LG헬로비전 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20210119)
제출인: LG헬로비전

증권신고서(채무증권)
3.2
(주)엘지헬로비전

정정신고(보고)-대표이사등의확인

정 정 신 고 (보고)

2021년 01월 19일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2021년 01월 13일

3. 정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[정정] 증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 결정에 의한 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
파란색으로 굵게 표시하였습니다.

표지
수요예측 결과에 따른
발행조건 결정
모집 또는 매출 총액 : 130,000,000,000원
모집 또는 매출 총액 : 190,000,000,000원

요약정보
2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
수요예측 결과에 따른
발행조건 결정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
> I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
>> 1. 공모개요
수요예측 결과에 따른
발행조건 결정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
> I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
>> 3. 공모가격 결정방법
수요예측 결과에 따른
발행조건 결정
-
(주3) 추가 기재

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
> I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
>> 5. 인수 등에 관한 사항
수요예측 결과에 따른
발행조건 결정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
> II. 증권의 주요 권리내용
>>
1. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항

수요예측 결과에 따른
발행조건 결정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
> II. 증권의 주요 권리내용
>>

3. 발행회사의 의무 및 책임 관련

수요예측 결과에 따른
발행조건 결정
조달자금의 사용: 채무상환자금

조달자금의 사용: 채무상환자금
및 운영자금

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
> II. 증권의 주요 권리내용
>>4. 사채관리회사에 관한 사항
수요예측 결과에 따른
발행조건 결정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
> V. 자금의 사용목적
수요예측 결과에 따른
발행조건 결정
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
11-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
80,000,000,000
모집(매출)총액
80,000,000,000

발행가액
80,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2024년 01월 25일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
트윈타워지점
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
한국기업평가(주) AA- / 한국신용평가(주) AA-

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.18%
총액인수

대표
케이비증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.18%
총액인수

대표
신한금융투자
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.18%
총액인수

대표
미래에셋대우
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.18%
총액인수

대표
한국투자증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.18%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 01월 25일
2021년 01월 25일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
80,000,000,000

발행제비용
268,220,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 12월 29일 NH투자증권(주),신한금융투자(주), 케이비증권(주), 미래에셋대우(주) 및 한국투자증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 01월 20일이며, 상장예정일은 2021년 01월 25일임.

주1) 본 사채는 2021년 01월 18일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 등(K-Bond 프로그램을 사용하지 못하는 불가피한 상황의 경우 Fax 접수 방법 등 이용)을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 사채이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.
주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제11-1회 및 제11-2회 무보증사채의 발행 총액 합계는 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
주3) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)엘지헬로비전 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)엘지헬로비전 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 금리 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.
주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2021년 01월 19일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

회차 :
11-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 01월 25일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
트윈타워지점
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
한국기업평가(주) AA- / 한국신용평가(주) AA-

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.18%
총액인수

대표
케이비증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.18%
총액인수

대표
신한금융투자
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.18%
총액인수

대표
미래에셋대우
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.18%
총액인수

대표
한국투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.18%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 01월 25일
2021년 01월 25일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
50,000,000,000

발행제비용
165,420,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 12월 29일 NH투자증권(주),신한금융투자(주), 케이비증권(주), 미래에셋대우(주) 및 한국투자증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 01월 20일이며, 상장예정일은 2021년 01월 25일임.

주1) 본 사채는 2021년 01월 18일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 등(K-Bond 프로그램을 사용하지 못하는 불가피한 상황의 경우 Fax 접수 방법 등 이용)을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 사채이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.
주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제11-1회 및 제11-2회 무보증사채의 발행 총액 합계는 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
주3) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)엘지헬로비전 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)엘지헬로비전 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 금리 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.
주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2021년 01월 19일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주1) 정정 후

회차 :
11-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
140,000,000,000
모집(매출)총액

140,000,000,000

발행가액

140,000,000,000

이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2024년 01월 25일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
트윈타워지점
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
한국기업평가(주) AA- / 한국신용평가(주) AA-

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.18%
총액인수

대표
케이비증권
-
3,000,000

30,000,000,000

인수수수료 0.18%
총액인수

대표
신한금융투자
-
5,000,000
50,000,000,000
인수수수료 0.18%
총액인수

대표
미래에셋대우
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.18%
총액인수

대표
한국투자증권
-
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.18%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 01월 25일
2021년 01월 25일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금

100,000,000,000

운영자금

40,000,000,000

발행제비용
436,320,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 12월 29일 NH투자증권(주),신한금융투자(주), 케이비증권(주), 미래에셋대우(주) 및 한국투자증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 01월 20일이며, 상장예정일은 2021년 01월 25일임.

주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)엘지헬로비전 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)엘지헬로비전 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 금리 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 이자율로 합니다.

회차 :
11-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 01월 25일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
트윈타워지점
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
한국기업평가(주) AA- / 한국신용평가(주) AA-

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.18%
총액인수

대표
케이비증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.18%
총액인수

대표
신한금융투자
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.18%
총액인수

대표
미래에셋대우
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.18%
총액인수

대표
한국투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.18%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 01월 25일
2021년 01월 25일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
50,000,000,000

발행제비용
165,420,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 12월 29일 NH투자증권(주),신한금융투자(주), 케이비증권(주), 미래에셋대우(주) 및 한국투자증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 01월 20일이며, 상장예정일은 2021년 01월 25일임.

주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)엘지헬로비전 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.11%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)엘지헬로비전 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 금리 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.11%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 정정 전

[회 차 : 제 11-1회]
(단위:원)

항 목
내 용

사채종목
무보증사채

구 분
무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채

전자등록 총액
80,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 권면(전자등록) 금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
80,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

연리이자율(%)
-

이자지급
방법 및 기한
이자지급 
방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급
기한
2021년 04월 25일, 2021년 07월 25일, 2021년 10월 25일, 2022년 01월 25일,
2022년 04월 25일, 2022년 07월 25일, 2022년 10월 25일, 2023년 01월 25일,
2023년 04월 25일, 2023년 07월 25일, 2023년 10월 25일, 2024년 01월 25일.

신용평가 
등급
평가회사명
한국기업평가(주), 한국신용평가(주)

평가일자
2021년 01월 12일 / 2021년 01월 11일

평가결과등급
AA- / AA-

상환방법 및 기한

"본 사채"의 원금은
2024년 01월 25일에
일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환 연체시에는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

납 입 기 일
2021년 01월 25일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 트윈타워지점

회사고유번호
00158909

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 12월 29일 NH투자증권(주),신한금융투자(주), 케이비증권(주), 미래에셋대우(주) 및 한국투자증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 01월 20일이며, 상장예정일은 2021년 01월 25일임.

주1) 본 사채는 2021년 01월 18일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 등(K-Bond 프로그램을 사용하지 못하는 불가피한 상황의 경우 Fax 접수 방법 등 이용)을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 사채이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.
주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제11-1회 및 제11-2회 무보증사채의 발행 총액 합계는 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
주3) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)엘지헬로비전 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)엘지헬로비전 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 금리 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.
주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2021년 01월 19일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

[회 차 : 제 11-2회]
(단위:원)

항 목
내 용

사채종목
무보증사채

구 분
무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채

전자등록 총액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 권면(전자등록) 금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

연리이자율(%)
-

이자지급
방법 및 기한
이자지급 
방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급
기한
2021년 04월 25일, 2021년 07월 25일, 2021년 10월 25일, 2022년 01월 25일,
2022년 04월 25일, 2022년 07월 25일, 2022년 10월 25일, 2023년 01월 25일,
2023년 04월 25일, 2023년 07월 25일, 2023년 10월 25일, 2024년 01월 25일,
2024년 04월 25일, 2024년 07월 25일, 2024년 10월 25일, 2025년 01월 25일,
2025년 04월 25일, 2025년 07월 25일, 2025년 10월 25일, 2026년 01월 25일.

신용평가 
등급
평가회사명
한국기업평가(주), 한국신용평가(주)

평가일자
2021년 01월 12일 / 2021년 01월 11일

평가결과등급
AA- / AA-

상환방법 및 기한

"본 사채"의 원금은
2026년 01월 25일에
일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환 연체시에는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

납 입 기 일
2021년 01월 25일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 트윈타워지점

회사고유번호
00158909

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 12월 29일 NH투자증권(주),신한금융투자(주), 케이비증권(주), 미래에셋대우(주) 및 한국투자증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 01월 20일이며, 상장예정일은 2021년 01월 25일임.

주1) 본 사채는 2021년 01월 18일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 등(K-Bond 프로그램을 사용하지 못하는 불가피한 상황의 경우 Fax 접수 방법 등 이용)을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 사채이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.
주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제11-1회 및 제11-2회 무보증사채의 발행 총액 합계는 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
주3) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)엘지헬로비전 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)엘지헬로비전 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 금리 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.
주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2021년 01월 19일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주2) 정정 후

[회 차 : 제 11-1회]
(단위:원)

항 목
내 용

사채종목
무보증사채

구 분
무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채

전자등록 총액
140,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 권면(전자등록) 금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

140,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

연리이자율(%)
-

이자지급
방법 및 기한
이자지급 
방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급
기한
2021년 04월 25일, 2021년 07월 25일, 2021년 10월 25일, 2022년 01월 25일,
2022년 04월 25일, 2022년 07월 25일, 2022년 10월 25일, 2023년 01월 25일,
2023년 04월 25일, 2023년 07월 25일, 2023년 10월 25일, 2024년 01월 25일.

신용평가 
등급
평가회사명
한국기업평가(주), 한국신용평가(주)

평가일자
2021년 01월 12일 / 2021년 01월 11일

평가결과등급
AA- / AA-

상환방법 및 기한

"본 사채"의 원금은
2024년 01월 25일에
일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환 연체시에는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

납 입 기 일
2021년 01월 25일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 트윈타워지점

회사고유번호
00158909

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 12월 29일 NH투자증권(주),신한금융투자(주), 케이비증권(주), 미래에셋대우(주) 및 한국투자증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 01월 20일이며, 상장예정일은 2021년 01월 25일임.

주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)엘지헬로비전 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)엘지헬로비전 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 금리 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 이자율로 합니다.

[회 차 : 제 11-2회]
(단위:원)

항 목
내 용

사채종목
무보증사채

구 분
무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채

전자등록 총액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 권면(전자등록) 금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

연리이자율(%)
-

이자지급
방법 및 기한
이자지급 
방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급
기한
2021년 04월 25일, 2021년 07월 25일, 2021년 10월 25일, 2022년 01월 25일,
2022년 04월 25일, 2022년 07월 25일, 2022년 10월 25일, 2023년 01월 25일,
2023년 04월 25일, 2023년 07월 25일, 2023년 10월 25일, 2024년 01월 25일,
2024년 04월 25일, 2024년 07월 25일, 2024년 10월 25일, 2025년 01월 25일,
2025년 04월 25일, 2025년 07월 25일, 2025년 10월 25일, 2026년 01월 25일.

신용평가 
등급
평가회사명
한국기업평가(주), 한국신용평가(주)

평가일자
2021년 01월 12일 / 2021년 01월 11일

평가결과등급
AA- / AA-

상환방법 및 기한

"본 사채"의 원금은
2026년 01월 25일에
일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환 연체시에는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

납 입 기 일
2021년 01월 25일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 트윈타워지점

회사고유번호
00158909

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 12월 29일 NH투자증권(주),신한금융투자(주), 케이비증권(주), 미래에셋대우(주) 및 한국투자증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 01월 20일이며, 상장예정일은 2021년 01월 25일임.

주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)엘지헬로비전 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.11%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)엘지헬로비전 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 금리 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.11%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 추가 기재

다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제11-1회]

(단위: 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적

유(*)

거래실적

무

건수

21
9
12
1
-
-
43

수량

2,400
1,800
1,700
400
-
-
6,300

경쟁률

3.00:1
2.25:1
2.13:1
0.50:1
-
-
7.88:1

주1) 경쟁률은 단순경쟁률로, 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제11-2회]

(단위: 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적

유(*)

거래실적

무

건수

20
9
9
-
-
-
38

수량

2,800
1,600
1,200
-
-
-
5,600

경쟁률

5.60:1
3.20:1
2.40:1
-
-
-
11.20:1

주1) 경쟁률은 단순경쟁률로, 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제11-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사
(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사
(고유), 은행,
보험

기타

거래실적 유(*)

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-5
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.6%
100
1.6%
포함

-4
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.6%
200
3.2%
포함

-3
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
3.2%
400
6.3%
포함

-2
-
-
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
2
300
4.8%
700
11.1%
포함

-1
-
-
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
2
200
3.2%
900
14.3%
포함

0
3
300
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
4
500
7.9%
1,400
22.2%
포함

1
-
-
-
-
1
200
1
400
-
-
-
-
2
600
9.5%
2,000
31.7%
포함

2
3
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3
300
4.8%
2,300
36.5%
포함

3
2
300
-
-
2
400
-
-
-
-
-
-
4
700
11.1%
3,000
47.6%
포함

4
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.6%
3,100
49.2%
포함

5
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.6%
3,200
50.8%
포함

6
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.6%
3,300
52.4%
포함

8
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.6%
3,400
54.0%
포함

10
3
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3
300
4.8%
3,700
58.7%
포함

11
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
4.8%
4,000
63.5%
포함

14
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.6%
4,100
65.1%
포함

16
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.6%
4,200
66.7%
포함

17
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.6%
4,300
68.3%
포함

21
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.6%
4,400
69.8%
포함

29
1
200
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
300
4.8%
4,700
74.6%
포함

30
2
300
6
1,300
-
-
-
-
-
-
-
-
8
1,600
25.4%
6,300
100.0%
포함

합계
21
2,400
9
1,800
12
1,700
1
400
-
-
-
-
43
6,300
100.0%
-
-
-

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제11-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사
(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사
(고유), 은행,
보험

기타

거래실적 유(*)

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-17
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.8%
100
1.8%
포함

-15
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.8%
200
3.6%
포함

-12
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.8%
300
5.4%
포함

-11
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
3.6%
500
8.9%
포함

-10
1
200
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
2
400
7.1%
900
16.1%
포함

-9
2
300
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
3
500
8.9%
1,400
25.0%
포함

-8
3
500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3
500
8.9%
1,900
33.9%
포함

-7
2
300
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
3
400
7.1%
2,300
41.1%
포함

-5
3
500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3
500
8.9%
2,800
50.0%
포함

-3
-
-
1
100
2
200
-
-
-
-
-
-
3
300
5.4%
3,100
55.4%
포함

-1
2
200
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
3
300
5.4%
3,400
60.7%
포함

0
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
3.6%
3,600
64.3%
포함

2
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.8%
3,700
66.1%
포함

10
1
100
1
200
1
200
-
-
-
-
-
-
3
500
8.9%
4,200
75.0%
포함

30
1
200
6
1,200
-
-
-
-
-
-
-
-
7
1,400
25.0%
5,600
100.0%
포함

합계
20
2,800
9
1,600
9
1,200
-
-
-
-
-
-
38
5,600
100.0%
-
-
-

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회 차 : 제11-1회]

(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
LG헬로비전 3년 개별민평 대비 스프레드

-5
-4
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
5
6
8
10
11
14
16
17
21
29
30
합계

기관투자자1
100

100

기관투자자2

100

100

기관투자자3

100

100

기관투자자4

100

100

기관투자자5

200

200

기관투자자6

100

100

기관투자자7

100

100

기관투자자8

100

100

기관투자자9

200

200

기관투자자10

100

100

기관투자자11

100

100

기관투자자12

100

100

기관투자자13

400

400

기관투자자14

200

200

기관투자자15

100

100

기관투자자16

100

100

기관투자자17

100

100

기관투자자18

200

200

기관투자자19

200

200

기관투자자20

200

200

기관투자자21

100

100

기관투자자22

100

100

기관투자자23

100

100

기관투자자24

100

100

기관투자자25

100

100

기관투자자26

100

100

기관투자자27

100

100

기관투자자28

100

100

기관투자자29

300

300

기관투자자30

100

100

기관투자자31

100

100

기관투자자32

100

100

기관투자자33

100

100

기관투자자34

200

200

기관투자자35

100

100

기관투자자36

300
300

기관투자자37

300
300

기관투자자38

200
200

기관투자자39

200
200

기관투자자40

200
200

기관투자자41

200
200

기관투자자42

100
100

기관투자자43

100
100

합계
100
100
200
300
200
500
600
300
700
100
100
100
100
300
300
100
100
100
100
300
1,600
6,300

누적합계
100
200
400
700
900
1,400
2,000
2,300
3,000
3,100
3,200
3,300
3,400
3,700
4,000
4,100
4,200
4,300
4,400
4,700
6,300
-

[회 차 : 제11-2회]

(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
LG헬로비전 5년 개별민평 대비 스프레드
합계

-17
-15
-12
-11
-10
-9
-8
-7
-5
-3
-1
0
2
10
30

기관투자자1
100

100

기관투자자2

100

100

기관투자자3

100

100

기관투자자4

100

100

기관투자자5

100

100

기관투자자6

200

200

기관투자자7

200

200

기관투자자8

200

200

기관투자자9

200

200

기관투자자10

100

100

기관투자자11

200

200

기관투자자12

200

200

기관투자자13

100

100

기관투자자14

200

200

기관투자자15

100

100

기관투자자16

100

100

기관투자자17

300

300

기관투자자18

100

100

기관투자자19

100

100

기관투자자20

100

100

기관투자자21

100

100

기관투자자22

100

100

기관투자자23

100

100

기관투자자24

100

100

기관투자자25

100

100

기관투자자26

100

100

기관투자자27

100

100

기관투자자28

100

100

기관투자자29

200

200

기관투자자30

200

200

기관투자자31

100

100

기관투자자32

300
300

기관투자자33

300
300

기관투자자34

200
200

기관투자자35

200
200

기관투자자36

200
200

기관투자자37

100
100

기관투자자38

100
100

기관투자자39

100
100

기관투자자40

100
100

기관투자자41

100
100

합계
100
100
100
200
400
500
500
400
500
300
300
200
100
500
1,400
5,600

누적합계
100
200
300
500
900
1,400
1,900
2,300
2,800
3,100
3,400
3,600
3,700
4,200
5,600
-

(4) 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행금리에의 반영내용

구 분
내 용

공모희망금리

[제11-1회]

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)엘지헬로비전 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)엘지헬로비전 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 금리 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율.

[제11-2회]

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)엘지헬로비전 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)엘지헬로비전 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 금리 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율.

유효수요의 정의
과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

2021년 01월 18일 실시된 수요예측 실시 결과 본 사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 공동대표주관회사는 발행회사인 ㈜LG헬로비전과 협의하여 최초 증권신고서 제출시 기재한 바와 같이 제11-1회 및 제11-2회 무보증사채 발행금액의 총액을 1,900억원으로 증액하기로 결정하였습니다.

[본사채의 발행금액 결정]
제11-1회 무보증사채 : 1,400억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 800억원)
제11-2회 무보증사채 : 500억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 500억원)

[수요예측 신청현황]
제11-1회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 6,300억원
- 총 참여신청범위: -0.05%p. ~ +0.30%p.
- 총 참여신청건수: 43건
- 유효수요 참여 금액: 6,300억원

제11-2회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 5,600억원
- 총 참여신청범위: -0.17%p. ~ +0.30%p.
- 총 참여신청건수: 38건
- 유효수요 참여 금액: 5,600억원

본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다. 발행회사와 공동대표주관회사의 협의를 통하여 금번에 발행예정이었던 ㈜LG헬로비전 제11-1회 3년 만기 회사채는 최초 모집예정금액 800억원에서 1,400억원으로 증액하기로, ㈜
LG헬로비전 제11-2회 5년 만기 회사채는 최초 모집예정금액 500억원과 동일하게 발행하기로 결정하였습니다.

최종 발행금리 결정에
대한 수요예측 결과의
반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.

- 본사채의 발행금리

[제11-1회 무보증사채]:

"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)엘지헬로비전 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)엘지헬로비전 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 금리 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 이자율로 합니다.

[제11-2회 무보증사채]:

"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)엘지헬로비전 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.11%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)엘지헬로비전 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 금리 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.11%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[회 차: 11-1 ]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
10,000,000,000
0.18
총액인수

대표
KB증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
10,000,000,000
0.18
총액인수

대표
신한금융투자(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의대로 70
20,000,000,000
0.18
총액인수

대표
미래에셋대우(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로 5길 26
20,000,000,000
0.18
총액인수

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
20,000,000,000
0.18
총액인수

주) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제11-1회 및 제11-2회 무보증사채의 발행 총액 합계는 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차: 11-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
10,000,000,000
0.18
총액인수

대표
KB증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
10,000,000,000
0.18
총액인수

대표
신한금융투자(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의대로 70
10,000,000,000
0.18
총액인수

대표
미래에셋대우(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로 5길 26
10,000,000,000
0.18
총액인수

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
10,000,000,000
0.18
총액인수

주) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제11-1회 및 제11-2회 무보증사채의 발행 총액 합계는 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

(단위 : 원)

회차
사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁
조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

제11-1회
한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
80,000,000,000
2,000,000
-

제11-2회
한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
50,000,000,000
3,000,000
-

주) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제11-1회 및 제11-2회 무보증사채의 발행 총액 합계는 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다. 이에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[회 차: 11-1 ]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
10,000,000,000
0.18
총액인수

대표
KB증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
30,000,000,000
0.18
총액인수

대표
신한금융투자(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의대로 70
50,000,000,000
0.18
총액인수

대표
미래에셋대우(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로 5길 26
20,000,000,000
0.18
총액인수

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
30,000,000,000
0.18
총액인수

(삭제)

[회 차: 11-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
10,000,000,000
0.18
총액인수

대표
KB증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
10,000,000,000
0.18
총액인수

대표
신한금융투자(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의대로 70
10,000,000,000
0.18
총액인수

대표
미래에셋대우(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로 5길 26
10,000,000,000
0.18
총액인수

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
10,000,000,000
0.18
총액인수

(삭제)

나. 사채의 관리

(단위 : 원)

회차
사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁
조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

제11-1회
한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
140,000,000,000
2,000,000
-

제11-2회
한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
50,000,000,000
3,000,000
-

(삭제)

(주
5) 정정 전

1. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
연리이자율
만기일
비고

제11-1회 무보증사채
800
주3)
2024년 01월 25일
-

제11-2회 무보증사채
500
주4)
2026년 01월 25일
-

주1) 본 사채는 2021년 01월 18일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 등(K-Bond 프로그램을 사용하지 못하는 불가피한 상황의 경우 Fax 접수 방법 등 이용)을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 사채이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.
주2) 상기 기재된 총액(발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제11-1회 및 제11-2회 무보증사채의 발행 총액 합계는 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
주3) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)엘지헬로비전 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)엘지헬로비전 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 금리 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.
주4) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)엘지헬로비전 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)엘지헬로비전 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 금리 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.
주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2021년 01월 19일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주
5) 정정 후

1. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
연리이자율
만기일
비고

제11-1회 무보증사채
1,400
주1)
2024년 01월 25일
-

제11-2회 무보증사채
500
주2)
2026년 01월 25일
-

주1)
"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)엘지헬로비전 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)엘지헬로비전 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 금리 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 이자율로 합니다.

주2)
"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)엘지헬로비전 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.11%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)엘지헬로비전 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 금리 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.11%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주
6) 정정 전

4. 사채관리회사에 관한 사항

① 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차: 11-1]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁
조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
80,000,000,000
2,000,000
-

[회 차: 11-2]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁
조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
50,000,000,000
3,000,000
-

(주
6) 정정 후

4. 사채관리회사에 관한 사항

① 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차: 11-1]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁
조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
140,000,000,000
2,000,000
-

[회 차: 11-2]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁
조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
50,000,000,000
3,000,000
-

(주7) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차 : 11-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
80,000,000,000

발행제비용(2)
268,220,000

순수입금[(1)-(2)]
79,731,780,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[회 차 : 11-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발행제비용(2)
165,420,000

순수입금[(1)-(2)]
49,834,580,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 11-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
56,000,000

만기 2년초과 0.07%

대표주관수수료
8,000,000

발행총액 x 0.01%

인수수수료
144,000,000

발행총액 x 0.18%

사채관리수수료(수탁수수료)
2,000,000

정액

신용평가수수료
56,000,000
한국신용평가, 한국기업평가 (VAT제외)

기타 비용
상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
300,000

1년당 100,000원(500,000원 한도)

등록수수료
500,000

발행금액의 1/100,000원(500,000원 한도)

코드발급수수료
20,000
건당 2만원

합 계
268,220,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

[회 차 : 11-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
35,000,000

만기 2년초과 0.07%

대표주관수수료
5,000,000

발행총액 x 0.01%

인수수수료
90,000,000

발행총액 x 0.18%

사채관리수수료(수탁수수료)
3,000,000

정액

신용평가수수료
30,000,000

한국신용평가, 한국기업평가 (VAT제외)

기타 비용
상장수수료
1,400,000

500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
500,000

1년당 100,000원(500,000원 한도)

등록수수료
500,000

발행금액의 1/100,000원(500,000원 한도)

코드발급수수료
20,000
건당 2만원

합 계
165,420,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가
.
자금의 사용목적

회차 :
11-1
(기준일 :
2021년 01월 12일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
80,000,000,000
-
-
80,000,000,000

회차 :
11-2
(기준일 :
2021년 01월 12일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
50,000,000,000
-
-
50,000,000,000

나. 자금의 세부사용 내역

금번 당사가 발행하는 제11-1회 및 제11-2회 무보증사채 발행자금 1,300억원은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다.

[자금의 세부사용 내역]

금번 발행총액인 금 1,300억원은 채무상환자금 목적으로 이용될 예정입니다. 자세한사항은 아래 표를 참고하시기 바랍니다
.

(단위 :

억원)

구분
차입처
금액
발행일
만기
금리

채무상환자금
(장기차입금 상환)
씨제이에이치제일차(유)
1,500
2018-06-18
2021-06-18
3.14%

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

주2)
이번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 MMT(Money Market Trust)등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

주3)
부족분은 당사 보유 자금으로 상환할 예정입니다
.

(주7) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차 : 11-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
140,000,000,000

발행제비용(2)
436,320,000

순수입금[(1)-(2)]
139,563,680,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[회 차 : 11-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발행제비용(2)
165,420,000

순수입금[(1)-(2)]
49,834,580,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 11-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
98,000,000

만기 2년초과 0.07%

대표주관수수료
14,000,000

발행총액 x 0.01%

인수수수료
252,000,000

발행총액 x 0.18%

사채관리수수료(수탁수수료)
2,000,000

정액

신용평가수수료
68,000,000
한국신용평가, 한국기업평가 (VAT제외)

기타 비용
상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 2,000억원 미만

상장연부과금
300,000

1년당 100,000원(500,000원 한도)

등록수수료
500,000

발행금액의 1/100,000원(500,000원 한도)

코드발급수수료
20,000
건당 2만원

합 계
436,320,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

[회 차 : 11-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
35,000,000

만기 2년초과 0.07%

대표주관수수료
5,000,000

발행총액 x 0.01%

인수수수료
90,000,000

발행총액 x 0.18%

사채관리수수료(수탁수수료)
3,000,000

정액

신용평가수수료
30,000,000

한국신용평가, 한국기업평가 (VAT제외)

기타 비용
상장수수료
1,400,000

500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
500,000

1년당 100,000원(500,000원 한도)

등록수수료
500,000

발행금액의 1/100,000원(500,000원 한도)

코드발급수수료
20,000
건당 2만원

합 계
165,420,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가
.
자금의 사용목적

회차 :
11-1
(기준일 :

2021년 01월
18일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
40,000,000,000
100,000,000,000
-
-

140,000,000,000

회차 :
11-2
(기준일 :

2021년 01월
18일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
50,000,000,000
-
-
50,000,000,000

나. 자금의 세부사용 내역

금번 당사가 발행하는 제11-1회 및 제11-2회 무보증사채 발행자금

총 1,900억원은 채무상환자금 및 운영자금으로 사용될 예정입니다.

[채무상환자금]
금번 제11-1회 발행금액 중 1,000억원 및 제11-2회 발행금액 500억원, 총1,500억원은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다.
자세한 사항은 아래 표를 참고하시기 바랍니다
.

(단위 :

억원)

구분
차입처
금액
발행일
만기
금리

채무상환자금
(장기차입금 상환)
씨제이에이치제일차(유)
1,500
2018-06-18
2021-06-18
3.14%

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

주2)
이번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 MMT(Money Market Trust)등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

주3)
부족분은 당사 보유 자금으로 상환할 예정입니다
.

[운영자금]

금번 제11-1회 발행금액 중 400억원은 운영자금으로 사용될 예정입니다.
자세한 사항은 아래 표를 참고하시기 바랍니다
.

(단위 : 억원)

구분
금액
사용시기
비고

셋톱박스 및 MVNO 단말기 구매대금
400
2021년 1월~12월
구매 예상비용

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

주2) 이번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 MMT(Money Market Trust)등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

주3) 자금의 세부사용내역은 향후 회사의 실제 사업 진행 상황에 따라 일부 변동 될 수 있습니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서_정정증권신고서_lg헬로비전

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

증권신고서제출및정정연혁

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2021년 01월 13일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2021년 01월 19일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과에 따른 발행조건 결정

금융위원회 귀중
2021년 01 월 13일

회 사 명 :

(주)엘지헬로비전

대 표 이 사 :

송 구 영

본 점 소 재 지 :

서울특별시 마포구 월드컵북로56길 19

(전 화)
1855-1000

(홈페이지) http://www.lghellovision.net

작 성 책 임 자 :

(직 책) CFO (성 명)
안 재 용

(전 화)
070-7373-1048

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
(주)엘지헬로비전 제11-1회 무기명식 이권부 무보증사채
(주)엘지헬로비전 제11-2회 무기명식 이권부 무보증사채

모집 또는 매출총액 :

190
,000,000,000

원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)엘지헬로비전 → 서울특별시 마포구 월드컵북로 56길 19

KB증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로 50

NH투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 60

신한금융투자(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 70

미래에셋대우(주) → 서울특별시 중구 을지로 5길 26

한국투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 의사당대로 88

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서_증권신고서_lg헬로비전

요약정보

1. 핵심투자위험

[증권신고서 이용 시 유의사항 안내문]

아래 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소의 내용을 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 법률 및 규제에 따른 위험

방송산업은 국가 전반에 미치는 영향력이 커 방송법과 전기통신사업법 등의 규제를 받고 있습니다. 향후
법규위반 및 인허가 요건을 충족하지 못할 경우 인허가가 취소될 수
있으며,
재허가 승인을 받는데 어려움을 겪을 수도 있습니다. 또한,
서비스 요금 및 약관 등에 대해서도 관계당국의 승인을 받아야하며, 이로 인해
적극적인 수익활동에 제약을 받을 수도 있습니다. 

나. 국내 경기 침체에 따른 내수산업 위축 위험

당사가 영위하고 있는
방송·통신서비스산업은 사업지역이 국내로 한정되어 있어 전형적인 내수산업의 특성을 가지고 있습니다. 이에 따라 국내 방송·통신서비스시장은 사용자 수와 소득수준에 따른 통신비 지출 등 민간 및 기업의 수요에 따라 민감하게 변동하고 있습니다. 2020년 10월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면 세계 경제는 2020년에는 -4.4%, 2021년에는 5.4%의 성장률을 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 또한 2020년 11월 발간된 한국은행 경제전망 보고서에 따르면
국
내경제는 2020년 -1.1%의 성장을 기록한 이후 2021년에는 3.0%의 성장을 보일 것으로 전망하고 있습니다.
국내외 경기침체 국면이 장기화되고 있는 가운데 글로벌 교역 활동 또한 부진한 상황이 지속되고 있습니다.
이는 각국의
무역 분쟁 및
최근 실물 경제에 영향을 미치고 있는 COVID-19가 산업전반에 미치는 영향에 기인한 것으로 파악되고 있으며, 향후 COVID-19 사태의 진정세가 국내 경기 회복에 큰 변수로 작용할 것으로 전망됩니다.
당사가 영위하고 있는 방송·통신서비스산업은 그 특성상 경기 하락시 여타 산업에 비해 매출 하락 정도가 낮은 수준이나, COVID-19 사태 등으로 인해 대외적 경제여건이 침체될 경우 국내 또한 경기를 회복하고 성장률을 개선하는데 많은 차질을 겪을 것으로 예상됩니다. 이 경우,
내수의존도가 높은 방송·통신서비스 산업 또한 수요가 둔화되어 방송·통신사업자의 매출과 수익성이 악화될 수 있습니다.

다. 유료방송 가입자 수 포화 및 IPTV와의 경쟁 위험

국내 유료방송 총 가입자 수는 꾸준히 증가하여 2020년 9월 말 기준 약 3,653만명에 이르고 있으나,
성장률은 둔화되는 추세를 보이고 있습니다. 또한 방송통신 융합현상이 보편화 되면서
IPTV, 위성방송과 같은 신규 방송매체가 등장하여 타 매체간 경쟁이 심화되고 있습니다. 이처럼
유료방송시장의 포화와 신규 방송매체와의 심화된 경쟁으로 과거와 같은 높은 성장은 기대하기 힘들 것으로 보이며, 이는 당사의

성장성과 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 지상파방송 사업자와의 재전송 분쟁 관련 위험

현재 케이블TV는 지상파 방송을 재송신하고 있으며,
지상파 방송사의 재송신료 단가 인상요구로 인해 지속적으로 대립
하
고
있습
니다
.

신고서 제출일
현재 지상파 방송사와 당사 및 SK브로드밴드는
재송신료(CPS) 인상 관련 협의를 진행 중입니다. 지상파 3사는 CPS 인상 관련 협의가 원활히 이루어지지 않을 경우 주문형비디오(VOD) 공급을 중단하겠다는 입장입니다.

현재시점에서 CPS 인상 협상의 결과에 대해 합리적으로 예측하기는 어려운 상황이며, 협상의 결과에 따라 당사의
비용 및 재무 부담이
증가할 수 있습니다.

또한 향
후에도 재송신료 관련하여
당사를
비롯한
유료방송
사업자의 비용 부담이 증가할 경우 이는
당사의 영업실적과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 인터넷전화 및 초고속인터넷 시장포화 관련 위험

인터넷전화 가입자 수는 2013년 말 1,262만명을 돌파하는 등 빠른 성장세를 보여왔으나,
가입자 수가 포화상태에 이르렀고 스마트폰 보급률 확대 및 휴대폰 음성통화 무료화의 영향으로 2015년 이후 지속적으로 총 가입자 수가 감소하여 2020년 9월 말 기준 1,093만명의 가입자 수를 나타내고 있습니다. 초고속인터넷 사업의 2020년 9월말 기준 전체 가입자 수는 2,233만명이며 매년 소폭 증가하는 추세를 보이고

있
으나,

보급
율은
포화단
계에 진입한 것으로 판단되며 과거와 같은 가입자의 급증은 어려울 것으로 예상되고 있습니다. 이런 환경은 당사의
수익성 및 재무안정성 등에 부정적인 영향을
미칠 수 있으므로 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. MVNO 시장 내 경쟁 강화 위험

통신비 인하 및 경쟁활성화를 위한 정부 정책의 일환으로 시행된 MVNO사업에 당사는 2012년에 진입하여 MVNO시장내 점유율을 24.1%까지 확대하였으나,
신규 MVNO 사업자의 시장 진출 및 시장 내 치열한 경쟁으로 2020년 9월말 기준 8.30%로 하락하였습니다.
낮은 진입 장벽, 이동통신사의 자회사 진입 허용 등 시장내 경쟁 강도는 갈수록 치열해 질 것으로 전망됩니다. 이러한 경쟁 상황이 심화될 경우 당사의 MVNO 사업에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다. 

사. 경쟁심화로 인한 홈쇼핑송출수수료 관련 교섭력 약화 위험

최근 업계 내 경쟁심화 및 방송플랫폼의 다양화 등으로 인해 홈쇼핑사업자들로부터 과거와 같이 공격적인 수수료를 받기 어려워지고 있으며,

IPTV 와의 경쟁심화 및 가입자 정체 양상 속 교섭력이 점진적으로 약화되고 있습니다. 또한 홈쇼핑사업자들은 가입자 기반의 높은 성장세 및 시청자 구매 유도 등 방송효과 측면에서 우위를 갖춘 IPTV 에 대한 수수료 배정에 우선 순위를 두고 있어 유선방송사업자들이 과거와 같이 우위의 협상력을 발휘할 가능성은 낮은 것으로 보여집니다. 또한
고객 소비형태의 변화, 인터넷, 디지털 TV 기술의 진보로 케이블TV보다 더욱 매력적인 광고매체가 등장할 경우 케이블TV 사업자들의 홈쇼핑사에 대한 협상 경쟁력이 약화될 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 주지하시기 바랍니다.

아. 유료방송 시장 재편으로 인한 경쟁구도 변화

통신사업자 주도의 유료방송시장 재편 움직임이 본격화
되고 있습니다. 2019년 2월 (주)LG유플러스가 (주)씨제이이엔엠과 당사 지분(50%+1 주) 인수 관련 주식매매계약을 체결하고 2019년 12월 15일 과학기술정보통신부의 인가ㆍ승인을 받았으며, 2019년 4월 SK브로드
밴드는 티브로드 흡수합병을 위한 본 계약을 체결하고
2019년 12월 30일 과학기술정보통신부의 인가ㆍ승인을 받았
습니다. 해당 인수 또는 합병이 관련 규제당국의 승인을 거쳐 최종 완료된 이후, 현재 유료방송시장

2020년 상반기 기준 단순합산점유율은 LGU+와 SKT가 각각 25.10%, 24.47%로 상승하며 KT계열(점유율 31.42%)
과

함께
이동
통신 3사 중심의 과점 경쟁구도를 형성
하게 되었습니다.

시장 내 경쟁 심화 등으로 인해 마케팅 비용의 증가, 매출액의 감소등 당사의 수익성에 영향을 미칠 수

있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

자. OTT(Over The Top) 서비스 성장에 따른 유료방송 수요감소 위험

최근 TV, PC, 모바일, 태블릿 등 영상 콘텐츠를 이용할 수 있는 도구가 확산되면서, 지상파 TV, 유료 유선방송, IPTV 만이 아닌 시간과 공간의 제약을 받지 않고 영상 콘텐츠를 이용할 수 있는 환경으로 변하고있습니다. 이에
국내 지상파, 유료방송 사업자 및 이동통신사를 중심으로 OTT(Over The Top)서비스 시장이 빠른 속도로 성장하고 있습니다. 업계에 따르면 국내 OTT시장 규모는 2014년 1,926억원에서 연평균 26.3% 성장하여 2020년에는 7,801억원 규모에 달할 것으로 전망하고 있습니다. 또한 이미 국내시장에서 진출한 유튜브, 넷플릭스, 아마존 프라임 비디오 뿐만 아니라, 디즈니+, 애플TV+ 등과 같은 글로벌 OTT서비스도 국내 시장에 진출하고 있는 상황입니다. 이에 당사를 비롯한 방송·통신사업자들은 외부 OTT 서비스 업체들과 제휴를 맺고 수익성을 개선하기 위해 노력하고 있습니다. 그러나
방송·통신사업자의 결합상품을 통하지 않고 OTT 서비스를 직접 이용할 수 있는 여건 확대로 당사의 유료방송 서비스를 이용하는 가입자가 이탈하여 시장점유율이 하락할 수 있습니다. 또한 OTT 서비스 내 광고에 대한 이용자들의 거부감과 법률 규제와 투자 지출 등 다양한 요인으로 인해 해당 사업을 유료 서비스로 전환하여 수익 구조를 다변화하는데 불확실성이 존재하고 있는 실정입니다. 따라서
투자자께서는 OTT 서비스와 관련한 방송·통신사업자와 독립 콘텐츠 제공업체 간 협력과 경쟁현황을 면밀하게 검토하시기 바랍니다. 또한 향후 OTT 서비스 성장에 따른 유료방송의 수요감소의 위험이 존재하는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 고객정보 유출 시 미치는 영향

대규모 고객DB를 관리하고 있는 통신업체는 고객정보 유출방지를 위하여 상당한 수준의 물리적 보안시스템을 구축, 운영할 뿐 아니라 직원 및 개인정보취급 수탁업체를 대상으로 지속적으로 고객정보 보안 관련 교육을 하고 있습니다. 당사는
개
인정보보호 법규 관련하여 지난 2015년 제재받은 내역
이 있습니다. 추후
보안사고 발생 시 과징금 및 손해배상 등 민형사상 부담이 발생할 수 있으며 회사의 평판 및 브랜드 이미지에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

회사위험

가. 대주주 변경에 따른 재무건전성 변동 위험

2019년 2월 14일 최대주주 ㈜씨제이이엔엠이 보유중인 총 38,723,433주의 주식(지분율 50.00%)을 (주)LG유플러스에 매도하는 계약을 체결하였습니다. 이후 공정거래위원회의 기업결합심사 승인과 과학기술정보통신부의 종합유선방송사업자의 최다액출자자 등 변경승인 및 기간통신사업자 주식 취득ㆍ소유 인가를 거쳐
2019년 12월 24일당사의 최대주주가 (주)LG유플러스로 변경되었습니다. 다만,

과학기술정보통신부는 주식취득 인가와 최다액출자자 변경승인 건에 대해 조건을 부과
하여 인가 및 변경승인을 하였습니다.
상
기
부과
조건을 충족하기 위하여 향후 콘텐츠 분야에 대한 지속적인 투자증가와 PP사용료 제한 등 제약 요건이 발생하고 이는 당사의 재무건전성 및 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 수익성 관련 위험

당사의 2020년 3분기 누적 매출액은 약 7,907억원으로 2019년 3분기 약 8,344억원보다 약 437억원 감소했으며, 영업이익의 경우 약 262억원으로 전년 같은 기간보다 약 4억원 감소했습니다
.

이 같은 감소세는 MVNO 유심 가입자 고객 유치에 집중하는 영업전략으로 MVNO 단말기 매출 부진 및 경쟁 심화에 따른 가입자 정체, ARPU 하락 압력등에 기인하였으
나, 당사는 시장 수위권의 가입자 기반, 디지털 전환율 제고를 통한 ARPU 개선 여력, MVNO 사업의 실적 기여 등을 통해 안정적인 수익기조 및 현금창출력을 유지
하고 있습니다.
그러나
향후지속적으로 신사업과 디지털방송사업에 대한 투자 증가와 지상파 가입자당 재전송료 그리고 MVNO 등에 대한 마케팅 비용 증가시 당사의 수익성에 악영향을 미칠

가
능성
이
존재합니다.
한편 당사는 매년 자산손상평가를 진행하고 있으며, 케이블사업자(SO) 인수과정에서 발생한 영업권자산에 대해 유선방송시장의 비우호적 사업환경 등을 감안하여 2019년 연결기준 약 910억의 세전사업손실을 기록하였으며, 이는 현금지출이 동반되지 않는 비현금성 비용으로 손상차손(989억)을 인식한데 기인
하고 있습니다.

투자자 여러분께서는 이 점 종합적으로 고려하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

다. 차입금 증가 위험

당사는 경우
지속적인 SO 인수에 따른 자금 소요, 디지털방송 전환에 따른 셋톱박스 투자 부담, MVNO 사업 확대에 따른 단말기 구매 부담 등으로 인해 2014년까지 차입금 증가세가 이어졌습니다. 그러나 2015년 이후 MVNO 사업의 수익성 개선, 셋톱박스 등 투자부담 완화 등으로 인해 재무구조가 개선되어, 2020년 9월 말 기준 총 차입금 약 5,473억원, 부채비율 84.56%, 차입금의존도 30.85%를 기록하고 있습니다. 당사의 지역독점적 사업기반에 따른 안정적인 영업현금흐름 창출력을 감안할 때 수익창출력 대비 차입부담 수준은 높지 않을 것으로 예상되나, 향후
SO 추가 인수 및 투자 등으로 인한 차입금 증가는 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

라. 우발채무 및 제재 관련 위험

증권신고서 제출일 전일 현

재

당사를 피
고로

총 24건
의 소(소송금액

약 30억원)

를

제
기받아 현재 소송 진행 중에 있
으며, 당사가
원고로 총 3건의 소(소송금액 약 1억원)
를 제기하여 현재 소송 진행

중
에 있습니다
.

현재로서는 상기 소송사건의 결과를 합리적으로 예측할 수 없으나, 당사가 피소된 소송가액 약 30억원은 당사 자기자본규모 대비 미미한 수준으로서, 당사의 경영진은 상기의 소송결과가 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다

.

그 밖에 당사는 2020년 3분기말 현재 금융기관 차입약정 한도 2,290억원, 임직원의 주택자금지원 목적 대출과 관련하여 70억원의 지급보증 제공
등 우발채무 및 약정과 관련된 사항
이 있습니다. 또한 당사는 감독기관으로 부터 제재를 받거나 과징금 및 과태료를 부과 받은 사실이 있습니다. 현재 우발채무 현실화, 관계기관의 제재에 따른 시장의 부정적 평가 여부 등에 대해서는 정확한 예측이 어려우나, 향후
소송의 승소여부 및 우발채무의 현실화에 따라 당사의 재무안정성, 평판 및 경영실적에 직ㆍ간접적으로 부정적인 영향을 미칠 수
있으므로 투자자 여러분들께서는 이점 투자의사결정 시 유의하시기 바랍니다.

마. SO 인수로 인한 재무안정성 저하 위험

당사는 케이블TV 가입자 수 정체에 대응하기 위하여 지속적으로 SO사업자를 인수하고 있습니다. 2013년 5개, 2014년 1개 SO를 인수했으며, 이어서 2018년 1월 하나방송(주)를 인수하
여 2020년 9월에 흡수합병하였습니다. 향후에도
규모의 경제 실현, 가입자수 증가를 위한 중소형 SO인수가 진행 될 경우 자금소요가 증가할 수 있으며, 이는 당사의 재무안정성에 영향을 미칠수
있으니 투자자께서는 투자의사결정 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 지배구조 관련 위험

당사의 최대주주가 속한 LG그룹은 2020년 5월 발표한 공정위 상호출자제한기업집단 중 4위의 대규모 기업집단으로 전자사업부문의 비중이 높은 사업구조를 가지고 있습니다.
글로벌 경기침체 및 COVID-19 의 대유행 지속으로 LG그룹 전자사업부문의 실적이 저하될 가능성이 있으며, 이는
그룹 전체의 합산 실적 저하로 이어져 당사에 대한 지원가능성이 제한될 수 있습니다.
한편, (주)LG는 2020년 11월 26일 이사회를 열고 (주)LG의 13개 자회사 출자 부문 가운데 LG상사, 실리콘웍스, LG하우시스, LG MMA 등 4개 자회사 출자 부문을 분할해 신규 지주회사인 '(주)LG신설지주(가칭)'을 설립하는 분할계획을 결의
했습니다. 향후
(주)LG가 2021년 3월 26일로 예정된 정기 주주총회에서 회사분할 승인 절차를 거치면, 그룹은 2021년 5월 1일자로 존속회사인 (주)LG와 신설회사 (주)LG신설지주로 개편되어 출범 예정
입니다. 당사의 경영진은 이러한
그룹차원의 분할 계획이 당사의 경영환경에 미치는 영향은 제한적일 것이라고 판단하고 있으나 향후 그룹 차원에서 실질적인 분할의 효과가 어떤 식으로 발현될 것인지, 그리고 당사에 실질적으로 어떤 영향을 가져올 것인지에 대한 지속적인 모니터링이 필요
합니다. 투자자 여러분께서는 이 점 종합적으로 고려하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

사. 사명변경에 따른 인지도 영향 위험

당사는 2019년 12월 24일 임시주주총회를 통해 정관 제1조(상호), 제2조(목적) 및 제4조(공고방법)을 변경 되었습니다. 당사의
사명 변경에 따라 브랜드 인지도에 영향을 줄 수 있음으로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

기타 투자위험

가.
본 사채의 상장신청 예정일은 2021년 01월 20일이고, 상장예정일은 2021년 01월 25일입니다. 본 사채는 한국거래소의 상장요건을 충족하고 있는 바,
환금성 위험은 미약한 것으로 판단되나, 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있습니다. 또한,
상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나.
본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이 동 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 혹은 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것은 아닙니다.

다. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의
의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 주관회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다. 

라.

본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서, 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

마. 제11-1회 및 제11-2회 무보증사채는
한국기업평가(주) 및 한국신용평가(주)로부터 AA-
등급
을 받
은 바 있습니다. 

바. 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의
전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다
. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

사. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
11-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
140,000,000,000
모집(매출)총액
140,000,000,000

발행가액
140,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2024년 01월 25일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
트윈타워지점
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
한국기업평가(주) AA- / 한국신용평가(주) AA-

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.18%
총액인수

대표
케이비증권
-
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.18%
총액인수

대표
신한금융투자
-
5,000,000
50,000,000,000
인수수수료 0.18%
총액인수

대표
미래에셋대우
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.18%
총액인수

대표
한국투자증권
-
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.18%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 01월 25일
2021년 01월 25일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
100,000,000,000

운영자금

40,000,000,000

발행제비용

436,320,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 12월 29일 NH투자증권(주),신한금융투자(주), 케이비증권(주), 미래에셋대우(주) 및 한국투자증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 01월 20일이며, 상장예정일은 2021년 01월 25일임.

주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)엘지헬로비전 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)엘지헬로비전 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 금리 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 이자율로 합니다.

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
11-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 01월 25일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
트윈타워지점
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
한국기업평가(주) AA- / 한국신용평가(주) AA-

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.18%
총액인수

대표
케이비증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.18%
총액인수

대표
신한금융투자
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.18%
총액인수

대표
미래에셋대우
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.18%
총액인수

대표
한국투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.18%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 01월 25일
2021년 01월 25일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
50,000,000,000

발행제비용
165,420,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 12월 29일 NH투자증권(주),신한금융투자(주), 케이비증권(주), 미래에셋대우(주) 및 한국투자증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 01월 20일이며, 상장예정일은 2021년 01월 25일임.

주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)엘지헬로비전 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.11%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)엘지헬로비전 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 금리 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.11%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 : 제 11-1회]
(단위:원)

항 목
내 용

사채종목
무보증사채

구 분
무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채

전자등록 총액
140,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 권면(전자등록) 금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

140,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

연리이자율(%)
-

이자지급
방법 및 기한
이자지급 
방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급
기한
2021년 04월 25일, 2021년 07월 25일, 2021년 10월 25일, 2022년 01월 25일,
2022년 04월 25일, 2022년 07월 25일, 2022년 10월 25일, 2023년 01월 25일,
2023년 04월 25일, 2023년 07월 25일, 2023년 10월 25일, 2024년 01월 25일.

신용평가 
등급
평가회사명
한국기업평가(주), 한국신용평가(주)

평가일자
2021년 01월 12일 / 2021년 01월 11일

평가결과등급
AA- / AA-

상환방법 및 기한

"본 사채"의 원금은
2024년 01월 25일에
일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환 연체시에는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

납 입 기 일
2021년 01월 25일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 트윈타워지점

회사고유번호
00158909

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 12월 29일 NH투자증권(주),신한금융투자(주), 케이비증권(주), 미래에셋대우(주) 및 한국투자증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 01월 20일이며, 상장예정일은 2021년 01월 25일임.

주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)엘지헬로비전 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)엘지헬로비전 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 금리 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 이자율로 합니다.

[회 차 : 제 11-2회]
(단위:원)

항 목
내 용

사채종목
무보증사채

구 분
무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채

전자등록 총액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 권면(전자등록) 금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

연리이자율(%)
-

이자지급
방법 및 기한
이자지급 
방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급
기한
2021년 04월 25일, 2021년 07월 25일, 2021년 10월 25일, 2022년 01월 25일,
2022년 04월 25일, 2022년 07월 25일, 2022년 10월 25일, 2023년 01월 25일,
2023년 04월 25일, 2023년 07월 25일, 2023년 10월 25일, 2024년 01월 25일,
2024년 04월 25일, 2024년 07월 25일, 2024년 10월 25일, 2025년 01월 25일,
2025년 04월 25일, 2025년 07월 25일, 2025년 10월 25일, 2026년 01월 25일.

신용평가 
등급
평가회사명
한국기업평가(주), 한국신용평가(주)

평가일자
2021년 01월 12일 / 2021년 01월 11일

평가결과등급
AA- / AA-

상환방법 및 기한

"본 사채"의 원금은
2026년 01월 25일에
일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환 연체시에는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

납 입 기 일
2021년 01월 25일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 트윈타워지점

회사고유번호
00158909

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 12월 29일 NH투자증권(주),신한금융투자(주), 케이비증권(주), 미래에셋대우(주) 및 한국투자증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 01월 20일이며, 상장예정일은 2021년 01월 25일임.

주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)엘지헬로비전 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.11%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)엘지헬로비전 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 금리 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.11%p.를 가산한 이자율로 합니다.

2. 공모방법

- 해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모희망금리 최종결정
- 발행회사 : 경영지원담당, 금융팀장 등
- 공동대표주관회사: 각사 대표이사, 담당 임원, 부서장 및 팀장

공모희망금리 결정 협의절차
수요예측 결과 및 유효수요, 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 합의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우에도 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따릅니다.

나. 대표주관회사의 공모희망금리 산정

구 분
내 용

공모희망금리
산정방식
공동대표주관회사인 NH투자증권(주),신한금융투자(주), 케이비증권(주), 미래에셋대우(주) 및 한국투자증권(주)는 (주)엘지헬로비전의 제11-1회 및 제11-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 국고 대비 개별민평 및 등급민평 스프레드 동향, 최근 동일 등급 회사채 발행 사례, 최근 기발행 회사채 유통금리 및 스프레드, 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

공모희망금리
수요예측시 공모희망 금리는 다음과 같이 결정하였습니다.

[제11-1회]
민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일 전 최종으로 제공하는 (주)엘지헬로비전 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)엘지헬로비전 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 금리 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율.

[제11-2회]
민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일 전 최종으로 제공하는 (주)엘지헬로비전 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)엘지헬로비전 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 금리 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율.

* 위의 공모 희망금리는 발행사와 공동대표주관회사가 협의하여 결정한 희망금리에 불과하므로 시장 상황에 따라 변동이 발생할 수 있습니다

수요예측 참가신청 관련사항

본 사채의 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따르며, 수요예측은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 프로그램을 사용하지 못하는 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 FAX 및 전자우편 접수 등 수요예측 방법을 결정할 수 있습니다. 

수요예측기간은 2021년 01월 18일 09시부터 16시까지이며, 수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.

① 최저 신청수량 : 100억원
② 최고 신청수량 : 본 사채 발행예정금액(단, 수요예측 참여자가 원하는 경우 전자등록총액 금액 이상의 물량을 신청할 수 있습니다.)
③ 수량단위: 100억원
④ 가격단위: 1bp

배정관련 사항

본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」

가. 배정기준 운영

- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항

- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.

① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙

- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

"무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 - 라. 납입예정 물량 배정 원칙」에 따라 대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.

※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약 및 배정방법'을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 
판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다.

"공동대표주관회사"는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」제5조 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 수요예측 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 2021년 01월 19일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기일정은 금리 협의 등의 상황에 따라 일부 변동될 수 있습니다.

비 고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

□ 공모희망금리 산정 근거

공동대표주관회사는 다음과 같은 사항을 종합적으로 고려하여 (주)엘지헬로비전의 제11-1회 및 제11-2회 무보증사채의 공모희망 금리를 결정하였습니다.

구분
검토사항

①
민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

②
최근 동일 등급 회사채 발행 사례

③
최근 당사 기발행 회사채 유통금리

④
공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정

⑤
채권시장 동향 및 최종공모희망금리 결정

① 민간채권평가회사의 평가금리 및 스프레드 동향

민간채권평가회사 4사(KIS채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 제공하는 3년 및 5년 만기 (주)엘지헬로비전 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균

[민간채권평가회사 4사 개별민평금리 및 산술평균(2021/01/12)]

(단위: %)

구 분
KIS
채권평가(주)
한국
자산평가(주)
나이스
피앤아이(주)
(주)에프앤
자산평가
산술평균

3년 만기 (주)엘지헬로비전
개별민평 수익률
1.246
1.254
1.290
1.273
1.265

5년 만기 (주)엘지헬로비전
개별민평 수익률
1.678
1.694
1.693
1.697
1.690

자료: 본드웹

민간채권평가회사 4사(KIS채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 제공하는 3년 및 5년 만기 AA- 등급 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균

[민간채권평가회사 4사 등급민평금리 및 산술평균]

[기준일: 2021년 01월 12일]
(단위: %)

구 분
KIS
채권평가(주)
한국
자산평가(주)
나이스
피앤아이(주)
(주)에프앤
자산평가
산술평균

3년 만기 AA- 등급민평 수익률
1.361
1.354
1.380
1.373
1.367

5년 만기 AA- 등급민평 수익률
1.788
1.794
1.783
1.797
1.790

자료: 본드웹

개별민평금리 및 등급민평금리 산술평균과 '한국금융투자협회'에서 최초 증권신고서제출 1영업일 전 제공하는 "국고채권" 3년 및 5년 만기 민평금리 및 수익률간의 스프레드

[등급민평금리 및 개별민평금리의 국고채권금리 대비 스프레드]

[기준일: 2021년 01월 12일] (단위: %)

만기
국고채권
"AA-" 등급민평의
국고대비 스프레드
"(주)엘지헬로비전" 개별민평의
국고대비 스프레드

3년
0.977
0.390
0.288

5년
1.311
0.479
0.379

자료 : 본드웹

최근 3개월간(2020.10.13~2021.01.12) 3년 및 5년 만기 개별민평, 등급민평, 국고 금리 및 스프레드 추이

[최근 3개월간 3년만기 등급민평, 국고 금리 및 스프레드 추이]
(단위: %)

일자
(A)국고채권 
시가평가수익률
(B) AA- 등급
민평 수익률
(C) 엘지헬로비전
개별민평 수익률

(B-A) 국고 대비 
등급민평 스프레드

(C-A) 국고 대비 
개별민평 스프레드

2021-01-12
0.977
1.367
1.265
0.390
0.288

2021-01-11
0.965
1.361
1.260
0.396
0.295

2021-01-08
0.977
1.377
1.275
0.400
0.298

2021-01-07
0.970
1.375
1.273
0.405
0.303

2021-01-06
0.960
1.373
1.272
0.413
0.312

2021-01-05
0.937
1.354
1.253
0.417
0.316

2021-01-04
0.955
1.375
1.274
0.420
0.319

2020-12-31
0.970
1.394
1.293
0.424
0.323

2020-12-30
0.970
1.394
1.293
0.424
0.323

2020-12-29
0.980
1.404
1.302
0.424
0.322

2020-12-28
0.957
1.384
1.283
0.427
0.326

2020-12-24
0.952
1.384
1.283
0.432
0.331

2020-12-23
0.927
1.359
1.258
0.432
0.331

2020-12-22
0.942
1.374
1.273
0.432
0.331

2020-12-21
0.960
1.395
1.294
0.435
0.334

2020-12-18
0.965
1.404
1.302
0.439
0.337

2020-12-17
0.995
1.433
1.332
0.438
0.337

2020-12-16
0.990
1.429
1.327
0.439
0.337

2020-12-15
0.982
1.428
1.327
0.446
0.345

2020-12-14
0.985
1.431
1.330
0.446
0.345

2020-12-11
0.977
1.425
1.324
0.448
0.347

2020-12-10
0.972
1.421
1.320
0.449
0.348

2020-12-09
0.957
1.422
1.321
0.465
0.364

2020-12-08
0.960
1.427
1.326
0.467
0.366

2020-12-07
0.960
1.431
1.330
0.471
0.370

2020-12-04
0.970
1.442
1.341
0.472
0.371

2020-12-03
0.965
1.443
1.342
0.478
0.377

2020-12-02
0.982
1.465
1.364
0.483
0.382

2020-12-01
0.977
1.461
1.360
0.484
0.383

2020-11-30
0.980
1.471
1.369
0.491
0.389

2020-11-27
0.977
1.468
1.366
0.491
0.389

2020-11-26
0.985
1.478
1.377
0.493
0.392

2020-11-25
0.972
1.466
1.365
0.494
0.393

2020-11-24
0.960
1.457
1.356
0.497
0.396

2020-11-23
0.955
1.457
1.356
0.502
0.401

2020-11-20
0.967
1.477
1.376
0.510
0.409

2020-11-19
0.957
1.472
1.371
0.515
0.414

2020-11-18
0.945
1.467
1.366
0.522
0.421

2020-11-17
0.960
1.491
1.390
0.531
0.430

2020-11-16
0.967
1.506
1.405
0.539
0.438

2020-11-13
0.960
1.504
1.403
0.544
0.443

2020-11-12
0.967
1.517
1.416
0.550
0.449

2020-11-11
0.987
1.541
1.439
0.554
0.452

2020-11-10
0.982
1.542
1.446
0.560
0.464

2020-11-09
0.955
1.519
1.423
0.564
0.468

2020-11-06
0.947
1.514
1.418
0.567
0.471

2020-11-05
0.922
1.492
1.395
0.570
0.473

2020-11-04
0.950
1.521
1.425
0.571
0.475

2020-11-03
0.977
1.550
1.454
0.573
0.477

2020-11-02
0.968
1.542
1.446
0.574
0.478

2020-10-30
0.935
1.509
1.413
0.574
0.478

2020-10-29
0.922
1.496
1.400
0.574
0.478

2020-10-28
0.910
1.486
1.389
0.576
0.479

2020-10-27
0.915
1.497
1.401
0.582
0.486

2020-10-26
0.907
1.489
1.393
0.582
0.486

2020-10-23
0.910
1.490
1.394
0.580
0.484

2020-10-22
0.920
1.500
1.404
0.580
0.484

2020-10-21
0.930
1.517
1.420
0.587
0.490

2020-10-20
0.912
1.502
1.406
0.590
0.494

2020-10-19
0.892
1.483
1.386
0.591
0.494

2020-10-16
0.890
1.484
1.387
0.594
0.497

2020-10-15
0.870
1.464
1.367
0.594
0.497

2020-10-14
0.897
1.489
1.393
0.592
0.496

2020-10-13
0.920
1.512
1.416
0.592
0.496

자료 : 본드웹

최근 3개월간 3년 만기 국고민평 금리와 AA- 등급민평 금리 및 (주)엘지헬로비전 개별민평 금리 추이를 살펴보면, AA- 등급민평 금리와 (주)엘지헬로비전 개별민평 금리는 국고금리 추이에 연동되어있는 흐름을 보이고 있습니다. 최근 3개월 간 AA- 등급 3년 등급민평금리는 1.354% ~ 1.550%를 기록하고 있으며, (주) 엘지헬로비전 3년 개별민평금리는 1.253% ~ 1.454%를 기록하고있습니다. 또한, 최근 3개월 간 AA- 등급 3년만기 등급민평금리와 국고민평금리 스프레드는 0.390% ~ 0.594% 범위 내에 있었으며, (주)엘지헬로비전 3년만기 개별민평금리와 국고민평금리 스프레드는 0.288% ~ 0.497% 범위 내에서 움직이는 모습입니다.

[최근 3개월간 5년만기 등급민평, 국고 금리 및 스프레드 추이]
(단위: %)

일자
(A)국고채권 
시가평가수익률
(B) AA- 등급
민평 수익률
(C) 엘지헬로비전
개별민평 수익률

(B-A) 국고 대비 
등급민평 스프레드

(C-A) 국고 대비 
개별민평 스프레드

2021-01-12
1.311
1.790
1.690
0.479
0.379

2021-01-11
1.295
1.779
1.679
0.484
0.384

2021-01-08
1.321
1.808
1.708
0.487
0.387

2021-01-07
1.322
1.813
1.713
0.491
0.391

2021-01-06
1.322
1.819
1.719
0.497
0.397

2021-01-05
1.295
1.797
1.697
0.502
0.402

2021-01-04
1.325
1.827
1.727
0.502
0.402

2020-12-31
1.335
1.838
1.738
0.503
0.403

2020-12-30
1.335
1.838
1.738
0.503
0.403

2020-12-29
1.327
1.830
1.730
0.503
0.403

2020-12-28
1.312
1.816
1.716
0.504
0.404

2020-12-24
1.325
1.830
1.730
0.505
0.405

2020-12-23
1.275
1.780
1.680
0.505
0.405

2020-12-22
1.302
1.807
1.707
0.505
0.405

2020-12-21
1.322
1.829
1.729
0.507
0.407

2020-12-18
1.347
1.855
1.755
0.508
0.408

2020-12-17
1.367
1.881
1.781
0.514
0.414

2020-12-16
1.345
1.863
1.763
0.518
0.418

2020-12-15
1.320
1.845
1.745
0.525
0.425

2020-12-14
1.305
1.836
1.736
0.531
0.431

2020-12-11
1.305
1.836
1.736
0.531
0.431

2020-12-10
1.297
1.830
1.730
0.533
0.433

2020-12-09
1.312
1.845
1.745
0.533
0.433

2020-12-08
1.310
1.844
1.744
0.534
0.434

2020-12-07
1.317
1.853
1.753
0.536
0.436

2020-12-04
1.335
1.871
1.771
0.536
0.436

2020-12-03
1.325
1.863
1.763
0.538
0.438

2020-12-02
1.350
1.888
1.788
0.538
0.438

2020-12-01
1.332
1.871
1.771
0.539
0.439

2020-11-30
1.335
1.875
1.775
0.540
0.440

2020-11-27
1.325
1.865
1.765
0.540
0.440

2020-11-26
1.335
1.875
1.775
0.540
0.440

2020-11-25
1.312
1.855
1.755
0.543
0.443

2020-11-24
1.287
1.834
1.734
0.547
0.447

2020-11-23
1.285
1.833
1.733
0.548
0.448

2020-11-20
1.302
1.854
1.754
0.552
0.452

2020-11-19
1.300
1.854
1.754
0.554
0.454

2020-11-18
1.282
1.844
1.744
0.562
0.462

2020-11-17
1.295
1.867
1.767
0.572
0.472

2020-11-16
1.295
1.871
1.771
0.576
0.476

2020-11-13
1.297
1.873
1.773
0.576
0.476

2020-11-12
1.320
1.897
1.797
0.577
0.477

2020-11-11
1.340
1.919
1.819
0.579
0.479

2020-11-10
1.312
1.895
1.793
0.583
0.481

2020-11-09
1.267
1.850
1.748
0.583
0.481

2020-11-06
1.257
1.843
1.740
0.586
0.483

2020-11-05
1.220
1.806
1.704
0.586
0.484

2020-11-04
1.265
1.851
1.749
0.586
0.484

2020-11-03
1.297
1.884
1.782
0.587
0.485

2020-11-02
1.290
1.877
1.775
0.587
0.485

2020-10-30
1.240
1.827
1.725
0.587
0.485

2020-10-29
1.215
1.803
1.701
0.588
0.486

2020-10-28
1.197
1.787
1.685
0.590
0.488

2020-10-27
1.210
1.802
1.699
0.592
0.489

2020-10-26
1.190
1.782
1.679
0.592
0.489

2020-10-23
1.197
1.789
1.686
0.592
0.489

2020-10-22
1.207
1.799
1.697
0.592
0.490

2020-10-21
1.222
1.815
1.713
0.593
0.491

2020-10-20
1.175
1.771
1.669
0.596
0.494

2020-10-19
1.150
1.748
1.645
0.598
0.495

2020-10-16
1.180
1.779
1.676
0.599
0.496

2020-10-15
1.155
1.754
1.651
0.599
0.496

2020-10-14
1.192
1.788
1.686
0.596
0.494

2020-10-13
1.207
1.803
1.701
0.596
0.494

자료 : 본드웹

또, 최근 3개월간 5년 만기 국고민평 금리와 AA- 등급민평 금리 및 (주)엘지헬로비전 개별민평 금리 추이를 살펴보면, 최근 3개월 간 AA- 등급 5년 등급민평금리는 1.748% ~ 1.919%를 기록하고 있으며, (주) 엘지헬로비전 5년 개별민평금리는 1.645% ~ 1.819%를 기록하고 있습니다. 또한, 최근 3개월 간 AA- 등급 5년만기 등급민평금리와 국고민평금리 스프레드는 0.479% ~ 0.599% 범위 내에 있었으며, (주)엘지헬로비전 5년만기 개별민평금리와 국고민평금리 스프레드는 0.379% ~ 0.496% 범위 내에서 움직이는 모습입니다.

② 최근 4개월 내 동일 등급 회사채 발행 사례 검토

[최근 4개월 중 동일등급(AA-)내 3년 만기 회사채 발행 사례]

(단위 : 억원, bp, %)

발행일
발행회사
회차
발행규모
공모희망금리
확정
스프레드
발행금리

20.12.07
한국투자금융지주
30-1
1,100
개별민평+(-15~15)
-5
1.388

20.11.05
한국항공우주산업
25
3,000
개별민평+(-20~20)
-48
1.794

20.10.28
현대위아
84
1,800
개별민평+(-20~20)
-2
1.529

20.10.21
롯데렌탈
53-1
1,300
개별민평+(-30~30)
-25
1.892

20.10.16
넷마블
1
1,600
등급민평+(-40~40)
-5
1.414

20.09.25
삼척블루파워
4
1,000
개별민평+(-30~30)
26
2.122

20.09.22
엘지헬로비전
10
1,000
개별민평+(-30~30)
-4
1.398

20.09.22
한국투자금융지주
29-1
1,300
개별민평+(-30~30)
8
1.548

(주) 개별민평: 민간채권평가회사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가) 4사 평가금리의 산술평균 기준

자료: 금융감독원 전자공시시스템

[최근 4개월 중 동일등급(AA-)내 5년 만기 회사채 발행 사례]

(단위 : 억원, bp, %)

발행일
발행회사
회차
발행규모
공모희망금리
확정
스프레드
발행금리

20.12.07
한국투자금융지주
30-2
900
개별민평+(-15~15)
-6
1.769

20.10.21
롯데렌탈
53-2
700
개별민평+(-30~30)
4
2.301

20.09.22
한국투자금융지주
29-2
800
개별민평+(-30~30)
10
1.784

(주) 개별민평: 민간채권평가회사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가) 4사 평가금리의 산술평균 기준

자료: 금융감독원 전자공시시스템

상기와 같이 최근 회사채 수요예측 공모희망금리의 기준을 개별민평금리로 설정하는사례가 주를 이루고 있습니다. 이는 신용스프레드의 단기 변동성이 큰 시장상황에서 개별종목의 발행금리를 개별민평금리로 표시되는 것이 국고채 기준 등 다른 표기방식보다 변동하는 시장가격을 더 현실적으로 반영한다는 시장내 의견이 반영된 것으로 판단됩니다. 

최근 4개월간 발행된 AA- 등급 3년 만기 회사채 8건 및 5년 만기 회사채 3건 중 공모희망금리의 기준을 개별민평금리로 설정한 사례들을 살펴보면, 공모희망금리 상단은 개별민평보다 (+15bp ~ +30bp) 높은 수준이었으며, 확정 스프레드는 3년 만기 종목의 경우 개별민평에 (-48bp ~ +26bp)를 가산한 수준으로, 5년 만기종목의 경우 개별민평에 (-6bp ~ +10bp)를 가산한 수준으로 결정되었습니다.

③ 최근 3개월간 (2020.10.13~2021.01.12) 당사 회사채 유통거래 현황

최근 3개월간 거래가 이루어진 유통물의 총 거래건수는 1건이며, 그 내역은 다음과 같습니다.

[최근 3개월 간 (주)엘지헬로비전 회사채 유통금리]
(단위:%,bp,백만원)

종목명
거래일자
민평수익률
수익률
평균-민평
만기일
거래금액
시장

최고
최저
평균

엘지헬로비전9-1
2020-11-30
1.267
1.247
1.247
1.247
-2
2023-01-17
20,000
장외

자료 : 본드웹

최근 3개월 간 (주)엘지헬로비전의 기발행 회사채에 대한 유통시장 거래현황을 살펴보면 총 200억원, 1건의 거래가 있었으며, 거래일 전일기준 민평금리 대비 거래금리의 수준은 -2bp로, 민평금리를 하회하는 수준에서 거래가 이루어졌음을 확인하였습니다.

④ 공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정

2012년 국내 공모 회사채 시장 내 수요예측제도가 도입된 이후, 공모희망금리 구간의 제시 방법은 크게 개별민평금리 대비 Spread 제시, 등급민평금리 대비 Spread 제시, 국고채권 대비 Spread 제시, 고정금리 구간 제시 등의 방법이 사용되었습니다.

과거 불분명한 가격정보로 인한 채권 유통의 애로사항을 개선하기 위해 1998년 11월 "채권시가평가제도"가 마련된 이후 2000년 7월부터 동 제도가 전면 도입됨에 따라 민간채권평가회사가 제공하는 평가금리는 현재 가장 공신력있는 채권평가 Benchmark로 활용되고 있으며, 동 평가금리를 기준으로 채권의 발행, 평가 및 거래가 이루어지고 있습니다. 이러한 시장 상황이 반영되어 2013년 10월 '무보증사채 수요예측 모범규준'의 개정 이후 공모 회사채 전체 발행 사례 중 개별민평금리를 기준금리로 설정한 발행 사례가 높은 비중을 차지하고 있습니다.

이에 당사의 금리를 가장 잘 대변할 수있는 개별민평금리를 기준금리로 설정하여 공모희망금리를 설정하였으며, 당사가 제시하는 개별민평금리 기준은 민간채권평가회사 4사(KIS채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가) 평균 기준입니다.

⑤ 채권시장 동향 및 최종공모희망금리 결정

당사는 이번 제11-1회 및 제11-2회 무보증 사채 발행과 관련하여 공모희망금리 결정 과정에서 (주)엘지헬로비전 개별민평 금리, AA-등급의 등급민평금리, 국고채권 대비 개별민평 및 등급민평의 스프레드 추이, 최근 발행한 동일 등급 회사채의 발행금리, 수요예측 금리밴드 상단 설정 및 스프레드 확정 결과, 최근 당사 회사채 유통내역 등을 종합적으로 고려하였습니다.

2019년 미-중 무역분쟁 등 대외여건에 따른 수출 및 투자의 감소와 고용지표 및 소비 부진 등의 영향으로 한국 채권시장은 강세를 보였으며, 경기 둔화 우려로 지속된 장-단기 금리 스프레드 축소에도 불구하고 한국은행의 기준금리 동결기조는 지속되었습니다. 미-중 무역분쟁이 지속되는 가운데 한-일 무역마찰이 발생하는 등 대외여건 악화, 물가상승률 부진 등 영향으로 한국은행은 미국의 정책금리 인하보다 빠른 2019년 07월 18일 기준금리 인하(1.75%→1.50%)를 단행하였습니다. 한편, 2018년말 2019년 총 2~3회의 정책금리 인상을 단행할 것이라고 전망되었던 미국은 미-중 무역분쟁 지속으로 경제성장 회복 속도가 둔화되며 오히려 2019년 07월 31일(현지시간) 정책금리를 인하(2.25~2.50%→2.00~2.25%)하였고, 주요국 통화정책 역시 보다 완화적으로 전환되었습니다. 

2019년 7월 금통위에서 한국은행은 기준금리를 1.50%로 인하하였습니다. 2019년 8월 금통위에서는 기준금리가 동결되었지만, 2019년 10월 개최된 금통위에서는 기준금리를 0.25%p 추가 인하하여 기준금리가 1.25%로 하향 조정되었습니다. 이후 11월 금융통화위원회 결과 소수의견(1명)을 확인하고, 2020년 경제성장률 전망치를 하향 조정하면서 2020년도 추가 인하 기대감이 강화되었으며, 국고채 및 회사채 금리의 점진적인 하락세로 이어졌습니다.

2020년 국내 경제성장률 전망치 하향 조정 등 경기에 대한 불확실성이 상존하는 가운데, 2월부터 불거진 신종 코로나바이러스(코로나19) 전염병 확산에 대한 우려로 글로벌 안전자산 선호가 심화되면서 국내외 시장금리의 하락세가 지속되고 있습니다. 최근 미국 연방공개시장위원회(FOMC)는 3월 17~18일 예정된 정례회의에 앞서 3일에 긴급회의를 열어 기준금리를 1.00~1.25%로 0.5%p. 인하하였고, 이후 15일 1.0%p.를 재차 인하하며 0~0.25%로 기준금리가 떨어졌고, 예정되었던 연방공개시장위원회(FOMC)를 취소했습니다. 이와 같은 미국의 기준금리 인하는, 연준이 1994년 통화정책을 공개한 이후, 처음있는 파격적인 결정이었던 만큼 현재 글로벌 경기 악화의 심각성을 보여주고 있습니다. 미국의 기준금리 인하에도 불구하고 신종 코로나바이러스의 확산에 따라 글로벌 경기의 회복흐름은 더딘 모습을 보이고 있으며, 한국은행은 2020년 4월 9일 예정된 금통위에 앞서 3월 16일 임시 금통위를 열어 기준금리를 0.5%p 전격 인하하며 기준금리가 0.75%로 떨어졌으며, 사상 처음 0%대로 진입했습니다. 또한 5월 28일 한국은행 금융통화위원회는 28일 통화정책방향 회의를 열고 기준금리를 기존 연 0.75%에서 0.50%로 0.25%p 인하하기로 하였습니다. 

이처럼 현재 글로벌 경기 악화는 신종 전염병에 따른 것으로 바이러스 종식 시 회복될 것으로 전망되고 있으나, 예상보다 바이러스의 종식이 지연되어 현재의 경기 침체 상태가 지속될 시에는 주요 선진국들의 경기 회복세 및 유가 변동성, 신흥국 경기 악화 지속 등에 따른 불확실성 확대를 초래하며 부진한 실물경제 지표 지속 등으로 인한 기관투자자의 투자 심리가 상당 부분 위축될 가능성이 있습니다. 특히 우량 등급 회사채의 경우 상대적으로 양호한 투자매력도를 바탕으로 안정적인 수요 확보는 가능할 것으로 전망되나, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리가 위축될 수 있습니다.

발행회사와 공동대표주관회사는 상기 사항들을 종합적으로 고려하여 (주)엘지헬로비전의 제11-1회 및 제11-2회 무보증사채의 발행에 있어 공모희망금리를 아래와 같이결정하였습니다.

- 제11-1회 무보증사채: 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일 전 최종으로 제공하는 (주)엘지헬로비전 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)엘지헬로비전 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 금리 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율.

- 제11-2회 무보증사채: 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일 전 최종으로 제공하는 (주)엘지헬로비전 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)엘지헬로비전 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 금리 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율.

발행회사와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 수요예측결과를 반영한 정정공시는 2021년 01월 19일에 공시할 예정입니다. 상기일정은 금리 협의 등의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제11-1회]

(단위: 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적

유(*)

거래실적

무

건수

21
9
12
1
-
-
43

수량

2,400
1,800
1,700
400
-
-
6,300

경쟁률

3.00:1
2.25:1
2.13:1
0.50:1
-
-
7.88:1

주1) 경쟁률은 단순경쟁률로, 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제11-2회]

(단위: 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적

유(*)

거래실적

무

건수

20
9
9
-
-
-
38

수량

2,800
1,600
1,200
-
-
-
5,600

경쟁률

5.60:1
3.20:1
2.40:1
-
-
-
11.20:1

주1) 경쟁률은 단순경쟁률로, 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제11-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사
(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사
(고유), 은행,
보험

기타

거래실적 유(*)

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-5
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.6%
100
1.6%
포함

-4
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.6%
200
3.2%
포함

-3
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
3.2%
400
6.3%
포함

-2
-
-
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
2
300
4.8%
700
11.1%
포함

-1
-
-
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
2
200
3.2%
900
14.3%
포함

0
3
300
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
4
500
7.9%
1,400
22.2%
포함

1
-
-
-
-
1
200
1
400
-
-
-
-
2
600
9.5%
2,000
31.7%
포함

2
3
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3
300
4.8%
2,300
36.5%
포함

3
2
300
-
-
2
400
-
-
-
-
-
-
4
700
11.1%
3,000
47.6%
포함

4
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.6%
3,100
49.2%
포함

5
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.6%
3,200
50.8%
포함

6
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.6%
3,300
52.4%
포함

8
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.6%
3,400
54.0%
포함

10
3
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3
300
4.8%
3,700
58.7%
포함

11
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
4.8%
4,000
63.5%
포함

14
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.6%
4,100
65.1%
포함

16
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.6%
4,200
66.7%
포함

17
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.6%
4,300
68.3%
포함

21
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.6%
4,400
69.8%
포함

29
1
200
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
300
4.8%
4,700
74.6%
포함

30
2
300
6
1,300
-
-
-
-
-
-
-
-
8
1,600
25.4%
6,300
100.0%
포함

합계
21
2,400
9
1,800
12
1,700
1
400
-
-
-
-
43
6,300
100.0%
-
-
-

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제11-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사
(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사
(고유), 은행,
보험

기타

거래실적 유(*)

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-17
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.8%
100
1.8%
포함

-15
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.8%
200
3.6%
포함

-12
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.8%
300
5.4%
포함

-11
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
3.6%
500
8.9%
포함

-10
1
200
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
2
400
7.1%
900
16.1%
포함

-9
2
300
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
3
500
8.9%
1,400
25.0%
포함

-8
3
500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3
500
8.9%
1,900
33.9%
포함

-7
2
300
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
3
400
7.1%
2,300
41.1%
포함

-5
3
500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3
500
8.9%
2,800
50.0%
포함

-3
-
-
1
100
2
200
-
-
-
-
-
-
3
300
5.4%
3,100
55.4%
포함

-1
2
200
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
3
300
5.4%
3,400
60.7%
포함

0
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
3.6%
3,600
64.3%
포함

2
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.8%
3,700
66.1%
포함

10
1
100
1
200
1
200
-
-
-
-
-
-
3
500
8.9%
4,200
75.0%
포함

30
1
200
6
1,200
-
-
-
-
-
-
-
-
7
1,400
25.0%
5,600
100.0%
포함

합계
20
2,800
9
1,600
9
1,200
-
-
-
-
-
-
38
5,600
100.0%
-
-
-

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회 차 : 제11-1회]

(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
LG헬로비전 3년 개별민평 대비 스프레드

-5
-4
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
5
6
8
10
11
14
16
17
21
29
30
합계

기관투자자1
100

100

기관투자자2

100

100

기관투자자3

100

100

기관투자자4

100

100

기관투자자5

200

200

기관투자자6

100

100

기관투자자7

100

100

기관투자자8

100

100

기관투자자9

200

200

기관투자자10

100

100

기관투자자11

100

100

기관투자자12

100

100

기관투자자13

400

400

기관투자자14

200

200

기관투자자15

100

100

기관투자자16

100

100

기관투자자17

100

100

기관투자자18

200

200

기관투자자19

200

200

기관투자자20

200

200

기관투자자21

100

100

기관투자자22

100

100

기관투자자23

100

100

기관투자자24

100

100

기관투자자25

100

100

기관투자자26

100

100

기관투자자27

100

100

기관투자자28

100

100

기관투자자29

300

300

기관투자자30

100

100

기관투자자31

100

100

기관투자자32

100

100

기관투자자33

100

100

기관투자자34

200

200

기관투자자35

100

100

기관투자자36

300
300

기관투자자37

300
300

기관투자자38

200
200

기관투자자39

200
200

기관투자자40

200
200

기관투자자41

200
200

기관투자자42

100
100

기관투자자43

100
100

합계
100
100
200
300
200
500
600
300
700
100
100
100
100
300
300
100
100
100
100
300
1,600
6,300

누적합계
100
200
400
700
900
1,400
2,000
2,300
3,000
3,100
3,200
3,300
3,400
3,700
4,000
4,100
4,200
4,300
4,400
4,700
6,300
-

[회 차 : 제11-2회]

(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
LG헬로비전 5년 개별민평 대비 스프레드
합계

-17
-15
-12
-11
-10
-9
-8
-7
-5
-3
-1
0
2
10
30

기관투자자1
100

100

기관투자자2

100

100

기관투자자3

100

100

기관투자자4

100

100

기관투자자5

100

100

기관투자자6

200

200

기관투자자7

200

200

기관투자자8

200

200

기관투자자9

200

200

기관투자자10

100

100

기관투자자11

200

200

기관투자자12

200

200

기관투자자13

100

100

기관투자자14

200

200

기관투자자15

100

100

기관투자자16

100

100

기관투자자17

300

300

기관투자자18

100

100

기관투자자19

100

100

기관투자자20

100

100

기관투자자21

100

100

기관투자자22

100

100

기관투자자23

100

100

기관투자자24

100

100

기관투자자25

100

100

기관투자자26

100

100

기관투자자27

100

100

기관투자자28

100

100

기관투자자29

200

200

기관투자자30

200

200

기관투자자31

100

100

기관투자자32

300
300

기관투자자33

300
300

기관투자자34

200
200

기관투자자35

200
200

기관투자자36

200
200

기관투자자37

100
100

기관투자자38

100
100

기관투자자39

100
100

기관투자자40

100
100

기관투자자41

100
100

합계
100
100
100
200
400
500
500
400
500
300
300
200
100
500
1,400
5,600

누적합계
100
200
300
500
900
1,400
1,900
2,300
2,800
3,100
3,400
3,600
3,700
4,200
5,600
-

(4) 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행금리에의 반영내용

구 분
내 용

공모희망금리

[제11-1회]

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)엘지헬로비전 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)엘지헬로비전 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 금리 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율.

[제11-2회]

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)엘지헬로비전 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)엘지헬로비전 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 금리 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율.

유효수요의 정의
과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

2021년 01월 18일 실시된 수요예측 실시 결과 본 사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 공동대표주관회사는 발행회사인 ㈜LG헬로비전과 협의하여 최초 증권신고서 제출시 기재한 바와 같이 제11-1회 및 제11-2회 무보증사채 발행금액의 총액을 1,900억원으로 증액하기로 결정하였습니다.

[본사채의 발행금액 결정]
제11-1회 무보증사채 : 1,400억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 800억원)
제11-2회 무보증사채 : 500억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 500억원)

[수요예측 신청현황]
제11-1회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 6,300억원
- 총 참여신청범위: -0.05%p. ~ +0.30%p.
- 총 참여신청건수: 43건
- 유효수요 참여 금액: 6,300억원

제11-2회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 5,600억원
- 총 참여신청범위: -0.17%p. ~ +0.30%p.
- 총 참여신청건수: 38건
- 유효수요 참여 금액: 5,600억원

본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다. 발행회사와 공동대표주관회사의 협의를 통하여 금번에 발행예정이었던 ㈜LG헬로비전 제11-1회 3년 만기 회사채는 최초 모집예정금액 800억원에서 1,400억원으로 증액하기로, ㈜
LG헬로비전 제11-2회 5년 만기 회사채는 최초 모집예정금액 500억원과 동일하게 발행하기로 결정하였습니다.

최종 발행금리 결정에
대한 수요예측 결과의
반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.

- 본사채의 발행금리

[제11-1회 무보증사채]:

"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)엘지헬로비전 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)엘지헬로비전 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 금리 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 이자율로 합니다.

[제11-2회 무보증사채]:

"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)엘지헬로비전 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.11%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)엘지헬로비전 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 금리 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.11%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

1. "공동대표주관회사"는 "기관투자자"

및 "회사채ㆍCP매입기구(SPV)"
를 대상으로 인수규정 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하고 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.

(1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것(단, 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.)

(2) 투자일임ㆍ신탁고객이 인수규정 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 방법은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정하며, "K-Bond" 프로그램 사용 불가 시 수요예측 방법의 우선 순위는 "FAX, 전자우편, 서면 접수"의 순서로 한다.

3. 수요예
측기간은

2021년 01월 18일 0
9시부터 2021년 01월 18일

16시
까지
로
한다.

4. "본 사채"의 수요예측 공모희망금리
는
제11-1회
무
보증사채의 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),

(주)
에프앤자산평가
)에서 최종으로 제공하는 (주)LG헬
로비전 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.30%p. ~ +0.30%p
.
를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)LG헬로비전 3년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.30%p. ~ +0.30%p
.
를 가산한 이자율로 한다.

제11-2회
무
보증사채의 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),

(주)
에프앤자산평가
)에서 최종으로 제공하는 (주)LG헬
로비전 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.30%p. ~ +0.30%p
.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)LG헬로비전 5년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.30%p. ~ +0.30%p
.
를 가산한 이자율로 한다.

5. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사"의 내부 기준에 따라 "공동대표주관회사"가 결정한다.

6. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

7. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 법원, "금융위" 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공한다.

8. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여 수요예측 참여가 제한되는 자를 수요예측 참여자에 포함하여서는 아니된다.

9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

10. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

11. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자로 하여금 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등) 중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요 예측에 참여하도록 하여야 한다.

12. "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 수요예측 참여자 별 신청금리 및 금액, 경쟁률 등의 정보가 누설되지 않도록 하여야 한다.

13. "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 또한, 수요예측 실시 이후 발행일정 변경 등으로 인해 수요예측 재실시 사유가 발생하는 경우에도 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.

14. "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 "자본시장과금융투자업에관한법률" 시행령 제62조에 정한 기간 동안 기록, 유지하여야 한다.

15. "공동대표주관회사"는 본조 제14항에 따라 기록, 유지하여야 하는 자료가 멸실되거나 위조 또는 변조가 되지 아니하도록 적절한 대책을 수립, 시행하여야 한다.

16. "공동대표주관회사"는 공모 희망금리의 최저 및 최고금리 사이(최저 및 최고금리를 포함한다)에 참여한 수요를 유효수요에서 제외하여서는 아니 된다. 다만, 통계적 사분위수를 활용한 기법 등 합리적인 통계기법 및 그 밖의 방법에 따라 유효수요가 아니라고 판단한 합리적 근거가 있을 때에 그 근거를 공개한 경우에는 그러하지 아니하다.

17. "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 8호의 기관투자자(법 제8조 제7항의 신탁업자를 포함한다) 및 "회사채ㆍCP매입기구(SPV)를 대상으로 수요예측을 실시한다.

나. 공모금리 결정 및 배정

1. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 수요예측 참여자의 금리결정 가중치를 달리할 수 있다.

2. "공동대표주관회사"는 공모금리 결정시 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량에 대하여는 이를 배제하거나 낮은 가중치를 부여하여야 한다.

3. "공동대표주관회사"는 대표주관계약 체결 시 기재된 수요예측 및 공모금리 결정 방법에 따라 공모금리가 결정되면 그 결과를 최대한 반영하여 발행하여야 한다.

4. 공모금리는 수요예측 결과를 감안하여 결정하게 되므로 수요예측 이전에 발행금리를 확약하는 일체의 행위를 하여서는 아니 된다.

5. "인수단"은 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액을 초과하는 경우 자기계산으로 인수할 수 없다. 단, 과도하게 높거나 낮은 금리로 수요예측에 참여한 물량은 초과물량에 산입하지 아니할 수 있다.

6.

수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액에 미달하여 인수단이 잔여물량을 자기계산으로 인수하는 경우
유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량) 중 가장 높은 금리 미만으로 인수할 수 없다.

7. "공동대표주관회사"는 수요예측 시 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 합리적 사유 없이 우대 배정하여서는 아니 된다.

8. "공동대표주관회사"는 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자에 대하여 낮은 가중치를 부여하여 배정하여야 한다.

9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여시기, 참여금액, 참여자의 성향 및 투자행태 등을 감안하여 공모채권 배정에 있어 가중치를 달리할 수 있으며, 수요예측에 참여한 자에 대하여는 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정하여야 한다.

다. 불성실 수요예측 참여자의 관리

1. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자를 대상으로 아래의 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 향후 무보증사채 발행 시 일정기간 수요예측 참여가 제한되며 공모채권을 배정받을 수 없다는 사실을 충분히 고지하여 실제 배정 받은 물량을 신청하도록 하여야 한다.

(1) 수요예측에 참여하여 공모채권을 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 사채청약대금을 납입하지 아니한 경우

(2) 수요예측 참여시 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우

(3) 그 밖에 인수질서를 문란케 한 행위로서 제1호 내지 제2호에 준하는 경우

2. "공동대표주관회사"는 상기 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체없이 한국금융투자협회에 제출하여야 한다.

라. 청약

1. 청약공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지

2. 청
약일 :
2021년 01월 25일 09시부터 12시까지

3. 청약대상: 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하 인수규정 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 한다. 이하 같다.)
및 "회사채ㆍCP매입기구(SPV)"
만 청약할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우에 한하여 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말한다. 이하 같다.)도 청약에 참여할 수 있다.

4. 청약 및 배정방법

(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 FAX 또는 전자우편의 형태로 제출하는 방법으로 청약한다.

(2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.

(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 투자설명서를 교부받아야 한다.

① 교부장소 : "인수단"의 본ㆍ지점

② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

③ 교부일시 :

2021년 01월 25일

④ 기타사항 :

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하고, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

마. 배정방법

①
수요예측에 참여한 "기관투자자" 및 "회사채ㆍCP매입기구(SPV)"(이하 "수요예측 참여자"로 함. 이하 같음)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액(청약금액이 배정받은 금액보다 적은 경우 청약금액)을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정한다.

② 상기 ①의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 청약금액 중 수요예측 결과에 따른 최종 배정금액 이내의 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 순서에 따른다.

(i) "수요예측 참여자"인 기관투자자 : "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정한다. 이때 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정한다.

(ii) "수요예측 참여자"가 아닌 전문투자자 및 기관투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 백억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.

(iii) 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.

a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.

b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.

c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 제2조 제2항에 따라 인수단이 인수한다.

③ 청약금이 "본 사채"의 발행금액 총액에 미달하는 경우, 제2조 제2항의 "인수비율"에 따라 잔여물량을 각 "인수단"이 인수하고, "본 사채"의 납입일 당일 납입은행에 인수금액을 납입한다.

④ "본 사채"의 "인수단"은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 납입일 당일 총액인수 후 수요예측 결과 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. "공동대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.

바. 청약단위

최저청약금액은
백억원 이상으로 하며, 백억원 이상은 백억원 단위로 한다.

사. 청약기간

2021년 01월 25일 09시부터 12시까지

아. 청약취급장소

"공동대표주관회사"의 본점.

자. 상장신청예정일

상장신청예정일: 2021년 01월 20일
상장예정일: 2021년 01월 25일

차. 사채권교부예정일

전자등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 않음.

카. 사채권 교부장소

사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.

타. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(1) 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니한다.
(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약금에 대하여는 무이자로 한다.
(3) 본 사채권의 원리금지급은 (주)엘지헬로비전이 전적으로 책임을 진다.
(4) 원금상환의무나 이자지급의무를 이행하지 않을 경우, 해당 원금상환일 또는 이자지급일의 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차: 11-1 ]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
10,000,000,000
0.18
총액인수

대표
KB증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
30,000,000,000
0.18
총액인수

대표
신한금융투자(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의대로 70
50,000,000,000
0.18
총액인수

대표
미래에셋대우(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로 5길 26
20,000,000,000
0.18
총액인수

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
30,000,000,000
0.18
총액인수

(삭제)

[회 차: 11-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
10,000,000,000
0.18
총액인수

대표
KB증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
10,000,000,000
0.18
총액인수

대표
신한금융투자(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의대로 70
10,000,000,000
0.18
총액인수

대표
미래에셋대우(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로 5길 26
10,000,000,000
0.18
총액인수

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
10,000,000,000
0.18
총액인수

(삭제)

나. 사채의 관리

(단위 : 원)

회차
사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁
조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

제11-1회
한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
140,000,000,000
2,000,000
-

제11-2회
한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
50,000,000,000
3,000,000
-

(삭제)

다. 특약사항

"인수계약서" 상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제 20 조 (특약사항)

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 단, 공시되어 있는 경우 공시로 갈음할 수 있다.

1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때

2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도

4. "발행회사"의 영업목적의 변경

5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 발행회사의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양수도할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

7. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때

8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회 결의 등 내부결의가 있은 때

9. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

10. 본 사채 이외의 사채를 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있는 때

11. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
연리이자율
만기일
비고

제11-1회 무보증사채
1,400
주1)
2024년 01월 25일
-

제11-2회 무보증사채
500
주2)
2026년 01월 25일
-

주1)
"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)엘지헬로비전 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)엘지헬로비전 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 금리 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 이자율로 합니다.

주2)
"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)엘지헬로비전 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.11%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)엘지헬로비전 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 금리 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.11%p.를 가산한 이자율로 합니다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 한국증권금융(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 "사채관리계약서"를 참고하시기 바랍니다("발행회사" 또는 "갑"은 (주)엘지헬로비전를 말하며 "을"은 한국증권금융(주)를 말한다.).

① 기한의 이익의 즉시 상실 관련 및 기한의 이익 상실 시 발행회사 및 사채관리회사의 통지 의무 등 처리사항

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "갑"은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 "을"에게 이를 통지하여야 한다.
(가) "갑"("갑"의 청산인이나 "갑"의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우
(나) "갑"("갑"의 청산인이나 "갑"의 이사를 포함) 이외의 제3자가 "갑"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 "갑"이 이에 동의("갑" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 "갑"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.
(다) "갑"에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우
(라) "갑"이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)
(마) "갑"이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 "갑"에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 "갑"이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우
(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 "갑"이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우
(사) "갑"의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우
(아) 감독관청이 "갑"의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우
 ("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다) 
(자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우
(차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

② 기한의 이익 상실 선언에 의한 기한의 이익 상실 관련 및 기한의 이익 상실 시 발행회사 및 사채관리회사의 통지 의무 등 처리사항

(2) '기한의 이익 상실 선언'에 의한 기한의 이익 상실
다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 "을"은 사채권자집회의 결의에 따라 "갑"에 대한 서면통지를 함으로써 "갑"이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.
(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우
(나) "본 사채"에 의한 채무를 제외한 "갑"의 채무 중 자기자본의 2배에 해당하는 금액 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우
(다) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우
(라) "갑"이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)
(마) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우
(바) "갑"이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 "을"이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 "갑"에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우
(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 본 사채의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.
(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 "을"에게도 통지하여야 한다.

③ 사채권자의 변제청구권 등 권리 내용 등

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 "갑"은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

④ 기한의 이익 상실에 대한 원인사유 불발생 간주 관련

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 "갑" 및 "을"에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 '기한이익상실 원인사유'를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.
(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우
(나) 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우
(2) (1)에 따른 '기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주'는 다른 '기한이익상실 원인사유' 또는 새로 발생하는 '기한이익상실 원인사유'에 영향을 미치지 아니한다.

⑤ 기한의 이익 상실의 취소 관련

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 "갑" 및 "을"에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.
(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 '기한이익상실사유' 또는 '기한이익상실 원인사유'가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것
(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ '기한이익상실사유' 또는 '기한이익상실 원인사유'의 발생과 관련하여 "을"이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 "을"에게 지급하거나 예치할 것

⑥ 기타 중요 사항(기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법)

"을"은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.
(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구
(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

3. 발행회사의 의무 및 책임 관련

본 사채의 "사채관리계약서"상 발행회사의 주요 의무 및 책임 등은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

원리금지급
계약상 정하는 시기와 방법에 따라 원리금 지급

조달자금의 사용

채무상환자금
및 운영자금

재무비율 유지
부채비율 400% 이하 유지

담보권 설정제한
지급보증 또는 '담보권'이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서의 "자기자본"의 200% 넘지 않는 경우(연결재무제표기준)

자산의 처분 제한
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 50% (자산처분후1년 이내에 처분가액등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감) 이상의 자산을 매매ㆍ양도ㆍ임대 기타 처분금지 (재무비율은 연결재무제표기준)

지배구조 변경제한
지배구조 변경사유(최대주주가 변경되는 경우)가 발생하지 않도록 함

사채관리계약
이행상황보고서
사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 사채관리계약이행상황보고서를 작성하여 제출

사채관리회사에 대한
보고 및 통지의무
사업보고서, 분/반기보고서, 주요사항보고서 제출시 통지

발행회사의 책임
허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 손해를 발생시킬시 배상책임

"갑"은 "발행회사"를 말하며 "을"은 "사채관리회사"를 말합니다.

제2절 발행회사의 의무 및 책임

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① "갑"은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.
② "갑"은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 '본 사채에 관한 지급대행계약'에 따라 지급대행자인 ㈜하나은행 트윈타워지점 에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, "갑"은 이를 "을"에게 통지하여야 한다.
③ "갑"이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용) ① "갑"은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다. 
② "갑"은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 "을"에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율등의 유지) "갑"은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다. 
1. "갑"은 부채비율을 400% 이하로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, "갑"의 최근 보고서상 부채비율은 84.56%, 부채규모는 812,987,462,360원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한) ① "갑"은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 "갑" 또는 타인의 채무를 위하여 "갑"의 자산 전부나 일부상에 새로이 "담보권"을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 "을"이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.
② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.
1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 '담보권' 
2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부 
3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 '담보권'
4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 '담보권'이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 '자기자본'의 200%를 넘지 않는 경우.(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, "갑"의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 11,729,000천원이며 이는 "갑"의 최근 보고서상 '자기자본'의 1.22%이다.
5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 '담보권' 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우
6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증
7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증
8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증
③ 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 "을" 또는 "을"이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. "을" 또는 "을"이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 "갑"이 부담하며 "을"의 요청이 있는 경우 "갑"은 이를 선지급 하여야 한다.
④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 "을"은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한) ① "갑"은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 50% (자산처분후 1년 이내에 처분가액등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매?양도?임대 기타 처분할 수 없다. (동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, "갑"의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 1,774,403,719,151원이다.
② "갑"은 매매?양도?임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.
③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.
1. "갑"의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분
2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한) "갑"은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 "갑"의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 "갑"의 최대주주가 변경되는 경우를 말한다. 단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 
가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우
나. 「기업구조조정 촉진법」,「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우
다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우
라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우 
"갑"이 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주(LG유플러스) 지분율은 50.00% 이다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ①"갑"은 금융위원회등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본 사채와 관련하여 <별첨1> 양식의「사채관리계약이행상황보고서」를 작성하여 "을"에게 제출하여야 한다.
②제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에는 "갑"의 외부감사인이 「사채관리계약이행상황보고서」의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.
③"갑"은 제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에 "갑"의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.
④ "을"은 사채관리계약이행상황보고서를 "을"의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① "갑"은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 "을"에게 통지하여야 한다.
② "갑"이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 "을"에게 통지하여야 한다.
③ "갑"은 '기한이익상실사유'의 발생 또는 '기한이익상실 원인사유'가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 "을"에게 통지하여야 한다.
④ "갑"은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 "을"에게 즉시 통지하여야 한다.
⑤ "을"은 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환액'의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 "갑"으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임) "갑"이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 "을" 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 "갑"은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

4. 사채관리회사에 관한 사항

① 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차: 11-1]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁
조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10

140,000,000,000

2,000,000
-

[회 차: 11-2]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁
조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
50,000,000,000
3,000,000
-

② 사채관리회사와 주관회사 및 발행기업과의 거래관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등

- 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부 

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 
최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과
발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의
주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간
사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

- 사채관리실적

구분
실적

2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
계

계약체결 건수
136건
136건
115건
125건
131건
117건
760건

계약체결 위탁금액
24조 9,340억원
22조 1,910억원
22조 2,190억원
24조 2,580억원
30조 440억원
29조 4,840억원
153조 1,300억원

- 사채관리 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국증권금융(주)
회사채관리팀
02-3770-8556

③ 사채관리회사의 권한 

"갑"은 "발행회사"를 말하며 "을"은 "사채관리회사"를 말합니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한) 
① "을"은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 "을"은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 "을"이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 "을"이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, "을"은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 "을"은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.
1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청
2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류?가처분 등의 신청
3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의
4. 파산, 회생절차 개시의 신청
5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고
6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의
7. "갑"이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사
8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)
9. 사채권자집회에서의 의견진술 
10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항
② 제1항의 행위 외에도 "을"은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상?재판외의 행위를 할 수 있다.
③ "을"은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.
1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등
2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : "갑"의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등
④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 "을"이 지출하는 모든 비용은 이를 "갑"의 부담으로 한다.
⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 "을"은 "갑"으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 "을"의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 "갑"으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 "갑"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 "을"의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대 지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 "을"의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대 지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.
⑥ "갑" 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 "을"은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.
⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 "갑"으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, "을"은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대 지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대 지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.
⑧ "을"은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 "보관금원")이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 "을"은 이를 공고 하여야 한다.
⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 "소유자증명서"라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다.
⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.
⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.
⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 "을"은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

④ 사채관리회사의 의무 및 책임
"갑"은 "발행회사"를 말하며 "을"은 "사채관리회사"를 말합니다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) ① "을"은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 "갑"의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, "갑"은 이에 성실히 협력하여야 한다.
1. "갑"이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우
2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우
② 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 "을"에게 서면으로 요구하는 경우 "을"은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, "을"이 "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 "을"은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 
③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 "을"이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.
④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 "을"의 자료제공요구 등에 따른 비용은 "갑"이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 "갑"이 이를 부담하지 아니한다.
⑤ "갑"의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 "을"은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.
⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 "갑"이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 "갑"의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① "갑"의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.
② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 "갑"에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 "을"은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 "갑"의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 "을"이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.
③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 '기한이익상실 원인사유'가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.
④ "을"은 "갑"에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.
⑤ 제3항과 제4항의 경우에 "을"이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① "갑"이 "을"에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 "을"에게 과실이 있지 아니하다. 다만, "을"이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 "갑"이 "을"에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 '기한이익상실사유' 또는 '기한이익상실 원인사유'의 발생이나 기타 "갑"의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 "을"이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.
② "을"은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다. 
③ "을"이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

⑤ 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항
"갑"은 "발행회사"를 말하며 "을"은 "사채관리회사"를 말합니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임) 
① "을"은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. "을"이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 "을"의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 "을"의 사임은 효력을 갖지 못하고 "을"은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 "을"은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 "을"의 부담으로 한다.
② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 "갑"과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.
③ "을"이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.
④ "을"은 "갑"과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다. 
⑤ "을"의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

⑥ 기타사항

사채관리회사인 한국증권금융(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 동 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

본 증권신고서 내용의 이해를 위해 아래에 기재된 <용어정리>를 이용하시기 바랍니다.

용어
정의

VoIP

(Voice over Internet Protocol)

음성 데이터를 인터넷 프로토콜 데이터 패킷으로 변환하여 일반 전화망에서의 통화를 가능하게 해주는 통신서비스 기술(인터넷 전화)

MVNO

(Mobile Virtual Network Operator)

가상이동통신망사업자 또는 이동통신재판매사업자를 의미하며, MNO(Mobile Network Operator), 즉 이동통신망을 보유한 이동통신망사업자(네트워크운영사업자)로부터 통신망을 임대하여 독자적인 이동통신서비스를 제공하는 회사

종합유선방송
고감도의 안테나로 수신한 양질의 방송 텔레비전 신호 등을 광대역 전송로를 이용하여 다채로운 서비스를 제공하는 텔레비전시스템의 총칭

8VSB
8레벨 잔류측파대(8-level vestigial sideband)는 디지털 방송 전송 방식 중 하나로 케이블에서 아날로그 가입자들도 고화질 방송을 시청할 수 있도록 제공되는 송출 방식

SO

(System Operator)

종합유선방송사업자, 각 가정마다 케이블과 컨버터를 설치해 주고, 시청료를 징수하는 케이블TV 사업자

MSO

(Multiple System Operator)

여러 개의 종합 유선 방송 시스템을 운영하는 기업

IPTV

(Internet Protocol Television)

초고속 인터넷을 이용하여 정보 서비스, 동영상 콘텐츠 및 방송 등을 텔레비전 수상기로 제공하는 서비스

위성방송
일반 공중에 방송이 직접 수신되도록 하기 위한 것으로 인공위성에 탑재된 우주국에 의해 신호를 전송 또는 재송신하는 방송방식

ARPU 
(Average Revenue Per User)

각 가입자에게 제공되는 서비스에 대한 월평균 운용 수익

VOD

(Video On Demand)

개인이 가지고 있는 단말기를 이용하여 통신망으로 연결된 컴퓨터 또는 텔레비전(TV)을 통해 사용자가 원하는 프로그램을 원하는 시간에 받아볼 수 있는 영상 서비스

TPS

(Triple Play Service)

단일 회선을 통해 인터넷 전화와 초고속인터넷, 그리고 인터넷 TV 서비스 3가지의 서비스를 동시에 제공하는 융합형 서비스

QPS

(Quadruple Play Service)

트리플 플레이 서비스(TPS)에 추가하여 이동전화 서비스가 결합되는 형태의 통신 서비스

OTT
(Over The Top)
인터넷 동영상 서비스(개방된 인터넷을 통하여 방송 프로그램, 영화 등 동영상을 제공하는 서비스)

1. 사업위험

당사는 케이블TV, 초고속인터넷, 인터넷전화(VoIP), 광고, MVNO 이동통신서비스 등과 같은 방송통신서비스를 가입자에게 제공하는 종합유선방송사업자입니다. 당사는 서울 양천 지역을 포함한 전국 2

3개 권역에서 방송법 제9조 제2항 및 제17조에 의거하여 방송통신위원회로부터 방송사업자 허가ㆍ재허가 및 전기통신사업법 제6조에의거한 기간통신사업자 허가를 득하여 동 사업을 영위하고 있습니다. 주요 사업 내역은 아래와 같습니다.

[ 당사 사업부문별 매출 현황 ]

(단위 : 천원)

구분
주요제품명
관련 서비스
매출액
구성비

방송
헬로tv
아날로그 및 디지털TV 서비스, 양방향 부가서비스
256,859,949
32%

인터넷
헬로인터넷
인터넷 접속 서비스
78,072,148
10%

광고
헬로tv우리동네

지역광고, 홈쇼핑 및
데이터홈쇼핑채널 송출 서비스

189,529,774
24%

부가서비스
헬로전화
헬로모바일 등
인터넷전화(VoIP), MVNO(단말기 매출 제외) 및 SO 경영지원
178,869,357
23%

상품매출
-
MVNO 무선전화 단말기 판매, B2B, 렌탈 외
87,382,910
11%

계
790,714,138
100%

주1) 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 재무제표 기준입니다.

주2)
2020년 3분기 중 자회사 합병이 완료되어 개별재무제표 기준으로 작성하였습니다.

주2) 매출액은 2020년 3분기 누적 금액입니다.

가. 법률 및 규제에 따른 위험

방송산업은 국가 전반에 미치는 영향력이 커 방송법과 전기통신사업법 등의 규제를 받고 있습니다. 향후
법규위반 및 인허가 요건을 충족하지 못할 경우 인허가가 취소될 수
있으며,
재허가 승인을 받는데 어려움을 겪을 수도 있습니다. 또한,
서비스 요금 및 약관 등에 대해서도 관계당국의 승인을 받아야하며, 이로 인해
적극적인 수익활동에 제약을 받을 수도 있습니다.

당사는 방송법 상 종합유선방송사업자 및 전기통신사업법 상 기간통신사업자로서 방송법과 전기통신 관련 법에 따라 다양한 정부 규제를 받고 있습니다. 국내 방송산업과 전기통신산업은 우리나라의 기간 산업이자 대표적인 규제 산업 중 하나로 정부의 영향력이 큰 분야입니다. 정부는 과학기술정보통신부와 방송통신위원회를 통해 방송 및 통신 산업을 규제하고 있습니다.

과학기술정보통신부는 방송산업의 균형발전과 이용자 보호를 위해 종합유선방송사업 영역의 진입, 채널 편성, 이용요금, 서비스 이용계약 및 해지 등에 관한 여러가지 규제 정책 및 가이드라인을 통해 종합유선방송사업을 규제하고 있습니다. 또한 방송통신위원회는 방송법 및 전기통신사업법 금지행위 위반에 대한 시장조사 등을 통하여 방송통신사업의 사후규제를 담당하고 있습니다. 당사는 종합유선방송사업에 대한 재허가, 이용 요금 승인, 인수 합병 등 변경사항에 대한 허가 및 채널 편성, 지역 채널 운영, 가입자 유치 영업 등에 대하여 관련 법령의 제한을 받고 있습니다. 

종합유선방송사업자는 방송법 제17조제1항에 의거하여 허가유효기간의 만료 후 계속 방송을 행하고자 하는 때에는 과학기술정보통신부장관 또는 방송통신위원회의 재허가를 받아야 합니다. 2015년 3월 수립한 유료방송사업 재허가 등 사전동의 관련 기본계획에 따라 과학기술정보통신부는 SO 재허가와 관련해 자체 심사를 한 뒤 방송통신위원회에 결과를 전달하며, 방송통신위원회는 과학기술정보통신부의 사전동의 요청 심사의견을 토대로 본심사와 약식심사로 나누어 심사를 실시합니다. 과학기술정보통신부는 방송통신위원회로부터 사전동의 여부를 통보받은 다음 최종적으로 재허가 여부를 결정합니다.

만일 당사가 관련 법규위반 및 인허가 요건을 충족하지 못할 경우 특정 인허가가 취소될 수 있으며, 영업 정지 또는 종료 요구를 받아 당사 통신망을 통한 고객 서비스 제공이 불가능해질 수 있고, 향후 과학기술정보통신부로부터 재허가 승인을 받는데에 어려움을 겪을 수도 있습니다.

[당사 SO 사업 허가 만료일 현황]

사업자명
허가 유효 기간

(주)엘지헬로비전양천방송
2020.07.03~2025.07.02
5년

(주)엘지헬로비전가야방송

(주)엘지헬로비전경남방송

(주)엘지헬로비전금정방송

(주)엘지헬로비전부천김포방송

(주)엘지헬로비전은평방송

(주)엘지헬로비전마산방송

(주)엘지헬로비전북인천방송

(주)엘지헬로비전영남방송

(주)엘지헬로비전중부산방송

(주)엘지헬로비전중앙방송

(주)엘지헬로비전충남방송

(주)엘지헬로비전해운대기장방송

(주)엘지헬로비전영동방송

(주)엘지헬로비전신라방송

(주)엘지헬로비전영서방송

(주)엘지헬로비전전북방송

(주)엘지헬로비전아라방송

(주)엘지헬로비전나라방송

(주)엘지헬로비전대구동구방송

(주)엘지헬로비전대구수성방송

(주)엘지헬로비전호남방송

(주)엘지헬로비전강원방송

자료 : 당사제시

당사의 주요 상품인 방송서비스 이용요금은 채널 구성의 적정성과 원가 보상율 등을 검토하여 과학기술정보통신부로부터 승인을 받아야 합니다. 또한 이용자의 서비스 이용조건을 정하고 있는 이용약관에 대하여도 변경 시 과학기술정보통신부에 신고하여야 하며, 이용약관이 시청자의 이익을 침해할 경우 방송법에 따라 과학기술정보통신부는 해당 사업자에게 약관개선명령을 내릴 수 있습니다. 이러한 규제는 고가의 서비스 상품에 더욱 인기 있는 콘텐츠를 제공하는 방법 등 케이블TV 가입자당 매출(ARPU:Average Revenue Per User)을 증대시키기 위한 활동의 제한요인으로 작용할 수 있습니다. 이처럼 방송ㆍ통신산업은 정부의 허가산업으로 재허가가 불허될 위험을 가지고 있으며, 가격 결정 규제로 인해 수익 활동의 제한 요인도 가지고 있습니다.

한편, 2014년 2월에 방송산업 활성화와 방송사업자의 소유ㆍ겸영 규제 개선의 일환으로 SO(종합유선방송사업자)의 시장점유율 규제를 개선하는 방송법시행령이 개정되었습니다. 기존 방송법시행령 상에서는 SO가 다른 종합유선방송사업을 영위하거나 그 사업자의 주식 또는 지분을 소유하려면 가입가구 수(계열사 포함)가 전체 종합유선방송 가입가구수의 3분의1을 초과하지 않아야 하고, 영업활동을 하는 서비스 지역의 수는 국내 총 서비스 지역의 3분의1 이내로 한다는 내용이 포함되었습니다. 그러나 개정안으로 인해 가입가구수 제한 대상이 기존의 SO의 가입가구수에서 전체 유료방송(종합유선방송사업 + 위성방송사업 + 인터넷 멀티미디어 방송 제공사업) 가입가구수로 변경되었고, 방송구역 겸영 제한이 폐지되었습니다. 동 방송법 시행령 개정으로 SO들은 가입자 기반의 확대가 가능하게 되었고, IPTV 사업을 영위하고 있는기업들과 같은 규제 하에서 경쟁할 수 있게 되었습니다.

[유료방송시장 관련 주요 규제 현황]

구분
적용 법률
적용 대상
내용
경과

점유율
합산 규제
방송법,
인터넷멀티미디어
방송사업법
종합유선방송사업자, 위성방송,
IPTV
방송사업자는 해당 사업자와 특수관계자인 방송사업자를 합산하여 전체 유료방송사업 가입자 수의 3분의 1을 초과하여 서비스를 제공할 수 없음
2018년 6월 일몰

권역 규제
방송법 제12조 1항
종합유선방송사업자
과학기술정보통신부장관은 종합유선방송 사업을 허가할 때 일정한 방송구역 안에서 사업을 운영하는 권리를 부여할 수 있음
폐지 논의 중

통합 방송법 개정

통합 방송법 개정 추진.jpg
통합 방송법 개정 추진

자료 : 국가법령정보센터

종합유선방송사업자는 방송법 제8조 제8항 및 동법 시행령 제4조 제7항 제3호에 의거하여 전체 유료방송 가입가구의 3분의1을 초과할 수 없습니다. 또한 IPTV사업자는 인터넷 멀티미디어 방송사업법 제13조 제1항에 의거하여 종합유선방송사업자의 방송구역별로 유료방송사업 가입 가구의 3분의1을 초과하여 서비스를 제공할 수 없습니다. 하지만 상기 법률은 종합유선방송사업자는 종합유선방송사업자인 특수관계인과만, IPTV사업자는 IPTV사업자인 특수관계인과만 합산하였기 때문에 위성방송사업자가 제외되어 있어 국내에서 유일한 위성방송사업자인 KT스카이라이프는 점유율 규제를 적용받지 않았습니다. 이에 정부는 동일서비스 동일규제 원칙에 따른 법제일원화와 함께 시장점유율 등에 대한 규제 개선을 추진하였습니다. 국회는 2015년3월 3일 본회의를 열고 방송법 개정안과 인터넷 멀티미디어 방송사업법 개정안(합산규제)을 통과시켰습니다. 이에 따라 위성방송사업자가 IPTV 사업자의 특수관계인에포함되었으며, IPTV사업자의 권역별 규제가 폐지되어 종합유선방송사업자와 같이 전국 단위의 점유율 규제를 받게 되었습니다. 다만, 해당 법률은 2018년 6월 27일 일몰 폐지되었습니다. 

[유료방송 합산규제 주요 내용]

- 특정 기업(계열사 포함)별로 케이블TV, IPTV, 위성방송 등 보유미디어 매체를 합산한 점유율이 전체 유료방송 시장의 33% 초과 금지
- 규제 시행 3년 후 일몰(효력정지)
- 산간오지 점유율 제외

자료 : 과학기술정보통신부

이에 2019년 11월 과학기술정보통신부와 방송통신위원회는 제1차 정책협의회를 개최하고 합산규제 일몰에 따른 후속 대책인 "유료 방송규제 개선 방안"과 관련한 주요 이견에 대하여 아래와 같이 합의 하였습니다.

[ 유료방송 합산규제 일몰 후속 대책합의 ]

방안
주요 내용

유료방송 다양성제고
유료방송 다양성 평가는 실시하지 않되, 미디어의 다양성을제고 하기 위해 유료방송에 대한 미디어 다양성 조사 및 연구는 방송통신위원회와 과학기술정보통신부와 협의하여 실시하기로 하였다.

최다액 출자자 
변경 승인 시 
사전동의
현행 방송법상 종합유선방송(SO)의 (재)허가·변경허가 시사전동의제도가 있다는 점을 고려 하여, SO의 최다액 출자자 승인 시 방송통신위원회의 의견을 들을 수 있도록 사전동의 등 절차를 국회의 관련 법 개정 시 신설하기로 하였다.

이용요금 
승인 대상 지정 등
시장 자율성을 제고하기 위해 유료방송 이용요금의 신고제전환, 이용요금 승인대상의 지정 주체, 약관의 승인범위 지정 등에 대해서도 합의했다. 이용요금 승인 등 약관 업무는현행대로 과학기술정보통신부가 수행 하기로 하되, 과학기술정보통신부가 요금 승인대상 지정 시 방송통신위원회가 의견을 제시 할 수 있도록 하였다.

위성방송의 
공적 책임 강화
위성방송의 공적 책임 강화를 위해 난시청해소·통일대비 방송 서비스강화, 경영 투명성·자율성 확보 관련 사항을(재)허가심사항목으로 신설 하는 한편, 사업자가 심사기준을 명확히 이해하도록 매체 별 심사기준(예시: 지상파방송·종편vs. 유료방송)을 분리키로 하였다.

회계분리 및 
영업보고서 검증, 
결합상품 시장분석 등
전체 유료방송사업자에 회계분리 의무를 확대하여 과학기술정보통신부가 수행하고, 결합상품 시장 분석은 양 부처에서각각 수행 중 임에따라 현행을 유지 하기로하 였다.

자료: 과학기술정보통신부(2019.11)

한편, 2020년 03월 27일 20대 국회에서 과학기술정보방송통신위원회 소속 허윤정의원(더불어민주당)은 방송법과 IPTV법 개정안을 발의하였습니다. 해당 발의안에는 ▲난시청해소와 통일 대비 방송서비스 강화 ▲유료방송 요금 승인(인가)제를 신고제 도입 ▲유료방송사의 경영투명성과 자율성 확보 ▲유료방송 다양성 조사 연구 수행 ▲최다액 출자자 변경승인 사전동의 절차 신설 등 내용을 담고 있습니다. 

이후, 2020년 08월 31일 과학기술정보통신부는 방송산업의 자율성을 제고하고 시청자 권익을 보호하기 위해 마련한 방송법·인터넷 멀티미디어 방송사업법 개정안을 8월 31일부터 입법예고 한다고 밝혔습니다. 해당 입법예고의 주 골자는 자율적 기업결합을 제한하는 기존의 유료방송 시장점유율 규제(유료방송 가입자의 1/3로 상한)를 폐지하며 현행 유지되고 있는 요금 승인제를 신고제로 완화하여 자유로운 요금·상품 설계를 통한 기업간 M&A활성화 및 자유로운 시장경쟁을 유도하는 것입니다. 

[방송법·인터넷 멀티미디어 방송사업법(IPTV법) 개정안 입법예고 실시]

구분

내용

유료방송 규제완화
시장 점유율 규제 폐지
유료방송 경쟁촉진 및 서비스 품질제고를 위하여, 자율적 기업결합을 제한하는 유료방송 시장점유율 규제(유료방송 가입자의 1/3로 상한)를 폐지

유선방송국 설비 검사 폐지
자율적 품질개선을 유인하기 위하여 현재 종합유선방송사업자·중계유선방송사업자·음악유선방송사업자에게 적용하는 준공검사(설치검사, 변경검사) 규제를 폐지

요금 규제 완화
자유로운 요금·상품 설계를 저해하는 현행 요금 승인제를 신고제로 완화하여 시장자율성 및 이용자 선택권을 강화하되, 과도한 요금인상이나 이용자 차별행위 방지를 위해 최소채널 상품 및 방송·통신 결합상품에 대해서는 승인제를 유지

기술결합 심사 완화
미디어 융합서비스 시장진입 촉진을 위하여 기술결합서비스* 진입규제를 현행 승인제에서 신고제로 완화
* 지상파·SO·위성·IPTV 상호간에 전송기술을 혼합하여 제공하는 방송 서비스

시청자 권익 보호
시청자위원회 설치
유료방송 중요성 확대로 지상파, 종편·보도·홈쇼핑 방송채널사용사업자에만 부과하던 시청자위원회 설치의무를 유료방송에도 부과

품질평가 실시
종합유선방송사업자와 위성방송사업자에 대한 품질평가*를 실시하여 그 결과를 공개토록 함

출처: 과학기술정보통신부 보도자료 [방송법·인터넷 멀티미디어 방송사업법(IPTV법) 개정안 입법예고 실시 (2020.08.31)]

상기 서술한 바와 같이 정부의 정책 및 규제 변화가 유료방송사업 환경에 미치는 영향은 매우 다양합니다. 정부 정책은 서비스 도입, 투자시기 및 규모 등 산업 자체의 수요뿐만 아니라 경제여건 등 산업 외적 요인 등에도 영향을 받고 있어, 기본적으로 예측이 어렵고 불확실성이 큰 편입니다. 투자자께서는 통신서비스 관련 정책 변경이 업계의 수익성에 미치는 영향을 면밀하게 검토하시기 바랍니다.

나. 국내 경기 침체에 따른 내수산업 위축 위험

당사가 영위하고 있는
방송·통신서비스산업은 사업지역이 국내로 한정되어 있어 전형적인 내수산업의 특성을 가지고 있습니다. 이에 따라 국내 방송·통신서비스시장은 사용자 수와 소득수준에 따른 통신비 지출 등 민간 및 기업의 수요에 따라 민감하게 변동하고 있습니다. 2020년 10월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면 세계 경제는 2020년에는 -4.4%, 2021년에는 5.4%의 성장률을 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 또한 2020년 11월 발간된 한국은행 경제전망 보고서에 따르면
국
내경제는 2020년 -1.1%의 성장을 기록한 이후 2021년에는 3.0%의 성장을 보일 것으로 전망하고 있습니다.
국내외 경기침체 국면이 장기화되고 있는 가운데 글로벌 교역 활동 또한 부진한 상황이 지속되고 있습니다.
이는 각국의
무역 분쟁 및
최근 실물 경제에 영향을 미치고 있는 COVID-19가 산업전반에 미치는 영향에 기인한 것으로 파악되고 있으며, 향후 COVID-19 사태의 진정세가 국내 경기 회복에 큰 변수로 작용할 것으로 전망됩니다.
당사가 영위하고 있는 방송·통신서비스산업은 그 특성상 경기 하락시 여타 산업에 비해 매출 하락 정도가 낮은 수준이나, COVID-19 사태 등으로 인해 대외적 경제여건이 침체될 경우 국내 또한 경기를 회복하고 성장률을 개선하는데 많은 차질을 겪을 것으로 예상됩니다. 이 경우,
내수의존도가 높은 방송·통신서비스 산업 또한 수요가 둔화되어 방송·통신사업자의 매출과 수익성이 악화될 수 있습니다.

당사가 영위하고 있는 방송·통신서비스산업은 사업지역이 국내로 한정되어 있어 전형적인 내수산업의 특성을 가지고 있습니다. 이에 따라 국내 방송·통신서비스시장은 사용자수와 소득수준에 따른 통신비 지출 등 민간 및 기업의 수요에 따라 민감하게 변동하고 있습니다. 국내 경기는 경제구조 특성상 수출경기에 대한 의존도가 높아글로벌 실물·금융시장의 변동에 민감한 영향을 받고 있으며, 방송·통신서비스산업을 영위하고 있는 기업들은 경영 활동을 계획하고 실행하는데 국내외 경기 수준과 향후 전망을 면밀하게 검토할 필요가 있습니다.

2019년의 경우 국내 경제는 소비심리 약화 및 민간 일자리 공급 둔화로 인한 내구재 소비 위축으로 민간소비가 부진하였습니다. 또한 반도체경기 회복 지연 등 으로 설비투자 감소세가 지속되었고 건설투자 역시 부동산 안정화 정책 강화 등으로 감소세를 지속하였습니다. 또한, 2020년 초 부터 전세계적으로 COVID-19의 확산으로 단기적으로 경제 성장세가 위축되기 시작하였고 COVID-19 사태의 장기화 및 세계경기 회복의 지연에 따라 향후 성장 경로의 불확실성 역시 높은 상황입니다. 따라서, COVID-19 사태의 진정세가 국내 경기 회복에 큰 변수로 작용할 것으로 예상됩니다. 

한국은행은 2020년 초 COVID-19 사태가 장기화되자 경기 침체 국면이 장기화될 수있다는 우려를 표했으며 이에 따른 대응으로 3월 16일 임시 금융통화위원회에서 기준금리를 1.25%에서 0.75%로 0.5%p 인하하였고, 이어서 5월 28일 금융통화위원회에서 통화정책방향 회의를 열고 기준금리를 기존 연 0.75%에서 0.50%로 0.25%p.추가 인하하였습니다. 또한 한국은행은 COVID-19사태의 세계적 확산 속도가 예상보다 훨씬 빨라 글로벌 경기가 위축되고 금융시장 불안이 국내 실물경제로 파급될 우려가 커졌다고 밝혔으며, 2020년 11월 발간된 한국은행 경제전망 보고서에서 국내경제는 코로나19 글로벌 확산의 영향으로 성장률이 크게 위축되겠으나 민간소비와 상품수출 부진의 점진적 완화, 정부의 적극적 경기대응정책, 중국경제의 빠른 정상화 등에 힘입어 GDP성장률이 2020년에는 -1.1%, 2021년 3.0%을 기록할 것이라고 전망하고 있습니다.

[국내 경제성장률 추이]

(단위 : %)

구 분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년(F)
2021년(F)

경제성장률
2.8
2.9
3.2
2.7
2.0
-1.1
3.0

자료: 한국은행 경제전망보고서(2020.11)

또한 국제통화기금(IMF)은 2020년 10월 '세계경제전망(World Economic Outlook)'를 통해 세계 경제 성장률을 2020년에는 직전 전망(2020년 6월) 대비 0.8%p. 상향한 -4.4%로, 2021년에는 2020년의 기저효과에 따라 5.4%의 성장률을 기록할 것으로 전망하고 있습니다. COVID-19의 재확산 영향으로 IMF는 선진국의 2020년 경제성장률을 직전 전망(2020년 6월) 대비 0.9%p. 상향한 -5.8%로 전망하였으며 신흥국의 2020년 경제성장률 전망치는 중국경제 회복에도 불구하고, 2020년 인도 성장률 급락에 따라 직전 전망(2020년 6월) 대비 0.2%p 상승한 -3.3%의 성장률을 기록 할 것으로 전망하고 있습니다.

[세계 경제 성장률 전망]

(단위: %)

구분
2019년
2020년(E)
2021년(E)

세계
2.8
-4.4
5.2

선진국
1.7
-5.8
3.9

미국
2.2
-4.3
3.1

유럽
1.3
-8.3
5.2

일본
0.7
-5.3
2.3

한국
2.0
-1.9
2.9

신흥국
3.7
-3.3
6.0

중국
6.1
1.9
8.2

인도
4.2
-10.3
8.8

출처 : IMF, World Economic Outlook Update(2020.10)

코로나19의 영향으로 2020년에는 전세계적인 물적, 인적 교류가 큰 폭으로 감소하는상황이 발생하여, 단순히 관광, 항공 등 직접적인 영향을 받는 업종 뿐만 아니라, 대부분의 사업분야 전반에 걸쳐 부정적인 영향을 미쳤습니다. 현재 COVID-19에 대한백신의 보급 등으로 감염원이 통제가 되는 시기와 경기회복 시기에 대한 합리적인 예측은 어려운 상황입니다. 다만, 당사가 영위하고 있는 방송·통신서비스산업의 특성 상 경기 하락시 여타 산업에 비해 매출 하락 정도는 낮은 수준입니다. 그럼에도 불구하고, 이처럼 COVID-19 팬더믹과 더불어 세계 교역여건이 악화되는 등 대외 경제여건이 침체될 경우, 국내 또한 경기를 회복하고 성장률을 개선하는데 많은 차질을 겪을 것으로 예상됩니다. 이 경우, 내수의존도가 높은 방송·통신서비스 산업 또한 수요가 둔화되어 방송·통신사업자의 매출과 수익성이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 국내외 거시경제상황의 변동에 따라 방송·통신서비스를 영위하는 당사의 영업실적과 재무안정성이 악화될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

다. 유료방송 가입자 수 포화 및 IPTV와의 경쟁 위험

국내 유료방송 총 가입자 수는 꾸준히 증가하여 2020년 9월 말 기준 약 3,653만명에 이르고 있으나,
성장률은 둔화되는 추세를 보이고 있습니다. 또한 방송통신 융합현상이 보편화 되면서
IPTV, 위성방송과 같은 신규 방송매체가 등장하여 타 매체간 경쟁이 심화되고 있습니다. 이처럼
유료방송시장의 포화와 신규 방송매체와의 심화된 경쟁으로 과거와 같은 높은 성장은 기대하기 힘들 것으로 보이며, 이는 당사의

성장성과 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

국내 유료방송 총 가입자 수는 꾸준히 증가하여 2020년 9월 말 기준 약 3,653만명에 이르고 있으나, 성장률은 둔화되는 추세를 보이고 있습니다. 가입자 성장률은 2013년 10.5%를 정점으로 2016년 4.5%까지 하락하였으며, 2020년 9월의 경우 2019년 말 대비 0.83%의 성장을 기록하며 둔화세를 보이고 있습니다. 우리나라 인구 추이, TV 보급 추이 등을 살펴볼 때 향후 유료방송 총 가입자 수가 급격하게 증가할 가능성은 낮을 것으로 추정됩니다.

[유료방송 가입자 수 추이]

(단위 : 만명)

회사명
2020년 9월
2019년 12월
2018년 12월
2017년 12월
2016년 12월
2015년 12월

가입자수
점유율
가입자수
점유율
가입자수
점유율
가입자수
점유율
가입자수
점유율
가입자수
점유율

종합유선방송 주1)
1,337
37%

1,403

39%

1,431
41%
1,452
42%
1,451
45%
1,442
46%

IPTV 주2)
1,906
52%

1,802

50%

1,660
47%
1,538
45%
1,357
42%
1,232
40%

위성방송 주3)
410
11%

419

12%

427
12%
436
13%
436
13%
431
14%

합계
3,653
100%

3,623

100%

3,518
100%
3,426
100%
3,244
100%
3,105
100%

가입자 수 증가율
0.83%
-
2.98%
-
2.69%
-
5.61%
-
4.5%
-
5.0%
-

자료 : 한국케이블TV방송협회, 각 사 IR 사이트

주1) 중계유선방송 포함

주2) 각 IPTV 홈페이지 참고, Olleh TV Skylife(OTS, 위성+IPTV 결합상품) 포함

주3) Olleh TV Skylife 홈페이지 IR 자료 참고

주4)

한국케이블TV방송협회의 가입자 현황 자료 참고

디지털 융합기술의 발달로 인해 기존 방송ㆍ통신의 장벽이 점차 무너지고 있습니다. 이러한 기술의 발달에 따라 통신사업자의 방송시장 진출 및 방송사업자의 통신사업 진출이 가능해졌고, 이로 인해 과거 산업 내 경쟁에 국한되었던 유료방송시장이 산업간 경쟁이 치열하게 발생하는 시장으로 변모했습니다. 방송통신 융합현상으로 인하여 IPTV 등과 같은 신규 매체가 유료방송시장에 진입하게 되었고, 유료방송시장의 산업의 경쟁구도는 케이블TV SO, 디지털위성방송(KT Skylife), IPTV의 3개 방송플랫폼간 경쟁구도를 형성하게 되었습니다. 상대적으로 가입자 유치력이 열위한 CATV는 방송권역별 SO중심의 과점적 시장구조가 빠르게 약화되고 있는 반면 IPTV는 유무선 통신서비스와 다양한 결합상품 제공 등을 통해 높은 성장세를 보이고 있습니다. 그러나 가입자 기반의 성장성을 가진 산업의 특성상 상기 표에서 볼 수 있듯이 큰 폭의 성장은 기대하기 힘들 것으로 예상됩니다.

[타 매체와의 사업부문별 경쟁현황]

사업부문
주요 경쟁사
진입난이도

케이블TV방송
 (유료방송)
KT, SK브로드밴드, LG유플러스 (IPTV)
KT Skylife (위성방송)
방송통신위원회 허가 
(방송법)

인터넷접속
KT, SK브로드밴드, LG유플러스
방송통신위원회 허가 
(전기통신사업법)

인터넷전화
 (VoIP)
KT, SK브로드밴드, LG유플러스 등
방송통신위원회 등록 
(전기통신사업법)

자료 : 당사 분기보고서

전체 유료방송가입자 수는 IPTV 가입자의 성장으로 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있으나, 그 증가세는 둔화하는 모습을 보였습니다. 당사를 비롯한 주요 유선방송사업자는 SO 인수 등을 통해 가입자 확보에 노력하였으나, 전체 케이블TV 가입자는 소폭 감소 추세입니다. 

한편, 과학기술정보통신부에 의하면 종합유선방송의 평균가입자 수는 2016년 하반기 1,386만명에서 2020년 상반기 1,338만명으로 소폭 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 이와는 달리 IPTV의 경우 통신사들의 기존 고객을 기반으로 지속적으로 가입자 수가 증가하였으며, 2008년 45만명을 시작으로 2020년 상반기 기준 가입자 수는 1,749만명에 이르렀습니다. 유료방송사업자 가입자 추이는 아래와 같습니다.

[유료방송사업자 가입자 현황]

(단위 : 만명)

구분
2020년 1H
2019년 2H
2018년 2H
2017년 2H

종합유선방송
사업자 (SO)

1,338

1,356
1,386
1,409

위성방송사업자

308

321
323
324

인터넷 멀티미디어
방송사업자 (IPTV)

1,749

1,683
1,539
1,404

자료: 과학기술정보통신부 '2020년 상반기 유료방송 가입자 수 및 시장점유율 발표'
(2020.11)

현재 IPTV서비스를 제공하는 주요 통신기업들의 경우 위성방송 및 휴대폰 등과의 결합상품 판촉 활동 확대를 통해 IPTV 가입자수를 빠르게 늘리고 있으며, 이는 케이블TV 산업에 있어 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

따라서 이러한 IPTV의 성장세가 지속될 경우, 유료방송시장에서 경쟁하고 있는 당사의 수익성에도 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 투자시 고려하시기 바랍니다.

[최근 4년간 반기별 IPTV 및 SO 가입자 수 추이(반기말 기준)]

(단위: 명)

4년간 iptv 및 so 가입자 수 추이.jpg
4년간 iptv 및 so 가입자 수 추이

자료: 과학기술정보통신부 '2020년 상반기 유료방송 가입자 수 및 시장점유율 발표'
(2020.11)

라. 지상파방송 사업자와의 재전송 분쟁 관련 위험

현재 케이블TV는 지상파 방송을 재송신하고 있으며,
지상파 방송사의 재송신료 단가 인상요구로 인해 지속적으로 대립
하
고
있습
니다
.

신고서 제출일
현재 지상파 방송사와 당사 및 SK브로드밴드는
재송신료(CPS) 인상 관련 협의를 진행 중입니다. 지상파 3사는 CPS 인상 관련 협의가 원활히 이루어지지 않을 경우 주문형비디오(VOD) 공급을 중단하겠다는 입장입니다.

현
재시점에서 CPS 인상 협상의 결과에 대해 합리적으로 예측하기는 어려운 상황이며, 협상의 결과에 따라 당사의
비용 및 재무 부담이
증가할 수 있습니다.

또한
향
후에도 재송신료 관련하여
당사를
비롯한
유료방송
사업자의 비용 부담이 증가할 경우 이는
당사의 영업실적과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

지상파 방송은 보편적 시청권을 보장하는 일종의 무료방송입니다. 하지만 직접수신이 어렵거나, 수신이 되어도 낮은 화질로 인해 수신에 불편을 겪는 난시청지역이 존재합니다. 난시청지역의 시청자들은 케이블TV를 비롯한 유료방송에 가입하여 지상파TV를 시청하게 됩니다.

지상파 방송과 케이블TV 간의 분쟁은 2008년 7월 한국방송협회(KBA)가 한국케이블TV방송협회(KCTA)에 지상파방송의 디지털 신호 재송신 중단을 요청하면서부터 시작되었습니다. 지상파방송 측의 주장은 'SO의 재송신으로 인해 지상파방송의 저작권 또는 저작인접권이 침해되고 있기 때문에 중단 요구를 받아들이지 않으면 법적 대응을 하겠다'는 내용이었습니다. KCTA는 '지상파방송의 난시청 해소 의무와 보편적 서비스를 SO가 대신 실현하고 있고, 지상파방송의 수신 확장 기능에 불과하며, 지상파방송의 사업 이익에도 부합된다'는 점 등이었습니다.

지상파 재송신 유료화를 추진한 지상파방송 3사는 같은 해 IPTV사업자와도 과금 협상을 진행해 가입자 당 280원에 타결했으나 위와 같은 반박 근거를 내세운 케이블TV와의 협상은 2009년 6월까지 끌다가 결렬되고 말았습니다. 그러자 지상파방송 3사는 11월 당사, 티브로드, 씨앤앰, 현대HCN, CMB 등 5개 주요 MSO에 대한 본안 소송으로 확대하여 저작권 침해 정지를 요구했습니다.

2010년 9월 서울중앙지방법원은 1심 판결에서 지상파방송 3사의 일부 승소 판결을 내렸습니다. 이후에 진행된 2심 판결도 거의 같은 결과였습니다. 그러는 동안 SO들과 지상파방송 3사의 재송신 대가 협상은 파행을 거듭했습니다. 2011년 내내 '지상파 동시 재송신 대가' 협상은 대립이 계속되었습니다. 결국 SO들은 2012년 1월 16일 오후3시, KBS2 채널의 재송신을 전면 중단했습니다. 그리고 이튿날인 1월 17일 오후 7시, 양측의 구두 합의에 따라 방송은 다시 재개됐습니다. 그 과정에서 간접강제금 부과 대상이던 당사는 지상파3사와 재송신 조건에 대해 합의했습니다. 또한 당사와 지상파 3사가 맺은 계약서에 포함된 비밀유지조항에 의거 구체적인 계약사항은 공개하지 않기로 했습니다. 이후 주요 MSO는 지상파방송 3사와 재송신 조건에 대해합의하였습니다.

2016년 10월 방송통신위원회와 과학기술정보통신부는 지상파방송의 원활한 재송신 협상을 위해 '지상파방송 재송신 협상 가이드라인'을 확정했습니다. 이번에 마련된 '지상파방송 재송신 협상 가이드라인'은 재송신 협상의 원칙과 절차, 성실협상 의무 위반여부, 정당한 사유없는 대가를 요구하는지 여부(대가 산정 시 고려요소) 등을 주요 내용으로 담고 있습니다. 특히 지상파방송 재송신 협상과정에서 사업자간 공정한 경쟁 환경 또는 시청자의 권익을 저해하거나 저해할 우려가 있는 경우에는 방송법 제85조의2 제1항 및 인터넷멀티미디어방송사업법 제17조 제1항, 즉 금지행위 판단 여부에 대한 법 해석 지침으로 활용하여 필요한 조치를 취할 수 있습니다. 

한편, 계속되는 지상파방송 3사의 재송신료 인상요구에 따라 2019년 11월 6일 한국케이블TV방송협회는 성명서를 통해 재송신료 관련 정부 주도의 콘텐츠 대가산정위원회를 설립해 재송신료 기준을 마련할 것과 재송신료에 대한 무의미한 소송 분쟁을 종식하기 위해 방송통신위원회의 분쟁조정 기능을 강화하고 분쟁조정기구에 준사법적 권한을 부여할 것 그리고 8VSB상품에 대해서는 도입 취지 및 목적에 맞는 복지상품으로 전환해 재송신료 대상에서 제외 등을 주장하면서 대립하고 있습니다.

또한, 2020년 7월 21일에도 한국케이블TV방송협회는 성명서를 통해 지상파의 재송신 매출액이 2012년부터 2019년까지 508% 급증했다는 점을 강조하며 ▲콘텐츠 대가산정 위원회 구성 ▲수신료 매출액과 연동한 콘텐츠 사용료 정률제 도입 ▲플랫폼 사업자와 콘텐츠 사업자간 동등 의무 부과 및 공정거래 규제방안 마련 등을 골자로 한, 정부 주도의 콘텐츠 대가 방식을 새롭게 마련하는 촉구 성명을 발표했습니다.

한편, 신고서 제출일
현재 지상파 방송사와 당사 및 SK브로드밴드는
재송신료(CPS) 인상 관련 협의를 진행 중입니다. 지상파 3사는 CPS 인상 관련 협의가 원활히 이루어지지 않을 경우 주문형비디오(VOD) 공급을 중단하겠다는 입장입니다. 현재시점에서 CPS 인상 협상의 결과에 대해 합리적으로 예측하기는 어려운 상황이며, 협상의 결과에 따라 당사의
비용 및 재무 부담이
증가할 수 있습니다.

이와 같이 지상파방송 3사와 주요 MSO 간의 재송신료에 따른 관련 분쟁은 지속적으로 발생하고 있으며, 추후에도 언제든 발생할 가능성이 있습니다. 향후 재송신료 인상에 따라 당사를 비롯한 유료방송사업자의 비용 부담이 증가할 경우 이는 영업실적과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 인터넷전화 및 초고속인터넷 시장포화 관련 위험

인터넷전화 가입자 수는 2013년 말 1,262만명을 돌파하는 등 빠른 성장세를 보여왔으나,
가입자 수가 포화상태에 이르렀고 스마트폰 보급률 확대 및 휴대폰 음성통화 무료화의 영향으로 2015년 이후 지속적으로 총 가입자 수가 감소하여 2020년 9월 말 기준 1,093만명의 가입자 수를 나타내고 있습니다. 초고속인터넷 사업의 2020년 9월말 기준 전체 가입자 수는 2,233만명이며 매년 소폭 증가하는 추세를 보이고

있
으나,

보급
율은
포화단
계에 진입한 것으로 판단되며 과거와 같은 가입자의 급증은 어려울 것으로 예상되고 있습니다. 이런 환경은 당사의
수익성 및 재무안정성 등에 부정적인 영향을
미칠 수 있으므로 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

인터넷전화는 정부가 2004년 10월 기간 통신 역무로 고시하여 이를 제도화한 이후, 2005년 7월 KT 등 7개 기간통신사업자가 인터넷전화 역무를 취득하고 2006년부터 본격적으로 서비스를 개시하여 지금까지 지속적인 성장을 보이고 있습니다. 기존 유선전화에 비해 저렴한 요금과 다양한 부가서비스 등의 장점에도 불구하고 서비스 초기에는 통화품질이나 070 식별번호에 대한 부정적 인식 등으로 시장이 활성화 되지 못하다가, 2008년 10월 방송통신위원회가 음성 서비스 간 경쟁활성화를 통해 요금인하와 서비스 품질개선 등 이용자의 편익을 제고하기 위해 '인터넷전화 번호이동성 제도'와 '긴급통신서비스'를 도입한 이후 가입자가 급격히 증가하기 시작했습니다.

인터넷전화 가입자 수는 2008년말 기준 248만 명에서 2013년 말에는 1,262만명을 돌파하는 등 빠른 성장세를 보였습니다. 그러나 가입자 수가 포화상태에 이르렀고, 스마트폰 보급률 확대 및 휴대폰 음성통화 무료화의 영향으로 2015년 이후 지속적으로 총 가입자 수가 감소하여 2020년 9월 말 기준 1,093만명의 가입자 수를 나타내고 있습니다. 당사는 2008년부터 인터넷전화 기간통신사업자인 ㈜한국케이블텔레콤과의 재판매 계약을 통해 별정통신사업자로서 자체 인터넷망을 통해 인터넷전화 서비스 '헬로폰'서비스를 제공하기 시작하였습니다. 동 서비스의 가입자 수는 2009년 18만명에서 2015년 말 80만 6천명까지 늘어났으나 2020년 9월말 현재 42만명 수준으로 감소했습니다.

[인터넷전화 가입자 추이]

(단위: 만 명)

구분
2020년 9월
2019년
2018년
2017년
2016년

총 가입자
1,093
1,108
1,151
1,174
1,222

증가율
-1.35%
-3.74%
-1.96%
-3.93%
-1.93%

LG헬로비전 가입자
42.0
48.0
55.4
59.7
73.7

자료 : 과학기술정보통신부 IT STAT 통신서비스가입자 통계, 당사 제공

1990년대 후반 시작된 초고속인터넷 사업은 정부의 경쟁 장려정책과 선발사업자의 적극적인 마케팅 전략으로 인해 가입자가 지속적으로 증가하였습니다.
2020년 9월말 기준 전체 가입자 수는 2,233만명이며 매년 소폭 증가하는 추세를 보이고 있
으나,보급율은 포화단계에 진입한 것으로 판단되며 과거와 같은 가입자의 급증은 어려울 것으로 예상되고 있습니다
. 이러한 시장환경 속에서 당분간 유선통신 전반의 성장하락 및 정체 현상은 지속될 것으로 전망됩니다.

당사를 비롯하여 대기업의 자본 참여로 투자여력을 확보한 MSO(Multiple System Operator)들의 경우 적극적인 투자를 통해 자체망을 확보해가면서 지난 몇 년 간 서비스의 질 및 수익성을 개선했습니다. 또한 도심 지역 및 MSO 계열의 SO(System Operator)들은 대부분 자체 망을 확보하는 등 질적인 측면에서도 크게 성장하였습니다. 이에 따라 2004년 7% 수준에 불과하던 SO들의 초고속인터넷 시장 점유율이 2009년 17% 수준까지 상승하였고 가입자수 역시 꾸준히 증가하였으나, 2009년 이후 시장점유율은 미미하게 줄어들어 현재 종합유선방송 인터넷 서비스 가입자 점유율은 2020년 9월말 기준 9.58%에 머물러 있는 실정입니다.

당사 초고속 인터넷 서비스 가입자수는 2020년 9월말 현재 약 76만명으로 총 가입자수 대비 3.40%의 점유율을 차지하고 있습니다.

[초고속인터넷 가입자 추이]

(단위: 만 명)

구분
2020년 9월
2019년
2018년
2017년
2016년

총 가입자
2,233
2,191
2,129
2,119
2,056

증가율
1.92%
2.91%
0.47%
3.06%
2.70%

종합유선방송 가입자
214
303
311
316
316

종합유선방송 점유율
9.58%
13.83%
14.61%
14.91%
15.37%

LG헬로비전 가입자
76
76
78
80
83

LG헬로비전 점유율
3.40%
3.47%
3.66%
3.78%
4.04%

자료 : 과학기술정보통신부 IT STAT 통신서비스가입자 통계, 당사 제공

[사업자 별 초고속인터넷 가입자 수 현황]

(단위 : 명)

구분
가입자수 (명)
점유율

KT
9,129,912
40.89%

SK브로드밴드
3,447,558
15.44%

SKT(재판매)
3,122,558
13.98%

LG U+
4,475,627
20.04%

종합유선방송
2,139,017
9.58%

기타
15,291
0.07%

합계
22,329,963
100.00%

자료 : 과학기술정보통신부 IT STAT 통신서비스가입자 통계

주) 2020년 9월 말 현재

당사의 경우 초고속 인터넷 서비스 가입자 대비 낮은 점유율과 인터넷시장의 포화, 방통융합 기조에 따른 경쟁심화 가능성을 감안할 때 가입자 수 증가율의 정체현상이 심화될 수 있습니다. 또한 인터넷 서비스 제공에 필요한 설비의 사용권이 축소 또는 취소 될 경우 당사의 서비스 제공에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이런 환경에 수반되는 비용의 부담 등으로 인해 당사의 수익성 및 재무안정성 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자들께서는 투자의사결정시 유의하시기 바랍니다.

바. MVNO 시장 내 경쟁 강화 위험

통신비 인하 및 경쟁활성화를 위한 정부 정책의 일환으로 시행된 MVNO사업에 당사는 2012년에 진입하여 MVNO시장내 점유율을 24.1%까지 확대하였으나,
신규 MVNO 사업자의 시장 진출 및 시장 내 치열한 경쟁으로 2020년 9월말 기준 8.30%로 하락하였습니다.
낮은 진입 장벽, 이동통신사의 자회사 진입 허용 등 시장내 경쟁 강도는 갈수록 치열해 질 것으로 전망됩니다. 이러한 경쟁 상황이 심화될 경우 당사의 MVNO 사업에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

MVNO(Mobile Virtual Network Operator, 가상이동통신망사업자)는 가상 이동 통신 사업자라고도 하며, 이동통신 서비스를 제공하기 위해 필수적인 주파수를 보유하지 않고, 주파수를 보유하고 있는 이동통신망 사업자 (Mobile Network Operator : MNO)의 망을 통해 독자적인 이동통신 서비스를 제공하는 사업자를 의미합니다. 2010년 11월 방송통신위원회가 MVNO를 위한 가이드라인을 마련하여 2011년 제반 후속절차가 이루어진 이후, 초기 MVNO 영업이 시작되었습니다. 

MVNO 사업자들은 기간통신사업자인 SK텔레콤, KT 및 LG유플러스(이하 기존 통신 3사)의 망을 할인된 도매가로 임차하여 망에 대한 투자 및 유지관리 부담 없이 기간통신사업자 대비 저렴한 요금으로 동일한 품질의 이동통신서비스를 제공하고 있습니다. 정부는 MVNO를 쉽게 이해할 수 있도록 2012년 6월 이후 '알뜰폰'이라는 용어를 사용중입니다. 

과학기술정보통신부가 매월 발표하는 무선통신서비스 가입자 현황을 기초로 살펴볼 때, 2020년 9월말 기준 국내 총 무선통신 가입자 수는 약 7천만명 수준입니다. 소비자들 사이에서 MVNO의 저렴한 요금이 호응을 받으면서 2011년말 40만명에 불과했던 가입자는 2020년 9월말 기준 약 737만명으로 상승하였습니다. 

[무선통신 가입자 수 현황]

(단위: 천명)

구분

2020년 9월
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

전체 가입자

70,215

68,829

66,355
63,659
61,296
58,935

MVNO가입자

7,366

7,749

7,989
7,522
6,841
5,921

시장점유율

10.49%

11.26%

12.03%
11.82%
11.20%
10.00%

LGHV가입자

612

698

786
858
855
843

LGHV시장점유율(전체)

0.87%

1.01%

1.18%
1.35%
1.40%
1.40%

LGHV시장점유율(MVNO)

8.30%

9.0%

9.80%
11.40%
12.50%
14.20%

자료 : 과학기술정보통신부 IT STAT 통신서비스가입자 통계, 당사 분기보고서

현재 KCT, 프리텔레콤, 온세텔레콤, 에버그린모바일 등 기존 사업자 외에도 대기업 계열(LG헬로비전, SK텔링크, KTis, 미디어로그)과 유통업체(이마트, 홈플러스, 편의점), 금융기관(우체국, 농협, 신협)까지 시장에 참가하고 있습니다. MVNO 사업에 참여하고 있는 사업자는 꾸준히 증가하여 2020년 9월말 현재 총 40여개사가 사업을 진행중에 있습니다. 

당사는 2012년 1월에 MVNO사업자로 3G 후불 서비스를 시작으로 시장에 진입하였습니다. 당사는 높은 통신요금이 부담스러운 소비자들을 대상으로 틈새시장을 확보하고 기존 통신3사와의 직접적인 경쟁을 회피하는 전략을 취하고 있습니다. 기존 이동통신 시장 내 존재하는 저가 3G 피쳐폰을 도매채널에 공급하여 가입자를 확대하였으며, 2012년 9월에는 LTE서비스를 MVNO 사업자 중 가장 먼저 시작하였습니다. 

당사의 브랜드인 헬로모바일은 2012년 MVNO사업 진출 후, 현재까지 양적/질적인 측면에서 모두 MVNO 수위사업자로서의 위치를 굳건히 지키고 있습니다. 2020년 6월 기준 약 63만 가입자를 보유하
고 있으며
이
는 전체 MVNO시장의 8.5% 에 해당합니다.
또한 헬로모바일은 가입자 질의 척도인 LTE 가입자 및 후불 가입자 비중에서 업계 평균 및 MNO자회사 대비 높은 수준입니다. 다만, MVNO 시장 내 이동통신회사의 자회사 진입 허용 등 MVNO 사업자 간 경쟁 심화로 MVNO 시장점유율은 2015년말 14.2%에서 2020년 9월 말 기준 8.30%까지 하락하였습니다.

[MVNO LTE 및 후불 가입자 비중 현황]

구분

헬로모바일

MNO 자회사

MVNO 전체

비고

LTE 가입자비중

77%

79%

58%

2020년 9월 기준

후불가입자비중

100%

88%

59%

자료 : 과학기술정보통신부 무선통신서비스 가입자 현황

과학기술정보통신부가 2019년 9월 발표한 알뜰폰 활성화에 대한 일환으로 종량제 도매대가 인하, 전파사용료 면제 연장, 로밍요금제 도매제공등으로 인해 수익성이 개선될 것으로 기대되고, 소비자들의 의식 전환 등으로 MVNO 가입자는 꾸준히 증가할 것으로 기대되나, 낮은 진입 장벽, 이동통신사의 자회사 진입 허용 등 시장내 경쟁 강도는 갈수록 치열해 질 것으로 전망됩니다. 이러한 경쟁 상황이 심화될 경우 당사의 MVNO 사업에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

사. 경쟁심화로 인한 홈쇼핑송출수수료 관련 교섭력 약화 위험

최근 업계 내 경쟁심화 및 방송플랫폼의 다양화 등으로 인해 홈쇼핑사업자들로부터 과거와 같이 공격적인 수수료를 받기 어려워지고 있으며,

IPTV 와의 경쟁심화 및 가입자 정체 양상 속 교섭력이 점진적으로 약화되고 있습니다. 또한 홈쇼핑사업자들은 가입자 기반의 높은 성장세 및 시청자 구매 유도 등 방송효과 측면에서 우위를 갖춘 IPTV 에 대한 수수료 배정에 우선 순위를 두고 있어 유선방송사업자들이 과거와 같이 우위의 협상력을 발휘할 가능성은 낮은 것으로 보여집니다. 또한
고객 소비형태의 변화, 인터넷, 디지털 TV 기술의 진보로 케이블TV보다 더욱 매력적인 광고매체가 등장할 경우 케이블TV 사업자들의 홈쇼핑사에 대한 협상 경쟁력이 약화될 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 주지하시기 바랍니다.

SO의 홈쇼핑 송출수수료는 서비스 지역 내에서 발생하는 매출 및 가입자 수, 채널번호 등의 요소를 기준으로 연간단위로 계약합니다.

유료방송사업자의 주 수익원인 홈쇼핑 송출수익은 주요채널 선점을 위한 홈쇼핑 사업자들의 경쟁 과정에서 지속적으로 증가하여 왔습니다. 그러나, 최근 업계 내 경쟁심화 및 방송플랫폼의 다양화 등으로 인해 홈쇼핑사업자들로부터 과거와 같이 공격적인 수수료를 받기 어려워지고 있으며, IPTV 와의 경쟁심화 및 가입자 정체 양상 속 교섭력이 점진적으로 약화되고 있습니다.

그러나 T커머스의 성장으로 인한 홈쇼핑 송출수익 원천의 다변화로 인해
전체 매출액 대비 홈쇼핑 송출 수수료 비율은 2020년 3분기말 21.32%로 2019년 3분기말 20.49% 대비 소폭 증가하였습니다. 

[ 당사 홈쇼핑 관련 매출 비중]

(단위: 억원)

구분
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년
2016년

매출액
7,907
8,344
11,122
11,780
11,199
11,006

홈쇼핑송출수수료
1,686
1,710
2,211
2,262
2,264
2,176

비중
21.32%
20.49%
19.88%
19.20%
20.22%
19.77%

자료 : 당사 분기보고서 및 당사제시

다만, 홈쇼핑사업자들은 가입자 기반의 높은 성장세 및 시청자 구매 유도 등 방송효과 측면에서 우위를 갖춘 IPTV 에 대한 수수료 배정에 우선 순위를 두고 있어 유선방송사업자들이 과거와 같이 우위의 협상력을 발휘할 가능성은 낮은 것으로 보여지며 고객 소비형태의 변화, 인터넷, 디지털 TV 기술의 진보로 케이블TV보다 더욱 매력적인 광고매체가 등장할 경우 케이블TV 사업자들의 홈쇼핑사에 대한 협상 경쟁력이 약화될 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 주지하시기 바랍니다.

아. 유료방송 시장 재편으로 인한 경쟁구도 변화

통신사업자 주도의 유료방송시장 재편 움직임이 본격화
되고 있습니다. 2019년 2월 (주)LG유플러스가 (주)씨제이이엔엠과 당사 지분(50%+1 주) 인수 관련 주식매매계약을 체결하고 2019년 12월 15일 과학기술정보통신부의 인가ㆍ승인을 받았으며, 2019년 4월 SK브로드
밴드는 티브로드 흡수합병을 위한 본 계약을 체결하고
2019년 12월 30일 과학기술정보통신부의 인가ㆍ승인을 받았
습니다. 해당 인수 또는 합병이 관련 규제당국의 승인을 거쳐 최종 완료된 이후, 현재 유료방송시장

2020년 상반기 기준 단순합산점유율은 LGU+와 SKT가 각각 25.10%, 24.47%로 상승하며 KT계열(점유율 31.42%)
과

함께
이동
통신 3사 중심의 과점 경쟁구도를 형성
하게 되었습니다.

시장 내 경쟁 심화 등으로 인해 마케팅 비용의 증가, 매출액의 감소등 당사의 수익성에 영향을 미칠 수

있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

통신사업자 3사 주도의 유료방송시장 재편 움직임이 본격화되고 있습니다. 2019년 2월 (주)LG유플러스가 (주)씨제이이엔엠과 당사 지분(50%+1 주) 인수 관련 주식매매계약을 체결하고 12월 과학기술정보통신부의 조건부인가ㆍ승인을 받았으며, 2019년 4월 SK브로드밴드는 티브로드 흡수합병을 위한 본 계약을 체결하고
2019년 12월 30일 과학기술정보통신부의 인가ㆍ승인을 받았
습니다. 

[2020년 상반기 기준 유료방송사업 가입자 수 및 시장 점유율]

(단위 : 명, %)

구분
계열
구분
가입자수
점유율

KT
위성방송
㈜KT스카이라이프
3,078,420
9.07%

IPTV
㈜KT
7,588,574
22.35%

소계
10,666,994
31.42%

LGU+
SO
(주)엘지헬로비전
3,925,459
11.56%

IPTV
㈜LG유플러스
4,597,805
13.54%

소계
8,523,264
25.10%

SKT
SO
SK브로드밴드㈜
3,005,583
8.85%

IPTV
SK브로드밴드㈜
5,303,285
15.62%

소계
8,308,868
24.47%

기타
SO
㈜딜라이브
2,005,621
5.91%

㈜CMB
1,522,168
4.48%

㈜현대HCN
1,302,026
3.84%

기타
1,617,885
4.77%

소계
6,447,700
19.00%

합계
33,946,826
100.00%

자료 : 과학기술정보통신부(2020.12)

해당 인수 또는 합병이 관련 규제당국의 승인을 거쳐 최종 완료됨에 따라 유료방송시장 2020년 상반기 기준 단순합산 점유율은 LGU+와 SKT가 각각 25.10%, 24.47%로상승하며 KT계열(점유율 31.42%)
과

함께
이동
통신 3사 중심의 과점 경쟁구도를 형성
하게 되었습니다.

이처럼 시장 내 경쟁이 심화되면서 마케팅 비용의 증가, 매출액의 감소 등이 발생하여 당사의 수익성에 영향을 미칠 수

있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

자. OTT(Over The Top) 서비스 성장에 따른 유료방송 수요감소 위험

최근 TV, PC, 모바일, 태블릿 등 영상 콘텐츠를 이용할 수 있는 도구가 확산되면서, 지상파 TV, 유료 유선방송, IPTV 만이 아닌 시간과 공간의 제약을 받지 않고 영상 콘텐츠를 이용할 수 있는 환경으로 변하고있습니다. 이에
국내 지상파, 유료방송 사업자 및 이동통신사를 중심으로 OTT(Over The Top)서비스 시장이 빠른 속도로 성장하고 있습니다. 업계에 따르면 국내 OTT시장 규모는 2014년 1,926억원에서 연평균 26.3% 성장하여 2020년에는 7,801억원 규모에 달할 것으로 전망하고 있습니다. 또한 이미 국내시장에서 진출한 유튜브, 넷플릭스, 아마존 프라임 비디오 뿐만 아니라, 디즈니+, 애플TV+ 등과 같은 글로벌 OTT서비스도 국내 시장에 진출하고 있는 상황입니다. 이에 당사를 비롯한 방송·통신사업자들은 외부 OTT 서비스 업체들과 제휴를 맺고 수익성을 개선하기 위해 노력하고 있습니다. 그러나
방송·통신사업자의 결합상품을 통하지 않고 OTT 서비스를 직접 이용할 수 있는 여건 확대로 당사의 유료방송 서비스를 이용하는 가입자가 이탈하여 시장점유율이 하락할 수 있습니다. 또한 OTT 서비스 내 광고에 대한 이용자들의 거부감과 법률 규제와 투자 지출 등 다양한 요인으로 인해 해당 사업을 유료 서비스로 전환하여 수익 구조를 다변화하는데 불확실성이 존재하고 있는 실정입니다. 따라서
투자자께서는 OTT 서비스와 관련한 방송·통신사업자와 독립 콘텐츠 제공업체 간 협력과 경쟁현황을 면밀하게 검토하시기 바랍니다. 또한 향후 OTT 서비스 성장에 따른 유료방송의 수요감소의 위험이 존재하는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

최근 TV, PC, 모바일, 태블릿 등 방송 콘텐츠를 이용할 수 있는 도구가 확산되면서, 소비자들이 시간과 공간의 제약을 받지 않고 방송 서비스를 이용할 수 있는 환경으로변하고 있습니다. 이에 따라 국내 지상파, 유료방송 사업자 및 이동통신사를 중심으로OTT(Over The Top) 서비스 시장이 빠른 속도로 성장하고 있습니다. OTT란 개방된 인터넷을 통하여 방송 프로그램, 영화 등 미디어 콘텐츠를 제공하는 서비스를 지칭합니다. 최근 OTT시장은 스마트폰의 성능과 5G서비스의 발달로 과거 자상파 TV, 유료 유선방송, IPTV 등을 통해 영상 콘텐츠를 소비하던 것이 스마트폰을 통해 충분히 가능해지면서 급성장하고 있습니다. 업계에 따르면 국내 OTT시장 규모는 2014년 1,926억원에서 연평균 26.3% 성장하여 2020년에는 7,801억원 규모에 달할 것으로 전망하고 있습니다. 

이에 네이버,카카오, 왓챠 등 주요 IT 기업 또한 후발주자로 해당 사업에 진출하여 콘텐츠 제작사와 배급사들과의 제휴 및 인수·합병 활동이 활발하게 이루어지고 있습니다. 대표적인 글로벌 OTT 동영상서비스인 넷플릭스(Netflix)는 2016년 국내 시장에 진입한 이래 다른 나라보다 다소 완만한 가입자 증가 양상을 보였지만, 지난 2018년 당사의 모회사인 LG유플러스와의 합작을 계기로 국내시장에서도 유의미한 변수로 인식되기 시작 하였습니다. 또한 (주)SK텔레콤은 OTT 서비스 '웨이브'를 제공하고 있는 콘텐츠연합플랫폼에 대한 지분 투자를 통해 유료방송시장 내 경쟁력을 확보하는데 노력하고 있습니다. 이처럼 OTT 서비스가 유료방송시장 내 경쟁력을 강화하는 중요한 역량으로 주목받으면서 새로운 플랫폼이 증가하고 있으나, 광고에 대한 이용자들의 거부감과 법률 규제와 투자 지출 등 다양한 요인으로 인해 해당 사업을 유료 서비스로 전환하여 수익 구조를 다변화하는데 불확실성이 존재하고 있는 실정입니다.

[국내 OTT시장 매출액 추이]

(단위: 억원)

국내 ott시장 규모 추이.jpg
국내 ott시장 규모 추이

자료: 메조 미디어 "2019 OTT 서비스 리포트"

한편, 주요 방송·통신사업자들이 제공하고 있는 OTT 서비스 현황은 다음과 같습니다.

[주요 방송·통신사업자별 OTT 서비스 제공 현황]

서비스명
업체명
주요특징

웨이브
콘텐츠연합
플랫폼
- 지상파 동시 시청 가능
- 광고 없는 콘텐츠 제공

티빙
당사
- Mnet, tvN 등 CJ 드라마 및 예능프로그램 시청

왓차플레이
프로그램스
- 외화, 드라마 중심의 서비스 2만3천여편

씨즌
KT
- CJ ENM, JTBC 등 실시간TV 210여 개 채널

lte me
LG유플러스
- 실시간 채널 80여개, VOD 20만여편 제공

NETFLIX
넷플릭스 (美)
- 자체 제작 드라마, 영화, 예능 프로그램 제공

또한 최근 글로벌 기업들이 OTT서비스를 출시했거나 출시 할 예정으로 향후 유료방송 시장 내 경쟁이 심화 될 것으로 전망됩니다. 이미 국내시장에서 진출한 유튜브, 넷플릭스, 아마존 프라임 비디오 뿐만 아니라, 디즈니+, 애플TV+ 등도 국내 시장에 진출 할 예정입니다. 이러한 글로벌 OTT서비스들은 공통적으로 콘텐츠 경쟁력 확보에 집중하고 있으며 디즈니, 워너 미지어(Warner Media), NBC 유니버설(NBC Universal) 등은 강력한 기존 콘텐츠를 무기로 OTT 시장에 진출할 것으로 예상 됩니다. 

[국내 진출하는 글로벌 OTT서비스 현황]

글로벌 ott서비스 현황.jpg
글로벌 ott서비스 현황

자료: 소프트웨어정책연구소

한편, 정보통신정책연구원에서 2019년 3월 29일에 발표한 '국내 주요 OTT서비스의 동영상콘텐츠 제공 및 이용현황 분석'에 따르면, 국내 OTT 서비스별 월평균 이용자수는 최소 3만명에서 최대 3,300만명이 넘는 것으로 추정됩니다. 이는 방송·통신사업자의 결합상품을 통해 해외 유명 콘텐츠를 개별 가입없이 이용할 수 있는 장점이있기 때문입니다. 그러나 우수한 자체 제작 콘텐츠를 다수 보유한 기업들은 독자적인 서비스 플랫폼을 구축하고 소비자의 접근성을 개선하는데 성공하여 가입자수가 빠른 속도로 증가하고 있습니다.

[OTT 서비스별 월평균 이용자수 현황 (2017년 12월 ~ 2018년 11월)]

ott서비스별 이용자수 현황.jpg
ott서비스별 이용자수 현황

자료 : 정보통신정책연구원, '국내 주요 OTT서비스의 동영상콘텐츠 제공 및 이용현황 분석' (2019.03.29)

주1) 네이버TV의 경우 모바일 앱 '네이버' 내 네이버TV 콘텐츠 이용자 측정이 불가하여 과소측정 위험이 존재합니다.

주2) 다음카카오TV의 경우 모바일 앱 '카카오' 및 '다음' 내 TV 콘텐츠 이용자 측정이 불가하여 과소측정 위험이 존재합니다.

2020년에는 COVID-19 감염증으로 인한 비대면 문화 확산으로 온라인 동영상 스트리밍 붐이 불었습니다. OTT 서비스들의 팬데믹 전후 가입자 수 변동을 보면 2019년 9월에서 2020년 5월로 오면서 넷플릭스는 가입자 수가 약 2배가 늘어나며 국내 2위에서 1위로 올라섰고 티빙은 324만 명에서 394만 명, 왓챠는 84만 명에서 90만 명으로 소폭 상승하는 등 OTT 서비스의 성장이 가시적으로 나타났습니다. 한편, 당사의 모회사인 LG유플러스는 넷플릭스와 전략적 제휴를 맺고 2018년 11월 부터 자사의 IPTV 서비스에 PIP(Platform In Platform) 형태로 서비스를 시작하였습니다.

이처럼 당사를 비롯한 방송·통신사업자들은 이러한 새로운 환경속에서 외부 OTT 서비스 업체들과 제휴를 맺고 양질의 콘텐츠를 제공하여 소비자 만족도와 수익성을 개선하기 위해 노력하고 있습니다. 그러나 방송·통신사업자의 결합상품을 통하지 않고 OTT 서비스를 직접 이용할 수 있는 여건 확대로 당사의 유료방송 서비스를 이용하는 가입자가 이탈하여 시장점유율이 하락할 수 있습니다. 투자자께서는 OTT 서비스와 관련한 방송·통신사업자와 독립 콘텐츠 제공업체 간 협력과 경쟁현황을 면밀하게 검토하시기 바랍니다. 또한 향후 OTT 서비스 성장에 따른 유료방송의 수요감소의 위험이 존재하는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

차. 고객정보 유출 시 미치는 영향

대규모 고객DB를 관리하고 있는 통신업체는 고객정보 유출방지를 위하여 상당한 수준의 물리적 보안시스템을 구축, 운영할 뿐 아니라 직원 및 개인정보취급 수탁업체를 대상으로 지속적으로 고객정보 보안 관련 교육을 하고 있습니다. 당사는
개
인정보보호 법규 관련하여 지난 2015년 제재받은 내역
이 있습니다. 추후
보안사고 발생 시 과징금 및 손해배상 등 민형사상 부담이 발생할 수 있으며 회사의 평판 및 브랜드 이미지에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

2000년대에 접어들어 정보통신산업과 네트워크의 발달로 개인정보의 수집, 처리 등이 용이해진 반면 개인정보 유출로 인한 개인, 기업, 국가적 손실이 점점 커지고 있습니다. 개인정보의 유출이라 함은 법령이나 개인정보처리자의 자유로운 의사에 의하지 않고 정보주체의 개인정보에 대하여 개인정보 처리자가 통제를 상실하거나 또는 권한 없는 자의 접근을 허용한 것을 뜻합니다.

기업 측면에서는 개인정보 유출 사고 발생 시 고객의 신뢰 상실은 물론 기업의 이미지 저하와 소송 등의 비용이나 손해배상금 등 실질적 비용이 소요되는 등 유무형의 기업 자산의 손실을 가져오게 됩니다. 

통신사업의 특성상 해당사업자들은 고객의 신상정보를 기반으로 하는 고객정보를 기록 및 유지하고 있습니다. 그런데 최근 들어 여러 통신사업자를 비롯하여 이러한 개인신상정보 유출사건이 종종 발생하고 있습니다. 이에 따라 통신사업자의 전산 상 물리적 보안시스템을 구축, 운영과 함께 지속적인 직원 및 협력업체 대상 관련 교육의 실시가 중요시 되고 있습니다. 이에 수반되는 인력과 비용은 개인정보보호를 위해 필수적으로 사업자가 부담해야 하는 추세가 되고 있습니다.

개인정보 유출에 관한 사항은 관계당국에 의한 조사 및 이에 따른 과징금 부과뿐만 아니라 법원의 판단에 따라 피해고객 보상 등 민형사상 부담을 발생시킵니다. 당사는 개인정보보호 법규 위반과 관련하여 행정안전부 로부터 지난 2015년 제재받은 내역이 있습니다.

■개인정보보호 법규 위반사업자 시정조치

1) 일자: 2015년 8월 6일

2) 처벌 또는 조치대상자: 주식회사 CJ헬로비전

3) 처벌 또는 조치내용

- 시정명령: 정보통신망 이용·촉진 및 정보보호 등에 관한 법률(이하 “정보통신망법”) 제25조, 제28조, 제64조

피심인은 피심인으로부터 개인정보 취급위탁을 받은 자가 개인정보보호 규정을 위반하지 아니하도록 관리·감독하여야 하고, 개인정보를 취급할 때에는 개인정보의 분식·도난·누출·변조 또는 훼손을 방지하기 위하여 개인정보에 대한 불법적인 접근을 차단하기 위한 침입차단시스템 등 접근통제장치의 설치·운영, 접속기록의 위조·변조 방지를 위한 조치, 개인정보를 안전하게 저장·전송할 수 있는 암호화 기술 등을 이용한 보안조치 등 기술적·관리적 보호조치를 하여야 한다.

- 과태료 부과: 1,000만원

4) 사유 및 근거법령

- 개인정보의 취급위탁에 대한 관리·감독을 소홀히 한 행위, 기술적·관리적 보호조치를 아니한 행위

- 근거법령: 정보통신망법 제25조 제4항, 제28조 제1항, 제64조 제3항

5) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

- 과태료 납부 완료

- 시정명령 이행 완료

6) 재발방지를 위한 회사의 대책

- 개인정보 관리·감독 및 기술적·관리적 보호조치 완료

- 정보보안 점검 시행

- 내부 교육 강화

추후 개인정보유출 및 개인정보보호와 관련하여 추가적인 제재나 소송 발생시 회사의 평판 및 브랜드 이미지에 부정적 영향, 개인정보 보호 관련 부대비용 증가 및 과징금 등의 발생으로 회사의 매출과 수익에 부정적 영향을 미칠 수 있음으로 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바립니다.

2. 회사위험

가. 대주주 변경에 따른 재무건전성 변동 위험

2019년 2월 14일 최대주주 ㈜씨제이이엔엠이 보유중인 총 38,723,433주의 주식(지분율 50.00%)을 (주)LG유플러스에 매도하는 계약을 체결하였습니다. 이후 공정거래위원회의 기업결합심사 승인과 과학기술정보통신부의 종합유선방송사업자의 최다액출자자 등 변경승인 및 기간통신사업자 주식 취득ㆍ소유 인가를 거쳐
2019년 12월 24일당사의 최대주주가 (주)LG유플러스로 변경되었습니다. 다만,

과학기술정보통신부는주식취득 인가와 최다액출자자 변경승인 건에 대해 조건을 부과
하여 인가 및 변경승인을 하였습니다.
상
기
부과
조건을 충족하기 위하여 향후 콘텐츠 분야에 대한 지속적인 투자증가와 PP사용료 제한 등 제약 요건이 발생하고 이는 당사의 재무건전성 및 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2019년 2월 14일 최대주주 ㈜씨제이이엔엠이 보유중인 총 38,723,433주의 주식(지분율 50.00%)을 (주)LG유플러스에 매도하는 계약을 체결하였습니다. 이후 공정거래위원회의 기업결합심사 승인과 과학기술정보통신부의 종합유선방송사업자의 최다액출자자 등 변경승인 및 기간통신사업자 주식 취득ㆍ소유 인가를 거쳐 2019년 12월 24일 당사의 최대주주가 (주)LG유플러스로 변경되었습니다.

또한 당사는 독점규제 및 공정거래법에 관한 법률 제 14조2항에 의거하여

기업집단 씨제이에서 제외되고 기업집단 엘지로
편입
되었습니다.

과학기술정보통신부는 2019년 12월 13일, ㈜LG유플러스가 당사를 인수하기 위해 2019년 3월 15일 신청한 주식취득 인가와 최다액출자자 변경승인 건에 대해 조건을 부과하여 인가 및 변경승인을 하였습니다. 

과학기술정보통신부는 해당 인수에 대해 조건부로 인가ㆍ변경승인 함으로써, OTT 등 미디어 제공환경 변화에 대응하여 정체된 방송통신시장의 활력을 부여하면서도, 심사과정에서 제기된 알뜰폰 등 기존 시장의 경쟁저해 문제를 치유하고 가계통신비 절감 및 이용자 피해를 예방하기 위하여 통신분야에서는 5GㆍLTE 도매제공 확대, 데이터 선구매ㆍ다회선 할인, 동등결합상품 제공 등 조건부과하였고 방송분야에서는PPㆍ홈쇼핑PP(Program Provider) 계약 투명성 제고, 다양한 콘텐츠 투자계획 마련 및 이행, 협력업체와의 상생 등의 조건을 부과하였습니다.

통신분야
방송분야

LGU+가 출시 또는 출시할 주요 5GㆍLTE 요금제는 모두 도매제공
지역채널 수신 가능 가입자를 확대할 수 
있도록 당사는 '8VSB 기본상품'에 지역채널을 포함하고, LGU+는 지역채널 콘텐츠를 
'무료 VOD'로 제공

LGU+의 5G 도매대가를 상당수준 인하(66%까지*)하여, 알뜰폰 사업자의 중ㆍ저가(3∼4만원대) 5G요금제 출시를 지원하고 LTE 요금제·종량 요금제의 도매대가를 도매제공 의무사업자보다 더 크게 인하(LTE 요금제의 경우 최대 4%p, 종량제의 경우 평균 3.2%)
지역채널의 정체성을 확보(투자, 본방송 비율, 지역밀착형 콘텐츠 비중 확대 등) 할 수 있도록 LG헬로비전이 지역채널 투자규모, 본방송 비율, 지역보도(재난방송 포함) 등 지역 콘텐츠 비중 등을 포함한 지역채널 운영계획을 
수립ㆍ이행토록 조건을 부과

알뜰폰이 종량제 데이터를 대용량으로 사전 구매하는 경우 데이터 선구매제 할인을 도입하고 LGU+는 알뜰폰이 구매할 데이터량에 
따라 3.2% ~ 13%까지 할인을 제공
8VSB방식 디지털방송 가입자의 QAM방식 디지털방송으로의 가입 전환 또는 케이블TV 가입자의 IPTV로의 가입 전환을 부당하게 강요하거나 유도하는 행위가 금지

LGU+의 망을 사용하는 알뜰폰에게 LGU+의 무선 다회선 할인과 유ㆍ무선 결합상품을 
LGU+와 동등한 조건으로 제공
PP(홈쇼핑PP 포함)와의 대가 및 채널번호 협상시, LG헬로비전과 LGU+는 각각 별도로 협상을 진행토록 하고, 매년 PP 사용료 및 홈쇼핑 송출수수료 규모 및 증가율 공개

LGU+의 망을 사용하는 알뜰폰이 5G 단말기나 유심 구매를 요청하면 LGU+와 동등한 조건으로 구매를 대행
방송구역별 차이에 따른 8VSB 상품의 수(종류) 및 상품별 채널의 수 격차 해소방안을 마련하고 다른 SO와의 공동ㆍ협업 사업(예: 홈초이스를 통한 VOD 수급 등)을 유지ㆍ발전하는 방안을 수립ㆍ이행

이동전화 가입자가 LGU+로 전환하도록 부당하게 강요ㆍ유인하거나, 지원금을 부당하게 차별적으로 지급하는 행위 등을 금지
LGU+는 IPTV 콘텐츠와 함께 실감형ㆍ양방향 콘텐츠 등 다양한 콘텐츠 분야의 구체적인 투자 계획을 제출하고 이행

자료 : 과학기술정보통신부

이처럼 부과된 조건을 충족하기 위하여 향후 콘텐츠 분야에 대한 지속적인 투자증가와 PP 사용료 제한 등으로 인해 당사의 재무건전성 및 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 수익성 관련 위험

당사의 2020년 3분기 누적 매출액은 약 7,907억원으로 2019년 3분기 약 8,344억원보다 약 437억원 감소했으며, 영업이익의 경우 약 262억원으로 전년 같은 기간보다 약 4억원 감소했습니다
.

이 같은 감소세는 MVNO 유심 가입자 고객 유치에 집중하는 영업전략으로 MVNO 단말기 매출 부진 및 경쟁 심화에 따른 가입자 정체, ARPU 하락 압력등에 기인하였으
나, 당사는 시장 수위권의 가입자 기반, 디지털 전환율 제고를 통한 ARPU 개선 여력, MVNO 사업의 실적 기여 등을 통해 안정적인 수익기조 및 현금창출력을 유지
하고 있습니다.
그러나
향후지속적으로 신사업과 디지털방송사업에 대한 투자 증가와 지상파 가입자당 재전송료 그리고 MVNO 등에 대한 마케팅 비용 증가시 당사의 수익성에 악영향을 미칠

가
능성
이
존재합니다.
한편 당사는 매년 자산손상평가를 진행하고 있으며, 케이블사업자(SO) 인수과정에서 발생한 영업권자산에 대해 유선방송시장의 비우호적 사업환경 등을 감안하여 2019년 연결기준 약 910억의 세전사업손실을 기록하였으며, 이는 현금지출이 동반되지 않는 비현금성 비용으로 손상차손(989억)을 인식한데 기인
하고 있습니다.

투자자 여러분께서는 이 점 종합적으로 고려하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 케이블TV, 초고속인터넷, 인터넷전화(VoIP), 광고, MVNO 이동통신서비스 등과 같은 방송통신서비스를 가입자에게 제공하는 종합유선방송사업자(MSO, Multiple System Operator)입니다. 당사의 주요 수익성 관련 지표는 아래와 같습니다.

[당사 주요 수익성 지표]

(단위 : 백만원, %)

연도
2020년
3분기
2019년
3분기
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

매출액
790,714
834,405
1,112,180
1,178,041
1,119,895
1,100,635
1,182,613

영업이익
26,209
26,648
29,249
67,244
72,865
42,936
104,970

영업이익률
3.31%
3.19%
2.63%
5.71%
6.51%
3.90%
8.88%

EBITDA
172,654
226,608
240,192
339,311
301,381
292,193
376,057

EBITDA/매출액
21.84%
27.16%
21.60%
28.80%
26.91%
26.55%
31.80%

세전사업이익
20,686
12,427

(90,968)

51,227

41,201

25,993

75,953

당기순이익
15,917
8,894
-94,231
39,114
28,883
21,513
59,677

당기순이익률
2.01%
1.07%
-8.47%
3.32%
2.58%
1.95%
5.05%

자료 : 당사 반기 및 사업보고서

주1) EBITDA = 영업이익 + 감가상각비 + 무형자산상각비+사용권자산상각비

주2)
상기 자료는 당사의 연결재무제표 기준으로 작성하였으며, 2020.09.01일자로 자회사 (주)하나방송 흡수합병이완료됨에 따라 2020년 3분기는 개별재무제표 기준으로 작성하였습니다.

2020년 3분기 누적 매출액은 약 7,907억원으로 2019년 3분기 약 8,344억원보다 약 437억원 감소했으며, 영업이익의 경우 약 262억원으로 전년 같은 기간보다 약 4억원 감소했습니다
. 이는 MVNO 유심 가입자 고객 유치에 집중하는 영업전략으로 MVNO 단말기 매출 부진 및 경쟁 심화에 따른 가입자 정체, ARPU 하락 압력등에 기인하였으
나,
당사
는 시장 수위권의 가입자 기반, 디지털 전환율 제고를 통한 ARPU 개선 여력, MVNO 사업의 실적
기여 등을 통해 안정적인 수익기조 및 현금창출력을
유지하고 있습니다.

한편 당사는 매년 자산손상평가를 진행하고 있으며, 케이블사업자(SO) 인수과정에서 발생한 영업권자산에 대해 유선방송시장의 비우호적 사업환경 등을 감안하여 2019년 연결기준 약 910억의 세전사업손실을 기록하였으며, 이는 현금지출이 동반되지 않는 비현금성 비용으로 손상차손(989억)을 인식한데 기인
하고 있습니다.

2020년 9월 말 기준, 손상차손을 반영한 영업권 장부가액은 약 4,903억원으로, 자산총계 대비 27.63%의 비중을 나타내고 있습니다.

당사의 매출은 크게 방송사업서비스(아날로그,디지털), 인터넷서비스(초고속인터넷),광고서비스, 부가서비스(MVNO, 인터넷전화) 및 상품(MVNO 단말기)로 구분할 수 있습니다. 

방송사업의 경우 당사 매출액의 가장 큰 비중을 차지하고 있으나 시장 포화, 시장 내 경쟁 심화 등으로 인해 매출액이 점진적 감소세를 보이고 있습니다. 2016년 이후에도 홈쇼핑 송출수수료와 프로그램 사용료 간 격차가 점진적인 축소흐름을 지속하고 있어 수익성 측면에 부정적인 영향인 반면, 2012년부터 MVNO사업 매출의 증가에 따라 부가서비스의 비중이 증가하는 모습을 보였으며, 홈쇼핑 송출 수수료 증가로 인해 광고서비스 매출도 꾸준한 증가세를 보이다가 정체되고 있는 추세 입니다. 

[사업부문별 매출 실적 및 판매 비율]

(단위 : 백만원)

구분
2020년 3분기말
2019년 3분기말
2019년말
2018년말
2017년말
2016년말
2015년말

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

방송사업매출
256,860
32%
272,408
33%
361,775
33%
377,535
32%
383,352
34%
387,241
35%
408,542
35%

인터넷사업매출
78,072
10%
79,261
9%
104,964
9%
112,246
10%
113,401
10%
120,786
11%
132,097
11%

광고서비스사업매출
189,530
24%
194,166
23%
252,625
23%
259,520
22%
260,600
23%
252,149
23%
265,712
22%

부가서비스사업매출
178,869
23%
209,737
25%
282,338
25%
294,106
25%
289,005
26%
281,328
26%
315,767
27%

상품매출
87,383
11%
78,833
9%
110,478
10%
134,635
11%
73,538
7%
59,131
5%
60,495
5%

합계
790,714
100%
834,405
100%
1,112,180
100%
1,178,042
100%
1,119,896
100%
1,100,635
100%
1,182,613
100%

자료 : 당사 분기 및 사업보고서

주)

상기 자료는 당사의 연결재무제표 기준으로 작성하였으며, 2020.09.01일자로 자회사 (주)하나방송 흡수합병이 완료됨에 따라 2020년 3분기는 개별재무제표 기준으로 작성하였습니다.

[사업부문별 주요 서비스 내용]

구분
주요제품 및 용역
관련 서비스

케이블TV방송
헬로TV
아날로그 및 디지털케이블TV 서비스

인터넷
헬로넷
인터넷 접속 서비스

광고
-
지역광고, 홈쇼핑채널 송출

기타매출
헬로폰 등
인터넷전화(VoIP), MVNO, 행사/홍보대행, SO 송출대행 등

자료 : 당사 분기보고서

당사는 유료방송시장 내 선도적인 지위를 바탕으로 홈쇼핑, 광고 등 부가수익에서 이익흐름이 지속되고 있고, ARPU가 높은 디지털상품으로의 전환을 통해 수익성 하락을 방지하
는 노력을 지속하고 있습니다. 또한, 티커머스, 렌탈 서비스 등 신규 수익원개발과 경쟁력 강화를 위해 노력하고 있으며, 초기 마케팅비용으로 인해 수익구조에 부담으로 작용하던 MVNO 부문의 가입자 기반이 확대됨에 따라 MVNO부문 ARPU는 2015년 기준 21,457원에서 2020년 9월말 기준
21,599
원으로 증가하
였습니다.

반면 MVNO를 제외한 사업부문의 ARPU는 대부분 지속적으로 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 통신사(IPTV)와의 가입자 유치 경쟁 심화로 단가 인하 압박요인으로 작용하였고, 디지털방송 전환에 따른 투자지출 증가와 관련 설비의 감가상각비, 그리고 지상파, 종편 VOD 등에 지급하는 프로그램사용료 증가 등에서 원인을 찾을 수 있습니다. 아날로그TV의 ARPU는 2015년 3,529원에서 2020년 3분기 기준
2,395원으로 32.13% 감소하였으며, 디지털TV의 ARPU는
2015년 10,948원에서 2020년 3분기 기준
9,460
원으로 13.59% 감소
하였고, 인터넷의 ARPU는
2015년 11,786원에서 2020년 3분기 기준 11,663원으로 약 1% 감소
하였습니다. 한편,
인터넷전화의 ARPU는 2015년 6,304원에서 2020년 3분기 기준
6,314
원으로 소폭(0.66%) 증
가하였
습니다.

[사업부문별 ARPU]

(단위 : 원)

구분
2020년 3분기
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

아날로그TV
2,395
2,542
2,815
2,892
3,100
3,529

디지털TV
9,460
9,594
9,952
10,181
10,270
10,948

인터넷
11,663
10,709
11,112
11,188
11,551
11,786

인터넷전화
6,314
5,497
6,061
6,414
5,801
6,304

MVNO
21,599
22,715
23,209
22,400
21,927
21,457

자료 : 당사 제시

이처럼
매출이 감소하는 추세에서 비용절감이 수반되지 못하고 향후 지속적으로 신사
업과 디지털방송사업에 대한 투자증가와 지상파 가입자당 재전송료 그리고 MVNO 등에 대한 마케팅 비용 증가가 발생시, 당사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 투자의사결정 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 차입금 증가 위험

당사는 경우
지속적인 SO 인수에 따른 자금 소요, 디지털방송 전환에 따른 셋톱박스 투자 부담, MVNO 사업 확대에 따른 단말기 구매 부담 등으로 인해 2014년까지 차입금 증가세가 이어졌습니다. 그러나 2015년 이후 MVNO 사업의 수익성 개선, 셋톱박스 등 투자부담 완화 등으로 인해 재무구조가 개선되어, 2020년 9월 말 기준 총 차입금 약 5,473억원, 부채비율 84.56%, 차입금의존도 30.85%를 기록하고 있습니다. 당사의 지역독점적 사업기반에 따른 안정적인 영업현금흐름 창출력을 감안할 때 수익창출력 대비 차입부담 수준은 높지 않을 것으로 예상되나, 향후
SO 추가 인수 및 투자 등으로 인한 차입금 증가는 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 경우 2013년부터 디지털방송 전환에 따른 셋톱박스 투자, SO인수에 따른 자금 소요, MVNO사업에 따른 단말기구매부담으로 대규모 자금 소요가 발생하면서 2014년 까지 차입금 증가세가 이어져 왔습니다. 그러나 2015년부터 설비투자가 축소되고, MVNO 신규가입자 증가세 둔화로 자금부담이 완화되면서 차입부담은 점차 감소하고 있는 추세입니다. 

2020년 9월 말 기준 총 차입금은 약 5,473억원이며, 이 중 유동성차입금은 약 1,597억원으로 전체 약 29.18%를 차지하고 있습니다. 또한 부채비율은 84.56%, 차입금의존도는 30.85%를 기록하고 있습니다.

[ 당사 주요 안정성 비율 추이 ]

(단위:백만원,%)

구 분
2020년 3분기
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

부채총계
812,987
839,364
875,879
881,033
873,537
1,049,061

총차입금
547,325
586,013
662,905
662,962
660,104
825,429

자본총계
961,416
951,307
1,059,260
987,122
966,655
951,212

부채비율
84.56%
88.23%
82.69%
89.25%
90.37%
110.29%

차입금의존도
30.85%
32.73%
34.26%
35.49%
35.87%
41.27%

자료 : 당사 분기 및 사업보고서

주)

상기 자료는 당사의 연결재무제표 기준으로 작성하였으며, 2020.09.01일자로 자회사 (주)하나방송 흡수합병이 완료됨에 따라 2020년 3분기는 개별재무제표 기준으로 작성하였습니다.

[ 당사 차입금 현황 및 추이 ]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2020년
3분기
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

총차입금
547,325
586,013
662,905
662,962
660,104
825,429

유동성차입금
159,684
342,325
149,938
151,912
358,607
315,717

단기차입금
-
-
-
-
150,000
-

유동성장기차입금및사채
150,000
334,613
149,938
151,912
208,607
315,717

유동성리스부채

9,684
7,712
-
-
-
-

비유동성차입금
387,641
243,688
512,967
511,050
301,497
509,712

장기차입금
-
150,000
150,000
-
1,992
160,511

사채
329,136
29,944
362,967
511,050
299,506
349,200

리스부채

58,505
63,744
-
-
-
-

현금및현금성자산
132,824
80,742
109,074
64,688
59,480
115,656

유동성차입금비중 (%)
29.18%
58.42%
22.62%
22.91%
54.33%
38.25%

자료 : 당사 분기 및 사업보고서

주1)

상기 자료는 당사의 연결재무제표 기준으로 작성하였으며, 2020.09.01일자로 자회사(주)하나방송 흡수합병이 완료됨에 따라 2020년 3분기는 개별재무제표 기준으로 작성하였습니다.

주2) 유동성차입금비중: 유동성차입금 / 총차입금

2020년 3분기 기준, 1년 내에 만기가 도래하는 차입금은 총 1,500억원으로 리스부채를 제외한 전체 차입금의 31.31%에 달하고 있지만, 내수 위주의 안정적인 사업기반 및 우량한 대외신인도를 감안할 때 유동성회사채에 대한 차환 대응에 큰 어려움이 없을 것으로 보여집니다.

[차입금 만기 구조]

(단위 : 백만원)

구분
2020년 3분기
차입금 잔액
만기도래

6개월이내
1년이내
2년이내
3년이내
5년이내

유동성장기차입금
150,000
-
150,000
-
-
-

장기차입금
-
-
-
-
-
-

사채
329,136
-
-
29,964
199,437
99,735

총차입금

(리스부채 제외)

479,136
-
150,000
29,964
199,437
99,735

자료 : 당사 제시

2020년 9월 말 및 2019년 말 현재 장기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

[장기차입금 구성내역]

(단위: 천원)

차입종류
차입처
상환일
이자율(%)
금 액

당분기말
전기말

운영자금
씨제이에이치제일차(유)
2021-06-18
3.14
150,000,000
150,000,000

차감: 유동성장기차입금

(150,000,000)

-

차 감 계

-
150,000,000

자료 : 당사 분기보고서

2020년 9월 말 및 2019년 말 현재 사채의 내용은 다음과 같습니다.

[사채 구성내역]

(단위: 천원)

종목
발행일
상환일
이자율(%)
금 액
이자지급 및 상환방법

당분기말
전기말

제7-1회 무보증 공모사채
2017-01-20
2020-01-20
2.22
-
150,000,000
3개월 후급, 일시상환

제7-2회 무보증 공모사채
2017-01-20
2022-01-20
2.82
30,000,000
30,000,000
3개월 후급, 일시상환

제8회 무보증 공모사채
2017-09-28
2020-09-28
2.56
-
150,000,000
3개월 후급, 일시상환

제9-1회차 무보증 공모사채
2020-01-17
2023-01-17
1.76
100,000,000
-
3개월 후급, 일시상환

제9-2회차 무보증 공모사채
2020-01-17
2025-01-17
1.98
100,000,000
-
3개월 후급, 일시상환

제10회 무보증 공모사채
2020-09-22
2023-09-22
1.40
100,000,000

3개월 후급, 일시상환

변동금리부 사채(FRN)
2017-07-27
2020-07-27
3M Libor(0.30)+1.27
-
34,734,000
3개월 후급, 일시상환

소 계

330,000,000
364,734,000

차감: 사채할인발행차금

(863,842)
(177,479)

차 감 계

329,136,158
364,556,521

차감: 유동성장기사채

-
(334,734,000)

차감: 유동성사채할인발행차금

-
121,178

차 감 계

329,136,158
29,943,699

자료 : 당사 분기보고서

또
한 연간 2,000억원을 상회할 것으로 예상되는 영업현금 창출력과 보유 현금성자산보유로 인해 상환 대응여력 또한 충분한 수준으로 유동성 대응능력은 우수한 것으로 판단됩니다. 

[ 당사 영업현금흐름 등의 추이 ]

(단위 : 백만원)

과 목
2020년
3분기
2019년
3분기
2019년
2018년
2017년
2016년

기초의 현금및현금성자산
80,742
109,074
109,074
64,688
59,480
115,656

영업활동으로 인한 현금흐름
165,676
199,763
250,434
262,557
281,258
275,776

투자활동으로 인한 현금흐름
(64,322)
(84,013)
(114,659)
(207,470)
(274,103)
(160,378)

재무활동으로 인한 현금흐름
(49,272)
(161,925)
(164,108)
(10,700)
(1,948)
(171,574)

현금및현금성자산의 증감
52,082
(46,175)
(28,333)
44,387
5,207
(56,176)

기말의 현금및현금성자산
132,824
62,899
80,742
109,075
64,688
59,480

EBITDA
172,654
226,608
240,192
339,311
301,381
292,193

자료 : 당사 분기 및 사업보고서

주1) EBITDA = 영업이익 + 감가상각비 + 무형자산상각비 + 사용권자산상각비

주2)

상기 자료는 당사의 연결재무제표 기준으로 작성하였으며, 2020.09.01일자로 자회사 (주)하나방송 흡수합병이 완료됨에 따라 2020년 3분기는 개별재무제표 기준으로 작성하였습니다.

당사의 지역독점적 사업기반에 따른 안정적인 영업현금흐름 창출력을 감안할 때 수익창출력 대비 차입부담 수준은 높지 않을 것으로 예상됩니다. 그러나 향후 SO의 추가 인수 및 투자 등으로 인해 당사의 차입금이 증가하는 경우, 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠수 있으므로 이에 대한 추가적인 모니터링이 필요할 것으로 보입니다.투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 우발채무 및 제재 관련 위험

증권신고서 제
출
일 전일

현

재

당사를 피
고로

총 24건
의 소(소송금액

약 30억원)

를

제
기받아 현재 소송 진행 중에 있
으며, 당사가
원고로 총 3건의 소(소송금액 약 1억원)
를 제기하여 현재 소송 진행

중
에 있습니다
.

현재로서는 상기 소송사건의 결과를 합리적으로 예측할 수 없으나, 당사가 피소된 소송가액 약 30억원은 당사 자기자본규모 대비 미미한 수준으로서, 당사의 경영진은 상기의 소송결과가 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다

.

그 밖에 당사는 2020년 3분기말 현재 금융기관 차입약정 한도 2,290억원, 임직원의 주택자금지원 목적 대출과 관련하여 70억원의 지급보증 제공
등 우발채무 및 약정과 관련된 사항
이 있습니다. 또한 당사는 감독기관으로 부터 제재를 받거나 과징금 및 과태료를 부과 받은 사실이 있습니다. 현재 우발채무 현실화, 관계기관의 제재에 따른 시장의 부정적 평가 여부 등에 대해서는 정확한 예측이 어려우나, 향후
소송의 승소여부 및 우발채무의 현실화에 따라 당사의 재무안정성, 평판 및 경영실적에 직ㆍ간접적으로 부정적인 영향을 미칠 수
있으므로 투자자 여러분들께서는 이점 투자의사결정 시 유의하시기 바랍니다.

증
권신고서 제
출
일 전일

현

재

당사를 피
고로

총 24건
의 소(소송금액

약 30억원)

를

제
기받아 현재 소송 진행 중에 있
으며, 당사가
원고로 총 3건의 소(소송금액 약 1억원)
를 제기하여 현재 소송 진행

중
에 있습니다
.

당사가 피소된 소송가액 약 30억원은 당사 자기자본규모 대비 미미한 수준으로서, 당사의 경영진은 상기의 소송결과가 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

다만, 현재 소송의 결과는 예측할 수 없고 결과에 따라 당사의 평판 및 재무상태에 부정적인 영향을 줄 수 있사오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

또한 당사는 신고서 제출일 현재 금융기관 등과 일반자금대출 등과 관련한 약정을 맺고 있으며, 한도액은 2,290억원 입니다. 당사는 또한 이행지급 등과 관련하여 서울보증보험으로부터 약 363억원 규모의 지급보증을 제공 받고 있으며, 당사 임직원의 주택자금지원 목적 대출과 관련하여 우리은행 및 KEB하나은행과 업무협약을 체결하여 70억원의 지급보증을 제공하고 있습니다.

한편, 당사의 제재현황은 다음과 같습니다.

일자
대상자
조치내용
사유
근거법령
회사의 이행현황
재발방지를 
위한 대책
비고

2017.04.24
회사
과태료 부과: 300만원
전자적 전송매체를 이용한 광고 전송 시 명시할 사항 미표기
정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률 제50조
과태료 납부 완료
광고성 정보 전송 프로세스 개선
-

2017.07.06
회사
과태료 부과: 5,750만원
이용약관 변경 신고 완료 전 신규 채널 송출
방송법 제77조
과태료 납부 완료
이용약관 변경신고 절차 개선
-

2017.12.08
회사
시정명령: 전기통신사업법 제49조
과징금 부과: 10,309,860원

피검증인은 전기통신사업과 관련한 자산, 수익 및 비용 등을 “전기통신사업 회계정리 및 보고에 관한 규정” 및 “전기통신사업 회계분리기준”에 따라 회계를 정리하여 2016회계연도 영업보고서를 작성·제출하여야 하나, 회계 정리 시 자산·수익·비용 분류 오류가 있어 전기통신사업법 제49조를 위반
전기통신사업법 제49조 제1항
과징금 납부 완료
2017년 12월 29일 2016회계연도 영업보고서 재작성, 과학기술정보통신부 제출 완료

회계분리기준에 맞도록 시스템 개선
-

2017.12.14
회사
과징금 부과: 2,500만원
양천방송 재허가 조건 시정명령 미이행
방송법 제18조
과징금 납부 완료
시정명령 이행 및 업무프로세스 개선
-

2018.05.02
회사
과태료 부과: 720만원
수신자의 명시적인 수신 거부의사에 반한 영리목적의 광고성 정보 전송
정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률 제50조
과태료 납부 완료
광고성 정보 전송 프로세스 개선
-

2018.12.24
회사
시정명령: 전기통신사업법 제49조
과징금 부과: 20,957,630원

피검증인은 전기통신사업과 관련한 자산, 수익 및 비용 등을 “전기통신사업 회계정리 및 보고에 관한 규정” 및 “전기통신사업 회계분리기준”에 따라 회계를 정리하여 2017회계연도 영업보고서를 작성·제출하여야 하나, 회계 정리 시 자산·수익·비용 분류 오류가 있어 전기통신사업법 제49조를 위반
전기통신사업법 제49조 제1항
과징금 납부 완료
2019년 1월 11일 2017회계연도 영업보고서 재작성, 과학기술정보통신부 제출 완료

회계분리기준에 맞도록 시스템 개선
-

2019.04.26
회사
과태료 부과: 1,200만원
수신자의 명시적인 사전 동의 없는 영리목적의 광고성 정보 전송 
 영리목적의 광고 전송 시 표시사항 미표시
 수신거부 또는 수신동의 철회용 무료전화서비스 등의 미제공
정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률 제50조, 76조
시행령 제 74조
과태료 납부 완료
광고성 정보 전송 프로세스 개선 및 재발방지 교육 진행
-

2020.01.16
회사
시정명령: 전기통신사업법 제49조
과징금 부과: 33,448,700원
피검증인은 전기통신사업과 관련한 자산, 수익 및 비용 등을 “전기통신사업 회계정리 및 보고에 관한 규정” 및 “전기통신사업 회계분리기준”에 따라 회계를 정리하여 2018회계연도 영업보고서를 작성·제출하여야 하나, 회계 정리 시 자산·비용 분류 오류가 있어 전기통신사업법 제49조를 위반
전기통신사업법 제49조 제1항
과징금 납부 완료
2020년 2월 3일 2018 회계연도 영업보고서 재작성, 과학기술정보통신부 제출 완료
회계분리기준에 맞도록 시스템 개선

위와 같은 우발채무의 현실화, 관계기관의 제재에 따른 시장의 부정적 평가 여부 등에 대해서는 정확한 예측이 어려우나, 향후 소송의 승소 여부 및 우발채무의 현실화에 따라 당사의 재무안정성 및 경영실적에 직ㆍ간접적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이점 투자의사결정시 유의하시기 바랍니다.

마. SO 인수로 인한 재무안정성 저하 위험

당사는 케이블TV 가입자 수 정체에 대응하기 위하여 지속적으로 SO사업자를 인수하고 있습니다. 2013년 5개, 2014년 1개 SO를 인수했으며, 이어서 2018년 1월 하나방송(주)를 인수하
여 2020년 9월에 흡수합병하였습니다. 향후에도
규모의 경제 실현, 가입자수 증가를 위한 중소형 SO인수가 진행 될 경우 자금소요가 증가할 수 있으며, 이는 당사의 재무안정성에 영향을 미칠수
있으니 투자자께서는 투자의사결정 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

방송통신사업자의 통신시장 진출(SO의 초고속인터넷 사업 및 인터넷전화 도입)과 통신사업자의 방송시장 진출(IPTV)로 인해 방송과 통신간 영역구분이 불분명해지고 있음에 따라 SO사업자는 방송 통신 융합의 주역으로 자리잡기 위해 상호 인수ㆍ합병 등을 통해 사업확장 및 경쟁력 강화에 힘쓰고 있습니다. 당사는 2000년 이후 23개 SO와 전략적 통합을 이루었으며, 2016년 12월 하나방송(주)의 주식 100%를 인수하는 계약을 체결하고 2018년 1월 과학기술정보통신부의 인가ㆍ승인을 받아 인수를 완료하였습니다.

최근 7년간 인수 및 합병 내역은 아래와 같습니다.

일자
내역

2013년 06월
(주)한국케이블티브이나라방송 인수

2013년 10월
(주)영서방송, (주)횡성유선방송, (주)한국케이블TV호남방송 인수
(주)씨제이헬로비전아라방송이 (주)씨제이헬로비전나라방송을 흡수합병

2013년 11월
(주)한국케이블TV전북방송 인수

2014년 05월
(주)씨제이헬로비전신라방송, (주)씨제이헬로비전영동방송, (주)횡성유선방송을 흡수합병

2014년 06월
(주)강원방송 인수

2015년 04월
(주)씨제이헬로비전영서방송, (주)씨제이헬로비전전북방송 흡수합병

2015년 11월
(주)씨제이헬로비전호남방송, (주)씨제이헬로비전아라방송, 
(주)씨제이헬로비전강원방송, (주)씨제이헬로비전대구동구방송, 
(주)씨제이헬로비전대구수성방송 흡수합병

2018년 01월
하나방송(주) 인수

2020년 03월
(주)하나방송 흡수합병 이사회 결의

2020년 09월

(주)엘지헬로비전이 (주)하나방송 흡수합병

(1) (주)한국케이블티브이나라방송 주식의 취득

당사는 2013년 1월 (주)한국케이블티브이나라방송에 대한 주식매매계약 및 약정을 체결하였으며 과학기술정보통신부 및 공정거래위원회 등 관련기관 인가 내지 승인 직후인 2013년 6월 5일에 주식 취득을 완료했습니다.

(단위: 주, 천원)

대상회사
(주)한국케이블티브이나라방송

계약체결 상대방
(주)비포스상사
송암물산(주)

계약내용
주식매매계약
약정서
주식매매계약

계약일자
2013년 1월 16일
2013년 1월 16일
2013년 1월 23일

취득금액
8,809,000
8,484,700
880,000

취득주식수
780,000
782,000
80,000

취득지분율
39.0%
39.1%
4.0%

자료 : 당사 분기보고서

(2) (주)영서방송, (주)횡성유선방송, (주)한국케이블TV호남방송 주식의 취득

당사는 2013년 6월 주식회사 영서방송, 주식회사 횡성유선방송, 주식회사 한국케이블TV호남방송에 대한 주식매매계약 및 약정을 체결하였으며 과학기술정보통신부 및 공정거래위원회 등 관련기관 인가 내지 승인 직후인 2013년 10월 2일에 주식 취득을 완료했습니다.

(단위: 주, 천원)

대상회사
(주)영서방송
(주)횡성유선방송
(주)한국케이블TV호남방송

계약체결 상대방
(주)씨씨에스충북방송외 다수
(주)씨씨에스충북방송
이영팔외 7인

계약내용
주식매매계약
주식매매계약
주식매매계약

계약일자
2013.06.17
2013.06.17
2013.06.25

취득금액
16,590,000 주1)
7,810,000
123,992,120

취득주식수
386,898주
5,000주
1,567,409주

취득지분율
68.43%
100.00%
89,62%

자료 : 당사 분기보고서
주1) 상기 금액은 타법인주식및출자증권취득결정에 공시된 40,390,000천원에서 순부채금액 23,800,000천원을 제외한 금액입니다.

(3) (주)한국케이블TV전북방송 주식의 취득

당사는 2013년 7월 (주)한국케이블TV전북방송에 대한 주식매매계약을 체결하였으며 과학기술정보통신부 및 공정거래 위원회 등 관련기관 인가 내지 승인 직후인 2013년 11월 19일에 주식 취득을 완료했습니다.

(단위: 주, 천원)

대상회사
주식회사 한국케이블TV전북방송

계약체결 상대방
대주주 이부영외 1인

계약내용
주식매매계약

계약일자
2013.07.29

취득금액
58,359,000

취득주식수
1,360,000주

취득지분율
100.00%

자료 : 당사 분기보고서

(4) (주)강원방송 주식의 취득

당사는 2013년 12월 (주)강원방송에 대한 주식매매계약을 체결하였으며, 과학기술정보통신부 및 공정거래 위원회 등 관련기관 인가 내지 승인 직후인 2014년 6월 19일에 주식 취득을 완료했습니다.

(단위: 주, 천원)

대상회사
주식회사 강원방송

계약체결 상대방
대주주 김응태

계약내용
주식매매계약

계약일자
2013.12.16

취득금액
65,000,000

취득주식수
660,727주

취득지분율
86.74%

자료 : 당사 분기보고서

(5) 하나방송(주) 주식 취득 결정

당사는 규모의 경제를 기반으로 기존 사업의 성장을 강화하기 위해 2016년 12월 6일 하나방송(주)를 225억원에 인수하는 계약을 체결했습니다. 하나방송은 경상남도 창원시(마산합포구.마산회원구), 통영시, 거제시, 고성군 지역을 포함하여 총 3개 시, 1개 군을 사업권역으로 하고 있으며, 동 계약은 과학기술정보통신부 및 공정거래 위원회 등 관련기관 인가 내지 승인 직후인 2018년 1월에 주식 취득을 완료했습니다.

(단위: 주, 천원)

대상회사
하나방송 주식회사

계약일자
2016.12.6

취득금액
22,500,000

취득주식수
2,185,222

취득지분율
100%

자료 : 당사 분기보고서

(6) (주)하나방송의 합병

당사는 합병을 통해 효율적인 조직을 운영하여 경영효율성 증대를 통한 시너지 효과를 극대화하여 기업가치 상승과 주주의 이익을 증대하기 위하여 (주)하나방송을 흡수합병하였으며, 동 합병과 관련된 주요 내용은 다음과 같습니다.

① 피합병회사의 개요 및 합병비율

구분

(주)하나방송

주요 영업활동
유선방송업

이사회 승인일
2020-03-04

합병승인 주주총회
소규모 합병

합병기일(*1)
2020-09-01

합병비율(*2)
1:0

(*1)
'합병승인을 위한 이사회 결의일'은 합병승인 주주총회에 갈음하는 이사회 결의일입니다. 본 건 합병은 합병법인인 (주)엘지헬로비전의 경우 소규모합병에 해당하여 합병승인 주주총회는 이사회결의로 갈음합니다.

(*2)
당사가 소멸회사의 주식을 100% 소유하고 있으며 양 합병 당사는 무증자 방식에 의하여 1:0의 합병 비율에 따라 합병하기로 결의하였습니다.

② 합병회계처리
당사와 (주)하나방송의 합병은 지배ㆍ종속회사간의 합병으로 연결재무제표상 자산 및 부채의 장부가액을 승계하여 회계처리하였습니다.

③ 피합병회사의 요약재무상태표와 요약포괄손익계산서
피합병회사인 (주)하나방송의 합병기준일 현재의 요약재무상태표와 동일로 종료되는회계연도의 요약포괄손익계산서와 요약현금흐름표는 다음과 같습니다.

1) 요약재무상태표

(단위: 천원)

회 사 명
자산계
부채계
자본계

(주)하나방송
7,260,247
839,042
6,421,205

(*)
상기 요약 재무상태는 사업결합시 발생한 영업권과 공정가치조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다

2) 요약 손익계산서

(단위: 천원)

회 사 명
매출액
영업손익
분기순손익
분기총포괄손익

(주)하나방송
1,928,208
(697,120)
(848,661)
(848,661)

(*)
상기 요약 재무상태는 사업결합시 발생한 영업권과 공정가치조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다

3)요약 현금흐름표

(단위: 천원)

회 사 명
영업활동으로 
인한 현금흐름
투자활동으로 
인한 현금흐름
재무활동으로 
인한 현금흐름
현금및현금성
자산의 순증감
기초 현금 및
현금성자산
기말 현금 및
현금성자산

(주)하나방송
126,506
45,898
(22,953)
149,451
1,179,399
1,328,850

(*)
상기 요약 재무상태는 사업결합시 발생한 영업권과 공정가치조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

향후에도 규모의 경제 실현, 가입자수 증가를 위한 중소형 SO인수가 진행 될 경우 자금소요가 증가할 수 있으며, 이는 당사의 재무안정성에 영향을 미칠수 있으니 투자자께서는 투자의사결정 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 지배구조 관련 위험

당사의 최대주주가 속한 LG그룹은 2020년 5월 발표한 공정위 상호출자제한기업집단 중 4위의 대규모 기업집단으로 전자사업부문의 비중이 높은 사업구조를 가지고 있습니다.
글로벌 경기침체 및 COVID-19 의 대유행 지속으로 LG그룹 전자사업부문의 실적이 저하될 가능성이 있으며, 이는
그룹 전체의 합산 실적 저하로 이어져 당사에 대한 지원가능성이 제한될 수 있습니다.
한편, (주)LG는 2020년 11월 26일 이사회를 열고 (주)LG의 13개 자회사 출자 부문 가운데 LG상사, 실리콘웍스, LG하우시스, LG MMA 등 4개 자회사 출자 부문을 분할해 신규 지주회사인 '(주)LG신설지주(가칭)'을 설립하는 분할계획을 결의
했습니다. 향후
(주)LG가 2021년 3월 26일로 예정된 정기 주주총회에서 회사분할 승인 절차를 거치면, 그룹은 2021년 5월 1일자로 존속회사인 (주)LG와 신설회사 (주)LG신설지주로 개편되어 출범 예정
입니다. 당사의 경영진은 이러한
그룹차원의 분할 계획이 당사의 경영환경에 미치는 영향은 제한적일 것이라고 판단하고 있으나 향후 그룹 차원에서 실질적인 분할의 효과가 어떤 식으로 발현될 것인지, 그리고 당사에 실질적으로 어떤 영향을 가져올 것인지에 대한 지속적인 모니터링이 필요
합니다. 투자자 여러분께서는 이 점 종합적으로 고려하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 (주)LG유플러스입니다. (주)LG유플러스는 총 38,723,433주를 보유하고 있으며 지분율은 50.00%로 안정적인 경영권을 유지하고 있습니다.

(기준일 :
2021년 01월 12일)

(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)LG유플러스
최대주주
보통주
-
-

38,723,433

50.00
-

계
보통주
-
-

38,723,433

50.00
-

자료 : 당사 제공

당사는 2020년 5월 발표한 공정위 상호출자제한기업집단 중 4위의 대규모 기업집단인 LG그룹에 소속되어 있습니다.
LG그룹은 ㈜LG가 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하는 지주회사로, 2020년 3분기말 기준 LG전자㈜, ㈜LG화학 등 13개의 자회사를 지배하고 있습니다. LG그룹은 2001년 4월 처음 지주회사 체제로 전환한 뒤, 일부 사업부문 인적 분할 등을 거쳐 2004년 중반 현재의 ㈜LG를 지주회사로 하는 그룹 통합지주회사 체제가 완전 구축되었으며 지주회사인 ㈜LG는 구광모 회장 등 특수관계인의 지분이 증권신고서 제출일 현재 약

46.07%
(보통주 기준)에 달하고 있어 그룹 전체적인 경영권은 안정적이라 할 수 있습니다.

[LG그룹 지배구조(2020.09.30)]

lg그룹 지배구조.jpg
lg그룹 지배구조

주) 당사는 2019년 12월 24일자로 최대주주가 (주)LG유플러스로 변경되었으며,

2020년 2월 3일 LG그룹에 계열편입
되었음.

GS그룹과의 기업분할에 따라 LG그룹은 LG전자 및 LG디스플레이, LG이노텍 등을 중심으로 하는 전자사업부문, LG화학, LG생활건강, LG하우시스를 중심으로 하는 화학사업부문, LG유플러스를 중심으로 하는 통신사업부문, 그리고 LG상사를 비롯한 유통 및 기타사업부문의 사업구조를 가지고 있습니다. LG그룹은 그 동안 각 사업부문의 균형적인 발전을 통해 안정적인 성장을 이뤄왔으나 지속적인 지배구조 조정에 따라 영위하고 있는 사업의 상당부분이 분리되어 전자 및 화학사업에 대한 의존도가 높아졌습니다. 특히 전자사업이 그룹 전체의 사업에서 차지하는 비중이 화학 및 통신사업 대비 상대적으로 큰 것으로 판단되어 전자사업부문 내 대표적인 업체인 LG전자 등의 실적이 그룹의 합산 경영실적에 많은 영향을 미치고 있는 상황입니다. 장기간 이어지고 있는 글로벌 경기침체가 지속되거나,
COVID-19 의 대유행으로 인한경기침체의 회복세가 지연
될 경우 소비 위축, 환율상승으로 인한 원가율 증가 등으로 인해 전자사업부문의 매출 및 수익성 등 실적이 저하될 가능성이 있으며, 이는 전자사업부문외 계열회사에 미치는 영향은 제한적일지라도 그룹 전체의 합산 실적 저하로 이어져 당사에 대한 지원가능성이 제한될 수 있습니다.

한편, (주)LG는 2020년 11월 26일 이사회를 열고 (주)LG의 13개 자회사 출자 부문 가운데 LG상사, 실리콘웍스, LG하우시스, LG MMA 등 4개 자회사 출자 부문을 분할해 신규 지주회사인 '(주)LG신설지주(가칭)'을 설립하는 분할계획을 결의했습니다.향후 (주)LG가 2021년 3월 26일로 예정된 정기 주주총회에서 회사분할 승인 절차를 거치면, 그룹은 2021년 5월 1일자로 존속회사인 (주)LG와 신설회사 (주)LG신설지주로 개편되어 출범 예정입니다. 당사의 경영진은 이러한 그룹차원의 분할 계획이 당사의 경영환경에 미치는 영향은 제한적일 것이라고 판단하고 있으나 향후 그룹 차원에서 실질적인 분할의 효과가 어떤 식으로 발현될 것인지, 그리고 당사에 실질적으로 어떤 영향을 가져올 것인지에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 투자자 여러분께서는 이 점 종합적으로 고려하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

사. 사명변경에 따른 인지도 영향 위험

당사는 2019년 12월 24일 임시주주총회를 통해 정관 제1조(상호), 제2조(목적) 및 제4조(공고방법)을 변경 되었습니다. 당사의
사명 변경에 따라 브랜드 인지도에 영향을 줄 수 있음으로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사는 지난 2019년 12월 9일 당사의 정관을 변경하기 위하여 이사회를 열어 임시주주총회 소집을 결의하였으며, 2019년 12월 24일 임시주주총회 특별결의를 통해 정관 제1조의 상호를 변경하였습니다.

[임시주주총회 결과]

1. 구분
임시주주총회

2. 일시
2019-12-24
09 : 00

3. 장소
서울특별시 마포구 월드컵북로 56길 19, 
상암동 드림타워 6층

4. 결의 주요내용
제1호 의안: 조건부 정관 일부 변경의 건 

 → 원안대로 승인 

제2호 의안: 조건부 이사 선임의 건 

 → 원안대로 승인 

제3호 의안:조건부 감사위원회 위원 선임의 건 
 
 → 원안대로 승인

5.기타 투자판단과 관련한 중요사항

※ (주)씨제이이엔엠이 2019년 2월 14일 주식회사 LG유플러스와 체결한 주식 양도 계약의 건에 대해 2019년 11월 8일자로 공정거래위원회의 기업결합심사에 대한 조건부 승인이 공표되었고, 2019년 12월 13일자로 과학기술정보통신부의 승인 및 인허가 심사가 완료되었습니다.

상호가 변경됨에 따라 당사에서 발행된 채무증권의 명칭이 모두 변경되며, 신고서 제출일 현재 당사가 발행한 채무증권 중 만기가 남아있는 내역은 다음과 같습니다. 

[당사 미상환 채무증권 내역]

(기준일 : 2021년 01월 12일)
(단위: 천원, %)

증권종류
종 목
발행일자
권면총액
발행방법
이자율
만기일
평가등급
비고

회사채
제7-2회 무보증사채
2017.01.20
30,000,000
공모
2.815
2022.01.20
AA-(한국기업평가, 한국신용평가)

회사채
제9-1회 무보증사채
2020.01.17
100,000,000
공모
1.760
2023.01.17
AA-(한국기업평가, 한국신용평가)

회사채
제9-2회 무보증사채
2020.01.17
100,000,000
공모
1.982
2025.01.17
AA-(한국기업평가, 한국신용평가)

회사채
제10회 무보증사채
2020-09-22
100,000,000
공모
1.398
2023-09-22
AA-(한국기업평가, 한국신용평가)

-
합 계
-
330,000,000
-
-
-
-
-

자료 : 당사 제공

또한, 당사의 사명 변경에 따라 브랜드 인지도에 영향을 줄 수 있음으로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다. 

3. 기타위험

가.
본 사채의 상장신청 예정일은 2021년 01월 20일이고, 상장예정일은 2021년 01월 25일입니다. 본 사채는 한국거래소의 상장요건을 충족하고 있는 바,
환금성 위험은 미약한 것으로 판단되나, 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있습니다. 또한,
상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제 88조)을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건 충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환발행총액
당해 채무증권의 미상환발행총액이 3억원 이상일 것
충족

본 사채의 상장신청예정일은 2021년 1월 20일이고, 상장예정일은 2021년 1월 25일입니다. 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권상장요건을 충족하고 있어 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 바, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단됩니다. 그러나 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

나.

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이 동 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 혹은 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것은 아닙니다.

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와같이 동 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 혹은 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것은 아닙니다.

다. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의
의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 주관회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에게 서면통지를 함으로써 당사가 본사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

라.

본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서, 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

본 사채는 금융기관이 보증하거나 예금자보호법의 적용대상이 아니므로 원리금 상환책임은 전적으로 당사에 있습니다. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여
한국증권금융(주)
와 맺은 사채관리
계약과 관련하여 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 주관회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

마. 제11-1회 및 제11-2회 무보증사채는
한국기업평가(주) 및 한국신용평가(주)로부터 AA-
등급
을 받
은 바 있습니다.

당사는 "증권 인수업무에 관한 규정" 제11조의2에 의거, 당사
가 발행할 제11-1회 및 제11-2회 무보증사채에 대하여 2개 신용
평가전문회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 본 사채는 한국기업평가(주) 및 한국신용평가(주)로부터 AA-등급을 받았으며, 등급의 정의 및 등급전망은 아래와 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가(주)
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.
안정적
(Stable)

한국신용평가(주)
AA-
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임
안정적
(Stable)

바. 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의
전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다
. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

사. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

상기 사업위험, 회사위험 및 기타위험을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

공동대표주관회사인 신한금융투자(주), NH투자증권(주), KB증권(주), 한국투자증권(주) 및 미래에셋대우(주) (이하 "주관회사")는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제71조 및 동법시행령 제68조 4항에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 신고서등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

"주관회사"는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상 (자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권의 신용등급은 AA-등급으로 "주관회사"의 내부 규정상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

본 장에 기재된 분석의견은 "주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 ㈜LG헬로비 전으로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 본 사채의 "주관회사"가 투자자에게 본건 무보증사채 공모 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다. 또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
신한금융투자(주)
00138321

공동대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

공동대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144

공동대표주관회사
KB증권(주)
00164876

공동대표주관회사
미래에셋대우(주)
00111722

2. 평가개요

대표주관회사는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 대표주관회사는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 채무증권은 대표주관회사의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

(1) 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2020.12.30 ~ 2021.01.12

방문실사
2020.01.06

실사보고서 작성 완료
2021.01.12

증권신고서 제출
2021.01.13

(2) 기업실사 참여자

[공동대표주관회사 참여자]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간

신한금융투자(주)
대기업금융1부
유성모
이사
기업실사 총괄
2020년 12월 30일 ~ 2021년 01월 12일

신한금융투자(주)
대기업금융1부
김유민
차장
기업실사 책임
2020년 12월 30일 ~ 2021년 01월 12일

신한금융투자(주)
대기업금융1부
박승훈
대리
기업실사 및 서류작성
2020년 12월 30일 ~ 2021년 01월 12일

NH투자증권(주)
General Industry
최민호
이사
기업실사 총괄
2020년 12월 30일 ~ 2021년 01월 12일

NH투자증권(주)
General Industry
왕태식
부장
기업실사 책임
2020년 12월 30일 ~ 2021년 01월 12일

NH투자증권(주)
General Industry
이명근
과장
기업실사 및 서류작성
2020년 12월 30일 ~ 2021년 01월 12일

KB증권(주)
기업금융1부
김영동
이사
기업실사 총괄
2020년 12월 30일 ~ 2021년 01월 12일

KB증권(주)
기업금융1부
김지훈
차장
기업실사 책임
2020년 12월 30일 ~ 2021년 01월 12일

KB증권(주)
기업금융1부
김준영
대리
기업실사 및 서류작성
2020년 12월 30일 ~ 2021년 01월 12일

KB증권(주)
기업금융1부
이우영
대리
기업실사 및 서류작성
2020년 12월 30일 ~ 2021년 01월 12일

미래에셋대우(주)
IB2팀
안성준
팀장
기업실사 총괄
2020년 12월 30일 ~ 2021년 01월 12일

미래에셋대우(주)
IB2팀
이재동
부장
기업실사 책임
2020년 12월 30일 ~ 2021년 01월 12일

미래에셋대우(주)
IB2팀
조아요
대리
기업실사 및 서류작성
2020년 12월 30일 ~ 2021년 01월 12일

한국투자증권(주)
인수영업2부
장동욱
이사
기업실사 총괄
2020년 12월 30일 ~ 2021년 01월 12일

한국투자증권(주)
인수영업2부
심동헌
팀장
기업실사 책임
2020년 12월 30일 ~ 2021년 01월 12일

한국투자증권(주)
인수영업2부
박종욱
과장
기업실사 및 서류작성
2020년 12월 30일 ~ 2021년 01월 12일

한국투자증권(주)
인수영업2부
안진영
대리
기업실사 및 서류작성
2020년 12월 30일 ~ 2021년 01월 12일

[발행회사 참여자]

직책
성명
부서
담당업무

팀장
서주화
재무팀
재무 총괄

책임
윤수녕
재무팀
자금 관리

선임
곽지은
재무팀
자금 실무

(3) 기업 실사 이행내역

일 자
기업실사내용 및 확인자료

2020.12.30
* 발행 절차 관련사항 확인 
- 이사회 등 절차 및 정관 등 검토 
- 무보증 회사채 발행 일정 협의 
- 실사 사전요청자료 제공 
- 실사 방식 및 일정 안내 
* 이사회의사록, 주주총회의사록, 내부규정, 정관 및 법인등기부등본 검토

2020.12.31
~
2021.01.05
* Due-diligence Check-List에 따라 투자위험요소 실사 
* 회사의 사업내용 이해 
- 사업의 내용, 영업현황, 인터뷰 및 실사 
- 경쟁 현황 인터뷰 및 실사 
* 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰 
* 사업계획 검토 및 인터뷰

2021.01.06
~
2021.01.11
* 발행회사 방문 
* 회사채 시장 상황 점검
* Due-diligence Check-List에 따라 투자위험요소 실사 
* 보고기간 후 변동내역 확인
* 발행회사 및 소속산업 조사 
- 동사 공시서류(사업보고서 및 감사보고서 등) 검토 확인 
- 기업리포트 등 외부 전문기관 자료 확인

2021.01.12
~
2021.01.13
* 실사 추가 자료 요청
* 신용평가서 검토 및 보고서 내용 확인

2021.01.13
* 실사이행보고서 및 증권신고서 작성 / 검토

주) 보다 자세한 기업실사 내역은 첨부된 기업실사를 참고 하시기 바랍니다.

3. 분석의 결과

가. 동사는 케이블TV, 초고속인터넷, 인터넷전화(VoIP), 광고, N스크린, MVNO 이동통신서비스 등과 같은 방송통신서비스를 가입자에게 제공하는 종합유선방송사업자로서 서울 양천 지역을 포함한 전국 23개 권역에서 방송법 제9조 제2항 및 제17조에 의거하여 방송통신위원회로부터 방송사업자 허가·재허가 및 전기통신사업법 제6조에 의거한 기간통신사업자 허가를 득하여 동 사업을 영위하고 있습니다.

나. 국내 유료방송 총 가입자 수는 꾸준히 증가하여 2020년 9월 말 기준 약 3,653만명에 이르고 있으나, 성장률은 둔화되는 추세를 보이고 있습니다. 가입자 성장률은 2013년 10.5%를 정점으로 2016년 4.5%까지 하락하였으며, 2020년 9월의 경우 2019년 말 대비 0.83%의 성장을 기록하며 둔화세를 보이고 있습니다. 우리나라 인구 추이, TV 보급 추이 등을 살펴볼 때 향후 유료방송 총 가입자 수가 급격하게 증가할 가능성은 낮을 것으로 추정됩니다.

[유료방송 가입자 수 추이]

(단위 : 만명)

회사명
2020년 9월
2019년 12월
2018년 12월
2017년 12월
2016년 12월
2015년 12월

가입자수
점유율
가입자수
점유율
가입자수
점유율
가입자수
점유율
가입자수
점유율
가입자수
점유율

종합유선방송 주1)
1,337
37%

1,403

39%

1,431
41%
1,452
42%
1,451
45%
1,442
46%

IPTV 주2)
1,906
52%

1,802

50%

1,660
47%
1,538
45%
1,357
42%
1,232
40%

위성방송 주3)
410
11%

419

12%

427
12%
436
13%
436
13%
431
14%

합계
3,653
100%

3,623

100%

3,518
100%
3,426
100%
3,244
100%
3,105
100%

가입자 수 증가율
0.83%
-
2.98%
-
2.69%
-
5.61%
-
4.5%
-
5.0%
-

자료 : 한국케이블TV방송협회, 각 사 IR 사이트

주1) 중계유선방송 포함

주2) 각 IPTV 홈페이지 참고, Olleh TV Skylife(OTS, 위성+IPTV 결합상품) 포함

주3) Olleh TV Skylife 홈페이지 IR 자료 참고

주4)

한국케이블TV방송협회의 가입자 현황 자료 참고

다.

2020년 3분기 누적 매출액은 약 7,907억원으로 2019년 3분기 약 8,344억원보다 약 437억원 감소했으며, 영업이익의 경우 약 262억원으로 전년 같은 기간보다 약 4억원 감소했습니다
. 이는 MVNO 유심 가입자 고객 유치에 집중하는 영업전략으로 MVNO 단말기 매출 부진 및 경쟁 심화에 따른 가입자 정체, ARPU 하락 압력등에 기인하였으
나,
동사는 시장 수위권의 가입자 기반, 디지털 전환율 제고를 통한 ARPU 개선 여력, MVNO 사업의 실적
기여 등을 통해 안정적인 수익기조 및 현금창출력을
유지하고 있습니다.

라. 동사의 경우 2013년부터 디지털방송 전환에 따른 셋톱박스 투자, SO인수에 따른 자금 소요, MVNO사업에 따른 단말기구매부담으로 대규모 자금 소요가 발생하면서 2014년 까지 차입금 증가세가 이어져 왔습니다. 그러나 2015년부터 설비투자가 축소되고, MVNO 신규가입자 증가세 둔화로 자금부담이 완화되면서 차입부담은 점차 감소하고 있는 추세입니다. 2020년 9월 말 기준 총 차입금은 약 5,473억원이며, 이 중 유동성차입금은 약 1,597억원으로 전체 약 29.18%를 차지하고 있습니다. 또한 부채비율은 84.56%, 차입금의존도는 30.85%를 기록하고 있습니다.

마. 2019년 2월 14일 최대주주 ㈜씨제이이엔엠이 보유중인 총 38,723,433주의 주식
(지분율 50.00%)을 (주)LG유플러스에 매도하는 계약을 체결하였습니다. 이후 공정거래위원회의 기업결합심사 승인과 과학기술정보통신부의 종합유선방송사업자의 최다액출자자 등 변경승인 및 기간통신사업자 주식 취득ㆍ소유 인가를 거쳐 2019년 12월 24일 동사의 최대주주가 (주)LG유플러스로 변경되었습니다. 동사는 최대주주인 (주)LG유플러스와의 사업연계성이 존재하며, 이러한 점을 고려시에 사업 기회 확장으로 인한 긍정적 효과가 예상됩니다. 유사한 사업을 영위하는 양사의 연계는 시너지를 창출하고 사업을 다각화함으로서 동사의 경영에 긍정적인 부분이 될 것으로 예상됩니다.

바. 이에 과학기술정보통신부는 해당 인수에 대해 조건부로 인가ㆍ변경승인 함으로써, OTT 등 미디어 제공환경 변화에 대응하여 정체된 방송통신시장의 활력을 부여하면서도, 심사과정에서 제기된 알뜰폰 등 기존 시장의 경쟁저해 문제를 치유하고 가계통신비 절감 및 이용자 피해를 예방하기 위하여 통신분야에서는 5GㆍLTE 도매제공 확대, 데이터 선구매ㆍ다회선 할인, 동등결합상품 제공 등 조건부과하였고 방송분야에서는PPㆍ홈쇼핑PP(Program Provider) 계약 투명성 제고, 다양한 콘텐츠 투자계획 마련 및 이행, 협력업체와의 상생 등의 조건을 부과하였습니다. 이처럼 부과된 조건을 충족하기 위하여 향후 콘텐츠 분야에 대한 지속적인 투자증가와 PP 사용료 제한 등으로 인해 동사의 재무건전성 및 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

사. 이와 같이 동사는 방송통신서비스를 제공하는 종합유선방송사업자로 다수의 가입자를 보유한 점, 서비스 개발을 통한 신규 가입자 유치가 가능한 점, 시장내 지위 및 안정적인 현금 창출 능력 등을 고려할 때 동사의 지속가능성은 높은 것으로 판단됩니다. 다만, 방송통신융합기술 발달에 따른 경쟁 강화, 정부의 규제 등 동사의 성장세에 영향을 미칠 요인들이 존재합니다.

아. 위와 같은 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 금번 발행되는 동사의 제11회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 이번 발행과 관련하여 한국기업평가㈜ 및 한국신용평가㈜에서 평정한 동사의 회사채 평정등급은 AA-등급입니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 투자의사결정시 고려하시기 바랍니다.

2021년 01월 13일

공동대표주관회사 신한금융투자 주식회사

대표이사 이 영 창

공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 정 영 채

공동대표주관회사 KB증권 주식회사

대표이사 김 성 현

공동대표주관회사 미래에셋대우 주식회사

대표이사 조 웅 기

공동대표주관회사 한국투자증권 주식회사

대표이사 정 일 문

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차 : 11-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
140,000,000,000

발행제비용(2)
436,320,000

순수입금[(1)-(2)]
139,563,680,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[회 차 : 11-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발행제비용(2)
165,420,000

순수입금[(1)-(2)]
49,834,580,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 11-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
98,000,000

만기 2년초과 0.07%

대표주관수수료
14,000,000

발행총액 x 0.01%

인수수수료
252,000,000

발행총액 x 0.18%

사채관리수수료(수탁수수료)
2,000,000

정액

신용평가수수료
68,000,000
한국신용평가, 한국기업평가 (VAT제외)

기타 비용
상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 2,000억원 미만

상장연부과금
300,000

1년당 100,000원(500,000원 한도)

등록수수료
500,000

발행금액의 1/100,000원(500,000원 한도)

코드발급수수료
20,000
건당 2만원

합 계
436,320,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

[회 차 : 11-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
35,000,000

만기 2년초과 0.07%

대표주관수수료
5,000,000

발행총액 x 0.01%

인수수수료
90,000,000

발행총액 x 0.18%

사채관리수수료(수탁수수료)
3,000,000

정액

신용평가수수료
30,000,000

한국신용평가, 한국기업평가 (VAT제외)

기타 비용
상장수수료
1,400,000

500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
500,000

1년당 100,000원(500,000원 한도)

등록수수료
500,000

발행금액의 1/100,000원(500,000원 한도)

코드발급수수료
20,000
건당 2만원

합 계
165,420,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

2_자금의사용목적

2. 자금의 사용목적

가
.
자금의 사용목적

회차 :
11-1
(기준일 :
2021년 01월 18일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
40,000,000,000
100,000,000,000
-
-

140,000,000,000

2_자금의사용목적

회차 :
11-2
(기준일 :
2021년 01월 18일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
50,000,000,000
-
-
50,000,000,000

나. 자금의 세부사용 내역
금번 당사가 발행하는 제11-1회 및 제11-2회 무보증사채 발행자금
총 1,900억원은채무상환자금 및 운영자금으로 사용될 예정입니다.

[채무상환자금]
금번 제11-1회 발행금액 중 1,000억원 및 제11-2회 발행금액 500억원, 총1,500억원은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다.
자세한 사항은 아래 표를 참고하시기 바랍니다
.

(단위 :

억원)

구분
차입처
금액
발행일
만기
금리

채무상환자금
(장기차입금 상환)
씨제이에이치제일차(유)
1,500
2018-06-18
2021-06-18
3.14%

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

주2)
이번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 MMT(Money Market Trust)등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

주3)
부족분은 당사 보유 자금으로 상환할 예정입니다
.

[운영자금]

금번 제11-1회 발행금액 중 400억원은 운영자금으로 사용될 예정입니다.
자세한 사항은 아래 표를 참고하시기 바랍니다
.

(단위 : 억원)

구분
금액
사용시기
비고

셋톱박스 및 MVNO 단말기 구매대금
400
2021년 1월~12월
구매 예상비용

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

주2) 이번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 MMT(Money Market Trust)등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

주3) 자금의 세부사용내역은 향후 회사의 실제 사업 진행 상황에 따라 일부 변동 될 수 있습니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

해당사항 없습니다.

2. 이자보상비율

(단위 : 억원, 배)

항 목
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년
2016년

영업이익(A)
262
266
292
672
729
429

순이자비용(B)
63
83
111
106
149
171

이자보상비율(A/B)
4.2
3.2
2.6
6.3
4.9
2.5

자료 : 당사 반기 및 사업보고서
주1) 순이자비용 = 이자비용 - 이자수익
주2) 이자보상비율 = 영업이익 / 순이자비용

주3)
상기 자료는 당사의 연결재무제표 기준으로 작성하였으며, 2020.09.01일자로 자회사 (주)하나방송 흡수합병이 완료됨에 따라 2020년 3분기는 개별재무제표 기준으로 작성하였습니다.

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 당사의 경우 지속적으로 1이상의 이자보상비율을 유지하고 있습니다.

3. 미상환 채무증권의 현황

가. 미상환 사채

(2021년 01월 12일 기준)
(단위 : 천원)

종 목
발행일자
권면총액
발행방법
이자율
만기일
비 고

제7-2회 무보증사채
2017.01.20
30,000,000
공모
2.815
2022.01.20

제9-1회 무보증사채
2020.01.17
100,000,000
공모
1.760
2023.01.17

제9-2회 무보증사채
2020.01.17
100,000,000
공모
1.982
2025.01.17

제10회 무보증사채
2020.09.22
100,000,000
공모
1.398
2023.09.22

합 계
-
330,000,000
-
-
-
-

자료 : 당사 제공

나. 미상환 기업어음의 현황

(2021년 01월 12일 기준)
(단위 : 천원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

-
-
-
-

자료 : 당사 제공

다. 전자단기사채 등

(2021년 01월 12일 기준)
(단위 : 백만원)

발행한도
기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

-
-
-
-
-

자료 : 당사 제공

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국기업평가(주)
00156956
2021.01.12
제11-1회, 제11-2회
AA- (안정적)

한국신용평가(주)
00299631
2021.01.11
제11-1회, 제11-2회
AA- (안정적)

한편, 당사의 제11-1회 및 제11-2회 무보증사채 관련한 2개 신용평가회사 등급평정의 주요 내용은 다음과 같습니다.

신용평가회사명
주요 내용

한국기업평가㈜
ㆍ유선방송 수위권의 가입자 기반, 높은 전후방 교섭력 등 사업안정성 매우 우수
ㆍ가입자 정체, 수익성 저하에도 견조한 현금창출력 유지 등 재무안정성 우수
ㆍ주주사와의 사업연계성 강화 등에 힘입은 점진적인 수익성 개선 예상
ㆍ안정적인 영업현금흐름을 통해 현 수준의 재무안정성 유지할 전망

한국신용평가㈜
ㆍ케이블TV시장 내 선두권의 시장지위
ㆍ비우호적인 영업여건으로 인한 수익성 저하
ㆍ대주주(LG유플러스)와의 영업 연계
ㆍ양호한 재무융통성

나. 평가의 개요
당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제11-1회 및 제11-2회 무보증사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.

2개 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.

또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가(주)
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.
안정적
(Stable)

한국신용평가(주)
AA-
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임
안정적
(Stable)

라. 정기평가 공시에 관한 사항

(1) 평가시기
당사는 한국기업평가(주), 한국신용평가(주)로 하여금 만기상환일까지 동사의 매 사업년도 결산 후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.

(2) 공시방법
한국기업평가(주) 및 한국신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.

한국기업평가(주) : http://www.rating.co.kr
한국신용평가(주) : http://www.kisrating.com

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.

나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 (주)엘지헬로비전이 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화 사실이나, 재고자산 급증 등의 안정성 악화 사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화 사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.

마. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.

바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 분기(반기)보고서 및 감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

당사는 2020년 9월 1일자로 자회사 (주)하나방송 흡수합병을 완료하였으며, 2020년 11월 18일자로 자회사 (주)씨브이파트너스 신규 출자 설립하였습니다.

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

(주)씨브이파트너스
2020.11.18
서울시 금천구 시흥대로 479
콜센터 및 텔레마케팅 서비스업
-
지분 100% 보유
해당없음

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
(주)씨브이파트너스
신규출자('20.11)

-
-

연결
제외
(주)하나방송
흡수합병('20.09)

-
-

주1) (주)씨브이파트너스를 2020년 11월 18일자로 출자 설립하였으며, 출자금은 3,000백만원 입니다.
주2) (주)하나방송은 2020년 9월 1일자로 (주)엘지헬로비전에 흡수합병 되었습니다.

나. 회사의 법적, 상업적 명칭

당사의 명칭은 주식회사 엘지헬로비전이며, 영문으로는 LG HelloVision Corp. 이라고 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간

당사는 1995년 3월 31일 종합유선방송법에 의해 설립되어 종합유선방송국 운영사업,비디오물·광고·CF의 제작판매 및 전기통신사업법상 기간통신사업, 별정통신사업과 부가통신사업 등을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 또한 2012년 11월 9일에 한국거래소 유가증권시장에 상장되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지

주 소: 서울특별시 마포구 월드컵북로56길 19, 6층(상암동, 드림타워)
전화번호: 1855-1000
홈페이지: www.lghellovision.net

마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률

당사는 가입자에게 방송통신서비스를 제공하는 MSO(Multiple System Operator) 사업을 영위하고 있습니다. 케이블TV, 초고속인터넷, 인터넷전화(VoIP), 광고, MVNO 이동통신 서비스 등을 제공하는 종합유선방송사업자로서 방송법 제9조 제2항 및 동법 제17조에 의거하여 종합유선방송사업을 영위하기 위하여 방송통신위원회로부터 방송사업자 허가 및 재허가를 득하였으며, 전기통신사업법 제6조에 의거하여 초고속인터넷과 인터넷전화 역무를 제공하는 기간통신사업자로 허가를 득하여 동사업을 영위하고 있습니다.

바. 중소기업 해당 여부

당사는 본 신고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

사. 주요사업의 내용

당사는 1995년 3월 31일 종합유선방송법에 의해 설립된 종합유선방송사업자(MSO)로서 케이블TV, 초고속인터넷, 인터넷전화(VoIP), 광고, MVNO 이동통신서비스 등과 같은 방송통신서비스를 가입자에게 제공하고 있습니다.

사업 부문별 자세한 사항은 'II. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

- 정관상 회사가 영위하는 목적 사업

목적 사업

1. 종합유선방송국업 및 유선방송업 운영 
2. 비디오물의 제작 및 판매 
3. 광고, CF의 제작 및 판매 
4. 관련장비의 개발, 제조, 판매, 임대 및 관련공사 
5. 초고속 정보통신망 관련 사업 
6. 자회사의 지분 소유를 통해 자회사의 사업내용을 지배하는 지주사업 
7. 자회사 등(자회사, 손자회사 및 손자회사가 지배하는 회사를 포함한다.)에 대한 자금 및 업무지원 사업 
8. 자회사 등에 대한 자금지원을 위한 자금조달 사업 
9. 자회사 등과 상품의 공동개발·판매 및 설비·전산시스템 등의 공동활용 등을 위한 사무지원 사업 
10. 경영자문 및 컨설팅업 
11. 연구 및 기술개발과 기술정보의 제공과 관련된 사업 
12. 시장조사 및 경영상담업 
13. 전송망사업 
14. 전기통신사업법상 기간통신사업, 부가통신사업 
15. 광고 및 홍보대행업 
16. 공연, 전시, 행사 기획 및 대행업 
17. 소프트웨어 자문, 개발 및 공급업 
18. 방송시설 관련 설비 공사 및 용역 사업 
19. 온라인 방송 사업 
20. 정보통신공사업 
21. 부동산임대업 
22. 교육 및 교육시설 운영업 
23. 영화의 제작 및 판매업
24. 국제회의, 컨벤션업
25. 신.재생에너지 관련사업
26. 전기공사업
27. 토목, 건설업
28. 전기용품 및 생활용품 제조, 판매, 임대 및 유지관리 서비스업
29. 생활편의 관련 서비스업
30. 통신판매, 방문판매 및 이에 부수한 서비스업
31. 출판 및 인쇄업
32. 지능형전력망 사업 등 전기사업
33. 기타유원시설업
34. 휴게음식점업
35. 방송·통신서비스 판매업
36. 각 호에 부대되는 사업 기타 회사의 목적달성에 필요한 사업

주) 2019년 12월 24일 개정 정관 기준

아. 계
열
회사에 관한 사항

(1) 기업집단의 명칭

LG계열 

(2) LG계통도

지배구조_2020.09.30_68社

(3) 기업집단에 소속된 회사

ㄱ.국내법인

(기준일 :

2020.09.30

)

구 분

회 사 명

법인등록번호

주 업 종

비 고

상 장

㈜LG
110111-0003543
지주회사
-

LG전자㈜
110111-2487050
방송수신기 및 기타 영상, 음향기기 제조업
-

㈜LG상사
110111-0004632
제조,도소매서비스,건설,부동산
-

㈜LG화학
110111-2207995
석유화학계 기초 화합물 제조업
-

㈜LG생활건강
110111-2208000
화장품 및 생활용품 제조업
-

LG디스플레이㈜
110111-0393134
액정표시장치제조업
-

㈜LG유플러스
110111-1296676
유무선 통신서비스
-

LG이노텍㈜
110111-0192180
기타 전자부품 제조업
-

㈜지투알
110111-0375398
비금융 지주회사
-

㈜LG하우시스
110111-4071207
건축용 플라스틱제품 제조업
-

㈜실리콘웍스
160111-0089395
평판디스플레이 시스템 IC 설계 및 제조
-

㈜로보스타
110111-1655393
제조용(산업용) 로봇 제조 및 판매
-

㈜엘지헬로비전
110111-1144297
유선 방송업
-

소 계

13개사
-

비상장

㈜LG씨엔에스
110111-0516695
기타 소프트웨어 자문, 개발 및 공급업
-

㈜LG스포츠
110111-0359300
프로야구단 운영
-

㈜LG경영개발원
110111-0423494
경제,경영,환경연구 및 자문연수원
-

LG엠엠에이㈜
206211-0001805
기타 기초유기화합물 제조업
-

㈜미디어로그
110111-1905441
부가통신업
-

㈜데이콤크로싱
110111-2234683
국제회선임대
-

㈜에스앤아이코퍼레이션
110111-2411520
기타 부동산 임대업
-

㈜하이프라자
131111-0028801
가전제품 도매업
-

㈜씨텍
110111-0589171
전기, 가스 증기 및 공기조절 공급업
-

㈜씨에스리더
110111-2271924
텔레마케팅 서비스업
-

㈜아인텔레서비스
180111-0367581
텔레마케팅 서비스업
-

㈜비즈테크파트너스
110111-2689507
ERP컨설팅/개발/아웃소싱, 비즈니스인텔리전스 컨설팅/개발 등
-

코카콜라음료㈜
110111-1342130
청량음료 등의 제조 및 판매
-

하이엠솔루텍㈜
110111-3371989
전기·전자·공조기기 판매 및 유지보수업
-

㈜씨에스원파트너
110111-3961756
텔레마케팅 서비스업
-

㈜에이치에스애드
110111-3076662
광고제작 및 대행업
-

㈜엘베스트
110111-3806267
광고대행업
-

㈜LG토스템비엠
110111-4080688
금속 문, 창, 셔터 및 관련제품 제조업
-

㈜하이텔레서비스
110111-4251552
콜센터 및 텔레마케팅 서비스업
-

㈜더페이스샵
110111-0386973
화장품제조업
-

㈜한국음료
211311-0005197
식음료 제조,판매 및 수출입업
-

㈜곤지암예원
134211-0111354
농업, 임업, 도소매업
-

해태에이치티비㈜
110111-0900004
음료 제조,판매 및 임대업
-

에이스냉동공조㈜
135111-0047493
냉동기, 공조기류 제조 및 판매업
-

㈜나눔누리
176011-0075546
사회복지 서비스업
-

크린소울(유)
110114-0113073
비누 및 세정제 도매업
-

이노위드㈜
200111-0343156
용역서비스
-

㈜하누리
134811-0262254
청소용역사업, 스팀세차사업, 기숙사관리용역사업 등
-

㈜행복누리
150111-0172829
화학 공업 제품 제조, 청소용역사업, 세차 사업
-

㈜위드유
110111-5145556
서비스업
-

㈜씨앤피코스메틱스
110111-1905318
화장품 판매업
-

캐이엔아이㈜
110111-2061581
생활용품 판매업
-

㈜판토스
110111-0208127
복합운송주선업 외
-

㈜판토스부산신항물류센터
180111-0641133
창고보관업 외
-

㈜헬리스타항공
120111-0528086
항공운송 총대리점업 외
-

㈜에프엠지
140111-0020096
화장품 제조업
-

㈜밝은누리
150111-0206876
청소용역사업, 세차사업
-

당진탱크터미널㈜
165011-0011709
유류 및 화공약품, 가스, 보관업 및 운반업
-

㈜팜한농
110111-4362482
살충제 및 기타 농약 제조업, 비료 및 질소화합물 제조업
-

㈜행복마루
110111-6140993
건축물 일반 청소업, 비알콜 음료점업 및 커피전문점 운영업
-

LG파루크㈜
110111-6210647
헤어케어 제품 도소매
-

㈜미젠스토리
131111-0466580
유전자 분석 정보 제공 서비스
-

㈜미래엠
134211-0190259
관광호텔업, 관광객 이용시설업
-

㈜드림누리
110111-6560282
건축물 일반청소업
-

태극제약㈜
134811-0004367
의약품제조업
-

㈜그린누리
230111-0286144
건축물 일반청소업
-

㈜한울타리
110111-6628337
기타 음, 식료품 위주 종합 소매업
-

㈜로보메디
161511-0181019
전동보장구 제조 및 도매업
-

우지막코리아㈜
154511-0032401
페라이트마그넷의 제조와 판매
-

세종그린파워㈜
110111-5586065
증기, 전력 판매
-

㈜울릉샘물
175811-0003526
먹는 샘물 제조 및 판매업
-

㈜루치펠로코리아
110111-5089316
의약외품 제조 및 판매업
-

㈜에스앤아이씨엠
110111-7030507
건축 및 토목엔지니어링 서비스
-

㈜유플러스홈서비스
110111-7343215
정보통신업
-

지케이더블유라이팅시스템즈코리아㈜
120111-1013094
차량용 조명장치
-

소 계

55개사
-

합 계

68개사
-

* ㈜퓨쳐는 2016년 3월 17일자로 계열제외되었음
* 원신스카이텍㈜은 2016년 5월 3일자로 계열제외되었음
* 해태음료㈜는 2016년 5월 30일자로 해태에이치티비㈜로 사명 변경되었음
* ㈜팜한농은 2016년 6월 1일자로 계열편입되었음
* ㈜새만금팜은 2016년 6월 1일자로 계열편입되었음
* ㈜세실은 2016년 6월 1일자로 계열편입되었음
* ㈜아그로텍은 2016년 6월 1일자로 계열편입되었음
* ㈜팜바이오텍은 2016년 6월 1일자로 계열편입되었음
* ㈜팜세레스는 2016년 6월 1일자로 계열편입되었음
* ㈜팜피에프아이는 2016년 6월 1일자로 계열편입되었음
* ㈜팜화옹은 2016년 6월 1일자로 계열편입되었음
* ㈜팜흥농은 2016년 6월 1일자로 계열편입되었음
* 켐그린에너지㈜는 2016년 6월 1일자로 계열편입되었음
* 하이로지스틱스㈜는 2016년 8월 23일자로 계열제외되었음
* ㈜행복마루는 2016년 10월 1일자로 계열편입되었음
* ㈜팜흥농, 켐그린에너지㈜는 2016년 10월 5일자로 계열제외되었음
* ㈜비즈테크파트너스는 2016년 11월 1일자로 계열편입되었음
* ㈜새만금팜, ㈜팜피에프아이, ㈜하우시스인터페인, ㈜에버온은 2016년 11월 18일자로 계열제외되었음
* 엘지파루크는 2016년 12월 1일자로 계열편입되었음
* ㈜팜세레스는 2016년 12월 22일자로 계열제외되었음
* 젠스토리는 2016년 12월 30일자로 계열편입되었음
* ㈜비앤이파트너스는 2017년 1월 3일자로 ㈜비즈테크파트너스로 사명 변경되었음.
* 舊)㈜비즈테크파트너스는 2017년 1월 17일자로 계열제외되었음.
* ㈜LG생명과학, ㈜유세스파트너스는 2017년 1월 18일자로 계열제외되었음.
* ㈜범한판토스는 2017년 3월 21일자로 ㈜판토스로 사명 변경되었음.
* ㈜범한판토스부산신항물류센터는 2017년 3월 27일자로 ㈜판토스부산신항물류센터로 사명 변경되었음.
* ㈜젠스토리는 2017년 3월 27일자로 ㈜미젠스토리로 사명 변경되었음.
* ㈜팜바이오텍은 2017년 3월 29일자로 계열제외되었음.
* ㈜미래엠은 2017년 7월 1일자로 계열편입되었음.
* ㈜아그로텍은 2017년 12월 5일자로 계열제외되었음.
* ㈜드림누리는 2018년 1월1일자로 계열편입되었음.
* 에스케이실트론㈜(舊㈜엘지실트론)은 2018년 1월 3일자로 계열제외되었음.
* ㈜세실은 2018년 1월 3일자로 계열제외되었음.
* 태극제약㈜는 2018년 2월1일자로 계열편입되었음.
* 제이에스제약㈜는 2018년 2월1일자로 계열편입되었음.
* ㈜울릉추산용천수먹는샘물개발추진은 2018년 2월1일자로 계열편입되었음.
* ㈜그린누리는 2018년 2월1일자로 계열편입되었음.
* ㈜한울타리는 2018년 2월1일자로 계열편입되었음.
* 엘지엔시스㈜는 2018년 4월 12일자로 계열제외되었음.
* ㈜엘비루셈(舊㈜루셈)은 2018년 4월 18일자로 계열제외되었음.
* ㈜하우시스이엔지는 2018년 7월 10일자로 계열제외되었음.
* ㈜제니스는 2018년 7월 25일자로 ㈜에프엠지로 사명 변경되었음.
* ㈜사랑누리는 2018년 8월 27일자로 계열제외되었음.
* ㈜로보스타는 2018년 9월 1일자로 계열편입되었음.
* ㈜로보메디는 2018년 9월 1일자로 계열편입되었음.
* 우지막코리아㈜는 2018년 11월 1일자로 계열편입되었음.
* ㈜서브원은 2018년 12월 3일자로 ㈜에스앤아이코퍼레이션으로 사명 변경되었음.
* ㈜지흥은 2018년 12월 26일자로 계열제외되었음.
* ㈜팜화옹은 2018년 12월 26일자로 계열제외되었음.
* 舊㈜서브원은 2018년 12월 3일자로 MRO사업부문을 물적분할하여 100% 자회사인 ㈜서브원을 신설하였으며, 신설법인 ㈜서브원은 2019년 1월 1일자로 계열편입되었음. 
* 세종그린파워㈜는 2019년 2월 1일자로 계열편입되었음.
* (유)이스트애로우파트너스는 2019년 2월 1일자로 계열편입되었음.
* ㈜울릉샘물은 2019년 3월 1일자로 계열편입되었음.
* ㈜루치펠로코리아는 2019년 3월 1일자로 계열편입되었음.
* ㈜에스앤아이씨엠은 2019년 4월 1일자로 계열편입되었음.
* (유)이스트애로우파트너스는 2019년 6월 20일자로 계열제외되었음.
* ㈜울릉추산용천수먹는샘물개발추진은 2019년 6월 21일자로 계열제외되었음.
* ㈜서브원은 2019년 7월 24일자로 계열제외되었음.
* ㈜코리아일레콤은 2019년 8월 30일자로 계열제외되었음.
* 글로벌다이너스티 해외자원개발 사모투자전문회사는 2019년 11월 1일자로 계열제외되었음.
* 엘지퓨얼셀시스템즈코리아㈜는 2019년 12월 13일자로 계열제외되었음.
* ㈜하이엔텍은 2019년 12월 30일자로 계열제외되었음.
* 엘지히타치워터솔루션㈜은 2019년 12월 31일자로 계열제외되었음.

* ㈜엘지헬로비전은 2020년 2월 3일자로 계열편입되었음.
* ㈜하나방송은 2020년 2월 3일자로 계열편입되었음.
* ㈜유플러스홈서비스는 2020년 2월 3일자로 계열편입되었음.

* 제이에스제약㈜는 2020년 4월 14일자로 계열제외되었음.
* 지케이더블유라이팅시스템즈코리아(주)는 2020년 5월 1일자로 계열편입되었음.

* 살데비다코리아㈜는 2020년 7월 13일자로 계열제외되었음.

* ㈜하나방송은 2020년 9월 22일자로 계열제외되었음.
* ㈜LG토스템비엠은 2020년 10월 21일자로 계열제외되었음.

ㄴ. 해외법인

(기준일 :

2020.09.30

)

번호
계열회사명
소재국

1
Arcelik-LG Klima Sanayi ve Ticaret A.S.
터키

2
BEIJING LG HOUSEHOLD CHEMICAL CO., LTD.
중국

3
Beijing Yuanzhimeng Advertising Co.,LTD.
중국

4
DACOM AMERICA,INC.
미국

5
EIC PROPERTIES PTE, LTD.
싱가포르

6
LG CNS BRASIL SERVICOS DE TI LTDA
브라질

7
GIIR America Inc.
미국

8
GllR Communications India Private Limited
인도

9
GllR UK Limited
영국

10
Hangzhou LG Cosmetics Co.,Ltd.
중국

11
Hi Logistics China Co., Ltd.
중국

12
Inspur LG Digital Mobile Communications Co., Ltd.
중국

13
KM Resources Inc.
말레이시아

14
Korea Carbon International Co., Ltd.
중국

15
L&T Display Technology (Fujian) Limited
중국

16
LG Chem (China) Investment Co.,Ltd.
중국

17
LG Chem (Nanjing) Information & Electronics Materials Co.,Ltd.
중국

18
LG Chem (Taiwan), Ltd.
대만

19
LG Chem (Tianjin) Engineering Plastics Co.,Ltd.
중국

20
LG Chem America, Inc.
미국

21
LG Chem BRASIL INTERMEDIACAO DE NEGOCIOS DO SETOR QUIMICO LTDA.
브라질

22
LG Chem Display Materials (Beijing) Co.,Ltd.
중국

23
LG Chem Europe Gmbh
독일

24
LG Chem Michigan Inc.
미국

25
LG Chem Poland Sp. z o.o.
폴란드

26
LG Chemical (Guangzhou) Engineering Plastics Co.,Ltd.
중국

27
LG Chemical India Pvt. Ltd.
인도

28
LG CNS America Inc.
미국

29
LG CNS China Inc.
중국

30
LG CNS Europe B.V
네덜란드

31
LG CNS India Pvt. Ltd.
인도

32
LG CNS PHILIPPINES, INC.
필리핀

33
LG Consulting corp.
파나마

34
LG Display America,Inc.
미국

35
LG Display Germany GmbH
독일

36
LG Display Guangzhou Co., Ltd
중국

37
LG Display Japan Co.,Ltd.
일본

38
LG Display Nanjing Co.,Ltd.
중국

39
LG Display Shanghai Co.,Ltd.
중국

40
LG Display Shenzhen Co., Ltd
중국

41
LG Display Singapore Pte. Ltd.
싱가포르

42
LG Display Taiwan Co.,Ltd.
대만

43
LG Display Yantai Co., Ltd.
중국

44
LG Electronics (Hangzhou) Co., Ltd.
중국

45
LG Electronics (China) Co., Ltd.
중국

46
LG Electronics (China) Research and Development Center Co., Ltd.
중국

47
LG Electronics (Levant) Jordan
요르단

48
LG Electronics Alabama Inc.
미국

49
LG Electronics Algeria SARL
알제리

50
LG Electronics Almaty Kazakhstan Limited Liability Partnership
카자흐스탄

51
LG Electronics Argentina S.A.
아르헨티나

52
LG Electronics Australia Pty, Ltd.
호주

53
LG Electronics Benelux Sales B.V.
네덜란드

54
LG Electronics Canada, Inc.
캐나다

55
LG Electronics Colombia Limitada
콜롬비아

56
LG Electronics do Brasil Ltda.
브라질

57
LG Electronics Deutschland GmbH
독일

58
LG Electronics Dubai FZE
아랍에미리트

59
LG Electronics Egypt S.A.E
이집트

60
LG Electronics Espana S.A
스페인

61
LG Electronics European Holding B.V.
네덜란드

62
LG Electronics European Shared Service Center B.V.
네덜란드

63
LG Electronics France S.A.S.
프랑스

64
LG Electronics Guatemala S.A.
과테말라

65
LG Electronics Gulf FZE
아랍에미리트

66
LG Electronics Hellas S.A.
그리스

67
LG Electronics HK Ltd.
중국

68
LG Electronics Honduras S.de R.L.
온두라스

69
LG Electronics Huizhou Ltd.
중국

70
LG Electronics Inc Chile Limitada
칠레

71
LG Electronics India Pvt. Ltd.
인도

72
LG Electronics Italia S.P.A.
이탈리아

73
LG Japan Lab. Inc.
일본

74
LG Electronics Japan, Inc.
일본

75
LG Electronics Latvia, Ltd
라트비아

76
LG Electronics Magyar K.F.T.
헝가리

77
LG Electronics M Sdn. Bhd
말레이시아

78
LG Electronics Mexicali S.A.DE C.V.
멕시코

79
LG Electronics Mexico S.A.DE C.V.
멕시코

80
LG Electronics Middle East Co., Ltd.
아랍에미리트

81
LG Electronics Mlawa Sp. z.O.O.
폴란드

82
LG Electronics Mobile Research U.S.A.,LLC.
미국

83
LG Electronics Monterrey Mexico S.A. de C.V
멕시코

84
LG Electronics Morocco S.A.R.L.
모로코

85
LG Electronics Nanjing New Technology co.,LTD
중국

86
LG Electronics Nigeria Limited
나이지리아

87
LG Electronics Nordic AB
스웨덴

88
LG Electronics North Africa Service Company SARL
튀니지

89
LG Electronics Overseas Trading FZE
아랍에미리트

90
LG Electronics Panama, S.A.
파나마

91
LG Electronics Peru S.A.
페루

92
LG Electronics Philippines Inc.
필리핀

93
LG Electronics Polska Sp. Z.O.O
폴란드

94
LG Electronics Portugal S.A.
포르투갈

95
LG Electronics Qinhuangdao Co.,LTD
중국

96
LG Electronics Reynosa S.A. DE C.V.
멕시코

97
LG Electronics RUS, LLC
러시아 연방

98
LG Electronics S.A. (Pty) Ltd.
남아공

99
LG Electronics Shenyang Inc.
중국

100
LG Electronics Singapore PTE LTD
싱가포르

101
LG Electronics Taiwan Taipei Co.,Ltd.
대만

102
LG Electronics Thailand Co., Ltd.
태국

103
LG Electronics Tianjin Appliances Co., Ltd.
중국

104
LG Electronics Ticaret A.S.
터키

105
LG Electronics U.S.A., Inc.
미국

106
LG Electronics Ukraine
우크라이나

107
LG Electronics U.K. Ltd.
영국

108
LG Electronics Venezuela S.A
베네주엘라

109
LG Electronics Wroclaw Sp.z.O.O.
폴란드

110
LG Electronics(Shanghai) Research and Development Center Co., Ltd.
중국

111
LG Electronics (Kunshan) Co., Ltd.
중국

112
LG Electronics Africa Logistics FZE
아랍에미리트

113
LG Electronics Miami Inc.
미국

114
LG Hausys America,Inc.
미국

115
LG Hausys Europe GmbH
독일

116
LG Hausys India Private Limited
인도

117
LG Hausys RUS,LLC.
러시아

118
LG Hausys Trading Co., Ltd.
중국

119
LG Household & Health Care (Taiwan), Ltd.
대만

120
LG H&H USA, Inc.
미국

121
LG Household & Health Care Trading (Shanghai) Co., Ltd
중국

122
LG Innotek (Taiwan) Co., Ltd.
대만

123
LG Innotek Huizhou Co., Ltd.
중국

124
PT. LG Innotek Indonesia
인도네시아

125
LG Innotek Poland Sp. z o.o.
폴란드

126
LG Innotek USA, Inc.
미국

127
LG Innotek Yantai Co., Ltd.
중국

128
LG International Yakutsk
러시아

129
LG International(America) Inc.
미국

130
Bowen Investment(Australia) Pty Ltd
호주

131
LG International(China) Corp.
중국

132
LG International(Deutschland) GmbH.
독일

133
LG International(Hong Kong) Ltd.
중국

134
LG International(Japan) Ltd.
일본

135
LG International(Saudi) LLC
사우디아라비아

136
LG International(Singapore) Pte. Ltd.
싱가포르

137
LG Chem Life Sciences (Beijing) Co.,Ltd.
중국

138
LG Chem Life Sciences India Pvt. Ltd.
인도

139
LG Chem Life Sciences Poland Ltd.
폴란드

140
LG Polymers India Pvt. Ltd.
인도

141
LG Soft India Private Limited
인도

142
LG VINA Chemical Co.,Ltd.
베트남

143
LG VINA COSMETICS COMPANY LIMITED
베트남

144
LG-Shaker Co. Ltd.
사우디아라비아

145
Nanjing LG-Panda Appliances Co., Ltd.
중국

146
Ningbo LG Yongxing Chemical Co.,Ltd.
중국

147
Ningbo Zhenhai LG Yongxing Trade Co.,Ltd.
중국

148
P.T. LG Electronics Indonesia
인도네시아

149
Philco Resources Ltd.
말레이시아

150
PT. LG CNS Indonesia
인도네시아

151
PT. Batubara Global Energy
인도네시아

152
PT. Green Global Lestari
인도네시아

153
PT.LG International Indonesia
인도네시아

154
PT. Mega Global Energy
인도네시아

155
Qingdao LG Inspur Digital Communication Co., Ltd.
중국

156
Resources Investment (H.K) Limited
중국

157
S&I Nanjing Company Limited
중국

158
Servicios Integrales LG S.A DE C.V
멕시코

159
Servicios LG Monterrey Mexico S.A. de C.V.
멕시코

160
Steel Flower Electric Machinery (Tianjin) Co., Ltd.
중국

161
Taizhou LG Electronics Refrigeration Co., Ltd.
중국

162
THEFACESHOP(SHANGHAI) CO., LTD
중국

163
Tianjin LG Bohai Chemical Co.,Ltd.
중국

164
Tianjin LG Botian Chemical Co.,Ltd.
중국

165
LG Hausys Tianjin Co., Ltd.
중국

166
Tianjin Li Jie Cartridge Heater co.,Ltd
중국

167
V-ENS (M) Sdn. Bhd.
말레이시아

168
Zenith Electronics LLC
미국

169
Zenith Electronics Corporation of Pennsylvania
미국

170
LG Chem(HUIZHOU) Petrochemical Co., Ltd.
중국

171
GllR Rus LLC
러시아

172
GllR Do Brasil Ltda
브라질

173
LG Hausys (Wuxi) Co., Ltd.
중국

174
Yantai VMI HUB LG International
중국

175
PT. Mega Prima Persada
인도네시아

176
PT. Parna Agromas
인도네시아

177
LG Electronics Air-Conditioning(Shandong) Co.,Ltd.
중국

178
LG Electronics Angola Limitada
앙골라

179
Colmineral S.A. de C.V
멕시코

180
Ginza Stefany Inc.
일본

181
LG CNS COLOMBIA SAS
콜롬비아

182
LHC Solar. LLC
미국

183
LG Hausys Mongolia LLC
몽골

184
PANTOS LOGISTIC SOLUTIONS INDIA PRIVATE LIMITED
인도

185
LG Electronics Saudi Arabia LLC
사우디아라비아

186
GIIR Thailand Ltd.
태국

187
PT. Ganda Alam Makmur
인도네시아

188
LG Innotek Trading (Shanghai) Co., Ltd
중국

189
Global OLED Technology LLC.
미국

190
GllR Germany GmbH
독일

191
GllR Ukraine LLC
우크라이나

192
LG Display (China) Co., Ltd.
중국

193
LG Chem Life Sciences (Thailand) Ltd.
태국

194
Everlife Co., Ltd.
일본

195
TFS Singapore Private Limited
싱가포르

196
Everlife Agency Co., Ltd.
일본

197
Everlife H&B Co., Ltd.
대만

198
LG Electronics Pasig Inc.
필리핀

199
LG Innotek Mexico S.A. de C.V.
멕시코

200
LGC Petrochemical India Private Ltd.
인도

201
LG International India Private Limited
인도

202
LG Electronics Vietnam Haiphong Co Ltd
베트남

203
Fertilizer Resources Investment Limited
중국

204
LG CHEM TK Kimya SANAYI VE TIC. Ltd. STI.
터키

205
LG CNS MALAYSIA SDN BHD
말레이시아

206
LG Hausys(Tianjin) Engineering Co., Ltd.
중국

207
LG CNS Saudi Arabia LLC
사우디아라비아

208
LG CNS JAPAN Co., Ltd.
일본

209
HI LOGISTICS RUS. LIMITED LIABILITY COMPANY
러시아

210
LG Chem Japan Co.,Ltd.
일본

211
UNIFIED INNOVATIVE TECHNOLOGY, LLC
미국

212
LG NanoH2O, LLC
미국

213
LG Holdings Japan Co., Ltd
일본

214
PT. Binsar Natorang Energi
인도네시아

215
PT.LG Electronics Service Indonesia
인도네시아

216
Farmhannong America, Inc.
미국

217
SILICON WORKS, INC.
미국

218
Hi Logistics Egypt
이집트

219
HS Ad MEA FZ-LLC
아랍에미리트

220
HSAD LATIN AMERICA,S.A.
파나마

221
Nanjing LG Chem New Energy Battery Co.,Ltd.
중국

222
Combustion Synthesis Co., Ltd.
일본

223
LG Chem (Chongqing) Engineering Plastics Co.,Ltd.
중국

224
LG Chem Malaysia SDN.BHD
말레이시아

225
LG CNS UZBEKISTAN, LLC
우즈베키스탄

226
LG Electronics Finland Lab Oy
핀란드

227
LG Display Guangzhou Trading Co., Ltd.
중국

228
Haiphong Steel Flower Electrical & Machinery Company Limited
베트남

229
Pantos Logistics (China) Co., Ltd.
중국

230
FNS (Beijing) Logistics Co., Ltd.
중국

231
Pantos Logistics (Shanghai) Co., Ltd.
중국

232
Pantos Logistics (Ningbo) Co., Ltd.
중국

233
Pantos Logistics (Shenzhen) Co., Ltd.
중국

234
Pantos Logistics (HK) Company limited
중국

235
Pantos Logistics (Taiwan) Co., Ltd.
대만

236
PT. Pantos Logistics Indonesia
인도네시아

237
PT. Pantos Logistics Jakarta
인도네시아

238
PT. Pantos Express Indonesia
인도네시아

239
Pantos Logistics SINGAPORE PTE. LTD.
싱가포르

240
Pantos Logistics (Thailand) Co., Ltd.
태국

241
Pantos Logistics MALAYSIA SDN. BHD.
말레이시아

242
PANTOS LOGISTICS (INDIA) PRIVATE LIMITED
인도

243
Pantos Logistics (CAMBODIA) Co., Ltd.
캄보디아

244
Pantos Logistics Vietnam Co., Ltd.
베트남

245
Pantos Logistics AUSTRALIA PTY LTD.
호주

246
Pantos Logistics Philippines Inc.
필리핀

247
Pantos Holdings (Thailand) Co., Ltd.
태국

248
Pantos Logistics Myanmar Co., Ltd.
미얀마

249
Pantos Logistics U.K Ltd.
영국

250
Pantos Logistics Benelux B.V
네덜란드

251
Pantos Logistics France
프랑스

252
Pantos Logistics Poland Sp.z o.o.
폴란드

253
Pantos Logistics Germany GmbH
독일

254
Pantos Logistics Spain S.L.
스페인

255
Pantos Logistics DIS TICARET SANAYI VE TICARET LIMITED SIRKETI
터키

256
Pantos Logistics Mexico S.A DE C.V
멕시코

257
Pantos Do Brasil Logistica Ltda
브라질

258
Pantos Logistics Colombia S.A.S
콜롬비아

259
Pantos Logistics Chile SPA
칠레

260
Pantos Logistics Panama S.A.
파나마

261
FNS CIS LLC
러시아

262
Pantos Logistics Kazakhstan
카자흐스탄

263
Pantos Logistics UKRAINE LTD.
우크라이나

264
Pantos Customs Services LLC
러시아

265
ZAO Contrans
러시아

266
Pantos Logistics L.L.C (DUBAI)
아랍에미리트

267
PANTOS LOGISTICS L.L.C OMAN
오만

268
PANTOS LOGISTICS CO., LTD. SAUDI ARABIA
사우디아라비아

269
Pantos Logistics Japan Inc.
일본

270
LG Electronics Nanjing Battery Pack Co.,Ltd.
중국

271
LG Electronics Nanjing Vehicle Components Co.,Ltd.
중국

272
HI M SOLUTEK HVAC SERVICE AND MAINTENANCE L.L.C
아랍에미리트

273
S&I POLAND sp.z o.o.
폴란드

274
Pantos North America, Inc.
미국

275
LG Display Vietnam Haiphong Co., Ltd.
베트남

276
LG H&H HK LIMITED
중국

277
HI-M SOLUTEK PHILIPPINES INC.
필리핀

278
LG Chem Wroclaw Energy sp. z o.o.
폴란드

279
Suzhou Lehui Display Co., Ltd.
중국

280
Toiletry Japan Inc.
일본

281
LG Innotek Vietnam Haiphong Co., Ltd
베트남

282
LG HOUSEHOLD AND HEALTH CARE COSMETICS R AND D(SHANGHAI) CO.,LTD
중국

283
HI LOGISTICS BRASIL SERVICOS DE LOGISTICA LTDA
브라질

284
PANTOS LOGISTICS AR S.A.
아르헨티나

285
HI-M SOLUTEK VIETNAM CO., LTD.
베트남

286
c2i(s.r.o)
슬로바키아

287
FJ Composite Material Co., Ltd.
일본

288
LG CNS VIETNAM CO., LTD
베트남

289
LG Corp. U.S.A.
미국

290
LG Hausys Canada, Inc.
캐나다

291
Silicon Works China Co., Ltd.
중국

292
LGEUS Power, LLC
미국

293
LG Electronics Vehicle Component U.S.A., LLC
미국

294
LG Chem Hai Phong Vietnam Co., Ltd.
베트남

295
LG HOUSEHOLD & HEALTH CARE MALAYSIA SDN. BHD.
말레이시아

296
HS AD VIETNAM CO., LTD.
베트남

297
LG Chem Austrailia Pty Ltd.
호주

298
CCP-LGE OWNER, LLC
미국

299
LG Chem Mexico S.A. de C.V.
멕시코

300
FarmHannong(Thailand) Ltd.
태국

301
Pantos Logistics Nigeria Limited
나이지리아

302
LG ELECTRONICS FUND I LLC
미국

303
LG Technology Ventures LLC
미국

304
LG Chem Hai Phong Engineering Plastics LCC.
베트남

305
LG Chem (Guangzhou) Information & Electronics Materials Co.,Ltd.
중국

306
LG CHEM FUND I LLC
미국

307
LG UPLUS FUND I LLC
미국

308
LG DISPLAY FUND I LLC
미국

309
HS GTM Germany GmbH
독일

310
LEYOU NEW ENERGY MATERIALS(WUXI)CO.,LTD
중국

311
PT. Grand Utama Mandiri
인도네시아

312
PT. Tintin Boyok Sawit Makmur
인도네시아

313
PT. Tintin Boyok Sawit Makmur Dua
인도네시아

314
LG Household & Health Care (Thailand) Limited
태국

315
FMG & MISSION Company Limited
일본

316
ZKW Holding GmbH
오스트리아

317
ZKW Group GmbH
오스트리아

318
ZKW Lichtsysteme GmbH
오스트리아

319
ZKW Elektronik GmbH
오스트리아

320
KES - kablove a elektricke systemy spol. s.r.o.
체코

321
KES Poland Sp.z o.o.
폴란드

322
ZKW Slovakia s.r.o.
슬로바키아

323
ZKW Lighting Systems USA, Inc.
미국

324
ZKW Mexico, S.A. de C.V.
멕시코

325
ZKW Mexico Inmobiliaria, S.A. de C.V.
멕시코

326
ZKW Mexico Servicios, S.A. de C.V.
멕시코

327
ZKW Lighting Systems (Dalian) Co. Ltd.
중국

328
ZKW Austria Immobilien Holding GmbH
오스트리아

329
ZKW Austria Immobilien GmbH
오스트리아

330
LG Display High-Tech (China) Co., Ltd.
중국

331
Live & Life Company Limited
일본

332
Fleuve Beaute Inc.
일본

333
ROBOSTAR (SHANGHAI) CO.,LTD
중국

334
LG CNS FUND I LLC
미국

335
S&I Vietnam construction Co., Ltd
베트남

336
PANTOS LOGISTICS SWEDEN AB.
스웨덴

337
Uniseal, Inc.
미국

338
LG Chem Nanjing Energy Solution Co., Ltd.
중국

339
LG Chem Life Science Innovation Center, Inc.
미국

340
Avon Manufacturing (Guangzhou), Ltd.
중국

341
QINGGONGLIAN ELECTRICAL INSTALLATION ENGINEERING CO.,LTD
중국

342
Uniseal Europe Ltd.
영국

343
PANTOS LOGISTICS HUNGARY KFT.
헝가리

344
S&I CM NANJING
중국

345
S&I CM POLAND SP. Z o. o
폴란드

346
FarmHannong(Malaysia) SDN. BHD.
말레이시아

347
S&I CM VIETNAM COMPANY LIMITED
베트남

348
New Avon Company
미국

349
Avon Canada Inc.
캐나다

350
LG H&H Tokyo R&D Center Inc.
일본

351
Onecube International Logistics Co., Ltd.
중국

352
PT Farm Hannong Indonesia
인도네시아

353
PT. Green Global Utama
인도네시아

354
Ultium Cells LLC
미국

자. 신용평가에 관한 사항

당사는 회사채 및 기업어음 발행의 목적 또는 기타 수시평가에 의하여 신용평가 전문기관으로부터 평가를 받고 있습니다. 최근 3년간의 신용평가 현황은 다음과 같습니다.

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상 유가증권의
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2021.01.12

회사채
AA-
한국기업평가(D~AAA)
본평가

2021.01.11

회사채
AA-
한국신용평가(D~AAA)
본평가

2020.09.09
기업어음
A1
한국신용평가(D~A1)
정기평가

2020.09.09
회사채
AA-
한국신용평가(D~AAA)
본평가

2020.06.16
기업어음
A1
한국기업평가(D~A1)
본평가

2020.06.16
회사채
AA-
한국기업평가(D~AAA)
정기평가

2020.06.16
기업어음
A1
한국신용평가(D~A1)
본평가

2020.06.16
회사채
AA-
한국신용평가(D~AAA)
정기평가

2020.01.03
회사채
AA-

한국기업평가(D~AAA)

본평가

2020.01.03
회사채
AA-

한국신용평가(D~AAA)

본평가

2019.12.26
기업어음
A1
한국기업평가(D~A1)
정기평가

2019.12.19
기업어음
A1
한국신용평가(D~A1)
정기평가

2019.06.13
기업어음
A1
한국기업평가(D~A1)
본평가

2019.06.13
회사채
AA-
한국기업평가(D~AAA)
정기평가

2019.06.13
기업어음
A1
한국신용평가(D~A1)
본평가

2019.06.13
회사채
AA-
한국신용평가(D~AAA)
정기평가

2019.05.31
회사채
A+
NICE신용평가(D~AAA)
정기평가

2019.02.18
회사채
A+
NICE신용평가(D~AAA)
수시평가

2018.12.10
기업어음
A1
한국신용평가(D~A1)
정기평가

2018.11.29
기업어음
A1
한국기업평가(D~A1)
정기평가

2018.06.25
회사채
A+
NICE신용평가(D~AAA)
정기평가

2018.06.26
회사채
AA-
한국기업평가(D~AAA)
정기평가

2018.06.26
기업어음
A1
한국기업평가(D~A1)
본평가

2018.06.26
회사채
AA-
한국신용평가(D~AAA)
정기평가

2018.06.26
기업어음
A1
한국신용평가(D~A1)
본평가

주1) 본평가: 기업어음 발행을 통해 자금을 조달하려는 기업의 평가의뢰시 실시, 최초 기업어음 발행시 발행직전 신용평가의뢰하여 연중 계속해서 기업어음을 발행하는 기업은 결산일 기준 6개월 이내 평가합니다.
주2) 정기평가: 본평가 등급이 있는 업체에 대하여 실시하는 정기적 평가로서 반기 결산일 기준 6개월 이내 실시합니다.
주3) 수시평가: 기발행된 채권에 대하여 발행기업의 신용도에 영향을 줄 수 있는 중대한 환경변화 요인이 있는 경우 수시로 수행하는 신용평가입니다.

차. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
2012년 11월 09일
해당사항 없음
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

1995년 : 서울 양천구 목1동 918-1
2004년 : 서울 양천구 신정3동 1254 신트리테크노타운
2014년 : 서울 양천구 목동서로 159-1, 13층(목동)
2017년 : 서울시 마포구 월드컵북로56길 19, 6층(상암동, 드림타워)

나. 경영진의 중요한 변동

2014년 3월 21일 : 대표이사 김진석, 사내이사 이상용, 기타비상무이사 구창근,
 사외이사 채경수 선임 
2016년 3월 25일 : 사외이사 정진호 선임
2017년 3월 24일 : 대표이사 변동식, 기타비상무이사 하용수, 사외이사 이동근 선임
 사외이사 채경수 중임
2019년 3월 26일 : 사외이사 오지철 선임
2019년 12월 24일 : 대표이사 송구영, 사내이사 안재용, 기타비상무이사 이재원, 
 사외이사 김중혁, 고진웅, 오양호 선임

다. 최대주주의 변동

최대주주
변동내역
비고

변동일
종류
변동 전
변동 후

주식수
지분율
주식수
지분율

한국전기통신공사
1995.08.31
보통주
1,500,000
100.00
1,939,491
100.00
-

1996.10.23
보통주
1,939,491
100.00
3,239,491
100.00
-

㈜씨제이이엔엠
(구.씨제이오쇼핑)
1999.12.31
보통주
-
-
3,021,150
93.26
지분인수

2004.12.14
보통주
3,021,150
93.26
14,132,386
98.48
현물출자

2005.06.30
보통주
14,132,386
98.48
14,132,386
61.01
전환상환우선주발행

2005.12.02
보통주
14,132,386
61.01
14,132,386
57.42
경남합병신주발행

2005.12.10
보통주
14,132,386
57.42
14,132,386
52.79
전환상환우선주발행

2006.12.07
보통주
14,132,386
52.79
14,132,386
51.93
북인천 합병

2007.05.31
보통주
14,132,386
51.93
14,132,386
53.05
가야,중부산 합병

2008.04.30
보통주
14,132,386
53.05
14,132,386
50.98
단지넷 합병

2009.07.31
보통주
14,132,386
50.98
14,132,386
46.01
충남,중앙,금정, 영남 합병

2010.04.06
보통주
14,132,386
46.01
28,264,772
46.01
액면분할

2010.09.01
보통주
28,264,772
46.01
41,756,284
55.26
드림씨티 합병

2010.11.30
보통주
41,756,284
55.26
41,756,284
53.92
해운대기장 / 모두방송 합병

㈜LG유플러스
2019.12.24
보통주
-
-
38,723,433
50.00
주식양수도

주1) 상기 지분율은 의결권 있는 전환우선주를 포함하여 계산한 수치입니다.

주
2)
(주)씨제이오쇼핑은 2018년 7월 1일을 기준일로 씨제이이앤엠(주)와 합병하였으며 상호를 (주)씨제이오쇼핑에서 (주)씨제이이엔엠으로 변경하였습니다.
주3) (주
)씨제이이엔엠과 (주)LG유플러스 간에 체결한 당사 주식매매계약이

2019년 12월 24일 종결되어, 당사의 최대주주가 (주)LG유플러스로 변경되었습니다.

라. 상호의 변경

변경 일자
변경전 상호
변경후 상호

2000.02.02
한국통신케이블텔레비전㈜
㈜양천넷

2000.07.25
㈜양천넷
㈜양천케이블티브이

2002.11.28
㈜양천케이블티브이
㈜씨제이케이블넷양천방송

2005.06.17
㈜씨제이케이블넷양천방송
㈜씨제이케이블넷

2008.06.04
㈜씨제이케이블넷
㈜씨제이헬로비전

2017.10.26
㈜씨제이헬로비전
㈜씨제이헬로

2019.12.24
㈜씨제이헬로
㈜엘지헬로비전

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

당사는 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 없습니다.

바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

일자
내용

2006.04
씨제이케이블넷 해운대기장방송(주)이 (주)기장종합유선방송을 흡수합병

2006.07
(주)씨제이케이블넷 가야방송이 (주)양산케이블티브이방송을 흡수합병

2006.08
영남방송(주) 인수

2006.11
(주)씨제이케이블넷이 씨제이케이블넷 북인천방송(주)를 합병

2007.02
(주)한국케이블티브이충남방송 인수

2007.04
씨제이케이블넷 해운대기장방송(주)이 (주)동부산방송을 흡수합병

2007.05
(주)씨제이케이블넷 가야방송, 씨제이케이블넷 중부산방송(주) 합병

2007.06
(주)중앙케이블티브이방송 인수

2007.06
(주)개금유선방송 인수

2007.06
(주)제일케이블티브이방송 인수

2008.04
단지넷(주) 합병

2008.10
(주)한국케이블티브이 모두방송 인수

2008.12
(주)씨제이헬로비전 중앙방송이 (주)개금유선방송을 흡수합병

2009.07
(주)씨제이헬로비전이 (주)씨제이헬로비전영남방송, (주)씨제이헬로비전금정방송, (주)씨제이헬로비전충남방송 및 (주)씨제이헬로비전중앙방송을 흡수합병

2010.08
(주)씨제이헬로비전이 (주)씨제이헬로비전드림씨티방송을 흡수합병

2010.11
(주)씨제이헬로비전이 (주)씨제이헬로비전해운대기장방송, (주)한국케이블티브이모두방송을 흡수합병

2011.01
(주)세종텔레콤의 인터넷전화 및 국제전화사업부분의 영업 양수

2011.03
(주)씨제이헬로비전신라방송 및 (주)포항종합케이블방송사 인수

2012.05
(주)씨제이헬로비전이 (주)씨제이헬로비전대구수성방송, (주)씨제이헬로비전대구동구방송, (주)씨제이헬로비전영동방송, (주)씨제이헬로비전 아라방송 인수

2013.03
(주)포항종합케이블방송사, (주)한국케이블티비포항방송, 옥명산업개발(주), 명성기업(주), (주)경포엔지니어링 등 5개사 매각

2013.06
(주)한국케이블티브이나라방송 인수

2013.10
(주)영서방송, (주)횡성유선방송 인수, (주)한국케이블TV호남방송 인수
(주)씨제이헬로비전아라방송이 (주)씨제이헬로비전나라방송을 흡수합병

2013.11
(주)한국케이블TV전북방송 인수

2014.05
(주)씨제이헬로비전이 (주)씨제이헬로비전신라방송, (주)씨제이헬로비전영동방송, (주)횡성유선방송을 흡수합병

2014.06
(주)강원방송 인수

2015.04
(주)씨제이헬로비전영서방송, (주)씨제이헬로비전전북방송 흡수합병

2015.11
(주)씨제이헬로비전호남방송, (주)씨제이헬로비전아라방송, (주)씨제이헬로비전강원방송, (주)씨제이헬로비전대구동구방송, (주)씨제이헬로비전대구수성방송 흡수합병

2018.01
하나방송(주) 인수

2020.03
(주)하나방송 흡수합병 이사회 결의

2020.09
(주)엘지헬로비전이 (주)하나방송 흡수합병

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 종합유선방송사업자(MSO)로서 서울 양천 지역을 포함한 전국 23개 권역에 방송설비를 갖추고 PP(Program Provider)가 생산하는 프로그램을 플랫폼과 네트워크를 통해 가입자에게 직접 전달하는 케이블TV 서비스를 제공하고 있습니다.
또한, 초고속 정보통신망 관련 사업, 전기통신사업법상 기간통신사업 및 부가통신사업, 전송망사업, 광고 및 홍보대행업 등을 영위하고 있으며, '19.12.24 일자로 방송·통신서비스 판매업을 추가하였습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

당사는 종합유선방송사업자로서 보고일 현재 서울 양천 지역을 포함한 전국 23개 권역에 방송 설비를 갖추고 PP(Program Provider)가 생산하는 프로그램을 플랫폼과 네트워크를 통해 가입자에게 직접 전달하는 케이블TV 서비스를 제공합니다. 부가적으로 지역민을 위해 지역 내 유익한 정보를 중심으로 구성된 지역채널 프로그램을 직접 제작하여 송출합니다.

다양한 양방향서비스와 고품질의 다채널 방송서비스에 대한 소비자의 수요에 대응하여 적극적으로 디지털케이블TV방송 '헬로tv'를 보급함으로써 국내 유료방송 시장의 선도적 사업자로서의 위상을 정립하였습니다. 2005년 세계 최초로 OCAP(Open Cable Application Platform) 기반의 디지털 케이블 양방향서비스를 상용화하여 방송 분야에서 국제적인 권위를 가진 Emmy상을 수상하였습니다. 

또한 2005년부터 초고속인터넷 서비스를, 2008년부터는 인터넷전화(VoIP) 상품까지 제공하기 시작함으로써 TPS(Triple Play Service) 결합상품을 출시·제공하고 있습니다. 2009년에는 고객의 니즈를 충족시키고 경쟁 우위를 유지하기 위해 160Mbps 인터넷 서비스와 Wi-Fi 기반의 무선 인터넷전화 상품을 본격적으로 보급하기 시작하였으며, 인터넷 사업 관련 기술력을 인정받아 기가인터넷 시범사업자로 선정되어 2011년에는 기가인터넷을 국내 최초로 상용화하였습니다.

2012년에는 MVNO 서비스를 개시하면서 무선통신 시장까지 사업영역을 넓히고, 8월부터는 기존 결합상품과 모바일을 결합한 QPS(Quadruple Play Service) 결합상품을 출시하여 제공하고 있습니다. 

2013년에는 세계 최초로 초고화질(UHD) 방송 시범 서비스를 제공함으로써 기존 고화질(Full HD) 방송보다 4배 이상 선명한 화질을 가진 초고화질(UHD)방송 상용화를 추진하였습니다.

2014년에는 스마트셋탑박스인 헬로tv스마트를 통해 한단계 진보된 방송서비스를 제공하고 있으며 4월에는 초고화질(UHD)방송 상용화에 성공하였습니다. 

2016년에는 케이블 융합 솔루션(Cable Convergence Solution)을 도입하여 기존 케이블망을 이용한 방송신호 전송 방식뿐만 아니라 인터넷망을 통한 방송신호 송출도 가능하게 되었습니다.

2017년에는 OTT셋탑박스 서비스인 Viewing을 출시하였고, 기존 HD 에서 한단계 업그레이드된 UHD 셋탑박스에 PVR 기능을 탑재한 UHD 스마트 셋탑박스를 개발, 출시하였습니다.

2018년에는 차세대 케이블TV(UI/UX) 서비스 '알래스카UI'를 론칭하였고, 지능형 에너지관리 솔루션 '파워클라우드' 사업에 진출 및 국내 최초 VR 리조트 '헬로 VR어드벤처'를 오픈하였습니다.

2019년에는 (주)LG유플러스와 (주)씨제이이엔엠 간에 체결한 당사 주식매매계약이2019년 12월 24일 종결되어, 당사의 최대주주가 (주)LG유플러스로 변경되었으며, 이에 사명을 '(주)씨제이헬로'에서 '(주)엘지헬로비전'으로 변경하였습니다.

2020년에는 LG유플러스와의 협력으로 케이블 기가인터넷 풀커버리지를 확대하였으며, 키즈 컨텐츠 제공 플랫폼인 'U+tv 아이들나라' 서비스를 런칭했습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자) 현황
- 해당사항 없음

나. 미상환 전환사채 발행현황
- 해당사항 없음

다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황
- 해당사항 없음

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황
- 해당사항 없음

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2021년 01월 12일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
200,000,000
200,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
77,446,865
77,446,865
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-

1. 감자
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-

4. 기타
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
77,446,865
77,446,865
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
77,446,865
77,446,865
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황
- 해당사항 없음

다. 종류주식 발행현황
- 해당사항 없음

5. 의결권 현황

(기준일 :
2021년 01월 12일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
77,446,865
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
-
-
-

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
-
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
-
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
-
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
77,446,865
-

-
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사는 정관에 의거 이사회 및 주주총회 결의를 통하여 배당을 지급하고 있으며 배당가능이익 범위 내에서 회사의 지속적 성장을 위한 투자 및 주주가치 제고, 경영환경 등을 고려하여 배당 규모를 결정하고 있습니다.

배당 관련한 회사의 정관 내용은 다음과 같습니다.

제44조(이익배당)

① 이 회사의 이익배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에 지급한다.

제45조(배당금지급금청구권의소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 본 회사에 귀속한다.

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제26기 3분기
제25기
제24기

주당액면가액(원)
2,500
2,500
2,500

(연결)당기순이익(백만원)
15,917
-94,231
39,691

(별도)당기순이익(백만원)
-
-95,166
39,813

(연결)주당순이익(원)

206

-1,217
512

현금배당금총액(백만원)
-
5,809
5,809

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
14.6

현금배당수익률(%)
-
-
1.2
0.8

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
75
75

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

주) 2020.09.01일자로 (주)하나방송 흡수합병이 완료되어 연결대상 종속회사에서 제외됨에 따라 당 분기 실적은 개별재무제표 기
준으로 작성하였습니다.

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

LG헬로비전은 케이블TV, 초고속인터넷, 인터넷전화(VoIP), 광고, MVNO 이동통신서비스 등과 같은 방송통신서비스를 가입자에게 제공하는 종합유선방송사업자로서 서울 양천 지역을 포함한 전국 23개 권역에서 방송법 제9조 제2항 및 제17조에 의거하여 방송통신위원회로부터 방송사업자 허가·재허가 및 전기통신사업법 제6조에 의거한 기간통신사업자 허가를 득하여 동 사업을 영위하고 있습니다.

가. 케이블TV

(1) 업계의 현황
 
방송산업이란 방송프로그램을 기획, 편성 또는 제작하여 이를 시청자에게 전기통신설비에 의하여 송신하는 것으로서, 방송법상 지상파방송사업, 종합유선방송사업, 위성방송사업, 방송채널사용사업 등으로 구분되어 있습니다. 특히 종합유선방송사업은LG헬로비전이 영위하고 있는 주요 사업으로, 법규적 정의는 종합유선방송국(다채널방송을 행하기 위한 유선방송국설비와 그 종사자의 총체를 말함)을 관리·운영하고 전송·선로설비를 이용하여 방송을 행하는 사업을 말합니다. 실제 사업운영상 종합유선방송사들은 방송통신위원회로부터 허가받은 권역 내의 가입자를 대상으로 케이블TV서비스 등과 같은 방송통신서비스를 제공하는 것을 주업으로 하고 있습니다.

[유선방송산업의 연혁]

중계유선방송사업자시대 
 (1994년 이전)

- RO 중심 시장 
- 종합유선방송추진위원회 발족('90) 
- 116개 구역, 3분할제, 소유/겸영 제한, 편성규정 등 법 제정

종합유선방송법시대 
 (1995년~1999년)

- 본 방송 개시(9,700가구 대상, '95.3.1) 
- 현재의 77개 권역으로 광역화 조정, 2차SO 선정('97)
- IMF로 사업존폐 위기, 회생지원을 위한 규제 완화('99)
- SO-PP-NO간 상호겸영, MSO화, 대기업/외자 33% 허용
 ※ MSO체계는 '99년 처음 허용 되었으며, 舊방송법 1/5개 
 권역까지였으나 당시 방송법에서는 1/3 권역 이하까지 허용함

통합방송법시대 
 (2000년~2004년)

- PP 등록제로 전환, RO의 SO 전환 승인 
- 위성방송사업 출범('02.3월) 
- 전국 77개 권역 107개 SO 
- 케이블의 디지털화 추진

방송통신융합시대 
 (2005년 이후)

- 2005년, '케이블10년, 디지털 원년' 
 : 양천SO 국내 최초 디지털서비스 상용화 ('05.2월) 
- '08.11월 IPTV 상용화 개시

- 2015년 방송법 개정을 통해 가입자 규제를 동일 적용, 모든 사업자가 가입자를 1/3 이상 소유할 수 없도록 제정함

1995년 3월 1일 28개의 채널로 시작된 우리나라 종합유선방송은 난시청지역에서 마스터 안테나 혹은 공동 안테나를 설치하여 수신된TV방송국의 전파를 유선으로 각 가정에 분배·공급하기 위해 탄생하였으나, 오늘날에는 다양한 영상통신시스템으로 발전하고 있습니다. 방송법에 따라 종합유선방송사업을 허가할 때는 일정한 방송구역 안에서 사업을 운영하는 권리(지역사업권)를 부여하며, 현재 전국90개의 SO 사업자가 종합유선방송사업을 영위하고 있습니다. 최근의 방송통신산업은 급격한 기술발전과 서비스 개발을 바탕으로 고객의 요구와 기대 수준 변화에 대응하여 초고화질UHD방송 송출과 Cloud 방식을 적용한 양방향 디지털 방송을 실시하고 있으며, 케이블망을 활용하여 안정적인 인터넷접속서비스와 인터넷전화(VoIP), 그리고 전국권역을 대상으로 하는MVNO 이동통신 서비스 등으로 사업영역을 확대해가고 있습니다.

(2) 시장의 현황

과학기술정보통신부가 발표한 방송산업실태조사보고서의 통계자료를 기초로 살펴봤을 때 2018년 국내 방송사업자 방송사업매출은 17조 3,057억원으로 전년 대비 4.8% 증가하여 꾸준한 성장세가 지속되고 있습니다. LG헬로비전이 영위하고 있는 종합유선방송시장의 방송사업수익은 2조 898억원으로 치열한 디지털 가입자 영입으로 인한 매출 둔화로 인해 전년 대비 1.9% 감소하였습니다
.

방송서비스 매출은 2000년대 이후 꾸준히 증가하여 왔으나, 경기 침체 시기에는 광고 매출 비중이 높은 지상파 방송서비스 및 프로그램 제작/공급서비스 부문의 매출이 하락하여 전체 방송 시장의 침체를 유인하였습니다. 반면 유료방송 시장은 경기침체 시기에도 매출 성장세를 보였으며, 국내 방송서비스업 생산지수 추이에서도 유료방송서비스업은 성장하고 있는 것으로 나타났습니다. 유료방송 서비스 중 케이블TV는 이미 사치재가 아닌 필수재에 가까워져, 극심한 경기불황이 아닌 상황에서는 경기변동에 큰 영향을 받지 않을 것으로 판단됩니다.

케이블TV 방송 가입자의 경우 과거 꾸준한 증가추세를 유지하였으나 IPTV 및 위성방송과 같은 경쟁 매체의 등장으로 아날로그 가입자수가 감소하여 전체 가입자 수는 감소세에 있습니다. 반면에 디지털케이블TV 방송서비스 가입자 수는 꾸준히 증가하고 있으며, 종합유선방송사업자들의 디지털 상품력 강화와 8VSB 송출 시스템 도입을 통한 아날로그 가입자의 적극적인 디지털 전환이 이루어지고 있어 이러한 추세는 향후 지속될 것으로 예상됩니다.

[유료방송 가입자 수 추이]

회사명
 (단위: 만명)
2015년 12월
2016년 12월
2017년 12월
2018년 12월
2019년 12월
2020년 9월

가입자수
점유율
가입자수
점유율
가입자수
점유율
가입자수
점유율
가입자수
점유율
가입자수
점유율

종합유선방송
주1)

1,442
46%
1,451
45%
1,452
42%

1,431

41%

1,403

39%

1,337
37%

LG헬로비전

415
13%
417
13%
422
12%

423

12%

418

12%

387
11%

IPTV
주2)

1,232
40%
1,357
42%
1,538
45%

1,660

47%

1,802

50%

1,906
52%

위성방송
주3)

431
14%
436
13%
436
13%

427

12%

419

12%

410
11%

합계
3,105
100%
3,244
100%
3,426
100%

3,518

100%

3,623

100%

3,653
100%

(출처: 한국케이블 TV방송협회, 각 회사 IR 홈페이지)

주1)
한국케이블TV방송협회 집계

주2) 각 IPTV 홈페이지 참고, Olleh TV Skylife(OTS, 위성+IPTV 결합상품) 포함
주3)
Olleh TV Skylife
홈페이지 IR 자료 참고

종합유선방송의 통신시장 진출, IPTV를 통한 통신사업자의 방송시장 진입, 인터넷사업자 및 TV제조사들의 스마트TV 출시 등으로 방송통신시장의 업계간 경쟁이 심화되고 있으나, 케이블TV 업계는 UHD셋탑박스 등 High-End 상품 출시 등으로 가입자 당 ARPU가 높아질 것으로 기대됨과 동시에 디지털케이블TV, 초고속인터넷 및 인터넷전화를 포함한 결합상품의 판매 증가 등으로 지속적인 성장이 예상됩니다. 디지털케이블 확산 및 방송서비스 사용자의 이용패턴 변화에 따른 VOD 및 다양한 양방향서비스 또한 새로운 수익원으로 자리잡고 있습니다.
 
 1) 케이블TV 산업 내의 경쟁의 특성

케이블TV 서비스 시장의 경우 독점지역과 경쟁지역으로 구분되어 있는데, 수도권을 비롯한 부산, 대구 등 대도시 지역에서는 2006년 후반부터 시작된 동일 권역 SO간 합병으로 경쟁지역이 빠른 속도로 감소하고 있습니다. 케이블TV 산업이 규모의 경제가 필요한 산업이고 디지털 기술의 발전으로 적정한 수준의 기술개발과 투자가 뒷받침되어야 하는 산업임을 감안할 경우 기업결합을 통한 MSO화와 독점권역의 증가는 긍정적 측면이 많다고 할 수 있습니다.

현재 총 90개의

종합유선방송사업자(이하 SO)들은 전국

78개 권역 중 각각 허가받은 권역에서 사업을 영위하고 있습니다. 개별 SO들을 인수 또는 합병하여 대형화된 MSO는 총 5개가 있으며, 그 상세 내역은 아래와 같습니다.

[케
이
블
TV

가입자

현황]

(2020년 9월 30일 기준)

구분
SO수
가입자(대수기준)
점유율

LG헬로비전

24개사

3,871,874
28.97%

에스케이브로드밴드(CATV)

23개사

2,990,003
22.37%

딜라이브

16개사

2,291,389
17.14%

CMB

11개사

1,504,726
11.26%

현대HCN

8개사

1,300,034
9.73%

소계

82개사

11,958,026
89.46%

개별SO

8개사

1,409,147
10.54%

합계

90개사

13,367,173
100.00%

(출처: 한국케이블TV방송협회)
주) 아름방송 가입자수 미포함

2) 타 매체와의 경쟁현황

종합유선방송사업자들은 권역 내 독과점적 방송사업자 지위를 보유하면서 사업을 영위함에 따라 각 사업자간에 경쟁상황은 제한적입니다. 그러나 IPTV, 위성방송과 같이 유료방송 플랫폼이 다변화됨에 따라 케이블TV와 타 매체간 경쟁은 심화되고 있습니다. 또한, 콘텐츠 소비 행태가 TV에서 모바일로 확대됨에 따라 OTT 서비스가 새로운 경쟁 매체로 대두되고 있습니다.

방송통신융합현상을 주도하는 핵심요소는 디지털융합기술의 발달입니다. 디지털융합이란 디지털기술로 인하여 컨텐츠 및 서비스를 구현하는 단말기가 서로 수렴하는 현상, 또는 방송·통신 등의 미디어가 디지털기술의 발달로 서비스의 경계와 구분이 점차 모호해지는 현상을 의미합니다. 디지털융합이 유료방송산업에 미친 중요한 의미는 방송과 통신을 위한 네트워크가 서로 수렴하고 점차 통신단말기와 방송단말기의 구분을 무의미하게 만들었다는 데 있습니다. 이에 따라 통신사업자의 방송시장 진출, 방송사업자의 통신사업 진출이 가능해졌고 이로 인해 과거 산업 내 경쟁에 국한되었던 유료방송시장이 산업간 경쟁이 격하게 발생하는 시장으로 변모되었습니다. 이러한 방송통신융합현상으로 인하여 IPTV 등과 같은 신규 매체가 유료방송시장에 진입하게 되었고, 유료방송시장 산업의 경쟁구도는 케이블TV SO, 디지털위성방송(KT Skylife), IPTV의 3개 방송플랫폼간 경쟁구도를 형성하게 되었습니다.

[타 매체와의 사업부문별 경쟁현황]

사업부문
주요 경쟁사
진입난이도

케이블TV방송
 (유료방송)
KT, SK브로드밴드, LG유플러스 (IPTV)
KT Skylife (위성방송)
방송통신위원회 허가 
(방송법)

인터넷접속
KT, SK브로드밴드, LG유플러스
방송통신위원회 허가 
(전기통신사업법)

인터넷전화
 (VoIP)
KT, SK브로드밴드, LG유플러스 등
방송통신위원회 등록 
(전기통신사업법)

IPTV 사업자의 가입자 확보를 위한 공격적인 마케팅으로 케이블 TV 가입자수가 크게 감소할 것이라는 우려와 달리 2010년 초까지 유료방송 시장이 다원적으로 유료방송 가입자구도로 전개됨에 따라 IPTV의 가입자수 증가에도 불구하고 기존 매체인 케이블TV의 유료 가입자수가 우려에 비해 큰 폭의 감소는 보이지 않고 있었습니다. 이는 디지털 전환 과도기상 중복매체 가입자수 증가, 독립세대 수 증가, 1 가구 내 다매체 가입자수 확대 및 음식·숙박업 등 소매상점의 가입대수 증가 등이 주요인으로 작용하였기 때문이었습니다. 그러나 IPTV와 위성방송을 결합한 Olleh TV Skylife(이하 OTS)상품이 출시되면서 케이블TV 가입자 수가 확연한 감소 추세를 보이게 되었습니다. OTS는 위성방송의 실시간 채널과 IPTV의 양방향 서비스 및 VOD를 통합한 상품으로 기존 KT의 고객들을 활용할 수 있다는 점, 영업에 있어 전국적인 유통망을 가진 KT의 영업망 및 인프라를 활용하는 공동 마케팅이 가능하다는 점 등을 활용하여 가입자 기반을 확대 하였습니다. 2013년 이후 방송통신융합 시장이 완전히 형성되었으며 이를 통해 케이블TV, IPTV, 위성방송 간의 경쟁은 더욱 심화되었습니다.

방송통신융합시장 형성으로 유료방송 시장의 경쟁 구도가 심화되면서 인수·합병이 새로운 이슈로 대두되었고 IPTV의 MSO인수를 통한 방송 가입자 점유율 경쟁도 심화되었습니
다.
2019년 LG유플러스는 LG헬로비전을 인수하였으며, 2020년 SK브로드밴드와 티브로드의 합병도 완료되었습니다.
앞으로도 유료방송시장 내 M&A는 활발할 것으로 예상됩니다.

(3) 회사의 현황

LG헬로비전은 2000년 3월 양천SO 인수 이래 서울(2권역), 인천(1권역), 경기(2권역), 경북(2권역), 경남(3권역), 부산(4권역), 충청(1권역), 대구(2권역), 전남(2권역), 전북(1권역) 및 강원(3권역) 전국 23개 권역에서 '헬로 TV'라는 서비스명으로 관할 SO의 해당 권역 가입자들에게 8VSB 및 디지털방송서비스를 제공하고 있습니다.

[LG헬로비전의 방송권역 및 SO명]

지역
방송구역
SO명

서울
양천구
엘지헬로비전 양천방송

은평구
엘지헬로비전 은평방송

부산

해운대구, 기장군

엘지헬로비전 해운대방송

금정구

엘지헬로비전 금정방송

진구

엘지헬로비전 중앙방송

중구, 동구, 영도구

엘지헬로비전 중부산방송

인천
부평구, 계양구
엘지헬로비전 북인천방송

경남

성산구, 의창구, 진해구, 함안군, 의령군

엘지헬로비전 경남방송

창원 마산회원구, 마산합포구, 통영시, 거제시, 고성군

엘지헬로비전 마산방송

김해시, 밀양시, 양산시, 창녕군, 합천군, 거창군

엘지헬로비전 가야방송

경북

안동시, 예천군, 의성군, 영주시, 봉화군, 문경시, 청송군, 영양군

엘지헬로비전 영남방송

경주시, 영천시, 경산시, 청도군

엘지헬로비전 신라방송

충남

예산군, 당진시, 서산시, 태안군, 홍성군, 청양군

엘지헬로비전 충남방송

경기

부천시, 김포시

엘지헬로비전 부천김포방송

의정부시, 양주시, 동두천시, 포천군, 연천군

엘지헬로비전 나라방송

대구

동구

엘지헬로비전 대구동구방송

수성구

엘지헬로비전 대구수성방송

전남

여수시, 광양시, 순천시, 고흥군

엘지헬로비전 아라방송

목포시 무안, 신안 , 장흥, 강진, 해남, 영암, 완도, 진도

엘지헬로비전 호남방송

전북

정읍시, 김제시, 남원시, 고창군, 부안군, 임실군, 순창군

엘지헬로비전 전북방송

강원

강릉시, 동해시, 삼척시, 속초시, 양양군, 고성군, 태백시

엘지헬로비전 영동방송

원주시, 횡성군, 영월군, 평창군, 정선군

엘지헬로비전 영서방송

춘천시, 홍천군, 철원군, 화천군, 양구군, 인제군

엘지헬로비전 강원방송

디지털방송서비스의 경우 2005년에 LG헬로비전이 세계 최초로 오픈 케이블 방식에 의한 디지털케이블TV방송 서비스를 시작하였으며, 2006년 3월에는 아시아 최초로 국제 인터렉티브 에미상을 수상하여 국내는 물론 세계 디지털방송의 선도 브랜드로 자리매김 하였습니다. 24개 채널 의무형 아날로그 서비스부터 최상위 상품인 UHD 셋탑박스 서비스까지 다양한 서비스를 가입자에게 제공하고 있습니다. 동시에 Cloud 방식을 적용한 VOD 로딩 속도 포함 TV UI 서비스 개선과 Flash 기반 App 통한 데이터방송 제공으로, High-Quality 서비스 수급 등 콘텐츠 다양성 증대를 통해 디지털 케이블방송의 부가가치를 점차 확대해가고 있습니다.

2013년부터는 기존 디지털 HD 방송보다 4배로 화질이 선명한 UHD 방송을 시범방송하기 시작해 2018년 3개의 UHD 전용 채널 송출 및 1,000편 이상의 UHD VOD를 제공 중에 있습니다. 또한, YouTube, Netflix 등을 이용할 수 있는 UHD스마트셋탑박스를 출시하였습니다. 2019년 8VSB 상품의 전 채널 HD화질 제공 및 신규 채널 추가 등을 통해 서비스를 개선했습니다. 2020년 키즈 컨텐츠 제공 플랫폼인 아이들나라 서비스를 런칭했으며 디지털 전 채널 HD 화질 제공으로 한 단계 진보된 디지털 서비스를 제공하고 있습니다.

나
.
초고속인터넷

(1) 업
계
의 현황

인터넷 접속 서비스는 인터넷 가입망을 활용하여 인터넷 백본망 접속점까지 소비자를 연결시켜주는 서비스를 의미하며, 그 중 초고속인터넷 서비스는 인터넷 접속서비스의 일종으로 광대역 가입자망을 이용하여 인터넷 백본망에 접속함으로써 인터넷을 고속으로 제공하는 서비스를 의미합니다. 1998년 7월 두루넷이 한국전력의 케이블TV망을 이용한 접속서비스를 상용화함으로써 시작된 이후 1999년 4월에는 하나로텔레콤이 FTTC기반의 ADSL방식을 이용한 초고속인터넷 서비스를 도입하여 제공 방식간의 경쟁이 시작되었습니다. 같은 해 12월 KT가 주로 동선 가입자망을 이용한 ADSL방식의 서비스를 제공하면서 초고속인터넷 서비스 시장이 본격적인 경쟁 체제에 돌입하였습니다. 현재 초고속인터넷 서비스는 xDSL(ADSL, VDSL), 케이블모뎀, FTTH, 아파트 LAN, 무선 LAN, 위성 등 다양한 기술 방식에 의해 제공되고 있으며 전력선통신, 휴대인터넷 등 신기술 개발도 지속적으로 일어나고 있습니다. 우리나라에서는 케이블TV망에 의한 초고속인터넷이 먼저 제공되기 시작하였으나, 하나로텔레콤과 KT의 시장진입 이후 ADSL방식의 서비스가 주를 이루게 되었습니다. 이후 100Mbps 광랜(PON, AON)방식이 주를 이루게 되어 현재 대부분의 공동주택에 보급되어 있으며 1기가(Gbps)와 500Mbps 기가급 서비스를 상용화하여 가입자들에게 더 빠르고 안정된 서비스를 제공하기 위해 노력하고 있습니다.

(2) 시
장의 현황

과학기술정보통신부가 최근에 발표한 자료에 따르면 2020년 9월말 기준 초고속인터넷가입자
는

약 2,233만 명

으로 지속적으로 성장하고 있습니다.

[초고속인터넷 가입자 추이

]

(단위: 만명)

구분
2011년
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년9월

총 가입자
1,783
1,825
1,874
1,916
2,002
2,056
2,119
2,129
2,191
2,233

종합유선방송 가입자
291
296
306
312
311
316
316
311
303
214

종합유선방송 점유율
16%
16%
16%
16%
16%
15%
15%
15%
14%
10%

(출처 :

과학기술정보통신부
유선통신서비스 통계 현황)

초고속인터넷 서비스 시장은 다수의 사업자간 치열한 경쟁 속에서 정부의 망고도화 지속 추진, VoIPㆍIPTV 등 다양한 솔루션의 증가로 꾸준히 성장해 왔습니다. 통신시장은 점차 통신과 방송이 융합된 TPS(Triple Play Service) 시장에서 유ㆍ무선까지 결합되는 QPS(Quadruple Play Service) 시장으로 변화하고 있으며, 특히 초고속인터넷 접속 서비스를 기반으로 한 다양한 컨텐츠 사업의 성장이 가속화되고 있습니다. 이에 사업자들은 유ㆍ무선 통합, 통신ㆍ방송의 융합과 같은 기술 및 정책 변화에 발 맞추고 경쟁력을 확보하기 위해 신규 서비스 투자를 적극적으로 추진 중에 있습니다.

[사업자별 초고속인터넷 가입자
수 현황

]

(2020년 9월 30일 기준)

구분
가입자수 (명)
점유율

KT
9,129,912
40.9%

SK브로드밴드
3,447,558
15.4%

SKT(재판매)
3,122,558
14.0%

LG U+
4,475,627
20.0%

종합유선방송

2,139,017
9.6%

기타
15,291
0.1%

합계
22,329,963
100.0%

(출처 :

과학기술정보통신부 유선통신서비스 통계 현황)

(3) 회사의 현황

LG헬로비전은 기본 인터넷서비스인 케이블모뎀, VDSL, 광랜 서비스를 비롯, 1Giga급 초고속인터넷을 국내 최초로 상용화시켜 기존 통신사업자들보다 더 앞선 경쟁력을 갖추고 방송과 통신이 융합되는 시장 환경에서 선도적인 역할을 하고자 노력하고 있습니다.

[LG헬로비전 인터넷 접속 서

비스 종

류
]

구 분
서비스 내역

기본 
서비스
케이블모뎀
서비스
HFC망(광동축혼합망)과 DOCSIS 표준의 케이블모뎀(CM)을 활용하여 인터넷 접속을 제공하는 서비스

광랜서비스
광케이블과 구내 UTP케이블을 이용하여 가입자는 별도의 접속장비 없이 LAN형태로 인터넷 접속을 제공받는 서비스

FTTH서비스
FTTH(Fiber to the Home)방식의 네트워크망을 통해 광모뎀으로 가입자에게 100M~1G까지의 인터넷 접속을 제공하는 서비스

xDSL서비스
LG헬로비전과 아파트 MDF실을 광케이블로 연결하며, 가입자는 전화선과 xDSL모뎀으로 인터넷접속을 제공받는 서비스

기업용 
인터넷접속
기업대상으로 케이블모뎀, 광랜 기술을 활용하여 인터넷접속서비스를 제공하는 서비스

고도화서비스
무선랜, 인터넷VPN서비스, 메트로서비스, 방범방재서비스, 홈네트워크서비스 등 고도화서비스

부가서비스
유해사이트차단서비스, PC케어서비스

LG헬로비전은 2011년 9월 국내 최초로 기가인터넷(1Gbps) 서비스를 상용화하였으며, 다양한 스마트기기 접속 및 대용량 멀티미디어 서비스 증가 등 미래 인터넷 고객 이용 환경 변화에 맞춰 최적의 고객 서비스를 제공하고자 적극적인 투자를 통해 초고속인터넷 품질을 지속적으로 개선하고 있습니다. LG헬로비전은 2020년 2월부터 기간통신사업 설비미보유 재판매(초고속인터넷) 사업을 추가하여 LG헬로비전의 인프라가 미치지 않는 지역 및 상대적 열위에 있는 지역에 대해 LG유플러스의 초고속인터넷망을 제공받아 기가급 서비스 제공 지역을 확대하여 초고속인터넷 서비스 제공을 통해 이용자 편익과 혜택을 강화하였습니다. 이와 같이 적극적인 초고속인터넷 인프라 개선을 통해 '플래티넘기가(1Gbps)', '기가라이트(500Mbps)' 상품 등 고객 니즈에 맞는 다양한 속도의 초고속인터넷 서비스를 제공하고 있습니다.

현재 초고속인터넷 서비스와 함께 인터넷전화 및 방송서비스를 결합한 TPS(Triple Play Service) 서비스 및 유해사이트 차단, PC/스마트폰 원격점검 등과 같은 부가서비스를 제공하고 있습니다. 또한 기존 유선결합 상품에 헬로모바일(MVNO) 이동통신서비스를 접목한 QPS(Quadruple Play Service) 서비스를 제공하고 있으며, 주요 이동통신사(MNO)와 동등결합 제휴를 통해 타사의 모바일 가입자도 동등한 유무선 결합할인을 받을 수 있는 제휴 결합 서비스를 확대하여 고객의 이용 편의와 혜택을 강화하고 있습니다.

LG헬로비전은 기가인터넷 커버리지 확대 등 기본 서비스 인프라에 대한 효율적인 투자를 지속적으로 추진하고, 고객 지향의 유무선 복합 서비스 확대를 통해 언제 어디서나 가장 합리적인 초고속인터넷 서비스가 가능한 고객 환경을 제공할 계획입니다.

다. 인터넷전화(VoIP)

(1) 업계의 현황
 
인터넷전화 산업은 기존 PSTN(Public Switched Telephone Network) 방식에서 인터넷을 기반으로 하는 VoIP(Voice Over Internet Protocol) 방식으로 전화 시장 패러다임을 바꾸었습니다. 또한, 방송, 초고속인터넷, 인터넷전화 서비스가 결합된 방식인 TPS(Triple Play Service) 중심으로 운영되고 있습니다.

인터넷전화는 인터넷 망(IP Network)을 이용한 음성서비스로, 여타 통신서비스에 비해 상대적으로 소규모 설비투자로도 서비스가 가능합니다. 기본적으로 교환설비 즉, 게이트웨이(G/W, 한 네트워크에서 다른 네트워크로 들어가는 입구 역할을 하는 장치)와 게이트키퍼(G/K, 제어용 서버)만 갖추면 서비스를 제공할 수 있습니다. 가입자 망은 기존에 구축되어 있는 DSL, 케이블TV망, FTTH, HFC, Ethernet LAN 등 초고속인터넷 가입자 망을 이용하기 때문에 사업자의 진입 장벽이 국내 타 방송통신 서비스보다 낮은 편입니다. 또한, IP망은 전송비용이 거리에 민감하지 않은 특성이 있어 시내, 시외전화 간 비용 차이가 크지 않아 전국 단일 요금의 설정이 가능합니다. 다른 음성통신 서비스에 비해 저렴하게 제공할 수 있는 것도 이러한 특성에 기인합니다. 기술적 측면에서는 기존의 유선전화와는 달리 음성서비스 이외에도 데이터통신에 기반을 둔 부가서비스 제공이 가능하며, 이러한 특징은 기존 유선전화와 비교하여 요금 경쟁력 이외에 인터넷전화가 가지는 차별성으로 가장 핵심적인 경쟁력 중에 하나라고 할 수 있습니다. 
 
 (2) 시장의 현황

인터넷전화는 정부가 2004년 10월 기간통신역무를 고시하여 이를 제도화한 이후, 2005년 7월 KT 등 7개 기간통신사업자가 인터넷전화 역무를 취득하고, 2006년부터 본격적으로 서비스를 개시하였습니다. 기존 유선전화에 비해 저렴한 요금과 다양한 부가서비스 등의 장점에도 불구하고 서비스 초기에는 통화품질이나 070 식별번호에 대한 부정적 인식 등으로 시장이 활성화 되지 못하였습니다. 하지만, 2008년 10월 방송통신위원회가 음성 서비스 간 경쟁활성화를 통해 요금을 인하하고, 서비스 품질개선 등 이용자의 편익을 제고하기 위해 '인터넷전화 번호이동성 제도'와 '긴급통신서비스'를 도입하며 가입자는 급격히 증가했습니다. 이후 인터넷전화 서비스 가입자는 꾸준한 증가추세를 유지하였으나, 이동전화 활성화에 따른 유무선 대체 현상이 지속적으로 나타나면서 현재 인터넷전화 시장 전체 가입자 수는 감소 추세에 있습니다.

[인터넷전화 가입자 수 추이]
(단위: 만 명)

2013년말

2014년말

2015년말

2016년말

2017년말

2018년말

2019년말

2020년9월

1,262

1,245

1,246

1,222

1,174

1,151

1,108

1,092

(출처: 과학기술정보통신부 유선통신서비스 통계 현황)

 (3) 회사의 현황

LG헬로비전은 2008년부터 인터넷전화 기간통신사업자인 ㈜한국케이블텔레콤과의 재판매 계약을 통해 별정통신사업자로서 자체 인터넷 망을 이용한 인터넷전화 서비스 '헬로전화' 서비스를 제공하기 시작하였습니다.

이후 독자적인 인터넷전화 서비스를 제공하기 위하여 2010년 9월에 세종텔레콤과 인터넷전화 서비스사업에 대한 영업양수도 계약을 체결, 2010년 12월에는 방송통신위원회로부터 승인을 받아 2011년 1월에 해당 영업양수를 완료하였습니다. 이로써 종합유선방송사업자(MSO) 중 최다가입자를 보유하고 있을 뿐만 아니라 독자플랫폼을 보유한 유일한 사업자로서 품질과 원가 구조 개선이 가능하게 되었습니다.
 
 또한 기존에 쓰던 번호를 그대로 쓰면서 서비스 제공업체만 이동하는 번호이동 가입자를 확대하고 있으며, 이동전화 발신시 무료통화를 제공하는 모바일 요금제와 유선통화를 무제한 이용할 수 있는 유선무제한 요금제 등 통화 패턴 맞춤 요금제 제공을 통해 통화량 증대를 추진하고 있습니다. 그 외 발신자번호표시서비스, 통화연결음, 착신전환 등 고객 편의 향상을 위한 다양한 부가서비스도 제공하고 있습니다.

[헬로전화 가입자 수 추이]
(단위: 천 명)

2013년말

2014년말

2015년말

2016년말

2017년말

2018년말

2019년말

2020년9월

765

803

806

737

597

554

480

420

(출처: 과학기술정보통신부 유선통신서비스 통계 현황)

국내 유선전화 시장 축소 영향으로 LG헬로비전 집전화 서비스의 가입자 및 매출 성장세는 정체되었으나 대표번호, SMS 등 기업전화 서비스의 확대를 통해 집전화 서비스 수익 감소폭을 만회하고 있습니다. 향후 기업전화는 품질과 상품 경쟁력을 지속적으로 강화하며, 고객 니즈에 맞는 다양한 부가서비스를 제공할 계획입니다.

라. 광고

(1) 업계의 현황

방송광고 시장은 시청자와 광고를 매개로 한 일종의 방송사업자와 시청자간 거래시장으로 볼 수 있습니다. 광고시장의 경우 광고주는 방송 뿐만 아니라 인쇄 매체, 온라인 매체 등으로 구성된 광고 포트폴리오를 통해 광고를 집행·수익을 확보하며, 방송 매체는 광고 시장에서 비방송 매체와 대체·보완관계를 갖게 됩니다. 종합유선방송(케이블TV) 사업자는 별도의 자체 채널이나 방송채널사용사업자로부터 할당받은 광고시간 등을 통하여 방송 광고를 통한 수익을 창출하고 있습니다. 

2000년 이후 성장세를 이어온 종합유선방송광고 시장은 2008년 이후 인터넷과 모바일 광고의 증대로 성장폭은 감소되고 경쟁은 더욱 치열해지고 있습니다.

방송산업은 경기 침체에 따른 방송광고 시장 등의 축소로 방송 시장의 전체적인 매출이 하락할 가능성이 있어 경기변동에 다소 영향을 받고 있으나, 가입자 기반의 비즈니스 모델을 갖고 있는 케이블TV는 상대적으로 광고매출 비중이 작아 타 방송사업자에 비하여 상대적으로 경기변동에 적은 영향을 받고 있습니다.

(2) 시장의 현황

방송통신위원회에서 발표한 2018년

기준 전체 방송광고 시장의 규모는 3조 2,274억원으로 전년 대비 1.9% 증가하였습니다.

전체 광고수익에서 매체별 비중은 방송채널사용사업자의 경우가 50.1%로 가장 높으며, 지상파(DMB포함) 40.4%, 종합유선방송 4.4%, IPTV 3.6%, 위성방송 1.6% 수준입니다.

[

방송매체별 광고 매출
추이
]

구 분
(단위: 억 원)
2009년
2010년
2011년
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년

지상파 (DMB 포함)
19,233
22,239
23,843
21,876
20,733
19,013
19,147
16,256
14,144
13,028

종합유선방송
1,065
1,112
1,144
1,100
1,220
1,417
1,392
1,354
1,375
1,407

위성
146
201
140
146
174
212
240
280
480
511

방송채널 (PP)
7,694
9,862
12,215
12,675
12,636
12,258
13,520
13,488
14,669
16,167

IPTV(주1)
-
-
-
-
-
147
436
846
994
1,161

합 계
28,138
33,414
37,342
35,797
34,763
33,047
34,736
32,225
31,662
32,274

(출처: 2019년 방송산업실태조사보고서)

(주) IPTV 광고매출은 2014년 수치부터 제공

(3) 회사의 현황

LG헬로비전의 광고사업은 크게 방송 광고와 양방향 광고, 그리고 방송관련 사업으로 구성되어 있습니다. 방송 광고는 회사가 자체 운영하는 지역채널 광고와, YTN과 OCN 등 시청자 선호도가 높은 케이블TV채널 광고를 묶어 통합 송출하는 PP Spot 광고로 구성되어 있습니다. 차세대 성장동력인 양방향 광고는 디지털TV 시대를 맞아 채널에 대한 수요보다는 VOD와 채널이 연동되는 다양한 정보에 시청자의 관심이 높아지고 있다는 점에 주목하여 시청자의 행동과 연관된 광고 상품으로 구성하고 있습니다. 양방향 광고의 주요 상품으로는 VOD 시청 시 송출되는 VOD 광고와 채널의 색깔 버튼을 누르면 제공되는 I-AD(Interactive 광고), 그리고 지역채널을 통해 지역의 다양한 맛집과 할인정보를 제공하는 '우리동네' 서비스가 있습니다. 방송관련 사업은 지역의 다양한 이벤트와 공연을 통한 사업으로, 특히 이벤트 사업은 LG헬로비전의 사업 권역 내에서 열리는 다양한 행사와 콘서트, 뮤지컬을 기획하고 지역채널을 통해 시청자들에게 알리는 등 이벤트 이상의 지역문화를 창달하는 역할을 하고 있습니다. 

LG헬로비전은 치열한 방송 광고 시장에서 점유율을 확대하기 위해 지역 중심의 권역광고에서 벗어나 전국광고 상품을 기획하고 유통망을 넓히고 있습니다. 또한 디지털케이블TV 주력 상품으로 성장 중인 양방향 광고 시장을 선점하기 위해 광고주와 시청자의 니즈를 파악하고 상품을 다양화하는 노력을 지속하고 있습니다. 또한 지역 저가 광고시장을 목표로 '헬로tv 우리동네'라는 광고서비스를 제공하고 있으며,
공연 판권 구매 및 유통, 티켓 판매 사업, 지자체 이벤트 대행 사업 및 홍보대행 등과 같은 홍보영상제작 대행서비스도 제공하고 있습니다.
Spot 상품의 다양화와 양방향 광고의 확대, 공연 및 이벤트 사업의 활성화를 통해 광고 사업의 역량을 더욱 키우기 위해 노력하고 있습니다.

마. 기타 서비스

LG헬로비전은 2012년 MVNO 형식의 이동통신서비스인 헬로모바일을 런칭, 권역에 상관없이 전국 규모의 고객을 대상으로 사업을 전개하고 있습니다.
 
 (1) 업계의 현황
 
MVNO는 가상 이동 통신 사업자라고도 하며, 이동통신 서비스를 제공하기 위해 필수적인 주파수를 보유하지 않고, 주파수를 보유하고 있는 이동통신망 사업자(Mobile Network Operator : MNO)의 망을 통해 독자적인 이동통신 서비스를 제공하는 사업자를 의미합니다. 대체 불가능한 이동 통신 설비(기지국, 기지국 제어기 등)를 이동통신사업자로부터 임대하여 자신이 보유한 대체 가능한 설비(가입자 관리, SIM카드, 교환국, 마케팅 등 Core Network)와 결합하여 서비스를 제공하며, 브랜드 및 요금체제, 상품, 단말 등을 독자적으로 구축해 이동통신 사업을 영위하고 있습니다. 현재 MVNO는 저렴한 통신 요금을 기반으로 주파수를 제외한 교환국, 단말기판매, 유심카드만 자사에서 별도로 운영하며 소비자들에게 제공하고 있습니다.

(2) 시장의 현황

1) 사업 영역

기존 종합유선방송사업자의 목표 시장은 허가 받은 해당 권역의 일반 가정 세대였으나, 사업의 다각화를 통하여 인터넷, 전화사업을 병행하게 되면서 그 대상 시장이 사업자, 공공기관, 그리고 개인 단위 고객에게까지 확장되고 있습니다. 아직 정부로부터 사업 권역을 허가 받아 사업을 하기 때문에 영업지역이 한정되어 있으나 VoIP 사업, 그리고 MVNO 이동통신사업의 경우 권역에 상관없이 전국 규모의 고객을 대상으로 사업을 전개할 수 있어 주요 목표시장의 범위가 크게 확장될 것으로 예상됩니다.

2) 시장 규모

과학기술정보통신부가 매월 발표하는 무선통신서비스 가입자 현황을 기초로 살펴볼 때, 2020년 9월말 기준 국내 총 무선통신 사용자 수는 7천만명 수준이며, 이 중 MVNO는

737만명으로 약 10.5% 에 해당합니다. MVNO가 공식적인 통계에 포함되기 시작한 2013년의 가입자 수는 248만명, 시장 점유율은 4.5%였습니다. 즉, 8년간 MVNO 가입자 수는 488만명, 시장 점유율은 6.0%p 수준 증가한 것입니다. 국내 이동통신사업의 시장 포화로 인해 성장률은 점차 감소하고 있으나, MNO와는 달리 유통 비용을 최소화하고 고객 중심의 차별화된 서비스 및 단말/상품을 꾸준히 제공하고 있기에 향후 MVNO의 성장 가능성은 충분하다 할 것입니다.

[MVNO 가입자 및 시장 점유율 현황]

구분 (단위: 천 명)

2013년

2014년

2015년

2016년

2017년

2018년
2019년
2020년9월

전체 가입자

54,681

57,208

58,935

61,296

63,659

66,355

68,829

70,215

MVNO 가입자

2,485

4,584

5,921

6,841

7,522

7,989

7,749

7,366

시장점유율

4.50%

8.00%

10.00%

11.20%

11.82%

12.03%

11.26%

10.49%

LG헬로비전 가입자

599

832

843

855

858

797

698

612

LG헬로비전
시장점유율(전체)

1.10%

1.50%

1.40%

1.40%

1.35%

1.20%

1.01%

0.87%

LG헬로비전
시장점유율(MVNO)

24.1%

18.2%

14.2%

12.5%

11.4%

9.9%

9.0%

8.30%

(출처: 과학기술정보통신부 무선통신서비스 가입자 현황)

3) 경쟁 현황

2020년 9월 기준 실 영업을 영위하는 MVNO 사업자는 40여개입니다. 대부분의 사업자는 기존 이동통신 사업자와 충돌하지 않는 유통 채널 및 특화 상품/특화 단말기를 중심으로 규모를 확장하고 있습니다. 2013년 SKT의 자회사인 SK텔링크를 시작으로 MNO 자회사 3사가 본격적인 영업을 시작한 이후, 시장 경쟁은 지속 심화되고 있습니다. MNO자회사의 가입자 현황은 아래와 같습니다.

[MVNO 자회사 가입자 현황]

구분(단위:천 명)

2014년

2015년

2016년

2017년

2018년

2019년

2020년9월

헬로모바일

832

843

855

858

797

698

612

MNO 자회사

984

1,316

1,457

1,696

1,890

1,813

1,958

(출처: 과학기술정보통신부 무선통신서비스 가입자 현황, MNO 자회사 3사 합산 기준)

(3) 회사의 현황

1)
사업 현황

당사의 브랜드인 헬로모바일은 2012년 MVNO 사업 진출 후, 2020년 9월
기준
61.2
만 가입자를 보유하고 있으며 이는 전체 MVNO 시장의 8.3% 에 해당합니다. 특히 가입자 질의 척도인 LTE 가입자 및 후불 가입자 비중이 높아 질적 측면에서 괄목할만한 성장을 이루었다 할 수 있습니다

[MVNO LTE 및 후불 가입자 비중 현황]

구분

헬로모바일

MNO 자회사

MVNO 전체

비고

LTE 가입자비중

77%

79%

58%

2020년 9월 기준

후불가입자비중

100%

88%

59%

(출처: 과학기술정보통신부 무선통신서비스 가입자 현황)

2) 회사의 경쟁력

헬로모바일은 2012년 MVNO 업계 최초 LTE요금제 도입을 시작으로, 이동통신 업계 최초 LTE반값 유심 요금제 출시 및 아이폰 리퍼 시리즈 도입(2014년), 이동통신 업계 최초 무료 렌탈 서비스 도입 (2016년) 등, 타사와 차별화되는 각종 서비스를 통해 양적, 질적 성장을 이루었습니다.

이를 바탕으로 2017년 4월 프랑스 니스에서 개최된 “MVNO World Congress”에서 “2017 The most Successful MVNO” 대상을 수상하였으며, 2017년~2019년 3년 연속 한국 산업 브랜드파워 알뜰폰 부문 1위, 2018년~2019년 2년 연속 ‘국가 서비스 대상’ 알뜰폰 부분 대상을 수상하였습니다

[헬로모바일 주요 서비스 내역]

일시

세부 내용

특이 사항

2012년 9월

LTE서비스 출시

MVNO 업계 최초

2013년 7월

조건없는 USIM 요금제 출시

이동통신 업계 최초 반값 유심 요금제

2014년 7월

아이폰5 리퍼 출시

이동통신 업계 최초 아이폰 리퍼 출시

2016년 5월

0원 렌탈 출시

이동통신 업계 최초 렌탈 상품 출시

2016년 9월

초저가 유심 출시

업계 최저 초저가 유심 출시

2016년 10월

데이터무제한 3.3만원 요금제 출시

업계 최초 3만원대 무제한 요금제

2017년 1월

선택약정 40% 할인 프로그램 도입

업계 최초 도입

2017년 11월

AI 상담 챗봇 서비스 ‘우디’ 도입

24시간 상담 AI챗봇 서비스

[헬로모바일 수상 내역]

연도

수상명

주최

2019

2년 연속 '국가서비스 대상'

알뜰폰 부문 대상

산업정책연구원(IPS)

2019

3년 연속 한국 산업의 브랜드파워

알뜰폰 부문 1위

한국능률협회(KMAC)

2018

한국 산업의 브랜드파워

알뜰폰 부문 1위

한국능률협회(KMAC)

2018

'국가서비스 대상' 알뜰폰 부문 대상

산업정책연구원(IPS)

2017

글로벌 최고의 MVNO 선정

(The Most Successful MVNO)

MVNO세계총회
 (MVNOs World Congress)

2017

한국 산업의 브랜드파워

알뜰폰 부문 1위

한국능률협회(KMAC)

2016

착한 브랜드 2연속 대상

동아일보

2015

착한 브랜드 대상

2014

대한민국 국가대표 브랜드 대상

부산 국제광고제 
국가대표브랜드 선정위원회

이와 같은 서비스를 관통하는 헬로모바일의 핵심 가치는 비용 효율화를 통해 고객에게 합리적 가치를 제공하는 것입니다. 사업 시작 이후로, Lean operation 을 통한 비용 효율화로 합리적 가치 제공을 선도하고 있으며, 향후에도 지속적인 개선을 통해 시장을 선도해 나갈 예정입니다.

2. 주요 제품, 서비스 등

가. 사업부문별 주요
서
비스 실적

(단위: 천원)

구분
매출액
구성비

방송사업매출
256,859,949
32%

인터넷사업매출
78,072,148
10%

광고서비스사업매출
189,529,774
24%

부가서비스사업매출
178,869,357
23%

상품매출
87,382,910
11%

계
790,714,138
100%

※

한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 재무제표 기준입니다.

※

당분기 중 자회사 합병이 완료되어 개별재무제표 기준으로 작성하였습니다.
※ 매출액은 2020년 9월까지의 누적 금액입니다.

나.
주요 서비스 가격 변동 추이 

(1) 주요 무선 요금제

대분류
요금제명
기본료
음성
음성기타
문자
데이터

5G 단말 요금제 (LGU+망)
5G 스페셜 180GB
75,000
유무선 기본제공
300분
기본제공
180.0GB

5G 단말 요금제 (LGU+망)
5G 라이트 9GB
55,000
유무선 기본제공
300분
기본제공
9.0GB

LTE 단말 요금제 (LGU+망)
데이터 걱정없는 2.5GB
44,000
유무선 기본제공
110분
기본제공
2.5GB

LTE 단말 요금제 (LGU+망)
데이터 걱정없는 3.5GB
49,000
유무선 기본제공
300분
기본제공
3.5GB

LTE 단말 요금제 (LGU+망)
The 착한 데이터 1.3GB
33,000
유무선 기본제공
50분
기본제공
1.3GB

LTE 단말 요금제 (LGU+망)
The 착한 데이터 3.6GB
41,000
유무선 기본제공
50분
기본제공
3.6GB

LTE 단말 요금제 (LGU+망)
The 착한 데이터 11GB
65,890
유무선 기본제공
300분
기본제공
11.0GB

LTE 단말 요금제 (LGU+망)
LTE 표준
11,990

50건
0.0GB

LTE 단말 요금제 (LGU+망)
슬림 250MB 50분
20,900
50분

0건
250MB

LTE 단말 요금제 (LGU+망)
슬림 250MB 100분
22,000
100분

100건
250MB

LTE 단말 요금제 (LGU+망)
슬림 1GB 100분
26,000
100분

100건
1.0GB

LTE 단말 요금제 (LGU+망)
슬림 1GB 180분
29,000
180분

100건
1.0GB

LTE 단말 요금제 (LGU+망)
보편 3.5GB 100분
33,000
100분

100건
3.5GB

LTE 단말 요금제 (LGU+망)
보편 6GB 100분
40,000
100분

100건
6.0GB

LTE 단말 요금제 (LGU+망)
청소년 안심 32
32,890
유무선 기본제공
50분
기본제공
750MB

5G USIM 요금제 (LGU+망)
5G 스페셜 유심 180GB
66,000
유무선 기본제공
300분
기본제공
180.0GB

5G USIM 요금제 (LGU+망)
5G 라이트 유심 9GB
44,000
유무선 기본제공
300분
기본제공
9.0GB

LTE USIM 요금제 (LGU+망)
DATA 걱정없는 유심 3.5GB
36,300
유무선 기본제공
300분
기본제공
3GB

LTE USIM 요금제 (LGU+망)
DATA 걱정없는 유심 일5GB
51,700
유무선 기본제공
300분
기본제공
일5GB

LTE USIM 요금제 (LGU+망)
The 착한 데이터 유심 300MB
16,390
유무선 기본제공
30분
기본제공
300MB

LTE USIM 요금제 (LGU+망)
The 착한 데이터 유심 1.3GB
19,690
유무선 기본제공
50분
기본제공
1.3GB

LTE USIM 요금제 (LGU+망)
The 착한 데이터 유심 3.6GB
25,740
유무선 기본제공
50분
기본제공
3.6GB

LTE USIM 요금제 (LGU+망)
The 착한 데이터 유심 11GB
49,390
유무선 기본제공
300분
기본제공
11.0GB

LTE USIM 요금제 (LGU+망)
슬림 유심 500MB 50분
6,490
50분

50건
500MB

LTE USIM 요금제 (LGU+망)
슬림 유심 1GB 50분
10,890
50분

0건
1.0GB

LTE USIM 요금제 (LGU+망)
슬림 유심 1GB 100분
11,000
100분

50건
1.0GB

LTE USIM 요금제 (LGU+망)
슬림 유심 2GB 200분
20,130
200분

150건
2.0GB

LTE USIM 요금제 (LGU+망)
보편 유심 3.5GB 150분
20,900
150분

100건
3.5GB

LTE USIM 요금제 (LGU+망)
보편 유심 5GB 200분
24,950
200분

100건
5.0GB

LTE USIM 요금제 (LGU+망)
보편 유심 10GB 100분
33,000
100분

100건
10.0GB

LTE USIM 요금제 (LGU+망)
CU 유심 1.5GB 150분
9,900
150분

150건
1.5GB

LTE USIM 요금제 (LGU+망)
CU 유심 3GB 250분
18,400
250분

100건
3.0GB

LTE USIM 요금제 (LGU+망)
CU 유심 7GB 180분
24,500
180분

100건
7.0GB

LTE USIM 요금제 (LGU+망)
CU 유심 10GB 100분
33,000
100분

100건
10.0GB

LTE USIM 요금제 (LGU+망)
CU 안심 유심 15GB 100분
45,100
100분
망내 1회선 무제한
100건
15.0GB

LTE USIM 요금제 (LGU+망)
데이터 유심 10GB
13,200
-

-
10.0GB

LTE 단말 요금제 (KT망)
The 착한 데이터 300MB
31,790
유무선 기본제공
30분
기본제공
300MB

LTE 단말 요금제 (KT망)
The 베이직한 1GB
28,000
350분

200건
1.0GB

LTE 단말 요금제 (KT망)
헬로LTE 표준
9,900
0분

0건
0.0GB

LTE 단말 요금제 (KT망)
헬로LTE17
19,690
50분

0건
100MB

LTE 단말 요금제 (KT망)
슬림 250MB
20,900
100분

100건
250MB

LTE 단말 요금제 (KT망)
슬림 2GB
30,800
100분

100건
2.0GB

LTE USIM 요금제 (KT망)
데이터 걱정없는 USIM 100GB
49,900
유무선 기본제공
300분
기본제공
100GB

LTE USIM 요금제 (KT망)
The 착한 데이터 USIM 10GB
49,390
유무선 기본제공
200분
기본제공
10.0GB

LTE USIM 요금제 (KT망)
보편 USIM 10GB
29,700
100분

100건
10.0GB

LTE USIM 요금제 (KT망)
조건없는 USIM LTE 500MB
6,490
50분

0건
500MB

LTE USIM 요금제 (KT망)
조건없는 USIM LTE 1GB
10,890
50분

0건
1.0GB

LTE USIM 요금제 (KT망)
CU USIM 1.5GB 150분
9,900
300분

150건
1.5GB

LTE USIM 요금제 (KT망)
CU USIM 10GB 100분
29,700
100분

100건
10.0GB

LTE USIM 요금제 (KT망)
CU USIM 3GB 250분
12,900
250분

250건
3.0GB

LTE USIM 요금제 (KT망)
헬로 USIM 2GB 200분
8,800
200분

100건
2.0GB

LTE USIM 요금제 (KT망)
헬로 USIM 5GB 200분
14,300
200분

100건
5.0GB

LTE USIM 요금제 (KT망)
헬로 USIM 수다 1.5GB
15,290
유무선 기본제공
30분
기본제공
1.5GB

LTE 단말 요금제 (SKT망)
The 착한 데이터 6.5GB
56,100
유무선 기본제공
300분
기본제공
6.5GB

LTE USIM 요금제 (SKT망)
조건없는 USIM LTE 31
34,100
350분

350건(7,700원 상당)
5.0GB

주) 2020.09.30 기준 주요 요금제

(2) 주요 유선 요금제

구분
2020.09.30

초고속인터넷
에어
가입설치비 : 44,000원

월정액 : 28,600

모뎀임대료(월) : -

광랜라이트+
가입설치비 : 44,000원

월정액 : 29,700원

모뎀임대료(월) : -

광랜
가입설치비 : 44,000원

월정액 : 36,300원

모뎀임대료(월) : -

광랜익스트림
가입설치비 : 44,000원

월정액 : 39,600원

모뎀임대료(월) : -

기가라이트
가입설치비 : 44,000원

월정액 : 41,800원

모뎀임대료(월) : -

플래티넘기가
가입설치비 : 44,000원

월정액 : 44,000원

모뎀임대료(월) : -

광랜 Academy
가입설치비 : 44,000원

월정액 : 26,400원

모뎀임대료(월) : -

헬로tv 스마트팩
가입설치비 : -

월정액 : 4,400원

모뎀임대료(월) : -

헬로tv 전용인터넷(SW)
가입설치비 : 44,000원

월정액 : 22,000원

모뎀임대료(월) : -

VAN 베이직
가입설치비 : 44,000원

월정액 : 26,400원

모뎀임대료(월) : 7,700원

VAN 플러스
가입설치비 : 44,000원

월정액 : 33,000원

모뎀임대료(월) : 7,700원

헬로TV WiFI AP임대형
가입설치비 : 22,000원

월정액 : 3,300원

모뎀임대료(월) : -

헬로TV WiFI 자가설치형
가입설치비 : -

월정액 : 2,200원

모뎀임대료(월) : -

인터넷전화

(주1,2,3)

표준요금
가입설치비: 22,000

월정액: 4,400

전화단말임대료(월): 2,200

표준형+
가입설치비: 22,000

월정액: 3,300

전화단말임대료(월): 2,200

이동전화 할인
가입설치비: 22,000

월정액: 4,400

전화단말임대료(월): 2,200

5천원 정액
가입설치비: 22,000

월정액: 5,500

전화단말임대료(월): 2,200

1만원 정액
가입설치비: 22,000

월정액: 11,000

전화단말임대료(월): 2,200

모바일 30+
가입설치비: 22,000

월정액: 3,300

전화단말임대료(월): 2,200

모바일 60+
가입설치비: 22,000

월정액: 5,500

전화단말임대료(월): 2,200

유선 무제한
 (3년 약정시)
가입설치비: 22,000

월정액: 6,490

전화단말임대료(월): 2,200

유선 무제한 +200
 (3년 약정시)
가입설치비: 22,000

월정액: 11,000

전화단말임대료(월): 2,200

케이블TV

(주4,5,6)

프리미엄
가입설치비: 44,000 이내
 (단독주택 기준)

월정액 : 24,200 이하

셋탑박스임대료(월): 7,700 이하

스탠다드
가입설치비: 44,000 이내
 (단독주택 기준)

월정액 : 19,800 이하

셋탑박스임대료(월): 7,700 이하

베이직
가입설치비: 44,000 이내
 (단독주택 기준)

월정액 : 16,500 이하

셋탑박스임대료(월): 7,700 이하

이코노미
가입설치비: 44,000 이내
 (단독주택 기준)

월정액 : 13,200 이하

셋탑박스임대료(월): 7,700 이하

에듀
가입설치비: 44,000 이내
 (단독주택 기준)

월정액 : 13,200 이하

셋탑박스임대료(월): 7,700 이하

묶음1(의무형)
가입설치비: 44,000 이내
 (단독주택 기준)

월정액 : 4,400 이하

셋탑박스임대료(월): -

묶음2(보급형)
가입설치비: 44,000 이내
 (단독주택 기준)

월정액 : 6,600 이하

셋탑박스임대료(월): -

묶음3(가족형)

가입설치비: 44,000
이내
 (단독주택 기준)

월정액 : 11,000 이하

셋탑박스임대료(월): -

주1) 방송/인터넷과 동시가입시 인터넷전화 가입설치비는 면제함 
주2) 표준요금/표준형+는 방송/인터넷과 동시가입시 2,200원 결합할인 적용함

주3) 전화단말임대료 : 무선인터넷전화 기준
주4) 양방향 상품(프리미엄/베이직/이코노미)은 UHD팩 및 기타 부가이용료를 제외한 가격
주5) SO별 약관 신고된 월정액 기본료 및 셋탑박스 임대료가 상이(비고 내 해당지역 참고)
주6) 케이블tv 상품은 SO별 월정액 및 셋탑박스 임대료가 상이하여 양천방송 기준 작성

3. 생산 및 설비

가. 서비스에 관한 생산능력

LG헬
로비전의 경우 유통서비스업으로 생산능력, 생산실적 및 가동률의 기재를 생략합니다
.

나. 서비스를 제공하기 위한 매입능력

LG헬로비전은 케이블TV 및 인터넷서비스가 주요 영위 사업이므로 일반 제조업과 달리 원재료 구매와 같은 매입업무는 없습니다. 다만, 방송을 위한 각종 프로그램, 방송이나 인터넷 사업을 위해 임대한 전송망, 인터넷 서비스를 위한 백본망(Backbone)을 서비스 제공의 원재료로 간주할 수 있으며 이에 대한 사용료를 지급하는 것을 매입활동이라 할 수 있습니다. 또한, MVNO 사업의 경우 통신사로부터 망을 대여하여 서비스를 제공하고 있습니다. 이에 따라 통신사 망 사용에 대한 사용료를 지급하는 것을 매입활동이라고 할 수 있습니다.

(방송프로그램 공급)

프로그램 공급과 관련된 계약은 매년 초 프로그램공급사(PP)와의 계약을 통해 이루어집니다. 계약 체결 전에 마케팅 전략과 가입자의 요구를 반영하여 PP사를 엄선하고, 선정된 PP사를 대상으로 계약이 진행됩니다. PP사와의 계약금액은 해당 PP의 시청률, 해당 PP가 송출될 티어(상품), 그리고 LG헬로비전의 정책과 방송통신위원회가 제시한 가이드라인을 고려하여 책정하게 되고, 대금은 매월 전액 현금으로 지급하고 있습니다.

(전송망 사용)

LG헬로비전은 대부분의 전송망을 자가망화하여 사용하고 있으나 일부 DMC에서 장거리에 있는 SO에 방송신호를 송신할 경우 일부 망을 Network Integration 사업자(SK브로드밴드 등) 같은 업체와 임차계약하여 사용하고 있습니다. 일부 망을 임차하여 사용하는 이유는 장거리로 자가망을 설치하여 운영하는 것보다 기존의 전송망을 임차하여 사용하는 것이 비용적 측면에서 효율적이기 때문입니다.

(백본망 사용)

인터넷서비스 제공을 위해서는 인터넷 사용자끼리의 상호접속이 필요합니다. 이에 LG헬로비전의 인터넷 가입자와 타 기간통신사업자의 가입자간 상호접속을 위하여 KT, SK브로드밴드 등 타 기간통신업자들에게 백본사용료를 지불하고 있습니다.

(원재료의 제품별 비중)

원재료의 제품별 비중은 사업의 특성 상 산출하기 어렵습니다.

(원재료 가격변동 추이 및 가격변동 원인)

원재료 가격변동 추이 및 원인은 사업의 특성 상 산출하기 어렵습니다.

다. 영업활동에 필요한 소유 부동산 내역

(2020년 9월 30일 기준
)

구 분
(단위 : 천원)
기초
(총장부금액)
취득
처분
사업결합으로
인한 증감
누적상각
기타증감
기말장부

토 지
35,432,342
56,461
-1,254,958

350,939
34,584,785

건 물
30,504,139
135,664

-913,200
1,320,398
31,047,001

합 계
65,936,481
192,125
-1,254,958

-913,200
1,671,337
65,631,786

4
. 매출에 관한 사항

가. 사업부문별 매출 실적 및 판매 비율

구분
 (단위: 천원)
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년
비고

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

방송사업매출
256,859,949
32%
272,407,922
33%
361,774,964
33%
377,535,086
32%
383,351,610
34%
국내
매출

인터넷사업매출
78,072,148
10%
79,260,586
9%
104,963,795
9%
112,245,589
10%
113,400,562
10%

광고서비스사업매출
189,529,774
24%
194,165,565
23%
252,625,420
23%
259,520,046
22%
260,599,735
23%

부가서비스사업매출
178,869,357
23%
209,737,215
25%
282,338,330
25%
294,105,874
25%
289,005,036
26%

상품매출
87,382,910
11%
78,833,254
9%
110,477,950
10%
134,634,663
11%
73,538,071
7%

합계
790,714,138
100%
834,404,542
100%
1,112,180,459
100%
1,178,041,258
100%
1,119,895,014
100%

※
한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 재무제표 기준입니다.

※
2017년은 개별재무제표, 2018년 및 2019년은 연결재무제표 기준으로 작성하였으며,

당분기 중 자회사 합병이 완료되어 2020년 3분기 자료는 개별재무제표 기준으로 작성하였습니다.

나. 사업부문별 주요제품

구분
주요제품 및 용역
관련 서비스

케이블TV방송
헬로TV
아날로그 및 디지털케이블TV 서비스

인터넷
헬로넷
인터넷 접속 서비스

광고
-
지역광고, 홈쇼핑채널 송출

기타매출
헬로폰 등
인터넷전화(VoIP), MVNO, 행사/홍보대행, SO 송출대행 등

다. 판
매경로 및 판매방법 등

(판매조직)

구 분
주요업무

영업팀
- 유통점 및 협력업체를 통한 가입자 유치 
- 현장판촉 및 프로모션
- 이벤트

콜센터 (외주)

-
텔레마케팅을 통한 가입자 유치
- 고객사후관리

미디어국

- 지역 SPOT 광고 영업 및 관리

- 공연사업 및 광고주 사후관리

- 공연/전시, 이벤트 기획 및 수주

LG헬로비전은 2010년부터 콜센터의 명칭을 고객행복센터로 정하고 동 업무를 (주)씨제이텔레닉스에 위탁하여 운영
하고 있습
니다. 콜센터 위탁운영을 위하여 ㈜씨제이텔레닉스와 용역자산 양수도 계약을
2009년 12월 31일자로 체결하여 위탁사용료를 지불하고 있습니다.

(판매경로) 

LG헬로비전의 케이블TV, 인터넷서비스 등 기본 서비스의 판매경로는 크게 사내 영업조직을 통하여 이루어지는 직접판매경로와 기타 사외 여러 수단을 이용하여 수행되는 간접판매경로로 구분할 수 있습니다.

[직접 판매]

구 분
내 용

영업직원
내부 현장영업 인력에 의한 가입 신청

온라인
고객이 직접 홈페이지를 통하여 가입 신청

기타
대규모 단지 내 홍보부스 운영을 통한 가입 신청

[간접 판매]

구 분
내 용

콜센터(I/B)
고객이 직접 고객센터로 전화하여 가입 신청

콜센터(O/B)
고객센터 내 텔레마케터에 의하여 가입 신청

영업유통점
당사와 계약된 영업유통점을 통한 가입 신청 (영업수수료 지급)

협력업체
현장기사의 설치,철거, A/S작업을 위해 댁내 방문한 기사를 통한 가입신청

[광고 상품 판매]

광고 종류
광고 종류-소분류
판매방법
비 고

방송광고
PP사의 SB광고 시간대 판매
광고 업무 담당자의 직접 영업
광고대행사 영업

지역채널 프로그램 광고 판매
광고 업무 담당자의 직접 영업
광고대행사 영업

지역 채널 프로그램 협찬
프로그램 제작사 및 담당 PD 직접 수주
프로그램 제작 및 송출 수입

이벤트, 
공연 사업
공연 판권 구매 및 유통, 티켓 판매 사업
당사 직접 및 기획사와 공동 진행

지자체 이벤트 대행 사업
당사 직접 수주

양방향 광고
I-AD & VOD 광고
당사 직접 수주

지역채널 데이터 방송 광고
광고 업무 담당자의 직접 영업
광고대행사 영업

신수종 사업
홍보대행 및 SI 사업등
기획사에서 영업 수주

광고 상품 판매는 판매조직의 현장판촉 및 내사 방문 등 직접적 가입자 유치와 콜센터 전화상담, 방문판매영업 및 유통점 등 외부채널을 통한 대행 가입자 유치를 병행하고 있습니다.

(판매방법 및 조건)

종합유선방송 이용약관에 정해진 바에 따라 월 수신료를 부과하고 있으며, 수신료는 익월납부제로 청구하고 있습니다.

(판매전략)

1) 기존고객유지전략
 - 기존 고객 대상 약정만기 안내 및 추가혜택 제공 등을 통한 커뮤니케이션 활성화 - AS 고객 대상 해피콜을 통해 불편사항 접수 및 해결 
 - 기존 고객 대상 정기적인SMS 발송 및 이벤트 안내(SVOD이벤트 등)
 - 지역민 대상으로 정기적인 오프라인 이벤트 시행 (둘레길 걷기, 다문화 체험 등) 

2) 수익성 강화전략
 - 가격 경쟁력에서 우위를 보이는 번들 상품 판매 강화 
 - 고부가가치 상품 판매 주력 (인터넷 상품, 디지털 상품) 
 - 영업대리점 관리 강화 

3) 서비스 품질 제고
 - 지속적인 전송망 upgrade로 케이블TV 및 인터넷 서비스 품질 제고 
 - 접점 인원 대상 교육 강화를 통한 신속한 해결로 서비스 만족도 제고 
 - 서비스 품질 향상을 위한 QOS도입 및 운용 
 - 장애 및 작업안내 공지 시스템(TOMS) 도입 

4) 대고객 서비스강화
 - 고가 고객 및 고령 고객 대상 IVR 직접 연결권 부여를 통한 CS강화 
 - 작업/장애 공지시스템 운영 도입(TOMS) 
 - 스마트폰을 통한 고객행복센터 어플 개발 및 제공 
 - 청구서 지면을 통한 활용도 개선 및 지로 청구서 표기 개선 

5) 인적역량 강화
 - 접점 서비스 인력의 CS mind set 및 스킬 강화를 위한 CS아카데미 운영 
 - PRM 사이트 내 온라인 동영상을 통한 skill 향상 제고 

5. 수주상황

- 해당사항 없음

6. 시
장위험과 위험관리

(1) 자본위험관리
당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사의 전반적인 전략은 2019년과 변동이 없습니다.

(2) 금융위험요소
당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리는 당사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 전기말 이후 당사의 금융위험관리목적과 위험관리정책의 변화는 없습니다.

1) 시장위험
 
(가) 외환위험관리
당사의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 부채의 내용은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

과 목
당분기말
전기말

외화
원화환산액
외화
원화환산액

매출채권
USD
1,500
1,760
USD
-
-

미지급금

USD

5,087
5,696

USD

3,500
4,052

사채

USD

-
-

USD

30,000,000

34,734,000

당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

환종
당분기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
(394)
394
(3,473,805)
3,473,805

(나) 가격위험관리

당사는 재무상태표 상 당기손익-공정가치측정금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 당사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 당사의 시장성 있는 지분증권에 대한 투자는 경영진의 판단에 따라 이루어지고 있으며, 시장성 있는 지분증권이 중요하지 않기 때문에 당사는 지분증권에 대한 별도의 투자정책을 보유하고 있지 않으며, 민감도 분석은 기재하지 않았습니다.

(다) 현금흐름 및 공정가치 이자율위험관리
이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사는 일부 변동금리 차입금으로 인하여 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있으나, 이자율변동효과의 중요성이 낮아 민감도 분석은 기재하지 않았습니다.

당사는 이자율 변동 위험을 최소화하기 위해 필요 시 이자율 스왑 등의 금융상품을 활용한 위험회피 및 주기적인 금리동향 모니터링을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

2) 신용위험 
전기말과 비교하여 신용위험에 대한 최대 노출정도에 중요한 변동사항은 없습니다.

3) 유동성 위험 
전기말과 비교하여 금융부채의 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 유의적인 변동은 없습니다.

7. 연구개발활동

가. 연구개발 담당조직

LG헬로비전은 기술담당에서 연구개발 활동이 이루어지고 있습니다. 기술담당은 7개 부서로 구성되어 있으며, 이 중 연구개발 조직은 3개 부서가 해당되며 방송 미디어 개발, B2B 사업 기술 개발, 신규 서비스 발굴 등을 수행하고 있습니다.

담당
부서
역할

기술담당

미디어 기술팀

방송 미디어 개발

기술 개발팀

B2B 사업 관련 기술 개발

기술 기획팀

신기술 및 신규 서비스 발굴

국내외 기술 동향 분석 및 장비 운용성 검토

나. 연구개발 실적

연구과제
연구결과
기대효과

2016
셀노드 기반 융합 방송 플랫폼
셀노드 장비 테스트베드 시험 
 실 방송신호를 활용한 테스트 및 평가진행
주파수를 효율적으로 활용 가능한 신규 국산 장비 적용 가능

융합형 메타데이터 미디어커머스
방송 메타데이터를 활용한 STB-mobile 실시간 커머스 서비스 개발
방송 수익 구조 개선과 커머스 서비스를 통한 신사업 확대 가능
MSO 컨소시엄 사업 구조 추진

웹 오브젝트 기반 자율학습형 스마트 에이징(연속과제)
부산지역 방송가입자를 대상으로, STB기반 홈IoT 서비스에 대한 시범서비스를 진행
STB 기반 홈IoT 서비스의 서비스만족도, 기술안정성 검증

광IP네트워크 기반 
 RF-Signal over IP 기술 개발
1차년도 테스트 망 설계 진행
FTTH 서비스 확산 및 운용 효율화 기대

글로벌 딜리버리 클라우드 플랫폼의 대규모 OTT 서비스 적용을 위한 방송·통신 사업자 공동의 시범 사업
단지망 구축 및 1천가구 대상 시범서비스 제공
계층적 CDN 노드 개발을 통해 통신사업자 투자 절감 및 고품질 OTT 서비스 제공

스마트 수화방송 서비스 실험방송
1차년도 구축된 수화방송 시스템을 기반으로 수화방송 사용자인터페이스를 고도화하고, 상용 셋탑박스를 이용한 시범서비스를 진행
당사 권역내 장애가정을 대상으로 수화방송 시스템을 제공함으로써 방송과 IT기술을 이용한 사회공헌 형 서비스를 제공할 수 있음

2017
광IP네트워크 기반 
 RF-Signal over IP 기술 개발
RoIP 장비 핵심 모듈 구현 및 검증
RoIP 장비 테스트베드 구축 및 시험예정
FTTH 서비스 확산 및 운용 효율화 기대

2017년도 Giga 인터넷 선도 시범 사업
Giga인터넷 커버리지 확대 및 가입자 확대
Giga EoC/다채널 CWDM 신기술 개발 및 시범서비스 제공
Cloud VR 멀티뷰/음성인식 VR 서비스 제공
Giga인터넷 커버리지 확대
Giga인터넷 신기술 확보 및 VR 응용서비스 제공

융합형 메타데이터 미디어커머스 3차
방송 연동 토픽 서비스 개발 완료
 방송 연동 상품 구매 서비스 개발 완료
 정부지원사업 3차 과제 사업 수행 완료
미디어 메타데이터를 활용한 서비스 검증
방송 메타데이터 확보로 향후 스마트방송 서비스 응용

웹 오브젝트 기반 자율학습형 스마트 에이징 3차
스마트에이징 서비스 연구개발 kick off (10/26)
IoT 기반의 생활 관리/노인 관리/환자 관리形 앱 서비스 개발 (~'18.8.31)
홈IoT서비스의 타깃 세분화 (노인, 환자)
병상용 및 홈IoT 서비스 개발
병원 및 요양원 등에 최적화된 생활 관리형 IoT 서비스 개발

글로벌 딜리버리 클라우드 플랫폼의 대규모 OTT 서비스 적용을 위한 방송·통신 사업자 공동의 시범 사업
단지망 구축 및 1천가구 대상 시범서비스 진행
 - 7/31 2차과제 공식 종료
 - 8/1 가구 시범서비스 종료
계층적 CDN 노드 개발을 통해 통신사업자 투자 절감 및고품질 OTT 서비스 제공

스마트 수화방송 서비스 실험방송
Cloud Web App을 사용한 수화방송 서비스 검증완료
 방송영상 편집(크로마키처리)를 서버에서 진행검증
당사 권역내 장애가정을 대상으로 수화방송 시스템을 제공함으로써 방송과 IT기술을 이용한 사회공헌 형 서비스를 제공할 수 있음을 검증완료

2018
광IP네트워크 기반 
RF-Signal over IP 기술 개발
RoIP 장비 최종 개발 완료 및 검증
RoIP 개발 장비 CJ헬로 Live 망 테스트 완료
RoIP 개발 장비 망 테스트 검증 완료에 따른 적용가능성 확인(FTTH 서비스 확산 및 운용 효율화 기대)

융합형 메타데이터 미디어커머스 3차
융합형 메타데이터 미디어커머스 개발 완료 결과 보고
 - 사업수행평가 및 '18년 2월 사업 종료
메타데이터 기반 스마트 방송 연구 지속 및 응용

웹 오브젝트 기반 자율학습형 스마트 에이징 3차
스마트에이징 서비스 연구개발 진행
IoT 기반 생활 APP 및 환자 관리 形 APP 개발 
시범 서비스 종료 및 3차 과제 수행 완료
홈 IoT 기술 및 병원 환자 관리 서비스 확대 가능

가정용 소셜로봇 및 서비스시스템 개발 2차
가정용 소셜로봇을 통한 홈IoT 디바이스 음성제어
가정용 소셜로봇 상용화를 위한 서비스 시나리오 구현

2019
19년 스마트 수어방송 본격 서비스
일반 수어영상 외 PIP 방식의 스마트 수어영상 크기/위치 조절
스마트 수어영상 제공을 통해 청각장애인에게 편리한 시청환경 구현

가정용 소셜로봇 및 서비스시스템 개발 3차
스마트IAQ(Indoor Air Quality) 서비스
 AI 잉글리쉬 러닝 서비스
소셜로봇을 활용한 멀티모달리티 UX와 AI기술을을 활용해 실내 공기질 관리와 영어학습을 효율적으로 제공할 수 있음

8. 그밖에 투자의사결정에 필요한 사항

LG헬로비전의 방송 콘텐츠 및 방송 수신 관련 특허권 출원 및 취득 내역은 다음과 같습니다.

구 분
명 칭
출원일
등록일

디지털방송
멀티 채널 방송에서 전자 프로그램 가이드 제공 장치 및 전자프로그램 가이드 화면 구성 방법
2004-10-29
2007-02-27

디지털방송
방송 시스템 및 방송 서비스 방법
2005-02-17
2005-11-04

디지털방송
방송 수신 장치 및 그 리셋 방법
2005-07-01
2005-10-13

디지털방송
방송 시스템, 방송 서비스 방법, 방송 수신 장치 및 그 수신 방법
2005-07-29
2007-02-06

디지털방송
방송 시스템 및 방송 서비스 방법
2005-09-02
2007-06-14

디지털방송
방송 수신 장치를 관리하는 시스템 및 방법
2006-09-28
2007-12-26

디지털방송
케이블 방송통신 서비스 방법, 케이블 방송통신용 하이브리드 셋톱박스 및 미들웨어가 기록된 기록매체
2008-12-02
2011-01-31

디지털방송
가상 채널 맵핑을 이용한 사용자 제공 콘텐츠 서비스 방법 및 시스템, 그리고 그를 위한 셋톱박스
2008-12-02
2011-02-10

디지털방송
케이블 방송 콘텐츠와 연계된 동영상 서비스 시스템 및 방법
2008-12-10
2010-10-20

디지털방송
방송 수신 장치 및 방법
2009-03-24
2010-07-28

디지털방송
지역 맞춤형 데이터 방송 서비스 시스템 및 방법
2010-04-13
2012-07-02

디지털방송
통합 케이블 모뎀 및 그 제어방법
2010-11-30
2012-03-02

디지털방송
시청자 위급 상황 모니터링 서비스 시스템 및 방법
2011-07-28
2013-05-23

디지털방송
큐톤 신호 없이도 중간 광고를 삽입할 수 있는 광고 삽입 방법 및 시스템
2011-12-26
2013-08-05

디지털방송
라이브 방송 채널에 대한 디알엠 서비스 방법 및 시스템
2011-12-26
2013-07-10

디지털방송
인터랙티브 방송 서비스 방법 및 시스템
2011-12-26
2013-09-10

디지털방송

타 서비스 사용자와 인터렉션을 제공하는 방송 서비스 시스템 및 방법
2011-12-28
2013-08-01

디지털방송

인기어플리케이션 추천 기능을 제공하는 방송 서비스 시스템 및 방법
2011-12-30
2013-09-10

디지털방송

공통 관심대상 방송 콘텐츠 방송 스케줄 공유 서비스 방법 및 시스템
2011-12-30
2013-09-10

디지털방송
방송 다이어리 어플리케이션을 이용한 방송 서비스 시스템 및 방법
2011-12-30
2013-09-10

디지털방송
관심 대상 방송 콘텐츠 친구 알림 서비스 방법 및 시스템
2011-12-30
2013-08-01

디지털방송
방송 함께보기 기능을 제공하는 방송 서비스 시스템 및 방법
2012-02-06
2013-08-01

디지털방송
셋톱박스 메모리 사용 없이 배경 화면을 처리하는 방송 서비스 시스템 및 방법
2012-02-08
2013-09-10

디지털방송

양방향 케이블 방송 시스템 및 방법
2012-06-18
2013-12-26

디지털방송

ＴＶ 서비스 제공 방법 및 ＴＶ 서비스 서버
2013-02-20
2014-11-03

디지털방송

사용자별 시청 이력에 기반한 추천 콘텐츠 실시간 자동 재생 서비스
2013-12-16
2015-09-23

디지털방송

셋탑박스 상태 안내 서버 및 방법
2014-10-29
2016-03-30

디지털방송
가상채널 서비스를 제공하는 서비스 서버 및 가상채널 서비스 제공방법
2014-10-29
2016-05-30

디지털방송
화면해설 방송 컨텐츠를 제공하는 케이블 셋탑 장치 시스템
2014-11-24
2015-12-31

디지털방송
음성 안내 서비스를 지원하는 케이블 셋탑 장치 시스템
2014-11-24
2015-12-31

디지털방송

서비스 서버의 채널 가입페이지를 제공 방법
2015-01-02
2016-08-10

디지털방송
VR 광고 제공 장치 및 방법
2016-10-05
2018-07-31

디지털방송
방송 연동형 증강현실 서비스 시스템 및 방법
2016-10-27
2018-04-13

디지털방송

AP 무선 채널 자동 최적화 시스템 및 방법
2016-11-16
2018-04-05

디지털방송
실시간 채널 시청 정보에 기반한 VOD 바로가기 서비스 제공 방법
2016-12-13
2019-01-18

디지털방송

클라우드 기반의 실시간 비디오 가상화를 이용한 커머스 서비스 제공방법 및 이를 수행하는 가상화 서버
2017-07-18
2018-11-19

디지털방송
실시간 가상 콘텐츠를 이용한 타겟 광고 서비스 제공 방법 및 이를 수행하는 가상화 서버
2017-07-18
2018-10-29

디지털방송
AP 관리 시스템 및 이를 이용한 스마트 유지 보수 방법
2019-04-16
2020-10-16

디지털방송

8VSB 전송 방식을 이용한 CUG용 방송 서비스 제공 서버 및 시스템
2019-11-08
-

디지털방송

상품 간편 구매 서비스 제공 방법 및 시스템
2019-11-08
-

디지털방송
실시간 스트리밍 서비스 제공 방식을 활용한 타겟 광고 방법 및 시스템
2020-02-13
-

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

구 분
제26기 3분기
제25기
제24기

(단위:백만원)
2020년 9월말
2019년 말
2018년 말

[유동자산]
358,858
332,332
333,908

ㆍ현금 및 현금성 자산
132,824
80,742
109,074

ㆍ매출채권
142,849
151,418
171,028

ㆍ기타유동자산
83,185
100,172
53,806

[비유동자산]
1,415,546
1,458,339
1,603,058

ㆍ유형자산
608,690
664,685
697,203

ㆍ영업권
490,323
490,323
589,210

ㆍ투자부동산
5,093
5,093
5,093

ㆍ기타비유동자산
311,441
298,238
311,552

자 산 총 계
1,774,404
1,790,671
1,936,966

[유동부채]
402,148
582,921
354,505

[비유동부채]
410,839
256,443
529,747

부 채 총 계
812,987
839,364
884,252

ㆍ자본금
193,617
193,617
193,617

ㆍ기타불입자본
190,096
190,096
190,096

ㆍ기타자본항목
-8
-8
13

ㆍ이익잉여금
577,711
567,602
668,988

자 본 총 계
961,416
951,307
1,052,714

(단위:백만원)

2020년 1월 1일~
2020년 9월 30일

2019년 1월 1일~
2019년 12월 31일
2018년 1월 1일~
2018년 12월 31일

영업수익
790,714
1,112,180
1,178,041

영업이익
26,209
29,249
67,244

법인세비용차감전순이익
20,686
-90,968
51,227

당기순이익
15,917
-94,231
39,114

기본및희석주당이익
206
-1,217
505

※ 제24기부터 제1115호 및 제1109호에 따라 작성되었습니다.

※

제25기는 제1116호를 적용하였습니다.(제24기는 제1017호에 따라 작성되었습니다.)

※ 제24기 및 제25기는 당사의 연결재무제표 기준으로 작성하였으며, 2020.09.01일자로 자회사 (주)하나방송 흡수합병이 완료됨에 따라 제26기 3분기는 개별재무제표 기준으로 작성하였습니다.

2. 연결재무제표

- 해당사항 없음

3. 연결재무제표 주석

- 해당사항 없음

4. 재무제표

재무상태표

제 26 기 3분기말 2020.09.30 현재

제 25 기말 2019.12.31 현재

(단위 : 원)

제 26 기 3분기말

제 25 기말

자산

유동자산

358,857,809,738

332,331,898,292

현금및현금성자산

132,823,684,245

80,741,725,769

매출채권

142,849,403,162

151,417,894,909

유동성장기대여금

1,985,046,006

23,879,980,157

선급금

4,000,084,027

3,237,258,165

재고자산

7,231,505,095

5,151,588,432

기타유동금융자산

7,214,503,542

10,045,863,652

기타유동자산

5,303,914,648

2,544,618,081

계약자산

57,449,669,013

55,312,969,127

비유동자산

1,415,545,909,413

1,458,339,479,639

관계기업투자

3,507,896,159

3,758,558,717

투자부동산

5,093,113,000

5,093,113,000

유형자산

608,689,587,229

664,685,242,905

사용권자산

72,280,589,462

76,221,466,314

영업권

490,322,644,492

490,322,644,492

기타무형자산

80,460,295,519

102,763,990,791

이연법인세자산

11,867,984,588

7,278,086,298

장기매출채권

66,084,822,944

57,323,051,691

기타비유동금융자산

15,950,517,566

10,699,967,006

기타비유동자산

1,896,388,422

1,993,295,314

계약자산

59,392,070,032

38,200,063,111

자산총계

1,774,403,719,151

1,790,671,377,931

부채

유동부채

402,148,453,437

582,920,876,186

매입채무

13,026,048,109

19,815,034,967

미지급금

77,521,025,636

92,469,842,969

유동성사채

334,612,821,885

유동성장기차입금

150,000,000,000

유동성리스부채

9,684,126,047

7,711,676,727

당기법인세부채

6,880,569,711

5,421,600,108

기타의유동금융부채

102,812,537,891

83,070,112,054

기타의유동부채

35,446,620,171

31,631,997,030

충당부채

2,709,240,294

3,727,604,573

계약부채

4,068,285,578

4,460,185,873

비유동부채

410,839,008,923

256,443,148,516

사채

329,136,157,509

29,943,699,099

장기차입금

150,000,000,000

리스부채

58,504,811,680

63,744,172,731

퇴직급여채무

11,221,075,694

2,779,084,924

기타장기종업원급여

4,244,378,372

4,015,503,408

예수보증금

253,697,556

240,497,556

충당부채

4,838,842,535

4,684,135,586

이연수익

176,830,761

계약부채

2,640,045,577

859,224,451

부채총계

812,987,462,360

839,364,024,702

자본

자본금

193,617,162,500

193,617,162,500

기타불입자본

190,095,891,463

190,095,891,463

기타자본항목

(7,695,216)

(7,695,216)

이익잉여금(결손금)

577,710,898,044

567,601,994,482

자본총계

961,416,256,791

951,307,353,229

자본과부채총계

1,774,403,719,151

1,790,671,377,931

손익계산서

제 26 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 25 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 원)

제 26 기 3분기

제 25 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

영업수익

261,744,576,949

790,714,138,325

273,419,523,511

834,404,542,089

영업비용

252,239,086,017

759,784,460,649

260,812,558,154

792,331,081,007

대손상각비

(264,359,998)

(4,720,953,443)

(8,579,345,099)

(15,425,366,050)

영업이익(손실)

9,241,130,934

26,208,724,233

4,027,620,258

26,648,095,032

금융수익-유효이자율법에따른이자수익

976,613,569

2,831,563,166

953,521,318

2,744,817,894

금융수익-기타

705,285,968

4,549,555,092

2,821,450,690

6,895,018,564

금융비용

4,064,153,206

13,725,032,623

6,334,201,254

17,934,856,979

기타영업외수익

1,840,123,205

4,920,782,707

594,978,744

1,823,699,967

기타영업외비용

895,157,153

3,654,486,564

4,577,686,593

7,760,557,191

기타의대손상각비

193,998,670

193,998,670

(114,353,463)

217,296,226

관계기업투자손익

(32,095,222)

(250,662,558)

191,961,879

227,999,324

법인세비용차감전순이익(손실)

7,577,749,425

20,686,444,783

(2,208,001,495)

12,426,920,385

법인세비용

1,699,775,901

4,769,026,346

615,881,305

3,533,113,712

당기순이익(손실)

5,877,973,524

15,917,418,437

(2,823,882,800)

8,893,806,673

주당이익

기본및희석주당이익(손실) (단위 : 원)

76

206

(36)

115

포괄손익계산서

제 26 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 25 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 원)

제 26 기 3분기

제 25 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

당기순이익(손실)

5,877,973,524

15,917,418,437

(2,823,882,800)

8,893,806,673

기타포괄손익(법인세효과 차감후)

17,314,236

(11,222,190)

(17,955,504)

기타포괄손익-공정가치측정지분상품평가손익

17,314,236

(11,222,190)

(17,955,504)

총포괄손익

5,895,287,760

15,917,418,437

(2,835,104,990)

8,875,851,169

자본변동표

제 26 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 25 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

기타불입자본

기타자본항목

이익잉여금

자본 합계

2019.01.01 (기초자본)

193,617,162,500

190,095,891,463

12,504,726

668,988,353,440

1,052,713,912,129

배당금지급

(5,808,514,875)

(5,808,514,875)

당기순이익(손실)

8,893,806,673

8,893,806,673

기타포괄손익-공정가치측정지분상품 평가손익

(17,955,504)

(17,955,504)

2019.09.30 (기말자본)

193,617,162,500

190,095,891,463

(5,450,778)

672,073,645,238

1,055,781,248,423

2020.01.01 (기초자본)

193,617,162,500

190,095,891,463

(7,695,216)

567,601,994,482

951,307,353,229

배당금지급

(5,808,514,875)

(5,808,514,875)

당기순이익(손실)

15,917,418,437

15,917,418,437

기타포괄손익-공정가치측정지분상품 평가손익

2020.09.30 (기말자본)

193,617,162,500

190,095,891,463

(7,695,216)

577,710,898,044

961,416,256,791

현금흐름표

제 26 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 25 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 원)

제 26 기 3분기

제 25 기 3분기

영업활동현금흐름

165,675,821,137

199,762,844,915

당기순이익(손실)

15,917,418,437

8,893,806,673

당기순이익조정을 위한 가감

213,241,607,771

236,416,770,547

법인세비용

4,769,026,346

3,533,113,712

이자비용

12,320,406,539

15,460,418,886

외화환산손실

1,305,000,000

2,490,000,000

관계기업투자손실

250,662,558

재고자산평가손실

77,655,757

재고자산처분손실

9,871,342

감가상각비

108,919,686,309

115,241,591,608

무형자산상각비

32,060,820,194

79,854,420,178

사용권자산상각비

5,465,238,645

4,864,120,317

지급수수료

43,108,129,427

퇴직급여

5,905,223,730

5,956,528,972

대손상각비

4,720,953,443

15,425,366,050

기타의 대손상각비

193,998,670

217,296,226

유형자산처분손실

1,457,027,014

3,397,349,218

유형자산손상차손

119,574,143

무형자산처분손실

122,343,458

무형자산손상차손

23,673,332

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실

41,455,920

기타 현금의 유출 없는 비용등

1,317,097,805

184,397,580

유효이자율법에따른이자수익

(2,831,563,166)

(2,744,817,894)

이자수익

(2,279,289,550)

(4,402,309,815)

배당금수익

(7,614,000)

(8,460,014)

외화환산이익

(107,628)

(3,299,511)

유형자산처분이익

(1,468,153,245)

(330,690,773)

무형자산처분이익

(34,545,454)

파생상품평가이익

(1,319,530,705)

(2,477,840,567)

관계기업투자이익

(227,999,324)

재고자산평가손실환입

(22,285,644)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익

(940,419,143)

기타 현금의 유출 없는 수익등

(55,142,628)

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(47,187,708,803)

(25,910,684,619)

매출채권의 감소(증가)

(1,922,968,533)

2,893,071,190

미수금의 감소(증가)

608,709,462

1,284,050,870

선급금의 감소(증가)

(762,825,862)

(2,324,505,458)

선급비용의 감소(증가)

(2,810,760,602)

(2,124,054,131)

장기선급비용의 감소(증가)

6,400,000

재고자산의 감소(증가)

(2,157,572,420)

(877,203,526)

계약자산의 증가

(66,436,836,234)

4,906,561,529

기타의자산의 감소(증가)

2,313,200

19,725,181

매입채무의 증가(감소)

(6,788,986,858)

1,468,325,287

미지급금의 증가(감소)

7,490,696,740

(17,605,054,017)

선수금의 증가(감소)

646,344,681

1,176,539,907

예수금의 증가(감소)

1,743,836,180

(82,947,429)

부가가치세 예수금의 증가(감소)

2,675,017,767

(556,828,970)

미지급비용의 증가(감소)

19,871,242,015

40,359,341,964

장기미지급비용의 증가(감소)

1,020,438

이연수익의 증가(감소)

(176,830,761)

(26,019,849)

선수수익의 증가(감소)

(1,394,507,947)

1,461,100,112

유동성예수보증금의 증가(감소)

(60,000)

(220,000)

예수보증금의 증가

13,200,000

231,453,598

유동충당부채의 증가(감소)

(1,050,138,868)

(32,773,746)

충당부채의 증가(감소)

(591,663,791)

(763,437,942)

퇴직금의 지급

(6,676,835,712)

(1,512,788,561)

확정급여부채의 승계

2,466,491,721

(375,647,226)

사외적립자산의 감소

6,661,573,728

1,884,484,121

기타장기종업원급여부채의 감소

(130,000,000)

(88,500,000)

정부보조금의 수령

143,932,460

293,394,115

계약부채의 감소

1,388,920,831

(4,855,121,206)

계약체결원가의증가

(50,671,050,870)

이자수취(영업)

2,002,218,051

2,863,878,888

이자지급(영업)

(10,405,373,286)

(13,556,351,136)

배당금수령

7,614,000

8,460,014

법인세납부(환급)

(7,899,955,033)

(8,953,035,452)

투자활동현금흐름

(64,321,539,445)

(84,013,419,233)

당기손익-공정가치측정금융자산의처분

4,069,578,144

유동성장기대여금의 감소

23,615,548,359

4,443,792,988

파생상품자산의 감소

2,439,000,000

보증금의 감소

965,763,950

13,685,000

유형자산의 처분

4,036,565,310

1,129,540,072

무형자산의 처분

7,281,340,474

당기손익-공정가치측정금융자산의취득

(850,000,000)

장기대여금의 증가

(10,000,000,000)

보증금의 증가

(144,991,950)

(12,200,000)

유형자산의 취득

(78,806,635,303)

(74,358,688,962)

무형자산의 취득

(17,777,708,429)

(14,379,548,331)

재무활동현금흐름

(49,272,323,216)

(161,924,548,585)

사채의 발행

299,054,840,000

유동성사채의 상환

(336,039,000,000)

(150,000,000,000)

유동리스부채의 상환

(6,479,648,341)

(6,116,033,710)

배당금지급

(5,808,514,875)

(5,808,514,875)

현금및현금성자산의순증가(감소)

52,081,958,476

(46,175,122,903)

기초현금및현금성자산

80,741,725,769

109,074,326,493

기말현금및현금성자산

132,823,684,245

62,899,203,590

5. 재무제표 주석

주석

제26기 3분기 2020년 07월 01일부터 2020년 09월 30일까지
제26기 당분기 2020년 01월 01일부터 2020년 09월 30일까지

제25기 3분기 2019년 07월 01일부터 2019년 09월 30일까지
제25기 전분기 2019년 01월 01일부터 2019년 09월 30일까지

주식회사 엘지헬로비전

1. 회사의 개요

주식회사 엘지헬로비전(이하 "당사")는 1995년 3월 31일종합유선방송법에 의해 설립되었으며, 2012년 11월 9일에 당사의 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다. 당사는 종합유선방송국 운영사업, 비디오물ㆍ광고ㆍCF의 제작판매 및 전기통신사업법상 기간통신사업, 별정통신사업과부가통신사업 등을 주 사업목적으로 하고 있습니다.

당사는 2019년 12월 24일자 임시주주총회 의결을 통하여 최대주주가 변경되었고, 사명을 주식회사 씨제이헬로에서 주식회사 엘지헬로비전으로 변경하였습니다.

수차례의 유ㆍ무상증자 등을 통하여 당분기말 현재 당사의 자본금은 보통주 193,617백만원이며, 당반기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
소유주식수(주)
지 분 율(%)

주식회사 엘지유플러스
38,723,433
50.00

기타
38,723,432
50.00

합 계
77,446,865
100.00

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

(1) 분기재무제표 작성기준

동 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제 1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표
입니다. 관계기업투자에 대하여 제 1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'에서 규정하는 지분법을 적용하였습니다.

동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2019년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입 등과 관련된 영향을 제외하고는 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 사업의 정의(개정)

동 개정사항은 사업이 일반적으로 산출물을 보유하지만 활동과 자산의 통합된 집합이 사업의 정의를 만족하기 위해서 산출물이 필수적이지 않다는 점을 명확히 합니다.취득한 활동과 자산의 집합이 사업으로 간주되기 위해서는 최소한 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인 과정을 포함해야 합니다. 또한 실질적인 과정이 취득되었는지 여부를 결정하는데 도움이 되는 판단지침을 제시하고 있습니다.

동 개정사항은 취득한 활동과 자산의 집합이 사업이 아닌지 여부를 간략하게 평가할 수 있는 선택적 집중테스트를 도입하였습니다. 해당 선택적 집중테스트에서 만약 취득한 총자산의 공정가치가 실질적으로 식별가능한 단일자산 또는 식별가능한 유사한자산집단에 집중되어 있다면 이는 사업이 아닙니다.

- 기업회계기준서에서 '개념체계'에 대한 참조(개정)

2018년 발표와 함께 도입된 전면개정된 '개념체계'(2018)와 함께, 한국회계기준원의회계기준위원회는 '한국채택국제회계기준에서 개념체계의 참조에 대한 개정'도 발표하였습니다. 동 문서는 기업회계기준서 제1102호, 제1103호, 제1106호, 제1114호, 제1001호, 제1008호, 제1034호, 제1037호, 제1038호, 제2112호, 제2119호, 제2120호, 제2122호 및 제2032호에 대한 개정을 포함하고 있습니다.

그러나 모든 개정사항은 그러한 참조나 인용과 관련된 문구가 전면개정된 '개념체계'(2018)을 참조하도록 하는 것은 아닙니다. 일부 문구는 참조하는 '개념체계'가 '재무제표의 작성과 표시를 위한 개념체계'(2007)인지, '개념체계'(2010)인지, 또는 신규로개정된 '개념체계'(2018)인지를 명확히 하기 위해 개정되었으며, 다른 일부 문구는 기업회계기준서상의 정의가 전면개정 '개념체계'(2018)에서 개발된 새로운 정의로 변경되지 않았다는 점을 명시하기 위해서 개정되었습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품 및 기업회계기준서 제1107호 금융상품: 공시(개정)

동 개정사항은 이자율 지표 개혁으로 인하여 불확실성이 존재하는 동안에도 위험회피회계를 적용할 수 있도록 예외규정을 추가하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다.동 개정사항은 예상거래의 발생 가능성 검토 시 현금흐름이 기초하는 이자율지표가 개혁으로 변경되지 않는다고 가정하며, 전진적인 평가를 수행하는 경우 위험회피대상항목과 수단, 회피대상위험이 기초로 하는 이자율지표가 이자율지표 개혁으로 변경되지 않는다고 가정합니다. 또한 계약상 특정되지 않은 이자율 위험요소에 대한 위험회피의 경우 위험 구성요소는 별도로 식별할 수 있어야 한다는 요구사항을 위험회피관계의 개시시점에만 적용합니다. 한편 동 개정사항에 따른 예외규정의 적용은 이자율지표 개혁으로 인한 불확실성이 이자율지표를 기초로 하는 현금흐름의 시기와 금액과 관련하여 더 이상 나타나지 않게 되거나 위험회피관계가 중단될 때 종료합니다.

2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 기준서는 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 리스(개정)

동 개정사항은 리스이용자에게 코로나19 세계적 유행의 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있는 실무적 간편법을 제시하고 있습니다. 이러한 실무적 간편법의 적용을 선택한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가규정하는 방식과 일관되게 회계처리합니다. 한편 리스제공자에게는 동 개정사항에 따른 실무적 간편법이 제공되지 않습니다.

동 개정사항에 따른 실무적 간편법은 아래의 조건을 모두 충족하는 임차료 할인 등에만 적용합니다.

●
리스료의 변동으로 수정된 리스대가가 변경 전 리스대가와 실질적으로 동일하거나 그보다 작음

●
리스료 감면이 2021년 9월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에만 영향을 미침

●
그 밖의 리스기간과 조건은 실질적으로 변경되지 않음

3. 금융위험관리

(1) 자본위험관리
당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사의 전반적인 전략은 2019년과 변동이 없습니다.

(2) 금융위험요소
당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리는 당사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 전기말 이후 당사의 금융위험관리목적과 위험관리정책의 변화는 없습니다.

1) 시장위험
 
(가) 외환위험관리
당사의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 부채의 내용은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

과 목
당분기말
전기말

외화
원화환산액
외화
원화환산액

매출채권
USD
1,500
1,760
USD
-
-

미지급금

USD

5,087
5,696

USD

3,500
4,052

사채

USD

-
-

USD

30,000,000

34,734,000

당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

환종
당분기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
(394)
394
(3,473,805)
3,473,805

(나) 가격위험관리

당사는 재무상태표 상 당기손익-공정가치측정금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 당사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 당사의 시장성 있는 지분증권에 대한 투자는 경영진의 판단에 따라 이루어지고 있으며, 시장성 있는 지분증권이 중요하지 않기 때문에 당사는 지분증권에 대한 별도의 투자정책을 보유하고 있지 않으며, 민감도 분석은 기재하지 않았습니다.

(다) 현금흐름 및 공정가치 이자율위험관리
이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사는 일부 변동금리 차입금으로 인하여 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있으나, 이자율변동효과의 중요성이 낮아 민감도 분석은 기재하지 않았습니다.

당사는 이자율 변동 위험을 최소화하기 위해 필요 시 이자율 스왑 등의 금융상품을 활용한 위험회피 및 주기적인 금리동향 모니터링을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

2) 신용위험 
전기말과 비교하여 신용위험에 대한 최대 노출정도에 중요한 변동사항은 없습니다.

3) 유동성 위험 
전기말과 비교하여 금융부채의 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 유의적인 변동은 없습니다.

(3) 금융상품의 공정가치

당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

(수준 1)

동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

(수준 3)
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

다음 표는 최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준 1에서 수준 3으로 분류하여 분석한 것입니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

수준 1
수준 2
수준3
합 계
수준 1
수준 2
수준3
합 계

기타의 유동금융자산

당기손익-공정가치측정
 금융자산(파생상품)
-
-
-
-
-
1,119,469
-
1,119,469

기타의 비유동금융자산

당기손익-공정가치측정
 금융자산(비상장주식)
-
-
49,454
49,454
-
-
3,178,613
3,178,613

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산(상장주식)
201,348
-
-
201,348
201,348
-
-
201,348

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산(비상장주식)
-
-
954,199
954,199
-
-
954,199
954,199

합 계
201,348
-
1,003,653
1,205,001
201,348
-
4,132,812
4,334,160

4. 중요한 판단과 추정

중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다.

중간재무제표의 작성을 위해 당사 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

COVID-19로 인한 불확실성

최근에 촉발된 COVID-19의 유행은 전세계적으로 경제에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. COVID-19가 당사의 영업과 재무성과에 미칠 영향은 미래의 전개상황에 따라 달라질 것이며, 특히 유행의 범위와 지속기간, 그리고 당사의 고객과 공급자에 미치는 영향에 따라 달라질 것입니다. 분기재무제표 발행일 현재 COVID-19가 당사의 재무상황, 유동성, 영업성과에 미칠 영향은 불확실합니다.

5. 범주별 금융상품

당분기말 및 전기말 현재 금융상품의 분류 내역은 다음과 같습니다. 

(1) 금융자산

(당분기말)

(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정
금융자산
당기손익-
공정가치측정
금융자산
기타포괄손익-
공정가치측정
금융자산
장부금액
공정가치

현금및현금성자산
132,823,684
-
-
132,823,684
132,823,684

매출채권
142,849,403
-
-
142,849,403
142,849,403

유동성장기대여금
1,985,046
-
-
1,985,046
1,985,046

기타의 유동금융자산
7,214,504
-
-
7,214,504
7,214,504

장기매출채권
66,084,823
-
-
66,084,823
66,084,823

기타의 비유동금융자산
14,745,516
49,454
1,155,547
15,950,517
15,950,518

합 계
365,702,976
49,454
1,155,547
366,907,977
366,907,978

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정
금융자산
당기손익-
공정가치측정
금융자산
기타포괄손익-
공정가치측정
금융자산
장부금액
공정가치

현금및현금성자산
80,741,726
-
-
80,741,726
80,741,726

매출채권
151,417,895
-
-
151,417,895
151,417,895

유동성장기대여금
23,879,980
-
-
23,879,980
23,879,980

기타의 유동금융자산
8,926,395
1,119,469
-
10,045,864
10,045,864

장기매출채권
57,323,052
-
-
57,323,052
57,323,052

기타의 비유동금융자산
6,365,807
3,178,613
1,155,547
10,699,967
10,699,967

합 계
328,654,855
4,298,082
1,155,547
334,108,484
334,108,484

(2) 금융부채

(당분기말)

(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정
금융부채
장부금액
공정가치

매입채무
13,026,048
13,026,048
13,026,048

미지급금
77,521,026
77,521,026
77,521,026

유동성장기차입금
150,000,000
150,000,000
150,000,000

유동성리스부채
9,684,126
9,684,126
9,684,126

기타의 유동금융부채
102,812,538
102,812,538
102,812,538

사채
329,136,158
329,136,158
329,136,158

리스부채
58,504,812
58,504,812
58,504,812

예수보증금
253,698
253,698
253,698

합 계
740,938,406
740,938,406
740,938,406

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정
금융부채
장부금액
공정가치

매입채무
19,815,035
19,815,035
19,815,035

미지급금
92,469,843
92,469,843
92,469,843

유동성사채
334,612,822
334,612,822
334,612,822

유동성리스부채
7,711,677
7,711,677
7,711,677

기타의 유동금융부채
83,070,112
83,070,112
83,070,112

사채
29,943,699
29,943,699
29,943,699

장기차입금
150,000,000
150,000,000
150,000,000

리스부채
63,744,173
63,744,173
63,744,173

예수보증금
240,498
240,498
240,498

합 계
781,607,859
781,607,859
781,607,859

6.
사
용이 제한되어 있거나 담보로

제공된 금융자산

당분기말 및 전기말 현재 사용이 제한되어 있거나 부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산의 내역은 다음과 같
습니다
.

(단위: 천원)

계정과목
내 역
당분기말
전기말

현금및현금성자산
소송관련 채권압류
-
355,228

장기금융상품
당좌개설보증금
3,000
3,000

합 계
3,000
358,228

7. 매출채권, 기타 대여금 및 수취채권

(1) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권, 기타 대여금 및 수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

채권총액
차감: 손실충당금,
현재가치할인차금
채권순액
채권총액
차감: 손실충당금,
현재가치할인차금
채권순액

단기대여금
1,450,000
(1,450,000)
-
1,450,000
(1,450,000)
-

유동성장기대여금
2,029,238
(44,192)
1,985,046
23,925,093
(45,113)
23,879,980

매출채권
175,977,453
(33,128,050)
142,849,403
183,477,232
(32,059,337)
151,417,895

기타의 유동금융자산(*):

미수금
9,306,762
(3,335,254)
5,971,508
10,360,912
(3,526,374)
6,834,538

미수수익
153,954
-
153,954
266,986
-
266,986

유동성보증금
1,089,041
-
1,089,041
1,826,741
(1,870)
1,824,871

유동자산 계
190,006,448
(37,957,496)
152,048,952
221,306,964
(37,082,694)
184,224,270

장기매출채권
72,476,601
(6,391,778)
66,084,823
63,076,935
(5,753,883)
57,323,052

기타의 비유동금융자산(*):

장기금융상품
3,000
-
3,000
3,000
-
3,000

장기대여금
11,163,472
(150,420)
11,013,052
2,883,165
(306,591)
2,576,574

보증금
5,171,325
(1,441,860)
3,729,465
5,254,397
(1,468,164)
3,786,233

비유동자산 계
88,814,398
(7,984,058)
80,830,340
71,217,497
(7,528,638)
63,688,859

합 계
278,820,846
(45,941,554)
232,879,292
292,524,461
(44,611,332)
247,913,129

(*)
재무상태표와 차이는 당기손익-공정가치측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산입니다(주석5,11 참조).

(2) 당사의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구 분
기초
회수
전입
분기말

매출채권
29,425,301
(3,787,791)
4,667,018
30,304,528

미수금
3,526,374
(385,119)
193,999
3,335,254

단기대여금
1,450,000
-
-
1,450,000

장기매출채권
4,241,588
-
53,935
4,295,523

합 계
38,643,263
(4,172,910)
4,914,952
39,385,305

(전분기)

(단위: 천원)

구 분
기초
회수
전입
분기말

매출채권
24,360,448
(6,161,098)
8,740,663
26,940,013

미수금
4,306,321
(401,641)
217,296
4,121,976

단기대여금
1,450,000
-
-
1,450,000

장기매출채권
772,830
-
6,684,703
7,457,533

합 계
30,889,599
(6,562,739)
15,642,662
39,969,522

8. 선급금 및 기타자산

당분기말 및 전기말 현재 선급금 및 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

선급금
4,000,084
3,237,258

기타의 유동자산:

선급비용
5,301,441
2,539,831

기타당좌자산
2,474
4,787

유동자산 계
9,303,999
5,781,876

기타의 비유동자산:

장기선급비용
1,896,388
1,993,295

비유동자산 계
1,896,388
1,993,295

합 계
11,200,387
7,775,171

9. 종속기업투자

(1) 당분기말 및 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

회사명
소재지
주요 영업활동
결산일
소유지분율(%)

당분기말
전기말

(주)하나방송(*)
대한민국
유선방송업
2020.09.01
-
100.00

(*)
2020년 1월 22일 임시주주총회에서 사명을 (주)씨제이헬로 하나방송에서 (주)하나방송으로 변경하였으며, 2020년 9월1일 이사회 결의로 (주)하나방송을 합병하였습니다.

(2) 전기말 현재 종속기업투자의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회 사 명
자산계
부채계
지배지분
비지배지분
자본계

(주)하나방송
8,448,755
1,178,889
7,269,866
-
7,269,866

(*)
상기 요약 재무상태는 사업결합시 발생한 영업권과 공정가치조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다

(3) 전분기 중 종속기업의 요약 경영성과 및 비지배지분의 몫은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

회 사 명
매출액
영업손익
분기순손익
분기총포괄손익
비지배지분에 귀속되는 
분기순손익

(주)하나방송
3,071,084
(707,732)
(701,581)
(701,581)
-

(*)
상기 요약 경영성과는 사업결합시 발생한 공정가치조정 및 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(4) 전분기 중 종속기업의 요약 현금흐름의 내용은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

회 사 명
영업활동으로 
인한 현금흐름
투자활동으로 
인한 현금흐름
재무활동으로 
인한 현금흐름
현금및현금성
자산의 순증감
기초 현금 및
현금성자산
기말 현금 및
현금성자산

(주)하나방송
237,812
(497,180)
(118,580)
(377,948)
1,717,825
1,339,877

(*)
상기 요약 현금흐름은 사업결합시 발생한 공정가치 조정 및 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

10. 관계기업투자

(1) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

회사명
소재지
주요 영업활동
결산일
소유지분율(%)
취득원가
장부금액

(주)홈초이스(*)
대한민국
방송프로그램제작
2020.09.30
17.75
1,420,000
3,039,017

하이웨이솔라(주)
대한민국
발전업
2020.09.30
21.00
472,515
468,879

합 계

1,892,515
3,507,896

(*)
(주)홈초이스의 경우 지분의 20% 미만을 보유하고 있어 주주총회에서 의결권이 20% 미만이지만, (주)홈초이스의 이사회에 이사를 파견하고 있는 등 유의적인 영향력을 행사할 수 있어 관계기업투자로 분류하였습니다.

(전기말)

(단위: 천원)

회사명
소재지
주요 영업활동
결산일
소유지분율(%)
취득원가
장부금액

(주)홈초이스(*)
대한민국
방송프로그램제작
2019.12.31
17.75
1,420,000
3,237,187

하이웨이솔라(주)
대한민국
발전업
2019.12.31
21.00
472,515
521,372

합 계

1,892,515
3,758,559

(*)
(주)홈초이스의 경우 지분의 20% 미만을 보유하고 있어 주주총회에서 의결권이 20% 미만이지만, (주)홈초이스의 이사회에 이사를 파견하고 있는 등 유의적인 영향력을 행사할 수 있어 관계기업투자로 분류하였습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 관계기업투자의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

회사명
기초
지분법손실
분기말

(주)홈초이스
3,237,187
(198,170)
3,039,017

하이웨이솔라(주)
521,372
(52,493)
468,879

합 계
3,758,559
(250,663)
3,507,896

(전분기)

(단위: 천원)

회사명
기초
지분법이익
분기말

(주)홈초이스
3,132,848
196,097
3,328,945

하이웨이솔라(주)
467,363
31,902
499,265

합 계
3,600,211
227,999
3,828,210

(3) 당분기말 및 전기말 관계기업의 요약 재무상태 및 경영성과는 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

회 사 명
자산총액
부채총액
자본총액
매출액
분기순손실

(주)홈초이스
49,001,152
31,879,929
17,121,223
53,458,076
(373,377)

하이웨이솔라(주)
16,294,074
13,641,563
2,652,511
1,232,122
(308,460)

(전기말)

(단위: 천원)

회 사 명
자산총액
부채총액
자본총액
매출액
당기순이익

(주)홈초이스

51,174,538
32,936,866
18,237,672
86,073,560
859,429

하이웨이솔라(주)
17,295,010
14,376,178
2,918,832
2,090,037
233,721

11. 당기손익-공정가치측정금융자산과 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종 류
당분기말
전기말

취득원가
공정가액
장부가액
취득원가
공정가액
장부가액

시장성 없는 지분증권
95,119
49,454
49,454
4,119,054
3,178,613
3,178,613

파생상품
-
-
-
-
1,119,469
1,119,469

합 계(*)
95,119
49,454
49,454
4,119,054
4,298,082
4,298,082

(*)
시장성 없는 지분증권은 기타의 비유동금융자산으로 분류하고 있으며 파생상품은 기타의 유동금융자산으로 분류하고 있습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종 류
당분기말
전기말

취득원가
공정가액
장부가액
취득원가
공정가액
장부가액

시장성 있는 지분증권
211,500
201,348
201,348
211,500
201,348
201,348

시장성 없는 지분증권
957,199
954,199
954,199
957,199
954,199
954,199

합 계 (*)
1,168,699
1,155,547
1,155,547
1,168,699
1,155,547
1,155,547

(*)
기타의 비유동금융자산으로 분류하고 있습니다.

당사는 단기매매항목이 아닌 전략적 투자목적으로 보유하는 지분상품에 대해 최초 적용일에 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정하는 취소불가능한 선택권을 적용하였습니다.

당사는 당기손익-공정가치측정항목 및 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 상장주식에 대하여는 활성거래시장에서 거래되는 시장가격으로 공정가치를 측정하였으며, 활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없거나 공정가치와 취득원가와의 차이가 중요하지 않은 비상장주식에 대하여는 취득원가로 계상하고 있습니다.

12. 재고자산

당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가손실
충당금
장부금액
취득원가
평가손실
충당금
장부금액

상 품
8,226,718
(995,213)
7,231,505
6,100,005
(948,416)
5,151,589

13. 투자부동산

당분기 및 전분기 중 당사의 투자부동산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초 순장부금액
5,093,113
5,093,113

취득(처분)
-
-

감가상각비
-
-

분기말 순장부금액
5,093,113
5,093,113

14. 유형자산

(1) 총장부금액을 결정하는데 사용한 측정기준
당사의 유형자산은 모두 최초 인식 후 원가에서 정부보조금을 차감한 금액을 총장부금액으로 하고 있습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 당사의 유형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초 순장부금액
664,685,243
697,203,067

취득 / 자본적 지출(*)
57,082,262
76,035,860

처분 / 폐기
(4,038,658)
(4,196,199)

감가상각비(*)
(108,919,686)
(115,241,592)

손상차손
(119,574)
-

분기말 순장부금액
608,689,587
653,801,136

(*)

당사는 광대역통합망 등과 관련하여 정부보조금을 지급받았으며, 당분기 및 전분기 중 자산의 감가상각비와 상계된 금액은
269,595천원 및 360,297천원 입니다. 당분기 및 전분기 중 기계장치 및 건설중인 자산의 취득/자본적 지출과 관련된 금액은 54,252,772천원 및 72,583,443천원 입니다.

당분기말 현재 당사의 토지와 건물을 상품 매입계약건과 관련하여 삼성전자(주)(담보설정금액: 4,726,000천원)에 담보로 제공하고 있습니다.

(3) 정부보조금
당사는 방송제작 및 장비구입과 관련하여 한국정보화진흥원과 전파진흥원 등으로 부터 정부보조금을 수령하고 있는 바, 당분기 및 전분기 중 당사의 정부보조금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
20,901
42,925

정부보조금 수령액
143,932
293,394

비용상계액
(109,563)
(296,255)

미사용잔액(*)
55,270
40,064

(*)
당분기말 및 전분기말 미사용 잔액은 전액 선수수익으로 구성되어 있습니다.

15. 리스

(1) 당분기말 및 전기말 현재 사용권자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

구 분
토지 및 건물

기계장치

자동차 등
합 계

취득금액
64,033,142
17,215,114
2,233,271
83,481,527

감가상각누계액
(6,083,420)
(4,462,986)
(654,532)
(11,200,938)

장부금액
57,949,722
12,752,128
1,578,739
72,280,589

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
토지 및 건물

기계장치

자동차 등
합 계

취득금액
63,116,072
18,208,685
1,411,875
82,736,632

감가상각누계액
(3,206,023)
(2,727,693)
(581,450)
(6,515,166)

장부금액
59,910,049
15,480,992
830,425
76,221,466

(2) 당기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
토지 및 건물

기계장치

자동차 등
합 계

기초
59,910,049
15,480,992
830,425
76,221,466

증가
1,027,696
410,251
1,383,044
2,820,991

감소
(40,201)
(1,129,479)
(126,949)
(1,296,629)

상각비
(2,947,822)
(2,009,636)
(507,781)
(5,465,239)

당분기말 금액
57,949,722
12,752,128
1,578,739
72,280,589

당사는 건물, 기계자치, 자동차 등 다양한 자산을 리스하고 있습니다. 평균 리스기간은 100개월 입니다. 당분기 만료된 리스계약 중 일부는 동일한 기초자산의 새로운 리스로 대체되었습니다. 이로 인해 당분기 중 추가된 사용권자산의 장부금액은 1,695,778천원입니다.

(3) 당분기 전분기 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

사용권자산 감가상각비
5,465,239
4,864,120

리스부채 이자비용
1,705,436
1,804,379

단기리스 관련 비용
9,927
318,642

소액자산리스 관련 비용
337,085
537,956

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료 관련 비용
2,279
29,760

사용권자산의 전대리스에서 생기는 수익
(144,299)
(157,783)

합 계
7,375,667
7,397,074

당사의 당분기말 현재 체결하고 있는 단기리스의 리스약정 금액은 9,927천원입니다.
 

당분기 중 리스로 인한 총 현금유출 금액은 6,661,687천원입니다.

16. 영업권 및 기타무형자산

당분기 및 전분기 중 당사의 영업권 및 기타무형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구 분
영업권
기타무형자산

기초 순장부금액
490,322,644
102,763,991

취득 / 자본적 지출(*)
-
17,149,937

처분 / 폐기
-
(7,369,139)

상각(*)
-
(32,060,820)

손상차손
-
(23,673)

분기말 순장부금액
490,322,644
80,460,296

(*)

당사는 광대역통합망 등과 관련하여 정부보조금을 지급받았으며, 당분기 중 무형자산의 취득에 사용된 금액은 186,800천원입니다.

(전분기)

(단위: 천원)

구 분
영업권
기타무형자산

기초 순장부금액
589,210,362
208,145,096

취득 / 자본적 지출(*)
-
62,993,896

상각(*)
-
(79,854,420)

분기말 순장부금액
589,210,362
191,284,572

(*)
당사는 광대역통합망 등과 관련하여 정부보조금을 지급받았으며, 전분기 중 무형자산의 상각액과 상계된 금액은 266,816천원 입니다.

17
. 계약자산과 계약부채 

(1) 당분기말 및 전기말 현재 계약자산과 계약부채의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

구 분
유동
비유동
합 계

계약자산

거래가격배분
7,501,917
2,978,795
10,480,712

계약체결원가
47,358,546
49,121,845
96,480,391

고객대가자산
2,589,206
7,291,430
9,880,636

계약자산 계
57,449,669
59,392,070
116,841,739

계약부채

거래가격배분
729,221
67,013
796,234

변동대가

1,477,390
-
1,477,390

단일의수행의무

1,861,675
2,573,033
4,434,708

계약부채 계
4,068,286
2,640,046
6,708,332

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
유동
비유동
합 계

계약자산

거래가격배분
10,037,107
2,586,992
12,624,099

계약체결원가
45,275,862
35,613,071
80,888,933

계약자산 계
55,312,969
38,200,063
93,513,032

계약부채

거래가격배분
1,728,782
405,484
2,134,266

변동대가

1,296,256
-
1,296,256

단일의수행의무

1,435,148
453,740
1,888,888

계약부채 계
4,460,186
859,224
5,319,410

(2) 당분기 및 전분기 중 계약자산 및 계약부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구 분
계약자산
계약부채

거래가격배분
계약체결원가
고객대가자산
거래가격배분
변동대가
단일의수행의무

기초
12,624,099
80,888,933
-
2,134,267
1,296,256
1,888,887

취득
7,428,706
58,699,587
10,420,638
120,452
18,866,925
4,180,071

상각
(9,572,093)
(43,108,129)
(540,002)
(1,458,485)
(18,685,791)
(1,634,251)

당분기말
10,480,712
96,480,391
9,880,636
796,234
1,477,390
4,434,707

(전분기)

(단위: 천원)

구 분
계약자산
계약부채

거래가격배분
거래가격배분
변동대가
단일의수행의무

기초
19,499,775
4,844,798
3,395,800
2,616,228

취득
7,758,569
1,227,767
5,394,344
1,246,641

상각
(12,665,131)
(3,386,197)
(7,562,556)
(1,775,121)

전분기말
14,593,213
2,686,368
1,227,588
2,087,748

18. 매입채무 및 기타금융부채

당분기말 및 전기말 현재 매입채무 및 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매입채무
13,026,048
19,815,035

미지급금
77,521,026
92,469,843

기타의 유동금융부채:

미지급비용
102,018,127
82,275,641

예수보증금
794,411
794,471

유동부채 계
193,359,612
195,354,990

예수보증금
253,698
240,498

비유동부채 계
253,698
240,498

합 계
193,613,310
195,595,488

19. 기타의 유동부채

당분기말 및 전기말 현재 기타의 유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

선수금
5,225,554
4,579,209

예수금
11,771,008
10,027,172

부가가치세예수금
16,637,572
13,962,555

선수수익
1,812,486
3,063,061

합 계
35,446,620
31,631,997

20. 사채 및 차입금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 사채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종목
발행일
상환일
이자율(%)
금 액
이자지급 및 상환방법

당분기말
전기말

제7-1회 무보증 공모사채
2017-01-20
2020-01-20
2.22
-
150,000,000
3개월 후급, 일시상환

제7-2회 무보증 공모사채
2017-01-20
2022-01-20
2.82
30,000,000
30,000,000
3개월 후급, 일시상환

제8회 무보증 공모사채
2017-09-28
2020-09-28
2.56
-
150,000,000
3개월 후급, 일시상환

제9-1회차 무보증 공모사채
2020-01-17
2023-01-17
1.76
100,000,000
-
3개월 후급, 일시상환

제9-2회차 무보증 공모사채
2020-01-17
2025-01-17
1.98
100,000,000
-
3개월 후급, 일시상환

제10회 무보증 공모사채
2020-09-22
2023-09-22
1.40
100,000,000

3개월 후급, 일시상환

변동금리부 사채(FRN)
2017-07-27
2020-07-27
3M Libor(0.30)+1.27
-
34,734,000
3개월 후급, 일시상환

소 계

330,000,000
364,734,000

차감: 사채할인발행차금

(863,842)
(177,479)

차 감 계

329,136,158
364,556,521

차감: 유동성장기사채

-
(334,734,000)

차감: 유동성사채할인발행차금

-
121,178

차 감 계

329,136,158
29,943,699

(2) 당분기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입종류
차입처
상환일
이자율(%)
금 액

당분기말
전기말

운영자금
씨제이에이치제일차(유)
2021-06-18
3.14
150,000,000
150,000,000

차감: 유동성장기차입금

(150,000,000)

-

차 감 계

-
150,000,000

(3) 당분기말 현재 사채와 차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

연 도
사채
차입금

2020.10.01~2021.09.30
-
150,000,000

2021.10.01~2022.09.30
30,000,000
-

2022.10.01~2023.09.30
200,000,000
-

2023.10.01~2024.09.30
-
-

2024.10.01~2025.09.30
100,000,000
-

합 계
330,000,000
150,000,000

21. 리스부채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동부채
9,684,126
7,711,677

비유동부채
58,504,812
63,744,173

합 계
68,188,938
71,455,850

(2) 당분기말 현재 리스부채의 만기 분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금 액

1년 이내
7,768,026

1년 초과 5년 이내
20,355,024

5년 초과
70,502,419

소 계
98,625,469

당사는 리스부채와 관련하여 유의적인 유동성위험에 노출되어 있지 않으며 리스부채만기분석 가액은 현재가치 할인 전 금액입니다.

모든 리스 의무는 원화로 표시되어 있습니다.

22. 퇴직급여제도

(1) 당사는 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있
습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 사용한 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

할인율
3.11%~3.25%
3.11%~3.25%

기대임금상승률
3.47%~5.02%
3.47%~5.02%

(3) 당분기 및 전분기 중 손익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다.

1) 확정급여제도의 당기손익 구분

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

당기근무원가
5,423,260
5,382,783

이자비용
1,414,115
1,243,448

사외적립자산의 이자수익
(846,614)
(642,453)

합 계
5,990,761
5,983,778

2) 퇴직급여 관련 손익인식액 구분

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

영업비용의 퇴직급여
5,905,224
5,956,529

개발중인 무형자산 대체
85,537
27,249

합 계
5,990,761
5,983,778

(4) 당분기말 및 전기말 현재 퇴직급여제도와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
66,988,980
64,361,948

사외적립자산의 공정가치
(55,767,904)
(61,582,863)

순확정급여부채
11,221,076
2,779,085

(5) 당분기 및 전분기 중 순확정급여부채(자산)의 변동내용은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구 분
확정급여채무 현재가치
사외적립자산
합 계

기초
64,361,949
(61,582,864)
2,779,085

당기근무원가
5,423,260
-
5,423,260

이자비용(이자수익)
1,414,115
(846,614)
567,501

지급액
(6,606,133)
6,393,043
(213,090)

관계사 전출입
2,395,789
268,531
2,664,320

분기말
66,988,980
(55,767,904)
11,221,076

(전분기)

(단위: 천원)

구 분
확정급여채무 현재가치
사외적립자산
합 계

기초
56,425,791
(47,007,955)
9,417,836

당기근무원가
5,382,783
-
5,382,783

이자비용(이자수익)
1,243,448
(642,454)
600,994

지급액
(1,512,789)
1,508,837
(3,952)

관계사 전출입
(375,647)
375,647
-

분기말
61,163,586
(45,765,925)
15,397,661

(6) 당분기말 및 전기말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금및현금성자산
36,711,306
36,173,485

수익증권
19,047,465
25,400,245

기타
9,133
9,133

합 계
55,767,904
61,582,863

23. 기타장기종업원부채

당분기 및 전분기 중 기타장기종업원부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
4,015,503
1,322,199

당기근무원가
289,891
87,589

이자원가
68,984
27,747

지급액
(130,000)
(88,500)

분기말금액
4,244,378
1,349,035

24. 충당부채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 충당부채의 분류별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

마일리지충당부채
5,379
-
8,948
-

카페테리아충당부채
-
748,843
-
674,136

복구충당부채
-
3,970,000
-
3,970,000

기타충당부채
2,703,861
120,000
3,718,657
40,000

합계
2,709,240
4,838,843
3,727,605
4,684,136

(2) 당분기 및 전분기 중 충당부채 분류별 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
마일리지충당부채
카페테리아충당부채
복구충당부채
기타충당부채

전기초
9,114
699,018
-
101,446

기업회계기준서 제1116호 도입효과
-
-
3,970,000
-

전입액
32,004
670,488
-
10,000

사용액
(32,774)
(770,188)
-
-

전분기말
8,344
599,318
3,970,000
111,446

당기초
8,948
674,136
3,970,000
3,758,657

전입액
21,774
672,847
-
90,000

사용액
(25,343)
(598,140)
-
(1,024,796)

당분기말
5,379
748,843
3,970,000
2,823,861

25. 이연수익

당분기말 및 전기말 현재 이연수익의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

고객충성제도 관련 이연수익
-
176,831

26. 자 본

(1) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 발행한 주식에 관련된 사항은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

① 발행할 주식의 총수
100,000,000주
100,000,000주

② 1주당 액면금액
2,500원
2,500원

③ 발행한 주식의 수 :

보통주
77,446,865주
77,446,865주

(2) 당분기말 및 전기말 현재 기타불입자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
320,214,273
320,214,273

기타자본잉여금
(130,118,382)
(130,118,382)

합 계
190,095,891
190,095,891

(3) 당분기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

이익준비금(*)
6,021,594
5,440,742

미처분이익잉여금
571,689,304
562,161,252

합 계
577,710,898
567,601,994

(*)
당사는 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당목적으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전에만 사용이 가능합니다.

(4) 당분기말 및 전기말 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익
(7,695)
(7,695)

27. 법인세비용

(1) 당사의 당분기 및 전분기 손익에 반영된 법인세비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

법인세부담액(법인세추납액ㆍ환급액 포함)
9,358,925
12,602,335

±일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
(4,589,899)
(9,074,953)

±자본에 직접 반영된 법인세비용
-
5,732

법인세비용
4,769,026
3,533,114

(2) 당분기 및 전분기 중 당사의 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

법인세비용차감전순이익
20,686,445
12,426,920

적용세율(당분기: 21.97%, 전분기: 22.16%)에 따른 법인세
4,544,120
2,753,350

조정사항:

비공제비용(당분기: 3,507,693천원, 전분기:
6,716,151천원)

773,096
1,468,822

세액공제
(94,453)
(49,254)

이월결손금
(346,444)
(391,078)

기타
(107,292)
291,274

법인세비용
4,769,026
3,533,114

유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순손익)
23.05%
28.43%

28. 주당이익

주당이익은 보통주 1주에 대한 이익(기본주당순이익) 또는 보통주 및 희석성 잠재적 보통주 1주에 대한 이익(희석주당순이익)을 계산한 것으로 그 내역은 다음과 같습니다.

(1) 기본주당순이익

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

보통주 분기순이익
5,877,974
15,917,418
(2,823,883)
8,893,807

가중평균 유통보통주식수
77,446,865주
77,446,865주
77,446,865주
77,446,865주

기본주당순이익
76원
206원
(36)원
115원

한편, 당분기 및 전분기의 가중평균유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

가중평균유통보통주식적수
7,125,111,580
21,220,441,010
7,125,111,580
21,142,994,145

일수
92
274
92
273

가중평균유통보통주식수
77,446,865주
77,446,865주
77,446,865주
77,446,865주

(2) 희석주당순이익

당분기말 및 전분기말 현재 당사가 발행한 희석성 잠재적 보통주가 없으므로 희석효과가 발생하지 아니하여 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다.

29. 영업수익 

(1) 당사는 아래와 같은 주요사업계열에서 기간에 걸쳐 혹은 한 시점에 재화와 용역을 이전함으로써 수익을 얻고 있습니다. 주요사업계열의 구분은 기업회계기준서 제 1108호에 따라 보고부문별 수익공시정보와 일관됩니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

방송사업매출
84,189,591
256,859,949
90,142,511
272,407,922

인터넷사업매출
26,421,640
78,072,148
25,962,259
79,260,586

광고서비스사업매출
64,258,410
189,529,774
64,992,044
194,165,565

부가서비스사업매출
57,698,045
178,869,357
69,484,248
209,737,215

상품매출
29,176,891
87,382,910
22,838,462
78,833,254

합계
261,744,577
790,714,138
273,419,524
834,404,542

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

한 시점에 인식하는 수익

상품매출
29,176,891
87,382,910
22,838,462
78,833,254

한 시점에 인식하는 수익 소계
29,176,891
87,382,910
22,838,462
78,833,254

기간에 걸쳐 인식하는 수익

방송사업매출
84,189,591
256,859,949
90,142,511
272,407,922

인터넷사업매출
26,421,640
78,072,148
25,962,259
79,260,586

광고서비스사업매출
64,258,410
189,529,774
64,992,044
194,165,565

부가서비스사업매출
57,698,045
178,869,357
69,484,248
209,737,215

기간에 걸쳐 인식하는 수익 소계
232,567,686
703,331,228
250,581,062
755,571,288

합계
261,744,577
790,714,138
273,419,524
834,404,542

(2) 당분기말 및 전기말 현재 이행되지 않은(또는 부분적으로 이행되지 않은) 수행의무에 배분된 거래가격은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

MVNO서비스 용역
9,684,478
10,489,832

당사는 당분기말 현재 이행되지 않은 계약에 배분된 거래가격의 23.92%는 당기에 수익의 조정(2,317백만원)으로 인식될 것으로 예측하고 있습니다. 나머지 76.08%는 2021년 및 2022년에
각각 5,416백만원 및 1,951백만원 인식될 것으로 예측하고 있습니다.

30. 영업비용

당분기 및 전분기 중 발생한 영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

상품매출원가
21,865,169
67,446,782
18,118,718
62,804,904

급여
19,468,057
57,016,319
17,519,985
55,313,561

퇴직급여
1,976,383
5,905,224
1,963,269
5,956,529

복리후생비
4,287,449
12,315,013
4,475,855
13,742,896

프로그램제작비
2,199,176
5,585,908
2,072,069
4,821,970

전송망경비

31,476,296
95,556,408
36,056,443
110,047,232

유지보수료
18,519,176
55,278,252
17,296,426
52,785,163

감가상각비
35,819,764
108,919,686
37,746,510
115,241,592

무형자산상각비
10,061,912
32,060,820
26,169,897
79,854,420

사용권자산상각비
1,766,518
5,465,239
1,863,762
4,864,120

판매촉진비
1,511,044
3,816,926
966,009
2,881,698

지급수수료
45,484,157
137,304,135
35,307,318
103,263,610

임차료
699,156
1,963,320
617,403
2,394,234

접대비
118,391
302,171
255,798
654,005

세금과공과
3,172,532
9,928,696
3,488,151
10,470,967

여비교통비
650,723
2,280,615
792,354
2,094,712

차량유지비
60,196
200,726
95,619
307,675

통신비
2,036,787
5,989,077
2,348,817
6,628,030

수도광열비
1,303,823
3,389,367
1,295,787
3,429,575

수선비
50,171
181,507
51,327
139,220

보험료
652,670
1,738,297
679,631
2,386,876

소모품비
182,262
595,171
162,767
518,817

도서인쇄비
120,505
427,209
140,328
437,484

회의비
375,025
1,116,160
345,378
1,142,061

교육훈련비
88,613
326,834
159,542
889,784

광고선전비
4,021,556
11,616,269
3,399,453
13,018,594

기타
44,271,575
133,058,330
47,423,942
136,241,352

합 계
252,239,086
759,784,461
260,812,558
792,331,081

31. 금융수익 및 금융비용

당사는 금융상품의 운용 및 처분시 발생하는 수익(비용)을 금융수익(비용)으로 분류하고 있으며, 이에 따라 발생한 금융손익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익:

유효이자율법에 따른 이자수익(*)

976,614
2,831,563
953,521
2,744,817

이자수익-대여금및수취채권
661,887
2,279,290
1,461,037
4,402,310

외환차익
1,136
2,594
3,032
3,109

외화환산이익
108
108
523
3,300

배당금수익
-
7,614
846
8,460

파생상품평가이익
37,968
1,319,531
1,356,013
2,477,841

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익
4,187
940,419
-
-

합 계
1,681,900
7,381,119
3,774,972
9,639,837

금융비용:

이자비용
(3,999,480)
(12,320,407)
(5,050,947)
(15,460,419)

외환차손
-
(3,024)
21,746
15,562

외화환산손실
(18,000)
(1,305,000)
(1,305,000)
(2,490,000)

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실
-
(41,456)
-
-

매출채권처분손실
(46,673)
(55,146)
-
-

합 계
(4,064,153)
(13,725,033)
(6,334,201)
(17,934,857)

순금융비용
(2,382,253)
(6,343,914)
(2,559,229)
(8,295,020)

(*)
유효이자율법에 따른 이자수익은 모두 상각후원가로 측정하는 금융자산에서 발생한 이자수익입니다.

32. 기타영업외수익 및 기타영업외비용

당분기 및 전분기 중 발생한 기타영업외수익 및 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기타영업외수익:

유형자산처분이익
1,327,744
1,468,153
128,015
330,691

무형자산처분이익
-
34,545
-
-

기타
512,379
3,418,084
466,963
1,493,009

합 계
1,840,123
4,920,782
594,978
1,823,700

기타영업외비용:

재고자산처분손실
-
-
(9,821)
(9,871)

유형자산처분손실
(388,526)
(1,457,027)
(1,037,512)
(3,397,349)

유형자산손상차손
-
(119,574)
-
-

무형자산처분손실
-
(122,343)
-
-

무형자산손상차손
-
(23,673)
-
-

기타
(506,631)
(1,931,870)
(3,530,353)
(4,353,337)

합계
(895,157)
(3,654,487)
(4,577,686)
(7,760,557)

33. 특수관계자와의 거래

(1) 당분기말 및 전분기말 현재 당사의 주요 특수관계자 등의 현황은 다음과 같습니다.

(당분기)

지배ㆍ종속관계
회 사 명(주1)

유의적인 영향력을
행사할 수 있는 투자자
(주)LG

지배기업
(주)LG유플러스

지배기업의 종속기업
(주)아인텔레서비스, (주)씨에스리더, DACOM America Inc. (주)씨에스원파트너, (주)위드유, 
 LG UPLUS FUND I LLC, (주)미디어로그

기배기업의 공동기업
(주)데이콤크로싱

지배기업의 관계기업
(주)지니뮤직, 포커스미디어코리아(주), (주)벤타브이알, 8i Corporation

관계기업
(주)홈초이스, 하이웨이솔라(주)

기타
(주)에스앤아이코퍼레이션 외 10개사, (주)엘지씨엔에스 외 22개사, (주)엘지스포츠, 
 LG Holdings Japan, (주)엘지경영개발원

대규모기업집단계열회사 등
(주)엘지화학 외 43개사, (주)엘지생활건강 외 36개사, (주)엘지하우시스 외 11개사, 
엘지엠엠에이(주), 엘지전자(주) 외 117개사, 엘지디스플레이(주) 외 20개사,
엘지이노텍(주) 외 11개사,(주)실리콘웍스 외 2개사, (주)엘지상사 외 32개사, (주)판토스 외 53개사, (주)지투알 외 15개사

(주1)
기타 특수관계자에는 공정거래위원회 지정 대규모기업집단계열회사에 해당하는 그룹계열사가 포함되어 있습니다.해당 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류한 회사입니다.

(전분기)

지배ㆍ종속관계
회 사 명(주1)

최상위 지배자
CJ(주)

지배기업
(주)씨제이이엔엠

관계기업
(주)홈초이스, 하이웨이솔라(주)

기타 특수관계자(주2)
CJ텔레닉스(주), CJ올리브네트웍스(주), 씨제이제일제당(주) 등

(주1)
당사의 최대주주가 2019년 12월 24일을 기준으로 ㈜씨제이이엔엠에서 ㈜LG유플러스로 변경됨에 따라 당분기말 현재 특수관계자와의 주요 거래내역은 최대주주변경 이후 특수관계자로, 전반기는 최대주주변경 이전 특수관계자와의 거래내역으로 공시합니다. 특수관계자와의 거래로 인한 주요 채권과 채무의 내역은 당분기말 및 전기말 모두 최대주주변경 이후 특수관계자 기준으로 공시합니다.

(주2)
기타 특수관계자에는 공정거래위원회 지정 대규모기업집단계열회사에 해당하는 그룹계열사가 포함되어 있습니다.해당 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류한 회사입니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 당사와 특수관계자와의 중요한 거래내역은 다음과 같습니 다.

(당분기)

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
영업수익
유형자산 취득
영업비용

유의적인 영향력을
행사할 수 있는 투자자
(주)LG
-
-
1,555,161

지배기업
(주)LG유플러스
2,353,338
-
21,847,738

지배기업의 종속기업
(주)씨에스리더
-
-
539,685

(주)미디어로그
235,000
-
5,517

지배기업의 관계기업
포커스미디어코리아
-
-
19,433

관계기업
(주)홈초이스
2,399,209
-
18,867,485

하이웨이솔라(주)
146,727
-
-

기타
(주)엘지씨엔에스
59
4,943,560
1,599,838

(주)엘지경영개발원
-
-
362,891

(주)에스앤아이코퍼레이션 등
18,202
-
134,629

대규모기업집단계열회사 등
LG전자(주)
8,542
-
5,881,861

(주)LG생활건강
31,000
-
160,603

(주)에이치에스애드
3,500
485,268
353,373

(주)엘베스트 등
70,884
-
26,496

합 계
5,266,461
5,428,828
51,354,710

(전분기)

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
영업수익
유형자산취득
영업비용

최상위 지배기업
CJ(주)
13,740
-
3,307,164

차상위 지배기업
(주)씨제이이엔엠
35,888,955
-
21,346,983

관계기업
(주)홈초이스
2,845,318
-
22,319,937

하이웨이솔라(주)
96,323
-
-

기타 특수관계자
CJ텔레닉스(주)
3,083,592
-
30,567,992

CJ올리브네트웍스㈜
1,036,212
2,403,933
14,838,915

씨제이제일제당(주) 등
3,149,567
-
8,177,220

합 계
46,113,707
2,403,933
100,558,211

(3) 당분기말 및 전기말 현재 채권ㆍ채무잔액(차입금 및 대여금은 제외)은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
매출채권 등
매입채무 등

유의적인 영향력을
행사할 수 있는 투자자
(주)LG
82,857
-

지배기업
(주)LG유플러스
3,803,518
4,635,274

지배기업의 종속기업
(주)씨에스리더
-
81,763

(주)미디어로그
126,500
2,384

관계기업
(주)홈초이스
607,863
1,945,658

기타
(주)엘지씨엔에스
-
907,176

(주)엘지경영개발원
6,270
19,250

대규모기업집단계열회사 등
LG전자(주)
439,834
371

(주)에이치에스애드
64,900
45,804

(주)엘지화학 등
-
10,109

합 계
5,131,742
7,647,789

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
매출채권 등
매입채무 등

지배기업
(주)LG유플러스
94,275
58,822

지배기업의 종속기업
(주)미디어로그
-
59

관계기업
(주)홈초이스
716,112
2,163,756

기타
(주)LG씨엔에스
-
56,430

대규모기업집단계열회사 등
LG전자(주)
58,872
-

하이엠솔루텍(주)
-
396

합 계
869,259
2,279,463

(4) 당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

단기종업원급여
672,887
421,500

퇴직급여
205,458
188,774

기타장기종업원급여
-
62,809

합 계
878,345
673,083

한편, 상기의 주요 경영진에는 당사의 활동계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사 및 감사가 포함되어 있습니다.

(5) 기타 약정사항

당사는 기타특수관계자인 ㈜LG의 상표권을 사용하고 그 대가로 매출액의 일정비율을 상표권사용료로 지급하는 약정을 체결하고 있습니다

34. 우발채무 및 약정사항

(1) 당사가 지급보증을 제공한 내용 

당사는 당사 임직원의 주택자금지원 목적 대출과 관련하여 우리은행 및 KEB하나은행과 업무협약을 체결하여 지급보증을 제공하고 있으며, 보증금액은 70억원입니다.

(2) 당사가 지급보증을 제공받은 내역

(단위: 천원)

제공기관
보증금액
지급보증내역

당분기말
전기말

서울보증보험
42,533,727
43,929,606
이행지급등

(3) 담보제공내역

1) 당분기말

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정액
관련계정
관련금액
제공처

유형자산
6,637,883
4,726,000
매입채무
4,726,000
삼성전자(주)

2) 전기말

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정액
관련계정
관련금액
제공처

유형자산
6,753,083
4,726,000
매입채무
4,726,000
삼성전자(주)

(4) 금융기관 약정사항의 내역

(단위: 천원)

약정사항
당분기말
전기말

회사할인어음약정
20,000,000
20,000,000

일반대출약정
202,000,000
203,000,000

구매카드약정 등
7,000,000
7,000,000

(5) 소송사건

당사는 당사를 피고로 총
16건
의 소(소송금액

2,837,584천원)를 제기받아 당분기말 현재 소송 진행 중에 있습니다. 당사가 원고로 총
7
건의 소(소송금액
7,188,388천원)를 제기하여 당분기말 현재 소송 진행 중에 있습니다. 현재로서는 상기 소송사건의 결과를 예측할 수 없으며, 당사의 경영진은 동 소송의 최종 결과가 당사의 재무제표에 중요한 영향을 주지 않을 것으로 예측하고 있습니다.

35. 기타포괄손익

당사의 당분기 및 전분기의 포괄손익계산서상 기타포괄손익의 구성요소와 관련한 법인세효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기타포괄손익:
-
(17,955)

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익

-
(17,955)

(법인세효과: 전분기 5,732천원)

36. 현금흐름표

당사는 현금흐름표상의 영업활동으로 인한 현금흐름표를 간접법으로 작성하였으며, 현금의 유입과 유출이 없는 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

거 래 내 용
당분기
전분기

건설중인자산의 건물 대체
1,320,398
-

건설중인자산의 구축물 대체
193,120
245,734

건설중인자산의 기계장치 대체
27,970,594
30,801,463

재고자산의 기계장치 대체
-
14,699

개발중인무형자산의 개발비 대체
-
2,069,185

개발중인무형자산의 소프트웨어 대체
132,843
-

개발중인무형자산의 기타의무형자산 대체
1,838,580
2,746,483

개발중인무형자산의 기계장치 대체
-
36,930

유형자산 취득 관련 미지급금의 증가
21,737,591
1,625,542

무형자산 취득 관련 미지급금의 증가(감소)
713,309
(2,047,023)

사채의 유동성 대체
-
335,692,284

리스부채의 유동성 대체
8,464,081
4,721,687

장기차입금의 유동성 대체
150,000,000
-

장기대여금의 유동성대여금으로 대체
1,719,693
23,615,735

회계정책의 변경효과
-
76,248,792

사용권자산의 감소
1,547,508
2,516,826

퇴직급여의 무형자산 대체
85,537
27,249

장기매출채권의 유동성대체
9,399,666
-

매출채권의 제각
4,900,897
-

미수금의 제각
475,037
-

한편, 현금흐름표 상의 현금은 재무상태표 상의 현금및현금성자산입니다.

37. 부문정보

(1) 제품과 용역에 대한 정보

당사는 케이블TV, 초고속인터넷, VoIP, 광고 및 기타부가서비스 등과 같은 방송통신서비스를 가입자에게 제공하는 종합유선방송사업자입니다.

구분
주요제품 및 용역
관련 서비스

케이블TV방송
헬로TV
아날로그 및 디지털케이블TV 서비스

인터넷
헬로넷
인터넷 접속 서비스

광고
-
지역광고, 홈쇼핑채널 송출

기타매출
헬로폰 등
인터넷전화(VoIP), MVNO, 행사/홍보대행, SO 송출대행 등

한편, 주요 유형별 수익금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

매출액

790,714,138

834,404,542

방송사업매출
256,859,949

272,407,922

인터넷사업매출
78,072,148

79,260,586

광고서비스사업매출
189,529,774

194,165,565

부가서비스사업매출
178,869,357

209,737,215

상품매출
87,382,910

78,833,254

(2) 주요 고객에 대한 정보

당분기 중 당사 수익의 10% 이상을 차지하는 단일의 고객은 없습니다.

(3) 보고부문

당사의 경영진은 부문에 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 당사의 최고영업의사결정자에게 보고되는 정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다. 다만, 당분기말 현재 다음과 같은 세가지 조건을 모두 충족하는 중요한 복수의 영업부문이 존재하지않아, 회사전체를 단일 부문으로 판단하고 있습니다.

- 수익을 창출하고 비용을 발생(동일 기업내의 다른 구성단위와의 거래와 관련된 수익과 비용을 포함)시키는 사업활동을 영위한다.

- 부문에 배분 될 자원에 대한 의사결정을 하고, 부문의 성과를 평가하기 위하여 최고 영업의사결정자가 영업성과를 정기적으로 검토한다.

- 구분된 재무정보의 이용이 가능하다.

한편, 당사는 사업의 전부를 대한민국에서 영위하고 있으므로 별도의 지역별 정보는 기재하지 아니하였습니다.

38. 종속회사와의 합병

당사는 합병을 통해 효율적인 조직을 운영하여 경영효율성 증대를 통한 시너지 효과를 극대화하여 기업가치 상승과 주주의 이익을 증대하기 위하여 당기 중 (주)하나방송을 흡수합병하였으며, 동 합병과 관련된 주요 내용은 다음과 같습니다.

(1) 피합병회사의 개요 및 합병비율

구분

(주)하나방송

주요 영업활동
유선방송업

이사회 승인일
2020-03-04

합병승인 주주총회
소규모 합병

합병기일(*1)
2020-09-01

합병비율(*2)
1:0

(*1)
'합병승인을 위한 이사회 결의일'은 합병승인 주주총회에 갈음하는 이사회 결의일입니다. 본 건 합병은 합병법인인 (주)엘지헬로비전의 경우 소규모합병에 해당하여 합병승인 주주총회는 이사회결의로 갈음합니다.

(*2)
당사가 소멸회사의 주식을 100% 소유하고 있으며 양 합병 당사는 무증자 방식에 의하여 1:0의 합병 비율에 따라 합병하기로 결의하였습니다.

(2) 합병회계처리
당사와 (주)하나방송의 합병은 지배ㆍ종속회사간의 합병으로 연결재무제표상 자산 및 부채의 장부가액을 승계하여 회계처리하였습니다.

(3) 피합병회사의 요약재무상태표와 요약포괄손익계산서
피합병회사인 (주)하나방송의 합병기준일 현재의 요약재무상태표와 동일로 종료되는회계연도의 요약포괄손익계산서와 요약현금흐름표는 다음과 같습니다.

1) 요약재무상태표

(단위: 천원)

회 사 명
자산계
부채계
자본계

(주)하나방송
7,260,247
839,042
6,421,205

(*)
상기 요약 재무상태는 사업결합시 발생한 영업권과 공정가치조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다

2) 요약 손익계산서

(단위: 천원)

회 사 명
매출액
영업손익
분기순손익
분기총포괄손익

(주)하나방송
1,928,208
(697,120)
(848,661)
(848,661)

(*)
상기 요약 재무상태는 사업결합시 발생한 영업권과 공정가치조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다

3)요약 현금흐름표

(단위: 천원)

회 사 명
영업활동으로 
인한 현금흐름
투자활동으로 
인한 현금흐름
재무활동으로 
인한 현금흐름
현금및현금성
자산의 순증감
기초 현금 및
현금성자산
기말 현금 및
현금성자산

(주)하나방송
126,506
45,898
(22,953)
149,451
1,179,399
1,328,850

(*)
상기 요약 재무상태는 사업결합시 발생한 영업권과 공정가치조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다

39. 보고기간 후 사건

당사는 사업의 효율성 증대 및 경쟁력 강화를 위하여 2020년 11월 12일 이사회 결의에 의거하여 종속기업 설립을 결정하였습니다. 동 종속기업은 콜센터 업무를 주업으로하며 자본금은 30억으로 당기 11월 중 설립될 예정입니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 재무제표의 재작성
- 해당사항 없음

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항

- 해
당사항 없음

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리

- 해
당사항 없음

(4) 우발채무 등에 관한 사항

- 우발부채 등에 관한 사항과 관련해서는
재무제표 주석의
34. 우발채무 및 약정사항
, XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항의 3. 우발채무
를 참조하시기 바랍니다.

(5) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

- 재무제표 작성기준에 대한 자세한 사항은
5. 재무제표 주석
을 참조하시기 바랍니다.

나. 대손충당금 설정 현황

(1) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권, 기타 대여금 및 수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

채권총액
차감: 손실충당금,
현재가치할인차금
채권순액
채권총액
차감: 손실충당금,
현재가치할인차금
채권순액

단기대여금
1,450,000
(1,450,000)
-
1,450,000
(1,450,000)
-

유동성장기대여금
2,029,238
(44,192)
1,985,046
23,925,093
(45,113)
23,879,980

매출채권
175,977,453
(33,128,050)
142,849,403
183,477,232
(32,059,337)
151,417,895

기타의 유동금융자산(*):

미수금
9,306,762
(3,335,254)
5,971,508
10,360,912
(3,526,374)
6,834,538

미수수익
153,954
-
153,954
266,986
-
266,986

유동성보증금
1,089,041
-
1,089,041
1,826,741
(1,870)
1,824,871

유동자산 계
190,006,448
(37,957,496)
152,048,952
221,306,964
(37,082,694)
184,224,270

장기매출채권
72,476,601
(6,391,778)
66,084,823
63,076,935
(5,753,883)
57,323,052

기타의 비유동금융자산(*):

장기금융상품
3,000
-
3,000
3,000
-
3,000

장기대여금
11,163,472
(150,420)
11,013,052
2,883,165
(306,591)
2,576,574

보증금
5,171,325
(1,441,860)
3,729,465
5,254,397
(1,468,164)
3,786,233

비유동자산 계
88,814,398
(7,984,058)
80,830,340
71,217,497
(7,528,638)
63,688,859

합 계
278,820,846
(45,941,554)
232,879,292
292,524,461
(44,611,332)
247,913,129

(*)
재무상태표와 차이는 당기손익-공정가치측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산입니다(주석5,11 참조).

(2) 당사의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구 분
기초
회수
전입
분기말

매출채권
29,425,301
(3,787,791)
4,667,018
30,304,528

미수금
3,526,374
(385,119)
193,999
3,335,254

단기대여금
1,450,000
-
-
1,450,000

장기매출채권
4,241,588
-
53,935
4,295,523

합 계
38,643,263
(4,172,910)
4,914,952
39,385,305

(전분기)

(단위: 천원)

구 분
기초
회수
전입
분기말

매출채권
24,360,448
(6,161,098)
8,740,663
26,940,013

미수금
4,306,321
(401,641)
217,296
4,121,976

단기대여금
1,450,000
-
-
1,450,000

장기매출채권
772,830
-
6,684,703
7,457,533

합 계
30,889,599
(6,562,739)
15,642,662
39,969,522

다. 재고자산 현황 등

(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위: 천원)

사업부문
계정과목
2020년3분기
2019년3분기
2019년말
2018년말
비고

전체사업
상품
7,231,505
11,555,895
5,151,589
11,102,124
-

저장품
-
5,766,520
-
5,345,372
-

합 계

7,231,505

17,322,415
5,151,589
16,447,496
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
0.41%
0.91%
0.29%
0.85%
-

※ 2018년 및 2019년은 당사의 연결재무제표를 기준으로 작성하였으며, 2020.09.01일자로 자회사 (주)하나방송 흡수합병이 완료됨에 따라 2020년 3분기부터 개별재무제표 기준으로 작성하였습니다.

(2) 재고자산의 실사내역 등

1) 실사일자 : 2020년 01월 02일

2) 당사의 동일자 재고실사에는 2019년 사업연도 재무제표의 외부감사인인 안진회계법인 소속 공인회계사들의 입회하에 실시되었습니다.

3) 장기체화재고 등 현황

- 해당사항 없음

라

. 수주계약 현황

- 해당사항 없음

마
. 공정가치평가 내역

당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

(수준 1)

동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

(수준 3)
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

다음 표는 최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준 1에서 수준 3으로 분류하여 분석한 것입니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

수준 1
수준 2
수준3
합 계
수준 1
수준 2
수준3
합 계

기타의 유동금융자산

당기손익-공정가치측정
 금융자산(파생상품)
-
-
-
-
-
1,119,469
-
1,119,469

기타의 비유동금융자산

당기손익-공정가치측정
 금융자산(비상장주식)
-
-
49,454
49,454
-
-
3,178,613
3,178,613

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산(상장주식)
201,348
-
-
201,348
201,348
-
-
201,348

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산(비상장주식)
-
-
954,199
954,199
-
-
954,199
954,199

합 계
201,348
-
1,003,653
1,205,001
201,348
-
4,132,812
4,334,160

바. 채무증권 발행실적

(기준일 :
2021년 01월 12일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

㈜씨제이헬로비전
기업어음증권
사모
2016.02.19
50,000
1.64
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2016.05.25
상환
신한은행

㈜씨제이헬로비전
기업어음증권
사모
2016.06.20
80,000
1.51
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2016.10.06
상환
신한은행

㈜씨제이헬로비전
기업어음증권
사모
2016.06.20
20,000
1.51
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2016.10.06
상환
IBK투자증권

㈜씨제이헬로비전
기업어음증권
사모
2016.08.22
50,000
1.45
A1(한국신용평가, 한국기업평가)
2016.10.25
상환
신한은행

㈜씨제이헬로비전
기업어음증권
사모
2016.10.06
50,000
1.85
A1(한국신용평가, 한국기업평가)
2017.01.25
상환
신한은행

㈜씨제이헬로비전
기업어음증권
사모
2016.10.14
50,000
1.84
A1(한국신용평가, 한국기업평가)
2017.01.25
상환
신한은행

㈜씨제이헬로비전
기업어음증권
사모
2016.10.14
50,000
1.94
A1(한국신용평가, 한국기업평가)
2017.06.15
상환
신한은행

㈜씨제이헬로비전
회사채
공모
2017.01.20
150,000
2.216
AA-(한국신용평가, 한국기업평가)
2020.01.20
상환
NH투자증권

㈜씨제이헬로비전
회사채
공모
2017.01.20
30,000
2.815
AA-(한국신용평가, 한국기업평가)
2022.01.20
미상환
NH투자증권

㈜씨제이헬로비전
기업어음증권
사모
2017.03.13
2,000
3.115
A1(한국신용평가, 한국기업평가)
2017.03.16
상환
신한은행

㈜씨제이헬로비전
회사채
사모
2017.07.27
33,600
1.566
-
2020.07.27
상환
KEB하나은행

㈜씨제이헬로비전
회사채
공모
2017.09.28
150,000
2.559
AA-(한국신용평가, 한국기업평가)
2020.09.28
상환
미래에셋대우

㈜씨제이헬로비전
기업어음증권
사모
2018.02.21
20,000
1.77
A1(한국신용평가, 한국기업평가)
2018.03.02
상환
신한은행

㈜씨제이헬로비전
기업어음증권
사모
2018.03.15
10,000
1.78
A1(한국신용평가, 한국기업평가)
2018.03.29
상환
신한은행

㈜씨제이헬로
기업어음증권
사모
2018.04.17
15,000
1.65
A1(한국신용평가, 한국기업평가)
2018.04.25
상환
신한은행

㈜씨제이헬로
기업어음증권
사모
2018.05.16
20,000
1.70
A1(한국신용평가, 한국기업평가)
2018.05.31
상환
신한은행

㈜씨제이헬로
기업어음증권
사모
2018.06.15
15,000
1.59
A1(한국신용평가, 한국기업평가)
2018.06.18
상환
IBK투자증권

㈜씨제이헬로
기업어음증권
사모
2018.07.17
20,000
1.63
A1(한국신용평가, 한국기업평가)
2018.07.31
상환
신한은행

㈜씨제이헬로
기업어음증권
사모
2018.07.19
10,000
1.60
A1(한국신용평가, 한국기업평가)
2018.07.31
상환
신한은행

㈜씨제이헬로
기업어음증권
사모
2018.08.14
20,000
1.63
A1(한국신용평가, 한국기업평가)
2018.08.29
상환
신한은행

㈜씨제이헬로
기업어음증권
사모
2018.09.14
20,000
1.79
A1(한국신용평가, 한국기업평가)
2018.09.28
상환
신한은행

㈜엘지헬로비전
회사채
공모
2020.01.17
100,000
1.76
AA-(한국신용평가, 한국기업평가)
2023.01.17
미상환
NH투자증권, 신한금융투자

㈜엘지헬로비전
회사채
공모
2020.01.17
100,000
1.98
AA-(한국신용평가, 한국기업평가)
2025.01.17
미상환
NH투자증권, 신한금융투자

㈜엘지헬로비전
회사채
공모
2020.09.22
100,000
1.40
AA-(한국신용평가, 한국기업평가)
2023.09.22
미상환
NH투자증권 외 4개사

합 계
-
-
-
1,165,600
-
-
-
-
-

사. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제7-2회차 무보증 공모사채
2017.01.20
2022.01.20
30,000
2017.01.10
한국증권금융(주)

(이행현황기준일 :
2020년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결재무제표 기준) 450%이하 유지

이행현황
준수

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이
최근 보고서상 자기자본의 300% 미만

이행현황
준수

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도에 자산총계의 50%에 해당하는 금액 이상
자산처분 제한

이행현황
준수

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항없음

이행현황
해당사항없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020.08.25

(작성기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제9-1회차 무보증 공모사채
2020.01.17
2023.01.17
100,000
2020.01.07
한국증권금융(주)

(이행현황기준일 :
2020년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결재무제표 기준) 400%이하 유지

이행현황
준수

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이
최근 보고서상 자기자본의 200% 미만

이행현황
준수

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도에 자산총계의 50%에 해당하는 금액 이상
자산처분 제한

이행현황
준수

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주가 변경되는 경우

이행현황
준수

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020.08.25

(작성기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제9-2회차 무보증 공모사채
2020.01.17
2025.01.17

100,000

2020.01.07
한국증권금융(주)

(이행현황기준일 :
2020년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결재무제표 기준) 400%이하 유지

이행현황
준수

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이
최근 보고서상 자기자본의 200% 미만

이행현황
준수

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도에 자산총계의 50%에 해당하는 금액 이상
자산처분 제한

이행현황
준수

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주가 변경되는 경우

이행현황
준수

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020.08.25

(작성기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제10회차 무보증 공모사채
2020.09.22
2023.09.22
100,000
2020.09.10
한국증권금융(주)

(이행현황기준일 :
2020년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결재무제표 기준) 400%이하 유지

이행현황
-

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이
최근 보고서상 자기자본의 200% 미만

이행현황
-

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도에 자산총계의 50%에 해당하는 금액 이상
자산처분 제한

이행현황
-

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주가 변경되는 경우

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
제출기한 미도래

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

아. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 01월 12일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

자. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 01월 12일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

차. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 01월 12일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
30,000
200,000
-
100,000
-
-
330,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
30,000
200,000
-
100,000
-
-
330,000

카. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 01월 12일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

타. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 01월 12일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제26기 3분기
(당분기)
안진회계법인
중요성의 관점에서 공정하게
 표시하지 않은 사항이
발견되지 아니하였습니다
-
-

제25기(전기)
안진회계법인
적정
비교표시 재무제표 및
전기초 재무상태표 재작성
영업권손상평가,기대가입기간

제24기(전전기)
안진회계법인
적정
-
-

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제26기 3분기
(당분기)
안진회계법인
분반기 재무제표 검토
정기회계감사
535,000,000
5,590
535,000,000
3,460

제25기(전기)
안진회계법인
분반기 재무제표 검토
정기회계감사
360,000,000
3,800
376,600,000
4,775

제24기(전전기)
안진회계법인
분반기 재무제표 검토
정기회계감사
380,000,000
4,100
380,000,000
4,300

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제26기 3분기
(당분기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제25기(전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제24기(전전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과를 다음의 표에 따라 기재한다.

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
-
-
-
-

2
-
-
-
-

3
-
-
-
-

5. 내부통제에 관한 사항

1) 내부회계관리자가 내부회계관리제도에 대한 문제점 또는 개선방안 등을 제시한 경우 그 내용 및 후속 대책
- 지적사항 없음

2) 공시대상기간중 회계감사인이 내부회계관리제도에 대하여 의견표명을 한 경우 그의견, 중대한 취약점이 있다고 지적한 경우 그 내용 및 개선대책
- 지적사항 없음

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요 

본 보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 사내이사 2명, 기타비상무이사 1명 및 사외이사 3명으로 총 6명의 등기이사로 구성되어 있습니다.

당사는 최대주주가 (주)씨제이이엔엠에서 (주)엘지유플러스로 변경됨에 따라, 2019년 12월 24일 임시주주총회를 통해 사내이사 2인, 기타비상무이사 1인, 사외이사 3인을 신규 선임하였습니다.

회사는 2018년 12월 27일 개정 이사회 규정을 통하여 이사회 의장은 이사 중에서 이사회 결의로 선임하는 것을 명시하였으며, 2019년 12월 24일 이사회를 통해 이사회 결의로 이사회 의장을 선임하였습니다.

등기이사 6명의 주요 이력 및 업무분장은 "VIII.임원 및 직원 등에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.

<사외이사 및 그 변동현황>

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

-
-
-
-
-

- 해당사항 없음

나. 중요의결사항 

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결
여부
각 이사의 의결 여부

송구영
(출석률:
100%)
안재용
(출석률:
100%)
이재원
(출석률:
75%)
김중혁
(출석률:
100%)
고진웅
(출석률:
100%)
오양호
(출석률:
100%)

1차

2020.02.07

① 제25기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 영업보고서 승인의 건

② 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건

가결
보고사항

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

2차

2020.03.04

① 정기주주총회 소집 및 회의목적사항 승인의 건

② 주식회사 하나방송 합병 승인의 건

③ 이사회 및 감사위원회 규정 개정 승인의 건

④ 내부회계관리제도 운영실태 평가결과 보고의 건

⑤ 준법통제체제 운영실태 보고의 건

가결
가결

가결
보고사항

보고사항

찬성

찬성

불참

찬성

찬성

찬성

3차

2020.03.31.

① 이사 보수 집행 승인의 건

② 집행임원 인사관리규정 개정 승인의 건

③ 사외이사후보추천위원회 규정 개정 승인의 건

④ 사외이사후보추천위원회 위원 선임의 건

가결
가결

가결
가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

4차
2020.05.13

① 주식회사 하나방송 합병 승인의 건

② 2020년1분기 경영실적 보고의 건

가결
보고사항
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

5차

2020.08.21

① 2020년 2분기 경영실적 보고의 건

보고사항

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

6차

2020.09.01

① 하나방송 합병완료 보고 및 공고에 관한 승인의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

7차

2020.11.12

① 자회사 설립 승인의 건

② 준법지원인 선임 승인의 건

③ 2020년 3분기 경영 실적 보고의 건

가결

가결

보고사항

찬성

찬성

찬성

찬성

불참

불참

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

8차

2020.11.26

① 계열사 등 자기 거래 승인의 건

② 2021년 사채 발행 승인의 건

③ 집행임원 인사 승인의 건

가결

가결

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

다. 이사의 독립성

(2021. 1. 12. 기준)

직 명
성 명
추천인
활동분야
회사와의
거래
최대주주
등과의 관계

대표이사
송구영
이사회

경영총괄

-
-

사내이사
안재용

경영지원

-
-

기타비상무이사
이재원

경영지원

사외이사후보추천위원회 위원

-
-

사외이사
김중혁
사외이사
후보추천
위원회

경영지원
감사위원회 위원

-
-

사외이사
고진웅

경영지원
감사위원회 위원

사외이사후보추천위원회 위원

-
-

사외이사
오양호

경영지원
감사위원회 위원

사외이사후보추천위원회 위원

-
-

라. 이사회 내 위원회

당사는 이사회 내 위원회로 감사위원회, 사외이사후보추천위원회를 설치하여 운영하고 있습니다.

(1) 이사회 내 위원회의 구성 현황

(2021. 1. 12. 기준)

위원회명
구성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비 고

감사위원회
사외이사 3인
김중혁
'2. 감사제도에 관한사항' 참조
-

고진웅

오양호

사외이사
후보추천
위원회

사외이사 2인

기타비상무이사 1인

고진웅

- 설치목적 : 위원회에 관한 사항은 법령, 정관 또는
 이사회 규정에 따라 회사의 사외이사 
 후보를 추천하기 위함
- 권한사항 : 위원회는 사외이사후보의 추천권을 가짐
주)

오양호

이재원

주) 2020년 3월 31일 이사회에서 사외이사 2인, 기타비상무이사 1인을 사외이사후보추천위원회 위원으로 선임하였습니다. 

(2) 이사회 내 위원회 활동 내용

[감사위원회]

개최일자
의안내용
가결
여부
각 위원의 의결 여부

김중혁
 (출석률:100%)

고진웅
 (출석률:100%)

오양호
 (출석률:100%)

2020.02.07

① 감사위원회 위원장 선임의 건

② 제25기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 영업보고서 보고의 건

③ 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건

가결

보고사항

보고사항

찬성

찬성

찬성

2020.03.04

① 내부회계관리제도 운영실태 평가결과 승인의 건

② 내부감시장치 운영실태 평가결과 승인의 건

③ 감사보고서 제출 승인의 건

가결

가결

가결

찬성

찬성

찬성

2020.05.13

① 2020년 1분기 경영실적 보고의 건

보고사항

-
-
-

2020.08.21

① 2020년 2분기 경영실적 보고의 건

보고사항

-
-
-

2020.11.21

① 2020년 3분기 경영실적 보고의 건

보고사항

-
-
-

[
사외이사후보추천위원회]

개최일자
의안내용
가결
여부
각 위원의 의결 여부

고진웅
 (출석률: %)

오양호
 (출석률: %)

이재원
(출석률: %)

-
-
-
-
-
-

마. 사외이사 교육 실시 내역

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2020.04.21

㈜LG

김중혁,고진웅, 오양호

-

이사의 역할과 이사회 운영 등에 관한 교육

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사제도

당사는 2010년도 3월 3일 제15기 정기주주총회에서 개정된 정관에 의거하여 3인의 사외이사로 구성된 감사위원회를 설치하였습니다. 감사위원은 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다. 

나. 감사위원 현황

성명
사외이사
여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

김중혁
예
現 고려대 경영학과 교수 
前 한국증권학회 학술연구위원회 위원장 
前 美 Case Western Reserve대 교수
예
회계·재무분야 학위보유자
고려대 무역학과 학사
일리노이대학교어버너섐페인캠퍼스 금융 석사
일리노이대학교어버너섐페인캠퍼스 금융 박사

고진웅
예
現 Smart Farm Go 대표
前 D’Live 가입자서비스부문장(COO), 부사장
前 D’Live 기술부문장(CTO),부사장
-
-
-

오양호
예
現 법무법인 태평양 대표변호사 
前 미래창조과학부 통신요금심의위원회 위원 
前 한국통신사업자연합회 KIF(Korea IT Fund)
 투자운영위원회 위원
-
-
-

다. 감사위원회 위원의 독립성

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련 법령 등

- 3명 이상의 이사로 구성
충족(3명)
상법 제415조의2 제2항

- 사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족(전원 사외이사)

- 위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족(1명)
상법 제542조의11 제2항

- 감사위원회의 대표는 사외이사
충족(김중혁 사외이사)

- 그밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족(해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

라. 감사위원회 주요 활동 내역

개최일자
의안내용
가결
여부
각 위원의 의결 여부

김중혁
 (출석률:100%)

고진웅
 (출석률:100%)

오양호
 (출석률:100%)

2020.02.07

① 감사위원회 위원장 선임의 건

② 제25기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 영업보고서 보고의 건

③ 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건

가결

보고사항

보고사항

찬성

찬성

찬성

2020.03.04

① 내부회계관리제도 운영실태 평가결과 승인의 건

② 내부감시장치 운영실태 평가결과 승인의 건

③ 감사보고서 제출 승인의 건

가결

가결

가결

찬성

찬성

찬성

2020.05.13

① 2020년 1분기 경영실적 보고의 건

보고사항

-

-

-

2020.08.21

① 2020년 2분기 경영실적 보고의 건

보고사항

-

-

-

2020.11.21

① 2020년 3분기 경영실적 보고의 건

보고사항

-

-

-

마. 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2020년 08월 21일

KPMG 삼정회계법인

김중혁, 고진웅, 오양호,

-

신외감법 시행하에 감사위원과 내부회계관리제도

바. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

감사위원회
 사무국

5

상무 1명(0.9년),
부장 3명(평균13.6년)

과장 1명(3.1년)

감사위원회 직무의 효율적 수행을 위하여 리스크관리 및 
내부통제체계를 평가하고 감독업무를 지원

사. 준법지원인에 관한 사항

당사는 상법 제542조의 13, 상법시행령 제40조에 의거하여 준법통제기준을 제정하였으며, 이사회 결의를 통해 준법지원인을 선임하였습니다. 인적사항은 다음과 같습니다.

성 명

담당업무

주요경력

선임일

박영우

법무팀장

- 2012년 사법연수원 수료, 변호사

- 現 LG헬로비전 법무팀장

2020.11.12
(신규 선임)

아. 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법무팀

4

부장 1명(평균3.10년)

과장 2명(평균2.11년)

사원 1명(8.3년)

- 준법통제기준 준수 여부에 대한 정기 또는 수시 점검
- 준법지원인의 업무수행 지원
- 임직원 대상 Compliance 교육 진행

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도 

당
사는 집중투표제, 서면투표제 또는 전자투표제를 채택하지 않고 있습니다.

나. 소수주주권 

당사는 공시대상기간 중 소수주주권이 행사된 내용이 없습니다.

다. 경영권 경쟁

당사는 공시대상기간 중 경영권 경쟁이 발생하지 않았습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2021년 01월 12일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

㈜LG유플러스
최대주주
보통주
38,723,433
50.00
38,723,433
50.00
-

계
보통주
38,723,433
50.00
38,723,433
50.00
-

-
-
-
-
-
-

주1) 2019년 2월 14일 ㈜씨제이이엔엠이 ㈜LG유플러스와 체결한 당사 주식에 대한 양도계약의 건에 대해 2019년 11월 공정거래위원회의 기업결합심사 승인이 완료되었고, 2019년 12월 과학기술정보통신부의 최다액출자자 변경 승인 및 주식취득인가 승인이 완료되었습니다. 이에 2019년 12월 24일 주식 양도계약이 종결되어 당사의 최대주주가 ㈜LG유플러스로 변경되었습니다.

나. 최대주주의 주요경력 및 개요[
㈜LG유플러스
]

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

㈜LG유플러스
52,288
하현회
-
-
-
㈜LG
37.66

-
-
-
-
-
-

주1) 상기 출자자수는 최근 주주명부 폐쇄일인 2019년 12월 31일 기준입니다.
주2) ㈜LG는 '20.05.28 임원ㆍ주요주주 특정증권등 소유상황보고서를 통해 보유비율 37.66%(164,422,375주)를 공시하였습니다.

법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2018년 08월 29일
하현회
-
-
-
-
-

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
㈜LG유플러스

자산총계
17,941,050

부채총계
10,591,434

자본총계
7,349,616

매출액
12,381,969

영업이익
686,244

당기순이익
438,831

주) 2019년 12월말 연결재무제표 기준입니다.

(3) 사업현황 등

당사 최대주주인 ㈜LG유플러스는 1996년 7월 11일에 전신인 LG텔레콤이 설립되었으며, 2000년 9월 21일자로 코스닥 시장에 상장되어, 2008년 4월 21일에는 유가증권 시장에서 매매가 개시되었습니다. 이후 2010년 유선서비스를 제공하는 LG데이콤, LG파워콤을 흡수합병하여 2010년 1월 1일 LG유플러스 통합법인이 설립되었습니다. ㈜LG유플러스는 2019년 12월 24일 ㈜LG헬로비전의 지분 50%+1주를 취득함으로써, 2020년 9월 말 현재 ㈜LG헬로비전, ㈜미디어로그 등 등 9개 자회사를 보유하고 있습니다. ㈜LG유플러스는 컨슈머모바일, 컨슈머홈, 기업서비스 사업을 영위하고 있습니다. 최적화된 네트워크 품질을 기반으로 고객 혜택 증진을 위한 다양한 통신 서비스와 양질의 컨텐츠를 제공하고 있습니다.

다. 최대주주의 최대주주의 개요[㈜LG]

(1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

㈜LG
30,213
구광모
15.95
-
-
구광모
15.95

권영수
0.01
-
-
-
-

주1) 지분율은 보통주 기준입니다.

주2) 상기 출자자수는 최근 주주명부 폐쇄일인 2019년 12월 31일 기준임.

(2) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
㈜LG

자산총계
22,434,630

부채총계
3,413,609

자본총계
19,021,021

매출액
6,575,339

영업이익
1,024,098

당기순이익
1,106,755

주1) 2019년 12월말 연결재무제표 기준입니다.

(3) 사업현황

당사 최대주주의 최대주주인 ㈜LG는 1947. 1. 5. 설립되었으며, 1970. 2. 13. 유가증권시장에 상장되었습니다. ㈜LG는 지주회사로서 2020년 9월말 현재 LG전자㈜, ㈜LG화학, ㈜LG유플러스 등 13개 자회사를 보유하고 있습니다. ㈜LG의 주 수입원은 배당수익, 상표권 사용수익, 임대수익 등으로 구성되어 있습니다.

라. 최대주주 변동내역

(기준일 :
2021년 01월 12일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

1995.08.31
한국전기통신공사
1,939,491
100.00
-
-

1996.10.23
한국전기통신공사
3,239,491
100.00
-
-

1999.12.31
㈜씨제이오쇼핑
3,021,150
93.26
지분인수
-

2004.12.14
㈜씨제이오쇼핑
14,132,386
98.48
현물출자
-

2005.06.30
㈜씨제이오쇼핑
14,132,386
61.01
전환상환우선주발행
-

2005.12.02
㈜씨제이오쇼핑
14,132,386
57.42
경남합병신주발행
-

2005.12.10
㈜씨제이오쇼핑
14,132,386
52.79
전환상환우선주발행
-

2006.12.07
㈜씨제이오쇼핑
14,132,386
51.93
북인천 합병
-

2007.05.31
㈜씨제이오쇼핑
14,132,386
53.05
가야,중부산 합병
-

2008.04.30
㈜씨제이오쇼핑
14,132,386
50.98
단지넷 합병
-

2009.07.31
㈜씨제이오쇼핑
14,132,386
46.01
충남,중앙,금정, 영남합병
-

2010.04.06
㈜씨제이오쇼핑
28,264,772
46.01
액면분할
-

2010.09.01
㈜씨제이오쇼핑
41,756,284
55.26
드림씨티 합병
-

2010.11.30
㈜씨제이오쇼핑
41,756,284
53.92
해운대기장 / 모두방송 합병
-

2019.12.24
㈜LG유플러스
38,723,433
50.00
주식양수도
-

주1) 상기 지분율은 의결권 있는 전환우선주를 포함하여 계산한 수치입니다.

주
2)
㈜씨제이오쇼핑은 2018년 7월 1일을 기준일로 씨제이이앤엠㈜와 합병하였으며 상호를 ㈜씨제이오쇼핑에서 ㈜씨제이이엔엠으로 변경하였습니다.
주3)
㈜씨제이이엔엠과 ㈜LG유플러스 간에 체결한 당사 주식매매계약이

2019년 12월 24일 종결되어, 당사의 최대주주가
㈜LG유플러스
로 변경되었습니다.

마. 주식의 분포

(1) 주식 소유현황

(기준일 :
2019년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
SK텔레콤(주)
6,671,993
8.61%
-

Sable(Asia)Limited
5,158,970
6.66%
-

우리사주조합
516,918
0.67%
-

주1) Sable(Asia)Limited는 '19.12.31 기준 당사 주식 6.66%를 소유하였으나, '20.10.07 주식등의 대량보유상황보고서를 통해 보유비율 4.92%(3,806,940주)를 공시하였습니다.

(2) 소액주주현황

(기준일 :
2019년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
13,327
13,333
99.97
21,501,714
77,446,865
27.78
-

주) 소액주주는 발행주식 총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주입니다.

바. 주식사무

정관상
신주인수권의
내용

제10 조(주식의 발행 및 배정)

① 이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 25를 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법령에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 제1항 제2호, 제3호 및 제3항에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수, 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 이 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

⑥ 이 회사는 신주 배정에서 단주가 발생하는 경우 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑦ 이 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우 주주에게 신주인수권증서를 발행한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
사업년도 종료후 3월 이내

주주명부폐쇄시기
결산기 최종일의 익일부터 1개월간

주권의 종류
-

명의개서대리인
한국예탁결제원(부산광역시 남구 문현금융로 40 부산국제금융센터, 1577-6600)

주주의 특전
해당사항 없음
공고
인터넷 홈페이지(http://www.lghellovision.net)
(단, 전산장애 등 사유로 홈페이지 공고 불가시 서울신문)

주1) 주권의 종류 : 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 주권의 종류를 기재하지 않습니다. 

사. 주가 및 주식거래실적

(단위: 원, 주)

구분
2020.12
2020.11
2020.10
2020.09
2020.08
2020.07

보통주
주가
최고
4,020
3,970
4,020
4,115
4,440
4,220

최저
3,820
3,755
3,780
3,750
3,800
3,920

평균
3,872
3,880
3,891
3,894
4,016
4,005

거래량
최고
1,486,649
1,017,583
252,885
472,104
1,176,092
319,367

최저
192,688
51,552
63,534
79,622
77,175
47,086

월간
7,849,601
5,733,704
2,434,280
4,862,352
5,225,561
2,455,021

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

(1) 임원 현황

(기준일 :
2021년 01월 12일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

송구영
남
1966년 06월
대표이사
등기임원
상근
CEO
ㅇ ㈜LG유플러스 홈/미디어부문장, 전무 (2016~2019).
ㅇ ㈜LG유플러스 영업전략단장, 상무 (2015)
ㅇ ㈜LG유플러스 서부영업단장, 상무 (2012~2014)
-
-
해당없음
1.0년
-

안재용
남
1969년 02월
사내이사/상무
등기임원
상근
CFO
ㅇ㈜LG유플러스 금융담당 (2019)
ㅇ㈜LG유플러스 회계담당 (2017~2018)
ㅇ㈜LG유플러스 회계관리팀 (2012~2016)
-
-
해당없음
1.0년
-

이재원
남
1971년 07월
기타비상무이사
등기임원
비상근
경영지원
ㅇ㈜LG 통신서비스팀장, 상무 (2019)
ㅇ㈜LG유플러스 AIoT상품담당, 상무 (2018)
ㅇ㈜LG 경영전략팀 (2014~2017)
-
-
해당없음
1.0년
-

김중혁
남
1967년 10월
사외이사
등기임원
비상근
감사위원회 겸임
ㅇ 고려대 경영학과 교수
ㅇ 前 한국증권학회 학술연구위원회 위원장
ㅇ 前 美Case Western Reserve대 교수
-
-
해당없음
1.0년
-

고진웅
남
1964년 03월
사외이사
등기임원
비상근
감사위원회 겸임
ㅇ Smart Farm Go 대표
ㅇ 前 D'Live 가입자서비스부문장(COO), 부사장
ㅇ 前 D'Live 기술부문장(CTO), 부사장
-
-
해당없음
1.0년
-

오양호
남
1962년 02월
사외이사
등기임원
비상근
감사위원회 겸임
ㅇ 법무법인 태평양 대표변호사
ㅇ 前 미래창조과학부 통신요금심의위원회 위원
ㅇ 前 한국통신사업자연합회 KIF투자운영위원회 위원
-
-
해당없음
1.0년
-

윤용
남
1963년 02월
전무
미등기임원
상근
CRO
ㅇ CJ Hello 사업협력실장 (2017~)
ㅇ 법무법인(유) 율촌 (2012~2017)
-
-
해당없음
3.9년
-

강명신
여
1968년 04월
상무
미등기임원
상근
커뮤니티사업그룹
ㅇ LG헬로비전 영업그룹장(2020)
ㅇ CJ Hello 미디어사업본부장(2018~2019)
ㅇ CJ주식회사 문화창조융합센터장(2016~2017)
-
-
해당없음
3.1년
-

우영상
남
1968년 03월
상무
미등기임원
상근
기업사업단
ㅇ LG헬로비전 모바일사업그룹장/기업사업추진단장 (2020)
ㅇ CJ Hello 경원SU장 (2018~2019)
ㅇ CJ헬로비전 경남본부(2015~2017)
2,377
-
해당없음
10.5년
-

김홍익
남
1972년 10월
상무
미등기임원
상근
CSO
ㅇ CJ Hello 기술담당 (2018~)
ㅇ CJ헬로비전 스마트기술팀 (2013~2017)
1,500
-
해당없음
13.9년
-

장상규
남
1969년 09월
상무
미등기임원
상근
홈사업그룹
ㅇ LG유플러스 PS부문 고객서비스 그룹장 (2018)
ㅇ 씨에스원파트너 대표이사 (2017)
-
-
해당없음
1.0년
-

박은정
여
1974년 4월
상무
미등기임원
상근
미디어사업담당
ㅇ LG헬로비전 미디어사업담당 (2018~2020)
ㅇ CJ Hello 나라방송 대표 (2017~2018)
-
-
해당없음
16.0년
-

최효락
남
1971년 3월
상무
미등기임원
상근
CHO
ㅇ LG헬로비전 인사담당 (2020)
ㅇ LG유플러스 CHO 인사팀 (2017~2019)
-
-
해당없음
1.0년
-

주) 등기임원 6인(대표이사, 사내이사, 기타비상무이사 각 1인, 사외이사 3인)은 2019년 12월 24일 임시주주총회를 통해 선임되었습니다. 대표이사와 사외이사 3인의 임기는 2년이며, 사내이사, 기타비상무이사의 임기는 1년입니다.

(2) 직원 등 현황

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

방송통신업
남
833
-
3
2
836
11.9
42,744,292
51,130
109
129
238
-

방송통신업
여
296
1
3
2
299
8.3
11,243,556
37,604
-

합 계
1,129
1
6
4
1,135
11.0
53,987,848
47,566
-

주1) 급여총액은 2020년(1월~9월) 누적치이며, 1인 평균급여액은 급여 총액을 인원수로 나눈 금액임
주2) 평균 근속연수, 1인 평균급여액의 합계란은 평균치임

(3) 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
7
1,735,599
247,943
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
6
3,000,000,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

6
840,887,481
140,147,914
-

2-2. 유형별

(단위 : 원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
672,887,481
224,295,827
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
3
168,000,000
56,000,000
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
-
-
-
-

주) 당사의 사외이사 3인은 감사위원회 위원을 겸하고 있습니다.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

- 해당사항 없음

2. 산정기준 및 방법

- 해당사항 없음

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

- 해당사항 없음

2. 산정기준 및 방법

- 해당사항 없음

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계
열회사의 현황

(1) 회사가 속해있는 기업집단의 명칭
LG계열

※ 국내외 계열회사관련 자세한 사항은 'I. 회사의 개요, 아. 계열회사에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

(2) 소속 회사 명칭

소속 회사 명칭
주식회사 엘지헬로비전

법인등록번호
110111-1144297

사업자등록번호
117-81-13423

나.
계통도(국내법인)

지배구조_2020.09.30_68社

다. 공정거래법상 상호출자제한 대상 여부

당사가 속한 동 기업집단은 공정거래법에 따라, 상호출자제한, 채무보증제한의 대상이 됩니다.

라. 회사외 계열회사간 임원 겸직 현황

성명
직위
회사명
직위

이재원
기타비상무이사
(주)에이치에스애드
기타비상무이사

(주)엘베스트
기타비상무이사

(주)엘지경영개발원
기타비상무이사

(주)엘지상사
기타비상무이사

(주)엘지스포츠
기타비상무이사

(주)지투알
기타비상무이사

마. 타법인출자 현황

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

SK텔레콤(주) (상장)
2015.06.30
투자
211,500
846
0.001
201,348
-
-
-
846
0.001
201,348
44,611,620,042
861,942,820

(주)한국케이블텔레콤 (비상장)
2005.05.01
투자
840,000
168,000
3.660
840,000
-
-
-
168,000
3.660
840,000
-
-

옥산레저 주식회사 (비상장)
2018.10.11
투자
114,199
1,526
0.024
114,199
-
-
-
1,526
0.070
114,199
-
-

합 계
-
-
1,155,547
-
-
-
-
-
1,155,547
-
-

주) 당사의 기타의 비유동금융자산 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 내역을 기재하였습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

- 해
당사항 없음

2. 대주주와의 자산양수도 등

- 해당사항 없음

3. 대주주와의 영업거래

- 해당사항 없음

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

공시대상기간 중 발생한 대주주 이외의 이해관계자(최근 3년간 대주주에 속하였던 자)와의 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

법인명
거래기간
거래종류
거래금액
거래내용

(주)씨제이이엔엠
2020.01~2020.09
매출
43,021
홈쇼핑 송출수수료 등

매입
23,604
프로그램 사용료 등

주) 최근사업연도 매출액의 5/100 이상에 해당하는 영업거래 입니다.

5. 기업 인수목적회사의 추가기재 사항

- 해당사항 없음

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의 진행 및 변경상황

2020년 3월 4일 개최된 이사회 결의에 따라 자회사 (주)하나방송 흡수합병을 결정하였으며, 2020년 9월 1일자로 흡수합병이 완료되었습니다.
자세한 사항은 2020년 9월 1일에 공시된 [
합병등종료보고서(합병)]을 참고해주시기 바랍니다.

2. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결의내용
비 고

제22기
정기주주총회
(2017.03.24)
1. 제22기(2016년1월1일~12월31일) 재무상태표, 손익계산서 및 이익잉여금처분계산서(안)등 재무제표 승인의 건
2. 정관일부 변경의 건
3. 이사 선임의 건
4. 감사위원회 위원 선임의 건
5. 임원퇴직금 지급 규정 승인의 건
6. 이사 보수한도 승인의 건

원안 통과

원안 통과
원
안 통과
원안 통과
원안 통과

원안 통과

사내이사 선임: 변동식
기타비상무이사 선임: 하용수

사외이사 선임: 채경수, 이동근
감사위원회 위원 선임: 채경수, 이동근

임시주주총회
(2017.10.26)
1. 정관 일부 변경의 건
원안통과
-

제23기
정기주주총회
(2018.03.27)
1. 제23기(2017년1월1일~12월31일) 재무상태표, 손익계산서 및 이익잉여금처분계산서(안)등 재무제표 승인의 건
2. 정관일부 변경의 건
3. 이사 보수한도 승인의 건

원안 통과

원안 통과

원안 통과

-

제24기
정기주주총회
(2019.03.26)
1. 제24기(2018년1월1일~12월31일) 재무상태표, 손익계산서 및 이익잉여금처분계산서(안)등 재무제표 승인의 건
2. 정관 일부 변경의 건
3. 사외이사 선임의 건
4. 감사위원회 위원 선임의 건
5. 이사 보수한도 승인의 건

원안 통과

원안 통과
원안 통과

원안 통과
원안 통과

사외이사 선임 : 오지철
감사위원회 위원 선임 : 오지철

임시주주총회
(2019.12.24)
1. 조건부 정관 일부 변경의 건 
2. 조건부 이사 선임의 건 
3. 조건부 감사위원회 위원 선임의 건
원안 통과
원안 통과
원안 통과
사내이사 : 송구영, 안재용
기타비상무이사 : 이재원
사외이사 : 김중혁, 고진웅, 오양호
감사위원회 위원 : 김중혁, 고진웅, 오양호

제25기
정기주주총회
(2020.03.25)
1. 제25기 연결재무제표 및 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 승인의 건
2. 이사 보수한도 승인의 건
원안 통과

원안 통과
-

3. 우발채무

가
. 중요한 소송 사건

신
고
서
제출일 전일 기준

당사를 피고로 총
24건
의 소(소송금액

3,041,877천원)를 제기받아 신고서 제출일 현재 소송 진행 중에 있습니다. 당사가 원고로 총
3
건의 소(소송금액
72,281천원)를 제기하여 신고서 제출일 현재 소송 진행 중에 있습니다. 현재로서는 상기 소송사건의 결과를 예측할 수 없으며, 당사의 경영진은 동 소송의 최종 결과가 당사의 재무제표에 중요한 영향을 주지 않을 것으로 예측하고 있습니다.

당사는 2017. 12. 29. 조세범처벌법 위반으로 기소되었으며, 1심 법원은 2019. 12. 6. 벌금 21.98억원을 선고하였습니다. 이에 회사는 항소하였고 현재 해당 사건은 서울고등법원에 계속 중입니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

- 해당사항 없음

다. 채무보증현황

- 해당사항 없음

라. 채무인수약정 현황

- 해당사항 없음

마. 채무인수조건 등 기타

- 해당사항 없음

바. 그 밖의 우발채무 및 약정 사항

(1) 당사가 지급보증을 제공한 내용 

당사는 당사 임직원의 주택자금지원 목적 대출과 관련하여 우리은행 및 KEB하나은행과 업무협약을 체결하여 지급보증을 제공하고 있으며, 보증금액은 70억원입니다.

(2) 당사가 지급보증을 제공받은 내역

(단위: 천원)

제공기관
보증금액
지급보증내역

2021.01.12 현재
2019년말

서울보증보험
36,347,930
43,929,606
이행지급등

(3) 담보제공내역

1) 신고서 제출일 현재(2021.01.12)

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정액
관련계정
관련금액
제공처

유형자산
6,599,483
4,726,000
매입채무
4,726,000
삼성전자(주)

2) 2019년말

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정액
관련계정
관련금액
제공처

유형자산
6,753,083
4,726,000
매입채무
4,726,000
삼성전자(주)

(4) 금융기관 약정사항의 내역

(단위: 천원)

약정사항
신고서 제출일 현재
(2021.01.12)
2019년말

회사할인어음약정

20,000,000

20,000,000

일반대출약정

202,000,000

203,000,000

구매카드약정 등

7,000,000

7,000,000

사. 신용보강 제공 현황

- 해당사항 없음

아. 장래매출채권 유동화 현황

- 해당사항 없음

자. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

- 해당사항 없음

4. 제재현황 등 그밖의 사항

가. 제재현황

일자
대상자
조치내용
사유
근거법령
회사의 이행현황
재발방지를 
위한 대책
비고

2017.04.24
회사
과태료 부과: 300만원
전자적 전송매체를 이용한 광고 전송 시 명시할 사항 미표기
정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률 제50조
과태료 납부 완료
광고성 정보 전송 프로세스 개선
-

2017.07.06
회사
과태료 부과: 5,750만원
이용약관 변경 신고 완료 전 신규 채널 송출
방송법 제77조
과태료 납부 완료
이용약관 변경신고 절차 개선
-

2017.12.08
회사
시정명령: 전기통신사업법 제49조
과징금 부과: 10,309,860원

피검증인은 전기통신사업과 관련한 자산, 수익 및 비용 등을 “전기통신사업 회계정리 및 보고에 관한 규정” 및 “전기통신사업 회계분리기준”에 따라 회계를 정리하여 2016회계연도 영업보고서를 작성·제출하여야 하나, 회계 정리 시 자산·수익·비용 분류 오류가 있어 전기통신사업법 제49조를 위반
전기통신사업법 제49조 제1항
과징금 납부 완료
2017년 12월 29일 2016회계연도 영업보고서 재작성, 과학기술정보통신부 제출 완료

회계분리기준에 맞도록 시스템 개선
-

2017.12.14
회사
과징금 부과: 2,500만원
양천방송 재허가 조건 시정명령 미이행
방송법 제18조
과징금 납부 완료
시정명령 이행 및 업무프로세스 개선
-

2018.05.02
회사
과태료 부과: 720만원
수신자의 명시적인 수신 거부의사에 반한 영리목적의 광고성 정보 전송
정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률 제50조
과태료 납부 완료
광고성 정보 전송 프로세스 개선
-

2018.12.24
회사
시정명령: 전기통신사업법 제49조
과징금 부과: 20,957,630원

피검증인은 전기통신사업과 관련한 자산, 수익 및 비용 등을 “전기통신사업 회계정리 및 보고에 관한 규정” 및 “전기통신사업 회계분리기준”에 따라 회계를 정리하여 2017회계연도 영업보고서를 작성·제출하여야 하나, 회계 정리 시 자산·수익·비용 분류 오류가 있어 전기통신사업법 제49조를 위반
전기통신사업법 제49조 제1항
과징금 납부 완료
2019년 1월 11일 2017회계연도 영업보고서 재작성, 과학기술정보통신부 제출 완료

회계분리기준에 맞도록 시스템 개선
-

2019.04.26
회사
과태료 부과: 1,200만원
수신자의 명시적인 사전 동의 없는 영리목적의 광고성 정보 전송 
 영리목적의 광고 전송 시 표시사항 미표시
 수신거부 또는 수신동의 철회용 무료전화서비스 등의 미제공
정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률 제50조, 76조
시행령 제 74조
과태료 납부 완료
광고성 정보 전송 프로세스 개선 및 재발방지 교육 진행
-

2020.01.16
회사
시정명령: 전기통신사업법 제49조
과징금 부과: 33,448,700원
피검증인은 전기통신사업과 관련한 자산, 수익 및 비용 등을 “전기통신사업 회계정리 및 보고에 관한 규정” 및 “전기통신사업 회계분리기준”에 따라 회계를 정리하여 2018회계연도 영업보고서를 작성·제출하여야 하나, 회계 정리 시 자산·비용 분류 오류가 있어 전기통신사업법 제49조를 위반
전기통신사업법 제49조 제1항
과징금 납부 완료
2020년 2월 3일 2018 회계연도 영업보고서 재작성, 과학기술정보통신부 제출 완료
회계분리기준에 맞도록 시스템 개선
-

나. 단기매매차익 발생 및 환수 현황

- 해당사항 없음

5. 작성기준일 이후 발생한 주요 사항

당사는 사업의 효율성 증대 및 경쟁력 강화를 위하여 2020년 11월 12일 이사회 결의로 종속기업 설립을 결정하였습니다. 동 종속기업 (주)씨브이파트너스는 콜센터 업무를 주업으로하며 자본금은 30억으로 2020년 11월 18일자로 설립되었습니다.

6. 직접금융 자금의 사용

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
제7-1회
2017.01.20
운영자금 및 차환자금
150,000
운영자금 및 차환자금
150,000
-

회사채
제7-2회
2017.01.20
운영자금
30,000
운영자금
30,000
-

회사채
제8회
2017.09.28
운영자금
150,000
운영자금
150,000
-

회사채
제9-1회
2020.01.17
차환자금
100,000
차환자금
100,000
-

회사채
제9-2회
2020.01.17
운영자금 및 차환자금
100,000
운영자금 및 차환자금
100,000
-

회사채
제10회
2020.09.22
차환자금
100,000
차환자금
100,000
-

나. 사모자금의 사용내역
- 해당사항 없음

7. 합병 등의 사후 정보

1

. 인수

2016년 12월 6일 (주)하나방송에 대한 주식매매계약을 체결하였으며, 2018년 1월 3일 미래창조과학부 및 공정거래위원회 등 관련기관 승인을 받아 인수가 완료되었습니다.

(단위: 천원)

대상회사
하나방송 주식회사

계약내용
주식매매계약

계약일자
2016.12.06

취득금액
22,500,000

취득주식수
2,185,222주

취득지분율
100.00%

2. 자회사의 합병에 관한 사항

자회사 (주)하나방송은 2018년 6월 29일자로 (주)하나방송의 자회사인 (주)장승포케이블넷과 (주)경남문화창작소와의 합병을 완료하였습니다.

(1) 합병 당사회사

합병 후 존속회사
상호

(주)
하나방송

소재지
경상남도 창원시 마산합포구 합포로 161(산호동)

대표이사
권화영

법인구분

주권비상장법인

합병 후 소멸회사
상호
(주)장승포케이블넷

소재지
경상남도 거제시 능포로 89(장승포동)

대표이사
권화영

법인구분

주권비상장법인

합병 후 소멸회사
상호

(주)경남문화창작소

소재지

경상남도 창원시 마산합포구 합포로 161, 2층(산호동)

대표이사
권화영

법인구분

주권비상장법인

(2) 합병의 배경

(주)
하나방송
은 별도의 자회사를 하나로 통합하여 비용 절감 및 관리조직 일원화 등 운영의 효율화를 도모하기 위해 합병하고자 합니다.

(3) 합병의 방법

가. (주)
하나방송
이 (주)장승포케이블넷, (주)경남문화창작소를 흡수합병하여 존속하고, (주)장승포케이블넷, (주)경남문화창작소는 해산함.

나. (주)
하나방송
과 피합병회사는 일반 합병으로 진행함.

(4) 합병비율 및 산출근거

합병회사인 (주)
하나방송
은 피합병회사인 (주)장승포케이블넷, (주)경남문화창작소의 발행주식을 100% 소유하고 있으며, 본 합병시 (주)
하나방송
은 (주)장승포케이블넷, (주)경남문화창작소의 주식에 대해 신주를 발행하지 않는 무
증자합병으로 진행하므로 합병비율은 1:0:0 으로 함.

3. 합병

당사는 합병을 통해 효율적인 조직을 운영하여 경영효율성 증대를 통한 시너지 효과를 극대화하여 기업가치 상승과 주주의 이익을 증대하기 위하여 (주)하나방송을 흡수합병하였으며, 동 합병과 관련된 주요 내용은 다음과 같습니다.

(1) 피합병회사의 개요 및 합병비율

구분

(주)하나방송

주요 영업활동
유선방송업

이사회 승인일
2020-03-04

합병승인 주주총회
소규모 합병

합병기일(*1)
2020-09-01

합병비율(*2)
1:0

(*1)
'합병승인을 위한 이사회 결의일'은 합병승인 주주총회에 갈음하는 이사회 결의일입니다. 본 건 합병은 합병법인인 (주)엘지헬로비전의 경우 소규모합병에 해당하여 합병승인 주주총회는 이사회결의로 갈음합니다.

(*2)
당사가 소멸회사의 주식을 100% 소유하고 있으며 양 합병 당사는 무증자 방식에 의하여 1:0의 합병 비율에 따라 합병하기로 결의하였습니다.

(2) 합병회계처리
당사와 (주)하나방송의 합병은 지배ㆍ종속회사간의 합병으로 연결재무제표상 자산 및 부채의 장부가액을 승계하여 회계처리하였습니다.

(3) 피합병회사의 요약재무상태표와 요약포괄손익계산서
피합병회사인 (주)하나방송의 합병기준일 현재의 요약재무상태표와 동일로 종료되는회계연도의 요약포괄손익계산서와 요약현금흐름표는 다음과 같습니다.

1) 요약재무상태표

(단위: 천원)

회 사 명
자산계
부채계
자본계

(주)하나방송
7,260,247
839,042
6,421,205

(*)
상기 요약 재무상태는 사업결합시 발생한 영업권과 공정가치조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다

2) 요약 손익계산서

(단위: 천원)

회 사 명
매출액
영업손익
분기순손익
분기총포괄손익

(주)하나방송
1,928,208
(697,120)
(848,661)
(848,661)

(*)
상기 요약 재무상태는 사업결합시 발생한 영업권과 공정가치조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다

3)요약 현금흐름표

(단위: 천원)

회 사 명
영업활동으로 
인한 현금흐름
투자활동으로 
인한 현금흐름
재무활동으로 
인한 현금흐름
현금및현금성
자산의 순증감
기초 현금 및
현금성자산
기말 현금 및
현금성자산

(주)하나방송
126,506
45,898
(22,953)
149,451
1,179,399
1,328,850

(*)
상기 요약 재무상태는 사업결합시 발생한 영업권과 공정가치조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음