체시스 — [기재정정]투자설명서 (20210111)
제출인: 체시스

투자설명서
1.7
주식회사체시스

정정신고(발행조건및가액이확정된경우)

정 정 신 고 (보고)

2021년 1월 11일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2020년 12월 2일

3. 정정사유 : 최종 발행가액 확정

4. 정정사항
※ 금번 정정사항은 최종 발행가액 확정에 따른 정정사항으로서, 정정사항 확인의 편의를 위해 정정사항은 '
굵은 빨간색
' 글씨체를 사용하여 기재하였습니다.

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 요약 정보는 본문의 정정사항을 반영하였으며, 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다.
※ 단순 오타인 경우 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다.

공통 정정사항
1차 발행가액 
확정에 따른 정정
주당 모집가액(예정) : 1,715원
모집총액(예정) : 13,720,000,000원
주당 모집가액(확정) : 1,580원
모집총액(확정) : 12,640,000,000원

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항
 1. 공모개요
[주1] 정정 전
[주1] 정정 후

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항
 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
[주2] 정정 전
[주2] 정정 후

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항
Ⅴ. 자금의 사용목적
[주3] 정정 전
[주3] 정정 후

[주1] 정정 전

[공모 개요]

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식 보통주
8,000,000
500
1,715
13,720,000,000
주주배정 후 실권주 일반공모

주1)
이사회 결의일 : 2020년 11월 3일

주2)

1주의 모집가액 및 모집총액은 신주배정기준일(
2020년 12월 4일
) 전 제3거래일(
2020년 12월 1일
)을 기산일로 하여 산정한 1차 발행가액 기준입니다.

주3)

1주의 모집가액 및 모집총액은 1차 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격 산정 절차 폐지 및 가격 산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장 혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 준용하여 아래와 같이 산정할 예정입니다.

1차 발행가액은 신주배정기준일(2020년 12월 4일) 전 제3거래일(2020년 12월 1일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액(500원) 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 하며, 호가 단위 미만은 절상합니다.

※

1차 발행가액

=
기준주가 × [ 1 - 할인율(25%) ]

---------------------------------------

1 ＋ [ 증자비율(33.33%) × 할인율(25%) ]

[1차 발행가액 산정표]

(기산일: 2020년 12월 1일)
(단위: 원, 주)

일자
가중산술평균주가
거래량
거래금액

2020/12/01
2,471
2,170,334
5,362,332,195

2020/11/30
2,586
5,286,319
13,668,067,170

2020/11/27
2,405
299,782
721,036,955

2020/11/26
2,405
333,724
802,646,505

2020/11/25
2,398
545,629
1,308,613,725

2020/11/24
2,430
349,259
848,648,385

2020/11/23
2,422
632,015
1,531,052,275

2020/11/20
2,415
1,072,220
2,588,956,360

2020/11/19
2,330
625,281
1,457,141,330

2020/11/18
2,260
498,152
1,125,938,865

2020/11/17
2,297
923,617
2,121,571,535

2020/11/16
2,426
660,717
1,602,597,850

2020/11/13
2,415
744,618
1,798,187,675

2020/11/12
2,447
596,589
1,460,087,295

2020/11/11
2,481
751,439
1,864,672,775

2020/11/10
2,485
910,203
2,262,107,470

2020/11/09
2,500
851,712
2,129,318,075

2020/11/06
2,488
1,352,945
3,365,613,330

2020/11/05
2,428
1,248,617
3,031,801,060

2020/11/04
2,488
5,957,061
14,820,051,975

2020/11/03
3,045
1,133,654
3,451,989,195

2020/11/02
3,098
1,103,777
3,419,932,670

합 계
28,047,664
70,742,364,670

1개월 가중산술평균주가 (A)
2,522

1주일 가중산술평균주가 (B)
2,532

최근일 가중산술평균주가 (C)
2,471

산술평균 (D) = [ (A) + (B) + (C) ] ÷ 3
2,508

기준주가 (E) = MIN [ (C), (D) ]
2,471

할인율 (F)
25%

증자비율 (G)
33.33%

1차 발행가액 = [ (E) × (1 - F) ÷ 1 + (G × F) ]

1,715

주)

1차
발
행가
액은
호
가 단위 미만 절상, 액면가액 이하일 경우에는 액면가액으로 합니다.

(후략)

[주1] 정정 후

[공모 개요]

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식 보통주
8,000,000
500
1,580
12,640,000,000
주주배정 후 실권주 일반공모

주1)
이사회 결의일 : 2020년 11월 3일

주2)
기산일: 구주주 청약초일(2021년 1월 13일) 제3거래일 전(2021년 1월 8일)

주3)

1주의 모집가액 및 모집총액은 확정가액입니다.

발행가액은「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격 산정 절차 폐지 및 가격 산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장 혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 준용하여 아래와 같이 산정할 예정입니다.

1차 발행가액은 신주배정기준일(2020년 12월 4일) 전 제3거래일(2020년 12월 1일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액(500원) 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 하며, 호가 단위 미만은 절상합니다.

※
1차 발행가액

=
기준주가 × [ 1 - 할인율(25%) ]

---------------------------------------

1 ＋ [ 증자비율(33.33%) × 할인율(25%) ]

[1차 발행가액 산정표]

(기산일: 2020년 12월 1일)
(단위: 원, 주)

일자
가중산술평균주가
거래량
거래금액

2020/12/01
2,471
2,170,334
5,362,332,195

2020/11/30
2,586
5,286,319
13,668,067,170

2020/11/27
2,405
299,782
721,036,955

2020/11/26
2,405
333,724
802,646,505

2020/11/25
2,398
545,629
1,308,613,725

2020/11/24
2,430
349,259
848,648,385

2020/11/23
2,422
632,015
1,531,052,275

2020/11/20
2,415
1,072,220
2,588,956,360

2020/11/19
2,330
625,281
1,457,141,330

2020/11/18
2,260
498,152
1,125,938,865

2020/11/17
2,297
923,617
2,121,571,535

2020/11/16
2,426
660,717
1,602,597,850

2020/11/13
2,415
744,618
1,798,187,675

2020/11/12
2,447
596,589
1,460,087,295

2020/11/11
2,481
751,439
1,864,672,775

2020/11/10
2,485
910,203
2,262,107,470

2020/11/09
2,500
851,712
2,129,318,075

2020/11/06
2,488
1,352,945
3,365,613,330

2020/11/05
2,428
1,248,617
3,031,801,060

2020/11/04
2,488
5,957,061
14,820,051,975

2020/11/03
3,045
1,133,654
3,451,989,195

2020/11/02
3,098
1,103,777
3,419,932,670

합 계
28,047,664
70,742,364,670

1개월 가중산술평균주가 (A)
2,522

1주일 가중산술평균주가 (B)
2,532

최근일 가중산술평균주가 (C)
2,471

산술평균 (D) = [ (A) + (B) + (C) ] ÷ 3
2,508

기준주가 (E) = MIN [ (C), (D) ]
2,471

할인율 (F)
25%

증자비율 (G)
33.33%

1차 발행가액
= [ (E) × (1 - F) ÷ 1 + (G × F) ]

1,715

주)

1차
발행가액은 호가 단위 미만 절상, 액면가액 이하일 경우에는 액면가액으로 합니다.

■ 2차 발행가액의 산출 근거

2차 발행가액은 구주주 청약초일(2020년 1월 13일) 전 제3거래일(2021년 1월 8일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 2차 기준주가로 하여, 이를 25% 할인한 가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가 단위로절상하기로 하며, 그 가액이 액면가액(500원) 미만인 경우 액면가액으로 합니다.

※ 2차 발행가액

=
기준주가 × [1 - 할인율(25%)]

[2차 발행가액 산정표]

(기산일: 2021년 1월 8일)
(단위: 원, 주)

일자
가중산술평균주가
거래량
거래금액

2021-01-08
2,106
972,827
2,048,740,760

2021-01-07
2,204
1,268,570
2,795,752,040

2021-01-06
2,227
4,353,953
9,698,020,540

2021-01-05
2,362
12,190,146
28,798,703,575

2021-01-04
1,958
195,521
382,880,255

합 계
18,981,017
43,724,097,170

1주일 가중산술평균주가 (A)
2,304

기산일 가중산술평균주가 (B)
2,106

A, B의 산술평균 (C)
2,205

기준주가
2,106

할인율
25%

2차 발행가액
1,580

주)
2차 발행가액은 호가단위 미만은 호가 단위로 절상하며, 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 함.

■ 확정 발행가액의 산출 근거

확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은가액으로 합니다. 다만,"자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제165조의6(주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례) 및 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정" 제5-15조의2(실권주 철회의 예외 등)에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 구주주 청약 초일(2021년 1월 13일) 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가액보다 낮은 경우 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가액을 확정발행가액으로 합니다.

※ 확정 발행가액 = Max[Min(1차 발행가액, 2차 발행가액), 청약 초일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%]

[확정 발행가액 산정표]

(기산일: 2021년 1월 8일)
(단위: 원, 주)

일자
가중산술평균주가
거래량
거래대금

2021-01-08
2,106
972,827
2,048,740,760

2021-01-07
2,204
1,268,570
2,795,752,040

2021-01-06
2,227
4,353,953
9,698,020,540

합 계
6,595,350
14,542,513,340

3거래일 가중산술평균주가

2,205

할인율
25%

3거래일 가중산술평균주가의 60% (A)

1,325

1차 발행가액 (B)
1,715

2차 발행가액 (C)

1,580

확정 발행가액

1,580

Max[A,(Min(B,C)]

주)
3거래일 가중산술평균주가의 60%는 호가 단위 미만은 호가 단위로 절상하며,액면가액 미만일 경우, 액면가액으로 함.

(후략)

[주2] 정정 전

(생략)

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
8,000,000

주당 모집가액
예정가액
1,715

확정가액
-

모집총액
예정가액
13,720,000,000

확정가액
-

(후략)

[주2] 정정 후

(생략)

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
8,000,000

주당 모집가액
예정가액
-

확정가액
1,580

모집총액
예정가액
-

확정가액
12,640,000,000

(후략)

[주3] 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
13,720,000,000

발행제비용 (2)
233,839,600

순수입금 ((1)-(2))
13,486,160,400

주)

상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액인 바, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산 근거

발행분담금
2,469,600
총모집금액 * 0.018%(10원 미만 절사)

대표주관수수료
27,440,000
모집총액의 0.2%

인수수수료
150,920,000
모집총액의 1.1%

상장수수료
3,810,000
507만원+200억원 초과금액의 10억원당 18만원

등기관련비용
16,000,000
등록세(증자자본금의 0.4%)(지방세법 제28조)

지방교육세
3,200,000
교육세(등록세의 20%)

기타비용
30,000,000
투자설명서 인쇄/발송비 등

합계
233,839,600
-

주1)

상기 금액은
1차
발행가액을 기준으로 산정한 금액인 바, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2)
상기 금액은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다.

주3)
실권(미청약)주가 발생 할 경우 인수수수료와는 별도로 일반공모 후 최종적으로 발생하는 실권(미청약)주에 대해서 8.0%의 추가수수료를 지급 할 예정입니다.

2. 자금의 사용 목적

가. 공모자금 사용 계획

(기준일 :
2020년 11월 03일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
3,733
9,753
-
234
13,720

나. 공모자금 세부 사용목적

금번 유상증자로 조달된 자금은 아래와 같은 우선순위로 단기차입금 상환 자금(약

98
억원), 기타 운영자금(약

37
억원), 발행제비용(약
2
억원)로 사용할 예정입니다.

[공모자금 사용내역 우선순위]

(단위 : 백만원)

구 분
상세현황
사용(예정)시기
금액
우선순위

채무상환 자금
단기차입금 상환
2021년 1월 ~ 3월
9,753
1순위

운영자금
당사 운전자금

2021년 1월 ~ 2
월

3,733
2순위

소 계
13,486
-

발행제 비용
234
-

합 계
13,720
-

주1)

상기 금액은

1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액인 바, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2)
상기 금액은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다.

주3)
실권(미청약)주가 발생 할 경우 인수수수료와는 별도로 일반공모 후 최종적으로 발생하는 실권(미청약)주에 대해서 20.0%의 추가수수료를 지급 할 예정입니다.

(중략)

(2) 기타 운영자금

당사의 급여 및, 기타운영비 등은 월평균 약 27억원이 소요되고 있습니다. 당사는 금번 유상증자 대금 중 약
37억원을 운전자금으로 충당할 계획입니다. 

당사의 2020년 5월 ~ 10월 평균 운전자금은 아래와 같습니다.

[2020년 5월 ~ 10월 평균 운전자금 현황]

(단위: 백만원)

구분
2020년 5월
2020년 6월
2020년 7월
2020년 8월
2020년 9월
2020년 10월
합 계
월평균

원재료 및 제/상품 매입,
제조비용
1,869
2,172
1,170
1,106
1,126
1,304
8,747
1,458

인건비
578
552
549
612
663
593
3,547
591

일반경비
598
616
614
698
601
628
3,755
626

합계
3,045
3,340
2,333
2,416
2,390
2,525
16,049
2,675

출처:
당사 제시

금번 유상증자 사용 예정금액은 아래와 같습니다. 

(단위: 백만원)

구 분
상세현황
사용(예정)시기
금액

운영자금
인건비, 일반경비
2021년 1월 ~ 2월

3,733

합 계

3,733

출처:
당사 제시

당사는 금번 유상증자 대금과 관련하여, 상기 기재된 자금사용 목적 외에 운전자금사용 및 타용도로 사용시 매 분기별 정기보고서에 공모자금 실제 사용내역에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다.

(후략)

[주3] 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
12,640,000,000

발행제비용 (2)
219,425,200

순수입금 ((1)-(2))
12,420,574,800

주)
상기 금액은 확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산 근거

발행분담금
2,275,200
총모집금액 * 0.018%(10원 미만 절사)

대표주관수수료
25,280,000
모집총액의 0.2%

인수수수료
139,040,000
모집총액의 1.1%

상장수수료
3,630,000
507만원+200억원 초과금액의 10억원당 18만원

등기관련비용
16,000,000
등록세(증자자본금의 0.4%)(지방세법 제28조)

지방교육세
3,200,000
교육세(등록세의 20%)

기타비용
30,000,000
투자설명서 인쇄/발송비 등

합계

219,425,200

-

주1)

상기 금액은 확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)
상기 금액은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다.

주3)
실권(미청약)주가 발생 할 경우 인수수수료와는 별도로 일반공모 후 최종적으로 발생하는 실권(미청약)주에 대해서 8.0%의 추가수수료를 지급 할 예정입니다.

2. 자금의 사용 목적

가. 공모자금 사용 계획

(기준일 :
2020년 11월 03일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
2,668
9,753
-
219
12,640

나. 공모자금 세부 사용목적

금번 유상증자로 조달된 자금은 아래와 같은 우선순위로 단기차입금 상환 자금(약

98
억원), 기타 운영자금(

약
27
억원
),
발행제비용(

약

2
억원
)
로
사용할 예정입니다.

[공모자금 사용내역 우선순위]

(단위 : 백만원)

구 분
상세현황
사용(예정)시기
금액
우선순위

채무상환 자금
단기차입금 상환
2021년 1월 ~ 3월
9,753
1순위

운영자금
당사 운전자금
2021년 1월 ~ 2월
2,668
2순위

소 계
12,421
-

발행제 비용
219
-

합 계
12,640
-

주1)

상기 금액은 확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)
상기 금액은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다.

주3)
실권(미청약)주가 발생 할 경우 인수수수료와는 별도로 일반공모 후 최종적으로 발생하는 실권(미청약)주에 대해서 20.0%의 추가수수료를 지급 할 예정입니다.

(중략)

(2) 기타 운영자금

당사의 급여 및, 기타운영비 등은 월평균 약 27억원이 소요되고 있습니다. 당사는 금번 유상증자 대금 중 약
약 27억원을 운전자금으로 충당할 계획입니다. 

당사의 2020년 5월 ~ 10월 평균 운전자금은 아래와 같습니다.

[2020년 5월 ~ 10월 평균 운전자금 현황]

(단위: 백만원)

구분
2020년 5월
2020년 6월
2020년 7월
2020년 8월
2020년 9월
2020년 10월
합 계
월평균

원재료 및 제/상품 매입,
제조비용
1,869
2,172
1,170
1,106
1,126
1,304
8,747
1,458

인건비
578
552
549
612
663
593
3,547
591

일반경비
598
616
614
698
601
628
3,755
626

합계
3,045
3,340
2,333
2,416
2,390
2,525
16,049
2,675

출처:
당사 제시

금번 유상증자 사용 예정금액은 아래와 같습니다. 

(단위: 백만원)

구 분
상세현황
사용(예정)시기
금액

운영자금
인건비, 일반경비
2021년 1월 ~ 2월
2,668

합 계
2,668

출처:
당사 제시

당사는 금번 유상증자 대금과 관련하여, 상기 기재된 자금사용 목적 외에 운전자금사용 및 타용도로 사용시 매 분기별 정기보고서에 공모자금 실제 사용내역에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다.

(후략)

투 자 설 명 서

2021년 1월 11일

( 발 행 회 사 명 )
주식회사 체시스

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주 8,000,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )

12,640,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2020년 12월 2일

2. 모집가액 :

1,580원

3. 청약기간 :

2021년 1월 13일 ~ 1월 14일 (2영업일 간)

4. 납입기일 :

2021년 1월 21일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

㈜체시스 → 경북 경산시 진량읍 일연로 528
유진투자증권㈜ → 서울특별시 영등포구 국제금융로24
케이비증권㈜ → 서울특별시 영등포구 여의나루로50

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
유진투자증권 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

08012021153540-0001

【 본 문 】

2. 체시스_유상증자_증권신고서_본문_201117_v2.dsd<증권신고서(지분증권)> 내용 가져오기 (전부) 
ㅇ'요약정보'는 직접 작성해야합니다. ('증권신고서-요약정보'에서 복사&붙여넣기 가능) 
ㅇ'제2부 발행인에 관한 사항'을 참조방식으로 기재한 경우, '가져오기' 기능을 사용할 수 없고 직접 작성해야합니다.

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가.COVID-19 확산으로 인한 세계 경제 침체에 의한 위험

COVID-19(코로나 바이러스)의 전 지구적 확산으로 국가 간 이동이 제한되고, 산업이 셧다운 되는 등으로 인하여 글로벌 금융위기 이후 최악의 경기 침체와 마이너스 성장에 직면하였습니다.
백신 접종과 같은 COVID-19에 대한 근원적인 의료 해결책이 없는한, COVID-19의 확산 우려와 이에 따른 경제 침체 위험은 계속되는 상황입니다.

당사가 영위하고 있는 자동차부품 사업의 전방시장인 완성차 산업은 거시경기흐름에 민감하게 반응하는 산업 중 하나입니다.
COVID-19확산에 따른 완성차 경기 침체는 당사의 수익성에도 큰 영향을 미쳤습니다
.
당사는 COVID-19의 확산이 거샌 4~6월에도 인원감축, 공장 셧다운 없이 사업을 영위하였으며 계속되는 고정비 지출 대비 수익성이 악화되어 재무적 손실을 입었습니다.

당사의 별도기준 분기별 손익현황을 살펴보면 2019년 4분기(2020년 4~6월)간 매출액은 전분기 대비 약 67.00% 하락하였고 영업이익과 당이순이익 모두 크게 적자전환 하였습니다
.
최근 COVID-19의 확산이 국내에서 최초대비 안정되며 별도기준 매출이 회복세에 들어섰으나 향후 COVID-19의 재확산에 따라 당사의 매출은 다시 악화될 수 있습니다

이처럼 COVID-19로 촉발된 세계경기 침체로 인하여 당사의 매출은 수출과 내수에 있어서 모두 부정적인 영향을 받고 있습니다. COVID-19 사태의 진정 후에도 이번 사태를 촉매로 시중에 과도하게 풀린 유동성과 국가 및 민간부채 증가에 따른 이슈 혹은 미중 무역분쟁 등으로 세계 경제는 어려움을 겪을 수 있고, 이에 따라 당사가 영위하는 사업에도 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 당사의 사업에 영향을 끼치는 세계 경제 침체에 관한 상황을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 경기변동에 따른 완성차 산업(전방산업)에 관련된 위험(국내)

당사의 자동차부품 사업의 주요 제품은 차체 부품인 AXLE, CROSS MBR, ARM등으로 전방시장인 완성차 산업의 경기흐름에 밀접한 영향을 받습니다.
대표적인 내구 소비재인 자동차 수요는 경기변동과 밀접한 연관을 맺고 있으며, 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달하면 자동차 수요와 경기의 상관관계가 더욱 뚜렷해지며 이에 따라 경기 침체기에 자동차 수요는 다른 소비재 대비 크게 감소하는 특징을 나타냅니다.

현재 COVID-19 팬더믹 사태는 완성차 시장에 큰 악재로 작용하고 있습니다. 일부 부품 수급으로 인한 공급 차질 등으로 차량 수요의 감소 및 딜러망 셧다운 등은 수요 부진으로 전개되고 있으며, 국내 주요 완성차 업체들은 국내 공장 셧다운 이후 3월 중순부터 글로벌 공장들을 순차적으로 가동 중단하였으며, 5월까지 공장별 수급 상황을 고려한 일시적인 셧다운이 이어졌습니다.

향후 COVID-19의 진정세를 예상하기 어렵지만, 사태가 장기화 혹은 악화될 경우 국내외 경제의 불확실성 확대 및 회복지연으로 이어질 수 있습니다. 이러한 급격한 경기 침체로 인해 완성차 업체의 생산량 감소 및 업황 부진이 발생할 경우, 당사의 영업환경 및 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 글로벌 자동차 산업 정체에 따른 위험

당사가 영위하는 자동자 부품 사업은 국내 뿐만 아니라 해외 완성차 산업의 경기흐름에도 밀접한 영향을 받습니다.
최근 세계 자동차시장은 저성장이 지속되고 있는 상황에서 당사는 글로벌 자동차 산업의 생산량과 판매량에 악영향을 받을 수 있습니다. 세계적으로 전기차, 수소차 등 친환경자동차의 성장이 이어지고 있으나, 그외
자동차 산업은 COVID-19의 확산, 세계 양대시장인 미국과 중국의 무역전쟁 장기화와 환경규제 강화, 신흥국 침체 등으로 성장률은 더욱 둔화될 것으로 전망되고 있습니다
.
국내외 경기 침체 및 무역관세 등의 국가간 이슈로 인하여 글로벌 완성차 업체의 생산량 감소 및 업황 부진이 발생할 경우, 당사의 영업환경 및 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 완성차 소수 과점체제에 따른 위험

자동차의 생산에는 높은 수준의 기술력과 막대한 설비투자, 지속적인 개발비가소요되며 적정 수준의 생산규모를 유지하고 생산 코스트를 절감시켜야 가격 경쟁력을 확보할 수 있는 규모의 경제(Economies of Scale) 효과가 뚜렷한 산업입니다.

또한,
거대한 자본이 투입되는 대규모 장치 산업이라는 특성 때문에 각 국마다 소수 완성차 업체 위주의 과점체제를 구축하고 있으며, 일정 규모의 양산 설비를 구축하는데 막대한 비용이 투입되어야 하며 진입 결정 이후 제품 출시까지 최소한 4~5년이 소요되기때문에 막대한 자금력을 갖춘 대기업이라도 진입에 성공할 가능성이 높지 않은 진입장벽이 높은 산업적 특성을 갖습니다
.

당사의 주 매출처인 한국GM(주)의 생산방식은 당사와 같이 주문자상표부착생산방식(OEM)업체를 선정하여, 개발에 참여한 특정 모델만을 생산하는 방식으로 제품을 생산하고 있습니다. 이는 자동차 업계 특성상 신차개발부터 양산까지 평균은 3~4년 소요되며, 개발 완료 후 양산되는 시점부터 생산을 중단하는 시점까지 동일 업체가 공급하는 특성을 갖고 있기 때문입니다. 주 매출처가 같은 (주)오스템의 경우 주 매출처의 같은 모델의 서로 다른 부품 및 주 매출처의 다른 모델의 부품을 공급하고 있습니다.

당사의 주 매출처인 한국GM(주)과 1989년 설립이후 현재까지 오랜 협력관계를 유지하였습니다. 그러나 신차개발 시점에서 당사와 경쟁 위치에 있는 타사가 참여하여 당사의 추가 공급 물량이 축소되거나 신규 공급 물량이 축소될 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠수 있습으니
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 완성차 업체의 납품단가 인하 등에 따른 위험

세계 경기 침체로 인한 자동차 시장의 성장률이 둔화되면서, 글로벌 자동차 시장에서의 경쟁은 더욱 치열해지고 있습니다. 특히, 자동차부품 산업은 제한된 수의 완성차 업체에게 제품을 공급하기 때문에
완성차 업체들은 이러한 경쟁에서 우위를 점하기 위해 더욱 강력한 원가경쟁력을 확보하려 노력하고 있고, 더 높은 품질의 제품을 더 낮은 가격에 제공받기를 원하고 있습니다.

최근 세계 자동차시장의 침체에 대응하여 완성차 업체들이 추가적으로 가격을 낮추거나 구조조정을 모색하는 가운데 이러한 납품가격 인하 압력은 지속될 것으로 예상됩니다. 당사 역시 완성차 업체와의 거래에 있어서 납품가격 합리화를 요구받을 수 있으며, 납품 단가가 인하될 경우 공정 개선이나 원가절감 노력 등을 통하여 수익률 감소를 만회할 수 있습니다. 이러한 측면에서 당사는 지속적인 기술개발을 통하여 신제품에 대한 높은 수주 성공률을 달성하고 마진율이 높은 신제품 개발과 양산으로 수익성을 개선시켜 납품가격 합리화 요구에 유연하고 능동적으로 대처하고 있습니다. 그러나
중ㆍ장기적인 생산 효율성 향상 등을 통해 향후 완성차 업체의 단가 인하 압력을 완전히 상쇄시키지 못할 경우 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 다각화된 경쟁구도 및 신흥국 업체들의 성장에 따른 위험

전세계 완성차 업체들은 품질, 비용 경쟁력, 제품 성능, 신뢰도, 납기 준수, 기술, 운영의 유연성, 고객서비스, 전반적인 경영능력 등의 다양한 기준에 기초하여 자동차 부품 업체를 평가합니다. 2008년 글로벌 금융위기 이후 델파이, 비스티온 등 미국계 대형 자동차 부품사들의 위상이 크게 약화되었으며, 도요타를 비롯한 일본 완성차 업체들의 입지가 다소 저하되어 일본 자동차부품 업체에 부정적인 영향을 미치고 있습니다.
반면 중국, 인도 등 신흥국가의 자동차부품 업체들은 자국내 자동차 산업의 성장을 기반으로 성장 잠재력을 확대하고 있습니다.
특히, 2009년부터 세계 최대 자동차 생산 및 수요국으로 부상한 중국의 자동차 부품사들은 경영위기에 처한 미국과 유럽의 자동차 부품사들의 인수ㆍ합병을 통해 기술 경쟁력을 확보하고 있습니다.

중국, 인도 등 신흥 완성차 업체들의 성장은 국내 자동차 부품업체 시장에 기회와 위협 요인으로 동시에 작용할 것으로 판단됩니다. 중국과 인도의 완성차 업체들은 제품 품질의 개선 및 해외 진출을 위해 단기적으로 품질이 검증된 국내 기업들로부터 부품을 공급받거나 국내 기업들과의 합작을 모색할 것으로 전망되며, 이는 국내 자동차 부품업체들에게 성장 기회로 작용할 것으로 전망됩니다. 그러나 장기적으로는 자국업체들을 보호하고, 점차 자국업체들의 부품 사용 비중을 늘려나갈 것으로 전망됩니다.
중국, 인도 자동차부품업체들의 빠른 성장 및 선진국 자동차부품 업체들의 인수합병을 통한 기술력 확보는 장기적으로 국내 자동차 부품업체 및 당사에게 위협요인이 될 수 있으니
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 국내 자동차 부품산업의 구조적 위험

당사가 영위하고 있는 자동차 부품산업은
완성차 업체 및 시장 경기에 직접적으로 영향을 받고 있으며, 수주 및 주요 매출에 대한 완성차 업체의 의존도가 높은 편입니다.
관련 부품업계는 이러한 의존도를 낮추기 위해 원가절감, 생산성 향상, 신기술 개발,신규시장개척 등 업계전체가 경쟁력 확보를 위한 노력으로 독자 생존력을 강화 하고 있습니다. 해외부품업계의
자본참여와 직수출의 활성화로 다원화되어 가는 추세를 반영하고 있으며, 완성차 업계는 한층 강화된 품질과 A/S를 영업기반으로 수출시장에서 시장점유율을 확대하기 위해 적극적으로 노력하고 잇습니다. 또한 자동차 부품업계도 완성차와 함께 해외 직접투자를 확대함으로 외형적 성장을 키워가고 있습니다.

아울러,

완성차업계는 해외
현지생산 및 부품 글로벌 조달을 확대해 나가고 있는 추세이며, 이는 중소형 부품업체보다는 대형부품업체에게 성장 기회로 작용할 전망으로 당사와 같이 대형부품업체에 있어 유리한 기회로 판단됩니다. 따라서, 당사가 이 같은 자동차시장의 추세에 적절히 대응 할 경우 성장의 기회가 될 수 있으나, 시장의 변화에 따라가지 못할 경우에는 장기적으로 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로
투자자께서는 유의하시기 바랍
니다
.

아. 주요 매출처인 한국GM(주) 관련 위험

최

근 당사의 주요 매출처인 한국GM(주)는 계속해서 매출액 감소, 생산공장 폐쇄, 파업 등의 이슈들이 계속 이어져 오고 있으며 당사는 한국GM(주)의 실적과 당사의 실적 연동성이 높은 편이므로 한국GM(주)에 관련된 이슈들에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

한국GM(주) 노조는 지난해에 이어 임금협상 요구안과 부평2공장 신차 배정을 놓고 사측과 충돌을 벌이면서 부분파업에 돌입하였습니다. 한국GM(주) 노조는 2020년 10월 30일, 11월 2일 각각 4시간씩 1차 부분파업, 11월 6일에
서 11월 10
일까지 매일 4시간씩 2차 부분파업,
2020년 11월 11일 에서 13일
까지 매일 4시간씩 3차 부분파업을 시행하여 총 파업일수는 8일이 되었습니다. 또한
한국GM(주) 노조
는 10월 23일부터 진행되어온
잔업과 특근 거
부도
계
속
이어나가 한국GM(주)

의 생산차질 대수는 약 6,700대 이상 발생 할 것으로 추정됩니다.

현재 당사는 한국GM(주) 노조파업에 대응하여 일시적으로 임직원들의 연차 사용을 권고하는 등 비용절감을 위한 노력을 기울이고 있으나, 파업이 계속하여 장기화 될 경우 한국GM(주)의 생산량 감소에 따라 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

당사가 영위하고 있는 자동차 부품산업은 완성차 업체 및 시장 경기에 직접적으로 영향을 받고 있으며, 수주 및 주요 매출에 대한 완성차 업체의 의존도가 높은 편으로 이러한 이슈들이 향후 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 제조품 결함에 따른 위험

당사는 수요업체들의 엄격한 요구조건을 충족시키거나 초과하는 고품질의 제품 제조를 위해 노력하고 있지만, 신제품이 처음 출시될 경우에 특히 당사가 미처 감지하지 못했던 에러나 결함이 발견되거나 기대했던 성능을 발휘하지 하지 못할 가능성이 있습니다.
이러한 에러나 결함은 수리, 교체, 재설계 비용을 유발하며 고객 관계 및 회사 이미지에 영향을 미칠 수 있습니다. 당사가 에러나 결함이 있는 제품을 납품하거나, 이러한 인식이 확대되면 당사의 신용 및 제품에 대한 시장의 반응 및 매출에 부정적인 영향이 있을 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 원자재 가격 변동에 따른 위험

원자재 가격의 상승 및 높은 변동성은 원가 측면에서 지속적인 위협요인으로 작용이 가능하며 완성차 업체에 대한 가격교섭력 열위로 원재료 가격 상승분을 전가하기 쉽지 않은 구조상, 급격한 원재료 가격 상승은 당사의 영업성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 완성차 시장경쟁 심화 및 수요감소에 따른 수익성 악화 위험

당사는 1989년 설립되어 AXLE, CROSS MBR, ARM등을 비롯한 자동차 차체 부품을 완성차업체의 연간 생산계획에 의거하여 주문자 상표 부착방식으로 거래처에 납품하고 있으며, 그 외 완성차업체의 OEM A/S망을 통한 보수용 판매 / 해외 바이어와 신용장 방식에 의한 직수출로 판매 중입니다. 현재 당사의 주요 매출처로는 한국GM(주), 르노삼성자동차가 있습니다.

당사의 매출액은 최근 지속적으로 감소중이며 이는 주 매출처인 한국GM(주)의 완성차 시장경쟁 심화 및 수요 감소에 따라 당사에 발주되는 납품규모가 전반적으로 감소하였기 때문입니다.
한국자동차산업회에 따르면 한국GM(주)의 경우 2017년 신규자동차 등록대수는 130,102대로 국내 차량 생산회사 중 3위를 차지하고 있었으나 그 수가 점차 감소해 2020년 반기에는 34,326대로 국내 차량 생산회사 중 5위를 차지하였습니다.

당사는 또한 2020년 전세계적으로 확산된 COVID-19로 인한 완성차 시장 전반적인 부진에 큰 영향을 받았습니다. 당사는 COVID-19의 확산이 거샌 4~6월에도 인원감축, 공장 셧다운 없이 사업을 영위하였으며 계속되는 고정비 지출 대비 수익성이 악화되어 재무적 손실을 입었습니다.

당사의 2020년
1분기(2020년 7~9월) 연결기준 매출액은 당사의 인도법인인
Chasys Automotive Components Private Limited
의 2020년 1분기(2020년 4~6월) 매출액이 COVID-19의 영향으로 크게 감소
하였고, 그에 따라 영업손실 확대, 당기순이익도 적자전환이 이루어 졌습니다. 반면 당사의 2020년 별도기준 매출액은 한국GM(주)의 신차 SUV인 트레일블레이저의 양산으로 인해 매출액이 증가하였습니다. 또한 별도기준 영업이익은 매출액 증가와 제조원가 감소로 인해 증가하였으나, 영업외 수익 감소 및 영업외비용(외화환산손실 약 5억원) 증가로 인해 당기순이익은 적자전환 하였습니다. 

결론적으로 당사의 매출액 및 이익률 추이는 전반적으로 당사 제품의 수요처인 한국GM(주) 등의 완성차에 대한 시장 수요에 따라 생산 비중이 결정되는 구조입니다. 이와 같이 당사의 매출액은 최근 지속적으로 감소 추세에 있으며 이러한 영업 환경이 지속되는 경우 당사의 성장성 및 이에 따른 수익성이 지속적으로 악화될 수 있음을
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 매출액 감소에 따른 재무안정
성 악화

당사의 순차입금(차입금에서 현금 및 현금성자산을 차감) 규모는 2018년 6말 연결 및 별도기준으로 각각 약 367억원과 약 377억원, 2019년 6월말 연결 및 별도기준으로 각각 약 419억원과 약 427억원, 2020년 6월말 연결 및 별도기준으로 각각 약 405억원과 약 419억원,
2020년 9월말 연결 및 별도기준으로 각각 약 394억원, 약 406억원입니다.

당사의 부채비율은 2018년 6월말 연결 및 별도기준은 각각 약 219.63%와 약 201.37%, 2019년 6월말 연결 및 별도기준은 각각 약 231.92%와 약 221.14%, 2020년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 243.54%와 약 241.05%,

2020년 9월말 연결 및 별도기준 각각 약 269.52%, 약 264.52% 입니다.

2020년 9월말 기준 당사의 부채총계는 2018년 6월말 대비 연결 및 별도기준으로 각각 약 42억원 하락, 약 4억원 증가하는 등 부채총계가 하락하거나 유사한 흐름을 이어가고 있는 와중에 당
사의 부채비율은 매년 꾸준하게 상승하고 있으며 이러한 부채비율의 증가는 부채총계 증가가 아닌 당사의 수익성 악화에 따른 자본총계 감소에 기인합니다

.

현재 단기차입금의 경우 차입처로부터 상환 또는 기간 연장이 정상적으로 이뤄지고 있으나 전방산업의 경쟁심화 및 종속회사 등에 따른 우발위험, 영업손실 및 당기순손실 발생으로 인한 손익구조 악화 등 당사의 경영상황이 대내외적으로 악화될 경우 차입처로 부터 상환 압력 및 만기 연장이 어려울 수도 있습니다. 이러한 유동성 위험에 대해 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 유동성 대응 능력 감소에 따른 위험 

당사의 유동비율은 2018년 6월말 연결 및 별도기준으로 각각 약 51.08%와 약 56.77%, 2019년 6월말 연결 및 별도기준으로 각각 약 48.76%와 약 48.53%, 2020년 6월말 연결 및 별도기준으로 약 50.90%와 약 41.31%를 나타내며 전반적으로 50% 내외수준을 유지하고 있습니다
.

또한 당좌비율(유동자산에서 재고자산을 제외)을 살펴보면 2018년 6월말 연결 및 별도기준으로 각각 약 35.05%와 약 47.61%, 2019년 6월말 연결 및 별도기준으로 약 31.91%와 약 39.10%, 2020년 6월말 연결 및 별도기준으로 약 34.69%와 약 31.16%,

2020년 9월말 연결 및 별도기준으로 약 36.62%, 약 36.95%
를 나타내고 있습니다. 당사의 유동비율 및 당좌비율은 2019년 한국은행 기업경영분석에서 발표한 업계평균인
약 119.74%와 약 61.24%
보
다는 낮은 수준을 보이고 있습니다.

당사의 유동성은 대규모 설비 투자가 필요한 산업의 특성상 일시에 악화될 수 있으며, 또한 설비 투자 대비하여 적정수준의 매출액 및 수익성이 발행되지 않는다면 현금흐름 창출능력 저하에 따라 유동성 위기가 올수 있습니다.

당사는 유동성 관리를 위한 다양한 재무적 방안들을 활용하고 있으나 이 것이 유동성 위험을 원천적으로 제거할 수는 없습니다. 또한 국내외 경제의 불확실성 증대, 당사가 영위하는 산업의 지속적인 영업환경 악화, 금융기관의 상환 압력 등 현재로서는 예측할 수 없는 많은 요인에 의해 당사의 유동성에 제약이 생길 수 있음을
투자자께서는 유의하시기 바랍니다

라. 종속법인 매출채권 회수 위험

당사의 매출채권의 경우 연결기준으로는 대부분 한국GM(주) 등에 대한 매출채권이며, 별도기준으로는 한국GM(주) 및 당사의 인도법인인 Chasys Automotive Components Private Limited 대한 매출채권으로 구성되어 있습니다. 그 중 인도법인의 매출채권의 경우 대부분의 장기성 매출채권으로 별도기준의 대손충당금 설정률이나 매출채권 회전율이 연결기준보다 높은 편입니다.

당사의 매출채권은 충당금이 설정된 매출채권 관련하여 채권회수를 위해 다각도로 노력하고 있으나 매출채권의 회수여부는 불투명한상태이며 충당금이 설정되지 않은 매출채권 역시 추가 충당금 설정가능성이 존재합니다.

당사의 주 거래처인 한국GM(주)는 지속적인 공장폐쇄, 노조갈등, 실적악화 등의 이슈가 끊이지 않고 있습니다. 또한 당사의 인도법인인 Chasys Automotive Components Private Limited의 매출채권은 대부분 연령이 6개월 이상인 장기매출채권이며 유사시 매출채권 손상에대한 위험이 상존합니다. 그 외에도 인도에서의 급격한 COVID-16의 확산, GM India의 철수 등의 위험이 상존하고 있습니다. 향후 업황의 침체로 국내외 매출채권의 회수가 계획대로 진행되지 않거나, 거래처의 대금 지급 능력 저하로 매출채권 회수가 비정상적으로 지연되는 등 채권의 손상 징후가 발생할 경우 이에 대하여 대손충당금을 추가 설정할 수 있으며, 그 결과 당사의 손익에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 매출처 편중에 따른 위험

당사의 매출액은 상기 언급한 대로 자동차 부품을 제조하여 한국GM(주) 등 완성차 제조 업체 등에 납품함에 따라 발생되고 있으며, 주요 채출처인 한국GM(주) 등의 생산계획에 의한 주문생산방식에 의해 납품규모가 결정되어 지는 구조이므로, 사업의 특성상 당사의 제품 수요처인 한국GM(주)의 완성차에 대한 시장 수요에 민감하게 연동되어 결정되어지는 구조입니다. 

당사의 주요 매출처별 매출현황을 살펴보면, 지속적으로 한국GM(주) 및 GM관련 매출이 대부분을 차지하고 있습니다. 당사의 종속회사인 Chasys Automotive Components Private Limited(CHASYS A.C)의 매출액 비중의 53.6% 또한 GM India가 차지하고 있는 만큼, 당사의 GM향 매출의존도는 절대적인 수준입니다.

연결 및 별도기준 자산 및 매출액 성장성은 궁극적으로 한국GM(주) 등 주 매출처와 연관성이 높으며 주 매출처에 대한 매출액 감소현상이 지속될 경우 당사의 성장성은 크게 영향을 받을 수 있으므로
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 특수관계자(계열회사) 부적절 거래 발생될 가능성 위험

(주)엠에스에이치씨는 각 계열사의 경영 효율화를 위하여 각 계열사와 경영자문에 대하여 용역계약을 체결하였습니다. 경영자문의 범위는 경영관리, 전산시스템 지원 용역, 자금운영을 등에 관한 자문업무를 수행하며, 이에 따라 (주)엠에스에이치씨의 매출이 발생되고 있습니다.

또한 당사의 종속회사인 인도법인 Chasys Automotive Components Private Limited와는 GM자동차 부품관련 거래를 활발하게 매년 진행하고 있습니다. 반면 산동강태체시스(유)는 아시아 지역의 스파크 부품 제품생산을 위해 설렵되었으나 2018년 중 당사의 유상증자 미참여로 지분율이 하락하여 관계기업에서 제외되었습니다. 현재는 유의미한 영업활동을 영위하고 있지 않고 있으나 기존에 남아있던 설비, 샘플 판매 등으로 인한 매출이 소액 발생하고 있는 상황입니다.

당사는 특수관계자인 (주)에스엠씨에 대한 지급보증을 하고 있으며 채무보증금액은 99억원입니다. 만약 해당 특수관계자들의 경영상 어려움 등으로 금융기관에 차입금을 상환하지 못할 경우 이는 당사가 해당 지급보증금액을 한도로 대신 상환해야 하는 우발채무에 해당합니다. 당사는 이 사실이 상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래) ①항에 의한 채무이행의 보증 제공 금지 행위에 해당하는지에 대해 법무법인 대구에 검토의뢰하였으며, 법무법인대구는 신용공여를 제공한 ㈜에스엠씨는 상법 소정의 신용공여 허용대상에 해당하고 귀 사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우로 볼 수 있으므로 적법한 절차에 따라 이행한 본 건 보증행위는 상법에서 금지하는 이해관계자와의 거래에 해당하기 어려우며 또한 배임 등에 해당될 소지는 없다고 판단하였습니다.

하치만

추후 사법당국의 판단 결과, 동 거래 행위가 상법 등에서 금지하는 이해관계자와의 거래 금지 행위에 해당한다고 판단될 경우, 상법 제642조의2(주요주주 등 이해관계자와의 거래 위반의 죄)에 해당하여, 신용공여를 한 자는 5년 이하의 징역 또는 2억원 이하의 벌금에 처해질 수 있으
므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 외부감사인 지정 관련 위험

당사는 2020년 5월 14일 금융감독원으로 부터 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제11조 제1항 및 제2항, 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령」제17조 및 「외부감사 및 회계 등에 관한 규정 」제10조 및 제15조 제1항에 의거, 금융감독원에서 2020년 7월 2일부터 3년간 진일회계법인을 외부감사인으로 지정통보를 받았습니다.

당사는 지정감사기간에 당사에 대한 감사 강도가 강화될 수 있으며, 이러한 경우 보수적인 회계 규정 적용으로 인하여 손실 규모가 확대되거나 당사의 감사의견에 영향을 끼칠 가능성도 있으니
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 재고자산 진부화에 따른 위험

당사가 생산하는 자동차 부품의 경우 주요 원재료가 알루미늄 또는 금속이기 때문에 원재료의 부패가 발생할 가능성은 낮으며, 주요 매출처의 계획된 발주에 의해서 원재료의 매입이 이루어지기 때문에 급격한 재고자산과 관련한 당사의 대규모 평가손실충당금 발생가능성은 높지 않습니다. 다만 2020년 6월말의 경우 지속되는 영업손실 발생에 따라 감사인의 권고로 제품에 대하여 제품에 대하여 판매및관리비율에 상응하는 평가손실충당금을 설정하였고 원재료에 대해서는 1년이상 입출고가 없었던 원재료에 대해 50% 평가손실을 충당하였습니다.

앞서 언급한듯이 당사가 생산하는 자동차 부품의 경우 주요 원재료가 알루미늄 또는 금속이기 때문에 원재료의 부패가 발생할 가능성은 낮아 평가손실충당금 설정을 재고자산 연령에 따라 설정하고 있지는 않습니다. 하지만 추후 한국GM(주)의 공장폐쇄, 주요 생산차룡의 단종, GM의 한국사업 철수 등의 악재가 발생 할 경우에는 대규모 평가손실충당금의 발생에 따른 손실이 발생할 수 있
으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 개발비(무형자산) 일시 상각처리시 일시에 비용 증가 위험

당사의 연구개발비용은 판매비와 관리비, 제조경비 및 개발비(무형자산)으로 회계처리하고 있으며, 연구개발비용 중 2018년 9.23%, 2019년 42.35%, 2020년 0.54%를 무형자산으로 인식하고 있습니다. 당사의 개발비는 완성차 개발 도입시기에 완성차 업체로부터 수주를 받아 완성차 업체와 함께 개발을 하므로 양산이전의 개발비를 내부창출 무형자산으로서 인식하고 있습니다.

당사는 2018년 부터 한국GM(주)의 SUV 차량 트레일블레이저 부품 개발비를 무형자산으로 인식 하였습니다. 하지만 자동차 업계 특성상 개발비의 자산 인식 기간은 평균은 3~4년이며, 양산이후에는 개발비 자산을 상각하며 비용으로 인식하고 있습니다. 추후 한국GM(주)의 매출액 하락 및 공장가동 중단으로 인해 트레일블레이저의 양산활동에 문제가 생겨 손상징후가 발생할 경우 이를 전액 손상차손으로 인식할 수 있습니다. 상기 자산에 대한 손상처리는 당사의 재무상태에 직접적인 영향을 미칠 뿐 아니라, 현금흐름의 악화를 수반해 당사의 유동성에도 악영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 생산능력 및 생산실적 악화에 따른 위험

당사의 2017년 기준 생산능력은 약 600억원이며, 2018년 기준 생산능력은 약 233억원 증가한 약 833억원입니다. 2019년 생산능력의 경우 다시 약 69억원 감소한 약 764억원을 기록하였습니다.
2020년 1분기의 경우 작년 동기대비 약 65억원 감소한 약 142억원을 기록했습니다. 2020년 COVID-19의 확산이후 당사는
매출 감소로 제품 생산량이 감소하였으며, 이에 생산능력 또한 지속적 감소되었습니다.

당사의 평균 가동률을 살펴보면 2017년 기준 76.9%, 2018년 69.2%, 2019년 66.1%,

2020년 1분기 66.1%로

매년 감소하는 추세를 보여주었습니다. 이는 완성차 업체 경쟁률 심화, COVID-19의 확산 등의 요인으로 인한 지속적인 매출 감소 에 영향을 받은 것으로 추측됩니다.

당사의 직원현황은 2017년 기준 152명, 2018년 기준 142명, 2019년 기준 대비 134명으로 소폭 감소하였나 COVID-19의 지속, 그리고 한국GM(주)의 완성차 판매량 하락이 지속될 경우 야기될 생산능력 및 생산실적 감소가 현재보다 더 악화 될 수 있습니다. 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

카. 향후 수주물량 미확정에 대한 위험

당사는 완성차 업체의 제품 개발 의뢰에 의해 제품을 개발한 후 완성차 업체의 생산계획에 따라 생산, 납품하는 주문자상표부착생산방식(OEM) 업체이기때문에 향후 수주물량에 대하여 확정되어 있지 않습니다.

이는 완성차 업체의 영업환경을 포함하여 대내외적 주변 환경변화(각종 규제, 경쟁기업의 신차 출신 등)와 그에 따른 수요 변화에 따라 생산 및 납품 물량이 변동되는 구조이기 때문입니다.

이에 당사의 경우 향후 수주상황(수주물량, 수주잔고 등)은 정확히 예측할 수가 없으며, 이런 매출 구조는 당사와 거래중인 완성차 업체의 기존 생산중인 모델 단종 및 신규 모델 차종 개발이 지연 등에 따라 당사의 매출액 감소현상 및 수익성 저하 현상이 발생할 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 최대주주의 배정물량 청약 계획 및 경영권 변동 가능성

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 24,000,000주의 약 33.33%에 해당하는 800만주가 추가로 상장됩니다. 당사의 최대주주 및 특수관계인은 금번 유상증자의 구주주 청약시 배정분에 대해 약 100% 수준으로 청약할 예정입니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 약 36.94%이며 금번 유상증자의 구주주청약 배정분에 대해 약 100% 수준으로 청약시 ㈜MSHC의 지분율은 약 20.84%, 이명곤 대표의 지분율은 약 14.25%로 하락할 것으로 예상됩니다. 현재 5.0%이상 주주는 없어 단기적으로는 경영권 변동위험은 적으나 추후 전환사채의 전환권행사 등으로 최대주주의 지분율 하락이 이어질 경우 장기적으로 안정적인 경영권 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

또한
당사의 최대주주가 보유 중인 주식 중 상당 부분은 금융기관 차입에 대한 담보로 제공되어 있습니다. 당사의 최대주주가 담보 계약 만기시점에 원금과 이자를 상환하지 못하거나, 주가가 하락함에 따라 담보유지비율을 유지하는데 필요한 자금을 보충하지 못할 경우, 금융기관은 담보권을 행사하여 원금과 이자를 충당할 수 있습니다. 만약 예상치 못한 사유로 인해 담보로 제공된 주식이 금융기관에 의해 장내에서 매각될 수
있으며, 이에 당사의 경영권 혼란 및 주가흐름에 악영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 주가 변동성 위험

당사는 동물의약품 판매를 하고있는 넬바이오텍㈜을 계열사로 두고 있어 최근 1년간 아프리카 돼지열병(ASF)가 발생 할 때마다 주가가 크게 변동한 이력이 존재하며, 당사의 주가는 향후 관련 이슈의 동향에 따라 급격하게 변동될 수도 있습니다.

금번 유상증자의 발행가액은
2,150
원(예정)으로 향후 아프리카 돼지열병(ASF)의 발병 및 안정화에 따라 발행가액 대비 주가가 하락할 가능성이 있으며, 주사 변동성에 따라 주주가치를 크게 훼손할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 실권수수료 관련 위험

당사는 금번 유상증자를 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행하기 때문에 일
반공모 후에 청약이 미달하여 공동대표주관회사가 잔여주식을 인수하게 된다면 당사는 공동대표주관회사에 총 발행금액의 1.3%(대표주관 수수료 0.2% 포함)를 각각 기본 인수수수료로써 지급하는 것과는 별도로 추가적으로 공동대표주관회사가 인수하는 잔여주식 인수금액의 8.0%에 해당하는 금액을 실권수수료로 지급하게 됩니다.
이 경우에는 공동대표주관회사가 인수하는 주식의 단가가 주주배정 및 일반공모 청약을 통해 배정받은 주식의 단가보다 8.0% 이상 낮아 일시적인 물량 출회와 이에 따른 주가 하락 가능성이 우려되니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 청약 후 추가상장일까지 환금성 제약 및 주가하락에 따른 손실위험

당사의 금번 유상증자로 인한 발행신주는 주금 납입일 이후 유가증권시장 추가 상장일까지 유동성이 제한될 수 있으며, 추가상장 시점에서 신주발행가액보다 시장의 수준이 낮은 경우 환금성 위험 및 원금 손실의 위험이 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 증권신고서 정정에 따른 일정 변경 가능성

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다. 투자자 께서는 당사의 유상증자 일정 변경 가능서에 유의하여 주시기 바랍니다

바. 유상증자에 따른 주식가치 하락 및 기재정보 의존에 따른 투자위험

금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소 및 기타 기재된 정보에만 의존하여, 투자판단을 해서는 안되며 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 관리감독기준 위반에 따른 위험

최근 상장 기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세입니다.
「유가증권시장 상장규정」에 따르면 유가증권 관리종목 지정을
위해서는 최근사업연도 50억원 미만 이거나 최근사업연도 사업보고서상 자본금 50% 이상 잠식에 해당되어야 하며, 당사는 현재 매 사업년도 매출액 약 350억원 이상을 달성 하였으며 자본잠식률 또한 약 -80% 이상을 기록하며 관리종목 지정의 어떠한 요건도 충족하지 않은 상태입니다. 하지만 향후 계속되는 수익성 악화 및 재무안정성 악화에 따라 관리종목지정등의 조치가 취해질 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 신 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 도입으로 인한 감사인의 감사의견 제시 관련 위험

2018년 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」, 「공인회계사법」 및 회계감사기준의 일부 개정이 이루어져, 재무제표에 대한 회사와 감사인의 권한 및 책임이 확대되는 한편, 감사인의 독립적 지위가 강화되었고 감사인은 감사절차 수행 및 의견표명에 있어 더욱 보수적인 접근방식을 취할 것으로 예상됩니다.

감사인의 비적정 감사의견 표명은 회사의 1) 재무제표의 신뢰성 저하 2) 대규모 손실 발생 또는 전기 재무제표 재작성에 따른 자본 감소 3) 자본시장 접근성 저하와 유동성 위험 증폭 4) 신규 자금조달 및 차입금 만기 연장 실패 등으로 작용할 수 있으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
8,000,000
500
1,580
12,640,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
유진증권
기명식보통주
-
-
대표주관수수료 : 모집총액의 0.2%
인수수수료: 모집총액 × 1.1% × 인수비율(100분의 50)
실권수수료: 잔액인수금액의 8.0%
잔액인수

대표
케이비증권
기명식보통주
-
-
인수수수료: 모집총액 × 1.1% × 인수비율(100분의 50)
실권수수료: 잔액인수금액의 8.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 01월 13일 ~ 2021년 01월 14일
2021년 01월 21일
2021년 01월 18일
2021년 01월 21일
2020년 12월 04일

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환 자금
9,753,000,000

운영자금
2,667,574,800

발행제비용

219,425,200

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

주요사항보고서(유상증자결정)-2020.11.03

【기 타】

1) 상기 모집가액은 예정가액으로 구주주청약일 3거래일 전인 2021년 1월 8일에 최종발행가액이 확정되어 2021년 1월 11일에 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.chasys.com)에 공고되며, 정정증권신고서(증권발행조건확정)이 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시됩니다.

2) 금번 유상증자는 잔액인수방식이며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항"을 참고하여주시기 바랍니다.

3) 상기 청약기일은 구주주청약일이며, 청약공고일은 실권주 일반공모 청약공고일입니다. 실권주일반공모 청약일은 2021년 1
월 18일 ~ 19일 2영업일간이며, 실권주 일반공모 청약의 공고는 유진투자증권㈜의 인터넷 홈페이지(http://www.eugenefn.com),
케이비증권(주) 인터넷 홈페이지(http://www.kbsec.co.kr)
또는 매일경제신문 등에 게재될 예정입니다.

4) 상기 모집금액 및 발행제비용은
최종
발행가액을 기준으로 산정되었습니다.

5) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정신고서 제출 요구 등의 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정 신고서 제출 요구가 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

6) 증권신고서의 효력 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

7) 금번 ㈜체시스 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 유진투자증권㈜, 케이비증권㈜입니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[공모 개요]

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식 보통주
8,000,000
500
1,580
12,640,000,000
주주배정 후 실권주 일반공모

주1)
이사회 결의일 : 2020년 11월 3일

주2)
기산일: 구주주 청약초일(2021년 1월 13일) 제3거래일 전(2021년 1월 8일)

주3)

1주의 모집가액 및 모집총액은 확정가액입니다.

발행가액은「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격 산정 절차 폐지 및 가격 산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장 혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 준용하여 아래와 같이 산정할 예정입니다.

1차 발행가액은 신주배정기준일(2020년 12월 4일) 전 제3거래일(2020년 12월 1일)
을
기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액(500원) 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 하며, 호가 단위 미만은 절상합니다.

※
1차 발행가액

=
기준주가 × [ 1 - 할인율(25%) ]

---------------------------------------

1 ＋ [ 증자비율(33.33%) × 할인율(25%) ]

[1차 발행가액 산정표]

(기산일: 2020년 12월 1일)
(단위: 원, 주)

일자
가중산술평균주가
거래량
거래금액

2020/12/01
2,471
2,170,334
5,362,332,195

2020/11/30
2,586
5,286,319
13,668,067,170

2020/11/27
2,405
299,782
721,036,955

2020/11/26
2,405
333,724
802,646,505

2020/11/25
2,398
545,629
1,308,613,725

2020/11/24
2,430
349,259
848,648,385

2020/11/23
2,422
632,015
1,531,052,275

2020/11/20
2,415
1,072,220
2,588,956,360

2020/11/19
2,330
625,281
1,457,141,330

2020/11/18
2,260
498,152
1,125,938,865

2020/11/17
2,297
923,617
2,121,571,535

2020/11/16
2,426
660,717
1,602,597,850

2020/11/13
2,415
744,618
1,798,187,675

2020/11/12
2,447
596,589
1,460,087,295

2020/11/11
2,481
751,439
1,864,672,775

2020/11/10
2,485
910,203
2,262,107,470

2020/11/09
2,500
851,712
2,129,318,075

2020/11/06
2,488
1,352,945
3,365,613,330

2020/11/05
2,428
1,248,617
3,031,801,060

2020/11/04
2,488
5,957,061
14,820,051,975

2020/11/03
3,045
1,133,654
3,451,989,195

2020/11/02
3,098
1,103,777
3,419,932,670

합 계
28,047,664
70,742,364,670

1개월 가중산술평균주가 (A)
2,522

1주일 가중산술평균주가 (B)
2,532

최근일 가중산술평균주가 (C)
2,471

산술평균 (D) = [ (A) + (B) + (C) ] ÷ 3
2,508

기준주가 (E) = MIN [ (C), (D) ]
2,471

할인율 (F)
25%

증자비율 (G)
33.33%

1차 발행가액
= [ (E) × (1 - F) ÷ 1 + (G × F) ]

1,715

주)
1차 발행가액은 호가 단위 미만 절상, 액면가액 이하일 경우에는 액면가액으로 합니다.

■ 2차 발행가액의 산출 근거

2차 발행가액은 구주주 청약초일(2020년 1월 13일) 전 제3거래일(2021년 1월 8일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 2차 기준주가로 하여, 이를 25% 할인한 가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가 단위로절상하기로 하며, 그 가액이 액면가액(500원) 미만인 경우 액면가액으로 합니다.

※ 2차 발행가액

=
기준주가 × [1 - 할인율(25%)]

[2차 발행가액 산정표]

(기산일: 2021년 1월 8일)
(단위: 원, 주)

일자
가중산술평균주가
거래량
거래금액

2021-01-08
2,106
972,827
2,048,740,760

2021-01-07
2,204
1,268,570
2,795,752,040

2021-01-06
2,227
4,353,953
9,698,020,540

2021-01-05
2,362
12,190,146
28,798,703,575

2021-01-04
1,958
195,521
382,880,255

합 계
18,981,017
43,724,097,170

1주일 가중산술평균주가 (A)
2,304

기산일 가중산술평균주가 (B)
2,106

A, B의 산술평균 (C)
2,205

기준주가
2,106

할인율
25%

2차 발행가액
1,580

주)
2차 발행가액은 호가단위 미만은 호가 단위로 절상하며, 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 함.

■ 확정 발행가액의 산출 근거

확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은가액으로 합니다. 다만,"자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제165조의6(주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례) 및 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정" 제5-15조의2(실권주 철회의 예외 등)에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 구주주 청약 초일(2021년 1월 13일) 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가액보다 낮은 경우 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가액을 확정발행가액으로 합니다.

※ 확정 발행가액 = Max[Min(1차 발행가액, 2차 발행가액), 청약 초일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%]

[확정 발행가액 산정표]

(기산일: 2021년 1월 8일)
(단위: 원, 주)

일자
가중산술평균주가
거래량
거래대금

2021-01-08
2,106
972,827
2,048,740,760

2021-01-07
2,204
1,268,570
2,795,752,040

2021-01-06
2,227
4,353,953
9,698,020,540

합 계
6,595,350
14,542,513,340

3거래일 가중산술평균주가

2,205

할인율
25%

3거래일 가중산술평균주가의 60% (A)

1,325

1차 발행가액 (B)
1,715

2차 발행가액 (C)

1,580

확정 발행가액

1,580

Max[A,(Min(B,C)]

주)
3거래일 가중산술평균주가의 60%는 호가 단위 미만은 호가 단위로 절상하며,액면가액 미만일 경우, 액면가액으로 함.

■ 공모 일정 등에 관한 사항

일자
증자절차
비고

2020. 11. 03
신주발행 이사회결의
-

2020. 11. 03
증권신고서 제출
-

2020. 11. 03
신주발행 및 기준일 공고
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.chasys.com)

2020. 12. 01
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일 전

2020. 12. 03
권리락
-

2020. 12. 04
신주배정기준일(주주확정)
-

2020. 12. 17
신주배정 통지
-

2020. 12. 24 ~ 
2021. 01. 04
신주인수권증서 상장 및 거래
5거래일 이상 거래

2021. 01. 08
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2021. 01. 11
확정 발행가액 공고
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.chasys.com)

2021. 01. 13
우리사주조합 청약
-

2021. 01. 13 ~ 
2021. 01. 14
구주주청약 및 초과청약
-

2021. 01. 18
일반공모 청약 공고
경제신문 또는
공동대표주관회사 홈페이지

2021. 01. 18 ~ 
2021. 01. 19
일반공모 청약
(고위험고수익투자신탁 및 
벤처기업투자신탁 청약 포함)
-

2021. 01. 21
배정 및 환불공고
-

2021. 01. 21
주금납입 / 환불
-

2021. 02. 02
주권유통 개시일

2020. 02. 02
신주 상장 예정일
-

주)
상기 일정은 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정신고서 제출을 요구하는 등의 조치가 취해질 경우 변경될 수 있으며, 유관기관과의 협의 과정에서 변경될 수도 있습니다.

2. 공모방법

[공모방법: 주주배정 후 실권주 일반공모]

모집대상
주식수(%)
비고

우리사주조합 청약
1,600,000주(20%)
- '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165 조의7 제1항 제2호 및 '근로복지기본법' 제38조 제1항에 따른 배정
- 우리사주조합 청약일 : 2021년 1월 13일

주주배정
6,400,000주(80%)
- 구주 1주당 신주배정비율: 1주당 0.2666666667주
- 신주배정 기준일: 2020년 12월 4일
- 보유한 신주인수권 증서의 수량 한도로 청약가능
(구주주에게는 신주배정 기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식
1주당 신주배정비율을 곱한 수량 만큼의 신주인수권증서가 배정됨)

초과 청약
-
- 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 ②조 2항에 의거
초과청약
- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주
- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매 시 보유자
기준으로 초과청약 가능
- 구주주청약일에 초과청약 접수

일반모집
(고위험고수익투자신탁 청약 포함)
-
- 구주주 청약 후 발생하는 실권주 및 단수주를 배정

기타
-
-

합계
8,000,000주(100%)
-

주1)

본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 우리사주조합 및 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2)

당사는 "본 주식"의 20%인 1,600,000주(이하"우리사주조합 우선배정분"이라 한다)를 「근로복지기본법」 제38조 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7에 따라 우리사주조합원에게 우선배정하고(다만, 위 각 법 및 그 시행령에 따른 배정한도나 배정가능물량제한의 적용이 있는 경우 그 제한되는 범위의 물량은 우리사주조합에 우선배정 하지 아니하고 아래 주주 배정분에 추가한다), "본 주식"의 80%인 6,400,000주(이하 "주주 배정분"이라 한다)는 2020년 12월 4일(이하 "신주배정기준일"이라 한다) 18시 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 "구주주"라 한다)에게 배정하되, 1주 미만의 단수주는 배정하지 아니한다(단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 권리행사 등으로 인하여 1주당 신주배정비율이 변경될 수 있다).

주3)
구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.2666666667주의 비율로 배정하되, 1주 미만의 단수주는 절사합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주의 배정비율은 자사주펀드의 자기주식 변동, 주식매수선택권의 행사, 주식관련사채의 권리 행사 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.

주4)
신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.
① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수
② 신주인수권증서 청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량
③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주5)
우리사주조합 및 구주주 청약결과 발생한 미청약주식은 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조제2항제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10%를 우선 배정하며, 90%에 해당하는 주식은 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분 없이 배정합니다. 배정 수량 계산 시에는 공동대표주관회사인 유진투자증권㈜, 케이비증권㈜에 청약된 청약 주식수를 모두 합산하여 일반공모 배정분 주식수로 나눈 청약경쟁률에 따라 각 청약자에 배정하는 통합배정방식으로 합니다.
① 1단계: 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다.다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 10%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 90%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.
② 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 공동대표주관회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.

주6)
일반공모 청약 시 일반공모 청약주식수가 일반공모 배정분에 미달하여 잔여주가 발생하는 경우, 해당 잔여주에 대해서는 공동대표주관회사인 유진투자증권㈜, 케이비증권㈜가 의무인수비율 만큼 자기의 계산으로 인수하게 됩니다

주7)
단, 공동대표주관회사는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 5,000주(액면가 5,000원 기준) 이하이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.

[구주주 1주당 배정비율 산출근거]

구 분
내 용

A. 보통주식
24,000,000주

B. 우선주식
-

C. 발행주식총수 (A + B)
24,000,000주

D. 자기주식 + 자기주식신탁
-

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C - D)
24,000,000주

F. 유상증자 주식수
8,000,000주

G. 증자비율 (F / C)
33.33%

H. 우리사주조합 배정
1,600,000주

I. 구주주 배정 (F - H)
6,400,000주

J. 구주주 1주당 배정비율 (I / E)
0.2666666667주

주1)
단, 신주배정기준일 현재 신주의 배정비율은 주식관련사채의 권리행사 및 자기주식의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다

주2)
구주주 1주당 배정배율은 우리사주조합 배정을 제외한 구주주 배정 수량(6,400,000주)를 기준으로 배정비율을 계산해 0.2666666667주가 산출되었습니다.

3. 공모가격 결정방법

신주의 발행가액은「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조에 의거 주주배정증자 시 가격 산정절차 폐지 및 가격 산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, (구) 「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제57조를 준용하여 아래와 같이 산정할 예정입니다.

가. 1차 발행가액은 신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하며 할인율 25%를 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 호가 단위 미만은 호가 단위로 절상하기로 하며, 그 가액이 액면가액(500원) 미만인 경우 액면가액으로 합니다.

※ 1차 발행가액
=
기준주가 × [ 1 - 할인율(25%) ]

---------------------------------------

1 ＋ [ 증자비율(33.33%) × 할인율(25%) ]

나. 2차 발행가액은 구주주 청약 초일 전 제3거래일을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 2차 기준주가로 하여, 이를 25% 할인한 가액으로 합니다. 단, 호가 단위 미만은 호가 단위로 절상하기로 하며, 그 가액이 액면가액(500원) 미만인 경우 액면가액으로 합니다.

※ 2차 발행가액 = 기준주가 × [ 1 - 할인율(25%) ]

다. 확정 발행가액: 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6(주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례) 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-15조의2(실권주 철회의 예외 등)에 의거하여, 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 구주주 청약 초일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가액보다 낮은 경우, 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가액을 확정발행가액으로 합니다.

※ 확정 발행가액 = Max[Min(1차 발행가액, 2차 발행가액), 청약 초일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%]

라. 확정 발행가액 공고: 1차 발행가액은 신주배정기준일 제3거래일전에 결정되어, 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정이며, 확정 발행가액은 구주주청약일 초일 전 제3거래일에 결정되어 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정이며, 익일 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.chasys.com)에 공고하여 개별통지에 갈음할 예정입니다.

※ 일반공모 발행가액은 구주주 청약시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
8,000,000

주당 모집가액
예정가액
-

확정가액
1,580

모집총액
예정가액
-

확정가액
12,640,000,000

청 약 단 위

1) "우리사주조합" 및 "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수입니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 주식관련사채의 권리행사 및 자기주식의 변동 등으로인하여 변경될 수 있습니다. (단, 1주 미만은 절사)

2) 일반청약자의최소 청약단위는 100주로 합니다. 일반청약자의 청약한도는 일반공모 배정 분의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 최고청약한도로 청약한 것으로 봅니다.

구 분

청약 단위

100주 초과

500주 이하

50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과시

500,000주 단위

청약기일
우리사주조합
개시일
2021년 1월 13일

종료일
2021년 1월 13일

구주주
(신주인수권증서 보유자)
개시일
2021년 1월 13일

종료일
2021년 1월 14일

일반모집 또는 매출
(고위험고수익신탁 청약 포함)
개시일
2021년 1월 18일

종료일
2021년 1월 19일

청약
증거금
구주주 (신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2021년 1월 21일

배당기산일(결산일)
2020년 7월 1일

주)
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

1) 공고의 일자 및 방법

구 분
공고일자
공고방법

신주 발행 및
배정기준일(주주확정일) 공고
2020년 11월 3일
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.chasys.com)

모집가액 확정의 공고
2021년 1월 11일
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.chasys.com)

실권주 일반공모 청약공고
2021년 1월 18일
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.chasys.com)또는 매일경제신문

유진투자증권㈜ 홈페이지
(http://www.eugenefn.com)

케이비증권(주) 홈페이지
(http://www.kbsec.co.kr)

실권주 일반공모 배정공고
2020년 1월 21일

유진투자증권㈜ 홈페이지
(http://www.eugenefn.com)

케이비증권(주) 홈페이지
(http://www.kbsec.co.kr)

주)
청약 결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 공동대표주관회사 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

2) 청약방법

가) 우리사주조합원의 청약단위는 1주로 하며, 우리사주조합원의 청약한도는 우리사주조합에 배정된 주식수로 한다.

나) 구주주 청약: 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 일반주주(기존 ”실질주주”)는 주권을 예탁한 증권회사의 본ㆍ지점 및 공동대표주관회사의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 증권회사에 예탁하지 않고, 자기명의의 주권을 직접 보유하고 있는 명부상 주주는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 공동대표주관회사의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있다. 청약 시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행되며, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄전환됩니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.
금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.
'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.
'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 공동대표주관회사의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」

제29조(특별계좌의 개설 및 관리)
① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.
② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)
가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우
나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우
2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)
3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우
4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우
③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.
④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

다) 초과청약: 신주인수권증서 청약을 한자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.

라) 일반공모청약: 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표를 제시하고 청약합니다. 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자의 청약 시, 각 청약처별로 다중청약은 가능하나, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개 청약처에 대한 복수청약은 불가능하다. 또한 고위험고수익투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 요건을 충족하고, 제9조 제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어있는 서류를 함께 제출하여야 합니다. 

마) 일반청약자의 청약은 청약주식의 단위에 따라 될 수 있으며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고 청약사무 취급처는 그 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 않습니다.

바) 기타

(1) 일반공모 배정을 함에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 신주인수권증서 보유자가 보유한 신주인수권증서 수량에 따라 청약을 한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다.

(2) 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.

(3) 청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.

사) 청약한도

(1) 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.2666666667주를 곱하여 산정된 신주인수권증서 수량(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수. 단, 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주의 배정비율은 자기주식의 변동, 주식관련사채의 권리 행사 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.

(2) 고위험고수익투자신탁의 청약 한도는 각 유형군 총 배정분의 범위 내로 하고, 일반 청약자의 청약 한도는 일반청약자 배정분의 범위 내로 하되, 청약 한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다.

3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

우리사주조합
유진투자증권㈜ 본ㆍ지점
2021년 1월 13일

구주주
(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자
(기존 '명부주주')
유진투자증권㈜, 케이비증권㈜ 본ㆍ지점
2021년 1월 13일~
2021년 1월 14일

일반주주
(기존 '실질주주')
1) 주주확정일 현재 ㈜체시스의 주식을 예탁하고 있는 당해 증권회사 본ㆍ지점
2) 유진투자증권㈜ 케이비증권㈜ 본ㆍ지점

일반공모청약
(고위험고수익투자신탁 청약 포함)
유진투자증권㈜, 케이비증권㈜ 본ㆍ지점
2021년 1월 18일~
2021년 1월 19일

4) 청약결과 배정방법

가) 총 공모주식의 20.0%에 해당하는 1,600,000주를 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의7에 따라 우리사주조합에게 우선 배정합니다.

나) 구주주 청약 (신주인수권증서 청약): "본 주식"의 80.0%인 6,400,000주는 신주배정기준일 18시 현재 주주명부에 등재된 주주에게 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말합니다)을 곱하여 산정된 배정주식(1주 미만의 단수주는 배정하지 아니합니다) 범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 현재, 신주의 배정비율은 자기주식의 변동, 주식관련사채의 권리 행사 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.

다) 초과청약 : 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주 및 단수주가 있는 경우, 실권주 및 단수주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.(단, 초과청약 주식수가 실권주 및 단수주에 미달한 경우 100% 배정)

(1) 청약 한도 주식수 = 신주인수권증서 청약 한도 주식수 + 초과 청약 한도 주식수

(2) 신주인수권증서 청약 한도 주식수 = 보유한 신주인수권증서 수량

(3) 초과 청약 한도 주식수 = 신주인수권증서 청약 한도 주식수 × 초과청약 비율(20%)

실권주(주주배정분 - 주주청약분)

※ 초과 청약 배정비율
=
-------------------------------------------

초과 청약 주식수

라) 고위험고수익투자신탁 청약: 상기 구주주청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제2항제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 다만, 이 경우에도 불구하고, 공동대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제5항에 따라 청약경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

마) 일반공모 청약: 상기 구주주청약, 초과청약 및 고위험고수익투자신탁 청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 유진투자증권㈜, 케이비증권㈜가 다음 각 호와 같이 일반에게 공모하되, 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다.

(1) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 한다. 이후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 유진투자증권㈜, 케이비증권㈜가 무작위 추첨방식을 통하여 배정한다.

(2) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우, 유진투자증권㈜, 케이비증권㈜가 인수의무비율에 따라 전량 자기의 계산으로 인수한다.

[공동대표주관회사의 인수비율]

구 분
구 분
인수비율

대표주관회사
유진투자증권주식회사
50.0%

대표주관회사
케이비증권 주식회사
50.0%

바) 단, 유진투자증권㈜, 케이비증권㈜는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제2항에 의거 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.

5) 투자설명서 교부에 관한 사항

■「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 ㈜체시스 및 공동대표주관회사인 유진투자증권㈜, 케이비증권㈜가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.

■ 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조제5항에 규정된 전문투자자 및 동법 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

■ 투자설명서 수령거부의사 표시는 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신으로만 하여야 합니다.

가)투자설명서 교부 방법 및 일시

구분
교부 방법
교부 일시

우리사주조합
청약자
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨
-

구주주
(신주인수권증서)
청약자
①, ②, ③을 병행
-

① 우편 송부
구주주(신주인수권증서)
청약초일 전까지

② 유진투자증권㈜, 케이비증권㈜의
 본ㆍ지점 교부
구주주(신주인수권증서)
청약종료일까지

③ 유진투자증권㈜, 케이비증권㈜
 의 홈페이지 및 HTS 교부

일반
청약자
(고위험고수익투자신탁청약 포함)
①, ②를 병행
-

① 유진투자증권㈜, 케이비증권㈜의
 본ㆍ지점 교부
② 유진투자증권㈜, 케이비증권㈜
 의 홈페이지 및 HTS 교부
일반공모
청약종료일까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

나) 확인 절차

(1) 우편을 통한 투자설명서 수령 시

(가) 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.

(나) HTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

(다) 구주주 청약의 경우 유선청약이 가능합니다. 유선 상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.

(2) 지점 방문을 통한 투자설명서 수령 시: 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.

(3) 홈페이지 또는 HTS를 통한 교부: 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

다) 기타

(1) 금번 유상증자에서 당사는 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는 지점 방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 유진투자증권㈜, 케이비증권㈜의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부 받으실 경우,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조제1항 각 호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.

(2) 구주주 청약 시 유진투자증권㈜, 케이비증권㈜ 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법

해당 증권회사의 청약 방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는해당 투자자는 일반투자자로 본다.
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」
제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조제3항제12호ㆍ제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로자복지기본법」에 따른 우리사주조합원
다. 발행인의 계열회사와 그 임원
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서"대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

6) 주권교부에 관한 사항

가) 주권유통개시일: 2021년 2월 2일 (2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)

7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항
청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.

8) 주금납입장소 : 대구은행 경산공단지점

다. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

1) 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2020년 12월 4일
유진투자증권㈜
00131054

케이비증권㈜
00164876

가) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6제3항 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.

나) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일(2019년 9월 16일) 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

다) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 유진투자증권㈜, 케이비증권㈜로 합니다.

라) 신주인수권증서 매매 등

(1) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행 이후에 발행되고 상장될 예정으로 실물은 발행 되지 않고 전자증권으로 등록발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

(2) 신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자 계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일 내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

마) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법
신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 유진투자증권㈜의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량(초과청약이 있는 경우 초과청약 가능수량이 합산된 수량)만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

바) 당사는 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2020년 12월 24일부터 2021년 1월 4일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간 중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2021년 1월 5일에 상장폐지될 예정입니다. (「유가증권시장 상장규정」제150조3항에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제152조2항에 따라 주주청약개시일 5거래일 전에상장폐지되어야 함)

사) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항
당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.

(1) 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.

(2) 일반주주의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래방식
계좌대체 거래방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 기존 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간
2020년 12월 24일부터 2021년 1월 4일까지(5거래일간) 거래
2020년 12월 17일부터 2021년 1월 6일까지거래

주1)
상장거래 : 2020년 12월 24일부터 2021년 1월 4일까지(5영업일간) 거래 가능합니다.

주2)
계좌대체거래 : 신주배정통지일인 2020년 12월 17일(예정)부터 2021년 1월 6일까지 거래 가능합니다.
-> 신주인수권증서 상장거래의 결제일인 2021년 1월 6일까지 계좌대체(장외거래) 가능하며, 동일 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.

주3)
신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.

라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

1) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

2)「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.

4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 추후 2차 발행가액까지 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

인수인
인수주식 종류 및 수
인수조건

명칭
고유번호
주소

유진투자증권㈜
00131054
서울시 영등포구 국제금융로 24
- 종류: 기명식 보통주식
- 인수의무주식수: 잔여주식총수
대표주관수수료 : 모집총액의 0.2%
인수수수료: 모집총액 × 1.1% × 인수비율(100분의 50)
실권수수료: 잔액인수금액의 8.0%

케이비증권㈜
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
- 종류: 기명식 보통주식
- 인수의무주식수: 잔여주식총수
인수수수료: 모집총액 × 1.1% × 인수비율(100분의 50)
실권수수료: 잔액인수금액의 8.0%

주1)
본 유상증자의 일반공모 청약 완료 후에도 잔여주식이 발생하는 경우 공동대표주관회사인 유진투자증권㈜, 케이비증권㈜이 잔여주식을 전량 자기계산으로 인수합니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 당사 정관에 근거한 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

가. 1주당 액면가액

제6조(일주의 금액)
이 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 500원으로 한다.

나. 주식에 관한 사항

제5조(발행예정주식의 총수) 
이 회사가 발행할 주식의 100,000,000주로 한다.

제8조(주식의 종류)
 이 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 우선주식으로 한다.

제8조의2(우선주식의 수와 내용)
①이 회사가 발행할 우선주식은 의결권이 없는 것으로 하며, 그 발행주식의 수는 12,500,000주로 한다.

②우선주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 하여 최저 년 1.0%이상으로 발행시에 이사회가 우선배당율을 정한다.

③보통주식의 배당율이 우선주식의 배당율을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다.

④우선주식에 대하여는 어느 사업년도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미배당분을 다음 사업년도의 배당시에 우선하여 배당한다.

⑤우선주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시 까지는 의결권이 있는 것으로 한다.

⑥이 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 우선주식에 대한 신주의 배정은 유상증자의 경우에는 보통주식으로 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.

⑦우선주식의 존립기간은 발행일로부터 10년으로 하고 이기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환된다. 그러나 위 기간중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간을 연장한다. 이 경우 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제10조의 4의 규정을 준용한다.

제9조 (주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)
이 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.

다. 의결권에 관한 사항

제23조(주주의 의결권) 
주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제24조(상호주에 대한 의결권제한) 
이 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제25조(의결권의 불통일행사) 
① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일 행사 를 하고자 할 때는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

②회사는 주주의 의결권의 불통일 행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제26조(의결권의 대리행사) 
①주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

②제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

제27조(주주총회의 결의방법) 
주주총회의 결의는 법령에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다.

제28조(주주총회의 의사록) 
주주총회의 의사는 그 경과의 요령과 결과를 의사록에 기재하고 의장과 출석한 이사가 기명날인 또는 서명을 하여 본점과 지점에 비치한다.

라. 신주인수권에 관한 사항

제10조(신주인수권) 
①이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여 하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영 상 목적을 달성하기 위하여 필요 한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

②제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성등 관련법령에서 정하는 바에 따라 이사회결의로 정한다.

⑥회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑦회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

마. 배당에 관한 사항

제45조(이익배당) 
①이익의 배당은 금전과 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

②제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제45조의2(분기배당) 
①이 회사는 사업년도 개시일부터 3월, 6월 및 9월 말일 현재의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 12에 의한 분기배당을 할 수 있다. 분기배당은 금전으로 한다.

②제1항의 분기배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 각 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순재산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익

4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의 준비금

6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

7. 당해 영업년도 중에 분기배당이 있었던 경우 그 금액의 합계액

④사업년도개시일 이후 제1항의 각 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업년도말에 발행된 것으로 본다.

제46조(배당금지급청구권의 소멸시효) 
①배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

②제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

Ⅲ. 투자위험요소

【투자자 유의사항】

■ 본 건 공모주식을 청약하고자하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라, 특히 아래에 기재된 「투자위험요소」를 주의깊게 검토한후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.

■ 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도, 당사의 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며, 투자자의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다.

■ 만일, 아래 기재한 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우, 당사의 사업, 재무상태, 기타 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

■ 2009년 2월 4일 부로 시행된 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령' 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.

■ 당사는 6월 결산법인으로 연결재무정보는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었으며, 당사의 제29기, 제30기, 제31기 연결 및 별도 재무제표는 외부감사인의 감사를 받은 재무제표이며,

제32기(2020년) 1분기 연결재무제표는 외부감사인의 감사 또는 검토를 받지 않은 재무제표 입니다.

【용어정리】

본 증권신고서의 투자위험요소에 대한 이해를 돕고자 당사가 영위하는 사업에서 쓰이는 용어들을 아래와 같이 정리하였으니 참고하시기 바랍니다.

AXLE
차량 후단부에 장착되어 타이어와 차체를 연결하여 주행시 노면의 진동이나 충격을 흡수하여 승차감을 향상시키고 타이어에서 받는 제동력과 횡력을 지지하여 코너링시 차량의 롤각을 지지하는 역할

axle

CROSS
MBR
차량의 전단분에 장착되어 엔진을 지지하며 주행시 노면의 진동이나 갑작스런 충격을 흡수하여 승차감을 향상 및 안전을 유지함. 또한 ARM, Steering, Gear box 등을 고정 및 지지하는 역할

cross mbr.jpg
cross mbr

ARM
CROSS MBR의 측면에 주로 장착되며, 주행시 노면의 진동이나 충격을 흡수하여 승차감을 향상시키고 차량의 주행을 가능케 하는 역할

arm

금형
주어진 형상의 물품을 만들기 위해 사용되는 성형용 도구로 주로 자동차 부품의 형상을 찍기 위해 프레스 기계에 설치하여 금속 제품을 성형 가공하는 금형을 말함

금형

JIG
지그는 공작물을 부착 또는 공작물에 부착되어 가공부분의 위치를 정하고 동시에 가공을 안내하는 특수공구

jig

C/F
C/F(CHECKING TOOL)은제품이 정확하게 만들어 졌는지 검사하는 도구

cf

자료:
당사 자료

1. 사업위험

가.COVID-19 확산으로 인한 세계 경제 침체에 의한 위험

COVID-19(코로나 바이러스)의 전 지구적 확산으로 국가 간 이동이 제한되고, 산업이 셧다운 되는 등으로 인하여 글로벌 금융위기 이후 최악의 경기 침체와 마이너스 성장에 직면하였습니다. 백신 접종과 같은 COVID-19에 대한 근원적인 의료 해결책이 없는한, COVID-19의 확산 우려와 이에 따른 경제 침체 위험은 계속되는 상황입니다.

당사가 영위하고 있는 자동차부품 사업의 전방시장인 완성차 산업은 거시경기흐름에 민감하게 반응하는 산업 중 하나입니다.
COVID-19확산에 따른 완성차 경기 침체는 당사의 수익성에도 큰 영향을 미쳤습니다. 당사는 COVID-19의 확산이 거샌 4~6월에도 인원감축, 공장 셧다운 없이 사업을 영위하였으며 계속되는 고정비 지출 대비 수익성이 악화되어 재무적 손실을 입었습니다. 당사의 별도기준 분기별 손익현황을 살펴보면 2019년 4분기(2020년 4~6월)간 매출액은 전분기 대비 약 67.00% 하락하였고 영업이익과 당이순이익 모두 크게 적자전환 하였습니다
.
최근 COVID-19의 확산이 국내에서 최초대비 안정되며 별도기준 매출이 회복세에 들어섰으나 향후 COVID-19의 재확산에 따라 당사의 매출은 다시 악화될 수 있습니다

이처럼 COVID-19로 촉발된 세계경기 침체로 인하여 당사의 매출은 수출과 내수에 있어서 모두 부정적인 영향을 받고 있습니다. COVID-19 사태의 진정 후에도 이번 사태를 촉매로 시중에 과도하게 풀린 유동성과 국가 및 민간부채 증가에 따른 이슈 혹은 미중 무역분쟁 등으로 세계 경제는 어려움을 겪을 수 있고, 이에 따라 당사가 영위하는 사업에도 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 당사의 사업에 영향을 끼치는 세계 경제 침체에 관한 상황을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

COVID-19(코로나 바이러스)의 전 지구적 확산으로 국가 간 이동이 제한되고, 산업이 셧다운 되는 등으로 인하여 글로벌 금융위기 이후 최악의 경기 침체와 마이너스 성장에 직면하였습니다. 중국을 시작으로 스페인, 이탈리아 등 유럽에서 확진자가 급증한 후, 2020년 11월 1일 질병관리본부 발표 기준으로 미국에서만 8백만명이 넘는 인구가 감염되고, 신흥국을 중심으로 COVID-19 감염확산이 지속되고 있습니다. 우리나라도 초기 감염자 폭증이후 강력한 격리조치등으로 확산세가 진정되고 있었으나, 8월 셋째주를 기점으로 다시금 폭증하는 추이를 보이고 있습니다. 백신 접종과 같은 COVID-19에 대한 근원적인 의료 해결책이 없는한, COVID-19의 확산 우려와 이에 따른 경제 침체 위험은 계속되는 상황입니다.

[국가별 COVID-19 케이스]

(기준일: 2020년 11월 1일)

국가
누적감염자(명)
누적사망자(명)
사망률(%)

인원
발생률 주)
인원
발생률 주)

미국
8,852,730
2689.98
227,178
69
2.57

인도
8,137,119
594.51
121,641
8.9
1.49

브라질
5,494,376
2586.81
158,969
74.8
2.89

러시아
1,618,116
1124.47
27,990
19.5
1.73

프랑스
1,299,278
1983.63
36,250
55.3
2.79

스페인
1,185,678
2555.34
35,878
77.3
3.03

아르헨티나
1,143,800
2536.14
30,442
67.5
2.66

콜롬비아
1,053,122
2114.7
30,926
62.1
2.94

영국
989,749
1477.24
46,229
69
4.67

멕시코
912,811
689.96
90,773
68.6
9.94

페루
897,594
2728.25
34,362
104.4
3.83

남아프리카공화국
723,682
1245.58
19,230
33.1
2.66

이탈리아
647,674
1094.04
38,321
64.7
5.92

이란
604,952
730.62
34,478
41.6
5.7

독일
518,753
629.55
10,452
12.7
2.01

칠레
508,571
2715.27
14,158
75.6
2.78

이라크
470,633
1164.93
10,862
26.9
2.31

인도네시아
406,945
151
13,782
5.1
3.39

방글라데시
406,364
251.77
5,905
3.7
1.45

벨기에
392,163
3380.72
11,308
97.5
2.88

우크라이나
387,481
884.66
7,196
16.4
1.86

필리핀
378,933
350.54
7,185
6.6
1.9

터키
373,154
449.58
10,177
12.3
2.73

카자흐스탄
149,699
804.83
2,219
11.9
1.48

스웨덴
124,355
1231.24
5,938
58.8
4.78

일본
100,392
79.11
1,755
1.4
1.75

중국
85,997
6.06
4,634
0.3
5.39

우즈베키스탄
66,801
203.66
564
1.7
0.84

키르기스스탄
58,878
949.65
1,145
18.5
1.94

싱가포르
58,003
983.1
28
0.5
0.05

말레이시아
30,889
95.04
249
0.8
0.81

호주
27,582
109.89
907
3.6
3.29

태국
3,780
5.45
59
0.1
1.56

베트남
1,177
1.21
35
0
2.97

한국
26,635
51.37
466
0.9
1.75

출처:
질병관리청

주)
인구 10만 명당 (국가별 총 인구수 : 한국 - 2020년 1월 행정안전부 주민등록인구현황 기준 , 한국 외 - United Nations Population Fund(UNFPA, 유엔인구기금) )

2020년 6월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면, 세계경제성장률은 2019년 약 2.9%에서 2020년 약 -4.9%로 감소할 것으로 전망하였습니다. 이는 기존 2020년 4월의 2020년 세계경제성장률 전망치인 약 -3.0%에서 1.9%p. 하향조정 된 것입니다. 이는 COVID-19 펜더믹 충격이 예상보다 크고, 오래 지속될 것이라는 전망과 함께 미국과 중국 간 무역 분쟁에 따른 경기둔화 우려감도 반영되었습니다. 향후, COVID-19의 재확산 위험 및 백신 개발의 불확실성 등을 감안할 경우 추가적 전망 하향 가능성도 있습니다.

[세계 경제성장률 전망치]

(단위: %)

구 분
2019년
2020년
2021년

세계
2.9
-4.9
5.4

선진국
1.7
-8.0
4.8

신흥개도국
3.7
-3.0
5.9

한국
2.0
-2.1
3.0

미국
2.3
-8.0
4.5

유로
1.3
-10.2
6.0

일본
0.7
-5.8
2.4

러시아
1.3
-6.6
4.1

중국
6.1
1.0
8.2

출처:
IMF World Economic Outlook(2020. 06), 기획재정부 보도자료 참조

한편, 한국의 2020년 경제성장률 전망은 약 -2.1%로 추정되고 있습니다. 이는 성장 전망이 공개된 선진국 중 가장 높고 신흥개도국 평균보다도 높은 수준이지만, 연간으로는 1998년 외환위기 이후로 가장 낮은 경제성장률이며 COVID-19 사태의 향후 전개양상에 따라서 경제 성장경로의 불확실성이 산재하고 있습니다
.
당사가 영위하고 있는 자동차부품 사업의 전방시장인 완성차 산업은 거시경기흐름에 민감하게 반응하는 산업 중 하나입니다.
COVID-19확산에 따른 완성차 경기 침체는 당사의 수익성에도 큰 영향을 미쳤습니다. 당사는 COVID-19의 확산이 거샌 4~6월에도 인원감축, 공장 셧다운 없이 사업을 영위하였으며 계속되는 고정비 지출 대비 수익성이 악화되어 재무적 손실을 입었습니다. 당사의 별도기준 분기별 손익현황을 살
펴보면 2019년 4분기(2020년 4~6월)간 매출액은 전분기 대비 약 67.00% 하락하였고 영업이익과 당이순이익 모두 크게 적자전환 하였습니다. 당사의 인도 법인인
Chasys Automotive Components Private Limited
도 4~6월간 크게 확산된 COVID-19의 영향으로 실질적인 생산활동을 이어나갈 수 없어 매출액이 크게 감소하였습니다.
최근 COVID-19의 확산이 국내에서 최초대비 안정되며 별도기준 매출이 회복세에 들어섰으나 향후 COVID-19의 재확산에 따라 당사의 매출은 다시 악화될 수 있습니다.

[당사 분기별 손익현황]

(K-IFRS, 별도)
(단위: 백만원)

구분
2019년 1분기
(2019년 9월)
2019년 2분기
(2019년 12월)
2019년 3분기
(2020년 3월)
2019년 4분기
(2020년 6월)
2020년 1분기
(2020년 9월)

매출액
9,435
9,763
10,780
6,455
9,923

영업이익
-333
-125
145
-3,554
443

당기순이익
-104
-529
902
-4,594
-426

출처:
당사 정기보고서

주)
당사의 결산월은 6월이며 2020년 1분기는 2020년 7~9월 까지의 손익을 나타내고 있습니다.

이처럼 COVID-19로 촉발된 세계경기 침체로 인하여 당사의 매출은 수출과 내수에 있어서 모두 부정적인 영향을 받고 있습니다. COVID-19 사태의 진정 후에도 이번 사태를 촉매로 시중에 과도하게 풀린 유동성과 국가 및 민간부채 증가에 따른 이슈 혹은 미중 무역분쟁 등으로 세계 경제는 어려움을 겪을 수 있고, 이에 따라 당사가 영위하는 사업에도 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 당사의 사업에 영향을 끼치는 세계 경제 침체에 관한 상황을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 경기변동에 따른 완성차 산업(전방산업)에 관련된 위험(국내)

당사의 자동차부품 사업의 주요 제품은 차체 부품인 AXLE, CROSS MBR, ARM등으로 전방시장인 완성차 산업의 경기흐름에 밀접한 영향을 받습니다. 대표적인 내구 소비재인 자동차 수요는 경기변동과 밀접한 연관을 맺고 있으며, 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달하면 자동차 수요와 경기의 상관관계가 더욱 뚜렷해지며 이에 따라 경기 침체기에 자동차 수요는 다른 소비재 대비 크게 감소하는 특징을 나타냅니다.

현재 COVID-19 팬더믹 사태는 완성차 시장에 큰 악재로 작용하고 있습니다. 일부 부품 수급으로 인한 공급 차질 등으로 차량 수요의 감소 및 딜러망 셧다운 등은 수요 부진으로 전개되고 있으며, 국내 주요 완성차 업체들은 국내 공장 셧다운 이후 3월 중순부터 글로벌 공장들을 순차적으로 가동 중단하였으며, 5월까지 공장별 수급 상황을 고려한 일시적인 셧다운이 이어졌습니다.

향후 COVID-19의 진정세를 예상하기 어렵지만, 사태가 장기화 혹은 악화될 경우 국내외 경제의 불확실성 확대 및 회복지연으로 이어질 수 있습니다. 이러한 급격한 경기 침체로 인해 완성차 업체의 생산량 감소 및 업황 부진이 발생할 경우, 당사의 영업환경 및 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 자동차부품 사업의 주요 제품은 차체 부품인 AXLE, CROSS MBR, ARM등으로 전방시장인 완성차 산업의 경기흐름에 밀접한 영향을 받습니다. 대표적인 내구 소비재인 자동차 수요는 경기변동과 밀접한 연관을 맺고 있으며, 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달하면 자동차 수요와 경기의 상관관계가 더욱 뚜렷해지며 이에 따라 경기 침체기에 자동차 수요는 다른 소비재 대비 크게 감소하는 특징을 나타냅니다. 

국내 완성차 업체의 생산추이를 보면 2016년 약 7.2% 감소한 약 422만대를 기록하며, 2018년 생산량은 2017년 대비 약 2.1% 감소한 약 402만대를 기록하였고, 2019년 생산량은 일부 업체의 부분파업 등으로 전년 대비 약 1.9% 감소한 약 395.1만대를 기록하며 소폭의 하락세를 보이고 있습니다. 국내 자동차 생산, 내수판매, 수출추이는 다음과 같습니다.

[국내 자동차 생산, 내수판매, 수출 추이]

(단위: 만대, %)

구분
생산
내수
수출

대수
증감율
대수
증감율
대수
증감율

2020년 반기
162.8
-19.8%
80.3
5.9%
82.1
-33.9%

2019년
395.1
-1.9%
153.8
-0.9%
240.1
-2.0%

2018년
402.8
-2.1%
155.2
-0.5%
244.9
-3.2%

2017년
411.5
-2.7%
156.0
-2.5%
252.9
-3.5%

2016년
422.9
-7.2%
160.0
0.7%
262.3
-11.8%

출처:
한국자동차산업협회

내수동향을 살펴보면, 2016년 내수 판매량은 직전년도인 2015년 대비 약 0.7% 증가한 약 160만대를 기록하였는데 이는 2016년 상반기 정부의 개별소비세 인하 정책 연장 효과가 긍정적인 영향을 준 데 기인합니다. 2016년 하반기 들어 개별소비세 인하 정책이 종료되면서 판매량이 재차 감소하였으나, 연말 프로모션의 효과로 급감하는 내수 판매량을 일정 부분 만회하였습니다. 2017, 2018년에는 개별소비세 인하 정책 종료에 대한 판매 부진 영향 및 경제성장률 둔화에 따른 소비심리 위축으로 각각 약 2.5%, 약 0.5% 감소하는 모습을 보였습니다. 2019년 수입차의 판매부진으로 약 0.9% 감소하였으며, 2020년 반기말 기준 노후차 교체지원 등 일부 세제택의 일몰효과 등으로 약 5.9% 증가하였습니다.

수출동향을 살펴보면, 2016년 자동차 수출은 수출비중이 높은 아프리카, 중동, 중남미 등 신흥시장의 수요 위축에 따른 전반적인 글로벌 자동차수요 둔화, 하반기 중 발생한 파업, 해외거점의 현지 생산 확대 등으로 2015년 대비 약 35만대가 감소(11.8%)한 약 262만대에 머물렀습니다. 2017년에는 미국 금리인상 및 중고차 공급확대로 약 99만대가 감소(3.55%)하였고, 2018년도에는 인도, 러시아, 중남미 등의 신흥시장 판매 회복에도 불구하고, 중국과의 외교마찰, 미국 시장에서의 경쟁심화 등의 요인으로 글로벌 1, 2위 자동차 소비 시장인 중국, 미국 판매량이 감소하며 수출이 감소하였습니다. 2019년에는 전기차 등 친환경차와 신형 SUV 위주로 호조를 보임에도 전년대비약 2.0% 감소하였으며, 2020년 반기말 기준 COVID-19의 영향으로 전년동기 대비 약 -33.9% 감소하며 2012년 이후 가장 낮은 수출 실적을 달성하였습니다.

현재 COVID-19 팬더믹 사태는 완성차 시장에 큰 악재로 작용하고 있습니다. 일부 부품 수급으로 인한 공급 차질 등으로 차량 수요의 감소 및 딜러망 셧다운 등은 수요 부진으로 전개되고 있으며, 국내 주요 완성차 업체들은 국내 공장 셧다운 이후 3월 중순부터 글로벌 공장들을 순차적으로 가동 중단하였으며, 5월까지 공장별 수급 상황을 고려한 일시적인 셧다운이 이어졌습니다. 최근 유럽은 4월 말, 미국과 인도는 5월 초부터 재가동에 들어가면서 다시금 생산을 진행하고 있으나 일시적인 조업중단으로 생산에 영향을 미쳤습니다. 글로벌 경쟁 업체들 또한 유사한 시기에 가동중지와 재가동을 진행하며 생산에 차질이 발생하였습니다. 이와 관련하여 국내 주요 자동차 제조사별 공장 가동중단 현황은 아래와 같습니다. 

[국내 주요 자동차 제조사별 공장 가동중단 현황]

업체
위치
가동중단 기간

현대
자동차
한국
4.30~5.5 (국내 전체 휴업)

4.27~4.29 (울산 4공장)

5.6~5.8 (울산 3공장)

미국
3.18~5.4

인도
3.23~5.6

베트남
4.1~4.15

기아
자동차
한국
4.27~5.8 (광명)

5.22~5.25 (광명)

4.27~5.8 (광주)

미국
3.19~3.20

3.30~5.4

멕시코
4.6~5.18

인도
3.23~5.8

르노삼성
한국
4.30~5.11

쌍용
한국
5월 중 8일

출처:
키움증권 리서치

향후 COVID-19의 진정세를 예상하기 어렵지만, 사태가 장기화 혹은 악화될 경우 국내외 경제의 불확실성 확대 및 회복지연으로 이어질 수 있습니다. 이러한 급격한 경기 침체로 인해 완성차 업체의 생산량 감소 및 업황 부진이 발생할 경우, 당사의 영업환경 및 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 글로벌 자동차 산업 정체에 따른 위험

당사가 영위하는 자동자 부품 사업은 국내 뿐만 아니라 해외 완성차 산업의 경기흐름에도 밀접한 영향을 받습니다. 최근 세계 자동차시장은 저성장이 지속되고 있는 상황에서 당사는 글로벌 자동차 산업의 생산량과 판매량에 악영향을 받을 수 있습니다. 세계적으로 전기차, 수소차 등 친환경자동차의 성장이 이어지고 있으나, 그외 자동차 산업은 COVID-19의 확산, 세계 양대시장인 미국과 중국의 무역전쟁 장기화와 환경규제 강화, 신흥국 침체 등으로 성장률은 더욱 둔화될 것으로 전망되고 있습니다.
국내외 경기 침체 및 무역관세 등의 국가간 이슈로 인하여 글로벌 완성차 업체의 생산량 감소 및 업황 부진이 발생할 경우, 당사의 영업환경 및 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 자동자 부품 사업은 국내 뿐만 아니라 해외 완성차 산업의 경기흐름에도 밀접한 영향을 받습니다. 최근 세계 자동차시장은 저성장이 지속되고 있는 상황에서 당사는 글로벌 자동차 산업의 생산량과 판매량에 악영향을 받을 수 있습니다. 세계적으로 전기차, 수소차 등 친환경자동차의 성장이 이어지고 있으나, 그외 자동차 산업은 세계 양대시장인 미국과 중국의 무역전쟁 장기화와 환경규제 강화, 신흥국 침체 등으로 성장률은 더욱 둔화될 것으로 전망되고 있습니다.

연간 글로벌 자동차 생산량은 2017년 약 95백만대를 기록한 후 2018년 약 94백만대, 2019년 약 89백만대로 매년 감소하는 추이를 보이면서 다운사이클에 진입하였습니다. 성장률 또한 2016년 기준 약 4.8%, 2017년 기준 약 2.3%, 2018년 기준 약 -0.9%, 2019년 기준 약 -5.6%로 매년 지속적으로 하락하는 모습을 나타냈습니다. 현재 COVID-19의 팬데믹 영향으로 전세계 완성차 및 자동차 부품 공장 가동이 일시 중단되고, 수요 또한 위축되면서 2020년 글로벌 자동차 생산량은 2019년 대비 약 13.5% 감소한 약 77백만대 수준으로 전망됨에 따라 침체가 더욱 가속화 되는 상황에 직면하게 되었습니다. 2021년은 기저효과에 따른 반등이 예상되지만, 장기적인 생산증가율은 점진적으로 둔화 될 것으로 예상되고 있습니다. 2015년을 기점으로 연도별 글로벌 자동차 생산 예측 현황은 아래와 같습니다.

[연도별 글로벌 자동차 생산 추이 및 전망]

연도별 글로벌 자동차 생산추이.jpg
연도별 글로벌 자동차 생산추이

출처:
삼정KPMG

연간 글로벌 자동차 판매량 또한 생산 추이와 마찬가지로 2017년 약 95백만대를 달성한 후 2018년 약 94백만대, 2019년 약 90백만대로 점진적인 감소 추이를 나타냈습니다. 판매 성장률 또한 2016년 기준 약 4.4%를 달성한 후 2017년 약 2.3%, 2018년 약 -0.8%, 2019년 약 -4.4%로 그 성장률이 매년 하락하였습니다. 2020년 또한 이러한 추세는 이어질 것으로 예상되며, 2020년 글로벌 자동차 판매량은 2019년 대비 약 15.2% 급락한 약 77백만대를 기록할 것으로 전망됩니다. 2021년 예측되는 판매량은 기저효과로 인해 2020년 대비 약 12.2% 증가한 약 86백만대로 예상되나 이후 판매증가율은 장기적으로 완만한 둔화세를 보일 것으로 예상됩니다. 연도별 글로벌 자동차 판매 추이 전망은 아래와 같습니다. 

[연도별 글로벌 자동차 판매 추이 및 전망]

연도별 글로벌 자동차 판매 추이.jpg
연도별 글로벌 자동차 판매 추이

출처:
삼정KPMG

국내외 경기 침체 및 무역관세 등의 국가간 이슈로 인하여 글로벌 완성차 업체의 생산량 감소 및 업황 부진이 발생할 경우, 당사의 영업환경 및 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 완성차 소수 과점체제에 따른 위험

자동차의 생산에는 높은 수준의 기술력과 막대한 설비투자, 지속적인 개발비가소요되며 적정 수준의 생산규모를 유지하고 생산 코스트를 절감시켜야 가격 경쟁력을 확보할 수 있는 규모의 경제(Economies of Scale) 효과가 뚜렷한 산업입니다.

또한, 거대한 자본이 투입되는 대규모 장치 산업이라는 특성 때문에 각 국마다 소수 완성차 업체 위주의 과점체제를 구축하고 있으며, 일정 규모의 양산 설비를 구축하는데 막대한 비용이 투입되어야 하며 진입 결정 이후 제품 출시까지 최소한 4~5년이 소요되기때문에 막대한 자금력을 갖춘 대기업이라도 진입에 성공할 가능성이 높지 않은 진입장벽이 높은 산업적 특성을 갖습니다.

당사의 주 매출처인 한국GM(주)의 생산방식은 당사와 같이 주문자상표부착생산방식(OEM)업체를 선정하여, 개발에 참여한 특정 모델만을 생산하는 방식으로 제품을 생산하고 있습니다. 이는 자동차 업계 특성상 신차개발부터 양산까지 평균은 3~4년 소요되며, 개발 완료 후 양산되는 시점부터 생산을 중단하는 시점까지 동일 업체가 공급하는 특성을 갖고 있기 때문입니다. 주 매출처가 같은 (주)오스템의 경우 주 매출처의 같은 모델의 서로 다른 부품 및 주 매출처의 다른 모델의 부품을 공급하고 있습니다.

당사의 주 매출처인 한국GM(주)과 1989년 설립이후 현재까지 오랜 협력관계를 유지하였습니다. 그러나 신차개발 시점에서 당사와 경쟁 위치에 있는 타사가 참여하여 당사의 추가 공급 물량이 축소되거나 신규 공급 물량이 축소될 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다.

자동차의 생산에는 높은 수준의 기술력과 막대한 설비투자, 지속적인 개발비가소요되며 적정 수준의 생산규모를 유지하고 생산 코스트를 절감시켜야 가격 경쟁력을 확보할 수 있는 규모의 경제(Economies of Scale) 효과가 뚜렷한 산업입니다.

또한, 거대한 자본이 투입되는 대규모 장치 산업이라는 특성 때문에 각 국마다 소수 완성차 업체 위주의 과점체제를 구축하고 있으며, 일정 규모의 양산 설비를 구축하는데 막대한 비용이 투입되어야 하며 진입 결정 이후 제품 출시까지 최소한 4~5년이 소요되기때문에 막대한 자금력을 갖춘 대기업이라도 진입에 성공할 가능성이 높지 않은 진입장벽이 높은 산업적 특성을 갖습니다.

당사가 영위하고 있는 자동차 부품산업은 전방산업인 자동차 산업의 경기 흐름에 연동되어 있으며, 주 납품처인 완성차 업체의 실적과 이들에 대한 수주 물량이 개별 부품업체의 영업 변동성에 영향을 미치고 있습니다. 자동차 생산량과 당사 제품에 대한수요는 직접적으로 연관되어 있으며 산업 여건 변동에 따라 증가 또는 감소하는 특성을 가지고 있습니다.

[당사의 주요 생산제품]

구 분
내 용

AXLE
차량 후단부에 장착되어 타이어와 차체를 연결하여 주행시 노면의 진동이나 충격을 흡수하여 승차감을 향상시키고 타이어에서 받는 제동력과 횡력을 지지하여 코너링시 차량의 롤각을 지지하는 역할

CROSS MBR
차량의 전단분에 장착되어 엔진을 지지하며 주행시 노면의 진동이나 갑작스런 충격을 흡수하여 승차감을 향상 및 안전을 유지함. 또한 ARM, Steering, Gear box 등을 고정 및 지지하는 역할

ARM
CROSS MBR의 측면에 주로 장착되며, 주행시 노면의 진동이나 충격을 흡수하여 승차감을 향상시키고 차량의 주행을 가능케 하는 역할

출처 :
당사 정기보고서

당사는 국내 완성차 업체인 한국GM(주) 등의 실적과 당사의 실적 연동성이 높은 편이므로 전방산업인 국내 자동차사업에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 당사의 주요 생산제품를 제조하는 업체는 아래와 같습니다.

[완성차 부품업체 현황]

(기준일 : 2019년 기준)
(단위:백만원)

구 분
(주)화신(연결)
(주)오스템(연결)
(주)동희산업(개별)

기업형태
상장(코스피)
상장(코스닥)
비상장(외감법인)

매출액
1,164,322
147,018
420,489

영업이익
1,942
-4,647
4,061

당기순이익
6,623
-13,915
8,846

주요제품
CROSS MBR,ARM, AXLE,PEDAL 등
CROSS MBR, ARM, AXLE, SEAT MECHANISM, SEAT 등
CROSS MBR,ARM, AXLE,PEDAL 등

주거래처
현대차, 기아차
한국GM
현대차, 기아차

출처 :
각사 정기보고서

당사의 주요 제품인 AXLE,CROSS MBR, ARM을 생산하는 주요 국내 업체로는 (주)화신, (주)오스템, (주)동희산업이 있습니다. (주)화신과 (주)동희산업의 주 매출처는 현대차, 기아차이며, (주)오스템의 주 매출처는 당사와 같은 한국GM(주)입니다.

한편, 당사의 주 매출처인 한국GM(주)의 생산방식은 당사와 같이 주문자상표부착생산방식(OEM)업체를 선정하여, 개발에 참여한 특정 모델만을 생산하는 방식으로 제품을 생산하고 있습니다. 이는 자동차 업계 특성상 신차개발부터 양산까지 평균은 3~4년 소요되며, 개발 완료 후 양산되는 시점부터 생산을 중단하는 시점까지 동일 업체가 공급하는 특성을 갖고 있기 때문입니다. 주 매출처가 같은 (주)오스템의 경우 주 매출처의 같은 모델의 서로 다른 부품 및 주 매출처의 다른 모델의 부품을 공급하고 있습니다.

당사의 주 매출처인 한국GM(주)과 1989년 설립이후 현재까지 오랜 협력관계를 유지하였습니다. 그러나 신차개발 시점에서 당사와 경쟁 위치에 있는 타사가 참여하여 당사의 추가 공급 물량이 축소되거나 신규 공급 물량이 축소될 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다.

또한, 자동차 수요는 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 특히, 자동차 보급이일정 수준 이상에 도달한 이후 자동차 수요와 경기와의 상관관계는 더욱 뚜렷해지고 있습니다. 경기 침체기에는 투자 위축과 고용 감소로 인해 소비가 둔화되면서 중산층이하의 지출에 크게 영향을 미치며, 대표적인 내구재인 자동차 수요는 다른 소비재 대비 크게 감소하는 특성을 나타냅니다. 따라서 국내 경기가 위축되거나 소비회복이 장기간 이루어지지 않을 경우 당사의 매출에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 완성차 업체의 납품단가 인하 등에 따른 위험

세계 경기 침체로 인한 자동차 시장의 성장률이 둔화되면서, 글로벌 자동차 시장에서의 경쟁은 더욱 치열해지고 있습니다. 특히, 자동차부품 산업은 제한된 수의 완성차 업체에게 제품을 공급하기 때문에 완성차 업체들은 이러한 경쟁에서 우위를 점하기 위해 더욱 강력한 원가경쟁력을 확보하려 노력하고 있고, 더 높은 품질의 제품을 더 낮은 가격에 제공받기를 원하고 있습니다.

최근 세계 자동차시장의 침체에 대응하여 완성차 업체들이 추가적으로 가격을 낮추거나 구조조정을 모색하는 가운데 이러한 납품가격 인하 압력은 지속될 것으로 예상됩니다. 당사 역시 완성차 업체와의 거래에 있어서 납품가격 합리화를 요구받을 수 있으며, 납품 단가가 인하될 경우 공정 개선이나 원가절감 노력 등을 통하여 수익률 감소를 만회할 수 있습니다. 이러한 측면에서 당사는 지속적인 기술개발을 통하여 신제품에 대한 높은 수주 성공률을 달성하고 마진율이 높은 신제품 개발과 양산으로 수익성을 개선시켜 납품가격 합리화 요구에 유연하고 능동적으로 대처하고 있습니다. 그러나 중ㆍ장기적인 생산 효율성 향상 등을 통해 향후 완성차 업체의 단가 인하 압력을 완전히 상쇄시키지 못할 경우 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

세계 경기 침체로 인한 자동차 시장의 성장률이 둔화되면서, 글로벌 자동차 시장에서의 경쟁은 더욱 치열해지고 있습니다. 특히, 자동차부품 산업은 제한된 수의 완성차 업체에게 제품을 공급하기 때문에 완성차 업체들은 이러한 경쟁에서 우위를 점하기 위해 더욱 강력한 원가경쟁력을 확보하려 노력하고 있고, 더 높은 품질의 제품을 더 낮은 가격에 제공받기를 원하고 있습니다.

이러한 원가경쟁력을 확보하기 위하여 완성차 업체들은 일반적으로 매년 납품되는 제품에 대한 가격 적정성을 평가하고 납품가격 합리화를 추진하는 경우가 있습니다. 글로벌 완성차 업체들은 그 매출 규모가 크고 부품 구매력이 매우 큰데 반해, 자동차부품 업체들은 제품별로 매우 세분화되어 한정된 수의 완성차 업체들과 거래를 하기 때문에 구조적으로 완성차 업체와 대비하여 가격 협상력이나 교섭력은 낮은 편입니다. 실례로 2014년초 현대/기아차가 동일 계열사이며 주요 납품업체인 현대제철에 자동차용 강판 단가 하락을 요청, 타결되었으며 이로 인해 현대제철의 영업이익 전망에 부정적인 영향을 주기도 하였습니다.

최근 세계 자동차시장의 침체에 대응하여 완성차 업체들이 추가적으로 가격을 낮추거나 구조조정을 모색하는 가운데 이러한 납품가격 인하 압력은 지속될 것으로 예상됩니다. 당사 역시 완성차 업체와의 거래에 있어서 납품가격 합리화를 요구받을 수 있으며, 납품 단가가 인하될 경우 공정 개선이나 원가절감 노력 등을 통하여 수익률 감소를 만회할 수 있습니다. 이러한 측면에서 당사는 지속적인 기술개발을 통하여 신제품에 대한 높은 수주 성공률을 달성하고 마진율이 높은 신제품 개발과 양산으로 수익성을 개선시켜 납품가격 합리화 요구에 유연하고 능동적으로 대처하고 있습니다. 그러나 중ㆍ장기적인 생산 효율성 향상 등을 통해 향후 완성차 업체의 단가 인하 압력을 완전히 상쇄시키지 못할 경우 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

또한, 완성차 업체의 제품군 구성 변화도 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 납품계약에 따라 특정 자동차에 맞는 특정 부품에 대하여 완성차 업체로부터 주기적인 구매 주문을 받으며, 이러한 공급관계는 대부분 해당 자동차 모델이 존재하는 동안 연장됩니다. 당사가 다양한 모델과 관련한 부품을 생산하고 있기는 하지만, 완성차 업체의 제품군 구성 변화로 인해 당사의 제품이 사용되는 자동차 모델의 생산량이 감축되거나 중단되고, 대체 자동차 모델의 부품을 공급하지 못할 경우 당사의 매출 감소로 이어질 수 있습니다.

그 외에도, 자동차 판매 및 생산은 경제상황, 소비자 지출 및 선호도, 금리변동, 소비자 신뢰도, 휘발유 가격, 소비자 자금여력 등의 여러 요인에 따라 좌우되므로 당사는 완성차 업체의 재고 수준의 증가 또는 감축 결정시기 등에 대한 예측에 어려움을 겪을 수 있습니다. 이는 결과적으로 당사의 영업성과 및 재무상태에 대한 변동을 유발하기도 하며, 완성차 업체의 노조관련 이슈로 인한 생산 중단 등 예측 불가능한 사건으로 인한 매출 감소도 경험한 바 있으니 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

상기 불확실성 해소를 위한 당사의 지속적인 노력에도 불구하고 심각한 매출 및 생산 감소 원인이 발생할 경우 부득이한 비용 감축의 필요성이 높아질 수 있으며 당사의 사업구조상 높은 고정비용으로 인해 적절한 대응에 어려움을 겪을 수 있습니다. 과거 자동차 생산의 저조 또는 감축 기간 동안 당사는 영업성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 받은 바 있고, 세계 자동차 산업의 수요 여건에 따라 자동차부품 산업을 영위하는 당사에 부정적인 영향이 발생할 가능성 또한 배제할 수 없음을 고려하시기 바라며,
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 다각화된 경쟁구도 및 신흥국 업체들의 성장에 따른 위험

전세계 완성차 업체들은 품질, 비용 경쟁력, 제품 성능, 신뢰도, 납기 준수, 기술, 운영의 유연성, 고객서비스, 전반적인 경영능력 등의 다양한 기준에 기초하여 자동차 부품 업체를 평가합니다. 2008년 글로벌 금융위기 이후 델파이, 비스티온 등 미국계 대형 자동차 부품사들의 위상이 크게 약화되었으며, 도요타를 비롯한 일본 완성차 업체들의 입지가 다소 저하되어 일본 자동차부품 업체에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 반면 중국, 인도 등 신흥국가의 자동차부품 업체들은 자국내 자동차 산업의 성장을 기반으로 성장 잠재력을 확대하고 있습니다. 특히, 2009년부터 세계 최대 자동차 생산 및 수요국으로 부상한 중국의 자동차 부품사들은 경영위기에 처한 미국과 유럽의 자동차 부품사들의 인수ㆍ합병을 통해 기술 경쟁력을 확보하고 있습니다.

중국, 인도 등 신흥 완성차 업체들의 성장은 국내 자동차 부품업체 시장에 기회와 위협 요인으로 동시에 작용할 것으로 판단됩니다. 중국과 인도의 완성차 업체들은 제품 품질의 개선 및 해외 진출을 위해 단기적으로 품질이 검증된 국내 기업들로부터 부품을 공급받거나 국내 기업들과의 합작을 모색할 것으로 전망되며, 이는 국내 자동차 부품업체들에게 성장 기회로 작용할 것으로 전망됩니다. 그러나 장기적으로는 자국업체들을 보호하고, 점차 자국업체들의 부품 사용 비중을 늘려나갈 것으로 전망됩니다. 중국, 인도 자동차부품업체들의 빠른 성장 및 선진국 자동차부품 업체들의 인수합병을 통한 기술력 확보는 장기적으로 국내 자동차 부품업체 및 당사에게 위협요인이 될 수 있으니
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

전세계 완성차 업체들은 품질, 비용 경쟁력, 제품 성능, 신뢰도, 납기 준수, 기술, 운영의 유연성, 고객서비스, 전반적인 경영능력 등의 다양한 기준에 기초하여 자동차 부품 업체를 평가합니다. 2008년 글로벌 금융위기 이후 델파이, 비스티온 등 미국계 대형 자동차 부품사들의 위상이 크게 약화되었으며, 도요타를 비롯한 일본 완성차 업체들의 입지가 다소 저하되어 일본 자동차부품 업체에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 반면 중국, 인도 등 신흥국가의 자동차부품 업체들은 자국내 자동차 산업의 성장을 기반으로 성장 잠재력을 확대하고 있습니다. 특히, 2009년부터 세계 최대 자동차 생산 및 수요국으로 부상한 중국의 자동차 부품사들은 경영위기에 처한 미국과 유럽의 자동차 부품사들의 인수ㆍ합병을 통해 기술 경쟁력을 확보하고 있습니다.

이러한 변화를 통해 향후 세계 자동차부품 업계는 미국, 일본, 유럽의 3강 축에서 한국, 중국 등 신흥 부품업체들이 포함된 다각화된 경쟁구도가 형성될 것으로 전망되며, 이러한 구조에서는 업체의 규모보다는 품질과 가격 경쟁력이 부품업체들의 성장에 있어 중요한 요소로 작용할 것으로 전망됩니다. 2019년 세계 주요 자동차부품업체 현황은 아래와 같습니다.

[세계 주요 자동차부품업체 현황]

(단위 : 억USD)

순위
업체명
국적
매출액
주요부품

1
로버트 보쉬
독일
466
엔진시스템, 샤시, 전장부품

2
덴소
일본
418
파워트레인 제어 시스템, 공조

3
마그나 인터내셔널
캐나다
394
파워트레인, 내외장, 차체

4
컨티넨탈
독일
353
타이어, 샤시, 전장, 시트 부품

5
ZF 프리드리히샤펜
독일
342
변속기, 조향장치, 서스펜션

6
아이신 세이키
일본
334
변속기, 엔진부품, 차체

7
현대모비스
한국
262
샤시, 칵핏모듈, 브레이크, 조향

8
포레시아
프랑스
199
시트, 칵핏모듈, 도어판넬

9
레어
미국
198
시트, 계기판, 전장

10
발레오
프랑스
180
파워트레인, 조향장치, 내외장

36
현대트랜시스
한국
74
자동/수동변속, 액슬. 시트

37
현대위아
한국
70
엔진, 샤시모듈

42
한온시스템
한국
61
공조장치,

49
만도
한국
49
브레이크, 조향, 서스펜션 부품

88
현대 케피코
한국
19
전자제어시스템

출처:
Automotive News, 2019년 글로벌 100대 부품기업(OEM판매기준)(2020.6)

중국, 인도 등 신흥 완성차 업체들의 성장은 국내 자동차 부품업체 시장에 기회와 위협 요인으로 동시에 작용할 것으로 판단됩니다. 중국과 인도의 완성차 업체들은 제품 품질의 개선 및 해외 진출을 위해 단기적으로 품질이 검증된 국내 기업들로부터 부품을 공급받거나 국내 기업들과의 합작을 모색할 것으로 전망되며, 이는 국내 자동차 부품업체들에게 성장 기회로 작용할 것으로 전망됩니다. 그러나 장기적으로는 자국업체들을 보호하고, 점차 자국업체들의 부품 사용 비중을 늘려나갈 것으로 전망됩니다. 중국, 인도 자동차부품업체들의 빠른 성장 및 선진국 자동차부품 업체들의 인수합병을 통한 기술력 확보는 장기적으로 국내 자동차 부품업체 및 당사에게 위협요인이 될 수 있으니
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 국내 자동차 부품산업의 구조적 위험

당사가 영위하고 있는 자동차 부품산업은 완성차 업체 및 시장 경기에 직접적으로 영향을 받고 있으며, 수주 및 주요 매출에 대한 완성차 업체의 의존도가 높은 편입니다. 관련 부품업계는 이러한 의존도를 낮추기 위해 원가절감, 생산성 향상, 신기술 개발,신규시장개척 등 업계전체가 경쟁력 확보를 위한 노력으로 독자 생존력을 강화 하고 있습니다. 해외부품업계의 자본참여와 직수출의 활성화로 다원화되어 가는 추세를 반영하고 있으며, 완성차 업계는 한층 강화된 품질과 A/S를 영업기반으로 수출시장에서 시장점유율을 확대하기 위해 적극적으로 노력하고 잇습니다. 또한 자동차 부품업계도 완성차와 함께 해외 직접투자를 확대함으로 외형적 성장을 키워가고 있습니다.

아울러, 완성차업계는 해외 현지생산 및 부품 글로벌 조달을 확대해 나가고 있는 추세이며, 이는 중소형 부품업체보다는 대형부품업체에게 성장 기회로 작용할 전망으로 당사와 같이 대형부품업체에 있어 유리한 기회로 판단됩니다. 따라서, 당사가 이 같은 자동차시장의 추세에 적절히 대응 할 경우 성장의 기회가 될 수 있으나, 시장의 변화에 따라가지 못할 경우에는 장기적으로 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 자동차 부품산업은 완성차 업체 및 시장 경기에 직접적으로 영향을 받고 있으며, 수주 및 주요 매출에 대한 완성차 업체의 의존도가 높은 편입니다. 관련 부품업계는 이러한 의존도를 낮추기 위해 원가절감, 생산성 향상, 신기술 개발,신규시장개척 등 업계전체가 경쟁력 확보를 위한 노력으로 독자 생존력을 강화 하고 있습니다. 해외부품업계의 자본참여와 직수출의 활성화로 다원화되어 가는 추세를 반영하고 있으며, 완성차 업계는 한층 강화된 품질과 A/S를 영업기반으로 수출시장에서 시장점유율을 확대하기 위해 적극적으로 노력하고 잇습니다. 또한 자동차 부품업계도 완성차와 함께 해외 직접투자를 확대함으로 외형적 성장을 키워가고 있습니다.

한국자동차산업협동조합에 의하면 2019년 말 기준 완성차 업체와 직접 거래하고 있는 1차 자동차부품 업체 수는 824개사이며, 이 중 중소기업 수가 555개사(67.4%), 대기업 수가 269개사(32.6%)로 여전히 중소기업의 비중이 높은 것으로 나타나고 있습니다. 기술력 및 자본의 축적을 이룬 일부 기업들이 대형화되고 있기는 하나, 대부분의 자동차 부품업체들은 기술력이 열위한 상태로, 부품설계 및 개발과 관련하여 완성차 업계에 대한 높은 의존도로 인해 협상력이 열위에 있을 수 밖에 없는 상황입니다.

[1차 자동차 부품사 기업규모별 업체수]

(단위 : 개, %)

년도
대기업
중소기업
계
전년비 증감률

2010년
119
780
899
-1.3

2015년
241
642
883
0.5

2016년
242
616
858
-2.8

2017년
245
606
851
-0.8

2018년
257
574
831
-2.4

2019년
269
555
824
-0.8

출처:
한국자동차산업협동조합(KAICA), 한국자동차산업협회(KAMA)

주1
중소기업 기준 : 3개년도 평균매출액 1,000억원 이하(2015. 1. 1부터 적용)
※ 중소기업 제외 기준: 자산총액 5,000억원 이상, 상호출자제한집단 또는 채무보증제한기업집단에 속하는 회사, 자산총액 5천억원 이상 법인이 주식 30% 이상 소유한 경우 등

주2)

2017년 대기업 245개사 중 219개사는 중견기업에 해당('12년 180개사, '13년 200개사, '14년 204개사, '15년 214개사, '16년 216개사)

국내 자동차 부품업체들의 매출구조는 크게 OEM, AS, 수출로 구분할 수 있습니다.OEM은 완성차 업체나 1차 밴더 등에 납품하면서 발생하는 매출이며, AS와 수출은 각각 운행차량의 유지, 보수 관련 매출과 해외 완성차 업체에 대한 직수출 매출입니다. 부품업체의 총 매출 규모는 완성차 업체의 생산량 증대에 힘입어 견조한 성장세를 시현해 왔으나, 아직까지는 수출보다는 OEM의 내수 부분에 대한 매출 비중이 높게 나타나고 있습니다. OEM 매출이 현대·기아차 매출에 의존도가 매우 높은 특성을 감안하면 완성차업체의 실적부진이 가시화될 경우 협력부품회사의 연쇄적인 수익성 악화 및 부실가능성이 증대될 수 있습니다.

[국내 자동차부품 시장의 매출실적 분석]

(단위 : 억원)

연도
부품 매출실적
전년도 대비 증감율(%)

OEM
A/S
수출
합계

1985년
10,960
1,117
1,296
13,373
-

1990년
50,234
4,020
3,546
57,800
32.9

1995년
118,425
8,290
6,979
133,694
17.9

2000년
199,214
12,949
16,860
229,023
18.8

2005년
326,834
22,878
67,610
417,322
14.1

2010년
440,794
26,448
121,285
588,527
32.1

2015년
484,810
33,937
219,645
738,392
-3.7

2016년
466,784
32,675
259,511
758,970
0.8

2017년
472,985
33,109
220,843
726,937
-4.2

2018년
467,190
32,708
214,525
714,423
-1.7

2019년
506,312
35,442
219,387
761,141
6.5

출처:
한국자동차산업협동조합(KAICA), 한국자동차산업협회(KAMA)

주)
보수용은 1차협력업체만을 대상으로 추정한 실적으로 타이어, 밧데리 등 별도의 유통구조를 가진 품목은 제외함

주2)
수출은 산업통상자원부 MTI Code 자동차부품 실적에서 완성차회사의 Spare Parts 수출액과 KD 수출액을 제외하고 원화로 환산

한편, 완성차업체들은 신차의 개발비용과 기간을 단축하고 원가 경쟁력을 확보하기 위하여 플랫폼 통합과 주요 부품의 모듈화를 추진해오고 있습니다. 이 같은 모듈화 추세는 자동차의 기술과 설계 방식 변화를 가속하고 있으며, 단일 부품 위주로 공급하는 중소형 부품업체보다는 핵심기술 부품, 주요 모듈부품의 공급이 가능한 대형부품업체의 성장 기회로 작용할 전망입니다.

[완성차업체 매출액(국내기준) 대비 부품업체의 납품액 비중]

(단위: 억원, %)

구분
2017년
2018년
2019년

매출액
납품액
납품액
비중
매출액
납품액
납품액
비중
매출액
납품액
납품액
비중

현대
416,049
207,994
50
431,601
218,711
50.7
491,557
253,995
51.7

기아
321,099
172,624
53.8
319,122
165,932
52.0
338,578
177,042
52.3

한국GM
106,962
46,375
43.4
91,672
39,962
43.6
84,538
36,788
43.5

르노삼성
67,095
24,415
36.4
55,990
20,304
36.3
46,777
16,959
36.3

쌍용
34,899
16,426
47.1
37,059
18,127
48.9
36,263
18,088
49.9

대우버스
3,563
1,761
49.4
2,954
1,459
49.4
3,127
1,342
42.9

타타대우
8,682
3,390
39
6,514
2,695
41.4
5,378
2,098
39.0

합계
958,349
472,985
49.4
944,912
467,190
49.4
1,006,218
506,312
50.3

출처:
한국자동차산업협동조합(KAICA), 한국자동차산업협회(KAMA)

아울러, 완성차업계는 해외 현지생산 및 부품 글로벌 조달을 확대해 나가고 있는 추세이며, 이는 중소형 부품업체보다는 대형부품업체에게 성장 기회로 작용할 전망으로 당사와 같이 대형부품업체에 있어 유리한 기회로 판단됩니다. 따라서, 당사가 이 같은 자동차시장의 추세에 적절히 대응 할 경우 성장의 기회가 될 수 있으나, 시장의 변화에 따라가지 못할 경우에는 장기적으로 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 주요 매출처인 한국GM(주) 관련 위험

최근 당사의 주요 매출처인 한국GM(주)는 계속해서 매출액 감소, 생산공장 폐쇄, 파업 등의 이슈들이 계속 이어져 오고 있으며 당사는 한국GM(주)의 실적과 당사의 실적 연동성이 높은 편이므로 한국GM(주)에 관련된 이슈들에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 당사가 영위하고 있는 자동차 부품산업은 완성차 업체 및 시장 경기에 직접적으로 영향을 받고 있으며, 수주 및 주요 매출에 대한 완성차 업체의 의존도가 높은 편으로 이러한 이슈들이 향후 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

최근 당사의 주요 매출처인 한국GM(주)는 계속해서 매출액 감소, 생산공장 폐쇄, 파업 등의 이슈들이 계속 이어져 오고 있으며 당사는 한국GM(주)의 실적과 당사의 실적 연동성이 높은 편이므로 한국GM(주)에 관련된 이슈들에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다

한국자동차산업회에서 발표한 신규자동차 등록현황을 보면 한국GM의 자동차는 2017년 신규자동차 등록대수 약 13만대, 점유율을 약 7.11%로 국내시장점유율이 현대, 기아에 이어 3위를 차지하고 있었지만 점차 판매량이 감소해 2020년 반기 기준 신규자동차 등록대수 약 3만대, 점유율을 약 3.62%로 국내시장 점유율이 5위로 떨어졌습니다. 

[년간 신규자동차 등록 현황]

(단위: 대, %)

구분
2020년 반기
2019년
2018년
2017년

대수
비율
대수
비율
대수
비율
대수
비율

현대
387,203
40.83%
740,940
41.27%
714,841
39.12%
692,760
37.86%

기아
282,169
29.76%
514,877
28.68%
530,871
29.05%
523,186
28.59%

한국 GM
34,326
3.62%
68,126
3.80%
86,400
4.73%
130,102
7.11%

쌍용
41,794
4.41%
108,729
6.06%
108,929
5.96%
106,846
5.84%

르노삼성
54,743
5.77%
74,890
4.17%
78,647
4.30%
89,539
4.89%

수입차
141,952
14.97%
275,134
15.33%
292,704
16.02%
264,152
14.43%

기타
6,070
0.64%
12,438
0.69%
14,749
0.81%
23,403
1.28%

계
948,257
100.00%
1,795,134
100.00%
1,827,141
100.00%
1,829,988
100.00%

출처:
한국자동차산업회

매출액 감소 및 수익성악화로 2015년~2018년간 공장가동률이 약 20% 정도에 불과하여 지속적인 공장운영이 불가능한 상황에 이르렀고, 2018년 2월 한국GM은 군산공장을 폐쇄하기로 결정하였습니다. 한국 GM 군산공장은 프레스, 차체, 도장, 조립 및 화성 공장 등 주요 5개 단위 공장과 시트, 서스펜션 및 공조기 조립 등 3개 부품 조립 단위 공장, 주행 시험장과 출고장을 갖추고 있으며 자동화 설비 및 생산관리 시스템을 갖춘 국내 주요 GM생산공장 중 하나였습니다.

GM은 이미 유럽에서 쉐보레 브랜드 철수(2013 년 결정, 2017 년 PSA 그룹이 GM Opel/Vauxhall 인수 ), 인도시장 철수(2017년 결정, 판매만 유지), 태국과 인도네시아 , 호주 등에서도 사업을 접거나 축소하고 있습니다. 그 동안 한국 GM 의 글로벌 소형차 생산기지 역할도 이미 여러 국가로 분산되어 왔고 수익성이 개선되지 않는 지역에서는 생산중단 및 철수를 단행해 오고 있어 군산공장 폐쇄를 결정하게 되었습니다.

[2017년 한국 GM공장 현황]

구분
부평공장
창원공장
군산공장

년간 생산가능수량
440,000대
210,000대
260,000대

2016년 생산량
342,068대
199,023대
33,782대

2015년 생산량
320,471대
216,712대
70,005대

생산차종
아베오, 말리부,
토스카 등
스파크, 라보,
다마스 등
올란도, 크루즈
라세티 등

출처:
IBK투자증권

2018년 당시 당사의 주요 생산차종은 스파크와 말리부 였으며 당사의 생산부품은 군산공장 및 창원공장으로 납품되었습니다. 군산공장의 주요 생산차종은 올란도와 크루즈로 군산공장 폐쇄에 따른 당사의 피해는 미미한 수준이었습니다. 향후 한국GM(주)의 지속적인 매출감소로 인해 당사가 납품중인 부평, 창원공장의 폐쇄가 결정된다면 당사의 수익성, 재무구조에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

또한 한국GM(주) 노조는 지난해에 이어 임금협상 요구안과 부평2공장 신차 배정을 놓고 사측과 충돌을 벌이면서 부분파업에 돌입하였습니다. 한국GM(주) 노조는 2020년 10월 30일, 11월 2일 각각 4시간씩 1차 부분파업, 11월 6일에
서 11월 10
일까지 매일 4시간씩 2차 부분파업,
2020년 11월 11일 에서 13일
까지 매일 4시간씩 3차 부분파업을 시행하여 총 파업일수는 8일이 되었습니다. 또한
한국GM(주) 노조
는 10월 23일부터 진행되어온
잔업과 특근 거
부도
계
속
이어나가 한국GM(주)

의 생산차질 대수는 약 6,700대 이상 발생 할 것으로 추정됩니다.

최근 한국GM(주)는 COVID-19가 안정세를 띄고, 트레일블레이져. 트랙스와 같은 SUV 차종수출 확대로 인해 2020년 9월 수출액이 전년 동기대비 117.5% 증가하는 등 매출회복세를 보이고 있었으나, 현재 발생중인 파업으로 인하여 GM(주)의 연간 목표생산량을 달성하지 못할 가능성이 큽니다.

[2020년 한국 GM 분기별 실적]

(단위: 만대)

구분
2020년 1분기
2020년 2분기
2020년 3분기

분기별 생산량
8.3
7.6
10.3

분기별 수출량
6.7
5.7
8.4

분기별 내수량
1.9
2.2
1.9

출처:

한국자동차산업회

또
한 한국GM(주) 사측은 계속되는 부분 파업으로 유동성이 악화되어
트레일블레이저를 생산하는 부평1공장에 약 2,150억원(1억9천만 달러)을 투자하겠다는 안
을 전격 보류하겠다고
2020년 11월 6일
발표하였습니다. 향후
한국GM(주)
노조측의 파업이 장기화 되어 위와 같은 투자 안이 무산 될 경우
한국GM(주)
의 생산량 감소는 피할 수 없을 것으로 예상됩니다.

현재 당사는 한국GM(주) 노조파업에 대응하여 일시적으로 임직원들의 연차 사용을 권고하는 등 비용절감을 위한 노력을 기울이고 있으나, 파업이 계속하여 장기화 될 경우 한국GM(주)의 생산량 감소에 따라 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

이와같이 당사는 매출액의 대부분을 한국GM(주)에 의존하고 있으며, 동 완성차 업체의 장기 파업은 자동차 부품 업체의 수익성 및 재무적 안정성에 유의적인 영향을 미치고 있습니다. 완성차 업체의 파업은 재무적 건전성이 부족하고 추가 차입 여력이 부족한 최하위 협력업체부터 큰 타격을 받습니다. 이와 같이 자동차 부품 업체는 노조의 노동쟁의로 매출 감소 및 수익성에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

상기 언급한 대로 당사의 주 매출처는 한국GM으로 최근 한국GM은 매출액 감소, 생산공장 폐쇄, 생산노동자의 잦은 파업이 계속해서 이어지고 있습니다. 이처럼 당사가 영위하고 있는 자동차 부품산업은 완성차 업체 및 시장 경기에 직접적으로 영향을 받고 있으며, 수주 및 주요 매출에 대한 완성차 업체의 의존도가 높은 편으로 이러한 이슈들이 향후 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 제조품 결함에 따른 위험

당사는 수요업체들의 엄격한 요구조건을 충족시키거나 초과하는 고품질의 제품 제조를 위해 노력하고 있지만, 신제품이 처음 출시될 경우에 특히 당사가 미처 감지하지 못했던 에러나 결함이 발견되거나 기대했던 성능을 발휘하지 하지 못할 가능성이 있습니다. 이러한 에러나 결함은 수리, 교체, 재설계 비용을 유발하며 고객 관계 및 회사 이미지에 영향을 미칠 수 있습니다. 당사가 에러나 결함이 있는 제품을 납품하거나, 이러한 인식이 확대되면 당사의 신용 및 제품에 대한 시장의 반응 및 매출에 부정적인 영향이 있을 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 자동차부품사업 제품들의 품질은 최종 제품의 전반적인 안전과 성능의 품질에 직접적으로 영향을 미칩니다.

당사는 수요업체들의 엄격한 요구조건을 충족시키거나 초과하는 고품질의 제품 제조를 위해 노력하고 있지만, 신제품이 처음 출시될 경우에 특히 당사가 미처 감지하지 못했던 에러나 결함이 발견되거나 기대했던 성능을 발휘하지 하지 못할 가능성이 있습니다. 이러한 에러나 결함은 수리, 교체, 재설계 비용을 유발하며 고객 관계 및 회사 이미지에 영향을 미칠 수 있습니다. 당사가 에러나 결함이 있는 제품을 납품하거나, 이러한 인식이 확대되면 당사의 신용 및 제품에 대한 시장의 반응 및 매출에 부정적인 영향이 있을 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 원자재 가격 변동에 따른 위험

원자재 가격의 상승 및 높은 변동성은 원가 측면에서 지속적인 위협요인으로 작용이 가능하며 완성차 업체에 대한 가격교섭력 열위로 원재료 가격 상승분을 전가하기 쉽지 않은 구조상, 급격한 원재료 가격 상승은 당사의 영업성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

자동차부품업체의 수익성은 기본적으로 원자재 가격의 변동과 완성차 업체의 원가절감 노력에 노출되는 구조를 갖고 있습니다. 철, 구리, 알루미늄 등 자동차 생산에 사용되는 주요 원자재들의 가격은 글로벌 금융위기 직후인 2008년 말 저점을 찍고 상승하여 2011년 초반 경기 회복 기대감에 최고점을 형성하였습니다. 이후 각국의 양적완화 정책 기조에 2012년 초 다시 상승하였으나, 2013년에는 2011년 및 2012년 수준보다는 낮은 수준에서 하락과 상승이 혼조되고 있는 양상을 보였으며, 공급 과잉 및 주요국 경기 부진 등으로 2014년 하반기부터 2015년 말까지 지속적으로 하락하는 추세를 보였습니다. 하지만, 2016년부터 국제 원자재 가격은 에너지, 금속 등 대부분의 품목에서 가격이 상승하거나 하락세가 완화 되는 등 광범위한 범위에서 가격 회복세의 모습을 시현하였습니다. 2017년에는 전반적으로 2016년 대비 원자재 공급이 살아나며 가격 하락 압력을 유발시켰으며, 2016년의 원자재 가격 상승세가 다소 주춤하였습니다. 2017년 하반기부터는 국제유가가 상승함에 따라 원자재 가격 역시 상승하는 모습을 보였으나, 2018년 하반기 국제유가 하락에 따라 변동성이 확대되며 하락하는 모습을 보이고 있습니다. 2019년 원유, 가솔린 재고 감소 및 미국의 기준금리 인하 등으로 국제유가는 상승했으나, 미국의 중국산 수입품에 대한 관세부과 계획이 전해지면서 원자재 가격이 크게 하락하는 모습을 보이고 있습니다. 2020년 5월 기준 COVID-19에 따른 글로벌 원유 및 원자재 수요감소로 국제유가 등이 급락하자 원자재 가격은 급격하게 하락하는 모습을 보이고 있습니다.

[CRB 원자재 지수 동향]

crb index.jpg
crb index

출처:
Bloomberg(2020.05)

주)
CRB 지수: 로이터상품조사국(Commodity Research Bureau)이 발표하는 지수로 원자재 가격의 국제기준 역할을 함

[주요 원자재 가격 동향(철강분야)]

(단위: 달러/톤, 천원/톤)

구분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년

상반기
하반기
상반기
하반기
상반기
하반기
상반기
하반기
상반기
하반기

철광석
61
61
52
61
78
73
73
74
84
101

철스크랩-국내
206
187
211
224
259
288
309
314
299
253

철스크랩-수입
320
280
236
267
318
352
423
397
368
353

철근
685
610
575
598
657
646
731
782
772
685

열연
546
466
529
613
684
677
895
916
718
603

냉연
688
608
717
856
912
889
1,049
1,043
880
805

출처:
통계청 e-나라지표

주1)
철광석: 국내수입평균가격(통관기준)

주2)

철스크랩(국내): 경량A 가격
철스크랩(수입): 국내수입평균가격(통관기준)

주3)

철근, 열연, 냉연: 미국 내수가격(중서부) 연말기준

원자재 가격의 상승 및 높은 변동성은 원가 측면에서 지속적인 위협요인으로 작용이 가능하며 완성차 업체에 대한 가격교섭력 열위로 원재료 가격 상승분을 전가하기 쉽지 않은 구조상, 급격한 원재료 가격 상승은 당사의 영업성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[주요 재무사항 총괄표]

(K-IFRS, 연결 및 별도)
(단위: 백만원, %, 배)

구 분
2020년 1분기
(2020년 9월)
2019년
(2020년 6월)
2018년
(2019년 6월)
2017년
(2018년 6월)

결산연월 또는 결산기간
연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

외부감사인의 감사의견
-
-
적정
적정
적정
적정
적정
적정

(계속기업으로서의 불확실성 관련
의견표명 및 주석사항 여부)
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)

선순위 무보증 회사채 신용등급
-
-
-
-
-
-
-
-

1. 자산총계
78,634
73,824
78,634
73,824
88,630
83,089
90,967
83,336

- 유동자산
18,047
13,171
18,047
13,171
22,065
19,673
25,547
24,519

2. 부채총계
55,745
52,177
55,745
52,177
61,928
57,215
62,506
55,684

- 유동부채
35,454
31,887
35,454
31,887
45,253
40,541
50,013
43,190

3. 자본총계
22,890
21,646
22,890
21,646
26,703
25,873
28,460
27,652

4. 부채비율 (%)
243.54%
241.05%
243.54%
241.05%
231.92%
221.14%
219.63%
201.37%

5. 유동비율 (%)
50.90%
41.31%
50.90%
41.31%
48.76%
48.53%
51.08%
56.77%

6. 매출액
50,171
36,433
50,171
36,433
55,619
36,519
66,732
42,552

7. 영업이익
-2,920
-3,867
-2,920
-3,867
-1,501
-2,909
-315
-3,121

8. 이자보상배율 (배)
-1.89
-2.50
-1.89
-2.50
-0.85
-1.66
-0.21
-2.05

(금융비용)
3,375
1,687
3,375
1,687
3,493
1,958
2,887
2,886

(이자비용)
1,545
1,545
1,545
1,545
1,757
1,756
1,521
1,520

9. 당기순이익
-4,010
-4,325
-4,010
-4,325
-3,698
-3,755
-1,829
-4,904

10. 자본금
12,000
12,000
12,000
12,000
12,000
12,000
12,000
12,000

11. 영업활동 현금흐름
2,052
4,725
2,052
4,725
949
1,178
9,627
623

12. 투자활동 현금흐름
-630
-3,891
-630
-3,891
-6,195
-6,196
-11,434
-2,778

13. 재무활동 현금흐름
-377
-377
-377
-377
3,940
3,940
2,611
2,611

14. 현금 및 현금성자산 기말 잔고
1,932
550
1,932
550
916
94
2,226
1,172

출처:
당사 정기보고서

가. 완성차 시장경쟁 심화 및 수요감소에 따른 수익성 악화 위험

당사는 1989년 설립되어 AXLE, CROSS MBR, ARM등을 비롯한 자동차 차체 부품을 완성차업체의 연간 생산계획에 의거하여 주문자 상표 부착방식으로 거래처에 납품하고 있으며, 그 외 완성차업체의 OEM A/S망을 통한 보수용 판매 / 해외 바이어와 신용장 방식에 의한 직수출로 판매 중입니다. 현재 당사의 주요 매출처로는 한국GM(주), 르노삼성자동차가 있습니다.

당사의 매출액은 최근 지속적으로 감소중이며 이는 주 매출처인 한국GM(주)의 완성차 시장경쟁 심화 및 수요 감소에 따라 당사에 발주되는 납품규모가 전반적으로 감소하였기 때문입니다.
한국자동차산업회에 따르면 한국GM(주)의 경우 2017년 신규자동차 등록대수는 130,102대로 국내 차량 생산회사 중 3위를 차지하고 있었으나 그 수가 점차 감소해 2020년 반기에는 34,326대로 국내 차량 생산회사 중 5위를 차지하였습니다.

당사는 또한 2020년 전세계적으로 확산된 COVID-19로 인한 완성차 시장 전반적인 부진에 큰 영향을 받았습니다. 당사는 COVID-19의 확산이 거샌 4~6월에도 인원감축, 공장 셧다운 없이 사업을 영위하였으며 계속되는 고정비 지출 대비 수익성이 악화되어 재무적 손실을 입었습니다.

당사의 2020년
1분기(2020년 7~9월) 연결기준 매출액은 당사의 인도법인인
Chasys Automotive Components Private Limited
의 2020년 1분기(2020년 4~6월) 매출액이 COVID-19의 영향으로 크게 감소
하였고, 그에 따라 영업손실 확대, 당기순이익도 적자전환이 이루어 졌습니다. 반면 당사의 2020년 별도기준 매출액은 한국GM(주)의 신차 SUV인 트레일블레이저의 양산으로 인해 매출액이 증가하였습니다. 또한 별도기준 영업이익은 매출액 증가와 제조원가 감소로 인해 증가하였으나, 영업외 수익 감소 및 영업외비용(외화환산손실 약 5억원) 증가로 인해 당기순이익은 적자전환 하였습니다. 

결론적으로 당사의 매출액 및 이익률 추이는 전반적으로 당사 제품의 수요처인 한국GM(주) 등의 완성차에 대한 시장 수요에 따라 생산 비중이 결정되는 구조입니다. 이와 같이 당사의 매출액은 최근 지속적으로 감소 추세에 있으며 이러한 영업 환경이 지속되는 경우 당사의 성장성 및 이에 따른 수익성이 지속적으로 악화될 수 있음을
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 1989년 설립되어 AXLE, CROSS MBR, ARM등을 비롯한 자동차 차체 부품을 완성차업체의 연간 생산계획에 의거하여 주문자 상표 부착방식으로 거래처에 납품하고 있으며, 그 외 완성차업체의 OEM A/S망을 통한 보수용 판매 / 해외 바이어와 신용장 방식에 의한 직수출로 판매 중입니다. 현재 당사의 주요 매출처로는 한국GM(주), 르노삼성자동차가 있습니다.

당사의 2017년부터 2020년 1분기 까지의 연결 및 별도기준 영업실적 및 수익성지표는 다음과 같습니다.

[당사 매출 및 수익성 현황]

(K-IFRS, 연결 및 별도)
(단위: 백만원)

구분
2020년 1분기
(2020년 9월)
2019년 1분기
(2019년 9월)
2019년
(2020년 6월)
2018년
(2019년 6월)
2017년
(2018년 6월)

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

매출액
9,856
9,923
13,363
9,435
50,171
36,433
55,619
36,519
66,732
42,552

매출액증가률
-26.24%
5.17%
-7.57%
2.84%
-9.80%
-0.24%
-16.65%
-14.18%
19.33%
-17.74%

매출총이익
305
1,290
715
692
2,377
2,214
2,697
1,226
4,323
854

매출총이익률
3.10%
13.00%
5.35%
7.33%
4.74%
6.08%
4.85%
3.36%
6.48%
2.01%

매출원가
9,551
8,633
12,648
8,743
47,793
34,219
52,922
35,293
62,409
41,698

매출원가율
96.90%
87.00%
94.65%
92.67%
95.26%
93.92%
95.15%
96.64%
93.52%
97.99%

판매비와관리비
928
847
928
847
5,298
6,080
4,198
4,135
4,638
3,975

판매비와관리비 비율
9.41%
8.54%
6.94%
8.98%
10.56%
16.69%
7.55%
11.32%
6.95%
9.34%

영업이익
-622
443
-400
-333
-2,920
-3,867
-1,501
-2,909
-315
-3,121

영업이익률
-6.31%
4.47%
-2.99%
-3.52%
-5.82%
-10.61%
-2.70%
-7.97%
-0.47%
-7.33%

당기순이익
-1,365
-427
475
-104
-4,010
-4,325
-3,698
-3,755
-1,829
-4,904

당기순이익률
-13.85%
-4.30%
3.55%
-1.10%
-7.99%
-11.87%
-6.65%
-10.28%
-2.74%
-11.52%

출처:
당사 정기보고서

주)
매출액증가율 = 해당 연도 매출액 / 전년 매출액
매출원가율 = 매출원가 / 매출액
매출총이익률 = 매출총이익 / 매출액
판관비율 = 판매비와관리비 / 매출액
영업이익률 = 영업이익 / 매출액
당기순이익률 = 당기순이익 / 매출액

매출액 현황을 살펴보면, 2017년 연결 및 별도기준으로 각각 약 667억원과 약 426억원, 2018년 연결 및 별도기준으로 각각 약 556억원과 약 365억원, 2019년 연결 및 별도기준으로 각각 약 502억원, 약 364억원
, 2019년 1분기 연결 및 별도기준으로 각각 약 134억원, 약 94억원, 2020년 1분기 연결 및 별도기준 모두 약 99억원을 기록했습니다

매출액증가율을 보면 2017년 전년동기 대비 연결 및 별도 기준으로 매출액 증가율은 각각 약 19.33%, 약 -17.74%, 2018년 전년동기 대비 연결 및 별도 기준으로 매출액 증가율은 약 -16.65%, 약 -14.18%, 2019년 전년동기 대비 연결 및 별도 기준으로 매출액 증가율은 약 -9.80%, 약 -0.24%,

2019년 1분기 전년동기 대비 연결 및 별도기준으로 매출액증가액은 각각 -7.57%, 2.84%, 2020년 1분기 전년동기 대비 연결 및 별도기준으로 매출액증가액은 각각 -26.24%, 5.17%를 나타냈습니다.

당사의 2020년
1분기(2020년 7~9월) 연결기준 매출액은 당사의 인도법인인
Chasys Automotive Components Private Limited
의 2020년 1분기(2020년 4~6월) 매출액이 COVID-19의 영향으로 크게 감소
하였고, 그에 따라 영업손실 확대, 당기순이익도 적자전환이 이루어 졌습니다. 반면 당사의 2020년 별도기준 매출액은 한국GM(주)의 신차 SUV인 트레일블레이저의 양산으로 인해 매출액이 증가하였습니다. 또한 별도기준 영업이익은 매출액 증가와 제조원가 감소로 인해 증가하였으나, 영업외 수익 감소 및 영업외비용(외화환산손실 약 5억원) 증가로 인해 당기순이익은 적자전환 하였습니다. 

당사의 매출액은 자동차 부품을 제조하여 한국GM(주) 등 완성차 제조 업체 등에 납품함에 따라 발생되고 있으며, 한국GM(주) 등의 생산계획에 의한 주문생산방식에 의해 납품규모가 결정되어 지는 구조이므로, 사업의 특성상 당사의 제품 수요처인 한국GM(주)의 완성차에 대한 시장 수요에 민감하게 연동되어 결정되어
지는 구조입니다. 

당사의 매출액은 최근 지속적으로 감소중이며 이는 주 매출처인 한국GM(주)의 완성차 시장경쟁 심화 및 수요 감소에 따라 당사에 발주되는 납품규모가 전반적으로 감소하였기 때문입니다.
한국자동차산업회에 따르면 한국GM(주)의 경우 2017년 신규자동차 등록대수는 130,102대로 국내 차량 생산회사 중 3위를 차지하고 있었으나 그 수가 점차 감소해 2020년 반기에는 34,326대로 국내 차량 생산회사 중 5위를 차지하였습니다.

 당사는 한국GM(주)와 장기공급계약을 통해 특정 차종에 대한 차량부품을 납품 중이나 한국GM(주)의 신규 차량 판매가 지속적으로 감소한다면 당사의 매출액감소로 이어지게 됩니다. 아래 표는 한국자동차산업회에서 집계한 연간 회사 별 신규자동차 등록대수 입니다.

[년간 신규자동차 등록 현황]

(단위: 대, %)

구분
2020년 반기
2019년
2018년
2017년

대수
비율
대수
비율
대수
비율
대수
비율

현대
387,203
40.83%
740,940
41.27%
714,841
39.12%
692,760
37.86%

기아
282,169
29.76%
514,877
28.68%
530,871
29.05%
523,186
28.59%

한국 GM
34,326
3.62%
68,126
3.80%
86,400
4.73%
130,102
7.11%

쌍용
41,794
4.41%
108,729
6.06%
108,929
5.96%
106,846
5.84%

르노삼성
54,743
5.77%
74,890
4.17%
78,647
4.30%
89,539
4.89%

수입차
141,952
14.97%
275,134
15.33%
292,704
16.02%
264,152
14.43%

기타
6,070
0.64%
12,438
0.69%
14,749
0.81%
23,403
1.28%

계
948,257
100.00%
1,795,134
100.00%
1,827,141
100.00%
1,829,988
100.00%

출처:
한국자동차산업회

또한 현재까지 당사의 주 생산 차량품종이 스파크(경차) 말리부(세단)이나 자동차소비자들의 수요가 경차/세단에서 SUV로 옮겨옴에 따른 매출액 감소도 지속적인 매출하락의 중요한 요인으로 작용하였습니다. 한국자동차산업회에 따르면 2017년 기준 신규등록 차종 중 SUV는 전체 차종의 약 30.30%를 차지하고 있었으나 2020년 반기기준 약 9.20%p 상승해 약 39.50%를 차지하고 있습니다. 한국자동차협회는 당분간 이러한 추세는 계속 이어져 갈 것으로 예측하였습니다. 당사는 이러한 자동차소비 흐름에 대응하고자 한국GM(주)의 SUV 차종인 트레일 블레이저의 도면구입, 공동 연구개발을 거쳐 2019년 트레일 블레이저의 금형, 자동생산설비등을 도입하였고 2020년 2월부로 본격적인 양산을 시작하였습니다.

[신규등록 자동차 차종 현황]

(단위: 대, %)

차종
2020년 반기
2019년
2018년
2017년

대수
비율
대수
비율
대수
비율
대수
비율

세단
431,871
45.50%
822,415
45.80%
895,557
49.00%
975,536
53.50%

SUV
374,982
39.50%
674,620
37.60%
629,593
34.50%
551,124
30.30%

승합차
17,159
1.80%
41,529
2.30%
44,017
2.40%
46,679
2.60%

화물차
124,245
13.10%
256,570
14.30%
257,974
14.10%
248,450
13.60%

합계
948,257
100.00%
1,795,134
100.00%
1,827,141
100.00%
1,821,789
100.00%

출처:
한국자동차산업회

당사는 또한 2020년 전세계적으로 확산된 COVID-19로 인한 완성차 시장 전반적인 부진에 큰 영향을 받았습니다. 당사는 COVID-19의 확산이 거샌 4~6월에도 인원감축, 공장 셧다운 없이 사업을 영위하였으며 계속되는 고정비 지출 대비 수익성이 악화되어 재무적 손실을 입었습니다. 당사의 별도기준 분기별 손익현황을 살펴보면 2019년 4분기(2020년 4~6월)간 매출액은 전분기 대비 약 67.00% 하락하였고 영업이익과 당이순이익 모두 크게 적자전환 하였습니다. 당사의 인도 법인인
Chasys Automotive Components Private Limited
도 4~6월간 크게 확산된 COVID-19의 영향으로 실질적인 생산활동을 이어 나갈 수 없어 매출액이 크게 감소하였습니다.

[당사 분기별 손익현황]

(K-IFRS, 별도)
(단위: 백만원)

구분
2019년 1분기
(2019년 9월)
2019년 2분기
(2019년 12월)
2019년 3분기
(2020년 3월)
2019년 4분기
(2020년 6월)
2020년 1분기
(2020년 9월)

매출액
9,435
9,763
10,780
6,455
9,923

영업이익
-333
-125
145
-3,554
443

당기순이익
-104
-529
902
-4,594
-426

출처:
당사 정기보고서

주)
당사의 결산월은 6월이며 2020년 1분기는 2020년 7~9월 까지의 손익을 나타내고 있습니다.

당사의 영업이익은 2017년 연결 및 별도기준으로 각각 약 -3억원, 약 -31억원, 2018년 연결 및 별도기준으로 각각 약 -15억원, 약 -29억원, 2019년 연결 및 별도기준으로 각각 약 -29억원, 약 -39억원을 시현했습니다.

2019년 1분기 연결 및 별도 기준으로 각각 약 -4억원, 약 -3억원, 2020년 1분기 연결 및 별도기준으로 각각 약 -6억원, 약 5억원을 기록하였습니다.. 

또한, 영업이익률은 2017년 연결 및 별도 기준으로 각각 약 -0.47%, 약 -7.33%, 2018년 연결 및 별도 기준으로 각각 약 -2.70%, 약 -7.97%, 2019년 기준으로 약 -5.82%, 약 -10.61%

2019년 1분기 연결 및 별도 기준으로 각각
를 약 -2.99%, 약 -3.52%, 2020년 1분기 연결 및 별도기준으로 각각 약 -13.85%, -4.30%를 기록했습니다.

당사의 당기순이익은 2017년 연결 및 별도기준으로 각각 약 -18억원, 약 -29억원, 2018년 연결 및 별도기준으로 각각 약 -37억원, 약 -38억원, 2019년 연결 및 별도기준으로 각각 약 -40억원, 약 -43억원, 2019년 1분기 연결 및 별도기준으로 약 5억원, 약 -10억원, 2020년 1분기 연결 및 별도기준으로 약 -14억원, 약 -4억원을 기록했습니다.

2017년 연결기준 당사의 매출액, 영업이익, 당기순이익이 상승하였는데 이는 당사의 인도법인인
Chasys Automotive Components Private Limited
가 매출처 다변화에 성공에 따른 매출액 상승이 반영된 것입니다. 2017년 당사의 인도법인은 재규어 랜드로버와 피아트 크라이슬러로 부터 신규차종수주를 받게 되어 인도법인의 매출액이 2016년 약 113억원에서 2017년 약 375억원으로 약 231.86% 증가하였습니다.

2018년
대
비 2019년 별도기준 영업이익 및 당기순이익 감소 원인은 당사의 인도법인인 Chasys Automotive Components Private Limited의 장기성 채권에 대한 대손충당금 17억원 설정으로 인한 판매관리비 증가로 인한 영업손실 증가입니다.

이러한 수익성 악화 상황은 생산량 및 판매량 감소가 발생함에 따라 당사에서 발생되는 인건비 및 감가상각비 등의 고정비성 비용을 충분히 상쇄하지 못함에 따른 것입니다.
그리고 당사는「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 」 제11조(증권선물위원회에 의한 감사인 지정 등)에 의거 하여

3개 사업년도 영업이익이 적자인 회사
에
해당되어 2020년 5월 14일 금융감독원으로 부터 외부감사 지정을 받게 되었습니다.

결론적으로 당사의 매출액 및 이익률 추이는 전반적으로 당사 제품의 수요처인 한국GM(주) 등의 완성차에 대한 시장 수요에 따라 생산 비중이 결정되는 구조입니다. 이와 같이 당사의 매출액은 최근 지속적으로 감소 추세에 있으며 이러한 영업 환경이 지속되는 경우 당사의 성장성 및 이에 따른 수익성이 지속적으로 악화될 수 있음을

투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 매출액 감소에 따른 재무안정성 악화

당사의 순차입금(차입금에서 현금 및 현금성자산을 차감) 규모는 2018년 6말 연결 및 별도기준으로 각각 약 367억원과 약 377억원, 2019년 6월말 연결 및 별도기준으로 각각 약 419
억원과 약 427억원, 2020년 6월말 연결 및 별도기준으로 각각 약 405억원과 약 419억원,

2020년 9월말 연결 및 별도기준으로 각각 약 394억원, 약 406억원입니다.

당사의 부채비율은 2018년 6월
말 연결 및 별도기준은 각각 약 219.63%와 약 201.37%, 2019년 6월말 연결 및 별도기준은 각각 약 231.92%와 약 221.14%, 2020년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 243.54%와 약 241.05%,

2020년 9월말 연결 및 별도기준 각각 약 269.52%, 약 264.52% 입니다.

2020년 9월말 기준 당사의 부채총계는 2018년 6월말 대비 연결 및 별도기준으로 각각 약 42억원 하락, 약 4억원 증가하는 등 부채총계가 하락하거나 유사한 흐름을 이어가고 있는 와중에 당
사의 부채비율은 매년 꾸준하게 상승하고 있으며 이러한 부채비율의 증가는 부채총계 증가가 아닌 당사의 수익성 악화에 따른 자본총계 감소에 기인합니다
.

현재 단기차입금의 경우 차입처로부터 상환 또는 기간 연장이 정상적으로 이뤄지고 있으나 전방산업의 경쟁심화 및 종속회사 등에 따른 우발위험, 영업손실 및 당기순손실 발생으로 인한 손익구조 악화 등 당사의 경영상황이 대내외적으로 악화될 경우 차입처로 부터 상환 압력 및 만기 연장이 어려울 수도 있습니다. 이러한 유동성 위험에 대해 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 2018년 6월말 이후
2020년 9월말까지의 연도별 차입금 잔액 및 현금및현금성자산을 차감한 순차입금 규모는 다음과 같습니다.

[당사 차입금 현황]

(K-IFRS, 연결 및 별도)
(단위: 백만원)

구분
2020년 9월말
2020년 6월말
2019년 6월말
2018년 6월말

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

단기차입금
26,323
26,323
22,523
22,523
26,250
26,250
25,920
25,920

유동성장기차입금
4,072
4,072
3,283
3,283
3,854
3,854
3,253
3,253

단기성 차입금 소계
30,395
30,395
25,806
25,806
30,104
30,104
29,173
29,173

장기차입금
13,407
13,407
16,597
16,597
12,676
12,676
9,716
9,716

장기성 차입금 소계
13,407
13,407
16,597
16,597
12,676
12,676
9,716
9,716

차입금 합계
43,802
43,802
42,403
42,403
42,780
42,780
38,889
38,889

단기성차입금 비중
69.39%
69.39%
60.86%
60.86%
70.37%
70.37%
75.02%
75.02%

현금및현금성자산
4,379
3,239
1,932
550
916
94
2,226
1,172

순차입금
39,422
40,563
40,471
41,853
41,864
42,686
36,663
37,716

자산총계
79,969
77,349
78,634
73,824
88,630
83,089
90,967
83,336

차입금의존도
54.77%
56.63%
53.92%
57.44%
48.27%
51.49%
42.75%
46.67%

출처:
당사 정기보고서

당사의 순차입금(차입금에서 현금 및 현금성자산을 차감) 규모는 2018년 6말 연결 및 별도기준으로 각각 약 367억원과 약 377억원, 2019년 6월말 연결 및 별도기준으로 각각 약 419억원과 약 427억원, 2020년 6월말 연결 및 별도기준으로 각각 약 405억원과 약 419억원,
2020년 9월말 연결 및 별도기준으로 각각 약 394억원, 약 406억원입니다.

당사의 순차입금 규모는 2017년 6월말 대비하여 2018년 6월말 연결 및 별도기준으로 각각 약 18억원과 약 21억원 증가하였으며, 2018년 6월말 대비하여 2019년 6월말 연결 및 별도기준으로 각각 약 52억과 약 50억 증가하였습니다. 2019년 6월말 대비하여 2020년 6월말 연결 및 별도기준으로 각각 약 14억원과 약 8억원 감소하였으며,
2020년 6월말 대비하여 2020년 9월말 연결 및 별도기준으로 각각 약 11억원, 약 13억원 감소하였습니다.

차입금 의존도(자산총계 대비 차입금 비율)는 2018년 6월말 연결 및 별도기준으로 각각 약 42.75%와 약 46.67%, 2019년 6월말 연결 및 별도기준으로 각각 약 48.27%와 약 51.49%, 2020년 6월말 연결 및 별도기준으로 각각 약 53.92%와 약 57.44%,

2020년 9월말 연결 및 별도기준으로 각각 약 54.77%, 56.63% 입니다. 

차입금 의존도 또한 2017년 6월말 대비하여 2018년 6월말 연결 및 별도기준으로 각각 약 0.03%p 감소와 약 3.23%p 증가 하였으며, 2018년 6월말 대비하여 2019년 6월말 연결 및 별도기준으로 각각 약 5.52%p와 약 4.82%p 증가하였습니다. 2019년 6월말 대비하여 2020년 6월말 연결 및 별도기준으로 각각 약 5.66%p와 약 5.95%p 증가하였으며, 2020년 6월말 대비하여

2020년 9월말 연결 및 별도기준으로 각각 약

0.82%p 증가, 0.81%p 감소 하였습니다.

단기성 차입금 비중은 2018년 6월말 연결 및 별도기준 모두 약 75.02%였으나, 2019년 6월말 연결 및 별도기준으로 모두 약 70.37%, 2020년 6월말 연결 및 별도기준으로 모두 약 60.86%,
2020년 9월말 연결 및 별도기준으로 69.39% 로 2018년 6월말 대비 5.63%p 감소하였습니다.

단기성 차입금은 만기가 1년 이내에 도래하며, 2020년 9월말 별도기준 차입금 중 단기차입금 약 263억원과 유동성 장기차입금 약 41억원으로 약 304억원(69.39%)은 만기가 1년 이내에 도래합니다. 이중 무담보 단기차입금 비율은 약 41.62% 이상 입니다.

당사의 차입금현황을 살펴보면 2019년 6월기준 차입금이 전년에 비해 전반적으로 상승한 것을 알 수 있는데 이는 당사가 한국GM(주)의 새로운 SUV인 트레일 블레이저의 장기공급계약을 취득하기 위해 투자해야 하는 도면구입 및 기계설비 구입 비용 약 160억원 중 약 80억원을 대구은행으로부터 차입 받으면서 발생한 증가입니다. 

당사의 2018년 6월말부터

2020년 9월말
까지 안정성관련 재무지표를 자세히 살펴보면 아래와 같습니다.

[당사 안정성 관련 재무지표 현황]

(K-IFRS, 연결 및 별도)
(단위: 백만원)

구분
2020년 9월말
2020년 6월말
2019년 6월말
2018년 6월말

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

부채비율
269.52%
264.52%
243.54%
241.05%
231.92%
221.14%
219.63%
201.37%

차입금 평균이자율
0.87%
0.87%
-3.64%
-3.64%
-4.11%
-4.11%
3.91%
3.91%

차입금의존도
54.77%
56.63%
53.92%
57.44%
48.27%
51.49%
42.75%
46.67%

총자산 회전율
12.33%
51.32%
63.80%
197.40%
62.75%
43.95%
73.36%
51.06%

금융비용부담율
3.86%
3.83%
3.08%
4.24%
3.16%
4.81%
2.28%
3.57%

영업이익률
-6.31%
4.47%
-5.82%
-10.61%
-2.70%
-7.97%
-0.47%
-7.33%

이자보상배율(배)
-1.63배
1.17배
-1.89배
-2.50배
-0.85배
-1.66배
-0.21배
-2.05배

출처:
당사 정기보고서

당사의 부채비율은 2018년 6월말 연결 및 별도기준은 각각 약 219.63%와 약 201.37%, 2019년 6월말 연결 및 별도기준은 각각 약 231.92%와 약 221.14%, 2020년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 243.54%와 약 241.05%,

2020년 9월말 연결 및 별도기준 각각 약 269.52%, 약 264.52% 입니다.

부채비율은 2017년 6월말 대비하여 2018년 6월말 연결 및 별도기준으로 각각 약 31.37%p와 약 39.21%p씩 증가 하였으며, 2018년 6월말 대비하여 2019년 6월말 연결 및 별도 기준으로 각각 약 12.29%p 와 약 19.76%p 증가하였습니다. 2019년 6월말 대비하여 2020년 6월말 연결 및 별도기준으로 각각 약 11.62%p와 약 19.91%p씩 증가하였습니다.
2020년 6월말 대비하여 2020년 9월말 연결 및 별도기준으로 각각 약 25.98%p와 약 23.47%p씩 증가하였습니다. 

2020년 9월말 기준 당사의 부채총계는 2018년 6월말 대비 연결 및 별도기준으로 각각 약 42억원 하락, 약 4억원 증가하는 등 부채총계가 하락하거나 유사한 흐름을 이어가고 있는 와중에 당
사의 부채비율은 매년 꾸준하게 상승하고 있으며 이러한 부채비율의 증가는 부채총계 증가가 아닌 당사의 수익성 악화에 따른 자본총계 감소에 기인합니다.

또한 당사의 경우 2017년부터
2020년 1분기
까지 연결 및 별도기준으로 매출감소 및 수익성 악화로 인하여 금융비융 부담율이 증가하여, 이자보상배율이 1배 미만이었으며, 1배 미만인 경우 영업활동에서 창출한 이익으로는 금융비용도 지불할 수 없음을 나타냅니다. 그리고 당사는「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 」 제11조(증권선물위원회에 의한 감사인 지정 등)에 의거 하여
3개 사업년도 이자보상배율 1미만인 회사
에 해당되어 2020년 5월 14일 금융감독원으로 부터 외부감사 지정을 받게 되었습니다.

현재 단기차입금의 경우 차입처로부터 상환 또는 기간 연장이 정상적으로 이뤄지고 있으나 전방산업의 경쟁심화 및 종속회사 등에 따른 우발위험, 영업손실 및 당기순손실 발생으로 인한 손익구조 악화 등 당사의 경영상황이 대내외적으로 악화될 경우 차입처로 부터 상환 압력 및 만기 연장이 어려울 수도 있습니다. 이러한 유동성 위험에 대해 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 금번 유상증자로 조달된 자금으로 단기차입금을 상환할 예정이며, 자세한 사항은 Ⅴ. 자금의 사용목적을 참고하시기 바랍니다.

2020년 9월말
및 증권신고서 제출일 현재 당사의 차입금 현황은 아래와 같습니다.

[차입금 상세현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

차입처
조 건
(담보, 무담보)
내 역
만 기
이자율
(20년 6월말 기준)
증권신고서
제출전일
20년 6월말
기준

[단기차입금]

(주)대구은행
담보
무역금융
2021-04-02
2.71%
5,000
4,200

(주)대구은행
담보
무역금융
2021-06-26
2.52%
720
720

(주)대구은행
담보
일반자금
2021-08-28
3.05%
2,500
-

(주)대구은행
담보
일반자금
2021-06-01
3.12%
1,000
1,000

(주)대구은행
담보
일반자금
2021-01-29
2.95%
385
385

(주)대구은행
담보
일반자금
2021-10-04
3.05%
498
498

(주)국민은행
무담보
무역금융
2021-04-10
3.09%
1,350
850

한국수출입은행
담보
수출성장자금
2021-03-16
3.08%
1,800
1,800

(주)신한은행
무담보
일반자금
2021-01-15
3.92%
970
-

(주)신한은행
무담보
일반자금
2020-04-15
4.43%
-
570

(주)신한은행
무담보
일반자금
2020-04-15
4.30%
-
700

(주)에이엠에스
무담보
기타
2020-11-15
~2021-06-15
3.20%~3.85%
7,000
7,000

(주)알텍
무담보
기타
2020-11-15
~2021-10-20
3.28%~3.31%
1,000
1,000

(주)엠에스에이치씨
무담보
기타
2021-06-15
~2020-6-23
3.65%~3.99%
3,300
3,800

소 계

25,523
22,523

[유동성 장기차입금 및 장기차입금]

(주)대구은행
담보
일반자금
2021-04-30
4.23%
500
1,000

(주)대구은행
담보
일반자금
2022-02-05
4.23%
720
720

(주)대구은행
담보
일반자금
2023-03-30
3.69%
1,250
1,250

(주)대구은행
담보
일반자금
2025-01-27
4.32%
2,914
3,257

(주)대구은행
담보
일반자금
2023-06-15
4.00%
2,750
2,750

(주)대구은행
담보
일반자금
2021-08-28
3.22%
-
2,500

(주)대구은행
담보
일반자금
2026-08-28
4.00%
5,000
5,000

(주)국민은행
담보
주택자금
2021-04-03
2.30%
-
32

(주)신한은행
무담보
일반자금
2023-06-15
4.66%
3,650
3,700

소 계
16,784
20,209

합 계
42,307
42,732

출처:
당사 제시

증권신고서 제출 전일 기준 당사의 금융으로 부터의 차입금 만기현황은 아래 표와 같습니다.

[금융기관 차입금 만기현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구분
1년 이내
1년 초과
 2년 이내
2년 초과
합계

3개월 이내
3개월 초과
 6개월 이내
6개월 초과
 9개월 이내
9개월 초과
 1년 이내
소계

단기차입금
1,355
8,150
1,720
2,998
14,223
-
-
14,223

장기차입금
596
1,336
596
1,103
3,632
4,076
9,076
16,784

합계
1,951
9,486
2,316
4,101
17,855
4,076
9,076
31,007

출처:
당사 제시

증권신고서 제출 전일 기준 당사의 금융기관 차입금 중 만기가 1년 이내인 단기차입금의 경우 약 142억원 이며, 1~2년 내에 만기가 돌아오는 장기차입금은 약 41억원, 만기가 2년 이상 남은 장기차입금의 경우 약 91억원이 있습니다. 현재 당사의 전체 금융기관 차입금 중 단기차입금의 비중은 약 45.87%로 향후 경영상황이 대내외적으로 악화될 경우 차입처로 부터 상환 압력 및 만기 연장이 어려울 수도 있습니다.

2017년 이후

2020년 1분기 까지의 연결 및 별도기준 영업활동, 투자활동 및 재무활동 현금흐름은 다음과 같습니다.

[요약 현금흐름 현황]

(K-IFRS, 연결 및 별도)
(단위: 백만원)

구분
2020년 1분기
(2020년 9월)
2019년
(2020년 6월)
2018년
(2019년 6월)
2017년
(2018년 6월)

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

영업활동현금흐름
1,483
1,681
2,052
4,725
949
1,178
9,627
623

투자활동현금흐름
-410
-391
-630
-3,891
-6,195
-6,196
-11,434
-2,778

재무활동현금흐름
1,399
1,399
-377
-377
3,940
3,940
2,611
2,611

현금흐름 합계
2,471
2,689
1,046
457
-1,306
-1,077
804
456

출처:
당사 제시

당사는 2017년 부터
2020년 1분기까지 지속적으로 (+)의 영업활동현금흐름을 창출하고 있습니다. 하지만 2017년부터 2018년의 경우 투자활동 현금유출이 지속적으로 발생되고 있었고, 영업활동 현금유입이 투자활동 현금보다 낮아지는 상황에서 이를 충당하기 위해 차입금의 차입이 증가한 것으로 파악됩니다. 

이와같이 차입금 및 차입금 의존도의 지속적인 증가현상이 발생하는 상황에서 한국GM(주) 등에 대한 매출액 감소현상과 이에 따른 영업활동 현금유입 감소현상이 지속될 경우 유동성위험이 발생할 수 있음을
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 유동성 대응 능력 감소에 따른 위험 

당사의 유동비율은 2018년 6월말 연결 및 별도기준으로 각각 약 51.08%와 약 56.77%, 2019년 6월말 연결 및 별도기준으로 각각 약 48.76%와 약 48.53%, 2020년 6월말 연결 및 별도기준으로 약 50.90%와 약 41.31%를 나타내며 전반적으로 50% 내외수준을 유지하고 있습니다.

또한 당좌비율(유동자산에서 재고자산을 제외)을 살펴보면 2018년 6월말 연결 및 별도기준으로 각각 약 35.05%와 약 47.61%, 2019년 6월말 연결 및 별도기준으로 약 31.91%와 약 39.10%, 2020년 6월말 연결 및 별도기준으로 약 34.69%와 약 31.16%,

2020년 9월말 연결 및 별도기준으로 약 36.62%, 약 36.95%
를 나타내고 있습니다. 당사의 유동비율 및 당좌비율은 2019년 한국은행 기업경영분석에서 발표한 업계평균인
약 119.74%와 약 61.24%
보
다는 낮은 수준을 보이고 있습니다.

당사의 유동성은 대규모 설비 투자가 필요한 산업의 특성상 일시에 악화될 수 있으며, 또한 설비 투자 대비하여 적정수준의 매출액 및 수익성이 발행되지 않는다면 현금흐름 창출능력 저하에 따라 유동성 위기가 올수 있습니다.

당사는 유동성 관리를 위한 다양한 재무적 방안들을 활용하고 있으나 이 것이 유동성 위험을 원천적으로 제거할 수는 없습니다. 또한 국내외 경제의 불확실성 증대, 당사가 영위하는 산업의 지속적인 영업환경 악화, 금융기관의 상환 압력 등 현재로서는 예측할 수 없는 많은 요인에 의해 당사의 유동성에 제약이 생길 수 있음을
투자자께서는 유의하시기 바랍니다

[당사 안정성 관련 재무지표 현황]

(K-IFRS, 연결 및 별도)
(단위: 백만원)

구분
2020년 9월말
2020년 6월말
2019년 6월말
2018년 6월말

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

유동자산
20,613
17,303
18,047
13,171
22,065
19,673
25,547
24,519

유동부채
41,201
39,003
35,454
31,887
45,253
40,541
50,013
43,190

재고자산
5,525
2,891
5,750
3,236
7,626
3,822
8,019
3,956

유동비율
50.03%
44.36%
50.90%
41.31%
48.76%
48.53%
51.08%
56.77%

당좌비율
36.62%
36.95%
34.69%
31.16%
31.91%
39.10%
35.05%
47.61%

부채비율
269.52%
264.52%
243.54%
241.05%
231.92%
221.14%
219.63%
201.37%

유동부채비율
190.38%
183.81%
154.89%
147.31%
169.47%
156.69%
175.73%
156.19%

차입금의존도
54.77%
56.63%
53.92%
57.44%
48.27%
51.49%
42.75%
46.67%

출처:
당사 정기보고서

당사의 유동비율은 2018년 6월말 연결 및 별도기준으로 각각 약 51.08%와 약 56.77%, 2019년 6월말 연결 및 별도기준으로 각각 약 48.76%와 약 48.53%, 2020년 6월말 연결 및 별도기준으로 약 50.90%와 약 41.31%,
2020년 9월말 연결 및 별도기준으로 약 50.03%, 약 44.36%를
나타내며 전반적으로 50% 내외수준을 유지하고 있습니다.

또한 당좌비율(유동자산에서 재고자산을 제외)을 살펴보면 2018년 6월말 연결 및 별도기준으로 각각 약 35.05%와 약 47.61%, 2019년 6월말 연결 및 별도기준으로 약 31.91%와 약 39.10%, 2020년 6월말 연결 및 별도기준으로 약 34.69%와 약 31.16%,

2020년 9월말 연결 및 별도기준으로 약 36.62%, 약 36.95%
를 나타내고 있습니다. 당사의 유동비율 및 당좌비율은 2019년 한국은행 기업경영분석에서 발표한 업계평균인
약 119.74%와 약 61.24%
보
다는 낮은 수준을 보이고 있습니다.

당사의 유동성은 대규모 설비 투자가 필요한 산업의 특성상 일시에 악화될 수 있으며, 또한 설비 투자 대비하여 적정수준의 매출액 및 수익성이 발행되지 않는다면 현금흐름 창출능력 저하에 따라 유동성 위기가 올수 있습니다.

또한 당사의 유동자산에서 재고자산 및 매출채권 및 기타채권이 차지하는 비중이 2020년 9월말 기
준 약

44.79%

를 나타내
고 있어 재고자산 및 매출채권 및 기타채권의 관리여부에 따라 유동비율이 악화될 가능성이있습니다.

또한
2020년 9월말

현재 당사의 거래약정과 관련하여 견질로 제공된 수표의 내용은 다음과 같습니다.

[견질 또는 담보용 어음수표 현황]

구 분
제공처
매 수
금액

수표
(주)포스코인터내셔널
3
백지

출처:
당사 정기보고서

해당 수표는 과거 당사가 장비 및 설비를 인도로 수출시 대우인터네셔널에게 사고에 대한 보증을 위해 수표를 위임 하였으나 포스코가 대우 인터네셔널을 인수 하는 과정에서 현재 발급한 수표는 확인이 되지 않고 있습니다. 향후 해당 수표가 포스코인터내셔널에 의해 사용 될 경우 당사에게 재무적인 부담으로 작용 할 수 있습니다.

당사는 이와 같은 유동성 위험에 대응하기 위해, 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 아래 표는 당사의 향후 자금수지 계획입니다

[향후 1년간 자금수지 계획]

(단위 : 백만원)

구분
2020년 12월
2021년 3월
2021년 6월
2021년 9월
2021년 12월

영업현금흐름
(a)수입
매출대금
9,664
9,910
9,263
9,923
9,588

기타
600
600
600
600
600

계
10,264
10,510
9,863
10,523
10,188

( b)지출
원재료
6,043
5,101
4,768
5,108
4,935

급여
2,360
2,243
2,190
2,270
2,078

판매관리비
828
787
768
796
729

제조경비
1,298
1,236
1,208
1,250
1,149

기타
200
200
200
200
200

계
10,729
9,567
9,134
9,624
9,091

영업수지(= (a)+(b))
-465
943
729
899
1,097

투자현금흐름
(c) 수입
자산매각
-
-
-
-
-

기타
521
-
695
-
-

계
521
-
695
-
-

(d)지출
연구개발투자
-
-
-
-
-

해외법인투자
-
-
-
2,728
-

기타
351
-
351
351
-

계
351
-
351
3,079
-

투자수지(= (c)+(d))
170
-
344
-3,079
-

재무현금흐름
(e) 수입
유상증자
-
17,480
-
-
-

기타
-
-
-
-
-

계
-
17,480
-
-
-

(f) 지출
차입금 상환
1,128
10,600
1,100
1,020
946

이자비용
340
274
249
244
239

CB, BW상환
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-

계
1,468
10,874
1,349
1,264
1,185

재무수지(= (e)+(f))
-1,468
6,606
-1,349
-1,264
-1,185

기초자금
3,239
1,476
9,025
8,748
5,304

기말자금
1,476
9,025
8,748
5,304
5,216

출처:
당사 제시

주)
향후 1년간 자금수지 계획은 예측정보로서 실제 영업 및 재무 환경에 따라 변동될 수 있습니다

유동성 위기는 당사의 존립 자체를 위협하여 투자자의 주주가치를 크게 훼손할 가능성이 있습니다. 이에 당사는 유동성 위헙을 완화시키기 위해 금번 유상증자를 통한 납입자금을 단기차입금 상환에 사용할 예정입니다.

당사는 전술한 바와 같이 유동성 관리를 위한 다양한 재무적 방안들을 활용하고 있으나 이 것이 유동성 위험을 원천적으로 제거할 수는 없습니다. 또한 국내외 경제의 불확실성 증대, 당사가 영위하는 산업의 지속적인 영업환경 악화, 금융기관의 상환 압력 등 현재로서는 예측할 수 없는 많은 요인에 의해 당사의 유동성에 제약이 생길 수 있음을
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 종속법인 매출채권 회수 위험

당사의 매출채권의 경우 연결기준으로는 대부분 한국GM(주) 등에 대한 매출채권이며, 별도기준으로는 한국GM(주) 및 당사의 인도법인인 Chasys Automotive Components Private Limited 대한 매출채권으로 구성되어 있습니다. 그 중 인도법인의 매출채권의 경우 대부분의 장기성 매출채권으로 별도기준의 대손충당금 설정률이나 매출채권 회전율이 연결기준보다 높은 편입니다.

당사의 매출채권은 충당금이 설정된 매출채권 관련하여 채권회수를 위해 다각도로 노력하고 있으나 매출채권의 회수여부는 불투명한상태이며 충당금이 설정되지 않은 매출채권 역시 추가 충당금 설정가능성이 존재합니다.

당사의 주 거래처인 한국GM(주)는 지속적인 공장폐쇄, 노조갈등, 실적악화 등의 이슈가 끊이지 않고 있습니다. 또한 당사의 인도법인인 Chasys Automotive Components Private Limited의 매출채권은 대부분 연령이 6개월 이상인 장기매출채권이며 유사시 매출채권 손상에대한 위험이 상존합니다. 그 외에도 인도에서의 급격한 COVID-16의 확산, GM India의 철수 등의 위험이 상존하고 있습니다. 향후 업황의 침체로 국내외 매출채권의 회수가 계획대로 진행되지 않거나, 거래처의 대금 지급 능력 저하로 매출채권 회수가 비정상적으로 지연되는 등 채권의 손상 징후가 발생할 경우 이에 대하여 대손충당금을 추가 설정할 수 있으며, 그 결과 당사의 손익에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 2018년 6월말 이후
2020년 9월말까지의 매출채권, 대손충당금 현황 및 매출채권회전율은 다음과 같습니다.

[당사 매출채권 현황]

(K-IFRS, 연결 및 별도)
(단위: 백만원)

구분
2020년 9월말
2020년 6월말
2019년 6월말
2018년 6월말

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

매출채권
9,344
26,108
9,456
24,349
9,748
26,504
12,265
27,998

대손충당금
-161
-6,922
-176
-6,917
-132
-5,196
-197
-4,424

매출채권 순액
9,184
19,187
9,280
17,433
9,616
21,308
12,068
23,574

대손충당금 설정률
1.72%
26.51%
1.86%
28.41%
1.35%
19.61%
1.60%
15.80%

매출채권 회전율
4.19
1.57
5.23
1.43
5.05
1.34
6.35
1.68

자산총계 대비 매출채권 비중
11.68%
33.75%
12.02%
32.98%
11.00%
31.90%
13.48%
33.60%

출처:
당사 정기보고서

당사의 매출채권의 경우 연결기준으로는 대부분 한국GM(주) 등에 대한 매출채권이며, 별도기준으로는 한국GM(주) 및 당사의 인도법인인 Chasys Automotive Components Private Limited 대한 매출채권으로 구성되어 있습니다. 그 중 인도법인의 매출채권의 경우 대부분의 장기성 매출채권으로 별도기준의 대손충당금 설정률이나 매출채권 회전율이 연결기준보다 높은 편입니다.

연도별로 매출채권 순액을 살펴보면, 2018년 6월말 연결 및 별도기준 각각 약 121억원과 약 236억원, 2019년 6월말 연결 및 별도기준 각각 약 96억원과 약 213억원, 2020년 6월말 연결 및 별도기준 각각 약 93억원과 약 174억원

, 2020년 9월말 연결 및 별도기준으로 각각 약 92억원, 약 192억원을 기록했으
며,
2017년 6월말부터 2020년 9월말 연결기준 매출채권 순액은 약 100억원, 별도기준 매출채권순액은 약 200억원을 내외하는 수치를 유지하고 있습니다. 

또한,
매출채권회전율은 2018년 6월말 연결 및 별도 기준 각각 약 6.35회 및 약 1.68회, 2019년 6월말 연결 및 별도기준 각각 약 5.05회 및 약 1.35회, 2020년 6월말 연결 및 별도기준 각각 약 5.23회 및 약 1.43회,

2020년 9월말 연결 및 별도기준으로 약 4.19회 및 약 1.57회로 를 기록했습니다.

한편, 당사 2018년 6월말 매출채권의 대손충당금 설정률은 연결 및 별도기준으로 각각 약 1.60% 및 약 15.80%, 2019년 6월말 대손충당금 설정률은 연결 및 별도 기준 각각 약 1.35% 및 약 19.61%에 이르고 있으며, 2020년 6월말 연결 및 별도기준 대손충당금 설정률은 각각 약 1.86%, 약 28.41%,

2020년 9월말 연결 및 별도기준 1.72%, 26.51%를
나타내고 있습니다.

자산총계 대비 매출채권 비중은 2018년 6월말 연결 및 별도기준으로 각각 약 13.48%와 약 33.60%, 2019년 6월말 연결 및 별도기준으로 각각 약 11.00%와 약 31.90%, 2020년 6월말 연결 및 별도기준으로 각각 약 12.02%와 약 32.98%,

2020년 9월말 연결 및 별도기준으로 각각 약 11.68%, 33.75%입
니다.

당사의 매출채권은 충당금이 설정된 매출채권 관련하여 채권회수를 위해 다각도로 노력하고 있으나 매출채권의 회수여부는 불투명한상태이며 충당금이 설정되지 않은 매출채권 역시 추가 충당금 설정가능성이 존재합니다.

당사의 총자산에서 상대적으로 높은 비중을 차지하고 있는 매출채권의 회수가 지연되거나 불가능할 경우 당사의 현금흐름에 악영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 매출채권에 대한 대손충당금 설정방법은 아래와 같습니다. 

[대손충당금 설정기준]

(가) 설정방침
매출채권 등에 대하여 개별분석과 과거의 대손경험률에 의한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 관련 자산에서 차감하는 형식으로 표시하고 있습니다.
한편 정리절차개시, 화의절차개시 및 거래 당사자간의 합의 등으로 인하여 매출채권 등 채권의 계약조건이 당사에게 불리하게 재조정된 경우 미래현금흐름의 현재가치와장부금액의 차액을 대손상각비로 처리하고 있습니다.
(나) 설정기준
 - 일반 상거래채권에 대해서는 기본적으로 1% 설정
 - 부도어음 부실채권에 대해서는 회수가능성에 따른 설정률 설정
 - 인도법인에 대한 6개월 이상의 장기성 매출채권은 회계법인의 평가보고서를 통한
 충당금을 설정

출처:
당사 정기보고서, 당사 제공

당사의 2017년부터

2020년 9월말까지의 연결 및 별도기준 매출채권 및 기타수취채권 세부내역은 다음과 같습니다.

[매출채권 및 기타수취채권 세부내역]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구분
2020년 9월말
2020년 6월말
2019년 6월말
2018년 6월말

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

매출채권
채권 총액
9,344
9,784
9,456
8,440
9,748
11,968
12,265
16,287

대손충당금
-161
-136
-176
-131
-132
-107
-197
-126

장부금액
9,184
9,648
9,280
8,309
9,616
11,861
12,068
16,161

대손충당금 설정비율
1.72%
1.39%
1.86%
1.55%
1.35%
0.90%
1.60%
0.77%

대여금
채권 총액
113
113
114
114
118
118
118
118

대손충당금
-111
-111
-111
-111
-111
-111
-111
-111

장부금액
2
2
3
3
7
7
7
7

대손충당금 설정비율
98.06%
98.06%
97.29%
97.29%
94.31%
94.31%
93.91%
93.91%

미수금
채권 총액
25
25
64
64
39
39
5
5

대손충당금
-
-
-
-
-
-
-
-

장부금액
25
25
64
64
39
39
5
5

대손충당금 설정비율
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

미수수익
채권 총액
120
120
113
113
96
96
119
119

대손충당금
-99
-99
-96
-96
-86
-86
-76
-76

장부금액
22
22
17
17
10
10
43
43

대손충당금 설정비율
81.95%
81.95%
84.92%
84.92%
89.87%
89.87%
64.01%
64.01%

장기성매출채권
채권 총액
-
16,324
-
15,910
-
14,536
-
11,711

대손충당금
-
-6,785
-
-6,785
-
-5,089
-
-4,298

장부금액
-
9,539
-
9,124
-
9,447
-
7,413

대손충당금 설정비율
0.00%
41.57%
0.00%
42.65%
0.00%
35.01%
0.00%
36.70%

합 계
채권 총액
9,603
26,367
9,747
24,641
10,000
26,757
12,507
28,240

대손충당금
-370
-7,131
-383
-7,124
-329
-5,394
-384
-4,611

장부금액
9,233
19,236
9,364
17,517
9,671
21,363
12,123
23,629

대손충당금 설정비율
3.86%
27.05%
3.93%
28.91%
3.29%
20.16%
3.07%
16.33%

출처:
당사 정기보고서

당사의 2018년 6월말 부터
2020년 9월말까지 매출채권 연령분석 현황은 아래와 같습니다.

[당사 매출채권 연령분석]

(K-IFRS, 연결 및 별도)
(단위: 백만원)

구분
2020년 9월말
2020년 6월말
2019년 6월말
2018년 6월말

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

연체되지 않은 채권
-
-
-
-
-
-
-
-

만기일미도래
15
15
5
5
60
60
52
52

0-30일
6,618
6,074
4,945
3,864
6,254
4,547
6,916
4,780

31-180일
2,634
1,299
4,378
2,334
3,153
4,726
4,774
5,046

181일 초과
78
18,721
128
18,147
281
17,171
522
18,119

사고채권
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
9,344
26,108
9,456
24,350
9,748
26,504
12,264
27,997

6개월이상 채권 비율
0.83%
71.71%
1.35%
74.53%
2.88%
64.79%
4.26%
64.72%

출처:
당사 정기보고서, 당사 제공

채권발생일로부터 181일 이상 경과채권(사고채권 포함)의 금액은 2018년 6월말 기 연결 및 별도기준 각각 약 4.26%, 64.72% 2019년 6월말 연결 및 별도기준으로 각각 약 2.88%와 64.79%, 2020년 6월말 연결 및 별도기준으로 각각 약 1.35%와 약 74.53%

,

2020년 9월말 연결 및 별도기준으로 각각 약 0.83%, 약 71.71% 입니다.

현재 당사는 연령이 6개월 이내의 정상 매출채권에 한하여 모두 대손충당금을 1% 설정하고 있으며 인도법인으로 부터의 매출채권의 연령이 6개월 이상이 된다면 회계법인의 평가보고서를 통한 별도의 대손충당금을 설정하고 있습니다. 현재 당사는 매출채권 연령에 따라 대손설정률이 다각화 되어있지 않은 바 추후 대내외적 이변으로 인하여 매출채권 회수가 비정상적으로 지연되는 등 채권의 손상 징후가 발생할 경우 이에 대하여 대손충당금을 추가 설정할 수 있습니다.

당사가 100% 지분 소유중인 종속기업인 Chasys Automotive Components Private Limited는 인도 현지 법인으로 2008년 지엠 글로벌로부터 스파크(지엠 차종 모델명)을 수주하여, 인도에 법인을 설립하여 GM India에 2010년 부터 납품을 시작하였습니다. 2018년 부터 피아트 클라이슬러, 재규어 랜드로버로 납품을 시작하여 사업다각화에 본격적으로 나서고 있습니다.

인도법인에 대한 3개년 매출채권 현황은 아래와 같습니다.

[Chasys Automotive Components Private Limited 매출채권 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
2020년 9월말
2020년 6월말
2019년 6월말
2018년 6월말

기초
19,350
19,203
22,834
16,251

발생
620
3,415
4,402
13,273

회수
360
3,875
7,910
7,373

환율변동
-436
607
-123
683

기말
19,174
19,350
19,203
22,834

출처:
당사 제공

당사의 인도법인에 대한 매출채권 발생과 회수를 살펴보면 2018년 6월말 기준 발생 매출채권은 133억원, 회수금액은 74억원이며 , 2019년 6월말 기준 발생 매출채권은 44억, 회수금액은 79억이며, 2020년 6월말 기준 매출채권 발생금액은 34억, 회수금액은 39억으로 최근 회수금액이 발생금액이 더 크게 나타나고 있습니다.
다만 2020년 9월말 매출채권은 약 6억원, 회수금액은 약 4억원이 발생하였으며, 이는 최근 인도법인의 실적 악화로 인한 회수금액 감소입니다.
당사는 꾸준히 매출채권의 회수를 위하여 지속적으로 노력하고 있으며 최근 그 성과를 거두고 있습니다. 하지만 COVID-19의 확산, 주 매철처 GM India의 매출부진 등의 변수로 인하여 향후 재무상태가 악화된다면 매출채권의 회수가 불가능할 수도 있습니다.

한편, 인도법인에 대한 매출채권 최근 3개년 충당금 설정비율은 아래와 같습니다

[Chasys Automotive Components Private Limited 매출채권 충당금 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
2020년 9월말
2020년 6월말
2019년 6월말
2018년 6월말

채권금액
19,174
19,350
19,203
22,834

충당금
6,819
6,797
5,113
4,347

설정비율
35.6%
35.1%
26.6%
19.0%

출처:
당사 제공

당사의 2018년 6월말 기준 충당금 설정비율은 19.0%, 2019년 6월말 기준 충당금 설정비율은 26.6%, 2020년 6월말 기준 충당금 비율은 35.1%로 2018 6월말기준 충당금 설정비율 보다 2020년 6월말 충당금 설정비율은 16.1% 증가하였으며
2020년 9월말 기준 설정비율은 35.6% 입니다.

당사의 경우
인
도법인과 계속적으로 거래를 유지하고 있으며, 이에 따라 매출채권의 발생과 회수가 이뤄지고 있습니다. 당사는 종속기업의 사업현황을 바탕으로 회수가능하다고 판단되는 금액을 합리적으로 추정하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.

국제금융센터에 따르면 현재 인도 경제는 COVID-19 여파로 2020년 반기 인도 경제성장률이 통계 집계 이후 최저치인 -23.9%를 기록하며 시장예상치 -18.0%를 큰 폭 하회하였습니다. 3분기 이후 점진적 반등이 예상되나, 연내 코로나19 이전 수준으로의 회복은 어려울 가능성이 큰 것으로 예측됩니다. 추후 전염 확산세 장기화시 연간 성장률이 최대 -7.2% 까지 하락할 소지가 있습니다. 코로나19의 실물경제 충격이 예상보다 큰 가운데, 전염병 통제불능 상황이 지속될 경우 당사가 영위하고 있는 인도 자동차 내수시장에도 치명적인 영향을 미칠 것으로 예상되며 경우 당사의 인도법인인 Chasys Automotive Components Private Limited로 부터의 매출채권 회수가 어려워 질 수 있습니다.

당사의 주 거래처인 한국GM(주)는 지속적인 공장폐쇄, 노조갈등, 실적악화 등의 이슈가 끊이지 않고 있습니다. 또한 당사의 인도법인인 Chasys Automotive Components Private Limited의 매출채권은 대부분 연령이 6개월 이상인 장기매출채권이며 유사시 매출채권 손상에대한 위험이 상존합니다. 그 외에도 인도에서의 급격한 COVID-16의 확산, GM India의 철수 등의 위험이 상존하고 있습니다. 향후 업황의 침체로 국내외 매출채권의 회수가 계획대로 진행되지 않거나, 거래처의 대금 지급 능력 저하로 매출채권 회수가 비정상적으로 지연되는 등 채권의 손상 징후가 발생할 경우 이에 대하여 대손충당금을 추가 설정할 수 있으며, 그 결과 당사의 손익에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 매출처 편중에 따른 위험

당사의 매출액은 상기 언급한 대로 자동차 부품을 제조하여 한국GM(주) 등 완성차 제조 업체 등에 납품함에 따라 발생되고 있으며, 주요 채출처인 한국GM(주) 등의 생산계획에 의한 주문생산방식에 의해 납품규모가 결정되어 지는 구조이므로, 사업의 특성상 당사의 제품 수요처인 한국GM(주)의 완성차에 대한 시장 수요에 민감하게 연동되어 결정되어지는 구조입니다. 

당사의 주요 매출처별 매출현황을 살펴보면, 지속적으로 한국GM(주) 및 GM관련 매출이 대부분을 차지하고 있습니다. 당사의 종속회사인 Chasys Automotive Components Private Limited(CHASYS A.C)의 매출액 비중의 53.6% 또한 GM India가 차지하고 있는 만큼, 당사의 GM향 매출의존도는 절대적인 수준입니다.

연결 및 별도기준 자산 및 매출액 성장성은 궁극적으로 한국GM(주) 등 주 매출처와 연관성이 높으며 주 매출처에 대한 매출액 감소현상이 지속될 경우 당사의 성장성은 크게 영향을 받을 수 있으므로
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 매출액은 상기 언급한 대로 자동차 부품을 제조하여 한국GM(주) 등 완성차 제조 업체 등에 납품함에 따라 발생되고 있으며, 주요 채출처인 한국GM(주) 등의 생산계획에 의한 주문생산방식에 의해 납품규모가 결정되어 지는 구조이므로, 사업의 특성상 당사의 제품 수요처인 한국GM(주)의 완성차에 대한 시장 수요에 민감하게 연동되어 결정되어지는 구조입니다. 

아래는 별도기준 최근 3년간 당사의 매출처별 매출비중을 나타낸 표 입니다.

[당사 매출처별 매출비중]

(K-IFRS, 별도)
(단위: 백만원)

매출처
2020년 1분기
(2020년 9월)
2019년
(2020년 6월)
2018년
(2019년 6월)
2017년
(2018년 6월)

매출액
매출비중
매출액
매출비중
매출액
매출비중
매출액
매출비중

한국GM(주)
8,147
82.10%
25,538
70.10%
26,701
73.12%
22,412
52.67%

CHASYS A.C.
620
6.25%
3,415
9.37%
4,583
12.55%
13,273
31.19%

르노삼성자동차
118
1.19%
2,089
5.73%
2,569
7.03%
3,206
7.53%

GM ORION ASSEMBLY
764
7.70%
1,950
5.35%
907
2.48%
1,590
3.74%

GM ZOFICOL
19
0.19%
1,263
3.47%
-
0.00%
-
0.00%

기타
255
2.57%
2,178
5.98%
1,759
4.82%
2,071
4.87%

합계
9,923
100.00%
36,433
100.00%
36,519
100.00%
42,552
100.00%

출처:
당사 제공

주1)
GM ORION ASSEMBLY 는 미국 미시간주에 위치하고 있는 GM의 생산 공장입니다

주2)
GM ZOFICOL 는 콜롬비아 소재의 GM 생산공장입니다

당사의 주요 매출처별 매출현황을 살펴보면, 지속적으로 한국GM(주) 및 GM관련 매출이 대부분을 차지하고 있습니다. 당사의 종속회사인 Chasys Automotive Components Private Limited(CHASYS A.C)의 매출액 비중의 53.6% 또한 GM India가 차지하고 있는 만큼, 당사의 GM향 매출의존도는 절대적인 수준입니다.

아래는 당사가 생산하고 있는 한국GM(주) 주요 차종의 자동차 부품에 대한 장기공급계약 현황입니다.

[당사 주요차종별 장기공급계약 현황]

(단위: 개

차종
생산부품
납품공장
공급계약 규모
생산 시작일~
생산 종료일

스파크(경차)
AXLE, ARM,
창원
1,056,560
2015.03~2026.12

CROSS MBR

말리부(세단)
CROSS MBR
부평
140,530
2016.07~2022.12

트레일블레이저(SUV)
AXLE
부평
190,350
2019.11~2026.12

출처:
당사 제공

당사는 위와 같이 2026년 12월 까지 한국GM(주)의 스파크(경차), 트레일블레이저(SUV)의 부품생산을 담당하기로 되어있지만 추후 국내외 변수들로 인해 한국GM의 생산량이 지속적으로 감소된다면 그에 따라 당사의 수익성도 계속해서 악화될 수 있습니다.

연결 및 별도기준 자산 및 매출액 성장성은 궁극적으로 한국GM(주) 등 주 매출처와 연관성이 높으며 주 매출처에 대한 매출액 감소현상이 지속될 경우 당사의 성장성은 크게 영향을 받을 수 있으므로
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 특수관계자(계열회사) 부적절 거래 발생될 가능성 위험

(주)엠에스에이치씨는 각 계열사의 경영 효율화를 위하여 각 계열사와 경영자문에 대하여 용역계약을 체결하였습니다. 경영자문의 범위는 경영관리, 전산시스템 지원 용역, 자금운영을 등에 관한 자문업무를 수행하며, 이에 따라 (주)엠에스에이치씨의 매출이 발생되고 있습니다.

또한 당사의 종속회사인 인도법인 Chasys Automotive Components Private Limited와는 GM자동차 부품관련 거래를 활발하게 매년 진행하고 있습니다. 반면 산동강태체시스(유)는 아시아 지역의 스파크 부품 제품생산을 위해 설렵되었으나 2018년 중 당사의 유상증자 미참여로 지분율이 하락하여 관계기업에서 제외되었습니다. 현재는 유의미한 영업활동을 영위하고 있지 않고 있으나 기존에 남아있던 설비, 샘플 판매 등으로 인한 매출이 소액 발생하고 있는 상황입니다.

당사는 특수관계자인 (주)에스엠씨에 대한 지급보증을 하고 있으며 채무보증금액은 99억원입니다. 만약 해당 특수관계자들의 경영상 어려움 등으로 금융기관에 차입금을 상환하지 못할 경우 이는 당사가 해당 지급보증금액을 한도로 대신 상환해야 하는 우발채무에 해당합니다. 당사는 이 사실이 상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래) ①항에 의한 채무이행의 보증 제공 금지 행위에 해당하는지에 대해 법무법인 대구에 검토의뢰하였으며, 법무법인대구는 신용공여를 제공한 ㈜에스엠씨는 상법 소정의 신용공여 허용대상에 해당하고 귀 사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우로 볼 수 있으므로 적법한 절차에 따라 이행한 본 건 보증행위는 상법에서 금지하는 이해관계자와의 거래에 해당하기 어려우며 또한 배임 등에 해당될 소지는 없다고 판단하였습니다.

하치만

추후 사법당국의 판단 결과, 동 거래 행위가 상법 등에서 금지하는 이해관계자와의 거래 금지 행위에 해당한다고 판단될 경우, 상법 제642조의2(주요주주 등 이해관계자와의 거래 위반의 죄)에 해당하여, 신용공여를 한 자는 5년 이하의 징역 또는 2억원 이하의 벌금에 처해질 수 있으
므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 상법 제382조(이사의 선임, 회사와의 관계 및 사외이사), 제542조의5(이사ㆍ감사의 선임방법) 및 제542조의8(사외이사의 선임)의 규정을 준수하고 있으며 증권신고서 제출전일 기준 당사 이사진의 계열회사 겸직 현황은 아래와 같습니다.

[당 임원의 타회사 겸직현황]

(기준일: 증권신고서 제출전일)

겸 직 임 원
겸 직 회 사

성명
직위
회사명
재직기간
직위 및
직무
사업목적

이명곤
대표이사
(주)MSHC
20년 3개월
대표이사
, 총괄
사업 경영 및 관리자문

(주)AMS
8년 8개월
자동차 부품 제조업

(주)SMC
19년 3개월
자동차 부품 제조업

(주)넬바이오텍
15년 3개월
사료, 비료등 제조 및 판매업

(주)알텍
10년 6개월
자동차 부품 제조업

서진산업(주)
24년 2개월
부동산 임대업

김성광
대표이사
(주)SMC
3년 7개월
대표이사,관리
자동차 부품 제조업

박준태
부사장
(주)MSHC
4년 6개월
대표이사,관리
사업 경영 및 관리자문

서진산업(주)
3년 3개월
감사
부동산 임대업

출처:
당사 제공

당사 대표이사는 당사의 기타특수관계인(당사 주요주주)의 임원을 겸직하고 있습니다. 이로 인하여 효율적인 경영 전략과 융합적 장기 성장 계획을 꿰할 수 있는 효과를 기대할 수 있습니다. 그러나 이러한 효과를 기대하는 것과는 다르게 겸직 회사간의 이해상충에 대한 문제점 또한 발생할 수 있습니다. 이로 인하여 당사에 불리한 경영 방침이나, 특수관계인의 지원 등이 적시에 이루어지지 않을 가능성이 내포되어 있으며 이러한 가능성이 현실화 될 경우 당사의 사업성 및 재무상태에 불리한 영향을 끼칠 수 있습니다.

당사의 특수관계자로 있는 회사는 다음과 같습니다.

구 분
회사명

최대주주
(주)엠에스에이치씨

종속기업
Chasys Automotive Components Private Limited

기 타
서진산업(주), (주)에이엠에스, (주)넬바이오텍, (주)알텍, (주)에스엠씨,
AMS-CHASYS Automotive INDIA Private Limited, 산동강태체시스(유)

당사의 최대주주인 (주)엠에스에이치씨를 포함한 특수관계인 지분현황은 아래와 같습니다.

체시스_지분구조

당사의 최대주주인 (주)엠에스에이치씨는 2000.4.10 (주)에이엠에스로 설립되었습니다. 이후 2011년 12월 29일 자동차부품 제조부문을 물적문할하여 (주)에이엠에스를 설립하였으며, (주)엠에스에이치씨로 상호를 변경 하였습니다. 주요사업의 내용으로는 사업경영 및 관리자문을 주요사업으로 하고 있습니다.

(주)엠에스에이치씨 주요 기업현황은 아래와 같습니다.

구 분
내용

기업명
(주)엠에스에이치씨

기업형태
중소기업, 외감

대표자
이명곤

설립일
2000년 04월 14일

사업의 종류
서비스(사업경영 및 관리자문)

출처:
당사 제공

(주)엠에스에이치씨는 각 계열사의 경영 효율화를 위하여 각 계열사와 경영자문에 대하여 용역계약을 체결하였습니다. 경영자문의 범위는 경영관리, 전산시스템 지원 용역, 자금운영을 등에 관한 자문업무를 수행하며, 이에 따라 (주)엠에스에이치씨의 매출이 발생되고 있습니다.

이와같이 당사의 경우 (주)엠에스에이치씨와 경영자문에 대한 용역계약을 체결하였으며 매출액의 1.3%를 경영자문수수료로 지급하고 있습니다. 이는 (주)엠에스에이치씨와 거래를 통하여 2018년 6월말 기준 약 553억원, 2019년 6월말 기준 약 474억원 2020년 6월말 기준으로 약 474억원,

2020년 9월말 기준 약 129억원
매입 금액이 발생되고 있습니다. 또한 기타수익
2018년 6월말~2020년 9월말
년간 0.03억원은 (주)엠에스에이치씨로 부터 받는 임대수익 입니다.

당사의 종속회사인 인도법인 Chasys Automotive Components Private Limited와는 GM자동차 부품관련 거래를 활발하게 매년 진행하고 있습니다. 반면 산동강태체시스(유)는 아시아 지역의 스파크 부품 제품생산을 위해 설렵되었으나 2018년 중 당사의 유상증자 미참여로 지분율이 하락하여 관계기업에서 제외되었습니다. 현재는 유의미한 영업활동을 영위하고 있지 않고 있으나 기존에 남아있던 설비, 샘플 판매 등으로 인한 매출이 소액 발생하고 있는 상황입니다.

[특수관계자와의 주요 거래내역]

(기준일: 2020년 9월말)
(단위: 백만원)

특수관계자 구분
회사명
매 출
기타수익
기타비용

최대주주
(주)엠에스에이치씨
-
0.75
129

종속기업
Chasys Automotive Components Private Limited
620
-
0.39

기 타
산동강태체시스(유)
-
-
-

(주)에스엠씨
57
3
449

(주)에이엠에스
204
-
-

(주)알텍
-
0.75
-

합 계
698
4,230,000
579

출처:
당사 정기보고서

주1)
(주)엠에스에이치씨는 당사의 최대주주로 사업경영 및 관리자문을 주요사업으로 영위하고 있습니다

주2)
Chasys Automotive Components Private Limited는 당사의 인도 종속회사로 자동차부품 생상을 주요사업으로 영위하고 있습니다.

주3)

(주)산동강태체시스는 당사의 2018년 중 유상증자 미참여로 지분율이 하락하여 관계기업에서 제외되었습니다. 현재 유의미한 영업활동을 영위하고 있지 않고 있습니다.

주4)

(주)에스엠씨는
(주)엠에스에이치씨
가 70.44% 지분을 보유중이며 자동차부품(페달,레버, 시트 등) 생산을 주요사업으로 영위하고 있습니다.

주5)

(주)에이엠에스는
(주)엠에스에이치씨
가 100.00% 지분을 보유중이며 자동차부품(램프류 생산을 주요사업으로 영위하고 있습니다.

주6)

(주)알텍은
(주)에이엠에스
가 97.00% 지분을 보유중이며 자동차부품 생산을 주요사업으로 영위하고 있습니다.

[특수관계자와의 주요 거래내역]

(기준일: 2020년 6월말)
(단위: 백만원)

특수관계자 구분
회사명
매 출
기타수익
기타비용

최대주주
(주)엠에스에이치씨
-
3
474

종속기업
Chasys Automotive
Components Private Limited
3,415
-
1

기 타
산동강태체시스(유)
511
-
-

(주)에스엠씨
227
-
867

(주)에이엠에스
25
-
-

(주)알텍
-
5
-

합 계
4,178
8
1,340

출처:
당사 정기보고서

주1)
(주)엠에스에이치씨는 당사의 최대주주로 사업경영 및 관리자문을 주요사업으로 영위하고 있습니다

주2)
Chasys Automotive Components Private Limited는 당사의 인도 종속회사로 자동차부품 생상을 주요사업으로 영위하고 있습니다.

주3)

(주)산동강태체시스는 당사의 2018년 중 유상증자 미참여로 지분율이 하락하여 관계기업에서 제외되었습니다. 현재 유의미한 영업활동을 영위하고 있지 않고 있습니다.

주4)

(주)에스엠씨는
(주)엠에스에이치씨
가 70.44% 지분을 보유중이며 자동차부품(페달,레버, 시트 등) 생산을 주요사업으로 영위하고 있습니다.

주5)

(주)에이엠에스는
(주)엠에스에이치씨
가 100.00% 지분을 보유중이며 자동차부품(램프류 생산을 주요사업으로 영위하고 있습니다.

주6)

(주)알텍은
(주)에이엠에스
가 97.00% 지분을 보유중이며 자동차부품 생산을 주요사업으로 영위하고 있습니다.

[특수관계자와의 주요 거래내역]

(기준일: 2019년 6월말)
(단위: 백만원)

특수관계자 구분
회사명
매 출
기타수익
기타비용

최대주주
(주)엠에스에이치씨
-
3
474

종속기업
Chasys Automotive
Components Private Limited
4,583
-
3

기 타
산동강태체시스(유)
91
-
-

(주)에이엠에스
230
-
2,515

(주)알텍
-
6
-

합 계
4,903
9
2,989

출처:
당사 정기보고서

주1)
(주)엠에스에이치씨는 당사의 최대주주로 사업경영 및 관리자문을 주요사업으로 영위하고 있습니다

주2)

Chasys Automotive Components Private Limited는 당사의 인도 종속회사로 자동차부품 생상을 주요사업으로 영위하고 있습니다.

주3)

(주)산동강태체시스는 당사의 2018년 중 유상증자 미참여로 지분율이 하락하여 관계기업에서 제외되었습니다. 현재 유의미한 영업활동을 영위하고 있지 않고 있습니다.

주4)

(주)에이엠에스는
(주)엠에스에이치씨
가 100.00% 지분을 보유중이며 자동차부품(램프류 생산을 주요사업으로 영위하고 있습니다.

주5)

(주)알텍은
(주)에이엠에스
가 97.00% 지분을 보유중이며 자동차부품 생산을 주요사업으로 영위하고 있습니다.

[특수관계자와의 주요 거래내역]

(기준일: 2018년 6월말)
(단위: 백만원)

특수관계자 구분
회사명
매 출
기타수익
기타비용

최대주주
(주)엠에스에이치씨
-
3
553

종속기업
Chasys Automotive
Components Private Limited
13,276
-
63

관계기업
산동강태체시스(유)
0.15
-
-

기 타
(주)에이엠에스
-
3
-

(주)알텍
-
2
-

AMS-CHASYS Automotive

INDIA Private Limited

14
-
-

합 계
13,290
8
553

출처:
당사 정기보고서

주1)
(주)엠에스에이치씨는 당사의 최대주주로 사업경영 및 관리자문을 주요사업으로 영위하고 있습니다

주2)

Chasys Automotive Components Private Limited는 당사의 인도 종속회사로 자동차부품 생상을 주요사업으로 영위하고 있습니다.

주3)

(주)산동강태체시스는 당사의 2018년 중 유상증자 미참여로 지분율이 하락하여 관계기업에서 제외되었습니다. 현재 유의미한 영업활동을 영위하고 있지 않고 있습니다.

주4)

(주)에이엠에스는
(주)엠에스에이치씨
가 100.00% 지분을 보유중이며 자동차부품(램프류 생산을 주요사업으로 영위하고 있습니다.

주5)

(주)알텍은
(주)에이엠에스
가 97.00% 지분을 보유중이며 자동차부품 생산을 주요사업으로 영위하고 있습니다.

주6)

AMS-CHASYS Automotive INDIA Private Limited는 인도법인으로 (주)에이엠에스가 100% 지분을 소유하고 있으며 자동차부품생산을 주요사업으로 하고 있습니다.

[특수관계자에 대한 채권채무 내역]

(기준일: 2020년 9월말)
(단위: 백만원)

특수관계자 구분
회사명
채 권(주1)
채 무

최대주주
(주)엠에스에이치씨
-
3,801

종속기업
Chasys Automotive Components
Private Limited
19,174
114

기 타
산동강태체시스(유)
-
-

(주)에스엠씨
142
135

(주)에이엠에스
22
7,280

(주)알텍
-
1,080

AMS-CHASYS Automotive
-
-

합 계
19,338
12,410

출처:
당사 정기보고서

주1)
상기 특수관계자채권에 대하여 2020년 1분기말 현재 약 68억원을 설정 중이며, 전기 중 약 17억원의 대손상각비를 인식하였습니다.

주2)
(주)엠에스에이치씨는 당사의 최대주주로 사업경영 및 관리자문을 주요사업으로 영위하고 있습니다

주3)
Chasys Automotive Components Private Limited는 당사의 인도 종속회사로 자동차부품 생상을 주요사업으로 영위하고 있습니다.

주4)

(주)산동강태체시스는 당사의 2018년 중 유상증자 미참여로 지분율이 하락하여 관계기업에서 제외되었습니다. 현재 유의미한 영업활동을 영위하고 있지 않고 있습니다.

주5)

(주)에스엠씨는
(주)엠에스에이치씨
가 70.44% 지분을 보유중이며 자동차부품(페달,레버, 시트 등) 생산을 주요사업으로 영위하고 있습니다.

주6)

(주)에이엠에스는
(주)엠에스에이치씨
가 100.00% 지분을 보유중이며 자동차부품(램프류 생산을 주요사업으로 영위하고 있습니다.

주7)

(주)알텍은
(주)에이엠에스
가 97.00% 지분을 보유중이며 자동차부품 생산을 주요사업으로 영위하고 있습니다.

[특수관계자에 대한 채권채무 내역]

(기준일: 2020년 6월말)
(단위: 백만원)

특수관계자 구분
회사명
채 권
채 무

최대주주
(주)엠에스에이치씨
-
3,830

종속기업
Chasys Automotive
Components Private Limited
19,350
116

기 타
산동강태체시스(유)
8
-

(주)에스엠씨
176
163

(주)에이엠에스
10
7,281

(주)알텍
-
1,080

AMS-CHASYS Automotive
INDIA Private Limited
61
-

합 계
19,604
12,470

출처:
당사 정기보고서

주1)
(주)엠에스에이치씨는 당사의 최대주주로 사업경영 및 관리자문을 주요사업으로 영위하고 있습니다

주2)

Chasys Automotive Components Private Limited는 당사의 인도 종속회사로 자동차부품 생상을 주요사업으로 영위하고 있습니다.

주3)

(주)산동강태체시스는 당사의 2018년 중 유상증자 미참여로 지분율이 하락하여 관계기업에서 제외되었습니다. 현재 유의미한 영업활동을 영위하고 있지 않고 있습니다.

주4)

(주)에스엠씨는
(주)엠에스에이치씨
가 70.44% 지분을 보유중이며 자동차부품(페달,레버, 시트 등) 생산을 주요사업으로 영위하고 있습니다.

주5)

(주)에이엠에스는
(주)엠에스에이치씨
가 100.00% 지분을 보유중이며 자동차부품(램프류 생산을 주요사업으로 영위하고 있습니다.

주6)

(주)알텍은
(주)에이엠에스
가 97.00% 지분을 보유중이며 자동차부품 생산을 주요사업으로 영위하고 있습니다.

주7)

AMS-CHASYS Automotive INDIA Private Limited는 인도법인으로 (주)에이엠에스가 100% 지분을 소유하고 있으며 자동차부품생산을 주요사업으로 하고 있습니다.

[특수관계자에 대한 채권채무 내역]

(기준일: 2019년 6월말)
(단위: 백만원)

특수관계자 구분
회사명
채 권
채 무

최대주주
(주)엠에스에이치씨
-
4,437

종속기업
Chasys Automotive
Components Private Limited
19,203
114

기 타
산동강태체시스(유)
107
494

(주)에스엠씨
57
300

(주)에이엠에스
-
8,000

(주)알텍
-
500

AMS-CHASYS Automotive
INDIA Private Limited
58
-

합 계
19,426
13,845

출처:
당사 정기보고서

주1)
(주)엠에스에이치씨는 당사의 최대주주로 사업경영 및 관리자문을 주요사업으로 영위하고 있습니다

주2)

Chasys Automotive Components Private Limited는 당사의 인도 종속회사로 자동차부품 생상을 주요사업으로 영위하고 있습니다.

주3)

(주)산동강태체시스는 당사의 2018년 중 유상증자 미참여로 지분율이 하락하여 관계기업에서 제외되었습니다. 현재 유의미한 영업활동을 영위하고 있지 않고 있습니다.

주4)

(주)에스엠씨는
(주)엠에스에이치씨
가 70.44% 지분을 보유중이며 자동차부품(페달,레버, 시트 등) 생산을 주요사업으로 영위하고 있습니다.

주5)

(주)에이엠에스는
(주)엠에스에이치씨
가 100.00% 지분을 보유중이며 자동차부품(램프류 생산을 주요사업으로 영위하고 있습니다.

주6)

(주)알텍은
(주)에이엠에스
가 97.00% 지분을 보유중이며 자동차부품 생산을 주요사업으로 영위하고 있습니다.

주7)

AMS-CHASYS Automotive INDIA Private Limited는 인도법인으로 (주)에이엠에스가 100% 지분을 소유하고 있으며 자동차부품생산을 주요사업으로 하고 있습니다.

[특수관계자에 대한 채권채무 내역]

(기준일: 2018년 6월말)
(단위: 백만원)

특수관계자 구분
회사명
채 권
채 무

최대주주
(주)엠에스에이치씨
-
2,041

종속기업
Chasys Automotive
Components Private Limited
22,834
112

관계기업
산동강태체시스(유)
7
585

기 타
(주)에스엠씨
125
-

(주)에이엠에스
-
7,600

(주)알텍
-
1,000

AMS-CHASYS Automotive
INDIA Private Limited
57
-

합 계
23,023
11,338

출처:
당사 정기보고서

주1)
(주)엠에스에이치씨는 당사의 최대주주로 사업경영 및 관리자문을 주요사업으로 영위하고 있습니다

주2)

Chasys Automotive Components Private Limited는 당사의 인도 종속회사로 자동차부품 생상을 주요사업으로 영위하고 있습니다.

주3)

(주)산동강태체시스는 당사의 2018년 중 유상증자 미참여로 지분율이 하락하여 관계기업에서 제외되었습니다. 현재 유의미한 영업활동을 영위하고 있지 않고 있습니다.

주4)

(주)에스엠씨는
(주)엠에스에이치씨
가 70.44% 지분을 보유중이며 자동차부품(페달,레버, 시트 등) 생산을 주요사업으로 영위하고 있습니다.

주5)

(주)에이엠에스는
(주)엠에스에이치씨
가 100.00% 지분을 보유중이며 자동차부품(램프류 생산을 주요사업으로 영위하고 있습니다.

주6)

(주)알텍은
(주)에이엠에스
가 97.00% 지분을 보유중이며 자동차부품 생산을 주요사업으로 영위하고 있습니다.

주7)

AMS-CHASYS Automotive INDIA Private Limited는 인도법인으로 (주)에이엠에스가 100% 지분을 소유하고 있으며 자동차부품생산을 주요사업으로 하고 있습니다.

2020년 9월말

현
재
당사가 차입금과 관련하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증내역]

(기준일: 2020년 9월말)
(단위: 백만원)

특수관계자 구분
특수관계자명
보증등의 내용
금융기관
보증금액

주요 경영진
대표이사
연대보증
(주)대구은행
28,018

(주)국민은행
297

한국수출입은행
2,160

기타
(주)에이엠에스
(주)대구은행
1,200

한국수출입은행
2,160

(주)엠에스에이치씨
(주)신한은행
5,904

합 계
39,739

출처:
당사 정기보고서

[특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증내역]

(기준일: 2020년 6월말)
(단위: 백만원)

특수관계자 구분
특수관계자명
보증등의 내용
금융기관
보증금액

주요 경영진
대표이사
연대보증
(주)대구은행
25,157

(주)신한은행
6,384

(주)국민은행
297

한국수출입은행
2,160

기타
(주)에이엠에스
(주)대구은행
1,843

(주)국민은행
2,865

한국수출입은행
2,160

(주)엠에스에이치씨
(주)신한은행
6,384

합 계
47,250

출처:
당사 정기보고서

특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증내역]

(기준일: 2020년 9월말)
(단위: 백만원)

특수관계자 구분
회사명
거래내용
2020년 1분기
(2020년 9월)
2019년
(2020년 6월)

기타
(주)알텍
자금 차입
-
-500

(주)에이엠에스
자금 차입
-
400

최대주주
(주)엠에스에이치씨
자금 차입
-
1,200

관계기업투자의 처분
-
-

합 계
-
1,100

출처:
당사 정기보고서

당사 특수관계자의 증권신고서 제출전일 기준 지급보증 현황은 다음과 같습니다.

[특수관계자에 지급보증 현황]

(기준일: 증권신고서 제출전일)
(단위: 백만원)

특수관계자 구분
회사명
내용
채무금액
채무보증금액
담보권자

관계기업
(주)에스엠씨
차입금 지급보증
5,448
9,900
(주)국민은행

출처:
당사 제공

당사는 위와 같이 특수관계자인 (주)에스엠씨에 대한 지급보증을 하고 있으며 채무보증금액은 99억원입니다. 만약 해당 특수관계자들의 경영상 어려움 등으로 금융기관에 차입금을 상환하지 못할 경우 이는 당사가 해당 지급보증금액을 한도로 대신 상환해야 하는 우발채무에 해당합니다. 당사는 이 사실이 상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래) ①항에 의한 채무이행의 보증 제공 금지 행위에 해당하는지에 대해 법무법인에 검토의뢰하였으며, 그 결과는 아래와 같습니다.

[법무법인 검토 의견]

제목: 질의에 대한 법률 검토 의견

1. 검토배경

귀 사는 증권신고서를 제출하면서 계열사인 ㈜에스엠씨가 국민은행으로부터 받은 차입금에 대하여 보증을 하였는바, 그 보증이 상법에서 금지하는 이해관계자와의 거래에 해당되는지 여부 해당될 소지가 없는지에 대하여 질의하셨습니다.

2. 본 법무법인의 의견 요지

본 사안에 대한 검토결과 귀 사의 본 건 보증행위는 보증행위로 인한 귀 사 경영상 목적달성의 필요성과 상법 시행령 제 35조 3항의 규정에 의한 법인에 대하여 적법한 절차에 따라 이행한 신용공여로 볼 수 있으므로 상법 소정의 “이해관계자와의 거래금지 규정”에 위반될 가능성이 희박한 것으로 보입니다.

3. 귀 사의 지분관계 및 관련규정

가. 귀 사의 지분관계

귀 사는 자동차부품 제조 및 판매를 목적으로 하는 유가증권상장법인으로 최대주주인 ㈜엠에스에이치씨 21.94% 개인주주인 이명곤 15.00%를 각 보유하고 있으며 귀 사가 지급보증을 제공한 계열사의 출자지분과 보증내역은 다음과 같습니다.

- 출자지분 현황

(단위 : %)

구분

㈜엠에스에이치씨

기획재정부

기타

합계

㈜에스엠씨

70.44

29.40

0.16

100.00

- 보증내역

(단위:백만원)

채무자

채권자

채무금액

채무보증금액

보증기간

㈜에스엠씨
(계열회사)

국민은행

5,448

9,900

2014.08.29~본채무상환시까지

합 계

5,448

9,900

-

나. 관련규정 및 규정취지

상법 제542조의 9 제1항은 상장회사가 주요주주 등 이해관계자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 ‘신용공여’를 금지하면서 이때 신용공여 행위를 ① 금전 등 재산대여, ② 채무이행보증, ③ 자금지원적 성격의 증권 매입, ④ 담보를 제공하는 거래, ⑤ 어음을 배서하는 행위, ⑥ 출자의 이행을 약정하는 거래, ⑦ 신용공여의 제한을 회피할 목적으로 하는 거래로서 제3자와의 계약 또는 담합 등에 의하여 서로 교차하는 방법으로 하는 거래/장외상품거래, 신탁계약, 연계거래 등을 이용하는 거래, ⑧ 채무의 인수, 자산유동화회사 등 다른 법인의 신용을 보강하는 거래, 그 밖의 대주주의 지급불능시 이로 인하여 금융투자업에 손실을 초래할 수 있는 거래라고 규정하고 있습니다.(법 제542조의 9 제1항, 동법시행령 제35조 제1항, 자본시장과금융투자업에 관한 법률시행령 제38조 제1항 제4호, 제5호)

다만 상장회사의 경영건전성을 해할 우려가 없는 금전대여 등으로 대통령령으로 정하는 신용공여는 일정한 범위에서 이를 허용하고 있습니다.(법 제542조의 9 제2항 제3호)

이때 허용되는 범위는 ① 법인인 주요주주, ② 법인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 해당법인인 주요주주의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인, ③ 개인인 주요주주 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 제1호 및 제2호에 따른 법인의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것 보다 큰 법인인 경우에만 허용하고 있습니다.(상법시행령 제35조 제3항)

본 조항과 관련한 입법취지에 대해 법원은 '상법에서 상장회사의 이사 등에 대한금전 등의 대여를 금지하는 취지는, 상장법인은 비상장법인과는 달리 다수의 일반투자자들이 유가증권시장이나 코스닥시장을 통하여 증권거래에 참가하고 있어 그와 같은 내부거래를 자율에만 맡길 경우 상장법인의 건전한 재정 상태를 위태롭게하고 일반 투자자들의 이익을 해할 위험성이 있으므로, 일정한 금전 등의 대여 행위를 금지함으로써 상장법인의 건전한 경영을 도모하고 이를 통하여 일반 투자자들을 보호하려는 데 있다.(대법원 2013. 5. 9. 선고 2011도15854판결)'고 판시하여 상장회사의 경영건전성 확보를 위한 규정임을 명백히 하고 있습니다.

4. 상법에서 금지하는 이해관계자와의 거래 해당 여부

가. 상법상 금지되는 거래행위에 해당되는지 여부

귀 사가 지급보증을 제공한 ㈜에스엠씨는 귀 사의 최대주주인 ㈜엠에스에이치씨가 70.44%의 지분을 가지고 있으며 자동차용 페달 등을 제조하여 한국 GM 등에 공급하는 자동차 부품회사입니다. 현재 ㈜에스엠씨에서 생산되는 GM의 SUV차종 트레일 블레이저의 페달은 귀 사가 매입을 하여 최종 매출처인 한국 GM으로 판매를 하는 구조로 ㈜에스엠씨와 귀 사는 공통된 경영목적을 가지고 귀 사의 신차종 수주와 제품개발 등에 공동 대응함으로써 귀 사의 손익에 상당한 영향을 미치고 있습니다.

또한, 2014년 당시 귀 사의 매출감소로 인한 경영상 어려움을 해소하기 위하여 장기적으로 품목통합을 통한 매출확대 및 경비절감을 위하여 ㈜에스엠씨를 김해에서 경산으로 이전 하였으며 그러한 경영개선의 일환으로 경산공장을 취득하면서 2014년 8월 29일부터 지급보증을 하게 되었습니다.

본 지급보증으로 경제적 이익이 실질적으로 이명곤 등 특수관계인에게 귀속된 것이 아니라 귀 사의 이익증대와 향 후 사업다각화 등을 통한 수익구조개선 등의 경영상 목적을 달성하기 위하여 상법에서 허용하는 이해관계자에게 적법한 절차를 거쳐 신용공여를 하였으며, 이러한 신용공여 행위가 회사의 이익을 위한 경영상 판단에 의한 것으로 판단됩니다.

5. 결어

귀 사에서 신용공여를 제공한 ㈜에스엠씨는 상법 소정의 신용공여 허용대상에 해당하고 귀 사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우로 볼 수 있으므로 적법한 절차에 따라 이행한 본 건 보증행위는 상법에서 금지하는 이해관계자와의 거래에 해당하기 어려우며 또한 배임 등에 해당될 소지는 없다고 할 것입니다.

상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)

① 상장회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 신용공여(금전 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 그 밖에 거래상의 신용위험이 따르는 직접적·간접적 거래로서 대통령령으로 정하는 거래를 말한다. 이하 이 조에서 같다)를 하여서는 아니 된다.

1. 주요주주 및 그의 특수관계인

2. 이사(제401조의2제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다) 및 집행임원

3. 감사

② 제1항에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 신용공여를 할 수 있다.

1. 복리후생을 위한 이사·집행임원 또는 감사에 대한 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여

2. 다른 법령에서 허용하는 신용공여

3. 그 밖에 상장회사의 경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여

③ 자산 규모 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 상장회사는 최대주주, 그의 특수관계인 및 그 상장회사의 특수관계인으로서 대통령령으로 정하는 자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래(제1항에 따라 금지되는 거래는 제외한다)를 하려는 경우에는 이사회의 승인을 받아야 한다.

1. 단일 거래규모가 대통령령으로 정하는 규모 이상인 거래

2. 해당 사업연도 중에 특정인과의 해당 거래를 포함한 거래총액이 대통령령으로 정하는 규모 이상이 되는 경우의 해당 거래

④ 제3항의 경우 상장회사는 이사회의 승인 결의 후 처음으로 소집되는 정기주주총회에 해당 거래의 목적, 상대방, 그 밖에 대통령령으로 정하는 사항을 보고하여야 한다.

⑤ 제3항에도 불구하고 상장회사가 경영하는 업종에 따른 일상적인 거래로서 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 거래는 이사회의 승인을 받지 아니하고 할 수 있으며, 제2호에 해당하는 거래에 대하여는 그 거래내용을 주주총회에 보고하지 아니할 수 있다.

1. 약관에 따라 정형화된 거래로서 대통령령으로 정하는 거래

2. 이사회에서 승인한 거래총액의 범위 안에서 이행하는 거래

출처:
법제처

현재 ㈜에스엠씨에서 생산되는 한국GM(주)의 SUV차종 트레일 블레이저의 페달은 귀 사가 매입을 하여 최종 매출처인 한국GM(주)으로 판매를 하는 구조입니다. 또한 당사는 한국GM(주)가 제작하는 신차 장기공급계약을 체결할 때 당사의 자동차 차체 부품 뿐만 아니라 ㈜에스엠씨의 패달 부품도 함께 신차종 수주와 제품개발 등에 공동 대응하고 있습니다. 따라서 ㈜에스엠씨와 당사는 공통된 경영목적을 가지고 있으며당사의 손익에 상당한 영향을 미치고 있습니다. 향후 한국GM(주)으로 부터의 원활한 신차 수주을 취득하기 위해 ㈜에스엠씨와의 제품개발 공동대응은 필수적이며 이를 위해 당사는 ㈜에스엠씨에 지급보증을 제공하고 있습니다.

추후 사법당국의 판단 결과, 동 거래 행위가 상법 등에서 금지하는 이해관계자와의 거래 금지 행위에 해당한다고 판단될 경우, 상법 제642조의2(주요주주 등 이해관계자와의 거래 위반의 죄)에 해당하여, 신용공여를 한 자는 5년 이하의 징역 또는 2억원 이하의 벌금에 처해질 수 있으
므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 외부감사인 지정 관련 위험

당사는 2020년 5월 14일 금융감독원으로 부터 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제11조 제1항 및 제2항, 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령」제17조 및 「외부감사 및 회계 등에 관한 규정 」제10조 및 제15조 제1항에 의거, 금융감독원에서 2020년 7월 2일부터 3년간 진일회계법인을 외부감사인으로 지정통보를 받았습니다.

당사는 지정감사기간에 당사에 대한 감사 강도가 강화될 수 있으며, 이러한 경우 보수적인 회계 규정 적용으로 인하여 손실 규모가 확대되거나 당사의 감사의견에 영향을 끼칠 가능성도 있으니
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 2020년 5월 14일 금융감독원으로 부터 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제11조 제1항 및 제2항, 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령」제17조 및 「외부감사 및 회계 등에 관한 규정 」제10조 및 제15조 제1항에 의거, 금융감독원에서 2020년 7월 2일부터 3년간 진일회계법인을 외부감사인으로 지정통보를 받았습니다.

당사는「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 」 제11조(증권선물위원회에 의한 감사인 지정 등)에 의거 하여 아래와 같은 사항에 해당되어 금번 지정통보를 받게 되었습니다.

(1) 3개 사업년도 연속 영업이익 발생

구분
2019년
(2020년 6월)
2018년
(2019년 6월)
2017년
(2018년 6월)

연결
별도
연결
별도
연결
별도

영업이익
-2,920
-3,867
-1,501
-2,909
-315
-3,121

출처:
당사 정기보고서

(2) 3개 사업년도 이자보상배율 1미만

구분
2020년 6월말
2019년 6월말
2018년 6월말

연결
별도
연결
별도
연결
별도

이자보상배율(배)
-1.89배
-2.50배
-0.85배
-1.66배
-0.21배
-2.05배

출처:
당사 정기보고서

「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제11조

제11조(증권선물위원회에 의한 감사인 지정 등) ① 증권선물위원회는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 회사에 3개 사업연도의 범위에서 증권선물위원회가 지정하는 회계법인을 감사인으로 선임하거나 변경선임할 것을 요구할 수 있다.

1. 감사 또는 감사위원회(감사위원회가 설치되지 아니한 주권상장법인, 대형비상장주식회사 또는 금융회사의 경우는 감사인선임위원회를 말한다. 이하 이 조에서 같다)의 승인을 받아 제10조에 따른 감사인의 선임기간 내에 증권선물위원회에 감사인 지정을 요청한 회사

2. 제10조에 따른 감사인의 선임기간 내에 감사인을 선임하지 아니한 회사

3. 제10조제3항 또는 제4항을 위반하여 감사인을 선임하거나 증권선물위원회가 회사의 감사인 교체 사유가 부당하다고 인정한 회사

4. 증권선물위원회의 감리 결과 제5조에 따른 회계처리기준을 위반하여 재무제표를 작성한 사실이 확인된 회사. 다만, 증권선물위원회가 정하는 경미한 위반이 확인된 회사는 제외한다.

5. 제6조제6항을 위반하여 회사의 재무제표를 감사인이 대신하여 작성하거나, 재무제표 작성과 관련된 회계처리에 대한 자문을 요구하거나 받은 회사

6. 주권상장법인 중 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 회사

가. 3개 사업연도 연속 영업이익이 0보다 작은 회사

나. 3개 사업연도 연속 영업현금흐름이 0보다 작은 회사

다. 3개 사업연도 연속 이자보상배율이 1 미만인 회사

라. 그 밖에 대통령령으로 정하는 재무기준에 해당하는 회사

7. 주권상장법인 중 대통령령으로 정하는 바에 따라 증권선물위원회가 공정한 감사가 필요하다고 인정하여 지정하는 회사

8. 「기업구조조정 촉진법」 제2조제5호에 따른 주채권은행 또는 대통령령으로 정하는 주주가 대통령령으로 정하는 방법에 따라 증권선물위원회에 감사인 지정을 요청하는 경우의 해당 회사

9. 제13조제1항 또는 제2항을 위반하여 감사계약의 해지 또는 감사인의 해임을 하지 아니하거나 새로운 감사인을 선임하지 아니한 회사

10. 감사인의 감사시간이 제16조의2제1항에서 정하는 표준 감사시간보다 현저히 낮은 수준이라고 증권선물위원회가 인정한 회사

11. 직전 사업연도를 포함하여 과거 3년간 최대주주의 변경이 2회 이상 발생하거나 대표이사의 교체가 3회 이상 발생한 주권상장법인

12. 그 밖에 공정한 감사가 특히 필요하다고 인정되어 대통령령으로 정하는 회사

② 증권선물위원회는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 회사가 연속하는 6개 사업연도에 대하여 제10조제1항에 따라 감사인을 선임한 경우에는 증권선물위원회가 대통령령이 정하는 기준과 절차에 따라 지정하는 회계법인을 감사인으로 선임하거나 변경선임할 것을 요구할 수 있다.

1. 주권상장법인. 다만, 대통령령으로 정하는 주권상장법인은 제외한다.

2. 제1호에 해당하지 아니하는 회사 가운데 자산총액이 대통령령으로 정하는 금액 이상이고 대주주 및 그 대주주와 대통령령으로 정하는 특수관계에 있는 자가 합하여 발행주식총수(의결권이 없는 주식은 제외한다. 이하 같다)의 100분의 50 이상을 소유하고 있는 회사로서 대주주 또는 그 대주주와 특수관계에 있는 자가 해당 회사의 대표이사인 회사

③ 제2항에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당되는 회사는 제10조제1항에 따라 감사인을 선임할 수 있다.

1. 증권선물위원회가 정하는 기준일로부터 과거 6년 이내에 제26조에 따른 증권선물위원회의 감리를 받은 회사로서 그 감리 결과 제5조에 따른 회계처리기준 위반이 발견되지 아니한 회사

2. 그 밖에 회계처리의 신뢰성이 양호한 경우로서 대통령령으로 정하는 회사

④ 제1항 및 제2항에 따라 증권선물위원회가 감사인의 선임이나 변경선임을 요구한 경우 회사는 특별한 사유가 없으면 이에 따라야 한다. 다만, 해당 회사 또는 감사인으로 지정받은 자는 대통령령으로 정하는 사유가 있으면 증권선물위원회에 감사인을 다시 지정하여 줄 것을 요청할 수 있다.

⑤ 제4항 단서에 따라 회사가 증권선물위원회에 감사인을 다시 지정하여 줄 것을 요청할 경우 사전에 감사 또는 감사위원회의 승인을 받아야 한다.

⑥ 회사는 제1항 및 제2항에 따라 증권선물위원회로부터 지정받은 감사인을 지정 사업연도 이후 최초로 도래하는 사업연도의 감사인으로 선임할 수 없다.

⑦ 증권선물위원회가 감사인의 선임이나 변경선임을 요구하여 회사가 감사인을 선임하는 경우에도 제10조제5항 및 제6항을 적용한다.

출처:
법제처

또한 당사는 2016년 12월 28일 금융감독원으로 부터 심사감리 대상으로 선정 된 바 있습니다. 2015년 7월1일 부터 2016년 6월 30일 재무제표에 대한 심사감리를 받게 되었으나 발견된 특이사항이 없이 추가적인 감리절차를 실시하지 않고 감지를 종결 된 이력이 있습니다.

당사는 지정감사기간에 당사에 대한 감사 강도가 강화될 수 있으며, 이러한 경우 보수적인 회계 규정 적용으로 인하여 손실 규모가 확대되거나 당사의 감사의견에 영향을 끼칠 가능성도 있으니
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 재고자산 진부화에 따른 위험

당사가 생산하는 자동차 부품의 경우 주요 원재료가 알루미늄 또는 금속이기 때문에 원재료의 부패가 발생할 가능성은 낮으며, 주요 매출처의 계획된 발주에 의해서 원재료의 매입이 이루어지기 때문에 급격한 재고자산과 관련한 당사의 대규모 평가손실충당금 발생가능성은 높지 않습니다. 다만 2020년 6월말의 경우 지속되는 영업손실 발생에 따라 감사인의 권고로 제품에 대하여 제품에 대하여 판매및관리비율에 상응하는 평가손실충당금을 설정하였고 원재료에 대해서는 1년이상 입출고가 없었던 원재료에 대해 50% 평가손실을 충당하였습니다.

앞서 언급한듯이 당사가 생산하는 자동차 부품의 경우 주요 원재료가 알루미늄 또는 금속이기 때문에 원재료의 부패가 발생할 가능성은 낮아 평가손실충당금 설정을 재고자산 연령에 따라 설정하고 있지는 않습니다. 하지만 추후 한국GM(주)의 공장폐쇄, 주요 생산차룡의 단종, GM의 한국사업 철수 등의 악재가 발생 할 경우에는 대규모 평가손실충당금의 발생에 따른 손실이 발생할 수 있습니다.

[재고자산 현황]

(K-IFRS, 개별)
(단위 : 백만원, %, 회, 일)

구 분
2020년 9월말
2020년 6월말
2019년 6월말
2018년 6월말

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

재고자산
취득원가
5,525
2,891
5,973
3,459
7,626
3,822
8,019
3,956

평가손실충당금
-
-
-223
-223
-
-
-
-

장부금액
5,525
2,891
5,750
3,236
7,626
3,822
8,019
3,956

재고자산 평가충당금 설정률
0.00%
0.00%
3.74%
6.46%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

자산대비 재고자산비율
6.91%
3.74%
7.31%
4.38%
8.60%
4.60%
8.82%
4.75%

연환산 매출액
39,426
39,693
50,171
36,433
55,619
36,519
66,732
42,552

재고자산회전율
6.99
12.96
7.50
10.32
7.11
9.39
7.27
6.15

재고자산회전기일
52.19
28.17
48.66
35.35
51.34
38.87
50.19
59.39

출처:
당사 정기보고서

주1)
2020년 9월말 매출액은 2020년 1분기 매출액 기준으로 연환산한 금액입니다

주2)
재고자산회전율 = (연환산)매출액 / (평균)재고자산(취득원가 기준)

주3)
재고자산회전기일 = 365 / 재고자산회전율

당사의 2018년 6월말 연결 및 별도기준 재고자산은 취득원가가 각각 약 80억원, 약 40억원, 2019년 6월말 연결 및 별도기준 재고자산 취득원가는 각각 약 76억원, 약 38억원, 2020년 6월말 연결 및 별도기준 재고자산 취득원가는 각각 약 60억원, 약 35억원,
2020년 9월말 연결 및 별도기준 재고자산 취득원가는 각각 약 55억원, 약 29억원
을 기록하였습니다. 

당사의 재고자산 장부금액은 2018년 6월말 이후 지속적으로 감소하는 모습을 나타내고 있습니다. 당사는 매출감소에 따라 보유재고를 적정한 수준으로 유지하여 재고보관비용 등을 절감하고자 노력하고 있습니다. 2

020년 9월말 연결 및 별도기준 당사 재고자산이 총자산에서 차지하는 비중은 각각 6.91%, 3.74%%로 비교적 낮은 수준이며, 재고자산 취득원가에 대한 평가충당금 설정비율도 연결 및 별도기준 모두 0.00%를 기록하고 있습니다.

당사의 2018년 6월말 연결 및 별도기준 재고자산회전율은 연결 및 별도기준으로 각각 7.27회, 6.15회를 나타냈고 2019년 6월말 기준 연결 및 별도기준으로 각각 7.11회 9.39회를 기록하고 있으며 2020년 6월말 기준 연결 및 별도기준으로 각각 7.50회, 10.32회,

2020년 9월말 연결 및 별도기준 재고자산회전율은 각각 6.99회, 12.96회를 기록하고 있으며 이는
한국은행에서 발간한 2019년 기업경영분석에 나타난 자동차 부품업종의 재고자산회전율인 6.67회와 유사한 수준입니다.

항목별 재고자산 현황은 아래와 같습니다

[항목별 재고자산 현황]

(K-IFRS, 연결 및 별도)
(단위: 백만원)

구분
2020년 9월말
2020년 6월말
2019년 6월말
2018년 6월말

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

제품
취득원가
1,124
882
1,592
1,374
1,234
1,067
1,488
1,285

평가손실충당금
-
-
133
133
-
-
-
-

장부금액
1,124
882
1,459
1,242
1,234
1,067
1,488
1,285

대손충당금 설정비율
0.00%
0.00%
8.32%
9.64%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

재공품
취득원가
2,310
718
1,734
751
2,303
663
2,759
766

평가손실충당금
-
-
-
-
-
-
-
-

장부금액
2,310
718
1,734
751
2,303
663
2,759
766

대손충당금 설정비율
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

원재료
취득원가
2,080
1,281
2,648
1,335
3,107
1,110
3,012
1,144

평가손실충당금
-
-
91
91
-
-
-
-

장부금액
2,080
1,281
2,557
1,244
3,107
1,110
3,012
1,144

대손충당금 설정비율
0.00%
0.00%
3.43%
6.81%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

저장품
취득원가
11
11
-
-
981
981
761
761

평가손실충당금
-
-
-
-
-
-
-
-

장부금액
11
11
-
-
981
981
761
761

대손충당금 설정비율
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

합계
취득원가
5,525
2,891
5,973
3,459
7,626
3,822
8,019
3,956

평가손실충당금
-
-
223
223
-
-
-
-

장부금액
5,525
2,891
5,750
3,236
7,626
3,822
8,019
3,956

대손충당금 설정비율
0.00%
0.00%
3.74%
6.46%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

총자산대비 재고자산 구성비율
6.91%
3.74%
7.31%
4.38%
8.60%
4.60%
8.82%
4.75%

재고자산회전율(회)
6.99회
12.96회
7.50
10.32
7.11
9.39
7.27
6.15

출처:
당사 정기보고서

당사의 재고자산은 1) 제품, 2) 재공품 및 3)원재료 4) 저장품으로 구분되어 있습니다. 제품의 경우 완성되었으나 아직 매출이 발생하지 않은 재고를 의미하며 공장에서 생산한 차량 자체 부품입니다. 재공품의 경우 공장 내의 재고들로 생산과정 중에 있는 품목을 의미하며 3)원재료의 경우 구입부품, 원재료, 부재료 등을 의미합니다. 4) 저장품의 경우 생산 설비를 의미합니다.

당사가 생산하는 자동차 부품의 경우 주요 원재료가 알루미늄 또는 금속이기 때문에 원재료의 부패가 발생할 가능성은 낮으며, 주요 매출처의 계획된 발주에 의해서 원재료의 매입이 이루어지기 때문에 급격한 재고자산과 관련한 당사의 대규모 평가손실충당금 발생가능성은 높지 않습니다.

따라서 2020년 9월말 당사의 재고자산평가손실충당금은 발생하지 않았습니다.

다만 2020년 6월말의 경우 지속되는 영업손실 발생에 따라 감사인의 권고로 제품에 대하여 제품에 대하여 판매및관리비율에 상응하는 평가손실충당금을 설정하였고 원재료에 대해서는 1년이상 입출고가 없었던 원재료에 대해 50% 평가손실을 충당하였습니다.

앞서 언급한듯이 당사가 생산하는 자동차 부품의 경우 주요 원재료가 알루미늄 또는 금속이기 때문에 원재료의 부패가 발생할 가능성은 낮아 평가손실충당금 설정을 재고자산 연령에 따라 설정하고 있지는 않습니다. 하지만 추후 한국GM(주)의 공장폐쇄, 주요 생산차룡의 단종, GM의 한국사업 철수 등의 악재가 발생 할 경우에는 대규모 평가손실충당금의 발생에 따른 손실이 발생할 수 있습니다.

그러나 주요 매출처의 실적 악화로 인해 제품 공급에 차질이 발생할 경우, 원재료 및 제품 등의 재고자산이 증가하여 재고자산회전율이 감소할 수 있습니다. 재고자산회전율의 하락은 재고자산 진부화에 따른 평가손실충당금을 발생시킬 수 있으며, 이에 따른 손실 확대로 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 매출처 발주의 증가를 과도하게 예상하여 원재료를 매입한 이후, 예상과는 다르게 발주가 증가하지 않거나 감소하여 재고자산의 진부화가 발생하는 경우에는 대규모 평가손실충당금의 발생에 따른 손실이 발생할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[당사 재고자산의 회계정책 적용 기준]

재고자산의 단위원가는 선입선출법(미착품은 개별법)으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다.

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

자. 개발비(무형자산) 일시 상각처리시 일시에 비용 증가 위험

당사의 연구개발비용은 판매비와 관리비, 제조경비 및 개발비(무형자산)으로 회계처리하고 있으며, 연구개발비용 중 2018년 9.23%, 2019년 42.35%, 2020년 0.54%를 무형자산으로 인식하고 있습니다. 당사의 개발비는 완성차 개발 도입시기에 완성차 업체로부터 수주를 받아 완성차 업체와 함께 개발을 하므로 양산이전의 개발비를 내부창출 무형자산으로서 인식하고 있습니다.

당사는 2018년 부터 한국GM(주)의 SUV 차량 트레일블레이저 부품 개발비를 무형자산으로 인식 하였습니다. 하지만 자동차 업계 특성상 개발비의 자산 인식 기간은 평균은 3~4년이며, 양산이후에는 개발비 자산을 상각하며 비용으로 인식하고 있습니다. 추후 한국GM(주)의 매출액 하락 및 공장가동 중단으로 인해 트레일블레이저의 양산활동에 문제가 생겨 손상징후가 발생할 경우 이를 전액 손상차손으로 인식할 수 있습니다. 상기 자산에 대한 손상처리는 당사의 재무상태에 직접적인 영향을 미칠 뿐 아니라, 현금흐름의 악화를 수반해 당사의 유동성에도 악영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 연구개발비용은 판매비와 관리비, 제조경비 및 개발비(무형자산)으로 회계처리하고 있으며, 연구개발비용 중

2017년 0.54%, 2018년 42.35%, 2019년 9.23%, 2020년 1분기 9.95%를

무형자산으로 인식하고 있습니다. 당사의 개발비는 완성차 개발 도입시기에 완성차 업체로부터 수주를 받아 완성차 업체와 함께 개발을 하므로 양산이전의 개발비를 내부창출 무형자산으로서 인식하고 있습니다.

당사는 2018년 부터 한국GM(주)의 SUV 차량 트레일블레이저 부품 개발비를 무형자산으로 인식 하였습니다. 하지만 자동차 업계 특성상 개발비의 자산 인식 기간은 평균은 3~4년이며, 양산이후에는 개발비 자산을 상각하며 비용으로 인식하고 있습니다. 추후 한국GM(주)의 매출액 하락 및 공장가동 중단으로 인해 트레일블레이저의 양산활동에 문제가 생겨 손상징후가 발생할 경우 이를 전액 손상차손으로 인식할 수 있습니다. 상기 자산에 대한 손상처리는 당사의 재무상태에 직접적인 영향을 미칠 뿐 아니라, 현금흐름의 악화를 수반해 당사의 유동성에도 악영향을 미칠 수 있습니다.

[연구개발비용]

(단위 : 백만원)

과 목
2020년 1분기
(2020년 9월)
2019년
(2020년 6월)
2018년
(2019년 6월)
2017년
(2018년 6월)

원 재 료 비
-
-
-
-
-
-
-
-

인 건 비
404,184
85.35%
1,652
85.11%
1,412
97.02%
1,632
93.68%

감 가 상 각 비
3,114
0.66%
9
0.48%
35
1.22%
35
2.03%

위 탁 용 역 비
-
-
-
-
-
-
-
-

기 타
66,263
13.99%
280
14.41%
1,455
50.14%
75
4.30%

연구개발비용 계
473,561
100.00%
1,941
100.00%
2,902
100.00%
1,742
100.00%

회계처리
판매비와 관리비
98,585
20.82%
532
27.41%
516
17.79%
424
24.34%

제조경비
327,873
69.24%
1,230
63.36%
1,157
39.87%
1,309
75.12%

개발비(무형자산)
47,103
9.95%
179
9.23%
1,229
42.35%
9
0.54%

연구개발비 / 매출액 비율
4.80%
3.90%
5.20%
2.60%

출처:
당사 정기보고서

개발비의 무형자산으로 인식할 수 있는 요건은 아래와 같으며 당사는 아래의 조건을 모두 충족 하고 있습니다.

한국채택국제회계기준(K-IFRS)

기업회계기준서 제1038조(무형자산) 문단 57

다음 사항을 모두 제시할 수 있는 경우에만 개발활동(또는 내부 프로젝트의 개발단계)에서 발생한 무형자산을 인식한다.

(1) 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성

(2) 무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도

(3) 무형자산을 사용하거나 판매할 수 있는 기업의 능력

(4)무형자산이 미래경제적효익을 창출하는 방법. 그 중에서도 특히 무형자산의 산출물이나 무형자산 자체를 거래하는 시장이 존재함을 제시할 수 있거나 또는 무형자산을 내부적으로 사용할 것이라면 그 유용성을 제시할 수 있다.
(5)무형자산의 개발을 완료하고 그것을 판매하거나 사용하는 데 필요한 기술적, 재정적 자원 등의 입수가능성

(6)개발과정에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 기업의 능력

기업회계기준서 제1038조(무형자산) 문단 59

(1) 생산이나 사용 전의 시제품과 모형을 설계, 제작, 시험하는 활동

(2) 새로운 기술과 관련된 공구, 지그, 주형, 금형 등을 설계하는 활동

(3) 상업적 생산 목적으로 실현가능한 경제적 규모가 아닌 시험공장을 설계, 건설, 가동하는 활동

(4) 신규 또는 개선된 재료, 장치, 제품, 공정, 시스템이나 용역에 대하여 최종적으로 선정된 안을 설계, 제작, 시험하는 활동

최근 3개년 및 당분기 중 무형자산(개발비) 장부금액은 아래와 같습니다.

[개발비 장부금액 현황]

(단위 : 백만원)

구분
2020년 1분기
(2020년 9월)
2019년
(2020년 6월)
2018년
(2019년 6월)
2017년
(2018년 6월)

기초금액
2,017
2,928
1,895
510

외부취득액
-
-
826
1,522

내부개발에 의한 증가
15
35
403
28

상각비
121
625
132
164

손상차손
-
320
65
-

장부금액
1,911
2,017
2,928
1,895

출처:
당사 정기보고서

2020년 1분기 당사의 프로젝트별 개발비의 내역은 아래와 같습니다.

[프로젝트별 개발비 내역]

(단위 : 백만원)

프로젝트명
취득원가
기초잔액
당기증가
당기상각
기말잔액

트레일 블레이저 개발비
2,428
1,982
-
121
1,861

신차 프로젝트 개발비
50
35
15
-
50

합 계
2,478
2,017
15
121
1,911

주1)
신차 프로젝트의 경우 아직 출시되지 않은 신차 관련임

자동차 업계 특성상 개발비의 자산 인식 기간은 평균은 3~4년이며, 양산이후에는 개발비 자산을 상각하며 비용으로 인식하고 있습니다. 그러나 양산 시기 지연 및 개발 중단 등으로 현재 개발비(무형자산)가 일시상각되어 비용의 증가로 초래할 경우 당사의 재무적 악영향이 있을수 있으므로
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 생산능력 및 생산실적 악화에 따른 위험

당사의 2017년 기준 생산능력은 약 600억원이며, 2018년 기준 생산능력은 약 233억원 증가한 약 833억원입니다. 2019년 생산능력의 경우 다시 약 69억원 감소한 약 764억원을 기록하였습니다
.
2020년 1분기의 경우 작년 동기대비 약 65억원 감소한 약 142억원을 기록했습니다. 2020년 COVID-19의 확산이후 당사는
매출 감소로 제품 생
산량이 감소하였으며, 이에 생산능력 또한 지속적 감소되었습니다.

당사의 평균 가동률을 살펴보면 2017년 기준 76.9%, 2018년 69.2%, 2019년 66.1%,
2020년 1분기 66.1%로
매년 감소하는 추세를 보여주었습니다. 이는 완성차 업체 경쟁률 심화, COVID-19의 확산 등의 요인으로 인한 지속적인 매출 감소 에 영향을 받은 것으로 추측됩니다.

이에 당사의 경우 향후 수주상황(수주물량, 수주잔고 등)은 정확히 예측할 수가 없으며, 이런 매출 구조는 당사와 거래중인 완성차 업체의 기존 생산중인 모델 단종 및 신규 모델 차종 개발이 지연 등에 따라 당사의 매출액 감소현상 및 수익성 저하 현상이 발생할 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2017년부

터

2020년 1분기까
지의 당사
의 생산능
력 현황은
아래와 같습니다.

[당사 생상능력 현황]

(단위 : 백만원 )

사업부문
품 목
2020년 1분기
(2020년 9월)
2019년 1분기
(2019년 9월)
2019년
(2020년 6월)
2018년
(2019년 6월)
2017년
(2018년 6월)

자동차
부품
AXLE
4,421
4,406
19,623
16,889
11,523

CROSS MEMBER
3,107
5,517
18,857
22,308
16,030

ARM
5,533
9,228
32,013
37,972
28,105

기타
1,135
1,546
5,941
6,154
4,375

합 계
14,196
20,697
76,434
83,323
60,033

출처:
당사 정기보고서

당사의 2017년 기준 생산능력은 약 600억원이며, 2018년 기준 생산능력은 약 233억원 증가한 약 833억원입니다. 2019년 생산능력의 경우 다시 약 69억원 감소한 약 764억원을 기록하였습니다.

2020년 1분기의 경우 작년 동기대비 약 65억원 감소한 약 142억원을 기록했습니다. 2020년 COVID-19의 확산이후 당사는
매출 감소로 제품 생산량이 감소하였으며, 이에 생산능력 또한 지속적 감소되었습니다.

2017년부

터
2020년 1분기
까
지의
당사의 생산실적 현황은 아래와 같습니다.

[당사 생산실적 현황]

(단위 : 백만원 )

사업부문
품 목
2020년 1분기
(2020년 9월)
2019년 1분기
(2019년 9월)
2019년
(2020년 6월)
2018년
(2019년 6월)
2017년
(2018년 6월)

자동차
부품
AXLE
6,087
5,909
25,572
22,195
15,723

CROSS MBR
1,665
4,051
12,878
18,255
13,842

ARM
722
1,952
5,715
8,114
7,276

기타
914
2,295
6,362
9,113
9,317

합 계
9,388
14,207
50,527
57,677
46,158

출처:
당사 정기보고서

또한, 생산실적의 경우 2017년 약 462억원을 기록했으며 2018년 약 577억원, 2019년에는 약 505억원,
2020년 1분기는 전년동기대비 약 48억원 감소한 약 94억원을
기록했습니다. .

당사의 평균 가동률은 아래와 같습니다.

[당사 평균 가동률 현황]

(단위 : 백만원)

자동차부품
2020년 1분기
(2020년 9월)
2019년 1분기
(2019년 9월)
2019년
(2020년 6월)
2018년
(2019년 6월)
2017년
(2018년 6월)

연간(분기) 생산능력
14,196
20,697
76,434
83,323
60,033

연간(분기) 실제 생산실적
9,388
14,207
50,527
57,677
46,158

평균가동률
66.1%
68.6%
66.1%
69.2%
76.9%

출처:
당사 정기보고서

당사의 평균 가동률을 살펴보면 2017년 기준 76.9%, 2018년 69.2%, 2019년 66.1%,
2020년 1분기 66.1%로
매년 감소하는 추세를 보여주었습니다. 이는 완성차 업체 경쟁률 심화, COVID-19의 확산 등의 요인으로 인한 지속적인 매출 감소 에 영향을 받은 것으로 추측됩니다
.
201
7년부터
2020년 1분기
까지의 당사의 직원현황은 다음과 같습니다.

[당사 직원현황]

(단위 : 명)

사업부문
성별
2020년 1분기
(2020년 9월)
2019년
(2020년 6월)
2018년
(2019년 6월)
2017년
(2018년 6월)

자동차부품
남
118
122
130
141

자동차부품
녀
12
12
12
11

합 계
130
134
142
152

출처:
당사 정기보고서

당사의 직원현황은 2017년 기준 152명, 2018년 기준 142명, 2019년 기준 134명,
2020년 1분기 기준 130명으로 지속적으로 소폭 감소하고 있으나
COVID-19의 지속, 그리고 한국GM(주)의 완성차 판매량 하락이 지속될 경우 야기될 생산능력 및 생산실적 감소가 현재보다 더 악화 될 수 있습니다. 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

카. 향후 수주물량 미확정에 대한 위험

당사는 완성차 업체의 제품 개발 의뢰에 의해 제품을 개발한 후 완성차 업체의 생산계획에 따라 생산, 납품하는 주문자상표부착생산방식(OEM) 업체이기때문에 향후 수주물량에 대하여 확정되어 있지 않습니다.

이는 완성차 업체의 영업환경을 포함하여 대내외적 주변 환경변화(각종 규제, 경쟁기업의 신차 출신 등)와 그에 따른 수요 변화에 따라 생산 및 납품 물량이 변동되는 구조이기 때문입니다.

이에 당사의 경우 향후 수주상황(수주물량, 수주잔고 등)은 정확히 예측할 수가 없으며, 이런 매출 구조는 당사와 거래중인 완성차 업체의 기존 생산중인 모델 단종 및 신규 모델 차종 개발이 지연 등에 따라 당사의 매출액 감소현상 및 수익성 저하 현상이 발생할 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 완성차 업체의 제품 개발 의뢰에 의해 제품을 개발한 후 완성차 업체의 생산계획에 따라 생산, 납품하는 주문자상표부착생산방식(OEM) 업체이기때문에 향후 수주물량에 대하여 확정되어 있지 않습니다. 현재 주거래처인 한국GM(주)으로 부터 의 장기공급현황은 아래와 같습니다.

[당사 주요 장기공급계약 현황]

(단위 : 백만원)

프로젝트명
매출처
계약상 예상 매출액
공급기간

스파크(경차)
한국GM㈜
32,569
2015.03~2026.12

말리부(세단)
한국GM㈜
7,606
2016.07~2022.12

트레일블레이저(SUV)
한국GM㈜
15,980
2019.11~2026.12

신프로젝트
한국GM㈜
23,843
2023.11~2029.12

주1)
매출액은 최초 수주시점의 예상 매출액임.

주2)

신프로젝트의 경우 아직 출시되지 않은 신차 관련임

이는 완성차 업체의 영업환경을 포함하여 대내외적 주변 환경변화(각종 규제, 경쟁기업의 신차 출신 등)와 그에 따른 수요 변화에 따라 생산 및 납품 물량이 변동되는 구조이기 때문입니다.

이에 당사의 경우 향후 수주상황(수주물량, 수주잔고 등)은 정확히 예측할 수가 없으며, 이런 매출 구조는 당사와 거래중인 완성차 업체의 기존 생산중인 모델 단종 및 신규 모델 차종 개발이 지연 등에 따라 당사의 매출액 감소현상 및 수익성 저하 현상이 발생할 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 최대주주의 배정물량 청약 계획 및 경영권 변동 가능성

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 24,000,000주의 약 33.33%에 해당하는 800만주가 추가로 상장됩니다. 당사의 최대주주 및 특수관계인은 금번 유상증자의 구주주 청약시 배정분에 대해 약 100% 수준으로 청약할 예정입니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 약 36.94%이며 금번 유상증자의 구주주청약 배정분에 대해 약 100% 수준으로 청약시 ㈜MSHC의 지분율은 약 20.84%, 이명곤 대표의 지분율은 약 14.25%로 하락할 것으로 예상됩니다. 현재 5.0%이상 주주는 없어 단기적으로는 경영권 변동위험은 적으나 추후 전환사채의 전환권행사 등으로 최대주주의 지분율 하락이 이어질 경우 장기적으로 안정적인 경영권 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

또한
당사의 최대주주가 보유 중인 주식 중 상당 부분은 금융기관 차입에 대한 담보로 제공되어 있습니다. 당사의 최대주주가 담보 계약 만기시점에 원금과 이자를 상환하지 못하거나, 주가가 하락함에 따라 담보유지비율을 유지하는데 필요한 자금을 보충하지 못할 경우, 금융기관은 담보권을 행사하여 원금과 이자를 충당할 수 있습니다. 만약 예상치 못한 사유로 인해 담보로 제공된 주식이 금융기관에 의해 장내에서 매각될 수
있으며, 이에 당사의 경영권 혼란 및 주가흐름에 악영향을 끼칠 수 있습니다.

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 24,000,000주의 약 33.33%에 해당하는 800만주가 추가로 상장됩니다. 당사의 최대주주 및 특수관계인은 금번 유상증자의 구주주 청약시 배정분에 대해 약 100% 수준으로 청약할 예정입니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 약 36.94%이며 금번 유상증자의 구주주청약 배정분에 대해 약 100% 수준으로 청약시 ㈜MSHC의 지분율은 약 20.84%, 이명곤 대표의 지분율은 약 14.25%로 하락할 것으로 예상됩니다. 현재 5.0%이상 주주는 없어 단기적으로는 경영권 변동위험은 적으나 추후 전환사채의 전환권행사 등으로 최대주주의 지분율 하락이 이어질 경우 장기적으로 안정적인 경영권 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[금번 유상증자 최대주주 지분율 시나리오]

주주명
관 계
현재
배정 100%청약
배정 70%청약
배정 50%청약

주식수
지분율
주식수
지분율
증감율
주식수
지분율
증감율
주식수
지분율
증감율

(주)MSHC
최대주주
5,264,922
21.94%
6,668,901
20.84%
-1.10%
6,247,707
19.52%
-2.41%
5,966,912
18.65%
-3.29%

이명곤
특수관계자
3,600,000
15.00%
4,560,000
14.25%
-0.75%
4,272,000
13.35%
-1.65%
4,080,000
12.75%
-2.25%

소 계
8,864,922
36.94%
11,228,901
35.09%
-1.85%
10,519,707
32.87%
-4.06%
10,046,912
31.40%
-5.54%

기 타
15,135,078
63.06%
20,771,099
64.91%
1.85%
21,480,293
67.13%
4.06%
21,953,088
68.60%
5.54%

합 계
24,000,000
100.00%
32,000,000
100.00%
-
32,000,000
100.00%
-
32,000,000
100.00%
-

주)
구주주배정비율 : 보통주 1주당 0.2666666667주

추후 1주당 모집가액의 상승 등으로 자금여력이 부족할 경우 당사는 신주인수권증서(청약 권리) 매각(특수관계자 포함) 등을 검토할 수 있으며, 이에 지분율의 하락 범위가 커질 수 있습니다. 금번 유상증자의 경우 주가 상승으로 인한 청약자금 부담 증가 및 청약 자금 조달 실패 등이 발생할 수 있습니다. 이에 따른 최대주주 청약 미참여로 지분율이 취약해질 경우, 향후 경영권 분쟁이 대두될 가능성을 배제할 수 없습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인의 주식관련 담보 계약 내용은 아래와 같습니다.

[최대주주 주식담보 현황]

(단위: 주, 원, %)

성명
주식등의 종류
주식등의 수
계약상대방
계약체결일
로스컷 금액
비율

(주)MSHC
의결권있는 주식
1,235,000
(주)하이투자증권
2020.06.16
875
5.14

(주)MSHC
의결권있는 주식
4,026,259
대신증권(주)
2020.06.22
685
16.78

출처:
당사 제공

당사의 최대주주가 보유 중인 주식 중 상당 부분은 금융기관 차입에 대한 담보로 제공되어 있습니다. 당사의 최대주주가 담보 계약 만기시점에 원금과 이자를 상환하지 못하거나, 주가가 하락함에 따라 담보유지비율을 유지하는데 필요한 자금을 보충하지 못할 경우, 금융기관은 담보권을 행사하여 원금과 이자를 충당할 수 있습니다. 만약 예상치 못한 사유로 인해 담보로 제공된 주식이 금융기관에 의해 장내에서 매각될 수
있으며, 이에 당사의 경영권 혼란 및 주가흐름에 악영향을 끼칠 수 있습니다.

최대주주 및 특수관계인을 제외하고 5% 이상 주주가 존재하지 않는 상황이지만 최대주주 등의 지분율 하락은 향후 안정적인 경영권 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 그밖에 예상치 못한 경영권 혼란 가능성도 있을 수 있으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 주가 변동성 위험

당사는 동물의약품 판매를 하고있는 넬바이오텍㈜을 계열사로 두고 있어 최근 1년간 아프리카 돼지열병(ASF)가 발생 할 때마다 주가가 크게 변동한 이력이 존재하며, 당사의 주가는 향후 관련 이슈의 동향에 따라 급격하게 변동될 수도 있습니다.

금번 유상증자의 발행가액은
2,150
원(예정)으로 향후 아프리카 돼지열병(ASF)의 발병 및 안정화에 따라 발행가액 대비 주가가 하락할 가능성이 있으며, 주사 변동성에 따라 주주가치를 크게 훼손할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 동물의약품 판매를 하고있는 넬바이오텍㈜을 계열사로 두고 있어 최근 1년간 아프리카 돼지열병(ASF)가 발생 할 때마다 주가가 크게 변동한 이력이 존재하며, 당사의 주가는 향후 관련 이슈의 동향에 따라 급격하게 변동될 수도 있습니다.

넬바이오텍㈜는 동물용 사료, 비료와 의약품을 제조 및 판매하고 있으며, 이 중에는 가축 전염병 예방을 위한 방역 소독제와 항생제도 포함되어 있습니다. 특히 조류독감(가금류), 돼지열병(돈육) 및 구제역(축산) 등 비정기적으로 발생하는 동물 전염병과 관련하여 지속적으로 신소재 연구와 개발을 진행하고 있습니다. 넬바이오텍㈜의 최대주주인 ㈜에이엠에스는 당사의 계열회사로 자동차용 조명장치 제조업을 영위하고 있습니다. 넬바이오텍㈜의 최대주주 또한 당사의 대표이사(이명곤 대표)이므로 사실상 동일한 소유주에 의해 경영이 이루어지고 있습니다.

[넬바이오텍
㈜ 기업개요]

구 분
내 용

회사명
넬바이오텍㈜

주요영위사업
사료, 비료, 동물약품 제조 및 판매

소재지
경기도 안성시 삼죽면 덕산공단길24

설립입
1997년 08월 05일

대표이사
이은호, 이명곤

주요주주 및 지분율
㈜에이엠에스(82.6%), ㈜체시스(8.7%), ㈜엠에스에이치씨 (8.7%)

출처:
넬바이오텍㈜ 감사보고서

[넬바이오텍
㈜ 재무제표]

(K-IFRS, 개별
(단위: 백만원)

구 분

2018년(주1)

2019년

유동자산

6,327

5,875

비유동자산

2,863

3,955

자산총계

9,191

9,830

유동부채

9,171

6,470

비유동부채

1,171

1,508

부채총계

10,343

7,979

자본총계

-1,152

1,852

매출액

4,787

4,364

영업이익

-1,581

-18

당기순이익

-1,946

-281

출처:
넬바이오텍㈜ 감사보고서

주1)
2018년 재무제표는 감사를 받지 않은 재무제표 입니다

[당사 주가 및 주식 거래실적]

( 단위 : 원, 주 )

종 류
2020.10
2020.09
2020.08
2020.07
2020.06
2020.05
2020.04
2020.03
2020.02
2020.01
2019.12
2019.11

보통주
주가
최고
3,495
3,300
3,450
3,435
2,665
2,520
2,790
2,600
3,050
4,965
3,090
3,790

최저
2,670
2,430
2,550
2,685
2,025
2,210
1,790
1,080
2,215
2,685
2,585
2,665

거래량
일간최고
14,082,617
4,901,491
8,440,476
51,455,095
25,293,490
1,527,047
10,806,977
6,328,682
7,305,236
25,891,292
1,694,736
5,281,788

일간최저
179,221
224,161
755,428
529,009
193,134
304,555
446,872
425,975
357,944
303,210
117,670
230,863

출처:
한국거래소

금번 유상증자의 발행가액은
2,150
원(예정)으로 향후 아프리카 돼지열병(ASF)의 발병 및 안정화에 따라 발행가액 대비 주가가 하락할 가능성이 있으며, 주사 변동성에 따라 주주가치를 크게 훼손할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[당사 최근 1년간 주가 변동 현황(2019.10 ~ 2020.10)]

체시스_최근_1년간_주가변동

출처:
유진투자증권㈜

다. 실권수수료 관련 위험

당사는 금번 유상증자를 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행하기 때문에 일
반공모 후에 청약이 미달하여 공동대표주관회사 및 인수회사가 잔여주식을 인수하게 된다면 당사는 공동대표주관회사에 총 발행금액의 1.3%(대표주관 수수료 0.2% 포함)를 각각 기본 인수수수료로써 지급하는 것과는 별도로 추가적으로 공동대표주관회사가 인수하는 잔여주식 인수금액의 8.0%에 해당하는 금액을 실권수수료로 지급하게 됩니다.
이 경우에는 공동대표주관회사 및 인수회사가 인수하는 주식의 단가가 주주배정 및 일반공모 청약을 통해 배정받은 주식의 단가보다 8.0% 이상 낮아 일시적인 물량 출회와 이에 따른 주가 하락 가능성이 우려되니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 금번 유상증자를 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행하고 있습니다. 주주배정 청약 후에 발생할 수 있는 실권주에 대한 일반공모 청약이 미달하게 되면 발생하는 잔여주식은 전량 공동대표주관회사인 유진투자증권㈜와 케이비증권㈜이 전액 자기계산으로 인수하게 됩니다.

만약 일반공모 후에 청약이 미달하여 공동대표주관회사 및 인수회사가 잔여주식을 인수하게 된다면 당사는 공동대표주관회사에 총 발행금액의 1.3%(대표주관 수수료 0.2% 포함)를 각각 기본 인수수수료로써 지급하는 것과는 별도로 추가적으로 공동대표주관회사가 인수하는 잔여주식 인수금액의 8.0%에 해당하는 금액을 실권수수료로 지급하게 됩니다. 이러한 경우에는 금번 유상증자를 통해서 조달하는 자금의 규모가 공동대표주관회사에 지급한 실권수수료 만큼 축소될 수 있습니다.

또한 공동대표주관회사가 인수하는 잔여주식의 인수단가가 주주배정 및 일반공모 청약을 통해 청약자들이 배정받은
주식의 단가에
비해
8.0%
이
상 낮은 결과를

초래하게 됩니다. 이에 따라 잔여주식을 인수하는 공동대표주관회사는 조기에 인수물량을 처분할 가능성이 매우 높습니다. 이것이 현실화된다면 일시적 물량출회로 인하여 주가가 하락할 수 있으며, 더불어 공동대표주관회사가 인수한 당사의 주식을 바로 매도하지 않고 일정기간 보유한 후에 매도한다고 하더라도 잠재적인 매도물량에 대한 부담으로 인하여 주가의 하락요인이 될 수 있습니다.

당
사는 「
근로복지기본법」 제38조 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7에 따라 금번 유상증자를 통해 발행 할 주직의 20%를 우리사주조합원에게 우선배정할 예정입니다. 당사는 과거 유상증자 진행시 금번과 동일하게 우리사주조합에게 발행주식의 20%를 우선 배정 한 바 있으며 2015년 11월 25일 우리사주조합 청약을 실시하였습니다. 그 결과 전체 배정수량 1,481,895주 중 36.28%(537,577주, 총 모집 대비 7.29%)만 청약에 참여한 이력이 있습니다. 만약 우리사주청약 및 구주주청약후에 발생할 수
있는 실권주에 대한 일반공모 청약이 미달하게 되면 발생하는 잔여주식은 상기 언급한 대로 전량 공동대표주관회사인 유진투자증권㈜와 케이비증권㈜이 전액 자기계산으로 인수하게 됩니다.

[대표주관회사 및 인수회사의 인수조건]

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
유진증권
기명식보통주
-
-
대표주관수수료 : 모집총액의 0.2%
인수수수료: 모집총액 × 1.1% × 인수비율(100분의 50)
실권수수료: 잔액인수금액의 8.0%
잔액인수

대표
케이비증권
기명식보통주
-
-
인수수수료: 모집총액 × 1.1% × 인수비율(100분의 50)
실권수수료: 잔액인수금액의 8.0%
잔액인수

주)
본 유상증자의 일반공모 청약 완료 후에도 잔여주식이 발생하는 경우 공동대표주관회사인 유진투자증권㈜, 케이비증권㈜가잔여주식 전량을 인수함.

일반공모 청약의 미달로 인해 추가적인 실권수수료 지급함으로써 조달하는 자금의 규모가 축소될 수 있다는 것과 향후 발생할 수 있는 일시적인 물량 출회 등에 따라 나타날 수 있는 주가하락으로 손실을 볼 수도 있으니, 투자자 분들은 유의하여 주시기 바랍니다.

라. 청약 후 추가상장일까지 환금성 제약 및 주가하락에 따른 손실위험

당사의 금번 유상증자로 인한 발행신주는 주금 납입일 이후 유가증권시장 추가 상장일까지 유동성이 제한될 수 있으며, 추가상장 시점에서 신주발행가액보다 시장의 수준이 낮은 경우 환금성 위험 및 원금 손실의 위험이 있습니다.

당사는 유가증권시장 상장법인으로써, 이번 유상증자로 발행되는 신주는 유가증권시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.

(금번 유상증자의 자세한 일정은 본 증권신고서 상의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 1. 공모개요"를 참고하시기 바랍니다.)

또한 유가증권시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장 전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가 하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할수 있습니다. 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 증권신고서 정정에 따른 일정 변경 가능성

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다. 투자자 께서는 당사의 유상증자 일정 변경 가능서에 유의하여 주시기 바랍니다

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기 공시사항과 수시 공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 유상증자에 따른 주식가치 하락 및 기재정보 의존에 따른 투자위험

금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소 및 기타 기재된 정보에만 의존하여, 투자판단을 해서는 안되며 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

이 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있으며, 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.

다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 관리감독기준 위반에 따른 위험

최근 상장 기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세입니다.
「유가증권시장 상장규정」에 따르면 유가증권 관리종목 지정을
위해서는 최근사업연도 50억원 미만 이거나 최근사업연도 사업보고서상 자본금 50% 이상 잠식에 해당되어야 하며, 당사는 현재 매 사업년도 매출액 약 350억원 이상을 달성 하였으며 자본잠식률 또한 약 -80% 이상을 기록하며 관리종목 지정의 어떠한 요건도 충족하지 않은 상태입니다. 하지만 향후 계속되는 수익성 악화 및 재무안정성 악화에 따라 관리종목지정등의 조치가 취해질 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

최근 상장 기업에 대한 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

최근 3사업년도간 당사의 수익성 및 재무안정성이 계속 악화되었고 이러한 추세가 계속 될 경우 향후 관리종목지정 등
의 조치가 취해 질 수 있습니다. 현재 당사의 매출액 및 자본잠식률 현황은 아래와 같습니다. 

[매출액 현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구분
2020년 1분기
(2020년 9월)
2019년 1분기
(2019년 9월)
2019년
(2020년 6월)
2018년
(2019년 6월)
2017년
(2018년 6월)

매출액
9,923
9,435
36,433
36,519
42,552

출처:
당사 정기보고서

[자본잠식률 현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

비고
2020년 1분기
(2020년 9월)
2019년
(2020년 6월)
2018년
(2019년 6월)
2017년
(2018년 6월)

자본금
12,000
12,000

12,000

12,000

자본총계
21,641
22,890
25,873
27,652

자본잠식률
-80.34%
(미해당)

-90.75%

(미해당)

-115.61%

(미해당)

-130.43%

(미해당)

출처:
당사 정기보고서

「유가증권시장 상장규정」에 따르면 유가증권 관리종목 지정을
위해서는 최근사업연도 50억원 미만 이거나 최근사업연도 사업보고서상 자본금 50% 이상 잠식에 해당되어야 하며 당사는 현재 매 사업년도 매출액 약 350억원 이상을 달성 하였으며 자본잠식률 또한 약 -80% 이상을 기록하며 관리종목 지정의 어떠한 요건도 충족하지 않은 상태입니다. 하지만 향후 계속되는 수익성 악화 및 재무안정성 악화에 따라 관리종목지정등의 조치가 취해질 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

특히,「유가증권시장 상장규정」제47조(관리종목), 「유가증권시장 상장규정」제48조(상장폐지) 및 「유가증권시장 상장규정」제49조(상장적격성 실질심사)"에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[ 유가증권 관리종목 지정 및 상장폐지 주요 요건 ]

구분
관리종목 지정(유가증권시장 상장규정 제47조)
상장폐지 기준(유가증권시장 상장규정 제48조)

정기보고서 미제출
- 법정제출기한(사업연도 경과 후 90일) 내 사업보고서 미제출
- 법정제출기한(분 ㆍ반기 경과 후 45일 이내) 내 반기 · 분기보고서 미제출
- 사업보고서 미제출로 관리종목 지정 후 법정제출기한부터 10일 이내 사업보고서 미제출
- 반기ㆍ분기보고서 미제출로 관리종목 지정 후 사업·반기·분기보고서 미제출

감사인 의견 미달
- 감사보고서상 감사의견이 감사범위제한 한정인 경우(연결감사보고서 포함)
- 반기 검토보고서상 검토의견이 부적정 또는 의견거절인 경우
- 최근사업연도 감사보고서상 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우(연결감사보고서 포함)
- 2년 연속 감사보고서상 감사의견이 감사범위 제한 한정인 경우

자본잠식
- 최근사업연도 사업보고서상 자본금 50% 이상 잠식
- 자본잠식률 = (자본금-자본총계) / 자본금
- 종속회사가 있는 경우 연결재무제표상 자본금, 자본총계(외부주주지분 제외)를 기준으로 함
- 최근사업연도 사업보고서상 자본금 전액 잠식
- 자본금 50% 이상 잠식 2년 연속

주식분산 미달
- 최근사업연도 사업보고서상 일반주주수 200명 미만 또는
- 최근사업연도 사업보고서상 일반주주 지분율 10% 미만. 다만, 200만주 이상인 경우 해당되지 않는 것으로 간주
- 일반주주수 200명 미만 2년 연속
- 지분율 10% 미만 2년 연속. 다만, 200만주 이상인 경우 해당되지 않는 것으로 간주

거래량 미달
- 반기 월평균거래량이 반기말 현재 유동주식수의 1% 미만
- 2반기 연속 반기 월평균거래량이 유동주식수의 1% 미만

지배구조 미달
- 사외이사수가 이사 총수의 1/4 미만 등 (자산총액 2조원이상 법인의 경우 사외이사 3인 이상, 이사 총수의 과반수 미충족)
- 감사위원회 미설치 또는 사외이사수가 감사 위원의 2/3 미만등(자산총액 2조원이상 법인만 해당)
- 2년 연속 사외이사수 미달 또는 감사위원회 미설치 등

공시의무 위반
- 최근 1년간 공시의무위반 누계벌점 15점 이상
- 관리종목 지정 후 최근 1년간 누계벌점이 15점 이상 추가 (상장적격성 실질심사)
- 관리종목 지정 후 고의, 중과실로 공시의무 위반 (상장적격성 실질심사)

매출액 미달
- 최근사업연도 50억원 미만(지주회사의 경우 연결매출액 기준)
- 2년 연속 매출액 50억원 미만

주가/시가총액 미달
- 주가가 액면가의 20% 미달 30일간 지속
- 시총 50억원 미달 30일간 지속
- 관리종목 지정 후 90일 이내 관리지정사유 미해소

회생절차
- 회생절차 개시신청
- 회생절차기각, 취소, 불인가 등 (상장적격성 실질심사)
- 기업의 계속성 등 상장법인으로서의 적격성이 인정되지 않는 경우 (상장적격성 실질심사)

파산신청
- 파산신청
- 법원의 파산선고 결정

기타 즉시퇴출 사유
-
- 최종부도 또는 은행거래정지
- 법률에 따른 해산사유 발생
-주식양도에 제한을 두는 경우
- 당해법인이 지주회사의 완전자회사가 되고 지주회사의 주권이 신규상장되는 경우
- 우회상장시 우회상장 기준 위반

상장적격성 실질심사
-
- 주된 영업이 정지된 경우(분기 매출액 5억원 미달)
- 주권의 상장 또는 상장폐지와 관련한 제출서류의 내용 중 중요한 사항의 허위기재 또는 누락내용이 투자자보호를 위하여 중요하다고 판단되는 경우
- 기업의 계속성, 경영의 투명성, 기타 공익과 투자자보호 등을 종합적으로 고려하여 상장폐지가 필요하다고 인정되는 경우
- 유상증자나 분할 등이 상장폐지요건을 회피하기 위한 것으로 인정되는 경우
- 당해 법인에게 상당한 규모의 재무적 손실을 가져올 것으로 인정되는 횡령·배임 등과 관련된 공시가 있거나 사실 등이 확인된 경우
- 국내회계기준을 중대하게 위반하여 재무제표를 작성한 사실이 확인되는 경우
- 주된 영업이 정지된 경우
- 자본잠식에 따른 상장폐지기준에 해당된 법인이 자구감사보고서를 제출하여 상장폐지사유를 해소한 경우
- 거래소가 투자자보호를 위해 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

출처:
한국거래소

아.신 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 도입으로 인한 감사인의 감사의견 제시 관련 위험

2018년 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」, 「공인회계사법」 및 회계감사기준의 일부 개정이 이루어져, 재무제표에 대한 회사와 감사인의 권한 및 책임이 확대되는 한편, 감사인의 독립적 지위가 강화되었고 감사인은 감사절차 수행 및 의견표명에 있어 더욱 보수적인 접근방식을 취할 것으로 예상됩니다.

감사인의 비적정 감사의견 표명은 회사의 1) 재무제표의 신뢰성 저하 2) 대규모 손실 발생 또는 전기 재무제표 재작성에 따른 자본 감소 3) 자본시장 접근성 저하와 유동성 위험 증폭 4) 신규 자금조달 및 차입금 만기 연장 실패 등으로 작용할 수 있으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2018년 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」, 「공인회계사법」 및 회계감사기준의 일부 개정이 이루어졌습니다. 이에 따라 재무제표에 대한 회사와 감사인의 권한 및 책임이 확대되는 한편, 감사인의 독립적 지위가 강화되었고 감사인은 감사절차 수행 및 의견표명에 있어 더욱 보수적인 접근방식을 취할 것으로 예상됩니다.

[감사인 책임 강화와 관련된 최근 주요 법률 개정 내용]

적용 법률(기준)
구 분
내 용

주식회사 등의
외부감사에 관한 법률
(2018년 11월 시행)
외부감사 적용범위 확대
1) 유한회사 포함, 외감대상 판단시 매출액 기준 추가

회사의 재무제표 작성 책임 강화
1) 회사 재무제표 작성 및 제출 의무 부여, 미제출 시 사유에 대한 공시 필요

회사의 내부통제 책임 강화
1) 내부회계관리제도에 대한 감사의견 요구(기존: 검토의견)

감사인 지정 요건 확대
1) 상장회사, 소유경영 미분리 회사는 6년 주기로 감사인 지정
2) 그 외 재무제표 작성 의무 위반, 영업손실, 부의 영업현금흐름 등
일정 요건에 해당하는 회사는 증선위가 감사인 지정

감사품질 강화를 위한 제도 개선
1) 금융위 등록 회계법인만 상장사 감사 기능
2) 표준 감사시간을 준수할 것을 의무화

회계부정 및 부실감사에 대한 제재
1) 회계처리 기준 위반 임직원 및 감사인에게 과징금, 직무정지 등 처벌 강화

공인회계사법
(2018년 05월 시행)
직무제한 대상 및 범위 확대
1)특정 회사의 재무제표를 감사하는 경우 비감사 용역 수행 금지
→ 직무제한 대상과 범위를 확대

회계감사기준
(2018년 10월 시행)
핵심감시제(KAM) 도입
1) 핵심감사사항을 선정하고 감사보고서에 선정 이유, 감사인이 수행한 절차 및 그 결과를 기술

감사보고서 실명제
1) 감사 업무를 담당한 업무담당이사(Engagement Team leader) 성명을 감사보고서에 기재

계속기업 가정 공시내용 강화
1) 계속기업 가정에 의문을 제기할 수 있는 사건이나 상황에 대한 공시를 하고
감사인은 그 적정성을 평가해야 하며, 이에 관하여 KAM으로 기재할 수도 있음

감사보고서 체계 개편
1) '감사의견'을 감사보고서 가장 앞부분에 표시
2) 감사의견 근거 단락 신설
3) 계속기업 불확실성 별도 단락으로 표시

출처:
입법조사처, 삼일회계법인

상기 표와 같이 회계투명성 제고를 위해 시행되는 여러 조치들로 인해 감사인의 비적정 의견(한정, 부적정, 의견거설, 감사기준서 상의 변형의견을 의미합니다.)이 증가할 것으로 예상됩니다. 감사인의 비적정 감사의견 표명은 회사의 1) 재무제표의 신뢰성 저하 2) 대규모 손실 발생 또는 전기 재무제표 재작성에 따른 자본 감소 3) 자본시장 접근성 저하와 유동성 위험 증폭 4) 신규 자금조달 및 차입금 만기 연장 실패 등으로 작용할 수 있습니다.

투자자께서는 상기와 같은 감사인의 독립적 지위 강화로 인한 감사의견 거절 표명 가능성 확대 및 감사의견 거절 시 회사에 미칠 수 있는 부정적인 영향 등에 유의하시기 바랍니다.

상기 제반사항을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

1. 평가기관

구 분
금융투자업자(분석기관)

회사명
고유번호

공동대표주관회사
유진투자증권㈜
00131054

공동대표주관회사
케이비증권㈜
00164876

2. 평가의 개요

공동대표주관회사인 유진투자증권㈜ 및 케이비증권㈜는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제71조및 동법시행령 제68조4항에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집 매출 등에 관여하는 인수회사로서 발행인이 제출하는 신고서등에허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

공동대표주관회사인 유진투자증권㈜, 케이비증권㈜는 인수 또는 모집, 매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록규정하고 있습니다.

본 장에 기재된 분석의견은 인수인이자 공동대표주관회사인 유진투자증권㈜, 케이비증권㈜가 기업실사과정을 통해 발행회사인 ㈜체시스로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 유진투자증권㈜가 투자자에게 본건 주주배정후 일반공모 유상증자의 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다.

또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

3. 기업실사 이행상황

공동대표주관회사인 유진투
자증권㈜

및 케이비증권

㈜
는
발행
회사인 ㈜체시스의 주주배정 후 실권주 일반공모 증자를 위한 Due-Diligence를 실시하였으며, 동 실사 결과는 아래와 같습니다.

가. 기업실사 참여자

[발행회사]

성 명
직 책
부 서
담당업무

박준태
부사장
-
발행업무 및 기업실사 총괄

정재욱
차장
관리팀
기업실사 실무

[주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

유진투자증권㈜
기업금융1팀
현희승
이사
기업실사 총괄

2020년 10월 05일 ~
2020년 11월 16일

기업금융관련 업무 20년

유진투자증권㈜
기업금융1팀
김용석
이사
실사책임 및 검토

2020년 10월 05일 ~
2020년 11월 16일

기업금융관련 업무 20년

유진투자증권㈜
기업금융1팀
안재혁
차장
기업실사 및 서류작성 등

2020년 10월 05일 ~
2020년 11월 16일

기업금융관련 업무 9년

유진투자증권㈜
기업금융2팀
안찬유
대리
기업실사 및 서류작성 등

2020년 10월 05일 ~
2020년 11월 16일

기업금융관련 업무 1년

케이비증권㈜
SME금융부
연대호
상무
기업실사 총괄

2020년 10월 05일 ~
2020년 11월 16일

기업금융관련 업무 22년

케이비증권㈜
SME금융부
이태우
과장
기업실사 및 서류작성 등

2020년 10월 05일 ~
2020년 11월 16일

기업금융관련 업무 7년

케이비증권㈜
SME금융부
여원
과장
기업실사 및 서류작성 등

2020년 10월 05일 ~
2020년 11월 16일

기업금융관련 업무 3년

나. 기업실사 일정 및 실사 내용

일자

장소

기업 실사 내용

2020년 10월 5일

공동대표주관회사 및
㈜체시스

* 발행회사 초도 방문

- 방식별, 조건별 유상증자Simulation

- 공시 및 언론 내용 등을 통한 발행회사 및 소속 산업 사전 조사

2020년 10월 6일~ 8일

공동대표주관회사 및
㈜체시스

* 세부 증자관련 사항 논의

가) 증자리스크 검토

- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율,

발행회사의 자금사용계획 등 확인

나) 발행사와의 협의

- 자금수요 시기, 발행일정, 발행규모, 인수수수료 협의

2020년 10월 9일

공동대표주관회사 및
㈜체시스

* 실사 사전요청자료 송부

* 공시 및 기사내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업에 대한 사전 조사

2020년 10월 12일 ~ 14일

㈜체시스

* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사

가) 공시 및 언론 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업에 대한 사전 조사

나) 유상증자 세부일정협의

다) 상법 및 정관 검토

라) 이사회 부의안 및 주총 의사록 검토

마) Due-Diligence Checklist에 따라 투자위험요소 실사

- 영위사업 및 신규추진사업에 대한 세부사항 등 체크

- 주요 계약 관련 계약서 및 실제 장부 검토

- 자본금 및 주식에 관한 사항 체크

- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크

- 주가 희석화관련 위험 등 체크

2020년 10월 15일 ~ 16일

공동대표주관회사 및
㈜체시스

* 증자리스크 검토

가) D.D. Checklist 세부사항 체크

- 원장 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토

- 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인

- 각 부서 주요 담당자 인터뷰

- 소송 및 분쟁중인 사건

- 주요 관계회사의 재무현황 및 사업내용 검토

- 현금흐름 검토

나) 주요 투자위험요소 정리

다) 주요 경영진 면담

- 경영진 평판 리스크 검토

- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비젼 검토

- 유상증자 추진 배경과 자금사용 계획 파악

2020년 10월 19일 ~ 11월 2일

공동대표주관회사 및
㈜체시스

- 증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

2020년 11월 3일 ~ 11월 16일
공동대표주관회사 및
㈜체시스
- (정정)증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성
- (정정)실사보고서 작성

4. 기업실사 세부항목

- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다

5. 종합평가의견

공동대표주관회사인 유진투자증권㈜, 케이비증권은 ㈜체시스가 2020년 11월 3일 이사회에서 결의한 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 잔액인수함에 있어 다음과 같이 평가합니다.

긍정적 요인

가. 현재 동사의 최대주주는 (주)MSHC로 증권신고서 제출전일 최대주주 및 특수관계자의 총 지분율은 36.94% 수준이며, 최대주주 및 특수관계자가 금번 유상증자에 100% 참여함에 따라 최대주주의 동사에 대한 지분율 하락은 적을 것으로 예상됩니다. 또한, 특수관계인 이명곤 대표와 최대주주 외 5% 이상 동사의 지분을 보유하고 있는 주주는 없으며, 경영권에 영향을 미치는 유의미한 지분변동의 발생가능성은 낮습니다. 이에 따라 동사의 경영권은 안정적으로 유지되고 있는 것으로 판단됩니다.

나. 최근 3년간 영업활동현금흐름이 (+)를 보이고 있으며, 주 매출처인 한국GM과 장기공급계약을 체결해 2026년까지 스파크, 트레일블레이저와 같은 차종들의 부품을 납품하기로 되어 있습니다.

다. COVID-19의 확산에 따른 셧다운영향을 받아 2020년 3~5월 공장가동률이 정상적이지 않았으나, 2020년 6월 인력감축 없이 공장 재가동 후 현재 가동률 정상화가 이루어졌습니다.

부정적 요인

가. 동사의 매출액의 경우 주 매출처인 한국GM의 자동차 매출 부진 영향에 악화된 모습을 보이고 있으며, 그에 따른 영향으로 영업이익 및 당기순이익이 계속해서 적자 를 기록하고 있습니다. 

[동사 수익성 지표 추이]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구분
2020년 1분기
2019년
2018년
2017년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

매출액
9,856
9,923
50,171
36,433
55,619
36,519
66,732
42,552

매출액증가률
-26.24%
5.17%
-9.80%
-0.24%
-16.65%
-14.18%
19.33%
-17.74%

매출총이익
305
1,290
2,377
2,214
2,697
1,226
4,323
854

매출총이익률
3.10%
13.00%
4.74%
6.08%
4.85%
3.36%
6.48%
2.01%

매출원가
9,551
8,633
47,793
34,219
52,922
35,293
62,409
41,698

매출원가율
96.90%
87.00%
95.26%
93.92%
95.15%
96.64%
93.52%
97.99%

판매비와관리비
928
847
8,527
6,144
42,737
27,734
38,601
21,665

판매비와관리비 비율
9.41%
8.54%
17.00%
16.86%
76.84%
75.94%
57.85%
50.92%

영업이익
-622
443
-2,920
-3,867
-1,501
-2,909
-315
-3,121

영업이익률
-6.31%
4.47%
-5.82%
-10.61%
-2.70%
-7.97%
-0.47%
-7.33%

당기순이익
-1,365
-427
-4,010
-4,325
-3,698
-3,755
-1,829
-4,904

당기순이익률
-13.85%
-4.30%
-7.99%
-11.87%
-6.65%
-10.28%
-2.74%
-11.52%

출처:
동사 각 사업연도 연결감사보고서 및 동사 제시

주)
매출원가율 = 매출원가 ÷ 매출액
매출총이익률 = 매출총이익 ÷ 매출액
판관비율 = 판매비와관리비 ÷ 매출액
영업이익률 = 영업이익 ÷ 매출액
당기순이익률 = 당기순이익 ÷ 매출액

나. 동사의 차입금의 많은 부분이 단기성
차입금으로, 1년내에 만기가 도래하는 특징을 가지고 있습니다. 동사의 단기성 차입금 비중은 2017 6월말부터
2020년 9월말
까지 연결 및 별도기준으로 평균 약
68.91%입
니다. 이러한 특징은 향후 현금 유동성 측면에서 단기적인 재무적인 대처능력을 저하시킬 수 있는 요인으로 작용할 수 있습니다. 특히, 당사가 차입금 만기연장에 실패하거나 예상치 못한 외부 충격으로 인하여 영향을 받게 된다면 당사의 재무구조는 심각한 위험에 처할 수 있습니다.

다. 동사의 주 매출처는 한국GM으로 최근 한국GM은 매출액감소, 생산공장 폐쇄, 생산노동자의 잦은 파업이 계속해서 이어지고 있고, 동사가 영위하고 있는 자동차 부품산업은 완성차 업체 및 시장 경기에 직접적으로 영향을 받고 있으며, 수주 및 주요 매출에 대한 완성차 업체의 의존도가 높은 편으로 이러한 이슈들이 향후 동사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 동사의 최대주주가 보유 중인 주식 중 상당 부분은 금융기관 차입에 대한 담보로 제공되어 있습니다. 동사의 최대주주가 담보 계약 만기시점에 원금과 이자를 상환하지 못하거나, 주가가 하락함에 따라 담보유지비율을 유지하는데 필요한 자금을 보충하지 못할 경우, 금융기관은 담보권을 행사하여 원금과 이자를 충당할 수 있습니다. 만약 예상치 못한 사유로 인해 담보로 제공된 주식이 금융기관에 의해 장내에서 매각될 경우, 동 유상증자의 진행 과정 전후로 동사의 최대주주가 변경될 수도 있습니다.

마. 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자의 발행예정주식수 800만주는 증권신고서 제출일 전영업일(2020년 11월 2일) 현재, 동사의 발행주식총수(24,000,000주) 대비 약 33.33%에 해당합니다. 따라서 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량 일시 출회에 따른 주가 희석화 우려로 투자자가 경제적 손실을 입을 가능성이 매우 높습니다.

자금조달의 필요성
가. 본 유상증자를 통해 조달한 금액은 단기차입금 상환 자금 및 운영자금으로 사용할 계획입니다.

나. 세부적인 자금의 용도 및 사용계획은 "V. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

유진투자증권㈜, 케이비증권㈜는 발행회사인 ㈜체시스로부터 제공받은 자료와 당사가 객관적이고 정확하며 신뢰성이 있다고 믿어지는 자료를 근거로 하여 실사를 수행하였으며, 실사 시 객관성과 공정성을 기하기 위하여 최선의 노력을 다하였습니다.

당사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 당사가 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.

동사의 금번 주식 발행은 국내외 거시경제 변수로 투자수익에 대한 확실성이 저하될수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토 결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

또한, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

2020년 11월 17일

공동대표주관회사: 유진투자증권 주식회사

대표이사 고 경 모

2020년 11월 17일

공동대표주관회사: 케이비증권 주식회사

대표이사 김 성 현

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
12,640,000,000

발행제비용 (2)
219,425,200

순수입금 ((1)-(2))
12,420,574,800

주)

상기 금액은 확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산 근거

발행분담금
2,275,200
총모집금액 * 0.018%(10원 미만 절사)

대표주관수수료
25,280,000
모집총액의 0.2%

인수수수료
139,040,000
모집총액의 1.1%

상장수수료
3,630,000
507만원+200억원 초과금액의 10억원당 18만원

등기관련비용
16,000,000
등록세(증자자본금의 0.4%)(지방세법 제28조)

지방교육세
3,200,000
교육세(등록세의 20%)

기타비용
30,000,000
투자설명서 인쇄/발송비 등

합계

219,425,200

-

주1)

상기 금액은 확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)
상기 금액은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다.

주3)
실권(미청약)주가 발생 할 경우 인수수수료와는 별도로 일반공모 후 최종적으로 발생하는 실권(미청약)주에 대해서 8.0%의 추가수수료를 지급 할 예정입니다.

2. 자금의 사용 목적

가. 공모자금 사용 계획

(기준일 :
2021년 01월 08일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
2,668
9,753
-
219
12,640

나. 공모자금 세부 사용목적

금번 유상증자로 조달된 자금은 아래와 같은 우선순위로 단기차입금 상환 자금(약

98
억원), 기타 운영자금(

약
27
억원
),
발행제비용(

약

2
억원
)
로

사용할 예정입니다.

[공모자금 사용내역 우선순위]

(단위 : 백만원)

구 분
상세현황
사용(예정)시기
금액
우선순위

채무상환 자금
단기차입금 상환
2021년 1월 ~ 3월
9,753
1순위

운영자금
당사 운전자금
2021년 1월 ~ 2월
2,668
2순위

소 계
12,421
-

발행제 비용
219
-

합 계
12,640
-

주1)

상기 금액은 확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)
상기 금액은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다.

주3)
실권(미청약)주가 발생 할 경우 인수수수료와는 별도로 일반공모 후 최종적으로 발생하는 실권(미청약)주에 대해서 20.0%의 추가수수료를 지급 할 예정입니다.

단, 금번 유상증자를 통해 조달하게 될 차입금 상환자금 및 운영자금 금액에 대한 사용 시기는 상기의 내역과 같이 증권신고서 제출 전일 기준으로 작성되었으며, 향후 실제 자금 집행 과정에서 그 금액 또는 사용 시기가 변경될 수 있습니다. 

이와 관련하여 상기 기재된 자금사용 목적 외에 운영자금 사용 및 타용도로 사용시 매 분기별 정기보고서에 공모자금 실제 사용내역에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다.

자금 조달로부터 사용시까지 미사용 자금에 대해서는 자금 사용시점 및 금리에 따라 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대)이상의 단기금융상품으로 운용할 예정입니다.

(1) 채무상환 자금 - 단기차입금 상환

당사는 금번 유상증자 대금으로 당사의 부채비율 개선, 금융비용 절감을 위해 단기차입금 상환 자금으로 사용할 예정입니다. 당사 금번 유상증자를 통한 차입금 상환은 부채의 자본 전환, 연대보증에 따른 우발위험 감소로 당사의 재무구조가 개선될 것으로 판단됩니다. 또한 담보 제공 차입금 상환에 따라 추가 담보 여력 확보가 예상됩니다.

[당사 차입금 현황 및 단기성 차입금 상환 계획]

(K-IFRS, 별도)
(단위 : 백만원)

차입처
조 건(담보, 무담보)
내 역
만 기
이자율
증권신고서
제출전일
우선순위
비 고

[단기차입금]

(주)대구은행
담보
무역금융
2021-04-02
2.66%
5,000
1순위
-

(주)대구은행
담보
무역금융
2021-06-26
2.75%
720
1순위
-

(주)대구은행
담보
일반자금
2021-08-28
3.05%
2,500
-
-

(주)대구은행
담보
일반자금
2021-06-01
3.12%
1,000
-
-

(주)대구은행
담보
일반자금
2021-01-29
2.95%
385
2순위
-

(주)대구은행
담보
일반자금
2021-10-04
3.05%
498
2순위
-

(주)국민은행
무담보
무역금융
2021-04-10
3.02%
1,350
3순위
-

한국수출입은행
담보
수출성장자금
2021-03-16
2.54%
1,800
4순위
-

(주)신한은행
무담보
일반자금
2021-01-15
3.92%
970
-
-

(주)에이엠에스
무담보
기타
2020-11-15
~2021-06-15
3.20%~3.85%
7,000
-
-

(주)알텍
무담보
기타
2020-11-15
~2021-10-20
3.28%~3.31%
1,000
-
-

(주)엠에스에이치씨
무담보
기타
2021-06-15
~2020-6-23
3.65%~3.99%
3,300
-
-

소 계
25,523
-
-

[유동성 장기차입금 및 장기차입금]

(주)대구은행
담보
일반자금
2021-04-30
4.23%
500
-
-

(주)대구은행
담보
일반자금
2022-02-05
4.23%
720
-
분할

(주)대구은행
담보
일반자금
2023-03-30
3.69%
1,250
-
분할

(주)대구은행
담보
일반자금
2025-01-27
4.32%
2,914
-
분할

(주)대구은행
담보
일반자금
2023-06-15
4.00%
2,750
-
분할

(주)대구은행
담보
일반자금
2026-08-28
3.66%
5,000
-
분할

(주)신한은행
무담보
일반자금
2023-06-15
4.66%
3,650
-
-

소 계
16,784
-
-

합 계
42,307
-
-

금번 공모 자금을 통한 차입금 상환금액
9,753
-
-

주)
상환기일(분할상환 포함)과 이자율이 높은 차입금을 고려하여 지정하였습니다.

차입금 상환 계획은 상기와 같이 집행될 예정입니다. 계획한 자금조달 자금이 부족할경우 보유 현금을 통하여 상환하거나 상환 만기를 연장 할 계획입니다. 

(2) 기타 운영자금

당사의 급여 및, 기타운영비 등은 월평균 약 27억원이 소요되고 있습니다. 당사는 금번 유상증자 대금 중
약 27억원을 운전자금으로 충당할 계획입니다. 

당사의 2020년 5월 ~ 10월 평균 운전자금은 아래와 같습니다.

[2020년 5월 ~ 10월 평균 운전자금 현황]

(단위: 백만원)

구분
2020년 5월
2020년 6월
2020년 7월
2020년 8월
2020년 9월
2020년 10월
합 계
월평균

원재료 및 제/상품 매입,
제조비용
1,869
2,172
1,170
1,106
1,126
1,304
8,747
1,458

인건비
578
552
549
612
663
593
3,547
591

일반경비
598
616
614
698
601
628
3,755
626

합계
3,045
3,340
2,333
2,416
2,390
2,525
16,049
2,675

출처:
당사 제시

금번 유상증자 사용 예정금액은 아래와 같습니다. 

(단위: 백만원)

구 분
상세현황
사용(예정)시기
금액

운영자금
인건비, 일반경비
2021년 1월 ~ 2월
2,668

합 계
2,668

출처:
당사 제시

당사는 금번 유상증자 대금과 관련하여, 상기 기재된 자금사용 목적 외에 운전자금사용 및 타용도로 사용시 매 분기별 정기보고서에 공모자금 실제 사용내역에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다.

다. 자금 집행의 부족한 자금의 재원마련

금번 유상증자로 조달된 자금은 상기와 같이 집행할 계획이며, 실제 모집된 자금이 예상보다 부족할 경우에는, 자체 자금 또는 외부 조달을 통해 마련할 계획입니다.

그러나, 공모기간 중 당사의 경영실적의 저하 또는 주식시장의 급격한 변동 등에 따라 모집 예정금액의 일부만 청약이 이루어질 경우 청약이 미달하여 공동대표주관회사가 잔여주식을 인수하게 된다면 당사는 공동대표주관회사 및 인수회사에 총 발행금액의 1.3%(대표주관 수수료 0.2% 포함)를 기본 인수수수료로써 지급하는 것과는 별도로 추가적으로 잔여주식 인수금액의 8.0%에 해당하는 금액을 실권수수료로 지급하게 됩니다. 이러한 경우에는 금번 유상증자를 통해서 조달하는 자금의 규모가 공동대표주관회사 및 인수회사에 지급한 실권수수료 만큼 축소될 수 있습니다.

만일, 금번 유상증자 기간 중 당사의 경영 실적의 저하 또는 주식시장의 급격한 변동 등에 따라 최초 모집 예정금액 대비하여 낮은 규모가 조달될 경우 당사가 계획한 자금 사용 목적이 당사의 계획대로 진행되지 않을 수 있으며, 이러한 경우 당사가 계획한 자금운용이 불가능할 수 있습니다.

당사는 유상증자로 계획한 자금조달 시기 지연 및 상환 자금 부족의 경우 보유현금 통하여 운영자금을 조달할 예정이며, 차입금의 경우 보유현금으로 상환하거나 차입처와 협의하여 상환 만기를 연장 할 계획이나, 차입처의 연장 거부 및 상환 압박시 당사는 심각한 유동성 위기를 겪게 될 가능성이 매우 높습니다. 이는 계속기업 존속 가능성에 유의적인 의문을 제기하는 상황으로 당사의 존립 자체가 위협 받을 수 있으며, 증권신고서 제출일 현재 금번 유상증자 외에 자금 조달 계획은 현재로서는 확정된 사항이 없습니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

Chasys Automotive Components 
Private Limited
2009.12.22

Gat No. 41, Village Navalakh
 Umbre, Taluka Maval,
 Pune-410507

MAHARASHTRA, INDIA

자동차부품제조업
15,009
기업의결권의 과반수 소유
(기업회계기준서1027호 13)
해당

나. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
-
-

-
-

다. 회사의 법적·상업적 명칭
 당사의 한글 명칭은 주식회사 체시스 이며, 영문으로는 CHASYS Co., Ltd. 입니다. 약식으로 표기할 경우에는 (주)체시스, CHASYS로 표기합니다.

라. 설립일자 및 존속기간
 당사는 자동차의 부속품 제조 및 판매와 관련된 사업 등을 영위할 목적으로 1989년 8월 3일에 설립되었으며, 1999년 8월 11일 한국거래소에 상장승인을 받아 증권시장에 매매가 개시되었습니다. 

마. 본사의 주소, 전화번호, FAX 및 홈페이지 
 주소 : 경상북도 경산시 진량읍 일연로528
 전화번호 : 053) 851-8511
 FAX : 053) 851-8519
 홈페이지 : http://www.chasys.com

바. 중소기업 해당여부 
 당사는 중소기업기본법 제2조에 의거 중소기업에 해당됩니다.

사. 주요사업의 내용 
 지배회사와 연결대상 종속회사가 영위하는 사업으로는 자동차 부품인 REAR-AXLE, CROSS-MEMBER, CRADLE, ARM, OIL-PAN 등의 자동차 부품을 생산하고 판매하는 자동차 부품 전문기업입니다.

※ 자세한 사항은 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

아. 계열회사에 관한 사항
 본 보고서 제출일 현재 당사를 제외하고 8개의 계열회사를 가지고 있습니다.

회사명
상장여부
지분관계
주요사업
비고

(주)MSHC
비상장
당사지분 21.94%보유
사업경영 및
관리자문
-

(주)AMS
비상장
(주)MSHC가 100.00%보유
자동차부품(램프류)
-

(주)SMC
비상장
(주)MSHC가 70.44% 보유
자동차부품
(페달,레버, 시트 등)
-

(주)넬바이오텍
비상장
당사가 8.70%보유
농수축산물 관련 바이오 및 환경개선사업
-

서진산업(주)
비상장
당사가 73.97%보유
자동차부품
-

Chasys Automotive Components 
Private Limited
비상장
당사가 100%보유
자동차부품
해외법인
(인도)

(주)알텍
비상장
(주)AMS가 97%보유
자동차부품
-

AMS-CHASYS Automotive

INDIA Private Limited

비상장
(주)AMS가 100%보유
자동차부품
해외법인
(인도)

자. 신용평가에 관한 사항
 [최근 3개년도의 신용평가]

평가일
신용평가전문기관명
기업신용평가등급

2019.10.25
한국신용평가정보
B+

2018.10.25
BB-

2017.10.26
BB-

▣신용평가등급의 정의

신용도
상응 회사채 등급
기업신용등급의 정의

우수
AAA
상거래를 위한 신용능력이 최우량급이며, 환경변화에 충분한 대처가 가능한 기업

AA
상거래를 위한 신용능력이 우량하며, 환경변화에 적절한 대처가 가능한 기업

A
상거래를 위한 신용능력이 양호하며, 환경변화에 대한 대처능력이 제한적인 기업

양호
BBB
상거래를 위한 신용능력이 양호하나, 경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가능성이 있는 기업

보통
BB
상거래를 위한 신용능력이 보통이며, 경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가우려되는 기업

B
상거래를 위한 신용능력이 보통이며, 경제여건 및 환경악화 시에는 거래안정성 저하가능성이 높은 기업

열위
CCC
상거래를 위한 신용능력이 보통 이하이며, 거래안정성 저하가 예상되어 주의를 요하는 기업

CC
상거래를 위한 신용능력이 매우낮으며, 거래의 안정성이 낮은 기업

C
상거래를 위한 신용능력이 최하위 수준이며, 거래위험 발생가능성이 매우 높은기업

부실
D
현재 신용위험이 실제 발생하였거나, 신용위험에 준하는 상태에 처해 있는 기업

제외
유보
1년 미만의 결산재무제표를 보유하였거나, 경영상태 급변(합병,영업양수도,업종변경 등)으로 기업신용평가등급 부여를 유보하는기업

※ 평가자의 필요에 따라 각 등급을 +,ㅇ,-로 세분할 수도 있습니다.

차. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

코스피 상장
1999.08.11
-
-

2. 회사의 연혁

가. 회
사의 본점소재지
 - 경상북도 경산시 진량읍 일연로528

나.
경영진의 중요한 변동

일 자
변 동 상 황

2014.07.17
대표이사변경(이명곤, 김인규 각자대표이사)--->이명곤, 김성광 각자대표이사)

다. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

일 자
변 동 상 황

2019.12.11
ISO 14001 인증 갱신(한국품질인증센터)

2019.05.31
GM SOY 수상(2015~2019년. 5년 연속)

2018.09.06
ISO/TS 16949 인증 갱신(한국품질인증센터)

2018.09.06
ISO 9001 인증 갱신(한국품질인증센터)

2015.12.02
벤처기업 인증 (기술보증기금)

3. 자본금 변동사항

증자(감자)현황

(기준일 :
증권신고서 제출전일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2015년 12월 05일
유상증자(주주배정)
보통주
7,409,475
500
1,285
증자비율
44.6608832%

4. 주식의 총수 등

주식의 총수 현황

(기준일 :
증권신고서 제출전일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
-
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
24,000,000
-
24,000,000
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
24,000,000
-
24,000,000
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
24,000,000
-
24,000,000
-

5. 의결권 현황

(기준일 :
증권신고서 제출전일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
24,000,000
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
24,000,000
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제32기 분기
제31기
제30기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-1,365
-4,010
-3,698

(별도)당기순이익(백만원)
-427
-4,325
-3,755

(연결)주당순이익(원)
-57
-167
-154

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 산업의 특성
 자동차산업은 대표적인 조립산업으로 그 자체의 중요성은 물론 전후방 연관산업의 발전과 고용창출의 효과가 큰 국가경제의 중요한 기간산업으로 광범위한 산업 기반을 전제로 하기 때문에 전후방 산업 연관 효과가 다른 산업에 비해 매우 크다고 할 수 있습니다. 자동차산업은 크게 제조, 유통, 운행으로 나눌 수가 있으며 자동차 제조에는 철강, 화학, 비철금속, 전기, 전자, 고무, 유리, 플라스틱 등의 산업과 2만여 개의 부품을 만드는 부품업체들이 연계되어 있습니다. 자동차 유통에는 완성차 업체의 직영 영업소나 대리점, 할부금융, 탁송회사 등이 자동차 운행에는 정비, 부품, 주유, 보험 등의 업종이 연관되어 있습니다. 이러한 광범위한 산업 기반을 전제로 하기 때문에 자동차산업은 국민경제에서 차지하는 비중도 매우 높습니다.
 

나. 성장성
 자동차 부품 업계에도 세계적인 자동차 산업계의 대형화, 집중화로 인한 영향으로 현재 세계적으로 5,000여개 이상의 부품조달업체가 있지만, 향후 3,000여개사정도로 줄어들 것으로 전망되며, 이중 300~500여 시스템 조달업체는 자동차산업 전반에서 중요한 파트너로 부각되면서 그 역할이 더욱 증대될 것으로 보이며 현재 자동차 1대당 부품조달 비중은 35%이나 향후에는 50%까지 상승할 것으로 예상되어, 완성차 제조사의 자체부품조달 비율이 점점 낮아지는 대신 외부와의 협력체제를 구축, 조달하는 비율이 높아질 것입니다. 최근 자동차 메이커들이 글로벌 아웃소싱이 강화되는 추세도 여기에 기인하고 있으며 이에 지금까지 유통만 담당하던 딜러보다는 직접 생산하고 이를 효과적으로 시장에 출시할 수 있는 대형 생산업체의 시장 지배력이 더우세해질 전망입니다.

다. 경기변동의 특성
 자동차 보급이 성숙되기 전인 1994년 이전에는 경기변동에 상관없이 자동차 수요가 급격히 늘어났지만, 자동차 보급이 일정 수준이상에 도달한 1995년부터는 경기변동에 민감한 영향을 받고 있습니다. 특히 경기 침체기에는 대표적인 내구재인 자동차의 수요는 다른 소비재에 비해 더 크게 감소하는 특성을 나타내고 있다.

라. 국내외 시장여건

2019년 자동차산업의 내수 판매는 정부의 자동차 내수 활성화 정책, 업계의 신차마케팅 강화 등에도 불구하고 경기침체, 가계부채 증가에 따른 소비심리 위축등으로 0.9% 감소한 154만대, 수출은 SUV가 증가하였으나 여타 차급이 모두 부진하여 전년동기대비 2.0% 감소한 240만대를 기록하였습니다.

2020년 자동차산업의 내수는 정부의 확장적 재정정책과 저금리에 따른 이자 부담 완화 등 민간소비에 긍적적 영향이 있지만 일자리의 제한적인 증가, 무역분쟁 등 불확실성 확대에 따른 소비심리 악화가 민간소비를 제약하며 2019년 대비 소폭감소가 예상됩니다. 수출은 세계 경기의 제한된 회복과 주요국의 환경규제 강화로 인해 감소가 예상되나, 원화 약세와 친환경차에 대한 수요가 유지된다면 감소폭이 완화될 것으로 전망됩니다.

마. 시장에서의 회사의
경쟁력
 당사의 주요 시장은 자동차 회사로 전량 주문생산에 의해 생산, 공급하고 있으며 전제품이 단독개발제품으로 구성되어 있습니다. 자동차수요는 경기변동에 민감하게 작용하기 때문에 내수증가 및 수출확대에 힘입어 자동차산업은 안정적인 성장을 이룰 것으로 전망됩니다.
 부품업체의 경쟁력은 설비 및 공정개선, 숙련도 등을 통해 확보되는 생산기술상의 비교우위와 핵심요소로서의 설계능력 보유여부에서 비롯되는데 당사는 국내 정상급의 생산기술과 설계능력을 갖추고 있으며, 생산기술은 독자적인 기술개발에 의해 완성된 것이며, 동사 생산라인 역시 자체 기술진에 의해 독자 고안된 라인이며 또한 자동차 샤시 부분의 설계능력을 보유하고 있어 Concept Car 개발시점부터 자동차 메이커와 함께 개발에 들어감으로써 제품 수주시 높은 가격경쟁력을 지니고 있습니다.

바. 조직도

조직도(2020.09.30)

2. 주요제품에 관한 사항

(단위 : 백만원 )

사업부문
매출
유형
품 목
구체적용도
주요
상표등
매출액
비율

자동차부품
제품
AXLE
차량 후단부에 장착되어 타이어와 차체를 연결하여 주행시 노면의 진동이나 충격을 흡수하여 승차감을 향상시키고 타이어에서 받는 제동력과 횡력을 지지하여 코너링시 차량의 롤각을 지지하는 역할
OEM
6,390
64.8%

자동차부품
제품
CROSS MBR
차량의 전단분에 장착되어 엔진을 지지하며 주행시 노면의 진동이나 갑작스런 충격을 흡수하여 승차감을 향상 및 안전을 유지함. 또한 ARM, Steering, Gear box 등을 고정 및 지지하는 역할
OEM
1,748
17.7%

자동차부품
제품
ARM
CROSS MBR의 측면에 주로 장착되며, 주행시 노면의 진동이나 충격을 흡수하여 승차감을 향상시키고 차량의 주행을 가능케 하는 역할
OEM
758
7.7%

자동차부품
기타
-
기타매출
-
960
9.8%

합 계
9,856
100.0%

3
. 주요 원재료에 관한 사항

(단위 : 백만원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액
비율
비 고

자동차부품 제조
원재료
철판,파이프
제품제작용
1,212
26.9%
-

자동차부품 제조
구입품
W/CARRIER 외
(PRESS류)
제품제작용
1,147
25.5%
-

자동차부품 제조
구입품
PIPE 류
제품제작용
150
3.3%
-

자동차부품 제조
구입품
SPINDLE 외
제품제작용
322
7.2%
-

자동차부품 제조
구입품
DAMPING BUSH
제품제작용
637
14.2%
-

자동차부품 제조
구입품
BOLT, NUT, PIN류
제품제작용
393
8.7%
-

자동차부품 제조
구입품
기타
제품제작용
640
14.2%
-

합 계
4,501
100.0%
-

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력

(단위 : 백만원 )

사업부문
품 목
제32기 분기
제31기 연간
제30기 연간

자동차
부품
AXLE
4,421
19,623
16,889

CROSS MEMBER
3,107
18,857
22,308

ARM
5,533
32,013
37,972

기타
1,135
5,941
6,154

합 계
14,196
76,434
83,323

나. 생산능력의 산출근거
(1) 산출방법 등

(가) 산출기준
 당사의 생산공정은 크게 용접과 조립으로 나눌 수 있으며 용접량에 의해서 생산량이 결정됨.

(나) 산출방법

품 목
일생산량
작업일수
총생산량(천대)
비 고

REAR AXLE
1,561
60
94
-

CROSS MEMBER
939
60
56
-

ARM
842
60
51
-

생산능력은 설비의 변동에 따라 변동되며 완성차 업체의 자동차 생산량에 따라 당사의 제품생산량이 변동됨.

(2) 평균가동시간
 하루 근무시간 : 2020년 7월~ 2020년 9월 (일 10.5시간)
 조업가능일수(최대조업도) : 180일
 조업가능 근무시간 : 1,890시간

다. 생산실적

(단위 : 백만원 )

사업부문
품 목
제32기 분기
제31기 연간
제30기 연간

자동차
부품
AXLE
6,087
25,572
22,195

CROSS MBR
1,665
12,878
18,255

ARM
722
5,715
8,114

기타
914
6,362
9,113

합 계
9,388
50,527
57,677

라. 가동률

(단위 : 백만원 )

사업부문
분기 생산능력
분기 생산실적
평균가동률

자동차 부품
14,196
9,388
66.1%

마. 생산설비

지배회사와 종속회사는 국내(경북 본공장) 및 해외(인도 Pune시)에 토지, 건물, 구축물, 기계장치, 차량운반구, 집기비품, 금형 등의 생산설비를 보유하고 있습니다. 지배회사 및 그 종속회사의 제32기 분기 중 생산설비의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
토 지
건물및구축물
기계장치
차량운반구
기타의유형자산
건설중인자산
합 계

기초 장부금액
15,628,843,000
10,194,653,823
26,019,266,889
56,315,806
1,500,932,943
34,600,000
53,434,612,461

취득
-
-
121,950,636
54,421,840
8,400,000
6,160,000
190,932,476

감가상각
-
(139,787,232)
(1,049,387,193)
(896,796)
(93,869,211)
-
(1,283,940,432)

처분
-
-
-
(1,000)
-
-
(1,000)

환율변동효과
-
-
(94,991,326)
(410,108)
(7,236,696)
-
(102,638,130)

기타증감
-
-
8,200,000
1,000,000
4,000,000
(13,200,000)
-

기말 장부금액
15,628,843,000
10,054,866,591
25,005,039,006
110,429,742
1,412,227,036
27,560,000
52,238,965,375

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
제32기 분기
제31기 연간
제30기 연간

자동차
부 품
제품
및
상품
AXLE
6,390
25,391
21,235

CROSS MBR
1,748
12,787
17,466

ARM
758
5,675
7,763

기 타
961
6,318
9,155

합 계
9,857
50,171
55,619

나. 판매경로
 당사는 완성차 메이커와 연간 생산계획에 의거 거래처에 주문자 상표 부착방식으로 납품하고 있으며 그 외 완성차 메이커의 OEM A/S망을 통한 보수용 판매와 해외바이어와 신용장 방식에 의한 수출을 하는 직수출로 판매하고 있습니다.

다. 판매방법 및 조건

당사의 판매는 거래처의 생산계획에 의거하여 거래처에 납품하며 15일/1개월 단위로
60일 현금을
수령하
는 내수판매와 구매승인서 방식 및 TT방식의 수출판매가 있습니다.

라. 판매전략
 당사는 연구소 설립이전부터 기술투자에 매진하여 3차원 CAD System인 CATIA를 도입하고 자동차의 주행상태를 모의실험하여 제품의 성능확인이 가능한 다축 Suspension 내구시험기를 가동중이며 지속적인 기술개발과 함께 현재 진행하고 있는 디자인 수출 등에 더욱 박차를 가할 예정입니다. 

6. 수주상황

(단위 : )

품 목
수주일자
납 기
수주총액
기납품액
수주잔고

수 량
금 액
수 량
금 액
수 량
금 액

완성차 메이커와 년간 및 월간단위의 기본협약에 의한 OEM방식의 납품

7. 시장위험과 위험관리

- 당사는 소규모기업(최근 사업연도말 현재의 자산총액 1천억원미만인회사)에 해당되어 시장위험과 위험관리 기재를 생략합니다.

8. 연구개발활동

가. 연구개발 담당조직

구분
업 무
장 비
인원

설계
자동차 서스펜션 설계
* CATIA V4-1 Set / CATIA V5-3 Set
* Uni-Graphics-9 Set (3차원 CAD)
3

해석
자동차 서스펜션 동역학해석
제품 구조강도/피로/해석
제품 성형해석
제품진동해석
* ADAMS-1 copy (차량동역학해석)
* NASTAN-1 copy (선형, 진동해석)
* PATRAN-1 copy (Pre&Post)
* LS-DYNA-1 copy (성형해석)
* FATIGUE-1 copy (피로해석)
* ABAQUS-10 token (비선형해석)
* Hyper works-100 Unit (Pre&Post,선형, 진동)
1

시험
내구시험
*Torsion Beam Rear Axle 전용 내구 시험기 2 set
*단축 Suspension 내구 시험기 6SET
*휴대용 3차원 측정기 1set

1

시작
시제품 개발, 제작
* Co2 Welding Robot 2 Set
* Jig Change System 2 Set
* 유압프레스 1 Set
2

기술전산
관리
기술자료관리, 특허관리, 자료실관리
* PLM SYSTEM
1

생산기술
연구
신규 PROJECT 설비 개발 계획 관리
E.C.O 개발 MASTER 계획 관리
공정 개선 계획 관리
-
10

기술영업
국내외 수주 관리, 국내외 고객 대응, 국내외 원가 관리 및 산출
-
4

개발
사업화를 위한 양산개발
-
3

나. 연구개발비용

(단위 : 천원)

과 목
제32(1분)기
제31기
제30기
비 고

원 재 료 비

-

인 건 비
404,184
1,651,887
1,411,861
-

감 가 상 각 비
3,114
9,342
35,341
-

위 탁 용 역 비
0
0
0
-

기 타
66,263
279,767
1,455,268
-

연구개발비용 계
473,561
1,940,996
2,902,470
-

회계처리
판매비와 관리비
98,585
532,089
516,276
-

제조경비
327,873
1,229,765
1,157,108
-

개발비(무형자산)
47,103
179,142
1,229,086
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
4.8%
3.9%
5.2%
-

다. 연구개발실적
(1) 개발 완료한 제품 현황
1. ㈜SMC 설계 대행 업무 (SUV-C205) : 미션 쉬프트 레버
2. ㈜체시스 인도 설계대행업무 (S2) : 프론트 크레들 1종
3. ㈜SMC 설계 대행 업무 (SUV-GSUV) : 페달 박스 어셈블리 5종
4. ㈜SMC 설계 대행 업무 (SUV-Y290) : 미션 쉬프트 레버
5. ㈜SMC 설계 대행 업무 (SUV-A150) : 미션 쉬프트 레버
6. ㈜SMC 설계 대행 업무 (SUV-C206) : 미션 쉬프트 레버
7. ㈜SMC 설계 대행 업무 (준대형-CMF1) : 브레이크 페달 어셈블리
8. 경차 휠 캐리어 어셈블리 - 1종 (FIAT-Punto)
9. ㈜SMC 설계 대행 업무 (SUV-X100) : 미션 쉬프트 레버(M/T)
10. ㈜SMC 설계 대행 업무 (SUV-C211) : 미션 쉬프트 레버
11. 경차 프론트 크래들 어셈블리 - 1종 (M2xx)
12. 경차 리어 엑슬 어셈블리 - 1종 (M2xx)
13. 경차 프론트 콘트롤 암 어셈블리 - 1종 (M2xx)
14. ㈜SMC 설계 대행 업무 (준대형-LFD) : 브레이크 페달 어셈블리
15. ㈜SMC 설계 대행 업무 (SUV-XUV500) : 미션 쉬프트 레버
16. ㈜SMC 설계 대행 업무 (SUV-Y400) : 미션 쉬프트 레버
17. ㈜SMC 설계 대행 업무 (SUV-X110) : 파킹 브레이크 레버
18. 중형차 프런트 크레들 어셈블리 - 1종 (E2xx)
19. 중형차 리어 크레들 어셈블리 - 1종 (E2xx)
20. 소형차 프런트 콘트롤 암 어셈블리 -1종(D2LC)
21. SUV 프런트 크로스 멤버 어셈블리 - 1종 (556/M6)
22. SUV 리어 크로스 멤버 어셈블리 - 1종 (556/M6)
23. SUV 프런트 컨트롤 암 어셈블리 - 1종 (556/M6)
24. SUV 프런트 엔드 모듈 어셈블리 - 1종 (556/M6)
25. SUV 프런트 로드 빔 어셈블리 - 1종 (556/M6)
26. ㈜SMC 설계/개발 대행 업무 (SUV-Q200) : 파킹 브레이크 레버
27. ㈜SMC 설계/개발 대행 업무 (SUV-Q200) :미션 쉬프트 레버
28. ㈜SMC 설계/개발 대행 업무 (SUV-X116) : 미션 쉬프트 레버 및 노브
29. ㈜SMC 설계/개발 대행 업무 (SUV-C300) : 미션 쉬프트 레버 및 노브 2종
30. ㈜SMC 설계/개발 대행 업무 (SUV-C300) : 파킹 브레이크 레버
31. 소형차 프론트 크래들 어셈블리 - 1종 (T300 NA)
32. 소형 SUV 리어 엑슬 어셈블리 - 2종 (9BUX)
33. ㈜SMC 설계/개발 대행 업무 (SUV-9BUX) : 브레이크 페달 어셈블리

(2) 개발 진행중인 신제품 현황
1. 소형 SUV 리어 엑슬 어셈블리 - 2종 (9BQX)
2. ㈜SMC 설계/개발 대행 업무 (SUV-9BQX) : 브레이크 페달 어셈블리
3. ㈜SMC 설계/개발 대행 업무 (Q250/Y450) : 미션 쉬프트 레버
4. ㈜체시스 인도 개발대행업무 (FCA-556M6) : 리어 크래들 외 2종
5. ㈜체시스 인도 개발대행업무 (JLR) : Duct Feet / BIW / Chassis
6. ㈜체시스 인도 개발대행업무 (Benteler) : YXA SIDE ARM

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

체시스와 그 종속회사
(단위 : 원 )

구 분
제 32기 1분기
제 31기
제 30기

1. 유동자산
20,613,090,806
18,047,438,209
22,065,396,936

[당좌자산]
15,088,238,038
12,297,520,863
14,439,592,493

[재고자산]
5,524,852,768
5,749,917,346
7,625,804,443

2. 비유동자산
59,356,027,969
60,586,825,305
66,564,982,755

[투자자산]
1,793,314,950
1,985,860,950
2,002,226,605

[유형자산]
52,238,965,375
53,434,612,461
57,382,013,740

[무형자산]
2,004,832,572
2,116,952,839
3,047,088,432

[기타비유동자산]
3,318,915,072
3,049,399,055
4,133,653,978

자산총계
79,969,118,775
78,634,263,514
88,630,379,691

1. 유동부채
41,200,514,995
35,454,407,234
45,253,143,414

2. 비유동부채
17,127,304,389
20,290,230,165
16,674,616,514

부채총계
58,327,819,384
55,744,637,399
61,927,759,928

1. 지배기업소유주지분
21,641,299,391
22,889,626,115
26,702,619,763

[자본금]
12,000,000,000
12,000,000,000
12,000,000,000

[자본잉여금]
9,506,138,497
9,506,138,497
9,506,138,497

[기타자본항목]
481,572,151
481,572,151
481,572,151

[기타포괄손익누계액]
7,210,138,030
7,093,072,645
6,994,578,443

[이익잉여금]
(7,556,549,287)
(6,191,157,178)
(2,279,669,328)

2. 비지배지분
-
-
-

자본총계
21,641,299,391
22,889,626,115
26,702,619,763

매출액
9,856,378,327
50,170,588,454
55,618,889,713

영업이익
(622,380,310)
(2,920,255,903)
(1,500,505,748)

당기순이익
(1,365,392,109)
(4,009,542,742)
(3,697,513,083)

지배회사지분순이익
(1,365,392,109)
(4,009,542,742)
(3,697,513,083)

비지배지분순이익
-
-
-

주당순이익
(57)
(167)
(154)

연결에 포함된 회사수
1개
1개
1개

※ 상기 요약재무제표는 한국채택국제회계기준으로 작성되었으며, 제32기 분기 재무제표는 외부감사인의 검토를 받지않았으며, 제31기, 제30기 재무제표는 외부감사인의 감사를 받았습니다.

※ 연결대상회사의 변동내역

사업연도
연결에 포함된 회사명
전기대비 추가된 회사명
전기대비 제외된 회사명

제32기 분기
Chasys Automotive Components Private Limited
-
-

제31기
Chasys Automotive Components Private Limited
-
-

제30기
Chasys Automotive Components Private Limited
-
-

※ Chasys Automotive Components Private Limited는 인도에 소재한 자동차 부품 제조 회사로 당사의 지분율이 100% 입니다.

나. 요약재무정보

체시스
(단위 : 원 )

구 분
제 32기 1분기
제 31기
제 30기

1. 유동자산
17,303,427,578
13,171,304,217
19,673,404,489

[당좌자산]
14,412,181,617
9,935,325,440
15,851,609,805

[재고자산]
2,891,245,961
3,235,978,777
3,821,794,684

2. 비유동자산
60,045,775,161
60,652,331,744
63,415,258,017

[투자자산]
1,497,574,950
1,392,574,950
1,344,626,605

[유형자산]
47,003,447,199
48,017,000,177
49,574,996,344

[무형자산]
2,004,832,572
2,116,952,839
3,047,088,432

[기타비유동자산]
9,539,920,440
9,125,803,778
9,448,546,636

자산총계
77,349,202,739
73,823,635,961
83,088,662,506

1. 유동부채
39,002,549,536
31,887,225,027
40,540,610,942

2. 비유동부채
17,127,304,389
20,290,230,165
16,674,616,514

부채총계
56,129,853,925
52,177,455,192
57,215,227,456

1. 자본금
12,000,000,000
12,000,000,000
12,000,000,000

2. 자본잉여금
9,506,138,497
9,506,138,497
9,506,138,497

3. 기타자본항목
481,572,151
481,572,151
481,572,151

4. 기타포괄손익누계액
6,763,197,724
6,763,197,724
6,763,197,724

5. 이익잉여금
(7,531,559,558)
(7,104,727,603)
(2,877,473,322)

자본총계
21,219,348,814
21,646,180,769
25,873,435,050

매출액
9,923,236,276
36,432,690,661
36,518,843,909

영업이익
443,241,419
(3,866,506,194)
(2,909,016,753)

당기순이익
(426,831,955)
(4,325,309,173)
(3,754,648,112)

주당순이익
(18)
(180)
(156)

※ 상기 요약재무제표는 한국채택국제회계기준으로 작성되었으며, 제32기 분기 재무제표는 외부감사인의 검토를 받지않았으며, 제31기, 제30기 재무제표는 외부감사인의 감사를 받았습니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 32 기 1분기말 2020.09.30 현재

제 31 기말 2020.06.30 현재

(단위 : 원)

제 32 기 1분기말

제 31 기말

자산

유동자산

20,613,090,806

18,047,438,209

현금및현금성자산

4,379,314,580

1,932,245,045

단기금융상품

462,000,000

420,000,000

유동매도가능금융자산

0

0

매출채권 및 기타유동채권

9,232,725,783

9,364,354,064

재고자산

5,524,852,768

5,749,917,346

당기법인세자산

2,249,150

2,221,760

기타유동금융자산

1,011,948,525

578,699,994

기타유동자산

0

0

비유동자산

59,356,027,969

60,586,825,305

장기금융상품

1,039,540,000

1,232,086,000

비유동매도가능금융자산

0

0

당기손익-공정가치 측정 금융자산

753,774,950

753,774,950

관계기업에 대한 투자자산

0

0

유형자산

52,238,965,375

53,434,612,461

무형자산

2,004,832,572

2,116,952,839

기타비유동금융자산

0

0

종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산

0

0

이연법인세자산

0

0

기타비유동자산

3,318,915,072

3,049,399,055

자산총계

79,969,118,775

78,634,263,514

부채

유동부채

41,200,514,995

35,454,407,234

매입채무 및 기타유동채무

9,772,071,746

8,389,799,800

단기차입금

26,323,000,000

22,523,000,000

유동성장기차입금

4,072,249,333

3,282,853,900

유동금융보증부채

108,413,115

19,746,049

기타유동부채

924,780,801

1,239,007,485

비유동부채

17,127,304,389

20,290,230,165

장기차입금

13,406,546,667

16,597,300,000

확정급여부채

2,114,311,470

2,080,032,916

비유동충당부채

304,160,236

310,611,233

이연법인세부채

1,302,286,016

1,302,286,016

부채총계

58,327,819,384

55,744,637,399

자본

지배기업 소유지분

21,641,299,391

22,889,626,115

자본금

12,000,000,000

12,000,000,000

주식발행초과금

9,506,138,497

9,506,138,497

기타자본구성요소

481,572,151

481,572,151

기타포괄손익누계액

7,210,138,030

7,093,072,645

이익잉여금(결손금)

(7,556,549,287)

(6,191,157,178)

비지배지분

0

0

자본총계

21,641,299,391

22,889,626,115

자본과부채총계

79,969,118,775

78,634,263,514

연결 포괄손익계산서

제 32 기 1분기 2020.07.01 부터 2020.09.30 까지

제 31 기 1분기 2019.07.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 원)

제 32 기 1분기

제 31 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

9,856,378,327

9,856,378,327

13,363,087,845

13,363,087,845

매출원가

9,551,005,767

9,551,005,767

12,648,254,488

12,648,254,488

매출총이익

305,372,560

305,372,560

714,833,357

714,833,357

판매비와관리비

927,752,870

927,752,870

1,115,047,447

1,115,047,447

영업이익(손실)

(622,380,310)

(622,380,310)

(400,214,090)

(400,214,090)

금융수익

37,362,781

37,362,781

778,632,725

778,632,725

기타이익

203,526,457

203,526,457

787,264,729

787,264,729

금융원가

951,646,890

951,646,890

689,729,145

689,729,145

기타손실

32,254,147

32,254,147

1,272,395

1,272,395

지분법손익

0

0

0

0

법인세비용차감전순이익(손실)

(1,365,392,109)

(1,365,392,109)

474,681,824

474,681,824

법인세비용

0

0

0

0

당기순이익(손실)

(1,365,392,109)

(1,365,392,109)

474,681,824

474,681,824

기타포괄손익

117,065,385

117,065,385

(80,672,441)

(80,672,441)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

0

0

0

0

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

0

0

0

0

자산재평가손익(세후기타포괄손익)

0

0

0

0

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

117,065,385

117,065,385

(80,672,441)

(80,672,441)

지분법자본변동

0

0

0

0

해외사업장환산외환차이

117,065,385

117,065,385

(80,672,441)

(80,672,441)

총포괄손익

(1,248,326,724)

(1,248,326,724)

394,009,383

394,009,383

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업소유주지분

(1,365,392,109)

(1,365,392,109)

474,681,824

474,681,824

비지배지분

0

0

0

0

총 포괄손익의 귀속

지배기업소유주지분

(1,248,326,724)

(1,248,326,724)

394,009,383

394,009,383

비지배지분

0

0

0

0

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(57)

(57)

20

20

연결 자본변동표

제 32 기 1분기 2020.07.01 부터 2020.09.30 까지

제 31 기 1분기 2019.07.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2019.07.01 (기초자본)

12,000,000,000

9,506,138,497

481,572,151

6,994,578,443

2,279,669,328

26,702,619,763

0

26,702,619,763

당기순이익(손실)

0

0

0

0

474,681,824

474,681,824

0

474,681,824

확정급여제도의 재측정요소

0

0

0

0

0

0

0

0

지분의 발행

0

0

0

0

0

0

0

0

해외사업환산이익

0

0

0

80,672,441

0

80,672,441

0

80,672,441

재평가잉여금

0

0

0

0

0

0

0

0

2019.09.30 (기말자본)

12,000,000,000

9,506,138,497

481,572,151

6,913,906,002

1,804,987,504

27,096,629,146

0

27,096,629,146

2020.07.01 (기초자본)

12,000,000,000

9,506,138,497

481,572,151

7,093,072,645

6,191,157,178

22,889,626,115

0

22,889,626,115

당기순이익(손실)

0

0

0

0

1,365,392,109

1,365,392,109

0

(1,365,392,109)

확정급여제도의 재측정요소

0

0

0

0

0

0

0

0

지분의 발행

0

0

0

0

0

0

0

0

해외사업환산이익

0

0

0

117,065,385

0

117,065,385

0

117,065,385

재평가잉여금

0

0

0

0

0

0

0

0

2020.09.30 (기말자본)

12,000,000,000

9,506,138,497

481,572,151

7,210,138,030

7,556,549,287

21,641,299,391

0

21,641,299,391

연결 현금흐름표

제 32 기 1분기 2020.07.01 부터 2020.09.30 까지

제 31 기 1분기 2019.07.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 원)

제 32 기 1분기

제 31 기 1분기

영업활동현금흐름

1,482,771,448

(1,307,484,197)

당기순이익(손실)

(1,365,392,109)

474,681,824

당기순이익조정을 위한 가감

2,298,742,647

806,343,681

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

882,045,822

(2,150,830,320)

이자수취(영업)

15,280,965

12,626,283

이자지급(영업)

(347,878,487)

(450,134,445)

법인세납부(환급)

(27,390)

(171,220)

투자활동현금흐름

(410,458,434)

1,872,048,187

단기금융상품의 처분

0

0

장기금융상품의 처분

0

0

유동매도가능금융자산의 처분

0

0

단기대여금및수취채권의 처분

900,000

900,000

기타비유동금융자산의 처분

0

0

관계기업에 대한 투자자산의 처분

0

0

임차보증금의 감소

0

0

유형자산의 처분

109,274,626

2,308,136,071

무형자산의 처분

0

0

단기금융상품의 취득

(42,000,000)

(30,000,000)

단기대여금및수취채권의 취득

0

0

장기금융상품의 취득

184,620,000

(137,000,000)

비유동매도가능금융자산의 취득

0

0

유형자산의 취득

(316,534,876)

(868,543,412)

무형자산의 취득

(14,995,450)

0

기타비유동금융자산의 취득

(331,722,734)

598,555,528

재무활동현금흐름

1,398,642,100

324,270,800

주식의 발행

0

0

단기차입금의 증가

1,300,000,000

1,120,000,000

장기차입금의 증가

329,000,000

0

정부보조금의 수취

0

0

단기차입금의 상환

0

0

장기차입금의 상환

0

0

유동성장기부채의상환

(230,357,900)

(795,729,200)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(23,885,579)

15,539,595

현금및현금성자산의순증가(감소)

2,447,069,535

904,374,385

기초현금및현금성자산

1,932,245,045

916,042,564

기말현금및현금성자산

4,379,314,580

1,820,416,949

3. 연결재무제표 주석

1. 지배기업의 개요
주식회사 체시스(이하 "당사"라 함)는 1989년 8월에 자동차부품의 제조를 사업목적으로 하여 설립되었으며, 경상북도 경산시에 본사와 공장을 두고 주로 한국지엠(주)등에 제품을 판매하고 있습니다. 

당사는 1999년 8월에 주식을 유가증권시장에 상장하였으며, 보고기간말 현재 주요 주
주는 (주)엠에스에이치씨(21.94%), 이명곤(15.00%) 등으로 구성되어 있습니다.

종속기업 등의 현황은 주석 5에서 설명하고 있습니다.

2020년 6월 30일로 종료하는 보고기간에 대한 연결재무제표는 당사와 당사의 종속기업(이하 통칭하여 "연결실체"), 연결실체의 관계기업에 대한 지분으로 구성되어 있습니다.

2. 연결재무제표 작성기준
연결실체는 주식회사등의외부감사에관한법률에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 연결재무제표를 작성하였습니다.

(1) 측정기준

연결재무제표는 아래에서 열거하고 있는 연결재무상태표의 주요항목을 제외하고는 역사적 원가를 기준으로 작성되었습니다.

- 공정가치로 측정되는 지분증권, 파생상품 등 금융상품

- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채
- 공정가치로 측정되는 유형자산

(2) 기능통화와 표시통화
연결실체 내 개별기업의 재무제표는 각 개별기업의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있습니다. 연결실체의 연결재무제표는 보고기업인 지배기업의 기능통화 및 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다.

(3) 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 연결재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다. 

① 가정과 추정의 불확실성

다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석사항에 포함되어 있습니다.

- 주석 8: 매출채권및기타채권
- 주석 17: 판매보증충당부채

- 주석 21:
법
인세비용

- 주석 22: 종업원급여

- 주석 29: 금융상품
- 주석 30: 우발부채와 약정사항

② 공정가치 측정

연결실체의 회계정책과 공시사항은 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있으
며, 자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격
- 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적 으로 관측가능한 투입변수
- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 아래 주석에 포함되어 있습니다.

-
주석 29: 금융상품

3. 회계정책의 변경

2019년 7월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 최초로 적용되는 제ㆍ개정 기준서의 내용은 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정
연결실체는 2019년 7월 1일부터 기업회계기준서 제1116호 '리스'를 최초 적용하였습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스 : 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체할 예정입니다.

연결실체는 계약의 약정 시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를판단하며, 최초 적용일에도 동 기준서에 따라 계약이 리스인지, 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만, 연결실체는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않을 수 있습니다.

리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리해야 합니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만, 단기리스(리스개시일에 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산(예 : 기초자산 $5,000 이하) 리스의 경우 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있습니다. 또한, 리스이용자는 실무적 간편법으로 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택하여 적용할 수 있습니다.

회사의 리스 기준서 개정으로 인한 회계처리는 현행 기업회계기준서 제1017호의 회계처리와 유의적으로 변동되지 않았습니다.

(2) 다음의 제ㆍ개정기준서 및 해석서는 연결실체의 연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다.

1) 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정
2) 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정
3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정
4) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 개정
5) 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정
6) 2015-2017 연차개선
- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정
- 기업회계기준서 제1111호 '공동약정' 개정
- 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정
- 기업회계기준서 제1023호 '차입원가' 개정

4. 유의적인 회계정책
연결실체가 한국채택국제회계기준에 따른 연결재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 및 비교 표시된 전기의 연결재무제표는 동일한회계정책을 적용하여 작성되었습니다.

비교표시된 전기 연결재무제표의 일부 계정과목은 당기 연결재무제표와의 비교를 보다 용이하게 하기 위하여 당기 연결재무제표의 표시방법에 따라 재분류 하였습니다. 이러한 재분류는 전기에 보고된 순손익이나 순자산가액에 영향을 미치지 아니합니 다.

(1) 연결
① 사업결합
사업결합은 동일지배 하에 있는 기업실체나 사업에 대한 결합을 제외하고 취득법을 적용하여 회계처리하고 있습니다.

이전대가는 일반적으로 식별가능한 취득 순자산을 공정가치로 측정하는 것과 동일하게 공정가치로 측정하고 있습니다. 사업결합의 결과 영업권이 발생되면 매년 손상검사를 수행하고 있으며, 염가매수차익이 발생되면 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 취득관련원가는 기업회계기준서 제1032호와 기업회계기준서 제1039호에 따라 인식하는 채무증권과 지분증권의 발행원가를 제외하고, 원가가 발생하고 용역을 제공받은 기간에 비용으로 회계처리하고 있습니다.

이전대가는 기존관계의 정산과 관련된 금액을 포함하고 있지 않으며, 기존관계의 정산금액은 일반적으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

조건부대가는 취득일에 공정가치로 측정되고 있습니다. 자본으로 분류되는 조건부대가는 재측정하지 않으며, 그 후속 정산은 자본 내에서 회계처리하고 있습니다. 조건부대가가 자본으로 분류되지 않는 경우, 후속적으로 조건부대가의 공정가치 변동을 인식하여 당기손익으로 처리하고 있습니다.

② 비지배지분
비지배지분은 취득일에 피취득자의 식별가능한 순자산에 대해 인식한 금액 중 현재의 지분상품의 비례적 몫으로 측정하고 있습니다.

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분 변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다.

③ 종속기업
종속기업은 연결실체에 의해 지배되는 기업입니다. 연결실체는 피투자기업에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자기업에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때 피투자기업을 지배합니다. 종속기업의 재무제표는 지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 획득하는 날부터 지배력을 상실할 때까지 연결재무제표에 포함됩니다.

④ 지배력의 상실
지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한다면, 연결재무상태표에서 종전의 종속기업에 대한 자산과 부채를 제거하고 종전의 지배지분에 귀속되는 지배력 상실 관련 손익을 인식합니다. 종속기업에 대한 잔존 투자는 지배력을 상실한 때의 공정가치로 인식합니다.

⑤ 지분법피투자기업에 대한 지분
연결실체의 지분법피투자기업에 대한 지분은 관계기업의 지분으로 구성되어 있습니다.

관계기업은 연결실체가 재무정책 및 영업정책에 대한 유의적인 영향력을 보유하고 있으나, 지배하지 않는 기업입니다.

관계기업에 대한 투자지분은 최초에 거래원가를 포함하여 원가로 인식하고, 취득 후에는 지분법을 사용하여 회계처리하고 있습니다. 즉, 취득일 이후에 발생한 피투자자의 당기순손익 및 기타포괄손익 중 연결실체의 지분에 해당하는 금액을 장부금액에 가감하고,
피투자자에게
받은
분배액은
투자지분의
장부금액에서 차감하고 있습니다.

⑥ 내부거래제거
연결실체 내의 거래, 이와 관련된 잔액, 수익과 비용, 미실현손익은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다. 한편, 연결실체는 지분법피투자기업과의 거래에서 발생한 미실현이익 중 연결실체의 몫은 제거하고 있으며, 미실현손실은 자산손상의 증거가 없다면 미실현이익과 동일한 방식으로 제거하고 있습니다.

(2) 현금및현금성자산

연결실체는 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금및현금성자산으로분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외되나, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함됩니다.

(3) 재고자산

재고자산의 단위원가는 선입선출법(미착품은 개별법)으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다.

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(4) 금융상품

1) 비파생금융자산

① 인식 및 최초 측정

매출채권과 발행 채무증권은 발행되는 시점에 최초로 인식됩니다. 다른 금융 상품과 금융부채는 연결실체가 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 인식됩니다.

유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권을 제외하고는, 최초 인식시점에 금융자산이나 금융부채를 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치 측정 금융부채가 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가감합니다. 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권은 최초에 거래가격으로 측정합니다.

② 분류 및 후속측정

최초 인식시점에 금융자산은 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치 채무상품, 기타포괄손익-공정가치 지분상품 또는 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류합니다.

금융자산은 연결실체가 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하지 않는 한 최초 인식후에 재분류되지 않으며, 이 경우 영향받는 모든 금융자산은 사업모형의 변경 이후 첫 번째 보고기간의 첫번째 날에 재분류됩니다.

금융자산이 다음 두가지 조건을 모두 만족하고, 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 상각후원가로 측정합니다.

- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유

- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자지급만으로 구성된 현금흐름의 발생

채무상품이 다음 두 가지 조건을 충족하고 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.

- 계약상 현금흐름의 수취 또는 금융자산의 매도를 통해 목적을 이루는 사업모형하에서의 금융자산 보유

- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성된 현금흐름

단기매매를 위해 보유하는 것이 아닌 지분상품의 최초 인식 시에 연결실체는 투자자산의 공정가치의 후속적인 변동을 기타포괄손익으로
표시하도록
선택할
수
있습니다
.다만 한번 선택하면 이를 취소할 수 없습니다. 이러한 선택은 투자자산별로 이루어집니다.

상기에서 설명된 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되지 않는 모든 금융자산은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 이러한 금융자산은 모든 파생금융자산을 포함합니다. 최초 인식시점에 연결실체는 상각후 원가나 기타포괄손익-당기손익으로 측정되는 금융자산을 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정한다면 회계불일치를제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 해당 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만 한번 지정하면 이를 취소할 수 없습니다.

금융자산 - 사업모형

연결실체는 사업이 관리되는 방식과 경영진에게 정보가 제공되는 방식을 가장 잘 반영하는 금융자산의 포트폴리오 수준에서 보유되는 사업모형의 목적을 평가합니다. 그러한 정보는 다음을 고려합니다.

- 포트폴리오에 대해 명시된 회계정책과 목적 및 실제 이러한 정책의 운영

계약상 이자수익의 획득, 특정 이자수익률 수준의 유지, 금융자산을 조달하는 부채의듀레이션과 해당 금융자산의 듀레이션의 일치 및 자산의 매도를 통한 기대현금흐름의 유출 또는 실현하는 것에 중점을 둔 경영진의 전략을 포함함

- 사업모형에서 보유하는 금융자산의 성과를 평가하고, 그 평가내용을 주요 경영진에게 보고하는 방식

- 사업모형(그리고 사업모형에서 보유하는 금융자산)의 성과에 영향을 미치는 위험과 그 위험을 관리하는 방식

- 경영진에 대한 보상방식(예: 관리하는 자산의 공정가치에 기초하여 보상하는지 아니면 수취하는 계약상 현금흐름에 기초하여 보상하는지)

- 과거기간 금융자산의 매도의 빈도, 금액, 시기, 이유, 미래의 매도활동에 대한 예상

이러한 목적을 위해 제거요건을 충족하지 않는 거래에서 제3자에게 금융자산 을 이전하는 거래는 매도로 간주되지 않습니다.

단기매매의 정의를 충족하거나 포트폴리오의 성과가 공정가치 기준으로 평가되는 금융자산 포트폴리오는 당기손익-공정가치로 측정됩니다.

금융자산: 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 이루어져 있는지에 대한 평가

원금은 금융자산의 최초 인식시점의 공정가치로 정의됩니다. 이자는 화폐의 시간가치에 대한 대가, 특정기간에 원금 잔액과 관련된 신용위험에 대한 대가, 그 밖에 기본적인 대여위험과 원가에 대한 대가(예: 유동성위험과 운영원가)뿐만 아니라 이윤으로구성됩니다.

계약상 현금흐름이 원금과 이자에 대한 지급만으로 이루어져 있는지를 평가할 때, 연결실체는 해당 상품의 계약조건을 고려합니다. 금융자산이 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건을 포함하고 있다면, 그 계약조건 때문에 해당 금융상품의 존속기간에 걸쳐 생길 수 있는 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되는지를 판단해야 합니다.

이를 평가할 때 연결실체는 다음을 고려합니다.

- 현금흐름의 금액이나 시기를 변경시키는 조건부 상황

- 변동 이자율 특성을 포함하여 계약상 액면 이자율을 조정하는 조항

- 중도상환특성과 만기연장특성

- 특정 자산으로부터 발생하는 현금흐름에 대한 연결실체의 청구권을 제한하는 계약조건

중도상환금액이 실질적으로 미상환된 원금과 잔여원금에 대한 이자를 나타내고, 계약의 조기청산에 대한 합리적인 추가 보상을 포함하고 있다면, 조기상환특성은 특정일에 원금과 이자를 지급하는 조건과 일치합니다.

또한, 계약상 액면금액을 유의적으로 할인하거나 할증하여 취득한 금융자산에 대해서, 중도상환금액이 실질적으로 계약상 액면금액과 계약상 이자 발생액(그러나 미지급된)을 나타내며 (이 경우 계약의 조기 청산에 대한 합리적인 추가 보상이 포함될 수있는), 중도상환특성이 금융자산의 최초 인식시점에 해당 특성의 공정가치가 경미한 경우에는 이러한 조건을 충족한다고 판단합니다.

금융자산: 후속측정과 손익

당기손익 - 공정가치로 측정하는 금융자산

이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 평가합니다. 
이자 혹은 배당금 수익을 포함한 순손익은 당기손익으로 인식합니다.

상각후원가로 측정하는 금융자산

이러한 자산은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정합니다.
상각후원가는 손상차손에 의해 감소됩니다. 이자수익, 외화환산손익 및손상차손은 당기손익으로 인식합니다. 제거에서 발생하는 손익은 당기손익으로 인식합니다.

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품

이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다.

이자수익은 유효이자율법을 사용하여 계산되고, 외화환산손익과 손상차손은 당기손익으로 인식합니다. 기타순손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 제거시의손익은 기타포괄손익누계액에서 당기손익으로 재분류합니다.

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품

이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 
배당금은 명확하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 당기손익으로 재분류할 수 없습니다.

③ 제거
연결실체는 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸한 경우, 금융자산의 현금흐름을 수취할 계약상 권리를 양도하고 이전된 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 실질적으로 이전한 경우, 또는 연결실체가 소유에 따른 위험과 보상의대부분을 보유 또는 이전하지 아니하고 금융자산을 통제하고 있지 않은 경우에 금융자산을 제거합니다.

연결실체가 재무상태표에 인식된 자산을 이전하는 거래를 하였지만, 이전되는 자산의 소유에 따른 대부분의 위험과 보상을 보유하고 있는 경우에는 이전된 자산을 제거하지 않습니다.

④ 상계
연결실체는 연결실체가 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를현재 갖고 있고, 차액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시합니다.

2) 비파생금융부채
연결실체는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부채와 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고있습니다.

① 당기손익인식금융부채

금융부채는 단기매매항목으로 분류되거나, 파생상품인 경우, 혹은 최초 인식시점에 당기손익인식항목으로 지정되는 경우에 당기손익인식항목으로 분류합니다. 당기손익인식금융부채는 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

② 기타금융부채

당기손익인식금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타금융부채로 분류하고 있습니다. 기타금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식합니다.

③ 금융부채의 제거

연결실체는 금융부채의 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거합니다. 연결실체는 금융부채의 계약조건이 변경되어 현금흐름이 실질적으로 달라진 경우 기존 부채를 제거하고 새로운 계약에 근거하여 새로운 금융부채를 공정가치로 인식합니다.

금융부채의 제거 시에, 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

3) 파생상품

- 파생상품과 위험회피회계 
내재파생상품은 주계약이 금융자산이 아니고 특정 요건을 충족하는 경우에 별도로 회계처리하고 주계약으로부터 분리합니다.

파생상품은 최초 인식 시에 공정가치로 측정합니다. 최초 인식 이후에 공정 가치로 측정하고 그 변동은 일반적으로 손익으로 인식합니다.

위험회피의 개시시점에, 연결실체는 위험회피를 수행하는 위험관리의 목적과 전략을문서화 합니다. 연결실체는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 현금흐름의 변동이 서로 상쇄되는 것이 기대되는지를 포함하여 위험회피대상항목과 위험회피수단사이의 경제적 관계를 문서화합니다.

- 현금흐름위험회피
파생상품이 현금흐름위험회피수단으로 지정되면, 파생상품의 공정가치 변동의 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하고 위험회피적립금으로 누적합니다. 기타포괄손익에 인식된 파생상품의 공정가치 변동의 효과적인 부분은 위험회피의 개시시점부터, 현재가치를 기초로 결정된 위험회피대상항목의 공정가치 누적변동액을 한도로 합니다. 파생상품의 공정가치 변동의 비효과적인 부분은 즉시 당기손익으로 인식합니다.

위험회피대상 예상거래가 후속적으로 재고자산과 같은 비금융자산에 인식되는 경우 위험회피적립금 누계액과 위험회피의 원가는 비금융자산이 인식될 때 비금융자산의 최초 원가에 직접 포함합니다.

다른 위험회피대상 예상거래에 대해서는 위험회피적립금 누계액과 위험회피의 원가는 동일한 기간 또는 위험회피대상 예상 미래현금흐름이 당기손익에 영향을 주는 기간에 당기손익으로 재분류합니다.

위험회피가 더 이상 위험회피회계의 요건을 충족하지 않거나, 위험회피수단이 매각, 소멸, 종료 또는 행사된 경우에는 위험회피회계를 전진적으로 중단합니다.

비금융항목이 인식되는 위험회피거래에 해당한다면, 현금흐름위험회피회계가 중단된 경우 위험회피적립금 누계액과 위험회피의 원가는 비금융항목이 최초 인식되서 해당 금액이비금융항목의 원가에 포함될 때까지 자본항목에 남겨둡니다. 이러한 경우에 해당하지 않는 현금흐름위험회피의 경우, 해당 금액은 위험회피대상 미래예상현금흐름이 당기손익에 영향을 미치는 기간에 재분류조정으로 현금흐름위험회피적립금과 위험회피의 원가는 당기손익으로 재분류합니다.

위험회피대상 미래현금흐름이 더 이상 발생할 것으로 예상되지 않는 경우에 현금흐름위험회피적립금 누계액과 위험회피의 원가는 당기손익으로 즉시 재분류합니다.

(5) 자산손상

1) 금융자산의 손상

연결실체는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다.

- 상각후원가로 측정하는 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품

- 기업회계기준서 제1115호에서 정의된 계약자산

연결실체는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.

- 보고기간말에 신용이 위험이 낮다고 결정된 채무증권

- 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생할 채무불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행 예금

매출채권과 계약자산에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는금액으로 측정됩니다.

금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 연결실체는 과도한 원가나 노력없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 연결실체의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.

연결실체는 금융자산의 신용위험은 연체일수가 30일을 초과하는 경우에 유의적으로증가한다고 가정합니다.

연결실체는 다음과 같은 경우 금융자산에 채무불이행이 발생했다고 고려합니다.

- 채무자가 연결실체가 소구활동을 하지 않으면, 연결실체에게 신용의무를 완전하게 이행하지 않을 것 같은 경우

- 금융자산의 연체일수가 90일을 초과한 경우

전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실입니다.

12개월 기대신용손실은 보고기간 말 이후 12개월 이내(또는 금융상품의 기대 존속기간이 12개월 보다 적은 경우 더 짧은 기간)에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실을 나타내는 전체기간 기대신용손실의 일부입니다.

기대신용손실을 측정할 때 고려하는 가장 긴 기간은 연결실체가 신용위험에 노출되는 최장 계약기간입니다.

① 기대신용손실의 측정
기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다. 기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다.

② 신용이 손상된 금융자산
매 보고기간말에, 연결실체는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우, 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.

금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다.
- 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움

- 채무불이행이나 90일 이상 연체와 같은 계약 위반

- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적이나 계약상 이유로 당초 차입조건의 불가피한 완화
- 차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐

- 재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸

③ 재무상태표 상 신용손실충당금의 표시
상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다.

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 손실충당금은 당기손익에포함하고 기타포괄손익에 인식합니다.

④ 제각
금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 연결실체는 제각한 금액이 유의적으로 회수할 것이라는 기대를 갖고 있지 않습니다. 그러나 제각된 금융자산은 연결실체의 만기가 된 금액의회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수 있습니다.

2) 비금융자산의 손상
종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산, 이연법인세자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(6) 유형자산

유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

토지를 제외한 자산은 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액을 장부금액으로 하고 있으며, 토지는 최초 인식 후에 재평가일의 공정가치를 장부금액으로 하고 있습니다. 재평가는 보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있으며, 추정내용연수는 아래와 같습니다.

구 분
추정내용연수

건물
10 ~ 40년

구축물
18 ∼ 40년

기계장치
10 ~ 15년

차량운반구
6년

기타의 유형자산
6년

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 그 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

연결실체는 매 보고기간말에 자산의
잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 재검토 결과
이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

(7) 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간이 예측가능하지 않아 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

구 분
추정내용연수

산업재산권
5년, 10년

시설이용권
10년

개발비
5년

회원권
비한정 내용연수

기타의 무형자산
5년

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 보고기간말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

① 연구 및 개발

연구 또는 내부프로젝트의 연구단계에 대한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 개발단계의 지출은 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성, 자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도와 능력 및 필요한 자원의 입수가능성, 무형자산의 미래 경제적 효익을 모두 제시할 수 있고, 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 기타 개발관련 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다.

② 후속지출

후속지출은 관련되는 특정자산에 속하는 미래의 경제적 효익이 증가하는 경우에 한하여 자본화하며, 내부적으로 창출한 영업권 및 상표명 등을 포함한 다른 지출은 발생 즉시 비용화하고 있습니다.

(8) 차입원가

적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있으며, 기타차입원가는 발생기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말하며, 금융자산과 단기간 내에 제조되거나 다른 방법으로 생산되는 재고자산은 적격자산에 해당되지 아니하며, 취득시점에 의도된 용도로 사용할 수 있거나 판매가능한 상태에 있는 자산인 경우에도 적격자산에 해당되지 아니합니다.

적격자산을 취득하기 위한 목적으로 특정하여 차입한 자금에 한하여, 보고기간 동안 그 차입금으로부터 실제 발생한 차입원가에서 당해 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익을 차감한 금액을 자본화가능차입원가로 결정하며, 일반적인 목적으로 자금을 차입하고 이를 적격자산의 취득을 위해 사용하는 경우에 한하여 당해 자산 관련 지출액에 자본화이자율을 적용하는 방식으로 자본화가능차입원가를 결정하고 있습니다. 자본화이자율은 보고기간 동안 차입한 자금(적격자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금 제외)으로부터 발생된 차입원가를 가중평균하여 산정하고 있습니다. 보고기간 동안 자본화한 차입원가는 당해 기간동안 실제 발생한 차입원가를 초과할 수 없습니다.

(9) 정부보조금
정부보조금은 연결실체가 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고 그 보조금을 수취하는것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식하고 있습니다.

연결실체는 비유동자산을 취득하는데 사용해야 한다는 기본조건이 부과된 정부보조금을 수령하는 경우 해당 자산의 장부금액을 계산할 때, 정부보조금을 차감하고 감가상각자산의 내용연수에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다. 기타의 정부보조금은

정부보조금으로 보전하려 하는 관련원가를 비용으로 인식하는 기간에 걸쳐 관련비용에서 차감하는 방법으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(10) 매각예정자산
처분자산집단의 장부금액이 계속 사용이 아닌 매각거래를 통하여 주로 회수될 것으로 예상된다면 이를 매각예정자산으로 분류하고 있습니다. 이러한 조건은 당해 자산 (또는 처분자산집단)이 현재의 상태로 즉시 매각가능하여야 하며 매각될 가능성이 매우 높을 때에만 충족된 것으로 간주하고 있습니다. 자산(또는 처분자산집단)을 매각예정으로 최초 분류하기 직전에 해당 자산(또는 자산과 부채)의 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 최초 분류시 손상이 인식된 자산의 순공정가치가 하락하면 손상차손을 즉시 당기손익으로 인식하고, 순공정가치가 증가하면 과거에 인식하였던 손상차손누계액을 한도로 하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

비유동자산이 매각예정으로 분류되거나 매각예정으로 분류된 처분자산집단의 일부인 경우에는 그 자산은 상각하지 아니하고 있습니다.

(11) 종업원급여

① 단기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고있습니다.

② 퇴직급여: 확정기여제도

확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채(미지급비용)로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산(선급비용)으로 인식하고 있습니다.

③ 퇴직급여: 확정급여제도
보고기간말 현재 확정급여제도와 관련된 확정급여부채는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다.

확정급여부채는 매년 독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적 효익의 현재가치를 한도로 자산을 인식하고 있습니다.

순확정급여부채의 재측정요소는 보험수리적손익, 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성되어 있으며, 즉시 기타포괄손익으로 인식됩니다. 연결실체는 순확정급여부채의 순이자를 순확정급여부채에 연차보고기

간 초에 결정된 할인율을 곱하여 결정되며 보고기간 동안 기여금 납부와 급여지급으로 인한 순확정급여부채의 변동을 고려하여 결정하고 있습니다. 확정급여제도와 관련된 순이자비용과 기타비용은 당기손익으로 인식됩니다.

제도의 개정이나 축소가 발생하는 경우, 과거근무에 대한 효익의 변동이나 축소에 따른 손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 연결실체는 확정급여제도의 정산이 일어나는 때에 정산으로 인한 손익을 인식하고 있습니다.

④ 해고급여

연결실체는 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없을 때와 해고급여의 지급을 수반하는 구조조정에 대한 원가를 인식할 때 중 이른 날에 해고급여에 대한 비용을 인식하고 있습니다.

(12) 충
당부채

충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의 법적의무 또는 의제의무로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의 의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다. 

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.

매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

판매보증충당부채는 제품이나 용역이 판매 또는 제공될 때 인식되며, 과거의 보증자

료에 기반하여 모든 가능한 결과와 그와 관련된 확률을 가중평균하여 추정하고 있습니다.

충당부채는 최초 인식과 관련 있는 지출에만 사용하고 있습니다. 

(13) 외화거래

① 외화거래

연결실체를 구성하는 개별기업들의 재무제표 작성에 있어서 그 기업의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고, 역사적 원가로 측정하는 비화폐성항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다.

화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 해외사업장순투자 환산차이 또는 현금흐름위험회피로 지정된 금융부채에서 발생한 환산차이를 제외한 화폐성항목의 환산으로 인해 발생한 외환차이는 모두 당기손익으로 인식하고 있습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.

② 해외사업장

해외사업장의 기능통화가 연결실체의 표시통화와 다른 경우 경영성과와 재무상태를 다음의 방법에 따라 표시통화로 환산하고 있습니다.

해외사업장의 기능통화가 초인플레이션 경제의 통화가 아닌 경우 연결재무상태표(비교표시하는 연결재무상태표 포함)의 자산과 부채는 해당 보고기간말의 마감환율로 환산하고, 연결포괄손익계산서(비교표시하는 연결포괄손익계산서 포함)의 수익과 비용은 해당 거래일의 환율로 환산하고, 환산에서 생기는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식합니다.

해외사업장의 취득으로 생기는 영업권과 자산ㆍ부채의 장부금액에 대한 공정가치 조정액은 해외사업장의 자산ㆍ부채로 보아 해외사업장의 기능통화로 표시하고, 해외사업장의 다른 자산ㆍ부채와 함께 마감환율을 적용하여 원화로 환산하고 있습니다.

해외사업장을 처분하는 경우 기타포괄손익과 별도의 자본항목으로 인식한 해외사업장 관련 외환차이누계액은 해외사업장의 처분손익을 인식하는 시점에 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 해외사업장을 포함한 종속기업을 일부 처분 시 기타포괄손익에 인식된 외환차이의 누계액 중 비례적 지분을 그 해외사업장의 비지배지분으로 재귀속시키며, 이 외의 경우에는 해외사업장을 일부 처분한 때 기타포괄손익에 인식된 외환차이누계액 중 비례적 지분만을 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

(14) 납입자본

보통주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

연결실체가 자기 지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. 당사가 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다.

(15) 수익
제품 및 상품 등 재화의 판매로 인한 수익은 재화의 통제가 구매자에게 이전된 경우에 인식하고 있으며, 용역의 제공과 관련된 수익은 다음 중 하나를 충족하면 원칙적으로 진행기준에 따라 인식하고 있습니다. 

- 회사가 용역을 수행하는 대로 고객이 효익을 동시에 소비
- 회사가 만드는 자산을 고객이 통제
- 회사가 만드는 자산이 회사 자체에는 대체 용도가 없고 수행한 부분까지 고객에게 지급청구권 보유

위가 아니면 특정 한 시점에 이행되는 수행의무로 구별하며 아래 통제 이전의 지표를참고하여 수익을 인식하고 있습니다.

(16) 금융수익과 금융비용

연결실체의 금융수익과 금융비용은 다음으로 구성되어 있습니다.

- 이자수익, 이자비용

- 배당금수익

- 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산에 대한 순손익

- 상각후원가 혹은 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자자산에서 발생하는 손상차손(혹은 손상차손환입)

- 당기손익으로 인식된 위험회피의 비효과적인 부분

이자수익 혹은 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식하였습니다. 배당금 수익은연결실체가 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식합니다.

유효이자율법은 금융상품의 기대존속기간에 추정되는 미래현금지급액이나 수취액의 현재가치를 금융자산의 총 장부금액이나 금융부채의 상각후원가와 정확하게 일치시키는 이자율입니다.

이자수익이나 이자비용을 계산할 때, 유효이자율은 자산의 총장부금액(해당 자산의 신용이 손상되지 않은 경우)이나 부채의 상각후원가에 적용합니다. 그러나, 최초 인식 이후에 후속적으로 신용이 손상된 금융자산에 대해서는 이자수익은 해당 금융자산의 상각후원가에 유효이자율을 적용하여 계산합니다. 만일 해당 자산이 더는 신용이 손상된 것으로 볼 수 없다면 총 장부금액에 유효이자율을 적용하여 이자수익을 계산합니다.

(17) 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

① 당기법인세

당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 연결포괄손익계산서상의 법인세비용차감전순이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 연결포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 연결실체의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

② 이연법인세

이연법인세부채와 이연법인세자산을 측정할 때에는 보고기간말에 연결실체가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 세효과를 반영하고 있습니다. 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식하고 있으며, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 기간에 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 

이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 연결실체가 인식된금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다. 배당금 지급에 따라 추가적으로발생하는 법인세비용이 있다면 배당금 지급과 관련한 부채가 인식되는 시점에 인식하고 있습니다.

(18) 주당이익

연결실체는 보통주 기본주당이익을 당기순손익에 대하여 계산하고 연결포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다.

(19) 미적용 제ㆍ개정 기준서

제정ㆍ공표되었으나 2019년 7월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 다음의 제ㆍ개정 기준서는 연결실체의 연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다.
- 재무보고를 위한 개념체계 개정

- 기업회계기준서 제 1103 호 '사업결합' 개정

- 기업회계기준서 제 1001 호 '재무제표 표시' 및 1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'의 개정

- 기업회계기준서 제 1117 호 '보험계약'의 개정

5. 종속기업
(1) 당분기말 현재 종속기업의 내역은 다음과 같습니다.

종속기업명
소재지
결산월
주요 영업활동
소유지분율

당분기말
전기말

Chasys Automotive Components Private Limited(*)
인도
3월
자동차 부품의 제조
100.00%
100.00%

(*) 2019년 3월 31일을 기준으로 감사받은 재무제표를 사용하였으며, 보고기간말 사이에 발생한 중요한 거래나 사건의 영향을 반영하였습니다. 또한, 연결재무제표 작성시 내부거래는 지배기업 기준으로 제거하였습니다.

(2) 연결대상 종속기업의 요약 재무정보

당분기와 전기의 연결대상 종속기업에 대한 정보(내부거래 제거전)는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기
전기

자산
15,008,531,871
17,374,884,431

부채
21,371,877,943
22,916,735,734

순자산
(6,363,346,072)
(5,541,851,303)

매출
9,856,378,327
17,152,942,377

당기순이익(손실)
(1,365,392,109)
(1,380,418,159)

총포괄손익
(1,248,326,724)
(1,281,923,957)

영업활동현금흐름
1,482,771,448
(2,672,757,900)

투자활동현금흐름
(410,458,434)
3,261,075,458

외화환산으로 인한 현금의 변동
(23,885,579)
(28,074,617)

현금및현금성자산의 순증감
2,447,069,535
560,242,941

6. 영업부문

(1) 지역에 대한 정보 
연결실체는 지역별로 보고부문을 구분하고 있으며, 각 부문별 수익을 창출하는 영업활동은 다음과 같습니다.

부 문
지 역
영업활동

국내사업
-
자동차부품의 제조

해외사업(*)
인도

(*) 연결대상 종속기업(Chasys Automotive Components Private Limited)에 관한 내용입니다.

연결실체는 단일의 자동차부품제조업을 영위하고 있으므로, 제품에 따른 부문별정보를 산출하지 않고 있습니다.

(2) 연결실체의 당분기와 전분기의 보고부문에 대한 정보는 아래와 같습니다.
① 당분기

(단위 : 원)

구 분
국내사업
해외사업
내부거래제거
합 계

외부수익
9,302,929,199
553,449,128
-
9,856,378,327

부문간수익
620,307,077
-
(620,307,077)
-

법인세차감전손익
(426,831,955)
(938,560,154)
-
(1,365,392,109)

보고부문 당기순손익
(426,831,955)
(938,560,154)
-
(1,365,392,109)

보고부문 자산총액
77,349,202,739
15,008,531,871
(12,388,615,835)
79,969,118,775

보고부문 부채총액
56,129,853,925
21,371,877,943
(19,173,912,484)
58,327,819,384

② 전분
기

(단위 : 원)

구 분
국내사업
해외사업
내부거래제거
합 계

외부수익
8,292,007,305
5,071,080,540
-
13,363,087,845

부문간수익
1,143,485,432
-
(1,143,485,432)
-

법인세차감전손익
(104,125,564)
578,807,388
-
474,681,824

보고부문 당기순손익
(104,125,564)
578,807,388
-
474,681,824

보고부문 자산총액
87,905,097,505
18,548,030,194
(13,554,975,333)
92,898,152,366

보고부문 부채총액
62,135,788,019
22,309,822,593
(18,644,087,392)
65,801,523,220

(3) 주요 고객에 대한 정보
연결실체의 당분기와 전분기 중 주요 고객사가 매출에서 차지하는 비중은 다음과 같습니다.

(단위 : %)

거래처
당분기
전분기

A
67.9%
38.5%

B
3.1%
13.1%

C
0.9%
4.8%

7. 현금및현금성자산 및 사용제한금융상품
(1) 당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기말
전기말

보유현금
12,471,486
11,346,161

요구불예금
4,366,843,094
1,920,898,884

재무상태표 상 현금및현금성자산
4,379,314,580
1,932,245,045

(2) 당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기말
전기말
사용제한내용

단기금융상품
462,000,000
420,000,000
질권설정

장기금융상품
600,000,000
525,000,000

장기금융상품
1,800,000
1,800,000

합 계
1,063,800,000
946,800,000

8. 매출채권및기타채권

매출채권및기타채권은 대손충당금이 차감된 순액으로 연결재무상태표에 표시되는 바, 당분기말과 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권및기타채권과 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기말
전기말

총장부금액
대손충당금
순장부금액
총장부금액
대손충당금
순장부금액

매출채권
9,344,264,346
(160,509,906)
9,183,754,440
9,455,741,848
(175,781,609)
9,279,960,239

단기대여금
113,319,387
(111,119,387)
2,200,000
114,219,387
(111,119,387)
3,100,000

미수금
25,044,554
-
25,044,554
64,218,984
-
64,218,984

미수수익
120,391,671
(98,664,882)
21,726,789
113,218,987
(96,144,146)
17,074,841

합 계
9,603,019,958
(370,294,175)
9,232,725,783
9,747,399,206
(383,045,142)
9,364,354,064

연결실체의 매출채권및기타채권과 관련된 신용위험, 시장위험에 대한 노출 및 채권에 대한 손상차손은 주석 29에서 설명하고 있습니다.

9. 재고자산
당분기말과 전기말의 재고자산의 내역은 다음과 같습니다

(단위 : 원)

구 분
당분기말
전기말

제품
1,123,522,317
1,591,900,576

제품평가충당금
-
(132,525,216)

재공품
2,310,283,523
1,733,831,294

원재료
2,080,359,338
2,647,603,145

원재료평가충당금
-
(90,892,453)

저장품
10,687,590
-

합 계
5,524,852,768
5,749,917,346

재고자산과 관련하여 223,418천원의 재고자산평가손실환입(전기 223,418 재고자산평가손실)을 인식하였습니다.

10. 기타유동자산
당분기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기말
전기말

선급금
359,303,490
150,190,160

선급비용
200,501,999
159,355,438

부가세대급금
452,143,036
269,154,396

합 계
1,011,948,525
578,699,994

11. 유형자산

당분기말과 전기말 현재 유형자산의 취득원가와 감가상각누계액의 내역은 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위 : 원)

구 분
토 지
건물및구축물
기계장치
차량운반구
기타의유형자산
건설중인자산
합 계

기초 취득원가
15,628,843,000
17,537,209,997
78,754,117,496
690,736,608
14,019,882,003
34,600,000
126,665,389,104

기초 감가상각누계액
-
(7,342,556,174)
(52,734,850,607)
(634,420,802)
(12,518,949,060)
-
(73,230,776,643)

기초 장부금액
15,628,843,000
10,194,653,823
26,019,266,889
56,315,806
1,500,932,943
34,600,000
53,434,612,461

취득
-
-
121,950,636
54,421,840
8,400,000
6,160,000
190,932,476

감가상각
-
(139,787,232)
(1,049,387,193)
(896,796)
(93,869,211)
-
(1,283,940,432)

처분
-
-
-
(1,000)
-
-
(1,000)

환율변동효과
-
-
(94,991,326)
(410,108)
(7,236,696)
-
(102,638,130)

기타증감(*)
-
-
8,200,000
1,000,000
4,000,000
(13,200,000)
-

기말 취득원가
15,628,843,000
17,537,209,997
78,690,826,581
701,587,226
14,002,045,713
27,560,000
126,588,072,517

기말 감가상각누계액
-
(7,482,343,406)
(53,685,787,575)
(591,157,484)
(12,589,818,677)
-
(74,349,107,142)

기말 장부금액
15,628,843,000
10,054,866,591
25,005,039,006
110,429,742
1,412,227,036
27,560,000
52,238,965,375

(*) 건설중인자산의 본계정 대체금액입니다.

② 전기말

(단위 : 원)

구 분
토 지
건물및구축물
기계장치
차량운반구
기타의유형자산
건설중인자산
합 계

기초 취득원가
15,628,843,000
17,517,689,607
72,348,624,811
669,201,048
13,841,443,946
5,813,346,000
125,819,148,412

기초 감가상각누계액
-
(6,783,290,743)
(48,767,647,177)
(592,606,689)
(12,293,590,063)
-
(68,437,134,672)

기초 장부금액
15,628,843,000
10,734,398,864
23,580,977,634
76,594,359
1,547,853,883
5,813,346,000
57,382,013,740

취득
-
1,635,390
2,964,372,379
30,641,338
448,301,346
694,817,000
4,139,767,453

감가상각
-
(559,265,431)
(4,563,106,957)
(44,870,688)
(556,143,505)
-
(5,723,386,581)

처분
-
-
(2,315,161,878)
(5,437,635)
(73,000)
-
(2,320,672,513)

환율변동효과
-
-
(39,062,289)
(611,568)
(3,435,781)
-
(43,109,638)

기타증감(*)
-
17,885,000
6,391,248,000
-
64,430,000
(6,473,563,000)
-

기말 취득원가
15,628,843,000
17,537,209,997
78,754,117,496
690,736,608
14,019,882,003
34,600,000
126,665,389,104

기말 감가상각누계액
-
(7,342,556,174)
(52,734,850,607)
(634,420,802)
(12,518,949,060)
-
(73,230,776,643)

기말 장부금액
15,628,843,000
10,194,653,823
26,019,266,889
56,315,806
1,500,932,943
34,600,000
53,434,612,461

(*) 건설중인자산의 본계정 대체금액입니다.

12. 무형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위 : 원)

구분
산업재산권
시설사용권
개발비
회원권
기타무형자산
기말

취득원가:

기초금액
6,067,000
56,634,450
5,032,057,910
40,880,000
582,828,000
5,718,467,360

취득금액
-
-
14,995,450
-
-
14,995,450

처분금액
-
-
-
-
-
-

기말금액

상각누계액:

기초금액
(6,067,000)
(53,619,898)
(2,694,689,343)
-
(478,574,533)
(3,232,950,774)

무형자산상각비(*)
-
(446,061)
(121,382,256)
-
(10,051,400)
(131,879,717)

기말금액

손상누계액:

기초금액
-
-
(319,957,413)
-
-
(319,957,413)

무형자산손상차손
-
-
-
-
-
-

기말금액
-
-
(319,957,413)
-
-
(319,957,413)

정부보조금 기말금액
-
-
-
-
(43,842,334)
(43,842,334)

기말 순액
-
2,568,491
1,911,024,348
40,880,000
50,359,733
2,004,832,572

(*) 당분기 중 무형자산상각액과 상계된 정부보조금의 금액은 4,764천원입니다.

② 전기

(단위 : 원)

구분
산업재산권
시설사용권
개발비
회원권
기타무형자산
기말

취득원가:

기초금액
6,067,000
56,634,450
4,997,223,618
40,880,000
579,028,000
5,679,833,068

취득금액
-
-
34,834,292
-
3,800,000
38,634,292

처분금액
-
-
-
-
-
-

기말금액
6,067,000
56,634,450
5,032,057,910
40,880,000
582,828,000
5,718,467,360

상각누계액:

기초금액
(6,067,000)
(51,368,986)
(2,069,277,383)
-
(438,368,933)
(2,565,082,302)

무형자산상각비(*)
-
(2,250,912)
(625,411,960)
-
(40,205,600)
(667,868,472)

기말금액
(6,067,000)
(53,619,898)
(2,694,689,343)
-
(478,574,533)
(3,232,950,774)

손상누계액:

기초금액
-
-
-
-
-
-

무형자산손상차손
-
-
(319,957,413)
-
-
(319,957,413)

기말금액
-
-
(319,957,413)
-
-
(319,957,413)

정부보조금 기말금액
-
-
-
-
(48,606,334)
(48,606,334)

기말 순액
-
3,014,552
2,017,411,154
40,880,000
55,647,133
2,116,952,839

(*) 전기 중 무형자산상각비외 상계된 정부보조금의 금액은 19,056천원입니다.

13. 매입채무및기타채무
당분기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기말
전기말

매입채무
7,168,629,595
6,185,373,111

미지급금
870,192,949
572,762,142

미지급비용
1,733,249,202
1,631,664,547

합 계
9,772,071,746
8,389,799,800

14. 차입금

(1) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

차입처
내 역
이자율
당분기말
전기말

(주)대구은행
무역금융
3.09%~3.35%
5,720,000,000
4,920,000,000

일반자금
2.95%~3.12%
4,383,000,000
1,883,000,000

한국수출입은행
무역금융
3.39%
1,800,000,000
1,800,000,000

(주)국민은행
무역금융
3.74%
1,350,000,000
850,000,000

(주)신한은행
일반자금
4.58%~4.68%
1,270,000,000
1,270,000,000

(주)에이엠에스
기타
3.20%~3.85%
7,000,000,000
7,000,000,000

(주)알텍
기타
3.28%~3.31%
1,000,000,000
1,000,000,000

(주)엠에스에이치씨
기타
3.65%~3.99%
3,800,000,000
3,800,000,000

합 계
26,323,000,000
22,523,000,000

(2) 당분기말과 전기말 현재 유동성장기부채 및 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

차입처
내 역
이자율
당분기말
전기말

(주)대구은행
시설자금(산재)
-
-
-

(주)대구은행
일반자금(분할)
3.66%~4.32%
13,805,560,000

(주)국민은행
주택자금
2.30%
23,236,000
32,173,900

(주)신한은행
일반자금(분할)
4.66%
3,650,000,000
3,700,000,000

장기차입금 소계
17,478,796,000
19,880,153,900

차감: 유동성대체
(4,072,249,333)
(3,282,853,900)

합 계
13,406,546,667
16,597,300,000

(3) 당분기말 현재 당사의 채무 등을 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

담보제공내역
장부금액
담보설정금액
차입금종류
차입금액
담보권자

단기금융상품
462,000,000
462,000,000
일반자금 등
23,188,560,000
(주)대구은행

장기금융상품
600,000,000

토 지
15,093,793,000

건물 및 구축물
9,856,374,898

기 계 장 치
20,152,295,973

토 지
535,050,000
0
주택자금
23,236,000
(주)국민은행

건 물
145,506,965

52,984,729
208,000,000

재 고 자 산
2,880,558,371
2,070,000,000
수출성장자금
1,800,000,000
한국수출입은행

합 계
49,778,563,935
34,610,100,000

25,011,796,000

(4) 당분기말 현재 당사가 타인에게 제공받고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

지급보증처
내역
보증금액
차입금종류
차입금액
제공받는자

기술보증기금
지급보증
576,000,000
무역금융
720,000,000
(주)대구은행

한국무역보험공사
1,080,000,000
850,000,000
(주)국민은행

합 계
1,656,000,000

1,570,000,000

(5) 당분기말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 차입금 지급보증의 내역은 주석 29에서 기술하고 있습니다.

15. 기타부채
당분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선수금
31,800,000
-
32,420,000
-

예수금
252,980,801
-
566,587,485
-

예수보증금
640,000,000
-
640,000,000
-

장기종업원급여부채
-
216,212,906
-
216,212,906

합 계
924,780,801
216,212,906
1,239,007,485
216,212,906

16. 판매보증충당부채 
당분기와 전기 중 판매보증충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기
전기

기 초
94,398,327
76,907,566

증 가
-
93,324,612

감 소
(6,450,997)
(75,833,851)

기 말
87,947,330
94,398,327

18. 자본금과 기타자본항목

(1) 당분기말과 전기말 현재 지배기업의 자본금 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기말
전기말

수권주식수
100,000,000주
100,000,000주

주당금액
500
500

발행주식수
24,000,000주
24,000,000주

보통주자본금
12,000,000,000
12,000,000,000

(2) 당분기말과 전기말 현재 기타자본항목의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기말
전기말

전환권대가
481,572,151
481,572,151

(3) 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기말
전기말

지분법자본변동
256,629,362
256,629,362

해외사업환산손익
190,310,944
73,245,559

재평가잉여금
6,763,197,724
6,763,197,724

합 계
7,210,138,030
7,093,072,645

19. 이익잉여금
(1) 당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기말
전기말

이익준비금
960,860,848
960,860,848

임의적립금
176,532,535
176,532,535

미처분이익잉여금
(8,693,942,670)
(7,328,550,561)

합 계
(7,556,549,287)
(6,191,157,178)

(2) 법정적립금
상법상 당사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

(3) 임의적립금
당사는 2006년까지 '유가증권의발행및공시등에관한규정' 제 56조에 따라 적립한 재무구조개선적립금을 법정적립금으로 계상하였으며, 동 적립금은 이월결손금의 보전 및 자본전입에만 사용될 수 있었습니다. 그러나 2007년 12월 27일에 '유가증권의발행및공시등에관한규정'이 개정되었으며, 동 개정 시에 관련 조항이 삭제됨으로 인하여 당기말의 재무구조개선적립금은 임의적립금으로 변경되었습니다.

21. 법인세비용

법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다. 당기와 전기의 경우 법인세비용차감전순손실이 발생하여 평균유효세율은 산출하지 않았습니다.

22. 종업원급여

(1) 당분기말과 전기말 현재 확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기말
전기말

순확정급여부채
4,371,359,971
4,369,638,316

순확정급여자산
(2,249,878,801)
(2,282,435,700)

국민연금전환금
(7,169,700)
(7,169,700)

합계
2,114,311,470
2,080,032,916

(2) 당분기와 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기
전기

기초
4,369,638,316
5,050,448,506

당분기근무원가
98,854,797
475,977,288

이자원가
18,872,178
89,088,276

확정급여제도의 재측정요소 :
-
(137,859,864)

인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손실
-
18,165,656

재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손실(이익)
-
25,212,258

경험조정의 변동으로 인한 보험수리적손실
-
(181,237,778)

퇴직금 지급액
(116,005,320)
(1,108,015,890)

관계사 전입(전출)액
-
-

기말
4,371,359,971
4,369,638,316

(3) 당분기와 전기 중 사외적립자산 공정가치의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기
전기

기초
2,289,605,400
2,844,662,568

이자수익
4,743,405
50,320,200

사외적립자산의 재측정요소
-
(12,148,465)

납부한 기여금
-
-

퇴직금 지급액
(37,300,304)
(593,228,903)

관계사 전입(전출)액
-
-

기말
2,257,048,501
2,289,605,400

(4) 당분기말과 전기말 현재 사외적립자산은 다음의 자산으로 구성되어 있습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기말
전기말

단기금융상품 등
2,249,878,801
2,282,435,700

국민연금전환금
7,169,700
7,169,700

합계
2,257,048,501
2,289,605,400

(5) 당분기와 전분기 중 확정급여제도와 관련하여 당분기손익으로 인식한 비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

당분기근무원가
98,854,797
98,854,797
118,994,322
118,994,322

순이자원가
14,128,773
14,128,773
22,272,069
22,272,069

합 계
112,983,570
112,983,570
141,266,391
141,266,391

(6) 당분기와 전분기 중 확정기여형제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 없습니다.

23. 주당손익

연결실체의 기본주당이익 계산내역은 다음과 같습니다.
(1) 보통주 분기순손익

(단위 : 원)

구 분
당분기
전기

3개월
누적
3개월
누적

보통주에 귀속되는 순이익(손실)
(1,365,392,109)
(1,365,392,109)
474,681,824
474,681,824

(2) 가중평균유통보통주식수

(단위 : 원)

구 분
당분기
전기

3개월
누적
3개월
누적

기초
24,000,000
24,000,000
24,000,000
24,000,000

유상증자 효과
-
-
-
-

무상증자 효과
-
-
-
-

가중평균유통보통주식수
24,000,000
24,000,000
24,000,000
24,000,000

(3) 기본주당이익

(단위 : 원)

구 분
당분기
전기

3개월
누적
3개월
누적

보통주에 귀속되는 순이익(손실)
(1,365,392,109)
(1,365,392,109)
474,681,824
474,681,824

가중평균유통보통주식수
24,000,000주
24,000,000주
24,000,000주
24,000,000주

기본주당이익(손실)
(57)
(57)
20
20

(4) 연결실체는 잠재적보통주가 없으므로 희석주당손익을 계산하지 않았습니다.

24. 성격별 비용

당분기와 전기 중 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.
(1) 당분기

(단위 : 원)

구 분
판매비와관리비
제조(매출)원가
당분기
전분기

재고자산의 변동
-
(118,761,560)
(118,761,560)
(118,761,560)
162,602,754
162,602,754

원재료의 사용액
-
4,388,634,387
4,388,634,387
4,388,634,387
7,844,792,131
7,844,792,131

종업원급여
326,008,308
2,272,659,838
2,598,668,146
2,598,668,146
2,550,956,482
2,550,956,482

감가상각비와 기타상각비
140,703,958
1,270,352,191
1,411,056,149
1,411,056,149
1,502,585,505
1,502,585,505

기타비용
461,040,604
1,738,120,911
2,199,161,515
2,199,161,515
1,702,365,063
1,702,365,063

합 계
927,752,870
9,551,005,767
10,478,758,637
10,478,758,637
13,763,301,935
13,763,301,935

25. 판매비와관리비
당분기와 전기 중 발생한 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기
전기

3개월
누적
3개월
누적

급여
312,416,932
312,416,932
267,809,106
267,809,106

퇴직급여
13,591,376
13,591,376
14,965,443
14,965,443

복리후생비
31,950,271
31,950,271
22,539,080
22,539,080

여비교통비
2,007,515
2,007,515
28,115,863
28,115,863

통신비
8,118,405
8,118,405
8,969,434
8,969,434

세금과공과
2,773,279
2,773,279
3,709,404
3,709,404

지급임차료
10,860,750
10,860,750
12,067,200
12,067,200

감가상각비
13,588,241
13,588,241
13,369,201
13,369,201

수선비
307,963
307,963
1,192,412
1,192,412

전력비
-
-
-
-

보험료
11,986,952
11,986,952
14,598,451
14,598,451

접대비
6,774,000
6,774,000
7,957,170
7,957,170

광고선전비
154,545
154,545
-
-

소모품비
5,249,467
5,249,467
15,566,803
15,566,803

포장비
160,263,184
160,263,184
296,651,088
296,651,088

운반비
20,162,534
20,162,534
22,597,656
22,597,656

지급수수료
176,575,802
176,575,802
201,042,733
201,042,733

도서인쇄비
645,819
645,819
939,700
939,700

차량유지비
37,838,024
37,838,024
46,766,468
46,766,468

교육훈련비
-
-
-
-

견본비
25,966
25,966
-
-

대손상각비(대손충당금환입)
(14,653,872)
(14,653,872)
16,585,589
16,585,589

무형자산상각비
127,115,717
127,115,717
119,604,646
119,604,646

판매보증비

-
-
-

합 계
927,752,870
927,752,870
1,115,047,447
1,115,047,447

26. 금융수익과 금융비용
당분기와 전기의 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기
전기

누적
3개월
누적
3개월

기타수익

임대료
4,655,120
4,655,120
2,834,540
2,834,540

수수료수익
-
-
-
-

유형자산처분이익
109,273,626
109,273,626
779,792,113
779,792,113

매각예정비유동자산처분이익
-
-
-
-

잡이익
89,597,711
89,597,711
4,638,076
4,638,076

합 계
203,526,457
203,526,457
787,264,729
787,264,729

기타비용

기부금
-
-
-
-

유형자산처분손실
-
-
-
-

무형자산처분손실
-
-
-
-

유형자산평가손실
-
-
-
-

무형자산손상차손

-
-
-

잡손실
32,254,147
32,254,147
1,272,395
1,272,395

합 계
32,254,147
32,254,147
1,272,395
1,272,395

28. 위험관리

금융상품과 관련하여 연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결실체가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결실체의 위험관리 목표,정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 연결재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다. 

(1) 위험관리 정책

연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 이사회는 연결실체의 위험관리 정책을 개발하고 감독하는 업무를 수행하고 있습니다. 

연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장상황과 연결실체의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

(2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 대여금및수취채권에서 발생합니다. 연결실체는 신규 고객에 대하여 개별적으로 신용검토를 하는 신용정책을 수행하고 있습니다.

① 매출채권
연결실체의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 수익의집중 정도에 대한 상세한 정보는 주석 5에 포함되어 있습니다.

대부분의 고객들이 연결실체와 지속적으로 거래해 오고 있습니다. 고객에 대한 신용위험검토시, 고객의 지리적인 위치, 산업, 신용, 이전의 재무적 어려움 등의 특성에 따라
분류하고 있습니다. 매출채권은 대부분 연결실체의 주거래고객으로부터 발생합니다.

연결실체는 대여금및수취채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

② 보증
연결실체는 특수관계자에게만 보증을 제공하고 있으며, 보고기간말 현재 연결실체가제공한 보증내역은 주
석
31
과 같습니다.

(3) 유동성위험
유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 

(4) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환위험
연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 보유, 파생상품거래 등에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD 등입니다.

② 이자율위험

연결실체는 변동이자율 조건의 차입금으로부터 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.

(5) 자본관리

연결실체의 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 향후 발전을 위해 자본을 유지하는 것입니다. 연결실체는 부채비율에 기초하여 자본을 관리합니다.

연결실체의 당분기말과 전기말의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기말
전기말

부채총계
58,327,819,384
55,744,637,399

자본총계
21,641,299,391
22,889,626,115

부채비율
269.52%
243.54%

29. 금융상품
(1) 금융상품의 범주별 분류 및 공정가치
당분기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기말
전기말

상각후원가금융자산

현금및현금성자산
4,379,314,580
1,932,245,045

매출채권
9,183,754,440
9,279,960,239

미수금
25,044,554
64,218,984

미수수익
21,726,789
17,074,841

단기대여금
2,200,000
3,100,000

단기금융상품
462,000,000
420,000,000

장기금융상품
1,039,540,000
1,232,086,000

기타비유동금융자산
3,318,915,072
3,049,399,055

소 계
18,432,495,435
15,998,084,164

당분기손익-공정가치금융자산

지분증권
753,774,950
753,774,950

채무증권
-
-

소 계
753,774,950
753,774,950

금융자산 합계
19,186,270,385
16,751,859,114

상각후원가금융부채

매입채무
7,168,629,595
6,185,373,111

단기차입금
26,323,000,000
22,523,000,000

유동성장기부채
4,072,249,333
3,282,853,900

장기차입금
13,406,546,667
16,597,300,000

미지급금
870,192,949
572,762,142

미지급비용
1,733,249,202
1,631,664,547

금융보증부채
108,413,115
19,746,049

예수보증금
640,000,000
640,000,000

소 계
54,322,280,861
51,452,699,749

금융부채 합계
54,322,280,861
51,452,699,749

(4) 공정가치
① 공정가치와 장부금액
당분기말과 전기말 현재 당사의 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다

(단위 : 원)

구 분
구분내역
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

당분기손익-공정가치금융자산

지분증권
서진산업(주)
591,760,000
591,760,000
591,760,000
591,760,000

(주)넬바이오텍
161,014,950
161,014,950
161,014,950
161,014,950

대구시민프로축구단
1,000,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000

산동강태체시스
-
-
-
-

소계
753,774,950
753,774,950
753,774,950
753,774,950

② 당사는 대여금및수취채권(금융자산) 및 상각후원가로 측정되는 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

③ 공정가치 서열체계

공정가치에는 다음의 수준이 있습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격 (수준 1)
- 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수 (수준 2)
- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수 (수준 3)

연결실체의 공정가치는 아래에서 설명하고 있는 방법에 근거하여 결정되었습니다.

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 회사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당상품은 "수준 2"에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.
- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격
- 파생상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정

① 당분기말

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

당분기손익_공정가치금융자산

지분증권
-
-
753,774,950
753,774,950

채무증권
-
-
-
-

기타포괄_공정가치금융자산

지분증권
-
-
-
-

당분기손익_공정가치금융부채

파생상품부채
-
-
-
-

회사는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준 간의 이동을 인식하고 있으며, 당분기 중 수준 1과 2간의 유의적인 이동은 없습니다.

② 전기말

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

당분기손익_공정가치금융자산

지분증권
-
-
753,774,950
753,774,950

채무증권
-
-
-
-

기타포괄_공정가치금융자산

지분증권
-
-
-
-

당분기손익_공정가치금융부채

파생상품부채
-
-
-
-

회사는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준 간의 이동을 인식하고 있으며, 당분기 중 수준 1과 2간의 유의적인 이동은 없습니다.

(3) 금융위험관리

당사의 재무위험 관리 목적과 정책은 2020년 6월 30일로 종료되는 회계연도의 것과 동일합니다.

30. 금융손익

(단위 : 원)

과 목
당분기
전기

3개월
누적
3개월
누적

상각후원가금융자산

이자수익
22,453,649
22,453,649
18,664,534
18,664,534

금융보증수익

-
-
-

외환차익
10,411,694
10,411,694
81,346,424
81,346,424

외화환산이익
4,497,438
4,497,438
678,621,767
678,621,767

외환차손
(26,065,377)
(26,065,377)
(66,744,535)
(66,744,535)

외화환산손실
(453,601,453)
(453,601,453)
(99,338,787)
(99,338,787)

이자비용
(380,792,258)
(380,792,258)
(432,483,671)
(432,483,671)

기타의대손상각비
(2,520,736)
(2,520,736)
(2,520,735)
(2,520,735)

금융보증비용
(88,667,066)
(88,667,066)
(88,641,417)
(88,641,417)

매출채권처분손실
-
-
-
-

소 계
(914,284,109)
(914,284,109)
88,903,580
88,903,580

당분기손익-공정가치금융자산

파생상품평가이익
-
-
-
-

파생상품거래이익
-
-
-
-

파생상품평가손실
-
-
-
-

파생상품거래손실
-
-
-
-

당분기손익-공정가치금융자산평가이익
-
-
-
-

당분기손익-공정가치금융자산처분손실
-
-
-
-

당분기손익-공정가치금융자산손상차손
-
-
-
-

소 계
-
-
-
-

기타포괄손익-공정가치금융상품

배당금수익
-
-

당분기순손익에 인식된 순금융원가
(914,284,109)
(914,284,109)
88,903,580
88,903,580

30. 우발부채와 약정사항

(1) 당분기말 현재 금융회사와 체결한 금융거래의 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

금융기관
내 역
한 도
실행 후 잔액

(주)대구은행
무역금융
5,720,000,000
-

(주)국민은행
무역금융
1,350,000,000
-

한국수출입은행
수출성장자금
1,800,000,000
-

합 계
8,870,000,000
-

(2) 당기말 현재 당사의 차입금 및 거래약정과 관련하여 견질로 제공된 수표의 내용은 다음과 같습니다.

구 분
제공처
매 수

수표
(주)포스코인터내셔널
3

31. 특수관계자
(1) 주요 경영진과의 거래

주요 경영진은 단기종업원급여, 퇴직급여을 제공받고 있습니다. 당사는 당분기 중 81,883천원(전분기 346,294천원)의 보상을 주요 경영진에게 제공하였습니다.

(2) 당분기말 현재 연결실체와 특수관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
회사명

최대주주
(주)엠에스에이치씨

기 타
서진산업(주), (주)에이엠에스, (주)넬바이오텍, (주)알텍, (주)에스엠씨,
AMS-CHASYS Automotive INDIA Private Limited, 산동강태체시스(유)

(3) 특수관계자거래
당분기와 전기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위 : 원)

특수관계자 구분
회사명
매 출
기타수익
기타비용

최대주주
(주)엠에스에이치씨
-
750,000
129,004,000

기 타
산동강태체시스(유)
-
-
-

(주)에스엠씨
56,995,091
2,730,000
449,212,804

(주)에이엠에스
20,287,000
-
-

(주)알텍
-
750,000
-

합 계
77,282,091
4,230,000
578,216,804

② 전분기

(단위 : 원)

특수관계자 구분
회사명
매 출
기타수익
기타비용

최대주주
(주)엠에스에이치씨
-
750,000
122,662,000

기 타
산동강태체시스(유)
511,078,400
-
-

(주)에스엠씨
-
-
893,868,270

(주)알텍
-
1,500,000
-

합 계
511,078,400
2,250,000
1,016,530,270

(4) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역
당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

특수관계자 구분
회사명
채 권(*)
채 무

당분기말
전기말
당분기말
전기말

최대주주
(주)엠에스에이치씨
-
-
3,801,000,000
3,830,095,000

기 타
산동강태체시스(유)
-
7,711,194
-
-

(주)에스엠씨
141,759,969
175,890,530
134,659,978
163,141,666

(주)에이엠에스
22,315,700
10,118,900
7,280,000,000
7,281,433,879

(주)알텍
-
-
1,080,000,000
1,080,000,000

AMS-CHASYS Automotive
-
60,587,322
-
-

합 계
164,075,669
254,307,946
12,295,659,978
12,354,670,545

(*) 상기 특수관계자 채권에 대하여 당분기말과 전기말 현재 각각 대손충당금 1,641천원과 62,525천원을 설정하였으며 당분기와 전기에 각각 60,301천원의 대손상각비 및 902천원의 대손상각비환입을 인식하였습니다.

(5) 당분기와 전기의 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

특수관계자 구분
회사명
거래내용
당분기
전기

기타
(주)알텍
자금 차입(상환)
-
500,000,000

(주)에이엠에스
자금 차입(상환)
-
(1,000,000,000)

최대주주
(주)엠에스에이치씨
자금 차입(상환)
-
1,600,000,000

합 계
-
1,100,000,000

(6) 당분기말 현재 연결실체가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

특수관계자 구분
회사명
내용
지급보증금액
담보권자

관계기업
(주)에스엠씨
차입금 지급보증
9,900,000,000
(주)국민은행

(*) 연결실체는 상기 지급보증과 관련하여 당분기말 현재 금융보증부채를 108,413천원 계상하고 있습니다.

(7) 당분기말 현재 연결실체가 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

특수관계자 구분
특수관계자명
보증등의 내용
금융기관
보증금액

주요 경영진
대표이사
연대보증
(주)대구은행
28,018,272,000

(주)국민은행
297,000,000

한국수출입은행
2,160,000,000

기타
(주)에이엠에스
(주)대구은행
1,200,000,000

한국수출입은행
2,160,000,000

(주)엠에스에이치씨
(주)신한은행
5,904,000,000

합 계
39,739,272,000

32. 현금흐름표

(1) 당분기와 전분기의 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기
전분기

건설중인자산의 본계정대체
13,200,000
153,800,000

유형자산 취득 관련 미지급금의 증가(감소)
(125,602,400)
(55,616,000)

유형자산의 재평가
-
853,524,567

차입금의 유동성대체
3,519,753,333
-

(2) 당분기와 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위 : 원)

구 분
기초장부금액
현금흐름
비현금흐름
기말장부금액

대체

단기차입금
22,523,000,000
1,300,000,000
2,500,000,000
26,323,000,000

유동성장기차입금
3,282,853,900
(230,357,900)
1,019,753,333
4,072,249,333

장기차입금
16,597,300,000
329,000,000
(3,519,753,333)
13,406,546,667

합 계
42,403,153,900
1,398,642,100
-
43,801,796,000

② 전분기

(단위 : 원)

구 분
기초장부금액
현금흐름
비현금흐름
기말장부금액

대체

단기차입금
26,250,000,000
1,120,000,000
-
27,370,000,000

유동성장기차입금
3,853,778,150
(795,729,200)
853,524,567
3,911,573,517

장기차입금
12,676,313,900
-
(853,524,567)
11,822,789,333

합 계
42,780,092,050
324,270,800
-
43,104,362,850

33.영업활동에서 창출된 현금흐름
당분기와 전분기 연결실체의 영업활동에서 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목
당분기
전분기

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름
1,482,771,448
(1,307,484,197)

1.영업활동에서 창출된 현금
1,815,396,360
(869,804,815)

(1)당분기순손실
(1,365,392,109)
474,681,824

(2)조정
2,298,742,647
806,343,681

법인세비용(수익)
-
-

이자비용
380,792,258
432,483,671

퇴직급여
112,983,570
141,266,391

감가상각비
1,283,940,432
1,382,980,859

대손상각비(대손충당금환입)
(14,653,872)
16,585,589

기타의대손상각비
2,520,736
2,520,735

외화환산손실
453,601,453
99,338,787

무형자산상각비
127,115,717
119,604,646

금융보증비용
88,667,066
88,641,417

이자수익
(22,453,649)
(18,664,534)

외화환산이익
(4,497,438)
(678,621,767)

유형자산처분이익
(109,273,626)
(779,792,113)

(3)영업활동으로 인한 자산부채의 변동
882,045,822
(2,150,830,320)

매출채권의 감소(증가)
(403,293,692)
296,249,239

미수금의 감소(증가)
39,174,430
(6,055,354,770)

선급금의 감소(증가)
(209,113,330)
11,947,484

선급비용의 감소(증가)
(41,214,568)
(118,483,843)

부가세대급금의 감소(증가)
(182,988,640)
201,318,622

재고자산의 감소(증가)
174,983,526
667,033,351

매입채무의 증가(감소)
1,405,055,679
(3,325,039,477)

미지급금의 증가(감소)
423,033,207
555,217,927

선수금의 증가(감소)
-
5,451,015,996

예수금의 증가(감소)
(308,450,541)
29,825,593

부가세예수금의 증가(감소)
-
9,903,311

미지급비용의 증가(감소)
70,015,764
(18,775,431)

예수보증금의 증가(감소)
-
139,841,110

판매보증충당부채의 증가(감소)
(6,450,997)
(708,953)

사외적립자산의 감소(증가)
37,300,304
5,179,521

퇴직금의 지급
(116,005,320)
-

4. 재무제표

재무상태표

제 32 기 1분기말 2020.09.30 현재

제 31 기말 2020.06.30 현재

(단위 : 원)

제 32 기 1분기말

제 31 기말

자산

유동자산

17,303,427,578

13,171,304,217

현금및현금성자산

3,239,195,481

550,191,841

단기금융상품

462,000,000

420,000,000

유동매도가능금융자산

0

0

매출채권 및 기타유동채권

9,697,056,853

8,392,965,245

재고자산

2,891,245,961

3,235,978,777

당기법인세자산

2,249,150

2,221,760

기타유동자산

1,011,680,133

569,946,594

비유동자산

60,045,775,161

60,652,331,744

장기금융상품

743,800,000

638,800,000

비유동매도가능금융자산

0

0

당기손익-공정가치 측정 금융자산

753,774,950

753,774,950

장기매출채권

9,538,500,440

9,124,383,778

종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산

0

0

유형자산

47,003,447,199

48,017,000,177

무형자산

2,004,832,572

2,116,952,839

기타비유동금융자산

0

0

기타비유동자산

1,420,000

1,420,000

자산총계

77,349,202,739

73,823,635,961

부채

유동부채

39,002,549,536

31,887,225,027

매입채무 및 기타유동채무

7,743,553,716

5,329,355,615

단기차입금

26,323,000,000

22,523,000,000

유동성장기차입금

4,072,249,333

3,282,853,900

유동금융보증부채

108,413,115

19,746,049

기타유동부채

755,333,372

732,269,463

비유동부채

17,127,304,389

20,290,230,165

장기차입금

13,406,546,667

16,597,300,000

확정급여부채

2,114,311,470

2,080,032,916

비유동충당부채

304,160,236

310,611,233

이연법인세부채

1,302,286,016

1,302,286,016

부채총계

56,129,853,925

52,177,455,192

자본

자본금

12,000,000,000

12,000,000,000

주식발행초과금

9,506,138,497

9,506,138,497

기타자본구성요소

481,572,151

481,572,151

기타포괄손익누계액

6,763,197,724

6,763,197,724

이익잉여금(결손금)

(7,531,559,558)

(7,104,727,603)

자본총계

21,219,348,814

21,646,180,769

자본과부채총계

77,349,202,739

73,823,635,961

포괄손익계산서

제 32 기 1분기 2020.07.01 부터 2020.09.30 까지

제 31 기 1분기 2019.07.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 원)

제 32 기 1분기

제 31 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

9,923,236,276

9,923,236,276

9,435,492,737

9,435,492,737

매출원가

8,632,843,626

8,632,843,626

8,743,495,562

8,743,495,562

매출총이익

1,290,392,650

1,290,392,650

691,997,175

691,997,175

판매비와관리비

847,151,231

847,151,231

1,024,584,888

1,024,584,888

영업이익(손실)

443,241,419

443,241,419

(332,587,713)

(332,587,713)

금융수익

7,967,992

7,967,992

755,481,207

755,481,207

기타이익

94,252,831

94,252,831

24,058,548

24,058,548

금융원가

940,040,050

940,040,050

549,805,211

549,805,211

기타손실

32,254,147

32,254,147

1,272,395

1,272,395

지분법손익

0

0

0

0

법인세비용차감전순이익(손실)

(426,831,955)

(426,831,955)

(104,125,564)

(104,125,564)

법인세비용

0

0

0

0

당기순이익(손실)

(426,831,955)

(426,831,955)

(104,125,564)

(104,125,564)

기타포괄손익

0

0

0

0

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

0

0

0

0

자산재평가손익(세후기타포괄손익)

0

0

0

0

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

0

0

0

0

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

0

0

0

0

지분법자본변동

0

0

0

0

총포괄손익

(426,831,955)

(426,831,955)

(104,125,564)

(104,125,564)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(18)

(18)

(4)

(4)

자본변동표

제 32 기 1분기 2020.07.01 부터 2020.09.30 까지

제 31 기 1분기 2019.07.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2019.07.01 (기초자본)

12,000,000,000

9,506,138,497

481,572,151

6,763,197,724

2,877,473,322

25,873,435,050

당기순이익(손실)

0

0

0

0

104,125,564

(104,125,564)

확정급여제도의 재측정요소

0

0

0

0

0

0

재평가잉여금

0

0

0

0

0

0

지분의 발행

0

0

0

0

0

0

배당금지급

0

0

0

0

0

0

2019.09.30 (기말자본)

12,000,000,000

9,506,138,497

481,572,151

6,763,197,724

2,981,598,886

25,769,309,486

2020.07.01 (기초자본)

12,000,000,000

9,506,138,497

481,572,151

6,763,197,724

7,104,727,603

21,646,180,769

당기순이익(손실)

0

0

0

0

426,831,955

(426,831,955)

확정급여제도의 재측정요소

0

0

0

0

0

0

재평가잉여금

0

0

0

0

0

0

지분의 발행

0

0

0

0

0

0

배당금지급

0

0

0

0

0

0

2020.09.30 (기말자본)

12,000,000,000

9,506,138,497

481,572,151

6,763,197,724

7,531,559,558

21,219,348,814

현금흐름표

제 32 기 1분기 2020.07.01 부터 2020.09.30 까지

제 31 기 1분기 2019.07.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 원)

제 32 기 1분기

제 31 기 1분기

영업활동현금흐름

1,681,420,230

1,650,453,790

당기순이익(손실)

(426,831,955)

(104,125,564)

당기순이익조정을 위한 가감

2,280,790,930

1,113,759,614

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

179,045,910

1,089,930,388

이자수취(영업)

(4,846,735)

1,195,017

이자지급(영업)

(346,710,530)

(450,134,445)

법인세납부(환급)

(27,390)

(171,220)

투자활동현금흐름

(391,058,690)

(1,013,573,589)

단기금융상품의 처분

0

0

장기금융상품의 처분

0

0

유동매도가능금융자산의 처분

0

0

단기대여금및수취채권의 처분

900,000

900,000

임차보증금의 감소

0

0

기타비유동금융자산의 처분

0

0

관계기업에 대한 투자자산의 처분

0

0

유형자산의 처분

1,000

19,373,711

무형자산의 처분

0

0

단기금융상품의 취득

(42,000,000)

(30,000,000)

단기대여금및수취채권의 취득

0

0

장기금융상품의 취득

(105,000,000)

(137,000,000)

비유동매도가능금융자산의 취득

0

0

유형자산의 취득

(229,964,240)

(866,847,300)

무형자산의 취득

(14,995,450)

0

재무활동현금흐름

1,398,642,100

324,270,800

정부보조금의 수취

0

0

단기차입금의 증가

1,300,000,000

1,120,000,000

장기차입금의 증가

329,000,000

0

단기차입금의 상환

0

0

유동성장기부채의상환

(230,357,900)

(795,729,200)

장기차입금의 상환

0

0

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

0

0

현금및현금성자산의순증가(감소)

2,689,003,640

961,151,001

기초현금및현금성자산

550,191,841

94,232,301

기말현금및현금성자산

3,239,195,481

1,055,383,302

5. 재무제표 주석

1. 지배기업의 개요
주식회사 체시스(이하 "당사"라 함)는 1989년 8월에 자동차부품의 제조를 사업목적으로 하여 설립되었으며, 경상북도 경산시에 본사와 공장을 두고 주로 한국지엠(주)등에 제품을 판매하고 있습니다. 

당사는 1999년 8월에 주식을 유가증권시장에 상장하였으며, 보고기간말 현재 주요 주
주는 (주)엠에스에이치씨(21.94%), 이명곤(15.00%) 등으로 구성되어 있습니다.

종속기업 등의 현황은 주석 5에서 설명하고 있습니다.

2020년 6월 30일로 종료하는 보고기간에 대한 연결재무제표는 당사와 당사의 종속기업(이하 통칭하여 "연결실체"), 연결실체의 관계기업에 대한 지분으로 구성되어 있습니다.

2. 연결재무제표 작성기준
연결실체는 주식회사등의외부감사에관한법률에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 연결재무제표를 작성하였습니다.

(1) 측정기준

연결재무제표는 아래에서 열거하고 있는 연결재무상태표의 주요항목을 제외하고는 역사적 원가를 기준으로 작성되었습니다.

- 공정가치로 측정되는 지분증권, 파생상품 등 금융상품

- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채
- 공정가치로 측정되는 유형자산

(2) 기능통화와 표시통화
연결실체 내 개별기업의 재무제표는 각 개별기업의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있습니다. 연결실체의 연결재무제표는 보고기업인 지배기업의 기능통화 및 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다.

(3) 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 연결재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다. 

① 가정과 추정의 불확실성

다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석사항에 포함되어 있습니다.

- 주석 8: 매출채권및기타채권
- 주석 17: 판매보증충당부채

- 주석 21:
법
인세비용

- 주석 22: 종업원급여

- 주석 29: 금융상품
- 주석 30: 우발부채와 약정사항

② 공정가치 측정

연결실체의 회계정책과 공시사항은 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있으
며, 자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격
- 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적 으로 관측가능한 투입변수
- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 아래 주석에 포함되어 있습니다.

-
주석 29: 금융상품

3. 회계정책의 변경

2019년 7월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 최초로 적용되는 제ㆍ개정 기준서의 내용은 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정
연결실체는 2019년 7월 1일부터 기업회계기준서 제1116호 '리스'를 최초 적용하였습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스 : 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체할 예정입니다.

연결실체는 계약의 약정 시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를판단하며, 최초 적용일에도 동 기준서에 따라 계약이 리스인지, 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만, 연결실체는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않을 수 있습니다.

리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리해야 합니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만, 단기리스(리스개시일에 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산(예 : 기초자산 $5,000 이하) 리스의 경우 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있습니다. 또한, 리스이용자는 실무적 간편법으로 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택하여 적용할 수 있습니다.

회사의 리스 기준서 개정으로 인한 회계처리는 현행 기업회계기준서 제1017호의 회계처리와 유의적으로 변동되지 않았습니다.

(2) 다음의 제ㆍ개정기준서 및 해석서는 연결실체의 연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다.

1) 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정
2) 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정
3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정
4) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 개정
5) 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정
6) 2015-2017 연차개선
- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정
- 기업회계기준서 제1111호 '공동약정' 개정
- 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정
- 기업회계기준서 제1023호 '차입원가' 개정

4. 유의적인 회계정책
연결실체가 한국채택국제회계기준에 따른 연결재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 및 비교 표시된 전기의 연결재무제표는 동일한회계정책을 적용하여 작성되었습니다.

비교표시된 전기 연결재무제표의 일부 계정과목은 당기 연결재무제표와의 비교를 보다 용이하게 하기 위하여 당기 연결재무제표의 표시방법에 따라 재분류 하였습니다. 이러한 재분류는 전기에 보고된 순손익이나 순자산가액에 영향을 미치지 아니합니 다.

(1) 연결
① 사업결합
사업결합은 동일지배 하에 있는 기업실체나 사업에 대한 결합을 제외하고 취득법을 적용하여 회계처리하고 있습니다.

이전대가는 일반적으로 식별가능한 취득 순자산을 공정가치로 측정하는 것과 동일하게 공정가치로 측정하고 있습니다. 사업결합의 결과 영업권이 발생되면 매년 손상검사를 수행하고 있으며, 염가매수차익이 발생되면 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 취득관련원가는 기업회계기준서 제1032호와 기업회계기준서 제1039호에 따라 인식하는 채무증권과 지분증권의 발행원가를 제외하고, 원가가 발생하고 용역을 제공받은 기간에 비용으로 회계처리하고 있습니다.

이전대가는 기존관계의 정산과 관련된 금액을 포함하고 있지 않으며, 기존관계의 정산금액은 일반적으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

조건부대가는 취득일에 공정가치로 측정되고 있습니다. 자본으로 분류되는 조건부대가는 재측정하지 않으며, 그 후속 정산은 자본 내에서 회계처리하고 있습니다. 조건부대가가 자본으로 분류되지 않는 경우, 후속적으로 조건부대가의 공정가치 변동을 인식하여 당기손익으로 처리하고 있습니다.

② 비지배지분
비지배지분은 취득일에 피취득자의 식별가능한 순자산에 대해 인식한 금액 중 현재의 지분상품의 비례적 몫으로 측정하고 있습니다.

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분 변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다.

③ 종속기업
종속기업은 연결실체에 의해 지배되는 기업입니다. 연결실체는 피투자기업에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자기업에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때 피투자기업을 지배합니다. 종속기업의 재무제표는 지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 획득하는 날부터 지배력을 상실할 때까지 연결재무제표에 포함됩니다.

④ 지배력의 상실
지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한다면, 연결재무상태표에서 종전의 종속기업에 대한 자산과 부채를 제거하고 종전의 지배지분에 귀속되는 지배력 상실 관련 손익을 인식합니다. 종속기업에 대한 잔존 투자는 지배력을 상실한 때의 공정가치로 인식합니다.

⑤ 지분법피투자기업에 대한 지분
연결실체의 지분법피투자기업에 대한 지분은 관계기업의 지분으로 구성되어 있습니다.

관계기업은 연결실체가 재무정책 및 영업정책에 대한 유의적인 영향력을 보유하고 있으나, 지배하지 않는 기업입니다.

관계기업에 대한 투자지분은 최초에 거래원가를 포함하여 원가로 인식하고, 취득 후에는 지분법을 사용하여 회계처리하고 있습니다. 즉, 취득일 이후에 발생한 피투자자의 당기순손익 및 기타포괄손익 중 연결실체의 지분에 해당하는 금액을 장부금액에 가감하고,
피투자자에게
받은
분배액은
투자지분의
장부금액에서 차감하고 있습니다.

⑥ 내부거래제거
연결실체 내의 거래, 이와 관련된 잔액, 수익과 비용, 미실현손익은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다. 한편, 연결실체는 지분법피투자기업과의 거래에서 발생한 미실현이익 중 연결실체의 몫은 제거하고 있으며, 미실현손실은 자산손상의 증거가 없다면 미실현이익과 동일한 방식으로 제거하고 있습니다.

(2) 현금및현금성자산

연결실체는 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금및현금성자산으로분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외되나, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함됩니다.

(3) 재고자산

재고자산의 단위원가는 선입선출법(미착품은 개별법)으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다.

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(4) 금융상품

1) 비파생금융자산

① 인식 및 최초 측정

매출채권과 발행 채무증권은 발행되는 시점에 최초로 인식됩니다. 다른 금융 상품과 금융부채는 연결실체가 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 인식됩니다.

유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권을 제외하고는, 최초 인식시점에 금융자산이나 금융부채를 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치 측정 금융부채가 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가감합니다. 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권은 최초에 거래가격으로 측정합니다.

② 분류 및 후속측정

최초 인식시점에 금융자산은 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치 채무상품, 기타포괄손익-공정가치 지분상품 또는 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류합니다.

금융자산은 연결실체가 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하지 않는 한 최초 인식후에 재분류되지 않으며, 이 경우 영향받는 모든 금융자산은 사업모형의 변경 이후 첫 번째 보고기간의 첫번째 날에 재분류됩니다.

금융자산이 다음 두가지 조건을 모두 만족하고, 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 상각후원가로 측정합니다.

- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유

- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자지급만으로 구성된 현금흐름의 발생

채무상품이 다음 두 가지 조건을 충족하고 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.

- 계약상 현금흐름의 수취 또는 금융자산의 매도를 통해 목적을 이루는 사업모형하에서의 금융자산 보유

- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성된 현금흐름

단기매매를 위해 보유하는 것이 아닌 지분상품의 최초 인식 시에 연결실체는 투자자산의 공정가치의 후속적인 변동을 기타포괄손익으로
표시하도록
선택할
수
있습니다
.다만 한번 선택하면 이를 취소할 수 없습니다. 이러한 선택은 투자자산별로 이루어집니다.

상기에서 설명된 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되지 않는 모든 금융자산은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 이러한 금융자산은 모든 파생금융자산을 포함합니다. 최초 인식시점에 연결실체는 상각후 원가나 기타포괄손익-당기손익으로 측정되는 금융자산을 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정한다면 회계불일치를제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 해당 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만 한번 지정하면 이를 취소할 수 없습니다.

금융자산 - 사업모형

연결실체는 사업이 관리되는 방식과 경영진에게 정보가 제공되는 방식을 가장 잘 반영하는 금융자산의 포트폴리오 수준에서 보유되는 사업모형의 목적을 평가합니다. 그러한 정보는 다음을 고려합니다.

- 포트폴리오에 대해 명시된 회계정책과 목적 및 실제 이러한 정책의 운영

계약상 이자수익의 획득, 특정 이자수익률 수준의 유지, 금융자산을 조달하는 부채의듀레이션과 해당 금융자산의 듀레이션의 일치 및 자산의 매도를 통한 기대현금흐름의 유출 또는 실현하는 것에 중점을 둔 경영진의 전략을 포함함

- 사업모형에서 보유하는 금융자산의 성과를 평가하고, 그 평가내용을 주요 경영진에게 보고하는 방식

- 사업모형(그리고 사업모형에서 보유하는 금융자산)의 성과에 영향을 미치는 위험과 그 위험을 관리하는 방식

- 경영진에 대한 보상방식(예: 관리하는 자산의 공정가치에 기초하여 보상하는지 아니면 수취하는 계약상 현금흐름에 기초하여 보상하는지)

- 과거기간 금융자산의 매도의 빈도, 금액, 시기, 이유, 미래의 매도활동에 대한 예상

이러한 목적을 위해 제거요건을 충족하지 않는 거래에서 제3자에게 금융자산 을 이전하는 거래는 매도로 간주되지 않습니다.

단기매매의 정의를 충족하거나 포트폴리오의 성과가 공정가치 기준으로 평가되는 금융자산 포트폴리오는 당기손익-공정가치로 측정됩니다.

금융자산: 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 이루어져 있는지에 대한 평가

원금은 금융자산의 최초 인식시점의 공정가치로 정의됩니다. 이자는 화폐의 시간가치에 대한 대가, 특정기간에 원금 잔액과 관련된 신용위험에 대한 대가, 그 밖에 기본적인 대여위험과 원가에 대한 대가(예: 유동성위험과 운영원가)뿐만 아니라 이윤으로구성됩니다.

계약상 현금흐름이 원금과 이자에 대한 지급만으로 이루어져 있는지를 평가할 때, 연결실체는 해당 상품의 계약조건을 고려합니다. 금융자산이 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건을 포함하고 있다면, 그 계약조건 때문에 해당 금융상품의 존속기간에 걸쳐 생길 수 있는 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되는지를 판단해야 합니다.

이를 평가할 때 연결실체는 다음을 고려합니다.

- 현금흐름의 금액이나 시기를 변경시키는 조건부 상황

- 변동 이자율 특성을 포함하여 계약상 액면 이자율을 조정하는 조항

- 중도상환특성과 만기연장특성

- 특정 자산으로부터 발생하는 현금흐름에 대한 연결실체의 청구권을 제한하는 계약조건

중도상환금액이 실질적으로 미상환된 원금과 잔여원금에 대한 이자를 나타내고, 계약의 조기청산에 대한 합리적인 추가 보상을 포함하고 있다면, 조기상환특성은 특정일에 원금과 이자를 지급하는 조건과 일치합니다.

또한, 계약상 액면금액을 유의적으로 할인하거나 할증하여 취득한 금융자산에 대해서, 중도상환금액이 실질적으로 계약상 액면금액과 계약상 이자 발생액(그러나 미지급된)을 나타내며 (이 경우 계약의 조기 청산에 대한 합리적인 추가 보상이 포함될 수있는), 중도상환특성이 금융자산의 최초 인식시점에 해당 특성의 공정가치가 경미한 경우에는 이러한 조건을 충족한다고 판단합니다.

금융자산: 후속측정과 손익

당기손익 - 공정가치로 측정하는 금융자산

이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 평가합니다. 
이자 혹은 배당금 수익을 포함한 순손익은 당기손익으로 인식합니다.

상각후원가로 측정하는 금융자산

이러한 자산은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정합니다.
상각후원가는 손상차손에 의해 감소됩니다. 이자수익, 외화환산손익 및손상차손은 당기손익으로 인식합니다. 제거에서 발생하는 손익은 당기손익으로 인식합니다.

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품

이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다.

이자수익은 유효이자율법을 사용하여 계산되고, 외화환산손익과 손상차손은 당기손익으로 인식합니다. 기타순손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 제거시의손익은 기타포괄손익누계액에서 당기손익으로 재분류합니다.

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품

이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 
배당금은 명확하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 당기손익으로 재분류할 수 없습니다.

③ 제거
연결실체는 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸한 경우, 금융자산의 현금흐름을 수취할 계약상 권리를 양도하고 이전된 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 실질적으로 이전한 경우, 또는 연결실체가 소유에 따른 위험과 보상의대부분을 보유 또는 이전하지 아니하고 금융자산을 통제하고 있지 않은 경우에 금융자산을 제거합니다.

연결실체가 재무상태표에 인식된 자산을 이전하는 거래를 하였지만, 이전되는 자산의 소유에 따른 대부분의 위험과 보상을 보유하고 있는 경우에는 이전된 자산을 제거하지 않습니다.

④ 상계
연결실체는 연결실체가 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를현재 갖고 있고, 차액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시합니다.

2) 비파생금융부채
연결실체는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부채와 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고있습니다.

① 당기손익인식금융부채

금융부채는 단기매매항목으로 분류되거나, 파생상품인 경우, 혹은 최초 인식시점에 당기손익인식항목으로 지정되는 경우에 당기손익인식항목으로 분류합니다. 당기손익인식금융부채는 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

② 기타금융부채

당기손익인식금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타금융부채로 분류하고 있습니다. 기타금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식합니다.

③ 금융부채의 제거

연결실체는 금융부채의 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거합니다. 연결실체는 금융부채의 계약조건이 변경되어 현금흐름이 실질적으로 달라진 경우 기존 부채를 제거하고 새로운 계약에 근거하여 새로운 금융부채를 공정가치로 인식합니다.

금융부채의 제거 시에, 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

3) 파생상품

- 파생상품과 위험회피회계 
내재파생상품은 주계약이 금융자산이 아니고 특정 요건을 충족하는 경우에 별도로 회계처리하고 주계약으로부터 분리합니다.

파생상품은 최초 인식 시에 공정가치로 측정합니다. 최초 인식 이후에 공정 가치로 측정하고 그 변동은 일반적으로 손익으로 인식합니다.

위험회피의 개시시점에, 연결실체는 위험회피를 수행하는 위험관리의 목적과 전략을문서화 합니다. 연결실체는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 현금흐름의 변동이 서로 상쇄되는 것이 기대되는지를 포함하여 위험회피대상항목과 위험회피수단사이의 경제적 관계를 문서화합니다.

- 현금흐름위험회피
파생상품이 현금흐름위험회피수단으로 지정되면, 파생상품의 공정가치 변동의 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하고 위험회피적립금으로 누적합니다. 기타포괄손익에 인식된 파생상품의 공정가치 변동의 효과적인 부분은 위험회피의 개시시점부터, 현재가치를 기초로 결정된 위험회피대상항목의 공정가치 누적변동액을 한도로 합니다. 파생상품의 공정가치 변동의 비효과적인 부분은 즉시 당기손익으로 인식합니다.

위험회피대상 예상거래가 후속적으로 재고자산과 같은 비금융자산에 인식되는 경우 위험회피적립금 누계액과 위험회피의 원가는 비금융자산이 인식될 때 비금융자산의 최초 원가에 직접 포함합니다.

다른 위험회피대상 예상거래에 대해서는 위험회피적립금 누계액과 위험회피의 원가는 동일한 기간 또는 위험회피대상 예상 미래현금흐름이 당기손익에 영향을 주는 기간에 당기손익으로 재분류합니다.

위험회피가 더 이상 위험회피회계의 요건을 충족하지 않거나, 위험회피수단이 매각, 소멸, 종료 또는 행사된 경우에는 위험회피회계를 전진적으로 중단합니다.

비금융항목이 인식되는 위험회피거래에 해당한다면, 현금흐름위험회피회계가 중단된 경우 위험회피적립금 누계액과 위험회피의 원가는 비금융항목이 최초 인식되서 해당 금액이비금융항목의 원가에 포함될 때까지 자본항목에 남겨둡니다. 이러한 경우에 해당하지 않는 현금흐름위험회피의 경우, 해당 금액은 위험회피대상 미래예상현금흐름이 당기손익에 영향을 미치는 기간에 재분류조정으로 현금흐름위험회피적립금과 위험회피의 원가는 당기손익으로 재분류합니다.

위험회피대상 미래현금흐름이 더 이상 발생할 것으로 예상되지 않는 경우에 현금흐름위험회피적립금 누계액과 위험회피의 원가는 당기손익으로 즉시 재분류합니다.

(5) 자산손상

1) 금융자산의 손상

연결실체는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다.

- 상각후원가로 측정하는 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품

- 기업회계기준서 제1115호에서 정의된 계약자산

연결실체는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.

- 보고기간말에 신용이 위험이 낮다고 결정된 채무증권

- 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생할 채무불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행 예금

매출채권과 계약자산에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는금액으로 측정됩니다.

금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 연결실체는 과도한 원가나 노력없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 연결실체의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.

연결실체는 금융자산의 신용위험은 연체일수가 30일을 초과하는 경우에 유의적으로증가한다고 가정합니다.

연결실체는 다음과 같은 경우 금융자산에 채무불이행이 발생했다고 고려합니다.

- 채무자가 연결실체가 소구활동을 하지 않으면, 연결실체에게 신용의무를 완전하게 이행하지 않을 것 같은 경우

- 금융자산의 연체일수가 90일을 초과한 경우

전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실입니다.

12개월 기대신용손실은 보고기간 말 이후 12개월 이내(또는 금융상품의 기대 존속기간이 12개월 보다 적은 경우 더 짧은 기간)에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실을 나타내는 전체기간 기대신용손실의 일부입니다.

기대신용손실을 측정할 때 고려하는 가장 긴 기간은 연결실체가 신용위험에 노출되는 최장 계약기간입니다.

① 기대신용손실의 측정
기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다. 기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다.

② 신용이 손상된 금융자산
매 보고기간말에, 연결실체는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우, 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.

금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다.
- 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움

- 채무불이행이나 90일 이상 연체와 같은 계약 위반

- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적이나 계약상 이유로 당초 차입조건의 불가피한 완화
- 차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐

- 재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸

③ 재무상태표 상 신용손실충당금의 표시
상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다.

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 손실충당금은 당기손익에포함하고 기타포괄손익에 인식합니다.

④ 제각
금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 연결실체는 제각한 금액이 유의적으로 회수할 것이라는 기대를 갖고 있지 않습니다. 그러나 제각된 금융자산은 연결실체의 만기가 된 금액의회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수 있습니다.

2) 비금융자산의 손상
종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산, 이연법인세자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(6) 유형자산

유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

토지를 제외한 자산은 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액을 장부금액으로 하고 있으며, 토지는 최초 인식 후에 재평가일의 공정가치를 장부금액으로 하고 있습니다. 재평가는 보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있으며, 추정내용연수는 아래와 같습니다.

구 분
추정내용연수

건물
10 ~ 40년

구축물
18 ∼ 40년

기계장치
10 ~ 15년

차량운반구
6년

기타의 유형자산
6년

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 그 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

연결실체는 매 보고기간말에 자산의
잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 재검토 결과
이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

(7) 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간이 예측가능하지 않아 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

구 분
추정내용연수

산업재산권
5년, 10년

시설이용권
10년

개발비
5년

회원권
비한정 내용연수

기타의 무형자산
5년

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 보고기간말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

① 연구 및 개발

연구 또는 내부프로젝트의 연구단계에 대한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 개발단계의 지출은 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성, 자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도와 능력 및 필요한 자원의 입수가능성, 무형자산의 미래 경제적 효익을 모두 제시할 수 있고, 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 기타 개발관련 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다.

② 후속지출

후속지출은 관련되는 특정자산에 속하는 미래의 경제적 효익이 증가하는 경우에 한하여 자본화하며, 내부적으로 창출한 영업권 및 상표명 등을 포함한 다른 지출은 발생 즉시 비용화하고 있습니다.

(8) 차입원가

적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있으며, 기타차입원가는 발생기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말하며, 금융자산과 단기간 내에 제조되거나 다른 방법으로 생산되는 재고자산은 적격자산에 해당되지 아니하며, 취득시점에 의도된 용도로 사용할 수 있거나 판매가능한 상태에 있는 자산인 경우에도 적격자산에 해당되지 아니합니다.

적격자산을 취득하기 위한 목적으로 특정하여 차입한 자금에 한하여, 보고기간 동안 그 차입금으로부터 실제 발생한 차입원가에서 당해 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익을 차감한 금액을 자본화가능차입원가로 결정하며, 일반적인 목적으로 자금을 차입하고 이를 적격자산의 취득을 위해 사용하는 경우에 한하여 당해 자산 관련 지출액에 자본화이자율을 적용하는 방식으로 자본화가능차입원가를 결정하고 있습니다. 자본화이자율은 보고기간 동안 차입한 자금(적격자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금 제외)으로부터 발생된 차입원가를 가중평균하여 산정하고 있습니다. 보고기간 동안 자본화한 차입원가는 당해 기간동안 실제 발생한 차입원가를 초과할 수 없습니다.

(9) 정부보조금
정부보조금은 연결실체가 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고 그 보조금을 수취하는것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식하고 있습니다.

연결실체는 비유동자산을 취득하는데 사용해야 한다는 기본조건이 부과된 정부보조금을 수령하는 경우 해당 자산의 장부금액을 계산할 때, 정부보조금을 차감하고 감가상각자산의 내용연수에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다. 기타의 정부보조금은

정부보조금으로 보전하려 하는 관련원가를 비용으로 인식하는 기간에 걸쳐 관련비용에서 차감하는 방법으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(10) 매각예정자산
처분자산집단의 장부금액이 계속 사용이 아닌 매각거래를 통하여 주로 회수될 것으로 예상된다면 이를 매각예정자산으로 분류하고 있습니다. 이러한 조건은 당해 자산 (또는 처분자산집단)이 현재의 상태로 즉시 매각가능하여야 하며 매각될 가능성이 매우 높을 때에만 충족된 것으로 간주하고 있습니다. 자산(또는 처분자산집단)을 매각예정으로 최초 분류하기 직전에 해당 자산(또는 자산과 부채)의 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 최초 분류시 손상이 인식된 자산의 순공정가치가 하락하면 손상차손을 즉시 당기손익으로 인식하고, 순공정가치가 증가하면 과거에 인식하였던 손상차손누계액을 한도로 하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

비유동자산이 매각예정으로 분류되거나 매각예정으로 분류된 처분자산집단의 일부인 경우에는 그 자산은 상각하지 아니하고 있습니다.

(11) 종업원급여

① 단기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고있습니다.

② 퇴직급여: 확정기여제도

확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채(미지급비용)로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산(선급비용)으로 인식하고 있습니다.

③ 퇴직급여: 확정급여제도
보고기간말 현재 확정급여제도와 관련된 확정급여부채는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다.

확정급여부채는 매년 독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적 효익의 현재가치를 한도로 자산을 인식하고 있습니다.

순확정급여부채의 재측정요소는 보험수리적손익, 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성되어 있으며, 즉시 기타포괄손익으로 인식됩니다. 연결실체는 순확정급여부채의 순이자를 순확정급여부채에 연차보고기

간 초에 결정된 할인율을 곱하여 결정되며 보고기간 동안 기여금 납부와 급여지급으로 인한 순확정급여부채의 변동을 고려하여 결정하고 있습니다. 확정급여제도와 관련된 순이자비용과 기타비용은 당기손익으로 인식됩니다.

제도의 개정이나 축소가 발생하는 경우, 과거근무에 대한 효익의 변동이나 축소에 따른 손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 연결실체는 확정급여제도의 정산이 일어나는 때에 정산으로 인한 손익을 인식하고 있습니다.

④ 해고급여

연결실체는 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없을 때와 해고급여의 지급을 수반하는 구조조정에 대한 원가를 인식할 때 중 이른 날에 해고급여에 대한 비용을 인식하고 있습니다.

(12) 충
당부채

충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의 법적의무 또는 의제의무로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의 의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다. 

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.

매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

판매보증충당부채는 제품이나 용역이 판매 또는 제공될 때 인식되며, 과거의 보증자

료에 기반하여 모든 가능한 결과와 그와 관련된 확률을 가중평균하여 추정하고 있습니다.

충당부채는 최초 인식과 관련 있는 지출에만 사용하고 있습니다. 

(13) 외화거래

① 외화거래

연결실체를 구성하는 개별기업들의 재무제표 작성에 있어서 그 기업의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고, 역사적 원가로 측정하는 비화폐성항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다.

화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 해외사업장순투자 환산차이 또는 현금흐름위험회피로 지정된 금융부채에서 발생한 환산차이를 제외한 화폐성항목의 환산으로 인해 발생한 외환차이는 모두 당기손익으로 인식하고 있습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.

② 해외사업장

해외사업장의 기능통화가 연결실체의 표시통화와 다른 경우 경영성과와 재무상태를 다음의 방법에 따라 표시통화로 환산하고 있습니다.

해외사업장의 기능통화가 초인플레이션 경제의 통화가 아닌 경우 연결재무상태표(비교표시하는 연결재무상태표 포함)의 자산과 부채는 해당 보고기간말의 마감환율로 환산하고, 연결포괄손익계산서(비교표시하는 연결포괄손익계산서 포함)의 수익과 비용은 해당 거래일의 환율로 환산하고, 환산에서 생기는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식합니다.

해외사업장의 취득으로 생기는 영업권과 자산ㆍ부채의 장부금액에 대한 공정가치 조정액은 해외사업장의 자산ㆍ부채로 보아 해외사업장의 기능통화로 표시하고, 해외사업장의 다른 자산ㆍ부채와 함께 마감환율을 적용하여 원화로 환산하고 있습니다.

해외사업장을 처분하는 경우 기타포괄손익과 별도의 자본항목으로 인식한 해외사업장 관련 외환차이누계액은 해외사업장의 처분손익을 인식하는 시점에 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 해외사업장을 포함한 종속기업을 일부 처분 시 기타포괄손익에 인식된 외환차이의 누계액 중 비례적 지분을 그 해외사업장의 비지배지분으로 재귀속시키며, 이 외의 경우에는 해외사업장을 일부 처분한 때 기타포괄손익에 인식된 외환차이누계액 중 비례적 지분만을 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

(14) 납입자본

보통주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

연결실체가 자기 지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. 당사가 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다.

(15) 수익
제품 및 상품 등 재화의 판매로 인한 수익은 재화의 통제가 구매자에게 이전된 경우에 인식하고 있으며, 용역의 제공과 관련된 수익은 다음 중 하나를 충족하면 원칙적으로 진행기준에 따라 인식하고 있습니다. 

- 회사가 용역을 수행하는 대로 고객이 효익을 동시에 소비
- 회사가 만드는 자산을 고객이 통제
- 회사가 만드는 자산이 회사 자체에는 대체 용도가 없고 수행한 부분까지 고객에게 지급청구권 보유

위가 아니면 특정 한 시점에 이행되는 수행의무로 구별하며 아래 통제 이전의 지표를참고하여 수익을 인식하고 있습니다.

(16) 금융수익과 금융비용

연결실체의 금융수익과 금융비용은 다음으로 구성되어 있습니다.

- 이자수익, 이자비용

- 배당금수익

- 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산에 대한 순손익

- 상각후원가 혹은 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자자산에서 발생하는 손상차손(혹은 손상차손환입)

- 당기손익으로 인식된 위험회피의 비효과적인 부분

이자수익 혹은 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식하였습니다. 배당금 수익은연결실체가 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식합니다.

유효이자율법은 금융상품의 기대존속기간에 추정되는 미래현금지급액이나 수취액의 현재가치를 금융자산의 총 장부금액이나 금융부채의 상각후원가와 정확하게 일치시키는 이자율입니다.

이자수익이나 이자비용을 계산할 때, 유효이자율은 자산의 총장부금액(해당 자산의 신용이 손상되지 않은 경우)이나 부채의 상각후원가에 적용합니다. 그러나, 최초 인식 이후에 후속적으로 신용이 손상된 금융자산에 대해서는 이자수익은 해당 금융자산의 상각후원가에 유효이자율을 적용하여 계산합니다. 만일 해당 자산이 더는 신용이 손상된 것으로 볼 수 없다면 총 장부금액에 유효이자율을 적용하여 이자수익을 계산합니다.

(17) 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

① 당기법인세

당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 연결포괄손익계산서상의 법인세비용차감전순이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 연결포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 연결실체의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

② 이연법인세

이연법인세부채와 이연법인세자산을 측정할 때에는 보고기간말에 연결실체가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 세효과를 반영하고 있습니다. 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식하고 있으며, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 기간에 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 

이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 연결실체가 인식된금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다. 배당금 지급에 따라 추가적으로발생하는 법인세비용이 있다면 배당금 지급과 관련한 부채가 인식되는 시점에 인식하고 있습니다.

(18) 주당이익

연결실체는 보통주 기본주당이익을 당기순손익에 대하여 계산하고 연결포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다.

(19) 미적용 제ㆍ개정 기준서

제정ㆍ공표되었으나 2019년 7월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 다음의 제ㆍ개정 기준서는 연결실체의 연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다.
- 재무보고를 위한 개념체계 개정

- 기업회계기준서 제 1103 호 '사업결합' 개정

- 기업회계기준서 제 1001 호 '재무제표 표시' 및 1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'의 개정

- 기업회계기준서 제 1117 호 '보험계약'의 개정

4. 현금및현금성자산 및 사용제한금융상품
(1) 당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기말
전기말

보유현금
11,325,573
10,443,669

요구불예금
3,227,869,908
539,748,172

재무상태표 및 현금흐름표상 현금및현금성자산
3,239,195,481
550,191,841

(2) 당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기말
전기말
사용제한내용

단기금융상품
462,000,000
420,000,000
질권설정

장기금융상품
600,000,000
525,000,000

장기금융상품
1,800,000
1,800,000

합 계
1,063,800,000
946,800,000

5. 매출채권및기타채권

(1) 매출채권은 대손충당금이 차감된 순액으로 재무상태표에 표시되었는 바, 당분기말과 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권과 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기말
전기말

총장부금액
대손충당금
순장부금액
총장부금액
대손충당금
순장부금액

유동자산:

매출채권
9,784,496,581
(136,411,071)
9,648,085,510
8,439,794,835
(131,223,415)
8,308,571,420

미수금
25,044,554
-
25,044,554
64,218,984
-
64,218,984

미수수익
120,391,671
(98,664,882)
21,726,789
113,218,987
(96,144,146)
17,074,841

대여금
113,319,387
(111,119,387)
2,200,000
114,219,387
(111,119,387)
3,100,000

소계
10,043,252,193
(346,195,340)
9,697,056,853
8,731,452,193
(338,486,948)
8,392,965,245

비유동자산:

장기성매출채권
16,323,797,089
(6,785,296,649)
9,538,500,440
15,909,680,427
(6,785,296,649)
9,124,383,778

합계
26,367,049,282
(7,131,491,989)
19,235,557,293
24,641,132,620
(7,123,783,597)
17,517,349,023

6. 재고자산
당분기말과 전기말 현제 재고자산의 내역은 다음과 같습니다

(단위 : 원)

구분
당분기말
전기말

제품
881,802,213
1,374,030,658

제품평가충당금
-
(132,525,216)

재공품
717,932,573
750,649,832

원재료
1,280,823,585
1,334,715,956

원재료평가충당금
-
(90,892,453)

저장품
10,687,590
-

합계
2,891,245,961
3,235,978,777

재고자산과 관련하여 223,418천원의 재고자산평가손실환입(전기 223,418 재고자산평가손실)을 인식하였습니다.

7. 기타유동자산
당분기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기말
전기말

선급금
359,303,490
150,190,160

선급비용
200,233,607
150,602,038

부가세대급금
452,143,036
269,154,396

합 계
1,011,680,133
569,946,594

8. 종속기업및관계기업투자 
(1) 당분기말과 전기말 및 전기초의 종속기업 및 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
회사명
소재지
결산월

주요

영업활동

소유지분율
당분기말
전기말

종속기업
Chasys Automotive
Components Private Limited(*)
인도
3월

자동차
부품 제조

100.00%
-
-

(*) 당분기말과 전기말 현재 순자산가액이 장부가액에 미달하여 지분법 적용을 중단하였습니다. 

(2) 당분기와 전기 중 종속기업 및 관계기업투자의 지분법평가 및 기타변동내역은 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위 : 원)

구 분
회사명
기 초
처 분
지분법손익
자본변동
대 체

종속기업
Chasys Automotive 
 Components Private Limited(*)
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-

(*) 당분기말 현재 미인식 지분법손실과 지분법자본변동은 각각 6,810,624천원과 330,213천원입니다.

② 전기

(단위 : 원)

구 분
회사명
기 초
처 분
지분법손익
자본변동
대 체

종속기업
Chasys Automotive 
 Components Private Limited(*1)
-
-
-
-
-

관계기업
산동강태체시스(유)(*2)
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-

(*) 전기말 현재 미인식 지분법손실과 지분법자본변동은 각각 5,872,064천원과 447,278천원입니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 종속기업 및 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기말
전기말

자산
15,008,531,871
17,374,884,431

부채
21,371,877,943
22,916,735,734

자본
(6,363,346,072)
(5,541,851,303)

매출
553,449,128
17,152,942,377

당분기순손실(손실)
(938,560,154)
(1,380,418,159)

총포괄이익(손실)
(821,494,769)
(1,281,923,957)

(4) 당분기말과 전기말 현재 종속기업및관계기업의 재무정보금액을 종속기업및관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.
① 당분기말

(단위:원)

회사명
순자산
지분율
순자산
미실현손익(*)
영업권
미인식
장부금액

지분금액
지분법 평가액

Chasys Automotive Components Private Limited
(6,363,346,072)
100.00%
(6,363,346,072)
-
-
6,363,346,072
-

산동강태체시스(유)
-
8.49%
-
-
-
-
-

합 계
(6,363,346,072)

(6,363,346,072)
-
-
6,363,346,072
-

(*) 종속기업 채권에 대한 대손충당금입니다.

② 전기말

(단위:원)

회사명
순자산
지분율
순자산
미실현손익(*)
영업권
미인식
장부금액

지분금액
지분법 평가액

Chasys Automotive Components Private Limited
(5,541,851,303)
100.00%
(5,541,851,303)
-
-
5,541,851,303
-

산동강태체시스(유)
-
8.49%
-
-
-
-
-

합 계
(5,541,851,303)

(5,541,851,303)
-
-
5,541,851,303
-

10. 유형자산
당분기와 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위 : 원)

구 분
토 지
건물및구축물
기계장치
차량운반구
기타의유형자산
건설중인자산
합 계

기초 취득원가
15,628,843,000
17,537,209,997
68,694,024,061
635,509,523
12,438,816,642
34,600,000
114,969,003,223

기초 감가상각누계액
-
(7,342,556,174)
(47,677,292,799)
(601,499,929)
(11,330,654,144)
-
(66,952,003,046)

기초 장부금액
15,628,843,000
10,194,653,823
21,016,731,262
34,009,594
1,108,162,498
34,600,000
48,017,000,177

취득
-
-
35,380,000
54,421,840
8,400,000
6,160,000
104,361,840

감가상각
-
(139,787,232)
(908,015,289)
499,767
(70,611,064)
-
(1,117,913,818)

처분
-
-
-
(1,000)
-
-
(1,000)

기타증감
-
-
8,200,000
1,000,000
4,000,000
(13,200,000)
-

기말 취득원가
15,628,843,000
17,537,209,997
68,737,604,061
647,416,303
12,451,216,642
27,560,000
115,029,850,003

기말 감가상각누계액
-
(7,482,343,406)
(48,585,308,088)
(557,486,102)
(11,401,265,208)
-
(68,026,402,804)

기말 장부금액
15,628,843,000
10,054,866,591
20,152,295,973
89,930,201
1,049,951,434
27,560,000
47,003,447,199

② 전기

(단위 : 원)

구 분
토 지
건물및구축물
기계장치
차량운반구
기타의유형자산
건설중인자산
합 계

기초 취득원가
15,628,843,000
17,517,689,607
61,090,496,061
635,931,025
12,242,392,628
5,813,346,000
112,928,698,321

기초 감가상각누계액
-
(6,783,290,743)
(44,769,386,022)
(561,748,349)
(11,239,276,863)
-
(63,353,701,977)

기초 장부금액
15,628,843,000
10,734,398,864
16,321,110,039
74,182,676
1,003,115,765
5,813,346,000
49,574,996,344

취득
-
1,635,390
1,888,002,000
7,568,690
443,789,000
694,817,000
3,035,812,080

감가상각
-
(559,265,431)
(3,562,625,777)
(42,304,137)
(403,099,267)
-
(4,567,294,612)

처분
-
-
(21,003,000)
(5,437,635)
(73,000)
-
(26,513,635)

기타증감
-
17,885,000
6,391,248,000
-
64,430,000
(6,473,563,000)
-

기말 취득원가
15,628,843,000
17,537,209,997
68,694,024,061
635,509,523
12,438,816,642
34,600,000
114,969,003,223

기말 감가상각누계액
-
(7,342,556,174)
(47,677,292,799)
(601,499,929)
(11,330,654,144)
-
(66,952,003,046)

기말 장부금액
15,628,843,000
10,194,653,823
21,016,731,262
34,009,594
1,108,162,498
34,600,000
48,017,000,177

(*) 건설중인자산의 본계정 대체 및 토지재평가로 인한 금액입니다.

(2) 토지 재평가에 따른 효과
당사는 기업회계기준서 제1016호 '유형자산'에 따라 유형자산 중 토지에 대하여 재평가모형을 적용하여 평가하고 있으며, 상세내역은 다음과 같습니다.

구 분
내 역

재평가 기준일
2019년 6월 30일

재평가 기관
(주)삼창감정평가법인

재평가 대상 유형자산
토지

공정가액 추정 시 
사용한 방법 및 가정
비교 표준지 공시지가 및 지가변동률 등을 이용하여 공정가액을 산정함

당기 토지 재평가로 인한 장부금액과 원가모형으로 평가되었을 경우의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
재평가모형
원가모형
재평가이익(*1)
재평가손실(*2)

토지
15,628,843,000
6,968,010,094
8,670,766,314
9,933,408

(*1) 재평가이익은 법인세효과 차감전 금액입니다. 자본에 직접 반영된 이연법인세효과 1,907,569천원을 차감한 재평가이익 6,763,198천원은 재평가잉여금으로 자본에 계상하였으며, 상법 규정에 따라 해당 재평가잉여금은 배당이 제한되어 있습니다.(*2) 최초 재평가 시 발생한 재평가손실은 기타비용으로 인식하였습니다.

11. 무형자산
당분기 및 전기 중 무형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위 : 원)

구분
산업재산권
시설사용권
개발비
회원권
기타무형자산
기말

취득원가:

기초금액
6,067,000
56,634,450
5,032,057,910
40,880,000
582,828,000
5,718,467,360

취득금액
-
-
14,995,450
-
-
14,995,450

처분금액
-
-
-
-
-
-

기말금액

상각누계액:

기초금액
(6,067,000)
(53,619,898)
(2,694,689,343)
-
(478,574,533)
(3,232,950,774)

무형자산상각비(*)
-
(446,061)
(121,382,256)
-
(10,051,400)
(131,879,717)

기말금액

손상누계액:

기초금액
-
-
(319,957,413)
-
-
(319,957,413)

무형자산손상차손
-
-
-
-
-
-

기말금액
-
-
(319,957,413)
-
-
(319,957,413)

정부보조금 기말금액
-
-
-
-
(43,842,334)
(43,842,334)

기말 순액
-
2,568,491
1,911,024,348
40,880,000
50,359,733
2,004,832,572

(*) 당분기 중 무형자산상각액과 상계된 정부보조금의 금액은 4,764천원입니다.

② 전기

(단위 : 원)

구분
산업재산권
시설사용권
개발비
회원권
기타무형자산
기말

취득원가:

기초금액
6,067,000
56,634,450
4,997,223,618
40,880,000
579,028,000
5,679,833,068

취득금액
-
-
34,834,292
-
3,800,000
38,634,292

처분금액
-
-
-
-
-
-

기말금액
6,067,000
56,634,450
5,032,057,910
40,880,000
582,828,000
5,718,467,360

상각누계액:

기초금액
(6,067,000)
(51,368,986)
(2,069,277,383)
-
(438,368,933)
(2,565,082,302)

무형자산상각비(*)
-
(2,250,912)
(625,411,960)
-
(40,205,600)
(667,868,472)

기말금액
(6,067,000)
(53,619,898)
(2,694,689,343)
-
(478,574,533)
(3,232,950,774)

손상누계액:

기초금액
-
-
-
-
-
-

무형자산손상차손
-
-
(319,957,413)
-
-
(319,957,413)

기말금액
-
-
(319,957,413)
-
-
(319,957,413)

정부보조금 기말금액
-
-
-
-
(48,606,334)
(48,606,334)

기말 순액
-
3,014,552
2,017,411,154
40,880,000
55,647,133
2,116,952,839

(*) 전기 중 무형자산상각비와 상계된 정부보조금의 금액은 19,056천원입니다.

12. 매입채무및기타채무
당분기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기말
전기말

매입채무
5,208,384,146
3,196,393,921

미지급금
870,192,949
572,762,142

미지급비용
1,664,976,621
1,560,199,552

합 계
7,743,553,716
5,329,355,615

13. 차입금
(1) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

차입처
내 역
이자율
당기말
전기말

(주)대구은행
무역금융
3.09%~3.35%
5,720,000,000
4,920,000,000

일반자금
2.95%~3.12%
4,383,000,000
1,883,000,000

한국수출입은행
무역금융
3.39%
1,800,000,000
1,800,000,000

(주)국민은행
무역금융
3.74%
1,350,000,000
850,000,000

(주)신한은행
일반자금
4.58%~4.68%
1,270,000,000
1,270,000,000

(주)에이엠에스
기타
3.20%~3.85%
7,000,000,000
7,000,000,000

(주)알텍
기타
3.28%~3.31%
1,000,000,000
1,000,000,000

(주)엠에스에이치씨
기타
3.65%~3.99%
3,800,000,000
3,800,000,000

합 계
26,323,000,000
22,523,000,000

(2) 당분기말과 전기말 현재 유동성장기부채 및 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

차입처
내 역
이자율
당기말
전기말

(주)대구은행
시설자금(산재)
-
-
-

(주)대구은행
일반자금(분할)
3.66%~4.32%
13,805,560,000
16,147,980,000

(주)국민은행
주택자금
2.30%
23,236,000
32,173,900

(주)신한은행
일반자금(분할)
4.66%
3,650,000,000
3,700,000,000

장기차입금 소계
17,478,796,000
19,880,153,900

차감: 유동성대체
(4,072,249,333)
(3,282,853,900)

합 계
13,406,546,667
16,597,300,000

(3) 당분기말 현재 당사의 채무 등을 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

담보제공내역
장부금액
담보설정금액
차입금종류
차입금액
담보권자

단기금융상품
462,000,000
462,000,000
일반자금 등
23,188,560,000
(주)대구은행

장기금융상품
600,000,000
597,600,000

토 지
15,093,793,000
31,272,500,000

건물 및 구축물
9,856,374,898

기 계 장 치
20,152,295,973

토 지
535,050,000
0
주택자금
23,236,000
(주)국민은행

건 물
145,506,965

52,984,729
208,000,000

재 고 자 산
2,880,558,371
2,070,000,000
수출성장자금
1,800,000,000
한국수출입은행

합 계
49,778,563,935
34,610,100,000

25,011,796,000

(4) 당분기말 현재 당사가 타인에게 제공받고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

지급보증처
내역
보증금액
차입금종류
차입금액
제공받는자

기술보증기금
지급보증
576,000,000
무역금융
720,000,000
(주)대구은행

한국무역보험공사
1,080,000,000
850,000,000
(주)국민은행

합 계
1,656,000,000

1,570,000,000

(5) 당분기말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 차입금 지급보증의 내역은 주석 28에서 기술하고 있습니다.

13. 기타부채
당기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선수금
-
-
-
-

예수금
115,333,372
-
92,269,463
-

예수보증금
640,000,000
-
640,000,000
-

장기종업원급여부채
-
216,212,906

216,212,906

합 계
755,333,372
216,212,906
732,269,463
216,212,906

14. 판매보증충당부채
당분기와 전기 중 판매보증충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기
전기

기 초
94,398,327
76,907,566

증 가
-
93,324,612

감 소
(6,450,997)
(75,833,851)

기 말
87,947,330
94,398,327

16. 자본금과 기타자본항목

(1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 자본금 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기말
전기말

수권주식수
100,000,000주
50,000,000주

주당금액
500
500

발행주식수
24,000,000주
24,000,000주

보통주자본금
12,000,000,000
12,000,000,000

(2) 당분기와 전기 중 당사의 발행주식수 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기말
전기말

기초발행주식수
24,000,000
24,000,000

유상증자
-
-

기말발행주식수
24,000,000
24,000,000

(3) 당분기말과 전기말 현재 기타자본항목의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당기말
전기말

전환권대가
481,572,151
481,572,151

(4) 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당기말
전기말

재평가잉여금
6,763,197,724
6,763,197,724

18. 이익잉여금
(1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당기말
전기말

이익준비금
960,860,848
960,860,848

임의적립금
176,532,535
176,532,535

미처분이익잉여금
(8,668,952,941)
(8,242,120,986)

합 계
(7,531,559,558)
(7,104,727,603)

(2) 당분기와 전기 중 이익잉여금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당기말
전기말

기초금액
(7,104,727,603)
(2,877,473,322)

당기순손실
(426,831,955)
(4,325,309,173)

배당금 지급
-
-

확정급여제도의 재측정요소
-
98,054,892

기말금액
(7,531,559,558)
(7,104,727,603)

(3) 당기와 전기의 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기
전기

처분예정일 : 2021년 9월 28일
처분확정일 : 2020년 9월 28일

I. 미처분이익잉여금

(8,668,952,941)

(8,242,120,986)

전기이월미처분이익잉여금
(8,242,120,986)

(4,014,866,705)

당기순손실
(426,831,955)

(4,325,309,173)

확정급여제도의 재측정요소
-

98,054,892

II. 이익잉여금처분액

-

-

III. 차기이월미처분이익잉여금

(8,668,952,941)

(8,242,120,986)

20. 법인세비용

법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다. 당기와 전기의 경우 법인세비용차감전순손실이 발생하여 평균유효세율은 산출하지 않았습니다.

21. 종업원급여

(1) 당분기말과 전기말 현재 확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기말
전기말

순확정급여부채
4,371,359,971
4,369,638,316

순확정급여자산
(2,249,878,801)
(2,282,435,700)

국민연금전환금
(7,169,700)
(7,169,700)

합계
2,114,311,470
2,080,032,916

(2) 당분기와 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기
전기

기초
4,369,638,316
5,050,448,506

당분기근무원가
98,854,797
475,977,288

이자원가
18,872,178
89,088,276

확정급여제도의 재측정요소 :
-
(137,859,864)

인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손실
-
18,165,656

재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손실(이익)
-
25,212,258

경험조정의 변동으로 인한 보험수리적손실
-
(181,237,778)

퇴직금 지급액
(116,005,320)
(1,108,015,890)

관계사 전입(전출)액
-
-

기말
4,371,359,971
4,369,638,316

(3) 당분기와 전기 중 사외적립자산 공정가치의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기
전기

기초
2,289,605,400
2,844,662,568

이자수익
4,743,405
50,320,200

사외적립자산의 재측정요소
-
(12,148,465)

납부한 기여금
-
-

퇴직금 지급액
(37,300,304)
(593,228,903)

관계사 전입(전출)액
-
-

기말
2,257,048,501
2,289,605,400

(4) 당분기말과 전기말 현재 사외적립자산은 다음의 자산으로 구성되어 있습니다.

(단위 : 원)

구 분
당기말
전기말

단기금융상품 등
2,249,878,801
2,282,435,700

국민연금전환금
7,169,700
7,169,700

합계
2,257,048,501
2,289,605,400

(5) 당분기와 전분기 중 확정급여제도와 관련하여 당분기손익으로 인식한 비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

당분기근무원가
98,854,797
98,854,797
118,994,322
118,994,322

순이자원가
14,128,773
14,128,773
22,272,069
22,272,069

합 계
112,983,570
112,983,570
141,266,391
141,266,391

(6) 당분기와 전분기 중 확정기여형제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 없습니다.

21. 주당손익

(1) 보통주 당분기순손실

(단위 : 원)

구 분

당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

보통주 당분기순손실
(426,831,955)
(426,831,955)
(104,125,564)
(104,125,564)

(2) 가중평균유통보통주식수

(단위 : 원)

구 분

당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기초
24,000,000
24,000,000
24,000,000
24,000,000

유상증자 효과
-
-
-
-

무상증자 효과
-
-
-
-

가중평균유통보통주식수
24,000,000
24,000,000
24,000,000
24,000,000

(3) 당분기와 전분기의 기본주당이익(손실) 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분

당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

보통주 당분기순손실
(426,831,955)
(426,831,955)
(104,125,564)
(104,125,564)

가중평균유통보통주식수
24,000,000주
24,000,000주
24,000,000주
24,000,000주

기본주당이익(손실)
(18)
(18)
(4)
(4)

(4) 당사는 잠재적보통주가 없으므로 희석주당손익을 계산하지 않았습니다.

22. 성격별 비용

당분기와 전분기 중 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
판매비와관리비
제조(매출)원가
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동
-
301,002,005
301,002,005
301,002,005
(315,778,696)
(315,778,696)

원재료의 사용액
-
4,335,553,179
4,335,553,179
4,335,553,179
5,149,083,954
5,149,083,954

종업원급여
287,586,598
1,977,216,790
2,264,803,388
2,264,803,388
2,249,885,953
2,249,885,953

감가상각비와 기타상각비
140,703,958
1,104,325,577
1,245,029,535
1,245,029,535
1,151,852,285
1,151,852,285

기타비용
418,860,675
914,746,075
1,333,606,750
1,333,606,750
1,533,036,954
1,533,036,954

합 계
847,151,231
8,632,843,626
9,479,994,857
9,479,994,857
9,768,080,450
9,768,080,450

23. 판매비와관리비
당기와 전기의 발생한 판매비와관리비의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당기
전기

3개월
누적
3개월
누적

급여
246,806,980
246,806,980
267,809,106
267,809,106

퇴직급여
13,591,376
13,591,376
14,965,443
14,965,443

복리후생비
27,188,242
27,188,242
22,539,080
22,539,080

여비교통비
1,967,290
1,967,290
14,420,442
14,420,442

통신비
4,941,600
4,941,600
5,403,985
5,403,985

세금과공과
2,494,810
2,494,810
3,709,404
3,709,404

감가상각비
13,588,241
13,588,241
13,369,201
13,369,201

보험료
5,432,690
5,432,690
8,357,840
8,357,840

접대비
6,774,000
6,774,000
7,957,170
7,957,170

광고선전비
154,545
154,545
-
-

소모품비
2,218,968
2,218,968
559,139
559,139

포장비
160,263,184
160,263,184
296,651,088
296,651,088

운반비
20,162,534
20,162,534
22,597,656
22,597,656

지급수수료
172,016,042
172,016,042
190,141,235
190,141,235

도서인쇄비
645,819
645,819
939,700
939,700

차량유지비
36,575,571
36,575,571
43,049,384
43,049,384

교육훈련비
-
-
-
-

견본비
25,966
25,966
-
-

대손상각비(대손충당금환입)
5,187,656
5,187,656
(7,489,631)
(7,489,631)

무형자산상각비
127,115,717
127,115,717
119,604,646
119,604,646

판매보증비

-
-
-

합 계
847,151,231
847,151,231
1,024,584,888
1,024,584,888

24. 기타수익과 기타비용
당기와 전기 중 영업외수익과 영업외비용에 포함된 기타수익과 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.
(1) 기타수익

(단위 : 원)

구 분
당 기
전 기

임대료
4,655,120
4,655,120

수수료수익
-
-

유형자산처분이익
-
-

매각예정비유동자산처분이익
-
-

지분법적용투자주식처분이익
-
-

잡이익
89,597,711
89,597,711

합계
94,252,831
94,252,831

(2) 기타비용

(단위 : 원)

구 분
당기
전기

3개월
누적
3개월
누적

기부금
-
-
-
-

유형자산처분손실
-
-
-
-

유형자산평가손실
-
-
-
-

무형자산처분손실
-
-
-
-

무형자산손상차손

-

-

잡손실
32,254,147
32,254,147
1,272,395
1,272,395

합계
32,254,147
32,254,147
1,272,395
1,272,395

25. 위험관리

금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표,정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인계량적 정보에 대해서는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다. 

(1) 위험관리 정책
당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 이사회는 당사의 위험관리 정책을 개발하고 감독하는 업무를 수행하고 있습니다. 

당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

(2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 대여금및수취채권에서 발생합니다. 당사는 신규 고객에 대하여 개별적으로 신용검토를 하는 신용정책을 수행하고 있습니다.

① 매출채권

당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 당기 중 당사 매출액의 10% 이상을 차지하는 매출처는 2개 회사로 각각 62.2% 및 5.2%를 차지하고 있습니다.

대부분의 고객들이 당사와 지속적으로 거래해 오고 있습니다. 고객에 대한 신용위험검토시, 고객의 지리적인 위치, 산업, 신용, 이전의 재무적 어려움 등의 특성에 따라 분류하고 있습니다. 매출채권은 대부분 당사의 주거래고객으로부터 발생합니다.

당사는 대여금및수취채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

② 보증

당사는 특수관계자에게만 보증을 제공하고 있으며, 보고기간말 현재 당사가 제공한 보증내역은 주석 29과 같습니다.

(3) 유동성위험
유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 

(4) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환위험

당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 보유, 파생상품거래 등에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD 등 입니다.

② 이자율위험

당사는 변동이자율 조건의 차입금으로부터 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.

(5) 자본관리

당사의 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 향후 발전을 위해 자본을 유지하는 것입니다. 당사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리합니다.

당기말과 전기말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당기말
전기말

부채총계
52,177,455,192
57,215,227,456

자본총계
21,646,180,769
25,873,435,050

부채비율
241.05%
221.14%

27. 금융상품

(1) 금융상품의 범주별 분류 및 공정가치
① 당기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당기말
전기말

상각후원가금융자산

현금및현금성자산
3,239,195,481
94,232,301

매출채권
9,648,085,510
11,860,773,106

미수금
25,044,554
39,115,063

미수수익
21,726,789
9,710,468

단기대여금
2,200,000
6,700,000

단기금융상품
462,000,000
280,000,000

장기금융상품
743,800,000
528,800,000

장기성매출채권
9,538,500,440
9,447,126,636

기타비유동금융자산
1,420,000
1,420,000

소 계
23,681,972,774
22,267,877,574

당기손익-공정가치금융자산

지분증권
753,774,950
815,826,605

금융자산 합계
24,435,747,724
23,083,704,179

상각후원가금융부채

매입채무
5,208,384,146
6,896,997,845

단기차입금
26,323,000,000
26,250,000,000

유동성장기부채
4,072,249,333
3,853,778,150

장기차입금
13,406,546,667
12,676,313,900

미지급금
870,192,949
927,434,092

미지급비용
1,664,976,621
1,522,525,637

금융보증부채
108,413,115
19,800,000

예수보증금
640,000,000
500,158,890

금융부채 합계
52,293,762,831
52,647,008,514

(3) 공정가치
① 공정가치와 장부금액
당분기말과 전기말 현재 당사의 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
구분내역
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

당분기손익-공정가치금융자산

지분증권
서진산업(주)
591,760,000
591,760,000
591,760,000
591,760,000

(주)넬바이오텍
161,014,950
161,014,950
200,000,000
200,000,000

대구시민프로축구단
1,000,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000

산동강태체시스
-
-
23,066,605
23,066,605

소계
753,774,950
753,774,950
815,826,605
815,826,605

기타포괄손익-공정가치금융자산

지분증권

-
-
-
-

당분기손익-공정가치금융부채

파생상품(매매목적)

-
-
-
-

② 당사는 대여금및수취채권(금융자산) 및 상각후원가로 측정되는 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

③ 공정가치 서열체계

공정가치에는 다음의 수준이 있습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격 (수준 1)
- 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수 (수준 2)
- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수 (수준 3)

당사의 공정가치는 아래에서 설명하고 있는 방법에 근거하여 결정되었습니다.

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 회사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당상품은 "수준 2"에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.
- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격
- 파생상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정

① 당분기말

(단위 : 원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

당분기손익_공정가치금융자산

지분증권
-
-
753,774,950
753,774,950

채무증권
-
-
-
-

기타포괄_공정가치금융자산

지분증권
-
-
-
-

당분기손익_공정가치금융부채

파생상품부채
-
-
-
-

② 전기말

(단위 : 원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

당분기손익_공정가치금융자산

지분증권
-
-
815,826,605
815,826,605

채무증권
-
-
-
-

기타포괄_공정가치금융자산

지분증권
-
-
-
-

당분기손익_공정가치금융부채

파생상품부채
-
-
-
-

회사는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준 간의 이동을 인식하고 있으며, 당분기 중 수준 1과 2간의 유의적인 이동은 없습니다.

(4) 금융위험관리
당사의 재무위험 관리 목적과 정책은 2020년 6월 30일로 종료되는 회계연도의 것과 동일합니다.

26. 금융수익 및 금융비용
당분기와 전분기 중 발생한 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

상각후원가:

이자수익
2,325,949
2,325,949
7,233,268
7,233,268

외환차익
1,144,605
1,144,605
69,626,172
69,626,172

외화환산이익
4,497,438
4,497,438
678,621,767
678,621,767

금융보증수익
-
-

-

외환차손
(15,626,494)
(15,626,494)
(19,485,064)
(19,485,064)

외화환산손실
(453,601,453)
(453,601,453)
(6,674,324)
(6,674,324)

이자비용
(379,624,301)
(379,624,301)
(432,483,671)
(432,483,671)

기타의대손상각비
(2,520,736)
(2,520,736)
(2,520,735)
(2,520,735)

금융보증비용
(88,667,066)
(88,667,066)
(88,641,417)
(88,641,417)

-
-
-
-

소 계
(932,072,058)
(932,072,058)
205,675,996
205,675,996

당분기손익공정가치금융상품:

파생상품평가이익
-
-
-
-

파생상품거래이익
-
-
-
-

파생상품평가손실
-
-
-
-

파생상품거래손실
-
-
-
-

당분기손익-공정가치금융자산평가이익
-
-
-
-

당분기손익-공정가치금융자산처분손실
-
-
-
-

당분기손익-공정가치금융자산처분손실
-
-
-
-

당분기손익-공정가치금융자산손상차손
-
-
-
-

소 계
-
-
-
-

기타포괄손익공정가치금융상품:

배당금수익
-
-

당분기손익에 인식된 순금융원가
(932,072,058)
(932,072,058)
205,675,996
205,675,996

28. 우발부채와 약정사항
(1) 당기말 현재 금융회사와 체결한 금융거래의 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

금융기관
내 역
한 도
실행 후 잔액

(주)대구은행
무역금융
5,720,000,000
-

(주)국민은행
무역금융
1,350,000,000
-

한국수출입은행
수출성장자금
1,800,000,000
-

합 계
8,870,000,000
-

(2) 당기말 현재 당사의 차입금 및 거래약정과 관련하여 견질로 제공된 수표의 내용은 다음과 같습니다.

구 분
제공처
매 수

수표
(주)포스코인터내셔널
3

(3) 당기말 현재 당사는 서울보증보험으로부터 인허가 및 공탁과 관련하여 51,980천원의 보증을 제공받고 있습니다.

(4) 당기말 현재 당사는 한국무역보험공사로부터 수출대금 회수와 관련하여 USD 50,000의 보증을 제공받고 있습니다.

(5) 당기말 현재 당사는 (주)엠에스에이치씨와 경영자문 계약을 체결하고 매출액의 1.3%인 473,626천원을 수수료로 지급하고 있습니다(주석 29).

(6) 당기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 지급보증의 내역은 주석29에서 기술하고 있습니다.

29. 특수관계자
(1) 주요 경영진과의 거래

주요 경영진은 단기종업원급여, 퇴직급여을 제공받고 있습니다. 당사는 당분기 중 61,200천원(전분기 265,700천원)의 보상을 주요 경영진에게 제공하였습니다.

(2) 당분기말 현재 당사와 특수관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
회사명

최대주주
(주)엠에스에이치씨

종속기업
Chasys Automotive Components Private Limited

기 타
서진산업(주), (주)에이엠에스, (주)넬바이오텍, (주)알텍, (주)에스엠씨,
AMS-CHASYS Automotive INDIA Private Limited, 산동강태체시스(유)

(3) 특수관계자거래
당분기와 전분기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위 : 원)

특수관계자 구분
회사명
매 출
기타수익
기타비용

최대주주
(주)엠에스에이치씨
-
750,000
129,004,000

종속기업
Chasys Automotive Components Private Limited
620,307,077
-
389,083

기 타
산동강태체시스(유)
-
-
-

(주)에스엠씨
56,995,091
2,730,000
449,212,804

(주)에이엠에스
20,287,000
-
-

(주)알텍
-
750,000
-

합 계
697,589,168
4,230,000
578,605,887

② 전분기

(단위 : 원)

특수관계자 구분
회사명
매 출
기타수익
기타비용

최대주주
(주)엠에스에이치씨
-
750,000
122,662,000

종속기업
Chasys Automotive Components Private Limited
1,143,485,432
-
343,800

기 타
산동강태체시스(유)
511,078,400
-
-

(주)에스엠씨
-
-
893,868,270

(주)알텍
-
1,500,000
-

합 계
1,654,563,832
2,250,000
1,016,874,070

(4) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역
당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

특수관계자 구분
회사명
채 권(*)
채 무

당기말
전기말
당기말
전기말

최대주주
(주)엠에스에이치씨
-
-
3,801,000,000
3,830,095,000

종속기업
Chasys Automotive Components Private Limited
19,173,912,484
19,349,553,527
114,373,685
115,714,108

기 타
산동강태체시스(유)
-
7,711,194
-
-

(주)에스엠씨
141,759,969
175,890,530
134,659,978
163,141,666

(주)에이엠에스
22,315,700
10,118,900
7,280,000,000
7,281,433,879

(주)알텍
-
-
1,080,000,000
1,080,000,000

AMS-CHASYS Automotive
-
60,587,322
-
-

합 계
19,337,988,153
19,603,861,473
12,410,033,663
12,470,384,653

(*)?상기 특수관계자채권에 대하여 당분기말과 전기말 현재 6,785,297천원을 설정 중이며, 전기 중 1,696,185천원의 대손상각비를 인식하였습니다.

(5) 당분기와 전기의 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

특수관계자 구분
회사명
거래내용
당 기
전 기

기타
(주)알텍
자금 차입
-
500,000,000

(주)에이엠에스
자금 차입
-
(1,000,000,000)

최대주주
(주)엠에스에이치씨
자금 차입
-
1,600,000,000

합 계
-
1,100,000,000

(6) 당기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

특수관계자 구분
회사명
내용
지급보증금액
담보권자

기 타
(주)에스엠씨
차입금 지급보증
9,900,000,000
(주)국민은행

당사는 상기 지급보증과 관련하여 당분기말 현재 108,413천원의 금융보증부채를 인식하고 있습니다.

(7) 당분기말 현재 당사가 차입금과 관련하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

특수관계자 구분
특수관계자명
보증등의 내용
금융기관
보증금액

주요 경영진
대표이사
연대보증
(주)대구은행
28,018,272,000

(주)국민은행
297,000,000

한국수출입은행
2,160,000,000

기타
(주)에이엠에스
(주)대구은행
1,200,000,000

한국수출입은행
2,160,000,000

(주)엠에스에이치씨
(주)신한은행
5,904,000,000

합 계
39,739,272,000

32. 현금흐름표

(1) 당분기와 전분기의 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기
전분기

건설중인자산의 본계정대체
13,200,000
153,800,000

유형자산 취득 관련 미지급금의 증가(감소)
(125,602,400)
(55,616,000)

유형자산의 재평가
-
853,524,567

차입금의 유동성대체
3,519,753,333
-

(2) 당분기와 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위 : 원)

구 분
기초장부금액
현금흐름
비현금흐름
기말장부금액

대체

단기차입금
22,523,000,000
1,300,000,000
2,500,000,000
26,323,000,000

유동성장기차입금
3,282,853,900
(230,357,900)
1,019,753,333
4,072,249,333

장기차입금
16,597,300,000
329,000,000
(3,519,753,333)
13,406,546,667

합 계
42,403,153,900
1,398,642,100
-
43,801,796,000

② 전분기

(단위 : 원)

구 분
기초장부금액
현금흐름
비현금흐름
기말장부금액

대체

단기차입금
26,250,000,000
1,120,000,000
-
27,370,000,000

유동성장기차입금
3,853,778,150
(795,729,200)
853,524,567
3,911,573,517

장기차입금
12,676,313,900
-
(853,524,567)
11,822,789,333

합 계
42,780,092,050
324,270,800
-
43,104,362,850

31. 영업활동에서 창출된 현금흐름
당분기와 전분기 영업활동에서 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목
당분기
전분기

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름
1,681,420,230
1,650,453,790

1.영업활동에서 창출된 현금
2,033,004,885
2,099,564,438

(1)당기순손실
(426,831,955)
(104,125,564)

(2)조정
2,280,790,930
1,113,759,614

법인세비용(수익)
-
-

이자비용
379,624,301
432,483,671

퇴직급여
112,983,570
141,266,391

감가상각비
1,117,913,818
1,032,499,028

대손상각비
5,187,656
(7,489,631)

기타의대손상각비
2,520,736
2,520,735

외화환산손실
453,601,453
6,674,324

무형자산상각비
127,115,717
119,604,646

금융보증비용
88,667,066
88,641,417

이자수익
(2,325,949)
(7,233,268)

외화환산이익
(4,497,438)
(678,621,767)

유형자산처분이익
-
(16,585,932)

(3)영업활동으로 인한 자산부채의 변동
179,045,910
1,089,930,388

매출채권의 감소(증가)
(2,211,806,543)
3,263,143,842

미수금의 감소(증가)
39,174,430
(6,055,354,770)

선급금의 감소(증가)
(209,113,330)
11,947,484

선급비용의 감소(증가)
(49,631,569)
(127,253,236)

부가세대급금의 감소(증가)
(182,988,640)
201,318,622

재고자산의 감소(증가)
344,732,816
(641,991,716)

매입채무의 증가(감소)
2,015,874,345
(1,241,384,017)

미지급금의 증가(감소)
423,033,207
555,217,927

선수금의 증가(감소)
-
4,954,937,560

예수금의 증가(감소)
23,063,909
32,818,041

부가세예수금의 증가(감소)
-
9,903,311

미지급비용의 증가(감소)
71,863,298
(17,684,338)

예수보증금의 증가(감소)
-
139,841,110

판매보증충당부채의 증가(감소)
(6,450,997)
(708,953)

사외적립자산의 감소(증가)
37,300,304
5,179,521

퇴직금의 지급
(116,005,320)
-

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 대손충당금 설정현황 (연결기준)
(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원, % )

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금
설정률

제32기
분기
매출채권
9,344
161
1.7

단기대여금
113
111
98.2

미수금
25
-
-

미수수익
120
99
82.5

합 계
9,603
370
3.9

제31기
매출채권
9,456
176
1.9

단기대여금
114
111
97.3

미수금
64
-
-

미수수익
113
96
84.9

합 계
9,747
383
3.9

제30기
매출채권
9,748
132
1.4

단기대여금
118
111
94.3

미수금
39
-
-

미수수익
99
86
86.9

합 계
10,004
329
3.3

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원 )

구 분
제32기 분기
제31기
제30기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
383
329
384

2. 순대손처리액(①－②±③)
0
124
0

① 대손처리액(상각채권액)
0
124
0

② 상각채권회수액
0
0
0

③ 기타증감액
0
0
0

3. 대손상각비 계상(환입)액
-13
178
-55

4. 기말 대손충당금 잔액합계
370
383
329

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침
(가) 설정방침
 매출채권 등에 대하여 개별분석과 과거의 대손경험률에 의한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 관련 자산에서 차감하는 형식으로 표시하고 있습니다. 
한편 정리절차개시, 화의절차개시 및 거래 당사자간의 합의 등으로 인하여 매출채권 등 채권의 계약조건이 당사에게 불리하게 재조정된 경우 미래현금흐름의 현재가치와장부금액의 차액을 대손상각비로 처리하고 있습니다.
(나) 설정기준
 - 일반 상거래채권에 대해서는 기본적으로 1% 설정
 - 부도어음 부실채권에 대해서는 회수가능성에 따른 설정률 설정

(4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 : 백만원)

구 분
만기일
미도래
30일 이하
31일-180일
181일 초과
합 계

금액
15
6,618
2,634
78
9,344

구성비율
0.2%
70.8%
28.2%
0.8%
100.0%

나. 재고자산의보유 및 실사내역 등(연결기준)

(1) 최근3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원 )

사업부문
계정과목
제32기 분기
제31기
제30기
비고

자동차부품
제 품
1,124
1,459
1,234
-

재공품
2,310
1,734
2,303
-

원재료
2,080
2,557
3,108
-

저장품
11
0
981
-

소 계
5,525
5,750
7,626
-

합 계
제 품
1,124
1,459
1,234
-

재공품
2,310
1,734
2,303
-

원재료
2,080
2,557
3,108
-

저장품
11
0
981
-

소 계
5,525
5,750
7,626
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
6.9%
7.3%
8.6%
-

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
6.8회
7.1회
6.8회
-

(2) 재고자산의 실사내역 등
 (가) 실사일자
 - 당사는 2020사업연도의 재무제표를 작성함에 있어서 2020년 9월 30일 17시를 기준으로 재고실사를 실시하였습니다.
 (나) 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 등
 - 지배회사와 종속회사의 동 일자 재고실사시에는 해당부서에서 자체적으로 실시 하였습니다.

채무증권 발행실적

(기준일 :
증권신고서 제출전일
)
(단위 : 원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출전일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출전일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출전일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출전일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출전일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제32기 분기
진일회계법인
-
-
-

제31기
안경회계법인
적정
-
-

제30기
안경회계법인
적정
-
-

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제32기 분기
진일회계법인
반기재무제표 검토, 개별 및 연결재무제표 감사
150,000
-
150,000
-

제31기
안경회계법인
반기재무제표 검토, 개별 및 연결재무제표 감사
55,000
976
55,000
1,080

제30기
안경회계법인
반기재무제표 검토, 개별 및 연결재무제표 감사
55,000
-
55,000
976

※ 제32기 분기 보수는 제32기 연간보수 금액임.

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제 32기(당기)
-
-
-
-
-

제 31기(전기)
2019.08.14

세무조정

2019.07.01-2020.06.30
6,000
안경회계법인

제 30기(전전기)
2018.10.31

세무조정

2018.07.01-2019.06.30
6,000
안경회계법인

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성개요
 사업보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 3명의 사내이사와 2명의 사외이사 등 5명의 이사로 구성되어 있습니다. 이사회 의장은 이사회에서 정하며, 이사회 내의 위원회로 감사위원회를 두고 있습니다.

나. 중요의결사항 및 사외이사의 주요활동내역

회차
개최일자
의안내용
사외이사 등의 성명

이명곤
(출석률: 100%)
김성광
(출석률: 100%)
박준태
(출석률: 100%)
손원조
(출석률: 80.0%)
권태우
(출석률: 83.3%)
이상선
(출석률: 100%)

찬 반 여 부

1
2020.08.14
* 제31기 별도재무제표 승인의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

2
2020.08.25
* 수출성장자금대출에 관한 건
찬성
찬성
찬성
불참
불참
-

3
2020.08.28
* 제31기 연결재무제표 승인의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

4
2020.09.03

* 제31기 영업보고서 승인 및

내부회계운영실태 보고의 건

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

5
2020.09.11
* 제31기 정기주주총회 소집의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

6
2020.09.28
* 대표이사 보선의 건
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

다. 이사의 독립성
 이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 신임할 이사 후보자는 이사회가 추천하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다.
 이사 선출에 있어서 관련 법령과 정관에서 요구하는 자격요건의 충족 여부를 확인하고 있습니다. 이와 같은 법령, 정관 상 요건 준수 외에 이사 선출에 대한 독립성 기준을 별도로 운영 하고 있지는 않습니다. 
※ 각 이사에 대한 자세한 사항은 'VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항'의 '1. 임원 및 직원의 현황'을 참조하시기 바랍니다.

성명
임기
연임여부
연임횟수
선임배경
추천인
이사로서의
활동분야
회사와의 거래
최대주주등과의
이해관계

이명곤
2022.09.27
연임
6
업무 총괄 및 대외 업무의 안정적 수행
이사회
사내이사
(업무총괄)
-
임원

김성광
2023.09.28
연임
2
업무 총괄 및 대외 업무의 안정적 수행
이사회
사내이사
(업무총괄)
-
-

박준태
2023.09.28
연임
2
재무, 회계전문가
이사회
사내이사
(관리본부장)
-
임원

권태우
2023.09.28
연임
1
재무, 회계전문가
이사회
사외이사
-
-

이상선
2023.09.28
-
-
법률전문가
이사회
사외이사
-
-

라. 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

5
2
2
-
-

마. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사 지원조직
당사는 보고서 제출일 현재 사외이사 지원조직이 설치되어 있지 않습니다.

(2) 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
당사에 선임된 사외이사는 각각 회계, 세무, 법무 및 경영 전문가로서 전문성을 충분히 갖추고 있어 당기 중 사외이사를 대상으로 교육을 실시하거나 위탁 교육 등 외부기관이 제공하는 교육을 이수한 바 없습니다. 추후에 경영상의 중요한 내용이 있을 경우 내부교육을 실시 할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

당사는 2017년 9월 28일 이사회를 통해 감사위원회를 설치하였습니다. 감사위원회는 당사의 정관 제41조의2에 따라 3인의 이사로 구성하며, 위원의 3분의 2이상은 사외이사로 구성되어 있습니다.

가. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

당사는 본 보고서 제출일 현재 사외이사 2인, 사내이사 1인으로 구성된 감사위원회를 운영하고 있습니다.

성명
사외이사
여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

권태우
예
현) 대경회계법인 지점장
재임기간 : '09.01~ 현재
예
회계사

- 기본자격 : 공인회계사

- 근무기간 : 산동회계법인 '91.08~'92.10 
 삼일회계법인 '94.02~'08.09
 대경회계법인 '09.01~현재

이상선
예
전) 법무법인중원 대표변호사
재임기간 : '11.02~ '17.06
-
-

-

박준태
-

(현)체시스 부사장
재임기간 : '12.04~ 현재
담당업무 : 관리
(현)MSHC 부사장
재임기간 : '16.01~ 현재
담당업무 : 관리

예
상장회사 회계·
재무분야 경력자

- 기본자격 : (주)체시스 관리본부장(회계, 재무)
 - 근무기간 : (주)체시스 '12.04~ 현재

나. 감사위원회 위원의 독립성

(1) 감사위원 선출기준 주요내용 및 운영현황
감사위원회는 상법 제415조의2, 제542조의 11 에 근거하여 적법하게 운영하고 있습니다.

선출기준의 주요내용

선출기준의 충족여부

관련법령

-3명 이상의 이사로 구성

충족(3명)

상법 제415조의 2 제2항

-사외이사가 위원의 3분의 2이상

충족(3명 중 2명)

-위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가

충족(3명)

상법 제542조의11 제2항

-감사위원회의 대표는 사외이사

충족

-그 밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)

충족(해당사항없음)

상법 제542조의11 제3항

당사는 관련법령 및 정관에 따라 감사위원회의 원활한 감사업무를 위하여 언제든지 이사에 대하여 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 재산상태를 조사할 수 있고 업무수행을 위하여 필요한 경우 관계임직원 및 외부감사인을 회의에 참석하도록 요구할 수 있으며 필요하다고 인정할 경우에는 회사의 비용으로 전문가 등에게 자문을 요구할 수 있도록 하고 있습니다.

(2) 감사위원의 선임배경 등에 관한 사항

성 명
주 요 경 력
회계 또는
재무 전문가
선 임 배 경
추천인
임기
연임여부
및 연임횟수
회사와의
관계
최대주주 와의
관계

권태우
경북대학교 경영학과
전) 산동회계법인 근무
전) 삼일회계법인 이사
현) 대경회계법인 지점장
해당
(공인회계사)
재무, 회계전문가로서 폭넓은 경험과 전문성을 바탕으로 경영전반에 대해 객관적이고 중립적인 시각으로 감사위원회 활동을 수행할 것으로 판단
이사회
2023.09.28
연임(1회)
사외이사,
감사위원장
-

이상선
서울대학교 법과대학 
전) 법무법인 중원 근무
현) 이상선 법률사무소
해당
(변호사)
법률 전문가로서 폭넓은 경험과 전문성을 바탕으로 경영전반에 대해 객관적이고 중립적인 시각으로 감사위원회 활동을 수행할 것으로 판단
이사회
2023.09.28
신임(-)
사외이사,
감사위원
-

박준태

영남대학교 축산경영학과

(현)체시스 부사장
(현)MSHC 부사장

해당
(상법 시행령
제 37조 2항 3)
상장회사에서 회계 또는 재무 관련 업무에 임원으로 근무한 경력이 5년 이상으로 폭넓은 경험과 전문성을 바탕으로 경영 전반에 대해 객관적이고 중립적인 시각으로 감사위원회 활동을 수행할 것으로 판단
이사회
2023.09.28
연임(1회)
사내이사,
감사위원
임원

다.
감
사위원회 활동

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
감사위원의 성명

박준태
(출석률: 100%)
손원조
(출석률: 80.0%)
권태우
(출석률: 83.3%)
이상선
(출석률: 100%)

찬반여부

1
2020.08.14
* 제31기 별도재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

2
2020.08.25
* 수출성장자금대출에 관한 건
가결
찬성
불참
불참
-

3
2020.08.28
* 제31기 연결재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

4
2020.09.03

* 제31기 영업보고서 승인 및

내부회계운영실태 보고의 건

가결
찬성
찬성
찬성
-

5
2020.09.11
* 제31기 정기주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

6
2020.09.28
* 대표이사 보선의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성

라.
감사위원회 교육 미실시 내역

감사위원회 교육 실시여부
감사위원회 교육 미실시 사유

미실시
당사에 선임된 감사위원은 각각 회계, 세무, 법무 및 경영 전문가로서 전문성을 충분히 갖추고 있어 당기 중 감사위원을 대상으로 교육을 실시하거나 위탁 교육 등 외부기관이 제공하는 교육을 이수한 바 없습니다. 추후에 경영상의 중요한 내용이 있을 경우 내부교육을 실시 할 예정입니다.

마. 감사위원회 지원조직 현황

당사는 보고서 제출일 현재 감사위원회 지원조직이 설치되어 있지 않습니다.

바. 준법지원인 지원조직 현황

당사는 보고서 제출일 현재 준법지원인 지원조직이 설치되어 있지 않습니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

 정관의 규정에 의하여 집중투표제를 채택하지 않고 있으며 서면투표제 및 전자투표제 또한 정관의 규정에 없으며 채택하지 않고 있습니다. 최근 5사업연도 중 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유현황

가. 최대주주 및 그 지분율
 보고서 작성기준일 현재 당사의 최대주주인 (주)MSHC는 그 특수관계인의 지분율을 합하여 36.94%(보통주)의 지분을 보유하고 있습니다. 그 세부내역은 다음과 같습니다.

(기준일 :
증권신고서 제출전일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)MSHC
본인
보통주
5,264,922
21.94
5,264,922
21.94
-

이명곤
임원
보통주
3,600,000
15.00
3,600,000
15.00
-

계
보통주
8,864,922
36.94
8,864,922
36.94
-

우선주
0
0
0
0
-

나. 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)MSHC

6

이명곤

38.5

-
-

이명곤

38.5

박준태
-
-
-
-
-

다.
최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

당사 최대주주인
(주)엠에스에이치씨의 2019년 12월 재무현황입니다.

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
(주)MSHC

자산총계
62,280

부채총계
2,130

자본총계
60,150

매출액
4,939

영업이익
419

당기순이익
365

2. 주식의 분포

가. 5%이상 주주의 주식소유 현황

주식 소유현황

(기준일 :
증권신고서 제출전일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
(주)MSHC
5,264,922
21.94%
-

이명곤
3,600,000
15.00%
-

우리사주조합
-
-
-

3. 주식사무

정관상
신주인수권의
내용

제10조(신주인수권)①이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여 하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영 상 목적을 달성하기 위하여 필요 한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

②제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성등 관련법령에서 정하는 바에 따라 이사회결의로 정한다.

⑥회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑦회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

결 산 일
6월 30 일
정기주주총회
매사업년도 종료후 3월이내

주주명부폐쇄시기
매년 7월 1일부터 7월 15일까지

주권의 종류
전자증권법 시행으로 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 ‘주권의 종류’라는 구분이 없어짐

명의개서대리인
한국예탁결제원

4. 주가 및 주식거래실적

(단위 : 원,천주 )

종 류
20년 4월
5월
6월
7월
8월
9월

보통주
최 고
2,790
2,520
2,665
3,435
3,450
3,300

최 저
1,790
2,210
2,025
2,685
2,550
2,430

월간거래량
120,435
30,384
99,021
145,064
54,607
28,434

5. 기업인수목적회사의 추가기재사항
- 해당사항 없음

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원의 현황

(기준일 :
증권신고서 제출전일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

이명곤
남
1957.12
대표이사
회장
등기임원
상근
총괄

한양대학교 경영학과 
현)(주)체시스 대표이사 회장

3,600,000
-
대표이사
28년 8개월
2022.09.27

김성광
남
1963.03
대표이사
사장
등기임원
상근
업무
총괄
서울대학교 화학공학과
현) (주)체시스 대표이사 사장
0
-
-
6년 4개월
2023.09.28

이상선
남
1957.01
사외이사
등기임원
비상근
사외
이사
서울대학교 법학과
전) 법무법인 중원 대표
0
-
-
1개월
2023.09.28

권태우
남
1967.09
사외이사
등기임원
비상근
사외
이사
경북대학교 경영학과
현) 대경회계법인 지점장
0
-
-
3년 1개월
2023.09.28

박준태
남
1956.03
부사장
등기임원
상근
관리
영남대학교 축산경영학과
현) (주)체시스 부사장
0
-
대표이사
8년 6개월
2023.09.28

정재건
남
1966.11
이사
미등기임원
상근
생산
금오공과대학교 전자과
전) (주)SMC 이사
현) (주)체시스 이사
0
-
-
5년 1개월
-

최병준
남
1968.06
이사대우
미등기임원
상근
연구
동아대학교 기계공학과
현) (주)체시스 이사대우
0
-
-
13년 10개월
-

나. 임원겸직현황

겸 직 임 원
겸 직 회 사

성명
직위
회사명
재직기간
직위 및
 직무
소유주식수
지분율
사업목적

이명곤
대표이사
(주)MSHC
20년 6개월
대표이사
 , 총괄
144,300
37.74%
사업 경영 및 관리자문

(주)AMS
8년 11개월
0
0%
자동차 부품 제조업

(주)SMC
19년 6개월
1
0%
자동차 부품 제조업

(주)넬바이오텍
15년 6개월
0
0%
사료, 비료등 제조 및 판매업

(주)알텍
10년 9개월
0
0%
자동차 부품 제조업

서진산업(주)
24년 5개월
28,046
17.53%
부동산 임대업

김성광
대표이사
(주)SMC
3년 10개월
대표이사,관리
0
0%
자동차 부품 제조업

박준태
부사장
(주)MSHC
4년 9개월
대표이사,관리
0
0%
사업 경영 및 관리자문

서진산업(주)
3년 6개월
감사
0
0%
부동산 임대업

다. 직원 현황

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

자동차부품
남
118
-
-
-
118
16년 0개월
1,934
16
-
-
-
-

자동차부품
여
12
-
-
-
12
8년 4개월
102
9
-

합 계
130
-
-
-
130
14년 8개월
2,036
16
-

라. 미등기 임원의 보수현황

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
2
175
88
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 임원의 현황

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
5
1,700
-

나. 보수지급금액
2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
61
12
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
51
26
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
3
10
3
-

감사
-
-
-
-

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

※ 이사, 감사에게 지급한 개인별 보수가 5억원 이상인 경우가 없으므로 해당사항 없습니다.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

※ 이사, 감사에게 지급한 개인별 보수가 5억원 이상인 경우가 없으므로 해당사항 없습니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 계열회사 지분현황

(단위 : %)

피출자회사
출자회사
체시스
(주)AMS
넬바이오텍
(주)SMC
서진산업

Chasys Automotive

Components
Private Limited

(주)알텍

AMS-CHASYS
Automotive INDIA
Private Limited

(주)MSHC
21.94
100.00
8.70
70.44
-
-
-
-

(주)체시스
-
-
8.70
-
73.97
100.00
-
-

(주)AMS
-
-
82.60
-
-
-
97.00
100.00

나. 계열회사 임원겸직현황

겸 직 임 원
겸 직 회 사

성명
직위
회사명
재직기간
직위 및
 직무
소유주식수
지분율
사업목적

이명곤
대표이사
(주)MSHC
20년 6개월
대표이사
 , 총괄
144,300
37.74%
사업 경영 및 관리자문

(주)AMS
9년 1개월
0
0%
자동차 부품 제조업

(주)SMC
19년 6개월
1
0%
자동차 부품 제조업

(주)넬바이오텍
15년 6개월
0
0%
사료, 비료등 제조 및 판매업

(주)알텍
10년 9개월
0
0%
자동차 부품 제조업

서진산업(주)
24년 5개월
28,046
17.53%
부동산 임대업

김성광
대표이사
(주)SMC
3년 10개월
대표이사,관리
0
0%
자동차 부품 제조업

박준태
부사장
(주)MSHC
4년 9개월
대표이사,관리
0
0%
사업 경영 및 관리자문

서진산업(주)
3년 6개월
감사
0
0%
부동산 임대업

2.

타
법인

출자현황

타법인출자 현황

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

- 당사는 소규모기업(최근 사업연도말 현재의 자산총액 1천억원미만인회사)에 해당되어 타법인 출자현황 기재를 생략하였습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

가. 채무보증 내역

채무자 : (주)에스엠씨(계열회사)
(단위 : 백만원 )

채권자
채무금액
채무보증금액
채무보증기간
비고

국민은행
9,000
9,900
20.08.29~본채무상환시까지
-

채무보증금액 합계
9,900

*당사는 계열회사인 상기 법인들에 대한 채무보증을 이사회 결의를 통해 집행하였습니다

2. 대주주와의 자산양수도 등

당사는 증권신고서 제출일 현재
대주주와의 자산양수도 등에 해당하는 사항이 없습니다.

법인명

관계

거래종류

거래일자

거래대상물

거래목적

거래금액

처분손익

-
-
-
-
-
-
-
-

3. 대주주등과의 영업거래

거래기간 : 2020.07.01~2020.09.30

(단위 : 원)

특수관계자 구분
회사명
매 출
기타수익
기타비용

최대주주
(주)엠에스에이치씨
-
750,000
129,004,000

종속기업
Chasys Automotive Components Private Limited
620,307,077
-
389,903

기 타
산동강태체시스(유)
-
-
-

(주)에스엠씨
59,725,091
-
449,601,887

(주)에이엠에스
20,287,000
-
-

(주)알텍
-
750,000
-

AMS-CHASYS Automotive
-
-
-

합 계
700,319,168
1,500,000
578,995,790

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

당사는 증권신고서 제출일 현재 대주주 이
외의 이해관계자와의 거래에 해당하는 사항이 없습니다.

5. 기업인수목적회사의 추가기재사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 기업인수목적회사의 추가기재사항에 해당하는 사항이 없습니다.

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의 진행 ·변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행 ·변경상황
 - 해당사항 없음

나. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용

제31기
주주총회
(20.09.28)
·제1호의안
재무제표 승인의 건
·제2호의안
이사 선임의 건
·제3호의안
이사보수한도액 승인의 건
·제1호의안
→원안대로 통과
·제2호 의안
→원안대로 통과
·제3호 의안
→원안대로 통과

제30기
주주총회
(19.09.27)
·제1호의안
재무제표 승인의 건
·제2호의안
정관변경
·제3호의안
이사 선임의 건
·제4호의안
이사보수한도액 승인의 건
·제1호의안
→원안대로 통과
·제2호 의안
→원안대로 통과
·제3호 의안
→원안대로 통과
·제4호 의안
→원안대로 통과

제29기
주주총회
(18.09.28)
·제1호의안
재무제표 승인의 건
·제2호의안
이사보수한도액 승인의 건
·제1호의안
→원안대로 통과
·제2호 의안
→원안대로 통과

2. 우발채무 등

2-1. 중요한 소송사건

해당사항 없음

2-2. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2020년 09월 30일)
(단위 : 장 )

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
0
0
-

금융기관(은행제외)
0
0
-

법 인
3
백지
-

기타(개인)
0
0
-

2-3. 채무보증현황

채무자 : (주)에스엠씨(계열회사)
(단위 : 백만원 )

채권자
채무금액
채무보증금액
채무보증기간
비고

국민은행
9,000
9,900
2020.08.29~본채무상환시까지
-

채무보증금액 합계
9,900

2-4. 채무인수약정 현황

해당사항 없음

2-5. 그 밖의 우발채무 등

해당사항 없음

2-6. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

해당사항 없음

3. 제재 현황 등 그 밖의 사항

3-1. 제재현황

해당사항 없음

3-2. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

해당사항 없음

3-3. 중소기업기준 검토표

중소기업기준검토표

3-4. 직접금융 자금의 사용

해당사항 없음

3-5. 외국지주회사의 자회사 현황
해당사항 없음

3-6.
법적위험 변동사항

해당사항 없음

3-7. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항
해당사항 없음

3-8.
기업인수목적회사의 요건 충족 여부

해당사항 없음

3-9.
기업인수목적회사의 금융투자업자의 역할 및 의무

해당사항 없음

3-10. 합병등의 사후정보

해당사항 없음

3-11. 녹색경영
해당사항 없음

3-12. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항
해당사항 없음

3-13. 조건부자본증권의 전환·채무재조정 사유등의 변동현황
해당사항 없음

3-14. 보호예수 현황)
해당사항 없음

3-15. 특례상장기업의 사후정보
해당사항 없음

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없습니다.