솔루엠 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권) (20210120)
제출인: 솔루엠

증권신고서(지분증권)
2.8
주식회사 솔루엠

Y

발행조건및가액이확정된경우

증권발행조건확정

금융위원회 귀중
2021년 1월 20일

회 사 명 :

주식회사 솔루엠

대 표 이 사 :

전 성 호

본 점 소 재 지 :
경기도 용인시 기흥구 구성로 357, 에이동 6층
(청덕동, 용인테크노밸리)

(전 화) 1588-0502

(홈페이지) http://www.solu-m.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 경영지원실장 (성 명) 신 춘 범

(전 화) 031-8006-8585

1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2020년 12월 17일

2. 모집 또는 매출 증권의 종류 : 기명식 보통주 6,400,000주

3. 모집 또는 매출금액 : 108,800,000,000원

4. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

5. 정정사항

금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 '
굵은 적색'으로 표시하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
- 모집(매출)가액(예정): 13,700원 ~ 15,500원
- 모집(매출)총액(예정):
87,680,000,000원 ~ 99,200,000,000원

- 모집(매출)가액(예정):
17,000원
- 모집(매출)총액(예정):
108,800,000,000원

요약정보
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1)
(주1)

2. 공모방법
(주2)
(주2)

3. 공모가격 결정방법 - 나. 공모가격 산정개요
(주3)
(주3)

3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항
-
(주4)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 가. 모집 또는 매출 조건
(주5)
(주5)

5. 인수 등에 관한 사항
(주6)
(주6)

III. 투자위험요소

3. 기타위험- 나
(주7)
(주7)

IV. 인수인의 의견 (분석기관의 평가의견)

4. 공모가격에 대한 의견 - 가. 평가결과
(주8)
(주8)

4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 공모가격 산정 개요
(주9)
(주9)

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
(주10)
(주10)

2. 자금의 사용목적
(주11)
(주11)

(주1)

<정정 전>

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
6,400,000
500
13,700
87,680,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

공동대표주관회사
미래에셋대우(주)
기명식보통주

3,520,000

48,224,000,000
600,608,000
총액인수

공동대표주관회사
케이비증권(주)
기명식보통주

960,000

13,152,000,000
92,064,000
총액인수

공동주관회사
하나금융투자(주)
기명식보통주

832,000

11,398,400,000
79,788,800
총액인수

공동주관회사
신한금융투자(주)
기명식보통주

768,000

10,521,600,000
73,651,200
총액인수

인수회사
삼성증권(주)
기명식보통주

320,000

4,384,000,000
30,688,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021.01.21~2021.01.22
2021.01.26
2021.01.21
2021.01.26
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)의 산정근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 공동대표주관회사. 공동주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 13,700원 ~ 15,500원 중 최저가액 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주5)

청약일
우리사주조합 청약일 :
2021년 01월 21일 (1일간)
기관투자자, 일반청약자 청약일:
2021년 01월 21일~22일
(2일간
)
기관투자자 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약일 중 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 유가증권시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2020년 06월 04일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2020년 08월 14일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(유가증권시장 상장규정 제29조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 유가증권시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 총 공모금액의 1.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 공동대표주관회사, 공동주관회사가 협의하여
제시
한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한 인수수수료와는 별도로 각 공동대표주관회사, 공동주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 발행금액의 1.0% 이내 금액범위 내에서 공모주식 모집에 관한 성과수수료로 각 인수단 구성원 전부 또는 일부에게 차등하여 지급할 수 있습니다.

주9)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

<정정 후>

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
6,400,000
500
17,000
108,800,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

공동대표주관회사
미래에셋대우(주)
기명식보통주

3,520,000

59,840,000,000
1,833,280,000
총액인수

공동대표주관회사
케이비증권(주)
기명식보통주

960,000

16,320,000,000
114,240,000
총액인수

공동주관회사
하나금융투자(주)
기명식보통주

832,000

14,144,000,000
99,008,000
총액인수

공동주관회사
신한금융투자(주)
기명식보통주

768,000

13,056,000,000
91,392,000
총액인수

인수회사
삼성증권(주)
기명식보통주

320,000

5,440,000,000
38,080,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021.01.21~2021.01.22
2021.01.26
2021.01.21
2021.01.26
-

주1)

모집(매출)가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다)의 산정근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 공동대표주관회사. 공동주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 17,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을
17,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주5)

청약일
우리사주조합 청약일 :
2021년 01월 21일 (1일간)
기관투자자, 일반청약자 청약일:
2021년 01월 21일~22일
(2일간
)
기관투자자 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약일 중 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 유가증권시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2020년 06월 04일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2020년 08월 14일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(유가증권시장 상장규정 제29조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 유가증권시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 총 공모금액의 1.0%에 해당하는 금액
(인수수수료)과 총 공모금액의 1.0%에 해당하는 금액(성과수수료)을 합한 금액입니다. 상기 인수대가는
공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한
확정공모가액인 17,000원 기준입니다.

주9)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

(주2)

<정정 전>

2. 공모방법

금번 ㈜솔루엠의 유가증권시장 상장공모는 신주모집
6,400,000
주(100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

공모방법
주식수
비율
비고

일반공모
5,120,000주
80.0%

고위험고수익투자신탁 포함

우리사주조합
1,280,000주
20.0%
우선배정

합계
6,400,000주
100.0%
-

주1)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제165조의7과 『근로복지기본법』제38조제1항에 의해 우리사주조합에 총 공모주식의 20%를 우선배정합니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

구분
주식수
비율
비고

우리사주조합
1,280,000주
20.0%
우선 배정

일반청약자
1,280,000주
~ 1,600,000주
20.0%
~ 25.0%
-

기관투자자
3,840,000주
~ 5,120,000주

60.0%
~ 80.0%

고위험고수익투자신탁 포함

합계
6,400,000주
100.0%
-

주1)

개정 전 「증권 인수업무 등에 관한 규정(개정 2020년 3월 19일) 제9조 제1항 제3호」에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 20 이상을 배정합니다.

참고로
「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제3호」에 따르면 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하도록 되어 있으나, 부칙(2020. 11.30) 제2조(적용례) 제 2항에 따라 동 규정은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용합니다.

주2)

개정 전 「증권 인수업무 등에 관한 규정(개
정 2020년 3월 19일) 제9조 제1항 제4호」에 근거하여 고위험고수익투자신탁(「상법 제469조 제2항 제3호」에 따른 사채로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 "법"이라 한다) 제4조 제7항 제1호」에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다.)에게 공모주식의 100분의 10 이상을 배정합니다.

참고로, 「증권 인수업무 등에 관한 규정제 9조 제1항 제4호」에 따르면 고위험고수익투자신탁(「상법 제469조 제2항 제3호」에 따른 사채로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 "법"이라 한다) 제4조 제7항 제1호」에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다.)에게 공모주식의 100분의 5이상을 배정하도록 하고 있으나, 부칙(2020. 11.30) 제2조(적용례) 제 2항에 따라 동 규정은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제7호」에 근거하여 주1~2)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다. 이에 따라 기관투자자의 배정 물량은 변동할 수 있습니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

주5)

증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라
우리사주조합 미청약 잔여주식이 발생하는 경우 그 사유 등을 감안하여 최대 공모주의 5%까지 잔여주식을 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 따라서, 우리사주조합 청약 결과에 따라 일반청약자 배정물량은 1,280,000주에서 1,600,000주까지 변동할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

[모집방법 : 일반공모]

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모

5,120,000주

80.0%

고위험고수익투자신탁 포함

우리사주조합
1,280,000주
20.0%
우선배정

합계
6,400,000주
100.0%

[모집의 세부내역]

모집대상
배정주식수
(주)
배정비율
주당
모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
1,280,000
20.0%
13,700원
17,536,000,000원
우선 배정

일반청약자
1,280,000
~ 1,600,000
20.0%
~ 25.0%
17,536,000,000원
~ 21,920,000,000원
-

기관투자자
3,840,000
~ 5,120,000
60.0%
~ 80.0%
52,608,000,000원
~ 70,144,000,000원

고위험고수익투자신탁 포함

합계
6,400,000
100.0%
87,680,000,000원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

공동대표주관회사
미래에셋대우㈜

3,520,000주

55.0%

13,700원
48,224,000,000원

공동대표주관회사

케이비증권㈜

960,000주

15.0%

13,152,000,000원

공동주관회사

하나금융투자㈜

832,000주

13.0%

11,398,400,000원

공동주관회사

신한금융투자㈜

768,000주

12.0%

10,521,600,000원

인수회사

삼성증권㈜

320,000주

5.0%

4,384,000,000원

주2)
금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 1,280,000주(20.0%)를 「근로복지기준법」에 의거하여 우선 배정하였습니다.

주3)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 아래와 같이 공동대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 케이비증권㈜, 공동주관회사인 하나금융투자㈜와 신한금융투자㈜와 인수회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

공동대표주관회사
미래에셋대우㈜

704,000주
~ 880,000주

55.0%

13,700원
9,644,800,000원
~ 12,056,000,000원

공동대표주관회사

케이비증권㈜

192,000주
~ 240,000주

15.0%

2,630,400,000원
~ 3,288,000,000원

공동주관회사

하나금융투자㈜

166,400주
~ 208,000주

13.0%

2,279,680,000원
~ 2,849,600,000원

공동주관회사

신한금융투자㈜

153,600주
~ 192,000주

12.0%

2,104,320,000원
~ 2,630,400,000원

인수회사

삼성증권㈜

64,000주
~ 80,000주

5.0%

876,800,000원
~ 1,096,000,000원

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 공동대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주5)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 조 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하"신탁회사"라 한다.)
아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)
※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주6)

1. 고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법 시행령 』제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주7)
집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.
① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

주8)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)
1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것
2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주9)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주10)

배정주식수(비율) 
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약결과 배정에 관한 사항』부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 인수단이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④
『증권 인수업무 등에 관한 규정(개
정 2020년 3월 19일
)』제9조 제1항 제4호」에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 
(2020년 11월 30일 개정된 『증권인수업무등에 관한 규정 제9조 제1항 제4호』는 동 규정 부칙 (2020. 11. 30) 제2조 제2항에 따라 2021년 1월 1일 이후 증권신고서 최초 제출 기업공개에 대해서부터 적용합니다)

주11)
주당모집가액 및 모집총액은 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 13,700원 ~ 15,500원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 공동대표주관회사, 공동주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주12)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주13)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 (주)솔루엠의 유가증권시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항 없습니다.

<정정 후>

2. 공모방법

금번 ㈜솔루엠의 유가증권시장 상장공모는 신주모집
6,400,000
주(100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

공모방법
주식수
비율
비고

일반공모
5,120,000주
80.0%

고위험고수익투자신탁 포함

우리사주조합
1,280,000주
20.0%
우선배정

합계
6,400,000주
100.0%
-

주1)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제165조의7과 『근로복지기본법』제38조제1항에 의해 우리사주조합에 총 공모주식의 20%를 우선배정합니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

구분
주식수
비율
비고

우리사주조합
1,280,000주
20.0%
우선 배정

일반청약자
1,280,000주
~ 1,600,000주
20.0%
~ 25.0%
-

기관투자자
3,840,000주
~ 5,120,000주

60.0%
~ 80.0%

고위험고수익투자신탁 포함

합계
6,400,000주
100.0%
-

주1)

개정 전 「증권 인수업무 등에 관한 규정(개정 2020년 3월 19일) 제9조 제1항 제3호」에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 20 이상을 배정합니다.

참고로
「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제3호」에 따르면 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하도록 되어 있으나, 부칙(2020. 11.30) 제2조(적용례) 제 2항에 따라 동 규정은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용합니다.

주2)

개정 전 「증권 인수업무 등에 관한 규정(개
정 2020년 3월 19일) 제9조 제1항 제4호」에 근거하여 고위험고수익투자신탁(「상법 제469조 제2항 제3호」에 따른 사채로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 "법"이라 한다) 제4조 제7항 제1호」에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다.)에게 공모주식의 100분의 10 이상을 배정합니다.

참고로, 「증권 인수업무 등에 관한 규정제 9조 제1항 제4호」에 따르면 고위험고수익투자신탁(「상법 제469조 제2항 제3호」에 따른 사채로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 "법"이라 한다) 제4조 제7항 제1호」에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다.)에게 공모주식의 100분의 5이상을 배정하도록 하고 있으나, 부칙(2020. 11.30) 제2조(적용례) 제 2항에 따라 동 규정은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제7호」에 근거하여 주1~2)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다. 이에 따라 기관투자자의 배정 물량은 변동할 수 있습니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

주5)

증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라
우리사주조합 미청약 잔여주식이 발생하는 경우 그 사유 등을 감안하여 최대 공모주의 5%까지 잔여주식을 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 따라서, 우리사주조합 청약 결과에 따라 일반청약자 배정물량은 1,280,000주에서 1,600,000주까지 변동할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

[모집방법 : 일반공모]

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모

5,120,000주

80.0%

고위험고수익투자신탁 포함

우리사주조합
1,280,000주
20.0%
우선배정

합계
6,400,000주
100.0%

[모집의 세부내역]

모집대상
배정주식수
(주)
배정비율
주당
모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
1,280,000
20.0%
17,000원
21,760,000,000원
우선 배정

일반청약자
1,280,000
~ 1,600,000
20.0%
~ 25.0%
21,760,000,000원
~ 27,200,000,000원
-

기관투자자
3,840,000
~ 5,120,000
60.0%
~ 80.0%
65,280,000,000원
~ 87,040,000,000원

고위험고수익투자신탁 포함

합계
6,400,000
100.0%
108,800,000,000원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

공동대표주관회사
미래에셋대우㈜

3,520,000주

55.0%

17,000원

59,840,000,000원

공동대표주관회사

케이비증권㈜

960,000주

15.0%

16,320,000,000원

공동주관회사

하나금융투자㈜

832,000주

13.0%

14,144,000,000원

공동주관회사

신한금융투자㈜

768,000주

12.0%

13,056,000,000원

인수회사

삼성증권㈜

320,000주

5.0%

5,440,000,000원

주2)
금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 1,280,000주(20.0%)를 「근로복지기준법」에 의거하여 우선 배정하였습니다.

주3)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 아래와 같이 공동대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 케이비증권㈜, 공동주관회사인 하나금융투자㈜와 신한금융투자㈜와 인수회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

공동대표주관회사
미래에셋대우㈜

704,000주
~ 880,000주

55.0%

17,000원

11,968,000,000원
~ 14,960,000,000원

공동대표주관회사

케이비증권㈜

192,000주
~ 240,000주

15.0%

3,264,000,000원
~ 4,080,000,000원

공동주관회사

하나금융투자㈜

166,400주
~ 208,000주

13.0%

2,828,800,000원
~ 3,536,000,000원

공동주관회사

신한금융투자㈜

153,600주
~ 192,000주

12.0%

2,611,200,000원
~ 3,264,000,000원

인수회사

삼성증권㈜

64,000주
~ 80,000주

5.0%

1,088,000,000원
~ 1,360,000,000원

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 공동대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주5)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 조 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하"신탁회사"라 한다.)
아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)
※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주6)

1. 고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법 시행령 』제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주7)
집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.
① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

주8)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)
1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것
2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주9)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주10)

배정주식수(비율) 
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약결과 배정에 관한 사항』부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 인수단이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④
『증권 인수업무 등에 관한 규정(개
정 2020년 3월 19일
)』제9조 제1항 제4호」에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 
(2020년 11월 30일 개정된 『증권인수업무등에 관한 규정 제9조 제1항 제4호』는 동 규정 부칙 (2020. 11. 30) 제2조 제2항에 따라 2021년 1월 1일 이후 증권신고서 최초 제출 기업공개에 대해서부터 적용합니다)

주11)

주당모집가액 및 모집총액은
대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가
협의하여 결정한 확정공모가액인 17,000원 기준입니다.

주12)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주13)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 (주)솔루엠의 유가증권시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항 없습니다.

(주3)

<정정 전>

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 미래에셋대우㈜, 케이비증권
㈜
및 공동주관회사인 하나금융투자
㈜
, 신한금융투자
㈜
와 발행회사인
㈜
솔루엠은 유가증권시장 상장 공모와 관련하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
13,700원 ~ 15,500원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와
대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜솔루엠의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)
공동대표주관회사인 미래에셋대우㈜, 케이비증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

<정정 후>

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 미래에셋대우㈜, 케이비증권
㈜
및 공동주관회사인 하나금융투자
㈜
, 신한금융투자
㈜
와 발행회사인
㈜
솔루엠은 유가증권시장 상장 공모와 관련하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당
확정공모가액

17,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와
대표주관회사가 협의하여
확정공모가액을 17,000원으로 
결정하였습니다.

주1)

상기 주당
확정공모가액의 범위는 ㈜솔루엠의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

공동대표주관회사인 미래에셋대우㈜, 케이비증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시
하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종
17,000원으로 결정하였습니다.

주3)

확정공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

(주4)

<정정 전>

기재사항 없음

<정정 후>

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
213
19
223
531
76
207
1,269

수량
769,440,000
71,000,000
768,838,000
1,862,258,000
252,836,000
759,029,000
4,483,401,000

경쟁률
200.38
18.49
200.22
484.96
65.84
197.66
1,167.55

* 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
183
662,437,000
14
53,720,000
207
727,445,000
484
1,725,390,000
1
3,840,000
158
601,600,000
1,047
3,774,432,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
10
33,908,000
3
9,600,000
8
20,386,000
17
52,256,000
0
0
4
15,320,000
42
131,470,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
1
3,840,000
0
0
0
0
0
0
2
3,844,000
3
7,684,000

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0

미제시
20
73,095,000
1
3,840,000
8
21,007,000
30
84,612,000
75
248,996,000
43
138,265,000
177
569,815,000

합계
213
769,440,000
19
71,000,000
223
768,838,000
531
1,862,258,000
76
252,836,000
207
759,029,000
1,269
4,483,401,000

(주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2에 의거 관계인수인으로 구분되는 기관의 참여내역은 금번 수요예측 참여시 가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수(건)
신청수량(주)
비율(%)

15,500원 이상
1,089
3,905,902,000
87.12%

14,900원 이상 15,500원 미만
3
7,684,000
0.17%

14,300원 이상 14,900원 미만
-
-
-

13,700원 이상 14,300원 미만
-
-
-

13,700원 미만
-
-
-

가격미제시
177
569,815,000
12.71%

합계
1,269
4,483,401,000
100.00%

주) 비율은 신청수량 기준으로 계산되었습니다.

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구분
참여건수(주)
신청수량(주)
비고

6개월 확약
28
107,520,000
-

3개월 확약
47
173,639,000
-

1개월 확약
156
548,565,000
-

15일 확약
28
102,321,000
-

합계
259
932,045,000
-

총 신청수량 대비 비율(%)
20.41%
20.79%
-

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 17,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

(주5)

<정정 전>

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수

기명식 보통주
6,400,000
주

주당 모집가액
또는 매출가액
예정가액
13,700원 (주1)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
87,680,000,000원

확정가액
-

청 약 단 위
(주2)

청약기일(주3)
우리사주조합
개시일
2021년 01월 21일

종료일
2021년 01월 21일

기관투자자
개시일
2021년 01월 21일

종료일
2021년 01월 22일

일반청약자
개시일
2021년 01월 21일

종료일
2021년 01월 22일

청약증거금 (주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2021년 01월 26일

주1)
주당 모집가액
공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 중 최저가액으로 청약일 전 공동대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주2)

미래에셋대우

㈜
청약일 : 2021년 01월 21일, 22일
08:00
~ 16:00
KB증권㈜ 청약일 : 2021년 01월 21일, 22일
08:00
~ 16:00
하나금융투자㈜ 청약일 : 2021년 01월 21일, 22일
08:00
~ 16:00
신한금융투자㈜ 청약일 : 2021년 01월 21일, 22일
08:00
~ 16:00
삼성증권㈜ 청약일 : 2021년 01월 21일, 22일
08:00
~ 16:00

주3)

청약단위 
① 우리사주조합, 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다

② 일반청약자는 미래에셋대우㈜, KB증권㈜, 하나금융투자㈜ 및 신한금융투자㈜ 및 삼성증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』
-『
(10) 대표주관회사 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고
하시기 바랍니다.

④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주4)
청약기일
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.
※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주5)

청약증거금
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

③ 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2021년 01월 26일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 주관사단과 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를

주금납입기일에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제
되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인

2021년 01월 26일

08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 공동대표주관회사 미래에셋대우㈜에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 주관사단이 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주6)

청약취급처

① 우리사주조합 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점
② 기관투자자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점
③ 일반청약자 : 미래에셋대우㈜, KB증권㈜, 하나금융투자㈜, 신한금융투자㈜ 및 삼성증권㈜의 본ㆍ지점
④ 일반청약자는 공동대표주관회사 ,공동주관회사 및 인수회사 각각의 청약취급처를 통해 한 청약처에서의 이중청약은 불가합니다..

주7)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나 『유가증권시장 상장규정』 제29조제1항제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족 사유 발생 시 발행회사와 공동대표주관회사, 공동주관회사는 협의를 통하여 주식 분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모 여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입 주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족 사유 발생 시 공동대표주관회사, 공동주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

<정정 후>

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수

기명식 보통주
6,400,000
주

주당 모집가액
또는 매출가액
예정가액

17,000원 (주1)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
108,800,000,000원

확정가액
-

청 약 단 위
(주2)

청약기일(주3)
우리사주조합
개시일
2021년 01월 21일

종료일
2021년 01월 21일

기관투자자
개시일
2021년 01월 21일

종료일
2021년 01월 22일

일반청약자
개시일
2021년 01월 21일

종료일
2021년 01월 22일

청약증거금 (주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2021년 01월 26일

주1)

주당 모집가액
공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가 협의하여

결정한 확정공모가액
입니다. 청약일 전 공동대표주관회사가 수요예측을 실시
하였으며, 동 수요예측 결과를 감안하여 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

주2)

미래에셋대우

㈜
청약일 : 2021년 01월 21일, 22일
08:00
~ 16:00
KB증권㈜ 청약일 : 2021년 01월 21일, 22일
08:00
~ 16:00
하나금융투자㈜ 청약일 : 2021년 01월 21일, 22일
08:00
~ 16:00
신한금융투자㈜ 청약일 : 2021년 01월 21일, 22일
08:00
~ 16:00
삼성증권㈜ 청약일 : 2021년 01월 21일, 22일
08:00
~ 16:00

주3)

청약단위 
① 우리사주조합, 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다

② 일반청약자는 미래에셋대우㈜, KB증권㈜, 하나금융투자㈜ 및 신한금융투자㈜ 및 삼성증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』
-『
(10) 대표주관회사 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고
하시기 바랍니다.

④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주4)
청약기일
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.
※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주5)

청약증거금
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

③ 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2021년 01월 26일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 주관사단과 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를

주금납입기일에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제
되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인

2021년 01월 26일

08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 공동대표주관회사 미래에셋대우㈜에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 주관사단이 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주6)

청약취급처

① 우리사주조합 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점
② 기관투자자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점
③ 일반청약자 : 미래에셋대우㈜, KB증권㈜, 하나금융투자㈜, 신한금융투자㈜ 및 삼성증권㈜의 본ㆍ지점
④ 일반청약자는 공동대표주관회사 ,공동주관회사 및 인수회사 각각의 청약취급처를 통해 한 청약처에서의 이중청약은 불가합니다..

주7)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나 『유가증권시장 상장규정』 제29조제1항제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족 사유 발생 시 발행회사와 공동대표주관회사, 공동주관회사는 협의를 통하여 주식 분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모 여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입 주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족 사유 발생 시 공동대표주관회사, 공동주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(주6)

<정정 전>

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

(단위: 원)

인수인
인수주식의
종류 및 수량
인수금액
인수
조건

구분
명칭
주소

공동대표주관회사
미래에셋대우㈜
서울특별시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주
3,520,000주
48,224,000,000
총액인수

공동대표주관회사

KB증권
㈜

서울특별시 영등포구 여의나루로4길 21

기명식 보통주

960,000주

13,152,000,000

공동주관회사

하나금융투자
㈜

서울특별시 영등포구 의사당대로 82

기명식 보통주

832,000주

11,398,400,000

공동주관회사

신한금융투자
㈜

서울특별시 영등포구 여의대로 70

기명식 보통주

768,000주

10,521,600,000

인수회사
삼성증권㈜
서울특별시 서초구 서초대로74길11

기명식 보통주

320,000주

4,384,000,000

주1)
인수금액은 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 13,700원 ~ 15,500원 중 최저가액 기준입니다.

주2)
금번 유가증권시장 상장 공모에는 별도의 초과배정옵션 계약을 체결하지 않았으므로, 추가로 발행되는 주식 및 별도의 인수수수료는 없습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

(단위: 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
미래에셋대우㈜
600,608,000
-

KB증권
㈜

92,064,000

하나금융투자
㈜

79,788,800

신한금융투자
㈜

73,651,200

삼성증권㈜
30,688,000

합계
876,800,000

주)

총 인수대가는 총 발행금액의 1.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 공동대표주관회사, 공동주관회사가 협의하여
제시
한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.
또한 인수수수료와는 별도로 공동대표주관회사, 공동주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 발행금액의 1.0% 이내 범위에서 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

(후략)

<정정 후>

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

(단위: 원)

인수인
인수주식의
종류 및 수량
인수금액
인수
조건

구분
명칭
주소

공동대표주관회사
미래에셋대우㈜
서울특별시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주
3,520,000주
59,840,000,000원
총액인수

공동대표주관회사

KB증권
㈜

서울특별시 영등포구 여의나루로4길 21

기명식 보통주

960,000주

16,320,000,000원

공동주관회사

하나금융투자
㈜

서울특별시 영등포구 의사당대로 82

기명식 보통주

832,000주

14,144,000,000원

공동주관회사

신한금융투자
㈜

서울특별시 영등포구 여의대로 70

기명식 보통주

768,000주

13,056,000,000원

인수회사
삼성증권㈜
서울특별시 서초구 서초대로74길11

기명식 보통주

320,000주

5,440,000,000원

주1)

인수금액은 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 17,000원 기준입니다.

주2)
금번 유가증권시장 상장 공모에는 별도의 초과배정옵션 계약을 체결하지 않았으므로, 추가로 발행되는 주식 및 별도의 인수수수료는 없습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

(단위: 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
미래에셋대우㈜
1,833,280,000
-

KB증권
㈜

114,240,000

하나금융투자
㈜

99,008,000

신한금융투자
㈜

91,392,000

삼성증권㈜
38,080,000

합계
2,176,000,000

주)

총 인수대가는 총 발행금액의 1.0%에 해당하는 금액
(인수수수료)과 총 공모금액의 1.0%에 해당하는 금액(성과수수료)을 합한 금액입니다. 상기 인수대가는
공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한
확정공모가액인 17,000원 기준입니다.

(후략)

(주7)

<정정 전>

나. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사는 금번 공모를 위한 당사의 주당가치를 평가함에 있어
국내 증권시장에 기상장된 비교기업의 2020년 3분기 기준 연환산 실적을 적용하여 P/E
를 산정
하였습니다. 비교기업은 업종 유사성, 사업 유사성, 재무적 유사성, 일반 요건 등을 고려하여 최종적으로 7개 기업을 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 최종 비교기업의
2020년 3분기 기준 연환산 실적으로 계산한 PER 평균(최대값, 최소값 각 1개 제외)은 23.39배입니다. 당사의 주당 평가가액에 할인율 35.5%~27.0%를 적용한 공모희망가액은 13,700~15,500원입니다.
당사의 희망공모가액은 유사회사의 P/E을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 P/E 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 금번 공모를 위한 당사의 주당가치를 평가함에 있어 국내 증권시장에 기상장된 비교기업의 2020년 3분기 기준 연환산 실적으로 계산한 P/E을 산정하였습니다.

당사는 사업유사성, 재무유사성, 일반요건 등 아래와 같은 기준을 적용하여 국내외 증권시장에 상장된 7개사를 비교기업으로 선정하였습니다.

[비교기업 선정 절차 및 결과]

구분

선정기준

세부검토기준

선정 회사

1차

업종
유사성

[국내비교회사]

한국표준산업분류상 다음 중 하나에 속하는 상장회사
① 그 외 기타 전자부품 제조업(C26299)
② 비메모리용 및 기타 전자집적회로 제조업(C26112)
③ 기타 무선 통신장비 제조업(C26429)
④ 메모리용 전자집적회로 제조업(C26111)
⑤ 전자축전기 제조업(C26291)
⑥ 에너지 저장장치 제조업(C28114)
⑦ 기타 전기 변환장치 제조업(C28119)
⑧ 다이오드, 트랜지스터 및 유사 반도체소자 제조업(C26120)

총 165개사
(한솔테크닉스, 한화시스템, 드림텍, 대동전자, 엘지이노텍, 삼화전자공업, 필룩스, 삼성전기, 해성디에스, 에이치엔티일렉트로닉스, 아이엠스시, 아이엠, 파트론, 솔루에타, 성우테크론, 유양디앤유, 실리콘웍스, 동운아나텍, 알에프텍, 성호전자, 동양이엔피, 파워넷 등)

[해외비교회사]

BICS(Bloomberg Industry Classification System) 기준 상 '아날로그IC, 반도체 소자, 기타 전자부품, 전기부품'에 속한 상장사 기업 중 BICS 최적합 기업 선정 기준에 따라 주요 제품 등이 'Electrical Components & Equipment', 'Semiconductors', 'Electronic Equipment', 'Consumer Electronics' 'Computer Hardware'인 회사 및 해당 BICS 기준에 해당되지 않으나 발행회사와 협의하여 파워모듈(SMPS), 전자가격표시(ESL), 디지털 튜너 개발 및 제조가 주된 사업인 회사 추가

총 76개사
(SILICON LABORATORIES, XP POWER,

DELTA ELECTRONICS, PHIHONG TECHNOLOGY

UNIVERSAL MICROELECTRONICS

SES IMAGOTAG, PRICER 등)

2차
사업 
유사성
파워모듈(SMPS), 전자가격표시(ESL), 디지털튜너 관련 사업을 주요사업으로 영위할 것

총 21개사

(국내 12개사 - 유양디앤유, 한솔테크닉스,

성호전자, 알에프텍, 파워넷, 동양이엔피,

엘디티, 실리콘웍스, 아나패스, KEC, 
동운아나텍. 엔시트론

/ (해외 9개사 - SILICON LABORATORIES,

XP POWER, DELTA ELECTRONICS, 
PHIHONG TECHNOLOGY,

BEIJING DYNAMIC POWER, NEW ADVANCED ELECTRONIC TECHNOLOGIES, UNIVERSAL MICROELECTRONICS, SES IMAGOTAG, PRICER)

3차

재무
유사성

① 2019년 온기 기준 기준 영업이익 및 당기순이익 흑자 시현
② 2020년 3분기 기준 기준 영업이익 및 당기순이익 흑자 시현

총 9개사
(한솔테크닉스, 파워넷, 동양이엔피

실리콘웍스, PRICER,

SILICON LABORATORIES,

XP POWER, BEIJING DYNAMIC POWER

DELTA ELECTRONICS)

4차
일반 요건

① 상장 후 6개월이 경과하였을 것
② 최근 6개월간 합병(소규모 합병 제외), 분할 등이 없을 것

③ PER Multiple 기준 100배 이상의 비경상적인 멀티플을 나타내지 않을 것(Outlier 제거)

총 7개사
(한솔테크닉스, 파워넷, 동양이엔피

실리콘웍스, PRICER,

XP POWER, DELTA ELECTRONICS)

최종 유사기업 7개사로 산출한 당사의 상대평가 가치는 아래 기술한 바와 같습니다.

유사기업 P/E 산정 내역은 다음과 같으며, 7개사에서 최대값 및 최소값 1개씩을 제외한 평균 P/E는 23.39배로 산출되었습니다.

[2020년 3분기 기준 연환산 실적을 적용한 PER 산정]

구분
한솔테크닉스
파워넷
동양이엔피
실리콘웍스
PRICER
XP POWER LTD
DELTA ELECTRONICS INC

당기순이익(천원) (A)
31,515,091
2,198,316
37,908,704
75,353,362
13,656,546
29,250,596
974,580,557

발행주식총수(주) (B)
32,109,878
15,879,575
7,860,000
16,264,300
111,200,000
19,522,000
2,611,383,000

EPS(원) (C=A÷B)
981
138
4,823
4,633
123
1,498
373

기준주가(원) (D)
9,103
5,183
15,660
49,289
4,611
62,601
8,552

PER(배) (E=D÷C)
9.27
37.44
3.25
10.64
37.54
41.78
22.91

적용여부
적용
적용
미적용
적용
적용
미적용
적용

평균 PER (배)
23.39

주1)

당기순이익은 연결재무제표가 주 재무제표인 기업의 경우 지배회사 지분 순이익 적용

주2)
발행주식총수의 경우 분석기준일 현재 상장주식총수

주3)
기준주가의 경우 분석기준일(2020년 12월 10일)의 Min[1개월 평균종가, 5영업일 평균종가, 기준일 종가]

주4)
유의적인 평균값을 도출하기 위하여 PER Multiple 최대값, 최소값 각 1개 제외

주당 평가가액 산출내역은 다음과 같으며, 주당 평가가액은 21,182원으로 산출되었습니다.

구분
내용
비고

적용 순이익
(주1)

45,276백만원
A

적용 PER 배수

(주2)

23.39배
B

평가 시가총액
1,059,228백만원
C = A ×B

적용 주식수
(주3)

50,005,552
D

주당 평가가액
21,182원
E = C / D

(주1)

적용 순이익은 2020년 3분기 당기순이익을 연환산하여 적용하였습니다.

(주2)
적용 PER 배수는 비교기업의 2020년 3분기 실적을 연환산하여 계산한 PER을 적용하였습니다.

(주3)

적용 주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수 36,108,362주에 IPO 공모주식수 6,400,000주, 희석가능주식수 7,497,190주를 합산하여 산정하였습니다.

구분
주식수(주)
비고

기 발행주식총수
36,108,362
현재 발행주식총수

IPO 공모주식수
6,400,000
IPO 공모시 신주발행 주식수

미전환 상환전환우선주
3,823,858
상환전환우선주의 전환권 행사로 인한 희석가능주식수(주4)

미전환 전환사채
2,340,000

전환사채의 전환권 행사로 인한 희석가능주식수(주5)

미전환 신주인수권부사채

1,333,332
신주인수권부사채의 전환권 행사로 인한 희석가능주식수(주6)

합계
50,005,552

상기 P/E 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜솔루엠의 희망공모가액은 13,700원~15,500원입니다.

[㈜솔루엠 희망공모가액 산출내역]

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
21,182원

평가액 대비 할인율(주2)
35.5% ~ 27.0%

공모희망가액 밴드
13,700 원 ~ 15,500 원

확정 공모가액 (주1)
-

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다
주2) 주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 금번 공모 투자자 수익률, COVID-19 전세계적 대유행에 따른 증시 변동 위험성, 과거 코스닥시장에 신규상장한 기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다

[2016년 이후 유가증권시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율]

회사명
상장일
할인율

하단
상단

제이에스코퍼레이션
2016-02-04
47.40%
36.40%

대림씨엔에스
2016-03-30
27.98%
15.10%

해태제과식품
2016-05-11
28.14%
11.78%

용평리조트
2016-05-27
26.30%
16.20%

해성디에스
2016-06-24
27.80%
9.70%

한국자산신탁
2016-07-13
23.88%
13.84%

두올
2016-07-29
25.50%
10.60%

엘에스전선아시아
2016-09-22
18.70%
6.50%

화승엔터프라이즈
2016-10-04
21.00%
10.70%

JW생명과학
2016-10-27
21.24%
5.19%

삼성바이오로직스
2016-11-10
32.24%
18.45%

두산밥캣
2016-11-18
48.10%
40.90%

핸즈코퍼레이션
2016-12-02
21.05%
7.89%

호전실업
2017-02-02
29.01%
17.17%

덴티움
2017-03-15
39.09%
32.33%

ING생명
2017-05-11
22.24%
1.25%

넷마블게임즈
2017-05-12
39.01%
20.86%

테이팩스
2017-10-31
27.24%
17.75%

삼양패키징
2017-11-29
29.70%
18.90%

동양피스톤
2017-12-08
34.64%
16.30%

진에어
2017-12-08
20.00%
5.00%

애경산업
2018-03-22
31.55%
19.78%

롯데정보통신
2018-07-27
27.40%
13.30%

티웨이항공
2018-08-01
31.13%
21.23%

우진아이엔에스
2018-09-14
29.67%
20.29%

하나제약
2018-10-02
28.30%
18.00%

아시아나IDT
2018-11-23
45.52%
31.97%

에어부산
2018-12-27
38.35%
31.50%

드림텍
2019-03-14
36.30%
24.71%

현대오토에버
2019-03-28
33.05%
26.36%

지누스
2019-10-30
27.81%
18.79%

자이에스앤디
2019-11-06
31.51%
15.20%

한화시스템
2019-11-13
35.69%
26.50%

현대에너지솔루션
2019-11-19
33.26%
22.14%

센트랄모텍
2019-11-25
31.68%
18.02%

에스케이바이오팜
2020-07-02
39.79%
18.05%

빅히트
2020-10-15
34.41%
15.67%

교촌에프앤비
2020-11-12
31.18%
20.15%

에이플러스에셋
2020-11-20
45.08%
35.67%

명신산업
2020-12-07
27.62%
14.33%

평 균
31.24%
18.61%

주3) 2016년부터 증권신고서 최초 제출일까지의 유가증권시장 상장기업들의 평가액 대비 할인율이며 리츠는 제외

당사의 희망공모가액은 유사회사의 P/E을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다.

PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정된 유사회사들은 당사와 사업구조 및 전략, 제품(Service), 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.

[PER 평가방식의 한계점]

1. PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.
2. PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장률 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.
3. 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.
4. 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.
5. 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

이에 따라, 당사의 주당 평가가액은 당사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 당사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 있지 않았습니다.

따라서, 금번 평가의 결과로 산출된 당사의 평가가치는 공동대표주관회사 및 공동주관회사가 그 가치를 보증하거나 향후 유가증권시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 투자시 유의하시기 바랍니다.

<정정 후>

나. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사는 금번 공모를 위한 당사의 주당가치를 평가함에 있어
국내 증권시장에 기상장된 비교기업의 2020년 3분기 기준 연환산 실적을 적용하여 P/E
를 산정
하였습니다. 비교기업은 업종 유사성, 사업 유사성, 재무적 유사성, 일반 요건 등을 고려하여 최종적으로 7개 기업을 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 최종 비교기업의
2020년 3분기 기준 연환산 실적으로 계산한 PER 평균(최대값, 최소값 각 1개 제외)은 23.39배입니다. 당사의 주당 평가가액에 할인율 35.5%~27.0%를 적용한 공모희망가액은 13,700~15,500원입니다.
당사의 희망공모가액은 유사회사의 P/E을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 P/E 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 금번 공모를 위한 당사의 주당가치를 평가함에 있어 국내 증권시장에 기상장된 비교기업의 2020년 3분기 기준 연환산 실적으로 계산한 P/E을 산정하였습니다.

당사는 사업유사성, 재무유사성, 일반요건 등 아래와 같은 기준을 적용하여 국내외 증권시장에 상장된 7개사를 비교기업으로 선정하였습니다.

[비교기업 선정 절차 및 결과]

구분

선정기준

세부검토기준

선정 회사

1차

업종
유사성

[국내비교회사]

한국표준산업분류상 다음 중 하나에 속하는 상장회사
① 그 외 기타 전자부품 제조업(C26299)
② 비메모리용 및 기타 전자집적회로 제조업(C26112)
③ 기타 무선 통신장비 제조업(C26429)
④ 메모리용 전자집적회로 제조업(C26111)
⑤ 전자축전기 제조업(C26291)
⑥ 에너지 저장장치 제조업(C28114)
⑦ 기타 전기 변환장치 제조업(C28119)
⑧ 다이오드, 트랜지스터 및 유사 반도체소자 제조업(C26120)

총 165개사
(한솔테크닉스, 한화시스템, 드림텍, 대동전자, 엘지이노텍, 삼화전자공업, 필룩스, 삼성전기, 해성디에스, 에이치엔티일렉트로닉스, 아이엠스시, 아이엠, 파트론, 솔루에타, 성우테크론, 유양디앤유, 실리콘웍스, 동운아나텍, 알에프텍, 성호전자, 동양이엔피, 파워넷 등)

[해외비교회사]

BICS(Bloomberg Industry Classification System) 기준 상 '아날로그IC, 반도체 소자, 기타 전자부품, 전기부품'에 속한 상장사 기업 중 BICS 최적합 기업 선정 기준에 따라 주요 제품 등이 'Electrical Components & Equipment', 'Semiconductors', 'Electronic Equipment', 'Consumer Electronics' 'Computer Hardware'인 회사 및 해당 BICS 기준에 해당되지 않으나 발행회사와 협의하여 파워모듈(SMPS), 전자가격표시(ESL), 디지털 튜너 개발 및 제조가 주된 사업인 회사 추가

총 76개사
(SILICON LABORATORIES, XP POWER,

DELTA ELECTRONICS, PHIHONG TECHNOLOGY

UNIVERSAL MICROELECTRONICS

SES IMAGOTAG, PRICER 등)

2차
사업 
유사성
파워모듈(SMPS), 전자가격표시(ESL), 디지털튜너 관련 사업을 주요사업으로 영위할 것

총 21개사

(국내 12개사 - 유양디앤유, 한솔테크닉스,

성호전자, 알에프텍, 파워넷, 동양이엔피,

엘디티, 실리콘웍스, 아나패스, KEC, 
동운아나텍. 엔시트론

/ (해외 9개사 - SILICON LABORATORIES,

XP POWER, DELTA ELECTRONICS, 
PHIHONG TECHNOLOGY,

BEIJING DYNAMIC POWER, NEW ADVANCED ELECTRONIC TECHNOLOGIES, UNIVERSAL MICROELECTRONICS, SES IMAGOTAG, PRICER)

3차

재무
유사성

① 2019년 온기 기준 기준 영업이익 및 당기순이익 흑자 시현
② 2020년 3분기 기준 기준 영업이익 및 당기순이익 흑자 시현

총 9개사
(한솔테크닉스, 파워넷, 동양이엔피

실리콘웍스, PRICER,

SILICON LABORATORIES,

XP POWER, BEIJING DYNAMIC POWER

DELTA ELECTRONICS)

4차
일반 요건

① 상장 후 6개월이 경과하였을 것
② 최근 6개월간 합병(소규모 합병 제외), 분할 등이 없을 것

③ PER Multiple 기준 100배 이상의 비경상적인 멀티플을 나타내지 않을 것(Outlier 제거)

총 7개사
(한솔테크닉스, 파워넷, 동양이엔피

실리콘웍스, PRICER,

XP POWER, DELTA ELECTRONICS)

최종 유사기업 7개사로 산출한 당사의 상대평가 가치는 아래 기술한 바와 같습니다.

유사기업 P/E 산정 내역은 다음과 같으며, 7개사에서 최대값 및 최소값 1개씩을 제외한 평균 P/E는 23.39배로 산출되었습니다.

[2020년 3분기 기준 연환산 실적을 적용한 PER 산정]

구분
한솔테크닉스
파워넷
동양이엔피
실리콘웍스
PRICER
XP POWER LTD
DELTA ELECTRONICS INC

당기순이익(천원) (A)
31,515,091
2,198,316
37,908,704
75,353,362
13,656,546
29,250,596
974,580,557

발행주식총수(주) (B)
32,109,878
15,879,575
7,860,000
16,264,300
111,200,000
19,522,000
2,611,383,000

EPS(원) (C=A÷B)
981
138
4,823
4,633
123
1,498
373

기준주가(원) (D)
9,103
5,183
15,660
49,289
4,611
62,601
8,552

PER(배) (E=D÷C)
9.27
37.44
3.25
10.64
37.54
41.78
22.91

적용여부
적용
적용
미적용
적용
적용
미적용
적용

평균 PER (배)
23.39

주1)

당기순이익은 연결재무제표가 주 재무제표인 기업의 경우 지배회사 지분 순이익 적용

주2)
발행주식총수의 경우 분석기준일 현재 상장주식총수

주3)
기준주가의 경우 분석기준일(2020년 12월 10일)의 Min[1개월 평균종가, 5영업일 평균종가, 기준일 종가]

주4)
유의적인 평균값을 도출하기 위하여 PER Multiple 최대값, 최소값 각 1개 제외

주당 평가가액 산출내역은 다음과 같으며, 주당 평가가액은 21,182원으로 산출되었습니다.

구분
내용
비고

적용 순이익
(주1)

45,276백만원
A

적용 PER 배수

(주2)

23.39배
B

평가 시가총액
1,059,228백만원
C = A ×B

적용 주식수
(주3)

50,005,552
D

주당 평가가액
21,182원
E = C / D

(주1)

적용 순이익은 2020년 3분기 당기순이익을 연환산하여 적용하였습니다.

(주2)
적용 PER 배수는 비교기업의 2020년 3분기 실적을 연환산하여 계산한 PER을 적용하였습니다.

(주3)

적용 주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수 36,108,362주에 IPO 공모주식수 6,400,000주, 희석가능주식수 7,497,190주를 합산하여 산정하였습니다.

구분
주식수(주)
비고

기 발행주식총수
36,108,362
현재 발행주식총수

IPO 공모주식수
6,400,000
IPO 공모시 신주발행 주식수

미전환 상환전환우선주
3,823,858
상환전환우선주의 전환권 행사로 인한 희석가능주식수(주4)

미전환 전환사채
2,340,000

전환사채의 전환권 행사로 인한 희석가능주식수(주5)

미전환 신주인수권부사채

1,333,332
신주인수권부사채의 전환권 행사로 인한 희석가능주식수(주6)

합계
50,005,552

상기 P/E 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜솔루엠의 희망공모가액은 13,700원~15,500원입니다.

[㈜솔루엠 희망공모가액 산출내역]

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
21,182원

평가액 대비 할인율(주2)
35.5% ~ 27.0%

공모희망가액 밴드
13,700 원 ~ 15,500 원

확정 공모가액 (주1)
17,000원

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
확정되었습니다.
주2) 주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 금번 공모 투자자 수익률, COVID-19 전세계적 대유행에 따른 증시 변동 위험성, 과거 코스닥시장에 신규상장한 기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다

[2016년 이후 유가증권시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율]

회사명
상장일
할인율

하단
상단

제이에스코퍼레이션
2016-02-04
47.40%
36.40%

대림씨엔에스
2016-03-30
27.98%
15.10%

해태제과식품
2016-05-11
28.14%
11.78%

용평리조트
2016-05-27
26.30%
16.20%

해성디에스
2016-06-24
27.80%
9.70%

한국자산신탁
2016-07-13
23.88%
13.84%

두올
2016-07-29
25.50%
10.60%

엘에스전선아시아
2016-09-22
18.70%
6.50%

화승엔터프라이즈
2016-10-04
21.00%
10.70%

JW생명과학
2016-10-27
21.24%
5.19%

삼성바이오로직스
2016-11-10
32.24%
18.45%

두산밥캣
2016-11-18
48.10%
40.90%

핸즈코퍼레이션
2016-12-02
21.05%
7.89%

호전실업
2017-02-02
29.01%
17.17%

덴티움
2017-03-15
39.09%
32.33%

ING생명
2017-05-11
22.24%
1.25%

넷마블게임즈
2017-05-12
39.01%
20.86%

테이팩스
2017-10-31
27.24%
17.75%

삼양패키징
2017-11-29
29.70%
18.90%

동양피스톤
2017-12-08
34.64%
16.30%

진에어
2017-12-08
20.00%
5.00%

애경산업
2018-03-22
31.55%
19.78%

롯데정보통신
2018-07-27
27.40%
13.30%

티웨이항공
2018-08-01
31.13%
21.23%

우진아이엔에스
2018-09-14
29.67%
20.29%

하나제약
2018-10-02
28.30%
18.00%

아시아나IDT
2018-11-23
45.52%
31.97%

에어부산
2018-12-27
38.35%
31.50%

드림텍
2019-03-14
36.30%
24.71%

현대오토에버
2019-03-28
33.05%
26.36%

지누스
2019-10-30
27.81%
18.79%

자이에스앤디
2019-11-06
31.51%
15.20%

한화시스템
2019-11-13
35.69%
26.50%

현대에너지솔루션
2019-11-19
33.26%
22.14%

센트랄모텍
2019-11-25
31.68%
18.02%

에스케이바이오팜
2020-07-02
39.79%
18.05%

빅히트
2020-10-15
34.41%
15.67%

교촌에프앤비
2020-11-12
31.18%
20.15%

에이플러스에셋
2020-11-20
45.08%
35.67%

명신산업
2020-12-07
27.62%
14.33%

평 균
31.24%
18.61%

주3) 2016년부터 증권신고서 최초 제출일까지의 유가증권시장 상장기업들의 평가액 대비 할인율이며 리츠는 제외

당사의 희망공모가액은 유사회사의 P/E을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다.

PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정된 유사회사들은 당사와 사업구조 및 전략, 제품(Service), 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.

[PER 평가방식의 한계점]

1. PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.
2. PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장률 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.
3. 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.
4. 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.
5. 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

이에 따라, 당사의 주당 평가가액은 당사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 당사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 있지 않았습니다.

따라서, 금번 평가의 결과로 산출된 당사의 평가가치는 공동대표주관회사 및 공동주관회사가 그 가치를 보증하거나 향후 유가증권시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 투자시 유의하시기 바랍니다.

(주8)

<정정 전>

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

공동대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 KB증권㈜ 및 공동주관회사인 신한금융투자㈜, 하나금융투자㈜는 ㈜솔루엠의 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
13,700원 ~ 15,500원

확정공모가액
결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사, 공동주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할
예정입니다

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜솔루엠의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 회사가 속한 산업의 성장성, 경쟁관계, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동 가능성, 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 요인에 따라 평가결과가 변동될 수 있음에 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜솔루엠의 유가증권시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 주관사단이 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

<정정 후>

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

공동대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 KB증권㈜ 및 공동주관회사인 신한금융투자㈜, 하나금융투자㈜는 ㈜솔루엠의 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여
확정공모가액을 다음과 같이 결정하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
13,700원 ~ 15,500원

주당 확정공모가액
17,000원

확정공모가액
결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사, 공동주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할
예정입니다

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜솔루엠의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 회사가 속한 산업의 성장성, 경쟁관계, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동 가능성, 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 요인에 따라 평가결과가 변동될 수 있음에 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜솔루엠의 유가증권시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 주관사단이 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사가 협의하여
확정공모가액을 17,000원으로 결정하였습니다.

(주9)

<정정 전>

(나) 희망공모가액의 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜솔루엠의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【 ㈜솔루엠 희망공모가액 산출내역 】

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
21,182원

평가액 대비 할인율(주2)
35.5% ~ 27.0%

공모희망가액 밴드
13,700 원 ~ 15,500 원

확정 공모가액 (주1)
-

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다
주2) 주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은

금번 공모 투자자 유

인
을 위한 할인율, COVID-19 전세계적 대유행에 따른 증시 변동 위험성, 과거
유가증권시장에 신규상장한 기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다

[2016년 이후 유가증권시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율]

회사명
상장일
할인율

하단
상단

제이에스코퍼레이션
2016-02-04
47.40%
36.40%

대림씨엔에스
2016-03-30
27.98%
15.10%

해태제과식품
2016-05-11
28.14%
11.78%

용평리조트
2016-05-27
26.30%
16.20%

해성디에스
2016-06-24
27.80%
9.70%

한국자산신탁
2016-07-13
23.88%
13.84%

두올
2016-07-29
25.50%
10.60%

엘에스전선아시아
2016-09-22
18.70%
6.50%

화승엔터프라이즈
2016-10-04
21.00%
10.70%

JW생명과학
2016-10-27
21.24%
5.19%

삼성바이오로직스
2016-11-10
32.24%
18.45%

두산밥캣
2016-11-18
48.10%
40.90%

핸즈코퍼레이션
2016-12-02
21.05%
7.89%

호전실업
2017-02-02
29.01%
17.17%

덴티움
2017-03-15
39.09%
32.33%

ING생명
2017-05-11
22.24%
1.25%

넷마블게임즈
2017-05-12
39.01%
20.86%

테이팩스
2017-10-31
27.24%
17.75%

삼양패키징
2017-11-29
29.70%
18.90%

동양피스톤
2017-12-08
34.64%
16.30%

진에어
2017-12-08
20.00%
5.00%

애경산업
2018-03-22
31.55%
19.78%

롯데정보통신
2018-07-27
27.40%
13.30%

티웨이항공
2018-08-01
31.13%
21.23%

우진아이엔에스
2018-09-14
29.67%
20.29%

하나제약
2018-10-02
28.30%
18.00%

아시아나IDT
2018-11-23
45.52%
31.97%

에어부산
2018-12-27
38.35%
31.50%

드림텍
2019-03-14
36.30%
24.71%

현대오토에버
2019-03-28
33.05%
26.36%

지누스
2019-10-30
27.81%
18.79%

자이에스앤디
2019-11-06
31.51%
15.20%

한화시스템
2019-11-13
35.69%
26.50%

현대에너지솔루션
2019-11-19
33.26%
22.14%

센트랄모텍
2019-11-25
31.68%
18.02%

에스케이바이오팜
2020-07-02
39.79%
18.05%

빅히트
2020-10-15
34.41%
15.67%

교촌에프앤비
2020-11-12
31.18%
20.15%

에이플러스에셋
2020-11-20
45.08%
35.67%

명신산업
2020-12-07
27.62%
14.33%

평 균
31.24%
18.61%

주3) 2016년부터 증권신고서 최초 제출일까지의 유가증권시장 상장기업들의 평가액 대비 할인율이며 리츠는 제외

공동대표주관회사인 미래에셋대우㈜, KB증권㈜ 및 공동주관회사인 신한금융투자㈜, 하나금융투자㈜는 ㈜솔루엠의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여
35.5% ~ 27.0%
의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 13,700원 ~ 15,500원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 유가증권시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

공동대표주관회사인 미래에셋대우㈜, KB증권㈜ 및 공동주관회사인 신한금융투자㈜, 하나금융투자㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정하였습니다.

<정정
후>

(나) 희망공모가액의 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜솔루엠의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【 ㈜솔루엠 희망공모가액 산출내역 】

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
21,182원

평가액 대비 할인율(주2)
35.5% ~ 27.0%

공모희망가액 밴드
13,700 원 ~ 15,500 원

확정 공모가액 (주1)
17,000원

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
17,000원으로 최종 확정하였습니다.
주2) 주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은

금번 공모 투자자 유

인
을 위한 할인율, COVID-19 전세계적 대유행에 따른 증시 변동 위험성, 과거
유가증권시장에 신규상장한 기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다

[2016년 이후 유가증권시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율]

회사명
상장일
할인율

하단
상단

제이에스코퍼레이션
2016-02-04
47.40%
36.40%

대림씨엔에스
2016-03-30
27.98%
15.10%

해태제과식품
2016-05-11
28.14%
11.78%

용평리조트
2016-05-27
26.30%
16.20%

해성디에스
2016-06-24
27.80%
9.70%

한국자산신탁
2016-07-13
23.88%
13.84%

두올
2016-07-29
25.50%
10.60%

엘에스전선아시아
2016-09-22
18.70%
6.50%

화승엔터프라이즈
2016-10-04
21.00%
10.70%

JW생명과학
2016-10-27
21.24%
5.19%

삼성바이오로직스
2016-11-10
32.24%
18.45%

두산밥캣
2016-11-18
48.10%
40.90%

핸즈코퍼레이션
2016-12-02
21.05%
7.89%

호전실업
2017-02-02
29.01%
17.17%

덴티움
2017-03-15
39.09%
32.33%

ING생명
2017-05-11
22.24%
1.25%

넷마블게임즈
2017-05-12
39.01%
20.86%

테이팩스
2017-10-31
27.24%
17.75%

삼양패키징
2017-11-29
29.70%
18.90%

동양피스톤
2017-12-08
34.64%
16.30%

진에어
2017-12-08
20.00%
5.00%

애경산업
2018-03-22
31.55%
19.78%

롯데정보통신
2018-07-27
27.40%
13.30%

티웨이항공
2018-08-01
31.13%
21.23%

우진아이엔에스
2018-09-14
29.67%
20.29%

하나제약
2018-10-02
28.30%
18.00%

아시아나IDT
2018-11-23
45.52%
31.97%

에어부산
2018-12-27
38.35%
31.50%

드림텍
2019-03-14
36.30%
24.71%

현대오토에버
2019-03-28
33.05%
26.36%

지누스
2019-10-30
27.81%
18.79%

자이에스앤디
2019-11-06
31.51%
15.20%

한화시스템
2019-11-13
35.69%
26.50%

현대에너지솔루션
2019-11-19
33.26%
22.14%

센트랄모텍
2019-11-25
31.68%
18.02%

에스케이바이오팜
2020-07-02
39.79%
18.05%

빅히트
2020-10-15
34.41%
15.67%

교촌에프앤비
2020-11-12
31.18%
20.15%

에이플러스에셋
2020-11-20
45.08%
35.67%

명신산업
2020-12-07
27.62%
14.33%

평 균
31.24%
18.61%

주3) 2016년부터 증권신고서 최초 제출일까지의 유가증권시장 상장기업들의 평가액 대비 할인율이며 리츠는 제외

공동대표주관회사인 미래에셋대우㈜, KB증권㈜ 및 공동주관회사인 신한금융투자㈜, 하나금융투자㈜는 ㈜솔루엠의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여
35.5% ~ 27.0%
의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 13,700원 ~ 15,500원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 유가증권시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

공동대표주관회사인 미래에셋대우㈜, KB증권㈜ 및 공동주관회사인 신한금융투자㈜, 하나금융투자㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후
확정공모가액을
17,000원으로 최종

결정
하
였습니다.

(주10)

<정정 전>

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금 조달 금액

(단위: 원)

구 분
금 액

총 공모금액

87,680,000,000

신주 모집금액(1)

87,680,000,000

발행제비용(2)

1,139,097,400

순수입금 [ (1)-(2) ]

86,540,902,600

주1)
상기 금액은 희망공모가액인 13,700원 ~ 15,500원 중 최저가액인 13,700원 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료

876,800,000

총 공모금액의 1.0%

발행분담금

15,782,400
신주 발행금액의 0.018%

등록세

12,800,000

증자 자본금의 0.4%

교육세

2,560,000

등록세의 20.0%

상장수수료

31,155,000
2,825만원 + 5,000억원 초과금액의 10억원당 3.5만원

기타 비용

200,000,000

IR 비용, 회계법인 용역수수료, 공고비, 인쇄비 등

합 계

1,139,097,400

-

주1) 인수수수료 등 상기 발행제비용은 제시 희망공모가액인 13,700원 ~ 15,500원 중 최저가액 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

<정정 후>

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금 조달 금액

(단위: 원)

구 분
금 액

총 공모금액

108,800,000,000

신주 모집금액(1)

108,800,000,000

발행제비용(2)

2,447,139,000

순수입금 [ (1)-(2) ]

106,352,861,000

주1)

상기 금액은
확정공모가액인
17,000원 기준입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료

2,176,000,000

총 공모금액의

2.0%(성과수수료 포함)

발행분담금

19,584,000
신주 발행금액의 0.018%

등록세

12,800,000

증자 자본금의 0.4%

교육세

2,560,000

등록세의 20.0%

상장수수료

36,195,000
2,825만원 + 5,000억원 초과금액의 10억원당 3.5만원

기타 비용

200,000,000

IR 비용, 회계법인 용역수수료, 공고비, 인쇄비 등

합 계

2,447,139,000

-

주1) 상기 금액은
확정공모가액인
17,000원 기준입니다.

(주11)

<정정 전>

2. 자금의 사용목적

가
. 자금의 사용계획

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 반드시 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2020.12.17
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
22,674
63,867
-
-
86,541

나.
자금의 세부 사용계획

(1)
차입금 상환

당사는 본 공모자금으로 재무구조 개선을 금융기관으로부터 조달한 차입금을 우선 상환하여 재무구조 개선하고자 합니다. 재무구조 개선을 통한 주주 이익을 극대할 수있는 기반으로 활용하자고 합니다.

[차입금 상환계획]

(단위: 백만원)

구분
2021
2022
합계

차입금 상환
44,133
19,733
63,866

합 계
44,133
19,733
63,866

차입금의 상환은 2021년~2022년 만기가 도래되는 차입을 대상으로 금융비용을 최소화 하기 위해 고금리 조달 자금을 순으로 상환하고자 합니다. 또한, 2023년 이후의 차입의 상환 재원은 회사의 영업활동으로 확보된 현금을 활용할 계획에 있습니다.

[차입금 상환 세부내역]

(단위: 백만원)

차입처
종류
이자율
상 환 계 획

2021년
2022년

우리은행
기업시설자금
2.04%
4,000
3,000

기업시설자금
3.42%
3,000
-

기업시설자금
2.73%
2,700
2,700

국민은행
운전자금
2.53%
1,200
1,600

무역한도금융
1.52%
-
2,000

기술창조우대
3.39%
3,100
-

운전자금
2.32%
2,000
1,500

운전자금
2.32%
800
600

운전자금
2.32%
2,000
2,000

하나은행
운전자금
2.27%
1,667
1,667

운전자금
2.27%
1,666
1,666

산업은행
운전자금
3.85%
7,000
-

운전자금
2.71%
5,000
-

운전자금
2.76%
10,000
-

수출입은행
수입자금
1.95%
-
3,000

합계
44,133
19,733

(2) 운영자금(원자재 구입)

당사는 기존사업의 사업장과 더불어 신규사업 중심으로 2018년과 2019년 각각 30%, 29%의 매출성장을 이루어었으며, 2020년 코로나19 영향에도 불구하고 전년대비 16%(1,471억원)의 매출성장이 예상됩니다. 또한 신규사업(3in1보드, ESL) 부문의 지속적인 성장 전망으로 향후 3개년간 10% 이상의 성장을 거듭할 수 있을 것으로 판단됩니다. 매출 성장에 따른 원자재 구입 등의 운전자금의 소요도 예상되어 차입금 상환 후 잔여 자금은 지속성장을 위한 운영자금으로 활용 계획입니다.

[원자재 구입 계획]

(단위: 백만원)

내 용
금액
사용시기

원자재 구입 자금 활용
22,674
2021년 1분기

합계
22,674
-

<정정 후>

2. 자금의 사용목적

가
. 자금의 사용계획

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 반드시 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :

202
1.01.20

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
42,487

63,86
6

-
-
106,353

나.
자금의 세부 사용계획

(1)
차입금 상환

당사는 본 공모자금으로 재무구조 개선을 금융기관으로부터 조달한 차입금을 우선 상환하여 재무구조 개선하고자 합니다. 재무구조 개선을 통한 주주 이익을 극대할 수있는 기반으로 활용하자고 합니다.

[차입금 상환계획]

(단위: 백만원)

구분
2021
2022
합계

차입금 상환
44,133
19,733
63,866

합 계
44,133
19,733
63,866

차입금의 상환은 2021년~2022년 만기가 도래되는 차입을 대상으로 금융비용을 최소화 하기 위해 고금리 조달 자금을 순으로 상환하고자 합니다. 또한, 2023년 이후의 차입의 상환 재원은 회사의 영업활동으로 확보된 현금을 활용할 계획에 있습니다.

[차입금 상환 세부내역]

(단위: 백만원)

차입처
종류
이자율
상 환 계 획

2021년
2022년

우리은행
기업시설자금
2.04%
4,000
3,000

기업시설자금
3.42%
3,000
-

기업시설자금
2.73%
2,700
2,700

국민은행
운전자금
2.53%
1,200
1,600

무역한도금융
1.52%
-
2,000

기술창조우대
3.39%
3,100
-

운전자금
2.32%
2,000
1,500

운전자금
2.32%
800
600

운전자금
2.32%
2,000
2,000

하나은행
운전자금
2.27%
1,667
1,667

운전자금
2.27%
1,666
1,666

산업은행
운전자금
3.85%
7,000
-

운전자금
2.71%
5,000
-

운전자금
2.76%
10,000
-

수출입은행
수입자금
1.95%
-
3,000

합계
44,133
19,733

(2) 운영자금(원자재 구입)

당사는 기존사업의 사업장과 더불어 신규사업 중심으로 2018년과 2019년 각각 30%, 29%의 매출성장을 이루어었으며, 2020년 코로나19 영향에도 불구하고 전년대비 16%(1,471억원)의 매출성장이 예상됩니다. 또한 신규사업(3in1보드, ESL) 부문의 지속적인 성장 전망으로 향후 3개년간 10% 이상의 성장을 거듭할 수 있을 것으로 판단됩니다. 매출 성장에 따른 원자재 구입 등의 운전자금의 소요도 예상되어 차입금 상환 후 잔여 자금은 지속성장을 위한 운영자금으로 활용 계획입니다.

[원자재 구입 계획]

(단위: 백만원)

내 용
금액
사용시기

원자재 구입 자금 활용
42,487

2021년
상반기

합계
42,487
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위 정정사항외에 모든 사항은 2021년 1월 11일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.