대상 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20210125)
제출인: 대상

증권신고서(채무증권)
3.3
대상주식회사

정정신고(보고)-대표이사등의확인

정 정 신 고 (보고)

2021년 01월 25일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 :

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2021년 01월 19일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2021년 01월 25일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
기재 정정

3. 정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 [기재정정]증권신고서는 수요예측 결과에 따른 발행조건 확정 및 기업공시서식 작성기준 변경에 따른 자진정정 등에 의한 것으로, 정정 사항은
파란색으로 굵게 표시하였습니다.

표지
수요예측 결과에 따른 기재정정
모집 또는 매출총액 : 100,000,000,000원

모집 또는 매출총액 :
150,000,000,000원

요약정보
2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
수요예측 결과에 따른 기재정정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
1. 공모개요
수요예측 결과에 따른 기재정정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
3. 공모가격 결정방법
수요예측 결과에 따른 기재정정
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
자진 정정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
5. 인수 등에 관한 사항
수요예측 결과에 따른 기재정정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

II. 증권의 주요 권리내용
수요예측 결과에 따른 기재정정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)
자진 정정
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

V. 자금의 사용목적
수요예측 결과에 따른 기재정정
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요
6. 배당에 관한 사항
기업공시서식 작성기준 변경에 따른 자진정정
-
(주9) 추가 기재

I. 회사의 개요
7. 정관에 관한 사항
기업공시서식 작성기준 변경에 따른 자진정정
-
(주10) 추가 기재

VI. 주주에 관한 사항
기업공시서식 작성기준 변경에 따른 자진정정
(주11) 정정 전

(주11) 정정 후

X. 그 밖에 투자자보호를 위하여 필요한 사항
기업공시서식 작성기준 변경에 따른 자진정정
(주12) 정정 전
(주12) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
144-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
20,000,000,000
모집(매출)총액
20,000,000,000

발행가액
20,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2024년 01월 29일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
신설동지점
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
AA-(안정적) / AA-(안정적) / AA-(안정적)
(한국신용평가(주) / 한국기업평가(주) / NICE신용평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
신영증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 01월 29일
2021년 01월 29일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
20,000,000,000

발행제비용
154,720,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 01월 05일 KB증권(주) 및 미래에셋대우(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 01월 26일이며, 상장예정일은 2021년 01월 29일임.

주1) 본 사채는 2021년 01월 22일 09시부터 16시 15분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제144-1회, 제144-2회 및 제144-3회 무보증사채의 발행총액 합계 금 일천오백억원(\ 150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변경할 수 있으며, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다. 

주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 대상(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p.~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 이자율은 2021년 01월 25일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

회차 :
144-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 01월 29일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
신설동지점
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
AA-(안정적) / AA-(안정적) / AA-(안정적)
(한국신용평가(주) / 한국기업평가(주) / NICE신용평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
미래에셋대우
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
한국투자증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 01월 29일
2021년 01월 29일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
50,000,000,000

발행제비용
203,420,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 01월 05일 KB증권(주) 및 미래에셋대우(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 01월 26일이며, 상장예정일은 2021년 01월 29일임.

주1) 본 사채는 2021년 01월 22일 09시부터 16시 15분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제144-1회, 제144-2회 및 제144-3회 무보증사채의 발행총액 합계 금 일천오백억원(\ 150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변경할 수 있으며, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다. 

주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 대상(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p.~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 이자율은 2021년 01월 25일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

회차 :
144-3
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
30,000,000,000
모집(매출)총액
30,000,000,000

발행가액
30,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 01월 25일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
신설동지점
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
AA-(안정적) / AA-(안정적) / AA-(안정적)
(한국신용평가(주) / 한국기업평가(주) / NICE신용평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
미래에셋대우
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
키움증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 01월 29일
2021년 01월 29일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
30,000,000,000

발행제비용
141,120,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 01월 05일 KB증권(주) 및 미래에셋대우(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 01월 26일이며, 상장예정일은 2021년 01월 29일임.

주1) 본 사채는 2021년 01월 22일 09시부터 16시 15분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제144-1회, 제144-2회 및 제144-3회 무보증사채의 발행총액 합계 금 일천오백억원(\ 150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변경할 수 있으며, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다. 
주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 대상(주) 7년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p.~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 이자율은 2021년 01월 25일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

(주1) 정정 후

회차 :
144-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
30,000,000,000
모집(매출)총액

30,000,000,000

발행가액

30,000,000,000

이자율
1.258

발행수익률

1.258

상환기일
2024년 01월 29일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
신설동지점
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
AA-(안정적) / AA-(안정적) / AA-(안정적)
(한국신용평가(주) / 한국기업평가(주) / NICE신용평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
신영증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 01월 29일
2021년 01월 29일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
20,000,000,000

운영자금
10,000,000,000

발행제비용
185,920,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 01월 05일 KB증권(주) 및 미래에셋대우(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 01월 26일이며, 상장예정일은 2021년 01월 29일임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 발행금액에 대하여 적용하며, 원금 상환기일 전일까지 연 1.258%로 하되, 동 이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 대상(주) 3년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.07%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 대상(주) 3년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.07%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
144-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
80,000,000,000
모집(매출)총액

80,000,000,000

발행가액

80,000,000,000

이자율
1.553

발행수익률

1.553

상환기일
2026년 01월 29일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
신설동지점
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
AA-(안정적) / AA-(안정적) / AA-(안정적)
(한국신용평가(주) / 한국기업평가(주) / NICE신용평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
미래에셋대우
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
한국투자증권
-
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 01월 29일
2021년 01월 29일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
50,000,000,000

운영자금
30,000,000,000

발행제비용
296,420,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 01월 05일 KB증권(주) 및 미래에셋대우(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 01월 26일이며, 상장예정일은 2021년 01월 29일임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 발행금액에 대하여 적용하며, 원금 상환기일 전일까지 연 1.553%로 하되, 동 이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 대상(주) 5년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.16%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 대상(주) 5년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.16%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
144-3
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
40,000,000,000
모집(매출)총액

40,000,000,000

발행가액

40,000,000,000

이자율
1.897

발행수익률

1.897

상환기일
2028년 01월 25일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
신설동지점
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
AA-(안정적) / AA-(안정적) / AA-(안정적)
(한국신용평가(주) / 한국기업평가(주) / NICE신용평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
미래에셋대우
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
키움증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 01월 29일
2021년 01월 29일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
30,000,000,000

운영자금
10,000,000,000

발행제비용
172,220,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 01월 05일 KB증권(주) 및 미래에셋대우(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 01월 26일이며, 상장예정일은 2021년 01월 29일임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 발행금액에 대하여 적용하며, 원금 상환기일 전일까지 연 1.897%로 하되, 동 이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 대상(주) 7년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.26%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 대상(주) 7년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.26%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 정정 전

[회 차 :
144-1
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
20,000,000,000

할 인 율(%)
0.00

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%

모집 또는 매출총액

20,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채
이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법

본
사채의 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 다만, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 

이자지급기일에 발행회사가 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 지급일 전일 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2021년 04월 29일, 2021년 07월 29일, 2021년 10월 29일, 2022년 01월 29일,
2022년 04월 29일, 2022년 07월 29일, 2022년 10월 29일, 2023년 01월 29일,
2023년 04월 29일, 2023년 07월 29일, 2023년 10월 29일, 2024년 01월 29일.

신용평가 등급
평가회사명

NICE신용평가(주),
한국신용평가(주), 한국기업평가(주)

평가일자

2021년 01월 18일,
2021년 01월
15일, 2021년 01월 15일

평가결과등급
AA-

상환방법
및 기한
상 환 방 법

본 사채의 원금은

2024년 01월 29일에 일시 상환
한다. 다만, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 사채의 상환일기일 이후 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2024년 01월 29일

납 입 기 일
2021년 01월 29일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명

(주)하나은행
신
설동지점

회사고유번호
00158909

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 01월 05일 KB증권(주) 및 미래에셋대우(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 01월 26일이며, 상장예정일은 2021년 01월 29일임.

주1) 본 사채는 2021년 01월 22일 09시부터 16시 15분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제144-1회, 제144-2회 및 제144-3회 무보증사채의 발행총액 합계 금 일천오백억원(\ 150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변경할 수 있으며, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다. 
주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 대상(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p.~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 이자율은 2021년 01월 25일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

[회 차 :
144-2
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
50,000,000,000

할 인 율(%)
0.00

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%

모집 또는 매출총액

50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채
이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법

본
사채의 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 다만, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 

이자지급기일에 발행회사가 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 지급일 전일 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2021년 04월 29일, 2021년 07월 29일, 2021년 10월 29일, 2022년 01월 29일,
2022년 04월 29일, 2022년 07월 29일, 2022년 10월 29일, 2023년 01월 29일,
2023년 04월 29일, 2023년 07월 29일, 2023년 10월 29일, 2024년 01월 29일,
2024년 04월 29일, 2024년 07월 29일, 2024년 10월 29일, 2025년 01월 29일,
2025년 04월 29일, 2025년 07월 29일, 2025년 10월 29일, 2026년 01월 29일.

신용평가 등급
평가회사명

NICE신용평가(주),
한국신용평가(주), 한국기업평가(주)

평가일자

2021년 01월 18일,
2021년 01월
15일, 2021년 01월 15일

평가결과등급
AA-

상환방법
및 기한
상 환 방 법

본 사채의 원금은

2026년 01월 29일에 일시 상환
한다. 다만, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 사채의 상환일기일 이후 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2026년 01월 29일

납 입 기 일
2021년 01월 29일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명

(주)하나은행
신
설동지점

회사고유번호
00158909

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 01월 05일 KB증권(주) 및 미래에셋대우(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 01월 26일이며, 상장예정일은 2021년 01월 29일임.

주1) 본 사채는 2021년 01월 22일 09시부터 16시 15분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제144-1회, 제144-2회 및 제144-3회 무보증사채의 발행총액 합계 금 일천오백억원(\ 150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변경할 수 있으며, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다. 
주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 대상(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p.~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 이자율은 2021년 01월 25일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

[회 차 :
144-3
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
30,000,000,000

할 인 율(%)
0.00

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%

모집 또는 매출총액

30,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채
이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법

본
사채의 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급 기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급기일에 발행회사가 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 지급일 전일 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2021년 04월 29일, 2021년 07월 29일, 2021년 10월 29일, 2022년 01월 29일,
2022년 04월 29일, 2022년 07월 29일, 2022년 10월 29일, 2023년 01월 29일,
2023년 04월 29일, 2023년 07월 29일, 2023년 10월 29일, 2024년 01월 29일,
2024년 04월 29일, 2024년 07월 29일, 2024년 10월 29일, 2025년 01월 29일,
2025년 04월 29일, 2025년 07월 29일, 2025년 10월 29일, 2026년 01월 29일,
2026년 04월 29일, 2026년 07월 29일, 2026년 10월 29일, 2027년 01월 29일,
2027년 04월 29일, 2027년 07월 29일, 2027년 10월 29일, 2028년 01월 25일.

신용평가 등급
평가회사명

NICE신용평가(주),
한국신용평가(주), 한국기업평가(주)

평가일자

2021년 01월 18일,
2021년 01월
15일, 2021년 01월 15일

평가결과등급
AA-

상환방법
및 기한
상 환 방 법

본 사채의 원금은

2028년 01월 25일에 일시 상환
한다. 다만, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 사채의 상환일기일 이후 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2028년 01월 25일

납 입 기 일
2021년 01월 29일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명

(주)하나은행
신
설동지점

회사고유번호
00158909

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 01월 05일 KB증권(주) 및 미래에셋대우(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 01월 26일이며, 상장예정일은 2021년 01월 29일임.

주1) 본 사채는 2021년 01월 22일 09시부터 16시 15분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제144-1회, 제144-2회 및 제144-3회 무보증사채의 발행총액 합계 금 일천오백억원(\ 150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변경할 수 있으며, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다. 
주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 대상(주) 7년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p.~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 이자율은 2021년 01월 25일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

(주2) 정정 후

[회 차 :
144-1
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
30,000,000,000

할 인 율(%)
0.00

발행수익율(%)
1.258

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%

모집 또는 매출총액

30,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)

1.258

변동금리부사채
이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법

본
사채의 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 다만, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 

이자지급기일에 발행회사가 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 지급일 전일 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2021년 04월 29일, 2021년 07월 29일, 2021년 10월 29일, 2022년 01월 29일,
2022년 04월 29일, 2022년 07월 29일, 2022년 10월 29일, 2023년 01월 29일,
2023년 04월 29일, 2023년 07월 29일, 2023년 10월 29일, 2024년 01월 29일.

신용평가 등급
평가회사명

NICE신용평가(주),
한국신용평가(주), 한국기업평가(주)

평가일자

2021년 01월 18일,
2021년 01월
15일, 2021년 01월 15일

평가결과등급
AA-

상환방법
및 기한
상 환 방 법

본 사채의 원금은

2024년 01월 29일에 일시 상환
한다. 다만, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 사채의 상환일기일 이후 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2024년 01월 29일

납 입 기 일
2021년 01월 29일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명

(주)하나은행
신
설동지점

회사고유번호
00158909

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 01월 05일 KB증권(주) 및 미래에셋대우(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 01월 26일이며, 상장예정일은 2021년 01월 29일임.

주) 본 사채의 발행수익율 및 연리이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 발행금액에 대하여 적용하며, 원금 상환기일 전일까지 연 1.258%로 하되, 동 이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 대상(주) 3년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.07%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 대상(주) 3년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.07%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 :
144-2
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
80,000,000,000

할 인 율(%)
0.00

발행수익율(%)
1.553

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%

모집 또는 매출총액

80,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)

1.553

변동금리부사채
이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법

본
사채의 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 다만, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 

이자지급기일에 발행회사가 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 지급일 전일 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2021년 04월 29일, 2021년 07월 29일, 2021년 10월 29일, 2022년 01월 29일,
2022년 04월 29일, 2022년 07월 29일, 2022년 10월 29일, 2023년 01월 29일,
2023년 04월 29일, 2023년 07월 29일, 2023년 10월 29일, 2024년 01월 29일,
2024년 04월 29일, 2024년 07월 29일, 2024년 10월 29일, 2025년 01월 29일,
2025년 04월 29일, 2025년 07월 29일, 2025년 10월 29일, 2026년 01월 29일.

신용평가 등급
평가회사명

NICE신용평가(주),
한국신용평가(주), 한국기업평가(주)

평가일자

2021년 01월 18일,
2021년 01월
15일, 2021년 01월 15일

평가결과등급
AA-

상환방법
및 기한
상 환 방 법

본 사채의 원금은

2026년 01월 29일에 일시 상환
한다. 다만, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 사채의 상환일기일 이후 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2026년 01월 29일

납 입 기 일
2021년 01월 29일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명

(주)하나은행
신
설동지점

회사고유번호
00158909

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 01월 05일 KB증권(주) 및 미래에셋대우(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 01월 26일이며, 상장예정일은 2021년 01월 29일임.

주) 본 사채의 발행수익율 및 연리이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 발행금액에 대하여 적용하며, 원금 상환기일 전일까지 연 1.553%로 하되, 동 이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 대상(주) 5년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.16%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 대상(주) 5년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.16%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 :
144-3
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
40,000,000,000

할 인 율(%)
0.00

발행수익율(%)
1.897

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%

모집 또는 매출총액

40,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)

1.897

변동금리부사채
이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법

본
사채의 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급 기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급기일에 발행회사가 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 지급일 전일 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2021년 04월 29일, 2021년 07월 29일, 2021년 10월 29일, 2022년 01월 29일,
2022년 04월 29일, 2022년 07월 29일, 2022년 10월 29일, 2023년 01월 29일,
2023년 04월 29일, 2023년 07월 29일, 2023년 10월 29일, 2024년 01월 29일,
2024년 04월 29일, 2024년 07월 29일, 2024년 10월 29일, 2025년 01월 29일,
2025년 04월 29일, 2025년 07월 29일, 2025년 10월 29일, 2026년 01월 29일,
2026년 04월 29일, 2026년 07월 29일, 2026년 10월 29일, 2027년 01월 29일,
2027년 04월 29일, 2027년 07월 29일, 2027년 10월 29일, 2028년 01월 25일.

신용평가 등급
평가회사명

NICE신용평가(주),
한국신용평가(주), 한국기업평가(주)

평가일자

2021년 01월 18일,
2021년 01월
15일, 2021년 01월 15일

평가결과등급
AA-

상환방법
및 기한
상 환 방 법

본 사채의 원금은

2028년 01월 25일에 일시 상환
한다. 다만, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 사채의 상환일기일 이후 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2028년 01월 25일

납 입 기 일
2021년 01월 29일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명

(주)하나은행
신
설동지점

회사고유번호
00158909

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 01월 05일 KB증권(주) 및 미래에셋대우(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 01월 26일이며, 상장예정일은 2021년 01월 29일임.

주) 본 사채의 발행수익율 및 연리이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 발행금액에 대하여 적용하며, 원금 상환기일 전일까지 연 1.897%로 하되, 동 이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 대상(주) 7년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.26%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 대상(주) 7년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.26%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 정정 전

(전략)

발행회사와 공동대표주관회사는 위의 사항들을 고려하여 합리적으로 판단한 이후, 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다.
수요예측결과를 반영한
정정공시는 2021년
01월
25일에 공시
할 예정입니다.

(주3) 정정 후

발행회사와 공동대표주관회사는 위의 사항들을 고려하여 합리적으로 판단한 이후, 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다.
<문구 삭제>

다. 수요예측 결과

1. 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제144-1회]
(단위 : 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

6
3
4
1
-
-
14

수량

700
400
400
100
-
-
1,600

경쟁율

3.50 : 1
2.00 : 1
2.00 : 1
0.50 :1
-
-
8.00 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 
주3) 기타는 기업유동성지원기구유한회사의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제144-2회]
(단위 : 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

19
3
14
-
-
-
36

수량

2,700
400
2,200
-
-
-
5,300

경쟁율

5.40 : 1
0.80 : 1
4.40 : 1
-
-
-
10.60 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제144-3회]
(단위 : 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

4
3
14
-
-
-
21

수량

500
300
1,800
-
-
-
2,600

경쟁율

1.67 : 1
1.00 : 1
6.00 : 1
-
-
-
8.67 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

2. 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제144-1회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사 (집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-9
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
6.3%
100
6.3%
포함

-7
-
-
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
2
200
12.5%
300
18.8%
포함

-5
-
-
1
200
1
100
-
-
-
-
-
-
2
300
18.8%
600
37.5%
포함

-3
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
12.5%
800
50.0%
포함

-2
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
12.5%
1000
62.5%
포함

-1
3
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3
400
25.0%
1400
87.5%
포함

0
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
6.3%
1500
93.8%
포함

3
-
-
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
1
100
6.3%
1600
100.0%
포함

합계
6
700
3
400
4
400
1
100
-
-
-
-
14
1600
100.0%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제144-2회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사 (집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-20
-
-
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
1
300
5.7%
300
5.7%
포함

-16
1
300
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
2
500
9.4%
800
15.1%
포함

-15
4
900
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
4
900
17.0%
1,700
32.1%
포함

-14
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.9%
1,800
34.0%
포함

-13
2
200
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
3
500
9.4%
2,300
43.4%
포함

-12
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
3.8%
2,500
47.2%
포함

-11
1
100
-
-
3
500
-
-
-
-
-
-
4
600
11.3%
3,100
58.5%
포함

-10
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.9%
3,200
60.4%
포함

-9
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.9%
3,300
62.3%
포함

-8
2
100
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
4
300
5.7%
3,600
67.9%
포함

-7
1
300
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
3
600
11.3%
4,200
79.2%
포함

-6
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.9%
4,300
81.1%
포함

-5
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
3.8%
4,500
84.9%
포함

-3
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.9%
4,600
86.8%
포함

-2
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
3.8%
4,800
90.6%
포함

-1
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.9%
4,900
92.5%
포함

0
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
3.8%
5,100
96.2%
포함

1
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.9%
5,200
98.1%
포함

2
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.9%
5,300
100.0%
포함

합계
19
2,700
3
400
14
2,200
-
-
-
-
-
-
36
5,300
100.0%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제144-3회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사 (집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-28
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
7.7%
200
7.7%
포함

-27
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
7.7%
400
15.4%
포함

-26
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
7.7%
600
23.1%
포함

-22
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.8%
700
26.9%
포함

-20
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
3.8%
800
30.8%
포함

-18
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
7.7%
1,000
38.5%
포함

-17
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
7.7%
1,200
46.2%
포함

-16
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
3.8%
1,300
50.0%
포함

-15
1
100
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
3
300
11.5%
1,600
61.5%
포함

-12
-
-
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
7.7%
1,800
69.2%
포함

-11
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
7.7%
2,000
76.9%
포함

-10
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
3.8%
2,100
80.8%
포함

-8
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
3.8%
2,200
84.6%
포함

-7
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.8%
2,300
88.5%
포함

-6
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
3.8%
2,400
92.3%
포함

-3
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.8%
2,500
96.2%
포함

0
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
3.8%
2,600
100.0%
포함

합계
4
500
3
300
14
1,800
-
-
-
-
-
-
21
2,600
100.0%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

3. 수요예측 상세 분포 현황

[제144-1회]

(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
대상(주) 3년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-9
-7
-5
-3
-2
-1
0
3
합계

기관투자자 1
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 2
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 3
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 4
-
-
200
-
-
-
-
-
200

기관투자자 5
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자 6
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자 7
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자 8
-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자 9
-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자 10
-
-
-
-
-
200
-
-
200

기관투자자 11
-
-
-
-
-
100
-
-
100

기관투자자 12
-
-
-
-
-
100
-
-
100

기관투자자 13
-
-
-
-
-
-
100
-
100

기관투자자 14
-
-
-
-
-
-
-
100
100

합계
100
200
300
200
200
400
100
100
1,600

누적합계
100
300
600
800
1,000
1,400
1,500
1,600
-

[제144-2회]

(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
대상(주) 5년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-20
-16
-15
-14
-13
-12
-11
-10
-9
-8
-7
-6
-5
-3
-2
-1
0
1
2
합계

기관투자자 1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자 2
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자 3
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자 4
-
-
500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자 5
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자 6
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 7
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 8
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 9
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자 10
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 11
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 12
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 13
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 14
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자 15
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 16
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 17
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 18
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 19
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자 23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자 24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자 25
-
-
-
-
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200
-
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-
-
-
-
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-
200

기관투자자 26
-
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-
-
-
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-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
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100

기관투자자 27
-
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-
-
-
-
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-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 28
-
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-
-
-
-
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-
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100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 29
-
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-
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-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 30
-
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-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
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100

기관투자자 31
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
200

기관투자자 32
-
-
-
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-
-
-
-
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-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자 33
-
-
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-
-
-
-
-
-
-
100
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100

기관투자자 34
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
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100

기관투자자 35
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
100

기관투자자 36
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
100

합계
300
500
900
100
500
200
600
100
100
300
600
100
200
100
200
100
200
100
100
5,300

누적합계
300
800
1,700
1,800
2,300
2,500
3,100
3,200
3,300
3,600
4,200
4,300
4,500
4,600
4,800
4,900
5,100
5,200
5,300
-

[제144-3회]

(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
대상(주) 7년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-28
-27
-26
-22
-20
-18
-17
-16
-15
-12
-11
-10
-8
-7
-6
-3
0
합계

기관투자자 1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자 2
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자 3
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자 4
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 5
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 6
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자 7
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자 8
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 9
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 10
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 11
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 12
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 13
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 14
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 15
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 16
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자 17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자 18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자 19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
100

기관투자자 20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
100

기관투자자 21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
100

합계
200
200
200
100
100
200
200
100
300
200
200
100
100
100
100
100
100
2,600

누적합계
200
400
600
700
800
1,000
1,200
1,300
1,600
1,800
2,000
2,100
2,200
2,300
2,400
2,500
2,600
-

라. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

[수요예측 신청현황]
제144-1회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 1,600억원
- 총 참여신청범위: -0.09%p. ~ +0.03%p.
- 총 참여신청건수: 14건

제144-2회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 5,300억원
- 총 참여신청범위: -0.20%p. ~ +0.02%p.
- 총 참여신청건수: 36건

제144-3회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 2,600억원
- 총 참여신청범위: -0.28%p. ~ +0.00%p.
- 총 참여신청건수: 21건

'본 채권'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 공동대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 결정함

① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 대상(주)와 공동대표주관회사인 KB증권(주) 및 미래에셋대우(주)는 공모희망금리 산정시 민간채권평가사의 개별민평금리, 등급민평금리 및 스프레드 동향, 유사등급 회사채 발행동향 및 당사의 미상환회사채 유통수익률, 최근 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 결정함.

보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 내 기재된 공모희망금리 산정 근거]를 참고하여 주시기 바랍니다.

② 지난 2021년 01월 22일 진행한 당사의 수요예측에서 제144-1회 무보증사채의 경우 공모희망금액인 200억원의 800%에 해당하는 1,600억원이, 제144-2회 무보증사채의 경우 공모희망금액인 500억원의 1,060%에 달하는 5,300억원이, 제144-3회 무보증사채의 경우 공모희망금액인 300억원의 867%에 달하는 2,600억원이 모두 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여하였습니다.

수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 공동대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무상황, 금리 및 스프레드 전망 등)이 반영되어 있을 것이라고 판단하였고, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여, 수요예측에 참여한 물량 중 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량을 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행수익률 확정을 위한 수요예측 결과 반영

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.

[제144-1회]
"본 사채"의 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 대상(주) 3년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.07%p.를 가산한 이자율로 한다.

[제144-2회]
"본 사채"의 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 대상(주) 5년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.16%p.를 가산한 이자율로 한다.

[제144-3회]
"본 사채"의 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 대상(주) 7년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.26%p.를 가산한 이자율로 한다.

(주4) 정정 전

(전략)

※ 관련법규
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관 
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. 
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>
제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조제3항제12호ㆍ제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로자복지기본법」에 따른 우리사주조합원
다. 발행인의 계열회사와 그 임원
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(후략)

(주4) 정정 후

(전략)

※ 관련법규
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관 
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. 
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서
(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)
를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013. 5. 28.>
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>
제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산
한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가.
전문투자자
나.
삭제 <2016. 6. 28.>
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라.
신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가.
발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로자복지기본법」에 따른 우리사주조합원
다. 발행인의 계열회사와 그 임원
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(후략)

(주5) 정정 전

가. 사채의 인수

[회 차 : 144-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
10,000,000,000
0.20
총액인수

신영증권(주)
00136721
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16
10,000,000,000
0.20
총액인수

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정이므로 수요예측 결과에 따라 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다

[회 차 : 144-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
20,000,000,000
0.20
총액인수

미래에셋대우(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
10,000,000,000
0.20
총액인수

한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
20,000,000,000
0.20
총액인수

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정이므로 수요예측 결과에 따라 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다

[회 차 : 144-3]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
10,000,000,000
0.20
총액인수

미래에셋대우(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
10,000,000,000
0.20
총액인수

키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18
10,000,000,000
0.20
총액인수

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정이므로 수요예측 결과에 따라 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다

나. 사채의 관리계약

[회 차 : 144-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
20,000,000,000
1,000,000
사채관리

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정이므로 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다

[회 차 : 144-2]

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
50,000,000,000
1,000,000
사채관리

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정이므로 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다

[회 차 : 144-3]

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
30,000,000,000
1,000,000
사채관리

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정이므로 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다

(주5) 정정 후

가. 사채의 인수

[회 차 : 144-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
20,000,000,000
0.20
총액인수

신영증권(주)
00136721
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16
10,000,000,000
0.20
총액인수

[회 차 : 144-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
30,000,000,000
0.20
총액인수

미래에셋대우(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
20,000,000,000
0.20
총액인수

한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
30,000,000,000
0.20
총액인수

[회 차 : 144-3]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
10,000,000,000
0.20
총액인수

미래에셋대우(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
20,000,000,000
0.20
총액인수

키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18
10,000,000,000
0.20
총액인수

나. 사채의 관리계약

[회 차 : 144-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
30,000,000,000
1,000,000
사채관리

[회 차 : 144-2]

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
80,000,000,000
1,000,000
사채관리

[회 차 : 144-3]

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
40,000,000,000
1,000,000
사채관리

(주6) 정정 전

1. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제144-1회 무보증사채
200
주1)

2024년 01월
29일

-

제144-2회 무보증사채
500
주2)

2026년 01월
29일

-

제144-3회 무보증사채
300
주3)

2028년 01월
25일

-

합계
1,000
-
-
-

주1) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 대상(주) 3년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p.~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 
주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 대상(주) 5년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p.~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 대상(주) 7년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p.~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.
주4) 본 사채는 2021년 01월 22일 09시부터 16시 15분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제144-1회, 제144-2회 및 제144-3회 무보증사채의 발행총액 합계 금 일천오백억원(\ 150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변경할 수 있습니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 이자율은 2021년 01월 25일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

(중략)

가. 사채관리회사의 사채관리조건 

[회 차 : 144-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
20,000,000,000
1,000,000(정액)
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정이므로 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다

[회 차 : 144-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
50,000,000,000
1,000,000(정액)
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정이므로 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다

[회 차 : 144-3]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
30,000,000,000
1,000,000(정액)
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정이므로 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다

(후략)

(주6) 정정 후

1. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제144-1회 무보증사채
300
주1)

2024년 01월
29일

-

제144-2회 무보증사채
800
주2)

2026년 01월
29일

-

제144-3회 무보증사채
400
주3)

2028년 01월
25일

-

합계
1,500
-
-
-

주1) 본 사채의 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 발행금액에 대하여 적용하며, 원금 상환기일 전일까지 연 1.258%로 하되, 동 이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 대상(주) 3년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.07%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 대상(주) 3년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.07%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주2) 본 사채의 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 발행금액에 대하여 적용하며, 원금 상환기일 전일까지 연 1.553%로 하되, 동 이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 대상(주) 5년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.16%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 대상(주) 5년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.16%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주3) 본 사채의 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 발행금액에 대하여 적용하며, 원금 상환기일 전일까지 연 1.897%로 하되, 동 이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 대상(주) 7년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.26%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 대상(주) 7년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.26%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(중략)

가. 사채관리회사의 사채관리조건 

[회 차 : 144-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
30,000,000,000
1,000,000(정액)
-

[회 차 : 144-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
80,000,000,000
1,000,000(정액)
-

[회 차 : 144-3]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
40,000,000,000
1,000,000(정액)
-

(주7) 정정 전

금번 대상(주) 제144-1회, 제144-2회 및 제144-3회 무보증 공모 회사채의 인수인이자 공동대표주관회사인 미래에셋대우(주), KB증권(주)(이하 "공동대표주관회사"라 함)는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.

본 장에 기재된 분석의견은 "공동대표주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 대상(주)으로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 "공동대표주관회사"가 투자자에게 본 건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "공동대표주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.

다만, "공동대표주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 "공동대표주관회사"의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다. 

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제125조에 따라 손해배상 책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 

또한, 본 평가의견에 기재된 "공동대표주관회사"의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

(후략)

(주7) 정정 후

금번 대상(주) 제144-1회, 제144-2회 및 제144-3회 무보증 공모 회사채의 인수인이자 공동대표주관회사인 미래에셋대우(주), KB증권(주)(이하 "공동대표주관회사"라 함)는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제119조 제1항 및
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.

본 장에 기재된 분석의견은 "공동대표주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 대상(주)으로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 "공동대표주관회사"가 투자자에게 본 건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "공동대표주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.

다만, "공동대표주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 "공동대표주관회사"의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다. 

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제125조에 따라 손해배상 책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 

또한, 본 평가의견에 기재된 "공동대표주관회사"의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

(후략)

(주8) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제144-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
20,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
154,720,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
19,845,280,000

주) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다

[제144-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
203,420,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
49,796,580,000

주) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다

[제144-3회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
141,120,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
29,858,880,000

주) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다

나. 발행제비용의 내역

[제144-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
14,000,000

발행금액 금
200억원
x 0.07%

인수수수료
40,000,000

전자등록총액 금
200억원
x 0.20%

대표주관수수료
2,000,000

전자등록총액 금
200억원
x 0.01%

사채관리수수료
1,000,000
정액

신용평가수수료
96,000,000
NICE신용평가, 한국신용평가, 한국기업평가 (VAT별도)

기타 
비용
상장수수료
1,200,000
150억원 이상 250억원 미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원(최대 50만원)

등록비용
200,000
전자등록금액의 100,000분의 1(최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 20,000원

합 계
154,720,000
-

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[제144-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
35,000,000

발행금액 금
500억원
x 0.07%

인수수수료
100,000,000

전자등록총액 금
500억원
x 0.20%

대표주관수수료
5,000,000

전자등록총액 금
500억원
x 0.01%

사채관리수수료
1,000,000
정액

신용평가수수료
60,000,000
NICE신용평가, 한국신용평가, 한국기업평가 (VAT별도)

기타 
비용
상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원(최대 50만원)

등록비용
500,000
전자등록금액의 100,000분의 1(최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 20,000원

합 계
203,420,000
-

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[제144-3회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
21,000,000

발행금액 금
300억원
x 0.07%

인수수수료
60,000,000

전자등록총액 금
300억원
x 0.20%

대표주관수수료
3,000,000

전자등록총액 금
300억원
x 0.01%

사채관리수수료
1,000,000
정액

신용평가수수료
54,000,000
NICE신용평가, 한국신용평가, 한국기업평가 (VAT별도)

기타 
비용
상장수수료
1,300,000
250억원 이상 500억원 미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원(최대 50만원)

등록비용
300,000
전자등록금액의 100,000분의 1(최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 20,000원

합 계
141,120,000
-

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

주1) 세부내역
 - 발행분담금 : 금융기관분담금 징수 등에 관한 규정 제5조
 - 인수수수료 : 회사와 인수단 협의
 - 사채관리수수료: 회사와 사채관리회사 협의
 - 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료
 - 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
 - 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
 - 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2
 - 등록비용 : 채권등록업무규정 <별표>

주2) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정이며 상기 모집총액 및 발행제비용은 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

금
번 당사가 발행하는 제144-1회, 제144-2회, 제144-3회 무보증사채 발행자금
1,000억원
은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다.

회차 :
144-1
(기준일 :
2021년 01월 18일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
20,000
-
-
20,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정
입니다.

회차 :
144-2
(기준일 :
2021년 01월 18일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
50,000
-
-
50,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정
입니다.

회차 :
144-3
(기준일 :
2021년 01월 18일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
30,000
-
-
30,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정
입니다.

나. 자금의 세부 사용내역

금번 당사가 발행하는 제144-1회, 제144-2회 및 제144-3회 무보증사채 발행자금
1,000억원
은 채무상환자금(제140-2회 무보증사채 채무상환자금)으로 사용될 예정입니다. 또한 2021년 01월 22일 09시부터 16시 15분까지 실시하는 제144-1회, 제144-2회 및 제144-3회 무보증사채 수요예측의 결과에 따라 제144-1회, 제144-2회 및 제144-3회 무보증사채의 발행총액 합계 금 일천오백억원(\ 150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 증액될 수 있으며, 증액 발행자금은 운영자금으로 사용될 예정입니다.

[채무상환자금 세부 사용내역]

[회사채 상환 내역]
(단위: 백만원)

채권명
발행금액
발행금리
만기일
비고

제140-2회 
무보증 공모사채
100,000
2.359%
2021-01-29
-

주1) 발행제비용은 동사 보유 자체 자금을 통해 조달할 예정입니다.
주2) 금번 사채 발행일로부터 실제 자금 사용일까지 남은 기간 동안 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

(주8) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제144-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,000,000,000

발 행 제 비 용(2)

185,920,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
29,814,080,000

주) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다

[제144-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
80,000,000,000

발 행 제 비 용(2)

296,420,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
79,703,580,000

주) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다

[제144-3회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
40,000,000,000

발 행 제 비 용(2)

172,220,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
39,827,780,000

주) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다

나. 발행제비용의 내역

[제144-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
21,000,000

발행금액

금
300억원
x 0.07%

인수수수료
60,000,000

전자등록총액

금
300억원
x 0.20%

대표주관수수료
3,000,000

전자등록총액

금
300억원
x 0.01%

사채관리수수료
1,000,000
정액

신용평가수수료
99,000,000
NICE신용평가, 한국신용평가, 한국기업평가 (VAT별도)

기타 
비용
상장수수료
1,300,000
250억원 이상 500억원 미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원(최대 50만원)

등록비용
300,000
전자등록금액의 100,000분의 1(최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 20,000원

합 계
185,920,000
-

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[제144-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
56,000,000

발행금액

금
800억원
x 0.07%

인수수수료
160,000,000

전자등록총액

금
800억원
x 0.20%

대표주관수수료
8,000,000

전자등록총액

금
800억원
x 0.01%

사채관리수수료
1,000,000
정액

신용평가수수료
69,000,000
NICE신용평가, 한국신용평가, 한국기업평가 (VAT별도)

기타 
비용
상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원(최대 50만원)

등록비용
500,000
전자등록금액의 100,000분의 1(최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 20,000원

합 계
296,420,000
-

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[제144-3회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
28,000,000

발행금액

금
400억원
x 0.07%

인수수수료
80,000,000

전자등록총액

금
400억원
x 0.20%

대표주관수수료
4,000,000

전자등록총액

금
400억원
x 0.01%

사채관리수수료
1,000,000
정액

신용평가수수료
57,000,000
NICE신용평가, 한국신용평가, 한국기업평가 (VAT별도)

기타 
비용
상장수수료
1,300,000
250억원 이상 500억원 미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원(최대 50만원)

등록비용
400,000
전자등록금액의 100,000분의 1(최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 20,000원

합 계
172,220,000
-

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

주1) 세부내역
 - 발행분담금 : 금융기관분담금 징수 등에 관한 규정 제5조
 - 인수수수료 : 회사와 인수단 협의
 - 사채관리수수료: 회사와 사채관리회사 협의
 - 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료
 - 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
 - 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
 - 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2
 - 등록비용 : 채권등록업무규정 <별표>

주2) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정
입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

금
번 당사가 발행하는 제144-1회, 제144-2회, 제144-3회 무보증사채 발행자금
1,500억원
은 채무상환자금
및 운영자금
으로 사용될 예정입니다.

회차 :
144-1
(기준일 :

2021년 01월
22일

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
10,000
20,000
-
-
30,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정
입니다.

회차 :
144-2
(기준일 :

2021년 01월
22일

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
30,000
50,000
-
-
80,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정
입니다.

회차 :
144-3
(기준일 :

2021년 01월
22일

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
10,000
30,000
-
-
40,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정
입니다.

나. 자금의 세부 사용내역

금번 당사가 발행하는 제144-1회, 제144-2회 및 제144-3회 무보증사채 발행자금
1,500억원
은 채무상환자금(제140-2회 무보증사채 채무상환자금) 및 운영자금으로 사용될 예정입니다. 

[채무상환자금 세부 사용내역]

[회사채 상환 내역]
(단위: 백만원)

채권명
발행금액
발행금리
만기일
비고

제140-2회 
무보증 공모사채
100,000
2.359%
2021-01-29
-

주1) 발행제비용은 동사 보유 자체 자금을 통해 조달할 예정입니다.
주2) 금번 사채 발행일로부터 실제 자금 사용일까지 남은 기간 동안 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

[운영자금 세부 사용내역]

(단위: 백만원)

지급처
내역
지급일
금액
비고

㈜사조오양 등
원재료 구매대금 등
2021-01-29
25,085
-

디케이 ID등

원재료 구매대금 등

2021-02-12
4,705
-

롯데푸드㈜ 등

원재료 구매대금 등

2021-02-28
4,984
-

㈜사조오양 등

원재료 구매대금 등

2021-03-01
17,237
-

합 계
52,011
-

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금을 통해 조달할 예정입니다.
주2) 상기 금액은 추정치이며 변동 가능성이 있습니다.
주3) 지급일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 지급될 예정입니다.
주4) 금번 사채 발행일로부터 실제 자금 사용일까지 남은 기간 동안 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

(주9) 추가 기재

[과거 배당 이력]

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

0
10
2.2
1.86

※ 상기 평균 배당수익률은 보통주 기준이며, 연도별 배당수익률은 Ⅰ. 회사의 개요 → 6. 배당에 관한 사항의 주요 배당지표를 참고하시기 바랍니다.
※ 당사는 2010년 결산 배당 이후 연속으로 결산 배당을 실시중입니다.

(주10) 추가 기재

[정관 변경 이력]

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2019.03.22.
제65기 정기주주총회
1. 사업목적 추가
 - 단체급식 사업, 외식 컨설팅 사업 등
2. 공고방법 변경
 - 전자적 공고방법 반영
3. 전자등록 의무화로 인해 주권의 종류 삭제 및 관련 근거 신설
 - 전자 등록에 따른 주식사무처리 변경 등
4. 외감법 제10조 반영
 - 관련법 개정 반영, 외감법 제10조 반영
1. 사업영역 확대에 따른 추가

2. 상법상의 전자적 공고방법 반영

3. 주식·사채등의 전자등록에 관한 법률에 따른 정관 일부 개정 
4. 주식회사 외부감사에 관한 법률에 따른 정관 일부 개정

2020.03.27.
제66기 정기주주총회
1. 당사 개별자산 2조 초과에 따른 상법 규정 반영
 - 사외이사후보추천위원회, 감사위원회
2. 안전보건계획
 - 매년 회사의 안전 및 보건에 관한 계획을 수립하여 이사회에 보고하고 승인
1. 개별자산 2조 초과에 따라 상법제542조의 12 반영

2. 산업안전보건법 제14조 및 동법 시행령 제13조에 따른 내용 반영

(주11) 정정 전

4. 주식 소유현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
국민연금공단
4,487,891
12.95
-

-
-
-
-

우리사주조합
-
-
-

※ 상기 지분율은 현재 의결권 있는 주식인 보통주 기준으로 작성하였습니다.
 ※ 보고서 작성기준일 현재 최대주주 및 특수관계인을 제외한 5% 이상 주주는 국민연금공단(2021.01.07 공시) 보유현황을 근거로 작성되었습니다. 
 ※ 당사의 우리사주조합은 해산되었으나, 2019년 12월 31일 기준 주식명의개서가 진행되지 않은 주주명부상 우리사주조합잔량이 보통주 736주, 우선주 390주 있습니다.

소액주주현황

(기준일 :
2019년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
17,972
17,977
99.97
14,584,091
36,018,248
40.49
-

※ 상기 소액주주현황은 2019년 12월 31일 기준. 실명번호별로 구분한 현황으로 보통주와 우선주의 합계로 작성하였습니다.

5. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용
① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.
② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주 외의 자에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다. 
 1. 주주우선공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우
 2. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 일반공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우
 3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우
 4. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우
 5. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산ㆍ판매ㆍ자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우
③ 제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우, 상법 제 416조 제1호, 제2호, 제2호의 2, 제 3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.
④ 제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. 
⑤ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
사업연도 종료후 3월중

주주명부폐쇄시기
1월 1일 ~ 1월 10일 까지

주권의 종류(*)
-

명의개서대리인
하나은행 증권대행부

주주의 특전
없음
공고게재신문
한국경제신문

(*)「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 ‘주권의 종류’를 기재하지 않았습니다.

(주11) 정정 후

4. 주식 소유현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
대상홀딩스
13,608,456
39.28

국민연금공단
4,487,891
12.95

우리사주조합
-
-
-

※ 상기 지분율은 현재 의결권 있는 주식인 보통주 기준으로 작성하였습니다.
※ 보고서 작성기준일 현재 최대주주 및 특수관계인을 제외한 5% 이상 주주는 국민연금공단(2021.01.07 공시) 보유현황을 근거로 작성되었습니다. 
※ 당사의 우리사주조합은 해산되었으나, 2019년 12월 31일 기준 주식명의개서가 진행되지 않은 주주명부상 우리사주조합잔량이 보통주 736주, 우선주 390주 있습니다
.

소액주주현황

(기준일 :
2019년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
17,972
17,977
99.97
14,584,091
36,018,248
40.49
-

※ 상기 소액주주현황은 2019년 12월 31일 기준. 실명번호별로 구분한 현황으로 보통주와 우선주의 합계로 작성하였습니다.

5.
주식사무

정관상 신주인수권의 내용
①이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.
1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식
2. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식
3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식
② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.
 1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식
2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식
3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식
4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식
③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.
④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.
⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.
⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.
⑦ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
사업연도 종료후 3월중

주주명부폐쇄시기
1월 1일 ~ 1월 10일 까지

주권의 종류(*)
-

명의개서대리인
하나은행 증권대행부

주주의 특전
없음
공고게재홈페이지 및 신문
https://www.daesang.com / 한국경제신문

(*)「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 ‘주권의 종류’를 기재하
지 않았습니다.

(주12) 정정 전

1. 주주총회의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제66기
주주총회
(2020.03.27)
1. 재무제표승인의 건
2. 정관 일부 변경의 건
3. 이사선임의 건
4. 감사위원회 위원 선임의 건
5. 이사 보수한도액 결정의 건
6. 감사 보수한도액 결정의 건
원안대로 승인
원안대로 승인
원안대로 승인 (사내이사 : 임정배, 임상민, 사외이사 : 권성옥, 박홍규, 최종범, 황성휘)
원안대로 승인 (사외이사 : 권성옥, 박홍규, 최종범, 황성휘)
이사보수한도액 : 80억원 승인
감사보수한도액 : 2억원 승인
-

제65기
주주총회
(2019.03.22)
1. 재무제표승인의 건
2. 정관 일부 변경의 건
3. 이사선임의 건
4. 이사 보수한도액 결정의 건
5. 감사 보수한도액 결정의 건
원안대로 승인
원안대로 승인
원안대로 승인 (사내이사 : 박용주, 사외이사 : 김병태, 나양주)
이사보수한도액 : 80억원 승인
감사보수한도액 : 2억원 승인
-

제64기
주주총회
(2018.03.23)
1. 재무제표승인의 건
2. 이사선임의 건
3. 감사선임의 건
4. 이사 보수한도액 결정의 건
5. 감사 보수한도액 결정의 건
원안대로 승인
원안대로 승인 (기타비상무이사 재선임 : 박용주)
원안대로 승인 (신규선임 : 박시종)
이사보수한도액 : 80억원 승인
감사보수한도액 : 2억원 승인
-

제63기
주주총회
(2017.03.24)
1. 재무제표승인의 건
2. 이사선임의 건
3. 이사 보수한도액 결정의 건
4. 감사 보수한도액 결정의 건
원안대로 승인
원안대로 승인 (사내이사 : 최정호, 오연택 / 기타비상무이사 : 김훈식)
(사내이사 재선임 : 임정배, 정홍언)
이사보수한도액 : 80억원 승인
감사보수한도액 : 2억원 승인
-

제62기
주주총회
(2016.03.18)
1. 재무제표승인의 건
2. 이사선임의 건
3. 이사 보수한도액 결정의 건
4. 감사 보수한도액 결정의 건
원안대로 승인
원안대로 승인 (사내이사 : 이상철 / 사외이사 : 김병태, 나양주)
이사보수한도액 : 80억원 승인
감사보수한도액 : 2억원 승인
-

(후략)

(주12) 정정 후

1. 주주총회의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제66기
주주총회
(2020.03.27)
1. 재무제표승인의 건
2. 정관 일부 변경의 건
3. 이사선임의 건
4. 감사위원회 위원 선임의 건
5. 이사 보수한도액 결정의 건
6. 감사 보수한도액 결정의 건
원안대로 승인
원안대로 승인
원안대로 승인 (사내이사 : 임정배, 임상민, 사외이사 : 권성옥, 박홍규, 최종범, 황성휘)
원안대로 승인 (사외이사 : 권성옥, 박홍규, 최종범, 황성휘)
이사보수한도액 : 80억원 승인
감사보수한도액 : 2억원 승인
정기

제65기
주주총회
(2019.03.22)
1. 재무제표승인의 건
2. 정관 일부 변경의 건
3. 이사선임의 건
4. 이사 보수한도액 결정의 건
5. 감사 보수한도액 결정의 건
원안대로 승인
원안대로 승인
원안대로 승인 (사내이사 : 박용주, 사외이사 : 김병태, 나양주)
이사보수한도액 : 80억원 승인
감사보수한도액 : 2억원 승인
정기

제64기
주주총회
(2018.03.23)
1. 재무제표승인의 건
2. 이사선임의 건
3. 감사선임의 건
4. 이사 보수한도액 결정의 건
5. 감사 보수한도액 결정의 건
원안대로 승인
원안대로 승인 (기타비상무이사 재선임 : 박용주)
원안대로 승인 (신규선임 : 박시종)
이사보수한도액 : 80억원 승인
감사보수한도액 : 2억원 승인
정기

제63기
주주총회
(2017.03.24)
1. 재무제표승인의 건
2. 이사선임의 건
3. 이사 보수한도액 결정의 건
4. 감사 보수한도액 결정의 건
원안대로 승인
원안대로 승인 (사내이사 : 최정호, 오연택 / 기타비상무이사 : 김훈식)
(사내이사 재선임 : 임정배, 정홍언)
이사보수한도액 : 80억원 승인
감사보수한도액 : 2억원 승인
정기

제62기
주주총회
(2016.03.18)
1. 재무제표승인의 건
2. 이사선임의 건
3. 이사 보수한도액 결정의 건
4. 감사 보수한도액 결정의 건
원안대로 승인
원안대로 승인 (사내이사 : 이상철 / 사외이사 : 김병태, 나양주)
이사보수한도액 : 80억원 승인
감사보수한도액 : 2억원 승인
정기

(후략)

【 대표이사 등의 확인 】

대상144_대표이사확인서_정정예투

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

증권신고서제출및정정연혁

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2021년 01월 19일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2021년 01월 25일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
기재 정정

금융위원회 귀중
2021년 01월 19일

회 사 명 :
대상 주식회사

대 표 이 사 :
임 정 배

본 점 소 재 지 :
서울특별시 동대문구 천호대로 26

(전 화) 02-2220-9500

(홈페이지) http://www.daesang.com

작 성 책 임 자 :

(직 책)

상 무

(성 명)
오 연 택

(전 화) 02-2220-9500

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
대상(주) 제144-1회 무기명식 이권부 무보증사채
대상(주) 제144-2회 무기명식 이권부 무보증사채
대상(주) 제144-3회 무기명식 이권부 무보증사채

모집 또는 매출총액 :
150,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 대상(주) - 서울특별시 동대문구 천호대로 26

KB증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의나루로 50

미
래
에셋대우(주) - 서울특별시 중구 을지로5길 26

키움증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18

한국투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 의사당대로 88

신영증권(주) - 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16

【 대표이사 등의 확인 】

대상144_대표이사확인서_증권신고서

요약정보

1. 핵심투자위험

증권신고서 이용 시 유의사항 안내문

아래의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 산업성장성과 경기변동 관련 위험

당사가 영위하고 있는 식품산업은
국민소득수준 및 인구통계적 특성 변화 등에 따라 산업 전반의 성장성이 영향을 받습
니다.
그러나, 2020년 코로나19 사태로 인하여
글로벌 경기 침체가 진행되고 있으며 이로 인한 전반적인 소비 심리가 위축되었습니다. 또한, 신생아 수 감소, 노령인구 증가 등의 인구구조 변화에 따라 내수 위주인 식품 산업의 성장이 정체된 흐름
을 보이고 있습
니
다. 또한,
당사가 영위하고 있는
소재산업 역시 성숙기에 접어든 산업으로 성장이 제한
되어 있습니다.

당
사는 2020년 3분기말 기준 전분당 시장점유율이 35%를 기록하고 있지만
수입상품의 저가정책, 대체제인 설탕의 가격 하락, 국내 기업 간 경쟁심화 등은 당사의 수익성을 악화시킬 수
있으며
제품 간 차별화가 쉽지 않은 전분당 시장에서 당사의 높은 점유율이 하락할 위험이 존재
합니다
. 향후 음식료산업과 소재산업 전체의 성장 정체는 당사의 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 원재료 가격 및 환율 변동 위험

당사가 영위하고 있는

음식료 제품 생산사업 및 소재사업의 경우 원재료인 농산물의 국내 자급도가 낮아 원재료의 상당부분을 수입에 의존
하고 있습니다.
최근에는
코로나19 사태의 불확실성으
로 인한 주요 수출국인 미국과 우크라이나, 남미의 생산량 추정치 감소와 중국의 수요 강화,
미·중 무역전쟁 등으로 인한 외부환경적 요인들로 인하여 특히 주요 원재료인 옥수수 가격 등 국제 곡물 가격폭이 확대될 가능성
이 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 미국을 포함한 각국의 완화적 통화정책 등에 따라
급격한 환율 상승 가능성은 제한적
이나, 향후

원/달러 환율이 상승할 경우 또는 대외적 요인으로 인한 원가의 증가를 가격에 적시에 반영하지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향

을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 시장 내 경쟁 심화 위험

당사의 주요 사업부문인 식품사업은
제품의 차별화가 어려워 신규회사의 시장진입이 매우 활발하며, 경쟁강도가 높은 편
입니다. 다만, 식품사업 분야는 위생적인 생산설비와 전국적인 유통망, 소비자에 대한 브랜드 인지도가 중요한 경쟁요인으로 작용하고 있어 대형 회사의 시장지위는 안정적인데 반해 중소 회사의 영업실적은 변동성이 높게 나타나는 양극화 현상이 나타나고 있습니다.
당사의 경우 미원류, 김치류의 시장점유율이 각각 95%, 40%
이상으로 견조한 시장점유율을 기록하고 있으며, 과점구도의 시장구조로 인하여 안정된 영업성과를 유지
하고 있습니다. 단,
과점 업체들 간 경쟁 및 외부 요인들의 변동 등에 의해 향후 당사의 사업 환경이 악화될 우려
가 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라. 소비자 보호를 위한 식품위생 및 안전 관련 위험

식품 위생 및 안전 사고는 건강과 직결되는 문제이다보니 비용 부담 외에도 식품 업계에 대한 소비자들의 신뢰와 구매 심리 등에 큰 영향을 미쳐
당사의 수익성에 부정적으로 작용할 수
있습니다.
한
편, 2018년 10월 22일 당사의
브랜드 중 청정원의 '런천미트' 중 일부에서 대장균이 검출되어 위해식품으로 판정돼 충남도청 동물방역위생과로부터 회수통보
를 받았습니다
. 이후 당사는 사과문을 발표하고
국제/국내공인검사기관에 세균발육 시험검사를 의뢰한 결과 모두 적합 판정을 받아
2018년 12월 1일
캔햄 전 제품의 생산과 판매를 재개하였습니다.

당사는 본 사건과 관련하여 2020년 7월 행정소송 1심에서 승소하였으며 현재 2심을 진행하고 있으나, 소송의 결과가 당사의 수익성에 큰 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다.

마. 신유통채널 확대로 인한 가격협상력 저하 위험

유통업체(대형마트)는 공급업체의 상품을 기존 경쟁업체의 상품으로 대체할 수 있다는 점과 편의점, 기업형 슈퍼마켓(SSM) 등 신유통 사업에 진출하여 재래시장 점유율을 흡수해 감에 따라 유통부문의 과점화 현상이 급속하게 진행 되고 있다는 점 등으로 인하여 공급업체보다 강한 협상력을 보유하고 있습니다.
또
한
,
대형마트 및 할인점 등 유통업체는

최근 단순
판매에서 벗어나

자체 PB(Private Brand)상품 출시
를 통해 매출 비중을 늘려나가고 있습니다.

이와 같이 대형 유통 채널이 확대됨에 따라
음식료 제조업체와의 교섭력 약화, 자체 PB 상품 출시, 정부 규제에 따른 대형마트 업체들의 영업환경 악화 가능성은 향후 당사의 수익성에도 악영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 라이신 사업 관련 위험

라이신은 가축의 성장과 발육을 위해 사료에 참가하는 필수아미노산으로 주로 돼지나 닭의 사료에 사용됩니다. 당사는
라이신 사업부문 인수 이후 인수 첫 해인 2015년과 2016년은 적자를 기록하였지만,
2017년에 손익분기점을 넘어서 흑자 전환에 성공
하였습니다.

다

만, 2019년 8월 중국 내 ASF(African Swine Fever, 아프리카돼지열병)
발병 이후 돼지 사육두수의 감소로 인하여, 사료 첨가제인 라이신의 소비가 감소하는 모습
을 보였습니다.
이후 2019년 12월에는 중국에서 처음으로 발생한 코로나19 사태로 인하여 돼지고기에 대한 수요가 줄어 라이신 가격의 회복이 더뎠으나, 2020년 하반기부터 중국 내 코로나19 확산세가 완화되어 향후 돼지고기 소비가 증가할 것으로 보이며 라이신 시황 또한 개선될 것으로 보입니다.

그럼에도 불구하고
코로나19가 추후에도 지속적으로 확산되어 향후
유럽시장 이외
중국 등 개도국을 중심으로 한 시장의 수요가 크게 증가하지

않아 시장의 성장세가 둔화되거나 가격 하락이 지속되어 경쟁이 심화될 경우 당사 라이신 사업부문의 매출 및 수익성이 악화될 위험
이 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

사. 녹색경영 관련 위험

기업에 대한
정부의 환경정책이 점차 강화되는 추세임에 따라 환경규제에 따른 경영환경 불확실성이 존재
합니다. 온실가스 배출량 규제 등 현행 및 향후 정부 규제의 방향에 따라
당사는 온실가스 저감, 녹색기술 연구개발, 에너지 사용량 관리 등의 노력
을 기하고 있습
니다. 그럼에도 불구하고
예측하기 어려운 공해사건 등의 발생으로 인한 비용의 발생과 수익이 감소될 위험이 존재
하오니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 영업 및 수익성

관련 위험

당
사의 사업부문은 식품사업부문과 소재사업부문으로 구성
되어
있으며
우수한 브랜드 인지도와 시장지위를 바탕으로 일정한 수익을 창출하고
있습니다.
부문별 조정 및 제거 이전 기준

식품사업부문
2020년 3분기 매출액은 전년 동기 대비 4.8% 증가하였으며 영업이익은 1,303억원을 기록하며 전년 동기 대비 86.7% 증가
하였습니다.
이는

효율적 비용관리 및 고수익 채널 비중 확대, 코로나19 사태로 인한 온라인 비중 확대 등에 기인한 것입니다.
부문별 조정 및 제거 이전 기준
소재사업부문의

경우 2
020년 3분기 누적기준 매출액 8,143억원을 기록하여 전년 동기 대비 8.4% 상승하였습
니다.
반면 영업이익은 2020년 3분기 약 395억원을 기록하며 전년동기 대비 10.4% 감소하였습니다. 이는 2019년 이어진 축산 시장 악화로 인한 라이신 판가 하락으로 인한 이익 감소 등의 영향으로 판단됩니다.

당사는 식품부문, 소재부문에서 양호한 수익을 유지하고 있으나,

당사의 기존 주력시장의 경우 성장성이 제한적이며

해외사업과 관련한 수익성 저하 위험
등이 존재하오니 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 재무 안정성 관련 위험

당사의
2020년 3분기말 연결기준 부채총계는 1조 4,522억원, 부채비율은 129.47%로 2019년말 대비 6.02%p. 감소하였습니다. 2020년 3분기말 연결기준 총 차입금은 8,679억원으로 2019년말 8,355억원 대비 증가하였으나, 차입금의존도는 1.25%p. 감소

하였습니다. 또한, 당사의
순차입금의존도는 2015년~2016년 백광산업 라이신사업부 인수와 인도네시아 전분당공장 신설투자에 따라 2016년말 33.23%까지 증가하였으나
,
부채비율 및 차입금의존도 관리를 통해 2017년 이후 지속적인 축소 중에 있습니다.

당사는 한국미니스톱(주) 지분 20% 처분, 용인물류센터 매각, 본사 사옥 매각 등을 통하여 자산수익성 제고 및 재무구조 개선을 실시하고 있으며 우수한 현금창출능력에 힘입어
2020년 3분기말 기준 순차입금의존도는 전년 대비 10.29%p. 감소한 14.49%를 기록하고 있습니다.

그러나, 향후 당사의 국
내외 사업 확대에 따른 신규투자, 투자성과 가시화 여부 및 시장규제 및 경쟁 심화, 원재료 가격 변동 등에 따라

부채 및 차입규모가 증가할 경우 재
무리스크가 확대
될 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 계열회사 관련 위험

당사는 대상그룹의 핵심 계열사로서 대상그룹은 대부분의 계열사가 식품사업을 영위하고 있습니다.

당사는 국내외 계열사 출자는 물론 신규사업 진출을 위한 지분투자 등에 적극적으로 참여
하고 있습니다.
한편,
해외지역을 기반으로 한 당사의 연결기준 종속회사는

2020년 3분기 현재
인도네시아, 베트남, 필리핀, 일본, 미국 등 7개국에 걸쳐 총 14개 법인
이
있습니다.

향후에도 당사의 신규사업 진출 등을 위한 지분투자가 지속될 것으로 예상
되며

투자규모는 회사의 보유 유동성 및 잉여현금창출력 대비 크지 않을 것으로 판단
되오나,
계열사에 대한 당사의 지원이 과중해지거나 향후 당사 투자지분의 가치하락이 일어난다면 수익 및 재무구조에 악영향
을 미칠 수
있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 지배구조 관련 위험

당사의 경우
신고서 제출일 기준 대상홀딩스(주)가 전체지분의 3
9.28%(보통주 기준)를 확보하고 있는 최대주
주
이며, 최대주주인 대상홀딩스(주) 역시

임창욱 명예회장 일가 등 특수관계인 지분이
67.30%
(보통주, 신고서 제출일 기준
)
에 이르러
안정된 지분율을 확보하고 있어 최대주주 또는 경영권이 변동될 가능성이 극히 낮습니다.

그러나, 지주회사인 대상홀딩스(주)의 전략적 의사결정이 당사의 경영 전반에 결정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마.
담보제공 및 우발채무 관련 위험

당사의

담보제공 및 우발채무와 관련하여

2020년 3분기말
차입금에 대한 담보설정액은
연결기준 약 4,143억
원

이며,
2020년 3분기말 기준 해외 법인과 기타 국내 계열사의 차입금 등과 관련해 당사가 특수관계자에게 제공하는
별도기준
지급보증 규모는
약 1,129억원
입니다.

또한,
2020년 3분기말 기준 연결회사가 피고로 계류중인 소송은 5건으로 소송가액은 10,482백만원
이며 당사는

해당 소송내역이 연결기업의 재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다
.
당

사는 지역 확장 및 생산효율성 제고 등을 위해 해외 현지법인 설립 및 국내 식품 관련 포트폴리오 확대 등 적극적인 투자를 시행해 왔습니다.
이러한 이유로
지급보증 제공 및 추가출자 등을 통한 지원 부담이
지속
될

수 있사오니

투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바
. 자
회
사
합
병 및 양수도 관련 위험

당사는 식품사업 역략집중을 통한 경쟁력 강화를 위하여,
2018년 4월 1일자로 웰라이프 사업부문을 약 367억원에 대상홀딩스(주)의 자회사인 대상라이프사이언스(주)에 양도
하였습니다.
매각 이후에도 당사의 연결기준 매출은 2018년 2조 9,568억원, 2019년 2조 9,640억원을 기록하며,
2017년 2조 9,688
억원과 유사한 수준을 유지하고 있습니다. 또
한 당사는

2019년 2월 대상베스트코(주)에 대한 완전자회사 흡수합병을 발표하였으며, 동년 5월 1일을 기준으로 합병을 완료
하였습니다.
당사
는
대상베스트코(주) 흡수합병을 통하여 대상의 B2B 식품사업과의 시너지 효과를 예상
하며,
당사의 식
품제조역량을 더함으로써 식자재 유통사업의 수익구조의 강화를 이끌어나갈 예정
입니
다.

한편,
당사는 2020년 3월 그룹내 커피 및 음료사업 성장 확대를 목적으로 대상에프앤비(주)(舊(주)복음자리)에 커피 제조 및 판매 사업부문을 약 212억원에 양도
하였습니다.

당사는
이러한 합병 및 사업부문 양
수도
를 통해 경영자원의 통합을 통한 시너지를 창출
하고 경영의 효율성을 달성
하고자
합니다.

그러나

향후

사업부문의 수
익성 개선 시점이 예상보다 늦춰지거나 사업확대에 따른
추가적인 투자비용의 증가 등이 나타날 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 위험이 존재
하오니 이점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 기한의 이익 상실 위험

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의
의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수

있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

나. 사채의 전자등
록발행 및 상장

본
사채의 상장예정일은

2021년 01월 29일
이
며, 본 사채는 한국거래소의 채무증권 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소
의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 만큼 환금성 위험은 미약한 것으로 판단되나,

예상치 못한 채권시장의 급변동으로 인하여 환금성에 영향을 받을 가능성이 존재
합니다.

다. 공모일정 변경 가능성 및 효력발생

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생 시 변경될 수 있습니다.

또한, 본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의

효
력
발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 의미하는 것은 아니며, 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

라. 신용등급 및 상환의무

본 사채는

NICE신용평가(주), 한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주)로부터 AA-

등급
을 받았습니다.

또
한
,
본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 대상(주)가 전적으로 책임을 지며
,
정부가 증권의 가치를 보증하는 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속
됩니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 분기보고서, 반기보고서 및 반기검토보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
144-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
30,000,000,000
모집(매출)총액
30,000,000,000

발행가액
30,000,000,000
이자율
1.258

발행수익률
1.258
상환기일
2024년 01월 29일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
신설동지점
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
AA-(안정적) / AA-(안정적) / AA-(안정적)
(한국신용평가(주) / 한국기업평가(주) / NICE신용평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
신영증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 01월 29일
2021년 01월 29일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
20,000,000,000

운영자금
10,000,000,000

발행제비용

185,920,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 01월 05일 KB증권(주) 및 미래에셋대우(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 01월 26일이며, 상장예정일은 2021년 01월 29일임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 발행금액에 대하여 적용하며, 원금 상환기일 전일까지 연 1.258%로 하되, 동 이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 대상(주) 3년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.07%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 대상(주) 3년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.07%p.를 가산한 이자율로 합니다.

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
144-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
80,000,000,000
모집(매출)총액

80,000,000,000

발행가액

80,000,000,000

이자율
1.553

발행수익률

1.553

상환기일
2026년 01월 29일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
신설동지점
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
AA-(안정적) / AA-(안정적) / AA-(안정적)
(한국신용평가(주) / 한국기업평가(주) / NICE신용평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
미래에셋대우
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
한국투자증권
-
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 01월 29일
2021년 01월 29일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
50,000,000,000

운영자금
30,000,000,000

발행제비용

296,420,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 01월 05일 KB증권(주) 및 미래에셋대우(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 01월 26일이며, 상장예정일은 2021년 01월 29일임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 발행금액에 대하여 적용하며, 원금 상환기일 전일까지 연 1.553%로 하되, 동 이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 대상(주) 5년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.16%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 대상(주) 5년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.16%p.를 가산한 이자율로 합니다.

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
144-3
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
40,000,000,000
모집(매출)총액

40,000,000,000

발행가액

40,000,000,000

이자율
1.897

발행수익률
1.897
상환기일
2028년 01월 25일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
신설동지점
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
AA-(안정적) / AA-(안정적) / AA-(안정적)
(한국신용평가(주) / 한국기업평가(주) / NICE신용평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
미래에셋대우
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
키움증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 01월 29일
2021년 01월 29일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
30,000,000,000

운영자금
10,000,000,000

발행제비용

172,220,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 01월 05일 KB증권(주) 및 미래에셋대우(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 01월 26일이며, 상장예정일은 2021년 01월 29일임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 발행금액에 대하여 적용하며, 원금 상환기일 전일까지 연 1.897%로 하되, 동 이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 대상(주) 7년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.26%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 대상(주) 7년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.26%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
144-1
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
30,000,000,000

할 인 율(%)
0.00

발행수익율(%)
1.258

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%

모집 또는 매출총액

30,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)

1.258

변동금리부사채
이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법

본
사채의 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 다만, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 

이자지급기일에 발행회사가 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 지급일 전일 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2021년 04월 29일, 2021년 07월 29일, 2021년 10월 29일, 2022년 01월 29일,
2022년 04월 29일, 2022년 07월 29일, 2022년 10월 29일, 2023년 01월 29일,
2023년 04월 29일, 2023년 07월 29일, 2023년 10월 29일, 2024년 01월 29일.

신용평가 등급
평가회사명

NICE신용평가(주),
한국신용평가(주), 한국기업평가(주)

평가일자

2021년 01월 18일,
2021년 01월
15일, 2021년 01월 15일

평가결과등급
AA-

상환방법
및 기한
상 환 방 법

본 사채의 원금은

2024년 01월 29일에 일시 상환
한다. 다만, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 사채의 상환일기일 이후 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2024년 01월 29일

납 입 기 일
2021년 01월 29일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명

(주)하나은행
신
설동지점

회사고유번호
00158909

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 01월 05일 KB증권(주) 및 미래에셋대우(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 01월 26일이며, 상장예정일은 2021년 01월 29일임.

주) 본 사채의 발행수익율 및 연리이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 발행금액에 대하여 적용하며, 원금 상환기일 전일까지 연 1.258%로 하되, 동 이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 대상(주) 3년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.07%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 대상(주) 3년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.07%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 :
144-2
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
80,000,000,000

할 인 율(%)
0.00

발행수익율(%)
1.553

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%

모집 또는 매출총액

80,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)

1.553

변동금리부사채
이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법

본
사채의 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 다만, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 

이자지급기일에 발행회사가 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 지급일 전일 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2021년 04월 29일, 2021년 07월 29일, 2021년 10월 29일, 2022년 01월 29일,
2022년 04월 29일, 2022년 07월 29일, 2022년 10월 29일, 2023년 01월 29일,
2023년 04월 29일, 2023년 07월 29일, 2023년 10월 29일, 2024년 01월 29일,
2024년 04월 29일, 2024년 07월 29일, 2024년 10월 29일, 2025년 01월 29일,
2025년 04월 29일, 2025년 07월 29일, 2025년 10월 29일, 2026년 01월 29일.

신용평가 등급
평가회사명

NICE신용평가(주),
한국신용평가(주), 한국기업평가(주)

평가일자

2021년 01월 18일,
2021년 01월
15일, 2021년 01월 15일

평가결과등급
AA-

상환방법
및 기한
상 환 방 법

본 사채의 원금은

2026년 01월 29일에 일시 상환
한다. 다만, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 사채의 상환일기일 이후 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2026년 01월 29일

납 입 기 일
2021년 01월 29일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명

(주)하나은행
신
설동지점

회사고유번호
00158909

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 01월 05일 KB증권(주) 및 미래에셋대우(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 01월 26일이며, 상장예정일은 2021년 01월 29일임.

주) 본 사채의 발행수익율 및 연리이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 발행금액에 대하여 적용하며, 원금 상환기일 전일까지 연 1.553%로 하되, 동 이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 대상(주) 5년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.16%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 대상(주) 5년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.16%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 :
144-3
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
40,000,000,000

할 인 율(%)
0.00

발행수익율(%)
1.897

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%

모집 또는 매출총액

40,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)

1.897

변동금리부사채
이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법

본
사채의 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급 기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급기일에 발행회사가 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 지급일 전일 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2021년 04월 29일, 2021년 07월 29일, 2021년 10월 29일, 2022년 01월 29일,
2022년 04월 29일, 2022년 07월 29일, 2022년 10월 29일, 2023년 01월 29일,
2023년 04월 29일, 2023년 07월 29일, 2023년 10월 29일, 2024년 01월 29일,
2024년 04월 29일, 2024년 07월 29일, 2024년 10월 29일, 2025년 01월 29일,
2025년 04월 29일, 2025년 07월 29일, 2025년 10월 29일, 2026년 01월 29일,
2026년 04월 29일, 2026년 07월 29일, 2026년 10월 29일, 2027년 01월 29일,
2027년 04월 29일, 2027년 07월 29일, 2027년 10월 29일, 2028년 01월 25일.

신용평가 등급
평가회사명

NICE신용평가(주),
한국신용평가(주), 한국기업평가(주)

평가일자

2021년 01월 18일,
2021년 01월
15일, 2021년 01월 15일

평가결과등급
AA-

상환방법
및 기한
상 환 방 법

본 사채의 원금은

2028년 01월 25일에 일시 상환
한다. 다만, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 사채의 상환일기일 이후 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2028년 01월 25일

납 입 기 일
2021년 01월 29일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명

(주)하나은행
신
설동지점

회사고유번호
00158909

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 01월 05일 KB증권(주) 및 미래에셋대우(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 01월 26일이며, 상장예정일은 2021년 01월 29일임.

주) 본 사채의 발행수익율 및 연리이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 발행금액에 대하여 적용하며, 원금 상환기일 전일까지 연 1.897%로 하되, 동 이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 대상(주) 7년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.26%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 대상(주) 7년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.26%p.를 가산한 이자율로 합니다.

2. 공모방법

해당사항 없음.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모희망금리 최종결정

- 발행회사: 대표이사,
CFO
, 재무팀장 등
- 공동대표주관회사: 담당 임원, 팀장 등

공모희망금리 결정 협의절차
수요예측 결과 및 유효수요, 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 합의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경등으로 인해 수요예측 재실시 사유가 발생하는 경우, 수요예측을 재실시하지 않는다.

나. 공동대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정방식

발행회사와 공동대표주관회사는 대상(주)의 제144-1회 무보증사채, 제144-2회 무보증사채 및 제144-3회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 대상(주)의 국고금리 대비 민평금리 스프레드 동향, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향, 동종 업계의 최근 회사채 발행금리, 민간채권평가회사 4사의 AA- 등급민평금리, 개별민평금리 현황 및 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

- 제144-1회 무보증사채:
민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 대상(주) 3년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에

-0.
20%p. ~ +0.
20%p.
를
가산한 이자율.

- 제144-2회 무보증사채: 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 대상(주) 5년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)
에
-0.
20%p. ~ +0.
20%p
.
를 가산한 이자율.

- 제144-3회 무보증사채: 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 대상(주) 7년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)
에
-0.
20%p. ~ +0.
20%p
.
를 가산한 이자율.

공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 (주1)을 참고하여주시기 바랍니다.

공모희망금리

수요예측시 공모희망 금리는 다음과 같이 결정하였습니다.

[제144-1회]
청약일 1영업일 전 민
간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는
대상(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률
의 산술
평균(소수 넷째 자리 이하
절사)에
-0.
20%p. ~ +0.
20%p.
를 가산한
이자율

[제144-2회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는
대상(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률
의 산술평균(소수 넷째
자리 이하 절사)에
-0.
20%p. ~ +0.
20%p.
를 가산한 이자율

[제144-3회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는
대상(주) 7년 만기 회사채 개별민평 수익률
의 산술평균(소수 넷째
자리 이하 절사)에
-0.
20%p. ~ +0.
20%p.
를 가산한 이자율

* 위의 공모 희망금리는 발행사와 공동대표주관회사가
협의하여 결정한 희망금리에 불과하므로 시장 상황에 따라 변동이 발생할 수 있습니다.

수요예측 관련사항

본 사채의 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따르며, 수요예측은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용하여 진행됩니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정할 수 있습니다. 수요예측기간
은
2021년 01월 22일 09시부터 16시 15분까지 입니다.

수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.

[제14
4-1회]
① 최저 신청수량 :

100억원

② 최고 신청수량 : 본 사채 발행 예정금액
③ 수량단위: 100억원
④ 가격단위: 0.01%p.

[제144-2회]
① 최저 신청수량 :
100억원

② 최고 신청수량 : 본 사채 발행 예정금액
③ 수량단위: 100억원
④ 가격단위: 0.01%p.

[제144-3회]
① 최저 신청수량 :
100억원

② 최고 신청수량 : 본 사채 발행 예정금액
③ 수량단위: 100억원
④ 가격단위: 0.01%p.

불가피한 상황이 발생할 경우, E-mail, Fax 및 유선전화(녹취) 등의 방법으로 수요예측을 진행할 수 있으며, 아래의 관련 사항을 참고하시기 바랍니다.

E-mail 주소 : byun.js@kbfg.com
Fax번호 : 02-6114-5700
유선전화 : 02-6114-1679

배정 관련사항

본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」

가. 배정기준 운영

- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항

- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.

① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙

- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

"무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 - 라. 납입예정 물량 배정 원칙」에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.

본 사채의 배정에 관한 자세한 사항은 본 증권신고서 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약 및 배정방법 』을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준

"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다.

"공동대표주관회사"는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단 및 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위,
판단기준, 산정 근거 및 수요예측 결과와 확정 금액 및 확정 이자율을

수요예
측 결과에 따른 정정신고서를 통해 2021년 01월 25일 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리
범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

(주1) 공모희망금리 산정근거

공동대표주관회사인 KB증권(주) 및 미래에셋대우(주)는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토하여 본 사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

1. 민간채권평가회사의 평가금리 및 스프레드 동향

① 민간채권평가회사 4사(키스채권평가, 한국자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 '대상(주) 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)'(이하 '개별민평금리' 라고 한다.)

[민간채권평가회사 4사의 대상(주) 민평수익률 및 산술평균 (2021년
01월
18일)]

(단위: %)

항목
키스채권평가
한국자산평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
4사 산술평균

3년
1.333
1.306
1.365
1.340
1.336

5년
1.762
1.696
1.645
1.737
1.710

7년
2.204
2.111
2.078
2.185
2.144

출처 : 본드웹

②
민간채권평가회사 4사(키스채권평가, 한국자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 '3년 만기 AA-등급 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)' (이하 '등급민평금리' 라고 한다.)은 1.341%, '5년 만기 AA-등급 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)' (이하 '등급민평금리' 라고 한다.)은 1.765%로, '7년 만기 AA-등급 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)' (이하 '등급민평금리' 라고 한다.)은 2.207%로, 대상(주)의 동일만기 개별민평금리 대비 각각 0.374%p., 0.463%p., 0.699%p. 높은 수준입니다.

[민간채권평가회사 4사 공모 무보증 AA-등급 민평수익률 및 산술평균 (2021년 01
월

18일)]

(단위: %)

항목
키스채권평가
한국자산평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
4사 산술평균

3년
1.333
1.326
1.365
1.340
1.341

5년
1.762
1.766
1.765
1.767
1.765

7년
2.204
2.181
2.228
2.215
2.207

출처 : 본드웹

③ 국고금리 및 개별민평 및 등급민평과의 스프레드
[최근 3개월간 3년 만기 국고채권 최종호가수익률 및 민평 스프레드 (2020.10.18~2021.01
.
18)]

(기준일 :

2

021년 01월
18일, 최
근일자순
)

(단위 : %, %p.)

구분
평가금리
Credit Spread

AA- 등급민평
국고금리
대상(주) 
개별민평
AA-등급민평 
스프레드
대상(주) 
개별민평 
스프레드

2021-01-18
1.341
0.967
1.336
0.374
0.369

2021-01-15
1.345
0.970
1.340
0.375
0.370

2021-01-14
1.365
0.987
1.360
0.378
0.373

2021-01-13
1.355
0.975
1.350
0.380
0.375

2021-01-12
1.367
0.977
1.362
0.390
0.385

2021-01-11
1.361
0.965
1.356
0.396
0.391

2021-01-08
1.377
0.977
1.372
0.400
0.395

2021-01-07
1.375
0.970
1.370
0.405
0.400

2021-01-06
1.373
0.960
1.368
0.413
0.408

2021-01-05
1.354
0.937
1.349
0.417
0.412

2021-01-04
1.375
0.955
1.370
0.420
0.415

2020-12-31
1.394
0.970
1.389
0.424
0.419

2020-12-30
1.394
0.970
1.389
0.424
0.419

2020-12-29
1.404
0.980
1.399
0.424
0.419

2020-12-28
1.384
0.957
1.379
0.427
0.422

2020-12-24
1.384
0.952
1.379
0.432
0.427

2020-12-23
1.359
0.927
1.354
0.432
0.427

2020-12-22
1.374
0.942
1.369
0.432
0.427

2020-12-21
1.395
0.960
1.513
0.435
0.553

2020-12-18
1.404
0.965
1.522
0.439
0.557

2020-12-17
1.433
0.995
1.551
0.438
0.556

2020-12-16
1.429
0.990
1.547
0.439
0.557

2020-12-15
1.428
0.982
1.546
0.446
0.564

2020-12-14
1.431
0.985
1.549
0.446
0.564

2020-12-11
1.425
0.977
1.545
0.448
0.568

2020-12-10
1.421
0.972
1.540
0.449
0.568

2020-12-09
1.422
0.957
1.540
0.465
0.583

2020-12-08
1.427
0.960
1.544
0.467
0.584

2020-12-07
1.431
0.960
1.548
0.471
0.588

2020-12-04
1.442
0.970
1.559
0.472
0.589

2020-12-03
1.443
0.965
1.561
0.478
0.596

2020-12-02
1.465
0.982
1.582
0.483
0.600

2020-12-01
1.461
0.977
1.578
0.484
0.601

2020-11-30
1.471
0.980
1.588
0.491
0.608

2020-11-27
1.468
0.977
1.585
0.491
0.608

2020-11-26
1.478
0.985
1.597
0.493
0.612

2020-11-25
1.466
0.972
1.585
0.494
0.613

2020-11-24
1.457
0.960
1.576
0.497
0.616

2020-11-23
1.457
0.955
1.575
0.502
0.620

2020-11-20
1.477
0.967
1.596
0.510
0.629

2020-11-19
1.472
0.957
1.591
0.515
0.634

2020-11-18
1.467
0.945
1.585
0.522
0.640

2020-11-17
1.491
0.960
1.610
0.531
0.650

2020-11-16
1.506
0.967
1.625
0.539
0.658

2020-11-13
1.504
0.960
1.620
0.544
0.660

2020-11-12
1.517
0.967
1.634
0.550
0.667

2020-11-11
1.541
0.987
1.660
0.554
0.673

2020-11-10
1.542
0.982
1.663
0.560
0.681

2020-11-09
1.519
0.955
1.640
0.564
0.685

2020-11-06
1.514
0.947
1.635
0.567
0.688

2020-11-05
1.492
0.922
1.614
0.570
0.692

2020-11-04
1.521
0.950
1.644
0.571
0.694

2020-11-03
1.550
0.977
1.673
0.573
0.696

2020-11-02
1.542
0.968
1.665
0.574
0.697

2020-10-30
1.509
0.935
1.631
0.574
0.696

2020-10-29
1.496
0.922
1.621
0.574
0.699

2020-10-28
1.486
0.910
1.610
0.576
0.700

2020-10-27
1.497
0.915
1.620
0.582
0.705

2020-10-26
1.489
0.907
1.612
0.582
0.705

2020-10-23
1.490
0.910
1.614
0.580
0.704

2020-10-22
1.500
0.920
1.624
0.580
0.704

2020-10-21
1.517
0.930
1.640
0.587
0.710

2020-10-20
1.502
0.912
1.625
0.590
0.713

2020-10-19
1.483
0.892
1.607
0.591
0.715

출처 : 본드웹, 금융투자협회
주) '개별민평금리 스프레드' = '3년 개별민평금리' - 3년 만기 국고채 최종호가수익률
주) '등급민평금리 스프레드' = '3년 등급민평금리' - 3년 만기 국고채 최종호가수익률

[최근 3개월간 3년 만기 AA- 등급민평 추이]

(단위: %,%p.)

최근3개월간 3년만기 등급민평 추이.jpg
최근3개월간 3년만기 등급민평 추이

[최근 3개월간 3년 만기 대상 개별민평 추이]

(단위: %,%p.)

최근3개월간 3년만기 개별민평 추이.jpg
최근3개월간 3년만기 개별민평 추이

[최근 3개월간 5년 만기 국고채권 최종호가수익률 및 민평 스프레드 (2020.10.18~2021.01
.
18)]

(기준일 :

2

021년 01월
18일, 최
근일자순
)

(단위 : %, %p.)

구분
평가금리
Credit Spread

AA- 등급민평
국고금리
대상(주) 
개별민평
AA-등급민평 
스프레드
대상(주) 
개별민평 
스프레드

2021-01-18
1.765
1.302
1.710
0.463
0.408

2021-01-15
1.774
1.310
1.719
0.464
0.409

2021-01-14
1.791
1.325
1.736
0.466
0.411

2021-01-13
1.777
1.307
1.722
0.470
0.415

2021-01-12
1.790
1.311
1.735
0.479
0.424

2021-01-11
1.779
1.295
1.722
0.484
0.427

2021-01-08
1.808
1.321
1.751
0.487
0.430

2021-01-07
1.813
1.322
1.756
0.491
0.434

2021-01-06
1.819
1.322
1.761
0.497
0.439

2021-01-05
1.797
1.295
1.739
0.502
0.444

2021-01-04
1.827
1.325
1.769
0.502
0.444

2020-12-31
1.838
1.335
1.781
0.503
0.446

2020-12-30
1.838
1.335
1.781
0.503
0.446

2020-12-29
1.830
1.327
1.773
0.503
0.446

2020-12-28
1.816
1.312
1.758
0.504
0.446

2020-12-24
1.830
1.325
1.772
0.505
0.447

2020-12-23
1.780
1.275
1.722
0.505
0.447

2020-12-22
1.807
1.302
1.749
0.505
0.447

2020-12-21
1.829
1.322
1.920
0.507
0.598

2020-12-18
1.855
1.347
1.946
0.508
0.599

2020-12-17
1.881
1.367
1.970
0.514
0.603

2020-12-16
1.863
1.345
1.953
0.518
0.608

2020-12-15
1.845
1.320
1.935
0.525
0.615

2020-12-14
1.836
1.305
1.921
0.531
0.616

2020-12-11
1.836
1.305
1.921
0.531
0.616

2020-12-10
1.830
1.297
1.914
0.533
0.617

2020-12-09
1.845
1.312
1.929
0.533
0.617

2020-12-08
1.844
1.310
1.927
0.534
0.617

2020-12-07
1.853
1.317
1.936
0.536
0.619

2020-12-04
1.871
1.335
1.954
0.536
0.619

2020-12-03
1.863
1.325
1.946
0.538
0.621

2020-12-02
1.888
1.350
1.971
0.538
0.621

2020-12-01
1.871
1.332
1.955
0.539
0.623

2020-11-30
1.875
1.335
1.959
0.540
0.624

2020-11-27
1.865
1.325
1.949
0.540
0.624

2020-11-26
1.875
1.335
1.960
0.540
0.625

2020-11-25
1.855
1.312
1.939
0.543
0.627

2020-11-24
1.834
1.287
1.918
0.547
0.631

2020-11-23
1.833
1.285
1.916
0.548
0.631

2020-11-20
1.854
1.302
1.938
0.552
0.636

2020-11-19
1.854
1.300
1.938
0.554
0.638

2020-11-18
1.844
1.282
1.928
0.562
0.646

2020-11-17
1.867
1.295
1.950
0.572
0.655

2020-11-16
1.871
1.295
1.954
0.576
0.659

2020-11-13
1.873
1.297
1.956
0.576
0.659

2020-11-12
1.897
1.320
1.980
0.577
0.660

2020-11-11
1.919
1.340
2.002
0.579
0.662

2020-11-10
1.895
1.312
1.978
0.583
0.666

2020-11-09
1.850
1.267
1.933
0.583
0.666

2020-11-06
1.843
1.257
1.925
0.586
0.668

2020-11-05
1.806
1.220
1.889
0.586
0.669

2020-11-04
1.851
1.265
1.934
0.586
0.669

2020-11-03
1.884
1.297
1.967
0.587
0.670

2020-11-02
1.877
1.290
1.960
0.587
0.670

2020-10-30
1.827
1.240
1.910
0.587
0.670

2020-10-29
1.803
1.215
1.887
0.588
0.672

2020-10-28
1.787
1.197
1.871
0.590
0.674

2020-10-27
1.802
1.210
1.884
0.592
0.674

2020-10-26
1.782
1.190
1.864
0.592
0.674

2020-10-23
1.789
1.197
1.871
0.592
0.674

2020-10-22
1.799
1.207
1.881
0.592
0.674

2020-10-21
1.815
1.222
1.899
0.593
0.677

2020-10-20
1.771
1.175
1.856
0.596
0.681

2020-10-19
1.748
1.150
1.833
0.598
0.683

출처 : 본드웹, 금융투자협회
주) '개별민평금리 스프레드' = '5년 개별민평금리' - 5년 만기 국고채 최종호가수익률
주) '등급민평금리 스프레드' = '5년 등급민평금리' - 5년 만기 국고채 최종호가수익률

[최근 3개월간 5년 만기 AA- 등급민평 추이]

(단위: %,%p.)

최근3개월간 5년만기 등급민평 추이.jpg
최근3개월간 5년만기 등급민평 추이

[최근 3개월간 5년 만기 대상 개별민평 추이]

(단위: %,%p.)

최근3개월간 5년만기 개별민평 추이.jpg
최근3개월간 5년만기 개별민평 추이

[최근 3개월간 7년 만기 국고채권 최종호가수익률 및 민평 스프레드 (2020.10.18~2021.01
.
18)]

(기준일 :

2

021년 01월
18일, 최
근일자순
)

(단위 : %, %p.)

구분
평가금리
Credit Spread

AA- 등급민평
국고금리
대상(주) 
개별민평
AA-등급민평 
스프레드
대상(주) 
개별민평 
스프레드

2021-01-18
2.207
1.508
2.144
0.699
0.636

2021-01-15
2.222
1.521
2.159
0.701
0.638

2021-01-14
2.231
1.528
2.169
0.703
0.641

2021-01-13
2.217
1.511
2.154
0.706
0.643

2021-01-12
2.226
1.516
2.164
0.710
0.648

2021-01-11
2.207
1.493
2.142
0.714
0.649

2021-01-08
2.237
1.523
2.172
0.714
0.649

2021-01-07
2.241
1.523
2.176
0.718
0.653

2021-01-06
2.250
1.529
2.185
0.721
0.656

2021-01-05
2.220
1.496
2.155
0.724
0.659

2021-01-04
2.252
1.529
2.187
0.723
0.658

2020-12-31
2.253
1.528
2.188
0.725
0.660

2020-12-30
2.253
1.528
2.188
0.725
0.660

2020-12-29
2.236
1.512
2.171
0.724
0.659

2020-12-28
2.219
1.495
2.154
0.724
0.659

2020-12-24
2.234
1.508
2.169
0.726
0.661

2020-12-23
2.182
1.456
2.117
0.726
0.661

2020-12-22
2.206
1.480
2.141
0.726
0.661

2020-12-21
2.228
1.500
2.298
0.728
0.798

2020-12-18
2.253
1.524
2.324
0.729
0.800

2020-12-17
2.279
1.545
2.349
0.734
0.804

2020-12-16
2.254
1.516
2.323
0.738
0.807

2020-12-15
2.233
1.491
2.303
0.742
0.812

2020-12-14
2.228
1.484
2.293
0.744
0.809

2020-12-11
2.224
1.479
2.289
0.745
0.810

2020-12-10
2.219
1.473
2.283
0.746
0.810

2020-12-09
2.220
1.449
2.284
0.771
0.835

2020-12-08
2.216
1.444
2.280
0.772
0.836

2020-12-07
2.222
1.447
2.286
0.775
0.839

2020-12-04
2.242
1.466
2.306
0.776
0.840

2020-12-03
2.236
1.458
2.300
0.778
0.842

2020-12-02
2.257
1.478
2.321
0.779
0.843

2020-12-01
2.235
1.455
2.299
0.780
0.844

2020-11-30
2.245
1.466
2.309
0.779
0.843

2020-11-27
2.226
1.446
2.290
0.780
0.844

2020-11-26
2.238
1.459
2.303
0.779
0.844

2020-11-25
2.218
1.437
2.283
0.781
0.846

2020-11-24
2.186
1.403
2.251
0.783
0.848

2020-11-23
2.179
1.396
2.245
0.783
0.849

2020-11-20
2.205
1.422
2.271
0.783
0.849

2020-11-19
2.208
1.424
2.273
0.784
0.849

2020-11-18
2.198
1.409
2.263
0.789
0.854

2020-11-17
2.221
1.425
2.286
0.796
0.861

2020-11-16
2.224
1.425
2.290
0.799
0.865

2020-11-13
2.229
1.430
2.295
0.799
0.865

2020-11-12
2.251
1.451
2.317
0.800
0.866

2020-11-11
2.274
1.471
2.339
0.803
0.868

2020-11-10
2.242
1.436
2.307
0.806
0.871

2020-11-09
2.188
1.381
2.253
0.807
0.872

2020-11-06
2.184
1.376
2.249
0.808
0.873

2020-11-05
2.146
1.339
2.212
0.807
0.873

2020-11-04
2.189
1.381
2.254
0.808
0.873

2020-11-03
2.225
1.417
2.290
0.808
0.873

2020-11-02
2.221
1.414
2.287
0.807
0.873

2020-10-30
2.170
1.363
2.236
0.807
0.873

2020-10-29
2.143
1.336
2.209
0.807
0.873

2020-10-28
2.125
1.316
2.190
0.809
0.874

2020-10-27
2.136
1.327
2.201
0.809
0.874

2020-10-26
2.116
1.307
2.181
0.809
0.874

2020-10-23
2.124
1.315
2.189
0.809
0.874

2020-10-22
2.134
1.325
2.199
0.809
0.874

2020-10-21
2.150
1.340
2.216
0.810
0.876

2020-10-20
2.102
1.290
2.167
0.812
0.877

2020-10-19
2.077
1.265
2.145
0.812
0.880

출처 : 본드웹, 금융투자협회
주) '개별민평금리 스프레드' = '7년 개별민평금리' - 7년 만기 국고채 최종호가수익률
주) '등급민평금리 스프레드' = '7년 등급민평금리' - 7년 만기 국고채 최종호가수익률

[최근 3개월간 7년 만기 AA- 등급민평 추이]

(단위: %,%p.)

최근3개월간 7년만기 등급민평 추이.jpg
최근3개월간 7년만기 등급민평 추이

[최근 3개월간 7년 만기 대상 개별민평 추이]

(단위: %,%p.)

최근3개월간 7년만기 개별민평 추이.jpg
최근3개월간 7년만기 개별민평 추이

2. 최근 발행된 동일등급 및 동
일만기 회사채 발행사례 검토

①
20
20년 하반기부터 진행된 동일등급(AA-) 회사채의 3년, 5년 및 7년 만기 공모 무보증 회사채 발행 내역은 다음과 같습니다. 

[최근 AA-등급 3년, 5년 및 7년 만기 동일등급의 무보증사채 수요예측 현황]

종목명
등급
만기
수요예측일
수요예측기준
금리밴드상단
발행확정
발행금액
유효수요
참여금액

현대오일뱅크123-1
AA-
3년
2020-06-25
개별민평
+50bp
+18bp
1,900억원
3,300억원

지에스이피에스17-1
AA-
3년
2020-07-03
개별민평
+30bp
-9bp
700억원
4,900억원

에스케이인천석유화학19-1
AA-
3년
2020-07-06
개별민평
+70bp
+70bp
1,800억원
2,000억원

대신증권20-2
AA-
3년
2020-07-15
개별민평
+60bp
+60bp
1,000억원
0억원

포스코에너지28-1
AA-
3년
2020-07-29
개별민평
+30bp
-14bp
500억원
5,400억원

LG이노텍43-1
AA-
3년
2020-08-19
개별민평
+30bp
-9bp
700억원
8,400억원

현대건설304-1
AA-
3년
2020-08-25
개별민평
+30bp
-1bp
2,000억원
4,700억원

롯데물산11-1
AA-
3년
2020-09-01
등급민평
+60bp
+21bp
1,300억원
3,600억원

한국금융지주29-1
AA-
3년
2020-09-14
개별민평
+30bp
+8bp
1,300억원
1,300억원

LG헬로비전10
AA-
3년
2020-09-14
개별민평
+30bp
-4bp
1,000억원
6,100억원

삼척블루파워4
AA-
3년
2020-09-17
개별민평
+30bp
+26bp
1,000억원
1,600억원

넷마블1
AA-
3년
2020-10-07
등급민평
+40bp
-5bp
1,600억원
5,600억원

롯데렌탈53-1
AA-
3년
2020-10-14
개별민평
+30bp
-25bp
1,300억원
5,720억원

현대위아84
AA-
3년
2020-10-21
개별민평
+20bp
-2bp
1,800억원
4,200억원

한국항공우주25
AA-
3년
2020-10-28
개별민평
+20bp
-48bp
3,000억원
10,740억원

한국금융지주30-1
AA-
3년
2020-11-27
개별민평
+15bp
-5bp
1,100억원
5,000억원

현대오일뱅크123-2
AA-
5년
2020-06-25
개별민평
+50bp
+20bp
500억원
500억원

지에스이피에스17-2
AA-
5년
2020-07-03
개별민평
+50bp
-6bp
900억원
2,300억원

에스케이인천석유화학19-2
AA-
5년
2020-07-06
개별민평
+80bp
+75bp
600억원
600억원

포스코에너지28-2
AA-
5년
2020-07-29
개별민평
+30bp
-21bp
1,100억원
4,000억원

LG이노텍43-2
AA-
5년
2020-08-19
개별민평
+30bp
-13bp
600억원
4,600억원

현대건설304-2
AA-
5년
2020-08-25
개별민평
+40bp
-2bp
1,300억원
2,800억원

롯데물산11-2
AA-
5년
2020-09-01
등급민평
+60bp
+39bp
700억원
1,200억원

한국금융지주29-2
AA-
5년
2020-09-14
개별민평
+30bp
+10bp
800억원
1,000억원

롯데렌탈53-2
AA-
5년
2020-10-14
개별민평
+30bp
+4bp
700억원
1,430억원

한국금융지주30-2
AA-
5년
2020-11-27
개별민평
+15bp
-6bp
900억원
2,200억원

포스코에너지28-3
AA-
7년
2020-07-29
개별민평
+30bp
-31bp
400억원
800억원

한국금융지주29-3
AA-
7년
2020-09-14
개별민평
+15bp
+9bp
400억원
600억원

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

3년 만기 AA-등급의 무보증 회사채 수요예측 시, 공모희망금리밴드 상단은 종목별로 큰 차이를 보여, 개별민평 상단 +15bp ~ +70bp, 등급민평 상단 +40bp ~ +60bp 사이에서 설정되었으며, 발행확정 가산금리 역시 종목에 따라 큰 편차를 보이며 개별민평 -48bp ~ +70bp, 등급민평 -5bp ~ +21bp 수준에서 결정되었습니다. 5년 만기 AA-등급은 개별민평을 수요예측 기준으로 사용한 경우 공모희망금리밴드 상단 +15bp ~ +80bp, 등급민평 상단은 +60bp로 설정되었으며, 개별민평은 -21bp ~ +75bp 수준, 등급민평은 +39bp에서 결정되었습니다. 7년 만기 AA-등급의 경우 포스코에너지28-3, 한국금융지주29-3 총 2건이었으며, 모두 개별민평을 수요예측 기준으로 결정하였습니다. 공모희망금리밴드 상단은 각각 +15bp ~ +30bp였으며, -31bp, +9bp로 발행확정되었습니다.

3. 대상(주) 기발행 회사채 유통현황

① 미상환 공모 회사채 현황
대상(주) 의 미상환 공모 회사채는 총 6종목이며, 미상환 잔액은 4,900억 원 입니다.

종목명
발행금액 (백만원)
발행금리 (%)
만기일
시가평가 
수익률 (%)

제140-2회
100,000
2.36%
2021년 01월 29일
0.963

제141-2회
40,000
2.54%
2022년 01월 23일
1.089

제142-1회
90,000
2.16%
2022년 01월 25일
1.091

제142-2회
100,000
2.48%
2024년 01월 25일
1.336

제143-1회
80,000
1.82%
2023년 01월 20일
1.255

제143-2회
80,000
2.03%
2025년 01월 21일
1.434

공모사채 합계
490,000
-
-
-

출처 : 본드웹
주) 2021년 01월 18일 기준

② 대상(주) 기발행 회사채 유통현황

[최근 3개월간 대상(주) 기발행 공모 회사채 유통현황 (2020.10.18~2021.01
.
18)]

종목명
거래일
민평금리(%)
평균금리(%)
평균-민평(bp)
잔존일
만기일
거래량(억원)
거래건수
시장

대상140-2
2020-12-16
1.238
1.238
0
00.01.13
2021-01-29
200
2
장외

대상140-2
2020-11-24
1.257
1.239
-1.8
00.02.05
2021-01-29
200
2
장외

출처 : 본드웹
주) 잔존기일 : 거래일과 해당 채권 만기일까지의 잔존기간(YY.MM.DD)

대상(주)의 기발행 공모 회사채의 최근 3개월 유통현황은
총 2건이며, 그 내역을 보면 개별민평금리의 0bp ~ -1bp 수준에서 거래가 이루어져 왔음을 확인할 수 있습니다.

4. 채권시장 동향 및 종합결론

당사는 공동대표주관회사인 KB증권(주) 및 미래에셋대우(주)와 금번 발행하는 제144-1회, 제144-2회 및 제144-3회 무보증사채 발행과 관련하여 공모희망금리 결정 과정에서 당사 채권의 민평금리, AA-등급 민평금리, 동일 만기 및 동일 등급의 회사채 발행 내역 등을 종합적으로 고려하였습니다.

국내 채권시장은 글로벌 경기 회복세가 둔화되며, 2012년부터 이어져 온 저금리 기조가 지속되고 있습니다. 2014년 세월호 참사에 따른 심리 위축과 하반기 국내외 경기둔화에 대한 부양책으로 한국은행이 2차례의 기준금리 인하를 단행함에 따라 국내 기준금리는 1.75%를 기록하였습니다. 2015년에도 글로벌 경기둔화가 이어져, 유가하락 등 대외 불확실성의 확대로 경기전망이 부정적인 가운데, 추가 재정정책 등에 대한 기대감 등에 따라 채권수익률의 하락세가 지속되었습니다. 이에 금융통화위원회는 2015년 6월 기준금리를 기존 1.75%에서 1.50%로 인하하였으며, 2016년 6월 금융통화위원회에서도 국책은행 자본확충안이 결정된 이후 구조조정을 원활하게 이끌기 위한 선제적인 금리 인하를 단행하여 기준금리를 1.25%로 하향 조정하였습니다. 다만, 2016년 9월 FOMC에서 연내 미국 금리 인상이 확실시 됨에 따라 글로벌 금리가 반등하였으며, 우리나라 국채 금리 또한 글로벌 금리와 동조화하며 상승 흐름으로 전환되었습니다.

한국은행은 국내경기의 회복세, 예상되는 미국의 금리 인상 등을 근거로 국내 기준금리를 2017년 11월 1.25%에서 1.50%로 인상하였습니다. 그럼에도 불구하고 2018년 3월 FOMC에서 미국 기준금리를 1.25% ~ 1.50%에서 1.50% ~ 1.75%로 인상함에 따라 한미 간 기준금리가 역전되었습니다. 하지만 2018년 4월 금통위와 5월 금통위에서도 한국은행 기준금리가 만장일치로 1.50%로 동결되었으며 이주열 총재는 향후 주요국의 통화정책 정상화 속도 등을 지켜보며 신중히 기준금리를 인상하겠다는 입장을 피력했습니다.

그러나 이후 미국이 6월 FOMC에서 금리 수준을 1.75%~2.00%로 한차례 더 인상하면서 국내 금리 인상에 대한 압력 역시 높아졌으며, 2018년 7월 금통위에서는 기준금리가 동결되기는 하였으나 금리 인상 소수의견이 등장하였습니다. 한편, 2018년 8월 31일에 열린 금통위에서는 국내외 경제 불확실성 확대와 특히 국내 경제 및 고용지표의 부진으로 인해 지난 금통위에서의 기준금리 인상 소수의견에도 불구하고 다시 한 번 기준금리가 동결된 바 있습니다. 이에 반해 미국은 2018년 9월 26일 다시 한번 기준 금리를 0.25%p. 인상했습니다. 한국은행의 기준금리 인상 가능성이 높았지만, 그에 반해 2018년 10월 금통위에서는 기준 금리 동결을 발표하며 2017년 11월 1.25%에서 1.50%로 인상된 뒤 제자리에 머물었습니다. 이후 2018년 11월 금통위에서 기준 금리 인상을 발표하며, 현재 1.75%의 금리가 유지되고 있습니다. 그러나 미국은 2018년 12월 FOMC에서 또 한 차례 0.25%p. 금리 인상을 단행하여 2.25%~2.50%를 유지하고 있으며, 그 기간이 장기화될 경우 국내 자본의 해외 유출 우려가 있습니다.

미국 FED는 2019년 1월 FOMC에서는 성명서 내에 "점진적인 금리인상" 문구를 삭제하고 "금리결정에 인내심을 가질 것"으로 대체하였으며, 2019년 3월 FOMC에서는 기존 2회 금리 인상에서 인상하지 않는 것으로 더욱 완화적인 스탠스를 보이고 있습니다. 상기와 같은 이유로 2019년에는 한국은행이 기준금리를 인상하기는 어려울 것으로 보이며 미국 연준 또한 금리 인상 사이클 마무리 국면에 진입함에 따라 국채 금리는 하향세를 나타낼 것으로 전망됩니다. 한편, 2019년 5월 개최된 금통위에서는 기준금리 동결을 결정하기는 하였지만, 금리인하 소수의견이 나오면서 시장 내 기준금리 인하 기대감이 상승하면서 채권시장이 강세를 나타내었습니다. 이러한 배경 속에 시장에서는 2019년 7월 미국 FOMC에서 금리 인하 후, 국내에서도 8월 인하를 단행할 것이라는 컨센서스가 형성되었으나 예상을 뒤집고 한국은행 금융통화위원회는 2019년 7월 기준금리를 1.75%에서 1.50%로 선제적으로 하향 조정하였습니다. 미국은 2019년 7월 FOMC에서 기준금리를 인하하여, 기존 2.25%~2.50%에서 2.00%~2.25% 수준으로 인하 하였고 9월 FOMC에서는 기준금리를 1.75~2.00%로 0.25%p 인하하였습니다. 또한 2019년 10월 16일 개체된 금융통화위원회에서 한국은행은 향후 경제성장이 기존 전망을 밑돌고 수요측면에서의 물가상승 압력이 낮아진 점을 고려하여 기준금리를 0.25%p. 낮춘 1.25%로 조정하였습니다. 글로벌 경기 둔화 신호가 점차 강해지며 2019년 10월 FOMC에서도 미국은 기준금리를 인하하여 1.50~1.75%로 결정하였습니다. 그러나 이러한 금리 인하에도 2020년 상반기 추가 기준금리 인하가 없을 것이라는 시장 전망 및 채권 발행 증가 등으로 채권금리는 상승하는 추세를 보였으며, 2019년 11월 이후 미-중 무역협상 불확실성과 한국은행 경제성장률 전망 하향 조정 등으로 소폭 하락세를 보였습니다.

2020년 1월 금융통화위원회 회의에서도 2명의 기준금리 인하 소수의견이 등장하면서 기준금리 추가 인하에 대한 기대가 상존한 채 기준금리를 동결하였습니다. 2020년 국내 경제성장률 전망치 하향 조정 등 경기에 대한 불확실성이 상존하는 가운데, 2월부터 불거진 신종 코로나바이러스(COVID-19) 전염병 확산에 대한 우려로 글로벌 안전자산 선호가 심화되면서 국내외 시장금리의 하락세가 지속된 바 있습니다. 미국 연방공개시장위원회(FOMC)는 3월 17~18일 예정된 정례회의에 앞서 3일에 긴급회의를 열어 기준금리를 1.00~1.25%로 0.5%p. 인하하였으며, 이후 15일 1.0%p.를 재차 인하하며 0~0.25%로 기준금리가 떨어졌고, 예정되었던 연방공개시장위원회(FOMC)를 취소했습니다. 한국은행은 4월 9일 예정된 금통위에 앞서 3월 16일 긴급 임시 금통위를 열어 0.5%p를 전격 인하하며 기준금리가 0.75%로 떨어지며, 사상 처음 0%대로 진입하였습니다. 5월 28일 금통위에서도 0.25%p. 인하를 결정하면서 기준금리가 0.50%로 하락했습니다. 

이처럼 현재 글로벌 경기 악화는 신종 전염병에 따른 것으로 바이러스 종식 시 회복될 것으로 전망되고 있으나, 예상보다 바이러스의 종식이 지연되어 현재의 경기 침체상태가 지속될 시에는 주요 선진국들의 경기 회복세 및 유가 변동성, 신흥국 경기 악화 지속 등에 따른 불확실성 확대를 초래하며 부진한 실물경제 지표 지속 등으로 인한 기관투자자의 투자 심리가 상당부분 위축될 가능성이 있습니다.

글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기회복세에 따른 통화정책 및 신흥국의 경기 개선, 유가 회복 등에 대한 불확실성 우려에 따라 확대될 가능성이 높으나,우량 크레딧 시장은 투자매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 추가 금리인상 가능성과 시점에 대한 우려로 인한 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 보입니다.

[종합 결론]

상기와 같은 상황을 종합적으로 고려하여 공동대표주관회사인 KB증권(주) 및 미래에셋대우(주)는 대상(주)의 제144-1회, 제144-2회 및 제144-3회 무보증사채의 발행에 있어 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

- 제144-1회 무보증사채: 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록금액에 대하여 수요예측 결과
를 반영하여 발행회사와 인수단이 합의한 본 사채 발행과 관련한 최종 인수계약서의 사채의 이율을 따릅니다. 이 경우 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는

대상(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)
에
-0.20
%p. ~ +0.20%p.
를 가산한 이자율

- 제144-2회 무보증사채: 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록금액에 대하여 수요예측 결과를 반영하여 발행회사와 인수단이 합의한 본 사채 발행과 관련한 최종 인수계약서의 사채의 이율을 따릅니다. 이 경우 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는
대상(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.20
%p.
~ +0.20%p.
를 가산한 이자율

- 제144-3회 무보증사채: 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록금액에 대하여 수요예측 결과를 반영하여 발행회사와 인수단이 합의한 본 사채 발행과 관련한 최종 인수계약서의 사채의 이율을 따릅니다. 이 경우 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는
대상(주) 7년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.20
%p.
~ +0.20%p.
를 가산한 이자율

발행회사와 공동대표주관회사는 위의 사항들을 고려하여 합리적으로 판단한 이후, 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다.

다. 수요예측 결과

1. 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제144-1회]
(단위 : 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

6
3
4
1
-
-
14

수량

700
400
400
100
-
-
1,600

경쟁율

3.50 : 1
2.00 : 1
2.00 : 1
0.50 :1
-
-
8.00 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 
주3) 기타는 기업유동성지원기구유한회사의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제144-2회]
(단위 : 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

19
3
14
-
-
-
36

수량

2,700
400
2,200
-
-
-
5,300

경쟁율

5.40 : 1
0.80 : 1
4.40 : 1
-
-
-
10.60 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제144-3회]
(단위 : 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

4
3
14
-
-
-
21

수량

500
300
1,800
-
-
-
2,600

경쟁율

1.67 : 1
1.00 : 1
6.00 : 1
-
-
-
8.67 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

2. 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제144-1회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사 (집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-9
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
6.3%
100
6.3%
포함

-7
-
-
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
2
200
12.5%
300
18.8%
포함

-5
-
-
1
200
1
100
-
-
-
-
-
-
2
300
18.8%
600
37.5%
포함

-3
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
12.5%
800
50.0%
포함

-2
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
12.5%
1000
62.5%
포함

-1
3
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3
400
25.0%
1400
87.5%
포함

0
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
6.3%
1500
93.8%
포함

3
-
-
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
1
100
6.3%
1600
100.0%
포함

합계
6
700
3
400
4
400
1
100
-
-
-
-
14
1600
100.0%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제144-2회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사 (집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-20
-
-
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
1
300
5.7%
300
5.7%
포함

-16
1
300
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
2
500
9.4%
800
15.1%
포함

-15
4
900
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
4
900
17.0%
1,700
32.1%
포함

-14
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.9%
1,800
34.0%
포함

-13
2
200
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
3
500
9.4%
2,300
43.4%
포함

-12
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
3.8%
2,500
47.2%
포함

-11
1
100
-
-
3
500
-
-
-
-
-
-
4
600
11.3%
3,100
58.5%
포함

-10
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.9%
3,200
60.4%
포함

-9
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.9%
3,300
62.3%
포함

-8
2
100
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
4
300
5.7%
3,600
67.9%
포함

-7
1
300
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
3
600
11.3%
4,200
79.2%
포함

-6
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.9%
4,300
81.1%
포함

-5
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
3.8%
4,500
84.9%
포함

-3
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.9%
4,600
86.8%
포함

-2
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
3.8%
4,800
90.6%
포함

-1
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.9%
4,900
92.5%
포함

0
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
3.8%
5,100
96.2%
포함

1
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.9%
5,200
98.1%
포함

2
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.9%
5,300
100.0%
포함

합계
19
2,700
3
400
14
2,200
-
-
-
-
-
-
36
5,300
100.0%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제144-3회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사 (집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-28
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
7.7%
200
7.7%
포함

-27
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
7.7%
400
15.4%
포함

-26
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
7.7%
600
23.1%
포함

-22
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.8%
700
26.9%
포함

-20
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
3.8%
800
30.8%
포함

-18
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
7.7%
1,000
38.5%
포함

-17
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
7.7%
1,200
46.2%
포함

-16
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
3.8%
1,300
50.0%
포함

-15
1
100
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
3
300
11.5%
1,600
61.5%
포함

-12
-
-
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
7.7%
1,800
69.2%
포함

-11
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
7.7%
2,000
76.9%
포함

-10
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
3.8%
2,100
80.8%
포함

-8
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
3.8%
2,200
84.6%
포함

-7
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.8%
2,300
88.5%
포함

-6
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
3.8%
2,400
92.3%
포함

-3
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.8%
2,500
96.2%
포함

0
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
3.8%
2,600
100.0%
포함

합계
4
500
3
300
14
1,800
-
-
-
-
-
-
21
2,600
100.0%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

3. 수요예측 상세 분포 현황

[제144-1회]

(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
대상(주) 3년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-9
-7
-5
-3
-2
-1
0
3
합계

기관투자자 1
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 2
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 3
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 4
-
-
200
-
-
-
-
-
200

기관투자자 5
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자 6
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자 7
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자 8
-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자 9
-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자 10
-
-
-
-
-
200
-
-
200

기관투자자 11
-
-
-
-
-
100
-
-
100

기관투자자 12
-
-
-
-
-
100
-
-
100

기관투자자 13
-
-
-
-
-
-
100
-
100

기관투자자 14
-
-
-
-
-
-
-
100
100

합계
100
200
300
200
200
400
100
100
1,600

누적합계
100
300
600
800
1,000
1,400
1,500
1,600
-

[제144-2회]

(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
대상(주) 5년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-20
-16
-15
-14
-13
-12
-11
-10
-9
-8
-7
-6
-5
-3
-2
-1
0
1
2
합계

기관투자자 1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자 2
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자 3
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자 4
-
-
500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자 5
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자 6
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 7
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 8
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 9
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자 10
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 11
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 12
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 13
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 14
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자 15
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 16
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 17
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 18
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 19
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자 23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자 24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자 25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자 26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 29
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자 31
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
200

기관투자자 32
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자 33
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
100

기관투자자 34
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
100

기관투자자 35
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
100

기관투자자 36
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
100

합계
300
500
900
100
500
200
600
100
100
300
600
100
200
100
200
100
200
100
100
5,300

누적합계
300
800
1,700
1,800
2,300
2,500
3,100
3,200
3,300
3,600
4,200
4,300
4,500
4,600
4,800
4,900
5,100
5,200
5,300
-

[제144-3회]

(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
대상(주) 7년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-28
-27
-26
-22
-20
-18
-17
-16
-15
-12
-11
-10
-8
-7
-6
-3
0
합계

기관투자자 1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자 2
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자 3
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자 4
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 5
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 6
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자 7
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자 8
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 9
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 10
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 11
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 12
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 13
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 14
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 15
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 16
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자 17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자 18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자 19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
100

기관투자자 20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
100

기관투자자 21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
100

합계
200
200
200
100
100
200
200
100
300
200
200
100
100
100
100
100
100
2,600

누적합계
200
400
600
700
800
1,000
1,200
1,300
1,600
1,800
2,000
2,100
2,200
2,300
2,400
2,500
2,600
-

라. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

[수요예측 신청현황]
제144-1회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 1,600억원
- 총 참여신청범위: -0.09%p. ~ +0.03%p.
- 총 참여신청건수: 14건

제144-2회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 5,300억원
- 총 참여신청범위: -0.20%p. ~ +0.02%p.
- 총 참여신청건수: 36건

제144-3회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 2,600억원
- 총 참여신청범위: -0.28%p. ~ +0.00%p.
- 총 참여신청건수: 21건

'본 채권'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 공동대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 결정함

① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 대상(주)와 공동대표주관회사인 KB증권(주) 및 미래에셋대우(주)는 공모희망금리 산정시 민간채권평가사의 개별민평금리, 등급민평금리 및 스프레드 동향, 유사등급 회사채 발행동향 및 당사의 미상환회사채 유통수익률, 최근 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 결정함.

보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 내 기재된 공모희망금리 산정 근거]를 참고하여 주시기 바랍니다.

② 지난 2021년 01월 22일 진행한 당사의 수요예측에서 제144-1회 무보증사채의 경우 공모희망금액인 200억원의 800%에 해당하는 1,600억원이, 제144-2회 무보증사채의 경우 공모희망금액인 500억원의 1,060%에 달하는 5,300억원이, 제144-3회 무보증사채의 경우 공모희망금액인 300억원의 867%에 달하는 2,600억원이 모두 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여하였습니다.

수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 공동대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무상황, 금리 및 스프레드 전망 등)이 반영되어 있을 것이라고 판단하였고, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여, 수요예측에 참여한 물량 중 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량을 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행수익률 확정을 위한 수요예측 결과 반영

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.

[제144-1회]
"본 사채"의 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 대상(주) 3년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.07%p.를 가산한 이자율로 한다.

[제144-2회]
"본 사채"의 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 대상(주) 5년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.16%p.를 가산한 이자율로 한다.

[제144-3회]
"본 사채"의 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 대상(주) 7년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.26%p.를 가산한 이자율로 한다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

1. "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 "수요예측"에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.

(1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 "인수규정" 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.
2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"(한국금융투자협회, 2015.9.1.)에 따라 진행하며, 수요예측 방법은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 합의하여 FAX, E-Mail 등 수요예측 방법을 결정한다.
3. 수요예측기간은 2021년 01월 22일 09시부터 16시 15분까지로 한다.
4. "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리는 다음과 같다.
[제144-1회]
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), NICE피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 대상 주식회사 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ 0.20%p.를 가산한 이자율로 정한다.
[제144-2회]
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), KIS채권평가(주), NICE피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 대상 주식회사 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ 0.20%p.를 가산한 이자율로 정한다.
[제144-3회]
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), KIS채권평가(주), NICE피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 대상 주식회사 7년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ 0.20%p.를 가산한 이자율로 정한다.
5. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 결정한다.

6. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

7. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 "본사채"의 발행금리와 발행금액이 결정되는 즉시 "공동대표주관회사"는 "인수회사"에게 이를 통지해야 하며 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우,즉시 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.

8. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다.

9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

10. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

11. "공동대표주관회사"는 집합투자업자의 경우 수요예측 참여시 펀드재산과 고유재산을 구분하여 접수하여야 한다.

12. "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다.

13. "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 다만, 수요예측 종료 후 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 명령에 따라 "본 사채"의 발행일정이 변경될 경우, 수요예측을 재실시하지 않는다.

14. "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 발행일로부터 3년 이상 보관하여야 한다.

15. 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"(2015.09.01 개정)을 따른다.

나. 공모금리 결정 및 배정

1. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 수요예측 참여자의 금리결정 가중치를 달리할 수 있다.

2. "공동대표주관회사"는 공모금리 결정시 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량에 대하여는 이를 배제하거나 낮은 가중치를 부여하여야 한다.

3. "공동대표주관회사"는 대표주관계약 체결 시 기재된 수요예측 및 공모금리 결정 방법에 따라 공모금리가 결정되면 그 결과를 최대한 반영하여 발행하여야 한다.

4. 공모금리는 수요예측 결과를 감안하여 결정하게 되므로 수요예측 이전에 발행금리를 확약하는 일체의 행위를 하여서는 아니 된다.

5. "인수단"은 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액을 초과하는 경우 자기계산으로 인수 할 수 없다. 단, 과도하게 높거나 낮은 금리로 수요예측에 참여한 물량은 초과물량에 산입하지 아니할 수 있다.

6. 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액에 미달하여 "인수단"이 잔여물량을 자기계산으로 인수하는 경우 유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량) 중 가장 높은 금리 미만으로 인수할 수 없다.

7. "공동대표주관회사"는 수요예측 시 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 합리적 사유 없이 우대 배정하여서는 아니된다.

8. "공동대표주관회사"는 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자에 대하여 낮은 가중치를 부여하여 배정하여야 한다.

다. 불성실 수요예측 참여자의 관리

1. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자를 대상으로 아래의 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 향후 무보증사채 발행시 일정기간 수요예측 참여가 제한되며 공모채권을 배정받을 수 없다는 사실을 충분히 고지하여 실제 배정 받은 물량을 신청하도록 하여야 한다.

(1) 수요예측에 참여하여 공모채권을 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 사채청약대금을 납입하지 아니한 경우

(2) 수요예측 참여시 관련정보를 허위로 작성·제출하는 경우

(3) "인수단"과의 이면 합의 등을 통해 사전에 약정된 금리로 수요예측에 참여하는 경우

(4) 그 밖에 인수질서를 문란케 한 행위로서 제1호 내지 제3호에 준하는 경우

2. "공동대표주관회사"는 상기 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체없이 한국금융투자협회에 제출하여야 한다.

라. 청약 및 배정방법

(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 제출하는 방법으로 청약한다.
 (2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.
 (3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 한다.
 ① 교부장소 : 인수단의 본ㆍ지점 
 ② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

③ 교부일시 : 2021년 01월 29일

④ 기타사항 :

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하며, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 본사채의 청약에 참여할 수 없다.

※ 관련법규
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관 
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. 
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서
(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)
를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013. 5. 28.>
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>
제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산
한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가.
전문투자자
나.
삭제 <2016. 6. 28.>
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라.
신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가.
발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로자복지기본법」에 따른 우리사주조합원
다. 발행인의 계열회사와 그 임원
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(4) 배정방법
 ① 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정한다.
 ② 상기 ①의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 청약금액 중 수요예측 결과에 따른 최종 배정금액 이내의 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 순서에 따른다.
 (i) "수요예측 참여자"인 전문투자자 및 기관투자자 : "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 제6조에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정한다. 이때 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액, 참여시기 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정한다.
 (ii) "수요예측 참여자"가 아닌 전문투자자 및 기관투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 "대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.
 (iii) 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.
 a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.
 b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.
c. 상기 a, b의 방법의 배정에도 불구하고 미달 금액("잔액인수금액")이 발생하는 경우, 제2조 제2항에 따라 "인수단"은 인수비율에 따라 안분하여 인수하고, "본 사채"의 납입일 당일 납입은행에 인수금액을 납입한다. 

마.
청약단위

최저청약금액은 일백억원 이상으로 하며, 일백억원 이상은 일백억원 단위로 한다.

바. 청약기간

청약기간
시 작 일 시

2021년 01월
29일 09시

종 료 일 시

2021년 01월
29일 12시

사. 청약증거금
청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다. 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은
2021년 01월
29
일
에 "본 사채의" 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

아. 청약취급장소 : 인수단의 본점

자. 납입장소

(주)하나은행 신설동지점

차. 상장신청예정일
(1) 상장신청예정일 : 2021년
01월
26일

(2) 상장예정일 :
2021년
01월
29일

카. 사채권교부예정일
전자등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 않음.

타. 사채권 교부장소
사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.

파. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항
(1) 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니한다
(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다.
(3) 본 사채권의 원리금지급은 대상(주)가 전적으로 책임을 진다.
(4) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용한다. 

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차 : 144-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
20,000,000,000
0.20
총액인수

신영증권(주)
00136721
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16
10,000,000,000
0.20
총액인수

[회 차 : 144-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
30,000,000,000
0.20
총액인수

미래에셋대우(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
20,000,000,000
0.20
총액인수

한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
30,000,000,000
0.20
총액인수

[회 차 : 144-3]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
10,000,000,000
0.20
총액인수

미래에셋대우(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
20,000,000,000
0.20
총액인수

키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18
10,000,000,000
0.20
총액인수

나. 사채의 관리계약

[회 차 : 144-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
30,000,000,000
1,000,000
사채관리

[회 차 : 144-2]

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
80,000,000,000
1,000,000
사채관리

[회 차 : 144-3]

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
40,000,000,000
1,000,000
사채관리

다. 특약사항
"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제 20조 (특약사항)

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다.
1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있는 때

2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도

4. "발행회사"의 영업목적의 변경

5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

7. "자산재평가법"에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

8. "발행회사" 자본총액의 100%이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있는 때

9. "발행회사" 자본총액의 100%이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있는 때

10. "발행회사"가 다른 회사와 영업의 중요부분을 영업양수도하고자 하는 때

11. "본 사채" 이외의 사채를 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있는 때
12. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제144-1회 무보증사채
300
주1)

2024년 01월
29일

-

제144-2회 무보증사채
800
주2)

2026년 01월
29일

-

제144-3회 무보증사채
400
주3)

2028년 01월
25일

-

합계
1,500
-
-
-

주1) 본 사채의 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 발행금액에 대하여 적용하며, 원금 상환기일 전일까지 연 1.258%로 하되, 동 이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 대상(주) 3년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.07%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 대상(주) 3년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.07%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주2) 본 사채의 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 발행금액에 대하여 적용하며, 원금 상환기일 전일까지 연 1.553%로 하되, 동 이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 대상(주) 5년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.16%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 대상(주) 5년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.16%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주3) 본 사채의 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 발행금액에 대하여 적용하며, 원금 상환기일 전일까지 연 1.897%로 하되, 동 이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 대상(주) 7년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.26%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 대상(주) 7년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.26%p.를 가산한 이자율로 합니다.

- 당사가 발행하는 제144-1회, 제144-2회 및 제144-3회 무보증사채는 무기명식 이권부 무보증사채입니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항

("사채관리계약서" 제3절 제3조, 제1절 제1-2조, 14호 )

-

"
발행회사"는 대상(주)를 지칭하며, "사채관리회사"는

한국예탁결제원
을
지칭한다.

제3절 기한 이익 상실

제3조(기한의 이익 상실)

본 사채의 기한의 이익 상실 등에 관한 내용은 제1-2조 제14호에 정한 바에 따른다.

제1절 통칙
제1-2조(사채의 발행조건)

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 "사채권자" 및 “사채관리회사”에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “발행회사”("발행회사"의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “발행회사”가 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문 시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결 시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(지급불능 또는 지급정지 상태의 인정 여부는 판단 시점 현재 "발행회사"의 전반적인 재무 상황을 고려하여 판단한다)

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “발행회사”가 본 사채 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(아) “발행회사”가 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법
제5조 제2항 각호
의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)
(자) "발행회사"가 ‘채권금융기관의 기업구조조정업무 운영협약’에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동 협약 제9조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우

(차) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(카) 감독관청이 “발행회사”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우("중요한 영업"이라 함은 “발행회사”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “발행회사”가 그의 주된 사업을 영위할 수없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 "사채권자" 및 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “발행회사”의 채무 중 원금 1조원 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조,
제2-5조의2
의 의무를 위반한 경우. (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “발행회사”가 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 기타 “발행회사”의 “본 사채”의 원리금지급의무 기타 “본 계약”상 의무의 이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “사채관리회사”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “사채관리회사”가 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “사채관리회사”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“사채관리회사”는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

가. 조기상환(put option, 기한의 이익 상실조항 등)을 청구할 수 있는 권리 내용
당사가 발행하는 제144-1회, 제144-2회 및 제144-3회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

나. 중도상환(call option)을 청구할 수 있는 권리 내용
본 사채에는 중도상환(call option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.

다. 기타 사채의 권리에 관한 사항
본 사채는 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채의 전자등록기관은 한국예탁결제원으로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다.

라. 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무
및 책임

구분
원리금지급
재무비율 유지
담보권 설정제한
자산매각 한도

내용
계약에서 정하는 시기와
방법에 따라 원리금 지급
(제2-1조)
부채비율 300% 이하
(제2-3조)
"자기자본"의 150%
(제2-4조)
4,000억원 이내
(제2-5조)

구분
지배구조변경 제한
사채관리계약
이행상황보고서
사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무
발행회사의 책임

내용
본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 "발행회사"의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록함
(제2-5조의2)
사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 제출
(제2-6조)
사업보고서, 분/반기보고서 제출, 주요사항신고의무 발생사실 등
(제2-7조)
기한이익상실사항 등
(제1-2조)
허위 또는 중대한 정보가
누락된 자료 및 정보를 
제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 손해를 발생시킬 시 배상책임
(제2-8조)

주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련
하여

2021년 01월
19일
한국예
탁결제원과 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.
주2) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 한도의 조항은 별도재무제표 기준으로, 자산매각 한도의 조항은 1회계년도 내로 적용합니다.

-

"
발행회사"는 대상(주)를 지칭하며, "사채관리회사"는

한국예탁결제원
을 지칭한다
.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무)
① “발행회사”는 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “발행회사”는 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한
지급대행계약’에 따라 지급대행자인

(주)KEB하나은행 신설동지점

에 기한이 도래한
원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “발행회사”는 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.

③ “발행회사”가 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날 다음날(본 계약 제1-2조 14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)부터 기산하여 이를 실제 지급일까지 계산한다.

제2-2조(조달자금의 사용)
① “발행회사”는 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “발행회사”는 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율등의 유지)
“발행회사”는 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. “발행회사”는 부채비율을

300% 이하

로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 (별도)재무제표를 기준으로 한다.)

단, “발행회사”의
“최근 보고서”
상
부채비율은 [114.35]
%, 부채규모는 [1,259,845]백만원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한)
① “발행회사”는 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “발행회사” 또는 타인의 채무를 위하여 “발행회사”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “사채관리회사”가 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4.
본사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이

“최근 보고서”
상

‘자기자본’의
150%
를 넘지 않는 경우

단,

“발행회사”의

“최근 보고서”
상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의

합계액은 [207,103]백만원이며 이는 “발행회사”의

“최근 보고서”
상 ‘자기자본’의 [18.80]%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여
발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

9. 본 사채관리계약 체결 전에 이미 존재하는 담보권 또는 이의 갱신에 의해 발생하는 담보권으로서 당초의 피담보채무금액이 증가하지 않는 경우

③ 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자가 본사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “발행회사”가 부담하며 “사채관리회사”의 요청이 있는 경우 “발행회사”는 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우“사채관리회사”는 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한)

①

“발행회사”는 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐

총액 4,000억원
(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매/양도/임대 기타 처분할 수 없다(별도기준).

단, “발행회사”의
“최근 보고서”
상 자산규모(자산총계)는 [2,361,606]백만원이다.

② “발행회사”는 매매/양도/임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “발행회사”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한)
① "발행회사"는 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 "발행회사"의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 다음 각 호의 사유를 말한다.

1. "발행회사"의 최대주주

(
"발행회사"가 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주는

"대상홀딩스(주)"이며, 특수관계인 지분을 제외한 보통주 기준 지분율은 [39.28]
% 이다
)
가

변경되는 경우
.

단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다.

가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우
나. 「기업구조조정 촉진법」,「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우
다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우
라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우
② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.
1. "발행회사"는 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 "사채관리회사"에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.
가. 지배구조변경 발생에 관한 사항
나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용
다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 [100%]이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용(상환가격은 상환금액의 100% 이상)
라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)
마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)

2. "발행회사"는 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.

③ "사채관리회사"는 제2항제1호에 따른 통지를 받은 경우 그 내용과 통지시기를 지체없이 공고하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서)
①“발행회사”는 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본 사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여 “사채관리회사”에게 제출하여야 한다.

②제1항의『사채관리계약이행상황보고서』에는 “발행회사”의 외부감사인이『사채관리계약이행상황보고서』의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,『사채관리계약이행상황보고서 』의 내용이 “발행회사”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③ “발행회사”는 제1항의『사채관리계약이행상황보고서』에 “발행회사”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인 하도록 하여야 한다.

④ “사채관리회사”는『사채관리계약이행상황보고서』를 “사채관리회사”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)
① “발행회사”는 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.
② “발행회사”가 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.
③ “발행회사”는 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.

④ “발행회사”는 본사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를“사채관리회사”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “사채관리회사”는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “발행회사”로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임)
“발행회사”가 본계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “사채관리회사” 또는 본사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “발행회사”는 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

3. 사채관리에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련
하여
한국예탁결제원
과 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본사채의 사채권자 및 사채관리회사는
사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리조건 

[회 차 : 144-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
30,000,000,000
1,000,000(정액)
-

[회 차 : 144-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
80,000,000,000
1,000,000(정액)
-

[회 차 : 144-3]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
40,000,000,000
1,000,000(정액)
-

나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등

(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계

구 분
해당 여부

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과 
발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

대출 관계
사채관리회사와 주관회사 간 
대출거래 여부
해당 없음

사채관리회사와 발행회사 간 
대출거래 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사와 주관회사 간 
채권인수 여부
해당 없음

사채관리회사와 발행회사 간
채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사, 주관회사 및 발행회사 간
사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

(2) 사채관리회사의 사채관리 실적

구분
실적

2017년
2018년
2019년
2020년
2021년

합계

계약체결 건수
43건
43건
66건
82건
8건
242건

계약체결 위탁금액
9조 3,200억원
9조 9,700억원
15조 3,300억원
15조 5,010억원
1조 6,300억원
51조 7,510억원

＊업무개시일 : 2012.10.10

(3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국예탁결제원
채권등록부 회사채관리팀
051-519-1824

다. 사채관리회사의 권한

"발행회사"는 대상(주)를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭한다.

제4-1조(사채관리회사의 권한)
① “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “사채관리회사”가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “사채관리회사”가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “사채관리회사”는 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 “사채관리회사”는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류/가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “발행회사”가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “사채관리회사”는 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상/재판 외의 행위를 할 수 있다.

③ “사채관리회사”는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채 전부에 대한 지급의 유예, 그 채무의 불이행으로 발생한 책임의 면제 또는 화해

2. 본 사채 전부에 관한 소송행위 또는 채무자회생 및 파산에 관한 절차에 속하는 행위(단, 본조 1항에 해당하는 행위를 제외한다)

3. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급 채무액의 감액, 기한의 연장 등

4. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “발행회사”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “사채관리회사“가 지출하는 모든 비용은 이를 “발행회사”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “사채관리회사”는 “발행회사”로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “사채관리회사”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “사채관리회사”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “발행회사” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “사채관리회사”는 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “발행회사”로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “사채관리회사”는 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “사채관리회사”는 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “사채관리회사”는 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “사채관리회사”는 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “사채관리회사”는 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명 날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “사채관리회사”가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 “사채관리회사”에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “사채관리회사”가 사채권자가 제공한 소유
자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “사채관리회사”는 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료 시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “사채관리회사”는 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)
① “사채관리회사”는 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “발행회사”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “발행회사”는 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “발행회사”가 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “사채관리회사”에게 서면으로 요구하는 경우 “사채관리회사”는 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “사채관리회사”가 “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “사채관리회사”는 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “사채관리회사”가 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “사채관리회사”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “발행회사”가 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “발행회사”는 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “발행회사”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “사채관리회사”는 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “발행회사”는 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “발행회사”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

라. 사채관리회사의 의무 및 책임

"발행회사"는 대상(주)를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭한다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무)
① “발행회사”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “발행회사”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “사채관리회사”는 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “발행회사”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “사채관리회사”가 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “사채관리회사”는 “발행회사”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “사채관리회사”가 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임)
① “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “사채관리회사”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “사채관리회사”가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “발행회사”의 본계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “사채관리회사”가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “사채관리회사”는 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “사채관리회사”가 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회사의 사임

"발행회사"는 대상(주)를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭한다.

제4-6조(사채관리회사의 사임)
① “사채관리회사”는 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “사채관리회사”가 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “사채관리회사”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “사채관리회사”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “사채관리회사”는 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “사채관리회사”는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “사채관리회사”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “발행회사”와 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “사채관리회사”가 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “사채관리회사”는 “발행회사”와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “사채관리회사”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 사채관리회사인 한국예탁결제원은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고해 주시기 바랍니다. 

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 산업성장성과 경기변동 관련 위험

당사가 영위하고 있는 식품산업은
국민소득수준 및 인구통계적 특성 변화 등에 따라 산업 전반의 성장성이 영향을 받습
니다.
그러나, 2020년 코로나19 사태로 인하여
글로벌 경기 침체가 진행되고 있으며 이로 인한 전반적인 소비 심리가 위축되었습니다. 또한, 신생아 수 감소, 노령인구 증가 등의 인구구조 변화에 따라 내수 위주인 식품 산업의 성장이 정체된 흐름
을 보이고 있습
니
다. 또한,
당사가 영위하고 있는
소재산업 역시 성숙기에 접어든 산업으로 성장이 제한
되어 있습니다.

당
사는 2020년 3분기말 기준 전분당 시장점유율이 35%를 기록하고 있지만
수입상품의 저가정책, 대체제인 설탕의 가격 하락, 국내 기업 간 경쟁심화 등은 당사의 수익성을 악화시킬 수
있으며
제품 간 차별화가 쉽지 않은 전분당 시장에서 당사의 높은 점유율이 하락할 위험이 존재
합니다
. 향후 음식료산업과 소재산업 전체의 성장 정체는 당사의 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

음식료산업은 인간이 삶을 영위해 나가는데 있어 가장 기초적인 요소인 식품을 공급한다는 측면에서 소비자들의 실생활과 밀접하게 관련되어 있으며, 국민소득수준 및 인구통계적 특성 변화 등에 따라 산업 전반의 성장성이 영향을 받고 있습니다. 또한, 필수재 성격상 수요기반이 안정적이고 탄력성이 낮기 때문에 경기변동에도 불구하고 매년 일정 수준의 성장세를 달성해 왔으며, 2008년 글로벌 금융위기를 기점으로 시작된 세계 경제 성장세 둔화, 국내외 물가상승 압력 등 악화된 경제여건으로 인해 국내 소비심리가 위축된 상태가 지속된 상황에서도 음식료산업은 여타 산업에 비하여 낮은 경기 민감도를 보여주었습니다. 이와 같이 기본적인 식생활에 필요한 제품을 공급하는 산업의 특성에 따라 전반적인 산업 환경은 안정적인 수준으로 판단됩니다.

그러나, 음식료산업은 인구증가율 및 경제성장률 둔화에 따라 저성장 국면 진입으로 양적 성장여력이 감소하였습니다. 국내 음식료산업은 1970년대 이후 산업화와 인구 증가에 힘입어 비약적인 성장을 이루었으나, IMF 외환위기를 전후로 국민소득 증가율 둔화, 인구 구조 변화 등으로 성장세가 둔화되었으며 민간 소비에서 차지하는 비중도 점차 감소하고 있습니다. 민간 소비의 경우 2008년 금융 위기 이후 지속된 경제 성장 둔화로 전반적인 소비 심리가 위축되면서, 내수 위주인 식품 산업의 성장이 정체된 흐름을 보이고 있습니다. 경제 상황에 대한 종합적인 소비자 심리 지표인 소비자심리지수(CCSI)는 2008년 금융 위기의 영향으로 급격히 하락한 이후 2009년 상반기 회복세를 보이며 100 이상의 수치를 기록하였습니다. 이후 90과 100 사이에서 등락을 반복하다 생활물가 상승 등으로 2017년 1월에 2009년 이후 최저치인 93.3을 기록하였으나 점차 다시 회복하여 2017년말 북핵 리스크완화 및 사드(THAAD) 갈등이 해소될 기미를 보이면서 2017년 11월 112.0까지 회복하였습니다. 2018년에는 미-중무역전쟁 등으로 인하여 점차 하락하며 8월에 다시 100이하를 기록하였으며 2019년말까지 비슷한 수준을 유지하며 약보합세를 보였습니다. 2020년에는 코로나19 사태로 인하여 70.8까지 하락하며 2009년 3월 이후 최저 수준을 기록하였으나 정부의 적극적인 방역정책 및 사회적 거리두기 등으로 인하여 경기회복에 대한 기대감으로 소폭 상승세를 보이고 있습니다. 한편, 2020년 12월 소비자심리지수는 89.9을 기록하였습니다.

[소비자심리지수 추이]

소비자심리지수 추이.jpg
소비자심리지수 추이

출처 : 한국은행 경제통계시스템
주) CCSI(소비자심리지수): 소비자동향지수(CSI) 중 6개 주요지수를 이용하여 산출한 심리지표로서 장기평균치(2003년 1월 ~ 2019년 12월)를 기준값 100으로 하여 100보다 크면 장기평균보다 낙관적임을, 100보다 작으면 비관적임을 의미

2020년 11월
에 한국은행이 발표한 경제전망보고서에 따르면 국내 GDP 성장률은 2020년 및 2021년 각각 -1.1%, 3.0%를 기록할 것으로 전망하고 있으며

코
로나19 백신 개발 및 공급에 따른 글로벌 경기 회복에 따라
2020년 8월 한국은행이 발표한 수치보다 각 0.2%p.씩 상향 조정되었습니다. 그러나, 민간소비의 경우 최근 코로나19 재확산, 가계의 소득여건 개선 지연 등으로 회복세가 더딜 것으로 예상하였습니다. 

[경제성장 전망]

(전년동기대비, %)

2020
2021(E)
2022(E)

상반
하반(E)
연간(E)
상반(E)
하반(E)
연간(E)
연간(E)

GDP
-0.7
-1.4
-1.1
2.6
3.3
3.0
2.5

민간소비
-4.4
-4.1
-4.3
2.9
3.2
3.1
2.5

출처 : 한국은행 경제전망보고서(2020.11)

또한, 통계청의 장래인구추계에 따르면 국내 인구는 2028년 5,194만명까지 증가한 후 감소할 것으료 예상되며 2067년 약 3,929만명(중위 추계)에 이를 전망입니다. 인구성장률은 2029년부터 마이너스 인구성장을 시작하여 2067년 -1.26% 수준에 이를 전망입니다. 또한 신생아 수 감소, 노령인구 증가 등의 인구구조 변화도 전망되어 식품 산업 성장성의 정체가 예상되고 있습니다.

[장래 인구 추이 및 인구성장률]

장래 인구 추이.jpg
장래 인구 추이

장래인구성장률

출처 : 통계청 장래인구추계

이와 같이 인구증가율 및 경제성장률이 둔화되고 소비심리가 위축되는 내수경기의 침체가 장기화되면, 당사가 영위하는 사업의 전방산업으로써 일반적으로 밀접한 관련이 있는 외식 경기 또한 영향을 많이 받을 수 있습니다. 당사는 식품(미원, 장류 등), 소재(전분당 등) 및 식자재유통 사업을 영위하고 있으므로 조미료(미원+종합조미료)는 대리점/소매점을 통해 다량의 주문을 받아 대형 외식업체 및 일반식당에 납품되고 있습니다. 외식산업의 경기를 전망하는 외식산업경기전망지수를 살펴보면 2016년 1분기 70.29를 기록한 이후 지속적으로 하락하여 2018년 3분기에는 72.60을 기록하였습니다.
이는 2016년
9월부터 시행된 '부정청탁 및 금품 등 수수의
금지에 관한 법률'(이하 '청탁금지법)으
로 인하여 외식업 경기가 다소 위축된 가운데 내수경기 침체로 인한 외식산업 침체에 기인한 것으로
보입니다. 이후 2019년 4분기까지 유사한 수준을 유지하였으나 2020년 1분기 코로나19 사태로 인하여 전 분기 대비 11.68p. 하락한 59.76을 기록했습니다. 이후 확산세가 완화되어 2020년 2분기에는 소폭 상승한 64.11을 기록하였으나, 2020년 8월을 기점으로 2차 확산세로 인하여 2020년 3분기 61.21로 재차 하락하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 전 세계적으로 백신의 보급 및 접종 등으로 인하여 경기회복이 기대되나 2020년 4분기 수도권을 중심으로 3차 확산으로 인한 불확실성에 따라 약보합세가 지속될 것으로 전망됩니다.

[외식산업경기전망지수 추이]

외식산업경기전망지수 추이.jpg
외식산업경기전망지수 추이

출처 : 한국농수산식품유통공사

한편, 2014년~2019년 동안 식료품과 음료의 연평균 내수 출하량 성장률은 각각 1.6%, 1.4%를 기록하였으나 2020년 9월 누계 기준은 식료품은 1.0% 증가, 음료는 1.7% 감소하였습니다. 식료품은 2020년 코로나19에 따라 외식과 급식채널이 위축되었으나 집에서의 취식 확대로 인하여 HMR(가정간편식) 제품, 면류, 소스류 등의 출하가 증가하였습니다. 반면, 음료의 경우 2020년 외식 경기 위축 및 장마와 태풍 등의 비우호적인 기후요인으로 인하여 출하량 감소세가 이어졌습니다. 

[식료품(좌) 및 음료(우) 내수출하지수 추이]

식료품및음료 내수출하지수 추이.jpg
식료품및음료 내수출하지수 추이

출처 : 통계청, 한국기업평가 2021년 Industry Credit Outlook(음식료)

또
한, 당사가 영위하고 있는 소재산업 역시 성숙기에 접어든 산업으로 성장이 제한되어 있습니다. 소재사업의 주력 분야인 국내
전분당 사업은 음료, 제과 등 국민의 식생활과 밀접한 관계를 맺고 있는 전분 및 전분당 제품을 공급하는 사업으
로써 소비재에 비해 경기변동에 비탄력적인 성격을 가지고 있습니다
. 전분당 사업은 자본집약적인 장치사업으로서 옥수수를 주원료로 사용하여 1950년대부터 산업이 시작되어 1980년대까지는 호황을 누렸습니다. 이후 1
990년대 후반까지 성장을 계속하였으나 국내 업계의 경쟁이 심화되었습
니다.
당사는 제한된 경쟁환경과 높은 수준의 가격결정력을
보유하고 있으며,
2020년 3분기 기준 35%
의 시장점유율로 업계 수위를
차지하고 있습
니다.

[당
사의 전분당 시장 점유율]

구 분
2020년 3분기
2019년
2018년
주요경쟁사

대상(주)
전분당
35%
35%
34%
26%

출처 : 당사 2020년 3분기 분기보고서
주) 대상(주) 전분당 시장점유율 산정기준 : 원료 파쇄량 기준(전분당협회 자료 기준)

전분당 산업은 성숙기에 접어든 산업으로 안정적인 수익 창출의 이점이 있으나, 성장이 정체되어 있습니다. 전분당 사업은 고환율에 따른 원가부담, 옥수수 원재료의 가격상승, 내수경기 침체 등과 밀접한 관련이 있습니다.
또한, 이미 성숙기에 접어든 전분당 시장에서 수입상품의 저가정책, 대체제인 설탕의 가격 하락, 국내 기업 간 경쟁심화 등은 당사의 수익성을 악화시킬 수 있습니다. 특히 제품 간 차별화가 쉽지 않은 전분당 시장에서 당사의 높은 점유율이 하락할 위험이 존재합
니다.

이처럼 당사가 영위 중인 식품산업 및 소재산업은 생활 필수 요소로서 타 산업 대비 안정적인 특징을 가지고 있으나, 코로나19 장기화로 인한 대내외 경기 침체, 이에 따른 소비 심리 둔화 및 인구 구조의 변화(출산율 저하, 고령화 등) 등 사회 구조적인 요소로 인해 향후 산업의 성장 정체가 지속될 수 있습니다. 뿐만 아니라 웰빙 문화의 확산 등 소비자들의 건강에 대한 관심과 이로 인한 소비자 기호의 변화는 고가 웰빙 식품, 건강 보조식품 등 일부의 제품군을 통한 성장의 기회가 되기도 하지만 전반적인 음식료산업 및 소재산업에 대해서는 양적 성장의 한계가 될 수 있는 위험요소가 되고 있습니다. 이러한 음식료산업과 소재산업 전체의 성장 정체는 당사의 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 원재료 가격 및 환율 변동 위험

당사가 영위하고 있는
음식료 제품 생산사업 및 소재사업의 경우 원재료인 농산물의 국내 자급도가 낮아 원재료의 상당부분을 수입에 의존
하고 있습니다.
최근에는
코로나19 사태의 불확실성으
로 인한 주요 수출국인 미국과 우크라이나, 남미의 생산량 추정치 감소와 중국의 수요 강화,
미·중 무역전쟁 등으로 인한 외부환경적 요인들로 인하여 특히 주요 원재료인 옥수수 가격 등 국제 곡물 가격폭이 확대될 가능성
이 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 미국을 포함한 각국의 완화적 통화정책 등에 따라
급격한 환율 상승 가능성은 제한적
이나, 향후

원/달러 환율이 상승할 경우 또는 대외적 요인으로 인한 원가의 증가를 가격에 적시에 반영하지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향

을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내 음식료 제품 생산사업 및 소재사업의 경우 원재료인 농산물의 국내 자급도가 낮아 원재료의 상당부분을 수입에 의존하고 있습니다. 이로 인해 국제 곡물가격 변동과 환율 변동 등이 국내 음식료 회사의 수익성에 직접적인 영향을 미치고 있습니다.

당사는 식품사업부문의 주요 원재료인 당, 당밀 등을 수입을 통해 조달하고 있습
니
다. 특히 소재사업인 전분/전분당 생산에 쓰이는
옥수수는
37.6%(2020년 3분기 기준)

으로 당사의 주요 원재료 중 가장 높은 비중을 차지하고 있으며 Bunge, Glencore
세계 메이저 기업
등을 통해 수입하고 있습니다.

따라서 국제 곡물가격이 급변하는 경우 제품의 가격이 이를 신속히 반영하기 어려워 단기적으로 회사의 수익성에 큰 영향을 줄 수 있습니다.

국제곡물의 유통은 Cargill, Glencore 등 소수의 다국적 곡물메이저 회사들이 시장지배력을 확보하고 있어 상대적으로 국내음식료 제조회사의 가격협상력은 높지 않은 편입니다.

[당사 주요 원재료 현황]

(단위 : 백만원, %)

사업부문
회사명
매입유형
품 목
구체적용도
2020년 3분기
(비율)
2019년(비율)
2018년(비율)
비 고

식품
대상(주)
원재료
고추
제조
12,115(3.3)
21,929(4.6)
26,560(6.1)
안동,정읍 고추중매인 외

원재료
배추, 절임배추
제조
38,847(10.7)
59,084(12.4)
50,498(11.6)

-

PT MIWON INDONESIA
원재료
원당 외
제조
28,973(8.0)
23,862(5.0)
20,871(4.8)
PTPN 외

원재료
PP/PET
제조
1,047(0.3)
2,367(0.5)
9,502(2.2)
Panverta 외

원재료
옥수수
제조
55,164(15.2)
59,862(12.6)
47,491(11.0)
CJIA

(주)정풍
원재료
물김
제조
2,324(0.6)
-
-
수협위판장

원재료
한우분쇄육
제조
329(0.1)
456(0.1)
434(0.1)
토마스푸드(주)

소재

대상(주)

원재료
옥수수
제조
136,767(37.6)
207,755(43.6)
183,543(42.3)
Bunge, Glencore 외

원재료
원당 외
제조
59,466(16.3)
75,545(15.8)
69,113(15.9)
Cargill,United Molasses 외

MIWON VIETNAM
원재료
당밀
제조
4,769(1.3)
6,554(1.4)
7,879(1.8)
남홍팟 社 외

원재료
DGA
제조
15,142(4.2)
9,273(1.9)
9,993(2.3)
DAESANG HONGKONG 외

원재료
타피오카구근
제조
282(0.1)
519 (0.1)
5,526(1.3)
개인사업자 외

원재료
전분
제조
8,822(2.4)
9,015 (1.9)
1,578 (0.4)
대상(주) 외

출처 : 당사 2020년 3분기 분기보고서
※ 작성기준일은 2020년 9월 30일이며 원재료 중 옥수수는 통관기준, 원당은 입항기준, 고추/배추 등은 물대기준을 적용하였으며 상기 원재료 현황은 실구매기준으로 작성하였습니다. 
※ 적용 환율 : 각 보고기간 종료일의 서울외국환중개 고시 환율을 적용하였습니다.

[주요 원재료의 가격 변동 추이]

(단위 : 원)

부문
회사명
품 목
2020년 3분기
2019년
2018년

식품
대상(주)
고추 - (kg)
18,468
13,250
15,649

배추 - (kg)
602
617
528

절임배추 - (kg)
1,637
1,531
1,451

PT MIWON INDONESIA
원당 - 수입(톤)
444,605
416,165
422,554

당밀 - 로칼(톤)
164,434
150,577
136,013

옥수수-수입(톤)
244,320
256,447
238,482

(주)정풍
물김(KG)
997
-
-

한우분쇄육(KG)
14,000
14,476
14,500

소재

대상(주)

옥수수-수입(톤)
247,875
247,357
242,963

당밀 - 수입(톤)
208,883
204,545
207,035

원당 - 수입(톤)
377,479
343,198
347,752

MIWON VIETNAM
당밀-(톤)
179,630
160,350
165,392

DGA-내수/수입(톤)
1,223,896
1,336,166
1,266,588

타피오카 구근-(톤)
110,377
122,733
138,725

전분-(톤)
412,744
418,574
409,462

출처 : 당사 2020년 3분기 분기보고서
※ 작성기준일은 2020년 9월 30일이며 원재료 중 옥수수는 통관기준, 원당은 입항기준, 고추와 배추 등은 물대기준을 적용하였으며 상기 원재료 현황은 실구매기준으로 작성하였습니다. 
※ 적용 환율 : 각 보고기간 종료일 서울외국환중개 고시 환율을 적용하였습니다.

2008년 하반기 글로벌 금융위기 이후 2010년 상반기까지 콩, 옥수수, 밀 등 국제곡물가격이 하향 후 소폭 등락하는 추세가 나타났으며, 2010년 하반기 이후 2012년 중순까지 국제 곡물 가격이 재차 상승하였습니다. 2013년 하반기 이후 소비침체 장기화에 따른 곡물소비 감소 및 곡물 생산량의 증가로 공급이 상대적으로 과다해지며 국제 곡물가격이 하락하였으며, 2014년 하반기부터 소맥과 옥수수 가격은 하향 안정세를 유지하였습니다. 다만, 2015년 하반기 엘니뇨 및 라니뇨 등 이상 기후가 발생한 이후로는 원당 가격 상승세가 지속되며 가격 변동성이 확대되는 양상을 보
였습니다. (엘니뇨: 태평양 적도 부근의 무역풍이 약해지면서 해수면 온도가 0.5도 이상 높은 상태로 5개월 이상 유지되면서 가뭄, 폭우 같은 이상 기후를 유발하는 현상, 해수면 온도가 2도 이상 높은 기간이 3개월 이상 이어지면 '슈퍼 엘니뇨'라고 불림.)

이후 유럽식량농업기구(FAO, Food and Agriculture Organization of the United Nations)의 발표에 따르면, 식량가격지수 중 곡물가격지수는 2016년 88.3에서 2017년 91.0를 거쳐 2018년 100.6를 기록하며 점진적으로 상승하는 모습을 보였
습니다. 2019년에는 미-중무역전쟁 등으로 인하여 2018년대비 하락한 96.4를 기록하였으나 2020년 전 세계적으로 발생한 코로나19 사태로 평균 곡물가격지수는 102.7으로 상승하였습니다.

당사 주요 원재료인 옥수수의 가격은 상기 작황 지역의 기상 상황에 따른 생산량, 소비량과 무역 거래량 그리고 재고량 등을 포함한 전세계 수급(Supply&Demand), 소맥/대두와같은 곡종(Grain commodity)의 가격 변화, 그리고 미-중 무역협상이나 흑해 지역 지정학적 충돌과 같은 외부 환경적 요인들에 의해 움직입니다. 옥수수 등 곡물가격은 미-중 무역협상에 따라 중국의 관세부과가 지속될 것으로 예상되어 2019년 
2019년 5월 42년만에 최저수준을 기록하였습니다. 2020년 상반기에는 코로나19 사태로 인하여 원유가격이 하락하자 바이오 연료의 수요가 감소하면서 옥수수 가격도 하락하였습니다. 그러나 2020년 하반기에는 주요 수출국인 미국과 우크라이나, 남미의 생산량 추정치 감소와 중국의 수요 강화로 인하여 옥수수 가격이 지속으로 상승하였습니다. 2021년에도 곡물 가격의 상승세가 지속될 가능성이 있으며, 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[옥수수 선물 가격 추이]

옥수수 선물가격 동향.jpg
옥수수 선물가격 동향

출처 : KREI 해외곡물시장정보

한편,

당사는 소재식품의 원재료를 대부분 수입에 의존하고 있는 만큼 원/달러 환율의 변동에 의한 수익 민감도가 높은 편입니다.
원/달러 환율추이를 살펴보면, 2014년 들어 중국 경기둔화 우려, 미 연준의 조기 금리인상 가능성 대두 등으로 환율이 상승하였으나 2014년 3월 하순 이후 글로벌 불안요인 완화, 경상수지 흑자 등으로 하락세로 전환하여 2014년 7월 4일 1,007.00원 수준까지 하락하였습니다. 그러나 2014년 하반기부터 2015년까지 글로벌 경기 불안과 미국 금리 인상 등에 대한 우려 등으로 지속적인 상승추세를 보이며 2016년 2월 들어서 1,244.70원까지 달러가치가 상승하였습니다.

2016년 3월 16일 FOMC가 미국의 기준금리를 동결하고 올해 추가 금리인상 가능성을 기존 4회에서 2회로 대폭 축소할 것을 시사하면서 달러가치가 1,093원대 까지 크게 하락하였습니다. 그러나 2016년 11월 도널드 트럼프가 당선됨에 따라 미국의 금리인상에 대한 불확실성이 확대되었고, 2016년 말까지 달러 강세가 지속되며 원-달러 환율을 끌어올렸습니다. 2017년 경우 북핵 리스크가 확대되면서 원화 가치가 떨어지는 등 원/달러 환율 상승의 요인으로 작용했으나 미 연방준비제도(Fed)의 금리인상 속도 둔화 전망이 확산되면서 달러화 약세 요인이 상존하였습니다. 2017년 미국은 세번의 금리인상을 단행하였으나 유럽중앙은행을 비롯해 주요국 역시 기준금리를 인상하고 있어 미국 금리인상이 달러화 가치에 큰 영향을 주지 못하고 있습니다.

2018년 6월 들어 미국의 중국산 수출품에 대한 관세부과 및 중국의 보복관세 대응 방침에 따라 글로벌 무역전쟁 가능성이 제기되고, 8월 터키 리라화 폭락 사태로 인하여 신흥국의 금융위기 확산 분위기가 조성되며 원/달러 환율이 급등하였습니다. 3분기 이후에는 미-중 무역분쟁 전개, 북미 관계 개선 기대감, 일부 신흥국 금융불안, 미국 경기의 나홀로 확장세 등의 요인들로 인해 원/달러 환율은 새로운 박스권에서 등락하였습니다. 2019년에 들어 미국 경기의 성장세가 전망되는 반면, 한국의 GDP 성장률은 기대 대비 하회하는 모습을 보이면서 환율이 지속적으로 상승하였습니다. 7월 이후 일본의 수출규제 조치에 대한 우려, 미-중 무역분쟁 심화 등으로 인하여 1,220원 이상을 기록하였으나, 9월 이후 미-중 무역협상 재개, 노딜 브렉시트 우려 완화 등으로 다시금 하락하였습니다. 다만, 11월 이후에는 홍콩 사태 등의 지정학적 리스크가 확대되면서 다시금 상승하는 모습을 보였습니다. 

2020년에는 초기 코로나19 확산에 따른 경제 침체 우려 등으로 인하여 3월 최대 1,280원까지 급등하였습니다. 그러나,
미국의 저금리 정책 장기화 및 경기부양책을 위한 화폐 공급 증가 예상 등으로 인하여
달러 가치가 점차 하락하여 2020년 12월에는 1,085원까지 하락하였습니다. 특히 중국과 한국의 경우 상대적인 금리 메리트 및 우수한 코로나19 방역으로 인한 경기 회복으로, 위안화와 원화의 강세가 지속되고 있습니다. 그러나, 향후 코로나19의 확산세에 따른 불확실성 등에 따라 환율의 변동성은 커질 수 있으며 당사는 환율에 따라 수익성이 변동할 수 있으므로, 이에 대하여 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

[원/달러 환율 추이]

원달러 환율 추이.jpg
원달러 환율 추이

출처 : 서울외국환중개(2019.01.18~2021.01.18)

증권신고서 제출일 현재 미국을 포함한 각국의 완화적 통화정책 등에 따라 급격한 환율 상승 가능성은 제한적이나, 향후 원/달러 환율이 상승할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니
다.
또한, 국제 정세 변화 등으로 인한 급격한 유가 상승이 발생할 경우 배송 운임을 증가시켜 음식료 제조회사의 원가를 상승시킬 수 있습니다.

급격한 원가 변동으로 인해 수익성이 악화될 경우 적시에 가격인상을 통해 이를 판매가격에 전가하는 것이 중요합니다. 하지만 음식료산업의 특성상 물가와 밀접한 관련이 있어 급격한 가격인상이 어려울 수 있습니다. 지금까지 업계는 다소간의 시차가 존재하더라도 원가 인상 부분을 가격에 단계적으로 반영하여 원가부담을 완화시켰습니다. 그러나 정부의 물가상승 억제 정책 등으로 인해 가격 인상 계획이 적시에 진행되지 않을 경우 당사의 수익에 부정적인 결과를 초래할 수 있
습
니다
.
이와 같은 외부 변수의 변동에 의해 당사의 수익성이 저하될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 시장 내 경쟁 심화 위험

당사의 주요 사업부문인 식품사업은
제품의 차별화가 어려워 신규회사의 시장진입이 매우 활발하며, 경쟁강도가 높은 편
입니다. 다만, 식품사업 분야는 위생적인 생산설비와 전국적인 유통망, 소비자에 대한 브랜드 인지도가 중요한 경쟁요인으로 작용하고 있어 대형 회사의 시장지위는 안정적인데 반해 중소 회사의 영업실적은 변동성이 높게 나타나는 양극화 현상이 나타나고 있습니다.
당사의 경우 미원류, 김치류의 시장점유율이 각각 95%, 40%
이상으로 견조한 시장점유율을 기록하고 있으며, 과점구도의 시장구조로 인하여 안정된 영업성과를 유지
하고 있습니다. 단,
과점 업체들 간 경쟁 및 외부 요인들의 변동 등에 의해 향후 당사의 사업 환경이 악화될 우려
가 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 소재식품과 가공식품을 아우르는 다각화된 제품 포트폴리오를 보유하고 있는종합 식품회사입니다. 주요 사업부문인 식품사업은 제품의 차별화가 어려워 신규회사의 시장진입이 매우 활발하며, 경쟁강도가 높은 편입니다. 다만 식품사업 분야는 위생적인 생산설비와 전국적인 유통망, 소비자에 대한 브랜드 인지도가 중요한 경쟁요인으로 작용하고 있어 대형 회사의 시장지위는 안정적인데 반해 중소 회사의 영업실적은 변동성이 높게 나타나는 양극화 현상이 나타나고 있습니다.

당사의
식품사업부문은
당
사 매출의

80.3%
(2020년
도 3분기 분기보고서 기준, 소재사업과의 조정 및 제거 효과 감안 전)
를
차지하고 있는 주력 사업부문이며, 조미료, 김치류, 각종 장류(간장, 된장, 고추장 등), 커피, 건강식품 등을 생산 및 판매하고 있습니다. 식품사업부문은 다양한 사업과 제품으로 구성되어 있어 제품마다 제품수명 주기, 경쟁강도, 경기변동성이 다르게 나타나고 있습니다. 주요 품목인 조미료사업은 성숙기에 진입하여 성장성은 낮으나, 소재식품의 특성상 광범위한 수요시장, 과점구도의 시장구조로 안정된 영업성과를 유지하고 있습니다. 건강에 대한 관심 고조와 이에 따른 조미료 사용 기피 등의 영향으로 전체 시장이 위축된 상황이나 제품의 고급화를 통하여 소비트렌드 변화에 적극 대응하고 있습니다.

한편, 장류와 건강식품 시장은 꾸준한 외형 성장세를 유지하고 있으나 진입장벽이 낮아 경쟁강도는 매우 높은편 입니다.
신선식품은 김치 제품의 생산을 위한 원재료인 농산물을 대부분 국내에서 조달함에 따라 국내 배추 작황 및 날씨 등에 따른 원재료 수급이 원가에 직접적 영향을 미치며, 수출제품의 경우 환율 변동에 따른 수익 변동 폭이 큰 위험이 있습니다.

[당사 김치류 시장점유율]

(단위 : %)

구 분
2020년 3분기
2019년
2018년
주요경쟁사

대상(주)
김치류
42.1
44.2
45.7
37.9

출처 : 당사 2020년 3분기 분기보고서

주) ※ 시장점유율 산정기준 
 ○ 김치류 : 판매금액 기준 (출처 : 닐슨 RI DATA)

당사가 종속회사를 통해 영위하고 있는 해외 조미료 시장은 현지 식생활수준 향상에 따른 성장성이 높은 시장이나 환율변동 및 국제 원재료가격 변동의 영향을 크게 받습니다. 식자재유통 사업은 외식문화 수준이 향상됨에 따라 시장이 빠르게 커지고 있으나 경기 변동에
민감한 외식산업의 특성에 따라 국내 경기 악화시 수익성이 저하될 위험이 있으니 투자
자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[종속회사 주요제품 시장점유율]

(단위 : %)

구 분
2020년 3분기
2019년
2018년
주요경쟁사

PT MIWON INDONESIA
MSG
21%
21%
19%
33%

전분당
22%
22%
22%
44%

출처 : 당사 2020년 3분기 분기보고서

주) ※ 시장점유율 산정기준(PT MIWON INDONESIA)
 ○ 출처 : AC Nielsen, Mars research data(2018, 2019, 2020)
 ○ 내부 당해년도 시장분석 추정자료
 ○ 2018년부터 MSG의 시장점유율 산출방식이 변경되었습니다

라. 소비자 보호를 위한 식품위생 및 안전 관련 위험

식품 위생 및 안전 사고는 건강과 직결되는 문제이다보니 비용 부담 외에도 식품 업계에 대한 소비자들의 신뢰와 구매 심리 등에 큰 영향을 미쳐
당사의 수익성에 부정적으로 작용할 수
있습니다.
한
편, 2018년 10월 22일 당사의
브랜드 중 청정원의 '런천미트' 중 일부에서 대장균이 검출되어 위해식품으로 판정돼 충남도청 동물방역위생과로부터 회수통보
를 받았습니다
. 이후 당사는 사과문을 발표하고
국제/국내공인검사기관에 세균발육 시험검사를 의뢰한 결과 모두 적합 판정을 받아
2018년 12월 1일
캔햄 전 제품의 생산과 판매를 재개하였습니다.

당사는 본 사건과 관련하여 2020년 7월 행정소송 1심에서 승소하였으며 현재 2심을 진행하고 있으나, 소송의 결과가 당사의 수익성에 큰 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다.

소득 수준의 향상으로 건강에 대한 국민들의 관심이 높아짐에 따라, 식품 안전에 대한 사회적 관심과 규제 증가로 식품 업체들의 위생 및 안전 관련 위험 부담이 증가하였습니다. 국민소득 및 생활 수준의 전반적인 향상으로 건강 및 웰빙에 대한 사회적 관심이 고조된 가운데, 2000년 이후 연이어 발생한 각종 식품관련 사건ㆍ사고들(조류독감, 불량만두, 기생충김치 파동, 집단식중독, 멜라민 검출 등)과 식품 이물질 사고는 식품 안전과 위생에 대한 규제 강화를 유발하였습니다. 정부는 식품위해요소중점 관리기준(HACCP) 적용 확대, 음식점 원산지 표시대상 품목 확대 등 지속적으로 식품 안전대책을 마련하고 있으며, 이러한 규제 강화는 당사와 같은 식품 업체들에게 위생 설비 투자, 노후설비의 교체에 따른 투자 소요, 위생점검 실시로 인한 제조비용 상승 등 각종 비용 부담으로 이어지고 있습니다. 

식품산업의 특성상 수요기반이 최종소비자를 대상으로 하고 있으며 식품 위생 및 안전 사고는 건강과 직결되는 문제이다보니 단순한 비용 부담 외에도 식품 업계에 대한 소비자들의 신뢰와 구매 심리 등에 큰 영향을 미칩니다. 먹거리에 대한 사회적 이슈, 원재료 관리와 같은 시스템, 식품의 유통기한 관리의 부분에서 부정적인 사건이 발생할 잠재 가능성을 배제할 수 없으며 사건의 진위여부, 책임소재 등과 무관하게 업체 이미지와 브랜드 인지도에 큰 타격을 줄 수 있는 위험요소입니다. 실질적인 영향과는 무관하게 사건 발생 시 일정기간 관련 제품의 판매 감소 또한 불가피합니다. 그에 따라 위해요인의 예방 및 관리능력과 위생 사고에 대한 원활한 대응체계를 포함한 안전관리시스템의 확보가 주요 사업역량으로 대두되고 있는 추세이며 식품 관련 위생 문제는 최종소비자인 개인의 건강뿐만 아니라 회사가 오랫동안 쌓아온 브랜드와 안전에 대한 공신력, 더 나아가 사회 전반의 불신이 발생하는 중대한 사건이므로 당사는 식품의 위생안전을 최우선 과제로 삼고 투자와 지속적인 모니터링을 통하여 위생 안전문제의 소지를 미연에 방지하고자 노력하고 있습니다.

당사의 경우 당사 브랜드 중 청정원의 '런천미트' 중 일부에서 대장균이 검출되어 위해식품으로 판정돼 2018년 10월 22일 충남도청 동물방역위생과로부터 회수통보를 받았습니다. 이에 당사는 2018년 10월 24일 공식 사과문을 발표하고 해당 제품의 전량 회수와 환불을 진행하였습니다. 이후 본 사건의 정확한 원인규명을 위하여 '런천미트' 등 당사의 캔햄 111건에 대해서 국제공인검사기관인 SGS(Societe Generale de Surveillance)와 국내공인검사기관인 한국식품과학연구원, 한국기능식품연구원, KOTITI시험연구원 등에 세균발육 시험검사를 의뢰한 결과 모두 적합 판정을 받았습니다. 이에 따라 2018년 12월 1일부터 당사 캔햄 전 제품의 생산과 판매를 재개하였습니다. 한편, 당사는 본 사건과 관련하여 2020년 7월 행정소송 1심에서 승소하였으며 현재 2심을 진행하고 있으나, 소송의 결과가 당사의 수익성에 큰 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다. 

[런천미트 사태 일지]

날짜
내용

10월 22일
런천미트 115g 제품 식약처 세균발육시험 부적합(양성) 판정, 판매 중단ㆍ회수 조치

10월 24일
대상 청정원 캔 햄 '전 제품' 생산ㆍ판매 중지, 환불 시작

10월 29일
류영진 식약처장 국회 보건복지위 국정감사에서 '대장균 검출' 언급, 시험과정 중 오염 논란 야기

11월 01일
식약처, 런천미트 제품 조사한 충청남도동물위생시험소 현장점검 시작

11월 19일
대상, 충청남도동물위생시험소 상대 행정소송 제기

11월 23일
문제가 된 런천미트 115g 제품 제외한 캔햄 제품 환불 접수 종료

11월 30일
대상, 캔햄 46건 자체 조사 결과 '이상 무' 발표, 전 제품 생산ㆍ판매 재개 결정

출처 : 아시아경제(2018.12.02)
주) '대장균' 검출 논란 런천미트: 제조일 2016년 5월 15일, 유통기한 2019년 5월 15일

마. 신유통채널 확대로 인한 가격협상력 저하 위험

유통업체(대형마트)는 공급업체의 상품을 기존 경쟁업체의 상품으로 대체할 수 있다는 점과 편의점, 기업형 슈퍼마켓(SSM) 등 신유통 사업에 진출하여 재래시장 점유율을 흡수해 감에 따라 유통부문의 과점화 현상이 급속하게 진행 되고 있다는 점 등으로 인하여 공급업체보다 강한 협상력을 보유하고 있습니다.
또
한
,
대형마트 및 할인점 등 유통업체는

최근 단순
판매에서 벗어나

자체 PB(Private Brand)상품 출시
를 통해 매출 비중을 늘려나가고 있습니다.

이와 같이 대형 유통 채널이 확대됨에 따라
음식료 제조업체와의 교섭력 약화, 자체 PB 상품 출시, 정부 규제에 따른 대형마트 업체들의 영업환경 악화 가능성은 향후 당사의 수익성에도 악영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기
업형 유통 시장이 재래시장을 흡수해 감에 따라 유통 부문의 과점화 현상이 확대되고 있
으며, 강화된 대형 할인점의 위상은 협상력 관점에서 음식료 업체에 위협요인이 되고 있습니다.
대형 할인점은 성장세를 유지하고 있으며, 공격적인 출점 계획을 세우고 있어 이러한 추세는 앞으로도 지속될 전망입니다.
또한 할인점의 자체 제조 상품(PB) 판매를 비롯한 기존 납품 업체의 마진 하락을 유발하는 마케팅 정책 변화는 음식료 업체의 수익성을 악화시킬 수 있습니다.

대형마트 업계는 이마트, 홈플러스, 롯데마트 등 대기업 3사의 과점 형태를 보이고 있습니다. 유통업체(대형마트)는 공급업체의 상품을 기존 경쟁업체의 상품으로 대체할 수 있다는 점과 편의점, 기업형 슈퍼마켓(SSM) 등 신유통 사업에 진출하여 재래시장 점유율을 흡수해 감에 따라 유통부문의 과점화 현상이 급속하게 진행 되고 있다는 점 등으로 인하여 공급업체보다 강한 협상력을 보유하고 있습니다.

또
한
,
대형마트 및 할인점 등 유통업체는 최근 단순 판매에서 벗어나 자체 PB(Private Brand)상품 출시를 통해 매출 비중을 늘려나가고 있습니다. PB제품은 음식료 업체들의 완제품과 중복되는 품목이 다수 존재하므로 당사의 점유율 하락 등으로 이어지는 위협요인이 될 가능성이 있습니다. 또한 중소기업 뿐만아니라 유명 브랜드(National Brand) 업체를 PB제품 제조사로 끌어들이고 있어 제조업체들이 유통업체들에 교섭력을 잃을 위험이 있습니다. 

[국내 주요 유통업체 PB제품 브랜드]

구분
브랜드명

이마트
노브랜드(NO BRAND), 피코크(PEACOCK)

롯데마트
요리하다, 초이스웰, 온리 프라이스(ONLY PRICE)

홈플러스
싱글즈프라이드

CU
헤이루(HEYROO)

GS25
유 어스(YOU US)

세븐일레븐
세븐셀렉트(7-SELECT)

한편, 대형마트는 2013년 1월 국회를 통과한 '유통산업발전법' 개정안을 통해 영업시간 제한, 의무휴업일 지정 등에 관한 제한을 받고 있으며 신규출점 제한 규제, 적용 대상 복합쇼핑몰과 면세점 및 아울렛까지 확대 등 정부의 규제가 강화되고 있는 추세입니다. 당사의 매출액에서 대형마트 등 유통업체들이 차지하는 비중이 높은 상황에서 정부의 규제로 유통업체의 영업환경이 악화될 경우 당사의 영업환경에도 악영향을 미칠 수 있습니다.

['유통산업발전법' 개정 내용(영업시간 제한 및 의무휴업일 지정 관련)]

구분
기존
변경

규제대상 점포
대형마트
(농수산물 50% 이상 판매점 제외)
대형마트
(쇼핑센터/쇼핑몰 내 마트 포함,
농수산물 55% 이상 판매점 제외)

영업시간 제한
00:00 ~ 08:00
00:00 ~ 10:00

의무 휴업일 지정
1~2일 범위 내 재량권 지정
공휴일 2일 의무 지정

강제 규정
과태료 3천만원 이하
과태료 1억원 이하
(3회 이상 위반시 1개월 영업정지 가능)

출처 : 유통산업발전법
주) 2013년 4월 24일 시행

['유통산업발전법' 관련 타임라인]

연도
기존

2010년
전통산업보존구역에 대형마트, SSM 신규 출점 제한

2011년
전통산업보존구역 지정범위 확대(전통시장 1KM 이내)

2012년
영업시간 제한(0~8시), 의무휴업(매월 1일 이상 2일 이내) 도입

2013년
영업시간 제한 연장(0~10시), 의무휴업일자 명시(매월 2회)
대규모·준대규모점포 영업개시 30일 전까지 개설계획 예고의무

2016년

전통상업보존구역 관련 조항 유효기간 연장(~2020년)

대규모·준대규모점포 개설예고 영업개시 60일 전까지로 강화

2017년
복합쇼핑몰도 월 2회 의무휴업, 면세점도 출점 규제(계류안)

2018년
대기업 복합쇼핑몰 영업·입지 제한(계류안)

출처 : 유통산업발전법

이와 같이 대형 유통 채널이 확대됨에 따라 음식료 제조업체와의 교섭력 약화, 자체 PB 상품 출시, 정부 규제에 따른 대형마트 업체들의 영업환경 악화 가능성은 향후 당사의 수익성에도 악영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 라이신 사업 관련 위험

라이신은 가축의 성장과 발육을 위해 사료에 참가하는 필수아미노산으로 주로 돼지나 닭의 사료에 사용됩니다. 당사는
라이신 사업부문 인수 이후 인수 첫 해인 2015년과 2016년은 적자를 기록하였지만,
2017년에 손익분기점을 넘어서 흑자 전환에 성공
하였습니다.

다

만, 2019년 8월 중국 내 ASF(African Swine Fever, 아프리카돼지열병)
발병 이후 돼지 사육두수의 감소로 인하여, 사료 첨가제인 라이신의 소비가 감소하는 모습
을 보였습니다.
이후 2019년 12월에는 중국에서 처음으로 발생한 코로나19 사태로 인하여 돼지고기에 대한 수요가 줄어 라이신 가격의 회복이 더뎠으나, 2020년 하반기부터 중국 내 코로나19 확산세가 완화되어 향후 돼지고기 소비가 증가할 것으로 보이며 라이신 시황 또한 개선될 것으로 보입니다.

그럼에도 불구하고
코로나19가 추후에도 지속적으로 확산되어 향후
유럽시장 이외
중국 등 개도국을 중심으로 한 시장의 수요가 크게 증가하지

않아 시장의 성장세가 둔화되거나 가격 하락이 지속되어 경쟁이 심화될 경우 당사 라이신 사업부문의 매출 및 수익성이 악화될 위험
이 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라이신은 가축의 성장과 발육을 위해 사료에 참가하는 필수아미노산으로 주로 돼지나 닭의 사료에 사용됩니다. 라이신은 사탕수수나 사탕무우 등을 가공한 원당, 옥수수 및 타피오카를 원재료로 해서 만든 전분당 등 당류에 균주를 삽입하여 발효 정제함으로써 제조합니다. 1990년대 중반까지는 일본, 미국, 한국의 일부 메이저 업체(아지노모토, ADM(Archer Daniels Midland), CJ제일제당 등) 위주의 과점체제로 형성되었으나, 시장이 성장하면서 2000년대 이후 GBT(Global Bio-chem Technology) 등 중국 기업들이 참여함에 따라 제조업체수가 크게 증가한 상황입니다.

라이신 시장의 호황기 이후 주요 업체들이 생산량을 증설하고 중국의 신규업체들이 상당수 등장함에 따라 공급과잉으로 2012년부터 라이신 가격이 하락하며 업체들의 수익성이 저하되
었습니다. 라
이신
시장이 호황국면에 진입할 때마다 새로운 업체들이 신규진출하여 공급이 증가하고 제조 측면에서 진입장벽이 높지 않은 것으로 판단됩니다.

2014년 전세계 라이신 시장규모는 약 230만톤으로 추정되
며
이는
라이신 산업 초창기였던 1990년대 중반의 25~30만톤 수준 대비 거의 8~9배 증가한 것으로 2005년 이후 연평균 10.7%의 고성장을 시현하였습니다.

2016년 전세계 라이신 시장은 약 4조 3천억원 규모로 추정되
며
, 중국 등 개도국을 중심으로 육류 소비가 견조하게 성장할 것으로 예측되고, 해당 국가들의 축산업 인프라가 열위한 점을 감안할 때 지속적인 성장이 전망됩니다.

당사는 2015년 11월 1일자로 영업양수를 통한 소재사업 포트폴리오 다각화, 아미노산(사료용) 사업 확대 및 시너지 창출을 위해 백광산업(주)의 라이신 사업부문을 양수하여 라이신 사업에 진출하였습니다.

라이신 사업부문 인수 이후 인수 첫 해인 2015년과 2016년은 적자를 기록하였지만, 2017년에 손익분기점을 넘어서 흑자 전환에 성공하였습니다. 한
편, 2019년 8월 중국 내 ASF(African Swine Fever, 아프리카돼지열병)
발병 이후 돼지 사육두수의 감소로 인하여, 사료 첨가제인 라이신의 소비가 감소하는 모습
을 보였습니다. 이후 2019년 12월에는 중국에서 처음으로 발생한 코로나19 사태로 인하여 돼지고기에 대한 수요가 줄어 라이신 가격의 회복이 더뎠으나, 2020년 하반기부터 중국 내 코로나19 확산세가 완화되어 향후 돼지고기 소비가 증가할 것으로 보이며 라이신 시황 또한 개선될 것으로 보입니다.

[돼지사육두수 대비 라이신 가격 비교]

라이신가격 및 돼지사육두수.jpg
라이신가격 및 돼지사육두수

출처 : 키움증권 리서치자료

그럼에도 불구하고 코로나19가 추후에도 지속적으로 확산되어 향후
유럽시장 이외
중국 등 개도국을 중심으로 한 시장의 수요가 크게 증가하지 않아 시장의 성장세가 둔화되거나 가격 하락이 지속되어 경쟁이 심화될 경우 당사 라이신 사업부문의 매출 및 수익성이 악화될 위험이 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

사. 녹색경영 관련 위험

기업에 대한
정부의 환경정책이 점차 강화되는 추세임에 따라 환경규제에 따른 경영환경 불확실성이 존재
합니다. 온실가스 배출량 규제 등 현행 및 향후 정부 규제의 방향에 따라
당사는 온실가스 저감, 녹색기술 연구개발, 에너지 사용량 관리 등의 노력
을 기하고 있습
니다. 그럼에도 불구하고
예측하기 어려운 공해사건 등의 발생으로 인한 비용의 발생과 수익이 감소될 위험이 존재
하오니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2010년 04월 이래로 시행되고있는 저탄소 녹색성장 기본법 등 최근 녹색성장과 같은 환경 이슈가 대두되고 있습니다. 특히, 금년 본격적으로 기업의 비재무적 성과를 판단하는 기준으로 환경(Environmental), 사회(Social), 지배구조(Governance)를 뜻하는 ESG 경영이 전세계적으로 큰 트렌드로 자리잡으면서 친환경에 대한 기업의 의지도 기업 경영에 중요한 부분으로 자리 잡고 있습니다. 당사 및 연결대상 종속회사는 이와 같은 문제를 기업의 사회적인 책임으로 간주할 뿐 아니라, 사업 경영상 하나의 큰 리스크로 인식하여 녹색경영과 관련된 온실가스 저감활동, 연구개발 등의 활동을 하고 있습니다.

또한, 당사는 중앙연구소 아래에 부문별 연구실을 두고 다양한 개발활동을 하고 있습니다. 전분당 연구실에서 개발하여 정부 기관으로부터 인증을 받은 친환경 핫멜트 접착제 이외에도 당사는 BIO연구실에서 친환경 산업바이오 소재 개발, 목질계 바이오매스를 활용하는 등 꾸준히 녹색 성장과 관련한 연구개발을 이어나가고 있습니다.

2014년 12월 03일 환경부 보도자료에 따르면, 당사는 온실가스 배출권 할당 대상업체 525개 중 하나로 선
정되었으며,
2015년 중 음식료품 업종의 배출목표수량은 2,534,679 KAU(Korean Allowance Unit, 1KAU=1tCO2e), 2016년 2,484,980 KAU, 2017년 2,435,280 KAU 입니다. 2017년 12월에는 제2차 계획기간(2018년~2020년) 국가 배출권 할당계획에서 2018년 배출목표수량을 2,427천KAU로 할당하였습니다. 한편, 환경부는 2020년 12월 24일 2021년부터 2025년까지의 온실가스 배출권거래제 제3차 계획기간의 할당대상업체로 지정된 684개 업체에 대해 26억800만톤의 온실가스 배출권을 할당 완료했
습니다.

[할당대상 업체 현황]

KSIC
업종명
업체명

104
동물성 및 식물성 유지 제조업
롯데푸드(주)

105
낙농제품 및 식용빙과류 제조업
남양유업(주)

105
낙농제품 및 식용빙과류 제조업
매일유업 주식회사

106
곡물가공품, 전분 및 전분제품 제조업
대상 주식회사

106
곡물가공품, 전분 및 전분제품 제조업
주식회사 삼양사

106
곡물가공품, 전분 및 전분제품 제조업
인그리디언코리아 유한회사

107
기타 식품 제조업
주식회사 농심

107
기타 식품 제조업
동서식품(주)

107
기타 식품 제조업
CJ제일제당(주)

107
기타 식품 제조업
대한제당 주식회사

107
기타 식품 제조업
롯데제과 주식회사

107
기타 식품 제조업
주식회사 에스피씨삼립

107
기타 식품 제조업
오뚜기라면(주)

107
기타 식품 제조업
롯데네슬레코리아(주)

107
기타 식품 제조업
(주)MSC

107
기타 식품 제조업
(주)오뚜기

107
기타 식품 제조업
(주)오리온

107
기타 식품 제조업
에스피엘(주)

107
기타 식품 제조업
삼양식품(주)

출처 : 환경부
주) 할당대상 업체 중 음식료품 관련 업종

한편, 2012년 이래로 당사의 온실가스 배출량 및 에너지 사용량 현황은 다음과 같습니다.

[대상(주)]

((단위: tCO2e, TJ)

구분
온실가스배출량 (tCO2e)
에너지사용량 (TJ)

직접배출
(Scope1)
간접배출
(Scope2)
총 량
연 료
사용량
전 기
사용량
스 팀
사용량
총 량

2012년도
123,768
241,600
365,368
1,202
3,296
2,304
6,802

2013년도
95,788
211,347
306,769
910
2,990
2,313
6,209

2014년도
97,543
187,575
285,118
1,004
2,824
2,182
6,010

2015년도
108,385
376,281
484,666
1,282
4,651
3,930
9,864

2016년도
124,325
396,323
520,625
1,522
5,035
3,673
10,207

2017년도
127,578
403,631
531,209
1,564
5,285
3,792
10,640

2018년도
124,607
432,362
556,969
1,614
5,745
3,824
11,183

2019년도
97,074
430,814
527,888
1,409
5,830
3,900
11,139

2019년도 3분기
85,547
323,515
409,062
1,091
4,396
2,871
8,358

2020년도 3분기
81,422
310,817
392,239
1,061
4,463
2,750
8,274

출처 :
2020년 3분기 보고서 및 각 사업년도 사업보고서

주1) 위 배출량은 현재 진행되는 검증절차에 따라 변동될 수 있음
주2) 온실가스별 배출량 및 총배출량과 사업장별 배출량 합계는 차이가 있음

당사는 온실가스 배출권 거래제 대응을 위해 장기적인 온실가스 대응전략을 작성하였습니다. EES팀(Energy Efficiency Solution Project)의 에너지진단활동을 통한 온실가스 및 에너지 저감아이템을 발굴하였고, 16년부터 시행된 온실가스 감축설비 정부지원사업에 참여하여, 에너지 사용량과 온실가스 배출량을 저감하고 있습니다.
온실가스 및 에너지 저감활동을 위한 당사의 내부적 대응전략 등으로 인하여 2012년 기준 총 36만5천 이산화탄소톤 가량이 배출되었던 것에 비하여
2014년에는 28만 5천 이산화탄소톤 가량이 배출되어 연간 약 7.9%가량 감소한 양상을 보였으나. 2015년에는 전년 대비 63%
배출량이 증가하였습니다. 이는 2015년 11월 백광산업과의 영업양수도 계약을 통해 인수한 라이신사업장의 배출량이 추가됨에 기인
합니다
. 

이후 배출량은 지속적으로 증가하여 2017년 531,209tCO2e, 2018년 556,969tCO2e를 기록하였습니다.
그러나 2019년 기준 527,888
tCO2e
로
전년 대비 소폭 감소한 모습을 보였으며 2020년 3분기 기준 392,239tCO2e로 전년 동기 대비 4.1% 감소하였습니다.
또한,
에너지사용 총량은 2015년
9,864TJ를 기록하며 전년 대비 약 64% 증가한 이후 2017년에 10,640TJ까지 증가하였으
며, 2018년말 기준 11,183TJ
, 2019년말 기준 11,139TJ
를 기록하였습니다. 한편, 2020년 3분기말 기준 8,274TJ를 기록하며 전년 동기 대비 소폭 감소하였습니다. 당사의 현재까지 배출량 추세에 따르면 배출권 부족으로 인한 손실이 발생하지 않을 것으로 간주됩니다.
그러나, 당사는 횡성공장의 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 위반으로 과태료 8백만원을 부과 받은 사실이 있으며, 재발방지를 위하여 온실가스명세서 작성 시 공장 온실가스 담당자 집합교육 및 공장 담당자 데이터 직접 입력(3단계 검증)을 시행하고 있습니다.

당사는 신규투자시, 온실가스 영향분석을 통한 대응방안을 마련하여 온실가스 리스크를 최소화하고 있습니다
.

단, 당사의 노력에도 불구하고 공해사건의 발생은 예측이 어려우며, 당사의 사업 특성 상 오염물질 배출이 증가할 가능성이 존재합니다. 이로 인하여 추가적인 비용의 발생하여 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있는 점 유의하여 주시기 바랍니다.

2. 회사위험

당사를 포함한 연결회사는 제품 및 제조공정의 특성 및 최종소비자 등을 고려하여 식품사업부문, 소재사업부문 등으로 구분하고 있으며, 연결회사제품의 주요고객은 음식료품 제조업체, 음식료소비자입니다. 또한 2020년 3분기 및 2019년 중 연결회사 매출액의 10%이상을 차지하는 외부고객은 없습니다. 

연결회사의 사업부문별 현황을 요약하면 다음과 같습니다.

구분
회사
주요 사업의 내용

식품사업
대상(주)(*1)
PT MIWON INDONESIA, 정풍 외
식품제조업
(미원류, 장류, 조미료류, 서구식품류, 당류
육가공류, 냉동식품류, 신선식품류, 물류 등)
식품도소매업 등

소재사업
대상(주), MIWON VIETNAM 외
전분류, 당류, 바이오류, 라이신 등

출처 :
2020년 3분기보고서

(*1)
대상베스트코(주)는 대상(주)에 흡수합병되어 소멸하였습니다. 합병기일은 2019
년 5월 1일입니다
.

당사는 대상그룹에 속해 있으며 계열사 대부분이 식품의 제조 및 도매 등의 사업을 영위하고 있습니다.

2020년 3분기말
현재 당사의 계열회사 현황은 아래와 같습니다.

- 회사가 속해있는 기업집단의 명칭 : 대상

- 소속회사 현황

[ 국내 24개사 ]

회사명
법인등록번호
주 업 종
구분

대상홀딩스(주)
110111-3280099
지주회사
상장

대상(주)
110111-0327125
음식료품제조업
상장

대상정보기술(주)
110111-0789432
소프트웨어 자문, 개발 및 공급업
비상장

대상라이프사이언스(주)
110111-6545804
헬스, 실버사업
비상장

(주)상암커뮤니케이션즈
110111-0924179
광고물 제작 및 대행업
비상장

디에스앤(주)
110111-2888282
농축산물 도소매업
비상장

동서건설(주)
134411-0015750
토목시설물 건설업
비상장

베네하우스(주)
110111-5878545
부동산임대업
비상장

(주)초록마을
110111-1833725
친환경유기농상품전문유통
비상장

(주)초록마을알에스
110111-3401025
농산물 도소매
비상장

대상에프앤비(주)
135011-0061461
과일 가공식품 생산 및 판매
비상장

신안천일염(주)
201111-0031156
천일염 사업
비상장

(주)정풍
161511-0004279
식품제조및판매
비상장

디유푸드(주)
175911-0013127
수산물 가공 및 처리
비상장

(주)디엠씨
211111-0039900
전분 및 당류 제조업
비상장

유티씨인베스트먼트(주)
110111-0570922
금융업
비상장

유티씨앤컴퍼니(주)
110111-3928219
국내 및 해외투자
비상장

(주)즐거운미래
110111-3213256
제설장비제조
비상장

(주)이얼싼중국문화원
110111-2413146
교육서비스
비상장

유티씨이공일팔의일호사모투자합자회사
110113-0024074
투자업
비상장

(주)게임원커뮤니케이션즈
110111-5474963
소프트웨어개발
비상장

어드밴스드페이먼트투자목적 유한회사
110114-0244125
투자업
비상장

솔루션플랫폼투자목적 유한회사
110114-0247814
투자업
비상장

더화이트커뮤니케이션주식회사
110111-6020533
서비스업
비상장

[ 해외 21개사 ]

회 사 명
소재국

PT.MIWON INDONESIA
인도네시아

PT.JICO AGUNG
인도네시아

PT. ABN
인도네시아

MIWON VIETNAM
베트남

DAESANG JAPAN
일본

DAESANG HONGKONG
홍콩

DAESANG AMERICA
미국

DAESANG EUROPE
네덜란드

SANGAM & ASSOCIATES
미국

천진덕풍식품유한공사
중국

대상(북경)식품유한공사
중국

DAESANG RICOR
필리핀

DUC VIET FOOD JOINT STOCK COMPANY
베트남

PT. SINTANG RAYA
인도네시아

NewYork Golf Enterprises
미국

DAESANG PHILIPPINES CORPORATION
필리핀

DSH DE INC.
미국

Daesang Holdings California Inc.
미국

대상(연운항)식품유한공사
중국

DSF DE, INC.
미국

Daesang Foods USA, INC.
미국

※ 해외법인은 모두 비상장법인입니다.

- 연결기업의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

(2020년 3분기 기준)

종속기업
지배지분율(%)
소재지
결산월일
업종

당분기말
전기말

대상에프앤비(주)(*1)
100.00
100.00
국내
12월 31일
식품제조

신안천일염(주)
90.00
90.00
국내
12월 31일
식품제조

(주)정풍
100.00
100.00
국내
12월 31일
식품제조

PT MIWON INDONESIA
89.98
89.98
인도네시아
12월 31일
식품제조

PT ANEKA BOGA NUSANTARA
97.02
97.02
인도네시아
12월 31일
식품제조

MIWON VIETNAM CO.,LTD.
93.11
93.11
베트남
12월 31일
식품제조

DAESANG (H.K.) LTD.
100.00
100.00
중국
12월 31일
무역업

천진덕풍식품유한공사
100.00
100.00
중국
12월 31일
식품제조

대상(북경)식품유한공사
100.00
100.00
중국
12월 31일
식품제조

DAESANG JAPAN INC.
100.00
100.00
일본
12월 31일
무역업

DAESANG AMERICA INC.
95.00
95.00
미국
12월 31일
무역업

DAESANG EUROPE B.V.
100.00
100.00
네덜란드
12월 31일
무역업

디유푸드(주)
92.50
92.50
국내
12월 31일
식품제조

DUC VIET FOOD JOINT STOCK COMPANY
100.00
100.00
베트남
12월 31일
식품제조

DAESANG PHILIPPINES CORPORATION
100.00
100.00
필리핀
12월 31일
무역업

대상(연운항)식품유한공사(*2)
100.00
100.00
중국
12월 31일
식품제조

DSF DE,INC(*2)
100.00
100.00
미국
12월 31일
중간지주사

Daesang Foods USA(*2)
100.00
100.00
미국
12월 31일
무역업

2020년 3분기말 현재 연결재무제표 작성대상 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

종속기업
2020년 3분기말
2020년 3분기

자산
부채
자본
매출액
분기순이익
(손실)
분기총포괄
이익(손실)

대상에프앤비(주)(*1)
48,284
13,820
34,464
50,818
3,548
3,548

신안천일염(주)
5,866
848
5,018
3,573
(87)
(87)

(주)정풍
80,942
32,201
48,741
28,846
(999)
(1,173)

PT MIWON INDONESIA
210,902
68,716
142,186
179,100
11,052
3,168

PT ANEKA BOGA NUSANTARA
15,188
7,407
7,781
32,283
621
202

MIWON VIETNAM CO.,LTD.
81,065
38,788
42,277
83,623
2,302
2,731

DAESANG (H.K.) LTD.
11,856
7,868
3,988
37,084
427
465

천진덕풍식품유한공사
5,252
68
5,184
2,479
34
218

대상(북경)식품유한공사
10,254
7,130
3,124
40,591
2,035
2,055

DAESANG JAPAN INC.
31,198
26,942
4,256
62,849
493
655

DAESANG AMERICA INC.
30,110
27,809
2,301
70,963
1,724
1,693

DAESANG EUROPE B.V.
27,934
26,497
1,437
89,111
(4)
72

디유푸드(주)
2,647
1,225
1,422
4,680
319
319

DUC VIET FOOD JOINT STOCK COMPANY
24,479
11,954
12,525
30,781
1,031
1,148

DAESANG PHILPPINES COMPANY
7,838
6,974
864
10,040
305
340

대상(연운항)식품유한공사(*2)
27,628
8,211
19,417
-
(462)
115

DSF DE,INC(*2)
17,017
-
17,017
-
(2)
(3)

Daesang Foods USA(*2)
19,217
2,398
16,819
266
(7)
(124)

가. 영업 및 수익성

관련 위험

당
사의 사업부문은 식품사업부문과 소재사업부문으로 구성
되어
있으며
우수한 브랜드 인지도와 시장지위를 바탕으로 일정한 수익을 창출하고
있습니다.
부문별 조정 및 제거 이전 기준

식품사업부문
2020년 3분기 매출액은 전년 동기 대비 4.8% 증가하였으며 영업이익은 1,303억원을 기록하며 전년 동기 대비 86.7% 증가
하였습니다.
이는

효율적 비용관리 및 고수익 채널 비중 확대, 코로나19 사태로 인한 온라인 비중 확대 등에 기인한 것입니다.
부문별 조정 및 제거 이전 기준
소재사업부문의

경우 2
020년 3분기 누적기준 매출액 8,143억원을 기록하여 전년 동기 대비 8.4% 상승하였습
니다.
반면 영업이익은 2020년 3분기 약 395억원을 기록하며 전년동기 대비 10.4% 감소하였습니다. 이는 2019년 이어진 축산 시장 악화로 인한 라이신 판가 하락으로 인한 이익 감소 등의 영향으로 판단됩니다.

당사는 식품부문, 소재부문에서 양호한 수익을 유지하고 있으나,

당사의 기존 주력시장의 경우 성장성이 제한적이며

해외사업과 관련한 수익성 저하 위험
등이 존재하오니 이점 유의하시기 바랍니다.

당
사의 사업부문은 식품사업부문과 소재사업부문으로 구성되어 있습니다.

식품사업부문은 회사 매출의 주력부문으로 조미료, 각종 장류(간장, 된장, 고추장, 쌈장), 건강식품 등을 생산, 판매하고 있습니다. 식품사업은 다양한 사업과 제품으로 구성되어 있어 제품수명주기, 경쟁강도, 경기변동성
등이 다르게 나타나고 있습니다.
당사는 우수한 브랜드 인지도와 시장지위를 바탕으로 일정한 수익을 창출하고 있으나 뚜렷한 제품 차별화가 어려운 제품 특성으로 인해 판매경쟁 강도는 높은 수준입니다.

조미료 사업분야는 광범위한 수요기반, 과점
적 경쟁환경에서 업계 수위의 시장지위를 유지하며 안정된 영업성과를 보이고 있습니다. 특히 당사는 발효조미료 부분에 강점을 보이고 있으며,

미원류에서
절대적인 시장점유율
을 보
유하고 있
습니다. 조미료 사업은 안정정 수익기반을 제공하는 당사의 핵심부문인 반면 이미 시장 성숙기에 진입한 바 향후 성장성은 제한적일 것으로 보입니다.

소재부문 중 전분당산업은 장치산업의 성격상 제한된 경쟁환경을 통해 높은 수준의 가격결정력을
보유하고 있으
며
당사의 2020년 3분기 기준 시장점유율은
35%

로 과점적 시장 지위를 차지
하고 있습
니다. 그러나 원재료인 옥수수 국제가격 및 환율 변동 등에 따른 실적 변동성을 내재하고 있습니다.

당사는 2020년 3분기 연결기준 매출액 2조 3,739억원(부문별 조정 및 제거 이전 기준 2조 7,207억원)을 기록하였습니다.

부문별 조정 및 제거 이전 기준으로 살펴보면 식품사업부문은 1조 9,064억원, 소재사업부문은 8,143억원을 기록하였으며, 전체 매출액 기준 식품사업부문은 80.3%, 소재사업부문은 34.3%를 차지하고 있습니다.

매
출
액
및 영업이익 추이를 살펴보면
매

출은 2017년에서 2018년 소폭 하락하는 모습을 보였으나 2019년 다시 상승하며 양호한 수준을 유지하고 있습니다.

반면 영업이익은 2018년 매출액 감소에 반해 전년 대비 약 234억원 증가하였으며, 2019년에는 2018년 대비 약 97억원 증가하며 안정적인 수익성을 보였습니다.

식품사업부문의 경우 2020년 3분기 연결기준 매출액은 전년동기 대비 4.8% 증가하였
습니다.
2020년 중 확산된 코로나19로 인하여 B2B 매출은 감소하였지만 사회적 거리두기로 인해 내식 수요가 증가함에 따라 매출도 성장하였습니다. 또한, 당사는 온라인 채널 비중을 확대함으로써 늘어나는 온라인 구매 수요에 적극적으로 대응하였습니다.
영업이익은 2020년 3분기 1,303억원을 기록하여 전년동기 대비 86.7% 증가
하였으
며 코로나19 확산에 따른 판촉부담 완화 및 비용효율화, 공정효율화에 따른 비용 절감 등이 수익성 개선에 크게 기여하였습니다. 반면, 소재사업부문 매출액은 2020년 3분기 연결기준 8,143억으로 전년 동기 7,514억원 대비 8.4% 증가하였으나 영업이익은 395억원을 기록하며 전년 동기 441억원 대비 10.4% 감소하였습니다.

[
사업부문별 매출액(연결기준)]

(단위: 백만원, %)

사업부문
매출액(비율)
영업이익(비율)

2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년

식품
1,906,360(80.3)
1,818,358(81.2)
2,399,232(80.9)
2,483,182(84.0)
2,531,846(85.3)
130,303(77.5)
69,803(61.1)
79,113(60.9)
55,330(46.0)
34,514(35.7)

소재
814,328(34.3)
751,362(33.6)
995,205(33.6)
973,869(32.9)
868,291(29.2)
39,527(23.5)
44,065(38.6)
50,697(39.1)
66,800(55.6)
61,576(63.7)

조정 및 제거
-346,755(-14.6)
-331,151(-14.8)
-430,451(-14.5)
-500,289(-16.9)
-431,332(-14.5)
-1,676(-1.0)
297(0.3)
3(0.0)
-1,968(-1.6)
631(0.7)

합계
2,373,933(100)
2,238,569(100)
2,963,986(100)
2,956,762(100)
2,968,805(100)
168,154(100)
114,165(100)
129,813(100)
120,162(100)
96,721(100)

출처 : 2020년 3분기 보고서 및 각 사업년도 사업보고서

당사의 연결기준
2017년 영업이익은 967억원, 영업이익률은 3.26%를 기록하였으며 식품사업부문의 외형성장과 소재사업부문의 견조한 성장세에 힘입어
2018년 기준 영업이익은 1,202억원을 기록하였
습니다. 2018년 연결기준 영업이익률은 전년 대비 0.8%p. 상승한 4.06%를 기록하였으며 당기순이익률 또한 전년 대비 0.47%p. 상승한 2.21%를 기록하였습니다. 양호한 이익 개선세는 2019년에도 이어졌으며, 2019년 연결기준 영업이익률 4.38%, 당기순이익률 3.67%를 기록하며, 전년 동기 대비 각각 0.32%p., 1.46%p. 상승한 모습을 보였습니다.

한편, 2020년에는 해외사업 확장, 저수익 사업 및 거래처 구조개편 등을 동해 수익성이 개선되었습니다. 2020년 초 확산되기 시작한 코로나19로 인하여 전반적으로 경기가 악화되어 B2B 판매가 감소하였으나, 온라인 판매 비중이 확대되고 판촉부담이 감소하였습니다. 또한, 당사의 인도네시아 법인의 성장성과 수익성 제고 및 베트남 법인의 MSG 사업 안정화, 적자가 지속되던 식사재 유통사업(舊 대상베스트코, 2019년 5월 흡수합병 이후 당사 유통부문 실적으로 편입)의 2019년 흑자전환 후 안정적인 이익창출 등이 수익성 개선에 기여하였습니다. 2020년 3분기 연결기준 매출액은 2조 3,739억원을 기록하며 전년 동기 대비 6.04% 증가하였으며 영업이익률은 7.08%로 전년 동기 5.10% 대비 1.98%p. 증가하였습니다. 당기순이익은 1,266억원을 실현하며 전년 동기 대비 52.37% 증가하였고 당기순이익률은 5.33%로 전년 동기 3.71% 대비 1.62%p. 증가하였습니다.

[
주요
수익지표 추이(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년
2016년

매출액
2,373,933
2,238,569
2,963,986
2,956,762
2,968,805
2,855,009

매출원가
1,721,365
1,655,449
2,209,564
2,191,807
2,174,499
2,079,304

매출원가율
72.5%
74.0%
74.6%
74.1%
73.2%
72.8%

매출총이익
652,568
583,120
754,422
764,955
794,306
775,705

매출총이익률
27.49%
26.05%
25.45%
25.87%
26.76%
27.17%

영업이익
168,154
114,165
129,813
120,162
96,721
111,070

영업이익률
7.08%
5.10%
4.38%
4.06%
3.26%
3.89%

당기순이익
126,553
83,055
108,875
65,398
51,772
60,063

당기순이익률
5.33%
3.71%
3.67%
2.21%
1.74%
2.10%

출처 : 2020년 3분기 분기보고서 및 각 사업년도 사업보고서

당사의 견조한 수익성은 조직정비, 공장
통합, 인력감축, 사업정비/적자품목 축소 등 지속적인 구조조정과

주력 부문인 조미료, 전분/전분당, 장류 등에서 확고한 시장지위 및
안정적인 수요기반 확보, 양호한 가격전가 등을 통한 결과입니다.
식품 부문의 경우, 2018년 이후 성장 카테고리 및 성장 채널에 대한 자원 투입 집중으로 양호한 이익 흐름을 시현 중이며, 인도네시아 연결 법인의 전방 시장 성장에 따른 이익 기여 확대가 기대되고 있습니다. 소재 부문의 경우 축산 시황 급변 및 향후 원/달러 환율 상승으로 인한 원가 부담이 존재하나, 수출 판로 다각화 및 생산 효율화 등의 노력을 통해 회복세를 예상하고 있습니다.

다만,
해외부문 중 이익기여도가 높은 인도네시아 법인과 베트남 법인의 원재료 상
승 및 현지통화 약세 등 종속회사의 사업확대 및 해외사업과 관련한 수익성 저하 위험
등이
존재합
니
다. 종속회사와 관련한 보다 자세한 설명은 회사위험 '다. 계열회사 관련 위험'를 참고하시기 바라며, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 재무 안정성 관련 위험

당사의
2020년 3분기말 연결기준 부채총계는 1조 4,522억원, 부채비율은 129.47%로 2019년말 대비 6.02%p. 감소하였습니다. 2020년 3분기말 연결기준 총 차입금은 8,679억원으로 2019년말 8,355억원 대비 증가하였으나, 차입금의존도는 1.25%p. 감소

하였습니다. 또한, 당사의
순차입금의존도는 2015년~2016년 백광산업 라이신사업부 인수와 인도네시아 전분당공장 신설투자에 따라 2016년말 33.23%까지 증가하였으나
,
부채비율 및 차입금의존도 관리를 통해 2017년 이후 지속적인 축소 중에 있습니다.

당사는 한국미니스톱(주) 지분 20% 처분, 용인물류센터 매각, 본사 사옥 매각 등을 통하여 자산수익성 제고 및 재무구조 개선을 실시하고 있으며 우수한 현금창출능력에 힘입어
2020년 3분기말 기준 순차입금의존도는 전년 대비 10.29%p. 감소한 14.49%를 기록하고 있습니다.

그러나, 향후 당사의 국
내외 사업 확대에 따른 신규투자, 투자성과 가시화 여부 및 시장규제 및 경쟁 심화, 원재료 가격 변동 등에 따라
부채 및 차입규모가 증가할 경우 재
무리스크가 확대
될 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의
2020년 3분기말 연결기준 부채총계는 1조 4,522억원, 부채비율은 129.47%로 2019년말 대비 6.02%p. 감소하였습니다. 2020년 3분기말 연결기준 총 차입금은 8,679억원으로 2019년말 8,355억원 대비 증가하였으나, 차입금의존도는 1.25%p. 감소
하였습니다.

2016년말 기준 당사의 총차입금은 9,576억원이었으며, 현금성자산을 고려한 순차입금 규모는 약 6,749억원입니다.
당사는 2015년 11월 백광산업 라이신사업부를 1,014억원에 양수하고 2015~2016년 중 인도네시아 전분당공장 신설 투자(696억원 규모)를 진행하는 등 2015년 하반기 이후 경상투자 이외의 사업기반 확대를 위한 신규 및 증설 투자가 집행됨에 따라 총차입금 규모 및 부채비율이 증가하였습니다.
이에 따라 2015년말 26.80%였던 순차입금의존도가 2016년말 33.23%에
달했으나, 부채비율 및 차입금의존도 관리를 통해 2017년 이후 지속적인 축소 중에 있습니다. 그 결과 2018년에는 부채비율 및 차입금의존도가 전기 대비 각각 16.78%p., 1.51%p. 감소하였으며, 이러한 기조는 지속적으로 이어져 2020년 3분기 기준 부채비율 129.47%, 차입금의존도 33.72%%를 기록하고 있습니다.

[재무안정성 지표(연결기준)]

(단위:백만원)

구분
2020년 3분기
2019년
2018년
2017년
2016년

현금성자산
494,874
243,313
187,364
176,215
190,611

유동성차입금
384,048
424,985
417,446
315,517
372,272

비유동성차입금
483,855
410,549
377,754
535,559
585,351

총 차입금
867,903
835,534
795,200
851,075
957,624

순 차입금
373,029
592,221
607,836
674,860
767,013

차입금의존도
33.72%
34.97%
36.29%
37.80%
41.50%

순차입금의존도
14.49%
24.78%
27.74%
29.96%
33.23%

부채비율
129.47%
135.49%
137.89%
154.67%
166.18%

출처 : 2020년 3분기 분기보고서 및 사업년도 사업보고서

주1) 현금성자산: 현금성및현금성자산 + 단기금융상품
주2) 유동성차입금: 단기차입금 + 유동성장기부채 + 유동성사채 + 유동성리스부채
주3) 비유동성차입금: 장기차입금 + 사채 + 리스부채
주4) 순 차입금: 총 차입금 - 현금성자산

신규사업 진출 등으로 지속적인 지분투자 및 설비투자가 발생하고 있으나, 매출 확대와 수익성 중심의 사업구조 개편, 신규사업의 성장에 힘입어 꾸준하게 EBITDA가 발생되고 있으며, 연간 약 2,000억원 내외의 EBITDA를 바탕으로 설비 및 지분투자를 감당할 원활한 현금흐름을 유지할 수 있을 것으로 예상됩니다. 또한, 유형자산 등의 보유자산을 활용한 대체자금 조달능력을
통
해
서도 안정적인 재무안정성을 유지하게 할 것으로 판단됩니다.

[유동성차입금 및 장기차입금 비율(연결기준)]

(단위:%)

구분
2020년 3분기
2019년
2018년
2017년
2016년

유동성차입금 비율
44.25%
50.86%
52.50%
37.07%
38.87%

비유동성차입금 비율
55.75%
49.14%
47.50%
62.93%
61.13%

합계
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

출처 : 2020년 3분기 분기보고서 및 각 사업년도 사업보고서

2018년말 기준 당사의 유동성차입금 비율은 약 52.50%이며,
2019년말 기준으로 유동성차입금 비율은 약 50.86%

, 2020년 3분기말 기준 44.25%로 60% 이하 수준을 유지하고 있습니다. 또한 금번 사채발행을 통한
채
무상환 시 유동성차입금 비율
은 감소할 것으로 예상됩니다.

한
편, 당사의 단기차입금은 한국농수산유통공사 등으로부터의 일반대출 및 한국산업은행 등으로부터의 USANCE 등으로 구성되어 있으며, 지속적인 차환 및 영업활동을 통해 유지하고 있습니다. 뿐만 아니라 시중은행으로부터의 차입금 및 공모사채의 유동성장기부채가 존재하며 해당 차입금도 차환을 통해 유지되고 있습니다. 

[단기차입금 내역(연결기준)]

(단위:백만원)

종별
차입처
연이자율(%)
금액

2020년 3분기말
2020년 3분기말
2019년말

(1) 원화차입금

일반대출
한국농수산유통공사 외
1.0 ~ 1.96
51,000
24,704

(2) 외화차입금

USANCE
한국산업은행 외
0.91 ~ 2.02
127,088
102,803

수출환어음(*)
KEB하나은행
0.95 ~ 3.1
9,699
9,024

(3) 해외종속기업 차입금

일반대출
한국수출입은행 외
1.04 ~ 4.2
64,571
51,808

합계
252,358
188,339

출처 :
당사 2020년 3분기보고서

주) 연결기업이 매출채권의 할인 등 거래에서 채무자의 채무불이행시의 소구조건 등으로 대부분의 위험과 보상을 연결기업이 보유하므로 차입금으로 분류하였습니다.

당사는 2019년 6월 한국미니스톱(주)의 지분 20%을 약 416억원에 매각하며, 현금성자산을 증가시킨 바 있습니다. 해당 자금은 자산수익성 제고 및 재무구조 개선으로 사용되고 있으며, 이로 인하여 순차입금 규모는 더욱 감소할 것으로 보입니다.

[타법인 주식 및 출자증권 처분결정]

1. 발행회사
회사명
한국미니스톱주식회사

국적
대한민국
대표자
심관섭

자본금(원)
25,400,000,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
5,080,000
주요사업
편의점 운영

2. 처분내역
처분주식수(주)
1,016,000

처분금액(원)
41,600,120,000

자기자본(원)
928,715,158,871

자기자본대비(%)
4.48

대규모법인여부
해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
0

지분비율(%)
0

4. 처분목적
자산수익성 제고 및 재무구조 개선

5. 처분예정일자
2019-06-10

6. 이사회결의일(결정일)
2019-05-30

-사외이사 참석여부
참석(명)
2

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
참석

7. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

8. 풋옵션 등 계약의 체결여부
아니오

-계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1. 상기 2. "처분내역의 자기자본"은 2018년 말 당사의 연결재무제표 기준입니다. 

2. 본 계약과 관련하여 매도인 혹은 매수인의 의무위반, 진술보증 등이 진실이 아니거나 부정확할 경우 처분예정일자 전에 본 주식매매계약은 해지될 수 있습니다. 

3. [발행회사의 요약 재무상황]의 당해 연도는 2019년 2월말 기준이며, 매출액, 당기순이익의 산정기간은 전년도 3월1일부터 당해년도 2월 28일까지입니다.

※ 관련공시
-

출처 :
당사 타법인 주식 및 출자증권 처분결정 공시(2019.05.30)

또한 당사는 2019년 11월 경기도 용인의 물류센터를 1,176억원에 하나대체투자자산운용의 부동산사모펀드에 매각키로 결정하였습니다. 매각 목적은 자산 유동화를 통한 수익성 제고 및 재무구조 개선에 있으며, 장부가액 약 500억원 규모를 고려하였을 때 약 600억원 가량의 매도차익이 발생할 것으로 전망되었습니다. 당사는 2019년 12월 17일 매각완료와 동시에 해당 부지에 대한 임대 계약 체결을 통해, 영업/물류에 차질을 미연에 방지하고 있습니다. 해당 자금 또한 자산수익성 제고 및 재무구조 개선으로 사용되고 있으며, 이로 인하여 순차입금 규모는 더욱 감소였습니다.

[유형자산처분결정]

1. 처분물건 구분
토지 및 건물

- 처분물건명
용인물류센터 
 - 경기도 용인시 백암면 근곡리 554外 12필지 
 - 기타 부동산의 사용 수익과 관련된 부속설비, 동산 등 일체

2. 처분내역
처분금액(원)
117,600,000,000

자산총액(원)
2,198,994,807,292

자산총액대비(%)
5.3

대규모법인여부
해당

3. 거래상대
하나대체투자제120호전문투자형사모부동산투자유한회사

4. 처분목적
보유자산 유동화를 통한 자산수익성 제고 및 재무구조 개선

5. 처분예정일자
2019-11-28

6. 이사회결의일(결정일)
2019-11-25

- 사외이사 참석여부
참석(명)
2

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 본 거래는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'에 따라 설정된 전문투자형 
 사모부동산투자유한회사에게 당사의 물류센터의 토지 및 건물을 매각 후 
 책임 임차하는 방식의 거래임. 
 - 상기 2. 처분금액은 건물에 대한 부가가치세가 제외된 금액임. 
 - 상기 2. 자산총액은 2018년말 당사 연결재무제표 기준임. 
 - 상기 5. 처분예정일자는 본 매매계약 체결일임. 
 - 상기 내용은 진행상황 등에 따라 변동될 수 있음.

※ 관련공시
-

출처 :
당사 유형자산처분결정 정정 공시(2019.11.28)

이
외
에도 당사는 2020년 중 영업현금창출능력 개선과 자산매각대금 미수령분 반환소송 승소에 따른 358억원의 현금 유입, 신설동과 상봉동 사옥 매각 총 매각대금 1,450억원 중 계약금 218억원 유입 등으로 2020년 3분기 연결기준 순차입금이 3,730억원을 기록하여 전년 대비 2,192억원 감소하였으며, 순차입금의존도는 전년 대비 10.29%p. 감소하였습니다. 당사는 2020년 3월부터 글로벌 식품/소재 사업 육성을 위한 초석을 마련하고 마곡산업단지내 R&D센터운영을 통한 우수인력 확보를 목적으로 약 1,022억원의 시설투자를 진행하고 있으나 본사 사옥 매각잔액 약 1,232억원이 2021년말 유입될 예정으로 투자부담이 다소 감소될 것으로 예상됩니다.

[유형자산처분결정]

1. 처분물건 구분
토지 및 건물

- 처분물건명
서울시 동대문구 천호대로 26 외 
2개 토지 및 건물

2. 처분내역
처분금액(원)
145,000,000,000

자산총액(원)
2,397,069,212,059

자산총액대비(%)
6.05

대규모법인여부
해당

3. 거래상대
에스티에스개발 주식회사

4. 처분목적
재무구조 개선 및 현금 유동성 확보

5. 처분예정일자
2021-12-31

6. 이사회결의일(결정일)
2020-07-30

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1) 상기 처분 자산의 내역은 다음과 같습니다. 

 - 신설동 본관 : 서울시 동대문구 천호대로 26 
 - 신설동 별관 : 서울시 동대문구 난계로 30길 31 
 - 상봉동 사옥 : 서울시 중랑구 면목로 470 

2) 상기 자산총액은 최근 사업연도말(2019년 말)기준 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 
 따라 작성된 연결재무제표 기준입니다. 

3) 상기 처분 금액은 부가세 제외 금액이며 처분금액과 장부가액 중 큰 금액 입니다. 

4) 상기 처분예정일자는 처분 완료 예정일입니다. 

5) 당사의 감사위원은 전원 사외이사로 구성되어 있습니다. 

6) 위 처분예정일 및 처분금액 등은 진행상황에 따라 변동될 수 있습니다. 변동될 경우 재공시 예정입니다.

※ 관련공시
-

출처 :
당사 유형자산처분결정 정정 공시(2020.07.30)

당사는 2019년 이후 영업실적 및 현금흐름 개선, 보유자산 매각 등으로 차입금 상환기조에 들어섰으며 해외사업 안정화 및 우수한 영업현금창출능력 등을 고려할 때 재무부담 완화 추세가 지속될 것으로 예상됩니다. 그러나 향후 당사의 국
내외 사업 확대에 따른 신규투자, 투자성과 가시화 여부 및 시장규제 및 경쟁 심화, 원재료 가격 변동 등에 따라 부채 및 차입규모가 증가할 경우 재
무리스크가 확대 될 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 계열회사 관련 위험

당사는 대상그룹의 핵심 계열사로서 대상그룹은 대부분의 계열사가 식품사업을 영위하고 있습니다.

당사는 국내외 계열사 출자는 물론 신규사업 진출을 위한 지분투자 등에 적극적으로 참여
하고 있습니다.
한편,
해외지역을 기반으로 한 당사의 연결기준 종속회사는

2020년 3분기 현재
인도네시아, 베트남, 필리핀, 일본, 미국 등 7개국에 걸쳐 총 14개 법인
이
있습니다.

향후에도 당사의 신규사업 진출 등을 위한 지분투자가 지속될 것으로 예상
되며

투자규모는 회사의 보유 유동성 및 잉여현금창출력 대비 크지 않을 것으로 판단
되오나,
계열사에 대한 당사의 지원이 과중해지거나 향후 당사 투자지분의 가치하락이 일어난다면 수익 및 재무구조에 악영향
을 미칠 수
있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 대상그룹의 핵심 계열사로서 대상그룹은 대부분의 계열사가 식품사업을 영위하고 있습니다. 당사는 국내외 계열사 출자는 물론 신규사업 진출을 위한 지분투자 등에 적극적으로 참여하고 있습니다. 지속적 구조조정으로 그룹 경영상태가 호전 된 이후, 당사는 국내외 사업기반을 제고하기 위해 2006년 10월 두산의 종가집 사업 인수 및 대상FNF㈜ 설립, 2009년 대상FNF㈜ 유상증자 참여(300억원) 및 ㈜복음자리 인수(74억원), 2010년 대상베스트코㈜(舊㈜다물에프앤에스) 투자(280억원) 및 계열사 추가,
2012년 ㈜정풍(39억) 인수, 대상FNF㈜ 육가공사업부문 영업양수,
2013년 ㈜진영식품(161억원) 인수, ㈜디엠씨 설립에 이어,
2015년 11월 백광산업 라이신사업부 양수하
는 한편
, 당사는 2016년 3월 29일 식품제조 및 가공판매를 위한 디유푸드(주)를 신규 설립하였으며, 2016년 9월 30일 식품사업의 글로벌역량 강화 등을 위해 베트남 육가공제조업체인 DUC VIET FOOD JOINT STOCK COMPANY 를 인수
)하였습니다.

이후 2016년 12월 1일 당사의 주요 종속회사인 대상에프앤에프(주)를 흡수합병하였으며 동시에 외식사업부문을
주요종속회사인 대상베스트코(주)
(합병 이전)
에 양도하였습니다
. 2018년 4월에는 기존 식품사업과 소재산업에 집중 및 웰라이프 사업 성장을 위하여 대상라이프사이언스에 양도하였으며, 2018년 5월에는 동남아시아 시장 공략을 강화하기 위하여 DAESANG PHILIPPINES CORPORATION을 설립하였으며 추가적인 해외 사업 확장을 위해 2019년 3월 중국에 대상(연운항)식품유한공사를, 2019년 6월에 미국에 DSF DE, INC. 및 DAESANG FOODS USA, INC를 설립하였습니다.

한편,
해외지역을 기반으로 한 당사의 연결기준 종속회사는

2020년 3분기 현재
인도네시아, 베트남, 필리핀, 일본, 미국 등 7개국에 걸쳐 총 14개 법인
이
있습니다. 당사는 해외 지역의 종속회사를 통해 조미료, 전분 등의 식품제조 및 식품관련 상품 무역업을 적극적으로 영위하고 있습니다. 

당사는 2015년 3분기 중 PT.MIWON INDONESIA에 약 696억원 규모의 유상증자 출자를 완료하였으며 이를 통해 인도네시아에 연 21만톤의 생산능력을 갖춘 전분당생산공장에 대한 투자를 진행하여 2017년
초반
부터 생산을 가동
하였습니다.
이후 2018년부터 실적 개선이 지속되는 모습을 보이고 있으며 2020년 3분기에는 111억원의 순이익을 기록하며 전년 동기 대비 약 13% 증가하였습니다. 인도네시아 법인은 2020년 3분기 기준 MSG 점유율 21%로 우수한 시장 지위를 공고히 유지하고 있으며, 전분/전분당 사업 또한 전방산업인 인도네시아 식품, 제지, 제약시장의 빠른 성장세를 볼 때 양호한 성장을 유지할 것으로 판단됩니다.

베트남 법인 MIWON VIETNAM은 약 150억원을 투자해 설립한 하이즈엉 공장이 2020년 10월 준공되어 본격적으로 베트남 사업을 확장하고 있습니다. 향후 MSG와 식품(김, 라면 등)의 판매 호조로 실적이 지속적으로 개선될 것으로 전망됩니다. 참고로 동사의 2020년 3분기 매출은 약 836억원, 당기순이익은 약 23억원 입니다.

[종속기업 요약재무정보(연결기준)]

2020.09.30 현재

(단위:백만원)

종속기업명
2020년 3분기말
2020년 3분기

자산
부채
자본
매출액
당기순손익

대상에프앤비(주)
48,284
13,820
34,464
50,818
3,548

신안천일염(주)
5,866
848
5,018
3,573
(87)

(주)정풍
80,942
32,201
48,741
28,846
(999)

PT MIWON INDONESIA
210,902
68,716
142,186
179,100
11,052

PT ANEKA BOGA NUSANTARA
15,188
7,407
7,781
32,283
621

MIWON VIETNAM CO., LTD.
81,065
38,788
42,277
83,623
2,302

DAESANG (H.K.) LTD.
11,856
7,868
3,988
37,084
427

천진덕풍식품유한공사
5,252
68
5,184
2,479
34

대상(북경)식품유한공사
10,254
7,130
3,124
40,591
2,035

DAESANG JAPAN INC.
31,198
26,942
4,256
62,849
493

DAESANG AMERICA INC.
30,110
27,809
2,301
70,963
1,724

DAESANG EUROPE B.V.
27,934
26,497
1,437
89,111
(4)

DUC VIET FOOD JOINT STOCK COMPANY
24,479
11,954
12,525
30,781
1,031

디유푸드(주)
2,647
1,225
1,422
4,680
319

DAESANG PHILIPPINES CORPORATION
7,838
6,974
864
10,040
305

대상(연운항)식품유한공사
27,628
8,211
19,417
-
(462)

DSF DE,INC
17,017
-
17,017
-
(2)

합 계
638,460
286,458
352,002
726,821
22,337

출처 : 당사 2020년 3분기 분기보고서

[종속기업 요약재무정보(연결기준)]

2019.09.30 현재

(단위:백만원)

종속기업명
2019년 3분기말
2019년 3분기

자산
부채
자본
매출액
당기순손익

대상에프앤비(주)
25,493
4,400
21,093
26,404
283

대상베스트코(주) (*1)
-
-
-
128,238
(2,446)

신안천일염(주)
6,397
1,292
5,105
3,131
96

(주)정풍
83,749
33,835
49,914
24,064
(1,010)

PT MIWON INDONESIA
205,519
66,501
139,018
167,106
9,830

PT ANEKA BOGA NUSANTARA
13,373
5,794
7,579
23,110
362

MIWON VIETNAM CO., LTD.
77,250
37,705
39,545
80,583
3,023

DAESANG (H.K.) LTD.
8,662
5,139
3,523
36,119
251

천진덕풍식품유한공사
5,115
150
4,965
2,500
(42)

대상(북경)식품유한공사
9,263
8,194
1,069
28,017
(793)

DAESANG JAPAN INC.
29,773
26,173
3,600
53,441
39

DAESANG AMERICA INC.
22,656
22,048
608
45,254
(112)

DAESANG EUROPE B.V.
28,332
26,967
1,365
76,777
186

DUC VIET FOOD JOINT STOCK COMPANY
22,823
11,446
11,377
23,598
775

디유푸드(주)
2,196
1,093
1,103
4,115
184

DAESANG PHILIPPINES CORPORATION
4,517
3,993
524
6,723
38

대상(연운항)식품유한공사
15,789
732
15,057
-
(77)

DSF DE,INC
468
1
467
-
-

합 계
561,375
255,463
305,912
729,180
10,587

출처 : 당사 2020년 3분기 분기보고서

당사의 2020년 3분기말 기준 타법인출자 현황은 아래와 같습니다.

[타법인출자 현황]

2020.09.30 현재

(단위:백만원, 천주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

대상에프앤비(주)
 구)(주)복음자리 (비상장)(*1)
2009년 03월 12일
경영지배
7,380
140
100.00
22,054
400
20,000
-6,587
540
100.00
35,467
25,493
-1,207

신안천일염(주) (비상장)
2009년 11월 06일
경영지배
580
684
90.00
4,679
-
-
-75
684
90.00
4,604
6,397
-41

(주)정풍 (비상장)
2012년 01월 01일
경영지배
3,943
742
100.00
61,569
-
-
-1,203
742
100.00
60,366
83,749
-668

디유푸드㈜ (비상장)
2016년 03월 29일
경영지배
1,620
333
92.50
967
-
-
306
333
92.50
1273
22,823
907

㈜디엠씨 (비상장)
2013년 12월 30일
투자
2,100
420
50.00
2,100
-
-
0
420
50.00
2,100
11,984
348

DAESANG HONGKONG LTD (비상장)
1998년 12월 31일
경영지배
30
741
100.00
3,521
-
-
458
741
100.00
3,979
8,662
164

DAESANG JAPAN. INC (비상장)
1998년 12월 31일
경영지배
346
80
100.00
3,882
-
-
647
80
100.00
4,529
29,773
23

MIWON VIETNAM CO.LTD (비상장)
1998년 12월 31일
경영지배
855
1
93.11
36,590
-
-
2,320
1
93.11
38,910
77,250
2,938

DUC VIET FOOD (비상장)
2016년 09월 21일
경영지배
36,106
13,000
99.99
31,766
-
-
563
13,000
99.99
32,329
2,196
146

PT. MIWON INDONESIA (비상장)
1998년 12월 31일
경영지배
5,654
4,569
89.98
127,906
-
-
2,558
4,569
89.98
130,464
205,519
14,859

PT. JICO AGUNG (비상장)
1998년 12월 31일
투자
4,173
0
49.00
6,216
-
-
0
0
49.00
6,216
33,835
2,138

DAESANG AMERICA. INC (비상장)
1998년 12월 31일
경영지배
327
0
95.00
0
-
-
0
0
95.00
0
22,656
-48

DAESANG EUROPE B.V (비상장)
1998년 12월 31일
경영지배
309
1
100.00
0
-
-
0
1
100.00
0
28,332
244

PT ABN (비상장)
1998년 12월 31일
경영지배
469
4
70.30
5,194
-
-
-101
4
70.30
5,093
13,373
293

대상(북경)식품유한공사 (비상장)
2010년 03월 29일
경영지배
4,145
0
100.00
996
-
-
2,012
0
100.00
3,008
9,263
-771

천진덕풍식품유한공사 (비상장)
2010년 03월 29일
경영지배
3,367
0
100.00
4,922
-
-
237
0
100.00
5,159
5,115
-55

DAESANG RICOR (비상장)
2012년 11월 29일
투자
1,242
1,875
50.00
4,995
-
-
0
1875
50.00
4,995
22,946
2,309

DAESANG PHILIPPINES
 CORPORATION(비상장)
2018년 05월 09일
경영지배
537
260
100.00
524
-
-
65
260
100.00
589
4,517
102

대상(연운항)식품유한공사(*3)
2019년 04월 01일
경영지배
1,136
0
100.00
15,057
-
4,246
114
0
100.00
19,417
15,789
-121

(주)프로바이오닉 (비상장)
2011년 08월 01일
투자
500
17
7.84
0
-
-
0
17
7.84
0
401
-555

신기화학공업 (비상장)
1998년 12월 31일
투자
239
23
19.17
197
-
-
0
23
19.17
197
17,074
441

전주문화방송 (비상장)
1998년 12월 31일
투자
1,548
24
15.29
2,461
-
-
0
24
15.29
2,461
42,455
-890

전주방송 (비상장)
1998년 12월 31일
투자
840
168
3.00
1,173
-
-
0
168
3.00
1,173
60,273
1,636

(주)쎄리오 (비상장)
2000년 12월 31일
투자
15
15
15.00
75
-
-
0
15
15.00
75
1,128
52

주택도시보증공사 (비상장)
1998년 12월 31일
투자
7,816
409
0.08
5,525
-
-
0
409
0.08
5,525
7,596,438
383,615

제주국제컨벤션센터 (비상장)
1998년 12월 31일
투자
500
100
0.26
447
-
-
0
100
0.26
447
176,963
-839

순창장류(주) (비상장)
2011년 06월 08일
투자
100
60
26.77
1,402
-
-
0
60
26.77
1,402
4,324
-984

유티씨그린바이오투자조합 (비상장)
2015년 10월 27일
투자
4,500
9
45.00
9,180
-
-
0
9
45.00
9,180
21,023
2200

유엔그린시너지투자조합(비상장)(*4)
2019년 08월 14일
투자
1,100
1
23.91
1,100
1
1,100
0
2
23.91
2,200
4,418
-182

금호고속(비상장)
2006년 09월 30일
투자
15,000
120
3.80
12,781
-
-
0
120
3.80
12,781
1,684,927
-79,201

DSF DE,INC.(*2)
2019년 07월 03일
경영지배
466
0
100.00
466
1
16,553
-2
1
100.00
17,017
468
-1

합 계
23,796
-
367,745
402
41,899
1,312
24,198
-
410,956
-
-

출처 : 당사 2020년 3분기 분기보고서

(*1) 당사는 대상(연운항)식품유한공사를 1,136백만원(지분율 100%)을 신규출자 하고, 8,461만원을 추가 취득하였으며 지분율 변동은 없습니다.

(*2) 당사는 대상베스트코(주)를 흡수합병하였으며, 대상베스트코(주)에서 보유한 PT.JICO AGUNG 17백만원(지분율 0.25%)을 취득하여 지분율이 변동하였습니다.
(*3) 당사는 MIWON VIETNAM CO.LTD에 14,630백만원 유상증자하였으며 지분율 변동은 없습니다.
(*4) 당사는 2019년 6월 10일 자산수익성제고 및 재무구조 개선을 위하여 한국미니스톱 주식을 매도하였습니다. 
(*5) 당사는 (주)정풍을 19,500백만원(지분율 100%)에 추가 취득하였으며 지분율 변동은 없습니다.
(*6) 당사는 유엔그린시너지투자조합에 1,100백만원(지분율 24%)에 신규 취득하였습니다
(*7) 당사는 DSF DE,INC.을 466백만원(지분율 100%)에 신규 취득하였습니다.

상기와 같이

향후에도 당사의 신규사업 진출 등을 위한 지분투자가 지속될
것으로
예상되나, 비교적 소규모 식품사업 위주의 과거 투자행태를 감안할 때, 투자규모는 회사의 보유 유동성 및 잉여현금창출력 대비 크지 않을 것으로 판단됩니다.
또한, 당사가 영위하는 해외사업은 현지 시장의 성장성, 환율 및 현지에서 조달하는 원재료 가격의 변동 등에 따라 다양한 위험요소를 내재하고 있
습
니다.
계열사에 대한 당사의 지원이 과중해지거나 향후 당사 투자지분의 가치하락이 일어난다면 수익 및 재무구조에 악영향을 미칠 수 있습니다. 이에 투자자께서는 향후 당사의 투자자산의 가치변동, 사업성 가치 및 이에 따른 지분의 가격추이 등을 고려하여 투자에 임하시기 바랍니다.

라. 지배구조 관련 위험

당사의 경우
신고서 제출일 기준 대상홀딩스(주)가 전체지분의 3
9.28%(보통주 기준)를 확보하고 있는 최대주
주
이며, 최대주주인 대상홀딩스(주) 역시

임창욱 명예회장 일가 등 특수관계인 지분이
67.30%
(보통주, 신고서 제출일 기준
)
에 이르러
안정된 지분율을 확보하고 있어 최대주주 또는 경영권이 변동될 가능성이 극히 낮습니다.

그러나, 지주회사인 대상홀딩스(주)의 전략적 의사결정이 당사의 경영 전반에 결정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2005년 지주회사 설립과정에서 임창욱, 임상민, 임세령 등 대주주일가 지분의 대상
홀딩스 이관, 대상홀딩스에 현물출자 등을 통해 최대주주가 대상홀딩스로 변경되었습니다.
신고서 제출일 전일 기준 대상홀딩스가 전체지분의
39.28%(보통주 기준)를 확보하고 있는 최대주
주이며, 특수관계인의 지분까지 고려할 경우 지분율이
44.74

%
(보통주 기준)
에
이르고 있습니다.

한
편, 대상홀딩스 역시 임창욱 명예회장 일가 등 특수관계인 지분이
67.30%
(보통주, 신고서 제출일 기준
)
에 이르러 안정된 지분율을 확보하고 있습니다.

[대상(주) 최대주주 및 특수관계인의 주식
소유 현황]

(기준일 :
2021년 01월 18일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

임창욱
최대주주 임원
보통주
409,670
1.18
409,670
1.18
-

임창욱
최대주주 임원
우선주
43,032
3.14
43,032
3.14
-

대상문화재단
계열회사
보통주
1,324,957
3.82
1,324,957
3.82
-

대상홀딩스
최대주주
보통주
13,608,456
39.28
13,608,456
39.28
-

대상홀딩스
최대주주
우선주
89,000
6.49
89,000
6.49
-

임세령
계열회사 임원
보통주
159,000
0.46
159,000
0.46
-

계
보통주
15,502,083
44.74
15,502,083
44.74
-

우선주
132,032
9.64
132,032
9.64
-

당사의 최대주주인 대상홀딩스 주식회사는 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 사업목적으로 영위하는 지주회사로서 보고영업부문으로는 지주사업
부문, 식품 및 소재산업 등, 정보기술부문, 광고부문, 건설부문, 투자부동산부문, 레저부문 7개가 있습니다.
2
020년 3분기말 기준 대상그룹은 당사를 포함하여 국내 24개사, 해외 21개사 계열회사가 소속되어 있습니다.

[대상홀딩스(주) 영업부문]

부문
영업의 성격

지주사업부문
자회사에 대한 자금 및 업무지원사업 및 지적재산권 관리

식품 및 소재산업 등
식품제조업 및 유통

정보기술부문
정보처리 및 소프트웨어 운영

광고부문
광고대행 및 광고물제작 및 판매

건설부문
기타토목시설물 건설

투자부동산부문
부동산 임대

레저부문
골프장 운영

출처 : 대상홀딩스(주) 2020년 3분기 분기보고서

[대상그룹 국내 계열사 현황]

회사명
법인등록번호
주 업 종
구분

대상홀딩스(주)
110111-3280099
지주회사
상장

대상(주)
110111-0327125
음식료품제조업
상장

대상정보기술(주)
110111-0789432
소프트웨어 자문, 개발 및 공급업
비상장

대상라이프사이언스(주)
110111-6545804
헬스, 실버사업
비상장

(주)상암커뮤니케이션즈
110111-0924179
광고물 제작 및 대행업
비상장

디에스앤(주)
110111-2888282
농축산물 도소매업
비상장

동서건설(주)
134411-0015750
토목시설물 건설업
비상장

베네하우스(주)
110111-5878545
부동산임대업
비상장

(주)초록마을
110111-1833725
친환경유기농상품전문유통
비상장

(주)초록마을알에스
110111-3401025
농산물 도소매
비상장

대상에프앤비(주)
135011-0061461
과일 가공식품 생산 및 판매
비상장

신안천일염(주)
201111-0031156
천일염 사업
비상장

(주)정풍
161511-0004279
식품제조및판매
비상장

디유푸드(주)
175911-0013127
수산물 가공 및 처리
비상장

(주)디엠씨
211111-0039900
전분 및 당류 제조업
비상장

유티씨인베스트먼트(주)
110111-0570922
금융업
비상장

유티씨앤컴퍼니(주)
110111-3928219
국내 및 해외투자
비상장

(주)즐거운미래
110111-3213256
제설장비제조
비상장

(주)이얼싼중국문화원
110111-2413146
교육서비스
비상장

유티씨이공일팔의일호사모투자합자회사
110113-0024074
투자업
비상장

(주)게임원커뮤니케이션즈
110111-5474963
소프트웨어개발
비상장

어드밴스드페이먼트투자목적 유한회사
110114-0244125
투자업
비상장

솔루션플랫폼투자목적 유한회사
110114-0247814
투자업
비상장

더화이트커뮤니케이션주식회사
110111-6020533
서비스업
비상장

[대상그룹 해외 계열사 현황]

회 사 명
소재국

PT.MIWON INDONESIA
인도네시아

PT.JICO AGUNG
인도네시아

PT. ABN
인도네시아

MIWON VIETNAM
베트남

DAESANG JAPAN
일본

DAESANG HONGKONG
홍콩

DAESANG AMERICA
미국

DAESANG EUROPE
네덜란드

SANGAM & ASSOCIATES
미국

천진덕풍식품유한공사
중국

대상(북경)식품유한공사
중국

DAESANG RICOR
필리핀

DUC VIET FOOD JOINT STOCK COMPANY
베트남

PT. SINTANG RAYA
인도네시아

NewYork Golf Enterprises
미국

DAESANG PHILIPPINES CORPORATION
필리핀

DSH DE INC.
미국

Daesang Holdings California Inc.
미국

대상(연운항)식품유한공사
중국

DSF DE, INC.
미국

Daesang Foods USA, INC.
미국

주) 해외법인은 모두 비상장법인입니다.

대상홀딩스(주)의 최대주주인
임창욱 명예회장 일가 등 특수관계인은
대상홀딩스(주) 보통주 지분율
67.30%
확보하고 있어 최대주주 또는 경영권이 변동될 가능성이 극히 낮습니다. 당사는 2016년 12월 대상에프앤에프(주)와 합병을 하는 과정에서 외식사업부문을 주요종속회사인 대상베스트코(주)에 양도하였으며, 2018년 4월에는 웰라이프 사업부문을 대상홀딩스(주)의 100% 자회사인 대상라이프사이언스에 양도,
2019년 완전자회사 대상베스트코(주)의 흡수합병
등 지주회사인 대상홀딩스(주)의 전략적 의사결정이 당사의 경영 전반에 결정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마.
담보제공 및 우발채무 관련 위험

당사의

담보제공 및 우발채무와 관련하여

2020년 3분기말
차입금에 대한 담보설정액은
연결기준 약 4,143억
원

이며,
2020년 3분기말 기준 해외 법인과 기타 국내 계열사의 차입금 등과 관련해 당사가 특수관계자에게 제공하는
별도기준
지급보증 규모는
약 1,129억원
입니다.

또한,
2020년 3분기말 기준 연결회사가 피고로 계류중인 소송은 5건으로 소송가액은 10,482백만원
이며 당사는

해당 소송내역이 연결기업의 재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다
.
당

사는 지역 확장 및 생산효율성 제고 등을 위해 해외 현지법인 설립 및 국내 식품 관련 포트폴리오 확대 등 적극적인 투자를 시행해 왔습니다.
이러한 이유로
지급보증 제공 및 추가출자 등을 통한 지원 부담이
지속
될

수 있사오니

투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의

담보제공 및 우발채무와 관련하여

2020년 3분기말
차입금에 대한 담보설정액은
연결기준
약 4,143억
원

이며,
해외 법인과 기타 국내 계열사의 차입금 등과 관련해 당사가 특수관계자에게 제공하는

2020년 3분기말 별도기준
지급보증 규모는
1,129억원
입니다.
당

사는 지역 확장 및 생산효율성 제고 등을 위해 해외 현지법인 설립 및 국내 식품 관련 포트폴리오 확대 등 적극적인 투자를 시행해 왔습니다. 이러한 이유로 당분간 지급보증 제공 및 추가출자 등을 통한 지원 부담이 이어질 전망입니다. 

그러나 해외계열사들 대부분이 계열 제품만을 취급하고 있고, 해외 계열사들의 차입금 중 약 80%가 무역금융(현지법인 매입관련 금융기관 한도개설을 위한 모회사 보증)인 점을 감안할 때 지급보증채무의 대지급 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.
또한 식자재 유통업 사업의 추진으로 유통 부문의 신규 출점 및 사업안정화를 위한 자금 소요 존재하였으나, 선별적 점포 확대와 이를 통한 구매력 제고 등을 통해 식자재 유통 부문의
점진적 수익 안정화가 예상되며 당사의 자금 소요
부담 또한 완화될 전망입니다.

2020
년 3분기말 기준 연결기업이 원고로 계류중인 소송사건은 10건으로서 소송가액은 16,294백만원이며, 피고로 계류중인 소송사건은 5건으로서 소송가액은 10,482백만원입니다. 해당 소송과 관련하여 318백만원을 소송충당부채로 계상하였습니다.

소송과 관련된 우발채무는 소송이 확정될 경우 당사가 최종적
으로 부담할 손실금액이 확정되
며, 현재 계류중인 소송에 대한 전망은 예측하기 어
렵
습니다.

1) 당사가 원고인 경우 (단위 : 백만원)

회사
사건내용
피고
관할
소송금액
진행경과

대상(주)
손해배상(기)
이현희
서울북부지방법원
66
1심

부가가치세경정거부처분취소
동대문세무서장 외 1명
서울고등법원
2,000
3심

부가가치세경정거부처분취소
동대문세무서장 외 1명
서울고등법원
13,914
2심

회수처분취소
충청남도지사
대전지방법원
50
2심

상호사용금지
어업회사법인 대상
서울중앙지방법원
100
1심

기타 소송 총 3건
53
1심

정풍
기타 소송 총 2건
111
1심

합계(10건)
16,294

출처 : 당사 2020년 3분기 분기보고서

주) 주요 종속회사인 P1T MIWON INDONESIA, MIWON VIETNAM은 해당사항이 없습니다.

2) 당사가 피고인 경우 (단위 : 백만원)

회사
사건내용
원고
관할
소송금액
진행경과

대상(주)
청구이의의 소
김세중
서울중앙지방법원
6
2심

저작권 사용료 청구의 소
김세중
서울중앙지방법원
20
1심

특허권침해금지 청구의 소
씨제이제일제당(주)
서울중앙지방법원
10,100
1심

기타 소송 총 1건
38
1심

(주)정풍
손해배상청구의 소
진석희
대전지방법원천안지원
318
1심

합계(5건)
10,482

출처 : 당사 2020년 3분기 분기보고서

주) 주요 종속회사인 PT MIWON INDONESIA, MIWON VIETNAM은 해당사항이 없습니다

연결회사의 담보설정, 지급보증 및 계류중인 소송사건 등의 우발채무로 인해 당사는 추가적인 손실이 발생할 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바
랍니다. 당사 및 연결기준 종속회사의 담보설정 및 우발채무에 대한 상세 현황은 아래를 참고하시기 바랍니다.

(1) 연결회사의 담보제공자산 및 우발채무, 약정사항

① 연결회사의 담보제공자산의 내역은 다음과 같습니다.

(
2020년 3분기말 기준)

(단위: 백만원)

담보제공자산
장부
금액
담보
설정금액
관련 
계정과목
관련금액
담보권자

토지
139,739
408,818
단기차입금(유산스)
24,644
한국산업은행

단기차입금
9,000

장기차입금
28,000

건물
135,368
단기차입금
20,000
한국농수산식품유통공사

장기차입금
12,000
농협은행

기계장치
40,602
정부보조금
2,075
목포시

주식
5,525
5,525
유동성장기차입금
515
주택도시보증공사

장기차입금
3,091

합계
321,234

99,325

출처 : 당사 2020년 3분기 분기보고서

주1) 2020년 3분기말
현재 한국수출입은행으로부터 제공받고 있는 수출입금융한도 55,000백만원에 대해서 71,500백만원의 수입원자재 등 재고자산을 양도담보로 제공하고 있으며,
당분기말 현재 수출입 금융한도의 22,000백만원을 차입하고 있습니다.

② 연결회사의 금융기관 약정사항은 다음과 같습니다.

(
2020년 3분기
말 기준
)

(원화단위: 백만원)

한도 약정사항
금액

당좌차월
26,424

일반대출 약정 등
422,168

B2B한도 약정 등
31,500

수입신용장 한도 약정 등
20,000

수입신용장 한도 약정(외화) 등
USD 188,000,000

외국환거래한도
USD 3,000,000

포괄한도 약정
21,600

포괄한도 약정(외화)
USD 34,000,000

출처 : 당사 2020년 3분기 분기보고서

③
연결기업은 서울보증보험(주)에 거래이행보증 등 부보금액 7,005백만원(2019년말: 9,630백만원)을 가입하고 있습니다.

④
2020년 3분기 현
재
연결기업이 특수관계자 등에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

특수관계자
채권자
보증내용
금액

(주)상암커뮤니케이션즈
한국방송광고공사
광고료지급보증
4,000

출처 : 당사 2020년 3분기 분기보고서

(2) 대상(주)의 담보제공자산 및 우발채무, 약정사항

①

2020년 3분기말 기준
당사의 담보제공자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

담보제공자산
장부금액
담보설정
금액
관련 계정과목
관련금액
담보권자

토지
130,032
377,880
단기차입금(유산스)
24,644
한국산업은행

건물
99,217
장기차입금
28,000

기계장치
26,219
단기차입금(원화)
20,000
농수산식품유통공사

주식
5,525
5,525
유동성장기부채
515
주택도시보증공사

장기차입금
3,091

합계
260,993

76,250

출처 : 당사 2020년 3분기 분기보고서

주) 2020년 3분기말
현재 한국수출입은행으로부터 제공받고 있는 수출입금융한도 55,000백만원에 대해서 71,500백만원의 수입원자재 등 재고자산을 양도담보로 제공하고 있으며, 당분기말 현재 수출입 금융한도의 22,000백만원을 차입하고 있습니다.

②
2020년 3분기말 기준
당사의 금융기관 한도 약정사항은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원)

한도약정사항
금액

당좌차월
23,000

일반대출 약정 등
189,200

B2B한도 약정 등
31,500

수입신용장 한도 약정 등
20,000

수입신용장 한도 약정(외화) 등
USD 188,000,000

외국환거래한도
USD 3,000,000

포괄한도약정
20,000

포괄한도약정(외화)
USD 34,000,000

출처 : 당사 2020년 3분기 분기보고서

③

2020년 3분기말 현재 당사가 원고로 계류중인 소송사건은 8건으로서 소송가액은 16,183백만원이며, 피고로 계류중인 소송사건은 4건으로서 소송가액은 10,164백만원입니다. 2020년 3분기말 현재로서는 동 소송의 전망을 예측할 수 없습니다.

④

당사는 서울보증보험(주)에 거래이행보증 등으로 부보금액 6,947백만원(2019년말: 9,420백만원)을 가입하고 있습니다.

⑤

2020년 3분기말 당사가
연결기업이 특수관계자 등에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

특수관계자
채권자
보증내용
금액

PT MIWON INDONESIA
한국수출입은행 외
현지금융 외
11,735

MIWON VIETNAM CO., LTD.
한국산업은행 외
현지금융 외
26,990

DAESANG AMERICA INC.
우리은행
현지금융 외
4,225

DAESANG (H.K.) LTD.
우리은행외
현지금융 외
16,077

DAESANG JAPAN INC.
우리은행외
현지금융 외
27,022

DAESANG EUROPE B.V.
KEB하나은행
현지금융 외
5,478

(주)상암커뮤니케이션즈
한국방송광고공사
광고료지급보증
4,000

신안천일염(주)
KEB하나은행
채무보증
2,794

DAESANG FOODS USA
한국산업은행
현지금융 외
5,868

대상(연운항)식품유한공사
한국산업은행 외
현지금융 외
8,664

합계

112,853

출처 : 당사 2020년 3분기 분기보고서

바
. 자
회
사
합
병 및 양수도 관련 위험

당사는 식품사업 역략집중을 통한 경쟁력 강화를 위하여,
2018년 4월 1일자로 웰라이프 사업부문을 약 367억원에 대상홀딩스(주)의 자회사인 대상라이프사이언스(주)에 양도
하였습니다.
매각 이후에도 당사의 연결기준 매출은 2018년 2조 9,568억원, 2019년 2조 9,640억원을 기록하며,
2017년 2조 9,688
억원과 유사한 수준을 유지하고 있습니다. 또
한 당사는

2019년 2월 대상베스트코(주)에 대한 완전자회사 흡수합병을 발표하였으며, 동년 5월 1일을 기준으로 합병을 완료
하였습니다.
당사
는
대상베스트코(주) 흡수합병을 통하여 대상의 B2B 식품사업과의 시너지 효과를 예상
하며,
당사의 식
품제조역량을 더함으로써 식자재 유통사업의 수익구조의 강화를 이끌어나갈 예정
입니
다.

한편,
당사는 2020년 3월 그룹내 커피 및 음료사업 성장 확대를 목적으로 대상에프앤비(주)(舊(주)복음자리)에 커피 제조 및 판매 사업부문을 약 212억원에 양도
하였습니다.

당사는
이러한 합병 및 사업부문 양
수도
를 통해 경영자원의 통합을 통한 시너지를 창출
하고 경영의 효율성을 달성
하고자
합니다.

그러나

향후

사업부문의 수
익성 개선 시점이 예상보다 늦춰지거나 사업확대에 따른
추가적인 투자비용의 증가 등이 나타날 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 위험이 존재
하오니 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 식품사업 역략집중을 통한 경쟁력 강화를 위하여,
2018년 4월 1일자로 웰라이프 사업부문을 약 367억원에 대상홀딩스(주)의 자회사인 대상라이프사이언스(주)에 양도
하였습
니다.
매각 이전인 2017년말 기준 대상(주) 건강사업부문의 매출 규모는 약 533억원에 달하는 등 매각에 대한 역기저효과에 대한 우려가 존재하였으나, 매각 이후에도 당사의 연결기준 매출은 2018년 2조 9,568억, 2019년 2조 9,640억원을 기록하며,
2017년 2조 9,688
억원과 유사한 수준을 유지하고 있습니다.

당사가 사업양도와 관련하여 지급받은 이전대가와 취득일에 양도한 자산ㆍ부채의 가액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
금액

Ⅰ. 이전대가

현금
36,714

Ⅱ. 식별가능한 자산과 부채를 양도한 금액

재고자산

3,394

선급비용

137

유/무형자산

5,544

순확정급여부채
(2,434)

기타 양도한 자산/부채 가액

(879)

Ⅲ. 기타

영업권(*1)
2,316

Ⅳ. 차이

차액(*2)
28,636

출처 : 당사 2020년 3분기 분기보고서(연결기준)

(*1) 식품사업의 사업가치 중 양도하는 사업의 가치에 해당하는 영업권을 양도차익과 조정하였습니다.
(*2) 해당 사업양도시 사업양도대가와 재무제표상의 장부금액의 차액을 기타손익으로 조정하였습니다.

또한, 당사는 과거 주요 종속회사인
대상베스트코(주)를 통해 국내 식자재유통업에 진출하여 사업영역을 확대하였습니다.

그러나

대상베스트코(주)의

국내 식자재유통 시장 선점을 위한 외형확대 전략이 지속됨에 따라 운송비, 수수료비용 증가 등의 영향으로 영업손실이 이
어
졌으며, 이에 2018년말 자산총액 1,791억원, 매출액 4,774억원, 순이익 -354억원을 기록하였습니다. 또한 동사는 결손금 확대로 인하여 자본잠식 상태를 보인 바 있습니다.

[대상베스트코(주) 요약재무정보]

(단위 : 백만원)

구분
2018
2017
2016
2015
2014

자산
179,080
236,659
256,954
280,168
237,392

부채
186,795
208,288
242,929
240,430
180,627

자본
(7,715)
28,371
14,026
39,739
56,764

매출액
477,419
571,536
487,973
463,554
459,504

영업이익
(8,592)
(15,445)
(13,975)
(36,032)
(20,019)

당기순이익
(35,436)
(25,465)
(16,057)
(39,403)
(18,604)

출처 : 대상베스트코(주) 감사보고서

당사는 2019년 2월 대상베스트코(주)에 대한 완전자회사 흡수합병을 발표하였으며, 동년 5월 1일을 기준으로 합병을 완료하였습니다.

[주요사항보고서(회사합병결정)]

1. 합병방법
대상 주식회사가 대상베스트코 주식회사를 흡수합병
- 존속회사 : 대상 주식회사
- 소멸회사 : 대상베스트코 주식회사

- 합병형태
소규모합병

2. 합병목적
- 완전자회사의 흡수합병을 통한 경영효율성 제고

3. 합병의 중요영향 및 효과
(1)회사의 경영에 미치는 효과
- 주요사항보고서 제출일 현재 대상 주식회사는 대상베스트코 주식회사의 지분을100% 보유하고 있습니다. 
- 본 합병 완료 시 대상 주식회사는 존속회사로 계속 남아있게 되며, 대상베스트코 주식회사는 합병 후 소멸하게 됩니다.
- 합병법인은 본 합병을 함에 있어 신주를 발행하지 않습니다. 
- 본 합병 완료시, 합병법인의 최대주주 변경은 없습니다.

(2) 회사의 재무 및 영업에 미치는 영향
- 본 합병을 통해 합병법인인 대상 주식회사가 피합병법인인 대상베스트코 주식회사의 유통 역량을 대상의 제조 역량과 결합함으로써, B2B 시장에서 지위 확대를 기대할 수 있습니다.

4. 합병비율
대상(주) : 대상베스트코(주) = 1.0000000 : 0.0000000

5. 합병비율 산출근거
주요사항보고서 제출일 현재 대상주식회사는 대상베스트코주식회사의 지분을 100% 보유하고 있습니다. 이에 합병시 합병법인은 피합병법인의 주식에 대해 신주를 발행하지 않으므로 합병비율을 1 : 0.0000000으로 산출하였습니다.

6. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
미해당

- 근거 및 사유
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의 5 제7항 제2호 나목 단서는 다른 회사의 발행주식 총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른 회사를 합병하면서 신주를 발행하지 않는 경우에는 합병가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가를 요구하지 않는 것으로 규정하고 있는 바, 본건 합병은 이에 해당하므로 위 규정에 따라 외부평가기관의 평가를 거치지 아니하였습니다.

외부평가기관의 명칭
-

외부평가 기간
-

외부평가 의견
-

7. 합병신주의 종류와 수(주)
보통주식
-

종류주식
-

8. 합병상대회사
회사명
대상베스트코 주식회사 (DAESANG BESTCO)

주요사업
식자재유통사업

회사와의 관계
자회사

최근 사업연도 재무내용(원)
자산총계
236,659,016,475
자본금
12,400,000,000

부채총계
208,288,357,600
매출액
571,536,429,125

자본총계
28,370,658,875
당기순이익
-25,465,075,445

- 외부감사 여부
기관명
한영회계법인
감사의견
적정

9. 신설합병회사
회사명
-

설립시 재무내용(원)
자산총계
-
부채총계
-

자본총계
-
자본금
-

-
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
-

주요사업
-

재상장신청 여부
해당사항없음

10. 합병일정
합병계약일
2019년 02월 28일

주주확정기준일
2019년 03월 13일

주주명부
폐쇄기간
시작일
2019년 03월 14일

종료일
2019년 03월 18일

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2019년 03월 14일

종료일
2019년 03월 28일

주주총회예정일자
-

주식매수청구권 행사기간
시작일
-

종료일
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래 정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의 제출기간
시작일
2019년 03월 30일

종료일
2019년 04월 30일

합병기일
2019년 05월 01일

종료보고 총회일
-

합병등기예정일자
2019년 05월 01일

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

11. 우회상장 해당 여부
해당사항없음

12. 타법인의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

13. 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
본 합병은 소규모합병 절차에 따라 진행되는 바, 주주에게 주식매수청구권이 인정되지 않습니다.(근거규정 : 상법 제 527조의3 제5항)

매수예정가격
-

행사절차, 방법, 기간, 장소
-

지급예정시기, 지급방법
-

주식매수청구권 제한 관련 내용
-

계약에 미치는 효력
-

14. 이사회결의일(결정일)
2019년 02월 25일

- 사외이사참석여부
참석(명)
2

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

15. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
본 합병은 합병신주를 발행하지 않는 무증자합병 방식으로 진행하므로, 본 합병의 과정에서 증권신고서 제출이 필요한 증권의 모집이나 매출이 이루어지지 않습니다.

출처 :
당사 주요사항보고서(회사합병결정) 공시(2019.02.25)

대상베스트코(주)는 영업적자가 지속되었으나, 2018년 -86억원으로 2017년 -154억원에 비해 개선된 모습을 보였으며, 2018년 말부터는 저수익 거래처 조정을 통하여 영업적자 폭을 더욱 줄여왔습니다. 이에 따라 2019년에는 흑자전환한 데 이어, 2020년에도 안정적으로 이익을 창출하고 있습니다. 당사는 대상베스트코(주) 흡수합병을 통하여 대상의 B2B 식품사업과의 시너지 효과를 예상하며, 당사의 식품제조역량을 더함으로써 식자재 유통사업의 수익구조의 강화를 이끌어나갈 예정입니다.

한편, 당사는 2020년 3월 그룹내 커피 및 음료사업 성장 확대를 목적으로 2020년 1월 13일자 이사회 결의에 의거하여 대상에프앤비(주)(舊(주)복음자리)에 커피 제조 및 판매 사업부문을 약 212억원에 양도하였습니다.

당사가 사업양도와 관련하여 지급받은 이전대가와 취득일에 양도한 자산ㆍ부채의 가액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
금액

Ⅰ. 이전대가

현금
21,222

Ⅱ. 식별가능한 자산과 부채를 양도한 금액

매출채권
4,563

재고자산
5,808

유/무형자산
1,360

순확정급여부채

(532)

기타 양도한 자산/부채 가액

(125)

Ⅲ. 기타

영업권(*1)
2,784

Ⅳ. 차이

차액(*2)
7,364

출처 : 당사 2020년 3분기보고서
(*1) 식품사업의 사업가치 중 양도하는 사업의 가치에 해당하는 영업권을 양도차익과 조정하였습니다.
(*2) 해당 사업양도시 사업양도대가와 재무제표상의 장부금액의 차액을 기타손익으로 조정하였습니다.

당사는 이러한 합병 및 사업부문 양수도를 통해 경영자원의 통합을 통한 시너지를 창출하고 경영의 효율성을 달성하고자 합니다.

그러나

향
후

사업부문의 수
익성 개선 시점이 예상보다 늦춰지거나 사업확대에 따른
추가적인 투자비용의 증가 등이 나타날 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 위험이 존재
하오니 이점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 기한의 이익 상실 위험

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의
의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수

있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여
사채관리회사와

2021년 01월
19일
에

맺은 사채관리계약
과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을
상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서(사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다. 

나. 사채의 전자등
록발행 및 상장

본
사채의 상장예정일은

2021년 01월 29일
이
며, 본 사채는 한국거래소의 채무증권 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소
의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 만큼 환금성 위험은 미약한 것으로 판단되나,

예상치 못한 채권시장의 급변동으로 인하여 환금성에 영향을 받을 가능성이 존재
합니다.

본 사채(대상(주) 제144-1회, 제144-2회 및 제144-3회)
는 한국거래소의 채권상장요건

(유가증권시장 상장규정 제88조)
을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요건
요건충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권, 자산유동화채권 제외)
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상
충족

미상환액면총액
미상환액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
(등록채권 제외)
충족

본 사채의 상장신청예정일은

2021년 01월 26일
이고, 상장예정일은
2021년 01월 29일
입니다. 상기에서 보는 바와 같이 동 채권은 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있어 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 만큼, 채권 비상장에 따른 환금성 위험은 미약할 것으로 판단됩니다.

그러나 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

본 사채는 '주식ㆍ사채등의전자등록에관한법률'에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

다. 공모일정 변경 가능성 및 효력발생

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생 시 변경될 수 있습니다.

또한, 본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의

효
력
발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 의미하는 것은 아니며, 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

라. 신용등급 및 상환의무

본 사채는

NICE신용평가(주), 한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주)로부터 AA-

등급
을 받았습니다.

또
한
,
본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 대상(주)가 전적으로 책임을 지며
,
정부가 증권의 가치를 보증하는 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속
됩니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 분기보고서, 반기보고서 및 반기검토보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 대상(주) 제144-1회, 제144-2회 및 제144-3회 무보증 공모 회사채의 인수인이자 공동대표주관회사인 미래에셋대우(주), KB증권(주)(이하 "공동대표주관회사"라 함)는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제119조 제1항 및
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.

본 장에 기재된 분석의견은 "공동대표주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 대상(주)으로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 "공동대표주관회사"가 투자자에게 본 건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "공동대표주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.

다만, "공동대표주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 "공동대표주관회사"의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다. 

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제125조에 따라 손해배상 책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 

또한, 본 평가의견에 기재된 "공동대표주관회사"의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
미래에셋대우(주)
00111722

공동대표주관회사
KB증권(주)
00164876

2. 분석의 개요 

공동대표주관회사인 미래에셋대우(주), KB증권(주)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

공동대표주관회사인 미래에셋대우(주), KB증권(주)는『인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 

본 채무증권은 공동대표주관회사인 미래에셋대우(주), KB증권(주)의 '기업실사(Due Diligence) 업무규정' 및 "채무증권 등에 관한 인수업무지침"상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

3. 기업실사 이행상황

(1) 실사일정

구분
일시

기업실사 기간
2021.01.05 ~ 2021.01.18

방문실사
2021.01.15

실사보고서 작성 완료
2021.01.18

증권신고서 제출
2021.01.19

(2) 기업실사 참여자

[공동대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

미래에셋대우(주)
IB2팀
송혁진
팀장
기업실사 총괄
2021년 01월 05일 ~ 2021년 01월 18일
기업금융업무 20년

미래에셋대우(주)
IB2팀
장은석
부장
기업실사 책임
2021년 01월 05일 ~ 2021년 01월 18일
기업금융업무 등 13년

미래에셋대우(주)
IB2팀
송이
과장
기업실사 및 서류작성
2021년 01월 05일 ~ 2021년 01월 18일
기업금융업무 9년

미래에셋대우(주)
IB2팀
이석우
과장
기업실사 및 서류작성
2021년 01월 05일 ~ 2021년 01월 18일
기업금융업무 4년

KB증권(주)

기업금융3부

박정호

부서장

기업실사 총괄
2021년 01월 05일 ~ 2021년 01월 18일
기업금융업무 등 18년

KB증권(주)
기업금융3부

이기우

부장

기업실사 책임
2021년 01월 05일 ~ 2021년 01월 18일
기업금융업무 등 17년

KB증권(주)
기업금융3부
손진흥
차장
기업실사 및 서류작성
2021년 01월 05일 ~ 2021년 01월 18일
기업금융업무 등 13년

KB증권(주)
기업금융3부
변지승
대리
기업실사 및 서류작성
2021년 01월 05일 ~ 2021년 01월 18일
기업금융업무 4년

KB증권(주)
기업금융3부
강대희
주임
기업실사 및 서류작성
2021년 01월 05일 ~ 2021년 01월 18일
기업금융업무 2년

[발행회사]

회사명
부서
성명
직책

대상(주)
재무팀
박재휴
팀장

대상(주)
재무팀
김호성
대리

(3) 기업실사 내용

신고서 주요내용
점검사항

모집 또는 매출에 관한 일반사항
1) 당해 증권의 발행과 관련하여 상법 등 유관 규정을 준수하고 있는가?
2) 당해 증권의 발행에 대한 정관상 근거가 존재하며 적정한 이사회 결의를 거쳤는가?

증권의 주요 권리내용
1) 사채관리계약을 체결하지 않은 경우 원리금 미지급시 별도의 투자자보호방안이 마련되어 있는가?

투자위험요소
1) 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는가?

자금의 사용목적
1) 자금사용목적이 신규사업진출 또는 타법인주식 취득의 경우 구체적인 계획의 수립되었는가?
2) 투자대상이 있을 경우 실재성이 있고 자금사용 예정시기 및 소요자금 산출근거가 구체적인가?

경영능력 및 투명성
1) 경영권의 불안정성이 대두될 가능성은 없는가?
2) 최근 3년 이내, 경영진이 변경된 경우, 회사 경영에 불리한 영향을 미칠 가능성은 없는가?
3) 사내규정 등 내부통제 절차는 문서화 되어 있으며 적정한가?

회사의 개요
1) 최종공시일(2020년 3분기 보고서 제출) 이후 회사 경영에 영향을 줄만한 중요 변동 사항이 있는가?

사업의 내용
1) 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등에 비추어 산업은 지속 가능한가?
2) 발행회사가 영위하는 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 존재하는가?
3) 사업의 내용과 관련하여 매출채권과 재고자산의 증가, 주요 거래처의 신용등급 변동, 채권회수 추이 등을 고려하였을 때, 영업활동이 악화될 가능성이 있는가? 
4) 특정거래처에 대한 의존도가 높은 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 지속가능한 거래가 가능한가?
5) 발행회사의 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는가?

재무에 관한 사항
1) 발행회사의 재무위험은 어떠한가?
2) 발행회사는 중요한 투자(총자산의 20% 상회)가 있었거나 있을 예정인가?
3) 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는가?
4) 발행회사의 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 존재하는가? 존재할 경우 대응 방안은 마련되어 있는가?
5) K-IFRS 도입으로 인해 기존 K-GAAP 기준 재무상황과 차이가 존재하는가?
6) 발행회사는 최근 3년간, 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는 경우, 변경내용 및 사유는 무엇인가? 이러한 사유는 유사업계 회계처리방식과 비춰볼 때 적절한가?

감사인의 감사의견 등
1) 최근 3개년간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생시 이에 대한 재무위험성이 있는가?

회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
1) 직전 정기보고서(2020년 3분기) 제출 이후 현재까지 자회사 지분 인수 및 매각, 계열회사 편입 등과 관련한 변동사항이 있는가?

주주에 관한 사항
1) 최근 3년 이내, 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분의 인수조건 및 인수자금 조달방법 등은 타당한가?

임원 및 직원 등에 관한 사항
1) 주요임원 및 직원 현황의 중요한 변동내역이 있는가?

이해관계자와의 거래내용 등
1) 발행회사의 이해관계자와의 거래내역이 존재 하는가? 이 경우 상법 등 관련 법규의 위반사실은 없는가?

기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
1) 최근 3년간, 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 경우가 있는가?
2) 발행회사의 소송 및 분쟁 내역이 존재하는가?
3) 발행회사의 횡령,배임 등 회사의 재무에 직접적인 영향을 끼치는 소송이 진행 중에 있는가?

4. 종합의견

가. 1956년에 설립되어 조미료('미원')사업을 기반으로 성장해온 동사는 연관사업으로의 확대와 계열사간 통폐합 등을 통하여 동사를 포함한 연결회사는 현재 식품사업부문, 소재사업부문을 두고 전분당을 비롯하여, 장류, MSG, 건강식품, 편의식품 등 음식료 부문 내 다양한 제품 포트폴리오를 보유하고 있는 종합식품회사로 성장하였습니다. 동사는 다양한 제품 포트폴리오를 바탕으로 사업위험의 분산 및 관리가 가능하며, 오랜 업력과 우수한 브랜드인지도를 바탕으로 안정적인 사업기반을 갖추고 있는 것으로 판단됩니다.

나. 동사의 수익성은 원/부재료와 제품 판가와의 spread에 의하여 결정되는 구조이며 제품판가는 시장상황 및 생필품 정부 규제, 원/부재료 가격 등에 따라 변동하고 있으며 원/부재료 가격은 국제시장가격 및 환율 변동에 따라 움직이는 구조입니다. 

(단위: 백만원)

구분
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년

매출액
2,373,933
2,238,569
2,963,986
2,956,762
2,968,805

매출원가
1,721,365
1,655,449
2,209,564
2,191,807
2,174,499

매출총이익
652,568
583,120
754,422
764,955
794,306

매출총이익률
27.49%
26.00%
25.45%
25.90%
26.80%

영업이익
168,154
114,165
129,813
120,162
96,721

영업이익율
7.08%
5.10%
4.38%
4.06%
3.26%

EBITDA
235,481
180,204
218,502
201,265
175,681

EBITDA 마진율
9.92%
8.05%
7.37%
6.81%
5.92%

당기순이익
126,553
83,055
108,875
65,398
51,772

당기순이익율
5.33%
3.71%
3.67%
2.21%
1.74%

매출액증가율
6.05%
-0.49%
0.24%
-0.41%
3.99%

영업이익증가율
47.29%
6.77%
8.03%
24.24%
-12.92%

(출처) 2020년 3분기 검토보고서 및 감사보고서(연결기준)
(주1) EBITDA 산정 시 동사는 손익계산서상의 영업이익과 현금흐름표상의 감가상각비 및 무형자산상각비만을 고려하였습니다.

2020년 3분기 매출액은 약 2조 3,739억원으로 전
년 동기 매출액 2조 2,386억원 대비 약 6% 증가하였고, 최근 3개년 평균 약 2,000억원을 초과하는
EBITDA
수준을 시현하였으며, EBITDA마진율은 연간 약 5.9%~9.9%수준을 유지하고 있습니다. 향후 영업 및 재무환경의 급격한 변동이 발행하지 않는 경우를 가정하면, 추가적으로 부채비율은 감소할 것으로 예상되며, 추가적인 재무안전성 지표 개선이 가능한 것으로 판단됩니다.

(단위 : 백만원, %)

구분
2020년 3분기
2019년
2018년
2017년

현금성자산 등
494,874
243,313
187,364
176,215

유동성차입금
384,048
424,985
417,446
315,517

비유동성차입금
483,855
410,549
377,754
535,559

총 차입금
867,903
835,534
795,200
851,075

순 차입금
373,029
592,221
607,836
674,860

차입금의존도
33.72
34.97
36.29
37.80

순차입금의존도
14.49
24.78
27.74
29.96

부채비율
129.47
135.49
137.89
154.67

(출처) 2020년 3분기 검토보고서 및 감사보고서(연결기준)
(주1) 상기 현금성자산 등에는 현금및현금성자산 및 단기금융상품의 합계액으로 구성되어 있습니다.

2020년 3분기말 연결기준 동사의 총차입금은 8,679억원이며, 현금성자산을 고려한 순차입금 규모는 약 3,730억원입니다. 2019년말 기준 동사의 차입금의존도는 약 34..97% 수준이였으나, 2020년 3분기말 기준 33.72% 수준으로 차입금의
존
도가 감소한 상황입니다. 

동사 신규사업 진출 등으로 지속적인 지분투자 및 설비투자가 발생하고 있으나, 매출 확대와 수익성 중심의 사업구조 개편, 신규사업의 성장에 힘입어 꾸준하게 EBITDA가 발생되고 있으며, 최근 3개년 평균 약 2,000억원의 EBITDA를 바탕으로 설비 및 지분투자를 감당할 원활한 현금흐름을 유지할 수 있을 것으로 예상됩니다.

다. 동사의
식품사업부문의 주요 원재료인 당, 당밀 등을 수입을 통해 조달하고 있습
니
다. 특히 소재사업인 전분/전분당 생산에 쓰이는
옥수수는
37.6%(2020년 3분기 기준)

으로 동사의 주요 원재료 중 가장 높은 비중을 차지하고 있으며 Bunge, Glencore
세계 메이저 기업
등을 통해 수입하고 있습니다.
수입거래가 많아 원달러 환율이 하락 할수록 유리한 사업구조를 가지고 있습니다. 
동사는 최근 파생상품계약은 체결하지 않았습니다. 다만, 동사 및 종속회사는 보다 체계적이고 효율적인 환리스크관리를 위하여 환위험관리를 규정하고, 환리스크관리를 위한 별도의 전담인원을 배정하여 운영하고 있습니다.
다만, 투자자께서는 급격한 환율의 변동으로 인해 동사의 원재료 구매 가격에 부정적인 영향을 받을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

- 주요 원재료 현황

(단위: 백만원, %)

사업부문
회사명
매입유형
품 목
구체적용도
2020년 3분기
(비율)
2019년(비율)
2018년(비율)
비 고

식품
대상(주)
원재료
고추
제조
12,115(3.3)
21,929(4.6)
26,560(6.1)
안동,정읍 고추중매인 외

원재료
배추, 절임배추
제조
38,847(10.7)
59,084(12.4)
50,498(11.6)

-

PT MIWON INDONESIA
원재료
원당 외
제조
28,973(8.0)
23,862(5.0)
20,871(4.8)
PTPN 외

원재료
PP/PET
제조
1,047(0.3)
2,367(0.5)
9,502(2.2)
Panverta 외

원재료
옥수수
제조
55,164(15.2)
59,862(12.6)
47,491(11.0)
CJIA

(주)정풍
원재료
물김
제조
2,324(0.6)
-
-
수협위판장

원재료
한우분쇄육
제조
329(0.1)
456(0.1)
434(0.1)
토마스푸드(주)

소재

대상(주)

원재료
옥수수
제조
136,767(37.6)
207,755(43.6)
183,543(42.3)
Bunge, Glencore 외

원재료
원당 외
제조
59,466(16.3)
75,545(15.8)
69,113(15.9)
Cargill,United Molasses 외

MIWON VIETNAM
원재료
당밀
제조
4,769(1.3)
6,554(1.4)
7,879(1.8)
남홍팟 社 외

원재료
DGA
제조
15,142(4.2)
9,273(1.9)
9,993(2.3)
DAESANG HONGKONG 외

원재료
타피오카구근
제조
282(0.1)
519 (0.1)
5,526(1.3)
개인사업자 외

원재료
전분
제조
8,822(2.4)
9,015 (1.9)
1,578 (0.4)
대상(주) 외

출처 : 동사 2020년 3분기 분기보고서
※ 작성기준일은 2020년 9월 30일이며 원재료 중 옥수수는 통관기준, 원당은 입항기준, 고추/배추 등은 물대기준을 적용하였으며 상기 원재료 현황은 실구매기준으로 작성하였습니다. 
※ 적용 환율 : 각 보고기간 종료일의 서울외국환중개 고시 환율을 적용하였습니다.

- 주요 원재료의 가격변동추이

(단위: 원)

부문
회사명
품 목
2020년 3분기
2019년
2018년

식품
대상(주)
고추 - (kg)
18,468
13,250
15,649

배추 - (kg)
602
617
528

절임배추 - (kg)
1,637
1,531
1,451

PT MIWON INDONESIA
원당 - 수입(톤)
444,605
416,165
422,554

당밀 - 로칼(톤)
164,434
150,577
136,013

옥수수-수입(톤)
244,320
256,447
238,482

(주)정풍
물김(KG)
997
-
-

한우분쇄육(KG)
14,000
14,476
14,500

소재

대상(주)

옥수수-수입(톤)
247,875
247,357
242,963

당밀 - 수입(톤)
208,883
204,545
207,035

원당 - 수입(톤)
377,479
343,198
347,752

MIWON VIETNAM
당밀-(톤)
179,630
160,350
165,392

DGA-내수/수입(톤)
1,223,896
1,336,166
1,266,588

타피오카 구근-(톤)
110,377
122,733
138,725

전분-(톤)
412,744
418,574
409,462

출처 : 동사 2020년 3분기 분기보고서
※ 작성기준일은 2020년 9월 30일이며 원재료 중 옥수수는 통관기준, 원당은 입항기준, 고추와 배추 등은 물대기준을 적용하였으며 상기 원재료 현황은 실구매기준으로 작성하였습니다. 
※ 적용 환율 : 각 보고기간 종료일 서울외국환중개 고시 환율을 적용하였습니다.

라. 동사가 금번 발행하는 제144-1회, 제144-2회 및 제144-3회 무보증사채에 대하여 3개 신용평가전문회사에서 평가받은 신용등급은 NICE신용평가(주), 한국신용평가(주), 한국기업평가(주) 각각 AA-(안정적) 등급입니다.

제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 원리금의 상환은 무난할 것으로 사료되나,주요국 통화정책 정상화 가속에 따른 금융시장 변동성 확대 등 국내 경제 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있어 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 아울러 본 사채의 원리금 상환과 관련하여 공동대표주관회사회사는 어떠한 책임도 지지 않음을 참고하시기 바랍니다.

본 인수인의 의견은 기업실사보고서를 요약 정리한 내용이니 동사의 세부사항에 대한 파악은 본 신고서의 투자위험요소 등과 첨부서류인 기업실사보고서를 참조하시어투자에 유의하시기 바랍니다.

2021. 01. 19.

공동대표주관회사 미래에셋대우 주식회사
대표이사 조 웅 기 (인)

공동대표주관회사 KB증권 주식회사
대표이사 김 성 현 (인)

Ⅴ. 자금의 사용목적

2_자금의사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제144-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,000,000,000

발 행 제 비 용(2)

185,920,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
29,814,080,000

주) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다

[제144-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
80,000,000,000

발 행 제 비 용(2)

296,420,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
79,703,580,000

주) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다

[제144-3회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
40,000,000,000

발 행 제 비 용(2)

172,220,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
39,827,780,000

주) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다

나. 발행제비용의 내역

[제144-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
21,000,000

발행금액

금
300억원
x 0.07%

인수수수료
60,000,000

전자등록총액

금
300억원
x 0.20%

대표주관수수료
3,000,000

전자등록총액

금
300억원
x 0.01%

사채관리수수료
1,000,000
정액

신용평가수수료
99,000,000
NICE신용평가, 한국신용평가, 한국기업평가 (VAT별도)

기타 
비용
상장수수료
1,300,000
250억원 이상 500억원 미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원(최대 50만원)

등록비용
300,000
전자등록금액의 100,000분의 1(최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 20,000원

합 계
185,920,000
-

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[제144-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
56,000,000

발행금액

금
800억원
x 0.07%

인수수수료
160,000,000

전자등록총액

금
800억원
x 0.20%

대표주관수수료
8,000,000

전자등록총액

금
800억원
x 0.01%

사채관리수수료
1,000,000
정액

신용평가수수료
69,000,000
NICE신용평가, 한국신용평가, 한국기업평가 (VAT별도)

기타 
비용
상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원(최대 50만원)

등록비용
500,000
전자등록금액의 100,000분의 1(최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 20,000원

합 계
296,420,000
-

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[제144-3회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
28,000,000

발행금액

금
400억원
x 0.07%

인수수수료
80,000,000

전자등록총액

금
400억원
x 0.20%

대표주관수수료
4,000,000

전자등록총액

금
400억원
x 0.01%

사채관리수수료
1,000,000
정액

신용평가수수료
57,000,000
NICE신용평가, 한국신용평가, 한국기업평가 (VAT별도)

기타 
비용
상장수수료
1,300,000
250억원 이상 500억원 미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원(최대 50만원)

등록비용
400,000
전자등록금액의 100,000분의 1(최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 20,000원

합 계
172,220,000
-

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

주1) 세부내역
 - 발행분담금 : 금융기관분담금 징수 등에 관한 규정 제5조
 - 인수수수료 : 회사와 인수단 협의
 - 사채관리수수료: 회사와 사채관리회사 협의
 - 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료
 - 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
 - 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
 - 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2
 - 등록비용 : 채권등록업무규정 <별표>

주2) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정
입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

금
번 당사가 발행하는 제144-1회, 제144-2회, 제144-3회 무보증사채 발행자금
1,500억원
은 채무상환자금
및 운영자금
으로 사용될 예정입니다.

회차 :
144-1
(기준일 :
2021년 01월 22일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
10,000
20,000
-
-
30,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정
입니다.

2_자금의사용목적

회차 :
144-2
(기준일 :
2021년 01월 22일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
30,000
50,000
-
-
80,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정
입니다.

2_자금의사용목적

회차 :
144-3
(기준일 :
2021년 01월 22일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
10,000
30,000
-
-
40,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정
입니다.

나. 자금의 세부 사용내역

금번 당사가 발행하는 제144-1회, 제144-2회 및 제144-3회 무보증사채 발행자금
1,500억원
은 채무상환자금(제140-2회 무보증사채 채무상환자금) 및 운영자금으로 사용될 예정입니다. 

[채무상환자금 세부 사용내역]

[회사채 상환 내역]
(단위: 백만원)

채권명
발행금액
발행금리
만기일
비고

제140-2회 
무보증 공모사채
100,000
2.359%
2021-01-29
-

주1) 발행제비용은 동사 보유 자체 자금을 통해 조달할 예정입니다.
주2) 금번 사채 발행일로부터 실제 자금 사용일까지 남은 기간 동안 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

[운영자금 세부 사용내역]

(단위: 백만원)

지급처
내역
지급일
금액
비고

㈜사조오양 등
원재료 구매대금 등
2021-01-29
25,085
-

디케이 ID등

원재료 구매대금 등

2021-02-12
4,705
-

롯데푸드㈜ 등

원재료 구매대금 등

2021-02-28
4,984
-

㈜사조오양 등

원재료 구매대금 등

2021-03-01
17,237
-

합 계
52,011
-

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금을 통해 조달할 예정입니다.
주2) 상기 금액은 추정치이며 변동 가능성이 있습니다.
주3) 지급일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 지급될 예정입니다.
주4) 금번 사채 발행일로부터 실제 자금 사용일까지 남은 기간 동안 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 안정조작 및 시장조성

해당사항 없음

2. 이자보상배율 등

이자보상배율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로 이자보상배율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 이자보상배율이 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 그러나 이자보상배율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상배율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는 것은 아닙니다.
당사의 연결기준 및 별도기준 이자보상배율 추이는 아래와 같습니다.

[연결기준 이자보상배율 추이]

(단위 : 백만원, 배)

항목
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년

영업이익(A)
168,154
114,165
129,813
120,162
96,721

이자비용(B)
16,984
19,004
24,335
23,551
29,309

이자보상배율(A/B)
9.9
6.0
5.3
5.10
3.30

출처: 당사 2020년 3분기보고서 및 각 사업년도 사업보고서

[별도기준 이자보상배율 추이]

(단위 : 백만원, 배)

항목
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년

영업이익(A)
136,588
94,081
103,422
110,583
103,141

이자비용(B)
14,642
13,915
18,402
14,665
17,959

이자보상배율(A/B)
9.3
6.8
5.6
7.54
5.74

출처: 당사 2020년 3분기보고서 및 각 사업년도 사업보고서

3. 미상환사채의 현황

가. 미상환사채의 현황

1) 대상(주)의 미상환사채

(2021.01.18 현재)

(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
100,000
130,000
80,000
100,000
80,000
-
-
490,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
100,000
130,000
80,000
100,000
80,000
-
-
490,000

출처: 당사 제시

주) 연결기준 및 별도기준 동일

[대상(주) 미상환사채 상세내역]

(2021.01.18 현재)

(단위 : 백만원)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

대상(주)
회사채
공모
2016년 01월 29일
100,000
2.36%
AA-(NICE), A+(한신평)
2021년 01월 29일
미상환
KB투자증권

대상(주)
회사채
공모
2017년 01월 23일
40,000
2.54%
AA-(NICE), A+(한신평)
2022년 01월 23일
미상환
KB투자증권

대상(주)
회사채
공모
2019년 01월 25일
90,000
2.16%
AA-(NICE), A+(한기평)
2022년 01월 25일
미상환
KB투자증권

대상(주)
회사채
공모
2019년 01월 25일
100,000
2.48%
AA-(NICE), A+(한신평)
2024년 01월 25일
미상환
KB투자증권

대상(주)
회사채
공모
2020년 01월 21일
80,000
1.82%
AA-(NICE), A+(한신평)
2023년 01월 20일
미상환
KB투자증권

대상(주)
회사채
공모
2020년 01월 21일
80,000
2.03%
AA-(NICE), A+(한신평)
2025년 01월 21일
미상환
KB투자증권

합 계
-
-
-
490,000
-
-
-
-
-

출처: 당사 제시

주) 연결기준 및 별도기준 동일

2) 연결대상 종속회사의 미상환사채 
해당사항 없음
(신고서 제출일 현재)

나. 기타 미상환 채무증권 현황(기업어음, 전자단기사채 등)

1) 대상(주)의 기타 미상환 채무증권 현황
(기업어음, 전자단기사채 등)

해당사항 없음
(신고서 제출일 현재)

2) 연결대상 종속회사의 기타 미상환 채무증권 현황
(기업어음, 전자단기사채 등)

해당사항 없음
(신고서 제출일 현재)

4. 신
용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
평 가 일
회 차
등 급

NICE신용평가(주)
2021년 01월 18일
144-1
144-2
144-3
AA- (안정적)

한국신용평가(주)

2021년 01월 15일

한국기업평가(주)
2021년 01월 15일

나. 평가의 개요

(1) 당사는 "증권 인수업무등에 관한 규정" 제11조에 의거 당사가 발행할 제144-1회, 제144-2회 및 제144-3회 무보증사채에 대하여 3개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. NICE신용평가(주), 한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주) 3개 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자 정보를제공하는 업무입니다.

(2) 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로, 특정 회사채에대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기 전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다

다. 평가의 결과

신용평가사
신용등급
등급의 정의
Outlook

NICE신용평가
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.
stable
(안정적)

한국신용평가
AA-
원리금 상환가능성이 매우 높지만, 상위등급(AAA)에 비해 다소 열위한 면이 있다.
stable
(안정적)

한국기업평가
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.
stable
(안정적)

5. 정기평가 공시에 관한 사항

가
. 평가시기
대상 주식회사는 신용평가회사로 하여금 만기상환일까지 당사의 매 사업년도 결산후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.

나. 공시방법
상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가사의 홈페이지에 공시할 수 있습니다.

NICE신용평가(주) : www.nicerating.co.kr
한국신용평가(주) : www.kisrating.com
한국기업평가(쭈) : www.rating.co.kr

6. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

나. "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력의발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 대상(주)가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화사실이나 재고자산 급증 등의안정성 악화사실, 부도/연체/대지급등 신용상태 악화사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.

마. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다

바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

대상에프앤비(주)
1996.07.01
서울 서초구 방배로 208, 3층(방배동,소암빌딩)
과실잼 및 차 제조, 판매
25,493
자회사 
지분율 100%
-

신안천일염
2009.10.23
전남 신안군 도초면 도초북길 171
천일염가공 및 도소매업
6,397
자회사 
지분율 90%
-

(주)정풍
1988.06.24
충남 천안시 동남구 풍세면 풍세산단4로 62-21
식품제조 및 가공 판매업
83,749
자회사 
지분율 100%
해당
(종속회사 자산총액 750억 이상)

디유푸드(주)
2016.03.29
경상북도 울진군 평해읍 평해리 1464
식품 제조 및 가공 판매업
2,196
자회사
지분율 92.5%
-

PT MIWON INDONESIA
1973.11.09
Miwon Building Jl.Perintis Kemerdekaan No.1-3 Pulo Gadung Jakarta Timur 13260, Indonesia

식품 제조업, 인쇄 사업 및
전분당 사업

205,519
자회사 
지분율 89.98%
해당
(지배회사 자산총액 10%이상)

PT ANEKA BOGA NUSANTARA
1995.10.03
Jl.Perintis Kemerdekaan No.1-3 Pulo Gadung Jakarta Timur 13260, Indonesia
식품 제조업
13,373
자회사
지분율 97.02%
-

MIWON VIETNAM CO.,LTD
1994.08.04
Mai Dich W., Cau Giay Dist., Hanoi, Vietnam
식품 제조업
77,250
자회사
지분율 93.11%
해당
(종속회사 자산총액 750억 이상)

DAESANG H.K LTD.
1975.01.03
Unit 901, 9/F, 88 Hing Fat street, Causeway Bay, Hong Kong
도매 및 상품중개업
8,662
자회사 
지분율100%
-

천진덕풍식품유한공사
2008.09.20
#668, Baoshan Road, ED-Area, Tanggu, Tianjin, China
식품 제조업
5,115
자회사 
지분율100%
-

대상북경식품유한공사
2008.10.24
Reward Building B 301, No.203 2nd section of wangjing LiZeZhongYuan, ChaoYang District, Beijing P.R.of China
식품 제조업
9,263
자회사 
지분율100%
-

DAESANG JAPAN INC..
1979.02.08
3Floor 301 Shinbasi Bldg., 1-9, Shinbashi 3-Chome, Minato-Ku, Tokyo, 105-0004, Japan
도매 및 상품중개업
29,773
자회사 
지분율100%
-

Daesang America.Inc.
1994.01.28
One University Plaza, Suite 603, Hackensack, New Jersey 07601, USA
도매 및 상품중개업
22,656
자회사
지분율 95 %
-

Daesang Europe B.V.
1994.07.21
PROF.J.H.Bavincklaan 5, 1183 AT Amstelveen, The Netherlands
도매 및 상품중개업
28,332
자회사 
지분율100%
-

DUC VIET FOOD 
JOINT STOCK COMPANY
2008.06.30
Tan Lap commune, Yen My district,' Hung Yen province, Vietnam
육가공제조업
22,823
자회사 
지분율 99.99%
-

DAESANG PHILIPPINES CORPORATION

2018.05.09
Unit 1101, Antel Global Corporate Center, No.3 Dona Julia Va
rgas Avenue, Ortigas Center, Pasig City, Philippines
도매 및 상품중개업
4,517
자회사 
지분율100%
-

대상(연운항)식품유한공사

2019.03.08
Donghai Gaoxin jishu chanye kaifaqu. Shenzhou Road No 26, Donghai, Lianyungang, China
식품 제조업
15,789
자회사 
지분율100%
-

DSF DE,INC
2019.06.12
108 West 13th Street, Wilmington, New castle County, Delaware 19801, USA
중간지주사
468
자회사 
지분율100%
-

Daesang Foods USA, INC
2019.06.12
829 S Lawson St, City of Industry, California 91748, USA
식품 제조업
443
손자회사 
지분율100%
-

※ 상기 최근사업연도말 자산총액은 2019년 12월 31일 기준 연말 자산총액입니다.

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
-
-

-
-

※ 당기 이전의 연결범위의 변동에 관한 내용
2019년
대상(연운항)식품유한공사

, DSF DE,INC, Daesang Foods USA, INC를 신규 설립하였으며, 대상베스트코(주)는 합병으로 인하여 소멸하였습니다.

2. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭 
당사의 명칭은 대상주식회사라고 표기합니다. 영문으로는 DAESANG CORPORATION이라고 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 대상㈜ 또는 DAESANG CORP.라고 표기합니다. 

3. 설립일자 및 존속기간 
당사는 조미료 및 식품첨가물 제조업 등을 영위할 목적으로 1956년 1월 31일에 설립되었습니다. 또한, 1970년 4월 1일 한국증권거래소에 상장되어 유가증권시장에서 매매가 개시되었습니다.

4. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
주소 : 서울특별시 동대문구 천호대로 26 대상빌딩
전화번호 : 02-2220-9500
홈페이지 : http://www.daesang.com

※ 주요 종속회사 회사의 개요

법적ㆍ상업적 명칭,
설립일자
사업목적
전화번호
홈페이지 주소

PT MIWON INDONESIA
1973년 11월 9일
조미료 및 식품첨가물 제조업
(62) 21 - 4786 - 3124
http://www.miwon.co.id

MIWON VIETNAM CO.,LTD
1994년 8월 4일
조미료 및 식품첨가물 제조업
(84) 24-37680216~9
http://miwon.com.vn/

(주)정풍
1988년 6월 24일
식품첨가물 제조업
041-550-7900
http://www.jeongpoong.com

5. 중소기업 해당 여부 
당사는 본 보고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

6. 주요 사업의 내용
연결회사는 식품사업, 소재사업을 중심으로 고객만족경영을 위하여 '대한민국 최고의 종합식품기업'으로 성장, 발전해 나가고 있습니다.

(식품사업)
1996년부터 도입한 국내 대표적인 종합식품브랜드인 '청정원'을 중심으로 '순창고추장', '햇살담은간장' 등 전통 장류부터 '미원', '감치미' 등의 조미료류, 식초, 액젓 등의 농수산식품, 서구식품, 육가공식품, 냉동식품 등을 생산 판매하고 있습니다. 또한 1987년부터 도입한 국내 대표적인 브랜드인 '종가집'을 중심으로 맛김치, 포기김치, 총각김치 등의 김치류 및 두부 등의 신선식품을 생산, 판매하고 있습니다.
그리고 2019년 2월 25일 이사회 결의에 따라 2019년 5월 1일을 합병기일로 하여 B2B 식자재 유통사업을 하고 있는 대상베스트코㈜를 흡수합병했습니다. 대상베스트코㈜는 2010년 인수, 투자를 시작으로 농산물, 수산물, 축산물, 공산품 등의 유통판매를 해온 회사로 당사는 합병을 기반으로 제조 역량과 유통 역량의 결합을 통해 B2B시장에서의 지위 확대를 목표로 하고 있습니다.
PT MIWON INDONESIA는 MSG를 기반으로 한 조미료 사업과, 옥수수를 기반으로 한 전분당 사업 등을 하고 있습니다. 조미료 제품은 Miwon, Bio Miwon, IndoRasa, Miwon Plus 브랜드와, Orgami 액상비료 브랜드를 생산/판매하고 있으며, 전분당 사업의 경우 2017년 3월부터 옥수수를 원재료로 한 옥수수 전분 및 고과당, 액당, 부제품을 제조 및 판매하고 있습니다. 
주식회사 정풍은 추출/농축 기술을 기반으로 소스및 추출농축류, 분말류 사업을 영위하고 있으며, 추가로 "김"사업 영역까지 확장해 글로벌 시장 개척 및 신규 시장 확장을 통한 지속성장 가능한 사업기반을 구축하고자 합니다.

(소재사업) 
첨단 발효기술을 바탕으로 한 핵산, L-글루타민 등의 바이오 제품을 생산하고 있으며, 국내 최대의 전분당 규모를 바탕으로 제빵, 제과, 가공식품의 원료로 사용되는 전분류 및 과당, 물엿 등 당류 제품을 생산, 판매하고 있습니다. 또한 필
수아미노산 중 하나인 라이신을 발효기술을 바탕으로 제조하여 세계 사료업계에 공급하고 있습니다. MIWON VIETNAM은 크게 종합식품사업과 전분당사업으로 구성되어 있으며 종합식품사업에서는 MSG, 튀김가루, 빵가루, 종합양념 3종, 어간장, 양조간장, 한국 수입 식품을 판매하고 있으며, 전분당사업에서는 일반전분, 물엿을 판매하고 있습니다.

※ 사업부문별 자세한 사항은 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다. 

7. 공시서류 작성기준일 현재 계열회사의 총수, 주요계열회사의 명칭 및 상장여부

당사는 2020년 9월 30일 현재 당사를 포함하여 국내 24개사와 해외 21개사의 계열회사를 가지고 있습니다.

→ 자세한 사항은 IX. 계열회사 등에 관한 사항 현황을 참고하시기 바랍니다.

8. 신용평가에 관한 사항

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상 유가증권의
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2014.01.14
회사채(제138회)
A+
한기평(AAA∼D)
본평정

2014.06.30
기업어음
A1
한기평(A1∼D)
본평정

2014.06.30
회사채
A+
한기평(AAA∼D)
정기평정

2014.11.27
기업어음
A1
한기평(A1∼D)
정기평정

2015.06.30
회사채
A+
한기평(AAA∼D)
정기평정

2015.07.09
회사채(제139회)
A+
한기평(AAA∼D)
본평정

2016.06.28
회사채
A+
한기평(AAA∼D)
정기평정

2017.06.28
회사채
A+
한기평(AAA∼D)
정기평정

2018.06.27.
회사채
A+
한기평(AAA∼D)
정기평정

2019.01.11.
회사채(제142회)
A+
한기평(AAA∼D)
본평정

2019.06.27
회사채
A+
한기평(AAA∼D)
정기평정

2020.06.26
회사채
A+
한기평(AAA∼D)
정기평정

2020.12.21
회사채
AA-
한기평(AAA~D)
수시평정

2021.01.15
회사채(제144회)
AA-
한기평(AAA~D)
본평정

2014.01.14
회사채(제138회)
A+
NICE신용평가(AAA∼D)
본평정

2014.06.26
기업어음
A1
NICE신용평가(A1∼D)
본평정

2014.06.26
회사채
A+
NICE신용평가(AAA∼D)
정기평정

2014.12.18
기업어음
A1
NICE신용평가(A1∼D)
정기평정

2015.06.30
회사채
AA-
NICE신용평가(AAA∼D)
정기평정

2015.07.10
회사채(제139회)
AA-
NICE신용평가(AAA∼D)
본평정

2016.01.15
회사채(제140회)
AA-
NICE신용평가(AAA∼D)
본평정

2016.06.16
회사채
AA-
NICE신용평가(AAA∼D)
정기평정

2017.01.06
회사채(제141회)
AA-
NICE신용평가(AAA∼D)
본평정

2017.05.18
회사채
AA-
NICE신용평가(AAA∼D)
정기평정

2018.06.29
회사채
AA-
NICE신용평가(AAA∼D)
정기평정

2019.01.14
회사채(제142회)
AA-
NICE신용평가(AAA∼D)
본평정

2019.05.14
회사채
AA-
NICE신용평가(AAA∼D)
정기평정

2020.01.08
회사채(제143회)
AA-
NICE신용평가(AAA∼D)
본평정

2020.06.22
회사채
AA-
NICE신용평가(AAA∼D)
정기평정

2021.01.18
회사채(제144회)
AA-
NICE신용평가(AAA∼D)
본평정

2014.01.14
회사채(제138회)
A+
한신평(AAA∼D)
본평정

2014.06.30
기업어음
A1
한신평(A1∼D)
본평정

2014.06.30
회사채
A+
한신평(AAA∼D)
정기평정

2014.11.27
기업어음
A1
한신평(A1∼D)
정기평정

2015.06.16
회사채
A+
한신평(AAA∼D)
정기평정

2016.01.18
회사채(140회)
A+
한신평(AAA∼D)
본평정

2016.06.20
회사채
A+
한신평(AAA∼D)
정기평정

2017.01.09
회사채(제141회)
A+
한신평(AAA∼D)
본평정

2017.05.12
회사채
A+
한신평(AAA∼D)
정기평정

2018.06.27
회사채
A+
한신평(AAA∼D)
정기평정

2019.01.11
회사채(제142회)
A+
한신평(AAA∼D)
본평정

2019.06.07
회사채
A+
한신평(AAA∼D)
정기평정

2020.01.08
회사채(제143회)
A+
한신평(AAA∼D)
본평정

2020.06.19
회사채
A+
한신평(AAA∼D)
정기평정

2021.01.15
회사채
AA-
한신평(AAA∼D)
수시평정

2021.01.15
회사채(제144회)
AA-
한신평(AAA∼D)
본평정

9. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
1970년 04월 01일
해당사항 없음
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

[대상]

공시대상기간 중 회사의 주된 변동내용은 다음과 같습니다.

일자
주요내용

2010.02.22
대상베스트코(주) (舊 (주)다물에프에스) 계열회사 추가

2012.01.01
(주)정풍 인수

2012.03.23
경영진의 중요한 변경(대표이사 명형섭외 2인)

2012.04.01
(주)대상에프앤에프의 육가공사업부문 영업양수

2012.10.09
필리핀 DAESANG RICOR CO., LTD. 조인트벤처투자

2013.02.18
MAMIWON(M) SDN. BHD 청산 소멸

2013.04.30
(주)진영식품 인수

2013.11.29
PT. JICO AGUNG 지분 양도로 지배력 상실

2013.12.30
베소덱스트린(CYD) 합작투자사 (주)디엠씨 설립

2015.11.01
백광산업 라이신사업부 양수

2016.03.29
디유푸드(주) 설립

2016.09.30
DUC VIET FOOD JOINT STOCK COMPANY 인수

2016.12.01
주요종속회사인 대상에프앤에프(주)와 합병

2016.12.01
외식사업부문을 주요종속회사인 대상베스트코(주)에 양도

2017.03.24
경영진의 중요한 변경(각자 대표이사 임정배, 정홍언)

2018.04.01
웰라이프 사업부문을 대상라이프사이언스에 양도

2018.05.09
DAESANG PHILIPPINES CORPORATION 설립

2019.03.08
대상(연운항)식품유한공사 설립

2019.05.01
주요종속회사인 대상베스트코(주)와 합병

2019.06.12
DSF DE, INC. 및 DAESANG FOODS USA, INC 설립

2020.03.01
커피 제조 및 판매 사업부문을 대상에프앤비(주)에 양도

2020.03.02
경영진의 중요한 변경(단독 대표이사 임정배)

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경
당사는 2005년 11월 01일 본점소재지를 '서울시 동대문구 천호대로 26 대상빌딩'으로 변경하였습니다. 이는 사업의 효율적인 관리를 위해 사업부간의 시너지를 확대하기 위하여 이전한 것입니다.

나. 최대주주의 변동
당사의 최대주주는 2005년 11월 21일 임상민에서 대상홀딩스주식회사로 변경되었습니다. 이는 지주회사 체제로의 전환에 따라 진행된 최대주주의 변동입니다.

다. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용
당사는 2005년 8월 1일(분할기일) 지주회사 체제로 전환함에 따라 투자사업부문의 인적분할을 통해 '대상홀딩스(주)'를 설립하였습니다. 2006년 1월 6일 임시주주총회를 통해 2006년 3월 1일(합병기일)에 대상식품(주)를 흡수합병하였고, 2006년 5월 26일 임시주주총회를 통해 2006년 7월 1일(분할기일)에 건설시공사업부분을 물적분할하여 '한남건설주식회사'를 설립하였습니다. 또한, 2006년 10월 26일 (주)두산으로부터 종가집사업을 인수하면서 대상에프앤에프(주)를 설립하였고, 2007년 7월 1일 신선사업부를 대상에프앤에프(주)에 양도하였습니다. 2009년에는 3월 12일에 (주)복음자리를 인수하였고 10월 23일에 신안천일염(주)를 설립하였습니다. 또한 2010년 2월 22일에는 대상베스트코(주) (舊 (주)다물에프에스)를 설립하여 계열회사가 추가되었습니다. 또한 2012년 1월 1일에 (주)정풍을 인수하였고, 2012년 4월 1일 대상에프앤에프(주)의 육가공사업부문등을 영업양수 하였으며, 2012년 10월 필리핀에 위치한 Ricor Equities Corporation과 현지합작법인을 설립하는 계약을 체결하였습니다. 2013년 2월 18일 MAMIWON(M) SDN. BHD 청산으로 소멸되었으며 식품사업 경쟁력 강화를 위하여 2013년 4월 30일 (주)진영식품을 인수하였으며, 2013년 12월 30일 식이섬유 사업 확대와 고부가가치 제품개발을 위하여 합작투자사 (주)디엠씨를 설립하였습니다. 또한 2013년 11월 29일 종속회사 PT. JICO AGUNG 지분을 대상홀딩스에 양도하여 지배력 상실로 관계기업(잔여지분48.8%)으로 대체되었습니다. 2015년 11월 1일자로 소재사업의 다각화를 위하여 백광산업(주)의 라이신 사업부문을 영업양수 하였습니다. 또한 2016년 3월 29일 식품제조 및 가공판매를 위한 디유푸드(주)를 신규 설립하였으며, 2016년 9월 30일 식품사업의 글로벌역량 강화 등을 위해 베트남 육가공제조업체인 DUC VIET FOOD JOINT STOCK COMPANY 를 인수하였습니다. 2016년 12월 01일에 외식사업부문을 주요종속회사인 대상베스트코(주)에 양도를 하였으며 그리고 경영자원의 통합을 통한 시너지를 창출하고 경영의 효율성 달성을 위해 주요 종속회사였던 대상에프앤에프(주)를 흡수합병하였습니다.

2018년 4월 1일에 식품사업 역량집중을 통한 경쟁력 강화를 위하여 웰라이프 사업부문을 대상라이프사이언스에 사업양도하였습니다. 또한 2018년 5월에는 DAESANG PHILIPPINES CORPORATION을 설립하여 계열회사가 추가되었습니다. 
당사는 제조 역량과 유통 역량의 결합을 통한 B2B시장의 지위를 확대하기 위하여, 2019년 2월 25일 이사회 결의에 따라 2019년 5월 1일을 합병기일로 하여 대상베스트
코(주)를 흡수합병하였습니다. 

2019년 3월에는 대상(연운항)식품유한공사를 설립하여 계열회사가 추가되었습니다.2019년 6월에는 DSF DE, INC. 및 DAESANG FOODS USA, INC을 설립하여 계열회사가 추가되었습니다.
2020년 3월에는 그룹내 커피 및 음료사업 성장 확대를 목적으로 2020년 1월 13일자 이사회 결의에 의거하여 대상에프앤비(주)((구) 복음자리)에 커피 제조 및 판매 사업부문을 양도하였습니다.

[PT.MIWON INDONESIA]
공시대상기간 중 회사의 주된 변동내용은 다음과 같습니다.

일자
주요내용

2015.07
유상증자 810,000백만Rp

2017.03
전분당 공장 준공식 및 제품 생산, 판매 시작

2018.05
열병합 발전소 스팀 상업 운전 개시 (발전 전기 6월 상업 운전 개시)

2018.09
MSG 생산 Capa. up(75,000톤/년)

2019.08
MSG 생산 Capa. up(80,000톤/년)

2019.09
전분당 파쇄 Capa. up 900톤/일

[MIWON VIETNAM]
공시대상기간 중 회사의 주된 변동내용은 다음과 같습니다.

일자
주요내용

2012. 05
고체비료 생산중단

2012. 09
물엿생산 CAPA 증설(30MT/day → 70MT/day)

2014. 01
대표이사 변경 (황덕현 대표이사)

2016.12
대표이사 변경 (김명유 대표이사)

2019. 05
자본금 증자 U$13,500천 (자본금 U$34,976천→U$48,476천)

2019. 12
대표이사 변경 (임경택 대표이사)

[정풍]
공시대상기간 중 회사의 주된 변동내용은 다음과 같습니다.

일자
주요내용

1988.06.24
식품첨가물 제조업체 (주)정풍 창립

2012.01.06
대상(주)의 자회사로 편입, 대표이사 이용로 취임

2014.01.09
한국식품 인증원 HACCP 인증 (복합 조미식품)

2015.04.01
냉동식품 제조업체 (주)진영식품 흡수합병

2016.06.30
유상증자 40억

2017.05.01
대상(주)에 냉동 및 냉장부문 일부 영업양도

2018.12.27
본점 소재지 변경 (성거읍 석교리 → 풍세면 풍세산단로)

2019.01.03
풍세공장 가동 개시

2019.07.03
유상증자 195억

2020.03.05
목포 김공장 건축물 사용승인서 교부

3. 자본금 변동사항

- 증자(감자)현황
당사는 최근 5사업연도 기간 중 전환 3우선주가 보통주로 전환되어 보통주 236,450주가 증가하였으며, 3우선주 236,450주는 감소하였습니다.

증자(감자)현황

(기준일 :
2021년 01월 18일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2017년 04월 28일
-
보통주
236,450
1,000
-
(*1)

2017년 04월 28일
-
우선주
236,450
1,000
-
(*1)

(*1) 당사가 2017년 4월 28일 발행한 보통주식은 3우선주가 전환조건인 발행일로부터 10년 경과와 배당금지급 완료조건을 충족하여 보통주로 전환 되었습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

주식의 총수 현황

(기준일 :
2021년 01월 18일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
115,000,000
10,000,000
125,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
51,534,789
4,177,287
55,712,076
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
16,886,764
2,807,064
19,693,828
-

1. 감자
16,886,764
1,576,335
18,463,099
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
1,230,729
1,230,729
(*1)

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
34,648,025
1,370,223
36,018,248
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
34,648,025
1,370,223
36,018,248
-

당사는 보고서 작성기준일 현재, 발행할 주식의 총수는 보통주 115,000,000주, 우선주 10,000,000주이며 발행한 주식의 총수는 보통주 51,534,789주, 우선주 4,177,287주 입니다. 
(*1) 2011년 4월 14일 2우선주가 보통주로 전환됨에 따라 2우선주 994,279주는 보통주로 전환되었으며, 2017년 4월 28일 3우선주가 보통주로 전환됨에 따라 3우선주 236,450주는 보통주로 전환되었으며, 현재 유통주식수는 보통주 34,648,025주, 우선주 1,370,223주로서 총 36,018,248주 입니다

나. 보통주외의 주식
당사는 보고서 작성기준일 현재, 제1우선주 1,370,223주를 발행하였습니다. 제 2우선주는 발행일로부터 10년이 지난 후 2011년 3월 18일 정기주주총회 현금배당결정 승인에 따라 배당금 지급일인 2011년 4월 14일에 보통주로 전환되었으며, 2011년 5월 9일 보통주로 변경상장되었습니다. 제 3우선주는 발행일로부터 10년이 지난 후 2017년 3월 28일 정기주주총회 현금배당결정 승인에 따라 배당금 지급일인 2017년 4월 17일에 보통주로 전환되었으며, 2017년 4월 28일 보통주로 변경상장되었습니다.

종류주식(명칭) 발행현황

(단위 : 원)

발행일자
1992년 05월 29일

주당 발행가액(액면가액)
1,000
1,000

발행총액(발행주식수)
1,370,223,000
1,370,223

현재 잔액(현재 주식수)
1,370,223,000
1,370,223

주식의
내용
이익배당에 관한 사항
- 액면금액기준으로 보통주보다 1%추가배당
- 보통주식에 대한 배당을 하지 아니한 경우 우선주식에 대하여도 배당을 하지 않을 수 있음

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에
관한 사항
상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내
상환 예정인 경우
-

전환에
관한 사항
전환조건
(전환비율 변동여부 포함)
-

전환청구기간
-

전환으로 발행할
주식의 종류
-

전환으로
발행할 주식수
-

의결권에 관한 사항
의결권 없음.

기타 투자 판단에 참고할 사항
(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)
- 의결권 없으나, 소정의 배당을 하지 아니하는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지 의결권 있음

※ 1우선주는 발행 당시 액면가가 500원이었으나 2001년 3월 16일 정기주주총회 결의에 따라 2001년 4월 25일 액면병합을 통해 액면가가 1,000원으로 변경되었습니다. 1우선주는 2006년 이전까지 합병 등을 통해 주식수가 변동하였고 2006년 부터 현재의 1우선주 주식수에서 변동이 없습니다.

5. 의결권 현황

(기준일 :
2021년 01월 18일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
34,648,025
-

우선주
1,370,223
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
1,370,223
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
-
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
-
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
-
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
34,648,025
-

우선주
-
-

당사가 발행한 주식은 보통주 34,648,025주이고 우선주 1,370,223주이며, 의결권 행사 가능 주식수는 보통주 34,648,025주입니다.

6. 배당에 관한 사항

당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회 결의를 통하여 배당을 실시하고 있으며회사의 지속적 성장을 위한 투자 및 주주가치 제고, 경영환경 등을 고려하여 적정수준의 배당을 결정하고 있습니다. 정관에 기재된 배당 관련 사항은 아래를 참조하시기 바랍니다.

제 50조 
(이익배당)
① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.
② 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제 51조
(중간배당)
① 회사는 7월1일 0시 현재의 주주에게 상법 제 462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다. 
② 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일내에 하여야 한다.
③ 중간배당은 직전 결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한액을 한도로 한다.
1. 직전 결산기의 자본금의 액
2. 직전 결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액
3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익
4. 직전 결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액
5. 직전 결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금
6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금
④ 사업연도개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우 (준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업연도말에 발행된 것으로 본다.

제 52조
(배당금지급청구권의 소멸시효)
① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.
② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제66기
제65기
제64기

주당액면가액(원)
1,000
1,000
1,000

(연결)당기순이익(백만원)
107,204
64,877
52,735

(별도)당기순이익(백만원)
114,753
77,363
54,780

(연결)주당순이익(원)
2,976
1,801
1,467

현금배당금총액(백만원)
21,625
19,824
18,023

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
20.17
30.56
34.18

현금배당수익률(%)
보통주
2.6
2.2
1.8

우선주
4.5
4.4
3.8

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
600
550
500

우선주
610
560
510

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

*(연결)당기순이익은 지배기업 소유주지분 기준 당기순이익을 기재하였습니다.
*(연결)주당순이익의 경우 연결기준의 보통주기본주당순이익으로 기재하였습니다.

▶ 최근 3사업연도 제3우선주에 대한 1주당 배당금 및 시가배당율

구분
1주당배당금(원)
시가배당율
비고

2019년
3우선주
-
-
-

2018년
3우선주
-
-
-

2017년
3우선주
-
-
-

※ 2017년 4월 28일 3우선주 236,450주가 보통주로 전환되었습니다.

▶ 상
기 주당순이익은 연결기준 보통주에 대한 주당순이익이며, 1우선주에 대한 연결 기준 주당
순이익은 다음과 같습니다.

구분
우선주 주당순이익(원)

2019년
2,986

2018년
1,811

2017년
1,477

[과거 배당 이력]

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

0
10
2.2
1.86

※ 상기 평균 배당수익률은 보통주 기준이며, 연도별 배당수익률은 Ⅰ. 회사의 개요 → 6. 배당에 관한 사항의 주요 배당지표를 참고하시기 바랍니다.
※ 당사는 2010년 결산 배당 이후 연속으로 결산 배당을 실시중입니다.

7. 정관에 관한 사항

[정관 변경 이력]

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2019.03.22.
제65기 정기주주총회
1. 사업목적 추가
 - 단체급식 사업, 외식 컨설팅 사업 등
2. 공고방법 변경
 - 전자적 공고방법 반영
3. 전자등록 의무화로 인해 주권의 종류 삭제 및 관련 근거 신설
 - 전자 등록에 따른 주식사무처리 변경 등
4. 외감법 제10조 반영
 - 관련법 개정 반영, 외감법 제10조 반영
1. 사업영역 확대에 따른 추가

2. 상법상의 전자적 공고방법 반영

3. 주식·사채등의 전자등록에 관한 법률에 따른 정관 일부 개정 
4. 주식회사 외부감사에 관한 법률에 따른 정관 일부 개정

2020.03.27.
제66기 정기주주총회
1. 당사 개별자산 2조 초과에 따른 상법 규정 반영
 - 사외이사후보추천위원회, 감사위원회
2. 안전보건계획
 - 매년 회사의 안전 및 보건에 관한 계획을 수립하여 이사회에 보고하고 승인
1. 개별자산 2조 초과에 따라 상법제542조의 12 반영

2. 산업안전보건법 제14조 및 동법 시행령 제13조에 따른 내용 반영

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요
당사를 포함한 연결회사는 제품 및 제조공정의 특성 및 최종소비자 등을 고려하여 식품사업부문, 소재사업부문 등으로 구분하고 있으며, 연결회사제품의 주요고객은 음식료품 제조업체, 음식료소비자 입니다. 또한 당기 및 전기 중 연결회사 매출액의 10%이상을 차지하는 외부고객은 없습니다. 

연결회사의 사업부문별 현황을 요약하면 다음과 같습니다.

구분
회사
주요 사업의 내용

식품사업
대상(주)(*1)
PT MIWON INDONESIA, 정풍 외
식품제조업
(미원류, 장류, 조미료류, 서구식품류, 당류
육가공류, 냉동식품류, 신선식품류, 물류 등)
식품도소매업 등

소재사업
대상(주), MIWON VIETNAM 외
전분류, 당류, 바이오류, 라이신 등

(*1)
대상베스트코(주)는 대상(주)에 흡수합병되어 소멸하였습니다. 합병기일은 2019
년 5월 1일입니다
.

가. 연결회사의 사업부문별 요약 재무현황

(당분기)
(단위: 백만원)

구분
식품
소재산업
조정 및 제거
합계

1. 매출액
1,906,360
814,328
(346,755)
2,373,933

2. 영업이익
130,303
39,527
(1,676)
168,154

3. 총자산
2,033,660
912,407
(372,115)
2,573,952

4. 총부채
1,195,237
353,466
(96,461)
1,452,242

(전분기)
(단위: 백만원)

구분
식품
소재산업
조정 및 제거
합계

1. 매출액
1,818,358
751,362
(331,151)
2,238,569

2. 영업이익
69,803
44,065
297
114,165

3. 총자산
1,830,994
800,852
(287,690)
2,344,156

4. 총부채
1,098,601
323,745
(82,046)
1,340,300

(당분기)

(단위: 백만원)

구분
국내
아시아
아메리카
유럽
오세아니아
아프리카
합계

매출액
1,593,184
567,485
89,332
108,809
10,217
4,906
2,373,933

-매출액은 고객의 소재지에 기초한 국가에 귀속시킵니다.

(전분기)

(단위: 백만원)

구분
국내
아시아
아메리카
유럽
오세아니아
아프리카
합계

매출액
1,558,540
488,875
61,943
114,595
9,726
4,890
2,238,569

-매출액은 고객의 소재지에 기초한 국가에 귀속시킵니다.

나. 연결회사의 사업부문별 현황
(1) 식품사업

(산업의 특성)

가공식품 사업은 농수산물 등의 원재료를 소비자 니즈에 맞게 가공한 후 저장, 수송, 판매의 과정을 거쳐 소비자에게 제공하는 사업입니다. 브랜드 인지도를 비롯하여 사회적 트렌드와 고객의 니즈를 충족하는 제품 개발, 마케팅 능력이 매출에 중대한 영향을 끼칩니다.

B2B 식자재 유통사업은 일반식당 및 프랜차이즈 등에 안전한 품질과 위생에 대한 신뢰를 바탕으로 고객이 필요로 하는 식자재 및 관련 서비스를 적시에 합리적인 가격으로 제공하여 고객의 외식문화 가치를 상승시켜 주는 사업입니다.

(산업의 성장성)

소득 증대, 1인 가구 및 맞벌이 증가에 따라 간편식(HMR) 및 프리미엄 제품이 성장세를 이끌 것으로 예상합니다. 국내 B2B 식자재 유통시장은 그간 영세 업체들이 지역 기반의 시장을 형성하여 왔다면, 자본과 인프라를 갖춘 식자재 전문 업체를 중심으로 산업구조가 재편 되고 있습니다.

당사의 해외 제조 기반이 있는 인도네시아, 베트남, 중국 등은 매력적인 인구 구조와 함께 소득수준이 빠르게 향상되고 있어 식품산업의 성장 가능성이 높습니다. 또한 한국 문화 및 음식이 전세계에 전파되고 있는 추세에 맞춰 당사가 경쟁력을 보유한 김치, 고추장, 한식 편의식 등 한국 가공식품에 대한 해외시장의 성장 가능성을 높게 보고 있습니다.

(경기변동의 특성)

식품산업은 타 산업 대비 경기 변동에 비교적 둔감한 특성을 가지고 있습니다. 원재료의 상당 부분을 수입하는 산업 특성상 기후 변화에 따른 곡물가격 변동 및 환율이 수익성에 영향을 미칩니다.

외식시장의 경우 경기 변동에 비교적 민감하여 경기 침체시 외식수요가 감소할 수 있으나 낙후된 B2B 식자재 유통시장은 전문 유통업체를 중심으로 한 산업구조 재편에 따라 성장세를 이어갈 것으로 예상합니다.

(국내외 시장여건)

국내 가공식품 시장은 성숙기 산업의 특성을 보이고 있습니다. 그러나 소득 증가에 따른 식생활 수준의 향상으로 편의지향, 건강지향 프리미엄 수요가 증가하고 있어 새로운 성장 기회가 제공되고 있습니다. 최근 코로나 19(COVID-19) 이슈로 외부 활동이 줄어들면서 가정에서 조리할 수 있는 다양한 제품의 수요가 증가하고 있습니다.

국내 B2B 식자재 유통시장은 외식기업의 수가 증가함에 따라 다양한 식자재를 저렴하고 편리하게 공급 받으려는 수요가 늘고 있어 꾸준한 발전이 예상됩니다.

인구 및 소득 증가율이 높은 동남아시아 국가의 경우, 가공식품에 대한 풍부한 수요가 예측되는 동시에 식품 제조기지로서 매력적인 곳입니다. 더불어 미주, 유럽에 걸쳐 전세계적으로 K-FOOD에 대한 관심이 높아짐에 따라 식품산업의 활동 영역이 확대되고 있습니다.

(단위 : %)

구 분
제67기 3분기
제66기
제65기
주요경쟁사

대상(주)
김치류
42.1
44.2
45.7
37.9

※ 시장점유율 산정기준 
○ 김치류 : 판매금액 기준 (출처 : 닐슨 RI DATA)

구 분
제67기 3분기
제66기
제65기
주요경쟁사

PT MIWON INDONESIA
MSG
21%
21%
19%
33%

전분당
22%
22%
22%
44%

※ 시장점유율 산정기준(PT MIWON INDONESIA)
○ 출처 : AC Nielsen, Mars research data(2018, 2019, 2020)
○ 내부 당해년도 시장분석 추정자료
○ 제65기 부터 MSG의 시장점유율 산출방식이 변경되었습니다.

(회사의 경쟁우위요소)

1973년 국내 최초로 해외플랜트 수출 1호를 기록하며 인도네시아 자회사를 설립한 이후 꾸준히 해외 거점을 확대해 왔습니다. 인도네시아, 베트남, 중국, 홍콩, 일본, 미국, 유럽 등 세계 각지에 구축한 글로벌 네트워크는 현지 제조/판매 기능 외에 해외시장 동향 분석, 국내 원부자재 조달 등 글로벌 경영의 중추 역할을 수행하고 있습니다.

동남아시아 법인은 오랜 역사와 탄탄한 영업조직을 바탕으로 현지화를 더욱 가속화 하고 있으며, 미주·유럽 등은 한인시장의 안정된 매출을 기반으로 현지인 시장에 진입하고자 K-FOOD 투자를 확대하고 있어 추가적인 성장이 예상됩니다. 베트남 법인은 식품 공장을 확대 이전, 올해 상반기 가동을 시작하여 매출 성장이 기대 됩니다.
 또한, 중국 신공장은 올해 9월 말 준공 허가를 받아 본격적인 생산을 시작하였고, 미국의 신규 제조기지도 내년 초 생산 시작을 목표로 건설 중입니다. 중국은 김치·편의식·소스, 미국은 김치·고추장의 현지 생산이 가능해져 이에 따른 식품 매출 확대가 예상됩니다.

더불어 중국 법인은 현지 식품업체 지분 취득을 통해 제품 포트폴리오 및 영업망을 확대해나갈 예정입니다.

국내 B2B 식자재 유통사업은 전국구매원가 상시 비교 견적시스템이 구축되어 있어 품목별, 권역 별 통합 구매를 통해 원가경쟁력을 가지고 있습니다. 또한 제조사 및 수입 Agent 직거래 및 총판, 대리점계약을 통한 유통마진을 축소하여 영업소 별 대량비축구매 및 재고확보가 가능합니다. 지역별 농수산물 도매시장 직구매 시스템을 운용하여 농업법인을 통한 산지 비축 구매 및 전처리를 실현해 1차 상품의 안정적인 수급이 가능합니다. 마지막으로 업종에 따른 다양한 상품구색이 확보되어 있어 일괄 납품이 가능해 업종별 대응에서 경쟁력을 가지고 있습니다.

(2) 소재사업

(산업의 특성)
소재 사업은 발효기술을 기반으로한 조미 소재, 아미노산, 클로렐라 등의 BIO, 라이신 사업과 탄수화물 가공기술을 통한 다양한 식생활 및 기능성 소재를 제공하는 전분당 사업으로 나누어 영위하고 있습니다.
소재산업은 주원재료로 사용되는 옥수수 및 원당, 당밀 등 거의 대부분을 해외로부터 수입하고 있어, 국제 선물가격, 해상운임료 및 환율에 큰 영향을 받습니다. 또한 대규모 시설투자가 필요한 자본집약적 산업특성을 가지고 있어, 신규업체가 시장에 진입하기 어려운 장애요소로 작용합니다. 영업활동에 있어서는 소비자와의 거래(B to C)가 아닌 실수요업체와의 직거래(B to B) 위주로 운영되고 있으며, 신규 진입장벽이 높은 관계로 타 산업에 비해 안정적인 판매선 확보가 용이한 편입니다.
 
(산업의 성장성)
탄수화물 가공기술을 통한 각종 곡물을 가공하여 여러 분야에 기초 소재로 널리 사용되는 전분당산업은 주로 전분류와 당류 등을 생산하고 있습니다. 또한 현재 웰빙, 영양, 기능성 위주의 미래시장을 선점하기 위해 전분제품을 활용한 특화전분 소재, 기능성 당류 및 Multi-Sweetner 제품 등을 개발함으로써 안정적인 미래 수익원 확보에 노력하고 있습니다. 라이신 및 바이오 사업은 개발도상국의 경제발전에 따른 식생활 개선과, 세계 육류 소비의 꾸준한 증가로 인한 사료 수요의 증가로, 안정적인 성장을 하고 있으며, 인간의 가장 기본적인 욕구인 식생활과 깊이 관련되어 있어, 향후에도 지속적인 성장세를 이어갈 것으로 전망하고 있습니다.

(경기변동의 특성)
소재 사업의 제품 수요는 다양한 여러 소비재의 기초소재로 사용되어, 특정 소비재의 수요 변동에 영향을 적게 받습니다. 또한 원료의 대부분을 수입에 의존하고 있어서, 국제 곡물가 및 환율변동 등 외부 요인에 의한 영향을 받습니다.

(국내외 시장여건)
소재사업은 고부가가치, 고기능성 제품의 수요가 꾸준히 증가하고 있으며, 이에 대응하여 당사는 기능화, 고급화된 고객지향적 제품을 개발, 출시하여 시장을 선도하여 지속적으로 성장해 나갈 것입니다.
 (단위: %)

구 분
제67기 3분기
제66기
제65기
주요경쟁사

대상(주)
전분당
35
35
34
26

MIWON VIETNAM
MSG
17.1
17.1
17.1
60

종합조미료
2.0
2.0
2.0
35

전분당
24.0
24.0
21.4
24

※ 시장점유율 산정기준
○ 대상(주) 전분당 : 원료 파쇄량 기준(전분당협회 자료 기준)

○ MIWON VIETNAM : 물엿 매출 기준으로 당사 추정치

2. 주요 제품, 서비스 등
가. 연결회사의 주요제품의 내용

<식품사업>

연결회사는 1996년부터 도입한 국내 대표적인 종합 식품 브랜드인 '청정원'을 중심으로 '순창고추장', '햇살담은간장' 등 전통 장류부터 '미원', '감치미' 등의 조미료류, 식초, 액젓 등의 농수산식품, 서구식품, 육가공식품, 냉동식품, 건강식품, 온라인 전용 브랜드 ‘집으로ON’ 등을 생산 판매하고 있습니다.

또한 2016년 말 주요종속회사인 대상에프앤에프를 흡수 합병하여 신선식품 품목을 확대하고 있습니다. 1987년부터 도입한 국내 대표적인 브랜드인 '종가집'을 중심으로 맛김치, 포기김치, 총각김치 등의 김치류 및 두부 등의 신선식품을 생산, 판매하고 있습니다.

그리고 2019년 5월 1일을 합병기일로 하여 B2B 식자재 유통사업을 하고 있는 대상베스트코㈜를 흡수 합병했습니다. 대상베스트코㈜는 2010년 인수, 투자를 시작으로 농산물, 수산물, 축산물, 공산품 등의 유통판매를 해온 회사로 당사는 합병을 기반으로 제조 역량과 유통 역량의 결합을 통해 B2B시장에서의 지위 확대를 목표로 하고 있습니다.

PT.MIWON INDONESIA는 MSG를 기반으로 한 BIO 사업과, 옥수수를 기반으로 한 전분당 사업을 하고 있습니다. 조미료 제품은 Miwon, Bio Miown, IndoRasa, Miwon Plus 브랜드와, Orgami 액상비료 브랜드를 생산/판매하고 있으며, 전분당 사업의 경우 2017년 3월부터 옥수수를 원재료로 한 옥수수 전분 및 고과당, 액당, 저감미당, 부제품을 제조 및 판매하고 있습니다. 2019년에는 글로벌 식품사업 확대를 위하여 중국과 미국에 제조법인을 추가 설립하였습니다. 신규법인의 제조 인프라를 활용하여 김치, 편의식, 소스, 고추장 등 다양한 K-Food의 현지 생산을 확대할 예정입니다. 이로 인한 매출 확대가 예상됩니다.

더불어, 포장김치에서 독보적인 브랜드로 자리잡은 종가집 김치는 미주와 유럽 아시아 등 세계 40여 개 국에서 판매되고 있습니다. 김치로는 처음으로 할랄 인증과 코셔 인증도 받았습니다. 일본 수출의 90% 이상, 아시아 수출의 80% 이상을 현지인이 소비하고 있습니다. 이외 주요 해외법인을 통해 꾸준히 한국김치, 장류, 현지생산 김치, 김치라면, 편의식, 육가공류, 김류, 소스류 등 다양한 제품을 제조, 판매하고 있습니다.

정풍은 추출/농축 기술을 기반으로 소스및 추출농축류, 분말류 사업을 영위하고 있으며, 추가로 "김"사업 영역까지 확장해 글로벌 시장 개척 및 신규 시장 확장을 통한 지속성장 가능한 사업기반을 구축하고자 합니다.

< 소재사업 >
연결회사의 전분당 사업은 국내 최대의 전분 및 전분당 생산규모를 보유하고 있으며, 옥수수를 가공하여 제빵, 제과, 가공식품 원료로 사용되는 일반 전분류와 제지, 섬유, 특수식품 등에 사용되는 변성전분류, 그리고 과당, 물엿, 저감미당, 포도당 등 감미부여 당류, 기능성 추가한 올리고당 및 덱스트린 등 각종 제품을 생산하고 있습니다. 또한 미래시장을 선점하기 위해 신규 기능성 제품을 꾸준히 개발해 나가고 있습니다.
바이오 부문은 MSG, 핵산, 아스파탐, L-페닐알라닌, L-글루타민, L-알기닌, L-히스티딘 등의 사업을 영위하며, 전 세계 시장에 공급하고, 다양한 제품 Line up을 통해 생활용품, 건강식품, 의약 원료 등의 사용 영역 확대를 통해 고객의 Needs에 부합하고 있습니다.

필수아미노산 중 하나인 라이신은 발효기술을 바탕으로 제조하여 세계 사료업계에 공급하고 있습니다. 라이신은 가축의 성장에 반드시 필요한 필수아미노산으로 세계육류 소비량의 증가로 지속적인 성장을 할 것으로 전망하고 있습니다.
MIWON VIETNAM은 1996년 MIWON 브랜드를 통해 MSG사업에 진출한 이래, 종합식품 회사로 도약하기 위해 베트남에서 가장 일반적인 종합조미료 3종을 더불어, 김, 튀김가루, 빵가루와 소스문화의 대표 식품인 어간장, 양조간장 등을 생산 판매하고 있습니다. 또한 한국 최대의 전분 및 전분당 생산규모를 보유하고 있는 모기업 대상의 노하우를 바탕으로, 2005년 전분당 사업을 시작한 이래, 일반/변성전분, 물엿을 생산 판매하고 있으며, 특히 물엿은 뛰어난 기술력을 무기로 2010년 일 30톤 CAPA로 생산능력 증설 후 꾸준히 판매량을 확대하고 있으며 2012년 일 70톤, 2017년 일 140톤 규모의 CAPA 증설하였습니다. 

나. 연결회사의 주요 제품등의 현황
(가) 사업부문별

(기준일 :
2020년 9월 30일
)
(단위 : 백만원)

사업부문
회사명
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
매출액(비율)

식품
대상(주)
제품
상품
조미료류, 장류, 종합양념류, 
냉동식품류, 육가공류, 
건강식품류, 신선식품류, 물류 외
조미료, 식품첨가물, 김치류
반찬류, 물류대행 등
청정원,쿡앤조이,
웰라이프, 미원,
클로렐라, 종가집 등
1,906,360(80.3%)

PT MIWON INDONESIA, 
(주)정풍 외
제품,상품
조미료, 전분, 당 외

조미료, 액상비료,

식품가공산업원료,

MIWON, BIO MIWON,
IndoRasa

소재

대상(주)

MIWON VIETNAM.외

제품
전분, 당, 라이신, 바이오류
식품가공산업원료,
사료첨가제 등
-
814,328(34.3%)

조정및제거
-
-
-
매출 조정 등
-

-346,755
(-14.6%)

합계
-
-
-
-
-

2,373,933
(100%)

(나) 대상(주) 별도 품목별 매출액 현황

(기준일 :
2020년 9월 30일
)
(단위 : 백만원)

회사명
품목
금액
비중

대상(주)
조미료류
130,540
6.5%

장류
156,993
7.9%

서구식품
300,388
15.1%

육가공
103,917
5.2%

편의식품
108,401
5.4%

신선식품
265,701
13.3%

기타
334,110
16.8%

소재류
593,550
29.8%

총합
1,993,600
100.0%

다. 주요제품의 가격변동추이

(기준일 :
2020년 9월 30일
)

사업부문
회사명
품 목
제67기 
3분기
제66기
제65기
통화

종류
단위

식품
대상(주)
감칠맛미원
1kg
19,500
19,500
19,500
KRW

한우 감치미
300g
6,430
6,430
5,900
KRW

(현미)찰고추장
3kg
35,500
35,500
33,800
KRW

재래식안심生된장
2.8kg
15,900
15,900
15,000
KRW

자연숙성조림간장
840ml
5,950
5,950
5,950
KRW

순창쌈장
500g
3,900
3,900
3,900
KRW

시원깔끔포기김치(*1)
3.5kg
-
-
28,900
KRW

시원깔끔포기김치(*1)
3.3kg
29,500
27,900
-
KRW

국산콩두부(부침)
300g
3,600
3,600
3,600
KRW

PT MIWON
INDONESIA
MSG
1kg
21,380
20,855
20,198
IDR

전분당
1kg
4,291
4,680
4,499
IDR

(주)정풍(*2)
마른김(재래김)
속
4,118
-
-
KRW

궁 한우 도가니탕
1.5kg
9,960
11,160
-
KRW

치파오소스
2kg
6,400
6,400
-
KRW

소재
대상(주)
전분당
1ton
505,000
497,000
495,000
KRW

라이신
1kg
1,295
1,267
1,410
KRW

MIWON VIETNAM
MSG
1kg
41,230
40,860
40,209
VND

종합조미료
1kg
31,355
34,804
34,036
VND

일반전분
1kg
9,629
10,391
11,689
VND

(*1) 시원깔끔포기김치 3.5kg는 단종 후 시원깔끔포기김치 3.3kg로 대체되었습니다.
(*2) (주)정풍의 주요 매출품목 변경에 따라 주요제품이 변경되었습니다.

(가) 가격산출기준
당사의 가격산출기준은 연간 예정소매가를 단순평균한 가액입니다. 

(나) 주요 가격변동원인
당사 및 종속회사의 주요 가격변동요인은 원재료 가격변동 및 생산비용 증가에 따른 원가상승 입니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항

가. 주요 원재료 현황

(단위: 백만원, %)

사업부문
회사명
매입유형
품 목
구체적용도
제67기 3분기
(비율)
제66기(비율)
제65기 (비율)
비 고

식품
대상(주)
원재료
고추
제조
12,115(3.3)
21,929(4.6)
26,560(6.1)
안동,정읍 고추중매인 외

원재료
배추, 절임배추
제조
38,847(10.7)
59,084(12.4)
50,498(11.6)

-

PT MIWON INDONESIA
원재료
원당 외
제조
28,973(8.0)
23,862(5.0)
20,871(4.8)
PTPN 외

원재료
PP/PET
제조
1,047(0.3)
2,367(0.5)
9,502(2.2)
Panverta 외

원재료
옥수수
제조
55,164(15.2)
59,862(12.6)
47,491(11.0)
CJIA

(주)정풍
원재료
물김
제조
2,324(0.6)
-
-
수협위판장

원재료
한우분쇄육
제조
329(0.1)
456(0.1)
434(0.1)
토마스푸드(주)

소재

대상(주)

원재료
옥수수
제조
136,767(37.6)
207,755(43.6)
183,543(42.3)
Bunge, Glencore 외

원재료
원당 외
제조
59,466(16.3)
75,545(15.8)
69,113(15.9)
Cargill,United Molasses 외

MIWON VIETNAM
원재료
당밀
제조
4,769(1.3)
6,554(1.4)
7,879(1.8)
남홍팟 社 외

원재료
DGA
제조
15,142(4.2)
9,273(1.9)
9,993(2.3)
DAESANG HONGKONG 외

원재료
타피오카구근
제조
282(0.1)
519 (0.1)
5,526(1.3)
개인사업자 외

원재료
전분
제조
8,822(2.4)
9,015 (1.9)
1,578 (0.4)
대상(주) 외

※ 작성기준일은 2020년 9월 30일이며 원재료 중 옥수수는 통관기준, 원당은 입항기준, 고추/배추 등은 물대기준을 적용하였으며 상기 원재료 현황은 실구매기준으로 작성하였습니다. 
※ 적용 환율 : 각 보고기간 종료일의 서울외국환중개 고시 환율을 적용하였습니다.

나. 주요 원재료의 가격변동추이

(단위: 원)

부문
회사명
품 목
제67기 3분기
제66기
제65기

식품
대상(주)
고추 - (kg)
18,468
13,250
15,649

배추 - (kg)
602
617
528

절임배추 - (kg)
1,637
1,531
1,451

PT MIWON INDONESIA
원당 - 수입(톤)
444,605
416,165
422,554

당밀 - 로칼(톤)
164,434
150,577
136,013

옥수수-수입(톤)
244,320
256,447
238,482

(주)정풍
물김(KG)
997
-
-

한우분쇄육(KG)
14,000
14,476
14,500

소재

대상(주)

옥수수-수입(톤)
247,875
247,357
242,963

당밀 - 수입(톤)
208,883
204,545
207,035

원당 - 수입(톤)
377,479
343,198
347,752

MIWON VIETNAM
당밀-(톤)
179,630
160,350
165,392

DGA-내수/수입(톤)
1,223,896
1,336,166
1,266,588

타피오카 구근-(톤)
110,377
122,733
138,725

전분-(톤)
412,744
418,574
409,462

※ 작성기준일은 2020년 9월 30일이며 원재료 중 옥수수는 통관기준, 원당은 입항기준, 고추와 배추 등은 물대기준을 적용하였으며 상기 원재료 현황은 실구매기준으로 작성하였습니다. 
※ 적용 환율 : 각 보고기간 종료일 서울외국환중개 고시 환율을 적용하였습니다.

(1) 산출기준
옥수수 : 당사 통관기준

원당/당밀 : CFR구매단가 기준
고추 : 서안동농협 고추입찰 평균단가
농산물(배추등) : 원재료 실구매 년평균 단가 기준

(2) 주요 가격변동원인

① 옥수수 
당사는 전분 및 전분당 생산을 위한 원료인 옥수수 대부분을 곡물 Major 업체인 COFCO, Glencore 등에서 수입(미국산, 남미산, 유럽산 등)하고 있습니다. 
옥수수 가격은 상기 작황 지역의 기상 상황에 따른 생산량, 소비량과 무역 거래량 그리고 재고량 등을 포함한 전세계 수급(Supply&Demand), 소맥/대두와 같은곡종(Grain commodity)의 가격 변화, 그리고 미-중 무역협상이나 흑해 지역 지정학적 충돌과 같은 외부 환경적 요인들에 의해 움직입니다. 20년의 경우 코로나사태로 인한 국제 유가 하락과 에탄올용 옥수수 소비 감소로 옥수수 가격이 약세를 보이고 있으나, 금년 미국/유럽 옥수수 파종 및 파종 이후 기상 상황, 중국의 美 농산물 구매 확대 여부 등으로 인하여 그 변동성이 확대될 것으로 예상합니다.

② 원당 및 당밀
원당 : 원당 국제가는 연초 글로벌 공급부족 이슈로 강세를 보이며, 1분기 내 상승세를 이어 갔습니다. 그러나, 코로나19 사태가 본격적으로 심화되면서 경기침체 우려, 국제유가 폭락, 브라질 헤알화 약세 등의 영향을 하락 전환되었으며, 현재는 약세를 이어가고 있는 상황입니다. 브라질의 생산 증가 전망, 글로벌 수요 감소가 시장 가격을 압박하고 있는 상황입니다.

당밀 : 당사는 금년 사용 가능량을 대부분 커버한 상태이나, 아시아 지역의 당밀 수급은 매우 타이트한 상황이며, 최근 가격은 상승세를 이어가고 있습니다. 태국산 생산이 대폭 감소한 부분이 시장 가격 상승을 견인하고 있는 상황입니다.

③ 고추
장기 우천에 따른 작황 피해로 생산량이 감소함에 따라 3분기부터 시세가 크게 상승하였습니다. 11월부터 정부비축분 방출에 따른 시세 등락이 예상되는 상황입니다.

④ 배추 및 절임배추 
20년산 여름배추의 경우 잦은 강후의 영향으로 배추의 품질이 저하되었으며, 9월 연이은 태풍의 영향으로 인한 작황 부진으로 7~9월 시세가 크게 증가하였습니다. 가을/겨울배추 재배면적이 증가할 것으로 예상되나, 저온현상으로 인한 단수 감소로 평년 수준의 출하가 전망됩니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항
가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력

2020.9.30

(단위: 톤,속)

사업부문
회사명
품 목
사업소
제67기 3분기
제66기 연간
제65기 연간

식품
대상(주)
조미료
군산
12,458
32,000
32,000

고추장, 된장, 간장외
순창
91,231
117,811
106,320

마요네즈,맛나,감치미외
기흥
24,249
41,672
41,672

액젓류, 육가공캔외
천안
30,560
23,954
29,136

식초류,당류
오산
63,865
85,153
83,326

신선 육가공
성남
12,303
16,404
16,404

음료 외
이천(*4)
3,634
14,535
14,535

김치 외
횡성
16,758
16,632
16,632

김치
거창
14,452
19,269
19,269

김치
안성(*2)
2,457
9,828
9,828

녹즙
횡성(웰)
1,953
2,604
2,604

뉴케어(*1)
천안(웰)
-
-
2,205

냉동구이류외
단양
4,088
5,451
5,451

MV편의식외(*3)
제천
-
760
760

두부
구미
2,223
2,964
2,964

PT MIWON INDONESIA
MSG
수라바야
61,000
80,000
75,000

전분, 물엿
수라바야
247,500
271,500
240,000

(주)정풍
사골육수 외
풍세
17,820
23,760
-

사골육수 외
성거
-
-
11,880

마른김
목포
1,062,500

소재
대상(주)
전분,물엿
군산
594,000
775,500
775,500

아미노산 제품류
군산
9,009
9,873
10,106

라이신
군산
112,295
150,000
150,000

MIWON VIETNAM
MSG
베치
30,000
40,000
35,000

물엿
떠이닝
31,500
42,000
42,000

(*1)

2018년 4월 1일부로 '천안공장 뉴케어' 사업부문은 '대상라이프사이언스'로 양
도되었습니다.
(*2) 2020년 4월 1일부로 안성김치공장이 횡성김치공장으로 이전되었습니다. 
(*3) 2019년 8월 1일부로 제천공장은 생산을 중단하였습니다.
(*4) 2020년 3월 1일부로 이천 커피사업을 대상F&B으로 양도하였습니다.

(2) 생산능력의 산출근거
(가) 산출방법 등 

① 산출기준

생산공장 CAPA기준
② 산출방법

일일생산량 × 월생산일수 × 해당기간월수

(나) 평균가동시간

- 나. 생산실적 및 가동률 _ (2) 당분기의 가동률을 참고.

나. 생산실적 및 가동률 
(1) 생산실적

2020.9.30

(단위: 톤)

사업부문
회사명
품 목
사업소
제67기 3분기
제66기 연간
제65기 연간

식품
대상(주)
조미료
군산
8,581
8,638
22,434

고추장, 된장, 간장외
순창
73,277
89,876
80,441

마요네즈,감치미외
기흥
24,393
38,193
34,965

액젓류, 육가공캔외
천안
26,034
20,761
30,159

식초류, 당류
오산
38,977
53,968
53,744

신선 육가공
성남
4,694
6,113
5,923

음료 외
이천(*4)
1,111
6,169
6,254

김치
횡성
22,809
24,286
25,597

김치
거창
16,752
20,259
17,412

김치
안성(*2)
1,500
11,314
8,335

녹즙
횡성(웰)
397
888
897

뉴케어(*1)
천안(웰)
-
-
2,756

냉동구이류외
단양
2,577
4,298
4,025

MV편의식외(*3)
제천
-
141
619

두부
구미
5,103
4,984
3,160

PT MIWON INDONESIA
식품
수라바야
60,788
80,409
70,286

전분, 물엿
수라바야
225,785
266,145
233,558

(주)정풍
사골육수 외
풍세
9,538
11,583
-

사골육수 외
성거
-
-
14,045

마른김
목포
728,652
-
-

소재
대상(주)
전분, 물엿
군산
594,000
780,100
764,826

아미노산 제품류
군산
8,042
10,730
9,465

라이신
군산
101,170
154,820
155,390

MIWON VIETNAM
MSG
베치
25,634
34,915
32,895

물엿
떠이닝
25,497
31,571
30,108

(*1)

2018년 4월 1일부로 '천안공장 뉴케어' 사업부문은 '대상라이프사이언스'로 양
도되었습니다.
(*2) 2020년 4월 1일부로 안성김치공장이 횡성김치공장으로 이전되었습니다. 
(*3) 2019년 8월 1일부로 제천공장은 생산을 중단하였습니다.
(*4) 2020년 3월 1일부로 이천 커피사업을 대상F&B으로 양도하였습니다.

(2) 당분기의 가동률

2020.9.30

(단위: 시간, %)

사업부문
회사명
매출유형
분기 가동
가능시간
분기 실제
가동시간
평균가동률
(%)

식품
대상(주)
조미료부문
6,576
4,529
68.9

고추장, 된장, 간장외
6,576
5,282
80.3

마요네즈,감치미외
6,576
6,615
100.6

액젓류, 육가공캔외
6,576
5,602
85.2

식초류, 당류
6,576
4,013
61.0

신선 육가공
6,576
2,509
38.2

음료 외
2,184
668
30.6

김치(횡성)
6,576
8,950
136.1

김치(거창)
6,576
7,623
115.9

김치(안성)
2,184
1,333
61.0

녹즙
6,576
1,338
20.3

냉동구이류외
6,576
4,145
63.0

두부
6,576
15,097
229.6

PT MIWON INDONESIA
식품 등
6,300
6,300
100.0

전분, 물엿
5,940
5,940
100.0

(주)정풍
사골육수 외
6,576
3,518
53.5

마른김
6,576
4,511
68.6

소재
대상(주)
전분, 물엿
6,576
6,116
93.0

아미노산 제품류
6,576
5,872
89.3

라이신
6,576
5,924
90.1

MIWON VIETNAM
MSG
6,048
5,165
85.4

물엿
5,400
4,371
80.9

다. 생산설비의 현황
당사 및 연결대상 회사의 생산에 중요한 시설 등으로는 토지, 설비자산, 기타의 유형자산 및 건설중인 자산 등이 있습니다. 세부현황은 아래표를 참조하시기 바랍니다.

(1) 당분기 및 전분기의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구분
기초
취득 및 
자본적지출
처분 및
폐기
대체(*1)
감가상각비
기타(*2)
분기말

토지
325,294
6,791
-
(185)
-
(152)
331,748

(정부보조금)
(400)
-
-
-
-
-
(400)

설비자산
550,770
44,814
(1,072)
80,050
(57,923)
(5,372)
611,267

(정부보조금)
(2,787)
(8,995)
-
-
602
-
(11,180)

기타의유형자산
20,914
5,170
(82)
637
(6,221)
(47)
20,371

(정부보조금)
(561)
(22)
-
-
100
-
(483)

건설중인자산
67,376
47,259
-
(80,878)
-
231
33,988

합계
960,606
95,017
(1,154)
(376)
(63,442)
(5,340)
985,311

(*1)
당분기 중 유형자산에서 투자부동산으로 대체된 금액은 376백만원 입니다.

(*2) 기타금액은
환율변동에 의한 증감액 등을 포함하고 있습니다.

(전분기)
(단위: 백만원)

구분
기초
취득 및
자본적지출
처분 및
폐기
대체(*1)
감가상각비
손상
기타(*2)
분기말

토지
329,926
487
-
721
-
-
2
331,136

설비자산
(국고보조금)
557,419
(2,945)
43,007
(300)
(218)
-
47,318
-
(56,620)
354
(8,986)
-
13,420
-
595,340
(2,891)

기타의유형자산
(국고보조금)
17,663
(82)
7,270
(559)
(116)
-
2,951
-
(6,068)
48
(129)
-
308
-
21,879
(593)

건설중인자산
54,225
52,214
-
(49,713)
-
-
743
57,469

합계
956,206
102,119
(334)
1,277
(62,286)
(9,115)
14,473
1,002,340

(*1)
전분기 중 투
자부동산에서
유형자산으로 대체된 금액은

1,277백만원 입니다.

(*2) 기타금액은
환율변동에 의한 증감액 등을 포함하고 있습니다.

(2)

보고
기간
종료
일 현재 금융리스로 분류된 시설장치의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

취득원가
-
-

감가상각누계액
-
-

순장부금액
-
-

※ 담보제공자산

보
고기간종료일 현재 연결기업의 담보제공자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

담보제공자산
장부
금액
담보
설정금액
관련 
계정과목
관련금액
담보권자

토지
139,739
408,818
단기차입금(유산스)
24,644
한국산업은행

단기차입금
9,000

장기차입금
28,000

건물
135,368
단기차입금
20,000
한국농수산식품유통공사

장기차입금
12,000
농협은행

기계장치
40,602
정부보조금
2,075
목포시

주식
5,525
5,525
유동성장기차입금
515
주택도시보증공사

장기차입금
3,091

합계
321,234

99,325

당분기말 현재 한국수출입은행으로부터 제공받고 있는 수출입금융한도 55,000백만원에 대해서 71,500백만원의 수입원자재 등 재고자산을 양도담보로 제공하고 있으며,
당분기말 현재 수출입 금융한도의 22,000백만원을 차입하고 있습니다.

라
. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

(당분기말)

(단위: 백만원, 백만Rp,백만VND)

사업부문
회사명
구 분
투자
기간
투자대상자산
투자효과
총투자액
기투자액
향후투자액
비 고

식품

대상(주)

신설/경상
진행중
건물, 기계장치, 공기구와 비품 등
생산능력증대 및 물류망 확충
66,193
32,575
33,618
KRW

소재

대상(주)

경상투자
진행중
건물, 기계장치, 공기구와 비품 등
생산효율성 증대
20,800
15,467
5,333
KRW

주요 
종속회사
PT MIWON
INDONESIA
신설/경상
진행중
건물, 기계장치, 공기구와 비품 등
생산성 향상
127,233
54,647
72,586
IDR

MIWON VIETNAM
신설/경상
진행중
건물, 기계장치, 공기구와 비품 등
생산성 향상
42,874
21,886
20,988
VND

정풍
신설/경상
진행중
건물, 기계장치, 공기구와 비품 등
생산성 향상
10,976
9,335
1,621
KRW

* 총투자액은 2020년 9월 30일 현재 신규 및 증설확장 투자 연간 총금액이며, 향후투자액은 추정치입니다.

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위: 백만원)

사업부문
회사명
매출유형
품 목
제67기 3분기
제66기 연간
제65기 연간

식품
대상(주)
제품
상품
장류, 조미료등
수출
131,590
153,241
114,423

내수
1,268,461
1,536,018
1,362,051

소계
1,400,051
1,689,259
1,476,474

PT MIWON INDONESIA
제품
상품
MSG, DGA 등
수출
42,277
54,235
34,220

내수
136,823
173,777
162,523

소계
179,100
228,012
196,743

대상베스트코(주)
(*1)
도소매
식자재
수출
-
-
-

내수
-
128,238
477,419

소계
-
128,238
477,419

정풍
제품
상품
소스류
수출
-
-
-

내수
28,846
32,845
36,142

소계
28,846
32,845
36,142

기타
-
-
-
298,363
320,878
296,404

소재
대상(주)
제품
상품
바이오,전분류 등
수출
304,527
416,640
359,055

내수
289,023
351,156
400,394

소계
593,550
767,796
759,449

MIWON VIETNAM
제품
상품
MSG, 물엿 등
수출
5,940
8,973
6,540

내수
79,784
99,250
87,983

소계
85,724
108,224
94,523

기타
-
-
-
135,054
119,185
119,897

조정(*2)
-
-
-
-
-346,755
-430,451
-500,289

합계
-
-
-
-
2,373,933
2,963,986
2,956,762

(*1) 대상베스트코(주)는 대상(주)에 흡수합병
되어 소멸하였습니다. 합병기일은 2019
년 5월 1일입니다.
(*2) 사업부문 조정은 종속회사 매출 및 내부 거래 제거금액을 포함하고 있습니다.

나. 판매경로와 판매방법
(1) 판매조직
식품사업의 판매조직은 식품사업총괄의 영업본부, On-Line사업부, 데일리사업부, 육가공 사업부 및 식품Global 사업총괄의 Global영업부로 조직되어 있습니다. 
소재BU 판매조직은 영업본부와 Global영업본부로 조직되어 있습니다. 영업본부에서는 각팀이 수요처별로 국내 거래처를 담당하고 있고 Global영업본부는 해외 거래처를 담당하고 있습니다.

※ 주요 종속회사의 판매조직
[PT MIWON INDONESIA]
PT MIWON INDONESIA의 판매조직은 식품사업의 경우 로컬 직거래처는 PT MIWON INDONESIA에서, 그외 대리점 및 B2C 거래처는 PT. JICO AGUNG을 통해 판매하고 있으며, 인쇄사업 및 전분당 부분은 PT MIWON INDONESIA에서 직접 매출을 하고 있습니다. 수출의 경우 전 부분을 PT MIWON INDONESIA가 직접 매출하고 있습니다. 인도네시아 내 B2B 거래처는 PT MIWON INDONESIA 직접 판매를 통한 소비자 요구에 대한 빠른 피드백 및 의사결정 시간의 단축을 통한 소비자 만족을 추진하고 있으며, PT. JICO AGUNG의 27개의 지점망과 300여개의 대리점을 통하여 인도네시아 각 지역 판매망을 구축하고 있습니다. 
[MIWON VIETNAM]
MIWON VIETNAM의 판매 조직은 크게 식품영업본부와 소재영업본부로 나눌 수 있습니다.

(2) 판매경로 - 대상(주)
<식품>

판매경로_신고

<소재>
소재사업은 B2B 위주의 직거래 및 도매(대리점)의 판매경로를 가지고 있습니다.

(3) 판매방법 및 조건 - 대상(주)

사업부문
판매방법
판매 조건

식품
도매(대리점) : 29.6%
직거래 : 70.4%
수출 - L/C 결제, T/T 결제
내수 - 현금 및 외상판매

소재
도매(대리점) : 27.0%
직거래 : 73.0%

※ 판매방법 : 매출액 기준
 판매조건 : 결제유형 기준

<식품>
당사 도매(대리점) 판매의경우 식품사업 전체 매출 중 29.6%의 비중을 차지하고 있으며, 당월 매출분에 대해 당월말 전액 현금 수금을 원칙으로 매출이 이루어지고 있습니다. 직거래 매출비중은 전체 매출액 대비 70.4%이며, 거래처의 특성상 어음결제가 현금결제 보다 상대적으로 높은 비중을 차지하고 있습니다. 어음결제 기간은 대부분 마감후 30일, 60일로 결제조건 대비 수금을 성실히 이행하는 거래처에 한하여 어음 수금을 하고 있습니다. 또한, 거래처의 담보확보 및 담보증액을 통하여 만약에 발생할 수 있는 부도위험 및 불량채권 발생율을 최소화하는데 주력하고 있습니다. 

<소재>
소재사업은 제품을 생산하여 수출53%, 내수 47%로 매출이 이루어 지고 있습니다. 내수는 B2B 위주의 직거래 및 도매(대리점)의 판매경로를 가지고 있으며, 직거래 73%, 대리점 27% 으로 매출이 이루어 지고 있습니다. 

※ 주요 종속회사의 판매경로 및 판매방법 등
[PT MIWON INDONESIA]
- 판매경로 : 식품 - B2B 직거래 72% 및 PT JICO AGUNG을 통한 B2C 거래 28%, 
 인쇄, 전분당 - 직거래 100%

pt미원 판매경로_신고.jpg
pt미원 판매경로_신고

- 판매방법 및 조건

사업부문
판매방법
판매조건
비고

종합식품사업

직거래 : 72%

도매(대리점) : 28%

신용 100%
-

인쇄, 전분당 사업
직거래 : 100%
신용 100%
-

※ 판매방법 : 매출액 기준
※ 판매조건 : 어음제도는 존재하지 않으며 매출 발생후 1개월이내는 현금으로 하며, 1개월 이상은 신용으로 분류함. 

<식품사업>
식품사업의 경우 로칼과 수출로 분리되어 있으며, 유통형태에 따라 B2B 직거래처는 당사가 직접 판매하고, 대리점 및 B2C 거래처의 경우 관계회사인 PT JICO AGUNG을 통하여 전담판매하고 있습니다. 수출의 경우 무역팀에서 직수출 또는 에이전트 연계한 수출형태로 진행하고 있습니다. 미수잔액기준 미수령일은 공장출고일로부터 내수의 경우 평균 40일내외, 수출의 경우 50일전후입니다.

<인쇄사업>
인쇄사업의 경우 자카르타 및 수라바야 영업팀을 통하여 직거래중이며, 소형거래처의 경우 30일, 중대형 거래처의 경우 60일 신용을 원칙으로 운영중에 있으나 평균미수령일은 공장출고일로부터 60일을 초과하고 있습니다.

<전분당사업>
전분당사업은 64기 1분기에 시작한 사업으로 자카르타에 영업팀을 통하여 직거래중에 있습니다. 향후 수라바야 지역 영업인력 확대를 통한 영업력 강화를 추진하고 있으며, 현재 평균 매출채권회전일은 공장 출고일로부터 60일 전후 입니다. 

[MIWON VIETNAM]
 - 판매경로 : 대리점 82%, 직거래 18%
 - 판매방법 및 조건

사업부문
판매방법
판매조건
비고

종합식품사업

도매(대리점) : 82%
직거래 : 18%

현금 100%
-

소재
직거래 : 100%
현금 100%
-

※ 판매방법 : 매출액 기준
※ 판매조건 : 어음제도는 존재하지 않으며 전체 현금거래

[정풍]
정풍의 주료 판매처는 대상(주)와 대상(주) 관리하는 위탁 영업으로 구분되며, B2B 소스와 소재를 활용하여 외식, 단체 급식, 산업체에 납품하고 있으며, 김(마른김,조미김)은 대상을 통하여 수출 및 내수판매를 하고 있습니다.
정풍의 주요 매출처는 대상(주), 백쿡, 총체보리유통센터, (주)원앤원등이 있습니다

다. 판매전략
연결회사는 식품 사업의 선도적 지위를 구축하기 위하여 신성장 카테고리의 육성, 전략제품의 시장지위 강화, 제품 포트폴리오 최적화를 통하여 제품 역량을 강화하고 있습니다. 채널별 역량 강화를 위하여 부문별 책임경영을 기반으로 대리점/온라인 채널 역량강화, B2B 시장 확대 등의 전략을 실행하고 있으며, 해외사업 강화를 위하여 글로벌 전략 기능을 강화하고 해외 제조 거점의 현지 사업을 확장하고 있습니다. 또한 미래 성장동력 발굴을 위하여 신사업/신제품 성공을 위한 제품개발 프로세스 개선 및 기초소재 연구 개발 역량을 강화하고 있으며 이를 위한 마케팅, R&D, 전략 인재에 대한 육성을 강화하고 있습니다.
PT MIWON INDONESIA 내수의 경우 B2B 업체에 대한 빠른 영업환경 대응을 위하여 직거래를 통한 매출을 하고 있으며, 대리점 및 B2C의 경우 효율적 고객 미팅 및 배송을 위하여 판매전담회사를 통하여 매출 중입니다. 해당 판매회사는 지속적 매출신장과 이익 극대화를 위해 전략적 핵심제품 판매에 힘쓰고 있습니다. 또한 기존제품의 리뉴얼 및 사양 변경을 통한 소비자 욕구 충족 등 기존제품의 경쟁력을 제고하기 위한 전략도 강화하고 있습니다. 그리고 수출의 경우 해외판매 확대를 통한 매출확대를 위해 고정거래선을 확충하고 있습니다. 또한, 대리점 경쟁력의 제고와 영업 및 마케팅 효율성 제고를 위하여 우수 영업마케팅 전담인력 확충과 전담대리점 육성에 전념하고 있습니다.
MIWON VIETNAM은 선택과 집중의 판매전략을 통해 베트남 지역적 특성을 잘 살려 당사 강세지역에서는 집중을, 당사 약세지역에서는 선택의 판매전략으로 대응하고 있습니다. 특히 전분당 제품의 경우 당사의 기술력과 고부가가치 사업인 물엿사업에 집중하여 수익성 위주의 판매전략을 이어가고 있습니다. 

라. 주요 매출처
식품사업부문의 주요 매출처로는 이마트, 홈플러스, 농협하나로마트 등의 대형할인점 및 슈퍼마켓, 쿠팡 등의 이커머스와 거래하고 있습니다.
소재사업부문에서는 국내외의 주요 음료 및 제과 등의 식품업계와 제약, 사료, 화장품, 기타산업 등 다양한 산업의 업체들과 거래를 하고 있습니다.

PT MIWON INDONESIA는 식품사업의 경우 Unilever, Indofood 등 대형 B2B 거래처는 PT MIWON INDONESIA가 직접 거래 중이며, 현지 National Chain인 까르푸, 롯데마트 등의 할인점을 비롯하여 대형슈퍼체인, 미니마켓 등과 같은 유통점은 판매전담회사인 PT JICO AGUNG을 통하여 거래중에 있습니다. 또한 중소형 전통시장 내 거래의 경우 PT JICO AGUNG 대리점 조직을 통하여 거래중입니다. 전분당 제품의 경우 SPS, Tiga Pilar와 같은 비훈 업체와 기타 음료, 제과 업체, 사료 업체와 거래하고 있습니다.
MIWON VIETNAM 식품사업의 주요 매출처로는 다수의 대리점 및 베트남 최대 유통점인 Metro, Big-C는 물론 거의 모든 중/소형 슈퍼와 거래하고 있으며, 전분당 사업의 경우 URC, 오리온 등 커프림 업체 및 주요 제과업체 등과 거래를 하고 있습니다.
정풍의 매출은 대상㈜ 및 관계사, 산업체, 프랜차이즈, 단체급식, 식자재, 유통업체, 수출 등의 판매액으로 구성됩니다.

6. 수주상황
당사의 업종 특성상 수주상황에 해당되지 않습니다.

7. 시장위험과 위험관리

가. 주요 시장위험 내용
[연결]
연결회사는 여러활동으로 인하여 신용위험, 유동성 위험과 시장위험에 노출되어 있습니다(시장위험은 다시 환율변동위험, 이자율변동위험과 지분증권에 대한 시장가치변동위험 등으로 구분됨). 연결회사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리정책을 운용하고 있습니다. 재무위험관리의 대상이 되는 연결회사의 금융자산은 현금및현금성자산, 단기금융상품, 매도가능금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무 및 기타채무, 차입금, 사채 등으로 구성되어 있습니다.

(1)시장위험

① 환율변동위험

연결기업은 외화표시자산 및 부채의 환율변동에 따른 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측가능경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 특히 연결기업은 수출로 인한 외화 수금보다 외자재수입 및 외화차입금(유산스) 상환에 의한 외화지출이 많은 현금흐름을 가지고 있으므로 환율상승에 의한 환차손이 환리스크의 주대상입니다.

당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금
액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 분 기
전 기

자 산
부 채
자 산
부 채

USD
197,420
226,819
162,319
207,306

EUR
7,292
11,208
21,764
603

JPY
5,597
518
4,455
585

기타
5,738
2,315
7,084
2,567

합 계
216,047
240,860
195,622
211,061

연결기업은 내부적으로 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 5% 변동하는 경우 환율변동이 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 분 기
전 기

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

USD
(1,470)
1,470
(2,249)
2,249

EUR
(196)
196
1,058
(1,058)

JPY
254
(254)
194
(194)

기타
171
(171)
226
(226)

합 계
(1,241)
1,241
(772)
772

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재
기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

②이자율 위험

연결기업은 가격변동으로 인한 연결재무제표 항목(금융자산, 부채)의 가치변동 위험 및 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 이러한 연결기업의 이자율 변동위험은 채권 등 이자지급 부채의 발 행, 이자수취 자산에의 투자 등에서 비롯됩니다. 다만 연결기업은 보고기간종료일 현재 여유자금 운용은 대부분
고정금리 금융상품으로 운용하고 있습니다, 보고기간말 현재
변동이자율이 적용되는 차입금 장부금액은

87,977백만원
(전기말 76,029백만원)이며,
보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 동일하고 이자율이 100 basis points 변동
하는 경우, 변동이자부 차입금의 이자비용이 당기세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당 분 기
전 기

100bp 상승시
100bp 하락시
100bp 상승시
100bp 하락시

이자비용 영향
(880)
880
(760)
760

③주가변동 위험

연결기업은 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권에 투자하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결기업의 지분증권투자(종속기업, 관계기업 및 공동기업제외)의 장부금액은 22,758백만원(전기말: 22,758백만원)입니다. 당분기말 및 전기말 현재 지분증권(상장주식)은 없습니다.

(2) 신용위험

신용위험은 연결기업의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결기업은 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

신용위험은 현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해 연결기업은 신용도가 높은금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.
금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 보고기간종료일 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다

(단위 : 백만원)

구분
당분기말
전기말

현금및현금성자산(*1)
481,415
225,765

단기금융상품
13,050
17,229

매출채권
341,136
260,148

미수금
13,640
13,225

미수수익
452
381

장기금융상품
168
132

유동당기손익공정가치측정금융자산
11,922
172,866

기타유동금융자산
9,582
9,419

비유동당기손익공정가치측정금융자산
5,827
12,821

기타포괄손익공정가치측정금융자산
9,977
9,977

기타비유동금융자산
21,522
20,563

금융보증계약
4,000
4,000

합계
912,692
746,526

(*1) 보유중인 현금은 제외하였습니다.

(3)유동성위험

연결기업은 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다.

연결기업은 원활한 자금운영을 할 수 있도록 재고회전일 감축, 채권부실화 방지 등 채권관리를 하고 있으며 금융기관들과 당좌차월약정 등을 맺고 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결기업은 유동성 위험을 관리할 수 있도록 즉시 출금이 가능한 현금 및 현금성자산, 단기금융상품 및 당기손익공정가치측정금융자산 등에 506,742백만원(전기말: 415,860백만원)을 투자하고 있습니다.

(4)자본위험관리

연결기업의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 연결기업은 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

보고기간종료일 현재 연결기업의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위:백만원, %)

구분
당분기말
전기말

부채
1,452,242
1,374,881

자본
1,121,710
1,014,730

부채비율(%)
129.47
135.49

[별도]
당사는 여러활동으로 인하여 시장위험, 신용위험과 유동성위험에 노출되어 있습니다(시장위험은 다시 환율변동위험, 이자율변동위험과 지분증권에 대한 시장가치변동위험 등으로 구분됨). 당사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책을 운용하고 있습니다.

재무위험관리의 대상이 되는 당사의 금융자산은 현금및현금성자산, 단기금융상품, 매도가능금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무 및 기타채무, 차입금, 사채 등으로 구성되어 있습니다. 

(1)시장위험

①환율변동위험

당사는 외화표시자산 및 부채의 환율변동에 따른 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측가능경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 특히 회사는 수출로 인한 외화 수금보다 외자재수입 및 외화차입금(유산스) 상환에 의한 외화지출이 많은 현금흐름을 가지고 있으므로 환율상승에 의한 환차손이 환리스크의 주대상입니다.

당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 분 기
전 기

자 산
부 채
자 산
부 채

USD
180,938
143,360
143,720
128,680

EUR
7,292
1,053
21,636
602

JPY
5,573
474
4,455
586

기타
5,065
161
6,548
186

합 계
198,868
145,048
176,359
130,054

당사는 내부적으로 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 5% 변동하는 경우 환율변동이 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 분 기
전 기

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

USD
1,879
(1,879)
752
(752)

EUR
312
(312)
1,052
(1,052)

JPY
255
(255)
193
(193)

기타
245
(245)
318
(318)

합 계
2,691
(2,691)
2,315
(2,315)

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

②이자율 위험

당사는 가격변동으로 인한 재무제표 항목(금융자산, 부채)의 가치변동 위험 및 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 이러한 회사의 이자율 변동위험은 채권 등 이자지급 부채의 발행, 이자수취 자산에의 투자 등에서 비롯됩니다. 다만 회사는 보고기간종료일 현재 여유자금 운용은고정금리 금융상품으로 운용하고 있으며, 보고기간종료일 현재 변동금리부 차입금은없습니다.

③주가변동 위험

당사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권에 투자하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 당사의 지분증권투자(종속기업, 관계기업 및 공동기업제외)의 장부금액은

22,758백
만원
(
전기
말:

22,758
백만원
)입니다.
당분기말 및 전기말 현재 지분증권(상장주식)은 없습니다.

(2)신용위험 

신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

신용위험은 현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해 당사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 보고기간종료일 현재 회사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당분기말
전기말

현금및현금성자산(*1)
406,987
165,273

단기금융상품
9,850
16,491

매출채권
314,609
238,242

미수금
12,994
14,680

미수수익
458
387

유동당기손익공정가치측정금융자산
6,994
158,008

금융리스채권(유동)
171
191

장기금융상품
15
15

비유동당기손익공정가치측정금융자산
5,827
12,821

기타포괄손익공정가치측정금융자산
9,977
9,977

금융리스채권(비유동)
148
252

기타금융자산
27,735
27,622

금융보증계약
112,853
102,310

합계
908,618
746,269

(*1) 보유중인 현금은 제외하였습니다.

(3)유동성위험

당사는 원활한 자금운영을 할 수 있도록 재고회전일 감축, 채권부실화 방지 등 채권관리를 하고 있으며 금융기관들과 당좌차월약정 등을 맺고 있습니다. 보고기간종료일 현재 당사는 유동성 위험을 관리할 수 있도록 즉시 출금이 가능한 현금및현금성자산, 단기금융상품 및 기타유동금융자산 등에

423,831
백만원(전
기말 :

339,772

백만원)을 투자하고 있습니다.

(4)자본위험관리

당사의 자본관리 목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

보고기간 종료일 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, %)

구분
당분기말
전기말

부채
1,259,845
1,202,759

자본
1,101,761
997,780

부채비율(%)
114.35
120.54

나. 위험관리방식
당사 및 종속회사는 보다 체계적이고 효율적인 리스크관리를 위하여 환위험관리를 규정하고, 환리스크관리를 위한 별도의 전담인원을 배정하여 운영하고 있으며, 외환리스크 관리조직은 다음과 같습니다.

(1) 외환리스크관리조직현황

회사명
담당인원
주요 담당업무

대상(주)
총인원 : 3명

- 유경험자 현황

▷ 5년이상
1명
MIDDLE OFFICE

▷ 3년이상
1명
BACK OFFICE

▷ 1년이상
1명
FRONT OFFICE

(2) 외환리스크 관리규정 현황

규정보유여부
한도설정여부
규정주요내용

규정보유

- 헤지거래 한도 : 환포지션범위내
- 총 오픈포지션 한도 : USD1억불

- Front office
리스크한도설정

- Middle office
Open Position 한도설정

- Back office
매매목적거래 한도설정
(5MIO)

(위험관리규정)
당사 및 종속회사는 환리스크관리를 위한 외환거래에 있어서 외환거래원칙을 사규로명문화하여 시행하고 있으며 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화함으로써 기업의 가치를 극대화 하는 것을 목표로 하고 있습니다.
외환거래원칙의 내용은 첫째 외환거래는 외환의 실수요와 공급에 의한 거래를 원칙으로 하며 투기적 거래를 금지하고, 둘째 당사의 환위험관리는 주관부서에서 집중하여 관리하며, 주관부서는 환포지션을 파악하여 사규 및 환위험관리위원회가 정한 지침에 따라 최적 헤지 수단을 선택하여 실행하는 것 입니다.
또한 당사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구하여 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황
당사는 해당사항이 없습니다.

9. 경영상의 주요계약 등
당사는 해당사항이 없습니다.

10. 연구개발활동
가. 연구개발활동의 개요
당사는 다양한 고부가가치 기술을 바탕으로 모든 고객이 가장 맛있고 건강하게 음식을 즐길 수 있는 신제품 개발과 품질 향상에 주력하고 있습니다. 축적된 발효 기술과 첨단 생명공학 기술의 접목을 통해 제품의 생산성 향상 및 용도개발을 위한 연구를 지속하면서 다양한 미래 지향적 제품 개발에 노력하고 있습니다. 

나. 연구개발 담당조직
 식품사업총괄은는 아래와 같이 기초연구실, 연구개발실, GLOBAL연구실로 구성되어 있으며 소재사업총괄은 전분당연구소, BIO연구소로 구성되어 있습니다. 각 연구실은 해당 사업부문의 신규제품 및 기존 제품의 품질향상을 위해 연구에 전력을 다하고 있습니다.

연구소조직도

다. 연구개발비용
[연결]

(단위: 백만원)

과 목
제67기 3분기
제66기
제65기
비 고

연구개발비용 총계
22,243
28,333
28,556

(국고보조금)
(4,452)
(2,280)
(3,314)

정부보조금 차감 후 연구개발비용
17,791
26,053
25,242

원 재 료 비
1,132
1,862
1,520
-

인 건 비
10,659
14,888
15,057
-

감 가 상 각 비
944
1,255
1,173
-

위 탁 용 역 비
495
703
555
-

기 타
4,561
7,345
6,937
-

연구개발비용 계
17,791
26,053
25,242

회계처리
판매비와 관리비
17,791
26,053
25,242
-

개발비(무형자산)
-
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.75%
0.88%
0.85%
-

당사 및 종속회사의 연구개발비용은 전년대비 변동성은 크지 않으며 일정한 비용을 유지하기 위해 노력하고 있습니다.

[별도]

(단위: 백만원)

과 목
제67기 3분기
제66기
제65기
비 고

연구개발비용 총계
22,126
27,983
28,254

(정부보조금)
(4,452)
(2,280)
(3,314)

정부보조금 차감 후 연구개발비용
17,674
25,703
24,940

원 재 료 비
1,132
1,862
1,520
-

인 건 비
10,660
14,888
15,057
-

감 가 상 각 비
944
1,255
1,173
-

위 탁 용 역 비
495
703
555
-

기 타
4,443
6,995
6,635
-

회계처리
판매비와 관리비
17,674
25,703
24,940
-

개발비(무형자산)
-
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.89%
1.05%
1.12%
-

당사의 연구개발비용은 전년대비변동성은 크지 않으며 일정한 비용을 유지하기 위해 노력하고 있습니다.

라. 연구개발실적

구 분
연구과제
결과 및 효과
제 품 명

전분당
연구소
식품용 전분 소재
전분 원료 및 물성 다양화
변성전분 (아세틸아디핀산, HP), 가공전분, 유지가공전분 (배터용), 알파전분 (옥수수알파, 찰옥수수알파)

식품용 당류 소재
기능성 특수당류 개발, 
 용도 맞춤형 당류 다양화
올리고당류 (이소말토올리고당, 말토올리고당), 물엿류 (하이말토), 기타엿류 (가루엿, 정제말토스), 덱스트린류 (말토덱스트린, 퓨어덱스), 식이섬유 (화이버솔), 포도당류 (액당, 함수결정포도당, 무수결정포도당)

산업용 전분/당 소재
전분/당 산업용 신수요 발굴
코팅용 전분, 석고보드 결착용 전분, 발수성 전분, 열가소성 전분, 전분계 발포폼, 폐수처리용 대체탄소원

BIO
연구소
기능성 조미소재 개발
나트륨 저감 발효아미노산 및 
 천연 조미소재 개발
NAMINO(나트륨 저감 아미노산 복합물)
 천연발효조미소재

아미노산 개발
아미노산 제품군의 다양화
 사료 및 의약용 아미노산
L-이소로이신, L-발린, L-로이신,
 L-세린, D,L-세린, L-트립토판, 
 L-알라닌,L-히스티딘

기능성 소재 개발
기능성 식품 및 사료첨가제용 소재 개발
L-테아닌, 아스타잔틴, DHA 균체사료, GABA

산업바이오 관련 소재
친환경 산업바이오 소재 개발
 바이오매스 활용 산업바이오
 소재 개발
Pyrolidone, NMP, 
 Cellulase, 1,3-PDO, 카프로락탐, PDO

아미노산 유도체 및 
 신규 용도개발
식품/음료/건강/사료 등 적용 분야 확대 목적 개선 제품 개발
인스탄트 분지쇄 아미노산, 
 아미노산 유도체(NAQ, NAC)
 고품질 아미노산

클로렐라 국제
 경쟁력 강화
신규 클로렐라 개발(식물성 단백질 소재)
 기능성 미세조류 추가 개발을 통한 
 미세조류 제품군 확대
황금클로렐라, 유글레나

식품
연구소
장류 제품 개발
장류 시장확대 및 해외 경쟁력 강화
양조진간장 더 진한맛, Only Price 진간장, 홈플러스 PB 간장(진/양조/조림)

김치류 개발
국내외 김치시장 매출 확대
제육 볶음용 김치(해외), 김치 드레싱(해외), 가계절약 포기김치(국내),

냉동편의식 제품 개발
냉동밥 매출 확대
간장막창 볶음밥, 된장 벌집껍대기 볶음밥, 듬뿍 어린이볶음밥 4종(안매운김치랑 목살,뿌리야채랑 한우/새우랑 계란/카레랑 닭안심), 청정원 볶음밥 2종(붉달갈비/고추장제육), 투다리 사천중화볶음밥, 얌샘김치볶음밥, 알꼬막깍두기볶음밥

냉동편의 제품류 매출 확대
냉동 안주야 4종(꼼장어볶음, 토핑용 곱창, 무뼈닭발, 국물닭발), BB 정통함박스테이크, 더커진 야채고기 완자, 트리플치즈 떡갈비, 통모짜치즈 블럭돈까스, 향긋파래 오징어너겟, 크리스피 야채바삭김말이, 우리아이 크리스피핫도그, 별난 트리플치즈핫도그, 집으로ON 빅소세지 크리스피 핫도그, 오리지널 콘치즈 피자, 집으로ON 어린이순살생선 2종(고등어/삼치구이), 집으로ON 고로케 2종(감자/카레감자), 스파이시 닭껍질튀김, 리얼불맛 언양식 반달불고기, 육즙가득 한우함박스테이크, 무항생제 두툼 등심돈카츠, 집으로ON 소시지볼/치즈볼, 더커진 동그랑때, 더맛있는 직화떡갈비, 청정원 크리스피 가라아게

상온/냉장 편의식 개발
안주류 매출 확대
상온 안주야 6종(매콤껍데기, 매콤 제육오돌뼈, 통마늘 모듬곱창, 소양돼지곱창, 통마늘 제육오돌뼈, 통마늘 매콤껍데기)

국탕찌개류 시장 확대
청정원 한우진곰탕, 에이플러스 야채탕, 에이플러스 닭곰탕, 얼큰 추어탕, 집으로ON 누룽지반계탕, 집으로ON 서울식 양지설렁탕, 집으로ON 대구식파육개장, 집으로ON 남도소고기미역국, 나주곰탕, 얼큰양곰탕, 장어탕, 제주식 고기국수 키트

면떡 간편식 제품 시장 확대
라이틀리 곤약 3종 (면이된 곤약, 곤약 매콤비빔면, 곤약 물냉면), 청정원 냉면 2종(동치미 물냉면/화끈하게 매운 비빔냉면), 라이틀리 마시는 곤약죽 4종(귀리/호박/고구마/단팥)

한식 메뉴 수출 확대
종가 라볶이 2종(고추장/간장), 복촌냉면set(북촌냉면사리, 북촌냉면육수), 종가 김치부대찌개, 종가 김치순두부찌개, 종가 김치볶음밥 Kit

간편식 반찬 제품 시장 확대
장조림 2종(표고버섯/쇠고기표고버섯), 종가집 오징어채볶음

드레싱/소스 개발
국내외 소스 시장확대
쉐프원 굴소스, 오푸드 양념장 4종(소불고기/돼지불고기/소갈비/돼지갈비), 쉐프원 정통데리야끼소스, 쉐프원 정통 허니머스타드 드레싱, 고소한 마요네즈, 직화소스 2종(간장/고추장), 화끈한 매운갈비 양념, 참깨드레싱(해외), 허니머스타드(해외), 청정원 파스타소스 2종(명란크림/머쉬룸투움바),

조미료/당 개발
조미료/당 개발 시장 확대
시그니처 다시 2종(한우/쇠고기), 치킨스톡, 청정원 우리아이 튼튼 올리고당, 맛술 월계수잎

해조류 제품 개발
해조류 제품 매출 확대
건강한 아보카도유김 재래김

마시는 홍초 개발
홍초시장 경쟁력 강화
홍초 석류 곤약젤리, 홍초 풋사과 곤약젤리, 홍초 딸기&자몽 곤약젤리, Sam's 홍초 석류

두부 제품 개발
두부 시장확대
안동콩두부, 콩이가득큰두부

디저트 제품 개발
디저트 제품 확대
라이틀리 스윗데이 3종(바닐라, 초코, 녹차), 맛소금 팝콘

B2B 제품 개발
가열성형란 제품 확대
쉐프원 부드러운 달걀말이 2종(야채/플레인), 영양만점 미니후라이

B2B 맞춤형 유지 시장 확대
순수치킨 전용유, 명가참푸드 전용유, 온센 전용유, 국민통닭 전용유

B2B 맞춤형 조미료 시장 확대
더쟁반 더진한 해물다시, 양평서울다시

급식용 디저트 제품 확대
수고했떡 2종(초코찰떡/크림치즈찰떡), 몽글몽글 복숭아 에이드, 워터젤리 2종(레몬/매실), 세븐베리믹스 에이드, 워터멜론 에이드, 말랑톡 스틱젤리 2종(오렌지, 청포도), 우리밀 초코 황금 휘낭시에, 땡큐 브레인너츠 딸기우유볼, 라이틀리 곤약브리또 2종(바비큐/핫치킨)

식품 조미소재 연구 개발
식품 조미소재 개발
본래사골육수, 사골엑기스분말, 사골곰탕분말, 쉐프메이트

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 회사의 상표, 고객관리 정책
당사의 식품사업 통합 브랜드인 청정원은 고객에게 깨끗하고 건강한 먹거리를 제공하여 고객의 사랑과 신뢰를 바탕으로 성장해 왔습니다.
청정원은 고객들의 안전한 식탁과 가족들의 건강의 최우선을 위해 우리쌀로 만든 고추장, 자연재료 조미료 맛선생, 마시는 웰빙 홍초 등 믿을 수 있는 제품 출시를 통해 고객에게 지속적인 사랑을 받고 있으며, 건강한 제품의 장점을 전달하고 소비자의 알권리를 충족시키고자, 제품 패키지에 '건강아이콘' 적용을 통하여 좋은 반응을 얻고 있습니다. 또한 오푸드는 청정원의 유기농 전문 브랜드로 케찹, 설탕, 밀가루, 쨈 등 30여개 제품군을 보유한 가운데 유기농 가공식품 시장을 선도하고 있습니다.

청정원은 2007년 건강한 프러포즈 캠페인부터 중장기적 관점에서 부엌이나 식탁에 놓인 제품이 아닌, 건강한 라이프를 만들어 가는 주체로 정원이의 Story로 캠페인 하고 있습니다. 10만명의 청정원 온라인 사이트 회원과 약 6만명 규모의 국내 최대 규모의 온라인 서포터 그룹인 '청정원 자연주부단' 을 운영하면서 온라인상에서도 다양한 커뮤니티 활동을 활발히 펼치고 있습니다. 또한 '08년도에 통합오픈한 청정원 브랜드 사이트는 웹어워드코리아 브랜드커뮤니티 부분 대상을 수상하였고 '09년 3월에는 음/식료품 부분 사이트 순위 1위를 차지하며 청정원의 온라인 대표 사이트로 성장하고 있습니다. 또한 2011년 청정원 브랜드 식품부문 '2010년 국가브랜드 대상'을 수상하여 종합식품 최고 브랜드로 등극하는 영광을 거두기도 하였습니다.

당사는 2014년 5월, 브랜드 이미지를 강화하기 위해 새로운 BI를 발표하고 청정원 영문 이니셜 'Chungjungone'의 'C'가 타원 형태로 완성되는 모습을 표현. '완벽을 추구하는 식품전문가'를 상징하며, 청정원만의 차별적 기술력과 자부심을 보여주고 있습니다. 소비자의 니즈에 유연하고 적극적으로 대응하면서도 60년의 식품 노하우에서 비롯한 전문성으로 보다 맛있고 건강한 제품을 소비자에게 제공하겠다는 의지를 담았습니다. 또한 심볼 속 빈 공간을 나뭇잎 형태로 표현해 청정원 브랜드의 출발점인 깨끗함(청, 淸)과 정성(정, 精)을 강조하였습니다.
앞으로도 청정원은 '고객으로부터 사랑과 신뢰 받는, 한국을 대표하는 세계적 종합식품 브랜드'라는 비전 아래 고객에게 더욱 사랑받는 제품들을 출시하고 한국을 대표하는 세계적인 종합 식품 브랜드로 자리매김하여, 고객과 함께 건강한 식문화를 이끌어 갈 것입니다.

또한 2016년 말 주요종속회사인 대상에프앤에프를 흡수합병하여 대한민국의 대표상품김치 브랜드인 종가집을 보유하게 되었습니다. 종가집은 고객에게 깨끗하고 건강한 먹거리를 제공하여 고객의 사랑과 신뢰를 바탕으로 성장해 왔습니다. 종가집은 고객들의 안전한 식탁과 가족들의 건강의 최우선을 위해 국내산 원료만 사용한 김치로써 믿을 수 있는 제품 출시를 통해 고객에게 지속적인 사랑을 받고 있습니다. 또한 내수 시장을 넘어 세계인의 입맛을 사로잡는 글로벌 김치브랜드로 성장하기 위하여 끊임없이 노력할 것 입니다.

나. 주요 지적재산권 보유 현황
당기중 취득한 지적 재산권에 대해 기재하였습니다.

회사명
번호
종류
취득일
내용
근거법령
취득소요인력
상용화 여부

대상㈜
1
김치 포장용기
2020-09-07
가스 배출용 패킹시트 및 이를 포함하는 식품 용기
특허법
1
O

2
김치 포장용기
2020-09-07
가스 배출용 실링지 및 상기 실링지로 실링된 식품 용기
특허법
1
X

3
클로렐라
2020-08-20
클로렐라의 개량방법 및 이를 이용하여 얻어진 클로렐라
특허법
2
O

4
라이신
2020-08-19
L-라이신 생산능력이 향상된 코리네박테리움속 미생물 및 이를 이용한 라이신의 생산 방법
특허법
5
O

5
MSG발효 키트
2020-07-31
발효 장치
특허법
4
X

6
트립토판
2020-07-29
L-트립토판을 생산하는 코리네박테리움 글루타미컴 변이주 및 이를 이용한 L-트립토판의 생산 방법
특허법
5
O

7
알룰로스
2020-07-03
미생물 균체 고정화 장치 및 그것을 이용한 미생물 균체 고정화 방법
특허법
5
X

8
타가토스
2020-07-02
과당으로부터 타가토스로의 전환 활성이 향상된 헥수론산 C4-에피머화 효소 변이체
특허법
4
X

9
카다베린
2020-06-23
재조합 코리네박테리움 글루타미쿰 균주 및 이를 이용한 카다베린의 생산방법
특허법
1
X

10
클로렐라
2020-06-11
클로렐라의 냉동 보관 방법
특허법
6
O

11
유산균
2020-06-05
간 기능 개선용 유산균 및 이의 용도
특허법
4
X

12
김치
2020-06-03
상온 유통용 김치 제조 방법
특허법
6
O

13
유산균
2020-05-28
류코노스톡 메센테로이드 DSR 218을 유효성분으로 함유하는 인플루엔자 바이러스에 대한 항바이러스용 조성물
특허법
4
O

14
알로스
2020-03-19
알로스 제조용 조성물 및 알로스 제조방법
특허법
4
X

15
천연조미소재
2020-03-17
글루탐산의 함량이 증대된 천연 발효조미액의 제조방법 및 이에 따라 제조된 글루탐산의 함량이 증대된 천연 발효조미액
특허법
4
O

16
베타글루칸
2020-02-25
베타-1,3-글루칸 생산능을 갖는 신규의 유글레나 속 균주 및 이를 이용한 베타-1,3-글루칸을 함유하는 유글레나 균체의 제조방법
특허법
4
X

17
천연조미소재
2020-02-14
글루탐산의 함량이 증대된 천연 발효 조미소재의 제조방법
특허법
4
O

18
김치포장재
2020-02-11
기능성 지퍼가 부착된 김치 포장재
특허법
3
X

19
MSG발효 키트
2020-02-07
분배 공급 장치
특허법
4
X

20
글루탐산
2020-02-03
L-글루탐산 생산능이 향상된 변이 균주 및 이를 이용한 L-글루탐산의 제조 방법
특허법
6
O

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

[1] 연결 요약재무정보

가. 연결재무상태표

(단위 : 백만원)

구 분
제67기 3분기
(2020.9.30)
제66기 기말
(2019.12.31)
제65기 기말
(2018.12.31)

[유동자산]
1,256,309
1,077,781
904,929

현금 및 현금성자산
481,824
226,084
166,489

단기금융상품
13,050
17,229
20,875

매출채권
341,136
260,148
253,528

재고자산
331,079
344,784
322,022

기타유동자산
89,220
229,536
142,015

[비유동자산]
1,317,643
1,311,831
1,286,608

유형자산
985,311
960,606
956,206

무형자산
116,720
118,572
124,242

관계기업투자주식
29,606
29,792
47,542

투자부동산
43,480
47,452
60,569

기타비유동자산
142,526
155,410
98,049

자산총계
2,573,952
2,389,612
2,191,537

[유동부채]
791,035
795,084
738,466

[비유동부채]
661,207
579,797
531,814

부채총계
1,452,242
1,374,881
1,270,280

[납입자본]
36,018
36,018
36,018

[주식발행초과금]
73,468
73,468
73,468

[이익잉여금]
835,465
722,601
643,517

[기타자본항목]
158,755
165,216
154,598

[소수주주지분(비지배지분)]
18,003
17,427
13,657

자본총계
1,121,710
1,014,730
921,258

나. 연결포괄손익계산서

(단위 : 백만원)

구 분
제67기 3분기
제66기 3분기
제66기 연간
제65기 연간

매출액

2,373,933

2,238,569
2,963,986
2,956,762

영업이익
168,154
114,165
129,813
120,162

분기순이익
126,553
83,055
108,875
57,941

[지배주주지분순이익]
125,202
81,859
107,204
57,420

[비지배지분순이익]
1,351
1,196
1,671
521

분기총포괄이익
128,604
101,340
112,213
54,839

[지배주주지분]
128,028
98,748
109,526
54,658

[비지배지분]
576
2,592
2,687
182

주당순이익

[기본주당계속사업순이익](원)
3,476
2,272
2,976
1,594

[1우선주주당계속사업순이익](원)
3,483
2,280
2,986
1,604

연결에 포함된 회사수
19
18
20
17

[2]. 별도요약재무정보

가. 재무상태표

(단위 : 백만원)

구 분
제67기 3분기
(2020.09.30)
제66기 기말
(2019.12.31)
제65기 기말
(2018.12.31)

[유동자산]
1,008,224
872,767
660,798

현금 및 현금성자산
407,241
165,382
88,323

단기금융상품
9,850
16,491
11,910

매출채권
314,609
238,242
234,365

재고자산
221,166
258,488
221,481

기타유동자산
55,358
194,164
104,719

[비유동자산]
1,353,382
1,327,772
1,169,567

유형자산
725,085
733,303
681,895

무형자산
80,009
84,382
66,053

종속기업투자주식
362,204
320,094
251,211

관계기업투자주식
18,999
17,899
29,571

투자부동산
55,548
46,569
66,211

기타비유동자산
111,537
125,526
74,626

자산총계
2,361,606
2,200,539
1,830,365

[유동부채]
644,273
680,451
484,915

[비유동부채]
615,572
522,307
425,605

부채총계
1,259,845
1,202,759
910,520

[납입자본]
36,018
36,018
36,018

[주식발행초과금]
73,468
73,468
73,468

[이익잉여금]
846,871
735,516
648,334

[기타자본항목]
145,404
152,778
162,025

자본총계
1,101,761
997,780
919,845

관계.공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

종속기업 투자주식의 평가방법
지분법
지분법
지분법

나. 포괄손익계산서

(단위 : 백만원)

구 분
제67기 3분기
제66기 3분기
제66기 연간
제65기 연간

매출액
1,993,600
1,840,542
2,457,055
2,235,924

영업이익
136,588
94,081
103,422
110,583

분기순이익
123,693
89,910
114,753
77,363

분기총포괄이익
125,605
104,978
115,817
75,005

주당순이익

[보통주주당순이익](원)
3,434
2,496
3,186
2,147

[1우선주주당순이익](원)
3,441
2,503
3,196
2,157

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 67 기 3분기말 2020.09.30 현재

제 66 기말 2019.12.31 현재

(단위 : 원)

제 67 기 3분기말

제 66 기말

자산

유동자산

1,256,308,619,038

1,077,780,539,890

현금및현금성자산

481,824,468,881

226,083,524,686

단기금융상품

13,050,000,000

17,228,579,909

매출채권

341,135,838,666

260,148,110,286

미수금

13,640,141,997

13,225,056,363

미수수익

451,807,093

380,764,121

선급금

30,615,425,027

17,137,795,048

선급비용

11,813,366,714

6,650,663,599

당기손익공정가치측정금융상품

11,922,407,743

172,865,801,508

기타유동금융자산

9,582,173,355

9,419,294,243

재고자산

331,079,479,952

344,784,435,659

당기법인세자산

570,959,016

428,812,127

기타유동자산

3,653,403,178

2,562,457,518

매각예정자산

6,969,147,416

6,865,244,823

비유동자산

1,317,642,999,008

1,311,831,261,156

장기금융상품

168,054,365

132,144,545

당기손익공정가치측정 금융상품

5,827,000,000

12,821,063,104

기타포괄손익공정가치측정금융상품

9,977,407,637

9,977,407,637

관계기업투자주식

29,606,331,826

29,792,075,591

공동기업투자주식

11,088,217,810

10,687,285,302

유형자산

985,311,034,083

960,605,760,917

무형자산

116,719,738,574

118,571,564,452

투자부동산

43,479,512,133

47,451,566,951

사용권자산

38,831,862,544

38,224,220,336

기타비유동금융자산

21,522,218,516

20,563,386,588

이연법인세자산

31,156,013,964

38,178,868,509

기타비유동자산

23,955,607,556

24,825,917,224

자산총계

2,573,951,618,046

2,389,611,801,046

부채

유동부채

791,034,745,313

795,084,492,623

매입채무

154,873,767,848

134,686,607,574

미지급금

108,127,464,772

113,578,518,620

단기차입금

252,358,357,407

188,339,480,316

당기법인세부채

27,508,138,929

39,698,272,946

선수금

30,733,032,364

13,743,674,635

예수금

7,926,160,320

8,114,751,797

미지급비용

43,807,407,774

25,888,811,743

충당부채

8,629,841,682

5,060,734,127

유동성장기부채

15,625,825,970

70,372,826,587

유동성사채

99,974,111,381

149,955,441,898

기타유동금융부채

22,823,578,100

23,001,086,714

기타유동부채

18,647,058,766

22,644,285,666

비유동부채

661,207,325,136

579,796,990,841

장기미지급금

809,249,598

789,947,939

장기차입금

58,238,394,037

40,518,109,214

사채

389,087,545,275

329,323,306,949

순확정급여부채

170,994,362,575

162,504,422,864

이연법인세부채

2,213,199

1,352,396,987

당기손익공정가치측정금융부채

21,038,770

기타비유동금융부채

40,289,057,201

43,375,789,528

기타비유동부채

1,786,503,251

1,911,978,590

부채총계

1,452,242,070,449

1,374,881,483,464

자본

지배기업의 소유지분

1,103,706,385,098

997,303,486,422

납입자본

36,018,248,000

36,018,248,000

주식발행초과금

73,467,953,000

73,467,953,000

이익잉여금

835,465,154,491

722,601,491,017

기타자본항목

158,755,029,607

165,215,794,405

비지배지분

18,003,162,499

17,426,831,160

자본총계

1,121,709,547,597

1,014,730,317,582

부채와자본총계

2,573,951,618,046

2,389,611,801,046

연결 포괄손익계산서

제 67 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 66 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 원)

제 67 기 3분기

제 66 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

836,225,535,749

2,373,932,700,837

783,744,371,701

2,238,569,306,298

매출원가

604,219,865,574

1,721,365,119,921

577,343,076,079

1,655,449,411,156

매출총이익

232,005,670,175

652,567,580,916

206,401,295,622

583,119,895,142

판매비와관리비

174,684,258,250

484,413,491,726

164,092,847,787

468,954,634,052

영업이익

57,321,411,925

168,154,089,190

42,308,447,835

114,165,261,090

기타수익

3,562,669,717

63,395,080,881

8,638,630,954

46,176,363,266

기타비용

6,592,542,064

27,772,145,396

14,436,353,942

33,855,244,265

금융수익

3,772,439,062

16,706,685,861

3,276,504,580

13,149,727,287

금융비용

8,126,181,620

31,182,060,674

10,387,459,239

30,124,707,217

관계기업 및 공동기업에 대한 지분법손익

324,580,382

759,493,623

711,212,780

996,292,215

법인세비용차감전순이익

50,262,377,402

190,061,143,485

30,110,982,968

110,507,692,376

법인세비용

12,018,107,084

63,508,357,959

7,765,077,722

27,452,983,234

분기순이익

38,244,270,318

126,552,785,526

22,345,905,246

83,054,709,142

분기순이익(손실)의 귀속

지배주주지분

37,831,057,441

125,201,991,299

21,992,241,031

81,858,619,640

비지배지분

413,212,877

1,350,794,227

353,664,215

1,196,089,502

기타포괄손익

(12,913,705,693)

2,051,095,519

8,203,264,197

18,284,874,189

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

(12,983,497,028)

(7,211,349,090)

8,203,264,197

18,786,416,799

해외사업환산손익

(11,685,710,952)

(6,575,044,210)

7,435,614,675

16,693,514,699

지분법자본변동

(1,297,786,076)

(636,304,880)

767,649,522

2,092,902,100

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

69,791,335

9,262,444,609

0

(501,542,610)

순확정급여부채의 재측정요소

2,024,473

9,262,444,609

(392,246,835)

지분법이익잉여금변동

67,766,862

(109,295,775)

분기총포괄이익

25,330,564,625

128,603,881,045

30,549,169,443

101,339,583,331

분기총포괄손익의 귀속

지배주주지분

25,981,830,271

128,027,549,706

29,597,564,276

98,747,631,923

비지배지분

(651,265,646)

576,331,339

951,605,167

2,591,951,408

주당이익

1. 보통주기본주당순이익 (단위 : 원)

1,050

3,476

610

2,272

2. 제1우선주주당순이익 (단위 : 원)

1,052

3,483

613

2,280

연결 자본변동표

제 67 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 66 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업 소유주 지분

비지배지분

자본 합계

자본금

주식발행초과금

이익잉여금

기타자본항목

지배기업 소유주 지분 합계

2019.01.01 (기초자본)

36,018,248,000

73,467,953,000

643,516,698,591

154,597,870,469

907,600,770,060

13,656,977,798

921,257,747,858

분기순이익

81,858,619,640

81,858,619,640

1,196,089,502

83,054,709,142

기타포괄손익

해외사업환산손익

15,297,652,793

15,297,652,793

1,395,861,906

16,693,514,699

지분법자본변동및지분법이익잉여금

(109,295,775)

2,092,902,100

1,983,606,325

1,983,606,325

순확정급여부채의 재측정요소

(392,246,835)

(392,246,835)

(392,246,835)

총포괄이익

81,357,077,030

17,390,554,893

98,747,631,923

2,591,951,408

101,339,583,331

연차배당

(19,823,738,630)

(19,823,738,630)

(19,823,738,630)

종속기업유상증자

1,082,915,838

1,082,915,838

2019.09.30 (기말자본)

36,018,248,000

73,467,953,000

705,050,036,991

171,988,425,362

986,524,663,353

17,331,845,044

1,003,856,508,397

2020.01.01 (기초자본)

36,018,248,000

73,467,953,000

722,601,491,017

165,215,794,405

997,303,486,422

17,426,831,160

1,014,730,317,582

분기순이익

125,201,991,299

125,201,991,299

1,350,794,227

126,552,785,526

기타포괄손익

해외사업환산손익

(5,824,459,918)

(5,824,459,918)

(750,584,292)

(6,575,044,210)

지분법자본변동및지분법이익잉여금

(636,304,880)

(636,304,880)

(636,304,880)

순확정급여부채의 재측정요소

9,286,323,205

9,286,323,205

(23,878,596)

9,262,444,609

총포괄이익

134,488,314,504

(6,460,764,798)

128,027,549,706

576,331,339

128,603,881,045

연차배당

(21,624,651,030)

(21,624,651,030)

(21,624,651,030)

종속기업유상증자

2020.09.30 (기말자본)

36,018,248,000

73,467,953,000

835,465,154,491

158,755,029,607

1,103,706,385,098

18,003,162,499

1,121,709,547,597

연결 현금흐름표

제 67 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 66 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 원)

제 67 기 3분기

제 66 기 3분기

영업활동으로 인한 현금흐름

92,314,279,027

113,253,763,597

영업으로부터 창출된 현금흐름

172,388,600,085

162,740,357,089

이자의 수취

3,688,116,799

4,029,980,623

이자의 지급

(14,947,531,372)

(17,958,963,397)

배당금 수취

1,340,749,505

421,717,361

법인세 납부액

(70,155,655,990)

(35,979,328,079)

투자활동으로 인한 현금흐름

160,848,246,067

(13,257,525,182)

단기금융상품의 증가

(4,250,000,000)

(16,355,245,648)

단기금융상품의 감소

8,428,579,909

20,722,055,140

장기금융상품의 증가

(35,909,820)

(35,909,820)

장기금융상품의 감소

2,000,000

당기손익공정가치측정금융자산의 증가

(45,180,448,222)

당기손익공정가치측정금융자산의 감소

167,932,304,669

84,935,607,406

관계기업투자주식의 취득

(1,100,000,000)

(1,100,000,000)

관계기업투자주식의 처분

41,600,120,000

유형자산의 취득

(71,497,453,172)

(89,942,725,439)

유형자산의 처분

22,679,859,297

440,364,499

무형자산의 취득

(2,167,857,956)

(3,318,618,913)

투자부동산의 처분

4,139,000,000

62,200,000

기타금융자산의 증가

(2,994,959,186)

(22,546,342,698)

기타금융자산의 감소

39,714,682,326

17,459,418,513

재무활동현금흐름

(10,231,492,707)

(26,378,280,985)

단기차입금의 증가

396,955,379,626

472,017,936,411

단기차입금의 감소

(341,904,838,793)

(481,785,466,897)

장기차입금의 증가

33,097,400,000

9,629,800,000

장기차입금의 감

(13,455,221,600)

유동성장기부채의 상환

(57,799,110,000)

(80,184,010,000)

사채의 발행

159,418,400,000

189,312,500,000

유동성사채의 상환

(150,000,000,000)

(110,000,000,000)

기타금융부채의 증가

1,099,817,775

361,447,779

기타금융부채의 감소

(16,018,668,685)

(6,989,665,486)

종속기업 유상증자

1,082,915,838

배당금의 지급

(21,624,651,030)

(19,823,738,630)

현금및현금성자산의 증감

242,931,032,387

73,617,957,430

환율변동효과

12,809,911,808

12,062,692,721

기초현금및현금성자산

226,083,524,686

166,489,103,533

기말현금및현금성자산

481,824,468,881

252,169,753,684

3. 연결재무제표 주석

제67기 3분기: 2020년 1월 1일부터 2020년 9월 30일까지

제66기 3분기: 2019년 1월 1일부터 2019년 9월 30일까지

대상주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항

이 재무제표는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 대상주식회사(이하 "지배기업")와 대상에프앤비(주) 등 18개 종속기업(이하 대상주식회사와 그 종속기업을 일괄하여 "연결기업")을 연결 대상으로 하고, 관계기업인 PT JICO AGUNG 등과 공동기업인 DAESANG RICOR CO., LTD. 등을 지분법적용 대상으로 하여 작성된 연결재무제표입니다.

1-1 지배기업의 개요

지배기업은 1956년에 설립되어 1970년 3월에 주식을 상장한 공개회사로서, 조미료 및 식품첨가물의 제조 등을 주 영업목적으로 하고 있습니다. 지배기업은 설립 후 수차례의 증자 및 감자를 거쳐 당분기말 현재 납입자본금은 36,018백만원 (보통주 34,648백만원 및 우선주 1,370백만원)이며, 당분기말 현재 지배기업의 주요 주주현황(보통주)은 다음과 같습니다.

주주명
보통주식수(주)
지분율(%)

대상홀딩스(주)
13,608,456
39.28

국민연금공단
4,490,277
12.96

대상문화재단
1,324,957
3.82

기타
15,224,335
43.94

합계
34,648,025
100.00

1-2

종
속기업의 현황

(1) 종속기업의 개요

보고기간종료일 현재 연결기업의 연결 대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업
지배지분율(%)
소재지
결산월일
업종

당분기말
전기말

대상에프앤비(주)(*1)
100.00
100.00
국내
12월 31일
식품제조

신안천일염(주)
90.00
90.00
국내
12월 31일
식품제조

(주)정풍
100.00
100.00
국내
12월 31일
식품제조

PT MIWON INDONESIA
89.98
89.98
인도네시아
12월 31일
식품제조

PT ANEKA BOGA NUSANTARA
97.02
97.02
인도네시아
12월 31일
식품제조

MIWON VIETNAM CO.,LTD.
93.11
93.11
베트남
12월 31일
식품제조

DAESANG (H.K.) LTD.
100.00
100.00
중국
12월 31일
무역업

천진덕풍식품유한공사
100.00
100.00
중국
12월 31일
식품제조

대상(북경)식품유한공사
100.00
100.00
중국
12월 31일
식품제조

DAESANG JAPAN INC.
100.00
100.00
일본
12월 31일
무역업

DAESANG AMERICA INC.
95.00
95.00
미국
12월 31일
무역업

DAESANG EUROPE B.V.
100.00
100.00
네덜란드
12월 31일
무역업

디유푸드(주)
92.50
92.50
국내
12월 31일
식품제조

DUC VIET FOOD JOINT STOCK COMPANY
100.00
100.00
베트남
12월 31일
식품제조

DAESANG PHILIPPINES CORPORATION
100.00
100.00
필리핀
12월 31일
무역업

대상(연운항)식품유한공사(*2)
100.00
100.00
중국
12월 31일
식품제조

DSF DE,INC(*2)
100.00
100.00
미국
12월 31일
중간지주사

Daesang Foods USA(*2)
100.00
100.00
미국
12월 31일
무역업

(*1) 전기 중 (주)복음자리에서 대상에프앤비(주)로 상호를 변경하였습니다.
(*2) 전기 중 설립되었습니다.

(2) 종속기업 관련 재무정보 요약

당분기말 현재 연결재무제표 작성대상 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 백만원)

종속기업
당분기말
당분기

자산
부채
자본
매출액
분기순이익
(손실)
분기총포괄
이익(손실)

대상에프앤비(주)(*1)
48,284
13,820
34,464
50,818
3,548
3,548

신안천일염(주)
5,866
848
5,018
3,573
(87)
(87)

(주)정풍
80,942
32,201
48,741
28,846
(999)
(1,173)

PT MIWON INDONESIA
210,902
68,716
142,186
179,100
11,052
3,168

PT ANEKA BOGA NUSANTARA
15,188
7,407
7,781
32,283
621
202

MIWON VIETNAM CO.,LTD.
81,065
38,788
42,277
83,623
2,302
2,731

DAESANG (H.K.) LTD.
11,856
7,868
3,988
37,084
427
465

천진덕풍식품유한공사
5,252
68
5,184
2,479
34
218

대상(북경)식품유한공사
10,254
7,130
3,124
40,591
2,035
2,055

DAESANG JAPAN INC.
31,198
26,942
4,256
62,849
493
655

DAESANG AMERICA INC.
30,110
27,809
2,301
70,963
1,724
1,693

DAESANG EUROPE B.V.
27,934
26,497
1,437
89,111
(4)
72

디유푸드(주)
2,647
1,225
1,422
4,680
319
319

DUC VIET FOOD JOINT STOCK COMPANY
24,479
11,954
12,525
30,781
1,031
1,148

DAESANG PHILPPINES COMPANY
7,838
6,974
864
10,040
305
340

대상(연운항)식품유한공사(*2)
27,628
8,211
19,417
-
(462)
115

DSF DE,INC(*2)
17,017
-
17,017
-
(2)
(3)

Daesang Foods USA(*2)
19,217
2,398
16,819
266
(7)
(124)

(전기)

(단위: 백만원)

종속기업
전기말
전분기

자산
부채
자본
매출액
분기순이익
(손실)
분기총포괄
이익(손실)

대상베스트코(주)
-
-
-
128,237
(2,446)
(2,885)

대상에프앤비(주)(*1)
25,493
4,400
21,093
26,404
283
330

신안천일염(주)
6,397
1,292
5,105
3,131
96
96

(주)정풍
83,749
33,835
49,914
24,064
(1,010)
(1,010)

PT MIWON INDONESIA
205,519
66,501
139,018
167,106
9,830
22,075

PT ANEKA BOGA NUSANTARA
13,373
5,794
7,579
23,110
362
1,076

MIWON VIETNAM CO.,LTD.
77,250
37,705
39,545
80,583
3,023
5,134

DAESANG (H.K.) LTD.
8,662
5,139
3,523
36,119
251
501

천진덕풍식품유한공사
5,115
150
4,965
2,500
(42)
132

대상(북경)식품유한공사
9,263
8,194
1,069
28,017
(793)
(726)

DAESANG JAPAN INC.
29,773
26,173
3,600
53,441
39
378

DAESANG AMERICA INC.
22,656
22,048
608
45,254
(112)
(68)

DAESANG EUROPE B.V.
28,332
26,967
1,365
76,777
186
218

디유푸드(주)
2,196
1,093
1,103
4,115
184
184

DUC VIET FOOD JOINT STOCK COMPANY
22,823
11,446
11,377
23,598
775
1,557

DAESANG PHILPPINES COMPANY
4,517
3,993
524
6,723
38
64

대상(연운항)식품유한공사(*2)
15,789
732
15,057
-
(77)
(181)

DSF DE,INC(*2)
468
1
467
-
-
2

Daesang Foods USA(*2)
443
5
438
-
(1)
11

(*1) 전기 중 (주)복음자리에서 대상에프앤비(주)로 상호를 변경하였습니다.
(*2) 전기 중 설립되었습니다.

(3) 연결대상범위의 변동
당분기 중 연결재무제표의 작성대상 범위의 변동은 없습니다.

2. 중요한 회계정책 및 재무제표 작성기준

2-1 재무제표 작성기준

연결기업의 연결재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.

중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로 2019년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2-2 제ㆍ개정된 기준서의 적용

중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2020년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2019년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 연결기업은 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.

여러 개정사항과 해석서가 2020년부터 최초 적용되며, 연결기업의 중간요약재무제표에 미치는 영향은 없습니다. 

기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정) - 사업의 정의
기업회계기준서 제1103호의 개정사항에는 활동과 자산의 집합이 사업의 정의를 충족하기 위해서는 적어도 투입물과 산출물을 창출하거나 산출물의 창출에 기여할 수 있는 실질적인 과정을 포함해야 한다는 점이 명시되어 있습니다. 또한 산출물을 창출하는 데 필요한 투입물과 과정을 모두 포함하지 않더라도 사업이 존재할 수 있음을 분명히 했습니다. 이 개정사항이 연결기업의 재무제표에 미치는 영향은 없으나, 향후연결기업에 사업결합이 발생할 경우 영향을 미칠 수 있습니다. 

기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시', 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정' (개정) 이자율지표

기업회계기준서 제1109호 및 제1039호에 대한 이 개정사항은 이자율지표 개혁으로 직접적인 영향을 받는 모든 위험회피관계에 적용할 수 있도록 예외규정을 제공합니다. 만약, 이자율지표 개혁이 위험회피대상항목이나 위험회피수단의 이자율지표에 기초한 현금흐름의 시기 또는 금액에 대한 불확실성을 발생시키는 경우에 위험회피관계가 영향을 받습니다. 연결기업은 이자율 위험회피관계를 보유하지 않으므로 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다. 

기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' (개정) - 중요성의 정의
이 개정은 중요성에 대한 새로운 정의를 제시합니다. 새 정의에 따르면, '특정 보고기업에 대한 재무정보를 제공하는 일반목적재무제표에 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여, 이를 기초로 내리는 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요'합니다.

이 개정은 중요성이 재무제표의 맥락에서 개별적으로 또는 다른 정보와 결합하여 정보의 성격이나 크기에 따라 결정되는 것을 명확히 합니다. 정보의 왜곡표시가 주된 정보이용자들의 의사결정에 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상된다면 그 정보는 중요합니다. 동 개정사항이 연결기업의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다. 

기업회계기준서 제1116호 '리스' (개정) - 코로나바이러스감염증-19('코로나19') 관련 임차료 면제ㆍ 할인ㆍ유예('임차료 할인 등')

기업회계기준서 제1116호의 개정사항은 코로나19의 세계적 유행의 직접적인 결과로 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있는 실무적 간편법을제공합니다. 이러한 임차료 할인 등은 실무적 간편법의 적용요건을 충족하여야 하며,실무적 간편법을 선택한 리스이용자는 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결기업은 코로나19 관련 임차료 할인 등이 발생하지 않았으므로 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

재무보고를 위한 개념체계 (2018)
개념체계는 회계기준이 아니며, 개념체계의 어떠한 내용도 회계기준이나 그 요구사항에 우선하지 않습니다. 개념체계의 목적은 회계기준위원회가 한국채택국제회계기준을 제ㆍ개정하는 데 도움을 주며, 적용할 회계기준이 없는 경우에 재무제표 작성자가 일관된 회계정책을 개발하는 데 도움을 줍니다. 또한 모든 이해관계자가 회계기준을 이해하고 해석하는 데 도움을 줍니다. 

이 개념체계 개정은 일부 새로운 개념을 포함하고 있으며, 자산과 부채의 정의와 인식기준의 변경을 제시하고, 일부 중요한 개념을 명확히 합니다. 동 개정사항이 연결기업의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

3.
재무위험관리의 목적 및 정책

연결기업은 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험과 유동성위험에 노출되어 있습니다(시장위험은 다시 환율변동위험, 이자율변동위험과 지분증권에 대한 시장가치변동위험 등으로 구분됨). 연결기업은 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책을 운용하고 있습니다.

재무위험관리의 대상이 되는 연결기업의 금융자산은 현금및현금성자산, 단기금융상품, 당기손익공정가치측정금융자산, 기타포괄손익공정가치측정금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무 및 기타채무, 차입금, 사채 등으로 구성되어 있습니다. 

3-1 시장위험

(1) 환율변동위험

연결기업은 외화표시자산 및 부채의 환율변동에 따른 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측가능경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 특히 연결기업은 수출로 인한 외화 수금보다 외자재수입 및 외화차입금(유산스) 상환에 의한 외화지출이 많은 현금흐름을 가지고 있으므로 환율상승에 의한 환차손이 환리스크의 주대상입니다.

(2) 이자율변동위험

연결기업은 가격변동으로 인한 연결재무제표 항목(금융자산, 부채)의 가치변동 위험 및 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 이러한 연결기업의 이자율 변동위험은 채권 등 이자지급 부채의 발 행, 이자수취 자산에의 투자 등에서 비롯됩니다. 다만 연결기업은 보고기간종료일 현재 여유자금 운용은 대부분 고정금리 금융상품으로 운용하고 있습니다.

(3) 지분증권에 대한 시장가치변동 위험

연결기업은 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권에 투자하고 있습니다.
보고기간종료일 현재 연결기업의 시장성 있는 지분상품
은 없습니다.

3-2 신용위험 

신용위험은 연결기업의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결기업은 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

신용위험은 현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해 연결기업은 신용도가 높은금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

3-3 유동성위험

연결기업은 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다.

연결기업은 원활한 자금운영을 할 수 있도록 재고회전일 감축, 채권부실화 방지 등 채권관리를 하고 있으며 금융기관들과 당좌차월약정 등을 맺고 있습니다.

3-4 자본위험관리

연결기업의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 연결기업은 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

보고기간종료일 현재 연결기업의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위:백만원, %)

구분
당분기말
전기말

부채
1,452,242
1,374,881

자본
1,121,710
1,014,730

부채비율(%)
129.47
135.49

4. 영업부문 정보 

4-1

영업부문의 구분

연결기업은 제품 및 제조공정의 특성을 고려하여 영업부문을 식품부문, 소재부문으로 구분하고 있으며, 연결기업의 주요고객은 음식료품 제조업체, 음식료 소비자 등입니다.

4-2 당분기 및 전분기
의 영업부문별 정보는 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구분
식품
소재산업
조정 및 제거
합계

1. 매출액
1,906,360
814,328
(346,755)
2,373,933

2. 영업이익
130,303
39,527
(1,676)
168,154

3. 총자산
2,033,660
912,407
(372,115)
2,573,952

4. 총부채
1,195,237
353,466
(96,461)
1,452,242

(전분기)
(단위: 백만원)

구분
식품
소재산업
조정 및 제거
합계

1. 매출액
1,818,358
751,362
(331,151)
2,238,569

2. 영업이익
69,803
44,065
297
114,165

3. 총자산
1,830,994
800,852
(287,690)
2,344,156

4. 총부채
1,098,601
323,745
(82,046)
1,340,300

4-3 지역별 정보

당분기 및 전분기의 지역별 영업현황은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 백만원)

구분
국내
아시아
아메리카
유럽
오세아니아
아프리카
합계

매출액
1,593,184
567,485
89,332
108,809
10,217
4,906
2,373,933

(전분기)

(단위: 백만원)

구분
국내
아시아
아메리카
유럽
오세아니아
아프리카
합계

매출액
1,558,540
488,875
61,943
114,595
9,726
4,890
2,238,569

매출액은 고객의 소재지에 기초한 국가에 귀속시킵니다.

4-4 주요 외부고객

당분기와 전분기 중 연결기업 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 외부고객은 없습니다.

5. 범주별 금융상품 및 공정가치 

당분기 중 연결기업의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

5-1
보
고
기간종료일 현재 금융상품의 범주별 장부금액 및 공정가치의 내역은 다음과같습니다
.

(1) 금융자산

(당분기말)

(단위: 백
만원)

금융자산
상각후원가로 
측정하는 금융자산
기타포괄손익-공정
가치 측정 금융자산
당기손익-공정가치
측정 금융자산
장부금액
공정가치

현금및현금성자산
481,824
-
-
481,824
481,824

단기금융상품
13,050
-
-
13,050
13,050

매출채권
341,136
-
-
341,136
341,136

미수금
13,640
-
-
13,640
13,640

미수수익
452
-
-
452
452

장기금융상품
168
-
-
168
168

당기손익
공정가치측정금융자산
-
-
17,749
17,749
17,749

기타포괄손익
공정가치측정금융자산
-
9,977
-
9,977
9,977

기타금융자산
31,104
-
-
31,104
31,104

합계
881,374
9,977
17,749
909,100
909,100

(전기말)

(단위: 백
만원)

금융자산
상각후원가로 
측정하는 금융자산
기타포괄손익-공정
가치 측정 금융자산
당기손익-공정가치
측정 금융자산
장부금액
공정가치

현금및현금성자산
226,084
-
-
226,084
226,084

단기금융상품
17,229
-
-
17,229
17,229

매출채권
260,148
-
-
260,148
260,148

미수금
13,225
-
-
13,225
13,225

미수수익
381
-
-
381
381

장기금융상품
132
-
-
132
132

당기손익
공정가치측정금융자산
-
-
185,687
185,687
185,687

기타포괄손익
공정가치측정금융자산
-
9,977
-
9,977
9,977

기타금융자산
29,983
-
-
29,983
29,983

합계
547,182
9,977
185,687
742,846
742,846

(
2) 금융부채

(당분기말)

(단위: 백
만원)

금융부채
상각후원가로
측정하는 금융부채
기타금융부채
장부금액
공정가치

매입채무
154,874
-
154,874
154,874

미지급금
108,127
-
108,127
108,127

단기차입금
242,659
9,699
252,358
252,358

미지급비용
43,807
-
43,807
43,807

유동성장기부채
15,626
-
15,626
15,626

유동성사채
99,974
-
99,974
99,974

기타금융부채
63,106
7
63,113
63,113

사채(*1)
389,088
-
389,088
397,654

장기미지급금
809
-
809
809

장기차입금(*1)
58,238
-
58,238
59,871

합계
1,176,308
9,706
1,186,014
1,196,213

(전기말)

(단위: 백
만원)

금융부채
상각후원가로
측정하는 금융부채
기타금융부채
장부금액
공정가치

매입채무
134,687
-
134,687
134,687

미지급금
113,579
-
113,579
113,579

단기차입금
179,315
9,024
188,339
188,339

미지급비용
25,889
-
25,889
25,889

유동성장기부채
70,373
-
70,373
70,373

유동성사채
149,955
-
149,955
149,955

기타금융부채
66,377
-
66,377
66,377

사채(*1)
329,323
-
329,323
339,432

장기미지급금
790
-
790
790

장기차입금(*1)
40,518
-
40,518
41,024

당기손익공정가치측정금융부채(*2)
-
21
21
21

합계
1,110,806
9,045
1,119,851
1,130,466

(*1) 사채 및 장기차입금의 공정가치는 예상되는 기대미래현금흐름을 시장이자율과 거래상대방의 신용위험 등을 고려한 할인율로 할인하여 산출하였습니다. 당분기말 현재 사채는 1.56%(전기말: 1.75%)의 할인율을 적용하였고, 장기차입금은 0.91%~4.70%(전기말: 1.05%~4.20%)의 할인율을 적용하였습니다.

(*2) 통화선도와 이자율스왑 계약으로서 파생상품부채의 순장부금액입니다.

5-2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이 나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능 하지 않은 투입변수)(수준 3)

보고기간종료일 현재 상기 서열체계에 따른 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

당분기말:

금융자산

- 당기손익공정가치측정금융자산
-
4,928
12,821
17,749

- 기타포괄손익공정가치측정금융자산
-
-
9,977
9,977

전기말:

금융자산

- 당기손익공정가치측정금융자산
-
172,866
12,821
185,687

- 기타포괄손익공정가치측정금융자산
-
-
9,977
9,977

금융부채

- 당기손익공정가치측정금융부채
-
21
-
21

당분기 및 전기 중 공정가치 서열체계의 수준 사이의 유의적인 이동은 없었습니다.

5-3
가치평가기법 및 투입변수 

연결기업은 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

구분
당분기말

공정가치
수준
가치평가기법
수준3 투입변수
투입변수 범위

당기손익ㆍ기타포괄손익공정가치측정금융자산:

제조업
197
3
현재가치기법
장기 매출성장률
2.8~3.3%

매출원가율
75.7~75.8%

할인율
13.05%

방송통신업
3,633
3
현재가치기법
장기 매출성장률
(1.0)~1.0%

매출원가율
72.6~73.9%

할인율
10.92%

금융업
5,525
3
현재가치기법
장기 매출성장률
3.1~3.6%

급여상승률
3.6~4.3%

할인율
7.61%

요식업
-
3
현재가치기법
장기 매출성장률
3.1~3.3%

매출원가율
22.39%

할인율
11.33%

투자업
12,781
3
이항모형
할인율
6.8~14.9%

기타
662
3
순자산가치기법
-
-

합계
22,798

5-3-1 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 

연결기업은 수준 3으로 분류된 금융상품에 대해서 독립적인 외부평가기관의 전문가적인 판단에 근거한 합리적인 평가모형과 적절한 추정치를 사용하여 산정한 금액을 공정가치로 보아 평가하고 있습니다.

5-3-2 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석

금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다.

민감도 분석 대상인 수준 3으로 분류되는 각 상품별 투입변수의 변동에 따른 자본에 미치는 영향에 대한 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분

당

분
기

유리한 변동(*2)
불리한 변동(*3)

금융자산(*1)
1,646
(684)

(*1) 지분증권은 주요 관측불가능한 투입변수인 영구성장률과 할인율 사이의 상관관계를 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하였습니다.
(*2) 영구성장률을 0.5% 증가시키고 할인율을 1.0% 감소시켰을 경우의 변동입니다.(*3) 영구성장률을 0.5% 감소시키고 할인율을 1.0% 증가시켰을 경우의 변동입니다.

6. 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품

보고기간종료일 현재 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
내역
당분기말
전기말

현금및현금성자산
보유현금
410
318

현금성자산
481,414
225,765

소계
481,824
226,083

단기금융상품
정기예금 등
13,050
17,229

장기금융상품
정기예적금 등
168
132

7
. 매
출채권
및
기
타채권

보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

매출채권
351,354
271,199

기대신용손실충당금
(10,218)
(11,050)

미수금
15,011
14,646

기대신용손실충당금
(1,371)
(1,421)

합계
354,776
273,374

8
. 재고자산 

보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

취득원가
평가손실
충당금
장부금액
취득원가
평가손실
충당금
장부금액

상품
51,920
(390)
51,530
52,918
(1,033)
51,885

제품
72,881
(1,590)
71,291
81,647
(745)
80,902

재공품
34,385
(388)
33,997
29,700
(416)
29,284

원재료
115,981
(549)
115,432
110,051
(1,114)
108,937

저장품
11,549
-
11,549
10,266
-
10,266

미착품
44,028
-
44,028
63,075
-
63,075

반품자산
3,252
-
3,252
435
-
435

합계
333,996
(2,917)
331,079
348,092
(3,308)
344,784

당분기 재고자산평가손실환
입은 391
백만원
(전기말 재고자산평가손실환입: 803백만원 매출원가에 차
감)이며, 동
평가손실환입은 매출원가에서 차감되었습니다.

9
.
당기손익ㆍ기타포괄손익공정가치측정금융자산 및 당기손익공정가치측정금융부채

9-1
보고기간종료일 현재 당기손익공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

지분상품

비상장주식
12,781
12,781

채무상품

국공채 등
1
1

단기매매증권
4,928
172,866

조합출자금
39
39

소계
4,968
172,906

합계
17,749
185,687

9-2 보고기간종료일 현재 기타포괄손익공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

지분상품

비상장주식
9,977
9,977

9-3 보고기간종료일 현재 당기손익공정가치측정금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

파생상품
-
21

10. 기타자산 및 기타부채

10-1 보고기간종료일 현재 기타금융자산 및 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

기타유동금융자산:

단기대여금
9,189
9,242

기대신용손실충당금
(14)
(14)

금융리스채권
171
191

단기보증금
91
-

기타금융자산
145
-

합계
9,582
9,419

기타비유동금융자산:

장기미수금
35,921
73,175

기대신용손실충당금
(35,921)
(73,175)

보증금
22,078
20,819

기대신용손실충당금
(305)
(288)

현재가치할인차금
(631)
(688)

장기대여금
232
468

금융리스채권
148
252

합계
21,522
20,563

기타유동금융부채:

임대보증금
6,706
6,659

금융보증부채
7
-

리스부채
16,090
16,319

기타유동금융부채
21
23

합계
22,824
23,001

기타비유동금융부채:

임대보증금
3,959
2,886

현재가치할인차금
(199)
(218)

리스부채
36,529
40,708

합계
40,289
43,376

10-2 보고기간종료일 현재 기타비유동자산 및 기타유동ㆍ비유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

기타유동자산:

부가가치세대급금
3,653
2,562

기타비유동자산:

장기선급금
15,083
16,750

손상차손누계액
(639)
(639)

장기선급비용
5,681
6,706

기타
3,831
2,009

합계
23,956
24,826

기타유동부채:

선수수익
2,079
6,097

부가세예수금
14,355
13,714

기타
2,213
2,833

합계
18,647
22,644

기타비유동부채:

장기선수수익
947
1,075

기타
840
837

합계
1,787
1,912

11. 관계기업 및 공
동
기업 

11-1 보고기간종료일 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

기업명
소재지
주요
영업활동
당분기말
전기말

지분율(%)
취득원가
순자산지분
해당액
장부금액
지분율(%)
취득원가
순자산지분
해당액
장부금액

PT JICO AGUNG
인도네시아
식품도매
49.00
14,998
11,719
19,407
49.00
14,998
9,544
17,770

농업회사법인
순창장류(주)
국내
식품제조
26.77
1,402
337
658
26.77
1,402
552
873

유티씨그린
바이오투자조합
국내
투자
45.00
9,180
6,847
6,847
45.00
9,180
9,428
9,428

유엔그린시너지
투자조합(*1)
국내
투자
23.91
2,200
2,055
2,055
23.91
1,100
1,056
1,058

시아먼구롱
쩐추안식품(*2)
중국
식품제조
20.00
663
227
639
20.00
663
251
663

합계

28,443
21,185
29,606

27,343
20,831
29,792

(*1) 전기 중 유엔그린시너지투자조합에 출자함에 따라 관계기업에 추가되었습니다.
(*2) 전기 중 시아먼구롱쩐추안식품에 출자함에 따라 관계기업에 추가되었습니다.

보고기간종료일 현재 연결기업 소유지분율과 의결권지분율은 동일합니다.

11-2
보고기간종료일 현재 공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

기업명
소재지
주요
영업활동
당분기말
전기말

지분율(%)
취득원가
순자산지분
해당액
장부금액
지분율(%)
취득원가
순자산지분
해당액
장부금액

DAESANG 
RICOR CO., LTD.
필리핀
식품제조
50.00
4,995
7,514
7,514
50.00
4,995
6,120
6,119

(주)디엠씨
국내
식품제조
50.00
2,100
3,574
3,574
50.00
2,100
4,568
4,568

합계

7,095
11,088
11,088

7,095
10,688
10,687

보고기간종료일 현재 연결기업 소유지분율과 의결권지분율은 동일합니다.

11-3
당
분기
및 전분기
의 관계기업 및 공동기업의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구분
PT JICO
AGUNG

농업회사
법인 순창
장류(주)

유티씨그린
바이오
투자조합

유엔그린
시너지
투자조합

시아먼구롱
쩐추안식품

관계기업
소계

DAESANG RICOR
CO., LTD.

(주)디엠씨
공동기업
소계
합계

기초금액
17,770
873
9,428
1,058
663
29,792
6,119
4,568
10,687
40,479

취득
-
-
-
1,100
-
1,100
-
-
-
1,100

지분법이익(손실)
2,673
(215)
(2,581)
(103)
(33)
(259)
1,004
14
1,018
759

지분법자본변동및
지분법이익잉여금
(1,036)
-
-
-
9
(1,027)
391
-
391
(636)

배당
-
-
-
-
-
-
-
(1,008)
(1,008)
(1,008)

분기말금액
19,407
658
6,847
2,055
639
29,606
7,514
3,574
11,088
40,694

(전분기)

(단위: 백만원)

구분
한국
미니스톱(주)
PT JICO
AGUNG
농업회사법인
순창장류(주)

유티씨그린
바이오투자조합

유엔그린
시너지투자조합
관계기업
소계

DAESANG RICOR CO., LTD.

(주)디엠씨
공동기업
소계
합계

기초금액
20,777
15,538
1,169
10,058
-
47,542
4,614
4,394
9,008
56,550

취득
-
16
-
-
1,100
1,116
-
-
-
1,116

지분법이익
(655)
1,064
(297)
(161)
(16)
(65)
858
203
1,061
996

지분법자본변동및
지분법이익잉여금
(110)
1,659
-
-
-
1,549
435
-
435
1,984

배당
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

처분
(20,012)
-
-
-
-
(20,012)
-
-
-
(20,012)

분기말금액
-
18,277
872
9,897
1,084
30,130
5,907
4,597
10,504
40,634

11-4 보고기간종료일 현재 관계기업 및
공동기업
의 주요 재무정보는 다음과 같습니 다.

(당기)
(단위: 백만원)

기업명
당분기말
당분기

자산
부채
자본
매출액
분기순손익

PT JICO AGUNG
41,767
17,851
23,916
102,444
5,663

농업회사법인
순창장류(주)

2,391
1,134
1,257
3,793
(811)

유티씨그린바이오투자조합
15,573
358
15,215
76
(5,754)

유엔그린시너지투자조합
8,740
145
8,595
11
(423)

시아먼구롱쩐추안식품
1,721
585
1,136
1,481
(166)

DAESANG RICOR CO., LTD.
30,330
15,302
15,028
25,033
2,055

(주)디엠씨
9,396
2,248
7,148
12,060
29

(전기)
(단위: 백만원)

기업명
전기말
전분기

자산
부채
자본
매출액
분기순손익

한국미니스톱(주)
-
-
-
463,517
(3,277)

PT JICO AGUNG
33,835
14,358
19,477
90,342
2,327

농업회사법인순창장류(주)
4,324
2,263
2,061
3,897
(981)

유티씨그린바이오투자조합
21,023
72
20,950
88
(358)

유엔그린시너지투자조합
4,418
-
4,418
-
(68)

시아먼구롱쩐추안식품
1,866
610
1,256
-
-

DAESANG RICOR CO., LTD.
22,946
10,707
12,239
22,992
1,699

(주)디엠씨
11,984
2,849
9,135
15,250
407

11-5 관계기업 및 공동기업 투자의 장부금액으로의 조정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
PT JICO AGUNG
농업회사법인
순창장류(주)
유티씨그린
바이오투자조합
유엔그린
시너지투자조합
시아먼구롱
쩐추안식품
DAESANG RICOR
CO., LTD.
(주)디엠씨

당분
기말
전기말
당분
기말
전기말
당분
기말
전기말
당분
기말
전기말
당분
기말
전기말
당분
기말
전기말
당분
기말
전기말

자본
23,916
19,477
1,257
2,061
15,215
20,950
8,595
4,418
1,136
1,256
15,028
12,239
7,148
9,135

지분율

49.00%

49.00%
26.77%
26.77%
45.00%
45.00%
23.91%
23.91%
20.00%
20.00%
50.00%
50.00%
50.00%
50.00%

순자산지분 해당액
11,719
9,544
337
552
6,847
9,428
2,055
1,056
227
251
7,514
6,119
3,574
4,568

영업권
4,527
4,774
321
321
-
-
-
-
412
412
-
-
-
-

평가차액
3,161
3,454
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

관계기업/공동기업
장부금액
19,407
17,772
658
873
6,847
9,428
2,055
1,056
639
663
7,514
6,119
3,574
4,568

12. 유형자산

12-1
당분
기 및
전분기
의
유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구분
기초
취득 및 
자본적지출
처분 및
폐기
대체(*1)
감가상각비
기타(*2)
분기말

토지
(정부보조금)
325,294
(400)
6,791
-
-
-
(185)
-
-
-
(152)
-
331,748
(400)

설비자산
(정부보조금)
550,770
(2,787)
44,814
(8,995)
(1,072)
-
80,050
 -
(57,923)
602
(5,372)
-
611,267
(11,180)

기타의유형자산
(정부보조금)
20,914
(561)
5,170
(22)
(82)
-
637
-
(6,221)
100
(47)
-
20,371
(483)

건설중인자산
67,376
47,259
-
(80,878)
-
231
33,988

합계
960,606
95,017
(1,154)
(376)
(63,442)
(5,340)
985,311

(*1)
당분기 중 유형자산에서 투자부동산으로 대체된 금액은 376백만원 입니다.

(*2) 기타금액은
환율변동에 의한 증감액 등을 포함하고 있습니다.

(전분기)
(단위: 백만원)

구분
기초
취득 및 
자본적지출
처분 및
폐기
대체(*1)
감가상각비
손상
기타(*2)
분기말

토지
329,926
487
-
721
-
-
2
331,136

설비자산
(정부보조금)
557,419
(2,945)
43,007
(300)
(218)
-
47,318
-
(56,620)
354
(8,986)
-
13,420
-
595,340
(2,891)

기타의유형자산
(정부보조금)
17,663
(82)
7,270
(559)
(116)
-
2,951
-
(6,068)
48
(129)
-
308
-
21,879
(593)

건설중인자산
54,225
52,214
-
(49,713)
-
-
743
57,469

합계
956,206
102,119
(334)
1,277
(62,286)
(9,115)
14,473
1,002,340

(*1) 전분기 중
투
자부동산에서
유형자산으로 대체된 금액은

1,277백만원
입
니다.

(*2) 기타금액은 환율변동에 의한 증감액 등을 포함하고 있습니다.

13. 무형자산

당분기 및 전분기
의 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구분
기초
취득
처분
대체
상각
기타(*2)
분기말

영업권
96,949
-
-
-
-
-
96,949

산업재산권
(정부보조금)
3,370
(5)
49
 -
-
 -
- 
-
(943)
1
-
-
2,476
 (4)

소프트웨어
(정부보조금)
5,814
(16)
1,575
 -
-
 -
4,021
 -
(2,229)
4
4
-
9,185 
(12)

회원권(*1)
3,671
81
-
-
-
3
3,755

기타의무형자산
8,789
320
-
(4,021)
(718)
1
4,371

합계
118,572
2,025
-
-
(3,885)
8
116,720

(*1) 회원권에 대하여는 비한정내용연수를 적용하여 상각하지 아니하였습니다.
(*2) 기타금액은 환율변동액에 의한 증감액 등을 포함하고 있습니다.

(전분기)
(단위: 백만원)

구분
기초
취득
처분
대체
상각
기타(*2)
분기말

영업권
102,551
-
-
-
-
-
102,551

산업재산권
(정부보조금)
4,560
(6)
51
-
-
-
-
-
(963)
1
9
-
3,657
(5)

소프트웨어
(정부보조금)
6,966
(20)
1,120
-
-
-
422
-
(2,092)
3
73
-
6,489
(17)

회원권(*1)
4,085
-
-
-
-
14
4,099

기타의무형자산
6,106
3,141
-
(422)
(702)
(21)
8,102

합계
124,242
4,312
-
-
(3,753)
75
124,876

(*1) 회원권에 대하여는 비한정내용연수를 적용하여 상각하지 아니하였습니다.

(*2) 기타금액은 환율변동액에

의한

증감액 등을 포함하고 있습니다.

14. 투자부동산

14-1
당분기 및 전분
기의 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(
당분기)

(단위: 백만원)

구분
기초
취득
처분
대체
상각
기타(*)
분기말

토지
30,228
-
(1,803)
185
-
-
28,610

건물
17,224
-
(1,970)
191
(532)
(43)
14,870

합계
47,452
-
(3,773)
376
(532)
(43)
43,480

(
전분기)

(단위: 백만원)

구분
기초
취득
처분
대체
상각
기타(*)
분기말

토지
37,383
-
(9)
(721)
-
-
36,653

건물
23,186
-
-
(556)
(757)
208
22,081

합계
60,569
-
(9)
(1,277)
(757)
208
58,734

(*)
기타금액은 환율변동액에

의한

증감액 등을 포함하고 있습니다.

14-2
당분기 및 전분기
중 연결기업의 투자부동산과 관련하여 인식한 임대수익 및 임대비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

임대수익
331
1,071
312
995

임대비용(*)
(579)
(1,248)
(290)
(1,030)

임대손익
(248)
(177)
22
(35)

(*) 투자부동산 감가상각비 및 투자부동산 유지관리비로 구성되어 있습니다.

15. 매입채무 및 기타채무

보고기간종료일 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
154,874
-
134,687
-

미지급금
108,127
809
113,579
790

합계
263,001
809
248,266
790

16. 차입금

16-1 보고기간종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

종별
차입처
연이자율(%)
금액

당분기말
당분기말
전기말

(1) 원화차입금

일반대출
한국농수산유통공사 외
1.0 ~ 1.96
51,000
24,704

(2) 외화차입금

USANCE
한국산업은행 외
0.91 ~ 2.02
127,088
102,803

수출환어음(*)
KEB하나은행
0.95 ~ 3.1
9,699
9,024

(3) 해외종속기업 차입금

일반대출
한국수출입은행 외
1.04 ~ 4.2
64,571
51,808

합계
252,358
188,339

(*) 연결기업이 매출채권의 할인 등 거래에서 채무자의 채무불이행시의 소구조건 등으로 대부분의 위험과 보상을 연결기업이 보유하므로 차입금으로 분류하였습니다.

16-2
보고기간종료일 현재 장
기차입금의 내역은 다음
과 같습니다.

(단위: 백만원)

차입처
종별
연이자율(%)
금 액

당분기말
당분기말
전기말

한국산업은행
해외종속기업 일반대출
1.0~4.7
5,097
24,459

시설대출
1.5~2.4
31,750
6,000

한국농수산식품유통공사
일반대출
3.00
329
657

주택도시보증공사
일반대출
1.00
3,606
3,606

농협
담보대출
2.00
12,000
12,000

시설대출
2.00
652
873

베스트어워드
일반대출
3.76
-
25,000

뉴스타베스트
일반대출
3.46
-
25,000

KEB하나은행
해외종속기업 일반대출
Libor 3M+1
21,172
9,288

일반대출
4.26
-
5,000

계
74,606
111,883

정부보조금인식액(*)
(742)
(992)

1년이내 만기도래분(유동성장기부채)
(15,626)
(70,373)

장기차입금 잔액
58,238
40,518

(*) 정부기관으로부터 시장이자율보다 저리로 차입한 차입금은 차입액과 공정가치의차이를 정부보조금으로 인식하였습니다.

상기 단ㆍ장기차입금과 관련하여 연결기업의 유형자산 등이 담보로 제공되어 있습니다
(
주석18
참조).

17. 사채

보고기간종료일 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
연이자율(%)
금 액

당분기말
당분기말
전기말

공모사채
1.82 ~ 2.54
490,000
480,000

사채할인발행차금
(938)
(722)

소계
489,062
479,278

1년이내 만기도래분(유동성사채)
(99,974)
(149,955)

사채 잔액
389,088
329,323

18. 담보제공자산

당분기말 현재 연결기업의 담보제공자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

담보제공자산
장부
금액
담보
설정금액
관련 
계정과목
관련
금액
담보권자

토지
139,739
408,818
단기차입금(유산스)
24,644
한국산업은행

단기차입금
9,000

장기차입금
28,000

건물
135,368
단기차입금
20,000
한국농수산식품유통공사

장기차입금
12,000
농협은행

기계장치
40,602
정부보조금
2,075
목포시

주식
5,525
5,525
유동성장기차입금
515
주택도시보증공사

장기차입금
3,091

합계
321,234

99,325

당분기말 현재 한국수출입은행으로부터 제공받고 있는 수출입금융한도 55,000백만원에 대해서 71,500백만원의 수입원자재 등 재고자산을 양도담보로 제공하고 있으며,
당분기말 현재 수출입 금융한도의 22,000백만원을 차입하고 있습니다.

19. 충당부채 

보고기간종료일 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

반품충당부채(*)
7,905
5,061

기타충당부채
725
-

합계
8,630
5,061

(*) 연결기업은 반품가능 매출액을 추정하여 미래 반품예상금액을 반품충당부채로 계상하고 있
습니다.

20. 순확정급여부채

20-1 보고기간종료일 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

확정급여채무
245,832
238,247

사외적립자산
(74,838)
(75,742)

순확정급여부채
170,994
162,505

20-2 당분기 및 전분기 중 확정급여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액의 내역은다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

당기근무원가
25,204
22,387

순이자원가
3,388
3,060

과거근무원가(*)
1,306
-

합계
29,898
25,447

(*) (구)유통부분의 임금체계 통합에 따른 제도변경 효과 등에 대한 금액입니다.

21. 우발채무와 약정사항

21-1

당분기말
현재
연결기업의 금융기관 한도 약정사항은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원)

한도 약정사항
금액

당좌차월
26,424

일반대출 약정 등
422,168

B2B한도 약정 등
31,500

수입신용장 한도 약정 등
20,000

수입신용장 한도 약정(외화) 등
USD 188,000,000

외국환거래한도
USD 3,000,000

포괄한도 약정
21,600

포괄한도 약정(외화)
USD 34,000,000

21-2

당분기말 현재 당사가 원고로 계류중인 소송사건은 10건으로서 소송가액은 16,294백만원이며, 피고로 계류중인 소송사건은 5건으로서 소송가액은 10,482백만원입니다. 해당 소송과 관련하여 318백만원을 소송충당부채로 계상하였습니다. 해당소송내역이 연결기업의 재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

21-3
연결기업은 서울보증보험(주)에 거래이행보증 등 부보금액 7,005백만원(전기말: 9,630백만원)을 가입하고 있습니다.

21-4 당분기말 현재 연결기업이 특수관계자 등에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

특수관계자
채권자
보증내용
금액

(주)상암커뮤니케이션즈
한국방송광고공사
광고료지급보증
4,000

22. 자본 

22-1 자본금

(1) 지배기업의 정관에 의한 발행할 주식의 총수는

125,000,000주(1주의 금액: 1,000원)
이며 당분기말 현재 지배기업이 발행한 보통주식 및 우선주식의 수는 각각
34,648,025주와 1,370,223주
입니다.

(2) 지배기업의 정관에 의하여 발행된 우선주의 내역은 다음과 같습니다.

구분
제1우선주

발행주식수
1,370,223주

성격
참가적ㆍ비누적적

발행일
1992년 05월 29일

이익배당에 관한 사항
- 액면금액기준으로 보통주보다 1% 추가배당
- 보통주식에 대한 배당을 하지 아니한 경우 우선주식에 대하여도 배당을 하지 않을 수 있음

22-2
이
익잉여금 

(1) 보고
기간종료일
현재 이익잉
여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

1. 법정적립금

이익준비금
19,700
19,700

2. 미처분이익잉여금
815,765
702,901

합계
835,465
722,601

(2)
당분기 및 전분기
의 배당금 지급내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

구분
보통주
제1우선주

배당받을주식수(단위:주)
34,648,025
1,370,223

배당률
60%(주당600원)
61%(주당610원)

배당할 금액(단위:원)
20,788,815,000
835,836,030

2019년
12월 31일
로 종료하는 회계연도에 대한 현금배당금
21,625백만원은 2020년4월
중에 지급되었습니다.

(전분기)

구분
보통주
제1우선주

배당받을주식수(단위:주)
34,648,025
1,370,223

배당률
55%(주당550원)
56%(주당560원)

배당할 금액(단위:원)
19,056,413,750
767,324,880

2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 현금배당금 19,824백만원은 2019년4월 중에 지급되었습니다.

22-3 기타자본항목

보고기간종료일 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분

당
분기말

전
기말

기타자본잉여금
221,477
221,477

기타자본조정
(33,533)
(33,533)

기타포괄손익공정가치측정금융자산평가손익
(2,295)
(2,295)

지분법자본변동
(2,496)
(1,859)

해외사업환산손익
(24,398)
(18,574)

합계
158,755
165,216

23. 비용의 성격별 분류 

당분기 및 전분기
의 비용의 성격별 분류의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

상품,제품 및 재공품의 변동
(73,771)
(310,131)
(59,711)
(270,989)

상품의 매입
248,710
747,285
226,667
708,993

원재료 및 소모품 사용
316,255
892,759
280,784
830,707

종업원급여
107,099
297,826
94,972
280,962

감가상각 및 무형자산 상각
23,060
67,327
23,640
66,039

운반비
30,262
80,336
25,711
78,761

광고비
4,914
15,188
5,681
14,692

기타비용
122,375
415,189
143,692
415,239

매출원가 및 판매비와관리비 합계
778,904
2,205,779
741,436
2,124,404

24. 판매비와관리비

당분기 및 전분기
의 판매비와관리
비의 내
역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
56,727
159,291
51,791
153,986

퇴직급여
5,933
19,043
5,270
15,429

복리후생비
5,988
18,226
5,301
16,296

여비교통비
1,128
3,604
2,051
6,417

교육훈련비
366
1,253
499
1,858

통신비
545
1,663
528
1,684

수도광열비
1,377
3,481
1,329
3,201

세금과공과
3,515
13,104
4,490
12,608

소모품비
2,967
8,039
2,515
6,632

지급임차료
2,015
4,374
2,709
7,212

감가상각비
4,603
15,903
4,910
14,379

수선비
388
1,041
302
987

보험료
1,210
3,399
1,280
3,902

접대비
1,945
4,895
1,691
4,982

광고선전비
5,624
15,886
5,589
14,512

차량유지비
882
2,536
1,061
2,927

도서비
63
196
52
162

지급수수료
13,633
33,832
11,205
31,619

기대신용손실충당금 전입(환입)
(33)
(387)
(320)
460

무형자산상각비
1,164
3,429
1,169
3,445

견본비
151
438
95
293

판매수수료
7,080
19,996
7,493
17,741

판매촉진비
10,965
22,786
12,058
27,812

포장비
1,468
3,014
1,334
3,157

용역비
8,101
22,745
7,970
21,788

경상연구개발비
5,965
17,791
6,543
19,284

수출제비용
3,798
11,422
2,422
7,065

운반비
26,297
69,489
21,249
64,263

기타
819
3,924
1,507
4,854

합계
174,684
484,413
164,093
468,955

25. 영업외손익

당분기 및 전분기 중 영업외손익의 내역은 다음과 같습니다.

25-1 기타수익

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

배당금수익
-
333
-
422

위탁관리수수료수익
524
1,962
598
1,965

임대료
357
1,114
312
995

외환차익
760
13,025
3,978
10,079

외화환산이익
353
1,017
2,684
6,392

관계기업투자주식처분이익
-
-
-
21,588

유형자산처분이익
51
493
73
224

투자부동산처분이익
-
426
-
54

재고자산처분이익
102
286
(59)
90

수입수수료
(29)
636
61
328

기타의기대신용손실충당금 환입
729
37,204
(137)
-

잡이익
90
5,865
924
3,377

로열티수익
172
571
219
644

기타
454
463
(14)
18

합계
3,563
63,395
8,639
46,176

25-2 기타비
용

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

외환차손
3,995
10,788
2,702
6,685

외화환산손실
(853)
1,499
(906)
1,070

재고자산처분손실
229
283
27
64

재고자산폐기손실
2
75
-
7

유형자산처분손실
199
717
14
44

유형자산폐기손실
-
-
-
74

유형자산손상차손
-
-
5,729
9,115

투자부동산감가상각비
190
563
239
757

투자부동산유지관리비
404
716
51
273

투자부동산처분손실
-
60
-
-

기타의기대신용손실충당금 전입
-
-
2,935
5,401

기부금
609
2,344
914
3,104

로열티비용
13
101
41
115

기타
1,083
3,468
1,043
3,223

잡손실
722
7,158
1,647
3,923

합계
6,593
27,772
14,436
33,855

25-3
금
융
수
익

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
774
3,827
1,739
4,419

외환차익
3,063
8,347
1,701
5,023

외화환산이익
(75)
4,517
118
3,601

당기손익공정가치측정금융상품평가이익
10
16
(281)
107

합계
3,772
16,707
3,277
13,150

25-4
금
융

비
용

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
4,989
16,984
6,028
19,004

외환차손
3,163
11,066
4,917
8,778

외화환산손실
(26)
3,132
(536)
2,272

당기손익공정가치측정금융상품평가손실
-
-
7
16

당기손익공정가치측정금융상품처분손실
-
-
(29)
55

합계
8,126
31,182
10,387
30,125

연결기업은 차입금 및 현금및현금성자산과 관련한 외환차이는 금융수익 및 금융비용으로 인식합니다.

26. 법인세비용

법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용 등을 조정하여 산출 하
였습니다.
당분기 법인세비용의 평균유효세율은
33.41

%
(전분기 :

24.84%
)
입니다.

27. 주당이익 

27-1 기본주당이익

기본주당이익은 보통주 분기순이익을 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다. 제1우선주는 참가적우선주로서 연결기업의 이익분배에 참여할 권리가 있으므로 우선주에 대해서도 주당이익을 산정하였습니다.

기본주당이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(보통주 기본주당순이익)
(단위: 백만원, 주)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

보통주지배기업분기순이익(*)
36,389
120,430
21,154
78,736

가중평균유통보통주식수
34,648,025
34,648,025
34,648,025
34,648,025

보통주 기본주당순이익
1,050
3,476
610
2,272

(제1우선주 기본주당순이익)
(단위: 백만원, 주)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

우선주지배기업분기순이익(*)
1,442
4,772
839
3,123

가중평균 유통우선주식수(제1우선주)
1,370,223
1,370,223
1,370,223
1,370,223

우선주 기본주당순이익
1,052
3,483
613
2,280

(*) 보통주분기순이익과 제1우선주분기순이익의 산정내역
(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

지배주주지분 분기순이익
37,831
125,202
21,993
81,859

보통주 배당금(A)
5,198
15,592
4,766
14,294

제1우선주 배당금(B)
209
627
191
575

추가배당가능 순이익(잔여이익)
32,424
108,983
17,036
66,990

- 추가배당가능 순이익 중 보통주 귀속분(C)
31,191
104,838
16,388
64,442

- 추가배당가능 순이익 중 제1우선주 귀속분(D)
1,233
4,145
648
2,548

지배기업의 보통주에 귀속되는 순이익(A+C)
36,389
120,430
21,154
78,736

지배기업의 제1우선주에 귀속되는 순이익(B+D)
1,442
4,772
839
3,123

27-2 연결기업이 발행한 잠재적 보통주는 희석화 효과가 없으므로 당분기 및 전분기희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.

28. 현금흐름 정보 

당분기 및 전분기
의
영업활동 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

1. 분기순이익
126,553
83,055

2. 조정:

법인세비용
63,508
27,453

이자비용
16,984
19,004

감가상각비
63,442
62,286

사용권자산상각비
12,352
6,344

무형자산상각비
3,885
3,753

투자부동산감가상각비
532
757

유형자산처분및폐기손실
717
118

유형자산손상차손
-
9,115

투자부동산처분손실
60
-

퇴직급여
29,898
25,447

기대신용손실충당금 전입(환입)
(387)
460

기타의기대신용손실충당금 전입(환입)
(37,204)
5,401

재고자산평가손실
845
575

재고자산평가손실환입
(1,237)
(1,669)

재고자산처분및폐기손실
7,260
4,361

당기손익공정가치측정금융상품평가손실
-
16

외화환산손실
4,630
3,342

지분법손실
2,931
1,129

지급수수료
-
35

이자수익
(3,827)
(4,419)

배당금수익
(333)
(422)

외화환산이익
(5,534)
(9,992)

유형자산처분이익
(493)
(224)

투자부동산처분이익
(426)
(54)

재고자산처분이익
(286)
(90)

당기손익공정가치측정금융상품평가이익
(16)
(107)

관계기업투자주식처분이익
-
(21,588)

지분법이익
(3,690)
(2,126)

기타
322
426

소계
153,933
129,331

3. 순운전자본의 변동:

매출채권의 증감
(81,039)
(36,286)

미수금의 증감
(324)
132

선급금의 증감
(12,496)
(6,543)

선급비용의 증감
(6,128)
(2,526)

재고자산의 증감
6,021
3,967

기타유동자산의 증감
(793)
2,436

기타비유동자산의 증감
(2,319)
(5,906)

매입채무의 증감
18,669
5,661

미지급금의 증감
(29,226)
(23,309)

선수금의 증감
(4,772)
96

예수금의 증감
(184)
(554)

미지급비용의 증감
17,684
13,116

기타유동부채의 증감
(1,406)
6,997

기타비유동부채의 증감
13
(87)

순확정급여부채의 증감
(11,816)
(7,060)

장기미지급금의 증감
19
220

소계
(108,097)
(49,646)

합계
172,389
162,740

29. 특수관계자와의 거래

29-1
당분기말
현재 연결기업의 지배기업은 다음과 같습니다.

구분
지역
특수관계자 명칭

지배기업
대한민국
대상홀딩스(주)

29-2 보고기간 종료일 현재 관계기업, 공동기업 및 연결기업과 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 기타특수관계자의 내역은 다음과 같습니다.

구분
당분기말
전기말
비고

관계기업
PT.JICO AGUNG
PT.JICO AGUNG

농업회사법인순창장류(주)
농업회사법인순창장류(주)

유티씨그린바이오투자조합
유티씨그린바이오투자조합

유엔그린시너지투자조합(*1)
유엔그린시너지투자조합(*1)

시아먼구롱쩐추안식품
(*2)

시아먼구롱쩐추안식품
(*2)

공동기업
DAESANG RICOR CO.,LTD.
DAESANG RICOR CO.,LTD.

(주)디엠씨
(주)디엠씨

기타
특수관계자
대상정보기술(주)
대상정보기술(주)
지배기업의 종속기업 등

(주)상암커뮤니케이션즈
(주)상암커뮤니케이션즈

동서건설(주)
동서건설(주)

(주)초록마을
(주)초록마을

SANGAM & ASSOCIATES
SANGAM & ASSOCIATES

PT.Sintang Raya
PT.Sintang Raya

대상라이프사이언스(주)
대상라이프사이언스(주)

대상문화재단

대상문
화재단

(주)디에스앤(*3)
글로벌미트(주)(*3)

DSH CA, INC.
DSH CA, INC.

New York Golf Enterprises Inc.
New York Golf Enterprises Inc.

(*1) 전기 중 유엔그린시너지투자조합에 출자함에 따라 관계기업에 추가되었습니다.(*2) 전기 중 시아먼구롱쩐추안식품에 출자함에 따라 관계기업에 추가되었습니다. 
(*3) 당분기 중 글로벌미트(주)에서 (주)디에스앤으로 상호를 변경하였습니다.

29-3
당분기와 전분기
중 특수
관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 백만원)

특수관계
구분
기업명
매출
매입
유무형자산 등
취득
기타수익
기타비용

지배기업
대상홀딩스(주)
3
-
-
-
5,273

관계기업
PT.JICO AGUNG
82,654
66
-
76
7

농업회사법인순창장류(주)
37
242
-
-
-

소계
82,691
308
-
76
7

공동기업

DAESANG RICOR CO.,LTD.

511
-
-
6
-

(주)디엠씨

10,870
-
-
10
-

소계
11,381
-
-
16
-

기타
특수관계자
대상정보기술(주)
-
-
3,238
267
12,485

(주)상암커뮤니케이션즈
1
-
-
-
2,298

동서건설(주)
-
-
19,652
21
-

대상라이프사이언스(주)
7,120
2,020
-
2,560
5

(주) 초록마을
10,527
657
-
177
179

대상문화재단

-
-
-
-
324

SANGAM & ASSOCIATES
1
-
-
-
218

New York Golf Enterprises Inc
1
-
-
-
-

PT.Sintang Raya
-
-
-
22
-

(주)디에스앤
1,589
3,337
-
41
18

DSH CA, INC
-
-
13,208
-
210

소계
19,239
6,014
36,098
3,088
15,737

합계
113,314
6,322
36,098
3,180
21,017

(전분기)

(단위: 백만원)

특수관계
구분
기업명
매출
매입
유무형자산 등
취득
기타수익
기타비용

지배기업
대상홀딩스(주)
7
-
-
5
5,125

관계기업
한국미니스톱(주)(*1)
761
-
-
-
184

PT.JICO AGUNG
73,154
4
-
93
-

농업회사법인순창장류(주)
38
418
-
-
-

소계
73,953
422
-
93
184

공동기업
(주)디엠씨
13,834
-
-
-
-

DAESANG RICOR CO.,LTD.
181
-
-
45
-

소계
14,015
-
-
45
-

기타
특수관계자
대상정보기술(주)
-
-
4,490
259
9,329

(주)상암커뮤니케이션즈
2
-
-
-
1,615

동서건설(주)
1
-
11,469
13
-

대상라이프사이언스(주)
4,581
2,214
38
2,303
8

(주) 초록마을
8,637
229
-
159
11

대상문화재단

-
-
-
-
324

SANGAM & ASSOCIATES
-
-
-
40
210

New York Golf Enterprises Inc

4
-
-
-
-

PT.Sintang Raya

-
-
-
22
-

소계
13,225
2,443
15,997
2,796
11,497

합계
101,200
2,865
15,997
2,939
16,806

(*1) 관계기업인 미니스톱(주)는 전분기 중 매각되었으며, 해당금액은 매각 이전까지의 거래내역입니다.

29-4 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권과 채무의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

특수관계
구분
기업명
채권
채무

매출
채권
기타
채권
매입
채무
기타
채무

지배기업
대상홀딩스(주)
2
-
-
100

관계기업
PT.JICO AGUNG
11,301
-
3
14

농업회사법인순창장류(주)
8
-
67
-

소계
11,309
-
70
14

공동기업
DAESANG RICOR CO.,LTD.
123
138
-
-

(주)디엠씨

2,213
-
-
-

소계
2,336
138
-
-

기타
특수관계자
대상정보기술(주)
-
43
-
5,801

(주)상암커뮤니케이션즈
1
-
-
1,058

동서건설(주)
-
2
-
3,770

대상라이프사이언스(주)

1,393
551
-
657

(주)초록마을
1,438
73
224
3,182

대상문화재단

-
200
-
40

SANGAM & ASSOCIATES
-
-
-
2

(주)디에스앤
295
-
416
7

소계
3,127
869
640
14,517

합계
16,774
1,007
710
14,631

(전기말)
(단위: 백만원)

특수관계
구분
기업명
채권
채무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업
대상홀딩스(주)
-
-
-
760

관계기업
PT.JICO AGUNG
9,488
-
-
831

농업회사법인순창장류(주)
-
-
85
33

소계
9,488
-
85
864

공동기업
DAESANG RICOR CO., LTD.
49
317
-
-

(주)디엠씨
2,801
6
-
-

소계
2,850
323
-
-

기타
특수관계자
대상정보기술(주)
-
36
-
4,343

(주)상암커뮤니케이션즈
-
31
-
843

동서건설(주)
-
2
-
7,438

대상라이프사이언스(주)
742
191
222
348

(주)초록마을
1,196
-
147
3,297

대상문화재단
-
200
-
40

SANGAM & ASSOCIATES
-
-
-
4

New York Golf Enterprises Inc.
-
-
-
-

소계
1,938
460
369
16,313

합계
14,276
783
454
17,937

29-5 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(
당분기)

(단위:백만원)

특수관계 구분
기업명
배당금지급
배당금수령
현금출자

지배기업 등
대상홀딩스(주) 등
9,382
-
-

공동기업
㈜디엠씨
-
1,008
-

관계기업
유엔그린시너지투자조합
-
-
1,100

(
전분기)

(단위:백만원)

특수관계 구분
기업명
배당금지급
배당금수령
현금출자

지배기업 등
대상홀딩스(주) 등
8,603
-
-

관계기업
유엔그린시너지투자조합
-
-
1,100

29-6
주요 경영진에 대한 보상 

주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
6,143
6,812

퇴직급여
859
1,129

29-7 연결기업은 보고기간종료일 현재 특수관계자의 채무에 대하여 채무보증을 제공하고 있습니다(주석21 참조).

30. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약자산과 계약부채 

30-1 고객과의 계약에서 생기는 수익 

(1) 연결기업은 제품 및 제조공정의 특성을 고려하여 영업부문을 식품부문, 소재부문으로 구분하고 있으며, 연결기업의 주요고객은 음식료품 제조업체, 음식료 소비자 등입니다.
연결기업이
보고기간에 인식한 수익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당분기

전분기

고객과의 계약에서 생기는 수익

2,373,933
2,238,569

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구분
식품
소재
조정
합계

수익인식 시점

- 한 시점에 인식

1,906,360
814,328
(346,755)
2,373,933

(전분기)
(단위: 백만원)

구분
식품
소재
조정
합계

수익인식 시점

- 한 시점에 인식

1,818,358
751,362
(331,151)
2,238,569

30-2 고객과의 계약과 관련된 자산과 부채 

(1) 연결기업이 인식하고 있는 매출채권과 계약부채는 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당분기

전기말

매출채권
351,354
271,199

선수금 - 계약부채

30,733
13,744

당분기말 현재 계약부채는 환불되지 않은 고객충성포인트 942백만원(전기말 : 937백만원)이 포함되어 있습니다.

(2) 계약부채와 관련하여 인식한 수익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당분기

과거 보고기간의 계약부채에 대해 이행한 수행의무
11,712

31.
리
스

(1) 연결기업의 사용권 자산 및 리스부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
사용권자산
리스부채

토지
설비자산
기타유형자산
합계

2020년 1월 1일
6,146
23,430
8,648
38,224
57,027

증가
3,065
7,930
2,193
13,188
10,608

처분
-
(99)
(413)
(512)
(375)

감가상각
(2,028)
(7,075)
(3,249)
(12,352)
-

이자비용
-
-
-
-
1,063

지급
-
-
-
-
(15,931)

환율변동효과
55
217
12
284
227

2020년 9월 30일(*)

7,238
24,403
7,191
38,832
52,619

(*) 전기에 판매후리스 계약을 체결하였으며, 이와 관련된 사용권자산과 리스부채는각각 9,094백만원, 25,941백만원입니다.

(2)
손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당분기

전분기

사용권자산의 감가상각비
(12,352)
(6,344)

리스부채의 이자비용
(1,063)
(539)

리스료 - 단기 리스
(3,496)
(6,343)

리스료 - 소액 기초자산 리스
(704)
(241)

전대리스에 따른 이자수익
10
5

리스변경손익
414
2

손익계산서에 인식된 총 금액
(17,191)
(13,460)

32. COVID-19의 영향의 불확실성

COVID-19의 확산을 차단하기 위하여 전세계적으로 이동 제한을 포함한 다양한 예방 및 통제가 시행되고 있으며, 그 결과 전세계 경제가 광범위한 영향을 받고 있습니다. 또한 COVID-19에 대처하기 위한 다양한 형태의 정부지원정책이 발표되고 있습니다. 당사는 이러한 COVID-19 영향과 정부지원정책이 향후 연결기업의 재무제표에 미칠 영향을 당분기말 현재 합리적으로 추정할 수 없었으며, 이로 인한 영향은 재무제표에 반영되지 않았습니다.

33. 전기재무제표의 재작성

연결기업은 영업권 손상검사시 사용한 가정의 수정에 따른 영업권 장부금액의 변동으로 인해 전기의 연결재무제표를 재작성 하였으며 수정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목
제66(전)기말

수정 전
수정금액
수정 후

자산항목:

비유동자산
1,319,288
(7,457)
1,311,831

무형자산
126,029
(7,457)
118,572

자산총계
2,397,069
(7,457)
2,389,612

자본항목:

지배기업의소유지분
1,004,760
(7,457)
997,303

이익잉여금
730,058
(7,457)
722,601

자본총계
1,022,187
(7,457)
1,014,730

4. 재무제표

재무상태표

제 67 기 3분기말 2020.09.30 현재

제 66 기말 2019.12.31 현재

(단위 : 원)

제 67 기 3분기말

제 66 기말

자산

유동자산

1,008,224,386,577

872,766,785,104

현금및현금성자산

407,241,390,742

165,381,866,850

단기금융상품

9,850,000,000

16,491,480,000

매출채권

314,609,033,389

238,241,943,463

미수금

12,994,333,448

14,680,475,473

미수수익

458,240,541

386,940,030

선급금

14,803,796,424

6,662,780,903

선급비용

9,787,644,522

4,484,252,079

당기손익공정가치측정금융상품

6,994,076,133

158,008,214,610

매각예정자산

369,260,720

기타유동금융자산

9,950,250,486

9,941,094,803

재고자산

221,166,360,172

258,487,736,893

비유동자산

1,353,381,736,591

1,327,772,355,692

장기금융상품

15,000,000

15,000,000

당기손익공정가치측정 금융상품

5,827,000,000

12,821,063,104

기타포괄손익공정가치측정금융상품

9,977,407,637

9,977,407,637

종속기업투자주식

362,204,040,568

320,093,636,165

관계기업투자주식

18,998,564,466

17,898,564,466

공동기업투자주식

7,095,383,452

7,095,383,452

유형자산

725,085,452,982

733,303,329,542

무형자산

80,009,004,479

84,381,964,965

투자부동산

55,547,880,727

46,568,850,449

사용권자산

25,017,766,161

24,364,027,320

기타비유동금융자산

18,103,355,266

18,124,191,926

이연법인세자산

31,015,020,774

36,920,372,147

기타비유동자산

14,485,860,079

16,208,564,519

자산총계

2,361,606,123,168

2,200,539,140,796

부채

유동부채

644,273,362,191

680,451,302,783

매입채무

125,038,507,993

121,269,607,558

미지급금

99,761,173,244

106,324,956,525

단기차입금

178,787,000,262

127,530,741,537

당기법인세부채

25,076,063,870

34,526,631,888

선수금

30,238,169,344

12,794,620,629

예수금

7,598,620,614

7,825,489,158

미지급비용

36,412,446,914

22,340,393,911

충당부채

7,508,037,121

4,535,778,719

유동성장기부채

535,355,970

55,434,326,587

유동성사채

99,974,111,381

149,955,441,898

기타유동금융부채

19,428,144,583

19,207,556,240

기타유동부채

13,915,730,895

18,705,758,133

비유동부채

615,571,574,204

522,307,396,621

장기미지급금

807,099,491

787,628,785

장기차입금

30,981,418,037

3,052,448,214

사채

389,087,545,275

329,323,306,949

순확정급여부채

159,672,796,177

152,490,205,448

기타비유동금융부채

33,255,410,195

34,739,988,087

당기손익공정가치측정금융부채

21,038,770

기타비유동부채

1,767,305,029

1,892,780,368

부채총계

1,259,844,936,395

1,202,758,699,404

자본

납입자본

36,018,248,000

36,018,248,000

주식발행초과금

73,467,953,000

73,467,953,000

이익잉여금

846,870,728,735

735,515,959,314

기타자본항목

145,404,257,038

152,778,281,078

자본총계

1,101,761,186,773

997,780,441,392

부채와자본총계

2,361,606,123,168

2,200,539,140,796

포괄손익계산서

제 67 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 66 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 원)

제 67 기 3분기

제 66 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

701,115,995,184

1,993,600,476,176

677,914,899,342

1,840,542,008,961

매출원가

503,585,006,741

1,437,906,130,449

496,936,495,783

1,352,052,579,821

매출총이익

197,530,988,443

555,694,345,727

180,978,403,559

488,489,429,140

판매비와관리비

150,506,241,035

419,106,626,268

145,248,009,942

394,408,601,432

영업이익

47,024,747,408

136,587,719,459

35,730,393,617

94,080,827,708

기타수익

3,314,181,732

69,214,429,182

8,259,870,029

52,997,879,653

기타비용

5,303,452,451

22,224,089,985

13,373,096,009

30,070,262,890

금융수익

3,448,719,478

14,014,187,509

2,888,979,430

9,122,135,748

금융비용

5,692,827,564

25,133,515,742

9,123,324,043

23,820,084,367

종속기업에 대한 지분법손익

6,150,910,741

9,074,985,024

4,052,012,888

11,442,730,462

법인세비용차감전순이익

48,942,279,344

181,533,715,447

28,434,835,912

113,753,226,314

법인세비용

10,837,758,623

57,840,618,201

6,173,582,347

23,843,627,984

분기순이익

38,104,520,721

123,693,097,246

22,261,253,565

89,909,598,330

기타포괄손익

(10,104,453,859)

1,912,299,165

6,737,158,815

15,067,921,117

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

(10,106,275,480)

(7,374,024,040)

6,737,158,815

15,021,590,601

지분법자본변동

(10,106,275,480)

(7,374,024,040)

6,737,158,815

15,021,590,601

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

1,821,621

9,286,323,205

46,330,516

순확정급여부채의 재측정요소

9,675,479,786

지분법이익잉여금변동

1,821,621

(389,156,581)

46,330,516

분기총포괄이익

28,000,066,862

125,605,396,411

28,998,412,380

104,977,519,447

주당이익

1. 보통주기본주당순이익 (단위 : 원)

1,058

3,434

618

2,496

2. 제1우선주주당순이익 (단위 : 원)

1,060

3,441

620

2,503

자본변동표

제 67 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 66 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

주식발행초과금

이익잉여금

기타자본항목

자본 합계

2019.01.01 (기초자본)

36,018,248,000

73,467,953,000

648,333,823,121

162,025,105,217

919,845,129,338

분기순이익

89,909,598,330

89,909,598,330

기타포괄손익

지분법자본변동

15,021,590,601

15,021,590,601

순확정급여부채 재측정요소

지분법이익잉여금변동

46,330,516

46,330,516

총포괄손익

89,955,928,846

15,021,590,601

104,977,519,447

합병차손

(18,057,468,616)

(18,057,468,616)

연차배당

(19,823,738,630)

(19,823,738,630)

2019.09.30 (기말자본)

36,018,248,000

73,467,953,000

718,466,013,337

158,989,227,202

986,941,441,539

2020.01.01 (기초자본)

36,018,248,000

73,467,953,000

735,515,959,314

152,778,281,078

997,780,441,392

분기순이익

123,693,097,246

123,693,097,246

기타포괄손익

지분법자본변동

(7,374,024,040)

(7,374,024,040)

순확정급여부채 재측정요소

9,675,479,786

9,675,479,786

지분법이익잉여금변동

(389,156,581)

(389,156,581)

총포괄손익

132,979,420,451

(7,374,024,040)

125,605,396,411

합병차손

연차배당

(21,624,651,030)

(21,624,651,030)

2020.09.30 (기말자본)

36,018,248,000

73,467,953,000

846,870,728,735

145,404,257,038

1,101,761,186,773

현금흐름표

제 67 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 66 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 원)

제 67 기 3분기

제 66 기 3분기

영업활동으로 인한 현금흐름

76,678,152,542

88,622,290,414

영업으로부터 창출된 현금흐름

149,538,561,765

138,797,657,037

이자의 수취

2,818,787,691

2,884,066,540

이자의 지급

(12,545,106,153)

(12,493,119,635)

배당금 수취

1,340,749,505

421,717,361

법인세 납부액

(64,474,840,266)

(40,988,030,889)

투자활동으로 인한 현금흐름

159,254,234,500

(28,462,303,858)

단기금융상품의 증가

(150,000,000)

(8,850,000,000)

단기금융상품의 감소

6,791,480,000

11,910,205,000

장기금융상품의 감소

2,000,000

당기손익공정가치측정금융자산의 증가

(44,680,448,222)

당기손익공정가치측정금융자산의 감소

158,003,049,381

79,460,015,471

종속기업투자주식의 취득

(40,798,600,000)

(44,192,154,162)

관계기업투자주식의 취득

(1,100,000,000)

(1,100,000,000)

관계기업투자주식의 처분

41,600,120,000

유형자산의 취득

(48,620,063,910)

(65,994,196,239)

유형자산의 처분

22,008,338,128

157,147,439

무형자산의 취득

(201,639,012)

(3,272,456,032)

투자부동산의 처분

4,139,000,000

62,200,000

기타금융자산의 증가

(1,481,993,188)

(10,699,615,103)

기타금융자산의 감소

39,442,989,233

5,376,393,969

종속기업합병으로 인한 현금유입

11,758,484,021

사업양도로 인한 현금유입

21,221,673,868

재무활동현금흐름

6,279,402,073

19,443,716,175

단기차입금의 증가

355,542,867,622

329,504,362,630

단기차입금의 감소

(299,948,059,850)

(322,320,809,284)

유동성장기부채의 상환

(55,220,610,000)

(40,220,610,000)

유동성사채의 상환

(150,000,000,000)

(110,000,000,000)

장기차입금의 증가

28,000,000,000

사채의 발행

159,418,400,000

189,312,500,000

기타금융부채의 증가

1,063,240,073

70,644,763

기타금융부채의 감소

(10,951,784,742)

(7,078,633,304)

배당금의 지급

(21,624,651,030)

(19,823,738,630)

현금및현금성자산의 증감

242,211,789,115

79,603,702,731

외화로표시된 현금및현금성자산의환율변동효과

(352,265,223)

1,814,858,746

기초현금및현금성자산

165,381,866,850

88,323,461,355

기말현금및현금성자산

407,241,390,742

169,742,022,832

5. 재무제표 주석

제67기 3분기: 2020년 1월 1일부터 2020년 9월 30일까지

제66기 3분기: 2019년 1월 1일부터 2019년 9월 30일까지

대상주식회사

1. 일반사항

대상주식회사(이하 '당사')는 1956년에 설립되어 1970년 3월에 주식을 상장한 공개회사로서, 조미료 및 식품첨가물의 제조 등을 주 영업목적으로 하고 있습니다. 당사는 설립후 수차례의 증자 및 감자를 거쳐
당분기말
현재 납입자본금은
36,018백만원(보통주 34,648백만원 및 우선주 1,370백만원)
이며, 당분기말 현재 당사의 주요 주주현황(보통주)은 다음과 같습니다.

주주명
보통주식수(주)
지분율(%)

대상홀딩스(주)
13,608,456
39.28

국민연금공단
4,490,277
12.96

대상문화재단
1,324,957
3.82

기타
15,224,335
43.94

합계
34,648,025
100.00

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

2-1 재무제표 작성기준

당사의 재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.

중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2019년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

당

사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다. 또한, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 종속기업투자에 대해서는 지배기업의 투자자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하여 회계처리하고 있으며, 이는 기업회계기준서 제 1028호에서 규정하는 지분법을 적용한 재무제표입니다. 

2-2 제ㆍ개정된 기준서의 적용

중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2020년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2019년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 당사는 공표되었으나 시행되지않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.

여러 개정사항과 해석서가 2020년부터 최초 적용되며, 당사의 중간요약재무제표에 미치는 영향은 없습니다. 

기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정) - 사업의 정의
기업회계기준서 제1103호의 개정사항에는 활동과 자산의 집합이 사업의 정의를 충족하기 위해서는 적어도 투입물과 산출물을 창출하거나 산출물의 창출에 기여할 수 있는 실질적인 과정을 포함해야 한다는 점이 명시되어 있습니다. 또한 산출물을 창출하는 데 필요한 투입물과 과정을 모두 포함하지 않더라도 사업이 존재할 수 있음을 분명히 했습니다. 이 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없으나, 향후 당사에 사업결합이 발생할 경우 영향을 미칠 수 있습니다.

기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시', 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정' (개정) 이자율지표

기업회계기준서 제1109호 및 제1039호에 대한 이 개정사항은 이자율지표 개혁으로 직접적인 영향을 받는 모든 위험회피관계에 적용할 수 있도록 예외규정을 제공합니다. 만약, 이자율지표 개혁이 위험회피대상항목이나 위험회피수단의 이자율지표에 기초한 현금흐름의 시기 또는 금액에 대한 불확실성을 발생시키는 경우에 위험회피관계가 영향을 받습니다. 당사는 이자율 위험회피관계를 보유하지 않으므로 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다. 

기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' (개정) - 중요성의 정의
이 개정은 중요성에 대한 새로운 정의를 제시합니다. 새 정의에 따르면, 특정 보고기업에 대한 재무정보를 제공하는 일반목적재무제표에 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여, 이를 기초로 내리는 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요합니다.

기업회계기준서 제1116호 '리스' (개정) - 코로나바이러스감염증-19('코로나19') 관련 임차료 면제ㆍ 할인ㆍ유예('임차료 할인 등')

기업회계기준서 제1116호의 개정사항은 코로나19의 세계적 유행의 직접적인 결과로 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있는 실무적 간편법을제공합니다. 이러한 임차료 할인 등은 실무적 간편법의 적용요건을 충족하여야 하며,실무적 간편법을 선택한 리스이용자는 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 당사는 코로나19 관련 임차료 할인 등이 발생하지 않았으므로 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

이 개정은 중요성이 재무제표의 맥락에서 개별적으로 또는 다른 정보와 결합하여 정보의 성격이나 크기에 따라 결정되는 것을 명확히 합니다. 정보의 왜곡표시가 주된 정보이용자들의 의사결정에 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상된다면 그 정보는 중요합니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다. 

재무보고를 위한 개념체계 (2018)
개념체계는 회계기준이 아니며, 개념체계의 어떠한 내용도 회계기준이나 그 요구사항에 우선하지 않습니다. 개념체계의 목적은 회계기준위원회가 한국채택국제회계기준을 제·개정하는 데 도움을 주며, 적용할 회계기준이 없는 경우에 재무제표 작성자가 일관된 회계정책을 개발하는 데 도움을 줍니다. 또한 모든 이해관계자가 회계기준을 이해하고 해석하는 데 도움을 줍니다. 

이 개념체계 개정은 일부 새로운 개념을 포함하고 있으며, 자산과 부채의 정의와 인식기준의 변경을 제시하고, 일부 중요한 개념을 명확히 합니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

3.
재무위험관리의 목적 및 정책

당사는 여러활동으로 인하여 시장위험, 신용위험과 유동성위험에 노출되어 있습니다(시장위험은 다시 환율변동위험, 이자율변동위험과 지분증권에 대한 시장가치변동위험 등으로 구분됨). 당사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책을 운용하고 있습니다.

재
무위험관리의 대상이 되는 당사의 금융자산은 현금및현금성자산, 단기금융상품, 당기손익공정가치측정금융자산, 기타포괄손익공정가치측정금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무 및 기타채무, 차입금, 사채 등으로 구성되어 있습니다.

3-1 시장위험

(1) 환율변동 위험

당사는 외화표시자산 및 부채의 환율변동에 따른 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측가능경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 특히 당사는 수출로 인한 외화 수금보다 외자재수입 및 외화차입금(유산스) 상환에 의한 외화지출이 많은 현금흐름을 가지고 있으므로 환율상승에 의한 환차손이 환리스크의 주대상입니다.

(2) 이자율변동 위험

당사는 가격변동으로 인한 재무제표 항목(금융자산, 부채)의 가치변동 위험 및 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 이러한 당사의 이자율 변동위험은 채권 등 이자지급 부채의 발행, 이자수취 자산에의 투자 등에서 비롯됩니다. 다만 당사는 보고기간종료일 현재 여유자금 운용은 대부분 고정금리 금융상품으로 운용하고 있습니다.

3-2 신용위험 

신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

신용위험은 현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해 당사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

3-3 유동성위험

당사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다.

당사는 원활한 자금운영을 할 수 있도록 재고회전일 감축, 채권부실화 방지 등 채권관리를 하고 있으며 금융기관들과 당좌차월약정 등을 맺고 있습니다.

3-4 자본위험관리

당사의 자본관리 목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

보고기간 종료일 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, %)

구분
당분기말
전기말

부채
1,259,845
1,202,759

자본
1,101,761
997,780

부채비율(%)
114.35
120.54

4. 영업부문 정보 

당사는 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을연결재무제표에 공시하고 있으며, 이 재무제표에는 별도로 공시하지 않았습니다.

5. 범주별 금융상품 및 공정가치

당분기 중 당사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

5-1

보
고
기
간
종료일 현재 금융상품의 범주별 장부금액 및 공정가치의 내역은 다음과같습니다.

(1) 금융자산

(
당

분
기
말)

(단위: 백만원)

금융자산
상각후원가로 
 측정하는 금융자산
기타포괄손익-공정
 가치 측정 금융자산
당기손익-공정가치
 측정 금융자산
장부금액
공정가치

현금및현금성자산
407,241
-
-
407,241
407,241

단기금융상품
9,850
-
-
9,850
9,850

매출채권
314,609
-
-
314,609
314,609

미수금
12,994
-
-
12,994
12,994

미수수익
458
-
-
458
458

장기금융상품
15
-
-
15
15

당기손익공정가치측정금융자산
-
-
12,821
12,821
12,821

기타포괄손익공정가치측정금융자산
-
9,977
-
9,977
9,977

기타금융자산
28,054
-
-
28,054
28,054

계
773,221
9,977
12,821
796,019
796,019

(
전
기
말

)

(단위: 백만원)

금융자산
상각후원가로 
 측정하는 금융자산
기타포괄손익-공정
 가치 측정 금융자산
당기손익-공정가치
 측정 금융자산
장부금액
공정가치

현금및현금성자산
165,382
-
-
165,382
165,382

단기금융상품
16,491
-
-
16,491
16,491

매출채권
238,242
-
-
238,242
238,242

미수금
14,680
-
-
14,680
14,680

미수수익
387
-
-
387
387

장기금융상품
15
-
-
15
15

당기손익공정가치측정금융자산
-
-
170,829
170,829
170,829

기타포괄손익공정가치측정금융자산
-
9,977
-
9,977
9,977

기타금융자산
28,065
-
-
28,065
28,065

합계
463,262
9,977
170,829
644,068
644,068

(2) 금융부채

(
당

분
기
말)

(단위: 백만원)

금융부채
상각후원가로
측정하는 금융부채
기타금융부채
장부금액
공정가치

매입채무
125,039
-
125,039
125,039

미지급금
99,761
-
99,761
99,761

단기차입금
169,088
9,699
178,787
178,787

미지급비용
36,412
-
36,412
36,412

유동성장기부채
535
-
535
535

유동성사채
99,974
-
99,974
99,974

기타금융부채
52,441
243
52,684
52,684

사채(*1)
389,088
-
389,088
397,654

장기미지급금
807
-
807
807

장기차입금(*1)
30,981
-
30,981
32,614

합계
1,004,126
9,942
1,014,068
1,024,267

(전기말)

(단위: 백
만원)

금융부채
상각후원가로 
측정하는 금융부채
기타금융부채
장부금액
공정가치

매입채무
121,270
-
121,270
121,270

미지급금
106,325
-
106,325
106,325

단기차입금
118,507
9,024
127,531
127,531

미지급비용
22,340
-
22,340
22,340

유동성장기부채
55,434
-
55,434
55,434

유동성사채
149,955
-
149,955
149,955

기타금융부채
53,836
112
53,948
53,948

사채(*1)
329,323
-
329,323
339,432

장기미지급금
788
-
788
788

장기차입금(*1)
3,052
-
3,052
3,558

당기손익공정가치측정금융부채(*2)
-
21
21
21

합계
960,830
9,157
969,987
980,602

(*1) 사채 및 장기차입금의 공정가치는 예상되는 기대미래현금흐름을 시장이자율과 거래상대방의 신용위험 등을 고려한 할인율로 할인하여 산출하였습니다. 당분기말 현재 사채는 1.56%(전기말: 1.75%)의 할인율을 적용하였고, 장기차입금은 0.91%(전기말: 2.32%)의 할인율을 적용하였습니다.

(*2) 당사는 일부 차입금과 관련하여 이자율스왑계약을 체결하였으며, 당기손익공정가치측정금융부채로 계상하고 있습니다.

5-2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이 나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능 하지 않은 투입변수)(수준 3)

보고기간종료일 현재 상기 서열체계에 따른 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

당분기말:

금융자산

- 당기손익공정가치측정금융자산
-
-
12,821
12,821

- 기타포괄손익공정가치측정금융자산
-
-
9,977
9,977

전기말:

금융자산

- 당기손익공정가치측정금융자산
-
158,008
12,821
170,829

- 기타포괄손익공정가치측정금융자산
-
-
9,977
9,977

금융부채

- 당기손익공정가치측정금융부채
-
21
-
21

당분기 및 전기 중 공정가치 서열체계의 수준 사이의 유의적인 이동은 없었습니다.

5-3
가치평가기법 및 투입변수 

당사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말

공정가치
수준
가치평가기법
수준3 투입변수
투입변수 범위

당기손익ㆍ기타포괄손익공정가치측정금융자산

제조업
197
3
현재가치기법
장기 매출성장률
2.8%~3.3%

매출원가율
75.7%~75.8%

할인율
13.05%

방송통신업
3,633
3
현재가치기법
장기 매출성장률
(1.0)%~1.0%

매출원가율
72.6%~73.9%

할인율
10.92%

금융업
5,525
3
현재가치기법
장기 매출성장률
3.1%~3.6%

급여상승률
3.6%~4.3%

할인율
7.61%

요식업
-
3
현재가치기법
장기 매출성장률
3.1%~3.3%

매출원가율
22.39%

할인율
11.33%

투자업
12,781
3
이항모형
할인율
6.8%~14.9%

기타
662
3
순자산가치기법
-
-

합계
22,798

5-3-1 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 

당사는 수준 3으로 분류된 금융상품에 대해서 독립적인 외부평가기관의 전문가적인 판단에 근거한 합리적인 평가모형과 적절한 추정치를 사용하여 산정한 금액을 공정가치로 보아 평가하고 있습니다.

5-3-2 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석

금융상품의 민감도분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다.

민감도 분석 대상인 수준 3으로 분류되는 각 상품별 투입변수의 변동에 따른 자본에 미치는 영향에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분

당

분
기

유리한 변동(*2)
불리한 변동(*3)

금융자산(*1)
1,646
(684)

(*1) 지분증권은 주요 관측불가능한 투입변수인 영구성장률과 할인율 사이의 상관관계를 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하였습니다.
(*2) 영구성장률을 0.5% 증가시키고 할인율을 1.0% 감소시켰을 경우의 변동입니다.(*3) 영구성장률을 0.5% 감소시키고 할인율을 1.0% 증가시켰을 경우의 변동입니다.

6. 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품

보고기간 종료일 현재 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
내역
당분기말
전기말

현금및현금성자산
현금성자산
407,241
165,382

단기금융상품
정기예금
9,850
16,491

장기금융상품
정기예적금 등
15
15

7
. 매
출채권
및
기
타채권

보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

매출채권
322,392
246,635

기대신용손실충당금
(7,783)
(8,393)

미수금
14,342
16,076

기대신용손실충당금
(1,348)
(1,396)

합계
327,603
252,922

8. 재고자산 

보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

취득원가
평가손실
충당금
장부금액
취득원가
평가손실
충당금
장부금액

상품
33,196
(383)
32,813
36,540
(1,026)
35,514

제품
56,052
(1,341)
54,711
69,175
(513)
68,662

재공품
29,721
(371)
29,350
24,841
(415)
24,426

원재료
74,176
(510)
73,666
75,698
(1,080)
74,618

저장품
4,864
-
4,864
4,687
-
4,687

미착품
22,837
-
22,837
50,544
-
50,544

반품자산
2,925
-
2,925
37
-
37

합계
223,771
(2,605)
221,166
261,522
(3,034)
258,488

당분기 재고자산평가손실환입은 384백만원(전기말: 재고자산평가손실환입 512백만원)이며 평가손실 및 환입은 매출원가에 가감되었습니다.

9
. 당기손익ㆍ기타포괄손익공정가치측정금융자산 

9-1 보고기간종료일 현재 당기손익공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

지분상품

비상장주식
12,781
12,781

소계
12,781
12,781

채무상품

국공채등
1
1

단기매매증권
-
158,008

조합출자금
39
39

소계
40
158,048

합계
12,821
170,829

9-2
보고기간종료일 현재 기타포괄손익공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

지분상품

비상장주식
9,977
9,977

합계
9,977
9,977

9-3 보고기간종료일 현재 당기손익공정가치측정금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

파생상품
-
21

10. 기타자산 및 기타부채

10-1 보고기간종료일 현재 기타금융자산 및 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

기타유동금융자산:

단기대여금
9,779
9,750

금융리스채권
171
191

합계
9,950
9,941

기타비유동금융자산:

장기대여금
216
457

장기미수금
35,979
73,186

기대신용손실충당금
(35,921)
(73,175)

보증금
18,613
18,370

기대신용손실충당금
(305)
(288)

현재가치할인차금
(626)
(678)

금융리스채권
148
252

합계
18,104
18,124

기타유동금융부채:

임대보증금
6,706
6,659

금융보증부채
185
101

리스부채
12,537
12,448

합계
19,428
19,208

기타비유동금융부채:

임대보증금
3,712
2,660

금융보증부채
58
11

리스부채
29,486
32,069

합계
33,256
34,740

10-2 보고기간종료일 현재 비유동자산 및 기타유동ㆍ비유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

기타비유동자산:

장기선급금
15,083
16,750

손상차손누계액
(638)
(638)

장기선급비용
41
97

합계
14,486
16,209

기타유동부채:

선수수익
1,980
6,096

부가가치세예수금
11,936
12,610

합계
13,916
18,706

기타비유동부채:

장기선수수익
947
1,075

기타
820
818

합계
1,767
1,893

11.

종속기업, 관계기업 및 공동기업투자주
식

11-1 종속기업투자주식

11-1-1
보고기간종료일 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

종속기업명
소재지
주요 영업활동
당분기말
전기말

지분율(%)
취득원가
순자산가치
장부금액
지분율(%)
취득원가
순자산가치
장부금액

대상베스트코(주)(*1)
국내
식품도매
-
-
-
-
-
-
-
-

대상에프앤비(주)(*2)
국내
식품제조
100.00
27,585
34,464
35,467
100.00
7,585
21,093
22,054

신안천일염(주)
국내
식품제조
90.00
3,420
4,516
4,604
90.00
3,420
4,595
4,679

(주)정풍
국내
식품제조
100.00
58,977
48,741
60,366
100.00
58,977
49,914
61,569

PT MIWON INDONESIA
인도네시아
식품제조
89.98
99,216
127,939
130,464
89.98
99,216
125,088
127,906

PT ANEKA BOGA NUSANTARA
인도네시아
식품제조
70.30
4,064
5,470
5,093
70.30
4,064
5,328
5,194

MIWON VIETNAM CO., LTD.
베트남
식품제조
93.11
52,562
39,363
38,910
93.11
52,562
36,820
36,590

DAESANG (H.K.) LTD.
중국
무역업
100.00
10,963
3,988
3,979
100.00
10,963
3,523
3,521

천진덕풍식품유한공사
중국
식품제조
100.00
4,506
5,184
5,159
100.00
4,506
4,965
4,922

대상(북경)식품유한공사
중국
식품제조
100.00
4,145
3,124
3,008
100.00
4,145
1,069
996

DAESANG JAPAN INC.
일본
무역업
100.00
346
4,256
4,529
100.00
346
3,600
3,882

DAESANG AMERICA INC.
미국
무역업
95.00
2,152
2,186
-
95.00
2,152
578
-

DAESANG EUROPE B.V.
네덜란드
무역업
100.00
235
1,437
-
100.00
235
1,365
-

DUC VIET FOOD JOINT STOCK COMPANY
베트남
식품제조
100.00
36,056
12,525
32,329
100.00
36,056
11,376
31,767

디유푸드(주)
국내
식품제조
92.50
1,665
1,315
1,273
92.50
1,665
1,020
967

DAESANG PHILIPPINES CORPORATION
필리핀
무역업
100.00
537
864
589
100.00
537
524
524

대상(연운항)식품유한공사(*3)
중국
식품제조
100.00
19,785
19,417
19,417
100.00
15,540
15,057
15,057

DSF DE,INC(*4)
미국
중간 지주회사
100.00
17,019
17,017
17,017
100.00
466
467
466

합계

343,233
331,806
362,204

302,435
286,382
320,094

(*1) 당사는 전기 중 대상베스트코(주)를 흡수합병하였습니다.(주석 30 참조) 
(*2) 전기 중 (주)복음자리에서 대상에프앤비(주)로 상호를 변경하였습니다.
(*3) 전기 중 종속기업인 대상(연운항)식품유한공사가 설립되었습니다.

(*4) 전기 중 종속기업인 DSF DE,INC가 설립되었습니다.

보고기간종료일 현재 당사의 소유지분율과 의결권지분율은 동일합니다.

11-1-2
당
기
및 전기
의 종속기업의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 백만원)

종속기업명
당기초
취득(처분) 
및 대체
배 당
지분법 
자본변동
지분법
이익잉여금
변동
지분법
평가(손)익
당분기말

대상에프앤비(주)

22,054
20,000
-
(2,785)
-
(3,802)
35,467

신안천일염(주)
4,679
-
-
-
-
(75)
4,604

(주)정풍
61,569
-
-
1,053
(175)
(2,081)
60,366

PT MIWON INDONESIA
127,906
-
-
(6,880)
(214)
9,652
130,464

PT ANEKA BOGA NUSANTARA
5,194
-
-
(295)
-
194
5,093

MIWON VIETNAM CO., LTD.
36,590
-
-
400
-
1,920
38,910

DAESANG (H.K.) LTD.
3,521
-
-
38
-
420
3,979

천진덕풍식품유한공사
4,922
-
-
185
-
52
5,159

대상(북경)식품유한공사
996
-
-
20
-
1,992
3,008

DAESANG JAPAN INC.
3,882
-
-
162
-
485
4,529

DAESANG AMERICA INC.
-
-
-
-
-
-
-

DAESANG EUROPE B.V.
-
-
-
-
-
-
-

DUC VIET FOOD JOINT STOCK COMPANY
31,767
-
-
116
-
446
32,329

디유푸드(주)
967
-
-
-
-
306
1,273

DAESANG PHILIPPINES CORPORATION
524
-
-
35
-
30
589

대상(연운항)식품유한공사
15,057
4,247
-
576
-
(463)
19,417

DSF DE,INC
466
16,553
-
-
-
(2)
17,017

합 계
320,094
40,800
-
(7,375)
(389)
9,074
362,204

(전분기)

(단위: 백만원)

종속기업명
전기초
취득(처분) 
및 대체
배 당
지분법 
자본변동
지분법
이익잉여금
변동
지분법
평가(손)익
전분기말

대상에프앤비(주)

23,286
-
-
-
46
316
23,648

신안천일염(주)
4,657
-
-
-
-
105
4,762

(주)정풍
42,596
19,500
-
-
-
(917)
61,179

PT MIWON INDONESIA
106,172
-
-
11,018
-
8,723
125,913

PT ANEKA BOGA NUSANTARA
4,471
-
-
502
-
391
5,364

MIWON VIETNAM CO., LTD.
18,526
14,630
-
1,966
-
2,878
38,000

DAESANG (H.K.) LTD.
3,195
-
-
250
-
295
3,740

천진덕풍식품유한공사
4,725
-
-
175
-
138
5,038

대상(북경)식품유한공사
1,637
-
-
66
-
(746)
957

DAESANG JAPAN INC.
3,848
-
-
339
-
(69)
4,118

DAESANG AMERICA INC.
-
-
-
-
-
-
-

DAESANG EUROPE B.V.
-
-
-
-
-
-
-

DUC VIET FOOD JOINT STOCK COMPANY
36,867
-
-
782
-
190
37,839

디유푸드(주)
829
-
-
-
-
176
1,005

DAESANG PHILIPPINES CORPORATION
402
-
-
26
-
38
466

대상(연운항)식품유한공사
-
9,596
-
(104)
-
(76)
9,416

DSF DE,INC
-
466
-
2
-
-
468

합 계
251,211
44,192
-
15,022
46
11,442
321,913

11-1-3
보고기간종료일 현재
종
속기업의 주요 재무정보는 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

종속기업명
당분기말
당분기

자산
부채
자본
매출액
당기순손익

대상에프앤비(주)
48,284
13,820
34,464
50,818
3,548

신안천일염(주)
5,866
848
5,018
3,573
(87)

(주)정풍
80,942
32,201
48,741
28,846
(999)

PT MIWON INDONESIA
210,902
68,716
142,186
179,100
11,052

PT ANEKA BOGA NUSANTARA
15,188
7,407
7,781
32,283
621

MIWON VIETNAM CO., LTD.
81,065
38,788
42,277
83,623
2,302

DAESANG (H.K.) LTD.
11,856
7,868
3,988
37,084
427

천진덕풍식품유한공사
5,252
68
5,184
2,479
34

대상(북경)식품유한공사
10,254
7,130
3,124
40,591
2,035

DAESANG JAPAN INC.
31,198
26,942
4,256
62,849
493

DAESANG AMERICA INC.
30,110
27,809
2,301
70,963
1,724

DAESANG EUROPE B.V.
27,934
26,497
1,437
89,111
(4)

DUC VIET FOOD JOINT STOCK COMPANY
24,479
11,954
12,525
30,781
1,031

디유푸드(주)
2,647
1,225
1,422
4,680
319

DAESANG PHILIPPINES CORPORATION
7,838
6,974
864
10,040
305

대상(연운항)식품유한공사
27,628
8,211
19,417
-
(462)

DSF DE,INC
17,017
-
17,017
-
(2)

합 계
638,460
286,458
352,002
726,821
22,337

(전기)
(단위: 백만원)

종속기업명
전분기말
전분기

자산
부채
자본
매출액
당기순손익

대상에프앤비(주)
25,493
4,400
21,093
26,404
283

대상베스트코(주) (*1)
-
-
-
128,238
(2,446)

신안천일염(주)
6,397
1,292
5,105
3,131
96

(주)정풍
83,749
33,835
49,914
24,064
(1,010)

PT MIWON INDONESIA
205,519
66,501
139,018
167,106
9,830

PT ANEKA BOGA NUSANTARA
13,373
5,794
7,579
23,110
362

MIWON VIETNAM CO., LTD.
77,250
37,705
39,545
80,583
3,023

DAESANG (H.K.) LTD.
8,662
5,139
3,523
36,119
251

천진덕풍식품유한공사
5,115
150
4,965
2,500
(42)

대상(북경)식품유한공사
9,263
8,194
1,069
28,017
(793)

DAESANG JAPAN INC.
29,773
26,173
3,600
53,441
39

DAESANG AMERICA INC.
22,656
22,048
608
45,254
(112)

DAESANG EUROPE B.V.
28,332
26,967
1,365
76,777
186

DUC VIET FOOD JOINT STOCK COMPANY
22,823
11,446
11,377
23,598
775

디유푸드(주)
2,196
1,093
1,103
4,115
184

DAESANG PHILIPPINES CORPORATION
4,517
3,993
524
6,723
38

대상(연운항)식품유한공사
15,789
732
15,057
-
(77)

DSF DE,INC
468
1
467
-
-

합 계
561,375
255,463
305,912
729,180
10,587

(*1) 전기 중 당사는 대상베스트코(주)를 흡수합병하였으며, 요약재무정보는 흡수합병 이전까지의 대상베스트코(주)의 손익입니다.

11-1-4 종속기업투자의 장부금액으로의 조정 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

종속기업명
자본
지분율
순자산
지분 해당액
미실현손익
영업권
평가차액
및 기타
종속기업
장부금액

대상에프앤비(주)
34,464
100.00
34,464
(54)
1,021
36
35,467

신안천일염(주)
5,018
90.00
4,516
(26)
114
-
4,604

(주)정풍
48,741
100.00
48,741
(91)
11,705
11
60,366

PT MIWON INDONESIA
142,186
89.98
127,939
(805)
4,335
(1,005)
130,464

PT ANEKA BOGA NUSANTARA
7,781
70.30
5,470
(377)
-
-
5,093

MIWON VIETNAM CO., LTD.
42,277
93.11
39,363
(453)
-
-
38,910

DAESANG (H.K.) LTD.
3,988
100.00
3,988
(9)
-
-
3,979

천진덕풍식품유한공사
5,184
100.00
5,184
(25)
-
-
5,159

대상(북경)식품유한공사
3,124
100.00
3,124
(116)
-
-
3,008

DAESANG JAPAN INC.
4,256
100.00
4,256
(1,046)
-
1,319
4,529

DAESANG AMERICA INC.
2,301
95.00
2,186
(2,186)
-
-
-

DAESANG EUROPE B.V.
1,437
100.00
1,437
(1,437)
-
-
-

DUC VIET FOOD JOINT STOCK COMPANY
12,525
100.00
12,525
-
16,111
3,693
32,329

디유푸드(주)
1,422
92.50
1,315
(42)
-
-
1,273

DAESANG PHILIPPINES CORPORATION
864
100.00
864
(275)
-
-
589

대상(연운항)식품유한공사
19,417
100.00
19,417
-
-
-
19,417

DSF DE,INC
17,017
100.00
17,017
-
-
-
17,017

합 계
352,002

331,806
(6,942)
33,286
4,054
362,204

(전기)
(단위: 백만원)

종속기업명
자본
지분율
순자산
지분 해당액
미실현손익
영업권
평가차액
및 기타
종속기업
장부금액

대상에프앤비(주)
21,093
100.00
21,093
(68)
1,021
8
22,054

신안천일염(주)
5,105
90.00
4,595
(30)
114
-
4,679

(주)정풍
49,914
100.00
49,914
(61)
11,705
11
61,569

PT MIWON INDONESIA
139,018
89.98
125,088
(512)
4,335
(1,005)
127,906

PT ANEKA BOGA NUSANTARA
7,579
70.30
5,328
(134)
-
-
5,194

MIWON VIETNAM CO., LTD.
39,545
93.11
36,820
(230)
-
-
36,590

DAESANG (H.K.) LTD.
3,523
100.00
3,523
(2)
-
-
3,521

천진덕풍식품유한공사
4,965
100.00
4,965
(43)
-
-
4,922

대상(북경)식품유한공사
1,069
100.00
1,069
(73)
-
-
996

DAESANG JAPAN INC.
3,600
100.00
3,600
(1,037)
-
1,319
3,882

DAESANG AMERICA INC.
608
95.00
578
(578)
-
-
-

DAESANG EUROPE B.V.
1,365
100.00
1,365
(1,365)
-
-
-

DUC VIET FOOD JOINT STOCK COMPANY
11,377
99.99
11,376
-
16,111
4,280
31,767

디유푸드(주)
1,103
92.50
1,020
(53)
-
-
967

DAESANG PHILIPPINES CORPORATION
524
100.00
524
-
-
-
524

대상(연운항)식품유한공사
15,057
100.00
15,057
-
-
-
15,057

DSF DE,INC
467
100.00
467
-
-
(1)
466

합 계
305,912

286,382
(4,186)
33,286
4,612
320,094

11-2 보고기간종료일 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

관계기업명
소재지
주요 영업활동
당분기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

PT JICO AGUNG
인도네시아
식품도매
49.00
6,217
49.00
6,217

농업회사법인순창장류(주)
국내
식품제조
26.77
1,402
26.77
1,402

유티씨그린바이오투자조합
국내
투자
45.00
9,180
45.00
9,180

유엔그린시너지투자조합(*)
국내
투자
23.91
2,200
23.91
1,100

합계

18,999

17,899

(*) 전기 중 유엔그린시너지투자조합에 출자함에 따라 관계기업에 추가되었습니다.

보고기간종료일 현재 당사의 소유지분율과 의결권지분율은 동일합니다.

11-3
보고기간종료일 현재 공동기업투자주식의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

공동기업명
소재지
주요 
영업활동
당분기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

DAESANG RICOR CO., LTD.
필리핀
식품제조
50.00
4,995
50.00
4,995

(주)디엠씨
국내
식품제조
50.00
2,100
50.00
2,100

합계

7,095

7,095

보고기간종료일 현재 당사 소유지분율과 의결권지분율은 동일합니다.

12. 유형자산

12-1
당분
기 및
전분기
의
유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구분
기초
취득 및 
자본적지출
처분및폐기
대체
사업양도
(주석31)
감가상각비
분기말

토지
316,712
1
-
(9,557)
-
-
307,156

설비자산
(정부보조금)
357,538
(1,170)
18,506
(4,179)
(690)
-
42,846
-
(1,017)
-
(36,692)
207
380,491
(5,142)

기타의유형자산
(정부보조금)
15,624
(560)
3,867
(22)
(26)
-
10
-
(141)
-
(4,535)
100
14,799
(482)

건설중인자산
45,159
29,869
-
(46,641)
(124)
-
28,263

합계
733,303
48,042
(716)
(13,342)
(1,282)
(40,920)
725,085

(전분기)
(단위: 백만원)

구분
기초
취득 및 
자본적지출
처분및폐기
대체
사업결합
(주석30)
감가상각비
손상
분기말

토지
276,608
486
-
4,044
42,527
-
-
323,665

설비자산
(국고보조금)
382,003
(1,108)
28,918
(300)
(113)
-
7,175
-
22,395
-
(36,910)
181
(8,986)
-
394,482
(1,227)

기타의유형자산
(국고보조금)
12,417
(82)
5,485
(559)
(27)
-
276
-
2,742 
-
(4,299)
48
(129)
-
16,465
(593)

건설중인자산
12,057
32,185
-
(3,801)
-
-
-
40,441

합계
681,895
66,215
(140)
7,694
67,664
(40,980)
(9,115)
773,233

13. 무형자산 

당분기 및 전분기
의 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구분
기초
취득
대체
사업양도
(주석31)
상각
분기말

영업권
68,296
-
-
(2,785)
-
65,511

산업재산권
(정부보조금)
3,363
(5)
49
-
-
-
(77)
-
(918)
1
2,417
(4)

소프트웨어
(정부보조금)
4,962
(16)
1,421
-
4,021
-
-
-
(1,943)
3
8,461
(13)

회원권(*)
3,436
-
-
-
-
3,436

기타의무형자산
4,346
-
(4,021)
-
(124)
201

합계
84,382
1,470
-
(2,862)
(2,981)
80,009

(전분기)
(단위: 백만원)

구분
기초
취득
대체
사업결합
(주석30)
상각
분기말

영업권
52,272
-
-
16,024
-
68,296

산업재산권
(국고보조금)
4,531
(6)
49
-
-
-
20
-
(958)
1
3,642
(5)

소프트웨어
(국고보조금)
4,538
(21)
1,107
-
422
-
941
-
(1,508)
3
5,500
(18)

회원권(*)
3,829
-
-
29
-
3,858

기타의무형자산
910
3,107
(422)
-
(137)
3,458

합계
66,053
4,263
-
17,014
(2,599)
84,731

(*) 회원권에 대하여는 비한정내용연수를 적용하여 상각하지 아니하였습니다.

14. 투자부동산

14-1
당분기 및 전분
기의 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(
당분기)

(단위: 백만원)

구분
기초
취득
처분
대체
상각
분기말

토지
30,227
-
(1,803)
9,558
-
37,982

건물
16,342
-
(1,970)
3,784
(590)
17,566

합계
46,569
-
(3,773)
13,342
(590)
55,548

(
전분기)

(단위: 백만원)

구분
기초
취득
처분
대체
상각
분기말

토지
40,705
-
(8)
(4,044)
-
36,653

건물
25,506
-
-
(3,650)
(696)
21,160

합계
66,211
-
(8)
(7,694)
(696)
57,813

14-2
당분기 및 전분기
중 당사의 투자부동산과 관련하여 인식한 임대수익 및 임대비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

임대수익
477
1,408
294
854

임대비용(*)
(610)
(1,306)
(269)
(969)

임대손익
(133)
102
25
(115)

(*) 투자부동산 감가상각비 및 투자부동산 유지관리비로 구성되어 있습니다.

15. 매입채무 및 기타채무

보고기간종료일 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
125,039
-
121,270
-

미지급금
99,761
807
106,325
788

합계
224,800
807
227,595
788

16. 차입금

16-1 보고기간종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

종별
차입처
연이자율(%)
금액

당분기말
당분기말
전기말

(1) 원화차입금

일반대출
한국농수산식품유통공사
1.00
20,000
15,704

일반대출
한국수출입은행
1.57~1.96
22,000
-

(2) 외화차입금

USANCE
한국산업은행 외
0.91~2.02
127,088
102,803

수출환어음(*)
KEB하나은행
0.95~3.10
9,699
9,024

합계
178,787
127,531

(*) 당사는 매출채권의 할인 등 거래에서 채무자의 채무불이행시의 소구조건 등으로 대부분의 위험과 보상을 당사가 보유하므로 차입금으로 분류하였습니다.

16-2
보고기간종료일 현재 장
기차입금의 내역은 다음
과 같습니다.

(단위: 백만원)

차입처
종별
연이자율(%)
금 액

당분기말
당분기말
전기말

주택도시보증공사
일반대출
1.00
3,606
3,606

농협
시설대출
2.00
653
873

한국산업은행
시설대출
1.50
28,000
-

베스트어워드
일반대출
3.76
-
25,000

뉴스타베스트
일반대출
3.46
-
25,000

하나은행
일반대출
4.26
-
5,000

소계
32,259
59,479

정부보조금 인식액(*)
(743)
(993)

1년이내 만기도래분(유동성장기부채)
(535)
(55,434)

장기차입금 잔액
30,981
3,052

(*) 정부기관으로부터 시장이자율보다 저리로 차입한 차입금은 차입액과 공정가치의차이를 정부보조금으로 인식하였습니다.

상기 단ㆍ장기차입금과 관련하여 당사의 유형자산 등이 담보로 제공되어 있습니다
(
주석18
참조).

17. 사채 

보고기간종료일 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
연이자율(%)
금 액

당분기말
당분기말
전기말

공모사채
1.82 ~ 2.54
490,000
480,000

사채할인발행차금
(938)
(722)

소계
489,062
479,278

1년이내 만기도래분(유동성사채)
(99,974)
(149,955)

사채 잔액
389,088
329,323

18. 담보제공자산

당분기말 현재 당사의 담보제공자산의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원)

담보제공자산
장부금액
담보설정
금액
관련 계정과목
관련금액
담보권자

토지
130,032
377,880
단기차입금(유산스)
24,644
한국산업은행

건물
99,217
장기차입금
28,000

기계장치
26,219
단기차입금(원화)
20,000
농수산식품유통공사

주식
5,525
5,525
유동성장기부채
515
주택도시보증공사

장기차입금
3,091

합계
260,993

76,250

당분기말 현재 한국수출입은행으로부터 제공받고 있는 수출입금융한도 55,000백만원에 대해서 71,500백만원의 수입원자재 등 재고자산을 양도담보로 제공하고 있으며, 당분기말 현재 수출입 금융한도의 22,000백만원을 차입하고 있습니다.

19. 충당부채

보고기간종료일 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

반품충당부채
7,508
4,536

당사는 반품가능 매출액을 추정하여 미래 반품예상금액을 반품충당부채로 계상하고 있습
니다.

20. 순확정급여부채

20-1 보고기간종료일 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

확정급여채무
233,992
227,800

사외적립자산(*)
(74,319)
(75,310)

순확정급여부채
159,673
152,490

(*) 당분기말 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 16백만원(전기말 : 24백만원)이 포함된 금액입니다.

20-2 당분기 및 전분기 중 확정급여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액의 내역은다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

당기근무원가
24,055
20,631

순이자원가
3,041
2,990

과거근무원가(*)
1,306
-

합계
28,402
23,621

(*) (구)유통부문의 임금체계 통합에 따른 제도변경 효과 등에 대한 금액입니다.

21. 우발채무와 약정사항

21-1

당분기말
현재
당사의 금융기관 한도 약정사항은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원)

한도약정사항
금액

당좌차월
23,000

일반대출 약정 등
189,200

B2B한도 약정 등
31,500

수입신용장 한도 약정 등
20,000

수입신용장 한도 약정(외화) 등
USD 188,000,000

외국환거래한도
USD 3,000,000

포괄한도약정
20,000

포괄한도약정(외화)
USD 34,000,000

2
1-2

당분기말 현재 당사가 원고로 계류중인 소송사건은 8건으로서 소송가액은 16,183백만원이며, 피고로 계류중인 소송사건은 4건으로서 소송가액은 10,164백만원입니다. 당분기말 현재로서는 동 소송의 전망을 예측할 수 없습니다.

21-3
당사는 서울보증보험(주)에 거래이행보증 등으로 부보금액 6,947백만원(전기말: 9,420백만원)을 가입하고 있습니다.

21-4 당분기말 현재 당사가 특수관계자 등에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

특수관계자
채권자
보증내용
금액

PT MIWON INDONESIA
한국수출입은행 외
현지금융 외
11,735

MIWON VIETNAM CO., LTD.
한국산업은행 외
현지금융 외
26,990

DAESANG AMERICA INC.
우리은행
현지금융 외
4,225

DAESANG (H.K.) LTD.
우리은행외
현지금융 외
16,077

DAESANG JAPAN INC.
우리은행외
현지금융 외
27,022

DAESANG EUROPE B.V.
KEB하나은행
현지금융 외
5,478

(주)상암커뮤니케이션즈
한국방송광고공사
광고료지급보증
4,000

신안천일염(주)
KEB하나은행
채무보증
2,794

DAESANG FOODS USA
한국산업은행
현지금융 외
5,868

대상(연운항)식품유한공사
한국산업은행 외
현지금융 외
8,664

합계

112,853

22. 자본 

22-1 자본금

(1)

당사의 정관에 의한 발행할 주식의 총수는
125,000,000주(1주의 금액: 1,000원)
이며
당분기말
현재 당사가 발행한 보통주식 및 우선주식의 수는 각각

34,648,025주
와 1,370,223주
입니다.

(2) 당사의 정관에 의하여 발행된 우선주의 내역은 다음과 같습니다.

구분
제1우선주

발행주식수
1,370,223주

성격
참가적ㆍ비누적적

발행일
1992년 05월 29일

이익배당에 관한 사항
- 액면금액기준으로 보통주보다 1% 추가배당
- 보통주식에 대한 배당을 하지 아니한 경우 우선주식에 대하여도 배당을 하지 않을 수 있음

22-2
이
익잉여금

(1) 보고기간종료일 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

1. 법정적립금

이익준비금
19,700
19,700

2. 미처분이익잉여금
827,171
715,816

합계
846,871
735,516

(2)
당

분
기 및 전

분
기
의 배당금 지급내역은 다음과 같습니다.

(당
분
기)

구분
보통주

우선주
(1)

배당받을주식수(단위: 주)
34,648,025
1,370,223

배당률
60%(주당600원)
61%(주당610원)

배당할 금액(단위: 원)
20,788,815,000
835,836,030

2019년
12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 현금배당금 21,625백만원은

2020년4월 중에 지급되었습니다
.

(전
분
기)

구분
보통주

우선주
(1)

배당받을주식수(단위: 주)
34,648,025
1,370,223

배당률
55%(주당550원)
56%(주당560원)

배당할 금액(단위: 원)
19,056,413,750
767,324,880

2018년
12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 현금배당금 19,824백만원은

2019년4월 중에 지급되었습니다
.

22-3 기타자본항목

보고기간종료일 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

기타자본잉여금

209,734
209,734

기타포괄손익공정가치측정금융자산평가손익
(2,256)
(2,256)

지분법자본변동
(28,795)
(21,421)

기타자본조정
(33,279)
(33,279)

합계
145,404
152,778

23. 비용의 성격별 분류

당분기 및 전분기
의 비용의 성격별 분류의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

상품,제품 및 재공품의 변동
196
(29,392)
4,068
(20,298)

상품의 매입
206,573
568,794
191,717
474,374

원재료 및 소모품 사용
192,923
591,072
196,015
584,696

종업원급여
91,233
254,623
81,392
233,682

감가상각 및 무형자산 상각
15,091
43,900
14,995
43,579

운반비
23,941
66,072
22,118
63,136

광고비
3,819
11,363
4,536
11,338

기타비용
120,315
350,581
127,343
355,954

매출원가 및 판매비와관리비 합계
654,091
1,857,013
642,184
1,746,461

24. 판매비와관리비

당분기 및 전분기
의 판매비와관리
비의 내
역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
49,666
138,367
46,036
128,416

퇴직급여
5,680
18,285
4,959
14,099

복리후생비
5,258
16,171
4,595
13,378

여비교통비
551
1,946
1,278
3,909

교육훈련비
334
1,148
425
1,718

통신비
423
1,294
420
1,223

수도광열비
1,299
3,321
1,297
2,654

세금과공과
3,297
12,385
4,280
11,299

소모품비
2,780
7,539
2,409
6,136

지급임차료
1,298
4,201
1,673
5,113

감가상각비
4,195
12,687
3,708
9,949

수선비
367
760
330
764

보험료
984
2,681
1,078
3,004

접대비
1,734
4,285
1,424
4,116

광고선전비
3,802
11,334
4,530
11,309

운반비
19,760
54,421
18,544
51,518

차량유지비
642
1,890
707
1,838

도서비
59
188
47
146

지급수수료
10,557
27,503
9,627
25,116

기대신용손실충당금 전입(환입)
(92)
(621)
(342)
415

무형자산상각비
901
2,631
873
2,383

견본비
43
119
33
101

판매수수료
6,938
19,732
7,463
17,636

판매촉진비
10,934
21,754
11,471
25,756

시험검사비
180
613
74
213

포장비
1,468
3,014
1,334
3,157

용역비
8,000
22,834
7,932
22,250

경상연구개발비
5,922
17,674
6,498
19,139

수출제비용
3,255
10,303
2,140
6,430

환경관리비
261
632
394
1,207

안전보건비
10
16
11
17

합계
150,506
419,107
145,248
394,409

25. 영업외손익

당분기 및 전분기 중 영업외손익의 내역은 다음과 같습니다.

25-1 기타수익

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

외환차익
6
10,237
3,405
9,214

외화환산이익
369
737
2,824
6,251

배당금수익
-
1,341
-
422

위탁관리수수료수익
798
2,405
688
2,197

임대료수익
504
1,452
294
854

관계기업투자주식처분이익
-
-
-
30,431

투자부동산처분이익
-
426
-
54

유형자산처분이익
22
59
64
120

재고자산처분이익
80
149
21
57

기타의기대신용손실충당금 환입
729
37,204
-
-

수입수수료
220
1,258
165
1,192

로얄티수익
172
571
219
644

상품권기간경과이익
9
18
-
-

사업양도차익
-
7,364
-
-

잡이익
406
5,993
580
1,562

합계
3,315
69,214
8,260
52,998

25-2 기타비
용

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

외환차손
3,058
6,929
2,094
5,837

외화환산손실
(756)
1,390
(670)
635

재고자산처분손실
228
282
8
45

재고자산폐기손실
2
2
-
1

유형자산처분손실
-
518
-
28

유형자산폐기손실
-
-
-
74

유형자산손상차손
-
-
5,729
9,115

투자부동산처분손실
-
60
-
-

투자부동산상각비
221
621
218
697

투자부동산유지관리비
404
716
51
273

기타의기대신용손실충당금 전입
-
-
2,833
5,296

기부금
591
2,178
881
3,023

기타의지급수수료
34
111
23
63

기술용역비
318
945
338
985

위탁관리수수료
812
2,444
704
2,238

로얄티비용
13
101
41
115

잡손실
378
5,927
1,124
1,646

합계
5,303
22,224
13,374
30,071

25-3
금
융
수
익

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
545
3,089
1,440
3,343

외환차익
2,952
6,407
1,639
3,283

외화환산이익
(60)
4,502
90
2,389

당기손익공정가치측정
금융상품평가이익
10
16
(281)
107

합계
3,447
14,014
2,888
9,122

25-4
금
융

비
용

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
4,327
14,642
4,979
13,915

외환차손
2,925
10,098
4,484
7,947

외화환산손실
(1,558)
394
(347)
1,946

당기손익공정가치측정
금융상품평가손실
-
-
7
12

합계
5,694
25,134
9,123
23,820

당사는 차입금 및 현금및현금성자산과 관련한 외환차이는 금융수익 및 금융비용으로인식합니다.

26. 법인세비용

법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된
법인세비용 등을 조정하여 산출하였습니다.
당분기 법인세비용의 평균유효세율은

31.86%
(전분기 :
20.96%)
입니다
.

27. 주당이익

27-1 기본주당이익

기본주당이익은 보통주 분기순이익을 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다. 제1우선주는 회사의 이익 분배에 참여할 권리를 가지고 있으며, 배당 지급이나 잔여재산 분배시 보통주와 그 지급순위가 동일하므로 우선주에 대해서도 주당이익을 산정하였습니다.

당
분기 및 전분기의 기본주당이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(보통주 기본주당순이익)
(단위: 백만원, 주)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

보통주분기순이익(*)
36,652
118,978
21,411
86,479

가중평균 유통보통주식수
34,648,025
34,648,025
34,648,025
34,648,025

보통주 기본주당순이익(단위:원)
1,058
3,434
618
2,496

(제1우선주 기본주당순이익)
(단위: 백만원, 주)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

우선주분기순이익(*)
1,452
4,715
850
3,430

가중평균 유통우선주식수(제1우선주)
1,370,223
1,370,223
1,370,223
1,370,223

우선주 기본주당순이익(단위:원)
1,060
3,441
620
2,503

(*) 보통주

분
기순이익과 제1우선주분기순이익의 산정내역

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

분기순이익
38,104
123,693
22,261
89,910

보통주 배당금(A)
5,197
15,591
4,764
14,292

제1우선주 배당금(B)
209
627
192
575

추가배당가능 순이익(잔여이익)
32,698
107,475
17,305
75,042

- 추가배당가능 순이익 중 보통주 귀속분(C)
31,455
103,387
16,647
72,187

- 추가배당가능 순이익 중 제1우선주 귀속분(D)
1,243
4,088
658
2,855

보통주에 귀속되는 순이익(A+C)
36,652
118,978
21,411
86,479

제1우선주에 귀속되는 순이익(B+D)
1,452
4,715
850
3,430

27-2 당사가 발행한 잠재적 보통주는 희석화 효과가 없으므로 당분기 및 전분기 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.

28. 현금흐름 정보 

당분기 및 전분기
의
영업활동 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

1. 분기순이익
123,693
89,910

2. 조정:

법인세비용
57,841
23,844

이자비용
14,642
13,915

감가상각비
40,920
40,980

무형자산상각비
2,981
2,599

투자부동산감가상각비
590
697

사용권자산상각비
7,559
4,134

퇴직급여
28,402
23,621

기대신용손실충당금 전입(환입)
(621)
415

기타의기대신용손실충당금 전입
-
5,296

기타의기대신용손실충당금 환입
(37,204)
-

유형자산처분및폐기손실
518
102

투자부동산처분손실
60
-

유형자산손상차손
-
9,115

재고자산평가손실
829
-

재고자산평가손실환입
(1,213)
(1,250)

재고자산처분및폐기손실
7,259
4,909

당기손익공정가치측정금융상품평가손실
-
12

외화환산손실
1,784
2,581

재해손실
10
-

지분법손실
6,423
1,809

이자수익
(3,089)
(3,343)

배당금수익
(1,341)
(422)

외화환산이익
(5,239)
(8,640)

유형자산처분이익
(59)
(120)

재고자산처분이익
(149)
(57)

당기손익공정가치측정금융상품평가이익
(16)
(107)

관계기업투자주식처분이익
-
(30,431)

투자부동산처분이익
(426)
(54)

사업양도차익
(7,364)
-

지분법이익
(15,498)
(13,252)

기타
(414)
(2)

소계
97,185
76,351

3. 순운전자본의 변동:

매출채권의 증감
(81,505)
(24,128)

미수금의 증감
1,822
(351)

선급금의 증감
(6,556)
(3,567)

선급비용의 증감
(5,287)
(1,948)

재고자산의 증감
27,665
8,687

기타유동자산의 증감
(369)
-

기타비유동자산의 증감
56
-

매입채무의 증감
3,836
(9,542)

미지급금의 증감
(7,264)
(7,208)

선수금의 증감
(4,220)
(1,707)

미지급비용의 증감
13,444
11,451

기타유동부채의 증감
(5,072)
6,335

장기미지급금의 증감
19
383

순확정급여부채의 증감
(7,923)
(5,872)

기타비유동부채의 증감
15
4

소계
(71,339)
(27,463)

합계
149,539
138,798

29. 특수관계자와의 거래

29-1

당
분
기말
현재
당사의 지배기업
, 종속기업, 관계기업 및 공동기업의 내
역은 다음과 같습니다.

구분
지역
특수관계자 명칭

지배기업
대한민국
대상홀딩스(주)

종속기업
대한민국
대상에프앤비(주)(*1), 신안천일염(주), (주)정풍, 디유푸드(주)

아시아
DAESANG (H.K.) LTD., DAESANG JAPAN INC., MIWON VIETNAM CO.,LTD., PT MIWON INDONESIA, PT ANEKA BOGA NUSANTARA, 천진덕풍식품유한공사, 대상(북경)식품유한공사, DUC VIET FOOD JOINT STOCK COMPANY, DAESANG PHILIPPINES CORPORATION, 대상(연운항)식품유한공사(*2)

유럽
DAESANG EUROPE B.V.

북미
DAESANG AMERICA, INC., DSF DE, INC(*3), Daesang Foods USA(*4)

관계기업
인도네시아
PT. JICO AGUNG

대한민국
농업회사법인순창장류(주)

대한민국
유티씨그린바이오투자조합

대한민국
유엔그린시너지투자조합(*5)

공동기업
필리핀
DAESANG RICOR CO.,LTD.

대한민국
(주)디엠씨

(*1) 전기 중 (주)복음자리에서 대상에프앤비(주)로 상호를 변경하였습니다.
(*2) 전기 중 종속기업인 대상(연운항)식품유한공사가 설립되었습니다.

(*3)
전기 중 종속기업인 DSF DE, INC이 설립되었습니다.

(*4) 전기 중 DSF DE, INC의 종속기업인 Daesang Foods USA가 설립되었습니다.

(*5) 전기 중 유엔그린시너지투자조합에 출자함에 따라 관계기업에 추가되었습니다
.

29-2 보고기간 종료일 현재 당사와 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 기타특수관계자의 내역은 다음과 같습니다.

구분
당분기말
전기말
비고

기타특수관계자
대상정보기술(주)
대상정보기술(주)
지배기업의
종속기업 등

(주)상암커뮤니케이션즈
(주)상암커뮤니케이션즈

동서건설(주)
동서건설(주)

(주)초록마을
(주)초록마을

SANGAM & ASSOCIATES
SANGAM & ASSOCIATES

대상라이프사이언스(주)
대상라이프사이언스(주)

대상문화재단
대상문화재단

(주)디에스앤(*)
(주)글로벌미트

(*) 당분기 중 (주)글로벌미트에서 (주)디에스앤으로 상호를 변경하였습니다.

29-3 당분기와 전분기
중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구분
기업명
매출
매입
유무형자산
취득
사업양도
기타수익
기타비용

지배기업
대상홀딩스(주)
3
-
-
-
-
5,157

종속기업
대상에프앤비(주)
10,198
5,155
48
21,222
1,620
54

신안천일염(주)
84
3,072
-
-
-
-

(주)정풍
2,157
22,426
-
-
260
64

디유푸드(주)
246
4,395
-
-
22
1

PT MIWON INDONESIA
781
31,154
-
-
404
-

PT ANEKA BOGA NUSANTARA
6,366
-
-
-
-
-

MIWON VIETNAM CO.,LTD.
16,267
3,933
-
-
165
-

DAESANG (H.K.) LTD.
17,120
685
-
-
-
-

대상(북경)식품유한공사
13,050
412
-
-
-
539

천진덕풍식품유한공사
-
1,476
-
-
-
-

DAESANG JAPAN INC.
42,051
726
-
-
56
122

DAESANG AMERICA, INC.
53,081
-
-
-
1
-

DAESANG EUROPE B.V.
67,951
8,663
-
-
9
-

DUC VIET FOOD JSC
52
-
-
-
-
-

DAESANG PHILIPPINES CORPORATION
4,979
-
-
-
17
-

소계
234,383
82,097
48
21,222
2,554
780

관계기업
PT JICO AGUNG
2,936
-
-
-
-
-

농업회사법인순창장류(주)
37
242
-
-
-
-

소계
2,973
242
-
-
-
-

공동기업
DAESANG RICOR CO.,LTD.
511
-
-
-
6
-

(주)디엠씨
10,870
-
-
-
1,018
-

소계
11,381
-
-
-
1,024
-

기타
특수관계자
대상정보기술(주)
-
-
2,954
-
267
12,298

(주)상암커뮤니케이션즈
1
-
-
-
-
2,297

동서건설(주)
-
-
13,362
-
21
-

(주)초록마을
10,527
656
-
-
177
179

대상문화재단
-
-
-
-
-
324

대상라이프사이언스(주)
6,508
2,020
-
-
2,558
5

(주)디에스앤
1,589
3,337
-
-
41
18

SANGAM & ASSOCIATES
-
-
-
-
-
85

소계
18,625
6,013
16,316
-
3,064
15,206

합계
267,365
88,352
16,364
21,222
6,642
21,143

(전분기)
(단위: 백만원)

특수관계구분
기업명
매출
매입
유무형자산 등 취득
유무형자산 등 처분
기타수익
기타비용

지배기업
대상홀딩스(주)
7
-
-
-
-
5,108

종속기업
디유푸드(주)
236
3,923
-
-
4
10

대상에프앤비(주) (*1)
775
12,350
-
-
8
1

신안천일염(주)
88
2,619
-
-
-
-

(주)정풍
2,013
17,259
-
-
233
62

대상베스트코(주) (*2)
22,415
11,975
-
-
246
15

DUC VIET FOOD JSC
47
-
-
-
-
-

PT MIWON INDONESIA
770
26,817
-
-
365
-

PT ANEKA BOGA NUSANTARA
2,970
-
-
-
-
-

MIWON VIETNAM CO.,LTD.
11,450
5,099
-
-
172
-

DAESANG (H.K.) LTD.
17,964
2,136
-
-
-
-

천진덕풍식품유한공사
-
1,542
-
-
-
-

대상(북경)식품유한공사
9,956
397
-
-
-
831

DAESANG JAPAN INC.
37,448
366
-
-
-
68

DAESANG AMERICA INC.
37,088
225
-
-
-
-

DAESANG EUROPE B.V.
58,204
10,094
-
-
-
-

DAESANG PHILIPPINES CORPORATION
4,749
-
-
-
17
100

소계
206,173
94,802
-
-
1,045
1,087

관계기업
한국미니스톱(주) (*3)
761
-
-
-
-
184

PT JICO AGUNG
2,711
-
-
-
-
-

농업회사법인순창장류(주)
38
418
-
-
-
-

소계
3,510
418
-
-
-
184

공동기업
DAESANG RICOR CO.,LTD.
181
-
-
-
-
-

(주)디엠씨
13,834
-
-
-
45
-

소계
14,015
-
-
-
45
-

기타특수
관계자
대상정보기술(주)
-
-
4,462
-
259
8,518

대상라이프사이언스㈜
4,232
2,214
38
-
2,302
8

(주)상암커뮤니케이션즈
-
-
-
-
-
1,433

동서건설(주)
-
-
10,079
-
13
-

(주)초록마을
8,456
229
-
-
159
9

SANGAM & ASSOCIATES
-
-
-
-
-
197

대상문화재단
-
-
-
-
-
324

소계
12,688
2,443
14,579
-
2,733
10,489

합계
236,393
97,663
14,579
-
3,823
16,868

(*1) 전기 중 (주)복음자리에서 대상에프앤비(주)로 상호를 변경하였습니다.

(*2) 종속기업인 대상베스트코는 전분기 중 지배기업인 당사에 흡수합병되었으며, 해당금액은 흡수합병이전까지의 거래내역입니다. 
(*3) 관계기업인 한국미니스톱(주)는 전분기 중 매각되었으며, 해당금액은 매각 이전까지의 거래내역입니다.

29-4 보
고
기간종료일 현재
특수관계자에 대한 채권과 채무의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구분
기업명
채권
채무

매출채권
대여금
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업
대상홀딩스(주)
2
-
-
-
98

종속기업
대상에프앤비(주)
1,334
-
265
1,186
1,110

신안천일염(주)
-
-
4
441
-

(주)정풍
230
-
37
5,268
6

디유푸드(주)
21
-
3
641
-

PT MIWON INDONESIA
23
-
-
2,630
-

PT ANEKA BOGA NUSANTARA
3,204
-
-
-
-

MIWON VIETNAM CO.,LTD.
5,581
-
118
20
337

DAESANG (H.K.) LTD.
6,668
-
-
-
-

대상(북경)식품유한공사
4,304
-
-
-
253

천진덕풍식품유한공사
-
-
-
149
-

DAESANG JAPAN INC.
5,854
-
2
-
358

DAESANG AMERICA, INC.
18,403
-
-
-
-

DAESANG EUROPE B.V.
20,098
-
-
837
6

DUC VIET FOOD JSC
3
-
16
-
-

DAESANG PHILIPPINES CORPORATION
3,186
587
17
-
39

소계
68,909
587
462
11,172
2,109

관계기업
PT JICO AGUNG
532
-
-
-
-

농업회사법인순창장류(주)
8
-
-
67
-

소계
540
-
-
67
-

공동기업
DAESANG RICOR CO.,LTD.
123
-
138
-
-

(주)디엠씨
2,213
-
-
-
-

소계
2,336
-
138
-
-

기타
특수관계자
대상정보기술(주)
-
-
30
-
5,692

(주)상암커뮤니케이션즈
-
-
-
-
1,058

동서건설(주)
-
-
2
-
3,770

(주)초록마을
1,438
-
73
224
3,182

(주)디에스앤
295
-
-
416
7

대상문화재단
-
-
200
-
40

대상라이프사이언스(주)
1,290
-
551
-
657

SANGAM & ASSOCIATES
-
-
-
-
2

소계
3,023
-
856
640
14,408

합계
74,810
587
1,456
11,879
16,615

(전기말)
(단위: 백만원)

구분
기업명
채권
채무

매출채권
대여금
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업
대상홀딩스(주)
-
-
-
-
758

종속기업
디유푸드(주)
13
-
-
420
-

대상에프앤비(주)
48
-
-
991
9

신안천일염(주)
10
-
6
459
2

(주)정풍
471
-
109
4,531
13

DUC VIET FOOD JSC
-
-
16
-
-

PT MIWON INDONESIA
132
-
387
2,730
5

PT ANEKA BOGA NUSANTARA
1,080
-
-
-
-

MIWON VIETNAM CO.,LTD.
5,192
-
212
21
584

DAESANG (H.K.) LTD.
3,253
-
2
23
-

천진덕풍식품유한공사
-
-
-
30
-

대상(북경)식품유한공사
6,158
-
-
-
339

DAESANG JAPAN INC.
4,874
-
23
53
36

DAESANG AMERICA, INC.
14,691
-
1
-
22

DAESANG EUROPE B.V.
21,314
-
4
118
37

DAESANG PHILIPPINES CORPORATION
2,100
579
23
-
-

소계
59,336
579
783
9,376
1,047

관계기업
PT JICO AGUNG
579
-
-
-
-

농업회사법인순창장류(주)
-
-
-
85
33

소계
579
-
-
85
33

공동기업
DAESANG RICOR CO.,LTD.
49
-
317
-
-

(주)디엠씨
2,801
-
6
-
-

소계
2,850
-
323
-
-

기타특수
관계자
대상정보기술(주)
-
-
35
-
4,334

대상라이프사이언스(주)
742
-
190
222
348

(주)상암커뮤니케이션즈
-
-
31
-
843

동서건설(주)
-
-
2
-
7,438

(주)초록마을
1,196
-
-
147
3,297

대상문화재단
-
-
200
-
40

SANGAM & ASSOCIATES
-
-
-
-
4

소계
1,938
-
458
369
16,304

합계
64,703
579
1,564
9,830
18,142

29-5
당분기와 전분
기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구분
기업명
현금출자
배당금수령
배당금지급

지배기업 등
대상홀딩스(주) 등
-
-
9,382

종속기업
DAESANG PHILIPPINES CORPORATION
-
-
-

종속기업
대상에프앤비(주)
20,000
-
-

종속기업
DSF DE, INC
16,553
-
-

종속기업
대상(연운항)식품유한공사
4,246
-
-

공동기업
(주)디엠씨
-
1,008
-

관계기업
유엔그린시너지투자조합
1,100
-
-

합계
41,899
1,008
9,382

(전분기)
(단위: 백만원)

특수관계 구분
기업명
현금출자
배당금지급
자금대여

지배기업 등
대상홀딩스(주) 등
-
8,603
-

종속기업
DAESANG PHILIPPINES CORPORATION
-
-
601

종속기업
대상(연운항)식품유한공사
9,597
-
-

종속기업
MIWON VIETNAM CO.,LTD
14,630
-
-

종속기업
DSF DE,INC
466
-
-

종속기업
(주)정풍
19,500
-
-

관계기업
유엔그린시너지투자조합
1,100
-
-

합계
45,293
8,603
601

29-6 주요 경영진에 대한 보상

당분기와 전분기 중 당사가 주요 경영진
에 대한 보상을 위해 비용으로 반영한 금액은다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

단기급여
6,143
6,812

퇴직급여
859
1,129

상기의 주요경영진에는 회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사 및 감사들로 구성되어 있습니다.

29-7 당사는 보고기간종료일 현재 특수관계자의 채무에 대하여 채무보증을 제공하고 있습니다(주석21 참조). 

30. 사업결합

당사는 경영자원
의 통합을 통한 시너지를 창출하고 경영의 효율성을 달성하기 위하여 2019년 2월 25일 이사회 결의에 따라 2019년 5월 1일을 합병기일로 하여, 종속기업인 대상베스트코(주)를 흡수합병하였습니다.

동 흡수합병은 동일지배하 사업결합에 해당하는 바, 당사는 대상베스트코(주)의 자산및 부채를 연결재무제표상 장부금액으로 승계하고, 감소한 종속기업투자주식 장부금액과의 차액을 기타자본항목으로 인식하였습니다.

당사가 동 흡수합병과 관련하여 합병기일에 승계한 자산ㆍ부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
금액

I. 이전대가

종속기업투자주식
-

II. 식별가능한 자산과 부채로 인식한 금액

현금및현금성자산
11,758

단기금융상품
7,644

매출채권및기타채권
19,144

재고자산
22,065

기타유동금융자산
1,103

유형자산
67,664

사용권자산
2,698

무형자산
17,014

기타자산
1,119

기타비유동금융자산
10,559

이연법인세자산
2,189

매입채무및기타채무
(38,982)

단기차입금
(34,631)

유동성장기차입금
(39,954)

장기차입금
(54,827)

확정급여부채
(6,913)

리스부채
(3,114)

기타부채
(2,593)

소계
(18,057)

III. 차이

합병차손
18,057

31. 사업양수도

당사는 그룹내 커피 및 음료사업 성장 확대를 목적으로 2020년 1월 13일자 이사회 결의에 의거하여 대상에프앤비(주)에 커피 제조 및 판매 사업부문을 양도하였습니다.

당사가 사업양도와 관련하여 지급받은 이전대가와 취득일에 양도한 자산ㆍ부채의 가액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
금액

Ⅰ. 이전대가

현금
21,222

Ⅱ. 식별가능한 자산과 부채를 양도한 금액

매출채권
4,563

재고자산
5,808

유/무형자산
1,360

순확정급여부채

(532)

기타 양도한 자산/부채 가액

(125)

Ⅲ. 기타

영업권(*1)
2,784

Ⅳ. 차이

차액(*2)
7,364

(*1) 식품사업의 사업가치 중 양도하는 사업의 가치에 해당하는 영업권을 양도차익과 조정하였습니다.
(*2) 해당 사업양도시 사업양도대가와 재무제표상의 장부금액의 차액을 기타손익으로 조정하였습니다.

32. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약부채

32-1

고객과의 계약에서 생기는 수익 

당사는 제품 및 제조공정의 특성을 고려하여 영업부문을 식품부문, 소재부문으로 구분하고 있으며, 당사의 주요 고객은 음식료품 제조업체, 음식료 소비자 등입니다.
당사가
보고기간에 인식한 수익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

고객과의 계약에서 생기는 수익
1,993,600
1,840,542

32-2 당사의 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구분
식품부문
소재부문

수익인식 시점

- 한 시점에 인식
1,400,050
593,550

(전분기)
(단위: 백만원)

구분
식품부문
소재부문

수익인식 시점

- 한 시점에 인식
1,260,249
580,293

32-3 고객과의 계약과 관련된 자산 및 부채

(1) 당사가 인식하고 있는 매출채권과 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
322,392
246,635

선수금 - 계약부채
30,238
12,795

당분기말 현재 계약부채는 환불되지 않은 고객충성포인트 942백만원(전기말 : 937백만원)을 포함하고 있습니다.

(2) 계약부채와 관련하여 인식한 수익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당분기

과거 보고기간의 계약부채에 대해 이행한 수행의무
11,258

33. 리스 

(1) 당사의 사용권 자산 및 리스부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
사용권자산
리스부채

토지
설비자산
기타유형자산
합계

2020년 1월 1일
4,668
11,652
8,044
24,364
44,517

증가
100
6,826
1,773
8,699
8,032

감소
-
(75)
(412)
(487)
(353)

감가상각

(914)
(3,724)
(2,921)
(7,559)
-

이자비용

-
-
-
-
685

지급
-
-
-
-
(10,858)

2020년 9월 30일(*)

3,854
14,679
6,484
25,017
42,023

(*) 전기에 판매후리스 계약을 체결하였으며, 이와 관련된 사용권자산과 리스부채는각각 9,094백만원, 25,941백만원입니다.

(2)
손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당분기

전분기

사용권자산 상각비
(7,559)
(4,134)

리스부채 이자비용
(685)
(237)

리스료 - 단기리스
(2,436)
(4,203)

리스료 - 소액 기초자산 리스

(670)
(248)

리스변경이익
435
2

리스변경손실
(21)
-

전대리스에 따른 이자수익

10
8

손익계산서에 인식된 총금액

(10,926)
(8,812)

34. COVID-19의 영향의 불확실성

COVID-19의 확산을 차단하기 위하여 전세계적으로 이동 제한을 포함한 다양한 예방 및 통제가 시행되고 있으며, 그 결과 전세계 경제가 광범위한 영향을 받고 있습니다. 또한 COVID-19에 대처하기 위한 다양한 형태의 정부지원정책이 발표되고 있습니다. 당사는 이러한 COVID-19 영향과 정부지원정책이 향후 당사의 재무제표에 미칠 영향을 당분기말 현재 합리적으로 추정할 수 없었으며, 이로 인한 영향은 재무제표에 반영되지 않았습니다.

35. 전기재무제표의 재작성

당사는 영업권 손상검사시 사용한 가정의 수정에 따른 영업권 장부금액의 변동으로 인해 전기의 재무제표를 재작성 하였으며 수정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목
제66(전)기말

수정 전
수정금액
수정 후

자산항목:

비유동자산
1,335,229
(7,457)
1,327,772

무형자산
91,839
(7,457)
84,382

자산총계
2,207,996
(7,457)
2,200,539

자본항목:

기타자본항목
160,235
(7,457)
152,778

자본총계
1,005,237
(7,457)
997,780

6. 기타 재무에 관한 사항

1) 연결재무제표 이용상의 유의점

(1) 재무제표 작성기준

연결기업의 연결재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

연결재무제표는 금융상품 등 아래 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 본 연결재무제표는 원화로 표시되어있으며 다른 언급이 있는 경우를 제외하고는 백만원 단위로 표시되어 있습니다.

(2)
전기재무제표의 재작성

당사는 영업권 손상검사시 사용한 가정의 수정에 따른 영업권 장부금액의 변동으로 인해 전기의 재무제표를 재작성 하였으며 수정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목
제66(전)기말

수정 전
수정금액
수정 후

자산항목:

비유동자산
1,335,229
(7,457)
1,327,772

무형자산
91,839
(7,457)
84,382

자산총계
2,207,996
(7,457)
2,200,539

자본항목:

기타자본항목
160,235
(7,457)
152,778

자본총계
1,005,237
(7,457)
997,780

(3) 합병, 사업양수도

가. 커피사업부문 사업양도
당사는 그룹내 커피 및 음료사업 성장 확대를 목적으로 2020년 1월 13일자 이사회 결의에 의거하여 대상에프앤비(주)((구) 복음자리)에 커피 제조 및 판매 사업부문을 양도하였습니다. 당사가 사업양도와 관련하여 지급받은 이전대가와 취득일에 양도한 자산ㆍ부채의 가액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
금액

Ⅰ. 이전대가

현금
21,222

Ⅱ. 식별가능한 자산과 부채를 양도한 금액

매출채권
4,563

재고자산
5,808

유/무형자산
1,360

순확정급여부채
(532)

기타 양도한 자산/부채 가액
(125)

Ⅲ. 기타

영업권(*1)
2,784

Ⅳ. 차이

차액(*2)
7,364

(*1) 식품사업의 사업가치 중 양도하는 사업의 가치에 해당하는 영업권을 양도차익과 조정하였습니다.
(*2) 해당 사업양도시 사업양도대가와 재무제표상의 장부금액의 차액을 기타손익으로 조정하였습니다.

나. 대상주식회사가 대상베스트코주식회사를 흡수합병 
당사는 제조 역량과 유통 역량의 결합을 통한 B2B시장의 지위를 확대하기 위하여, 2019년 2월 25일 이사회 결의에 따라 2019년 5월 1일을 합병기일로 하여 대상베스트코(주)를 흡수합병하였습니다. 자세한 사항은 2019년 2월 25일 공시된 주요사항보고서(회사합병결정)을 참고하여 주시기 바랍니다. 동 흡수합병은 동일지배하 사업결합에 해당하는 바, 당사는 대상베스트코(주)의 자산및 부채를 연결재무제표상 장부금액으로 승계하고, 감소한 종속기업투자주식 장부금액과의 차액을 기타자본항목으로 인식하였습니다. 당사가 동 흡수합병과 관련하여 합병기일에 승계한 자산ㆍ부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
금액

I. 이전대가

종속기업투자주식
-

II. 식별가능한 자산과 부채로 인식한 금액

현금및현금성자산
11,758

단기금융상품
7,644

매출채권및기타채권
19,144

재고자산
22,065

기타유동금융자산
1,103

유형자산
67,664

사용권자산
2,698

무형자산
17,014

기타자산
1,119

기타비유동금융자산
10,559

이연법인세자산
2,189

매입채무및기타채무
(38,982)

단기차입금
(34,631)

유동성장기차입금
(39,954)

장기차입금
(54,827)

확정급여부채
(6,913)

리스부채
(3,114)

기타부채
(2,593)

소계
(18,057)

III. 차이

합병차손
18,057

다. 연결기업은 식품사업 역량집중을 통한 경쟁력 강화를 위하여 2017년 11월 2일 이사회 결의에 따라 2018년 4월 1일 웰라이프 사업부문을 사업양도하였습니다.

연결기업이 사업양도와 관련하여 지급받은 이전대가와 취득일에 양도한 자산ㆍ부채의 가액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
금액

Ⅰ. 이전대가

현금
36,714

Ⅱ. 식별가능한 자산과 부채를 양도한 금액

재고자산

3,394

선급비용

137

유/무형자산

5,544

순확정급여부채
(2,434)

기타 양도한 자산/부채 가액

(879)

Ⅲ. 기타

영업권(*1)
2,316

Ⅳ. 차이

차액(*2)
28,636

(*1) 식품사업의 사업가치 중 양도하는 사업의 가치에 해당하는 영업권을 양도차익과 조정하였습니다.
(*2) 해당 사업양도시 사업양도대가와 재무제표상의 장부금액의 차액을 기타손익으로 조정하였습니다.

2) 대손충당금(기대신용손실충당금) 설정 [연결]

가. 최근 3사업연도의 계정과목별

대손충당금
(기대신용손실충당금) 설정내역

(단위 : 백만원)

구 분
계정과목
채권 총액

대손충
당
금

(
기
대신용손실충당금)

대손충당금

(기대신용손실충당금)
설정률(%)

제67기
3분기
매출채권
351,354
10,218
2.9

미수금
15,011
1,371
9.1

선급금
30,698
81
0.3

장기미수금
35,921
35,921
100.0

장기선급금
15,083
639
4.2

보증금
22,169
305
1.4

단기대여금
9,188
14
0.2

합 계
479,424
48,549
10.1

제66기
매출채권
271,199
11,050
4.1

미수금
14,646
1,421
9.7

선급금
17,138
0
0.0

장기미수금
73,175
73,175
100.0

장기선급금
16,750
639
3.8

보증금
20,819
288
1.4

단기대여금
9,242
14
0.2

합 계
422,969
86,587
20.5

제65기
매출채권
270,129
16,601
6.1

미수금
15,153
1,545
10.2

선급금
15,550
0
0.0

장기미수금
70,666
70,666
100.0

장기선급금
18,972
639
3.4

보증금
18,998
288
1.5

단기대여금
742
13
1.8

합 계
410,210
89,752
21.9

나. 최근 3사업연도의

대손충당금(기대신용손실충당금)
변동현황

(단위 : 백만원)

구 분
제67기 3분기
제66기
제65기

1. 기초 대손충당금(기대신용손실충당금) 잔액합계
86,587
89,752
88,423

2. 합병으로 인한 증가
-
3,015
-

3. 순대손처리액(①－②±③)
447
9,218
3,762

① 대손처리액(상각채권액)
494
6,289
3,820

② 상각채권회수액
19
5
23

③ 기타증감액
(28)
2,933
(35)

4. 대손상각비 계상(환입)액
(37,591)
3,038
5,091

5. 기말 대손충당금(기대신용손실충당금) 잔액합계
48,549
86,587
89,752

다. 매출채권 관련 기대신용손실충당금 설정방침

매출채권 등에 대하여는 채권의 개별적 분석방법과 연령 분석방법을 통하여 추정한 기대신용손실예상액을 기대신용손실충당금으로 설정하고 있습니다. 매출채권은 기대신용손실충당금 설정방법에 따라 다음과 같이 분류하고 있습니다.

(1) 일반채권 : 연령분석(Aging)법에 의해 기대신용손실충당금 설정

구 분
설 정 방 침
설정비율

매출채권
(어음제외)
채권연령별로 1년을 초과할 가능성(기대신용손실율)을 구하고 각 채권연령구간 마다 산정된 대손율을 적용하여 설정
0~100%

(2) 특정채권 : 개별법에 의해 기대신용손실충당금 설정
특정채권은 지급의 거절이나 채무자의 부도, 파산, 청산, 법정관리, 화의신청 도주, 실종 등으로 회수가 불확실한 비정상 채권을 말합니다.

구 분
설 정 방 침
설정비율

부도발생
보증보험청구, 담보처분 등 회수가능한 범위는 미설정
0%

그 외의 재산추적 중이거나 재산이 없는 경우 전액 설정
100%

소송진행
소송이 진행중인 경우는 사안을 판단하여 설정
0~100%

법정관리
법원인가에 의해 회수일정이 정해진 경우, 회수기일이 미도래한 채권은 미설정
0%

기타
개별적 분석에 의해 설정
0~100%

아래의 특정채권은 100%의 기대신용손실충당금을 설정합니다.
ㄱ. 당좌거래 정지처분을 받은 경우
ㄴ. 법률적인 소멸시효가 완성되어 청구권이 소멸된 채권
ㄷ. 회사정리법에 의한 정리절차개시의 신청이 있거나 정리절차가 진행 중인경우
ㄹ. 화의법에 의한 화의개시절차의 신청이 있거나 화의절차가 진행 중인 경우
ㅁ. 완전자본잠식 상태에 있는 경우와 같이 재무상태가 심각하게 악화된 경우
ㅂ. 채무자의 파산, 사망, 실종등으로 인하여 채권회수가 어려운 경우
ㅅ. 기업구조조정촉진법에 의한 관리절차를 신청하였거나 진행 중인 경우
ㅇ. 사업자등록증의 말소, 사업장의 폐쇄 등 사업이 폐지된경우
ㅈ. 국세결손처분을 받은 거래처의 경우
ㅊ. 기타부도 및 파산의 가능성이 높은 경우

(3) 기대신용손실당금 설정방법
특정채권은 개별분석에 의해 담보 등 회수가능가액을 추정하여 회수가능가액을 초과하는 금액에 대해 기대신용손실충당금을 설정하여야 한다.

(4) 담보 등 회수가능가액의 평가
담보, 보증 또는 가압류가 되어있는 경우에는 담보, 보증 또는 가압류 가액 담보, 보증 또는 가압류 물건을 통한 회수가능가액은 담보물건 등에 대한 적정한 회수가능가액을 평가한 후 선순위채권금액을 차감하여 산정하고 매출채권(어음제외)의 경우는 기대신용손실율에 이를 적용한다.

(5) 특정채권 중에서 거래처와 계약에 의해 원리금 감면 등 채권조정이 있는 경우에도 재조정된 가액을 기준으로 개별법에 의해 기대신용손실충당금을 설정하여야 한다.

라. 보고서 작성기준일 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 : 백만원)

구분
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
계

금
　
액
일반
(특수관계자포함)
339,015
3,941
(259)
8,657
351,354

계
339,015
3,941
(259)
8,657
351,354

구성비율
96.49%
1.12%
-0.07%
2.46%
100.00%

*2020년 9월 30일 기준

※ 대상(주) 대손충당금(기대신용손실충당금) 설정현황 [별도]
가. 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금(기대신용손실충당금) 설정내역

(단위 : 백만원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
(기대신용손실충당금)
대손충당금
(기대신용손실충당금)
설정률(%)

제67기
3분기
매출채권
322,392
7,783
2.41

미수금
14,342
1,348
9.40

선급금
29,969
721
2.40

장기성매출채권
0
0
0.00

장기미수금
35,979
35,921
99.84

보증금
18,613
305
1.64

합계
421,296
46,078
10.94

제66기
매출채권
246,635
8,393
3.40

미수금
16,076
1,396
8.68

선급금
23,412
639
2.73

장기성매출채권
0
0
0.00

장기미수금
73,186
73,175
99.98

보증금
18,370
288
1.57

합계
377,679
83,891
22.21

제65기
매출채권
240,336
5,971
2.48

미수금
11,010
1,323
12.02

선급금
26,629
639
2.40

장기성매출채권
0
0
0.00

장기미수금
70,822
70,666
99.78

보증금
7,055
288
4.09

합계
355,852
78,887
22.17

나. 최근 3사업연도의 대손충당금(기대신용손실충당금) 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분
제67기 3분기
제66기
제65기

1. 기초 대손충당금(기대신용손실충당금) 잔액합계
83,891
78,887
75,708

2. 합병으로 인한 증가
0
3,015
-

3. 순대손처리액(①－②±③)
(11)
313
0

① 대손처리액(상각채권액)
0
316
0

② 상각채권회수액
19
3
0

③ 기타증감액
8
0
0

4. 대손상각비 계상(환입)액
(37,824)
2,302
3,179

5. 기말 대손충당금(기대신용손실충당금) 잔액합계
46,078
83,891
78,887

다. 매출채권 관련 기대신용손실충당금 설정방침

매출채권 등에 대하여는 채권의 개별적 분석방법과 연령 분석방법을 통하여 추정한 기대신용손실예상액을 기대신용손실충당금으로 설정하고 있습니다. 매출채권은 기대신용손실충당금 설정방법에 따라 다음과 같이 분류하고 있습니다.

(1) 일반채권 : 연령분석(Aging)법에 의해 기대신용손실충당금 설정

구 분
설 정 방 침
설정비율

매출채권
(어음제외)
채권연령별로 1년을 초과할 가능성(기대신용손실율)을 구하고 각 채권연령구간 마다 산정된 기대신용손실율을 적용하여 설정
0~100%

(2) 특정채권 : 개별법에 의해 기대신용손실충당금 설정
특정채권은 지급의 거절이나 채무자의 부도, 파산, 청산, 법정관리, 화의신청 도주, 실종 등으로 회수가 불확실한 비정상 채권을 말한다.

구 분
설 정 방 침
설정비율

부도발생
보증보험청구, 담보처분 등 회수가능한 범위는 미설정
0%

그 외의 재산추적 중이거나 재산이 없는 경우 전액 설정
100%

소송진행
소송이 진행중인 경우는 사안을 판단하여 설정
0~100%

법정관리
법원인가에 의해 회수일정이 정해진 경우, 회수기일이 미도래한 채권은 미설정
0%

기타
개별적 분석에 의해 설정
0~100%

아래의 특정채권은 100%의 기대신용손실충당금을 설정한다.
ㄱ. 당좌거래 정지처분을 받은 경우
ㄴ. 법률적인 소멸시효가 완성되어 청구권이 소멸된 채권
ㄷ. 회사정리법에 의한 정리절차개시의 신청이 있거나 정리절차가 진행 중인경우
ㄹ. 화의법에 의한 화의개시절차의 신청이 있거나 화의절차가 진행 중인 경우
ㅁ. 완전자본잠식 상태에 있는 경우와 같이 재무상태가 심각하게 악화된 경우
ㅂ. 채무자의 파산, 사망, 실종등으로 인하여 채권회수가 어려운 경우
ㅅ. 기업구조조정촉진법에 의한 관리절차를 신청하였거나 진행 중인 경우
ㅇ. 사업자등록증의 말소, 사업장의 폐쇄 등 사업이 폐지된경우
ㅈ. 국세결손처분을 받은 거래처의 경우
ㅊ. 기타부도 및 파산의 가능성이 높은 경우

(3) 기대신용손실충당금 설정방법
특정채권은 개별분석에 의해 담보 등 회수가능가액을 추정하여 회수가능가액을 초과하는 금액에 대해 기대신용손실충당금을 설정하여야 한다.

(4) 담보 등 회수가능가액의 평가
담보, 보증 또는 가압류가 되어있는 경우에는 담보, 보증 또는 가압류 가액 담보, 보증 또는 가압류 물건을 통한 회수가능가액은 담보물건 등에 대한 적정한 회수가능가액을 평가한 후 선순위채권금액을 차감하여 산정하고 매출채권(어음제외)의 경우는 기대신용손실율에 이를 적용한다.

(5) 특정채권 중에서 거래처와 계약에 의해 원리금 감면 등 채권조정이 있는 경우에도 재조정된 가액을 기준으로 개별법에 의해 기대신용손실충당금을 설정하여야 한다.

라. 보고서 작성기준일 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 : 백만원)

구분
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
계

금
액
일반
(특수관계자포함)
312,825
3,720
(394)
6,241
322,392

계
312,825
3,720
(394)
6,241
322,392

구성비율
97.03%
1.15%
-0.12%
1.94%
100.00%

*2020년 9월 30일 기준

3) 재고자산 현황 [연결]

가. 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제67기 3분기
제66기
제65기
비고

식품
상품
41,430
40,153
37,709
-

제품
48,580
57,813
61,098
-

재공품
17,962
18,066
16,659
-

원재료
94,288
72,621
85,249
-

저장품
8,511
4,563
510
-

미착품
36,292
25,096
13,821
-

반품자산
3,113
436
217

소 계
250,176
218,748
215,263
-

소재
상품
17,029
16,888
12,315
-

제품
22,710
23,110
21,869
-

재공품
16,035
11,217
13,342
-

원재료
22,388
37,061
17,838
-

저장품
3,014
5,679
5,509
-

미착품
10,151
40,676
43,933
-

반품자산
140
-
-
-

소 계
91,467
134,631
114,807
-

조정
상품
(6,928)
(5,157)
(4,341)
-

제품
-
(20)
0
-

재공품
-
0
0
-

원재료
(1,244)
(745)
(1,694)
-

저장품
24
24
(8)
-

미착품
(2,416)
(2,696)
(2,006)
-

반품자산
-
-
-

합계
(10,564)
(8,594)
(8,047)
-

합 계
상품
51,531
51,885
45,683
-

제품
71,290
80,902
82,967
-

재공품
33,997
29,284
30,001
-

원재료
115,432
108,937
101,393
-

저장품
11,549
10,266
6,012
-

미착품
44,028
63,075
55,749
-

반품자산
3,252
436
217

합 계
331,079
344,784
322,022
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
12.86%
14.38%
14.64%
-

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
6.79회
6.48회
6.71회
-

※ 상기 재고자산 금액은 충당금을 차감한 순액으로 표기하였습니다.

나. 재고자산의 실사내역 등

○ 실사일자

- 당사는 2020년 재무제표를 작성함에 있어서, 2020년 9월 30일을 기준으로 2020년 9월 30일부터 2020년 10월 1일 사이에 재고실사를 실시하였습니다. 한편, 재고실사시 재고의 이동량을 파악하여 재고자산의 일치 여부를 파악하였습니다.

○ 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 등

-감사인의 입회없이 자체적으로 재고실사를 실시하였습니다.

○ 장기체화재고 등의 현황

-
재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법을 사용하여 재고자산의 대차대조표가액을 결정하고 있으며, 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목
취득원가
보유금액
평가손실충당금
기말잔액
비고

상 품
51,920
51,920
(390)
51,530
-

제 품
72,880
72,880
(1,590)
71,290
-

재공품
34,385
34,385
(388)
33,997
-

원재료
115,982
115,982
(549)
115,433
-

저장품
11,549
11,549
-
11,549
-

미착품
44,028
44,028
-
44,028
-

반품자산
3,252
3,252

3,252

합 계
333,996
333,996
(2,917)
331,079
-

*2020년 9월 30일 기준

※ 대상(주) 재고자산 현황

가. 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제67기 3분기
제66기
제65기
비고

식품
상품
32,606
34,639
16,162
-

제품
38,511
50,421
51,447
-

재공품
14,652
14,884
17,300
-

원재료
56,565
41,102
46,711
-

저장품
3,133
351
375
-

미착품
19,440
18,136
8,795
-

반품자산
2,925
37
30

소 계
167,832
159,570
140,819
-

소재
상품
207
875
207
-

제품
16,200
18,241
18,075
-

재공품
14,698
9,541
8,461
-

원재료
17,101
33,515
14,004
-

저장품
1,731
4,336
4,221
-

미착품
3,397
32,408
35,695
-

반품자산
-
-
-

소 계
53,334
98,917
80,662
-

합 계
상품
32,813
35,514
16,369
-

제품
54,711
68,662
69,521
-

재공품
29,350
24,426
25,761
-

원재료
73,666
74,618
60,714
-

저장품
4,864
4,687
4,596
-

미착품
22,837
50,544
44,490

반품자산
2,925
37
30

합 계
221,166
258,488
221,481
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
9.37%
11.71%
12.10%
-

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
7.99회
7.59회
7.54회
-

※ 상기 재고자산 금액은 충당금을 차감한 순액으로 표기하였습니다

나. 재고자산의 실사내역 등

○ 실사일자

- 당사는 2020년 재무제표를 작성함에 있어서, 2020년 9월 30일을 기준으로 2020년 9월 30일부터 2020년 10월 1일 사이에 재고실사를 실시하였습니다. 한편, 재고실사시 재고의 이동량을 파악하여 재고자산의 일치 여부를 파악하였습니다.

○ 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 등

-감사인의 입회없이 자체적으로 재고실사를 실시하였습니다.

○ 장기체화재고 등의 현황
 - 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법을 사용하여 재고자산의 재무상태표액을 결정하고 있으며, 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목
취득원가
보유금액
평가손실충당금
기말잔액
비고

상 품
33,196
33,196
(383)
32,813
-

제 품
56,052
56,052
(1,341)
54,711
-

재공품
29,721
29,721
(371)
29,350
-

원재료
74,176
74,176
(510)
73,666
-

저장품
4,864
4,864
-
4,864
-

미착품
22,837
22,837
-
22,837
-

반품자산
2,925
2,925
-
2,925

합 계
223,771
223,771
(2,605)
221,166
-

*2020년 9월 30일 기준

4) 공정가치평가 내역[연결]

금융상품의 공정가치 평가방법 

4-1)금융상품 : 최초인식과 후속측정

금융상품은 거래당사자 어느 한쪽에게는 금융자산이 생기게 하고 거래상대방에게 금융부채나 지분상품이 생기게 하는 모든 계약입니다.

(1) 금융자산

(가) 최초 인식 및 측정

금융자산은 최초 인식 시점에 후속적으로 상각후원가로 측정되는 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산, 그리고 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됩니다.

최초 인식 시점에 금융자산의 분류는 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 금융자산을 관리하기 위한 연결기업의 사업모형에 따라 달라집니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권을 제외하고는, 연결기업은 금융자산을 최초에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 경우가 아니라면 거래원가를 가감합니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권은 기업회계기준서 제1115호에 따라 결정된 거래가격으로 측정합니다.

금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하기 위해서는 현금흐름이 원리금만으로 구성(SPPI)되어야 합니다. 이 평가는 SPPI 테스트라고 하며, 개별 상품 수준에서 수행됩니다.

금융자산의 관리를 위한 연결기업의 사업모형은 현금흐름을 발생시키기 위해 금융자산을 관리하는 방법과 관련됩니다. 사업모형은 현금흐름의 원천이 금융자산의 계약상 현금흐름의 수취인지, 매도인지 또는 둘 다 인지를 결정합니다.

시장의 합의나 규제에 의해 설정된 기간 프레임 내에서 금융자산을 이전하는 것이 요구되는 금융자산의 매입 또는 매도(정형화된 거래)는 거래일에 인식됩니다. 즉, 연결기업이 금융자산을 매입하거나 매도하기로 약정한 날을 의미합니다.

(나) 후속측정

후속 측정을 위해 금융자산은 아래 네 가지의 범주로 분류됩니다.

ㆍ상각후원가 측정 금융자산(채무상품)
ㆍ누적 손익을 당기손익으로 재순환하는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(채 무상품)
ㆍ제거시 누적손익을 당기손익으로 재순환하지 않는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(지분상품)
ㆍ당기손익-공정가치 측정 금융자산

ㆍ상각후원가 측정 금융자산 (채무상품)

이 범주는 연결기업과 가장 관련이 높습니다. 연결기업은 아래 조건을 모두 만족하는경우에 금융자산을 상각후원가로 측정합니다.

- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자 산을 보유하고,
- 금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

상각후원가 측정 금융자산은 후속적으로 유효이자율(EIR)법을 사용하여 측정되며, 손상을 인식합니다. 자산의 제거, 변경 또는 손상에서 발생하는 이익과 손실은 당기손익으로 인식됩니다.

ㆍ기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (채무상품)

연결기업은 아래의 조건을 모두 충족하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치 금융자산으로 측정합니다.

- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고,
- 금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름 이 발생한다.

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에서, 이자수익, 외화환산손익, 그리고 손상 또는 환입은 상각후원가 측정 금융자산과 동일한 방법으로 계산되어 당기손익으로 인식됩니다. 나머지 공정가치 변동부분은 기타포괄손익으로 인식됩니다. 금융자산의제거 시, 기타포괄손익으로 인식한 공정가치 누적 변동분은 당기손익으로 재순환됩니다.

연결기업의 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품은 비유동자산으로 분류되는 채무상품에 포함됩니다.

ㆍ기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (지분상품)

최초 인식 시점에, 연결기업은 기업회계기준서 제1032호 '금융상품 표시'에서의 지분의 정의를 충족하고 투자 목적으로 보유하고 있지 않은 지분상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정하도록 하는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다.

이러한 금융자산에서 발생하는 손익은 당기손익으로 재순환되지 않습니다. 배당은 연결기업이 금융자산의 원가 중 일부를 회수하여 이익을 얻는 경우에는 기타포괄손익으로 처리되며, 이를 제외하고는 받을 권리가 확정되었을 때 손익계산서상 기타수익으로 인식됩니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품은 손상을 인식하지 않습니다.

연결기업은 비상장지분상품에 대해서도 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다.

ㆍ당기손익-공정가치 측정 금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산은 단기매매항목, 최초 인식 시에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융자산 또는 공정가치로 측정하도록 요구되는 금융자산을 포함합니다. 단기간 내에 매도하거나 재구매할 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매항목으로 분류됩니다. 분리된 내재파생상품을 포함한 파생상품은 효과적인 위험회피수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다. 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되지 않은 금융자산은 사업모형에 관계없이 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류 및 측정됩니다. 상기 문단에서 서술된 것과 같이 채무상품이 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됨에도 불구하고 회계 불일치를 제거하거나 유의적으로 감소시킬 수 있다면 채무상품을 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정할 수 있습니다.

당기손익-공정가치 측정 금융자산은 재무상태표에 공정가치로 표시되며, 공정가치의 순변동은 손익계산서에서 당기손익으로 인식됩니다.

이 범주는 파생상품과 공정가치의 변동을 기타포괄손익으로 처리하는 취소불가능한 선택을 하지않은 상장 지분상품을 포함합니다. 상장 지분상품에 대한 배당은 권리가 확정된 시점에 당기손익으로 인식합니다.

복합계약에 내재된 파생상품은 경제적인 특성과 위험이 주계약에 밀접하게 관련되지않고, 내재파생상품과 동일한 조건인 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하며, 복합계약이 당기손익-공정가치로 측정되지 않는다면 주계약으로부터 분리하여 별도의파생상품으로 회계처리합니다. 내재파생상품은 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동을 당기손익으로 인식합니다. 현금흐름을 유의적으로 변경시키는 계약 조건의 변경이 있거나 당기손익-공정가치 측정 범주에 해당하지 않게 되는 경우에만 재평가가발생합니다.

주계약이 금융자산인 복합계약에서 내재파생상품은 분리하여 회계처리하지 않습니다. 주계약인 금융자산과 내재파생상품은 상품 전체를 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류합니다.

(다) 제거

금융자산 (또는, 금융자산의 일부 또는 비슷한 금융자산의 집합의 일부)는 다음과 같은 상황에서 우선적으로 제거됩니다.

- 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리가 소멸되거나
- 연결기업이 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 양도하거나 양도(pass-through ) 계약에 따라 수취한 현금흐름 전체를 중요한 지체없이 제3자에게 지급할 의무가 있습니다. 이경우에 연결기업은 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하거나 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 보유하지 도 않으나 자산에 대한 통제를 이전합니다.

연결기업이 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 이전하거나 양도(pass-through) 계약을 체결할 때, 자산을 소유함에 따른 위험과 보상을 유지하는지를 평가합니다. 연결기업이 금융자산의 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 이전하지도 않았다면, 해당 금융자산에 지속적으로 관여하는 정도까지 그 금융자산을 계속 인식합니다. 이 경우에, 연결기업은 관련된 부채를 인식합니다. 양도된 자산과 관련된 부채는 연결기업이 보유한 권리와 의무를 반영하여 측정합니다.

보증을 제공하는 형태인 지속적 관여는, 양도된 자산의 장부금액과 수취한 대가 중 상환을 요구받을 수 있는 최대 금액 중 낮은 금액으로 측정됩니다.

(라) 금융자산의 손상

금융자산의 손상과 관련된 자세한 공시 사항은 아래 주석에 제공됩니다.

- 유의적인 가정에 대한 공시
- 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품
- 계약 자산을 포함한 매출채권

연결기업은 당기손익-공정가치 항목을 제외한 모든 채무상품에 대하여 기대신용손실(ECL)에 대한 충당금을 인식합니다. 기대신용손실은 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 연결기업이 수취할 것으로 예상하는 모든 현금흐름의 차이를 최초의 유효이자율로 할인하여 추정합니다. 예상되는 현금흐름은 보유한 담보를 처분하거나 계약의 필수 조건인 그 밖의 신용 보강으로부터 발생하는 현금흐름을 포함합니다.

기대신용손실은 두 개의 단계로 인식합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 없는 신용 익스포저에 대하여, 기대신용손실은 향후 12개월 내에 발생할 가능성이 있는 채무불이행 사건으로부터 발생하는 신용손실(12개월 기대신용손실)을 반영합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 있는 신용 익스포저에 대하여, 손실충당금은 채무불이행 사건이 발생하는 시기와 무관하게 익스포저의 남은 존속기간에 대한 기대신용손실(전체기간 기대신용손실)을 측정하도록 요구됩니다.

매출채권과 계약자산에 대하여, 연결기업은 기대신용손실 계산에 간편법을 적용할 수 있습니다. 따라서, 연결기업은 신용위험의 변동을 추적하지 않는 대신에, 각 결산일에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다. 연결기업은 특정 채무자에 대한 미래전망정보와 경제적 환경을 반영하여 조정된 과거 신용손실 경험에 근거하여 충당금 설정률표를 설정합니다.

(2) 금융부채

(가) 최초인식 및 측정

금융부채는 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치 측정 금융부채, 대출과 차입, 미지급금 또는 효과적인 위험회피 수단으로 지정된 파생상품으로 적절하게 분류됩니다.

모든 금융부채는 최초에 공정가치로 인식되고, 대여금, 차입금 및 미지급금의 경우에는 직접 관련된 거래원가를 차감합니다.

연결기업의 금융부채는 매입부채와 기타 미지급금, 당좌차월을 포함한 대여 및 차입과 파생상품부채를 포함합니다.

(나) 후속측정

금융부채의 측정은 아래에서 언급된 분류에 따릅니다.

ㆍ당기손익-공정가치 측정 금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매금융부채와 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융부채를 포함합니다.

금융부채가 단기간 내에 재매입되는 경우에는 단기매매항목으로 분류됩니다. 이 범주는 또한 기업회계기준서 제1109호에서 정의된 위험회피관계에 있는 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품을 포함합니다. 또한 분리된 내재파생상품은 위험회피에 효과적인 수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다.

단기매매항목인 금융부채에서 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

당기손익-공정가치 항목으로 지정된 금융부채는 기업회계기준서 제1109호의 기준을 충족하는 경우에 최초 인식 시점에만 지정됩니다. 연결기업은 공정가치가 부(-)의값을 갖는 파생상품을 당기손익-공정가치 항목으로 지정하였습니다.

ㆍ대여금 및 차입금

이 범주는 연결기업과 관련이 높습니다. 최초 인식 이후에, 이자부 대여금과 차입금은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다. 부채가 제거되거나 유효이자율 상각 절차에 따라 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

상각후원가는 유효이자율의 필수적인 부분인 수수료나 원가에 대한 할인이나 할증액을 고려하여 계산됩니다.

이 범주는 일반적으로 이자부 대여나 차입에 적용합니다.

(다) 제거

금융부채는 지급 의무의 이행, 취소, 또는 만료된 경우에 제거됩니다. 기존 금융부채가 대여자는 동일하지만 조건이 실질적으로 다른 금융부채에 의해 교환되거나, 기존 부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에, 이러한 교환이나 변경은 최초의 부채를 제거하고 새로운 부채를 인식하게 합니다. 각 장부금액의 차이는 당기손익으로 인식합니다.

(3) 금융상품의 상계

금융자산과 금융부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행 가능한 상계 권리를 현재 가지고 있거나, 차액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할의도가 있는 경우에 연결재무상태표에서 상계하여 순액으로 표시됩니다.

4-2)공정가치 측정

연결기업은 금융상품을 보고기간말 현재의 공정가치로 평가하고 있습니다. 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치에 대한 공시는 다음의 주석에 설명되어 있습니다.

ㆍ공정가치측정 서열체계의 양적 공시 - 주석 5
ㆍ비상장지분증권 투자 - 주석 5
ㆍ금융상품(상각후원가로 계상하는 상품 포함) - 주석 5

공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 공정가치측정은 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 거래가 다음 중 어느 하나의 시장에서 이루어지는 것으로 가정하고 있습니다.

ㆍ자산이나 부채의 주된 시장
ㆍ자산이나 부채의 주된 시장이 없는 경우에만 가장 유리한 시장

연결기업은 주된 (또는 가장 유리한) 시장에 접근할 수 있어야 합니다.

자산이나 부채의 공정가치는 시장참여자가 경제적으로 최선의 행동을 한다는 가정하에 시장참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용하는 가정에 근거하여 측정하고 있습니다.

비금융자산의 공정가치를 측정하는 경우에는 시장참여자가 경제적 효익을 창출하기 위하여 그 자산을 최고 최선으로 사용하거나 혹은 최고 최선으로 사용할 다른 시장참여자에게 그 자산을 매도하는 시장참여자의 능력을 고려하고 있습니다. 

연결기업은 상황에 적합하며 관련된 관측가능한 투입변수의 사용을 최대화하고 관측가능하지 않은 투입변수의 사용을 최소화하면서 공정가치를 측정하는 데 충분한 자료를 이용할 수 있는 가치평가기법을 사용하고 있습니다. 

재무제표에서 공정가치로 측정되거나 공시되는 모든 자산과 부채는 공정가치 측정에유의적인 투입변수에 근거하여 다음과 같은 공정가치 서열체계로 구분됩니다.

ㆍ수준 1 - 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공 시가격 
ㆍ수준 2 - 공정가치측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용한 공정가치
ㆍ수준 3 - 공정가치측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 관측가능하지 않 은 투입변수를 이용한 공정가치

재무제표에 반복적으로 공정가치로 측정되는 자산과 부채에 대하여 연결기업은 매 보고기간말 공정가치측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 기초한 분류에 대한 재평가를 통해 서열체계의 수준 간의 이동이 있는지 판단합니다.

공정가치 공시 목
적상
연결기업은
성격과
특성 및 위험에 근거하여 자산과 부채의 분류를 결정하고 공정가치 서열체계의 수준을 결정하고 있습니다.

(4-3) 보고기간종료일 현재 금융상품의 범주별 장부금액 및 공정가치의 내역은 다음과같습니다.

1) 금융자산

(당분기말)

(단위: 백
만원)

금융자산
상각후원가로 
측정하는 금융자산
기타포괄손익-공정
가치 측정 금융자산
당기손익-공정가치
측정 금융자산
장부금액
공정가치

현금및현금성자산
481,824
-
-
481,824
481,824

단기금융상품
13,050
-
-
13,050
13,050

매출채권
341,136
-
-
341,136
341,136

미수금
13,640
-
-
13,640
13,640

미수수익
452
-
-
452
452

장기금융상품
168
-
-
168
168

당기손익
공정가치측정금융자산
-
-
17,749
17,749
17,749

기타포괄손익
공정가치측정금융자산
-
9,977
-
9,977
9,977

기타금융자산
31,104
-
-
31,104
31,104

합계
881,374
9,977
17,749
909,100
909,100

(전기말)

(단위: 백
만원)

금융자산
상각후원가로 
측정하는 금융자산
기타포괄손익-공정
가치 측정 금융자산
당기손익-공정가치
측정 금융자산
장부금액
공정가치

현금및현금성자산
226,084
-
-
226,084
226,084

단기금융상품
17,229
-
-
17,229
17,229

매출채권
260,148
-
-
260,148
260,148

미수금
13,225
-
-
13,225
13,225

미수수익
381
-
-
381
381

장기금융상품
132
-
-
132
132

당기손익
공정가치측정금융자산
-
-
185,687
185,687
185,687

기타포괄손익
공정가치측정금융자산
-
9,977
-
9,977
9,977

기타금융자산
29,983
-
-
29,983
29,983

합계
547,182
9,977
185,687
742,846
742,846

2) 금융부채

(당분기말)

(단위: 백
만원)

금융부채
상각후원가로
측정하는 금융부채
기타금융부채
장부금액
공정가치

매입채무
154,874
-
154,874
154,874

미지급금
108,127
-
108,127
108,127

단기차입금
242,659
9,699
252,358
252,358

미지급비용
43,807
-
43,807
43,807

유동성장기부채
15,626
-
15,626
15,626

유동성사채
99,974
-
99,974
99,974

기타금융부채
63,106
7
63,113
63,113

사채(*1)
389,088
-
389,088
397,654

장기미지급금
809
-
809
809

장기차입금(*1)
58,238
-
58,238
59,871

합계
1,176,308
9,706
1,186,014
1,196,213

(전기말)

(단위: 백
만원)

금융부채
상각후원가로
측정하는 금융부채
기타금융부채
장부금액
공정가치

매입채무
134,687
-
134,687
134,687

미지급금
113,579
-
113,579
113,579

단기차입금
179,315
9,024
188,339
188,339

미지급비용
25,889
-
25,889
25,889

유동성장기부채
70,373
-
70,373
70,373

유동성사채
149,955
-
149,955
149,955

기타금융부채
66,377
-
66,377
66,377

사채(*1)
329,323
-
329,323
339,432

장기미지급금
790
-
790
790

장기차입금(*1)
40,518
-
40,518
41,024

당기손익공정가치측정금융부채(*2)
-
21
21
21

합계
1,110,806
9,045
1,119,851
1,130,466

(*1) 사채 및 장기차입금의 공정가치는 예상되는 기대미래현금흐름을 시장이자율과
거래상대방의 신용위험 등을 고려한 할인율로 할인하여 산출하였습니다.
당분기말 현재 사채는
1.56%(전기말: 1.75%)의 할인율을 적용하였고, 장기차입금은 0.91%~4.70%(전기말:
1.05~4.20%
)의 할인율
을 적용하였습니다.

(
*2) 통화선도와 이자율스왑 계약으로서 파생상품부채의 순장부금액입니다.

금융상품의 공정가치 중 활성시장에서 거래되는 금융상품을 제외한 금융상품의 공정가치는 다음과 같은 평가기법을 적용하여 산출하였습니다.

구분
평가기법

현금및현금성자산
현금은 장부금액과 공정가치가 동일하며, 현금성자산은 수시 입출금이 가능한 보통예금 또는 만기가 3개월 이내에 도래하는 정기예금 등으로 장부금액을 공정가치의 대용치로 사용하였습니다.

매출채권및기타채권
단기성채권에 해당되는 매출채권, 미수금 등의 경우 장부금액을 공정가치의 대용치로 사용하였으며, 장기성채권인 임차보증금 등의 경우 예상되는 기대미래현금흐름을 시장이자율과 거래상대방의 신용위험 등을 고려한 할인율로 할인하여 산출하였습니다.

공정가치측정금융자산
공정가치측정금융자산의 경우 예상되는 기대미래현금흐름을 시장이자율과 거래상대방의 신용위험 등을 고려한 할인율로 할인하여 산출하였습니다.

매입채무및기타채무
단기성채무에 해당되는 매입채무, 미지급금 등의 경우 장부금액을 공정가치의 대용치로 사용하였으며, 장기성채무인 임대보증금 등의 경우 예상되는 기대미래현금흐름을 시장이자율과 거래상대방의 신용위험 등을 고려한 할인율로 할인하여 산출하였습니다.

장단기차입금

만기가 발행일로부터 1년이내인 차입금의 경우 장부금액을 공정가치의 대용치로 사용하였으며, 만기가 발행일로부터 1년이상인 차입금의 경우 예상되는 기대미래현금흐름을 시장이자율과 거래상대방의 신용위험 등을 고려한 할인율(당분기말:
0.91%~4.70%, 전기말:
1.05~4.20%

)로 할인하여 산출하였습니다.

사채
만기가 발행일로부터 1년이상인 사채의 경우 예상되는 기대미래현금흐름을 시장이자율과 거래상대방의 신용위험 등을 고려한 할인율(당분기말: 1.56%, 전기말: 1.75%)로 할인하여 산출하였습니다.

(4-4) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이 나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능 하지 않은 투입변수)(수준 3)

보고기간종료일 현재 상기 서열체계에 따른 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

당분기말:

금융자산

- 당기손익공정가치측정금융자산
-
4,928
12,821
17,749

- 기타포괄손익공정가치측정금융자산
-
-
9,977
9,977

전기말:

금융자산

- 당기손익공정가치측정금융자산
-
172,866
12,821
185,687

- 기타포괄손익공정가치측정금융자산
-
-
9,977
9,977

금융부채

- 당기손익공정가치측정금융부채
-
21
-
21

당분기 및 전기 중 공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이의 유의적인 이동은 없었습니다.

(4-5)
가치평가기법 및 투입변수 

연결기업은 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말

공정가치
수준
가치평가기법
수준3 투입변수
투입변수 범위

당기손익ㆍ기타포괄손익공정가치측정금융자산:

제조업
197
3
현재가치기법
장기 매출성장률
2.8~3.3%

매출원가율
75.7~75.8%

할인율
13.05%

방송통신업
3,633
3
현재가치기법
장기 매출성장률
(1.0)~1.0%

매출원가율
72.6~73.9%

할인율
10.92%

금융업
5,525
3
현재가치기법
장기 매출성장률
3.1~3.6%

급여상승률
3.6~4.3%

할인율
7.61%

요식업
-
3
현재가치기법
장기 매출성장률
3.1~3.3%

매출원가율
22.39%

할인율
11.33%

투자업
12,781
3
이항모형
할인율
6.8~14.9%

기타
662
3
순자산가치기법
-
-

합계
22,798

(4-5-2) 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석

금융상품의 민감도분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다.

민감도 분석 대상인 수준 3으로 분류되는 각 상품별 투입변수의 변동에 따른 자본에 미치는 영향에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분

당분

기

유리한 변동(*2)
불리한 변동(*3)

금융자산(*1)
1,646
(684)

(*1) 지분증권은 주요 관측불가능한 투입변수인 영구성장률과 할인율 사이의 상관관계를 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하였습니다.
(*2) 영구성장률을 0.5% 증가시키고 할인율을 1.0% 감소시켰을 경우의 변동입니다.
(*3) 영구성장률을 0.5% 감소시키고 할인율을 1.0% 증가시켰을 경우의 변동입니다.

※ 대상(주)별도 기준 공정가치평가 내역은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 5. 재무제표 주석의 5. 범주별 금융상품 및 공정가치를 참고하시기 바랍니다.

5) 유형자산 재평가

- 해당사항이 없습니다.

6) 채무증권 발행실적 등

1) 연결기준

채무증권 발행실적

(기준일 :
2021년 01월 18일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

대상(주)
회사채
공모
2015년 07월 22일
90,000
2.45%
AA-(NICE),A+(한기평)
2020년 07월 22일
상환
KB투자증권

대상(주)
회사채
공모
2016년 01월 29일
100,000
2.36%
AA-(NICE), A+(한신평)
2021년 01월 29일
미상환
KB투자증권

대상(주)
회사채
공모
2017년 01월 23일
60,000
2.17%
AA-(NICE), A+(한신평)
2020년 01월 23일
상환
KB투자증권

대상(주)
회사채
공모
2017년 01월 23일
40,000
2.54%
AA-(NICE), A+(한신평)
2022년 01월 23일
미상환
KB투자증권

대상(주)
회사채
공모
2019년 01월 25일
90,000
2.16%
AA-(NICE), A+(한기평)
2022년 01월 25일
미상환
KB투자증권

대상(주)
회사채
공모
2019년 01월 25일
100,000
2.48%
AA-(NICE), A+(한신평)
2024년 01월 25일
미상환
KB투자증권

대상(주)
회사채
공모
2020년 01월 21일
80,000
1.82%
AA-(NICE), A+(한신평)
2023년 01월 20일
미상환
KB투자증권

대상(주)
회사채
공모
2020년 01월 21일
80,000
2.03%
AA-(NICE), A+(한신평)
2025년 01월 21일
미상환
KB투자증권

합 계
-
-
-
640,000
-
-
-
-
-

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제139-2회 무보증사채
2015년 07월 22일
2020년 07월 22일
90,000
2015년 07월 16일
한국예탁결제원

제140-2회 무보증사채
2016년 01월 29일
2021년 01월 29일
100,000
2016년 01월 19일
한국예탁결제원

제141-1회 무보증사채
2017년 01월 23일
2020년 01월 23일
60,000
2017년 01월 11일
한국예탁결제원

제141-2회 무보증사채
2017년 01월 23일
2022년 01월 23일
40,000
2017년 01월 11일
한국예탁결제원

제142-1회 무보증사채
2019년 01월 25일
2022년 01월 25일
90,000
2019년 01월 15일
한국예탁결제원

제142-2회 무보증사채
2019년 01월 25일
2024년 01월 25일
100,000
2019년 01월 15일
한국예탁결제원

제143-1회 무보증사채
2020년 01월 21일
2023년 01월 20일
80,000
2020년 01월 09일
한국예탁결제원

제143-2회 무보증사채
2020년 01월 21일
2025년 01월 21일
80,000
2020년 01월 09일
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2020년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(개별) 300% 이하 유지

이행현황
부채비율(개별) 128.23%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본 150% 이내

이행현황
자기자본의 21.67%

자산처분 제한현황
계약내용
4,000억원 이내

이행현황
86억원

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경없음

이행현황
변경없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020년 09월 23일

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

*이행현황의 내용은 최근제출한 제67기 반기 기준 재무제표를 바탕으로 작성되었습니다.

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 01월 18일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 01월 18일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 01월 18일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
100,000
130,000
80,000
100,000
80,000
-
-
490,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
100,000
130,000
80,000
100,000
80,000
-
-
490,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 01월 18일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 01월 18일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2) 별도기준
 - 연결기준과 동일합니다.

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1

. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제67기 3분기
(당분기)
한영회계법인
적정
해당사항없음
해당사항없음

제66기(전기)
한영회계법인
적정
해당사항없음
핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인사항들입니다. 해당 사항들은 재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견 형성시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다.

- 영업권의 손상검토

주석13(무형자산)에 기재된 것과 같이 당기말 현재 회사의 영업권은 약 75,753백만원으로서 총자산 대비 영업권 비율은 3.5%를 차지하고 있습니다. 회사는 매년 영업권에 대해 손상검사를 수행하고 있습니다. 영업권의 금액이 중요하고 영업권 손상평가시 미래현금흐름과 할인율 추정 등에 경영진의 유효한 판단이 개입되므로 우리는 이를 핵심감사사항으로 포함하였습니다.

이와 관련하여 우리가 수행한 주요 감사절차는 다음과 같습니다.
ㆍ 경영진에게 질문 및 관찰을 통하여, 현금창출단위(혹은 집단) 구분 및 영업권 등 배분 절차에 대한 이해 및 적절성 검토
ㆍ 회사측 전문가(외부평가기관)의 적격성 및 객관성 평가
ㆍ 회사 내부 관계자 및 외부 전문가와의 커뮤니케이션을 통하여 손상검사 시 적용한 가정의 합리성 검토
ㆍ 우리의 내부 평가전문가를 활용하여 평가방법론, 미래현금흐름, 할인율 및 영구성장율 등 평가모델에 적용된 변수에 대한 검토

제65기(전전기)
한영회계법인
적정
해당사항없음
-

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다. (단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제67기 3분기
(당분기)
한영회계법인
분반기 재무제표, 개별/연결재무제표 검토 및 감사
650
7,000
650
5,249

제66기 (전기)
한영회계법인
분반기 재무제표, 개별/연결재무제표 검토 및 감사
430
5,032
430
4,810

제65기 (전전기)
한영회계법인
분반기 재무제표, 개별/연결재무제표 검토 및 감사
340
4,200
340
4,891

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다. 
 ( 단위 : 백만원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제67기 3분기
(당분기)
-
-
-
-
-

제66기 (전기)
2019.06
부문별 재무제표 검토
2019.06 ~ 2019.07
150
-

제65기 (전전기)
-
-
-
-
-

4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과를 다음의 표에 따라 기재한다.

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2020년 05월 14일
회사 측 : 감사위원회 외 2인
감사인 측 : 업무수행파트너 외 1인
서면 및 대면회의
2020년 외부감사 수행 계획 및 핵심감사항목 선정

2
2020년 07월 30일
회사 측 : 감사위원회 외 3인
감사인 측 : 업무수행파트너 외 1인
서면 및 대면회의
2020년 반기검토 이슈사항 및 내부회계관리제도 검토 결과

3
2020년 11월 06일
회사 측 : 감사위원회 외 3인
감사인 측 : 업무수행파트너 외 1인
서면 및 대면회의
2020년 3분기검토 이슈사항 및 내부회계관리제도 감사 결과

5. 종속회사 감사의견

-
최근 3개 사업연도 중 외부감
사인으로부터 적정 이외의 감사의견을 받은 종속회사는 없습니다. 

6.내부통제에 관한사항

당사의 외부감사인은 당사의 제66기 내부회계관리제도 운영실태평가보고서를 검토하고 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단된다는 의견을 표명하였습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성요소
보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 3인의 사내이사, 4인의 사외이사 등 7인의 이사로 구성되어 있습니다. 
당사 이사회 규정은 이사회의 의장은 이사회에서 정하고, 의장이 사고 또는 기타사유로 인하여 직무를 수행할 수 없을 때에는 이사회에서 직무를 대행할 이사를 지정하도록 규정하고 있습니다.
이사회 규정에 따라 당해년도 당사의 이사회 의장은 대표이사가 맡고 있습니다. 
이는 합리적인 이사회의 운영 및 업무집행에 관한 효율적인 의사결정이 이루어질수 있도록 이사회 의장을 이사회에서 결정하여 이사회가 보다 효율적으로 운영되도록 한것입니다.

⇒ 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 Ⅷ. 임원 및 직원 등의 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.

-
사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

7
4
4
-
2

※ 2020년도 정기 주주총회 결과

나. 이사회 의결사항

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
대표이사
사내이사
사외이사

임정배
(출석률 100%)
정홍언
(출석률 100%)
오연택
(출석률 100%)
박용주
(출석률 90.9%)
임상민
(출석률 50%)
김병태
(출석률 100%)
나양주
(출석률 
100%)
권성옥
(출석률 100%)
박홍규
(출석률 100%)
최종범
(출석률 100%)
황성휘
(출석률 100%)

1회
2020-01-13
대상에프앤비(주) 영업양도 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
-
-
-
-

대상에프앤비(주) 발행 신주인수 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
-
-
-
-

자기거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-
-
-
-

2회
2030-02-13
제66기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-
-
-
-

마곡연구소 신규투자 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-
-
-
-

3회
2020-03-11
제66기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-
-
-
-

제66기 정기주주총회 소집의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-
-
-
-

정관 등 사규 개정 및 제정의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-
-
-
-

이사 후보자 및 감사위원회 위원 후보자 선정의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-
-
-
-

제66기 현금배당의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-
-
-
-

자기거래 승인의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-
-
-
-

[보고] 내부회계관리제도 운영실태평가 보고
보고
출석
-
출석
출석
-
출석
출석
-
-
-
-

4회
2020-03-27
대표이사 선임의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

사외이사 후보추천위원회 위원 선임의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

5회
2020-04-08
자기거래 승인의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

자기거래 승인의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

산업은행 시설대출한도 신규약정의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

6회
2020-05-14
KDB산업은행 외화여신한도 연장건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

농협은행 외화여신한도 연장건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

우리은행 외화여신한도 연장 및 증액건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

수협은행 외화여신한도 연장 및 증액건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

KEB하나은행 외화여신한도 연장 및 증액건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

KDB산업은행 원화여신한도 연장건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

자기거래 승인의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

자기거래 승인의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

자기거래 승인의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

자기거래 승인의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

7회
2020-07-30
유형자산 처분의 건
가결
찬성
-
-
-
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

자기거래 승인의 건
가결
찬성
-
-
-
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

자기거래 승인의 건
가결
찬성
-
-
-
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

8회
2020-10-30
대상베스트코(주) 재무제표 재승인 건

가결

찬성

-
-

찬성

-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

9회
2020-11-06
자기거래 승인의 건

가결

찬성

-
-

찬성

-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

자기거래 승인의 건

가결

찬성

-
-

찬성

-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

산업안전보건계획

가결

찬성

-
-

찬성

-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

자기거래 승인의 건

가결

찬성

-
-

찬성

-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

10회
2020-12-01
자기거래 승인의 건

가결

찬성

-
-

찬성

-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

데일리사업 영업양수도의 건

가결

찬성

-
-

찬성

-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

중요계약(본사 사옥 임대차 계약) 승인의 건

가결

찬성

-
-

찬성

-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

11회
2021-01-15
사채발행 한도 승인 및 사채발행 위임의 건
가결

찬성

-
-

찬성

-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

※ 작성기준일 : 2021년 01월 18일 현재

※ 2020년 3월 27일 주주총회 결과에 따라 이사회 구성이 변경되었습니다.

다. 이사회 내 위원회
 - 당사는 2020년 사외이사 후보추천위원회 및 감사위원회를 설치하였습니다.
(1) 이사회 내 위원회 구성현황

위원회명
구성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비고

감사위원회
사외이사 4인
권성옥(사외이사)
회계 및 업무 감사
* 상법 제415조의2 제2항 외 관련법령 준수, 감사위원회 위원 선출기준 충족

박홍규(사외이사)

최종범(사외이사)

황성휘(사외이사)

사외이사후보
 추천위원회
사내이사 1인,사외이사 2인
임정배(사내이사)
사외이사후보 추천 및 
 심사 선정
* 상법 제542조의8 제4항 외 관련법령 준수
 사외이사가 동위원회의 과반수 충족

박홍규(사외이사)

최종범(사외이사)

(2) 이사회 내 위원회의 활동내역
① 감사위원회 
 Ⅵ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 2. "감사제도에 관한 사항" 참조하여 주시기 바랍니다.
② 사외이사후보추천위원회
 당기 중 사외이사후보추천위원회를 개최하지 않았습니다.

라. 이사의 독립성

(1) 이사의 선임

이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 
당기부터는 사외이사후보추천위원회가 도입됨에 따라, 이사회(사내이사) 및 사외이사후보추천위원회(사외이사)가 선정할 이사후보자를 주주총회에 제출할 의안으로 확정할 예정입니다.
이사의 선임 관련하여 관련법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회 의안으로 제출하고 있습니다. 
이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

직 명
성 명
추천인
선임배경
활동분야(담당업무)
회사와의 
거래
최대주주 또는
주요주주와의 관계

사내이사
(대표이사)
임정배
이사회
식품경영 경험 다수
경영전반 총괄
해당없음
기타비상무이사

사내이사
박용주
이사회
회사경영 전반 경험 다수
전사 영업총괄
기타비상무이사

사내이사
임상민
이사회
회사 전략업무 경험 다수
전사 경영전반에 대한 업무
최대주주의 최대주주

사외이사
권성옥
이사회
공정거래 전문지식 보유
전사 경영전반에 대한 업무
해당사항 없음

사외이사
박홍규
이사회
법률 및 신용평가 전문지식 보유
전사 경영전반에 대한 업무

사외이사
최종범
이사회
재무 전문지식 보유
전사 경영전반에 대한 업무

사외이사
황성휘
이사회
식품안전분야 전문지식 보유
전사 경영전반에 대한 업무

(2) 사외이사후보추천위원회
 당사는 당기부터 상법 제542조의8에 의하여 사외이사후보 추천위원회를 신규 설치하였으며, 사외이사후보자에 대한 회사 및 최대주주에 대한 독립성 여부, 전문성 및 윤리성을 검증하여 이사회에 추천하는 역할을 담당하고 있습니다. 이사회는 사외이사후보추천위원회가 추천한 사외이사 후보자를 최종 결정 후 주주총회 안건으로 상정하여 사외이사 선임여부를 결정합니다.

성명
직명

임정배
사내이사

박홍규
사외이사

최종범
사외이사

마. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사 지원조직 현황

부서명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영관리팀
9
부장 1명(12개월)
차장 3명(12개월)
과장 1명(12개월)
대리 1명(12개월)
매니저 3명(12개월)
- 주요 경영현황 정보제공
- 이사회 진행 제반 업무

(2)사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2020년 05월 14일
경영기획팀
전원참석(4인)
-

회사 소개 (그룹 계열사 소개 및 당사 실적 현황 등)

2020년 05월 14일
IC센터
전원참석(4인)
-

대상의 내부회계관리제도

2020년 05월 14일
한영회계법인
전원참석(4인)
-

외감법 개정에 따른 감사/감사위원회의 역할 변화

2020년 07월 30일
경영개선팀
전원참석(4인)
-

대상의 윤리경영 프로그램

2020년 07월 30일
한영회계법인
전원참석(4인)
-
Digital Audit 기법을 활용한 분석적 감사 절차

2020년 11월 06일
한영회계법인
전원참석(4인)
-
외부감사인 선임관련 감사위원회의 역할 및 절차

2020년 11월 12일
IC센터
전원참석(4인)
-
감사위원회의 내부회계관리제도 감독 방안

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부
당사는 상근감사제도를 운영하고 있었으나, '19년말 기준으로 자산 2조원 이상이 되어 정기주주총회(‘20년 3월) 결의를 통해 상근감사제도를 폐지하고, 감사위원회를 신규 설치하여 운영하고 있습니다. 주주총회 결의에 의하여 선임된 사외이사 4인(권성옥, 박홍규, 최종범, 황성휘) 전원을 감사위원으로 구성하였습니다. 2020년3월27일 감사위원회 결의를 통해 최종범 위원이 감사위원장으로 선임되었습니다.

감사위원 현황

성명
사외이사
여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

권성옥
예

- ㈜인탑스 사외이사(2014~2017)

- 월남참전자중앙회 인사위원장(2018~현재)

-
-
-

박홍규
예

- 나이스신용평가㈜ 준법감시인(2016~2018)

- 기업구조조정촉진법상 구조조정기업 경영평가위원회 평가위원 위촉(2019~현재)

-
-
-

최종범
예

- 국립국제교육원 운영심의위원장(2016~현재)

- 현대카드 감사위원(2019~현재)

- 성균관대학교 경영대학(재무전공) 교수(2002~현재)

예
2호 유형
(재무분야 학위 보유자)
성균관대 경영대학 교수
(경영학 박사), (2002년 ~ 현재)

황성휘
예

- 한국식품안전관리인증원 전무이사(2014~2017)

- ㈜FM코리아 HACCP 교육원 원장(2017~현재)

-
-
-

※ 상근감사인 박시종 감사는 개인적인 사유로 2020년 3월 27일부로 사임하였습니다.

성 명

주요 경력

사외이사여부

재임기간

비고

박시종

- 감사활동조정협의회(감사원) 위원(2010~2012)

- 하나UBS자산운용(주) 상임감사(2010~2013)

- 법무법인(유) 율촌 고문(2013~현재)

-

2018년 3월~

2020년 3월

상근감사

나. 감사위원회 위원의 독립성
감사위원회 제도의 투명성과 독립성을 확보하기 위하여 상법에서는 위원의 선임과 구성에 대하여 엄격히 규정하고 있습니다. 당사는 상법에 명시되어 있는 감사위원 선출기준에 맞게 주주총회에서 선출된 사외이사 4인 전원을 감사위원으로 선임하였습니다. 또한, 당사 이사회는 감사위원 후보 선정 시 그 후보로 독립성이 확보된 사외이사로만 선정을 하고 있으며, 감사위원 중 1명 이상은 회계/재무 전문가로 선임하고 있으며, 이는 당사 감사위원회 운영규정에도 명시되어 있습니다. 참고로 감사위원회 위원과 당사와의 거래내역은 없습니다.
(1) 선출기준 및 충족여부

선출기준의 주요 내용

선출기준의 충족 여부

관련 법령 등

3명 이상의 이사로 구성

충족(4명)

상법 제415조의2 제2항

사외이사가 위원의 3분의 2 이상

충족(전원 사외이사)

위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가

충족(최종범 이사)

상법 제542조의11 제2항

감사위원회의 대표는 사외이사

충족(최종범 이사)

그 밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)

충족(해당사항 없음)

상법 제542조의11 제3항

(2) 감사위원회 위원의 독립성

직 명
성 명
추천인
선임배경
회사와의 
거래
최대주주 또는
주요주주와의 관계

감사위원회 위원
권성옥
이사회
공정거래 전문지식 보유
해당사항 없음

감사위원회 위원
박홍규
이사회
법률 및 신용평가 전문지식 보유

감사위원회 위원
최종범
이사회
재무 전문지식 보유

감사위원회 위원
황성휘
이사회
식품안전분야 전문지식 보유

다. 감사 및 감사위원회의 주요활동내역

회차

개최일자

의 안 내 용

가결

여부

상근감사

박시종

1회

2020-01-13

1. 대상에프앤비 주식회사에 대한 영업 양수 양도 승인의 건

가결

찬성

2. 대상에프앤비 발행 신주인수 승인의 건

가결

찬성

3. 자기거래 승인의 건

가결

찬성

2회

2020-02-13

1. 마곡 연구소 신규 투자의 건

가결

찬성

2. 제66기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건

가결

찬성

3회

2020-03-02

1. 내부회계관리제도 운영실태평가보고서 승인의 건

가결

승인

4회

2020-03-11

1. 제66기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건

가결

찬성

2. 제66기 정기주주총회 소집의 건

가결

찬성

3. 정관 등 사규 개정 및 제정의 건

가결

찬성

4. 이사 후보자 및 감사위원회 위원 후보자 선정의 건

가결

찬성

5. 제66기 현금 배당의 건

가결

찬성

6. 자기거래 승인의 건

가결

찬성

[보고] 내부회계관리제도 운영실태평가 보고

-

-

5회

2020-03-16

1. 내부감시장치에 대한 의견서 승인의 건

가결

승인

회차

개최일자

의 안 내 용

가결

여부

사외이사의 성명

권성옥

박홍규

최종범

황성휘

6회

2020-03-27

1. 감사위원회 위원장 선임의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

7회
2020-05-14
1. 1분기 재무제표 및 연결재무제표 보고의 건
보고
-
-
-
-

2. 외부감사인 감사 진행상황 보고의 건
보고
-
-
-
-

8회
2020-07-30

1. 제67기 상반기 재무제표 및 연결재무제표 보고의 건

보고
-
-
-
-

2. 외부감사인 감사 진행상황 보고의 건

보고
-
-
-
-

3. 내부감사부서 상반기 감사 실적 보고의 건

보고
-
-
-
-

9회
2020-10-30
1. 제 9기 대상베스트코 재무제표 재승인 보고의 건
보고
-
-
-
-

10회
2020-11-06
1. 외부감사인 선정 기준 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 제 67기 3분기 재무제표 및 연결재무제표 보고의 건
보고
-
-
-
-

3. 외부감사인 감사 진행 상황 보고의 건
보고
-
-
-
-

11회
2020-12-01
1. 외부감사인 후보 평가 및 최종 선정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

※ 2020년 3월 26일까지 박시종 상근감사가 감사업무를 진행하였습니다.

라. 교육 실시 계획

교육실시주체
교육 계획

IC센터

- 회사의 내부회계관리제도 운영 현황 (2020년 5월)

경영기획팀

- 회사의 운영 현황 (2020년 5월)

경영개선팀

- 회사의 윤리경영 운영 현황 (2020년 11월)

- 회사의 경영상 주요정책 변화 등 회사의 경영에 관련한 외부 교육 계획

회계팀

- 외감법 개정 시 주요 변경안

한영회계법인

- 회계 관련 법령 제/개정사항 및 회계감독 동향 등

마. 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2020년 05월 14일
경영기획팀
전원참석(4인)
-

회사 소개 (그룹 계열사 소개 및 당사 실적 현황 등)

2020년 05월 14일
IC센터
전원참석(4인)
-

대상의 내부회계관리제도

2020년 05월 14일
한영회계법인
전원참석(4인)
-

외감법 개정에 따른 감사/감사위원회의 역할 변화

2020년 07월 30일
경영개선팀
전원참석(4인)
-

대상의 윤리경영 프로그램

2020년 07월 30일
한영회계법인
전원참석(4인)
-
Digital Audit 기법을 활용한 분석적 감사 절차

2020년 11월 06일
한영회계법인
전원참석(4인)
-
외부감사인 선임관련 감사위원회의 역할 및 절차

2020년 11월 12일
IC센터
전원참석(4인)
-
감사위원회의 내부회계관리제도 감독 방안

※당사의 감사위원회 위원은 전원 사외이사로 구성되어 있기 때문에, 사외이사의 교육실시내역과 동일합니다.

바. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영개선실

6

상무 1명(2년)

부장 1명(3년)

차장 2명(4.5년)

과장 2명(평균 4년)

- 내부감사

- 내부회계관리제도 운영실태 평가

사. 준법지원인 등 현황
당사는 준법지원인을 선임하지 아니하였습니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

당사는 집중투표제를 채택하지 않고 있으며, 서면투표제 및 전자투표제 또한 정관의 규정에 없으며 채택하지 않고 있습니다. 최근 5사업연도 중 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황
보고서 제출기준일 현재, 최대주주 및 그 특수관계인은 최대주주 대상홀딩스주식회사와 특수관계인인 대상문화재단, 임창욱, 임세령으로 구성되어 있습니다. 최대주주 및 그 특수관계인은 총 15,634,115주를 보유하고 있으며, 전체 지분의 43.41%(보통주: 44.74%, 우선주: 9.64%)를 보유하고 있습니다. 대상홀딩스(주)는 당사의 지주회사로 현재 한국거래소 유가증권시장에 상장되어 있습니다. 또한, 특수관계인 임창욱 회장은 대상홀딩스(주)의 대표이사이며 실질적인 그룹의 회장입니다. 보고서 제출기준일 현재 당사의 보통주 409,670주, 우선주 43,032주를 보유하고 있습니다. 대상문화재단은 장학사업, 교육 및 연구지원사업, 예술진흥사업 등을 목적으로 설립된 공익법인으로 보통주 기준 현재 3.82%의 지분에 해당되는 1,324,957주를 보유하고 있습니다. 또한 임세령 전무(대상홀딩스 주주) 보통주 159,000주를 보유하고 있습니다. 

최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2021년 01월 18일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

임창욱
최대주주 임원
보통주
409,670
1.18
409,670
1.18
-

임창욱
최대주주 임원
우선주
43,032
3.14
43,032
3.14
-

대상문화재단
계열회사
보통주
1,324,957
3.82
1,324,957
3.82
-

대상홀딩스
최대주주
보통주
13,608,456
39.28
13,608,456
39.28
-

대상홀딩스
최대주주
우선주
89,000
6.49
89,000
6.49
-

임세령
계열회사 임원
보통주
159,000
0.46
159,000
0.46
-

계
보통주
15,502,083
44.74
15,502,083
44.74
-

우선주
132,032
9.64
132,032
9.64
-

2. 최대주주(대상홀딩스주식회사)에 대한 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

대상홀딩스(주)
9,097
임창욱
4.09
-
-
임상민
36.71

-
-
-
-
-
-

※ 출자자자수는 전기말 보통주 기준 전체 주주수입니다.
※ 최대주주 지분(%)는 최대주주 본인의 보통주 기준 지분율입니다.

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
대상홀딩스(주)

자산총계
405,974

부채총계
21,035

자본총계
384,939

매출액
29,832

영업이익
18,498

당기순이익
1,340

※ 2019년말 별도 재무제표 기준입니다
.

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

- 당사의 최대주주는 대상홀딩스(주)로서 기업지배구조 개선과 경영 효율성 제고를 통한 주주 중심의 경영을 위해 2005년 8월 1일 설립한 대상의 지주회사이며, 본점소재지는 서울시 중구 세종대로 9길 41입니다. 현재는 경영주체로서 임창욱 회장과 최성수 대표이사가 각자 대표이사로 되어있습니다. 

- 당사의 최대주주인 대상홀딩스(주)는 다음과 같은 사업을 영위하고 있습니다.
자회사의 경영활동을 지원하고 장기적인 전략 수립과 달성을 통해 비전의 현실화에 주력하고 있습니다. 뿐만 아니라 신규사업 추진, 경영평가, 재무 리스크 관리 등 글로벌 시대, 국제적인 수준의 경영 투명성과 경쟁력 확보를 목표로 매진하고 있습니다. 대상홀딩스(주)는 부문별 사업특성에 맞는 신속한 의사 결정을 통한 경쟁력 강화와 경영 위험 분산 및 기업 지배구조의 투명성 강화 등 효율적인 경영시스템 관리를 통해 기업가치 증대와 주주 중심의 경영을 실현하고 있습니다.

ㅇ 최대주주의 주요 연혁은 다음과 같습니다.
- 2008. 2. 14 동서건설(주) 자회사 편입
- 2008. 9. 10 PT. MAS 계열회사 추가
- 2008. 10. 10 대상팜스코(주)의 지분매각으로 자회사 제외
- 2009. 4. 1. 신형우선주의 보통주로의 전환(662,853주)
- 2009. 9. 2 대상에이치에스(주) 자회사 편입
- 2009. 11. 23 PT. SR 계열회사 추가
- 2010. 4. 1 NewYork Golf Enterprises 계열회사 추가
- 2010. 12. 29 (주)초록마을 자회사 편입
- 2013. 11. 29 인도네시아 소재 PT.Jico Agung 지분 51% 취득
- 2016. 03. 18 대표이사 변경 (임창욱, 김훈식 각자 대표이사)
- 2017. 10. 24 대상라이프사이언스주식회사 자회사 편입

- 2019. 01. 02 미국 DSH DE INC. 설립 및 계열회사 추가
- 2019. 02. 28 대상에이치에스(주) 자회사 탈퇴
- 2019. 04. 29 (주)글로벌미트 지분 51% 취득으로 자회사 편입
- 2019. 08. 30 대표이사 변경 (임창욱, 김준규 각자대표이사)
- 2020. 03. 27 대표이사 변경 (임창욱, 최성수 각자대표이사)

ㅇ 대상홀딩스(주) 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황은 다음과 같습니다.

(기준일 :

2020년 9월 30일

)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

임상민
본인
보통주
13,292,630
36.71
13,292,630
36.71
-

임세령
친족
보통주
7,389,242
20.41
7,389,242
20.41
-

임창욱
친족
보통주
1,338,687
3.70
1,482,347
4.09
-

임창욱
친족
우선주
28,688
3.14
28,688
3.14
-

박현주
친족
보통주
1,402,922
3.87
1,402,922
3.87
-

(재)대상문화재단
비영리
법인
보통주
803,005
2.22
803,005
2.22
-

계
보통주
24,226,486
66.90
24,370,146
67.30
-

우선주
28,688
3.14
28,688
3.14
-

※ 대상홀딩스(주) 최대주주 주요경력

최대주주 
성명

직위

주요경력(최근 5년간)

학력 및 경력사항

겸임현황

임상민

-

이화여대 졸업
 PARSONS SCHOOL OF DESIGN 졸업
 LONDON BUSINESS SCHOOL 졸업
 대상아메리카 Senior Executive Director
 대상(주) 전략기획본부 부본부장
 (현)대상(주) 전략담당 중역

ㅇ 대상홀딩스(주)의 임원은 다음과 같습니다.

구분
성 명
주요경력 등

등기임원
현황
임창욱
대상그룹 명예회장

박현주
㈜상암커뮤니케이션즈 부회장

최성수
대상(주)식품BU 글로벌 본부장

김준규
대상㈜ 경영지원본부장

박용주
(주)초록마을 대표이사

임정배
대상(주) 대표이사

임창규
광주지방국세청장

양동운
법무법인 남산 변호사

현병훈
(주)인터바인엠엔에이 대표이사

※ 2020년 9월 30일 기준

3. 최대주주 변동현황

최대주주 변동내역

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2005년 11월 14일
대상홀딩스
8,474,697
33.46
합병 및 무상증자, 장내외 매매 등
-

2007년 12월 31일
대상홀딩스
14,872,953
44.50
-
-

2008년 04월 10일
대상홀딩스
14,926,943
44.67
장내매매
-

2008년 06월 30일
대상홀딩스
14,932,193
44.68
장내매매
-

2009년 03월 20일
대상홀딩스
14,924,513
44.66
임원퇴임
-

2009년 10월 16일
대상홀딩스
15,279,513
45.72
장내매매
-

2011년 04월 14일
대상홀딩스
15,313,938
44.50
보통주 전환
-

2014년 05월 07일
대상홀딩스
15,326,438
44.54
장내매매
-

2014년 12월 08일
대상홀딩스
15,330,438
44.55
장내매매
-

2014년 12월 11일
대상홀딩스
15,489,438
45.01
장내매매
-

2016년 03월 18일
대상홀딩스
15,496,428
45.03
임원선임
-

2017년 03월 24일
대상홀딩스
15,490,538
45.02
임원선/퇴임
-

2017년 04월 17일
대상홀딩스
15,507,183
44.76
보통주전환
-

※ 2005년 11월 14일 최대주주는 임상민에서 대상홀딩스로 변경되었으며 상기소유주식수 및 지분율은 보통주 기준으로 특수관계인인 임창욱, 임세령, 대상문화재단 등을 포함한 주식수입니다. 2009년 3월 20일 제55기 정기주주총회 결과에 따른 특수관계인인 임동인 (前)대표이사의 임원퇴임으로 7,680주가 감소하였으며, 2009년 10월 16일 특수관계인 임창욱 회장의 장내매수로 355,000주를 취득하였고, 2011년 4월 14일 2우선주의 보통주 전환에 따라 특수관계인 임창욱 회장의 2우선주 34,425주가 보통주로 전환되었고, 2014년 5월에는 장내매수로 12,500주를취득했습니다. 또한 2014년 12월 08일 명형섭 (前)대표이사가 보통주 4,000주를 취득하였으며, 2014년 12월 11일 특수관계인인 임세령 전무가 보통주 159,000주를 취득하였습니다. 또한 2016년 3월 18일 이상철 (前)사내이사가 등기임원으로 신규선임됨에 따라 보유하고 있던 보통주 6,990주가 최대주주 등의 주식으로 포함되었습니다. 2017년 3월 24일 제63기 정기주주총회 결과에 따른 명형섭 (前)대표이사 및 이상철 (前)사내이사의 임원퇴임으로 10,990주가 감소하였으며, 최정호 사내이사가 등기임원으로 신규선임됨에 따라 보유하고 있던 보통주 5,100주가 최대주주 등의 주식으로 포함되었습니다. 2017년 4월 17일 3우선주 보통주 전환에 따라 최대주주인 대상홀딩스의 3우선주 8,900주가 보통주로 전환되었고, 특수관계인 임창욱 회장의 3우선주 7,745주가 보통주로 전환되었습니다. 이에 보고기간 종료일 현재 총 취득 주식수 보통주 15,507,183주(보통주기준 소유지분율 44.76%)를 보유하고 있습니다.

4. 주식 소유현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
대상홀딩스
13,608,456
39.28

국민연금공단
4,487,891
12.95

우리사주조합
-
-
-

※ 상기 지분율은 현재 의결권 있는 주식인 보통주 기준으로 작성하였습니다.
※ 보고서 작성기준일 현재 최대주주 및 특수관계인을 제외한 5% 이상 주주는 국민연금공단(2021.01.07 공시) 보유현황을 근거로 작성되었습니다. 
※ 당사의 우리사주조합은 해산되었으나, 2019년 12월 31일 기준 주식명의개서가 진행되지 않은 주주명부상 우리사주조합잔량이 보통주 736주, 우선주 390주 있습니다
.

소액주주현황

(기준일 :
2019년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
17,972
17,977
99.97
14,584,091
36,018,248
40.49
-

※ 상기 소액주주현황은 2019년 12월 31일 기준. 실명번호별로 구분한 현황으로 보통주와 우선주의 합계로 작성하였습니다.

5.
주식사무

정관상 신주인수권의 내용
①이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.
1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식
2. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식
3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식
② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.
 1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식
2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식
3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식
4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식
③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.
④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.
⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.
⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.
⑦ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
사업연도 종료후 3월중

주주명부폐쇄시기
1월 1일 ~ 1월 10일 까지

주권의 종류(*)
-

명의개서대리인
하나은행 증권대행부

주주의 특전
없음
공고게재홈페이지 및 신문

https://www.daesang.com / 한국경제신문

(*)「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 ‘주권의 종류’를 기재하
지 않았습니다.

6
.
주가 및 주식거래실적
당사의 최근 6개월간 주가 및 거래량 추이는 표와 같습니다.
당사는 해외주식시장 거래내역이 없으며 국내증권시장에만 상장되어 있습니다.

(기준일 :
2020년 9월 30일
)
(단위 : 원, 주)

종 류
2020년 9월
2020년 8월
2020년 7월
2020년 6월
2020년 5월
2020년 4월

보통주
주가
최 고
28,150
29,350
28,200
28,150
26,450
22,450

최 저
24,700
25,650
25,150
24,450
21,500
17,450

평 균
26,745
27,200
26,457
25,980
25,047
19,655

거래량
최 고
412,680
2,222,218
367,808
1,244,574
924,898
1,037,570

최 저
81,871
134,803
116,263
164,355
173,653
164,504

월 간
4,818,312
9,878,303
5,141,918
8,443,779
8,787,026
7,239,612

1우선주
주가
최 고
18,650
19,200
14,650
16,500
13,800
12,900

최 저
16,400
14,700
13,550
13,450
13,150
10,500

평 균
17,583
17,043
14,163
14,293
13,403
11,783

거래량
최 고
19,547
78,428
27,854
190,661
22,703
24,576

최 저
2,382
13,310
3,822
3,934
1,997
1,758

월 간
168,963
594,708
296,428
881,163
134,818
130,029

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원현황
 - 작성기준일 현재 임원은 총 39명이며 등기임원은 7명, 미등기 임원은 32명입니다.

등기임원 현황

(기준일 :
2021년 01월 18일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

임정배
남
1961년 07월
사장
등기임원
상근
대표이사
고려대 식품공학(학사)
대상홀딩스(주) 대표이사
 대상(주) 전략기획본부장 
대상) 소재BU 전략기획본부장 겸 식품BU 재경본부장
대상(주) 식품BU 대표이사
-
-
최대주주의 임원
1991.08.07~
2023.03.27

박용주
남
1963년 02월
사장
등기임원
상근
식품사업총괄 중역
동아대 전기공학(석사)
대상홀딩스(주) 대표이사
초록마을(주) 대표이사
대상베스트코(주)대표이사
대상에프앤비(주) 대표이사
-
-
최대주주의 임원
1990.11.19~
2022.03.21

임상민
여
1980년 06월
전무이사
등기임원
상근

전략담당 중역

LONDON BUSINESS SCHOOL MBA
대상(주) 기획관리본부 부본부장
대상아메리카 부사장
대상홍콩 중국사업전략담당중역
-
-

최대주주의 주주

2009.08.01~

2023.03.27

권성옥
남
1948년 03월
사외이사
등기임원
비상근
감사위원회
위원 겸임
(주)인탑스 사외이사
(현) 법무법인 원 고문
-
-
해당사항 없음
2020.03.27
2023.03.27

박홍규
남
1966년 02월
사외이사
등기임원
비상근
감사위원회
위원 겸임
나이스신용평가(주) 기업/금융평가 본부장
나이스신용평가(주) 준법감시인
구조조정기업 경영평가위원회 평가위원
-
-
해당사항 없음
2020.03.27
2023.03.27

최종범
남
1956년 03월
사외이사
등기임원
비상근
감사위원회
위원 겸임
성균관대학교 경영학과(재무)교수
 (현)현대카드(주) 사외이사
-
-
해당사항 없음
2020.03.27
2023.03.27

황성휘
남
1956년 01월
사외이사
등기임원
비상근
감사위원회
위원 겸임
한국식품안전관리인증원 전무이사
(주)FM코리아 HACCP 교육원
-
-
해당사항 없음
2020.03.27
2023.03.27

※ 등기임원의 임기는 취임 후 3년 내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 종결시 까지입니다.

미등기임원 현황

(기준일 :

2021년 01월 18일

)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의 관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

박
현
주

여
1953년 03월
부회장
미등기임원
상근
업무총괄
이화여대 (학사)
㈜상암커뮤니케이션즈 부회장
-
-
최대주주의 주주

2014.01.16~

-

한재춘
남
1965년 02월
상무이사
미등기임원
상근
소재사업총괄 BIO연구실장
한국외대 미생물학(석사)
대상(주) 소재BU 라이신공장장
-
-

1990.01.15~
-

이광용
남
1968년 07월
상무이사
미등기임원
상근
소재사업총괄 전분당공장장
인하대 화학공학(학사)
대상(주) 소재BU 전분당군산공장장
-
-

1991.11.11~
-

최창빈
남
1966년 07월
상무이사
미등기임원
상근
지원본부장 
겸 경영개선실장
중앙대 경제학(학사)
대상(주) 식품사업충괄 기획실장
-
-

1991.04.08~
-

이전재
남
1964년 03월
상무이사
미등기임원
상근
소재사업총괄 기술본부장
군산대 화학(학사)
대상(주) 혁신기술본부장
-
-

1990.07.02~

-

김대현
남
1968년 01월
상무이사
미등기임원
상근
식품사업총괄 김치개발담당중역
겸 KF-Project 팀장
서강대 화학공학(학사)
대상에프앤에프(주) 한국식신선연구소장
-
-

1993.07.05~
-

이희병
남
1961년 07월
상무이사
미등기임원
상근
소재사업총괄 BIO사업본부장
고려대 화학(학사)
대상(주) 소재BU BIO공장장
-
-

1985.12.02~
-

정주기
남
1966년 12월
상무이사
미등기임원
상근
소재사업총괄 솔루션실장
동아대 무역학(학사)
대상(주) 소재BU 영업본부장
-
-

1991.04.08~
-

이정성
남
1965년 10월
상무이사
미등기임원
상근
식품사업총괄 CS본부장 겸
김치연구소장
고려대 식품가공학(석사)
대상(주) 최고고객책임자(CCO)
-
-

2003.11.17~
-

김학준
남
1964년 04월
상무이사
미등기임원
상근
소재사업총괄 전분당연구소장
전북대 농화학(석사)
대상(주) 소재BU 소재연구소장
-
-

1991.07.09~
-

진중현
남
1967년 05월
상무이사
미등기임원
상근
식품사업총괄 식품연구소장
부산대 미생물학(학사) 
대상(주) 식품BU 편의식품연구실장
-
-

1999.03.01~
-

임세령
여
1977년 08월
부회장
미등기임원
상근

마케팅 업무총괄

뉴욕대 심리학(학사)
대상(주) 식품BU 사업전략담당 중역
159,000
-
최대주주의 주주
2012.12.03~
-

권용석
남
1962년 01월
상무이사
미등기임원
상근
홍보실장
원광대 신문방송학(학사)
대상(주) 홍보팀장
-
-

1991.07.18~
-

윤석훈
남
1966년 07월
상무이사
미등기임원
상근
식품사업총괄 KAM사업부장
조선대 회계학(학사)
대상(주) 식품사업총괄 서울사업부장
-
-

1990.11.19~
-

이용기
남
1965년 10월
상무이사
미등기임원
상근
소재사업총괄
Global 영업본부장
단국대 무역학(학사)
Daesang Europe 대표이사
-
-

1991.11.11~
-

김재갑
남
1969년 09월
상무이사
미등기임원
상근
소재사업총괄 전분당사업본부장
경희대 생물학과(학사)
소재BU 기획실장
1,000
-

1993.12.20~
-

곽문교
남
1970년 06월
상무이사
미등기임원
상근
물류본부장
서울대 전기공학(학사)
대상(주) 식품BU PI본부장
-
-

2009.11.09~
-

김준규
남
1968년 01월
상무이사
미등기임원
상근
식품사업총괄 육가공사업부장
연세대 경영학과(학사)
대상(주) 경영지원본부장
대상홀딩스(주) 대표이사
-
-
최대주주의 임원
1993.11.29~
-

임종연
남
1958년 12월
전무이사
미등기임원
상근
식품Global사업총괄
미얀마사무소장
동국대 농업경제학과(학사)
-
-

2018.04.01~
-

황보종현
남
1963년 11월
상무이사
미등기임원
상근
소재사업총괄 품질경영실장
인하대) 화학과(석사)
대상) 소재BU 혁신기획팀장
-
-

1998.06.12~
-

전창근
남
1973년 08월
상무이사
미등기임원
상근

식품Global사업총괄
Global 전략실장

고려대)경제학(학사)
대상홀딩스)전략기획팀장
-
-

1998.11.02~
-

나경호
남
1966년 05월
상무이사
미등기임원
상근
식품사업총괄 소매사업부장
전남대) 공법학과(학사)
대상 FS본부 KAM 전략실장
-
-

1990.11.19~
-

이도헌
남
1971년 04월
상무이사
미등기임원
상근
식품사업총괄 상품기획실장
경북대)유전공학(학사)
초록마을)상품기획본부장
대상베스트코)상품개발본부장

2012.07.23~

이강덕
남
1966년 10월
상무이사
미등기임원
상근
식품사업총괄 영업본부장
경북대)미생물공학(학사)
대상)FS본부 FS채널전략실장
대상베스트코)유통영업본부장

1990.11.19~

이경애
여
1971년 06월
상무이사
미등기임원
상근
식품Global사업총괄중역
겸 Global 영업부장
하버드대 MBA(석사)
-
-

2020.02.17~
-

오연택
남
1965년 01월
상무이사
미등기임원
상근
재경본부장
웨스턴일리노이대 경제학(석사)
대상(주) 재무팀장
-
-
-
1996.01.08~
-

박은영
여
1972년 09월
상무이사
미등기임원
상근
식품사업총괄 마케팅실장
연세대 경영학(석사)
-
-
-
2020.05.11~
-

임양식
남
1967년 12월
상무이사
미등기임원
상근
식품사업총괄 영업기획실장
전남대 화학교육학과
대상)식품BU 영업본부 기획실장
-
-
-
1992.07.06~
-

엄일호
남
1967년 05월
상무이사
미등기임원
상근
식품사업총괄 실수요사업부장
경희대 경영학(석사)
대상)식품BU FS본부 급식사업부장
-
-
-
1992.11.21~
-

박영민
남
1967년 12월
상무이사
미등기임원
상근
식품사업총괄 
On-Line사업부장
경희대 산업공학과
대상)식품BU On-Line사업부장
-
-
-
1992.11.16~
-

공삼재
남
1971년 04월
상무이사
미등기임원
상근
소재사업총괄 BIO공장장
전남대 화학공학과
대상)소재BU CMG2 BIO공장장
-
-
-
1995.07.10~
-

박준현
남
1967년 08월
상무이사
미등기임원
상근
소재사업총괄 BIO연구소장
연세대 경영학(석사)
대상)소재BU 전략기획본부 전략기획팀장
-
-
-
1993.11.29~
-

(3) 등기임원 타회사 임원겸임 현황(기준일 : 2020.9.30)

성명
회사명
직책
비고

박용주
대상홀딩스(주)
이사
비상근

임정배
대상홀딩스(주)
이사
비상근

최종범
현대카드(주)
사외이사
비상근

나. 직원 현황
(1) 직원의 현황
당사는 총 5,655명의 직원을 고용하고 있으며 평균 근속연수는 10년 9개월, 1인 평균급여액은 36백만원입니다.

직원 등 현황

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

식품
남
1,745
2
172
-
1,917
11년 2개월
88,724
46
1,685
1,860
3,545
-

식품
여
2,421
17
641
8
3,062
9년 5개월
75,250
25
-

소재
남
578
-
7
-
585
15년 4개월
38,016
65
-

소재
여
87
-
3
-
90
10년 8개월
3,844
43
-

기타
남
-
-
1
-
1
5년 6개월
36
36
-

기타
여
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
4,831
19
824
8
5,655
10년 9개월
205,871
36
-

※ 평균 근속연수 : 2020년 9월 30일 현재 재직인원의 평균 근속연수 
※ 연간 급여 총액 : 2020년 01월 ∼ 2020년 9월 사이에 지급된 급여총액

※ 1인 평균 급여액 : 연간 급여 총액 / 직원수

미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
32
4,498
144
-

※ 미등기임원 연간급여 총액은 2020년 01월 ~ 2020년 9월 기간 미등기 임원에게 지급된 금액입니다.
※ 1인당 평균 보수액은 작성기준일 현재 재임중인 미등기 임원에 대하여 산정하였습니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
7
8,000
-

감사
1
200
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

12
3,020
431
-

※ 인원수 및 보수총액은 당해 사업연도에 재임 또는 퇴임한 등기이사ㆍ사외이사ㆍ감사위원회 위원이 지급받은 소득 금액입니다. 
※ 1인당 평균 보수액은 작성기준일 현재 재임중인 7인의 등기이사 및 감사위원회 위원에 대하여 산정하였습니다.

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
5
2,725
908
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
2
18
9
-

감사위원회 위원
4
99
25
-

감사
1
179
179
-

※ 인원수 및 보수총액은 당해 사업연도에 재임 또는 퇴임한 등기이사ㆍ사외이사ㆍ감사위원회 위원이 지급받은 소득 금액입니다. 
※ 1인당 평균 보수액은 작성기준일 현재 재임중인 7인의 등기이사 및 감사위원회 위원에 대하여 산정하였습니다.

3. 보수지급기준
당사 이사ㆍ감사의 보수는 주주총회의 승인을 받은 금액 내에서 이사회에서 승인을 받은 임원보수관리규정에 따라 직책, 업무 등을 고려한 후 기준에 따라 집행하고 있습니다.

<이사ㆍ감사 및 상위 5명의 개인별 보수현황>
개인별 보수현황은 관련 규정에 따라 연 2회 공시(반기보고서 및 사업보고서)하고 있습니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 회사가 속해 있는 기업집단

가. 기업집단의 명칭 : 대상

나. 소속회사의 명칭 

- 국내 24개사

회사명
법인등록번호
주 업 종
구분

대상홀딩스(주)
110111-3280099
지주회사
상장

대상(주)
110111-0327125
음식료품제조업
상장

대상정보기술(주)
110111-0789432
소프트웨어 자문, 개발 및 공급업
비상장

대상라이프사이언스(주)
110111-6545804
헬스, 실버사업
비상장

(주)상암커뮤니케이션즈
110111-0924179
광고물 제작 및 대행업
비상장

디에스앤(주)
110111-2888282
농축산물 도소매업
비상장

동서건설(주)
134411-0015750
토목시설물 건설업
비상장

베네하우스(주)
110111-5878545
부동산임대업
비상장

(주)초록마을
110111-1833725
친환경유기농상품전문유통
비상장

(주)초록마을알에스
110111-3401025
농산물 도소매
비상장

대상에프앤비(주)
135011-0061461
과일 가공식품 생산 및 판매
비상장

신안천일염(주)
201111-0031156
천일염 사업
비상장

(주)정풍
161511-0004279
식품제조및판매
비상장

디유푸드(주)
175911-0013127
수산물 가공 및 처리
비상장

(주)디엠씨
211111-0039900
전분 및 당류 제조업
비상장

유티씨인베스트먼트(주)
110111-0570922
금융업
비상장

유티씨앤컴퍼니(주)
110111-3928219
국내 및 해외투자
비상장

(주)즐거운미래
110111-3213256
제설장비제조
비상장

(주)이얼싼중국문화원
110111-2413146
교육서비스
비상장

유티씨이공일팔의일호사모투자합자회사
110113-0024074
투자업
비상장

(주)게임원커뮤니케이션즈
110111-5474963
소프트웨어개발
비상장

어드밴스드페이먼트투자목적 유한회사
110114-0244125
투자업
비상장

솔루션플랫폼투자목적 유한회사
110114-0247814
투자업
비상장

더화이트커뮤니케이션주식회사
110111-6020533
서비스업
비상장

- 해외 21개사

회 사 명
소재국

PT.MIWON INDONESIA
인도네시아

PT.JICO AGUNG
인도네시아

PT. ABN
인도네시아

MIWON VIETNAM
베트남

DAESANG JAPAN
일본

DAESANG HONGKONG
홍콩

DAESANG AMERICA
미국

DAESANG EUROPE
네덜란드

SANGAM & ASSOCIATES
미국

천진덕풍식품유한공사
중국

대상(북경)식품유한공사
중국

DAESANG RICOR
필리핀

DUC VIET FOOD JOINT STOCK COMPANY
베트남

PT. SINTANG RAYA
인도네시아

NewYork Golf Enterprises
미국

DAESANG PHILIPPINES CORPORATION
필리핀

DSH DE INC.
미국

Daesang Holdings California Inc.
미국

대상(연운항)식품유한공사
중국

DSF DE, INC.
미국

Daesang Foods USA, INC.
미국

※ 해외법인은 모두 비상장법인입니다.

다. 당사는 독점규제및공정거래에관한법률에 의한 상호출자제한, 출자총액제한, 채무보증제한 대상에 해당하지 않습니다. 

2. 계통도
□ 계열회사등 상호투자지분현황 : 총 45개사
◎ 국내계열회사 : 총 24개사
 ① 지주회사 : 1개사
 ② 지주회사의 자회사 : 7개사
 ③ 위 ①,②를 제외한 계열회사 : 16개사 
◎ 해외계열회사 : 총 21개사

■ 아래 지분율은 2020년 9월 30일 현재 보통주에 대한 지분율을 나타냅니다.

(1) 지주회사 : 대상홀딩스(주)

회사명/소유자명
동일인
및 친족
기타
특수관계인
(재)대상
문화재단
계

대상홀딩스(주)
65.08%
-
2.22%
67.30%

(2) 지주회사의 자회사(국내) : 7개사

자회사명/소유자명
대상홀딩스(주)
(재)대상문화재단
동일인
및 친족
계

대상(주)
39.28%
3.82%
1.64%
44.74%

대상정보기술(주)
100.0%
-
-
100.0%

(주)상암커뮤니케이션즈
100.0%
-
-
100.0%

동서건설(주)
100.0%
-
-
100.0%

(주)초록마을
49.10%
-
50.47%
99.57%

대상라이프사이언스(주)
100.0%
-
-
100.0%

디에스앤(주)
100.0%
-
-
100.0%

(3) 계열회사(국내) : 16개사

회사명/주주명
대상(주)
동일인 
및 친족
기타 
특수관계인
유티씨인베스트먼트(주)
유티씨앤컴퍼니(주)
(주)초록마을
(주)이얼싼중국문화원
동서건설(주)
계

(주)초록마을알에스

100%

100%

베네하우스(주)

100%
100%

대상에프앤비(주)
100%

100%

신안천일염(주)
90%

90%

(주)정풍
100%

100%

디유푸드(주)
92.5%

92.5%

(주)디엠씨
50%

50%

유티씨인베스트먼트(주)

100%

100 %

유티씨앤컴퍼니(주)

100%

100 %

(주)즐거운미래

52.58%

37.45%

90.03%

(주)이얼싼중국문화원

96.00%

96.00%

유티씨이공일팔의일호사모투자합자회사

3%

3%

(주)게임원커뮤니케이션즈

71.67%

71.67%

어드밴스드페이먼트투자목적 유한회사

100%

100%

솔루션플랫폼투자목적 유한회사

100%

100%

더화이트커뮤니케이션주식회사

40.32%

40.32%

(4) 계열회사(해외) : 21개사

회사명/주주명
대상홀딩스㈜
대상㈜
대상정보기술㈜
상암커뮤니케이션즈
PT Miwon
PT JICO AGUNG
Daesang Japan
DSH DE INC
기타 특수관계인
계

PT. MIWON

89.98 %

9.98 %

99.96%

PT. JICO AGUNG
51.00%
49.0 %

100%

PT. ABN

70.30%

29.70%

100%

Miwon Vietnam

93.11%

93.11%

Daesang Japan

100%

100%

Daesang H.K

100 %

100%

Daesang 
America

95.00 %
5.00 %

100%

Daesang
 Europe

100 %

100%

Sangam &
 Associates

100%

100%

PT. SR
50%

50%

NewYork Golf
Enterpirses
100%

100%

천진덕풍식품

100%

100 %

대상(북경)식품

100%

100 %

Daesang Ricor

50.00%

50%

DUC VIET FOOD JOINT STOCK COMPANY

99.99%

0.01%
100%

DAESANG PHILIPPINES CORPORATION

100%

100%

DSH DE INC.
100%

100%

Daesang Holdings California Inc.

100%

100%

대상(연운항)식품유한공사

100%

100%

DSF DE, INC.

100%

100%

Daesang Foods USA, INC.

100%
100%

3. 지주회사 임원의 겸직현황은 다음과 같습니다.

성 명
회 사 명
직 책
상근여부

최성수
디에스앤(주)
대표이사
상근

임정배
대상(주)
대표이사
상근

박현주
대상(주)
부 회 장
상근

박용주
대상(주)
이 사
상근

김준규
동서건설(주)
(주)상암커뮤니케이션즈
대상라이프사이언스(주)
대상(주)
감 사
감 사
감 사
식품사업총괄 식품기획본부장
비상근
"
"
상근

※ 대상(주) 임원의 겸직현황은 Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항을 참고하여 주시기 바랍니다.

타법인출자 현황

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

대상에프앤비(주)
 구)(주)복음자리 (비상장)(*1)
2009년 03월 12일
경영지배
7,380
140
100.00
22,054
400
20,000
-6,587
540
100.00
35,467
25,493
-1,207

신안천일염(주) (비상장)
2009년 11월 06일
경영지배
580
684
90.00
4,679
-
-
-75
684
90.00
4,604
6,397
-41

(주)정풍 (비상장)
2012년 01월 01일
경영지배
3,943
742
100.00
61,569
-
-
-1,203
742
100.00
60,366
83,749
-668

디유푸드㈜ (비상장)
2016년 03월 29일
경영지배
1,620
333
92.50
967
-
-
306
333
92.50
1273
22,823
907

㈜디엠씨 (비상장)
2013년 12월 30일
투자
2,100
420
50.00
2,100
-
-
0
420
50.00
2,100
11,984
348

DAESANG HONGKONG LTD (비상장)
1998년 12월 31일
경영지배
30
741
100.00
3,521
-
-
458
741
100.00
3,979
8,662
164

DAESANG JAPAN. INC (비상장)
1998년 12월 31일
경영지배
346
80
100.00
3,882
-
-
647
80
100.00
4,529
29,773
23

MIWON VIETNAM CO.LTD (비상장)
1998년 12월 31일
경영지배
855
1
93.11
36,590
-
-
2,320
1
93.11
38,910
77,250
2,938

DUC VIET FOOD (비상장)
2016년 09월 21일
경영지배
36,106
13,000
99.99
31,766
-
-
563
13,000
99.99
32,329
2,196
146

PT. MIWON INDONESIA (비상장)
1998년 12월 31일
경영지배
5,654
4,569
89.98
127,906
-
-
2,558
4,569
89.98
130,464
205,519
14,859

PT. JICO AGUNG (비상장)
1998년 12월 31일
투자
4,173
0
49.00
6,216
-
-
0
0
49.00
6,216
33,835
2,138

DAESANG AMERICA. INC (비상장)
1998년 12월 31일
경영지배
327
0
95.00
0
-
-
0
0
95.00
0
22,656
-48

DAESANG EUROPE B.V (비상장)
1998년 12월 31일
경영지배
309
1
100.00
0
-
-
0
1
100.00
0
28,332
244

PT ABN (비상장)
1998년 12월 31일
경영지배
469
4
70.30
5,194
-
-
-101
4
70.30
5,093
13,373
293

대상(북경)식품유한공사 (비상장)
2010년 03월 29일
경영지배
4,145
0
100.00
996
-
-
2,012
0
100.00
3,008
9,263
-771

천진덕풍식품유한공사 (비상장)
2010년 03월 29일
경영지배
3,367
0
100.00
4,922
-
-
237
0
100.00
5,159
5,115
-55

DAESANG RICOR (비상장)
2012년 11월 29일
투자
1,242
1,875
50.00
4,995
-
-
0
1875
50.00
4,995
22,946
2,309

DAESANG PHILIPPINES
 CORPORATION(비상장)
2018년 05월 09일
경영지배
537
260
100.00
524
-
-
65
260
100.00
589
4,517
102

대상(연운항)식품유한공사(*3)
2019년 04월 01일
경영지배
1,136
0
100.00
15,057
-
4,246
114
0
100.00
19,417
15,789
-121

(주)프로바이오닉 (비상장)
2011년 08월 01일
투자
500
17
7.84
0
-
-
0
17
7.84
0
401
-555

신기화학공업 (비상장)
1998년 12월 31일
투자
239
23
19.17
197
-
-
0
23
19.17
197
17,074
441

전주문화방송 (비상장)
1998년 12월 31일
투자
1,548
24
15.29
2,461
-
-
0
24
15.29
2,461
42,455
-890

전주방송 (비상장)
1998년 12월 31일
투자
840
168
3.00
1,173
-
-
0
168
3.00
1,173
60,273
1,636

(주)쎄리오 (비상장)
2000년 12월 31일
투자
15
15
15.00
75
-
-
0
15
15.00
75
1,128
52

주택도시보증공사 (비상장)
1998년 12월 31일
투자
7,816
409
0.08
5,525
-
-
0
409
0.08
5,525
7,596,438
383,615

제주국제컨벤션센터 (비상장)
1998년 12월 31일
투자
500
100
0.26
447
-
-
0
100
0.26
447
176,963
-839

순창장류(주) (비상장)
2011년 06월 08일
투자
100
60
26.77
1,402
-
-
0
60
26.77
1,402
4,324
-984

유티씨그린바이오투자조합 (비상장)
2015년 10월 27일
투자
4,500
9
45.00
9,180
-
-
0
9
45.00
9,180
21,023
2200

유엔그린시너지투자조합(비상장)(*4)
2019년 08월 14일
투자
1,100
1
23.91
1,100
1
1,100
0
2
23.91
2,200
4,418
-182

금호고속(비상장)
2006년 09월 30일
투자
15,000
120
3.80
12,781
-
-
0
120
3.80
12,781
1,684,927
-79,201

DSF DE,INC.(*2)
2019년 07월 03일
경영지배
466
0
100.00
466
1
16,553
-2
1
100.00
17,017
468
-1

합 계
23,796
-
367,745
402
41,899
1,312
24,198
-
410,956
-
-

(*1) 당사는 대상에프앤비에 20,000백만원 유상증자하였으며 지분율 변동은 없습니다.
(*2) 당사는 DSF DE,INC 16,553백만원 유상증자하였으며 지분율 변동은 없습니다.

(*3) 당사는 대상(연운항)식품유한공사에 4,246백만원 유상증자하였으며 지분율 변동은 없습니다.
(*4) 당사는 유엔그린시너지투자조합에 1,100백만원 유상증자하였으며 지분율 변동은 없습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

가. 채무보증 내역
당분기말 현재 당사가 이해관계자를 위해 제공한 지급보증의 내용은 다음과 같습니다.

(기준일 :

2020년 9월 30일

)
(단위 : 백만원)

성 명
(법인명)
관 계
거 래 내 역
비고

기초
증가
감소
분기말

상암커뮤니케이션즈
계열회사
4,000
-
-
4,000
채권자 : 한국방송광고공사
채무내용 : 광고료 이행지급보증
(보증기간 : 20.01 ~ 20.12)

신안천일염(주)
계열회사
3,188
-
394
2,794
채권자 : 하나은행외
채무내용 : 채무보증
(보증기간 : 20.05 ~ 21.06)

PT.MIWON INDONESIA
계열회사
11,578
157

11,735
채권자 : 한국수출입은행
채무내용 : 역외금융 외
(보증기간 : 19.02 ~ 21.01)

DAESANG AMERICA INC.
계열회사
4,168
57

4,225
채권자 : 우리은행
채무내용 : 현지금융
(보증기간 : 20.08 ~ 21.08)

DAESANG FOODS USA
계열회사
5,789
79

5,868
채권자 : 산업은행
채무내용 : 현지금융외
(보증기간 : 19.12 ~ 22.12)

DAESANG HONGKONG LTD
계열회사
15,862
215

16,077
채권자 : 우리은행외
채무내용 : 현지금융외
(보증기간 : 19.12 ~ 21.06)

DAESANG JAPAN INC
계열회사
25,906
1,116

27,022
채권자 : 신한은행외
채무내용 : 현지금융외
(보증기간 : 19.06 ~ 21.07)

DAESANG EUROPE B.V
계열회사
5,190
288

5,478
채권자 : 하나은행
채무내용 : 현지금융
(보증기간 : 20.05 ~ 21.05)

MIWON VIETNAM CO. LTD
계열회사
26,629
361

26,990
채권자 : 한국산업은행외
채무내용 : 역외금융 외
(보증기간 : 19.08 ~ 22.08)

대상(연운항)식품유한공사
계열회사
-
8,664

8,664
채권자 : 한국산업은행외
채무내용 : 현지금융 외
(보증기간 : 20.05 ~ 25.05)

합 계
102,310
10,937
394
112,853
-

※ 기초 및 분기말 환율 : 기초 및 분기말 환율은 2020년 1월 1일과 2020년 9월 30일 서울외국환중개 최초고시환율을 적용하였습니다.

나. 출자 및 출자지분 처분내역

(기준일 :

2020년 9월 30일

)
(단위 : 백만원)

성명
(법인명)
관 계
출자 및 출자지분 처분내역
비 고

출자지분의 종류
거 래 내 역

기 초
취 득
평가손익
분기말

대상에프앤비㈜(*1)
자회사
보통주
22,054
20,000
(6,587)
35,467
유상증자

DSF DE,INC.(*2)
자회사
보통주
466
16,553
(2)
17,017
유상증자

대상(연운항)식품유한공사(*3)
자회사
보통주
15,057
4,246
114
19,417
유상증자

유엔그린시너지투자조합(*4)
관계
회사
보통주
1,100
1,100
-
2,200
유상증자

(*1) 당사는 대상에프앤비에 20,000백만원 유상증자하였으며 지분율 변동은 없습니다.
(*2) 당사는 DSF DE,INC에 12,995백만원 유상증자하였으며 지분율 변동은 없습니다.

(*3) 당사는 대상(연운항)식품유한공사에 4,246백만원 유상증자하였으며 지분율 변동은 없습니다.
(*4) 당사는 유엔그린시너지투자조합에 1,100백만원 유상증자하였으며 지분율 변동은 없습니다.

다. 대여금 내역

(기준일 :

2020년 9월 30일

)
(단위 : 백만원)

특수관계 구분
기업명
대여금
비고

종속기업
DAESANG PHILIPPINES CORPORATION
587
목적 : 영업개시 초기로 운영자금(매입부가세, 통관비) 목적
기간 : 1년(20년 2월 ~ 21년 2월)
금리 : 4.6%

라. 대주주등에 대한 거래
 보고서 작성기준일 현재 회사의 종속기업 등에 대한 재화의 판매 또는 용역의 제공과 구입내역은 다음과 같습니다. 자세한 내역은 「III. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 29. 특수관계자와의 거래」를 참조 바랍니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구분
기업명
매출
매입
유무형자산
취득
사업양도
기타수익
기타비용

지배기업
대상홀딩스(주)
3
-
-
-
-
5,157

종속기업
대상에프앤비(주)
10,198
5,155
48
21,222
1,620
54

신안천일염(주)
84
3,072
-
-
-
-

(주)정풍
2,157
22,426
-
-
260
64

디유푸드(주)
246
4,395
-
-
22
1

PT MIWON INDONESIA
781
31,154
-
-
404
-

PT ANEKA BOGA NUSANTARA
6,366
-
-
-
-
-

MIWON VIETNAM CO.,LTD.
16,267
3,933
-
-
165
-

DAESANG (H.K.) LTD.
17,120
685
-
-
-
-

대상(북경)식품유한공사
13,050
412
-
-
-
539

천진덕풍식품유한공사
-
1,476
-
-
-
-

DAESANG JAPAN INC.
42,051
726
-
-
56
122

DAESANG AMERICA, INC.
53,081
-
-
-
1
-

DAESANG EUROPE B.V.
67,951
8,663
-
-
9
-

DUC VIET FOOD JSC
52
-
-
-
-
-

DAESANG PHILIPPINES CORPORATION
4,979
-
-
-
17
-

소계
234,383
82,097
48
21,222
2,554
780

관계기업
PT JICO AGUNG
2,936
-
-
-
-
-

농업회사법인순창장류(주)
37
242
-
-
-
-

소계
2,973
242
-
-
-
-

공동기업
DAESANG RICOR CO.,LTD.
511
-
-
-
6
-

(주)디엠씨
10,870
-
-
-
1,018
-

소계
11,381
-
-
-
1,024
-

기타
특수관계자
대상정보기술(주)
-
-
2,954
-
267
12,298

(주)상암커뮤니케이션즈
1
-
-
-
-
2,297

동서건설(주)
-
-
13,362
-
21
-

(주)초록마을
10,527
656
-
-
177
179

대상문화재단
-
-
-
-
-
324

대상라이프사이언스(주)
6,508
2,020
-
-
2,558
5

(주)디에스앤
1,589
3,337
-
-
41
18

SANGAM & ASSOCIATES
-
-
-
-
-
85

소계
18,625
6,013
16,316
-
3,064
15,206

합계
267,365
88,352
16,364
21,222
6,642
21,143

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 주주총회의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제66기
주주총회
(2020.03.27)
1. 재무제표승인의 건
2. 정관 일부 변경의 건
3. 이사선임의 건
4. 감사위원회 위원 선임의 건
5. 이사 보수한도액 결정의 건
6. 감사 보수한도액 결정의 건
원안대로 승인
원안대로 승인
원안대로 승인 (사내이사 : 임정배, 임상민, 사외이사 : 권성옥, 박홍규, 최종범, 황성휘)
원안대로 승인 (사외이사 : 권성옥, 박홍규, 최종범, 황성휘)
이사보수한도액 : 80억원 승인
감사보수한도액 : 2억원 승인
정기

제65기
주주총회
(2019.03.22)
1. 재무제표승인의 건
2. 정관 일부 변경의 건
3. 이사선임의 건
4. 이사 보수한도액 결정의 건
5. 감사 보수한도액 결정의 건
원안대로 승인
원안대로 승인
원안대로 승인 (사내이사 : 박용주, 사외이사 : 김병태, 나양주)
이사보수한도액 : 80억원 승인
감사보수한도액 : 2억원 승인
정기

제64기
주주총회
(2018.03.23)
1. 재무제표승인의 건
2. 이사선임의 건
3. 감사선임의 건
4. 이사 보수한도액 결정의 건
5. 감사 보수한도액 결정의 건
원안대로 승인
원안대로 승인 (기타비상무이사 재선임 : 박용주)
원안대로 승인 (신규선임 : 박시종)
이사보수한도액 : 80억원 승인
감사보수한도액 : 2억원 승인
정기

제63기
주주총회
(2017.03.24)
1. 재무제표승인의 건
2. 이사선임의 건
3. 이사 보수한도액 결정의 건
4. 감사 보수한도액 결정의 건
원안대로 승인
원안대로 승인 (사내이사 : 최정호, 오연택 / 기타비상무이사 : 김훈식)
(사내이사 재선임 : 임정배, 정홍언)
이사보수한도액 : 80억원 승인
감사보수한도액 : 2억원 승인
정기

제62기
주주총회
(2016.03.18)
1. 재무제표승인의 건
2. 이사선임의 건
3. 이사 보수한도액 결정의 건
4. 감사 보수한도액 결정의 건
원안대로 승인
원안대로 승인 (사내이사 : 이상철 / 사외이사 : 김병태, 나양주)
이사보수한도액 : 80억원 승인
감사보수한도액 : 2억원 승인
정기

2. 우발부채 등 
가. 중요한 소송사건

2021년 1월 18일 기준 현재 회사가 원고로 계류중인 소송사건은 6건으로 소송가액은 263백만원이며, 피고로 계류중인 소송사건은 4건으로 소송가액은 10,164백만원입니다. 회사의 경영진은 이러한 소송사건의 결과가 회사의 재무상태에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

2020년 9월 30일 기준 연결기업이 원고로 계류중인 소송사건은 10건으로서 소송가액은 16,294백만원이며, 피고로 계류중인 소송사건은 5건으로서 소송가액은 10,482백만원입니다. 해당 소송과 관련하여 318백만원을 소송충당부채로 계상하였습니다. 해당소송내역이 연결기업의 재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

1) 당사가 원고인 경우 (단위 : 백만원)

회사
사건내용
피고
관할
소송금액
진행경과

대상(주)
손해배상(기)
이현희
서울북부지방법원
66
1심

부가가치세경정거부처분취소
동대문세무서장 외 1명
서울고등법원
2,000
3심

부가가치세경정거부처분취소
동대문세무서장 외 1명
서울고등법원
13,914
2심

회수처분취소
충청남도지사
대전지방법원
50
2심

상호사용금지
어업회사법인 대상
서울중앙지방법원
100
1심

기타 소송 총 3건
53
1심

정풍
기타 소송 총 2건
111
1심

합계(10건)
16,294

※ 2020년 9월 30일 현재
※ 주요 종속회사인 P1T MIWON INDONESIA, MIWON VIETNAM은 해당사항이 없습니다.

2) 당사가 피고인 경우 (단위 : 백만원)

회사
사건내용
원고
관할
소송금액
진행경과

대상(주)
청구이의의 소
김세중
서울중앙지방법원
6
2심

저작권 사용료 청구의 소
김세중
서울중앙지방법원
20
1심

특허권침해금지 청구의 소
씨제이제일제당(주)
서울중앙지방법원
10,100
1심

기타 소송 총 1건
38
1심

(주)정풍
손해배상청구의 소
진석희
대전지방법원천안지원
318
1심

합계(5건)
10,482

※ 2020년 9월 30일 현재
※ 주요 종속회사인 PT MIWON INDONESIA, MIWON VIETNAM은 해당사항이 없습니다

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

- 당사는 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 현황 
2020년 9월 30일 기준 연결기업이 특수관계자 등에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

특수관계자
채권자
보증내용
금액

(주)상암커뮤니케이션즈
한국방송광고공사
광고료지급보증
4,000

※ 대상(주)의 지급보증(2020년 9월 30일 기준)

(단위 : 백만원)

특수관계자
채권자
보증내용
금액

PT MIWON INDONESIA
한국수출입은행 외
현지금융 외
11,735

MIWON VIETNAM CO., LTD.
한국산업은행 외
현지금융 외
26,990

DAESANG AMERICA INC.
우리은행
현지금융 외
4,225

DAESANG (H.K.) LTD.
우리은행외
현지금융 외
16,077

DAESANG JAPAN INC.
우리은행외
현지금융 외
27,022

DAESANG EUROPE B.V.
KEB하나은행
현지금융 외
5,478

(주)상암커뮤니케이션즈
한국방송광고공사
광고료지급보증
4,000

신안천일염(주)
KEB하나은행
채무보증
2,794

DAESANG FOODS USA
한국산업은행
현지금융 외
5,868

대상(연운항)식품유한공사
한국산업은행 외
현지금융 외
8,664

합계

112,853

그 밖의 우발부채 및 약정사항에 대해서는 연결재무제표 및 재무제표의 우발부채와
약정사항 주석을 참조하시기 바랍니다.

3

. 대상(주) 및 주요 종속회사 제재현황 [최근 3개년]

1)

대상㈜[舊 대상베스트코㈜]의 재무제표에 대한 심사결과 통보
 일자 : 2020년 11월 4일
 조치기관 : 금융감독원
 처벌 또는 조치대상자 : 대상㈜[舊 대상베스트코㈜](*1)
 처벌 또는 조치 내용 : 주의
 사유 : 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제 5조, 6조, 29조
 외부감사 및 회계 등에 관한 규정 제 23조, 제27조 3항, 부칙 제 2조 
 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황 : 조치요구 내부보고 및 개선안 마련
 재발방지를 위한 회사의 대책 : 재무제표 작성 관련기준 강화 및 업무지도, 관리감독 강화
(*1) 대상베스트코(주)는 대상(주)의 자회사로써, 2019년 5월 1일부로 합병되어 소멸되었습니다.

2) 세무무조사 결과에 따른 추징금 납부
일자 : 2020년 6월8일
조치기관 : 서울지방국세청

처벌 또는 조치대상자 : 대상(주)
처벌 또는 조치 내용 : 법인세 등 추징금(납부완료)
사유 : 법인세 등 세무조사(2015년 ~ 2018년)
처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황 : 고지세액 기한내 납부완료
재발방지를 위한 회사의 대책 : 조세법령 준수

3) 산업안전보건법 위반에 따른 과태료 부과 건
일자 : 2020년6월9일
처벌 또는 조치대상자 : 대상(주)순창공장
처벌 또는 조치 내용 : 과태료 800,000원 (납부완료)
근거법령 : 제 46조 PSM(공정안전관리)
재발방지를 위한 회사의 대책 : 교육 후 평가 실시, 위험성 평가 후 개선결과 보고서 작성, 주기에 맞춰 감지기 검교정 실시 

4) 물환경보전법 위반에 따른 경고(1차) 및 과태료 부과 건
일자 : 2020년2월27일
처벌 또는 조치대상자 : 대상(주)순창공장
처벌 또는 조치 내용 : 과태료 240,000원(납부완료) 
근거법령 : 물환경보전법 제33조 제3항 (새로운 오염물질 검출 변경신고 미이행-철, 불소, 바륨 검출)
재발방지를 위한 회사의 대책 : 폐수배출시설설치 허가증 변경신고 즉시 이행(위의 해당 배출물질 변경신고 즉시 이행 완료 및 추가 발생 예상물질도 변경신고 항목 추가)

5
) 화학물질관리법 위반에 따른 과태료 부과 건
일자 : 2019년 12월 18일
처벌 또는 조치대상자 : 대상(주)천안공장
처벌 또는 조치 내용 : 과태료 4,800,000원 (납부완료)
근거법령 : 화학물질관리법 제49조 제1항
재발방지를 위한 회사의 대책 : 매월초 전월 화학물질 사용 대장 작성 관리

6) 물환경보전법 규정 위반에 따른 과태료 부과 건 
일자 : 2019년 11월 28일
처벌 또는 조치대상자 : 대상(주) 구미공장
처벌 또는 조치 내용 : 과태료 480,000원(납부완료)
 (납부완료_의견제출 기한 내 납부로 20% 감면)
근거법령 : 물환경보전법 제33조 제3항(폐수배출시설 변경신고 미이행) 새로운 수질오염 물질 배출(총대장구균)
재발방지를 위한 회사의 대책 : 수질검사 시 신규 오염물질에
대한 항목 추가 및 모니터링 실시

7) 자가측정 미이행에 따른 과태료 부과 건
일자 : 2019년10월14일
처벌 또는 조치대상자 : 대상(주)라이신공장
처벌 또는 조치 내용 : 과태료 1,600,
000원 (납부완료)
근거법령 : 대기환경보전법 제39조제1항
재발방지를 위한 회사의 대책 : 측정대행업체 다원화(대행업체 조업정지시 측정불가 예방)

8) 대기환경보전법 위반에 따른 과태료부과 건
일자 : 2019년 9월 24일
처벌 또는 조치대상자 : 대상㈜전분당공장
처벌 또는 조치내용 : 과태료 3,680,000원(납부완료)
근거법령 : 대기환경보전법 제31조(대기방지시설에 딸린 기계기구류 고장방치)
 대기환경보전법 제39조(대기자가측정 미실시)
 대기환경보전법 제23조(대기배출시설 변경신고 미이행)
재발방지를 위한 회사의 대책 : 대기방지시설에 대한 예방점검 강화 고장설비 즉시수리, 배출구별 자가측정 주기 재점검 및 배출시설 오염물질 수시분석, 오염물질 추가검출시 변경신고 진행

9) 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 위반에 따른 과태료 부과 건
실태조사일자 : 2019년1월18일
과태료부과일자 : 2019년8월28일
처벌 또는 조치대상자 : 대상(주)횡성공장
처벌 또는 조치 내용 : 과태료 8,000,000원 (납부완료)
근거법령 : 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 제24조제1항
재발방지를 위한 회사의 대책 : 온실가스명세서 작성 시 공장 온실가스 담당자 집합교육 및 공장 담당자 데이터 직접 입력(3단계 검증) 

10) 화학물질관리법 위반에 따른 과태료 부과 건
일자 : 2019년1월16일
처벌 또는 조치대상자 : 대상(주)라이신공장
처벌 또는 조치 내용 : 과태료 4,800,000원 (납부완료)
근거법령 : 화학물질관리법 제64조 제1항제11호
재발방지를 위한 회사의 대책 : 매월초 전월 화학물질 입고량 및 사용량 크로스체크

11) 물환경보전법 위반에 따른 과태료 부과 건
일자 : 2019년1월21일
처벌 또는 조치대상자 : 대상(주)라이신공장
처벌 또는 조치 내용 : 과태료 480,000원 (납부완료)
근거법령 : 물환경보전법 제33조 제2항
재발방지를 위한 회사의 대책 : 폐수처리장 보수공사로 인한 용도변경시 개선계획서 제출

12) 대기환경보전법 위반에 따른 과태료 부과 건
일자 : 2018년7월27일
처벌 또는 조치대상자 : 대상주식회사

처벌 또는 조치 내용 : 과태료 1,600,000원 (납부완료)
근거법령 : 대기환경보전법 제31조 제1항제4호
재발방지를 위한 회사의 대책 : 위반사항 즉시 개선 완료 및 교체주기 설정

4. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
제142-1회
2019년 01월 25일
운영자금(물대지급)
40,000
운영자금(물대지급)
40,000
-

회사채
제142-1회
2019년 01월 25일
채무상환자금
50,000
채무상환자금
50,000
-

회사채
제142-2회
2019년 01월 25일
운영자금(물대지급)
40,000
운영자금(물대지급)
40,000
-

회사채
제142-2회
2019년 01월 25일
채무상환자금
60,000
채무상환자금
60,000
-

회사채
제143-1회
2020년 01월 21일
채무상환자금
80,000
채무상환자금
80,000
-

회사채
제143-2회
2020년 01월 21일
채무상환자금
80,000
채무상환자금
80,000
-

5. 사모자금 사용내역
- 해당사항이 없습니다.

6. 외국지주회사의 자회사 현황

- 해당사항이 없습니다. 

7. 작성기준일 이후 발생한 주요사항
(1) COVID19의 영향의 불확실성

COVID-19의 확산을 차단하기 위하여 전세계적으로 이동 제한을 포함한 다양한 예방 및 통제가 시행되고 있으며, 그 결과 전세계 경제가 광범위한 영향을 받고 있습니다. 또한 COVID19에 대처하기 위한 다양한 형태의 정부지원정책이 발표되고 있습니다. 당사는 이러한 COVID-19 영향과 정부지원정책이 향후 당사의 재무제표에 미칠 영향을 당분기말 현재 합리적으로 추정할 수 없었으며, 이로 인한 영향은 재무제표에 반영되지 않았습니다.

8. 녹색경영
ㅇ 기후변화대응
당사는 기후변화가 기업의 사회적인 책임이라는 윤리적 문제일 뿐만 아니라, 사업 경영상 하나의 큰 리스크로 인식하고 있습니다. 이러한 사회적 책임을 다하고, 사업리스크를 최소화하기 위하여, 식품업계에서의 선도적 온실가스 저감활동 등을 통한 적극적인 대응을 하고 있습니다. 이런 노력으로 라이신군산공장이 자발적인 에너지절감 노력을 통한 성과가 우수한 것으로 평가되어 산업통상자원부, 한국에너지공단으로부터 에너지우수사업장으로 선정(2019년 11월)되었으며, 더불어 사회적 가치 창출 기여를 인정받아 한국에너지공단으로부터 표창장을 수여 받았습니다.

ㅇ 환경관련 규제사항
(1) 온실가스 배출권 거래제 대응
당사는 온실가스 배출권 거래제 대응을 위해 장기적인 온실가스 대응전략을 작성하였습니다. EES팀(Energy Efficiency Solution Project)의 에너지진단활동을 통한 온실가스 및 에너지 저감아이템을 발굴하였고, 16년부터 시행된 온실가스 감축설비 정부지원사업에 참여하여, 에너지 사용량과 온실가스 배출량을 저감하고 있습니다. 앞으로도 정부 온실가스 시책에 적극 대응하며 온실가스 배출권거래제에 의한 경영환경 불확실성을 최소화하고자 합니다.

(2) 환경정보공개제도 참여
작년에 이어, 올해 환경정보공개제도에 참여하여 사업장의 환경정보를 공개하여, 사업장의 환경적 우수성을 드러내었습니다. 당사에서는 최근 사회적으로 이슈되고 있는 기업의 환경적 문제에 대해 많은 관심을 갖고 대응하고 있습니다. 깨끗하고 건강한 환경에서 더욱 깨끗하고 건강한 식문화가 만들어진다는 신념으로 환경적 책임을 다하고자 노력하겠습니다.

[대상(주)]

(기준일 :
2020년 9월 30일
)
(단위 : tCO2eq., TJ)

구분
2020년 3분기 온실가스 배출량(tCO2eq.)
2020년 3분기 에너지 사용량(TJ)

직접배출(Scope1)
간접배출(Scope2)
총량
연료사용량
전기사용량
스팀사용량
총량

공장
77,439
296,606
374,045
1,000
4,170
2,749
7,919

기타
3,983
14,211
18,194
61
293
1
355

계
81,422
310,817
392,239
1,061
4,463
2,750
8,274

※ 위 배출량은 현재 진행되는 검증절차에 따라 변동될 수 있음

당사의 신규투자시, 온실가스 영향분석을 통한 대응방안을 마련하여 온실가스 리스크를 최소화하고 있습니다. 그 외, 신생에너지 도입, 탄소라벨링 인증 등 각종 녹생경영에 적극적으로 참여하여 깨끗하고 건강한 식문화를 만들어 가기위해 노력하고 있습니다.

[국외활동]
해외에서는 선진적 기술을 도입하여 해외사업장의 온실가스 저감활동(CDM) 등을 진행하고 있습니다.
향후, 온실가스 저감을 위한 각종 시범사업에 적극적으로 참여하고, 임직원의 체계적인 기후변화교육을 통하여 당사의 기후변화 대응역량을 강화할 계획입니다.

9. 합병 등의 사후정보

(1) 사업양도 내역
당사는 그룹내 커피 및 음료사업 성장 확대를 목적으로 2020년 1월 13일자 이사회 결의에 의거하여 2020년 3월 1일 대상에프앤비(주)((구) 복음자리)에 커피 제조 및 판매 사업부문을 양도하였습니다. 당사가 사업양도와 관련하여 지급받은 이전대가와 취득일에 양도한 자산ㆍ부채의 가액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
금액

Ⅰ. 이전대가

현금
21,222

Ⅱ. 식별가능한 자산과 부채를 양도한 금액

매출채권
4,563

재고자산
5,808

유/무형자산
1,360

순확정급여부채
(532)

기타 양도한 자산/부채 가액
(125)

Ⅲ. 기타

영업권(*1)
2,784

Ⅳ. 차이

차액(*2)
7,364

(*1) 식품사업의 사업가치 중 양도하는 사업의 가치에 해당하는 영업권을 양도차익과 조정하였습니다.
(*2) 해당 사업양도시 사업양도대가와 재무제표상의 장부금액의 차액을 기타손익으로 조정하였습니다.

(2) 합병의 내역

[대상베스트코(주) 합병]

합병형태 : 흡수합병
합병배경 : 제조역량과 유통 역량의 결합을 통한, B2B 시장 지위를 확대
이사회결의일 : 2019년 2월 25일
합병승인 이사회 결의일 : 2019년 3월 29일
합병기일 : 2019년 5월 1일

합병등 전후의 재무사항 비교표

* 합병등(합병, 중요한 영업ㆍ자산양수도, 주식의 포괄적교환ㆍ이전, 분할)

(단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

대상
베스트코
(주)
매출액
-
-
-
-
-
-
-

영업이익
-
-
-
-
-
-
-

당기순이익
-
-
-
-
-
-
-

※ 지분율 100%인 자회사를 무증자로 소규모 합병하여 외부평가기관의 평가를 받지 않았습니다. 이 때문에 예측정보를 별도로 기재하지 않습니다.
※ 합병 후 피합병 법인이 소멸됨에 따라 실적정보는 별도 산출되지 아니하여 기재하지 않습니다.

(3) 사업양도 내역
당사 이사회는 2017년 11월 2일 건강사업부문의 매각을 승인하였습니다. 이사회 결의에 따라 2018년 4월 1일 웰라이프 사업부문을 사업양도하였습니다.

당사가 사업양도와 관련하여 지급받은 이전대가와 취득일에 양도한 자산ㆍ부채의 가액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
금액

Ⅰ. 이전대가

현금
36,714

Ⅱ. 식별가능한 자산과 부채를 양도한 금액

재고자산

3,394

선급비용

137

유/무형자산

5,544

순확정급여채무

(2,434)

기타 양도한 자산/부채 가액

(879)

Ⅲ. 기타

영업권(*1)
2,133

Ⅳ. 차이

차액(*2)
28,820

(*1) 식품사업의 사업가치 중 양도하는 사업의 가치에 해당하는 영업권을 양도차익과 조정하였습니다.
(*2) 해당 사업양도시 사업양도대가와 재무제표상의 장부금액의 차액을 기타손익으로 조정하였습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항이 없습니다.