신세계푸드 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20210121)
제출인: 신세계푸드

증권신고서(채무증권)
3.2
(주)신세계푸드

정정신고(보고)-대표이사등의확인

정 정 신 고 (보고)

2021년 01월 21일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2021년 01월 15일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2021년 01월 15일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2021년 01월 21일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
기재정정

3. 정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 결정에 의한 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
파란색으로
굵게 표시하였습니다.

표지
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
모집 또는 매출 증권의 종류 및 수
(주)신세계푸드 제2회 무보증사채 금 팔백억원(\80,000,000,000)

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수
(주)신세계푸드 제2회 무보증사채 금
일천억원(\100,000,000,000)

표지
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
모집 또는 매출 총액
80,000,000,000원

모집 또는 매출 총액

100,000,000,000원

요약정보
2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

[제1부 모집 또는 매출에 관한 사항]
Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

2. 공모가격 결정방법
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
-
(주3) 추가 기재

5. 인수 등에 관한 사항
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

[제1부 모집 또는 매출에 관한 사항]
Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 주요 권리내용
가. 일반적인 사항
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

2. 사채관리계약에 관한 사항
가.사채관리회사의 사채관리 위탁조건
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

[제1부 모집 또는 매출에 관한 사항]
V. 자금의 사용 목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

2. 자금의 사용 목적
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

[제1부 모집 또는 매출에 관한 사항]
Ⅲ. 투자위험요소

3. 기타위험

[환금성 제약에 관한 사항]

단순 기재 오류
(주9) 정정 전
(주9) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
80,000,000,000
모집(매출)총액
80,000,000,000

발행가액
80,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2024년 01월 27일

원리금
지급대행기관
(주)신한은행
명동대기업금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
A+(안정적) / A+(안정적)
(한국기업평가(주) / NICE신용평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
6,000,000
60,000,000,000
인수수수료 0.10%
성과인수수수료 0.03%
총액인수

인수
신영증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.10%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 01월 27일
2021년 01월 27일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
80,000,000,000

발행제비용
174,220,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 12월 30일 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 01월 21일이며, 상장예정일은 2021년 01월 27일임.

주1) 본 사채는 2021년 01월 19일 09시부터 16시 30분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집 또는 매출총액, 발행가액, 발행수익률, 연리이자율 등이 결정될 예정입니다.

주2) 상기에 기재되어 있는 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 총 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있습니다.

주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p ~ +0.30%p를 가산한 이자율입니다.

주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2021년 01월 21일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

주5) 상기 표의 인수대가 가운데 성과인수수수료는 당사와 대표주관회사가 사전협의한 발행관련 조건을 충족하였을 경우에 한하여 지급할 예정입니다

(주1) 정정 후

회차 :
2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
100,000,000,000
모집(매출)총액
100,000,000,000

발행가액
100,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2024년 01월 27일

원리금
지급대행기관
(주)신한은행
명동대기업금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
A+(안정적) / A+(안정적)
(한국기업평가(주) / NICE신용평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
7,000,000
70,000,000,000
인수수수료 0.10%
성과인수수수료 0.03%
총액인수

인수
신영증권
-
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.10%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 01월 27일
2021년 01월 27일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
100,000,000,000

발행제비용
242,320,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 12월 30일 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 01월 21일이며, 상장예정일은 2021년 01월 27일임.

주) 본 사채의 발행수익률 및 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 정정 전

[제2회]
(단위 :원 )

항 목
내 용

사채종목
무보증사채

구 분
무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채

권 면 총 액
(전자등록총액)
80,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록 금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
80,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

연리이자율(%)
-

이자지급
방법 및 기한
이자지급 
방법
사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 본 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 지급한다. 이자지급기일이 은행휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일(이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

이자지급
기한

2021년 04월 27일, 2021년 07월 27일, 2021년 10월 27일, 2022년 01월 27일,

2022년 04월 27일, 2022년 07월 27일, 2022년 10월 27일, 2023년 01월 27일,

2023년 04월 27일, 2023년 07월 27일, 2023년 10월 27일, 2024년 01월 27일.

신용평가 
등급
평가회사명
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)

평가일자
2020년 12월 21일 / 2021년 01월 05일

평가결과등급
A+(안정적) / A+(안정적)

상환방법 및 기한
사채의 원금은 2024년 01월 27일에 일시상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환 연체시에는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

납 입 기 일
2021년 01월 27일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 명동대기업금융센터

회사고유번호
00887362

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 12월 30일 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 01월 21일이며, 상장예정일은 2021년 01월 27일임.

주1) 본 사채는 2021년 01월 19일 09시부터 16시 30분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집 또는 매출총액, 발행가액, 발행수익률, 연리이자율 등이 결정될 예정입니다.

주2) 상기에 기재되어 있는 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 총 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있습니다.

주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p ~ +0.30%p를 가산한 이자율입니다.

주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2021년 01월 21일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주2) 정정 후

[제2회]
(단위 :원 )

항 목
내 용

사채종목
무보증사채

구 분
무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채

권 면 총 액
(전자등록총액)
100,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록 금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
100,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

연리이자율(%)
-

이자지급
방법 및 기한
이자지급 
방법
사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 본 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 지급한다. 이자지급기일이 은행휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일(이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

이자지급
기한

2021년 04월 27일, 2021년 07월 27일, 2021년 10월 27일, 2022년 01월 27일,

2022년 04월 27일, 2022년 07월 27일, 2022년 10월 27일, 2023년 01월 27일,

2023년 04월 27일, 2023년 07월 27일, 2023년 10월 27일, 2024년 01월 27일.

신용평가 
등급
평가회사명
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)

평가일자
2020년 12월 21일 / 2021년 01월 05일

평가결과등급
A+(안정적) / A+(안정적)

상환방법 및 기한
사채의 원금은 2024년 01월 27일에 일시상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환 연체시에는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

납 입 기 일
2021년 01월 27일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 명동대기업금융센터

회사고유번호
00887362

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 12월 30일 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 01월 21일이며, 상장예정일은 2021년 01월 27일임.

주) 본 사채의 발행수익률 및 연리이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 추가 기재

다. 수요예측결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제2회]

(단위: 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유), 
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

10
10
4
1
-
-
24

수량

1,200
1,300
900
400
-
-
3,800

경쟁율

1.50 : 1
1.63 : 1
1.13 : 1
0.50 : 1
-
-
4.75 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

주3) 기타는 기업유동성지원기구유한회사의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제2회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사 (집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사
(고유),
은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-50
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.63%
100
2.63%
포함

-25
-
-
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
1
300
7.89%
400
10.53%
포함

-19
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.63%
500
13.16%
포함

-15
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.63%
600
15.79%
포함

-14
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.63%
700
18.42%
포함

-12
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.63%
800
21.05%
포함

-10
-
-
2
300
1
300
-
-
-
-
-
-
3
600
15.79%
1,400
36.84%
포함

-8
1
300
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
3
500
13.16%
1,900
50.00%
포함

-7
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.63%
2,000
52.63%
포함

-6
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.63%
2,100
55.26%
포함

-5
-
-
2
400
1
200
-
-
-
-
-
-
3
600
15.79%
2,700
71.05%
포함

-4
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.63%
2,800
73.68%
포함

-1
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.63%
2,900
76.32%
포함

0
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.63%
3,000
78.95%
포함

1
-
-
-
-
-
-
1
400
-
-
-
-
1
400
10.53%
3,400
89.47%
포함

9
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.63%
3,500
92.11%
포함

10
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.63%
3,600
94.74%
포함

15
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.63%
3,700
97.37%
포함

25
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.63%
3,800
100.00%
포함

합계
10
1,200
10
1,300
4
900
1
400
-
-
-
-
25
3,800
100.00%
-
-
-

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회차 : 제2회]

(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
신세계푸드 3년만기 회사채 등급민평 대비 스프레드

-50
-25
-19
-15
-14
-12
-10
-8
-7
-6
-5
-4
-1
0
1
9
10
15
25
합계

기관투자자 1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 2
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자 3
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 4
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 5
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 6
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 7
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자 8
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자 9
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 10
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자 11
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 12
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 13
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 14
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 15
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자 16
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자 17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자 18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자 21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
400
-
-
-
-
400

기관투자자 22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자 23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
100

기관투자자 24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
100

기관투자자 25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
100

합계
100
300
100
100
100
100
600
500
100
100
600
100
100
100
400
100
100
100
100
3,800

누적 합계
100
400
500
600
700
800
1,400
1,900
2,000
2,100
2,700
2,800
2,900
3,000
3,400
3,500
3,600
3,700
3,800
-

라. 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행 금리에의 반영내용

구 분
내 용

공모희망금리

[제2회]

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
2021년 01월 19일 실시된 수요예측 실시 결과, 본 사채의 공모희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 대표주관회사는 발행회사인 (주)신세계푸드와 협의하여 최초 증권신고서 제출시 기재한 바와 같이 제2회 무보증사채 발행금액의 총액을 1,000억원으로 증액하기로 결정하였습니다.

[본사채의 발행금액 결정]
① 제2회 무보증사채 : 1,000억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 800억원)

[수요예측 신청현황]
① 제2회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 3,800억원
- 총 참여신청범위: -0.50%p. ~ +0.25%p.
- 총 참여신청건수: 25건
- 공모희망금리 내 참여신청건수: 24건
- 공모희망금리 내 참여신청금액: 3,700억원

본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 대표주관회사가 협의하여 결정하였습니다. 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다. 발행회사와 대표주관회사의 협의를 통하여 금번에 발행예정이었던 3년물은 최초 모집예정금액 800억원에서 1,000억원으로 증액하기로 결정하였습니다.

최종 발행금리 결정에
대한 수요예측 결과의
반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다. 

- 본사채의 발행금리

① 제2회 무보증사채:

본 사채의 발행수익률 및 연리이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p를 가산한 이자율로 합니다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[제2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권
00120182
서울시 영등포구 여의대로 60
60,000,000,000
0.10
총액인수

인수
신영증권
00136721

서울시 영등포구 국제금융로 8길 16

20,000,000,000
0.10
총액인수

주1) 본 사채는 2021년 01월 19일 09시부터 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 총 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.
주2) 상기 표의 인수수수료 외 당사와 대표주관회사가 사전협의한 발행관련 조건을 충족하였을 경우에 한하여 성과인수수수료(전자등록총액의 0.03%)가 지급될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[제2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산 남구 문현금융로 부산국제금융센터
80,000,000,000
5,000,000
-

주1) 본 사채는 2021년 01월 19일 09시부터 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 총 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[제2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권
00120182
서울시 영등포구 여의대로 60
70,000,000,000
0.10
총액인수

인수
신영증권
00136721

서울시 영등포구 국제금융로 8길 16

30,000,000,000
0.10
총액인수

주) 상기 표의 인수수수료 외 당사와 대표주관회사가 사전협의한 발행관련 조건을 충족하여 성과인수수수료(전자등록총액의 0.03%)가 지급됩니다.

나. 사채의 관리

[제2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산 남구 문현금융로 부산국제금융센터
100,000,000,000
5,000,000
-

(주5) 정정 전

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제2회 무보증사채
800
주3)
2024년 01월 27일
-

주1) 본 사채는 2021년 01월 19일 09시부터 16시 30분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집 또는 매출총액, 발행가액, 발행수익률, 연리이자율 등이 결정될 예정입니다.

주2) 상기에 기재되어 있는금액은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 총 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있습니다.

주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p ~ +0.30%p를 가산한 이자율입니다.

주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2021년 01월 21일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주5) 정정 후

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제2회 무보증사채
1,000
주)
2024년 01월 27일
-

주) 본 사채의 연리이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p를 가산한 이자율로 합니다.

(주6) 정정 전

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
부산 남구 문현금융로 부산국제금융센터
80,000,000,000
5,000,000
-

주1) 본 사채는 2021년 01월 19일 09시부터 16시 30분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집 또는 매출총액, 발행가액, 발행수익률, 연리이자율 등이 결정될 예정입니다.

주2) 상기에 기재되어 있는금액은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 총 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있습니다.

(주6) 정정 후

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
부산 남구 문현금융로 부산국제금융센터
100,000,000,000
5,000,000
-

(주7) 정정 전

가. 자금조달금액

[제2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
80,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
174,220,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
79,825,780,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정이며 상기 매출총액 및 발행제비용은 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

나. 발행 제비용의 내역

[제2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
56,000,000
전자등록총액 ×0.07%

인수수수료
80,000,000
전자등록총액 ×0.10%

사채관리수수료
5,000,000
정액 지급

신용평가수수료
31,000,000
한국기업평가, NICE신용평가 (VAT별도)

기타 비용
표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

상장연부과금
300,000
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

채권등록수수료
500,000
발행금액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

합 계
174,220,000
-

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정이며, 발행제비용은 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.
주2) 상기에 기재되어 있는 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 총 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있습니다.
주3) 발행회사는 수요예측 후 발행회사의 판단에 따라 "성과인수수수료"로 발행총액의 0.03%를 지급할 수 있습니다.

(주7) 정정 후

가. 자금조달금액

[제2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
100,000,000,000

발 행 제 비 용(2)

242,320,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]

99,757,680,000

나. 발행 제비용의 내역

[제2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
70,000,000
전자등록총액 ×0.07%

인수수수료
100,000,000
전자등록총액 ×0.10%

성과인수수수료
30,000,000
전자등록총액 ×0.03%

사채관리수수료
5,000,000
정액 지급

신용평가수수료

35,000,000
한국기업평가, NICE신용평가 (VAT별도)

기타 비용
표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 ~ 2,000억원 미만

상장연부과금
300,000
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

채권등록수수료
500,000
발행금액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

합 계
242,320,000
-

(주8) 정정 전

가. 자금의 사용목적

회차 :
2
(기준일 :
2021년 01월 14일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
80,000
-
-
80,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용내역
금번 당사가 발행하는 제2회 무보증사채 발행금액은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 자세한 내역은 아래 표를 참고하시기 바랍니다.

<채무상환자금 세부 내역>

(단위 : 백만원)

종목
발행일
이자율
액면금액
만기일
주관회사

기업어음증권(CP)

2018년 03월 28일
2.77%
50,000
2021년 03월 28일
유안타투자증권

기업어음증권(CP)
2018년 03월 28일
2.77%
30,000
2021년 03월 28일
BNK투자증권

합계
80,000
-

주1) 부족자금은 당사 내부자금으로 충당할 계획입니다.
주2) 금번 공모사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 등의 금융기관의 수시입출금예금, 정기예금 등 금융상품을 이용해 예치할 예정입니다.

[수요예측 결과에 따른 증액 시]
수요예측 결과에 따른 증액으로 본 사채 합계 1,000억원 발행 시, 이 중 800억원 외 증액된 200억원도 채무상환에 사용될 예정입니다. 구체적인 사용내역은 아래와 같습니다.

[채무상환자금 세부 사용 내역]

(단위 : 백만원)

종목
발행일

이자율

액면금액

만기일

주관회사

기업어음증권(CP)

2018년 03월 28일
2.77%
50,000
2021년 03월 28일
유안타투자증권

기업어음증권(CP)
2018년 03월 28일
2.77%
30,000
2021년 03월 28일
BNK투자증권

기업어음증권(CP)
2018년 03월 28일
2.77%
20,000
2021년 03월 28일
SK투자증권

합계
100,000
-

주1) 부족자금은 동사 내부자금으로 충당할 계획입니다.
주2) 금번 공모사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 등의 금융기관의 수시입출금예금, 정기예금 등 금융상품을 이용해 예치할 예정입니다

(주8) 정정 후

가. 자금의 사용목적

회차 :
2
(기준일 :
2021년 01월 20일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
100,000
-
-

100,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용내역

금번 당사가 발행하는 제2회 무보증사채 발행금액은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 자세한 내역은 아래 표를 참고하시기 바랍니다.

[채무상환자금 세부 사용 내역]

(단위 : 백만원)

종목
발행일

이자율

액면금액

만기일

주관회사

기업어음증권(CP)

2018년 03월 28일
2.77%
50,000
2021년 03월 28일
유안타투자증권

기업어음증권(CP)
2018년 03월 28일
2.77%
30,000
2021년 03월 28일
BNK투자증권

기업어음증권(CP)
2018년 03월 28일
2.77%
20,000
2021년 03월 28일
SK투자증권

합계
100,000
-

주) 금번 공모사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 등의 금융기관의 수시입출금예금, 정기예금 등 금융상품을 이용해 예치할 예정입니다.

(주9) 정정 전

[환금성 제약에 관한 사항]

가. 금번 발행되는 제2회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단되나,
매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약될 수 있습니다.

본 사채는
한국거래소의 채무증권의 신규상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요건
요건충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

(주9) 정정 후

가. 금번 발행되는 제2회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단되나,
매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약될 수 있습니다.

본 사채는
「유가증권시장 상장규정」 제88조에 의거한 한국거래소의 채무증권의 신규상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요건
요건충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
해당 채무증권이 모집 또는 매출되었을 것
충족

발행총액
해당 채무증권의 발행총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
해당 채무증권의 미상환총액이 3억원 이상일 것
충족

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서_증권신고서(정정)

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

증권신고서제출및정정연혁

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2021년 01월 15일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2021년 01월 21일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
기재정정

금융위원회 귀중
2021년 01월 15일

회 사 명 :

(주)신세계푸드

대 표 이 사 :

김 운 아, 성 열 기

본 점 소 재 지 :
서울특별시 성동구 성수일로 56, 4층~7층
(성수동2가, 백영성수빌딩)

(전 화) 02-3397-6000

(홈페이지) http://www.shinsegaefood.com

작 성 책 임 자 :
(직 책)관리담당 상무 (성 명) 김 철 수

(전 화)02-3397-6063

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :

(주)신세계푸드 제2회 무보증사채 금
일천억원(\100,000,000,000)

모집 또는 매출총액 :
100,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)신세계푸드 → 서울특별시 성동구 성수일로 56, 4층~7층
 NH투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 60
 신영증권(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 16

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서_증권신고서

요약정보

1. 핵심투자위험

[증권신고서 이용 시 유의사항 안내문]

아래의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[
위탁급식사업의 코로나19로 인한 산업환경 변화 및 산업성장성 관련 위험
]

가.
2020년 초부터 시작된 코로나19의 전세계적 유행으로 국내 위탁급식시장은 사업환경에 큰 변화를 맞이하였습니다.
위탁급식사업은 시장의 수요자가 산업체, 병원, 학교, 기숙사, 관공서, 사회복지시설 등으로 다소 한정되어 있는데, 코로나19 확산이 장기화 되며 기업 재택근무 확대, 초중고교 개학 연기 등으로 위탁급식 수요가 크게 위축되어 수익성이 저하되고 있는 실정입니다.
또한 위탁급식사업은 규모의 경제가 적용되는 사업으로 당사 등 소수의 대기업군 업체들이 시장 선점을 위해 치열한 경쟁을 벌이고 있습니다.
산업체와 오피스, 학교 등으로 한정된 수요군을 확보하기 위해 대기업간 경쟁이 심화됨에 따라 사업은 이미 성숙단계에 진입해 시장의 성장성이 높지 않으며,
고객사의 비용절감을 위한 식단가 동결 및 최저임금액 인상으로 인한 인건비 부담 가중으로 수익성이 저하되고 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[
급식사업 규제 관련 위험]

나. 당사가 영위하는 급식사업은 정책적인 요구에 따라 다양한 규제에 노출되어 있습니다. 2012년 3월 기획재정부는 영세 중소상인 보호를 위해 공공기관 구내식당 운영에 자산 5조원 이상의 대기업의 참여를 배제을 권고하는 '영세 중소상인 지원 대책 점검과 향후 계획'을 마련하였습니다. 또한,
2013년 6월 동반성장위원회는 이동급식용 식사사업에 대하여 대기업 철수를 권고한 바 있습니다. 당사의 경우 관계사 및 산업체/오피스 대상 매출이 전체 위탁급식 매출의 70% 이상을 차지하고 있어 이러한 규정에 상대적으로 적은 영향을 받고 있지만, 향후
위탁급식 사업분야에 대하여 중소기업 적합업종으로 추가지정 하거나 정부의 새로운 규제정책이 시행될 경우 당사와 같은 대기업 산하의 급식업체

는 공공기관에 대한 입찰 제한 등으로 사업규모 확장이 더욱 어려워질 것으로 예상되오니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[위탁급식 위생 관리 관련 위험]
다. 위탁급식사업 및 외식업은 위생관리가 영업을 영위하는데 필수불가결한 요소입니다.특히 정부가 2019년 식품안전정책의 주요 분야를 '위탁급식'으로 선정한 가운데
급식사업장의 위생관련투자 및 관리가 적절히 이루어지지 않을 경우 고객이탈, 위탁급식계약해지, 대외신인도 하락, 소비자 피해보상 등 당사의 영업활동에 막대한 지장을 초래하여 수익성이 악화될 수 있습니다.

[
경기 변동에 따른 외식사업 관련 위험
]

라.

당사가 영위하는 외식산업은 수요탄력성이 높아 경기변동에 민감하게 반응하는 내수사업으로 향후 국내 경기변동에 따라 당사의 매출에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 최근 국내 경제상황을 살펴보면 2020년 초부터 나타나기 시작한 코로나19 바이러스가 2020년 3월 이후 미국, 유럽 등 전세계로 확산되며 소비의 위축 및 경제불황을 야기하고 있습니다.
한국은행은 2020년 11월에 발표한 경제전망보고서를 통해 금년과 내년의 우리나라 경제성장률을 2020년 -1.1%, 2021년과 2022년에 각각 3.0%, 2.5%로 전망했습니다. 한국은행은 국내경기는 점차 개선되겠으나,
최근 코로나19의 국내 감염이 다시 확산되면서 민간소비 회복이 제약되었고, 향후 전개양상과 관련하여 성장경로의 불확실성이 높은 상황이라며 국내경기 개선속도는 당초 전망보다 더뎌질 것으로 보았습니다.
이러한 상황이 지속될 경우 경기변동에 민감한 외식사업은 그 수익성이 악화될 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[
외식산업 규제 관련 위험
]

마. 당사가 영위하는
외식산업은 대기업의 음식점업에 대한 신규 진입 자제, 확장 자제를 주요 골자로 하는 동반성장위원회의 '2016년 중소기업 적합업종 권고사항' 발표 및 '2019년 음식점업 대중소기업 상생협약'에 따라 2019년 5월부터 5년간 당사가 영위하고 있는 외식업체의 신규점포 출점 및 확장에 제약이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 매출 성장에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[식자재유통산업의 성장성 및 경쟁 관련 위험
]
바. 식자재유통사업은 식품대리점, 급식업체, 체인레스토랑, 일반식당, 호텔 등에 식당사업에 필요한 모든 식자재를 공급하는 사업을 말합니다.
식자재유통사업은 이익률 수준이 낮아 규모의 경제를 이루기 전까지는 외부 환경 변화에 수익성이 크게 좌우될 수 있으며, 저마진 사업 위주의 외형 성장시 수익성 저하로 이어질 수 있습니다. 최근 위생 및 식품안정성에 대한 기준 강화, 수요처의 대형화, 대규모 인프라 투자부담 등으로 대기업 점유율이 확대되고 있는 추세이나, 대기업 계열 식자재유통 업체들의 진입과 공격적인 사업 확대의 영향으로 경쟁의 강도가 높아지고 있어 단가 경쟁력, 시스템 경쟁력 등 사업역량 확보를 위한 투자가 발생할 수 있습니다. 그리고 일반 식당 대상 식자재유통의 경우 부실채권 발생에 따른 거래위험이 높아질 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[
유통산업 관련 규제 강화 위험
]

사.
「유통산업발전법
」
개정에 따른 영업시간 제한, 의무휴업일 지정, 신규 출점 제한 등 대형마트에 대한 규제 강화는
주식회사 이마트를 주요 고객사로 하는 당사의 수익성 및 성장성에 직접적으로 부정적인 영향을 주고 있습니다. 또한, 판매장려금 정비를 빌미로 한
현저한 납품(매입)단가 인하 가능성과 판촉비용 전가, 광고구입 강제는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[
PB상품 등 가공식품 제조사업 관
련 위험]

아. 식품사업은 제품 모방이 쉬움에 따라 제품의 차별성을 유지하는 것이 어려우며 신규회사의 시장 진입이 매우 활발한 편으로 시장 구도의 안정성이 높지 않고 경쟁 강도가 높은 편입니다. 당사는 그룹 내 유통업체인
이마트의 PB(Private Brand) 제품 생산을 통한 매출 확대 등의 전략을 모색하고 있으나, 유통업체의 실적 부진 등에 따라 실적 변동이 높아질 가능성이 존재하며 이에 따라 당사의 수익성 또한 높은 변동성을 기록할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[
식품 위생 관련 위험
]

자. 국민소득 및 생활 수준의 전반적인 향상으로
식품 위생 및 안전에 대한 관심이 고조되고 있으며, 이에 따른 투자 및 원가부담 증가는 식품 관련 사업을 영위하는 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 매입 및 유통공정에서 발생할 수 있는 이물질 등과 같은
위생안전 문제는 예측 불가능한 위험요소로서, 위생 관련 투자 및 관리가 적절히 이루어지지 않을 경우 고객이탈, 대외신인도 하락, 소비자 피해보상 등 당사의 영업활동에 막대한 지장을 초래하여 수익성이 악화될 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

[수익성 관련 위험]

가. 당사의
2020년 3분기말 연결기준 매출액은 전년동기 대비 4.91% 감소한 9,331억원을 기록하며 성장세가 둔화되었습니다.
당사의
2020년 3분기말 연결기준 영업이익은 전년동기 대비 82.13% 감소한 30억원을 기록하며 수익성이 악화되었습니다.
이는 최저임금 상승, 코로나19에 따른 소비침체로 인한 외식경기 부진 등으로 사업환경이 저하된 데에 기인하는 것으로 판단됩니다. 한편, 사업부문별 매출 및 수익 실적을 살펴보면, 식음사업(위탁급식, 외식사업 외)의 경우 2020년 3분기말 연결기준 매출액 4,005억원을 기록하며 전년동기 연결기준 매출액 4,688억원 대비 14.59% 감소하였습니다. 한편, 식품유통사업(식품유통 및 제조 외)의 경우 2020년 3분기말 연결기준 매출액 5,326억원으로, 전년동기 연결기준 매출액 5,125억원 대비 3.92% 증가하였습니다. 당사는 식품유통사업 경쟁력 강화를 위하여
2014년 하반기 이후 계열사 합병(2014년 12월 신세계그룹의 제과, 제빵회사인 (주)신세계에스브이엔 합병)
과 지분인수(2015년 9월 세린식품(주), 2015년 12월 스무디킹코리아(주), 2019년 6월 장터코퍼레이션)
등을 통해 식품 제조ㆍ판매사업을 강화하여 관련 부문의 매출이 증가하였습니다. 그러나, 지난 수년 간 지속된
인수ㆍ합병 및 점포확장 관련 초기비용, 외식부문 적자브랜드의 영업손실 지속, 최저임금액
인상
으로 인한 인건비 부담 가중 등은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 이와 더불어
2020년 초부터 확산된 코로나19 바이러스는 당사가 속한 외식산업 및 급식산업에 부정적인 영향을 미쳐 산업 성장성이 둔화되었습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[
차입금 및 현금흐름 등 유동성 관련 위험]

나. 당사는 식품유통사업 경쟁력 강화를 2015년 이후 음성 제2가공센터 설립 및 지분인수(2015년 9월 세린식품(주), 2015년 12월 스무디킹코리아(주), 2016년 12월 (주)제이원) 등
식품제조사업 투자 확대로 인해 차입금이 증가하였습니다.
2019년에도 2017년부터 지속된 오산 2공장 신축 관련 잔여 투자 등이 이어지면서 당사의 차입금 규모는 확대되었습니다.
2020년에는 8월 평택물류센터를 15 년간 장기임차하면서 해당 리스부채(2,101 억원)를 인식하게 되었고, 이에 따라 당사의 2020년 3분기말 연결기준 부채비율은 2019년말 대비 81.68%p. 상승한 214.39%를 기록하였으며, 총차입금의존도는 2019년말 대비
15.92%p
. 상승한 51.84%를 기록하였습니다. 당사는 차입금 확대에도 불구하고 안정된 사업기반을 바탕으로 양호한 재무안정성을 유지하고 있으나, 지속적인 투자를 기반으로 신규 수요를 창출하여야 하는 사업의 특성상
향후 투자활동에 따른 추가적인 외부 차입이 발생할 수 있습니다.
이로 인한 이자비용의 지급, 부채비율의 상승 등은 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[
운전자본 관련 위험]

다.
당사의 연결기준 매출채권 규모 추이를 살펴보면 2020년 3분기말 1,262억원, 2019년말 1,132억원, 2018년말 1,037억원으로 지속적으로 증가세를 보이고 있으며, 매출채권회전율은 2020년 3분기 10.40회, 2019년 12.17회, 2018년 12.74회로 10~13회 수준을 유지하고 있는 모습입니다. 한편, 당사의 연결기준 재고자산은 2020년 3분기말 940억원, 2019년말 1,217억원, 2018년말 975억원으로 매출액 증가에 따라 증감하고 있습니다. 재고자산회전율은 2020년 3분기 11.54회, 2019년 12.04회, 2018년 14.94회로 11.0~15.0회 사이에서 유지되고 있습니다.
그러나 향후 운전자본 관리가 잘 이루어지지 않을 경우 매출채권의 대손 발생 및 회수기간 장기화, 재고자
산 보유시 보유비용 발생, 재고자산 평가ㆍ감모손실 인식 등으로 당사 수익성과 안정성에 부정적인 영향
을 미칠 수있으니 이점 유의하시기 바랍니다
.

[특수관계자 거래 관련 위험]

라. 2020년 3분기 연결기준 당사는 그룹 계열사와의 거래를 통해 3,180억원의 매출이 발생했으며,
이는 전체 매출
9,331억원의 3
4.08%를 차지해 특수관계자와의 거래 비중이 높은 편입니다. 당사의
2020년 3분기 연결기준 특수관계자 대상 채권 잔액은 575억원으로 전체 매출채권 1,262억원의 45.56%를 차지합니다. 당사는
특수관계자에 대한 매출의존도가 높게 나타나는 바, 거래상대방의 영업활동에 따라 수익성이 영향을 받을 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[우발채무 등 관련 위험]
마. 당사의 우발채무와 약정사항은 향후 우발상황의 발생 여부에 따라 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
당사는 2020년 3분말 연결기준 신한은행, 농협은행, KDB산업은행, 국민은행 및 우리은행과 수입신용장약정, 일반자금차입약정, 단기한도차입약정, 전자외상매출외담대약정, 파생거래손실한도약정 등을 체결하고 있으며,
NH투자증권, SK증권 등과 기업어음(CP) 약정을 체

결하고 있습니다. 또한, 당사는
2020년 3분기말 연결기준 서울보증보험에 보증보험을 가입하
고 있으며, 수입신용장 거래 등과 관련하여 금융기관으로부터 당분기말 기준 USD 2,218,286(원화 기준 약 26억원)의 지급보증을 제공받고 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[원재료 가격 관련 위험]

바. 당사는 원재료를 해외에서 수입하고 있으므로, 원재료의 가격, 수입환율, 운임가격은당사의 수익성에 영향을 미치는 요인입니다. 특히,
원재료 매입에 관련하여 환율은 불확실성이 상존하고 있으며, 환율변동으로 인하여 당사의 실적이 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 기후 및 가축 질병 등 시장 외적인 요인 등 식자재 원재료 수급의 정확한 예측의 어려움으로 인하여 당사의 매출 및 수익성이 부정적 영향을 받을 수 있는 바, 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[
지배구조 및 그룹 관련 위험
]

사. 신세계그룹은 2020년 5월 공정거래위원회가 지정한 상호출자제한 기업집단 중 자산총액 상위 11위인 기업집단입니다. 대형마트, 백화점, 의류유통, 아울렛 등 유통사업을 핵심사업으로 영위하고 있으며, 숙박, 건설, 임대, 식음료, 위탁급식, SI사업 등도 진행하고 있습니다.
신세계그룹 전체의 경영성과나 평판이 악화될 경우 대외 이미지의 악화로 직간접적으로 영향을 받아 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

기타 투자위험

[환금성 제약에 관한 사항]
가. 금번 발행되는 제2회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단되나,
매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약될 수
있습니다. 

[사채권 미발행에 관한 사항]

나. 본 사채는 공모에 의한 일시발행으로
「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거하여 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록됩니다.

[공모 일정 및 효력 발생에 관한 사항]

다. 본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조제3항에 규정된 바와 같이
이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 또한, 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며,
증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고,
최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다. 

[원리금 상환에 관한 사항]

라. 본 사채는 「예금자보호법」의 적용 대상이 아니고, 금융기관이나 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로

원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속되며, 본 채권의 원리금 상환은 (주)신세계푸드가 전적으로 책임
집니다. 

[예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 전자공시사항 참조]

마. 당사는 상기에

기술된 투자위험요소 외에도 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있어, 현재 시점에서의 평가와 향후 실제 결과가 상이하게 나타날 수 있습니다
. 또한, 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
100,000,000,000
모집(매출)총액
100,000,000,000

발행가액
100,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2024년 01월 27일

원리금
지급대행기관
(주)신한은행
명동대기업금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
A+(안정적) / A+(안정적)
(한국기업평가(주) / NICE신용평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
7,000,000
70,000,000,000
인수수수료 0.10%
성과인수수수료 0.03%
총액인수

인수
신영증권
-
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.10%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 01월 27일
2021년 01월 27일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
100,000,000,000

발행제비용

242,320,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 12월 30일 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 01월 21일이며, 상장예정일은 2021년 01월 27일임.

주) 본 사채의 발행수익률 및 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p를 가산한 이자율로 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[제2회]
(단위 :원 )

항 목
내 용

사채종목
무보증사채

구 분
무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채

권 면 총 액
(전자등록총액)
100,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록 금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
100,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

연리이자율(%)
-

이자지급
방법 및 기한
이자지급 
방법
사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 본 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 지급한다. 이자지급기일이 은행휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일(이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

이자지급
기한

2021년 04월 27일, 2021년 07월 27일, 2021년 10월 27일, 2022년 01월 27일,

2022년 04월 27일, 2022년 07월 27일, 2022년 10월 27일, 2023년 01월 27일,

2023년 04월 27일, 2023년 07월 27일, 2023년 10월 27일, 2024년 01월 27일.

신용평가 
등급
평가회사명
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)

평가일자
2020년 12월 21일 / 2021년 01월 05일

평가결과등급
A+(안정적) / A+(안정적)

상환방법 및 기한
사채의 원금은 2024년 01월 27일에 일시상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환 연체시에는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

납 입 기 일
2021년 01월 27일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 명동대기업금융센터

회사고유번호
00887362

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 12월 30일 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 01월 21일이며, 상장예정일은 2021년 01월 27일임.

주) 본 사채의 발행수익률 및 연리이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p를 가산한 이자율로 합니다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 사채의 공모금리는 2021년 01월 19일 수요예측 이후, 당사와 대표주관회사인 NH투자증권(주)가 결정합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 이자율은 2021년 01월 21일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사: 대표이사, 담당 임원, 재무팀장 등 
- 대표주관회사 : 담당 임원, 팀장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시 하지 않습니다.

나. 대표주관회사의 공모희망금리 산정, 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정
대표주관회사인 NH투자증권(주)는 (주)신세계푸드의 제2회 무보증사채 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 국고 및 등급민평 대비 스프레드 동향, 비교대상 기업 최근 발행 내역, 최근 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

- 제2회 : 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p ~ +0.30%p를 가산한 이자율

공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 '공모희망금리 산정근거'를 참고하여주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청 관련사항
수요예측은 「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 진행하며, 수요예측 방법은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. 

수요예측 신청시 최저청약금액은 100억원으로 하며, 100억원 이상은 100억원 단위로합니다. 또한, 청약자 1인당 본 사채에 청약하는 청약총액은 본 사채의 전자등록총액을 초과할 수 없습니다. 수요예측기간은 2021년 01월 19일 09시부터 16시 30분까지로 합니다.

배정대상 및 기준

본 사채의 배정은 「무보증사채 수요예측 모범규준」의 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.

※ 「무보증사채 수요예측 모범규준」의 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」

가. 배정기준 운영

- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항

- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.

① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙

- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

「무보증사채 수요예측 모범규준」의 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 - 라. 납입예정 물량 배정 원칙」에 따라 대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 기관투자자(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호의 기관투자자를 의미하며, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제7항의 신탁업자를 포함한다. 이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.

※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 모집관계사항의 3. 청약 및 배정방법'을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 "대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다.

"대표주관회사"는 금융투자협회 「무보증사채 수요예측 모범규준」의 「I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율을 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리
범위 밖 신청분의 처리방안
「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다. 공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래의 (주1)을 참고하여 주시기 바랍니다.

(주1) 공모희망금리 산정근거

대표주관회사는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토하여 본사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

구 분
검토사항

①
민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

②
동일등급 회사채 발행사례 검토

③
채권시장 동향

④
결론

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 A+등급 회사채 등급민평 수익률(이하 "A+등급민평 금리")의 산술평균은 다음과 같습니다.

[ 민간채권평가회사 4사 평균 A+ 등급민평 금리]

(기준일: 2021년 01월 14일)
(단위: %)

항목
키스채권평가
한국자산평가
나이스채권평가
에프앤자산평가
산술평균

A+등급민평 3년
1.681
1.687
1.701
1.688
1.689

(자료: 본드웹)

최근 3개월 간 A+등급민평 금리 및 국고채 금리 대비 스프레드 추이는 아래와 같습니다.

[ 3년 만기 등급민평 금리 및 Credit Spread 추이(최근 3개월) ]

(기준일: 2021년 01월 14일)
(단위: %, %p.)

구 분
평가금리
Credit Spread

국고채 3년
A+등급민평 3년
A+등급민평 3년
- 국고채 3년

2021-01-14
0.987
1.689
70.2

2021-01-13
0.975
1.679
70.4

2021-01-12
0.977
1.688
71.1

2021-01-11
0.965
1.682
71.7

2021-01-08
0.977
1.696
71.9

2021-01-07
0.97
1.694
72.4

2021-01-06
0.96
1.693
73.3

2021-01-05
0.937
1.674
73.7

2021-01-04
0.955
1.695
74

2020-12-31
0.97
1.71
74

2020-12-30
0.97
1.71
74

2020-12-29
0.98
1.718
73.8

2020-12-28
0.957
1.697
74

2020-12-24
0.952
1.692
74

2020-12-23
0.927
1.667
74

2020-12-22
0.942
1.683
74.1

2020-12-21
0.96
1.701
74.1

2020-12-18
0.965
1.71
74.5

2020-12-17
0.995
1.738
74.3

2020-12-16
0.99
1.734
74.4

2020-12-15
0.982
1.734
75.2

2020-12-14
0.985
1.737
75.2

2020-12-11
0.977
1.732
75.5

2020-12-10
0.972
1.727
75.5

2020-12-09
0.957
1.728
77.1

2020-12-08
0.96
1.732
77.2

2020-12-07
0.96
1.736
77.6

2020-12-04
0.97
1.747
77.7

2020-12-03
0.965
1.748
78.3

2020-12-02
0.982
1.77
78.8

2020-12-01
0.977
1.766
78.9

2020-11-30
0.98
1.775
79.5

2020-11-27
0.977
1.772
79.5

2020-11-26
0.985
1.785
80

2020-11-25
0.972
1.773
80.1

2020-11-24
0.96
1.763
80.3

2020-11-23
0.955
1.763
80.8

2020-11-20
0.967
1.783
81.6

2020-11-19
0.957
1.778
82.1

2020-11-18
0.945
1.773
82.8

2020-11-17
0.96
1.797
83.7

2020-11-16
0.967
1.812
84.5

2020-11-13
0.96
1.808
84.8

2020-11-12
0.967
1.822
85.5

2020-11-11
0.987
1.848
86.1

2020-11-10
0.982
1.85
86.8

2020-11-09
0.955
1.828
87.3

2020-11-06
0.947
1.822
87.5

2020-11-05
0.922
1.801
87.9

2020-11-04
0.95
1.831
88.1

2020-11-03
0.977
1.86
88.3

2020-11-02
0.968
1.853
88.5

2020-10-30
0.935
1.819
88.4

2020-10-29
0.922
1.808
88.6

2020-10-28
0.91
1.798
88.8

2020-10-27
0.915
1.808
89.3

2020-10-26
0.907
1.8
89.3

2020-10-23
0.91
1.801
89.1

2020-10-22
0.92
1.811
89.1

2020-10-21
0.93
1.828
89.8

2020-10-20
0.912
1.813
90.1

2020-10-19
0.892
1.795
90.3

2020-10-16
0.89
1.796
90.6

2020-10-15
0.87
1.776
90.6

(자료: 본드웹)
주1) 국고채 금리 및 등급민평 금리는 '한국금융투자협회'가 발표한 "시가평가기준수익률"입니다.
주2) 'Credit Spread(%p) = A+ 등급민평 금리 - 국고채 금리' 입니다.

[ 3년 만기 등급민평 금리 및 Credit Spread 추이 ]

(단위: %, %p.)

금리동향_210115

(자료: 본드웹)

② 최근 6개월간 동일등급, 동일만기 회사채 발행사례

[ 최근 6개월 동일등급(A+) 동일만기(3년) 회사채 발행 사례 ]

발행
구분
발행금액
(억원)
만기(Y)
수요예측 
기준
밴드
하단
밴드
상단
발행확정 
스프레드
발행금리

2020-11-06
지에스이앤알
500
3
개별민평
-30bp
+10bp
-28bp
2.209%

2020-10-28
SGC에너지
1,340
3
개별민평
-30bp
+70bp
+70bp
2.583%

2020-10-27
코리아세븐
1,300
3
등급민평
-50bp
+50bp
+14bp
1.940%

2020-10-27
나래에너지서비스
1,000
3
개별민평
-40bp
+40bp
-26bp
1.908%

2020-10-23
S&I코퍼레이션
1,100
3
등급민평
-30bp
+30bp
-8bp
1.731%

2020-10-07
넥센타이어
1,500
3
개별민평
-30bp
+30bp
+1bp
1.690%

2020-09-28
동원F&B
600
3
개별민평
-50bp
+50bp
-3bp
1.585%

2020-09-17
동원엔터프라이즈
500
3
개별민평
-20bp
+50bp
-2bp
1.722%

2020-08-27
세아제강
600
3
개별민평
-35bp
+45bp
+5bp
1.793%

2020-07-14
티에스케이코퍼레이션
1,100
3
등급민평
-40bp
+40bp
+9bp
1.898%

(자료 : 금융감독원 전자공시시스템)

최근 6개월 내 3년 만기 A+등급 발행사례의 경우 수요예측 Band가 개별민평인 경우 -50bp~+70bp 수준에서, 등급민평을 사용한 경우 -50bp~+50bp 수준에서 제시됨었습니다.

수요예측 실시 결과 영위 산업 및 그룹 Risk 등 시장에서 판단하는 크레딧 스프레드에 따라 발행금리가 결정되었으며, 결정금리는 개별민평 적용 사례 평균 +2.43bp, 등급민평 적용 사례 평균 +5.00bp로 나타나며 기준금리를 근접하는 양상을 나타냈습니다.

③ 채권시장 동향

2018년에 이어 하락세를 지속하던 한국 시장금리는 2019년 8월 19일 국고채권 3년물 금리가 1.093%를 기록하며 최저점을 갱신한 이후 소폭 상승하는 모습을 보였습니다. 2019년 7월 기준으로 주요 지표 부진과 저물가 기조가 지속될 것으로 예상되면서 국내 통화정책에서도 추가 금리인하 논의가 있었습니다.

한국은행 금융통화위원회에서 2019년 5월 첫 금리인하 소수의견이 개진되었으며, 2019년 7월 금융통화위원회에서 기준금리를 1.75%에서 1.50%로 인하했습니다. 미국 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서도 2019년 6월 기준금리 인하 신호를 강하게 내비치며 연내 금리인하가 필요하다고 밝힌 이후 2019년 7월 기준금리를 기존 2.25%~2.50%에서 2.00%~2.25%로 인하하였습니다. 9월 FOMC에서도 0.25%p. 추가 인하하였지만, 보험용 인하라는 해석과 향후 추가 인하에 대한 의구심이 짙어 미국 금리 및 국내 금리는 급등하는 모습을 보였습니다.

그러나 10월 FOMC의 기준금리 추가 인하와 그간 이어져온 금리 상승분에 대한 부담으로 금리는 하향 조정 국면으로 전환했습니다. 이에 2019년 10월 개최된 금통위 에서 기준금리를 0.25%p. 추가 인하하여 1.25%로 하향 조정하였습니다. 이후 11월 금융통화위원회 결과 소수의견(1명)을 확인하고, 2020년 경제성장률 전망치를 하향 조정 하면서 2020년도 추가 인하 기대감이 강화되었으며, 국고채 및 회사채 금리의 점진적인 하락세로 이어졌습니다.

2020년 코로나19 사태의 장기화로 경기 침체에 대한 불확실성이 고조되며 글로벌 안전자산 선호 현상이 심화되었고 국내외 시장 금리 하락세가 지속되었습니다. 이에 미 연준은 예정에 없던 특별회의를 개최해 기준금리를 0.5%p. 인하하여 1.00%~1.25%로 발표하였고, 이후 3월 3일 정례회의를 통해 채 2주도 안돼 0.00%~0.25%로 1%p. 금리 인하를 단행하여 글로벌 시장금리의 하방 압력이 거세지고 있습니다. 이에 금융통화위원회 역시 코로나19 사태와 국제 유가 급락 등 전세계적 경기 침체 영향을 우려하며 3월 16일 임시 금통위를 열어 기준금리를 0.5%p. 인하하며 기준금리가 0.75%로 떨어졌으며, 5월 28일 금통위에서 0.25%p. 추가 인하를 결정하면서 기준금리는 0.50%까지 하락하였습니다. 2020년 11월 이후 코로나19 백신 개발의 호재와 글로벌 경기개선 기대감으로 국고채 금리는 점진적인 상승세를 시현하였으며, 최근까지 보합세를 유지중입니다. 한편, 11월 금통위는 기준금리를 0.50%로 동결하였으며, 2021년 경기성장률 전망치를 상향 조정하고 국고채 매입에 대해 신중한 입장을 보였습니다. 

글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기회복세에 따른 통화정책, 신흥국 경기 개선, 유가 회복 등에 대한 불확실성 우려에 따라 확대될 가능성은 높으나, 우량 크레딧 시장은 투자매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 통화정책 불확실성에 따라 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 수 있으며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사 또는 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 전망됩니다. 

④ 결론

이에 따라 대표주관회사는 (주)신세계푸드 제2회 무보증사채의 발행을 위한 공모희망금리 결정시 '① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향', '② 동일등급 회사채 발행 사례', '③ 채권시장 동향'을 종합적으로 검토하였습니다.

상기와 같은 상황을 종합적으로 고려하여 대표주관회사는 (주)신세계푸드 제2회 무보증사채의 발행에 있어 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[최종 공모희망금리밴드]

구 분
내 용

제2회
무보증사채
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+ 등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율

(주)신세계푸드와 대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아닙니다. 투자 결정을 위한 판단, 수요예측, 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 수요예측 결과를 반영한 정정신고서는 2021년 01월 21일에 공시할 예정입니다. 상기 일정은 진행사항에 따라 변경될 수 있습니다. 

다. 수요예측결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제2회]

(단위: 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유), 
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

10
10
4
1
-
-
25

수량

1,200
1,300
900
400
-
-
3,800

경쟁율

1.50 : 1
1.63 : 1
1.13 : 1
0.50 : 1
-
-
4.75 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

주3) 기타는 기업유동성지원기구유한회사의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제2회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사 (집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사
(고유),
은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-50
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.63%
100
2.63%
포함

-25
-
-
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
1
300
7.89%
400
10.53%
포함

-19
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.63%
500
13.16%
포함

-15
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.63%
600
15.79%
포함

-14
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.63%
700
18.42%
포함

-12
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.63%
800
21.05%
포함

-10
-
-
2
300
1
300
-
-
-
-
-
-
3
600
15.79%
1,400
36.84%
포함

-8
1
300
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
3
500
13.16%
1,900
50.00%
포함

-7
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.63%
2,000
52.63%
포함

-6
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.63%
2,100
55.26%
포함

-5
-
-
2
400
1
200
-
-
-
-
-
-
3
600
15.79%
2,700
71.05%
포함

-4
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.63%
2,800
73.68%
포함

-1
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.63%
2,900
76.32%
포함

0
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.63%
3,000
78.95%
포함

1
-
-
-
-
-
-
1
400
-
-
-
-
1
400
10.53%
3,400
89.47%
포함

9
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.63%
3,500
92.11%
포함

10
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.63%
3,600
94.74%
포함

15
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.63%
3,700
97.37%
포함

25
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.63%
3,800
100.00%
포함

합계
10
1,200
10
1,300
4
900
1
400
-
-
-
-
25
3,800
100.00%
-
-
-

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회차 : 제2회]

(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
신세계푸드 3년만기 회사채 등급민평 대비 스프레드

-50
-25
-19
-15
-14
-12
-10
-8
-7
-6
-5
-4
-1
0
1
9
10
15
25
합계

기관투자자 1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 2
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자 3
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 4
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 5
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 6
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 7
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자 8
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자 9
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 10
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자 11
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 12
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 13
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 14
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 15
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자 16
-
-
-
-
-
-
-
-
-
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200
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기관투자자 17
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200

기관투자자 18
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기관투자자 19
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100
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기관투자자 20
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100

기관투자자 21
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기관투자자 22
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기관투자자 23
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기관투자자 24
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100
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기관투자자 25
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100
100

합계
100
300
100
100
100
100
600
500
100
100
600
100
100
100
400
100
100
100
100
3,800

누적 합계
100
400
500
600
700
800
1,400
1,900
2,000
2,100
2,700
2,800
2,900
3,000
3,400
3,500
3,600
3,700
3,800
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라. 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행 금리에의 반영내용

구 분
내 용

공모희망금리

[제2회]

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
2021년 01월 19일 실시된 수요예측 실시 결과, 본 사채의 공모희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 대표주관회사는 발행회사인 (주)신세계푸드와 협의하여 최초 증권신고서 제출시 기재한 바와 같이 제2회 무보증사채 발행금액의 총액을 1,000억원으로 증액하기로 결정하였습니다.

[본사채의 발행금액 결정]
① 제2회 무보증사채 : 1,000억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 800억원)

[수요예측 신청현황]
① 제2회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 3,800억원
- 총 참여신청범위: -0.50%p. ~ +0.25%p.
- 총 참여신청건수: 25건
- 공모희망금리 내 참여신청건수: 24건
- 공모희망금리 내 참여신청금액: 3,700억원

본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 대표주관회사가 협의하여 결정하였습니다. 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다. 발행회사와 대표주관회사의 협의를 통하여 금번에 발행예정이었던 3년물은 최초 모집예정금액 800억원에서 1,000억원으로 증액하기로 결정하였습니다.

최종 발행금리 결정에
대한 수요예측 결과의
반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다. 

- 본사채의 발행금리

① 제2회 무보증사채:

본 사채의 발행수익률 및 연리이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측
(1) "대표주관회사"는 "기관투자자" 및 "회사채ㆍCP매입기구(SPV)"를 대상으로 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하고 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정합니다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 합니다

- 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것(단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제103조제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능합니다.)

- 투자일임ㆍ신탁고객이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

(2) 수요예측은 「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 진행하며, 수요예측 방법은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정하며, "K-Bond" 프로그램 사용 불가 시 수요예측 방법의 우선 순위는 "팩스, 전자우편, 서면 접수"의 순서로 합니다.

(3) 수요예측기간은 2021년 01월 19일 09시부터 16시 30분까지로 합니다. 

(4) "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리 : 제2회 무보증사채는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 를 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 
(5) "수요예측"에 따른 배정은 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 "대표주관회사"의 내부 기준에 따라 "대표주관회사"가 결정합니다.

(6) "수요예측"에 따른 배정 후, "대표주관회사"는 배정결과를 팩스 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부합니다.

(7) "대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있습니다. 단, 법원, "금융위" 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공합니다.

(8) "대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 합니다.

(9) "대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 합니다.

(10) "대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 합니다.

(11) "대표주관회사"는 수요예측 참여자로 하여금 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등) 중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요 예측에 참여하도록 하여야 합니다.

(12) "대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 됩니다.

(13) "대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 됩니다. 또한, 수요예측 실시 이후 발행일정 변경 등으로 인해 수요예측 재실시 사유가 발생하는 경우에도 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따릅니다.

(14) "대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제62조에 정한 기간 동안 기록, 유지하여야 합니다.

(15) "대표주관회사"는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 8호의 기관투자자(법 제8조 제7항의 신탁업자를 포함한다) 및 "회사채ㆍCP매입기구(SPV)"를 대상으로 수요예측을 실시합니다.

나. 청약
(1) 공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지

(2) 청약일 : 2021년 01월 27일 09시부터 12시까지
(3) 청약금 납입: 2021년 01월 27일 16시까지
(4) 청약대상 : 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 "기관투자자" 및 "회사채ㆍCP매입기구(SPV)"만 청약할 수 있습니다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가"발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우에 한하여 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말한다. 이하 같다.)도 청약에 참여할 수 있습니다.
(5) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야합니다. 
- 교부장소 : 인수단의 본ㆍ지점

- 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부합니다.

- 교부일시 : 2021년 01월 27일

- 기타사항

ㆍ "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하고, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있습니다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 합니다.

ㆍ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없습니다

※ 관련법규

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관 
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. 
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조(정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에
적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28> 
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것 

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」
 제11조(증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>
 1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
 가. 전문투자자
 나. 삭제 <2016. 6. 28.>
 다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
 라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)
 마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
 바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
 2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
 가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 “금융회사”는 “법인”으로 보고, “발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)”은 “발행주식”으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주
 나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원
 다. 발행인의 계열회사와 그 임원
 라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주
 마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원
 바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인
 사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
 ② 제1항 각 호 외의 부분 단서에도 불구하고 법률 제11845호 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 일부개정법률 부칙 제15조제1항에 따라 거래소허가를 받은 것으로 보는 한국거래소(이하 “한국거래소”라 한다)가 「중소기업기본법」 제2조에 따른 중소기업이 발행한 주권 등을 매매하기 위하여 개설한 증권시장으로서 금융위원회가 정하여 고시하는 증권시장(이하 “코넥스시장”이라 한다)에 주권을 상장한 법인(해당 시장에 주권을 상장하려는 법인을 포함한다)이 발행한 주권 등 또는 제178조제1항제2호에 따른 장외매매거래가 이루어지는 지분증권의 경우에는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 합산 대상자에서 제외한다. <신설 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2019. 8. 20.>
 1. 전문투자자
 2. 제1항제1호다목부터 바목까지의 어느 하나에 해당하는 자
 3. 제1항제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
 4. 제6조제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 법률에 따라 설립되거나 설정된 집합투자기구
 5. 그 밖에 중소기업 또는 벤처기업 등에 대한 투자의 전문성 등을 고려하여 금융위원회가 정하여 고시하는 자
 ③ 제1항 및 제2항에 따라 산출한 결과 청약의 권유를 받는 자의 수가 50인 미만으로서 증권의 모집에 해당되지 아니할 경우에도 해당 증권이 발행일부터 1년 이내에 50인 이상의 자에게 양도될 수 있는 경우로서 증권의 종류 및 취득자의 성격 등을 고려하여 금융위원회가 정하여 고시하는 전매기준에 해당하는 경우에는 모집으로 본다. 다만, 해당 증권이 법 제165조의10제2항에 따라 사모의 방법으로 발행할 수 없는 사채인 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2013. 6. 21., 2016. 6. 28.>
 ④ 제1항 및 제2항을 적용할 때 매출에 대하여는 증권시장 및 다자간매매체결회사 밖에서 청약의 권유를 받는 자를 기준으로 그 수를 산출한다. <개정 2009. 2. 3., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27.>

 제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 “대통령령으로 정하는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21., 2021. 1. 5.>
 1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
 1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자
 2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
 3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(6) 청약방법 :
 - 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 팩스 또는 전자우편의 형태로 제출하는 방법으로 청약합니다.

- 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다.
(7) 청약단위 : 최저청약단위는 일백억원 이상으로 하며, 일백억원 이상은 일백억원 단위로 합니다.
(8) 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하며, 2021년 01월 27일에 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하고, 청약증거금에 대하여는 무이자로 합니다. 
(9) 청약취급처 : "대표주관회사"의 본점. 단, "대표주관회사"와 사전 협의한 경우에 한하여 "인수회사"의 본점에서 같은 방법으로 청약할 수 있습니다.

다. 배정
(1) "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액(청약금액이 배정받은 금액보다 적은 경우 청약금액)을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정합니다.

(2) 상기 (1)의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 청약금액 중 수요예측 결과에 따른 최종 배정금액 이내의 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 순서에 따릅니다.

① "수요예측 참여자"인 기관투자자 : "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정합니다. 이때 "대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정합니다.

② "수요예측 참여자"가 아닌 전문투자자 및 기관투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 백억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 "대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

③ 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정합니다.

(i) 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정합니.

(ii) 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정합니다.

(iii) 상기 (i), (ii)의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 제2조 제2항에 따라 인수단이 인수합니다.

(3) 청약금이 "본 사채"의 발행금액 총액에 미달하는 경우, 제2조 제2항의 "인수비율"에 따라 잔여물량을 각 "인수단"이 인수하고, "본 사채"의 납입일 당일 납입은행에 인수금액을 납입합니다.

(4) "본 사채"의 "인수단"은「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 "대표주관회사"가 납입일 당일 총액인수 후 수요예측 결과 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임합니다. "대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행합니다.

라. 일
정
(1) 납입기일: 2021년 01월 27일
(2) 발행일: 2021년 01월 27일

마. 납입장소
(주)신한은행 명동대기업금융센터

바. 상장일정
(1) 상장신청예정일: 2021년 01월 21일
(2) 상장예정일: 2021년 01월 27일

사. 사채권 교부예정일 및 교부장소

"본 사채"는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제 36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원 또는 계좌관리기관의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.

아. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(1) 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.
(2) 본 사채의 청약금은 납입일인 2021년 01월 27일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로 합니다.
(3) 본 사채권의 원리금지급은 (주)신세계푸드가 전적으로 책임을 집니다.
(4) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급합니다. 단, 연체대출 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[제2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권
00120182
서울시 영등포구 여의대로 60
70,000,000,000
0.10
총액인수

인수
신영증권
00136721

서울시 영등포구 국제금융로 8길 16

30,000,000,000
0.10
총액인수

주) 상기 표의 인수수수료 외 당사와 대표주관회사가 사전협의한 발행관련 조건을 충족하여 성과인수수수료(전자등록총액의 0.03%)가 지급됩니다.

나. 사채의 관리

[제2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산 남구 문현금융로 부산국제금융센터
100,000,000,000
5,000,000
-

다. 특약사항

"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제16조 (특약사항)
"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체 없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 단, 공시되어있는 경우 공시로 갈음한다.
1. "발행회사"의 발행어음 및 수표의 부도 또는 은행거래가 정지된 때
2. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경 또는 정지
3. "발행회사"의 영업목적의 변경
4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때
5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하여 "발행회사"의 조직에 중대한 변경이 발생하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, "발행회사"의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 일부를 양도할 때, 기타 "발행회사"의 조직에 관한 중대한 변경이 있을 때
6. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때
7. "본사채" 이외의 사채를 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있는 때
8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타 법인에 출자하는 내용의 이사회결의 등 내부 결의가 있는 때
9. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회 결의 등 내부결의가 있는 때
10. "발행회사"가 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부를 양수하고자 하는 때
11. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회의 결의 등 내부결의가 있은 때
12. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 주요 권리내용

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제2회 무보증사채
1,000
주)
2024년 01월 27일
-

주) 본 사채의 연리이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p를 가산한 이자율로 합니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항 ("사채관리계약서 제1-2조 14항") 

본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다.

"발행회사"는 (주)신세계푸드를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

■ 기한의 이익 상실에 관한 사항(『사채관리계약서』 제1-2조 제14항)

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 "사채권자" 및 "사채관리회사"에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “발행회사”("발행회사"의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “발행회사”가 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(지급불능 또는 지급정지 상태의 인정 여부는 판단 시점 현재 "발행회사"의 전반적인 재무 상황을 고려하여 판단한다)

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “발행회사”가 본 사채 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(아) “발행회사”가 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(자) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(차) 감독관청이 “발행회사”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우("중요한 영업"이라 함은 “발행회사”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “발행회사”가 그의 주된 사업을 영위할 수없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(2) '기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 "사채권자" 및 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “발행회사”의 채무 중 원금 팔백억원(\80,000,000,000)
이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우. (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “발행회사”가 (라) 기재 각 의무를 제외한 본계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 기타 “발행회사”의 “본 사채”의 원리금지급의무 기타 “본 계약”상 의무의 이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “사채관리회사”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “사채관리회사”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “사채관리회사”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“사채관리회사”는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등

당사가 발행하는 제2회 무보증사채에는 중도상환(Call-option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.

라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액

당사가 발행하는 제2회 무보증사채는 선순위로서 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않음. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무 및 책임 

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 사채관리계약을 체결하였으며,
사채관리계약 상의 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을
상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율
유지
담보권
설정제한
자산매각한도
지배구조 
변경제한

내용

계약에서 정하는 시기와
방법에 따라 원리금 지급
(제2-1조)

사채관리계약 제1-2조 13호에
규정하고 있는 사용 목적에
우선적으로 사용

부채비율
400% 이하

최근보고서상 
자기자본의 200%

자기자본의 
100% 이하

사채관리계약서 
제2-5조의2

주) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 연결 재무제표 기준으로 적용합니다.

※ 발행회사의 의무 및 책임 관련(사채관리계약서 제2-1조 ~ 제2-8조)

"발행회사"는 (주)신세계푸드를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무)

① “발행회사”는 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “발행회사”는 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계
약’에 따라
지급대행자인

(주
)신
한
은
행
명
동대기업금융센터에게
기
한이
도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “발행회사”는 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.

③ “발행회사”가 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일) 다음날부터 기산하여 이를 실제 지급일까지 계산한다.

제2-2조(조달자금의 사용) 

① “발행회사”는 본사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “발행회사”는 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율등의 유지)

“발행회사”는 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. “발행회사”는

부채비율을 400% 이하
로

유
지
하여야 한다.(
동 재무비율은
(연결)재무제표
를 기준으로 한다
)

단, “발행회사”의
“최근 보고서”
상

부채비율은 [214
.39]%, 부채규모는
[6,640]억원이다
.

제2-4조(담보권설정등의제한)

① “발행회사”는 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “발행회사” 또는 타인의 채무를 위하여 “발행회사”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “사채관리회사”가 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4.

본사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이

“최근 보고서”
상

‘자기자본’의
100%
를 넘지 않는 경우
(연결기준)

.

단,

“
발
행회사
”의

“최근 보고
서”
상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은
[0]억원이며 이는 “발행회사”의

“최근 보고서”
상 ‘자기자본’의 [0]%이
다
.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여
발생
하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우
6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

9. 본 사채관리계약 체결 전에 이미 존재하는 담보권 또는 이의 갱신에 의해 발생하는 담보권으로서 당초의 피담보채무금액이 증가하지 않는 경우

③ 제1항에 따라 본사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자가 본사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “발행회사”가 부담하며 “사채관리회사”의 요청이 있는 경우 “발행회사”는 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우“사채관리회사”는 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한)

①

“발행회사”는 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에
걸
쳐

"최근 보고서"
상

자기자본 100%에 해당하는 금액(자산처분
후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다.

단, “발행회사”의
“최근 보고서”
상 자산규모(자산총계)는
[9,738]억원이다.

② “발행회사”는 매매/양도/임대 기타
처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “발행회사”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한)

① “발행회사”는 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 "발행회사"의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경 사유란
다음 각 호의 사유를 말한다.

1.
“발행회사”가
「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우.

단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제
한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재

“발행회사”가

속한
상호출자제한기업집

단은

"

신세계"

이다
.

② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.
1. "발행회사"는 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 "사채관리회사"에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.
가. 지배구조변경 발생에 관한 사항
나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용
다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 100%이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용
라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)
마. 상환대금 지급일자(상환청구 기간 종료일로부터 1개월 이내)

2. "발행회사"는 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.
③ "사채관리회사"는 제2항제1호에 따른 통지를 받은 경우 그 내용과 통지시기를 지체없이 공고하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서)

①“발행회사”는 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여 “사채관리회사”에게 제출하여야 한다.

②제1항의『사채관리계약이행상황보고서』에는 “발행회사”의 외부감사인이『사채관리계약이행상황보고서』의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,『사채관리계약이행상황보고서 』의 내용이 “발행회사”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③ “발행회사”는 제1항의『사채관리계약이행상황보고서』에 “발행회사”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ “사채관리회사”는『사채관리계약이행상황보고서』를 “사채관리회사”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)

① “발행회사”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.
② “발행회사”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 “사채관리회사”에게 통지하여야한다.
③ “발행회사”는 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.

④ “발행회사”는 본사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를“사채관리회사”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “사채관리회사”은 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “발행회사”로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임)

“발행회사”이 본계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “사채관리회사” 또는 본사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “발행회사”는 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약 상의 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
부산 남구 문현금융로 부산국제금융센터
100,000,000,000
5,000,000
-

나. 사채관리회사와 주관회사 및 발행기업과의 거래관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등

(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의
최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과
발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의
주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간
사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

(2) 사채관리회사의 사채관리 실적

구분
실적

2016년
2017년
2018년
2019년
2020년

계약체결 건수
29건
43건
43건
48건
82건

계약체결 위탁금액
6조 3,900억원
9조 3,200억원
9조 9,700억원
11조 1,800억원
15조 5,010억원

주) 신고서 제출일 현재까지 발행 완료된 건에 대한 사채관리계약 실적이며, 2021년 실적은 아직 발생하지 않음

(3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국예탁결제원
증권등록부 회사채관리팀
051-519-1819 / 1824 / 1615

다. 사채관리회사의 권한

"발행회사"는 (주)신세계푸드를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한)

① “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “사채관리회사”가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “사채관리회사”가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “사채관리회사”는 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “사채관리회사”는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류/가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “발행회사”가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “사채관리회사”는 본사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상/재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “사채관리회사”는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급 채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “발행회사”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 또는 화해 등
3. 본 사채 전부에 관한 소송행위 또는 채무자 회생 및 파산에 관한 절차에 속하는 행위(단, 본 조 제1항 및 제2항에 해당하는 행위를 제외한다)

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “사채관리회사”가 지출하는 모든 비용은 이를 “발행회사”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “사채관리회사”는 “발행회사”로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “사채관리회사”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “사채관리회사”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “발행회사” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “사채관리회사”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “발행회사”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “사채관리회사”는 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “사채관리회사”는 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “사채관리회사”는 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “사채관리회사”는 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나

전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 "소유자증명서"라 한다)와의
교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “사채관리회사”는 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “사채관리회사”가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나

소유자증명서를
다시 “사채관리회사”에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “사채관리회사”가 사채권자가 제공한
소유자증명서나
사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “사채관리회사”는 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간
종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나
소유자증명서를
교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “사채관리회사”는 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

라. 사채관리회사의 의무 및 책임

"발행회사"는 (주)신세계푸드를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)

① “사채관리회사”는 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “발행회사”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “발행회사”는 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “발행회사”가 본계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “사채관리회사”에게 서면으로 요구하는 경우 “사채관리회사”는 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “사채관리회사”가 “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “사채관리회사”는 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “사채관리회사”가 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “사채관리회사”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “발행회사”가 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “발행회사”는 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “발행회사”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “사채관리회사”는 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “발행회사”는 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “발행회사”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무)

① “발행회사”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “발행회사”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “사채관리회사”는 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “발행회사”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “사채관리회사”가 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “사채관리회사”는 “발행회사”에게 본계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “사채관리회사”가 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임)

① “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “사채관리회사”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “사채관리회사”가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본계약에 따라 “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “발행회사”의 본계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “사채관리회사”가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “사채관리회사”는 선량한 관리자의 주의로써 본계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “사채관리회사”가 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항

"발행회사"는 (주)신세계푸드를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임)

① “사채관리회사”는 본계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “사채관리회사”가 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “사채관리회사”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “사채관리회사”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “사채관리회사”는 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “사채관리회사”는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “사채관리회사”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “발행회사”와 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “사채관리회사”가 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “사채관리회사”는 “발행회사”와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “사채관리회사”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

마. 사채관리회사인 한국예탁결제원은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채모집위탁계약서를 참고하시기 바랍니다.

바. 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 (주)신세계푸드의 책임입니다. 투자자께서는 발행회사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

당사는 신세계그룹의 식품공급 역할을 담당하며, 원재료의 소싱에서부터 R&D, 생산/가공, 보관/물류, 영업/판매까지 아우르는 종합식품기업입니다. 

증권신고서 제출일 현재 당사는 식품제조, 식품유통, 외식 및 위탁급식 부문으로 구분하여 운영중이며, 부문별 주요사업의 내용은 아래와 같습니다.

[당사 주요사업의 내용]

사업부문
내용

식음
위탁급식
공장, 오피스, 대학교 및 병원 등 구내 식당 위탁운영

외식, 베이커리
올반, 베이커리 등 레스토랑 운영

식품
식품제조
간편식품 HMR(Home Meal Replacement) 제조, 유통사 브랜드, 
PEAKCOCK 상품 및 자체 브랜드 상품 제조

식품유통
유통업체, 식품제조회사, 전문식당 등에 국내외상품, 가공상품 공급

2020년 3분기말 연결기준 당사의 사업부문별 매출액 비중은 식음사업이 42.92%, 식품사업이 57.08%를 차지하고 있으며, 사업부문별 매출액 및 매출 비중 추이는 아래와 같습니다.

[사업부문별 매출액 및 매출 비중 추이(연결기준)]

(단위: 억원)

사업부문
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

식음사업
4,005
42.92%
4,688
47.8%
6,273
47.52%
6,652
52.0%
6,559
54.3%

식품사업
5,326
57.08%
5,125
52.2%
6,928
52.48%
6,124
47.9%
5,348
44.3%

물류
-
-
-
-
-
-
9
0.1%
168
1.4%

합계
9,331
100.0%
9,814
100.0%
13,201
100.0%
12,786
100.0%
12,075
100.0%

(자료 : 당사 제시)

[
위탁급식사업의 코로나19로 인한 산업환경 변화 및 산업성장성 관련 위험]

가.
2020년 초부터 시작된 코로나19의 전세계적 유행으로 국내 위탁급식시장은 사업환경에 큰 변화를 맞이하였습니다.
위탁급식사업은 시장의 수요자가 산업체, 병원, 학교, 기숙사, 관공서, 사회복지시설 등으로 다소 한정되어 있는데, 코로나19 확산이 장기화 되며 기업 재택근무 확대, 초중고교 개학 연기 등으로 위탁급식 수요가 크게 위축되어 수익성이 저하되고 있는 실정입니다.
또한 위탁급식사업은 규모의 경제가 적용되는 사업으로 당사 등 소수의 대기업군 업체들이 시장 선점을 위해 치열한 경쟁을 벌이고 있습니다.
산업체와 오피스, 학교 등으로 한정된 수요군을 확보하기 위해 대기업간 경쟁이 심화됨에 따라 사업은 이미 성숙단계에 진입해 시장의 성장성이 높지 않으며,
고객사의 비용절감을 위한 식단가 동결 및 최저임금액 인상으로 인한 인건비 부담 가중으로 수익성이 저하되고 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

위탁급식산업은 산업체, 병원, 학교, 기숙사, 관공서, 사회복지시설 등에서 계속적인 식사를 제공하는 위탁운영사업으로 특정인을 대상으로 한다는 면에서 일반 식당과 구별됩니다. 일반 식당과는 달리 단순한 식사 제공만이 아닌 위생 관리능력, 체계화된 시스템, 물류망 등을 통한 선진화된 서비스 제공이 중요한 산업입니다.

위탁급식 시장은 1990년대 교육기관을 중심으로 위탁급식이 등장하면서 본격적으 로 성장하기 시작했으며, 2000년대 이후에는 병원, 기업체 등 범위가 확대되기 시작되었습니다. 국내 위탁급식 시장 규모는 2014년 12조 7,000억 원에서 연평균 5.94%씩 성장하여 2018년에 16조 원을 형성한 것으로 추정되고 있습니다. 위탁급식 시장 내 참여 중인 사업체 수는 2017년 기준 4.6만 개로 파악되며, 이 중 위탁 급식영업소가 만여 개로 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 위탁 급식시장은 당사를 포함하여 삼성웰스토리, 현대그린푸드, CJ프레시웨이, 신세계푸드 등 식자재 유통 대기업 계열사가 70% 수준으로 점유하고 있어 대기업간 경쟁이 심화되고 있는 상황입니다. 

2020년 초부터 시작된 코로나19의 전세계적 유행으로 국내 위탁급식시장은 사업환경에 큰 변화를 맞이하였습니다. 위탁급식사업은 시장의 수요자가 산업체, 병원, 학교, 기숙사, 관공서, 사회복지시설 등으로 다소 한정되어 있는데, 코로나19 확산이 장기화 되며 기업 재택근무 확대, 초중고교 개학 연기 등으로 위탁급식 수요가 크게 위축되어 수익성이 저하되고 있는 실정입니다. 코로나19의 유행이 당초 예상보다 장기화됨에 따라 당사를 포함한 대기업들은 간편식 라인 강화, 프리미엄 라인 단가전략 추구, 컨세션(식음료 위탁운용) 사업 영역을 확장 등 변화를 모색하고 있으나 코로나19 확진자가 계속 늘어나고 있어 현재의 사태가 언제 끝날지 쉽게 예측할 수 없는 상황입니다.

위탁급식산업은 규모의 경제가 적용되는 산업입니다. 안정적인 식수가 바탕이 돼야 수익성을 확보할 수 있으며 일정 식수를 공급받아야 고정비에 대한 부담을 줄일수 있기 때문에 대기업 위주의 경쟁구도가 심화되었습니다. 1990년대 들어 당사를 포함한 씨제이프레시웨이(주), (주)신세계푸드, 삼성웰스토리(주) 등 대기업들이 진출하면서 대규모업체의 진입이 시작되었고 시장의 수요자가 산업체, 병원, 학교, 기숙사, 관공서, 사회복지시설 등으로 다소 한정되어 있는 상황속에서 업체간 경쟁이 심화되면서 2000년대 이후 성장률은 점차 둔화되어 현재 위탁급식 시장은 성숙단계로 접어든 것으로 판단됩니다. 대기업군 업체들은 그룹 내 위탁급식 수요도 상당한 바, 고정 식수인원의 확보와 계약기간의 안정성 등의 강점을 바탕으로 시장점유율을 확대해 나가고 있습니다. 그러나, 당사는 삼성웰스토리(주), (주)아워홈, (주)현대그린푸드 등 그룹 계열의 더 큰 Captive Market을 바탕으로 규모와 계속사업의 안정성을 확보하고 있는 타경쟁사들에 비하여 다소 규모가 작은 편으로, 경쟁에서 밀릴 경우 당사의 시장 지위는 더욱 하락할 가능성이 있습니다.

[위탁급식 시장 점유율]

단체 급식시장 점유율.jpg
단체 급식시장 점유율

(자료: CJ프레시웨이 내부자료(채무 증권신고서 2020.01.10))

앞서 언급한바와 같이 위탁급식시장은 이미 성숙단계에 진입해 시장의 성장성은 높지 않습니다. 위탁급식사업의 특성상 기업체, 병원, 정부기관 등으로 시장의 수요자가 다소 한정되어 있어 경쟁이 치열한 상황이며, 고객사의 비용절감을 위한 식단가 동결 및 최저임금액 인상으로 인한 인건비 부담 가중으로 수익성이 저하되고 있습니다. 또한 코로나 19의 장기화로 인한 기업 재택근무 확대, 초중고교 개학 연기 등으로 위탁급식 매출이 축소되고 있으며 향후 코로나 19로 인한 수요침체가 지속될 가능성이 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[
급식사업 규제 관련 위험]

나. 당사가 영위하는 급식사업은 정책적인 요구에 따라 다양한 규제에 노출되어 있습니다. 2012년 3월 기획재정부는 영세 중소상인 보호를 위해 공공기관 구내식당 운영에 자산 5조원 이상의 대기업의 참여를 배제을 권고하는 '영세 중소상인 지원 대책 점검과 향후 계획'을 마련하였습니다. 또한,
2013년 6월 동반성장위원회는 이동급식용 식사사업에 대하여 대기업 철수를 권고한 바 있습니다. 당사의 경우 관계사 및 산업체/오피스 대상 매출이 전체 위탁급식 매출의 70% 이상을 차지하고 있어 이러한 규정에 상대적으로 적은 영향을 받고 있지만, 향후
위탁급식 사업분야에 대하여 중소기업 적합업종으로 추가지정 하거나 정부의 새로운 규제정책이 시행될 경우 당사와 같은 대기업 산하의 급식업체

는 공공기관에 대한 입찰 제한 등으로 사업규모 확장이 더욱 어려워질 것으로 예상되오니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

급식산업은 2010년 학교급식법 개정안, 2012년 기획재정부의 '영세 중소상인 지원 대책 점검과 향후 계획', 2013년 동반성장위원회의 이동급식용 식사사업에 대하여 대기업 철수 권고 등 다양한 규제에 노출되어 있습니다. 먼저 2010년 학교급식법 개정안의 통과로 전국 학교를 중심으로 직영급식이 의무화되면서 위탁을 받은 위탁급식업체가 어려움을 겪은 바 있습니다. 

또한, 2012년 3월 기획재정부는 정부의 대기업 규제 강화 기조에 따라 영세 중소상인 보호를 위해 자산 5조원 이상의 상호출자제한기업집단 소속 대기업들을 공공기관급식사업자에서 배제할 것을 권고하였습니다. 이에 따라 당사를 포함하여 (주)현대그린푸드, 한화호텔앤드리조트(주), 씨제이프레시웨이(주) 등 대기업 계열사가 규제 대상에 포함되었으며, 대기업의 방계기업인 (주)아워홈이 규제 대상에 포함되었습니다.그 결과 당사를 포함하여 대기업 계열사 급식업체들은 계약만료 공공기관 사업장과의 재입찰 등이 제한되는 등 영업수익성 및 성장성에 일부 부정적인 영향을 받고 있습니다. 2016년 12월 한시적으로 3년간 1,000명 이상 공공기관의 구내식당에는 대기업 참여를 정부에서 허용한 바 있으나, 그 시한은 2019년 12월까지로 제한되어 있는 상황입니다.

한편, 2013년 6월 27일 제 23차 동반성장위원회 회의에서는 이동급식용 식사사업을 중소기업 적합업종으로 지정하고 정부 조달시장, 학교급식, 군납시장에서 대기업 철수를 권고하였습니다. 민간기구인 동반성장위원회가 지정한 적합업종은 권고 사항으로 자체가 법적 강제 요소가 있는 것은 아니지만, 따르지 않을 경우 정부기관인 중소기업청의 사업조정 대상이 되어 벌금 등을 부과받을 수 있습니다. 

이와 같이 당사가 영위하는 급식사업은 정책적인 요구에 따라 다양한 규제에 노출되어 있습니다. 향후 동반성장위원회가 대기업이 운영하는 위탁급식 사업분야에 대하여 중소기업 적합업종으로 추가지정을 하거나, 정부의 새로운 규제정책이 시행될 경우, 성숙산업으로 진입하여 성장률이 더딘 급식사업에서 당사를 포함한 대기업의 사업규모 확장은 더욱 어려워질 것으로 예상되며, 대규모 원재료 구매를 통한 원가 절감 및 규모의 경제를 통한 수익성 제고 등 경영 효율성 및 수익성 향상을 위한 영업활동이 제한을 받게 됩니다. 이에 따라 당사의 매출 성장 및 수익성에 부정적 영향을 받을 수 있는 바, 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

[위탁급식 위생 관리 관련 위험]

다. 위탁급식사업 및 외식업은 위생관리가 영업을 영위하는데 필수불가결한 요소입니다.특히 정부가 2019년 식품안전정책의 주요 분야를 '위탁급식'으로 선정한 가운데
급식사업장의 위생관련투자 및 관리가 적절히 이루어지지 않을 경우 고객이탈, 위탁급식계약해지, 대외신인도 하락, 소비자 피해보상 등 당사의 영업활동에 막대한 지장을 초래하여 수익성이 악화될 수 있습니다.

당사가 영위하는 위탁급식 산업은 위생안전관리가 영업을 영위하는데 중요한 요소 중 하나입니다. 위탁급식사업에서 생물학적, 화학적, 물리적 위해로부터 피급식자를 보호하기 위해 식품안전관리시스템을 체계적으로 구축하고 실행하여 안전한 급식을 제공할 수 있는 역량 확보가 핵심적인 요소로 부각되고 있습니다. 국민 소득 및 생활 수준의 전반적인 향상으로 건강 및 웰빙에 대한 사회적관심이 높아지고 있으며, 2006년 급식파동 등을 겪으며 사회적 이슈로 부각되었습니다. 이에 소비자들은 음식의 재료, 제조 과정까지 안전함을 추구하는 '세이푸드슈머(Safety+Food+Consumer)'에대한 관심이 높아지고 있으며, 식품 위생과 안전에 대한 규제 강화를 요구하는 목소리가 커지고 있습니다. 

2000년 10월 식품의약품안전처에서는 식품위해요소중점관리기준(Hazard Analysis and Critical Control Points : HACCP)을 위탁급식시장에도 적용하도록 개정 고시하는 등 정부의 식품 위생관련규제를 지속적으로 강화하고 있습니다. 식품 안전과 위생에 대한 소비자 관심이 집중됨에 따라 식품의 보관, 유통 및 제조 등 모든 단계에 대한 규제 역시 강화되고 있습니다. 당사는 이에 대한 노력으로 급식서비스 제공과 관련하여 업계 최초 위탁급식 HACCP(식품안전인증기준) 인증을 받았으며 과학적 검증을 통해 위해 요소를 사전에 예방하고 있습니다.

급식사업 및 외식사업에서 식품 위생문제가 발생하였을 시 그 파장은 최종소비자인 개인의 건강 뿐 아니라 당사가 오랫동안 쌓아온 브랜드와 안전에 대한 공신력, 더 나아가 급식사업에 대한 사회적 불신이 발생하는 중대한 사건이므로 당사는 식품의 위생안전을 최우선 과제로 삼고 투자와 지속적인 모니터링을 통하여 위생안전문제의 소지를 미연에 방지하고자 노력하고 있습니다. 

한편 정부는 2019년 식품안전정책의 주요 분야를 '위탁급식'으로 선정하고, 다양한 정책을 펴기로 했다고 밝혔습니다. 대표적으로 그동안 급식관리의 사각지대였던 어린이집과 유치원, 노인복지시설 등을 주요 대상으로 정책 집행의 방향성을 시사하였습니다. 특히 2020년 7월, 식약처는 최근 유치원 장출혈성대장균감염 발생과 여름철 기온상승 등으로 면역력이 약한 어린이 식중독의 사전 예방을 위해 유치원ㆍ어린이집에서 운영하는 급식소를 대상으로 위생 점검을 실시한다고 밝혔습니다.

당사는 이러한 규제 등에 대비하여 위생관리기준을 업장에서 효과적으로 적용 및 운영 할 수 있도록 급식운영 노하우와 과학적 시스템을 바탕으로 맞춤형 위생안전관리 체계를 운영하고 있습니다. 하지만 유통 및 제조 등 모든 단계에서 엄격한 위생관리가 이루어지지 않아 소비자의 건강에 문제가 발생하였을 경우, 기업의 신인도 하락 및 위탁급식계약의 해지, 소비자 손해배상 등으로 당사의 매출 및 수익성 등 향후 영업활동에 막대한 지장을 초래할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[
경기 변동에 따른 외식사업 관련 위험
]

라.

당사가 영위하는 외식산업은 수요탄력성이 높아 경기변동에 민감하게 반응하는 내수사업으로 향후 국내 경기변동에 따라 당사의 매출에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 최근 국내 경제상황을 살펴보면 2020년 초부터 나타나기 시작한 코로나19 바이러스가 2020년 3월 이후 미국, 유럽 등 전세계로 확산되며 소비의 위축 및 경제불황을 야기하고 있습니다.
한국은행은 2020년 11월에 발표한 경제전망보고서를 통해 금년과 내년의 우리나라 경제성장률을 2020년 -1.1%, 2021년과 2022년에 각각 3.0%, 2.5%로 전망했습니다. 한국은행은 국내경기는 점차 개선되겠으나,
최근 코로나19의 국내 감염이 다시 확산되면서 민간소비 회복이 제약되었고, 향후 전개양상과 관련하여 성장경로의 불확실성이 높은 상황이라며 국내경기 개선속도는 당초 전망보다 더뎌질 것으로 보았습니다.
이러한 상황이 지속될 경우 경기변동에 민감한 외식사업은 그 수익성이 악화될 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

외식산업은 밖에서 음식을 사 먹는 사람들을 위한 서비스업을 통틀어 의미하며, 보통체인점을 거느린 큰 규모의 요식업을 말합니다. 외식산업은 기술 이전의 용이성, 적은 자본 등으로 인해 타 산업에 비해 상대적으로 진입장벽은 낮은 대신, 인적 의존도가 높습니다. 외식산업은 단순히 음식으로써의 역할 뿐 아니라 문화소비재 성격을 갖고 있으므로 수요탄력성이 높기 때문에 경기변동에 대한 민감도가 높은 편입니다. 이에 따라 경기부진 등으로 소비심리가 위축될 경우, 식단가가 높은 고관여 품목이나 기호식품에 대한 지출 축소 폭이 다소 확대되어 나타나는 경향이 있습니다.

2000년도까지는 소득의 증가 및 식문화의 서구화 등을 통하여 외식산업이 높은 성장률을 기록하였지만, 2008년 글로벌 금융위기를 기점으로 시작된 세계 경제 성장세 둔화, 국내외 물가상승 압력 등 악화된 경제여건으로 인해 국내 소비심리가 위축된 상태가 지속된 상황에서 외식산업의 성장 추세가 감소된 바 있습니다. 다만, 금리인하 및 부동산 규제완화 등 경기부양 정책으로 국내 소비자 심리지수는 2017년부터 개선되는 모습을 보여 2018년 8월까지 100 이상의 수준을 유지하였습니다. 이후 국내 소비자 심리지수는 100이하의 수준을 상회하며 유지하던 중 2020년 초부터 나타나기 시작한 코로나19 바이러스가 2020년 3월 이후 미국, 유럽 등 전세계로 확산되며 소비심리를 크게 위축시키고 있습니다. 당사가 영위하는 사업은 경기변동의 영향을 많이 받아 향후 소비자 심리위축은 당사의 외식사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[소비자심리지수 추이]

소비자심리지수 추이.jpg
소비자심리지수 추이

(자료 : 한국은행 소비자동향조사(2020.12)
주) 소비자심리지수: 소비자동향지수 중 6개 주요지수를 이용하여 산출한 심리지표로서 장기평균치(2003년 1월 ~ 2019년 12월)를 기준값 100으로 하여 100보다 크면 장기평균보다 낙관적임을, 100보다 작으면 비관적임을 의미함

외식업은 코로나19 바이러스 확산 및 가계부채 부담 등에 따른 소비위축이 이어지면서 전반적인 실적이 둔화되 가운데, 2020년 3분기 기준 외식산업경기전망지수는 61.21을 나타냈습니다. 이는 전년도 동분기 대비 동일한 경기 수준을 나타내는 기준점인 100보다 낮은 수치로, 2020년 3분기에는 전년 동기대비 매출액 하락 업체가 상승업체보다 많은 것을 의미합니다.

[외식산업 경기전망지수]

외식산업 경기전망지수.jpg
외식산업 경기전망지수

(자료 : 식품산업통계정보)
주1) 외식산업경기전망지수 : 한국외식산업의 현재 외식경기와 미래 외식경기 전망을 분기별로 보여주는 실증적 지표(매출, 고객수, 식재료원가 등의 단기 변화를 측정)
주2) 미래전망지수(2020년 4분기)는 보통 미래에 대한 낙관적인 기대로 인해 현재경기지수보다 지수가 높게 나타나는 경향을 보임

또한, 코로나19 사태가 장기화되면서 국제통화기금(IMF)은 2020년 10월 세계경제전망보고서를 통하여, 올해 코로나19 확산이 심화되며 2020년 세계 경제 성장률을 -4.4%로 전망하였습니다. 선진국의 경우 -5.8%로 2020년 6월 전망 대비 2.3%p. 상승조정하였습니다, 신흥개도국의경우 -3.3%로 2020년 6월 전망 대비 0.2%p. 하락 전망하엿습니다. 경제활동이 빠르게 정상화 되면서 6월 전망 대비 세계 경제 성장률을 상승조정 하였으나, 펜더믹 지속, 경제활동 재개 정체 등으로 고용 및 물가 부진이 지속될 것이라 전망하였습니다. 이러한 추세가 이어질 경우 경기변동에 민감한 외식산업 전반의 소비동향 또한 둔화되고 당사의 외식사업 매출에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시고 투자하시기 바랍니다.

[IMF 주요국의 경제성장률 전망치]

(단위: %,%p.)

구분
2019
2020
2021

'20.04
'20.06
'20.10
'20.04
'20.06
'20.10

세계
2.8
-3.3
-5.2
-4.4
5.7
5.4
5.2

선진국
1.7
-6.1
-8.1
-5.8
4.5
4.8
3.9

미국
2.2
-5.9
-8.0
-4.3
4.7
4.5
3.1

유로존
1.3
-7.5
-10.2
-8.3
4.7
6.0
5.2

일본
0.7
-5.2
-5.8
-5.3
3.0
2.4
2.3

한국
2.0
-1.2
-2.1
-1.9
3.4
3.0
2.9

신흥개도국
3.7
-1.2
-3.1
-3.3
6.5
5.8
6.0

중국
6.1
1.2
1.0
1.9
9.2
8.2
8.2

(자료 : IMF, World Economic Outlook, 2020. 10., 기획재정부 보도자료 참조)

[
외식산업 규제 관련 위험
]

마. 당사가 영위하는
외식산업은 대기업의 음식점업에 대한 신규 진입 자제, 확장 자제를 주요 골자로 하는 동반성장위원회의 '2016년 중소기업 적합업종 권고사항' 발표 및 '2019년 음식점업 대중소기업 상생협약'에 따라 2019년 5월부터 5년간 당사가 영위하고 있는 외식업체의 신규점포 출점 및 확장에 제약이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 매출 성장에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 외식산업은 대기업의 음식점업에 대한 신규 진입 자제, 확장 자제를 주요 골자로 하는 동반성장위원회의 '2016년 중소기업 적합업종 권고사항' 발표 및 '2019년 음식점업 대중소기업 상생협약'에 따라 2019년 5월부터 5년간 당사가 영위하고 있는 외식업체의 신규점포 출점 및 확장에 제약이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 매출 성장에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

「대·중소기업 상생협력 촉진에 관한 법률」에 따라 대기업과 중소기업 간 사회적 갈등 문제를 논의해 민간 부문의 합의를 도출하는 민간 위원회인 동반성장위원회는 2016년 5월 제40차 동반성장위원회 결과를 발표하였습니다. 위원회 결과 2016년 5월 적합업종 권고기간 만료 예정이었던 음식점업(한식, 중식, 일식, 서양식, 기타 외국식, 분식 및 김밥 전문점, 그 외 기타 음식점업 등 7개 업종)에 대한 권고기간이 3년 연장되었습니다. 기존의 권고사항에 더하여 이번 재합의를 통해 중소상공인의 사업영역 보호와 외식산업 발전을 위해 대·중소기업간 상생협의회를 구성키로 하고 이를 통해 상생 방안을 지속적으로 논의하기로 결정하였습니다. 

2016년 중소기업 적합업종 권고사항은 대기업의 음식점업에 대한 확장 자제 및 진입자제('15.12.31 점포수 기준. 단, 복합다중시설, 역세권, 신도시, 신상권 및 상업지역 내 출점에 한해 예외 인정)를 주요 골자로 하고 있습니다. 동반성장위원회의 '2016년중소기업 적합업종 권고사항' 발표에 따라 신규점포 출점 및 확장에 제약이 발생하는등 대기업의 사업확장을 제한하는 요소로 작용하고 있으며, 시장의 경쟁심화 상황 등을 감안할 때 외식업계 전반의 외형성장 및 수익성은 크게 성장하기 어려울 것으로 전망하고 있습니다. 이는 당사의 매출 성장에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 

'2016년 중소기업 적합업종 권고사항'에 대한 자세한 내용은 아래와 같습니다.

권고사항 : 확장자제 및 진입자제

○ 대기업(중소기업기본법 기준)은 신규 진입자제
* 인수ㆍ합병(M&A) 등으로 인한 진입 포함

○ 대기업(중소기업기본법 기준)은 확장자제
* '15.12.31일 점포수(가맹점+직영점) 기준
- 단, 복합다중시설, 역세권, 신도시, 신상권 및 상업지역 내 출점에 한해 예외 인정

예외사항
세부내역

역세권
수도권 및 광역시에서 교통시설 출구로부터 반경 100m이내, 그 외 지역은 교통시설 출구로부터 반경 200m이내 지역에서 출점 가능

복합다중시설

상호출자제한 기업집단 소속 대기업은 연면적 20,000㎡이상, 중견기업은 10,000㎡이상의 건물 및 시설에서 출점 가능하며, 본사 및 계열사(연결재무제표 대상)가 소유하고 있는 건물 및 시설에서는 연면적 관계없이 예외적으로 출점 가능

상업지역
토지이용 목적상 중심, 일반, 근린, 유통 및 상업지역은 출점 가능

외식전문
중견기업
복합다중시설, 역세권 등의 출점 예외지역과 무관하게 간이과세자(연4,800만원 매출)의 주메뉴가 50% 이상인 점포 기준으로 도보 150m 초과지역에서 출점 가능

기타
1. 대기업 신규브랜드 허용
2. 농촌살리기 일환의 농협목우촌 프랜차이즈 '미소와돈'은 권고대상 예외 인정
3. 기존 음식점업 기업간 M&A는 허용하되, 적대적 M&A 不許
4. 외식산업 발전을 위해 대ㆍ중소기업간 상생협의회를 구성ㆍ운영하고, 상생협력 결과를 준용

권고기간
2016.06.01 ~ 2019.05.31 (3년간)

(자료 : 동반성장위원회(2016.05))

2019년 5월 중소기업 적합업종 보호기간 만료 이후, 음식점업 대기업들과 중소기업·소상공인들이 상생협약을 통해 신규 출점 확장을 자제하기로 했습니다. 외식업중앙회는 생계형 적합업종 지정을 추진하지 않고, 대기업들과 상생협약을 통해 중기 적합업종의 권고사항을 유지하면서도 중소·소상공인의 자생력을 키우는 방안에 협의했습니다. 상생협약은 5년 동안 유지되며, 중소기업 적합업종에서 권고한 '대기업 신규 출점 점포수 확장자제'도 동일하게 적용됩니다. 예외로 복합다중시설, 역세권, 신도시·상권, 상업지역과 신규 브랜드에 대해서는 점포 확장을 허용했습니다. 다만, 시장 환경을 고려해 대기업의 확장 범위는 외식업중앙회와 대기업 간 의견 수렴을 거쳐 동반위가 정하기로 했습니다. 신규점포 출점 및 확장에 제약이 발생하는 등 대기업의 사업확장을 제한하는 요소로 작용하고 있으며, 시장의 경쟁심화 상황 등을 감안할 때 외식업계 전반의 외형성장 및 수익성은 크게 성장하기 어려울 것으로 전망하고 있습니다. 이는 당사의 매출 성장에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

향후에도 외식업 관련 정부규제는 대기업의 사업확장을 제한하는 요소로 작용해 나갈 전망이며, 외식업 경기가 불투명한 상황과 시장의 경쟁 심화 가능성 등을 감안할 때 외식업계 전반의 수익성 제고는 둔화된 수준에 그칠 것으로 예상됩니다. 당사의 외식사업은 향후 신규점포 출점 및 확장에 제약이 발생하는 등 성장성에 부정적인 영향을 받을 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[식자재유통산업의 성장성 및 경쟁 관련 위험
]

바. 식자재유통사업은 식품대리점, 급식업체, 체인레스토랑, 일반식당, 호텔 등에 식당사업에 필요한 모든 식자재를 공급하는 사업을 말합니다.
식자재유통사업은 이익률 수준이 낮아 규모의 경제를 이루기 전까지는 외부 환경 변화에 수익성이 크게 좌우될 수 있으며, 저마진 사업 위주의 외형 성장시 수익성 저하로 이어질 수 있습니다. 최근 위생 및 식품안정성에 대한 기준 강화, 수요처의 대형화, 대규모 인프라 투자부담 등으로 대기업 점유율이 확대되고 있는 추세이나, 대기업 계열 식자재유통 업체들의 진입과 공격적인 사업 확대의 영향으로 경쟁의 강도가 높아지고 있어 단가 경쟁력, 시스템 경쟁력 등 사업역량 확보를 위한 투자가 발생할 수 있습니다. 그리고 일반 식당 대상 식자재유통의 경우 부실채권 발생에 따른 거래위험이 높아질 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

식자재 유통사업은 외식, 위탁급식업체 등을 고객으로 하여 위생과 안전이 보장된 좋은 품질의 식자재를 합리적인 가격과 편리한 배송 서비스로 제공하는 사업입니다. 박리다매를 하는 도매업 특성상 사업 자체의 수익성은 높지 않은 편이지만 외식, 식품산업과 연관되어 있기 때문에 산지/공장 등 국내 생산기반 확충 및 국민의 건강 및 삶의 질 향상에 영향을 미치는 산업입니다.

식자재 유통사업의 경우 경쟁력을 갖추기 위해서는 신선한 식자재를 저렴하게 구매할 수 있는 대규모 영업망과 자금력이 필요하고, 안전한 품질 유지를 위한 식품안전센터및 냉장물류 시스템, 그리고 신속한 부가 서비스 제공이 가능한 정보시스템이 요구됩니다. 식자재 유통의 형태는 B2B(Business to Business) 및 B2C(Business to Consumer)로 구분되는데 B2B시장은 레스토랑 등 외식업체와 식품 가공업체, 급식업체를 상대로 한 식자재 유통 형태이며, B2C시장은 백화점과 할인점, 기업형 슈퍼마켓, 재래시장 등 유통업체를 통해 소비자에게 식자재를 공급하는 형태입니다.

[식자재 유통 형태]

식자재 유통형태.jpg
식자재 유통형태

국내 식자재 유통시장 규모를 살펴보면, B2B 식자재 유통시장은 2018년말 기준 66.1조원으로 5년간 연평균 9.4%로 고성장을 지속해왔습니다. 이중 급식/외식경로가 2018년말 기준 42.2조원, 제조업체향 경로가 23.8조원으로 각각 B2B 시장내 비중은 63.8%, 36.2%에 달하는 수준입니다. 외식업 시장과 함께 제조/업체향 경로는 원료 사용규모가 늘어나 성장세를 나타내고 있습니다. B2C 시장규모 또한 2018년말 기준 109.6조원을 기록하며 성장세가 지속되고 있는 모습입니다.

[국내 식자재 유통시장 규모]

식자재 유통시장 규모.jpg
식자재 유통시장 규모

(자료: 통계청, 산업통상지원부, 흥국증권 리서치센터(2019.08.29))

식자재사업은 Value-Chain별로 식자재 유통업, 식품가공업 및 판매업등으로 구분됩니다. 식품의 품질과 안정성, 식생활에서의 외식부문 비중 확대 등에 따라 음식점의 대형화, 기업화가 진행되고 있으며 식품 판매업 위주로 성장해온 주요 업체들은 유통, 가공 등 산업 내 Up-stream 부문을 통합하여 부가가치를 극대화하고 있습니다. 당사 포함 아워홈, 삼성웰스토리, 현대그린푸드, 씨제이프레시웨이 등 대기업 계열사들의 시장 참여가 증가하고 있으나, 기존 영세사업자 및 중소업체들 간 거래 중심으로 시장이 형성되어 있어 현재 전체 시장규모 대비 대기업의 매출비중은 2018년말 기준11~12% 수준으로 추정됩니다. 다만, 식자재유통과 관련된 사업은 정확한 시장 규모를 파악하기 어려워 최근 기준의 업체간 점유율 분석이 어려운 상황입니다. 

[주요 대기업 식자재 유통 매출액 및 매출 비중]

(단위: 백만원)

업체명
2020년 3분기
2019년
2018년
2017년

매출액
매출비중
매출액
매출비중
매출액
매출비중
매출액
매출비중

신세계푸드
5,326
57.08%
6,928
52.48%
612,696
47.99%
532,615
44.11%

CJ프레시웨이
1,510,492
80.42%
2,536,662
83.03%
2,375,185
83.99%
2,118,924
84.61%

현대그린푸드
291,373
12.00%
376,244
12.04%
348,217
10.71%
342,326
13.51%

(자료 : 각사 분기보고서 및 사업보고서)

최근 식품의 품질과 안정성, 그리고 외식이 식생활에서 차지하는 중요성이 높아짐에 따라, 과거 전통적인 영세 경영 형태의 중소 소매업체와 생계형 음식점이 기업형으로바뀌어 가고 있으며, 규모면에서도 대형화, 체인화되는 추세입니다. 이에 따라 보다 조직적이고 체계적인 식자재 유통의 필요성이 증가하게 되면서 대형화되고 전문성이강화된 전문유통업체가 기존의 영세하고 전문성이 결여된 식자재 유통업체를 대체하는 등 전문유통업체의 시장점유율이 늘고 있으며, 식자재산업의 구조가 빠르게 변화할 것으로 전망됩니다. 또한 소비자와 밀접하게 맞닿아 있는 만큼 새로운 트렌드들이 지속해서 나타나고 있습니다. 이러한 시장의 발달과 수요 증가는 점차 자본과 인프라를 갖춘 대기업 식자재 유통업체의 사업확장에 유리한 환경을 조성하고 있는 것으로 보이며 관련 기업의 사업영역 확장에 따른 성장과 동시에 치열한 경쟁이 예상됩니다.

다만, 식자재 유통사업은 이익률 수준이 낮아 규모의 경제를 이루기 전까지는 외부 환경 변화에 수익성이 크게 좌우될 수 있고 저마진 사업 위주의 외형 성장시 수익성 저하로 이어질 수 있습니다. 또한, 중소 케이터링 및 지방 소형병원의 경우 부실채권 발생에 따른 거래위험이 상존하며 경쟁사의 공격적인 사업확대에 따라 영업환경이 영향을 받아 단가 경쟁력, 시스템 경쟁력 등이 뒤쳐질 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[
유통산업 관련 규제 강화 위험
]

사.
「유통산업발전법」 개정에 따른 영업시간 제한, 의무휴업일 지정, 신규 출점 제한 등 대형마트에 대한 규제 강화는
주식회사 이마트를 주요 고객사로 하는 당사의 수익성 및 성장성에 직접적으로 부정적인 영향을 주고 있습니다. 또한, 판매장려금 정비를 빌미로 한
현저한 납품(매입)단가 인하 가능성과 판촉비용 전가, 광고구입 강제는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 고객사인 주식회사 이마트가 영위하는 대형마트사업은 「유통산업발전법」 등 다양한 법률 규정을 통해 정부의 규제를 받고 있으며, 이와 관련하여 최근 정부의 규제가 강화되는 모습을 보이고 있습니다.

대형마트 관련 법률 규정은 아래와 같습니다.

[대형마트 관련 법률 규정]

구분

내용

「유통산업발전법」

대규모 점포를 개설하고자 하거나 전통상업보존구역에 준대규모 점포를 개설하고자 하는 자는 영업을 개시하기 전에 시장, 군수, 구청장에게 등록하여야 하고, 지방자치단체는 조례로 대규모 점포 중 대통령령으로 정하는 것과 준대규모 점포에 대하여 영업시간 제한을 명하거나 의무휴업일을 지정하여 의무휴업을 명할 수 있습니다.

「대ㆍ중소기업 상생협력 
촉진에 관한 법률」

대기업 등이 사업을 인수, 개시, 확장하여 중소기업의 경영안정에 현저하게 나쁜 영향을 미치거나 미칠 우려가 있다고 인정할 때 중소기업단체는 사업조정을 신청할 수 있습니다.

「전통시장 및 상점가 육성을 위한 특별법」

시장ㆍ군수ㆍ구청장은 대규모점포를 운영하는 자에게 그 주변 시장과 협력할 것을 요청할 수 있습니다.

2013년 01월 「유통산업발전법」 개정안의 국회 통과(2013년 04월 24일 시행)로 영업시간 제한, 의무휴업일 지정 등에 관한 내용이 법제화되었으며, 신규 출점 부문에 있어서는 기존의 신고제가 사실상의 허가제로 전환되었습니다. 구체적인 내용을 살펴보면 대형마트의 영업시간 제한은 자정부터 오전 10시까지 확대되었으며, 의무휴업일은 '일요일을 포함한 공휴일 월 2회'로 규정되었습니다. 또한, 향후 점포 입점시 지자체장에게 신고가 의무화되는 '사전입점예정신고제'가 시행되었으며, 전통시장 반경 1,000m 내에는 점포 개설에 제한을 받게 되었습니다. 「유통산업발전법」의 주요 개정 내용은 아래와 같습니다.

[「유통산업발전법」 개정 내용(영업시간 제한 및 의무휴업일 지정 관련)]

구분

기존

변경

규제대상 점포

대형마트
(농수산물 50% 이상 판매점 제외)

대형마트
(쇼핑센터/쇼핑몰 내 마트 포함,
농수산물 55% 이상 판매점 제외)

영업시간 제한

00:00∼08:00

00:00∼10:00

의무휴업일 지정

1∼2일 범위 내 재량권 지정

공휴일 2일 의무 지정

강제 규정

과태료 3천만원 이하

과태료 1억원 이하
(3회 이상 위반시 1개월 영업정지 가능)

주) 2013.04.24일자로 시행

[「유통산업발전법」 개정 내용(신규 출점 제한 관련)]

구분

기존

변경

비고

개설 계획 예고제

- 신규 제정

- 점포 오픈 30일전까지
 개설 계획 예고 필요

2013.04.24 시행

등록서류

- 개설등록신청서 및
 사업계획서 등 제출

- 상권영향평가서 및
 지역협력계획서 추가 제출

등록요건 강화
(2013.07.24 시행)

전통상업보존구역

- 신규점/기존점 위치 이전시
 등록제한 가능

- 신규점/기존점 위치 이전시
 등록제한 가능
- 매장면적 10% 이상 증축시
 등록제한 가능

증축제한 근거 확보

한편, 2013년 12월 26일 헌법재판소는 대형마트 영업일수와 영업시간을 규제한 「유통산업발전법」 제12조의2에 대해 주식회사 이마트 등 대형마트 4사가 청구한 헌법소원 심판을 각하 결정하였습니다. 대형마트 측은 「유통산업발전법」 제12조의2가 다른 유통업자들과 대형마트를 차별취급해 평등권과 직업의 자유를 침해한다며 헌법소원을 청구하였으나, 헌법재판소는 유통산업발전법 자체로 직접 기본권 침해가발생한다고 보기는 어려워 헌법소원 대상이 되지 않는다고 판단하였습니다. 이에 따라 대형마트 영업시간 제한과 매월 2회 의무휴업제는 지속적으로 유지되고 있습니다. 이와 관련 조항은 아래와 같습니다.

「유통산업발전법」

제12조의2(대규모점포등에 대한 영업시간의 제한 등) ① 특별자치시장ㆍ시장ㆍ군수ㆍ구청장은 건전한 유통질서 확립, 근로자의 건강권 및 대규모점포등과 중소유통업의 상생발전(相生發展)을 위하여 필요하다고 인정하는 경우 대형마트(대규모점포에 개설된 점포로서 대형마트의 요건을 갖춘 점포를 포함한다)와 준대규모점포에 대하여 다음 각 호의 영업시간 제한을 명하거나 의무휴업일을 지정하여 의무휴업을 명할 수 있다. 다만, 연간 총매출액 중 「농수산물 유통 및 가격안정에 관한 법률」에 따른 농수산물의 매출액 비중이 55퍼센트 이상인 대규모점포등으로서 해당 지방자치단체의 조례로 정하는 대규모점포등에 대하여는 그러하지 아니하다.

1. 영업시간 제한

2. 의무휴업일 지정

② 특별자치시장ㆍ시장ㆍ군수ㆍ구청장은 제1항 제1호에 따라 오전 0시부터 오전 10시까지의 범위에서 영업시간을 제한할 수 있다.

③ 특별자치시장ㆍ시장ㆍ군수ㆍ구청장은 제1항 제2호에 따라 매월 이틀을 의무휴업일로 지정하여야 한다. 이 경우 의무휴업일은 공휴일 중에서 지정하되, 이해당사자와 합의를 거쳐 공휴일이 아닌 날을 의무휴업일로 지정할 수 있다.

④ 제1항부터 제3항까지의 규정에 따른 영업시간 제한 및 의무휴업일 지정에 필요한 사항은 해당 지방자치단체의 조례로 정한다.

한편, 공정거래위원회는 2013년 10월 2일 전원회의를 개최하여 '대규모유통업 분야에서 판매장려금의 부당성 심사에 관한 지침' 제정안을 의결하였습니다. 일반적으로 판매장려금이란 유통업체의 판매 노력에 납품업체가 자발적으로 지급하는 대가를 의미하는 것으로, 대형마트를 포함한 대규모 유통업체는 매년 초에 판매장려금에 대한 연간거래 기본계약을 체결해 왔습니다. 이에 대해 공정거래위원회는 최근 대규모 유통업체가 납품대금 대비 일정률을 일률적으로 징수하는 형태로 판매장려금이 변질되었다는 판단하에 동 지침을 제정하게 되었으며, 2013년 10월 08일 이후 체결되는 판매장려금에 관한 약정부터 동 지침을 활용하여 심사를 진행하게 됩니다. '대규모 유통업 분야에서 판매장려금의 부당성 심사에 관한 지침'의 주요 내용은 아래와 같습니다.

['대규모유통업 분야에서 판매장려금의 부당성 심사에 관한 지침'의 주요 내용]

구분

내용

심사 지침의 주요 내용

① 판매장려금 항목은 판매촉진 목적과의 관련성이 있어야 함.
② 판매장려금은 직매입 거래의 속성상 인정되지 않은 행위와 관련되어 수령되어서는 안됨.
③ 판매장려금은 대규모 유통업자와 납품업자 양자 이익에 균형되게 기여하여야 함.
④ 법령에 규정된 판매장려금 결정절차를 보다 구체화하고 법 위반에 해당될 수 있는 절차사항들을 제시함.

이러한 조치는 당사가 대형유통체인에 판매장려금을 주지 않아도 된다는 것을 의미하지만, 향후 판매장려금 정비를 빌미로 한 현저한 납품(매입)단가 인하 가능성과 판촉비용 전가, 광고구입 강제는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

또한, 「유통산업발전법」 개정에 따른 영업시간 제한, 의무휴업일 지정, 신규 출점 제한 등 대형마트에 대한 규제 강화는 주식회사 이마트를 주요 고객사로 하는 당사의 수익성 및 성장성에 직접적으로 부정적인 영향을 주고 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[
PB상품 등 가공식품 제조사업 관련 위험]

아. 식품사업은 제품 모방이 쉬움에 따라 제품의 차별성을 유지하는 것이 어려우며 신규회사의 시장 진입이 매우 활발한 편으로 시장 구도의 안정성이 높지 않고 경쟁 강도가 높은 편입니다. 당사는 그룹 내 유통업체인
이마트의 PB(Private Brand) 제품 생산을 통한 매출 확대 등의 전략을 모색하고 있으나, 유통업체의 실적 부진 등에 따라 실적 변동이 높아질 가능성이 존재하며 이에 따라 당사의 수익성 또한 높은 변동성을 기록할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

유통업체는 소비재의 최총 매출 채널로서 산업의 최 상단에 위치하고 있어 과거 소비재의 최종 유통채널로서의 역할에 집중했으나, 최근에는 식품제조 등 후방 산업과의 사업연계 및 지분투자 등을 통해 수직계열화를 달성함으로써 제품의 최초 제조, 기획에서부터 유통까지 아우르는 사업영역 확대를 통해 성장기반을 강화하고 있습니다.

유통업체 이름을 사용하거나 별도의 독립 브랜드를 론칭하여 판매하는 PB(Private Brand) 제품은 유통업 수직계열화의 가장 대표적인 사례이자 최근의 트렌드라고 할 수 있습니다. 1~2인 가구의 증가와 편리성을 추구하는 소비자 트렌드에 맞추어 간편식에 대한 수요가 증가하고 있으며, 이러한 간편식 PB제품에 대한 대형마트 업체들의 매출비중이 증가하고 있습니다. 

유통업체 입장에서도 중소 제조업체 및 계열 식품제조 업체와의 직접 협업을 통해 유통마진을 최소화하고 가격경쟁력을 확보하여 소비자에게 양질의 저가 상품을 제공할수 있으며, 수익성 개선 효과도 기대할 수 있습니다. 실제로 그룹내 유통업체인 이마트는 당사을 통한 PB물량 조달을 확대하고 있으며, PB상품을 SSM(이마트에브리데이) 및 편의점(이마트24) 등의 다양한 업태의 매장에 배치하는 등 계열사와의 시너지 효과도 확대되고 있습니다. 

다만, 당사는 이마트 PB물량 공급 외에도 기타 가공식품 제조업을 영위하고 있으며, 가공식품 제조사업은 제품 모방이 쉬움에 따라 제품의 차별성을 유지하는 것이 어려우며 신규회사의 시장 진입이 매우 활발한 편으로 시장 구도의 안정성이 높지 않고 경쟁 강도가 높은 편입니다. 이에 따른 실적 변동이 높아질 가능성이 존재하며 이에 따라 당사의 수익성 또한 높은 변동성을 기록할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

[
식품 위생 관련 위험
]

자. 국민소득 및 생활 수준의 전반적인 향상으로
식품 위생 및 안전에 대한 관심이 고조되고 있으며, 이에 따른 투자 및 원가부담 증가는 식품 관련 사업을 영위하는 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 매입 및 유통공정에서 발생할 수 있는 이물질 등과 같은
위생안전 문제는 예측 불가능한 위험요소로서, 위생 관련 투자 및 관리가 적절히 이루어지지 않을 경우 고객이탈, 대외신인도 하락, 소비자 피해보상 등 당사의 영업활동에 막대한 지장을 초래하여 수익성이 악화될 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

최근 식품안전관리에 대한 정부의 규제가 강화되는 가운데 소비자의 식품 안전에 대한 관심이 크게 증가하는 추세로, 위해 요인의 예방 및 관리능력과 위생 사고에 대한 원활한 대응체계를 포함한 안전관리시스템의 확보가 주요 사업역량으로 대두되고 있습니다. 국민소득 및 생활 수준이 전반적으로 향상함에 따라 건강 및 웰빙에 대한 사회적 관심이 고조된 가운데, 최근 소비자들은 음식의 재료, 제조 과정까지 안전함을 추구하는 '세이푸드슈머(Safety+Food+Consumer)'에 관심이 높아지고 있습니다. 이러한 상황에서 2000년 이후 연이어 발생한 급식파동, 조류독감, 멜라민 사태 및 구제역 발생, 일본 원전사태와 유전자 변형 식품논란에 이르기까지 각종 식품 관련 사건ㆍ사고들은 식품 위생과 안전에 대한 규제 강화를 요구하는 목소리로 이어졌으며, 이와 관련하여 당사의 투자 및 원가 부담 증가가 불가피할 것으로 예상됩니다.

식품 관련 위생안전 문제가 발생하였을 시 그 파장은 최종소비자인 개인의 건강뿐만 아니라 당사가 오랫동안 쌓아온 브랜드와 안전에 대한 공신력, 더 나아가 사회 전반의 불신이 발생하는 중대한 사건이므로 당사는 식품의 위생안전을 최우선 과제로 삼고 이에 대한 투자와 지속적인 모니터링을 통하여 위생안전 문제의 소지를 미연에 방지하고자 노력하고 있습니다.

또한, 식품 안전과 위생에 대한 소비자 관심이 집중됨에 따라 식품의 보관, 유통 및 제조 등 모든 단계에 대한 규제 역시 강화되고 있습니다. 당사는 이에 대한 노력으로 급식서비스 제공과 관련하여 전 영업점에 HACCP(식품안전인증기준)을 적용하여 위해 요소를 사전에 예방하고 있으며, HACCP 받은 식품가공장을 통하여 안전한 식자재를 제공하여, 웰빙 트렌드에 맞춰 식재료에 대한 신뢰감을 주고 있습니다. 또한, 당사를 포함하여 규모가 큰 식품업체의 경우 위생적 시설 및 충분한 설비투자 능력을 보유하고 있으므로 식품 위생 및 안전과 관련하여 발생하는 일련의 규제 등에 대한 대응이 가능할 것으로 예상됩니다. 

하지만, 식품 위생 및 안전에 대한 관심 고조, 식품위생법, HACCP 인증 등에 따른 규제 및 인증 조건 충족을 위한 시설설비 등으로 인해 투자 및 원가부담이 증가될 위험이 존재하며, 2000년 이후 연이어 발생한 학교급식사건, 2014년 대장균 시리얼 논란에 따른 식품 안정성 의심 언론보도 등과 같이 음식료 산업의 특성상 식품위생사고또는 관련 이슈 발생시 매출급감 및 평판 리스크 상승에 따른 실적 둔화가 발생할 수 있는 등 부정적인 잠재 리스크의 발생 가능성을 배제할 수는 없으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[수익성 관련 위험]

가. 당사의
2020년 3분기말 연결기준 매출액은 전년동기 대비 4.91% 감소한 9,331억원을 기록하며 성장세가 둔화되었습니다.
당사의
2020년 3분기말 연결기준 영업이익은 전년동기 대비 82.13% 감소한 30억원을 기록하며 수익성이 악화되었습니다.
이는 최저임금 상승, 코로나19에 따른 소비침체로 인한 외식경기 부진 등으로 사업환경이 저하된 데에 기인하는 것으로 판단됩니다. 
한편, 사업부문별 매출 및 수익 실적을 살펴보면, 식음사업(위탁급식, 외식사업 외)의 경우 2020년 3분기말 연결기준 매출액 4,005억원을 기록하며 전년동기 연결기준 매출액 4,688억원 대비 14.59% 감소하였습니다. 한편, 식품유통사업(식품유통 및 제조 외)의 경우 2020년 3분기말 연결기준 매출액 5,326억원으로, 전년동기 연결기준 매출액 5,125억원 대비 3.92% 증가하였습니다. 
당사는 식품유통사업 경쟁력 강화를 위하여
2014년 하반기 이후 계열사 합병(2014년 12월 신세계그룹의 제과, 제빵회사인 (주)신세계에스브이엔 합병)
과 지분인수(2015년 9월 세린식품(주), 2015년 12월 스무디킹코리아(주), 2019년 6월 장터코퍼레이션)
등을 통해 식품 제조ㆍ판매사업을 강화하여 관련 부문의 매출이 증가하였습니다. 그러나, 지난 수년 간 지속된
인수ㆍ합병 및 점포확장 관련 초기비용, 외식부문 적자브랜드의 영업손실 지속, 최저임금액
인상
으로 인한 인건비 부담 가중 등은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 이와 더불어
2020년 초부터 확산된 코로나19 바이러스는 당사가 속한 외식산업 및 급식산업에 부정적인 영향을 미쳐 산업 성장성이 둔화되었습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 사업부문은 크게 식음사업(위탁급식, 외식사업 외)과 식품유통사업(식품유통 및 제조 외)로 구분되며, 이마트와 신세계백화점을 포함한 신세계그룹 계열회사를 고정 거래처로 보유하고 있어 안정적인 사업기반을 유지하고 있습니다. 또한 당사는 전국권역의 물류인프라와 생산공장을 구축하여 국내ㆍ외 매입, 제조가공, 물류 및 판매유통에 이르는 핵심기능을 수직계열화 하였으며, 이러한 사업기반을 바탕으로 꾸준히 영업이익을 창출해 오고 있습니다. 

당사의
2020년 3분기말 연결기준 매출액은 전년동기 대비 4.91% 감소한 9,331억원을 기록하며 성장세가 둔
화되었습니다.
당사의
2020년 3분기말 연결기준 영업이익은 전년동기 대비 82.13% 감소한 30억원을 기록하며 수익성이 악화
되었습니다.
이는 최저임금 상승, 코로나19에 따른 소비침체로 인한 외식경기 부진 등으로 사업환경이 저하
된 데에 기인하는 것으로 판단됩니다.

[수익성 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년

매출액
933,122
981,355
1,320,103
1,278,572
1,207,513

매출원가
816,159
854,363
1,147,421
1,112,186
1,036,780

매출총이익
116,963
126,992
172,683
166,386
170,732

판매비와관리비
113,977
110,279
150,522
139,022
140,915

영업이익
2,986
16,713
22,160
27,364
29,817

EBITDA
45,357
54,561
74,794
63,748
66,938

당기순이익
(2,731)
8,747
4,353
8,513
20,615

매출총이익률
12.53%
12.94%
13.08%
13.01%
14.14%

영업이익률
0.32%
1.70%
1.68%
2.14%
2.47%

EBITDA 마진율
4.86%
4.58%
5.67%
4.99%
5.54%

당기순이익률
(0.29)%
0.89%
0.33%
0.67%
1.71%

(자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서)

한편, 당사는 수익성 개선을 위해 계열사 구내식당에 대한 식단가 인상(2016년 3월 이후 반영)으로 위탁급식 사업의 수익성 개선 노력과 적자브랜드 등 실적부진 외식 점포의 정리작업을 진행하는 등 기존의 수익성 제약 요인을 최소화하기 위해 노력 있습니다.

[사업부문별 수익성 추이(연결기준)]

(단위 : 억원)

사업부문
구분
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년

식음사업
매출액
4,005
4,688
6,273
6,652
6,559

영업이익
(66)
5
125
32
147

식품유통사업
매출액
5,326
5,125
6,928
6,124
5,348

영업이익
96
162
97
242
152

물류
매출액
-
-
-
9
168

영업이익
-
-
-
-
-

합계
매출액
9,331
9,814
13,201
12,786
12,075

영업이익
30
167
222
274
298

(자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서)

식음사업(위탁급식, 외식사업 외)의 경우 2020년 3분기말 연결기준 매출액 4,005억원을 기록하며 전년동기 연결기준 매출액 4,688억원 대비 14.59% 감소하였습니다. 위탁급식의 경우 당사는 2016년 3월 계열사 구내식당에 대한 식단가를 소폭 인상하여 수익성 저하 추이를 완화하고 있습니다. 그러나 위탁급식 산업은 이미 성숙단계에 진입해 시장의 성장성이 높지 않은 가운데, 고객사의 비용절감을 위한 식단간 동결 및 최저임금액 인상(2016년 6,030원 → 2017년 6,470원 → 2018년 7,530원, 2019년 → 8,350원, 2020년 → 8,590원)으로 인한 인건비 부담 가중, 당사를 포함한 대기업 계열사 급식업체에 대한 정부의 공공기관 급식사업자 배제 권고에 따른 수주 확대의 어려움 등이 수익성에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 또한 2020년초부터 시작된 코로나19 확산도 위탁급식 산업 성장을 제한하고 있습니다. 이러한 부정적인 환경을 극복하는 차원에서 위탁급식부문 내 비수익사업장을 철수하는 등 수익성 개선을 위한 노력을 수행하고 있습니다. 다만 코로나19가 예상보다 장기화되어 경기 침체 회복이 지연될 경우, 당사의 노력에도 불구하고 수익성 개선이 제한될 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

외식사업의 경우 2013년 이후 신규브랜드 및 점포 오픈((주)신세계에스브이엔 합병 및 베키아에누보 등 브랜드사업) 등에 따른 인테리어, 임차비용, 직원교육비 및 인건비 등의 비용 부담으로 지속적인 영업적자를나타내고 있으나, 이마트 점포와 당사 외식브랜드를 활용한 고정거래처 확보와 점포확장 등 시너지효과 발현, 적자점포 철수 등으로 수익성 개선에 노력하고 있습니다. 아울러, 당사는 사업다각화를 위해 맥아 및 맥주제조업을 정관에 사업목적으로 추가하였으며, 자체 외식 브랜드의 컨텐츠 경쟁력 강화를 위해 R&D센터를 개설, '자가(Home Brewing) 맥주' 개발과 메뉴를 지속적으로 연구 진행하고 있습니다. 당사는 2014년 12월 데이앤데이, 밀크앤허니, 더메나쥬리, 베키아에누보 등의 매장을 운영하는 전문 베이커리기업인 (주)신세계에스브이엔 합병을 하는 등 외식사업의 경쟁력 강화를 위한 투자를 지속하고 있습니다. 다만, 외식사업은 소비트렌드 및 경기변동 등 외부환경 변화에 민감도가 높은 편으로 경기부진 등으로 소비심리가 위축될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 현재 외식산업은 코로나19로 인하여 수익성이 저하되었으나 당사는 패티와 소스, 양상추, 채소, 번을 자체 공장에서 직접 생산하여 단가를 절하하는 한편, 2020년 4분기부터 가맹사업을 본격화하여 수수료와 로열티 수입을 확대하고 공장 가동률을 개선하여 위기를 극복하기 위해 노력하고 있습니다. 다만 코로나19가 예상보다 장기화되어 경기 침체 회복이 지연될 경우, 당사의 노력에도 불구하고 수익성 개선이 제한될 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

한편, 식품유통사업(식품유통 및 제조 외)의 경우 2020년 3분기말 연결기준 매출액 5,326억원으로, 전년동기 연결기준 매출액 5,125억원 대비 3.92% 증가하였습니다. 당사는 사업포트폴리오 조정으로 저마진 단순 식자재 유통사업 비중을 축소한 데 반해, HMR(Home Meal Replacement, 가정간편식)을 포함한 고마진 식품제조ㆍ판매부문의 매출비중을 확대해 중장기적인 수익성 개선에 노력하고 있습니다. 특히, 당사는 HMR 자체브랜드 '올반' 론칭, 인프라와 연구인력을 갖추고 있는 올반 LAB(R&D센터)을 통해서 국, 탕, 찌개, 샐러드, 육가공류, 소스류, 면떡류, 베이커리류, Fresh Food 등 다양한 상품군을 직접 개발하고 있습니다. 또한, 당사는 2015년 음성공장 준공 이후 B2C 소매식품과 식품유통사업을 위한 B2B 대용량 제품을 직접 생산하며, 대형마트 및 온라인 채널을 확대하는 등 프리미엄 HMR 수요성장에 대응하고 있습니다.

상기 전술한 바와 같이 당사는 2014년 하반기 이후 지속된 인수ㆍ합병에 따른 점포 확장 관련 초기비용, 외식부문 적자브랜드의 영업손실 지속, 최저임금액 인상으로 인한 인건비 부담 가중 등이 수익성 저해 요소로 작용하고 있으나, 적자점포 효율화 및 철수, 사업다각화, 고마진 HMR개발 및 식품제조ㆍ판매 확대를 통해 수익성 개선에 노력하고 있습니다. 그러나, 경기둔화 우려에 따른 소비심리 위축, 외식업계에 대한 정부 규제 강화는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이와 더불어
2020년 초부터 확산된 코로나19 바이러스는 당사가 속한 외식산업 및 급식산업에 부정적인 영향을 미쳐 산업 성장성이 둔화되었습니다. 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.

[
차입금 및 현금흐름 등 유동성 관련 위험]

나. 당사는 식품유통사업 경쟁력 강화를 2015년 이후 음성 제2가공센터 설립 및 지분인수(2015년 9월 세린식품(주), 2015년 12월 스무디킹코리아(주), 2016년 12월 (주)제이원) 등
식품제조사업 투자 확대로 인해 차입금이 증가하였습니다.
2019년에도 2017년부터 지속된 오산 2공장 신축 관련 잔여 투자 등이 이어지면서 당사의 차입금 규모는 확대되었습니다.
2020년에는 8월 평택물류센터를 15년간 장기임차하면서 해당 리스부채(2,101억원)를 인식하게 되었고, 이에 따라 당사의 2020년 3분기말 연결기준 부채비율은 2019년말 대비 81.68%p. 상승한 214.39%를 기록하였으며, 총차입금의존도는 2019년말 대비 15.92%p. 상승한 51.84%를 기록하였습니다.
당사는 차입금 확대에도 불구하고 안정된 사업기반을 바탕으로 양호한 재무안정성을 유지하고 있으나, 지속적인 투자를 기반으로 신규 수요를 창출하여야 하는 사업의 특성상
향후 투자활동에 따른 추가적인 외부 차입이 발생할 수 있습니다.
이로 인한 이자비용의 지급, 부채비율의 상승 등은 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 식품유통사업 경쟁력 강화를 2015년 이후 음성 제2가공센터 설립 및 지분인수(2015년 9월 세린식품(주), 2015년 12월 스무디킹코리아(주), 2016년 12월 (주)제이원) 등 식품제조사업 투자 확대로 인해 차입금이 증가하였습니다. 2019년에도 2017년부터 지속된 오산 2공장 신축 관련 잔여 투자 등이 이어지면서 당사의 차입금 규모는 확대되었습니다. 2020년에는 8월 평택물류센터를 15년간 장기임차하면서 해당 리스부채(2,101억원)를 인식하게 되었고, 이에 따라 당사의 2020년 3분기말 연결기준 부채비율은 2019년말 대비 81.68%p. 상승한 214.39%를 기록하였으며, 총차입금의존도는 2019년말 대비 15.92%p. 상승한 51.84%를 기록하였습니다. 

[재무안정성 추이(연결기준)]

(단위 : %, 백만원)

구분
2020년 3분기
2019년
2018년
2017년

자산총계
973,768
733,263
624,959
595,366

자본총계
309,735
315,101
316,905
315,064

부채총계
664,033
418,162
308,054
280,302

단기성차입금
169,669
126,615
43,873
132,058

장기차입금
335,175
136,790
100,500
1,463

총차입금
504,845
263,406
144,373
133,521

현금성자산 및 단기금융상품
48,673
23,870
6,619
53,315

순차입금
456,171
239,536
137,754
80,206

부채비율
214.39%
132.71%
97.21%
88.97%

단기성차입금 비중
33.61%
48.07%
30.39%
98.90%

총차입금의존도
51.84%
35.92%
23.10%
22.43%

(자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서)
주) 상기 '단기성차입금'에는 재무상태표상 '단기차입금'과 '유동성장기차입금', '유동리스부채'을 합산한 금액을 기재하였습니다.

[당사 장ㆍ단기차입금 내역(연결기준)]

(단위 : %, 천원)

구 분
차입처
만기일
연이자율
(당분기말)
장부금액

당분기말
전기말

단기차입금

한도대출
신한은행
2021년 09월 23일
3.25%
70,000
800,000

한도대출
신한은행
2021년 05월 09일
1.85%
-
1,600,000

일반대출
신한은행
2021년 06월 05일
2.29%
20,000,000
-

한도대출
농협은행
2021년 02월 12일
1.62%
500,000
-

한도대출
KDB산업은행
2020년 12월 13일
1.35%
1,000,000
10,000,000

일반대출
국민은행
2021년 04월 24일
2.74%
20,000,000
-

기업어음(CP)
사모
2020년 01월 14일
-
-
60,000,000

기업어음(CP)
사모
2020년 06월 05일
-
-
40,000,000

합 계
41,570,000
112,400,000

장기차입금

기업어음(CP)
공모
2021년 03월 28일
2.77%
100,000,000
100,000,000

차감 : 유동성대체
(100,000,000)
-

합 계
-
100,000,000

장기사채

제1회 무보증사채
공모
2023년 01월 30일
1.88%
100,000,000
-

리스부채

유동리스부채
-
-
-
28,099,476
14,215,457

비유동리스부채
-
-
-
235,329,252
36,790,312

합 계
363,428,728
51,005,769

(자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서)

앞서 언급한 바와 같이 당사는 2019년까지 이어진 오산공장 잔여 투자, 식품유통 재고 비축, 미국 장터코퍼레이션 인수(121억원) 등으로 자금소요로 차입금이 증가하였습니다. 그러나 운전자본부담 완화와 투자 축소로 잉여현금(FCF)을 창출하였으며, 2020년 3분기말 연결기준 현금및현금성자산 487억원을 보유하고 있습니다. 당사의 연결기준 현금흐름 추이는 아래와 같습니다.

[현금흐름 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년

영업활동 현금흐름
37,642
7,467
28,755
30,013
83,585

투자활동 현금흐름
(21,849)
(47,188)
(63,289)
(82,659)
(40,583)

재무활동 현금흐름
9,124
58,703
51,764
7,948
6,068

현금및현금성자산의 증가
24,917
18,982
17,251
(44,698)
48,993

기초의 현금및현금성자산
23,770
6,519
6,519
51,215
2,222

기말의 현금및현금성자산
48,673
25,787
23,770
6,519
51,215

(자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서
주) 2019년 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과로 21,172,885원 발생

한편, 2020년 3분말 기준 당사의 진행중인 투자 및 향후 투자계획은 아래와 같습니다.

(1) 진행중인 투자

(단위 : 억원)

회사명
사업부문
구분
투자대상 자산
투자효과
당기
총투자액
기투자액
향후투자액
비고

㈜신세계푸드
제조
서비스
신 설
신규
- 고객의 식생활 문화 향상에 기여
　
- 식품유통 사업부문의 경쟁력 확보 및 시스템강화
　
- 기존사업장의 설비 및 물류 강화
159
126
33
-

보 완
기존
225
134
91

매입유통
신 설
신규
-
-
-

보 완
기존
3
3
-

공 통
신 설
공통
53
53
-

보 완
공통
98
93
5

신 설
212
179
33

보 완
326
230
96

소 계
538
409
129

세린식품㈜
공 장
신 설
신규
- 번들 포장 자동화
- 생산성 개선을 위한 장비 추라
- 기존 장비 오버홀
3
2
1

보 완
기존
6
2
4

소 계
9
4
5

스무디킹
코리아㈜
외 식 外
신 설
신규
- 신규 및 기존매장 시설보완
- 시스템 보완 등
2
2
0

보 완
기존
2
2
0

소 계
4
4
0

CHANG TUH
CORPORATION
공 장
신 설
신규
- 생산성 증대를 위한 추가 생산시설 확충
17
11
6

보 완
기존
-
-
-

소 계
17
11
6

합 계
신 설
234
194
40

보 완
334
234
100

計
568
428
140

(2) 향후 투자계획

(단위 : 억원)

회사명
사업부문
계획명칭
예상투자총액
연도별 예상투자액
투자효과

자산형태
금액
2021년
2022년
2023년

㈜신세계푸드
제조
서비스
신설
자가,임차
285
45
123
117
판매시설 확충을 통한
 장기적 수익기반 구축

보완
"
51
51
-
-

매입유통
신설
자가,임차
305
6
218
81

보완
"
162
162
-
-

공 통
신설
자가,임차
85
85
-
-

보완
"
106
26
33
47

신 설
675
136
341
198

보 완
319
239
33
47

소 계
994
375
374
245

세린식품㈜
공 장
신설
자가
11
3
4
4

보완
"
9
3
3
3

소 계
20
6
7
7

스무디킹
코리아㈜
외 식 外
신설
임차
7
1
3
3

보완
"
5
2
2
1

소 계
12
3
5
4

CHANG TUH
CORPORATION
공 장
신설
자가
131
131
-
-

보완
"
-
-
-
-

소 계
131
131
-
-

합 계
신 설
824
271
348
205

보 완
333
244
38
51

합 계
1,157
515
386
256

(자료: 당사 분기보고서)
주1) 투자계획은 향후 경영상황에 따라 변동될 수 있습니다.

당사는 차입금 확대에도 불구하고 안정된 사업기반을 바탕으로 양호한 재무안정성 을 유지하고 있으며, 신세계그룹 계열사로서의 대외신인도 등을 고려할 때 차입금 등의 채무불이행 위험은 낮을 것으로 전망됩니다. 그러나 당사는 2021년부터 2023년까지 총 1,157억원의 투자를 계획하고 있으며, 향후 지속적인 투자활동으로 추가적인 외부 차입이 발생할 수 있습니다. 이로 인한 이자비용의 지급, 부채비율의 상승 등은 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[
운전자본 관련 위험]

다. 당사의 연결기준 매출채권 규모 추이를 살펴보면 2020년 3분기말 1,262억원, 2019년말 1,132억원, 2018년말 1,037억원으로 지속적으로 증가세를 보이고 있으며, 매출채권회전율은 2020년 3분기 10.40회, 2019년 12.17회, 2018년 12.74회로 10~13회 수준을 유지하고 있는 모습입니다. 한편, 당사의 연결기준 재고자산은 2020년 3분기말 940억원, 2019년말 1,217억원, 2018년말 975억원으로 매출액 증가에 따라 증감하고 있습니다. 재고자산회전율은 2020년 3분기 11.54회, 2019년 12.04회, 2018년 14.94회로 11.0~15.0회 사이에서 유지되고 있습니다.
그러나 향후 운전자본 관리가 잘 이루어지지 않을 경우 매출채권의 대손 발생 및 회수기간 장기화, 재고자
산 보유시 보유비용 발생, 재고자산 평가ㆍ감모손실 인식 등으로 당사 수익성과 안정성에 부정적인 영향
을 미칠 수있으니 이점 유의하시기 바랍니다

당사가 영위중인 사업 특성상 운전자본 관리는 중요한 요인입니다. 특히 당사의 주요 사업중의 하나인 식자재 유통산업의 경우 과다 재고 보유시 보유비용이 발생할 수 있고 유통기한 경과시 폐기 및 이에 따른 손실이 발생할 수 있어 재고자산 관리는 특히 중요합니다.

당사의 연결기준 매출채권 규모 추이를 살펴보면 2020년 3분기말 1,262억원, 2019년말 1,132억원, 2018년말 1,037억원으로 지속적으로 증가세를 보이고 있습니다. 매출채권회전율은 2020년 3분기 10.40회, 2019년 12.17회, 2018년 12.74회로 10~13회 수준을 유지하고 있는 모습입니다. 매출채권회전율이 낮다는 것은 매출채권의 회수기간이 길어지고 있다는 것을 의미합니다. 향후 매출채권 회수의 장기화로 회전율이 악화될 경우 당사의 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[매출채권 관련 재무비율]

(단위: 백만원, %)

구 분
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년

매출액
933,122
981,355
1,320,103
1,278,572
1,207,513

매출액증가율
-4.91%
1.67%
3.25%
5.88%
12.95%

매출채권
126,169
109,590
113,167
103,691
96,955

매출채권증가율
11.49%
9.66%
9.14%
6.95%
12.22%

매출채권회전율(회)
10.40
12.27
12.17
12.74
13.17

대손충당금
1,620
1,620
1,611
3,755
4,018

(자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서)
주1) 매출채권 회전율 = 매출액 / [(전기매출채권+당기매출채권)/2]
주2) 2020년 3분기 매출채권회전율은 매출액을 연환산 하여 산출하였으며, 매출액 증가율은 전년 동기 대비 기준임
주3) 2020년 3분기 매출채권회전율 산출 시 전기매출채권은 2019년말 매출채권으로 하였으며, 2019년 3분기 매출채권회전율 산출 시 전기매출채권은 2018년말 매출채권으로 하였음

당사의 2020년 3분기말 연결기준 매출채권 관련 대손충당금 설정 및 경과기관별 매출채권 잔액 현황은 아래와 같습니다.

[
매출채권 관련 대손충당금 설정]

당사 및 연결회사는 매출채권에 대해서 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용하며, 채권의 연령 분석 및 과거의 기대신용손실율을 토대로 추산한 대손예상액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 기대신용손실율은 2018년 1월 1일 기준으로부터 12개월 동안의 매출과 관련된 지불정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다.

[
대손충당금 설정현황 (연결기준)
]

(단위 : 백만원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금
설정률

2020년도

(제26기 3분기)

매 출 채 권
126,169
1,620
1.3%

미 수 금
1,897
505
26.6%

단기대여금
-
-
-

합 계
128,066
2,125
1.7%

2019년도

(제25기 3분기)

매 출 채 권
111,210
1,620
1.4%

미 수 금
1,707
505
29.6%

단기대여금
-
-
-

합 계
112,917
2,125
1.9%

2019년도

(제25기)

매 출 채 권
113,167
1,611
1.4%

미 수 금
2,771
505
18.2%

단기대여금
-
-
-

합 계
115,938
2,116
1.8%

2018년도

(제24기)

매 출 채 권
103,691
3,755
3.6%

미 수 금
1,689
505
29.9%

단기대여금
-
-
-

합 계
105,380
4,260
4.0%

2017년도

(제23기)

매 출 채 권
96,955
4,018
4.1%

미 수 금
1,692
205
12.1%

단기대여금
-
-
-

합 계
98,647
4,223
4.

(자료: 당사 분기보고서)

[경과기관별 매출채권 잔액]

(기준일: 2020년 09월 30일)
(단위 : 백만원)

구분
6월이하
6월초과
1년이하
1년초과
3년이하
3년 초과
합계

매출채권
124,554
20
1
1,594
126,169

구성비율
98.72%
0.02%
0.00%
1.26%
100.00%

(자료: 당사 분기보고서)

한편, 당사의 연결기준 재고자산은 2020년 3분기말 940억원, 2019년말 1,217억원, 2018년말 975억원으로 매출액 증가에 따라 증감하고 있습니다. 재고자산회전율은 2020년 3분기 11.54회, 2019년 12.04회, 2018년 14.94회로 11.0~15.0회 사이에서 유지되고 있습니다. 재고자산회전율은 재고자산 보유수준의 과부족을 판단하는 지표로서 일반적으로 이 비율이 높으면 자본수익률이 높아지고, 매입채무가 감소되며, 상품의 재고손실을 막을 수 있어 당사에 유리하게 작용할 수 있습니다.

[재고자산 관련 재무비율]

(단위: 백만원, %)

구 분
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년

매출액
933,122
981,355
1,320,103
1,278,572
1,207,513

재고자산
93,986
118,075
121,711
97,516
73,659

재고자산증가율
-22.78%
21.08%
24.81%
32.39%
-11.14%

재고자산회전율(회)
11.54
12.14
12.04
14.94
15.43

(자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서)
주1) 재고자산 회전율 = 매출액 / [(전기재고자산+당기재고자산)/2]
주2) 2020년 3분기 재고자산회전율은 매출액을 연환산 하여 산출하였으며, 재고자산 증가율은 전년말 대비 기준임
주3) 2020년 3분기 재고자산회전율 산출 시 전기재고자산은 2019년말 재고자산으로 하였으며, 2019년 3분기 재고자산회전율 산출 시 전기재고자산은 2018년말 재고자산으로 하였음

[재고자산의 사업부문별 보유현황 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목

2020년도 3분기

2019년도

2018년도

㈜신세계푸드
제조서비스
(급식, 외식)

상 품

1,087
398
439

제 품

196
205
7,219

원재료

925
5,022
5,278

소 계
2,208
5,625
12,936

㈜신세계푸드
매입유통
(식재, 육가공)
상 품
53,165
56,973
38,090

제 품
8,742
11,268
3,533

원재료
8,044
5,556
4,481

미착상품
18,344
38,123
35,106

소 계
88,295
111,920
81,210

세린식품㈜
상 품
-
-
-

제 품
606
928
745

원재료
692
708
624

부재료
365
404
439

소 계
1,663
2,040
1,808

스무디킹코리아㈜
상 품
208
362
361

원재료
991
1,143
872

미착상품
85
143
271

부재료
293
203
58

소 계
1,577
1,851
1,562

㈜제이원

제 품

-
-
-

원재료

-
-
-

소 계
-
-
-

Chang Tuh Corporation

제 품

170
122
-

원재료

56
26
-

부재료
117
127
-

소 계
343
275
-

소 계

상 품

54,460
57,733
38,890

제 품

9,714
12,523
11,497

원재료

10,708
12,455
11,255

미착상품
18,429
38,266
35,377

부재료
775
734
497

기타 내부거래 제거
-100
-
-

합 계
93,986
121,711
97,516

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
9.65%
16.60%
15.60%

(자료: 당사 분기보고서)

[재고자산의 실사내역 등]

1) 실사일자

ㆍ 매월 사업장별로 재고조사를 실시하고 있으며, 12월말 기준으로 매년 1회 
 입회자 동행하여 재고자산 실사를 실시하고 있습니다.
 ㆍ 재고조사 시점인 12월말과 기말시점의 재고자산 변동내역은 해당기간 
 전체 재고의 입출고 내역의 확인을 통해 재무상태표일기준 재고자산의 
 실재성을 확인하고 있습니다.

2) 실사방법

ㆍ 사내보관재고 : 전수조사 실시를 기본으로 하고 있으며, 일부 중요성이 
 작은 품목의 경우 표본 조사를 실시 하고 있습니다.
 ㆍ 사외보관재고 : 제3자 보관재고, 운송중인 제고에 대해서는 전수로 물품보유
 확인서 징구 및 표본조사를 병행하고 있습니다.
 ㆍ 외부감사인은 당사의 재고실사에 입회ㆍ확인하고 일부 항목에 대해 표본 
 추출하여 그 실재성 및 완전성을 확인하고 있습니다.

(자료: 당사 분기보고서)

당사는 상기와 같이 매출채권 및 재고자산의 규모와 회전율이 일정 수준을 유지함에 따라 매출액 증가세에도 불구하고 안정적인 운전자본관리를 시현하고 있는 것으로 판단됩니다. 하지만 전술한 바와 같이 재고자산 보유시 보유비용 발생 및 평가손실 인식 가능성 등 운전자본 관리가 둔화될 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[특수관계자 거래 관련 위험]

라. 2020년 3분기 연결기준 당사는 그룹 계열사와의 거래를 통해 3,180억원의 매출이 발생했으며,
이는 전체 매출
9,331억원의 3
4.08%를 차지해 특수관계자와의 거래 비중이 높은 편입니다. 당사의
2020년 3분기 연결기준 특수관계자 대상 채권 잔액은 575억원으로 전체 매출채권 1,262억원의 45.56%를 차지합니다. 당사는
특수관계자에 대한 매출의존도가 높게 나타나는 바, 거래상대방의 영업활동에 따라 수익성이 영향을 받을 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2020년 3분기 연결기준 당사는 그룹 계열사와의 거래를 통해 3,180억원의 매출이 발생했으며, 이는 전체 매출 9,331억원의 34.08%를 차지해 특수관계자와의 거래 비중이 높은 편입니다. 주요 거래상대방으로는 (주)이마트(매출 1,658억원), (주)스타벅스커피코리아(매출 994억원) 등으로, 주요 거래내역은 당사의 식자재매출, 급식매출, 제품매출 등 입니다. 아울러, 당사의 2020년 3분기 연결기준 특수관계자 대상 채권 잔액은 575억원으로 전체 매출채권 1,262억원의 45.56%를 차지합니다. 증권신고서 제출일 현재 주요 계열사의 이익창출 규모 및 시장 내 지위 등을 바탕으로 한 사업안정성과 재무안정성은 대체로 우수한 것으로 판단되지만, 높은 계열 의존도로 인해 계열사가 속한 사업의 특성과 계열사의 실적 변동, 투자 집행 시기 변동에 따라 당사 매출 및 계열사를 대상으로 보유 중인 채권의 회수가능성이 낮아질 수도 있습니다. 

또한, 당사는 계열사를 통해 안정적인 매출처를 확보하고 있으며 유사시 그룹으로부터 간접적인 지원을 받을 수 있을 것으로 판단되지만, 공정거래위원회가 지정한 대규모 기업집단은 공정거래법 등 관련 법규에 의해 계열사간 채무보증 및 직접적인 지원이 제한되어 있으며, 대규모 기업집단의 특성상 그룹 차원의 재무 위험, 혹은 평판 위험 등이 발생할 경우 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[특수관계자와의 주요 거래내역: 매출 및 매입 (2020년 3분기말 연결기준)]

(단위 : 천원)

구 분
회사명
매출 등
매입 등
유,무형자산취득

지배기업
(주)이마트
165,830,982
23,581,166
-

공동기업
SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.
74,802
-
-

기타특수관계자
E-MART AMERICA, INC.
2,555,333
-
-

(주)이마트에브리데이
9,213,289
238,335
-

(주)신세계조선호텔
4,178,048
2,944,853
-

신세계건설(주)
306,235
1,319,825
-

(주)신세계아이앤씨
235,077
4,678,950
599,732

(주)스타벅스커피코리아
99,387,465
-
-

(주)신세계엘앤비
200
61,917
-

(주)스타필드하남
144,059
476,029
-

(주)신세계영랑호리조트
857,341
45,038
-

(주)신세계페이먼츠
2,707
-
-

(주)이마트24
17,502,910
2,259,518
-

(주)신세계프라퍼티
16,485
538,515
-

(주)신세계티비쇼핑
226,489
1,215,535
-

(주)스타필드고양
121,429
444,290
-

(주)에스에스지닷컴
4,448,950
236,679
-

(주)광주신세계
513,743
186,153
-

에스피대치전문투자형
사모부동산투자신탁1호
-
96,849
-

기타
(주)신세계
9,313,628
4,404,917
-

(주)신세계인터내셔날
1,172,147
-
-

(주)신세계사이먼
42,924
724,096
-

(주)신세계톰보이
68,449
-
-

(주)신세계동대구복합환승센터
853,979
249,143
-

(주)신세계센트럴시티
293,564
701,699
-

서울고속버스터미널(주)
835
246,988
-

(주)신세계디에프
340,562
-
-

(주)신세계인터코스코리아
166,961
-
-

(주)까사미아
-
255,815
29,180

(주)신세계디에프글로벌
90,063
-
-

(주)마인드마크
4,058
-
-

시그나이트파트너스
1,632
-
-

합 계
317,964,346
44,906,310
628,912

(자료: 당사 분기보고서)

한편, 당사의 2020년 3분기말 연결기준 특수관계자와의 채권 및 채무잔액은 아래와 같습니다.

[특수관계자와의 채권ㆍ채무 잔액 (2020년 3분기말 연결기준)]

(단위 : 천원)

구 분
회사명
매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업
(주)이마트
35,766,640
120,000
355,161
848,537

공동기업
SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.
-
74,802
-
-

기타특수관계자
E-MART AMERICA, INC.
539,503
-
-
-

(주)이마트에브리데이
460,087
82,128,289
12,821
6,421,469

(주)신세계조선호텔
391,775
-
-
17,719

신세계건설(주)
231,008
803,920
-
107,951

(주)신세계아이앤씨
26,154
837
-
1,432,391

(주)스타벅스커피코리아
10,350,919
24,617
-
50,000

(주)스타필드하남
10,471
244,000
-
410,987

(주)신세계영랑호리조트
231,166
693,200
-
3,597

(주)이마트24
4,729,388
21,897,213
674,124
2,333,413

(주)신세계프라퍼티
-
249,000
-
1,029,268

(주)신세계티비쇼핑
684,776
-
-
4,065

(주)스타필드고양
7,719
181,000
-
635,208

(주)에스에스지닷컴
550,389
20,000
-
15,243

(주)광주신세계
130,740
-
-
-

에스피대치전문투자형
사모부동산투자신탁1호
-
169,000
-
710,031

(주)스타필드안성
-
57,000
-
-

기타
(주)신세계
2,420,145
2,048,546
-
50,856

(주)신세계인터내셔날
134,454
-
-
-

(주)신세계사이먼
550,872
-
-
1,125

(주)신세계톰보이
9,896
-
-
-

(주)신세계동대구복합환승센터
181,957
67,000
-
-

(주)신세계센트럴시티
22,864
30,000
-
80,325

서울고속버스터미널(주)
81
250,000
-
27,248

(주)신세계디에프
38,209
-
-
-

(주)까사미아
-
-
-
29,373

(주)신세계디에프글로벌
6,571
-
-
-

(주)마인드마크
948
-
-
-

시그나이트파트너스
681
-
-
-

합 계
57,477,413
109,058,424
1,042,106
14,208,806

(자료: 당사 분기보고서)

[우발채무 등 관련 위험]

마. 당사의 우발채무와 약정사항은 향후 우발상황의 발생 여부에 따라 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
당사는 2020년 3분말 연결기준 신한은행, 농협은행, KDB산업은행, 국민은행 및 우리은행과 수입신용장약정, 일반자금차입약정, 단기한도차입약정, 전자외상매출외담대약정, 파생거래손실한도약정 등을 체결하고 있으며,
NH투자증권, SK증권 등과 기업어음(CP) 약정을 체

결하고 있습니다. 또한, 당사는
2020년 3분기말 연결기준 서울보증보험에 보증보험을 가입하
고 있으며, 수입신용장 거래 등과 관련하여 금융기관으로부터 당분기말 기준 USD 2,218,286(원화 기준 약 26억원)의 지급보증을 제공받고 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 우발채무와 약정사항은 향후 우발상황의 발생 여부에 따라 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 당사의 주요약정 내역은 아래와 같습니다.

[주요약정 내역]

(단위 : US$, 천원)

구 분
당분기말
전기말
비 고

신한은행
USD 20,000,000
USD 20,000,000
수입신용장약정

20,000,000
-
일반자금차입약정

24,000,000
24,000,000
단기한도차입약정

10,000,000
10,000,000
외상매출채권 담보대출

USD 1,000,000
USD 1,000,000
파생거래손실한도약정

농협은행
20,000,000
20,000,000
단기한도차입약정

USD 1,000,000
USD 1,000,000
파생거래손실한도약정

우리은행
USD 1,000,000
USD 1,000,000
파생거래손실한도약정

9,900,000
11,000,000
외상매출채권 담보대출

57,511
103,788
외상매출채권 담보대출

KDB산업은행
10,000,000
10,000,000
단기한도차입약정

국민은행
20,000,000
-
일반자금차입약정

541,500
516,691
외상매출채권 담보대출

SK증권
20,000,000
40,000,000
기업어음(CP)

유안타증권
50,000,000
50,000,000
기업어음(CP)

BNK투자증권
30,000,000
30,000,000
기업어음(CP)

KB증권
-
40,000,000
기업어음(CP)

NH투자증권
-
40,000,000
기업어음(CP)

(자료: 당사 분기보고서)

당사는 2020년 3분기말 기준 서울보증보험에 보증보험(부보금액: 당분기말 10,934백만원 및 전기말 14,893백만원)을 가입하고 있습니다. 또한, 연결회사는 수입신용장 거래 등과 관련하여 금융기관으로부터 당분기말과 전기말 현재 각각 USD 2,218,286 및 USD 10,903,192의 지급보증을 제공 받고 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사가 피고인 소송사건은 없습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사가 원고인 소송사건의 세부내역은 아래와 같습니다.

[증권신고서 제출일 현재 당사가 원고인 소송사건]

(단위 : 천원)

사건의 종류
소송금액
원고
피고
계류법원
비 고

손해배상
409,237
당사
황석주
서울동부지방법원
1심 진행중

(자료: 당사 분기보고서)

한편, 당사는 2020년 3분기말 연결기준 상기 소송과 관련하여 손실금액을 합리적으로 추정할 수 있고 손실 발생 가능성이 높은 금액에 대해서는 재무제표에 반영하고 있습니다.

[원재료 가격 관련 위험]

바. 당사는 원재료를 해외에서 수입하고 있으므로, 원재료의 가격, 수입환율, 운임가격은당사의 수익성에 영향을 미치는 요인입니다. 특히,
원재료 매입에 관련하여 환율은 불확실성이 상존하고 있으며, 환율변동으로 인하여 당사의 실적이 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 기후 및 가축 질병 등 시장 외적인 요인 등 식자재 원재료 수급의 정확한 예측의 어려움으로 인하여 당사의 매출 및 수익성이 부정적 영향을 받을 수 있는 바, 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사를 포함한 식품 제조ㆍ유통업체는 식자재 납품을 위한 1차 원재료인 농산물의 국내 자급도가 높지 않아 원재료의 일정 부분을 수입에 의존하고 있습니다. 이에 따라 국제 곡물가격 변동과 해상운임의 변화가 국내 식품 제조ㆍ유통업체 원가에 직접적인 영향을 미치고 있으며, 생산된 제품의 대부분이 내수시장에서 소비되고 있어 수입환율에 따라 수익성이 영향을 받고 있습니다.

[당사 국내매입과 해외매입 현황]

(단위 :백만원, %)

구분
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년

금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비

국내매입
296,916
59.00%
283,214
54.89%
415,460
60.38%
417,176
62.00%
361,538
62.35%

해외매입
206,371
41.00%
232,706
45.11%
272,630
39.62%
255,733
38.00%
218,325
37.65%

합계
503,287
100.00%
515,920
100.00%
688,090
100.00%
672,909
100.00%
579,863
100.00%

(자료: 당사 분기보고서)

당사는 2020년 3분기말 연결기준 원재료의 41.00%를 수입에 의존하고 있어, 원/달러 환율 및 해상운임의 급격한 상승은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 가능성이 있습니다. 최근 원/달러 환율은 과거 대비 하락세를 나타내고 있으나, 향후 미국의 금리 인상 가능성, 국내 지정학적 리스크 등 대내외적인 영향으로 환율 변동성이 확대될 수 있으며, 해상운임은 과거 대비 상승세를 보이는 등 변동성이 높아지고 있습니다. 하지만, 환율 변동, 해상운임과 관련한 위험은 상존하고 있는 바, 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[원/달러 매매기준율 추이]

원달러 매매기준율 추이.jpg
원달러 매매기준율 추이

(자료: 서울외국환중개)

[벌크선 운임지수(BDI) 추이]

bdi

(자료 : Trading Economics)

당사는 외화로 결제되는 물품대금과 관련하여 발생하는 환율변동위험의 회피를 목적으로 통화선도 계약을 체결하였습
니다. 2020년 3분기말 기준 당사가 체결 중인 통화선도 계약의 내용은 아래와 같습니다.

[통화선도 계약 내역]

(단위: 백만원)

계약당사자
계약처
계약일
시작일
종료일
매도스왑
계약환율
매입스왑
계약금리
파생상품자산(부채)

[통화선도]

㈜신세계푸드
신한은행
2020-09-21
2020-09-21
2020-10-06
463
USD 1,158.52
US$0.4백만
-
6

㈜신세계푸드
신한은행
2020-08-31
2020-08-31
2020-10-08
118
USD 1,185.78
US$0.2백만
-
(2)

㈜신세계푸드
신한은행
2020-09-16
2020-09-16
2020-10-05
472
USD 1,179.60
US$0.4백만
-
(2)

㈜신세계푸드
농협은행
2020-09-16
2020-09-16
2020-10-06
236
USD 1,179.50
US$0.2백만
-
(1)

㈜신세계푸드
농협은행
2020-09-21
2020-09-21
2020-10-05
232
USD 1,158.70
US$0.2백만
-
3

단기파생상품 계
4

(자료: 당사 분기보고서)

한편, 식품 제조ㆍ유통업는 제품 및 상품의 보존기간이 매우 짧고 부패하기 쉬우므로신선한 원재료 구매, 위생품질관리 및 효율적인 재고관리가 필수적이며, 농산물, 수산물, 축산물 등 식자재의 수요 및 공급에 따라 가격의 변동성이 높습니다. 또한, 1차상품인 농수산물은 태풍, 폭염, 추위, 가뭄 등 기후변화 및 가축 질병(구제역, 조류독감 등) 등에 따른 생산 및 공급의 예측이 어렵기 때문에 과대 상품구매로 인한 재고관리의 어려움 및 과소 상품구매로 인한 적절한 식자재 공급에 차질이 있을 수 있습니다. 따라서, 당사는 이러한 위험요소를 제거하기 위하여 안정적인 식자재의 공급을 위한 대량구매, 산지구매, 장기계약 및 거래선 다양화 등의 노력을 기울이고 있습니다. 또한, 대규모 자체 물류센터를 운영하여 유통단계를 축소하고 식품안전시스템 구축을 통한 고객 맞춤형 식자재를 신속하게 배송할 수 있는 시스템을 갖추어 다양한 위험요소를 제거하고 있으나, 완벽한 위험요소 통제는 사실상 불가능한 것으로 판단됩니다.

전술한 바와 같이 기후 및 가축 질병 등 시장 외적인 요인 등 식자재 원재료 수급의 정확한 예측의 어려움으로 인하여 당사의 매출 및 수익성이 부정적 영향을 받을 수 있는 바, 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[
지배구조 및 그룹 관련 위험
]

사. 신세계그룹은 2020년 5월 공정거래위원회가 지정한 상호출자제한 기업집단 중 자산총액 상위 11위인 기업집단입니다. 대형마트, 백화점, 의류유통, 아울렛 등 유통사업을 핵심사업으로 영위하고 있으며, 숙박, 건설, 임대, 식음료, 위탁급식, SI사업 등도 진행하고 있습니다.
신세계그룹 전체의 경영성과나 평판이 악화될 경우 대외 이미지의 악화로 직간접적으로 영향을 받아 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

신세계그룹은 2020년 5월 공정거래위원회가 지정한 상호출자제한 기업집단 중 자산총액 상위 11위인 기업집단입니다. 대형마트, 백화점, 의류유통, 아울렛 등 유통사업을 핵심사업으로 영위하고 있으며, 숙박, 건설, 임대, 식음료, 위탁급식, SI사업 등도 진행하고 있습니다. 신세계그룹의 주력 기업은 당사 및 신세계이며, 당사는 대형마트, 식음료, 숙박과 관련된 계열사를 지배하고, 신세계는 백화점 및 명품 유통 관련 계열사를 보유하는 지배구조를 형성하고 있습니다.

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 신세계 기업집단에 소속되어 있습니다. 2020년 3분기말 기준 신세계 기업집단에 소속되어 있는 회사는 42개사이며 상장 7개사, 비상장 35개사로 구성되어 있습니다. (주)이마트, (주)신세계, (주)광주신세계, 신세계건설(주), (주)신세계아이앤씨, (주)신세계푸드, (주)신세계인터내셔날 등 7개사는 유가증권시장에 상장되어 있으며, 나머지 계열회사는 비상장법인입니다. 증권신고서 제출일 전일 기준 계열회사 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회사수
회 사 명
법인등록번호
업 종

국내
법인
주권상장법인
7
㈜신세계
㈜이마트
㈜광주신세계
신세계건설㈜
㈜신세계아이앤씨
㈜신세계푸드
㈜신세계인터내셔날
110111-0028848
110111-4594952
200111-0054795
110111-0759493
110111-1408867
110111-0305288
110111-0282402
도소매
도소매
도소매
건설, 서비스
도소매, 서비스
위탁급식, 음식, 제조
도소매, 제조, 서비스

비상장법인
35
㈜신세계조선호텔
㈜스타벅스커피코리아
신세계의정부역사㈜
㈜신세계사이먼
㈜신세계엘앤비
㈜스타필드하남
㈜신세계톰보이
㈜이마트에브리데이
㈜신세계동대구복합환승센터
㈜신세계영랑호리조트
㈜신세계센트럴시티
㈜스타필드청라
에스피청주전문투자형사모부동산투자회사
서울고속버스터미널㈜
㈜신세계프라퍼티
㈜이마트24
㈜인천신세계
㈜신세계디에프
㈜신세계티비쇼핑
세린식품㈜
스무디킹코리아㈜
㈜대전신세계
㈜제주소주
㈜스타필드고양
㈜까사미아
㈜신세계디에프글로벌
㈜스타필드안성
일렉트로맨문화산업전문회사(유)
㈜스타필드수원
㈜에스에스지닷컴
㈜신세계동서울피에프브이
㈜스타필드창원
㈜마인드마크
실크우드㈜
㈜시그나이트파트너스
110111-0003999
110111-1461667
110111-2670548
110111-3239228
110111-4015338
135711-0074452
110111-0219497
110111-0167498
170111-0459570
141311-0010513
110111-0087612
110111-5027671
110111-6534138
110111-0187644
110111-5284198
110111-3419515
110111-5615038
110111-5698315
170111-0510661
134811-0113655
110111-5905033
160111-0424864
220111-0085340
285011-0340913
110111-0873102
180111-1143451
134611-0091475
110114-0227105
110111-6866953
110111-6968436
110111-7257474
194211-0306804
110111-7467130
110111-5639046
110111-7538460
음식, 숙박
도소매, 제조, 음식
도소매, 부동산서비스
부동산, 도소매
주류수입
도소매, 부동산서비스
도소매, 제조, 서비스
도소매
도소매
숙박업, 골프장업
부동산임대, 자동차정류장
부동산업
부동산개발 및 공급업
부동산임대, 자동차운수업
부동산업
편의점 프랜차이즈 가맹점
소매업
도소매, 보세판매업
기타통신판매업
도소매, 제조, 음식
도소매, 제조, 음식
도소매
주류 제조 및 판매업
부동산업
가구제조업
보세판매업 및 무역업
부동산업
영상 기록물 제작 및 배급업
부동산업
무점포 소매업
부동산업
부동산업
영상 제작 관련 서비스업
방송 프로그램 제작업
기타 금융 투자업

계
42

(자료: 당사 분기보고서)
주1) 계열편입(3) : ㈜마인드마크(2020.06.01), 실크우드㈜(2020.08.05),
 ㈜시그나이트파트너스(2020.08.05)
주2) 계열제외(2) : ㈜신세계페이먼츠(2020.07.22), ㈜신세계인터코스코리아(2020.09.16)
주3) 보고서 작성 기준일 이후 2020년 10월 5일 ㈜스튜디오329가 신규 계열편입 되었습니다.
주4) 보고서 작성 기준일 이후 2020년 11월 2일 ㈜신세계화성이 신규 계열편입 되었습니다

신세계그룹의 사업은 국내 내수소비에 영향을 받는 유통사업에의 집중도가 매우 높은 편입니다. 그러나 내수소비 변동성의 절대적 수준이 높지 않고, 대형마트, 백화점 등 주력 부문에서의 입지 선점, 과점화된 시장 내 높은 시장점유율을 바탕으로 그룹의 사업안정성은 전반적으로 우수한 수준입니다. 유통산업 내의 상위 기업들은 기존 시설 및 신규 유통채널에 대한 투자를 확대하면서 시장지배력을 강화해나가고 있는데, 정부의 출점 및 영업시간 규제, 다양한 대체 유통채널의 성장 등의 영향으로 성장은 둔화되는 양상이며, 국내 경제성장 둔화 및 소량 근거리 소비, 가치소비의 확산은 그룹의 매출 및 영업수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있는 것으로 판단됩니다.

한편 2020년 3분기 말 현재 당사의 연결기준 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자의 명칭

지배기업
(주)이마트

공동기업
SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.

기타 특수관계자
신세계건설(주), (주)신세계조선호텔, (주)스타벅스커피코리아, (주)신세계아이앤씨, (주)신세계엘앤비, 
(주)광주신세계, (주)이마트에브리데이, (주)신세계영랑호리조트, (주)이마트24, (주)스타필드청라, (주)신세계티비쇼핑, (주)스타필드하남, (주)제주소주, (주)스타필드고양, E-MART AMERICA. INC., 상해이매득무역유한공사, E-MART VIETNAM CO., LTD, 에스피청주전문투자형사모부동산투자회사, 에스피대치전문투자형사모부동산투자신탁1호, (주)스타필드안성, 일렉트로맨 문화산업전문회사, PK Retail Holdings Inc., Good FoodHoldings, LLC(*2), New Bristol Farms, Inc., Bristol Farms, Inc., Metropolitan Market, LLC, (주)스타필드수원, (주)신세계페이먼츠, 에스피성수전문투자형사모부동산투자회사, (주)신세계하나제1호기업형임대위탁관리부동산투자회사, PK California, LLC., 주식회사 에스에스지닷컴,(주)신세계프라퍼티, 주식회사 신세계동서울피에프브이, 주식회사 스타필드창원, 에스피이태원이든전문투자형사모투자신탁, 위피크주식회사, 
NEW SEASONS MARKET, LLC(*2), NEW LEAF COMMUNITY MARKETS, INC.(*2) 등

기타(*1)
(주)신세계, (주)신세계인터내셔날, (주)신세계의정부역사, (주)신세계사이먼, (주)신세계센트럴시티, 
(주)신세계동대구복합환승센터, (주)신세계디에프, (주)신세계인터코스코리아, (주)신세계디에프글로벌,
(주)까사미아, (주)신세계톰보이, 서울고속버스터미널(주), (주)마인드마크(*3), 시그나이트파트너스(*4) 등

(자료: 당사 분기보고서)
(*1) 기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.
(*2) 당분기 중 지배기업 주식회사 이마트의 종속기업인 GOOD FOOD HOLDINGS, LLC가 NEW SEASONS MARKET, LLC의 지분 100%를 취득하여 NEW SEASONS MARKET, LLC 및 그 자회사인 NEW LEAF COMMUNITY MARKETS, INC.가 주식회사 이마트의 연결대상 종속회사로 신규 편입되었습니다.
(*3) 당분기 중 주식회사 신세계가 주식회사 마인드마크에 지분 100%를 신규 출자하여 신규 편입되었습니다.
(*4) 당분기 중 주식회사 신세계인터내셔날이 시그나이트파트너스 지분 50%를 신규
출자하여 신규 편입되었습니다.

신세계그룹 계열 전반의 우수한 영업실적 및 재무안정성을 고려할 때 당사의 계열 관련 지원부담은 낮은 수준으로 판단됩니다. 하지만 신세계그룹 전체의 경영성과나 평판이 악화될 경우 대외 이미지의 악화로 직간접적으로 영향을 받아 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

한편 당사가 속한 신세계 계열은 금융감독원장이 선정한 주채무계열로, 주채권은행은 국민은행입니다. 주채무계열이란 주채권은행을 통해 은행 여신이 많은 기업집단의 재무구조 등을 관리하는 제도로, 금융기관으로부터 제공받은 신용공여금액(전년말 기준)이 금융기관 전체 신용공여금액(전전년말 기준)의 0.075%이상 되는 기업집단을 말합니다. 

주채무계열은 매년 4월 금융감독원장이 선정하게 되며 주채무계열로 선정되면 소속계열간 채무보증에 의한 신규여신 취급이 금지되며 기존 계열사간 채무보증을 해소해야 합니다. 또한, 담당 주채권은행은 담당 주채무계열에 대하여 소속 기업체의 계열편입 제외, 상호변경 등 변동 현황을 금융감독원장에게 보고하여야 합니다. 2020년 선정된 주채무계열 기업집단은 총 28개로 이에 대해서는 담당 주채권은행이 재무구조 평가를 실시하고 취약 기업에 대해서는 사후 관리감독을 강화할 예정입니다. 

연도별 주채무계열 선정기준 신용공여액은 아래와 같습니다.

구 분

2014

2015

2016

2017
2018
2019
2020

전전년말 총신용공여액

(해당연도)

1,633.4조원

(2012년말)

1,697.0조원

(2013년말)

1,810.9조
(2014년말)
1,935.2조
(2015년 말)
2,022.2조
(2016년 말)
2,099.3
(2017년 말)
2,253.6
(2018년 말)

주채무계열 선정기준

1조 2,251억원

1조 2,727억원

1조 4,543억원
1조 4,514억원
1조 5,166억원
1조 5,745억원
1조 6,6902억원

주) 2014년 총신용공여액은 증가하였으나 선정기준 하향조정(0.1% → 0.075%)에 따라 선정기준이 감소하였습니다.

3. 기타위험

[환금성 제약에 관한 사항]

가. 금번 발행되는 제2회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단되나,
매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약될 수 있습니다.

본 사채는
「유가증권시장 상장규정」 제88조에 의거한 한국거래소의 채무증권의 신규상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요건
요건충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
해당 채무증권이 모집 또는 매출되었을 것
충족

발행총액
해당 채무증권의 발행총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
해당 채무증권의 미상환총액이 3억원 이상일 것
충족

본 사채의 상장신청은 수요예측 결과를 반영한 정정공시 이후(정정공시 예정일 : 2021년 01월 21일) 할 예정이며, 상장신청예정일은 2021년 01월 21일, 상장예정일은 2021년 01월 27일 입니다. 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나 급변하고 있는 채권시장 상황에 의해 영향을 받을 가능성은 배제할 수 없으며 또한 상장 이후 채권 수급에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있음을 유의하시기 바랍니다.

[사채권 미발행에 관한 사항]

나. 본 사채는 공모에 의한 일시발행으로
「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거하여 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록됩니다.

[공모 일정 및 효력 발생에 관한 사항]

다. 본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조제1항에 의해 효력이 발생하며, 제120조제3항에 규정된 바와 같이
이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 또한, 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며,
증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고,
최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다.

[「예금자보호법」 적용 여부]

라. 본 사채는 「예금자보호법」의 적용 대상이 아니고, 금융기관이나 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속되며, 본 채권의 원리금 상환은 (주)신세계푸드가 전적으로 책임집니다.

[예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 전자공시사항 참조]

마. 당사는 상기에
기술된 투자위험요소 외에도 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있어, 현재 시점에서의 평가와 향후 실제 결과가 상이하게 나타날 수 있습니다. 또한, 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 이외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. 본 증권신고서는 향후 사건에 대한 현재 시점에서의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

또한, 당사의 사업보고서, 분기보고서 및 반기보고서 등의 정기 공시사항과 수시 공시사항 등은 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시되어 있습니다. 투자자 여러분께서는 의사결정에 앞서 참고하여 주시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 (주)신세계푸드 제2회 무보증사채 대표주관회사인 NH투자증권(주)는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조제1항 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.

본 장에 기재된 분석의견은 대표주관회사가 기업실사 과정을 통해 발행회사인 (주)신세계푸드로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 대표주관회사가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 대표주관회사는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다. 

다만, 대표주관회사가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 대표주관회사의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다. 

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 

또한, 본 평가의견에 기재된 당사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

2. 평가개요

대표주관회사인 NH투자증권(주)는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의의무를 다하기 위해 금융감독원의 (구)「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」(이하 '모범규준')의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 대표주관회사는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 채무증권은 대표주관회사의 내부지침상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

가. 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2021.01.04 ~ 2021.01.14

방문실사
2021.01.07

실사보고서 작성 완료
2021.01.13

증권신고서 제출
2021.01.15

나. 기업실사 참여자

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

NH투자증권(주)
General Industry부
최민호
이사
기업실사 총괄
2021년 01월 04일 ~ 2021년 01월 14일
기업금융업무 18년

NH투자증권(주)
General Industry부
김영호
차장
기업실사 책임
2021년 01월 04일 ~ 2021년 01월 14일
기업금융업무 등 12년

NH투자증권(주)
General Industry부
송지한
대리
기업실사 및 서류작성
2021년 01월 04일 ~ 2021년 01월 14일
기업금융업무 3년

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

(주)신세계푸드

재무팀

서정훈

팀장

실사총괄(재무팀장)

(주)신세계푸드

재무팀

한민규
파트장

실사자료 작성 및 제공

(주)신세계푸드

재무팀
양정욱

대리

실사자료 작성 및 제공

다. 기업실사 이행내역

일자
기업 실사 내용

2021. 01. 04
~ 2021. 01. 06
* 기업실사 사전 준비
- 발행사의 무보증 회사채 발행 의사 확인
- 자금조달 금액 등 발행사 의견 청취
- 발행회사 및 소속산업 사전 조사
- 무보증 회사채 발행 일정 협의
- 공시서류 및 뉴스 등을 통한 발행회사의 최근 이슈 조사
- 실사 사전요청자료 송부

2021. 01. 07
* 발행회사 방문
* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사 
1) 사업위험관련 실사 
- 영위 중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크
- 유사업종 자료 검토
2) 회사위험관련 실사 
- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크 
3) 기타위험관련 실사 
- 기타 회사 제공 내역 및 각종 장부 검토
- 소송관련 내역 등의 확인 
- 각 부서 주요 담당자 인터뷰 
- 향후 사업추진계획 검토 
- 회사채 발행 배경과 자금사용 계획 파악 
- 동사 공시서류 검토
- 동사로부터 수령한 자료 검증(정관, 내부자료 등)
- 내부통제시스템 확인
* 분기보고서 제출 후 변동내역 확인

2021. 01. 08
~ 2021. 01. 13
* 실사 추가 내역 문의 및 확인
* 기업실사보고서 및 증권신고서 작성
* 실사이행결과보고서 작성
* 회사채 발행 관련 제반 계약서 최종 확인

2021. 01. 14
* 증권신고서 최종 내용 검증
- 모집매출 증권 관련 적정성 검토
- 투자위험요소 세부사항 체크

3. 기업실사

동 증권신고서에 첨부되어 있는 "기업실사보고서"를 참조하시기 바랍니다.

4. 종합의견

가. 동사는 1979년 10월 한국신판주식회사로 설립되었으며, 1995년 7월 별도 법인인 신세계푸드시스템으로 출범하여 위탁급식사업, 외식사업, 식품유통업 등을 주력 사업으로 영위하고 있습니다. 주력인 식음사업(위탁급식, 외식 등) 및 식품사업(식자재 납품, 식품 제조ㆍ판매 사업)을 강화하여 외형이 크게 확대되었으며, 향후에도 이마트 PB상품 납품물량 확대 및 그룹차원의 종합식품 제조ㆍ유통 기업으로의 성장전략 등을 바탕으로 식품 제조 중심의 외형확대가 이어질 것으로 전망됩니다.

나.
동
사의
2020년 3분기말 연결기준 매출액은 전년동기 대비 4.91% 감소한 9,331억원을 기록하며 성장세가 둔
화되었습니다.
동사의
2020년 3분기말 연결기준 영업이익은 전년동기 대비 82.13% 감소한 30억원을 기록하며 수익성이 악화
되었습니다.
이는 최저임금 상승, 코로나19에 따른 소비침체로 인한 외식경기 부진 등으로 사업환경이 저하
된 데에 기인하는 것으로 판단됩니다. 그러나 동사는 2020년 코로나19 위기에 위탁급식사업 부문 내 비수익사업장을 철수와 외식사업부문의 가맹사업 본격화를 통하여 수익성 개선을 위하여 노력하고 있는 바, 실적에 긍정적 영향을 미칠 것으로 전망됩니다.

다. 동사의 사업부문별 매출 및 수익 실적을 살펴보면, 식음사업(위탁급식, 외식사업 외)의 경우 2020년 3분기말 연결기준 매출액 4,005억원을 기록하며 전년동기 연결기준 매출액 4,688억원 대비 14.59% 감소하였습니다. 한편, 식품유통사업(식품유통 및 제조 외)의 경우 2020년 3분기말 연결기준 매출액 5,326억원으로, 전년동기 연결기준 매출액 5,125억원 대비 3.92% 증가하였습니다. 

[사업부문별 수익성 추이(연결기준)]

(단위 : 억원)

사업부문
구분
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년

식음사업
매출액
4,005
4,688
6,273
6,652
6,559

영업이익
(66)
5
125
32
147

식품유통사업
매출액
5,326
5,125
6,928
6,124
5,348

영업이익
96
162
97
242
152

물류
매출액
-
-
-
9
168

영업이익
-
-
-
-
-

합계
매출액
9,331
9,814
13,201
12,786
12,075

영업이익
30
167
222
274
298

(동사 : 동사 분기보고서 및 사업보고서)

라. 동사는 식품유통사업 경쟁력 강화를 2015년 이후 음성 제2가공센터 설립 및 지분인수(2015년 9월 세린식품(주), 2015년 12월 스무디킹코리아(주), 2016년 12월 (주)제이원) 등 식품제조사업 투자 확대로 인해 차입금이 증가하였습니다. 2019년에도 2017년부터 지속된 오산 2공장 신축 관련 잔여 투자 등이 이어지면서 동사의 차입금 규모는 확대되었습니다. 2020년에는 8월 평택물류센터를 15 년간 장기임차하면서 해당 리스부채(2,101 억원, 이 중 1,079 억원은 계열사에 재리스)를 인식하게 되었고, 이에 따라 동사의 2020년 3분기말 연결기준 부채비율은 2019년말 대비 81.68%p. 상승한 214.39%를 기록하였습니다. 노브랜드버거, 장터(종속회사) 관련 투자 부담 지속이 예상되나, 2021 년 이후 전체적인 투자규모 축소와 부진했던 사업의 정상화 및 사업 조정이 이루어질 경우 잉여현금창출력의 회복이 이루어지고 부채규모 또한 감소할 것으로 예상됩니다. 다만, 동사는 향후에도 지속적인 투자활동으로 추가적인 외부 차입이 발생할 수 있습니다.

마. 위와 같은 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 금번 발행되는 동사의 제2회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 대내외적인 환경 변화에 따라 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 이번 발행과 관련하여 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)에서 평정한 동사의 회사채 평정등급은 A+(안정적) 등급입니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 투자의사결정시 고려하시기 바랍니다.

2021. 01. 15

대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 정 영 채

Ⅴ. 자금의 사용목적

2_자금의사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
100,000,000,000

발 행 제 비 용(2)

242,320,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]

99,757,680,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정이며 상기 매출총액 및 발행제비용은 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

나. 발행 제비용의 내역

[제2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
70,000,000
전자등록총액 ×0.07%

인수수수료
100,000,000
전자등록총액 ×0.10%

성과인수수수료
30,000,000
전자등록총액 ×0.03%

사채관리수수료
5,000,000
정액 지급

신용평가수수료

35,000,000
한국기업평가, NICE신용평가 (VAT별도)

기타 비용
표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 ~ 2,000억원 미만

상장연부과금
300,000
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

채권등록수수료
500,000
발행금액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

합 계
242,320,000
-

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
2
(기준일 :
2021년 01월 20일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
100,000
-
-
100,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용내역

금번 당사가 발행하는 제2회 무보증사채 발행금액은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 자세한 내역은 아래 표를 참고하시기 바랍니다.

[채무상환자금 세부 사용 내역]

(단위 : 백만원)

종목
발행일

이자율

액면금액

만기일

주관회사

기업어음증권(CP)

2018년 03월 28일
2.77%
50,000
2021년 03월 28일
유안타투자증권

기업어음증권(CP)
2018년 03월 28일
2.77%
30,000
2021년 03월 28일
BNK투자증권

기업어음증권(CP)
2018년 03월 28일
2.77%
20,000
2021년 03월 28일
SK투자증권

합계
100,000
-

주) 금번 공모사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 등의 금융기관의 수시입출금예금, 정기예금 등 금융상품을 이용해 예치할 예정입니다

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

해당사항 없습니다.

2. 이자보상비율

(단위 : 백만원, 배)

구 분
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년

영업이익
2,986
16,713
22,160
27,364
29,817

이자비용
7,087
5,475
6,208
3,798
3,074

이자보상비율(배)
0.42
3.05
3.57
7.20
9.70

(자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서)
주1) K-IFRS 연결기준
주2) 이자보상비율 = 영업이익 / 이자비용
주3) 2019년부터 리스비용이 이자비용에 포함됨

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로서 이자보상비율이 1 이상이면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 발생한다는 의미이고, 이 비율이 1 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용을 지불할 수 없는 것을 의미합니다. 당사는 2020년 3분기 연결기준 이자보상비율이 0.42배로 이자보상비율 1배를 하회하였습니다. 다만, 2020년 3분기 기준 보유하고 있는 현금 및 현금성자산의 규모가 487억로 동분기 이자비용에 해당되는 71억원을 상회하고 있습니다. 더불어, 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는 것은 아닙니다.

3. 미상환 채무증권의 현황

가. 미상환 사채의 현황

(2021년 01월 14일 기준)
(단위 : %, 백만원)

종목
발행일
만기일
이자율(%)
전자등록총액

제1회 공모사채
2020년 01월 30일
2023년 01월 30일
1.88
100,000

합계
100,000

나. 미상환 기업어음증권의 현황

(2021년 01월 14일 기준)
(단위 : 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

100,000
100,000
-
-

주1) 기초잔액은 2020년 09월 30일 기준이며, 기말잔액은 2021년 01월 14일 기준입니다.
주2) 상기 금액은 액면금액 기준입니다.

다. 전자단기사채 등

(2021년 01월 14일 기준)
(단위 : 백만원)

발행한도
잔여한도
기말잔액(B)
증감(B-A)
기초잔액(A)

-
-
-
-
-

주) 기초잔액은 2020년 09월 30일 기준이며, 기말잔액은 2021년 01월 14일 기준입니다.

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사 

신용평가회사명
평가일
회차
등급

한국기업평가(주)
2020년 12월 21일
2
A+(안정적)

NICE신용평가(주)
2021년 01월 05일
2
A+(안정적)

한편, 당사의 제2회 무보증사채를 발행하기 위한 2개 신용평가회사 등급 평정의 주요 내역은 다음과 같습니다.

신용평가회사명
주요 내용

한국기업평가(주)
- 안정적인 고정거래처, 수직계열화된 사업구조 등 사업안정성 우수
- 매입유통부문 확대를 통한 외형성장세 및 양호한 수익성
- 단기적으로 재무안정성 저하되나, 투자 축소 등으로 회복 전망
- 계열사와의 안정적인 거래기반과 유사시 계열지원가능성이 신용도 보강

NICE신용평가(주)
- 이마트 등 신세계 계열사와 긴밀한 영업관계를 바탕으로 우수한 사업안정성 보유
- 식품 제조 및 유통사업 확장을 통한 매출 성장
- 식음부문의 부정적인 사업환경 지속으로 전사 수익성 개선 제약 전망
- 식품사업 강화를 위한 운전자금, 설비 및 지분 투자로 차입금 증가
- 내년 이후 투자 축소에 따른 잉여현금창출력 회복 전망

나. 평가의 개요

당사는「증권 인수업무에 관한 규정」제11조에 의거, 당사가 발행할 제2회 이권부 무보증 공모사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.

한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주) 양 신용평가회사의 회사채 등급평정은, 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정 및 공시함으로써, 일반투자자에게 유용한 투자정보를 제공하는 업무입니다.

또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의

한국기업평가(주)
A+
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.

NICE신용평가(주)
A+
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

라. 정기평가 공시에 관한 사항

(1) 평가시기
당사는 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)로 하여금 만기상환일까지 최근 결산자료를 기초로 결산일로부터 6개월 이내에 매년 1회 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급(등급내용 포함) 및 의견이 각 신용평가회사 홈페이지에 공시되게 할 예정입니다.

(2) 공시방법
한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.

한국기업평가(주) : http://www.rating.co.kr
NICE신용평가(주) : http://www.nicerating.com

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다. 또한 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없습니다.

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다

다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 (주)신세계푸드가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 

라. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다. 

마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

주식회사 신세계푸드의 연결대상 종속회사는 3개사이며,
종속회사의 개요와 사업의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

세린식품(주)
2005.11.02
강원도 춘천시 
퇴계농공로 76
만두 등 조리식품의 제조 및 판매
12,905
의결권의 과반수 소유
해당없음

스무디킹코리아(주)
2015.12.01
서울시 성동구 
성수일로 56, 11층
기능성 과일음료 제조 및 프랜차이즈
13,459
의결권의 과반수 소유
해당없음

Chang Tuh Corporation
1994.04.18
1965 Claxter Rd NE 
Salem OR 97301, USA
국/탕 볶음류 등 HMR 제조 및 판매
9,271
의결권의 과반수 소유
해당없음

가-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
-
-

-
-

-변동사항 없음

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 ㈜신세계푸드라고 표기합니다.
영문으로는 SHINSEGAE FOOD Inc. 입니다.

다. 설립 일자 및 존속기간

1979년 10월 11일 한국신판주식회사로 설립되었으며, 1995년 7월 1일 별도법인
으로 출범하여 2001년 7월 31일 코스닥에 상장되어 매매가 개시되었고, 2010년
4월 29일 코스피로 이전하였습니다.

라. 본사 주소, 전화번호, 홈페이지

- 본사 주소 : 서울특별시 성동구 성수일로 56, 4층~7층 (성수동2가, 백영성수빌딩)
 - 전화번호 : (02) 3397-6928
 - 홈페이지 : http://www.shinsegaefood.com

마. 중소기업 해당 여부

당사는 본 보고서 제출일 현재 「중소기업기본법」 제2조에 의한 중소기업에 해당하지 않습니다.

바. 주요 사업의 내용

조 직
소 개

제조서비스
- 공장, 오피스, 대학교 및 병원 등 구내식당 위탁운영
 - 올반, 보노보노, 데블스도어, 셀렉더테이블, 자니로켓, NBB
 베이커리 등 식음시설 운영
 - 기능성 과일 음료 제조 및 프랜차이즈업

매입유통
- 유통업체, 식품제조회사, 전문식당 등에 상품 및 제품 공급,
 - 육가공제품, 간편 조리제품 제조 및 원물 전처리
 - 냉동만두 제조 및 판매

※
연결대상에 포함된 종속회사가 영위하는 사업으로는 냉동만두 제조 및 판매사업(세린식품㈜)과 기능성 과일 음료 제조 및 프랜차이즈업(스무디킹코리아㈜), HMR 제조 및 판매(Chang Tuh Corporation)이 있습니다.

※ 기타 자세한 사항은 Ⅱ. 사업의 내용을 참고하시기 바랍니다.

사. 계열회사에 관한 사항

당사는 「독점규제
및 공정거래에 관한 법률」에
따라 기업
집단인 신세계에 속한 계열
회사로서 보고서 작성 기준일
현재
신세계그룹에 속한 계열회사
는

총

42개
사
입
니다

.

(
2020년 9월 30일 기준
)

구 분
회사수
회 사 명
법인등록번호
업 종

국내
법인
주권상장법인
7

㈜
신세계

㈜이마트

㈜광주신세계

신세계건설㈜

㈜신세계아이앤씨

㈜신세계푸드

㈜신세계인터내셔날

110111-0028848
110111-4594952
200111-0054795
110111-0759493
110111-1408867
110111-0305288
110111-0282402
도소매
도소매
도소매
건설, 서비스
도소매, 서비스
단체급식, 음식, 제조
도소매, 제조, 서비스

비상장법인
35

㈜신세계조선호텔

㈜스타벅스커피코리아

신세계의정부역사㈜

㈜신세계사이먼

㈜신세계엘앤비

㈜스
타필드하남

㈜신세계톰보이

㈜
이마트에브리데이

㈜신세계동대구복합환승센터

㈜신세계영랑호리조트

㈜
신세계
센트럴시티

㈜스타필드청라

에스피청주전문투자형사모부동산투자회사

서울고속버스터미널㈜

㈜
신세계프라퍼티

㈜

이마트24

㈜

인천신세계

㈜
신세계디에프

㈜
신세계티비쇼핑

세린식품㈜

스
무디킹코리아
㈜

㈜
대전신세계

㈜
제주소주

㈜
스타필드고양

㈜까사미아
㈜신세계디에프글로벌

㈜
스타필드안성

일렉트로맨문화산업전문회사(유)

㈜
스타필드
수원
㈜에스에스지닷컴

㈜
신세계동서울피에프브이

㈜
스타필드창원

㈜마인드마크

실크우드
㈜

㈜
시그나이트파트너스

110111-0003999
110111-1461667
110111-2670548
110111-3239228
110111-4015338
135711-0074452
110111-0219497
110111-0167498
170111-0459570
141311-0010513
110111-0087612
110111-5027671
110111-6534138
110111-0187644

110111-5284198
110111-3419515
110111-5615038

110111-5698315
170111-0510661
134811-0113655

110111-5905033

160111-0424864
220111-0085340
285011-0340913

110111-0873102
180111-1143451

134611-0091475

110114-0227105
110111-6866953

110111-6968436
110111-7257474
194211-0306804

110111-7467130

110111-5639046
110111-7538460

음식, 숙박
도소매, 제조, 음식
도소매, 부동산서비스
부동산, 도소매
주류수입
도소매, 부동산서비스
도소매, 제조, 서비스
도소매
도소매
숙박업, 골프장업
부동산임대, 자동차정류장
부동산업
부동산개발 및 공급업
부동산임대, 자동차운수업

부동산업
편의점 프랜차이즈 가맹점
소매업

도소매, 보세판매업

기타통신판매업
도소매, 제조, 음식
도소매, 제조, 음식

도소매

주류 제조 및 판매업
부동산업

가구제조업
보세판매업 및 무역업

부동산업

영상 기록물 제작 및 배급업
부동산업
무점포 소매업

부동산업
부동산업

영상 제작 관련 서비스업
방송 프로그램 제작업
기타 금융 투자업

계
42

※ 계열편입(3) : ㈜마인드마크(2020.06.01),
실크우드
㈜
(2020.08.05),

㈜
시그나이트파트너스
(2020.08.05)

※ 계열제외(2) :

㈜
신세계페이먼츠(2020.07.22)
,
㈜
신세계
인터코스코리아(2020.09.16)

※
보고서 작성 기준일 이후 2020년 10월 5일
㈜
스튜디오329

가 신규 계열편입 되었습니다.

※
보고서 작성 기준일 이후 2020년 11월 2일
㈜
신세계화성이 신규 계열편입 되었습니다.

아. 신용평가에 관한 사항

회사의 신용평가에 관한 사항은 다음과 같습니다.

평 가 일
평가대상
(유가증권 등)
평가대상 유가증권의
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2020.06.26

1회 사채

A+

한국신용평가
(AAA~D)

정기평가

2020.06.19

1회 사채

A+

한국기업평가
(AAA~D)

정기평가

2020.06.26
기업어음
A2+
NICE신용평가(A1~D)

본평가

2020.06.26
기업어음
A2+

한국신용평가
(AAA~D)

본평가

2020.01.14

1회 사채

A+

한국신용평가
(AAA~D)

본평가

2020.01.09
1회 사채
A+

한국기업평가
(AAA~D)

본평가

2019.12.06
기업어음
A2+
한국신용평가(A1~D)
정기평가

2019.11.29
기업어음
A2+
NICE신용평가(A1~D)
정기평가

2019.06.21
기업어음
A2+
NICE신용평가(A1~D)
본평가

2019.06.19
기업어음
A1
한국신용평가(A1~D)
본평가

2018.12.31
기업어음
A1
NICE신용평가(A1~D)
정기평가

2018.12.27
기업어음
A1
한국신용평가(A1~D)
정기평가

2018.06.27
기업어음
A1
NICE신용평가(A1~D)
본평가

2018.06.14
기업어음
A1
한국신용평가(A1~D)
본평가

2017.12.26
기업어음
A1
NICE신용평가(A1~D)
정기평가

2017.12.22
기업어음
A1
한국신용평가(A1~D)
정기평가

2017.06.28
기업어음
A1
한국신용평가(A1~D)
본평가

2017.06.21
기업어음
A1
NICE신용평가(A1~D)
본평가

2016.12.28
기업어음
A1
NICE신용평가(A1~D)
정기평가

2016.12.27
기업어음
A1
한국신용평가(A1~D)
정기평가

2016.06.16
기업어음
A1
NICE신용평가(A1~D)
본평가

2016.06.14
기업어음
A1
한국신용평가(A1~D)
본평가

2015.12.21
기업어음
A1
NICE신용평가(A1~D)
정기평가

2015.12.17
기업어음
A1
한국신용평가(A1~D)
정기평가

2015.07.17
기업어음
A1
NICE신용평가(A1~D)
본평가

2015.07.16
기업어음
A1
한국신용평가(A1~D)
본평가

2014.01.10
기업어음
A1
한국기업평가(A1~D)
본평가

※ 신용등급체계 및 의미
1) 회사채 등급체계와 의미

등급체계
등 급 의 미

AAA
원리금 지급확실성이 최고수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 
현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임

AA
원리금 지급확실성이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음

A
원리금 지급확실성이 높아 투자위험도가 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

BBB
원리금 지급확실성은 안정되지만 장래의 환경변화로 지급확실성이 저하될 가능성 있음

BB
원리금 지급확실성에 당면문제는 없지만 장래의 안정성 면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음

B
원리금 지급확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨

D
원금 또는 이자가 지급불능 상태에 있음

※ NICE신용평가 AA부터 CCC등급까지, 한국기업평가, 한국신용평가는 AA부터 B등급까지 상대적
 우열에 따라 +,- 기호를 첨부/ 3사의 등급과 의미는 동일함

2) 기업어음의 등급체계 및 의미

등급체계
등 급 의 미

A1
적기상환능력이 최고 수준이며, 그 안정성은 현단계에서 합리적으로 예측가능한 
장래의 어떠한 환경 변화에도 영향을 받지 않을 만큼 높다.

A2
적기상환능력이 우수하지만, 그 안정성은 A1등급에 비해 다소 열등한 요소가 있다.

A3
적기상환능력이 양호하지만, 그 안정성은 급격한 환경 변화에 따라 다소의 영향을 받을 가능성이 있다.

B
최소한의 적기상환능력은 인정되나, 그 안정성은 환경변화로 저하될 가능성이 있어 투기적인 요소를 내포하고 있다.

C
적기상환능력 및 그 안정성이 매우 가변적이어서 투기적 요소가 강하다.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.

※ A2부터 B까지는 상대적 우열에 따라 "+" 또는"- "기호를 부여할 수 있습니다

3) 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
2010년 04월 29일
-
-

2. 회사의 연혁

가. 당해 지배회사에 관한 사항
(1) 회사의 설립일 및 소재지
 ① 회사의 설립일 : 1979년 10월 11일 (한국신판주식회사로 설립)
 ② 회사의 본점 소재지 : 서울특별시 성동구 성수일로 56, 4층~7층
 (성수동2가, 백영성수빌딩)

※ 당사는 본점 소재지를 2016년 12월 21일 서울특별시 서초구 사평대로 205 BP 4-7에서 서울특별시
 성동구 성수일로 56 성수동 BY센터 4~7층(성수동2가, 백영성수빌딩)으로 이전하였습니다.

(2) 경영진의 중요한 변동 (등기임원)

직 위
성 명
임 기
비 고

사외이사
강기후
2020.03 ~ 2022.03
2020.03 사외이사 선임

사외이사
송동섭
2020.03 ~ 2022.03
2020.03 사외이사 선임

사내이사
김철수

2017.03 ~ 2020.03

2020.03 ~ 2023.03

2017.03 사내이사 선임

2020.03 사내이사 중
임

대표이사
김운아
2019.03 ~ 2022.03
2019.03 대표이사 선임

대표이사
성열기
2019.03 ~ 2022.03
2019.03 대표이사 선임

사외이사
강찬우
2019.03 ~ 2021.03
2019.03 사외이사 선임

대표이사
최성재
2016.03 ~ 2019.03
2016.03 대표이사 선임
2019.03 대표이사 퇴임

사내이사
이주희
2016.03 ~ 2017.03
2016.03 사내이사 선임
2017.03 사내이사 사임

사내이사
김기곤
2016.03 ~ 2019.03
2016.03 사내이사 선임
2019.03 사내이사 퇴임

사외이사
박주영
2016.03 ~ 2018.03
2018.03 ~ 2020.03
2016.03 사외이사 선임
2018.03 사외이사 중임
2020.03 사외이사 퇴임

사외이사
김치걸
2016.03 ~ 2018.03
2018.03 ~ 2020.03

2016.03 사외이사 선임
2018.03 사외이사 중임
2020.03 사외이사 퇴임

사외이사
노연홍
2015.03 ~ 2017.03
2017.03 ~ 2018.03
2015.03 사외이사 선임
2017.03 사외이사 중임
2018.03 사외이사 사임

대표이사
김성환
2013.03 ~ 2016.03
2013.03 대표이사 선임
2016.03 대표이사 퇴임

사내이사
안상도
2014.03 ~ 2016.03
2014.03 사내이사 선임
2016.03 사내이사 사임

사내이사
한동염
2014.03 ~ 2016.03
2014.03 사내이사 선임
2016.03 사내이사 사임

※ 2018년 3월 14일 정기주주총회에서 박주영 사외이사, 김치걸 사외이사가 재선임 되었습니다.
※ 2018년 3월 31일 일신상의 이유로 노연홍 사외이사가 사임하였습니다.
※ 2019년 3월 14일 정기주주총회에서 최성재 대표이사, 김기곤 사내이사가 임기 만료 되었습니다.
※ 2019년 3월 14일 정기주주총회에서 김운아 사내이사, 성열기 사내이사, 
 강찬우 사외이사가 신규선임되었으며, 2019년 3월 14일 이사회에서 김운아, 성열기 사내이사가
 대표이사로 선임되었습니다.

※
2020년 3월 18일 정기주주총회에서 박주영 사외이사, 김치걸 사외이사가 임기 만료되었고 김철수 사 내이사가 재선임되었으며, 강기후 사외이사, 송동섭 사외이사가 신규선임되었습니다.

(3) 최대주주의 중요한 변동

2019.12.31
2020.09.30

최대주주
소유주식수
지분율(%)
최대주주
소유주식수
지분율(%)

(주)이마트외 3인
2,148,533
55.48
(주)이마트외2인
2,149,333
55.50

※ 기타 자세한 사항은 Ⅶ. 주주에 관한 사항을 참고하시기 바랍니다.

-
공시
대상기간 중 최대주주 변동 현황
(기준일 : 2020년 9월 30일 ) (단위 : 주, %)

변동일
최대주주
소유주식수
지분율
비 고

2015년 12월 09일
㈜이마트 외 3인
2,148,933
55.49%
장내매도

2016년 02월 16일
㈜이마트 외 4인
2,149,543
55.51%
장내매수

2016년 03월 11일
㈜이마트 외 3인
2,148,743
55.49%
사내이사 임기 만료

2018년 08월 16일
㈜이마트 외 3인
2,149,241
55.50%
장내매수

2019년 03월 14일
㈜이마트 외 3인
2,148,533
55.48%
사내이사 임기 만료
사내이사 신규 선임

2020년 02월 12일

㈜이마트 외 2인

2,149,333
55.50%
장내매수

※ 2015년 12월 9일 안상도 사내이사(310주)가 매도하였습니다.
※ 2016년 2월 16일 최성재 사내이사(610주)가 매수하였습니다.
※ 2016년 3월 11일 김성환 사내이사(800주)가 임기 만료 되었습니다. 
※ 2018년 7월 10일 ㈜이마트가 이명희(계열사임원)로부터 ㈜신세계푸드의 지분을 추가 취득(29,938주)하였습니다. 주식 소유 현황에는 변동이 있으나, 최대 주주의 지분율은 55.49%로 동일합니다.
※ 2018년 8월 16일 최성재 사내이사(498주)가 매수하였습니다.

※ 2019년 3월 14일 최성재 사내이사(1,108주)가 임기 만료 되었고, 성열기 사내이사(400주)가 신규선임 되었습니다.

※ 2020년 2월 11일 성열기 사내이사(600주)가 매수하였습니다.

※ 2020년 2월 12일 성열기 사내이사(200주)가 매수하였습니다.

(4) 상호의 변경
- 2014년 3월 14일 정기주주총회의 결과에 따라 영문상호명이 
'SHINSEGAE FOOD Co., Ltd.'에서 'SHINSEGAE FOOD Inc.'로 변경되었습니다.

(5) 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
- 해당사항 없음

(6) 사업목적

사 업 목 적
비 고

1. 단체급식 사업

2. 음식점업

3. 각종물품 제조 및 도,소매업

4. 소매업관련 용역 및 위,수탁업

5. 주류판매업

6. 식품 가공 및 판매업

7. 운수창고업

8. 체인사업

9. 수출입업

10. 주류중개업

11. 부동산 임대, 관리 용역업

12. 소프트웨어 및 시스템 개발과 용역 제공업

13. 스포츠, 레져시설 운영업

14. 농산물ㆍ수산물ㆍ축산물ㆍ임산물의 임가공업 및 판매업

15. 농산물ㆍ수산물ㆍ축산물ㆍ임산물의 재배 및 계약재배

16. 출장연회 및 각종 접객서비스업

17. 관광객 이용 시설업

18. 숙박 및 음식점업

19. 기관구내 식당업

20. 음식료품 제조업

21. 도시락 및 식사용 조리식품 제조업

22. 기타 육지동물고기 가공 및 저장 처리업

23. 기타 채소 가공 및 저장 처리업

24. 기타 수산동물 가공 및 저장 처리업

25. 위탁급식영업

26. 고기, 과실, 채소 및 유지 가공업

27. 도매 및 상품 중개업

28. 소매업 (종합소매업, 음·식료품 및 담배소매업, 무점포소매업)

29. 시장조사 및 경영상담업

30. 유통전문판매업

31. 식품, 식음료, 식자재의 제조, 가공, 운반, 소분, 판매업

32. 생수생산 및 수출입업

33. 해외연료 선물거래업

34. 해외창고 이용업

35. 자동판매기 운영업

36. 물류 대행업

37. 식자재 대리점업

38. 프랜차이즈업

39. 채소작물 재배업

40. 양계업

41. 보관 및 창고업

42. 식용유 정제 및 가공업

43. 원료수출입업

44. 소사육업

45. 종자ㆍ종묘 생산 및 배양업

46. 첨단유리시설 온실재배ㆍ공장식고정설비시설 설치재배 및 수경재배업

47. 생물학적 제제 제조업

48. 크루드오일 수입, 소분, 판매업

49. 물품공급업

50. 화장품 도매업

51. 비누 및 세정제 도매업

52. 맥아 및 맥주 제조업

53. 제빵제조 및 판매업

54. 제과제조 및 판매업

55. 수입품 판매업

56. 아이스크림류 제조 및 판매업

57. 건강기능식품등 제조, 가공, 판매 및 수입판매업

58. 식품첨가물 제조 및 판매업

59. 빵, 케?, 페스츄리류, 냉동생지 제조 및 판매업

60. 즉석판매 제조 가공업

61. 우유처리가공 및 동제품 판매업

62. 인스턴트식품 제조업

63. 분식료품 제조 판매업

64. 위생 및 유사 서비스업

65. 인터넷사업

66. 통신판매업

67. 기타식품 판매업

68. 떡류 제조 및 판매업

69. 생활용품, 일용잡화, 인테리어잡화 도소매업

70. 생활용품, 일용잡화, 인테리어잡화 유통업

71. 각종 도서의 도소매업

72. 각종 도서의 수출 및 수입업

73. 교육 컨텐츠 공급업

74. 케이터링 용역 서비스업

75. 수출입업 및 수출입품 도소매업

76. 인력공급 및 기타 사업지원 서비스업

77. 인테리어 디자인업
78. 도배, 실내 장식 및 내장 목공사업
79. 가전제품 소매업
80. 식탁 및 주방용품 소매업

81. 부동산 전대업
82. 출장 및 이동음식점

83. 차량용 연료소매업
84. 사료 도,소매업

85. 산업용 농,축산물 및 동,식물 도매업

86. 곡물 가공품, 전분 및 전분제품 제조업
87. 산업용 기계 및 장비 도매업
88. 작물 재배업
89. 자연과학 및 공학 연구개발업
90. 기타 과학기술 서비스업
91. 전시 및 행사 대행업
92. 각 호에 관련사업에 대한 투자 또는 부대사업 일체

(7) 기타 중요한 변동 상황

일 자
주요 내용

1995년
별도 법인 ㈜신세계푸드시스템 출범

1997년
ISO 9002 인증 획득

1999년
통합영업정보시스템 구축

2001년
코스닥시장 매매거래 개시

2002년
한국 재무경영 중기업부문 대상 수상(신경영연수원 주관)

2003년
㈜훼미리푸드 계열회사 편입 / HACCP 인증 추가 획득

2004년
미국 U.S.Foodservice Inc와 식자재 매입 및 국내 공급계약 체결

2006년
씨푸드 전문 레스토랑 'BONO BONO' 오픈

2009년
이탈리아 Laysun社와 치키타 바나나, 파인애플 상품매입 및 국내 공급계약 체결 
서울시 중구 회현동으로 본점 소재지 변경
㈜훼미리푸드 합병
㈜신세계푸드-모란봉㈜ 전략적 협력구축을 위한 제휴협약

2010년
코스닥(KOSDAQ)에서 코스피 (KOSPI) 이전상장
뉴질랜드(제스프리키위) 수입계약 체결 
피지워터 - 신세계푸드 독점계약체결 
프리미엄 씨푸드 보노보노 플러스 서초점 오픈
2010 올해의 브랜드 대상 씨푸드레스토랑 부문 2년연속 수상
2010 한국서비스품질지수 (KS-SQI) 1위 2년연속 선정

2011년
2011 대한민국 퍼스트브랜드 대상 (한국소비자포럼 주관)
씨푸드레스토랑 부문 3년 연속 '식품유통 부문’2년 연속 수상
자니로켓 국내 5개점 오픈 (신세계백화점, 사이먼, 강남역점 外)

2012년
델몬트퍼시픽社 S&W 국내 독점공급 협약 체결
음성식품가공센터 1단계 준공
(바나나 전용 후숙센터, 과일소분센터, 비축창고등)

2013년

R&D센터 오픈
신세계백화점 식음MD 영업양수도 계약 체결

(딘앤델루카, 그래머시홀, 조선호텔도시락, 웨이트로즈 등)
브런치뷔페 '에그톡스' 오픈

2014년

납세자의 날 철탑산업훈장 수상

한식뷔페 '올반' 오픈

음성식품가공센터 2단계 착공

본점 소재지 변경 - 서울특별시 서초구 사평대로

게스트로펍 'Devil's Door' (데블스도어) 오픈

㈜신세계에스브이엔 합병

2015년
아이스크림 브랜드 오슬로(O'SLO) 론칭, 
식품안전센터 국제공인시험분석기관 공인
음성식품가공센터(음성2공장) 완공
세린식품 주식회사 주식 100% 인수
스무디킹코리아 주식회사 주식 100% 인수

2016년
신세계푸드 홈페이지 &Award 수상
서울사무소 이전(서울시 성동구 성수일로 56)
아이스크림브랜드 '원더스쿱'(Wonder Scoop) 론칭
프리미엄 푸드코트 셀렉더테이블(Selec the Table)론칭
음성공장 식육가공업 식육포장처리업 HACCP인증 획득
'위해상품 판매차단시스템' 도입 (대한상공회의소 인증)
밀양 물류센터 오픈
농업 상생협력우수기업 선정
한국식품연구원 MOU체결
식품 통합 브랜드 '올반' 론칭
일자리 창출 국무총리상 수상
안전행복 프랜차이즈 인증 취득
주식회사 제이원 주식 100% 인수

2017년
광주 기아챔피언스필드 식음시설 운영
평창동계올림픽대회 케이터링 서비스 공식 후원 협약

2018년
말레이시아 식품업체 '마미 더블 데커'
SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD 조인트벤처 설립(지분율50%)
코엑스 컨벤션, 웨딩 케이터링 '그래머시' 운영 시작
수제버거 '버거플랜트' 론칭
다이닝 포차'푸른밤살롱'론칭

2019년
오산2공장 완공
신세계마미 대박라면 '고스트페퍼 치킨 맛' 출시
㈜제이원 주식 100% 매각
Chang tuh corporation 주식 100% 인수
'노브랜드 버거' 론칭

2020년

'노브랜드 버거 가맹사업 시작'
케어푸드 전문 브랜드 '이지밸런스'론칭
캘리스코와 식자재 공급 협약 체결

평택물류센터 준공

(8) 합병, 분할(합병), 포괄적 주식교환ㆍ이전, 중요한 영업의 양수ㆍ도 등

① 당사는 2014년 8월 18일 이사회 결의에 의거 2014년 12월 1일을 합병기일로 
 하여 ㈜신세계에스브이엔을 흡수합병하였습니다.

구 분
합병회사
피합병회사

상호

㈜신세계푸드
㈜신세계에스브이엔

주요사업
단체급식사업, 외식사업, 식품유통업
빵 및 과자류 등의 제조 및 판매

본점소재지
서울특별시 성동구 성수일로 56, 
4~7층 (성수동2가, 백영성수빌딩)
충청남도 천안시 서북구 2공단3로 101
(업성동)

합병비율
1
0.3699007

※ 기타 합병 관련 사항은 당사 2014년 9월 5일자 "증권신고서(합병)" 를 참조하시기 바랍니다.

② 당사는 세린식품㈜의 지분 100%를 기존 주주로부터 인수하고 지배력을 획득
 하였습니다. (사업결합일 : 2015년 9월 10일)

구 분
인수회사
피인수회사

상호

㈜신세계푸드
세린식품㈜

주요사업
단체급식사업, 외식사업, 식품유통업
만두 등 조리식품의 제조 및 판매

본점소재지
서울특별시 성동구 성수일로 56, 
4~7층 (성수동2가, 백영성수빌딩)
강원도 춘천시 퇴계농공로 76

결합내용
지분 100% 취득 (497,000주)

기 타
1차 유상증자 참여(1,000,000주)
2차 유상증자 참여(1,000,000주)

※ 기타 유상증자 참여 관련 사항은 당사 2015년 12월 16일자 및 2016년 09월 20일 
 "특수관계인에 대한 출자" 를 참조하시기 바랍니다.

③ 당사는 스무디킹코리아㈜의 지분 100%를 기존 주주로부터 인수하고 지배력을 
 획득하였습니다. (사업결합일 : 2015년 12월 1일)

구 분
인수회사
피인수회사

상호

㈜신세계푸드
스무디킹코리아㈜

주요사업
단체급식사업, 외식사업, 식품유통업
기능성과일음료 제조 및 프랜차이즈

본점소재지
서울특별시 성동구 성수일로 56, 
4~7층 (성수동2가, 백영성수빌딩)
서울시 성동구 아차산로 5길 7, 7층

결합내용
지분 100% 취득 (100,000주)

※ 사업결합 관련 사항은 당사 2015년 12월 24일 자 "타법인 주식 및 출자증권 취득결정" 을
 참조하시기 바랍니다.

※ 스무디킹코리아㈜는 본점 소재지를 2016년 11월 1일 서울시 강남구 도산대로 157에서 
 서울시 성동구 아차산로 5길 7, 7층으로 변경 등기하였습니다.

④ 당
사는 ㈜제이원의 지분 100%를 기존 주주로부터 인수하고 지배력을 
 획득하였으며(사업결합일 : 2016년 12월 21일),
2019년 5월 20일부로 
 지분 100%를 매각하였습니다.

구 분
인수회사
피인수회사

상호

㈜신세계푸드
㈜제이원

주요사업
단체급식사업, 외식사업, 식품유통업
생수제조 및 판매업

본점소재지
서울특별시 성동구 성수일로 56, 
4~7층 (성수동2가, 백영성수빌딩)
경기도 가평군 하면 명지산로 514-149

결합내용
지분 100% 취득 (380,000주)

기 타

1차 유상증자 참여(1,200,000주)
2차 유상증자 참여(300,000주)
3차 유상증자 참여(80,000주)

지분 100% 매각(1,960,000주
)

※ 기타 유상증자 참여 관련 사항은 당사 2016년 12월 27일 자 "특수관계인에 대한 출자"를 
 참조하시기 바랍니다.

※ 2019년 5월 16일 ㈜신세계푸드가 ㈜제이원의 유상증자(80,000주)에 참여하였습니다.

※ 2019년 5월 20일 ㈜신세계푸드가 ㈜제이원의 100%를 매각하였습니다.

⑤ 당사는 Chang Tuh Corporation의 지분 100%를 이마트 미국법인 
 (Emart America Inc.)로부터 인수하고 지배력을 획득하였습니다.
 (사업결합일 : 2019년 6월 30일)

구 분
인수회사
피인수회사

상호

㈜신세계푸드
Chang Tuh Corporation

주요사업
단체급식사업, 외식사업, 식품유통업
국/탕/볶음류 등 HMR 제조 및 판매

본점소재지
서울특별시 성동구 성수일로 56, 
4~7층 (성수동2가, 백영성수빌딩)
1965 claxter Rd NE Salem, OR 97301
USA

결합내용
지분 100% 취득 (3,100주)

기타
1차 유상증자 (1,278 주)

※ 2020년 9월 16일 ㈜신세계푸드가 Chang Tuh Corporation의 유상증자($3,000,000)에 참여하였습니다.

나. 당해 종속회사의 연혁

법적/상업적명칭
설립일
주 소
주요사업의 내용
회사의 연혁

세린식품㈜
2005.11.02
강원도 춘천시 
퇴계농공로 76
만두 등 조리식품의
제조 및 판매

2005년 설립
2006년 찐빵류 생산설비 도입
2008년 위해요소중점관리기준(HACCP) 지정(만두류) / 
 식품의약품안전처

2010년 공장 이전(하남→춘천)
 경영혁신형 중소기업(Main-Biz)지정 / 중소기업청
2011년 국내 최초 발효만두(빵)HACCP지정(식품의약품 안전청)

강원중소기업대상 특별상 수상
2012년 직영판매장 Open 및 부설 식품연구소 설립

2013년 경영혁신형 중소기업(INNO-Biz)지정 / 중소기업청

강원도 유망중소기업 선정/ 강원도

2014년 전통식품 품질인정 지정 / 한국식품연구원

제41회 상공의 날 춘천시장 표창/ 춘천시
2015년 ㈜신세계푸드 자회사 편입
2016년 식품안전경영시스템(ISO 22000)인증 /한국시스템인증원(KSC)
 공장 증축 진행(생산라인, 냉장창고, 직원식당 등)
2017년 저가형 실속군만두, 육즙짬뽕군만두, 백짬뽕군만두 출시
 자동포장기, X-ray 검출기 설치 
2018년 자동포장기 추가설치 
 명란만두 출시 
2019년 인생왕교자 2종(랍스터, 고기) 출시
 폐수처리 시설/소방시설 개선

2020년 번들(띠) 자동포장기 도입
 갈비만두 성형기 기계 제작

스무디킹코리아㈜
2015.12.01
서울시 성동구 
성수일로 56
기능성과일음료 
제조 및 프랜차이즈

2015년 스무디킹홀딩스 주식회사(구, 스무디킹코리아 주식회사)의 
 식음사업부문 물적분할
2016년 ㈜신세계푸드 자회사 편입
 이마트 신제주점 Kiosk 직영점 오픈
 이마트 천안점 Kiosk 직영점 오픈
 이마트 춘천점 Kiosk 직영점 오픈
 이마트 연제점 Kiosk 직영점 오픈
 신세계 김해점 직영점 오픈
 이마트 동탄점 Kiosk 직영점 오픈
 이마트 통영점 Kiosk 직영점 오픈
 키자니아 서울점 직영점 오픈
 롯데몰 은평점 직영점 오픈
2017년 이마트 춘천점 Kiosk 가맹점 전환
 광주기아챔피언스필드점 외 2곳 가맹점 오픈
 이마트 죽전점 직영점 오픈
 울산메가마트점 직영점 전환
 이마트 동탄점, 이마트 통영점 가맹점 전환
 이마트 광교점 외 6곳 가맹점 오픈
 스타필드고양 PK마켓점, 삼청로점 직영점 오픈
 영종대교휴게소점 외 5곳 가맹점 오픈
 대구백화점 외 7곳 가맹점 오픈
2018년 인천공항점 직영점 오픈
 이마트 중동점 가맹점 오픈
 CGV 오리점 가맹점 오픈
 CGV 평촌점 가맹점 오픈
 CGV 청주율량점 가맹점 오픈
 CGV 논현점 가맹점 오픈
 CGV 스타필드위레점 가맹점 오픈
 대전NC중앙로역점 가맹점 오픈
 평택NCOA점 가맹점 오픈
 신세계의정부점 가맹점 오픈
 덕평자연휴게소점 외 3곳 가맹점 오픈 
2019년 서천국립생태원점 가맹점 오픈
 부평아이즈빌점 가맹점 오픈
 일산벨라시티점 가맹점 오픈
 상록리조트점 가맹점 오픈
 세종KT&G 타워점 오픈
 CGV목포 평화광장점 외 6곳 오픈
 샵인샵 가맹점 출점 23개점
 스무디킹 리테일 상품 배터리스무디 립밤 출시

2020년 이
마트24와 샵인샵 진행 
 스무디킹 리테일 상품 콤부차 출시

Chang Tuh
Corporation
1994.04.18
1965 Claxter Rd NE Salem
OR 97301,USA
국/탕/볶음류 등 HMR 제조 및 판매
1994년 FD허가 규격의 생 국수 제조공장설립
1995년 USDA 허가규격의 통조림 공장 설립
2006년 USDA규격 1공장 레토르트 파우치 공장으로 업종 변경
2010년 Wang Global PB 수라상 제품 위탁생산 계약체결, 제품 출시
2011년 자체 브랜드 한식 파우치 제품 16종
 미국 서,동부 지역 중심으로 판매확대
2012년 Hmart PB 금산삼계탕 USDA 검증 거쳐 캐나다 수출
2015년 자체브랜드 한식 파우치제품 19종 미국 전역 판매망 확대
2016년 미국 주류사회 공략 제품 불고기 자체 개발, 출시
 일본마켓 Uwajimaya, 중국마켓 99 Ranch,
 E-Commerce 아마존 통해 판매 시작
2017년 이마트 미국법인 PB PK 한식 파우치제품 
 5종 위탁생산 계약 체결 및 제품 합작 출시
2018년 이마트 미국법인 주식 인수로 Ownership 변경
 PK한식 파우치 제품 추가4종 개발
2019년 불맛짜장등 이마트 PK PB 브랜드 신제품 5종 출시

다. 회사가 속해있는 기업집단

- 기업집단의 명칭 : 신세계

일 자
주 요 내 용

2016.01.01

스무디킹코리아㈜ 기업집단 편입

2016.02.01

㈜인터코스코리아 기업집단 편입

2016.02.01

㈜인터코스코리아에서
㈜
신세계인터코스코리아로 상호 변경

2016.04.25

㈜
신세계인터내셔날의
㈜
비디비치코스메틱 흡수합병에 따라
㈜
비디비치코스메틱이 기업집단에서 제외

2016.05.26

㈜
에브리데이리테일의
㈜
에스엠 흡수합병에 따라
㈜
에스엠이 기업집단에서 제외

2016.06.01

㈜대전신세계 기업집단 편입

2016.07.01

㈜
위드미에프에스에서
㈜
이마트위드미로 상호 변경

2016.07.26

서울고속버스터미날㈜
에서
서울고속버스터미널㈜
로 상호 변경

2016.12.30

㈜제주소주 기업집단 편입

2016.12.30

㈜스타필드고양 기업집단 편입

2017.02.01

㈜제이원 기업집단 편입

2017.03.10

㈜에브리데이리테일에서
㈜
이마트에브리데이로 상호 변경

2017.03.10

㈜
신세계투자개발에서
㈜
스타필드청라로 상호 변경

2017.03.10

㈜하남유니온스퀘어에서 ㈜스타필드하남으로 상호 변경

2017.05.01

(유)
부천신세계 기업집단 편입

2017.07.19

㈜
이마트위드미에서
㈜
이마트24로
상호 변경

2017.12.01

에스피청주전문투자형사모부동산투자회사
기업집단편입

2018.01.01
㈜신세계면세점글로벌 기업집단 편입

2018.02.20
㈜센트럴건설 기업집단 제외

2018.03.15

(유)
부천신세계 기업집단 제외

2018.04.01

㈜까사미아 기업집단 편입

2018.04.01
㈜신세계디에프글로벌 기업집단 편입

2018.06.27
㈜신세계면세점글로벌 기업집단 제외

2018.07.01
㈜스타필드안성 기업집단 편입

2018.10.01

일렉트로맨문화산업전문회사(유) 기업집단 편입

2018.11.01

㈜스타필드수원 기업집단 편입

2019.02.01

㈜이마트몰 기업집단 편입

2019.02.01

㈜신세계몰 기업집단 편입

2019.03.04

㈜이
마트몰
에서 ㈜에스에스지닷컴으로 상호 변경

2019.03.25

㈜신세계몰 기업집단 제외

2019.03.25

센트럴관광개발㈜ 기업집단 제외

2019.04.29

㈜몽클레르신세계 기업집단 제외

2019.06.17

㈜
제이원 기업집단 제외

2019.08.01

㈜
에스씨씨오산 기업집단 편입

2019.11.20

㈜
에스씨씨오산 기업집단 제외

2019.12.01
㈜신세계동서울피에프브이 기업집단 편입

2019.12.01
㈜스타필드창원 기업집단 편입

2020.06.01

㈜마인드마크
기업집단 편입

2020.07.22

㈜신세계페이먼츠 기업집단 제외

2020.08.05

실크우드㈜ 기업집단 편입

2020.08.05

㈜
시
그나이트파트너스 기업집단 편입

2020.09.16

㈜
신
세계인터코스코리아 기업집단 제외

※
보고서 작성 기준일 이후 2020년 10월 5일
㈜
스튜디오329

가 신규 계열편입 되었습니다.

※
보고서 작성 기준일 이후 2020년 11월 2일
㈜
신세계화성이 신규 계열편입 되었습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2014년 12월 01일
-
보통주
443,800
5,000
-
합병에 따른 신주발행

나. 전환사채 등 발행현황
 - 당사는 기준일 현재 전환사채, 신주인수건부사채, 전환형 조건부자본증권 등의 
 발행사실이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

회사의 정관에 의해 발행 가능한 주식의 총 수는 6,000,000주 이며, 이 중 발행한 
주식의 총 수는 의결권이 있는 주식 3,872,291주, 의결권이 없는 주식 189주 입니다.
2020년 09월 30일 현재 유통주식 수는 자기주식으로 소유하고 있는 보통주 189주를
제외한 3,872,291주입니다.

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
6,000,000
-
6,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
3,872,480
-
3,872,480
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
3,872,480
-
3,872,480
-

Ⅴ. 자기주식수
189
-
189
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
3,872,291
-
3,872,291
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

회사는 2014년 12월 1일 (주)신세계에스브이엔 합병으로 인해 발생한 단주의 처리를 위해 취득한 자기주식을 기타취득(C)으로 분류하고 있습니다.

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
189
-
-
-
189
합병단주

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
189
-
-
-
189
-

우선주
-
-
-
-
-
-

※ 기타 취득 주식(189주)은 (주)신세계에스브이엔과 합병시 취득한 단주 취득분 입니다.

5. 의결권 현황

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
3,872,480
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
189
「상법」 제369조 제2항

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
3,872,291
-

우선주
-
-

※ 의결권 없는 주식(189주)은 회사가 취득한 자기주식입니다. (「상법」 제369조 제2항)

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

회사는 단기적인 이익의 배당보다는 핵심 주력사업에 대한 재투자를 통한 장기적인 주주가치의 극대화를 배당정책으로 하고 있습니다.

정관의 배당관련 내용은 다음과 같습니다.

제43조(이익배당)
①이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

②제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

③주주배당금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

제43조의2(분기배당)
①본 회사는 사업년도 개시일부터 3월·6월 및 9월의 말일(이하 “분기배당 기준일”이라 한다)의
 주주에게 관계법령에 의한 분기배당을 할 수 있다.

②제1항의 결의는 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로
 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립한 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 「상법」시행법령에서 정하는 미실현이익

4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

④사업년도개시일이후 분기배당 기준일이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 
 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 분기배당에 
 관해서는 당해 신주는 직전사업년도말에 발행된 것으로 본다.

제44조(배당금지급청구권의 소멸시효) 
①배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

②제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제26기 3분기
제25기
제24기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
-2,731
4,353
8,513

(별도)당기순이익(백만원)
-2,001
3,411
7,302

(연결)주당순이익(원)
-705
1,124
2,198

현금배당금총액(백만원)
-
2,904
2,904

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
66.7
34.1

현금배당수익률(%)
-
-
1.08
0.88

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
750
750

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

※ 주당순이익은 가중평균유통보통주식수의 주당 순이익을 의미합니다.

※ 상기의 내용은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 재무제표를 기준으로 작성하였습니다.

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 1979년 10월 11일 한국신판주식회사로 설립되었으며, 1995년 7월 1일 

별도법인인 ㈜신세계푸드시스템으로 출범하였습니다. 2006년 3월 상호를 현재의 

㈜신세계푸드로 변경
, 2020년 9월 말 현재 ㈜이마트 및 ㈜신세계조선호텔 등의 

특수관계인이 당사의 지분 55.50%를 보유하고 있습니다.

국내 최대의 유통기업인 신세계의 비즈니스 인프라와 노하우를 바탕으로 대기업 
최초로 위탁 급식사업에 진출하였으며 식품유통, 외식 등의 사업을 중심으로 업계를 선도하며, 지난 20여년 동안 대한민국의 푸드 서비스 시장을 개척해 왔습니다.

신세계의 이미지에 걸맞은 명품 브랜드 육성 및 트렌드를 선도하는 건강한 외식문화를 창조하며, 맛과 품질, 위생, 안전, 서비스 등 고객 만족 실현을 위한 고객군별 맞춤 푸드 서비스를 제공하는 식음사업과 국내매입, 글로벌소싱, HMR 상품을 비롯한
다양한 가공식품 제조 등 업계 최고의 품질경쟁력을 보유하고 있는 식품유통사업을 회사 성장의 핵심축으로 발전 시켜 종합식품기업으로 성장해 나갈 것입니다.

가. 업계의 현황

□ 지배회사 : ㈜신세계푸드

(1) 산업의 특성
식품 산업은 고객이 먹거나 마시는 상품을 다루는 산업으로 식음사업과 식품유통사업을 포함하고 있습니다.
국내외에서 생산되는 식품 원재료를 사용하여 제품을 제조하거나 유통과정을 통해 기업고객 또는 개인 고객에게 제공하는 사업의 성격상 1차산업인 농림축수산업과 밀접한 상호관계를 가지고 있으며, 2차 제조업인 식품제조업과 3차 서비스업인 외식산업과 식품 유통업을 포함합니다.

식품 사업은 고객의 소비량이 정해져 있어 소득이 증가/감소하더라도 식품지출액이 급격히 변동하지 않는 경기 방어적인 특성이 있으며, 경제성장, 물가, 고용구조, 인구구조, 가족의 구성, 고객의 트렌드 등에 따라 변화되는 식생활 환경에 맞춰 식품 산업이 발전하고 있습니다. 특히 최근 1인 가구 수 및 맞벌이 부부의 증가로 시장 트렌드 변화에 따른 성장이 지속되고 있습니다.

외식사업 또한 필수적이고 일상적으로 반복되는 행위라는 특성을 가지고 있기 때문에 경기변동에 따른 소비심리 변화에 덜 민감하며 소득 탄력성이 낮은 편입니다. 뿐만 아니라 기술의 발달로 인하여 스마트 오더, 배달 어플리케이션이 등장하며 서비스의 제공 방법 또한 변화하고 있습니다. 외식산업은 사회 문화적 요인에 의한 소비자 기호 및 트렌드 변화에 대한 민감도가 높은 산업입니다. 건강에 대한 관심, 서구식 음식 문화의 확산, 특정 음식의 선호 증가 등 다양한 트렌드 변화에 따라 외식 메뉴의 라이프사이클은 상당 부분 변화하고 있으며, 최근 트렌드 변화 주기가 짧아짐에 따라 외식 메뉴의 라이프사이클 주기 역시 단축되고 있습니다.

(2) 산업의 성장성
국내 식품시장은 통계청 기준 2017년 기준 218조원 규모로 전년 대비 7% 성장하였고 10년전 대비 103.7% 증가하였습니다. 통계청에 따르면 2019년 1인 가구 비중이 전체인구의 30% 수준인 607만명으로 증가함에 따라 1인 가구의 라이프스타일과 소비패턴에 따른 HMR 시장 규모 또한 증가할 것으로 예상됩니다. HMR 시장규모는 2017년 전년 대비 21.7%가 증가한 2조 6000억원(생산액 규모)을 형성하고 있고 과거 도시락, 김밥, 샌드위치 등 즉석식품 위주에서 국, 탕 찌개, 가공밥 등 즉석조리식품을 중심으로 변화하고 있습니다. 또한 편의성에 초점을 맞췄던 HMR 제품들이 프리미엄 일상식으로 즐길 수 있는 4세대 성장기를 맞이하면서 유명 맛집, 셰프와의 협업을 통해 고급화되면서 소비자들에게 더 이상 상품이 아닌 요리라는 인식으로 자리 잡으며 시장이 더욱 확대되고 있습니다. 향후 식품시장은 고령사회 진입에 따른 생산가능인구 감소, 고령화 및 기대수명 증가에 따라 간편한 식생활 환경 속에 노후생활 영위를 위한 기능성 식품, 고령친화식품 분야의 성장가능성이 높을 것으로 예상됩니다.

(3) 경기변동의 특성
식품, 식음산업은 생활필수품인 음식료품을 제공하는 산업으로 가계 소비와 밀접한 연관을 가집니다. 필수적이고 일상적으로 반복되는 행위라는 특성에 타 산업대비 경기변동에 따른 소비 심리 변화에 덜 민감하며, 소득 탄력성이 비교적 낮은 편입니다. 하지만 최근 경제성장률 전망치가 낮아지고 내수 경기 둔화에 대한 우려가 확대됨에 따라 소비자심리지수와 소비지출전망 모두 감소세를 보이며 소비심리가 다소 위축되고 있습니다. 이에 따라 외식 업종은 부분적으로 경기 흐름에 따른 타격이 불가피할 것으로 예상됩니다. 아울러 최저임금의 인상, 정부 규제 등의 리스크 요인과 더불어 외식 시장의 포화로 한계에 놓인 일부 외식업체들이 시장에서 퇴출당하는 등의 여러 가지 변화를 겪고 있는 상황이며 이로 인해 당분간 식음 업계는 다양한 진통을 겪을 것으로 예상됩니다. 
 ※ (1)~(3) 자료출처 : 통계청, 2018-2019 식품연감

(4) 관련법령 또는 정부의 규제 등
 ① 보건복지부 관할 식품관련 법률 또는 제 규정 
 - 「식품위생법」, 「식품안전기본법」, 「건강기능 식품법」, 「전염병 예방법」, 「위생분야 종사자의 건강진단규칙」 등

② 농림축산식품부 관할 식품관련 법률 및 제 규정

- 「식품산업증진법」, 「농산물 품질관리법」, 「친환경 농업육성법」, 「염 관리법」, 「축산물 가공 처리법」, 「사료관리법」 등

③ 환경부 관할 법률 및 제 규정

- 「폐기물관리법」, 「먹는 물 수질 관리법」, 「수질 및 수 생태계 보전에 관한 법률」 등

④ 노동법 관할 법률 및 제 규정

- 「산업안전 보건법」

⑤ 교육부 관할 식품 관련 법률 또는 제 규정

- 「학교급식법」

⑥ 산업통상자원부 관할 법률 또는 제 규정

- 비자동 저울 기술 기준 등의 세부고시 및 지침이 있습니다.

□ 종속회사 : 세린식품㈜

(1) 산업의 특성
냉동만두 제조사업은 소수의 대기업이 B2B 시장과 B2C 시장 모두에서 높은 시장점유율을 차지하고 있으며, 중소기업은 기업고객과의 안정적 거래를 위하여 주문자위탁생산(OEM)과 제조자개발생산(ODM)을 통해 제품을 생산하고, 기업군(할인점, 편의점, 체인 슈퍼 등)을 통해 매출을 확대하고 있습니다. 냉동만두는 HACCP 의무적용품목으로 안정성이 우선되고 있으며, 계절적인 요인에 반응하는 특성이 있습니다.

※ 자료출처 : 농식품산업분석보고서(2015.08)

(2) 산업의 성장성
2018년 만두류의 소매시장 판매 채널을 살펴보면 할인점(1,923억, 41.7%) 체인 슈퍼(1,113억, 24.5%), 독립슈퍼(962억, 20.8%) 등 세 가지의 채널에서 전체시장 규모(4,616억)의 대부분을 차지하고 있습니다. 그리고 편의점은 17년 대비 0.8% 증가한 314억(6.8%), 일반음식점(245억, 5.3%), 백화점(38억, 0.8%)으로 매출이 발생하고 있습니다. 
냉동만두는 1분기와 4분기 매출이 다른 분기에 비해 높게 나타나는데, 이는 설 명절 및 겨울방학에 반찬이나 간식용 판매가 늘어난 것으로 보입니다. 그러나 최근에는 혼술족, 홈술족이 늘어나고 에어프라이어의 보급과 함께 새롭고 간편한 조리법의 등장으로 간편 안주로 냉동만두를 찾는 사람들이 많아지고 "만맥(만두+맥주)"이라는 유행어가 생기면서 여름, 가을에도 소비가 증가하는 추세입니다.

※자료출처 : 2019 가공식품 세분시장 현황(한국농수산식품유통공사, 2019.08.05) 

(3) 회사의 경쟁 요소
당사는 대기업(신세계푸드, CJ, 애터미 등) OEM 생산기준을 맞추기 위해 생산라인증설 및 자동포장기 도입 등 2년 동안 지속적으로 설비를 보완해 왔습니다. 새로운 만두 시장을 개척하고자 2016년 "육즙가득 고기/새우왕교자"를 출시 이후, 2017년 "육즙가득 짬뽕군만두", "육즙가득 백짬뽕군만두", 그리고 2018년 "명란만두"를 출시하여 "육즙만두 시리즈"를 매년 개발하여 시장점유율을 확대하고 있습니다. "육즙가득 짬뽕군만두"는 1개당 35g의 왕교자에 돼지고기, 쭈꾸미, 연육과 함께 담백한 백짬뽕 육즙의 진한 불맛을 기본으로 양배추, 대파, 부추 등 국내산 채소 5종을 넣어 깔끔한 맛을 특징으로 하고 있습니다. "신세계그룹"의 일원으로 제주도를 제외한 전국적인 판매망을 통해 소매유통을 확대하고 있으며, 온라인 및 홈쇼핑을 통해 매출 채널을 다양화하고 있습니다.

(4) 관련 법령 또는 정부의 규제 등
① 보건복지부 관할 식품관련 법률 또는 제 규정 
 - 「식품위생법」, 「식품안전기본법」, 「건강기능 식품법」, 「전염병 예방법」, 「위생분야 종사자의 건강진단규칙」 등

② 농림축산식품부 관할 식품관련 법률 및 제 규정

- 「식품산업증진법」, 「농산물 품질관리법」, 「친환경 농업육성법」, 「염 관리법」, 「축산물 가공 처리법」, 「사료관리법」 등

③ 환경부 관할 법률 및 제 규정

- 「폐기물관리법」, 「먹는 물 수질 관리법」, 「수질 및 수 생태계 보전에 관한 법률」 등

④ 노동법 관할 법률 및 제 규정

- 「산업안전 보건법」

⑤ 교육부 관할 식품 관련 법률 또는 제 규정

- 「학교급식법」

⑥ 산업통상자원부 관할 법률 또는 제 규정

- 비자동 저울 기술 기준 등의 세부고시 및 지침이 있습니다.

□ 종속회사 : 스무디킹코리아(주)

(1) 산업의 특성
비알코올음료시장은 초기에는 커피전문점이 커피음료만을 전문적으로 취급하는 매장으로 인식되었으나, 커피전문점 간의 경쟁이 치열해지고 소비자의 입맛도 다양해 지면서, 현재에는 커피전문점에서 커피 제품 이외에 다양한 음료 제품류가 판매되고 있습니다. 이와 같이 여러 종류의 비알코올음료를 판매하는 국내 커피전문점의 매장 수는 2019년 기준으로 약 71,000여개이며, 상위 5대 브랜드(스타벅스, 투썸플레이스, 이디야, 할리스커피, 커피빈)의 매출이 2조9천억으로 전체 커피전문점 시장의 전체 매출의 67%를 차지하고 있습니다. 이러한 비알코올음료점 시장은 진입장벽이 매우 낮고, 다양한 경쟁사업자들이 시장에 진입해 있어서 주요 상위 기업이 전체 매출액에서 차지하는 비중인 산업집중도도 낮으며, 제품 간 차별성이 크지 않다는 점 등이 그 특징을 이루고 있습니다. 2019년 2분기 외식산업경기의 전체지수를 살펴보면 65.08P 로 나타났으며, 이는 전년도 동분기 대비 동일한 경기 수준을 나타내는 기준점인 100P 보다 낮은 수치로, 전년도 대비하여 매출 하락 업체가 상승 업체보다 많다고 볼 수 있습니다.
비알코올음료점업의 경우 63.06P로 낮은 지수를 보이고 있습니다. 상권별로는 유흥상업지가 101.25P로 가장 높은 지수를 기록하였고, 그다음으로는 역세권이 94.34P를 기록하였습니다.

(2) 산업의 성장성

통계청 외식산업경기전망지수상 비알콜 음료점업은 19년 4분기 72.66으로 18년 72.49, 17년 81.17등 지속적으로 경기 동향이 위축되고 있는 상황이며, 19년 말부터 확산되고 있는 신종 코로나 바이러스에 또한 외식시장에 악영향을 미치고 있습니다.

※자료출처 : 통계청 국가통계포털

(3) 회사의 경쟁 요소

당사의 주력 제품인 스무디는 다양한 과일과 기능성 영양 파우더를 얼음과 함께 
블렌딩한 기능성 과일음료로, 고품종 과일과 기능성 영양파우더를 사용하여 고객의 건강 상태에 적합한 최적의 웰빙 음료를 선사합니다. 
부드러운 식감과 뛰어난 맛으로 전 세계 곳곳에서 사랑 받고 있는 스무디는 최적의 배합 비율로 블렌딩을 하여야 하며, 당사는 이와 관련한 최적의 맛과 영양을 유지할 수 있는 노하우를 가지고 있습니다.

스무디 기능성 파우더의 특성은 운동 중 쉽게 지치지 않게 도와주는 기능, 혈당을 
서서히 상승 시켜 체지방 전환을 막아주는 기능, 수분대사 및 삼투압조절 기능으로
체내 수분 밸런스 및 갈증 해소에 관여, 여성의 식물성 단백질 보충, 항산화 기능이 
있는 여러 가지 허브 성분, 비타민 A, C, E를 보충해 주는 기능이 있습니다.

(4) 관련 법령 또는 정부의 규제 등

① 보건복지부 관할 식품관련 법률 또는 제 규정 
 - 「식품위생법」, 「식품안전기본법」, 「건강기능 식품법」, 「위생분야 종사자의 건강진단규칙」 등

② 농림축산식품부 관할 식품관련 법률 및 제 규정

- 「식품산업증진법」, 「농산물 품질관리법」 등

③ 환경부 관할 법률 및 제 규정

- 「폐기물관리법」, 「먹는 물 수질 관리법」, 「수질 및 수 생태계 보전에 관한 법률」 등

④ 노동법 관할 법률 및 제 규정

- 「산업안전 보건법」

⑤ 공정거래위원회 관할 법률 또는 제 규정

- 「가맹사업거래의 공정화에 관한 법률」

□종속회사 : Chang tuh corporation 

(1) 산업의 특성
[국탕류 제조사업 현황]
미국은 전 세계 HMR시장 중 가장 규모가 큰 시장으로, 1인 가구 및 취업 주부의 증가에 따라 HMR 시장이 지속적으로 성장하고 있습니다.
한식 국탕류 제품은 일부 대기업에서 한국으로부터 수입하여 판매하고 있으나, 수출에 따른 제약조건(배송, 각종 법규등)으로 제품 운영에 다소 한계가 있습니다.

(2) 산업의 성장성
세계 식품시장의 진출로이자 세계 최대의 식품 시장인 미국은 2017년 기준 약 423억 달러에 달하는 가정 간편식 시장 규모를 가지고 있으며, 점차 확대되는 추세입니다. 또한 미국 소비자의 에스닉 푸드에 대한 관심도 증가와 K-Pop, K-Beauty등 한류열풍으로, 한식에 대한 호기심과 수요가 지속적으로 증가하고 있습니다.

(3) 회사의 경쟁요소
당사는 파우치 형태의 국, 탕, 볶음류를 생산할 수 있는 포장기, 레토르트 등을 보유 중이며, USDA, FDA 인증을 바탕으로 육류가 함유된 국, 탕, 볶음류 등을 생산합니다. 육류가 함유된 한국 식품의 미국 수출이 까다로운 환경에서, 당사는 미국 내 직제조를 통해 타 경쟁사 대비하여 제품 경쟁력을 보유하고 있습니다.

(4) 관련 법령 또는 정부의 규제 등
① USDA(United States Department of Agriculture)
- 육류(소, 돼지, 닭고기 등)가 3% 이상 함유된 제품에 대하여 Food Process 전반의 위생 및 CCP 관리에 대한 각종 규정
② FDA (Food and Drug administration)
- 육류 함량이 적은 품목에 대한 공정 위생과 관련된 각종 법률
③ EPA(미국 환경 보호청)
- Food Process 과정에서 발생하는 폐기물, 폐수 등과 관련된 각종 법률
④ OSHA(Oregon Occupational Safety and Health Division)
- 근로자의 안전, 인권, 건강 보호를 위한 각종 규칙 등

나. 회사의 현황

(1) 영업개황
당사는 식품 사업의 핵심경쟁력 강화를 위해 식품 원재료의 소싱에서부터 연구개발, 생산/가공, 보관/물류, 영업/판매에 이르기까지 사업 전반의 핵심기능을 업계 최초로 수직계열화하면서 식품유통, 식품 제조, 외식, 위탁 급식 등 전 사업 부문이 최고의 품질경쟁력을 보유하고 있습니다. 특히 농산, 수산, 축산 등 원물 사업의 경쟁력 향상을 위해 산지 계약재배, 위탁영농, 비축매입 등 선진구매기법을 도입하면서 식품유통구조를 혁신시키고 선진화하는 데 앞장서고 있습니다. 뿐만 아니라 브랜드파워와 인지도를 갖춘 해외 일류 식품 브랜드 및 상품을 적극 발굴하고 독점 판매권을 확보하여 국내 식품유통시장에 공급하는 글로벌 소싱사업은 국내 최고의 경쟁력을 확보하고 있습니다. 이와 함께 육가공, 농수산 전처리, 과일 가공, 면/떡, FF(삼각김밥, 샌드위치, 도시락 등), 소스 베이커리 HMR 제품 등을 생산하는 등 6개의 식품공장 보유와 지속적인 R&D 역량 강화를 통해 B2B 대용량 식재료 및 B2C 소매 식품 등을 개발하면서 식품유통 및 제조시장에서도 두각을 나타내고 있습니다. 이와 더불어 6개의 창고가 포함된 물류센터를 통해 전국 배송이 가능한 물류 기반을 구축하고 콜드 체인 시스템을 통해 자체 물류 및 외부고객대상 물류 대행 사업 또한 진행하고 있습니다. 더 나아가 2020년 8월 오픈한 평택물류센터의 운영을 통해 신세계 그룹 내 유통계열사와 함께 물류 시너지 또한 기대하고 있습니다.

 ① 제조서비스부문

당사의 제조서비스 부문은 단체급식사업, 외식사업, 베이커리사업, 식품 제조사업의 4가지 사업 부문을 영위하고 있습니다.

단체급식은 특정 다수인에게 식사를 제공하는 기숙사, 학교 병원, 사업체 기타 사회복지 시설 등을 지칭하는 것으로 불특정인을 대상으로 하는 식음사업입니다. 우리나라의 산업성장기에 대기업 중심으로 직원복지 차원에서 식사를 제공하면서 성장해왔으며, 당사 또한 단체급식 사업 부문 중 기업체가 가장 큰 부분을 차지하고 있습니다. 규모의 경제의 영향을 받는 단체급식 사업의 효율화를 위하여 Central Kitchen을 도입하여 원재료의 품질향상과 인건비 부담을 줄이고 있으며, 사업에 필요한 모든 영역을 수직계열화하여 가격경쟁력을 갖추었습니다. 과거의 일률적인 배식 형태의 단체급식에서 고객의 니즈와 사회적 트렌드에 부합하는 외식형, 푸드코트와 베이커리 매장(메뉴) 및 카페 매장이 가미되어 복합점포로 운영되는 고급화된 사업장으로 사업영역을 확대 중이며 이러한 운영역량을 바탕으로 2018년 평창 동계 올림픽 및 패럴림픽 식음시설 운영을 성공리에 진행하였습니다. 이와 더불어 국내 고령 인구 증가가 급격화되면서 수요가 늘어나고 있는 기존 병원과 요양병원들의 니즈에 맞는 서비스를 제공 중이며 리조트나 클럽하우스, 휴게소, 연회서비스 등 다중 이용시설에 다수의 식음료 브랜드를 운영 관리하는 컨세션 사업에 진출하여 기존 급식사업에서 쌓은 노하우를 바탕으로 사업의 영역을 확장시켜 나가고 있습니다.

외식산업은 생활필수품인 음식료품을 제공하는 산업으로 가계 소비와 밀접한 연관을 가집니다. 필수적이고 일상적으로 반복되는 행위라는 특성에 타 산업대비 경기변동에 따른 소비 심리 변화에 덜 민감하며, 소득의 탄력성이 비교적 낮은 편입니다. 하지만 최근 경제성장률 전망치가 낮아지고 내수 경기 둔화에 대한 우려가 확대됨에 따라 소비자심리지수와 소비지출전망 모두 감소세를 보이며 소비심리가 다소 위축되어 있습니다. 최저임금의 인상과 소비심리 위축으로 성장침체기를 맞고 있는 외식시장에서 당사는 최근 수익성이 저조한 비효율 사업장을 철수하고, 경쟁력 있는 브랜드는 사업 확대에 시동을 거는 등 내부효율화를 추진하고 있습니다. 프리미엄 수제 맥주 전문점 데블스도어는 여의도 IFC몰, 코엑스몰 출점과 동시에 캔맥주 사업에 진출하여 내/외부 채널에 유통하고 있으며, 기존 한식뷔페 올반의 업스케일 브랜드인 올반 프리미엄,씨푸드 레스토랑 보노보노의 다운스케일 브랜드 보노보노M등의 론칭으로 브랜드 아이덴티티를 구축하고 확장하고 있습니다. 뿐만 아니라 기존 당사가 운영하고 있던 올반, 베키아에누보 등 브랜드를 사용한 NB, PL 제품을 출시하여 자사 식품유통 사업과 시너지를 내고 있습니다.

신세계에스브이엔과의 합병으로 시작된 당사의 베이커리 사업은 백화점, 이마트 등쇼핑 시설에서 다양한 품목의 제빵 제품을 고객에게 제공하고 있습니다. 최근 당사가 운영 중인 밀크앤 허니, 데이앤데이를 E-베이커리로 리뉴얼하여 방문 고객의 니즈에 맞추어 주로 선호하는 품목을 대량 생산, 포장 판매하는 초저가 전략을 펼치고 있습니다. 아울러 베이커리류를 담당하고 있는 천안공장에서 생산되는 반제품/제품의 비중을 높여 OP 효율화와 함께 가격경쟁력을 확보하고 있으며 산업체에서 원하는 스펙의 제품을 대량으로 신선하게 공급하기 위하여 베이킹센터를 설치하여 사업의 영역을 확장하고 있습니다. 뿐만 아니라 소비자들의 베이커리류 구매 트렌드에 맞추어 메나쥬리 영등포점에서는 업계 최초로 베이커리 정기구독 서비스를 시작하였으며, SSG.COM의 물류센터 내에 베이커리 공장을 신설하여 갓 구운 신선한 빵을 고객들에게 새벽 배송으로 제공하는 등 유통 채널의 다각화 또한 추진하고 있습니다.

1인 가구의와 맞벌이 부부의 증가로 고객들의 라이프스타일과 소비패턴에 따른 HMR 시장 규모 또한 증가하고 있습니다. 2017년 기준 2조 6,000억원(생산액 규모)을 형성하고 있는 HMR 시장은 과거 도시락, 김밥, 샌드위치 등 RTE(Ready To Eat) 제품 위주에서 국, 탕, 찌개, 가공밥 등의 RTH(Ready To Heat)제품과 밀키트 등과 같은 RTC(Ready To Cook) 제품으로 변화하고 있습니다. 당사는 자사 유통채널에 OEM 방식으로 제품을 생산해왔던 제조 역량을 바탕으로 2016년 올반키친 브랜드를 론칭하여 한식에서부터 양식, 에스닉 푸드, 안주류 등 다양한 제품들을 전국 공장에서 생산하고 있습니다. 식품 제조 부문에서도 농산 원물 가공 및 전처리(이천공장), 육가공 및 소스류 제조(음성공장) 등의 제조공정의 분업을 통하여 가격경쟁력과 품질향상을 이루었으며 전 공장 HACCP 인증을 통하여 소비자들이 믿고 먹을 수 있는 제품을 생산하고 있습니다.

② 매입유통부문
 당사의 매입유통부문은 자사 제조서비스 부문에 필요한 원물을 매입하는 매입부문과, 매입 원물이나 제품들을 외부로 유통하는 식재유통, 그리고 당사가 가공하거나 제품을 만들어 공급하는 제조유통으로 구분됩니다. 당사의 매입부문은 농산, 축산 등 원물의 경쟁력 향상을 위하여 산지 계약 재배, 위탁영농, 비축매입 등 선진구매기법을 도입하여 품질과 가격경쟁력을 갖추고 있으며 해외 일류 식품 브랜드 및 상품을 발굴하고 독점 판매권을 확보하여 국내 시장에 공급하고 있습니다. 이러한 원물들을 각 공장의 전처리 및 가공과정을 거쳐 자사의 단체급식, 외식사업장에서 사용하는 내부유통과 식품 제조회사, 유통회사, 레스토랑, 교육 시설들을 대상으로 공급하는 외부유통사업을 영위하고 있습니다. 뿐만 아니라 원물을 공급받는 고객에게 당사의 제품을 함께 공급하여 각 사업 부문 간 시너지를 발생 시켜 수익성을 강화하고 있습니다. 제조유통의 경우 당사 공장에서 제조한 완제품을 유통하는 방식으로 과거 PL 제품을 생산하여 그룹사 내 유통채널(이마트, 이마트에브리데이 등)에 한정공급 하였지만, 자사 NB 제품을 출시하면서 GS리테일, 미니스톱 등 다양한 채널로 판로를 확대해 나가고 있습니다. 또한 온라인 시장이 성장하면서 당사 제품을 중심으로 SSG.COM 쿠팡, 마켓컬리 등에 공급하고 있으며, 신세계 TV쇼핑, GS홈쇼핑 등 T-커머스 시장에도 진출하여 판매기반을 넓히고 있습니다.

(2) 조직개편
유사조직의 효율적 조직 운영 및 영업력 확대를 위해 기존 2개의 사업체제에서 연관조직을 포함한 2개 부문 체제로 2018년 12월 1일에 변경하였습니다. 
 
 (3) 신규사업의 내용 및 전망
 
 1) 노브랜드 버거
 ① 사업 분야 및 진출목적
당사는 미국 수제버거 브랜드인 Johnny Rocket을 2011년에 국내 론칭하면서 햄버거 사업을 제조서비스 부문 내 외식사업으로 진행하고 있습니다. 햄버거 원재료인 패티와 소스를 음성공장에서, 양상추 등 야채는 이천공장에서, 번(빵)은 천안공장에서 생산하여 품질과 가격 면에서 경쟁우위를 가지고 있습니다. 
당사는 수제버거 시장 내 기존 고급브랜드인 Johnny Rocket과 더불어, 가성비가 뛰어난 노브랜드 버거를 추가로 론칭하여 푸짐하고 독자적인 감칠맛의 서양식 패스트 캐쥬얼 푸드를 합리적인 가격으로 고객에게 제공하고자 합니다.

② 시장의 주요 특성, 규모 및 성장성
햄버거 시장은 15년 2.1조원에서 19년 2.7조원으로 성장 중이며, 한국의 김밥과 같이 대중적인 서구 간편식으로 대표되는 QSR(Quick Service Restaurants) 중심의 시장으로 소비자 트렌드의 변화로 인해 단가가 상대적으로 높은 프리미엄 수제버거 시장과 함께 가성비를 추구하는 소비자들의 니즈 또한 지속적으로 증가하고 있습니다.

※ 자료출처 : 유로모니터 / 한국외식산업 현황 및 당사 조사

 ③ 진행현황
당사는 19년 8월 서울 마포구 서교동에 노브랜드 버거 첫 매장인 홍대점을 오픈하였습니다. 기존 버거플랜트 매장에서 테스트를 통해 개발한 메뉴와 식품유통 사업을 통해 높인 가격경쟁력을 접목하여 많은 소비자들이 만족할 수 있는 가성비 높은 햄버거 브랜드를 런칭하였습니다. 또한 자사의 식품 유통사업을 통해 높인 가격경쟁력을 통해 추후 원가절감을 비롯하여, 최저시급 이슈와 소비 형태 변화에 따른 무인주문, 모바일 주문, 배달 등 고객 편의성 향상을 위해 노력 중이며 20년 7월 가맹사업을 시작하여 사업영역을 확대하였습니다.

2) 케어푸드(이지밸런스)
 ① 사업분야 및 진출목적
국내 고령 인구 증가가 급격화 되며 우리나라는 고령사회(65세 이상 인구비중 14%)로진입하였으며, 2025년 초고령화 사회(65세 이상 인구 비중 20%)에 진입할 것으로 예상되고 있습니다. 고령층은 대체로 식욕이 부진하고 신체 능력의 저하와 함께 식품 섭취 능력이 저하됩니다. 고령화가 진행될수록 저장장애(씹기 능력의 저하)로 식품의 섭취 능력이 제한되며 65세 인구의 42.8%가 입안의 문제로 음식물을 씹는 데 불편을 느끼고 있습니다. 고령화 사회에서 건강상의 이유로 맞춤형 식품이 필요한 사람들을 위한 차세대 먹거리로 케어푸드가 주목받고 있습니다. 물론 주 고객은 노인과 환자지만 일시적으로 신체기능이 떨어지거나 다이어트를 하는 사람이나 산모, 어린이 등도 포함됩니다. 케어푸드 중 음식을 삼키는 행위가 곤란한 환자들을 위해 점도를 조절한 식품과 원활한 수분공급을 위한 연하식은 병원식을 제공하는 단체급식업 이외에도 퇴원 후 가정에서 치료 중인 고령자들에게 또한 필요성이 높아지고 있습니다.

 ② 시장의 주요 특성, 규모 및 성장성
65세 이상 고령 인구 증가에 따라 고령친화식품 시장규모는 11년 51백억 규모에서 15년 79백억으로 연 10% 이상 증가하고 있으며, 65세 이상 인구는 15년 6백 6십만명, 16년 6백 8십만명, 17년 7백 1만명으로 지속적으로 증가하고 있습니다. 또한 국내 케어푸드 시장은 2012년 5800억원에서 2015년 7900억원으로 급증했고, 2018년 1조 1천억원을 넘어섰습니다. 그럼에도 미국, 일본등 해외 선진국과 비교하면 아직 시장 형성기에 머무는 수준으로 잠재적인 성장 가능성이 매우 높은 것으로 기대됩니다.

※ 자료출처 : 한국농산물유통공사, 통계청

 ③ 진행현황

케어푸드는 저작(음식을 입에 넣고 씹음) 기능의 저하를 보완하기 위한 연화식(軟化食)과 인두, 식도 근육이 약해져 연하(음식을 삼키는 행위)가 곤란한 경우 이를 돕는 연하식(嚥下食)이 주를 이루고 있습니다. 당사는 케어푸드 전문 브랜드 이지밸런스를론칭하며 소량팩 형태의 연하식 5종을 선보였고, 자체 개발한 연하식 및 영양식 제조기술에 관련된 특허 4건 또한 출원하였습니다. 당사는 첫 출시한 연하식 5종 외에 추가로 제품을 개발해 요양원, 대형병원 등 B2B시장을 공략한 후 향후 B2C 시장까지 확대할 예정입니다.

다. 사업부문별 요약 재무현황

(단위 : 백만원)

사업부문
회사명
구 분
제26기 3분기
제25기
제24기

금액
비중
금액
비중
금액
비중

지배회사
㈜신세계푸드
자 산
965,706
99.2
723,900
98.7
617,579
98.8

매 출
921,944
98.8
1,305,875
98.9
1,263,685
98.8

영업이익
4,190
140.32
23,368
105.5
28,046
102.5

종속회사
세린식품㈜
자 산
12,115
1.24
12,905
1.8
12,323
2.0

매 출
16,270
1.74
21,890
1.7
22,299
1.7

영업이익
559
18.72
820
3.7
1,188
4.3

종속회사
스무디킹코리아㈜
자 산
13,029
1.34
13,459
1.8
12,162
1.9

매 출
9,683
1.04
15,140
1.1
16,941
1.3

영업이익
-1,472
-49.3
-1,198
-5.4
-464
-1.7

종속회사
CHANG TUH CORPORATION
자 산
12,591
1.29
9,271
1.3
-
-

매 출
2,565
0.27
1,229
0.1
-
-

영업이익
-63
-2.11
-56
-0.3
-
-

종속회사
㈜제이원
자 산
-
-
-
-
2,294
0.4

매 출
-
-
-
-
-
-

영업이익
-
-
-198
-0.9
-864
-3.2

종속회사
기타부분
자 산
-29,673
-3.07
-26,272
-3.6
-19,399
-3.1

매 출
-17,340
-1.85
-24,031
-1.8
-24,353
-1.8

영업이익
-228
-7.63
-576
-2.6
-542
-1.9

합 계
자 산
973,768
100.0
733,263
100.0
624,959
100.0

매 출
933,122
100.0
1,320,103
100.0
1,278,572
100.0

영업이익
2,986
100.0
22,160
100.0
27,364
100.0

※ 기타부문은 종속회사와 부문간 내부거래 제거내역입니다.

※ 제24기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호(수익) 및 제1039호
 (금융상품:인식과측정)에 따라 작성되었습니다.
※ (주)제이원은 2019년 5월 20일부로 연결에서 제외되었습니다.

※ 당사는 지배기업 (주)이마트의 종속기업인 E-MART AMERICA, INC.와의 지분양수도계약을 통해
 2019년 6월 30일자로 미국 소재 CHANG TUH CORPORATION의 지분 100%를 취득하였습니다.

2. 주요 원재료

가. 주요 품목별 매입현황

(단위 : 백만원)

회사명
구 분
거래처명
주요 품목
2020년 3분기 매입금액

국내매입
해외매입
소계
구성비
(%)

(주)신세계푸드
농산

농업회사법인안성곡산, ㈜팜팜 등

미곡, 토마토 등

67,454
-
67,454
13.4

축수산

에스피씨삼립㈜, (주)해밀디에스에프, ㈜대진엠에스 등

전란액, 돈육, 한우, 대중생선 등

48,564
-
48,564
9.6

가공

㈜비앤비코리아, CJ제일제당㈜, 에스피씨삼립㈜ 등

대두유, 밀가루, 버터/치즈, 베이커리류 등

171,107
-
171,107
34.0

소싱

JBS, TEYS BROS, Hallvard Leroy, Gina Fruit 등

갈비, 트리밍육, 바나나, 연어필렛 등

-
205,437
205,437
40.8

소 계
287,125
205,437
492,562
97.8

세린식품(주)
채소류
동아푸드스타프, 신세계푸드, 농업회사법인 정다운
부추, 마늘, 건무, 대파, 양배추
1,375
-
1,375
0.3

육류
하나육가공, 신세계푸드
돈육, 돈지방, 냉동낙지 외
1,796
-
1,796
0.4

김치류
신세계푸드, 대상주식회사
맛김치, 포기김치, 절임배추
360
-
360
0.1

기타
신세계푸드, 제넥스상사, 케이에스에프, 청학에프엔씨
대두단백, 두부, 분말류, 소스류
4,055
-
4,055
0.8

소 계
7,586
-
7,586
1.6

스무디킹
코리아(주)
과일류
Nestle USA, LEAHY IFP, 윈도우팜, 우양 외
딸기, 바나나, 오렌지 외
1,496
-
1,496
0.3

유제품류
서울우유, 에이치엔웨이, 팜프레쉬, 외
우유, 요거트 외
116
-
116
0.0

기타
PRO FORM, 뉴트리케어, 엘까페딸 외
커피원두, 기능성 파우더 외
593
-
593
0.1

소 계
2,205
-
2,205
0.4

CHANG TUH
CORPORATION
채소류
BUD FRESH GRAZIANO FS
부추, 마늘, 대파, 양배추
-
323
323
0.1

육류
PACIFIC FOOD, Sky Global Food
돼지고기, 소고기, 닭고기
-
444
444
0.1

기타
STI, SMART FOOD
두부, 분말류, 소스류
-
167
167
0.0

소 계
-
934
934
0.2

합 계
296,916
206,371
503,287
100.0

3. 매출에 관한사항

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

회사명
사업부문
품목
생산(판매)
 개시일
매출액(비율)
비 고

2020년도

(제26기 3분기)

2019년도

(제25기)

2018년도 
 (제24기)

㈜신세계푸드
제조서비스
구내식당, 푸드홀,
외식, 베이커리 등
1986.08
390,770
41.9%

613,014

46.4%

650,091
 50.8%

주1)
주2)

매입유통
국내외 식품
1986.08
529,342
56.7%

692,007

52.4%

612,696

47.9%

주3)

기타매출
물류 등
-
1,832
0.2%

854

0.1%

898

0.1%

-

소계

921,944
98.8%

1,305,875

98.9%

1,263,685
 98.8%

-

세린식품㈜
-
만두
(자사브랜드, OEM)
-

16,270

1.7%

21,890
1.7%
22,299
1.7%
주4)

소계

16,270
1.7%

21,890
1.7%
22,299
1.7%
-

스무디킹코리아㈜
-
과일음료, 푸드 등
-
9,683
1.0%
15,140
1.1%
16,941
1.1%
주5)

소계
9,683
1.0%
15,140
1.1%
16,941
1.1%
-

㈜제이원
-
생 수
(자사브랜드, OEM)
-
-
0.0%
-
0.0%
-
0.0%
주6)

소계
-
0.0%
-
0.0%
-
0.0%
-

CHANG TUH CORPORATION
-
육가공, 소스류
-

2,565
0.3%

1,229
0.1%
-
0.0%
주7)

소계
2,565
0.3%
1,229
0.1%
-
0.0%
-

기타부분 및 내부거래 제거

-17,340

-1.8%

-24,031
-1.8%
-24,353
-1.9%
-

합계
933,122
100.0%
1,320,103
100.0%
1,278,572
100.0%
-

주1) 산업체, 학교
, 오피스,컨세션, 클럽하우스 등의 구내식당을 위
탁운영계약에 의해 단체급식회사
 인력과 식자재를 조달하여 조리과정을 거쳐 구내식당 이용자에게 식사를 제공하는 형태입니다.

주2) 브랜드사업장(올반, 데블스도어, 보노보노, 자니로켓, 베키아에누보,노브랜드버거, 오슬로 등)을 통 한 외식사업과 푸드홀을 통한 여러 가지의 음식을 제공하는 푸드코트 형태의 레스토랑을 운영하는 형태입니다.

주3) 대형마트 등 할인점에 납품하고 있는 과일류 및 수산물등을 포함하고 있으며 이천공장, 오산공장, 
 음성공장에서 생산되는 HMR제품 및 양념육 등의 제품을 할인점 및 일반 식품거래처에 납품하는
 형태입니다.

주4) 2015년 9월 10일 세린식품㈜에 지분 100.0%를 취득하여 세린식품㈜는 당사와 사업결합
 되었습니다.
주5) 2015년 12월 01일 스무디킹코리아(주)에 지분 100.0%를 취득하여 스무디킹코리아(주)는 
 당사와 사업결합 되었습니다.

주6) (주)제이원은 2019년 5월 20일부로 연결에서 제외되었습니다.

주7) 당사는 지배기업 (주)이마트의 종속기업인 E-MART AMERICA, INC.와의 지분양수도계약을 통해 2019년 6월 30일자로 미국 소재 CHANG TUH CORPORATION의 지분 100%를 취득하였습니다.

※ 제24기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호(수익) 및 제1039호

(금융상품:인식과측정)에 따라 작성되었습니다.

나. 매출형태별 실적

(단위 : 백만원, %)

회사명
구 분

2020년도

(제26기 3분기)

2019년도

(제25기)

2018년도

(제24기)

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

㈜신세계푸드
상 품
261,476
28.0
366,598
27.8
316,479
24.8

제 품
656,182
70.3
932,641
70.6
940,503
73.6

기 타
4,286
0.5
6,636
0.5
6,703
0.5

소 계
921,944
98.8
1,305,875
98.9
1,263,685
98.9

세린식품㈜
상 품
51
0.0
51
0.0
-
-

제 품
16,219
1.7
21,839
1.7
22,299
1.7

소 계

16,270

1.7

21,890
1.7
22,299
1.7

스무디킹코리아㈜
상 품
6,912
0.7
7,843
0.6
7,995
0.6

제 품
2,771
0.3
7,297
0.5
8,946
0.7

소 계

9,683

1.0
15,140
1.1
16,941
1.3

㈜제이원
제 품
-
-
-
-
-
-

소 계
-
-
-
-
-
-

CHANG TUH CORPORATION
제 품

2,565

0.3

1,229
0.1
-
-

소 계

2,565

0.3
1,229
0.1
-
-

기타부분 및 내부거래 제거

-17,340

-1.8
-24,031
-1.8
-24,353
-1.9

합 계

933,122

100.0
1,320,103
100.0
1,278,572
100.0

※ (주)제이원은 2019년 5월 20일부로 연결에서 제외되었습니다.

※ 당사는 지배기업 (주)이마트의 종속기업인 E-MART AMERICA, INC.와의 지분양수도계약을 통해 
 2019년 6월 30일자로 미국 소재 CHANG TUH CORPORATION의 지분 100%를 취득하였습니다.

※ 제24기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호(수익) 및 제1039호
 (금융상품:인식과측정)에 따라 작성되었습니다.

다.국내/외 매출 내역

(단위 : 백만원, %)

회사명
매 출
품 목
2020년도
2019년도
2018년도

(제26기 3분기)
(제25기)
(제24기)

㈜신세계푸드
상 품
제조서비스
내 수
4,353

10,894

13,343

매입유통
내 수
257,008

355,666

302,868

수 출
115

37

268

제 품
제조서비스
내 수
383,882

597,317

631,470

매입유통
내 수
272,300

335,325

309,033

기 타
기 타
내 수
4,286

6,636

6,703

소 계

921,944

1,305,875

1,263,685

세린식품㈜
상 품
선물세트
내 수
51
51
-

제 품
자사브랜드, OEM
내 수
16,219
21,839
22,299

소 계

16,270

21,890
22,299

스무디킹코리아㈜
상 품
리테일, 푸드 외
내 수
6,383
7,843
7,995

제 품
스무디, 푸드 외
내 수
3,300
7,297
8,946

소 계

9,683

15,140
16,941

㈜제이원
제 품
자사브랜드, OEM
내 수
-
-
-

소 계
-
-
-

CHANG TUH 
CORPORATION
제 품
육가공, 소스류
국 외

2,565

1,229
-

소 계

2,565

1,229
-

기타부분 및 내부거래 제거

-17,340

-24,031
-24,353

합 계

933,122

1,320,103
1,278,572

※ (주)제이원은 2019년 5월 20일부로 연결에서 제외되었습니다.

※ 당사는 지배기업 (주)이마트의 종속기업인 E-MART AMERICA, INC.와의 지분양수도계약을 통해
 2019년 6월 30일자로 미국 소재 CHANG TUH CORPORATION의 지분 100%를 취득하였습니다.

※ 제24기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호(수익) 및 제1039호
 (금융상품:인식과측정)에 따라 작성되었습니다.

라. 판매경로 및 판매방법 등

□ 지배회사 : ㈜신세계푸드

(
1) 판매조직 현황

구 분
제조서비스
매입유통
합 계

팀

10팀

14팀

24팀

부서명
FS 1팀
FS 2팀
FS 3팀
FS 4팀
다이닝팀
프랜차이즈팀
베이커리 1팀
베이커리 2팀
베이커리 3팀
베이커리 4팀

소매 1팀

소매 2팀

소매 3팀

소매 4팀

소매 5팀

온라인팀

수산영업활성화

신채널확대

식재1팀

식재2팀

식재3팀

식재4팀

원료영업팀

식재수주팀

2사업부문 24팀

(2) 판매경로 및 방법

구 분
국내ㆍ외 시장
판매 경로 및 방법
비 고

제조서비스
국 내
고객사 식당을 통한 판매, 
직영점포 오픈을 통한 판매
외부가맹을 통한 판매
-

매입유통
국내ㆍ국외
고객사의 주문을 통한 식자재 및
HMR제조상품 판매
-

(3) 판매전략

사업 부문
영업 전략

제조서비스
1. 식재의 기본 활용/소비 
2. 품질 및 효율 중심의 운영 및 현장인력 효율화(전처리 활용) 
3. 인지도 및 대형사업장 위주의 선별 수주/운영 
4. 명품 브랜드 집중 육성 
5. 직영 및 가맹을 통한 매장운영 전개

매입유통
1. 일반 식재유통(일반급식/학교/레스토랑/체인 등), 특수사업장 식재공급 (호텔 등) 
2. PL 및 NB 제품 자체 가공, 소분, 소매 상품영업 집중육성
3. 대형마트 신선식품 전략적 공급 
4. 일반 도매/소매 시장 공급

□ 종속회사 : 세린식품㈜

(1) 판매조직 현황

구 분
부 서
합 계

영업부서

영업팀

1개 팀

(2) 판매경로 및 방법

구 분
국내ㆍ외 시장
판매 경로 및 방법
비 고

OEM

국내

기업고객 기준에 맞는 제품을 납품

-

자체브랜드

국내

다양한 유통채널을 통한 NB제품 납품
-

(3) 판매전략

사업 부문
영업 전략

OEM

1. 주문자의 기준에 적합한 설비 구축 
2. 품질 향상 및 위생 안정성

3. 발효된 만두피에 만두소를 넣어 만든 차별화된 고품격 제품 출시

자사브랜드

1. 제품 이익율에 따른 판매처별 가격 차별화
2. 유통조직 확충 및 지속적 판매채널 구축

3. 인지도 확대

4. 가성비 높은 제품출시 및 시장 내 신뢰 구축

□ 종속회사 : 스무디킹코리아㈜

(1) 판매조직 현황

구 분
부 서
합 계

운영총괄
직영팀, 가맹팀
이마트24운영팀
3개 팀

(2) 판매경로 및 방법

구 분
국내ㆍ외 시장
판매 경로 및 방법
비 고

과일음료

국 내

직영점, 가맹점에서 고객에게 판매

-

푸 드

국 내

직영점, 가맹점에서 고객에게 판매

-

리테일
국 내
유통채널(온라인, 오프라인)을 통한 판매
-

(3) 판매전략

사업 부문
영업 전략

과일음료
푸 드

1. 과일을 활용한 건강기능식품 제조 및 판매 
2. 대형 쇼핑몰 및 번화가 위주의 선별 수주/운영

3. 고객선호 원재료를 이용한 제품(스무디, 주스 등) 개발

리테일
1. 스무디킹 인기메뉴를 이용한 상품 개발
2. 인핸서를 활용한 건강기능식품 상품 판매
3. 자사 직영점, 가맹점, 고객밀집도가 높은 대형 할인 마트에 판매

□ 종속회사 : CHANG TUH CORPORATION

(1) 판매조직 현황

구 분
부 서
합 계

EAI
이마트 미국법인 상품공급팀
1개 팀

(2) 판매경로 및 방법

구 분
국내ㆍ외 시장
판매 경로 및 방법
비 고

OEM

미국

H-Mart, 99 Ranch, 한남체인, Wegmans, Uwajimaya등
-

자체브랜드
미국
-
-

(3) 판매전략

사업 부문
영업 전략

유통
1. 제품 자체 가공, 소매 상품영업 집중육성
2. 미국內 한인타운 마켓 HMR식품 전략적 공급

4. 생산 및 설비에 관한사항

가. 생산실적 및 가동률

□ 생산실적
(단위 : 톤)

구분
카테고리
2020년 3분기
2019년 연간

이천공장
농산
6,775
10,437

양상추
1,988
2,036

연어
672
913

제면
1,307
1,434

떡
1,737
2,293

소 계
12,479
17,113

오산공장
FF
2,630
4,833

케익
2,400
1,703

샌드위치
2,847
2,512

피자
2,526
658

소 계
10,403
9,706

음성공장
RTC
2,009
2,614

조각과일
144
519

육가공
9,756
12,239

CK
7,292
8,807

소 계
19,201
24,179

천안공장
생산1(생지류)
7,799
12,081

생산2(완제빵류)
2,581
4,213

생산3(케?류)
5,965
9,550

소 계
16,345
25,844

㈜세린식품
만두류
4,569
6,460

소계
4,569
6,460

CHANG TUH
CORPORATION
육가공,소스
379
295

소 계
379
295

합 계
63,376
83,597

□ 가동률
(단위 : 톤, %)

구분
카테고리
2020년 3분기 생산능력
2020년 3분기 실생산량
가동율

이천공장
농산
20,591
6,775
32.9

양상추
2,919
1,988
68.1

연어
1,286
672
52.3

제면
3,776
1,307
34.6

떡
3,347
1,737
51.9

소 계
31,919
12,479
39.1

오산공장
FF
3,575
2,630
73.6

케익
3,625
2,400
66.2

샌드위치
3,541
2,847
80.4

피자
8,012
2,526
31.5

소 계
18,753
10,403
55.5

음성공장
RTC
3,089
2,009
65.0

조각과일
576
144
25.0

육가공
18,434
9,756
52.9

CK
11,969
7,292
60.9

소 계
34,068
19,201
56.4

천안공장
생산1(생지류)
10,893
7,799
71.6

생산2(완제빵류)
3,293
2,581
78.4

생산3(케?류)
8,724
5,965
68.4

소 계
22,910
16,345
71.3

㈜세린식품
만두류
6,961
4,569
65.6

소 계
6,961
4,569
65.6

CHANG TUH
CORPORATION
육가공,소스
369
379
102.7

소 계
369
379
102.7

합 계
114,980
63,376
55.1

※ 20년 공장별 가동률은 16.5hr/26일 가동기준으로 산정하였습니다.

5. 영업 설비등의 현황

가. 영업용 설비 현황

(단위 : 백만원, ㎡, 명)

회사명
구 분
소재지
토지
건물
합계
종업원수
비고

장부 가액
임차 면적
장부 가액
임차 면적
장부 가액
임차 면적

㈜신세계푸드
서울사무소
서울시 성동구
-
-
-
7,237

7,237
674
임차

대한항공 IOC센타 외
부산시 강서구 외
-
-
-
268,203

268,203
1,537
임차

보노보노 삼성점 외
서울시 강남구 외
-
-
-
54,955

54,955
1,931
임차

소 계

-
-
-
330,395

330,395
4,142
-

세린식품(주)
영업부서(신세계푸드)
서울시 성동구
-
-
-
23
-
23
4
-

소계

-
-
-
23
-
23
4
-

스무디킹코리아㈜
서울사무소
서울시 성동구
-
-
-
440
-
440
28
임차

스무디킹 강남역점 외
서울시 강남구
-
-
-
2,072
-
2,072
24
임차

전주CGV점 외
전북 전주시
-
-
-
1,010
-
1,010

가맹

소 계

-
-
-
3,522
-
3,522
52
-

합 계
-
-
-
333,940

333,940
4,198
-

(1) 해외 : 해당사항 없음

(2) 2020년 신규 지점 등의 설치 계획

회사명
월별
증가
노브랜드버거 / 단체급식
비고

㈜신세계푸드
10월
6

노브랜드버거:
스타필드 안성, 안산중앙점
급식 : 엠이엠씨, NH농협양재, 포포인츠명동, SK텔레콤

임차

11월
11

노브랜드버거:
부평역점, 시흥정왕점, 평택역점, 파주금촌로터리점
 성남태평점, 용인역북점, 송파사거리점, 부산화명역점, 부산대점
 상암(메가박스)점, 포천송우리점

임차

12월
5
노브랜드버거 : 인천서창점, 대구죽곡점, 부산장산역점, 부산광복점
급식 : 개포래미안포레스트
임차

회사명
월별
증가
점포명
비고

스무디킹
코리아㈜
10월
17
일반 가맹점 1개점, 이마트24 샵인샵 16개점
임차

11월
10
이마트24 샵인샵 10개점
임차

12월
10
이마트24 샵인샵 10개점
임차

※ 세린식품㈜,
CHANG TUH CORPORATION
은 신규 지점 등의 설치 계획이 없습니다
.

나. 기타 영업용 설비

(단위 : 백만원, ㎡, 명)

회사명
구분
소재지
토지
건물
합계
종업원수
비고

장부가액
임차면적
장부가액
임차면적
장부가액
임차면적

㈜신세계푸드
이천1,2공장외
경기도 이천시

9,406

-

15,116

81,587

24,522
81,587
92

소유 및 임차

오산공장
경기도 오산시

11,560

-

46,328

57,888

49

소유

천안공장
충남 천안시

4,161

-

7,692

11,853

38

소유

음성식품가공센터
충북 음성군

12,835

-

46,492

59,327

48

소유

소 계

37,962

-

115,628

81,587

153,590
81,587
227

세린식품㈜
공 장
강원도 춘천시
610
-
1,467
-
2,077
-
76
소유

소 계
610
-
1,467
-
2,077
-
76
-

스무디킹
코리아㈜
창 고
경기도 광주시
-
-

677
-
677
-
임차

소 계
-
-

677
-
677
-
-

CHANG TUH
CORPORATION
공 장
미국
211
-
376
-
587
-
24
소유

소 계
211
-
376
-
587
-
24
-

합 계
38,783
-
117,471
82,264
156,254
82,264
327
-

※ 일부 물류 센터 및 올반LAB센터 등은 임차로 사용하고 있습니다.

다. 설비의 신설·매입 계획 등

(1) 진행중인 투자

(단위 : 억원)

회사명
사업부문
구분
투자대상 자산
투자효과
당기
총투자액
기투자액
향후투자액
비고

㈜신세계푸드
제조
서비스
신 설
신규
- 고객의 식생활 문화 향상에 기여
　
- 식품유통 사업부문의 경쟁력 확보 및 시스템강화
　
- 기존사업장의 설비 및 물류 강화
159
126
33
-

보 완
기존
225
134
91

매입유통
신 설
신규
-
-
-

보 완
기존
3
3
-

공 통
신 설
공통
53
53
-

보 완
공통
98
93
5

신 설
212
179
33

보 완
326
230
96

소 계
538
409
129

세린식품㈜
공 장
신 설
신규
- 번들 포장 자동화
- 생산성 개선을 위한 장비 추라
- 기존 장비 오버홀
3
2
1

보 완
기존
6
2
4

소 계
9
4
5

스무디킹
 코리아㈜
외 식 外
신 설
신규
- 신규 및 기존매장 시설보완
- 시스템 보완 등
2
2
0

보 완
기존
2
2
0

소 계
4
4
0

CHANG TUH
CORPORATION
공 장
신 설
신규
- 생산성 증대를 위한 추가 생산시설 확충
17
11
6

보 완
기존
-
-
-

소 계
17
11
6

합 계
신 설
234
194
40

보 완
334
234
100

計
568
428
140

(2) 향후 투자계획

(단위 : 억원)

회사명
사업부문
계획명칭
예상투자총액
연도별 예상투자액
투자효과

자산형태
금액
2021년
2022년
2023년

㈜신세계푸드
제조
서비스
신설
자가,임차
285
45
123
117

　
　
　
　
　
　
　
　판매시설 확충을 통한
 장기적 수익기반 구축 
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　

보완
"
51
51
-
-

매입유통
신설
자가,임차
305
6
218
81

보완
"
162
162
-
-

공 통
신설
자가,임차
85
85
-
-

보완
"
106
26
33
47

신 설
675
136
341
198

보 완
319
239
33
47

소 계
994
375
374
245

세린식품㈜
공 장
신설
자가
11
3
4
4

보완
"
9
3
3
3

소 계
20
6
7
7

스무디킹
 코리아㈜
외 식 外
신설
임차
7
1
3
3

보완
"
5
2
2
1

소 계
12
3
5
4

CHANG TUH
CORPORATION
공 장
신설
자가
131
131
-
-

보완
"
-
-
-
-

소 계
131
131
-
-

합 계
신 설
824
271
348
205

보 완
333
244
38
51

합 계
1,157
515
386
256

※ 투자계획은 향후 경영상황에 따라 변동될 수 있습니다.

6. 연구개발활동

□ 지배회사 : (주)신세계푸드

가. 활동 개요

(1) 상품개발팀/식재개발팀

위 치

서울특별시 성동구 아차산로 5길 7 아주디지털타워 5층

면 적

282평 (HMR/냉동식품개발팀 공용)

주요 개발 시설

사무실, 실험실 [배합실/조리실], PILOT

역할 및 기능

상품 개발

그룹사 內/外 유통채널 확대 및 수출상품

연구개발

저염화 연구(찬류, 소스) 케어푸드(연하도움식) 대체육

CK

식품 공급기능 확대

주요개발 품목

대형마트

국탕류, 만두류, 김치류, 냉동식품 등

CVS

삼각김밥, 샌드위치, 도시락류

외식/FS

국, 탕, 소스, 드레싱, 육수, 누들, 만두 등

홈쇼핑/온라인

육가공, 냉동식품 등

연구 개발

케어푸드 상품 및 대체육 등

(2) 메뉴개발팀/NBB개발팀

위 치

서울특별시 성동구 아차산로 5길 7 아주디지털타워 6층

면 적

229평

주요 개발 시설

개발실, 컨벤션 룸, 조리 아카데미 등

역할 및 기능

메뉴 개발

브랜드 특성 및 포지셔닝 별 신메뉴 개발

메뉴 표준화

표준 레시피 개발 및 교육, 레시피 시스템화 등

(3) 베이커리개발팀

위 치

서울특별시 성동구 아차산로 5길 7 아주디지털타워 8층

면 적

215평

주요 개발 시설

개발실, 컨벤션 룸, 사무실 등

역할 및 기능

제품 개발

브랜드 아이덴티티 확립 및 신제품, 히트제품 개발

역량 강화

연구진행 및 특허/의장등록

효율화

원가절감, 유통기한연장, 공정개선 외

표준화

표준 레시피 개발, 레시피 시스템화 등

(4) 포장개발파트

위 치

서울특별시 성동구 아차산로 5길 7 아주디지털타워 7층

면 적

60평

주요 개발 시설

실험실 (미생물, 음료, RTD, 드라잉룸, 포장분석기)

역할 및 기능

포장개발

효율개선 / 공정효율화, 기능성 포장재 연구, 포장 표준화

나. 연구개발담당조직

올반lab 조직도.jpg
올반lab 조직도

※ 올반LAB담당 인원 : 올반LAB담당1명 포함 ['20. 9월 말 기준]

다. 연구개발 실적

(1) 상품개발팀

내 용

- 제품 기술 연구 및 제품 개발 (상온 국탕류, 저염 외)

- 신규 카테고리 창출 및 초저가 상품 개발

- 밀키트 집중 및 글로벌 상품 개발

- 소재연구 : 해외공동기술연구, 식재 및 저염화 연구

- 케어푸드: 연하곤란식 연구 및 산학협력 진행 중

- 기술력 활용 유통기한 연장, 원재료 변경 등 원가절감

- 지적재산권 출원 및 등록, 신규 지적재산권 발굴

(2) 식재개발팀

내 용

- 신기술 연구 및 제품 개발 (에어프라이 상품, 대체육 외)

- 유통
채널별 및 수출 신상품 체계적 개발 및 출시

- 대품 육성 : 만두,육가공,간식류,안주류 외

- 상품군 POOL 확보를 위한 CK 개발

: FS/외식 및 B2B CK 개발 확대 및 상품 업그레이드

- 원가절감 및 효율개선, 지적재산권 출원 및 등록 확대

- 기술력 활용 유통기한 연장, 원재료 변경 등 원가절감

- 지적재산권 출원 및 등록, 신규 지적재산권 발굴

(3) 메뉴개발팀

내 용

- 기존 브랜드 메뉴 기획 및 개발

- 레시피 시스템화 작업 및 교육/전파
- 시즌/프로모션 메뉴 선행 개발 및 관리

- 유통채널별 경쟁력 있는 샌드위치 개발

- 메뉴 표준화를 위한 CK개발 (국/탕류, 소스, 찬류 등)

: B2B 식재 영업 및 수주 지원

(4) NBB개발팀

내 용

- 시그니쳐메뉴 기획 및 개발
- 신규 오픈 매장 현장 교육 및 오픈 안정화 지원
- 운영 효율화 및 품질 안정화 구현

(5) 베이커리개발팀

내 용

- 기존/신규 사업 MD 사전 개발 및 제품기획

(브랜드 : 이베이커리, 트레이더스, 블랑제리, 메나쥬리, 스타벅스 CVS, 외식 외)
- E-Bakery 재료비 개선 제품 기획 및 개발

- 시즌/프로모션 제품 선행 개발 및 관리

- 기술연구 및 R&D 주도적 개발(매출기여)

- 원재료 원가 절감, 효율개선 테스트

- 신제품 및 기존 제품 품질 안정화 교육 및 점검

(6) 포장개발파트

내 용

- 신소재 / 기능성 포장연구

- 자사 전용 포장재 연구

- 포장 최적화 및 표준화 연구

- 친환경 포장 개발

라. 연구개발계획

(1) 상품개발팀

1 ) R&D 핵심 역량 강화

- 기술연구 강화 및 선행 상품 개발

2 ) 그룹사 대외 유통채널 확대를 위한 체계적인 MD 개발

- HMR 및 밀키트 상품 강화, 과일가공 및 원물강화 상품 확대

3 ) 미래사업준비

- 소재연구 : 저염화, 뉴트리션 개발 진행

- 케어푸드 : 연하곤란식, 무스식, 소프트식 유통형 상품 개발

- 해외 선진 기업 기술 협력

4 ) 장기보존 HMR (실온유통 상품) 및 글로벌 상품 개발

5 ) 원가/효율개선 업무 원가절감, 유통기한연장 외

(2) 식재개발팀

1 ) R&D 핵심 역량 강화

- 기술연구 강화 및 에어프라이용 상품 개발

2 ) 그룹사 대외 유통채널 확대를 위한 체계적인 MD 개발

3 ) 신규 CAT 확대 및 핵심 CAT 육성 : 만두/육가공/안주/간식류 CAT 확대

4 ) CK POOP 확대 및 DB 구축

- 급식/외식용 신상품 개발 및 기존상품 업그레이드

5 ) 원가/효율개선 업무, 원가절감, 유통기한연장 외

(3) 메뉴개발팀

1 ) 샌드위치 MD개발 및 핵심 CAT육성

2 ) 식재 경쟁력 강화를 통한 메뉴 개발

3 ) 외식 브랜드별 핵심 MD 육성 및 경쟁력 확보

4 ) FS현장 식재 간소화 CK확대

(4) NBB개발팀
1) 시그니쳐 및 차별화 MD 지속개발
2) 운영메뉴 효율화 및 품질 안정화
3) 사업장 안정화 지원

(5) 베이커리개발팀

1 ) 기존 사업 MD 사전 개발 및 제품 기획 지속 진행

2 ) R&D 핵심 기술력 강화로 자사고유 기술 확보

3 ) 브랜드별 핵심 MD 육성 및 경쟁력 확보

4 ) 베이커리 효율 개선 및 품질 안정화

(6) 포장개발 파트

1 ) 포장재 최적화 및 표준화 연구 진행
2 ) 포장 기초 소재 및 원가절감 포장기술 연구

3 ) 친환경 포장 소재 및 상품화 개발

4 ) 제품 안전성 확보 및 유통기한 연장 연구

마. 연구개발비용

당사의 연구개발 비용은 R&D센터에서 연구개발활동에 사용되는 모든 비용에 대하여 비용처리하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

구 분

제26기

3분기

제 25기

제24기

연구개발비

5,564

8,969

6,380

(매출액대비비율)

(0.6%)

(0.7%)

(0.5%)

□ 종속회사 : 세린식품(주)

가. 연구개발 개요

위 치
강원도 춘천시 퇴계농공로 76(퇴계동)

면 적
18평

주요 개발 시설
사무실, 실험실(미생물 실험) 등

주요 개발 품목
단체급식
손만두류, 왕만두류, 군만두류, 발효만두류 등

대형마트
피코크 교자류, 왕만두류 등

OEM
메밀전병, 교자류, 발효왕만두,CJ화권, CJ빠오즈 등

나. 연구개발 담당조직
: 생산팀(QC)

세린식품 생산팀(qc).jpg
세린식품 생산팀(qc)

다. 연구개발 실적

내 용

- 노브랜드 왕만두/물만두 개발(이마트 노브랜드 매장 납품)

- 왕교자 만두 개발(천일식품 납품)
- 장터메밀전병, 시래기 전병 개발

- CJ꽃빵 개발, 희창(수출용) 발효만두

- 착한 고기만두, 착한 김치만두(애터미)

- 저가형 군만두 출시

- 기존 제품 리뉴얼

라. 연구개발계획

1 ) 급식/식자재용 신제품 개발 및 기존 제품 리뉴얼
 - 신규 고객 제안을 위한 신제품 개발(만두, 발효만두 등)
 2 ) OEM 제품 개발 및 리뉴얼 대응
 - 고객사 레시피 수신 후 공정 적용 및 신제품 레시피 개발
 3 ) 개발 예정 신제품 및 기존 제품에 대한 레시피 관리
 - 레시피 관리 및 생산 활동 개선
 4 ) R&D 역량 강화
 - 1인 1과제 기초테마 연구 진행

마
. 연구개발비용

당
사의 연구개발 비용은 생산팀(QC)에서 연구개발활동에 소요되는 모든 비용에 대하여 비용처리하고있습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
제 16기 3분기
제 15기
제 14기

연구개발비
150
192
195

(매출액대비 비율)
(0.1%)
(0.1%)
(0.1%)

□ 종속회사 : 스무디킹코리아(주)

가. 연구개발 개요

위 치
서울특별시 성동구 아차산로 5길 7 아주디지털타워 7층

면 적
12평

주요 개발 시설
R&D 실

주요 개발 품목
제품개발
스무디, 에이드, 티, 커피, 베이커리 등

나. 연구개발 담당조직 :

영
업
지
원
팀

※ 연구개발담당조직은 2017년8월에 조직 통합으로 인하여 기존 개발지원팀에서 
 영업지원팀으로 변경되었습니다.

다. 연구개발실적

내 용

- 리테일 콤부차 2종 음료 출시, 스무디 4종(고구마화이버, 홍삼 수박 2종) 출시

라. 연구개발계획

1 ) 신제품 개발
 - 스무디 외 에이드, 티, 커피 등 상품 다양화
 - 국내 원재료를 이용한 스무디, 주스 제품 개발
 2 ) 매장 메뉴 리뉴얼
 - 고객 선호도를 고려한 스무디, 주스, 베이커리 등 메뉴 리뉴얼

마
. 연구개발비용

당
사의 연구개발 비용은 영업지원팀에서 연구개발활동에 소요되는 모든 비용에 대하여 비용처리하고있습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
제 6기 3분기
제 5기
제 4기

연구개발비
5
39
57

(매출액대비 비율)
(0.1%)
(0.3%)
(0.3%)

7. 파생상품
거래 현황

□지배회사 : ㈜신세계푸드

가. 통화선도

당사는 향후 외화로 결제되는 물품대금과 관련하여 발생하는 환율변동위험의 회피를
목적으로 통화선도 계약을 체결하였습니다.

(단위 : 백만원)

계약당사자
계약처
계약일
시작일
종료일
매도스왑
계약환율
매입스왑
계약금리
파생상품자산(부채)

[통화선도]

㈜신세계푸드
신한은행
2020-09-21
2020-09-21
2020-10-06
463
USD 1,158.52
US$0.4백만
-
6

㈜신세계푸드
신한은행
2020-08-31
2020-08-31
2020-10-08
118
USD 1,185.78
US$0.2백만
-
(2)

㈜신세계푸드
신한은행
2020-09-16
2020-09-16
2020-10-05
472
USD 1,179.60
US$0.4백만
-
(2)

㈜신세계푸드
농협은행
2020-09-16
2020-09-16
2020-10-06
236
USD 1,179.50
US$0.2백만
-
(1)

㈜신세계푸드
농협은행
2020-09-21
2020-09-21
2020-10-05
232
USD 1,158.70
US$0.2백만
-
3

단기파생상품 계
4

나. 리스크 관리에 관한 사항
① 리스크 관리 원칙

- 외화자산, 부채관련 : Risk Hedge를 원칙으로 하며, 규모 및 시장 상황고려
 - 금리관련 : 규모 및 시장금리상황에 따라 금리변동성에 대한 Risk Hedge
② 리스크 관리에 관한 사항
 - 그 규모를 고려하여 이사회 또는 담당임원이 Risk Hedge 여부 및 방안에
 대한 의사 결정
③ 리스크 관리조직 : 재무팀(15명)

□종속회사 : 세린식품㈜, 스무디킹코리아㈜, CHANG TUH CORPORATION
 - 해당사항 없음

8. 경영상의 주요계약 등

- 해당사항 없음

9. 시장 위험과 위험관리

(1) 재무위험관리요소

연결회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 연결회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

위 험

노출 위험

측 정

관 리

시장위험-환율

미래 상거래, 기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산 및 금융부채

현금흐름 추정

민감도 분석

통화선도

신용위험

현금성자산, 매출채권, 상각후원가측정 기타 금융자산

연체율 분석

신용등급

은행예치금 다원화, 신용한도, L/C

채무상품 투자지침

유동성위험

차입금 및 기타 부채

현금흐름 추정

차입한도 유지

이자율위험
차입금
현금흐름 추정
이자율 노출에 대한 시나리오 시뮬레이션

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다.

(2)
시장위험

(2).1 외환위험

연결회사는 글로벌 영업 및 기능통화와 다른 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD 및 NOK 등이 있습니다.

(3) 신용위험

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다. 

(3).1 위험관리

연결회사는 신용위험을

관리합니다.
기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 한도를 적용합
니다. 경영진은 이러한 고객별한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 개인 고객에 대한 매출은 현금 또는 허용된 신용카드 거래만을 허용하여 신용위험을 최소화합니다.

연결회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.

연결회사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.

(3).2 신용보강

일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.

(3).3 금융자산의 손상

연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

·재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

·상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

(4) 유동성위험

연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다. 한편, 연결회사는 미사용 차입금 한도
(
주석 30 참조
)를적
정 수준으로 유지하고, 영업자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다.

(5) 이자율 위험

연결회사의 이자율위험은 단기차입금 및 장기차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로발행된 차입금으로 인하여 연결회사는 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 변동이자부 현금성자산으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다. 또한, 연결회사는 고정이자율로 발행된 차입금으로 인하여 공정가액 이자율위험에 노출되어 있습니다.

연결회사는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 차환발행, 기존 차입금의 기간연장, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션하고 있습니다.

(6) 자본위험관리

연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

부채
664,032,575
418,161,658

자본
309,735,066
315,100,964

부채비율
214.39%
132.71%

(7) 금융상품 공정가치

(7).1 금융상품 종류별 공정가치

당분기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

장부금액(*)
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
48,673,459
23,769,833
(*)

단기금융상품
-
100,000
(*)

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
1,500,000
(*)

매출채권
124,548,979
111,555,465
(*)

기타유동금융자산
18,110,469
20,006,560
(*)

장기금융상품
2,000
2,000
(*)

기타비유동금융자산
133,279,251
17,470,510
(*)

합 계

324,614,158
174,404,368
-

금융부채

매입채무
44,028,968
48,453,693
(*)

기타유동금융부채
58,203,407
67,414,365
(*)

유동리스부채
28,099,476
14,215,457
(*)

단기차입금
41,570,000
112,400,000
(*)

유동성장기부채
100,000,000
-
(*)

장기차입금
-
100,000,000
96,658,534

사채
99,846,074
-
(*)

기타비유동금융부채
8,132,565
1,269,050
(*)

비유동리스부채
235,329,252
36,790,312
(*)

합 계
615,209,742
380,542,877
-

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(7).2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은)공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

(8) 범주별 금융상품

(8).1 금융상품 범주별 장부금액

(1) 금융자산

당분기말과 전기말 현재 범주별 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가로
측정하는 금융자산
파생상품
기타금융자산(*)
합 계

현금및현금성자산
48,673,459
-
-
48,673,459

매출채권
124,548,979
-
-
124,548,979

기타유동금융자산
10,289,727
3,498
7,817,244
18,110,469

장기금융상품
2,000
-
-
2,000

기타비유동금융자산
33,795,791
-
99,483,460
133,279,251

합 계
217,309,956
3,498
107,300,704
324,614,158

(*) 범주별 금융자산의 적용을 받지 않는 금융리스채권입니다.

2) 전기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가로
측정하는 금융자산
당기손익-공정가치
측정 금융자산
기타금융자산(*1)
합 계

현금및현금성자산
23,769,833
-
-
23,769,833

단기금융상품
100,000
-
-
100,000

당기손익-공정가치 측정 금융자산(*2)
-
1,500,000
-
1,500,000

매출채권
111,555,465
-
-
111,555,465

기타유동금융자산
18,892,172
-
1,114,388
20,006,560

장기금융상품
2,000
-
-
2,000

기타비유동금융자산
15,509,083
-
1,961,427
17,470,510

합 계
169,828,553
1,500,000
3,075,815
174,404,368

(*1) 범주별 금융자산의 적용을 받지 않는 금융리스채권입니다.
(*2) 해당 수익증권은 당분기 중 전액 처분되었습니다.

(2) 금융부채

당분기말과 전기말 현재 범주별 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가로 
측정하는 금융부채
기타금융부채(*)
합 계

매입채무
44,028,968
-
44,028,968

기타유동금융부채
58,203,407
-
58,203,407

유동리스부채
-
28,099,476
28,099,476

단기차입금
41,570,000
-
41,570,000

유동성장기부채
100,000,000
-
100,000,000

사채
99,846,074
-
99,846,074

기타비유동금융부채
8,132,565
-
8,132,565

비유동리스부채
-
235,329,252
235,329,252

합 계
351,781,014
263,428,728
615,209,742

(*) 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채입니다.

2) 전기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가로 
측정하는 금융부채
파생상품
기타금융부채(*)
합 계

매입채무
48,453,693
-
-
48,453,693

기타유동금융부채
67,399,488
14,877
-
67,414,365

유동리스부채
-
-
14,215,457
14,215,457

단기차입금
112,400,000
-
-
112,400,000

장기차입금
100,000,000
-
-
100,000,000

기타비유동금융부채
1,269,050
-
-
1,269,050

비유동리스부채
-
-
36,790,312
36,790,312

합 계
329,522,231
14,877
51,005,769
380,542,877

(*) 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채입니다.

(9) 사용제한금융상품

당
분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 예금 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
거래처
당분기말
전기말
사용제한사유

장기금융상품
신한은행
2,000
2,000
당좌개설보증금

10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

- 해당사항 없음

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제26기 3분기
제25기
제24기

(2020년 9월말)
(2019년 12월말)
(2018년 12월말)

[유동자산]
303,137
283,897
214,537

현금및현금성자산
48,674
23,770
6,519

단기금융상품
-
100
100

매출채권 및 기타채권
124,549
111,555
101,136

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
1,500
-

기타유동금융자산
18,110
20,007
-

재고자산
93,986
121,711
97,516

기타유동자산
17,731
5,182
9,266

당기법인세자산
87
72
-

[비유동자산]
670,631
449,365
410,422

장기금융상품
2
2
2

공동기업투자
2,318
2,060
1,825

유형자산
299,899
307,225
310,951

무형자산
66,837
62,921
60,060

사용권자산
158,076
46,266
-

장기매출채권 및 기타채권
-
-
29,233

기타비유동금융자산
133,279
17,471
-

기타비유동자산
1,832
5,934
4,969

이연법인세자산
8,388
7,486
3,382

자산 총계
973,768
733,262
624,959

[유동부채]
290,085
260,520
186,667

[비유동부채]
373,948
157,641
121,387

부채 총계
664,033
418,161
308,054

Ⅰ. 지배기업 소유주 지분
309,735
315,101
316,905

자본금
19,362
19,362
19,362

주식발행초과금
44,359
44,359
44,359

기타자본항목
23,688
23,614
23,934

이익잉여금
222,326
227,766
229,250

Ⅱ. 비지배주주지분
-
-
-

자본 총계
309,735
315,101
316,905

부채와 자본 총계
973,768
733,262
624,959

(2020.01.01 ~ 2020.09.30)
(2019.01.01 ~ 2019.12.31)
(2018.01.01 ~ 2018.12.31)

[매출액]
933,122
1,320,103
1,278,572

[영업이익]
2,986
22,160
27,364

[당기순이익]
(2,731)
4,353
8,513

지배기업소유주지분순이익
(2,731)
4,353
8,513

비지배주주지분순이익
-
-
-

기본 및 희석주당순이익
(705)
1,124원
2,198원

연결에 포함된 회사수
3개
3개
3개

※ 당사는 2011년(제17기)에 K-IFRS를 최초 채택하였습니다. 
※ 2015년 9월 10일 세린식품(주)의 지분 100%를 취득함에 따라 사업결합 하였습니다.
※ 2015년 12월 1일 스무디킹코리아(주)의 지분 100%를 취득함에 따라 사업결합 하였습니다.
※ 2016년 12월 21일 (주)제이원의 지분 100%를 취득함에 따라 사업결합 하였습니다.
※제24기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호(수익) 및 제1039호
 (금융상품:인식과측정)에 따라 작성되었습니다.
※ 2019년 5월 20일 ㈜제이원의 지분 100.0%를 매각하였습니다.

※ 2019년 6월30일 ㈜신세계푸드가 Chang Tuh Corporation 지분을 100% 인수하였습니다.
※ 2019년 1월 1일 부터 K-IFRS 제1116호 '리스' 기준서를 적용하였습니다.

※ 제24기(전전기)는 종전 기준서에 따라 작성되었습니다.

나. 요약별도재무정보

(단위 : 백만원)

구 분

제26기 3분기
제25기

제24기

(2020년 9월말)
(2019년 12월말)

(2018년 12월말)

[유동자산]

286,334
267,634
204,532

현금및현금성자산

38,835
15,064
2,130

단기금융상품

-
100
100

매출채권 및 기타채권

121,748
109,944
99,289

기타유동금융자산
17,917
20,015
-

재고자산

90,503
117,545
94,146

기타유동자산

17,331
4,966
8,867

[비유동자산]

679,372
456,266
413,047

종속기업투자

42,726
39,128
30,646

공동기업투자

2,965
2,965
2,965

유형자산

288,026
296,836
300,165

무형자산

50,782
46,667
45,749

사용권자산
155,470
44,183
-

장기매출채권 및 기타채권

130,904
-
26,293

기타비유동금융자산
-
14,420
-

기타비유동자산

1,832
5,934
4,969

이연법인세자산

6,667
6,133
2,260

자산 총계

965,706
723,900
617,579

[유동부채]

285,060
255,151
181,283

[비유동부채]

369,257
152,650
117,786

부채 총계

654,317
407,801
299,069

자본금

19,362
19,362
19,362

주식발행초과금
44,359
44,359
44,359

기타자본항목
23,921
23,921
23,921

이익잉여금

223,747
228,457
230,868

자본 총계

311,389
316,099
318,510

부채와 자본 총계

965,706
723,900
617,579

(2020.01.01~2020.09.30)
(2019.01.01~2019.12.31)
(2018.01.01~2018.12.31)

[매출액]

921,944
1,305,875
1,263,685

[영업이익]

4,190
23,368
28,046

[당기순이익]

(2,001)
3,411
7,302

기본 및 희석주당순이익

(517원)
881원
1,886원

※당사는 2011년(제17기)에 K-IFRS를 최초 채택하였습니다.
※2015년 9월10일 세린식품(주)의 지분100%를 취득함에 따라 사업결합하였습니다.
※2015년 12월1일 스무디킹코리아(주)의 지분 100%를 취득함에 따라 사업결합 하였습니다.
※2016년 12월 21일 (주)제이원의 지분 100%를 취득함에따라 사업결합 하였고, 2019년 5월 20일 제이원의 지분 100%를 매각하였습니다.
※2019년 6월 30일 Chang Tuh Corporation 의 지분 100%를 이마트 미국법인(EAI)로부터 인수하였습니다. 
※제24기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제 1018호(수익) 및 제 1039호(금융상품 : 인식과측정)에 따라 작성되었습니다.
※ 2019년 1월 1일 부터 K-IFRS 제1116호 '리스' 기준서를 적용하였습니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 26 기 3분기말 2020.09.30 현재

제 25 기말 2019.12.31 현재

(단위 : 원)

제 26 기 3분기말

제 25 기말

자산

유동자산

303,137,011,600

283,897,472,425

현금및현금성자산

48,673,459,042

23,769,832,545

단기금융상품

100,000,000

매출채권 및 기타유동채권

142,659,448,252

133,062,025,475

매출채권

124,548,978,895

111,555,465,340

당기손익-공정가치 측정 금융자산

1,500,000,000

기타유동금융자산

18,110,469,357

20,006,560,135

재고자산

93,986,018,200

121,711,489,509

기타유동자산

17,731,199,506

5,182,244,566

당기법인세자산

86,886,600

71,880,330

비유동자산

670,630,629,127

449,365,149,555

장기금융상품

2,000,000

2,000,000

공동기업투자

2,318,005,207

2,059,696,317

유형자산

299,898,648,063

307,225,211,750

사용권자산

158,075,983,509

46,266,383,225

무형자산

66,837,103,654

62,921,403,350

기타비유동금융자산

133,279,250,995

17,470,510,362

기타비유동자산

1,831,934,263

5,933,585,222

이연법인세자산

8,387,703,436

7,486,359,329

자산총계

973,767,640,727

733,262,621,980

부채

유동부채

290,084,328,591

260,520,251,144

매입채무

44,028,967,812

48,453,692,919

기타유동금융부채

58,203,407,472

67,414,365,484

유동리스부채

28,099,476,206

14,215,456,881

단기차입금

41,570,000,000

112,400,000,000

유동성장기부채

100,000,000,000

기타유동부채

17,449,893,729

17,212,511,029

유동복구충당부채

624,208,248

360,966,119

당기법인세부채

108,375,124

463,258,712

비유동부채

373,948,246,557

157,641,406,821

장기차입금

100,000,000,000

장기매입채무 및 기타비유동채무

99,846,073,748

사채

99,846,073,748

기타비유동금융부채

8,132,565,307

1,269,050,468

비유동리스부채

235,329,252,284

36,790,311,669

복구충당부채

1,982,420,489

1,582,759,197

순확정급여부채

23,133,581,306

12,947,572,178

기타비유동부채

5,524,353,423

5,051,713,309

부채총계

664,032,575,148

418,161,657,965

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

309,735,065,579

315,100,964,015

자본금

19,362,400,000

19,362,400,000

기타불입자본

68,046,343,318

67,972,857,928

주식발행초과금

44,358,761,484

44,358,761,484

기타의자본항목

23,687,581,834

23,614,096,444

이익잉여금(결손금)

222,326,322,261

227,765,706,087

비지배지분

자본총계

309,735,065,579

315,100,964,015

자본과부채총계

973,767,640,727

733,262,621,980

연결 포괄손익계산서

제 26 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 25 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 원)

제 26 기 3분기

제 25 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

320,950,279,995

933,121,620,390

337,371,746,298

981,354,970,295

매출원가

276,678,104,685

816,159,035,801

292,207,065,245

854,362,975,788

매출총이익

44,272,175,310

116,962,584,589

45,164,681,053

126,991,994,507

매출채권손상차손

(4,767,644)

(9,240,138)

(574,802)

(3,254,734)

판매비와관리비

39,776,098,624

113,967,499,640

38,915,444,693

110,276,070,339

판매비

4,672,213,041

15,923,321,101

4,380,490,643

13,527,926,809

관리비

35,103,885,583

98,044,178,539

34,534,954,050

96,748,143,530

영업이익(손실)

4,491,309,042

2,985,844,811

6,248,661,558

16,712,669,434

기타채권손상차손환입

266,763

355,684

889,210

기타영업외수익

1,134,606,536

3,488,950,677

7,638,211,294

8,759,328,415

기타영업외비용

1,784,424,956

4,758,751,577

6,200,102,344

9,281,644,464

금융수익

777,312,085

2,780,564,315

369,080,793

1,004,167,656

금융비용

2,859,689,318

8,327,226,671

2,001,606,868

5,749,431,764

지분법이익(손실)

141,943,075

267,268,291

1,954,762

58,754,064

법인세비용차감전순이익(손실)

1,901,056,464

(3,563,083,391)

6,056,554,879

11,504,732,551

법인세비용

439,909,494

(832,046,994)

1,467,109,030

2,757,840,913

당기순이익(손실)

1,461,146,970

(2,731,036,397)

4,589,445,849

8,746,891,638

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업소유주지분

1,461,146,970

(2,731,036,397)

4,589,445,849

8,746,891,638

기타포괄손익

(341,379,033)

269,356,211

532,398,255

618,901,354

당기손익으로 재분류되지 않는항목

확정급여제도의 재측정요소

5,844,529

195,870,821

29,429,772

98,604,200

당기손익으로 재분류되는 항목

지분법자본변동

5,347,080

(8,959,401)

53,106,680

120,375,073

해외사업환산이익

(352,570,642)

82,444,791

449,861,803

399,922,081

총포괄손익

1,119,767,937

(2,461,680,186)

5,121,844,104

9,365,792,992

총 포괄손익의 귀속

지배기업소유주지분

1,119,767,937

(2,461,680,186)

5,121,844,104

9,365,792,992

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

377

(705)

1,185

2,259

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

377

(705)

1,185

2,259

연결 자본변동표

제 26 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 25 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

주식발행초과금

기타의자본항목

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2019.01.01 (기초자본)

19,362,400,000

44,358,761,484

23,933,768,046

229,250,239,746

316,905,169,276

316,905,169,276

회계정책변경에 따른 증가(감소)

(777,483,563)

(777,483,563)

(777,483,563)

당기순이익(손실)

8,746,891,638

8,746,891,638

8,746,891,638

기타포괄손익

지분법자본변동

120,375,073

120,375,073

120,375,073

순확정급여부채의 재측정요소

98,604,200

98,604,200

98,604,200

해외사업환산손익

399,922,081

399,922,081

399,922,081

연차배당

(2,904,218,250)

(2,904,218,250)

(2,904,218,250)

사업결합

(364,602,034)

(364,602,034)

(364,602,034)

2019.09.30 (기말자본)

19,362,400,000

44,358,761,484

24,089,463,166

234,414,033,771

322,224,658,421

322,224,658,421

2020.01.01 (기초자본)

19,362,400,000

44,358,761,484

23,614,096,444

227,765,706,087

315,100,964,015

315,100,964,015

회계정책변경에 따른 증가(감소)

당기순이익(손실)

(2,731,036,397)

(2,731,036,397)

(2,731,036,397)

기타포괄손익

지분법자본변동

(8,959,401)

(8,959,401)

(8,959,401)

순확정급여부채의 재측정요소

195,870,821

195,870,821

195,870,821

해외사업환산손익

82,444,791

82,444,791

82,444,791

연차배당

(2,904,218,250)

(2,904,218,250)

(2,904,218,250)

사업결합

2020.09.30 (기말자본)

19,362,400,000

44,358,761,484

23,687,581,834

222,326,322,261

309,735,065,579

309,735,065,579

연결 현금흐름표

제 26 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 25 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 원)

제 26 기 3분기

제 25 기 3분기

영업활동현금흐름

37,641,545,522

7,467,028,085

당기순이익(손실)

(2,731,036,397)

8,746,891,638

당기순이익조정을 위한 가감

59,323,899,201

57,188,269,817

순운전자본의 변동

(14,425,123,070)

(50,969,440,920)

이자수취

142,183,233

126,043,973

이자지급

(4,168,937,965)

(3,374,396,671)

법인세납부(납부)

(499,439,480)

(4,250,339,752)

투자활동현금흐름

(21,848,750,398)

(47,188,131,026)

단기금융상품의 처분

20,115,575,678

1,000,000,000

당기손익-공정가치금융자산의 처분

1,500,000,000

유형자산의 처분

2,857,852,142

14,556,027,312

무형자산의 처분

9,000,000

28,689,702

종속기업투자의 처분

113,451,284

단기금융상품의 취득

(20,015,575,678)

(1,000,000,000)

사업결합

(4,881,128,947)

유형자산의 취득

(26,071,073,950)

(54,926,340,493)

무형자산의 취득

(94,346,772)

(2,078,829,884)

사용권자산의 취득

(150,181,818)

재무활동현금흐름

9,123,744,901

58,702,989,916

단기차입금의 증가

334,561,000,000

609,573,975,865

사채의 증가

99,802,680,000

단기차입금 상환

(405,391,000,000)

(536,678,684,580)

장기차입금의 상환

0

(1,500,000,000)

리스부채의상환

(16,945,469,409)

(9,788,952,429)

배당금지급

(2,903,465,690)

(2,903,348,940)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

현금및현금성자산의순증가(감소)

24,916,540,025

18,981,886,975

기초현금및현금성자산

23,769,832,545

6,518,902,971

현금및현금성자산의 환율변동효과

(77,518,734)

286,631,038

해외종속회사 환율변동으로 인한 차이

64,605,206

분기말현금및현금성자산

48,673,459,042

25,787,420,984

3. 연결재무제표 주석

제 26(당) 기 3분기: 2020년 09월 30일 현재

제 25(전) 기 3분기: 2019년 09월 30일 현재

주식회사 신세계푸드와 그 종속기업

1. 일반 사항

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 신세계푸드 (이하 "당사")는 종속기업인 세린식품 주식회사, 스무디킹코리아 주식회사 및 CHANG TUH CORPORATION(이하 신세계푸드 주식회사와 그 종속기업을 일괄하여 "연결회사")을 연결대상으로 하고, SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.를 지분법적용대상으로 하여 연결재무제표를 작성하였습니다.

1.1 당사의 개요

당사는 단체급식사업, 외식사업, 식품유통업 등을 영위할 목적으로 1995년 7월 1일에 설립하였으며 서울특별시 성동구에 본사를 두고, 당분기말 현재 전국에
736
개의 사업장을 운영하고 있습니다. 

당사는 2001년 7월에 한국거래소가 개설한 KRX코스닥시장에 상장되었으며, 2010년 4월 29일에 코스닥시장에서 유가증권시장으로 이전 상장하였습니다. 2006년 3월3일자 정기주주총회 결의에 의거 당사의 상호를 주식회사 신세계푸드시스템에서 주식회사 신세계푸드로 변경하였습니다.

수차례의 유ㆍ무상증자 등을 통하여 당분기말 현재 당사의 자본금은 보통주 19,362백만원이며, 당분기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율

(주)이마트
1,815,223
46.9%

국민연금공단
446,791
11.5%

(주)신세계조선호텔

332,910

8.6%

기타
1,277,556
33.0%

합 계
3,872,480
100.0%

1.2 종속기업의 현황

(1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

종속기업
소재지
업종
결산월
지분율(%)

당분기말
전기말

세린식품(주)
한국
식품제조
12월
100.00
100.00

스무디킹코리아(주)
한국
식ㆍ음료
12월
100.00
100.00

CHANG TUH CORPORATION(*)
미국
식품제조
12월
100.00
100.00

(*) 당사는 지배기업 (주)이마트의 종속기업인 E-MART AMERICA, INC.와의 지분양수도계약을 통해 2019년 6월 30일자로 미국 소재 CHANG TUH CORPORATION의 지분 100%를 12,130백만원에 취득하였으며, 2020년 9월 15일 이사회 결의에 따라 종속회사 CHANG TUH CORPORATION에 대하여 3,599백만원을 추가 출자하였고 이로 인한 지분율의 변동은 없습니다.

(2) 연결대상 종속기업의 2020년 9월 30일 현재 요약분기재무상태표와 동일로 종료되는 회계연도의 요약분기포괄손익계산서는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
세린식품(주)
스무디킹코리아(주)
CHANG TUH CORPORATION

자산
12,115,329
13,028,789
12,591,129

부채
3,551,788
7,978,289
235,791

자본
8,563,541
5,050,500
12,355,338

매출
16,270,423
9,682,607
2,564,872

분기순손익
462,020
(1,164,574)
(45,620)

총포괄손익
462,015
(1,164,574)
(3,886)

2. 중요한 회계정책

다음은 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 연결재무제표 작성기준

연결회사의 2020년 9월 30일로 종료하는 3개월 및 9개월 보고기간에 대한 분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 분기연결재무제표는 보고기간말인 2020년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

비교표시된 전기 연결재무제표의 일부 계정과목은 당기 연결재무제표와의 비교를 보다 용이하게 하기 위하여 당기 연결재무제표의 표시방법에 따라 재분류 하였습니다. 이러한 재분류는 전기에 보고된 연결순손익이나 연결순자산가액에 영향을 미치지 아니합니다.

- 기타영업외수익/금융수익, 기타영업외비용/금융비용의 재분류

2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의

'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시 뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 연결회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 동 개정으로 인해 연결회사의 연결재무제표에 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 동 개정으로 인해연결회사의 연결재무제표에 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나, 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 아래와 같습니다.

- 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'
- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시': 부채의 유동성 분류 관련 규정

2.2 회계정책

분기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연차연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며,과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다. 

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

(1) 영업권의 손상차손

영업권의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능액은 순공정가치의 계산에 기초하여 결정됩니다. 

(2) 법인세

연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

연결회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.

(3) 순확정급여부채 및 기타장기종업원급여부채

순확정급여부채와 기타장기종업원급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다.

(4) 현금창출단위의 손상차손

현금창출단위의 손상 여부를 검토하기 위한 회수가능액은 사용가치 및 순공정가치의계산에 기초하여 결정됩니다.

(5) 리스

리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

부동산 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.

-
종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 연결회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.

-
리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 연결회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.

-
위 이외의 경우 연결회사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다.

선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 연결회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할 수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 연결회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

(6) COVID-19로 인한 영향

세계적인 COVID-19의 확산으로 각국 정부는 이를 통제하기 위하여 공장 폐쇄, 자가격리, 입국제한, 여행 금지 등의 조치를 시행하고 있습니다. COVID-19 팬데믹이 연결회사의 영업에 미칠 궁극적인 영향은 아직 알 수 없고, 향후 전개되는 국면에 따라 달라질 것으로 보입니다. COVID-19의 지속기간, 심각성은 매우 불확실하고 예측할 수 없으며, 정부나 연결회사의 보호조치로 인하여 실질적인 영업중단이 발생하고 영업규모가 감소할 수 있습니다. 이로 인한 재무 영향은 합리적으로 추정할 수 없지만 경영진은 연결회사가 사업을 영위하는 대부분의 지역 및 영업 부문이 어느 정도영향을 받을 것으로 예상하고 있습니다. COVID-19가 연결회사의 영업에 미치는 영향의 정도와 기간은 아직 결정할 수 없습니다.

4. 재무위험관리

4.1 재무위험관리요소

연결회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 연결회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

위 험

노출 위험

측 정

관 리

시장위험-환율

미래 상거래, 기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산 및 금융부채

현금흐름 추정

민감도 분석

통화선도

신용위험

현금성자산, 매출채권, 상각후원가측정 기타 금융자산

연체율 분석

신용등급

은행예치금 다원화, 신용한도, L/C

채무상품 투자지침

유동성위험

차입금 및 기타 부채

현금흐름 추정

차입한도 유지

이자율위험
차입금
현금흐름 추정
이자율 노출에 대한 시나리오 시뮬레이션

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다.

4.1.1

시장위험

(1) 외환위험

연결회사는 글로벌 영업 및 기능통화와 다른 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD 및 NOK 등이 있습니다.

4.1.2 신용위험

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다. 

(1) 위험관리

연결회사는 신용위험을

관리합니다.
기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 한도를 적용합
니다. 경영진은 이러한 고객별한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 개인 고객에 대한 매출은 현금 또는 허용된 신용카드 거래만을 허용하여 신용위험을 최소화합니다.

연결회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.

연결회사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.

(2) 신용보강

일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.

(3) 금융자산의 손상

연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

·재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

·상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

4.1.3 유동성위험

연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다. 한편, 연결회사는 미사용 차입금 한도
(
주석 30 참조
)를적
정 수준으로 유지하고, 영업자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다.

4.1.4 이자율 위험

연결회사의 이자율위험은 단기차입금 및 장기차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로발행된 차입금으로 인하여 연결회사는 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 변동이자부 현금성자산으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다. 또한, 연결회사는 고정이자율로 발행된 차입금으로 인하여 공정가액 이자율위험에 노출되어 있습니다.

연결회사는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 차환발행, 기존 차입금의 기간연장, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션하고 있습니다.

4.2 자본위험관리

연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

부채
664,032,575
418,161,658

자본
309,735,066
315,100,964

부채비율
214.39%
132.71%

5. 금융상품 공정가치

5.1 금융상품 종류별 공정가치

당분기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

장부금액(*)
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
48,673,459
23,769,833
(*)

단기금융상품
-
100,000
(*)

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
1,500,000
(*)

매출채권
124,548,979
111,555,465
(*)

기타유동금융자산
18,110,469
20,006,560
(*)

장기금융상품
2,000
2,000
(*)

기타비유동금융자산
133,279,251
17,470,510
(*)

합 계

324,614,158
174,404,368
-

금융부채

매입채무
44,028,968
48,453,693
(*)

기타유동금융부채
58,203,407
67,414,365
(*)

유동리스부채
28,099,476
14,215,457
(*)

단기차입금
41,570,000
112,400,000
(*)

유동성장기부채
100,000,000
-
(*)

장기차입금
-
100,000,000
96,658,534

사채
99,846,074
-
(*)

기타비유동금융부채
8,132,565
1,269,050
(*)

비유동리스부채
235,329,252
36,790,312
(*)

합 계
615,209,742
380,542,877
-

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

5.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은)공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

6. 범주별 금융상품

6.1 금융상품 범주별 장부금액

(1) 금융자산

당분기말과 전기말 현재 범주별 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가로
측정하는 금융자산
파생상품
기타금융자산(*)
합 계

현금및현금성자산
48,673,459
-
-
48,673,459

매출채권
124,548,979
-
-
124,548,979

기타유동금융자산
10,289,727
3,498
7,817,244
18,110,469

장기금융상품
2,000
-
-
2,000

기타비유동금융자산
33,795,791
-
99,483,460
133,279,251

합 계
217,309,956
3,498
107,300,704
324,614,158

(*) 범주별 금융자산의 적용을 받지 않는 금융리스채권입니다.

2) 전기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가로
측정하는 금융자산
당기손익-공정가치
측정 금융자산
기타금융자산(*1)
합 계

현금및현금성자산
23,769,833
-
-
23,769,833

단기금융상품
100,000
-
-
100,000

당기손익-공정가치 측정 금융자산(*2)
-
1,500,000
-
1,500,000

매출채권
111,555,465
-
-
111,555,465

기타유동금융자산
18,892,172
-
1,114,388
20,006,560

장기금융상품
2,000
-
-
2,000

기타비유동금융자산
15,509,083
-
1,961,427
17,470,510

합 계
169,828,553
1,500,000
3,075,815
174,404,368

(*1) 범주별 금융자산의 적용을 받지 않는 금융리스채권입니다.
(*2) 해당 수익증권은 당분기 중 전액 처분되었습니다.

(2) 금융부채

당분기말과 전기말 현재 범주별 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가로 
측정하는 금융부채
기타금융부채(*)
합 계

매입채무
44,028,968
-
44,028,968

기타유동금융부채
58,203,407
-
58,203,407

유동리스부채
-
28,099,476
28,099,476

단기차입금
41,570,000
-
41,570,000

유동성장기부채
100,000,000
-
100,000,000

사채
99,846,074
-
99,846,074

기타비유동금융부채
8,132,565
-
8,132,565

비유동리스부채
-
235,329,252
235,329,252

합 계
351,781,014
263,428,728
615,209,742

(*) 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채입니다.

2) 전기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가로 
측정하는 금융부채
파생상품
기타금융부채(*)
합 계

매입채무
48,453,693
-
-
48,453,693

기타유동금융부채
67,399,488
14,877
-
67,414,365

유동리스부채
-
-
14,215,457
14,215,457

단기차입금
112,400,000
-
-
112,400,000

장기차입금
100,000,000
-
-
100,000,000

기타비유동금융부채
1,269,050
-
-
1,269,050

비유동리스부채
-
-
36,790,312
36,790,312

합 계
329,522,231
14,877
51,005,769
380,542,877

(*) 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채입니다.

7. 사용제한금융상품

당
분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 예금 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
거래처
당분기말
전기말
사용제한사유

장기금융상품
신한은행
2,000
2,000
당좌개설보증금

8. 매출채권 및 기타금융자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
126,169,448
113,166,961

손실충당금
(1,620,469)
(1,611,496)

매출채권(순액)
124,548,979
111,555,465

매출채권은 정상적인 영업 과정에서 판매된 재화나 용역에 대하여 고객이 지불해야 할 금액입니다. 최초 인식시점에 매출채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 거래가격을 공정가치로 측정합니다. 연결회사는 계약상 현금 흐름을 회수하는 목적으로 매출채권을 보유하고 있으므로 상각후원가로 측정하고 있습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

기타유동금융자산

미수금
1,897,051
2,770,965

손실충당금(미수금)
(504,661)
(504,661)

미수수익
6,418
12,375

금융리스채권
7,817,244
1,114,388

보증금
8,914,817
16,709,738

현재가치할인차금(보증금)
(23,898)
(96,245)

통화선도자산
3,498
-

합 계
18,110,469
20,006,560

기타비유동금융자산

보증금
38,110,298
16,525,584

현재가치할인차금(보증금)
(4,314,507)
(1,016,501)

금융리스채권
99,483,460
1,961,427

합 계
133,279,251
17,470,510

연결회사는 미수금 등 기타금융자산에 대하여 계약상 현금 흐름을 회수하는 목적으로 보유하고 있으므로 상각후원가로 측정하고 있습니다.

(3) 손상

매출채권과 기타 상각후원가 금융자산의 손상 및 연결회사의 신용위험 관련 사항은 주석 4.1.2를 참고하시기 바랍니다.

9. 재고자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

상품
52,193,203
57,605,909

제품
9,713,595
12,650,524

원재료
13,650,489
13,189,032

미착품
18,428,731
38,266,025

합 계
93,986,018
121,711,490

(2) 비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는

483,559백만원
(전분
기: 496,616백만원)
입니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 연결회사는 일부 재고자산에 대하여 삼성화재해상보험주식회사에

재산종합보험
(부보금액:

당분기말

73,094백
만
원
및 전기말 73,094백만원)
을 가입하고 있습니다.

10. 기타유동자산
및
기
타비유동자산

당분기말과

전기말

현재

기타유동자산

및

기타비유동자산의

내역은

다음과

같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

기타유동자산

선급금
12,640,732
904,813

선급비용
5,090,468
4,277,432

합 계
17,731,200
5,182,245

기타비유동자산

장기선급금
1,079,178
4,271,752

장기선급비용
752,756
1,661,833

합 계
1,831,934
5,933,585

11. 공동기업투자

(1) 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
소재
취득원가
당분기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.(*)
말레이시아
2,964,871
50%
2,318,005
50%
2,059,696

(*) 연결회사는 2018년 말레이시아 소재 합작투자법인 SHINSEGAE MAMEE SDN.BHD.의 지분 50%를 취득하였습니다. 연결회사가 공동지배력을 보유하고 있는 공동약정은 별도의 회사를 통하여 구조화 되었으며, 공동약정에 대하여 공동지배력을 보유하는 당사자들이 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하고 있다고 판단하여 공동기업으로 분류하고 있습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초 장부금액
2,059,696
1,824,962

지분법손익
267,268
58,754

지분법자본변동
(8,959)
120,375

분기말 장부금액
2,318,005
2,004,091

(3) 당분기말과 전기말 현재 공동기업의 요약 재무정보, 장부금액으로의 조정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동자산
6,521,797
4,970,733

비유동자산
3,710
2,565

유동부채
1,889,497
853,905

자본
4,636,010
4,119,393

지분율(%)
50%
50%

순자산지분해당액
2,318,005
2,059,696

공동기업투자 장부금액
2,318,005
2,059,696

1
2. 유형자
산

및 사용권자산

(1)

당분기말과 전기말 현재 유형자산과 사용권자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

토지
40,183,732
-
-
40,183,732

건물(*)
145,520,200
(28,048,928)
-
117,471,272

구축물
6,364,288
(2,591,679)
-
3,772,609

기계장치(*)
108,375,550
(54,500,383)
-
53,875,167

차량운반구
318,933
(247,716)
-
71,217

공구기구비품
39,200,183
(25,292,024)
(585,865)
13,322,294

인테리어
91,083,488
(49,567,556)
(3,048,349)
38,467,583

주방기구
68,802,517
(38,069,571)
(1,246,275)
29,486,671

건설중인자산
3,248,103
-
-
3,248,103

사용권자산
203,163,864
(43,109,712)
(1,978,168)
158,075,984

합 계
706,260,858
(241,427,569)
(6,858,657)
457,974,632

(*) 건물, 기계장치의 감가상각누계액은 정부보조금을 포함한 금액입니다.

2) 전기말

(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

토지
40,180,906
-
-
40,180,906

건물(*)
145,536,604
(25,251,153)
-
120,285,451

구축물
6,358,890
(2,354,296)
-
4,004,594

기계장치(*)
94,773,496
(47,970,797)
-
46,802,699

차량운반구
399,442
(286,064)
-
113,378

공구기구비품
38,240,217
(23,632,191)
(722,259)
13,885,767

인테리어
91,639,943
(46,973,851)
(4,052,594)
40,613,498

주방기구(*)
69,435,595
(36,488,899)
(1,800,935)
31,145,761

임차자산
23,821
(23,821)
-
-

건설중인자산
10,193,158
-
-
10,193,158

사용권자산
89,520,229
(41,096,220)
(2,157,626)
46,266,383

합 계
586,302,301
(224,077,292)
(8,733,414)
353,491,595

(*) 건물, 기계장치, 주방기구의 감가상각누계액은 정부보조금을 포함한 금액입니다.

(2)
당분기와 전분기

중

유형자산과 사용권자산 장부금액의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

유형자산
사용권자산
유형자산
사용권자산

기초순장부금액
307,225,212
46,266,383
310,951,257
-

회계정책 변경효과
-
-
(234,165)
43,134,958

수정후 기초순장부금액
307,225,212
46,266,383
310,717,092
43,134,958

취득/대체
25,287,457
240,768,569
46,122,681
9,090,517

사업결합으로 인한 증가
-
-
1,174,329
-

연결범위 변동으로 인한 감소
-
-
(1,767,003)
-

처분/폐기
(3,535,456)
(115,361,051)
(15,291,766)
(99,811)

감가상각
(27,345,899)
(13,684,697)
(27,199,318)
(9,580,574)

손상차손
(1,723,725)
-
-
-

손상차손환입
10,937
86,780
142,089
-

해지
-
-
-
(2,157)

환율변동효과
(19,878)
-
45,603
-

분기말순장부금액
299,898,648
158,075,984
313,943,707
42,542,933

(3) 당분기와 전분기 중 감가상각비가 포함된 항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

유형자산

매출원가
24,136,925
24,023,360

판매비와관리비
3,208,974
3,175,958

소 계
27,345,899
27,199,318

사용권자산

매출원가
10,168,872
6,806,262

판매비와관리비
3,515,825
2,774,312

소 계
13,684,697
9,580,574

합 계
41,030,596
36,779,892

(4) 당분기말 현재 연결회사의 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보험종류
보험가입자산
보험회사
장부금액
부보금액

재산종합보험
건물 및 기계장치 외
삼성화재해상보험(주)
256,466,813
488,195,449

또한, 연결회사는 상기 보험 이외에 차량운반구에 대하여는 삼성화재해상보험주식회사 등에 자동차손해배상책임보험과 종합보험에 가입되어 있습니다.

(5) 당분기말과 전기말 현재 담보로 제공된 유형자산은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액

담보설정금액

(채권최고액)

관련
계정과목
관련
차입금액
담보권자

토지 및 건물
2,077,275
4,080,000
단기차입금
70,000
신한은행

기계장치
740,834

2) 전기말

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액

담보설정금액

(채권최고액)

관련
계정과목
관련
차입금액
담보권자

토지 및 건물
2,112,760
4,080,000
단기차입금
800,000
신한은행

기계장치
979,147

(6) 당분기 중 적격자산인 유형자산에 대해 자본화된 차입원가는 178백만원이며, 자본화가능차입원가를 산정하기 위해 사용된 자본화차입이자율은 2.35%입니다.

13. 무형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

산업재산권
469,509
(282,605)
-
186,904

소프트웨어
22,906,319
(15,071,490)
-
7,834,829

회원권
2,265,985
-
-
2,265,985

권리금
50,789
(41,176)
-
9,613

고객관계가치
1,110,000
(222,000)
(888,000)
-

사업권
4,250,000
(1,027,083)
-
3,222,917

프랜차이즈
3,200,000
(902,201)
(1,756,564)
541,235

영업권
52,775,621
-
-
52,775,621

합 계
87,028,223
(17,546,555)
(2,644,564)
66,837,104

2) 전기말

(단위: 천원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

산업재산권
349,024
(259,185)
-
89,839

소프트웨어
17,816,139
(13,971,028)
-
3,845,111

회원권
2,265,985
-
-
2,265,985

권리금
50,483
(38,157)
-
12,326

고객관계가치
1,110,000
(222,000)
(888,000)
-

사업권
4,250,000
(867,708)
-
3,382,292

프랜차이즈
3,200,000
(852,496)
(1,756,564)
590,940

영업권
52,734,910
-
-
52,734,910

합 계
81,776,541
(16,210,574)
(2,644,564)
62,921,403

(2) 당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초순장부금액
62,921,403
60,059,923

취득/대체
5,217,538
438,913

사업결합으로 인한 증가
-
2,999,611

처분/폐기
(2,112)
(34,039)

상각
(1,340,437)
(1,067,982)

환율변동효과
40,712
115,390

분기말순장부금액
66,837,104
62,511,816

(3) 당분기와 전분기 중 무형자산상각비가 포함된 항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

매출원가
10,825
13,858

판매비와관리비
1,329,612
1,054,124

합 계
1,340,437
1,067,982

14. 매입채무 및 기타금

융부채

당분기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매입채무
44,028,968
48,453,693

기타유동금융부채

미지급금
39,343,000
45,228,931

미지급비용
17,397,039
20,617,307

임대보증금
1,461,746
1,552,382

미지급배당금

1,622
869

통화선도부채
-
14,877

합 계
58,203,407
67,414,366

기타비유동금융부채

임대보증금
9,802,780
1,331,454

현재가치할인차금
(1,670,215)
(62,404)

합 계
8,132,565
1,269,050

15. 기타유동부채

당분기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

선수금
3,815,873
3,561,721

예수금
5,765,670
5,369,148

부가세예수금
7,835,849
8,182,026

선수수익
32,502
99,616

합 계
17,449,894
17,212,511

16. 차입금
및 사채

(1) 당분기말과 전기말 현재 차입금의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
만기일
연이자율
(당분기말)
장부금액

당분기말
전기말

단기차입금

한도대출
신한은행
2021년 09월 23일
3.25%
70,000
800,000

한도대출
신한은행
2021년 05월 09일
1.85%
-
1,600,000

일반대출
신한은행
2021년 06월 05일
2.29%

20,000,000

-

한도대출
농협은행
2021년 02월 12일
1.62%
500,000
-

한도대출
KDB산업은행
2020년 12월 13일
1.35%
1,000,000
10,000,000

일반대출
국민은행

2021년 04월 24일

2.74%
20,000,000
-

기업어음(CP)
사모
2020년 01월 14일
-
-
60,000,000

기업어음(CP)
사모
2020년 06월 05일
-
-
40,000,000

합 계
41,570,000
112,400,000

장기차입금

기업어음(CP)
공모
2021년 03월 28일
2.77%
100,000,000
100,000,000

차감 : 유동성대체
(100,000,000)
-

합 계
-
100,000,000

(2) 당분기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행일
만기일
연이자율
당분기말

1회 무보증 공모사채
2020년 01월 30일
2023년 01월 30일
1.88%
100,000,000

차감 : 사채할인발행차금
(153,926)

합 계
99,846,074

한편, 상기 사채관리계약 상 재무비율 등의 유지 조항이 존재하며, 이를 위반한 경우 기한의 이익이 상실될 수 있습니다.

17.

퇴
직
급
여

(1) 당분기와 전분기 중 인식한 확정급여제도 관련 비용의 계정과목별 금액은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

매출원가
7,951,595
7,407,153

판매비와관리비
3,048,859
3,287,916

합 계
11,000,454
10,695,069

(2) 당분기말과 전기말 현재 순확정급여부채의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
105,748,285
99,591,879

사외적립자산의 공정가치(*)
(82,614,704)
(86,644,307)

연결재무상태표 상 순확정급여부채
23,133,581
12,947,572

(*) 당분기말 사외적립자산의 공정가치는 기존의
국민연금전환금 39백만원
(전기말: 39백만원)이 포함된 금액입니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 기타장기종업원급여부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

기타장기종업원급여부채
5,524,353
5,051,713

18. 법인세수익(비용)

법인세수익(비용)은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균 연간유효법인세율은 23.4%(2019년: 24.0%)입니다
.

19. 자본금

당분기말과 전기말 현재 당사의 보통주 자본금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

발행할 주식의 총수
1주의 금액
발행주식수
자본금

당분기말
전기말
당분기말
전기말

6,000,000 주
5,000 원
3,872,480 주
3,872,480 주
19,362,400
19,362,400

20.
주
식
발행초과금 및 기타
의자본항목

당분기말과 전기말 현재 주식발행초과금 및 기타의자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
44,358,761
44,358,761

기타의자본항목

자본조정
(2,276,263)
(2,276,263)

합병차액
25,851,862
25,851,862

자기주식(*)
(19,467)
(19,467)

지분법자본변동
90,338
99,297

해외사업환산손실
41,112
(41,333)

합 계
23,687,582
23,614,096

(*) 전기 이전 합병으로 인한 신주발행시 단주로 189주를 취득하였습니다.

21. 이익잉여금

당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

법정적립금(*)
4,808,804
4,518,382

임의적립금
220,701,623
223,401,623

미처분이익잉여금(결손금)
(3,184,105)
(154,299)

합 계
222,326,322
227,765,706

(*) 당사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

22
.
고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약부채

(1) 고객과의 계약에서 생기는 수익

1) 당분기와 전분기 중 연결회사는 수익과 관련해 연결포괄손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

고객과의 계약에서 생기는 수익

930,687,885
978,275,298

기타 원천으로부터의 수익: 임대료수익 등

2,433,735

3,079,672

총 수익

933,121,620
981,354,970

2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

연결회사는 다음의 주요 부문별로 재화나 용역을 기간에 걸쳐 이전하거나 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구 분
제조서비스
매입유통
합 계

수익인식 시점

한 시점에 인식

398,075,496
531,931,353
930,006,849

기간에 걸쳐 인식

-
681,036
681,036

합 계
398,075,496
532,612,389
930,687,885

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
제조서비스
매입유통
합 계

수익인식 시점

한 시점에 인식

465,768,217
511,876,317
977,644,534

기간에 걸쳐 인식

-

630,764

630,764

합 계
465,768,217
512,507,081
978,275,298

(2) 고객과의 계약과 관련된 부채

당분기말과 전기말 현재 연결회사가 인식하고 있는
계약부채는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

계약부채 - 고객충성제도

24,708
35,611

계약부채 - 급식관련 선수금 등

3,576,048
3,521,863

합 계
3,600,756
3,557,474

상기 계약부채는 선수금, 선수수익에 포함되어 있습니다(주석 15 참조).

23. 비용의 성격별 분류

당분기와 전분기 중 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위: 천원)

계정과목
매출원가
판매비
관리비 등
합 계

재고자산의 변동

제품
2,936,930
-
-
2,936,930

사용된 원재료 및 상품
480,622,083
-
-
480,622,083

운반비
2,990,552
12,686,072
-
15,676,624

종업원급여
103,883,417
-
30,832,771
134,716,188

감가상각비
24,136,925
-
3,208,974
27,345,899

사용권자산상각비
10,168,872
-
3,515,825
13,684,697

무형자산상각비
10,825
-
1,329,612
1,340,437

지급수수료
133,407,889
-
42,812,659
176,220,548

수도광열비
13,215,155
-
1,442,572
14,657,727

매출채권손상차손
-
-
9,240
9,240

기타
44,786,388
3,237,249
14,901,766
62,925,403

합 계
816,159,036
15,923,321
98,053,419
930,135,776

(2) 전분기

(단위: 천원)

계정과목
매출원가
판매비
관리비 등
합 계

재고자산의 변동

제품
1,814,704
-
-
1,814,704

사용된 원재료 및 상품
494,801,229
-
-
494,801,229

운반비
3,473,941
9,731,089
-
13,205,030

종업원급여
106,809,173
-
31,395,708
138,204,881

감가상각비
24,023,360
-
3,175,958
27,199,318

사용권자산상각비
6,806,262
-
2,774,312
9,580,574

무형자산상각비
13,858
-
1,054,123
1,067,981

지급수수료
148,145,577
-
40,675,220
188,820,797

수도광열비
14,348,045
-
1,269,572
15,617,617

기타
54,126,827
3,796,838
16,406,505
74,330,170

합 계
854,362,976
13,527,927
96,751,398
964,642,301

24. 판매비와관리비

(1) 당분기와 전분기 중 판매비 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

운반비
3,996,710
12,686,072
3,350,619
9,731,089

광고선전비
318,748
804,910
206,236
721,989

판매촉진비
356,755
2,432,339
823,636
3,074,849

합 계
4,672,213
15,923,321
4,380,491
13,527,927

(2) 당분기와 전분기 중 관리비 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
9,414,295
27,783,911
9,719,740
28,107,792

퇴직급여
1,049,193
3,048,859
1,097,074
3,287,916

복리후생비
1,186,821
3,741,670
1,514,848
4,215,163

교육훈련비
121,506
348,196
129,934
676,653

여비교통비
210,623
579,275
237,422
835,441

통신비
113,145
330,015
103,161
314,266

차량유지비
130,026
378,525
125,368
343,554

소모품비
1,255,063
3,285,538
1,262,871
3,056,425

보험료
222,827
645,032
233,338
660,342

임차료
232,194
920,942
360,832

1,358,036

세금과공과
939,658
3,113,895
656,913
2,820,512

지급수수료
15,409,683
42,812,659
15,544,795
40,675,220

수도광열비
735,772
1,442,572
529,946
1,269,572

감가상각비
1,214,721
3,208,974
1,021,757
3,175,958

사용권자산상각비
1,820,854
3,515,825
943,999
2,774,312

무형자산상각비
551,453
1,329,612
351,641
1,054,123

경상연구개발비
140,125
554,144
212,044
635,435

기타
355,927
1,004,535
489,271
1,487,423

합 계
35,103,886
98,044,179
34,534,954
96,748,143

25. 기타영업외수익 및 비용

(1) 당분기와 전분기 중 기타영업외수익의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분이익
841,636
984,017
6,913,388
7,106,537

무형자산처분이익
8,445
8,445
-
981

사용권자산처분이익
34,786
1,463,612
-
55,522

유형자산손상차손환입
10,937
10,937
-
142,089

사용권자산손상차손환입
545
86,780
-
-

복구충당부채환입
(10,955)
65,236
195,686
254,809

잡이익
249,213
869,924
529,137
1,199,390

합 계
1,134,607
3,488,951
7,638,211
8,759,328

(2) 당분기와 전분기 중 기타영업외비용의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분손실
1,495,719
2,073,771
6,076,872
8,192,170

사용권자산처분손실
8,097
400,090
2,157
2,157

무형자산처분손실
-
1,557
-
6,330

유형자산손상차손
88,420
1,723,725
-
-

매출채권처분손실
247
1,834
1,381
4,538

종속기업투자주식처분손실
-
-
-
664,365

기부금
48,204
268,538
78,403
282,685

잡손실
143,738
289,237
41,289
129,399

합 계
1,784,425
4,758,752
6,200,102
9,281,644

26. 금융수익

및 금융비용

(1) 당분기와 전분기 중 금융수익의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
759,388
1,795,502
189,220
475,987

외화환산이익
(27,400)
23,610
(42,952)
11,129

외환차익
24,370
647,694
123,506
394,105

통화선도거래이익
17,456
310,260
98,009
121,649

통화선도평가이익
3,498
3,498
1,298
1,298

합 계
777,312
2,780,564
369,081
1,004,168

(2) 당분기와 전분기 중 금융비용의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
2,838,912
7,087,488
1,615,233
4,555,951

외화환산손실
19,378
85,702
14,378
24,453

외환차손
(630)
1,016,819
305,809
1,050,978

통화선도거래손실
45,776
314,925
115,397
191,969

통화선도평가손실
(6,757)
-
(49,210)
-

소 계
2,896,679
8,504,934
2,001,607
5,823,351

차감: 적격자산에 대한 자본화 금액(*)
(36,990)
(177,707)
-
(73,919)

합 계
2,859,689
8,327,227
2,001,607
5,749,432

(*) 자본화 할 차입원가 금액을 산정하는데 사용한 자본화이자율은 당분기 중 당사의일반차입금에 적용된
가중평균이자율 2.35%입
니다.

27. 주당분기순손익

(1)
당분기와 전분기의 기본주당순이익(손실) 산정내역은 다음과 같습니다.

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

지배기업 소유주에 귀속되는 분기순이익(손실)
1,461,147천원
(2,731,036)천원
4,589,446천원
8,746,892천원

유통보통주식수(*)
3,872,291주
3,872,291주
3,872,291주
3,872,291주

기본주당분기순이익(손실)
377원
(705)원
1,185원
2,259원

(*) 당분기와 전분기 중 발행주식수를 유통기간으로 가중평균하여 유통보통주식수를산정하였습니다.

(2) 당사는 잠재적보통주를 발행하지 않았으므로 기본주당이익(손실)과 희석주당이익(손실)은 동일합니다.

28. 현금흐름 관련 정보

(1) 당분기와 전분기 중 영업활동으로 인한 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

1. 영업으로부터 창출된 현금

(1) 분기순이익(손실)
(2,731,036)
8,746,892

(2) 조정
59,323,899
57,188,270

이자비용
6,909,781
4,482,032

법인세비용(수익)
(832,047)
2,757,841

매출채권손상차손
9,240
3,255

퇴직급여
11,000,454
10,695,069

감가상각비
27,345,899
27,199,318

사용권자산상각비
13,684,697
9,580,574

무형자산상각비
1,340,437
1,067,982

유형자산처분손실
2,073,771
8,192,170

무형자산처분손실
1,557
6,330

사용권자산처분손실
400,090
2,157

유형자산손상차손
1,723,725
-

외화환산손실
85,702
24,453

통화선도거래손실
314,925
191,969

이자수익
(1,795,502)
(475,987)

기타채권손상차손환입
(267)
(889)

유형자산처분이익
(984,017)
(7,106,537)

무형자산처분이익
(8,445)
(981)

사용권자산처분이익
(1,463,612)
(55,522)

유형자산손상차손환입
(10,937)
(142,089)

사용권자산손상차손환입
(86,780)
-

복구충당부채환입
(65,236)
(254,809)

외화환산이익
(23,610)
(11,129)

지분법이익
(267,268)
(58,754)

통화선도거래이익
(310,260)
(121,649)

통화선도평가이익
(3,498)
(1,298)

기타
285,100
1,214,764

(3) 순운전자본의 변동
(14,425,123)
(50,969,441)

매출채권의 감소(증가)
(11,101,163)
(7,597,476)

미수금의 감소(증가)
565,289
(263,481)

미수수익의 감소(증가)
4,354
(833)

리스채권의 감소(증가)
5,208,976
984,962

임차보증금의 감소(증가)
(13,985,410)
(3,872,579)

통화선도의 감소(증가)
(19,542)
(70,320)

재고자산의 감소(증가)
27,845,351
(19,950,516)

선급금의 감소(증가)
(13,554,620)
(1,578,638)

선급비용의 감소(증가)
(1,736,714)
(198,206)

선급부가세의 감소(증가)
-
(20,285)

장기선급비용의 감소(증가)
(604,203)
(2,154,059)

기타보증금의 감소(증가)
(12,540)
9,000

매입채무의 증가(감소)
(6,222,255)
(8,994,242)

미지급금의 증가(감소)
(5,648,766)
(8,542,657)

미지급비용의 증가(감소)
(3,585,759)
(3,050,692)

임대보증금의 증가(감소)
8,696,289
118,853

영업보증금의 증가(감소)
(150,000)
40,000

선수금의 증가(감소)
330,676
(592,017)

예수금의 증가(감소)
50,144
4,999,063

선수수익의 증가(감소)
(10,904)
(31,689)

비유동영업보증금의 증가(감소)
50,000
-

퇴직금의 지급
(6,099,479)
(4,836,413)

사외적립자산의 감소(증가)
5,562,489
4,633,984

기타비유동부채의 증가(감소)
(7,336)
(1,200)

합 계
42,167,740
14,965,721

(2) 당분기와 전분기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

장기차입금의 유동성 대체
100,000,000
500,000

유형자산 취득에 의한 미지급금의 감소
(849,408)
(8,698,401)

유형자산 처분에 의한 미수금의 감소
412,149
356,584

건설중인자산의 본계정 대체
15,397,826
62,103,876

선급금의 무형자산 대체
5,011,276
102,241

사용권자산의 전대리스채권 대체
108,005,064
3,087,628

사용권자산의 인식
240,618,386
49,906,501

리스부채의 인식
235,865,049
55,530,702

(3) 당분
기와 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
기초
재무현금흐름
비현금거래
당분기말

단기차입금 및 유동성장기부채
112,400,000
(70,830,000)
100,000,000
141,570,000

장기차입금
100,000,000
-
(100,000,000)
-

사채
-
99,802,680
43,394
99,846,074

리스부채
51,005,769
(16,945,469)
229,368,428
263,428,728

합 계
263,405,769
12,027,211
229,411,822
504,844,802

2)
전
분기

(단위: 천원)

구 분
기초

기업회계기준서
 제1116호
도입 영향

수정후 기초
재무현금흐름
비현금거래
연결범위변동
전분기말

단기차입금 및 유동성장기부채
43,873,217
-
43,873,217
71,395,291
500,000
(988,508)
114,780,000

장기차입금
100,500,000
-
100,500,000
-
(500,000)
-
100,000,000

리스부채
-
46,900,383
46,900,383
(9,788,952)
8,630,319
-
45,741,750

합 계
144,373,217
46,900,383
191,273,600
61,606,339
8,630,319
(988,508)
260,521,750

29. 배당금

당사의 2019년 12월 31일 종료하는 회계기간에 대한 주당 배당금 및 총 배당금은 각각 750원, 2,904,218천원이며 2020년 4월 13일에 지급 되었습니다.

30. 우발채무와 약정사항

(1) 당분기말과 전기말 현재 주요약정 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: USD)

구 분
당분기말
전기말
비 고

신한은행
USD 20,000,000
USD 20,000,000
수입신용장약정

20,000,000
-
일반자금차입약정

24,000,000
24,000,000
단기한도차입약정

10,000,000
10,000,000
외상매출채권 담보대출

USD 1,000,000
USD 1,000,000
파생거래손실한도약정

농협은행
20,000,000
20,000,000
단기한도차입약정

USD 1,000,000
USD 1,000,000
파생거래손실한도약정

우리은행
USD 1,000,000
USD 1,000,000
파생거래손실한도약정

9,900,000
11,000,000
외상매출채권 담보대출

57,511
103,788
외상매출채권 담보대출

KDB산업은행
10,000,000
10,000,000
단기한도차입약정

국민은행
20,000,000
-
일반자금차입약정

541,500
516,691
외상매출채권 담보대출

SK증권
20,000,000
40,000,000
기업어음(CP)

유안타증권
50,000,000
50,000,000
기업어음(CP)

BNK투자증권
30,000,000
30,000,000
기업어음(CP)

KB증권
-
40,000,000
기업어음(CP)

NH투자증권
-
40,000,000
기업어음(CP)

(2) 제공받은 지급보증내역

당분기말과 전기말 현재 연결회사는 서울보증보험에 보증보험(부보금액: 당분기말 10,934백만원 및 전기말 14,893백만원)을 가입하고 있습니다. 또한, 연결회사는 수입신용장 거래 등과 관련하여 금융기관으로부터 당분기말과 전기말 현재 각각 USD 2,218,286 및 USD 10,903,192의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(3) 계류중인 소송사건 

1) 당분기말 현재 연결회사가 피고인 소송사건의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

사건의 종류
소송금액
원고
피고
계류법원
비 고

손해배상
37,460
한국음악저작권협회
스무디킹코리아(주)
인천지방법원
1심 진행중

2) 당분기말 현재 연결회사가 원고인 소송사건의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

사건의 종류
소송금액
원고
피고
계류법원
비 고

손해배상
409,237
당사
황석주
서울동부지방법원
1심 진행중

31. 특수관계자와의 거래

(1) 당분기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자의 명칭

지배기업
(주)이마트

공동기업
SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.

기타 특수관계자

신세계건설(주), (주)신세계조선호텔, (주)스타벅스커피코리아, (주)신세계아이앤씨, (주)신세계엘앤비, 
(주)광주신세계, (주)이마트에브리데이, (주)신세계영랑호
리조트,

(주)이마트24, (주)스타필드청라, (주)신세계티비
쇼핑, (주)스타필드하남, (주)제주소주, (주)스타필드고양, E-MART AMERICA. INC., 상해이매득무역유한공사, E-MART VIETNAM CO., LTD, 에스피청주전문투자형사모부동산투자회사, 에스피대치전문투자형사모부동산투자신탁1호, (주)스타필드안성, 일렉트로맨 문화산업전문회사,

PK Retail Holdings Inc., Good FoodHoldings, LLC(*2), New Bristol Farms, Inc., Bristol Farms, Inc., Metropolitan Market, LLC,

(주)스타필드수원
,

(주)신세계페이먼츠

,
에스피성수전문투자형사모부동산투자회사,

(주)신세계하나제1호기업형임대위탁관리부동산투자회사
, PK California, LLC.
,
주식회사 에스에스지닷컴

,
(주)신세계프라퍼티, 주식회사 신세계동서울피에프브이, 주식회사 스타필드창원, 에스피이태원이든전문투자형사모투자신탁,
위
피크주식회사, 
NEW SEASONS MARKET, LLC(*2), NEW LEAF COMMUNITY MARKETS, INC.(*2) 등

기타(*1)

(주)신세계, (주)신세계인터내셔날, (주)신세계의정부역사, (주)신세계사이먼, (주)신세계센트럴시티

, 

(주)신세계동대구복합환승센터, (주)신세계디에프, (주)신세계인터코스코리아, (주)신세계디에프글로벌,
(주)까사미아

, (주)신세계톰보이, 서울고속버스터미널(주), (주)마인드마크(*3), 시그나이트파트너스(*4) 등

(*1) 기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.

(*2)
당분기 중
지배기업 주식회사 이마트의 종속기업인
GOOD FOOD HOLDINGS, LLC가 NEW SEASONS MARKET, LLC의 지분 100%를 취득하여 NEW SEASONS MARKET, LLC 및 그 자회사인 NEW LEAF COMMUNITY MARKETS, INC.가 주식회사 이마트의 연결대상 종속회사로 신규 편입되었습니다.
(*3) 당분기 중 주식회사 신세계가 주식회사 마인드마크에 지분 100%를 신규 출자하여 신규 편입되었습니다.

(*4) 당분기 중 주식회사 신세계인터내셔날이 시그나이트파트너스 지분 50%를 신규
출자하여 신규 편입되었습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
회사명
매출 등
매입 등
유,무형자산취득

지배기업
(주)이마트
165,830,982
23,581,166
-

공동기업
SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.
74,802
-
-

 기타특수관계자
E-MART AMERICA, INC.
2,555,333
-
-

(주)이마트에브리데이
9,213,289
238,335
-

(주)신세계조선호텔
4,178,048
2,944,853
-

신세계건설(주)
306,235
1,319,825
-

(주)신세계아이앤씨
235,077
4,678,950
599,732

(주)스타벅스커피코리아
99,387,465
-
-

(주)신세계엘앤비
200
61,917
-

(주)스타필드하남
144,059
476,029
-

(주)신세계영랑호리조트
857,341
45,038
-

(주)신세계페이먼츠
2,707
-
-

(주)이마트24
17,502,910
2,259,518
-

(주)신세계프라퍼티
16,485
538,515
-

(주)신세계티비쇼핑
226,489
1,215,535
-

(주)스타필드고양
121,429
444,290
-

(주)에스에스지닷컴
4,448,950
236,679
-

(주)광주신세계
513,743
186,153
-

에스피대치전문투자형
사모부동산투자신탁1호
-
96,849
-

기타
(주)신세계
9,313,628
4,404,917
-

(주)신세계인터내셔날
1,172,147
-
-

(주)신세계사이먼
42,924
724,096
-

(주)신세계톰보이
68,449
-
-

(주)신세계동대구복합환승센터
853,979
249,143
-

(주)신세계센트럴시티
293,564
701,699
-

서울고속버스터미널(주)
835
246,988
-

(주)신세계디에프
340,562
-
-

(주)신세계인터코스코리아
166,961
-
-

(주)까사미아
-
255,815
29,180

(주)신세계디에프글로벌
90,063
-
-

(주)마인드마크
4,058
-
-

시그나이트파트너스
1,632
-
-

합 계
317,964,346
44,906,310
628,912

2) 전분기

(단위: 천원)

구 분
회사명
매출 등
매입 등
유,무형자산취득
유,무형자산처분

지배기업
(주)이마트
158,753,438
25,579,179
-
-

공동기업
SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD
62,111
3,567
-
-

기타특수관계자
E-MART AMERICA, INC.
520,075
-
-
-

(주)이마트에브리데이
6,790,388
252,608
-
-

(주)신세계조선호텔
6,130,629
740,012
-
-

신세계건설(주)
324,441
1,504,169
1,686,633
5,251

(주)신세계아이앤씨
154,832
4,631,052
2,282,513
-

(주)스타벅스커피코리아
98,473,328
-
-
-

(주)신세계엘앤비
-
88,104
-
-

(주)스타필드하남
171,957
784,394
-
-

(주)신세계영랑호리조트
896,533
49,907
-
-

(주)신세계페이먼츠
5,154
-
-
-

(주)이마트24
17,288,553
3,804,355
-
-

(주)신세계프라퍼티
23,019
357,709
-
-

(주)신세계티비쇼핑
4
668,514
-
-

(주)스타필드고양
178,604
897,475
-
-

(주)에스에스지닷컴
3,210,937
73,948
-
-

(주)광주신세계
509,006
276,040
-
-

(주)제주소주
-
182
-
-

기타
(주)신세계
9,064,030
6,623,089
-
418

(주)신세계인터내셔날
1,003,447
-
-
-

(주)신세계사이먼
61,525
1,057,541
-
-

(주)신세계톰보이
89,965
-
-
-

(주)신세계동대구복합환승센터
891,652
848,685
-
-

(주)센트럴시티
134,983
70,782
-
982

센트럴관광개발(주)
45,185
1,909
-
-

서울고속버스터미널(주)
1,219
-
-
-

(주)신세계디에프
485,147
-
-
-

(주)신세계인터코스코리아
211,943
-
-
-

(주)까사미아
255
25,010
-
-

(주)신세계디에프글로벌
194,194
-
-
-

(주)신세계몰
31,947
3,249
-
-

합 계
305,708,501
48,341,480
3,969,146
6,651

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자와의 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분
회사명
매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업
(주)이마트
35,766,640
120,000
355,161
848,537

공동기업
SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.
-
74,802
-
-

기타특수관계자
E-MART AMERICA, INC.
539,503
-
-
-

(주)이마트에브리데이
460,087
82,128,289
12,821
6,421,469

(주)신세계조선호텔
391,775
-
-
17,719

신세계건설(주)
231,008
803,920
-
107,951

(주)신세계아이앤씨
26,154
837
-
1,432,391

(주)스타벅스커피코리아
10,350,919
24,617
-
50,000

(주)스타필드하남
10,471
244,000
-
410,987

(주)신세계영랑호리조트
231,166
693,200
-
3,597

(주)이마트24
4,729,388
21,897,213
674,124
2,333,413

(주)신세계프라퍼티
-
249,000
-
1,029,268

(주)신세계티비쇼핑
684,776
-
-
4,065

(주)스타필드고양
7,719
181,000
-
635,208

(주)에스에스지닷컴
550,389
20,000
-
15,243

(주)광주신세계
130,740
-
-
-

에스피대치전문투자형
사모부동산투자신탁1호
-
169,000
-
710,031

(주)스타필드안성
-
57,000
-
-

기타
(주)신세계
2,420,145
2,048,546
-
50,856

(주)신세계인터내셔날
134,454
-
-
-

(주)신세계사이먼
550,872
-
-
1,125

(주)신세계톰보이
9,896
-
-
-

(주)신세계동대구복합환승센터
181,957
67,000
-
-

(주)신세계센트럴시티
22,864
30,000
-
80,325

서울고속버스터미널(주)
81
250,000
-
27,248

(주)신세계디에프
38,209
-
-
-

(주)까사미아
-
-
-
29,373

(주)신세계디에프글로벌
6,571
-
-
-

(주)마인드마크
948
-
-
-

시그나이트파트너스
681
-
-
-

합 계
57,477,413
109,058,424
1,042,106
14,208,806

2) 전기말

(단위: 천원)

구 분
회사명
매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업
(주)이마트
29,855,380
370,000
985,364
12,130

공동기업
SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.
-
112,263
-
-

기타특수관계자
(주)이마트에브리데이
546,560
-
-
550

(주)신세계조선호텔
947,207
-
-
97,117

신세계건설(주)
690,620
1,006,317
-
-

(주)신세계아이앤씨
224,121
-
-
2,081,177

(주)스타벅스커피코리아
15,744,642
-
-
50,000

(주)스타필드하남
116,658
244,000
-
656,363

(주)신세계영랑호리조트
151,996
693,200
-
8,014

(주)신세계페이먼츠
648
-
-
-

(주)이마트24
4,450,805
480,000
-
1,564,820

(주)신세계프라퍼티
214,906
249,000
-
1,281,658

(주)신세계티비쇼핑
258,570
-
-
-

(주)스타필드고양
286,371
325,000
-
815,862

(주)에스에스지닷컴
563,277
-
-
2,994

(주)광주신세계
173,397
-
-
-

기타
(주)신세계
2,715,529
2,420,546
-
52,386

(주)신세계인터내셔날
130,928
-
-
-

(주)신세계사이먼
688,763
29,409
-
1,447

(주)신세계톰보이
13,543
-
-
-

(주)신세계동대구복합환승센터
455,380
367,000
-
1,156

(주)신세계센트럴시티
126,361
30,000
-
15,952

서울고속버스터미널(주)
233
150,000
-
9,358

(주)신세계디에프
60,803
-
-
-

(주)신세계인터코스코리아
26,867
-
-
-

(주)신세계디에프글로벌
23,642
-
-
-

(주)까사미아
-
-
-
16,148

합 계
58,467,207
6,476,735
985,364
6,667,132

(4) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 중요한 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
회사명
금융리스채권의 회수
리스부채의 상환
배당금의 지급

지배기업
(주)이마트
-
-
1,361,417

기타특수관계자
(주)이마트에브리데이
3,171,740
-
-

(주)신세계조선호텔
-
-
249,683

(주)스타필드하남
-
315,950
-

(주)이마트24
645,510
111,600
-

(주)신세계프라퍼티
-
368,692
-

(주)스타필드고양
-
408,814
-

에스피대치전문투자형사모 부동산투자신탁1호
-
84,460
-

2) 전분기

(단위: 천원,외화단위: USD)

구 분
회사명
리스부채의 상환
배당금의 지급
지분인수

지배기업
(주)이마트
-
1,361,417
-

기타특수관계자
E-MART AMERICA, INC
-
-
USD 10,300,000

(주)신세계조선호텔
-
249,683
-

(주)스타필드하남
261,328
-
-

(주)이마트24
60,600
-
-

(주)신세계프라퍼티
135,906
-
-

(주)스타필드고양
484,834
-
-

(5) 연결회사의 당분기와 전분기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

단기종업원급여
1,270,826
1,618,510

퇴직급여
357,492
325,027

합 계
1,628,318
1,943,537

32. 부문별 보고

연결회사는 부문별 경영성과를 적절히 관리하기 위하여 연결회사의 사업부문을 구분하여 관리하고 있으며, 사업부문별 주요 정보는 다음과 같습니다.

(1) 사업별 부문에 대한 일반정보

사업부문
수익을 창출하는 재화와 용역
주요고객

제조서비스
구내식당 영업, 클럽하우스, 외식, 베이커리 등
(주)신세계, 매장객 등

매입유통
식당 식자재 납품, 양념육 제조 판매,만두제조 및 유통, 제빵 등
(주)이마트, (주)스타벅스커피코리아 등

(2) 사업별 부문의 손익

당분기와 전분기 중 사업별 부문의 손익은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
제조서비스
매입유통
합 계

매출액
400,509,231
532,612,389
933,121,620

영업이익(손실)
(6,593,011)
9,578,856
2,985,845

감가상각비
20,511,570
6,834,329
27,345,899

사용권자산상각비
11,157,976
2,526,721
13,684,697

무형자산상각비
643,503
696,934
1,340,437

2) 전분기

(단위: 천원)

구 분
제조서비스
매입유통
합 계

매출액
468,847,890
512,507,080
981,354,970

영업이익(손실)
481,507
16,231,162
16,712,669

감가상각비
19,599,997
7,599,321
27,199,318

사용권자산상각비
7,771,442
1,809,132
9,580,574

무형자산상각비
663,531
404,451
1,067,982

(3) 당분기와 전분기 중 연결회사의 지역별
매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

한국
930,441,412
980,819,595

말레이시아
86,336
15,300

베트남
2,283
-

대만
26,717
-

미국
2,564,872
520,075

합 계
933,121,620
981,354,970

(4) 당분기와 전분기 중 연결회사의 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객으로부터의 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

(주)이마트
165,830,982
158,753,438

(주)스타벅스커피코리아
99,387,465
98,473,328

합 계
265,218,447
257,226,766

4. 재무제표

재무상태표

제 26 기 3분기말 2020.09.30 현재

제 25 기말 2019.12.31 현재

(단위 : 원)

제 26 기 3분기말

제 25 기말

자산

유동자산

286,334,440,653

267,634,821,888

현금및현금성자산

38,834,551,255

15,064,131,554

단기금융상품

100,000,000

매출채권 및 기타유동채권

139,665,264,895

129,959,489,991

매출채권

121,748,024,091

109,944,623,214

기타유동금융자산

17,917,240,804

20,014,866,777

재고자산

90,503,428,171

117,544,950,699

기타유동자산

17,331,196,332

4,966,249,644

비유동자산

679,371,713,623

456,264,705,590

종속기업에 대한 투자자산

42,726,244,018

39,127,647,520

공동기업투자

2,964,871,130

2,964,871,130

유형자산

288,026,333,416

296,836,125,994

사용권자산

155,470,199,430

44,183,107,538

무형자산

50,781,531,808

46,666,523,131

기타비유동금융자산

130,903,667,364

14,419,831,302

기타비유동자산

1,831,934,263

5,933,585,222

이연법인세자산

6,666,932,194

6,133,013,753

자산총계

965,706,154,276

723,899,527,478

부채

유동부채

285,059,467,011

255,151,069,395

단기매입채무

43,337,862,826

48,635,061,976

기타유동금융부채

55,759,115,737

64,108,488,652

유동리스부채

26,948,523,334

13,132,430,373

단기차입금

41,500,000,000

111,600,000,000

유동성장기부채

100,000,000,000

기타유동부채

16,889,756,866

16,879,982,391

당기법인세부채

434,139,884

유동복구충당부채

624,208,248

360,966,119

비유동부채

369,257,179,353

152,649,482,821

장기차입금

100,000,000,000

사채

99,846,073,748

기타비유동금융부채

7,857,735,556

968,137,978

비유동리스부채

233,156,448,909

34,927,243,241

복구충당부채

1,798,648,575

1,366,158,160

순확정급여부채

21,115,197,887

10,375,406,524

기타비유동부채

5,483,074,678

5,012,536,918

부채총계

654,316,646,364

407,800,552,216

자본

자본금

19,362,400,000

19,362,400,000

기타불입자본

68,279,495,893

68,279,495,893

주식발행초과금

44,358,761,484

44,358,761,484

기타의자본항목

23,920,734,409

23,920,734,409

이익잉여금(결손금)

223,747,612,019

228,457,079,369

자본총계

311,389,507,912

316,098,975,262

자본과부채총계

965,706,154,276

723,899,527,478

포괄손익계산서

제 26 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 25 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 원)

제 26 기 3분기

제 25 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

316,514,914,000

921,944,379,998

333,739,966,819

970,570,824,667

매출원가

273,637,433,600

808,854,883,506

290,608,473,916

849,471,946,517

매출총이익

42,877,480,400

113,089,496,492

43,131,492,903

121,098,878,150

판매비와관리비

38,045,406,776

108,899,813,379

36,668,192,829

103,811,579,046

판매비

4,471,785,323

15,379,211,474

4,224,440,426

13,054,716,670

관리비

33,573,621,453

93,520,601,905

32,443,752,403

90,756,862,376

영업이익(손실)

4,832,073,624

4,189,683,113

6,463,300,074

17,287,299,104

기타채권손상차손환입

0

266,763

355,684

889,210

기타영업외수익

1,137,845,140

3,502,721,115

7,611,766,509

8,770,268,590

기타영업외비용

1,761,026,628

4,713,989,725

6,192,808,217

9,450,304,301

금융수익

767,374,760

2,702,364,911

294,817,776

861,441,830

금융비용

2,836,130,158

8,256,368,651

1,986,587,108

5,675,484,071

법인세비용차감전순이익(손실)

2,140,136,738

(2,575,322,474)

6,190,844,718

11,794,110,362

법인세비용

471,483,743

(574,197,192)

1,483,469,218

2,826,140,934

당기순이익(손실)

1,668,652,995

(2,001,125,282)

4,707,375,500

8,967,969,428

기타포괄손익

5,845,738

195,876,182

29,430,292

98,607,776

당기손익으로 재분류되지 않는항목

확정급여제도의 재측정요소

5,845,738

195,876,182

29,430,292

98,607,776

법인세효과

총포괄손익

1,674,498,733

(1,805,249,100)

4,736,805,792

9,066,577,204

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

431

(517)

1,216

2,316

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

431

(517)

1,216

2,316

자본변동표

제 26 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 25 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

주식발행초과금

기타의자본항목

이익잉여금

자본 합계

2019.01.01 (기초자본)

19,362,400,000

44,358,761,484

23,920,734,409

230,867,870,600

318,509,766,493

회계정책변경에 따른 증가(감소)

(678,853,390)

(678,853,390)

배당금지급

당기순이익(손실)

8,967,969,428

8,967,969,428

기타포괄손익

순확정급여부채의 재측정요소

98,607,776

98,607,776

연차배당

(2,904,218,250)

(2,904,218,250)

2019.09.30 (기말자본)

19,362,400,000

44,358,761,484

23,920,734,409

236,351,376,164

323,993,272,057

2020.01.01 (기초자본)

19,362,400,000

44,358,761,484

23,920,734,409

228,457,079,369

316,098,975,262

회계정책변경에 따른 증가(감소)

배당금지급

당기순이익(손실)

(2,001,125,282)

(2,001,125,282)

기타포괄손익

순확정급여부채의 재측정요소

195,876,182

195,876,182

연차배당

(2,904,218,250)

(2,904,218,250)

2020.09.30 (기말자본)

19,362,400,000

44,358,761,484

23,920,734,409

223,747,612,019

311,389,507,912

현금흐름표

제 26 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 25 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 원)

제 26 기 3분기

제 25 기 3분기

영업활동현금흐름

37,352,024,739

6,552,997,968

영업으로부터 창출된 현금

41,817,920,629

14,024,082,112

당기순이익(손실)

(2,001,125,282)

8,967,969,428

당기순이익조정을 위한 가감

57,816,291,478

54,945,598,774

순운전자본의 변동

(13,997,245,567)

(49,889,486,090)

이자수취

82,591,970

23,134,891

이자지급

(4,099,379,598)

(3,301,680,674)

법인세납부(납부)

(449,108,262)

(4,192,538,361)

투자활동현금흐름

(24,269,644,209)

(53,914,403,177)

투자활동으로 인한 현금유입액

22,938,077,096

14,684,915,382

단기금융상품의 처분

20,115,575,678

유형자산의 처분

2,813,501,418

14,534,733,886

무형자산의 처분

9,000,000

28,689,702

종속기업투자주식의 감소

121,491,794

투자활동으로 인한 현금유출액

(47,207,721,305)

(68,599,318,559)

단기금융상품의 취득

(20,015,575,678)

유형자산의 취득

(23,368,608,989)

(54,000,493,225)

무형자산의 취득

(74,758,322)

(2,068,642,934)

사용권자산의 취득

(150,181,818)

종속기업에 대한 투자자산의 취득

(3,598,596,498)

(12,530,182,400)

재무활동현금흐름

10,766,064,882

60,427,400,171

재무활동으로 인한 현금유입액

431,602,680,000

605,800,000,000

단기차입금의 증가

331,800,000,000

605,800,000,000

사채의 증가

99,802,680,000

재무활동으로 인한 현금유출액

(420,836,615,118)

(545,372,599,829)

단기차입금 상환

(401,900,000,000)

(533,500,000,000)

배당금지급

(2,903,465,690)

(2,903,348,940)

리스부채의 상환

(16,033,149,428)

(8,969,250,889)

현금및현금성자산의순증가(감소)

23,848,445,412

13,065,994,962

기초현금및현금성자산

15,064,131,554

2,130,313,711

현금및현금성자산의 환율변동효과

(78,025,711)

7,592,022

분기말현금및현금성자산

38,834,551,255

15,203,900,695

5. 재무제표 주석

제 26(당) 기 3분기: 2020년 09월 30일 현재

제 25(전) 기 3분기: 2019년 09월 30일 현재

주식회사 신세계푸드

1. 일
반
사항

주식회사 신세계푸드(이하 "당사")는 단체급식사업, 외식사업, 식품유통업 등을 영위할 목적으로 1995년 7월 1일에 설립하였으며, 서울특별시 성동구에 본사를 두고, 당분기말 현재
전
국
에

736
개
의
사
업장을 운영하고 있습니다.

당사는 2001년 7월에 한국거래소가 개설한 KRX코스닥시장에 상장되었으며, 2010년 4월 29일에 코스닥시장에서 유가증권시장으로 이전 상장하였습니다. 2006년 3월3일자 정기주주총회 결의에 의거 당사의 상호를 주식회사 신세계푸드시스템에서 주식회사 신세계푸드로 변경하였습니다.

수차례의 유ㆍ무상증자 등을 통하여 당분기말 현재 당사의 자본금은 보통주 19,362백만원이며, 당분기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율

(주)이마트
1,815,223
46.9%

국민연금공단
446,791
11.5%

(주)신세계조선호텔

332,910

8.6%

기타
1,277,556
33.0%

합 계
3,872,480
100.0%

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표의 작성기준

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업투자 및 공동기업투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있습니다. 또한, 종속기업 및 공동기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

당사의 2020년 9월 30일로 종료하는 3개월 및 9개월 보고기간에 대한 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 분기재무제표는 보고기간말인 2020년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 

비교표시된 전기 재무제표의 일부 계정과목은 당기 재무제표와의 비교를 보다 용이하게 하기 위하여 당기 재무제표의 표시방법에 따라 재분류 하였습니다. 이러한 재분류는 전기에 보고된 순손익이나 순자산가액에 영향을 미치지 아니합니다.

- 기타영업외수익/금융수익, 기타영업외비용/금융비용의 재분류

2.1.1 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의

'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시 뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 당사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 동 개정으로 인해 당사의 재무제표에 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 동 개정으로 인해당사의 재무제표에 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나, 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 아래와 같습니다.

- 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'
- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시': 부채의 유동성 분류 관련 규정

2.2
회계정책

분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제

ㆍ
개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연차재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 

3. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 당사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다. 

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

(1) 영업권의 손상차손

영업권의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능액은 순공정가치의 계산에 기초하여 결정됩니다. 

(2) 법인세

당사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

당사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 「세법」에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 당사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.

(3) 순확정급여부채 및 기타장기종업원급여부채

순확정급여부채와 기타장기종업원급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다.

(4) 현금창출단위의 손상차손

현금창출단위의 손상 여부를 검토하기 위한 회수가능액은 사용가치 및 순공정가치의계산에 기초하여 결정됩니다.

(5) 리스

리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

부동산 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.

-
종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 당사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.

-
리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 당사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.

-
위 이외의 경우 당사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다.

선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 당사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 당사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

(6) COVID-19로 인한 영향

세계적인 COVID-19의 확산으로 각국 정부는 이를 통제하기 위하여 공장 폐쇄, 자가격리, 입국제한, 여행 금지 등의 조치를 시행하고 있습니다. COVID-19 팬데믹이 당사의 영업에 미칠 궁극적인 영향은 아직 알 수 없고, 향후 전개되는 국면에 따라 달라질 것으로 보입니다. COVID-19의 지속기간, 심각성은 매우 불확실하고 예측할 수 없으며, 정부나 당사의 보호조치로 인하여 실질적인 영업중단이 발생하고 영업규모가 감소할 수 있습니다. 이로 인한 재무 영향은 합리적으로 추정할 수 없지만 경영진은 당사가 사업을 영위하는 대부분의 지역 및 영업 부문이 어느 정도 영향을 받을 것으로 예상하고 있습니다. COVID-19가 당사의 영업에 미치는 영향의 정도와 기간은 아직 결정할 수 없습니다.

4. 재무위험관리

4.1 재무위험관리요소

당사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 당사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

위 험

노출 위험

측 정

관 리

시장위험-환율

미래 상거래, 기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산 및 금융부채

현금흐름 추정

민감도 분석

통화선도

신용위험

현금성자산, 매출채권, 상각후원가 측정 기타 금융자산

연체율 분석

신용등급

은행예치금 다원화, 신용한도, L/C

유동성위험

차입금 및 기타 부채

현금흐름 추정

차입한도 유지

이자율위험
차입금
현금흐름 추정
이자율 노출에 대한 시나리오 시뮬레이션

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다.

4.1.1

시장위험

(1) 외환위험

당사는 글로벌 영업 및 기능통화와 다른 통화로의 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD 및 NOK 등이 있습니다.

4.1.2 신용위험

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다. 

(1) 위험관리

당사는 신용위험을
관리합니다. 기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 개인 고객에 대한 매출은 현금 또는 허용된 신용카드 거래만을 허용하여 신용위험을 최소화합니다.

당사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.

당사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.

(2) 신용보강

일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.

(3) 금융자산의 손상

당사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

ㆍ재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

ㆍ상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

4.1.3 유동성 위험

당사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다. 한편, 당사는 미사용 차입금 한
도(
주석 30 참조
)를 적정수준으로 유지하고, 영업자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다.

4.1.4 이자율 위험

당사의 이자율위험은 단기차입금 및 장기차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 당사는 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 변동이자부 현금성자산으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다. 또한, 당사는 고정이자율로 발행된 차입금으로 인하여 공정가액 이자율위험에 노출되어 있습니다.

당사는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 차환발행, 기존 차입금의 기간연장, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를시뮬레이션하고 있습니다.

4.2 자본위험관리

당사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

부채
654,316,646
407,800,552

자본
311,389,508
316,098,975

부채비율
210.13%
129.01%

5. 금융상품 공정가치

5.1 금융상품 종류별 공정가치

당분기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

장부금액(*)
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
38,834,551
15,064,132
(*)

단기금융상품
-
100,000
(*)

매출채권
121,748,024
109,944,623
(*)

기타유동금융자산
17,917,241
20,014,867
(*)

기타비유동금융자산
130,903,667
14,419,831
(*)

합 계

309,403,483
159,543,453
-

금융부채

매입채무
43,337,863
48,635,062
(*)

기타유동금융부채
55,759,116
64,108,489
(*)

유동리스부채
26,948,523
13,132,430
(*)

단기차입금
41,500,000
111,600,000
(*)

유동성장기부채
100,000,000
-
-

장기차입금
-
100,000,000
96,658,534

사채
99,846,074
-
-

기타비유동금융부채
7,857,736
968,138
(*)

비유동리스부채
233,156,449
34,927,243
(*)

합 계
608,405,761
373,371,362
-

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

5.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은)공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

6. 범주별 금융상품

6.1 금융상품 범주별 장부금액

(1) 금융자산

당분기말과 전기말 현재 범주별 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가로
측정하는 금융자산
파생상품
기타금융자산(*)
합 계

현금및현금성자산
38,834,551
-
-
38,834,551

매출채권
121,748,024
-
-
121,748,024

기타유동금융자산
10,357,208
3,498
7,556,535
17,917,241

기타비유동금융자산
31,498,864
-
99,404,803
130,903,667

합 계
202,438,647
3,498
106,961,338
309,403,483

(*) 범주별 금융자산의 적용을 받지 않는 금융리스채권입니다.

2) 전기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가로
측정하는 금융자산
기타금융자산(*)
합 계

현금및현금성자산
15,064,132
-
15,064,132

단기금융상품
100,000
-
100,000

매출채권
109,944,623
-
109,944,623

기타유동금융자산
18,961,208
1,053,659
20,014,867

기타비유동금융자산
12,627,539
1,792,292
14,419,831

합 계
156,697,502
2,845,951
159,543,453

(*) 범주별 금융자산의 적용을 받지 않는 금융리스채권입니다.

(2) 금융부채

당분기말과 전기말 현재 범주별 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가로 
측정하는 금융부채
기타금융부채(*)
합 계

매입채무
43,337,863
-
43,337,863

기타유동금융부채
55,759,116
-
55,759,116

유동리스부채
-
26,948,523
26,948,523

단기차입금
41,500,000
-
41,500,000

유동성장기부채
100,000,000
-
100,000,000

사채
99,846,074
-
99,846,074

기타비유동금융부채
7,857,736
-
7,857,736

비유동리스부채
-
233,156,449
233,156,449

합 계
348,300,789
260,104,972
608,405,761

(*) 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채입니다.

2) 전기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가로 
측정하는 금융부채
파생상품
기타금융부채(*)
합 계

매입채무
48,635,062
-
-
48,635,062

기타유동금융부채
64,093,611
14,878
-
64,108,489

유동리스부채
-
-
13,132,430
13,132,430

단기차입금
111,600,000
-
-
111,600,000

장기차입금
100,000,000
-
-
100,000,000

기타비유동금융부채
968,138
-
-
968,138

비유동리스부채
-
-
34,927,243
34,927,243

합 계
325,296,811
14,878
48,059,673
373,371,362

(*) 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채입니다.

7. 사용제한금융상품

당
분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 예금 등은 없습니다.

8. 매출채권 및 기타금융자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
123,349,867
111,546,733

손실충당금
(1,601,843)
(1,602,110)

매출채권(순액)
121,748,024
109,944,623

매출채권은 정상적인 영업 과정에서 판매된 재화나 용역에 대하여 고객이 지불해야 할 금액입니다. 최초 인식시점에 매출채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 거래가격을 공정가치로 측정합니다. 당사는 계약상 현금 흐름을 회수하는 목적으로 매출채권을 보유하고 있으므로 상각후원가로 측정하고 있습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

기타유동금융자산

미수금
1,965,534
2,845,358

손실충당금(미수금)
(504,661)
(504,661)

미수수익
5,415
7,019

금융리스채권
7,556,535
1,053,659

보증금
8,914,817
16,709,738

현재가치할인차금(보증금)
(23,897)
(96,245)

통화선도자산
3,498
-

합 계
17,917,241
20,014,868

기타비유동금융자산

보증금
35,740,996
13,560,664

현재가치할인차금(보증금)
(4,242,132)
(933,125)

금융리스채권
99,404,803
1,792,292

합 계
130,903,667
14,419,831

당사는 미수금 등 기타금융자산에 대하여 계약상 현금 흐름을 회수하는 목적으로 보유하고 있으므로 상각후원가로 측정하고 있습니다.

(3) 손상 

매출채권과 기타 상각후원가 금융자산의 손상 및 당사의 신용위험 관련 사항은 주석 4.1.2를 참고하시기 바랍니다.

9. 재고자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

상품
52,085,308
57,370,944

제품
8,938,217
11,473,622

원재료
11,136,182
10,577,704

미착품
18,343,721
38,122,681

합 계
90,503,428
117,544,951

(2) 비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는 483,562백만원 (전분기:
498,832백만원)입니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 당사는 일부 재고자산에 대하여 삼성화재해상보험주식회사에 재산종합보
험(
부보금액: 당분기
말

70,000백
만원 및 전기말

70,000백만원
)
을
가
입
하고 있습니다.

10. 기타유동자산
및
기
타비유동자산

당분기말과

전기말

현재

기타유동자산

및

기타비유동자산의

내역은

다음과

같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

기타유동자산

선급금
12,480,955
800,328

선급비용
4,850,241
4,165,922

합 계
17,331,196
4,966,250

기타비유동자산

장기선급금
1,079,178
4,271,752

장기선급비용
752,756
1,661,833

합 계
1,831,934
5,933,585

11. 종속기업투자 및 공동기업투자

(1) 종속기업투자

1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 종속기업투자내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
소재지
취득원가
당분기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

세린식품(주)
한국
15,298,465
100%
15,298,465
100%
15,298,465

스무디킹코리아(주)
한국
17,151,913
100%
11,699,000
100%
11,699,000

CHANG TUH CORPORATION(*)

미국
15,728,779
100%
15,728,779
100%
12,130,183

합 계
48,179,157

42,726,244

39,127,648

(*) 당사는 지배기업 (주)이마트의 종속기업인 E-MART AMERICA, INC.와의 지분양수도계약을 통해 2019년 6월 30일자로 미국 소재 CHANG TUH CORPORATION의 지분 100%를 12,130백만원에 취득하였습니다.

2) 당분기와 전분기 중 종속기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기(*1)
전분기(*2)

기초 장부금액
39,127,648
30,646,285

취득
3,598,596
12,530,183

매각
-
(1,004,820)

분기말 장부금액
42,726,244
42,171,648

(*1) 당사는 2020년 9월 15일 이사회 결의에 따라 종속회사 CHANG TUH CORPORATION에 대하여 3,599백만원을 추가 출자하였으며 이로 인한 지분율 변동은 없습니다. 
(*2) 당사는 2019년 4월 16일 이사회 결의에 따라 종속회사 (주)제이원에 대하여 4억원을 추가 출자하였으며 제3자(개인)와의 지분양수도계약을 통해 2019년 5월 20일자로 종속회사 (주)제이원의 지분 100%를 처분하였습니다. 또한, 당사는 지배기업 (주)이마트의 종속기업인 E-MART AMERICA, INC.와의 지분양수도계약을 통해 2019년 6월 30일자로 미국 소재 CHANG TUH CORPORATION의 지분 100%를 12,130백만원에 취득하였습니다.

(2) 공동기업투자

1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
소재지
취득원가
당분기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.(*)
말레이시아
2,964,871
50%
2,964,871
50%
2,964,871

(*) 당사는 2018년 중 말레이시아 소재 합작투자법인 SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.의 지분 50%를 취득하였습니다. 당사가 공동지배력을 보유하고 있는 공동약정은 별도의 회사를 통하여 구조화되었으며, 공동약정에 대하여 공동지배력을 보유하는 당사자들이 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하고 있다고 판단하여 공동기업으로 분류하고 있습니다.

2) 당분기와 전분기 중 공동기업투자의 변동내역은 없습니다.

12. 유형자산

및
사용권자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산과 사용권자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

토지
37,962,102
-
-
37,962,102

건물
142,703,064
(27,074,964)
-
115,628,100

구축물
5,728,230
(2,515,750)
-
3,212,480

기계장치(*)
100,133,827
(50,018,615)
-
50,115,212

차량운반구
157,651
(146,442)
-
11,209

공구기구비품
37,411,774
(24,030,672)
(581,005)
12,800,097

인테리어
89,277,403
(48,445,161)
(2,856,137)
37,976,105

주방기구
68,808,656
(38,069,571)
(1,246,275)
29,492,810

건설중인자산
828,218
-
-
828,218

사용권자산
198,621,825
(41,842,693)
(1,308,933)
155,470,199

합 계
681,632,750
(232,143,868)
(5,992,350)
443,496,532

(*) 기계장치의 감가상각누계액은 정부보조금을 포함한 금액입니다.

2) 전기말

(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

토지
37,962,102
-
-
37,962,102

건물
142,703,064
(24,316,247)
-
118,386,817

구축물
5,728,230
(2,300,033)
-
3,428,197

기계장치(*)
86,719,185
(43,952,003)
-
42,767,182

차량운반구
239,420
(198,553)
-
40,867

공구기구비품
36,352,506
(22,363,576)
(703,105)
13,285,825

인테리어
89,515,707
(45,409,987)
(3,824,947)
40,280,773

주방기구(*)
69,435,596
(36,488,899)
(1,800,935)
31,145,762

임차자산
23,821
(23,821)
-
-

건설중인자산
9,538,601
-
-
9,538,601

사용권자산
85,720,956
(40,082,971)
(1,454,877)
44,183,108

합 계
563,939,188
(215,136,090)
(7,783,864)
341,019,234

(*) 기계장치, 주방기구의 감가상각누계액은 정부보조금을 포함한 금액입니다.

(2)
당분기와 전분기

중

유형자산과 사용권자산 장부금액의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

유형자산
사용권자산
유형자산
사용권자산

기초순장부금액
296,836,126
44,183,108
300,165,266
-

회계정책 변경효과
-
-
(98,571)
40,815,984

수정후 기초순장부금액
296,836,126
44,183,108
300,066,695
40,815,984

취득/대체
22,789,482
239,691,223
45,250,522
9,090,517

처분/폐기
(3,467,111)
(115,358,428)
(15,256,659)
(159,423)

감가상각
(26,419,376)
(13,132,484)
(26,191,643)
(8,837,844)

손상차손
(1,723,725)
-
-
-

손상차손환입
10,937
86,780
142,089
-

분기말순장부금액
288,026,333
155,470,199
304,011,004
40,909,234

(3) 당분기와 전분기 중 감가상각비가 포함된 항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

유형자산

매출원가
23,392,278
23,337,783

판매비와관리비
3,027,098
2,853,861

소 계
26,419,376
26,191,644

사용권자산

매출원가
10,168,872
6,806,263

판매비와관리비
2,963,612
2,031,581

소 계
13,132,484
8,837,844

합 계
39,551,860
35,029,488

(4) 당분기말 현재 당사의 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보험종류
보험가입자산
보험회사
장부금액
부보금액

재산종합보험
건물 및 기계장치 외
삼성화재해상보험(주)
249,236,014
474,638,160

또한, 당사는 상기 보험 이외에 당사의 차량운반구에 대하여는 삼성화재해상보험주식회사에 자동차손해배상책임보험과 종합보험에 가입되어 있습니다.

(5) 당분기 중 적격자산인 유형자산에 대해 자본화된 차입원가는 178백만원이며, 자본화가능차입원가를 산정하기 위해 사용된 자본화차입이자율은 2.35%입니다.

13. 무형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분
취득원가
상각누계액
장부금액

산업재산권
463,735
(281,611)
182,124

소프트웨어
22,612,583
(14,888,209)
7,724,374

회원권
2,265,985
-
2,265,985

영업권
40,609,049
-
40,609,049

합 계
65,951,352
(15,169,820)
50,781,532

2) 전기말

(단위: 천원)

구 분
취득원가
상각누계액
장부금액

산업재산권
344,013
(259,018)
84,995

소프트웨어
17,536,983
(13,830,489)
3,706,494

회원권
2,265,985
-
2,265,985

영업권
40,609,049
-
40,609,049

합 계
60,756,030
(14,089,507)
46,666,523

(2) 당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초순장부금액
46,666,523
45,748,362

취득/대체
5,197,950
428,727

처분/폐기
(602)
(28,704)

상각
(1,082,339)
(755,603)

분기말순장부금액
50,781,532
45,392,782

(3) 당분기와 전분기 중 무형자산 상각비가 포함된 항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

매출원가
10,825
13,858

판매비와관리비
1,071,514
741,745

합 계
1,082,339
755,603

14. 매입채무 및 기타금
융부채

당분기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매입채무
43,337,863
48,635,062

기타유동금융부채

미지급금
38,466,188
43,500,919

미지급비용
16,641,179
19,889,824

임대보증금
650,127
702,000

미지급배당금
1,622
869

통화선도부채
-
14,877

합 계
55,759,116
64,108,489

기타비유동금융부채

임대보증금
9,521,780
1,020,455

현재가치할인차금
(1,664,044)
(52,317)

합 계
7,857,736
968,138

15. 기타유동부채

당분기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

선수금
3,576,048
3,521,863

예수금
5,726,865
5,344,924

부가세예수금
7,561,967
7,926,141

선수수익
24,877
87,054

합 계
16,889,757
16,879,982

16. 차입금 및 사채

(1) 당분기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
만기일
연이자율
(당분기말)
장부금액

당분기말
전기말

단기차입금

한도대출
신한은행
2021년 05월 09일
1.85%
-
1,600,000

일반대출
신한은행
2021년 06월 05일
2.29%

20,000,000

-

한도대출
농협은행
2021년 02월 12일
1.62%
500,000
-

한도대출
KDB산업은행
2020년 12월 13일
1.35%
1,000,000
10,000,000

일반대출
국민은행

2021년 04월 24일

2.74%
20,000,000
-

기업어음(CP)
사모
2020년 01월 14일
-
-
60,000,000

기업어음(CP)
사모
2020년 06월 05일
-
-
40,000,000

합 계
41,500,000
111,600,000

장기차입금

기업어음(CP)
공모
2021년 03월 28일
2.77%
100,000,000
100,000,000

차감: 유동성대체
(100,000,000)
-

합 계
-
100,000,000

(2) 당분기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행일
만기일
연이자율
당분기말

제1회 무보증 공모사채
2020년 01월 30일
2023년 01월 30일
1.88%
100,000,000

차감: 사채할인발행차금
(153,926)

합 계
99,846,074

한편, 상기 사채관리계약 상 재무비율 등의 유지 조항이 존재하며, 이를 위반한 경우 기한의 이익이 상실될 수 있습니다.

17. 퇴

직급여

(1) 당분기와 전분기 중 인식한 확정급여제도 관련 비용의 계정과목별 금액은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

매출원가
7,768,787
7,168,674

판매비와관리비
2,854,162
3,023,916

합 계
10,622,949
10,192,590

(2) 당분기말과 전기말 현재 순확정급여부채의 산정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
103,729,592
97,019,387

사외적립자산의 공정가치(*)
(82,614,394)
(86,643,980)

재무상태표 상 순확정급여부채
21,115,198
10,375,407

(*) 당분기말 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전
환금

39백
만원(전기말: 39백만원)
이 포함된 금액입니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 기타장기종업원급여부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

기타장기종업원급여부채
5,483,075
5,012,537

18. 법인세수익(비용

)

법인세수익(비용)은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균 연간유효법인세율은

22.3%
(2019년: 24.0%)입니다
.

19. 자본금

당분기말과 전기말 현재 보통주 자본금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

발행할 주식의 총수
1주의 금액
발행주식수
자본금

당분기말
전기말
당분기말
전기말

6,000,000 주
5,000 원
3,872,480 주
3,872,480 주
19,362,400
19,362,400

20.
주
식
발행초과금 및 기타
의자본항목

당분기말과 전기말 현재 주식발행초과금 및 기타의자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
44,358,761
44,358,761

기타의자본항목

자본조정
(1,911,661)
(1,911,661)

합병차액
25,851,862
25,851,862

자기주식(*)
(19,467)
(19,467)

합 계
23,920,734
23,920,734

(*) 전기 이전 합병으로 인한 신주발행시 단주로 189주를 취득하였습니다.

21. 이익잉여금 

당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

법정적립금(*)
4,808,804
4,518,382

임의적립금
220,701,623
223,401,623

미처분이익잉여금(결손금)
(1,762,815)
537,074

합 계
223,747,612
228,457,079

(*) 당사는 「상법」의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

2
2.
고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약부채

(1) 고객과의 계약에서 생기는 수익

1) 당분기와 전분기 중 당사는 수익과 관련해 포괄손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

고객과의 계약에서 생기는 수익

919,510,645
967,491,153

기타 원천으로부터의 수익: 임대료수익 등

2,433,735
3,079,672

총 수익

921,944,380
970,570,825

2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

당사는 다음의 주요 부문별로 재화나 용역을 기간에 걸쳐 이전하거나 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구 분
제조서비스
매입유통

합계

수익인식 시점

한 시점에 인식

388,571,436
529,494,125
918,065,561

기간에 걸쳐 인식

253,874
1,191,210
1,445,084

합 계
388,825,310
530,685,335
919,510,645

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
제조서비스
매입유통

합계

수익인식 시점

한 시점에 인식

454,610,673
512,249,716
966,860,389

기간에 걸쳐 인식

-

630,764

630,764

합 계
454,610,673
512,880,480
967,491,153

(2) 고객과의 계약과 관련된 부채

당분기말과 전기말 현재 당사가 인식하고 있는
계약부채는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

계약부채 - 고객충성제도

24,708
35,611

계약부채 - 급식관련 선수금 등

3,576,048
3,521,863

합 계
3,600,756
3,557,474

상기 계약부채는 선수금, 선수수익에 포함되어 있습니다(주석 15 참조).

23. 비용의 성격별 분류

당분기와 전분기 중 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
매출원가
판매비
관리비
합 계

재고자산의 변동

제품
2,535,405
-
-
2,535,405

사용된 원재료 및 상품
481,026,555
-
-
481,026,555

운반비
2,903,771
12,285,162
-
15,188,933

종업원급여
99,426,326
-
28,859,746
128,286,072

감가상각비
23,392,278
-
3,027,098
26,419,376

사용권자산상각비
10,168,872
-
2,963,612
13,132,484

무형자산상각비
10,825
-
1,071,514
1,082,339

지급수수료
133,185,008
-
42,017,227
175,202,235

수도광열비
12,386,757
-
1,360,289
13,747,046

기타
43,819,087
3,094,049
14,221,116
61,134,252

합 계
808,854,884
15,379,211
93,520,602
917,754,697

(2) 전분기

(단위: 천원)

구 분
매출원가
판매비
관리비
합 계

재고자산의 변동

제품
2,438,627
-
-
2,438,627

사용된 원재료 및 상품
496,393,434
-
-

496,393,434

운반비
3,320,005
9,424,021
-
12,744,026

종업원급여
102,331,842
-
29,328,204
131,660,046

감가상각비
23,337,783
-
2,853,861
26,191,644

사용권자산상각비
6,806,262
-
2,031,581
8,837,843

무형자산상각비
13,858
-
741,745
755,603

지급수수료
147,940,357
-
39,581,783
187,522,140

수도광열비
13,539,401
-
1,136,453
14,675,854

기타
53,350,378
3,630,695
15,083,236
72,064,309

합 계
849,471,947
13,054,716
90,756,863
953,283,526

24. 판매비와관리비

(1) 당분기와 전분기 중 판매비 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

운반비
3,846,346
12,285,162
3,252,780
9,424,022

광고선전비
268,684
661,507
140,978
548,799

판매촉진비
356,755
2,432,542
830,682
3,081,896

합 계
4,471,785
15,379,211
4,224,440
13,054,717

(2) 당분기와 전분기 중 관리비 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
8,830,269
26,005,584
9,083,772
26,304,288

퇴직급여
984,294
2,854,162
1,022,180
3,023,916

복리후생비
1,132,101
3,621,785
1,442,092
4,034,268

교육훈련비
117,974
339,842
124,943
655,670

여비교통비
171,355
477,962
203,265
728,077

통신비
105,148
305,341
93,665
289,730

차량유지비
124,936
364,513
122,479
337,593

소모품비
1,272,915
3,365,828
1,316,917
3,240,932

보험료
219,006
630,182
225,046
628,154

임차료
157,613
623,172
56,493
433,296

세금과공과
905,127
3,016,174
609,537
2,703,974

지급수수료
15,146,344
42,017,227
15,111,498
39,581,783

수도광열비
706,340
1,360,289
475,183
1,136,453

감가상각비
1,153,593
3,027,098
928,177
2,853,861

사용권자산상각비
1,603,926
2,963,612
706,521
2,031,581

무형자산상각비
465,120
1,071,514
247,447
741,745

경상연구개발비
144,334
534,484
210,429
633,575

기타
333,226
941,833
464,108
1,397,966

합 계
33,573,621
93,520,602
32,443,752
90,756,862

25. 기타영업외수익 및 비용

(1) 당분기와 전분기 중 기타영업외수익의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분이익
841,636
982,580
6,912,190
7,160,860

무형자산처분이익
8,445
8,445
-
981

사용권자산처분이익
34,785
1,463,612
-
55,522

유형자산손상차손환입
10,937
10,937
-
142,089

사용권자산손상차손환입
545
86,780
-
-

복구충당부채환입액
(10,955)
64,846
195,686
240,623

잡이익
252,452
885,521
503,892
1,170,194

합 계
1,137,845
3,502,721
7,611,768
8,770,269

(2) 당분기와 전분기 중 기타영업외비용의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분손실
1,473,972
2,048,339
6,078,195
8,176,335

사용권자산처분손실
8,097
400,090
822
822

무형자산처분손실
-
47
-
996

유형자산손상차손
88,420
1,723,725
-
-

종속기업투자주식처분손실
-
-
-
883,328

기부금
48,204
267,538
73,718
264,349

잡손실
142,334
274,251
40,074
124,474

합 계
1,761,027
4,713,990
6,192,809
9,450,304

26. 금융수익

및 금융비용

(1) 당분기와 전분기 중 금융수익의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
749,765
1,717,947
116,880
335,976

외화환산이익
(27,907)
23,103
(44,691)
8,598

외환차익
24,563
647,557
123,321
393,920

통화선도평가이익
3,498
3,498
1,298
1,298

통화선도거래이익
17,456
310,260
98,009
121,649

합 계
767,375
2,702,365
294,817
861,441

(2) 당분기와 전분기 중 금융비용의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
2,815,698
7,016,976
1,600,213
4,482,880

외화환산손실
19,133
85,457
14,378
24,453

외환차손
(730)
1,016,718
305,809
1,050,101

통화선도평가손실
(6,757)
-
(49,210)
-

통화선도거래손실
45,776
314,925
115,397
191,969

소 계
2,873,120
8,434,076
1,986,587
5,749,403

차감: 적격자산에 대한 자본화 금액(*)

(36,990)
(177,707)
-
(73,919)

합 계
2,836,130
8,256,369
1,986,587
5,675,484

(*)

자본화 할 차입원가 금액을 산정하는데 사용한 자본화이자율은 당분기 중 당사의일반차입금에 적용된 가중
평균이
자율
2.35%
입니다.

27. 주당분기순손
익

(1)
당분기와 전분기의 기본주당순이익(손실) 산정내역은 다음과 같습니다.

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

분기순이익(손실)
1,668,653천원
(2,001,125)천원
4,707,376천원
8,967,969천원

유통보통주식수(*)

3,872,291주

3,872,291주

3,872,291주

3,872,291주

기본주당분기순이익(손실)
431원
(517)원
1,216원
2,316원

(*) 당분기와 전분기 중 발행주식수를 유통기간으로 가중평균하여 유통보통주식수를산정하였습니다.

(2) 당사는 잠재적보통주를 발행하지 않았으므로 기본주당이익(손실)과 희석주당이익(손실)은 동일합니다.

28.

현
금흐름 관련 정보

(1) 당분기와
전분기 중 영업활동으로 인한 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

1. 영업으로부터 창출된 현금

(1) 분기순이익(손실)
(2,001,125)
8,967,969

(2) 조정
57,816,292
54,945,599

이자비용
6,839,269
4,408,961

법인세비용(수익)
(574,197)
2,826,141

퇴직급여
10,622,949
10,192,590

감가상각비
26,419,376
26,191,644

사용권자산상각비
13,132,484
8,837,844

무형자산상각비
1,082,339
755,603

유형자산처분손실
2,048,339
8,176,335

무형자산처분손실
47
996

사용권자산처분손실
400,090
822

유형자산손상차손
1,723,725
-

종속기업투자주식처분손실
-
883,328

외화환산손실
85,457
24,453

통화선도거래손실
314,925
191,969

이자수익
(1,717,947)
(335,976)

유형자산처분이익
(982,580)
(7,160,860)

무형자산처분이익
(8,445)
(981)

사용권자산처분이익
(1,463,612)
(55,522)

유형자산손상차손환입
(10,937)
(142,089)

사용권자산손상차손환입
(86,780)
-

복구충당부채환입
(64,846)
(240,623)

외화환산이익
(23,103)
(8,598)

통화선도거래이익
(310,260)
(121,649)

통화선도평가이익
(3,498)
(1,298)

기타
393,497
522,509

(3) 순운전자본의 변동
(13,997,246)
(49,889,486)

매출채권의 감소(증가)
(11,803,394)
(9,861,325)

미수금의 감소(증가)
467,674
(487,572)

리스채권의 감소(증가)
5,094,316
874,130

임차보증금의 감소(증가)
(14,385,410)
(3,689,819)

통화선도의 감소(증가)
(19,542)
(70,320)

재고자산의 감소(증가)
27,041,523
(19,435,266)

선급금의 감소(증가)
(13,499,329)
(1,632,946)

선급비용의 감소(증가)
(1,614,656)
(94,328)

장기선급비용의 감소(증가)
(604,203)
(2,154,059)

매입채무의 증가(감소)
(5,281,268)
(6,828,606)

미지급금의 증가(감소)
(4,761,150)
(8,063,394)

미지급비용의 증가(감소)
(3,613,351)
(3,234,470)

임대보증금의 증가(감소)
8,449,669
118,853

선수금의 증가(감소)
130,710
(547,694)

예수금의 증가(감소)
17,765
5,174,747

선수수익의 증가(감소)
(10,904)
(31,707)

퇴직금의 지급
(5,168,185)
(4,559,694)

사외적립자산의 감소(증가)
5,562,489
4,633,984

합 계
41,817,921
14,024,082

(2) 당분기와 전분기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

장기차입금 유동성 대체
100,000,000
-

유형자산 취득에 의한 미지급금의 감소
(644,918)
(8,689,711)

유형자산 처분에 의한 미수금의 감소
412,149
302,896

건설중인자산의 본계정 대체
15,397,826
62,103,876

선급금의 무형자산 대체
5,011,276
102,241

사용권자산의 전대리스채권 대체
108,005,064
3,087,628

사용권자산의 인식
239,541,041
49,906,501

리스부채의 인식
234,568,211
52,994,115

(3) 당분기와 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
기초
재무현금흐름
비현금거래
분기말

단기차입금 및 유동성장기부채
111,600,000
(70,100,000)
100,000,000
141,500,000

장기차입금
100,000,000
-
(100,000,000)
-

사채
-
99,802,680
43,394
99,846,074

리스부채
48,059,674
(16,033,149)
228,078,447
260,104,972

합 계
259,659,674
13,669,531
228,121,841
501,451,046

2) 전분기

(단위: 천원)

구 분
기초

기업회계기준서
 제1116호
도입 영향

수정후 기초
재무현금흐름
비현금거래
분기말

단기차입금
42,200,000
-

42,200,000

72,300,000
-
114,500,000

장기차입금
100,000,000
-

100,000,000

-
-
100,000,000

리스부채
-
44,363,796
44,363,796
(8,969,251)
8,630,319
44,024,864

합 계
142,200,000
44,363,796
186,563,796
63,330,749

8,630,319

258,524,864

29. 배당금

2019년 12월 31일 종료하는 회계기간에 대한 주당 배당금 및 총 배당금은 각각 750원, 2,904,218천원이며 2020년 4월 13일에 지급되었습니다.

30. 우발채무와 약정사항

(1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 주요 약정 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: USD)

구 분
당분기말
전기말
비 고

신한은행
USD 20,000,000
USD 20,000,000
수입신용장약정

20,000,000
20,000,000
단기한도차입약정

20,000,000
-
일반자금차입약정

10,000,000
10,000,000
외상매출채권 담보대출

USD 1,000,000
USD 1,000,000
파생거래손실한도약정

농협은행
20,000,000
20,000,000
단기한도차입약정

USD 1,000,000
USD 1,000,000
파생거래손실한도약정

우리은행
USD 1,000,000
USD 1,000,000
파생거래손실한도약정

9,900,000
11,000,000
외상매출채권 담보대출

KDB산업은행
10,000,000
10,000,000
단기한도 차입약정

국민은행
20,000,000
-
일반자금차입약정

SK증권
20,000,000
40,000,000
기업어음(CP)

유안타증권
50,000,000
50,000,000
기업어음(CP)

BNK투자증권
30,000,000
30,000,000
기업어음(CP)

KB증권
-
40,000,000
기업어음(CP)

NH투자증권
-
40,000,000
기업어음(CP)

(2) 제공받은 지급보증 내역

당분기말과 전기말 현재 당사는 서울보증보험에 보증보험(부보금액: 당분기말 10,541백만원 및 전기말 14,564백만원)을 가입하고 있습니다. 또한, 당사는 수입신용장 거래 등과 관련하여 금융기관으로부터 당분기말과 전기말 현재 각각 USD 2,218,286 및 USD 10,903,192의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(3) 계류중인 소송사건 

1) 당분기말 현재 당사가 피고인 소송사건은 없습니다.

2) 당분기말 현재 당사가 원고인 소송사건의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

사건의 종류
소송금액
원고
피고
계류법원
비 고

손해배상
409,237
당사
황석주
서울동부지방법원
1심 진행중

31. 특수관계자와의 거래

(1) 당분기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자의 명칭

지배기업
(주)이마트

종속기업

세린식품(주), 스무디킹코리아(주),
CHANG TUH CORPORATION

공동기업
SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.

기타 특수관계자

신세계건설(주), (주)신세계조선호텔, (주)스타벅스커피코리아, (주)신세계아이앤씨, (주)신세계엘앤비, 
(주)광주신세계, (주)이마트에브리데이, (주)신세계영랑호
리조트,

(주)이마트24, (주)스타필드청라, (주)신세계티비
쇼핑, (주)스타필드하남, (주)제주소주, (주)스타필드고양, E-MART AMERICA. INC, 상해이매득무역유한공사, E-MART VIETNAM CO., LTD, 에스피청주전문투자형사모부동산투자회사, 에스피대치전문투자형사모부동산투자신탁1호, (주)스타필드안성, 일렉트로맨 문화산업전문회사,

PK Retail Holdings Inc., GoodFood Holdings, LLC(*2), New Bristol Farms, Inc., Bristol Farms, Inc., Metropolitan Market, LLC,

(주)스타필드수원
,

(주)신세계페이먼츠

,
에스피성수전문투자형사모부동산투자회사,

(주)신세계하나제1호기업형임대위탁관리부동산투자회사
, PK California, LLC.
,
주식회사 에스에스지닷컴

,
(주)신세계프라퍼티, 주식회사 신세계동서울피에프브이, 주식회사 스타필드창원, 에스피이태원이든전문투자형사모투자신탁,
위
피크주식회사, NEW SEASONS MARKET, LLC(*2), NEW LEAF COMMUNITY MARKETS, INC.(*2) 등

기타(*1)

(주)신세계, (주)신세계인터내셔날, (주)신세계의정부역사, (주)신세계사이먼, (주)신세계센트럴시티

,

(주)신세계동대구복합환승센터, (주)신세계디에프, (주)신세계인터코스코리아, (주)신세계디에프글로벌, 
(주)까사미아

, (주)신세계톰보이, 서울고속버스터미널(주), (주)마인드마크(*3), 시그나이트파트너스(*4) 등

(*1) 기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나, 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.

(*2)
당분기 중
지배기업 주식회사 이마트의 종속기업인
GOOD FOOD HOLDINGS,LLC가 NEW SEASONS MARKET, LLC의 지분 100%를 취득하여 NEW SEASONS MARKET, LLC 및 그 자회사인 NEW LEAF COMMUNITY MARKETS, INC.가 주식회사 이마트의 연결대상 종속회사로 신규 편입되었습니다.
(*3) 당분기 중 주식회사 신세계가 주식회사 마인드마크에 지분 100%를 신규 출자하여 신규 편입되었습니다.

(*4) 당분기 중 주식회사 신세계인터내셔날이 시그나이트파트너스 지분 50%를 신규출자하여 신규 편입되었습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
회사명
매출 등
매입 등
유,무형자산취득

지배기업
(주)이마트
165,774,377
23,384,705
-

종속기업
세린식품(주)
7,651,784
8,433,180
-

스무디킹코리아(주)
692,603
356,507
31,229

CHANG TUH CORPORATION
192,426
-
-

공동기업
SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.
74,802
-
-

기타특수관계자
(주)이마트에브리데이
9,213,289
238,335
-

(주)신세계조선호텔
4,174,748
2,942,456
-

신세계건설(주)
306,235
1,319,825
-

(주)신세계아이앤씨
235,077
4,646,858
599,732

(주)스타벅스커피코리아
99,387,465
-
-

(주)신세계엘앤비
200
61,917
-

(주)스타필드하남
144,059
374,501
-

(주)신세계영랑호리조트
857,341
43,484
-

(주)신세계페이먼츠
2,707
-
-

(주)이마트24
14,631,332
2,104,130
-

(주)신세계프라퍼티
14,804
291,866
-

(주)신세계티비쇼핑
226,489
1,215,535
-

(주)스타필드고양
121,429
185,134
-

(주)에스에스지닷컴
4,448,950
236,363
-

(주)광주신세계
513,743
186,153
-

에스피대치전문투자형
사모부동산투자신탁1호
-
20,763
-

기타
(주)신세계
9,123,516
4,404,700
-

(주)신세계인터내셔날
1,172,147
-
-

(주)신세계사이먼
42,924
724,096
-

(주)신세계톰보이
68,449
-
-

(주)신세계동대구복합환승센터
853,979
249,143
-

(주)신세계센트럴시티
293,564
701,699
-

서울고속버스터미널(주)
835
212,626
-

(주)신세계디에프
340,562
-
-

(주)신세계인터코스코리아
166,961
-
-

(주)까사미아
-
114,856
29,180

(주)신세계디에프글로벌
90,063
-
-

(주)마인드마크
4,058
-
-

시그나이트파트너스
1,632
-
-

합 계
320,822,550
52,448,832
660,141

2) 전분기

(단위: 천원)

구분
회사명
매출 등
매입 등
유,무형자산취득
유,무형자산처분

지배기업
(주)이마트
158,705,548
25,330,693
-
-

종속기업
세린식품(주)
7,560,549
8,378,947
-
-

스무디킹코리아(주)
678,923
697,530
79,510
-

CHANG TUH CORPORATION
141,158
-
-
-

공동기업
SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.
62,111
3,567
-
-

기타특수관계자
(주)이마트에브리데이
6,790,388
252,608
-
-

(주)신세계조선호텔
6,100,629
735,975
-
-

신세계건설(주)
324,441
1,504,169
1,686,633
5,251

(주)신세계아이앤씨
154,832
4,592,821
2,282,513
-

(주)스타벅스커피코리아
98,473,328
-
-
-

(주)신세계엘앤비
-
88,105
-
-

(주)스타필드하남
171,957
674,645
-
-

(주)신세계영랑호리조트
896,533
48,132
-
-

(주)신세계페이먼츠
5,154
-
-
-

(주)이마트24
17,139,434
3,764,225
-
-

(주)신세계프라퍼티
23,019
305,191
-
-

(주)신세계티비쇼핑
4
668,514
-
-

(주)스타필드고양
178,604
775,152
-
-

(주)에스에스지닷컴
3,210,937
73,948
-
-

(주)광주신세계
509,006
276,040
-
-

(주)제주소주
-
182
-
-

기타
(주)신세계
8,781,596
6,621,341
-
418

(주)신세계인터내셔날
1,003,447
-
-
-

(주)신세계사이먼
61,525
1,057,541
-
-

(주)신세계톰보이
89,965
-
-
-

(주)신세계동대구복합환승센터
891,652
848,685
-
-

(주)신세계센트럴시티
134,983
70,782
-
982

센트럴관광개발(주)
45,185
1,909
-
-

서울고속버스터미널(주)
1,219
-
-
-

(주)신세계디에프
485,147
-
-
-

(주)신세계인터코스코리아
211,943
-
-
-

(주)까사미아
255
25,010
-
-

(주)신세계디에프글로벌
193,547
-
-
-

(주)신세계몰
31,947
3,249
-
-

합 계
313,058,966
56,798,961
4,048,656
6,651

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자와의 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분
회사명
매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업
(주)이마트
35,753,531
-
355,161
833,264

종속기업
세린식품(주)
955,282
50,696
1,449
783,305

스무디킹코리아(주)
45,845
119,037
-
34,886

CHANG TUH CORPORATION
-
55,000
-
-

공동기업
SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.
-
74,802
-
-

기타특수관계자
(주)이마트에브리데이
460,087
82,128,289
12,821
6,421,469

(주)신세계조선호텔
391,775
-
-
17,719

신세계건설(주)
231,008
803,920
-
107,951

(주)신세계아이앤씨
26,154
836
-
1,429,968

(주)스타벅스커피코리아
10,350,919
24,617
-
50,000

(주)스타필드하남
10,471
203,000
-
410,987

(주)신세계영랑호리조트
231,166
693,200
-
3,362

(주)이마트24
3,553,942
21,597,213
674,125
2,208,518

(주)신세계프라퍼티
-
227,000
-
971,936

(주)신세계티비쇼핑
684,776
-
-
4,065

(주)스타필드고양
7,719
123,000
-
412,441

(주)에스에스지닷컴
548,157
20,000
-
15,241

(주)광주신세계
130,740
-
-
-

에스피대치전문투자형
사모부동산투자신탁1호
-
169,000
-
710,031

(주)스타필드안성
-
21,000
-
-

기타
(주)신세계
2,401,284
2,048,546
-
50,856

(주)신세계인터내셔날
134,454
-
-
-

(주)신세계사이먼
550,872
-
-
1,125

(주)신세계톰보이
9,896
-
-
-

(주)신세계동대구복합환승센터
181,957
67,000
-
-

(주)신세계센트럴시티
22,864
30,000
-
80,325

서울고속버스터미널(주)
81
150,000
-
22,718

(주)신세계디에프
38,209
-
-
-

(주)까사미아
-
-
-
18,964

(주)신세계디에프글로벌
6,571
-
-
-

(주)마인드마크
948
-
-
-

시그나이트파트너스
682
-
-
-

합 계
56,729,390
108,606,156
1,043,556
14,589,131

2) 전기말

(단위: 천원)

구 분
회사명
매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업
(주)이마트
29,844,145
250,000
985,364
-

종속기업
세린식품 (주)
955,638
52,756
851,195
-

스무디킹코리아(주)
47,175
110,780
-
94,204

공동기업
SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.
-
112,263
-
-

기타특수관계자
(주)이마트에브리데이
546,560
-
-
550

(주)신세계조선호텔
938,957
-
-
95,214

신세계건설(주)
690,620
1,006,317
-
-

(주)신세계아이앤씨
223,051
-
-
2,078,696

(주)스타벅스커피코리아
15,744,642
-
-
50,000

(주)스타필드하남
116,658
203,000
-
656,363

(주)신세계영랑호리조트
151,996
693,200
-
7,643

(주)신세계페이먼츠
648
-
-
-

(주)이마트24
4,432,311
180,000
-
1,521,994

(주)신세계프라퍼티
201,985
227,000
-
1,242,404

(주)신세계티비쇼핑
258,570
-
-
-

(주)스타필드고양
248,827
267,000
-
703,389

(주)에스에스지닷컴
562,908
-
-
2,994

(주)광주신세계
173,397
-
-
-

기타
(주)신세계
2,681,001
2,420,546
-
52,382

(주)신세계인터내셔날
130,928
-
-
-

(주)신세계사이먼
688,763
29,409
-
1,447

(주)신세계톰보이
13,543
-
-
-

(주)신세계동대구복합환승센터
455,380
367,000
-
1,156

(주)신세계센트럴시티
126,361
30,000
-
15,252

서울고속버스터미널(주)
233
150,000
-
9,358

(주)신세계디에프
60,803
-
-
-

(주)신세계인터코스코리아
26,867
-
-
-

(주)까사미아
-
-
-
16,148

(주)신세계디에프글로벌
23,642
-
-
-

합 계
59,345,609
6,099,271
1,836,559
6,549,194

(4) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 중요한 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 천원,외화단위: USD)

구 분
회사명
현금출자
금융리스채권의 회수
리스부채의 상환
배당금의 지급

지배기업
(주)이마트
-
-
-
1,361,417

종속기업
세린식품(주)
-
2,970
-
-

스무디킹코리아(주)
-
27,216
45,020
-

CHANG TUH CORPORATION

USD 3,000,000
-
-
-

기타특수관계자
(주)이마트에브리데이
-
3,171,740
-
-

(주)신세계조선호텔
-
-
-
249,683

(주)스타필드하남
-
-
315,950
-

(주)이마트24
-
645,510
76,500
-

(주)신세계프라퍼티
-
-
337,108
-

(주)스타필드고양
-
-
321,995
-

에스피대치전문투자형
사모부동산투자신탁1호
-
-
84,460
-

2) 전분기

(단위: 천원,외화단위: USD)

구 분
회사명
현금출자
리스부채의 상환
배당금의 지급
지분인수

지배기업
(주)이마트
-
-
1,361,417
-

종속기업
스무디킹코리아(주)
-
81,036
-
-

(주)제이원
400,000
-
-
-

기타특수관계자
E-MART AMERICA, INC
-
-
-
USD 10,300,000

(주)신세계조선호텔
-
-
249,683
-

(주)스타필드하남
-
261,327
-
-

(주)이마트24
-
25,500
-
-

(주)신세계프라퍼티
-
104,321
-
-

(주)스타필드고양
-
399,298
-
-

(5) 당사의 당분기와 전분기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

단기종업원급여
1,270,826
1,618,510

퇴직급여
357,492
325,027

합 계
1,628,318
1,943,537

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항. 중요한 회계정책

- 해당사항 없음

1) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도

일 자
회 사
거래 상대방
내 용
재무제표에 미치는 영향
관련 공시서류 제출일

2014.12.01
㈜신세계푸드
㈜신세계에스브이엔
㈜신세계에스브이엔 흡수합병
순자산 장부가 65,476백만원
2014.09.05

2015.09.10
㈜신세계푸드
세린식품㈜
세린식품㈜ 지분취득(100%)
취득가액 4,900백만원
-

2015.12.01
㈜신세계푸드
스무디킹코리아㈜
스무디킹코리아㈜ 지분취득(100%)
취득가액 16,942백만원
2015.12.24

2015.12.21
㈜신세계푸드
세린식품㈜
세린식품㈜ 유상증자
출자가액 5,000백만원
2015.12.16

2016.09.22
㈜신세계푸드
세린식품㈜
세린식품㈜ 유상증자
출자가액 5,000백만원
2016.09.20

2016.12.21
㈜신세계푸드
㈜제이원
㈜제이원 지분취득(100%)
취득가액 1,900백만원
-

2017.01.09
㈜신세계푸드
㈜제이원
㈜제이원 유상증자
출자가액 6,000백만원
2016.12.27

2018.07.13
㈜신세계푸드
㈜제이원
㈜제이원 유상증자
출자가액 1,500백만원
2018.07.06

2019.05.16
㈜신세계푸드
㈜제이원
㈜제이원 유상증자
출자가액 400백만원
-

2019.05.20
㈜신세계푸드
㈜제이원
㈜제이원 지분매각(100%)
순자산 장부가 786백만원
-

2019.06.30
㈜신세계푸드
Chang Tuh Corporation
장터 지분취득(100%)
순자산 장부가 11,688백만원
-

2020.09.16
㈜신세계푸드
Chang Tuh Corporation
장터 유상증자
출자가액 3,599백만원
-

2) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항
XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 > 2. 우발채무 등을 참조바랍니다.

3) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항
- 해당사항 없음

나. 대손충당금 설정현황 (연결재무제표 기준)

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역(연결기준)

(단위 : 백만원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금
설정률

2020년도

(제26기 3분기)

매 출 채 권
126,169
1,620
1.3%

미 수 금
1,897
505
26.6%

단기대여금
-
-
-

합 계
128,066
2,125
1.7%

2019년도

(제25기)

매 출 채 권
113,167
1,611
1.4%

미 수 금
2,771
505
18.2%

단기대여금
-
-
-

합 계
115,938
2,116
1.8%

2018년도

(제24기)

매 출 채 권
103,691
3,755
3.6%

미 수 금
1,689
505
29.9%

단기대여금
-
-
-

합 계
105,380
4,260
4.0%

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황(연결기준)

(단위 : 백만원)

구 분

2020년도

(제26기 3분기)

2019년도

(제25기)

2018년도

(제24기)

1. 기초 대손충당금 잔액합계
2,116
4,260
4,223

2. 순대손처리액(①－②±③)
-
2,138
157

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
157

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
(2,138)
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
9
(6)
194

4. 기말 대손충당금 잔액합계
2,125
2,116
4,260

※ 기타증감액은 자회사(제이원) 매각에 따른 매출채권 대손충당금의 제각입니다.

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침
[지배회사의 내용 : ㈜신세계푸드]
제품 및 상품 매출에 대한 평균 신용공여기간은 60일입니다. 당사는 외상매출금 및 금전소비대차계약 등에 의해 타인에게 대여한 금액의 잔액 중 변제계획이 미수립된
장기채권(6개월 초과)과 부실채권(거래처경영악화, 부도)에 대하여 100%를 
대손충당금을 설정하고 있습니다.
정상적인 채권의 기준은 거래계약에 의한 대금 회수조건내의 채권 및 6개월 이하의 채권을 정상채권으로 보고 있습니다.(연체채권 포함)

예외적으로 회수가 100% 확실한 신용카드 채권, 계열회사 채권 및 현금 담보거래 
채권중 정상채권인 경우에는 대손 설정시 제외하고 있습니다.

[종속회사의 내용 : 세린식품㈜]
제품 및 상품 매출에 대한 평균 신용공여기간은 60일입니다. 회사는 외상매출금 및 금전소비대차계약 등에 의해 타인에게 대여한 금액의 잔액 중 변제계획이 미수립된
장기채권(6개월 초과)과 부실채권(거래처경영악화, 부도)에 대하여 100%를 대손충당금을 설정하며 보고기간종료일 현재 매출채권 등 채권잔액에 대한 개별분석 및 과거의 회수경험등을 근거로 장래에 발생이 예상되는 대손추정액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.
정상적인 채권의 기준은 거래계약에 의한 대금 회수조건내의 채권 및 6개월 이하의 채권을 정상채권으로 보고 있습니다. (연체채권 포함)

[종속회사의 내용 : 스무디킹코리아㈜]
회수가 불확실한 매출채권 등은 합리적이고 객관적인 기준에 따라 산출한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 대손추산액에서 대손충당금 잔액을 차감한금액을 대손상각비로 인식하며, 상거래에서 발생한 매출채권에 대한 대손상각비는 판매비와 관리비로 계상하고, 기타 채권에 대한 대손상각비는 영업외비용으로 계상하고 있습니다. 회수가 불가능한 채권은 대손충당금과 상계하고, 대손충당금이 부족한 경우에는 그 부족액을 대손상각비로 인식하고 있습니다.

[종속회사의 내용 : ㈜제이원]

개별분석 및 과거의 대손경험률을 적용하여 회수가능성이 없거나 회수가 의문시되는 대손추산액을 매출채권 등의 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

(4) 경과기간별 매출채권 잔액 현황(연결기준)

(단위 : 백만원, %)

구분
6월이하
6월초과
1년이하
1년초과
3년이하
3년 초과
합계

금액
매출채권
124,554
20
1
1,594
126,169

미수금
1,243
15
550
89
1,897

단기대여금
-
-
-
-
-

합계
125,797
35
551
1,683
128,066

구성비율
98.3%
0.0%
0.4%
1.3%
100.0%

※ 상기채권금액은 대손충당금 차감전 금액입니다.

다. 재고자산 현황 등 (연결재무제표 기준)

(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목

2020년도 3분기

2019년도

2018년도

㈜신세계푸드
제조서비스
(급식, 외식)

상 품

1,087
398
439

제 품

196
205
7,219

원재료

925
5,022
5,278

소 계
2,208
5,625
12,936

㈜신세계푸드
매입유통
(식재, 육가공)
상 품
53,165
56,973
38,090

제 품
8,742
11,268
3,533

원재료
8,044
5,556
4,481

미착상품
18,344
38,123
35,106

소 계
88,295
111,920
81,210

세린식품㈜
상 품
-
-
-

제 품
606
928
745

원재료
692
708
624

부재료
365
404
439

소 계
1,663
2,040
1,808

스무디킹코리아㈜
상 품
208
362
361

원재료
991
1,143
872

미착상품
85
143
271

부재료
293
203
58

소 계
1,577
1,851
1,562

㈜제이원

제 품

-
-
-

원재료

-
-
-

소 계
-
-
-

Chang Tuh Corporation

제 품

170
122
-

원재료

56
26
-

부재료
117
127
-

소 계
343
275
-

소 계

상 품

54,460
57,733
38,890

제 품

9,714
12,523
11,497

원재료

10,708
12,455
11,255

미착상품
18,429
38,266
35,377

부재료
775
734
497

기타 내부거래 제거
-100
-
-

합 계
93,986
121,711
97,516

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
9.65%
16.60%
15.60%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
10.09회
10.47회
12.99회

(2) 재고자산의 실사내역 등

1) 실사일자
 ㆍ 매월 사업장별로 재고조사를 실시하고 있으며, 12월말 기준으로 매년 1회 
 입회자 동행하여 재고자산 실사를 실시하고 있습니다.
 ㆍ 재고조사 시점인 12월말과 기말시점의 재고자산 변동내역은 해당기간 
 전체 재고의 입출고 내역의 확인을 통해 재무상태표일기준 재고자산의 
 실재성을 확인하고 있습니다.

2) 실사방법
 ㆍ 사내보관재고 : 전수조사 실시를 기본으로 하고 있으며, 일부 중요성이 
 작은 품목의 경우 표본 조사를 실시하고 있습니다.
 ㆍ 사외보관재고 : 제3자 보관재고, 운송중인 제고에 대해서는 전수로 물품보유
 확인서 징구 및 표본조사를 병행하고 있습니다.
 ㆍ 외부감사인은 당사의 재고실사에 입회ㆍ확인하고 일부 항목에 대해 표본 
 추출하여 그 실재성 및 완전성을 확인하고 있습니다.

① ㈜신세계푸드

구 분
내 용
비 고

1. 실사일자
2019년 12월 31일 영업 종료 후
-

2. 입 회 자
외부감사인(삼일회계법인)
-

3. 장기체화재고 등 현황
해당사항 없음
-

4. 기타사항
해당사항 없음
-

※ 매월 말 공장 및 사업장별로 재고실사를 하였으며, 당분기말 현재 실재고와 장부재고 차이는 없습니다.

② 세린식품㈜

구 분
내 용
비 고

1. 실사일자
2019년 12월 31일 영업 종료 후
-

2. 입 회 자

외부감사인(삼일회계법인)

-

3. 장기체화재고 등 현황
해당사항 없음
-

4. 기타사항
해당사항 없음
-

※ 매월 말 공장 재고실사를 하였으며, 당분기말 현재 실재고와 장부재고 차이는 없습니다.

③ 스무디킹코리아㈜

구 분
내 용
비 고

1. 실사일자
2019년 12월 31일 영업 종료 후
-

2. 입 회 자
외부감사인(삼일회계법인)
-

3. 장기체화재고 등 현황
해당사항 없음
-

4. 기타사항
해당사항 없음
-

※ 매월 말 사업장별로 재고실사를 하였으며, 당분기말 현재 실재고와 장부재고 차이는 없습니다.

④ Chang Tuh Corporation

구 분
내 용
비 고

1. 실사일자
2019년 12월 31일 영업 종료 후
-

2. 입 회 자
-
자체실사

3. 장기체화재고 등 현황
해당사항 없음
-

4. 기타사항
해당사항 없음
-

※ 매월 말 공장 재고실사를 하였으며, 당분기말 현재 실재고와 장부재고 차이는 없습니다.

라. 공정가치평가 내역

금융상품의 공정가치와 그 평가방법은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 > 3. 연결재무제표 주석 > 주석 2. 중요한 회계정책, 주석 29. 금융상품을 참고하시기 바랍니다.

마. 채무증권 발행실적

(1) 채무증권 발행실적

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

(주)신세계푸드
기업어음증권
공모
2018년 03월 28일
20,000
2.77
A1(한국신용평가(주), 나이스신용평가(주))
2021년 03월 28일
미상환
SK증권

(주)신세계푸드
기업어음증권
공모
2018년 03월 28일
50,000
2.77
A1(한국신용평가(주), 나이스신용평가(주))
2021년 03월 28일
미상환
유안타증권

(주)신세계푸드
기업어음증권
공모
2018년 03월 28일
30,000
2.77
A1(한국신용평가(주), 나이스신용평가(주))
2021년 03월 28일
미상환
BNK투자증권

(주)신세계푸드
기업어음증권
공모
2019년 01월 15일
20,000
2.20
A1(한국신용평가(주), 나이스신용평가(주))
2020년 01월 14일
상환
SK증권

(주)신세계푸드
기업어음증권
공모
2019년 01월 15일
40,000
2.20
A1(한국신용평가(주), 나이스신용평가(주))
2020년 01월 14일
상환
NH투자증권

(주)신세계푸드
기업어음증권
사모
2019년 06월 07일
40,000
1.89
A1(한국신용평가(주), 나이스신용평가(주))
2020년 06월 05일
상환
KB증권

(주)신세계푸드
기업어음증권
사모
2020년 01월 14일
60,000
1.83
A2+(한국신용평가(주), 나이스신용평가(주))
2020년 01월 30일
상환
NH투자증권

(주)신세계푸드
회사채
공모
2020년 01월 30일
100,000
1.88
A+(한국신용평가(주), 한국기업평가(주))
2023년 01월 30일
미상환
NH투자증권외

합 계
-
-
-
360,000
-
-
-
-
-

(2) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제1회 무보증 공모사채
2020년 01월 30일
2023년 01월 30일
100,000
2020년 01월 16일
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2020년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
최근 보고서상 부채비율 300% 이하 (연결 기준)

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무의
합계액이 최근 보고서상 자기자본의 100%미만 등 (연결 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
최근 보고서상 자기자본 100%의 금액 (연결 기준)

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020.08.28

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(3)기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
100,000
-
-
-
-
100,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
100,000
-
-
-
-
100,000

(4) 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(5)회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
100,000
-
-
-
-
100,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
100,000
-
-
-
-
100,000

※ (주)신세계푸드는 2019년 12월 17일 이사회에서 회사채 발행을 결의하였으며, 2020년 1월30일자로 무보증 공모사채 100,000백만원(발행비용 197백만원)을 발행하였습니다.

(6)신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(7)조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제26기(3분기)
삼정회계법인
중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니함
해당없음
해당없음

제25기(전기)
삼일회계법인
적정
해당없음
현금창출단위 손상검사를 위한
사용가치 측정

제24기(전전기)
삼일회계법인
적정
해당없음
해당없음

※ 당사는 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제4조에 근거하여 제23기~제25기 회계감사인을 삼일회계법인으로 재선임하였습니다.
※ 당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제170조에 근거하여 23기 부터는 분,반기보고서의 경우에도 회계감사인의 검토의견을 받고 있습니다.
※ 감사절차의 개요
- 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 실시
- 재무제표가 중대하게 왜곡표시되지 아니하였다는 것을 합리적으로 확신하도록 감사를 계획하고 실시 

- 재무제표상 금액과 공시내용의 근거가 되는 증거를 시사의 방법을 적용하여 검증 
- 재무제표의 전반적인 표시내용에 대한 평가뿐
만 아니라 재무제표 작성을 위해 경영자가 적용한 회계원칙과 유의적 회계추정에 대한 평가를 포함

2. 감사용역 체결현황

가. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제26기(당기)
삼정회계법인
분/반기 연결 ·별도재무제표 검토
연결 ·별도 재무제표 감사 및 내부회계관리제도 검토
497
4,400
200
3,082

제25기(전기)
삼일회계법인
분/반기 연결 ·별도재무제표 검토
연결 ·별도 재무제표 감사 및 내부회계관리제도 검토
225
2,894
225
2,894

제24기(전전기)
삼일회계법인
분/반기 연결 ·별도재무제표 검토
연결 ·별도 재무제표 감사 및 내부회계관리제도 검토
185
2,363
185
2,363

※ 제26기의 총소요시간은 3분기 누적 기준입니다.

나. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제26기(3분기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제25기(전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제24기(전전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

다. 감사기간

사업연도
구 분
일 정

제26기 3분기
연 결
2020.10.14~2020.10.23

별 도
2020.10.14~2020.10.23

제26기 반기
연 결
2020.07.15~2020.07.28

별 도
2020.07.15~2020.07.28

제26기 1분기
연 결
2020.04.16~2020.04.24

별 도

2020.04.16~2020.04.24

제25기
연 결
2020.01.16~2020.01.23

별 도

2020.01.16~2020.01.23

제25기 3분기
연 결
2019.10.14~2019.10.18

별 도
2019.10.14~2019.10.18

제25기 2분기
연 결
2019.07.15~2019.07.19

별 도
2019.07.15~2019.07.19

제25기 1분기
연 결
2019.03.15~2019.03.26

별 도
2019.03.15~2019.03.26

제24기
연 결
2019.01.14~2019.01.23

별 도
2019.01.14~2019.01.23

제24기 3분기
연 결
2018.10.15~2018.10.19

별 도
2018.10.15~2018.10.19

제24기 반기
연 결
2018.07.16~2018.07.20

별 도
2018.07.16~2018.07.20

제24기 1분기
연 결
2018.04.16~2018.04.20

별 도
2018.04.16~2018.04.20

※ 당사는 세린식품㈜, 스무디킹코리아㈜의 지분 100%를 취득하여 제21기부터 
 연결재무제표를 작성하였습니다.
※ 당사의 모든 종속기업은 각 감사인으로부터 적정의견을 받았습니다

3. 회계감사인의 변경

가. 회계감사인의 변경

당사는 제26기(2020년)부터 삼정회계법인으로 감사인을 변경하였으며, 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제11조에 근거하여 제26기~제28기 회계감사인을 삼정회계법인으로 선임하였습니다.

변경 전
변경 후
변경 사유
계약기간

1
안진회계법인
삼일회계법인
계약기간 만료
2014년 ~ 2016년

2
삼일회계법인
삼일회계법인
재선임
2017년 ~ 2019년

3
삼일회계법인
삼정회계법인
계약기간 만료
지정감사인 변경
2020년 ~ 2022년

※ 당사는 외감법 변경에 따라 2020년 지정감사인이 삼정회계법인으로 변경되었습니다. 
 (기간 2020년 ~ 2022년)

나. 종속회사 회계감사인 변경 및 신규 추가 사항
당사의 종속회사로 포함된 세린식품㈜, 스무디킹코리아㈜은 재무제표의 회계감사를 위하여 아래와 같이 회계감사인과의 계약을 체결하였습니다.

(가) 세린식품㈜

변경 전
변경 후
변경 사유
계약기간

삼일회계법인
삼일회계법인
재선임
2020년

※
세린식품(주)는 비상장법인으로 1년 단위로 회계감사인을 선임하고 있습니다.

※ 2020년 3월 14일 주주총회에서 외부감사인 선임의 건(삼일회계법인)이 승인 되었습니다.

(나) 스무디킹코리아㈜

변경 전
변경 후
변경 사유
계약기간

삼일회계법인
삼일회계법인
재선임
2020년

※ 스무디킹코리아(주)는 비상장법인으로 1년 단위로 회계감사인을 선임하고 있습니다.

※ 2020년 3월 14일 주주총회에서 외부감사인 선임의 건(삼일회계법인)이 승인 되었습니다.

4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과.

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2020년 05월 19일
회사측: 감사위원회, 재무담당이사 등 4명
감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 등 2명
서면회의
감사계획, 핵심감사사항,
감사인의 독립성 등

2
2020년 03월 09일
회사측: 감사위원회, 재무담당이사 등 4명
감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 등 2명
서면회의
감사에서의 유의적 발견사항, 핵심감사사항,
감사인의 독립성 등 감사종결보고

3
2020년 02월 11일
회사측: 감사위원회, 재무담당이사 등 4명
감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 등 2명
서면회의
감사사항 논의 등

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

작성기준일(2020년 9월 30일) 현재 당사의 이사회는 사내이사 3인(김운아, 성열기, 김철수)과 사외이사 3인(송동섭, 강기후, 강찬우) 총 6인의 이사로 구성되어 있습니다. 이사회 의장은 김운아 사내이사로 대표이사를 겸직하고 있으며, 당사 정관 제35조 4항에 의거하여이사회의 소집권자인 대표이사가 이사회 의장으로 선임되었습니다.
이사회 내에는 총 2개의 소위원회(감사위원회, 사외이사후보추천위원회)가
설치되어 운영 중입니다.
각 이사의 주요 약력 및 업무는 'Ⅷ.임원 및 직원 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

※ 이사회 의장 선임배경

성 명
선 임 배 경
비고

김운아
(이사회 의장)
1989년 (주)신세계에 입사하여 경영지원실, 이마트부문 이천점, 안동점 점장을 역임하며 쌓은 현장경험과 일상가공, 가공식품담당, 고객서비스 담당 등 다양한 경험을 하였고, 
2011년 이마트 HMR 상무보 승진, 2012년 (주)신세계엘앤비대표이사로 6년간 역임하였습니다. 
이러한 검증된 경영능력을 바탕으로 체질개선을 통한 장기발전의 기틀을 마련하는 데 적합하다고 생각하여 의장으로 선임하게 되었습니다.
대표이사

사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

6
3
2
-
-

※
2020년 3월 18일 제 25기 정기주주총회에서 박주영 사외이사, 김치걸 사외이사가 임기 만료로 퇴임하고 김철수 사내이사가 재선임되었으며, 강기후 사외이사, 송동섭 사외이사가 신규선임되었습니다.

나. 중요의결사항 등

- 이사회의 주요 활동 내역

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
사내이사
사외이사

김운아
(출석100%)
성열기
(출석100%)
김철수
(출석100%)
박주영
(출석100%)
김치걸
(출석100%)
강찬우
(출석100%)

2020-01
2020.01.17
2019년 하반기 임원 성과급 지급 승인의 건
이사 등과 회사간의 자기거래 사전 승인의 건
가결
가결
찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

2020-02
2020.02.04
2019년 재무제표 승인의 건
2019년 영업보고서 승인의 건
주주총회 전자투표 도입의 건
임원 선임 규정 제정의 건
내부회계 관리제도 운영실태 및 평가결과
가결
가결
가결
가결
보고
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-

2020-03
2020.03.03
제 25기 정기주주총회 소집에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
사내이사
사외이사

김운아
(출석100%)
성열기
(출석100%)
김철수
(출석100%)
송동섭
(출석100%)
강기후
(출석100%)
강찬우
(출석100%)

2020-04
2020.03.18
이사업무 위촉의 건
이사보수 책정의 건
2020년 2분기 대규모 내부거래 예상금액 승인의 건
가결
가결
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2020-05
2020.04.21
2020년 1분기 경영실적 보고
보고
-
-
-
-
-
-

2020-06
2020.05.19
2020년 4월 경영실적 보고
보고
-
-
-
-
-
-

2020-07
2020.06.16
2020년 3분기 대규모 내부거래 예상금액 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2020-08
2020.07.17
2020년 상반기 임원 성과급 지급 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2020-09
2020.07.21
상반기 경영실적 보고
보고
-
-
-
-
-
-

2020-10
2020.09.15
미국법인 증자의 건
2020년 4분기 대규모 내부거래 예상금액 승인의 건
가결
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

다. 이사회 내 위원회

(1) 이사회 내의 위원회 구성
(기준일자 : 2020년 9월 30일)

위원회명
구 성
소속
이사명
설치목적 및 권한사항
비고

감사위원회

①본 회사는 감사에 갈음하여 제37조2의 규정에 의한 감사위원회를 둔다.

②감사위원회는 3인 이상의 이사로 구성한다.

③위원의 3분의 2이상은 사외이사이어야 하고, 사외이사 아닌 위원은 「상법」 제542조의10 제2항의 요건을 갖추어야 한다.

④사외이사인 감사위원회 위원의 선임에는 의결권있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 대하여는 의결권을 행사하지 못한다.

⑤사외이사가 아닌 감사위원회 위원을 선임하거나 해임할 때에는 의결권을 행사할 최대주주와 그 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 합계가 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 경우 그 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.

⑥감사위원회는 그 결의로 위원회를 대표할 자를 선정하여야 한다. 이 경우 위원장은 사외이사 이어야 한다.

⑦사외이사의 사임, 사망 등의 사유로 인하여 사외이사의 수가 이 조에서 정한 감사위원회의 구성요건에 미달하게 되면 그 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는 주주총회에서 그 요건에 합치되도록 하여야 한다.

송동섭(위원장),
강기후,
강찬우

①감사위원회는 이 회사의 회계와 업무를 감사한다.

②감사위원회는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 서면에 적어 이사(이사회 소집권자가 있는 경우에는 소집권자를 말한다. 이하 같다)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

③제2항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사위원회가 이사회를 소집할 수 있다.

④감사위원회는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.

⑤감사위원회는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

⑥감사위원회는 회사의 외부감사인을 선정한다.

⑦감사위원회는 제1항 내지 제6항 외에 이사회가 위임한 사항을 처리한다.

⑧감사위원회 결의에 대하여 이사회는 재결의할 수 없다.

⑨감사위원회는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

-

사외이사
후보
추천위원회

① 위원회 위원(이하 '위원'이라 한다)은 이사회에서 
 선임하고 해임한다.

② 위원회는 4인 이상의 이사로 구성하며, 위원의 
 과반수는 사외이사 이어야 한다.
※ 위원회 구성 : 사외이사 3명, 사내이사 1명

강찬우(위원장),

강기후
송동섭
김철수

① 위원회는 주주총회에서 선임할 사외이사 후보의 추천권을 가진다.
② 위원회는 사외이사 후보로 추천할 자를 결정함에 있어 「상법」 제363 조의2 제1항, 제542조의6 제1항, 제2항의 권리를 행사할 수 있는 주주가 추천한 후보를 포함시켜야 한다.
-

※
2019년 12월 17일 사외이사후보추천위원회가 신설되었습니다.
※ 제25기 정기주주총회(2020년 3월 18일)에서 강기후, 송동섭 사외이사가 신규선임 되었습니다.

(2) 위원회 활동내역

위원회명
개최일자
의안내용
가결
여부
사외이사

박주영
(출석100%)
김치걸
(출석100%)
강찬우
(출석100%)

감사위원회
2020.02.04
내부회계관리제도 평가 보고의 건
가결

찬성

찬성

찬성

2020.03.03
제25기 사업연도 회계 및 업무 감사
2019년 감사결과 보고
2019년 내부감시장치 가동현황 보고
가결
보고
보고
찬성
-
-
찬성
-
-
찬성
-
-

위원회명
개최일자
의안내용
가결
여부
사외이사

송동섭
(출석100%)
강기후
(출석100%)
강찬우
(출석100%)

감사위원회
2020.03.18
감사위원장 선임의 건
가결

찬성

찬성

찬성

※ 제25기 정기주주총회(2020년 3월 18일)에서 강기후, 송동섭 사외이사가 신규선임 되었습니다.

위원회명
개최일자
의안내용
가결
여부
사내이사
사외이사

김철수
(출석100%)
강찬우
(출석100%)
박주영
(출석100%)
김치걸
(출석100%)

사외이사
후보
추천위원회
2020.03.03
사외이사 후보 추천의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

라. 이사의 독립성

(

1) 이사의 선임
이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회 및
사외이사후보추천위원회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 
확정하고 있습니다.
이사의 선임과 관련하여 관련법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 
적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다. 
이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

(기준일자 : 2020년 09월 30일)

직 명
성 명
추 천 인
선임배경
활동분야
(담당업무)
회사와의
거래
최대주주 또는 
주요주주와의 관계
이사재직기간
(기본임기)
연임여부

사내이사
(대표이사)
김운아
이사회
신세계엘앤비 대표이사 및 이마트 HMR담당을 역임하였고, 국내외 유통시장에 대한 깊은 전문성을 보유하고 있으며, 급변하는 유통시장 환경속에서 제조서비스부문 업무 전반을 안정적으로 운영 및 관리하기 위해 선임함
대표이사, 
이사회 의장,
경영전반 총괄
해당없음
해당없음
2019.03 ~ 
2022.03(3년)
-

사내이사
(대표이사)
성열기
이사회
신세계푸드 매입유통본부장 및 에브리데이리테일 매입담당을 역임하였고, 유통산업에 풍부한 경험을 바탕으로 국내외에 다양한 시각을 경영에 활용할 수 있으며, 조직의 통합 등 리더십을 갖추고 있어 매입유통부문 업무 전반을 안정적으로 운영 및 관리하기 위해 선임함
대표이사,
경영전반 총괄
해당없음
해당없음
2019.03 ~ 
2022.03(3년)
-

사내이사
김철수
이사회
회계, 재무분야에 오랜 근무경험과 관련 지식 등에 근간한 전문성을 바탕으로 회사 경영에 적극 참여하며 성실히 직무를 수행하였고, 지난 임기동안 이사회 100% 출석하는 등 적극적으로 이사회에 참여하였으며, 영업 및 R&D 등 다양한 분야의 경영진과 건설적인 의견개진을 통해 신세계푸드의 미래비전 구축에 큰 역할을 하여 재 선임함

사내이사,

사외이사후보추천위원회 위원,
경영전반에
대한 업무

해당없음
해당없음
2020.03 ~ 
2023.03(3년)
연임 1회
최초선임
(2017.03)

사외이사
강찬우
이사회
사외이사
후보추천
위원회

검찰 등 공직에서의 오랜 실무 경험을 통해 회사의 내부통제 및 내부감시 장치 운영 현황 점검 등 감사위원회가 수행하여야 할 주요 경영사항에 대한 감시 및 견제 업무에 대해 뛰어난 전문성을 갖고 있어, 적임자로 판단되어 선임함

사외이사
감사위원회 위원
사외이사후보추천위원회 위원장
,
경영전반에
대한 업무

해당없음
해당없음
2019.03 ~ 
2021.03(2년)
-

사외이사
강기후
사외이사후보추천위원회
한국희귀ㆍ필수의약품센터 원장 및 대전지방식품의약품안전청 청장을 역임하였고, 약 30여년의 보건, 식품분야 근무경험과 관련 지식 등에 근간한 전문성을 바탕으로 경영진의 의사결정에 많은 조언을 얻고, 일반주주의 권익을 보호 할 수 있는 적임자로 판단되어 선임함

사외이사

감사위원회 위원
사외이사후보추천위원회 위원
,
경영전반에
대한 업무

해당없음
해당없음
2020.03 ~ 
2022.03(2년)
-

사외이사
송동섭

사외이사후보추천위원회

단국대학교 경영학부 회계학 교수로 재직 중이며, 경제기획원 및 통계청 등 35년여에 걸친 세무/회계 분야의 공직, 교직, 공공기관의경험을 바탕으로 전문성을 살려 회사의 영속성을 위한 기업가치 제고, 기업 성장을 통한 주주 가치 제고, 동반 성장을 위한 이해관계자 가치 제고, 기업의 역할 확장을 통한 사회 가치 제고 등 큰 역할을 할 것으로 기대하여 선임함.

사외이사

감사위원회위원장
사외이사후보추천위원회 위원
,
경영전반에
대한 업무

해당없음
해당없음
2020.03 ~
 2022.03(2년)
-

※ 2020년 3월 18일 제 25기 정기주주총회에서 박주영, 김치걸 사외이사가 임기 만료되었습니다.

-

2020년 3월 18일
감사위원회에서 송동섭 위원이 감사위원장으로 선임되었습니다.

(2) 사외이사후보추천위원회

주주총회에 사외이사후보를 추천하기 위한 사외이사후보추천위원회를 설치하여 
운영 중입니다. 사외이사후보추천위원회는 사외이사 3명 및 사내이사 1명으로 관련 법규에 의거하여 총 위원의 과반수는 사외이사로 구성하고 있습니다.

- 사외이사후보추천위원회 구성인원
(기준일 : 2020년 9월 30일)

성 명
사외이사 여부
설치목적 및 권한사항

김철수
X
「상법」 제542조의8 제4항 규정을 충족함

강찬우
O

강기후
O

송동섭
O

※
2020년 3월 18일 사외이사후보추천위원회에서 박주영, 김치걸 사외이사가 퇴임하고, 강기후, 송동섭 사외이사가 신규선임되었습니다.

- 주요 활동 내역

위원회명
개최일자
의안내용
가결
여부
사내이사
사외이사

김철수
(출석100%)
강찬우
(출석100%)
박주영
(출석100%)
김치걸
(출석100%)

사외이사
후보
추천위원회
2020.03.03
사외이사 후보 추천의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

※ 2020년 3월 18일 사외이사후보추천위원회에서 박주영, 김치걸 사외이사가
 퇴임하고, 강기후, 송동섭 사외이사가 신규선임되었습니다.

마. 사외이사의 전문성

- 사외이사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

총무팀
10
팀장 : 1명(15년)
파트너(과장) : 3명(평균10년)
파트너(대리) : 6명(평균7년)
주총, 이사회, 소위원회등 사무전반

바. 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
사외이사 업무 수행과 관련교육을 이사회 및 이사회 내
위원회 상 업무 보고 및 질의응답으로 갈음함

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사기구 관련 사항

(1) 감사위원회(감사) 설치 여부, 구성 방법 등

- 감사위원회의 목적, 권한과 책임
ㆍ감사위원회는 이 회사의 회계와 업무를 감사한다.
ㆍ감사위원회는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 서면에 적어 이사(이사회 
 소집권자가 있는 경우에는 소집권자를 말한다. 이하 같다)에게 제출하여 이사회 소
 집을 청구할 수 있다.

ㆍ제2항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청
 구한 감사위원회가 이사회를 소집할 수 있다.

ㆍ감사위원회는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여
 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.

ㆍ감사위원회는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 
 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할 때 또는 
 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 
 수 있다.

ㆍ감사위원회는 회사의 외부감사인을 선정한다.

ㆍ감사위원회는 제1항 내지 제6항 외에 이사회가 위임한 사항을 처리한다.

ㆍ감사위원회 결의에 대하여 이사회는 재결의할 수 없다.

ㆍ감사위원회는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

- 구성방법 및 선출기준

ㆍ감사위원회는 3인 이상의 이사로 구성한다.

ㆍ위원의 3분의 2이상은 사외이사이어야 하고, 사외이사 아닌 위원은 「상법」 제542조
 의10 제2항의 요건을 갖추어야 한다.

ㆍ사외이사인 감사위원회 위원의 선임에는 의결권있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 대하여는 의결권을 행사하
 지 못한다.

ㆍ사외이사가 아닌 감사위원회 위원을 선임하거나 해임할 때에는 의결권을 행사할 
 최대주주와 그 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 의결권을 위임한 자가 
 소유하는 의결권 있는 주식의 합계가 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초
 과하는 경우 그 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.

ㆍ감사위원회는 그 결의로 위원회를 대표할 자를 선정하여야 한다. 이 경우 위원장은 사외이사 이어야 한다.

ㆍ사외이사의 사임, 사망 등의 사유로 인하여 사외이사의 수가 이 조에서 정한 감사
 위원회의 구성요건에 미달하게 되면 그 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는 주주
 총회에서 그 요건에 합치되도록 하여야 한다. 

(2) 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치 마련 여부
ㆍ이사의 직무집행 감독

ㆍ일상감사, 정기감사, 수시감사를 수행

ㆍ이사회 및 중요한 회의에 출석하여 필요하다고 인정되는 경우 이사로부터 영업에 관한 보고를 받음

나. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부 

(기준일자 : 2020년 9월 30일)

성명
사외이사
여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

강기후
예

'80년 육군사관학교 36기

'13년 前 서울지방식품의약품안전청 청장
'14년
前
대전지방식품의약품안전청 청장
'15년
前
한국희귀/필수의약품센터 원장

-
-
-

송동섭
예

'88년 단국대학교 상경대학 회계학과 졸업
'91년 단국대학교 경영학 석사(회계학 전공)
'97년 단국대학교 대학원 회계학과 박사(재무,세무회계)
'01년
現
단국대학교 상경대학 경영학부 회계학 교수
'19년 前 학교법인 김포대학교 감사
'19년 前 기획재정부 국가회계제도심의위원회 위원

예
회계.재무분야
학위보유자
송동섭 사외이사는 단국대학교 회계학 석사, 경영학 석사, 회계학 박사를 수료하고 경제기획, 재정경제원 산하 통계청에서 근무하며 경영, 경제 전반에 대한 폭넓은 실무경험을 가지고 있으며, 단국대학교 경영학부 회계학과 교수로써 세무/회계이론 
실무에 대한 높은 전문성을 보유하고 있음

강찬우
예

87년 서울대학교법학과 졸업

'86년 28회 사법시험 합격
'14년 前 인천지방검찰청 검사장
'15년 前 수원지방검찰청 검사장
'16년 前 강찬우 법률사무소 대표변호사
'17년 現 오리온홀딩스 사외이사
'17년 現 법무법인 평산 대표변호사

-
-
-

※
2020년 3월 18일 제 25기 정기주주총회에서 강기후, 송동섭 사외이사가 신규선임 되었습니다.

※
2020년 3월 18일
감사위원회에서 송동섭 위원이 감사위원장으로 선임되었습니다.

다. 감사위원회 위원의 독립성

감사위원회 위원은 이사회의 추천을 받아 전원 주주총회의 결의를 통해 선임한 사외이사로 구성하고 있습니다. 당사 이사회는 감사위원 후보 선정 시 그 후보로 독립성이 확보된 사외이사로만 선정을 하고 있으며, 그 중 최소 1명은 회계 또는 재무 전문가로 선임될 수 있도록 고려하고 있습니다. 또한 감사위원회 위원과 당사와의 거래내역은 없습니다.

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족 여부
관련 법령 등

3명의 이사로 구성
충족(3명)
「상법」 제415조의2 제2항

사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족(전원 사외이사)

위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족(송동섭 사외이사)
「상법」 제542조의11 제2항,
「상법」 시행령 제37조 제2항 제3호

감사위원회의 대표는 사외이사
충족(송동섭 사외이사)

그밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족(해당사항 없음)
「상법」 제542조의11 제3항

당사는 관련법령 및 정관에 따라 위원회의 구성, 운영 및 권한, 책임 등을 감사위원회의 규정에 따라 감사업무를 수행하고 있습니다. 감사위원회의 감사업무 수행은 회계감사를 위해서는 재무제표 등 회계관련 서류 및 회계법인의 감사절차와 감사결과를 검토하고, 필요한 경우에는 회계법인에 대하여 회계에 관한 장부와 관련 서류에 대한 추가 검토를 요청하고 그 결과를 검토합니다. 그리고 감사위원회는 신뢰할 수 있는 정보의 작성 및 공시를 위하여 설치한 내부회계관리제도의 운영실태를 내부회계관리자로부터 보고 받고 이를 검토합니다. 또한 감사위원회는 업무감사를 위하여 이사회 및 기타 중요한 회의에 출석하고, 필요한 경우에는 이사로부터 영업에 관한 보고를 받고 중요한 업무에 관한 회사의 보고에 대해 추가검토 및 자료보완을 요청하는 등 적절한 방법을 사용하여 검토합니다.

직 명
성 명
추 천 인
선임배경
활동분야
(담당업무)
회사와의
거래
최대주주 또는 
주요주주와의 관계
이사재직기간
(기본임기)
연임여부

사외이사
강찬우
이사회
사외이사
후보추천
위원회

검찰 등 공직에서의 오랜 실무 경험을 통해 회사의 내부통제 및 내부감시 장치 운영 현황 점검 등 감사위원회가 수행하여야 할 주요 경영사항에 대한 감시 및 견제 업무에 대해 뛰어난 전문성을 갖고 있어, 적임자로 판단되어 선임함

사외이사
감사위원회 위원
사외이사후보추천위원회 위원장
,
경영전반에
대한 업무

해당없음
해당없음
2019.03 ~ 
2021.03(2년)
-

사외이사
강기후
사외이사후보추천위원회
한국희귀ㆍ필수의약품센터 원장 및 대전지방식품의약품안전청 청장을 역임하였고, 약 30여년의 보건, 식품분야 근무경험과 관련 지식 등에 근간한 전문성을 바탕으로 경영진의 의사결정에 많은 조언을 얻고, 일반주주의 권익을 보호 할 수 있는 적임자로 판단되어 선임함

사외이사

감사위원회 위원
사외이사후보추천위원회 위원
,
경영전반에
대한 업무

해당없음
해당없음
2020.03 ~ 
2022.03(2년)
-

사외이사
송동섭

사외이사후보추천위원회

단국대학교 경영학부 회계학 교수로 재직 중이며, 경제기획원 및 통계청 등 35년여에 걸친 세무/회계 분야의 공직, 교직, 공공기관의경험을 바탕으로 전문성을 살려 회사의 영속성을 위한 기업가치 제고, 기업 성장을 통한 주주 가치 제고, 동반 성장을 위한 이해관계자 가치 제고, 기업의 역할 확장을 통한 사회 가치 제고 등 큰 역할을 할 것으로 기대하여 선임함.

사외이사

감사위원회위원장
사외이사후보추천위원회 위원
,
경영전반에
대한 업무

해당없음
해당없음
2020.03 ~
 2022.03(2년)
-

라
. 감사위원회의 활동

위원회명
개최일자
의안내용
가결
여부
사외이사

박주영
(출석100%)
김치걸
(출석100%)
강찬우
(출석100%)

감사위원회
2020.02.04
내부회계관리제도 평가 보고의 건
가결

찬성

찬성

찬성

2020.03.03
제25기 사업연도 회계 및 업무 감사
2019년 감사결과 보고
2019년 내부감시장치 가동현황 보고
가결
보고
보고
찬성
-
-
찬성
-
-
찬성
-
-

위원회명
개최일자
의안내용
가결
여부
사외이사

송동섭
(출석100%)
강기후
(출석100%)
강찬우
(출석100%)

감사위원회
2020.03.18
감사위원장 선임의 건
가결

찬성

찬성

찬성

※ 제25기 정기주주총회(2020년 3월 18일)에서 강기후, 송동섭 사외이사가 신규선임 되었습니다.

위원회명
개최일자
의안내용
가결
여부
사내이사
사외이사

김철수
(출석100%)
강찬우
(출석100%)
박주영
(출석100%)
김치걸
(출석100%)

사외이사
후보
추천위원회
2020.03.03
사외이사 후보 추천의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

마. 감사위원회 교육 미실시 내역

감사위원회 교육 실시여부
감사위원회 교육 미실시 사유

미실시
사외이사 업무 수행과 관련 교육을 이사회 및 이사회 내
위원회 상 업무보고 및 질의응답으로 갈음함

바. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

총무팀
10
팀장 : 1명(15년)
파트너(과장) : 3명(평균10년)
파트너(대리) : 6명(평균7년)
주총, 이사회, 소위원회등 사무전반

※ 사외이사의 업무지원 조직(부서 또는 팀) : 총무팀 (담당자 : 장재성 팀장 ☎ 02.3397.6872)

사. 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법무
3

파
트너(과장) : 1명(4년)

파트너(과장) : 1명(3년)
파트너(대리) : 1명(2년)

주총, 이사회, 소위원회등의 준법지원

아. 준법지원인의 인적사항

성명
주요경력
비고

김예진
2010년
2013년
2013년
2013년~2014년
2014년~2017년
2017년~2018년
2018년
연세대학교 영어영문학과 졸업
성균관대학교 법학전문대학원 졸업 
제2회 변호사시험 합격 
이랜드리테일 사내변호사
이랜드파크 사내변호사
평창동계올림픽대회 및 동계패럴림픽대회 조직위원회 변호사 
現 신세계푸드 사내변호사
상근

자격요건의 주요내용
자격요건의 충족여부
관련 법령 등

변호사 자격을 가진 사람
충족
「상법」 제542조의 13 제5항 및 동법시행령 제41조제2호

자. 주요 활동내역 및 그 처리결과

점검 일시
주요 점검 내용
점검 결과

2020.03
지식재산 보호 강화
 당사 브랜드 침해 단속
당사 상표 및 브랜드 침해 단속 및 시정 완료

2020.06
표준 계약서 개정
-

상시
계약시 주요사항에 대한 위법성 여부 검토
-

※당사는 2019년 12월 준법지원인을 선임하였습니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도
당사는 24기(2019.03.14) 주주총회부터 전자투표제를 실시하고 있습니다.

나. 소수주주권의 행사여부
당사는 공시대상기간 중 소수주주권의 행사가 발생하지 않았습니다.

다. 경영권 경쟁
당사는 공시대상기간 중 경영권 경쟁이 발생하지 않았습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)이마트
최대주주
보통주
1,815,223
46.87
1,815,223
46.87
-

(주)신세계조선호텔
계열회사
보통주
332,910
8.6
332,910
8.6
-

성열기
임원
보통주
400
0.01
1,200
0.03
-

계
보통주
2,148,533
55.48
2,149,333
55.50
-

-
-
-
-
-
-

※ 2020년 2월 11일 성열기 사내이사가 600주 매수하였습니다.

※ 2020년 2월 12일 성열기 사내이사가 200주 매수하였습니다.

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)이마트
41,394
강희석
0.00
-
0.00
정용진
18.56

-
0.00
-
0.00
-
0.00

※ 상기 출자자수는 주주명부폐쇄일인 2019년 12월 31일자 기준입니다.
※ 2020년 3월 25일 정기주주총회에서 이갑수 대표이사가 퇴임하였고 강희석 대표이사가 신규선임되었
습니다.

※ 2020년 9월 28일 변경 전 최대주주(이명희)의 증여(수증인 정용진)로 최대주주가 변경되었습니다.

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
(주)이마트

자산총계

22,376,556

부채총계

11,864,320

자본총계

10,512,236

매출액

16,306,521

영업이익

152,284

당기순이익

478,981

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

- 당사의 최대주주는 (주)이마트이며, 최대주주의 사업현황 등 경영관련 주요사항은 (
주)이마트가 공시한 분기보고서를 참조하시기 바랍니다.

2. 최대주주의 개요

가. 회
사의 명칭

: 주식회사 이마
트
(E-MART Inc.)

나. 설립일자
: 2011년 5월 3일

※ 2011년 5월 1일을 분할기준일로 ㈜신세계의 대형마트 사업부문이 인적분할되어 설립되었습니다.

다. 본사의 주소 등

- 주 소 : 서울시
성동구 뚝섬로 377
 -
전화번호 : 02-380-
5678

- 홈페이지 :

http://www.emartcompany
.com

라. 중소기업 해당 여부

당사는 「중소기업기본법」 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

마. 주요 사업의 내용

(주
)이마트는 ㈜신세계 사업부문(대형마트, 백화점)
의 전문성 제고 및 핵심 경쟁력 강화를 목적으로

2011년 5월 1일을 분할기준일로 ㈜신세계의 대형마트부문이 인적분할되어 설
립되었습
니
다.

당사는
2020년 9월말

현재

국
내
에

1

60

개
의 이
마트

(
안
양점/
부천점/시화점
포함)
를 운영
하고 있습니다
.
한편 회사는 2018년 12월 27일을 기준으로 온라인 쇼핑몰 사업부문을 물적분할하였습니다.

(주)이마트가 도입한 한국채
택국제회계기준에 따라 연결대상에 포함된 주요
종속회사를 포함하여 (주)이마트가 영위하는 사업
은 아래와 같습니다.

사업부문
회사명

유통업

㈜이마트,
㈜
이마트에브리데
이
,
㈜이마트2
4
,

㈜에
스에스지닷컴,

㈜신세계프라
퍼티,
㈜스타필드청라, ㈜스타필드고양

㈜스타필드
창원,
㈜
신세계동서울피에프브이
,

캡스톤APAC전문투자형사모투자신탁 2호

호
텔
ㆍ리조트업

㈜신세계조선호텔

IT서비스업

㈜
신세계아이앤씨

식음료업
㈜신세계푸드

건설레저업

신세계건설
㈜

해외사업

E-MART VIETNAM CO.,LTD., PK RETAIL HOLDINGS, INC.,
GOOD FOOD HOLDINGS, LLC, BRISTOL FARMS, INC.,
METROPOLITAN MARKET, LLC,
NEW SEASONS MARKET, LLC
,

- 당사의 최대주주는 (주)이마트이며, 최대주주의 사업현황 등 경영관련 주요사항은 (
주)이마트가 공시한 분기보고서를 참조하시기 바랍니다.

3. 최대주주 변동내역

가
.

최대주주 변동내역

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

-
(주)이마트
1,815,223
46.87
-
-

나. 주식 소유현황

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
(주)이마트
1,815,223
46.87
-

국민연금공단
446,791
11.54
-

(주)신세계조선호텔
332,910
8.6
-

미래에셋자산운용
243,035
6.28
-

우리사주조합
-
-
-

다.소액 주주현황

(기준일 :
2019년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
8,349
8,358
99.89
1,282,735
3,872,480
33.12
-

※ 소액주주는 발행주식 총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주입니다.
 (2019년 12월 31일 기준, 전체 주주 수는 8,358명 입니다.)
※ 상기 현황은 2019년 12월 31일 주주명부 확정에 따른 것으로, 본 보고서 제출일 현재 현황과 차이가 있을 수 있습니다.
※ 유가증권시장공시규정 제2조 19항에 의거 최대주주와 그 특수관계인에 해당하는 주주는 제외한 현황입니다.

4. 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적

가. 국내증권시장

(단위 : 원, 주)

종 류
'20.9월
'20.8월
'20.7월
'20.6월
'20.5월
'20.4월

보통주
주가
최 고
54,800
58,000
56,100
62,800
66,500
61,300

최 저
50,700
51,400
52,200
52,000
58,600
49,250

평 균
53,586
53,830
54,491
57,586
62,895
53,273

거래량
최 고(일)
12,916
44,477
21,813
34,628
353,264
68,188

최 저(일)
3,132
4,917
3,870
5,261
14,216
8,181

월간거래량
139,255
295,866
190,324
305,783
947,664
485,771

나. 해외증권시장

- 해당사항 없음

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가.등기임원 현황

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

김운아
남
1964.03
대표이사
등기임원
상근
제조서비스
총괄
숭실대 섬유공학 학사(1989)
㈜이마트 HMR담당(2011~2012)
㈜신세계 L&B 대표이사(2012~2018)
㈜신세계푸드 제조서비스부문 대표이사
-
-
-
19개월
2022.03.13

성열기
남
1962.12
대표이사
등기임원
상근
매입유통
총괄
성균관대 경제학 학사(1988)
㈜에브리데이리테일 매입담당(2011~2015)
㈜신세계푸드 매입유통 담당(2015~2016)
㈜신세계푸드 매입유통 본부장(2016~2018)
㈜신세계푸드 매입유통부문 대표이사
1,200
-
-
19개월
2022.03.13

김철수
남
1968.12
사내이사
등기임원
상근
관리담당
계명대 경영학 학사(1993)
㈜신세계건설 기획관리팀 팀장(2012~2015)
㈜신세계건설 재무팀 팀장(2015~2015)
㈜에브리데이 리테일 지원담당(2015~2016)
-
-
-
43개월
2023.03.09

송동섭
남
1959.05
사외이사
등기임원
비상근
사외이사/
감사위원장

'88년 단국대학교 상경대학 회계학과 졸업
'91년 단국대학교 경영학 석사(회계학 전공)
'97년 단국대학교 대학원 회계학과 박사
(재무,세무회계)

'01년
現
단국대학교 상경대학 경영학부 회계학 교수
'19년 前 학교법인 김포대학교 감사
'19년 前 기획재정부 국가회계제도심의위원회 위원

-
-
-
7개월
2022.03.18

강기후
남
1957.01
사외이사
등기임원
비상근
사외이사/
감사위원

'80년 육군사관학교 36기

'13년 前 서울지방식품의약품안전청 청장
'14년
前
대전지방식품의약품안전청 청장
'15년
前
한국희귀/필수의약품센터 원장

-
-
-
7개월
2022.03.18

강찬우
남
1963.11
사외이사
등기임원
비상근
사외이사/
감사위원
서울대학교 법과대학 졸업
前 인천지방검찰청 검사장(2014)
前 수원지방검찰청 검사장(2015)
前 강찬우 법률사무소 대표변호사(2016)
現 오리온 홀딩스 사외이사(2017)
-
-
-
19개월
2021.03.14

※
2020년 3월 18일 정기주주총회에서 박주영 사외이사, 김치걸 사외이사가 임기 만료로 퇴임하고 
김철수 사내이사가 재선임되었으며, 강기후 사외이사, 송동섭 사외이사가 신규선임되었습니다.

나.미등기 임원 현황

(기준일 : 2020년 9월 30일)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

공병천
남
1963.05
상무
미등기임원
상근
베이커리담당

서울대 농생물학 학사(1988)
㈜신세계푸드 R&D담당(2014~2016 )

㈜신세계푸드 올반LAB담당(2016~2019 )

㈜신세계푸드 베이커리담당(2019~)

693
-

이인호
남
1966.12
상무
미등기임원
상근
FS담당
한국방송통신대 경영학 학사(1998)
세린식품㈜ 총괄(2016~2018)
㈜신세계푸드FS담당(2019~)
30
-

송현석
남
1968.11
상무
미등기임원
상근
마케팅담당
노스웨스턴대 마케팅 석사 졸업(1994)
㈜신세계푸드 마케팅담당(2018~)
-
-

시경로
남
1960.05
상무
미등기임원
상근
FE총괄
건국대 축산학 학사(1986)
㈜신세계푸드 FE총괄(2018~)
-
-

김석봉
남
1967.02
상무
미등기임원
상근
CSR담당
전북대 회계학 학사(1994)
(주)이마트 재무담당 자금팀장(2011)
(주)이마트 재무담당 (2017)
(주)신세계푸드 CSR담당(2019~)
-
-

정민철
남
1972.06
상무보
미등기임원
상근
소매유통담당
경희대 무역학 학사(1997)
㈜신세계푸드 유통담당(2016~2018)
㈜신세계푸드 소매유통담당(2018~)
-
-

민중식
남
1971.03
상무보
미등기임원
상근
올반LAB담당
서울대학교 식품공학 학사(1994)
서울대학교 식품공학 박사(2005)
(주)신세계푸드 상품개발담당(2018)
(주)신세계푸드 올반LAB담당(2019~)
-
-

임형섭
남
1970.05
상무보
미등기임원
상근
매입담당
한국외대 한국어교육학 학사(1996)
(주)이마트 신선식품담당 채소Cat 팀장(2015)
(주)신세계푸드 매입담당(2019~)
-
-

다.타회사 임원 겸직 현황
- 당사의 임원으로 타회사의 임원겸직 현황 (2020년 9월 30일 기준)

성 명
성별
회 사 명
직 책
선임시기

김운아
남
스무디킹코리아㈜
대표이사
2019년

김철수
남
스무디킹코리아㈜
감 사
2017년

김운아
남
세린식품㈜
대표이사
2019년

시경로
남
세린식품㈜
사내이사
2019년

김철수
남
세린식품㈜
감 사
2017년

김철수
남
Chang Tuh Corporation
대표이사
2019년

※ 상기 선임시기는 최근 선임연도를 의미합니다

라.직
원 현황

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

신세계푸드
남
2,116
280
10
3
2,126
7
66,448
31
873
3,077
3,950
-

신세계푸드
여
2,179
516
64
8
2,243
4.6
44,849
20
-

합 계
4,295
796
74
11
4,369
5.8
111,297
26
-

※ 직원수 및 평균근속년수는 2020년 9월말 기준으로 작성

※
1인 평균급여액 = (연간 급여 총액 / 직원 수), 9월 30일 재직인원 기준으로 산출 

마. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
8
1,894
237
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사보수한도
(사내이사, 사외이사)
6명
(사내이사 3명, 사외이사 3명)
4,600
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

6
1,242
207
-

※ 2020년 9월말 기준 재임 중인 등기이사 수를 기준으로 작성하였습니다.

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
1,125
375
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
3
115
38
감사위원겸직

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
-
-
-
-

나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

개인별 보수지급금액은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제160조에 따라
연 2회 공시(반기보고서 및 사업보고서)하고 있습니다.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

개인별 보수지급금액은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제160조에 따라
연 2회 공시(반기보고서 및 사업보고서)하고 있습니다.

다. 주

식매수선택권의 부여 및 행사현황

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
3
-
-

사외이사
3
-
감사위원 겸직

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

계
6
-
-

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, 주)

부여
받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의
종류
최초
부여
수량
당기변동수량
총변동수량
기말
미행사수량
행사기간
행사
가격

행사
취소
행사
취소

-
등기임원
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
미등기임원
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

※해당내용 없음

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 기업집단의 명칭 : 신세계

당사는 「독점규제
및 공정거래에 관한 법률」에
따라 기업
집단인 신세계에 속한 계열
회사로서 보고서 작성 기준일
현재
신세계그룹에 속한 계열회사
는

총

42개
사
입
니다

.

(
2020년 9월 30일 기준
)

구 분
회사수
회 사 명
법인등록번호
업 종

국내
법인
주권상장법인
7

㈜
신세계

㈜이마트

㈜광주신세계

신세계건설㈜

㈜신세계아이앤씨

㈜신세계푸드

㈜신세계인터내셔날

110111-0028848
110111-4594952
200111-0054795
110111-0759493
110111-1408867
110111-0305288
110111-0282402
도소매
도소매
도소매
건설, 서비스
도소매, 서비스
단체급식, 음식, 제조
도소매, 제조, 서비스

비상장법인
35

㈜신세계조선호텔

㈜스타벅스커피코리아

신세계의정부역사㈜

㈜신세계사이먼

㈜신세계엘앤비

㈜스
타필드하남

㈜신세계톰보이

㈜
이마트에브리데이

㈜신세계동대구복합환승센터

㈜신세계영랑호리조트

㈜
신세계
센트럴시티

㈜스타필드청라

에스피청주전문투자형사모부동산투자회사

서울고속버스터미널㈜

㈜
신세계프라퍼티

㈜

이마트24

㈜

인천신세계

㈜
신세계디에프

㈜
신세계티비쇼핑

세린식품㈜

스
무디킹코리아
㈜

㈜
대전신세계

㈜
제주소주

㈜
스타필드고양

㈜까사미아
㈜신세계디에프글로벌

㈜
스타필드안성

일렉트로맨문화산업전문회사(유)

㈜
스타필드
수원
㈜에스에스지닷컴

㈜
신세계동서울피에프브이

㈜
스타필드창원

㈜마인드마크

실크우드
㈜

㈜
시그나이트파트너스

110111-0003999
110111-1461667
110111-2670548
110111-3239228
110111-4015338
135711-0074452
110111-0219497
110111-0167498
170111-0459570
141311-0010513
110111-0087612
110111-5027671
110111-6534138
110111-0187644

110111-5284198
110111-3419515
110111-5615038

110111-5698315
170111-0510661
134811-0113655

110111-5905033

160111-0424864
220111-0085340
285011-0340913

110111-0873102
180111-1143451

134611-0091475

110114-0227105
110111-6866953

110111-6968436
110111-7257474
194211-0306804

110111-7467130

110111-5639046
110111-7538460

음식, 숙박
도소매, 제조, 음식
도소매, 부동산서비스
부동산, 도소매
주류수입
도소매, 부동산서비스
도소매, 제조, 서비스
도소매
도소매
숙박업, 골프장업
부동산임대, 자동차정류장
부동산업
부동산개발 및 공급업
부동산임대, 자동차운수업

부동산업
편의점 프랜차이즈 가맹점
소매업

도소매, 보세판매업

기타통신판매업
도소매, 제조, 음식
도소매, 제조, 음식

도소매

주류 제조 및 판매업
부동산업

가구제조업
보세판매업 및 무역업

부동산업

영상 기록물 제작 및 배급업
부동산업
무점포 소매업

부동산업
부동산업

영상 제작 관련 서비스업
방송 프로그램 제작업
기타 금융 투자업

계
42

※ 계열편입(3) : ㈜마인드마크(2020.06.01),
실크우드
㈜
(2020.08.05),

㈜
시그나이트파트너스
(2020.08.05)

※ 계열제외(2) :

㈜
신세계페이먼츠(2020.07.22)
,
㈜
신세계
인터코스코리아(2020.09.16)

※
보고서 작성 기준일 이후 2020년 10월 5일
㈜
스튜디오329

가 신규 계열편입 되었습니다.

※
보고서 작성 기준일 이후 2020년 11월 2일
㈜
신세계화성이 신규 계열편입 되었습니다

2. 관계회사 및 자회사의 지분 현황

(
2020년 09월 30일
기준
)

출자회사
＼
피출자회사

㈜
신세계

㈜
이마트

㈜
신세계
조선호텔

㈜
신세계
푸드

㈜
신세계
인터
내셔날

㈜신세계
디에프

㈜
신세계
프라퍼티

캡스톤APAC전문투자형사모투자신탁2호

신세계
건설
㈜

㈜
신세계
아이앤씨

㈜
광주
신세계

㈜

신세계
센트럴
시티

㈜까사
미아
㈜에스에스지닷컴
PK RetailHoldings Inc.

Good Food Holdings, LLC

NEW BRISTOL FARMS, INC

NEW SEASONS MARKET, LLC

㈜마인드마크

계

㈜
신세계

-

㈜
이마트

-

㈜
이마트
에브리데이

99.28%

99.28%

㈜
신세계
조선호텔

99.92%

99.92%

㈜
신세계푸드

46.87%

8.60%

55.47%

㈜
스타벅스
커피코리아

50.00%

50.00%

신세계건설
㈜

42.70%

42.70%

㈜
신세계
아이앤씨

35.65%

35.65%

㈜
신세계영랑호리조트

100.00%

100.00%

㈜
신세계엘앤비

100.00%

100.00%

㈜
이마트24

100.00%

100.00%

㈜
신세계
인터내셔날

45.76%

45.76%

신세계
의정부역사
㈜

27.55%

19.90%

25.00%

72.45%

㈜
신세계사이먼

25.00%

25.00%

50.00%

㈜
광주신세계

10.42%

10.42%

㈜
스타필드청라

99.98%

99.98%

㈜
스타필드하남

51.00%

51.00%

에스피청주
전문투자형
사모부동산
투자회사

99.26%

99.26%

에스피대치
전문투자형
사모부동산
투자신탁1호

99.79%

99.79%

㈜
신세계
동대구복합
환승센터

61.00%

61.00%

㈜신
세계
센트럴시티

60.02%

60.02%

서울고속
버스터미널
㈜

64.95%

64.95%

㈜
신세계
프라퍼티

100.00%

100.00%

㈜
신세계톰보이

95.78%

95.78%

상해이매득
무역유한공사

100.00%

100.00%

E-MART AMERICA
, INC.

100.00%

100.00%

E-MART VIETNAM

100.00%

100.00%

㈜
인천신세계

90.00%

90.00%

㈜
신세계디에프

100.00%

100.00%

㈜
신세계
티비쇼핑

47.83%

28.25%

76.08%

세린식품
㈜

100.00%

100.00%

스무디킹
코리아
㈜

100.00%

100.00%

㈜신세계
인터코스코리아

0.00%

0.00%

㈜대전신세계

100.00%

100.00%

Shinsegae
Poiret S.A.S.

100.00%

100.00%

기이가무역
(상해)유한공사

100.00%

100.00%

한제신세계
자문서비스
(북경)유한공사

100.00%

100.00%

㈜신세계
디에프글로벌

100.00%

100.00%

㈜스타필드고양

51.00%

51.00%

㈜스타필드안성

51.00%

51.00%

㈜제주소주

100.00%

100.00%

㈜까사미아
95.68%

95.68%

가유(상해)
무역유한공사

100.00%

100.00%

Shinsegae
Mamee
Sdn. Bhd.

50.00%

50.00%

Chang Tuh 
Corporation

100.00%

100.00%

Shinsegae
International
Vietnam
Co., Ltd.

100.00%

100.00%

PK Retail
Holdings Inc.

100.00%

100.00%

일렉트로맨
문화산업
전문회사
(유)

100.00%

100.00%

㈜스타필드수원

50.00%

50.00%

에스피성수이든
전문투자형사모
투자신탁제4호

99.72%

99.72%

㈜에스에스지닷컴
26.90%
50.08%

76.98%

Good Food Holdings, LLC

100.00%

100.00%

Shinsegae 
France S.A.S
100.00%

100.00%

NEW BRISTOL FARMS, INC.

100.00%

100.00%

BRISTOL FARMS, INC.

100.00%

100.00%

METROPOLITAN MARKET, LLC

100.00%

100.00%

㈜스타필드창원

100.00%

100.00%

㈜
신세계동서울피에프브이

85.00%

85.00%

에스피이태원이든전문투자형사모투자신탁제11호

98.42%

98.42%

NEW SEASONS MARKET, LLC

100.00%

100.00%

NEW LEAF COMMUNITY MARKETS, INC.

100.00%

100.00%

㈜마인드마크

100.00%

100.00%

캡스톤APAC전문투자형사모투자신탁2호

94.34%

1.89%
3.77%

100.00%

DA VINCI HOLDCO PTE. LTD

100.00%

100.00%

이든에스피전문투자형사모부동산자투자신탁제1호

29.50%

29.50%

실크우드
㈜

58.05%

58.05%

㈜시그나이트
파트너스

30.00%

50.00%

20.00%

100.00%

㈜스튜디오329

55.13%
55.13%

㈜신세계화성

90.00%

10.00%

100.00%

※ 2020년 1월
10일
㈜

신세계프라퍼티가
에
스
피
이
태원이든전문투자형사모투자신탁제11호의 지분
을 
 추가 취득하여 지분율이 91.18%에서 98.14%로 변경되었습니다.

※ 2020년 1월 29일
GOOD FOOD HOLDINGS, LLC
가 NEW SEASONS MARKET, LLC의 지분 100%를
 취득하여 NEW SEASONS MARKET, LLC 및 그
자회사인 NEW LEAF COMMUNITY MARKETS, INC.
 가 연결대상 종속회사로 신규 편입되었습니다.

※
2020년 2월 27일

㈜
신세계아이앤씨가

㈜
신세계티비쇼핑의 지분을 추가 취득하여 지분율이 26.52%

에서 28.25%로 변경되었습니다. 

※ 2020년 4월 21일

㈜신세계조선호텔의
유상증자로 인하여 ㈜이마트

의

㈜신세계조선호텔
지분율이 
 99.88%에서 99.91%로 변경되었습니다.

※
2020년 4월 23일
㈜신세계
가 ㈜마인드마크에 지분 100%를 신규 출자하여 취득하였으며
 2020년 6월 1일 계열편입되었습니다.

※

2020년 4월 27일 ㈜신세계프라퍼티, ㈜신세계아이앤씨, 신세계건설㈜ 가 캡스톤APAC전문투자형
 사모투자신탁2호의 지분을 각각 94.34%, 3.77%, 1.89%를 신규취득하였습니다.
※
2020년 4월 29일
캡스톤APAC전문투자형사모투자신탁
2호 가
DA VINCI HOLDCO PTE. LTD
의 
 지분을 100% 신규 취득 하였습니다

※
2020년
5월
20일
㈜

신세계프라퍼티가

에
스
피
이
태원이든전문투자형사모투자신탁제11호의 지분
을 
 추가 취득하여 지분율이 98.14%에서 98.42%로 변경되었습니다.

※

2020년 5월 28일 ㈜신세계프라퍼티가 이든에스피전문투자형사모부동산자투자신탁제1호의 
 지분 29.5%를 신규취득하였습니다.

※ 2020년 5월 29일

㈜신세계조선호텔의
소수주주 주식매수청구권 행사로 인하여
㈜이마트

의

 ㈜신세계조선호텔
지분율이 99.91%에서 99.92%로 변경되었습니다.

※

2020년 6월 5일 ㈜마인드마크가
실
크
우드
㈜
의 지분 58.05%를 신규 취득하였습니다.

※
2020년
6월
25일
㈜

스
타필드청라의 유상증자로 인하여
㈜

신세계프라퍼티
의 지분율이 99.98%에서 
 99.98%로 변경되었습니다. (소수점 셋째자리변동)

※
2020년 6월 30일

㈜
신세계인터내셔날의

㈜
신세계인터코스코리아의 지분 매각으로 지분율이 
 50.00%에서 0.00%로 변경되었습니다
.

※ 2020년
7월 1일 ㈜신세계인터내셔날, ㈜신세계, ㈜신세계센트럴시티가 ㈜시그나이트파트너스의 
 지분을 각각 50%, 30%, 20% 신규출자하였습니다. 

※ 2020년 7월
15일

㈜에스에스지닷컴
이
㈜
신세계페이먼츠의 지분 100%를 청산
하
였
습
니
다
.

※
2020년 9월 7일
㈜마인드마크가
㈜스튜디오329의 지분을 55.13% 신규출자하였습니다. 
※ 202
0년 9월 18일
㈜신세계프라퍼티
,
신세계건설㈜
가
㈜
신세계화성의 지분을 각각 90%, 10% 
 신규출자하였습니다.

※ ㈜이마트 등
회사의 자사주 보유분은 지분율 계산시
감안하지 않았습니다.

3. 관계회사간 업무조정 및 이해관계 조정 기구 또는 조직

- 조직명 및 인원 : 재무팀 15명

4. 「독점규제및 공정거래에 관한 법률」 대상 여부

- 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조1항 동법 시행령 제21조2항 및 4항
 규정에 의거 대규모 기업집단에 지정
 - 지정시기 : 2000년 4월 15일
 - 규제내용 : 기업결합의 제한, 상호출자의 금지, 계열사에 대한 채무보증금지 등

5. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

성 명
성별
회 사 명
직 책
선임시기

김운아
남
스무디킹코리아㈜
대표이사
2019

김철수
남
스무디킹코리아㈜
감 사
2017

김운아
남
세린식품㈜
대표이사
2019

시경로
남
세린식품㈜
사내이사
2019

김철수
남
세린식품㈜
감 사
2017

김철수
남
Chang Tuh Corporation
대표이사
2019

※ 상기 선임시기는 최근 선임연도를 의미합니다. 

6. 타법인출자 현황

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

세린식품㈜
(비상장)
2015.09.10
경영참여
9,900
2,497
100.0
15,298
-
-
-
2,497
100.0
15,298
12,905
743

스무디킹코리아㈜
(비상장)
2015.12.01
경영참여
16,942
100
100.0
11,699
-
-
-
100
100.0
11,699
13,459
-1,581

㈜제이원
(비상장)
2016.12.21
경영참여
1,900
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Chang Tuh 
Corporation
(비상장)
2019.06.30
경영참여

12,130

3
100.0
12,130
1
3,599
-
4
100.0
15,729
9,271
66

합 계
2,600
-
39,127
1
3,599
-
2,601
-
42,726
35,635
-772

※ 세린식품㈜의 최초 취득 주식은 497,000주(4,900백만원)이며, 2015년 12월 유상증자에 따라
 1,000,000주(5,000백만원)를 추가 취득 하였습니다.
※ 세린식품㈜의 증자 관련 사항은 당사 2015년 12월 16일자 "특수관계인에대한출자" 공시를
 참조하시기 바랍니다.
※ 스무디킹코리아㈜의 지분취득 관련 사항은 당사 2015년 12월 24일자 "타법인주식취득및
 출자증권취득결정" 공시를 참조하시기 바랍니다.
※ 세린식품㈜의 증자 관련 사항은 당사 2016년 09월 20일자 "특수관계인에대한출자" 공시를
 참조하시기 바랍니다.
※ ㈜제이원의 최초 취득 주식은 380,000주(1,900백만원)입니다.
※ 당사 개별 재무상태표 상 종속기업투자자산 취득원가 38,839백만원에서 기말 37,797백만원과
 취득제비용(증권사 외 수수료) 1,042백만원 입니다.
※ ㈜제이원의 증자 관련 사항은 당사 2016년 12월 27일자 "특수관계인에대한출자" 공시를
 참조하시기 바랍니다.
※ 2018년 7월 13일 ㈜신세계푸드가 ㈜제이원의 유상증자(300,000주)
 에 참여하였습니다.
※ 최근사업연도 재무현황은 지배회사와 종속회사간 내부거래 제거가 미반영 된 내역입니다.

※ 2019년 5월 16일 ㈜신세계푸드가 ㈜제이원의 유상증자(80,000주)에 참여하였고,
 2019년 5월 20일 ㈜제이원의 지분 100.0%를 매각하였습니다.

※ 2019년 6월30일 ㈜신세계푸드가 Chang Tuh Corporation 지분을 100% 인수하였습니다
※ 2020년 9월16일 ㈜신세계푸드가 Chang Tuh Corporation의 유상증
자(
1,278주)에 참여하였습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등
에 대한 신용공여 등

- 해당사항 없음

2. 대주주와의 자산양수도 등

(단위 : 백만원)

회사명
관계
거래목적
거래일자
거래일기준
거래대상물
거래금액
비고

(주)신세계아이앤씨
계열회사
시스템구축
2020.01
2020.01
2020.02
2020.03
2020.04
2020.05
2020.06
2020.07
2020.08
2020.09
양수일자
-POS 단말기, 시스템 개발 등
3
1
81
127
4
13
54
73
7
725

(주)까사미아

계열회사

건물 증축
2020.01
2020.01
2020.02
2020.03
양수일자
-공기구비품 등
6
9
13
1

스무디킹코리아(주)

계열회사

주방기구 구입
2020.02
2020.07
양수일자
-인테리어, 주방기구 등
8
23

※ 위의 사항은 별도재무제표 기준입니다

3. 대주주와의 영업거래

(단위 : 백만원)

대주주의 이름
회사와의 관계
거래종류
거래일자
거래내용
거래금액

㈜이마트
최대주주
제품, 상품매출
원재료 매입
2020.01.01~
2020.09.30
- 단체급식 제공, 식자재 납품 등
- 원재료 매입 등
매출등 : 165,831
매입등 : 23,578

스타벅스코리아㈜
계열회사
제품, 상품매출
2020.01.01~
2020.09.30
- 식자재 및 제조품 납품 등
매출등 : 99,387
매입등 : -

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

(단위 : 백만원)

대주주의 이름
회사와의 관계
거래종류
거래일자
거래내용
거래금액

㈜신세계조선호텔
계열회사
제품, 상품매출
객실 사용료 등
2020.01.01~
2020.09.30
- 단체급식 제공, 식자재 납품 등
- 객실 사용료 등
매출등 : 4,178
매입등 : 2,945

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행ㆍ변경 사항 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행ㆍ변경 상황
- 해당사항 없음

나. 주주총회의사록 요약

주총일자
의 안
결의내용
비 고

제23기
정기주주총회
2018.03.14

1. 보고사항
- 감사보고
- 영업보고

2. 의결사항
제1호 의안 : 제23기 (2017.01.01~2017.12.31) 
재무제표(이익잉여금처분계산서 포함)및 연결재무제표 
승인의 건
제2호 의안 : 이사 선임의 건
제3호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건
제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건

- 원안대로 승인

- 원안대로 승인
- 원안대로 승인
- 46억 한도 승인
-

제24기
정기주주총회
2019.03.14
1. 보고사항
- 감사보고
- 영업보고
- 내부회계 관리제도 운영실태 보고

2. 의결사항
제1호 의안 : 제24기 (2018.01.01~2018.12.31) 
재무제표(이익잉여금처분계산서 포함)및 연결재무제표 
승인의 건
제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
제3호 의안 : 이사 선임의 건
제4호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건
제5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건

- 원안대로 승인

- 원안대로 승인
- 원안대로 승인
- 원안대로 승인
- 46억 한도 승인
-

제25기
정기주주총회
2020.03.18
1. 보고사항
- 감사보고
- 영업보고
- 내부회계 관리제도 운영실태보고

2. 의결사항
제1호 의안 : 제25기(2019.01.01~2019.12.31) 
재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표
승인의 건
제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
제3호 의안 : 이사 선임의 건
제4호 의안 : 감사위원회 선임의 건
제5호 의안 : 이사 보수한도 결정의 건

- 원안대로 승인

- 원안대로 승인
- 원안대로 승인
- 원안대로 승인
- 46억 한도 승인
-

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송 사건
[지배회사의 내용]

(단위 : 백만원)

구 분
소 제기일
소송 당사자
소송내용
소송
가액
진행상황
영업,재무,경영에
미치는 영향

원 고
피 고

사업연도 
개시일 현재
진행중인 것
2018.09.03
㈜신세계푸드
주식회사
야놀자
당사 FS 위탁운영사업장 계약 중도해지에 따른 시설투자 잔존가액, 여업손실 및 원상회복 비용 상당액에 대한 손해배상 청구 건
119
-원고 일부 승(*)
당사 일부 승으로 피고, 2,170천원 지급 결정

사업연도 중 
새로 제기된 것
2020.01.22

㈜신세계푸드

황석주
당사에 사기행위를 한 황석주에 대하여 당사가 입은 손해에 대해 손해배상 청구한 사건
409
-2020.01.22 소장접수
 2020.02.28 피고 답변서 제출

현재로서는 반영비용외 부담할 금액에 대해서는 합리적인 추정이 어렵습니다.

(*) 2020.04.09 당사 일부 승소결과, 피고의 2,170천원 지급이 판결 되었습니다.

[종속회사의 내용]
스무디킹코리아(주)

구 분
소 제기일
소송 당사자
소송내용
소송
가액
진행상황
영업,재무,경영에
미치는 영향

원 고
피 고

사업연도 중 
새로 제기된 것
2020.01.06

사단법인 한국음악저작권협회

스무디킹코리아(주)
손해배상
37백만원
소장수취
음원서비스 제공업체와의 계약조건(면책)에 의해 패소시 손익 영향 없음

견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2020.09.30)
(단위 : 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

-해당사항 없음 

나. 채무보증 현황
- 해당사항 없음

다. 채무인수약정 현황
- 해당사항 없음

라. 그 밖의 우발채무 등

[지배회사의 내용]

(1) 금융기관과 체결한 주요 약정내역

(원화단위: 천원, 외화단위: USD)

구 분
당분기말
전기말
비 고

신한은행
USD 20,000,000
USD 20,000,000
수입신용장약정

20,000,000
20,000,000
단기한도차입약정

20,000,000
-
일반자금차입약정

10,000,000
10,000,000
외상매출채권 담보대출

USD 1,000,000
USD 1,000,000
파생거래손실한도약정

농협은행
20,000,000
20,000,000
단기한도차입약정

USD 1,000,000
USD 1,000,000
파생거래손실한도약정

우리은행
USD 1,000,000
USD 1,000,000
파생거래손실한도약정

9,900,000
11,000,000
외상매출채권 담보대출

KDB산업은행
10,000,000
10,000,000
단기한도 차입약정

국민은행
20,000,000
-
일반자금차입약정

SK증권
20,000,000
40,000,000
기업어음(CP)

유안타증권
50,000,000
50,000,000
기업어음(CP)

BNK투자증권
30,000,000
30,000,000
기업어음(CP)

KB증권
-
40,000,000
기업어음(CP)

NH투자증권
-
40,000,000
기업어음(CP)

(2) 제공받은 지급보증내역

당분기말과 전기말 현재 당사는 서울보증보험에 보증보험(부보금액: 당분기말 10,541백만원 및 전기말 14,564백만원)을 가입하고 있습니다. 또한, 당사는 수입신용장 거래 등과 관련하여 금융기관으로부터 당분기말과 전기말 현재 각각 USD 2,218,286 및 USD 10,903,192의 지급보증을 제공받고 있습니다.

마. 직접금융 자금의 사용

(1) 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2020년 9월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

무보증 일반사채
1회
2020년 01월 30일
채무상환자금
100,000
채무상환자금
100,000
-

[
종속회사의 내용]
(1) 세린식품㈜

(단위: 천원)

은행명
당분기말
전기말
비고

신한은행
2,000,000
2,000,000
일반자금차입한도약정(운전)

국민은행
541,500
516,691
외상매출채권 담보대출

우리은행
57,511
103,788
외상매출채권 담보대출

농협은행
-
-
외상매출채권 담보대출

-
제공받은 지급보증내역

: 당
분기말 서울보증보험에 보증보험
(부보금액 0원)
을 가입하고있습니다.

(2) 스무디킹코리아㈜

(단위: 천원)

은행명
당분기말
전기말
비고

신한은행
2,000,000
2,000,000
일반자금차입한도약정(운전)

- 제공받은 지급보증내역
 :
당분기말 서울보증보험에 보증보험(부보금액: 392,012천원)을 가입하고 있습니다.

(3) Chang Tuh Corporation

(단위: 천원)

은행명
당분기말
전기말
비고

신한은행
-
-
-

-
-
-

-
-
-

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행
- 해당사항 없음

3. 제재현황 등 그 밖의 사항

가. 제재현황

- 기업집단현황 공시규정 위반행위에 대한 건

(1) 위반 일자 : 2012년, 2013년, 2014년, 2015년 기업집단현황공시(연공시)

(2) 조치기관 : ①공정거래위원회 ②서울중앙지방법원

(3) 조치대상자 : 당사

(4) 조치내용

① 과태료 22,000,000원 부과 (2017.03.02 공정거래위원회 의결)

② 과태료 100,000,000원 부과 (2018.12.11 공정거래위원회 의결)

(5) 사유 및 근거법령

- 사유 : 기업집단현황 공시규정 위반

- 근거법령 : 「독점규제 및 공정거래의 관한 법률」 제11조의 4

(6) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

① 과태료 부과 통지 (2017.03.02), 과태료 납부 (2017.03.31)

② 과태료 부과 통지 (2018.12.11), 과태료 납부 (2019.01.04)

(7) 재발방지를 위한 회사의 대책

- 기업집단현황공시 규정 준수 활동 및 관리 강화

- 사내 공시 담당자 공정거래위원회 주관 공시 교육 참석정례화

나. 결산일이후에발생한중요사항

- 해당사항 없음

다. 중소기업기준 검토표
- 해당사항 없음

라. 외국지주회사의 자회사 현황
- 해당사항 없음

마. 법적위험 변동사항
- 해당사항 없음

바. 합병등의 사후정보

(1) 합병등의 내역
[㈜신세계에스브이엔 합병]
ㆍ합병형태 : 흡수합병
ㆍ합병배경 : 경영효율성 증대 및 시너지 효과의 극대화를 통해 식품제조 경쟁력을 확보하게 됨으로써 종합식품기업으로 성장하는 발판을 마련
ㆍ합병계약 체결 및 이사회 결의일 : 2014년 08월 18일
ㆍ합병계약 승인 주주총회일 : 2014년 10월 27일
ㆍ합병기일 : 2014년 12월 01일

구 분
합병회사
피합병회사

상호

㈜신세계푸드
㈜신세계에스브이엔

주요사업
단체급식사업, 외식사업, 식품유통업
빵 및 과자류 등의 제조 및 판매

본점소재지
서울특별시 성동구 성수일로 56, 4층~7층
(성수동2가, 백영성수빌딩)
충청남도 천안시 서북구 2공단3로 101
(업성동)

합병비율
1
0.3699007

※ 기타 합병 관련 사항은 당사 2014년 9월 5일자 "증권신고서(합병)" 를 참조하시기 바랍니다.

(2) 합병등의 사후 정보

합병등 전후의 재무사항 비교표

(단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
예측
실적
실적
비고

1차연도

(2014년)

2차연도

(2015년)

1차연도(2014년)
2차연도(2015년)

실적
괴리율
실적
괴리율

㈜신세계에스브이엔
매출액
246,008
266,811
225,463
-
-
-
-

영업이익
6,095
6,316
5,077
-
-
-
-

당기순이익
4,776
4,949
2,843
-
-
-
-

※ 1차년도 실적은 2014년 1월 1일 부터 11월 30일까지의 11개월 간의 신세계에스브이엔의 실적이며, 
 2014년도 괴리율 및 2015년도 실적 및 괴리율은 2014년 12월 1일 합병기일부터 식품유통사업부, 
 외식사업부, 베이커리사업부에 흡수되어 별도 구분이 불가하여, 기재 하지 않았습니다.

※ ㈜신세계에스브이엔에 대한 기업가치평가는 현금흐름할인모형을 적용하여 측정한 예측치로 
 평가서 상에는 영업이익과 영업이익에 대한 법인세 측정치는 존재하나 기타수익, 기타비용, 
 금융수익, 금융비용에 대한 추정은 제외 되어 있어 실적 자료와 비교 가능한 당기순이익이 
 존재하지 않습니다.

(3) 사업결합등의 내용
[세린식품㈜ 사업결합]
ㆍ결합형태 : 지분취득
ㆍ결합배경 : 냉동식품(만두) 제조역량 및 인프라를 최단기간 확보하게 됨으로써 
 종합식품기업으로 성장하는 발판을 마련
ㆍ결합계약 체결 및 이사회 결의일 : 2015년 09월 02일
ㆍ결합기일 : 2015년 09월 10일

구 분
인수회사
피인수회사

상호

㈜신세계푸드
세린식품㈜

주요사업
단체급식사업, 외식사업, 식품유통업
만두 등 조리식품의 제조 및 판매

본점소재지
서울특별시 성동구 성수일로 56, 4층~7층
(성수동2가, 백영성수빌딩)
강원도 춘천시 퇴계농공로 76

결합내용
지분 100% 취득 (497,000주)

기 타
1. 15.12.16 유상증자 참여(1,000,000주)
2. 16.09.20 유상증자 참여(1,000,000주)

※ 기타 유상증자 참여 관련 사항은 당사 2015년 12월 16일자 및 2016년 09월 20일자 
 "특수관계인에 대한 출자" 를 참조하시기 바랍니다.

[스무디킹코리아㈜ 사업결합]
ㆍ결합형태 : 지분취득
ㆍ결합배경 : 음료제조 및 유통시장 진출의 교두보로서 수익형 가맹점 모델을 
 개발하여 종합식품기업으로 성장하는 발판을 마련
ㆍ결합계약 체결 및 이사회 결의일 : 2015년 10월 08일
ㆍ결합기일 : 2015년 12월 01일

구 분
인수회사
피인수회사

상호

㈜신세계푸드
스무디킹코리아㈜

주요사업
단체급식사업, 외식사업, 식품유통업
기능성과일음료 제조 및 프랜차이즈

본점소재지
서울특별시 성동구 성수일로 56, 4층~7층
(성수동2가, 백영성수빌딩)
서울시 강남구 도산대로 157

결합내용
지분 100% 취득 (100,000주)

※ 사업결합 관련 사항은 당사 2015년 12월 24일자 "타법인주식및출자증권취득결정" 을 
 참조하시기 바랍니다.

[㈜제이원 사업결합]
ㆍ결합형태 : 지분취득
ㆍ결합배경 : 생수사업은 외형과 수익을 동시에 확보할 수 있으며, 수자원의 확보는
 향후 종합식품기업으로 성장하는 기본경쟁력 증대
ㆍ결합기일 : 2016년 12월 21일

구 분
인수회사
피인수회사

상호

㈜신세계푸드
㈜제이원

주요사업
단체급식사업, 외식사업, 식품유통업
생수제조 판매업

본점소재지
서울특별시 성동구 성수일로 56, 4층~7층
(성수동2가, 백영성수빌딩)
경기도 가평군 하면 명지산로 514-149

결합내용
지분 100% 취득 (380,000주)

기 타
16.12.27 유상증자 참여(1,200,000주)
18.07.13 유상증자 참여(300,000주)

※ 유상증자 참여 관련 사항은 당사 2016년 12월 27일자 "특수관계인에 대한 출자" 를
 참조하시기 바랍니다.
※ 2018년 7월 13일 ㈜신세계푸드가 ㈜제이원의 유상증자(300,000주)에 참여하였습니다.
※ (주)신세계푸드가 2019년 5월 20일부로 (주)제이원의 지분 100%를 매각 하였습니다. 

[Chang Tuh Corporation 사업결합]
ㆍ결합형태 : 지분취득
ㆍ결합배경 : 연결회사는 제조전문성을 바탕으로 고품질의 제품을 생산 및 공급 
 함으로써 미국 시장 내 경쟁력을 확보 
 결합기일 : 2019년 6월 30일

구 분
인수회사
피인수회사

상호

㈜신세계푸드
Chang Tuh Corporation

주요사업
단체급식사업, 외식사업, 식품유통업
식품제조

본점소재지
서울특별시 성동구 성수일로 56, 4층~7층
(성수동2가, 백영성수빌딩)
1965 Claxter Rd NE Salem
OR 97301, USA

결합내용
지분 100% 취득 (3,100주)

기 타
1차 유상증자 (1,278 주)

(4) 사업결합등의 사후정보
[세린식품㈜ 사업결합]

합병등 전후의 재무사항 비교표

(단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
예측
실적
실적
비고

1차연도

(2015년)

2차연도

(2016년)

1차연도(2015년)
2차연도(2016년)

실적
괴리율
실적
괴리율

세린식품㈜
매출액
3,825
14,744
3,866
-1.1%
14,248
3.4%
-

영업이익
245
650
246
-0.4%
124
80.9%
-

당기순이익
136
369
117
14.0%
-31
108.4%
-

※ 경영실적은 지배회사와 종속회사간 내부거래 제거가 미반영 된 내역입니다.
※ 1차연도 실적은 2015년 09월 10일 사업결합 이후 연결재무제표 상 손익계산서가 작성된 시점인 
 2015년 10월부터 2015년 12월 까지 3개월간의 실적입니다.

※ 1차연도 (괴리율 발생원인)
1. 당기순이익
 : 영업이익 반영분 및 금융비용 외 2천만원 등
※ 2차연도 (괴리율 발생원인)

1. 영업이익
 : 외부 대형업체(웰스토리, 푸드머스 등) 거래 종료 등으로 인한 매출 감소와 예측대비 
 신제품 출시(육즙만두 등)에 따른 원재료, 비용 증가로 인한 영업이익 감소분 5.3억
2. 당기순이익
 : 예측대비 영업이익 감소분 5.3억
 : 금리인하에 따른 이자비용 감소 등 1.3억

[스무디킹코리아㈜ 사업결합]

합병등 전후의 재무사항 비교표

(단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
예측
실적
실적
비고

1차연도

(2015년)

2차연도

(2016년)

1차연도(2015년)
2차연도(2016년)

실적
괴리율
실적
괴리율

스무디킹코리아㈜
매출액
24,850
20,700
1,342
-
20,199
2.4%
-

영업이익
-2,066
-706
-229
-
-813
-15.2%
-

당기순이익
-1,611
-1,300
-175
-
-490
62.3%
-

※ 경영실적은 지배회사와 종속회사간 내부거래 제거가 미반영 된 내역입니다.
※ 1차연도(2015년) 예측치는 물적분할 전 연간 예측치이지만, 실적은 물적분할에 따른 
 2015년 12월 1일 부터 12월 31일까지의 1개월의 실적으로 비교 가능한 실적이 존재하지 않아

각 실적에 대한 괴리율을 기재 하지 않았습니다.
※ 2차연도 (괴리율 발생원인)

1. 영업이익
 : 본사 비용 절감 및 점포 마케팅 비용 절감에 따른 손실폭 감소 등 4억
 : 계획대비 지급수수료 상승 등 5억

2. 당기순이익
 : 예측대비 영업이익 감소분 1억
 : 적자점포 철수지연에 따른 처분손실 감소 및 자산폐기 복구충당부채 환입 등 5.5억
 : 이연법인세 계산조정 ▲1.6억

[㈜제이원 사업결합]

합병등 전후의 재무사항 비교표

(단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
예측
실적
실적
비고

1차연도

(2016년)

2차연도

(2017년)

1차연도(2016년)
2차연도(2017년)

실적
괴리율
실적
괴리율

㈜제이원
매출액
-
10,000
-
-
4,199
58.0%
-

영업이익
-
1,069
-
-
-704
165.9%
-

당기순이익
-
407
-
-
-589
244.7%
-

※ 경영실적은 지배회사와 종속회사간 내부거래 제거가 미반영 된 내역입니다.
※ 1차년도(2016년) 예측치 및 실적은 2016년 12월 21일 사업결합에 따른 손익효과는
 연결재무제표에 대한 실익이 없으므로, 재무상태표만 연결작성되었습니다.
 이에 손익계산서는 존재하지 않아 각 실적에 대한 괴리율을 기재 하지 않았습니다.
※ 2차연도 (괴리율 발생원인)
1. 매출액
 : 설비 교체에 따른 조업 중단과 행정처분 이후 환경개선공사에 따른 조업중단(17.08.04~)
2. 영업이익
 : 환경개선공사에 따른 조업중단 기간 중 제조비용과 일반관리비용이 증가
3. 당기순이익
 : 환경개선공사 공사기간 중 매출차질과 이월결손금 중 441백만 손실 반영
※ (주)신세계푸드가 2019년 5월 20일부로 (주)제이원의 지분을 100% 매각하였습니다.

[Chang Tuh Corporation 사업결합]

합병등 전후의 재무사항 비교표

(단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
예측
실적
실적
비고

1차연도

(2019년)

2차연도

(2020년)

1차연도(2019년)
2차연도(2020년)

실적
괴리율
실적
괴리율

CHANG TUH
CORPORATION
매출액
1,696
2,961
1,229
28%
-
-
-

영업이익
-184
-233
-56
70%
-
-
-

당기순이익
-184
-178
66
136%
-
-
-

※ 1차년도 예측 및 실적은 '19년 7월 1일 이후(사업결합 이후) 손익계산서를 반영하였습니다.
※ 2차년도 예측 금액 환율은 19년 기말 환율을 반영하였습니다.
※ 1차연도 (괴리율 발생 원인)
1. 매출액 
 : 기존 영업채널 매출 감소 영향 ▲4.7억
2. 당기순이익 +2.5억
 : 매출원가 감소 및 예금에 대한 이자 수익 증가 현황 +2.5억

사. 녹색경영
- 해당사항 없음

아. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

인증명
인증(연장)일자
인증부처
근거법령
인증내용
비고

가족친화우수기업
2012-12-03
여성가족부
「가족친화 사회환경의 조성 촉진에 관한 법률」 제15조
일,가정 양립을 위한 가족친화제도를 모범적으로 운영하여 근로자의 삶의 질과 국가경쟁력 향상에 기여함
유효기간 3년

가족친화우수기업
2015-12-03
여성가족부
「가족친화 사회환경의 조성 촉진에 관한 법률」 제15조
일,가정 양립을 위한 가족친화제도를 모범적으로 운영하여 근로자의 삶의 질과 국가경쟁력 향상에 기여함
연장기간 2년

가족친화우수기업
2017-12-03
여성가족부
「가족친화 사회환경의 조성 촉진에 관한 법률」 제15조
일,가정 양립을 위한 가족친화제도를 모범적으로 운영하여 근로자의 삶의 질과 국가경쟁력 향상에 기여함
연장기간 3년

- 당사는 2012.12.03 여성가족부로부터 「가족친화사회환경 조성 촉진 등에 관한 법률」
 제 15조에 따라 가족친화기업으로 인증받았음. (연장기간 : 2017.12.03 ~ 2020.12.02)

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없음