 고객 니즈에 부합 하는 프로세스와 기능을 개발하여 최고의 솔루션으로 제공하고 있습니다.

① HTML 5 기반의 UI 개발 도구 (IQ) 와 프레임웍

현재 개발하는 모든 솔루션 및 프로그램은 One Source Multi Use 방식으로 다양한 디바이스를 완벽하게 지원하는 IQ 로 개발하고 있습니다. 동사의 HTML5 기반 UI 툴은 지난 수년간 다양한 솔루션 개발에 적용해 왔으며 현장에서 필요로 하는 다양한 요구사항을 반영하여 지금까지 발전해오고 있습니다.

② 전자 증빙 자료를 활용한 AI 기반의 자동 전표화 기술

전자거래에서 발생하는 전자 증빙을 활용하여 AI 기반의 자동분개 특허를 적용한 자동전표 프로세스를 업무처리에 제공함으로써 생산성을 증대 하는 솔루션을 공급합니다. 업종별 분개 룰을 지동으로 생성하는 프로세스 기반으로 ERP가 설계 및 개발되어 있습니다.

③ 빅데이터 분석 기술

비외감 중소기업의 세무회계 정보를 활용하여 신용정보 제공 및 신용평가 모형을 개발하여, 비외감 중소기업이 금융회사에 정보 제공 시 재무제표 외 다양한 신용평가에 대한 지표를 개발하여 제공할 수 있는 기술입니다. 재무제표로는 제공할 수 없는 결제 신뢰도, 외상매출회수기일, 거래처 거래 지속여부, 거래 활동성 등을 20만고객의 데이터 분석을 통한 신뢰성 있는 지수를 개발하여 표준화된 정보를 제공할 수 있습니다. 특히 본 빅데이터 분석 기술은 중소자영업자 등 금융 대출시 재무제표 외에 다양한 정보를 제공하고, 한편 신용 평가 점수를 향상 시키기 위한 경영활동에 대한 가이드 역할을 할 수 있는 플랫폼 제공에 있습니다.

이를 위하여 개발자 및 분석 전문가가 쉽게 구축할 수 있는 클라우드 기반의 데이터 분석 개발 플랫폼을 개발 하였습니다. 중소 기업에서 필요한 다양한 데이터 분석 서비스(분석모델)를 개발하기 위하여 분석 모델을 설계 및 개발 하였으며, 개발된 분석 서비스는 2021년 제공 예정입니다

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜아이퀘스트의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여
확정
공모가액을 다음과 같이
결정하였습니다.

구 분
내 용

주당
확정공모가액

11,000원

확정공모가액
결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와
발행회사가 협의하여 확정공모가액을
11,000원으로 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜아이퀘스트의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜아이퀘스트의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측을 실시
하였으며, 수요예측 결과 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 11,000원으로 결정하였습니다.

나. 희망공모가액의 산출방법

(1) 희망공모가액 산출 방법 개요

금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜아이퀘스트의 2020년 3분기까지의 영업실적, 재무지표, 경영성과 등과 산업의 특성, 유사회사와의 재무지표 비교 및 주가수준 등을 감안하여 공모가액을 종합적으로 평가하였습니다. 동사의 공모가 밴드를 제시하기 위한 절차는 다음과 같습니다.

(2) 평가방법 선정

(가) 평가방법 선정 개요

일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.

절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.

본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에서 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.

상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교ㆍ평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.

그러나, 유사기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.

(나) 평가방법 선정

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 금번 공모를 위한 ㈜아이퀘스트의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 국내외 증권시장에 기상장된 유사기업의 실적을 기준으로 PER을 산정하여 가치평가에 활용하였습니다.

[㈜아이퀘스트 비교가치 산정시 PER 적용사유]

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 ㈜아이퀘스트의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

[㈜아이퀘스트 비교가치 산정시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유]

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익률(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다.

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

다. 유사기업의 선정

(가) 유사기업 선정 요약

동사는 중소기업이 기업 경영 및 사업관리를 체계적, 효율적으로 할 수 있도록 ASP 기반의 SaaS(Software as a Service) 방식의 패키지 소프트웨어와 SI(System Integration; 시스템 통합구축)방식의 구축형 ERP(Enterprise Resource Planning; 전사적자원관리)를 개발 및 판매하는 업체로 동사는 한국표준산업분류 세세분류상 "응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)"에 속해 있습니다.

유사 기업군의 선정을 위하여 한국표준사업분류 세세분류 상 동사가 속하는[
응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)
] 및 동사와 유사한 사업을 영위하는 사업분야로 확대하여 [
시스템 소프트웨어 개발(J58221)
], [
컴퓨터 프로그래밍 서비스업(J62010)
], [
컴퓨터시스템 통합 자문, 구축 및 관리업(J62020)
]에 속하는 상장기업을 모집단으로 선정하였습니다. 선정된 모집단을 바탕으로 전방산업을 포함한 사업적 유사성, 재무적 유사성, 기타 비교가능성 제고를 위한 정량적인 지표를 활용하여 웹케시, 영림원소프트랩을 최종 유사기업으로 선정하였습니다. 

최종 선정된 유사기업은 동사와 비교시 사업의 범위, 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들께서는 비교 참고 정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

구분

선정기준

세부검토기준

회사수

1단계

산업분류
유사성

한국표준산업분류상 다음 중 하나에 속하는 상장회사
 - 응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)
 - 시스템 소프트웨어 개발(J58221)
 - 컴퓨터 프로그래밍 서비스업(J62010)
 - 컴퓨터시스템 통합 자문, 구축 및 관리업(J62020)

118개사

2단계
사업 및 제품
유사성

유사한 사업을 영위하고 있는 회사
 - 기업 회계, 자금, 세무, ERP 등의 비즈니스 SW 제공 및 SI 사업을 주 사업으로 영위하는 기업

4개사

3단계

재무 유사성

① 2019년 온기 및 2020년 3분기 영업이익, 당기순이익 시현

② 12월 결산법인

③ 최근 사업연도(2019년) 감사의견 적정

4개사

4단계
일반 요건

① 분석기준일 현재 상장 후 3개월 이상 경과하였을 것

② 분석기준일로부터 6개월 이내 합병, 분할 또는 중요한 영업의 양수도 등이 없을 것

③ 분석기준일 현재 최근 1년간 투자유의종목, 관리종목, 기업회계기준위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것

④ PER Multiple 50배 이하 기업(2020년 3분기 실적 연환산 기준)

2개사

(나) 유사기업 선정
세
부내역

① 모집단 선정

동사는 중소기업이 기업 경영 및 사업관리를 체계적, 효율적으로 할 수 있도록ASP 기반의SaaS(Software as a Service)방식의 패키지 소프트웨어와SI(System Integration; 시스템 통합구축)방식의 구축형ERP(Enterprise Resource Planning; 전사적자원관리)를 개발 및 판매하는 업체로 동사의 주된 사업적 특성을 고려하여 한국표준산업분류 기준 상
[
응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)
] 및 동사와 유사한 사업을 영위하는 사업분야로 확대하여 [
시스템 소프트웨어 개발(J58221)
], [
컴퓨터 프로그래밍 서비스업(J62010)
], [
컴퓨터시스템 통합 자문, 구축 및 관리업(J62020)
]에
속하는 코
스닥시장 또는 유가증권시장 상장사를 모집단으로 선정하였습니다.

구분
해당기업

응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)

유엔젤, 현대오토에버, 텔코웨어, 파수, 솔트룩스, 핸디소프트, 모바일어플라이언스, 지니언스, 웹케시, 솔트웍스, 나무기술, 갤럭시아머니트리, 이스트소프트, 비트컴퓨터, 모바일리더, 이씨에스, 라온피플, 비즈니스온, 엔텔스, 엑스큐어, 토탈소프트, 한컴MDS, 알티캐스트, 이지웰, 엔지스테크널러지, 시큐브, 티사이언티픽, 수산아이앤티, KG이니시스, 위세아이텍, 마이더스AI, 팅크웨어, 다날, 브리지텍, 코나아이, 미디어젠, 한글과컴퓨터, 퓨쳐스트림네트웍스, 유비케어, 셀바스AI, SBI핀테크솔루션즈, 한국정보인증, 지어소프트, 코리아센터, 제이엘케이, 지란지교시큐리티, 링크제니시스, 다나와, 티라유텍, 신테카바이오, 알서포트, 케어랩스, 네이블, 이루온, 영림소프트랩, 키네마스터, 이지케어텍, 네오위즈홀딩스, 인프라웨어, 포시에스, 오상자이엘, NHN벅스, 한솔인티큐브

시스템 소프트웨어 개발(J58221)

경남제약헬스케어, 퓨전, 아프리카TV, 소프트캠프, 인피니트헬스케어, 누리텔레콤, 디지캡, 아이크래프트, SGA, 유비벨록스, 아톤, 투비소프트, 코닉글로리, 플랜티넷, 케이사인, 이니텍, 드림시큐리티, 한컴위드, 안랩, 한국전자인증, 미래테크놀로지, 라온시큐어, 휴네시온, 에스에스알

컴퓨터 프로그래밍 서비스업(J62010)

비케이탑스, 삼성에스디에스, 콤텍시스템, 롯데정보통신, 더존비즈온, 모비스, 데일리블록체인, 윈스

컴퓨터시스템 통합 자문, 구축 및 관리업(J62020)
미래아이앤지, DB, 아시아나IDT, 신세계I&C, 로지시스, 에스넥, 대신정보통신, 아이티센, 오픈베이스, 케이씨에스, 정원엔시스, 에스트래픽, 링네트, 큐로컴, 케이씨티, 오파스넷, 율호, 상상인, 인성정보, 쌍용정보통신

(자료 : Kisline, DART 전자공시시스템)

② 1차 유사기업 선정

1차 유사기업 118개 회사 중 세부적인 사업 및 제품 유사성을 기준으로
기업 회계, 자금, 세무, ERP 등의 비즈니스 SW 제공 및 SI 사업을 주 사업으로 영위하는

4개사를 1차 유사기업으로 선정하였습니다.

기업명
주요 사업내용
선정여부

유엔젤
지능망, 메세징, 스마트 러닝/금융솔루션 등
×

현대오토에버
SI, SM
×

텔코웨어
음성핵심망, 무선데이터 개발
×

파수
기업용 데이터 보안, 애플리케이션 보안
×

솔트룩스
인공지능, 빅데이터 솔루션 구축, 클라우드 서비스
×

핸디소프트
그룹웨어, BPM, 협업 솔루션 등 패키지 SW
×

모바일어플라이언스
차량용 블랙박스, 내비게이션, HUD 및 ADAS
×

지니언스
네트워크 접근제어(NAC) 솔루션
×

웹케시
기업 자금관리, 전자세금계산서 등 경리 SW

○

솔트웍스
산업용 및 국방/항공분야 HW/SW
×

나무기술
가상화 솔루션(S/W)
×

갤럭시아머니트리
전자결제, 모바일 커머스
×

이스트소프트
SW/보안(알집, 알약 등), 포털, 게임 등
×

비트컴퓨터
의료정보시스템, 디지털헬스케어
×

모바일리더
이미지 프로세싱 기술 기반 SW 솔루션
×

이씨에스
컨택센터솔루션, 통합유지보수
×

라온피플
AI 카메라 모듈검사 솔루션, AI 머신비전 솔루션
×

비즈니스온
전자세금계산서, 전자계약, 매입통합

○

엔텔스
통합운영지원솔루션(B/OSS)
×

엑스큐어
스마트카드, 보안플랫폼
×

토탈소프트
Marine Terminal, Port Community
×

한컴MDS
임베디드 SW 솔루션(개발툴, OS 번들 등)
×

알티캐스트
디지털 방송용 SW, OVP/OTTP
×

이지웰
기업 및 사회 복지서비스 관련 사업
×

엔지스테크널러지
커넥티드 내비게이션, OTA, 디지털 클러스터
×

시큐브
보안운영체제, 시스템통합계정권한관리 등
×

티사이언티픽
모바일커머스(모바일 쿠폰/상품권)
×

수산아이앤티
공유단말접속관리서비스, 보안솔루션
×

KG이니시스
전자지불결제업(PG)
×

위세아이텍
머신러닝, 빅데이터 분석, 데이터품질, 시스템운영
×

마이더스AI
정보보안솔루션
×

팅크웨어
차량용 블랙박스, 내비게이션, 액세서리 등
×

다날
유무선 결제시스템 등
×

브리지텍
콜센터 솔루션, 클라우드 콜센터
×

코나아이
스마트카드 Solution, 카드 결제 플랫폼
×

미디어젠
차량 음성 시스템, 차량 음성 솔루션
×

한글과컴퓨터
사무용 패키지 SW, 모바일/웹 오피스 제품 등
×

퓨쳐스트림네트웍스
AD Tech, AD Agency
×

유비케어
EMR 솔루션, 유통 솔루션 사업
×

셀바스AI
인공지능솔루션, 의료진단기기, 보조공학기기
×

SBI핀테크솔루션즈
결제대행, 국제송금, 기업지원 서비스
×

한국정보인증
공인인증서, PKI 솔루션, SSL(웹보안서버) 등
×

지어소프트
IT서비스, 광고, 이커머스(오아시스)
×

코리아센터
글로벌 상품소싱 솔루션, 배송대행, 쇼핑몰 솔루션 등
×

제이엘케이
인공지능 의료 분석 솔루션 등
×

지란지교시큐리티
스팸차단 SW, 콘텐츠보안, 모바일보안
×

링크제니시스
SW자동화 테스트 등
×

다나와
가격비교서비스
×

티라유텍
MES 자동화 솔루션, SCM 솔루션 컨설팅 등
×

신테카바이오
유전체 빅데이터, 인공지능 딥러닝 신약개발 플랫폼
×

알서포트
원격 지원 및 제어 솔루션
×

케어랩스
헬스케어 미디어, 솔루션, 디지털 마케팅 등
×

네이블
유무선융합통신 솔루션, All-IP 통신 보안
×

이루온
통신 솔루션/서비스, 스토리지, 카드발급 등
×

영림원소프트랩
구축형 ERP, 클라우드 SaaS ERP

○

키네마스터
동영상 플레이어, 동영상 편집앱(키네마스터)
×

이지케어텍
의료정보시스템(BESTCare) SI, SM
×

네오위즈홀딩스
지주회사(게임, 인터넷 등)
×

인프라웨어
오피스 SW(클라우드, PC, 모바일), 모바일게임
×

포시에스
리포팅 솔루션, 전자문서 생성 솔루션
×

오상자이엘
PLM 사업(CAD, CAM, CAE 등), SI 등
×

NHN벅스
디지털 음원서비스
×

한솔인티큐브
CRM 기반 컨택센터 솔루션
×

경남제약헬스케어
스마트카(대시 캠, 내비게이션 등)
×

퓨전
망분리 사업, Private/Public 클라우드 사업
×

아프리카TV
미디어 플랫폼(기부경제선물, 아이템), 광고
×

소프트캠프
문서DRM, 영역DRM, 유지보수 등
×

인피니트헬스케어
PACS 및 3차원 의료영상 SW 개발/판매
×

누리텔레콤
지능형검침인프라, 전력량계
×

디지캡
보호솔루션, 방송서비스 솔루션
×

아이크래프트
인터넷 핵심망/접속망 구축사업
×

SGA
보안솔루션, Window Embedded OS 등
×

유비벨록스
스마트카드
×

아톤
핀테크 보안 솔루션, 티머니 솔루션 등
×

투비소프트
기업용 UI/UX 개발 소프트웨어(플랫폼)
×

코닉글로리
유무선 보안 솔루션(침임탐지 및 차단)
×

플랜티넷
인터넷 유해콘텐츠 차단 서비스
×

케이사인
정보보안(SecureDB, PKI 등)
×

이니텍
인증/암호화, 통합보안관리, 보안장비
×

드림시큐리티
정보보안 솔루션, 개인정보 보호 서비스
×

한컴위드
PKI 및 암호기술 기반의 보안 솔루션
×

안랩
통합보안(안티바이러스 솔루션)
×

한국전자인증
공인인증서비스, 글로벌인증서비스
×

미래테크놀로지
Hardware OTP, Software OTP 등
×

라온시큐어
통합접근관리, PC보안, 모바일보안 등
×

휴네시온
정보보안 솔루션(망간자료전송 등)
×

에스에스알
취약점 진단 솔루션, 웹해킹 방지 솔루션 등
×

엑셈
DB관리, DB보안, 데이터플랫폼
×

칩스앤미디어
시스템 반도체 설계자산
×

SGA솔루션즈
보안솔루션, Window Embedded OS 등
×

비케이탑스
시스템통합(SI), 아웃소싱
×

삼성에스디에스
IT서비스, 물류BPO
×

콤텍시스템
네트워크 구축(SI)
×

롯데정보통신
SI, SM
×

더존비즈온
기업 ERP, 그룹웨어, 정보보호, 전자세금계산서 등 SW

○

모비스
가속기, 핵융합, 머신러닝 등 SW 용역
×

데일리블록체인
SOC 사업(ITS,스마트시티 등), 블록체인
×

윈스
네트워크 보안(침입방지, 디도스, 방화벽 등), 서비스
×

미래아이앤지
SWIFT 솔루션 개발, 유지관리 등
×

DB
IT Outsourcing, 인프라 서비스, 컨설팅 등
×

아시아나IDT
IT Outsourcing, 인프라 서비스, 컨설팅, SI
×

신세계 I&C
SI, SM, IT기기 유통 등
×

로지시스
전산장비 유지보수, Van 대행관리 등
×

에스넷
네트워크 통합시스템 구축 및 자문, 유지보수
×

대신정보통신
SI, SM
×

아이티센
SI, SM
×

오픈베이스
네트워크 솔루션, 서비스 등
×

케이씨에스
NonStop SI 사업, 비즈니스 솔루션 등
×

정원엔시스
기업 SI, 전산장비 유통
×

에스트래픽
도로 요금징수/지능형교통 시스템, 철도신호/통신
×

링네트
공공부문, 기업, 교육기관 네트워크 통합, 유지보수
×

큐로컴
S/W 개발, 유지보수, 전산장비 유통 등
×

케이씨티
통장프린터 등, 공과급수납기 등
×

오파스넷
네트워크 구축(SI)
×

율호
스토리지 솔루션 구축 및 SW 판매
×

상상인
SI, SM, 금융 등
×

인성정보
네트워크 장비 및 솔루션 등
×

쌍용정보통신
네트워크/IT 인프라 SI 및 SM, 방송시스템 통합
×

자료 : DART 전자공시시스템

③ 2차 유사기업 선정

1차 유사기업으로 선정된 4개 기업 중 아래의 재무적 유사성 기준에 따라 4개 기업을2차 유사기업으로 선정하였습니다.

① 2019년 온기 및 2020년 3분기 영업이익, 당기순이익 시현

② 12월 결산법인

③ 최근 사업연도(2019년) 감사의견 적정

[2차 유사기업 선정 내역]

(단위: 백만원)

No.
회사명
결산월
2019년
감사의견
2019년
2020년 3분기
선정여부

매출액
영업이익
당기순이익
 (지배)
매출액
영업이익
당기순이익
 (지배)

1
웹케시
12월
적정
61,201
9,275
7,688
49,975
9,390
9,004

○

2
영림원소프트랩
12월
적정
37,983
4,271
4,327
32,529
2,609
2,951

○

3
비즈니스온
12월
적정
15,677
6,196
4,411
11,929
4,154
1,627

○

4
더존비즈온
12월
적정
262,664
66,796
50,627
217,359
49,995
33,501

○

자료:
DART 전자공시시스템

주1) 당기순이익은 연결재무제표가 주 재무제표인 기업의 경우 지배회사 지분 순이익 적용

④ 최종 유사기업 선정

최종 유사회사 선정은 3차 유사회사로 선정된 기업으로부터 일반기준에 따라 
웹케시, 영림원소프트랩을 최종유사회사로 선정하였습니다.

① 분석기준일 현재 상장 후 3개월 이상 경과하였을 것

② 분석기준일로부터 6개월이내 합병, 분할 또는 중요한 영업의 양수도 등이 없을 것

③ 분석기준일 현재 최근 1년간 투자유의종목, 관리종목, 기업회계기준위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것

④ P/E 50배 이상의 비경상적인 멀티플을 나타내지 않을 것(Outlier 제거)

상기 기준을 충족하는 회사 2개사가 유사회사로 선정되었습니다.

[최종 유사기업 선정 내역]

회사명
분석기준일 현재 상장 후 3개월 이상 경과하였을 것
분석기준일로부터 6개월내 합병, 분할 또는 중요한 영업의 양수도 등이 없을 것
분석기준일 현재 최근 1년간 투자유의종목, 관리종목, 기업회계기준위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것
2020년 3분기 실적 연환산
기준 PER(배)
선정여부

웹케시
O
O
O
40.6
O

영림원소프트랩
O
O
O
29.6
O

비즈니스온
O
O
O
82.2
X

더존비즈온
O
O
O
68.6
X

(나) 유사기업 선정 결과

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기 선정기준을 충족하는 웹케시, 영림원소프트랩 총 2개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다.

그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다. 

또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다. 

(다) 유사기업 기준시가총액

기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위하여 2020년 12월 16일을 평가기준일로 하여 평가기준일로부터 소급하여 1개월간(2020년 11월 17일 ~ 12월 16일) 산술평균, 5영업일 간(2020년 12월 10일 ~ 12월 16일) 종가의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가기준일(2020년 12월 16일) 종가와 비교하여 그 중 가장 낮은 주가를 기준주가로 적용하였습니다.

(단위: 원)

구분
웹케시
영림원소프트랩

일자
2020-11-17
75,200
14,400

2020-11-18
74,800
14,650

2020-11-19
74,200
15,100

2020-11-20
74,800
16,000

2020-11-23
75,100
15,550

2020-11-24
74,400
15,150

2020-11-25
73,400
14,650

2020-11-26
73,500
15,400

2020-11-27
74,700
15,000

2020-11-30
74,600
14,500

2020-12-01
73,900
14,400

2020-12-02
75,000
14,450

2020-12-03
74,800
14,150

2020-12-04
73,800
14,250

2020-12-07
74,600
14,200

2020-12-08
73,300
13,900

2020-12-09
70,900
14,000

2020-12-10
71,500
13,900

2020-12-11
72,700
13,950

2020-12-14
72,500
14,650

2020-12-15
72,500
14,300

2020-12-16
72,400
15,050

1개월 평균 종가 (A)
73,755
14,618

5영업일 평균 종가 (B)
72,083
14,308

평가기준일 종가 (C)
72,400
15,050

기준주가 (Min[(A),(B),(C)])
72,083
14,308

(4) 상대가치 평가모형 적용

(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

[PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점]

① 의의,
PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적인 지표입니다.

PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장률을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.

② 산출방법
PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2020년 3분기 실적을 연환산한 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2020년 3분기 실적을 연환산하여 적용한 수치를 단순 산술평균하여 산출하였습니다.
※ PER 배수 = 기준시가총액 ÷ 당기순이익

③ 한계점
순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.

비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교 분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.

또한 PER 배수 결정요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장률 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.

비교기업 간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교기업 간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

① 유사기업 PER 산출

[2020년 3분기 기준 실적을 연환산하여 적용한 PER 산출]

구분
웹케시
영림원소프트랩

적용순이익(천원) (A)
12,004,912
3,935,083

발행주식총수(주) (B)
6,763,655
8,131,000

EPS(원) (C=A÷B)
1,775
484

기준주가(원) (D)
72,083
14,308

PER(배) (E=D÷C)
40.6
29.6

평균 PER (배)
35.1

주1)

당기순이익은 연결재무제표가 주 재무제표인 기업의 경우 지배회사 지분 순이익 적용

주2)
발행주식총수의 경우 분석기준일 현재 상장주식총수

주3)
기준주가의 경우 분석기준일(2020년 12월 16일)의 Min[1개월 평균종가, 5영업일 평균종가, 기준일 종가]

② 미래 추정순이익을 바탕으로 주당 평가가액 산출

[
㈜아이퀘스트
희망공모가액 산출 내역]

구분
내용
비고

적용 당기순이익 (주1)

4,744 백만원

A

적용 PER 배수
(주2)

35.1배

B

평가 시가총액
166,452백만원
C = A ×B

적용 주식수
(주3)

9,860,000주
D

주당 평가가액
16,881 원
E = C ÷ D

주1)

적용 당기순이익은 2020년 3분기 순이익을 연환산하여 적용

주2)

적용 PER 배수는 유사기업의 2020년 3분기 기준 연
환산 실적을 적용한 PER을 적용하였습니다.

주3)

적용 주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수 9,800,000주에 상장주선인 의무인수 주식수 60,000주를 합산하여 산정하였습니다.

구분
주식수(주)
비고

기 발행주식총수
9,800,000
현재 발행주식총수

상장주선인 의무인수분
60,000
공모주식수의 3%에 해당하는 주식수

합계
9,860,000
-

(나) 희망공모가액의 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜아이퀘스트의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜아이퀘스트 공모가액 산출내역]

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
16,881원

평가액 대비 할인율(주2)
45.5% ~ 37.2%

공모희망가액 밴드
9,200 원 ~ 10,600 원

확정 공모가액 (주1)
11,000원

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정
되었습니다.
주2) 주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 금번

공모 투자자 유인을 위한 할인율, COVID-19 전세계적 대유행에 따른 증시 변동 위험성, 과거 코스닥시장에 신규상장한 기술성장기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

[2020년 이후 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율]

회사명
상장일
할인율 하단
할인율 상단

위세아이텍
2020-02-10
22.7%
13.4%

서남
2020-02-20
33.0%
23.1%

레몬
2020-02-28
35.4%
25.0%

켄코아에어로스페이스
2020-03-03
38.2%
28.7%

제이앤티씨
2020-03-04
31.1%
14.9%

서울바이오시스
2020-03-06
41.5%
32.6%

플레이디
2020-03-12
29.4%
20.0%

엔피디
2020-03-16
42.7%
33.2%

드림씨아이에스
2020-05-22
24.2%
13.2%

에스씨엠생명과학
2020-06-17
28.6%
13.3%

엘이티
2020-06-22
31.3%
16.2%

젠큐릭스
2020-06-25
42.7%
34.1%

마크로밀엠브레인
2020-07-01
41.6%
28.1%

위더스제약
2020-07-03
35.3%
26.0%

신도기연
2020-07-06
37.6%
28.7%

소마젠
2020-07-13
42.7%
21.9%

에이프로
2020-07-16
28.8%
19.1%

티에스아이
2020-07-22
31.3%
12.9%

솔트룩스
2020-07-23
35.0%
18.8%

제놀루션
2020-07-24
39.1%
29.0%

더네이쳐홀딩스
2020-07-27
30.4%
22.6%

엠투아이
2020-07-29
29.9%
15.0%

이엔드디
2020-07-30
42.1%
32.5%

와이팜
2020-07-31
16.5%
5.3%

이루다
2020-08-06
40.2%
28.2%

한국파마
2020-08-10
34.2%
13.9%

영림원소프트랩
2020-08-12
40.0%
27.3%

브랜드엑스코퍼레이션
2020-08-13
37.8%
23.3%

미투젠
2020-08-18
47.5%
32.5%

셀레믹스
2020-08-21
47.5%
34.7%

아이디피
2020-08-24
21.2%
12.2%

피엔케이
2020-09-09
25.2%
15.0%

카카오게임즈
2020-09-10
33.2%
19.9%

이오플로우
2020-09-14
36.6%
26.0%

압타머사이언스
2020-09-16
47.7%
34.6%

핌스
2020-09-18
37.7%
21.0%

비비씨
2020-09-21
25.2%
15.2%

박셀바이오
2020-09-22
42.9%
33.3%

비나텍
2020-09-23
32.9%
20.5%

원방테크
2020-09-24
36.7%
20.1%

넥스틴
2020-10-08
32.4%
17.1%

피플바이오
2020-10-19
43.0%
31.6%

미코바이오메드
2020-10-22
36.4%
20.5%

바이브컴퍼니
2020-10-28
21.4%
4.3%

센코
2020-10-29
40.7%
23.0%

위드텍
2020-10-30
38.4%
26.7%

소룩스
2020-11-06
52.3%
41.0%

네패스아크
2020-11-17
34.1%
25.4%

고바이오랩
2020-11-18
45.0%
29.7%

티앤엘
2020-11-20
46.8%
40.6%

하나기술
2020-11-25
39.8%
32.0%

제일전기공업
2020-11-26
55.8%
49.9%

엔에프씨
2020-12-02
36.2%
16.1%

앱코
2020-12-02
25.5%
15.5%

포인트모바일
2020-12-03
20.6%
8.3%

클리노믹스
2020-12-04
41.4%
25.3%

퀀타매트릭스
2020-12-09
53.8%
40.2%

엔젠바이오
2020-12-10
47.2%
29.6%

인바이오
2020-12-11
30.0%
20.4%

티엘비
2020-12-14
31.9%
22.0%

에프앤가이드
2020-12-17
33.1%
16.3%

알체라
2020-12-21
38.9%
23.7%

프리시젼바이오
2020-12-22
43.1%
32.2%

평균
-
36.2%
23.8%

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜아이퀘스트의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 45.5% ~ 37.2%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 9,200원 ~ 10,600원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을
11,000원으로 최종 결정하였습니다.

(다) 기상장기업과의 비교참고 정보

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜아이퀘스트의 지분증권 평가를 위하여 업종유사성, 사업유사성, 영업성과 시현, 비교가능성, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 웹케시, 영림원소프트랩 2개 기업을 최종 유사기업으로 선정하였습니다.

다만, 상기의 유사회사들은 일정 수준의 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영전략 등에서 ㈜아이퀘스트와 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교 참고정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

유사회사
의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr) 에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다.

(1) 유사기업의 주요 재무현황

유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 2019년 사업보고서 및 2020년 3분기 검토보고서를 참조하여 작성하였습니다.

[동사 및 유사회사 2020년 3분기 요약 재무현황]

(단위 : 백만원)

구 분
동사
웹케시
영림원소프트랩

회계기준
K-IFRS 연결

유동자산
17,934
25,422
36,703

비유동자산
6,376
44,908
13,032

[자산총계]
24,309
70,330
49,735

유동부채
3,999
8,653
11,159

비유동부채
1,840
2,573
6,358

[부채총계]
5,839
11,226
17,517

자본금
980
3,382
4,066

[자본총계]
18,470
59,104
32,219

매출액
10,502
49,975
32,529

영업이익
3,228
9,390
2,609

당기순이익
3,558
9,004
2,939

당기순이익(지배)
3,558
9,004
2,951

[동사 및 유사회사 2019년 요약 재무현황]

(단위 : 백만원)

구 분
동사
웹케시
영림원소프트랩

회계기준
K-IFRS 연결

유동자산
14,588
23,268
20,651

비유동자산
6,413
40,004
9,752

[자산총계]
21,000
63,272
30,403

유동부채
4,635
8,048
10,198

비유동부채
818
1,000
10,119

[부채총계]
5,453
9,048
20,317

자본금
980
3,382
3,190

[자본총계(지배)]
15,547
54,224
10,086

매출액
14,510
61,201
37,983

영업이익
2,417
9,275
4,271

당기순이익
3,122
9,279
4,341

당기순이익(지배)
3,670
9,279
4,327

(2) 유사기업의 주요 재무비율

[동사 및 유사기업 2020년
3분기
주요 재무비율]

(단위 : %, 회)

구 분
동사
웹케시
영림원소프트랩

성장성
(%)
매출액 증가율
6.5%
8.9%
14.2%

영업이익 증가율
22.8%
35.0%
-18.6%

순이익 증가율
30.0%
29.4%
-9.1%

총자산 증가율
15.8%
11.2%
63.6%

활동성
(회)

재고자산 회전율
1,299
N/A
N/A

매출채권 회전율
34.2
13.1
8.5

수익성
(%)
매출액 영업이익율
30.7%
18.8%
8.0%

매출액 순이익율
33.9%
18.0%
9.1%

총자산 순이익율
14.6%
27.0%
14.7%

안정성
(%)
부채비율
31.6%
19.0%
54.4%

차입금의존도

4.1%

N/A
15.1%

유동비율
448.4%
293.8%
328.9%

주)
동사의 재고자산회전율은 실물 재고자산이 존재하는 상품재고 및 상품매출액을 기준으로 회전율 지표를 계산하였습니다.

[동사 및 유사기업 2019년 주요 재무비율]

(단위 : %, 회)

구 분
동사
웹케시
영림원소프트랩

성장성
(%)
매출액 증가율
13.7%
-21.5%
24.9%

영업이익 증가율
11.5%
58.2%
192.0%

순이익 증가율
71.4%
68.7%
-221.8%

총자산 증가율
7.0%
70.4%
32.7%

활동성
(회)

재고자산 회전율
2,319
N/A
N/A

매출채권 회전율
47.7
19.4
N/A

수익성
(%)
매출액 영업이익율
26.6%
15.2%
11.2%

매출액 순이익율
27.8%
15.2%
11.4%

총자산 순이익율
17.4%
18.5%
16.2%

안정성
(%)
부채비율
35.1%
16.7%
201.4%

차입금의존도
4.7%
N/A
24.7%

유동비율
314.7%
289.1%
202.5%

주)
동사의 재고자산회전율은 실물 재고자산이 존재하는 상품재고 및 상품매출액을 기준으로 회전율 지표를 계산하였습니다.

※ 재무비율 산정방법

구 분
산 식
설 명

[수익성 비율]

매출액 영업이익률
당기영업이익 
 ───────── ×100 
 당기매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익률
당기순이익
 ───────── ×100 
 당기매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익률
당기순이익
────────────── ×100
 (기초총자산 +기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익률
당기순이익
─────────────── ×100
 (기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 
 ───────── ×100 
 당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채
 ───────── ×100 
 당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금
 ───────── ×100 
 당기말 총자산
총자산 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용 부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기 매출액
 ──────── ×100 - 100
 전기 매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기 영업이익
 ──────── ×100 - 100
 전기 영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

순이익 증가율
당기순이익
 ──────── ×100 - 100
 전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말 총자산
 ──────── ×100 - 100
 전기말 총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

매출채권 회전율
당기 매출액
 ───────────────
 (기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권의 현금화 속도를 나타내는 비율로 매출채권이 순조롭게 회수되고 있는가를 나타내는 지표입니다

재고자산 회전율
당기 매출액
 ───────────────
 (기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산의 현금화 속도를 나타내는 비율로 유동성과 자본배분 상태를 측정하는 지표입니다.

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가
. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분
금 액

구주 매출 대금 (1)
22,000,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
660,000,000

발행제비용 (3)
793,478,800

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3) ]
21,866,521,200

주1)

상기 금액은
확정공모가액인
11,000원 기준입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구분
금액
계산근거

인수수수료
679,800,000
총 공모금액(의무인수분 포함)의 2.5%

상장심사수수료
5,000,000
자기자본 1,000억원 이하 500만원

상장수수료
8,650,000
시가총액 1,000억원초과 2,000억원이하
 820만원+1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원

등록세
24,000
증자 자본금의 0.4%

교육세
4,800
등록세의 20.0%

기타비용
100,000,000
IR 비용, 회계법인 용역수수료, 공고비, 인쇄비 등

합계
793,478,800
-

주1)

모집 및 매출총액, 발행제비용 등은 제시
확정공모가액인
11,000원 기준입니다.

주2)

발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

2. 자금의 사용목적

(기준일 :
2021년 01월 25일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

5,311
-
5,750
-
-
10,806
21,867

주1)

상기 금액은
확정공모가액인
11,000원 기준입니다.

주2)
당사는 자금이 실제로 집행될 때까지 은행 등 금융기관에 동 금액을 예치할 예정입니다.

주3)
금번 공모로 조달된 자금은 상기 우선순위에 따라 집행될 계획이며, 계획한 자금조달 시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유현금 통하여 집행할 계획입니다.

3. 자금의 세부사용계획

당사의
확정 공모가액으로 계산한 상장 공모로 인한 순수입금은 약
219억원이며, 동 자금은 ICT 산업의 발달과 성장 등 시장 환경의 변화와 다양한 기술 및 서비스가 시장 내 등장함에 따라 끊임없이 새로운 서비스를 창출하여 시장의 요구에 부합하고 선도하기 위한 기틀을 마련하는데 사용될 예정입니다. 

(1) 시설자금

당사는 사업 확대에 따른 고객 및 사용 증가에 대비하여 IDC 센터의 장비들을 업그레이드 할 계획이며, 안정적인 클라우드 서비스와 새로 도입되는 오픈뱅킹 환경에 맞추어 시스템을 개선하여 보안 및 개인정보를 더욱 강화할 계획입니다. 아울러 업무 효율을 올리기 위하여 업무 환경을 개선하기 위해 본 공모자금의 일부를 활용할 계획입니다.

(단위: 백만원)

구분

내역

시기

소요자금

IDC센터

시스템 및 네트웍 환경개선, 장비 업그레이드

(DB, 스토로지, 통신장비, 서버)

21년

구축비 500

유지비 167

22년
구축비 300
유지비 167

23년
구축비 200
유지비 166

클라우드센터

웹 및 모바일 보안 강화 및

오픈뱅킹, ISMS 인증에 따른 시스템 구축

21년

구축비 1,000

유지비 333

22년
구축비 600
유지비 333

23년
구축비 400
유지비 334

사무실

업무환경 개선 및 네트워크 정비

21년
811

합계

5,311

(2) 운영자금

당사 제품 및 서비스의 판매증진과 확장을 위하여 각종 매체와 언론, 온/오프라인에 대한 광고, 홍보를 강화하는 적극적인 마케팅 추진 비용으로 본 공모자금의 일부를 사용할 계획입니다.

(단위: 백만원)

구분

내역

시기
소요자금

광고/홍보

온·오프라인 광고, 매체(TV, 라디오, 신문) 광고

언론 PR, SNS 마케팅 등

21년
2,000

22년
1,000

23년

1,500

제작물

동영상, 인쇄물 등

21년
300

22년
300

23년
650

합계

5,750

(3) 기타

(단위: 백만원)

구분

내역

시기
금액

R&D투자,

신기술개발 자금

AI, 빅데이터, 플랫폼, 핀테크 등

신기술 개발 및 솔루션 고도화

21년
3,000

22년
2,000

23년
1,964

법인세
자기주식 처분이익 관련 법인세 납부
21년

3,843

합계

10,807

① 연구개발 

당사는 글로벌 경쟁환경 하에서 서비스 경쟁력을 확보하고 우위를 점할 수 있도록 제품의 품질향상과 지속적이고 차별화된 신기술 및 신제품 개발 등 솔루션 고도화를 위한 R&D투자와 연구개발인원 확충을 위하여 본 공모자금의 일부를 사용할 계획입니다.

② 법인세 납부

(단위: 주, 원)

취득수량

취득단가

공모단가

차액

법인세

2,000,000

2,265.4

11,000
6,935
3,843,224,000

주1)
당사는 안정적이고 지속가능한 경영권 유지와 향후 투자금 유치를 통한 경영자금 증대, 대주주의 안정적인 의결권 확보하기 위해 2018년 7월 6일 주주총회 결의 및 2018년 7월 13일 이사회 결의를 통해 자기주식 매입을 결의하였습니다. 당시 주주 중 매도의사를 표명한 1인(한상대, 前 최대주주 및 대표이사)으로부터 490,000주(당시 액면가 500원 기준)(액면가 100원 기준 2,450,000주)를 자기주식으로 매입하였습니다. 금번 당사의 코스닥시장 상장공모는 당사가 보유중인 자기주식 2,000,000주를 구주매출의 일반공모 방식에 의하며, 이로 인해 당사는 자기주식 처분이익이 발생하게 됩니다. 참고로 자기주식 처분이익은 당기손익에 반영되지 아니하며, 자본계정에 반영됩니다.

주2)

'18.06.18 자기주식

매입
: 490,000주(액면가 500원), 취득단가 11,327원
'19.12.30 액면분할 (500원→100원): 2,450,000주, 취득단가 2,265.4원

주3)

상기 표의 취득단가는 당사가 보유한 자기주식 취득단가이며,
확정공모가인 11,000원 기준으로 산정했을 때의 처분이익을 계산한 것입니다. 법인세율은 당사의 과세표준금액이 2억원 초과 200억원 이하인 것을 고려하여 지방소득세를 포함한 세율 22%를 적용하였습니다.

당사는 금번 공모를 통한 유입자금을 당사는 금번 공모를 통한 유입자금을 납입 이후 자금사용계획에 따라 순차적으로 사용할 예정이며, 자금의 실제 사용 시까지 공모자금은 보수적으로 운용할 계획입니다. 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 및 증권사의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 "주식회사 아이퀘스트"이고, 영문명은 "IQUEST Co., Ltd." 입니다.

다. 설립일자

당사는 1996년 11월 27일에 설립되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구분
내용

본점소재지
서울특별시 구로구 디지털로34길 55, 407호(구로동,코오롱싸이언스밸리2차)

전화번호
(02) 2025-4630

홈페이지
www.iquest.co.kr

마. 중소기업 해당 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 「중소기업기본법」 제2조 및 동법 시행령 제3조의 규정에 따른 중소기업에 해당합니다.

중소기업확인서

바. 벤처기업 해당 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제25조의 규정에 따른 벤처기업에 해당합니다.

벤처기업확인서

사. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 주요 사업의 내용

당사는 중소기업 대상으로 ASP 기반의 SaaS(Software as a Service)방식의 패키지 소프트웨어와 SI 방식의 구축형ERP 개발 및 판매를
주요사업으로 영위하고 있습니다. 당사가 영위하고 있는 사업의 상세한 내용은 동 공시서류 「제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅱ. 사업의 내용」을 참조하시기 바랍니다.

[정관에 기재된 목적사업]

목적사업
비고

1) 소프트웨어 개발 및 판매

2) 소프트웨어 및 하드웨어시스템 유지보수

3) 컴퓨터기기 개발 및 유지보수

4) 기업정보화 시스템 구축 및 서비스 제공사업

5) 에스아이(SI) 사업

6) 경영컨설팅 사업

7) 전자시스템에 대한 진단 및 자문업

8) 에이에스피(ASP-Application Service Provider) 사업 및 웹호스팅(WEB-hosting) 운영

9) 인터넷 포탈 사이트 운영

10) 인터넷 방송운영

11) 이 마켓플레이스(E-Market place) 운영 및 통신판매 사업

12) 지식, 인력 개발사업

13) 출판, 인쇄 및 정기간행물 발행업

14) 학원운영업

15) 별정통신사업

16) 부동산 매매업 및 임대업

17) 광고대행업

18) 인터넷 정보제공사업

19) 전자상거래

20) 전자금융업

21) 온라인 및 오프라인 금융부가통신망 서비스업

22) 컴퓨터 및 주변기기, 전산 전자용품 도소매 및 알선

23) 평생교육법에 의거한 지식·인력 개발 및 평생교육사업

① 회계, 금융, 세무 및 경영관련 지식정보의 제공

② 교육훈련 및 연구용역

③ 교수, 학습 프로그램의 개발 및 공급사업

④ 교육위탁사업

⑤ 교육훈련기관의 경영진단 및 평가사업

⑥ 교육자문 및 상담사업 등

24) 교육컨텐츠 개발 및 판매업

25) 출판업 및 도서판매업

26) 교육업 및 교육프랜차이즈업

27) 정보처리시스템 및 네트워크

28) 정보처리 및 제공기술

29) 데이터베이스구축 제공 및 자문업

30) 보안솔루션 제공 및 계도활동

31) 인터넷정보서비스

32) 정보통신공사업

33) 도소매 및 무역업

34) 소프트웨어(범용성)복제업

35) 전자지급결제대행(PG)

36) 결제대금예치

37) 전자고지결제

38) 핀테크 관련 데이터분석, 개발, 판매, 유지보수 및 제공

39) 개인과 기업의 정보, 자본, 금융시장 데이터수집 분석과 이를 위한 솔루션 개발

40) 대출, 보험대리, 신용카드 모집업 및 중개업

41) 밴사업

정관
제2조 (목적)

자. 계열회사의 총수, 주요계열회사의 명칭 및 상장여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

차. 신용평가에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

카. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 회사의 연혁

가. 회사의 주요 연혁

일자
내용

1996.11

회사 설립

1997.01

경리용 회계프로그램 [얼마에요] 출시

1998.07

벤처기업지정(연구개발기업)

1999.10

정통부 정보화 촉진 사업자 선정

2001.05

기업부설연구소 인증

2001.05

㈜금호타이어 대리점 관리 및 경정비 프로그램 개발

2001.03

통합회계관리프로그램 [얼마에요 Plus] 출시

2002.04

중소기업청 3만 중소기업 IT화 지원사업

2003.02

한국표준협회 경리회계SW [으뜸이] 인증

2003.10

정보통신부 주관 소기업 네트워크화 지원사업자 선정(세무회계부문)

2003.10

KT-비즈메카 경리회계 솔루션 제휴협정체결

2003.10

통합경영관리 프로그램 [얼마에요 Pro] 출시

2004.11

삼성전자 IT솔루션 파트너 인증(비즈니스 부문)

2005.09

한국정보통신산업협회 주관 [개인정보우수사이트] 선정

2005.03

'얼마에요' G.S(Good software) 국가공인 인증마크 획득

2005.09

표준전자세금계산서 발행사업자 인증 획득

2006.12

국제표준 품질경영시스템 ISO 9001 인증 획득

2007.11

'얼마에요' ASP(Saas) 방식의 사용료 체계 전환

2009.10

국세청 e세로 전자세금계산서 인증 획득

2011.02

우리은행 [얼마에요 우리ERP] 서비스 제휴

2011.09

기술혁신형 중소기업 (Inno-Biz) 인증 획득

2013.09

신한은행 [InsideBank ERP] 서비스 제휴

2013.10

현대카드 [My company ERP] 서비스 제휴

2014.03

모범납세기업 국세청장 수상

2014.11

병역특례업체 '산업기능요원' 기업 지정

2014.11

SAP KOREA 비즈니스 파트너 계약 체결

2015.10

㈜아이퀘스트서비스 합병

2016.08

서울형 강소기업 선정

2016.06

KICOX 글로벌 선도기업 선정

2016.07

'얼마에요' 클라우드(웹서비스) 출시

2016.11

병역특례업체 '전문연구요원' 기업 지정

2017.02

부산은행 제휴상품 [BIC+ ERP] 출시

2017.08

하이서울브랜드 기업 선정

2017.11

세무사회 세무신고프로그램 [세무사랑]과 세무신고자료 연동서비스 제휴

2017.12

KICOX 선정 스마트공장 구축 우수기업 선정

2018.05

예산 및 후원관리 [얼마에요 비영리] 출시

2018.10

빅데이터 기반의 인공지능(AI) 회계처리 특허 획득

2018.05

LG U+ 제휴 제품 [U+ ERP] 출시

2019.10

대한상공회의소 '일하기 좋은 중소기업' 선정

2019.10

국민은행 [바로ERP] 서비스 제휴

2020.01

고용노동부 청년친화강소기업 선정

2020.01

블록체인 기반 전자계약서비스 [계약&봇폼] 출시

2020.01

자동이체, 수납 및 회계관리 [자동이체 CMS] 출시

2020.09

모바일 전용 소기업 대상 사업관리 서비스 [얼마] 출시

2020.12

전자금융업자(전자지급결제대행업) 승인 및 등록 [금융감독원]

나. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

일자

주소

비고

1996.11.27

서울시 종로구 안국동 159 우운빌딩 402호

설립

1997.08.10

서울시 종로구 안국동 159 우운빌딩 101호

본점이전

1998.12.24

서울시 종로구 안국동 105

본점이전

1999.02.20

서울시 강남구 신사동 636-2

본점이전

2001.04.11

서울시 강남구 신사동 608-13

본점이전

2004.03.17

서울시 강남구 신사동 609-6 서동빌딩 3층

본점이전

2006.02.23

서울시 구로구 구로동 811 코오롱싸이언스밸리2차 407호

본점이전

다. 경영진의 중요한 변동

최근 5사업연도 중 당사 경영진의 중요한 변동 내역은 다음과 같습니다. 

일자

변경전

변경 후

비고

대표이사

등기이사

감사

대표이사

등기이사

감사

2015.02.16

김순모

한상대

임정환

김해성

-

김순모

한상대

임정환

-

김해성 사내이사 사임

2018.06.01

김순모

한상대

임정환

-

김순모

임정환

-

한상대 사내이사 사임

2019.07.03

김순모

임정환

-

김순모

성병직

임정환

-

성병직 사내이사 선임

2019.11.25

김순모

성병직

임정환

-

김순모

성병직

박원일

이현규

노영희

임정환 사내이사 사임
박원일 사내이사 선임
이현규 사외이사 선임
노영희 감사 선임

2020.04.01

김순모

성병직

박원일

이현규

노영희

김순모

성병직

박원일

유명호

노영희

이현규 사외이사 사임
유명호 사외이사 선임

라. 최대주주의 변동

일자

변경 전

변경 후

비고

최대주주

주식수

지분율

최대주주

주식수

지분율

2015.12.10

한상대

941,399주

48.05%

김순모

744,507주

38.00%

주식 증여

마. 상호의 변경

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

일자

내용

비고

2015.08.11

㈜아이퀘스트서비스 흡수합병

경영자원 통합을 통한 시너지 창출, 비용절감

아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의
종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

1996.11.27

-
보통주
10,000
10,000
10,000
설립

1997.08.13
유상증자
보통주
10,000
10,000
10,000
주주배정

1998.12.25

유상증자
보통주
10,000
10,000
10,000
주주배정

2003.12.23

유상증자
보통주
20,000
10,000
10,000
주주 및 제3자배정

2011.03.28

액면분할
보통주
950,000
500
-
-

2011.03.28

주식배당
보통주
800,000
500
500
-

2015.10.31

합병
보통주
159,227
500
500
-

2016.03.03

무상증자
보통주
773
500
500
주식발행초과금

2019.12.30

액면분할
보통주
7,840,000
100
-
-

나. 전환사채 등 발행현황

(1) 미상환 전환사채 발행 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 미상환 신주인수권부사채 발행 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(3) 미상환 전환형 조건부자본증권 발행 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

[주식의 총수 현황]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
75,000,000
25,000,000
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
9,800,000
-
9,800,000
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
9,800,000
-
9,800,000
-

Ⅴ. 자기주식수
2,450,000
-
2,450,000
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
7,350,000
-
7,350,000
-

나. 자기주식

당사는 2018년 6월 18일 이사회 결의로 자기주식 490,000주를 매입하였으며, 이후 2019년 12월 30일 액면분할(500원→100원)에 따라 증권신고서 제출일 현재 보유중인 자기주식은 2,450,000주로 증가하였습니다.

금번 기업공개시 구주매출의 방식으로 2,000,000주를 처분할 계획이며, 잔여분인 450,000주는 회사가 계속 보유하고 추후 경영상의 목적에 따라 처분할 계획입니다.

[자기주식 취득 및 처분 현황]

(단위 : 주)

취득방법

주식의
종류

기초

수량

변동 수량

기말

수량

비고

취득(+)

처분(-)

소각(-)

배당

가능

이익

범위
이내

취득

직접

취득

장내

직접 취득

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

장외

직접 취득

보통주

2,450,000
-

-

-
2,450,000
주1)

-

-

-

-

-

-

-

공개매수

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

소계(a)

보통주

2,450,000
-

-

-
2,450,000
-

-

-

-

-

-

-

-

신탁

계약에

의한

취득

수탁자
보유물량

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

현물
보유물량

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

소계(b)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

기타 취득(c)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

총 계(a+b+c)

보통주

2,450,000
-

-

-
2,450,000
-

-

-

-

-

-

-

-

다. 종류주식 발행 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 의결권 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
9,800,000
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
2,450,000
자기주식

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
7,350,000
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사의 정관에 기재된 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

구분
내용

신주배당기산일

제14조 (신주의 배당기산일)
당 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도 말에 발행된 것으로 본다.

이익금의 처분

제55조 (이익금의 처분)
이 회사는 매 사업연도의 처분 전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1) 이익준비금

2) 기타의 법정적립금

3) 배당금

4) 임의적립금

5) 기타의 이익잉여금 처분액

이익배당

제56조 (이익배당)
1) 이익의 배당은 금전과 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

2) 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때 에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

3) 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등 록된 질권자에게 지급한다.

중간배당

제57조 (중간배당)
1) 이 회사는 7월 1일 0시 현재의 주주에게 상법 제462조의 3에 의한 중 간배당을 할 수 있다.

2) 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준 일 이후 45일 내에 하여야 한다.

3) 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익

4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

4) 사업연도 개시일 이후 중간배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우( 준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부 사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도 말에 발행된 것으로 본다. 다만, 중간배당 기준일 후에 발행된 신주에 대하여는 최근 중간배당 기준 일 직후에 발행된 것으로 본다.

5) 정관 제9 조의 우선주식에 대한 중간배당은 보통주식과 동일한 배당 률을 적용한다

나. 최근 3사업년도 배당에 관한 사항

[주요배당지표]

구 분
2020년 3분기
(제25기 3분기)
2019년
(제24기)
2018년
(제23기)

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

주당액면가액(원)
100
100
100

(연결)당기순이익(백만원)
-
3,122
2,130

(별도)당기순이익(백만원)
3,558
3,650
2,130

(연결)주당순이익(원)
-
425
240

(별도)주당순이익(원)
484
497
240

현금배당금총액(백만원)
-
735
515

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
23.54%
24.16%

(별도)현금배당성향(%)
-
20.14%
24.16%

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
100
70

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주1)
2019년 12월 30일 액면분할(500원 → 100원)을 실시함에 따라 상기 기재한 제22기 및 제23기, 제24기의 주당순이익 및 주당현금배당금은 액면가 100원을 기준으로 작성했습니다.

주2)
2018년은 K-IFRS 전환에 따라 감사받지 아니한 재무제표 기준입니다.

주3)
2018년 및 2019년은 연결재무제표 기준이며, 연결대상 종속회사를 2019년 11월 중에 지분일부를 매각함에 따라 관계기업으로 변경되어 2020년부터는 연결재무제표를 작성하지 않습니다.

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

[용어의 정의]

용어

설명

ERP

(Enterprise Resource Planning)

기업 내 생산, 물류, 재무, 회계, 영업, 구매, 재고 등 경영 활동 프로세스들을 통합적으로 연계해 관리해 주며, 기업에서 발생하는 정보들을 서로 공유하고 새로운 정보의 생성과 빠른 의사결정을 도와주는 전사적자원관리 시스템 또는 전사적 통합시스템

ASP

(Application service provider)

개인이나 기업이 응용 프로그램을 직접 설치하는 방식이 아니라 인터넷을 이용해 응용프로그램을 임대, 관리해 주는 사업자를 말하여 서비스 이용자는 높은 구입비용 대신 일정 서비스 요금만 지급하고 사용할 수 있어 별도의 유지보수 비용, 관리인력 등이 필요 없음

IaaS

(Infrastructure as a Service)

IaaS는 인터넷을 통해 서버와 스토리지 등 데이터센터 자원을 빌려 쓸 수 있는 서비스. 이용자는 직접 데이터센터를 구축할 필요 없이 클라우드 환경에서 필요한 인프라를 요청/사용하게 되며 이렇게 빌려온 인프라에서 사용자는 운영체제를 설치하고, 애플리케이션 등을 설치한 다음 원하는 서비스를 운영

SaaS

(Software as a Service)

소프트웨어 및 관련 데이터는 중앙에 호스팅 되고, 사용자는 웹 브라우저 등의 클라이언트를 통해 접속하는 형태의 소프트웨어 전달 모델

맞춤형 / 구축형
 (On-Premise)

소프트웨어를 사용하는 사람이 조직 내에 있는 전산실 서버에 직접 설치해 운영하는 방식

PMS
 (Project Management System)

프로젝트의 정량적인 성과 및 진행 지표를 체계적으로 관리하기 위한 것. 프로젝트 진행 현황과 성과물의 체계적인 관리 뿐만 아니라 시스템화를 통한 프로젝트 관리의 용이성을 확보하여 업무 생산성을 향상. 프로젝트 관리 활동은 작업계획, 위험도(risk) 평가, 작업 완료를 위한 자원 추정, 작업 조직, 인적/물적 자원 획득, 업무 할당, 활동 지시, 프로젝트 집행 제어, 실적 보고, 결과 분석을 포함

패키지(Package)

컴퓨터에서 사용자에게 특정 기능을 수행하도록 설계된 컴퓨터 프로그램이나 프로그램 집합을 의미한다. 일반적으로 패키지 소프트웨어는 실무에 필요한 기능을 수행하는 응용 패키지와 컴퓨터 자체 연산에 관련된 기능을 수행하는 시스템 패키지로 구별

플랫폼(platform)

소프트웨어가 구동 가능한 하드웨어 아키텍처나 소프트웨어 프레임워크(응용 프로그램 프레임워크를 포함하는)의 종류

SI

(System Integration)

시스템 통합구축. 기업이 필요로 하는 정보시스템에 관한 기획에서부터 개발과 구축, 나아가서는 운영까지의 모든 서비스를 제공

유지관리

(SM, System Management)

일반적으로 고객의 정보시스템 기능을 장기 계약하에 지속적으로 관리하고 운영하는 것으로 하드웨어, 소프트웨어, 하드웨어와 컴퓨팅, 비즈니스 애플리케이션, 네트워크, 인프라 등을 개발·운용·유지보수하고 이를 향상시키는 시스템 통합관리서비스

커스터마이징

(Customizing)

이용자가 사용 방법과 필요성, 기호에 맞춰 하드웨어나 소프트웨어를 설정하거나 기능을 변경하는 것

ICT
(Information&Communication Technology)

정보기기의 하드웨어 및 이들 기기의 운영 및 정보 관리에 필요한 소프트웨어 기술과 이들 기술을 이용하여 정보를 수집, 생산, 가공, 보존, 전달, 활용하는 모든 방법을 의미

PI
(Process Innovation)

프로세스/ 조직/ IT 등 기업경영의 모든 요소를 유기적으로 통합하고 그 구현을 통하여 현재상태보다 더 나은 상태로 나아가기 위한 모든 노력의 총화

SCM
(Supply Chain Management)

부품 제공업자로부터 생산자, 배포자, 고객에 이르는 물류의 흐름을 하나의 가치사슬 관점에서 파악하고 필요한 정보가 원활히 흐르도록 지원하는 시스템. 기업 내에 부문별 최적화나 개별 기업단위의 최적화에서 탈피하여 공급망의 구성요소들 간에 이루어지는 전체 프로세스 최적화를 달성하고자 하는 경영기법

CRM
(Customer Relationship Management)

고객관계관리. 기업이 고객과 관련된 내외부 자료를 분석·통합해 고객 중심 자원을 극대화하고 이를 토대로 고객특성에 맞게 마케팅 활동을 계획·지원·평가하는 과정

UI

(User Interface)

사람들이 컴퓨터와 상호 작용하는 시스템. 사람(사용자)과 사물 또는 시스템(기계, 컴퓨터 프로그램 등) 사이에서 의사소통을 할 수 있도록 일시적 또는 영구적인 접근을 목적으로 만들어진 물리적, 가상적 매개체

UX

(User Experience)

사용자 경험. 사용자가 어떤 시스템, 제품, 서비스를 직 · 간접적으로 이용하면서 느끼고 생각하게 되는 총체적 경험

플랫폼

(One Source Multi Use)

다양한 종류의 시스템이나 서비스를 제공하기 위해 공통적이고 반복적으로 사용하는 기반 모듈, 어떤 서비스를 가능하게 하는 일종의 '토대'로서 제품·서비스·자산·기술·노하우 등 모든 형태 가능

IFRS

(International Financial 
Reporting Standards)

국제 민간회계사 단체인 '국제회계기준위원회 (IASB: International Accounting Standards Board)'에 의해 작성, 공표되는 국제회계기준

PM

(Project Manager)

프로젝트와 관련된 모든 활동을 담당하고 관리하며 책임을 지는 역할

PL

(Project Leader)

PM을 보조하는 역할로 프로젝트와 관련된 모든 활동하는 역할

QA
(Quality Assurance)

소비자가 요구하는 품질이 충분히 만족하는지를 보증하기 위하여 생산자가 실시하는 역할

B2B
(Business to Business)

기업과 기업의 거래

API
(Application Programming Interface)

운영체계나 플랫폼의 기능을 응용프로그램 개발자가 쉽게 이용할 수 있도록 제공되는 각종 함수의 모음

B2B 핀테크

기업고객을 대상으로 금융 IT 기술을 접목한 서비스분야

SQL
(Structured Query Language)

데이터베이스를 사용할 때 데이터베이스에 접근할 수 있는 데이터베이스 하부 언어

클라우드

(Cloud)

컴퓨팅 서비스 사업자 서버를 구름 모양으로 표시하는 관행에 따라 '서비스 사업자의 서버'로 통하며, 소프트웨어와 데이터를 인터넷과 연결된 중앙 컴퓨터에 저장하고 인터넷에 접속하기만 하면 언제 어디서든 데이터를 이용할 수 있도록 하는 것입니다.

빅데이타

(Big Data)

디지털 환경에서 생성되는 데이터로 그 규모가 방대하고, 생성 주기도 짧고, 형태도 수치 데이터뿐 아니라 문자와 영상 데이터를 포함하는 대규모 데이터

전자세금계산서

사업자가 물품 등을 판매할 시 물품 등을 구매하는 자로부터 부가가치세를 징수하였다는 거래사실을 증명하기 위한 전자문서

전자문서

정보처리능력을 가진 장치에 의하여 전자적인 형태(electronic form)로 작성되어 송수신되거나 저장된 문서형식의 자료로서 표준화된 것

오픈마켓

(Open Markek)

일반적인 쇼핑몰 판매방식에서 벗어나 웹사이트 회원 가입만으로 개인/사업자 등 모든 사람들이 판매자나 구매자가 될 수 있으며, 국내의 지마켓, 옥션, 11번가와 미국의 이베이, 아마존 등이 해당

가. 회사의 현황

(1) 회사의 현황

(가) 회사의 주요 사업

당사는 중소기업이 기업 경영 및 사업관리를 체계적, 효율적으로 할 수 있도록 ASP 기반의 SaaS(Software as a Service) 방식의 패키지 소프트웨어와 SI(System Integration; 시스템 통합구축) 방식의 구축형 ERP(Enterprise Resource Planning; 전사적자원관리)를 개발 및 판매하는 기업으로서, 비대면 관리 형태의 ERP 솔루션으로 클라우드 컴퓨팅을 통한 데이터 처리와 빅데이터 기반의 인공지능(AI)의 회계처리, 블록체인을 활용한 보안과 계약증빙 기술을 가지고 있으며 모바일 기반의 소상공인 케어(사업/자산관리) 서비스도 실시하고 있습니다.

① 패키지 ERP: '얼마에요'

중소기업이 기업 경영 및 사업관리를 체계적, 효율적으로 할 수 있도록 ASP 기반의 SaaS(Software as a Service) 방식의 패키지 소프트웨어입니다.
'얼마에요' 제품은 중소기업을 대상으로 빠른 도입이 가능하고, 실무에 즉각 적용할 수 있는 회계프로그램으로서
실무 영역의 기능을 모듈로 확장시켜 단위 업무처리 기능이 유기적으로 결합되고 개별 프로세스가 통합되어 분산된 기업 업무를 One Stop으로 처리할 수 있도록 하는 중소기업용 패키지 ERP로 성장하였습니다.

② 구축형 ERP: '얼마에요SAP'

중소,중견기업을 대상으로 한 SI(System Integration; 시스템 통합구축) 방식의 시스템 구축 ERP(Enterprise Resource Planning; 전사적자원관리) 입니다.

'얼
마에요SAP'
은 중소/중견기업의 회사별 특화 ERP 요구를 만족시킬 수 있는 구축형 ERP로서 글로벌 1위 ERP 기업인 SAP의 B1 기반하에 '얼마에요'와의 기능을 결합한
제
품
입니다. 

이와 같이, 아이퀘스트는 소상공인 사업관리부터 중소, 중견기업 ERP까지 규모와 업종에 관계없이 모두 적용 할 수 있는 다양한 제품과 서비스를 가지고 있습니다.

당사는 ICT 산업 발달, FinTech 산업 성장 등 시장 환경 변화에 따라 새로운 서비스 개발을 통하여 시장의 요구에 부합하고 선도하기 위해 부단히 노력을 경주하고 있습니다. ERP에 축적되는 기업의 다양한 데이터로를 활용하여 Big Data, AI 등 미래를 선도하는 기술을 기반으로 한 업무 자동화, 그리고
블록체인을 활용한 보안과 계약증빙 기술과 모바일 기반의 서비스도 제공하고 있습니다.

최근 금감원으로부터 '전자금융업등록' 승인을 받아 향후 핀테크로의 사업 확장을 도모할 수 있는 기반을 마련하였습니다.

③

소상공인 사업관리 : '얼마'

소상공인 및 자영업자 대상으로 언제 어디서나 쉽고 빠르게 직접 사업과 자산을 관리할 수 있도록 개발된 모바일 기반의 사업 자산관리 서비스

입
니다.

(나) 회사의 성
장 과정

① 1996년~2006년: '얼마에요' 패키지 제품의 성장

1996년 '얼마에요' 최초 출시 이후, '얼마에요2000', '얼마에요ME, '얼마에요Plus' 등 지속적인 기능 추가 및 변화하는 컴퓨팅 환경에 맞춰 고도화가 진행되었습니다. 단일 제품이던 '얼마에요'는 2003년 Pro와 Lite로 이원화된 시장 대응 전략을 구사하게 되었고, 2006년 X2에 이르러서는 Server 제품군까지 추가되어 기존 고객층보다 더 큰 규모의 기업에서도 사용할 수 있도록 영역을 확대하게 되었습니다.

② 2007년~2014년: ASP(Application Service Provider)기반의 Saas 방식 전환

'얼마에요' 출시 이후, 지난 10여년 간 사용자 수에 따른 영구 라이선스로 판매하던 방식에서 상대적으로 낮은 초기 구입 비용과 월 사용료 방식으로 변경하는 획기적인 방식으로 사업 전환을 단행했습니다. SaaS는 소프트웨어의 초기 도입 비용이나 유지보수비가 부담스러운 고객들에게 제품을 임대하는 방식으로 ASP 기반의 ERP 제품을 사용한만큼 비용을 지불하면 되는 서비스입니다. 고객들은 고비용을 처음부터 지급하고 ERP를 구입할 필요가 없으며 매번 업그레이드를 위한 추가 비용을 우려하지 않아도 됩니다. 당사의 ERP 업계 최초 SaaS 방식을 도입하여 과금 체계를 변경한 결과 안정적인 매출 구조가 형성되어 2009년부터 매출이 지속적으로 증가하는 선순환 구조가 형성되었고 현재 당사의 매출 기반을 구축하는 계기가 되었습니다. 

③ 2015년~2016년: 웹방식의 클라우드 제품의 출시

과거 ERP를 사용하는 고객들 대다수가 자사의 데이터를 기업 내 PC 또는 서버에 탑재해서 운영하는 ERP가 보편적인 형태였으나, 인터넷의 확대와 활용이 증가하고 언제 어디서든 데이터에 접근할 수 있는 유용성에 대한 필요성이 높아지면서, 당사는 클라우드 서비스에 대한 시장의 요구사항에 맞추어 2016년 최초의 클라우드 제품인 '얼마에요4.0'을 출시했습니다. 이로 인하여 고객이 원하는 방식에 따라 얼마에요 제품을 패키지 또는 웹접속 방식의 형태로 공급하게 됨으로서 고객의 선택의 폭이 확대되었습니다.

④ 2017년~2018년: SI 방식의 구축형 ERP 도입

당사는 시장의 다양한 요구와 고객의 선택의 폭을 넓히기 위하여 구축형 시장으로 ERP를 확장하고자, ERP 업계 글로벌 1위인 'SAP'와 중소,중견 기업용 솔루션인 'Business One(이하 'B1'이라 함) 파트너쉽 계약을 체결했습니다. SAP의 B1은 글로벌 표준에 따라 만들어진 ERP로서 여기에 국내시장에서 오랫동안 입지를 다져온 당사의 '얼마에요'에서 구현된 기능을 B1과 결합시키는 당사만의 차별화된 모델을 구성하여 '얼마에요 SAP'을 출시하였습니다.

⑤ 2019년~2020년: 다양한 기술 개발(AI, 빅데이타, 블록체인,오픈뱅킹)

초보자도 쉽게 회계처리를 할 수 있도록 AI를 활용해 자동으로 전표를 처리할 수 있는 방법에 대한 R&D를 진행하여 2018년 '빅데이터 및 기계학습을 이용한 자동분개 수행 방법 및 이를 실현하는 서버'(특허 제10-1914620호) 특허가 등록되는 성과를 거뒀고, 당사 전 제품군에 적용되어 AI 자동분개시스템을 구현하게 되었습니다.

또한, 비대면 추세 가속화에 따라 전자계약 서비스에 대한 Needs가 증가하고 있는 시장 상황을 반영하여 전자계약에 있어 보안은 무엇보다 중요한 요소인 바, 보안의 미래인 '블록체인' 기술을 선제적으로 도입해 개발을 진행하였고, 2019년 12월 전자계약 서비스인

'
싸인빌'을 출시하였습니다.

이외에 ERP나 B2B 솔루션 내에서 바로 결제와 이체가 가능하
도록 오픈뱅킹 이체 서비스 개발을 시작하여, 2020년 12월 금감원으로부터 전자금융업 등록 인가(전자지급결제대행업: 02-004-00170)를 받았습니다. 향후 핀테크 기업으로의 사업 확장도 도모할 수 있는 길을 열었다는데 의미가 크다고 하겠습니다.

(2) 제품 설명

당사의 제품은 크게 다음과 같이 4가지로 구분되며 주요 특징은 다음과 같습니다.

제품명

대상시장 유형

주요 특징

얼마에요
중소기업
패키지 ERP

얼마에요SAP

중소,중견기업

구축형 ERP

얼마

소상공인,자영업

사업/자산관리 솔루션

부가서비스

ALL

ERP 연계 부가적기능 서비스
(전자문서, 스크래핑, 전자계약 등)

① '얼마에요'

'얼마에요'는 패키지화된 ERP입니다. 패키지 ERP란 회계, 재고, 인사급여, 생산, 건설, 세금신고 등과 같이 ERP를 구성하는 기능을 개별선택 없이 패키지화된 것으로서 별도 추가개발 없이 구성된 패키지를 그대로 사용하며 동시에 추가 비용 없이 지속적인 업데이트를 제공받는 형태의 ERP를 의미합니다.

'얼마에요'는 회계, 재고, 급여, 영업, 건설, 생산, 무역, 예산, 세금신고 등의 주요 기능으로 구성되어 있고, 업무 편리성 확보를 위한 거래 데이터 자동수집 및 기장, 4대보험 신고, 세금계산서 발행, 전자계약 등 당사의 다양한 서비스와 연계된 기업 업무를 위한 토털 솔루션으로서 초보자에게는 쉽고, 전문가에게는 편리한 사업관리 솔루션을 지향하고 있습니다.

'얼마에요' 주요기능

[얼마에요 주요기능]

(출처: 회사제시)

②
'얼마에요 SAP'

'얼마에요 SAP'은 45년간 비즈니스 관리 소프트웨어를 개발해 온 독일의 글로벌 기업인 SAP와 20여년간 축적해 온 당사의 ERP 경험을 바탕으로 디지털 경제에서 조직의 혁신과 경쟁력을 강화하는 Best Practice Core Platform을 제공하는 구축형 ERP 솔루션입니다. 중소, 중견기업의 다양한 영역(회계 및 재무 관리, 판매 및 서비스, 구매 및 운영, 재고 및 유통, 생산 및 MRP, 프로젝트 및 리소스 관리, 솔루션 제작)을 자동화하고 관리할 수 있도록 지원하고 있습니다.

['얼마에요SAP' 구성도]

[얼마에요SAP 구성도]

(출처: 회사제시)

③ '얼마'

'얼마'는 소상공인 자영업 사장님들을 대상으로 한
소상공인 전용사업/자산관리 솔루션'입니다
.

단순히 매출 관리만을 하거나, 세무사가 기장에 있어 필요한 내용만을 수집하는 시장 내 기존 제품과는 달리 '
매입매출/손익
/
자산/거래처/직원/거래증빙' 등과
같이 사업 전 영역에 걸쳐 간편하게 관리할 수 있는 토털 솔루션이라는 측면에서
완전히 새롭고, 시장 내 비교 대상이 없는 제품이라고 할 수 있으며, 더욱이 혼자 모든 것을 관리하여야 하는 사장님들을 고려하여 언제 어디서나 사용할 수 있도록 모바일 기반으로 서비스를 개발되
었습니다.

주요기능으로 매출매입, 손익관리, 거래처관리, 급여관리, 4대보험/원천세신고, 통합계좌관리, 간편이체, 전자문서발행 및 증빙, 예상세액조회, 사업리포트 전송 등이 있습니다.

④ 부가서비스

ERP는 기업 업무를 관장하는 시스템으로 세제 변화 및 업종에 따른 적용 기술 변천 등 비즈니스 주변 환경 변화에 따른 새로운 기술 적용이 상시적으로 이루어지는 제품입니다. 당사 ERP 제품군 역시 출시 이후 지속적인 업데이트를 거쳐왔고, 대부분 기업 군에서 활용할 수 있는 기능은 ERP에 직접 추가하였으며, 특정 영역 또는 선택적으로 사용할 수 있는 부분은 부가서비스화 하였습니다. 그 결과 다양한 부가서비스가 구축될 수 있었고, ERP 사용자들의 편익 증대와 함께 당사 매출에 기여하고 있습니다. 

[부가서비스 목록]

구분

서비스 내용

자동장부

거래내역 [수집 & 분개] 자동화

스크래핑

매출/매입/금융거래 내역 수집

자동수납

자동이체 서비스

전자세금계산서

전자세금계산서 발행

전자문서

거래 관련 제 증빙 문서 발행

이지세무

부가세, 원천세, 연말정산

모바일M

모바일 앱

자금이체

은행 직접 연동 이체 서비스

계약&폼봇

전자계약 및 문서 관리 서비스

(출처: 회사제시)

나. 시장 현황

(1) 시장의 특성

(가) 산업의 특성

통상 중소기업 시장에서 널리 사용되는 ERP 제품은 핵심 구성요소를 패키징하여 통합 구성한 제품입니다. 상대적으로 전문적인 ERP 운용 전담 직원이나 체계적인 관리체계를 갖추지 못한 중소기업에서 널리 사용되면서 기업 활동을 돕는 중요한 요체로 동작하고 있습니다. 또한, 특정 제품을 사용하는 기업이 다른 제품으로 변경하는 경우가 드물어 흔히 말하는 시장 점유율만으로 시장 규모를 파악하기에는 상당히 어려운 제품이라고 할 수 있습니다. 특히 전자세금계산서 제도 의무화, 핀테크 기술의 한 분야인 스크래핑 기술의 접목은 ERP 확대에 많은 영향을 미쳤다고 볼 수 있습니다.

한편, 정부 주도 사업 역시 ERP 시장 확대에 큰 영향을 미치고 있습니다. 중소/중견 기업 대상으로 추진하고 있는 '스마트팩토리사업'으로 인해 ERP 도입 비용 부담을 50% 절감되어 해당 시장이 가파른 상승세를 보이고 있습니다. 

(나) 제품별 시장 현황

①
'얼마에요'

패키지ERP는 제품 특성으로 인해 시장 내 신규로 진입하는 신설사업자들의 도입 고려 대상으로 해당 시장은 중요한 의미를 지닙니다. 신설 법인의 경우, 매년 8~10만개정도 꾸준하게 발생하고 있고, 해당 기업이 설립 후, 관리 요소가 발생하는 6개월 이후 시점부터 내부 관리 용도로 관리 소프트웨어 도입을 검토합니다. 한 번 도입한 제품이 타 제품으로 변경하는 경우가 상대적으로 매우 낮다는 것을 감안할 때, 이러한 신설 사업자 시장은 목표 시장 중 중요한 한 축이라고 할 수 있습니다.

또한, MS사의 엑셀을 업무 관리에 활용하는 중소기업도 상당수 존재하고 있습니다. 이와 같이 별도 관리 프로그램을 사용하지 않는 기업들 역시 주요 목표 시장 중 하나입니다. 

국내 업종별 기업 중 가장 많은 수를 차지하는 것은 도,소매업입니다. '얼마에요'는 빈번한 거래 입력을 빠르게 편리하게 처리하는데 최적화되어 있어서 당사 고객 중 도,소매업 비중은 절반에 가까운 42.8%를 차지하고 있습니다. 전체 업종 대비 비율의 2배 수준이 될 정도로 도,소매업에서 각광을 받고 있는 제품입니다.

②

'얼마에요 SAP'

4차 산업혁명과 맞물려 급격하게 변화하는 경영환경하에서 비즈니스가 변화할 때 가장 중요한 것은 견고한 기반이며, 디지털 비즈니스가 필요한 이유입니다. 디지털 경제를 통해 실시간 정보에 엑세스하여 적시에 올바른 비즈니스 결정을 내려야 합니다.회사가 빠르게 성장하여 요구사항이 기존 시스템 기능을 앞질러 베스트 프랙티스를 마련해야 하며, 비즈니스 프로세스 자동화를 통해 생산성을 높여야 합니다. 아울러 비즈니스 확장의 디딤돌이 되는 비지니스 소프트웨어가 필요한 상황입니다.

'얼마에요 SAP'은 이런 시장 변화에 적응하고, 견고한 비즈니스 프로세스를 구현하고자 하는 중소/중견기업들을 대상으로 합니다. 단순한 단위 업무의 전산화가 아닌, 전사 업무의 통합을 구현함으로써 재무시스템은 조달, 생산에 연결되고, CRM은 마케팅, 영업, 서비스에 연결되도록 합니다. 모든 비즈니스 영역에 접근하여 전체 비즈니스를 더욱 순조롭게 운영할 수 있을 뿐 아니라 자연적으로 조직의 각 부서가 서로 협업할 수 있는 환경을 조성합니다. 통합 Analytics와 레포트 등을 통해 비즈니스의 현재 상태를 항상 파악하고, 실시간 데이터 분석을 기반으로 더욱 효율적인 의사결정을 내릴 수 있도록 합니다.

③ '얼마'

목표 시장 내 기업 수가 가장 많고 업종도 매우 다양합니다.

단순히 매출 관리만을 하거나, 세무사가 기장에 있어 필요한 내용만을 수집하는 시장 내 기존 제품과는 달리 '
매입매출/손익
/
자산/거래처/직원/거래증빙' 등과
같이 사업 전 영역에 걸쳐 간편하게 관리할 수 있는 토털 솔루션이라는 측면에서
시장내 완전히 새로운 서비스입니다. 현재 대부분의 사업자용 앱은 특정 업종을 위한 서비스이며 조회를 통한 자료는 제공하지만 사용자가 직접적으로 앱을 통해 사업관리를 할 수 있는 서비스는 '얼마'가 유일하며 시장 내 비교 대상이 없는 제품이라고 할 수 있습
니다.

(다) 경기변동의 특성

기업 업무용 소프트웨어 시장을 타겟으로 하는 제품은 당연히 경기변동에 따라 판매량이 영향을 받을 수 밖에 없을 것입니다. 하지만 패키지 ERP인 '얼마에요'는 경기변동 대비 판매 수량의 상관성이 크지 않습니다. 회사를 운영함에 있어 반드시 해야만 하는 업무를 처리하는 기능들로 구성되어 있고, 또한 그 '얼마에요'를 구매 및 유지하기 위한 IT 관점에서는 TCO가 구축형 대비 매우 낮은 수준입니다.

한편, 신설법인은 경기변동과 상관없이 연간 약10만개 수준으로 설립되고 있습니다이러한 신설법인으로 대상 시장 내 신규 진입자가 지속적으로 발생하는 점도 영향도가 크다고 할 수 있습니다.

['08~'19년 연도별 신설법인 추이]

08~19연도별신설법인추이

(자료: 중소벤처기업부)

'창업기업지원서비스-세무회계바우처'와 '언택트 비대면 바우처' 사업과 같이, 정부에서 회계 프로그램 구매 및 유지 비용, 세무대리 비용에 대해 적극적인 지원 정책을 펴고 있다는 점도 경기와 무관하게 기업들이 '얼마에요'와 같은 관리 프로그램을 도입하는데 긍정적 영향을 미치고 있습니다.

구축형 ERP인 '얼마에요 SAP'과 같은 ERP제품을 선택하는 경우는 성장하는 기업이 회사의 체질을 바꾸고, 업무 프로세스를 정립해 내부혁신을 이루고자 하는 경우가대부분입니다. 따라서 성숙기에 이른 기업이 시스템을 도입하기 보다는 기업 성장의 토대를 마련하고자 하는 기업이 적극적으로 시스템 도입을 추진하는 경향이 있습니다.특히, 4차산업혁명 시대를 맞아 현 정부는 스마트제조혁신을 이루기 위한 '스마트공장 지원사업'을 다양한 분야에서 적극 지원하고 있습니다. 얼마에요 SAP은 ERP를 기준으로 기업이 최적화된 프로세스를 구현하는 것은 물론, MES, PLM, CAD 등 다양한 시스템과의 통합이 용이한 플랫폼 시스템이기 때문에 4차산업혁명 시대에 있어서 동 사업의 성장에 호재로 작용할 것으로 전망하고 있습니다.

(라) 계절적 요인

ERP 관련 산업은 계절적 요인에 따른 영향도가 크지 않습니다. 다만 얼마에요 SAP과 같은 구축형 ERP의 경우, 스마트팩토리와 같은 공공 사업 진행을 주 축으로 하고 있어 정부 예산 편성 및 실행 주기에 따른 매출 시기 변동이 발생할 수 있습니다.

(마) 규제 환경

ERP 산업의 제품 및 판매 등과 관련해 정해진 산업 표준 또는 법령상 기준은 별도 존재하지 않습니다. 최근 빈번한 개인 정보 침해 사고로 피해가 급증하는 등 개인정보보호에 대한 필요성이 날로 높아지고 있습니다. 이미 개인정보보호와 관련해 개인정보보호법 제29조 안전조치의무 및 그 시행령 제30조 개인정보의 안정성 확보 조치 규정에 따라 ERP 내 모든 개인 정보는 암호화해서 보관해야만 하도록 되어 있고, 당사 모든 제품은 관련 법령을 철저하게 준수하고 있습니다.

(2) 시장의 성장성

(가) 시장규모 추이

①
글로벌 시장의 성장성

세계 패키지SW 시장 규모는 2018년
5,423억
달러로 전년 대비
9.6%
성장했습니다.
2019~2023년
까지 연 평균
8.4%
성장하면서
8,147억
달러에 달할 것으로 전망됩니다. 특히 ERP가 속한 애플리케이션(응용SW) 시장이 2018년 2,754억 달러로 전체 패키지SW 시장의
53.1%
를 차지하고 있고,
2023년
까지 동 부문은 연 평균
8.3%
가 성장
할 것으로
예상됩니다.

(단위: 억 달러)

세계 패키지 sw 시장 규모 및 추이.jpg
세계 패키지 sw 시장 규모 및 추이

(출처: IDC, 2019.8 / 2019 소프트웨어산업 연간보고서)

②
국내 시장의 성장성

소프트웨어정책연구소의 연도별
「소프트웨어산업 연간보고서」
를 통해 2014년~
2018년

국내 ERP 시장의 규모를 확인할 수 있고, 동 기간 시장의 CAGR(연간 성장율)은
6.21%
로 나타났습니다. 이러한 CAGR을 근거해 향후 시장 전망치를 추정, 국내 ERP 시장은
2023년

3,717억원
까지 성장할 것으로 전망하고 있습니다.

[국내 ERP 시장 규모]

(단위: 억원)

국내 erp 시장 규모_2.jpg
국내 erp 시장 규모_2

(출처:
2016-18 소프트웨어산업 연간보고서, 과학기술정보통신부, 소프트웨어정책연구소)

구축형 시장의 경우, 기 구축 시스템을 특정 주기(5년~10년)를 두고 재구축 사업 추진에 따른 수요가 최초 신규 구축에 대한 수요만큼 증가하고 있습니다. 패키지 ERP의 경우, 지속적으로 사업 대상으로 신설 사업자가 계속 유입되어 일정 수준 이상의 신규 수요가 유지되는 특징을 가지고 있습니다. 어느 쪽이건 정부의 지원 정책이 수요를 만들어내는 경우가 주기적으로 발생합니다. 최근 3년 동안 지속되고 있는 '스마트팩토리 지원사업'으로 경기 부양 또는 사업 구조 혁신을 통한 경영 효율 개선 등을 목적으로 ERP 구축 사업을 지원하고, '창업기업지원-바우처사업', '비대면 바우처 지원사업' 등을 실시해 신설사업자 및 중소기업의 ERP 도입에 상당 부분 금액 지원을 하는데 이런 정부 정책이 비용 등의 문제로 가라앉은 수요를 실 수요로 전환시키는 역할을 하고 있는데 이러한 정책 기조는 향후에도 계속 이어질 것으로 예상하고있습니다. 

한편, 2020년 초 COVID-19가 가져온 세계적 대유행은 2016년 금융권에서 시작된 '비대면'에 대한 사회적, 경제적 요구를 더욱 크게 만들었습니다. 출근하지 않고, 재택환경에서 업무 연속성을 확보하기 위한 기업의 관심도가 높아지고 있어 당사 제품에 대한 수요 증가로 이어져 점유율 확대를 가져올 것으로 기대됩니다.

다. 시장의 경쟁 상황

(1) 경쟁 상황

ERP는 2000년대 초반 정부가 도입 비용을 지원하는 정보화 사업으로 기업 시장 내 보편화 되었다고 볼 수 있습니다. 이후, 지속적인 보급을 통한 성장이 이루어졌고, 현시점에서는 성숙기에 접어든 상태로 평가되고 있습니다. 기업 현장에서 ERP 도입을 통한 생산성 향상을 이끌어내기 위한 정부 차원의 지원이 끊임없이 이어지고 있는 가운데 국내외 ERP 공급업체 간 경쟁이 더 심화되고 있습니다. 

도입 기업의 규모와 업종 등이 다양함을 고려할 때, 특정 업체에서 ERP 시장을 장악하는 것은 불가능해 각 ERP 공급업체는 자사 제품에 맞고, 자신들이 주력하고자 하는 표적 시장에 맞도록 제품을 고도화시키고, 마케팅 역량을 집중하고 있습니다. 반면 이미 시장 내에서 20년 이상 보급이 진행되어온 만큼 도입 초기 많은 ERP 공급업체가 있었으나, 현재는 영역별로 대표적인 몇 개의 회사가 경쟁하는 구도로 변모되었다고 볼 수 있습니다.

①

패키지 ERP '얼
마에요' 시장

중소기업을 대상으로 단일 소프트웨어에 기업 운영에 필요한 제 영역의 기능을 모아 통합 구현, 100억 이하의 모든 기업을 대상으로 추가 개발이나 컨설팅과 같이 비용 요소를 없애고, 몇 시간 이내의 사용 교육(대면/비대면)만으로도 도입 즉시 업무에 적용할 수 있는 중소기업 이하에 최적화된 제품입니다. '얼마에요'는 초보자에게는 쉽고 전문가에게는 편한 ERP로서 24년의 업력을 바탕으로 사용성과 유용성에 장점이 있고 가격경쟁력을 갖추고 있어서 시장 내 입지를 공고히 하고 있습니다.

②

구축형 ERP '얼마에요SAP'시장

도입 기업 수는 적지만 사업 규모가 가장 커 외국계 공급 기업과 국내 공급 기업이 치열하게 경쟁하고 있습니다. 기본이 되는 제품과 함께 도입 기업의 요구사항 충족을 위한 추가 개발 인력 투입, 운용 하드웨어까지 포함하여 적게는 수 억원에서 많게는 수천 억원에 이르는 구축비를 필요로 합니다. 최근 스마트팩토리 사업으로 인해 정부에서 구축비를 50%까지 지원해 구축형 ERP 도입이 확대되었고, 그로 인한 경쟁이 전개되고 있습니다. 당사 '얼마에요 SAP'은 이러한 구축형 ERP 경쟁 구도 속에서 스마트팩토리 사업까지 참여하면서 점차 영역을 확대해가고 있습니다.

③

소상공인 사업관리 '얼마' 시장

사업자용 앱으로 사업 전 영역에 걸쳐 간편하게 관리할 수 있는 토털 솔루션이라는 측면에서
시장내 완전히 새로운 서비스입니다. 현재 대부분의 사업자용 앱은 특정 업종을 위한 서비스이며 조회를 통한 자료는 제공하지만 사용자가 직접적으로 앱을 통해 사업관리를 할 수 있는 서비스는 '얼마'가 유일하며 시장 내 비교 대상이 없는 제품이라고 할 수 있습
니다.

(2) 비교우위 사항

① 다양한 제품군 보유

소상공인/자영업자부터 중소기업, 중견기업까지 업종에 관계없이 공급가능한 다양한 제품과 서비스를 보유하고 있습니다.

시장규모로 본다면 10억이하의 시장에는 '얼마'를, 100억 이하의 기업규모 시장에는'얼마에요'를, 100억이상은 '얼마에요SAP'를 제공하여 모든 업종과 시장규모에 따라 고객 맞춤형 제품 공급이 가능합니다.

②
기술 우위

'고객은 옳다', 라는 기업 이념 하에 항상 시장에서 필요로 하고 고객이 원하는 제품과 기능 구현을 위해 지속적인 시장 조사, 기존 고객사의 요청, 영업 과정에서 발생하는 고객의 요구사항 등을 수집하여 제품에 구현해왔습니다. 기존 제품의 지속적인 고도화가 선행되어야 하고 그 고도화의 정점에서 새로운 제품으로의 이행이 일어나는 제품이라는 점에서 제품 개발 및 서비스 방향에 중요한 의미를 부여할 수 있습니다.
당사는 현재 업계 내에서 기술적 화두가 되고 있는 BigData, AI, 블록체인, 오픈뱅킹 등에 대하여 기 개발되어 상용화 하였거나, 출시를 앞두고 있는 제품을 보유하고 있습니다. 당사는 기술 Trend를 선도하기 위한 R&D에 있어 모든 역량을 투입하고 있습니다.

③
브랜드 인지도

'얼마에요'는 국내 시장에서 24년간 업력을 유지하면서 지속적으로 성장했고 현재 시장 내 인지도를 차지한 브랜드입니다. 당사는 지속적인 미디어 광고 집행 및 기존 고객사를 통한 Viral Marketing 등으로 말미암아 브랜드 파워를 더 공고히 하고 있습니다. 기 확보된 고객사 수, 매년 지속되는 성장세 등은 '얼마에요'의 브랜드 인지도를 증명하고 있습니다.

수십년간 ERP 업계 글로벌1위를 차지하고 있는 'SAP'의 브랜드 인지도는 최고 수준이라 할 수 있습니다. '얼마에요 SAP'는 구축형ERP 시장에서의 SAP ERP의 강점을흡수하고, '얼마에요'가 구축해 온 확고한 브랜드 인지도를 결합, 시너지 효과를 창출 하였습니다. SAP의 글로벌 표준 시스템에 '얼마에요'의 전자세금계산서 발행, 급여관리, 세금신고(부가세, 원천세 등), 스크래핑 등과 같은 국내 최적화 솔루션을 접목하는 당사만의 독특한 모델을 구성함으로써 도입/유지보수 비용 절감은 물론 안정적인 솔루션을 제공하고 있습니다. 

라. 신규 사업

(1) 소상공인 대상 신시장으로 '얼마' 제품 출시

'얼마에요' 가 중소기업을 대상으로 한 패키지 ERP인 반면, '얼마'는 소상공인을 대상으로 사업관리 제품입니다. '얼마' 는 '얼마에요'를 사용하기에는 상대적으로 규모가 작고 실제 사업관리를 대표가 직접 수행하는 기업에게 반드시 필요한 사업/자산/외상/급여/세금계산서 관리로 구성된 특화 앱 소프트웨어입니다.

'얼마' 메뉴 구성

구분

기능

상세

Remark

기초정보

고객 정보 입력

공인인증서 등록 등

스크래핑

사업관리

매출/매입 관리

세금계산서, 카드매출/매입

-

자산관리

입출금 관리, 이체

은행 계좌내역 조회

은행API, 오픈뱅킹

외상관리

거래처 외상대금 관리

미수/미지급금

-

급여관리

급여관리 및 이체

급여계산, 급여명세서

은행API, 오픈뱅킹

당사는 설립 이후 줄곧 중소기업을 위한 업무관리 솔루션 개발에 매진해왔습니다. 끊임없는 시장 요구를 반영하여 제품 기능을 개선하고 발전시키는 과정에서 '장부'가 필요하지 않은 더 작은 규모의 기업에 맞는 관리 솔루션의 필요성을 인식하게 되었습니다. 소상공인 및 자영업 시장은 회계장부가 필요한 것이 아니라 별도 입력이나관리 없이도 해당 기업의 대표가 간편하게 사업 현황을 확인할 수 있는 서비스가 중요한 관건이라는 알게 되었고 이에 부응하여 '얼마'가 2020년 9월 출시되었습니다.

'얼마'는 기획 단계에서부터 사용자의 접근성과 필요성에 대한 이해에 집중, 모바일앱으로 개발되는 것이 가장 타당하다고 판단했습니다. 기업체를 운영하는 일선에 있는 대표가 관심을 가질 필수적인 현황에 대해, 별도 입력 없이 '얼마'가 수집하고, 분석한 내용을 기반으로 직관적인 컨텐츠로 전달하는 것이 핵심 기능입니다.

'얼마' 주요화면 예시

[얼마 주요화면]

(출처: 회사제시)

'얼마'의 핵심 타겟은 '미니 사업자'로 개인사업자, 소기업, 소상공인 등 상시 근로자 기준 10인 정도의 사업자입니다. 이와 같은 '미니 사업자'는 인력, 자본, 시스템등 관리에 필요한 요소를 제대로 갖추기에는 규모가 작고, 특히 인적 요소가 부족해 일반적으로 기업 대표가 직접 모든 것을 관리하는 것이 특징입니다.

스마트폰이 보편화 되어 일상 생활에서 스마트폰 내 설치된 'APP'이 광범위하게 사용되고 있고, 또 의존도도 계속 커지고 있습니다. '얼마'는 사업 관리를 위한 표준 서비스로 자리매김할 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 비대면 계약 및 거래 문서관리 서비스 '싸인빌'

당사는 4차 산업시대 기술 패러다임에 맞춰 BigData, AI, 블록체인과 같이 핵심적인 기술 기반으로 새로운 서비스에 대한 개발을 진행하고 있습니다.

최근 사외 전반에 걸쳐 '비대면'이 확산됨에 따라 전자계약에 대한 관심도 및 필요성이 함께 높아지고 있습니다. 당사는 이런 패러다임에 맞춰 2020년 11월 블록체인 기술을 기반으로 한 '싸인빌'을 출시하였습니다. 
'싸인빌'은 시간과 장소의 제약없이 비대면으로 간편하게 계약을 체결하거나 다양한 거래 문서를 상대방에게 전달하는 서비스입니다. 또한 '블록체인 기술, '타임스탬프', 'SSL 보안서버인증서'를 적용하여 해킹 등 보안 위협을 사전에 차단하는 최신 기술을 적용하여 편리성과 보안성을 동시에 제공하고 있습니다.

또한, 비대면 전자통합문서관리 서비스로서 전자계약과 거래문서관리가 함께되는 서비스는 업계에 유일하며 기존 종이계약서를 모바일 촬영 및 보관으로 분실 걱정과 불편함 없이 관리가 가능합니다. 또한 단일 포인트 결제로 모든 전자 문서 대응이 가능한 가격경쟁력도 보유하고 있습니다.

(3) 전자금융업 등록에 따른 '핀테크' 사업 확장

당사는 2020.12월 금융감독원으로부터 '전자금융업' 인증을 받아 전자금융 사업자로 등록이 되었습니다. 최근 IT와 금융의 융합 트렌트가 확산되고 있으며 상거래 급증 및 온라인과 모바일을 통한 금융거래가 증가하고 있는 시점에서, 이번 인증획득으로 인하여 금융과 IT의 융합을 통한 '핀테크(FinTech)' 전자금융서비스 사업으로 진출하는 교두보를 마련하였습니다.

금융 신사업으로서 모바일, 빅데이터, 블록체인 등 당사가 보유한 IT 기술 등을 활용하여 기존 금융기법과 차별화된 온라인 지불 및 송금 서비스를 제공하고 지급 결제와같은 전자금융서비스를 이용자에게 직접 제공할 수 있습니다.

우선, 당사의 ERP 프로그램과 '오픈뱅킹'의 결합으로 여러 금융기관에 흩어진 금융자산 정보를 한 곳에 모아 관리할 수 있게 되어 자금 흐름을 한눈에 파악 할 수 있으며 모든 금융기관들과의 지불 및 송금서비스가 바로 적용되어 ERP 프로그램 내에서 편리하게 이체서비스를 이용할 수 있습니다. 그리고 중간에 은행을 거치지 않기 때문에 더 저렴한 수수료도 제공 받을 수 있게 됩니다.

또한, 카카오페이, 라인페이와 같은 온라인 간편결제 서비스가 가능합니다. 지급결제 서비스는 사용자가 쓰기 편리하도록 만드는 것이 첫 번째 요건인데, 온라인과 모바일 환경에서 사용자가 쉽고 편리하게 서비스를 만드는 일은 IT 회사인 당사의전문 분야로서 결제서비스가 필요한 사업자에게 사용자가 편리하게 이용할 수 있는 '전자지급결제(PG)' 서비스를 제공할 수 있습니다.

향후 금융산업의 성숙도와 IT 기술력 발달로 핀테크 사업의 높은 성장이 예상되며, 정부도 그동안 전자금융 산업의 걸림돌이었던 '공인인증서'와 '액티브X' 제도를 과감히 없애고, 은행권을 중심으로 한 전통적인 금융업에서 벗어나 데이터를 바탕으로 사용자가 편리하게 서비스를 잘 만드는 IT 기업에게 전자금융업을 제공하는 등 핀테크 사업으로의 변화를 주도하고 있습니다.

당사의 주력제품인 ERP와 보유하고 있는 빅데이타,AI,블록체인 기술들이 금융서비스와 접목되어 신사업으로의 시너지가 기대됩니다.

2. 주요 제품 등에 관한 사항

가. 주요 제품 등의 현황

(단위: 천원)

매출
유형
제품명

2020년 3분기

(제25기 3분기)

2019년

(제24기)

2018년도

(제23기)

2017년

(제22기)

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

제품
얼마에요
8,033,984
76.50%
10,128,995
77.01%
9,368,822
81.02%
9,205,528
80.07%

얼마에요SAP
1,382,135
13.16%
1,661,348
12.63%
907,251
7.85%
879,079
7.65%

소계
9,416,119
89.66%
11,790,343
89.64%
10,276,073
88.87%
10,084,607
87.72%

부가서비스
부가서비스
628,519
5.98%
662,805
5.04%
5,276,370
4.55%
548,790
4.77%

소계
628,519
5.98%
662,805
5.04%
526,370
4.55%
548,790
4.77%

상품
양식지
457,582
4.36%
699,894
5.32%
760,989
6.58%
863,075
7.51%

소계
457,582
4.36%
699,894
5.32%
760,989
6.58%
863,075
7.51%

매출총계
10,502,220
100.00%
13,153,042
100.00%
11,563,432
100.00%
11,496,472
100.00%

주1)
2017년 K-GAAP 기준

주2)

당사 2020년 3분기
개별
재무제표만 작성하므로 비교가능성을 위하여 과거 지표 모두 별도 재무제표 기준으로 작성

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이

(1) 가격 변동 추이

구분

2020년 3분기

(제25기 3분기)

2019년

(제24기)

2018년

(제23기)

2017년

(제22기)

얼마에요

라이선스

① 최초 구입

- 100,000원

- 최초 1User

② User 추가

- User 당 5만원

① 최초 구입

- 45,000원/49,000원

- 최초 1User

② User 추가

- User 당 10만원

① 최초 구입

- 35,000원/39,000원

- 최초 1User

② User 추가

- User 당 10만원

① 최초 구입

- 10만원

- 최초 1User

② User 추가

- User 당 10만원

사용료

① 얼마에요: 39,000원

① Basic: 35,000원

② ERP: 39,000원

① Basic: 35,000원

② ERP: 39,000원

① Basic: 32,000원

② ERP: 35,000원

얼마에요 SAP

라이선스

-

-

-

① 통상 2.0억원 내외

- 구매 모듈/User수에

따른 가격 책정

② User 당

- 217만원(일부 권한)

- 419만원(모든 권한)

* 권한에 따른 차등

Customizing

-

-

-

고객 요구 사항에 따라 투입 공수 산정

소프트웨어 기술자 평균 임금 준용

주1)
'얼마에요' Basic: 회계관리, 거래처관리, 인사/급여관리 기능만 포함. 단, 대외적인 명칭은 '얼마에요'로, 과금 정책 적용을 위한 내부 코드 네이밍입니다.

주2)
2020년 '얼마에요' 개별 제품군을 '얼마에요'로 통합했고, 과금 체계를 일원화했습니다.

(2) 가격 변동 원인

'얼마에요'의 경우, 최근 3년간 당사는 '얼마에요' 초기 비용을 인하하고, 사용료를 인상했습니다. 초기비용의 경우, 시장 성숙도 진행에 따라 신규고객 유입이 둔화되는 경향이 있어 해당 부분을 해소하기 위해 과감하게 초기비용 인하 정책을 단행, 신규 구매에 따른 진입장벽을 최소화했습니다. 사용료의 경우, 제품 내 기본기능 추가 및 통합에 따라 10% 가량 인상했습니다. 사용료 상향조정 및 신규고객 유입에 따른 누적고객 증가는 당사의 안정적인 매출 증가를 가져와 건전한 매출 구조를 확보할 수 있는 원동력이 되고 있습니다.

'얼마에요 SAP'의 경우 가격변동에 영향을 줄 수 있는 요소로는 SAP의 Licenses 비용, 데이터베이스 등 S/W 비용, H/W비용 등이 있으나, SAP 라이선스의 경우 출시 이후 최소 5년 단위로 변동이 있었으나 변동폭이 크지 않습니다. 다른 요소들 또한 마찬가지로 2004년 SAP Business One 국내 출시 이후 소프트웨어 적인 가격변동은 크지 않았으며, 하드웨어 또한 마찬가지 입니다. 구축형ERP의 가장 큰 비중을 차지하는 것은 컨설팅 및 개발 인건비가 차지하는데, 솔루션의 발전과 안정화, 방법론 최적화 등으로 인해 가격변동의 요소는 크지 않습니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항

가. 매입현황 

당사가 영위하고 있는 패키지 ERP와 구축형 ERP 제품은 각 제품 특성에 맞게 일정한 형태로 고객에게 공급이 되고 있으며, 이러한 특정 상품 매입 및 외주용역을 제외하고는 특별한 매입활동은 발생하지 않습니다

(1) 원재료

당사의 '얼마에요' 제품에 공급되는 개발모듈은 스크래핑 기술이 포함되어 있으며, '얼마에요SAP' 제품에는 프로그램이 구동될 수 있는 운영서버가 제공되고 있습니다.

(2) 상품 매입

당사의 '얼마에요' 제품 사용으로 부수적으로 필요한 출력 인쇄물로서 양식지가 있습니다. 양식지는 당사에서 매입하여 주문하는 고객에게 납품되고 있습니다.

(3) 외주용역비

당사는 '얼마에요 SAP' 구축 및 유지관리 서비스와 관련하여 필요시 외주 용역이 발생합니다. 당사가 계약한 모든 프로젝트의 수행 및 유지보수서비스는 당사의 책임하에 진행하며, 관련 참여 인원은 당사의 인원 외에 외주협력업체가 함께 참여하는 경우 참여하는 협력사에 대해서 외주용역비를 지급하고 있습니다

4. 생산 설비등에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산실적

당사가 영위하고 있는 사업의 특성상 일반 제조업과 달리 생산설비를 통한 생산이 아닌 패키지 형태의 ERP 프로그램 공급이나 고객의 요구사항에 따라 ERP시스템을 구축하는 형태로서, 인적자원을 활용하는 사업이므로 생산능력 및 생산실적에 대한 산정은 어렵습니다.

나. 생산설비에 관한 사항

(1) 현황

당사는 생산 활동을 진행하지 않기에 별도의 생산설비를 가지고 있지 않지만 아래와 같은 유형자산을 보유하고 있습니다. 

(기준일 : 2020.09.30 기준)
(단위: 천원)

자산별

기초가액

당기증감

상각

누계

기말

가액

증가

감소

토지

1,931,324
625,791
594,900
-
1,962,216

건물

2,745,735
934,580
727,100
250,931
2,702,284

시설 장치

353,055
251,680
-
366,697
238,037

비품, 설비

1,013,053
4,540
-
890,560
127,033

차량운반구

333,047
-
-
262,509
70,538

(2) 최근 3년간 변동사항

(단위: 천원)

설비자산명

취득가액

취득일

취득사유

용 도

취득처

서버장비

32,000

2017.11.29

장비확장

웹서비스 통신용장비

티에스라인

서버장비

50,000

2019.12.31

장비확장

웹서비스 보안용장비

시큐센

주1)
최근 3년간 처분한 생산설비는 없습니다

(3) 설비의 신설, 매입 계획

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 매출에 관한 사항

가. 매출 실적

(단위: 천원)

매출유형

품 목

2020년 3분기
(제25기 3분기)

2019년
(제24기)

2018년
(제23기)

2017년
(제22기)

제품

얼마에요

8,033,984

10,128,995

9,368,822

9,205,528

얼마에요 SAP

1,382,135

1,661,348

907,251

879,079

부가서비스

부가서비스

628,519

662,804

527,369

548,790

상품

양식지

457,582

699,894

761,989

863,075

합계

10,502,220

13,153,041

11,563,431

11,496,472

주1)
2017년 K-GAAP 기준

주2)

당사 2020년 3
분기
개별
재무제표만 작성하므로 비교가능성을 위하여 과거 지표 모두 별도 재무제표 기준으로 작성

나. 판매경
로

(1) '얼마에요'

당사는 마케팅 활동에 기반, '얼마에요'를 직접 판매하는 것을 판매 전략의 최우선으로 삼고 있습니다. '얼마에요'의 시장 내 포지셔닝은 도입/유지 비용에 대한 부담을 최소화해 신속하게 도입해서 사용할 수 있는 패키지 ERP입니다. 따라서, 대면 영업활동보다는 광고를 통해 브랜드와 당사에 대해 알리고, 해당 광고를 접한 고객을 가망 고객으로 유입시켜 판매로 이어지게 하는 것이 비용 대비 가장 효과적인 판매 전략입니다. 

(2) '얼마에요 SAP'

당사의 '얼마에요 SAP' 사업부는 산업별로 풍부한 구축경험을 가진 영업, 전문 컨설턴트, 개발 인력으로 구성되어 있습니다. 영업과 컨설턴트, 개발 인력이 팀을 구성해 프로젝트 사전단계부터 종료단계까지 팀 체제로 운영함으로써 안정적이고 효율적인 구축 서비스를 제공합니다.

'얼마에요 SAP'의 주요한 대상 고객 확보 경로는, 기본적인 마케팅 활동 외에 기존 '얼마에요'고객이 성장함으로써 업그레이드 된 시스템을 원하는 경우 기 확보된 데이터베이스를 활용해 소구하는 것과 SAP와의 공동연계로 고객 DB를 확보하는 것입니다. 이렇게 확보된 DB를 바탕으로 직접 영업활동을 벌이는 것은 물론, 각 산업특성별 각종 세미나 등에 참석하도록 유도합니다.

6. 수주 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 천원)

수주명

수주일자

납 기

수주총액

기납품액

수주잔액

명인이노

2020.06.02

2020.02.01

201,356

154,074
47,282

아르비젼
2020.06.26
2021.03.25
198,926
149,463
49,463

소슬이엔지
2020.08.26
2021.02.25
201,695
150,000
51,695

다산일렉트론
2020.10.08
2021.04.07
210,394
155,197
55,197

서해로프제강
2020.12.15
2021.06.14
135,152
67,576
67,576

합 계

947,523
676,310
271,213

7. 시장 위험과 위험관리

당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 당사는 각각의 위험에 대하여 지속적인 모니터링과 예측을 실시하고 그에 대응하는 위험관리 정책을 실시하고 있습니다. 

가. 신용위험 관리

신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며, 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 
 이러한 위험을 줄이기 위해, 당사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.
 
 보고기간 종료일 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분

당분기말

전기말

현금및현금성자산

1,210,387,419

3,024,293,400

매출채권 및 기타채권

676,788,680

315,558,106

계약자산

80,464,599

166,317,452

단기금융상품

4,751,482,353

4,732,687,938

당기손익-공정가치금융자산

11,157,151,646

6,313,487,888

기타금융자산(비유동)

85,200,688

114,616,254

합계

17,961,475,385

14,666,961,038

나. 유동성위험 관리

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지의 예측 및 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다. 
 
 보고기간 종료일 현재 당사의 금융부채를 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위 : 원)

구분

장부금액

계약상 현금흐름

1년 미만

1년 이상

합계

매입채무및기타채무

784,212,424

784,212,424

784,212,424

-

784,212,424

계약부채

2,260,477,592

2,260,477,592

2,260,477,592

-

2,260,477,592

장기매입채무및기타채무

100,858,785

100,858,785

-

100,858,785

100,858,785

장기차입금

1,000,000,000

1,058,574,246

5,696,438

1,052,877,808

1,058,574,246

리스부채

609,377,897

672,600,000

104,400,000

568,200,000

672,600,000

합계

4,754,926,698

4,876,723,047

3,154,786,454

1,721,936,593

4,876,723,047

② 전기말

(단위 : 원)

구분

장부금액

계약상 현금흐름

1년 미만

1년 이상

합계

매입채무및기타채무

905,202,049

905,202,049

905,202,049

-

905,202,049

계약부채

2,040,342,246

2,040,342,246

2,023,347,778

16,994,468

2,040,342,246

단기차입금

986,000,000

993,164,033

993,164,033

-

993,164,033

장기매입채무및기타채무

94,361,977

94,361,977

-

94,361,977

94,361,977

리스부채

569,498,374

608,100,000

138,000,000

470,100,000

608,100,000

기타금융부채

28,000,000

28,000,000

-

28,000,000

28,000,000

합계

4,623,404,646

4,669,170,305

4,059,713,860

609,456,445

4,669,170,305

다. 시장위험 관리

(1) 이자율 위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 이러한 당사의 이자율변동위험은 주로 변동금리부 차입금에서 비롯되며, 당사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위하여 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

당분기와 전기 중 이자율이 1% 변동 시 이자율 변동이 손익에 미치는 영향은 다음과같습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기
전기

1%상승
-
(9,860,000)

1%하락
-
9,860,000

(2) 환율변동 위험

환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산부채는 없습니다. 
한편, 당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

(3) 기타 가격 위험

기타 가격위험은 이자율위험이나 환율변동위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 이러한 위험이 당사에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.

(라) 자본 위험

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.
자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에게 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주발행 및 자산매각등을 실시하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 당사의 조정부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기말
전기말

부채총계
5,839,091,751
5,453,117,475

차감: 현금및현금성자산
1,210,387,419
3,024,293,400

조정 부채(A)
4,628,704,332
2,428,824,075

자본총계(B)
18,469,969,754
15,547,199,678

조정부채비율(A/B)
25.06%
15.62%

8.
파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

9. 경영상의 주요 계약
등

증권신고서 제출일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약이 존재하지 않습니다.

10. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

당사는 증권신고서 제출일 현재 연구개발활동을 개발1~4팀, 개발TF팀, 시스템R&D팀에서 수행하고 있습니다. 

나. 연구개발 조직도 및 업무

(1) 조직도

[연구개발조직]

(2) 조직별 업무

(기준일: 2020.09.30)
(단위: 명)

팀명

인원

담당분야

주요 업무

개발1팀

5

CS

'얼마에요' ERP, 그룹웨어 개발

개발2팀

6

CS, 빅데이터

'얼마에요' 클래식 개발, 빅데이터 개발

개발3팀

6

WEB 클라우드

'얼마에요' 클라우드, 전자세금계산서, 전자증빙 개발

개발4팀

6

SAP

SAP B1 개발

개발TF팀

6

기획 개발 신사업

빅데이터 및 AI 자동분개, 블록체인, 모바일 개발

시스템R&D팀

8

인프라

INFRA 운영, 보안솔루션 개발 및 운영

다. 연구개발 인력 현황 

2020년 3분기 말 기준 당사는 석사급 2명 등 총37명의 연구 개발 인력을 보유하고 있으며, 그 현황은 다음과 같습니다. 

구분
박사
석사
학사
계

개발1팀

-
-
4
1

개발2팀

-
1
3
2

개발3팀

-
1
4
1

개발4팀

-
-
2
4

개발TF팀

-
-
2
4

시스템R&D팀

-
-
2
6

합계
-
2
17
18

라. 핵심 연구 인력

직위

성명

담당업무

주요 경력

주요 연구 실적

개발본부장

박원일

연구소장

고려대학교 심리학과 졸업 ('92.02)

동원산업 기획실 과장 ('92.01~'96.01)

㈜에스미디컴 경영관리팀장 ('96.02~'00.10)

모커스 대표이사 ('01.05~'04.10)

주니워커스 개발팀 부장 ('04.11~'07.04)

동부CNI 금융사업팀 파트장 ('07.05~'15.04)㈜아이퀘스트 개발본부 총괄 ('15.05~현재)

증권회계솔루션개발

보험회계계리룰개발

인공지능자동분개

산업단지공단프로젝트PM

수석연구원

박영신

팀장

동의대 컴퓨터공학과('00.08)

한국신발피혁연구소연구원('96.08~'00.08)

(주)티지에스 과장('00.08~'07.06)

삼양데이타시스템 과장('07.06~'11.09)

동부C&I 차장('11.10~'15.07)

㈜아이퀘스트 팀장('15.09~'현재)

부산일보 BBS 구축

삼성증권 차세대 프로젝트

현대택배 재무시스템구축

서울보증보험 차세대 프로젝트

현장공사 개발

수입/수출 개발

Data Migration

고객사 SI 프로젝트

책임연구원

김병옥

팀장

경민대 소프트웨어학과('01.02)

GIM 대리('02.02~'06.09)

위고넷 선임('06.09~'09.08)

㈜아이퀘스트 팀장 ('09.09~'현재)

전자세금계산서 시스템 개발

부가세, 원천세, 연말정산 신고 시스템개발

클라우드 ERP 개발

책임연구원

박종식

팀장

상지대 컴퓨터공학('05.02)

넷플라이 사원('05.09~'07.02)

브로디언 대리('07.03~'10.02)

㈜아이퀘스트 팀장('10.04~현재)

백오피스개발

CRM 개발

재고물류, 인사급여

부가세, 연말정산, 원천세

책임연구원

지근하

팀장

한신대 소프트웨어학과('11.02)

㈜아이퀘스트 팀장('11.01~현재)

인사급여 개발

제조생산 개발

책임연구원

어준일

팀장

영진전문대학 DB프로그래밍('08.02)

더존비즈온 주임 연구원('08.02~'11.04)

㈜아이퀘스트 팀장('11.08~현재)

더존 iPlus 법인조정 유지보수

'얼마에요'3E Framework 개발

얼마에요 SAP 애드온 Frame work 개발

얼마에요 SAP 고객사 애드온

개발/유지보수

책임연구원

고명준

개발

건국대 컴퓨터공학과('15.02)

건국대 스마트 ICT 융합학과 석사('15.03~'17.02)

㈜아이퀘스트 책임('17.04~'현재)

회원/회비 모듈 개발

'얼마에요' 모바일 앱 개발

책임연구원

정재훈

개발

극동대 U컨텐츠 소프트웨어('14.02)

씽크엔젤 사원('13.11~'14.04)

티투엘 사원('14.08~'16.12)

미투소프트 대리('17.02~'18.05)

로지포커스 대리('18.06~'19.10)

㈜아이퀘스트 책임('19.11~현재)

여행사 및 의류 쇼핑몰

해운 포워더 시스템

창고 관리 시스템

삼자 물류 및 해외배송 시스템

고객관리, 고정자산

세금계산서 발행 및 동기화

보고서 커스터마이징

책임연구원

장지선

개발

인천전문대학 컴퓨터정보과('05.02)

BS&C 과장('07.11~'17.01)

㈜아이퀘스트 마스터('17.12~현재)

BS&C B1 고객사 유지보수

얼마에요 SAP 고객사 애드온 & Web system 개발/유지보수

마. 연구개발비용 

(단위: 천원)

구분
2020년 3분기
(제25기 3분기)

2019년
(제24기)

2018년
(제23기)

2017년
(제22기

자산처리

-

-

-

-

비용

처리

제조원가

1,122,072

1,264,632

1,152,584

1,163,695

판관비

-

-

-

-

합 계

1,122,072

1,264,632

1,152,584

1,163,695

연구개발비/매출액비율
10.7%
9.6%
10.0%
10.2%

정부보조금
71,355
-
-
-

당사는 개발본부(연구소)의 인건비를 연구개발비로 산정하고 있으며, 개발비 적용 준수사항에 따라 자산이나 판관비에 인식하지 않고 당기비용으로 인식되는 제조원가(경상연구개발비)에 넣고 있습니다.

바. 연구개발 실적

(1) 주요 연구개발 실적

연구개발명
주요내용

NEW '얼마에요' 개발
고객 변화 요구사항에 대하여 신속한 대응이 가능하고, 최신 기술 적용이 용이하며, 다수 사용자(LAN/서버 버전)의 속도 및 대용량 데이터 검색 속도 개선. 결산의 편리성과 유연성이 증대.

Report Designer 개발
직관적인 인터페이스를 제공하여 단순하고 편리하게 보고서를 편집 및 수정이 가능하여 기업에서 요구하는 다양한 양식을 개발하여 적용할 수 있음

얼마에요 클라우드ERP 개발
기업운영에 필수적인 회계/재무, 세금/거래, 인사/급여, 판매/매출, 구매/매입, 물류/재고, 현장공사, 제조생산 등을 제공하여, 기업 내 조직들간에 데이터와 정보를 기록, 수집, 통합, 전달, 관리를 통해 품질향상, Time-To-Market 기간단축, 리드타임단축, 원가절감, 생산성 향상, 정확한 데이터를 기반으로 경영상태 및 성과를 파악하여 신속한 의사결정 지원하며 SaaS 형태의 서비스 이므로 초기 인프라 구축 및 유지관리 및 지원비용을 최소화해 기업에서 부담없이 도입할수 있는 환경을 제공

은행 제휴 특화제품 개발
은행 통장 내역, 거래내역 및 법인카드사용내역을 연동할 수 있어 '얼마에요' 제품을 통하여 은행 업무 처리를 효율적으로 처리

프로젝트 관리솔루션 개발
기간별 버그 및 건의 유형 분석이 가능하며, 빈번히 발생하는 버그 및 건의에 대해 예측할 수 있어서 고객 요구 전 선제 대응 가능

신용카드 사용내역 스크래핑, 전표처리 개발
카드 매입/매출 내역을 버튼 클릭 한번으로 전표처리를 할 수 있어서 업무 시간을 단축시키고, 쉽고 빠르게 장부에 기장처리. 부가세 신고서로 데이터가 연동 되므로 부가세 신고까지 데이터 활용이 가능.

전자결재 연계 개발
세금신고 때 한국세무사회 공식프로그램으로 자료 전송이 가능하고 클릭 한번으로 각종 세금신고 자료를 세무회계사무소로 전송하여 부가세, 원천세, 연말정산등을 한 번에 가능

계약&폼봇 개발
전자계약 서비스를 제공함으로써, 대리점 계약, 임대 계약 등 신규 시장으로의 확장이 가능하며, 계약서 작성방식의 다양성과 전자 서명 방식의 다양성을 확보함으로써, 고객의 다양한 요구에 충족하는 서비스 제공

CRM 개발
고객관계 강화를 통한 수익성 증대가 예상되며, 잠재고객의 프로파일 정보를 이용한 전략적 영업정보화가 가능하고 캠페인을 통한 휴면 고객의 활성화를 시도할 수 있으며 고객의 수익 기여도에 따른 전략수립이 가능

(2) 정부과제 수행 실적

(단위: 천원)

연구과제명

주관부서

연구기간

정부출연금

관련제품

비고

ERP를 위한 계정처리용 빅데이터 및 기계학습을 이용한 자동분개시스템 개발

한국산업단지공단

2017.5.1 ~ 2018.4.30

145,490

얼마에요

사업화 완료

블록체인기술을 적용한 송금 이체서비스와 빅데이터를 활용한 자산 세무관리서비스를 제공하는 핀테크사업 (FFTM)

한국산업단지공단

19.11.1 ~ 21.10.30

738,225

얼마

개발 중

11. 기타 투자 의사 결정에 필요한 사항 

가. 특허, 실용신안 및 상표 등 지적재산권 현황

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용

제품

출원국

1

특허권

모바일 클라우드 플랫폼을 구비한 모바일단말 장치

아이퀘스트

지유오투

2009.03.26

2012.08.29

ERP

대한민국

2

특허권

이동통신 단말기의 단문 메시지를 이용한전자문서 발행 처리 시스템 및 방법

아이퀘스트

2010.04.08

2010.08.25

ERP

대한민국

3

특허권

세무 신고 방법 및 이를 실행하는 서버

아이퀘스트

우리은행

2013.06.21

2017.03.22

ERP

대한민국

4

특허권

빅데이터 및 기계학습을 이용한 자동 분개수행 방법 및 이를 실현하는 서버

아이퀘스트

2018.05.15

2018.10.29

ERP

대한민국

5

실용신안

10년 스케줄 확인이 가능한 탁상용 캘린더

아이퀘스트

2007.05.14

2007.06.26

캘린더

대한민국

6

디자인

거래명세표(신형/구형)

아이퀘스트

2015.07.23

2016.01.06

양식지

대한민국

7

상표등록

아이퀘스트 '얼마에요'

아이퀘스트

2004.05.20

2005.04.08

ERP

대한민국

8

상표등록

e편한장부

아이퀘스트

2011.12.24

2012.11.28

ERP

대한민국

9

상표등록

경리봇

아이퀘스트

2017.02.07

2017.11.29

ERP

대한민국

10

상표등록

노무봇

아이퀘스트

2017.02.07

2017.11.29

ERP

대한민국

11

상표등륵

세무봇

아이퀘스트

2017.02.07

2017.11.29

ERP

대한민국

12

상표등록

캐시봇

아이퀘스트

2017.12.06

2018.08.10

Mobile

대한민국

13

상표등록

장부봇

아이퀘스트

2017.12.06

2018.08.10

Mobile

대한민국

14

상표등록

Bill봇

아이퀘스트

2018.08.09

2019.03.27

ERP

대한민국

15

프로그램보호권

'얼마에요' 6.0 For Dos

아이퀘스트

1998.01.10

1998.01.10

ERP

대한민국

16

프로그램보호권

'얼마에요' 6.0 For Window

아이퀘스트

1998.01.10

1998.01.10

ERP

대한민국

17

프로그램보호권

무역풍

아이퀘스트

2000.04.21

2000.04.21

ERP

대한민국

18

프로그램보호권

차곡차곡

아이퀘스트

2000.04.21

2000.04.21

ERP

대한민국

19

프로그램보호권

'얼마에요'-ME

아이퀘스트

2001.12.14

2001.12.14

ERP

대한민국

20

프로그램보호권

'얼마에요'-PLUS

아이퀘스트

2001.12.14

2001.12.14

ERP

대한민국

21

프로그램보호권

무역풍-PLUS

아이퀘스트

2001.12.26

2001.12.26

ERP

대한민국

22

프로그램보호권

아거스(Argus)

아이퀘스트

2002.07.02

2002.07.02

ERP

대한민국

23

프로그램보호권

'얼마에요' Lite

아이퀘스트

2003.11.05

2003.11.05

ERP

대한민국

24

프로그램보호권

'얼마에요'-Pro

아이퀘스트

2003.12.24

2003.12.24

ERP

대한민국

25

프로그램보호권

'얼마에요'-이지경리

아이퀘스트

2004.06.12

2004.06.12

ERP

대한민국

26

프로그램보호권

빨간계산서-Pro

아이퀘스트

2004.06.21

2004.06.21

ERP

대한민국

27

프로그램보호권

'얼마에요'-Ace 판매재고

아이퀘스트

2004.07.15

2004.07.15

ERP

대한민국

28

프로그램보호권

차고차곡Pro

아이퀘스트

2004.08.30

2004.08.30

ERP

대한민국

29

프로그램보호권

'얼마에요' X2

아이퀘스트

2006.12.28

2006.12.28

ERP

대한민국

30

프로그램보호권

X2 급여관리

아이퀘스트

2009.01.22

2009.01.22

ERP

대한민국

31

프로그램보호권

차고차곡 X2

아이퀘스트

2009.01.22

2009.01.22

ERP

대한민국

32

프로그램보호권

X2 재조물류

아이퀘스트

2010.08.20

2010.08.20

ERP

대한민국

33

프로그램보호권

X2 고객관리

아이퀘스트

2010.08.20

2010.08.20

ERP

대한민국

34

프로그램보호권

X2 고정자산

아이퀘스트

2010.08.20

2010.08.20

ERP

대한민국

35

프로그램보호권

'얼마에요'ERP

아이퀘스트

2011.01.20

2011.01.20

ERP

대한민국

36

프로그램보호권

마이매직빌

아이퀘스트

2011.01.20

2011.01.20

ERP

대한민국

37

프로그램보호권

아이퀘스트 ERP-1

아이퀘스트

2011.01.20

2011.01.20

ERP

대한민국

38

프로그램보호권

'얼마에요' 우리ERP

아이퀘스트

2011.03.28

2011.03.28

ERP

대한민국

39

저작권

'얼마에요'3E

아이퀘스트

2013.08.12

2013.08.12

ERP

대한민국

40

저작권

매직노트

아이퀘스트

2013.09.23

2013.09.23

ERP

대한민국

41

저작권

'얼마에요'ERP(이알피)

아이퀘스트

2015.12.14

2015.12.14

ERP

대한민국

42

저작권

'얼마에요'ERP(이알피)건설

아이퀘스트

2016.11.24

2016.11.24

ERP

대한민국

43

저작권

'얼마에요'4E

아이퀘스트

2016.12.28

2016.12.28

ERP

대한민국

44

저작권

'얼마에요' 경리봇

아이퀘스트

2019.04.01

2019.04.01

ERP

대한민국

45

저작권

계약&봇

아이퀘스트

2020.01.28

2020.01.28

ERP

대한민국

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 요약별도재무정보

(단위: 원)

과 목
2020년 3분기
(제25기 3분기)
2019년
(제24기)
2018년
(제23기)
2017년
(제22기)

회계처리기준
K-IFRS(개별)
K-IFRS(연결)

K-IFRS(연결)

K-IFRS(개별)

감사인(감사의견)
대주회계법인(검토)
성현회계법인(적정)
감사받지 않음
감사받지 않음

[유동자산]
17,933,534,126
14,587,576,281
3,756,258,762
5,679,428,783

ㆍ당좌자산
17,933,175,316
14,587,230,721
3,713,228,377
5,676,684,473

ㆍ재고자산
358,810
345,560
43,030,385
2,744,310

[비유동자산]
6,375,527,379
6,412,740,872
18,070,140,327
15,231,837,106

ㆍ투자자산
127,985,606
27,277,317
11,509,704,269
10,550,246,042

ㆍ유형자산
5,713,960,667
5,816,178,987
4,654,970,897
3,792,149,354

ㆍ무형자산
448,380,418
454,668,314
777,366,041
764,356,710

ㆍ기타비유동자산
85,200,688
114,616,254
1,128,099,120
125,085,000

자산총계
24,309,061,505
21,000,317,153
21,826,399,089
20,911,265,889

[유동부채]
3,999,146,019
4,635,453,747
8,455,652,017
2,653,701,169

[비유동부채]
1,839,945,732
817,663,728
722,849,086
1,435,603,377

부채총계
5,839,091,751
5,453,117,475
9,178,501,103
4,089,304,546

지배기업소유주지분
-
15,547,199,678
12,424,908,288
-

[자본금]
980,000,000
980,000,000
980,000,000
980,000,000

[자본잉여금]
1,047,892,225
1,047,892,225
1,047,892,225
1,047,892,225

[기타자본]
(5,450,295,000)
(5,550,230,000)
(5,550,230,000)
-

[기타포괄손익누계액]
1,014,700,175
1,155,510,783
1,155,510,783
1,155,510,783

[이익잉여금]
20,877,672,354
17,914,026,670
14,791,735,280
13,638,558,335

비지배지분
-
-
222,989,698
-

자본총계
18,469,969,754
15,547,199,678
12,647,897,986
16,821,961,343

종속ㆍ관계ㆍ공동기업

투자주식의 평가방법

지분법
지분법
지분법
해당없음

과 목
(2020.01.01 ~
2020.09.30)
(2019.01.01 ~
2019.12.31)
(2018.01.01 ~ 
2018.12.31)
(2017.01.01 ~ 
2017.12.31)

매출액
10,502,220,195
14,509,597,050
11,563,431,730
11,496,472,941

영업이익
3,228,057,619
2,417,386,454
3,141,633,539
2,935,777,639

법인세비용차감전순이익
3,826,080,644
3,691,694,177
2,479,442,270
3,206,894,859

당기순이익
3,557,803,597
3,122,114,839
2,129,539,569
2,965,335,529

지배기업소유주지분
3,557,803,597
3,670,369,072
2,129,539,569
2,965,335,529

비지배지분
-
(548,254,233)
-
-

주당이익
484
425
240
303

주1)
당사는 2018년 1월 1일을 전환일로 하여 K-IFRS로 전환함에 따라 2017년(제22기) 및 2018년(제23기) K-IFRS 재무제표는 감사를 받지 아니하였습니다. 다만, K-GAAP 재무제표에 대해서는 적정의견을 수령하였습니다.

주2)
당사는 2018년 1월 1일을 전환일로 하여 K-IFRS로 전환함에 따라 2017년(제22기) 포괄손익계산서 항목은 K-GAAP 기준으로 작성하였습니다.

주3)
당사는 2019년 중 종속회사 지분 일부 처분에 따라 해당회사가 연결대상 종속회사 범위에서 제외되어 2020년에는 개별재무제표만을 작성하나, 개별재무제표는 연결대상 종속회사가 없는 연결재무제표의 개념으로 해석됨에 따라 2019년 및 2018년 비교대상 전기 재무제표는 연결재무제표의 재무수치로 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제 25기 3분기말 2020년 09월 30일 현재

제 24기말
3분기 2019년 12월 31일 현재

제 23기말
3분기 2018년 12월 31일 현재

제 22기말
3분기 2017년 12월 31일 현재

주식회사 아이퀘스트
(단위 : 원)

과 목
2020년 3분기
(제25기 3분기)
2019년
(제24기)
2018년
(제23기)
2017년
(제22기)

회계처리기준
K-IFRS(개별)
K-IFRS(연결)

K-IFRS(연결)

K-IFRS(개별)

감사인(감사의견)
대주회게법인(검토)
성현회계법인(적정)
감사받지 않음
감사받지 않음

자 산

I. 유동자산
17,933,534,126
14,587,576,281
3,756,258,762
5,679,428,783

현금및현금성자산
1,210,387,419
3,024,293,400
1,631,353,043
2,826,408,807

단기금융상품
4,751,482,353
4,732,687,938
1,064,476,897
2,558,433,437

매출채권및기타채권
676,788,680
315,558,106
751,907,297
281,373,603

계약자산
80,464,599
166,317,452
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산
11,157,151,646
6,313,487,888
-
-

재고자산
358,810
345,560
43,030,385
2,744,310

기타금융자산
-
-
200,000,000
-

기타유동자산
56,900,619
34,885,937
65,463,580
10,468,626

당기법인세자산
-
-
27,560
-

II.
비유동자산

6,375,527,379
6,412,740,872
18,070,140,327
15,231,837,106

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
11,509,704,269
10,490,199,434

관계기업투자
-
-
-
-

유형자산
5,100,108,650
5,242,001,898
4,654,970,897
3,792,149,354

사용권자산
613,852,017
574,177,089
-
-

무형자산
448,380,418
454,668,314
777,366,041
764,356,710

기타금융자산
85,200,688
114,616,254
1,128,099,120
125,085,000

순확정급여자산
127,985,606
27,277,317
-
60,046,608

자 산 총 계
24,309,061,505
21,000,317,153
21,826,399,089
20,911,265,889

부 채

I. 유 동 부 채
3,999,146,019
4,635,453,747
8,455,652,017
2,653,701,169

매입채무및기타채무
784,212,424
905,202,049
3,843,726,107
756,565,657

계약부채
2,260,477,592
2,023,347,778
1,643,382,725
1,474,522,146

단기차입금
-
986,000,000
298,922,375
-

유동성장기부채
-
-
1,898,300,000
-

당기법인세부채
474,168,657
276,181,953
300,496,050
145,434,120

리스부채
89,917,182
125,562,673
-
-

기타유동부채
390,370,164
319,159,294
470,824,760
277,179,246

II.
비 유 동 부 채

1,839,945,732
817,663,728
722,849,086
1,435,603,377

장기매입채무및기타채무
100,858,785
94,361,977
86,266,035
81,125,831

계약부채
-
16,994,468
-
-

장기차입금
1,000,000,000
-
-
986,000,000

순확정급여부채
-
-
419,118,973
-

이연법인세부채
219,626,232
234,371,582
217,464,078
368,477,546

리스부채
519,460,715
443,935,701
-
-

기타금융부채
-
28,000,000
-
-

부 채 총 계
5,839,091,751
5,453,117,475
9,178,501,103
4,089,304,546

자 본

지배기업소유주지분
-
15,547,199,678
12,424,908,288
-

I. 자본금
980,000,000
980,000,000
980,000,000
980,000,000

II. 자본잉여금
1,047,892,225
1,047,892,225
1,047,892,225
1,047,892,225

III. 기타자본
(5,450,295,000)
(5,550,230,000)
(5,550,230,000)
-

IV. 기타포괄손익누계액
1,014,700,175
1,155,510,783
1,155,510,783
1,155,510,783

V. 이익잉여금
20,877,672,354
17,914,026,670
14,791,735,280
13,638,558,335

비지배지분
-
-
222,989,698
-

자 본 총 계
18,469,969,754
15,547,199,678
12,647,897,986
16,821,961,343

부채및자본총계
24,309,061,505
21,000,317,153
21,826,399,089
20,911,265,889

포 괄 손 익 계 산 서

제 25 기 3분기 2020년 01월 01일 부터 2020년 09월 30일 까지

제 24 기 3분기 2019년 01월 01일 부터 2019년 09월 30일 까지

제 24 기 2019년 01월 01일 부터 2019년 12월 31일 까지

제 23 기 2018년 01월 01일 부터 2018년 12월 31일 까지

제 22 기 2017년 01월 01일 부터 2017년 12월 31일 까지

주식회사 아이퀘스트
(단위 : 원)

과 목
2020년 3분기
2019연도 3분기
2019년
(제24기)
2018년
(제23기)
2017년
(제22기)

3개월
누적
3개월
누적

회계처리기준
K-IFRS(개별)
K-IFRS(연결)

K-IFRS(연결)

K-IFRS(연결)

K-GAAP(개별)

감사인(감사의견)
대주회계법인(검토)
검토받지 않음
성현회계법인(적정)
감사받지 않음
대주회계법인(적정)

I. 매출액
3,770,385,782
10,502,220,195
3,661,841,363
10,324,467,598
14,509,597,050
11,563,431,730
11,496,472,941

II. 매출원가
1,367,797,821
3,248,433,519
855,557,960
2,399,905,319
3,619,996,986
2,425,270,007
2,412,205,011

III. 매출총이익
2,402,587,961
7,253,786,676
2,806,283,403
7,924,562,279
10,889,600,064
9,138,161,723
9,084,267,930

판매비와관리비

1,207,952,223
4,025,729,057
2,125,991,713
6,085,637,915
8,472,213,610
5,996,528,184
6,148,490,291

IV. 영업이익
1,194,635,738
3,228,057,619
680,291,690
1,838,924,364
2,417,386,454
3,141,633,539
2,935,777,639

기타수익
39,782,504
412,494,373
21,939,985
48,782,702
643,840,405
147,698,191
121,080,896

기타비
용

7,210,983
21,679,226
7,308,388
21,302,666
79,669,205
793,045,709
36,440,898

금융수익

53,963,819
243,288,072
119,727,373
605,075,157
803,312,268
484,269,355
210,732,086

금융비
용

13,342,004
36,080,194
26,035,359
79,417,231
93,175,745
501,113,106
24,254,864

V. 법인세비용차감전순이익
1,267,829,074
3,826,080,644
788,615,301
2,392,062,326
3,691,694,177
2,479,442,270
3,206,894,859

VI. 법인세비용
12,524,944
268,277,047
143,512,418
408,516,343
569,579,338
349,902,701
241,559,330

VII. 당기순이익
1,255,304,130
3,557,803,597
645,102,883
1,983,545,983
3,122,114,839
2,129,539,569
2,965,335,529

VIII. 기타포괄손익
-
31,479
(12,146,042)
(37,612,182)
(52,731,230)
(94,362,624)
580,193,809

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

확정급여제도의 재측정요소
-
31,479
(12,146,042)
(37,612,182)
(52,731,230)
(94,362,624)
-

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

매도가능금융자산평가손익
-
-
-
-
-
-

580,193,809

IX. 총포괄이익

1,255,304,130

3,557,835,076

632,956,841

1,945,933,801
3,069,383,609
2,035,176,945
3,545,529,338

X. 당기순이익귀속

지배기업소유주
-
-
778,512,929
2,406,422,440
3,670,369,072
2,129,539,569
-

비지배지분
-
-
(133,410,046)
(422,876,457)
(548,254,233)
-
-

XI. 총포괄이익귀속

지배기업소유주지분
-
-
770,795,345
2,382,095,633
3,636,791,390
2,035,176,945
-

비지배지분
-
-
(137,838,504)
(436,161,832)
(567,407,781)
-
-

XII 주당이익

보통주 기본주당순이익
171
484
88
270
425
240
303

보통주 희석주당순이익
171
484
88
270
425
240
303

자 본 변 동 표

제 25 기 3분기 2020년 01월 01일 부터 2020년 09월 30일 까지

제 24 기 3분기 2019년 01월 01일 부터 2019년 09월 30일 까지

제 24 기 2019년 01월 01일 부터 2019년 12월 31일 까지

제 23 기 2018년 01월 01일 부터 2018년 12월 31일 까지

제 22 기 2017년 01월 01일 부터 2017년 12월 31일 까지

주식회사 아이퀘스트
(단위 : 원)

구 분
지배기업소유주지분
비지배지분
합계

자본금
자본잉여금
기타자본항목
기타포괄손익
누계액
이익잉여금
합 계

2017.01.01 (전전전기초)
980,000,000
1,047,892,225
-
(178,130,267)
12,561,348,042
14,411,110,000
-
-

총포괄손익:

매도가능증권평가이익
-
-
-
398,821,988
-
398,821,988
-
-

매도가능증권평가손실
-
-
-
181,371,821
-
181,371,821
-
-

당기순이익
-
-
-

2,965,335,529
2,965,335,529
-
-

소유주와의 거래:

연차배당

-

-

-

-

(588,000,000)
(588,000,000)

-

-

2017.12.31 (전전전기말)
980,000,000
1,047,892,225
-
402,063,542
14,938,683,571
17,368,639,338
-

2018.1.1 (전전기초)
(감사받지 아니한 재무제표)
980,000,000
1,047,892,225
-
1,155,510,783
13,638,558,335
16,821,961,343
-
16,821,961,343

총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
-
2,129,539,569
2,129,539,569
-
2,129,539,569

순확정급여부채재측정요소
-
-
-
-
(94,362,624)
(94,362,624)
-
(94,362,624)

소유주와의 거래:

연차배당
-
-
-
-
(882,000,000)
(882,000,000)
-
(882,000,000)

자기주식취득
-
-
(5,550,230,000)
-
-
(5,550,230,000)
-
(5,550,230,000)

연결범위변동
-
-
-
-
-
-
222,989,698
222,989,698

2018.12.31 (전전기말)
(감사받지 아니한 재무제표)
980,000,000
1,047,892,225
(5,550,230,000)
1,155,510,783
14,791,735,280
12,424,908,288
222,989,698
12,647,897,986

2019.1.1 (전기초)
980,000,000
1,047,892,225
(5,550,230,000)
1,155,510,783
14,791,735,280
12,424,908,288
222,989,698
12,647,897,986

총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
-
3,670,369,072
3,670,369,072
(548,254,233)
3,122,114,839

순확정급여부채재측정요소
-
-
-
-
(33,577,682)
(33,577,682)
(19,153,548)
(52,731,230)

소유주와의 거래:

연차배당
-
-
-
-
(514,500,000)
(514,500,000)
-
(514,500,000)

연결범위변동
-
-
-
-
-
-
344,418,083
344,418,083

2019.12.31 (전기말)
980,000,000
1,047,892,225
(5,550,230,000)
1,155,510,783
17,914,026,670
15,547,199,678
-
15,547,199,678

2019.01.01 (전기초)
(검토받지 아니한 재무제표)
980,000,000
1,047,892,225
(5,550,230,000)
1,155,510,783
14,791,735,280
12,424,908,288
222,989,698
12,647,897,986

총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
-
2,406,422,440
2,406,422,440
(422,876,457)
1,983,545,983

순확정급여부채재측정요소
-
-
-
-
(24,326,807)
(24,326,807)
(13,285,375)
(37,612,182)

소유주와의 거래:

연차배당
-
-
-
-
(514,500,000)
(514,500,000)
-
(514,500,000)

2019.09.30 (전분기말)
(검토받지 아니한 재무제표)
980,000,000
1,047,892,225
(5,550,230,000)
1,155,510,783
16,659,330,913
14,292,503,921
(213,172,134)
14,079,331,787

2020.01.01 (당기초)
980,000,000
1,047,892,225
(5,550,230,000)
1,155,510,783
17,914,026,670
15,547,199,678
-
-

총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
-
3,557,803,597
3,557,803,597
-
-

순확정급여부채재측정요소
-
-
-
-
31,479
31,479
-
-

소유주와의 거래:

연차배당
-
-
-
-
(735,000,000)
(735,000,000)
-
-

재평가잉여금
-
-
-
(140,810,608)
140,810,608
-
-
-

주식매입선택권
-
-
99,935,000
-
-
99,935,000
-
-

2020.09.30 (당분기말)
980,000,000
1,047,892,225
(5,450,295,000)
1,014,700,175
20,877,672,354
18,469,969,754
-
-

현 금 흐 름 표

제 25 기 3분기 2020년 01월 01일 부터 2020년 09월 30일 까지

제 24 기 3분기 2019년 01월 01일 부터 2019년 09월 30일 까지

제 24 기 2019년 01월 01일 부터 2019년 12월 31일 까지

제 23 기 2018년 01월 01일 부터 2018년 12월 31일 까지

제 22 기 2017년 01월 01일 부터 2017년 12월 31일 까지

주식회사 아이퀘스트
(단위 : 원)

과 목
2020년 3분기
(제25기 3분기)
2019년 3분기
(제24기 3분기)
2019년
(제24기)
2018년
(제23기)
2017년
(제22기)

회계처리기준
K-IFRS(개별)
K-IFRS(연결)

K-IFRS(연결)

K-IFRS(연결)

K-GAAP(개별)

I. 영업활동으로 인한 현금흐름
3,509,620,729
(529,717,112)
24,765,857
3,542,178,382
2,507,650,958

1. 영업에서 창출된 현금
3,542,683,333
(346,191,755)
253,252,092
3,331,561,907
2,507,650,958

가. 당기순이익
3,557,803,597
1,983,545,983
3,122,114,839
2,129,539,569
2,965,335,529

나. 수익ㆍ비용의 조정
286,754,393
286,571,590
(56,592,632)
1,530,143,556
242,054,601

다. 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동
(301,874,657)
(2,616,309,328)
(2,812,270,115)
(328,121,218)
(699,739,172)

2. 이자 수취
86,498,130
362,153,747
436,897,811
464,711,586
-

3. 이자 지급
(26,823,041)
(76,115,914)
(92,152,056)
(24,255,591)
-

4. 법인세의 납부
(92,737,693)
(469,563,190)
(573,231,990)
(229,839,520)
-

II. 투자활동으로 인한 현금흐름
(4,493,881,921)
1,929,859,067
1,588,526,240
(1,305,004,146)
(1,633,741,089)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
10,905,696,660
8,459,493,651
14,819,777,607
5,239,532,339
680,798,440

단기금융상품의 감소
2,032,687,938
1,013,934,097
1,013,934,097
1,493,956,540
-

당기손익-공정가치측정금융자산의감소
7,286,678,722
6,873,726,827
12,109,145,179
3,745,317,617
677,613,440

연결대상범위 변동으로 인한 현금유입
-
-
49,865,604
-
-

단기대여금의 회수
-
225,000,000
300,000,000
-
-

장기대여금의 회수
-
-
1,000,000,000
-
-

보증금의 감소
59,505,000
1,060,000
1,060,000
-
3,185,000

유형자산의 처분
1,526,825,000
13,954,545
13,954,545
258,182
-

무형자산의 처분
-
331,818,182
331,818,182
-
-

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
(15,399,578,581)
(6,529,634,584)
(13,231,251,367)
(6,544,536,485)
(2,314,539,529)

단기금융상품의 증가
(2,051,482,353)
(2,032,687,938)
(4,732,687,938)
-
(552,276,869)

장기금융상품의 증가
-
-
-
-
(288,094,608)

당기손익-공정가치측정금융자산의 증가
(12,000,000,000)
(3,863,500,000)
(6,586,504,973)
(5,222,122,198)
(1,318,034,717)

연결대상범위 변동으로 인한 현금유출
-
-
-
(45,378,630)
-

단기대여금의 증가
-
(100,000,000)
(100,000,000)
(200,000,000)
-

장기대여금의 증가
-
-
-
(1,000,000,000)
-

보증금의 증가
(31,505,000)
(6,026,000)
(6,741,000)
-
(25,000,000)

유형자산의 취득
(1,316,591,228)
(506,002,526)
(1,783,899,336)
(62,241,917)
(127,215,764)

무형자산의 취득
-
(21,418,120)
(21,418,120)
(14,793,740)
(3,917,571)

III. 재무활동으로 인한 현금흐름
(829,644,789)
(658,169,715)
(220,327,630)
(3,432,230,000)
(588,000,000)

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
1,000,000,000
259,232,096
728,000,000
-
-

단기차입금의 차입
-
159,232,096
-

-

장기차입금의 차입
1,000,000,000
-
600,000,000
-
-

임대보증금의 증가
-
-
28,000,000
-
-

기타금융부채의 증가
-
100,000,000
100,000,000
-
-

2. 재무활동으로 인한 현금유출액

(1,829,644,789)

(917,401,811)
(948,327,630)
(3,432,230,000)
(588,000,000)

단기차입금의 상환
(986,000,000)
(298,922,375)
(298,922,375)
-
-

유동성장기부채의 상환
-
(12,300,000)
(12,300,000)
-
-

유동성리스부채의 상환
(80,644,789)
(91,679,436)
(122,605,255)
-
-

자기주식의 취득
-
-
-
(2,550,230,000)
-

임대보증금의 지급
(28,000,000)
-
-
-
-

배당금의 지급
(735,000,000)
(514,500,000)
(514,500,000)
(882,000,000)
(588,000,000)

IV.
현금및현금성자산의 증가(감소)(Ⅰ＋Ⅱ＋Ⅲ)

(1,813,905,981)
741,972,240
1,392,964,467
(1,195,055,764)
285,909,869

V.
기초의 현금및현금성자산

3,024,293,400
1,631,353,043
1,631,353,043
2,826,408,807
2,540,498,938

VI.
기말의 현금및현금성자산

1,210,387,419
2,373,325,283
3,024,317,510
1,631,353,043
2,826,408,807

5. 재무제표 주석

제 25 기 3분기말 : 2020년 09월 30일 현재

제 24 기 3분기말 : 2019년 09월 30일 현재
(검토받지 아니한 재무제표)

주식회사 아이퀘스트

1. 일반적 사항

당사는 컴퓨터 프로그램 개발업 및 소프트웨어 개발, 제조 및 판매 등을 목적으로 1996년 11월 27일에 설립되었으며, 서울특별시 구로구 디지털로34길 55, 407호(구로동, 코오롱싸이언스밸리2차)에 본사를 두고 있습니다.

한편, 당사의 당분기말 현재 납입자본금은 980백만원이며, 주요주주는 다음과 같이 구성되어 있습니다.

(단위 : 주)

주주명
당분기말
전기말

주식수
지분율
주식수
지분율

김순모
3,551,000
36.23%
3,845,000
39.23%

자기주식
2,450,000
25.00%
2,450,000
25.00%

우리사주
784,000
8.00%
784,000
8.00%

브릿지폴 인베스트먼트
490,000
5.00%
490,000
5.00%

에이벤처스 alpha 투자조합
471,155
4.81%
471,155
4.81%

에이벤처스 alpha K투자조합
350,345
3.57%
350,345
3.57%

에이벤처스 alpha plus투자조합
158,500
1.62%
158,500
1.62%

키움-신한 이노베이션 제1호 투자조합
294,000
3.00%
-
-

미래에셋대우㈜
98,000
1.00%
-
-

성병직
98,000
1.00%
196,000
2.00%

기타
1,055,000
10.77%
1,055,000
10.77%

합계
9,800,000
100.00%
9,800,000
100.00%

2. 재무제표 작성기준

2.1 재무제표 작성기준

당사의 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 중간재무보고를 적용하여 작성하는 재무제표이며, 기업회계기준서 제1027호 별도재무제표에 따른 별도재무제표입니다. 

중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 동 중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2019년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당분기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

2.1.1 회사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제 ·개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정)

동 기준서는 사업의 필수요소 중 하나인 '산출물'의 정의를 '투입물과 그 투입물에 적용하는 과정의 결과물로 고객에게 재화나 용역을 제공하거나 투자수익을 창출하거나 통상적인 활동에서 기타수익을 창출하는 것'으로 변경되었습니다. 또한, 취득한 대상의 사업여부를 간단하게 평가할 수 있는 '집중테스트'를 신설하여 취득한 총자산 공정가치의 대부분이 식별 가능한 단일자산 또는 비슷한 자산집합에 집중되어 있는 경우에는 사업결합이 아닌 것으로 결정할 수 있도록 개정되었습니다. 해당 집중테스트의 적용여부는 선택사항이며 거래별로 적용 가능합니다.

(2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표의 표시' 및 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' (개정)

동 기준서의 개정으로 기준서 제1001호의 '중요성'에 대한 정의가 변경되고, 기준서 제1008호의 '중요성' 정의는 삭제되었습니다. 개정 기준서에 따르면, '중요성'의 정의가 '특정 보고기업에 대한 재무정보를 제공하는 일반목적재무제표에 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여 이를 기초로 내리는 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요하다'로 개정되어 정보와 이용자 및 해당 정보의 영향의 범위가 보다 명확화 되었습니다.

상기에 열거된 제·개정사항이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

2.1.2. 재무제표 발행승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나, 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1116호 리스 (개정)

동 개정사항은 코로나바이러스감염증-19 유행의 결과로 발생한 임차료 할인 등에 대하여 실무적 간편법을 적용하여 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 개시하는 연차기간부터 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.

분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 전기 재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리의 목적 및 정책 

당사의 주요 금융부채는 매입채무 및 기타채무와 차입금 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다.

4.1 시장위험

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환율변동위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다.

(1) 이자율위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 이러한 당사의 이자율변동위험은 주로 변동금리부 차입금에서 비롯되며, 당사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위하여 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

당분기와 전기 중 이자율이 1% 변동 시 이자율 변동이 손익에 미치는 영향은 다음과같습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기
전기

1%상승
-
(9,860,000)

1%하락
-
9,860,000

(2) 환율변동위험

환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산부채는 없습니다. 
한편, 당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

(3) 기타 가격위험

기타 가격위험은 이자율위험이나 환율변동위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 이러한 위험이 당사에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.

4.2 신용위험

신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며, 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 
이러한 위험을 줄이기 위해, 당사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기말
전기말

현금및현금성자산
1,210,387,419
3,024,293,400

매출채권 및 기타채권
676,788,680
315,558,106

계약자산
80,464,599
166,317,452

단기금융상품
4,751,482,353
4,732,687,938

당기손익-공정가치금융자산
11,157,151,646
6,313,487,888

기타금융자산(비유동)
85,200,688
114,616,254

합계
17,961,475,385
14,666,961,038

4
.3 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지의 예측 및 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다. 

보고기간 종료일 현재 당사의 금융부채를 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말
(단위 : 원)

구분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 미만
1년 이상
합계

매입채무및기타채무
784,212,424
784,212,424
784,212,424
-
784,212,424

계약부채
2,260,477,592
2,260,477,592
2,260,477,592
-
2,260,477,592

장기매입채무및기타채무
100,858,785
100,858,785
-
100,858,785
100,858,785

장기차입금
1,000,000,000
1,058,574,246
5,696,438
1,052,877,808
1,058,574,246

리스부채
609,377,897
672,600,000
104,400,000
568,200,000
672,600,000

합계
4,754,926,698
4,876,723,047
3,154,786,454
1,721,936,593
4,876,723,047

② 전기말
(단위 : 원)

구분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 미만
1년 이상
합계

매입채무및기타채무
905,202,049

905,202,049

905,202,049

-

905,202,049

계약부채
2,040,342,246

2,040,342,246

2,023,347,778
16,994,468

2,040,342,246

단기차입금
986,000,000
993,164,033

993,164,033

-

993,164,033

장기매입채무및기타채무
94,361,977

94,361,977

-

94,361,977

94,361,977

리스부채
569,498,374
608,100,000
138,000,000
470,100,000
608,100,000

기타금융부채
28,000,000
28,000,000
-
28,000,000
28,000,000

합계
4,623,404,646
4,669,170,305
4,059,713,860
609,456,445
4,669,170,305

4.4 자본관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.
자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에게 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주발행 및 자산매각등을 실시하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 당사의 조정부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기말
전기말

부채총계
5,839,091,751
5,453,117,475

차감: 현금및현금성자산
1,210,387,419
3,024,293,400

조정 부채(A)
4,628,704,332
2,428,824,075

자본총계(B)
18,469,969,754
15,547,199,678

조정부채비율(A/B)
25.06%
15.62%

5. 공정가치 서열체계

5.1 보고기간 종료일 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치의 비교내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산 :

상각후원가로 측정하는 
금융자산
현금및현금성자산
1,210,387,419
(주1)
3,024,293,400
(주1)

매출채권 및 기타채권
676,788,680
(주1)
315,558,106
(주1)

단기금융상품
4,751,482,353
4,751,482,353
4,732,687,938
4,732,687,938

계약자산(유동)
80,464,599
(주1)
166,317,452
(주1)

기타금융자산(비유동)
85,200,688
(주1)
114,616,254
(주1)

당기손익-공정가치
금융자산
당기손익-공정가치금융자산(유동)
11,157,151,646
(주2)
6,313,487,888
(주2)

합계
17,961,475,385
17,961,475,385
14,666,961,038
14,666,961,038

금융부채 :

상각후원가로 측정하는 
금융부채
매입채무 및 기타채무
784,212,424
(주1)
905,202,049
(주1)

장기매입채무 및 기타채무
100,858,785
(주1)
94,361,977
(주1)

단기차입금
-
-
986,000,000
986,000,000

장기차입금
1,000,000,000
1,000,000,000
-
-

계약부채(유동)
2,260,477,592
(주1)
2,023,347,778
(주1)

계약부채(비유동)
-
-
16,994,468
(주1)

리스부채(유동)
89,917,182
(주3)
125,562,673
(주3)

리스부채(비유동)
519,460,715
(주3)
443,935,701
(주3)

기타금융부채(비유동)
-
-
28,000,000
(주1)

합계
4,754,926,698
4,754,926,698
4,623,404,646
4,623,404,646

(주1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다. 
(주2) 보고기간종료일 현재 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정되었으며, 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(주
3) 리스부채는 기준서 제1107호에 따라 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

5.2 원가법으로 측정되는 금융상품

(단위 : 원)

구분
당분기말
전기말

당기손익-공정가치금융자산
104,346,210
765,365,232

상기 투자조합 출자금은 비상장 지분상품이며 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없어 원가법으로 측정하였습니다. 

5.3 당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

5.4 금융상품의 수준별 공정가치

당사의 자산과 부채의 공정가치 측정 서열체계는 다음과 같습니다.

(1) 당분기말 현재 자산 및 부채의 공정가치 측정 서열체계에 대한 양적 공시

(단위 : 원)

구분
수준 2

공정가치로 측정되는 자산 :

당기손익-공정가치금융자산
11,052,805,436

(2) 전기말 현재 자산 및 부채의 공정가치 측정 서열체계에 대한 양적 공시

(단위 : 원)

구분
수준 2

공정가치로 측정되는 자산 :

당기손익-공정가치금융자산
5,548,122,656

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다.
활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

5.5 가치평가기법 및 투입변수

회사는 공정가치 서열체계에서 수준2로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

① 당분기말
(단위 : 원)

구분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치측정 금융자산

수익증권
11,052,805,436
2
현재가치기법
시장이자율 등

② 전기말
(단위 : 원)

구분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치측정 금융자산

수익증권
5,548,122,656
2
현재가치기법
시장이자율 등

6. 범주별 금융상품

6.1 보고기간 종료일 현재 금융상품의 범주별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(1) 금융자산

① 당분기말
(단위 : 원)

구분
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
합계

현금및현금성자산
1,210,387,419
-
1,210,387,419

단기금융상품
4,751,482,353
-
4,751,482,353

매출채권 및 기타채권
676,788,680
-
676,788,680

계약자산
80,464,599
-
80,464,599

기타금융자산
85,200,688
-
85,200,688

당기손익_공정가치측정금융자산
-
11,157,151,646
11,157,151,646

합계
6,804,323,739
11,157,151,646
17,961,475,385

② 전기말
(단위 : 원)

구분
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
합계

현금및현금성자산
3,024,293,400
-
3,024,293,400

단기금융상품
4,732,687,938
-
4,732,687,938

매출채권및기타채권
315,558,106
-
315,558,106

계약자산
166,317,452
-
166,317,452

기타금융자산
114,616,254
-
114,616,254

당기손익_공정가치측정금융자산
-
6,313,487,888
6,313,487,888

합계
8,353,473,150
6,313,487,888
14,666,961,038

(2) 금융부채

① 당분기말
(단위 : 원)

구분
상각후원가측정금융자산

매입채무 및 기타채무
784,212,424

장기매입채무 및 기타채무
100,858,785

장기차입금
1,000,000,000

계약부채
2,260,477,592

리스부채
609,377,897

합계
4,754,926,698

② 전기말
(단위 : 원)

구분
상각후원가측정금융자산

매입채무 및 기타채무
905,202,049

장기매입채무 및 기타채무
94,361,977

단기차입금
986,000,000

계약부채
2,040,342,246

리스부채
569,498,374

기타금융부채
28,000,000

합계
4,623,404,646

6.2 당분기 및 전분기 중 금융상품의 범주별 금융수익 및 금융비용은 다음과 같습니다.

① 당분기
(단위 : 원)

구분
금융자산
금융부채
합계

상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치 금융상품
상각후원가측정금융부채

<금융수익>

이자수익
105,116,851
-
-
105,116,851

당기손익_공정가치금융자산처분이익
-
85,365,785
-
85,365,785

당기손익_공정가치금융자산평가이익
-
52,805,436
-
52,805,436

<금융비용>

이자비용
-
-
28,251,453
28,251,453

당기손익_공정가치금융자산처분손실
-
7,828,741

7,828,741

② 전분기
(단위 : 원)

구분
금융자산
금융부채
합계

상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치 금융상품
상각후원가측정금융부채

<금융수익>

이자수익
379,036,077

-
379,036,077

당기손익_공정가치금융자산처분이익
-
46,245,167
-
46,245,167

당기손익_공정가치금융자산평가이익
-
179,793,913
-
179,793,913

<금융비용>

이자비용
-
-
72,357,825
72,357,825

당기손익_공정가치금융자산평가손실
-
7,059,406
-
7,059,406

7. 영업부문

(1) 당사는 ERP 소프트웨어 개발판매의 단일의 영업부문으로 구성되어 있으며, 영업부문은 최고영업의사결정자에게 보고되는 내부보고자료와 동일한 방법으로 보고되고 있습니다. 
최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.

(2) 당사 수익(매출액)의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기
전분기

상품매출
457,582,182
521,291,458

제품매출
1,738,334,279
2,425,655,713

서비스매출
8,306,303,734
7,377,520,427

합계
10,502,220,195
10,324,467,598

(3) 지역 정보 

당분기 및 전분기 중 당사의 매출액의 10%이상을 차지하는 주요 고객은 없으며, 당사의 매출은 전액 국내에서 발생하였습니다.

8. 현금및현금성자산

보고기간 종료일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기말
전기말

현금
532,280
593,500

보통예금
1,209,855,139
3,023,699,900

합계
1,210,387,419
3,024,293,400

9. 사용이 제한된 금융자산

보고기간종료일 현재 사용이 제한된 금융자산은 없습니다.

10. 매출채권 및 기타채권

(1) 보고기간 종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기말
전기말

매출채권
732,116,080
325,648,825

(대손충당금)
(141,994,787)
(97,040,015)

미수금
36,055,213
53,317,110

미수수익
50,612,174
33,632,186

합계
676,788,680
315,558,106

(2) 보고기간 종료일 현재 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있으며, 매출채권의 신용위험정보의 세부내용은 다음과 같습니다.

① 당분기말
(단위 : 원)

구 분

개별인식
연체된 일수

3개월 이하
3개월 초과
6개월 이하
6개월 초과
9개월 이하
9개월 초과
1년 이하
1년 초과

계

총장부금액
95,787,622
452,039,950
23,503,820
156,543,088
4,241,600
-
732,116,080

기대손실율
100.00%
2.62%
3.37%
20.27%
43.14%
-
-

전체기간기대손실
95,787,622
11,857,270
790,908
31,729,217
1,829,770
-
141,994,787

순장부금액
-
440,182,680
22,712,912
124,813,871
2,411,830
-
590,121,293

② 전기말
(단위 : 원)

구 분

개별인식
연체된 일수

3개월 이하
3개월 초과
6개월 이하
6개월 초과
9개월 이하
9개월 초과
1년 이하
1년 초과

계

총장부금액
80,540,162
222,148,473
6,649,610
6,125,900
6,948,920
3,235,760
325,648,825

기대손실율
100.00%
2.37%
2.79%
36.98%
86.28%
86.28%
-

전체기간기대손실
80,540,162
5,262,000
185,670
2,265,113
5,995,343
2,791,727
97,040,015

순장부금액
-
216,886,473
6,463,940
3,860,787
953,577
444,033
228,608,810

11. 계약자산과 계약부채

보고기간 종료일 현재 계약자산과 계약부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기말
전기말

도급 계약에 대한 계약자산
82,632,086
170,352,570

차감: 손실충당금
(2,167,487)
(4,035,118)

계약자산 합계
80,464,599
166,317,452

도급 계약에 대한 계약부채
20,492,000
39,609,945

유지보수계약에 대한 계약부채
170,855,197
218,680,776

포인트매출에 대한 계약부채
100,381,643
30,456,517

연납사용 계약에 대한 계약부채
1,968,748,752
1,751,595,008

계약부채 합계
2,260,477,592
2,040,342,246

12. 기타금융자산

보고기간 종료일 현재

기타금융자산의 내역
은

다
음
과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기말
전기말

비유동
비유동

보증금
98,120,000
126,120,000

차감:현재가치할인차금
(12,919,312)
(11,503,746)

합계
85,200,688
114,616,254

13. 기타유동자산

보고기간 종료일 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기말
전기말

선급금
31,622,902
31,994,219

선급비용
25,277,717
2,891,718

합계
56,900,619
34,885,937

14. 재고자산

보고기간 종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기말
전기말

상품
358,810
345,560

15. 종속기업 및 관계기업투자

(1) 보고기간 종료일 현재 당사가 직접 지분을 보유하고 있는 종속기업 및 관계기업 투자 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

회사명
구 분
결산월
당분기말
전기말(주1)

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

㈜트리니티소프트
관계기업
12월
40.41
-
40.41
-

(주1) 전기 중 ㈜트리니티소프트의 주식 11%를 매각함에 따라 종속기업에서 관계기업로 변경되었습니다.

(2) 당분기와 전기 중 종속기업 및 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

① 당분기
(단위 : 원)

회사명
당분기말
당분기

자산
부채
매출액
분기순이익(손실)
분기총포괄손익

㈜트리니티소프트
1,219,985,278
2,050,643,933
700,549,623
(183,612,087)
(183,612,087)

② 전분기
(단위 : 원)

회사명
전기말
전분기

자산
부채
매출액
분기순이익(손실)
분기총포괄손익

㈜트리니티소프트
1,804,226,446
2,451,273,014
797,011,268
(870,363,652)
(897,707,590)

(3) 당분기와 전분기 중 종속기업 및 관계기업의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기
(단위 : 원)

회사명
기초평가액
취득
처분
지분법손익
기말평가액

㈜트리니티소프트
-
-
-
-
-

② 전분기
(단위 : 원)

회사명
기초평가액
취득
처분
지분법손익
기말평가액

㈜트리니티소프트
235,967,345
-
-
(235,967,345)
-

(4) 당분기와 전기 중 종속기업 및 관계기업의 지분법 적용의 중지로 인하여 인식하지 못한 누적 미반영 지분변동액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

회사명
당분기
당분기말
전분기
전기말

미반영손실
미반영손실누계액
미반영손실
미반영손실누계액

㈜트리니티소프트
74,204,395
335,699,703
225,578,414
261,495,308

16. 사용권자산

(1) 보고기간 종료일 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말
(단위 : 원)

구 분
취득금액
감가상각누계액
장부금액

건물
742,709,823
(128,857,806)
613,852,017

② 전기말
(단위 : 원)

구 분
취득금액
감가상각누계액
장부금액

건물
706,045,029
(131,867,940)
574,177,089

(2) 당분기와 전기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기
(단위 : 원)

구 분
건물

기초금액
574,177,089

취득
323,437,759

감가상각비
(86,957,850)

처분
(196,804,981)

기말금액
613,852,017

② 전기
(단위 : 원)

구 분
건물

회계정책변경효과
706,045,029

감가상각비
(131,867,940)

기말금액
574,177,089

(3) 당분
기와
전분기
중
손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

① 당분기
(단위 : 원)

구 분
건물

사용권자산 감가상각비
86,957,850

리스부채 이자비용
11,855,211

단기리스&소액자산리스 관련 비용
9,830,541

임차보증금에 대한 이자수익
1,638,733

리스해지이익
3,054,167

합 계
113,336,502

②
전분기

(단위 : 원)

구 분
건물

사용권자산 감가상각비
99,706,835

리스부채 이자비용
11,873,967

단기리스&소액자산리스 관련 비용
10,652,106

임차보증금에 대한 이자수익
1,822,776

합 계
124,055,684

17. 유형자산

(1) 보고기간 종료일 현재 당사의 유형자산 장부가액 구성내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말
(단위 : 원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
1,962,215,794
-
1,962,215,794

건물
2,953,214,636
(250,930,739)
2,702,283,897

기계장치
306,170,000
(306,165,000)
5,000

차량운반구
333,047,206
(262,509,034)
70,538,172

비품
711,423,322
(584,394,879)
127,028,443

시설장치
604,734,500
(366,697,156)
238,037,344

합계
6,870,805,458
(1,770,696,808)
5,100,108,650

② 전기말
(단위 : 원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
1,931,324,418
-
1,931,324,418

건물
2,745,734,784
(214,461,608)
2,531,273,176

기계장치
306,170,000
(306,165,000)
5,000

차량운반구
333,047,206
(226,035,798)
107,011,408

비품
706,883,322
(551,894,827)
154,988,495

시설장치
353,054,500
(335,655,099)
17,399,401

건설중인자산
500,000,000
-
500,000,000

합계
6,876,214,230
(1,634,212,332)
5,242,001,898

(2) 당분기 및 전분기 중 유형자산의 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기
(단위 : 원)

구분
기초
취득
처분
대체
감가상각비
기말

토지
1,931,324,418
-
(594,900,000)
625,791,376
-
1,962,215,794

건물
2,531,273,176
-
(665,082,647)
934,579,852
(98,486,484)
2,702,283,897

기계장치
5,000
-
-
-
-
5,000

차량운반구
107,011,408
-
-
-
(36,473,236)
70,538,172

비품
154,988,495
4,540,000
-
-
(32,500,052)
127,028,443

시설장치
17,399,401
251,680,000
-
-
(31,042,057)
238,037,344

건설중인자산
500,000,000
1,060,371,228
-
(1,560,371,228)
-
-

합계
5,242,001,898
1,316,591,228
(1,259,982,647)
-
(198,501,829)
5,100,108,650

② 전분기
(단위 : 원)

구분
기초
취득
처분
대체
감가상각비
기말

토지
1,921,087,618
33,503,725
-
-
-
1,954,591,343

건물
2,443,936,399
322,079,695
-
-
(87,460,069)
2,678,556,025

기계장치
5,000
-
-
-
-
5,000

차량운반구
118,132,717
44,812,480
(2,000)
-
(43,773,042)
119,170,155

비품
100,718,336
30,606,626
-
-
(23,725,875)
107,599,087

시설장치
71,090,827
-
-
-
(14,409,600)
56,681,227

건설중인자산
-
75,000,000
-
-
-
75,000,000

합계
4,654,970,897
506,002,526
(2,000)
-
(169,368,586)
4,991,602,837

(3) 보고기간 종료일 현재 유형자산의 담보제공 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말
(단위 : 원)

구분
장부금액
담보설정금액
관련계정과목
담보권자

토지
625,791,376
1,200,000,000
차입금
우리은행

건물
921,339,971

② 전기말
(단위 : 원)

구분
장부금액
담보설정금액
관련계정과목
담보권자

토지
594,900,000
1,183,200,000
차입금
우리은행

건물
675,775,294

18. 무형자산

(1) 보고기간 종료일 현재 당사의 유형자산 장부가액 구성내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말
(단위 : 원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

산업재산권
21,857,564
(15,916,500)
5,941,064

소프트웨어
350,666,412
(331,435,258)
19,231,154

회원권
423,208,200
-
423,208,200

합계
795,732,176
(347,351,758)
448,380,418

② 전기말
(단위 : 원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

산업재산권
21,857,564
(14,987,564)
6,870,000

소프트웨어
350,666,412
(326,076,298)
24,590,114

회원권
423,208,200
-
423,208,200

합계
795,732,176
(341,063,862)
454,668,314

(2) 당분기 및 전분기 중 무형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기
(단위 : 원)

구분
기초
취득
처분
상각비
기말

산업재산권
6,870,000
-
-
(928,936)
5,941,064

소프트웨어
24,590,114
-
-
(5,358,960)
19,231,154

회원권
423,208,200
-
-
-
423,208,200

합계
454,668,314
-
-
(6,287,896)
448,380,418

② 전분기
(단위 : 원)

구분
기초
취득
처분
상각비
기말

산업재산권
9,324,077
543,120
-
(1,343,865)
8,523,332

소프트웨어
14,142,855
20,875,000
-
(4,911,808)
30,106,047

회원권
753,899,109
-
(330,690,909)
-
423,208,200

합계
777,366,041
21,418,120
(330,690,909)
(6,255,673)
461,837,579

(3) 당사는 비한정 내용연수를 가진 무형자산인 회원권에 대하여 손상검사를 수행하였으며 당분기 및 전기 중 인식한 손상차손은 없습니다. 회원권의 회수가능액은 순공정가치가 존재한다면 이를 우선 적용하였으며, 존재하지 않는다면 순공정가치 및 사용가치를 합리적으로 추정하여 회수가능액을 산정하였습니다.

19. 매입채무 및 기타채무

보고기간 종료일 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
129,666,446
-
86,616,970
-

미지급금
506,452,761
100,858,785
693,575,958
94,361,977

미지급비용
148,093,217
-
125,009,121
-

합계
784,212,424
100,858,785
905,202,049
94,361,977

20. 기타금융부채

보고기간 종료일 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기말
전기말

임대보증금
-
28,000,000

21. 기타유동부채

보고기간 종료일 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기말
전기말

선수금
115,475,494
143,902,034

예수금
22,304,070
-

예수부가세
252,590,600
175,257,260

합계
390,370,164
319,159,294

22. 차입금

(1) 보고기간 종료일 현재 당사의 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기말
전기말

유동부채

단기차입금
-
986,000,000

비유동부채

장기차입금
1,000,000,000
-

합계
1,000,000,000
986,000,000

(2) 보고기간 종료일 현재 당사의 장,단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
금융기관명
차입금종류
이자율
당분기말
전기말

단기차입금(주1)
우리은행
시설자금대출
2.21%
-
986,000,000

장기차입금
우리은행
시설자금대출
2.26%
1,000,000,000
-

합계
-
1,000,000,000
986,000,000

(주1) 토지, 건물 일부가 담보로 설정되어 있습니다.

(3) 당분기 및 전기 중 장기차입금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기
전기

기초 장부가액
-
-

차입
1,000,000,000
-

유동성대체
-
-

기말장부가액
1,000,000,000
-

(4) 당분기말 현재 장기차입금의 연도별 상환스케줄은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
1년 ~ 2년
2년~3년
3년 이후
합계

장기차입금
-
1,000,000,000
-
1,000,000,000

23. 리스부채

(1) 보고기간 종료일 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기말
전기말

최소리스료

1년 이내
104,400,000
138,000,000

1년 초과 5년 이내
330,600,000
369,300,000

5년 초과
237,600,000
100,800,000

소 계
672,600,000
608,100,000

차감: 현재가치 조정금액
(63,222,103)
(38,601,626)

리스부채의 현재가치
609,377,897
569,498,374

(2) 보고기간 종료일 현재 리스부채의 유동성 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기말
전기말

유동부채
89,917,182
125,562,673

비유동부채
519,460,715
443,935,701

합계
609,377,897
569,498,374

24. 퇴직급여제도

(1) 보고기간 종료일 현재 순확정급여부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
568,618,109
499,340,539

사외적립자산의 공정가치
(696,603,715)
(526,617,856)

순확정급여부채(자산)
(127,985,606)
(27,277,317)

(2) 당분기 및 전분기 중 순확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기
(단위 : 원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산의
공정가치
순확정급여부채

기초 금액
499,340,539
(526,617,856)
(27,277,317)

당기손익으로 인식되는 금액

당기근무원가
61,155,927
-
61,155,927

이자비용(이자수익)
5,375,196
(5,719,095)
(343,899)

소 계
66,531,123
(5,719,095)
60,812,028

기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
(1,055,947)
(1,055,947)

재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
2,842,594
-
2,842,594

경험조정으로 인해 발생한 보험수리적손익
(1,818,126)
-
(1,818,126)

소 계
1,024,468
(1,055,947)
(31,479)

기여금
-
(161,488,838)
(161,488,838)

기타
1,721,979
(1,721,979)
-

제도에서 지급한 금액
-
-
-

기말 금액
568,618,109
(696,603,715)
(127,985,606)

② 전분기
(단위 : 원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산의
공정가치
순확정급여부채

기초 금액
1,118,679,060
(699,560,106)
419,118,954

당기손익으로 인식되는 금액

당기근무원가
139,569,153
-
139,569,153

이자비용(이자수익)
17,287,335
(9,606,789)
7,680,546

소 계
156,856,488
(9,606,789)
147,249,699

기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
1,738,493
1,738,493

재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
12,168,306
-
12,168,306

경험조정으로 인해 발생한 보험수리적손익
26,520,839
-
26,520,839

소 계
38,689,145
1,738,493
40,427,638

기여금
-
(136,317,383)
(136,317,383)

제도에서 지급한 금액
(411,516,487)
338,038,750
(73,477,737)

기말 금액
902,708,206
(505,707,035)
397,001,171

(3)
당분기와 전분기
중 손익계산서에 반영된 순확정급여부채 관련 손익의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기
전분기

당기근무원가
61,155,927
139,569,153

순이자원가
(343,899)
7,680,546

소 계
60,812,028
147,249,699

판매비와 관리비
49,791,204
123,182,412

제조원가
11,020,824
24,067,287

소 계
60,812,028
147,249,699

(4) 보고기간 종료일 현재 사외적립자산의 공정가치 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기말
전기말

정기예금 등
696,603,715
526,617,856

당사는 사외적립자산의 원금손실 위험을 방지하기 위하여 원리금보장형 상품에 100% 투자하고 있으며, 이에 따라 특별한 자산부채대응전략은 시행하고 있지 않습니다.

(5) 당분기 중 회사의 손익계산서 및 제조원가에 반영된 확정기여형 종업원급여 총액은 241,505 천원 (전분기 265,365 천원) 입니다. 

25. 자본금과 자본잉여금

(1) 보고기간 종료일 현재 납입 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기말
전기말(주1)

수권주식수
100,000,000 주
100,000,000 주

보통주 발행주식수
9,800,000 주
9,800,000 주

1주당 액면가액
100원
100원

자본금
980,000,000원
980,000,000원

(주1) 회사는 2019년 11월 25일 개최된 주주총회에서 액면분할을 위한 정관을 변경하고, 액면금액 500원의 1주를 액면금액 100원의 주식 5주로 분할하였습니다.

(2) 보고기간 종료일 현재 당사의 자본잉여금은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
1,047,892,225
1,047,892,225

26.
기타포괄손익누계액 및 기타자본항목

(1) 보고기간 종료일 현재 기타자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기말
전기말

자기주식(주1)
(5,550,230,000)
(5,550,230,000)

주식매입선택권
99,935,000
-

합계
(5,450,295,000)
(5,550,230,000)

(주1) 회사는 주식가격의 안정을 위하여 회사주식을 취득하여 기타자본항목에 계상하고 있습니다.

(2) 보고기간 종료일 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기말
전기말

재평가잉여금
1,014,700,175
1,155,510,783

27. 이익잉여금

(1) 보고기간 종료일 현재 당사의 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기말
전기말

법정적립금(주1)
490,000,000
490,000,000

미처분이익잉여금
20,387,672,354
17,424,026,670

합계
20,877,672,354
17,914,026,670

(주1) 당사는 상법의규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전을 위해서는 사용될 수 있습니다.

28. 매출액과 매출원가

(1) 당분기와 전분기 중 매출액의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

상품매출
147,108,364
457,582,182
167,741,637
521,291,458

제품매출
700,543,946
1,738,334,279
1,004,723,925
2,425,655,713

서비스매출
2,922,733,472
8,306,303,734
2,489,375,801
7,377,520,427

합계
3,770,385,782
10,502,220,195
3,661,841,363
10,324,467,598

(2) 당분기와 전분기 중 매출원가의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

상품매출원가
60,685,000
189,106,950
70,060,500
216,085,300

제품매출원가
736,168,158
1,650,977,052
454,697,745
1,148,162,356

서비스매출원가
570,944,663
1,408,349,517
330,799,715
1,035,657,663

합계
1,367,797,821
3,248,433,519
855,557,960
2,399,905,319

29. 장기 주문형 소프트웨어 개발계약

(1) 당분기와 전기 중 건설형 용역의 계약금액 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기
전기

기초용역계약잔액
239,177,466
349,719,048

신규 및 변경계약액
1,038,061,272
960,119,727

용역매출계상액
1,025,586,324
1,070,661,309

기말용역계약잔액
251,652,414
239,177,466

(2) 보고기간 종료일 현재 진행 중인 주요 용역계약의 누적용역원가, 계약자산 및 계약부채금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기
전기

누적수익
1,746,528,585
1,519,642,261

누적원가
1,371,164,797
1,150,780,595

누적손익
375,363,788
368,861,666

진행청구분
1,684,388,499
1,388,899,636

계약자산
62,140,086
130,742,625

30. 판매비와관리비

당분기 및 전분기 중 판매비와관리비의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
634,164,209
1,921,674,560
981,710,697
2,899,151,989

퇴직급여
60,074,068
188,258,404
100,045,904
311,633,412

복리후생비
27,403,519
107,885,499
67,863,845
218,536,482

여비교통비
3,528,130
11,390,610
15,218,769
45,010,968

통신비
22,067,299
72,190,511
29,800,883
90,316,818

수도광열비
1,169,535
4,278,944
2,179,082
6,225,856

건물관리비
7,310,564
23,963,632
18,157,967
48,124,015

세금과공과금
31,769,099
98,491,662
47,394,042
122,547,430

지급임차료
-
-
714,364
2,781,545

보험료
10,883,208
43,295,766
13,620,214
43,079,883

접대비
2,348,800
14,360,470
23,960,145
73,448,765

광고선전비
108,221,116
568,431,386
164,405,100
541,328,095

외주용역비
-
-
170,023,000
281,631,100

판매수수료
47,459,100
147,870,600
54,469,700
192,141,400

차량유지비
5,272,577
15,942,736
12,684,053
35,294,387

운반비
7,394,953
22,869,269
8,368,308
25,501,144

지급수수료
131,569,433
497,538,963
209,975,479
573,377,946

경상연구개발비
-
-
99,117,997
279,270,257

소모품비
2,108,530
5,480,743
7,032,669
21,198,168

감가상각비
67,441,611
208,871,645
77,847,058
233,022,265

대손상각비
23,607,580
43,087,141
11,438,882
(2,953,783)

도서인쇄비
331,600
977,280
739,876
7,127,787

교육훈련비
-
-
-
6,900,000

무형고정자산상각
334,092
1,010,236
2,515,419
6,255,673

포장비
458,200
1,789,000
708,260
1,965,460

행사비
-
-
6,000,000
22,720,853

주식보상비용
13,035,000
26,070,000
-
-

합계
1,207,952,223
4,025,729,057
2,125,991,713
6,085,637,915

31
.
금융수익 및 금융비용

당분기 및 전분기 중 금융수익 및 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익:

이자수익
19,952,711
105,116,851
128,458,739
379,036,077

당기손익_공정가치측정금융자산처분이익
2,206,053
85,365,785
-
46,245,167

당기손익_공정가치측정금융자산평가이익
31,805,055
52,805,436
(8,731,366)
179,793,913

합계
53,963,819
243,288,072
119,727,373
605,075,157

금융원가:

이자비용
9,648,467
28,251,453
25,570,013
72,357,825

당기손익_공정가치측정금융자산처분손실
6,905,325
7,828,741
-
-

당기손익_공정가치측정금융자산평가손실
(3,211,788)
-
465,346
7,059,406

합계
13,342,004
36,080,194
26,035,359
79,417,231

3
2. 기타수익 및 기타비용

당분기 및 전분기 중 당사의 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기타수익:

무형자산처분이익
-
-
-
1,127,273

유형자산처분이익
-
266,842,353
13,952,545
13,952,545

리스해지이익
-
3,054,167
-
-

국고보조금수익
28,373,187
78,208,475
2,400,000
2,400,000

잡이익
11,409,317
64,389,378
5,587,440
31,302,884

합계
39,782,504
412,494,373
21,939,985
48,782,702

기타비용:

기부금
7,200,000
21,600,000
7,200,000
21,000,000

잡손실
10,983
79,226
108,388
302,666

합계
7,210,983
21,679,226
7,308,388
21,302,666

33. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 
2020년 9월 30일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 14.60%(2019년 9월 30일로 종료하는 기간에 대한 예상법인세율: 17.08%) 입니다.

34. 주당손익

(1) 기본주당이익은 보통주 1주에 대한 순이익을 계산한 것으로 당사의 1주당 순이익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

보통주소유주 귀속 분기순이익
1,255,304,130
3,557,803,597
645,102,883
1,983,545,983

가중평균유통보통주식수
7,350,000
7,350,000
7,350,000
7,350,000

기본주당순이익(주1)
171
484
88
270

(주1) 당분기 및 전분기 중 당사가 보유하고 있는 희석주식이 없으므로 희석주당이익과 기본주당이익이 동일합니다.

(2) 가중평균유통보통주식수의 계산

① 당분기
(단위 : 주)

내 역
주식수
가중치
적수

보통주식수
9,800,000
274
2,685,200,000

자기주식수
(2,450,000)
274
(671,300,000)

합 계
7,350,000

2,013,900,000

÷274일

가중평균유통보통주식수
7,350,000

② 전분기
(단위 : 주)

내 역
주식수
가중치
적수

보통주식수
9,800,000
273
2,675,400,000

자기주식수
(2,450,000)
273
(668,850,000)

합 계
7,350,000

2,006,550,000

÷273일

가중평균유통보통주식수
7,350,000

(3) 당분기말 현재 반희석화 효과로 희석주당손익을 계산할 때 고려하지 않았지만, 향후 희석효과의 발생가능성이 있는 잠재적 보통주의 내용은 다음과 같습니다.

구분
잠재적보통주
청구가능기간

주식매수 선택권
115,000주
2022.04.01~2027.03.31

35. 현금흐름표

(1) 당분기와 전분기 중 현금의 유출이 없는 비용 등의 가산내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기
전분기

대손상각비
43,087,141
(2,953,783)

감가상각비
285,459,679
269,075,421

무형자산상각비
6,287,896
6,255,673

당기손익_공정가치금융자산처분손실
7,828,741
-

당기손익_공정가치금융자산평가손실
-
7,059,406

주식보상비용
99,935,000
-

차량유지비(매출원가)
-
(834,000)

퇴직급여
60,812,028
147,249,699

이자비용
28,251,453
72,357,825

법인세비용
268,277,047
408,516,343

합계
799,938,985
906,726,584

(2) 당분기와 전분기 중 현금의 유입이 없는 수익 등의 차감내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기
전분기

당기손익_공정가치금융자산평가이익
(52,805,436)
(179,793,913)

당기손익_공정가치금융자산처분이익
(85,365,785)
(46,245,167)

무형자산처분이익
-
(1,127,273)

유형자산처분이익
(266,842,353)
(13,952,545)

리스해지이익
(3,054,167)
-

이자수익
(105,116,851)
(379,036,077)

잡이익
-
(19)

합계
(513,184,592)
(620,154,994)

(3) 당분기와 전분기 중 현금흐름표상 영업활동으로 인한 현금흐름 중 순운전자본의 변동사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기
전분기

매출채권
(406,467,255)
131,322,126

계약자산
87,720,484
(156,498,260)

기타채권
24,963,897
(3,086,580)

재고자산
(13,250)
34,200

기타유동자산
(22,014,682)
(1,417,947)

법인세자산
-
(24,110)

매입채무
43,049,476
(88,219,560)

기타채무
(165,467,513)
(2,777,457,983)

계약부채
220,135,346
511,402,442

기타유동부채
71,210,870
(38,292,993)

장기기타채무
6,496,808
15,724,457

순확정급여부채
(161,488,838)
(209,795,120)

합계
(301,874,657)
(2,616,309,328)

(4) 당분기와 전분기 중 투자와 재무활동 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기
전분기

당기손익_공정가치측정금융자산의 유동성 대체
-
8,718,457,116

건설중인자산의 토지건물대체
1,560,371,228
-

사용권자산,리스부채 취득
323,437,759
706,609,473

사용권자산,리스부채 해지
286,772,965
-

유동성차입금에서 단기차입금으로대체
-
1,886,000,000

리스부채의 유동성대체
220,042,331
221,241,317

확정급여제도재측정요소의 잉여금대체
31,479
37,612,182

(5) 당분기와 전분기 중 투자와 재무활동현금흐름에서 발생한 부채의 조정내역은 다음과 같습니다.

① 당분기
(단위 : 원)

과목
기초
재무활동
비현금거래
기말

현금흐름
대체
기타

단기차입금
986,000,000
(986,000,000)
-
-
-

장기차입금
-
1,000,000,000
-
-
1,000,000,000

리스부채
443,935,701
-
75,525,014
-
519,460,715

유동성리스부채
125,562,673
(80,644,789)
44,999,298
-
89,917,182

임대보증금
28,000,000
(28,000,000)
-
-
-

합계
1,583,498,374
(94,644,789)
120,524,312
-
1,609,377,897

② 전분기
(단위 : 원)

과목
기초
재무활동
비현금거래
기말

현금흐름
대체
기타

단기차입금
298,922,375
(139,690,279)
1,886,000,000
-
2,045,232,096

유동성장기부채
1,898,300,000
(12,300,000)
(1,886,000,000)
-
-

장기차입금
-
-
-
-
-

리스부채
-
-
484,587,559
-
484,587,559

유동성리스부채
-
(91,679,436)
221,241,317
-
129,561,881

예수보증금
-
100,000,000
-
-
100,000,000

합계
2,197,222,375
(143,669,715)
705,828,876
-
2,759,381,536

36. 특수관계자거래

(1) 당분기말 현재 당사의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

구분
당분기말
전기말

관계기업(주1)
㈜트리니티소프트
㈜트리니티소프트

기타의 특수관계자
대표이사
대표이사

(주1) 전기 중 ㈜트리니티소프트의 주식 11%를 처분함에 따라 전기초 종속기업투자 주식에서 전기말 관계기업투자주식으로 변경되었습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 주요 상거래 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

당분기 특수관계자와의 주요 상거래내역은 없습니다.

② 전분기
(단위 : 원)

구분
특수관계자명
매출
기타비용

종속기업
㈜트리니티소프트
405,000
1,710,000

(3) 보고기간 종료일 현재 특수관계자에 대한 주요 채권, 채무 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

당분기말 특수관계자와의 주요 채권채무 내역은 없습니다.

② 전기말
(단위 : 원)

구분
특수관계자명
미지급금

종속기업
㈜트리니티소프트
209,000

(4) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 주요 자금거래는 없습니다.

(5) 당분기와 전기 중 특수관계자에게 제공한 지급보증은 없습니다.

(6) 보고기간 종료일 현재 특수관계자에게 제공받은 지급보증은 다음과 같습니다.

① 당분기말
(단위 : 원)

보증인
보증처
보증종류
보증금액

대표이사
우리은행
대출보증
102,000,000

대표이사
한국씨티은행
지급보증
19,200,000

대표이사
광주은행
지급보증
12,000,000

② 전기말
(단위 : 원)

보증인
보증처
보증종류
보증금액

대표이사
우리은행
대출보증
131,400,000

대표이사
한국씨티은행
지급보증
19,200,000

대표이사
광주은행
지급보증
12,000,000

(7) 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

급여 및 단기종업원급여
645,520,000
821,358,753

퇴직급여
83,063,628
133,686,736

주식보상비용
99,935,000
-

합계
828,518,628
955,045,489

37. 우발채무 및 약정사항

(1) 당분기말 현재 당사가 금융기관과 체결하고 있는 약정 및 한도의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
금융기관
한도
사용액

시설자금대출
우리은행
-
1,000,000,000

신용카드
광주은행
10,000,000
328,172

신용카드
한국씨티은행
48,000,000
331,760

(2) 당분기말 현재 차입금에 대한 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련계정과목
담보권자
담보물소재지

토지,건물
1,547,131,347
1,200,000,000
장기차입금
우리은행
서울 구로구 구로동 811

(3) 계류중인 소송사건

당분기말 현재 당사가 피고로 계류중인 소송사건은 1건으로 소송가액은 50,000 천원입니다. 현재 소송결과가 재무제표에 미치는 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다.

(4) 타인으로 부터 제공받은 지급보증

① 당분기말 현재 당사는 회사의 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 36). 

② 당분기말 현재 당사는 서울보증보험으로 부터 이행하자등과 관련하여 869,322천원(전기말 991,169천원)의 보증을 제공 받고 있습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1)
재무제표를 재작성한 경우 재작성사유, 내용 및 재무제표에 미치는 영향

당사의 과거기간 재무제표는 한국의 일반적으로 인정된 회계처리기준(이하 "과거회계기준")에 따라 작성되었으나, 2018년 1월 1일로 개시되는 2018 회계연도의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 
따라서, 비교표시된 전기 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 2018년 1월 1일을 한국채택국제회계기준 전환일로 하고 기업회계기준서 제1101호(한국채택국제회계기준의 최초채택)를 적용하여 재작성되었습니다.

개시 한국채택국제회계기준 재무상태표의 작성과 관련하여 당사가 적용한 회계정책과 과거회계기준에서 한국채택국제회계기준으로의 전환이 당사의 보고된 재무상태, 재무성과와 현금흐름에 미친 영향은 다음과 같습니다.

(가) 연결범위의 변동

전환일 현재 한국채택국제회계기준의 도입으로 인한 연결범위의 변동내용은 다음과 같습니다. 

기업명
변동내용
사유

㈜트리니티소프트
추가
의결권과반수보유

(나) 기업회계기준서 제 1101호의 면제조항 선택적용

한국채택국제회계기준에 따르면 개시한국채택국제회계기준 재무상태표의 작성과 관련하여 기업회계기준서 제1101호의 다른 한국채택국제회계기준서에 대한 면제조항 중 하나 이상을 선택하여 적용할 수 있도록 하고 있으며 회사가 선택한 면제조항은 다음과 같습니다.

①
당사가 소유한 토지 및 건물에 대하여 한국채택국제회계기준 전환일의 공정가치를 간주원가로 사용하여 측정하였습니다.

② 한국채택국제회계기준 전환일 이전에 발생한 사업결합에 대하여 소급하여 재작성하지 아니하였습니다.

(다) 한국채택국제회계기준으로의 전환에 대한 설명

① 금융자산에 대한 재분류

금융자산에 대해서 한국채택국제회계기준서

제1109호
'금융상품'에 따라 재분류를 실시하였습니다.

② 간주원가로서의 공정가치나 재평가액

당사가 소유한 토지 및 건물에 대하여 한국채택국제회계기준 전환일의 공정가치를 간주원가로 사용하여 측정하였습니다.

③ 종업원 급여

종업원 확정급여채무 및 장기근속에 대한 급여 등을 계리평가하여 반영하였습니다.

④ 수익기준 조정

한국채택국제회계기준서 제 1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'에 따라 유상 및 무상서비스에 대한 기간귀속 및 고객충성제도 조정을 실시하였습니다.

⑤ 이연법인세 회계처리

과거회계기준에 따라 면제받던 이연법인세회계를 적용하였습니다.

⑥ 금융자산 손상과 대손

과거회계기준에 따라 합리적인 기준에 따른 대손경험률을 토대로 하여 대손충당금을설정하였으나, 한국채택국제회계기준에 따라 수취채권에 대한 손상검토 시 채권의 성격에 따라 개별적으로 손상발생 여부를 검토하고 그 이외의 수취채권에 대해서는 유사신용 특성별로 그룹화하여 집합적인 손상검토를 수행하였습니다.

⑦ 회원권의 계정재분류

과거회계기준에 따라 기타비유동자산으로 분류된 회원권에 대해서, 한국채택국제회계기준에 따라 비한정내용연수를 가진 무형자산으로 계정재분류하였습니다.

(라) 한국채택국제회계기준으로의 전환으로 인한 자본의 차이조정

① 2018년 1월 1일(전환일) 현재 자본의 차이조정

(단위 : 천원)

과 목
참 조
3)
과거회계기준
한국채택국제회계
 기준으로의 전환효과
한국채택국제회계기준

자산

유동자산

5,679,429
-
5,679,429

현금및현금성자산

2,826,409
-
2,826,409

매출채권 및 기타채권

281,374
-
281,374

단기금융상품

2,558,433
-
2,558,433

기타유동자산

10,469
-
10,469

재고자산

2,744
-
2,744

비유동자산

13,690,367
1,541,471
15,231,837

매도가능증권
①
8,463,193
(8,463,193)
-

당기손익-공정가치금융자산
①
2,027,007
8,463,193
10,490,199

유형자산

②

2,310,725
1,481,424
3,792,149

무형자산
⑦
10,458
753,899
764,357

기타금융자산
⑦
878,984
(753,899)
125,085

순확정급여자산
③
-
60,047
60,047

자산총계

19,369,796
1,541,471
20,911,266

부채

유동부채

1,010,011
1,643,690
2,653,701

매입채무 및 기타채무
③
654,879
101,687
756,566

당기법인세부채

145,434
-
145,434

계약부채
④
-
1,474,522
1,474,522

기타유동부채
④
209,698
67,481
277,179

비유동부채

991,145
444,458
1,435,604

장기매입채무 및 기타채무
③
-
81,126
81,126

장기차입금

986,000
-
986,000

확정급여채무
③
571,600
(59,638)
511,961

사외적립자산
③
(566,455)
54,493
(511,961)

이연법인세부채
⑤
-
368,478
368,478

부채총계

2,001,156
2,088,149
4,089,305

자본

자본금

980,000
-
980,000

자본잉여금

1,047,892
-
1,047,892

기타포괄손익누계액
① ②
402,064
753,447
1,155,511

이익잉여금
③
14,938,684
(1,300,125)
13,638,558

자본총계

17,368,640
(546,678)
16,821,961

부채와자본총계

19,369,796
1,541,471
20,911,266

② 2018년 12월 31일 현재 자본의 차이조정

(단위 : 천원)

과 목
참 조
3)
과거회계기준
한국채택국제회계
 기준으로의 전환효과
한국채택국제회계기준

자산

유동자산

2,415,445
(93,327)
2,322,118

현금및현금성자산

676,734
-
676,734

매출채권 및 기타채권

457,539
-
457,539

대손충당금
①
-
(93,327)
(93,327)

단기금융상품

1,064,477
-
1,064,477

기타금융자산

200,000
-
200,000

기타유동자산

16,215
-
16,215

재고자산

480
-
480

비유동자산

15,893,758
1,404,946
17,298,705

매도가능증권
①
6,186,789
(6,186,789)
-

당기손익-공정가치금융자산
①
5,322,915
6,186,789
11,509,704

관계기업투자주식
③,④,⑥
267,514
(31,546)
235,968

유형자산
②
2,216,312
1,436,493
3,652,805

무형자산
⑦
21,244
753,899
775,143

기타금융자산
⑦
1,878,984
(753,899)
1,125,085

자산총계

18,309,203
1,311,619
19,620,823

부채

유동부채

5,018,661
1,855,002
6,873,664

매입채무 및 기타채무
③,
3,497,835
105,570
3,603,406

유동성장기부채

986,000
-
986,000

계약부채
④
-
1,638,893
1,638,893

당기법인세부채

300,496
-
300,496

기타유동부채
④
234,330
110,539
344,869

비유동부채

38,901
283,350
322,251

장기매입채무 및 기타채무
③
-
86,266
86,266

장기차입금

-
-
-

확정급여채무
③
738,461
(20,380)
718,081

사외적립자산
③
(699,560)
-
(699,560)

이연법인세부채
⑤
-
217,464
217,464

부채총계

5,057,562
2,138,352
7,195,915

자본

자본금

980,000
-
980,000

자본잉여금

1,047,892
-
1,047,892

기타포괄손익누계액
②
-
1,155,511
1,155,511

기타자본
①
(5,624,479)
74,249
(5,550,230)

이익잉여금
③
16,848,228
(2,056,493)
14,791,735

자본총계

13,251,641
(826,733)
12,424,908

부채와자본총계

18,309,203
1,311,619
19,620,823

(마) 한국채택국제회계기준으로의 전환으로 인한 총포괄손익의 차이조정

① 2018년 12월 31일에 종료하는 회계연도 총포괄손익의 차이조정

(단위 : 천원)

과 목
참 조
3)
과거회계기준
한국채택국제회계
 기준으로의 전환효과
한국채택국제회계기준

매출액
④
11,770,860
(207,428)
11,563,432

매출원가
③
2,421,071
4,199
2,425,270

매출총이익

9,349,789
(211,627)
9,138,162

판매비와관리비
② ③ ⑥
5,948,547
47,981
5,996,528

영업이익

3,401,242
(259,608)
3,141,634

지분법손실
③ ④ ⑥
732,484
31,546
764,030

기타수익
③
167,256
(19,558)
147,698

기타비용
①
29,561
(545)
29,016

금융수익
③
483,648
621
484,269

금융비용
①
24,256
476,858
501,113

법인세비용차감전순이익

3,265,845
(786,403)
2,479,442

법인세비용
⑤
474,301
(124,398)
349,903

당기순이익

2,791,544
(662,005)
2,129,539

기타포괄손익
③
-
(94,363)
(94,363)

총포괄이익

2,791,544
(756,368)
2,035,176

(바) 현금흐름표의 중요한 조정사항

과거회계기준에 따르면 별도로 표시되지 않았던 이자수취, 배당금수취, 이자지급 및 법인세납부액을 한국채택국제회계기준에 따른 현금흐름표상에 별도로 표시하기 위하여 관련 수익(비용) 및 관련 자산(부채)에 대한 현금흐름내용을 조정하였습니다.
한국채택국제회계기준에 따라 표시한 현금흐름표와 과거회계기준에 따라 표시한 현금흐름표 사이에 그 밖의 중요한 차이는 없습니다.

(2) 합병, 분할 자산양수도, 영업양수도

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 대손충당금 설정현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 천원)

계정과목
2020년 3분기
(제25기 3분기)
2019년
(제24기)
2018년
(제23기)
2017년
(제22기)

채권금액
대손충당금
설정율
채권금액
대손충당금
설정율
채권금액
대손충당금
설정율
채권금액
대손충당금
설정율

매출채권
732,116
(141,995)
19.4%
325,649
(97,040)
29.8%
415,726
(93,327)
22.5%
237,088
-
-

계약자산
82,632
(2,167)
2.6%
170,353
(4,035)
2.4%
-
-
-
-
-
-

단기대여금
-
-
-
-
-
-
200,000
-
-
-
-
-

미수금
36,055
-
-
53,317
-
-
41,813
-
-
44,286
-
-

미수수익
50,612
-
-
33,632
-
-
-
-
-
-
-
-

선급금
31,623
-
-
31,994
-
-
16,215
-
-
10,469
-
-

소 계
933,038
(144,162)
15.5%
614,945
(101,075)
16.4%
673,754
(93,327)
13.9%
291,843

장기대여금
-
-
-
-
-
-
1,000,000
-
-
-
-
-

장기보증금
85,201
-
-
114,616
-
-
125,085
-
-
125,085
-
-

소 계
85,201
-
-
114,616
-
-
1,125,085
-
-
125,085
-
-

합 계
1,018,239

(144,162)

14.2%
729,561

(101,075)

13.9%
1,798,839
(93,327)
5.2%
416,928
-
-

주) 개별재무제표 기준으로 작성하였습니다.

(2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구분
2020년 3분기
(제25기 3분기)
2019년
(제24기)
2018년
(제23기)
2017년
(제22기)

1. 기초 대손충당금 잔액합계
101,075
93,327
-
-

2. 순대손처리액(①-②±③)
-
-
25,693
22,588

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
25,693
22,588

② 상각채권회수액
-
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
43,087
7,748
93,327
-

4. 기말 대손충당금 잔액합계
144,162
101,075
93,327
-

주1) 상기 금액은 대손이 설정된 매출채권, 계약자산의 대손충당금 합산금액 기준입니다.
주2) 개별재무제표 기준으로 작성하였습니다.

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정 방침

(가) 설정방침

매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 과거의 기대손실율과 장래의 대손예상액을 고려하는 기대신용손실모형을 적용하여 대손충당금(손실충당금) 설정

(나) 기대손실율 및 대손예상액 산정근거

① 기대손실율: 과거 5개년 평균채권잔액에 대한 신용손실 경험 등을 근거로 연령별 기대손실율을 산정하여 설정

② 대손예상액: 채무자의 파산, 강제집행, 사망, 실종 등으로 회수가 불투명한 채권의 경우 회수가능성, 담보설정여부 등과 채무자의 신용정보 및 미래 전망을 고려하여 합리적인 대손예상액 설정

(다) 대손처리 기준

매출채권 등에 대해 다음과 같은 사유 발생 시 실대손처리

ㆍ 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종 등으로 인해 채권의 회수
 불능이 객관적으로 입증된 경우
ㆍ 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우
ㆍ 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우
ㆍ 회수에 따른 비용이 채권금액을 초과하는 경우(소액채권)

(4) 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(기준일 : 2020년 9월 30일)

(단위 : 천원)

구 분

개별인식
연체된 일수

3개월 이하
3개월 초과
6개월 이하
6개월 초과
9개월 이하
9개월 초과
1년 이하
1년 초과

계

총장부금액
95,788
452,040
23,504
156,543
4,242
-
732,116

기대손실율
100.00%
2.62%
3.37%
20.27%
43.14%
-
-

전체기간기대손실
(95,788)
(11,857)
(791)
(31,729)
(1,830)
-
(141,995)

순장부금액
-
440,183
22,713
124,814
2,412
-
590,121

주) 개별재무제표 기준으로 작성하였습니다.

다. 재고자산 현황

(단위 : 천원)

구분
2020년 3분기
(제25기 3분기)
2019년
(제24기)
2018년
(제23기)
2017년
(제22기)

취득원가
평가손실
충당금
장부금액
취득원가
평가손실
충당금
장부금액
취득원가
평가손실
충당금
장부금액
취득원가
평가손실
충당금
장부금액

상품
359
-
359
346
-
346
258
-
258
614
-
614

제품
-
-
-
-
-
-
222
-
222
2,130
-
2,130

합계
359
-

359

346
-
346
480
-
480
2,744
-
2,744

주) 개별재무제표 기준으로 작성하였습니다.

라. 수주계약 현황

(단위: 천원)

수주명

수주일자

납 기

수주총액

기납품액

수주잔액

명인이노

2020.06.02

2020.02.01

201,356

154,074
47,282

아르비젼
2020.06.26
2021.03.25
198,926
149,463
49,463

소슬이엔지
2020.08.26
2021.02.25
201,695
150,000
51,695

다산일렉트론
2020.10.08
2021.04.07
210,394
155,197
55,197

서해로프제강
2020.12.15
2021.06.14
135,152
67,576
67,576

합 계

947,523
676,310
271,213

마. 공정가치평가 내역 -금융상품의 범주별 분류 및 공정가치

(1) 범주별 금융상품

(가) 금융자산

<당분기말>
(단위 : 천원)

구분
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
합계

현금및현금성자산
1,210,387
-
1,210,387

단기금융상품
4,751,482
-
4,751,482

매출채권 및 기타채권
676,789
-
676,789

계약자산
80,465
-
80,465

기타금융자산
85,201
-
85,201

당기손익_공정가치측정금융자산
-
11,157,152
11,157,152

합계
6,804,324
11,157,152
17,961,476

<전기말>
(단위 : 천원)

구분
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
합계

현금및현금성자산
3,024,293
-
3,024,293

단기금융상품
4,732,688
-
4,732,688

매출채권및기타채권
315,558
-
315,558

계약자산
166,317
-
166,317

기타금융자산
114,616
-
114,616

당기손익_공정가치측정금융자산
-
6,313,488
6,313,488

합계
8,353,472
6,313,488
14,666,960

(나) 금융부채

<당분기말>
(단위 : 천원)

구분
상각후원가측정금융자산

매입채무 및 기타채무
784,212

장기매입채무 및 기타채무
100,859

장기차입금
1,000,000

계약부채
2,260,478

리스부채
609,378

합계
4,754,927

<전기말>
(단위 : 천원)

구분
상각후원가측정금융자산

매입채무 및 기타채무
905,202

장기매입채무 및 기타채무
94,362

단기차입금
986,000

계약부채
2,040,342

리스부채
569,498

기타금융부채
28,000

합계
4,623,404

(2) 금융상품 범주별 순손익

<당분기>
(단위 : 천원)

구분
금융자산
금융부채
합계

상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치 금융상품
상각후원가측정금융부채

<금융수익>

이자수익
105,117
-
-
105,117

당기손익_공정가치금융자산처분이익
-
85,366
-
85,366

당기손익_공정가치금융자산평가이익
-
52,805
-
52,805

<금융비용>

이자비용
-
-
28,251
28,251

당기손익_공정가치금융자산처분손실
-
7,829
-
7,829

<전분기>
(단위 : 천원)

구분
금융자산
금융부채
합계

상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치 금융상품
상각후원가측정금융부채

<금융수익>

이자수익
379,036
-
-
379,036

당기손익_공정가치금융자산처분이익
-
46,245
-
46,245

당기손익_공정가치금융자산평가이익
-
179,794
-
179,794

<금융비용>

이자비용
-
-
72,358
72,358

당기손익_공정가치금융자산평가손실
-
7,059
-
7,059

(3) 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산 :

상각후원가로 측정하는 
금융자산
현금및현금성자산
1,210,387
1,210,387
3,024,293
3,024,293

매출채권 및 기타채권
676,789
676,789
315,558
315,558

단기금융상품
4,751,482
4,751,482
4,732,688
4,732,688

계약자산(유동)
80,465
80,465
166,317
166,317

기타금융자산(비유동)
85,201
85,201
114,616
114,616

당기손익-공정가치
금융자산
당기손익-공정가치금융자산(유동)
11,157,152
11,157,152
6,313,488
6,313,488

합계
17,961,476
17,961,476
14,666,960
14,666,960

금융부채 :

상각후원가로 측정하는 
금융부채
매입채무 및 기타채무
784,212
784,212
905,202
905,202

장기매입채무 및 기타채무
100,859
100,859
94,362
94,362

단기차입금
-
-
986,000
986,000

장기차입금
1,000,000
1,000,000
-
-

계약부채(유동)
2,260,478
2,260,478
2,023,348
2,023,348

계약부채(비유동)
-
-
16,994
16,994

리스부채(유동)
89,917
89,917
125,563
125,563

리스부채(비유동)
519,461
519,461
443,936
443,936

기타금융부채(비유동)
-
-
28,000
28,000

합계
4,754,927
4,754,927
4,623,405
4,623,405

(4) 공정가치 서열체계

당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

(가) 원가법으로 측정되는 금융상품

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

당기손익-공정가치금융자산
104,346
765,365

상기 투자조합 출자금은 비상장 지분상품이며 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없어 원가법으로 측정하였습니다. 

(나) 당사의 자산과 부채의 공정가치 측정 서열체계는 다음과 같습니다.

① 당분기말 현재 자산 및 부채의 공정가치 측정 서열체계에 대한 양적 공시

(단위 : 천원)

구분
수준 2

공정가치로 측정되는 자산 :

당기손익-공정가치금융자산
11,052,805

② 전기말 현재 자산 및 부채의 공정가치 측정 서열체계에 대한 양적 공시

(단위 : 천원)

구분
수준 2

공정가치로 측정되는 자산 :

당기손익-공정가치금융자산
5,548,123

(다) 가치평가기법 및 투입변수

회사는 공정가치 서열체계에서 수준2로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

① 당분기말
(단위 : 천원)

구분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치측정 금융자산

수익증권
11,052,805
2
현재가치기법
시장이자율 등

② 전기말
(단위 : 천원)

구분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치측정 금융자산

수익증권
5,548,123
2
현재가치기법
시장이자율 등

바. 채무증권 발행실적 

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 기업어음증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
 

자. 전자단기사채 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
 

차. 회사채 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
 

카. 신종자본증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
 

타. 조건부자본증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 감사의견 등

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도

감사인

채택회계기준

감사의견

특기사항

2020년 3분기
(제25기 3분기)
대주회계법인

K-IFRS

검토

특이사항 없음

2019년
(제24기)

성현회계법인

K-IFRS

적정

특이사항 없음

2018년
(제23기)

대주회계법인

K-GAAP

적정

특이사항 없음

2017년
(제22기)

대주회계법인

K-GAAP

적정

특이사항 없음

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 천원, 시간)

사업연도
감사인
내용
보수
총소요시간

2020년 3분기
(제25기 3분기)
대주회계법인
개별재무제표에 대한 감사(검토)
88,000
-

2019년
(제24기)

성현회계법인

별도/연결재무제표에 대한 감사
110,000
854

2018년
(제23기)

대주회계법인

개별재무제표에 대한 감사
11,000
178

2017년
(제22기)

대주회계법인

개별재무제표에 대한 감사
11,000
160

라. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 천원)

사업연도
계약체결일
감사인
내용
보수
비고

2020년 3분기
(제25기 3분기)
2020년 12월
대주회계법인
증권신고서 재무확인서 용역
20,000
-

2019년
(제24기)
2019년 11월
대주회계법인
IFRS Conversion 용역
25,000
-

2. 회계감사인의 변경

당사는 코스닥시장 상장을 위해 2019년에 대한 외부감사인 지정 신청을 하여 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제4조의3 제1항 및 동법 시행령 제4조의2 제1항에 따라 2019년 11월 12일 금융감독원으로부터 성현회계법인(舊 성도이현회계법인)을 지정감사인으로 통지 받아 성현회계법인(舊 성도이현회계법인)과 외부감사계약을 체결하였습니다. 또한, 2019년 체결한 성현회계법인(舊 성도이현회계법인)과 외부감사계약이 종료됨에 따라 2020년은 대주회계법인과 외부감사계약을 체결하였습니다.

3. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제제도

당사는 상장을 준비하는 과정에서 상법 및 자본시장법 등에 의한 신주의 발행, 주주총회의 운영, 주주의 권리 등에 관한 사항이 상장법인에 적합하도록 정관을 정비하였으며, 이사회 결의 및 주주총회의 제반 절차를 준수하였습니다.

또한 향후 주권상장법인으로서 기업의 투명성과 재무보고의 신뢰성을 확보하여 선진수준의 내부통제 프로세스를 확립하고 체계적인 공시 통제 절차를 수립 및 운영함으로써 사업보고서 등에 주요한 사항에 대한 기재 및 표시누락, 허위 기재 등 오류가 발생하지 않도록 할 예정입니다.

나. 내부회계관리제도

당사는 신뢰할 수 있는 회계정보 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 회계시스템을 관리/통제하며, 회사의 재무제표가 한국채택국제회계기준에 따라 작성, 공시되었는지의 여부에 대한 합리적 확신을 제공하기 위하여 2019년 10월 31일 한울회계법인과 내부회계관리제도 구축 자문용역 계약을 체결하여 내부회계관리제도를 구축하였습니다. 또한, 2019년 11월 13일 이사회 결의를 통해 내부회계관리규정을 제정하였으며 내부회계관리자를 선임하는 등 내부회계관리제도의 운영을 위한 내부환경을 정비하였습니다.

(1) 내부회계관리규정 개요

규정명 : 내부회계관리규정(2019년 11월 13일 제정)

(2)

내부회계관리조직

구분

책임자

직급

근무연수

회사 내 경력

내부회계관리책임자

김순모
대표이사

20년 5개월

대표이사

내부회계관리자

성병직
이사
18년

관리본부이사

내부회계관리실무자

임정은

마스터
10년
재경팀

(3) 내부회계관리자의 인적사항

구분

성명

생년월일

학력 및 주요경력

내부회계
관리자

성병직

1971.02.06

(93.09) 육군3사관학교 졸업 (소위임관)

(93.10~94.01) 육군보병학교 지휘자과정

(03.10) 아주대학교 경영대학원 석사(MBA)

(94.02~98.12) 제27사단 78연대(대위전역)

(99.01~02.11) ㈜하이테크전자 관리팀 팀장

(02.12~현재) ㈜아이퀘스트 관리본부 총괄

(4) 내부회계관리제도 구축 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 비상장법인이면서 2020년도 3분기말 기준 자산총액이 1천억원 미만이기 때문에 내부회계관리제도를 갖추어야 할 의무는 존재하지 않습니다. 그러나 코스닥시장 상장 전 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성과 공시를 위하여 2019년 10월 내부회계관리제도를 구축하였으며, 2019년 11월 내부회계관리규정을 제정하였습니다. 당사는 향후 주권상장법인으로서 내부회계관리자가 사업연도별로 이사회 및 감사에게 내부회계관리제도의 운영실태를 보고하고, 감사는 회계감사인에게 이를 보고하여 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토 또는 감사의견을 득할 예정입니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

(1) 이사회 구성 현
황

당사의 이사회는 등기이사로 구성되고 법령 또는 정관에서 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항 및 이사회운영규정에서 정하는 회사 경영의 기본 방침 및 업무집행에 관한 주요사항을 의결하며, 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 총 4명(사내이사 3명, 사외이사 1명)의 이사로 구성되어 있습니다.

(2) 사외이사 수 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수

사외이사 수

사외이사 변동현황

선임

해임

중도퇴임

4
1

-

-

-

(3) 사외이사의 인적사항

당사의 사외이사는 「상법」 제382조 제3항 및 제542조의8 제2항에서 규정하고 있는 사외이사의 결격요건에 해당하지 않습니다.

성명

주요경력

최대주주등과의
이해관계

결격요건

여부

유명호
(1959.10)

(79.03~86.02) 서울대 전자공학과

(86.04~88.03) 일본 게이오대 석사

(94.03~96.02) 서울대학교 MBA

(88.04~20.12) 삼성종합기술원 책임연구원

(10.03~10.09) 서울대 최고경영자 과정(AIP43기)

(04.01~13.12) 삼성테크윈 상무이사

(14.01~17.06) 세모콘 대표이사

(17.07~20.03) 인텔리빅스㈜ 대표이사

(19.04~현재) 스누아이랩㈜ 대표이사

(20.04~현재) ㈜아이퀘스트 사외이사

없음(타인)

미해당

(4) 이사회 운영규정의 주요내용

당사는 이사회의 구성 및 권한에 대하여 이사회 운영규정을 제정하여 운영하고 있으며, 정관에 의거하여 이사회를 운영하고 있습니다.

구 분

내 용

제5조

[이사회의 권한]

① 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 주요사항을 의결한다.

② 이사회는 이사의 직무집행을 감독한다.

제5조

[이사회의 구성]

① 이사회는 주주총회에서 선임된 이사 전원으로 구성한다.

② 이사회의 구성원은 3인 이상 7인 이내로 한다.

③ 이사회의 결의로 상담역 또는 고문 약간 명을 선임할 수 있다.

제6조

[의장]

① 이사회의 의장은 대표이사로 한다.

② 대표이사가 유고로 인하여 직무를 수행할 수 없을 때에는 정관에서 정한 대표이사의 직무대행 순서에 따라 이사회의 의장 직무를 대행한다.

③ 의장은 이사회의 질서를 유지하고 의사를 정리한다.

제7조

[감사의 출석]

① 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.

② 감사는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하거나 그 행위를 할 염려가 있다고 인정한 때에는 이사회에 이를 보고하여야 한다.

제10조

[이사회의 소집권자]

① 이사회는 대표이사가 소집한다. 그러나 대표이사가 유고로 인하여 직무를 행할 수 없을 때에는 정관에서 정한 순으로 그 직무를 대행한다.

② 각 이사 또는 감사는 대표이사에게 의안을 기재한 서면을 제출하여 이사회의 소집을 청구할 수 있다. 이 경우 대표이사가 이사의 소집청구에 대하여 정당한 이유 없이 이사회 소집을 거절하거나, 감사의 소집청구에 대하여 지체없이 이사회를 소집하지 아니하는 때에는 그 소집을 청구한 이사 또는 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

제11조

[이사회의 소집절차]

① 이사회를 소집함에는 회일을 정하고 그 3일 전에 각 이사 및 감사에 대하여 통지를 발송하여야 한다.

② 이사회는 이사 전원의 동의가 있을 때에는 제1항의 절차 없이 언제든지 회의를 할 수 있다.

제12조

[이사회의 결의방법]

① 이사회의 결의는 법령에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다. 다만, 매출·매입과 무관한 최대주주, 특수관계인, 기타 제3자와의 자금거래에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의는 이사 전원 참석, 전원 동의로 한다.

② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.

④ 제3항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.

나
.
중요의결사항 등

회차

개최일자

의안내용

가결여부

찬반여부

대표이사
김순모
사내이사
박원일
사내이사
성병직
사외이사

출석률: 100%
출석률: 100%
출석률: 100%
출석률: 100%

2020-01

2020.01.03

금융투자 상품 가입의 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성(이현규)

2020-02

2020.01.30

외부감사 회계법인 선정 승인의 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성(이현규)

2020-03

2020.02.21

사무실 처분 매매의 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성(이현규)

2020-04

2020.02.21

금융투자 상품 가입의 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성(이현규)

2020-05

2020.03.06

제24기 정기주주총회 소집 및 회의목적사항 결정

가결

찬성
찬성
찬성
해당없음

2020-06

2020.04.27

우리은행 시설자금 대출금 신청의 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성(유명호)

2020-07

2020.04.27

정기예금 가입의 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성(유명호)

2020-08

2020.05.15

금융상품 가입의 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성(유명호)

2020-09

2020.07.24

금융상품 가입의 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성(유명호)

2020-10

2020.09.07

한국거래소 코스닥시장 상장(IPO) 결의

가결

찬성
찬성
찬성
찬성(유명호)

주)
이현규 사외이사 2020년 2월 28일 사임
유명호 사외이사 2020년 4월 1일 취임

다
. 이사회 내 위원회

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 이사의 독립성

(1) 이사회의 선임

당사는 이사의 독립성을 확보하기 위하여 주주총회 전 이사 후보의 인적사항을 공지 또는 통보하고 있으며, 주주총회에 출석한 주주의 의결권의 과반수로 선임하고 있습니다. 또한 당사는 회사 경영의 중요한 의사결정과 업무 집행을 이사회의 심의 및 결정을 통하여 수행하고 있으며, 최대주주 등의 독단적인 경영과 이로 인한 소액주주의 이익 침해가 발생하지 않도록 이사회운영규정을 제정하여 성실히 준수하고 있습니다.

(2) 사외이사후보추천위원회

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 사외이사의 전문성

당사는 상장을 준비하는 과정에서 경영 투명성 제고를 위하여 2020년 3월 유명호 사외이사를 신규로 선임하였습니다. 유명호 사외이사는 경영 분야에 대한 높은 이해도를 바탕으로 당사 경영 전반에 대한 자문 및 감시 역할을 수행하고 있습니다. 당사의 사외이사는 경영ㆍ경제 분야 전문가로서 이사로서 직무 수행에 있어 전문성을 갖추고 있습니다.

또한 당사 내 지원조직은 사외이사가 이사회 내에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 및 위원회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 필요시 별도 설명을 하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 정기적으로 정보를 제공하고 있습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치여부 및 구성방법 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며, 주주총회 결의에 따라 선임된 비상근감사 1명이 감사 업무를 성실히 수행하고 있습니다.

나. 감사의 인적사항

성 명

주 요 경 력

결격요건
여부

비 고

노영희
(1968.08)

(91.02) 덕성여자대학교 심리학과 졸업

(91.03~93.08) 성균관대학교 인지심리학 석사

(94.03~97.02) 성균관대학교 인지심리학 박사

(17.03~19.02) 강원대학교대학원 부동산학 박사

(03.12) 제45회 사법시험 합격

(07.01) 사법연수원 36기 수료

(94.01~03.11) 한국인지능력계발연구소 소장

(07.02~13.02) 서울중앙지방법원 조정위원

(08.03~현재) 서울변호사회 중소기업고문변호사

(09.02~현재) 법무부 중소기업법률지원단 변호사

(12.02~현재) 한국여성변호사협회 이사

(13.02~현재) 한국임상심리학회 고문변호사

(14.01~현재) 한국조정학회 이사

(15.03~현재) 서울지방변호사회 법제위원회 위원

(17.03~현재) 대통령직속 개인정보보호고문변호사

(18.09~현재) 경찰청 디지털 포렌식 자문위원

(19.10~현재) 대통령직속 균가균형발전 특별위원

(19.09~현재) 법무법인 강남 변호사

(19.11~현재) ㈜아이퀘스트 감사

미해당

-

다. 감사의 독립성

감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류의 제출을 해당부서에 요구 할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.

구 분

내 용

정관 제46조

(감사의 수)

회사는 1인 이상 2인 이내의 감사를 둘 수 있다.

정관 제47조

(감사의 선임)

① 감사는 주주총회에서 선임한다.

② 감사의 선임을 위한 의안은 이사회 선임을 위한 의안과는 별도로 의결하여야 한다.

③ 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의1 이상의 수로 하여야 한다. 그러나 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 감사의 선임에는 의결권을 행사하지 못한다. 다만, 소유주식수의 산정에 있어 최대주주와 그 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식수는 합산한다.

정관 제48조

(감사의 임기와 보선)

① 감사의 임기는 취임 후 3년 내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 종결시까지로 한다.

② 감사 중 결원이 생긴 때에는 주주총회에서 이를 선임한다. 그러나 정관 제46조에서 정하는 원수를 결하지 아니하고 업무수행상 지장이 없는 경우에는 그러하지 아니하다.

정관 제49조

(감사의 직무와 의무)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 감사에 대해서는 제38조 제3항 및 제39조의2의 규정을 준용한다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

정관 제50조

(감사록)

감사는 감사에 관하여 감사록을 작성하여야 하며, 감사록에는 감사의 실시요령과 그 결과를 기재하고 감사를 실시한 기명날인 또는 서명하여야 한다.

정관 제51조

(감사의 보수와 퇴직금)

① 감사의 보수와 퇴직금에 관하여는 정관 제 39 조의 규정을 준용한다.

② 감사의 보수를 결정하기 위한 의안은 이사의 보수결정을 위한 의안과 구분하여 상정·의결하여야 한다.

라. 감사의 주요 활동내용 

회차

개최일자

의안내용

가결여부

참석여부

감사 노영희

출석률: 100%

2020-01

2020.01.03

금융투자 상품 가입의 건

가결

참석

2020-02

2020.01.30

외부감사 회계법인 선정 승인의 건

가결

참석

2020-03

2020.02.21

사무실 처분 매매의 건

가결

참석

2020-04

2020.02.21

금융투자 상품 가입의 건

가결

참석

2020-05

2020.03.06

제24기 정기주주총회 소집 및 회의목적사항 결정

- 제1호 의안 제24기 재무제표 결의 건

- 제2호 의안 사외이사 선임의 건

- 제3호 의안 이사 보수총액 승인의 건

- 제4호 의안 감사 보수총액 승인의 건

- 제5호 의안 현금배당 결의의 건

- 제6호 의안 주식매수선택권 부여의 건

- 제7호 의안 정기주주총회 실시의 건

가결

참석

2020-06

2020.04.27

우리은행 시설자금 대출금 신청의 건

가결

참석

2020-07

2020.04.27

정기예금 가입의 건

가결

참석

2020-08

2020.05.15

금융상품 가입의 건

가결

참석

2020-09

2020.07.24

금융상품 가입의 건

가결

참석

2020-10

2020.09.07

한국거래소 코스닥시장 상장(IPO) 결의

가결

참석

마. 준법지원인에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 배제여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 소수주주권의 행사여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 경영권 경쟁 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

성명
관계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율

기초
(2020.01.01)
기말
(증권신고서 제출일)

주식수
지분율
주식수
지분율

김순모

최대주주

보통주
3,845,000
40.00%

3,551,000

36.23%

김성민

특수관계인
보통주
100,000
1.02%

100,000

1.02%

김성희

특수관계인
보통주
100,000
1.02%

100,000

1.02%

㈜아이퀘스트

자기주식

보통주
2,450,000
25.00%

2,450,000

25.00%

성병직

임원
보통주

196,000

2.00%

98,000

1.00%

이병주

임원
보통주
98,000
1.00%

98,000

1.00%

합 계
보통주
1,372,800
70.04%
6,397,000
65.28%

나. 최대주주에 관한 사항

(1) 최대주주의 주요경력

성명
주요 경력
비고

김순모

1987.02 한국외국어대학교 스페인어과 졸업

2009.07 연세대학교 경영전문대학원 최고경영자과정 수료

2011.02 KAIST 경영대학원 정보미디어 최고경영자과정 수료

2014.11 서울대학교 공과대학 미래융합기술 최고경영자과정 수료

2017.07 서울대학교 인문대학 최고지도자 인문학과정 수료
1987.10~1995.12 영우통상㈜ 해외사업부 지사장

1996.01~1999.04 성광슈퍼 수원지점장

1999.05~2008.03 ㈜아이퀘스트 사업총괄

2008.05~ 현재 ㈜아이퀘스트 대표이사
2016.04~ 현재 한국산업단지공단 ICT운영위원

2019.03~ 현재 한국소프트웨어산업협회 이사

-

(2) 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정거래

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 

2. 최대주주 변동현황

당사의 설립 이후 최대주주 변동현황은 다음과 같습니다.

일자

변경 전

변경 후

비고

최대주주

주식수

지분율

최대주주

주식수

지분율

2015.12.10

한상대

941,399주

48.05%

김순모

744,507주

38.00%

주식 증여

3. 주식의 분포

가. 5% 이상 주주와 우리사주조합 등의 주식 소유현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구분
주주
주식수
지분율
비고

5% 이상
주주
김순모
3,551,000
36.23%
-

㈜브릿지폴인베스트먼트
490,000
5.00%
-

우리사주조합
784,000
8.00%
-

나, 소액주주 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구분
주주
보유주식
비고

주주수
전체주주수
비율
주식수
주주수
비율

소액주주
14
29
48.28%
532,000
14
5.43%
-

주1)
소액주주는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주입니다.

주2)
증권신고서 제출일 현재 기준 주주명부 폐쇄의 곤란 등으로 2020년 9월 16일 기준 실질주주명부상 현황을 기재하였습니다. 따라서 증권신고서 제출일 현재의 소유현황과 차이가 발생할 수 있습니다.

4. 주식사무

구분
내용

정관상
신주인수권의 
내용

제 11 조 (신주인수권)

1. 이 회사의 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

2. 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회 의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1) 주주우선공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우

2) 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에관한 법률165조의 6에 따라 일반공모의 방법으로 신주를 발행하는 경우

3) 상법 제542조의 3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4) 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

5) 우리사주조합원에게 주식을 배정하는 경우

6) 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입,연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7) 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

8) 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우

9) 주권을 한국거래소가 개설한 시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

10) 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우

11)「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2(신주인수권)에 의거하여 신주를 발행하는 경우

3. 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우, 상법 제 416조 제1호제2호, 제2호의 2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

4. 제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

5.주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
매 사업년도 종료후 3개월이내

주주명부 폐쇄시기
매년 1월 1일부터 1월 15일까지

주권의 종류
전자주권 발행으로 해당사항 없음

명의개서대리인
KB국민은행 증권대행부

주주의 특전
해당사항 없음

공고방법
당사 홈페이지 (www.iquest.co.kr) 또는 매일경제신문

5. 주가 및 주식거래실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

성명
성별
출생
년월
직위
등기
여부
상근
여부
담당업무
약 력
소유주식
최대주주
와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

김순모
남
1961.10
대표이사
등기
상근
대표이사

(87.02) 한국외국어대학교 스페인어과 졸업

(09.07) 연세대학교 경영대학원 최고경영자과정

(11.02) KAIST 경영대학원 최고경영자과정

(14.11) 서울대학교 최고경영자과정

(17.07) 서울대학교 최고지도자과정

(99.05~08.03) ㈜아이퀘스트 상무이사

(08.05~현재) ㈜아이퀘스트 대표이사

3,551,000
-
본인
20년 6개월
2022.03.29

박원일
남
1965.11
사내이사
등기
상근
개발본부
총괄

(92.02) 고려대학교 심리학과 졸업

(92.01~96.01) 동원산업 기획실 과장

(96.02~00.10) ㈜에스미디컴 경영관리팀장

(01.05~04.10) 모커스 대표이사

(04.11~07.04) 주니워커스 개발팀 부장

(07.05~15.04) 동부CNI 금융사업팀 파트장

(15.05~현재) ㈜아이퀘스트 상무이사

-
-
타인
5년 6개월
2022.11.25

성병직
남
1971.02
사내이사
등기
상근
관리본부
총괄

(93.09) 육군3사관학교 졸업 (소위임관)

(93.10~94.01) 육군보병학교 지휘자과정

(03.10) 아주대학교 경영대학원 석사(MBA)
(94.02~98.12) 제27사단 78연대(대위전역)

(99.01~02.11) ㈜하이테크전자 관리팀 팀장

(02.12~현재) ㈜아이퀘스트 이사

98,000
-
타인
18년 0개월
2022.07.03

이충기
남
1966.01
상무이사
미등기
상근
사업2본부
총괄

(92.02) 서울대학교 동양사학과 졸업

(92.08~00.12) ㈜대우 기획실 과장

(00.03~10.08) 모닝정보㈜ SAP B1 사업본부장

(10.09~13.10) 바텍그룹 CIO

(13.11~14.09) 모닝정보㈜ SAP B1 상무

(14.10~16.06) 비에스엔씨㈜ SAP B1 상무

(16.07~현재) ㈜아이퀘스트 상무이사

-
-
타인
4년 4개월
-

장덕인
남
1963.01
이사
미등기
상근
사업2본부

(86.02) 광운대학교 전자계산학과 졸업

(86.03~08.06) 제66사단 포병연대 중위 전역

(88.07~04.03) 벽산정보통신 경영정보팀 부장

(04.04~05.10) 에스엘텍스타일 사업본부장

(05.11~16.12) 모닝정보㈜ SAP B1 사업부 상무

(17.01~현재) ㈜아이퀘스트 이사

-
-
타인
3년 10개월
-

성왕선
남
1972.11
이사
미등기
상근
사업1본부
영업총괄

(99.02) 서강대학교 국어국문학화 졸업

(99.04~01.02) ㈜배상면주가 기획팀 주임

(01.03~03.02) ㈜아이티엠 영업팀 대리

(03.02~05.02) ㈜넥시온테크놀러지 영업팀 과장

(05.03~07.05) ㈜콤텍시스템 대구지사 영업과장

(07.06~08.05) ㈜에스디솔루션스 마케팅 차장

(08.06~10.11) ㈜더존비즈온 기획마케팅 팀장

(10.11~14.07) ㈜아이퀘스트 사업본부 총괄

(14.08~18.01) 기웅정보통신㈜ 전략사업본부장

(18.01~현재) ㈜아이퀘스트 이사

-
-
타인
2년 10개월
-

이병주
남
1973.02
이사
미등기
상근
서비스본부
총괄
('00.02) 계명대학교 심리학과 졸업
('97.12~'02.11) ㈜아이퀘스트 고객관리 팀장
('02.12~'07.07) 네오비즈컴 (아이퀘스트 총판)
('07.07~현재) ㈜아이퀘스트 이사
98,000
-
타인
13년 4개월
-

노영희
여
1968.08
감사
등기
비상근
감사

(91.02) 덕성여자대학교 심리학과 졸업

(91.03~93.08) 성균관대학교 인지심리학 석사

(94.03~97.02) 성균관대학교 인지심리학 박사

(94.01~03.11) 한국인지능력계발연구소 소장

(03.12) 제45회 사법시험 합격

(07.01) 사법연수원 36기 수료

(07.02~13.02) 서울중앙지방법원 조정위원

(08.03~현재) 서울변호사회 중소기업고문변호사

(09.02~현재) 법무부 중소기업법률지원단 변호사

(12.02~현재) 한국여성변호사협회 이사

(13.02~현재) 한국임상심리학회 고문변호사

(14.01~현재) 한국조정학회 이사

(15.03~현재) 서울지방변호사회 법제위원회 위원

(17.03~현재) 대통령직속 개인정보보호고문변호사

(17.03~19.02) 강원대학교대학원 부동산학 박사

(18.09~현재) 경찰청 디지털 포렌식 자문위원

(19.10~현재) 대통령직속 균가균형발전 특별위원

(19.09~현재) 법무법인 강남 변호사

(19.11~현재) ㈜아이퀘스트 감사

-
-
타인
1년 0개월
2022.11.25

유명호
남
1959.10
사외이사
등기
비상근
사외이사

(79.03~86.02) 서울대 전자공학과

(86.04~88.03) 일본 게이오대 석사

(94.03~96.02) 서울대학교 MBA

(88.04~20.12) 삼성종합기술원 책임연구원

(04.01~13.12) 삼성테크윈 상무이사

(14.01~17.06) 세모콘 대표이사

(17.07~20.03) 인텔리빅스㈜ 대표이사

(19.04~현재) 스누아이랩㈜ 대표이사

(20.04~현재) ㈜아이퀘스트 사외이사

-
-
타인
0년 7개월
2023.04.01

나. 타회사 임원 겸직 현황

성명
회사명
직책
재직기간
당사직책
비고

유명호
스누아이랩㈜
대표이사
'19.04~현재
사외이사
-

노영희
법무법인 강남
변호사
'19.09~현재
감사
-

다. 직원의 현황 

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 명, 천원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
단시간
근로자
전체
단시간
근로자

사업
남
17
-
-
-
17
5년 6월
778,906
49,983
-

여
10
-
-
-
10
5년 4월
297,732
32,480
-

개발
남
28
-
-
-
28
5년 6월
1,056,241
41,152
-

여
7
-
-
-
7
3년 6월
227,417
35,442
-

서비스
남
1
-
-
-
1
13년 5월
73,990
73,990
-

여
29
-
-
-
29
5년 11월
814,189
30,628
-

관리
남
3
-
-
-
3
6년 11월
151,104
54,947
-

여
3
-
-
-
3
10년 10월
122,017
44,370
-

합 계
98
-
-
-
98
5년 9월
3,521,596
39,201
-

주1)
평균 근속연수 산출 기준일은 2020.11.30 기준입니다.

주2)
연간 급여총액은 2020년 1월~11월까지 급여이며, 1인 평균 급여액의 경우 연환산하여 산출하였습니다.

주3)
등기임원은 제외하였으며, 미등기임원을 포함하여 작성하였습니다.

다. 미등기임원 보수 현황 

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 명, 천원)

구분
인원수
연간급여총액
1인 평균 급여액
비고

미등기임원
4
346,440
86,610
-

주1)
평균 근속연수 산출 기준일은 2020.11.30 기준입니다.

주2)
연간 급여총액은 2020년 1월~11월까지 급여이며, 1인 평균 급여액의 경우 연환산하여 산출하였습니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

(1) 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
4명
2,000,000
-

감사
1명
100,000
-

(2) 보수지급금액

(가) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당 평균 보수액
비고

이사
4명
458,260
124,980
-

감사
1명
11,000
12,000
-

주1)
보수총액은 2020년 1월부터 11월까지의 보수액입니다

주2)
1인당 평균 보수액의 경우 연환산하여 산출하였습니다.

(나) 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

등기이사
3명
448,260
163,004
-

사외이사
1명
10,000
12,000
-

감사
1명
11,000
12,000
-

주1)
보수총액은 2020년 1월부터 11월까지의 보수액입니다

주2)
1인당 평균 보수액의 경우 연환산하여 산출하였습니다.

주3)
당사는 2020년 정기주주총회시 사외이사를 이현규 사외이사에서 유명호 사외이사로 교체하였으며, 상기 사외이사 보수총액은 이현규 사외이사에게 지급한 보수를 포함하여 작성하였습니다.

(3)
이사ㆍ감사의
보수지급기준

주주총회에서 승인받은 금액 내에서 직급과 업무를 고려하여 연간 보수를 책정, 지급하고 있습니다.

(4) 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

당사는 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 미만으로 해당사항이 없습니다.

나
. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(1) 주식매수선택권의 공정가치

(기준일: 2020.09.30)
(단위 : 명, 천원)

구분

인원수

주식매수선택권의

공정가치 총액

비고

등기이사

1
34,760

-

비등기이사
3
65,175

사외이사

-

-

-

감사

-

-

-

계

1
99,935

-

주1)
당사는 주식매수선택권의 공정가치를 이항모형으로 산출하였으며, 공정가치 총액은 손익계산서에 주식보상비용으로 계상된 금액입니다.

주2)
상기 주식매수선택권의 공정가치 총액은 2020년 3분기말 기준입니다.

(2) 개인별 주식매수선택권 부여현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 천원)

부여
받은자

관계

부여일

부여

방법

주식의

종류

변동수량

미행사

수량

행사

기간

행사

가격

부여

행사

소멸

박원일
등기임원
2020.03.31
자기주식 교부
보통주
40,000
-
-
40,000
2022.04.01~2027.03.31
2,950

이충기
미등기임원
2020.03.31
자기주식 교부
보통주
30,000
-
-
30,000
2022.04.01~2027.03.31
2,950

성왕선
미등기임원
2020.03.31
자기주식 교부
보통주
30,000
-
-
30,000
2022.04.01~2027.03.31
2,950

장덕인
미등기임원
2020.03.31
자기주식 교부
보통주
15,000
-
-
15,000
2022.04.01~2027.03.31
2,950

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 기업집단의 명칭 및 소속 회사의 명칭

당사는 증권신고서 제출일 현재 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 상의 대규모기업집단에 속하여 있지 않습니다. 다만, 당사는 1개의 비상장 관계기업이 존재하며, 해당 관계기업의 주요사항은 아래와 같습니다.

회사명
사업자등록번호
관계
상장여부
주요업종
대주주
소재지

㈜트리니티소프트
105-86-75455
관계기업
비상장
소프트웨어 개발
김진수(40.4%)
경기도
안양시

나. 회
사의 경영에 영향력을 미치는 회사 

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당
사항이 없습니다.

다. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 타법인 출자 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여

가. 가지급금, 대여금(증권의 대여 포함) 및 가수금 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재, 이해관계자 등에 대하여 가지급금 및 대여금을 제공한 내역이 없습니다.

나. 담보제공 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 차입금 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 부동산 임대차 거래

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 배서 내역

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 그 밖의 보증의 성격을 가지는 이행약속 등 거래상의 신용위험을 수반하는 직ㆍ간접적거래

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 

3. 대주주와의 영업거래

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

가. 신용공여

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 자산양수도 등

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 영업거래

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 대여금 내역

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시 내용의 진행변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행ㆍ변경상황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 주주총회 의사록 요약

개최일자
의안내용
승인여부

2018.03.15
제 22기 정기주주총회
 1. 제22기 재무제표 승인의 건
 2, 이사 보수한도 총액 승인의 건
 3. 현금배당 결의의 건
 4. 정관변경의 건
승인

2019.03.15
제 23기 정기주주총회
 1. 제23기 재무제표 승인의 건
 2, 이사 보수한도 총액 승인의 건
 3. 현금배당 결의의 건
승인

2019.03.25
임시주주총회
 1. 대표이사 및 사내이사 선임의 건
 2. 사내이사 선임의 건
승인

2019.07.03
임시주주총회
 1. 사내이사 선임의 건
 2. 기타비상무이사 선임의 건
승인

2019.11.25
임시주주총회
 1. 정관변경의 건
 2. 이사 선임의 건
 3. 감사 선임의 건
 4. 이사 보수 한도의 건
 5. 감사 보수 한도의 건
승인

2020.03.31
제 24기 정기주주총회
 1. 제24기 재무제표 승인의 건
 2, 사외이사 선임 승인의 건
 3. 이사보수한도액 승인의 건
 4. 감사보수한도액 승인의 건
 5. 주식매수선택권 부여 승인의 건
승인

2. 우발채무등

가. 중요한 소송사건

증
권신고서 제출일 현재
당사가 피고로 계류중인 소송사건은 1건이며, 소송가액은 50,000,000원으로 당사의 재무상태에 미치는 영향은 미미할 것으로 판단됩니다. 해당 소송 1건 이외에는 당사의 영업에 중대한 영향을 미칠 가능성이 있는 중요한 소송사건은 존재하지 않습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 채무인수약정 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 기타의 우발부채 등

(1) 당분기말 현재 당사가 금융기관과 체결하고 있는 약정 및 한도의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
금융기관
한도
사용액

시설자금대출
우리은행
-
1,000,000,000

신용카드
광주은행
10,000,000
328,172

신용카드
한국씨티은행
48,000,000
331,760

(2) 당분기말 현재 차입금에 대한 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련계정과목
담보권자
담보물소재지

토지,건물
1,547,131,347
1,200,000,000
장기차입금
우리은행
서울시 구로구 구로동 811 코오롱싸이언스밸리2차 404호

(3) 타인으로 부터 제공받은 지급보증

(기준일 : 2020.09.30)
(단위 : 천원)

지급보증제공자
지급보증내용
지급보증제공처
지급보증금액

서울보증보험
계약이행보증
한국산업단지공단 등
869,322

3. 제재현황등 그 밖의 사항

가. 제재현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 중소기업기준 검토표

당사는 증권신고서 제출일 현재 중소기업에 해당 합니다.

중소기업기준검토표

라. 직접금융의 자금의 사용

(1) 공모자금의 사용 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 사모자금의 사용내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 외국지주회사의 자회사 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 법적위험 변동사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

자. 기업인수목적회사의 금융투자업의 역할 및 의무

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

차. 합병등의 사후정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

카. 녹색경영

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

타. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

파. 조건부자본증권의 전환, 채무재조정 사유 등의 변동현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

하. 보호예수 현황

주식의
종류
성 명
신고서 제출일
현재 주식수
의무보호예수
주식수
지분율
보호예수
기간
관계

보통주

김순모

3,551,000주

3,551,000주

36.24%

상장일로부터 6개월

최대주주

보통주

김성민

100,000주

100,000주

1.02%

상장일로부터 6개월

특수관계인

보통주

김성희

100,000주

100,000주

1.02%

상장일로부터 6개월

특수관계인

보통주

㈜아이퀘스트

450,000주

450,000주

4.6%
상장일로부터 6개월
자기주식

보통주

㈜아이퀘스트

2,000,000주

2,000,000주

20.4%
-
자기주식(매출 예정)

보통주
우리사주조합
784,000주
784,000주
8.00%
50% 상장일로부터 12개월/
잔여 50% 상장일로부터 24개월
-

보통주

성병직

98,000주

98,000주

1.00%

상장일로부터 6개월

임원

보통주

이병주

98,000주

98,000주

1.00%

상장일로부터 6개월

임원

보통주

㈜브릿지폴인베스트먼트

490,000주

490,000주

5.00%

상장일로부터 1개월

벤처금융

보통주

에이벤처스 Alpha 투자조합

471,155주

471,155주

4.81%

상장일로부터 1개월

벤처금융

보통주

에이벤처스 Alpha k 투자조합

350,345주

350,345주

3.57%

상장일로부터 1개월

벤처금융

보통주

에이벤처스 Alpha plus 투자조합

158,500주

158,500주

1.62%

상장일로부터 1개월

벤처금융

보통주

키움-신한이노베이션 제1호 투자조합

294,000주

294,000주

3.00%

상장일로부터 6개월

벤처금융

보통주

미래에셋대우㈜

98,000주

98,000주

1.00%

상장일로부터 6개월

전문투자자

보통주

황병삼

75,000주

75,000주

0.77%

상장일로부터 6개월

타인

합 계
9,118,000주
9,118,000주
93.04%
-
-

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

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