GS — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20210111)
제출인: GS

증권신고서(채무증권)
3.2
(주)GS

정정신고(보고)-대표이사등의확인

정 정 신 고 (보고)

2021년 01월 11일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2021년 01월 05일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2021년 01월 05일
증권신고서
최초 제출

2021년 01월 11일
[기재정정]증권신고서
수요예측 결과에
따른 기재정정

3. 정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[정정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 결정에 의한 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
파란색으로 굵게 표시하였습니다.

표지
수요예측 결과에 따른 발행조건 결정
모집 또는 매출 총액 :
120,000,000,000원

모집 또는 매출 총액 :

200,000,000,000원

요약정보
2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
수요예측 결과에 따른
발행조건 결정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
- I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
- 1. 공모개요
수요예측 결과에 따른
발행조건 결정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
- I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
- 3. 공모가격 결정방법
수요예측 결과에 따른
발행조건 결정
-
(주3) 추가 기재

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
- I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
- 5. 인수 등에 관한 사항
수요예측 결과에 따른
발행조건 결정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
- II. 증권의 주요 권리내용
수요예측 결과에 따른
발행조건 결정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
- V. 자금의 사용목적
수요예측 결과에 따른
발행조건 결정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
20-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
70,000,000,000
모집(매출)총액
70,000,000,000

발행가액
70,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2024년 01월 15일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행
GS타워 금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융

신용등급
(신용평가기관)
AA0(NICE신용평가(주)/한국신용평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
3,000,000
30,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

대표
NH투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

대표
한국투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
삼성증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
신한금융투자
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 01월 15일
2021년 01월 15일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
70,000,000,000

발행제비용
256,720,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 12월 18일 KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 01월 12일이며, 상장예정일은 2021년 01월 15일임.

주1) 본 사채는 2021년 01월 07일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라

전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 ㈜GS
3
년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주3) 상기 기재된 총액[

전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액]은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 발행회사와 인수단이 협의하여 제20-1회 및 제20-2회 무보증사채 발행총액은 금 이천억원(\200,000,000,000) 한도 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주4) 확정 총
액[
전자등록총액
, 모집(매출)총액, 발행가액] 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은
2021년 01월 11
일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

회차 :
20-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 01월 15일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행
GS타워 금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융

신용등급
(신용평가기관)
AA0(NICE신용평가(주)/한국신용평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

대표
한국투자증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
대신증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 01월 15일
2021년 01월 15일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
20,000,000,000

채무상환자금
30,000,000,000

발행제비용
184,920,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 12월 18일 KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 01월 12일이며, 상장예정일은 2021년 01월 15일임.

주1) 본 사채는 2021년 01월 07일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라

전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 ㈜GS
5
년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주3) 상기 기재된 총액[

전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액]은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 발행회사와 인수단이 협의하여 제20-1회 및 제20-2회 무보증사채 발행총액은 금 이천억원(\200,000,000,000) 한도 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주4) 확정 총
액[
전자등록총액
, 모집(매출)총액, 발행가액] 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은
2021년 01월 11
일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주1) 정정 후

회차 :
20-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
130,000,000,000
모집(매출)총액
130,000,000,000

발행가액
130,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2024년 01월 15일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행
GS타워 금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융

신용등급
(신용평가기관)
AA0(NICE신용평가(주)/한국신용평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
4,700,000
47,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

대표
NH투자증권
-
2,200,000
22,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

대표
한국투자증권
-
2,100,000
21,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
삼성증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
신한금융투자
-
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 01월 15일
2021년 01월 15일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
70,000,000,000

운영자금
60,000,000,000

발행제비용
436,820,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 12월 18일 KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 01월 12일이며, 상장예정일은 2021년 01월 15일임.

주)
"본 사채"의 발행일로부터 원금상환기일 전일까지의 이자율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)GS 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.13%p.를 가산한 이자율로 한다.

회차 :
20-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
70,000,000,000
모집(매출)총액
70,000,000,000

발행가액
70,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 01월 15일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행
GS타워 금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융

신용등급
(신용평가기관)
AA0(NICE신용평가(주)/한국신용평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
2,500,000
25,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

대표
한국투자증권
-
2,500,000
25,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
대신증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 01월 15일
2021년 01월 15일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
40,000,000,000

채무상환자금
30,000,000,000

발행제비용
244,920,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 12월 18일 KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 01월 12일이며, 상장예정일은 2021년 01월 15일임.

주)
"본 사채"의 발행일로부터 원금상환기일 전일까지의 이자율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)GS 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.

(주2) 정정 전

[회 차 :
제 20-1 회
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
70,000,000,000

할 인 율(%)
0.00

이자율(%)
-

모집(매출)가액
각 사채 전자등록총액의 100%

모집(매출)총액
70,000,000,000

발행가액
70,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
발행수익률(%)
-

이자지급
방법
및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채"의 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하고 매 3개월분마다 상기 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의1/4씩 분할후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 단, 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.
(
원금 또는 이자를 지급하지 아니한때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.)

이자지급 기한

2021년 04월 15일, 2021년 07월 15일, 2021년 10월 15일, 2022년 01월 15일,
2022년 04월 15일, 2022년 07월 15일, 2022년 10월 15일, 2023년 01월 15일,
2023년 04월 15일, 2023년 07월 15일, 2023년 10월 15일, 2024년 01월 15일.

신용평가
등급
평가회사명
NICE신용평가㈜ / 한국신용평가㈜

평가일자

2020년 12월 23일 / 2020년 12월 23일

평가결과등급
AA / AA

주관회사의
분석
주관회사명

KB증권㈜ / NH투자증권㈜ / 한국투자증권㈜

분석일자

2021년 01월 04일

상환방법
및 기한
상 환 방 법

사채의 원금은 2024년 01월 15일에 일시상환한다. 단, 상환기일이 은행 휴업일인 경우
그 다음

영업일에
원금을 상환하되,
원금상환기일
이후의 이자는 계산하지 아니한다. (
원금 또는 이자를 지급하지 아니한때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.)

상 환 기 한

2024년 01월 15일

납 입 기 일

2021년 01월 15일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
㈜우리은행 GS타워금융센터

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 12월 18일 KB증권㈜, NH투자증권㈜ 및 한국투자증권㈜와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장예정일은 2021년 01월 15일임.

주1) 본 사채는 2021년 01월 07일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라
전자등록총액,
모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 ㈜GS

3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주3) 상기 기재된 총액
[
전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액]은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 발행회사와 인수단이 협의하여 제20-1회 및 제20-2회 무보증사채 발행총액은 금 이천억원(\200,000,000,000) 한도 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주4) 확정 총
액[
전자등록총액
, 모집(매출)총액, 발행가액] 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은
2021년 01월 11일
정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

[회 차 :
제 20-2 회
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
50,000,000,000

할 인 율(%)
0.00

이자율(%)
-

모집(매출)가액
각 사채 전자등록총액의 100%

모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
발행수익률(%)
-

이자지급
방법
및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채"의 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하고 매 3개월분마다 상기 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의1/4씩 분할후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 단, 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.
(
원금 또는 이자를 지급하지 아니한때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.)

이자지급 기한

2021년 04월 15일, 2021년 07월 15일, 2021년 10월 15일, 2022년 01월 15일,
2022년 04월 15일, 2022년 07월 15일, 2022년 10월 15일, 2023년 01월 15일,
2023년 04월 15일, 2023년 07월 15일, 2023년 10월 15일, 2024년 01월 15일,
2024년 04월 15일, 2024년 07월 15일, 2024년 10월 15일, 2025년 01월 15일,
2025년 04월 15일, 2025년 07월 15일, 2025년 10월 15일, 2026년 01월 15일.

신용평가
등급
평가회사명
NICE신용평가㈜ / 한국신용평가㈜

평가일자

2020년 12월 23일 / 2020년 12월 23일

평가결과등급
AA / AA

주관회사의
분석
주관회사명

KB증권㈜ / NH투자증권㈜ / 한국투자증권㈜

분석일자

2021년 01월 04일

상환방법
및 기한
상 환 방 법

사채의 원금은 2026년 01월 15일에 일시상환한다. 단, 상환기일이 은행 휴업일인 경우
그 다음

영업일에
원금을 상환하되,
원금상환기일
이후의 이자는 계산하지 아니한다. (
원금 또는 이자를 지급하지 아니한때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.)

상 환 기 한

2026년 01월 15일

납 입 기 일

2021년 01월 15일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
㈜우리은행 GS타워금융센터

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 12월 18일 KB증권㈜, NH투자증권㈜ 및 한국투자증권㈜와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장예정일은 2021년 01월 15일임.

주1) 본 사채는 2021년 01월 07일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라
전자등록총액,
모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 ㈜GS

5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주3) 상기 기재된 총액
[
전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액]은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 발행회사와 인수단이 협의하여 제20-1회 및 제20-2회 무보증사채 발행총액은 금 이천억원(\200,000,000,000) 한도 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주4) 확정 총
액[
전자등록총액
, 모집(매출)총액, 발행가액] 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은
2021년 01월 11일
정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주2) 정정 후

[회 차 :
제 20-1 회
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
130,000,000,000

할 인 율(%)
0.00

이자율(%)
-

모집(매출)가액
각 사채 전자등록총액의 100%

모집(매출)총액
130,000,000,000

발행가액
130,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
발행수익률(%)
-

이자지급
방법
및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채"의 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하고 매 3개월분마다 상기 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의1/4씩 분할후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 단, 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.
(
원금 또는 이자를 지급하지 아니한때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.)

이자지급 기한

2021년 04월 15일, 2021년 07월 15일, 2021년 10월 15일, 2022년 01월 15일,
2022년 04월 15일, 2022년 07월 15일, 2022년 10월 15일, 2023년 01월 15일,
2023년 04월 15일, 2023년 07월 15일, 2023년 10월 15일, 2024년 01월 15일.

신용평가
등급
평가회사명
NICE신용평가㈜ / 한국신용평가㈜

평가일자

2020년 12월 23일 / 2020년 12월 23일

평가결과등급
AA / AA

주관회사의
분석
주관회사명

KB증권㈜ / NH투자증권㈜ / 한국투자증권㈜

분석일자

2021년 01월 04일

상환방법
및 기한
상 환 방 법

사채의 원금은 2024년 01월 15일에 일시상환한다. 단, 상환기일이 은행 휴업일인 경우
그 다음

영업일에
원금을 상환하되,
원금상환기일
이후의 이자는 계산하지 아니한다. (
원금 또는 이자를 지급하지 아니한때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.)

상 환 기 한

2024년 01월 15일

납 입 기 일

2021년 01월 15일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
㈜우리은행 GS타워금융센터

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 12월 18일 KB증권㈜, NH투자증권㈜ 및 한국투자증권㈜와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장예정일은 2021년 01월 15일임.

주1)
"본 사채"의 발행일로부터 원금상환기일 전일까지의 이자율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)GS 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.13%p.를 가산한 이자율로 한다.

[회 차 :
제 20-2 회
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
70,000,000,000

할 인 율(%)
0.00

이자율(%)
-

모집(매출)가액
각 사채 전자등록총액의 100%

모집(매출)총액
70,000,000,000

발행가액
70,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
발행수익률(%)
-

이자지급
방법
및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채"의 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하고 매 3개월분마다 상기 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의1/4씩 분할후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 단, 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.
(
원금 또는 이자를 지급하지 아니한때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.)

이자지급 기한

2021년 04월 15일, 2021년 07월 15일, 2021년 10월 15일, 2022년 01월 15일,
2022년 04월 15일, 2022년 07월 15일, 2022년 10월 15일, 2023년 01월 15일,
2023년 04월 15일, 2023년 07월 15일, 2023년 10월 15일, 2024년 01월 15일,
2024년 04월 15일, 2024년 07월 15일, 2024년 10월 15일, 2025년 01월 15일,
2025년 04월 15일, 2025년 07월 15일, 2025년 10월 15일, 2026년 01월 15일.

신용평가
등급
평가회사명
NICE신용평가㈜ / 한국신용평가㈜

평가일자

2020년 12월 23일 / 2020년 12월 23일

평가결과등급
AA / AA

주관회사의
분석
주관회사명

KB증권㈜ / NH투자증권㈜ / 한국투자증권㈜

분석일자

2021년 01월 04일

상환방법
및 기한
상 환 방 법

사채의 원금은 2026년 01월 15일에 일시상환한다. 단, 상환기일이 은행 휴업일인 경우
그 다음

영업일에
원금을 상환하되,
원금상환기일
이후의 이자는 계산하지 아니한다. (
원금 또는 이자를 지급하지 아니한때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.)

상 환 기 한

2026년 01월 15일

납 입 기 일

2021년 01월 15일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
㈜우리은행 GS타워금융센터

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 12월 18일 KB증권㈜, NH투자증권㈜ 및 한국투자증권㈜와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장예정일은 2021년 01월 15일임.

주)
"본 사채"의 발행일로부터 원금상환기일 전일까지의 이자율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)GS 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.

(주3) 추가 기재

다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제20-1회]

(단위: 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적

유(*)

거래실적

무

건수

23
5
18
-
-
-
46

수량

3,300
800
3,100
-
-
-
7,200

경쟁률

4.71:1
1.14:1
4.43:1
-
-
-
10.28:1

주1) 경쟁률은 단순경쟁률로, 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제20-2회]

(단위: 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적

유(*)

거래실적

무

건수

39
6
21
-
-
-
66

수량

5,200
1,200
3,400
-
-
-
9,800

경쟁률

10.40:1
2.40:1
6.80:1
-
-
-
19.60:1

주1) 경쟁률은 단순경쟁률로, 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제20-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사
(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사
(고유), 은행,
보험

기타

거래실적 유(*)

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-17
-

-
-
2
600
-
-
-
-
-
-
2
600
8.33%
600
8.33%
포함

-15
-

1
200
1
200
-
-
-
-
-
-
2
400
5.56%
1,000
13.89%
포함

-13
1
100
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
2
300
4.17%
1,300
18.06%
포함

-11
4
400
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
5
500
6.94%
1,800
25.00%
포함

-10
1
100
-
-
3
500
-
-
-
-
-
-
4
600
8.33%
2,400
33.33%
포함

-9
-
-
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
2
300
4.17%
2,700
37.50%
포함

-8
3
500
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
4
600
8.33%
3,300
45.83%
포함

-6
4
700
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
4
700
9.72%
4,000
55.56%
포함

-5
4
400
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
5
500
6.94%
4,500
62.50%
포함

-4
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.39%
4,600
63.89%
포함

-3
-
-
1
200
1
100
-
-
-
-
-
-
2
300
4.17%
4,900
68.06%
포함

-2
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.39%
5,000
69.44%
포함

0
2
600
1
200
3
400
-
-
-
-
-
-
6
1,200
16.67%
6,200
86.11%
포함

2
1
200
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
300
4.17%
6,500
90.28%
포함

3
-
-
-
-
1
400
-
-
-
-
-
-
1
400
5.56%
6,900
95.83%
포함

20
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.39%
7,000
97.22%
포함

30
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
2.78%
7,200
100.00%
포함

합계
23
3,300
5
800
18
3,100
-
-
-
-
-
-
46
7,200
100.00%
-
-
-

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제20-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사
(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사
(고유), 은행,
보험

기타

거래실적 유(*)

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-31
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
2.04%
200
2.04%
포함

-30
-
-
-
-
2
500
-
-
-
-
-
-
2
500
5.10%
700
7.14%
포함

-27
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
2.04%
900
9.18%
포함

-25
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
2.04%
1,100
11.22%
포함

-23
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.02%
1,200
12.24%
포함

-20
-
-
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
1
300
3.06%
1,500
15.31%
포함

-18
1
100
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
2
400
4.08%
1,900
19.39%
포함

-17
2
300
1
500
2
400
-
-
-
-
-
-
5
1,200
12.24%
3,100
31.63%
포함

-16
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
2.04%
3,300
33.67%
포함

-15
3
400
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
4
500
5.10%
3,800
38.78%
포함

-14
2
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
400
4.08%
4,200
42.86%
포함

-13
2
400
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
3
500
5.10%
4,700
47.96%
포함

-12
4
400
-
-
3
300
-
-
-
-
-
-
7
700
7.14%
5,400
55.10%
포함

-11
4
500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
4
500
5.10%
5,900
60.20%
포함

-10
4
400
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
5
600
6.12%
6,500
66.33%
포함

-9
2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
3.06%
6,800
69.39%
포함

-8
-
-
-
-
4
400
-
-
-
-
-
-
4
400
4.08%
7,200
73.47%
포함

-7
1
200
1
100
1
300
-
-
-
-
-
-
3
600
6.12%
7,800
79.59%
포함

-5
2
200
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
3
400
4.08%
8,200
83.67%
포함

-4
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
2.04%
8,400
85.71%
포함

-3
2
200
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
3
300
3.06%
8,700
88.78%
포함

-2
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.02%
8,800
89.80%
포함

-1
2
200
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
3
300
3.06%
9,100
92.86%
포함

0
2
400
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
3
500
5.10%
9,600
97.96%
포함

5
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.02%
9,700
98.98%
포함

30
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.02%
9,800
100.00%
포함

합계
39
5,200
6
1,200
21
3,400
-
-
-
-
-
-
66
9,800
100.00%
-
-
-

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회 차 : 제20-1회]

(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
GS 3년 개별민평 대비 스프레드
합계

-17
-15
-13
-11
-10
-9
-8
-6
-5
-4
-3
-2
0
2
3
20
30

기관투자자1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자3
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자4
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자5
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자6
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자7
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자8
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자9
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자10
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자11
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자12
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자13
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자14
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자15
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자16
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자17
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자24
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자25
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자26
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자27
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자28
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자29
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자30
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자31
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자32
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자33
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자34
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자35
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500
-
-
-
-
500

기관투자자36
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
200

기관투자자37
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
200

기관투자자38
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자39
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자40
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자41
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
200

기관투자자42
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자43
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
400
-
-
400

기관투자자44
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
100

기관투자자45
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
100

기관투자자46
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
100

합계
600
400
300
500
600
300
600
700
500
100
300
100
1,200
300
400
100
200
7,200

누적합계
600
1,000
1,300
1,800
2,400
2,700
3,300
4,000
4,500
4,600
4,900
5,000
6,200
6,500
6,900
7,000
7,200
-

[회 차 : 제20-2회]

(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
GS 5년 개별민평 대비 스프레드
합계

-31
-30
-27
-25
-23
-20
-18
-17
-16
-15
-14
-13
-12
-11
-10
-9
-8
-7
-5
-4
-3
-2
-1
0
5
30

기관투자자1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자2
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자3
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자4
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자5
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자6
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자7
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자8
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자9
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자10
-
-
-
-
-
-
-
500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자29
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자31
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자32
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자33
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자34
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자35
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자36
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자37
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자38
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자39
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자40
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자41
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자42
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자43
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자44
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자45
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자46
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자47
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자48
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자49
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자51
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자52
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자53
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자54
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자55
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자56
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자57
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자58
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자59
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자60
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자61
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자62
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
300

기관투자자63
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
100

기관투자자64
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
100

기관투자자65
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
100

기관투자자66
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
100

합계
200
500
200
200
100
300
400
1,200
200
500
400
500
700
500
600
300
400
600
400
200
300
100
300
500
100
100
9,800

누적합계
200
700
900
1,100
1,200
1,500
1,900
3,100
3,300
3,800
4,200
4,700
5,400
5,900
6,500
6,800
7,200
7,800
8,200
8,400
8,700
8,800
9,100
9,600
9,700
9,800
-

(4) 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행금리에의 반영내용

구 분
내 용

공모희망금리
[제20-1회]

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜GS 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율

[제20-2회]

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜GS 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율

유효수요의 정의
과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
2021년 01월 07일 실시된 수요예측 실시 결과 본 사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 공동대표주관회사는 발행회사인 ㈜GS와 협의하여 최초 증권신고서 제출시 기재한 바와 같이 제20-1회 무보증사채 발행금액의 총액을 1,300억원으로,
제20-2회 무보증사채 발행금액의 총액을 700억원으로 증액하기로 결정하였습니다.

[본사채의 발행금액 결정]
제20-1회 무보증사채 : 1,300억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 700억원)
제20-2회 무보증사채 : 700억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 500억원)

[수요예측 신청현황]
제20-1회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 7,200억원
- 총 참여신청범위: -0.17%p. ~ +0.30%p.
- 총 참여신청건수: 46건
- 유효수요 참여 금액: 7,200억원

제20-2회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 9,800억원
- 총 참여신청범위: -0.31%p. ~ +0.30%p.
- 총 참여신청건수: 66건
- 유효수요 참여 금액: 9,800억원

본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다. 발행회사와 공동대표주관회사의 협의를 통하여 금번에 발행예정이었던 ㈜GS 제20-1회 3년 만기 회사채는 최초 모집예정금액 700억원에서 1,300억원으로 증액하기로, ㈜GS 제20-2회 5년 만기 회사채는 최초 모집예정금액 500억원에서 700억원으로 증액하기로 결정하였습니다.

최종 발행금리 결정에
대한 수요예측 결과의
반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.

- 본사채의 발행금리

[제20-1회 무보증사채]:
본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜GS 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.13%p.를 가산한 이자율로 한다.

[제20-2회 무보증사채]:

본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜GS 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.

(주4) 정정 전
가. 사채의 인수

[회 차 :
제 20-1 회
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

KB증권㈜
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
30,000,000,000
0.20
총액인수

NH투자증권㈜
00120182
서울시 영등포구 여의대로 60
10,000,000,000
0.20
총액인수

한국투자증권㈜
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88
10,000,000,000
0.20
총액인수

삼성증권(주)
00104865
서울시 서초구 서초대로74길11
10,000,000,000
0.20
총액인수

신한금융투자㈜
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
10,000,000,000
0.20
총액인수

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다. 

[회 차 :
제 20-2 회
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

NH투자증권㈜
00120182
서울시 영등포구 여의대로 60
20,000,000,000
0.20
총액인수

한국투자증권㈜
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88
20,000,000,000
0.20
총액인수

대신증권(주)
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
10,000,000,000
0.20
총액인수

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[회 차 : 제 20-1회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국증권금융
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
70,000,000,000
정액
수수료 : 2,500,000

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 제 20-2회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국증권금융
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
50,000,000,000
정액
수수료 : 2,500,000

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주4) 정정 후
가. 사채의 인수

[회 차 :
제 20-1 회
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

KB증권㈜
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
47,000,000,000
0.20
총액인수

NH투자증권㈜
00120182
서울시 영등포구 여의대로 60
22,000,000,000
0.20
총액인수

한국투자증권㈜
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88
21,000,000,000
0.20
총액인수

삼성증권(주)
00104865
서울시 서초구 서초대로74길11
20,000,000,000
0.20
총액인수

신한금융투자㈜
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
20,000,000,000
0.20
총액인수

[회 차 :
제 20-2 회
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

NH투자증권㈜
00120182
서울시 영등포구 여의대로 60
25,000,000,000
0.20
총액인수

한국투자증권㈜
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88
25,000,000,000
0.20
총액인수

대신증권(주)
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
20,000,000,000
0.20
총액인수

나. 사채의 관리

[회 차 : 제 20-1회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국증권금융
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
130,000,000,000
정액
수수료 : 2,500,000

[회 차 : 제 20-2회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국증권금융
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
70,000,000,000
정액
수수료 : 2,500,000

(주5) 정정 전

가. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항

(단위 : 백만원, %)

회 차
발행금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제20-1회 무보증사채
70,000,000,000
-
2024.01.15
-

제20-2회 무보증사채
50,000,000,000
-
2026.01.15

합 계

120,000,000,000

-
-
-

주1) 본 사채
는
2021년 01월 07일 09시에서 16시 30분까지
한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2) 본 사채의 이자율은 수요예측 결과에 따라 아래의 금리밴드를 기준으로 결정될 예정입니다.
[제20-1회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 ㈜GS 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율
[제20-2회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 ㈜GS 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율

주3) 상기 기재된 발행금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 발행회사와 인수단이 협의하여 제20-1회 및 제20-2회 무보증사채 발행총액은 금 이천억원(\200,000,000,000) 한도 범위 내에서 변경될 수 있습니다.

(중략)

바. 발행회사의 의무 및 책임

구 분
원리금지급
재무비율 유지
담보권 설정제한
자산매각 한도
지배구조변경 제한

내용
총 1,200억원
(제20-1회 700억원 및 제20-2회 500억원)
부채비율
 200%이하 
(별도기준)
직전회계연도 
자기자본의 100%
이하
(별도기준)
자산총계의 70% 미만
(별도기준)
상호출자제한기업집단에서의 제외

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국증권금융(주)와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가.사채관리회사의 위탁조건

[회 차 : 제 20-1 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국증권금융
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
70,000,000,000
정액
수수료 : 2,500,000

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 제 20-2 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국증권금융
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
50,000,000,000
정액
수수료 : 2,500,000

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주5) 정정 후

가. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항

(단위 : 백만원, %)

회 차
발행금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제20-1회 무보증사채
130,000,000,000
주1)
2024.01.15
-

제20-2회 무보증사채
70,000,000,000
주2)
2026.01.15

합 계

200,000,000,000

-
-
-

주1) 

[제20-1회 무보증사채]:
본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜GS 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.13%p.를 가산한 이자율로 한다.

주2)
[제20-2회 무보증사채]:

본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜GS 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.

(중략)

바. 발행회사의 의무 및 책임

구 분
원리금지급
재무비율 유지
담보권 설정제한
자산매각 한도
지배구조변경 제한

내용
총 2,000억원
(제20-1회 1,300억원 및 제20-2회 700억원)
부채비율
 200%이하 
(별도기준)
직전회계연도 
자기자본의 100%
이하
(별도기준)
자산총계의 70% 미만
(별도기준)
상호출자제한기업집단에서의 제외

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국증권금융(주)와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가.사채관리회사의 위탁조건

[회 차 : 제 20-1 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국증권금융
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
130,000,000,000
정액
수수료 : 2,500,000

[회 차 : 제 20-2 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국증권금융
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
70,000,000,000
정액
수수료 : 2,500,000

(주6) 정정 전

가. 자금조달금액

[회 차 : 20-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
70,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
256,720,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
69,743,280,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다

[회 차 : 20-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
184,920,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
49,815,080,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 20-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
49,000,000
만기 2년초과 0.07%

인수수수료
140,000,000
전자등록총액의 0.20%

대표주관수수료
7,000,000
전자등록총액의 0.01%

사채관리수수료
2,500,000
정액 지급

신용평가수수료
56,000,000
한국신용평가, NICE신용평가(VAT 별도)

상장수수료
1,400,000
500억 이상 1,000억원 미만

채권등록수수료
500,000
발행금액의 1/100,000원(500,000원 한도)

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원(500,000원 한도)

표준코드등록수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
256,720,000
-

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 20-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
35,000,000
만기 2년초과 0.07%

인수수수료
100,000,000
전자등록총액의 0.20%

대표주관수수료
5,000,000
전자등록총액의 0.01%

사채관리수수료
2,500,000
정액 지급

신용평가수수료
40,000,000
한국신용평가, NICE신용평가(VAT 별도)

상장수수료
1,400,000
500억 이상 1,000억원 미만

채권등록수수료
500,000
발행금액의 1/100,000원(500,000원 한도)

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원(500,000원 한도)

표준코드등록수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
184,920,000
-

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

다. 자금사용목적
 
 자금의 사용목적 

회차 :
20-1
(기준일 :
2021년 01월 15일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
70,000,000,000
-
-
70,000,000,000

회차 :
20-2
(기준일 :
2021년 01월 15일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
20,000,000,000
30,000,000,000
-
-
50,000,000,000

금번 당사가 발행하는 제20-1회 및 제20-2회 무보증사채 발행자금은
운
영자금 및
채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 세부 사용 내역은 다음과 같습니다.

자금의 세부 사용 내역

금번 당사가 발행하는 제20-1회 및 제20-2회 무보증사채 발행자금
1,200억원은
운
영자금 및
만기도래 회사채 상환에 사용될 예정입니다. 부족분에 대해서는 당사 보유 자체자금으로 충당 예정입니다.

[만기도래 회사채 상환]

채권명

발행일

전자등록총액
(억원)

발행방법

이자율

만기일

제15-3회

2014.01.17

1,000

공모

3.992%

2021.01.17

합계

1,000

-

[운영자금]

당사는 새로운 성장의 기회를 모색하고, 신기술 및 혁신 역량을 습득하기 위하여 유망 스타트업 발굴을 계획하고 있습니다. 이에 당사는 GS그룹이 미국 실리콘벨리에 설립한 GS퓨처스를 통해 약 $100Mil(약 1,270억원) 규모의 펀드 투자를 진행할 예정입니다. 미래 성장 동력 확보를 위한 금번 자금 집행은 정확한 시기는 정해지지 않았으나, 당사 이외 9개의 계열사가 참여 예정인 GS퓨처스의 펀드

(GSCF
Ⅰ
)
를 통해 자금 집행 및 운용이 진행될 예정입니다.

*[GS Collective FundⅠ의 개요]

운용사(Managing Member)
GS퓨처스

펀드 약정액

총 $155Mil ((주)GS 약정액 $100Mil)

출자일(최초 납입)
2020.07.24

기타
현재 총 $10Mil을 납입함. 향후 추가 출자금 총 $90Mil 이 집행 될 수 있으며, 지급시기는 미정임.

(주6) 정정 후

가. 자금조달금액

[회 차 : 20-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
130,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
436,820,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
129,563,180,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다

[회 차 : 20-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
70,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
244,920,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
69,755,080,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 20-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
91,000,000
만기 2년초과 0.07%

인수수수료
260,000,000
전자등록총액의 0.20%

대표주관수수료
13,000,000
전자등록총액의 0.01%

사채관리수수료
2,500,000
정액 지급

신용평가수수료
68,000,000
한국신용평가, NICE신용평가(VAT 별도)

상장수수료
1,500,000
1,000억 이상 2,000억원 미만

채권등록수수료
500,000
발행금액의 1/100,000원(500,000원 한도)

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원(500,000원 한도)

표준코드등록수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
436,820,000
-

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 20-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
49,000,000
만기 2년초과 0.07%

인수수수료
140,000,000
전자등록총액의 0.20%

대표주관수수료
7,000,000
전자등록총액의 0.01%

사채관리수수료
2,500,000
정액 지급

신용평가수수료
44,000,000
한국신용평가, NICE신용평가(VAT 별도)

상장수수료
1,400,000
500억 이상 1,000억원 미만

채권등록수수료
500,000
발행금액의 1/100,000원(500,000원 한도)

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원(500,000원 한도)

표준코드등록수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
244,920,000
-

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

다. 자금사용목적
 
 자금의 사용목적 

회차 :
20-1
(기준일 :
2021년 01월 11일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
60,000,000,000
70,000,000,000
-
-
130,000,000,000

회차 :
20-2
(기준일 :
2021년 01월 11일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
40,000,000,000
30,000,000,000
-
-
70,000,000,000

금번 당사가 발행하는 제20-1회 및 제20-2회 무보증사채 발행자금은
운
영자금 및
채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 세부 사용 내역은 다음과 같습니다.

자금의 세부 사용 내역

금번 당사가 발행하는 제20-1회 및 제20-2회 무보증사채 발행자금
2,000억원
은
운
영자금 및
만기도래 회사채 상환에 사용될 예정입니다. 부족분에 대해서는 당사 보유 자체자금으로 충당 예정입니다.

[만기도래 회사채 상환]

채권명

발행일

전자등록총액
(억원)

발행방법

이자율

만기일

제15-3회

2014.01.17

1,000

공모

3.992%

2021.01.17

합계

1,000

-

[운영자금]

당사는 새로운 성장의 기회를 모색하고, 신기술 및 혁신 역량을 습득하기 위하여 유망 스타트업 발굴을 계획하고 있습니다. 이에 당사는 GS그룹이 미국 실리콘벨리에 설립한 GS퓨처스를 통해 약 $100Mil(약 1,270억원) 규모의 펀드 투자를 진행할 예정입니다. 미래 성장 동력 확보를 위한 금번 자금 집행은 정확한 시기는 정해지지 않았으나, 당사 이외 9개의 계열사가 참여 예정인 GS퓨처스의 펀드

(GSCF
Ⅰ
)
를 통해 자금 집행 및 운용이 진행될 예정입니다.

*[GS Collective FundⅠ의 개요]

운용사(Managing Member)
GS퓨처스

펀드 약정액

총 $155Mil ((주)GS 약정액 $100Mil)

출자일(최초 납입)
2020.07.24

기타
현재 총 $10Mil을 납입함. 향후 추가 출자금 총 $90Mil 이 집행 될 수 있으며, 지급시기는 미정임.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등확인서명_20210111

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

증권신고서제출및정정연혁

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2021년 01월 05일
증권신고서
최초 제출

2021년 01월 11일
[기재정정]증권신고서
수요예측 결과에
따른 기재정정

금융위원회 귀중
2021년 01월 05일

회 사 명 :

주식회사 GS

대 표 이 사 :

홍 순 기

본 점 소 재 지 :

서울시 강남구
논현로 508 GS타워

(전 화) 02-2005-8180

(홈페이지) http://www.gs.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) CFO (성 명) 김 석 환

(전 화) 02-2005-8143

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
㈜GS 제20-1회 무기명식 이권부 무보증사채
㈜GS 제20-2회 무기명식 이권부 무보증사채

모집 또는 매출총액 :
200,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 :㈜GS → 서울시 강남구 논현로 508
 KB증권(주) → 서울시 영등포구 여의나루로 50
 NH투자증권(주) → 서울시 영등포구 여의대로 60
 한국투자증권(주) → 서울시 영등포구 의사당대로 88
 신한금융투자(주) → 서울시 영등포구 여의대로 70
 삼성증권(주) → 서울시 서초구 서초대로74길 11
 대신증권(주) →서울시 중구 삼일대로 343

【 대표이사 등의 확인 】

20210105_gs20_대표이사등확인서명

요약정보

1. 핵심투자위험

증권신고서 이용 시 유의사항 안내문

아래의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시
본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, III. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

<지주회사 특성에 따른 위험>

가. 당사는 GS그룹의
순수지주회사
이며,
지주회사는
독점규제및공정거래에관한법률 규정에 의거 제한된 행위
들이 있습니다.
당사의
주요 수익원은 자회사의 실적과 연동되는 배당금수익
이며, 이에따라
주요
자회사 및 손자회사 등의
영업 및 산업의 특성에 큰 영향
을 받습
니
다
.
하지만, 2019년 11월경 중국 우한에서 발생한 코로나-19 바이러스가 전세계적으로 확산되면서 팬데믹 상황이 본 증권신고서 제출일 현재까지 지속되고 있습니다. 이러한 상황이 지속된다면 당사가 영위하는 다양한 사업들이 당분간 변동성을 보일 것으로 예상되며, 당사의 수익 또한 영향을 받을 수 있다는 점을 투자자분께서 유의하시기 바랍니다.

<주요 자회사 및 손자회사의 사업위험 - GS에너지, GS칼텍스 및 GS파워>

나. GS에너지(당사의 종속기업, 지분율 100%)는

중간 사업지주회
사
로서 직접 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유
하고 있으
며, 2012년 1월 1일(분할기일) ㈜GS가 보유하고 있는 GS칼텍스㈜(종속기업의
공동기업 및 관계기업) 주식 전부(GS칼텍스 지분의 50%)를 물적 분할하여 설립되었습니다.

GS에너지는 GS칼텍스, GS파워, 인천종합에너지 등을 포함하여 2020년 3분기말
총
8개
의
자
회사를 통해 사업부문을 다각화가 이루어져 있으나,
지주회사의 특성상
자회사 영업실적
에 따라 수익성에 직접적으로 영향
을 받을 수 있습니다. 또한, 에너지 산업에 집중된 포트폴리오 구성상
에너지 관련 산업이 침체될 경우
GS에너지 및
당사의 수익성에 영향
을 미칠 수 있습니다. 

<주요 자회사 및 손자회사의 사업위험 - GS리테일>

다. GS리테일(당사의 종속기업, 지분율 65.75%)은 1971년 설립되어 2004년 LG그룹의 계열분리과정에서 GS그룹으로 편입되었고
GS홈쇼핑과 함께 그룹의 유통사업을 담당
하고 있습니다. GS리테일은 주력사업인 편의점 및 SSM(Super Supermarket)시장 내 우수한 브랜드력과 지속적인 점포망 확대를 통해 수위권의 사업지위를 확보하고 있습니다. 그러나
리테일산업 내의 치열한 경쟁 및 내수 경기침체에 따른 영향으로 수익성이 악화
될 수있으며

2020년 들어서 COVID-19 사태가 관광산업을 위축하며 호텔산업 또한 영향을 받고 있습니다. 코로나19의 추가 확산 및 백신 상용화 지연으로 경기 침체가 지속된다면 2021년 상반기까지 어려운 사업 환경이 지속될 수 있다는 점을 투자자께서는 투자 판단시 충분히 고려하시기 바랍니다.

<주요 자회사 및 손자회사의 사업위험 - GS홈쇼핑>

라.
GS홈쇼핑(당사의 관계기업, 지분율 36.1%)
은 TV쇼핑, 모바일쇼핑, 인터넷쇼핑, 카탈로그쇼핑 및 기타 부문으로 구성되어 있으며 주로 TV쇼핑 및 모바일쇼핑 부문에서 대부분의 매출이 발생하고 있습니다. 모바일/인터넷쇼핑 부문 시장이 지속적인 성장세를 보이고 있으나,
홈쇼핑 시장 전반적인 경쟁이 점차 심해지면서 GS홈쇼핑의 성장성 및 수익성에도 부정적인 영향을 끼칠 가능성이 있습니다.

<주요 자회사 및 손자회사의 사업위험 - GS이피에스>

마.
GS이피에스(당사의 종속기업, 지분율 70%)는 민자발전사업 기본계획에 의거 발전사업에 대한 정부의 허가를 취득하여 전력자원의 개발 및 판매 등을 목적으로 사업을 영위하고 있으며,
2019년말 기준 국내 총 발전설비 용량의 약 2%의 발전능력을 보유하고
있습니다.

최근 전력 수요 증가율이 감소하고 공급설비가 증가함으로써 GS이피에스의 성장성에 부정적인 영향
을
미
칠 수 있습니다. 또한,
LNG발전연
료를 이용하는 사업 특성 상 LNG 가격에 따른 수익성 변동 위험
이 존재합니다.

<주요 자회사 및 손자회사의 사업위험 - GS글로벌>

바. GS글로벌(당사의 종속기업, 지분율 50.7%)은 계열내 종합상사업을 담당하는 자회사로서 산업용 소재 무역업을 영위중인 산업재부문과 기계수입, 수입자동차 PDI 서비스 등으로 이루어진 수입유통부문으로 구성되어 있습니다.
종합상사의 업황은 국내외 경기상황 변화에 따른 국가간 교역량의 변동에 민감하게 반응하며 그에 따른 매출 및 수익성 악화 가능성이 존재합니다. 특히,
2020년 2월 전세계적으로 확산된 코로나 바이러스의 영향으로 교역량이 감소하면서 세계무역 위축이 심화되고 있습니다. 이는 향후 코로나 바이러스의 종식 또는 백신의 상용화 이후 정상화될 것으로 예상되나,
바이러스의 추가 확산, 백신 부작용으로 인한 상용화 지연 등으로 글로벌 교역 둔화 기조가 지속된다면 2021년 상반기까지 어려운 사업 환경이 지속될 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시길 바랍니다.

<주요 자회사 및 손자회사의 사업위험 - GS이앤알>

사.
GS이앤알(당사의 종속기업, 지분율 87.91%)은 2014년 2월 GS그룹으로 편입되었으며, 집단에너지사업(증기 및 전기), 석유 유통사업, 자원 개발 사업 및 풍력사업 등을 영위하고 있습니다.
2020년 3분기말 연결 기준
집단에너지사업, 석유 유통사업 및 화력발전 사업이 매출액에서 차지하는 비중이 각각 24.31%, 24.19%, 및 48.85%로 대부분을 차지
하고 있습니다.
집단에
너지사업, 석유유통사업 및 회력발전사업은
정부 및 관할 부처, 산하기관의 정책 및 관계 법령이 불리하게 변경 또는 개정되거나 법적 규제가 신설될 경우 수익성 및 성장성에 부정적 영향
을 받을 수 있습니다.

회사위험

<자회사 실적 변동에 따른 수익성 변동 위험>

가.
당사는 2020년 3분기 연결재무제표
기준 매출액은 11조 7,913억원, 영업이익은 6,408억원으로 전년 동기 대비 각각 12.3% 감소, 58.7% 감
소
하였습니다.
당사는
GS그룹의 순수지주회사
역할을 수행하고 있으며, 이에 따라 당사의 연결 재무제표의 대부분은
자회사 실적에 연동
합니다.
2020년 3분기 별도재무제표 기준 영업수익은 배당금수익 (1,736억, 64%), 임대수익(473억, 17%), 상표권수익(518억, 19%)으로 구성
되어 있습니다.

배당수익 및 상표권수익은 자회사의 경영실적에 연동되므로 향후 계열사의 경영성과에 따라 변동성이 커질 가능성이 존재
합니다. 특히,
GS에너지 및 GS리테일 2개사에 의한 배당수익 기여도가 높기 때문에 해당 계열사의 경영성과가 악화될 경우 당사의 실질 현금흐름 및 부채비율 등에 영향
을 줄 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

<재무건전성 관련 위험>

나.

2020년 3분기 연결재무제표 기준 당사의 부채비율은 129%, 별도 재무제표 기준 부채비율은 16%
입니다. 2020년 3분기말 기준 당사의 별도재무제표 기준
총 차입금은 약 6,863억원이며 이는 단기차입금(700억원), 유동사채(1,000억원) 및 비유동사채(5,163억원)으로 구성
되어 있습니다.

5.6조원에 이르는 종속기업 및 관계기업 투자자산과 안정적인 매출액(2020년 3분기 배당금수익, 상표권수익 및 임대수익: 2,727억원)을 고려했을 때 당사의 재무 안정성은 우수한 편이나,
향후 차입금이 증가하거나 종속기업 등의 지분가치가 하락할 경우 재무 안정성이 감소
할 수 있습니다.

<계열회사 경영성과 및 평판 악화에 따른 영향>

다. 당사는
2020년 5월 공정위 발표
상
호출자제한 기업집단 중 8위
에 해당하는 기업집단 GS에 소속된 지주회사 입니다. 2020년 11월 기준 72개의 계열회사가 기업집단 GS에 소속되어 있으며,
동 계열회사의
경영성과나 평판이 악화될 경우 당사에 직·간접적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 또한
계열회사가 감독당국 등으로부터 제재사항이 발생할 경우 당사의 평판 및 재무 실적에 영향을 미칠 수 있다는 점
을 투자의사결정시 인지하시기 바랍니다.

<우발채무 부담 및 발생 가능성에 따른 위험>

라.

2020년 3분기말 기준 당사 및 당사의 연결회사가 피고로 계류중인 소송사건은

15건(소송금액 43,363백만원 및 2,934천 USD달러)

이며, 증권신고서 제출일 전일 기준 당사 및 당사의 연결회사가 피고로 계류중인 소송사건은 14건(소송금액 42,377백만원 및 2,934천 USD달러)입니다. 각종 계약과 관련하여 제공한
어음, 수표 등 우발채무를 부담
하고 있습니다. 현재
계류중인
소송사건에 대해서는 그 결과를 합리적으로 예측할 수 없으나 판결에 따라 당사의 재무상태에 일정부분 영향
을 미칠 수 있습니다.
그 밖의 우발채무도 당사에 일정부분 영향을 미칠 가능성
이 있으니 투자자께서는 이러한 사항을 충분히 인지하시기 바랍니다.

<소액 지분 분할 보유로 인한 지배구조 안정성 영향
>

마. 당사는 최대주주 및 특수관계인이 GS의 보통주 지
분
52.12
%를 보유하
고 있고, 당사 또한 대부분의 계열사들에 대해 50% 이상의 지분을 보유하고 있어 비교적 안정적인 지배구조를 견지하고 있습니다. 그러나
당사의 최대주주 및 특수관계인이 각기 소액의 지분을 나누어 보유
하고 있어, 향후 지분구조 변경에 따른
특수관계인들 간의 이해상충이 발생할 경우 지배구조의 안정성이 감소
할 수 있습니다.

<지주회사로서 자회사 출자 및 재무적 지원에 따른 위험>

바. 당사는
지주회사로서 다양한 목적으로 자회사의 증자에 참여하거나 자회사 지분 매입 또는 재무적 지원을 제공
할 수 있습니다. 당사는 과거 자회사를 지원하는 목적으로 자회사 GS글로벌 및 GS이앤알의 유상증자에 참여한 바 있습니다. 또한 Buffalo E&P Limited의 풋옵션 계약 행사로 2,100억원 규모의 GS이앤알 주식을 추가로 취득하였습니다. 또한 안정적인 경영권 확보를 위해 GS홈쇼핑의 자기주식을 취득한 바 있습니다. 향후에도
자회사 출자 등 재무적 지원이 지속될 경우 또는 이러한 재무적 지원을 위한 외부 차입이 증가할 경우 당사의 부채비율 및 차입금 의존도가 상승
할 수 있습니다.

기타 투자위험

가. 본 사채의 상장예정일
은
2021년 01월 15
일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단하고 있으며, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단하고 있습니다. 그러나
급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 수급불균형 등의 원인으로 환금성에 제
약이 있을 수 있으니 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

나. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여
담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

다. 본 사채는 NICE신용평가(주), 한국신용평가(주)로부터

AA(안정적) 등급을 받았습니다.

라. 본 증권신고서상의
공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 또한
증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자의사를 결정하여 주시기 바랍니다. 

마. 본 신고서는 '자본시장과금융투자업에관한법률' 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이
이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

바.
본사채는
예금자보호법의 적용대상이 아니며
, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로
원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다.
따라서, 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다..

사. 본 사채는
'주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를
한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다.

아. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
20-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
130,000,000,000
모집(매출)총액
130,000,000,000

발행가액
130,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2024년 01월 15일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행
GS타워 금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융

신용등급
(신용평가기관)
AA0(NICE신용평가(주)/한국신용평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
4,700,000
47,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

대표
NH투자증권
-
2,200,000
22,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

대표
한국투자증권
-
2,100,000
21,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
삼성증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
신한금융투자
-
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 01월 15일
2021년 01월 15일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
70,000,000,000

운영자금
60,000,000,000

발행제비용
436,820,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 12월 18일 KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 01월 12일이며, 상장예정일은 2021년 01월 15일임.

주)
"본 사채"의 발행일로부터 원금상환기일 전일까지의 이자율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)GS 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.13%p.를 가산한 이자율로 한다.

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
20-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
70,000,000,000
모집(매출)총액
70,000,000,000

발행가액
70,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 01월 15일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행
GS타워 금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융

신용등급
(신용평가기관)
AA0(NICE신용평가(주)/한국신용평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
2,500,000
25,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

대표
한국투자증권
-
2,500,000
25,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
대신증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 01월 15일
2021년 01월 15일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
40,000,000,000

채무상환자금
30,000,000,000

발행제비용
244,920,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 12월 18일 KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 01월 12일이며, 상장예정일은 2021년 01월 15일임.

주)
"본 사채"의 발행일로부터 원금상환기일 전일까지의 이자율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)GS 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
제 20-1 회
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
130,000,000,000

할 인 율(%)
0.00

이자율(%)
-

모집(매출)가액
각 사채 전자등록총액의 100%

모집(매출)총액
130,000,000,000

발행가액
130,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
발행수익률(%)
-

이자지급
방법
및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채"의 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하고 매 3개월분마다 상기 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의1/4씩 분할후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 단, 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.
(
원금 또는 이자를 지급하지 아니한때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.)

이자지급 기한

2021년 04월 15일, 2021년 07월 15일, 2021년 10월 15일, 2022년 01월 15일,
2022년 04월 15일, 2022년 07월 15일, 2022년 10월 15일, 2023년 01월 15일,
2023년 04월 15일, 2023년 07월 15일, 2023년 10월 15일, 2024년 01월 15일.

신용평가
등급
평가회사명
NICE신용평가㈜ / 한국신용평가㈜

평가일자

2020년 12월 23일 / 2020년 12월 23일

평가결과등급
AA / AA

주관회사의
분석
주관회사명

KB증권㈜ / NH투자증권㈜ / 한국투자증권㈜

분석일자

2021년 01월 04일

상환방법
및 기한
상 환 방 법

사채의 원금은 2024년 01월 15일에 일시상환한다. 단, 상환기일이 은행 휴업일인 경우
그 다음

영업일에
원금을 상환하되,
원금상환기일
이후의 이자는 계산하지 아니한다. (
원금 또는 이자를 지급하지 아니한때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.)

상 환 기 한

2024년 01월 15일

납 입 기 일

2021년 01월 15일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
㈜우리은행 GS타워금융센터

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 12월 18일 KB증권㈜, NH투자증권㈜ 및 한국투자증권㈜와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장예정일은 2021년 01월 15일임.

주1)
"본 사채"의 발행일로부터 원금상환기일 전일까지의 이자율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)GS 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.13%p.를 가산한 이자율로 한다.

[회 차 :
제 20-2 회
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
70,000,000,000

할 인 율(%)
0.00

이자율(%)
-

모집(매출)가액
각 사채 전자등록총액의 100%

모집(매출)총액
70,000,000,000

발행가액
70,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
발행수익률(%)
-

이자지급
방법
및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채"의 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하고 매 3개월분마다 상기 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의1/4씩 분할후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 단, 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.
(
원금 또는 이자를 지급하지 아니한때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.)

이자지급 기한

2021년 04월 15일, 2021년 07월 15일, 2021년 10월 15일, 2022년 01월 15일,
2022년 04월 15일, 2022년 07월 15일, 2022년 10월 15일, 2023년 01월 15일,
2023년 04월 15일, 2023년 07월 15일, 2023년 10월 15일, 2024년 01월 15일,
2024년 04월 15일, 2024년 07월 15일, 2024년 10월 15일, 2025년 01월 15일,
2025년 04월 15일, 2025년 07월 15일, 2025년 10월 15일, 2026년 01월 15일.

신용평가
등급
평가회사명
NICE신용평가㈜ / 한국신용평가㈜

평가일자

2020년 12월 23일 / 2020년 12월 23일

평가결과등급
AA / AA

주관회사의
분석
주관회사명

KB증권㈜ / NH투자증권㈜ / 한국투자증권㈜

분석일자

2021년 01월 04일

상환방법
및 기한
상 환 방 법

사채의 원금은 2026년 01월 15일에 일시상환한다. 단, 상환기일이 은행 휴업일인 경우
그 다음

영업일에
원금을 상환하되,
원금상환기일
이후의 이자는 계산하지 아니한다. (
원금 또는 이자를 지급하지 아니한때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.)

상 환 기 한

2026년 01월 15일

납 입 기 일

2021년 01월 15일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
㈜우리은행 GS타워금융센터

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 12월 18일 KB증권㈜, NH투자증권㈜ 및 한국투자증권㈜와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장예정일은 2021년 01월 15일임.

주)
"본 사채"의 발행일로부터 원금상환기일 전일까지의 이자율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)GS 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.

2. 공모방법

- 해당사항 없음

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정

- 발행회사:
재무담당 사장, 재무담당 부장 등
-
공동대표주관회사(
KB증권㈜,
NH투자증권㈜, 한국투자증권㈜
) : 인수담당 임원, 팀장 및 부장

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시 하지 않습니다.

나. 대표주관회사의 공모희망금리 산정, 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정방식

공동대표주관회사인
KB증
권㈜, NH투자증권㈜ 및 한국투자증권㈜

는 ㈜GS의 제20-1회 및 제20-2회 무보증사채의 발행
에 있어
민간채권평가사의 평가금리 및 스프레드 동향, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향, 동종 업계의 최근 회사채 발행금리 및 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래의 '(주1) 공모희망금리 산정 근거'를 참고하여주시기 바랍니다.

공모희망금리

수요예측시 공
모희망금리는 다음과 같이 결정하였습니다.

[제20-1회]

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 ㈜GS 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 
-0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율

[제20-2회]

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 ㈜GS 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 
-0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율

수요예측 관련사항

수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따르며, 수요예측은 "한국금융투자협
회"의 "K-Bond" 프로그램 및 FAX 접수방법을 사용하여 진행됩니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 공동대표주관회사가 협의하여 수요예측 방법을 결정할 수 있습니다.

수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.

[제20-1회]
① 최소 신청수량 : 100억원
② 최대 신청수량 : 본 사채의 최대 발행가능금액
③ 수량단위: 100억원
④ 가격단위: 0.01%p

⑤ 수요예측 기간: 2021년 01월 07일 09시부터 16시 30분까지

[제20-2회]
① 최소 신청수량 : 100억원
② 최대 신청수량 : 본 사채의 최대 발행가능금액
③ 수량단위: 100억원
④ 가격단위: 0.01%p

⑤ 수요예측 기간: 2021년 01월 07일 09시부터 16시 30분까지

*
수요예측 결과에 따라 최대 신청수량은 변동될 수 있습니다.

배정대상 및 기준
수요예측결과를 반영하여 금리 결정 및 배정하는 과정에서 유효수요 결정, 금리 결정, 배정대상 및 기준은 "무보증사채 수요예측 모범규준(I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항)" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 근거하여 공동대표주관회사가 결정합니다. 단, 필요시 발행회사와 협의하여 결정합니다.

※「무보증사채 수요예측 모범규준」5. 배정에 관한 사항
가. 배정기준 운영
- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정 시 준수 사항
- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다. 
① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것.
② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것.

다. 배정 시 가중치 적용
- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.
① 참여시간 ㆍ참여금액 등 정량적 기준
② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소.

라. 납입예정 물량 배정 원칙
- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

※ 본 사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다.배정'을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 공동대표주관회사 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 유효수요 결정 이후 최종 발행금리 결정 시 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. 

공동대표주관회사는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 유효수요의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리
범위 밖 신청분의 처리방안
「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

(주1) 공모희망금리 산정근거

공동대표주관회사인

KB증권㈜, NH투자증권㈜ 및 한국투자증권㈜
는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토하여 본 사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

[

제20-1회
]

① 민간채권평가회사 4사(키스채권평가㈜, 한국자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 ㈜GS
3년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "개별민평")

[기준일: 2021년 01월 04일]
(단위: %)

항목
키스채권평가
한국자산평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

㈜GS 3년 만기
회사채 수익률
1.391
1.364
1.360
1.410
1.381

자료: 본드웹

② 민간채권평가회사 4사(키스채권평가㈜, 한국자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1
영업일 전 "AA등급"
3년
만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "등급민평")

[기준일: 2021년 01월 04일]

(단위: %)

항목
키스채권평가
한국자산평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

"AA등급" 3년 만기
회사채 수익률
1.306
1.314
1.300
1.310
1.307

자료: 본드웹

③ 위 ① 및 ②의 산술평균 금리와 '한국금융투자협회'가 발표하는 '채권시가평가기준수익률'의 3년 만기 국고채권의 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 최종 발표하는 '민평수익률' (이하 "국고채 3년")간의 스프레드

[기준일: 2021년 01월 04일]

(단위: %)

만기
국고채 3년
㈜GS 개별민평의 국고대비 스프레드
"AA" 등급민평의
국고대비 스프레드

3년
0.955
0.426
0.352

자료: 본드웹, 금융투자협회

④

최근 3개월간(2020.10.04~2021.01.04)
개별민평, 등급민평 금리 및 국고금리 대비 스프레드 추이

일자
국고채 3년
개별민평
개별민평,
스프레드
등급민평
등급민평
스프레드

2021/01/04
0.955
1.381
0.426
1.307
0.352

2020/12/31
0.970
1.400
0.430
1.326
0.356

2020/12/30
0.970
1.400
0.430
1.326
0.356

2020/12/29
0.980
1.410
0.430
1.336
0.356

2020/12/28
0.957
1.390
0.433
1.316
0.359

2020/12/24
0.952
1.390
0.438
1.316
0.364

2020/12/23
0.927
1.365
0.438
1.291
0.364

2020/12/22
0.942
1.380
0.438
1.307
0.365

2020/12/21
0.960
1.401
0.441
1.327
0.367

2020/12/18
0.965
1.410
0.445
1.336
0.371

2020/12/17
0.995
1.439
0.444
1.365
0.370

2020/12/16
0.990
1.433
0.443
1.360
0.370

2020/12/15
0.982
1.433
0.451
1.359
0.377

2020/12/14
0.985
1.436
0.451
1.362
0.377

2020/12/11
0.977
1.430
0.453
1.356
0.379

2020/12/10
0.972
1.425
0.453
1.351
0.379

2020/12/09
0.957
1.426
0.469
1.352
0.395

2020/12/08
0.960
1.440
0.480
1.357
0.397

2020/12/07
0.960
1.444
0.484
1.361
0.401

2020/12/04
0.970
1.455
0.485
1.372
0.402

2020/12/03
0.965
1.456
0.491
1.374
0.409

2020/12/02
0.982
1.478
0.496
1.395
0.413

2020/12/01
0.977
1.474
0.497
1.391
0.414

2020/11/30
0.980
1.483
0.503
1.401
0.421

2020/11/27
0.977
1.480
0.503
1.398
0.421

2020/11/26
0.985
1.491
0.506
1.408
0.423

2020/11/25
0.972
1.479
0.507
1.397
0.425

2020/11/24
0.960
1.470
0.510
1.387
0.427

2020/11/23
0.955
1.470
0.515
1.387
0.432

2020/11/20
0.967
1.490
0.523
1.407
0.440

2020/11/19
0.957
1.485
0.528
1.402
0.445

2020/11/18
0.945
1.480
0.535
1.397
0.452

2020/11/17
0.960
1.504
0.544
1.422
0.462

2020/11/16
0.967
1.519
0.552
1.436
0.469

2020/11/13
0.960
1.516
0.556
1.434
0.474

2020/11/12
0.967
1.529
0.562
1.446
0.479

2020/11/11
0.987
1.553
0.566
1.470
0.483

2020/11/10
0.982
1.554
0.572
1.471
0.489

2020/11/09
0.955
1.531
0.576
1.449
0.494

2020/11/06
0.947
1.526
0.579
1.443
0.496

2020/11/05
0.922
1.504
0.582
1.421
0.499

2020/11/04
0.950
1.531
0.581
1.448
0.498

2020/11/03
0.977
1.559
0.582
1.476
0.499

2020/11/02
0.968
1.551
0.583
1.468
0.500

2020/10/30
0.935
1.517
0.582
1.435
0.500

2020/10/29
0.922
1.505
0.583
1.423
0.501

2020/10/28
0.910
1.495
0.585
1.413
0.503

2020/10/27
0.915
1.506
0.591
1.424
0.509

2020/10/26
0.907
1.498
0.591
1.416
0.509

2020/10/23
0.910
1.500
0.590
1.417
0.507

2020/10/22
0.920
1.510
0.590
1.427
0.507

2020/10/21
0.930
1.526
0.596
1.444
0.514

2020/10/20
0.912
1.511
0.599
1.429
0.517

2020/10/19
0.892
1.492
0.600
1.410
0.518

2020/10/16
0.890
1.493
0.603
1.411
0.521

2020/10/15
0.870
1.473
0.603
1.391
0.521

2020/10/14
0.897
1.499
0.602
1.416
0.519

2020/10/13
0.920
1.522
0.602
1.439
0.519

2020/10/12
0.923
1.525
0.602
1.443
0.520

2020/10/08
0.902
1.505
0.603
1.422
0.520

2020/10/07
0.907
1.510
0.603
1.427
0.520

2020/10/06
0.902
1.505
0.603
1.422
0.520

2020/10/05
0.877
1.480
0.603
1.397
0.520

자료: 본드웹
주1) 개별민평 스프레드 : ㈜GS 회사채 3년 수익률 - 국고채 3년
주2) 등급민평 스프레드 : AA 등급민평 3년 수익률 - 국고채 3년

지난 3개월간 국고채 3년 금리는 한국은행 기준 금리 인하의 영향으로 0.870~0.955%의 낮은 수준에서 횡보하는 모습을 보이고 있습니다. 또한 국고채 3년 금리 대비 ㈜GS의 3년 만기 회사채 개별민평금리 스프레드는 2020년 10월 초 0.6% 수준에서 12월 말 0.4% 수준까지 축소되는 모습을 보이고 있습니다.
이는 코로나로 인해 위축됐던 투자 심리가
최근 백신 개발 및 경기 안정화에 기대감으로
일부 회복되면서 크레딧 스프레드 또한 축소된 것으로 판단됩니다.

등급민평의 경우에도 투자수요가 회복세를 보임에 따라 최근 3개월간 하락하는 모습을 보이고 있으며 등급민평 스프레드 또한 지속적으
로 축소되는 모습을 보이고 있습니다.

⑤
최근 4개월간(2020.09.01~2021.01.04)
동일등급(AA) 동일만기(3년) 무보증 공모회사채 발행내역(금융 관련 회사 발행분 제외)

발행일
발행사
회차
발행액
(억원)
최초
신고가액
(억원)
공모희망금리 밴드(bp)
유효경쟁률
발행확정금리(bp)
(수요예측 후)
발행금리(%)

2020-10-27
신한금융투자
21-2
1,500
700
개별민평 -20 ~ +20
5.00
-4
1.453

2020-10-23
연합자산관리
29
1,800
1,200
개별민평 -20 ~ +20
3.92
-3
1.389

2020-09-24
LG유플러스
107-1
2,000
1,200
개별민평 -30 ~ +30
7.33
-5
1.266

2020-09-14
GS리테일
33
1,500
1,000
개별민평 -30 ~ +30
7.90
-3
1.363

2020-09-09
한온시스템
11-1
1,400
1,400
개별민평 -30 ~ +30
3.36
11
1.650

2020-09-02
롯데지주
9-1
1,000
500
개별민평 -30 ~ +30
9.60
-3
1.629

2020-09-01
하나금융투자
5-2
2,500
1,400
개별민평 -30 ~ +30
2.57
+5
1.524

2020-09-01
SBS
13-1
300
300
개별민평 -30 ~ +30
3.33
2
1.496

자료: 금융감독원 전자공시시스템
주) 유효경쟁률이란, 최초 신고가액 대비 공모희망금리 밴드 상단 이하로 수요예측 참가한 수량의 비율

최
근
4개월 동안 발행된 AA 등급의 3년 만기 일반 회사채는 총 8건입
니다. 개별민평금리는 민간채권평가사가 평가하는 이론적인 금리로 실제 유통금리와는 차이가 있을 수 있으나 시장내에서 개별종목의 유통물 거래시 가격결정의 기준으로 주로 사용되고 있습니다. 최근 공모희망금리 밴드표기 방식으로 개별민평 기준 표기방식이 선호되는 이유는 회사채 신용스프레드의 단기 변동성이 큰 시장상황에서 개별종목의 발행금리를 개별민평금리로 표시하는 것이 국고채 기준 표기방식보다 변동하는 시장가격을 더 현실적으로 반영한다는 시장내 의견이 반영된 것으로 판단됩니다.

동일 등급(AA)의 공모희망금리 상단은 개별민평 대비 3년의 경우 최저 30bp, 최고 30bp를 가산하는 수준으로 결정하였습니다. 수요예측 후 결정금리를 살펴보면 개별민평 대비 최저 -5bp, 최고 +11bp를 가산하는 수준으로 결정되었으나 발행 규모 및 증액 여부 등에 따라 결정금리의 차이가 발생하므로 직접적인 수요예측 흥행 여부를 비교하기는 어렵습니다.
또한 최근 코로나발 회사채 투자심리 약화로 발행확정금리가 밴드 상단수준에서 결정되는 모습을 보이며 향후 수요예측에서도 이와 같은 모습이 시현될 것으로 보이며 약화된 투자수요가 당분간 이어질 것으로 보입니다.

[

제20-2회
]

① 민간채권평가회사 4사(키스채권평가㈜, 한국자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 ㈜GS
5년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "개별민평")

[기준일: 2021년 01월 04일]
(단위: %)

항목
키스채권평가
한국자산평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

㈜GS 5년 만기
회사채 수익률
1.802
1.765
1.775
1.769
1.777

자료: 본드웹

② 민간채권평가회사 4사(키스채권평가㈜, 한국자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1
영업일 전 "AA등급"
5년
만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "등급민평")

[기준일: 2021년 01월 04일]

(단위: %)

항목
키스채권평가
한국자산평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

"AA등급" 5년 만기
회사채 수익률
1.702
1.695
1.715
1.709
1.705

자료: 본드웹

③ 위 ① 및 ②의 산술평균 금리와 '한국금융투자협회'가 발표하는 '채권시가평가기준수익률'의 3년 만기 국고채권의 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 최종 발표하는 '민평수익률' (이하 "국고채 5년")간의 스프레드

[기준일: 2021년 01월 04일]

(단위: %)

만기
국고채 5년
㈜GS 개별민평의 국고대비 스프레드
"AA" 등급민평의
국고대비 스프레드

5년
1.325
0.452
0.380

자료: 본드웹, 금융투자협회

④

최근 3개월간(2020.10.04~2021.01.04)
개별민평, 등급민평 금리 및 국고금리 대비 스프레드 추이

일자
국고채 5년
개별민평
개별민평,
스프레드
등급민평
등급민평
스프레드

2021/01/04
1.325
1.777
0.452
1.705
0.380

2020/12/31
1.335
1.789
0.454
1.716
0.381

2020/12/30
1.335
1.789
0.454
1.716
0.381

2020/12/29
1.327
1.781
0.454
1.708
0.381

2020/12/28
1.312
1.766
0.454
1.694
0.382

2020/12/24
1.325
1.780
0.455
1.708
0.383

2020/12/23
1.275
1.730
0.455
1.658
0.383

2020/12/22
1.302
1.757
0.455
1.685
0.383

2020/12/21
1.322
1.779
0.457
1.707
0.385

2020/12/18
1.347
1.818
0.471
1.733
0.386

2020/12/17
1.367
1.868
0.501
1.758
0.391

2020/12/16
1.345
1.876
0.531
1.741
0.396

2020/12/15
1.320
1.884
0.564
1.724
0.404

2020/12/14
1.305
1.900
0.595
1.715
0.410

2020/12/11
1.305
1.925
0.620
1.715
0.410

2020/12/10
1.297
1.943
0.646
1.708
0.411

2020/12/09
1.312
1.983
0.671
1.723
0.411

2020/12/08
1.310
2.007
0.697
1.722
0.412

2020/12/07
1.317
2.016
0.699
1.731
0.414

2020/12/04
1.335
2.034
0.699
1.749
0.414

2020/12/03
1.325
2.026
0.701
1.741
0.416

2020/12/02
1.350
2.051
0.701
1.766
0.416

2020/12/01
1.332
2.034
0.702
1.749
0.417

2020/11/30
1.335
2.038
0.703
1.753
0.418

2020/11/27
1.325
2.028
0.703
1.743
0.418

2020/11/26
1.335
2.038
0.703
1.753
0.418

2020/11/25
1.312
2.018
0.706
1.733
0.421

2020/11/24
1.287
1.997
0.710
1.712
0.425

2020/11/23
1.285
1.996
0.711
1.711
0.426

2020/11/20
1.302
2.017
0.715
1.732
0.430

2020/11/19
1.300
2.017
0.717
1.732
0.432

2020/11/18
1.282
2.007
0.725
1.722
0.440

2020/11/17
1.295
2.029
0.734
1.744
0.449

2020/11/16
1.295
2.033
0.738
1.748
0.453

2020/11/13
1.297
2.035
0.738
1.750
0.453

2020/11/12
1.320
2.059
0.739
1.774
0.454

2020/11/11
1.340
2.081
0.741
1.796
0.456

2020/11/10
1.312
2.057
0.745
1.772
0.460

2020/11/09
1.267
2.012
0.745
1.727
0.460

2020/11/06
1.257
2.004
0.747
1.719
0.462

2020/11/05
1.220
1.968
0.748
1.683
0.463

2020/11/04
1.265
2.013
0.748
1.728
0.463

2020/11/03
1.297
2.046
0.749
1.761
0.464

2020/11/02
1.290
2.039
0.749
1.754
0.464

2020/10/30
1.240
1.989
0.749
1.704
0.464

2020/10/29
1.215
1.965
0.750
1.680
0.465

2020/10/28
1.197
1.949
0.752
1.664
0.467

2020/10/27
1.210
1.963
0.753
1.678
0.468

2020/10/26
1.190
1.943
0.753
1.658
0.468

2020/10/23
1.197
1.950
0.753
1.665
0.468

2020/10/22
1.207
1.961
0.754
1.676
0.469

2020/10/21
1.222
1.977
0.755
1.692
0.470

2020/10/20
1.175
1.933
0.758
1.648
0.473

2020/10/19
1.150
1.911
0.761
1.626
0.476

2020/10/16
1.180
1.942
0.762
1.657
0.477

2020/10/15
1.155
1.917
0.762
1.632
0.477

2020/10/14
1.192
1.951
0.759
1.666
0.474

2020/10/13
1.207
1.966
0.759
1.681
0.474

2020/10/12
1.225
1.984
0.759
1.699
0.474

2020/10/08
1.205
1.965
0.760
1.680
0.475

2020/10/07
1.202
1.961
0.759
1.676
0.474

2020/10/06
1.197
1.957
0.760
1.672
0.475

2020/10/05
1.147
1.906
0.759
1.621
0.474

자료: 본드웹
주1) 개별민평 스프레드 : ㈜GS 회사채 5년 수익률 - 국고채 5년
주2) 등급민평 스프레드 : AA 등급민평 5년 수익률 - 국고채 5년

지난 3개월간 국고채 5년 금리는 1.1% 수준에서 1.3% 대까지 상승하는 모습을 보이고 있습니다. 또한 국고채 5년 금리 대비 ㈜GS의 5년 만기 회사채 개별민평금리 스프레드는 코로나 백신 개발에 따른 경기 안정 기대감으로 2020년 10월 0.7% 수준에서 12월 말 0.4% 수준까지 큰 폭으로 축소되는 모습을 보이고 있습니다.

등급민평의 경우에는 1.6 ~ 1.7% 수준에서 횡보하는 모습을 보이고 있으나 등급민평 스프레드는 개별민평과 마찬가지로 경기 안정 기대감으로 소폭 축소되는 모습을 보이고 있습니다.

⑤
최근 4개월간(2020.09.01~2021.01.04)
동일등급(AA) 동일만기(5년) 무보증 공모회사채 발행내역(금융 관련 회사 발행분 제외)

발행일
발행사
회차
발행액
(억원)
최초
신고가액
(억원)
공모희망금리 밴드(bp)
유효경쟁률
발행확정금리(bp)
(수요예측 후)
발행금리(%)

2020-10-27
신한금융투자
21-3
300
300
개별민평 -20 ~ +20
4.00
-6
1.676

2020-10-16
지에스에너지
12-1
1,100
1,000
개별민평 -30 ~ +30
4.60
-4
1.584

2020-09-25
SK브로드밴드
50
1,600
1,000
개별민평 -30 ~ +30
6.50
-6
1.414

2020-09-24
LG유플러스
107-2
1,000
800
개별민평 -30 ~ +30
6.13
-3
1.485

2020-09-23
롯데쇼핑
88-1
1,350
700
개별민평 -40 ~ +40
3.14
24
2.073

2020-09-09
한온시스템
11-2
800
300
개별민평 -30 ~ +40
6.00
23
2.046

2020-09-02
롯데지주
9-2
1,000
500
개별민평 -30 ~ +30
4.80
-4
1.813

2020-09-01
하나금융투자
5-3
900
300
개별민평 -10 ~ +20
4.33
+2
1.732

2020-09-01
SBS
13-2
700
400
개별민평 -30 ~ +30
2.50
-2
1.775

자료: 금융감독원 전자공시시스템
주) 유효경쟁률이란, 최초 신고가액 대비 공모희망금리 밴드 상단 이하로 수요예측 참가한 수량의 비율

최
근
4개월 동안 발행된 AA 등급의 5년 만기 일반 회사채는 총 9건입
니다. 개별민평금리는 민간채권평가사가 평가하는 이론적인 금리로 실제 유통금리와는 차이가 있을 수 있으나 시장내에서 개별종목의 유통물 거래시 가격결정의 기준으로 주로 사용되고 있습니다. 최근 공모희망금리 밴드표기 방식으로 개별민평 기준 표기방식이 선호되는 이유는 회사채 신용스프레드의 단기 변동성이 큰 시장상황에서 개별종목의 발행금리를 개별민평금리로 표시하는 것이 국고채 기준 표기방식보다 변동하는 시장가격을 더 현실적으로 반영한다는 시장내 의견이 반영된 것으로 판단됩니다.

동일 등급(AA)의 공모희망금리 상단은 개별민평 대비 5년의 경우 최저 40bp, 최고 40bp를 가산하는 수준으로 결정하였습니다. 수요예측 후 결정금리를 살펴보면 개별민평 대비 최저 -6bp, 최고 +24bp를 가산하는 수준으로 결정되었으나 발행 규모 및 증액 여부 등에 따라 결정금리의 차이가 발생하므로 직접적인 수요예측 흥행 여부를 비교하기는 어렵습니다.
또한 최근 코로나발 회사채 투자심리 약화로 발행확정금리가 밴드 상단수준에서 결정되는 모습을 보이며 향후 수요예측에서도 이와 같은 모습이 시현될 것으로 보이며 약화된 투자수요가 당분간 이어질 것으로 보입니다.

-

채권시장 동향 및 종합 결론

2019년 세계 경제는 미·중 무역갈등으로 촉발된 불확실성이 지속되는 가운데 금리 인하 기조가 지속되었습니다. 미국 연방준비제도(Fed)는 2019년 7월 FOMC에서 글로벌 경기 부진과 미국 물가상승률의 정책 목표(2%) 도달 불확실성으로 10년 7개월만에 기준금리를 2.25~2.50%에서 2.00~2.25%로 하향 조정하였습니다. 이어 9월 FOMC 및 10월 FOMC에서도 연달아 두 차례 금리를 하향 조정하였습니다(9월 1.75~2.00%로 금리 하향 후 10월 1.50~1.75%로 추가 하향 조정).

또한 이후 기준금리를1.50~1.75%로 유지하던 중, 코로나19가 중국을 넘어 전 세계적인 펀데믹으로 확산되자 2020년 3월 두 차례의 FOMC에서 금리를 1.50~1.75%에서 0.00~0.25%로 전격 인하하였습니다. 이에 더불어 기업지원, 회사채 매입 등 정책적인 지원을 통해 코로나19로 인한 경기하락을 방어하고자 통화정책의 완화적인 기조를 강화하였습니다. 2020년 12월 미국 연방준비제도(Fed)는 기준금리를 지난 3월 인하한 0.00~0.25% 수준으로 동결하기로 결정하였으며 지속적으로 채권을 매입할 계획이라고 밝혔습니다. 현재 마이너스 금리에 대해 미국 연방준비제도(Fed)는 부정적인 입장을 보이고 있지만, 향후 미국-중국 간의 무역분쟁, 경제활동 제한 완화로 인한 코로나19 2차 확산 등 불확실성 요인들이 지속되는 상황에서 추가적인 금리인하 조치 가능성을 배제할 수 없는 상황입니다.

한편 한국은행 또한 2019년 10월, 지속되는 경기지표 부진 및 글로벌 통화 완화 흐름에 따라 금리 추가 인하를 단행하여 기준금리는 1.50%에서 1.25%로 하락하였으며, 2020년 3월 16일 코로나19로 인한 임시 금융통화위원회를 개최하여 추가적으로 0.50%p.를 전격 인하하여 기준금리가 0.75%로 인하 되었습니다. 한국은행은 지난 4월 통화정책방향 보도자료를 통해 국내경제의 성장세가 크게 둔화된 것으로 판단되며 금년 중 GDP성장률 또한 지난 2월에 발표한 전망치(2.1%)를 큰 폭으로 하회할 것으로 예상하며 성장 전망경로의 불확실성 또한 매우 높을 것으로 판단하였습니다. 아울러 완화적인 통화정책을 운용함으로써 거시경제의 하방리스크와 금융시장 변동성을 완화해 나갈 것이라고 발표하였습니다.

이어 2020년 5월 28일 금융통화위원회에서 한국은행은 기준금리를 0.75%에서 0.50%로 0.25%p. 추가 하향 조정하였습니다. 세계경제가 코로나 19의 확산으로 인해 경제활동이 크게 위축되었고, 국제금융시장에서는 주요국의 적극적인 통화·재정정책으로 불안심리가 완화된 모습을 보였으나 국내경제는 성장세가 크게 둔화되었다고 평가하였습니다. 또한 소비와 수출이 부진한 흐름을 지속하고 있는 가운데, 고용 상황 또한 서비스업을 중심으로 취업자수 감소폭이 크게 확대되는 등 코로나19의 영향으로 인해 국내 경제도 당분간 부진한 흐름을 이어갈 것이며 이에 따라 통화정책의 완화기조를 유지할 것이라라고 발언하였습니다.

2020년 11월 26일, 금융통화위원회에서 한국은행은 기준금리를 기존 0.50%로 동결한다고 발표하였습니다. 2021년 국내 경제가 완만히 회복될 것으로 전망되나 국내외 코로나19 확산 정도와 백신 상용화 시기 등 향후 회복세에 대한 불확실성이 높아 경제 회복세가 안정화될 때까지 완화적인 기준금리 기조를 유지할 것이라고 밝혔습니다.

한국은행과 채권시장 또한 사상최초인 0%대 기준금리, 코로나19라는 글로벌 팬더믹 등 가보지 않은 길에 대한 방향성을 쉽게 판단하기 어려울 것으로 보입니다. 이에 따라 국내 채권시장의 변동성 또한 상당기간 큰 변동성을 유지할 것으로 판단됩니다. 향후 저물가·저성장 국면이 지속될 경우, 추가적인 금리 인하 가능성을 배제할 수 없는 상황이며, 글로벌 경기 불안으로 인한 안전자산 선호 심리 및 추가 금리인하 기대감에 대한 채권시장 강세와 코로나19의 치료제 및 백신개발진척도에 따라 전격 인하하였던 기준금리가 다시 상승할 가능성 또한 상존하는 등 금리의 변동성은 더욱 커질 전망입니다.

글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기 상황에 따른 통화 정책 및 신흥국의 경기 변동 등에 대한 불확실성 우려에 따라 확대될 가능성이 높으나, 우량 크레딧 시장은 투자 매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 보일 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 기준금리 조정 가능성과 코로나19의 재확산에 대한 우려로 인한 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별 회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무 실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 보입니다.

이에 당사와 공동대표주관회사는 ㈜GS 제20-1회 및 제20-2회 무보증사채의 발행에 있어 이러한 채권시장 동향 및 상기 ①~⑤ 의 내용을 분석하여 아래와 같이 공모희망금리를 결정하였습니다.

[
제20-1회]

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 ㈜G
S
3년
만기
회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.30%p.~+0.30%p.
를 가산한 이자율

[
제20-2회]

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 ㈜G
S
5년
만기
회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.30%p.~+0.30%p.
를 가산한 이자율

다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제20-1회]

(단위: 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적

유(*)

거래실적

무

건수

23
5
18
-
-
-
46

수량

3,300
800
3,100
-
-
-
7,200

경쟁률

4.71:1
1.14:1
4.43:1
-
-
-
10.28:1

주1) 경쟁률은 단순경쟁률로, 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제20-2회]

(단위: 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적

유(*)

거래실적

무

건수

39
6
21
-
-
-
66

수량

5,200
1,200
3,400
-
-
-
9,800

경쟁률

10.40:1
2.40:1
6.80:1
-
-
-
19.60:1

주1) 경쟁률은 단순경쟁률로, 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제20-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사
(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사
(고유), 은행,
보험

기타

거래실적 유(*)

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-17
-

-
-
2
600
-
-
-
-
-
-
2
600
8.33%
600
8.33%
포함

-15
-

1
200
1
200
-
-
-
-
-
-
2
400
5.56%
1,000
13.89%
포함

-13
1
100
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
2
300
4.17%
1,300
18.06%
포함

-11
4
400
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
5
500
6.94%
1,800
25.00%
포함

-10
1
100
-
-
3
500
-
-
-
-
-
-
4
600
8.33%
2,400
33.33%
포함

-9
-
-
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
2
300
4.17%
2,700
37.50%
포함

-8
3
500
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
4
600
8.33%
3,300
45.83%
포함

-6
4
700
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
4
700
9.72%
4,000
55.56%
포함

-5
4
400
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
5
500
6.94%
4,500
62.50%
포함

-4
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.39%
4,600
63.89%
포함

-3
-
-
1
200
1
100
-
-
-
-
-
-
2
300
4.17%
4,900
68.06%
포함

-2
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.39%
5,000
69.44%
포함

0
2
600
1
200
3
400
-
-
-
-
-
-
6
1,200
16.67%
6,200
86.11%
포함

2
1
200
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
300
4.17%
6,500
90.28%
포함

3
-
-
-
-
1
400
-
-
-
-
-
-
1
400
5.56%
6,900
95.83%
포함

20
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.39%
7,000
97.22%
포함

30
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
2.78%
7,200
100.00%
포함

합계
23
3,300
5
800
18
3,100
-
-
-
-
-
-
46
7,200
100.00%
-
-
-

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제20-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사
(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사
(고유), 은행,
보험

기타

거래실적 유(*)

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-31
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
2.04%
200
2.04%
포함

-30
-
-
-
-
2
500
-
-
-
-
-
-
2
500
5.10%
700
7.14%
포함

-27
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
2.04%
900
9.18%
포함

-25
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
2.04%
1,100
11.22%
포함

-23
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.02%
1,200
12.24%
포함

-20
-
-
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
1
300
3.06%
1,500
15.31%
포함

-18
1
100
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
2
400
4.08%
1,900
19.39%
포함

-17
2
300
1
500
2
400
-
-
-
-
-
-
5
1,200
12.24%
3,100
31.63%
포함

-16
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
2.04%
3,300
33.67%
포함

-15
3
400
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
4
500
5.10%
3,800
38.78%
포함

-14
2
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
400
4.08%
4,200
42.86%
포함

-13
2
400
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
3
500
5.10%
4,700
47.96%
포함

-12
4
400
-
-
3
300
-
-
-
-
-
-
7
700
7.14%
5,400
55.10%
포함

-11
4
500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
4
500
5.10%
5,900
60.20%
포함

-10
4
400
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
5
600
6.12%
6,500
66.33%
포함

-9
2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
3.06%
6,800
69.39%
포함

-8
-
-
-
-
4
400
-
-
-
-
-
-
4
400
4.08%
7,200
73.47%
포함

-7
1
200
1
100
1
300
-
-
-
-
-
-
3
600
6.12%
7,800
79.59%
포함

-5
2
200
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
3
400
4.08%
8,200
83.67%
포함

-4
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
2.04%
8,400
85.71%
포함

-3
2
200
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
3
300
3.06%
8,700
88.78%
포함

-2
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.02%
8,800
89.80%
포함

-1
2
200
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
3
300
3.06%
9,100
92.86%
포함

0
2
400
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
3
500
5.10%
9,600
97.96%
포함

5
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.02%
9,700
98.98%
포함

30
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.02%
9,800
100.00%
포함

합계
39
5,200
6
1,200
21
3,400
-
-
-
-
-
-
66
9,800
100.00%
-
-
-

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회 차 : 제20-1회]

(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
GS 3년 개별민평 대비 스프레드
합계

-17
-15
-13
-11
-10
-9
-8
-6
-5
-4
-3
-2
0
2
3
20
30

기관투자자1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자3
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자4
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자5
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자6
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자7
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자8
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자9
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자10
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자11
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자12
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자13
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자14
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자15
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자16
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자17
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자24
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자25
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자26
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자27
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자28
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자29
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자30
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자31
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자32
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자33
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자34
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자35
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500
-
-
-
-
500

기관투자자36
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
200

기관투자자37
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
200

기관투자자38
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자39
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자40
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자41
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
200

기관투자자42
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자43
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
400
-
-
400

기관투자자44
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
100

기관투자자45
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
100

기관투자자46
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
100

합계
600
400
300
500
600
300
600
700
500
100
300
100
1,200
300
400
100
200
7,200

누적합계
600
1,000
1,300
1,800
2,400
2,700
3,300
4,000
4,500
4,600
4,900
5,000
6,200
6,500
6,900
7,000
7,200
-

[회 차 : 제20-2회]

(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
GS 5년 개별민평 대비 스프레드
합계

-31
-30
-27
-25
-23
-20
-18
-17
-16
-15
-14
-13
-12
-11
-10
-9
-8
-7
-5
-4
-3
-2
-1
0
5
30

기관투자자1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자2
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자3
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자4
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자5
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자6
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자7
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자8
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자9
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자10
-
-
-
-
-
-
-
500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
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100
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200
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기관투자자53
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100
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기관투자자54
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기관투자자55
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100
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기관투자자57
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기관투자자58
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100
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기관투자자59
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100
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100

기관투자자60
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-
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-
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-
-
-
-
-
-
-
-
-
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100
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-
-
100

기관투자자61
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-
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-
-
-
-
-
-
-
-
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-
-
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-
-
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-
-
-
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100
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-
-
100

기관투자자62
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-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
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-
-
-
-
-
-
300
-
-
300

기관투자자63
-
-
-
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-
-
-
-
-
-
-
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-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
100

기관투자자64
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
100

기관투자자65
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-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
100

기관투자자66
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
100

합계
200
500
200
200
100
300
400
1,200
200
500
400
500
700
500
600
300
400
600
400
200
300
100
300
500
100
100
9,800

누적합계
200
700
900
1,100
1,200
1,500
1,900
3,100
3,300
3,800
4,200
4,700
5,400
5,900
6,500
6,800
7,200
7,800
8,200
8,400
8,700
8,800
9,100
9,600
9,700
9,800
-

(4) 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행금리에의 반영내용

구 분
내 용

공모희망금리
[제20-1회]

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜GS 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율

[제20-2회]

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜GS 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율

유효수요의 정의
과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
2021년 01월 07일 실시된 수요예측 실시 결과 본 사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 공동대표주관회사는 발행회사인 ㈜GS와 협의하여 최초 증권신고서 제출시 기재한 바와 같이 제20-1회 무보증사채 발행금액의 총액을 1,300억원으로,
제20-2회 무보증사채 발행금액의 총액을 700억원으로 증액하기로 결정하였습니다.

[본사채의 발행금액 결정]
제20-1회 무보증사채 : 1,300억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 700억원)
제20-2회 무보증사채 : 700억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 500억원)

[수요예측 신청현황]
제20-1회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 7,200억원
- 총 참여신청범위: -0.17%p. ~ +0.30%p.
- 총 참여신청건수: 46건
- 유효수요 참여 금액: 7,200억원

제20-2회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 9,800억원
- 총 참여신청범위: -0.31%p. ~ +0.30%p.
- 총 참여신청건수: 66건
- 유효수요 참여 금액: 9,800억원

본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다. 발행회사와 공동대표주관회사의 협의를 통하여 금번에 발행예정이었던 ㈜GS 제20-1회 3년 만기 회사채는 최초 모집예정금액 700억원에서 1,300억원으로 증액하기로, ㈜GS 제20-2회 5년 만기 회사채는 최초 모집예정금액 500억원에서 700억원으로 증액하기로 결정하였습니다.

최종 발행금리 결정에
대한 수요예측 결과의
반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.

- 본사채의 발행금리

[제20-1회 무보증사채]:
본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜GS 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.13%p.를 가산한 이자율로 한다.

[제20-2회 무보증사채]:

본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜GS 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

"공동대표주관회사"는 "본 사채"의 증권신고서 등이 정상적으로 금융감독원에 접수처리 된 이후 "증권인수업무등에관한규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다.

(1) "공동대표주관회사"는 발행회사의 의사를 반영하되 최대한 시장상황을 반영한 "본 사채"의 적정 발행금리를 추정하여 공모희망금리와 발행물량을 제시하여야 한다.
(2) "본 사채"의 수요예측은 "한국금융투자협회"의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따르며, "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용하여 진행한다. 단, 불가피한 상황이 발생한 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"는 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

(3) 수요예측 기간은

2021년
01월 07일 09시부터 16
시 30분까
지로 한다
.

(4) "본 사채"의 수요예측 공모희망금리는 다음과 같다.

[제20-1회]

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 ㈜GS

3년

만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.30%p.~+0.30%p.
를 가산한 이자율

[제20-2회]

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 ㈜GS

5년

만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.30%p.~+0.30%p.
를 가산한 이자율

(5) 수요예측에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 "발행회사"와 협의하여 결정한다.
(6) 수요예측에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정 받을 투자자에게 송부한다.
(7) 수요예측 결과는 "발행회사"와 "공동대표주관회사"만 공유한다. 단, 수요예측을 통해 본 사채의 발행금리와 발행금액이 결정되는 즉시 "공동대표주관회사"는 "인수회사"에게 이를 통지해야 하며, 수요예측 실시 후 발행조건 확정에 따라 제출하는 정정신고서에 기업공시서식 작성기준에 따라 수요예측 결과를 공시한다. 또한, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준 정부기관 포함)으로부터 자료 등의 제출을 요구 받는 경우, 즉시 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.

(8) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다.

(9) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다
.

(10) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

(11) "공동대표주관회사"는 집합투자업자의 경우 수요예측 참여시 펀드재산과 고유재산을 구분하여 접수하여야 한다.

(12) "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예
측
종료
후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다.

(13) "공동대표주관회사"는 수요예측 결과와 관련된 자료를 발행일로부터 3년간 보관하여야 한다.
(14) 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 “무보증사채 수요예측 모범규준”(2013. 9. 27. 한국금융투자협회 개정)에 따른다.

나. 청약
(1) 일정

ㄱ. 청약일 :
2021년 01월 15일

ㄴ. 청약공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지

ㄷ. 청약서 제출기한: 2021년 01월 15일 09시부터 12시까지

ㄹ. 청약금 납입 : 2021년 01월 15일 16시까지
(2) 청약대상 : 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 함. 이하 같음) 또는 전문투자자만 청약할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총 합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말함. 이하 같음)도 청약에 참여할 수 있다.

(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(“자본시장과 금융투자업에 관한 법률” 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 “자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령” 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 "투자설명서"를 교부받아야 한다.
ㄱ. 교부장소 : "인수단" 본점

ㄴ. 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

ㄷ. 교부일시 : 2021년 01월 15일

라. 기타사항 :
① "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 "투자설명서"를 교부 받은 후 청약서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부 받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다.

② "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.
(4) 청약제한 : 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.

(5) 청약의 방법

ㄱ. 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께

2021년 01월 15일 12시까지 청약취급처에 청약한다.
ㄴ. 청약서를 송부한 청약자는 청약일 당일 16시까지 청약금을 납부한다.

ㄷ. 각 "인수단"은 고객에게 청약받은 청약금 중
배정받은 "본 사채"의
전자등록총액에 해당하는 금액을 납입처에 납입하고, 미배정된 고객의 청약금은 청약 당일 17시까지 고객에게 반환한다.
(6) 청약단
위:
전자등록금액
은 일만원 단위로 하되, 최저청약금액은 100억원으로 하며, 100억원 이상은 100억원 단위로 한다. 또한, 청약자 1인당 '본 사채'에 청약하는 청약총액은 '본 사채'의
전자등록총액
을 초과하지 못한다.

(7) 청약취급처 : "인수단"의 본점

(8) 청약 증거금 : 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약금은 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

(9) 사채금 납입일 : 2021년 01월 15일

(10) "본 사채"의 발행일 : 2021년 01월 15일

(11) "본 사채"의 납입을 맡을 기관 : ㈜우리은행 GS타워금융센터

(12)
전자등록기관
: "본 사채"에 대하여는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제36조에 의하여 실물채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다,

(13) 전자등록신청 : 각 "인수단"이 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있다. 각 "인수단"은 "발행회사"로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을 " 발행회사"에 통보하여야한다. 단, 전자등록 신청에 관련한 사항은 본 인수계약서 제18조 2항에 따라 "공동대표주관회사" 중 한국투자증권(주)에게 위임한다.

※ 관련법규

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조(정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28>
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>
제11조(증권의 모집ㆍ매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016. 6. 28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1, 2013.6.21>
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

다. 배정

(1) 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우, 청약금액의 100%를 우선배정 한다. 
(2) 상기 (1)의 방법에 따른 우선배정금액이 발행금액 총액에 미달 될 경우, 발행금액 총액에서 우선배정금액을 공제한 잔액을 "수요예측 참여자"의 초과청약금액을 고려하여 우선배정하되, "무보증사채 수요예측 모범규준"을 준용하여 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.
(3) 상기 (1), (2)의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 배정금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 방법에 따른다.
① 전문투자자 및 기관투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 백억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 최대 청약자에게 배정한다. 단, 동순위 최대 청약자가 2곳 이상인 경우에는 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.
② 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.
 ⅰ) 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.
 ⅱ) 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.

4
(5) "본 사채"의 "인수단"은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 납입일 당일 "본 사채"를 수요예측 및 청약의 결과 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. "공동대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.

라. 청약기간

청약기간
시 작 일
2021년 01월 15일

종 료 일
2021년 01월 15일

마. 청약취급장소

"인수단"의 본점

바. 납입장소
㈜우리은행 GS타워금융센터

사. 상장일정

(1) 상장신청예정일 : 2021년 01월 12일

(2) 상장예정일 : 2021년 01월 15일

아. 사채권교부예정일 및 교부장소

"본 사채"에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 실물채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.

자. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(1) "본 사채"에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다. 
(2) 본 사채권의 원리금지급은 ㈜GS가 전적으로 책임을 집니다.
(3) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차 :
제 20-1 회
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

KB증권㈜
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
47,000,000,000
0.20
총액인수

NH투자증권㈜
00120182
서울시 영등포구 여의대로 60
22,000,000,000
0.20
총액인수

한국투자증권㈜
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88
21,000,000,000
0.20
총액인수

삼성증권(주)
00104865
서울시 서초구 서초대로74길11
20,000,000,000
0.20
총액인수

신한금융투자㈜
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
20,000,000,000
0.20
총액인수

[회 차 :
제 20-2 회
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

NH투자증권㈜
00120182
서울시 영등포구 여의대로 60
25,000,000,000
0.20
총액인수

한국투자증권㈜
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88
25,000,000,000
0.20
총액인수

대신증권(주)
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
20,000,000,000
0.20
총액인수

나. 사채의 관리

[회 차 : 제 20-1회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국증권금융
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
130,000,000,000
정액
수수료 : 2,500,000

[회 차 : 제 20-2회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국증권금융
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
70,000,000,000
정액
수수료 : 2,500,000

다. 특약사항
"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제19조(특약사항)

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다.

1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있은 때

2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

3. "발행회사"의 중요한 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도
 ("중요한 영업"이라 함은 "발행회사"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "발행회사"가 그의 주된 사업을 영위할 수 없어 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다.)
 
4. "발행회사"의 영업목적의 변경

5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

7. "자산재평가법"에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

8. "발행회사" 자기자본의 100%이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때

9. "발행회사" 자기자본의 100%이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때

10. "발행회사"가 다른 회사와 영업의 중요부분을 영업양수도하고자 하는 때

11. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 일반적인 사항

가. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항

(단위 : 백만원, %)

회 차
발행금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제20-1회 무보증사채
130,000,000,000
주1)
2024.01.15
-

제20-2회 무보증사채
70,000,000,000
주2)
2026.01.15

합 계

200,000,000,000

-
-
-

주1) 

[제20-1회 무보증사채]:
본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜GS 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.13%p.를 가산한 이자율로 한다.

주2)
[제20-2회 무보증사채]:

본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜GS 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.

나. 기한의 이익상실에 관한 사항

본
사채의 "사채관리계약서"상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 다음과 같습니다.

"갑"은 ㈜GS를 지칭하며, "을"은 한국증권금융㈜를 지칭합니다. 

제 1-2 조 (사채의 발행조건)

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 일천억원(￦ 100,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 당사가 발행하는 제20-1회 및 제20-2회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

라. 또한, 주식으로 전환될수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채의 등록기관은 한국예탁결제원으로, 공사채등록법에 의거 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니합니다.

마. 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

바. 발행회사의 의무 및 책임

구 분
원리금지급
재무비율 유지
담보권 설정제한
자산매각 한도
지배구조변경 제한

내용
총 2,000억원
(제20-1회 1,300억원 및 제20-2회 700억원)
부채비율
 200%이하 
(별도기준)
직전회계연도 
자기자본의 100%
이하
(별도기준)
자산총계의 70% 미만
(별도기준)
상호출자제한기업집단에서의 제외

"갑"은 ㈜GS를 지칭하며, "을"은 한국증권금융㈜를 지칭합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) 

① “갑”은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)우리은행 GS타워금융센터에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용) 
① “갑”은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율등의 유지) 
“갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. “갑”은 부채비율을 200% 이하로 유지하여야 한다. (동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, "갑"의 최근 보고서상 부채비율은 15.63%, 부채규모는 49,165백만원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한) 
① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의 100%를 넘지 않는 경우 (동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, "갑"의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 68백만원이며 이는 "갑"의 최근 보고서상 "자기자본"의 0.00001%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

③ 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한) 
① “갑”은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 70%(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매,양도,임대 기타 처분할 수 없다. (동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, "갑"의 최근 보고서 상 자산규모(자산총계)는 6,281,911백만원이다.

② “갑”은 매매,양도,임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한) 
① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 “갑”이 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우를 말한다.

단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 “갑”이 속한 상호출자제한기업집단은 “지에스”이다.

제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.

1. “갑”은 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 “을”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.

가. 지배구조변경 발생에 관한 사항

나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용

다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 [100%]이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용

라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)

마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)

2. “갑”은 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) 
① “갑”은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본 사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 「사채관리계약이행상황보고서」를 작성하여 “을”에게 제출하여야 한다.

② 제1항의「사채관리계약이행상황보고서」에는 “갑”의 외부감사인이 「사채관리계약이행상황보고서」의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③ “갑”은 제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에 “갑”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ “을”은 사채관리계약이행상황보고서를 “을”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) 
① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

④ “갑”은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임) 
“갑”이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “을” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “갑”은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국증권금융(주)와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가.사채관리회사의 위탁조건

[회 차 : 제 20-1 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국증권금융
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
130,000,000,000
정액
수수료 : 2,500,000

[회 차 : 제 20-2 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국증권금융
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
70,000,000,000
정액
수수료 : 2,500,000

나. 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

다. 사채관리회사의 사채관리실적

구 분
실적

2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년

계약체결 건수
136건
136건
115건
125건
131건
117건

계약체결 위탁금액
24조 9,340억원
22조 1,910억원
22조 2,190억원
24조 2,580억원
30조 440억
29조 4,840억

주) 2021년 01월 04일 기준

라. 사채관리회사 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국증권금융(주)
회사채관리팀
02-3770-8556, 8646, 8605

마.사채관리회사의 권한

"갑"은 ㈜GS를 지칭하며, "을"은 한국증권금융㈜를 지칭합니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한) 

① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류?가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상?재판 외의 행위를 할 수 있다.

③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판 외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익 한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대 지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대 지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대 지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대 지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) 

① “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “갑”이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

바.사채관리회사의 의무 및 책임

"갑"은 ㈜GS를 지칭하며, "을"은 한국증권금융㈜를 지칭합니다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무)

① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “을”은 “갑”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) 

① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

사.사채관리회사의 사임

"갑"은 ㈜GS를 지칭하며, "을"은 한국증권금융㈜를 지칭합니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임) 

① “을”은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

아. 사채관리회사인

한국증권금융㈜
는 선량한 관리자의 주의로서 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.

자. 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 ㈜GS의 책임이므로, 투자자는발행사의 관련 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

당사는 2004년 7월 1일에 GS칼텍스(주), (주)GS리테일, (주)지에스홈쇼핑 및 (주)지에스스포츠에 대한 지주회사로 설립되었고, 2004년 8월 5일자로 한국증권거래소에 상장되었으며
,
2004년 중
지
에
스이피에스(주)의 지분, 2009년 중 (주)지에스글로벌의 지분 및 2014년 중 (주)지에스이앤알의 지분을 취득하였습니다. 

한편 당사는 2012년 1월 1일을 기준일로 하여 에너지 관련 지주사업을 물적분할하여 GS에너지(주)를 설립하였으며
,
GS에너지(주)는 2021년 1월 4일 신고서 제출일 전일 기준 GS칼텍스(주), GS파워(주) 및 인천종합에너지(주) 등을 보유하고 있습니다.
지배회사가 직접 지분을 보유한 피투자회사 중 (주)지에스홈쇼핑은 현재 관계기업으로 분류됩니다.

2020년 3분기말 현재 지배회사의 자본금은 보통주자본금 464,577백만원 및 우선주자본금 8,924백만원이며, 지배회사는 서울특별시 강남구 논현로 508에 본점소재지를 두고있습니다. 

[
연결대상 종속기업, 공동기업 및 관계기업의 현황]

(2020.09.30일 기준)

기업명
소유지분율(%)(*1)
소재지
결산월
업종

당분기말

종속기업 :

GS에너지(주)
100
서울특별시
12월
에너지관련 지주사업

GS Energy Americas Inc.
100
미국
12월
자원개발

Nemaha Exploration and Production LLC
100
미국
12월
자원개발

GS Energy Trading Singapore Pte. Ltd.
100
싱가폴
12월
석유 및 액화 천연가스 트레이딩

Korea GS E&P Pte. Ltd.(*2)
70
싱가폴
12월
자원개발

인천종합에너지(주)
70
인천광역시
12월
증기, 냉온수 및 공기조절공급업

GS Energy Asia Investment Pte. Ltd.
(*6)

100
싱가포르
12월
기타 투자업

(주)GS리테일
65.75
서울특별시
12월
종합도소매업

(주)후레쉬서브
100
경기도
12월
식품제조 및 도매업

(주)지에스넷비전
99
서울특별시
12월
광고업

GS Retail Vietnam Co., Ltd.
100
베트남
12월
부동산개발 및 임대업

PT.GS Retail Indonesia
100
인도네시아
12월
슈퍼마켓

파르나스호텔(주)
67.56
서울특별시
12월
관광호텔업

(주)피앤에쓰
100
서울특별시
12월
호텔위탁운영

(주)지에스네트웍스
99.2
서울특별시
12월
창고위수탁업

(주)펫츠비(*3)
62.60
인천광역시
12월
전자상거래

(주)여울
100
서울특별시
12월
반려동물용품제조

(주)옴므
50
경기도
12월
애완용품 도매업

(주)에피스
100
대한민국
12월
식품제조업

(주)지에스스포츠
100
서울특별시
12월
프로축구단 흥행사업

지에스이피에스(주)
70
충청남도
12월
전기업

GS EPS Americas
100
미국
12월
투자사업

(주)GS글로벌
50.70
서울특별시
12월
무역업

GS Global Japan Co., Ltd.
100
일본
12월
무역업

GS Global Australia Pty Ltd.
100
호주
12월
무역업

GS Global Hong Kong Ltd.
100
홍콩
12월
무역업

GS Global Europe GMBH
100
독일
12월
무역업

Ssangyong Resources Pty Ltd.
100
호주
12월
광산투자업

(주)피엘에스
90
경기도
12월
PDI 및 물류사업

GS Global Guangzhou Co.,Ltd.
100
중국
12월
무역업

GS Global Trading (Shanghai) Co., Ltd.
100
중국
12월
수입통관대행

GS Global USA, Inc.
100
미국
12월
무역업

GS Global Singapore Pte Ltd.
100
싱가폴
12월
무역업

PT GS Global Resource
100
인도네시아
12월
무역업

GS Global (Suzhou) Steel Service Center Co., Ltd.
100
중국
12월
제조업

GS GLOBAL E&P (AMERICA) Corporation
100
미국
12월
자원개발

GS Global (NEMAHA) LLC
100
미국
12월
자원개발

(주)지에스엔텍(*4)
91.97
울산광역시
12월
설비수주업

(주)지에스이앤알
87.91
서울특별시
12월
집단에너지, 석유 유통 및 자원개발사업 등

(주)지에스동해전력
51
강원도
12월
석탄화력발전사업

(주)동해그린에너지(구, (주)이앤알솔라)
100
경상북도
12월
다이오드,트랜지스터 및 유사반도체소자 제조업

GS E&R Canada Inc.
100
캐나다
12월
광구 탐사 및 생산

GS E&R America Inc.
100
미국
12월
광구 탐사 및 생산

GS E&R America Oldhome, LLC.
100
미국
12월
광구 탐사 및 생산

GS E&R America Offshore LLC.
100
미국
12월
광구 탐사 및 생산

(주)지에스풍력발전(구, (주)지에스영양풍력발전)
100
경상북도
12월
풍력발전사업

(주)영양제2풍력발전
100
경상북도
12월
풍력발전사업

(주)지에스포천그린에너지
100
경기도
12월
열병합발전사

(주)영덕제1풍력발전
100
경상북도
12월
풍력발전사업

(주)구미그린에너지
100
경상북도
12월
바이오매스 발전사업

(주)삼척그린에너지파크
100
강원도
12월
발전사업

동해국제자원터미널(주)(*5)
62.37
강원도
12월
항만사업

GS Beyond Crop. (*6)
100
미국
12월
경영컨설팅

GS Futures LLC (*6)
100
미국
12월
용역서비스

GS Collective Fund I LLC (*6)
76.59
미국
12월
신기술사업 투자

공동기업 및 관계기업 :

GS칼텍스(주)
50
서울특별시
12월
원유 정제처리업

신평택발전(주)
35
경기도
12월
전기업

청라에너지(주)
49.9
인천광역시
12월
증기, 냉온수 및 공기조절 공급업

동두천드림파워(주)(*7)
8.93
경기도
12월
화력 발전업

PT Baramulti Suksessarana Tbk(*8)
14.74
인도네시아
12월
석탄 개발 및 판매

KADOC Ltd.
25
말레이시아
12월
자원개발

GS파워(주)
50
경기도
12월
전기, 증기 및 난방업

보령엘엔지터미널(주)
50
충청남도
12월
가스 제조 및 공급업

롯데GS화학(*9)
49
서울특별시
12월
석유화학

지에스파크이십사(주)
50
서울특별시
12월
주차장 운영업

GS-HP SUNFLOWER INTERNATIONAL VILLAGE CORPORATION
30
베트남
12월
호텔관광업

미래에셋GS리테일신성장투자조합1호
45
서울특별시
12월
투자조합

GS RETAIL VIETNAM JV LLC
30
베트남
12월
편의점업

오시리아타워레지던스PFV(주)
30
서울특별시
12월
프로젝트 금융회사

제주김녕풍력발전(주)
40
제주시
12월
발전업

HPJV1 LLC
20
미국
12월
투자업

에스피텍(주)
28.57
경상북도
12월
제조업

Dongkuk Steel India Private Limited
25
인도
3월
제조업

(주)지앤씨인터랙티브
23.13
서울특별시
12월
소프트웨어 개발 및 공급업

해남복가능원개발유한공사
30
중국
12월
제조업

GS Lubricants (Tianjin) Co., Ltd.(*7)
17.65
중국
12월
제조업

신한BNPP나인트리 부동산투자신탁
21.81
대한민국
12월
투자업

주식회사 21그램그룹(*10)
30.16
대한민국
12월
건축 인테리어 디자인

(주)경기평택글로벌(*11)
45
대한민국
12월
항만산업

케이클라비스전문투자형사모부동산투자유한회사제19호

대한민국
12월
기타투자업

(주)지에스홈쇼핑(*12)
36.10
서울특별시
12월
유통업

(*1) 상기 소유지분율은 지배회사 및 각 중간지배회사의 투자비율입니다.

(*2) 당기 중 한국석유공사의 콜옵션 행사에 따라 지분 30%를 매각하였습니다.

(*3) 당기 중 불균등유상증자 참여 및 비지배지분 취득으로 지분율이 증가하였습니다.

(*4) 지배회사의 종속기업인 (주)지에스글로벌은 (주)지에스엔텍의 주식 인수 계약시 체결된 약정에 따라 담보목적으로 질권설정했던 1.15%의 지분을 명의개서 하였습니다. 이에 대해 상대방이 이의제기(주식교부청구)하는 소송을 제기하여 현재 소송 진행중입니다. 기업회계기준서 제1037호에 따라 동 주식은 자산으로 인식하지 않았습니다.

(*5) 종속기업인 (주)GS글로벌과 (주)지에스이앤알이 각 40%의 투자하여 설립하였습니다. (주)GS글로벌과 (주)지에스이앤알이 콜ㆍ풋옵션으로 인한 추가 지배력이 있는 각 5%의 지분을 포함한 유효지분율로 계상하였습니다.

(*6) 당기 중 신규로 편입되었습니다.

(*7) 연결회사의 지분율은 20% 미만이나 연결회사의 임직원이 피투자회사의 이사회구성원으로 참여함에 따라 유의적인 영향력을 보유하고 있는 것으로 보고 관계기업투자자산으로 계상하였습니다

(*8) 종속기업인 GS에너지(주)와 (주)지에스글로벌은 인도네시아 BSSR 광구 지분을 각각 9.74%, 5% 보유하고 있습니다. 연결회사의 지분율은 20% 미만이나 연결회사의 임직원이 피투자회사의 이사회구성원으로 참여함에 따라 유의적인 영향력을 보유하고 있는 것으로 보고 관계기업투자자산으로 계상하였습니다.

(*9) 종속기업인 (주)GS에너지가 당기 중 신규로 출자함에 따라 편입되었습니다.

(*10) 종속기업인 (주)GS리테일이 당기 중 지분을 신규 취득함에 따라 편입되었습니다.

(*11) 종속기업인 (주)지에스글로벌이 당기 중 출자함에 따라 신규 편입되었습니다.

(*12) (주)지에스홈쇼핑이 자기주식을 보유함에 따라 총발행주식에서 자기주식수를 차감하여 산출한 유효지분율은 39.73%입니다.

종속기업 관련 재무정보 요약

연결대상 종속기업의 2020년 9월 30일 및 2019년 12월 31일 현재 요약재무상태표와 2020년 9월 30일 및 2019년 9월 30일로 종료되는 회계연도의 요약손익계산서는 다음과 같습니다.
- 2020년

(단위: 백만원)

기업명
2020.09.30
2020.09.30

자산
부채
자본
매출
분기순손익

종속기업 :

GS에너지(주)
5,625,116
2,145,618
3,479,498
132,227
182,321

GS Energy Americas Inc와 그 종속기업(*1)
19,974
43,558
(23,584)
1,652
(1,778)

GS Energy Trading Singapore Pte. Ltd.
53,873
7,203
46,670
463,053
18,982

Korea GS E&P Pte. Ltd.
1,713,741
599,101
1,114,640
667,452
24,331

GS ENERGY ASIA INVESTMENT PTE. LTD.
643
-
643
-
(3)

인천종합에너지(주)
439,614
342,946
96,668
103,880
17,687

(주)GS리테일
6,114,448
3,817,182
2,297,266
6,488,675
191,301

(주)후레쉬서브
8,389
7,780
609
34,182
637

(주)지에스넷비전
26,607
12,696
13,912
16,934
716

PT. GS RETAIL INDONESIA
21,164
3,439
17,725
17,331
(490)

파르나스호텔(주)
1,590,562
875,118
715,445
121,744
(36,347)

(주)피앤에쓰
1,751
945
806
7,709
118

씨브이에스넷㈜
-
-
-
28,480
733

(주)지에스네트웍스
390,022
198,002
192,020
344,767
2,845

GS RETAIL VIETNAM JV LLC
1,741
128
1,612
-
(59)

(주)펫츠비
14,260
17,800
(3,541)
8,702
(1,369)

(주)여울
505
351
154
703
91

(주)옴므
1,360
1,580
(220)
3,859
(142)

(주)에피스
10,261
5,410
4,851
13,121
881

(주)지에스스포츠
31,703
20,649
11,054
26,861
3,104

지에스이피에스(주)
2,532,291
1,690,213
842,077
569,716
43,279

GS EPS Americas
21,280
3
21,277
-
64

(주)지에스글로벌
777,170
415,914
361,256
1,757,017
18,399

피엘에스(주)
36,810
18,286
18,524
44,540
2,295

GS Global Japan Co., LTD.
64,656
53,602
11,053
212,366
1,341

GS Global Australia Pty Ltd.
44,141
36,115
8,026
77,630
424

GS Global Europe GMBH
29,275
26,985
2,290
51,919
460

GS Global Hong Kong Ltd.
655
5
650
-
(22)

GS Global Guangzhou Co.,Ltd.
331
-
331
-
(20)

GS Global Trading (Shanghai) Co.,LTD
520
271
249
5,524
173

Ssangyong Resources Pty Ltd.
1,075
29,436
(28,362)
-
-

GS GLOBAL USA, INC.
31,103
27,891
3,212
109,475
523

GS GLOBAL SINGAPORE PTE LTD
32,968
29,996
2,972
380,191
924

PT. GS Global Resources
17,532
9,509
8,023
2,634
218

GS Global (SUZHOU) Steel Service Center CO., LTD
11,117
5,791
5,327
8,081
(467)

GS GLOBAL E&P (AMERICA) CORPORATION
105,083
103,449
1,633
-
(2,403)

GS GLOBAL (NEMAHA) LLC
33,835
108,233
(74,398)
2,767
(1,013)

(주)지에스엔텍
431,443
251,022
180,421
153,968
(2,808)

(주)지에스이앤알
1,230,770
879,645
351,125
439,722
20,494

(주)지에스동해전력(*2)
2,212,197
1,472,597
739,600
511,063
24,701

GS E&R Canada Inc.
9,033
13,983
(4,950)
4,116
(1,025)

GS E&R America Inc.(*3)
2,748
1,955
793
532
(1,206)

(주)지에스풍력발전(구, (주)지에스영양풍력발전)
233,875
155,544
78,330
23,072
7,624

(주)영양제2풍력발전
9,061
252
8,809
-
(913)

(주)지에스포천그린에너지
540,626
400,207
140,419
69,341
(8,365)

(주)구미그린에너지
1,177
-
1,177
-
(7)

(주)영덕제1풍력발전
12,098
135
11,963
-
(649)

(주)삼척그린에너지파크
15,367
42
15,325
-
(323)

동해국제자원터미널 주식회사
6,682
17
6,665
-
(135)

GS Beyond Corp
(*4)

11,064
5,940
5,124
783
(761)

GS Collective Fund I LLC
17,396
10
17,387
-
(821)

(*1) Nemaha Exploration and Production LLC을 포함한 연결기준 금액입니다.
(*2) (주)동해그린에너지를 포함한 연결기준 금액입니다.
(*3) GS E&R America Oldhome, LLC. 및 GS E&R America Offshore, LLC.를 포함한 연결기준 금액입니다.
(*4) GS Futures LLC를 포함한 연결기준금액입니다.

- 2019년

(단위: 백만원)

기업명
2019.12.31
2019.09.30

자산
부채
자본
매출
분기순손익

종속기업 :

GS에너지(주)
5,701,376
2,313,911
3,387,465
183,925
172,877

GS Energy Americas Inc와 그 종속기업(*1)
20,193
41,747
(21,554)
2,868
(2,195)

GS Energy Trading Singapore Pte. Ltd.
59,642
31,899
27,742
324,494
14,436

Korea GS E&P Pte. Ltd.
1,700,385
624,381
1,076,004
1,066,097
45,222

인천종합에너지(주)
474,903
392,302
82,601
126,556
12,095

(주)GS리테일
5,587,120
3,422,640
2,164,480
6,496,448
125,855

(주)후레쉬서브
8,570
8,599
(28)
41,680
(489)

(주)지에스넷비전
27,945
14,749
13,196
15,540
1,497

파르나스호텔(주)
1,562,528
797,987
764,542
218,680
24,216

(주)피앤에쓰
1,831
1,111
720
5,406
87

GS Retail Vietnam Co., Ltd.
1,778
127
1,651
-
(65)

PT.GS Retail Indonesia
22,579
3,359
19,220
12,949
(2,125)

씨브이에스넷(주)
13,585
3,304
10,281
32,520
179

(주)지에스네트웍스
365,321
187,191
178,130
288,111
362

(주)펫츠비
4,861
11,529
(6,668)
5,174
(1,080)

(주)여울
641
578
63
910
97

(주)옴므

908
986
(78)
3,794
9

(주)에피스
8,569
4,600
3,969
-
-

(주)지에스스포츠
31,974
24,025
7,950
29,782
4,374

지에스이피에스(주)
2,135,742
1,315,289
820,453
725,391
100,849

GS EPS Americas
20,938
3
20,935
-
(136)

(주)GS글로벌
889,870
544,371
345,499
2,636,042
15,671

GS Global Japan Co., Ltd.
58,727
49,419
9,308
241,162
764

GS Global Australia Pty Ltd.
41,809
34,407
7,402
67,888
432

GS Global Hong Kong Ltd.
666
8
659
-
(18)

GS Global Europe GMBH
28,738
27,010
1,728
78,088
57

Ssangyong Resources Pty Ltd.
1,048
28,694
(27,646)
-
(2)

(주)피엘에스
38,734
22,205
16,529
39,509
3,515

GS Global Guangzhou Co.,Ltd.
338
-
338
2,283
(64)

GS Global Trading (Shanghai) Co., Ltd.
824
752
72
4,706
(71)

GS Global USA, Inc.
45,190
42,525
2,665
153,069
668

GS Global Singapore Pte Ltd.
68,540
66,467
2,073
644,807
740

PT GS Global Resource
23,345
11,761
11,585
4,104
268

GS Global (Suzhou) Steel Service Center Co., Ltd.
12,307
6,720
5,587
11,650
(547)

GS GLOBAL E&P (AMERICA) Corporation
103,677
99,748
3,928
-
(3,258)

GS GLOBAL (NEMAHA) LLC
34,098
106,524
(72,426)
4,874
(2,695)

(주)지에스엔텍
479,903
290,883
189,020
112,632
1,289

(주)지에스이앤알
1,138,234
768,918
369,316
565,508
20,918

(주)지에스동해
전력
(*2)

2,301,774
1,548,883
752,891
542,972
59,484

GS E&R Canada Inc.
8,842
13,854
(5,012)
2,175
(3,769)

GS E&R America Inc.(*3)
6,557
2,007
4,550
1,815
99

(주)지에스풍력발전(구, (주)지에스영양풍력발전)
245,731
168,480
77,251
24,102
6,577

(주)영양제2풍력발전
8,892
163
8,729
-
(654)

(주)지에스포천그린에너지
565,847
417,063
148,784
17,786
(3,627)

(주)구미그린에너지
1,195
11
1,184
-
(6)

(주)영덕제1풍력발전
12,724
111
12,613
-
(494)

(주)삼척그린에너지파크
15,679
30
15,649
-
(184)

동해국제자원터미널(주)
1,850
24
1,826
-
-

(*1) Nemaha Exploration and Production LLC을 포함한 연결기준 금액입니다.

(*2) (주)동해그린에너지(구, (주)이앤알솔라) 포함한 연결기준 금액입니다.
(*3) GS E&R America Oldhome, LLC. 및 GS E&R America Offshore, LLC.를 포함한 연결기준 금액입니다.

[연결대상범위의 변동]

당기에 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업과 당기 중 연결재무제표의 작성대상에서 제외된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

(1) 당분기 중 신규로 연결에 포함된 기업:

기업명
사유

GS ENERGY ASIA INVESTMENT PTE.LTD.
신규 설립되어 연결대상 편입

GS Beyond Corp.
신규 설립 후 지분취득으로 인한 연결대상 편입

GS Futures LLC
신규 설립 후 지분취득으로 인한 연결대상 편입

GS Collective Fund I LLC.
신규 설립 후 지분취득으로 인한 연결대상 편입

(2) 당분기 중 연결대상범위에서 제외된 기업:
당기 중 씨브이에스넷(주)가 (주)지에스네트웍스로 합병됨에 따라 제외되었습니다.

1. 사업위험

<지주회사 특성에 따른 위험>

가. 당사는 GS그룹의
순수지주회사
이며,
지주회사는
독점규제및공정거래에관한법률 규정에 의거 제한된 행위
들이 있습니다.
당사의
주요 수익원은 자회사의 실적과 연동되는 배당금수익
이며, 이에따라
주요
자회사 및 손자회사 등의
영업 및 산업의 특성에 큰 영향
을 받습
니
다
.
하지만, 2019년 11월경 중국 우한에서 발생한 코로나-19 바이러스가 전세계적으로 확산되면서 팬데믹 상황이 본 증권신고서 제출일 현재까지 지속되고 있습니다. 이러한 상황이 지속된다면 당사가 영위하는 다양한 사업들이 당분간 변동성을 보일 것으로 예상되며, 당사의 수익 또한 영향을 받을 수 있다는 점을 투자자분께서 유의하시기 바랍니다.

지주회사란 다른 회사의 주식을 소유한 회사이며 단순히 주식을 소유하는 것만이 아니라, 법적기준 이상의 해당회사의 주식(의결권)을 보유함으로써 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 사업의 목적으로 하는 회사입니다. 지주회사는 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 어떠한 사업활동도 하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금을 주된 수입원으로 합니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 회사입니다.

우리나라의 지주회사제도는 독점규제 및 공정거래에관한법률(이하 '공정거래법')에 규정되어 있습니다. 정부에서는 1986년 공정거래법 개정시 순수지주회사 설립 및 전환을 금지시켰으나, 1997년 외환위기 이후 기업들의 구조조정과정을 촉진한다는 취지하에 1999년 공정거래법을 개정하여 순수지주회사를 허용하였습니다.

지주회사의 장점으로는 경영효율성 및 투명성 향상, 지배구조 개선, 외자유치 원활 등을 들 수 있습니다.

지주회사는 독점규제및공정거래에관한법률 규정에 의거 다음에 해당하는 행위를 하여서는 안됩니다.

1. 자본총액의 200%를 초과하는 부채액을 보유하는 행위
2. 자회사의 주식을 그 자회사 발행주식총수의 100분의 40 [자회사가 '자본시장과 
금융투자업에 관한 법률'에 따른 주권상장법인인 경우, 주식 소유의 분산요건 등 상
장요건이 같은 법에 따른 증권시장으로서 대통령령으로 정하는 국내 증권시장의 상
장요건에 상당하는 것으로 공정거래위원회가 고시하는 국외 증권거래소에 상장된 법
인인 경우, 공동출자법인인 경우 또는 벤처지주회사의 자회사인 경우에는 100분의 2
0으로 한다] 미만으로 소유하는 행위
3. 계열회사가 아닌 국내회사의 주식을 당해 회사 발행주식총수의 100분의 5를
초과하여 소유하는 행위(소유하고 있는 계열회사가 아닌 국내회사의 주식가액의
합계액이 자회사의 주식가액의 합계액의 100분의 15 미만인 지주회사에
대하여는 적용하지 아니한다) 또는 자회사 외의 국내계열회사의 주식을 소유하는
행위
4. 금융지주회사외의 지주회사(이하 "일반지주회사"라 한다)인 경우 금융업 또는
보험업을 영위하는 국내회사의 주식을 소유하는 행위

* 근거 : 독점규제및공정거래에관한법률 제8조의2 제2항

당사는 GS그룹
의 순수지주회사이며, 주요 자회사로 GS에너지(주)(에너지관련 지주사업), (주)GS리테일(종합도소매업), (주)GS홈쇼핑(유통업), (주)GS스포츠(프로축구단 흥행사업), GS이피에스(주)(전기업), (주)GS글로벌(무역업), (주)GS이앤알(집단에너지, 석유 유통 및 자원개발사업 등)을 보유하고 있습니다. 지주회사는 자회사를 통한 배당수익 등이 가장 큰 수익원이고 자회사의 영업 및 산업의 특성에 큰 영향을 받을 수 밖에 없습니다.

GS칼텍스 지분의 50%를 보유하고 있는 당사의 100% 자회사인 GS에너지로부터의 배당수익이 당사 수익 중 가장 큰 부분을 차지하고 있으며 그밖에 자회사들의 영업실적에 따른 배당금수익 또한 당사 수익의 큰 부분을 구성하고 있습니다. 따라서 당사는 지주회사의 특성상 자회사 및 손자회사 등의 경영실적이 당사의 수익성에 직접적인 영향을 미치고 있으
므
로 이 점 유의하시기 바랍니다.

한편, 당사는 배당금수익 외에도 GS타워 빌딩을 통한 임대료 수익 및 GS계열사의 GS 브랜드 사용 대가인 상표권 사용료 등 안정적인 수익 모델을 보유하고 있습니다. 또한 주력 자회사인 GS칼텍스는 역내 제품마진 변동에 따라 영업실적의 변동성이 존재하나, 국내 과점 경유업체 내 2위의 사업기반을 구축하고 있습니다. 더불어 GS리테일 및 GS홈쇼핑은 계열의 유통업을 담당중이며, 민간발전사업을 영위하고 있는 GS이피에스 및 GS파워도 시장 내 지위가 견고해지고 있습니다. 하지만, 2019년 11월경 중국 우한에서 발생한 코로나-19 바이러스가 전세계적으로 확산되면서 팬데믹 상황이 본 증권신고서 제출일 현재까지 지속되고 있습니다. 이러한 상황이 지속된다면 당사가 영위하는 다양한 사업들이 당분간 변동성을 보일 것으로 예상되며, 당사의 수익 또한 영향을 받을 수 있다는 점을 투자자분께서 유의하시기 바랍니다.

<주요 자회사 및 손자회사의 사업위험 - GS에너지, GS칼텍스 및 GS파워>

나. GS에너지(당사의 종속기업, 지분율 100%)는

중간 사업지주회
사
로서 직접 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유
하고 있으
며, 2012년 1월 1일(분할기일) ㈜GS가 보유하고 있는 GS칼텍스㈜(종속기업의
공동기업 및 관계기업) 주식 전부(GS칼텍스 지분의 50%)를 물적 분할하여 설립되었습니다.

GS에너지는 GS칼텍스, GS파워, 인천종합에너지 등을 포함하여 2020년 3분기말
총
8개
의
자
회사를 통해 사업부문을 다각화가 이루어져 있으나,
지주회사의 특성상
자회사 영업실적
에 따라 수익성에 직접적으로 영향
을 받을 수 있습니다. 또한, 에너지 산업에 집중된 포트폴리오 구성상
에너지 관련 산업이 침체될 경우
GS에너지 및
당사의 수익성에 영향
을 미칠 수 있습니다.

● GS
에
너지

-

GS에너지는 사업지주회사로서 직접 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하고 있습니
다.
2012년 1월 3일(분할기일) ㈜GS가 보유하고 있는 GS칼텍스 주식 전부(GS칼텍스 지분의 50%)를 물적 분할하여 설립되었습니다. 모회사인 ㈜GS가 GS에너지의 지분 100%를 보유하고 있으며, GS에너지는 GS칼텍스, GS파워, 인
천종합에너지 등을 포함하여
증권신고서 제출일 전일 기준

총
8개
의

자회사를 보유하고 있습니다.
자회사의 사업영역은 정유/석유화학 외에 민자발전, 도시가스사업 및 신재생에너지 등으로 에너지 부문에 특화되어 있으며, 자
원
개발 및 열연계 사업 등은 자체사업으로 영위하고 있습니다.

지주회사의 특성상 자회사 영업실적에 따라 수익성에 직접적으로 영향을 받을 수 있으며, 에너지 산업에 집중된 포트폴리오 구성상 에너지 관련 산업이 침체될 경우 GS에너지의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.
한편, 코로나 바이러스(COVID-19)로 인한 세계적인 수요감소와 산유국의 유가전쟁에서 기인한 유가급락, 환율급등, 정제마진의 축소로 대규모 재고 평가 손실등으로 정유, 화학 산업은 어려운 여건이 시현될 것으로 예상되므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

<요약연결재무정보>

※ (수치)는 부(-)의 수치임

(단위 : 백만원)

과목
2020년 3분기
2019년
2018년

<유동자산>
676,841
700,476
956,324

·현금및현금성자산
234,864
181,752
100,086

·매출채권및기타채권
122,140
226,780
457,283

·기타유동자산
319,837
291,944
398,955

<비유동자산>
8,151,178
8,470,153
8,058,196

·조인트벤처및관계기업투자자산
5,921,886
6,124,282
6,018,435

·유형자산
1,330,305
1,252,981
1,031,642

·무형자산
848,982
855,141
848,405

·기타비유동자산
50,005
237,749
159,714

자산총계
8,828,019
9,170,629
9,014,520

<유동부채>
780,490
720,511
559,649

<비유동부채>
2,305,410
2,624,741
2,829,464

부채총계
3,085,900
3,345,252
3,389,113

지배기업소유주 지분
5,378,727
5,800,597
5,605,536

<자본금>
250,000
250,000
250,000

<자본잉여금>
1,385,644
1,363,440
1,363,440

<자본조정>
89
89
89

<기타포괄손익누계액>
(45,577)
(46,272)
(102,552)

<이익잉여금>
3,788,571
4,233,340
4,094,559

비지배지분
363,392
24,780
19,871

자본총계
5,742,119
5,825,377
5,625,407

출처 : 2020년 3분기 보고서

※ (수치)는 부(-)의 수치임

(단위 : 백만원)

과목
(2020.01.01~
2020.09.30)
(2019.01.01~
2019.12.31)
(2018.01.01~
2018.12.31)

매출액
1,315,687
2,406,927
2,272,623

매출원가
1,141,264
1,017,526
718,660

매출총이익
174,423
1,389,401
1,553,963

영업이익
141,696
1,338,897
1,502,959

법인세차감전순이익
95,961
1,284,735
1,385,750

법인세비용
414,992
993,973
994,053

계속사업이익
-319,031
290,762
391,697

중단영업이익
-
-
215,501

당기순이익
-319,031
290,762
607,198

지배기업 소유주 지분
-327,170
285,664
606,107

주당순이익
(6,543원)
5,713원
12,122원

출처 : 2020년 3분기 보고서

한편, 중간 지주회사로서 GS에너지㈜의 경영성과에 큰 영향을 미치는 회사는 GS칼텍스㈜와 GS파워㈜ 등으로 두 회사에 대한 사업의 내용은 다음과 같습니다.

● GS칼텍스

-
GS칼텍스는 합작투자법인으로써 GS에너지와 Chevron (Overseas) Holding Ltd. 및 그 특수관계인이 각각 50%의 지분을 보
유하고 있습니다.

2020
년 3분기말 GS에너지 별도 재무제표 기준 GS칼텍스 지분의 장부금액은 3조 4,992억원이며 GS에너지의 주요 자회사에 해
당됩니다.

<요약연결재무정보>

(단위 : 백만원)

2020년 3분기
2019년
2018년

[유동자산]
6,723,783
8,653,959
9,485,635

ㆍ당좌자산
4,061,544
4,689,645
5,191,928

ㆍ재고자산
2,662,239
3,964,314
4,293,707

[비유동자산]
12,743,673
11,773,776
10,073,901

ㆍ장기금융자산
280,726
285,436
235,541

ㆍ지분법적용투자자산
294,272
303,893
299,165

ㆍ유형자산
11,942,285
11,036,128
9,380,750

ㆍ무형자산
55,279
60,233
70,274

ㆍ기타비유동자산
171,111
88,086
88,171

자산총계
19,467,456
20,427,735
19,559,536

[유동부채]
4,792,590
5,211,036
6,080,259

[비유동부채]
4,711,610
4,219,676
2,672,313

부채총계
9,504,200
9,430,712
8,752,572

[자본금]
260,000
260,000
260,000

[자본잉여금]
68,330
68,330
68,330

[자본조정]
-61,189
-61,189
-61,189

[기타포괄손익누계액]
27,115
10,772
-17,629

[이익잉여금]
9,669,000
10,719,110
10,557,452

- 소수주주지분
0
0
0

- 지배회사지분
9,963,256
10,997,023
10,806,964

자본총계
9,963,256
10,997,023
10,806,964

2020.01.01 ~ 
2020.09.30
2019.01.01~
2019.12.31
2018.01.01~
2018.12.31

매출액
17,166,705
33,261,489
36,363,010

영업이익(영업손실)
-867,967
879,660
1,234,218

당기순이익(당기순손실)
-866,964
452,617
703,568

지배회사지분순이익(순손실)
-866,964
452,617
703,568

주당순이익(주당순손실)
-33,345
17,408
27,060

출처 : 2020년 3분기 보고서

GS칼텍스의 주요 사업부분인 정유 및 석유화학 업종은 수출부문의 경우 국제 석유 정제 마진의 영향을 받으며, 내수시장의 경우에는 국제 제품가 및 환율에 연동되는 특성이 있기 때문에 유가와 환율의 불안정성이 지속되는 경우 수익성에 영향을 받을 수 있습니다.

[월별 현물 유가 변동 추이]

(단위: US$ /Bbl)

국제유가추이(11.01 ~ 20.11).jpg
국제유가추이(11.01 ~ 20.11)

출처 : 한국은행경제통계시스
템
(2011년 01월~2020년 11월)

국제유가는 2018년 1월 중 중동 정치상황에 대한 불안과, OPEC 및 러시아의 감산 합의로 줄어든 원유 재고 등으로 인해 브렌트유 기준 $70/배럴 선을 넘어서 2014년 12월 이후 3년여만에 최고 수준을 보였으며, 브렌트유 기준 국제유가는 2018년 1월 평균 $69.08/배럴을 기록하였습니다. 이후 금융시장 변동성 확대에 따른 위험자산 투자분위기 위축, 원유 생산 및 재고 증가 등의 영향으로 2018년 2월 평균 브렌트유는 $65.73/배럴로 소폭 하락하였습니다. 일시적인 조정 이후 OPEC 회원국들의 감산 이행률 지속 상승 및 글로벌 경기호조에 따른 원유 수요 강세에 따라 주춤했던 유가는 다시 반등하였습니다. 

5월 초 트럼프 대통령이 OPEC내 3위 원유 생산국인 이란과의 핵협상 파기를 선언함에 따라, 공급 차원에서 우려가 확산되며 유가 상승 추세는 지속되며 브렌트유 기준 $79.8/배럴 수준까지 상승하였으나 5월 말 사우디 및 러시아의 증산 가능성 제기로 인해 조정을 받으며, 6월 중순에는 브렌트유 기준 $73/배럴 수준까지 하락하였습니다. 2018년 6월에는 시장 예상치에 못 미치는 OPEC의 증산규모, 미국의 전세계에 대한 이란산 원유 수입 중단 요청, 리비아 내전에 따른 생산 차질로 인해 공급측 가격인상 압력이 강화됨에 따라 단기 급등하며, 브렌트유 기준 $79/배럴 수준을 기록하였습니다. 7월에는 리비아의 원유 생산 및 수출 재개에 따라 공급 부족이 해결되며 안정화되는 추세를 보였습니다. 

하지만 4분기 들어서는 OPEC이 이란 제재를 앞두고 공급을 확대하기로 결정한 가운데, 미국이 이란에 대한 제재를 완화적으로 도입하면서 시장내 공급 과잉 우려가 높아졌으며, 또한 미중 무역분쟁이 장기화 됨에 따른 여파
로 미국을 비롯한 글로벌 경기 둔화 우려가 본격화 되고 세계원유시장의 주요 소비국인 중국의 경기마저 둔화 추세가 뚜렷해지며 수요가 위축되는 가운데 공급은 오히려 늘어나
며 국제유가는 급격한 하락 추세를 보였습니다.

2019년에 들어서는 사우디아라비아를 비롯한 OPEC 내 주요 산유국의 수출량 감소 및 미국의 기대치보다 낮은 원유 재고량 등으로 인해 유가가 70달러 수준까지 상승하였으나, 4월 이후 심화된 미국과 중국의 무역분쟁 이슈와 세계 경제의 둔화 우려에 따른 수요 감소 우려로 국제유가는 다시 60달러 전후 수준으로 하락하는 모습을 보였습니다. 한편, 2019년 9월 14일 사우디아라비아 아람코사의 석유시설 Abqaiq 석유처리 시설과 Khurais 유전에 대한 드론 공습으로 사우디에 570만 b/d 규모의 생산 차질이 발생하여 유가는 급등하는 추세를 보였으나, 사우디아라비아 에너지부 장관이 향후 2주 이내에 피해시설이 완전히 복구될 것으로 밝히며 유가는 회귀하는 양상을 보였습니다. 또한, 동년 11월 초 사우디아라비아의 국영석유기업인 Saudi Aramco가 상장계획을 발표하여 중동 산유국의 원유 공시가격인 OSP(Official Selling Price)가 상승하며 2019년 12월 13일 기준 WTI는 60달러/배럴을 돌파하기도 했습니다. 여기에 더해, 2019년 12월 중 미국과 중국의 무역갈등 해소 공식 합의가 발표된 이후 글로벌 경기 회복 기대감으로 유가는 점진적인 상승세를 보였습니다.

하지만 2020년 들어서 COVID-19의 영향으로 유가는 점진적인 하락세를 보이기 시작했습니다. 더불어 2020년 3월 진행된 OPEC 추가 감산 협의가 최종 결렬되면서 사우디아라비아 및 주요 산유국들의 원유 생산량 증가 발표는 유가가 급격하게 하락하는 요인이 되었습니다. 이 결과 국제유가는 2020년 3월 WTI유 기준 20.48달러/배럴을 기록하여 2002년 이후 최저치 수준으로 하락하였습니다. 또한, COVID-19 확산으로 인해 미국 및 유럽 주요국의 국가비상사태 및 이동 제한 조치가 발표되며 여행객 감소에 기인한 원유 수요 감소 우려가 가시화되었고, 미국 내 원유재고가 예상 대비 크게 증가하여 유가의 추가 하락에 기여하였습니다. 다만, 2020년 4월, OPEC+가 극적으로 6월까지의 감산에 합의하고 각 국의 경제부양정책 실시에 따른 경제 회복 기대감으로 국제유가는 반등하기 시작하였으며, 2020년 8월 WTI유 기준 42.61달러/배럴까지 상승하였습니다. 이후, 감산 연장 불확실성으로 유가는 등락을 반복하였으나, 2020년 11월 COVID-19 백신 개발에 대한 기대감으로 국제유가는 다시 회복하는 모습을 보이면서 2020년 11월 WTI유 기준 45.34달러/배럴을 기록하였습니다.

그러나, 향후 COVID-19 추가 확산 여부, 백신 상용화 소요시간 등의 요인으로 국제유가 변동성은 높아질 수 있으며, 이는 당사가 영위하고 있는 석유화학산업의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

[ 원/달러 환율 추이 ]

환율추이

출처 : 서울외국환중개

(2014년 01월~2020년 11월)

2018년 네 차례(3월, 6월, 9월, 12월)에 걸친 금리 인상과 글로벌 경기 부진과 달리 미국 경제의 상대적인 선방, 무역갈등 격화로 인한 안전자산인 달러화 선호, 글로벌 경기확장에 대한 불안심리 등이 겹치면서 원달러 환율은 2018년 6월 26일 1,100원대를 돌파한 이후 보합상태를 유지하였습니다. 2019년 4월 말 이후 미국과 중국의 무역분쟁 심화, 한일 무역전쟁 등으로 인한 원화 약세로 지속적으로 상승하여 2019년 8월 중 원달러 환율은 1,200원대를 돌파하였습니다. 

2019년 4분기 중 미중무역분쟁의 완화 기대감과 위험자산을 선호하는 분위기에 힘입어 원달러 환율은 11월 초 1,156원대까지 하락하였습니다. 하지만 일본의 한국 백색국가(화이트리스트) 명단 제외 및 수출규제 조치 실행에 따라 11월 중 외국인의 국내 주식시장에서 3조 5,483억원 어치의 주식 순매도하며 환율을 12월 11일 1,194원대까지 상승시키는 결과를 낳았습니다.

이후 미-중 무역분쟁의 1차합의 서명과 일본의 수출규제 품목에 해당하는 불화수소 국산화 성공 등으로 국내 반도체 기업 주식에 매수세가 집중되는 모습을 보였으며, 2020년 01월 13일 원/달러 환율은 다시 1,156원대까지 하락했습니다. 하지만
2019년말 중국에서 발원한 신종 코로나 바이러스는 세계 금융시장에 큰 영향을 미치며 안전자산 선호심리로 인해 환율은 1,200원대 이상으로 급상승하였습니다. 이후, 각 국의 경제부양책 실시와 백신 개발에 따른 경제 안정화 기대감으로 원/달러 환율은 지속적으로 하락하였으며 본 증권신고서 제출일 현재 기준 원/달러 환율은 1,080원대 수준을 기록하고 있습니다.

GS칼텍스는 이와 같은 환율 변동에 따른 위험을 회피하기 위하여 영업이익에 미치는 환율 영향과 순외화부채에서 발생되는 환율영향이 서로 상쇄될 수 있도록 적정 규모의 순외화부채를 관리하고 있으며, 통화선도계약 등 파생금융상품계약을 체결하여 환율변동 위험을 최소화하고 있습니다.

하지만 COVID-19 관련 불확실성은 여전히 상존해 있으며, 원/달러 환율은 COVID-19 사태가 소강 상태에 접어들기 전까지 큰 변동성을 보일 것으로 전망됩니다. 이러한 환율의 변화는 외환 관련 손익의 변동성을 확대해 당사의 수익성 및 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠위험이 있으며, 환율 하락(원화가치의 상승)은 당사 제품의 가격 상승을 초래하여, 가격경쟁력을 약화시켜 매출 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한
편, 국내 정유시장은 제품의 동질성이 높고, 품질에 차별성이 없어, 판매가격, 판매전략 등에서 차별성을 갖기 어렵습니다. 따라서 정유사의 국내 시장 점유율은 정제시설 및 주유소 보유 규모에 의해 크게 좌우됩니다. 또한 정유산업은 자본집약적인 장치산업으로, 초기투자비용이 크고 규모의 경제가 작용하여 진입장벽이 높아 국내 정유산업은 과점시장 형태의 안정적인 경쟁구조를 유지하고 있습니다.

<최근 3년간 내수 경질유 시장 점유율 >

구 분
2020년 3분기(YTD)
2019 년
2018년

GS칼텍스
23.6%
24.0%
24.6%

출처 : 한국석유공사

<2020년 3분기 기준 정유사별 내수 경질유 시장 점유율>

구 분
GS
현대오일뱅크
SK
S-Oil
가스사 및 수입사

점 유 율

23.6%

21.0%

30.0%

23.7%

1.7%

출처 : 한국석유공사

현재 국내 정유시장은 GS칼텍스, SK에너지, S-Oil, 현대오일뱅크 4개 정유사가 과점적인 경쟁구조를 형성하고 있습니다. 현재 국내 정유시장은 성숙단계에 진입한 상황으로, 제품 판매가 주유소를 비롯한 각 사의 기 구축된 유통망을 기반으로 이루어지고 있으며, 기 때문에 주유소 시장 점유율 2위를 차지하고 있는 GS칼텍스가 국내시장 점유율 또한 2위를 차지하고 있습니다.

또한 거래처의 변동이 쉽지 않고, 생산기술의 상향평준화로 제품과 가격
에 대한 차별
화 전략을 펼치기가 쉽지 않아 변동성이 낮은 시장환경을 조
성하는데 일조하고 있습니다.
GS칼텍스의
내수시장 점유율
(휘발유 내수시장 판매
량기준)
은

2020년 3분기말 기준 23.6%

를
차지하며
국내 시장의 선두그룹을 차지하고 있습니다.

정유사업은 전형적인 수급산업으로 수급 변동 및 이에 따른 정제마진 등락에 수익성이 연동됩니다. 정제마진은 통상 원유가격과 석유제품가격의 차이를 뜻하며, 원유와 석유제품 시장의 수급 및 재고추이 등에 의해서 결정되며, 원유 및 석유제품 시장의 투기적 거래에도 영향을 받고 있습니다.

2018년 상반기, 정제마진은
정기보수 등의 영향으로 미국 및 중국 Teapot 업체들의 설비가동률
이 낮아지고 글로벌 항공유 수요 강세가 지속되면서 배럴당 $7 수준을 기록하엿습니다.
하지만 하반기 들어 아시안게임 이후
인도네시아를 비롯한 동남아시아지역의 석유제품 수요 감소, 중국 teapot, 국영업체의 가동률 상승 등의 영향으로
정제마진이 하락하여 12월 평균 싱가폴 정제마진은 배럴당 3달러 수준까지 하락하였습
니다.
이에, 2018년 평균 정제마진은 6.0달러/bbl 수준으로 2017년 대비 저하된 수준을 기록하였습니다.

2018년 4분기 하락하였던 정제마진은 2019년 들어서도 연초 재고확보 수요 둔화로 인해 스프레드가 약세를 기록하며 6월까지 배럴당 평균 3.3달러 수준으로 낮은 수준을 지속하였습니다. 그
러나 미국 정제설비의 정기보수로 미국의 가동률이 하향 조정 및 2019년 6월초미국 정유공장 (Philadelphia Energy Solutions) 화재 및 설비 중단으로 인해 정제마진은 7월 스팟 기준 $7.5/Bbl까지 상승하였습니다. IMO 2020 시행을 앞두고 저유황 B-C (LSFO) 생산증가로 인해 일시적으로 고유황 B-C 공급이 감소한 점도 정제마진 개선에 영향을 끼쳤습니다. 정제마진은 2019년 8월 이후 비성수기에 접어들면서 주춤하다가 2019년 9월에 사우디아라비아 아람코사 석유시설에 대한 드론공격으로 인한 공급 쇼크에 따른 유가 상승으로 래깅 $14.3/Bbl, 스팟 $9.1/Bbl로 연고점에 도달하며 지속적으로 상승하는 양상을 보였습니다. 아시아 Spot 정제마진은 10월을 정점으로 급격히 하락하는 모습을 보였는데, 이는 IMO 2020의 시행을 앞두고 기존에 생산되고 있던 Bunker-C의 수요가 급격히 감소함에 따라 Bunker-C유의 마진이 급격히 악화된 것이 주요한 원인인 것으로 판단됩니다. 

한편, 2020년 들어 코로나19로 인한 세계 각국의 락다운(이동제한)으로 석유제품 수요급감 및 사우디와 OPEC+ 합의 불발로 인한 공급과잉 우려로 정제마진은 마이너스(-)로 전환되었습니다. 이후 각 국의 경제부양 정책 시행과 코로나 확산세가 진정되는 모습을 보이면서 정제마진 또한 점차 회복되는 것처럼 보였으나 이후 코로나 재확산에 대한 우려가 커지면서 정제마진은 2020년 8월, 9월 다시 마이너스(-)를 기록하였습니다. 2020년 11월, 코로나 백신 개발에 대한 기대감이 형성되면서 정제마진은 점진적으로 개선되기 시작하였고 12월 셋째주 기준 복합 정제마진은 배럴당 6.8달러 수준을 기록하였습니다. 코로나 백신이 상용화되고 글로벌 경제가 정상화되면서 석유 제품 수요 회복 및 그에 따른 정제마진 회복이 이어질 것으로 예상되나, 백신 상용화 지연, 코로나 재확산 등으로 경기 회복이 지연될 경우 정제마진이 다시 악화될 수 있는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

복합정제마진 및 Non-lagging 마진 추이(2018.01~2020.12)]

(단위: USD/배럴)

정제마진추이

출처 : Petronet, KB증권

석유화학 산업은 정유 공장에서 생산되는 납사와 가스오일 또는 천연가스를 원료로, 고온 분해 혹은 촉매 반응을 통하여 올레핀 제품과 방향족 제품을 생산하고, 이들 제품을 기초 원료로 합성수지, 합성고무, 합성섬유 원료, 합성세제 그리고 화학공업 약품을 생산하는 산업으로, 기초 유분 생산을 위한 납사 분해 공정 또는 납사 개질 공정을 모체로 하여, 관련 유도품 및 부산물간의 계열화, 단지화 그리고 규모의 경제가 확보되어야 하는 자본 집약형 장치 산업입니다.

석유화학제품은 목재, 고무, 섬유 등 천연제품의 한계를 대체할 수 있어 자동차, 전자, 건설, 의류 등 전 산업의 기초소재로 상용될 뿐만 아니라, 우리나라 주요 수출 품목 중 하나로 글로벌 경제성장과 함께 지속적으로 성장할 수 있는 산업입니다. 최근 공급측면에서는 국내외 업체들의 신증설, 경쟁력 없는 설비의 가동률이 주요 시장 변수로 작용하고, 수요측면에서는 미국의 경기회복, 중국의 경제정책, 유로존 재정위기 해결과
정, 신흥국의 경제회복 등이 석유화학산업의 성장성에 큰 영향을 끼치고 있습니다.

또한, 윤활유 사업과 관련하여 윤활기유는 원유에서 여러 정제 공정을 거쳐 제조된 유분을 의미하고 마찰을 감소시키는 윤활제로서의 기능을 가진 물질입니다. 여기에 성능을 더욱 강화하거나 보완하기 위해 각종 화학 첨가제를 배합하여 윤활유 제품으로 가공할 수 있습니다. 윤활유 제품 제조 시 기유의 첨가량은 60%~100%까지 다양하며, 윤활유 수요는 안정적인 수준에서 유지되고 있습니다. 최근 유가의 급락에도 윤활유 및 기유의 가격 하락폭은 상대적으로 다른 석유제품 대비 작으며 고급윤활제품에 대한 수요는 지속적으로 증가하고 있습니다. 또한, 중국, 인도의 차량 증가 등은 윤활유 시장에 긍정적으로 작용할 것으로 예측됩니다. 그러나, 생산에 있어서 고도화설비를 필수로 하는 윤활유 제품의 특성상 추후 설비투자 비용이 지속적으로 발생할 수 있으며 윤활유 시장의 경쟁 심화로 기유 및 제품가격의 하락 가능성도 배제할 수 없어 이러한 경우 GS칼텍스의 윤활유 사업 수익성이 악화될 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[GS칼텍스 주요 제품 가격 추이]

(단위 : 원/리터)

품 목
2020년 3분기
2019년
2018년

정유사업
휘발유
393
551
578

등유
429
600
607

경유
410
597
616

B-C유
319
486
465

윤활유사업
윤활유
1,553
1,610
1,566

Base Oil
533
626
723

석유화학사업
벤젠
521
659
821

톨루엔
562
677
748

혼합자일렌
516
716
792

파라자일렌
617
917
1,000

폴리프로필렌(천원/MT)
1,107
1,274
1,423

출처 :
GS칼텍스 2020년 3분기 보고서

주1)산출기준 : 판매실적기준으로 평균가격 산출 (2020년은 3분기 기간임)
주2) 주요 가격변동 원인
 - 경유, 휘발유, 등유 : 국제 원유가격, 환율, 국제 제품가격, 정유사별 경영실적 및 영업전략, 경쟁 상황에 따라 변동
 - 윤활유 : 공급증가, 경쟁 심화, 기유 및 첨가제의 가격변동
 - 방향족 : 원유 및 납사 가격 변동, 국제시장의 수급상황의 변동
 - 폴리프로필렌 : 원료인 프로필렌의 가격 변동

정유 및 석유화학산업은 국내외 경기변동, 에너지가격, 전후방 산업의 경영환경 빛 설비 신증설에 따라 주기적으로 순환되는 특성이 있으며, 생산기술의 범용화로 제품의 품질 차이가 적고 국내외 경쟁 환경 및 수급 여건에 따라 가격 변동이 심한 특성을 나타내고 있습니다. 이로 인해 GS칼텍스의 수익성이 악화될 수
있습니다.

● GS파워

-
GS파워는 합작투
자법인으로써 GS에너지 및 농협은행(KB GwS 사모증권 투자신탁의 신탁업자)가 각각 50%의 지분을

보
유하고 있습니다.

2020년 3분기말 GS에너지 별도 재무제표 기준 GS파워 지분의 장부금액은 4,130억원으로, GS에너지의 주요 자회사에 해당되지는 않지만
경영 성과에 중요한 영향을 미치는 자회사로 판단됩니다.

<요약재무정보>

※ (수치)는 부(-)의 수치임 (단위 : 원)

과 목
2020년 3분기
2019년
2018년

[유동자산]
260,562,268,307
287,962,789,846
258,844,759,124

[비유동자산]
1,994,038,825,551
1,908,773,860,691
1,713,536,520,750

자산총계
2,254,601,093,858
2,196,736,650,537
1,972,381,279,874

[유동부채]
260,127,496,478
290,255,801,853
203,625,236,439

[비유동부채]
1,311,053,921,619
1,273,833,703,360
1,168,605,617,258

부채총계
1,571,181,418,097
1,564,089,505,213
1,372,230,853,697

지배기업소유주 지분
-
-
-

[자본금]
270,000,000,000
270,000,000,000
270,000,000,000

[자본잉여금]
-
-
-

[자본조정]
-
-
-

[기타포괄손익누계액]
(5,127,069,224)
(4,554,539,374)
(4,140,180,950)

[이익잉여금]
418,546,744,985
367,201,684,698
334,290,607,127

비지배지분
-
-
-

자본총계
683,419,675,761
632,647,145,324
600,150,426,177

구분
(2020년 1월 1일 ~
2020년 09월 30일)
(2019년 1월 1일 ~
2019년 12월 31일)
(2018년 1월 1일 ~ 
2018년 12월 31일)

매출액
535,773,196,603
802,722,556,697
879,118,994,376

영업이익(영업손실)
141,465,779,069
163,500,637,913
153,326,549,936

당기순이익(당기순손실)
93,145,060,287
104,540,300,611
101,941,162,487

주당순이익(주당손손실)
1,725
1,936
1,888

출처 : 2020년 3분기 보고서

GS파워는 2012년 6월 29일자로 GS칼텍스에서 GS에너지 50%, 농협은행[KB GwS 사모증권 투자신탁의 신탁업자] 50%로 주주가 변경되었습
니다.
GS파워는 2000년 8월 31일에 한국전력공사㈜ 및 한국지역난방공사로부터 안양 및 부천소재 458MW 및 455MW 용량의 열병합발전소 및 지역난방시설을 인수하였으며, 2000년 9월 1일부터 영업활동을 개시하였고, 2018년
5월에 467.5MW 용량의 열병합 발전소를 신규로 준공하여 상업운전 중에 있습니다.

2020년 3분기 기준으로 누적 전기 판매량은 3,406,140MWh, 판매금액은 3,441억원입니다
.

난방부문은 안양 및 부천에 난방 공급을 하고 있으며
2020년 3분
기 기준으로
난방설
비용량은 안양 1,128Gcal/hr, 부천 1,096Gcal/hr, 총 2,224Gcal/hr 수준이며
누적 열판매량은 2,411,288Gcal, 판매금액은 1,694억원입니다.

[전력수급 동향]

(단위 : 만 kW)

구분
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020.10

최대전력수요
6,229
6,279
6,680
7,131
7,314
7,599
7,568
8,015
7,728
7,997
8,513
8,608
8,179
6,845

전년대비 증감률(%)
5.6
0.8
6.4
6.3
2.6
3.9
(0.4)
5.9
(3.6)
3.5
6.5
1.1
9.9
(6.9)

설비용량
6,720
7,125
7,333
7,736
7,883
8,253
8,618
9,367
9,881
10,825
11,367
11,566
12,483
12,318

공급능력
6,678
6,852
7,207
7,575
7,718
7,997
8,127
8,936
8,919
9,303
9,610
10,084
9,293
8,600

예비전력
449
573
527
444
404
399
559
920
1,191
1,307
1,096
1,476
1,115
1,755

공급예비율(%)
7.2
9.1
7.9
6.2
5.5
5.2
7.4
11.5
15.4
16.3
12.9
13.9
10.8
25.6

출처 : 전력거래소 (2020년 10월 전력시장 운영실적_2020년 11월 발간, 각 연도말 기준)

GS파워가 영위하고 있는 민자전력발전사업은 정부의 인허가가 진입장벽으로 작용하면서 비교적 안정적인 사업기반을 보유하고 있는 것으로 평가됩니다. GS파워를 비롯한 민자발전 업체의 발전방식은 모두 급전 지시에 용이하게 대응하기 위한 LNG 발전으로 발전부문은 대부분 한국전력공사(이하 “한전”)과의 장기전력구매계약(PPA: Power Purchase Agreement, 이하 "PPA")에 따라 원재료(LNG) 구매금액을 보전 받는 형식으로 매출이 발생하고 있으며 난방부문은 안양과 부천 지역에 설치된 지역난방설비를 기초로 매출이 발생하고 있어 안정적인 사업을 유지하고 있습니다.

PPA에 따라 한국전력공사는 GS파워에 전력량요금 및 용량요금을 지급하는데, 전력량 요금은 발전에 소요된 연료비를 실비 정산하는 요금으로서 약정 열소비율에 한국가스공사의 공급단가를 적용하여 산정하게 됩니다. 시설투자에 대한 보수 성격인 용량요금은 이용률 및 전력 판매량과 무관하게 발전가능용량에 대하여 고정적으로 지급되며, 전력량요금은 LNG 가격에 연동되어 원재료가격 변동 위험이 판가에 전이되고 있어 수익기반이 안정적입니다. 발전기 가동에 따라 부수적으로 생산되는 열은 인근 자원회수시설에서 생산된 열 및 자체보일러에서 생산된 열(동절기 한정)과 더하여 안양, 부천지역 30만여 세대에 공급되고 있습니다.

전력은 산업의 원동력이며 국민생활에 필수 불가결한 사회간접자본으로서, 국가의 산업활동 및 일상생활에 반드시 필요한 동력원이므로 전력산업은 국가 정책상 매우 중요한 위치를 차지하고 있습니다. 이에 따라 전력산업은 전기사업법, 한국전력공사법 신에너지 및 재생에너지 개발ㆍ이용ㆍ보급 촉진법, 집단에너지사업법, 전력수급기본계획, 전력시장운영규칙(전력거래소) 등 다양한 법령과 규칙, 기타 정부 정책 등에 의해 통제 및 관리되고 있습니다. 전력사업은 국가 기간산업으로 공공성이 높은 사업의 특성을 가지고 있어 정부의 정책 변화에 따른 관련법(전기사업법, 집단에너지사업법) 개정 등 제도적 변화로 인한 사업리스크가 존재하며, 동 변화로 GS파워의 실적이
부진할 경우 GS에너지의 손익 또한 악영향을 받을 수 있습니다.

정부측에서는 전력수급 기본방향 제시, 전력시장 운영규칙 결정을 통해 전력산업을 직접 통제하고 있습니다.
2017년 12월 발표된 발전설비 건설계획(제8차 전력수급기본계획)을 살펴보면 적정 설비용량을 122.6HW로 설정하였는데, 이는 적정 설비예비율인 22%를 고려한 수치입니다. 또한 원자력 발전은 2017년 22.5GW에서 2030년 20.4GW 약 9%정도 감소할 계획이나, 석탄대비는 2017년 36.9GW에서 2030년 39.9GW로 약 8%, 신재생에너지는 2017년 11.3GW에서 2030년 58.5GW로 4배가량 증가할 것으로 보입니다. 전원구성 전망(제8차 전력수급 기본계획)을 살펴보면 2030년도 최고 기여도 기준으로 LNG(38.6%), 석탄(31.6%), 원전(16.6%), 신재생(7.1%)순으로 예상되고 있으며, LNG비중은 제7차 전력수급기본계획 최종년도(2029년) 대비 14.2%p. 상승할 것으로 예상됩니다. 이러한 사업환경의 변화에 의하여 영업수익에 영향이 발생할 수 있습니다.

한편, 정부는 2017년 5월 15일 제3호 대통령업무지시의 형태로 미세먼지 감축 대책을 발표하여 30년 이상된 노후 석탄화력발전소 10기에 대해 가동중단을 지시하였습니다. 2017년 6월 8기의 노후 석탄화력발전소의 가동중단, 2018년 이후 노후 석탄화력발전소 10기 가동중단 정례화, 대통령 임기내 노후 석탄화력발전소 10기 폐쇄 등의 내용이 포함되었습니다.

2017년 9월 정부는 미세먼지 관리 종합대책을 통해 2022년까지 미세먼지 국내 배출량을 30%감축하는 것을 목표로 하였습니다. 이를 위해 단기 대책으로는 공정률 낮은 석탄발전소 9기의 건설 원점 재검토를 통한 LNG등 전환 추진과 재생에너지 기술개발 강화등을 목표로 하였습니다. 또한, 중장기대책으로는 30년 이상 된 노후 석탄발전소의 임기 내 폐지를 목표로 하고 있습니다. 동 지시는 중장기적으로 신규 석탄화력 발전소의 시장진입이 제한되어 LNG발전사의 가동률 제고 및 SMP상승 등으로 민자 발전업을 영위하는 사업자에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대하고 있습니다.

한편, 2019년 4월 19일자로 발표된 제3차 에너지기본계획에서는 1) 기존의 공급확대 중심에서 수요관리 중심으로 에너지 정책을 전환, 2) 에너지의 안정적 수급과 환경의 조화, 에너지 복지의 사각지대 해소를 주요 골자로 하고 있습니다. 이는 2차 계획의 국민안전·환경에 대한 근본적 대안 부족, 수요관리 중심 정책 전환에도 실제 수요 감축 미흡을 해결하기 위한 것으로, 정부는 3차 에너지기본계획의 최종기간인 2040년의 에너지 소비를 전망 대비 18.6% 감축, 재생에너지 발전 비중 확대·석탄 발전 과감한 감축 추진 등을 통한 깨끗하고 안전한 에너지믹스로 전환을 목표로 하고 있습니다. 또한 수요지 인근 분산형 전원 발전 비중 확대, 에너지전환을 위하여 가스 직수입제도 보완, 용량요금 차등 보상 강화(친환경, 분산전원) 등을 계획하고 있습니다. 

2020년 12월 28일 정부는 제9차 전력수급기본계획 확정안(2020∼2034년)을 발표하였습니다. 제9차 전력수급기본계획은 8차 계획을 계승한 형태로 이어졌으며 안정적 전력수급을 전제로 친환경 전원으로의 전환 가속화, 재생에너지 확대에 대비한 선제적 계통 보강ㆍ확대 추진 및 친환경ㆍ재생에너지 확대를 고려한 전력시장 제도개선을 기본수립방향으로 삼고 있습니다. 구체적인 실행방안으로는 석탄발전소 60기 가운데 30기(15.3GW)를 폐지하고 신규 7기(7.3GW)를 준공하며 원자력발전은 계획기간 중 4기(5.6GW)가 준공 예정이나 노후 11기(9.5GW)의 수명연장이 금지될 예정입니다. 반면 LNG는 폐지되는 석탄발전 30기 중 24기를 LNG로 연료 전환 예정이며 신재생에너지의 경우 3차 에너지기본계획 및 그린뉴딜 목표달성을 위해 점진적으로 설비용량을 늘려나갈 예정입니다.

[전원별 발전량 비중]

(단위 : 만 kW)

구분
2019년(실적)
2030년(전망)

원자력
25.90%
25.00%

석탄
40.40%
29.90%

LNG
25.60%
23.30%

신재생
6.50%
20.80%

기타
1.60%
1.00%

계
100.00%
100.00%

출처 : 제9차 전력수급기본계획

또한, '2030 국가온실가스 감축목표’에 따라 2030년 기준 전환부문 온실가스 배출목표 1억 9300만톤을 달성하고 재생에너지 발전비중 목표달성을 위해 해상풍력 등 대규모 프로젝트 적기 추진 및 다양한 제도 수립을 통해 지속가능한 전력시장기반을 확보해 나갈 예정이라고 밝혔습니다.
이러한 제9차 전력수급기본계획이 본격적으로 시행된다면, 사업환경의 변화로 GS파워의 영업환경 또한 영향을 받을 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

GS파워의 난방 부문에 해당하는 집단에너지사업은 개별적인 난방공급이 아닌 열병합발전소, 첨두부하보일러, 자원회수시설 등 집중된 대규모 에너지공급시설로부터 열을 생산하여 주거밀집지역 및 산업단지의 에너지 사용자에게 일괄 공급하는 시스템을 의미합니다. GS파워의 사업은 지역난방 공급 세대수와 직접적으로 연관이 있습니다. 정부의 신규주택 및 택지 개발정책 등의 변화로 총 주택세대수의 증가가 둔화되거나 지역난방 보급세대수의 증가세가 시현되지 않으면 GS파워의 수익성 증대에 영향을 미칠 수 있습니다. 집단에너지사업의 성장성은 정부의 지역난방 보급계획, 기존 열원을 활용한 수요 개발 및 사업의 경제성 제고 여부에 영향을 받으며, 에너지사업의 특성상 정부의 지역난방 보급계획에 큰 영향을 받고 있습니다. 따라서, 정부정책의 변화는 집단에너지사업의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수도 있다는 점 유의하시기 바랍니다.

상
기
와
같이 당사의 자회사인 GS에너지는 중간지주회사의 특성상 손자회사 영업실적에 따라 수익성에 직접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 손자회사인 GS칼텍스가 영위하는 석유화학산업 및 GS파워가 영위하는 집단에너지 산업이 침체될 경우 GS에너지의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이로인해 수익성 또한 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

<주요 자회사 및 손자회사의 사업위험 - GS리테일>

다. GS리테일(당사의 종속기업, 지분율 65.75%)은 1971년 설립되어 2004년 LG그룹의 계열분리과정에서 GS그룹으로 편입되었고
GS홈쇼핑과 함께 그룹의 유통사업을 담당
하고 있습니다. GS리테일은 주력사업인 편의점 및 SSM(Super Supermarket)시장 내 우수한 브랜드력과 지속적인 점포망 확대를 통해 수위권의 사업지위를 확보하고 있습니다. 그러나
리테일산업 내의 치열한 경쟁 및 내수 경기침체에 따른 영향으로 수익성이 악화
될 수있으며

2020년 들어서 COVID-19 사태가 관광산업을 위축하며 호텔산업 또한 영향을 받고 있습니다. 코로나19의 추가 확산 및 백신 상용화 지연으로 경기 침체가 지속된다면 2021년 상반기까지 어려운 사업 환경이 지속될 수 있다는 점을 투자자께서는 투자 판단시 충분히 고려하시기 바랍니다.

<요약연결재무정보>

(단위 : 백만원)

구 분
2020년 3분기
2019년
2018년

[유동자산]
1,449,812
800,434
709,522

ㆍ현금및현금성자산
108,454
57,748
61,748

ㆍ매출채권및기타채권
489,972
420,558
348,495

ㆍ기타유동금융자산
457,589
40,223
10,013

ㆍ재고자산
281,309
183,354
224,588

ㆍ기타
112,489
98,551
64,679

[비유동자산]
6,182,129
6,254,414
4,389,358

ㆍ장기매출채권및기타채권
1,301,197
1,349,544
895,725

ㆍ기타비유동금융자산
207,845
191,299
162,377

ㆍ공동기업및관계기업투자
67,489
61,665
25,413

ㆍ유형자산
2,284,908
2,296,900
2,346,547

ㆍ투자부동산
887,867
919,255
656,149

ㆍ무형자산
117,686
136,413
165,274

ㆍ사용권자산
1,247,943
1,245,596
-

ㆍ기타
67,193
53,741
137,873

자산총계
7,631,942
7,054,848
5,098,880

[유동부채]
2,151,244
1,777,084
1,720,408

[비유동부채]
2,843,725
2,726,923
920,124

부채총계
4,994,969
4,504,007
2,640,532

[지배기업소유주지분]
2,273,050
2,173,845
2,087,926

ㆍ자본금
77,000
77,000
77,000

ㆍ자본잉여금
156,077
155,531
155,531

ㆍ기타자본항목
-5,301
-632
-372

ㆍ기타포괄손익누계액
-11,255
-10,366
-4,058

ㆍ이익잉여금
2,056,530
1,952,311
1,859,824

[비지배지분]
363,922
376,996
370,422

자본총계
2,636,973
2,550,841
2,458,349

연결에 포함된 회사수
12개
13개
11개

출처 : 2020년 3분기 보고서

(단위 : 백만원)

구 분
2020년 3분기
2019년
2018년

매출액
6,701,374
9,006,929
8,691,612

영업이익
226,886
238,836
180,259

계속영업당기순이익
149,129
143,624
132,336

당기순이익
149,129
143,624
132,336

ㆍ지배기업의 소유주지분
161,741
133,126
120,596

ㆍ비지배지분
-12,612
10,498
11,740

기본계속영업주당이익
2,101원
1,729원
1,566원

기본주당이익 주1)
2,101원
1,729원
1,566원

연결에 포함된 회사수
12개
13개
11개

출처 : 2020년 3분기 보고서
주1) 공시대상기간중 유통중인 보통주청구가능증권이 없으므로 희석계속영업주당이익, 희석중단영업주당이익 및 희석주당이익은 기본계속영업주당이익, 기본중단영업주당이익 및 기본주당이익과 일치합니다.

GS리테일은 1971년 설립되어 2004년 LG의 분할에 따라 최대주주가 GS홀딩스로 변동되었고, 2005년 현재의 GS리테일로 상호를 변경한 이후에도 편의점, 슈퍼마켓사업, 할인점 및 백화점 사업을 영위하기 시작했습니다. 2010년 할인점, 백화점 사업을 매각하고 기존사업의 확대 및 소비자/유통업 트렌드를 기반으로 한 사업 등을 진행 중에 있습
니다. 또한, 2015년에는 파르나스호텔(주) 지분 67.56%를 취득하여 관광호텔업도 영위하게 되었습니다. 

[
GS리테일 사업부문 현황]

사업부문
주요 재화 및 용역
주요 상표

편의점
일반소매용품, 프랜차이즈
GS25

수퍼마켓
가공 및 신선식품
GS수퍼
(GS THE FRESH)

헬스 앤 뷰티
화장품 및 건강, 미용용품
lalavla

호텔
호텔 및 임대
인터컨티넨탈, 나인트리

공통 및 기타
개발사업, LCD TV 광고, 택배주선, e-커머스사업 등
GS Fresh 등

[
GS리테일 사업부문별 주요 재무정보]

(단위: 백만원)

사업
부문
회사명
구분
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
비고

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

편의점
㈜GS리테일
총자산
1,847,383
24.20%
1,603,865
23.40%
1,842,779
26.1%
1,249,586
24.5%
-

매출액
5,244,323
78.30%
5,132,726
75.90%
6,856,418
76.1%
6,550,971
75.4%

영업이익
191,809
84.50%
203,470
107.70%
256,475
107.4%
192,113
106.6%

수퍼마켓
㈜GS리테일
총자산
1,027,264
13.50%
1,120,238
16.40%
1,060,739
15.0%
891,626
17.5%

매출액
989,181
14.80%
1,149,942
17.00%
1,475,468
16.4%
1,506,884
17.3%

영업이익
40,947
18.10%
-3,451
-1.80%
-28,916
-12.1%
-1,935
-1.1%

헬스 앤 뷰티
주1)
㈜GS리테일
총자산
-
-
130,532
1.90%
120,334
1.7%
98,783
1.9%
-

매출액
-
-
122,268
1.80%
162,781
1.8%
172,812
2.0%

영업이익
-
-
-11,919
-6.30%
-15,927
-6.7%
-25,403
-14.1%

개발사업
주2)
㈜GS리테일
총자산
1,043,116
13.70%
-
-
-
-
-
-
-

매출액
83,696
1.30%
-
-
-
-
-
-

영업이익
60,914
26.90%
-
-
-
-
-
-

호텔
파르나스호텔(주)
피엔에스
총자산
2,145,760
28.10%
2,059,639
30.10%
2,114,579
30.0%
1,948,164
38.2%
주요
종속회사

매출액
121,744
1.80%
218,680
3.20%
305,589
3.4%
289,588
3.3%

영업이익
-14,314
-6.30%
41,104
21.80%
63,821
26.7%
57,467
31.9%

공통 및
기타
㈜GS리테일 주2)
㈜후레쉬서브
㈜지에스넷비전
씨브이에스넷㈜
GS Retail Vietnam
PT.GS Retail Indonesia
(주)지에스네트웍스
(주)펫츠비 등
총자산
1,568,419
20.50%
1,930,450
28.20%
1,916,417
27.2%
910,721
17.9%
-

매출액
262,430
3.90%
142,480
2.10%
206,673
2.3%
171,357
2.0%
-

영업이익
-52,470
-23.10%
-40,235
-21.30%
-36,617
-15.3%
-41,983
-23.3%
-

계
총자산
7,631,942
100.00%
6,844,724
100.00%
7,054,848
100.0%
5,098,880
100.0%
-

매출액
6,701,374
100.00%
6,766,096
100.00%
9,006,929
100.0%
8,691,612
100.0%

영업이익
226,886
100.00%
188,969
100.00%
238,836
100.0%
180,259
100.0%

(출처 : 2020년 3분기 보고서)
주1) 2020년 3분기부터 헬스 앤 뷰티 부문은 기업회계기준서 제1108호 영업부문의 양적 기준에 따라 '공통 및 기타' 부문에 포함 되었습니다. 따라서 2019년 3분기, 2019년, 2018년에는 헬스 앤 뷰티 사업부를 구분 표기 하였습니다.
주2) 2020년 반기부터 공통 및 기타부문에서 개발사업을 구분함에 따라 2019년 3분기, 2019년, 2018년에는 구분 표기하지 않았습니다. 따라서 2019년 3분기, 2019년, 2018년 개발사업의 주요 재무정보는 공통 및 기타에 포함되어 있습니다.

2019년 편의점 시장의 총 매출 규모는 전년대비 4.4% 성장한 약 26조원으로 추정됩니다. 지난해 경기악화, 소비부진의 영향 등으로 소매업 전반이 어려움을 겪은 가운데 대형마트, SSM 등 주요 오프라인 업태는 성장이 미미했던 반면, 편의점은 상대적으로

양호한 성장률을 기록하였습니다.

연도
점포수
매출액

실적(개)
성장률
실적(조원)
성장률

2015
29,000
11.5%
17.2
24.3%

2016
33,000
13.8%
20.3
18.2%

2017
39,300
19.1%
23.0
13.3%

2018
42,000
6.9%
25.0
8.7%

2019
44,500
6.0%
26.1
4.4%

(출처: 한국편의점협회, 회사추정치)

시장 초기 편의점 체인 사업자 수는 1996년 최대 11개까지 증가하였으나, 2000년대 접어들면서 8개 사업자로 축소되었습니다. 코리아세븐이 바이더웨이를 인수하고 이마트가 위드미를 인수하는 등 M&A(인수합병)도 활발하게 일어났습니다. 이에 따라 현재는 GS25, CU, 세븐일레븐, 이마트24, 미니스톱이 브랜드를 앞세워 5개 사업자가 국내 편의점 시장을 주도하는 과점 형태로 축소되었습니다.

편의점 체인화 사업은 인프라 구축에 따른 고정비 성격의 비용이 발생하고, 구매협상력 강화로 원가율의 안정화가 가능하며, 통합관리 및 통합 마케팅을 통한 인건비, 광고비, 판촉비, 일반관리비 등의 각종 경비 절감효과를 기대할 수 있는 등 규모의 경제가 경쟁력 확보에 중요한 역할을 하고 있습니다. 이는 편의점 업계의 진입장벽으로 작용하고 있으며, 이에 따라 상위 3개 업체(CU, GS25, 세븐일레븐)의 시장점유율이 지속적으로 증가하고 있습니다. 2019년말 기준 상위 3개업체의 점유율은 92.00%로 추정하고 있습니다. 

[편의점 체인화사업자 상위 3개 업체 점유율(점포수 기준) 추이]

(단위: 개)

구분

2016년
2017년
2018년
2019년(E)

CU
10,857
12,503
13,073
13,828

점유율
33.29%
33.95%
34.00%
34.00%

GS25
10,728
12,429
13,107
13,015

점유율
32.90%
33.75%
34.09%
32.00%

세븐일레븐
8,556
9,247
9,382
10,574

점유율
26.24%
25.11%
24.40%
26.00%

계
30,141
34,179
35,562
37,417

상위 3개 업체 점유율
92.43%
92.82%
92.49%
92.00%

전국 프랜차이즈편의점 수
32,611
36,824
38,451
40,672

주) 2018년 부터의 자료는 각 사 공시자료를 참고한 점유율을 점포수화 한 추정치 입니다.

(출처: 한국편의점산업협회, 각 사 공시자료)

한편, 최근 신세계그룹이 편의점 산업을 신성장동력으로 선정하여 편의점 위드미를 인수, 2017년 7월 브랜드를 이마트위드미에서 이마트24로 교체한 이후 공격적인 점포 확장에 나서고 있습니다. 브랜드 인지도가 높은 이마트를 전면에 내세워 신세계그룹이 운영하는 편의점이라는 점을 부각시키고 있습니다. 또한 리브랜딩 이후 이마트24는 높은 편의점 점포 순증수를 보이고 있습니다. 하지만 2019년말 점포 수 기준 상위 3개 업체와 비교하여 미비한 점유율을 보이고 있으므로 편의점 산업에 미치는 영향은 제한적인 것으로 판단됩니다.

이처럼 편의점은 대부분 프랜차이즈 체인으로 운영되는 바, 브랜드의 인지도는 중요 경쟁력 요소 중 하나입니다. 따라서 신규 사업자의 진출이 쉽지 않기 때문에, 현재 5개 편의점 업체 간의 경쟁구도는 당분간 지속될 것으로 예상됩니다.

한편 2020년 들어서 COVID-19로 편의점 대용량 제품에 대한 선호 현상이 나타나고 있습니다. 최근 점유율 상위 편의점 업체들 모두 대용량 제품(라면, 생수, 대용량 휴지 등)의 매출이 전월 동기 대비 모두 10% 이상씩 증가하며 타산업에 비해 선전하는 추세를 보이고 있습니다. 이러한 현상은 최근 코로나19로 인해 집에 머무는 시간이 늘어나면서 가까운 곳에서 대용량 먹거리와 생필품을 사고자 하는 고객이 많아졌기 때문입니다. 

(단위: 조원)

구 분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년

슈퍼마켓 전체시장 판매액
36.8
37.8
38.8
40.0
39.2

SSM 판매액
7.4
7.4
7.5
7.6
7.5

SSM 비중
20%
20%
19%
19%
19%

(출처: 증권사, 한국은행, 통계청 등)

슈퍼마켓은 대기업 운영, 중소기업 운영, 개인 운영으로 크게 구분됩니다. 여전히 개인 운영 슈퍼마켓이 큰 비중을 차지하나, 기업에서 운영하는 슈퍼마켓의 비중도 증가하였습니다. 현재 SSM시장은 GS수퍼마켓, 롯데슈퍼, 홈플러스익스프레스, 이마트에브리데이 등 4강과 기타 중소유통업체가 운영하는 다수의 시장참여자로 구성되고 있습니다. 슈퍼산업에서 업종 내외 및 타 업태에 대비한 차별성을 부각시키는 주요 경쟁수단은 입지 요인, 가격정책, 규모의 경제, 비용구조의 효율화, Merchandising(MD), 편의시설, 고객서비스 등이 있습니다. 하지만, 2013년부터 본격적으로 주말 의무휴업/영업시간 축소 및 신규출점 제한 규제, 온라인 플랫폼과의 경쟁 그리고 소비 침체가 맞물려 고전을 하고 있습니다.

2019년 전체 슈퍼마켓 시장규모는 39조원으로 추정됩니다. 이중 20개점 이상 점포를 운영하는 SSM의 비중은 2014년부터 정체입니다. 그러나, 내수경기 침체 및 규제 등으로 SSM을 포함한 대형 유통업체 성장세는 숨고르기에 들어섰으며, 이에 따라 기존점의 수익성 증대를 위한 노력이 한층 강화 될 것으로 전망됩니다.

 GS리테일의 주요 사업인 편의점과 슈퍼마켓 부문은 자본력과 노하우를 갖춘 소수의 대형 유통사업자에 의해 과점화 되었으며 상위 사업자간 경쟁 또한 치열합니다. GS리테일이 타사와의 경쟁에서 효율적으로 대응하지 못할 경우 향후 회사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 또한 리테일산업 특성 상 내수 경기침체에 영향을 받는 바 이로 인해 수익성이 악화될 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

한편 호텔산업의 경쟁요인은 서비스, 시설, 위치라고 할 수 있습니다. 입지상의 강점과 차별적인 영업전략 및 우수한 대외인지도를 바탕으로 확고한 수요기반을 확보하고, 지속적인 개보수 추진, 서비스 품질 향상 노력, 경영효율화 등을 통해 경쟁력을 키워나가고 있습니다. 또한 다양해지는 고객 Needs에 부합하기 위해 명동 관광특구 내 나인트리 비즈니스 호텔을 운영하고 있습니다. 뿐만 아니라, '16.8월 완공된 파르나스타워는 글로벌 규격의 프라임 오피스 및 현대적인 쇼핑몰 아케이드가 결합된 복합타워로써 강남 업무 지구의 새로운 랜드마크 빌딩으로 위상을 높이고 있습니다.
또한 '20년 1월부터 약 11개월 간 그랜드 인터컨티넨탈 서울 파르나스호텔의 객실 레노베이션이 진행중입니다. 레노베이션을 통해 호텔 경쟁력을 강화하고, 럭셔리 호텔의 독자적인 브랜드 이미지 구축할 것으로 전망됩니다.

[방한 외국인 관광객 국적별 구성]

(단위: 천명)

구분
2020년 10월
2019년 10월
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율

아시아
1,889
78%
12,115
83%
14,590
83%
12,601
82%
10,774
81%
14,658
85%
10,968
83%
11,864
84%

- 중국
669
28%
5,009
34%
6,023
34%
4,790
31%
4,169
31%
8,068
47%
5,984
45%
6,127
43%

- 일본
429
18%
2,758
19%
3,272
19%
2,949
19%
2,311
17%
2,298
13%
1,838
14%
2,280
16%

- 기타
791
33%
4,348
30%
5,295
30%
4,863
32%
1,777
13%
4,292
25%
3,146
24%
3,456
24%

미주
242
10%
1,139
8%
1,346
8%
1,243
8%
1,117
8%
1,116
6%
974
7%
974
7%

구주
196
8%
934
6%
1,095
6%
1,004
7%
936
7%
943
5%
806
6%
849
6%

기타
84
3%
401
3%
472
3%
499
3%
508
4%
525
3%
483
4%
515
4%

총계
2,411
100%
14,589
100%
17,503
100%
15,347
100%
13,335
100%
17,242
100%
13,231
100%
14,202
100%

(출처: 한국관광공사, 출입국 국가별 월별통계)

한편 2020년 들어서 COVID-19 사태가 관광산업을 위축하며 호텔산업 또한 영향을 받고 있습니다. 서울특별시관광협회에 따르면 코로나 사태 발생 이후 3월까지 호텔 예약은 약 27,000건이 취소되었으며, 피해액은 약 86억원에 이르는 것으로 나타났습니다.
호텔업은 아시아 및 글로벌 주요국가들로부터 방문한 관광객과 한국 소비자들의 수요에 의해 크게 좌우되
는 만큼, 코로나19의 발원지인 중국에서 자국민 단체관광을 금지했고, 3월 들어 유럽, 미국 등 전세계로 코로나19가 확산되면서
사회적 거리두기로 인한 소비자들의 수요 감소, 세계 경제 위기로 인한 환율 급등 등
으로 인해 국내 호텔들의 수요도 급격하게 감소하고 있습니다. 2020년 10월 우리나라 누적 입국자 수는 2,411천명으로 전년 동기 대비 약 83.6% 감소한 모습을 보였으며 단일 국가 기준 가장 큰 비중을 차지하던 중국인 입국자 수 또한 2019년 10월 기준 5,009천명, 2020년 10월 669천명으로 전년 대비 크게 감소한 숫자를 기록하였습니다.
이러한 추세는 향후 코로나19 바이러스 종식 또는 백신 상용화시 정상화될 것으로 예상되나, 코로나19의 추가 확산 및 백신 상용화 지연으로 경기 침체가 지속된다면 2021년 상반기까지 어려운 사업 환경이 지속될 수 있다는 점을 투자자께서는 투자 판단시 충분히 고려하시기 바랍니다.

<주요 자회사 및 손자회사의 사업위험 - GS홈쇼핑>

라.
GS홈쇼핑(당사의 관계기업, 지분율 36.1%)
은 TV쇼핑, 모바일쇼핑, 인터넷쇼핑, 카탈로그쇼핑 및 기타 부문으로 구성되어 있으며 주로 TV쇼핑 및 모바일쇼핑 부문에서 대부분의 매출이 발생하고 있습니다. 모바일/인터넷쇼핑 부문 시장이 지속적인 성장세를 보이고 있으나,
홈쇼핑 시장 전반적인 경쟁이 점차 심해지면서 GS홈쇼핑의 성장성 및 수익성에도 부정적인 영향을 끼칠 가능성이 있습니다.

<요약연결재무정보>

(단위 : 백만원)

구 분
2020년 3분기
2019년
2018년

[유동자산]
747,103
671,074
733,523

1. 현금및현금성자산
66,289
152,783
193,533

2. 매출채권 및 기타채권
618,435
461,801
499,797

3. 유동비금융자산
15,967
10,681
11,182

4. 재고자산
46,404
45,753
28,976

5. 당기법인세자산
8
56
35

[비유동자산]
799,088
775,888
659,608

1. 비유동금융자산
316,520
268,929
172,475

2. 관계기업 투자주식
136,535
182,995
174,527

3. 투자부동산
5,170
4,904
4,258

4. 유형자산
305,734
283,721
240,774

5. 무형자산
27,476
28,840
31,522

6. 사용권자산
4,783
3,069
-

7. 장기매출채권 및 기타채권
2,224
3,431
32,880

8. 비유동비금융자산
-
-
85

9. 이연법인세자산
645
-
3,088

자산총계
1,546,191
1,446,962
1,393,131

[유동부채]
306,975
282,044
296,667

[비유동부채]
31,532
17,721
7,294

부채총계
338,506
299,765
303,961

[지배기업 소유주지분]
1,206,675
1,146,197
1,088,385

1.자본금
32,813
32,813
32,813

2.자본잉여금
110,532
110,532
110,532

3.자본조정
-108,860
(108,109)
(96,870)

4.기타포괄손익누계액
12,109
(1,648)
(4,562)

5.이익잉여금
1,160,082
1,112,610
1,046,472

[비지배지분]
1,009
999
785

자본총계
1,207,684
1,147,197
1,089,170

구 분
(2020.1.1~
2020.09.30)
(2019.1.1~
2019.12.31)
(2018.1.1~
2018.12.31)

매출액
917,179
1,230,359
1,104,394

영업이익
110,799
121,126
136,829

계속영업당기순이익
86,238
109,755
133,937

당기순이익
86,238
109,755
133,937

지배기업의 소유주지분
86,322
109,570
134,002

비지배지분
-84
186
(65)

기본주당이익(원)
14,475
18,339
21,838

희석주당이익(원)
14,475
18,339
21,838

계속영업 기본 및 희석 주당순손익(원)
14,475
18,339
21,838

연결에 포함된 회사수
5
5
5

(출처: 2020년 3분기 보고서)

㈜GS홈쇼핑은 TV쇼핑 , 모바일쇼핑, 인터넷쇼핑몰, 카탈로그 등의 매체를 이용하여 상품 및 서비스를 제공하는 통신판매사업자로 "전자상거래등에서의 소비자보호에 관한 법률"에 의거하여 "통신판매업자" 신고를 하였으며, 특히 TV쇼핑 사업을 영위하기 위하여 방송법에 의거 "상품소개와 판매에 관한 전문편성을 행하는 방송채널사용사업자"로 방송통신위원회의 승인을 얻었으며, 매 5년마다 재승인을 받아야 합니다.

<사업부문별 요약 연결재무현황>

(단위 : 백만원)

구 분
TV쇼핑
모바일
인터넷
기타
합계

매출

상품매출
72,924
124,238
4,086
25,030
226,278

수수료매출
216,940
307,441
29,942
32,040
586,363

기타매출
64,150
25,123
11,948
3,317
104,538

총매출
354,014
456,802
45,976
60,387
917,179

영업이익
44,493
57,412
5,778
3,116
110,799

당기순이익
36,659
47,303
4,761
-2,485
86,238

감가상각비 및 무형자산상각비
4,583
5,914
595
2,234
13,326

(출처: 2020년 3분기보고서)

TV쇼핑 시장은 정부 승인 홈쇼핑 사업자 수가 7개('14년도 공영홈쇼핑 신규허가)로 늘어나면서 '13년도 14조원이던 시장규모가 '17년도 기준 18조원 수준으로 늘어났습니다. 국내 디지털 케이블TV의 보급이 확대됨에 따라 고화질의 쇼핑 방송을 제공하게 된 점은 기회 요인으로 작용하고 있습니다. 또한 최근에는 디지털 방송의 양방향성을 활용한 T커머스 시장이 활성화되고 있으며, 현재 T커머스 사업자로는 GS홈쇼핑과 CJ ENM, 현대홈쇼핑, 롯데홈쇼핑, NS쇼핑 등 TV쇼핑 5개사와 KTH 등 비 홈쇼핑 5개사를 포함해 총 10개 사업자가 영업중 입니다.
하지만 개별 업체들의 경쟁은 더욱 심화되었고 모바일 미디어의 급속한 성장 이후 TV시청율이 점차 하락하고 있는 점은 위험 요인입니다. 또한 최근 가계부채 증가, 국내 경제 성장률 부진 등으로 소비심리가 약세인 가운데, TV쇼핑 산업은 T커머스 쇼핑을 제외하고는 역신장 하고 있는 상황입니다.

모바일/인터넷 쇼핑의 경우, 1990년대 중반 형성되기 시작하여 그간 꾸준한 성장세를 보여왔습니다. 통계청 자료(온라인 쇼핑 동향)에 의하면, 인터넷 쇼핑을 통한 연간 거래액은 2002년 6.0조원에서, 2006년 13.5조원, 2010년 25.2조원, 2015년 53.9조원, 2016년 64.9조원, 2017년 78.2조
원,
2019년 134조원
으로 매년 큰 폭의 성장을 하고 있습니다. 2000년대 후반부터 스마트폰의 확산에 따라 시작된 모바일쇼핑은 소셜커머스와 오픈마켓을 중심으로 급격한 성장세를 보이고 있습니다. 통계청의 온라인 쇼핑동향 자료에 의하면, 2010년 0.3조원, 2012년 1.8조원,2015년 24.5조원, 2016년 34.7조원 2017년 47.8조원, 2019년 87조원으로 시장규모가 대폭 성장하고 있습니다.

그러나 시장 규모가 빠르게 성장하는만큼 새로운 유형의 경쟁자가 등장하면서 업계 내의 경쟁을 심화시키고 있습니다. 이와같이 홈쇼핑시장 전반적인 경쟁이 심화되는 환경으로 인해 회사의 시장점유율이 하락하는 등 GS홈쇼핑의 성장성 및 수익성에도 부정적인 영향을 끼칠 가능성이 있습니다. 
 

[시장 점유율 추이]

(단위:억원,%)

구 분
2019년
2018년
2017년

GS홈쇼핑
42,822
20.6
42,480
21.1
39,222
20.8

현대홈쇼핑
39,126
18.8
37,208
18.5
36,271
19.2

CJ ENM

주1)

40,449
19.5
40,171
20.0
37,438
19.8

롯데홈쇼핑
41,371
19.9
38,903
19.4
34,935
18.5

홈앤쇼핑
23,254
11.2
22,431
11.2
21,517
11.4

NS쇼핑
13,558
6.5
13,406
6.6
13,690
7.2

공영홈쇼핑
7,156
3.4
6,372
3.2
5,828
3.1

출처:
각사 별도기준 취급액 발표 자료/ 한국온라인쇼핑협회(KOLSA) 자료/ 내부추정자료

주1)
CJ ENM은 홈쇼핑사업 부문만 표시

<주요 자회사 및 손자회사의 사업위험 - GS이피에스>

마.
GS이피에스(당사의 종속기업, 지분율 70%)는 민자발전사업 기본계획에 의거 발전사업에 대한 정부의 허가를 취득하여 전력자원의 개발 및 판매 등을 목적으로 사업을 영위하고 있으며,
2019년말 기준 국내 총 발전설비 용량의 약 2%의 발전능력을 보유하고
있습니다.

최근 전력 수요 증가율이 감소하고 공급설비가 증가함으로써 GS이피에스의 성장성에 부정적인 영향
을
미
칠 수 있습니다. 또한,
LNG발전연
료를 이용하는 사업 특성 상 LNG 가격에 따른 수익성 변동 위험
이 존재합니다.

<요약연결재무정보>

(단위 : 원)

과 목
2020년 3분기
2019년
2018년

Ⅰ. 유동자산
725,663,908,362
351,746,134,078
284,341,504,536

1. 현금및현금성자산
193,656,951,045
121,061,693,953
92,054,091,808

2. 매출채권
87,496,214,722
96,770,943,927
102,041,500,490

3. 금융리스채권
16,550,767,512
32,004,976,380
32,004,976,380

4. 기타금융자산
376,411,213,360
9,903,748,101
18,062,349,915

5. 기타유동자산
10,369,265,439
46,284,645,674
8,588,956,048

6. 당기법인세자산
-
-
59,259,300

7. 재고자산
41,179,496,284
45,720,126,043
31,530,370,595

Ⅱ. 비유동자산
1,805,452,402,886
1,804,934,006,249
1,764,879,950,879

1. 금융리스채권
-
7,727,104,434
34,795,152,918

2. 기타금융자산
3,926,744,540
3,886,112,609
4,011,785,583

3. 기타비유동자산
16,486,603,754
17,604,839,411
19,125,409,439

4. 당기손익-공정가치 금융자산
696,583,842
99,033,842
177,018,441

5. 관계기업및공동기업투자
24,524,613,080
25,939,148,544
25,720,143,576

6. 유형자산
1,702,217,134,210
1,688,460,235,734
1,626,394,813,447

7. 무형자산
5,006,597,271
5,990,695,403
54,655,627,475

8. 사용권자산
52,594,126,189
55,226,836,272
-

9. 매도가능금융자산
-
-
-

자 산 총 계
2,531,116,311,248
2,156,680,140,327
2,049,221,455,415

Ⅰ. 유동부채
345,604,120,524
400,405,498,690
355,208,217,098

Ⅱ. 비유동부채
1,316,155,419,570
914,886,313,771
918,829,134,660

부 채 총 계
1,315,291,812,461
1,315,291,812,461
1,274,037,351,758

Ⅰ. 자본금
224,096,000,000
224,096,000,000
224,096,000,000

Ⅱ. 기타자본항목
727,926,586
396,446,097
(161,818,748)

Ⅲ. 이익잉여금
644,532,844,568
616,895,881,769
551,249,922,405

- 지배기업 소유주지분
869,356,771,154
841,388,327,866
775,184,103,657

- 비지배지분
-
-
-

자 본 총 계
869,356,771,154
841,388,327,866
775,184,103,657

(2020.01.01 ~
2020.09.30)
(2019.01.01 ~
2019.12.31)
(2018.01.01 ~
2018.12.31)

매출액
569,715,647,835
933,078,522,729
1,025,007,644,069

영업이익
88,115,744,032
132,276,397,093
127,359,590,695

법인세비용차감전순이익
91,380,185,409
130,800,119,127
133,039,769,536

당기순이익
70,153,962,407
106,054,261,596
101,183,332,525

- 지배기업 소유주지분
70,153,962,407
106,054,261,596
101,183,332,525

- 비지배지분
-
-
-

주당순이익
1,565
2,366
2,258

연결에 포함된 회사수
1개
1개
1개

(출처: 2020년 3분기보고서)

GS이피에스는 1996년 10월 9일 전기사업법 제5조 및 민자발전사업 기본계획에 의거 발전사업에 대한 정부의 허가를
취득하여 전력자원의 개발 및 판매 등을 목적으로 설립되었으며, 충남 당진시에 발전소를 가지고 있습니다.
GS이피에스의 당진복합 1호기는 설비용량 538MW의 LNG복합화력발전소 설비로 가스터빈 2기와 증기터빈 1기를 각각 2000년과 2001년에 완공하여 가동 중이며, 동 발전소에서 생산되는 전력은 한국전력공사와 체결한 전력수급계약서에 따라 전량 한국전력공사에 공급하고 있습니다. 또한, 2008년 GS 당진복합 2호기(설비용량 550MW), 2013년 GS 당진복합 3호기(415MW), 2015년
8월 GS 당진Biomass 1호기(105MW), 2017년 4월 GS 당진복합 4호기(903MW)를 완공하여 상업운전 중이며 생산된 전력은 한국전력거래소를 통해 판매하고 있습니다
.
2
01
9년말 기준 GS이피에스는 국내 총 발전설비 용량의 약 2%를 차지하고 있습니다.

 전력산업은 경제성장 및 소득증가와 매우 밀접한 관계가 있습니다. 국내 전력수요는 1997년까지 높은 경제성장세에 힘입어 매년 10% 수준의 높은 증가율을 유지하여 왔습니다. 2004~2008년 중 국내 전력 소비는 연간 증가율 5% 내외로 다소 낮지만 안정적인 수준을 유지하였습니다. 2009~2013년 우리나라 연평균 경제성장률은 3.0%였으나, 동기간 전력소비 증가율은 연평균 4.3%를 기록하였습니다. 2009년 금융위기에 따른 세계 경제 침체의 영향으로 전력소비 증가율이 둔화되기도 했지만, 2010~2011년 경기가 회복되면서 전력소비도 다시 양호한 증가세를 기록하였습니다. GDP증가율을 상회하는 양호한 전력소비 증가추세가 지속되었던 이유는 낮은 전기요금에 따른 타 난방수요의 전기로의 이전, 전력 다소비 산업의 비중 확대, 소득수준 증가에 따른 전기제품 보급확대 등으로 파악됩니다. 그러나 2012년 이후 전력소비 증가율이 GDP성장률을 하회하는 모습을 보이는데 이는 경제성장률이 둔화되고 정부의 전력 수요 관리정책이 강화되었기 때문입니
다.
참고로 2018년 기준 전력소비증가율은 3.6%로, 2018년 GDP성장률 2.7%을
소폭 상회하였으며,
2019년 누적기준 전력소비증가율은 -1.1%로 전년비 4.7% 감소하였습니다.
향후 전력소비증가율은 GDP성장률보다 낮은 수준으로 나타날 수 있
어
투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. 

한
편
2
014년 1월 발표된 정부의 제2차 에너지기본계획에 따르면 정부는 그 동안 낮은 전기요금으로 인한 지나친 전기소비 증가를 전력수급 불안의 주요 원인으로 지목하고, 향후에는 요금인상, 세제개편 등을 통해 합리적인 전기소비를 유도하겠다는 큰 정책방향을 설정하였습니다. 이에 따라, 중장기적으로 전기소비증가율은 둔화될 것으로 예상됩니다. 추가적으로, 최근 정부는 2040년까지의 국내 에너지 정책을 담은 제3차 에너지기본계획은 지난 19년 6월에 발표가 되었으며, 제3차 에너지기본계획은 에너지 공급자 관점에서 분과를 구성 및 정책 과제를 도출했던 2차 계획과 달리국민 중심의 에너지 전환 과제 도출, 에너지 공급원에 대한 종합적 접근, 에너지 분야성장동력 등에 중점을 둘 것으로 보입니다. 또한 원자력발전소와 석탄화력발전소의 축소, 재생에너지 확대를 골자로 한 정부의 에너지 전환 정책을 반영할 것으로 예상됩니다.

[전력수요 증가율 및 GDP성장률 추이]

전력수요 증가율 및 gdp 성장률 추이.jpg
전력수요 증가율 및 gdp 성장률 추이

※ 출처 : 한국은행 경제통계시스템, 한국전력공사

(2004~2019)

전력소비 증가율 둔화에 따라 전력 소비량은 2012년 466,593GWh를 기록한 이후 5년간 500,000GWh를 초과하지 못하다가 2017년에 507,746GWh를 기록하였습니다.
이후 2018년에 526,149GWh를 기록하며 증가세를 이어갔지만, 2019년 들어 520,499GWh를 기록하며
전
년 대비 1.1% 감소한 것으로 나타났습니다.

[전력 소비량 및 전력소비 증가율 추이]

전력 소비량 추이.jpg
전력 소비량 추이

※ 출처 : 한국전력공사 '전력통계속
보'
(2004~2019)

지난 2017년 12월에 산업통상자원부는 제8차 전력수급기본계획을 수립하였습니다. 제8차 전력수급기본계획 계획기간인 17년 부터 31년까지 기준수요(Business As Usual) 기준으로 전력소비량은 연평균 2.1%씩 증가할 것으로 전망되며 최대전력은 2030년 기준 100.5GW에 달할 것으로 보입니다.
이에 더해, 수요관리의 이행력 확보를 위하여 주요 산업기기에
대해 최저 소비효율제를 확대 적용하여 효율기준을 지속적으로 강화하고자 하는 움직임이 나타나고 있습니다. 또한 원전과 석탄발전을 단계적으로 감축하고, 재생에너지는 대폭 확대하여 2030년 발전량의 20%까지 확대할 계획입니다. 따라서, 향후 추가 발전소 증설보다는 다수의 신재생에너지 사업계획이 추가될 것으로 판단됩니다. 2031년까지의 수요 전망을 살펴보면, 국내 산업구조가 전력 저소비형 산업구조로 전환되어감에 따라, 기준수요(Business As Usual)와 목표수요 모두 2018년 이후 연간 증가율이 하락세를 나타낼 것으로 전망됩니다.

[전력수요량 및 수요증가율 전망]

(단위: GWh, %)

전력수요량 및 수요증가율 전망.jpg
전력수요량 및 수요증가율 전망

※ 출처 : 산업통상자원부(舊 지식경제부) - 제8차 전력수급기본계획

한편 공급면에 있어서는 최근 수년간 양호한 전력소비 증가가 지속되었음에도 불구하고 공급설비 증가는 이에 미치지 못하면서 전력수급 불안이 가중되었으며, 공급예비율은 2008년 이후 지속적으로 하락하였습니다. 그러나, 2012년 이후로는 설비증가율이 전기소비증가율을 상회하면서 전력 수급이 일정부분 안정화되고 있습니다. 또한 2011~2013년(공급예비율 5.2~5.5%) 원전의 비경상적인 고장, 정비 증가가 전력수급 불안의 중요한 요인이었으나, 2014년 초 가동중단 된 원전 대부분이 재가동됨에 따라 안정되는 모습을 보여 공급예비율은 2014년 11.5%, 2015년 11.6%를 보였으며, 2016년 여름 기록적인 폭염이 지속되는 가운데 순간 전력수요가 8,518만 KW로 여름철 기준 역대 최고 수준을 기록하여 당시 전력예비율은 8.5%로 하락하였으나, 2017년에 설비용량이 크게 늘어나며 공급예비율은 12.9%로 크게 상승하였습니다.
한편, 2019년 공급예비율은 6.7%를 기록하며, 2018년보다 1.0%p. 하락한 것으로 나타났습니다. 낮은 공급예비율은 첨두부하 발전기의 이용률을 향상시켜 민자발전사의 수익성 제고에 긍정적으로 작용할 수 있는 반면, 향후 공급예비율 상승(안정적인 예비율 확보) 시 GS이피에스의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습
니다.

[공급예비율 추이]

공급예비율 추이.jpg
공급예비율 추이

※ 출처 : 한국전력
공사
(2007년~2019년)
 주) 공급예비율=(공급능력-최대전력)/최대전력

상기 추이를 살펴보면 과거 11년 간 공급능력은 다소의 부침은 있지만 전반적인 상승 추세를 유지하고 있습니다. 특히, 2017년에는 공급능력 및 공급예비율 모두 지난 11년 중 최고치를 기록하는 등 공급 측면에 의한 GS이피에스의 수익성 악화 가능성이 존재합니다.

한편, 정부는 2017년 5월 15일 제3호 대통령업무지시의 형태로 미세먼지 감축 대책을 발표하여 30년 이상된 노후 석탄화력발전소 10기에 대해 가동중단을 지시하였습니다. 2017년 6월 8기의 노후 석탄화력발전소의 가동중단, 2018년 이후 노후 석탄화력발전소 10기 가동중단 정례화, 대통령 임기내 노후 석탄화력발전소 10기 폐쇄 등의 내용이 포함되었습니다. 2017년 9월 정부는 미세먼지 관리 종합대책을 통해 2022년까지 미세먼지 국내 배출량을 30%감축하는 것을 목표로 하였습니다. 이를 위해 노후 석탄발전소 10기의 수명연장 중단 및 봄철 가동중단, 월성 1호기 공급 제외 등과 함께, 중장기적으로 경제급전과 환경급전의 조화를 이루기 위하여 LNG 발전량 비중(2017년 16.9%→2030년 18.8%) 및 신재생 발전량 비중(2017년 6.2%→ 2030년 20.0%) 확대를 계획하였습니다. 나아가 정부는 제3차 에너지 기본계획에서 2040년 신재생에너지 발전비중 목표를 30~35% 수준으로 확대할 계획이며, 미세먼지·온실가스 문제 대응을 위하여 석탄 발전은 과감한 감축을 추진할 계획입니다(구체적 감축 목표 및 수단은 제9차 전력수급기본계획에서 제시 예정). 석탄화력·원전 등 기저발전 가동 저하로 첨두부하인 LNG발전사의 가동률 제고를 기대할 수 있으며, 이는 민자 발전업을 영위하는 사업자에 수익성에 긍정적 영향을 미칠 수 있습니다
.
이처럼 전력 산업은 경기 상황, 국민생활 수준 및 정부 규제 등 외부적 요인에 의해 직ㆍ간접적인 영향을 받고 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

 LNG발전연료를 이용한 전기발전업은 매출원가 중원재료(LNG) 비용이 큰 비중을 차지하고 있으며, 국내 LNG 가격은 ① 해외 LNG 가격, ② 유가, ③ 환율 등의 영향을 받습니다. GS이피에스의 매출액 및 영업이익이 국제 원유가격 또는 환율에 기인한 LNG 가격의 변동에 따라 크게 영향을 받을 수 있으며, 전력량 요금에 원가상승분이 충분히 반영되지 않을 경우 영업이익이 하락할 위험이 있습니다.

[LNG 가격 및 유가 추이]

(단위 : USD$/M BTU, USD $/배럴)

lng, wti 가격 추이.jpg
lng, wti 가격 추이

※ 출처 : EIA(2013.01~2020.11)

LNG 가격은 국제유가에 3~5개월 후행하는 특성상 최근 LNG가격의 하락은 국제유가의 하락과 상관관계가 있습니다. 국제 유가의 약세는 국내 LNG 가격 약세로 연결되어, LNG를 원료로 하는 지역난방사업자 및 전력사업자의 원가부담을 감소시킬 수 있습니다. 다만, 중동지역의 지정학적 리스크에 따른 국제유가의 급등 등으로 인하여 LNG가격이 상승하거나 수급불안이 발생할 경우 원가부담이 증가할 수 있습니다.

GS이피에스를 포함한 대부분의 민간발전회사들은 복합화력발전회사로 한국가스공사로부터 구매한 LNG를 원료로 사용하고 있습니다. 민간발전회사들이 생산한 전력의 판매는 한국전력공사와의 전력공급계약(Power Purchase Agreement)에 기반한 판매와, 현재 국내 대부분의 전력거래가 이루어지는 전력거래소를 통한 판매의 형태로 구분되고 있습니다. 현재는 두 가지 판매형태 모두 연료비를 반영한 변동비가 판매가격에 반영되는 구조이므로 연료비의 변동에 따른 발전회사들의 수익성 변동은 크지 않을 것으로 사료됩니다. 그러나 정부가 물가안정 등의 정책적 목적으로 전기판매가격의 조정요인을 시장가격대로 반영하지 않게 될 경우 발전사들에 원가부담이 전가되는 위험이 존재합니다. 2008년에는 주요 발전원료의 가격이 급격히 상승한 가운데, 정부가 물가안정을 위해 원가상승분을 한국전력공사의 전력요금에 충분히 반영하지 않아 발전사들이 급격한 영업수익성 저하를 경험한 바 있습니다.

smp 및 lng 가격 추이.jpg
smp 및 lng 가격 추이

※ 출처 : 전력통계정보시스템(2004.01~2020.10)

한편, 2014년 초 이후 SMP와 LNG발전단가가 역전되는 현상이 발생하여, 발전사의 영업이익률 하락에 원인이 되었습니다. 국제 LNG가격이 하락하여 원가부담이 감소하더라도 첨두부하인 LNG발전의 특성상 국내 전력수요가 감소하여 예비율이 증가할 경우 SMP가 하락하여 수익성에 부정적 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

최근 산업통상자원부는 한국가스공사가 2019년 12월 30일 이사회 결의를 거쳐 제출한 「발전용 개별요금제 시행을 위한 천연가스 공급규정 개정안」을 2020년 1월 3일부로 최종 승인했습니다. 개별요금제는 2022년 1월 1일 이후 신규발전소 및 가스공사와 기존 공급계약이 종료된 발전소를 대상으로 시행되며, 대상 발전소는 2020년부터 가스공사와 공급신청 협의를 할 수 있습니다.

2020년부터 시행되는 발전용 개별요금제에 따라 가스도입 시장의 효율성과 전력시장 내 공정경쟁이 강화될 것으로 전망되고 있으며, 발전사들이 직수입과 개별요금제 중에서 보다 저렴한 연료조달을 선택함으로써 국가 전체의 LNG 도입비용이 낮아지는 효과가 있습니다. 또한 발전사간 연료비 인하경쟁이 강화되어 한국전력공사의 전력구입비와 국민들의 전기 요금이 인하되는 요인으로 작용할 가능성이 높습니다. 

전력시장

자료: LNG직수입 확대에 따른 전력시장 등 제도개편 방안 연구, 에너지경제연구원

그러나, LNG 직도입을 통해 민자발전사의 수익성이 개선되기 위해서는 직도입 LNG 가격이 현재 국내 시장을 독점하고 있는 한국가스공사의 도입가격보다 경쟁력이 있어야 합니다. 다만, LNG 직도입을 통한 수입가격은 ① 기존 한국가스공사 계약 물량, ② LNG 수요, ③ 한국가스공사 외 수입자의 LNG 직도입 물량, ④ 한국가스공사 LNG 수입 물량, ⑤ 국내시장에 대한 한국가스공사의 LNG 현물 공급 물량, ⑥ 한국가스공사 신규계약 등 다양한 요인의 영향을 미칠 것으로 보이며 향후 한국가스공사와 직도입 사업자간 가격 경쟁력의 향방을 예단하기는 어렵습니다.

당사의 당진 LNG 1,2,3호기의 경우 한국가스공사와 LNG 장기공급 계약을 맺어 현재 LNG를 한국가스공사로부터 공급받고 있으며, 2017년 4월 상업운전을 개시한 당진 4호기의 경우 Mitsui와 LNG 장기공급 계약을 체결하여 보령LNG터미널을 통해 LNG를 직접 도입하고 있습니다. 이로 인해 한국가스공사 LNG 를 사용하는 다수의 LNG 복합화력발전소 대비 원가경쟁력 면에서 우위를 보이고 있습니다. 이렇듯 LNG 직도입에 따라 원료비가 절감될 것으로 예상되나, 보령 LNG터미널의 운영에 차질이 발생할 경우 LNG직도입에 차질이 있을 수 있습니다. 또한 LNG 직도입은 원재료 가격변동 위험에 발전회사가 직접 노출될 수 있어 수익 변동성이 확대될 수 있으
므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

<주요 자회사 및 손자회사의 사업위험 - GS글로벌>

바. GS글로벌(당사의 종속기업, 지분율 50.7%)은 계열내 종합상사업을 담당하는 자회사로서 산업용 소재 무역업을 영위중인 산업재부문과 기계수입, 수입자동차 PDI 서비스 등으로 이루어진 수입유통부문으로 구성되어 있습니다.
종합상사의 업황은 국내외 경기상황 변화에 따른 국가간 교역량의 변동에 민감하게 반응하며 그에 따른 매출 및 수익성 악화 가능성이 존재합니다. 특히,
2020년 2월 전세계적으로 확산된 코로나 바이러스의 영향으로 교역량이 감소하면서 세계무역 위축이 심화되고 있습니다. 이는 향후 코로나 바이러스의 종식 또는 백신의 상용화 이후 정상화될 것으로 예상되나,
바이러스의 추가 확산, 백신 부작용으로 인한 상용화 지연 등으로 글로벌 교역 둔화 기조가 지속된다면 2021년 상반기까지 어려운 사업 환경이 지속될 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시길 바랍니다.

<요약연결재무정보>

(단위 : 백만원)

과 목
2020년 3분기
2019년
2018년

1. 유동자산
614,616
720,952
800,862

현금 및 현금성자산
108,475
82,631
68,017

유동금융자산
2,493
4,261
2,574

매출채권 및 기타채권
321,997
375,196
499,227

기타의 유동자산
61,940
93,988
47,956

재고자산
119,711
164,876
183,088

2. 비유동자산
473,006
484,293
535,145

투자부동산
-
6,811
10,199

유형자산
347,314
348,180
380,463

사용권자산
8,955
8,057
-

무형자산
72,070
73,037
86,213

기타의 비유동자산
44,667
48,208
23,308

자 산
1,087,622
1,205,245
1,336,007

1. 유동부채
577,584
672,609
749,522

2. 비유동부채
117,258
152,712
183,389

부 채
694,842
825,321
932,911

1. 지배기업 소유주지분
372,069
359,107
382,619

자본금
206,334
206,334
206,334

기타불입자본
103,363
103,363
103,363

기타자본구성요소
-18,752
(13,876)
(11,037)

이익잉여금
81,124
63,286
83,959

2. 비지배주주지분
20,711
20,817
20,477

자 본
392,780
379,924
403,096

부채와자본총계
1,087,622
1,205,245
1,336,007

연결에 포함된 회사 수
16
16
16

과 목
2020년 3분기
2019년
2018년

매 출
2,173,554
3,889,400
3,387,389

영업이익
41,243
58,277
48,023

법인세비용차감전순이익(손실)
26,508
-6,154
21,393

연결당기순이익(손실)
18,416
-16,661
22,496

지배기업소유주지분순이익(손실)
18,497
-17,095
21,162

비지배지분순이익(손실)
(81)
434
1,333

기본주당순이익(손실)
31원
(207)원
257원

(출처: 2020년 3분기 보고서)

GS글로벌은 철강, 석유/화학제품, 석탄/바이오매스, 기계 수입 유통 등의 무역/유통 사업을 영위하고 있을 뿐만 아니라, 수입자동차 PDI서비스 등의 물류사업, 석유화학 및 발전 플랜트 기자재 제작 및 국내외 프로젝트 사업 등 다양한 사업분야에서 역할을 확대해 오고 있습니다. 또한 해외 주요지역에서 법인, 지사 등 28개의 해외 Network를 유지하고 있습니다. GS 글로벌과 그 종속기업은 제공하는 재화나 용역에 따라 영업부문을 구분하고 각 부문의 재무정보를 내부관리 목적으로 사용하고 있습니다. 사업부문 및 각 부문에 대한 내용은 다음과 같습니다.

구 분
영 업
비고

무역/유통 부문
철강 금속제품, 석유ㆍ화학제품, 석탄, Biomass, 기계플랜트, 기계(엔진)수입, 시멘트 등 수출입 및 삼국간 거래 등
GS글로벌 외 14개사

물류 부문
수입자동차 PDI서비스, 하역ㆍ운송, 항만개발 및 운영 등

개발사업 및 기타 부문
원유 및 가스개발 및 판매, 신사업개발 등

제조 부문
정유ㆍ가스ㆍ석유화학산업의 설비 제작, 복합화력발전 기자재 제작, 강판 가공 등
(주)지에스엔텍

(출처: 2020년 3분기 보고서)

<사업부문별 요약 재무현황>

(단위 : 백만원)

구 분
2020년 3분기
2019년
2018년
비고

무역/ 유통 부문

1. 매출액
1,965,563
3,632,311
3,842,615
-

2. 영업손익
33,714
44,311
38,452
-

물류부문

1. 매출액
51,256
65,758
64,380
-

2. 영업손익
8,089
9,690
10,942
-

제조부문

1. 매출액
153,968
185,842
142,669
-

2. 영업손익
1,322
10,089
11,156
-

개발사업 및 기타 부문

1. 매출액
2,767
5,489
8,864
-

2. 영업손익
-1,882
-5,813
-4,420
-

합 계

1. 매출액
2,173,554
3,889,400
4,058,528
-

2. 영업손익
41,243
58,277
56,130
-

(출처: 2020년 3분기 보고서)

[무역/유통 부문]

GS글로벌이 영위하는 무역/유통 부문은 Global Network를 기반으로 하여 전세계 수요/공급 및 물류의 흐름을 파악하여 고객이 원하는 제품을 경제적인 가격으로 안정적으로 공급하고, 생산자에게는 판매 확대의 기회를 제공하여 수익을 창출하는 전통적인 중개 사업으로 글로벌 경기변동 및 원자재 및 상품의 시황에 의해 사업 영향을 받고 있습니다. 

제조업체의 자체적인 해외 진출 등에 따른 직거래 확대와 철강, 석유화학 등 주요 상품의 공급과잉 지속 등의 영향으로 상사의 전통적인 중개 사업에서 그 역할은 축소되고 있는 것이 현실입니다. 이에 따라 그 동안 수행했던 단순 중개의 역할을 탈피하기 위해 자원개발, 제조/가공시설 및 물류 등 Value Chain확대를 위한 투자를 통해 부가가치를 창출하는 등 상사의 역할을 확대하고 있으며, 축적된 해외 Network와 사업경험 등을 바탕으로 신규 사업을 발굴, 기획, 조정하는 사업의 오거나이징 등으로 그 영역을 확대해 나가고 있습니다.

GS글로벌은 Trading사업의 고도화를 위해 Value Chain 투자, 전략 공급선 제휴를 통한 Supply Chain 강화, 고수익 제품 위주의 포트폴리오 재편 등을 추진하고 있습니다. 이를 통해 저수익, 단순중개 사업을 탈피하고 Value Chain에서의 GS글로벌의 기능을 확대함과 동시에 수익성 개선에 박차를 가하고 있습니다. 

한편 철강분야에서는 POSCO, 현대제철 등 국내 철강 제조업체를 비롯하여 중국, 베트남, 인도 등 세계 유수의 철강 제조업체들과의 전략적 제휴를 통하여 다양하고 안정된 공급 기반을 보유하고 있으며, 전세계 30여개의 해외 네트워크를 활용, 다년간 형성된 수요가들과의 신뢰 관계를 바탕으로 일본, 중국 등 기존 상권 강화와 더불어 중동, 유럽 등 원거리 신규 상권 개발에 박차를 가하고 있습니다. 석유화학분야에서는 GS칼텍스 등 안정적인 석유화학제품 공급처를 확보한 것을 비롯해, 중국내 윤활유 판매 확대를 위한 Blending J/V를 설립/운영하는 등 국내외 거래선과의 전략적 Partnership을 기반으로 최적의 Solution 제공을 통해 사업을 지속 확대해 나갈 계획입니다. 또한 자원분야에서는 반세기 이상 축적된 노하우와 국내외 Network를 기반으로 석탄, 바이오매스 등 단순 Trading을 넘어서 Off-take 권한을 수반한 인도네시아 BSSR 석탄광산 지분 투자 등 Value Chain을 확대해 나가고 있습니다. 이와 더불어 Wood Pellet, PKS등 바이오매스 사업에 대한 적극 투자를 통해 사업 경쟁력을 확보해 나갈 계획입니다. 기계수입 분야의 경우 Honda와의 오랜 제휴관계를 통해 범용 엔진의 국내 총판 입지를 굳건히 하고 있으며, 동시에 시멘트, 팜유, 바이오디젤 등 취급 품목의 다양화를 통해 수익 규모를 확대 해나가고 있습니다.

[물류 부문]

GS글로벌이 영위하는 물류 부문은 수입자동차PDI(Pre-Delivery Inspection) 서비스 부문과 그 외 하역 운송, 특장차 제조 등 기타부문으로 분류됩니다. 수입 자동차PDI 부문의 경우 자동차 판매에 있어 제품이 고객에게 인도되는 접점으로, 제품의 퀄리티, 고객만족도, 브랜드 가치에 영향을 주는 중요한 과정입니다. GS글로벌은 Audi, Volkswagen, Volvo 등 다양한 유명 브랜드 자동차 제조사를 대상으로 국내 최대 규모의 수입자동차 PDI 서비스를 제공하고 있습니다. 지난 10여년 간 국내의 전체 승용차 판매 대수는 연간 약 120~130만대 수준에서 정체되고 있으나, 수입차는 약 11% 수준의 높은 성장세를 유지해 왔습니다. 이에 따라 수입자동차의 국내 시장 점유율도 2010년의 7%에서 2019년에는 약 16%로 확대되었습니다.

한
편

GS글로벌은 평택·당진항으로 수입되는 그룹 내 발전회사인 GS EPS, GS E&R의 석탄 및 Biomass 하역 및 운송 서비스를 제공하고 있으며, 이를 통해 발전사의 안정적인 Operation에 기여하고 있습니다. 향후 그룹 내 수요 및 운영 경험을 기반으로, 지속적으로 수요가를 확보하고, 하역 운송 서비스를 확대하고자 합니다. 또한 PDI사업을 통해 축적한 자동차 관련 역량을 바탕으로 특장차 제작 및 수출 부분으로도 사업 영역을 확대하고 있습니다. 국내 자동차 제조사 및 특장업체와의 협업을 통해, 이집트 및 파키스탄 공군에 항공기용 급유차 약 110여대 공급계약을 체결하고 제작·수출하고 있습니다. 향후에도 풍부한 해외 Network를 기반으로 특장차 차종 및 판매지역을 확대할 계획입니다. 

[제조 부문]

GS글로벌이 영위하는 제조 부문은 플랜트 사업과 에너지 사업으로 나뉩니다. 플랜트 산업은 국가 기간 산업으로써 Project에 대규모 자금이 투입되며, GS글로벌이 납품하는 기자재는 대형 위주로 납기가 1년 이상의 장기간이 소요되는 특징을 지니고있습니다. 

가스, 정유 및 석유화학산업에서 생산되는 제품은 일상 생활과 산업현장에서 다양하게 사용되고 있습니다. 따라서 이를 가공하는데 필수적 설비인 화공 장치의 신규 수요는 글로벌 경제 상황에 따라 규모의 차이는 있으나 끊임없이 발생할 것으로 예상됩니다.

화공장치 산업의 성장을 이끄는 원동력으로는 유가상승에 따른 산유국의 오일머니 증가와 이로 인한 Oil & Gas 플랜트 발주의 증가, 경제 성장에 따른 신규 플랜트 개발 수요 그리고 기존 플랜트 설비의 보수 및 교체 물량 발생 등입니다. 과거 금융 위기 이후 경기침체로 화공장치 산업은 장기간 불황을 겪어왔으나, 2018년 이후 유가 안정화 및 글로벌 경제성장으로 업황이 점차 회복되어 최근 프로젝트 발주가 지속되고 있습니다. 

GS글로벌이 에너지 사업부문에서 제작, 공급하고 있는 HRSG(배열회수장치, Heat Recovery Steam Generator)는 복합화력발전에 필요한 발전기자재입니다. 복합화력발전이란, LNG를 연료로 하는 가스터빈의 회전력을 이용해 1차적인 전기를 생산하고, 여기서 방출되는 배기가스의 열을 회수하는 HRSG를 통해 생산된 증기가 증기터빈을 가동시켜 2차적인 전기를 생산하는 방식의 환경친화적 발전 방식입니다. 복합화력발전에 사용되는 대형 위주의 HRSG는 복합화력발전시스템에 대한 전반적인 기술력과 HRSG 설계, 제작, 운영에 대한 복합적인 기술을 필요로 하는 설비로 발전 Process 전반에 대한 설계능력 뿐만 아니라 기기 제작기술 습득에도 장시간이 요구되는 산업적 특성을 갖고 있습니다.

전 세계적으로 석탄화력발전을 이용한 에너지의 생산은 지구 온난화의 심화와 대기오염의 문제로 인해 그 위상이 점점 퇴색해 가고 있는 실정입니다. 또한 원자력발전은 방사성폐기물 처리 및 후쿠시마 원전 사고 등으로 인한 안전성 관련 문제로 인해 과거 어느때보다 입지가 좁아져 있는 상황입니다. 따라서 보다 효율적인 에너지 활용방안으로써, 발전과정에서 발생되는 배열의 재활용이 가능한 복합화력발전에 대한 관심이 높아지고 있는 상황이며 이러한 점은 기존 가스화력발전의 복합화력발전화와 더불어 신규 복합화력발전소 증설의 수요를 견인할 것으로 예상되고 있습니다. 또한, 세계 각국의 탄소배출 억제를 위한 친환경 발전원 위주의 정책 시행에 따라, 기존
석탄화력 발전 등을 대체하여 글로벌 복합화력발전은 약 2~3% 수준에서 지속적으로성장할 것으로 전망됩니다. 특히, 국내의 경우 2020년 12월 산업통상자원부에서 발표한 제 9차 전력수급기본계획에 따르면, 2031년까지 원전 및 석탄 등 전통적 발전의 비중을 줄이면서 동시에 LNG, 신재생에너지 발전의 비중은 높아질 것으로 예상됩니다. 이에 따라 향후 증가하는 신규 설비의 수요로 인하여 동종업계에 활력을 불어 넣을 수 있을 것으로 전망됩니다. 

[전원구성 결과 및 전망]

구분

원전

석탄

LNG

신재생

양수
기타

2020년
18.2%
28.1%
32.3%
15.8%
3.7%
1.9%

2022년
18.2%
26.8%
30.3%
20.6%
3.3%
0.8%

2030년
11.8%
18.9%
32.1%
33.6%
3.0%
0.6%

2034년
10.1%
15.0%
30.6%
40.3%
3.4%
0.6%

출처 : "제 9차 전력수급기본계획" , 산업통상자원부

GS글로벌은 항만개발 사업 및 해외 발전 프로젝트도 영위하며 국내외적으로 다양한 개발사업도 영위하고 있습니다. 항만개발 사업의 경우
기존 석탄, PKS 등 수입 판매 비즈니스의 물류를 안정적으로 처리하여 서비스의 질을 드높이고, Value Chain 확대를 통한 물류사업 영역 확대를 위하여, 평택지역의 잡화부두 및 배후단지 개발사업, 동해항 석탄부두 개발 사업 등을 동시에 추진하고 있습니다. 현재 정부 기관의 사업인가를 획득한 상황으로 SPC설립, PF금융약정 체결, 착공 등의 순서로 사업을 진행할 예정입니다. 해외의 경우
일본 군마현 태양광, 호주 태양광 사업 투자를 통하여 해외 발전 프로젝트 사업에 진입을 하였습니다. 향후에는 지역별 특성에 맞는 사업전략을 수립하여 해외 프로젝트 사업을 더욱 확대해 나가고자 합니다.
발전 인프라에 대한 수요 확대가 예상되는 방글라데시, 스리랑카 등의 국가에서는 당사의 네트워크를 활용한 태양광, 복합화력발전 등 다양한 형태의 발전 프로젝트 사업기회를 모색하고 있습니다.
동시에 일사량이 풍부하고 청정에너지 수요가 점진적으로 증가하고 있는 호주, 스페인 등의 선진국에서는 태양광 발전 사업을 중심으로 사업기회를 발굴해 나갈 예정입니다.

이처럼 GS글로벌은 무역/유통, 물류, 개발사업 및 제조 등 다양한 산업을 영위하는 종합상사기업으로 종합상사의 업황은 국내외 경기상황 변화에 따른 국가간 교역량의 변동에 민감하게 반응하며 그에 따른 매출 및 수익성 악화 가능성이 존재합니다. 특히, 2020년 2월 전세계적으로 확산된 코로나 바이러스의 영향으로 교역량이 감소하면서 세계무역 위축이 심화되고 있습니다. 이는 향후 코로나 바이러스의 종식 또는 백신의 상용화 이후 정상화될 것으로 예상되나, 바이러스의 추가 확산, 백신 부작용으로 인한 상용화 지연 등으로 글로벌 교역 둔화 기조가 지속된다면 2021년 상반기까지 어려운 사업 환경이 지속될 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시길 바랍니다.

<주요 자회사 및 손자회사의 사업위험 - GS이앤알>

사.
GS이앤알(당사의 종속기업, 지분율 87.91%)은 2014년 2월 GS그룹으로 편입되었으며, 집단에너지사업(증기 및 전기), 석유 유통사업, 자원 개발 사업 및 풍력사업 등을 영위하고 있습니다.
2020년 3분기말 연결 기준
집단에너지사업, 석유 유통사업 및 화력발전 사업이 매출액에서 차지하는 비중이 각각 24.31%, 24.19%, 및 48.85%로 대부분을 차지
하고 있습니다.
집단에
너지사업, 석유유통사업 및 회력발전사업은
정부 및 관할 부처, 산하기관의 정책 및 관계 법령이 불리하게 변경 또는 개정되거나 법적 규제가 신설될 경우 수익성 및 성장성에 부정적 영향
을 받을 수 있습니다.

<요약연결재무정보>

※ (수치)는 부(-)의 수치임 (단위 : 백만원)

과 목
2020년 3분기
2019년
2018년

[유동자산]
631,187
539,971
494,468

ㆍ당좌자산
374,164
291,387
277,632

ㆍ재고자산
39,283
64,485
59,415

ㆍ기타유동자산
217,740
184,099
157,421

[비유동자산]
3,116,083
3,207,935
3,177,370

ㆍ투자자산
51,167
48,509
47,356

ㆍ유형자산
2,817,741
2,908,916
3,025,203

ㆍ무형자산
16,627
18,777
37,491

ㆍ투자부동산
4,856
4,891
35,751

ㆍ사용권자산
171,578
180,884
-

ㆍ기타비유동자산
54,114
45,958
31,569

자산총계
3,747,270
3,747,906
3,671,838

[유동부채]
630,057
887,977
765,973

[비유동부채]
2,292,264
2,031,317
2,125,369

부채총계
2,922,321
2,919,294
2,891,342

[지배기업 소유주지분]
367,018
364,303
338,371

[자본금]
86,945
86,945
86,945

[연결자본잉여금]
249,559
249,577
249,686

[기타적립금]
36,299
36,254
39,073

[결손금]
-5,785
(8,473)
(37,333)

[비지배지분]
457,930
464,308
442,125

자본총계
824,948
828,611
780,496

해당기간
2020.01.01 ~
2020.09.30
2019.01.01 ~
2019.12.31
2018.01.01 ~
2018.12.31

매출액
1,046,607
1,573,297
1,711,297

영업이익
75,892
146,930
205,347

법인세비용차감전순이익
19,755
65,132
101,487

계속영업이익
14,660
62,474
71,100

중단영업손익
-
-
59

연결총당기순이익
14,660
62,474
71,159

ㆍ지배회사지분순이익
2,450
25,312
42,261

ㆍ비지배지분
12,210
37,162
28,898

ㆍ연결에 포함된 회사 수
13
13
12

기본 및 희석 주당이익(원)
141
1,456
2,430

ㆍ계속영업 기본 및 희석 주당이익(원)
141
1,456
2,427

ㆍ중단영업 기본 및 희석 주당이익(원)
-
-
3

(출처: 2020년 3분기 보고서)

GS이앤알은
집단에너지사업(증기 및 전기), 유류사업을 영위하고 있으며, 연결대상 종속회사를 통해 화력발전 사업, 풍력발전 및 자원개발사업(해외유전/가스전의 탐사, 개발, 생산 등)을 영위하고 있습니다. 

GS이앤알의 주력사업은 집단에너지사업부문으로 1990년 초 집단에너지 사업자로 인가되어 반월 및
구미에 열병
합발전소를 운영하고 있으며, 열(증기)과 전기를 생산/판매하여 왔습니다. 집단에너지사업부문의 매출비중은
화력발전사업부문(2020년 3분기말 연결 기준 48.85%) 대비 낮은 24.31%(2020년 3분기말 연결 기준)
수준이나,
GS이앤알 별도재무제표 기준 영업이익의 대부분을 차지하고 있으며
향후에도 GS이앤알의 주력사업을 담당
할
전
망입니다.

유류사업의 경우 GS이앤알 매출의 24.19%(2020년 3분기말 연결 기준)
를 차지하고 있으나 석유제품의 단순 유통사업으로서 수익성은 낮습니다. 유류사업은 석유산업의 하위 사업입니다. 석유산업은 원유를 탐사, 개발, 생산하는 상류부문(Upstream)과 생산된 원유를 정제하여 완제품을 생산한 후 이를 소비자에게까지 공급하는 하류부문(Downstream)으로 구분할 수 있습니다. GS이앤알의 유류사업은 석유유통 산업을 주로 하고 있습니다. 석유유통산업은 하류부문 중 일부이며 세분화하면 정유사나 수입사로부터 석유 완제품을 구매하여 산업체나 주유소, 일반판매소 등에 공급하는 대리점 사업과 이들 석유제품을 최종 소비자에게 직접 판매하는 주유소나 일반판매소 사업으로 나눌 수 있습니다. 

한편, GS이앤알은 종속회사를 통해 화력발전사업, 풍력발전사업, 자원개발 사업을 영위하고 있습니다.

또한 집단에너지사업(증기 및 전기)을 위해서 포천에서 열병합발전소를 건립하여 2019년 8월부터 상업운전을 개시하였습니다.

화력발전사업은 연료에너지를 연소시켜 전기에너지를 발생시키는 사업으로서 저장이 어려운 전력의 특성으로 인하여 발전과 급전을 동시에 수행할 수 있도록 대규모 시설 및 장기투자가 요구되는 자본집약형 사업입니다. GS이앤알은 석탄화력발전사업으로 동해에서 발전소를 건설하여 2017년 3월 1호기, 2017년 8월 2호의 상업운전을 개시하였습니다. 

풍력발전(Wind Power) 사업은 바람에너지를 풍력터빈(Wind Turbine) 등의 장치를 이용하여 기계적에너지로 변환시키고, 이 에너지를 이용하여 발전기를 돌려 전기를 생산/판매하는 것을 말합니다. 풍력은 재생에너지(Renewable energy)의 일종으로 자원이 풍부하고, 끊임없이 재생되며, 광범위한 지역에 분포되어 있고, 깨끗하며, 또한 운전 중 온실가스의 배출이 없다는 점에서 화석에너지 고갈 시에 대비한 유망한 대체 에너지원으로서 각광받는 에너지로써, GS이앤알은

신규풍력발전사업으로 경상북도 영양군 영양읍 무창리 일원 일대에 약 2,700억원을 투자하여 풍력발전산업단지를 설립하였으며 총 설비용량은 88.55MW(3.3MW * 18기, 3.45MW *7기, 2MW *1기)입니다. 한편, 종속회사인 (주)지에스풍력발전(舊 (주)지에스영양풍력발전)은 인적, 물적자원 통합을 통한 사업효율성 극대화를 위해 (주)와이지이를 흡수합병하였습니다.

자원개발사업은 석유 및 가스의 개발을 주로 하고 있으며, 유·가스전의 취득 및 탐사에서 개발 생산의 상류부문(Upstream)뿐만 아니라 판매 등에도 관여하고 있습니다. 상류부분은 크게 석유 부존지역을 조사하고 탐사하는 '탐사사업', 탐사에 의해 경제성이 판명된 후 유정을 완결하고 생산시설을 설치하는 '개발사업', 개발이 완료되어 생산하고 판매하는 '생산사업'으로 구분합니다. 석유자원개발사업은 탐사에서부터 개발 생산에 이르
기까지 막대한 초기자본이 소요되는 자본집약적 사업입니다. 또한 사업이 성공할 경우 기대이익이 크지만 동시에 리스크도 큰 사업이므로 기술력뿐만 아니라 자금의 조달, 운영 및 관리에 대한 전문성이 필요합니
다.
2020년 3분기말 연결기준
GS이앤알의 자원개발의 매출은 총 매출의

0.45%
이며, 석유 및 가스의 개발을 주
로 하고 있습니다. 유전 및 가스전의 취득 및 탐사에서 개발 생산의 상류부문(Upstream)뿐만 아니라 판매 등에도 관여하고 있습니다.

한편, GS이앤알은 신재생에너지에 포함되는 태양광 사업으로 밸류체인 내 태양전지 및 모듈의 제조와 태양광 발전소 설치 사업(SI, System Integration)을 영위하였으나 2016년 4월 12일자 이사회 결의에 따라 조업중단을 선언하였으며, 재고자산 및 유형자산 등 주요설비 자산을 모두 처분하였습니다.

2020년 3월 기준 영업활동이 중단되어 향후 청산, 합병 혹은 타 사업으로의 변경 등을 계획하던 중 2018년 중 실행한 신규설비 취득을 통해 태양광발전사업에 새롭게 착수할 계획을 수립하고 있습니다.

GS이앤알 및 종
속회사의 사업부문별 매출 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

(단위 : 백만 원, %)

사업부문
매출유형
품목
구체적용도
2020년 3분기 (비율)
2019년 (비율)
2018년 (비율)

집단에너지
제품
증기
집단에너지공급
140,900(13.46%)
212,467 (13.51%)
214,574 (12.54%)

제품
전기
국내전력
113,596(10.85%)
126,994 (8.07%)
95,709 (5.59%)

유류
상품
유류
석유제품유통
253,165(24.19%)
507,002 (32.23%)
567,019 (33.14%)

화력발전
제품
전기
국내전력
511,226(48.85%)
688,055 (43.73%)
787,425 (46.01%)

자원개발
제품
석유,가스 등
해외자원개발
4,648(0.45%)
5,695 (0.36%)
8,419 (0.49%)

풍력
제품

전기 등

국내전력

23,072(2.20%)
33,084 (2.10%)
38,152 (2.23%)

계
1,046,607(100.00%)
1,573,297 (100.00%)
1,711,298 (100.00%)

(출처: 2020년 3분기 보고서)
※ '19.1.1일부로 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 적용함에 따라 2019년, 2020년 3분기 재무정보는 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 적용하여 작성하였습니다. 2018년은 종전 기준서에 따라 작성되었습니다.
*) 신규건설한 포천의 집단에너지가 19.8월부터 상업생산 시작하였습니다.

[집단에너지 사업]

집단에너지란 1개소 이상의 집중된 에너지 생산시설(열병합발전소, 열전용보일러, 자원회수시설 등)에서 생산된 에너지(열 또는 열과 전기)를 주거, 상업지역 또는 산업단지 내의 다수 사용자에게 일괄적으로 공급/판매하는 사업입니다. 집단에너지사업은 지역냉난방사업과 산업단지 집단에너지사업으로 구분할 수 있습니다. 

[집단에너지사업 구분]

구 분
사 업 내 용

지역냉난방사업
일정지역 내에 있는 주택, 상가 등 각종 건물을 대상으로
난방용, 급탕용, 냉방용 열 또는 열과 전기를 공급하는 사업

산업단지 집단에너지사업
산업단지 입주업체를 대상으로 공정용 열 또는 열과 전기를
공급하는 사업

자료: 한국에너지공단, 「2020 집단에너지사업편람」 (2020.11.04)

GS이앤알이 영위하는 집단에너지사업은 '산업단지 집단에너지산업'입니다. 산업단지 집단에너지사업(Industrial Co-generation)이란 열 및 전기 수요가 큰 산업단지에 열병합발전시설을 건설하고, 열 및 전기를 동시에 생산하여 단지 내 입주업체에게 공급하는 사업을 말합니
다.
한국에너지공단의 '2020 집단에너지사업 편람'에 따르면 2019년말 기준 산업단지부문 집단에너지사업은 39개 사업자가 41개소에서 공급 중이며, 4개 사업자가 4개소에서 신규 건설 중입니다.

집단에너지사업의 성장성은 정부의 지역난방 보급계획, 기존 열원을 활용한 수요개발 및 사업의 경제성 제고 여부에 영향을 받으며, 에너지사업의 특성상 정부의 에너지 보급정책에 큰 영향을 받고 있습니다. 또한 신도시 및 택지개발계획, 열요금책정,사업ㆍ재무적 지원 등 사업전반에 걸친 정부 정책과도 밀접한 영향을 받게 됩니다.
 
 하지만 지역독과점적 사업 인가 및 집단에너지 확대에 대한 우호적인 정부의 정책에도 불구하고 관계 법령에 의한 행위 및 가격제한은 집단에너지사업의 수익성에 영향을 주고 있습니다. 

GS이앤알의 열요금은 기본요금, 사용요금, 초과요금으로 구성되어 있으며 기본요금은 공급량에 관계없이 기본적으로 부과되는 요금이고 사용요금은 월 사용량 및 원료 및 환율의 변동을 반영할 수 있는 부분입니다. 하지만 원료가격 변동 위험을 판매가격에 전가할 수 있음에도 불구하고 열요금은 집단에너지사업법 제 17조(공급규정)에 의해 산업통상자원부장관 신고사항으로 산업통상자원부장관이 지정ㆍ고시한 요금의 상한을 초과하지 못하도록 규정하고 있습니다. 물가안정이라는 정책목표에 의해 공급가격 인상이 억제될 수도 있는 구조로서 수익성이 제한되며, 예기치 못한 사고나 경제환경 변화에 의해 정부정책이 변경될 가능성은 상존합니다. 
 
 서민물가 안정대책이 2008년 및 2011년 시행되어 공공요금 상승이 자제되는 등 원자재 가격 상승을 제품판매가격에 반영하지 못하는 경우도 발생하였습니다. 이와 같은 사례에 비추어 볼 때 급격한 원자재 가격 상승으로 물가불안심리가 확산될 경우 정부는 서민물가 안정대책의 일환으로 일정기간 공공요금 상승에 대해 실질적 규제를 가할 수 있습니다. 이로 인하여 원료가격의 판매가격 전가가 실질적으로 제한되고 수익성에 부정적 영향을 받을 수 있습니다.
 

[유류사업]

GS이앤알이 영위하는
유류사업은 석유산업 중 원유를 정제하여 완제품을 생산한 후 이를 소비자에게 공급하는 하류부문(Downstream)의 일부인 석유유통 산업을 주로 하고 있습니다. 유류사업의 경우 '석유 및 석유 대체연료 사용법' 제10조(석유판매업의 등록 등)에 따라 석유판매업 영위를 희망하는 자가 등록요건에 정하는 시설을 갖추고 특별자치도지사 등에 등록하거나, 부산물인 석유제품을 생산하여 판매하는 경우 산업통상자원부장관에게 등록을 하여야 합니다. 석유판매업자는 동법에 따라 등록되며 동법에서 정하는 범위내에서 사업을 영위해야 하고 위반시 과징금이 부과되거나 사업자 면허가 취소될 수도 있습니다. 

불특정한 미래의 예기치 못한 중대한 사고나 환경오염 문제 등으로 관련 규제가 강화되고, 법령이 신설되면 집단에너지사업과 유류사업에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 경기 침체로 인한 에너지 수요의 감소와 같은 경제 상황의 변화로 관계 법령 및 정부 정책이 개정 또는 변경 될 수 있습니다. 이러한 변화는 GS이앤알이 영위하는 집단에너지사업 및 유류사업의 수익성과 성장성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 투자에 앞서 이 점을 유의하시기 바랍니다.

[화력발전 사업]

GS이앤알은 2010년 정부의 제5차 전력수급기본계획에서 국내최초로 민자 석탄화력 발전 사업권을 획득했습니다. 이후 강원도 동해시에 1,190MW규모 최초의 민자 기저 화력발전소 건설을 추진하였고, GS이앤알이 51%(출자금 3,060억원), 한국동서발전(주)가 49%를 출자하여 2011년 8월 (주)지에스동해전력을 설립하였습니다. 

(주)지에스동해전력은 2016년 3월에 시운전을 개시하였고 2017년 3월 1호기의 상업생산을 개시하였고, 2017년 8월 2호기의 상업생산을 개시하였습니다. 석탄 화력발전의 경우 정부허가가 필요한데 향후 환경규제 등으로 허가가 까다로워질 예정입니다. 또한 전력을 생산할 때 원자력 발전을 최우선으로 활용하고 이어서 석탄화력, LNG 복합화력 발전 순으로 활용하므로 석탄발전이 LNG발전보다 안정적으로 수익성을 확보할 수 있는 발전원입니다. 

한편 2012년 01월 01일부터 시행된 신재생에너지 공급의무화 제도(RPS, Renewable Portfolio Standard)는 발전사업자에게 총발전량에서 일정비율을 신재생에너지로 공급하도록 의무화하는 제도를 지칭합니다. 신재생에너지 공급의무화 제도의 공급의무자 대상은 발전설비용량이 500MW 이상인 발전사업자로, 대상 기업은 매년 새롭게 선정돼 사전에 공지됩니다. 대상 기업들은 2020년에는 7%의 발전량을 신재생에너지원으로 공급해야 하며, 직접 신재생에너지 발전설비를 도입하거나 다른 신재생에너지 발전사업자의 공급인증서를 구매해 의무할당량을 채워야 합니다. GS이앤알은 신재생에너지 공급의무화 제도의 공급의무자의 범위에 해당하지 않으나, 종속회사인 (주)지에스동해전력은 2020년 신재생에너지 공급의무화 제도의 공급의무자에 해당되며, 향후 발전설비 용량의 증가 또는 정책의 변경으로 GS이앤알 및 GS이앤알의 다른 종속회사 또한 신재생에너지 공급의무화 제도의 공급의무자로 지정될 경우, 추가적인 설비투자와 이에 따른 재무적 부담이 예상됨으로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[2020년도 공급의무자별 의무공급량]

(단위 : MWh)

구 분

의무공급량

그룹Ⅰ

한국수력원자력
4,815,568

한국남동발전
5,040,482

한국중부발전
3,598,034

한국서부발전
3,663,268

한국남부발전
4,040,997

한국동서발전
4,013,316

그룹Ⅱ

한국지역난방공사
734,984

한국수자원공사
50,159

SK E&S
530,982

GS EPS
439,172

GS 파워
285,389

포스코에너지
849,368

씨지앤율촌전력
438,908

평택에너지서비스
279,010

대륜발전
62,734

에스파워
317,796

포천파워
179,939

동두천드림파워
371,572

파주에너지서비스
822,405

GS동해전력
481,919

포천민자발전
270,956

신평택발전
114,481

합 계

31,401,439

출처: 산업통상자원부 공고 제2020-634호

또한 화력발전사업은 연료에너지를 연소시켜 전기에너지를 발생시키는 사업으로서 저장이 어려운 전력의 특성으로 인하여 발전과 급전을 동시에 수행할 수 있도록 대규모 시설 및 장기투자가 요구되는 자본집약형 사업입니다. 따라서 출자를 비롯하여 PF를 통해 자금을 조달합니다. 투자자금 및 조달자금은 전기판매를 통한 수익으로 회수 또는 상환됩니다. 이에 따라 최초 사업계획시 예측한 전력수요 등이 현실과 부합하여야 하며, 예상치 못한 전력수요는 전력판매가격 및 전력량에 부정적 영향을 끼칠 수 있습니다.

제9차 전력수급계획 논의결과 브리핑 자료 (1).jpg
제9차 전력수급계획 논의결과 브리핑 자료 (1)

출처: 산업통상자원부

한편, 정부는 2020년 12월 28일 제9차 전력수급계획을 발표하였습니다. 해당 자료에 따르면 2034년까지 발전원별 설비비중 중 기저설비(원자력 및 석탄) 비중(설비용량 기준)을 2020년 46.3%에서 2034년까지 24.8%로 감소시킬 계획이며 LNG발전 비중은 2020년 32.3%에서 2034년까지 31.0%대로 유지하며 신재생에너지는 2020년 15.1%에서 40.0%까지 확대할 것이라는 내용을 담고 있습니다. 이는 신정부 에너지정책의 기본방향인 에너지전환로드맵에 따라 원전의 단계적 감축, 신재생에너지 및 LNG 비중 확대 정책에 따른 전망이라고 볼 수 있으며, 이처럼 친환경정책 및 에너지효율 증대를 위해 정부는 신재생에너지 및 집단에너지 활성화 대책을 추진하고 있는 바, 정부가 친환경에너지에 대한 정책적 지원을 강화할 경우 향후 석탄화력발전소 운영에 다소 부정적 영향을 끼칠 수도 있습니다. 

2. 회사위험

<자회사 실적 변동에 따른 수익성 변동 위험>

가.
당사는 2020년 3분기 연결재무제표
기준 매출액은 11조 7,913억원, 영업이익은 6,408억원으로 전년 동기 대비 각각 12.3% 감소, 58.7% 감
소
하였습니다.
당사는
GS그룹의 순수지주회사
역할을 수행하고 있으며, 이에 따라 당사의 연결 재무제표의 대부분은
자회사 실적에 연동
합니다.
2020년 3분기 별도재무제표 기준 영업수익은 배당금수익 (1,736억, 64%), 임대수익(473억, 17%), 상표권수익(518억, 19%)으로 구성
되어 있습니다.

배당수익 및 상표권수익은 자회사의 경영실적에 연동되므로 향후 계열사의 경영성과에 따라 변동성이 커질 가능성이 존재
합니다. 특히,
GS에너지 및 GS리테일 2개사에 의한 배당수익 기여도가 높기 때문에 해당 계열사의 경영성과가 악화될 경우 당사의 실질 현금흐름 및 부채비율 등에 영향
을 줄 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(단위: 억원)

구분
회사명
매출액
영업이익
당기순이익
영업이익률
자산총계
부채총계
자본총계
부채비율

2020년
3분기
GS에너지
13,157
1,417
(3,190)
11%
88,280
30,859
57,421
54%

GS칼텍스
171,667
(8,680)
(8,670)
-5%
194,675
95,042
99,633
95%

GS파워
5,358
1,415
931
26%
22,546
15,712
6,834
230%

GS리테일
67,014
2,269
1,491
3%
16,319
49,950
26,370
189%

GS홈쇼핑
9,172
1,108
862
12%
15,462
3,385
12,077
28%

GS이피에스
5,697
881
702
15%
25,311
16,618
8,694
191%

GS글로벌
21,736
412
184
2%
10,876
6,948
3,928
177%

GS이앤알
10,466
759
147
7%
37,473
29,223
8,249
354%

2019년
3분기
GS에너지
17,610
9,879
2,773
56%
90,283
31,583
58,699
54%

GS칼텍스
245,664
7,852
3,412
3%
200,489
91,440
109,049
84%

GS파워
6,085
1,249
817
21%
20,536
14,426
6,109
236%

GS리테일
67,661
1,890
1,339
3%
68,447
42,848
25,560
168%

GS홈쇼핑
88,900
912
784
1%
14,168
2,919
11,249
26%

GS이피에스
7,254
1,185
1,008
16%
21,682
13,315
8,367
159%

GS글로벌
30,695
461
183
2%
12,870
8,723
4,147
210%

GS이앤알
11,524
1,222
610
11%
36,939
28,652
8,287
346%

2019년
GS에너지
24,069
13,389
2,908
56%
91,706
33,453
58,254
57%

GS칼텍스
332,615
8,797
4,526
3%
204,277
94,307
109,970
86%

GS파워
8,027
1,635
1,045
20%
21,967
15,641
6,326
247%

GS리테일
90,069
2,388
1,436
3%
70,548
45,040
25,508
177%

GS홈쇼핑
12,304
1,211
1,098
10%
14,470
2,998
11,472
26%

GS이피에스
9,331
1,323
1,061
14%
21,567
13,153
8,414
156%

GS글로벌
38,894
583
(167)
1%
12,052
8,253
3,799
217%

GS이앤알
15,733
1,469
625
9%
37,479
29,193
8,286
352%

2018년
GS에너지
22,726
15,029
6,072
66%
90,145
33,891
56,254
60%

GS칼텍스
363,630
12,342
7,035
3%
195,595
87,525
108,069
81%

GS파워
8,791
1,533
1,019
17%
19,723
13,722
6,001
229%

GS리테일
86,916
1,802
1,323
2%
50,988
26,405
24,583
107%

GS홈쇼핑
11,043
1,368
1,339
12%
13,931
3,039
10,891
28%

GS이피에스
10,250
1,273
1,011
12%
20,492
12,740
7,751
164%

GS글로벌
40,585
561
210
1%
13,360
9,329
4,030
231%

GS이앤알
17,112
2,053
711
12%
36,718
28,913
7,804
370%

2017
GS에너지
19,295
14,854
7,341
77%
83,725
31,360
52,365
60%

GS칼텍스
303,184
20,015
14,381
7%
200,837
93,924
106,913
88%

GS파워
6,090
1,227
891
20%
17,337
11,712
5,625
208%

GS리테일
82,665
1,657
1,151
2%
50,922
26,989
23,933
113%

GS홈쇼핑
10,862
1,412
1,027
13%
14,251
3,612
10,638
34%

GS이피에스
8,828
1,134
963
13%
21,786
14,558
7,227
201%

GS글로벌
33,873
480
211
1%
13,978
10,101
3,876
261%

GS이앤알
11,260
1,265
536
11%
35,537
28,433
7,103
400%

출처: 각사 연결검토보고서 및 검토보고서
 주) GS파워의 경우, 연결실적이 존재하지 않음에 따라 개별실적 사용

당사는 2020년 3분기 연결재무제표
기준 매출액은 11조 7,913억원, 영업이익은 6,408억원으로 전년 동기 대비 각각 12.3% 감소, 58.7% 감
소
하였습니다.
당사의 연결재무제표 상 매
출액의 대부분은 종속회사 매출액을 연결기준으로 환산한 실적이므로 당사의 연결 실적은 자회사 실적에 연동합니다.
2020년 코로나 바이러스의 전세계적인 확산으로 경기 침체가 지속되면서 당사의 주요 자회사 및 손자회사인 GS에너지와 GS칼텍스의 업황이 악화되었으며 각 회사의 2020년 3분기 누적 영업이익은 1,417억원, -8,680억원으로 전년 동기 9,879억원, 7,852억원 대비 크게 감소하였습니다.GS리테일, GS홈쇼핑은 코로나19에도 불구하고 견조한 실적을 유지하였지만 상대적으로 그룹내 의존도가 높은 GS칼텍스의 실적 악화는 지주회사인 GS의 실적 악화로 이어졌습니다. 향후 코로나19의 확산세가 지속되어 정유산업의 업황 회복이 지연될 경우 당사의 실적 또한 악화될 수 있는 점 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.
당사의 별도 기준 수익은 자회사로부터의 배당금수익, 임대수익, 상표권수익 등으로 구성되어 있습니다.
부문별 수익 중 가장 큰 비중을 차지하는 것은 배당수익으로 2020년 3분기 기준 당사 영업수익의 64%를 차지하고 있습
니다
.

[부문별 수익]

(단위: 억원)

구분
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년

배당수익
1,736
2,196
2,196
3,681

임대수익
473
356
632
459

상표권
518
606
825
919

기타
0
0
0
1

영업수익
2,727
3,158
3,653
5,060

출처: 당사 2020년 3분기 보고서

당사의 배당수익은 2020년 3분기에는 1,736억원을 기록하여 전년 동기 대비 20.9% 감소하였습니다. 이는 손자회사인 GS칼텍스가 영위하는 석유사업의 업황의 변동 및 그에
따른 GS칼텍스의 실적 변동에 의한 것입니다. 2014년~2015년 유가의 변동과 함께 침체되었던 GS칼텍스의 실적은 2016년과 2017년에 눈에 띄게 개선되었지만
2018년에는 수익성이 다소 악화되
었고 2019년에도 지속적으로 하락하였습니다. 또한, 2020년에는 코로나 바이러스 확산의 영향으로 당기순손실을 기록하는 등 수익성이 더욱 악화되는 모습을 보였습니다.이처럼 당사 배당수익의 경우 자회사 GS에너지로부터 대부분 발생하고 있지만, 자회사 GS에너지의 실적은 손자회사인 GS칼텍스로부터의 배당수익이 대부분을 차지하고 있기 때문에 손자회사인 GS칼텍스의 영업실적이 당사 배당
수익에 중대한 영향을 미치고 있습니다.

[배당수익 세부현황]

(단위: 억원)

회사명
 (당사지분율)
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년

GS에너지
 (100%)
905
1,407
1,407
2,876

GS리테일
 (65.75%)
380
329
329
303

GS이피에스
 (70%)
297
283
283
337

GS홈쇼핑
 (36.1%)
140
152
166
153

합계
1,722
2,171
2,196
3,681

출처: 당사 2020년 3분기 보고서

상기와 같이 당사의 배당수익 중 GS에너지 및 GS리테일 2개사에 의한 배당수익 기여도가 높기 때문에 해당 계열사의 경영성과가 악화될 경우 당사의 실질 현금흐름 및 부채비율 등에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 당사의 경영실적 및 재무현황은 종속회사의 경영실적에 밀접하게 연동되어 있으니 투자자께서는 앞서 기술한 투자위험요소의 사업위험 요소를 충분히 고려하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

<재무건전성 관련 위험>

나.

2020년 3분기 연결재무제표 기준 당사의 부채비율은 129%, 별도 재무제표 기준 부채비율은 16%
입니다. 2020년 3분기말 기준 당사의 별도재무제표 기준
총 차입금은 약 6,863억원이며 이는 단기차입금(700억원), 유동사채(1,000억원) 및 비유동사채(5,163억원)으로 구성
되어 있습니다.

5.6조원에 이르는 종속기업 및 관계기업 투자자산과 안정적인 매출액(2020년 3분기 배당금수익, 상표권수익 및 임대수익: 2,727억원)을 고려했을 때 당사의 재무 안정성은 우수한 편이나,
향후 차입금이 증가하거나 종속기업 등의 지분가치가 하락할 경우 재무 안정성이 감소
할 수 있습니다.

2020년 3분기 연결재무제표 기준 당사의 부채비율은 129%, 별도 재무제표 기준 부채비율은 16%
입니다. 2020년 3분기말 기준 당사의 별도재무제표 기준
총 차입금은 약 6,863억원이며 이는 단기차입금(700억원), 유동사채(1,000억원) 및 비유동사채(5,163억원)으로 구성
되어 있습니다.

연도별 당사의 차입금 현황 및 부채비율은 다음과 같습니다.

<차입금 현황 및 부채비율 (K-IFRS 연결기준)>

(단위: 백만원)

구 분
2020년 3분기
2019년
2018년

부채총계
14,291,024
13,739,728
12,105,993

단기차입금
929,388
900,493
1,225,542

장기차입금
1,975,544
2,285,730
2,414,881

장기차입금 유동성대체
583,812
286,112
353,896

유동사채
874,110
1,389,038
1,089,710

비유동사채
4,497,754
3,587,693
3,926,972

차입금총계
8,860,608
8,449,066
9,011,001

자본총계
11,083,217
10,999,548
10,524,985

부채비율
128.9%
124.9%
115.02%

차입금의존도
34.92%
34.15%
39.82%

(출처: 각 연도별 사업보고서, 분기보고서, 연결기준)
 주) 상기 차입금액은 외화 조건부 차입금액이 포함된 금액임

<차입금 현황 및 부채비율 (K-IFRS 별도기준)>

(단위: 백만원)

구 분
2020년 3분기
2019년
2018년

부채총계
849,165
758,728
918,307

단기차입금
70,000
-
45,000

장기차입금
-
73
3,143

유동사채
99,986
299,896
309,959

비유동사채
516,279
299,393
399,475

차입금총계
686,265
599,362
757,577

자본총계
6,281,911
5,414,240
5,317,754

부채비율
15.63%
14.01%
17.27%

차입금의존도
10.92%
9.71%
12.15%

(출처: 각 연도별 사업보고서, 분기보고서, 별도기준)
 주) 상기 차입금액은 외화 조건부 차입금액이 포함된 금액임

증권신고서 제출일 전일, 별도 재무제표 기준 당사의 차입금 및 사채의 세부 내역은 다음과 같습니다.

- 차입금

(단위: 백만원)

구 분
차입처
이자율(%)
금 액

2021.01.04
2020년 3분기말

단기차입금

기업어음
BNK투자증권
1.88
-
50,000

기업어음
BNK투자증권
1.88
-
20,000

소 계
-
70,000

장기차입금

외화 조건부차입금
한국석유공사
-
-
-

소 계
-
-

합 계
-
70,000

- 사채

(단위: 백만원)

구 분
이자율(%)
만 기
금 액

2020년 3분기말
2019년말

유동사채

제 17회 공모사채
2.067
2020-04-28
100,000
300,000

제 15-3회 공모사채
3.992
2021-01-17
100,000
-

차감 : 사채할인발행차금
(14)
(104)

유동사채 소계
99,986
299,896

비유동사채

제 15-3회 공모사채
3.992
2021-01-17
-
100,000

제 18-1회 공모사채
2.005
2022-04-15
100,000
100,000

제 18-2회 공모사채
2.068
2024-04-16
100,000
100,000

제19회 공모사채
1.864
2023-04-27
200,000
-

쇼군본드
1.580
2023-04-28
117,350
-

차감 : 사채할인발행차금
(1,071)
(607)

비유동사채 소계
516,279
299,393

합 계
616,265
599,289

한편, 신고서 제출 전일 기준 차입금 및 사채의 상환스케쥴은 아래와 같습니다.

(단위:백만원)

구 분

합 계

2021년 이내

2022년 이후

단기차입금 및 회사채

623,030
100,000
523,030

합계

623,030
100,000
523,030

출처) 동사 내부 자료
 주1) K-IFRS 별도 기준
 주2) 쇼군본드에 대해서는 평가 시점의 환율에 따라 평가금액에 차이가 존재할 수 있습니다.

신고서 제출일 전일 기준 당사의 차입금 2021년 이내에 1,000억원, 2022년 이후에 5,230억원이 상환될 예정입니다.

당사의 5.6조원에 이르는 종속기업 및 관계기업 투자자산과 안정적인 매출액
(2020년 3분기 배당금수익, 상표권수익 및 임대수익: 2,727억원)을 고려했을 때 당사의 재무 안정성은 비교적 우수한 편입니다.

<계열회사 경영성과 및 평판 악화에 따른 영향>

다. 당사는
2020년 5월 공정위 발표
상
호출자제한 기업집단 중 8위
에 해당하는 기업집단 GS에 소속된 지주회사 입니다. 2020년 5월 기준 69개의 계열회사가 기업집단 GS에 소속되어 있으며,
동 계열회사의
경영성과나 평판이 악화될 경우 당사에 직·간접적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 또한
계열회사가 감독당국 등으로부터 제재사항이 발생할 경우 당사의 평판 및 재무 실적에 영향을 미칠 수 있다는 점
을 투자의사결정시 인지하시기 바랍니다.

당사는 2020년 5월 공정위 발표 상호출자제한 기업집단 중 8위에 해당하는 기업집단 GS에 소속된 지주회사 입니다. 2020년 11월 기준 72개의 계열회사가 기업집단 GS에 소속되어 있습니다.

구분
회사명
주업종
사업자등록번호

유가증권시장
(주)지에스
비금융 지주회사
220-86-87395

(주)지에스리테일
음,식료품 위주 종합 소매업
116-81-18745

(주)지에스글로벌
상품중개업
202-81-33028

지에스건설(주)
토목시설물건설업
104-81-18121

자이에스앤디(주)
부동산관리업
120-86-03362

삼양통상(주)
원피가공 및 가죽 제조업
220-81-30276

소계
6개사

코스닥 시장
(주)지에스홈쇼핑
통신판매업
117-81-13253

소계
1개사

비상장
지에스에너지(주)
비금융 지주회사
220-88-29313

지에스파워(주)
발전업
123-81-57770

보령엘엔지터미널(주)
보관 및 창고업
313-81-27748

인천종합에너지(주)
전기, 가스, 증기 및 공기조절 공급업
131-81-85471

지에스칼텍스(주)
원유 정제처리업
116-81-19123

이노폴리텍(주)
복합수지 제조 및 임가공업
301-81-42367

지에스엠비즈(주)
액체연료 및 관련제품 도매업
214-81-65071

상지해운(주)
수상 운송지원 서비스업
214-81-65498

지에스바이오(주)
그외 기타화학제품 제조업
220-87-95999

지에스에코메탈(주)
금속원료 재생업
610-86-03910

팬코텍(유)
공장시설 유지관리서비스
595-81-01812

(주)후레쉬서브
기타식료품제조업
107-86-89222

(주)지에스넷비전
기타 광고업
107-87-07004

파르나스호텔(주)
관광숙박시설 운영업
120-81-01336

(주)피앤에쓰
위탁운영관리
201-86-29638

(주)지에스네트웍스
창고위수탁업
765-88-00857

지에스파크이십사(주)
육상 운송지원 서비스업
214-87-86175

(주)에피스
식료품 제조업
312-86-26983

케이클라비스전문투자형사모부동산투자유한회사제19호
부동산개발업
699-81-01657

(주)지에스텔레서비스
그외 기타 사업지원 서비스업
119-81-60072

(주)텐바이텐
인터넷쇼핑업
211-87-00620

지에스이피에스(주)
발전업
311-81-08518

(주)피엘에스
그 외 기타 운송관련 서비스업
125-81-84647

(주)지에스엔텍
기타 일반 목적용 기계 제조업
610-81-06800

(주)경기평택글로벌
기타 부동산 개발 및 공급업
387-86-01934

(주)지에스이앤알
전기, 가스, 증기 및 공기조절 공급업
134-81-78493

(주)동해그린에너지
기타 제품 제조업
104-86-11249

(주)지에스풍력발전
발전업
508-81-33931

(주)지에스동해전력
발전업
222-81-27078

(주)지에스포천그린에너지
발전업
231-81-07775

(주)영양제2풍력발전
발전업
508-81-26954

(주)구미그린에너지
발전업
584-86-00711

(주)영덕제1풍력발전
발전업
403-81-83363

(주)삼척그린에너지파크
발전업
464-87-01392

동해국제자원터미널(주)
항구 및 기타 해상 터미널 운영업
207-81-57990

(주)지에스스포츠
기타스포츠 서비스업
105-86-66994

자이에스텍(주)
건축 및 조경 설계 서비스업
104-81-94959

(주)지씨에스
사업시설 유지관리 서비스업
221-81-29369

비에스엠(주)
1차금속 가공
140-81-26549

자이에너지운영(주)
사업시설 유지관리 서비스업
101-86-41477

옥산오창고속도로(주)
도로 및 관련시설 운영업
104-86-21451

은평새길(주)
사업시설 유지관리 서비스업
104-86-22386

지앤엠에스테이트(주)
부동산개발업
104-86-50897

부산동서고속화도로(주)
사업시설 유지관리 서비스업
338-81-00369

향산2도시개발(주)
부동산업
860-81-00793

구미맑은물(주)
하수 및 폐수 처리업
409-87-00606

포항영일만해양케이블카(주)
관광궤도업
279-86-00916

지베스코(주)
기타전문서비스업
388-87-01327

지피씨(주)
건설자재 생산 및 판매업
566-88-01583

자이메카닉스(주)
건물설비 설치 공사업
158-81-02081

(주)케이세이프새먼어업회사
내수면 송어 양식
552-86-01784

자이가이스트(주)
건축용 나무제품 제조업
390-81-01823

지에스네오텍(주)
건물설비 설치 공사업
113-81-07384

(주)삼양인터내셔날
음료 및 담배도매업
217-81-09699

(주)보헌개발
부동산 임대업
217-81-14789

(주)켐텍인터내셔날
화학물질 및 화학제품도매업
101-81-57839

(주)옥산유통
그외 기타사업지원 서비스업(용역 및 대행업)
217-81-13378

(주)승산
부동산 임대업
214-81-05054

(유)가승개발
스포츠및오락관련서비스업
119-88-00340

(주)해프닝피플
창작 및 예술관련 서비스업
307-88-01121

센트럴모터스(주)
자동차 및 부품판매
129-81-65171

(주)위너셋
비금융 지주회사
214-81-56719

(주)삼정건업
부동산임대업
220-88-45249

(주)프로케어
사업시설유지관리 서비스업
107-88-33718

경원건설(주)
스포츠및오락관련서비스업
129-81-00028

소계
65개사

합계
72개사

이와 같은 대기업집단에 소속되어 있다는 점은 계열회사간 시너지 창출 가능성 등을 고려했을 때 당사의 안정성 및 채무 상환 가능성에 긍정적인 측면으로 작용할 것으로 기대됩니다. 다만, 계열회사의 법률 위반 행위 및 이로인한 감독당국으로부터의 제재 조치가 동일 대기업집단 내 타 계열회사의 영업활동에 부정적인 영향을 줄 수 있는 가능성 또한 존재합니다.
 

증권신고서 제출 전일 기준
당사
및 당사의 자회사의 주요제재현황은 다음과 같습니다. (주요한 영향력을 갖는 손자회사 GS칼텍스 포함)

회사명
일 자
처벌 또는 조치내용
사유 및 근거 법령
처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황
재발방지를 위한 
 회사의 대책

GS
2016년 4월 1일
공시위반제재금 800만원
- 사유 : 현금·현물배당 공시(자회사의 주요경영사항)('16.3.14)의 
 지연공시('16.3.15)
 - 근거법령 : 유가증권시장 공시규정 제35조 및 제38조의2
2016. 4월 공시위반제재금 납부 완료
거래소 공시 관련 내부프로세스 개선을 통한 공시의무 위반 리스크 관리

GS에너지
<해당사항 없음>

GS칼텍스
- 2012~2015(4개년도) 기업집단현황 공시의무 위반(누락 공시)
 - 2016년 3월 과태료 처분(공정거래위원회 과태료처분 공문 수령 : '16년 3월 24일)
과태료 1,400만원
- 사유 : 2012년부터 2015년까지 정관에 집중투표배제규정이 없음에도 불구하고 집중투표제를 미도입한 것으로 누락 공시하였음(기업집단현황공시)
 - 근거법령 : 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」제11조의4(기업집단현황 등에 관한 공시), 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」제69조의2(과태료) 제1항, 상호출자제한기업집단 소속회사의 중요사항 공시에 관한 규정 위반사건에 관한 과태료 부과 기준(공정거래위원회 고시 제 2013-4호, 2013.8.21.)
과태료 납부 완료(2016.5. 20)
기업집단현황공시 내부프로세스 개선을 통한 공시의무 위반 리스크 관리

2019년 4월

- 민사 손해배상금 및 형사 벌금 총 $104,734,070(USD)

- 당사는 과거 주한미군 유류납품에 관한 입찰에 있어 공동행위를 하여 미국 
 Sherman Act, False Claims Act를 위반하였음

- 민사 손해배상금 및 형사 벌금 납부 완료 (2019. 5. 8. 기준)

- 회사의 컴플라이언스 기능 및 관련 교육 강화

2019년 7월
과태료 2,800만원
- 사유 : 회사 임직원이 다른회사의 임원으로 선임되는 경우, 선임된 날로부터 30일 이내에 공정위에 기업결합 신고를 했어야 하나, 이를 지연 신고함
- 근거법령 : 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」제12조(기업결합의신고),
「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」제69조의2(과태료) 제1항
- 과태료 납부 완료('19.8월)
- 기업결합 신고 임직원 교육

2019년 4월 17일

- 벌금 3,000만원(창원지방법원 1심 확정 종결)
- 해양환경개선부담금 총 2,330,570원 (마산지방해양수산청)

- 당사는 당사 소유 창원물류센터에서 입고 작업 중 선박용 경유를 하천과 해양에 유출하여 물환경보전법과 해양환경관리법을 위반하였음.

- 벌금 및 부담금 납부 완료

- 시설 개선(완료) 및 재발방지를 위한 교육 강화

2019년 6월 3일

- 벌금 11,000만원 / 벌금 1,000만원 (광주지방법원 순천지원 약식명령 확정 종결)

- 당사는 차명으로 소유하고 있었던 회사를 계열사로 신고하지 않아 공정거래법을 위반하였음.
- 당사는 선박급유업 등록을 하지 않고 당사의 제품출하 부두에서 선박 급유를 하여 舊 항만법을 위반하였음.

- 벌금 납부 완료

- 업무 프로세스 개선 및 내부 통제 강화
- 항만운송사업법상 선박연료공급업 등록 절차 진행 중

GS리테일
2016년 12월 16일
과징금 부과
 (1.7억원)
경제적 이익제공 
 요구 금지 위반
 (대규모유통업에서의 
 거래 공정화에 관한법 
 제15조 제1항)
과징금 납부 및 
 시정명령 사항 조치
공정위에서 고시한 
 대규모유통업 관련 
 심사지침 준수 및 교육

2017년 12월 4일
지방세
고지 및 납부
과세관청의 지방세 
납부의무 성립 의견에 
따른 과세
(지방세 기본법)
불복절차 진행 중
-

2018년 12월 21일
지방세
고지 및 납부
과세관청의 지방세 
납부의무 성립 의견에 
따른 과세
(지방세 기본법)
불복절차 진행 중
-

2020년 12월 01일
과징금 부과
계약서면미교부
 판촉행사 서면약정 위반
 반품금지 위반 등
 (대규모유통업법)
과징금 납부 및
 시정명령 사항 조치
공정거래 교육, MD운영 시스템
 개선 및 내부 진단프로그램 운영

GS
 홈쇼핑
2016년 2월 23일

과태료

(1천만원)

2013.1.24~2013.5.15 기간 중 라이나생명의 플러스암보험 방송광고시, 암진단금 지급과 관련하여 차액지급에 대한 사항을 안내하지 않고, 2차암 진단시 보험금 지급제한 조건에 대하여 안내 하지 않음.

(보험업법 제 95조의 4, 
보험업법시행령 제 42조의4)

방송時 차액지급 및

2차암진단시 지급

제한 사항 안내

2016년 9월 7일
시정명령 및 과태료 
(2,000만원)
1) 개인정보를 전송하는 구간에 대하여 암호화 조치를 하지 않은 행위
(정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률 제28조 제1항 제4호)
2) 1년 동안 서비스를 이용하지 않은 이용자의 개인정보를 파기 또는 별도로 저장/관리하지 않은 행위 
(정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률 제29조 제2항)
- 과태료 납부(2016.9.26 限)
- 방송통신위원회의 시정명령 이행 완료
-. 대표자, 개인정보 관리책임자, 개인정보취급자 대상 정기 교육 실시
-. 교육실시 결과 및 재발방지 대책을 방송통신위원회에 보고

2018년 5월 8일
결정사항 전문 방송 및 과징금(3,000만원)

주방가전인 쿠쿠 스마트 2기압 IH 풀스텐 10인용/6인용을 판매하면서

- 백화점 임의 발행 영수증을 근거로 상품가격을 비교·설명하면서 백화점 판매가격보다 저렴하게 판매한다는 시청자 기만 내용 방송
- 정확한 근거 없이 백화점 판매실적이 높은 것으로 설명하는 시청자 오인 내용을 방송

(「방송통신위원회 설치 및 운영에 관한 법률」 제25조, 「방송법」제100조,「상품소개 및 판매방송 심의에 관한 규정」제5조(일반원칙)제2항 및 제3항)

- 과징금 납부(5월 30일 限)

- 고지방송 이행(2018 5.10(목) 17:40) 및 이행결과 보고

- 백화점 가격 사용 금지(2017.11.25 ~)

- 관계자 징계

2018년 5월 28일
결정사항 전문 방송 및 과징금(1,000만원)

주방가전인 삼성김치플러스를 판매하면서

- 해당 제품의 제조사 출고가와 동일한 가격으로 판매함에도 불구, 모델명을 정확하게 밝히지 않아 백화점에서 판매되는 동일 시리즈의 고가모델로 오인하게 하여 마치 몇 백만원이 저렴한 것처럼 시청자를 기만하는 내용을 방송

(「방송통신위원회 설치 및 운영에 관한 법률」 제25조, 「방송법」제100조,「상품소개 및 판매방송 심의에 관한 규정」제5조(일반원칙)제2항)

- 과징금 납부(6월 24일 限)

- 고지방송 이행(2018. 6.2(토) 16:30) 및 이행결과 보고

- 백화점 가격 사용 금지(2017.11.25 ~)

- 관계자 징계

GS이피에스
<해당사항 없음>

GS글로벌
<해당사항 없음>

GS이앤알
2019년 12월 06일
영양제2풍력발전
과태료 부과
 (3,000,000원)
2019년 기업집단공시에 서면투표제 도입되었으나, 도입되지 아니한 것으로 공시
(독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조의 4)
과태료납부
담당자 공시 일정 및 메뉴얼 숙지 및 교육 실시

2019년 12월 06일
영덕제1풍력발전
과태료 부과
 (3,000,000원)
2019년 기업집단공시에 서면투표제 도입되었으나, 도입되지 아니한 것으로 공시
(독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조의 4)
과태료납부
담당자 공시 일정 및 메뉴얼 숙지 및 교육 실시

GS파워
2019년 12년 11일
증권선물위원회
과태료 부과
 (5백만원)

사유 : 증권발행실적보고서 제출의무 위반

(2018년도 회사채 발행실적보고서 지연제출)

 근거: 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제128조)

과태료 납부

당사 및 당사의 자회사는 감독당국의 처벌 및 조치에 따라 이에 상응하는 과태료 납부 또는 적절한 대응을 하고 있는 것으로 판단되며, 재발방지를 위하여 리스크관리 및 교육 실시 등 대책을 마련하고 있습니다.
 
상기의 제재현황들로 인한 직접적인 현금의 유출은 크지 않으나 동 계열사들의 경영성과나 평판이 악화될 경우 당사에 직·간접적인 영향을 미칠 수 있으며, 계열회사가 감독당국 등으로부터 제재사항이 발생할 경우 당사의 평판 및 재무 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 투자의사결정시 이러한 점을 충분히 인지하시기 바랍니다.
 

<우발채무 부담 및 발생 가능성에 따른 위험>

라.

2020년 3분기말 기준 당사 및 당사의 연결회사가 피고로 계류중인 소송사건은

15건(소송금액 43,363백만원 및 2,934천 USD달러)

이며, 증권신고서 제출일 전일 기준 당사 및 당사의 연결회사가 피고로 계류중인 소송사건은 14건(소송금액 42,377백만원 및 2,934천 USD달러)입니다. 각종 계약과 관련하여 제공한
어음, 수표 등 우발채무를 부담
하고 있습니다. 현재
계류중인
소송사건에 대해서는 그 결과를 합리적으로 예측할 수 없으나 판결에 따라 당사의 재무상태에 일정부분 영향
을 미칠 수 있습니다.
그 밖의 우발채무도 당사에 일정부분 영향을 미칠 가능성
이 있으니 투자자께서는 이러한 사항을 충분히 인지하시기 바랍니다.

2020년 3분기말 기준 당사 및 당사의 연결회사가 피고로 계류중인 소송사건은 15건(소송금액 43,363백만원 및 2,934천 USD달러)입니다. 증권신고서 제출일 전일 기준 당사 및 당사의 연결회사가 피고로 계류중인 소송사건은 14건(소송금액 42,377백만원 및 2,934천 USD달러)입니다. 공시 기준일 현재 상기 소송사건의 최종결과를 합리적으로 예측할 수 없으나, 향후 본 소송사건들의 진행 경과에 따라 당사는 배상의무를 지게될 수도 있으므로 지속적인 주의가 필요합니다.

당사 및 당사의 연결회사의 중요한 소송사건은 아래 1건입니다. 

■손해배상 청구 소송 (서울중앙지방법원 2016가합527467)

구분
내용

소제기일
- 2016.5.16

소송 당사자
- 원고: 강찬호 외 403명, 피고: (주)GS리테일 외 22명

소송의 내용

- 가습기세정제 피해자들을 민변이 대리하여 정부와 기업 22개소에 대하여 손해배상을 청구

소송가액
- 112억원 (GS리테일에 대해서는 현재까지 1.5억원)

진행상황
- 가습기살균제 관련 정부 조사 진행에 따라 소송절차 정지된 상황

향후 소송일정 및 대응방안
- 추후 지정 (변론기일 미지정)

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 본 소송사건 소송결과가 당사 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단함

각종 계약과 관련하여 제공한 어음ㆍ수표 내역은 다음과 같습니다.

[2020년 09월 30일 기준]

(단위: 백만원)

구분
제공자
제공처
매수
금액
제공목적

어음
(주)GS
(주)신한은행 등
2
백지어음
임대보증금 담보제공

파르나스호텔(주)
한국무역협회, 더블유티씨서울
2
6,943
토지임차료 및 주차장임차료 납입보증

수표
GS에너지(주)
한국에너지공단
15
백지수표
성공불차입금에 대한 담보제공

당사 및 당사의 연결회사의 증권신고서 제출일 전일 기준 계류중인 중요한 소송사건은 다음과 같습니다.

[2021년 01월 04일 기준]
(단위: 백만원, 외화 천)

구분(*1)
원고
피고
통화
소송가액
진행 및 전망

[원고]

전매차손
(주)GS글로벌
AL AKRAM
USD
61
진행중

손해배상청구
(주)GS글로벌
UNIMARINE
USD
1,530
진행중

대금지급청구
(주)GS글로벌
ASIA SOHO
USD
909
진행중

손해배상청구
㈜지에스동해전력
최OO 외 1명
KRW
67
진행중

토지인도
㈜지에스동해전력
성창레미콘
KRW
80
진행중

설비 확인처분 취소청구
㈜지에스동해전력
한국에너지공단 신.재생에너지센터
KRW
-
진행중

재정결정 취소 등 청구
㈜지에스동해전력
한국전력거래소
KRW
350
진행중

공사대금청구

㈜지에스동해전력

대림산업(주), 세아에스티엑스엔테크(주), STX건설(주)
KRW
8,623
진행중

건축물 사용 승인 위법확인 청구
㈜지에스포천그린에너지
포천시장
KRW
-
진행중

폐수처리분담금 채무부존재 확인

㈜지에스포천그린에너지 외 36인

포천맑은물(주)
KRW
409
진행중

건축물사용승인 거부처분 취소
㈜지에스포천그린에너지
포천시
KRW
-
진행중

채무부존재확인소송
인천종합에너지(주)
동원엔지니어링(주)
KRW
3,181
진행중

정산금
(주)지에스이앤알
한국전력거래소
KRW
183
진행중

손해배상청구
(주)지에스이앤알, 한전 KPS
이OO외 4인
KRW
223
진행중

위약금 청구 등
㈜GS리테일
(주)다원종합전설 외 3명
KRW
712
진행중

손해배상
㈜GS리테일
김OO 외 4명
KRW
695
진행중

채무부존재확인
㈜GS리테일
임OO 외 4
KRW
543
진행중

법인세경정청구거부처분취소
㈜GS리테일
역삼세무서장
KRW
1,556
진행중

보증금반환청구
㈜GS리테일
(주)지에스컴퍼니 외 3
KRW
1,150
진행중

취득세등부과처분취소
㈜GS리테일
강남구청장 외 8명
KRW
1,031

진행중

기타 4건
㈜GS리테일
김OO 외 4명
KRW
639
진행중

교통유발부담금 부과처분취소
파르나스호텔(주)
강남구
KRW
199
진행중

부당이득금 반환청구
파르나스호텔(주)
서울특별시 외 2명
KRW
560
진행중

[피고]

손해배상피청구
Madina 외 1명
㈜GS글로벌
USD
217
진행중

커미션지급피청구
인도 엠마뉴엘
㈜GS글로벌
USD
54
진행중

주권교부피청구
김OO
㈜GS글로벌
KRW
1,436
진행중

채무부존재확인
ELDORADO
㈜GS글로벌
USD
2,663
진행중

대금지급청구
㈜진보이엔지
(주)지에스엔텍
KRW
985
진행중

손해배상청구
이OO
(주)지에스이앤알, 한전KPS
KRW
585
진행중

손해배상청구

최OO 외 4명
(주)GS동해전력
KRW
46
진행중

손해배상청구
동원엔지니어링㈜
인천종합에너지㈜
KRW
2,909
진행중

건물명도(인도)
이OO 외 12명
㈜GS리테일 등
KRW
338
진행중

손해배상
강OO 외 407명
㈜GS리테일 등
KRW
11,470
진행중

구상금
국민건강보험공단 외 1명
㈜GS리테일 등
KRW
9,214
진행중

부당이익금반환청구
한국음악저작권협회, 롯데쇼핑

㈜GS리테일 등

KRW
6,041
진행중

소유권이전등기 및 말소
판교원상가1조합 외 3

㈜GS리테일 등

KRW
8,840
진행중

기타
김OO 외 9명
㈜GS리테일 등
KRW
513
진행중

(*1)
상기 소송사건 이외에 연결회사가 원고 또는 피고로 계류중인 소규모 소송사건이 다수 있으며, 상기의 소송사건(소규모 소송사건 포함)의 결과는 현재로서는 예측할 수 없는 바, 연결회사의 경영진은 동 소송의 최종 결과가 연결회사의 재무상태에 중요한 영향을 주지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

당사 및 당사의 연결회사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 주요자산의 내역은 다음과 같습니다.

[2020년 09월 30일 기준]
(단위: 백만원, 외화 천)

담보제공자
담보권자
담보설정자산
장부가액
담보설정액
담보제공사유

인천종합에너지(주)
우리은행, 한국산업은행
토지, 건물, 구축물, 기계장치
370,956
276,000
장기차입금

한국산업은행
단기금융상품
1,000
1,000
정기예금

GS에너지(주)
부산은행
투자주식(동두천드림파워)
-
162,000
차입금담보

(주)국민은행 등
1,140,000

(주)국민은행외 3사
투자주식(신평택발전(주))
75,214
1,008,000
차입금담보

한국산업은행 등
투자주식(보령LNG)
159,431
1,507,000
차입금담보

한국투자증권(주) 등
투자주식(청라에너지)
4,604
546,000
차입금담보

(주)지에스포천그린에너지
한국산업은행 외 대주단
유형자산
537,086
624,000
차입금

현금및현금성자산
9,589
차입금, 신종자본증권

(주)지에스동해전력
한국산업은행 외 대주단
유형자산(토지,건물)
1,552,309
1,860,000
차입금

현금및현금성자산
237,643

(주)지에스이앤알
한국산업은행 외 대주단
(주)GS 동해전력 주식(이앤알 보유분 전체)
377,337

ING Bank N.K
Kor-UZ Gas Chemical Investment 지분 
(보유분 전체)
USD 41,352
-
차입금

한국산업은행
(주)지에스포천그린에너지 발행주식
(이앤알 보유분 전체)
45,028
624,000
차입금

한국산업은행
(주)지에스풍력발전 발행주식
(이앤알 보유분 전체)
78,272
226,200
차입금

한국산업은행
유형자산(반월, 구미, 주유소 등)
252,814
215,000
차입금

GS칼텍스
유형자산(주유소)
13,934
4,500
차입금

GS E&R Canada Inc
TD Canada Trust
GS E&R Canada Inc 정기예금(TD Canada)
CAD 498
-

법인카드 한도 담보

(주)지에스풍력발전
한국산업은행
예금, 부동산 및 보험근질권 등
203,007
226,200
차입금

파르나스호텔(주)
한국산업은행 등
토지, 건물
1,782,308
508,314
장기차입금,임대보증금

(주)피엘에스
한국산업은행
건물
10,890
13,200
차입금 담보 등

(주)GS글로벌
한국증권금융
예치보증금
90
90
우리사주대여금

(주)지에스엔텍
우리은행 등
유형자산
246,492
294,670
차입금 담보 등

USD 20,400

한국수출입은행
재고자산
7,446
36,000
차입금 담보 등

USD 36,000

단기예치금
478
464
이행보증

자본재공제조합
당기손익-공정가치측정금융자산
1,499
1,499
이행보증

기계설비건설공제조합
당기손익-공정가치측정금융자산
53
53
이행보증

(주)GS
GS타워 입점업체
투자부동산
469,145
4,680
임대보증금 담보

당사 및 당사의 연결회사가 타인으로부터 제공받은 주요 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 외화 천)

제공받은 회사
내용
제공자
통화
금액

(주)GS
계약이행보증 등
서울보증보험
KRW
68

(주)GS글로벌과 종속기업
계약이행보증 등
서울보증보험 등
KRW
21,750

USD
31,384

EUR
390

외상물품대금지급보증
KEB 하나은행
KRW
240

관세포괄담보
서울보증보험
KRW
2,000

하자보증
서울보증보험 등
KRW
7,502

USD
24,737

EUR
74

계약대금지급보증
신한은행 등
KRW
857

USD
1,890

(주)GS에너지와 종속기업
계약이행보증 등
서울보증보험
KRW
307

(주)GS리테일과 종속기업
계약이행보증 등
서울보증보험
KRW
394,330

(주)GS이앤알과 종속기업
계약이행보증 등
한국동서발전 등
KRW
294,417

GS이피에스(주)와 종속기업
계약이행보증 등
서울보증보험
KRW
29,027

계약대금지급보증
서울보증보험
KRW
10

당사 및 당사의 연결회사가 타인을 위하여 제공한 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 외화 천)

지급보증제공자
제공받은 자
지급보증액
지급보증내용

(주)GS글로벌
PT. Arthayasa
USD 14,000
계약이행보증 등

(주)GS리테일

가맹점주

47,232

GS수퍼마켓 임대차보증금 등 대출

사용이 제한된 금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회사명
구분
금액
제한사유

(주)GS
장기금융기관예치금
9
당좌개설보증금

(주)GS리테일
장단기금융기관예치금
81,148
상생협력펀드 등

(주)GS글로벌
장단기금융기관예치금
2,774
우리사주대여금 대출 담보

지에스이피에스(주)
장기금융기관예치금
2
당좌개설보증금

GS에너지(주)
장기금융기관예치금
1,023
차입약정에 따른 예금계좌 질권 설정 등

(주)지에스스포츠
장기금융기관예치금
4
당좌개설보증금

(주)지에스이앤알
장기금융기관예치금
224,430
PF차입관련 질권설정 등

발생하지 아니한 유,무형자산의 취득을 위한 약정액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 외화단위: 천)

계정과목
약정회사
내역
당분기말
전기말

유형자산
지에스이피에스(주)
Biomass 2호기 건설공사(원화)
29,747
55,245

Biomass 2호기 건설공사(USD)
343
878

Biomass 2호기 건설공사(EUR)
7,716
14,673

유형자산
(주)지에스동해전력
북평화력발전소 건설
8,650
10,493

유형자산
(주)지에스포천그린에너지
포천열병합발전단지 건설 등
40,226
40,226

종속기업인 지에스이피에스(주)는 1996년 8월에 부곡복합화력발전소제 1호기에 대해 상업운전 개시일(2001년 4월)부터 20년간 한국전력공사와 전력수급계약을 체결하였는 바, 해당 약정에는 리스가 포함되어 있습니다. 이에 따라 지에스이피에스(주)는 부곡복합 1호기에 대하여 금융리스 회계처리를 수행하고 있습니다.

종속기업인 지에스이피에스(주)
는 공동기업인 제주김녕풍력발전(주)와 관련하여
최대주주인
제주홀딩스(주)와 주주간 약정을 맺고 있으며, 주요내역은 다음과 같습니다.

구분
내 용

우선매수권
2018년 6월 1일 이후로 각 당사자가 보유 주식을 제 3자에게 양도할 경우, 그 이전에 그 주식의 전부 또는 일부를 공정가격으로 우선 매수할 수 있는 권리가 있음

동반매도참여권
최대주주가 보유주식을 제 3자에게 양도하고자 하는 경우, 다른 당사자는 보유 주식의 전부 또는 일부를 최대주주와 동일한 조건으로 제 3자가 매수하게 할 것을 요구할 수 있는 권리가 있음

종속기업인 지에스이피에스(주)

는 관계기업인 HPJV1 LLC와 관련하여
최대주주인
HPUS1 LLC와 주주간 약정을 맺고 있으며, 주요내역은 다음과 같습니다.

구분
내 용

우선매수권
각 당사자가 보유 지분을 제 3자에게 양도하고자 하는 경우, 그 이전에 상대 당사자가 그 지분의 전부를 제 3자가 제시한 동일한 조건으로 우선 매수할 수 있는 권리가 있음

동반매도참여권
최대주주(HPUS1)가 보유 지분을 제 3자에게 양도하고자 하는 경우, 다른 당사자(GS EPS)는 보유 지분을 지분비율만큼 최대주주와 동일한 조건으로 제 3자가 매수하게 할 것을 요구할 수 있는 권리가 있음

공동매도요구권

최대주주(HPUS1)가 보유 지분을 제 3자에게 양도하고자 하는 경우, 다른 당사자(GS EPS)가 우선매수권과 동반매도참여권을 행사하지 않으면, 최대주주는 다른 당사자에게 보유 지분을
지분비율만큼
공동으로 매도할 것을 요구할 수 있음

종속기업인 지에스이피에스(주)는 2014년 3월 Mitsui & Co.,LTD.와 LNG 장기구매계약을 체결하였습니다.

종속기업인 지에스이피에스(주)와 관련하여 회사와 Oman Oil Company S.A.O.C (이하 '투자자') 사이에 체결된 주주간 약정사항은 다음과 같습니다.
주주간 약정에 따라 회사가 주주간 계약사항에 대한 중대한 위반 혹은 회사의 청산, 파산, 채무불이행 등의 사건이 발생한 경우에 투자자는 투자자가 보유한 지분을 공정가치의 일정 비율 가산한 행사가격으로 회사에 매도할 수 있는 풋옵션 행사권리를 보유하고 있습니다. 또한, 투자자가 주주간 약정에 따른 동일한 사건이 발생한 경우에 회사는 투자자가 보유한 지분을 공정가치의 일정 비율 할인한 행사가격으로 투자자로부터 매입할 수 있는 콜옵션 행사권리를 보유하고 있습니다. 이에 따라 당분기말 현재 투자자 보유 지분에 대한 행사가격 366억원을 기타금융부채로 인식하였습니다.

종속기업인 (주)GS리테일은 개발사업의 추진을 위해 다양한 피투자회사에 출자하였으며, 이와 관련된 약정을 체결하고 있습니다. 당분기말 현재 추진 중인 프로젝트와 관련된 주요 약정사항 및 거래내용 등과 개발사업과 관련하여 당분기 중 인식한 용역매출의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

프로젝트명
피투자회사명
주요 약정사항 및 거래내용 등
용역매출

당분기
전기

광교신도시 중심상업지구 복합시설(*)
(주)코크렙광교개발전문위탁관리 
 부동산투자회사
ㆍ피투자회사의 자산 매각에 따른 임대차승계 및 변경임대차계약 체결
ㆍ사업시설의 일부인 상업시설 전부에 대하여 책임임대차약정 체결
 (20년, 추가 20년 연장 가능)
ㆍ롯데쇼핑주식회사에 대하여 전대차계약 체결
 (20년, 추가 20년 연장 가능)
46,292
-

남악신도시 복합쇼핑몰
이지스사모부동산신탁48호
ㆍ사업시설 전부에 대하여 책임임대차약정 체결
 (20년, 추가 20년 연장 가능)
ㆍ롯데쇼핑주식회사에 대하여 전대차계약 체결
 (20년, 추가 20년 연장 가능)
ㆍ시장가격 우선매수선택권 보유
ㆍ매각자문 용역 계약 체결
-
-

도화물류센터
코람코전문투자형사모부동산
 투자신탁제41호
ㆍ창고시설 매각시 시장가격 우선매수 청구권 보유
-
-

관훈동호텔
이지스전문투자형사모부동산
 투자신탁120호
ㆍ로터스피에프브이주식회사와 준공후 운영개시일로부터 10년간 책임운영 위탁 계약 체결
675
2,306

판교 아이스퀘어
이지스아이스퀘어 피에프브이(주)
ㆍ인허가지원, 사업 원가관리, 시공관리 등을 수행하는 용역계약
ㆍ사업시설의 일부인 C1블록의 상업시설에 대하여 책임임대차약정 체결 (본 건물의 사용승인일로부터 2개월 혹은 영업 개시일로부터 15년)
 ㆍ사업시설의 일부인 C1블록의 숙박시설에 대하여 매입확약 또는 책임임대차확약 체결
 ㆍ사업시설의 일부인 C1블록의 오피스텔에 대하여 매입확약 또는 책임분양확약(미분양시 미분양물건에 대한 책임임차확약 포함) 체결
 ㆍ사업시설의 일부인 C1블록의 오피스텔에 대하여 매각자문 용역 계약 체결
3,940
2,865

동부산레지던스타워
오시리아 타워레지던스
 피에프브이(주)
ㆍ인허가 관리, 설계 및 시공 관리, 사업비 원가 운영 및 관리, 민원해결 지원, 준공 후 업무 등을 수행하는 용역 계약
 ㆍ미분양 상업시설의 매입확약에 대한 이행을 보증하는 시점까지 사업권확보, 사업협약의 협상 및 용지 매매계약의 협상에 대한 용역
 ㆍ준공되는 날까지 미분양 상업시설 전부 연결실체 혹은 연결실체가 지정하는 자를 통해 매입하는 매매계약 체결
1,585
2,112

동부산테마파크
오시리아테마파크피에프브이(주)
ㆍ인허가 관리, 설계 및 시공 관리, 사업비 원가 운영 및 관리, 민원해결 지원, 준공 후 업무 등을 수행하는 용역 계약
 ㆍ사업시설의 중 상업시설 전부에 대하여 책임임대차약정 체결(25년)
 ㆍ상업시설 일부에 대하여 롯데쇼핑주식회사에 전대차약정 체결(25년)
959
-

대구MBC
대구엠비씨부지복합개발
 피에프브이(주)
ㆍ인허가 관리, 설계 및 시공 관리, 사업비 원가 운영 및 관리, 민원해결 지원, 준공 후 업무 등을 수행하는 용역 계약
 ㆍ대구엠비씨부지복합개발피에프브이주식회사와 준공후 운영개시일로부터 5년간 책임운영 위탁 계약 체결
434
1,646

광주 상무지구
코크렙상무 주식회사
ㆍ인허가 관리, 설계 및 시공 관리, 사업비 원가 운영 및 관리, 민원해결 지원, 준공 후 업무 등을 수행하는 용역 계약
 ㆍ준공후 3개월까지 미분양 상업시설 전부 연결실체 혹은 연결실체가 지정하는 자를 통해 매입하는 매매계약 체결
1,111
-

광주 목동 물류센터
케이클라비스자산운용
ㆍ경기 광주시 목동 상온물류센터 개발을 위한 출자지분 양수도 계약
175
-

동대문호텔
아시아전문투자형사모부동산투자신탁21호
ㆍ인허가지원, 개발계획 관리업무 및 비지니스호텔 등의 매각대행업무를 수행하는 용역계약
ㆍ피투자회사와 준공후 운영개시일로부터 호텔시설에 대해서 연결회사의 파르나스호텔(주)가 책임임대차약정 체결(15년, 추가 5년 연장가능)
ㆍ호텔시설 매각시 파르나스호텔(주)가 시장가격 우선매수 청구권 보유
-
1,203

제주호텔
파인스트리트전문투자형사모부동산신탁3호
ㆍ인허가 관리, 설계 및 시공 관리, 사업비 원가 운영 및 관리, 민원해결 지원, 준공 후 업무 등을 수행하는 용역 계약
-
265

(*) 광교신도시 중심상업지구 복합시설 프로젝트와 관련하여 설립된 (주)코크렙광교개발전문위탁관리부동산투자회사는 당분기에 프로젝트 대상 자산을 미래에셋맵스제1호위탁관리부동산투자회사에 매각하였습니다. 연결실체는 미래에셋맵스제1호위탁관리부동산투자회사와 임대차승계 및 변경임대차계약을 체결하였습니다.

또한, 종속기업인 (주)GS리테일은 (주)코크렙광교개발전문위탁관리부동산투자회사와 미래에셋맵스제1호위탁관리부동산투자회사간 매각거래에서 매각자문용역을 수행하고 46,292백만원의 용역매출을 인식하였습니다.

종속기업인 파르나스호텔(주)는 InterContinental Hotels Group(이하, IHG)과 호텔경영기술도입계약을 체결하였습니다. 동 계약은 2011년부터 2020년까지 그랜드

인터컨티넨탈

서울 파르나스 및 인터컨티넨탈 서울 코엑스를 연결실체가 직접 운영하고, IHG는 운영 및 영업을 지원하도록 하는 내용을 포함하고 있습니 다. 당분기와

전분기에

대한 지원수수료 인식액은 각각 593백만원

및 3,131백만원입니다.

종속기업인 파르나스호텔(주)는
코엑스 호텔을 건립할 목적으로 1997년 7월 22일자로 한국무역협회와 토지임차계약을 체결하였는 바, 계약기간은 2029년 12월 31일까지이며 상호합의에 따라 10년씩 연장계약이 가능하도록 되어 있습니다. 동 계약에 의하면, 연결회사는 한국무역협회에 매출액의 일정율에 해당하는 금액을 지급하도록 되어 있는 바, 당분기와 전분기 중 동 임차계약과 관련하여 지급임차료로 인식한 금액은
각각
3,599백만원 및 3,598백만원
입니다.

또한, 파르나스호텔(주)는 나인트리호텔을 운영할 목적으로 2011년 12월 15일자로 캡스톤자산운용주식회사(*)와 임차계약을 체결하였는 바, 임차기간은 2012년 12월 1일부터 2032년 12월 31일까지이며, 상호합의에 따라 임차계약기간을 연장할 수 있습니다. 동 계약에 따르면 매출액의 일정율에 해당하는 금액을 임차료로 지급하도록 되어있으며, 매년 최소보장 임차료로 3,300백만원을 보장하여야 합니다. 당분기와 전분기중 동 임차계약과 관련하여 지급임차료로 인식한 금액은 각각 2,475백만원 및 2,475백만원입니다.

(*) 2018년 10월 12일 임대차계약승계합의서에 의거 임대인이 생보제일호위탁관리부동산투자회사에서 캡스톤자산운용주식회사로 변경되었습니다.

또한 파르나스호텔(주)는 로터스피에프브이주식회사를 거래 상대방으로 하여 서울시종로구
관훈동 일대에 위치한 건물에 대해 임대료로 호텔 운영매출액과 전대 매출액의 일정율을 지급하는 임차 계약을 체결하고 있으며, 임차기간은 2019년 10월 9일부터 2039년 10월 8일까지입니다. 동 계약에 따르면 매 임대사업연도 최소보장임차료로 3,400백만원을 보장하여야 합니다. 당분기 중 동 임차계약과 관련된 임차료는 2,550백만원입니다.

파르나스호텔(주)는 신한비엔피나인트리부동산투자신탁을 거래 상대방으로 하여 서울시 중구 초동 일대에 위치한 건물에 대해 임대료로 객실 매출액의 일정율을 지급하는 책임임차 계약을 체결하고 있으며, 임차기간은 2017년 3월 6일부터 2037년 12월 31일까지입니다. 동 계약에 따르면 매 임대사업연도 최소보장임차료로 6,300백만원(단, 임대차개시일로부터 최초12개월이 경과한 월의 말일까지는 6,000백만원)을 보장하여야 합니다. 당분기와 전분기에 책임임차계약과 관련하여 지급임차료로 인식한 금액은
각각 4,725백만원 및 4,703백만원입니다.

또한, 파르나스호텔(주)는
농협은행 주식회사를 거래 상대방으로 하여 서울시 을지로5가 일대에 위치한 건물에 대해 임대료로 호텔운영 매출액과 전대 매출액의 일정율을 지급하는 책임임차 계약을 체결하고 있으며, 임차기간은 2020년 1월 14일부터 2040년 1월 13일까지입니다. 동 계약에
따르면 매 임대사업연도 최소보장임차료로 2,200백만원 (단, 최초임대사업년도는 1,800백만원 2년차 임대사업년도는 2,100백만원)을 보장하여야 합니다. 당분기와 책임임차계약과 관련된 임차료는 1,284백만원입니다.

종속기업인 파르나스호텔(주)는 로터스피에프브이주식회사를 거래 상대방으로 하여 서울시 종로구 관훈동 일대에 위치한 상업시설 책임운영위탁 계약을 체결하고 있으며, 계약기간은 2019년 10월 9 일부터 2029년 10월 8일까지 입니다. 동 계약에 따르면, 해당 상업시설의 매 임대사업연도 임차료가 5,700백만원에 미달할 경우 차액을 연결실체가 보장하여야 합니다. 당분기에 책임운영위탁계약과 관련하여 용역매출원가로 인식한 금액은 1,166백만원입니다.

종속기업인 (주)GS리테일은 판교 아이스퀘어 개발 사업을 수행하는 부동산 펀드인 이지스아이스퀘어피에프브이(주)가 발행한 전환사채를 보유하고 있는 엔에이치판교아이스퀘어유한회사와 총수익스왑 계약을 체결하고 있습니다. 

종속기업인 (주)GS리테일
은 오시리아테마파크 개발 사업을 수행하는 부동산 펀드인 오시리아테마파크피에프브이(주)가 발행한 전환사채를 보유하고 있는 오시리아파크제이차유한회사와 총수익스왑 계약을 체결하고 있습니다.

종속기업인 (주)GS리테일은 당분기 이전에 미래에셋GS리테일신성장투자조합제1호와 4년간 5회에 걸쳐 45,000백만원을 출자하는 약정을 체결하였으며 당분기말 현재 4회의 출자금을납입하였습니다.
조합 규약 및 업무집행조합원의 요청에 따라 향후 9,000백만원을 추가 납입할 예정입니다. 

종속기업인 파르나스호텔(주)는 영업장 중 그랜드 인터컨티넨탈 서울 파르나스호텔의 객실 레노베이션 공사로 인하여 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지 일부 업장의 영업이 중지될 예정이며, 동 객실 레노베이션 공사와 관련하여 GS건설(주)와 용역계약을 체결하였습니다.

종속기업인 (주)GS리테일은 지방세 세무조사 결과로 2018년 12월 중 취득세 등 36,046백만원의 예상 고지세액을 통지 받았으며 2019년 1월 중 과세전 적부심사 없이 통지된 세액을납부하였습니다. 연결실체는 불복절차 진행 중에 있으며, 해당 부과처분이 취소될 가능성이 높은 것으로 판단하여 납부한 세금을 선급금으로 계상하고 있습니다.

종속기업인 (주)GS에너지는 공동기업인 보령엘엔지터미널(주)가 제공하는 LNG터미널서비스를 연결실체의 특수관계자가 20년간(연간 300만톤) 이용하는 계약에 대한 이행보증이 포함되어 있습니다.

종속기업인 GS Energy Trading Singapore Pte. Ltd.는 Petronas LNG Ltd. 및 Shell Eastern Trading (Pte) Ltd.와 LNG 장기구매계약을 체결하였으며,GS파워(주) 및 신평택발전(주) 등과 LNG 장기판매계약을 체결하였습니다.

종속기업인 GS에너지(주)는 (주)엘지화학이 GS이엠 (주)로부터 인수한 양극재 사업과 관련하여 발생할 수 있는 손해배상 등에 대하여 손해배상의무 등에 대하여 연대보증을 제공하고 있습니다.

종속기업인 GS에너지(주)와 (주)GS글로벌이 보유한 PT Baramulti Suksessarana Tbk의 지분 14.74%를 주주간약정에 따라 2019년 4월부터 PT Wahana Sentosa Cemerlang, LLC에 매각할 수 있는 권리를 보유하고 있습니다.

종속기업인 Korea GS E&P Pte. Ltd(이하 "GS E&P") 관련 약정사항은 다음과 같습니다.

① GS E&P는 2015년 5월 중 Supreme Petroleum Council of the Emirate of Abu Dhabi로부터 아부다비 광권(ADCO Onshore Concession)에 대한 3%의 참여지분을 취득하였으며, 동 광권은 2015년 1월 1일(effective date)부터 40년 동안 유효합니다.

② GS E&P는 Supreme Petroleum Council of the Emirate of Abu Dhabi로부터 3%의 참여지분에 해당하는 다음의 권리를 부여받았습니다.
- 2015년 1월 1일부터 40년 동안 생산 및 생산 예정인 원유에 대한 소유권
- 2015년 1월 1일부터 40년 동안의 광구운영권리

③ GS E&P는 아부다비 조광권 사업과 관련하여 연구개발 및 사회적 책임 프로그램 지원을 위한 기부 약정을 체결하고 있으며, 동 약정에 따라 USD 3,600,000 (2015년 납부액)에서 매년 3%씩 인상된 금액을 40년 동안 부담할 예정입니다.

종속기업인 인천종합에너지(주) 관련 약정사항은 다음과 같습니다.

① 인천종합에너지(주)는 난방 및 발전의 주원료인 천연가스(LNG)에 대해 한국가스공사와 장기공급계약을 체결하고 있습니다. 계약기간은 2009년 10월부터 20년이며,계약기간 만료 5년 이내에 계약당사자 합의에 의하여 계약기간은 연장할 수 있습니다. 적용단가는 관계기관으로부터 승인된 고시가격입니다. 또한 인천종합에너지(주)는 난방의 주원료인 도시가스(LNG)에 대해 (주)삼천리와 장기공급계약을 체결하고 있습니다. 계약기간은 2008년 10월부터 10년이며, 계약기간 만료 30일 전까지 계약당사자 쌍방이 별도의 의사표시를 하지 않으면 계약기간은 1년간씩 자동 연장되며, 적용단가는 관계기관으로부터 승인된 고시가격입니다.

② 인천종합에너지(주)는 General Electric Global Services GMBH와 송도열병합발전소 가스터빈의 장기정비계약을 맺고 있으며, 계약기간은 2010년 4월부터 가동시간 128,000시간과 25년 중 먼저 도달하는 기간까지입니다.

종속기업인 GS Energy Asia Investment Ptd. LTD 관련 약정사항은 다음과 같습니다.

GS에너지(주)는 종속기업 GS Energy Asia Investment PTE.LTD가 체결한 베트남 Gas to Power 프로젝트의 계약이행에 대한 보증을 제공하고 있습니다

종속기업인 (주)지에스동해전력의 북평화력발전소 건설 관련 프로젝트금융대출약정

구 분
내 역

대출약정일
2013년 12월 23일 및 2019년 2월 28일

대주단
한국산업은행 외 18개 금융기관

총약정금액
장기대출금Ⅰ
7,450 억원
변동금리

장기대출금Ⅱ
7,450 억원
고정금리

합 계
14,900 억원

종속기업인 (주)지에스풍력발전의 영양풍력발전단지 건설 관련프로젝트금융대출약정

구 분
내 역

대출약정일
2018년 10월 11일 및 2014년 11월 14일

대주단
한국산업은행 외 4개 금융기관

총약정금액
장기대출금Ⅰ
741 억원
고정금리

장기대출금Ⅱ
699 억원
변동금리

중단기대출금Ⅲ
300 억원
고정금리

합 계
1,740 억원

종속기업인 (주)지에스포천그린에너지의 포천집단에너지시설 건설 관련 프로젝트금융대출약정

구 분
내 역

대출약정일
2015년 4월 20일

대주단
한국산업은행 외 11개 금융기관

총약정금액
선순위차입금Ⅰ
2,000 억원
변동금리

선순위차입금Ⅱ
2,000 억원
고정금리

신종자본증권
1,200 억원
고정금리

합 계
5,200 억원

종속기업인 (주)GS글로벌의 당분기말 연결회사의 채권을 위하여 담보로 제공받은 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천 JPY)

담보자산
환종
담보설정금액
담보제공자
담보제공받은사유

예금담보
JPY
10,000
산와석산
매출채권 담보

예수금
JPY
40,000
혼다통상
예수금담보

예수금
JPY
1,000
토미자와자재
예수금담보

예수금
JPY
40,000
와다자리상회
예수금담보

당사는 2020년 9월 인터베스트 창업초기 투자조합의 설립출자금 2억을 납입하였으며, 향후 업무집행조합원의 요청에 따라 추가 출자금 총 18억원이 집행될 수 있으며, 지급시기는 미정입니다.

당사와 당사의 종속기업은 미국에 해외 신기술 기반 스타트업 회사들의 지분 및 지분연계증권 투자를 목적으로 GS Collective Fund I LLC를 설립하였으며, 2020년 7월 총 USD 12.5백만불을 납입함으로써 76.59%의 주주권리를 획득하였습니다. 향후 GS Collective Fund I LLC의 요청에 따라 추가 출자금 총 112.5백만불이 집행 될 수 있으며, 지급시기는 미정입니다

<회사 별 분류에 따른 현황>

[(주)GS]

(1) 회사는 당분기말 현재 금융기관과 당좌대출 약정 등을 체결하고 있는 바, 그 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

금융기관
내 역
한도액

(주)하나은행
당좌대출
2,000

(주)신한은행
당좌대출
2,000

(2) 회사는 분기말 현재 (주)신한은행 등 본사사옥에 입주한 2개사로부터 수령한 임대보증금에 대한 담보제공을 목적으로 백지어음 2매를 견질로 제공하고 있으며, GS타워 입점 업체들의 임차보증금 관련하여 투자부동산에 대해 4,680백만원의 전세권이 설정되어 있습니다.

(3) 2021년 1월 4일과 2020년 09월 30일 현재 회사의 장기금융상품 9백만원은 당좌개설보증금으로 사용이 제한되어 있습니다.
 
(4) 회사는 당분기말 현재 서울보증보험으로부터 68백만원의 지급보증을 받고 있습니다.
 
(5) 회사는 GS칼텍스(주) 등의 회사들과 GS브랜드 라이센스 계약을 체결하고 있습니다.

(6) 종속기업인 지에스이피에스(주)와 관련하여 회사와 Oman Oil Company S.A.O.C (이하 '투자자') 사이에 체결된 주주간 약정사항은 다음과 같습니다.
주주간 약정에 따라 회사가 주주간 계약사항에 대한 중대한 위반 혹은 회사의 청산, 파산, 채무불이행 등의 사건이 발생한 경우에 투자자는 투자자가 보유한 지분을 공정가치의 일정 비율 가산한 행사가격으로 회사에 매도할 수 있는 풋옵션 행사권리를 보유하고 있습니다. 또한, 투자자가 주주간 약정에 따른 동일한 사건이 발생한 경우에 회사는 투자자가 보유한 지분을 공정가치의 일정 비율 할인한 행사가격으로 투자자로부터 매입할 수 있는 콜옵션 행사권리를 보유하고 있습니다.

(7) 회사는 2020년 9월 인터베스트 창업초기 투자조합의 설립출자금 2억을 납입하였으며, 향후 업무집행조합원의 요청에 따라 추가 출자금 18억원이 집행될 수 있으며, 지급시기는 미정입니다. 

(8) 당분기말 현재 회사가 피고로 계류 중인 소송사건은 없습니다.

(9)
회사는 미국에 해외 신기술 기반 스타트업 회사들의 지분 및 지분연계증권 투자를목적으로 GS Collective Fund I LLC를 설립하였으며, 2020년 7월 총 USD 10백만불을 납입함으로써 64.50%의 주주권리를 획득하였습니다.
향후 GS Collective Fund I LLC의 요청에 따라 추가 출자금 총 90백만불이 집행 될 수 있으며, 지급시기는 미정입니다.

[GS에너지]

1. 중요한 소송사건
-

증
권
신
고서 제출일 전일 기준 해당사항 없습니다.

2. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2020.09.30)
(단위 : 백만원 )

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관

(은행제외)

-
-
-

법 인
15
-
한국에너지공단 성공불융자 및 일반융자용 견질어음

기타(개인)
-
-
-

※ 한국석유공사와 광물자원공사에 제공했던 성공불융자
용 견질어음은 한국에너지공단으로 이관 되었습니다.

3. 채무보증 등 현황

(2020.09.30 기준)

성명 (법인명)
관계
차입금
종류
채권자
보증기간
거 래 내 역 (잔액)
채무보증
한도
통 화

기초
증가
감소
기말

Korea GS E&P Pte. Ltd.
해외
계열회사
당좌차월
KEB하나은행
2020.07.06 ~ 2021.07.06
-
65,000,000
65,000,000
-
48,000,000
USD

Korea GS E&P Pte. Ltd.
해외
계열회사
당좌차월
신한은행
2020.07.06 ~ 2021.07.06
-
2,000,000
2,000,000
-
30,000,000
USD

Korea GS E&P Pte. Ltd.
해외
계열회사
당좌차월
우리은행
2020.07.03 ~ 2021.07.02
-
-
-
-
30,000,000
USD

GS Energy Trading Singapore Pte. Ltd.(1)
해외
계열회사
L/C거래약정
JPMorgan Chase Bank
2019.06.15 ~ 2020.06.15
24,768,000
44,719,500
69,487,500
-
60,000,000
USD

GS Energy Trading Singapore Pte. Ltd.
해외
계열회사
L/C거래약정
SMBC
2020.06.04 ~ 2021.06.03
-
27,077,742
-17,191,992
9,885,750
40,000,000
USD

GS Energy Trading Singapore Pte. Ltd.
해외
계열회사
L/C거래약정
신한은행
2020.06.30 ~ 2021.06.29
-
8,980,000
-8,980,000
-
48,000,000
USD

GS Energy Trading Singapore Pte. Ltd.
해외
계열회사
L/C거래약정
하나은행
2020.06.30 ~ 2021.06.29
-
16,103,325
-16,103,325
-
36,000,000
USD

GS Energy Trading Singapore Pte. Ltd.
해외
계열회사
L/C거래약정
BNP Paribas
2019.10.31 ~ 2020.10.30
100,000,000
-
-
100,000,000
100,000,000
USD

(*) 거래내역 및 채무보증 한도는 각 계약의 통화단위를 기준으로 작성하였습니다.
(**) GS에너지의 별도 기준으로 작성하였습니다.
(***) Korea GS E&P Pte. Ltd의 거래내역은 당기 중 차입/상환 총액 기준으로 작성되었으며, GS Energy Trading Singapore Pte. Ltd의 거래내역은 당기 중 신용장 개설 금액을 기준으로 작성되었습니다.
(****) Korea GS E&P Pte. Ltd 관련 보증은 1년 단위 갱신계약으로, 채무보증 한도는 2020년 9월말 기준으로 작성되었습니다.

(1) GS Energy Trading Singapore Pte. Ltd와 JPMorgan Chase Bank간에 체결한 L/C거래약정은 2020년 6월 15일부로 종료되었으며, 이에 따른 당사의 채무보증도 종료되었습니다.

나. 기타 보증내역

(2020.09.30 기준, 단위:백만원)

성명 (법인명)
관계
채권자
보증 제공내역
보증한도
비고

보령엘엔지터미널(주)
계열회사
한국산업은행 등
출자자약정
초과투자비제공의무, 터미널이용계약 체결/유지확약 등
-

공모사채권자
자금보충약정
회사채 원금(360,000)
및 이자

청라에너지(주)
투자회사
한국투자증권㈜ 등
출자자약정
자금제공의무
대출원금 중 284,202
부분 및 이자

신평택발전(주)
투자회사

㈜국민은행 등

출자자약정

자금제공의무 (초과투자비, 운영자금 등)
-

무자력출자자의 주식 및 의무인수

-

Korea GS E&P Pte. Ltd.
해외
계열회사
ADNOC
보증
지분 인수대금, 사업비 등
사업참여 관련 계약상 의무에 대한 보증
-

KADOC Ltd
해외
계열회사
ADNOC
보증
지분 인수대금, 사업비 등
사업참여 관련 계약상 의무에 대한 보증
-

GS에너지(*1)
-
(주)LG화학
보증
영업양수도계약상 손해배상의무
-

(주)GS리테일
계열회사
PARK 24 CO., LTD.
보증
회사로부터 GS파크24의 지분을 양수한 (주)지에스리테일의 주주간 계약 위반에 대한 연대책임
-

GS Energy Trading
Singapore Pte. Ltd.
해외
계열회사
Petronas LNG Ltd.
보증
LNG 구매계약상 발생한 모든 채무에 대한 지급보증
-

롯데GS화학(주) (*2)
계열회사

롯데케미칼(주) 등
보증

자본금 납입 이행보증
122,500

GS Energy
Asia Investment PTE.LTD
해외
계열회사

Bridgewell
Investments Limited
보증
계약 이행보증
-

(*1) GS이엠의 2018년 12월 청산에 따라, GS이엠의 (주)LG화학에 영업양수도계약상 손해배상의무에 대한 회사의 보증은 없어지고, 손해배상의무 자체가 회사에 귀속되었습니다.

(*2) GS에너지는 해당 관계기업의 잔여 자본금에 대하여 지분비율대로 납입할 의무가 있으며, 해당 납입금액은 총 투자금액이 변경될 경우 변동될 수 있습니다.

4. 채무인수약정 현황

▶ 해당사항 없음

5. 그 밖의 우발채무 등

<종속기업의 우발부채 및 주요 약정사항>
1) Korea GS E&P Pte. Ltd.(이하 "GS E&P")
① GS E&P는 2015년 5월 중 Supreme Petroleum Council of the Emirate of Abu Dhabi로부터 아부다비 조광권(ADCO Onshore Concession)에 대한 3%의 참여지분을 취득하였으며, 동 조광권은 2015년 1월 1일(effective date)부터 40년 동안 유효합니다.

② GS E&P는 Supreme Petroleum Council of the Emirate of Abu Dhabi로부터 3%의 참여지분에 해당하는 다음의 권리를 부여받았습니다.
- 2015년 1월 1일부터 40년 동안 생산되는 원유에 대한 소유권
- 2015년 1월 1일부터 40년 동안의 광구운영권리

③ GS E&P는 아부다비의 연구개발 및 사회적 책임 프로그램 지원을 위한 기부 약정을 체결하고 있으며, 동 약정에 따라 USD 3,600,000 (2015년 납부액)에서 매년 3%씩 인상된 금액을 40년 동안 부담할 예정입니다.

④ 당분기말 현재 금융기관과 체결한 약정내용은 다음과 같습니다.

(단위 : USD)

금융기관명
약정내용
한도액

(주)하나은행
당좌차월
USD 40,000,000

(주)신한은행
당좌차월
USD 25,000,000

(주)우리은행
당좌차월
USD 30,000,000

합 계
USD 95,000,000

2) GS Energy Trading Singapore Pte. Ltd.
① 당분기말 현재 금융기관과 체결한 약정내용은 다음과 같습니다.

(단위 : USD)

금융기관명
약정내용
한도액

SMBC, Singapore
L/C거래 약정
USD 40,000,000

(주)신한은행 (싱가폴지점)
L/C거래 약정
USD 48,000,000

(주)하나은행 (싱가폴지점)
L/C거래 약정
USD 36,000,000

BNP Paribas
L/C거래 약정
USD 100,000,000

합 계
USD 224,000,000

② GS Energy Trading Singapore Pte. Ltd.는 Petronas LNG Ltd. 및 Shell Eastern Trading (Pte) Ltd. 와 LNG 장기구매계약을 체결하였으며, GS파워(주) 및 신평택발전(주) 등과 LNG 장기판매계약을 체결하였습니다.

3) 인천종합에너지

① 인천종합에너지(주)는 난방 및 발전의 주원료인 천연가스(LNG)에 대해 한국가스공사와 장기공급계약을 체결하고 있습니다. 계약기간은 2009년 10월부터 20년이며,계약기간 만료 5년 이내에 계약당사자 합의에 의하여 계약기간은 연장할 수 있습니다. 적용단가는 관계기관으로부터 승인된 고시가격입니다. 또한 인천종합에너지(주)는 난방의 주원료인 도시가스(LNG)에 대해 (주)삼천리와 장기공급계약을 체결하고 있습니다. 계약기간은 2008년 10월부터 10년이며, 계약기간 만료 30일 전까지 계약당사자 쌍방이 별도의 의사표시를 하지 않으면 계약기간은 1년간씩 자동 연장되며, 적용단가는 관계기관으로부터 승인된 고시가격입니다.

② 인천종합에너지(주)는 General Electric Global Services GMBH와 송도열병합발전소 가스터빈의 장기정비계약을 맺고 있으며, 계약기간은 2010년 4월부터 가동시간 128,000시간과 25년 중 먼저 도달하는 기간까지입니다.

③ 당분기말 현재 금융기관과 체결한 약정내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

금융기관명
약정내용
한도액

(주)우리은행
시설자금대출
135,500

한국산업은행
59,500

합 계
195,000

④ 당분기말 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
제공받는자
지급보증처
내용
금액
지급보증기간

지급보증
인천경제자유구역청장
서울보증보험(주)
계약이행보증금
지급보증
307
2018-08-23
~ 2029-12-24

⑤ 계류중인 소송사건은 1건(채무부존재확인소송, 소송가액: 3,181백만원)으로 원고로서 제기한 소송이며, 이에 대하여 피고가 반대소송(불법행위에 대한 손해배상청구 소송, 소송가액: 2,909백만원)을 제기한 상태입니다. 당분기말 현재 동 소송의 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다.

4) GS ENERGY ASIA INVESTMENT PTE.LTD.
지배기업은 종속기업 GS Energy Asia Investment PTE.LTD가 체결한 베트남 Gas to Power 프로젝트의 계약이행에 대한 보증을 제공하고 있습니다

6. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

▶ 해당사항 없음

[GS리테일]

(1) 중요한 소송 사건

2020년 3분기말 기준
GS리테일이 원고로 계류 중인 소송사건은22건(소송금액 7,085백만원)이며, 피고로 계류중인 소송사건은 27건(소송금액 36,416백만원)입
니다. '20년 3분기말 현재 상기 소송사건의 최종 결과를 예측할 수 없습니다.

종속회사 (종속회사 포함)의 중요한 소송사건은 아래 2건입니다.

① 손해배상 청구 소송 (서울중앙지방법원 2016가합527467)

구분
내용

소제기일
- 2016.5.16

소송 당사자
- 원고: 강찬호 외 403명, 피고: ㈜GS리테일 외 22명

소송의 내용

- 가습기세정제 피해자들을 민변이 대리하여 정부와 기업 22개 소에 대하여 손해배상을 청구

소송가액
- 112억원 (GS리테일에 대해서는 현재까지 1.5억원)

진행상황
- 가습기살균제 관련 정부 및 검찰 조사중으로
 변론기일이 지정되지 않음

향후 소송일정 및 대응방안
- 변론기일 미지정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 본 소송사건 소송결과가 당사 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단함

② 수퍼 태화점 행정 소송 (부산고등법원 2019누23326)

구분
내용

소제기일
- 2019.9.20

소송 당사자
- 원고: ㈜GS리테일, 피고: 울산광역시 중구청장

소송의 내용

- 울산광역시 중구청에서 배수펌프장 설치를 위하여 당사 수퍼 태화점 자리를 수용하고, 도시계획을 변경

소송가액
- 50,000천원

진행상황

- 2020.6.26 당사 패소
(2심 확정)

향후 소송일정 및 대응방안
- 대법원 상고하지 않기로 결정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 본 소송 종결에 따라 배수펌프장 설치를 위한 점포 수용절차 진행 예정으로, 당사는 향후 보상금 수취 예정

(2) 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

■ 파르나스호텔

(기준일 : 2020.09.30 )
(단위 : 백만원 )

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
2
6,943
- 파르나스호텔: 토지임차료 및 주차장임차료 납입보증

기타(개인)
-
-
-

※ 사용이 제한된 금융상품

(단위: 백만원)

구분
제 50(당) 기 3분기
제 49(전) 기

매출채권및기타채권

가맹경영주 대출 관련 질권설정 등
47,732
43,732

상생협력펀드
27,400
27,400

로또 대금 관련 질권설정
6,000
6,000

장기매출채권및기타채권

당좌개설보증금
16
16

합계
81,148
77,148

(3) 담보제공자산
■ 파르나스호텔

(단위 : 백만원)

(단위: 백만원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련채무(약정)
담보권자

토지 및 건물
(그랜드인터컨티넨탈 
 서울 파르나스)
1,529,034
285,000
장기차입금
한국산업은행

1,040
임대보증금
삼성증권(주)

144,000
장기차입금
(주)국민은행

소계
1,529,034
430,040

건물(인터컨티넨탈 
 서울 코엑스)
60,310
25,000
장기차입금
한국산업은행

33,095
임대보증금
(주)호텔롯데

소계
60,310
58,095

건물(파르나스타워)
192,964
20,179
임대보증금
씨제이이앤엠(주) 등

합계
1,782,308
508,314

(4) 채무보증 현황

2020년 3분기말 연결실체가 타인을 위하여 제공한 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

(단위: 백만원)

제공받는자
실행금액
한도약정금액
보증내역

가맹점주 등
35,595
47,232
GS THE FRESH 임대차보증금 등 대출

해당 지급보증제공과 관련하여 연결실체는 우리은행에 질권설정예금을 제공하고 있습니다.

(5) 그 밖의 우발채무 등

1. 주요 약정사항 

2020년
3분기말 연결실체가 금융기관과 체결하고 있는 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

(단위: 백만원)

내역
금융기관
한도금액
실행액

구매카드
(주)우리은행
10,000
2,818

중소기업은행
30,000
935

(주)신한은행
9,000
2,139

당좌차월
(주)우리은행
5,000
-

(주)하나은행
5,000
-

원화지급보증
(주)신한은행
49,422
47,722

(주)하나은행
4,681
4,681

(주)국민은행
15,111
15,111

농협은행(주)
6,270
6,270

일반자금대출
중소벤처기업진흥공단
200
200

(주)한국스탠다드차타드은행
10,000
-

농협은행(주)
12,364
4,564

(주)신한은행
15,000
-

(주)국민은행
65,000
50,000

(주)하나은행
801
801

한국산업은행
50,000
50,000

(주)우리은행
110
110

시설자금대출
한국산업은행
139,868
139,868

(주)국민은행
70,000
70,000

수입신용장 개설
(주)우리은행
1,174
-

(주)신한은행
2,338
97

2. 2020년 3분기말 현재 연결실체는 계약이행보증 등과 관련하여 서울보증보험(주)로부터 394,330백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

3. 2020년3분기말 연결실체가 타인을 위하여 제공한 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

제공받는자
실행금액
한도약정금액
보증내역

가맹점주 등
35,595
47,232
GS THE FRESH 임대차보증금 등 대출

해당 지급보증의 제공과 관련하여, 연결실체는 우리은행에 질권설정예금을 제공하고있습니다.

5. 연결실체는 개발사업의 추진을 위해 다양한 피투자회사에 출자하였으며, 이와 관련된 약정을 체결하고 있습니다. 2019년말 현재 추진 중인 프로젝트와 관련된 주요 약정사항 및 거래내용 등과 개발사업과 관련하여 당기 중 인식한 용역매출의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

(단위: 백만원)

프로젝트명
피투자회사명
주요 약정사항 및 거래내용 등
용역매출

당분기
전기

광교신도시 중심상업지구 복합시설(*)
(주)코크렙광교개발전문위탁관리 
 부동산투자회사
ㆍ피투자회사의 자산 매각에 따른 임대차승계 및 변경임대차계약 체결
ㆍ사업시설의 일부인 상업시설 전부에 대하여 책임임대차약정 체결
 (20년, 추가 20년 연장 가능)
ㆍ롯데쇼핑주식회사에 대하여 전대차계약 체결
 (20년, 추가 20년 연장 가능)
46,292
-

남악신도시 복합쇼핑몰
이지스사모부동산신탁48호
ㆍ사업시설 전부에 대하여 책임임대차약정 체결
 (20년, 추가 20년 연장 가능)
ㆍ롯데쇼핑주식회사에 대하여 전대차계약 체결
 (20년, 추가 20년 연장 가능)
ㆍ시장가격 우선매수선택권 보유
ㆍ매각자문 용역 계약 체결
-
-

도화물류센터
코람코전문투자형사모부동산
 투자신탁제41호
ㆍ창고시설 매각시 시장가격 우선매수 청구권 보유
-
-

관훈동호텔
이지스전문투자형사모부동산
 투자신탁120호
ㆍ로터스피에프브이주식회사와 준공후 운영개시일로부터 10년간 책임운영 위탁 계약 체결
675
2,306

판교 아이스퀘어
이지스아이스퀘어 피에프브이(주)
ㆍ인허가지원, 사업 원가관리, 시공관리 등을 수행하는 용역계약
ㆍ사업시설의 일부인 C1블록의 상업시설에 대하여 책임임대차약정 체결 (본 건물의 사용승인일로부터 2개월 혹은 영업 개시일로부터 15년)
 ㆍ사업시설의 일부인 C1블록의 숙박시설에 대하여 매입확약 또는 책임임대차확약 체결
 ㆍ사업시설의 일부인 C1블록의 오피스텔에 대하여 매입확약 또는 책임분양확약(미분양시 미분양물건에 대한 책임임차확약 포함) 체결
 ㆍ사업시설의 일부인 C1블록의 오피스텔에 대하여 매각자문 용역 계약 체결
3,940
2,865

동부산레지던스타워
오시리아 타워레지던스
 피에프브이(주)
ㆍ인허가 관리, 설계 및 시공 관리, 사업비 원가 운영 및 관리, 민원해결 지원, 준공 후 업무 등을 수행하는 용역 계약
 ㆍ미분양 상업시설의 매입확약에 대한 이행을 보증하는 시점까지 사업권확보, 사업협약의 협상 및 용지 매매계약의 협상에 대한 용역
 ㆍ준공되는 날까지 미분양 상업시설 전부 연결실체 혹은 연결실체가 지정하는 자를 통해 매입하는 매매계약 체결
1,585
2,112

동부산테마파크
오시리아테마파크피에프브이(주)
ㆍ인허가 관리, 설계 및 시공 관리, 사업비 원가 운영 및 관리, 민원해결 지원, 준공 후 업무 등을 수행하는 용역 계약
 ㆍ사업시설의 중 상업시설 전부에 대하여 책임임대차약정 체결(25년)
 ㆍ상업시설 일부에 대하여 롯데쇼핑주식회사에 전대차약정 체결(25년)
959
-

대구MBC
대구엠비씨부지복합개발
 피에프브이(주)
ㆍ인허가 관리, 설계 및 시공 관리, 사업비 원가 운영 및 관리, 민원해결 지원, 준공 후 업무 등을 수행하는 용역 계약
 ㆍ대구엠비씨부지복합개발피에프브이주식회사와 준공후 운영개시일로부터 5년간 책임운영 위탁 계약 체결
434
1,646

광주 상무지구
코크렙상무 주식회사
ㆍ인허가 관리, 설계 및 시공 관리, 사업비 원가 운영 및 관리, 민원해결 지원, 준공 후 업무 등을 수행하는 용역 계약
 ㆍ준공후 3개월까지 미분양 상업시설 전부 연결실체 혹은 연결실체가 지정하는 자를 통해 매입하는 매매계약 체결
1,111
-

광주 목동 물류센터
케이클라비스자산운용
ㆍ경기 광주시 목동 상온물류센터 개발을 위한 출자지분 양수도 계약
175
-

동대문호텔
아시아전문투자형사모부동산투자신탁21호
ㆍ인허가지원, 개발계획 관리업무 및 비지니스호텔 등의 매각대행업무를 수행하는 용역계약
ㆍ피투자회사와 준공후 운영개시일로부터 호텔시설에 대해서 연결회사의 파르나스호텔(주)가 책임임대차약정 체결(15년, 추가 5년 연장가능)
ㆍ호텔시설 매각시 파르나스호텔(주)가 시장가격 우선매수 청구권 보유
-
1,203

제주호텔
파인스트리트전문투자형사모부동산신탁3호
ㆍ인허가 관리, 설계 및 시공 관리, 사업비 원가 운영 및 관리, 민원해결 지원, 준공 후 업무 등을 수행하는 용역 계약
-
265

(*) 광교신도시 중심상업지구 복합시설 프로젝트와 관련하여 설립된 (주)코크렙광교개발전문위탁관리부동산투자회사는 당분기에 프로젝트 대상 자산을 미래에셋맵스제1호위탁관리부동산투자회사에 매각하였습니다. 연결실체는 미래에셋맵스제1호위탁관리부동산투자회사와 임대차승계 및 변경임대차계약을 체결하였습니다. 

또한, 연결회사의 종속기업인 (주)GS리테일은 (주)코크렙광교개발전문위탁관리부동산투자회사와 미래에셋맵스제1호위탁관리부동산투자회사간 매각거래에서 매각자문용역을 수행하고 46,292백만원의 용역매출을 인식하였습니다.

6. 파생상품 거래 약정

연결실체는 판교 창조경제밸리 도시첨단산업단지 내 특별계획구역(i-Square)복합시설 개발을 시행중인 이지스아이스퀘어피에프브이㈜의 전환사채를 보유하고 있는 엔에이치판교아이스퀘어 유한회사와 전환사채에 대한 총수익스왑 계약(TRS)을체결하였습니다.

상기 약정과 관련한 공정가치 평가는 전기말('19.12.31)과 본 분기보고서 작성 기준일('20.9.30)이 큰 차이가 없어 결산기준 중요한 금액의 파생상품평가손익/파생상품자산부채가 예상되지 않아 공정가치평가를 진행하지 않았습니다.

당
분
기말 및 전기말 상기 스왑계약과 관련된 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제50(당) 3분기
제49(전) 기
주)

파생상품부채

1,509
1,509

파생상품평가손실
-
1,509

7. 연결실체는 당분기말 현재 토지임차료 및 주차장임차료 납입보증과 관련하여 어음 2매(액면금액: 6,943백만원)를 한국무역협회에 견질로 제공하고 있습니다.

8. 당분기말 현재 연결실체는 (주)우리은행 등으로부터 발행한 미사용수표 52매, 미사용어음 36매를 보유하고 있습니다.

9. 기술도입계약
연결실체는 InterContinental Hotels Group(이하, IHG)과 호텔경영기술도입계약을 체결하였습니다. 동 계약은 2011년부터 2020년까지 그랜드 인터컨티넨탈 서울 파르나스 및 인터컨티넨탈 서울 코엑스를 연결실체가 직접 운영하고, IHG는 운영 및 영업을 지원하도록 하는 내용을 포함하고 있습니다. 당분기와 전분기에 대한 지원수수료 인식액은 각각 593백만원 및 3,131백만원입니다.

10. 임차계약
연결실체는 코엑스호텔을 건립할 목적으로 1997년 7월 22일자로 (사)한국무역협회와 토지임차계약을 체결하였는 바, 계약기간은 2019년 12월 31일까지이며 본 계약이 갱신되어 2029년 12월 31일까지 10년 연장되었습니다. 이후는 일방 당사자가 계약기간 만료 6개월전에 해지통보가 없을 경우 10년간씩 자동 연장되며, 갱신시 임대차조건을 별도 협의하여 정하게 되어 있습니다. 연결실체는 (사)한국무역협회에 매출액의 일정률에 해당하는 금액 등을 지급하도록 되어 있는 바, 당분기와 전분기 중 동 임차계약과 관련된 임차료는 각각 3,599백만원 및 3,598백만원 입니다.

11. 책임임차계약
연결실체는 나인트리호텔을 운영할 목적으로 2011년 12월 15일자로 캡스톤자산운용주식회사(*)와 임차계약을 체결하였는 바, 임차기간은 2012년 12월 1일부터 2032년 12월 31일까지이며, 상호합의에 따라 임차계약기간을 연장할 수 있습니다.
동 계약에 따르면 매출액의 일정률에 해당하는 금액을 임차료로 지급하도록 되어있으며, 매년 최소보장 임차료로 3,300백만원을 보장하여야 합니다. 당분기와 전분기 중 동 책임임차계약과 관련된 임차료는 각각 2,475백만원 및 2,475백만원입니다.
(*) 2018년 10월 12일 임대차계약승계합의서에 의거 임대인이 생보제일호위탁관리부동산투자회사에서 캡스톤자산운용주식회사로 변경되었습니다.

연결실체는 로터스피에프브이주식회사를 거래 상대방으로 하여 서울시 종로구 관훈동 일대에 위치한 건물에 대해 임대료로 호텔 운영매출액과 전대 매출액의 일정률을 지급하는 임차 계약을 체결하고 있으며, 임차기간은 2019년 10월 9일부터 2039년 10월 8일까지입니다. 동 계약에 따르면 매 임대사업연도 최소보장임차료로 3,400백만원을 보장하여야 합니다. 당분기 중 동 책임임차계약과 관련된 임차료는 2,550백만원입니다.

연결실체는 신한BNPP나인트리부동산투자신탁을 거래 상대방으로 하여 서울시 중구 초동 일대에 위치한 건물에 대해 임대료로 객실 매출액의 일정률을 지급하는 책임임차 계약을 체결하고 있으며, 임차기간은 2017년 3월 6일부터 2037년 12월 31일까지입니다. 동 계약에 따르면 매 임대사업연도 최소보장임차료로 6,300백만원(단, 임대차개시일로부터 최초 12개월이 경과한 월의 말일까지는 6,000백만원)을 보장하여야 합니다. 당분기와 전분기에 책임임차계약과 관련된 임차료는 각각 4,725백만원 및 4,703백만원입니다.

연결실체는 농협은행 주식회사를 거래 상대방으로 하여 서울시 을지로 5가 일대에 위치한 건물에 대해 임대료로 호텔운영 매출액과 전대 매출액의 일정률을 지급하는 책임임차 계약을 체결하고 있으며, 임차기간은 2020년 1월 14일부터 2040년 1월 13일까지입니다. 동 계약에 따르면 매 임대사업연도 최소보장임차료로 2,200백만원 (단, 최초임대사업년도는 1,800백만원, 2년차 임대사업년도는 2,100백만원)을 보장하여야 합니다. 당분기 중 책임임차계약과 관련된 임차료는 1,284백만원입니다.

12. 책임운영위탁계약
연결실체는 로터스피에프브이주식회사를 거래 상대방으로 하여 서울시 종로구 관훈동 일대에 위치한 상업시설 책임운영위탁 계약을 체결하고 있으며, 계약기간은 2019년 10월 9 일부터 2029년 10월 8일까지 입니다. 동 계약에 따르면, 해당 상업시설의 매 임대사업연도 임차료가 5,700백만원에 미달할 경우 차액을 연결실체가 보장하여야 합니다. 당분기에 책임운영위탁계약과 관련하여 용역매출원가로 인식한 금액은 1,585백만원입니다.

13. 지방세 납부
연결실체는 지방세 세무조사 결과로 2018년 12월 중 취득세 등 36,046백만원의 예상 고지세액을 통지 받았으며 2019년 1월 중 과세전 적부심사 없이 통지된 세액을납부하였습니다. 연결실체는 향후 불복절차에 따라 해당 부과처분이 취소될 가능성이 높은 것으로 판단하여 납부한 세금을 납부시점에 선급금 처리하였습니다.

14. 미래에셋GS리테일신성장투자조합제1호 출자 약정

연결실체는 당분기 이전에 미래에셋GS리테일신성장투자조합제1호와 4년간 5회에 걸쳐 45,000백만원을 출자하는 약정을 체결하였으며 당분기말 현재 4회의 출자금을납입하였습니다. 조합 규약 및 업무집행조합원의 요청에 따라 향후 9,000백만원을 추가 납입할 예정입니다.

15. 객실 레노베이션 계약
연결실체의 영업장 중 그랜드 인터컨티넨탈 서울 파르나스호텔의 객실 레노베이션 공사로 인하여 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지 일부 업장의 영업이 중지될 예정이며, 동 객실 레노베이션 공사와 관련하여 GS건설(주)와 용역계약을 체결하였습니다.

16. GS Collective Fund I LLC
주식회사 GS와 주식회사 GS의 종속기업은 미국에 해외 신기술 기반 스타트업 회사들의 지분 및 지분연계증권 투자를 목적으로 GS Collective Fund I LLC를 설립하였으며, 연결실체는 향후 GS Collective Fund I LLC의 요청에 따라 추가 출자금 450만불이 집행 될 수 있으며, 지급시기는 미정입니다.

[GS이피에스]

가. 중요한 소송사건

"해당사항 없음"

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

"해당사항 없음"

다. 채무보증 현황

"해당사항 없음"

라. 채무인수약정 현황

"해당사항 없음"

마. 그 밖의 우발채무 등

1. 연결회사는 2020년 3분기 및 2019년 금융기관 약정사항은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천)

금융기관
내역
2020년 3분기
2019년

신한은행
당좌대출
2,500
2,500

하나은행
당좌대출
2,000
2,000

국민은행
외화한도대출
USD 35,000
USD 35,000

국민은행
Standby L/C
USD 50,000
-

롯데캐피탈
한도대출
30,000
-

우리은행
당좌대출
30,000
-

2. 연결회사는 1996년 8월에 한국전력공사와 부곡복합화력발전소 제1호기의 상업운전 개시일부터 20년간 전력을 공급하는 전력수급계약을 체결하였는 바, 동 계약과 관련하여 한국전력공사에 보증금액 28,293백만원(전기말: 28,293백만원)의 계약이행보증을 부담하고, 이를 위하여 서울보증보험㈜의 이행보증보험에 가입하고 있습니다.

3. 연결회사는 1996년 8월에 한국전력공사와 부곡복합화력발전소 제1호기의 상업운전 개시일부터 20년간 전력을 공급하는 전력수급계약을 체결하였는 바, 동 계약에는 리스가 포함되어 있습니다. 이에 따라 연결회사는 부곡복합화력발전소 제1호기에 대하여 금융리스 회계처리를 수행하고 있습니다.

4. 연결회사는 당분기말 현재 서울보증보험㈜로부터 이행지급 등과 관련하여 29,037백만원(전기말: 29,037백만원)의 보증을 제공받고 있습니다.

5. 2020년 3분기말 기준 발생하지 않는 자본적 지출 약정사항은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천)

구분
당분기말
전기말

Biomass 2호기 건설공사(원화)
29,747
55,245

Biomass 2호기 건설공사(USD)
343
878

Biomass 2호기 건설공사(EUR)
7,716
14,673

6. 2020년 3분기말 현재 연결회사가 원고로 계류중에 있는 소송은 없습니다(전기말: 2건, 2,377백만원). 전기말 계류중이던 관세환수소송은 당분기중 관세등을 환급받음에 따라 연결회사가 소를 취하하였으며, 법인세환급청구소송은 당분기중 대법원에서 원고의 상고기각으로 종결되었습니다. 증권신고서 제출일 전일 기준 이와 관련하여 유의한 변동이 없음을 확인하였습니다.

7. 연결회사는 공동기업인 제주김녕풍력발전(주)와 관련하여 최대주주인 제주홀딩스(주)와 주주간 약정을 맺고 있으며, 주요내역은 다음과 같습니다.

구분
내 용

우선매수권
2018년 6월 1일 이후로 각 당사자가 보유 주식을 제 3자에게 양도할 경우, 그 이전에 그 주식의 전부 또는 일부를 공정가격으로 우선 매수할 수 있는 권리가 있음

동반매도참여권
최대주주가 보유주식을 제 3자에게 양도하고자 하는 경우, 다른 당사자는 보유 주식의 전부 또는 일부를 최대주주와 동일한 조건으로 제 3자가 매수하게 할 것을 요구할 수 있는 권리가 있음

8. 연결회사는 관계기업인 HPJV1 LLC와 관련하여 최대주주인 HPUS1 LLC와 주주간 약정을 맺고 있으며, 주요내역은 다음과 같습니다.

구분
내 용

우선매수권
각 당사자가 보유 지분을 제 3자에게 양도하고자 하는 경우, 그 이전에 상대 당사자가 그 지분의 전부를 제 3자가 제시한 동일한 조건으로 우선 매수할 수 있는 권리가 있음

동반매도참여권
최대주주(HPUS1)가 보유 지분을 제 3자에게 양도하고자 하는 경우, 다른 당사자(GS EPS)는 보유 지분을 지분비율만큼 최대주주와 동일한 조건으로 제 3자가 매수하게 할 것을 요구할 수 있는 권리가 있음

공동매도요구권
최대주주(HPUS1)가 보유 지분을 제 3자에게 양도하고자 하는 경우, 다른 당사자(GS EPS)가 우선매수권과 동반매도참여권을 행사하지 않으면, 최대주주는 다른 당사자에게 보유 지분을 지분비율만큼 공동으로 매도할 것을 요구할 수 있음.

[GS글로벌]

가. 중요한 소송사건 등

증권신고서 제출일 전일 기준 계류중인 소송사건의 내용은 다음과 같습니다.

소 송 명(*)
원 고
피 고
환 종
소송가액
진행상황

<청구소송>

손해배상청구
㈜GS글로벌
UNIMARINE
USD
1,530
진행중

전매차손
㈜GS글로벌
AL AKRAM
USD
61
진행중

소 계
USD
1,591
진행중

<피청구소송>

채무부존재확인
ELDORADO
㈜GS글로벌
USD
2,663
진행중

대금지급청구
㈜진보이엔지
㈜지에스엔텍
KRW
985,291
진행중

기타 3건
UNIMARINE 외
㈜GS글로벌
USD
271
진행중

소 계
KRW
985,291
진행중

USD
2,934
진행중

(*)
상기의 소송사건의 결과는 현재로서는 예측할 수 없는 바, 연결실체의 경영진은 동 소송의 최종 결과가 연결실체의 재무상태에 중요한 영향을 주지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

"해당사항 없음"

다. 채무보증현황

(1) 특수관계자에 대한 지급보증내역
2020년 3분기말 연결실체가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위:천원, 외화단위:천USD, 천JPY, 천CNY, 천IDR)

제공받는자
지급보증내용
담보권자
보증금액

GS Global Japan Co., Ltd.
무역관련 현지금융
우리은행 동경지점
USD
12,960

MUFG Bank
JPY
240,000

SBJ은행 동경지점
USD
4,200

JPY
1,260,000

GS Global Australia Pty Ltd.
무역관련 현지금융
KEB 하나은행 시드니지점
USD
12,000

GS Global USA, Inc.
무역관련 현지금융
신한은행 뉴욕지점
USD
12,000

신한은행 AMERICA
USD
5,000

GS Global Singapore Pte Ltd.
무역관련 현지금융
신한은행 싱가폴지점
USD
21,000

KEB 하나은행 싱가폴지점
USD
24,000

채무 지급보증
GS Caltex Singapore Pte Ltd.
USD
36,000

지에스칼텍스㈜
USD
40,000

PT GS Global Resources
주식취득 차입보증
신한은행 인도네시아지점
USD
1,640

IDR
64,340,000

GS Lubricants (Tianjin) Co., Ltd.
차입연대보증
국민은행 북경지점
CNY
13,238

㈜지에스엔텍
수출이행자금대출
수출입은행
KRW
36,000,000

공모사채 보증
공모사채권자
KRW
50,000,000

계약이행보증
NEM Energy b.v.
USD
22,975

Nooter Eriksen
USD
20,000

Honeywell UOP LLC.
USD
22,850

(2) 타인에 대해 제공하고 있는 지급보증
2020년 3분기말 연결실체가 타인을 위하여 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천USD)

제공 받는자
지급보증내용
담보권자
보증금액

PT. Arthayasa
Conrad Project
Kingleigh
USD
14,000

(3) 타인으로부터 제공받고있는 지급보증
2020년 3분기말 기준 연결실체가 타인으로부터 제공받은 지급보증내역은 다음과 같습니다

(원화단위:천원, 외화단위:천USD,천EUR)

지급보증내용
지급보증제공자
보증금액

계약이행보증
서울보증보험 등
KRW
11,853,605

USD
25,033

EUR
195

관세포괄담보
서울보증보험
KRW
2,000,000

선급금환급보증

서울보증보험 등

KRW
5,764,035

USD
2,645

EUR
195

외상물품대금지급보증
KEB 하나은행
KRW
240,000

하자보증
서울보증보험 등
KRW
4,613,340

USD
22,835

EUR
74

합 계
KRW
24,470,980

EUR
464

USD
50,513

라. 그 밖의 우발채무 등

GS글로벌의 연결재무제표 주석 "36. 우발부채와 약정사항"을 참조하시기 바랍니다.

마. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

- 해당사항 없음

[GS이앤알]

가. 중요한 소송사건

(기준일 : 2021.01.04)

소송(중재)내용
소송제기일(중재접수일)
원고(신청인)
피고(피신청인)

건축물사용승인 부작위위법확인 청구 (주1)
'19.06.21
㈜지에스포천그린에너지
포천시

투자비 불인정결정 취소청구
(주2)

'18.07.25
㈜지에스동해전력
한국전력거래소

공사대금청구

'20.03.03

㈜지에스동해전력

대림산업㈜ 외 2개사

건축물사용승인 거부처분 취소

20.10.23

㈜지에스포천그린에너지

포천시

(주1) 본 소송은 '20년 10월 21일 2심에서 원고 승소하였습니다.

(주2) 본 소송은 '20년 12월 3일 각하 판결받았습니다.

기준일 현재 계류중인 중요한 소송사건(중재포함)은 원고(중재신청인)로서 3건(소송 가액 없음, 중재 금액 86억원)이 있습니다. 현재로서는 소송(중재)의 결과가 회사의 영업, 재무, 경영 등에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음, 수표 현황

- 해당사항 없음.

다. 채무보증 등 현황

연결회사는 자회사의 영입지원을 위해 보증 등 약정을 제공하고 있으며, 약정 상세내역은 아래와 같습니다.

라. 채무인수약정현황
해당사항 없습니다.

마. 그 밖의 우발채무 등

(1) 2020년 3분기말 기준 차입금 등 금융부채와 관련하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

담보제공자
담보권자
담보설정자산
장부금액
담보설정액
담보제공사유

당사
한국산업은행
유형자산(반월, 구미)
252,814,236,504
215,000,000,000
차입금

GS칼텍스
유형자산(주유소)
13,934,247,132
4,500,000,000
석유제품 여신거래

한국산업은행 외 대주단(주1)
당사보유 ㈜지에스동해전력 발행주식
377,336,525,965
1,860,000,000,000
종속기업 차입금

한국산업은행 외 대주단(주2)
당사보유 ㈜지에스풍력발전 발행주식
78,271,934,845
226,200,000,000
종속기업 차입금

한국산업은행 외 대주단(주1)
당사보유 ㈜지에스포천그린에너지 발행주식
45,028,177,672
624,000,000,000
종속기업 차입금 및 신종자본증권

ING Bank N.V.
당사보유 Kor-UZ Gas Chemical Investment 발행주식
USD 41,352,000
-
피투자회사 차입금

㈜지에스풍력발전
한국산업은행 외 대주단(주2)
예금, 부동산 및 보험근질권 등
203,006,686,773
226,200,000,000
차입금

㈜지에스동해전력
한국산업은행 외 대주단(주1)
현금및현금성자산
237,642,994,089
1,860,000,000,000
차입금

유형자산(토지,건물)
1,552,308,683,999
1,860,000,000,000
차입금

㈜지에스포천그린에너지
한국산업은행 외 대주단(주1)
현금및현금성자산
9,588,814,604
624,000,000,000
차입금, 신종자본증권

유형자산
537,086,355,184
624,000,000,000
차입금, 신종자본증권

GS E&R Canada Inc.
TD Trust Canada
정기예금
CAD 498,000
-
당좌개설관련, L/C 제공

(주1)
담보설정액은 프로젝트금융대출 총 차입약정액의 120% 금액입니다.

(주2)
담보설정액은 프로젝트금융대출 총 차입약정액의 130% 금액입니다.

(2) 2020년 3분기말 기준 연결실체가 제3자(지급보증처)를 위하여 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2020.09.30)
(단위 : 원)

제공한 기업

제공받은 기업

지급보증내역

한도금액

지급보증처

당사
㈜지에스포천그린에너지
초과사업비보증(주1)
-
한국산업은행 외 대주단

(3) 2020년 3분기말 기준 연결실체가 체결하고 있는 자금조달약정의 내역은 다음과 같습니다.

* 북평화력발전소 건설 관련 프로젝트금융대출약정

구 분
내 역

대출약정일
2019년 02월 28일 및 2013년 12월 23일

대주단
한국산업은행 외 19개 금융기관

총약정금액
장기대출금I
7,450 억원
변동금리

장기대출금II
7,450 억원
고정금리

합 계
14,900 억원

* 영양풍력발전단지 건설 관련 프로젝트금융대출약정

구 분
내 역

대출약정일
2018년 10월 11일 및 2014년 11월 14일

대주단
한국산업은행 외 4개 금융기관

총약정금액
장기대출금Ⅰ
741 억원
고정금리

장기대출금Ⅱ
699 억원
변동금리

중단기대출금Ⅲ
300 억원
고정금리

합 계
1,740 억원

* 포천그린에너지발전소 건설 관련 프로젝트금융대출약정

구 분
내 역

대출약정일
2015년 4월 20일

대주단
한국산업은행 외 12개 금융기관

총약정금액
선순위차입금Ⅰ
2,000 억원
변동금리

선순위차입금Ⅱ
2,000 억원
고정금리

신종자본증권
1,200 억원
고정금리

합 계
5,200 억원

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

2020년 3분기말 기준 연결실체는 포천집단에너지시설 건설 및 영업활동을 위하여 한국산업은행 외 12개 금융기관과 프로젝트금융대출약정을 체결하였으며, 자금조달약정의 내역은 다음과 같습니다. (㈜지에스포천그린에너지의 내용입니다)

(단위: 원)

약정 구분
구분
총금액
사용 금액
미사용 금액
비고

프로젝트
금융대출
차입약정
선순위차입금Ⅰ
200,000
193,900
6,100
변동금리

선순위차입금Ⅱ
200,000
193,900
6,100
고정금리

신종자본증권
120,000
120,000

고정금리

합 계
520,000
507,800
12,200

연결실체는 상기 약정에 따라 2015년 중 후순위로 120,000백만원을 조달하였으며, 동 후순위 조달금액은 연결실체(발행자)에게 상환옵션이 부여되어있으며, 출자전환시점까지 상환옵션을 행사하지 않는 경우 전액 주금납입 의무와 상계되어 출자전환 되는 성격의 신종자본증권입니다.

1) 신종자본증권의 계약조건

구 분
세부내역

발행일

2015년 12월 22일

발행금액

120,000백만원

발행목적

건설자금 및 운영자금 사용

발행방법

사모

상장여부

비상장

미상환잔액

120,000백만원(발행금액 기준)

자본인정에
관한사항
회계처리 근거

만기시점까지 발행사가 의사결정에 따라 상환옵션을 행사하지 않을 경우 출자전환이 가능하며 전환시 인도하여야 할 자기지분상품의 수량이 확정되어 있음. 한국채택 국제회계기준 제 1032호 금융상품: 표시. 문단 31에 근거 발행금액에 대한 미래지급이 확정된 이자요소의 현재가치를 부채요소로 인식하고 발행금액중 부채요소 및 발행관련 직접비용을 제외한 나머지 부분을 회계상 자본으로 인정

신용평가기관의
자본인정비율등

해당사항 없음

미지급 누적이자

139백만원 (2019년말 기준)

만기 및 조기상환 가능일

1) 만기

아래 시기 중 먼저 도래하는 날 출자전환을 실시함

ㄱ) 2022년도의 마지막 이자지급일

ㄴ) 선순위차입금의 원금상환이 연 4회 도래하고, 최초로 출자자에 대한 이익배당이 이루어진 연도의 마지막 이자지급일

당사가 출자전환 이전 시점 전에 아래의 상환옵션을 행사 가능함.

2) 기본상환옵션

- 행사금액 : 신종자본증권 발행금액의 70% 이내
- 행사시기 : 발전소 종합준공일 ~ 2022년 12월 31일까지의 이자지급일
- 행사수수료 : 상환원금의 0.5%

3) 추가상환옵션

- 행사금액 : 신종자본증권 발행금액의 30% 확정금액
- 행사시기 : 출자전환일
- 행사조건 : 기본상환옵션의 행사에 따라 신종자본증권 발행금액의 70% 전액이 상환완료된 경우
- 행사수수료 : MAX[(출자전환일의 보통주 공정가치 - 보통주 액면가액), 0] X 출자전환시 발행주식수

발행금리

연 5.3%

우선순위

후순위

부채분류 시 재무구조에
미치는 영향

부채비율 상승 (2019년말 기준 352%에서 412%로 상승(연결기준))

기타 중요한 발행조건 등

출자전환조건 : 미상환 차입금 잔액 5,000원 당 기명식 보통주식 1주 발행
(액면가 5,000원)

2) 발행일과 기준일 현재 재무상태표에 계상된 신종자본증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
발행일
당분기말
전기말

총 발행금액
120,000,000,000

부채요소(금융부채)(주1)
23,713,241,606
4,099,938,585
5,406,811,567

자본요소(비지배주주지분)
95,390,934,106
95,390,934,106
95,390,934,106

자본에서 직접 차감한 자본조달비용
895,824,288

(주1)

신종자본증권 1,200억원과 관련하여 미래 지급의무를 회피할 무조건적인 권리가 없는 확정이자 미지급액의 현재가치에 해당되며, 당분기말 및 전기말 현재 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 원)

구 분
유동
비유동
합계

부채요소 명목금액
1,908,000,000
2,342,600,000
4,250,600,000

차감: 현재가치할인차금
(111,792,572)
(38,868,843)
(150,661,415)

순장부금액
1,796,207,428
2,303,731,157
4,099,938,585

(전기말)
(단위: 원)

구 분
유동
비유동
합계

부채요소 명목금액
1,908,000,000
3,768,300,000
5,676,300,000

차감: 현재가치할인차금
(155,587,844)
(113,900,589)
(269,488,433)

순장부금액
1,752,412,156
3,654,399,411
5,406,811,567

[GS홈쇼핑]

(1) 2020년 3분기말 현재 금융기관과의 주요 약정내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,USD,VND)

금융기관
약정내용
약정금액
실행금액(*)

(주)하나은행
당좌차월
5,000,000
-

(주)국민은행
당좌차월
5,000,000
-

기업구매카드
60,000,000
637,084

수입신용장
USD 4,000,000
-

농협은행(주)
기업구매카드
50,000,000
321,207

중소기업은행
기업구매카드
60,000,000
118,241

(주)신한은행
외화지급보증
VND 30,000,000,000

VND 23,000,000,000

신한카드(주)
법인카드
3,300,000
377,118

(주)한국스탠다드차타드은행
당좌차월
5,000,000
-

기업구매카드
40,000,000
-

(*) 연결기업은 기업구매카드 실행금액을 미지급금으로 계상하고 있습니다.

(2) 2020년 3분기말 현재 연결기업은 (주)한진 등과 화물운송에 관한 용역계약을 체결하고 있습니다. 이 계약에 따라 (주)한진 등은 도서지역을 포함한 국내 전 지역에 운송서비스를 제공하고 있습니다.

(3) 연결기업은 상품 매매약관에 의거하여 소비자들의 반품권을 30일간(일부 보석 및의류는 15일간) 인정하고 있습니다.

(4) 2020년 3분기말 현재 연결기업은 보험대리점 영업 등과 관련하여 서울보증보험(주)로부터 1,464백만원의 계약이행보증을 제공받고 있습니다.

(5) 2020년 3분기말 현재 연결기업은 2020년 12월 31일까지 (주)케이티의 통신라인을 사용하기로 하는 장기용역공급계약을 체결하고 있습니다.

(6) 2020년 3분기말 현재 전자상거래소비자보호법에 따라 소비자가 현금으로 결제한 모든 금액의 대금지급의 안정성 확보를 위하여 중소기업은행과 서울보증보험(주)로부터 각각 60억원과 2억원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(7) 2020년 3분기말 현재 일부 관계기업 등과 관련하여 아래와 같은 주요 약정사항이 존재합니다.

구분
계약일
만기일
약정내용

China Home Shopping
Group Limited(*)
2012-04-09
해당사항 없음
중국 관련법 및 지분 변경으로 연결기업이 지분을 소유할 수 없게 되거나 연결기업 동의없이 계약구조가 변경 및 해지되는 등 비금융변수에 의해 사업 진행이 어려울 경우, 연결기업은 관계기업으로부터 연결기업의 투자금을 회수할 수 있는 약정을 체결하였습니다.

ViVi Media Trading
Corporation
2012-05-29
해당사항 없음

관계기업의 사업 허가권 취소 또는 종료, 관계기업의 영업정지 등 비금융변수에 따라 사업 진행이 어려울 경우, 연결기업은 관계기업의 대주주에게 행사시점의 공정가치로 관계기업투자주식을 매도할 수 있는 약정을 체결하였습니다.

Astro GS SHOP(*)

2014-02-11

해당사항 없음

주주간 약정서 및 영업 관련 부속 계약의 중대한 위반으로 인하여 홈쇼핑 사업권을 상실하는 경우, 5년후 행사 시 행사시점의 공정가치로 관계기업투자주식을 매도할 수 있는 약정을 체결하였습니다

(주)헬로마켓(*)

2017-09-22
2021-12-31
관계기업의 특정주주는 만기일 내 행사가격(행사시점의 공정가치)으로 연결기업이 보유하고 있는 관계기업의 주식 일부 또는 전부에 대하여 매수청구할 수 있는 약정을 체결하였습니다.

(주)프레시지(*)

2019-03-25,
2019-11-26
2021-12-31,
2022-11-26
대주주의 고의적인 의무 불이행 및 의무 위반 등 사유가 발생하는 경우 대주주에 대하여 연결기업 보유주식의 전부 또는 일부를 매도할 수 있는 약정을 체결하였습니다.

2019-11-26
2022-11-26
2020년 11월 17일부터 만기일까지 (주)프레시지의 대주주가 연결기업이 보유중인 주식 전부 또는 일부를 매수할 수 있는 약정을 체결하였습니다.

(*) 활성시장에서 공시되는 가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없거나, 공정가치가 중요하지 아니하여 별도의 금융상품으로 인식되지 아니하였습니다.

(8) 2020년 3분기말 기준 연결실체의 계류 중인 중요한 소송사건의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계류법원
소송상대방
사건내용
소송가액
진행상황

<연결기업이 피고인 사건>

서울남부지방법원
보문트레이딩
광고비 및 과다수수료 청구 사건
10,437,089

1심 진행중

서울중앙지방법원
고희석 외 1명
상표권침해금지 등 청구의 소
250,000
2심 진행중

2020년 3분기말 기준 상기 소송사건의 최종결과를 예측할 수 없는 바, 연결실체의 경영진은 동 소송사건의 결과가 연결실체의 연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

<2018년 이후 주요 변동 사항>

(1) 당사의 종속기업인 GS리테일은 2018년 12월 20일에 '특수관계인에 대한 출자' 공시를 통해서 물류전문 자회사인 주식회사 지에스네트웍스에 현금출자와 현물출자를 진행예정임을 밝혔습니다. 현금출자와 현물출자의 규모는 각각 14,600백만원과 34,810백만원(물류센터 2개의 평가액)으로 출자 목표는 '물류 전문 자회사((주)지에스네트웍스)의 성장을 위한기반시설 확충 및 사업 경쟁력 확보 재원 마련'입니다.
현금출자는 2019년 01월 08월에 진행되었고 현물출자 역시 법원인가 후 10일(영업일 기준) 이내 진행 예정입니다. 관련 공시들은 아래와 같습니다
.

[GS리테일 전자공시시스템(DART) 공시(2018.12.20)]

특수관계인에 대한 출자

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
(주)지에스네트웍스
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
- 현금출자 : 2019.1.8 예정
- 현물출자 : 법원인가 후 10일(영업일 기준) 이내 진행 예정

나. 출자목적물
(주)지에스네트웍스 보통주 9,882,000주
(현금출자 : 2,920,000주, 현물출자 : 6,962,000주)

다. 출자금액
- 현금출자 : 14,600백만원
- 현물출자 : 34,810백만원

라. 출자상대방 총출자액
52,410백만원

3. 출자목적
물류 전문 자회사((주)지에스네트웍스)의 성장을 위한
기반시설 확충 및 사업 경쟁력 확보 재원 마련

4. 이사회 의결일
2018.12.20

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
- (주)지에스네트웍스는 (주)지에스리테일의 100% 출자 자회사이며, 이번 출자 이후 보유 지분율 변동 없음.

- 본 공시는 (주)지에스네트웍스의 유상증자에 당사가 참여하는
 건임. 당사는 (주)지에스네트웍스의 유상증자에 현금출자 및
 현물출자 두가지 방식으로 참여할 예정임.

- 현물출자의 경우, 법원 인가 후 진행이 되는 만큼, 심사 과정에서
 변경될 수 있음.

- 상기 '2. 출자내역 가. 출자일자' 는 당사자와의 협의 및 유상증자 진행 과정에서 일정이 변경 될 수 있음.

- 상기 '2. 출자내역 나.출자목적물'은 주당 5,000원을 기준으로
 산정되었으며, 출자금액 변경시 변경될 수 있음.

- 상기 '2. 출자내역 다. 출자금액' 중 현물출자 금액은 감정평가
 금액이며,현물출자 금액은 토지 12,260백만원,건물 21,910백만원, 기타 내부설비 640백만원으로 구성되어 있음.

- 상기 '2.출자내역 라. 출자상대방 총출자액'은 당사가 (주)지에스
 네트웍스에 출자한 누계금액으로 기출자금액(3,000백만원)에
 금번 출자 금액을 합한 금액임.

- 상기 사항은 진행절차 및 관계법령에 따라 변동 될 수 있음.

※ 관련공시일
-

[GS리테일 전자공시시스템(DART) 공시(2018.12.20)]

특수관계인에 대한 자산양도

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
(주)지에스네트웍스
회사와의 관계
계열회사

2. 자산양도 내역
가. 양도일자
법원인가 후 10일 이내(영업일 기준) 진행 예정

나. 양도목적물
물류센터 (토지, 건물, 기타 내부설비 등)

다. 양도가액
34,810백만원

3. 양도목적
물류 전문 자회사((주)지에스네트웍스)의 성장을 위한
기반시설 확충 및 사업 경쟁력 확보

4. 양도에 따른 영향
유형자산 감소 및 자회사 발행 주식 취득

5. 이사회 의결일
2018.12.20

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

6. 기타
- 본 공시는 (주)지에스리테일이 보유한 물류센터(2개)를
 물류전문 자회사 (주)지에스네트웍스에 현물 출자하고,
 (주)지에스네트웍스가 발행하는 신주를 취득하는 건임.

- 상기 '2. 자산양도 내역 중 가. 양도일자' 는 현물출자 이행
 예정일이며, 법원 심사 과정에서 변동 될 수 있음.

- 상기 '2. 자산양도 내역 중 다. 양도가액'은 2개 감정평가법인의 산술평균 감정평가액으로 법원 심사 과정에서 변동될 수 있음.
 (자산 종류 별 감정평가액 : 토지 12,260백만원,
 건물 21,910백만원, 기타 내부설비 640백만원)

※ 관련공시일
-

[지에스네트웍스 전자공시시스템(DART) 공시(2018.12.20)]

특수관계인의 유상증자 참여

(단위 : 백만원)

1. 유상증자 참여자
(주)지에스리테일
회사와의 관계
계열회사

2. 출자참여내역
가. 출자금액
49,410백만원

나. 출자주식수(주)
보통주 9,882,000주
(현금출자 : 2,920,000주, 현물출자 : 6,962,000주)

다. 출자 후 지분율(%)
100%

라. 출자방법
주주배정증자

마. 1주당 가격(원)
5,000원

3. 유상증자내역
가. 증자금액
-현금출자 : 14,600백만원
-현물출자 : 34,810백만원

나. 증자주식수(주)
9,882,000주

4. 이사회 의결일
2018.12.17

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
- (주)지에스네트웍스는 (주)지에스리테일의 100% 출자회사로
 이번 유상증자 이후 (주)지에스리테일의 보유 지분율은
 변동 없음

- 이번 유상증자의 건은 현금출자 : 14,600백만원과 현물출자 :
 34,810백만원으로 진행될 예정임.

- 상기 '3. 유상증자내역 가. 증자금액'의 현물출자금액은 
 감정평가 금액으로, 토지 12,260백만원, 건물 21,910백만원,
 기타 내부설비 640백만원으로 구성되어 있음. 

- 상기 '3. 유상증자내역 가. 증자금액'의 현물출자의 경우
 법원 인가 후 진행이 되는 만큼 심사 과정에서 변동될 수 있음.

- 상기 '3. 유상증자내역 나. 증자주식수(주)'는 주당 5,000원을
 기준으로 산정되었으며, 증자금액 변경 시 변경될 수 있음

- 상기 사항은 진행절차 및 관계법령에 따라 변동될 수 있음.

※ 관련공시일

[지에스네트웍스 전자공시시스템(DART) 공시(2018.12.20)]

특수관계인으로부터 자산양수

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
(주)지에스리테일
회사와의 관계
계열회사

2. 자산양수 내역
가. 양수일자
법원인가 후 10일 이내(영업일 기준) 진행 예정

나. 양수목적물
물류센터(토지,건물,기타 내부설비 등)

다. 양수가액
34,810백만원

3. 양수목적
물류 전문 회사로의 성장을 위한 기반시설 확충 및
사업 경쟁력 확보 재원 마련

4. 양수에 따른 영향
유형자산 증가 및 발행 주식수 증가

5. 이사회 의결일
2018.12.17

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

6. 기타

- 본 공시는 (주)지에스리테일이 보유한 물류센터(2개)를
 당사는 현물 출자를 받고, 해당금액을 신주를 발행하는 건임.

- 상기 '2. 자산양수 내역 중 가. 양수일자'는 현물출자 이행
 예정일이며, 법원 심사 과정에서 변동될 수 있음. 

-상기 '2. 자산양수 내역 중 다. 양수가액'은 2개 감정평가법인 의 산술평균 감정평가액으로 법원 심사 과정에서 변동될 수 
 있음.
 (자산 종류 별 감정평가액 : 토지 12,260백만원, 건물 21,910
 백만원,기타 내부설비 640백만원)

※ 관련공시일

(2) 당사의 종속기업인 GS에너지는 설비 증설 투자를 목적으로 보령엘엔지터미널(주)에 25,000백만원을 추가 출자하고, 기 체결 및 공시한 주식근질권 제공 계약 해지 후 보령엘엔지터미널(주) 보유주
식 전부에 대해 근질권 설정하기로 의결하였습니다. 이사회 의결은 2018년 12월 17일에 진행되었으며 유상증자 및 담보 제공은 2019년 01월 16일에 완료되었습니다.
관련 공시들은 아래와 같습니다.

[GS에너지 전자 공시시스템(DART) 공시(2018.12.20)]

특수관계인에 대한 출자

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
보령엘엔지터미널(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2019년 1월 16일

나. 출자목적물
보통주 2,500,000주

다. 출자금액
25,000

라. 출자상대방 총출자액
80,091

3. 출자목적
설비 증설 투자

4. 이사회 의결일
2018년 12월 17일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
불참

5. 기타
- 상기 2. 가의 '출자일자'는 예정일로서 보령엘엔지터미널(주)의 유상증자 일정에 따라 변동가능함.

- 상기 2. 나의 '출자목적물' 및 다의 '출자금액'은 유상증자 진행 상황에 따라 변동될 수 있음. 

- 상기 2.라의 '출자상대방 총출자액' 은 금번 공시에 해당하는 출자액을 포함하는 금액임. 상기 2. 다의 '출자금액' 변경시 총출자액 또한 변동가능함.

- 기타 관련된 세부사항에 대한 결정 및 집행은 대표이사에게 위임함.

※ 관련공시일
-

[GS에너지 전자 공시시스템(DART) 공시(2018.12.20)]

특수관계인에 대한 담보제공

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
보령엘엔지터미널(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 담보제공 내역
가. 담보제공일자
2019년 1월 16일

나. 채권자
(주)우리은행 등 PF 대주단

다. 담보물
보령엘엔지터미널(주) 보통주 8,009,064주

라. 담보기간
담보제공일자 ~ 채무상환일

마. 담보한도
1,507,000

바. 담보금액
80,091

사. 거래상대방 총잔액
80,091

아. 거래의 조건
-

3. 이사회 의결일
2018년 12월 17일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
불참

4. 기타
- 본 공시는 당사가 보령엘엔지터미널(주)에 25,000백만원을 추가 출자하고, 기 체결 및 공시한 주식근질권 제공 계약 해지 후 보령엘엔지터미널(주) 보유주식 전부에 대해 근질권 설정을 의결함에 따른 공시임. 

- 상기 2. 가항의 담보제공일자는 예정일로서 추후 변경될 수 있음.

- 상기 2. 나항의 채권자는 대출예정 금융기관으로서 추후 변경될 수 있음.

- 상기 2. 마항의 담보한도는 대출예정금액의 110%로 산정한 금액으로 추후 변경될 수 있음.

- 상기 2. 바항의 담보금액은 담보로 제공되는 보령엘엔지터미널(주) 주식의 액면가 기준으로 산정된 금액임. (8,009,064주*10,000원)

- 상기 2. 사항의 거래상대방 총잔액은 금회 담보금액 총 금액임. 

- 기타 관련된 세부사항에 대한 결정 및 집행은 대표이사에게 위임함.

- 본 공시는 공정거래법 11조의 3에 의거한 '비상장회사 등의 중요사항 공시'를 겸함.

※ 관련공시일
2016년 5월 31일

[보령엘엔지터미널 전자 공시시스템(DART) 공시(2018.12.27)]

특수관계인의 유상증자 참여

(단위 : 백만원)

1. 유상증자 참여자
지에스에너지(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 출자참여내역
가. 출자금액
25,000

나. 출자주식수(주)
2,500,000

다. 출자 후 지분율(%)
50

라. 출자방법
구주주우선배정

마. 1주당 가격(원)
10,000

3. 유상증자내역
가. 증자금액
50,000

나. 증자주식수(주)
5,000,000

4. 이사회 의결일
2018.12.20

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
-

※ 관련공시일
2018.12.27(유상증자 결정)

[보령엘엔지터미널 전자 공시시스템(DART) 공시(2018.12.27)]

특수관계인으로부터 받은 담보

(단위 : 백만원)

1. 담보제공자
GS에너지(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 담보 내역
가. 담보받은 일자
2019.01.16

나. 채권자
(주)우리은행 등 PF 대주단

다. 담보물
보령엘엔지터미널(주) 보통주 2,500,000주

라. 담보기간
담보제공일로부터 채무상환일까지

마. 담보한도
1,507,000

바. 담보금액
80,091

사. 거래상대방 총잔액
80,091

아. 거래의 조건

3. 이사회 의결일
2018.12.20

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

4. 기타
기 체결 및 공시한 주식근질권설정계약이 변경됨

- 담보한도는 채무금액(1,370,000백만원)의 110%
- 거래상대방 총잔액은 기 담보금액(55,091백만원)에서 금회 담보금액(25,000백만원)을 합한 총금액

※ 관련공시일
2016.06.13(특수관계인으로부터 받은 담보)

(3) 당사의 종속기업인 지에스이앤알는 2019년 01월 30일 이사회 결의를 통하여 (주)삼척그린에너지파크(가칭)을 설립하기로 결정하였습니다. 설립 목적은 '삼척 지역 內 신재생에너지복합단지 개발 추진'으로, 종속기업은 자기자본의 5.4% 규모의 160억원를 납입하여 2019년 02월 11일 취득할 예정입니다. 관련 공시는 아래와 같습니다.

[지에스이앤알 전자 공시시스템(DART) 공시(2019.01.31)]

타법인 주식 및 출자증권 취득결정

발행회사
회사명(국적)
(가칭) (주)삼척그린에너지파크
(대한민국)
대표이사
미정

자본금 (원)
-
회사와의 관계
기타

발행주식총수(주)
-
주요사업
발전

2. 취득내역
취득 주식수 (주)
3,200,000

취득금액 (원)
16,000,000,000

자기자본 (원)
296,828,980,592

자기자본대비 (%)
5.4

대규모법인여부
미해당

3. 취득후 소유주식수 및
 지분비율
소유주식수 (주)
3,200,000

지분비율 (%)
100.0

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
삼척 지역 內 신재생에너지복합단지 개발 추진

6. 취득예정일자
2019.02.11

7. 발행회사(타법인)의 우회상장
 요건 충족여부
해당없음

8. 이사회결의일(결정일)
2019.01.30

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
-

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

9. 기타 투자판단에 참고할 사항
1. 발행회사의 회사명 및 대표이사는 현재 설립예정 법인으로 법인 설립 시 확정될 예정입니다. 

2. 취득내역의 자기자본은 2017년말 별도재무제표 기준입니다.

3. 취득예정일자는 자본금 최종 납입 예정일이며, 개발 추진 상황 등에 따라 변동될 수 있습니다. 

4. 발행회사는 설립예정 법인으로 하기 발행회사의 요약 재무상황은 별도 기재하지 않았습니다.

(4) 당사의 종속기업인 GS파워는 2019년 04월 22일 이사회 결의를 통해 GS에너지(주)로부터 열배관을 양수가액 82,000백만원으로 양수했습니다. 양수 목적은 GS에너지(주) 열배관 매입을 통한 부천지역 열거래 유연성 확보 및 도매 열거래 수익성을 증대하기 위함입니다. 관련 공시는 아래와 같습니다.

GS파워(주) 전자 공시시스템(DART) 공시(2019.04.26)]

특수관계인으로부터 자산양수

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
지에스에너지(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 자산양수 내역
가. 양수일자
2019. 04. 24

나. 양수목적물
열배관

다. 양수가액
82,000

3. 양수목적
지에스에너지(주) 열배관 매입을 통한 부천지역 열거래 유연성 확보 및 
도매 열거래 수익성 증대

4. 양수에 따른 영향
수익 증대, 안정적 열수급 및 사용자 열공급

5. 이사회 의결일
2019. 04. 22

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

6. 기타
- 상기 2. 가의 '양수일자'는 자산양수도계약 체결일로서, 실제 매매대금 지급에
 따른 종결일은 추후 진행상황에 따라 변경될 수 있음.

- 기타 구체적인 계약사항의 결정은 대표이사에게 위임함.

※ 관련공시일
-

(5) 당사의 종속기업인 (주)지에스리테일는 2019년 08월 08일 이사회 결의를 통해 물류센터 토지, 건물 및 기타 내부설비를 처분하기로 결정하였습니다. 처분 목적은 물류 전문 자회사 ㈜지에스네트웍스의 성장 및 사업경쟁력 강화를 위한 현물출자입니다. 관련 공시는 아래와 같습니다.

(주)GS 전자 공시시스템(DART) 정정공시(2019.12.23)]

유형자산 처분결정

자회사인 (주)지에스리테일 의 주요경영사항신고

1. 처분물건 구분
토지 및 건물

- 처분물건명
물류센터 토지,건물 및 기타 내부설비

2. 처분내역
처분금액(원)
137,732,544,165

자산총액(원)
5,098,880,172,660

자산총액대비(%)
2.70

대규모법인여부
해당

3. 거래상대
㈜지에스네트웍스

4. 처분목적
물류 전문 자회사 ㈜지에스네트웍스의 성장 및 
사업경쟁력 강화를 위한 현물출자

5. 처분예정일자
2019-12-27

6. 이사회결의일(결정일)
2019-08-08

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- (주)지에스네트웍스는 (주)지에스리테일의 100% 출자 자회사이며, 이번 출자 이후 
 보유 지분율 변동 없음. 

- 본 공시는 ㈜지에스리테일이 보유한 물류센터(5개) 및 기타 내부설비를 
 ㈜지에스네트웍스에 현물출자하고, ㈜지에스네트웍스가 발행하는 신주를 취득하는 건임. 

- 상기 '2. 처분내역 중 처분금액(원)'은 2개 감정평가법인의 산술평균 감정평가액임. 
 (감정평가액 : 토지 85,105백만원, 건물 24,719백만원, 기타 내부설비 27,909백만원) 

- 상기 '2. 처분내역 중 자산총액(원)'은 최근사업연도말(2018년말) 연결재무제표 기준임. 

- 상기 '5. 처분예정일자'는 현물출자이행일(등기접수일)이며, 법원인가는 '19.12.23일 
 완료 되었음. 

- 현물 출자 관련 법원인가 완료에 따른 확정 공시임.

※ 관련공시
2019-08-06 유형자산 취득결정(종속회사의 주요경영사항) 
2019-08-08 유형자산 처분결정

(6) 당사의 종속기업인 GS에너지(주)는 2019년 07월 12일 이사회 결의를 통해 롯데GS화학(주)에 대해 주식 및 출자증권 취득결정을 하였습니다. 취득목적은 석유화학부문 포트폴리오 강화이며, 취득방법은 현금취득입니다. 관련 공시는 아래와 같습니다.

(주)GS 전자 공시시스템(DART) 정정공시(2020.02.11)]

타법인 주식 및 출자증권 취득결정

자회사인 GS에너지(주) 의 주요경영사항신고

발행회사
회사명
롯데GS화학(주)(Lotte GS Chemical)

국적
대한민국
대표자
임동희

자본금(원)
320,000,000,000
회사와 관계
주요주주

발행주식총수(주)
64,000,000
주요사업
비스페놀A 및 C4유분 제품 생산

2. 취득내역
취득주식수(주)
31,360,000

취득금액(원)
156,800,000,000

자기자본(원)
5,625,406,326,719

자기자본대비(%)
2.79

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
31,360,000

지분비율(%)
49.00

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
석유화학부문 포트폴리오 강화

6. 취득예정일자
2020-02-11

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
9,014,520,183,295
취득가액/자산총액(%)
1.74

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2019-07-12

-사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
불참

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1) 삭제 

2) 삭제 

3) 상기1.의 발행회사의 자본금 및 상기2.의 취득금액은 최종 납입 완료시 예상되는 금액이며, 진행 상황에 따라 변동될 수 있습니다. 

4) 상기1.의 발행주식총수는 자본금 최종 납입 완료시 예상되는 발행주식수이며, 정관상 발행예정주식총수는 140,000,000주입니다. 

5) 상기2.의 취득주식수와 상기3.의 소유주식수는 최종 납입 완료시 예상되는 주식수이며, 진행 상황에 따라 변동될 수 있습니다. 

6) 상기6.의 취득예정일자는 자본금 최초납입 예정일입니다. 

7) 상기7.의 최근 사업연도말 자산총액은 2018년말 연결재무제표 기준입니다. 

8) 발행회사는 설립예정법인으로 하기 발행회사의 요약 재무상황은 별도로 기재하지 않았습니다. 

9) 상기 내용은 계약 완료 전까지 변경될 수 있으며, 변경사항 발생 시 재공시 예정입니다. 

10) GS에너지㈜는 지주회사인 ㈜GS의 주요 자회사이며, 최근 사업연도말 기준으로 GS에너지(주)의 자산총액비중은 ㈜GS의 별도기준 자산총액의 약 56.1%입니다. 

11) 자본금 최초납입일이 2020년 2월 11일로 확정되었습니다.

※관련공시
-

(7)
당사의 종속기업인 GS에너지(주)는 2020년 02월 13일 이사회 결의를 통해 Korea GS E&P Pte. Ltd.지분 30%(290,589,802,514원)에 대해 처분하기로 결정했습니다. 처분목적은 한국석유공사의 지분매수청구권 행사입니다. 관련 공시는 아래와 같습니다.

GS에너지(주) 전자 공시시스템(DART) 정정공시(2020.04.03)]

비유동자산 처분결정

1. 처분 목적물
Korea GS E&P Pte. Ltd. 지분 30%

2. 처분 목적물 규모
211,323,000주

3. 처분가액 (원)
290,589,802,514

- 최근 사업연도말 자산총액 (원)
6,100,142,991,257

- 자산총액 대비 (%)
4.76

4. 처분대상 비유동자산 평가가액 (원)
235,518,432,424

5. 거래상대방
한국석유공사

- 회사와의 관계
기타

6. 처분목적
한국석유공사의 지분매수청구권 행사

7. 처분예정일
2020년 04월 02일

8. 처분방법
직접보유자산의 처분

9. 이사회결의일(결정일)
2020년 02월 13일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 
 참석여부
참석

10. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 상기내용은 당사가 보유한 Korea GS E&P Pte. Ltd. 의 지분 30%에 대해서, 한국석유공사가 보유하고 있는 지분매수청구권을 행사함에 따른 이사회 결의사항에 대한 공시입니다.

상기 2. 처분 목적물 규모는 당사가 보유한 Korea GS E&P Pte. Ltd. 지분의 30%입니다.

- 상기3. 처분가액은 당사가 추정한 금액으로 추후 거래상대방과 협의과정 중 변동가능하며, 확정시 재공시 하겠습니다.

- 상기3. 처분가액의 원화금액은 공시일 ('20.02.14) 하나은행 고시 최초 매매기준율 (1USD = 1,181.50원)을 적용하여 환산한 금액입니다.

- 상기3. 최근 사업연도말 자산총액은 2018년도 말 자산총액입니다.

- 상기4.의 평가가액은 2019년도 말 장부가액입니다.

- 상기 7. 처분예정일은 관련계약 체결 및 관계기관의 승인 완료 후 지분이 양도될 예정으로, 지분양도일자 확정시 재공시 하겠습니다.

※ 관련공시일
-

(8)
당사의 종속기업인 (주)GS리테일는 2020년 11월 10일 이사회 결의를 통해 (주)GS홈쇼핑을 흡수합병하기로 결정했습니다. 합병목적은 기업가치 및 주주가치 제고이며 관련 공시는 아래와 같습니다.

(주)GS 전자 공시시스템(DART) 주요사항보고서(회사합병결정, 2020.11.10)]

1. 합병방법
㈜GS리테일이 ㈜GS홈쇼핑을 흡수합병

 - 존속회사: 주식회사 GS리테일(유가증권시장 상장법인)

 - 소멸회사: 주식회사 GS홈쇼핑(코스닥시장 상장법인)

- 합병형태
해당사항없음

2. 합병목적
Digital Tech 진화, 소비형태 변화 등 급변하는 경영환경에 대응하여 고객의 라이프 스타일을 선도하는 온·오프라인 통합 커머스 플랫폼 기업으로
성장함으로써 기업가치 및 주주가치를 제고하고자 함

3. 합병의 중요영향 및 효과

1. 회사의 경영에 미치는 효과

- 합병회사인 ㈜GS리테일과 피합병회사인 ㈜GS홈쇼핑은 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'상 기업집단 GS에 속한 계열회사에 해당하며 본 주요사항보고서 제출일 현재 ㈜GS리테일의 최대주주는 ㈜GS로 65.75% 지분을 보유하고 있습니다. 피합병회사인 ㈜GS홈쇼핑의 최대주주는 ㈜GS로 36.10%지분을 보유하고 있습니다. 본 합병 완료 시, 합병회사의 최대주주 지분은 65.75%에서 57.90%로 변동되며, 최대주주 변경은 없습니다.

- 합병회사인 ㈜GS리테일은 본 합병을 함에 있어 합병비율에 따른
신주를 교부할 예정입니다.

- 본 합병 후 ㈜GS리테일은 존속회사로 계속 남아있게 되고,
㈜GS홈쇼핑은 해산할 예정입니다.

2. 회사의 재무에 미치는 영향

- 합병회사와 피합병회사는 본 합병을 통해 양사의 고객 상품 등 영역에서의 시너지 창출이 가능할 것으로 예상되며, 또한 양사가 현재 보유하고 있는 온·오프라인 플랫폼 통합 구축을 통해 양사의 자원을 효율적으로 활용 가능할 것으로 기대됩니다. 이에 본 합병은 회사의 성장성 및 수익성 개선에 긍정적 영향을 미칠 것으로 판단됩니다.

- 본 합병으로 인한 재무효과는 ㈜GS리테일의 2020년 상반기 별도 손익계산서 기준으로, 매출액은 42,127억원에서 48,148억원 (합병 당사회사 단순합산금액 기준), 영업이익은 1,601억원에서 2,335억원(합병 당사회사 단순합산금액 기준)으로 증가합니다.

- 또한 ㈜GS리테일의 2020년 6월말 별도 재무상태표 기준으로 자산
총계는 57,260억원에서 72,172억원(합병 당사회사 단순합산금액 기준)으로 증가하고, 부채는 34,899억원에서 37,985억원(합병 당사회사 단순합산금액 기준)으로 증가하고, 자본은 22,361억원에서 34,187억원(합병 당사회사 단순합산금액 기준)으로 증가합니다. 단, 주식매수청구권
행사 규모에 따라 달라질 수 있으니 참고하여 주시기 바랍니다.

3. 회사의 영업에 미치는 영향

- 합병회사인 ㈜GS리테일은 편의점GS25, 슈퍼마켓GS THE FRESH 등을 주력으로 하는 유통소매업 전문회사로서 호텔사업을 함께 영위하고 있습니다. 피합병회사인 ㈜GS홈쇼핑은TV쇼핑, 모바일쇼핑, 인터넷
쇼핑몰 등의 매체를 이용한 온라인 유통 전문회사입니다.
- 본 합병을 통해 고객에 대한 심층적 이해를 기반으로 한 통합 고객 데이터베이스를 구축하고 온·오프라인 채널 및 물류 인프라를통합함으로써 발생하는 시너지 효과를 바탕으로 고객에게 최고의 상품 및 서비스를 제공할 수 있을 것으로 예상합니다. 또한 합병회사와 피합병회사의 핵심 상품 카테고리 및 역량을 결합하여 지속 가능한 성장기반을
마련할 것으로 전망됩니다.

4. ㈜GS리테일 및 ㈜GS홈쇼핑 주주가치에 미치는 영향

- 합병신주 배정기준일 현재 ㈜GS홈쇼핑 주주명부에 등재되어 있는
보통주 주주들이 보유한 보통주식 1주당 ㈜GS리테일 보통주식
4.2236834주를 발행할 예정입니다.

또한, 피합병회사인 ㈜GS홈쇼핑이 현재 보유하고 있는 자기주식 600,000주(㈜GS홈쇼핑 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 ㈜GS홈쇼핑이 자기주식으로 보유하게 되는 소멸회사 주식을 포함)에 대해서 합병신주를 배정할 예정입니다.

합병회사는 상기 명시한 합병 시너지를 통해 미래 지속 성장 기반 마련 및 운영 효율화로 합병회사의 수익성을 개선할 수 있을 것이라 판단하고 있습니다. 또한, 온·오프라인 채널, 물류 인프라, 핵심 상품 카테고리 등의 통합을 통해 기업가치가 제고될 것으로 기대하고 있습니다.

이렇듯 합병회사는 계속기업가치를 향상시켜서 궁극적으로 주주가치를 제고해 나갈 수 있을 것으로 판단합니다.

4. 합병비율

㈜GS리테일 보통주식 : ㈜GS홈쇼핑 보통주식

= 1 : 4.2236834

[GS홈쇼핑 보통주(액면가5,000원) 1주당

GS리테일 보통주(액면가1,000원) 4.2236834주 교부 예정]

5. 합병비율 산출근거
㈜GS리테일과 ㈜GS홈쇼핑의 본 합병은 유가증권시장 및 코스닥시장 주권상장법인간의 합병으로'자본시장과 금융투자업에 관한 법률
시행령 제176조의5 제1항 제1호'에 따라 합병가액을 산정한 후, 이를
기초로 합병비율을 산출하였습니다.

가. 합병회사 (주)GS리테일의 보통주 합병가액

유가증권시장 주권상장법인인 ㈜GS리테일의 보통주 기준시가는
'자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5'에 따라 합병을 위한 이사회결의일(2020년11월10일)과 합병계약을 체결한 날
(2020년11월10일) 중 앞서는 날의 전일(2020년11월09일)을 기산일로 하여, 최근1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다.
합병가액 산정 시, 산술평균가액에 할증 또는 할인을 적용하지 않았습니다.

 - 1개월 가중평균 주가(2020년10월12일~ 2020년11월09일) : 34,903원
 
 - 1주일 가중평균 주가(2020년11월03일~ 2020년11월09일) : 33,098원

 - 최근일 주가(2020년11월09일) : 33,400원

 - ㈜GS리테일 합병가액: 33,800원

나. 피합병회사 ㈜GS홈쇼핑의 보통주 합병가액

코스닥시장 주권상장법인인 ㈜GS홈쇼핑의 보통주 기준시가는'자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5'에 따라 합병을 위한 이사회결의일(2020년11월10일)과 합병계약을 체결한 날(2020년11월10일) 중 앞서는 날의 전일(2020년11월09일)을 기산일로 하여, 최근1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다.
합병가액 산정 시, 산술평균가액에 할증 또는 할인을 적용하지 않았습니다.

 - 1개월 가중평균 주가(2020년10월12일~ 2020년11월09일) : 140,216원

 - 1주일 가중평균 주가(2020년11월03일~ 2020년11월09일) : 141,969원

 - 최근일 주가(2020년11월09일) : 146,100원

 - ㈜GS홈쇼핑 합병가액: 142,762원

이에 따라 합병비율은 1 : 4.2236834 (주식회사GS리테일 : 주식회사GS홈쇼핑)로 결정되었습니다.

6. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
미해당

- 근거 및 사유
본 합병은 유가증권시장 주권상장법인과 코스닥시장 주권상장법인
간의 합병으로'자본시장 및 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5 제1항 제1호'에 의거하여 합병가액을 산정한 후, 이를 기초로 합병비율을 산출하였으므로, 외부평가기관의 평가는
받지 않았습니다.

외부평가기관의 명칭
-

외부평가 기간
-

외부평가 의견
-

7. 합병신주의 종류와 수(주)
보통주식
27,717,922

종류주식
-

8. 합병상대회사
회사명
㈜GS홈쇼핑
(GS Home Shopping Inc.)

주요사업
TV쇼핑, 모바일쇼핑, 인터넷쇼핑 부문 등

회사와의 관계
계열회사

최근 사업연도 재무내용(원)
자산총계
1,446,961,556,445
자본금
32,812,500,000

부채총계
299,764,978,316
매출액
1,230,358,734,740

자본총계
1,147,196,578,129
당기순이익
109,755,435,292

- 외부감사 여부
기관명
삼정회계법인
감사의견
적정

9. 신설합병회사
회사명
-

설립시 재무내용(원)
자산총계
-
부채총계
-

자본총계
-
자본금
-

-
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
-

주요사업
-

재상장신청 여부
해당사항없음

10. 합병일정
합병계약일
2020년 11월 10일

주주확정기준일
2021년 04월 19일

주주명부
폐쇄기간
시작일
-

종료일
-

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2021년 05월 13일

종료일
2021년 05월 27일

주주총회예정일자
2021년 05월 28일

주식매수청구권
행사기간
시작일
2021년 05월 28일

종료일
2021년 06월 17일

구주권
제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래 정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의 제출기간
시작일
2021년 05월 28일

종료일
2021년 06월 30일

합병기일
2021년 07월 01일

종료보고 총회일
2021년 07월 01일

합병등기예정일자
2021년 07월 02일

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
2021년 07월 16일

11. 우회상장 해당 여부
해당사항없음

12. 타법인의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

13. 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건

'상법 제522조의3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5'에 의거 주주확정 기준일 현재 합병당사회사의 주주명부에 등재된 주주를 대상으로 하여 합병에 관한 이사회결의에 반대하는 주주는 주주총회 결의일 전일까지 당해 법인에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는
의사를 통지한 경우에 한하여 자기가 소유하고 있는 주식을 당해 법인에 대하여 주주총회 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 매수를 청구할 수 있으며, 소유 주식 중 일부에 대한 매수 청구도 가능합니다.

다만, '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제1항 및 동법 시행령 제176조의7 제2항'에 따라 주식매수청구권은 본 합병에 대한 합병당사회사의 이사회 결의가 공시되기 이전에 취득하였음을 증명하거나, 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음영업일까지 (i) 해당 주식에
관한 매매계약의 체결, (ii) 해당 주식의 소비대차계약의 해지 또는
(iii) 해당 주식에 관한 법률행위가 있었던 경우 이를 증명할 수 있고,
주식매수청구권 행사일까지 이를 계속 보유한 주식에 한하여 부여되고, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 또한 주식매수청구권을 행사한 이후에는 이를 취소할 수 없습니다.

또한, 사전에 서면으로 합병의 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지
한 주주가 주주총회에서 합병에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다. 합병 당사회사들은 모두 주권상장법인이므로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제2항'에 따라 주식매수청구에 대하여 주식매수청구기간이 종료하는 날 (2021년06월 17일 예정)로부터 1개월 이내에 당해 주식을 매수하여야 합니다.

매수예정가격
34,125

행사절차, 방법, 기간, 장소

가. 반대의사의 표시방법

'상법 제522조의3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5'에 의거, 주주확정 기준일 현재 주주명부에 등재된 주주(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거, 주식매수청구권은 본 합병에 대한 합병당사회사의 이사회결의 공시일(2020년 11월 10일) 이전에 주식을 취득하였음을 증명할 수 있거나, 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일 (2020년 11월 11일)까지 (i) 해당 주식에 관한 매매계약의 체결, (ii) 해당 주식의 소비대차계약의 해지 또는 (iii) 해당 주식에 관한 법률행위가 있었던 경우 이를 증명할 수 있고, 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주주에 한하여 부여됩니다)는 주주총회 전일까지
회사에 대하여 서면으로 합병에 관한 이사회결의에 반대하는 의사를
통지하여야 합니다.
단, 주권을 증권회사(금융투자업자)에 위탁하고 있는 일반주주(기존'실질주주')의 경우에는 당해 증권회사에 통지하여야 합니다. 이때, 반대
의사 표시는 주주총회 3영업일 전(2021년05월25일)까지 하여야 합니다. 증권회사에서는 일반주주(기존'실질주주')의 반대의사 표시를 취합하여 주주총회 2영업일 전(2021년05월26일)까지 예탁기관인 한국예탁결제원에 통지하여야 합니다. 한국예탁결제원에서는 주주총회 전에 일반주주(기존'실질주주')를 대신하여 회사에 반대 의사를 통지하여야 합니다.

나. 매수청구 방법
'상법 제522조의3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5'에 의거 합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우 그
총회의 결의일로부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 일부 또는 전부의 매수를
청구할 수 있습니다.

단, 주권을 증권회사(금융투자업자)에 위탁하고 있는 일반주주(기존'실질주주')의 경우에는 해당 증권회사에 위탁보유하고 있는 주식수에 대하여 주식매수청구권 행사신청서를 작성하여 당해 증권회사에 제출함으로써 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있습니다. 일반주주(기존'실질주주')는 주식매수청구기간 종료일의
2영업일 전(2021년06월 15일)까지 거래 증권회사에 주식 매수를
청구하면 예탁기관인 한국예탁결제원에서 이를 대신 신청합니다.

다. 접수 장소

- ㈜GS리테일(합병회사) : 서울특별시 강남구 논현로 508
GS타워18층 / 02-2006-2718

- ㈜GS홈쇼핑(피합병회사) : 서울특별시 영등포구 선유로 82
GS강서N타워 5층 / 02-2007-4153

※ 단, 주권을 증권회사에 위탁한 일반주주 (기존'실질주주')는
해당 증권회사에 접수

라. 청구기간

주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 합병에 관한 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주는 2021년 06월 17일까지 매수청구를 할 수
있습니다.

 - 합병반대의사표시 접수: 2021년 05월 13일~ 2021년 05월 27일

 - 주주총회예정일자: 2021년 05월 28일

 - 주식매수청구권 행사기간: 2021년 05월 28일~ 2021년 06월 17일

지급예정시기, 지급방법
가. 주식매수대금의 지급 방법

특별주주(기존'명부주주')의 경우 주주가 신고한 은행 계좌로 이체할
예정입니다. 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 일반주주(기존'실질주주')의 경우 해당 증권회사의 본인 계좌로 이체할 예정입니다.

나. 주식매수대금의 지급예정시기

합병 당사회사 모두 주식매수청구기간 종료일로부터 1개월 이내에
지급할 예정입니다.

주식매수청구권 제한 관련 내용
주식매수청구권은 이사회 결의 사실이 유가증권시장 및 코스닥시장 공시규정에 의하여 공시되기 이전에 취득하였거나 또는 그 공시일의 다음 영업일(2020년11월11일)까지 (i) 해당 주식에 관한 매매계약의 체결,
(ii) 해당 주식의 소비대차계약의 해지 또는 (iii) 해당 주식의 취득에 관한 법률행위가 있었던 경우 이를 증명할 수 있고, 이사회 결의 공시일의 다음 영업일로부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주주에 한하여 부여되며, 동 기간 이내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 주식매수청구권이 상실되고, 주식매수청구권을 행사한 이후에는 이를 취소할 수 없습니다.

'상법 제522조의3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 5'에 따라 합병에 관한 이사회 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전
회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에 자기가 소유하고 있는 주식을 매수하여 줄 것을 해당법인에 대하여 주주총회 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 청구할 수 있습니다. 또한, 본 합병 절차가 중단되는 경우에는 주식매수청구권 행사의 효과도 실효되어 ㈜GS리테일 및 ㈜GS홈쇼핑은 주식매수청구권이 행사된 주식을 매수하지 않습니다.

마지막으로 주식매수청구권 행사에 관한 사항은 필요시 주주와의 협의
과정에서 변경될 수 있으므로 유의하시기 바랍니다.

계약에 미치는 효력

(주)GS리테일 및 (주)GS홈쇼핑의 각 주주총회에서 본건 합병을 승인한 이후 (주)GS리테일 주주들의 주식매수청구권 행사 주식수 합계에
그 주식매수예정가격을 곱한 금액과 (주)GS홈쇼핑 주주들의 주식매수청구권 행사 주식수 합계에 그 주식매수예정가격을 곱한 금액의 합계가 총 삼천 오백억(350,000,000,000)원을 초과하는 경우, 합병 당사회사는 이사회 결의를 통하여 본 합병의 진행 여부를 결정할 수 있습니다.

14. 이사회결의일(결정일)
2020년 11월 10일

- 사외이사참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

15. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

16. 증권신고서 제출대상 여부
예

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
-

17. 기타 투자판단에 참고할 사항

가. '상법 제522조 및 제434조'에 따라 합병 승인에 대한 주주총회에서 결의는 특별결의사항에 해당됩니다. 따라서 본 합병의 승인을 위한 임시주주총회에서 참석주주 의결권의 3 분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3 분의 1 이상의 수의 승인을 얻지 못할 경우 합병이 무산될 수 있습니다.

나. 존속회사(㈜GS리테일)는 단주의 대가 또는 주식매수청구권을 행사한 소멸회사
(㈜GS홈쇼핑)의 반대주주에 대하여 지급하는 주식매매대금 외에는 본 합병으로 인하여 소멸회사의 주주에게 합병 교부금 기타 본건 합병의 대가로 여하한 현금도 지급하지 않습니다.

다. 상기 '8.합병상대회사'인 ㈜GS홈쇼핑의 최근 사업연도 재무내용은 2019년 말
연결재무제표 기준입니다.

라. 상기 '10. 합병일정'은 제출일 현재 예상 일정으로, 관계법령상의 인허가 승인
및 관계기관과의 협의·승인 과정 등에 의해 변경될 수 있습니다.

마. 상기 '10. 합병일정'의 종료보고 총회는 '상법 526조 제3항' 규정에 의거하여
2021년 07월 01일 이사회 결의 공고 절차로 갈음합니다.

바. ㈜GS리테일은 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제12조 및 동법 시행령
제18조'에 따른 대규모회사로서 본 합병에 대하여 사전 기업결합신고가 필요합니다. 따라서 공정거래위원회로부터 기업결합신고 수리(승인)를 받기 이전에는 합병 절차를 완료할 수 없습니다. 다만, 본 합병은 계열회사 간 합병으로서 기업결합심사기준
(공정거래위원회 고시 제2019-1호)에 따른 간이심사대상 기업결합에 해당합니다.

사. ㈜GS홈쇼핑은 '방송법 제15조' 에 따라 본 합병에 대하여 방송채널사용사업승인 변경승인을 얻어야 합니다. 따라서 과학기술정보통신부로부터 변경승인을 받기
이전에는 합병 절차를 완료할 수 없습니다.

아. 법령상 주주총회에서 합병에 대한 승인이 부결되면 주식매수청구권도 소멸되며, 합병계약도 효력이 발생하지 않게 됩니다.

자. 주식매수청구자는 주식매수청구기간 종료일 이후 주식매수청구권을 취소할 수 없습니다.

차. 본 합병계약서에 기재된 계약의 선행조건 및 해제조건은 아래와 같습니다.

제 13 조 (선행조건)

각 당사회사가 본 계약에 따라 본건 합병을 이행할 의무는 합병기일까지 다음 각호의 조건이 충족될 것을 조건으로 한다.

(1) 각 당사회사의 주주총회에서 본 계약과 본건 합병이 적법하게 승인되었을 것.

(2) 본건 합병과 관련하여 합병기일 전에 확보할 것이 요구되는 모든 정부승인이
확보 되었을 것.

(3) 본 계약의 상대방 당사회사가 행한 진술 및 보증이 본 계약 체결일 및 합병기일 현재 중요한 점에서 진실하고 정확할 것.

(4) 본 계약의 상대방 당사회사가 본 계약상 확약 및 의무사항을 중요한 점에서 모두 이행하고 준수하였을 것.

(5) 본 계약 체결 이후 합병기일까지 각 당사회사의 재산 및 영업상태에 중대한 부정적인 변경이 발생하지 아니하였을 것.

(6) 본 계약 체결일 이후 본 계약의 이행을 지체시키거나 불법화하는 법령 또는 정부기관의 명령이 발하여지거나 시행되지 아니하였을 것

제 14 조 (해 제)

(1) 각 당사회사는 합병기일 전에는 언제라도 상대방 당사회사와의 서면합의에
의하여 본 계약을 해제할 수 있다.

(2) 당사회사 일방의 자산, 부채, 경영상태에 중대한 변화가 발생하거나 예측할 수
없었던 중대한 하자, 부실 기타 합병과 관련된 중대한 사정변경이 있는 경우 당사회사들은 합의에 의해 본 계약의 조건을 조정하거나 본 계약을 해제할 수 있다.

(3) 존속회사 주주들의 주식매수청구권 행사 주식수 합계에 그 주식매수예정가격(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제3항 단서 및 동법 시행령 제176조의7 제3항에 의하여 산정된 금액을 의미함. 이하 같음)을 곱한 금액과 소멸회사 주주들의 주식매수청구권 행사 주식수 합계에 그 주식매수예정가격을 곱한 금액의 합계가 총 350,000,000,000원을 초과하는 경우, 존속회사 또는 소멸회사는 이사회 결의를 통하여 본건 합병의 진행 여부를 결정하고, 본건 합병의 진행을 중지하기로 한 경우 상대방 당사회사에 대한 서면 통지로써 본 계약을 해제할 수 있다.

(4) 본 계약이 제1항 내지 제3항의 규정에 따라 해제되는 경우, 각 당사회사 및 그
주주, 임직원, 대리인 기타 대표자는 본 계약상 또는 본 계약에 따른 거래와 관련하여어떠한 책임도 부담하지 아니한다.

(5) 당사회사 일방("위반당사회사")의 본 계약상 진술 및 보증이 정확하지 않거나
사실과 일치하지 아니하고, 그로 인하여 중대한 부정적 영향이 발생하였거나 중대한 부정적 영향의 발생이 합리적으로 예상되는 경우, 또는 위반당사회사가 본 계약상
확약 기타 의무를 중대하게 위반하고 상대방 당사회사(“비위반당사회사”)로부터 시정을 요구하는 서면 통지를 수령한 날로부터 7일 이내에 위반 사항이 시정되지
아니하는 경우(단, 위 7일간의 시정요구통지는 위반사실의 시정이 가능한 경우에
한하여 요구됨), 비위반당사회사는 위반당사회사에 대한 서면 통지로써 본 계약을 해제할 수 있다.

(6) 각 당사회사는 본건 합병과 관련하여 필요한 정부승인 중 당사회사의 영업이나 본건 합병에 중대한 영향을 미치는 정부승인이 확정적으로 거부된 경우 또는 제13조의 선행조건이 충족될 수 없는 것으로 확정된 경우 상대방 당사회사에 대한 서면
통지로써 본 계약을 해제할 수 있다.

(7) 본 계약이 해제되는 경우 본 계약에 달리 규정된 경우를 제외하고는 존속회사와
소멸회사는 더 이상 본 계약에 따른 권리를 가지거나 의무를 부담하지 아니한다.

(8) 본 계약의 해제에도 불구하고 그 성격상 존속이 예정되어 있는 조항(본 계약 제14조, 제18조 및 제19조를 포함하되 이에 한정되지 아니함) 또는 권리의무는 계속하여 그 효력을 유지한다.

<소액 지분 분할 보유로 인한 지배구조 안정성 영향>

마. 당사는 최대주주 및 특수관계인이 GS의 보통주 지
분
52.12
%를 보유하
고 있고, 당사 또한 대부분의 계열사들에 대해 50% 이상의 지분을 보유하고 있어 비교적 안정적인 지배구조를 견지하고 있습니다. 그러나
당사의 최대주주 및 특수관계인이 각기 소액의 지분을 나누어 보유
하고 있어, 향후 지분구조 변경에 따른
특수관계인들 간의 이해상충이 발생할 경우 지배구조의 안정성이 감소
할 수 있습니다.

당사는 ㈜GS홈쇼핑을 제외한 6개의 자회사에 대하여 50% 이상의 지분율을 지니고 있는 등 비교적 안정적인 지배구조를 견지하고 있습니다. 특히 자회사 중 가장 큰 비중을 차지하고 있는 GS에너지의 지분 100%를 보유하고 있는 등 지배구조에 변경이 발생할 가능성은 낮은 편입니다. 이와같은 지배구조 하에서 자회사들 간의 업무통합, 관리 및 시너지 창출 등을 통해 수익을 극대화 하고자 노력하고 있으며, 이를 통해 지주회사 전체의 수익 극대화를 도모하고 있습니다. 또한, 당사의 계열사들은 대부분각
자 안정적인 사업을 유지하고 있어서, 계열사들에 대한 당사의 지원부담이 발생할 가능성도 높지 않은 것으로 판단되고 있습니다.

당사의 최대주주 및 특수관계인가 보유하고 있는

당사 지분은 2021년 1월 4일 기준 52.12%
입니다. 그러나,
최대주주 및 특수관계인의 대부분이 소액으로 지분을
나누어 보유하고 있기 때문에, 향후 대내외 환경변화가 발생할 경우 특수관계인들 간의 이해관계 상충이 발생할 수 있고, 이에따라 지배구조의 안정성에 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

[최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황]

(기준일 :
2021.01.04
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

2020년 3분기
2021.01.04

주식수
지분율
주식수
지분율

허창수
본인
보통주
4,417,695
4.75
4,417,695
4.75
-

허경수
특수관계인
보통주
1,961,213
2.11
1,961,213
2.11
-

허광수
특수관계인
보통주
2,033,983
2.19
2,033,983
2.19
-

허남각
특수관계인
보통주
2,056,670
2.21
2,056,670
2.21
-

허동수
특수관계인
보통주
1,660,000
1.79
1,660,000
1.79
-

허두홍
특수관계인
보통주
581,968
0.63
581,968
0.63
-

허명수
특수관계인
보통주
1,810,693
1.95
1,310,693
1.41
-

허민경
특수관계인
보통주
232,513
0.25
232,513
0.25
-

허서홍
특수관계인
보통주
1,861,600
2.00
1,897,600
2.04
-

허석홍
특수관계인
보통주
1,005,341
1.08
1,005,341
1.08
-

허선홍
특수관계인
보통주
418,810
0.45
418,810
0.45
-

허성윤
특수관계인
보통주
252,677
0.27
252,677
0.27
-

허성준
특수관계인
보통주
14,806
0.02
18,498
0.02
-

허세홍
특수관계인
보통주
2,200,000
2.37
2,200,000
2.37
-

허수연
특수관계인
보통주
17,342
0.02
17,342
0.02
-

허승조
특수관계인
보통주
2,007,549
2.16
2,007,549
2.16
-

허승효
특수관계인
보통주
262,677
0.28
262,677
0.28
-

허연수
특수관계인
보통주
2,095,518
2.26
2,095,518
2.26
-

허연숙
특수관계인
보통주
468,517
0.50
468,517
0.50
-

허연호
특수관계인
보통주
302,946
0.33
302,946
0.33
-

허영수
특수관계인
보통주
493,519
0.53
493,519
0.53
-

허용수
특수관계인
보통주
4,889,718
5.26
4,889,718
5.26
-

허원홍
특수관계인
보통주
871,275
0.94
871,275
0.94
-

허윤수
특수관계인
보통주
129,426
0.14
129,426
0.14
-

Huh Alice Yoonyoung
특수관계인
보통주
323,917
0.35
323,917
0.35
-

허윤홍
특수관계인
보통주
494,888
0.53
494,888
0.53
-

허인영
특수관계인
보통주
1,532,886
1.65
1,532,886
1.65
-

허임수
특수관계인
보통주
97,428
0.10
97,428
0.10
-

허자홍
특수관계인
보통주
330,000
0.36
330,000
0.36
-

허정수
특수관계인
보통주
107,732
0.12
107,732
0.12
-

허정윤
특수관계인
보통주
225,518
0.24
250,518
0.27
-

허정현
특수관계인
보통주
435,436
0.47
435,436
0.47
-

허주홍
특수관계인
보통주
440,662
0.47
715,662
0.77
-

허준홍
특수관계인
보통주
2,400,327
2.58
2,500,327
2.69
-

허지안
특수관계인
보통주
250,911
0.27
250,911
0.27
-

허지영
특수관계인
보통주
0
0.00
0
0.00
-

허진수
특수관계인
보통주
1,873,276
2.02
1,273,276
1.37
-

허진홍
특수관계인
보통주
393,999
0.42
693,999
0.75
-

허철홍
특수관계인
보통주
1,270,325
1.37
1,270,325
1.37
-

허치홍
특수관계인
보통주
469,629
0.51
769,629
0.83
-

허태수
특수관계인
보통주
1,969,234
2.12
1,969,234
2.12
-

허태홍
특수관계인
보통주
336,590
0.36
561,590
0.60
-

이경훈
특수관계인
보통주
1,080
0.00
1,080
0.00
-

최윤혜
특수관계인
보통주
2,764
0.00
2,764
0.00
-

정혜신
특수관계인
보통주
51,780
0.06
51,780
0.06
-

허정홍
특수관계인
보통주
621,000
0.67
621,000
0.67
-

최일현
특수관계인
보통주
12,872
0.01
12,872
0.01
-

최가현
특수관계인
보통주
12,866
0.01
12,866
0.01
-

최영민
특수관계인
보통주
115,407
0.12
115,407
0.12
-

사회복지법인 동행복지재단
특수관계인
보통주
1,505,000
1.62
1,505,000
1.62
-

재단법인 허지영장학재단
특수관계인
보통주
60,000
0.06
60,000
0.06
-

삼양통상주식회사
특수관계인
보통주
500,000
0.54
500,000
0.54
-

GS네오텍주식회사
특수관계인
보통주
77,500
0.08
77,500
0.08
-

㈜승산
특수관계인
보통주
300,000
0.32
300,000
0.32
-

계
보통주
48,259,483
51.94
48,424,175
52.12
-

-
-
-
-
-
-

※ 상기 주식수 및 지분율은 보통주 기준입니다.

<지주회사로서 자회사 출자 및 재무적 지원에 따른 위험>

바. 당사는
지주회사로서 다양한 목적으로 자회사의 증자에 참여하거나 자회사 지분 매입 또는 재무적 지원을 제공
할 수 있습니다. 당사는 과거 자회사를 지원하는 목적으로 자회사 GS글로벌 및 GS이앤알의 유상증자에 참여한 바 있습니다. 또한 Buffalo E&P Limited의 풋옵션 계약 행사로 2,100억원 규모의 GS이앤알 주식을 추가로 취득하였습니다. 또한 안정적인 경영권 확보를 위해 GS홈쇼핑의 자기주식을 취득한 바 있습니다. 향후에도
자회사 출자 등 재무적 지원이 지속될 경우 또는 이러한 재무적 지원을 위한 외부 차입이 증가할 경우 당사의 부채비율 및 차입금 의존도가 상승
할 수 있습니다.

당사는 지주회사로서 다양한 목적으로 자회사의 증자에 참여하거나 자회사 지분 매입 또는 재무적 지원을 제공할 수 있습니다. 당사는 2016년 6월 자회사 GS글로벌의 유상증자에 참여한 바 있으며, 2017년 2~3월에는 GS이앤알의 유상증자 참여 및 타법인으로부터 지분 취득 거래를 시행한 바 있습니다. 끝으로 2017년 8월에는 안정적인 경영권 확보를 위해 GS홈쇼핑의 자기주식을 취득한 바 있습니다. 
 
2016년 6월 10일 자회사인 GS글로벌의 재무구조 개선을 위하여 GS글로벌이 추진한 유상증자에 참여하였으며, 당사는 동 유상증자에 739억원을 출자하였고 당사 보유 GS글로벌 지분율은 0.03%p. 상승하여 50.70%가 되었습니다.

[GS 전자공시시스템(DART) 공시(2016.06.09)]

특수관계인에 대한 출자

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
(주)지에스글로벌
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2016년 6월 10일

나. 출자목적물
보통주 29,547,064 주

다. 출자금액
73,868

라. 출자상대방 총출자액
147,982

3. 출자목적
발행회사의 재무구조 개선

4. 이사회 의결일
2016년 6월 9일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
2

불참(명)
2

- 감사(감사위원)참석여부
불참

5. 기타
1. 상기 출자주식수 및 출자금액은 당사가 ㈜지에스글로벌 유상증자에 출자한 주주배정주식 및 실권주 일반공모 배정주식을 총 합산한 수치임.
 2. 출자일자는 납입일 기준임.
 3. 출자상대방 총출자액은 금번 출자금액 포함 금액임.
 4. 본 공시는 실권주 일반공모 절차 종료후 출자금액이 2016년 3월 29일 기 공시한 출자금액 대비 20%이상 감소할 것으로 예상됨에 따른 변경공시임.

※ 관련공시일
2016년 3월 29일

한편, GS이앤알은 2017년 1월 26일 이사회결의를 통해 2017년 3월 13일을 납입일로 하는 1,554억원 규모의 재무구조개선 목적의 주주배정 유상증자를 실시하였습니다. 최대주주인 당사는 유상증자의 규모인 1,554억원 중 3,083,334주를 주당 단가 30,000원에 취득하여 925억원을 출자하였으며 해당 유상증자로 당사의 지분율이 64.39%에서 69.74%로 5.35%p 증가하였습니다. 

[GS 전자공시시스템(DART) 공시(2017.03.10)]

특수관계인에 대한 출자

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
(주)지에스이앤알
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2017년 3월 13일

나. 출자목적물
보통주 3,083,334주

다. 출자금액
92,500

라. 출자상대방 총출자액
92,500

3. 출자목적
발행회사의 재무구조 개선

4. 이사회 의결일
2017년 2월 9일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
1. 상기 출자주식수 및 출자금액은 당사가 ㈜지에스이앤알 유상증자에 출자하는 최종 수치임.
 2. 출자일자는 납입일 기준임.
 3. 출자상대방 총출자액은 금번 출자금액 포함 금액임.

※ 관련공시일
2017년 2월 10일

GS이앤알은 상기 유상증자로 인하여 총 1,003억원의 자본이 확충되었으며 2016년 말 연결 기준 부채비율 465.85%에서 유상증자로 인한 자본확충 이후 2017년 말 400%, 2018년말 370%로 꾸준히 개선되고 있습니다. 

한편, 당사는 2017년 2월 10일에 Buffalo E&P Limited와 지에스이앤알(주)의 잔여지분(25%) 관련 2013년에 체결한 풋옵션 계약을 하기와 같이 변경하였으며, 2017 사업연도 중 해당풋옵션이 전부 행사되었습니다.

- 2013년 체결 계약 내용

조 건
풋옵션 내용

풋옵션 행사사유 및 행사기간
- 주식 취득 후 5년내 IPO 이행하지 않는 경우
(Buffalo E&P Limited 요청시 IPO 이행기한 1년 연장): 1년 이내
- 주주간 계약 위반시: 행사기간 제한 없음

풋옵션 대상자
(주)GS(22.5%) 
또는 (주)GS가 지정하는 자(2.5%)에 대해 풋옵션 보유

행사가액
주당: 62,463원

- 2017년 변경 계약 내용

구 분
변경 계약 내용

Put option 행사 대상 주식
Buffalo 보유 GS E&R 주식 3,511,115주

행사가격
59,808원

행사 시기
2017년 4월 1일 ~ 2017년 4월 30일

대금지급 시기
Put option 행사 후 1개월 이내

해당 풋옵션 계약 행사로 GS이앤알에 대한 (주)GS의 지분율은 69.74%에서 89.93%로 증가하였으며, 계약 행사를 위해 약 2,100억원 정도가 투입되었습니다. 풋옵션 행사 및 주식 취득 관련 공시는 아래와 같습니다. 

[GS 전자공시시스템(DART) 공시(2017.02.10)]

특수관계인으로부터 주식의 취득

1. 거래상대방
Buffalo E&P Limited
회사와의 관계
-

2. 중개기관
-
회사와의 관계
-

3 취득주식의 발행회사
(주)지에스이앤알
회사와의 관계
계열회사

4. 취득내역
가. 취득주식수(주)
보통주 3,511,115 주

나. 취득금액
209,994

다. 취득단가(원)
59,808.3225

라. 취득후 소유주식수(주)
15,890,466
취득후 지분율(%)
82.66

마. 거래일자
2017년 2월 10일

5. 취득목적
지배구조 강화

6. 취득방법
장외취득

7. 이사회 의결일
2017년 2월 9일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

8. 기타
1. Buffalo E&P Limited와의 풋옵션 계약을 통한 ㈜지에스이앤알 주식 취득 거래에 관한 공시임.
2. 거래일자는 계약체결일 기준이며, 대금지급일은 풋옵션 행사일로부터 1개월이내(2017.5.1~2017.5.30)임.
3. 취득후소유 주식수 및 취득후 지분율은 ㈜지에스이앤알 이사회가 2017년 1월 25일 결의한 유상증자에 모든 주주가 참여할 때의 지분율임.
4. 상기 내용은 진행 상황에 따라 변동될 수 있음.

※ 관련공시일

한편, (주)GS는 2017년 8월 안정적인 경영권 확보를 위해서 (주)지에스홈쇼핑이 신탁계정으로 보유중인 194억원 규모의 자기주식을 취득한 바 있습니다. 취득 후 (주)지에스홈쇼핑에 대한 (주)GS의 지분율은 30.0%에서 36.1%로 증가하였습니다. 주식 취득 관련 공시는 아래와 같습니다.

[GS 전자공시시스템(DART) 공시(2017.08.23)]

특수관계인으로부터 주식의 취득

1. 거래상대방
(주)지에스홈쇼핑
회사와의 관계
계열회사

3. 중개기관
NH투자증권
회사와의 관계
-

3 취득주식의 발행회사
(주)지에스홈쇼핑
회사와의 관계
계열회사

4. 취득내역
가. 취득주식수(주)
보통주 400,000주

나. 취득금액
88,040

다. 취득단가(원)
220,100

라. 취득후 소유주식수(주)
2,368,900
취득후 지분율(%)
36.10

마. 거래일자
2017년 8월 24일

5. 취득목적
안정적인 경영권 확보

6. 취득방법
장내취득(시간외 대량매매)

7. 이사회 의결일
2017년 8월 23일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(감사위원)참석여부
참석

8. 기타
1. ㈜지에스홈쇼핑으로부터 ㈜지에스홈쇼핑이 신탁계정으로 보유 중인 자기주식을 ㈜지에스가 취득하는 거래에 관한 공시임.
2. 상기 4.마.거래일자는 매수일 기준이며, 대금지급일은 2017년 8월 28일임.
3. 상기 6.취득방법은 2017년 8월 24일 장전 시간외 대량매매임.
4. 상기 내용은 진행 상황에 따라 변동될 수 있음.

※ 관련공시일

상기와 같이 당사는 과거 자회사를 지원하는 목적으로 자회사의 유상증자에 참여하거나 자회사의 주식을 추가적으로 취득한 바 있습니다. 향후에도 자회사 출자 등 재무적 지원이 지속될 경우 또는 이러한 재무적 지원을 위한 외부 차입이 증가할 경우 당사의 부채비율 및 차입금 의존도가 상승할 수 있습니다.

당사의 종속기업인 GS에너지(주)는 2019년 07월 12일 이사회 결의를 통해 롯데GS화학(주)에 대해 주식 및 출자증권 취득결정을 하였습니다. 취득목적은 석유화학부문포트폴리오 강화이며, 취득방법은 현금취득입니다. 관련 공시는 아래와 같습니다.

(주)GS 전자 공시시스템(DART) 정정공시(2020.02.11)]

타법인 주식 및 출자증권 취득결정

자회사인 GS에너지(주) 의 주요경영사항신고

발행회사
회사명
롯데GS화학(주)(Lotte GS Chemical)

국적
대한민국
대표자
임동희

자본금(원)
320,000,000,000
회사와 관계
주요주주

발행주식총수(주)
64,000,000
주요사업
비스페놀A 및 C4유분 제품 생산

2. 취득내역
취득주식수(주)
31,360,000

취득금액(원)
156,800,000,000

자기자본(원)
5,625,406,326,719

자기자본대비(%)
2.79

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
31,360,000

지분비율(%)
49.00

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
석유화학부문 포트폴리오 강화

6. 취득예정일자
2020-02-11

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
9,014,520,183,295
취득가액/자산총액(%)
1.74

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2019-07-12

-사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
불참

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1) 삭제 

2) 삭제 

3) 상기1.의 발행회사의 자본금 및 상기2.의 취득금액은 최종 납입 완료시 예상되는 금액이며, 진행 상황에 따라 변동될 수 있습니다. 

4) 상기1.의 발행주식총수는 자본금 최종 납입 완료시 예상되는 발행주식수이며, 정관상 발행예정주식총수는 140,000,000주입니다. 

5) 상기2.의 취득주식수와 상기3.의 소유주식수는 최종 납입 완료시 예상되는 주식수이며, 진행 상황에 따라 변동될 수 있습니다. 

6) 상기6.의 취득예정일자는 자본금 최초납입 예정일입니다. 

7) 상기7.의 최근 사업연도말 자산총액은 2018년말 연결재무제표 기준입니다. 

8) 발행회사는 설립예정법인으로 하기 발행회사의 요약 재무상황은 별도로 기재하지 않았습니다. 

9) 상기 내용은 계약 완료 전까지 변경될 수 있으며, 변경사항 발생 시 재공시 예정입니다. 

10) GS에너지㈜는 지주회사인 ㈜GS의 주요 자회사이며, 최근 사업연도말 기준으로 GS에너지(주)의 자산총액비중은 ㈜GS의 별도기준 자산총액의 약 56.1%입니다. 

11) 자본금 최초납입일이 2020년 2월 11일로 확정되었습니다.

※관련공시
-

3. 기타위험

가. 본 사채의 상장예정일
은
2021년 01월 15
일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단하고 있으며, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단하고 있습니다. 그러나
급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 수급불균형 등의 원인으로 환금성에 제
약이 있을 수 있으니 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

본 사채의 상장예정일
은
2021년 01월 15일로,
본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있습니다. 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
충족

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단하고 있으며, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단하고 있습니다. 하지만
급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성을 배제할 수는 없으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

나. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여
담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.
기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

다. 본 사채는 NICE신용평가(주), 한국신용평가(주)로부터

AA(안정적) 등급을 받았습니다.

당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할

제20-1회 및 제20-2회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 2개 신용평가 전문기관
으로부터 동 사채의 신용등급을 AA등급으로 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
회 차
Outlook

NICE신용평가
AA
원리금 지급확실성이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.
제20-1회 및 제20-2회
안정적(Stable)

한국신용평가
AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.
제20-1회 및 제20-2회
안정적(Stable)

주) 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

라. 본 증권신고서상의
공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 또한
증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자의사를 결정하여 주시기 바랍니다.

마. 본 신고서는 '자본시장과금융투자업에관한법률' 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이
이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

바.
본사채는
예금자보호법의 적용대상이 아니며
, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로
원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다.
따라서, 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다..

사. 본 사채는
'주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를
한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다.

아. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장에 기재된 분석의견은

공동대
표
주관회사인 KB증권(주), NH투자증권㈜ 및 한국투자증권㈜
는『
자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

공동대
표
주관회사인 KB증권(주), NH투자증권㈜ 및 한국투자증권㈜
는

인수 또는
모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다. 

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.
 
본 채무증권은

공동대
표
주관회사인 KB증권(주), NH투자증권㈜ 및 한국투자증권㈜

의 "기업실사(Due Diligence) 업무규정" 및 "채무증권 등에 관한 인수업무지침"상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

공동대표주관회사인 KB증권(주), NH투자증권㈜ 및 한국투자증권㈜가 기업실사과정을 통해 발행회사인 ㈜GS로 부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 본 사채의 주관사단이 투자자에게 본건 무보증사채 공모 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다. 또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

 분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
KB증권㈜
00164876

공동대표주관회사
NH투자증권㈜
00120182

공동대표주관회사
한국투자증권㈜
00160144

2. 분석의 개요

가. 실사일정

구분
일시

기업실사 기간
2020.12.21 ~ 2021.01.04

방문실사
2020.12.24

실사보고서 작성 완료
2021.01.05

증권신고서 제출
2021.01.05

나. 실사참여자

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

㈜GS
재무팀
박재홍
부장
재무업무

㈜GS
재무팀
허욱
부장
재무업무

㈜GS
재무팀
홍현식
차장
재무업무

[공동대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

한국투자증권(주)

인수영업1부

김동완

이사

기업실사 총괄

2020.12.21 ~ 2021.01.04

기업금융업무 등 21년

한국투자증권(주)

인수영업1부

김다운

팀장

기업실사 책임

2020.12.21 ~ 2021.01.04

기업금융업무 등 14년

한국투자증권(주)

인수영업1부

백승준

주임

기업실사 및 서류 작성

2020.12.21 ~ 2021.01.04

기업금융업무 등 3년

한국투자증권(주)

인수영업1부

송근후

주임

기업실사 및 서류 작성

2020.12.21 ~ 2021.01.04

기업금융업무 등 1년

NH투자증권
Technology Industry부
배광수
부서장

기업실사 총괄

2020.12.21 ~ 2021.01.04
기업금융업무 등 16년

NH투자증권
Technology Industry부
김시우
차장

기업실사 책임

2020.12.21 ~ 2021.01.04
기업금융업무 등 11년

NH투자증권
Technology Industry부
최형원
대리

기업실사 실무

2020.12.21 ~ 2021.01.04
기업금융업무 등 4년

KB증권
기업금융2부
길대환
차장
기업실사 총괄
2020.12.21 ~ 2021.01.04
기업금융업무 등 8년

KB증권
기업금융2부
황인호
대리

기업실사 책임

2020.12.21 ~ 2021.01.04
기업금융업무 등 3년

KB증권
기업금융2부
전상현
대리
기업실사 실무
2020.12.21 ~ 2021.01.04
기업금융업무 등 1년

다. 실사내용

주요내용
점검사항

1. 모집 또는 매출증권에 관한 사항
기업실사 보고서 (주1)

2. 증권의 주요 권리 내용
기업실사 보고서 (주2)

3. 투자위험요소
기업실사 보고서 (주3)

4. 자금의 사용목적
기업실사 보고서 (주4)

5. 경영능력 및 투명성
기업실사 보고서 (주5)

6. 회사의 개요
기업실사 보고서 (주6)

7. 사업의 내용
기업실사 보고서 (주7)

8. 재무에 관한 사항
기업실사 보고서 (주8)

9. 감사인의 감사의견 등
기업실사 보고서 (주9)

10. 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
기업실사 보고서 (주10)

11. 주주에 관한 사항
기업실사 보고서 (주11)

12. 임원 및 직원 등에 관한 사항
기업실사 보고서 (주12)

13. 이해관계자와의 거래내용 등
기업실사 보고서 (주13)

14. 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
기업실사 보고서 (주14)

상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.

라. 기업실사내용 및 이행내역

일자
기업 실사 내용

2020.12.21
가) 발행회사 초도 안내
- 실사 실무자 소개 및 실사 일정 논의
- 기업실사 체크리스트 송부 및 자료 요청
- 기타 제반 준비사항 안내

나) 진행사항 확인
- 즉시 받을 수 있는 자료와 준비가 필요한 자료 분류
- 회사의 전반적 상황에 대한 재무팀 인터뷰
- 향후 인터뷰 일정 협의
- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사
- 기업실사 체크리스트 확인

2020.12.22
~ 2020.12.28
가) 회사 일반, 조직, 인사, 지배구조 실사
- 회사일반 자료 검토
- 조직 자료 검토- 주주현황 및 지배구조 자료 검토
- 사업부문별 현황 자료 검토
- 간략한 회사소개 및 부문별 인터뷰

나) 회계원칙, 종속회사 및 관계회사, 사업부문별 현황 검토
- 종속회사 및 관계회사 자료 검토
- 회계원칙 자료 검토
- 사업부문별 현황 자료 검토
- 목표시장 자료 검토

다) 재무제표, 매출액, 영업이익 등 내용 실사
- 재무제표 자료 검토
- 매출원가 자료 검토
- 영업수익 및 배당 관련 자료 검토

라) 인터뷰 및Q&A 
- 회사일반 질문지Q&A 
- 조직 분야 질문지Q&A 
- 주주 현황 및 지배구조 질문지Q&A 
- 사업부문별 현황Q&A 
- 기타 내용Q&A 시간
- 종속회사 및 관계회사 질문지Q&A 
- 회계원칙 질문지Q&A 
- 사업부문별 현황 질문지Q&A 
- 재무제표, 매출원가, 판관비Q&A 
- 기타사항Q&A 시간

마) 실사 정리 및 브리핑

바) 미수령 및 추가 요청자료 점검 및 요청

2020.12.29

가) 추가 Q&A 
나) 미수령 및 추가 요청 자료 점검 및 요청

2020.12.30
~ 2021.01.04
가) 실사 추가 내역 문의 및 확인
나) 기업실사보고서 및 증권신고서 작성 정리
다) 실사이행결과보고서 자료 정리
라) 회사채 발행 관련 제반 계약서 최종 확인

* 보다 자세한 기업실사 내역은 첨부된 기업실사를 참고 하시기 바랍니다.

3. 종합평가의견

가. (주)GS는 GS그룹의 지주회사로서 주요 계열사인 GS에너지, GS리테일 및 GS EPS를 비롯한 다양한 국내 사업자회사를 두고 있어 에너지, 유통, 기타 부문으로 다각화된 자회사 사업포트올리오를 갖추고 있습니다.

동사는 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하는

순수지주회사로써 매출의 대부분이 종속회사로부터 발생합니다.

나. 수익성 관련 사항

동사의 개별기준 수익은 지주회사로 자회사로부터의 배당금수익, 임대수익, 상표권수익 등으로 구성되어 있습니다. 동사 배당금수익의 경우 GS에너지 설립 이전에는 GS칼텍스로부터의 배당금수익이 대부분을 차지하고 있어 GS칼텍스의 영업실적이 동사 배당금수익에 영향을 미쳤습니다. 2012년 GS칼텍스의 최대주주가 GS에너지로 변경됨에 따라 GS칼텍스의 배당금수익은 GS에너지를 통하여 동사로 유입되고 있습니다. 
동사의 배당금 수익은 자회사 실적에 따라 변동성이 다소 크게 나타나며, 특히 GS에너지(GS칼텍스 포함)로부터 배당수익 규모에 따라 동사 배당금 규모가 결정되고 있습니다. 2019년 배당금수익은 2,196억원으로 2018년 3,681억원에 비해 감소했습니다. 이는

정제마진 하락과 윤활기유 스프레드 부진의 영향으로 그룹 주력사인 GS칼텍스의 영업이익 감소 등의 영
향이었습니다. 2020년 3분기 기준 배당금수익은 1,736억 원으로 2019년과 큰 차이는 없을 것으로 예상됩니다 .
이처럼 동사 배당수익의 경우 자회사 GS에너지로부터 대부분 발생하고 있지만, 자회사 GS에너지의 실적은 손자회사인 GS칼텍스로부터의 배당수익이 대부분을 차지하고 있기 때문에 손자회사인 GS칼텍스의 영업실적이 동사 배당수익에 중대한 영향을 미치고 있습니다.
배당금수익 이외에는 계열사들의 매출액에 연동하는 브랜드 로열티를 수취하는 상표권수익이 2020년 3분기 기준 518억원 발생하였으며, GS타워의 계열사 등에 임대를 통한 임대수익 등 2020년 3분기 기준 임대수익은 473억원 발생하였습니다.

[수익성 지표_별도기준]

(단위 : 백만원)

구분
2020년 3분기
2019년
2018년

매출액

272,670
365,336
506,038

영업이익

222,626
309,032
469,410

영업이익률
81.65
84.59%
92.76%

당기순이익

198,573
277,528
421,745

당기순이익률
72.83
75.97%
83.34%

출처 : 동사 분기보고서 및 각 사업연도 감사보고서

[부문별 수익 추이_별도기준]

(단위 : 백만원)

구 분
2020년 3분기
2019년
2018년

배당금수익
173,564
219,568
368,147

임대수익
47,309
63,205
45,906

상표권수익
51,782
82,532
91,935

기타
15
30
50

합 계
272,670
365,335
506,038

출처 : 동사 분기보고서 및 각 사업연도 감사보고서

상기와 같이 동사의 배당수익 중 GS에너지, GS리테일, GS이피에스 3개사에 의한 배당수익 기여도가 높기 때문에 해당 계열사의 경영성과가 악화될 경우 동사의 실질 현금흐름 및 부채비율 등에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 동사의 경영실적 및 재무현황은 종속회사의 경영실적에 밀접하게 연동되어 있으니 투자자께서는 앞서 기술한 투자위험요소의 사업위험 요소를 충분히 고려하시어 투자에 임하시기 바랍니다
기타 임대수익 및 상표권 수익과 관련된 사항은 본 증권신고서에 첨부된 기업실사보고서를 참고하시길 바랍니다.

다. 재무안정성에 관한 사항

2020년 3분기 기준 동사의 별도재무제표 기준 총 차입금은 약 6,863억원이며 이는 유동사채(1,000억원) 및 비유동사채(5,163억원)으로 구성되어 있습니다. 연도별 동사의 차입금 현황 및 부채비율은 다음과 같습니다. 

<차입금 현황 및 부채비율 (K-IFRS 별도기준)>

(단위: 백만원)

구 분
2020년 3분기
2019년
2018년

부채총계
849,165
758,728
918,307

단기차입금
70,000
-
45,000

장기차입금
-
73
3,143

유동사채
99,986
299,896
309,959

비유동사채
516,279
299,393
399,475

차입금총계
686,265
599,362
757,577

자본총계
5,432,746

5,414,240

5,317,754

자산총계
6,281,911
6,172,968
6,236,061

부채비율
15.63%
14.0%
17.27%

차입금의존도
10.92%
9.71%
12.15%

출처: 동사 분기보고서 및 각 사업연도 감사보고서
주) 상기 차입금액은 외화 조건부 차입금액이 포함된 금액임

신고서 제출일 기준 동사의 차입금 중 2021년 이내에 상환기간이 도래하는 금액은 1,000억원이며, 2022년 이후에 5,230.3억원이 상환될 예정입니다.

동사의 6.3조원에 이르는 자산과 안정적인 매출액
(2020년 3분기 배당금수익, 상표권수익 및 임대수익: 2,727억원)을 고려했을 때 동사의 재무 안정성은 비교적 우수한 편입니다.

상기 제반사항을 고려할 때, 금번 발행되는 동사의 제20회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 동사의 그룹 주력사인 GS칼텍스, GS리테일, GS이앤알의 실적이 저하될 경우 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 또한 동사는 금번 회사채 발행을 위하여 제20회 무보증사채에 대하여 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 각각 AA0의 신용등급을 부여 받았으며, 투자자께서는 투자시에 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 사업설명서에 기재된 동사의 전반에 걸친 현황 및 동사의 산업 및 영업상의 위험요소, 재무상황 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등을 유의하시기 바랍니다.

2021. 01. 05

공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 정 영 채 (인)

공동대표주관회사 KB증권 주식회사

대표이사 김 성 현 (인)

공동대표주관회사 한국투자증권 주식회사

대표이사 정 일 문 (인)

Ⅴ. 자금의 사용목적

2_자금의사용목적

가. 자금조달금액

[회 차 : 20-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
130,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
436,820,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
129,563,180,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다

[회 차 : 20-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
70,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
244,920,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
69,755,080,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 20-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
91,000,000
만기 2년초과 0.07%

인수수수료
260,000,000
전자등록총액의 0.20%

대표주관수수료
13,000,000
전자등록총액의 0.01%

사채관리수수료
2,500,000
정액 지급

신용평가수수료
68,000,000
한국신용평가, NICE신용평가(VAT 별도)

상장수수료
1,500,000
1,000억 이상 2,000억원 미만

채권등록수수료
500,000
발행금액의 1/100,000원(500,000원 한도)

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원(500,000원 한도)

표준코드등록수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
436,820,000
-

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 20-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
49,000,000
만기 2년초과 0.07%

인수수수료
140,000,000
전자등록총액의 0.20%

대표주관수수료
7,000,000
전자등록총액의 0.01%

사채관리수수료
2,500,000
정액 지급

신용평가수수료
44,000,000
한국신용평가, NICE신용평가(VAT 별도)

상장수수료
1,400,000
500억 이상 1,000억원 미만

채권등록수수료
500,000
발행금액의 1/100,000원(500,000원 한도)

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원(500,000원 한도)

표준코드등록수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
244,920,000
-

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

다. 자금사용목적
 
 자금의 사용목적 

회차 :
20-1
(기준일 :
2021년 01월 11일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
60,000,000,000
70,000,000,000
-
-
130,000,000,000

2_자금의사용목적

회차 :
20-2
(기준일 :
2021년 01월 11일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
40,000,000,000
30,000,000,000
-
-
70,000,000,000

금번 당사가 발행하는 제20-1회 및 제20-2회 무보증사채 발행자금은
운
영자금 및
채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 세부 사용 내역은 다음과 같습니다.

자금의 세부 사용 내역

금번 당사가 발행하는 제20-1회 및 제20-2회 무보증사채 발행자금
2,000억원
은
운
영자금 및
만기도래 회사채 상환에 사용될 예정입니다. 부족분에 대해서는 당사 보유 자체자금으로 충당 예정입니다.

[만기도래 회사채 상환]

채권명

발행일

전자등록총액
(억원)

발행방법

이자율

만기일

제15-3회

2014.01.17

1,000

공모

3.992%

2021.01.17

합계

1,000

-

[운영자금]

당사는 새로운 성장의 기회를 모색하고, 신기술 및 혁신 역량을 습득하기 위하여 유망 스타트업 발굴을 계획하고 있습니다. 이에 당사는 GS그룹이 미국 실리콘벨리에 설립한 GS퓨처스를 통해 약 $100Mil(약 1,270억원) 규모의 펀드 투자를 진행할 예정입니다. 미래 성장 동력 확보를 위한 금번 자금 집행은 정확한 시기는 정해지지 않았으나, 당사 이외 9개의 계열사가 참여 예정인 GS퓨처스의 펀드

(GSCF
Ⅰ
)
를 통해 자금 집행 및 운용이 진행될 예정입니다.

*[GS Collective FundⅠ의 개요]

운용사(Managing Member)
GS퓨처스

펀드 약정액

총 $155Mil ((주)GS 약정액 $100Mil)

출자일(최초 납입)
2020.07.24

기타
현재 총 $10Mil을 납입함. 향후 추가 출자금 총 $90Mil 이 집행 될 수 있으며, 지급시기는 미정임.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성

- 해당사항 없음

2. 이자보상비율

(단위: 백만원 / 배)

구 분
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년

영업이익(A)
640,834
1,551,657
2,033,142
2,209,837
2,040,801

이자비용(B)
233,651
236,184
328,931
287,940
254,811

이자보상비율(A/B)
2.74
6.57
6.18
7.67
8.01

주) 상기 이자보상비율은 K-IFRS 연결 재무제표 기준으로 작성되었습니다..

 이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배이 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다.

당사는 2014년 영업이익 적자를 제외하고는 꾸준히 양호한 수준의 이자보상비율을 유지해 오고 있습니다. 그러나 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는것은 아닙니다.

3. 미상환 사채의 현황

[2021년 01월 04일 기준]
(단위: 백만원)

종 목
발행일자
전자등록총액
발행
방법
이자율
사채관리회사
만기일
비 고

제15-3회 무보증사채
2014.01.17
100,000
공모
3.992%
한국증권금융㈜
2021.01.17
-

제18-1회 무보증사채
2019.04.16
100,000
공모
2.005%
한국증권금융㈜
2022.04.15
-

제18-2회 무보증사채
2019.04.16
100,000
공모
2.068%
한국증권금융㈜
2024.04.16
-

제19회 무보증사채
2020.04.27
200,000
공모
1.864%
한국증권금융㈜
2023.04.27
-

쇼군본드*
2020.04.28
117,350
사모
1.580%
-
2023.04.28
-

합 계
-
617,350
-
-
-
-
-

*쇼군본드 전자등록총액 금액은 당사 2020년 3분기 보고서 기준 금액입니다. 

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

NICE신용평가㈜
00648466
2020년 12월 23일

제20-1회 및 제20-2회

AA

한국신용평가㈜
00299631
2020년 12월 23일

제20-1회 및 제20-2회

AA

나. 평가의 개요

1) 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사는 2021년 01월 15일 발행예정인 제20-1회 및 제20-2회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신
용등급 결정을 위해
2개 신용평가 전문기관으로부터 동사채의 신용등급을 상기와 같이 득하였습니다.

2) 평가대상 회사채의 상환능력 및 그
안정성은
NICE신용평가㈜ 및

한국신용평가㈜
의
평가기준에 따라 평가한 결과이며 각 회사채 등급평정은 회사채 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가전문회사의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.

3) 상기 회사의 신용등급이 투자를 권유하거나 발행 예정 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것은 아닙니다. 발행예정 회사채에 대한 평가등급은 만기상환시까지 매년 1회 이상의 정기 사후평가와 중대한 환경변화에 따른 수시평가에 의하여 기평가등급이 변경될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정
등급
등급의 정의
등급전망
(Rating Outlook)

NICE신용평가㈜
AA
원리금 지급확실성이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.
Stable(안정적)

한국신용평가㈜
AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.
Stable(안정적)

5. 정기평가 공시에 관한 사항

가. 평가시기

㈜GS는
NICE신용
평가㈜ 및 한국신용평가㈜ 로
하여금 본사채 만기상환일까지 발행회사의 매사업년도 결산
(정기주주총회 종료) 후
본 사채에 대하여 정기평가를 실시하도록 합니다.

나. 공시방법

상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가사의 홈페이지에 공시됩니다.

NICE신용평가㈜ : http://www.nicerating.com

한국신용평가㈜ : http://www.kisrating.com

6. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 않습니다.

나. 자본시장과금융투자업에관한법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 ㈜GS가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화사실이나 재고자산 급증 등의안정성 악화사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 유의하여야 할 중요한 사항으로써 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.

마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 분기보고서, 반기보고서 연결감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자에 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

GS에너지(주)
2012년1월
서울특별시
에너지관련 지주사업
5,701,376
기업 의결권의 과반수
O

GS Energy Americas Inc
2012년4월
미국
자원개발
20,193
"
-

Nemaha Exploration and Production LLC
2012년4월
미국
자원개발
-
"
-

GS Energy Trading Singapore Pte. Ltd.
2014년2월
싱가폴
석유 및 액화천연가스 트레이딩
59,642
"
-

Korea GS E&P Pte. Ltd.
2015년5월
싱가폴
자원개발
1,700,385
"
O

인천종합에너지
2004년6월
인천광역시
증기, 냉온수 및 공기조절 공급업
474,903
"
O

GS ENERGY ASIA INVESTMENT PTE.LTD.
2020년6월
싱가폴
발전사업
-
"
-

(주)GS리테일
1971년2월
서울특별시
종합도소매업
5,587,120
"
O

(주)후레쉬서브
2007년3월
경기도 오산시
식품제조 및 도매업
8,570
"
-

(주)지에스넷비전
2008년3월
서울특별시
광고업
27,945
"
-

파르나스호텔(주)
1985년1월
서울특별시
관광호텔업
1,562,528
"
O

(주)피앤에쓰
2012년10월
서울특별시
위탁운영관리
1,831
"
-

GS Retail Vietnam Co., Ltd.
2006년12월
베트남
부동산개발 및 임대업
1,778
"
-

PT. GS RETAIL INDONESIA
2014년6월
인도네시아
슈퍼마켓
22,579
"
-

(주)지에스네트웍스
2018년1월
경기도 용인시
창고위수탁업, 물류사업
365,321
"
O

(주)펫츠비
2012년11월
인천광역시 연수구 송도과학로 32
전자상거래
4,861
"
-

(주)여울
2015년9월
인천 부평구 부평대로 283
전자상거래
641
"
-

(주)옴므
2018년8월
경기도 남양주시 진전읍 경복대로 536
애완용품 도매업
908
실질 지배력
-

(주)에피스
2011년4월
충남 천안시 동남구
조미료제조업
8,569
기업 의결권의 과반수
-

(주)지에스스포츠
2004년6월
서울특별시
프로축구단 흥행사업
31,974
"
-

지에스이피에스(주)
1996년10월
충청남도 당진시
전기업
2,135,742
"
O

GS EPS Americas
2018년7월
미국
전기,가스,증기 및 수도사업
20,938
"
-

(주)지에스글로벌
1954년7월
서울특별시
무역업
889,870
"
O

GS Global Japan Co., Ltd.
1964년1월
일본
무역업
58,727
"
-

GS Global Austrailia Pty. Ltd.
1965년6월
호주
무역업
41,809
"
-

GS Global Hong Kong Ltd.
1965년6월
홍콩
무역업
666
"
-

GS Global Europe GMBH
2006년6월
독일
무역업
28,738
"
-

Ssangyong Resources Pty Ltd.
1995년12월
호주
광산투자업
1,048
"
-

(주)피엘에스
2009년10월
경기도 평택시
PDI 및 물류사업
38,734
"
-

GS Global Guangzhou Co.,Ltd.
2006년12월
중국
무역업
338
"
-

GS Global Trading (Shanghai) Co., Ltd.
2004년4월
중국
수입통관대행
824
"
-

GS Global USA, Inc..
2010년1월
미국
무역업
45,190
"
-

GS Global Singapore Pte Ltd.
2010년7월
싱가폴
무역업
68,540
"
-

PT. GS Global Resources
2010년8월
인도네시아
무역업
23,345
"
-

GS Global (Suzhou) Steel Service Center Co. Ltd.
2011년7월
중국
제조업
12,307
"
-

GS GLOBAL E&P (AMERICA) Corporation
2012년4월
미국
자원개발
103,677
"
O

GS Global (NEMAHA) LLC
2012년4월
미국
자원개발
34,098
"
-

(주)지에스엔텍
1988년1월
울산광역시 남구
설비수주업
479,903
"
O

(주)지에스이앤알
2002년1월
경기도 안산시
집단에너지, 석유 유통 및 자원개발사업 등
1,138,234
"
O

(주)지에스동해전력
2011년8월
강원도 동해시
전력업
2,300,692
"
O

(주)동해그린에너지 (구, 이앤알솔라)
2007년11월
강원 동해시
태양광발전
13,282
"
-

㈜지에스풍력발전 (구,㈜지에스영양풍력발전)
2012년8월
경상북도 영양군
풍력발전사업
245,731
"
O

(주)지에스포천그린에너지
(구, (주)지에스포천열병합발전)
2014년10월
경기도 포천시
집단에너지사업
565,847
"
O

(주)영양제2풍력발전
2009년11월
경상북도 영양군
풍력발전사업
8,892
"
-

(주)구미그린에너지
2017년4월.
경북 구미시
바이오매스 발전사업
1,195
"
-

(주)영덕제1풍력발전
2017년11월
경상북도 영덕군
풍력발전사업
12,724
"
-

(주)삼척그린에너지파크
2019년2월
강원도 삼척시
발전업
15,679
"
-

GS E&R America Inc.

2009년5월
미국
광구 탐사 및 생산
4,894
"
-

GS E&R America Oldhome, LLC.
2010년11월
미국
광구 탐사 및 생산
401
"
-

GS E&R America Offshore LLC.

2011년11월
미국
광구 탐사 및 생산
4,880
"
-

GS E&R Canada Inc.
2010년7월
캐나다
광구 탐사 및 생산
8,842
"
-

동해국제자원터미널㈜
2019년8월
강원도 동해시
항구 및 기타 해상 터미널 운영업
1,850
"
-

GS Beyond Crop.
2020년4월
미국
경영컨설팅
-
"
-

GS Futures LLC

2020년4월
미국
용역서비스
-
"
-

GS Collective Fund I LLC

2020년4월
미국
신기술사업 투자
-
"
-

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
GS ENERGY ASIA INVESTMENT PTE.LTD.
신규 설립되어 연결대상 편입

GS Beyond Corp.
신규 설립 후 지분취득으로 인한 연결대상 편입

GS Futures LLC
신규 설립 후 지분취득으로 인한 연결대상 편입

GS Collective Fund I LLC
신규 설립 후 지분취득으로 인한 연결대상 편입

연결
제외
씨브이에스넷(주)
씨브이에스넷(주)가 (주)지에스네트웍스로 합병됨에 따라 제외

-
-

2. 회사의 법적·상업적 명칭
당사는 주식회사 지에스라 하고, 약칭으로는 주식회사 GS, 영문으로는 GS Holdings Corp. 로 합니다.

3. 설립일자 : 2004년 7월 1일

4. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
주 소 : 서울특별시 강남구 논현로 508 GS타워
전화번호 : 02-2005-8143
홈페이지 : www.gs.co.kr

5. 중소기업 해당여부
중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당하지 않습니다

6. 주요사업의 내용

당사는 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하는 지주회사로서 2004년 7월1일 (주)LG를 인적분할하여 설립된 회사이며, GS에너지(주)
(에너지관련 지주사업), (주)GS리테일(종합도소매업), (주)GS홈쇼핑(유통업), (주)GS
스포츠(프로축구단 흥행사업), GS이피에스(주)(전기업), (주)GS글로벌(무역업), (주)
GS이앤알(집단에너지, 석유 유통 및 자원개발사업 등)을 자회사로 두고 있습니다.

정관상 다음과 같은 사업을 영위함을 목적으로 합니다.

목 적 사 업

- 자회사의 주식 또는 지분을 취득·소유함으로써 자회사의 제반 사업내용을
 지배·경영지도·정리 육성하는 지주사업
- 국내외 광고의 대행업과 광고물의 제작 및 매매

- 수출입업 및 물품매도확약서 발행업

- 전자계산기 시간대여업

- 컴퓨터 소프트웨어 매매 및 대여업

- 각종 통계 및 분석과 처리작업 청부업

- 부동산 매매 및 임대

- 창고업

- 각종 상품의 매매

- 각종 상품의 위탁 및 수탁매매 대리업

- 과학기술 조사 연구 및 기술개발연구의 용역과 기술정보의 매개

- 기술용역업

- 국내외 무역업 및 이에 수반되는 청부업

- UTILITY(유틸리티) 판매

- 위탁 통신판매 및 방문판매업

- 교육서비스업

- 인터넷 등 전자상거래를 통한 상품, 제품 매매 및 관련 부대 사업

- 시장조사 및 경영상담업

- 정보의 운영 및 판매

- 통신서비스관련 대행용역 제공

- 전자전기기계기구의 임대업

- 기술연구 및 용역수탁업

- 팩토링업

- 브랜드 및 상표권 등 지적재산권의 라이센스업

- 자원탐사 및 개발

- 이상의 각종원료, 자재, 제품을 소재로 한 제2차 제품의 제조, 가공, 보존 및 매매

- 전기 각 항 및 그에 관련된 위탁매매

- 전기 각 항에 관련되는 일체의 사업

- 전기 각 항에 관련한 사업에 대한 투자

주요 자회사 및 종속회사 등 상세한 내용은 동 보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

7. 계열회사에 관한 사항
공시서류 작성기준일 현재 계열회사 총수, 주요계열회사의 명칭 및 상장여부는
본문 'IX. 계열회사 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

8. 신용평가에 관한 사항 
최근 3년간 신용평가에 관한 내용은 다음과 같습니다.

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상 유가증권의
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2020-12-23
회사채
AA
한국신용평가
(AAA ～ D)
본평가

2020-12-23
회사채
AA
NICE신용평가
(AAA ～ D)
본평가

2020-12-23
기업어음
A1
NICE신용평가
(A1 ～ D)
정기

2020-12-23
기업어음
A1
한국신용평가
(AAA ～ D)
정기

2020-05-13
회사채
AA
한국신용평가
(AAA ～ D)
정기

2020-04-13
회사채
AA
NICE신용평가
(AAA ～ D)
본평가/
정기

2020-04-13
기업어음
A1
NICE신용평가
(A1 ～ D)
본평가

2020-04-09
회사채
AA
한국신용평가
(AAA ～ D)
본평가

2020-04-09
기업어음
A1
한국신용평가
(A1 ～ D)
본평가

2019-12-10
기업어음
A1
NICE신용평가
(A1 ～ D)
정기평가

2019-12-10
기업어음
A1
한국신용평가
(A1 ～ D)
정기평가

2019-04-03
회사채
AA
NICE신용평가
(AAA ～ D)
본평가/
정기

2019-04-03
회사채
AA
한국신용평가
(AAA ～ D)
본평가/
정기

2019-04-03
기업어음
A1
NICE신용평가
(A1 ～ D)
본평가

2019-04-03
기업어음
A1
한국신용평가
(A1 ～ D)
본평가

2018-12-21
기업어음
A1
NICE신용평가
(A1 ～ D)
정기평가

2018-12-21
기업어음
A1
한국신용평가
(A1 ～ D)
정기평가

2018-06-26
기업어음
A1
NICE신용평가
(A1 ～ D)
본평가

2018-06-26
회사채
AA
NICE신용평가
(AAA ～ D)
정기평정

2018-06-25
기업어음
A1
한국신용평가
(A1 ～ D)
본평가

2018-06-25
회사채
AA
한국신용평가
(AAA ～ D)
정기평정

□ 신용평가 회사의 신용등급체계 및 등급부여의미
1) 기업어음 신용등급

등급체계
등급 부여 의미

A1
적기상환능력이 최상이며 상환능력의 안정성 또한 최상임

A2
적기상환능력이 우수하나 그 안정성은 A1에 비해 다소 열위임

A3
적기상환능력은 양호하며 그 안정성도 양호하나 A2에 비해 열위임

B
적기상환능력은 적정시되나 단기적 여건변화에 따라 그 안정성에 투기적인 요소가 내포되어 있음

C
적기상환능력 및 안정성에 투기적인 요소가 큼

D
상환불능 상태임

※ 상기 등급 중 A2부터 B등급까지는 +,- 부호를 부가하여 동일등급내에서의 우열 을 나타내고 있음

2) 회사채 신용등급

등급체계
등급 부여 의미

AAA
원리금 지급능력이 최상임

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA 의 채권보다는 다소 열위임

A
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기
쉬운 면이 있음

BBB
원리금 지급능력은 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라
장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는
투기적인 요소를 내포하고 있음

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼

C
채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음

D
상환 불능상태임

※ 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +,- 부호를 부가하여 동일등급내에서의 우열 을 나타내고 있음

9. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
2004.08.05
해당사항 없음
-

2. 회사의 연혁

□ 당해 회사의 연혁

가. 본점소재지 및 그 변경 
2004년 설립이래 당사의 본점소재지는 서울특별시 강남구 논현로 508이며 변동 사항이 없습니다.

나. 경영진의 중요한 변동 
2017.07.07. 김인규 이사가 일신상의 사유로 중도퇴임 하였으며 상법 제542조의8제3항에 의거, 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는 제14기 정기주주총회(2018년 3월 23일)에서 신규 사외이사 현오석을 선임 하였습니다. 또한 제14기 정기주주총회에서
사내이사 정택근, 사외이사 허경욱을 재선임 하였습니다. 제15기 정기주주총회(2019년 3월 22일)에서 사내이사 허창수, 기타비상무이사 허동수를 재선임 하였으며 사외이사 이귀남의 임기만료로 사외이사 김진태를 신규선임 하였습니다. 제16기 정기주주총회(2020년 3월27일)에서 사내이사 허창수, 사내이사 정택근, 기타비상무이사 허동수가 일신상의 사유로 퇴임 하였으며 사내이사 허태수, 사내이사 홍순기, 기타비상무이사 허연수를 신규선임, 사외이사인 감사위원 양승우를 재선임 하였습니다. 사내이사 허태수, 사내이사 홍순기는 2020년 3월 27일 이사회에서 대표이사로 선임되었습니다.

다. 최대주주의 변동 
1) 2004. 8. 5 : 구본무외 49인 (회사분할 신규 보고)
2) 2004. 8. 17 : 허완구외 47인 (장내 지분 취득 및 처분에 따른 최대주주 변경)
3) 2004. 11. 29 : 허창수외 48인 (장내 매수에 따른 최대주주 본인 변경)
4) 2015. 12. 11 : 허창수외 49인 (증여를 통한 특별관계자 추가 (재단 설립))
5) 2016. 12. 26 : 허창수외 48인 (특별관계자수 변동)
6) 2019. 6. 3 : 허창수외 49인 (특별관계자수 변동)
7) 2019. 6. 20 : 허창수외 50인 (특별관계자수 변동)
8) 2020. 3. 27 : 허창수외 51인 (특별관계자수 변동)
9) 2020. 7. 2 : 허창수외 50인 (특별관계자수 변동)
10) 2020. 8.13 : 허창수외 51인 (특별관계자수 변동)
11) 2020. 8.25 : 허창수외 52인 (특별관계자수 변동)

라. 상호의 변경
1. 변경일자 : 2009년 3월 20일
2. 변경 전 상호 : (주)GS홀딩스
3. 변경 후 상호 : (주)GS

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과 : 해당사항 없음

바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용
주식회사 지에스는 2011년 10월 19일 이사회 및 2011년 11월 29일 임시주주총회에서 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 물적분할의 방식으로 분할하여 새로운 회사(지에스 에너지 주식회사)를 2012년 1월1일을 기준일로 하여 설립하였습니다.
당사는 2013년 12월 27일자로 STX에너지(주)의 주식(9,043,755주, 지분율64.39%)을 취득하는 계약을 체결하였으며, 2014년 2월 28일자로 STX에너지(주)에 대한 취득을 완료하여 사명을 ㈜GS이앤알로변경하였습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 : 해당사항 없음

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용 : 해당사항 없음

□ 주요자회사 및 주요종속회사

[GS에너지]

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

2012년 1월 3일 설립이래 당사의 본점소재지는 서울특별시 강남구 논현로 508 (역삼동, GS타워)이며 변동 사항이 없습니다.

나. 경영진의 중요한 변동

최

근 5사업연도 기간 중에
발생한 경영진의 중요한 변동은 다음과 같습니다.

직위
변경전
변경후

임원명
퇴임일
임원명
취임일

대표이사
나완배
2015.12.30
하영봉
2016.01.01

사내이사
나완배
2015.12.30
하영봉
2016.01.01

사내이사
허용수
2017.03.21
-
-

기타비상무이사
-
-
허용수
2017.03.21

기타비상무이사
허동수
2016.03.11
손영기
2016.03.11

대표이사
하영봉
2018.12.31
허용수
2019.01.01

사내이사
하영봉
2018.12.31
허용수
2019.01.01

감사
정찬수
2018.12.31
김석환
2019.01.01

기타비상무이사
허용수
2018.12.31
허세홍
2019.01.01

기타비상무이사
손영기
2018.12.31
정찬수
2019.01.01

기타비상무이사
정택근
2020.03.11
허준홍
2020.03.11

감사
김석환
2020.03.11
곽원철
2020.03.11

※ 보고기간 이후 발생한 경영진의 변동 사항은 VIII. '임원 및 직원 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

다. 최대주주의 변동

▶ 해당사항 없음

라. 상호의 변경 

▶ 해당사항 없음

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용의 결과 

▶ 해당사항 없음

바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용 

(1)

2016년 01월 01일 이후 자회사 추가/변경 사항 

- 2016년 04월 04일 : GS플라텍(주), GSE WTE(주) 청산종결

- 2017년 05월 18일 : 파워카본테크놀로지 지분매각
 - 2018년 12월 18일 :
(주)해양도시가스 및 서라벌도시가스(주) 매
각
 - 2018년 12월 21일 : GS이엠(주) 청산 종결
 - 2019년 01월 21일 : GS파크24(주) 매각

- 2019년 10월 25일 : GS나노텍(주) 청산 종결

- 2020년 02월 11일 : 롯데GS화학(주) 주식 최초 취득
 - 2020년 06월 30일 : 살데비다코리아(주) 청산 종결

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

▶ 해당사항 없음

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요사항의 발생내용

(1) 당
사는 2015년 5월 13일, 아부다비 정부 (Emirate of Abu Dhabi) 로부터 아부다비 소재 ADCO Concession의 지분
(향후 40년간 조광권)
3%를 취득하였습니다. 

※ 기타 자세한 사항은 2015년 5월 13일 공시 '주요사항보고서 (주요자산양수도결정)' 를 참조하시기 바랍니다.

(2)

Korea GS E&P Pte. Ltd.에 대한
한국석유공사의 지분매수청구권

행사에 따라 당사는 보유한 주식의 30%를
석유공사에
4월 2일 양도완료 하였
습니다.

※ 기타 자세한 사항은 2020년 4월 3일 공시 '비유동자산 처분결정'을 참조하시기 바랍니다.

<주요 자회사의 현황>

※ 당사는 지주회사로서, 증권 및 기업공시 일반기준에 따라 주요자회사에 대한 내용을 신고해야 합니다. 

주요자회사란 최근 사업년도말 현재 재무제표의 자회사 장부가액을 기준으로 그 가액이 큰 순서대로 순차적으로 누적한 가액이 자회사 장부가액의 합계의 100분의 75에 해당하는 자회사를 말하며, 당사의 경우 GS칼텍스(주)가 당사의 주요자회사에 해당합니다. 당사는 주요자회사에 해당하는 GS칼텍스(주) 뿐
아니라 당사에 영향을 주는 GS파워(주), 인천종합에너지, Korea GS E&P Pte. Ltd. 등의 현황을 포함하고 있습니다.

※ 자회사 현황 (2020년 09월 30일 기준)

자회사 (*1)
당사 지분율
(%)
장부가액 (*2)
(백만원)
주요 자회사
여부

1
GS칼텍스(주)
50.00
3,499,188
O

2
GS파워(주)
50.00
413,003
-

3
보령LNG터미널(주)

50.00

80,090
-

4
인천종합에너지(주)

70.00

112,083
-

5
GS Energy Americas Inc

100.00

-
-

6
GS Energy Trading 
Singapore Pte. Ltd.
100.00
3,384
-

7
Korea GS E&P Pte. Ltd.
70.00
549,543
-

8
GS ENERGY ASIA INVESTMENT PTE.LTD.
100.00

653

-

(*1) 상기 자회사는 공정거래법상 자회사 및 해외자회사를 의미함

(*2) 장부가액은 별도 재무제표 기준임

※ 2020년 10월 26일자에 지에스당진솔라팜 주식회사를 종속회사로 신규설립

■ GS칼텍스 ■

1. 회사의 본점소재지 및 그 변경

일 자
주요변동사항

1967년 05월 19일
서울특별시 서대문구 서소문동 75번지 대한빌딩

1969년 01월 21일
서울특별시 중구 충무로 1가 25-5번지 대연각빌딩

1972년 01월 31일
서울특별시 중구 양동 8번지 국제화재보험빌딩

1980년 01월 20일
서울특별시 중구 충무로 3가 60-1번지 극동빌딩

1987년 08월 01일
서울특별시 영등포구 여의도동 20번지 LG트윈빌딩

1999년 10월 04일
서울특별시 강남구 논현로 508 GS타워빌딩 (역삼동)

2. 경영진의 중요한 변동

직위
변경전
변경후

임원명
퇴임일
임원명
취임일

기타비상무이사
서경석
2015.02.27
정택근
2015.02.27

기타비상무이사
R. C. Krogmeier
2015.06.24
A. B. Walz
2015.06.24

사내이사
허동수
2016.02.25
허세홍
2016.02.25

기타비상무이사
나완배
2016.02.25
하영봉
2016.02.25

사내이사
허세홍
2017.02.28
-
-

기타비상무이사
-
-
허세홍
2017.02.28

기타비상무이사
J. S. Farrand
2017.05.02
Navin K. Mahajan
2017.06.22

감사
P. H. Burmeister
2017.08.24
Ching San Lim
2017.08.24

대표이사
김병열
2018.02.28
김형국
2018.02.28

기타비상무이사
J. J. Kuehn
2018.12.13
J. D. Payne
2018.12.13

기타비상무이사
허세홍
2019.01.01
-
-

대표이사
-
-
허세홍
2019.01.01

대표이사
허진수
2019.02.28
-
-

사내이사
-
-
허진수
2001.03.16

기타비상무이사
하영봉
2019.02.28
허용수
2019.02.28

기타비상무이사
A. B. Walz
2019.02.28
B. T. Fish
2019.02.28

감사
정찬수
2019.02.28
김석환
2019.02.28

기타비상무이사
W. J. Miner
2019.08.29
C. E. Jablonski
2019.08.29

기타비상무이사
정택근
2020.02.28
홍순기
2020.02.28

3. 최대주주의 변동

- 해당사항 없음

4. 상호의 변경

- 해당사항 없음

5. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

- 해당사항 없음

6. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

- 해당사항 없음

7. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

- 해당사항 없음

8. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

일 자
생산설비의 변동

2015.06
여수 제1공장 확장 
- 납사분리시설 (일산 9만배럴 → 일산 9만5천배럴)

2017.04
제1 원유 정제시설 (일산 12만배럴 → 일산 12만5천배럴)

2018.08

제1 원유 정제시설 (일산 12만5천배럴 → 일산 13만5천배럴) 
제4 경유 탈황시설 확장(일산 7만배럴→ 일산 7만5천배럴)

2020.04

제1 수첨분해시설(HCR) 일산 6만1천 배럴 → 일산 6만2천 배럴

<주요 종속회사의 연혁>

① 지에스엠비즈(주)

가. 상호의 변경
 - 해당사항 없음

나. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 절차 
 - 해당사항 없음

다. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용
 - 해당사항 없음

라. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

일자
주요내용

2016.06
VW사업 철수

2018.12
(주)에스에스오토랜드의 경정비 가맹사업 인수

마. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용
- 해당사항 없음

② GS Caltex Singapore Pte. Ltd.

가. 상호의 변경
- 해당사항 없음

나. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 절차 
- 해당사항 없음

다. 회사가 합병등을 한경우 그 내용
- 해당사항 없음

라. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
- 해당사항 없음

마. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용
- 해당사항 없음

③ GS Caltex (Langfang) Plastics Co., Ltd.

가. 상호의 변경
- 해당사항 없음

나. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 절차
- 해당사항 없음

다. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용
- 해당사항 없음

라. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
- 해당사항 없음

마. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용
- 해당사항 없음

■ GS파워 ■

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

경기도 안양시 동안구 부림로 100(평촌동)

나.

경영진의 중요한 변동

2
01
6년
01월 01일
~ 2020년 09월30일
기간
중에 발생한 경영진의 중요한 변동은 다음과 같습니다.

직위
변경전
변경후

임원명
퇴임일
임원명
취임일

기타비상무이사
차인현
2016년 03월 10일
송승익
2016년 03월 10일

조혁종
2016년 06월 01일
강영욱
2016년 06월 01일

허용수
2017년 03월 08일
조효제
2017년 03월 08일

감사
강신덕
2017년 03월 08일
이원우
2017년 03월 08일

대표이사
김응식
2019년 01월 01일
조효제
2019년 01월 01일

기타비상무이사
조효제
2019년 01월 01일
허서홍
2019년 01월 01일

강영욱
2019년 01월 01일
민 욱
2019년 01월 01일

노철규
2019년 01월 01일
허경일
2019년 01월 01일

허경일
2019년 10월 29일
공병희
2019년 10월 29일

감사
이원우
2020년 01월 01일
유정우
2020년 01월 01일

다. 최대주주의 변동

- 변동전 : GS칼텍스(주) 100%
- 변동후 : GS에너지(주) 50%, 
 농협은행(주)(KB GwS 사모증권 투자신탁의 신탁업자) 50%

- 변동일 : 2012년 06월 29일

라. 상호의 변경

2005년 3월 LG Power(주) 에서 GS파워(주)로 변경

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행 중인 경우 그 내용과 결과

▶ 해당사항 없음

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

▶ 해당사항 없음

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

▶
해당사항 없음

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

▶ 해당사항 없음

자. 기타

2000년
06월 07일
LG파워 주식회사 설립

06월 22일
안양/부천 발전 및 지역난방 설비 양수도 계약체결

09월 01일
회사 운영개시

2002년
05월 10일
LG파워 비전 선포식 개최

2003년
12월 31일
ERP(SAP R/3)구축

2004년
10월 07일
통합노조 출발

12월 16일
EHSQ통합인증 획득

2005년
03월 31일
CI변경 및 현판식 시행

2007년
12월 26일
국내최초 온실가스 판매

2008년
07월 01일
발전 및 난방 중앙제어실 통합 운영개시

09월 11일
제1종 에너지진단 전문기관 사업허가 획득

11월 07일
대한민국 에너지절약 촉진대회 대통령상 수상

12월 09일
중장기 성장전략 선포

12월 30일
태양광 발전 개시

2009년
06월 30일
CEO 국가 환경경영대상 산업포장 수상

2010년
07월 29일
과천정부청사 지역냉난방공급선정

09월 02일
창립10주년 기념행사 및 뉴비젼선포

12월 27일
에너지절약전문기업(ESCO)1종 등록

2011년
11월 30일
안양 가스터빈 업그레이드 준공

2012년
06월 29일
최대주주 변동
- 변동전 : GS칼텍스(주) 100%
- 변동후 : GS에너지(주) 50%, 농협은행(주) 50%

10월 26일
2012 대한민국 녹색기업 대상 수상

11월 28일
2012 대한민국 일터혁신 최우수상 수상

2013년
04월 01일
중부발전과 열거래 개시

11월 28일
안양 열병합발전처 탄소성적표지 인증(업계 최초)

12월 19일
안양 열병합발전소 2호기 집단에너지사업 허가 취득

2014년
03월 10일
서울사무소 개설

2015년
05월 06일
안양열병합발전소 부지 매입(1,906억원, 81,927㎡)

07월 08일
삼천리와 열거래 개시

10월 30일
청라에너지와 열거래 개시

11월 05일
SH공사와 열거래 개시

2016년
09월 01일
뉴비전 "Value No.1 Clean Energy Provider" 선포 및 비전 Statement 신설

12월 12일
안양 열병합발전소 난방부지 매입(546.3억원, 22,221㎡)

2017년
08월 31일
부천 열병합발전소 난방부지 매입(280억원, 18,364.6㎡)

09월 15일
안양 2-1호기 LNG 직수입 SPA(Sale and Purchase Agreement) 체결

2018년
06월 29일
안양 2-1호기 준공

08월 31일
부천 열병합발전소 발전부지 매입(1,577억원, 89,942.2㎡)

2019년
04월 24일
열배관 자산양수

06월 14일
2018년 환경정보공개 대상(大賞) 특별상 수상

09월 10일
부천 열병합발전소 녹색기업 친환경경영 우수사례 공모전 최우수상 수상

2020년
05월 30일
부천열병합발전처 연료전지 준공

※ 농협은행(주)(KB GwS 사모증권 투자신탁의 신탁업자)

■ Korea GS E&P ■ 

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

일자
주요변동사항

2015.03.25.
5 Temasek Boulevard #15-06 Suntec Tower 5, Singapore 038985

나
. 경영진의 중요한 변동

직위
변경전
변경후

임원명
퇴임일
임원명
취임일

이사
조동희
2016.05.01
이승훈
2016.05.01

이사
이정욱
2018.01.16
허서홍
2018.01.16

이사
-
-
은종원
2018.01.16

이사
진형로
2020.04.28
백오규
2020.04.28

이사
백오규
2020.08.12
강용우
2020.08.12

※ 2020년 11월 3일자로 허서홍 이사는 퇴임하였으며, 2020년 11월 3일자로 이태형 이사가 취임하였습니다.

다. 최대주주의 변동

주주명
변동전(주,%)
변동후(주,%)
변동일자

GS에너지
100% 
우선주: 704,400,000
일반주: 10,000

70%

우선주: 493,080,000일반주: 7,000

2020.04.02

한국석유공사
-

30%

우선주: 211,320,000일반주: 3,000

2020.04.02

라. 상호의 변경

▶ 해당사항 없음

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

▶ 해당사항 없음

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

▶ 해당사항 없음

사. 설립이후 변동사항

▶

Korea GS E&P Pte. Ltd.에 대한
한국석유공사의 지분매수청구권

행사에 따라 GS에너지는 보유한 주식의 30%를
석유공사에
4월 2일 양도완료 하였
습니다.
기타 자세한 사항은 2020년 4월 3일 공시 '비유동자산 처분결정'을 참조하시기 바랍니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요사항의 발생내용

▶ 해당사항 없음

■ 인천종합에너지 ■

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

일자
주요변동사항

2004.06.10
인천광역시 연수구 동춘동 994

2007.08.04
인천광역시 연수구 송도동 13-3

2009.05.20
인천광역시 연수구 아카데미로 51번길 37 로 본사 이전 후 변동없음

나. 경영진의 중요한 변동

직위
변경전
변경후

임원명
퇴임일
임원명
선임일

기타비상무이사
전영욱
2016.03.25
허서홍
2016.03.26

기타비상무이사
이태형
2016.03.25
이정욱
2016.03.26

기타비상무이사
김재경
2016.03.25
김학근
2016.03.26

대표이사
조효제
2016.12.31
이태형
2017.01.01

사내이사
이웅수
2016.11.27
이웅수
2017.02.03

기타비상무이사
김학근
2018.02.02
박영길
2018.02.03

기타비상무이사
변재철
2018.08.30
이원우
2018.08.31

사내이사
이웅수
2018.12.31
이건국
2019.02.08

기타비상무이사
허서홍
2019.01.29
문재경
2019.01.30

기타비상무이사
박영길
2019.01.29
박철현
2019.01.30

기타비상무이사
이원우
2020.02.18
유정우
2020.02.19

기타비상무이사
문재경
2020.02.18
전태현
2020.02.19

감사
허완
2020.03.12
송준용
2020.03.12

* 2020.10.1일자로 이태형 대표이사에서 심성도 대표이사로 변경됨.

다. 최대주주의 변동

▶ 해당사항 없음

라. 상호의 변경

▶ 해당사항 없음

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

▶ 해당사항 없음

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

▶ 해당사항 없음

사. 설립이후 변동사항

일자
주요내용

2004. 06.
인천종합에너지주식회사 합작법인 설립

2005. 12.
송도국제도시 집단에너지사업 합작투자계약서 체결

2010. 04.
송도열병합발전소 시운전 종료 및 상업운전 개시

2015. 03.
지에스에너지(주) 한국지역난방공사 지분(50%) 인수

2018. 07.

지에스에너지(주) 게르부아(유) 지분(20%) 인수

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요사항의 발생내용

▶ 해당사항 없음

[GS리테일]

(1) 회사의 본점소재지 및 그 변경 

(2020.9.30 현재)

일 시
회사명
본점소재지

1971.02
금성전공㈜
서울시 중구 장교동 42번지 주1)

1973.02
서울시 중구 도동 1가 3번지 106

1975.10
희성산업㈜
서울시 중구 양동 282

1980.07
서울시 중구 남대문로 5가 537번지

1983.12
서울시 중구 남대문로 5-120

1987.07
서울시 영등포구 여의도동 20(트윈타워)

2002.07
㈜LG유통
서울시 영등포구 문래동 6가 10

2005.03
㈜GS리테일
주2)
서울시 영등포구 문래동 6가 10

2014.03
서울시 강남구 논현로 508

2009.07
파르나스호텔㈜
주3)
서울시 강남구 테헤란로 521

2018.01
㈜지에스네트웍스
경기도 용인시 처인구 포곡읍 포곡로 100

주1) 회사 설립
주2) '14년 3월 21일 개최된 이사회에서 본점소재지를 '서울특별시 강남구 논현로 508 
GS타워(역삼동 679)'로 이전하기로 결의하였습니다.
주3) 법인명 변경(한무개발 주식회사 → 파르나스호텔 주식회사)

(2) 경영진의 중요한 변동 (2020.9.30 현재)

일 시
내 역
세부내용

2016.03
사내이사
허승조 사임 주1)

기타비상무이사
정택근 취임

사외이사
박성득 재선임

2017.03
사내이사
허연수 재선임

사외이사
김동훈 퇴임

사외이사
이경상 퇴임

사외이사
신동규 재선임

사외이사
임춘성 취임

사외이사
최효성 취임

2018.03
사내이사
조윤성 재선임

2019.03
사내이사
허연수 재선임

기타비상무이사
정택근 재선임

사외이사
하용득 취임

사외이사
박성득 퇴임

2020.03
기타비상무이사
정택근 사임

기타비상무이사
김석환 취임

사외이사
신동규 퇴임

사외이사
임춘성 재선임

사외이사
최효성 재선임

사외이사
신동윤 취임

주1) '16.3.31일부로 사내이사(등기 임원)직은 사임하였으며,
보고서 작성 기준일 
현재 ('20.9.30) 미등기 임원으로 재직중입니다. 

(3) 최대주주의 변동

일 시
최대주주 변동
지분율
비 고

2003.03
㈜LG
65.56%
최대주주 변경 주2)

2004.07
㈜GS홀딩스
65.75%
최대주주 변경 주3)

2009.03
㈜GS
65.75%
최대주주 상호 변경 주4)

주1) 2002년말 ㈜LGCI와 ㈜LGEI의 지분율은 각각 36.79%, 28.77%이었습니다.

주2) ㈜LGCI가 ㈜LGEI 및 ㈜LG MRO의 일부 사업부문을 흡수합병하면서 지주회사인 
㈜LG로 상호변경 하였습니다.

주3) ㈜LG가 ㈜LG와 ㈜GS홀딩스로 인적분할되면서, ㈜LG가 기존에 보유하던 ㈜GS리테일
(당시 ㈜LG유통) 지분이 ㈜GS홀딩스로 귀속되었습니다.

주4) ㈜GS홀딩스가 ㈜GS로 상호 변경 하였습니다.

(4) 상호의 변경

회사명
일 자
회사명
비 고

㈜GS리테일
(지배회사)
1971.02
금성전공㈜
설립

1975.02
희성산업㈜
-

1991.01
㈜LG유통
전문 유통기업으로서의 이미지 구축

2005.03
㈜GS리테일
GS그룹과 LG그룹의 계열분리에 따른 상호변경

파르나스호텔㈜
(주요 종속회사)
1985.11
한무개발㈜
설립

2009.07
파르나스호텔㈜
상호 변경

(5) 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

1) 소규모 합병

① ㈜왓슨스코리아 지분 추가 취득 후 합병

당사는 '17. 2월 Watsons (Korea) Holdings Limited로부터 지분 50% 추가 취득 후, 

㈜왓슨스코리아를 '17.6.1일 합병기준일로 합병하였습니다. 

이에 따라 ㈜왓슨스코리아는 해산되어 ㈜GS리테일의 헬스 앤 뷰티 사업부문에 귀속되었습니다.

가. 지분 인수 관련 세부내역

구 분
내 역

거래상대방
Watsons (Korea) Holdings Limited

이사회 결의일
2017년 2월 2일

거래 종료일
2017년 2월 10일

양수 대상 자산
㈜왓슨스코리아 지분 50.0%

양수 목적
단독 경영권(지분 100%)을 확보를 통한 기존사업과의 시너지 창출

양수금액
11,899백만원 (USD 10,300,000)

나. 소규모 합병 관련 세부내역

구 분
내 역

합병 방법
㈜GS리테일이 ㈜왓슨스코리아를 흡수합병
-존속법인 : ㈜GS리테일
-해산법인 : ㈜왓슨스코리아
※합병 후 존속법인의 상호 : ㈜GS리테일

이사회 결의일
2017년 3월 2일

거래 종료일
2017년 6월 1일

합병 목적
합병을 통한 Health & Beauty 사업의 적극 전개 및 경쟁력 강화

합병 비율
㈜GS리테일 : ㈜왓슨스코리아 = 1 : 0.0

다. 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과
본 자산 양수가액은 119억원으로 2016년말 연결재무제표상 자산총액 4조 7,214억원의 0.3%에 해당되는 금액으로 재무부담은 없었습니다. 
또한, 본 합병을 통해 향후 헬스 앤 뷰티 사업은 우량점 중심의 출점 전략으로 규모의 경제 실현과 ㈜GS리테일의 물류/IT Infra 활용 및 점포개발, MD 노하우와 인력 등을 통합 운영함으로써 기존 사업과의 시너지를 기대할 수 있습니다.

라. 관련 공시서류 제출일자

구분
공시서류 제출일
공시 서류명

㈜왓슨스코리아 
소규모 흡수합병 종료
2017.06.01
합병등 종료보고서 (합병)

소규모합병 승인 결과 보고
(이사회 결의)
2017.04.10
기타 경영사항 (자율공시)

㈜GS리테일과 ㈜왓슨스코리아 소규모합병 반대의사 통지 결과 안내의 건
2017.04.03
기타 경영사항 (자율공시)

㈜왓슨스코리아 소규모 흡수합병 결정
(이사회 결의)
2017.03.02
주요사항보고서 (회사합병결정)

Watsons (Korea) Holdings Limited로부터 
지분 50% 추가 인수 (이사회 결의)
2017.02.02
기타 경영사항 (자율공시)

자세한 사항은 '17.3.2일 공시한 "주요사항보고서(회사합병결정)" 등을 참고하시기 바랍니다.

2) 중요한 자산양수도 

① 평촌몰 토지 및 상업시설(건물) 양도 
'16.11.11일 GS리테일이 보유한 토지와 GS리테일이 매수인 지위를 갖고 있는 상업시설(건물)에 대한 양도 거래가 완료 되었습니다.

가. 세부내역

구 분
내 역

거래상대방
이지스제103호전문투자형사모부동산투자유한회사

이사회 결의일
2016년 9월 23일

거래 종료일
2016년 11월 11일

양도 대상 자산
토지 및 상업시설(건물)

양도 목적
재무구조 개선

양도금액
7,845억원 (토지 3,299억원 + 상업시설(건물) 4,546억원)

나. 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과
본 자산 양도가액은 7,845억원으로 2015년말 연결재무제표상 자산총액 4조 7,356억원의 16.6%에 해당되며, 해당 양도 거래로 인해 부채비율 등 재무구조가 개선되었습니다.

다. 관련 공시서류 제출일자

구분
공시서류 제출일
공시 서류명

잔금 수령
2016.11.11
합병 등 종료보고서

양도예정일자 변경
2016.10.31
기재정정) 주요사항보고서(유형자산양도결정)

토지 및 상업시설(건물)
양도 결정(이사회 결의)
2016.09.23
주요사항보고서(유형자산양도결정)

상업시설(건물) 매수인 지위 취득
2016.09.23
유형자산취득결정

코크렙지스퀘어 풋옵션 행사
2016.09.23
유형자산처분결정(종속회사의 주요경영사항)

자세한 사항은 '16.9.23일 공시한 "주요사항보고서 및 유형자산처분결정(종속회사의주요경영사항)" 등을 참고하시기 바랍니다.

② 파르나스호텔㈜ 주식 취득

당사는 '15.8.31일 GS건설㈜이 보유하고 있던 파르나스호텔㈜ 주식 67.56% 취득 
완료하였습니다.

가. 세부내역

구 분
내 역

거래상대방
GS건설㈜

이사회 결의일
2015년 7월 31일

거래 종료일
2015년 8월 31일

취득대상 자산
파르나스호텔㈜ 주식 67.56%

취득 목적
기존 사업과의 시너지 확대 및 미래 신성장 동력 확보

취득금액
7,600억원

나. 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과
본 자산양수도 가액 7,600억원은 당사의 2014년 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 연결재무제표상의 자산총액 2조 9,201억원 대비 26%에 해당하는 바, 중요한 자산양수도에 해당됩니다.

다. 관련 공시서류 제출일자

구 분
내 역

공시서류명
주요사항보고서(중요한자산양수도결정)

공시서류 제출일
2015년 8월 31일

자세한 사항은 '15.8.31일 공시한 "주요사항보고서 및 타법인주식취득결정" 을 참고하시기 바랍니다.

3) 합병

① ㈜지에스네트웍스의 CVSnet㈜ 흡수 합병

당사의 물류 전문 자회사인 ㈜GS네트웍스와 택배주선업 자회사인 CVSnet㈜는 
'20년 4월 24일 각 사의 이사회 승인을 거쳐 합병계약을 체결하였습니다. '20년 5월 28일 양사간 합병 승인을 위한 임시주주총회가 개최되었으며, 이후 채권자 보호절차 등 합병을 위한 제반 법정 절차가 진행되었습니다. 합병기일은 '20년 7월 1일로, 
존속법인은 ㈜GS네트웍스이며 CVSnet㈜는 소멸되었습니다.

가. 합병 관련 세부내역

구 분
내 역

합병 방법
㈜GS네트웍스가 CVSnet㈜를 흡수합병(일반합병)
-존속법인 : ㈜GS네트웍스
-소멸법인 : CVSnet㈜
※합병 후 존속법인의 상호 : ㈜GS네트웍스

이사회 결의 및
합병 계약 체결
'20년 4월 24일

주주총회
'20년 5월 28일

합병 기일
'20년 7월 1일

합병 목적
경영 효율성 증대 및 사업역량 강화

합병 비율
㈜GS네트웍스 : CVSnet㈜
= 1.0000000 : 2.0231687

합병비율 
산출근거
㈜GS네트웍스와 CVSnet㈜은 모두 주권비상장법인으로서 주식가치의 평가방법에 대해서 별도로 정하고 있는 법률이나 규정은 없지만, 합병가액 및 합병비율의 공정성을 확보하기 위해 이익
접근법(DCF)에 따른 가치평가를 진행하여 합병회사 및 피합병회사의 1주당 가치를 기준으로 합병가액 및 합병비율을 산출함.

나. 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과
합병전 GS리테일이 보유한 지분율은 ㈜GS네트웍스 100%, CVSnet㈜ 81.3%입니다. 합병후 GS리테일이 보유하게 된 존속 법인의 지분율은 99.2%로, 합병으로 인해 
GS리테일 연결재무제표에 미치는 유의미한 영향은 없습니다.
본 합병 이후 ㈜GS네트웍스는 합병 시너지를 활용한 물류센터 운영체계 고도화, 
수익모델 다각화를 통해 온/오프라인 종합 물류 플랫폼 운영社 로써의 성장을 기대할 수 있습니다.

다. 관련 공시서류 제출일자

구분
제출인
공시서류 제출일
공시 서류명

회사합병결정
㈜GS네트웍스
2020.04.27
회사합병결정(비상장사 중요사항 공시)

회사합병결정
CVSnet㈜
2020.04.27
회사합병결정(비상장사 중요사항 공시)

자세한 사항은 '20.4.27일 ㈜GS네트웍스 및 CVSnet㈜가 공시한 "회사합병결정"을 참고하시기 바랍니다.

※ 분기보고서 작성 기준일 이후 변동 사항 
[합병계약의 체결]
(주)GS리테일은 (주)GS홈쇼핑과의 합병계약을 2020년 11월 10일에 체결하였습니다. 합병존속회사는 (주)GS리테일이며, 피합병법인은 (주)GS홈쇼핑입니다. 합병비율은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 따라 산정된 합병가액을 기초로 산출되였습니다. 산출된 합병비율에 따라, 합병소멸회사인 
(주)GS홈쇼핑의 주식 1주당 지배기업의 주식 4.2236834주를 교부할 예정입니다. 예상되는 합병기일은 2021년 7월 1일입니다. 

자세한 사항은 '20.11.10일 공시한 주요사항보고서(회사합병결정) 및 '
ⅩI
. 그 밖의 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 중 1. 공시내용의 진행 ·변경상황 및 주주총회 현황' 을 참고하시기 바랍
니다. 
본 합병의 진행 사항에 대해서는 공시를 통해 추
후 안내 드리도록 하겠습니다.

[종속기업간 합병]
연결대상종속기업인 (주)펫츠비, (주)여울 및 (주)옴므는 2020년 10월 23일자로 각각의 이사회, 주주총회를 통해 (주)펫츠비가 (주)여울 및 (주)옴므를 흡수합병할 것을 결의하였습니다. 예상되는 합병기일은 2020년 11월 30일이며 합병 후 존속회사인 (주)펫츠비에 대한 지배기업의 지분비율은 62.60%로 예상됩니다. 

연결대상종속기업인 (주)후레쉬서브와 (주)에피스는 2020년 10월 27일자로 각각의 이사회를 통해 (주)후레쉬서브가 (주)에피스를 흡수합병할 것을 결의하였습니다. 예상되는 합병기일은 2020년 12월 31일이며 합병 후 존속회사인 (주)후레쉬서브에 대한 지배기업의 지분비율은 100%로 예상됩니다. 

(6) 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 편의점 GS25, 수퍼마켓 GS수퍼(GS THE FRESH) 사업을 영위하고 있습니
다. 지배회사인 GS리테일은 2015.7월 이사회 결의를 통해, 파르나스호텔㈜ 주식
67.56%를 취득하여 관광호텔업 사업을 진행하게 되었습니다.

그리고 당사는 재무구조 개선을 위해 2016.9월 이사회 결의를 거쳐 GS리테일이 보유한 평촌몰 토지와 GS리테일이 매수인 지위를 갖고 있는 상업시설(건물)을 양도하기로 결정하였으며 2016.11월 해당 자산에 대한 양도 거래가 완료 되었습니다.

또한, 헬스 앤 뷰티 사업 경쟁력 강화를 위해 ㈜왓슨스코리아를 '17.6월 합병하였으며 '18.3월 브랜드명을 '왓슨스'에서 'lalavla(랄라블라)'로 변경하였습니다.

이어서 물류의 전문성과 경쟁력 강화를 위해, '17.11월 이사회 승인을 거쳐 '18.1월 물류전문자회사 ㈜지에스네트웍스를 출범 하였습니다.

정관변경 사항으로는 2017.3월 정기 주주총회에서 "생식품, 가공식품, 냉장/냉동식품, 생활용품, 패션/잡화, 서비스상품 등의 수출입업 및 동 대행업", "건설공사 설계 감리 및 시행업", "렌탈임대업"을 정관 사업목적에 추가하였습니다.

주요 종속회사인 파르나스호텔은 '15.8월 임시주주총회를 통해 "국내외 백화점 경영업 및 각종 보험대리점업"을 사업목적에서 삭제했습니다.
주요 종속회사인 지에스네트웍스는 '19년 중 임시주주총회에서 "화물 운송(주선) 사업, 국제운송 도소매업" 등을 정관 사업목적에 추가하였습니다.

(7) 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

일 시
당시 사명
세부내역

1974.05
금성전공㈜
LG수퍼마켓 1호점 개점 - 을지로 삼풍상가

1987.07
희성산업㈜
트윈타워 사원식당 운영 개시 - Food Service 사업 1호점

1987.10
LG트윈타워 준공

1990.07
동신유통㈜ 인수

1990.12
LG25 1호점 경희점 개점

1992.10
㈜LG유통
LG백화점 1호점 안산점 개점

1996.11
LG마트 1호점 고양점 개점

1997.01
제지사업 철수

1998.02
연쇄점사업 철수

1999.08
LG강남타워 준공

2001.10
LG25, 한국 산업 고객만족도 KCSI 1위 선정

2002.09
월간조선 선정 '한국의 50대 기업' 선정, LG25 1천호점 개점

2003.07
LG유통 홈페이지 통합 오픈

2005.02
코오롱마트㈜ 자산양수(10개점, 양수금액 435억원)

2005.11
㈜GS리테일
제13회 한국물류대상 금탑산업훈장 수상(대표이사 허승조)

2006.02
GS수퍼마켓, 원주상공회의소 회장상 수상

2006.09
한국산업의 고객만족도 기업 3년 연속 1위 수상

2006.10
GS25, '올해의 하이스트 브랜드' 선정

2006.11
GS25, 브랜드올림픽 편의점부문 1위 수상

2007.03
자회사 ㈜후레쉬서브(F/F 사업) 설립

2007.04
도너츠사업 미스터도넛 진출

2007.05
해외법인 GS Retail Vietnam 설립

2007.08
포브스 경영품질 대상

2008.02
GS25, 한국에서 가장 존경받는 기업 1위 선정

2008.03
자회사 ㈜지에스넷비전 설립

2009.02
GS25, 한국에서 가장 존경받는 기업 1위 선정

2009.04
지식경제부 한국유통산업진흥공로상 수상

2009.06
환경의 날 환경부장관상 표창

2009.11
고객만족 경영대상 종합대상 수상

2009.12
2009 기부식품 제공사업 보건복지가족부장관 표창

2010.01
코크렙지스퀘어㈜ 설립 및 안양 개발사업 시행권 양도

2010.02
GS25, 한국에서 가장 존경받는 기업 1위 선정

2010.08
GS25, 국가 브랜드 경쟁력 지수 서비스산업부문 1위 선정

2010.11
물류, 한국 SCM 대상 및 지식경제부장관 표창

2010.12
GS리테일, 한국 유통대상 지식경제부 장관상

2011.01
GS25, 소비자가 뽑은 가장 신뢰하는 브랜드 대상

2011.02
GS25, 한국에서 가장 존경받는 기업 1위 선정

2011.07
GS수퍼마켓, 한국산업의 서비스품질지수(KSQI) 고객접점부문 1위 선정

2011.09
GS리테일, 한국산업의 고객만족도 1위 
(편의점 부문9년 연속 1위, 대형슈퍼 부문 2년 연속 1위)

2011.10
GS리테일, 한국의경영대상 고객만족경영 종합대상 수상

2011.10
2011 소비자의 선택 수상

2011.10
한국서비스 품질지수(KS-SQI) 5년 연속 1위

2011.11
한국산업의 고객만족도 20주년 기념 공로패 수상

2011.11
2011 대한민국 동반성장 우수기업 선정

2011.12
유가증권시장 상장

2012.01
웹어워드코리아 2011 최우수상 수상

2012.02
GS25, 한국에서 가장 존경받는 기업 1위 선정(9년 연속)

2012.03
GS25, 고객감동브랜드지수(K-CSBI) 1위

2012.08
GS25, 2012한국소비자신뢰대상 금상

2012.08
GS25,한국에서 가장 일하기 좋은 기업(K-GWPI) 체인화 편의점 부문 1위

2012.08
GS25, 한국소비자웰빙지수 웰빙서비스부문 1위(KS-WCI)

2012.09
GS리테일, 한국산업의 고객만족도 1위 
(KCSI 편의점부문10년연속1위(총12회1위), 대형슈퍼부문 3년연속 1위 수상)

2012.10
GS리테일, 대한민국나눔국민대상 보건복지부장관 표창

2012.11
GS리테일, 2012한국의 경영대상 고객만족경영 종합대상 수상(총4회)

2012.11
한국파렛트컨테이너산업대상 지식경제부장관표창

2012.11
GS25, 2012아시아 PB대상

2013.02
GS25, 한국에서 가장 존경받는 기업 1위 선정(10년 연속)

2013.06
GS25, 한국서비스 품질지수(KS-SQI) (총 10회 수상)

2013.07
GS수퍼마켓, 한국산업의 서비스 품질지수(KSQI) 1위

2013.07
2013년 한국서비스대상

2013.09
공생을 위한 사회책임경영(CSR) 리더 2년 연속 선정

2013.09
GS25/GS수퍼마켓, 한국산업의 고객만족도 1위 
(편의점부문11년연속1위(총14회1위), 대형슈퍼부문 4년연속 1위 수상)

2013.10
2013 한국의 경영대상 고객만족경영 종합대상 수상(총5회)

2013.10
한국프랜차이즈만족지수(KS-FSI) 편의점 부문 1위

2013.11
2013 한국유통대상 산업통산부 장관상

2014.02
GS25, 한국에서 가장 존경받는 기업 1위 선정(11년 연속)

2014.06
GS25, 한국서비스 품질지수(KS-SQI) (총 11회 수상)

2014.06
도너츠사업 미스터도넛 철수

2014.06
해외법인 PT.GS RETAIL INDONESIA 설립

2014.07
2014년 한국서비스대상

2014.10
GS25 한국산업의 고객만족도 편의점 부문 1위 
(KCSI 편의점부문12년연속1위(총15회1위))

2014.10
2014 한국의 경영대상 고객만족경영 종합대상 수상(총6회)

2015.02
GS25, 한국에서 가장 존경받는 기업 1위 선정(12년 연속)

2015.06
GS25, 한국서비스 품질지수(KS-SQI) (총 12회 수상)

2015.07
2015년 한국서비스대상 (종합대상 연속 2회)

2015.08
파르나스호텔㈜ 주요 종속회사로 편입(주식 67.56% 취득)

2015.10
2015년 한국의 경영대상 고객만족경영 종합대상 수상(총7회)

2015.10
GS25 한국산업의 고객만족도 편의점 부문 1위 
(KCSI 편의점부문13년연속1위(총16회1위))

2015.11
인터넷은행 사업자 (K뱅크 컨소시엄) 선정

2016.02
GS25, 한국에서 가장 존경받는 기업 1위 선정(13년 연속)

2016.07
GS25, 한국서비스 품질지수(KS-SQI) (총 13회 수상)

2016.07
GS수퍼마켓 한국서비스 품질지수(KS-SQI)

2016.07
2016년 한국서비스대상 (종합대상 연속 3회)

2016.10
GS25 한국산업의 고객만족도 편의점 부문 1위 
(KCSI 편의점부문14년연속1위(총17회1위))
GS수퍼마켓 대형슈퍼부문 1위

2016.11.
GS리테일 기업혁신대상 대통령상 수상

2016.12
2016 한국의 경영대상 고객만족 경영대상 6년 연속 수상(명예의 전당) (총8회 수상)

2016.12
한국유통대상 대통령상 수상

2016.12
씨브이에스넷㈜ 연결종속회사 편입

2017.04
2017 모바일브랜드대상 편의점 부문 수상(나만의 냉장고)

2017.06
㈜왓슨스코리아 흡수합병

2017.10
한국산업의 고객만족도 편의점 부문 1위 (KCSI 편의점부문15년연속1위(총18회 1위))

2017.10
아태소매업연합회 어워즈 최고 마케팅부문 수상

2018.01
자회사 ㈜지에스네트웍스 설립

2018.01
GS25, 베트남 1호점 개점

2018.02
GS25, 한국에서 가장 존경받는 기업 1위 선정(15년 연속)

2018.07
2018년 한국서비스대상 (종합대상 연속 5회)

2018.07
GS25, 한국서비스 품질지수(KS-SQI) (총 15회 수상)

2018.07
GS수퍼마켓 한국서비스 품질지수(KS-SQI) (총 4회 수상)

2018.07
GS25챗봇지니, 서비스 디자인 경진대회 우수상 수상

2018.10
랄라블라, 한국서비스 품질지수(KS-SQI) (총 2회 수상)

2018.11
GS25 한국산업의 고객만족도 편의점 부문 1위 
(KCSI 편의점부문16년연속1위(총19회1위))
GS수퍼마켓 대형슈퍼부문 1위 (총7회1위)

2019.02
GS25, 한국에서 가장 존경받는 기업 1위 선정(16년 연속)

2019.07
2019년 한국서비스대상 (종합대상 연속 6회)

2019.07
GS25 한국서비스 품질지수(KS-SQI) (총 16회 수상)

2019.07
GS수퍼 한국서비스 품질지수(KS-SQI) (총 5회 수상)

2019.11
한국산업의 고객만족도 편의점, 대형슈퍼 부문 1위 
(KCSI GS25 편의점부문17년연속1위(총20회 1위)
GS수퍼 대형슈퍼부문 1위 (총8회 1위))

2019.12
2019 대한민국 브랜드대상 대통령상 수상

2020.07
GS25, 한국서비스 품질지수(KS-SQI) (총 17회 수상)

2020.07
GS수퍼 한국서비스 품질지수(KS-SQI) (총 6회 수상)

2015.02
파르나스
호텔㈜
그랜드 인터컨티넨탈 서울 파르나스, 한국 CEO가 가장 선호하는 호텔 선정

2015.05
그랜드 인터컨티넨탈 서울 파르나스 외국체인 호텔 최초 5성 호텔 선정

2015.10
그랜드 인터컨티넨탈 서울 파르나스, 월드 럭셔리 호텔 어워즈 럭셔리 비즈니스 호텔,
럭셔리 시티 호텔 2개 부문 수상

2016.03
그랜드 인터컨티넨탈 서울 파르나스, 한국 CEO가 가장 선호하는 호텔 선정 (2년 연속)

2016.09
인터컨티넨탈 서울 코엑스 5성 호텔 선정 (문화체육관광부 및 한국관광공사 선정)

2016.11
그랜드 인터컨티넨탈 서울 파르나스, 월드 럭셔리 호텔 어워즈 럭셔리 비즈니스 호텔로 2년 연속 선정 (월드 럭셔리 호텔 어워즈 주관)

2017.06
파르나스호텔㈜, 2017 한국서비스대상 호텔부문 대상

2017.06
2017 World Travel Awards - 대한민국 최고의 비즈니스 호텔

2017.07
월드 럭셔리 레스토랑 어워즈 - 중식당, 일식당, 프렌치 부문 최고의 레스토랑 선정

2017.08
그랜드 인터컨티넨탈 서울 파르나스 & 인터컨티넨탈 서울 코엑스
국내 특급호텔 최초 ISO 22000 재인증 성공

2017.08
나인트리 프리미어 호텔 명동II, 한국관광공사 호텔 등급 기준 4성 획득

2017.12
2017 럭셔리 호텔&컨퍼런스 센터 - Country Winner: South Korea 수상

2017.12
그랜드 인터컨티넨탈 서울 파르나스,
'2017 럭셔리 비즈니스 호텔 Regional Winner: East Asia' 수상

2018.03
그랜드 인터컨티넨탈 서울 파르나스, 한국 CEO가 가장 선호하는 호텔 선정

2018.07
파르나스호텔㈜, 2018 한국서비스대상 호텔부문 대상

2018.07
파르나스호텔㈜, 한국서비스 품질지수(KS-SQI) 호텔부문 1위

2018.11
그랜드 인터컨티넨탈 서울 파르나스,
'2018 럭셔리 비즈니스 호텔 Regional Winner: East Asia' 수상

2019. 01
"그랜드 인터컨티넨탈 서울 파르나스 테이블34,
라 리스트 2019(LA LISTE 2019) TOP1,000에 등재"

2019.03
그랜드 인터컨티넨탈 서울 파르나스, 한국 CEO가 가장 선호하는 호텔 선정

2019.07
파르나스호텔㈜, 한국서비스 품질지수(KS-SQI) 호텔부문 1위

2019.07
파르나스호텔㈜, 2019 한국서비스대상 호텔부문 대상

2019.10
그랜드 인터컨티넨탈 서울 파르나스,
'2019 럭셔리 비즈니스 호텔 Regional Winner: East Asia' 수상

2019.10
2019 World Travel Awards - 대한민국 최고의 비즈니스 호텔

2019.12
인터컨티넨탈 서울 코엑스, 지속가능여행협력연구센터(STCRC)
- 세계적 친환경 인증 제도 얼스체크 플래티넘 레벨 국내 최초 획득

2020.01
그랜드 인터컨티넨탈 서울 파르나스호텔 객실 레노베이션 공사('20.1월~'20.11월 예정)

2020.06
그랜드 인터컨티넨탈 서울 파르나스, 코엑스 2020 와인 스펙테이터 레스토랑 어워드
 - 어워드 오브 엑설런스(1 glasses 수상)

2018.01
㈜지에스
네트웍스
법인 설립

2019.01
㈜지에스네트웍스 유상증자 실시

2019.02
㈜지에스네트웍스 유상증자 실시

2019.12
㈜지에스네트웍스 유상증자 실시

2020.07
CVSnet㈜ 흡수합병

(8) 주요 종속회사의 연혁

회사의 법적·
상업적명칭
설립일
주소
주요
사업내역
회사의 연혁

파르나스호텔㈜
1985.11.22
서울시 강남구
테헤란로 521
관광호텔업
및
부동산 임대
2009.07 법인명 변경
(한무개발→파르나스호텔)
2012.10 자회사 ㈜피앤에쓰 법인 설립
2012.12 나인트리호텔 명동 1호점 개관
2014.10 파르나스몰 1차 개관
2016.08 파르나스타워 준공
2016.09 파르나스몰 2,3차 개관
2017.03 나인트리호텔 명동 2호점 개관 
2019.10 나인트리호텔 인사동 개관
2020.01 나인트리호텔 동대문 개관
2020.01 그랜드 인터컨티넨탈 서울 파르나스호텔
 객실 레노베이션 공사

㈜지에스네트웍스
2018.01.02
경기도 용인시
처인구 포곡읍
포곡로 100
창고위수탁업,
물류사업
2018.01 법인 설립
2019.01 유상증자
2019.02 유상증자
2019.12 유상증자
2020.07 CVSnet㈜ 흡수합병

[GS이피에스]

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

충청남도 당진시 송악읍 부곡공단로 241

나. 경영진의 중요한 변동
(2020.09.30 현재)

일시
내역
세부내용

2016.01.06
대표이사
대표이사
사내이사
사내이사
기타 비상무이사
기타 비상무이사
고춘석 사임
손영기 취임
유재영 사임
윤길상 취임
박원철 사임
허용수 취임

2016.02.04
기타 비상무이사
기타 비상무이사
타히르살림압둘라알암리 사임
모하메드안와르카미스알라와티 취임

2016.03.29
감사
감사
압둘라만아메드하메드알하티 사임
함자무사바케르 취임

2016.06.09
기타 비상무이사
기타 비상무이사
모하메드안와르카미스알라와티 사임
아흐메드소하일하심모하메드하심 취임

2017.01.12
대표이사
대표이사
기타 비상무이사
기타 비상무이사
손영기 사임
허용수 취임
허용수 사임
김응식 취임

2018.01.29
사내이사
사내이사
이종훈 사임
이강범 취임

2019.01.02
대표이사
대표이사
사내이사
사내이사
기타 비상무이사
기타 비상무이사
기타 비상무이사
기타 비상무이사
감사
감사

허용수 사임
김응식 취임
윤길상 사임
강윤석 취임
김응식 사임

홍순기 사
임

홍순기 취임

조효제 취임
정찬수 사임
김석환 취임

2019.03.14
감사
감사
함자무사바케르 사임
무라드마흐무드아흐메드알블루쉬 취임

2020.01.01
기타 비상무이사
기타 비상무이사
감사
감사
홍순기 사임
김석환 취임
김석환 사임
곽원철 취임

2020.03.12
감사
감사
무라드마흐무드아흐메드알블루쉬 사임
암말모하메드타키압둘바키알라와티 취임

2020.09.03
기타 비상무이사
기타 비상무이사

아흐메드소하일하심모하메드하심 사임

마리암아메드후세인알샤이바니 사임

※ 분기보고서 작성기준일 이후 변동사항

일시
내역
세부내용

2020.10.06
기타 비상무이사
기타 비상무이사
레이아살림사우드알살미 취임
압둘라모하메드아흐메드알할시 취임

다. 최대주주의 변동

변동사항 없음

라. 상호의 변경

2005. 12 LG에너지주식회사에서 지에스이피에스(주)로 변경

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

"해당사항 없음"

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

"해당사항 없음"

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

전기를 생산 및 판매하고 있으며 주된 사업의 변동사항 없음

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

"해당사항 없음"

자. 기타

1996.07 LG, 국내 최초 LNG 복합화력 민자발전 사업자로 선정
1996.10 LG에너지㈜ 설립
2001.04 GS 당진복합 1호기 준공
2004.11 Oman Oil Company 파트너십 참여 (GS EPS지분 30%)
2005.12 GS EPS㈜로 상호변경
2008.03 GS 당진복합 2호기 준공
2009.05 당진 연료전지 준공
2013.08 GS 당진복합 3호기 준공
2015.08 GS 당진 Biomass 준공
2017.04 GS 당진복합 4호기 준공
2018.09 GS 당진 Biomass 2호기 착공

[GS글로벌]

공시대상기간 동안 당사의 주된 변동내역은 다음과 같습니다.

가. 회사의 본점 소재지 및 그 변동

현재 회사의 본점은 서울특별시 강남구 논현로 508에 위치하고 있으며, 본점 소재지의 변경 내역은 다음과 같습니다.

- 2009년 11월:서울특별시 중구 저동2가 24-1 쌍용빌딩에서 서울특별시 강남구 논현로 508로 이전 

나. 경영진의 중요한 변동

공시대상기간동안 회사 경영진의 변동은 다음과 같습니다.

변동일

경영진의 변동 현황

2014년 3월

김석환(이사), 김병열(이사), 이수호(사외이사), 안종원(사외이사) 중도사임

김재룡(이사), 김응식(이사), 여성구(사외이사), 김경종(사외이사) 선임

2015년 3월

정택근(대표이사), 서경석(이사), 윤일중(이사), 김영섭(사외이사) 퇴임

이완경(대표이사), 정택근(이사), 조윤성(이사), 전형수(사외이사) 선임

2016년 3월

김응식(이사) 중도사임

이영환(이사) 선임

2017년 3월
이완경(대표이사) 중도사임, 여성구(사외이사) 퇴임
허세홍(대표이사), 박상용(사외이사) 선임, 
김재룡(이사), 김경종(사외이사) 재선임

2018년 3월
정택근(기타비상무이사) 재선임,김석환(기타비상무이사) 신규선임,
전형수(사외이사) 재선임, 조윤성(이사)퇴임

2019년 3월
김태형(대표이사), 도정해(이사), 정찬수(기타비상무이사),
권혁관(기타비상무이사) 선임
허세홍(대표이사),김재룡(이사 ),김석환(기타비상무이사) 사임,
이영환(기타비상무이사)퇴임

2020년 3월
김석환(기타비상무이사), 강동환(사외이사) 신규선임
박상용 (사외이사)재선임
정택근(기타비상무이사)사임, 김경종(사외이사) 퇴임

다. 최대주주의 변동

공시대상기간 동안 최대주주의 변동 내용이 없습니다.

라. 상호의 변경

공시대상기간 동안 상호의 변경내용은 없습니다.

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과 

해당사항 없음. 

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

해당사항 없음. 

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

공시대상기간 동안 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 내용은 다음과 같습니다.

변동일

변동내용

목적

2016년 3월 18일

사업목적 추가

54. 국내외 발전, 지역난방, 집단에너지 사업의 개발, 건설,

운영 및 이와 관련된 재화, 용역의 공급과 알선

55. 각 호에 관련된 부대사업 및 투자

발전 시설 합작 설립, 운영 및 관련
투자 사업 영역 확대

2017년 3월 24일

사업목적 추가

15. 석유류 판매, 판매대행, 수송 및 동 관련업

석유 급유 관련 사업 내용 추가

2019년 3월 22일

사업목적 추가
20.자동차 판매업, 자동차 기계류 판매 및 동정비업
55. 컴퓨터 및 사무용 기계, 장비 판매 및 임대업

56. 산업용 기계, 장비 판매 및 임대업

신규사업추진(전기자동차 등)에 따른
사업목적사항 추가

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

공시대상기간 동안 회사의 중요한 변동내역은 다음과 같습니다.

일 자

주요 내용

2012년 5월

미국 오클라호마주 NEMAHA 육상유전 지분 20% 취득 결정

2012년 6월

철강코일센터, GS Global (Suzhou) Steel Service Center Co., Ltd 완공

2012년 9월

GS바이오, GS에코메탈 매각

2013년 6월

GS Global E&P(America) Corporation(NEMAHA 육상유전) 출자(102억원)

2015년 12월

평택 ·당진항 서부두 2선석 개발/운영 법인 지분 51% 취득 결정

2016년 2월

GS엔텍 유상증자 참여(보통주 100,000,000주, 발행가 1,000원)

2016년 3월

유상증자(보통주 60,000,000주, 발행가 2,500원)

2016년 4월

GS엔텍 지분 취득(13,333,333주, 236억원 지분율 71.79%)

2016년 7월

GS엔텍 지분 취득(20,000,000주, 295억원, 지분율 79.78%)

2017년 2월

인도네시아 BSSR 석탄광산 지분 투자(173억원, 지분율 5%)

2017년 2월

평택·당진항 배후단지 조성사업 투자 결정 (147억원, 지분율 45%)

2017년 4월

GS엔텍 지분 취득(33,333,333주, 663억원, 지분율 93.11%)

2018년 2월
동해국제자원터미널㈜의 지분을 설립취득결정 (취득금액200억, 지분율40%)

2019년 9월
동해국제자원터미널㈜ 지분 1차 취득* (취득지분율45%)

2020년 4월
㈜ 경기평택글로벌( 평택·당진항 배후단지 조성사업) 지분 1차 취득 (지분율 45%)

*) 법적 지분율은 40%이나 당사와 건설출자자 상호간 양방향 옵션계약을 체결함에 따라 회계기준 
 지분율은 45%임
.

자.주요 종속회사의 연혁

법인명
일자
연혁

GS GLOBAL E&P (AMERICA) CORPORATION
2012년 04월
설립

(주)지에스엔텍
2012년 06월
용잠공장 1차 준공

2013년 01월
유상증자 완료
(제3자배정, 합자회사 도미누스-네오스타 전략성장 사모투자 전문회사, 전환우선주, 총액 500억원)

2013년 03월
유상증자 완료
(제3자배정, 주식회사 우리은행, 전환우선주, 총액 200억원)

2013년 03월
용잠공장 2차 준공

2013년 11월
용잠공장 3차 준공

2013년 12월

우리자이언트제1호 유한회사 신주인수권부사채 200억원 조기상환

2014년 03월
제 26기 정기주주총회에서 사명 변경 의결
(주식회사 디케이티 → 주식회사 지에스엔텍)

2014년 07월
상호 및 본점소재지 변경
(주식회사 지에스엔텍, 울산광역시 남구 용잠로 353)

2015년 11월
김철구 대표이사 취임

2016년 03월
유상증자 완료
(제3자배정, 주식회사 지에스글로벌, 보통주, 총액 1,000억원)

[GS이앤알]

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

당사의 본점소재지는 경기 안산시 단원구 해안로 404 로 변경 사항이 없습니다.

나. 경영진의 중요한 변동
- 2014년 2월 대표이사(김선익), 사내이사(이재승, 임철현), 기타비상무이사(김신완, 이종철, 오오시마유키), 감사(박인섭)는 퇴임하였으며 대표이사(하영봉), 기타비상무이사(서경석, 손영기, 정택근, 홍순기, 이종철, 오오시마유키), 감사(정찬수)는 신규 선임되었습니다.
- 2016년 1월 손영기 대표이사로 변경되었습니다.
- 2017년 5월 기타비상무이사(이종철, 후시타니키요시)가 사임하고, 김석환 사내이사가 신규 선임되었습니다.
- 2019년 1월 손영기 대표이사, 김석환 사내이사, 하영봉 기타비상무이사, 정찬수 감사가 사임하고, 정찬수 대표이사, 김재룡 사내이사, 김응식 기타비상무이사, 김석환 감사가 신규 선임되었습니다.
- 2020년 3월 정택근 기타비상무이사, 김석환 감사가 사임하고, 김석환 기타비상무이사, 최누리 감사가 신규 선임되었습니다.

다. 최대주주의 변동

당사의 최대주주는 주식회사 STX 에서, 2013년 4월 Buffalo E&P Limited 로 최대주주가 변경되었고, 2014년 2월 (주)GS 로 변경되었습니다.

라. 상호의 변경

당사의 종속회사 사명이 다음과 같이 변경되었습니다.
① 2017.01 (주)지에스포천열병합발전 → (주)지에스포천그린에너지
② 2018.07 (주)이앤알솔라 → (주)동해그린에너지
③ 2018.11 (주)지에스영양풍력발전 → (주)지에스풍력발전

마. 회사의 합병 내역 등

- 2018년 9월 당사의 종속회사인 ㈜지에스풍력발전이 100% 소유하고 있던 ㈜와이지이를 흡수합병하였습니다.

구 분
내 역

합병 방법
(주)지에스풍력발전이 (주)와이지이를 흡수합병
-존속법인 : (주)지에스풍력발전
-해산법인 : (주)와이지이
※합병 후 존속법인의 상호 : (주)지에스풍력발전

합병 목적
인적, 물적자원 통합을 통한 사업효율성 극대화

합병 비율
(주)지에스풍력발전 : (주)와이지이 = 1 : 0

바. 그 밖에 회사의 경영활동과 관련한 주요한 사항

주식회사 지에스이앤알과 그 종속기업의 최근 5사업연도에 대한 주요 연혁은 다음과 같습니다.

회사
연월
회사의 연혁

(주) 지에스이앤알
2014.02
2014.10
2016.12
2017.04
2017.10
2019.02
2019.08
사명을 (주)지에스이앤알로 변경
(주)지에스포천열병합발전 설립
영양제2풍력발전 인수
(주)구미그린에너지 설립
(주)영덕제1풍력발전 설립
(주)삼척그린에너지파크 설립
동해국제자원터미널(주) 설립

(주)지에스동해전력
2014.03
2016.03
2017.03
2017.08
2018.06
사명을 (주)지에스동해전력으로 변경
시운전 개시
1호기 상업운전 개시
2호기 상업운전 개시
(주)동해그린에너지 인수

㈜지에스풍력발전
2014.02
2014.06
2015.09
2016.02
2017.04
2018.01
2018.09
2018.11
사명을 (주)지에스영양풍력발전으로 변경
발전단지 실시계획인가 결정 및 착공
상업운전 개시
프로젝트 금융 약정 ESS사업 관련 추가체결 
(주)와이지이 인수
자회사인 (주)와이지이 상업생산 시작
(주)와이지이 합병
사명을 (주)지에스풍력발전으로 변경

(주)지에스포천그린에너지
2014.10
2015.04
2015.11
2015.12
2017.01
2018.06
2019.08
지에스포천열병합발전 설립
프로젝트 금융 약정 체결 완료
EPC계약 체결
착공
사명을 (주)지에스포천그린에너지로 변경
계통병입
상업운전 개시

3. 자본금 변동사항

- 해당사항 없음

4. 주식의 총수 등

주식의 총수 현황

(기준일 :
2021년 01월 04일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
350,000,000
-
350,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
92,915,378
1,784,826
94,700,204
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
92,915,378
1,784,826
94,700,204
-

Ⅴ. 자기주식수
19,883
5,150
25,033
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
92,895,495
1,779,676
94,675,171
-

자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2021년 01월 04일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
19,883
-
-
-
19,883
-

우선주
5,150
-
-
-
5,150
-

총 계(a+b+c)
보통주
19,883
-
-
-
19,883
-

우선주
5,150
-
-
-
5,150
-

종류주식(명칭) 발행현황

(기준일 :
2021년 01월 04일
)
(단위 : 원)

발행일자
2004.07.07

주당 발행가액(액면가액)
5,000
5,000

발행총액(발행주식수)
8,924,130,000
1,784,826

현재 잔액(현재 주식수)
8,924,130,000
1,784,826

주식의
내용
이익배당에 관한 사항
우선배당율: 1. 액면금액 년 5%이상
2. 보통주 액면배당율 +1% 추가 현금배당

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에
관한 사항
상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내
상환 예정인 경우
-

전환에
관한 사항
전환조건
(전환비율 변동여부 포함)
-

전환청구기간
-

전환으로 발행할
주식의 종류
-

전환으로
발행할 주식수
-

의결권에 관한 사항
의결권 없음

기타 투자 판단에 참고할 사항
(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)
-

5. 의결권 현황

(기준일 :
2021.01.04
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
92,915,378
-

우선주
1,784,826
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
19,883
-

우선주
1,784,826
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
92,895,495
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

배당에 관련한 회사의 정관 내용은 다음과 같습니다.

가. 우선주식관련

① 이 회사가 발행할 우선주식은 의결권이 없는 것으로 하며, 그 발행주식의 수는 발행주식총수의 2분의 1범위 내로 한다.
② 우선주식의 우선배당율에 대하여는 액면금액을 기준으로 년 5%이상으로 하고, 발행시에 이사회가 그 율을 정한다. 단, 우선배당율을 조정할 수 있는 우선주식을 발행하는 경우에는 발행시에 이사회가 우선배당률을 조정할 수 있다는 내용, 조정사유,
조정의 기준일 및 조정방법을 정하여야 한다.
③ 이 회사가 발행할 우선주식에 대하여는 이사회 결의에 의하여 참가적(보통주식의 배당율이 우선주식의 배당율을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당) 또는 비참가적인 것으로 할 수 있다.
④ 우선주식에 대하여 누적적(어느 사업년도에 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미배당분을 다음 사업년도의 배당시에 우선하여 배당) 또는 비누적적인 것으로 할 수 있다.
⑤ 우선주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있는 것으로 한다.
⑥ 이 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 우선주식에 대한 신주의 배정은, 유상증자의 경우에는 보통주식으로, 무상증자의 경우에는 동일한 내용의 우선주식으로 한다.

⑦ 회사는 우선주식의 발행시 이사회결의로 존속기간을 정할 수 있으며, 이 기간만료와 동시에 보통주식으로 전환된다. 그러나 위 기간 중 소정의 우선 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 누적된 미배당분 및 그 후의 우선배당을 완료할 때까지 존속기간은 연장된다. 존속기간 만료시 보통주식으로 전환되는 경우 전환으로 인하여 발행되는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다.

*우선주식에 대한 경과 조치
① 상기의 "1. 우선주식관련 " 규정에도 불구하고, 이 회사의 설립 시에 주식회사 엘지의 기명식 우선주식을 보유하고 있는 주주들에게 배정한 이 회사의 우선주식은 이 회사의 설립 전 주식회사 엘지가 개정상법시행일(1996.10.1) 이전에 발행한 우선주식(보통주식 배당률 + 1% 추가현금배당 우선주식)과 동일한 내용의 우선주식으로 한다.
② 전항에 의하여 발행한 우선주식에 대하여 이 회사가 무상증자에 의하여 우선주식을 발행하는 경우에는 제9조의 규정에 의한 새로운 우선주식을 배정한다.

나.주주배당금
① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.
② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로 할 수 있다.
③ 제1항의 배당은 매결산기말일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록질권자에 지급한다.

다. 중간배당
① 이 회사는 주주에게 상법 등 관련 법령의 규정에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다.
② 전항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 중간배당의 구체적인 방법·한도 등에 대해서는 상법 등 관련 법령에서 정하는 바에 따른다.
③ 사업연도개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도말에 발행된 것으로 본다.
④ 중간배당을 할 때에는 우선주식에 대하여도 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

라. 배당금지급 청구권의 소멸시효
① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.
② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제16기
제15기
제14기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
543,971
903,198
986,191

(별도)당기순이익(백만원)
277,528
421,745
377,728

(연결)주당순이익(원)
5,745
9,539
10,416

현금배당금총액(백만원)
179,972
179,972
170,504

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
33.1
19.9
17.3

현금배당수익률(%)
보통주
3.6
3.6
2.9

우선주
5.1
5.3
4.4

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
1,900
1,900
1,800

우선주
1,950
1,950
1,850

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주1) (연결)당기순이익은 지배기업소유주지분 연결당기순이익입니다.
주2) (연결)주당순이익은 보통주 기본주당순이익입니다.

Ⅱ. 사업의 내용

1. 업계 현황

지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사의 주식을 소유한 회사이며 단순히 주식을 소유하는 것만이 아니라, 법적기준 이상의 해당회사의 주식(의결권)을 보유함으로써 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 사업의 목적으로 하는 회사입니다. 지주회사는 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 어떠한 사업활동도 하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금을 주된 수입원으로 합니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 회사입니다.

우리나라의 지주회사제도는 독점규제 및 공정거래에관한법률(이하 '공정거래법')에 규정되어 있습니다. 정부에서는 1986년 공정거래법 개정시 순수지주회사 설립 및 전환을 금지시켰으나, 1997년 외환위기 이후 기업들의 구조조정과정을 촉진한다는 취지하에 1999년 공정거래법을 개정하여 순수지주회사를 허용하였습니다.

지주회사의 장점으로는 경영효율성 및 투명성 향상, 지배구조 개선, 외자유치 원활 등을 들 수 있습니다.

지주회사는 독점규제및공정거래에관한법률 규정에 의거 다음에 해당하는 행위를 하여서는 안됩니다.

1. 자본총액의 200%를 초과하는 부채액을 보유하는 행위
2. 자회사의 주식을 그 자회사 발행주식총수의 100분의 40 [자회사가 '자본시장과
금융투자업에 관한 법률'에 따른 주권상장법인인 경우, 주식 소유의 분산요건 등 상
장요건이 같은 법에 따른 증권시장으로서 대통령령으로 정하는 국내 증권시장의 상
장요건에 상당하는 것으로 공정거래위원회가 고시하는 국외 증권거래소에 상장된 법
인인 경우, 공동출자법인인 경우 또는 벤처지주회사의 자회사인 경우에는 100분의 2
0으로 한다] 미만으로 소유하는 행위
3. 계열회사가 아닌 국내회사의 주식을 당해 회사 발행주식총수의 100분의 5를
초과하여 소유하는 행위(소유하고 있는 계열회사가 아닌 국내회사의 주식가액의
합계액이 자회사의 주식가액의 합계액의 100분의 15 미만인 지주회사에
대하여는 적용하지 아니한다) 또는 자회사 외의 국내계열회사의 주식을 소유하는
행위
4. 금융지주회사외의 지주회사(이하 "일반지주회사"라 한다)인 경우 금융업 또는
보험업을 영위하는 국내회사의 주식을 소유하는 행위

* 근거 : 독점규제및공정거래에관한법률 제8조의2 제2항

2. 회사 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

당사는 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하는

지주회사로서 2004년 7월1일 (주)LG를 인적분할하여 설립된 회사이며,
GS에너지(주)(에너지관련 지주사업), (주)GS리테일(종합도소매업), (주)GS홈쇼핑
(유통업), (주)GS스포츠(프로축구단 흥행사업), GS이피에스(주)(전기업), (주)GS글
로벌(무역업), (주)GS이앤알(집단에너지, 석유 유통 및 자원개발사업 등)을 자회사
로 두고 있습니다.

당사는 주권상장법인으로서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제161조에 의하여 주요경영사항을 신고하여야 하며, 동시에 지주회사로서 유가증권시장 공시규정 제8조에 따라 자회사의 주요경영사항에 대하여도 신고하여야 합니다.

신고대상 자회사의 범위는 2019년 12월 31일 기말 재무제표상 가액 기준으로 지주회사가 소유하고 있는 자회사 주식의 장부가액이 자산총액의 10% 이상을 차지하고 있는 자회사로 GS에너지(주), (주)GS리테일, (주)GS이앤알 3개사 입니다

(나) 사업부문의 구분

(1) 연결회사의 보고부문은 연결회사의 보고부문 구조기준에 의하여 다음과 같이 구분되며 주요 내용은 다음과 같습니다.

사업부문
주요 재화 및 용역
주요 고객정보

유통
일반소비용품
소매 고객

무역
수출입업 및 동 대행업, 국내외 상사 대리점업, 
수출입품의 판매업 및 위탁업
Jindal, PT.PABRIK BESI BETON 등

가스전력사업
전력, 도시가스 및 가스용품, 집단에너지, 
자원개발, 신재생에너지

한국전력거래소, 한국전력공사,
수용가, 소매고객 등

투자 및 기타

관계기업 투자, 호텔관광업, 프로축구,
정유ㆍ가스ㆍ석유화학산업의 설비 제작 등

VPI,
Plains Midstream
등

(2) 당분기와 전분기 중 부문당기손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

유통
무역
가스전력사업
투자 및 기타
합계

보고부문 영업이익
231,444
39,051
689,830
(319,491)
640,834

보고부문별 주요 손익내역

외부고객으로부터의 수익(*1)
6,233,432
1,905,988
2,451,270
1,200,595
11,791,285

부문간수익
73
123,896
16,842
38,065
178,876

이자수익
10,834
518
5,485
23,253
40,090

이자비용
12,071
6,879
105,811
108,890
233,651

유무형자산 및 투자부동산 상각비
381,358
12,149
236,449
132,976
762,932

자산손상
-
-
140
-
140

법인세비용
57,053
8,092
426,770
14,629
506,544

계속사업분기순이익
177,391
21,224
199,912
(413,110)
(14,583)

(단위: 백만원)

구 분
전분기

유통
무역
가스전력사업
투자 및 기타
합계

보고부문 영업이익
199,301
39,123
1,030,383
282,850
1,551,657

보고부문별 주요 손익내역

외부고객으로부터의 수익(*1)
6,282,541
2,834,936
3,108,731
1,224,004
13,450,212

부문간수익
127
148,880
155
33,682
182,844

이자수익
13,104
318
6,467
27,663
47,552

이자비용
9,161
9,447
99,321
118,255
236,184

유무형자산 및 투자부동산 상각비
327,155
15,244
207,897
147,254
697,550

자산손상
-
-
2,042
65
2,107

법인세비용
50,454
8,056
736,471
14,553
809,534

계속사업분기순이익
157,317
16,996
248,035
228,257
650,605

(*1) 당분기와 전분기 중 연결회사의 영업수익의 10% 이상을 차지하는 고객은 없습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 부문 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

유통
무역
가스전력사업
투자 및 기타
합계

공동기업 및 관계기업에 대한 투자자산을 제외한 보고부문자산(*1)
2,870,324
647,795
8,554,580
6,774,030
18,846,729

공동기업 및 관계기업에 대한 투자자산
4,322
8,385
989,143
5,525,662
6,527,512

자산총계
2,874,646
656,180
9,543,723
12,299,692
25,374,241

보고부문부채총계(*1)
951,366
443,821

5,590,108

7,305,731
14,291,026

(단위: 백만원)

구 분
전기말

유통
무역
가스전력사업
투자 및 기타
합계

공동기업 및 관계기업에 대한 투자 자산을 제외한 보고부문자산(*1)
2,904,201
727,431
8,390,504
6,017,969
18,040,105

공동기업및관계기업에 대한 투자자산
2,384
5,032
780,215
5,911,540
6,699,171

자산총계
2,906,585
732,463
9,170,719
11,929,509
24,739,276

보고부문부채총계(*1)
1,160,256
535,785
5,314,099
6,729,588
13,739,728

(*1) 자산과 부채는 연결재무상태표 상의 자산과 부채와 동일한 방식으로 산출되었으며, 부문별 영업에 근거하여 배부되었습니다.

(4) 당분기말과 전기말 현재 보고부문별 지역별 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

영업부분 지역별 정보
외부고객으로부터의 수익(*1)
비유동자산

당분기
전분기
당분기말
전기말

대한민국(지배기업 소재지국가)
10,159,897
10,831,797
18,841,838
19,384,042

기타 외국
1,631,388
2,618,415
1,970,168
1,915,531

합 계
11,791,285
13,450,212
20,812,006
21,299,573

(*1) 외부고객으로부터의 수익은 사업장소재지 기준으로 귀속됩니다.

3. 시장위험과 위험관리

시장위험과 위험관리는 「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표주석의 4.6 재무
위험관리요소」와「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 5. 재무제표주석의 4.5 재무
위험관리요소」 및 하단에 기재된 주요 자회사 및 종속회사의 내용을 참조 바랍니다.

4. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

(1) 당사는 외화채권/채무의 환율 위험회피 등의 목적으로 외화차입금에 대해 파생금융상품계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

거래목적
종류
거래상대방
계약금액
계약일
만기일
통화
약정환율
이자율(%)

매도
매입
수취
지급

매매목적
통화금리스왑
SMBC서울
USD 100,000,000
2020.04.27
2023.04.28
USD
KRW
1,231.90
3M LIBOR +1.27
1.58

(2) 파생상품 평가손익

(단위: 백만원)

거래목적
파생상품종류
평가손익

당기손익
세후 기타포괄손익

매매목적
통화금리스왑
-7,171
-

(3) 풋옵션, 콜옵션, 풋백옵션 등의 계약 내용

ㄱ. 당사는 2017년 2월 10일에 Buffalo E&P Limited와 지에스이앤알(주)의 잔여지분(25%) 관련 2013년에 체결한 풋옵션 계약을 하기와 같이 변경하였으며, 2017 사업연도 중 해당풋옵션이 전부 행사되었습니다.

- 2013년 체결 계약 내용

조 건
풋옵션 내용

풋옵션 행사사유 및 행사기간
- 주식 취득 후 5년내 IPO 이행하지 않는 경우
(Buffalo E&P Limited 요청시 IPO 이행기한 1년 연장): 1년 이내
- 주주간 계약 위반시: 행사기간 제한 없음

풋옵션 대상자
(주)GS(22.5%)
또는 (주)GS가 지정하는 자(2.5%)에 대해 풋옵션 보유

행사가액
주당: 62,463원

- 2017년 변경 계약 내용

구 분
변경 계약 내용

Put option 행사 대상 주식
Buffalo 보유 GS E&R 주식 3,511,115주

행사가격
59,808원

행사 시기
2017년 4월 1일 ~ 2017년 4월 30일

대금지급 시기
Put option 행사 후 1개월 이내

ㄴ. 당사는 2019년 2월 28일까지 (주)지에스이앤알의 IPO가 진행되지 않을 경우, 지배회사가 보유하고 있는 (주)지에스이앤알 주식 중 일부인 351,111주에 대해서 LG상사에게 주당 62,463원에 매수할 수 있는 권리를 제공하였습니다. 또한, 합의된 기간 내에 LG상사가 해당 권리를 행사하지 않을 경우, 지배회사는 LG상사 보유 주식전부인 1,303,334주를 2018년말 기준 공정가치에 매수할 수 있는 권리를 보유하였습니다. 2019년 4월 말 LG상사는 보유 중인 지에스이앤알 지분에 대한 매수할 수 있는권리를 행사하여 연결회사가 보유하고 있던 주식 중 일부인 351,111주를 인수하였습니다.

ㄷ. 종속기업인 지에스이피에스(주)와 관련하여 회사와 Oman Oil Company S.A.O.C (이하 '투자자') 사이에 체결된 주주간 약정사항은 다음과 같습니다.
주주간 약정에 따라 회사가 주주간 계약사항에 대한 중대한 위반 혹은 회사의 청산, 파산, 채무불이행 등의 사건이 발생한 경우에 투자자는 투자자가 보유한 지분을 공정가치의 일정 비율 가산한 행사가격으로 회사에 매도할 수 있는 풋옵션 행사권리를 보유하고 있습니다. 또한, 투자자가 주주간 약정에 따른 동일한 사건이 발생한 경우에 회사는 투자자가 보유한 지분을 공정가치의 일정 비율 할인한 행사가격으로 투자자로부터 매입할 수 있는 콜옵션 행사권리를 보유하고 있습니다. 이에 따라 당분기말 현재 투자자 보유 지분에 대한 행사가격 366억원을 기타금융부채로 인식하였습니다.

□ 주요자회사 및 주요종속회사

[GS에너지]

1.
업계 현황

지주회사(持株會社, Holding Company)란, 다른 회사의 주식을 소유한 회사이며 단순
히 주식을 소유하는 것만이 아니라, 법적기준 이상의 해당회사의 주식(의결권)을 보유함으로써 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 사업의 목적으로 하는 회사입니다. 지주회사는 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 어떠한 사업활동도 하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금을 주된 수입원으로 합니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 회사입니다. 
 

우리나라의 지주회사제도는 독점규제 및 공정거래에관한법률(이하 '공정거래법')에 규정되어 있습니다. 정부에서는 1986년 공정거래법 개정시 순수지주회사 설립 및 전환을 금지시켰으나, 1997년 외환위기 이후 기업들의 구조조정과정을 촉진한다는 취지하에 1999년 공정거래법을 개정하여 순수지주회사를 허용하였습니다.

지주회사의 장점으로는 경영효율성 및 투명성 향상, 지배구조 개선, 외자유치 원활 등을 들 수 있습니다.

지주회사는 독점규제및공정거래에관한법률 규정에 의거 다음 각호의 1에 해당하는 행위를 하여서 안됩니다.

① 자본총액의 2배를 초과하는 부채액을 보유하는 행위
② 자회사의 주식을 그 자회사 발행주식총수의 100분의 40 [자회사가 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'에 따른 주권상장법인인 경우, 주식 소유의 분산요건 등 상장요건이 같은 법에 따른 증권시장으로서 대통령령으로 정하는 국내 증권시장의 상장요건에 상당하는 것으로 공정거래위원회가 고시하는 국외 증권거래소에 상장된 법인인 경우, 공동출자법인인 경우 또는 벤처지주회사의 자회사인 경우에는 100분의 20으로 한다] 미만으로 소유하는 행위
③ 계열회사가 아닌 국내회사의 주식을 당해 회사 발행주식총수의 100분의 5를 초과하여 소유하는 행위(소유하고 있는 계열회사가 아닌 국내회사의 주식가액의 합계액이 자회사의 주식가액의 합계액의 100분의 15 미만인 지주회사에 대하여는 적용하지 아니한다) 또는 자회사 외의 국내계열회사의 주식을 소유하는 행위
④ 금융업 또는 보험업을 영위하는 자회사의 주식을 소유하는 지주회사 외의 국내회사의 주식을 소유하는 행위

* 근거 : 독점규제및공정거래에관한법률 제8조의2 제2항

2. 회사 현황

가. 정유/화학 사업

당사의 자회사인 GS칼텍스는 1967년 국내 최초의 민간정유회사로 출범하여, 정유·석유화학·Base Oil 및 윤활유사업을 영위하는 종합에너지기업으로 발전해 왔습니다.

나. 전력/집단에너지 사업

당사는 GS파워를 통해 전력 생산 및 지역난방 공급(안양·부천)을 해 오고 있으며, 2014년 청라에너지 지분을 인수하고 2015년에는 인천종합에너지 지분을 인수하였습니다. 이를 통해 경기 및 인천 일대에
54
만 가구(공급 세대 기준)의 대규모 열 수요처를 확보하게 되었습니다.

또한, 당사는 LNG복합화력발전사업도 활발히 진행 중입니다. 2014년 신평택발전과 동두천드림파워 지분을 인수하며 본격적으로 전력사업에 진출하였습니다. 아울러, 동남아시아 등 해외 발전사업 기회 발굴 등을 통해 전력사업 확대 및 안정적 수익 기반을 구축해 나갈 예정입니다.

다. 가스 사업

당사는 보령LNG터미널을 통해 자가소비용 천연가스를 공급 중입니다. 또한 천연가스 직수입 수요에 발맞춰 안정적이고 경제적으로 천연가스 공급을 확대해 나갈 계획입니다.

라. 자원개발 사업

당사는 현재 중동 및 미국에서 유전개발 사업에 참여하고 있습니다. 2012년 3월에는
UAE에 진출하여 국내 기업 최초로 중동 지역 진출의 발판을 마련하였으며, 2015년 5월에는 UAE 초대형 생산광구에 참여하여
하루 약 5만 배럴, 40년간 약 8억 배럴의 원유 생산량을 확보하게 되었습니다. 

3. 시
장위험과 위험관리

당사가 노출된 주요 시장위험 및 당사의 위험관리에 관한 사항은 본 분기보고서의 'Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석의

27항
위험관리
'를 참고하시기 바랍니다.

4. 파생상품 등 거래 현황

1. 파생상품계약 체결 현황

계약의 명칭
거래 상대방
계약일
만기일
계약체결 목적
계약금액

이자율스왑

우리은행
2018.04.04
2021.04.05

이자율 스왑을 통해 
변동금리를 고정금리로 전환

500 억원

이자율스왑

신한은행
2018.04.09
2021.04.09

이자율 스왑을 통해 
변동금리를 고정금리로 전환

500 억원

2. 콜
옵션, 풋옵션 등 계약 내용

가. 콜옵션

당사는 A사와 합작투자사업을 계획 중이며, 당기 중 사업참여권을 획득하였습니다. 세부사항은 미정입니다.

나
. 풋옵션

당반기말 현재 당사가 보유한 PT Baramulti Suksessarana Tbk의 지분 9.74%를 주주간약정에 따라 2019년 4월부터 PT Wahana Sentosa Cemerlang, LLC에 매각할 수 있는 권리를 보유하고 있습니다.

구분
계약 내용

풋옵션 행사대상

PT Baramulti Suksessarana Tbk 주식

풋옵션 대상자
GS에너지(9.74%)

행사 조건
주주간 경영상 의견 불일치 사항이 약정상 기한 내 해소되지 않을 경우

행사 가격
지분취득 금액 - 누적 배당

행사 시기
계약체결일로 부터 2년 이후(2019년 4월~)

3. 파생상품 공
정가치 및 평가 손익 현황

당기말 현재 위 파생상품의 공정가치(장부금액) 및 당기 평가손익(법인세효과 반영 전)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

거래목적 및 회계처리
파생상품종류
장부금액

당기손익

기타포괄손익

현금흐름위험회피
이자율 스왑

(690)

-
190

매매목적
콜옵션매도

-

35,500
-

매매목적

통화선도

-

(263)

-

5. 경영상의 주요계약 등

1. 시기 및 거래상대방

당사는 2015년 5월 13일, 아부다비 정부 (Emirate of Abu Dhabi) 로부터 아부다비 소재 ADCO Concession의 지분
(향후 40년간 조광권)
3%를 취득하였습니다.

2. 주요 내용 및 재무제표에 미치는 영향

ADCO Concession 계약 참여를 통해 당사는 해당 광구 지분 1% 기준, 연평균 약 6.6백만 배럴의 지분원유를 확보하게 됩니다. 당사는 해당 지분원유를 국제 원유 Trading 시장을 통해 국내/외 원유 수요처에 판매하여 안정적 매출 기반을 마련 하였습니다. 

3. 관련 공시

자
세한 내용은 2015년 5월 13일 공시 '주요사항보고서 (주요자산양수도결정)' 의
내용 및 2020년 4월 3일 공시 '비유동자산 처분결정'을
참조하시기 바랍니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

▶ 해당사항 없음

<주요 자회사의 현황>

■ GS칼
텍스 ■ 

1. 사업의 개요 

가. 회사의 현황

회사는 1967년에 국내 최초의 민간정유회사로 출범하여 대한민국 석유산업의 새 장을 연 이래 세계적인 경쟁력을 갖춘 정유 및 윤활유 석유화학 생산시설로 발전하기 위해 지속적으로 투자 하였습니다. 국내 2,352개의 주유소와 388개의 충전소를 통해 석유제품의 안정적인 내수공급에 힘쓰는 한편 전체 매출의 약 70%를 해외에 수출하며 약 50년 이상 국가경제 발전의 견인차 역할을 해 왔습니다.
회사는 하루 80만배럴의 정제시설을 갖추고 급변하는 시장환경에 능동적으로 대처하기 위해 고도화설비를 지속적으로 증설하였습니다. 상압잔사유 유동상촉매분해시설(RFCC 일산 9만 4천배럴)과 감압경유 수첨분해시설(HCR 일산 6만 2천배럴)을 통해 값싼 벙커C를 원료로 고부가가치 제품인 휘발유 등유 경유 등을 생산해왔으며 2010년 4분기에는 감압잔사유 수첨분해시설(VRHCR)을 본격적으로 가동하였습니다. 이를 통해 일산 6만 6천배럴의 값싼 아스팔트 (감압잔사유)를 분해하여 고부가가치 경질제품으로 전환시킴으로써 회사의 수익성은 크게 향상되었습니다. 또한 2013년 감압경유 유동상촉매분해시설 (VGO FCC 일산 5만 3천배럴)을 본격적으로 가동하였습니다. 이에 회사의 수익성과 경쟁력은 한층 더 견고해질 것으로 예상합니다.
방향족사업은 1990년 9월 연 20만톤 규모의 파라자일렌과 연 50만톤 규모의 방향족제품 생산시설을 건설하면서 본격적인 사업을 시작한 이래 급변하는 시장변화에 대응하여 지속적인 투자 및 공정 효율화를 위한 노력을 지속하여 현재 파라자일렌 135만톤 벤젠 93만톤 톨루엔 17만톤 혼합자일렌 35만톤 등 연 280만톤의 방향족제품 생산능력을 보유하고 있습니다.
회사는 정유 및 석유화학 산업에 대한 지속적인 투자와 노력으로 석유제품이 주요 수출 품목으로 자리 잡는데 중추적인 역할을 하였으며 'Value No.1 Energy & Chemical Partner' 라는 비전 달성을 위해 힘차게 나아가고 있습니다.

나. 사업구분

당기 연결실체는 3개의 부문(정유사업 윤활유사업 석유화학사업)으로 구성되어 있습니다.
정유사업 부문은 국민생활에 필수 불가결한 기초 에너지원인 석유류 제품 및 석유화학 원료를 생산하고 있습니다. 윤활유사업부문은 윤활유의 원재료가 되는 기유와 윤활유를 생산하고 있습니다. 석유화학사업부문은 정유 공장에서 생산되는 납사와 가스오일 또는 천연가스를 원료로 고온 분해 혹은 촉매 반응을 통하여 올레핀 제품과 방향족 제품을 생산하고 이들 제품을 기초 원료로 합성수지 합성고무 합성섬유 원료 합성세제 그리고 화학공업 약품을 생산하고 있습니다.

-
보고부문별 수익 및 성과

① 당기 연결실체의 보고부문별 수익 및 성과는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
정유사업
비중
윤활유사업
비중
석유화학사업
비중
총계

총매출액
21,055,594
84.1%
902,362
3.6%
3,085,182
12.3%
25,043,138

내부매출액
-7,796,165
99.0%
-19,103
0.2%
-61,165
0.8%
-7,876,433

순매출액
13,259,429
77.2%
883,259
5.1%
3,024,017
17.6%
17,166,705

감가상각비 및 무형자산상각비
576,018
85.1%
29,734
4.4%
70,998
10.5%
676,750

영업
이익

-1,087,723
125.3%
186,434
-21.5%
33,322
-3.8%
-867,967

② 전기 연결실체의 보고부문별 수익 및 성과는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
정유사업
비중
윤활유사업
비중
석유화학사업
비중
총계

총매출액
34,623,360
86.5%
985,323
2.5%
4,420,280
11.0%
40,028,963

내부매출액
-15,371,038
99.4%
-23,305
0.2%
-68,173
0.4%
-15,462,516

순매출액
19,252,322
78.4%
962,018
3.9%
4,352,107
17.7%
24,566,447

감가상각비 및 무형자산상각비
418,367
81.4%
29,847
5.8%
65,810
12.8%
514,024

영업
이익

418,140
53.3%
67,074
8.5%
299,959
38.2%
785,173

다. 사업부문별 현황

1. 정유사업부문

(가) 산업의 특성
 정유사업은 국민생활에 필수 불가결한 기초 에너지원인 석유류 제품 및 석유화학 원료를 생산, 공급하는 국가
기간산업이며, 설비건설과 사업구축에 대규모 자본투자가 요구되는 전형적인 장치산업입니다. 또한, 석유 자원의 지역적 편재성으로 인하여 원유 공급은 수입으로 제한되어 있으며, 다양한 석유제품의 생산이 연산적으로 이루어진다는 특성도 가지고 있습니다.

(나) 산업의 성장성
 1) 국내 석유제품별 소비동향
 2020년 3분기 기준 국내 석유제품 수요는 전년 동기 대비 4.3% 감소하였습니다. 특히, 코로나 19의 영향으로 도로와 항공부문을 중심으로 한 이동 수요가 급감하여 수송용 수요가 큰 폭으로 감소하였으며, 석유화학 원료용 소비는 증가하여 LPG 소비는 증가하였습니다.

 나프타, 항공유 수요는 전년 동기 대비 비슷한 수준을 유지하고 있으며, B-C 수요는 환경정책 및 발전연료 전환으로 발전용 수요가 감소하면서 전년 동기 대비 하락하였습니다.

* 출처: 한국은행, 국토교통부

2) 국내 석유제품 수요 전망

수송용 석유제품 수요는 코로나19로 인한 국내 경기 침체 및 교역규모 축소 등의 영향을 받아, 전년 대비 감소할 것으로 예상됩니다. 
반면 석유화학 원료용 소비의 증가로 LPG 수요는 증가세를 유지할 것으로 전망됩니다.

 산업부문 나프타 수요는 LPG, Ethane 등 경쟁원료의 가격 변동에 영향을 받을 것으로 보이며, 항공유는 최근 코로나19로 인한 수요 감소가 나타나고 있으나, 장기적으로 견조한 수요 증가세가 예상됩니다. B-C유 중 발전용 수요는 환경정책 및 발전연료 전환 등의 영향을 받을 것으로 보이며, 해상연료용 수요는 2020년부터 적용되는 IMO(국제해사기구) 황함량 규제의 영향을 받을 것으로 전망됩니다.

* 출처: 한국은행, 국토교통부

(다) 경기변동의 특성

국내 석유제품 수요 중 산업 및 수송 수요의 비중은 90% 수준이며, 국내외 경기의 변화에 밀접한 영향을 받으며 동절기 난방유 사용에 따른 계절적 경기 변동이 있습니다. 또한 세계 경기 변동에 따른 국제유가와 환율 등의 변화에도 영향을 받습니다.

(라) 국내외 시장여건
 국내 석유유통업 환경은 기존 수송용 연료의 공급확대 및 수요증가세 정체로 인한 경쟁 심화가 지속되고 있습니다. 석유 유통업계는 장기적으로 기존 연료 수요 감소 및 비내연기관 차량 보급 확대에 대응하기 위해 전기차 충전 인프라를 구축하고 있습니다.

<최근 3년간 내수 경질유 시장 점유율 >

구 분
2020년 3분기 (YTD)
2019년
2018년

GSC
23.6%
24.0%
24.6%

* 자료출처 : 한국석유공사

한편, 2020년은 코로나19로 인한 세계적인 수요 감소와 산유국의 유가 전쟁에서 기인한 유가 급락, 세계 경제 위기로 인한 환율 급등, 정제 마진의 축소로 대규모 재고 평가 손실 등으로 정유 산업은 그 어느때 보다 어려운 여건이 될 것으로 예상됩니다. 2021년 상반기 까지는 이러한 어려운 사업 환경이 지속될 수 있으며, 언제 어느 수준으로 시장 여건이 개선될 지는 예상하기 어렵습니다.

(마) 회사의 경쟁력
 당사는 하루 80만배럴의 석유정제시설 및 RFCC, VGOFCC, HCR, VRHCR 등 하루 27만 4천 배럴의 고도화 처리 능력을 바탕으로 업계 최고 수준의 경쟁력을 확보하고 있습니다.

당사가 생산한 제품은 전국 2,352개의 주유소와 388개의 충전소를 통해 운전자들에게 제공되며, 각종 공장, 철도 및 항공 등 산업용과 수송용으로 직접 공급하고 있을 뿐만 아니라, 생산량의 60%* 이상을 전세계로 수출하고 있습니다. 
 당사는 보너스카드 운영 및 제휴카드 할인 등 서비스 수준 향상을 위한 각종 프로그램을 운영하고 있으며, 이같은 노력의 결과 국가고객만족도(NCSI) 주유소 부문 조사에서 11년 연속 1위를 기록하였습니다. 또한, 자회사인 지에스엠비즈가 운영하는 경정비점 '오토오아시스' 를 통해 주유에서 차량정비까지 고객을 위한 복합서비스를 제공하고 있습니다.

* 납사 제외 기준

2. 윤활유사업부문

(가) 산업의 특성
 윤활유사업부문은 윤활유 완제품의 원재료인 Base Oil과 윤활유 완제품을 생산하고 있습니다. 원유 정제과정에서 생산된 Waxy Oil로 Group II 와 Group III Base Oil을 생산합니다. Base Oil 생산설비는 대규모 투자를 소요하는 자본집약적인 산업이며, 정유공정과 연계하여 복합 운영하여 더욱 높은 경제성을 확보할 수 있습니다.

 윤활유 완제품은 자동차용, 산업용 및 선박용으로 다양하게 공급되고 있으며, 오랜 기간 축적된 기술력과 다양한 판매채널을 통해 국내 시장을 선도하는 경쟁력 있는 브랜드로 자리매김하였습니다. 또한, 지속적인 성장을 위해 중국, 러시아, 인도, 동남아시아 등 해외시장을 적극적으로 개척하여 판매를 증대하고 있습니다.

(나) 국내외 시장여건
 Base Oil 시장은 아시아 신흥국 등을 중심으로 지속적으로 완만한 수요 증가가 전망되나, 중동 등 신증설 영향으로 전반적인 공급 과잉 기조가 예상됩니다. 또한, 윤활유 완제품 제조 규격/환경 규제 강화 및 고품질 엔진오일 수요 증가에 따라 Group II 및 Group III/Group III+ Base Oil이 Group I 수요를 점진적으로 대체해 나가는 추세입니다. 다만 코로나19로 인한 Global 경기침체로 단기적인 Base Oil 수요는 감소할 것으로 전망 됩니다.

윤활유 완제품은 자동차, 건설장비 및 산업 생산설비 전반에 필수적으로 소요되며, 기술개발 및 품질 관리에 따른 성능 차별화와 최종 소비자의 인지도에 따른 브랜드에 의해 선택적으로 구매되는 제품입니다. 윤활유 Global 수요는 1% 미만 성장 예상되며, 아시아/남미/중동 등의 성장율은 상대적으로 높을 것으로 전망됩니다.

(다) 경기변동의 특성
 윤활유 사업은 환경규제 강화 및 장비 제작사들의 요구로 제품의 품질이 높아지면서 사용량이 정체 내지 소폭 증가에 그치고 있으며, 공급이 수요를 초과한 상태로 경기 변동에 따라 가격의 등락폭이 크고 국내외에서 치열한 경쟁이 벌어지는 특성이 있습니다.

(라) 경쟁요소
 Base Oil 사업은 수요 증가세 둔화, Supplier들의 신/증설에 따른 공급증가로 시장내 경쟁이 심화되고 있으며, 시설경쟁력, 시장접근성, Operational Exellence, 기술승인 등이 핵심역량입니다

 윤활유 완제품 사업은 비교적 적은 자본으로 신규 투자를 할 수 있어 중소 제조사들이 많으며, 이로 인한 가격 경쟁이 치열하게 벌어지고 있고, Product Mix 개선, 원가절감 Recipe 개발, 제품 품질 고급화 등이 경쟁력을 좌우하고 있습니다.

(마) 자원 조달상의 특성
 당사 Base Oil공정은 정유공정과의 효율적 연계로 생산 원료를 전량 정유공정에서 안정적으로 공급받고 있습니다. 또한, 윤활유 완제품 역시 당사 생산 Gr.II 및 Gr.III Base Oil을 원료로 사용하여 우수한 품질의 윤활유 제품을 생산하고 있습니다.

3. 석유화학사업부문

(가) 산업의 특성
 석유화학 산업은 정유 공장에서 생산되는 납사와 가스오일 또는 천연가스를 원료로, 고온 분해 혹은 촉매 반응을 통하여 올레핀 제품과 방향족 제품을 생산하고, 이들 제품을 기초 원료로 합성수지, 합성고무, 합성섬유 원료, 합성세제 그리고 화학공업 약품을 생산하는 산업으로, 기초 유분 생산을 위한 납사 분해 공정 또는 납사 개질 공정을 모체로 하여, 관련 유도품 및 부산물간의 계열화, 단지화 그리고 규모의 경제가 확보되어야 하는 자본 집약형 장치 산업입니다.

(나) 산업의 성장성
 석유화학제품은 여러 산업분야에서 중간재 역할을 할 뿐만 아니라 미래 성장과 관련된 첨단 소재와도 관련이 있는 제품입니다. 향후 산업의 발달과 더불어 장기적 관점에서 신제품 개발 등 시장 성장이 예상되나, 단기적으로 경기 회복 Cycle, 설비의 신증설 또는 정기보수에 의한 수급 변화 등의 요인으로 시장의 변동성이 확대되었습니다.

특히 방향족 시장은 최근 5년간 아시아 지역 내 신규 공장들의 지속적인가동으로 과거 대비 마진이 축소되고있는 추세이나, PTA/Polyester 등 방향족 제품 Downstream의 수요의 지속적인 증대에 따라 회사는 아시아 지역외 시장 개발 및 방향족 Downstream사업 진출 검토를 통한 장기적관점에서 안정적 마진 확보를 위해 노력하고 있습니다.

(다) 경기변동의 특성
 석유화학산업은 국내외 경기변동, 에너지가격, 전후방 산업의 경영환경 및 설비 신증설에 따라 주기적으로 순환되는 특성이 있으며, 생산기술의 범용화로 제품의 품질 차이가 적고 국내외 경쟁 환경 및 수급 여건에 따라 가격 변동이 심한 특성을 나타내고 있습니다.

(라) 경쟁요소
 석유화학 산업은 신규투자시 초기투자비 규모가 크므로, 원료공급 및 수요처 등 연관산업과의 수직계열화를 통한 원가 경쟁력, 규모의 경제를 위한 생산설비 규모, 고순도 제품 생산을 위한 품질관리 및 기술력이 사업의 경쟁력을 좌우하고 있습니다.

(단위: 천 톤)

제 품
2020년 3분기
2019년
2018년

점유율
점유율
점유율

벤젠
12.9%
13.1%
13.1%

톨루엔
7.9%
7.9%
7.9%

혼합자일렌
8.5%
9.4%
9.4%

파라자일렌
12.8%
12.8%
12.8%

* 한국석유화학협회 석유화학편람 참조하여 추정
* 점유율 = 당사 생산능력 / 국내 총 생산능력

(마) 자원 조달상의 특성
 정유공장에서 생산되는 납사를 개질하여 방향족 제품을 생산할 경우, 제품 수율이 상대적으로 높으며 관련 부산물 및 유틸리티 등의 유기적 결합을 통한 원가경쟁력 확보가 용이하므로 주로 정유공정을 가진 회사에서 방향족 제품을 많이 생산하고 있습니다.

2. 주요 제품 

가. 주요제품의 매출현황

(단위 : 백만원)

사업부문
매출
유형
품 목
구체적 용도
주요상표등
매출액
비율

정유
제품
휘 발 유
엔진,자동차연료
Kixx
1,561,832
9.1%

제품
등 유
각종난방용,석유발동기용
-
310,030
1.8%

제품
경 유
디젤엔진용
-
5,077,638
29.6%

제품
B-C유
산업용 보일러연료
-
641,056
3.7%

제품
기타
-
-
5,668,871
33.0%

윤활유
제품
윤활유
기계,자동차,선박의 윤활유,그리스
Kixx PAO,Kixx G-1
280,713
1.6%

제품
Base Oil
윤활유 제조
Kixx LUBO
556,668
3.2%

제품
기타
-
-
45,878
0.3%

석유
화학
방향족
제품
벤젠
페놀,염료중간체
-
586,179
3.4%

제품
톨루엔
페인트,잉크,접착제용기
-
82,817
0.5%

제품
혼합자일렌
P-자일렌,O-자일렌
-
233,814
1.4%

제품
파라자일렌
TPA,DMT 연료
-
1,045,417
6.1%

제품
용제 및 기타
접착제,페인트용제,농약유화제
테크솔
285,200
1.7%

폴리머
제품
폴리프로필렌
식품.의류포장,투명용기 등
하이프린
617,255
3.6%

제품
기타
-
-
173,335
1.0%

기타 사업
-
0.0%

총 계
17,166,705
100.0%

나. 주요제품의 가격 변동 추이

(단위 : 원/리터)

품 목
2020년 3분기
2019년
2018년

정유사업
휘발유
393
551
578

등유
429
600
607

경유
410
597
616

B-C유
319
486
465

윤활유사업
윤활유
1,553
1,610
1,566

Base Oil
533
626
723

석유화학사업
벤젠
521
659
821

톨루엔
562
677
748

혼합자일렌
516
716
792

파라자일렌
617
917
1,000

폴리프로필렌(천원/MT)
1,107
1,274
1,423

(1) 산출기준 : 판매실적기준으로 평균가격 산출 (2020년은 3분기 기간임)
(2) 주요 가격변동 원인
 - 경유, 휘발유, 등유 : 국제 원유가격, 환율, 국제 제품가격, 정유사별 경영실적 및 영업전략, 경쟁상황에 따라 변동
 - 윤활유 : 공급증가, 경쟁 심화, 기유 및 첨가제의 가격변동
 - 방향족 : 원유 및 납사 가격 변동, 국제시장의 수급상황의 변동
 - 폴리프로필렌 : 원료인 프로필렌의 가격 변동

3. 주요 원재료 

가. 주요 원재료 등의 현황

당사의 주요 원재료인 원유 및 납사는 대부분을 Chevron U.S.A Inc.(당사의 주요주주인 Chevron(Overseas) Holdings Ltd.와 Chevron Global Energy Inc.의 관계사) 및 GS Caltex Singapore Pte., Ltd.(당사의 자회사)를 통하여 구매하고 있습니다.

공시대상기간 중 주요 원재료의 평균가격은 아래와 같습니다.

(단위 : USD/배럴)

품목
2020년 3분기

2019년

2018년

원유
42.3
63
70

납사
48.0
63
75

(1) 산출기준 (2020년은 3분기 기간임) 
 - 원유 : FOB 통관 실적 기준
 - 납사 : 일본 도착도 국제가격 기준
(2) 주요 가격변동 원인
 - 세계경제성장율, 중동의 정치ㆍ경제 상황, 산유국들의 공조(OPEC 감산정책) 등에 
 민감하게 반응

4. 생산 및 설비

가. 사업부문별 주요 공정에 대한 생산능력, 생산실적, 가동률

1. 생산능력

사업부문
공정명
사업소
단위
2020년 3분기
2019년
2018년

정유사업
일반정유
여수
천배럴
219,200
292,000
292,000

윤활유사업
윤활유
인천
천배럴
2,508
3,341
3,341

Base Oil
여수
천배럴
7,124
9,490
9,490

석유화학사업
방향족(PX)
여수
천배럴
7,683
10,220
10,220

폴리프로필렌
여수
천톤
138
180

180

- 생산능력의 산출근거 : 표준생산능력 × 가동가능일수

사업부문
공정명
단위
표준생산능력
2020년
가동가능일수

정유사업
일반정유
배럴/일
800,000
274

윤활유사업
윤활유
9,153

Base Oil
26,000

석유화학사업
방향족(PX)
28,000

폴리프로필렌
톤/년
180,000

2. 생산실적(윤활유는 제품 생산 기준, 타 공정은 처리량 기준) 및 가동률

사업부문
공정명
단위
2020년 3분기
2019년
2018년

생산실적
가동률
생산실적
생산실적

정유사업
일반정유
천배럴
198,604
91%
270,328
278,003

윤활유사업
윤활유
천배럴
854
34%
1,271
1,363

Base Oil
천배럴
7,247
102%
9,183
9,290

석유화학사업
방향족(PX)
천배럴
6,558
85%
9,618
9,402

폴리프로필렌
천톤
134
97%
151
168

나. 생산과 영업에 중요한 재산에 관한 사항

[자산항목 : 토지]

(단위 : 백만원, ㎡)

사업소
(사업부문)
소유형태
소재지
구분
(면적)
기초
장부가액
당기 증감
당기 상각
당기
장부가액

증가
감소

공장시설
자가보유
여수등
6,723,187
988,459
10,647
746
-
998,360

판매/저유시설
자가보유
부산등
1,139,867
1,607,636
3,431
5,807
-
1,605,260

합 계
7,863,054
2,596,095
14,078
6,553
-
2,603,620

[자산항목 : 건물]

(단위 : 백만원)

사업소
(사업부문)
소유형태
소재지
구분
(면적)
기초
장부가액
당기 증감
당기 상각
당기
장부가액

증가
감소

공장시설
자가보유
여수등
-
284,020
10,278
1,818
8,578
283,902

판매/저유시설
자가보유
부산등
-
181,760
5,599
4,891
7,993
174,475

합 계
-
465,780
15,877
6,709
16,571
458,377

[자산항목 : 구축물]

(단위 : 백만원)

사업소
(사업부문)
소유형태
소재지
구분
(면적)
기초
장부가액
당기 증감
당기 상각
당기
장부가액

증가
감소

공장시설
자가보유
여수등
-
984,195
56,375
300
64,019
976,251

판매/저유시설
자가보유
부산등
-
119,465
1,468
636
7,494
112,803

합 계
-
1,103,660
57,843
936
71,513
1,089,054

[자산항목 : 저장조]

(단위 : 백만원)

사업소
(사업부문)
소유형태
소재지
구분
(면적)
기초
장부가액
당기 증감
당기 상각
당기
장부가액

증가
감소

공장시설
자가보유
여수등
-
420,851
21,320
255
23,492
418,424

판매/저유시설
자가보유
부산등
-
30,660
483
136
3,132
27,875

합 계
-
451,511
21,803
391
26,624
446,299

[자산항목 : 차량운반구]

(단위 : 백만원)

사업소
(사업부문)
소유형태
소재지
구분
(면적)
기초
장부가액
당기 증감
당기 상각
당기
장부가액

증가
감소

공장시설
자가보유
여수등
-
2,065
595
-
754
1,906

판매/저유시설
자가보유
부산등
-
57,378
49
-
2,060
55,367

합 계
-
59,443
644
-
2,814
57,273

[자산항목 : 공기구]

단위 : 백만원)

사업소
(사업부문)
소유형태
소재지
구분
(면적)
기초
장부가액
당기 증감
당기 상각
당기
장부가액

증가
감소

공장시설
자가보유
여수등
-
14,819
8,355
-
6,149
17,025

판매/저유시설
자가보유
부산등
-
75,657
14,454
425
19,076
70,610

합 계
-
90,476
22,809
425
25,225
87,635

[자산항목 : 비품]

(단위 : 백만원)

사업소
(사업부문)
소유형태
소재지
구분
(면적)
기초
장부가액
당기 증감
당기 상각
당기
장부가액

증가
감소

공장시설
자가보유
여수등
-
14,170
1,937
-
2,632
13,475

판매/저유시설
자가보유
부산등
-
13,213
3,119
8
4,501
11,823

합 계
-
27,383
5,056
8
7,133
25,298

[자산항목 : 기계장치]

(단위 : 백만원)

사업소
(사업부문)
소유형태
소재지
구분
(면적)
기초
장부가액
당기 증감
당기 상각
당기
장부가액

증가
감소

공장시설
자가보유
여수등
-
3,947,000
98,563
504
314,356
3,730,703

판매/저유시설
자가보유
부산등
-
49,814
21,061
16,225
6,010
48,640

합 계
-
3,996,814
119,624
16,729
320,366
3,779,343

[자산항목 : 복구추정자산]

(단위 : 백만원)

사업소
(사업부문)
소유형태
소재지
구분
(면적)
기초
장부가액
당기 증감
당기 상각
당기
장부가액

증가
감소

공장시설
자가보유
여수등
-
-
-
-
-
-

판매/저유시설
자가보유
부산등
-
33,158
-
-
4,261
28,897

합 계
-
33,158
-
-
4,261
28,897

[자산항목 : 합계]

(단위 : 백만원, ㎡)

사업소
(사업부문)
소유형태
소재지
구분
(면적)
기초
장부가액
당기 증감
당기 상각
당기
장부가액

증가
감소

공장시설
자가보유
여수등
6,723,187
6,655,579
208,070
3,623
419,980
6,440,046

판매/저유시설
자가보유
부산등
1,139,867
2,168,741
49,664
28,128
54,527
2,135,750

합 계
7,863,054
8,824,320
257,734
31,751
474,507
8,575,796

다. 향후

투자계획

투자 목적
내용
기간
총 소요자금
(단위: 십억원)
기 지출금액
(단위: 십억원)
향후 기대효과

신설
MFC(Mixed Feed Cracker) Project
2018년~2021년
2,750
1,804
올레핀사업진출을 통해 안정적 포트폴리오를 구축함으로써
미래 지속 성장 추구하고 장기적인 회사 경쟁력 확보를 기대함

5. 매출에 관한 사항

가. 매출유형 및 품목별 매출실적

(단위 : 백만원)

사업 부문
매출유형
품 목
제54기 3분기

제53기 3분기

제52기 3분기

금액
금액
금액

정유사업
제품
휘발유
수출
554,983
978,206
1,211,591

내수
1,006,849
1,410,151
1,564,181

합계
1,561,832
2,388,357
2,775,772

등유
수출
121,743
80,359
167,595

내수
188,287
249,339
257,155

합계
310,030
329,698
424,751

경유
수출
3,169,438
3,904,488
3,845,076

내수
1,908,200
2,891,097
2,979,053

합계
5,077,638
6,795,585
6,824,129

벙커시유
수출
577,483
1,120,945
1,401,614

내수
63,573
111,245
111,670

합계
641,056
1,232,189
1,513,284

기타
수출
4,344,443
6,723,081
7,157,952

내수
1,324,428
1,783,410
1,980,871

합계
5,668,871
8,506,491
9,138,824

윤활유사업
제품
윤활유 제품
수출
111,695
153,122
163,345

내수
169,018
177,506
182,647

합계
280,713
330,628
345,992

Base Oil 제품
수출
538,126
554,585
640,097

내수
18,543
25,775
26,389

합계
556,668
580,361
666,486

기타
수출
45,712
50,929
26,481

내수
166
100
13

합계
45,878
51,029
26,495

석유화학사업
제품
벤젠
수출
498,225
795,305
1,011,613

내수
87,954
70,237
114,222

합계
586,179
865,542
1,125,835

톨루엔
수출
51,232
138,712
134,232

내수
31,586
54,434
64,209

합계
82,817
193,145
198,441

혼합자일렌
수출
219,266
307,453
334,626

내수
14,548
16,462
28,661

합계
233,814
323,916
363,287

파라자일렌
수출
1,045,417
1,961,259
2,246,656

내수
0
0
0

합계
1,045,417
1,961,259
2,246,656

기타
방향족 제품
수출
237,001
134,576
144,230

내수
48,199
66,896
64,847

합계
285,200
201,472
209,077

폴리프로필렌
수출
444,055
453,214
427,808

내수
173,200
187,767
207,812

합계
617,255
640,982
635,620

기타
폴리머 제품
수출
171,627
165,468
162,552

내수
1,708
322
0

합계
173,335
165,791
162,552

합 계
수출
12,130,446
17,521,705
19,075,469

내수
5,036,258
7,044,742
7,581,731

합계
17,166,705
24,566,447
26,657,200

나. 제품 판매경로와 방법, 전략 등

1. 판매경로

사업 구분
국내/국외
비중
판매 경로

정유사업
수출
66%
직수출

외국적 외항선 등

내수
34%
소매
직영주유소 / 자영주유소

대리점 / 중소거래처

직매
대형 산업체

내국적 외항선 등

충전소

윤활유사업
수출
79%
직수출

내수
21%
대리점 / 판매점 등
최종소비자

직매
산업체(발전, 운송, 건설)

석유화학사업
방향족부문
수출
92%
직수출

중개무역

내수
8%
대형직매처

대리점 및 소형 직매처

폴리머부문
수출
78%
직판/트레이더

내수
22%
직판/대리점

2. 판매방법 및 조건

구 분
대금결제방법
비 고

정유사업
- 내수 : 현금 및 어음, 수표
- 수출 : LC/TT
- 지사를 통한 판매 : 현금 및 외상판매
- 대수요처 직접 판매 : 입찰 및 공급계약에 의한 판매

윤활유사업
Base Oil
- 내수 : 현금
- 수출 : LC/TT
- 간접수출의 경우, Local LC
- 대수요처 직접 판매 : LC위주 거래

윤활유
- 내수 : 현금
- 수출 : LC/TT
- 간접수출의 경우, Local LC
- 대수요처 직접 판매 : LC위주 거래

석유화학사업
방향족
- 내수 : 현금/어음/수표

- 수출 : LC/TT/DA/DP
- 내수
 ㆍ영업팀/영업소를 통한 판매 : 현금 및 외상판매
 ㆍ군/관납, 대형 수요처 직접판매 : 입찰 및 공급계약에 의한 판매
- 수출 : 신용도에 따라 현금, LC, TT 거래

폴리머
- 내수 : 현금 및 어음
- 수출 : LC/TT
- 내수 : 현금 및 외상판매
- 수출 : 거래처 신용도에 따라 LC, TT 판매

3
. 판매전략

구 분
주 요 판 매 전 략

정유사업
- 현장에서의 마케팅 능력 향상
- 네트워크의 전략적인 구성

윤활유사업
Base Oil
- 대형수요처 및 End User 위주로 판매
- 고수익 채널 및 제품 판매 확대를 통한 수익성 제고

윤활유
- 내수 : 대리점 위주의 Secured Network 판매강화, 대형수요처 지속발굴
- 수출 : 해외 법인 및 주요국가 위주의 판매 강화
- 해외시장의 광고/판촉 효과 극대화

석유화학사업
방향족
수출/입 : 
- 매출 및 수익의 지속적인 증대를 위한 Trading 확대
- 방향족 부산물 Business 개척 및 확대
- 외부 Reformate, Pygas 등의 구매 확대를 통한 방향족 시설 최대 가동 유지
내수 :
- 대형 고객사 관계 관리 통한 공급비율확대

폴리머
- 친환경/고투명 제품 개발 및 판매량 증대
- 중국, 유럽, 북미 등 글로벌 시장 판매 확대

6. 수주상황

(단위 : 천배럴, 백만원)

품목
수주
일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

정유제품
수시
주문시
9,666
629,263
9,666
629,263
-
-

합 계
9,666
629,263
9,666
629,263
-
-

* 2020년 3분기 YTD 기준임

7. 시장위험과 위험관리

-

당사가 노출된 주요 시장위험 및 당사
의 위험관리에 관한 사항은 본 보고서의
Ⅲ. 재무에 관한 사항,
3. 연결재무
제표 주석의
24항 위험관리를
참고하
시기
바랍니다.

8. 파생상품 등 거래 현황

1) 당기말 현재 매매목적 또는 위험회피목적으로 보유하고 있는 파생상품의 공정가치(장부금액) 및 당기 평가손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

거래목적
파생상품 종류
장부금액
기타포괄손익 (*)
금융손익
기타손익

매매목적
상품파생
(25,352)
-
-
(23,963)

외환스왑/통화선도
(1,512)
-
(1,495)
-

현금흐름위험회피
통화스왑
73,232
10,035
15,829
-

통화선도
4,575
(2,785)
-
-

(*) 현금흐름위험회피회계를 적용하는 파생상품의 공정가치 변동손익 중 위험회피에 효과적인 부분까지 기
타포괄손익으로 인식하고 있으며, 당분기 중 기타포괄손익 으로 인식한 금
액은

7,250
백만원
(법인세효
과
차감후 금액)입니다.

2) 통화스왑

①
당분기말 현재 연결실체는 위험회피회계가 적용되는 않으나, 외화단기차입금 등의 환율변동으로 인한 미래현금흐릅의 변동위험 회피하기 위하여 17건의 외환 스왑매도계약(계약금액: USD 875백만)을 체결하고 있습니다.

② 연결실체는 장기 자금조달을 위하여 발행한 외화사채와 외화장기차입금의 이자 및 원금 지급시 노출되는 미래현금흐름의 변동위험을 회피할 목적으로 동일한 규모의 외화유입이 일어날 수 있도록 통화스왑계약을 체결하고, 현금흐름위험회피회계를적용하고 있습니다. 당기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위 : 천USD, 천CHF, 원화단위 : 백만원)

파생상품 종류
계약처
계약실행기간
계약금액

매입
매도

통화스왑
(주)국민은행 외 2사
2017.06.12 ~ 2022.06.12
USD 100,000
115,350

2017.06.13 ~ 2022.06.13
USD 50,000
57,725

2017.06.13 ~ 2022.06.13
USD 50,000
57,650

2017.12.12 ~ 2022.06.13
USD 50,000
54,350

2017.12.12 ~ 2022.06.13
USD 50,000
54,375

2017.12.12 ~ 2022.06.13
USD 100,000
108,750

(주)한국스탠다드차타드은행 외 1사
2018.05.02 ~ 2024.01.31
CHF 50,000
55,325

2018.05.02 ~ 2024.01.31
CHF 50,000
55,325

(주)국민은행 외 2사
2018.06.27 ~ 2023.06.27
USD 150,000
160,200

2018.06.27 ~ 2023.06.27
USD 75,000
83,100

2018.06.27 ~ 2023.06.27
USD 75,000
83,175

Credit Agricole
2019.03.29 ~ 2023.03.24
USD 35,000
39,680

2019.04.30 ~ 2023.03.24
USD 5,000
5,669

(주)국민은행
2019.06.04 ~ 2024.06.04
USD 200,000
231,600

2019.06.04 ~ 2024.06.04

USD 100,000

119,390

한국산업은행
2019.07.16 ~ 2026.07.16
USD 20,000
23,600

2019.11.27 ~ 2026.07.16
USD 16,000
18,800

2020.03.03 ~ 2027.03.03
USD 35,000
42,011

(주)시티은행 외 1사
2019.08.28 ~ 2024.08.28
USD 60,000
71,010

2019.08.28 ~ 2024.08.28
USD 40,000
47,340

(주)국민은행 외 2사
2020.07.27 ~ 2025.07.27
USD 100,000
120,370

2020.07.27 ~ 2025.07.27
USD 100,000
120,370

2020.07.27 ~ 2025.07.27
USD 100,000
119,810

한국산업은행
2020.09.03 ~ 2027.09.03
USD 46,000
54,565

3) 상품파생

당분기 중 연결실체는 위험회피회계가 적용되지는 않으나, 석유제품의 가격변동으로인한 미래현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 원유 및 석유제품에 대한 상품스왑을 체결하였습니다. 당분기말 현재

2,858
만 배럴에 대한
158
건의 상품스왑 매입계약과
1,471만 배럴에 대한
175건의 상품스왑 매도계약이
체결되어
있습니다.

9. 경영상의 주요계약

계약내용
계약상대방
계약기간
계약목적
계약금액 및 대금수수방법

No.1 Aromatics

Nikki-Universal (UOP 일본법인)

1986.12 ~ 현재

공정 License(기술지원)

공정 License에 대한 계약금액 및 대금수수방법은
공정을 Operation하는 장치산업을 영위하는
당사의 특성상 매우 중요한 제조 원가 관련
영업기밀에 해당되어 관련 내용을 공시할 경우
영업에 현저한 손실을 초래할 수 있다고 판단됩니다.

당사는 Chevron과 ExxonMobile 등
세계적인 MAJOR 사와의 전략적인 파트너십을 바탕으로
일부 비용은 Licenser로 부터 Weiver를 받는 등,
합리적이고 경쟁력 있는 계약 조건을 유지하기 위해
노력하고 있습니다.

No.2 PX 공정

Nikki-Universal (UOP 일본법인)

1995.8 ~ 현재

공정 License(기술지원)

No.2 CCR/Platformer 공정

Nikki-Universal (UOP 일본법인)

1997.6 ~ 현재

공정 License(기술지원)

MTPX

ExxonMobil

2003.3 ~ 현재

공정 License 및

촉매 임대(Lease) 계약

Crystallizer

GTC Inc. USA

2003.3 ~ 2018

공정 License(기술지원)

알킬화공정
Dupont Stratco
2002.12 ~ 현재
공정 License

제 4 등/경유 탈황공정
UOP/HTAS

2009.10 ~
현재

공정 License

TAME 제조공정
Lummus Technology/CD-Tech Div.

2011.06 ~
현재

공정 License

황산재생공정
Dupont MECS

2018.04 ~
현재

공정 License

G-HDS
Axens

2013.03 ~
현재

공정 License

VGOFCC
UOP

2013.03 ~
현재

공정 License

C4 SHP
UOP

2013.03 ~
현재

공정 License

InAlk
UOP

2013.03 ~
현재

공정 License

10. 연구개발활동

가. 연구개발활동의
개요

당사 기술연구소(R&D Center)는 "Smart Solution Provider for Today and Tomorrow"라는 Vision 하에 고객에게 더 나은 제품과 서비스를 제공하고자 정유, 석유화학, 윤활유 등의 제품, 촉매 및 공정에 대한 연구와 첨단기초소재, 환경 등의 분야에서 연구 활동을 수행하고 있습니다. 

나. 연구개발 담당조직

회사는 기업부설 연구소 형태의 GS칼텍스(주) 기술연구소(R&D Center)에서 연구개발을 담당하고 있습니다.

다. 연구개발비용

(단위:백만원)

과 목
제54기 3분기 YTD
제53기
제52기

합계
37,207
51,581
54,239

(정부보조금)
170
612
2,784

연구개발비/매출액 비율
[연구개발비용계/당기매출액*100]
0.22%
0.16%
0.15%

라. 연구개발 실적

연 구
연구과제
연구 결과 및 기대 효과
비 고

정 유
 윤 활 유
휘발유
 청정 첨가제 개발
1. 휘발유 청정첨가제 개발
기술확보

2. 가속성, 주생성능 향상 첨가제 개발
기술확보

3. GDI 차량용 신규 휘발유 첨가제 개발
기술확보

등/경유
 첨가제 개발
1. 동절기 최적 성능 향상 첨가제 개발
기술확보

2. 보일러 등유 배기가스 저감 기술 개발
기술확보

3. 경유 소포제 개발
기술확보

4. 등유 냄새 개선
기술확보

5. 경유 윤활성 향상 연구 및 적용
기술확보

6. Prime 경유 제품 개발
기술확보

7. 바이오세탄가 향상제 개발
기술확보

8. 바이오디젤 유동성 향상제 (BDFI) 개발 및 적용
기술확보

중질유 기술 개발
1. B-C 오염 저감을 위한 Emulsion 기술 개발
기술확보

아스팔트 신제품 개발
1. 개질 아스팔트 생산기술 개발
기술확보

2. Residue 활용한 아스팔트 생산기술 개발
개발중

SPC
(Sulfur Polymer Cement) 개발
1. SPC 제조기술 개발
기술확보

2. 공정부산물(E-Cat. 등)을 활용한 Composite SPC 개발
기술확보

윤활유 제품 개발
1. Ashless타입 유압작동유 개발
기술확보

2. 장수명 유압작동유 개발
기술확보

3. Euro-6 대응형 저회분(Low SAPS) 대형디젤엔진오일 개발
기술확보

4. Double Clutch Transmission Fluid (DCTF) 개발
기술확보

5. Chain/Belt type 무단 변속기 오일(CVTF) 개발
기술확보

6. 생분해성 유압작동유 개발
기술확보

7. 마찰성능 강화 모터싸이클오일(MCO) 개발
기술확보

8. Euro-6 대응형 합성 자동차용 기어오일(GL-4) 개발
기술확보

9. 저점도 트랙터 오일 개발
기술확보

10. API CK-4/FA-4급 HDDO 개발
기술확보

11. 합성 기어오일 개발
기술확보

12. API SN PLUS 승인 엔진오일 개발
기술확보

13. 고온 안정성/Long-life 터빈오일 개발
개발중

14. GF-6 승인 엔진오일 개발
기술확보

15. 건설장비용 고효율 유압유 개발
개발중

16. 자동차용 Shock Absorber Oil 개발
기술확보

17. 습식 더블 클러치 트랜스미션 오일(Wet-DCTF) 개발
기술확보

18. API MT-1 규격 만족 자동차용 합성 기어오일 개발
개발중

19. HEV/PHEV 용 저마찰 엔진오일 개발
기술확보

20. JCMAS 승인 유압유 개발
기술확보

21. JCMAS 승인 그리스 개발
기술확보

22. EV 감속기 오일 개발
기술확보

23. EV Battery Coolant 개발
개발중

24. 장수명/고온 안정성 개선 내마모 유압유 개발
개발중

25. 초저점도 트랙터 오일 개발
기술확보

폴리머
복합수지제품 개발
1. 내오염/스크래치 강화 자동차 부품용 복합 소재 개발
개발완료

2. 자동차 부품용 발포 소재 개발
개발중

3. 연속섬유복합재 개발
개발중

4. 저수축 PP 개발
개발중

5. 장기내열 개선 소재 개발
개발중

6. VOC, 냄새, Fogging, Emission 저감 소재 개발
개발중

7. Tailgate Inner 부품소재 개발
개발중

8. low CLTE 제품 개발
개발중

9. 친환경 바이오 복합소재 개발
개발중

10. 전기자동차 배터리케이스용 복합소재 개발
개발중

폴리머 제품 개발

1. 재활용 가능한 투명PP 용기 개발
개발중

공정기술
공정기술
 최적화 연구
1. 윤활유 생산계획 최적화 시스템 개발
기술확보

2. 제품물성 예측 모델 개발
기술확보

3. 원유 Data base 구축
기술확보

4. 공정 성능 감시 모델 개발
기술확보

5. 원유수송최적화 시스템 개발
기술확보

6. 제품 배송 수송 최적화 시스템 개발
기술확보

환 경
환경 연구
1. 오염된 토양의 생물학적 복원 기술 개발
기술확보

2. 폐수처리장 개선, 탱크 슬러지의 처리 등에 Bio 기술 연구
기술확보

첨단기초
소재
바이오케미칼
1. 바이오부탄올 생산기술 개발
기술확보

2. 글리세롤로부터 propylene glycol 생산기술 개발
기술확보

3. 바이오촉매를 이용한 Glycerol Carbonate 생산 기술 개발
기술확보

4. 바이오다이올 및 그 유도체 생산기술 개발
기술확보

5. 바이오매스 기반 Ethyl Lactate 생산기술 개발
기술확보

복합소재
1. 탄소섬유 제조 공정 개발
기술확보

11. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 보유 현황

 당사는 공시대상 기간(20.1.1~20.9.30) 중 11건의 국내 특허를 등록하였으며, 그 외에 해외 특허 건을 추가하였습니다.

등록번호

등록일

발명의 명칭

10-2157851
2020.09.14
2,3-부탄디올을 포함하는 식물병 방제용 조성물

10-2151747
2020.08.28
알킬 카르복실산 에스테르의 제조 방법 및 알킬 카르복실산 에스테르의 제조 장치

10-2150266
2020.08.26
폴리올레핀계 탄성체 조성물

10-2133192
2020.07.07
개질 아스팔트 조성물 및 그 제조방법

10-2133193
2020.07.07
혼합당 동시발효능을 갖는 재조합 미생물 및 이를 이용한 다이올의 생산 방법

10-2109780
2020.05.13
에틸 락테이트를 이용한 천연물질 추출물의 제조방법

10-2109763
2020.05.06
2,3―부탄디올의 생성능이 증강된 재조합 미생물 및 이를 이용한 2,3―부탄디올의 생산 방법

10-2093197
2020.03.19
2S,3S-부탄디올 처리에 의한 병원성 세균의 병원성 조절 방법

10-2092671
2020.03.18
2,3-부탄디올의 탈수반응용 리튬포스페이트 촉매의 제조방법

10-2088251
2020.03.06
작물 생장 촉진 조성물

10-2087745
2020.03.05
폴리아미드의 제조 방법 및 제조 장치

10-2045042
2019.11.08
탄소섬유용 피치의 제조 방법 및 그에 의해 제조된 탄소섬유용 피치

10-2035850
2019.10.17
유조차용 전자봉인장치

10-2035846
2019.09.23
표면이 개질된 2,3-부탄디올의 탈수반응용 촉매 및 이의 제조방법

10-2019037
2019.09.02
알킬 카르복실산 에스테르의 제조 방법

10-1994772
2019.06.25
포도당으로부터 1,3-프로판디올를 생산하는 신규한 크렙시엘라 뉴모니아 균주 및 이를 이용한 1,3 프로판디올의 생산방법

10-1989814
2019.06.11
클로스트리디움 및 대장균에서 복제가 가능한 셔틀 플라스미드 및 이를 이용하여 제조된, 오탄당 대사 및 발효 성능이 증강된 재조합 미생물

10-1989796
2019.06.11
변성 리그닌의 제조 방법 및 변성 리그닌을 포함하는 비료 조성물

10-1984547
2019.05.27
폴리프로필렌 수지 조성물 및 이에 의해 제조되는 성형품

10-1984552
2019.05.27
내스크래치성이 향상된 폴리프로필렌 수지 조성물 및 이로부터 제조된 자동차 성형 부품

10-1975187
2019.04.29
디올의 제조 방법

10-1969530
2019.04.10
다가 알코올의 탈색 및 탈취 방법

10-1942250
2019.01.21
알킬락테이트를 포함하는 조성물

10-1909076
2018.10.11
나일론 4 호모폴리머 비드의 제조 방법

10-1899098
2018.09.10
폴리이미드 필름의 제조방법 및 이에 의해 제조된 폴리이미드 필름

10-1894074
2018.08.27
주유 결제 승인 방법

10-1881331
2018.07.16
폴리에스터아미드 및 그의 제조방법

10-1878801
2018.07.10
클로스트리디움의 유전체 조작 방법

10-1874918
2018.06.29
저비중 폴리프로필렌 수지 조성물 및 이를 이용한 자동차 내장재용 성형품

10-1836627
2018.03.02
촉감과 치수안정성이 우수한 고강성 폴리프로필렌 복합 수지 조성물

10-1835343
2018.02.28
마스터 배치 조성물, 이를 포함하는 수지 조성물 및 이로부터 제조된 성형품

10-1815852
2018.01.02
전이금속 담지 결정형 제올라이트 L 개질 다공성 촉매, 이를 제조하는 방법 및 이를 이용한 방향족화 방법

10-1814055
2017.12.26
장섬유 강화 열가소성 수지 제조장치

10-1814057
2017.12.26
섬유 강화 수지 복합재의 제조방법, 섬유 강화 수지 복합재 및 성형품

10-1758910
2017.07.11
부탄올 생성능을 가지는 재조합 미생물 및 이를 이용한 부탄올의 제조방법

10-1748930
2017.06.13
다이올 생산용 재조합 미생물

10-1740058
2017.05.19
세슘산화물-실리카 복합체, 그 제조방법 및 이를 이용하여 2,3―부탄디올로부터 메틸에틸케톤과 1,3―부타디엔을 제조하는 방법

10-1740055
2017.05.19
중형 기공성 니오븀-실리케이트-포스페이트 복합체, 그 제조방법 및 이를 이용하여 2,3-부탄디올로부터 메틸에틸케톤을 제조하는 방법

10-1716563
2017.03.08
메틸에틸케톤 및 이소부틸알데하이드를 포함하는 공비 혼합물로부터 메틸에틸케톤을 분리하는 방법

10-1706449
2017.02.07
활성이 개선된 폴리나트륨인산염 담지 촉매 및 이를 이용하여 2,3-부탄디올로부터 메틸에틸케톤과 1,3-부타디엔을 제조하는 방법

10-1697368
2017.01.11
부탄올 생성능이 개선된 재조합 미생물 및 이를 이용한 부탄올의 제조방법

10-1695105
2017.01.04
Ga-제올라이트 촉매 나노 입자, 이를 제조하는 방법 및 이를 이용한 방향족화 방법

나. 법률, 규정 등에 의한 규제사항

당사는 "독점규제 및 공정거래에 관한 법률"에 의거 공정거래위원회로부터 상호출자제한기업집단 및 채무보증제한기업집단으로 지정된 기업집단 <지에스>의 소속회사로서 관련 규정에 따른 규제를 적용받고 있습니다.

다. 환경 관련 규제사항

당사는 저탄소 녹색성장 기본법 제42조 제5항에 따른 관리업체에 해당하며 그
에
대한 상세 내용은 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항, 3. 제재현황 등 그 밖의 사항, 라. 녹색경영 부분을 참고하시기 바랍니다.

■ GS파
워 ■

1.
사업의 개요

당사는 2000년 6월 한국전력공사 및 한국지역난방공사의 안양, 부천 사업소 집단에너지 시설을 인수하여 설립하였습니다.
현재 열병합발전을 통해 전기와 열을 생산하고 있으며, 기존 한국전력공사와의 전력수급계약(Power Purchase Agreement)이 2018년 8월 말 종료됨에 따라 CBP(Cost Based Pool) 시장에 진입하여 전력거래소의 입찰을 통해 전기를 전력시장에 판매하며, 열은 안양과 부천 신도시를 중심으로 독점 공급하고 있습니다.

2020년 9월 말 기준 전기매출 64%, 열매출(지역난방) 32%, 기타 4%로 전기 및 열 판매가 주력 사업이며,
현
재 GS그룹의 에너지부문 중간 지주회사인 GS에너지가 지분 50%를, 나머지 50%는 외부 재무적 투자자가 보유하고 있으며, 실질적인 경영권은 GS그룹에서 행사하고 있습니다.

가
. 전력사업부문

1) 전력산업의 특성

가) 국가ㆍ지리적 특성

- 전력계통이 고립되어 있어 인접국과 계통연계를 통한 전력융통 곤란
- 전력 공급원과 주요 수요처가 떨어져 있어 장거리 송전 필요

나) 기술적 특성
- 전기는 수요와 공급이 동시에 이루어져 저장이 불가능한 재화

- 안정적인 전력공급을 위하여 적정수준의 예비설비 보유가 필수적

다) 전력 수송을 위한 계통망 구축이 필수

- 송배전망 부문은 발전과 달리 자연 독점성이 강하게 존재

라) 일반적 특성

- 초기에 대규모 투자가 소요되고, 투자비 회수에 장기간 소요

2) 전력산업의 성장성

전기사업은 경제성장 및 소득증가와 매우 밀접한 관계가 있으며 과거 전력거래량 및 거래금액
변동 추이는 다음과 같습니다.

연도별 전력거래량 및 거래금액 변동 추이

출처 : 2018년 연간 전력시장 운영실적(전력거래소
)

3
)

전력수급 전망

2022년 설비 예비율이 최고점(31.4%)에 도달하는 등 2026년까지는 예비율이 22% 이상을 유지함에 따라 안정적 전력수급이 예상됩니다
.

연도

동계
최대전력(MW)

설비용량(MW)
설비 예비율(%)

2017년
85,206
116,968
26.5

2022년
93,314
142,372
31.4

2026년
97,568
152,847
22.5

2031년
101,065
174,482
22.2

출처 : 제8차 전력수급기본계획('17.12. 산업통상자원부)

4) 시장점유율 및 회사의 강점과 단점

가) 시장점유율

2019년 12월 31일 기준 국내 전체 발전설비용량(125,338MW) 중, 당사의 비중은 약1.1%(1,437MW)입니다.

출처 : 2019년 12월 전력계통 운영실적 집계(전력거래소)

나) 회사의 강점과 단점

회사는 한전과의 전력수급계약(Power Purchase Agreement)이 2018년 8월 말 종료함에 따라 CBP(Cost Based Pool) 전력시장에 진입하였습니다.

CBP전력시장에서 LNG발전기는 첨두부하 설비로 예비율에 따라 형성되는 시장가격에 수익이 민감하게 움직이며 정부정책 및 시장제도 변경에 따른 영향도 높습니다. 이러한 CBP 전력시장에서 1993년에 지어진 안양과 부천의 열병합 발전설비는 발전효율이 낮아 경쟁력이 높지 않은 상황입니다. CBP 전력시장에서 경쟁력을 확보하기 위하여 회사는 최신 고효율 설비인 안양 2-1호기를 준공하여 운영 개시하였으며, 직도입 LNG를 사용한 고효율의 열병합설비로 높은 설비 이용율을 유지하며 국가적인 에너지 절감에 기여하고 있습니다. 
또한 LNG 연료 사용으로 이산화탄소, NOx, SOx, 미세먼지 등의 배출량 역시 대체설비 대비 월등히 낮아 환경 기여도가 높고, 전력수요가 많은 수도권에 입지한 분산전원으로서 송전선로 건설회피 등 많은 사회적인 편익을 제공하고 있습니다.

「전기사업법」제31조4항에 의거 전기판매사업자는「집단에너지사업법」제48조 
 규정에 의한 발전사업의 허가를 받은 집단에너지사업자가 생산한 전력을 우선적으로 
 구매할 수 있습니다.

나. 집단에너지사업부문

1) 집단에너지(지역난방) 사업의 특성

가) 집단에너지사업 개요
집단에너지사업법에 의하면 "집단에너지”는 2개 이상의 사용자를 대상으로 공급되는 열 또는 열과 전기로 정의되어 있으며, 이러한 집단에너지사업은 열병합발전소, 열전용보일러, 자원회수시설 등 1개소 이상의 에너지 생산시설에서 생산되는 에너지를 주거 밀집지역·상업 또는 산업단지 내의 다수의 사용자에게 일괄적으로 공급해주는 것을 목적으로 하는 사업을 말합니다.

발전 또는 쓰레기 소각 과정에서 발생된 고온의 배기가스열은 버려지는 것이 일반적이었으나, 집단에너지 공급방식이 도입된 후 이러한 난방을 활용하여 주거지역 및 상업용 건물에 열 및 급탕을 공급하는 것이 가능해짐으로서 보다 효율적인 에너지의 사용이 가능하게 되었습니다. 또한 집단에너지 공급은 대규모의 열을 집중적으로 관리하여 개별 사용자에게 공급한다는 측면에서 규모의 경제를 활용할 수 있다고 볼 수 있습니다.

나) 집단에너지사업의 종류
사업의 성격에 따라 지역냉·난방사업, 산업단지 집단에너지 사업으로 구분할 수 있습니다.

구 분

사업내용

지역냉난방사업

일정지역 내에 있는 주택, 상가 등 각종 건물을 대상으로 난방용, 
 급탕용, 냉방용 열 또는 열과 전기를 공급하는 사업

산업단지 
 집단에너지사업

산업단지 입주업체를 대상으로 공정용 열 또는 열과 전기를 
 공급하는사업

다)
집단에너지사업의 효과

■ 에너지 이용효율 향상에 의한 대규모 에너지 절감 및 온실가스 감축
■ 집단에너지 공급에 의한 주거 및 산업부문의 편의 제공
 - 지역냉난방: 24시간 연속냉난방에 의해 쾌적한 주거환경 조성
 - 산업단지: 양질의 저렴한 에너지공급으로 기업경쟁력 강화
■ 분산형 전원확보로 국가 전력수급 다양화 기여
 - 발전소 부지난 해소 및 송전손실 감소
■ 지역냉방 보급확대로 하절기 전력 첨두부하 완화에 기여
■ 미활용에너지 활용증대로 국가 에너지이용효율 향상 및 석유의존도 감소
 - 산업공정 폐열, 쓰레기 소각수열, 매립가스(LFG)등을 열원으로 활용

출처: 2020 집단에너지사업 편람(한국에너지공단)

라) 일반적 특성
열병합발전소, 열전용보일러, 자원회수시설 등 1개소 이상의 집중된 에너지(열 또는 열과 전기)를 주거, 상업지역 또는 산업단지 내 다수 사용자에게 일괄 공급하는 사업의 특징을 갖고 있습니다.

[열공급 계통도].jpg
[열공급 계통도]

2)
성장성

[최근 5년간 연도별 지역냉난방 공급 실적]

(단위 : 천호, 개)

구분
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년

총주택수(천호)

15,989

16,367

16,692

17,123

17,633

지역냉난방 보급세대(천호)

2,415

2,485

2,694

2,896

3,106

보급율(%)

15.1%

15.2%

16.1%

16.9%

17.6%

사업자 수

35

35

36

37

37

출처 : 지역냉난방 연도별 공급 추이 자료 (5차 집단에너지 기본계획, 산업부)

3

) 경기변동의 특성 및 계절성

전반적으로 소득수준 증가에 따른 여가선호 및 생활수준 향상, 환경비용부담 증가 등으로 도시가스, 전력, 열에너지를 위주로 하는 에너지소비의 고급화 추세가 가속화되고 있으며, 지역난방사업의 경우 겨울철에 수요가 높고 여름철에 수요가 낮은 동고하저형 수요패턴을 보이고 있습니다.

4) 시장여건

가) 현황 및 전망

국내의 집단에너지사업은 지역냉난방사업, 산업단지 집단에너지사업, 병행사업(지역냉난방 및 산업단지사업 병행)으로 구분되며, 2019년 말 기준으로 36개 사업자가 3,252천세대의 공동주택에 공급중으로 국내 총 주택수 18,127천세대 대비 약 17.9%의 보급률을 달성하였습니다. 또한 정부에서는 집단에너지사업법 개정 (2017.11) 및 8차 전력수급 기본계획(2017.12)을 수립하여 집단에너지(구역전기 포함), 신재생에너지 등 분산전원 확대방안을 마련하였습니다.
 전기 자체 생산량은 52,399천MWh이며, 국내 총 발전량(585,301천MWh)의 9.0%를 차지하고, 국내 사업자 총 발전량(561,894천MWh)의 9.3%를 차지하고 있습니다. 
 - 지역냉난방 30,494천MWh, 산업단지 15,686천MWh, 병행 6,220천MWh임
 (출처 : 2020 집단에너지사업 편람(한국에너지공단))

미국의 경우 분산전원 확대 및 온실가스 감축을 위해 환경보호청(EPA)은 CHP 파트너십을 마련하여 열병합발전의 보급 확대를 지원하고 있으며, 대다수의 주(21개)에서는 재생에너지 공급인증제도(RPS) 및 에너지 공급자효율향상 의무제도(EERS)의 수단으로 열병합발전을 포함하고 있습니다.

EU는 에너지효율지침(EU Energy Efficiency Directive)에 근거한 집단에너지 보급 장려 정책을 통해 집단에너지 사업의 조기 정착 및 정책, 기술 분야에서 선도하고 있으며, 더 나아가 파리기후변화협약 이후 재생에너지 및 폐기물에너지 활용확대 등 분산전원 보급을 위한 노력을 지속하고 있습니다.

우리나라에서도 기후변화협약에 대응하는 수단으로서 집단에너지사업의 중요성이 부각되어 집단에너지 확대보급을 위한 정부정책이 적극적으로 수립 및 추진되고 있습니다. 정부는 신기후체제에 적극적으로 대응 및 저탄소 경제체제로 전환을 위해 '30년도 BAU 대비 37% 감축안을 UN에 제출하였으며('15.06) 저탄소녹색성장기본법 시행령을 개정하여('16.06) 감축목표이행을 구체화 하였습니다. 또한 정부는 청정연료 발전 확대 및 효율 향상을 국가감축목표 달성을 위한 효율적인 감축수단으로 기후변화대응 기본계획 수립 시('16.12)반영하여, 집단에너지를 통한 미활용에너지 회수 및 열연계 활성화를 권장하고 있습니다.

향후 신재생에너지 등 다양한 분야와의 융·복합 및 미활용 에너지 이용 등 다방면의검토를 통해, 송전선로ㆍ대형발전소의 추가 건설 완화, 에너지 효율향상 및 온실가스감축에 기여할 수 있는 주요 분산전원으로의 확대가 필요하다고 보여집니다.

(출처 : 2020 집단에너지사업 편람(한국에너지공단), 제3차 에너지기본계획(산업부), 제5차 집단에너지공급기본계획(산업부) 등)

나) 경쟁상황
2019년 말 기준 36개 사업자가 3,252천세대의 공동주택에 지역난방을 공급하고 있습니다.

출처 : 2020 집단에너지사업 편람(한국에너지공단)

 다) 시장점유율 및 회사의 강점과 단점

(1) 시장점유율 
보고서 작성 기준일 현재 가장 최근 자료인2019년 말 기준 국내 지역냉난방 실제 공급세대(3,252천세대) 중, 당사의 비중은 약11%(359천세대)입니다.

출처: 2020 집단에너지사업 편람(한국에너지공단)

(2) 회

사의 강

점
과 단점

집단에너지 사업은 다수의 사용자를 대상으로 열과 전기를 공급하는 국가 기간산업으로 사업적 중요도가 매우 높은 사업이며, 안양, 부천 지역 약 359천가구에 지역난방열을 독점공급하고 있습니다.
열요금 결정에 있어 주 연료인LNG가격의 변동에 따라 연료비 연동제를 적용받고 있으며, 년6회 열요금을 조정할 수 있어 연료비 변동에 따른 재무적 위험에 대처할수 있어 안정적인 사업으로 평가 받고 있습니다.
한편, 경기변동에 따른 부동산 경기 침체 등으로 대규모 택지개발이 감소하는 상황에서는 신규사업 확대에 일부 애로가 있을 수 있습니다. 

다. 신사업부문

1) 신재생에너지 사업
가) 신재생 에너지 공급의무화 제도를 기반으로 하여 연료전지, 태양광, 풍력, 소수력등 다양한 신재생 에너지 발전사업을 영위하고 있습니다.

나) 단기적으로는 주 사업인 집단에너지 사업과 시너지효과가 있는 연료전지 사업과 지역상생을 통한 태양광 사업을 중심으로 신재생에너지 발전량을 늘려갈 예정이며, 장기적으로 보유하고 있는 신재생에너지 사업소를 전략 거점으로 대용량 태양광으로사업 범위를 확대하여 회사 수익 향상에 적극 기여 할 것으로 예상합니다.

2) 에너지효율화(ES) 사업
가) 미활용 에너지 회수 및 기존 에너지 사용시설의 효율화를 위한 최적의 에너지 절약 솔루션을 제공하는 사업으로 개별 사업장 단위로 온실가스 저감에 기여할 수 있는최적의 방안을 제시하며 에너지효율화기기 판매를 병행하고 있습니다.

나) 단기적으로는 열병합발전소, 지역난방 연계 소각장 등을 중심으로 사업을 진행할계획이며 에너지절약 성과를 사업장과 Sharing하는 성과배분 ESCO 방식, 사업장 내설비를 투자하고 생산된 에너지를 공급하는 OEPS방식 등의 다양한 사업모델을 활용하여 회사의 수익 향상에 기여하고자 합니다.

라. 조직도

gs파워 조직도(200930).jpg
GS파워 조직도(2020년 3분기)

2.
주요 제품 및 원재료 현황

가. 주요 제품 현황

(기준일 : 2020년 9월 30일)
(단위 : 백만원, MWh, Gcal, %)

사업부문
매출유형
품목
구체적 용도
판매량
매출액
비율

발전
국내매출
전기
전력
3,406,140
344,055
64%

난방
열
냉/난방
2,411,288
169,388
32%

기타
냉,난방기기 등
ES사업 등
-
22,330
4%

나. 주요 제품 및 원재료 가격변동 추이

(기준일 : 2020년 9월 30일)
(단위 : 원/kWh, 원/Gcal, 원/Ton)

구분
품목
제 21(당)기 3분기
제 20(전) 기
제 19(전전) 기

제품
[매출액/판매량]
전기
101
121
128

열
70,248
69,269
68,043

원재료
LNG
468,386
657,740
708,955

3. 생산 및 판매 현황

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

1) 생산능력

(기준일 : 2020년 9월 30일)
(단위 : MW, MWh, Gcal/h, Gcal)

사업부문
품목
사업소
설비용량
제 21(당) 기 3분기
제 20(전) 기
제 19(전전) 기

발전
전기
안양
987
6,487,355
8,641,915
7,219,966

부천
461
3,029,103
3,942,262
3,942,262

합계
1,447
9,516,458
12,584,177
11,162,228

난방
열
안양
1,128
7,417,070
9,880,404
9,008,076

부천
1,096
7,197,895
10,411,260
10,550,304

합계
2,224
14,614,966
20,291,664
19,558,380

※ 생산능력은 해당기간 정지 없이 계속 가동시의 생산량

※ 제20(당) 기 3분기 : 2020년 1월 1일 ~ 2020년 9월 30일
(274일, 6,576시간)

2)

생산능력의 산출근거

(기준일 : 2020년 9월 30일)
(단위 : MW, kW, Gcal/h)

사업부문
사업소
설비용량
소계
총계

발전
안 양1
· 가스터빈 85MW × 4기
· 스팀터빈 160MW × 1기
· 연료전지 400kW × 12Units
· 태양광
340 MW
160 MW
4.8 MW
29.96 kW
505 MW
1,447 MW

안양2-1
· 가스터빈 320.72MW × 1기
· 스팀터빈 160.97MW × 1기
320.72 MW
160.97 MW
482 MW

부 천
· 가스터빈 100MW × 3기
· 스팀터빈 150MW × 1기
· 연료전지 440kW × 24Units
· 태양광
300 MW
150 MW
10.6 MW
29.96 kW
461 MW

난방
안 양1
· CHP
· HRSG
· PLBso
· PLBwg
· 소각장
· Fuel Cell
· Heat Pump
448 Gcal/h
85 Gcal/h
102 Gcal/h
140 Gcal/h
62 Gcal/h
2.3 Gcal/h
11 Gcal/h
850 Gcal/h
2,224 Gcal/h

안양2-1
· CHP
· Heat Pump
269 Gcal/h
9 Gcal/h
278 Gcal/h

부 천

· CHP
· HRSG
· PLBwg
· 인천화력
· 소각장

· Heat Pump
· Fuel Cell_HG
· Fuel Cell_LG

424 Gcal/h
32 Gcal/h
242 Gcal/h
354 Gcal/h
19 Gcal/h

16 Gcal/h
3.8 Gcal/h
5.3 Gcal/h

1,096 Gcal/h

나. 생산실적 및 이용률

1) 생산실적

(기준일 : 2020년 9월 30일) (단위 : MWh, Gcal)

사업부문
품목
사업소
제 21(당) 기 3분기
제 20(전) 기
제 19(전전) 기

발전
전기
안양
3,010,026
3,571,701
3,469,454

부천
487,267
868,525
1,330,724

합계
3,497,293
4,440,226
4,800,178

난방
열
안양
1,067,479
1,499,164
1,548,533

부천
1,450,438
2,159,940
2,202,866

합계
2,517,917
3,659,104
3,751,399

2) 발전 이용률

(단위 : %)

구분
사업소
제 21(당) 기 3분기
제 20(전) 기
제 19(전전) 기

이용률
안양
48.3
42.5
49.5

부천
19.1
25.5
37.3

다. 판매현황

(기준일 : 2020년 9월 30일)
(단위 : MWh, Gcal)

사업부문
품목
사업소
제 21(당) 기 3분기
제 20(전) 기
제 19(전전) 기

발전
전기

안양

2,929,740
3,467,793
3,362,047

부천

476,400
849,747
1,299,315

합계

3,406,140
4,317,540
4,661,362

난방
열

안양

978,786
1,418,839
1,478,518

부천

1,432,502
2,093,285
2,144,011

합계

2,411,288
3,512,124
3,622,529

라. 생산설비의 현황 등

1) 생산설비의 현황

(단위 : 백만원)

구 분
기초가액
취득(*1)
감가상각비
대체(*2)
기말가액

토 지
460,700
0
0
128
460,829

건 물
114,028
0
(2,961)
5,943
117,010

구축물
18,587
0
(650)
3,546
21,483

기계장치
946,791
0
(49,606)
94,593
991,777

차량운반구
47
0
(7)
0
40

공기구비품
2,455
25
(588)
24
1,916

기타의유형자산(*3)
13,059
0
(6,835)
589
6,813

건설중인자산
291,045
146,080
0
(105,179)
331,946

합 계
1,846,713
146,105
(60,648)
(356)
1,931,814

(*1)
사용권자산 상각비 대체 및
차입원가 자본화 금액 등이 포함되어 있습니다.

(*2) 건설중인자산의 본계정 대체 및 무형자산으로의 대체액입니다.

(*3) 기타의유형자산의 대부분은 당사의 유형자산으로 계상된 열병합발전소의 가스 및 증기터빈과 보일러에 대한 종합검사(Inspection)와 분해수리(Overhaul)를 위한 지출입니다. 당사는 이러한 지출이 개별적으로 식별가능하며, 동 지출로 인한 미래의 경제적효익이 유입될 가능성이 매우 높으므로 이를 유형자산으로 계상하고 있으며, 종합검사 및 분해수리의 지출주기를 고려하여 산정된 내용연수(3년~10년)에 걸쳐 상각하고 있습니다.

2)

설비의 신설ㆍ

매입 계획

(단위 : 백만원)

사업부문
구 분
투자기간
투자대상자산
투자효과
총투자액
기투자액
(당기분)
향후 투자액
비 고

발전
신규
2014년 12월 ~ 2021년 12월
안양열병합발전소 2호기 건설공사
수익성 확보
856,349

721,769
(99,846)
134,580

-

난방
신규
2020년 1월 ~ 
2020년 12월
신규 열배관공사(안양)
수익성 확보
21,747

5,286
(5,286)
16,461

-

2020년 1월 ~ 
2020년 12월
신규 열배관공사(부천)
수익성 확보
14,274

11,695

(
11,695)

2,579

-

합 계
892,370

738,750
(116,827)
153,620

-

4. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(기준일 : 2020년 9월 30일)
(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
제 21(당) 기 3분기
제 20(전) 기
제 19(전전) 기

발전
국내매출
전기
수 출
-
-
-

내 수
344,055
523,517
597,501

합 계
344,055
523,517
597,501

난방
국내매출
열
수 출
-
-
-

내 수
169,388
243,280
246,489

합 계
169,388
243,280
246,489

기타
국내매출
냉,난방기기 등
수 출
-
-
-

내 수
22,330
35,926
35,128

합 계
22,330
35,926
35,128

합 계
수 출
-
-
-

내 수
535,773
802,723
879,118

합 계
535,773
802,723
879,118

나. 판매경로 및 판매방법

-
전기 : 전력거래소를 통해 전력시장에 판매

- 지역난방 : 열 사용자에게 직접 판매

판매경로

5. 수주 사항

▶ 해당사항 없음

6. 파생상품 등에 관한 사항

당 3분기말 현재 당사가 체결하고 있는 통화선도 계약내용은 다음과 같습니다.

(단위 : USD, 원/USD)

계약처
거래일
매입(매도)
계약금액
만기일
약정환율

국민은행
2020년 09월 23일
매입
84,987
2020년 10월 21일
1,482.98

2020년 09월 29일
매입
113,316
2020년 10월 29일
1,506.10

7. 경영상의 주요계약 등

계약명
계약자
계약기간
주요계약내용

천연가스 매매계약
한국가스공사
2009년 12월 ~
2027년 12월
LNG 장기 공급 계약(안양, 부천)

OPSA(Operating Plant Service Agreement)
EthosEnergy
2011년 9월 ~
2021년 12월
부천 발전소 정비 기자재 장기구매계약

LONG TERM SERVICE AGREEMENT
지이파워서비스코리아(주)
2018년 11월 ~
2021년 10월
안양 발전소 정비 기자재 장기구매계약

열수급계약
한국중부발전(주)
2012년 11월 ~
2032년 12월
열수급계약

열수급계약
SH공사
2014년 6월 ~
2035년 12월
열수급계약

열수급계약
삼천리
2015년 2월 ~
2035년 12월
열수급계약

열수급계약
청라에너지
2015년 9월 ~
2035년 12월
열수급계약

안양 2호기 건설공사 도급계약
지에스건설(주)
2015년 9월 ~
2021년 12월
안양 2호기 건설공사(EPC) 계약 (주기기 구매 포함)

대우포천복합 발전사업 O&M 계약
대우건설
2016년 1월 ~
2021년 12월
시운전 및 운전

안양 2호기 가스터빈 장기유지보수계약
General Electric International Inc.
2018년 7월 ~ 
2038년 12월
가스터빈 장기유지보수

LNG SALE AND PURCHASE AGREEMENT
GS ENERGY TRADING SINGAPORE
2018년 1월 ~ 
2027년 12월
발전용 천연가스 직수입 계약

열배관 자산양수도 계약
GS에너지(주)

2019년 4월 24일

열배관 자산양수

8.

연구개발활동

▶ 해당사항 없음

9.

기

타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 외부자금조달 요약표

[국내조달]
(단위 : 백만원)

조 달 원 천
당기 초 잔액
신규조달
상환등 감소
당3분기 말 잔액
비고

은 행
728
-
198
529
-

보 험 회 사
-
-
-
-
-

종합금융회사
-
-
-
-
-

여신전문금융회사
-
-
-
-
-

상호저축은행
-
-
-
-
-

기타금융기관
-
-
-
-
-

금융기관 합계
728
-
198
529
-

회사채 (공모)
1,235,000
200,000
200,000
1,235,000
-

회사채 (사모)
50,000
-
-
50,000
-

유 상 증 자 (공모)
-
-
-
-
-

유 상 증 자 (사모)
-
-
-
-
-

자산유동화 (공모)
-
-
-
-
-

자산유동화 (사모)
-
-
-
-
-

기 타
-
-
-
-
-

자본시장 합계
1,285,000
200,000
200,000
1,285,000
-

주주ㆍ임원ㆍ계열회사 차입금
-
-
-
-
-

기 타
-
-
-
-
-

총 계
1,285,728
200,000
200,198
1,285,529
-

(참고) 당 3분기 중 회사채
총발행액
공모
200,000

사모
-

[해외조달]
(단위 : 백만원)

조 달 원 천
기초 잔액
신규조달
상환등 감소
당3분기 말 잔액
비고

금 융 기 관
-
-
-
-
-

해외증권(회사채)
-
-
-
-
-

해외증권(주식등)
-
-
-
-
-

자 산 유 동 화
-
-
-
-
-

기 타
-
-
-
-
-

총 계
-
-
-
-
-

나. 기타 중요한 사항

▶ 해당사항 없음

■ Korea GS E&P
■

1.
업계 현황

가. 자원개발사업의 특성

자원개발사업은 탐사, 개발단계를 거쳐 생산에 이르기까지 장시간이 소요되고, 대규모 자본 투자가 지속되어야 하는 장기투자 산업입니다. 또한 탐사성공률이 낮고, 국제 유가 및 정세 등 리스크가 크지만 사업 성공 시 수익성도 높은 고위험ㆍ고수익 사업입니다. 따라서 리스크 분산을 위해 일반적으로 다수의 파트너들과 공동으로 참여하며, 탐사/개발/생산, 단계별/규모별로 다양한 포트폴리오를 구성하여 투자합니다.

나. 산업의 성장성

중국, 인도를 주축으로 한 세계 경제 성장으로 인해 자원 소비는
장기적으로
증가할 것으로 예상되며, 세계 각국의 에너지 자원 확보를 위한 경쟁은 점점 심화되고 있습니다. 또한 셰일가스, 타이트오일 등 기술의 발전으로 비전통자원의 개발이 이루어지며 자원개발
산업
의
영역은 점차 확대되고 지속적인 투자가 이루어지고 있습니다.
석유 및 천연가스를 대부분 수입에 의존하는 우리나라도 국내 기업의 해외자원개발을 장려하고
지원하고 습니다.

다.
경기
변동의
특성

비전통자원을 중심으로 한 북미의 폭발적인 공급 증가 및 이에 대응한 OPEC 회원국의 경쟁적 증산으로 인해
유가는 지속 하락하였으나 2016년

이후
유가는
점진적으로 회복하였습니다.
하지만 글로벌 경기 악화 및 OPEC+ 증산 등
과

코로나바이러스
팬데믹으로
인한
수요 급감 이슈로 유가

변동성 및 불확실성이 커지고 있는 상황
입니다.

라. 국내시장여건

국내는 자원개발사업의 불모지로 국내에서 소비되거나 정제 후 수출되는 원유와 가스는 대부분 수입에 의존하고 있습니다. 이에 자원개발사업은 국가의 에너지 안보 차원에서 중요하며 정부에서도 민간활성화를 장려하고 있습니다. 특히 에너지 집약적인 국내 산업 여건 상, 원유 가스의 안정적 확보 및 도입은 중요한 과제라고 할 수 있습니다.

마. 해외시장여건 

코로나 바이러스로 인한 경기 악화로 세계 원유 수요는 급감하였으며 그 결과 수요 대비 초과 공급이 발생함에 따라 최근 유가는 약세를 면치 못하고 있습니다.

다만, 코로나바이러스 진정에 따른 경기 회복과
산유국 간의 공급량 조절을 통해
단계적으로 원유 수급밸런스는 균형을 이루어 중장기 유가는 회복될 것으로 예상합니다.
현재
저유가 기조속에서

Korea GS E&P Pte. Ltd.는
비용 절감을 통한
수익성 보존을
위
해 노력하고 있습니다.

바. 회사의 경쟁우위 요소

ADNOC Onshore
*
사업은 40년간 지속적 매출 및 이익 창출이 가능한 사업으로, 고유의 사업계약 조건 상 유가의 변동에 상
대적으로 덜 민감한 사업입니다
. 또한

ADNOC Onshore
사업에서 생산되는 회사 몫의 원유는
GS에너지의 자회사인 GS칼텍스로

판매되
어
안정적 수요처 확보가 가능합니다. 또한, 동 사업을 통해 그룹 차원에서 원유판매, 수송, 정제까지의 수직 밸류체인 완성 및 시너지 창출이 가능합니다.

*
ADNOC Onshore : '17년 10월 15일 ADNOC(Abu Dhabi National Oil Company)의 Brand 통합으로
기존 ADCO 사업은
ADNOC Onshore 로 사업명을 변경

2.
영업 개황

회사는 2015년 5월 사업참여계약을 통해
ADNOC Onshore 광구에 참여
하였습니다.계약조건에따라 2015년 1월부터 생산량의 지분비에 해당하는 소유권을 가지며,

원
유판매계약에
따라

2015년 하반기
최초 국내도입이후

,
2019년까지
전량 GS칼텍스의 여수공장으로 도입되었습니다.
2020년부터 일부 물량에 대해
타사에 판매하고 있습니다.

한
편,유가상황에 따라 가변적이기는 하나,
사업참여조건이자 ADNOC Onshore의 증산계획에 따라 증산을 단계적으로 수행하
고 있습니다.
또한 회사는 사업참여를 통해 지속적으로 광구운영역량을 습득하고 있으며, 향후 독자적 자원개발사업
역량
확보를
위해 꾸준
히 노력하고 있습니다.

■
인천종합에너지 ■

1. 업계의 현황

가. 집단에너지산업의 특성

집단에너지사업법에 의하면 “집단에너지”는 2개 이상의 사용자를 대상으로 공급되는 열 또는 열과 전기로 정의되어 있으며, 이러한 집단에너지사업은 열병합발전소,첨두부하보일러(PLB), 자원회수시설 등 1개소 이상의 에너지 생산시설에서 생산되는 에너지를 주거, 상업 또는 산업단지내의 다수의 사용자에게 일괄적으로 공급해주는 것을 목적으로 하는 사업을 말합니다.

나. 산업의 성장성

[최근 5년간 연도별 집단에너지 공급 실적]

(단위 : 천세대, 개)

구분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년

집단에너지 공급세대 수
2,410
2,618
2,812
3,017
3,158

집단에너지 사업자 수
31
31
32
32
31

※ 집단에너지 공급세대 수 : 지역냉난방 공급 세대수

※ 집
단에너지 사업자 수 : 지역냉난방 공급중 사업자 수

출처 : 2020 집단에너지사업 편람 (한국에너지공단)

다. 경기변동의 특성

전반적으로 소득수준 증가에 따른 여가선호 및 생활수준 향상, 환경비용부담 증가 등으로 도시가스, 전력, 열에너지를 위주로 하는 에너지소비의 고급화 추세가 가속화되고 있으며, 지역난방사업의 경우 겨울철에 수요가 높고 여름철에 수요가 낮은 동고하저형 수요패턴을 보이고 있습니다.

라. 경쟁요소

2019년말 기준, 31개 지역냉난방사업자가 61개 사업장에서 약 3,158천세대의 공동주택에 지역냉난방을 공급하고 있습니다.

출처 : 2020 집단에너지사업 편람 (한국에너지공단)

마.
자원조달상의 특성

지역난방열 생산의 주원료인 LNG는 CHP 규모에 따라 도시가스사업자 또는 한국가스공사가 공급하고 있습니다. 한국가스공사는 중동, 동남아 등지로부터 공급계약에 의해 LNG를 공급받아 배관망을 통해 LNG를 도시가스사업자나 집단에너지사업자에게 공급합니다. LNG 원재료 가격은 자원조달 특성상 국제유가에 따라 변동성이 있습니다.

2.
영
업 개황

당

사는 열병합발전을 통해 전기와 열을 생산하여 전기는 전력거래소를 통해 판매하고 있고, 열은 송도국제도시와 인천원도심을 중심으로 독점공급하고 있으며, 용도에 따라 주택, 업무, 공공시설에 공급되고, 일부는 도매형태로 인근 집단에너지사업자에게 판매하고 있습니다.

가. 시장점유율

2019년말 기준 국내 전체 지역난방 공급세대(3,157천세대) 중, 당사의 비중은 
약 2%(65천세대)입니다.

출처 : 2020 집단에너지사업 편람 (한국에너지공단)

나. 매출 및 원재료

(1) 주요 원재료 현황

(단위 : 백만원)

매입유형
품 목
구체적용도
매입액
비율
비고 (주요매입처)

원재료
LNG
열, 전기 생산
46,957
100%
한국가스공사

(2) 주요 원재료 가격변동 추이

원재료
2020년
2019년
2018년

LNG (천원/톤)
548
709
752

(3) 판매물량

품 목
판매물량
단위

열
637
천Gcal

전기
448
천MWh

(4) 주요 제품의 가격변동 추이

품목

2020년
2019년
2018년

열
(단위 : 천원/Gcal )
73
72
71

전기
(단위 : 원/kWh )
73
89
94

[GS리테일]

당사의 주요 사업은 소매유통업으로 편의점 GS25, 수퍼마켓 GS수퍼(GS THE FRESH), 헬스 앤 뷰티 스토어(lalavla) 등을 운영하고 있습니다.
당사의 주요 종속회사인 파르나스호텔㈜는 우수한 입지 및 높은 대외 인지도를 바탕으로 그랜드 인터컨티넨탈, 코엑스 인터컨티넨탈 및 프라임 오피스 파르나스 타워 등을 운영하고 있습니다.
또한 당사의 주요 종속회사인 ㈜지에스네트웍스는 물류 전문 회사로, 물류의 전략적 중요도가 증가함에 따라 운영 효율화와 더불어 수익 다각화를 목표로 '18년 1월 설립되었습니다.

1.1 업계의 현황

□ 편의점(Convenience Store)

(1) 산업의 특성
편의점이란 그 명칭 그대로 "고객에게 편의(convenience)를 제공함을 목적으로 하는 소형 소매점"으로 정의되는데, 여기에서 편의란 수퍼마켓이나 대규모소매점, 전문점 등 기존의 소매업태에서는 제공할 수 없는 4가지 편리함, 즉 ① 쇼핑시간의 편리함(24시간 연중무휴), ② 쇼핑장소의 편리함(근거리 위치), ③ 쇼핑의 상품적 편리함(간편식품, 일용 잡화류 등 다품종 소량판매), ④ 각종 생활서비스 제공의 편리함(공공요금 수납, ATM기 등)을 일컫습니다. 편의점은 이와 같은 각종 편의를 제공하기 위하여 주로 역 주변, 도로변 등 이용하기 편리한 곳에 입점하여 연중무휴 24시간 영업체제로 생필품을 판매하기 때문에 맞벌이 부부, 1인가구 등 목적구매의 성향이 두드러진 고객을 겨냥하여 운영되는 소매업태입니다.

편의점은 기존 시장기능의 불충분성을 보완하고자 태동한 소매업태로서, 다양한 
상품구색을 갖추나 잘 팔리는 상품위주로 압축 판매하고, 프레쉬푸드와 생활서비스상품(공공요금수납 등) 또한 취급하며, 보통 프랜차이즈 체인 방식으로 운영되는 등 기존 대규모 소매점이나 전문점, 수퍼마켓 등과는 다른 특징을 지니고 있습니다.

(2) 산업의 성장성
2019년 편의점 시장의 총 매출 규모는 전년대비 4.4% 성장한 약 26조원으로 추정됩니다. 지난해 경기악화, 소비부진의 영향 등으로 소매업 전반이 어려움을 겪은 가운데 대형마트, SSM 등 주요 오프라인 업태는 성장이 미미했던 반면, 편의점은 상대적으로 높은 성장률을 기록하였습니다.

연도
점포수
매출액

실적(개)
성장률
실적(조원)
성장률

2015
29,000
11.5%
17.2
24.3%

2016
33,000
13.8%
20.3
18.2%

2017
39,300
19.1%
23.0
13.3%

2018
42,000
6.9%
25.0
8.7%

2019
44,500
6.0%
26.1
4.4%

(출처: 한국편의점협회, 회사추정치)

이처럼 편의점 업계의 성장 요인은 다양한 포맷의 특화 점포 개발, 간편식/HMR 강화 를 통한 편의점의 food점化 등 소비트렌드 변화에 대한 적절한 대응 때문입니다. 
또한, 다른 자영업종에 비해 적은 투자비로 사업 안정성을 보장 받을 수 있다는 점에서 창업시장에서 인기를 끌고 있으며, 편의점을 생계형이 아니라 사업 확장의 수단으로 활용하는 사례도 늘어나고 있습니다.
한편, 다른 자영업을 운영하다 도산 위험을 직면한 가맹점주들도 상대적으로 사업의 안정성이 보장되는 편의점으로 업종을 바꾸는 사례가 점차 늘고 있습니다. 

향후 국내 편의점 시장은 외형 성장이 아니라 기존 가맹점 수익확대에 역량을 집중할 것으로 예상됩니다. 또한, 한국형 모델을 토대로 다양한 포맷의 특화 편의점을 개발함과 동시에 편의점의 food점化에도 한층 다가설 것으로 전망됩니다.

(3) 경기변동의 특성
통상 유통업은 경기변동 및 소비심리에 매우 민감하게 반응하나, 편의점 산업은 주로소용량 식품 및 생활필수품 등을 판매함으로써 고가의 상품을 취급하는 타 유통업태보다 상대적으로 경기에 둔감한 편입니다.

(4) 경쟁요소
국내 프랜차이즈 체인 편의점社는 GS25, CU, 세븐일레븐, 미니스톱, 이마트24 등이있습니다. 편의점은 대부분 프랜차이즈 체인으로 운영되는 바, 브랜드의 인지도는 
중요 경쟁력 요소 중 하나입니다. 따라서 신규 사업자의 진출이 쉽지 않습니다. 한편, 현재 편의점 시장은 '3강2중'의 모습을 보이고 있는데, 상위 3개사의 (GS25, CU, 세븐일레븐) 시장점유율이 지속적으로 높아지고 있습니다. 또한, 신세계그룹의 이마트24와 미니스톱의 4위 경쟁 강도도 높아지고 있습니다.

프랜차이즈 산업 특성상 다수의 점포를 운영해야만 수익을 낼 수 있는 구조입니다. 이를 위해서 물류센터, 점포 운영 정보시스템 구축이 필수적으로 선행되어야 하며, 이에 따른 대규모 투자에 따라 소규모 자본으로는 시장 진입이 어렵고, 대형유통업체들이 수십 년 간의 영업 노하우로 시장을 선점하고 있기 때문에 기존 업체의 인수합병을 제외한 신규진입은 어려운 산업입니다. 

편의점 산업에서 타사 및 타업태 대비 차별성을 부각시키는 주요 경쟁력은 Merchandising(MD) 역량 확보, 다양한 컨셉의 점포 출점, 서비스 역량 확보, 신규 서비스 상품의 지속적인 개발/도입 등이 있습니다.

(5) 관련 법령 또는 정부의 규제 등
편의점 산업은 프랜차이즈 체인 방식으로 운영됨에 따라 가맹사업자를 위한 소상공인 창업지원제도와 가맹점 운영자에 대한 지원제도 등의 지원이 있으며, 정보공개서 등록제도 등의 규제가 있습니다. 

그러나, 가맹점 수요가 늘어나면서 동일 상권 내 경쟁사 편의점들이 중복 출점하는 문제가 발생했고, 가맹점 수익도 악화되기 시작했습니다. 

이러한 편의점 업계의 과밀화 해소를 위해, 2018년 7월 25일자 국내 주요 프렌차이즈 편의점 업체가 속해 있는 한국편의점산업협회는 공정거래위원회에 신규 출점시
거리제한 관련 내용을 담은 자율규약 제정안을 제출하여 심사를 요청하였습니다. 공정거래위원회는 제출안에 대한 심사를 거쳐, 동년 11월 30일자 소회의를 통해 승인하였고, 이 후 한국편의점산업협회에 속한 편의점 업체는 상기 자율규약의 적용을 받고 있습니다. 

또한, 2018년 4월 3일자 공정거래위원회는 오전0시 또는 오전 1시부터 오전 6시까지의 심야시간대에 3개월 동안 영업손실이 발생한 편의점 가맹점에 대하여 영업시간 단축을 허용하지 않는 행위를 금지하는 내용으로 가맹사업거래의 공정화에 관한 법률(이하 "가맹사업법")시행령을 개정하였습니다. 

'18년 최저임금 16.4% 상승에 이어, '19년도에도 10.9%가 인상됨에 따라 가맹점의 인건비 부담이 가중되고 있습니다. 따라서 당사는 최저수입보장 확대 지원, 심야시간 운영점포 전기료 100% 지원, 매출 활성화 솔루션 구축비 투자, 모든 브랜드 편의점 근접 출점 자제, 사회 공익활동 확대 등 경영주와의 상생지원안을 발표하고 실천 중에 있습니다. 

또한 당사는 '19년부터 가맹점 수익 증대 및 안정화를 위해 가맹점 이익 배분율을 상향하는 새로운 가맹계약 타입을 도입하였습니다. 지원금을 직접 지급하는 대신 이익 배분율을 조정하여 가맹점주에게 매출 증가에 대한 동기를 부여하고, 점포의 수익성을 높이는 방안으로 본사와 가맹점의 동반 성장을 위해 노력하고 있습니다.

이와 더불어 인력 운영의 질적 개선 및 시스템 자동화를 통한 업무효율화를 더욱 
강화해 나갈 것입니다. 

□ 수퍼마켓(Supermarket)

(1) 산업의 특성
수퍼마켓이란 편의점과 대형할인점의 중간규모로 주로 식료품과 생활필수품을 판매하는 유통업태의 일종입니다. 대형할인점 등과 같은 대규모 점포와는 달리, 수퍼마켓에 대한 명확한 법적 규정이 없기 때문에 동네 구멍가게부터 대형 기업형 수퍼마켓까지를 통칭하는 포괄적인 의미로 사용되고 있습니다. 최근 이슈가 되고 있는 기업형 수퍼마켓은 유통대기업 등이 체인점 방식으로 운영하는 수퍼마켓으로, SSM(Super Supermarket)으로 칭하기도 합니다. SSM은 일반적으로 대형할인점보다는 작고 자영업자가 운영하는 일반 수퍼마켓보다는 규모가 큰 수퍼마켓을 의미하나 반드시 이와 같지는 않으며, 일반 수퍼마켓의 매장면적이 대부분 660㎡이하인데 반해, SSM의매장면적은 330㎡에서 3,000㎡로 다양하게 나타나고 있습니다. 
2010년 개정된 유통산업발전법에서는 SSM을 따로 정의하고 있지는 않으나 매장면적이 3,000㎡ 이하인 대기업 직영 수퍼마켓 또는 대기업 체인 및 프랜차이즈형 수퍼마켓을 준대규모 점포로 규정함으로서 간접적으로 SSM에 대한 정의를 내리고 있습니다.

1970년대 국내 처음 등장한 수퍼마켓은 근거리 고객을 대상으로 합리적인 가격, 생필품 중심의 상품 구색, 쾌적한 쇼핑환경 제공 등을 강점으로 내세워 소비자들을 유인하여 왔습니다. 할인점에 비해 부지 소요면적이 작고 출점 비용이 적게 들며 소규모 상권에도 입점이 가능해 대형할인점이 수요를 흡수하지 못하는 틈새시장을 공략하고 있습니다. 

수퍼마켓은 효율적인 상품 공급망을 통해 안전하고 안정적인 상품 가격을 유지하여 국가 소비 경제의 선순환 역할을 담당하고 있습니다. 또한 중소제조업체와 지방의 특산물을 전국적으로 제공할 수 있는 유통경로를 제공하고 있어 지역경제 발전에도 
이바지하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성
2019년 전체 수퍼마켓 시장규모는 약 39조원으로 추정됩니다. 이중 20개점 이상 
점포를 운영하는 SSM의 비중은 2014년부터 정체되어 있습니다.
 (단위:조원)

구 분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년

수퍼마켓 전체시장 판매액
36.8
37.8
38.8
40.0
39.2

SSM 판매액
7.4
7.4
7.5
7.6
7.5

SSM 비중
20%
20%
19%
19%
19%

(출처: 증권사, 한국은행, 통계청 등)

(3) 경기변동의 특성
수퍼마켓의 판매 상품 비중은 식품류가 높은 비중을 차지하고 있습니다. 식품류는 
경기변동의 영향을 상대적으로 적게 받으나, 비식품류는 소비자 소득 변화, 소비 심리 등에 따라 매출에 영향을 받습니다. 뿐만 아니라, 최근 대체 채널 (온라인 플랫폼 등)의 다양화 추세 역시 매출에 영향을 미치고 있습니다. 

(4) 경쟁요소
수퍼마켓은 대기업 운영, 중소기업 운영, 개인 운영으로 크게 구분됩니다. 여전히 개인 운영 수퍼마켓이 큰 비중을 차지하나, 기업에서 운영하는 수퍼마켓의 비중도 
증가하였습니다. 현재 SSM시장은 GS수퍼, 롯데슈퍼, 홈플러스익스프레스, 이마트에브리데이 등 4개 업체와 기타 중소유통업체가 운영하는 다수의 시장참여자로 구성되고 있습니다.

수퍼마켓 산업이 타 업태 대비 차별성을 부각시키는 주요 경쟁수단은 입지, 가격정책, 규모의 경제, 비용구조의 효율화, Merchandising(MD), 편의시설, 고객서비스 등이 있습니다.

하지만, 2013년부터 본격적으로 주말 의무휴업/영업시간 축소 및 신규출점 제한 규제, 온라인 플랫폼과의 경쟁 그리고 소비 침체가 맞물려 고전을 하고 있습니다.
따라서 당사 수퍼사업부는 '19년 말부터 부진점 정리, 본부 집중화, 포장상품 전환 등체인오퍼레이션 체제를 구축하여 수익성 개선 활동을 진행하고 있습니다.

(5) 관련 법령 또는 정부의 규제 등

2000년대 중반 이후, SSM이 대도시를 비롯, 지방 중소도시로 확대되면서 중소유통점들과의 갈등이 확산되었습니다. 
이에 중소유통점은 정부와 지자체에 지원 강화와 SSM에 대한 규제 강화를 요구하였고, SSM 측은 오히려 차별적 규제를 완화해 줄 것을 요구하였습니다. 이러한 양측의 대립은 2010년 11월 유통산업발전법(유통법)과 대중소기업상생협력촉진에 관한 법률(상생법) 개정에서 SSM의 개점을 제한하면서 일단락되었으나, 여전히 사회적으로 SSM규제에 대한 찬반 논란은 분분한 상황입니다.

유통법은 동네 재래시장을 전통상업보존구역으로 정해 그 경계로부터 1,000m이내에 대규모 점포 또는 준대규모점포가 들어서는 것을 제한(제8조)하고 있습니다. 기존에는 대형할인점과 같은 대규모점포의 입점만을 제한하고 있었으나, 개정안을 통해 준대규모점포의 범위를 지정(제2조)하여 SSM까지도 제한 대상에 포함하였습니다. 지방자치단체는 조례를 제정하여 전통상업보존구역에서의 SSM의 설립을 제한하거나 입점 조건을 부여할 수 있습니다. 지자체 조례의 공통적인 주요 내용으로는 유통기업상생발전협의회 구성 및 운영, 전통상업보존구역 설정, 대규모점포 등의 개설 
등록 등입니다. 

상생법은 해당 업종의 중소기업 상당수가 공급하는 물품 또는 용역에 대한 수요를 감소시켜 중소기업의 경영안정에 현저하게 나쁜 영향을 미치거나 미칠 우려가 있다고 인정할 때에는 사업조정신청(제32조)을 할 수 있도록 규정하고 있습니다.

사업조정제도란 대기업의 사업진출로 당해업종의 상당수 중소기업이 수요의 감소 등으로 경영안정에 피해를 입거나 입을 우려가 있는 경우 대기업 등에게 사업의 인수, 개시 또는 확장의 시기를 연기하거나 생산품목, 생산수량, 생산시설 등을 축소할 것을 권고할 수 있는 제도입니다. 기존에는 대기업 등이 직영 운영하는 경우에만 사업조정신청의 대상이 되었으나, 개정안에서는 체인점포까지도 조정신청대상에 포함함으로써 2010년 12월 이후부터는 가맹형태로 SSM을 개점하더라도 대기업의 지분이 51%를 넘으면 사업조정신청 대상에 포함되었습니다.

현행 유통산업발전법은 준대규모점포를 개설하려는 자는 영업을 시작하기 30일 전까지 개설 지역 및 시기 등을 포함한 개설계획을 지방자치단체장에게 사전 예고하도록 하고 있습니다. 또한 지방자치단체의 조례를 통해 영업시간 제한 및 의무휴업일을 지정할 수 있도록 하고 있어, 상기 법령에 따라 대다수의 지방자치단체는 자정부터 오전 10시까지의 영업시간 제한 및 월 2회 의무휴업일 부과를 시행하고 있습니다.

또한 공정위는 대규모 유통업 분야에서 판매장려금의 부당성 심사에 관한 지침을 의결하였으며, 동 심사지침은 '13.10.8 이후 체결되는 판매장려금에 관한 약정부터 적용 되었습니다. 주요 내용은 1)판매장려금 항목은 판매촉진 목적과의 관련성이 있어야 하며, 2)판매장려금은 직매입 거래의 속성상 인정되지 아니하는 행위와 관련되어 수령 되어서는 아니 되며, 3)판매장려금은 대규모유통업자와 납품업자 양자 이익에 균형되게 기여하여야 하며, 4)법령에 규정된 판매장려금 결정절차를 보다 구체화하고 법 위반에 해당될 수 있는 절차사항들을 제시하고 있습니다.

□ 헬스 앤 뷰티 사업 

(1) 산업의 특징

헬스 앤 뷰티 (Health & Beauty)는 뷰티, 헬스, 퍼스널케어, 건강식품 등의 상품을 취급하는 소매유통업태 입니다. 국내 의약품 판매규제로 인해 한국의 헬스 앤 뷰티 산업은 해외 Drug store (미국의 CVS 및 월그린, 영국의 부츠, 일본의 Matsumoto Kiyoshi 등)와 달리 뷰티 상품을 주력으로 내세우며 발전하여 왔습니다. 현재 헬스 앤 뷰티 업계에서 화장품 및 뷰티 상품이 전체 매출의 절반 이상을 차지하며 그 비중은 점진적으로 증가하고 있으나, 10~30대 젊은 여성 고객들의 니즈 및 트렌드를 반영하여 퍼스널케어 및 건강기능식품 라인업도 강화하고 있습니다.

최근 헬스 앤 뷰티 업계는 백화점이나 기존 로드샵/원브랜드숍 대비 다양하고 차별화된 상품을 취급하기 위해 국내외 독점 상품을 확보하고, PB 상품 등을 개발하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성 
지난 3년간 헬스 앤 뷰티 산업은 지속성장을 보였습니다. 
CJ 올리브영, 롯데의 롭스 등 헬스 앤 뷰티 업체들이 출점을 이어가며 시장을 확대하고 있습니다. 또한 K-뷰티, 헬스, 웰빙 중심의 소비 트렌드가 확산됨에 따라 이와 관련된 다양한 카테고리와 브랜드의 제품을 원스톱 체험 쇼핑할 수 있는 헬스 앤 뷰티 시장도 성장하고 있습니다. 그러나 최근 온라인 업계와의 경쟁 심화 및 소비 트렌드의 급격한 변화 등으로 성장이 다소 정체되었습니다.
또한 신종코로나바이러스감염증(코로나19)으로 인해 외국인 고객이 많은 주요 상권을 중심으로 매출이 다소 부진한 모습을 보이고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성
보통 유통업은 경기 변동 및 소비 심리에 민감하게 반응합니다. 경기 침체 및 가격할인 등 경쟁이 심화됨에 따라 헬스 앤 뷰티 산업 역시 영향을 받고 있습니다. 또한 근거리 쇼핑, 소량 구매, 웰빙과 퍼스널 케어 중심의 소비 패턴 지속에 따라 타 유통업태와의 경쟁은 더욱 치열해지고 있습니다.

(4) 경쟁우위요소 
최근 3년 국내 헬스 앤 뷰티 산업과 lalavla의 운영 점포수 추이입니다. 
 (단위: 개)

구 분

2017년

2018년

2019년

헬스 앤 뷰티 산업 전체

1,350

1,500

1,540

lalavla(랄라블라)
186
168
140

(출처: 증권사 자료, 당사 추정) 

□ 부동산 개발사업

(1) 산업의 특징 
부동산 산업은 토지 확보 후 개발을 기획하여 실물자산 건축 후 영업 또는 매각을 하는 산업입니다. 오피스, 리테일, 물류센터, 호텔 등의 수익형 부동산과 주거시설 등을 개발할 수 있으며, 개발 단계에서는 안정적인 사업을 위해 펀드, 리츠, PFV 등 특수목적회사를 설립하여 개발하기도 합니다.

(2) 산업의 성장성 
부동산 산업은 용도별로 다양한 성장 추이를 보이고 있습니다. 아파트 등 주거시설은 지속적인 수요와 공급의 증가를 보이고 있으며, 최근에는 노후화된 주거시설을 재개발함으로써 부동산의 부가가치를 상승시키고 있습니다. 상업시설의 경우 대형 상업시설이 시장을 주도하고 있으며, 코로나19 이후에는 온라인 시장의 발달과 언택트 비즈니스가 주목받으며 온라인 물류센터와 데이터센터의 수요 및 성장세가 급증하고 있습니다.

뿐만 아니라 최근 기준금리 인하로 대출금리 등 금융 비용이 감소하고 시장의 유동성이 풍부하여 실물자산인 부동산이 투자자들의 투자처로 각광받고 있는 것도 산업의 발달에 긍정적 영향을 주고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성
부동산 산업은 경제상황, 정부의 정책, 금융 환경 등에 직접적인 영향을 받는 산업입니다.

(4) 경쟁우위요소

GS리테일은 개발 기획, Project Management/인허가, MD기획, 상업시설 운영, 자산관리 및 매각 등 부동산 개발 전 영역 업무를 수행합니다. 복합상업, 주거, 물류, 호텔 등 다양한 용도의 부동산 개발 경험을 바탕으로 재무적, 전략적 파트너들과의 네트워크 및 높은 신용도의 경쟁력을 보유하고 있습니다.

또한 당사의 유통 플랫폼 운영 경험과 지하철 역사, 병원 부속, 종합 쇼핑몰 등의 다양한 상업시설 운영 Know-how를 통해 부동산 산업에서 성장하고 있습니다.

□ 호텔업

(1) 산업의 특성
호텔산업은 경제성장에 따른 부의 확대와 국제교류 증가에 따라 성장하는 대표적인 서비스 업종의 하나로서, 고부가가치 산업이며 고용효과가 큰 자본집약적 산업입니다. 반면 매출 규모에 비해 초기 시설투자 자금과 자본적 지출 규모가 큰 산업으로 타산업 대비 총자산회전율이 낮으며, 이에 따른 감가상각비 부담으로 다소 낮은 수준의영업이익률을 실현합니다.

(2) 산업의 성장성
중국인의 소득수준 향상에 따른 여행객수의 증가와 한류 열풍으로 외래 방문객이 증가하고 있으며, 호텔산업에 우호적인 정부 정책 등 긍정적인 영업환경이 지속되었습니다. 또한 2017년 THAAD 배치 결정 등 외부 이슈로 감소했던 중국인 방한 수요도 회복되는 모습을 보였습니다.
다만 2020년 신종코로나바이러스감염증(코로나19)의 세계적인 확산으로 외국인 
입국 제한, 여행 수요 감소, 컨벤션 및 연회 행사 취소 등으로 호텔 투숙률이 급감하고 있습니다. 코로나19 사태가 장기적으로 지속된다면 '20년 호텔 산업의 성장성은 제한될 것 입니다.

(3) 경기변동의 특성
호텔산업은 소득수준의 변화, 환율, 경제상황 등 여행수요에 영향을 미치는 국내외 경기변동에 직간접적으로 영향을 받고 있습니다. 국내외 환경변화에 따라 수요의 변화가 발생할 수 있으며, 국가간 이동제한 등 글로벌 이슈에 민감하게 반응할 수 있습니다. 2020년 신종코로나바이러스감염증(코로나19)로 인한 해외 여행 금지, 국가간 이동제한 등으로 관광객이 급감하면서 외국인 관광객 의존도가 높은 호텔업이 심각한 피해를 입고 있습니다. 코로나19 사태가 장기화 되면서 코로나19 대응 메뉴얼 및 위생관리를 철저하게 하고 있지만, 코로나19로 인한 불안감으로 인한 시장 침체는 
장기화 될 수 있습니다.

(4) 경쟁우위요소
호텔산업의 경쟁요인은 서비스, 시설, 위치라고 할 수 있습니다. 입지상의 강점과 차별적인 영업전략 및 우수한 대외인지도를 바탕으로 확고한 수요기반을 확보하고, 지속적인 개보수 추진, 서비스 품질 향상 노력, 경영효율화 등을 통해 경쟁력을 키워나가고 있습니다. 또한 다양해지는 고객 Needs에 부합하기 위해 명동 관광특구 내 나인트리 비즈니스 호텔을 운영하고 있습니다. 뿐만 아니라, '16.8월 완공된 파르나스타워는 글로벌 규격의 프라임 오피스 및 현대적인 쇼핑몰 아케이드가 결합된 복합타워로써 강남 업무 지구의 새로운 랜드마크 빌딩으로 위상을 높이고 있습니다. 
또한 '20년 1월부터 약 11개월 간 그랜드 인터컨티넨탈 서울 파르나스호텔의 객실 레노베이션이 진행중입니다. 레노베이션을 통해 호텔 경쟁력을 강화하고, 럭셔리 호텔의 독자적인 브랜드 이미지 구축을 통해 한 단계 더 성장하는 파르나스 호텔이 되도록 하겠습니다.

1.2 영업의 개황

당사는 1971년 전선/케이블 판매업 중심의 금성전공㈜ 설립 이후 1980년 럭키체인㈜를 흡수합병한 이래 편의점, 수퍼마켓, 단체급식, 빌딩임대 사업을 영위하다 1991년 ㈜LG유통으로 상호를 변경하고, 할인점, 백화점 사업을 개점 후 분리시키는 등 유통 사업 전반에 걸쳐 사업을 확장시켜 나갔습니다. 이후 단체급식 및 빌딩임대사업을분리시키고 2002년 ㈜LG수퍼센타와 ㈜LG백화점을 통합하며 선진 유통구조를 가지는 종합 유통회사로 발돋움하게 되었습니다. 2004년 ㈜LG의 분할에 따라 최대주주가 ㈜GS홀딩스로 변동되었고, 2005년 현재의 ㈜GS리테일로 상호를 변경한 이후에도 편의점, 수퍼마켓, 할인점 및 백화점 사업을 영위하며 국내 선진 유통회사로 자리매김 해왔습니다. 당사는 미래성장 및 국내 선진 유통기업으로의 재도약을 위하여 2010년 할인점, 백화점 사업을 매각하고 편의점 및 수퍼마켓 사업에 역량을 집중하고 있습니다. 또한 2015년에는 파르나스호텔㈜지분 67.56%를 취득하여 관광호텔업도 영위하게 되었으며, 2017년에는 헬스 앤 뷰티 (Health & Beauty) 사업의 경쟁력 강화를 위해 ㈜왓슨스코리아를 합병하였습니다.

당사의 공시대상 사업부문은 기업회계기준서 제1108호(영업부문)에 따라 다음과
같이 구분합니다.

사업부문
주요 재화 및 용역
주요 상표

편의점
일반소매용품, 프랜차이즈
GS25

수퍼마켓
가공 및 신선식품
GS수퍼
(GS THE FRESH)

헬스 앤 뷰티
주1)
화장품 및 건강, 미용용품
lalavla

개발
주1)
부동산 개발
-

호텔
호텔 및 임대
인터컨티넨탈, 나인트리

공통 및 기타
LCD TV 광고, 택배주선, e-커머스사업 등
GS Fresh 등

주1) 별도의 영업 부문으로 공시되었던 헬스 앤 뷰티 부문은 당 3분기부터 기업회계
기준서 제 1108호 영업부문의 양적 기준에 따라 공통 및 기타로 분류 하였습니다.
또한 제50기 반기부터 '공통 및 기타' 부문에서 개발사업을 구분하였습니다.

□ 편의점(Convenience Store,브랜드명 : GS25)

1) 영업개황
편의점사업부는 1990년 LG25라는 독자개발 브랜드로 출범한 이래 현재까지 편의점시장의 선두자리를 지속적으로 유지해 오고 있으며, 한강 입지 등 특수 상권에서도 점포를 운영하고 있습니다. 

향후 편의점 사업부는 고매출점 중심의 출점과 더불어 Fresh Food, HMR (Home Meal Replacement) 및 차별화 상품 강화 등 소비트렌드 및 인구구조 변화에 적극적 대응을 통한 기존점 매출 활성화, 그리고 가맹점과의 상생경영 확대를 실행해 나갈 예정입니다.

2) 시장점유율
'19년 GS25의 운영점포 수는 편의점 전체 운영점의 약 32% 수준으로, 최근 3년간 비슷한 수준을 유지하고 있습니다. 현재 편의점 시장에서는 CU와 당사가 업계 1위를 차지하기 위해 경쟁하고 있으며, 세븐일레븐, 미니스톱, 이마트24와도 경쟁구도에 있습니다.

3) 시장의 특성
과거 편의점의 소비자층은 가격에 대한 민감도는 상대적으로 덜하면서 서비스, 깨끗한 매장 환경, 다양한 간편식, 24시간 영업 등에 대한 니즈와 소비 욕구를 지닌 20~30대였으나 최근 수년간 40대 이상 고객의 비중이 꾸준히 증가하였습니다. 향후에도 고령화의 가속화 및 소비트렌드의 변화로 중장년층 소비자 구성비는 더욱 증가할 것으로 기대됩니다.

최근 편의점은 다각화된 소비계층 및 소비트렌드에 맞추어 다양하게 변신하고 있습니다. 주택가에서는 생활밀착형 점포로서 1차 상품(농ㆍ축수산물)의 구색을 강화한 편의점을 출점하고, 도심지에서는 커피 및 카운터 F/F 등을 취급하는 새로운 컨셉의 편의점을 출점하는 것이 그 사례입니다. 또한, 국내 편의점의 벤치마크 대상인 일본 편의점 시장과 같이 국내 편의점 시장의 도시락 및 HMR 판매도 빠르게 증가하고 있습니다.

편의점 사업부의 매출구성비가 가장 높은 상품은 담배로 전체 매출의 약 40%를 차지하고 있습니다. 그 다음으로 음료제품, 과자류, 주류, 즉석먹거리 상품순으로 매출 구성비가 높습니다. 담배의 경우 저마진 상품으로 이익이 많지 않기 때문에 담배를 제외한 여타 상품군의 판매 비중을 늘리는 것이 본사와 가맹점 모두에게 유리합니다. 
수요변동의 내적요인으로는 매장 출점수와 상관관계가 가장 크며, 상품의 종류와 수량, 구색 등의 정량적 요인과 상품의 품질, 판매사원의 노하우, 매장서비스 등의 질적요인도 있습니다. 외적요인으로는 유행 및 계층의 변화, 경기적 상황, 소비심리의 고저, 소비트렌드 변화, 기업이미지 등이 주요한 수요의 변동요인입니다.

□ 수퍼마켓(Supermarket, 브랜드명 : GS수퍼(GS THE FRESH))

1) 영업개황
수퍼사업부는 2005년 코오롱마트 인수 및 적극적이고 지속적인 우량 점포 출점 전개가속화로 1974년 1호점 개점 이래 업계를 리딩하고 있습니다.

수퍼사업부는 일상생활에 필수불가결한 생필품 및 식료품 소매유통업을 영위하고 있고, 중소유통업체와 경쟁관계에 있는 사업부 특성상 영업활동이 정부의 유통산업정책 및 정책방향에 큰 영향을 받습니다. 신규매장 개점 및 주말의무휴업, 영업시간제한 등의 규제가 주요 이슈가 되었습니다. 유통법에 따라 회사는 준대규모 점포의 개설 및 영업에 있어서 전통시장 1,000m 범위 내에 수퍼 점포를 개점하는 데에 제한이있으며, 상생법에 의거하여 회사의 사업 개시ㆍ확장 등이 중소기업의 경영안정에 현저하게 나쁜 영향을 미치거나 미칠 우려가 있다고 인정될 경우 사업 조정 권고를 받을 수 있습니다.

향후 수퍼사업부는 경기침체와 신규출점이 제한적인 상황에서 기존점의 수익성 
증대를 위한 소용량, 편의성, 식품 전문성 등 MD 역량을 차별화해 나갈 것이며, 신선식품의 선도 강화, 조리식품 및 PB상품을 확대해 나갈 것입니다.

2) 시장점유율
'19년 GS수퍼의 운영점포 수는 전체 SSM 운영점의 약 25% 수준으로, 최근 3년간 비슷한 수준을 유지하고 있습니다. 당사의 GS수퍼 이외에도 롯데슈퍼, 홈플러스익스프레스, 이마트에브리데이 등 대형 유통업체들이 SSM 사업을 운영하고 있습니다.

3) 시장의 특성
수퍼마켓 사업은 불특정 다수의 최종소비자를 대상으로 하는 소매유통업입니다. 
식료품등 생활필수품을 판매하는 업종의 특성상 전국 모든 소비자가 당사의 잠재 
고객입니다. 당사의 영업망은 전국에 분포하고 있으며 수도권에 약 50%가 있습니다.

수퍼사업부의 주요 고객층은 지역별, 연령별로 집중되는 특성을 보이는데 특히 
수도권 중장년 여성이 주요 고객층을 형성하고 있습니다.

수퍼사업부에서 판매비중이 가장 큰 식품류는 생활유지에 필수적이고 종류가 다양하기 때문에 외부 요인에 의해 수요가 민감하게 반응하지 않았으나, 최근에는 대체채널(온라인 플랫폼 등) 다양화 및 일반 소비자의 체감경기 악화 등 외부 요인에 영향을 받고 있습니다.

□ 헬스 앤 뷰티 (브랜드명: lalavla(랄라블라))

1) 영업 개황
국내 헬스 앤 뷰티 (Health & Beauty) 시장은 의약품을 판매 할 수 없다는 점에서 해외 Drugstore와는 상이한 오프라인 소매업태로 건강기능식품 및 화장품 등을 주력 상품으로 내세우고 있습니다. 당사의 lalavla를 비롯하여 CJ 올리브영, 롯데의 롭스 등이 헬스 앤 뷰티 사업을 진행하고 있습니다. 
당사는 2018년 10~30대 여성 고객에게 어필하고 새로운 시장 도약을 위해
브랜드명을 "왓슨스"에서 "lalavla(랄라블라)"로 변경 하였습니다.

2) 사업의 전망
헬스 앤 뷰티 시장은 지난 3년간 지속 성장을 보였습니다. 헬스 앤 뷰티는 K-뷰티,
헬스, 웰빙에 대한 관심 확대와 더불어 합리적 소비를 지향하는 현 추세를 반영한
소매업태입니다. 따라서 lalavla는 10~30대 젊은 여성 고객층을 타겟으로 역세권 등 주요 상권에 우량점 확보 및 MD차별화를 통한 독점 브랜드 확보를 가속화할 것입니다. 또한 lalavla는 자사 온라인쇼핑몰을 통해 신규고객 확보에 전력을 다하고 있습니다. 다만, 2020년 신종코로나바이러스감염증(코로나19)으로 인해 외국인 고객이 많은 주요 상권을 중심으로 매출이 다소 부진한 모습을 보이고 있습니다.

□ 부동산 개발사업

1) 영업 개황 
당사는 부동산개발과 상업시설 운영을 전문으로 하는 개발사업을 영위하고 있습니다. 개발 기획, 인허가, MD기획, 상업시설 운영, 자산관리 및 매각 등 부동산 全 영역에서 업무를 수행하고 있으며, 광범위한 영역의 부동산 개발ㆍ운영 경험과 상업시설 노하우 등 시장과 차별화된 핵심 역량을 보유하고 있습니다.
높은 신용도를 기반으로 수도권 및 주요 대도시 핵심상권을 주요 시장으로 선점하여 개발을 수행하고 있으며, 현재 운영ㆍ개발 중인 사업장은 약 40여개입니다.

2) 사업의 전망
당사는 편의점 및 수퍼 등 소매업 점포 개발 및 운영에 대한 경험이 풍부합니다. 
당사의 점포 개발 및 운영에 대한 축적된 노하우가 부동산 개발사업에 강점으로 작용할 수 있다는 판단하에 개발사업의 추진이 시작되었으며, 내부 자산에 대한 개발경험을 토대로 현재는 다양한 형태의 신규입지를 확보하여 사업기반을 구축하였습니다. 저금리로 시장 유동성이 증가하고 복합문화공간 등 새로운 상업공간 개발 시도가 확산되는 등 부동산 간접투자에 대한 수요는 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 

□ 파르나스호텔㈜ - 주요종속회사 (브랜드명: 인터컨티넨탈) 

1) 영업 개황
호텔은 일반적으로 일정한 지불 능력이 있는 여행자에게 객실, 식음료 및 기타 서비스상품을 제공하고 그에 대한 대가를 받는 상업시설을 가르킵니다. 우리나라 관광진흥법에서는 '관광객의 숙박에 적합한 시설을 갖추어 이를 관광객에게 제공하거나 숙박에 딸리는 음식.운동.오락.휴양.공연 또는 연수에 적합한 시설 등을 함께 갖추어 이를 이용하게 하는 업'으로 정의하고 있습니다. 

주요 종속회사인 파르나스호텔㈜은 서울 삼성역 인근에 2개의 특1급 호텔(그랜드 인터컨티넨탈 서울 파르나스, 인터컨티넨탈 서울 코엑스) 및 비즈니스 호텔(나인트리)을 운영하고 있습니다.

2) 사업의 전망

88서울올림픽, 제3차 ASEM 서울 회의, 2002년 한일월드컵, G20 Seoul Summit 2010, 2012서울 핵안보정상회의 등 국제행사 본부호텔로서 뿐 아니라 대규모 국제행사를 성공적으로 치러 내면서 월드트래블 어워드에서 '한국을 대표하는 호텔', '한국 
CEO가 가장 선호하는 호텔'로 선정되었으며, 브랜드 어워드에서 '럭셔리 호텔' 부문을 수상하며 그 위상을 인정받고 있습니다.

또한 품질경영에도 앞장서 아태지역 특급 호텔 최초로 TQCSI(Total Quality Certification Services International Pty. Ltd)로부터 위해요소중점관리기준(HACCP) 인증을 받아 유지하고 있으며, 한국서비스품질지수(KS-SQI) 호텔 부문 5년 연속 1위, 세계적인 환경벤치마킹시스템'EarthCheck'에서 실버 레벨을 3년 연속 획득하며 글로벌 환경 기업의 리더로 모범을 보이고 있습니다.

강남의 호텔 랜드마크로서 CEO가 가장 선호하는 호텔이라는 명성을 얻고 있는 그랜드 인터컨티넨탈 서울 파르나스 및 인터컨티넨탈 서울 코엑스는 20년간 축적한 노하우를 토대로 책임경영체제를 구축하여 시너지를 창출하고 있습니다.

또한 2016년 8월에는 파르나스타워 준공, 2020년 1월에는 나인트리호텔 4호점을 개장하며 사업을 확장하였습니다.
파르나스타워는 글로벌 규격의 프라임 오피스 및 현대적인 쇼핑몰 아케이드가 결합된 복합타워로서 강남 업무지구의 새로운 랜드마크 빌딩이 되는 동시에 대표적인 호텔전문기업으로서 회사의 기업가치를 높이고 있습니다.

또한 2020년 1월부터 약 11개월 간 그랜드 인터컨티넨탈 서울 파르나스호텔의 객실 레노베이션 공사를 진행하고 있으며, 향후 럭셔리 호텔의 고급화 이미지를 구축하고,호텔 경쟁력을 높여 한 단계 더 성장하는 호텔이 되도록 하겠습니다.
2020년 신종코로나바이러스감염증(코로나19)로 인한 해외 여행 금지, 국가간 이동제한 등으로 관광객이 급감하면서 외국인 관광객 의존도가 높은 호텔업이 심각한 피해를 입고 있습니다. 코로나19 사태가 장기화 되면서 코로나19 대응 메뉴얼 및 위생관리를 철저하게 하고 있지만, 코로나로 인한 불안감으로 인한 시장 침체는 장기화 될 수 있습니다.

□ ㈜지에스네트웍스 - 주요종속회사

1) 영업 개황
물류 시장은 1-2인 가구 증가, 온라인 쇼핑의 생활화 등으로 지난 10년간 지속 성장을 거듭해 왔습니다. 국내 육상운송업 및 창고ㆍ운송 관련 서비스업 시장은 '19년 기준 약 100조원 규모로 향후에도 고성장할 것으로 예상됩니다.
당사는 물류산업의 전략적 중요성 증가에 따라, 기업의 핵심 경쟁력을 확보하고 최상의 서비스를 제공하기 위하여 '18년 1월 물류 전문 자회사인 ㈜지에스네트웍스를 설립하였습니다. ㈜지에스네트웍스는 성장을 위한 기반 시설 확충 및 사업 경쟁력 확보를 위해 '19년 유상증자를 실시하였습니다. 해당 유상증자에 당사는 현금 및 현물출자 방식으로 참여하였으며, 출자 전ㆍ후 ㈜지에스리테일의 보유 지분은 100%로 변동 없습니다. 자세한 내용은 '18.12.20 공시된 '특수관계인에 대한 출자', '19.12.23일 공시된 '타법인주식및출자증권취득결정' 등을 참고하시기 바랍니다. 
또한 '20.7.1일 당사의 물류 전문 자회사인 ㈜지에스네트웍스는 택배주선업 자회사인 CVSnet㈜를 흡수합병하였습니다. 본 합병 이후 ㈜GS네트웍스는 합병 시너지를 활용한 물류센터 운영체계 고도화, 수익모델 다각화를 통해 온/오프라인 종합 물류 플랫폼 운영社 로써의 성장을 기대할 수 있습니다. 합병에 대한 자세한 사항은 '20.4.27일 ㈜GS네트웍스와 CVSnet㈜가 공시한 "회사합병결정"을 참고하시기 바랍니다.

2) 사업의 전망
물류산업은 차량 수급, 인력 등의 확보가 사업의 안정적 운영에 중요한 요소입니다. 이러한 확보를 근간으로 시설ㆍ장비ㆍ인력ㆍ조직ㆍ정보망 등을 연계하여 물류공동화를 확립하는 등 물류체계의 혁신을 통해 효율성 및 안정성을 지속 발전시켜 나아가는 것이 물류 사업의 주된 과제입니다.
㈜지에스네트웍스는 기존 2자 물류 영업을 통해 축적한 노하우를 바탕으로 기존 Cost Center에서 Profit Center로의 전환, 본격적인 3PL 확대 및 채널다각화 등을 통한 물류 전문 기업 달성을 목표로 하고 있습니다. 구체적으로 기존 수익 활동인 보관/회송 물류, 연계/통합 배송 등 효율화를 통한 수익개선을 실현하고 있으며, 택배, 온라인, 수ㆍ출입업, 신사업 등 진출을 통한 시너지 강화 및 수익 창출을 위해 노력하고 있습니다.
특히 1~2인 가구의 증가, Z세대의 주소비계층으로의 부상 등 다양한 사회적 변화로 온라인 유통시장의 중요성이 증가하고 있습니다. ㈜지에스네트웍스는 물류전문기업으로써 시장 변화에 능동적으로 대응하고, 지속적인 물류의 혁신 및 최상의 서비스를 제공할 것입니다.

□ 공통 및 기타

1) e-커머스사업(GS Fresh)
당사는 온라인시장 성장에 따라 e-커머스 관련 사업을 운영하고 있습니다. 편의점, 수퍼 등 오프라인 플랫폼의 다양한 상품들을 모바일 어플리케이션 'GS Fresh Mall' 및 인터넷 홈페이지(http://gsfresh.com)를 통해 고객들이 손쉽게 구매할 수 있도록 제공하고 있으며, 온라인 전용 센터를 운영하고 있습니다.

또한 '17년 12월 셰프의 레시피를 쉽게 따라할 수 있도록 조리방법과 손질된 식재료를 제공하는 "심플리쿡 사업"을 런칭하여 당사의 주력분야인 食문화를 강화하고 있습니다.

2) 기타 종속회사

① ㈜후레쉬서브
당사는 2007년 3월 경쟁이 심화되고 있는 사업부인 편의점 GS25의 경쟁력을 확보하고자 F/F상품 제조업체인 ㈜후레쉬서브를 설립하였습니다. 이를 통하여 최근 부각되고 있는 식품의 안정성 보장 및 차별화된 고품질의 F/F를 제공하고자 합니다. 

② ㈜지에스넷비전
당사는 2008년 3월 편의점 경쟁력 확보 및 급성장이 예상되는 옥외 디지털 광고시장에 적극적으로 진출하고자 LCD TV광고 운영사업에 진출하였습니다. 전국의 GS25를 거점으로 차별화된 광고 비즈니스에 집중하고, 점진적으로 부가가치가 높은 새로운 수익 사업으로의 확대를 목표로 하고 있습니다.

③ PT. GS Retail Indonesia 
당사는 인도네시아에 '16년 10월 수퍼마켓 1호점 오픈을 시작으로
'20년 3분기말 기준 5개 점포를
운영중에 있습니다.

④ ㈜펫츠비
당사는 반려용품 상품력 강화 및 온라인 플랫폼 구축을 위해 ㈜펫츠비의 지분을
취득하였습니다. '20년 3분기말 기준 ㈜펫츠비에 대한 지분율은
62.6%
입니다. 

⑤ 지에스파크이십사㈜
당사는 온라인 및 오프라인 유통 플랫폼에 새로운 모빌리티 플랫폼을 더해 기존 사업과 시너지를 창출하고, 새로운 미래 성장 동력을 확보하기 위해 '19년 1월 주차장 업체인 지에스파크이십사㈜ 지분 50.0%를 취득 하였습니다.

⑥ ㈜에피스
당사는 F/F 상품에 포함된 양념 소스류 개발력 확보 및 안정적 공급을 통한 먹거리 차별화를 위해 소스 제조업체인 ㈜에피스의 지분 100%를 '19.10월 취득하였습니다.

1.3 사업부문별 주요 재무정보

(단위: 백만원)

사업
부문
회사명
구분
제50기 3분기
(2020년)

제49기
3분
기
(2019년)

제49기
(2019년)
제48기
(2018년)
비고

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

편의점
㈜GS리테일
총자산
1,847,383
24.2%
1,603,865
23.4%
1,842,779
26.1%
1,249,586
24.5%
-

매출액
5,244,323
78.3%
5,132,726
75.9%
6,856,418
76.1%
6,550,971
75.4%

영업이익
191,809
84.5%
203,470
107.7%
256,475
107.4%
192,113
106.6%

수퍼마켓
㈜GS리테일
총자산
1,027,264
13.5%
1,120,238
16.4%
1,060,739
15.0%
891,626
17.5%

매출액
989,181
14.8%
1,149,942
17.0%
1,475,468
16.4%
1,506,884
17.3%

영업이익
40,947
18.1%
-3,451
-1.8%
-28,916
-12.1%
-1,935
-1.1%

헬스 앤 뷰티
주1)
㈜GS리테일
총자산
-
-
130,532
1.9%
120,334
1.7%
98,783
1.9%

매출액
-
-
122,268
1.8%
162,781
1.8%
172,812
2.0%

영업이익
-
-
-11,919
-6.3%
-15,927
-6.7%
-25,403
-14.1%

개발사업
주2)
㈜GS리테일
총자산
1,043,116
13.7%
-
-
-
-
-
-

매출액
83,696
1.3%
-
-
-
-
-
-

영업이익
60,914
26.9%
-
-
-
-
-
-

호텔
파르나스호텔㈜
피엔에스
총자산
2,145,760
28.1%
2,059,639
30.1%
2,114,579
30.0%
1,948,164
38.2%
주요
종속회사

매출액
121,744
1.8%
218,680
3.2%
305,589
3.4%
289,588
3.3%

영업이익
-14,314
-6.3%
41,104
21.8%
63,821
26.7%
57,467
31.9%

공통 및
기타
㈜GS리테일
㈜후레쉬서브
㈜지에스넷비전
씨브이에스넷㈜
GS Retail Vietnam
PT.GS Retail Indonesia
㈜지에스네트웍스
㈜펫츠비 등
총자산
1,568,419
20.5%
1,930,450
28.2%
1,916,417
27.2%
910,721
17.9%
-

매출액
262,430
3.9%
142,480
2.1%
206,673
2.3%
171,357
2.0%

영업이익
-52,470
-23.1%
-40,235
-21.3%
-36,617
-15.3%
-41,983
-23.3%

계
총자산
7,631,942
100.0%
6,844,724
100.0%
7,054,848
100.0%
5,098,880
100.0%
-

매출액
6,701,374
100.0%
6,766,096
100.0%
9,006,929
100.0%
8,691,612
100.0%

영업이익
226,886
100.0%
188,969
100.0%
238,836
100.0%
180,259
100.0%

주1) 제50기 3분기부터 헬스 앤 뷰티 부문은 기업회계기준서 제1108호 영업부문의 양적 기준에 따라 '공통 및 기타' 부문에 포함 되었습니다. 따라서 제49기 3분기, 
제49기, 제48기에는 헬스 앤 뷰티 사업부를 구분 표기 하였습니다. 따라서 제49기 
3분기, 제49기,제48기 핼스 앤 뷰티 사업의 매출은 공통 및 기타에 포함되어 있지 
않습니다.
주2) 제50기 반기부터 공통 및 기타부문에서 개발사업을 구분함에 따라

제49기 3분기
, 제49기, 제48기에는 구분 표기하지 않았습니다. 따라서 제49기
3분기
, 제49기, 제48기 개발사업의 주요 재무정보는 공통 및 기타에 포함되어 있습니다.
(제49기
3분기
개발사업의 주요 재무 정보는, "Ⅲ.재무에 관한 사항 > 3. 연결재무제표 주석 > 4. 영업부문"을 참고하시기 바랍니다.)
주3) '19.1.1일부로 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 적용함에 따라 제50기
3분기
, 제49기
3분기
, 제49기 사업부문별 주요 재무정보는 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 적용하여 작성하였습니다. 제48기는 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 소급 적용하지 않고 종전 기준서에 따라 작성되었습니다.

1.4 신규사업 진행상황

당사는 매년 사업계획에 따라 내부 유보자금 및 영업에서 창출된 현금의 대부분을 기존사업 신규점 확장, 기존점 보완 및 미래성장 동력 사업에 사용하고 있습니다.

당사는 주력분야인 食문화를 선도하는 플랫폼 사업을 강화하기 위해 '18년 셰프의 레시피를 쉽게 따라할 수 있도록 조리방법과 손질된 식재료를 제공하는 "심플리쿡 사업"을 런칭하였습니다.

이와 함께 국내 오가닉 시장 경쟁력 확보를 위해 '18년 7월 미국 온라인 유기농 
업체인 'Thrive market' 에 지분투자 339억원 및 전략적 제휴를 추진 하였습니다.

또한 최근 반려용품 상품력 강화 및 온라인 플랫폼 구축을 위해 '18년 8월부터 
㈜펫츠비에 지분투자를 진행하였으며, 다양한 플랫폼 사업 확대를 위해 '19년 1월 
주차장 운영업체인 지에스파크이십사㈜ 지분 50.0%를 취득 하였습니다. 

그리고 '18.1월 베트남에 Master Franchise 형태의 편의점을 출점하였습니다. 베트남의 소비시장은 급격히 성장하고 있으며 편의점 채널에 우호적인 환경이 조성되어 있습니다. 이에 따라 당사는 차별화된 서비스와 상품개발 노하우를 활용하여 경쟁력을 강화해 나갈 계획입니다. 

2. 주요 제품, 서비스 등

(1) 주요 상품 등의 내용
당사는 편의점 사업(GS25), 수퍼마켓 사업(GS수퍼), 헬스 앤 뷰티 사업(lalavla) 등 기업형 소매유통업을 전문으로 영위하면서, 소비자가 필요로 하는 각종 상품을 판매하고 있습니다. 당사가 주로 판매하고 있는 상품은 다음과 같습니다.

상품군
대표 상품

농산/정육/수산
채소, 쌀/잡곡류, 과일/건(견)과류, 축산/계란, 생선/해물류,
건어물, 두부/콩나물

유제품/냉장/냉동
우유/요구르트, 치즈/버터/생크림, 햄/소시지/베이컨,
어묵/맛살/단무지, 포장김치/젓갈류/반찬, 
냉장장류/육수/드레싱/면/떡/수프, 냉동만두/간식류

가공식품
조미료/참기름/식용유, 장류/드레싱/밀가루, 즉석식품/가정간편식품, 면류/통조림, 쥬스/음료/생수, 커피/차/건강식품,
과자/씨리얼/안주류, 일반빵/베이커리

유아/미용/세제
분유/이유식, 기저귀/유아용품, 헤어/구강/세안용품,
미용/면도/의료용품, 화장지/물티슈/생리대,
세탁세제/주방욕실세정제, 제습/방향/방충제

생활주거
일회용품/나들이소품, 욕실/청소/세탁용품, 조리/주방용품,
인테리어/생활잡화, 건전지/전기/공구용품, 자동차/운전,
애완용품, 소형가전, 문구/완구/기초의류

기타
담배, 공공요금수납, 택배/ATM/핸드폰/교통카드 충전, 
영화/스포츠 티켓발권, 사이버머니 판매 등

한편, 관광호텔업을 영위하는 파르나스호텔㈜을 '15.9.1일부터 시작하였습니다. 

(2) 주요 상품 등의 매출 구성비

(단위 : 백만원)

사업부문
회사명
매출구분
매출구성비

제 50기 3분기
(2020년)
제 49기 3분기
(2019년)
제 49기
(2019년)
제 48기
(2018년)
비고

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

편의점
㈜GS리테일
상품
4,566,212
68.1%
4,462,414
66.0%
5,952,474
66.1%
5,728,040
65.9%
-

상품외
678,111
10.1%
670,312
9.9%
903,944
10.0%
822,931
9.5%

소계
5,244,323
78.3%
5,132,726
75.9%
6,856,418
76.1%
6,550,971
75.4%

수퍼마켓
㈜GS리테일
상품
931,078
13.9%
1,099,234
16.2%
1,408,679
15.6%
1,438,293
16.5%

상품외
58,103
0.9%
50,708
0.7%
66,789
0.7%
68,591
0.8%

소계
989,181
14.8%
1,149,942
17.0%
1,475,468
16.4%
1,506,884
17.3%

헬스 앤 뷰티
주1)
㈜GS리테일
상품
-
-
121,720
1.8%
161,996
1.8%
172,466
2.0%

상품외
-
-
548
0.0%
785
0.0%
346
0.0%

소계
-
-
122,268
1.8%
162,781
1.8%
172,812
2.0%

개발사업
주2)
㈜GS리테일
상품
-
-
-
-
-
-
-
-

상품외
83,696
1.2%
-
-
-
-
-
-

소계
83,696
1.2%
-
-
-
-
-
-

호텔
파르나스호텔㈜
피엔에스
객실
19,117
0.3%
68,173
1.0%
95,277
1.1%
88,967
1.0%
주요
종속회사

객실 외
102,627
1.5%
150,507
2.2%
210,312
2.3%
200,621
2.3%

소계
121,744
1.8%
218,680
3.2%
305,589
3.4%
289,588
3.3%

공통 및
기타

㈜GS리테일
㈜후레쉬서브
㈜지에스넷비전
씨브이에스넷㈜
GS Retail Vietnam
PT.GS Retail Indonesia
㈜지에스네트웍스
㈜펫츠비

등

상품 등
647,263
9.7%
504,756
7.5%
681,736
7.6%
348,147
4.0%
-

내부거래제거
-384,833
-5.7%
-362,276
-5.4%
-475,063
-5.3%
-176,790
-2.0%

소계
262,430
3.9%
142,480
2.1%
206,673
2.3%
171,357
2.0%

합 계
상품
5,658,365
84.4%
5,696,089
84.2%
7,551,804
83.8%
7,319,733
84.2%
-

호텔
121,744
1.8%
218,680
3.2%
305,589
3.4%
289,588
3.3%

기타
주3)
921,265
13.7%
851,327
12.6%
1,149,536
12.8%
1,082,291
12.5%

소계
6,701,374
100.0%
6,766,096
100.0%
9,006,929
100.0%
8,691,612
100.0%

주1) 제50기 3분기부터 헬스 앤 뷰티 부문은 기업회계기준서 제1108호 영업부문의 양적 기준에 따라 '공통 및 기타' 부문에 포함 되었습니다. 따라서 제49기 3분기, 
제49기, 제48기에는 헬스 앤 뷰티 사업부를 구분 표기 하였습니다. 따라서 제49기 
3분기, 제49기,제48기 핼스 앤 뷰티 사업의 매출은 공통 및 기타에 포함되어 있지 
않습니다.
주2) 제50기 반기부터 공통 및 기타부문에서 개발사업을 구분함에 따라
제49기
3분기
, 제49기, 제48기에는 구분 표기하지 않았습니다. 따라서 제49기
3분기
, 제49기, 제48기 개발사업의 매출은 공통 및 기타에 포함되어 있습니다.
주3) 기타 매출에는 용역매출 및 임대매출 등이 포함되어 있습니다.
주4) '19.1.1일부로 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 적용함에 따라 제50기
3분기
, 제49기
3분기
, 제49기 주요 상품 등의 매출 구성비는 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 적용하여 작성하였습니다. 제48기는 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 소급 적용하지 않고 종전 기준서에 따라 작성되었습니다.

(3) 주요 상품 등의 가격변동 추이

당사는 도소매업의 특성상 취급 Item이 방대하고, Item의 교체(In-out)가 수시로 
발생되며, 판매 형태가 다양하여 합리적인 가격 변동추이를 산출하기 어렵고 그 
효용성도 기대하기 어렵다고 판단되어 표시하지 아니합니다.

3. 주요 원재료

(1) 주요 원재료 내역

(2020.01.01 ~ 2020.9.30)
(단위 : 백만원)

사업
부문
회사명
매입
유형
품목
용도
매입액
비율
매입처
특수관계
여부

공통 및
기타
㈜후레쉬서브
원재료
쌀
삼각김밥제조 外
2,611
11.9%
화산농협 外
-

깐양파
도시락제조 外
166
0.8%
델프리스 外
-

참기름
김밥제조 外
101
0.5%
청학에프엔씨㈜ 外
-

단무지
김밥제조
212
1.0%
㈜와이디에스 外
-

무지소프트김
김밥제조 外
196
0.9%
㈜진양김 外
-

참치
김밥제조 外
682
3.1%
㈜와이디에스
-

삼각김밥김
삼각김밥제조
454
2.1%
만전식품㈜
-

깻잎
김밥제조
59
0.3%
농업회사법인(주)웰솔
-

볶음김치
도시락제조
180
0.8%
㈜한울 外
-

고추장소스
삼각김밥제조 外
73
0.3%
(주)에피스 外
O

기타
-
17,189
78.4%
-
-

합계
21,923
100.00%
-
-

(2) 주요 원재료 가격변동

(단위 : 원)

사업
부문
회사명
품목
제50기 3분기
(2020년)
제49기
(2019년)
제48기
(2018년)

공통 및
기타
㈜후레쉬서브
쌀(kg)
2,387
2,385
2,176

깐양파(kg)
1,100
846
1,286

참기름(kg)
5,999
6,591
6,369

단무지(kg)
1,248
1,207
2,199

무지소프트김(장)
61
65
65

참치(kg)
6,135
6,349
6,402

삼각김밥김(장)
90
90
92

깻잎(kg)
8,146
6,932
8,746

볶음김치(kg)
2,432
2,781
3,000

고추장소스(kg)
3,570
3,554
3,574

4. 생산 및 설비

(1) 생산능력

(단위 : 식)

사업부문
회사명
품목
제50기 3분기
(2020년)
제49기
(2019년)
제48기
(2018년)

공통 및
기타
㈜후레쉬서브
주1)
삼각김밥
8,465,449
33,153,033
33,153,033

샌드위치
3,208,552
9,302,952
9,302,952

도시락
3,698,333
9,976,121
21,736,321

햄버거
2,735,293
11,709,963
11,709,963

김밥
3,667,388
24,094,347
24,094,347

간편조리식
1,819,457
4,380,000
4,380,000

심플리쿡
-
1,365,000
365,000

㈜지에스네트웍스
주2)
심플리쿡
2,190,000
-
-

주1) 제50기 3분기 생산능력은 日 생산량을 연간으로 환산한 수치입니다.
 '20.1월 제주공장 생산 중단으로 생산능력이 축소되었습니다.
주2) 상품 생산을 '20년부터 지에스네트웍스로 이전 하였습니다.

(2) 생산실적

(단위 : 식)

사업부문
회사명
품목
제50기 3분기
(2020년)
제49기
(2019년)
제48기
(2018년)

공통 및
기타
㈜후레쉬서브
삼각김밥
8,465,449
15,343,141
20,501,820

샌드위치
3,208,552
5,167,241
2,320,136

도시락
3,698,333
4,967,346
9,868,628

햄버거
2,735,293
2,080,756
876,998

김밥
3,667,388
7,485,223
12,677,509

간편조리식
1,819,457
1,494,861
1,861,747

심플리쿡
-
473,734
145,035

㈜지에스네트웍스
주)
심플리쿡
294,358
-
-

주) 상품 생산을 '20년부터 지에스네트웍스로 이전 하였습니다.

(3) 가동율

(단위 : %)

사업부문
회사명
품목
제50기 3분기
(2020년)
제49기
(2019년)
제48기
(2018년)

공통 및
기타
㈜후레쉬서브
삼각김밥
51.4
46.3
61.8

샌드위치
58.9
55.5
24.9

도시락
53.6
49.8
45.4

햄버거
45.1
17.8
7.5

김밥
28.4
31.1
52.6

간편조리식
71.8
34.1
42.5

심플리쿡
-
34.7
39.7

㈜지에스네트웍스
심플리쿡
53.8
-
-

(4) 영업용 설비 현황
2020년 3분기말 기준 당사(연결 기준) 소유의 점포 및 물류센타의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

회사명
사업부문
구분
소재지
토지
건물

장부가액
공시지가
장부가액
시가표준

㈜GS리테일
편의점
안산본점
경기도 안산시 상록구
225
98
-
65

군산메트로점
전라북도 군산시 대명동
176
121
697
201

후레쉬서브
경기도 오산시 누읍동
3,605
2,509
10,791
2,401

수퍼마켓
개금점
부산광역시 부산진구 개금동
572
1,291
228
215

거제신현점
경상남도 거제시 고현동
7,772
6,984
947
1,123

거제옥포점
경상남도 거제시 옥포동
-
-
3
-

고양벽제점
경기도 고양시 덕양구 벽제동
1,443
1,378
887
1,684

공주신관점
충청남도 공주시 번영1로
-
-
2
-

공주점
충청남도 공주시 옥룡동
-
-
94
839

과천8점
경기도 과천시 부림동
494
3,487
30
258

관악점
서울특별시 관악구 봉천동
-
-
15
1,575

관저북로점
대전광역시 서구
-
-
2
-

구갈점
경기도 용인시 기흥읍 구갈리
3,201
975
5,578
2,238

구리갈매점
경기도 구리시 갈매동
1,827
591
1,696
529

구미구평점
경상북도 구미시 구평동
2,628
1,656
825
729

구월점
인천광역시광역시 남동구 구월동
1,564
702
494
800

구포점
부산광역시 북구 구포동
6,494
4,559
186
1,023

김포한강자이점
경기도 김포시 장기동
4,569
873
2,260
544

김해진영점
경상남도 김해시 진영읍
429
323
928
682

능곡점
경기도 고양시 덕양구 토당동
-
-
1
1,159

당진점
충청남도 당진군 당진읍
12,452
7,554
779
936

대동점
부산광역시 해운대 좌동
484
1,241
157
426

대방점
경상남도 창원시 대방동
-
-
404
1,986

대전송강점
대전광역시 유성구 송강동
4,982
3,649
797
546

동소문점
서울특별시 성북구 돈암동
1,607
2,017
506
1,299

동탄반도유보라점
경기도 화성시 오산동
1,937
-
1,591
462

둔촌점
서울특별시 강동구 둔촌동
3,026
14,432
42
-

만덕점
부산광역시 북구 만덕동
1,044
580
1,684
1,550

만수점
인천광역시광역시 남동구 만수동
764
1,709
139
185

명일점
서울특별시시 강동구 명일동
-
-
229
1,116

명장점
부산광역시 동래구 명장동
-
-
322
2,291

목동13점
서울특별시 양천구 신정동
2,364
4,886
68
263

목동7점
서울특별시 양천구 목동
2,992
2,831
198
362

미사강변2점
경기도 하남시 풍산동
2,246
-
1,201
324

방이점
서울특별시 송파구 방이동
846
2,682
290
184

배곧신도시점
경기도 시흥시 정왕동
1,113
479
1,783
739

본리점
대구광역시 달서구 성당동
910
501
413
338

부암점
부산광역시 부산진구 부암동
592
835
299
548

상계점
서울특별시 노원구 상계동
-
-
12
832

서인천점
인천광역시 서구 심곡동
-
-
207
828

서초점
서울특별시 서초구 반포동
10,502
8,647
1,260
425

송도그린워크점
인천광역시 연수구 송도동
1,060
931
678
635

송도마스터뷰점
인천광역시 연수구 송도동
1,197
553
579
606

송파점
서울특별시 송파구 가락2동
1,927
2,137
353
1,229

수원매탄점
경기도 수원시 매탄동
942
1,268
365
496

시흥은계점
경기도 시흥시 은행동
1,276
810
1,569
388

신주례점
부산광역시 사상구 주례동
450
790
296
282

신탄진점
대전광역시 대덕구 석봉동
2,856
3,296
515
844

안성점
경기도 안성 영동
13,522
7,122
189
788

안양메가트리아점
경기도 안양시 만안구 안양동
2,524
2,121
1,639
1,283

안양석수점
경기도 안양시 만안구 석수동
2,248
547
1,334
637

암사점
서울특별시 강동구 암사동
-
-
48
680

암사캐슬점
서울특별시 강동구 암사동
204
142
-
50

양산물금점
경상남도 양산시 물금읍
986
612
1,120
698

양천신은점
서울특별시 양천구 신정동
3,629
2,799
1,333
1,440

여의도점
서울특별시 영등포구
3,511
6,676
483
192

연수점
인천광역시광역시 연수구 동춘동
510
2,186
335
608

예산점
충청남도 예산군 예산읍
4,813
2,177
65
900

오산시티자이점
경기도 오산시 부산동
1,712
366
855
330

용인포곡점
경기도 용인시 처인구
5,714
2,619
2,260
1,509

용인한숲시티점
경기도 용인시 처인구
-
-
18
-

울산구영점
울산광역시 울주군 범서읍
3,714
4,583
1,860
3,333

원주점
강원도 원주시 단구동
12,979
13,671
269
972

원주혁신점
강원도 원주시 반곡동
3,969
5,305
876
724

위례중앙점
경기도 성남시 수정구
3,367
2,049
3,328
3,082

의왕점
경기도 의왕시 왕곡동
10,023
7,949
1,157
1,200

인천부개점
인천광역시광역시 부평구 부개동
4,425
3,373
768
848

잠실점
서울특별시 송파구 잠실동
7,238
27,913
62
507

잠원점
서울특별시 서초구 잠원동
1,653
5,981
255
168

종로평창점
서울특별시 종로구 평창동
3,214
3,396
1,116
1,369

주례점
부산광역시 사상구 주례1동
558
577
327
302

주양점
서울특별시 강동구 명일동
1,485
3,636
632
545

죽곡점
대구광역시 달성군 다사읍 죽곡리
1,384
1,356
1,636
1,477

증평점
충청북도 괴산군 증평읍
2,862
2,596
334
1,547

진주평거점
경상남도 진주시 평거동
-
-
142
727

진천점
충청북도 진천군 진천읍
3,368
3,029
611
832

진해여좌점
경상남도 진해시 여좌읍
-
-
-
61

창원남양점
경상남도 창원시 남양동
-
-
3
-

창원팔용점
경상남도 창원시 의창구 팔용동
981
549
959
676

창현점
경기도 남양주 화도동
5,805
5,854
286
1,175

천안점
충청남도 천안시 원성동
-
-
5
618

청주봉명점
충청북도 청주시 흥덕구 봉명동
-
-
104
616

청주센트럴자이점
충청북도 청주시 상당구 방서동
1,411
105
2,703
459

청주점
충청북도 청주시 서원구 수곡동
3,128
3,606
565
140

초읍점
부산광역시 부산진구 초읍동
-
-
109
1,667

충주연수점
충청북도 충주시 연수동
2,791
1,144
811
765

충주용산점
충청북도 충주시 용산동
1,968
2,349
766
752

태안점
충청남도 태안군 태안읍
5,440
3,477
98
953

태화점
울산광역시 중구 태화동
8,506
10,067
731
2,463

토월점
경상남도 창원시 성산구 상남동
4,320
1,121
4,158
826

파주파크타운점
경기도 파주시 야당동
1,959
304
1,737
259

평택동삭점
경기도 평택시 동삭동
215
99
2,637
262

포천점
경기도 포천시 신읍동
8,400
4,427
218
650

포항두호점
경상북도 포항시 북구
3,290
4,055
310
743

포항죽도점
경상북도 포항시 북구
-
-
-
2,485

포항창포점
경상북도 포항시 북구
8,290
11,479
663
947

하남미사점
경기도 하남시 선동
1,522
1,096
1,141
638

하남점
경기도 하남시 신장동
-
-
1
889

하안8점
경기도 광명시 하안동
287
3,437
44
214

학익점
인천광역시 미추홀구 학익동
-
-
-
909

행신점
경기도 고양시 행신동
536
1,361
159
409

홍천점
강원도 홍천군 홍천읍
3,813
1,776
833
1,598

화명점
부산광역시 북구 화명동
2,778
4,151
428
551

㈜파르나스
호텔
호텔
그랜드 IC
(파르나스타워포함)
서울 강남구 테헤란로
1,288,316
1,017,892
437,138
156,567

코엑스 IC
서울 강남구 봉은사로
-
-
60,310
64,081

㈜지에스
네트웍스
공통 
및
기타
양산1센터
경남 양산시 양산읍
31,033
17,447
12,245
7,271

양산2센터
경남 양산시 양산읍

용인센터
경기 용인 포곡
39,831
33,360
4,463
3,583

공주센터
충남 공주시 월미동
5,668
3,322
11,968
5,461

서귀포센터
제주 서귀포시 남원읍
2,272
640
1,680
779

청주센터
충청 청주시 서원구
9,105
6,941
4,004
1,546

진주센터
경남 진주시 정촌면
6,847
5,086
9,181
4,926

칠곡센터
경북 칠곡 가산
4,451
2,361
1,752
1,738

PT.GS Retail 
Indonesia
공통 
및
기타
인도네시아
인도네시아 자카르타
4,528
-
3,484
-

당사의 영업용 설비에는 토지, 건물, 임차자산 설비 등이 있으며, 
종속회사를 포함한 2020년 3분기말 현재 유형자산의 장부가액은 2조 2,849억원입니다. 2020년 3분기말(누계) 유형자산의 감가상각비는 1,810억원입니다.
또한 투자부동산의 장부가액은 8,879억원이며 감가상각비는 195억원입니다.

(5) 향후 투자계획

(단위 : 백만원)

사업
부문
회사명
투자내용
투자대상자산
투자계획
(2020년)
투자 집행액
(2020년 3분기 누적)
기대효과

편의점
㈜GS리테일
신규및경상
보증금
15,918
12,393
매출증대

유형자산 등
175,382
125,855

소계
191,300
138,248

수퍼마켓
㈜GS리테일
신규및경상
보증금
15,340
14,210

유형자산 등
34,578
7,921

소계
49,918
22,131

개발사업
㈜GS리테일
신규및경상
보증금
24,500
-

유형자산 등
25,133
24,818

소계
49,633
24,818

호텔
파르나스호텔㈜
피엔에스
신규및경상
보증금
-
-

유형자산 등
96,656
48,301

소계
96,656
48,301

공통 및
기타
주1)

㈜GS리테일
㈜후레쉬서브
㈜지에스넷비전
씨브이에스넷㈜
GS Retail Vietnam
PT.GS Retail Indonesia
㈜지에스네트웍스

㈜펫츠비

등

신규및경상
보증금
355
9,388
기존사업과의 
시너지 및 효율성
향상

유형자산 등
114,199
39,613

소계
114,554
49,001

계
502,061
282,499

주1) 별도의 영업 부문으로 공시되었던 헬스 앤 뷰티 부문은 당 3분기부터 기업회계
기준서 제 1108호 영업부문의 양적 기준에 따라 공통 및 기타로 분류 하였습니다.

5. 매출

(1) 매출실적

2020년 3분기 누계 매출은 6조 7,014억원
으로 전년 동기 대비
-1.0
% 감소하였습니다. 부문별로 보면 편의점 부문은 2.2% 증가, 수퍼 부문은 -14.0% 감소
하였습니다.
그리고 당사의 매출은 국내 사업장에서 대부분 발생하고 있으며,

인도네시아
수퍼마켓에서
'20년 3분기 누계 국외매출이 173억원
발생하였습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문
회사명
매출유형
제50기 3분기
(2020년)
제49기 3분기
(2019년)
제49기
(2019년)
제48기
(2018년)

편의점
㈜GS리테일
상품
4,566,212
4,462,414
5,952,474
5,728,040

용역
596,497
618,954
829,304
767,279

기타
81,614
51,358
74,640
55,652

소계
5,244,323
5,132,726
6,856,418
6,550,971

수퍼마켓
㈜GS리테일
상품
931,078
1,099,234
1,408,679
1,438,293

용역
36,022
28,679
37,594
33,705

기타
22,081
22,029
29,195
34,886

소계
989,181
1,149,942
1,475,468
1,506,884

헬스 앤 뷰티
주1)
㈜GS리테일
상품
-
121,720
161,996
172,466

용역
-
-
-
43

기타
-
548
785
303

소계
-
122,268
162,781
172,812

개발사업
주2)
㈜GS리테일
상품
-
-
-
-

용역
67,981
-
-
-

기타
15,715
-
-
-

소계
83,696
-
-
-

호텔
파르나스호텔㈜
피엔에스
객실
19,117
68,173
95,277
88,967

식음연회
29,591
65,973
96,825
89,871

기타
73,036
84,534
113,487
110,750

소계
121,744
218,680
305,589
289,588

공통
및
기타
주3)

㈜GS리테일
㈜후레쉬서브
㈜지에스넷비전
씨브이에스넷㈜
GS Retail Vietnam
PT.GS Retail Indonesia
㈜지에스네트웍스
㈜펫츠비 등

상품 등
647,263
504,756
681,736
348,147

내부거래제거
-384,833
-362,276
-475,063
-176,790

소계
262,430
142,480
206,673
171,357

합 계
상품
5,658,365
5,696,089
7,551,804
7,319,733

용역
744,704
695,140
930,988
854,319

호텔
121,744
218,680
305,589
289,588

기타
176,561
156,187
218,548
227,972

소계
6,701,374
6,766,096
9,006,929
8,691,612

주1) 제50기 3분기부터 헬스 앤 뷰티 부문은 기업회계기준서 제1108호 영업부문의
양적 기준에 따라 '공통 및 기타' 부문에 포함 되었습니다. 따라서 제49기 3분기, 
제49기, 제48기에는 헬스 앤 뷰티 사업부를 구분 표기 하였습니다. 따라서 제49기 
3분기, 제49기,제48기 핼스 앤 뷰티 사업의 매출은 공통 및 기타에 포함되어 있지 
않습니다.
주2) 제50기 반기부터 공통 및 기타부문에서 개발사업을 구분함에 따라

제49기 3분기
, 제49기, 제48기에는 구분 표기하지 않았습니다. 따라서 제49기
3분기
, 제49기, 제48기 개발사업의 매출은 공통 및 기타에 포함되어 있습니다.
주3) 기타매출은 임대매출 및 각종 대행수수료 매출 등 입니다.
주4) '19.1.1일부로 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 적용함에 따라
제50기 3분기
, 제49기
3분기
, 제49기 매출실적은 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 적용하여 작성하였습니다. 제48기는 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 소급 적용하지 않고 종전 기준서에 따라 작성되었습니다.

(2) 판매경로와 방법, 전략 등

1) 판매경로
지배회사의 판매경로는 직영점과 가맹점으로 구분할 수 있습니다. 그러나 직영점과 가맹점의 구분은 점포의 소유에 관련한 것일 뿐이며 실질적인 판매의 방법은 각 경로모두 대면 판매 및 비대면 판매로 동일합니다. 주요 종속회사인 파르나스호텔㈜은 특1급호텔/비즈니스호텔 운영 및 MALL 운영/임대를 하고 있으며, ㈜지에스네트웍스는 당사의 편의점, 수퍼 등 오프라인 점포의 상품을 공급하는 물류 서비스를 대행하고 있습으며, CVSnet 합병으로 인해 택배 중개업 사업도 영위하고 있습니다. 
또한, ㈜후레쉬서브와 ㈜지에스넷비전은 편의점사업부문에 각각 F/F상품 및 광고 
컨텐츠를 제작하여 납품하고 있습니다. 

2) 판매방법 및 조건
판매 방법은 소비자 대면판매 등이며 현금, 신용카드, 상품권 등의 결제수단을 사용하고있습니다

3) 판매전략
당사의 편의점, 수퍼마켓, 헬스 앤 뷰티 등은 다음과 같은 판매전략으로서 시장여건 변화에 대응하고 있습니다. 또한 오프라인 플랫폼의 다양한 상품들을 모바일 어플리케이션 'GS Fresh Mall' 및 인터넷 홈페이지(http://gsfresh.com)를 통해 고객들이 손쉽게 구매할 수 있도록 제공하고 있습니다.
 
① 소비자의 니즈에 적극 대응
② 차별화된 특화매장 강화
③ 선도/서비스의 차별적 우위 확보
④ 온라인 채널 강화

또한 파르나스호텔㈜는, 그랜드 인터컨티넨탈 서울 파르나스와 인터컨티넨탈 서울 코엑스의 운영 및 영업을 총괄하는 호텔운영본부를 S&M부문, 객실사업, 식음사업, 연회사업으로 구분하고 사업별로 판매전략를 수립하여 판매촉진활동을 전개하고 있습니다. 또한 Revenue팀과 식음운영팀이 각 사업의 전략을 조율하고 실적을 관리하며 호텔운영본부 전반을 지원하고, 마케팅&커뮤니케이션팀은 전사 상품개발, 프로모션 및 제휴기획, 조리운영팀은 식, 음료에 대한 R&D를 총괄하고 있습니다.
사업별로는 객실S&M팀에서 IHG의 Global Network 및 Reward Program(Priority Club Reward)을 적극 활용하는 등 객실사업의 매출 극대화를 위해 노력하고 있으며, 식음 및 연회사업은 식음운영팀 및 연회S&M팀이 마케팅&커뮤니케이션팀과 함께 각종 프로모션의 기획, 지원, 분석을 하며 판촉업무를 담당하고 있습니다. 다양해지는 고객 Needs에 부합하기 위해 파르나스호텔㈜는 지난 '12년 10월 ㈜피앤에쓰를 100% 출자하여 설립하고, 서울도심 내 나인트리호텔을 개장하여 '20년
9월말
현재 
4호점까지 운영하고 있습니다. 파르나스호텔의 28년 노하우를 바탕으로 차별화된 서비스를 제공함으로써 새로운 비즈니스호텔 문화를 선도하고자 노력하고 있습니다.

6. 시장위험과 위험관리

금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차에 대해 작성되어 있습니다. 
 
 또한 당사의 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 연결회사의 금융부서에 의해 이루어지고있으며, 연결회사의 금융부서는 연결회사의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생상품과 비파생상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.
 
 1) 시장위험

시장위험이란 환율, 이자율 및 지분증권의 가격 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. 

① 환위험

환위험은 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결실체의 경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.
 당분기말과 전기말 현재 연결실체는 유의한 금액의 외화자산과 부채를 보유하고 있지 않습니다.

② 이자율위험

고정 이자율로 발행된 차입금 및 사채로 인하여 공정가액 이자율위험에 노출되어 있으며 변동이자율로 발행된 차입금 및 사채는 없습니다.

연결실체는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 재융자, 기존차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 연결실체는 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있습니다. 각각의 시뮬레이션에 있어 동일한 이자율변동이 모든 통화의 경우에 대하여 적용됩니다. 이러한 시나리오들은 주요 이자부 포지션을 나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다.
 
 2) 신용위험

연결실체는 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 재무적 손실을 입을 신용위험에 노출되어 있습니다. 
 연결실체의 매출채권은 대부분 편의점 가맹점에 대한 채권 및 카드매출로 인한 카드 매출채권입니다. 채권의 특성상 신용위험이 낮다고 판단하고 있으며 재무상태 및 과거경험 등을 고려하여 신용을 평가하고 있습니다. 신용한도는 정기적으로 검토되고 있습니다.

3) 유동성위험 
 유동성위험이란 연결실체가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.
 또한, 연결실체는 다수의 금융기관에 대해 일반자금대출, 구매카드, 당좌차월 등에 대한 여신한도를 가지고 있습니다.

4) 자본위험

연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.
 
 연결실체는 순차입금비율 및 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 순차입금 비율은 순차입금을 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 총차입금(리스부채 포함)에서 현금 및 현금성자산과 단기금융기관예치금을 차감한 금액이며, 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 연결실체가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

제 50(당) 기 3분기

제 49(전) 기

차입금총계(리스부채포함) (A)

3,119,758

2,941,960

차감: 현금및현금성자산(B)

(108,454)

(57,748)

차감: 단기금융기관예치금(B)

(95,710)

(90,312)

순차입금(C = A + B)

2,915,594

2,793,900

부채총계(D)

4,994,969

4,504,007

자본총계(E)

2,636,973

2,550,841

순차입금비율(C / E)

110.57%

109.53%

부채비율(D / E)

189.42%

176.57%

7. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

1) 신용파생상품

① 판교아이스퀘어

당사는 '18.6.27일 판교 창조경제밸리 도시첨단산업단지 내 특별계획구역(i-Square)복합시설 개발을 시행중인 이지스아이스퀘어피에프브이㈜의 전환사채를 보유하고 있는 엔에이치판교아이스퀘어 유한회사와 전환사채에 대한 총수익스왑 계약(TRS)을체결하였습니다.

상기 약정과 관련한 공정가치 평가는 전기말('19.12.31)과 본 분기보고서 작성 기준일('20.9.30)이 큰 차이가 없어 결산기준 중요한 금액의 파생상품평가손익/파생상품자산부채가 예상되지 않아 공정가치평가를 진행하지 않았습니다.

당
분
기말 및 전기말 상기 스왑계약과 관련된 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제50(당) 3분기
제49(전) 기
주)

파생상품부채

1,509
1,509

파생상품평가손실
-
1,509

주) 삼도회계법인에서 공정가치 평가를 진행하였습니다.

[신용파생상품 계약 명세 - 판교아이스퀘어(TRS)]

구분
내용

신용파생상품의 명칭
총수익스왑(TRS)

보장매수자
엔에이치판교아이스퀘어 유한회사

보장매도자
GS리테일

계약일
2018-06-27

만기일
2021-09-28

계약금액
85,000,000,000원

기초자산(준거자산)
이지스아이스퀘어피에프브이㈜ 사모전환사채 850억원
(권면총액 850억원, 무기명, 무보증, 이자율 3.15% & 3개월 단위 선급, 만기 시 기명식 보통주로 전환 가능)

계약체결목적
기초자산 처분대금 정산

계약내용
기초자산의 매각가액과 투자원금의 차액을 정산
(조기정산 사유: 당사의 부도,유효신용등급 A0 이하로 하락, 채무불이행사유 발생/ 전환사채 인수계약 기한이익 상실사유 발생/ 발행회사 부도)

수수료
없음

정산(결제)방법
상호 교환하여야 하는 현금의 차액을 지급

계약당사자 또는 기초자산
발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
아이비케이투자증권㈜

기타 투자자에게 알릴
중요한 특약사항
기초자산 만기일: 2023-06-28

② 오시리아테마파크
당사는 '20.3.31일 오시리아 관광단지 내 테마파크 개발사업을 시행중인 오시리아테마파크피에프브이㈜의 전환사채를 보유하고 있는 오시리아파크제이차 유한회사와 전환사채에 대한 총수익스왑 계약(TRS)을 체결하였습니다.

당분기말 상기 약정과 관련한 공정가치 평가는 결산기준 중요한 금액의 파생상품평가손실/파생상품평가부채가 예상되지 않아 공정가치평가를 진행하지 않았습니다. 따라서 파생상품 평가손익은 없으며, '20년 3분기 재무제표에도 반영되지 않았습니다.

[신용파생상품 계약 명세 - 오시리아테마파크(TRS)]

구분
내용

신용파생상품의 명칭
총수익스왑(TRS)

보장매수자
오시리아파크제이차 유한회사

보장매도자
GS리테일

계약일
2020-03-31

만기일
2021-07-01

계약금액
70,000,000,000원

기초자산(준거자산)
오시리아테마파크피에프브이㈜ 사모전환사채 150억원 주1)
(권면총액 700억원, 무기명, 무보증, 이자율 3% & 3개월 단위 선급, 만기 시 기명식 보통주로 전환 가능)

계약체결목적
기초자산 처분대금 정산

계약내용
기초자산의 매각가액과 투자원금의 차액을 정산
(조기정산 사유: 당사의 부도,유효신용등급 A0 이하로 하락, 채무불이행사유 발생/ 전환사채 인수계약 기한이익 상실사유 발생/ 발행회사 부도)

수수료
없음

정산(결제)방법
상호 교환하여야 하는 현금의 차액을 지급

계약당사자 또는 기초자산
발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
아이비케이투자증권㈜

기타 투자자에게 알릴
중요한 특약사항
기초자산 만기일: 2022-04-01

주1) 권면총액 한도 700억원을 분할 발행할 예정이며, '20.4.1일 최초(150억원) 발행되었습니다.

2) 콜옵션(Call Option) 계약

주주간 협약서에 따라 당사는 ㈜펫츠비의 주주(나옥귀, 강연진, 배가영)가 보유하고 있는 대상 주식에 대해 당사에 매도하도록 하는 '청구권'을 확보하고 있습니다.

구분
내용

계약의 명칭
주주간협약서(제3조)

거래상대방
㈜펫츠비 주주 나옥귀, 강연진, 배가영

계약일
2018-08-13

만기일
2021-08-12

계약 체결 목적
단계적 투자 Risk 제거 및 안정적 경영권 확보

계약내용(조건)
GS리테일은 ㈜펫츠비 지분의 60% 이상 취득을 전제로, 계약 체결일로부터 3년 이내 주주 나옥귀, 강연진, 배가영이 보유한 주식에 대하여 매수할 수 있는 권리를 보유

계약금액
옵션 행사 시점, 당사와 ㈜펫츠비가 각각 국내 4대 회계법인 중 1개 회계법인을 선정하여 평가 후, 양사 협의를 통해 금액을 결정

기타
당사가 콜옵션을 행사한 날로부터 14일 이내 매매계약을 체결해야하며,
매매계약 체결 시점을 기준으로 30일 이내 거래상대방에게 매매대금을 현금으로 지급

8. 경영상의 주요계약 등 

회사명
사업
부문
거래상대방
목적 및 내용
계약체결시기 
및 계약기간
비고

㈜GS리테일
편의점
해군 복지단
해군 PX위탁 운영
'10년 ~'20년
-

SonKim Group
조인트벤처 설립 계약 (베트남 편의점 가맹사업)
'17년

Shunkhlai Group LLC, APU JSC 
DIGITAL CONCEPT LLC
조인트벤처 설립 및 마스터프렌차이즈 계약
(몽골 편의점 가맹사업)
'20년

부동산
개발
이지스제103호전문투자형사모부동산투자유한회사
평촌몰 토지 및 상업시설(건물) 부동산 매매계약
'16년

서울시메트로구호선㈜
9호선 상업시설 임대차 계약
'09년 ~ '24년

신분당선㈜
신분당선 상업시설 임대차 계약
'17년 ~ '21년

재단법인 서울디자인재단
동대문 디자인플라자 편의시설
위수탁 운영관리 계약
'17년 ~ '22년

이지스자산운용㈜
구로 G밸리 상업시설에 대한
책임 임대차 계약
'14년 ~ '24년

경희의료원
경희의료원 전면플라자 문화복지시설
운영사업 임대차 계약
'15년 ~ '24년

서울대메디컬허브㈜
서울대병원 첨단외래센터 부속시설 임대차 계약
'18년 ~ '38년

로터스PFV㈜
안녕인사동 상업시설 책임운영 위탁계약
'19년 ~ '29년

이화자산운용㈜
상봉 듀오트리스 상업시설 자문 및 위탁운영 계약
'19년 ~ '22년

이지스제103호전문투자형사모부동산투자유한회사
평촌몰 상업시설에 대한 책임임대차 계약
'16년 ~ '32년

롯데쇼핑㈜
평촌몰 상업시설에 대한 전대차 계약
'12년 ~ '32년

이지스사모부동산투자신탁48호
남악 상업시설에 대한 임대차 계약
'16년 ~ '36년

롯데쇼핑㈜
남악 상업시설에 대한 전대차 계약
'16년 ~ '36년

미래에셋맵스제1호위탁관리부동산투자회사
주2)
광교 상업시설에 대한 임대차계약 등
'20년 ~ '35년

롯데쇼핑㈜
광교 상업시설에 대한 전대차 계약
'15년 ~ '35년

이지스아이스퀘어피에프브이주식회사
판교 창조경제밸리 특별계획구역(I-Square)
C1,2블록 상업시설 임대차계약 등
'18년

오시리아테마파크피에프브이㈜
오시리아 관광단지 테마파크 개발사업 사업법인
설립을 위한 주주간협약서 등
'16년

오시리아타워레지던스피에프브이㈜
오시리아관광단지 관광시설 용지 내
타워레지던스 개발사업 주주협약서
'18년

인트러스밸류애드전문투자형사모부동산투자신탁
제2호
수서로즈데일 상업시설 신탁계약
(PM용역계약 등)
'19년

대구MBC부지복합개팔피에프브이 주식회사
대구 MBC 사옥부지 개발사업 주주간협약
'19년

파빌리온충무로 피에프브이주식회사
충무로제일병원부지 개발사업협약
(자문용역계약, PM용역계약서 등)
'19년

파인스트리트전문투자형사모부동산투자신탁3호
제주도호텔 개발사업협약
(자문용역계약, PM용역계약 등)
'19년

코크렙상무㈜
광주회관 재개발사업 사업협약서 등
'19년

케이클라비스자산운용
경기 광주시 목동 상온물류센터 개발을 위한
출자지분 양수도 계약서
'20년

공통
및
기타
BECAMEX IDC CO.
베트남토지사용권 계약
'06년 ~ '55년

지에스건설㈜
파르나스호텔㈜ 주식매매 계약
'15년

BGF리테일
씨브이에스넷㈜ 주식 추가 취득
'16년

Watsons (Korea) Holdings Limited
㈜왓슨스코리아 지분 인수 계약
'17년

Thrive Market
미국 오가닉 업체 Thrive market 지분 취득
'18년

GS에너지㈜
지에스파크이십사㈜ 지분 50% 취득
'19년

㈜에피스
㈜에피스의 지분 100% 취득
'19년

㈜펫츠비
㈜펫츠비의 지분 취득
'18년 ~ '20년

㈜GS홈쇼핑 
주3)
㈜GS리테일을 존속법인으로 하고, ㈜GS홈쇼핑을 
소멸법인으로 하는 흡수합병 계약
'20년

파르나스
호텔㈜
호텔
IHG (Intercontinental Hotels Group)
호텔운영지원계약
'11년~'20년
주요
종속
회사

(사)한국무역협회
토지임차계약(코엑스 호텔)
'20년~'29년

캡스톤자산운용주식회사
나인트리호텔 명동 건물 임대차 계약
'12년~'32년

신한BNPP나인트리부동산투자신탁
나인트리 프리미어 호텔 명동Ⅱ
건물 임대차 계약
'17년~'37년

로터스피에프브이 주식회사
나인트리호텔 인사동 건물 임대차 계약
'19년~'39년

아시아 전문투자형 사모부동산투자신탁 제21호
나인트리호텔 동대문 건물 임대차 계약
'20년~'40년

이지스아이스퀘어피에프브이 주식회사
나인트리호텔 판교 건물 임대차 계약
'21년~'41년

지에스건설㈜
그랜드호텔 레노베이션 공사 계약
'20년

블루코브전문투자형사모부동산신탁 3호
제주도 호텔 건물 임대차 계약
'22년~'39년

㈜지에스
네트웍스
공통
및
기타
㈜지에스리테일
현물출자 계약(물류센터 등)
'19년
주요
종속
회사

씨브이에스넷㈜
㈜지에스네트웍스가 씨브이에스넷㈜를 흡수합병
'20년

주1) 기타계약 및 계약금액, 세부 거래조건 등은 영업기밀에 해당되어 기재를 
생략합니다.
주2) 광교센트럴푸르지오시티 상업시설의 소유권이 기존 코크렙광교위탁관리부동산투자회사에서 미래에셋맵스제1호위탁관리부동산투자회사로 이전됨에 따라, 신규 
매수인과 新임대차계약을 체결하였습니다.
주3) 본 3분기 보고서 작성 기준일('20.09.30) 이후 체결된 계약입니다.

부동산 개발사업 및 파르나스호텔 등 주요 약정사항에 대한 세부 내용은 본
분
기보고서 "Ⅲ.재무에 관한 사항 > 3.연결재무제표 주석 > 32. 우발상황 및 약정사항"을 참고하시기 바랍니다.

9. 연구개발활동

(1) 연구개발 담당조직

사업부문
회사명
구 분
인 원
주요업무

공통 및 기타
㈜GS리테일
선도위생혁신팀
14명
식품안전성, 환경호르몬, 위생, 유해식품 관리 등

식품개발팀
14명
Fresh Food 상품 개발 및 품질 관리 등

(2) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목
제50기 3분기
(2020년)
제49기
(2019년)
제48기
(2018년)

연구개발비용 계
2,666
3,710
3,472

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용 계÷당기매출액×100]
0.04%
0.04%
0.04%

주) 연구개발비용은 전액 판매비와 관리비로 회계처리 하고 있습니다.

10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

□ 규제사항

2000년대 중반 이후, SSM이 대도시를 비롯, 지방 중소도시로 확대되면서 중소유통점들과의 갈등이 확산되었습니다. 이에 중소유통점은 정부와 지자체에 지원 강화와 SSM에 대한 규제 강화를 요구하였고, SSM 측은 오히려 차별적 규제를 완화해 줄 것을 요구하였습니다. 이러한 양측의 대립은 2010년 11월 유통산업발전법(유통법)과 대중소기업상생협력촉진에 관한 법률(상생법) 개정에서 SSM의 개점을 제한하면서 일단락되었으나, 여전히 사회적으로 SSM 규제에 대한 찬반 논란은 분분한 상황입니다.

유통법은 동네 재래시장을 전통상업보존구역으로 정해 그 경계로부터 1,000m이내에 대규모 점포 또는 준대규모점포가 들어서는 것을 제한(제8조)하고 있습니다. 기존에는 대형할인점과 같은 대규모점포의 입점만을 제한하고 있었으나, 개정안을 통해 준대규모점포의 범위를 지정(제2조)하여 SSM까지도 제한 대상에 포함하였습니다. 지방자치단체는 조례를 제정하여 전통상업보존구역에서의 SSM의 설립을 제한하거나 입점 조건을 부여할 수 있습니다. 지자체 조례의 공통적인 주요 내용으로는 유통기업상생발전협의회 구성 및 운영, 전통상업보존구역 설정, 대규모점포 등의 개설 등록 등입니다.

상생법은 해당 업종의 중소기업 상당수가 공급하는 물품 또는 용역에 대한 수요를 감소시켜 중소기업의 경영안정에 현저하게 나쁜 영향을 미치거나 미칠 우려가 있다고 인정할 때에는 사업조정신청(제32조)을 할 수 있도록 규정하고 있습니다.

사업조정제도란 대기업의 사업진출로 당해업종의 상당수 중소기업이 수요의 감소 등으로 경영안정에 현저하게 나쁜 영향을 미치거나 미칠 우려가 있는 경우 대기업 등에게 사업의 인수, 개시 또는 확장의 시기를 연기하거나 생산품목, 생산수량, 생산시설 등을 축소할 것을 권고할 수 있는 제도입니다. 기존에는 대기업 등이 직영 운영하는 경우에만 사업조정신청의 대상이 되었으나, 개정안에서는 체인점포까지도 조정신청대상에 포함함으로써 2010년 12월 이후부터는 가맹형태로 SSM을 개점하더라도 대기업의 지분이 51%를 넘으면 사업조정신청 대상에 포함되게 됩니다.

현행 유통산업발전법은 점포개설 등록신청을 30일전 지방자치단체장에게 사전 예고 하도록 하고 있습니다. 또한 지방자치단체 조례를 통해, 월2회 의무휴업일로 지정하고 자정부터 오전 10시 영업시간제한을 설정할 수 있도록 하고 있습니다.

당해 법률로 인하여 업계 전반에 걸쳐 SSM의 개점은 일정부분 어려워졌으며, 당사 역시 당초 예상에 비해 신규개점 점포수가 감소하였습니다. 다만, 신도시나 택지개발지구, 또는 아파트 밀집지역 등 당해 법률이 적용되지 않는 지역에 대한 상권개발이 가능하다는 점, 당해 법률이 신규 개점 시에만 적용되며 기존에 이미 개점하여 영업하고 있는 점포에 소급적용되지는 않는다는 점 등의 예외사항은 두고 있습니다.

SSM 업계는 다양한 점포 운영 모델 개발 및 출점, 인터넷쇼핑몰 강화 등을 통해 향후 성장성 확보를 위해 노력하고 있으며, 지역 상권의 고객접점 강화, 저비용/ 고효율운영시스템, 체계적인 인재육성 등으로 내실을 강화하고 있습니다.

또한, 최근 공정위는 대규모 유통업 분야에서 판매장려금의 부당성 심사에 관한 지침을 의결하였으며, 동 심사지침은 '13.10.8 이후 체결되는 판매장려금에 관한 약정부터 적용됩니다. 주요 내용은 1)판매장려금 항목은 판매촉진 목적과의 관련성이 있어야 하며, 2)판매장려금은 직매입 거래의 속성상 인정되지 아니하는 행위와 관련되어 수령 되어서는 아니되며, 3)판매장려금은 대규모유통업자와 납품업자 양자 이익에 균형되게 기여하여야 하며, 4)법령에 규정된 판매장려금 결정절차를 보다 구체화하고 법 위반에 해당될 수 있는 절차사항들을 제시하고 있습니다.

한편, 편의점 산업은 프랜차이즈 체인 방식으로 운영됨에 따라 가맹사업자를 위한 소상공인 창업지원제도와 가맹점 운영자에 대한 지원제도 등의 지원이 있으며, 정보공개서 등록제도 등의 규제가 있습니다.

또한, 가맹사업법은 계약 체결시 영업지역을 설정하여 계약서에 기재하고 예상매출액의 범위/산출 근거 등을 제공토록 하고 있습니다.

지난 2013년 6월 공정거래위원회는 오전1시 부터 오전 6시까지의 심야시간대에 6개월 동안 영업손실이 발생한 편의점 가맹점에 대하여 영업시간 단축을 허용하지 않는 행위를 금지하는 내용으로 가맹사업법을 개정하였습니다.

이와 더불어 2015년 7월 21일부로 부가통신사업자(VAN사)가 대형 신용카드 가맹점에 리베이트를 지급하는 것을 금지하는 여신전문금융법이 시행되었습니다. 

담배 흡연 경고그림 도입 의무화법은 2014년 12월 국회에서 통과되어 1년 6개월의
유예기간 후 2016년 12월 23일 시행되었습니다.

'18년 최저임금 16.4% 상승에 이어, '19년도에도 10.9%가 인상됨에 따라 가맹점의 인건비 부담이 과중되고 있습니다. 따라서 당사는 최저수입보장 확대 지원, 심야시간 운영점포 전기료 100% 지원, 매출 활성화 솔루션 구축비 투자, 모든 브랜드 편의점 근접 출점 자제, 사회 공익활동 확대 등 경영주와의 상생지원안을 발표하고 실천중에 있습니다.

또한 당사는 2019년부터 가맹점 수익 증대 및 안정화를 위해 가맹점 이익 배분율을 상향하는 새로운 가맹계약 타입을 도입하였습니다. 지원금을 직접 지급하는 대신 이익 배분율을 조정하여 가맹점주에게 매출 증가에 대한 동기를 부여하고, 점포의 수익성을 높이는 방안으로 본사와 가맹점의 동반 성장을 위해 노력하고 있습니다.

이와 더불어 인력 운영의 질적 개선 및 시스템 자동화를 통한 업무효율화를 더욱 
강화해 나갈 것입니다. 

□ 코로나로 인한 업태별 영향

2020년 신종코로나바이러스감염증(코로나19) 확산에 따라 사회적 거리두기, 재택근무 등이 시행되며 고객들의 생활/소비패턴에도 영향을 미쳤습니다.
편의점의 경우, 코로나19 초기 마스크ㆍ세정제 등 위생용품 수요 및 생필품 수요가 증가하였으나 개강 지연 등에 따라 학교ㆍ학원가, 관광지 상권의 회복이 더디게 진행되고 있습니다. 
수퍼는 상품의 대부분이 식료품 및 생활용품 등 필수재로 구성되어, 코로나19로 
인한 경기침체에도 불구하고 비교적 안정적인 매출을 기록하였습니다. 사회적 거리두기로 유동인구가 감소했으나, 근거리 쇼핑 선호도 증가로 소비자들이 비교적 인파가 몰리는 대형마트보다 접근성이 높고 상품의 구색이 다양한 SSM을 방문한 것으로 풀이됩니다.
또한, 코로나19의 전세계적인 확산에 따른 외국인 입국 제한, 여행 수요 감소, 컨벤션 및 연회 행사 취소 등으로 호텔 투숙률이 급감하였습니다. 해외 여행 금지/국가간 이동제한 등 조치가 지속되며 호텔 부문에 악영향을 미치고 있습니다.

[GS이피에스]

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

(1) 전력산업의 특성

○ 국가ㆍ지리적 특성
- 에너지원의 대부분을 해외에 의존

- 전력계통이 고립되어 있어 인접국과 계통연계를 통한 전력융통 곤란

- 전력 공급원과 주요 수요처가 떨어져 있어 장거리 송전 필요

○ 기술적 특성

- 전기는 수요와 공급이 동시에 이루어져 저장이 불가능한 재화

- 안정적인 전력공급을 위하여 적정수준의 예비설비 보유가 필수적

○ 전력 수송을 위한 계통망(送配電網) 구축이 필수

- 송배전망 부문은 발전과 달리 자연 독점성이 강하게 존재

○ 일반적 특성

- 초기에 대규모 투자가 소요되고, 투자비
회수에 장기간 소요

(2) 전력산업의 성장성

전력산업은 국가 산업활동 및 국민 기초생활에 필수 불가결한 기초 에너지원인 전력을 생산하는 기간산업으로 사업의 공공성 및 국민경제적 중요성이 매우 높은 산업입니다. 따라서 전력산업은 국가 정책상 매우 중요한 위치를 차지하며, 국민생활수준, 경제여건의 변화, 경기 및 계절적 변동 등에 따라 수요가 변화하는 특징을 보이고 있습니다. 
 전력산업은 경제성장 및 소득증가와 매우 밀접한 관계가 있습니다. 국내 전력수요는 1997년까지 높은 경제성장세에 힘입어 매년 10% 수준의 높은 증가율을 유지하여 왔습니다. 2004~2008년 중 국내 전력 소비는 연간 증가율 5% 내외로 다소 낮지만 안정적인 수준을 유지하였습니다. 
 2009~2013년 우리나라 연평균 경제성장률은 3.0%였으나, 동기간 전력소비 증가율은 연평균 4.3%를 기록하였습니다. 2009년 금융위기에 따른 세계 경제 침체의 영향으로 전력소비 증가율이 둔화되기도 했지만, 2010~2011년 경기가 회복되면서 전력소비도 다시 양호한 증가세를 기록하였습니다. GDP증가율을 상회하는 양호한 전력소비 증가추세가 지속되었던 이유는 낮은 전기요금에 따른 타 난방수요의 전기로의 이전, 전력 다소비 산업의 비중 확대, 소득수준 증가에 따른 전기제품 보급확대 등으로 파악됩니다. 그러나 2012년 이후 전력소비 증가율이 GDP성장률을 하회하는 모습을 보이는데 이는 경제성장률이 둔화되고 정부의 전력 수요 관리정책이 강화되었기 때문입니다. 
 전력 수요 관리정책은 전기사업법 등 각종 법령 및 정부정책에 의해 엄격히 통제 및 관리되는데 거시적으로는 전력 수급의 기본방향 등의 제시(전력수급기본계획), 미시적으로는 전력거래 정산기준 등 상세 거래규칙(전력시장운영규칙) 등의 제시를 함으로써 관리를 하고 있습니다. 
 2014년 1월에 발표된 제2차 국가에너지기본계획에 의하면 2035년까지 원전비중 29%를 확보하기로 결정하였으며, 2015년 7월에 발표한 제7차 전력수급기본계획에 따르면 적정예비율 목표수준은 22% 유지를 위해 6차 전력수급기본계획상 신규 발전설비 증설을 포함하여 2기의 원전을 추가 건설할 계획을 수립하였습니다.
 2017년 12월 산업통상자원부에서 발표한 재생에너지 3020 이행 계획과 이를 반영한 제8차 전력수급 기본계획은 기존의 안정적, 저가 전력공급 원칙의 방향에서 환경과 안전측면 중시정책으로 정책방향을 전환하는 모습이 나타났습니다. 제8차 전력수급기본계획에 의하면, 2017년부터 2031년까지 기준수요(Business As Usual) 기준 전력수요량은 연평균 2.1%, 목표수요 기준으로는 연평균 1.0%의 증가세를 보일 것으로 전망하고 있습니다. 목표수요는 효율성이 높은 기기보급의 확대, 에너지 사용 효율 개선 및 전기요금체계 합리화 정책 등 수요관리강화를 통해 달성하고자 하는 수요로 기준수요(Business As Usual) 대비 낮게 설정되어 있습니다. 2030년 기준 최대전력수요는 100.5GW로 7차 계획(113.2GW) 대비 약 12.7GW, 11% 감소하는 것으로 전망되었습니다. 이는 과거 대비 전력수요를 보수적으로 추산한 것으로 파악되며, 
GDP성장률 전망의 하향조정과 국내 산업구조 변화 등이 반영된 결과입니다.
 2019년 6월 발표된 정부의 제3차 에너지기본계획에 따르면 정부는 재생에너지 비중을 2040년까지 30~35%로 확대하고 에너지 수요 18.6% 감축, 소비효율 38% 개선을 목표로 하는 정책방향을 설정하였습니다. 기존 공급에 초점을 맞췄던 에너지정책에서 부문별 수요관리 시장이 확대될 것으로 예상됨에 따라 전력수요량은 점차 감소할 것으로 전망되나 발전설비 증설은 지속적으로 이루어질 것으로 전망됩니다.

(3) 전력산업구조개편

정부는 한국전력공사 중심의 비효율적인 독점체제인 전력산업에 경쟁을 도입하여

전력공급의 효율성을 제고하고자 "전력산업구조개편 기본계획" 을 수립('99.1월)하고발전부문 경쟁도입을 위해 한전 발전부문을 한국수력원자력을 비롯한 6개 자회사로분할('01.4월)하였으며, 전력거래소를 통한 시간대별 경쟁입찰 방식으로 전력을 판매하는 변동비 반영시장(CBP, Cost-Based Pool)을 도입하였습니다.

이후 양방향 전력시장 도입을 통해 본격적인 경쟁체제가 추진되었으나, 노사정위원회 공공특위의 '배전분할 중단' 권고에 따라 잠정 중단되어 현재에 이르고 있습니다.

(4) 국내외 시장여건

2019년 말 중국 후베이성 우한지역에서 발생한 신종 코로나 바이러스(코로나19)가
전세계적으로 대유행을 함에 따라 글로벌 경제까지 영향을 미치고 있습니다. 코로나로 인한 실물 경기의 침체가 전력 수요 및 기타 영업활동에 부정적인 작용을 하고 있어 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 그러나 코로나로 인한 전력 산업에 미칠 궁극적인 영향은 아직 알 수 없고 향후 전개되는 국면에 따라 달라질 것으로 보입니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황

○ GS 당진복합 1호기(538MW) : LNG 복합화력발전기이며 한전과의 
 전력수급계약에 따라 생산한 전력을 한국전력공사에 판매

○ GS 당진복합 2호기(550MW) : LNG 복합화력발전기이며 변동비 반영시장에
 참여하여 생산한 전력은 전력거래소를 통해 판매

○ GS 당진복합 3호기(415MW): LNG 복합화력발전기이며 변동비 반영시장에
 참여하여 생산한 전력은 전력거래소를 통해 판매
○ 연료전지(2.4MW): 발전차액지원제에 따라 기준가격으로 판매하였으나
 2014년 2월 신재생에너지 의무할당제(RPS)로 전환
○ GS 당진Biomass(105MW): 신재생에너지 공급인증서(REC) 발급 대상 설비로서
 PKS와 석탄 및 Wood를 연료로 하여 생산한 전력은 전력거래소를 통해 판매
○ GS 당진복합 4호기(903MW): LNG 복합화력발전기이며 변동비 반영시장에
 참여하여 생산한 전력은 전력거래소를 통해 판매

(2) 시장점유율 등

○ 국내 총 발전설비 용량 중 약 2%를 차지함 

(3) 시장의 특성

○ 한전 및 발전자회사(6개)가 전체 발전설비의

65%
를
차
지함

○ 송, 배전 및 판매사업은 여전히 한전이 독점하고 있음

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망
○

GS 당진 Biomass 2호기(105MW)를 2018년 9월 착공하여 당기 중
상업운전 개시 예정임

2. 주요 제품 및 원재료 등

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문
품 목
구체적용도
매출액
비율(%)

발전부문
전기
산업/가정용
539,111
94.6

REC
-
30,604
5.4

합계
569,715
100

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원/kWh)

품목

제25기 3분기

제24기

제23기

전기
74
95
99

※ 전력량요금 ÷순발전량

다. 주요 원재료 등의 현황 

품 목
주요 매입처
주요 매입처와의 
특수한 관계 여부
공급시장의 
독과점 정도
공급의 안정성
매입/투입액 
(백만원)
비율(%)

LNG
한국가스공사
없음
독과점
안정
73,062
18.3

Mitsui 등
없음
경쟁
안정
278,423
69.8

PKS, 우드팰릿
GS글로벌 등
있음
경쟁
안정
42,902
10.7

우드칩
천일에너지 등
없음
경쟁
안정
4,811
1.2

합계

399,198
100

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위: 원/kg)

품 목
제25기 3분기
제24기

제23기

LNG
607
719
768

※ 주요가격 변동 원인
- 국제 원유가격 변동 및 환율 변동으로 인한 LNG 가격 변동

3. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력
 (단위 : MWh)

사업부문
품 목
사업소(발전기)
제25기 3분기
제24기
제23기

발전
전기
당진(1호기)
3,294,576
4,338,760
4,338,760

당진(2호기)
3,505,008
4,669,080
4,669,080

당진(3호기)
2,512,032
3,346,320
3,346,320

당진(4호기)
5,563,296
7,410,960
7,410,960

당진(Biomass)
690,480
919,800
919,800

당진(연료전지)
15,782
21,024
21,024

당진(태양광)
2,203
2,935
2,935

합 계
15,567,595
20,708,879
20,708,879

(2) 생산능력의 산출근거

<1호기>

① 산출기준
이용율 100%기준 ［LNG사용,ASME표준조건(대기온도 30℃기준),복합싸이클 운전시 Base Load에서의 발전단 출력 기준］

② 산출방법
501MW(GT2대+ST용량)×24시간×일수

<2호기>
① 산출기준
이용율 100%기준 ［LNG사용,ASME표준조건(대기온도 30℃기준),복합싸이클 운전시 Base Load에서의 발전단 출력 기준］

② 산출방법
533MW(GT2대+ST용량)×24시간×일수

<3호기>
① 산출기준
이용율 100%기준 ［LNG사용,ASME표준조건(대기온도 30℃기준),복합싸이클 운전시 Base Load에서의 발전단 출력 기준］
② 산출방법
382MW(GT1대+ST용량)×24시간×일수

<4호기>
① 산출기준
이용율 100%기준 ［LNG사용,ASME표준조건(대기온도 30℃기준),복합싸이클 운전시 Base Load에서의 발전단 출력 기준］
② 산출방법
846MW(GT2대+ST용량)×24시간×일수

① 산출기준
이용율 100%기준 
② 산출방법
105MW×24시간×일수

<연료전지>
① 산출기준
이용율 100%기준 
② 산출방법
2.4MW×24시간×일수

<태양광>
① 산출기준
이용율 100%기준 
② 산출방법
335kW×24시간×일수

나. 생산실적 및 이용률

(1) 생산실적
 (단위 : MWh)

사업부문
품 목

사업소(발전기)

제25기 3분기

제24기
제23기

발전
전기
당진(1호기)
682,824
1,529,950
1,861,536

당진(2호기)
74,262
123,528
207,234

당진(3호기)
170,114
327,159
276,253

당진(4호기)
4,111,340
4,655,300
5,001,183

당진(Biomass)
557,806
771,177
654,629

당진(연료전지)
-
6,234
12,703

당진(태양광)
321
413
423

합 계
5,596,667
7,413,760
8,013,961

※ 당진(연료전지)발전기는 전기말 손상차손 인식하였으며 당기 중 폐기될 예정임.

(2) 이용률
 (단위 : %)

사업부문
품 목
사업소(발전기)

제25기 3분기

제24기
제23기

발전
전기
당진(1호기)
20.7
35.3
42.9

당진(2호기)
2.1
2.6
4.4

당진(3호기)
6.8
9.8
8.3

당진(4호기)
73.9
62.8
67.5

당진(Biomass)
80.8
83.8
71.2

당진(연료전지)
-
29.7
60.4

당진(태양광)
14.6
14.1
14.4

합 계
36.0
35.8
38.7

※ 생산실적 ÷생산능력

다. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황
[자산항목 : 토지 ] (단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분
기초
장부가액
증감
상각
기말
장부가액
비고

증가
감소

당진
발전소
자가
당진

120,815
-
-
-
120,815
-

[자산항목 : 건물 ] (단위 : 백만원)

사업소
소유
형태
소재지
구분
기초
장부가액
증감
상각
기말
장부가액
비고

증가
감소

당진
발전소
자가
당진

111,776
336
-
3,418
108,694
-

[자산항목 : 구축물 ] (단위 : 백만원)

사업소
소유
형태
소재지
구분
기초
장부가액
증감
상각
기말
장부가액
비고

증가
감소

당진
발전소
자가
당진

219,436
7
-
6,422
213,021
-

[자산항목 : 기계장치 ] (단위 : 백만원)

사업소
소유
형태
소재지
구분
기초
장부가액
증감
상각
기말
장부가액
비고

증가
감소

당진
발전소
자가
당진

1,027,917
10,837
4,230
32,805
1,001,719
-

[자산항목 : 기타자산 ] (단위 : 백만원)

사업소
소유
형태
소재지
구분
기초
장부가액
증감
상각
기말
장부가액
비고

증가
감소

당진
발전소
자가
당진

208,516
66,109
7,068
6,589
260,943
-

4. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위 : 백만원 )

사업부문
매출유형
품 목
제25기 3분기

제24기

제23기

발전
제품
전기
539,111
873,511
955,468

REC
30,604
59,567
69,540

합 계
569,715
933,078
1,025,008

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매경로 및 판매방법

- GS 당진복합 1호기 : 전력수급계약서(PPA)에 의거 한국전력공사에 판매
- GS 당진복합 2호기 : 전력거래소를 통해 전력시장에 판매

- GS 당진복합 3호기 : 전력거래소를 통해 전력시장에 판매
- GS 당진복합 4호기 : 전력거래소를 통해 전력시장에 판매

- GS 당진Biomass :
전력거래소를 통해 전력시장에 판매
 신재생에너지 공급인증서(REC) 의무이행량 정부제출,
 계약 및 현물시장을 통해 판매
- GS 당진 연료전지 : 전력거래소를 통해 전력시장에 판매
 신재생에너지 공급인증서(REC) 의무이행량 정부제출,
 계약 및 현물시장을 통해 판매

- GS 당진 태양광 : 전력거래소를 통해 전력시장에 판매
 신재생에너지 공급인증서(REC) 의무이행량 정부제출, 

계약 및
현물시장을 통해 판매

5. 수주상황

"해당사항 없음"

6. 시장위험과 위험관리

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(금리위험, 가격위험, 환위험, 공정가치 이자율위험, 현금흐름 이자율 위험 등), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다.
회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 

7. 파생상품 등 거래 현황

가. 파생상품 계약현황

당분기말 현재 당사가 체결하고 있는 통화선도 계약내용은 다음과 같습니다.

계약체결 목적
위험 유형
계약처
계약체결일
매입(매도)
계약 금액
계약실행일
약정환율
계약건수

매매목적
환율
신한은행
2018-05-18
매입

EUR 2,710,230

2021-03-10
1,329.09
1건

파생상품의 공정가치 및 평가방법에 대해서는 본 분기보고서의

Ⅲ. 재무에 관한 사항, 5. 재무제표 주석의 4.공정가치
를
참고하시기 바랍니다.

나. 파생상품계약으로 발생한 이익 및 손실 상황
(2020년 9월 30일 기준)

(1) 공정가액 및 공정가액 평가주체 

(단위 :백만원)

구분
공정가액
공정가액평가주체

통화선도
122
신한은행

(2) 파생상품계약에서 발생된 거래손익금액과 재무제표에 반영된 내용
 (단위 :백만원)

구분
계정과목
거래이익(손실)

통화선도
통화선도평가손익
157

통화선도거래손익
288

(3) 위험회피목적 대상 자산 또는 부채에서 발생된 손익

당분기 중 위험회피목적 대상 자산 또는 부채에서 발생된 손익은 없습니다.

다. 계약기간 만료일에 예상되는 손익구조

(1) 통화선도

통화선도 계약의 만기일 시점에는 계약기간 만료일의 환율과 약정환율 간 차이에 의해 파생상품거래손익이 발생할 수 있습니다.

8. 경영상의 주요계약 등

계약명
계약자
계약일자
주요계약내용

GS 당진복합 1호기 
전력 수급계약
한국전력공사
2001.04.01~
2021.03.31
계약기간(20년)중 생산된 전력에 
대하여 전량 한국전력공사에서 구매

OPERATING PLANT
SERVICE AGREEMENT
SIEMENS
2006.09.18
발전소 정비 기자재
장기구매계약

천연가스 매매계약서
(1호기, 2호기)
한국가스공사
2007.12.31
LNG 장기 공급 계약

LONG TERM MAINTENANCE 
SERVICES CONTRACT
SIEMENS
2011.03.24
GS 당진복합 3호기 
정비 기자재 장기구매계약

천연가스 매매계약서
(2호기(수정), 3호기)
한국가스공사
2013.02.22
LNG 장기 공급 계약

GS 당진 Biomass 발전소
연료매매 계약
GS글로벌
2014.03.05
연료 매매 계약

GS 당진복합 4호기
LNG 구매계약
Mitsui
2014.03.24
LNG 장기 공급 계약

LONG TERM MAINTENANCE 
SERVICES CONTRACT
SIEMENS
2014.04.09
GS 당진복합 4호기 
정비 기자재 장기구매계약

Terminal Use Agreement
보령엘엔지터미널(주)
2015.09.09
보령 LNG 인수기지
터미널 이용 계약

GS 당진 Biomass 2호기 
발전소 EPC 계약
GS건설(주)
2018.05.11
Biomass 2호기 발전소(105MW)
EPC 계약

GS 당진 Biomass 2호기
발전소 연료매매 계약
GS글로벌
2020.02.17
연료 매매 계약

9. 연구개발활동

"해당사항없음"

10. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 환경관련 규제사항

당사는 법률에서 정하고 있는 각종 환경규제를 철저하게 준수하고 있습니다. 또한 법규에서 요구하는 사업장에서 발생하는 '온실가스 배출량과 에너지사용량'을 정부에 보고하고 있습니다.

(상세
내
용은
XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항, 3. 제재현황
등의
다. 녹색경영 부분
을 참고
하시기 바랍니다.)

[GS글로벌]

1. 사업의 개요

당사는 철강, 석유/화학제품, 석탄/바이오매스, 기계 수입 유통 등의 무역/유통 사업을 영위하고 있을 뿐만 아니라, 수입자동차 PDI 서비스 등의 물류사업, 석유화학 및 발전 플랜트 기자재 제작 및 국내외 프로젝트 사업 등 다양한 사업분야에서 역할을
확대해 오고 있습니다.또한 해외 주요지역에서 법인, 지사 등 28개의 해외 Network를 유지하고 있습니다.

GS 글로벌과 그 종속기업(이하 '연결회사')은 제공하는 재화나 용역에 따라 영업부문
을 구분하고 각 부문의 재무정보를 내부관리 목적으로 사용하고 있습니다. 구분되는 
보고 영업부문은 다음과 같습니다.

구 분
영 업
비고

무역/유통 부문
철강 금속제품, 석유ㆍ화학제품, 석탄, Biomass, 기계플랜트, 기계(엔진)수입, 시멘트 등 수출입 및 삼국간 거래 등
GS글로벌 외 14개사

물류 부문
수입자동차 PDI서비스, 하역ㆍ운송, 항만개발 및 운영 등

개발사업 및 기타 부문
원유 및 가스개발 및 판매, 신사업개발 등

제조 부문
정유ㆍ가스ㆍ석유화학산업의 설비 제작, 복합화력발전 기자재 제작, 강판 가공 등
(주)지에스엔텍

가. 사업부문별 요약 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분
제70기 3분기
제69기
제68기
비고

무역/ 유통 부문

1. 매출액
1,965,563
3,632,311
3,842,615
-

2. 영업손익
33,714
44,311
38,452
-

물류부문

1. 매출액
51,256
65,758
64,380
-

2. 영업손익
8,089
9,690
10,942
-

제조부문

1. 매출액
153,968
185,842
142,669
-

2. 영업손익
1,322
10,089
11,156
-

개발사업 및 기타 부문

1. 매출액
2,767
5,489
8,864
-

2. 영업손익
(1,882)
(5,813)
(4,420)
-

합 계

1. 매출액
2,173,554
3,889,400
4,058,528
-

2. 영업손익
41,243
58,277
56,130
-

나. 사업부문별 현황

사업부문별 현황은 각 사업부문에서 취급하고 있는 주요 제품에 따라 각각의 시장이있으므로 제품에 따른 현황을 기재합니다.

[ 무역/ 유통 부문 ]

(1) 산업의 특성

무역/유통사업은 Global Network를 기반으로 하여 전세계 수요/공급 및 물류의 흐름을 파악하여 고객이 원하는 제품을 경제적인 가격으로 안정적으로 공급하고, 생산자에게는 판매 확대의 기회를 제공하여 수익을 창출하는 전통적인 중개 사업으로 글로벌 경기변동 및 원자재/상품의 시황에 의해 사업 영향을 받고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

제조업체의 자체적인 해외 진출 등에 따른 직거래 확대와 철강, 석유화학 등 주요 상품의 공급과잉 지속 등의 영향으로 상사의 전통적인 중개 사업에서 그 역할은 축소되고 있는 것이 현실입니다. 이에 따라 그 동안 수행했던 단순 중개의 역할을 탈피하기 위해 자원개발, 제조/가공시설 및 물류 등 Value Chain확대를 위한 투자를 통해 부가가치를 창출하는 등 상사의 역할을 확대하고 있으며, 축적된 해외 Network와 사업경험 등을 바탕으로 신규 사업을 발굴, 기획, 조정하는 사업의 오거나이징 등으로 그 영역을 확대해 나가고 있습니다.

(3) 경기 변동의 특성

당사의 트레이딩 사업은 소비재 보다는 철강, 석유화학 등 산업재 비중이 높으며, 중국, 미국, 유럽 등 주요 수출국의 경기변동 및 원자재 시황, 환율변동 등 거시 경제 변수에 민감한 영향을 받습니다. 
 아울러 한·일 관계 악화, 미·중 무역 마찰 등 정치적 이슈, 남북관계 등의 지정학적 변수 등도 무역 사업에 영향을 미치고 있습니다.

(4) 국내외 시장 여건

글로벌 교역시장은 미·중 무역 갈등 심화 및 COVID-19 지속으로 인한 각국의 수요감소 영향으로 위축되었으나, 향후 세계 각국의 대규모 재정지출을 통한 경기부양 목적의 투자 증대 및 COVID-19 이후의 Global Supply Chain의 변화 등 Trading 사업에 있어 새로운 기회 요소가 있을 것으로 예상됩니다.

(5) 회사의 경쟁우위 요소 
 당사는 Trading사업의 고도화를 위해 Value Chain 투자, 전략 공급선 제휴를 통한 
Supply Chain 강화, 고수익 제품 위주의 포트폴리오 재편 등을 추진하고 있습니다. 이를 통해 저수익, 단순중개 사업을 탈피하고 Value Chain에서의 당사의 기능을 확대함과 동시에 수익성 개선에 박차를 가하고 있습니다.
 
 (5-1) 철강
 POSCO, 현대제철 등 국내 철강 제조업체를 비롯하여 중국, 베트남, 인도 등 세계 유수의 철강 제조업체들과의 전략적 제휴를 통하여 다양하고 안정된 공급 기반을 보유하고 있으며, 전세계 30여개의 해외 네트워크를 활용, 다년간 형성된 수요가들과의 신뢰 관계를 바탕으로 일본, 중국 등 기존 상권 강화와 더불어 중동, 유럽 등 원거리 신규 상권 개발에 박차를 가하고 있습니다.

(5-2) 석유화학

GS칼텍스 등 안정적인 석유화학제품 공급처를 확보한 것을 비롯해, 중국내 윤활유 판매 확대를 위한 Blending J/V를 설립/운영하는 등 국내외 거래선과의 전략적 Partnership을 기반으로 최적의 Solution 제공을 통해 사업을 지속 확대해 나갈 계획입니다.

(5-3) 자원

반세기 이상 축적된 노하우와 국내외 Network를 기반으로 석탄, 바이오매스 등 자원 분야는 단순 Trading을 넘어서 Off-take 권한을 수반한 인도네시아 BSSR 석탄광산 지분 투자 등 Value Chain을 확대해 나가고 있습니다. 이와 더불어 Wood Pellet, PKS등 바이오매스 사업에 대한 적극 투자를 통해 사업 경쟁력을 확보해 나갈 계획입니다.

(5-4) 기계수입 등
 Honda와의 오랜 제휴관계를 통해 범용 엔진의 국내 총판 입지를 굳건히 하고 있으며, 동시에 시멘트, 팜유, 바이오디젤 등 취급 품목의 다양화를 통해 수익 규모를 확대 해나가고 있습니다.

[ 물류 부문 ]

(1) 수입자동차PDI(Pre-Delivery Inspection) 서비스 부문

(1-1) 산업의 특성

국내에 수입되는 수입자동차는 해상운송을 거쳐 국내에 수입된 후, 성능검사, 도장, 수리 등의 PDI(Pre Delivery Inspection) 서비스를 거쳐 고객에게 인도됩니다. PDI 서비스는 자동차 판매에 있어 제품이 고객에게 인도되는 접점으로, 제품의 퀄리티, 고객만족도, 브랜드 가치에 영향을 주는 중요한 과정입니다. 당사는 Audi, Volkswagen, Volvo 등 다양한 유명 브랜드 자동차 제조사를 대상으로 국내 최대 규모의 수입자동차 PDI 서비스를 제공하고 있습니다. 
 
 (1-2) 산업의 성장성

지난 10여년 간 국내의 전체 승용차 판매 대수는 연간 약 120~130만대 수준에서 정체되고 있으나, 수입차는 약 11% 수준의 높은 성장세를 유지해 왔습니다. 이에 따라 수입자동차의 국내 시장 점유율도 2010년의 7%에서 2019년에는 약 16%로 확대되었습니다. 최근 일부 브랜드의 배기가스 문제 및 한-일 갈등에 따른 판매부진의 영향으로성장세가 다소 둔화되었으나, 국내 시장에서의 수입자동차의 견조한 수요와 한-미 
FTA 및 한-EU FTA 등으로 인해 시장은 지속 확대될 전망입니다.

 (1-3) 경기변동의 특성

수입자동차 PDI 사업은 고가 내구성 소비자라는 특성상, 국내 경기 및 가계 가처분 
소득 추이, 소비자의 수입자동차에 대한 선호, 국내 자동차 브랜드의 신차 출시 및 
가격 대응 등에 따라 변동성이 높습니다. 또한 당사 사업에 있어서는 PDI서비스 계약을 체결한 수입자동차 브랜드에 대한 국내 소비자의 선호도 변동, 전기차 및 하이브리드 등 기술에 대한 해당 브랜드의 대응 수준, 국내 시장에 대한 판매 전략 등에 민감한 영향을 받습니다. 
 
 (1-4) 국내외 시장 여건

한-미 및 한-EU간 자유무역협정(FTA) 체결로 인해 향후 관세/비관세 장벽이 사라짐에 따라 수입자동차의 가격 경쟁력은 강화되고 수입자동차 브랜드의 국내 진출이 더욱 용이해 질 전망입니다. 또한 기존의 독일, 일본산 고가 브랜드 중심의 시장에서, 테슬라 등 전기차의 확대, 중국산 브랜드 국내 진입 및 기존 브랜드의 중저가 차량 확대 등으로 인해 수입자동차 비중이 증가함과 동시에 국내업체와의 경쟁이 심화될 것으로 예상됩니다. 
 
 (1-5) 회사의 경쟁우위 요소

PDI 사업에서의 경쟁력은 PDI 운영 경험, 인적 경쟁력, 보관부지 및 설비 등 인프라 확보 등에 기인합니다. 당사는 2004년 이래 축적한 기술과 경험, 우수 인력을 바탕으로 Audi, Volkswagen, HONDA, TOYOTA, Volvo 등 유수의 수입자동차 브랜드를 대상으로 안정적 서비스를 제공함으로써, 오랜 기간 동종업계 Leading Company로 자리매김하고 있습니다. 또한, 2011년 상반기 국내 최대의 자동차 수입항인 평택·당진항에 국내 최대규모(약 15.3만㎡)의 수입자동차 PDI서비스 센터를 건설하였고, 2019년에도 약 2,000대 보관 가능한 주차타워를 신설하여 부지 및 설비 측면에서도 경쟁력을 확보하였습니다.

(2) 기타 : 하역 운송, 특장차 제조

(2-1) 하역 운송 사업

당사는 평택·당진항으로 수입되는 그룹 내 발전회사인 GS EPS, GS E&R의 석탄 및 Biomass 하역 및 운송 서비스를 제공하고 있으며, 이를 통해 발전사의 안정적인 Operation에 기여하고 있습니다. 향후 그룹 내 수요 및 운영 경험을 기반으로, 지속적으로 수요가를 확보하고, 하역 운송 서비스를 확대하고자 합니다.

(2-2) 특장차 제조

PDI사업을 통해 축적한 자동차 관련 역량을 바탕으로 당사는 특장차 제작 및 수출 부분으로도 사업 영역을 확대하고 있습니다. 국내 자동차 제조사 및 특장업체와의 협업을 통해, 이집트 및 파키스탄 공군에 항공기용 급유차 약 110여대 공급계약을 체결하고 제작·수출하였습니다. 향후에도 풍부한 해외 Network 및 국내 특장차 관련 기업과의 협업을 공고히 하여 특장차 차종 및 판매지역을 지속적으로 확대할 계획입니다.

[ 제조부문 ]

(1)플랜트 사업

(1-1) 산업의 특성 
 플랜트 산업 중 화공장치 시장은 사용처의 산업 분야를 기준으로 살펴 보면,크게 가스, 정유, 석유화학 플랜트로 나누어지며, 세부적으로 가스분야는 가스처리, LNG 관련설비, 정유분야는 단순 정제, 고도화 정제, 석유화학 플랜트분야는 방향족(aromatic), 에틸렌(ethylene), EG(ethylene glycol), PDH(Propane De-Hydrogenation), PP(polypropylene), PE(polyethylene)를 생산하기 위한 설비로 구분할 수 있습니다.
플랜트 산업은 국가 기간 산업으로써 Project에 대규모 자금이 투입되며, 당사가 
납품하는 기자재는 대형 위주로 납기가 1년 이상의 장기간이 소요되는 특징을 지니고있습니다. 

(1-2) 산업의 성장성 
가스, 정유 및 석유화학산업에서 생산되는 제품은 일상 생활과 산업현장에서 다양하게 사용되고 있습니다. 따라서 이를 가공하는데 필수적 설비인 화공 장치의 신규 수요는 글로벌 경제 상황에 따라 규모의 차이는 있으나 끊임없이 발생할 것으로 예상됩니다.
화공장치 산업의 성장을 이끄는 원동력으로는 산유국 국영 석유회사의 사업고도화나 글로벌 석유회사의 사업확대에 따른 Oil & Gas 플랜트 발주의 증가, 신흥국을 비롯한 각 국가의 경제 성장에 따른 신규 플랜트 개발 수요 그리고 기존 플랜트 설비의 보수 및 교체 물량 발생 등입니다. 현재 COVID-19의 확산에 따라 일부 대규모 프로젝트가 일시적으로 지연되고 있으나, 팬데믹 사태가 점차 진정되며 글로벌 경기 및 플랜트시장도 정상화되어 투자가 지속될 것으로 예상하고 있습니다. 

(1-3) 경기변동의 특성 
플랜트 산업은 글로벌 경기변동과 국제유가 흐름에 민감한 상관관계를 가지고 있습니다. 이에, 저유가 기조 및 글로벌 경기부진 시 세계 플랜트 시장은 급격한 침체
현상을 보였습니다. 하지만 유가 안정화나 글로벌 경기회복8전망 시에는 중동 산유국의 국영 석유회사와 글로벌 석유회사 중심으로 초대형 신규 설비 및 고도화 설비의 발주 증가로 이어지는 경향을 보여주는 등 플랜트 산업은 글로벌 경기 순환 사이클과 상당히 밀접한 관계의 경기변동 특성을 나타냅니다.

(1-4) 국내외 시장여건
과거 글로벌 금융위기 이후 경기침체와 유가하락으로 글로벌 프로젝트가 급감하여 화공장치 제작 업계는 불황 국면을 맞이하였으나, 2018년 이후 글로벌 경제성장 및 유가 안정화로 정유, 석유화학, LNG 관련 프로젝트의 발주가 증가하였습니다.
 그러나, 최근 COVID-19팬데믹에 따른 글로벌 경기침체 및 유가하락과 미중간의 와 무역분쟁, 산유국간의 마찰 등 국제 정세의 불확실성으로 일부 대규모 프로젝트 투자가 일시적으로 지연되고 있지만, COVID-19 확산이 점차 감소하며 글로벌 경기가 회복시 국내외 시장여건의 불확실성이 해소되고 자금완화 등 각국의 경기부양책 추진 효과로 플랜트 산업도 정상화될 것으로 예상됩니다.

(1-5) 회사의 경쟁우위 요소 
 최근 국내 화공장치(설비)의 제작 기술력은 당사를 비롯한 상위 몇몇 업체 사이에 평준화되어, 고부가가치를 갖는 화공장치 수행역량이 회사 경쟁력의 판단 기준이 되고 있습니다. 특히, 제작공간과 제작인원 투입 대비 효율성이 극대화 될 수 있는 두께(Thickness)가 두꺼운 후판이나 중후장대(重厚長大)형 제품 및 재료 단위당 단가가 큰 특수강이나 비철금속을 주재료로 하는 제품이 상대적으로 고부가 가치를 갖습니다.

당사는 지난1994년, 화공장치 분야에서 필수적으로 확보해야 하는 국제인증인ASME(미국기계학회, The American Society of Mechanical Engineers) Stamp를 취득한 이후 다양한 제품의 화공장치(설비) 제작경험을 가지고 있으며, 관련분야의 전문기술인력을 풍부하게 보유하고 있습니다. 또한2013년 완공된 용잠공장은 약25만㎡규모의 넓은 부지를 바탕으로 특수재질 제품 전용 제작동과 자체 접안시설을 완비하여 고부가가치 제품의 수주에 타 경쟁사 대비 높은 경쟁우위 요소를 보유하게 되었습니다.
또한, 국내 업계의 재편 및 구조조정 여파로 한계에 다다른 일부 중소 업체들이 업계에서 퇴출되면서 상대적으로 비교우위에 있는 당사의 수주경쟁력은 지속 강화되고 있습니다.

(2) 에너지 사업

(2-1) 산업의 특성 
당사의 에너지 사업부문에서 제작, 공급하고 있는 HRSG(배열회수장치, Heat Recovery Steam Generator)는 복합화력발전에 필요한 발전기자재입니다. 복합화력발전이란, LNG를 연료로 하는 가스터빈의 회전력을 이용해 1차적인 전기를 생산하고, 여기서 방출되는 배기가스의 열을 회수하는 HRSG를 통해 생산된 증기가 증기터빈을 가동시켜 2차적인 전기를 생산하는 방식의 환경친화적 발전 방식입니다.

복합화력발전에 사용되는 대형 위주의 HRSG는 복합화력발전시스템에 대한 전반적인 기술력과 HRSG 설계, 제작, 운영에 대한 복합적인 기술을 필요로 하는 설비로 발전 Process 전반에 대한 설계능력 뿐만 아니라 기기 제작기술 습득에도 장시간이 요구되는 산업적 특성을 갖고 있습니다.

(2-2) 산업의 성장성
 전 세계적으로 석탄화력발전을 이용한 에너지의 생산은 지구 온난화의 심화와 대기오염의 문제로 인해 그 위상이 점점 퇴색해 가고 있는 실정입니다. 또한 원자력발전은 방사성폐기물 처리 및 후쿠시마 원전 사고 등으로 인한 안전성 관련 문제로 인해 과거 어느때보다 입지가 좁아져 있는 상황입니다.

 따라서, 친환경적이며 대규모 발전이 가능한 가스복합화력발전이 점차 확대될 것으로 예상되고 있으며, 북미지역의 셰일가스 개발에 따라 천연가스의 가격 및 수급이 점차 안정화 되어 동 산업의 성장을 가속화시킬 것으로 기대하고 있습니다.

복합가스화력발전의 이점을 상세히 살펴보면,

 1) 원유대비 풍부한 천연가스 매장량
 2) 특별한 정제과정이 필요 없는 에너지원
 3) 경유 등 원유정제 물질 대비 가격경쟁력이 월등히 우수한 점. 
 즉, 원유정제 설비를 갖추지 못한 자원부국에 적합
 4) 두 번에 걸친 발전으로 기존 화력발전 대비 높은 열 효율성
 5) 건설기간이 석탄화력발전 대비 1/3 정도로 짧고, 가동 및 정지가 용이한 점
 6) 청정에너지로서 도시 인접지역에 건설하기 용이한 점 등의 이점이 있습니다. 

EIA(U.S. Energy Information Administration, 미국 에너지정보청)자료에 따르면 가스복합화력발전의 전세계 발전량이 2020년 5.9조kWh에서 2030년에는 6.6조kWh, 2040년에는 8.1조kWh로 증가할 것으로 예상되고 있으며, 전체 발전량에서 차지하는 비중또한 20% 이상 지속 유지할 것으로 전망하고 있습니다. 

(2-3) 경기변동의 특성
발전사업은 경제발전에 따른 전력수요 증감에서 비롯하므로 상대적으로 단기적인 경기변동에 크게 영향을 받지 않아 안정적인 특성을 갖습니다., 단, 국가별 에너지 정책 및 지역에 따라 선호되는 발전형태가 상이하므로 복합화력발전과 경기변동의 뚜렷한 특징을 단정짓기는 어렵습니다. 

(2-4) 국내외 시장여건

세계 각국의 탄소배출 억제를 위한 친환경 발전원 위주의 정책 시행에 따라, 기존 
석탄화력 발전 등을 대체하여 글로벌 복합화력발전은 약 2~3% 수준에서 지속적으로성장할 것으로 전망됩니다. 특히, 국내의 경우 2017년 12월 산업통상자원부에서 발표한 제 8차 전력수급기본계획에 따르면, 2031년까지 원전 및 석탄 등 전통적 발전의 비중을 줄이면서 동시에 LNG, 신재생에너지 발전의 비중은 높아질 것으로 예상됩니다. 이에 따라 향후 증가하는 신규 설비의 수요로 인하여 동종업계에 활력을 불어 넣을 수 있을 것으로 전망됩니다.

[표 1] 연도별 전원 구성 전망(피크기여도 기준)

구분

원전

석탄

LNG

신재생

석유
양수

2017년
20.9%
33.5%
34.7%
2.8%
3.7%
4.4%

2022년
22.4%
33.4%
34.3%
3.9%
2.2%
3.8%

2026년
19.8%
32.5%
37.1%
5.6%
1.0%
3.9%

2030년
16.6%
31.6%
38.6%
7.1%
1.0%
5.0%

2031년
16.5%
31.5%
38.4%
7.1%
1.0%
5.4%

자료 : "제 8차 전력수급기본계획" , 산업통상자원부

(2-5) 회사의 경쟁우위 요소
 현재 당사가 주력으로 삼고 있는 제품은 발전용량 200MW급 이상의 대형 복합화력발전설비에 활용되는 HRSG입니다.
 당사는 2008년 울산광역시 남구 성암동에 HRSG 단일 생산공장을 완공한 후, 지속적으로 설비효율을 위해 노력해왔습니다. 
 또한, 지난 2015년 8월, 당사의 주요 매출처인 Siemens HTT(舊, NEM社)로부터로부터 약 1억 1천만불 가량의 HRSG 16기를 납품하는 프로젝트를 수주받아 이집트 전력에너지부 관급공사에도 참여하는 등 HRSG 분야에 있어 비교우위의 경쟁력을 국내외로부터 인정받고 있습니다.

[ 개발사업 및 기타 부문 ]

(1) 국내외 프로젝트 사업

 (1-1) 항만개발 사업
 당사는 기존 석탄, PKS 등 수입 판매 비즈니스의 물류를 안정적으로 처리하여 서비스의 질을 드높이고, Value Chain 확대를 통한 물류사업 영역 확대를 위하여,
 평택지역의 잡화부두 및 배후단지 개발사업, 동해항 석탄부두 개발 사업 등을 동시에 추진하고 있습니다.
 현재 정부 기관의 사업인가를 획득한 상황으로 SPC설립, PF금융약정 체결, 착공 등의 순서로 사업을 진행할 예정입니다.

각 사업별로 운영개시일의 차이가 있으나, 추가 물동량 유치, 운영계획 수립 등 면밀한 사업관리를 통하여 향후 4~5년 후에는 당사의 안정적인 신규수익원으로 자리잡을 수 있도록 노력 중에 있습니다.

(1-2) 해외 발전 프로젝트

당사는 일본 군마현 태양광, 호주 태양광 사업 투자를 통하여 해외 발전 프로젝트 사업에 진입을 하였습니다. 향후에는 지역별 특성에 맞는 사업전략을 수립하여 해외 프로젝트 사업을 더욱 확대해 나가고자 합니다.

발전 인프라에 대한 수요 확대가 예상되는 방글라데시, 스리랑카 등의 국가에서는 당사의 네트워크를 활용한 태양광, 복합화력발전 등 다양한 형태의 발전 프로젝트 사업기회를 모색하고 있습니다.

동시에 일사량이 풍부하고 청정에너지 수요가 점진적으로 증가하고 있는 호주, 스페인 등의 선진국에서는 태양광 발전 사업을 중심으로 사업기회를 발굴해 나갈 예정입니다.

(2) 신사업 개발

당사는 기존 Trading 사업 이외의 새로운 성장동력을 확보하기 위해 노력 중에 있으며, 특히 전기 상용차와 협동로봇 분야에서 신사업의 기회를 적극 모색 중에 있습니다.

아울러 Digital Transformation 등 4차산업 혁명과 관련한 산업 생태계의 변화에 대응하여 기존 사업과 시너지 창출이 가능한 분야를 중심으로 유망 사업을 적극적으로 발굴해 나갈 계획입니다.

2. 주요 제품, 서비스 등

(단위 : 백만원)

사업부문
품 목
매출액

무역/유통 부문
철강 금속제품, 석유ㆍ화학제품 등
1,965,563

물류 부문
수입자동차 PDI서비스 등
51,256

제조 부문
Heat Exchanger,HRSG 등
153,968

개발사업 및 기타 부문
원유 및 가스개발 및 판매, 신사업개발 등
2,767

합 계
2,173,554

3. 주요 원재료

(
무역/유통 부문,
물류 부문,
개발사업 및 기타 부문

)

해당 사항 없음

(제조 부문)

당사 제품의 주요 원재료의 가격변동추이 및 주요 매입처 현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 원/kg, USD/ton)

매입
유형
품 목

제33기
3분기

제32기

제31기

주요 매입처

원재료
PLATE
국내(\/Kg)
1,050
1,100
1,100
포스코

수입($/ton)
2,000
1,980
1,900
DILLINGER, INDUSTEEL

FIN COIL
국내(\/Kg)
730
720
720
세운철강(포스코), GSG

TUBE
국내(\/Kg)
1,750
1,750
1,800
YCP, 티튜브

수입($/ton)
2,700
2,700
2,800
BENTELER, NSSMC, TENARIS

WELDED
TUBE
국내(\/Kg)
1,450
1,420
1,400
세아제강, 주영STEEL(현대하이스코)

PIPE
수입($/ton)
2,930
2,930
2,900
NSSMC, JFE, TENARIS

FORGING
국내(\/Kg)
1,100
1,100
1,100
태웅, 현대단조

상기 사업년도는 (주)지에스엔텍의 사업년도이며 제33기(당기), 제32기(전기), 제31기(전전기)임

4. 생산 및 설비에
관한 사항

(
무역/유통 부문,
물류 부문,
개발사업 및 기타 부문

)

1) 국내 
 (단위 : ㎡)

구 분
소재지
토 지
건 물
합 계
비고

본 사
서울시 강남구 논현로 508 GS타워
-
5,319
5,319
임차

기계수입팀
서울특별시 금천구 가산동 외
-
1,447
1,447
임차

피엘에스
경기도 평택시 포승읍 서동대로
437-100 외
300,394
55,446
355,839
임차

합 계
300,394
62,212
362,605
-

2) 해외

(단위 : ㎡)

구 분
소재지
토지
건물
비고

GS Global Trading(Shanghai)(법인)
China
-
20
임차

Shanghai지사
China
-
323
임차

GS Global (Suzhou) Steel Service Center(법인)
China
19,014
9,542
임차

GS Global Guangzhou(법인)
China
-
20
임차

Guangzhou지사
China
-
65
임차

Beijing지사
China
-
54
임차

Dalian지사
China
-
110
임차

Taipei지사
Taiwan
-
246
임차

Dubai지사
U.A.E
-
125
임차

Riyadh지사
Saudi Arabia
-
140
임차

Istanbul지사
Turkey
-
155
임차

Tehran지사
Iran
-
-
-

New Delhi지사
India
-
295
임차

Pune지사
India
-
56
임차

Chennai지사
India
-
37
임차

PT GS Global Resource(법인)
Indonesia
-
251
임차

Jakarta지사
Indonesia
-
-
-

Kuala Lumpur지사
Malaysia
-
88
임차

Hochiminh 지사
Vietnam
-
84
임차

Hanoi지사
Vietnam
-
30
임차

Bangkok지사
Thailand
-
95
임차

Moscow지사
Russia
-
67
임차

GS Global Japan(법인)
Japan
-
342
임차

Osaka지사
Japan
-
194
임차

GS Global Europe(법인)
Germany
-
276
임차

GS Global USA(법인)
U.S.A
-
217
임차

GS Global Australia(법인)
Australia
-
170
임차

Ssangyong Resources(법인)
Australia
-
-
-

GS Global Singapore(법인)
Singapore
-
100
임차

합 계
19,014
13,116
-

주) Tehran지사, Jakarta지사, Ssangyong Resources(법인)는 휴면 상태 입니다.

(제조 부문)

가. 생산능력 및 산출근거

당사의 사업부문은 고객사의 수요에 근거한 수주에 기반하여 설계와 제작을 한번에 
처리하는 프로젝트성 사업의 성격을 지니고 있습니다. 이는 일반적인 제조업과 달리 
기계의 성능이나 가동시간에 비례하여 일정하게 증가 또는 감소하거나 하지 않고,프
로젝트의 규모 및 기간, 해당 프로젝트에 투입되는 인원 등에 따라 가변적, 유동적으
로 변할 수 있습니다. 이에 따라 일관된 기준으로 생산능력을 산출할 수 없으므로 이
를 기재하지 않습니다.

나. 생산실적 및 가동률

생산실적과 가동률도 위와 같은 이유로 인하여 정확한 산출이 불가능하므로, 아래의 '5. 매출에 관한 사항'의 사업부문별 매출실적을 참조하여 주시기 바랍니다.

다. 생산설비 현황

공장명
용 도
위 치
면 적(㎡)
비 고

용잠공장
(본사)
Reactor, Pressure Vessel 등 CPE 전용공장
울산광역시 남구 용잠로 353
252,237
자가

온산공장
HRSG 및 열교환기, Steam Drum 공장
울산광역시 울주군 온산읍 대정로 58
49,306
자가

성암공장
HRSG 전용공장
울산광역시 남구 처용로 479
21,998
자가

화산공장
Reactor, Pressure Vessel 등 CPE 전용공장
울산광역시 울주군 온산읍 화산1길 13-28
13,037
자가

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위 : 백만원
)

사업부문
품목
제 70기 3분기
제 69기
제 68 기

무역/유통 부문
철강 금속제품, 
석유ㆍ화학제품 등
수출
1,715,990
3,210,232
3,410,230

내수
246,789
414,691
425,518

수수료 등
2,784
7,388
6,867

소계
1,965,563
3,632,311
3,842,615

물류 부문

수입자동차 PDI
서비스
수출
10,679
14,650
13,074

내수
3,623
4,521
6,362

수수료 등
36,954
46,587
44,944

소계
51,256
65,758
64,380

제조 부문
Heat Exchanger,HRSG 등
수출
82,981
117,502
102,300

내수
70,987
68,340
40,369

수수료 등
-
-
-

소계
153,968
185,842
142,669

개발사업
및 
기타부문
원유 및 가스개발 및 판매,
 신사업개발 등
수출
2,767
5,489
8,864

내수
-
-
-

수수료 등
-
-
-

소계
2,767
5,489
8,864

합계
수출
1,812,417
3,347,873
3,534,468

내수
321,399
487,552
472,249

수수료 등
39,738
53,975
51,811

합계
2,173,554
3,889,400
4,058,528

나. 판매경로 등

(
무역/유통 부문,
물류 부문,
개발사업 및 기타 부문

)

(1) 판매조직

-

국내 사업부 :
2본부 6사업부 3실 25팀, 1TFT, 1TF

- 법인 및 해외지사 :

10 법인, 19지사

(2) 판매경로
- 수출 : 국내생산업체 등에서 물품을 공급받아 바이어 등에 판매

- 수입 : 국내 바이어의 주문이나 국내 판로 확보 후 해외상품을 수입 판매

- 삼국간 거래 : 해외에서 생산된 물품을 해외로 판매

(3) 판매방법 및 조건
- L/C, O/A, T/T등의 방법 뿐 아니라 국내 매출의 경우 전자어음 등도 사용

(4) 판매전략
국내외 제조업체들의 직거래 경향 증가와 경쟁 확대 등으로 인해 매출 확대가 쉽지 
않은 상황이므로, 신규 우량 거래처 개발을 통한 수출입 물량 확대, 장기 계약을 통한
사업 안정성 제고 및 신규 틈새시장 개척을 위한 적극적인 마케팅 활동 등을 통해 
상권을 확대해 나갈 계획입니다. 

(제조부문)

(1) 판매경로 및 판매방법

당사는 국내 외 건설사를 대상으로 영업 및 마케팅 활동을 전개하여 수주하거나, 건설사를 거치지 않고 사업주(Project Owner)로부터 직접 수주를 하는 경우도 있습니다.

(2) 판매전략

1) 플랜트 사업부문

당사는 국내외 주요 건설사를 대상으로 집중적인 영업활동을 전개하고 있으며, 고부가 기기로 사업영역을 확대해 가고 있습니다.

최근에는 플랜트 핵심 제품 수주를 위해 정유,석유화학회사 등의 사업주(Project
 Owner)와 Licensor를 대상으로 영업을 강화하고 있으며 중동, 미국, 동남아 호주 등
 Project가 집중될 것으로 예상되는 지역을 대상으로 영업력을 확대하고 있습니다. 

 2) 에너지 사업부문 
에너지 사업 부문은 기존 HRSG제작부문 영업력 강화를 위해 신규 고객사 발굴, 기술협약 등을 지속 추진하고 있으며 또한,사업영역을 고도화하기 위하여 전문인력 확보와 내부 역량 강화를 지속적으로 수행하고 있습니다.

6. 수주상황

(
무역/유통 부문,
물류 부문,
개발사업 및 기타 부문

)

해당사항 없음

(제조부문)

가. 작성기준일 현재 거래가 종료되지 않은 제품

(단위 : 백만원)

품목
수주
일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

에너지
2012-07-13
2014-07-05
-
11,722
-
4,451
-
7,271

플랜트
2012-07-13
2014-07-05
-
1,707
-
853
-
854

플랜트
2015-01-20
2015-10-29
-
786
-
327
-
459

에너지
2015-04-14
2018-02-28
-
20,273
-
19,959
-
314

플랜트
2018-10-04
2020-03-10
-
4,643
-
4,631
-
12

플랜트
2018-11-27
2020-03-21
-
6,185
-
5,750
-
435

플랜트
2018-12-29
2020-03-31
-
8,430
-
8,344
-
86

플랜트
2018-12-29
2020-03-03
-
7,371
-
7,341
-
30

플랜트
2019-02-18
2020-05-31
-
7,993
-
7,730
-
263

플랜트
2019-03-08
2020-04-29
-
3,275
-
2,932
-
343

플랜트
2019-03-08
2020-05-15
-
15,039
-
12,856
-
2,183

플랜트
2019-04-08
2020-11-30
-
6,597
-
5,976
-
621

플랜트
2019-04-15
2020-07-06
-
7,964
-
7,848
-
116

플랜트
2019-04-15
2020-11-06
-
5,290
-
4,025
-
1,265

플랜트
2019-05-20
2020-05-20
-
567
-
529
-
38

플랜트
2019-05-23
2020-07-16
-
11,265
-
10,483
-
782

플랜트
2019-05-23
2020-05-18
-
3,694
-
3,213
-
481

플랜트
2019-05-31
2020-06-17
-
4,682
-
4,363
-
319

플랜트
2019-06-03
2020-04-30
-
17,869
-
17,671
-
198

플랜트
2019-06-03
2020-04-30
-
9,982
-
9,878
-
104

플랜트
2019-06-30
2020-09-15
-
7,199
-
7,150
-
49

플랜트
2019-07-24
2020-10-16
-
3,730
-
2,879
-
851

플랜트
2019-07-24
2020-11-14
-
12,500
-
11,231
-
1,269

플랜트
2019-07-31
2020-10-22
-
3,171
-
2,912
-
259

플랜트
2019-07-31
2022-03-01
-
7,530
-
4,750
-
2,780

플랜트
2019-07-31
2021-07-30
-
8,767
-
2,157
-
6,610

플랜트
2019-07-31
2021-06-17
-
8,404
-
5,092
-
3,312

플랜트
2019-09-20
2020-12-15
-
3,398
-
2,454
-
944

플랜트
2019-09-30
2020-12-13
-
7,273
-
6,649
-
624

플랜트
2019-10-18
2022-10-23
-
9,141
-
3,021
-
6,120

플랜트
2019-10-29
2021-07-02
-
2,985
-
663
-
2,322

플랜트
2019-10-28
2021-03-17
-
2,432
-
1,842
-
590

에너지
2019-11-06
2020-08-01
-
3,673
-
3,614
-
59

플랜트
2019-11-13
2021-01-15
-
1,967
-
1,271
-
696

플랜트
2019-11-28
2021-07-09
-
3,097
-
653
-
2,444

플랜트
2019-11-29
2020-12-03
-
5,876
-
3,259
-
2,617

플랜트
2020-01-09
2022-03-17
-
12,058
-
- 18
-
12,076

에너지
2020-01-10
2020-12-05
-
5,353
-
4,640
-
713

플랜트
2020-01-10
2021-02-15
-
990
-
353
-
637

플랜트
2020-02-05
2020.12.30+GP 2주
-
1,943
-
868
-
1,075

플랜트
2020-02-12
2022-06-29
-
357
-
35
-
322

플랜트
2020-02-16
2021-03-11
-
2,532
-
1,121
-
1,411

플랜트
2020-02-26
2020-03-31
-
12
-
4
-
8

에너지
2020-03-09
2020-12-31
-
7,594
-
2,840
-
4,754

플랜트
2020-03-09
2021-01-15
-
265
-
27
-
238

플랜트
2020-03-18
2021-02-15
-
1,711
-
379
-
1,332

플랜트
2020-03-26
2020-11-01
-
1,252
-
929
-
323

플랜트
2020-04-07
2022-03-22
-
154
-
39
-
115

플랜트
2020-04-07
2022-05-13
-
40
-
10
-
30

플랜트
2020-04-03
2021-02-21
-
365
-
171
-
194

플랜트
2020-04-27
2021-01-29
-
250
-
130
-
120

에너지
2020-05-12
2021-02-15
-
4,749
-
631
-
4,118

플랜트
2020-05-18
2020.08.15+GP 2주
-
323
-
190
-
133

플랜트
2020-06-19
2021-01-31
-
75
-
8
-
67

에너지
2020-06-25
2020-10-05
-
29
-
1
-
28

에너지
2020-06-30
2021-01-29
-
683
-
2
-
681

플랜트
2020-06-30
2021-06-29
-
4,329
-
34
-
4,295

플랜트
2020-06-30
2021-08-17
-
2,013
-
21
-
1,992

플랜트
2020-06-30
2021-06-29
-
485
-
42
-
443

플랜트
2020-06-30
2021-04-27
-
708
-
33
-
675

플랜트
2020-07-05
2021-04-27
-
1,429
-
46
-
1,383

플랜트
2020-07-05
2021-04-27
-
569
-
17
-
552

플랜트
2020-07-05
2020-08-20
-
35
-
11
-
24

플랜트
2020-07-22
2020-10-08
-
52
-
25
-
27

플랜트
2020-07-29
2020-09-04
-
4
-
2
-
2

플랜트
2020-07-29
2020-09-10
-
7
-
4
-
3

플랜트
2020-07-31
2020-12-10
-
19
-
1
-
18

플랜트
2020-09-03
2021-01-20
-
3
-
-
-
3

플랜트
2020-09-11
2021-02-05
-
5
-
-
-
5

플랜트
2020-09-11
2020-10-09
-
3
-
1
-
2

플랜트
2020-09-17
2021-02-05
-
27
-
-
-
27

플랜트
2020-09-30
2020-10-31
-
20
-
-
-
20

합 계

296,920

211,354

85,566

7. 시장위험과 위험관리

가. 자본위험관리

당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속
기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사의 전반적인 전략
은 
2019년과 변동이 없습니다.

당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채에서 현금 및현금성자산을 차감한 순부채를 총자본으로 나누어 산
출하고 있으며 당분기말
및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

총부채
694,842,419
825,321,064

현금및현금성자산
(108,474,732)
(82,631,459)

순부채
586,367,687
742,689,605

총자본
392,780,032
379,923,791

부채비율
149.29%
195.48%

나. 금융위험관리

(1) 금융위험관리목적 

연결실체의 재
무부문은 영업을 관리하고, 국내외 금융시장의 접근을 조직하며, 각 위험의 범위와 규모를 분석한 내부위험보
고서를 통하여 당사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(통화위험,

이자
율위
험
및 가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험을
포함하고 있습니다.

연
결실체는
위험
회피를 위하여 파생금융상품을 이용함으로써 이러한 위험의 영향을 최소화시키고자 합니다. 파생금융상품의 사용은 이사회가 승인한 당사의 정책에따라결정되는데, 이에 따라 외환위험,이자율위험,신용위험,파생금융상품 및 비파생금융상품의 이용 그리고 초과유동성의 투자에 관한 명문화된 원칙이 제공되고 있습니다. 내부감사인은 지속적으로 정책의 준수와 위험노출한도를 검토하고 있습니다.

연결실체는 투기적 목적으로 파생금융상품을 포함한 금융상품계약을 체결하거나 거래하지 않습니다.

(2) 시장위험 

1) 외화위험관리

연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 USD 및 EUR 등의 환율변동위험에 노출됩니다.

당분기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(원화단위:천원)

구분
당분기말
전기말

외화
원화환산액
외화
원화환산액

USD
190,849,716
223,962,142
349,734,667
404,922,797

JPY
233,258,272
2,593,972
3,494,058,334
37,158,262

EUR
20,610,217
28,224,044
34,624,494
44,922,857

AUD
25,958,853
21,579,854
24,101,038
19,530,035

CNY
27,315,438
4,695,524
38,280,130
6,344,549

AED
272,555
87,076
323,394
101,937

MYR
53,412
15,011
46,365
13,072

THB
447,491
16,602
638,052
24,667

INR
6,835,909
108,759
6,649,375
107,919

VND
337,835,208
17,094
353,349,481
17,667

SAR
235,573
73,704
128,977
39,808

IDR
20,299,772
1,600
60,227,562
5,005

RUB
1,375,754
20,389
1,291,334
24,109

GBP
51,297
77,327
483,524
734,324

TRY
18,850
2,838
59,888
11,658

SEK
88,606,361
11,500,220
100,551,962
12,454,366

CHF
200,000
253,880
200,000
239,104

SGD
28,240
24,155
5,802
4,981

TWD
13,248,379
534,042
1,900,108
73,116

합계

293,788,233

526,730,233

당분
기말
및 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 외화표시 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(원화 단위:천원)

구분
당분기말
전기말

외화
원화환산액
외화
원화환산액

USD
153,635,401
180,291,143
244,999,218
283,660,094

JPY
2,852,422,165
31,720,646
4,432,171,758
47,134,817

EUR
29,672,089
40,633,552
35,117,527
45,562,533

AUD
24,010,379
19,960,069
20,241,914
16,402,833

CNY
45,914,293
7,892,667
65,255,110
10,815,382

INR
-
-
1,827,356
29,658

GBP
3,936
5,934
536,989
815,520

SEK
118,209,059
15,342,354
129,803,731
16,077,490

SAR
-
-
246,376
76,042

CHF
340,456
106,519
300,000
358,656

TWD
1,527,687
61,581
1,248,981
48,061

합계

296,014,465

420,981,086

아래의 표는 각 외화에 대한 원화 환율의 10% 변동 시 손익에 미치는 영향을 나타내고 있습니다. 10%는 주요 경영진에게 내부적으로 환위험 보고시 적용하는 민감도 
비율로 환율의 합리적 변동범위에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다.

(단위:천원)

통 화
금 액

10% 상승시
10% 하락시

USD
4,367,100
(4,367,100)

JPY
(2,912,667)
2,912,667

EUR
(1,240,951)
1,240,951

AUD
161,979
(161,979)

기타통화
(598,083)
598,083

소 계
(222,622)
222,622

파생상품 위험회피효과
101,543
(101,543)

합 계
(121,079)
121,079

상기 연결실체가 노출된 환율변동위험의 민감도는 연결실체가 보유한 재고자산의 
수익 실현 시 감소합니다.

2) 이자율위험관리

연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고있습니다.

만약 기타 변수가 일정하
고,
이자율이 현재보다 1% 높거나 낮은 경우, 연결실체의 당분기이익
은

1,046,822

천

원
감
소/증가하며
,

이것은 주로
변동이자율 차입금의 이자율변동위험 때문입니다. 

8. 파생상품 등 거래 현황

가. 당분기말 및 전기
말
현재 기타금융부채의 내역은
다음
과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

유동성
비유동성
유동성
비유동성

위험회피수단으로 지정되고 위험회피에 효과적인 파생상품

통화선도계약
2,029,673
2,914
2,428,522
-

상각후원가측정금융부채

기타(*1)
-
345,000
-
95,000

합 계
2,029,673
347,914
2,428,522
95,000

(*1)
당사는 동해국제자원터미널 주식회사 지분을 취득하면서 건설출자자와 상호간 양방향 옵션계약을 체결하였으며, 이에 따라 회계적으로 5% 지분을 추가 취득하며 비유동부채를 계상하였습니다
.

당사는 당분기 중 유상증자에 참여하였으며,

전기말 대비 증가한 장부가액 2,250,000천원 중 기타부채 증가 250,000천원이 포함되어 있습니다.

연결실체는 당분기말 현재 상품수출입 예상분에 대한 미래현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 해당 파생상품의 평가손익 중 위험회피에 효과적이지 못한 부분은 당분기손익으로 인식하고, 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익누계액으로 계상하고 있습니다.

나
. 당분기말 및
전기말
현재 기타유동 및 비유동 금융자산의 내역은 다
음과 같습니다

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

위험회피수단으로 지정되고 위험회피에 효과적인 파생상품

통화선도계약
2,493,401
551,698
4,261,328
450,494

합계
2,493,401
551,698
4,261,328
450,494

다. 기타 옵션계약 관련사항

-
동해국제자원터미널㈜출자

구 분

내 용

계약의 명칭

주주협약(콜/풋옵션)

거래상대방

GS E&R, GS건설 등

계약일

2019.06.14

만기일

준공일 6개월이 경과한 날로부터 6개월 이내
 (예상준공일 2024년)

옵션의 내용

- 당사는 공동출자자인 GS E&R , GS건설 등과 동해국제자원터미널
(주)을 설립하였으며, 총 500억 중 40% 인 200억 투자가 예정되어 있음.
 - 주주간 협약으로 GS건설이 보유하는 10% 지분에 대하여 공동출자자인 GS E&R과 지분율에 비례하여 GS건설에는 풋옵션, 당사에는 콜옵션이 부여.

옵션계약 부담금액

25억원 (GS건설이 보유하고 있는 10% 지분 중 당사 해당 분)

9. 경영상의 주요계약 등

-
해당사항 없음

10. 연구개발활동

(
무역/유통 부문,
물류 부문,
개발사업 및 기타 부문

)

해당사항 없음

(제조부문)

가. 연구개발활동
의 개요

당사는
석유화학장치, 원자력 및 복합화력 발전설비의 기기 제작에 있어 가장 중요한
용접 기술의 확대와 안정화에 노력하고 있으며, 태양광 에너지 설비 등 고부가 가치 
제품 제작에 필요한 비철금속 및 Alloy 재질의 용접 기술 개발과 기존 용접방법의 
생산성과 효율을 높이기 위한 개발을 병행하고 있습니다. 

나. 연구개발 담당조직

구분
소장
생산기술팀
R&D팀
계

인원
1명

10명

2명

13명

다. 연구개발비용

최근 3년간 연구개발 비용은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

구분
제 33기 3분기
제 32기
제 31기

연구개발비용 계
441
658
584

연구개발비/매출액
0.29%
0.35%
0.41%

상기 사업년도는 (주)지에스엔텍의 사업년도이며 제32기(당기), 제31기(전기), 제30기(전전기)임

라. 연구개발 실적

구분

품명

실적

비고

화공장치

TANDEM SAW

후판 용접시 생산성을 향상시키는 기술

적용 중

화공장치

TANTALUIM 용접기술

고부가가치의 제품을 제작하기 위한 용접기술 개발

개발완료

화공장치

ALLOY 800H 용접기술

고부가가치의 제품을 제작하기 위한 용접기술 개발

개발완료

화공장치

STAINLESS 836 용접기술

고부가가치의 제품을 제작하기 위한 용접기술 개발

개발완료

화공장치

Narrow gap 기술 개발

생산성 향상을 위한 용접기술 개발

개발완료

화공장치

Cr-Mo-V Modification steel 기술 개발

고부가가치의 제품을 제작하기 위한 용접기술 개발

개발완료

화공장치

GMAW 보호가스 종류별 성능 시험을 통한 용접기술 개발

생산성 향상을 위한 용접기술 개발

개발완료

화공장치

High Speed ESW 용접 기술

생산성 향상을 위한 용접기술 개발

개발완료

화공장치

TANDEM SAW (Cr-Mo Steel)

2-Pole을 적용한 생산성 향상 용접기법

개발완료

화공장치

Hyper DSS(Duplex Stainless Steel)

용접기술 개발

고부가가치의 제품을 제작하기 위한 용접기술 개발

개발완료

화공장치

ESW Overlay 용접기술 정립

생산성 향상을 위한 용접기술 정립 및 개발

개발완료

화공장치

ESW Mainseam 및 Nozzle Inside

Overlay용접기술 개발

생산성 향상을 위한 용접기술 개발

개발완료

화공장치

Tandem SAW (Stainless Steel)

Stainless Steel 후판 용접시 생산성을 향상시키는 용접 기술

개발완료

화공장치

Tray Support Ring 2Poles SAW 용접기술 개발

Tower Inside Tray Support Ring을 SAW 2Poles 자동용접 진행하여 생산성을 향상 시키는 용접 기술

개발완료

화공장치

Tray Support Ring FCAW 2Poles Carriage 용접기술 개발

Tower Inside Tray Support Ring을 FCAW 2Poles Carriage로 용접 진행하여 생산성을 향상 시키는 용접 기술

개발완료

화공장치

Inconel ESW 용접기술 개발

Inconel ESW Overlay 용접시 60W Strip Wire를 사용하여 생산성을 향상 시키는 용접 기술

개발완료

화공장치

Hemi Head SAW 용접기술 개발

Hemi Head Welding시 SAW 용접 진행하여 생산성을 향상 시키는 용접 기술

개발완료

화공장치

고주파 Bending에 따른 용접부의 영향 분석

고주파 Bending에 따른 Normalizing이 모재와 용접부에 어떤 문제를 야기하는지 연구

연구완료

화공장치

S.S 자재의 CS Air Arc Gouging의 영향 분석

S.S 자재를 CS Air Arc Gouging을 적용할 경우 발생되는 문제점과 협업 적용 기준 연구

연구완료

화공장치

Clad면위의 Tray Ring SAW 용접 적용 분석

Clad면위의 SAW 적용에 따른 모재와의 혼입 여부와 적용 가능성에 대한 기준 연구

연구완료

화공장치

1.25Cr Re-Rolling 과정 중 Crack 발생 원인 분석

1.25Cr의 Re-Rolling 과정 중 발생할 수 있는 Crack의 원인을 분석하여 사전 대책 방안 강구

연구완료

화공장치

S.S 극후판 U&X-개선용접기술개발

LNG 시장의 S.S 극후판 용접을 위한 기술

개발완료

화공장치

Jack-up 용접부의 건전성 평가

변형부의 Jack-up 교정 후 용접부의 기계적 물성치 확보를 위한 연구

연구완료

화공장치

Material 절단부의 경도값 변화 추이

Material 절단 후 경도값 저감방식에 따른

용접 후 추가 결함 방지

연구완료

화공장치

모재의 Thermal Damage에 대한

기계적 특성 변화

변형교정을 위한 Thermal Damage 부위의 건전성 평가 확보를 위한 연구

연구완료

화공장치
Zr 용접기술 개발
Zr 용접기술개발을 통한 신규수주 기여
개발중

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

(
무역/유통 부문,
물류 부문,
개발사업 및 기타 부문

)

-해당사항 없음

(제조부문)

지적재산권 현황

종류
등록일
제목 및 내용
등록번호

특허권
2012.05.31
304H형 튜브를 이용한 HRSG용 핀튜브 제조방법
10-1153875

특허권
2012.05.31
347H형 튜브를 이용한 HRSG용 핀튜브 제조방법
10-1153878

특허권
2012.05.31
VM12-SHC형 튜브를 이용한 HRSG용 핀튜브 제조방법
10-1153881

특허권
2012.05.31
배열회수 보일러용 핀튜브 제작과정에 있어서의 핀튜브 제조방법
10-1153882

특허권
2012.05.31
핀튜브 제조과정에서의 이물질 투입 방지용 프레임 구조물을
포함하는 핀튜브 제조장치
10-1153884

특허권
2011.08.30
진동방지부를 포함하는 핀튜브 제조장치
10-1062440

특허권
2011.07.13
핀튜브 제조에 있어 용접 용이성 확보를 위한 튜브 표면처리장치
10-1050366

특허권
2011.02.01
슬러지 자동 처리부를 가져서 된 핀튜브 제조장치
10-1013797

특허권
2010.12.13
튜브 푸싱부를 포함하는 핀튜브 제조장치
10-1002252

특허권
2010.12.13
튜브 공급부를 포함하는 핀튜브 제조장치
10-1002251

특허권
2010.10.11
핀튜브 녹슬음 방지액 도포장치
10-0988259

특허권
2010.10.15
핀튜브 제조과정에서의 핀 용접장치
10-0989418

특허권
2010.09.06
핀튜브 제조용 언코일러
10-0981618

특허권
2009.11.20
핀튜브 제조과정에서의 튜브 표면 자동 연마장치
10-0928846

특허권
2009.08.10
핀튜브 자동 제조장치
10-0912410

[GS이앤알]

1. 사업의 개요

가. 산업의 특성

■ 집단에너지사업(증기및전기)

당사가 사업으로 하고 있는 집단에너지 사업은 집중된 열원설비에서 생산된 에너지를 다수의 수용가가 있는 지역에 일괄 공급하는 사업입니다. 일반적으로 집단에너지 사업은 전기와 열을 동시에 생산 및 판매함으로써 화력발전 대비 효율이 크게 향상되는 특징을 가지고 있습니다. 

■ 유류사업

석유산업은 원유를 탐사,개발,생산하는 상류부문 (Upstream)과 생산된 원유를 정제하여 완제품을 생산한 후 이를 소비자에게까지 공급하는 하류부문 (Downstream) 으로 대별할 수 있습니다.
당사의 유류사업은 석유유통 산업을 주로 하고 있습니다. 석유유통 산업은 하류부문중 일부이며 세분화하면 정유사나 수입사로부터 석유 완제품을 구매하여 산업체나 주유소, 일반판매소 등에 공급하는 대리점 사업과 이들 석유제품을 최종 소비자에게 직접 판매하는 주유소나 일반판매소 사업으로 나눌 수 있습니다.

■ 화력발전 사업

화력발전사업은 연료에너지를 연소시켜 전기에너지를 발생시키는 사업으로서 저장이 어려운 전력의 특성으로 인하여 발전과 급전을 동시에 수행할 수 있도록 대규모 시설 및 장기투자가 요구되는 자본집약형 사업입니다.

전력산업의 경우 2001년 4월부로 한국전력공사로부터 발전부문을 분리시켜 6개 발전회사를 설립함으로써 경쟁체제로의 전환을 위한 초석을 마련하였습니다. 아울러 경쟁촉진을 통한 전력산업 구조개편에 대한 지속적인 논의 가운데 당사는 제5차 전력수급기본계획에 포함된 국내 최초 민자석탄화력발전소로서 2017년 상업운전을 개시하였습니다.

■ 풍력 사업

풍력발전(Wind Power)이란 바람에너지를 풍력터빈(Wind Turbine) 등의 장치를 이용하여 기계적에너지로 변환시키고, 이 에너지를 이용하여 발전기를 돌려 전기를 생산하는 것을 말합니다. 풍력은 재생에너지(Renewable energy)의 일종으로 자원이 풍부하고, 끊임없이 재생되며, 광범위한 지역에 분포되어 있고, 깨끗하며, 또한 운전 중 온실가스의 배출이 없다는 점에서 화석에너지 고갈 시에 대비한 유망한 대체 에너지원으로서 각광받는 에너지로써, 당사는 신재생에너지사업의 일환으로 새로운 성장동력으로 추진하고 있습니다.

나. 산업의 성장성

■ 집단에너지사업(증기및전기)

집단에너지사업은 기존발전방식보다 에너지 이용효율이 약 30~40% 높아 에너지절감 효과가 크며, 개별기업의 별도 열원사용 대비 오염물질 배출을 최소화하고 동시에 투명하게 관리함에 따라, 에너지이용효율제고, 온실가스 감축 및 분산전원 확대의 핵심수단으로서 중요성이 부각되고 있습니다.

■ 유류사업

휘발유의 경우 승용차량의 꾸준한 증가로 수요상승 요인이 있지만 과거에 비해 많이 개선된 연비 및 친환경 자동차의 개발로 전체적인 국내 수요는 보합세를 유지할 것입니다. 
경유의 경우 난방용, 발전용 수요는 도시가스 등으로 대체되어 급감하는 흐름을 보이고 있으며, 수송용 경유는 정부 정책에 따라 내수시장의 변동이 예상됩니다.

따라서 당분간 석유유통사업의 급격한 성장을 기대하기는 어렵지만 개별 유통사업자들이 중소규모 사업체가 대부분인 관계로 대형 유통사가 등장하여 가격경쟁력을 확보할 경우 시장 점유율을 높일 수 있는 가능성은 상존하고 있습니다.

■ 화력발전 사업

전력수요는 일반적으로 소득수준, 요금수준, 기후, 산업구조, 경제상황 등에 영향을 받으며, 특히 국내총생산(GDP)에 연동되는 특성을 지니고 있습니다. 2011년 이후 전력판매량 증가율은 연평균 2% 수준을 유지하였으며 세계경제 흐름에 따라 차이는 있지만 지속적인 성장률을 보일 것으로 예상하고 있습니다.

■ 풍력 사업

풍력발전은 재생에너지(Renewable energy)의 일종으로 자원이 풍부하고, 끊임없이 재생되며, 광범위한 지역에 분포되어 있고, 깨끗하며, 또한 운전 중 온실가스의 배출이 없다는 점에서 화석에너지 고갈 시에 대비한 유망한 대체 에너지원입니다.

다. 경기변동의 특성

■ 집단에너지사업(증기및전기)

에너지 수요구조는 경제성장, 산업구조의 변화, 인구·가구·주택수의 변화, 국민소득수준, 도시화 등에 따라 많은 영향을 받고 있습니다. 또한 정부의 경제발전정책 등에 따라 산업단지 내 수요는 변동할 수 있습니다.

■ 유류사업

현대 경제에 있어 가장 중요한 재화 중 하나인 유류의 변동은 수 많은 변수의 상호작용에 의하여 이루어 집니다. 가장 기본적 요인으로서 가격과 지역을 들 수 있습니다. 첫 번째 가격의 경우, 각국의 경제성장률, 기후, 계절적 패턴, 환경정책 등에 따라 좌우됩니다. 특히, OPEC은 생산정책을 결정함으로써 국제석유시장의 변화를 주도하고 있습니다.

두 번째, 지역적 편재입니다. 중동의 석유자원 편재성에 기인한 공급불안 요인으로 경기변동을 유발하게 됩니다. 대부분의 석유자원을 중동이 보유하고 있는데 반해, 주요 소비국은 미국, 유럽, 아시아 등 북반구 산업국가들이라는 점이 문제를 야기시키고 있으며, 현재는 중앙아시아 비중동국가들이 유류사업에 참여함에 따라 이전과 같은 독과점 형태가 아닌 국가적 유류경쟁 시대에 접어들게 되었습니다.

최근에는 북미 지역을 중심으로 셰일 오일/가스의 생산이 증가하면서 석유 공급과잉이 심화됨에 따라, 국제 원유가격의 변동성이 확대되고 있습니다.

■ 화력발전 사업

화력발전사업은 기저발전으로서 경제성장 및 소득증가와 매우 밀접한 관계가 있습니다. 경기 활황시에는 전력 판매량 증가율이 경제성장률 보다 높고, 경기가 둔화될 경우 전력소비량 증가율은 하방 경직적인 특성으로 경제성장률보다 덜 감소하는 경향을 보이고 있습니다. 또한 냉방수요가 많은 하절기에 연중 최대 전력수요가 주로 발생하고 타 계절보다 전력사용량이 증가하는 특성을 나타내며, 난방수요의 증가 및 심야기기 보급 확대 등으로 선진국과 같이 동절기 전력소요량이 급증하는 특성을 보이고 있습니다.

■
풍력 사업

풍력발전 사업의 영향을 미치는 주요 요인은 전세계 경기흐름, 정부의 정책적 지원, 유가 변동, 풍력 발전 단가 등 입니다. 풍력발전의 경우 대량생산과 기술 발전으로 발전 단가가 지속으로 하락됨에 따라, 화석연료 대비 경쟁력이 점차 확대 중입니다.

라. 국내 시장여건

■ 집단에너지사업(증기 및 전기)

당사는 반월 산업단지의 약 220여개 업체, 구미 산업단지의 약 60여개 업체, 포천의 장자산업단지 및 신평염색집단화단지의 약 60여개 업체에 열을 공급하고 있습니다.
약 30년 가까이 축적된 운영노하우와 그간의 설비개선으로 가장 안정적이고, 양호한품질의 열을 공급함으로서 고객사 경쟁력 강화에 기여하고 있습니다. 

■ 유류사업

석유산업은 정유사가 원유를 정제하여 휘발유, 경유 등 석유제품을 생산하는 비교적 단순한 구조입니다. 정제된 석유를 정유사가 각 대리점, 계열주유소 및 실수요처 등에 판매하고, 대리점은 다시 개별주유소, 공장, 공공기관 등에 납품하고 있습니다.

석유산업은 기본적으로“석유 및 석유 대체연료 사업법”의 규제를 받습니다. 동 법에 의거 정유사-대리점-주유소-실수요자로 이어지는 유통구조가 결정되며 각 유통단계별 등록요건, 석유제품의 품질 등도 규제를 받습니다.

■ 화력발전 사업

화력발전사업은 제도적으로 민간의 참여를 제한적으로 허용하는 등 신규진입이 규제되어왔지만 5차 전력수급기본계획 이후 당사를 포함한 민자 화력발전을 전력수급계획에 포함시키는 등 향후 민간의 화력발전사업 진출이 확대될 것으로 예상되고 있습니다.

국내 전력시장은 변동비 반영시장(Cost Based Pool)으로서 전기를 생산하는데 들어간 변동비 원가가 낮은 발전기부터 전기를 우선 생산하게 하는 시장입니다. 각 발전회사는 사전 검증된 발전기별 연료가격과 기술적 특성자료를 기초로 매 시간대별 발전가능용량을 입찰하면 연료비 원가에 근거한 경제급전 순위에 따라 발전량이 결정됩니다. 

■ 풍력 사업

정부는 2012년부터 시행 중인 RPS제도를 통해 신재생에너지 비율 확대를 지속으로 추진해 나가고 있으며 특히 2030년 신재생에너지 중 풍력을 약 30%로 확충할 계획입니다.

마. 회사의 경쟁우위 요소

■ 집단에너지사업(증기및전기)

산업단지 내 입주기업을 대상으로 저렴하면서도 안정적으로 증기를 공급하고 있으며, 동시에 전기를 생산/판매함에 따라 에너지이용효율 측면에서도 우수성을 인정받고 있습니다. 또한, 실시간 모니터링 시스템과 최적방지시설을 통해 대기오염물질 및 온실가스의 투명하고 효율적인 관리가 가능하다는 측면에서 집단에너지사업의 효용성이 부각되고 있습니다.

■ 유류사업

당사는 부산, 대전, 대구, 원주, 용인, 강릉 지역에 지사를 두고 있으며 전라남도와 제주도를 제외한 전국에 계열주유소를 확보하고 있습니다. 통상 국내의 석유판매 대리점이 특정 지역에 기반을 둔 지역대리점 형태인 점을 감안시 당사와 같이 전국적인 영업망을 갖춘 대리점은 거의 없습니다. 따라서 향후에도 사업규모를 확대할 수 있는 가능성이 열려있으며 지역간 연계를 통한 물류비용 등을 절감 할 수 있습니다. 

■ 화력발전 사업

당사의 화력발전사업은 일반소비자를 대상으로 전력을 판매하는 방식이 아니라 전력거래소를 통하여 전량 한국전력공사에 판매되고 있습니다. 따라서 전력거래소의 경제급전에 의해 발전원가가 낮은 발전소부터 정해진 순서에 따라 생산된 전력을 공급하고 있기 때문에 안정적인 수익구조를 확보하고 있습니다.

또한 기존 발전소보다 훨씬 높은 압력과 온도를 적용하는 최첨단 초초임계 기술을 채택하여 근원적으로 석탄사용량과 이산화탄소 배출량이 저감되며, 그간 축적된 발전소 운영경험, 연료조달 역량 등을 바탕으로 높은 설비이용률 및 설비신뢰도를 유지하여 최초 민자 석탄화력발전 선두주자로서의 역할을 다할 것입니다.
 
■ 풍력 사업

풍력발전사업의 경우 풍력발전기 대량생산 및 기술 발전으로 인한 발전단가의 지속적인 하락으로 화석연료 대비 경쟁력이 확대 되고 있습니다. 당사는 이러한 추세와 더불어, 제주 및 영양에 건설한 풍력발전조성사업을 통해 풍력사업 개발 및 운영에 대한 노하우를 보유하고 있습니다.

2. 주요 제품, 서비스 등

가. 주요 제품 등의 매출 현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문
매출유형
품목
구체적용도
제19기 3분기 (비율)
제18기 (비율)
제17기 (비율)

집단에너지
제품
증기
집단에너지공급
140,900(13.46%)

212,467 (13.
5
1
%)

214,574 (12.54%)

제품
전기
국내전력
113,596(10.85%)
126,994 (8.07%)
95,709 (5.59%)

유류
상품
유류
석유제품유통
253,165(24.19%)
507,002 (32.23%)
567,019 (33.14%)

화력발전
제품
전기
국내전력
511,226(48.85%)
688,055 (43.73%)
787,425 (46.01%)

자원개발
제품
석유,가스 등
해외자원개발
4,648(0.45%)
5,695 (0.36%)
8,419 (0.49%)

풍력
제품

전기 등

국내전력

23,072(2.20%)
33,084 (2.10%)
38,152 (2.23%)

계
1,046,607(100.00%)
1,573,297 (100.00%)
1,711,298 (100.00%)

※ '19.1.1일부로 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 적용함에 따라 제18기, 제19기 3분기 재무정보는 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 적용하여 작성하였습니다. 제17기는 종전 기준서에 따라 작성되었습니다.
*) 신규건설한 포천의 집단에너지가 19.8월부터 상업생산 시작하였습니다.

나. 주요 제품 등의 가격 변동 추이

품목
단위
제19기 3분기
제18기
제17기

집단에너지(전기)
원/kwh
73.5
88.0
96.0

유류
원/L
430.8
603.6
627.0

화력발전(전기)
원/kwh
82.6
93.6
90.8

풍력

원/kwh

74.6
93.8
94.9

1) 산출 기준

위 제품 가격은 결산기간 동안의 판매가격을 판매량으로 가중평균한 수치입니다.

2) 주요 가격변동원인

① 전기단가는 전력시장에서의 전력 단가에 따라 가격변동이 발생합니다.

② 유류단가는 정유업체의 공급단가에 따라 가격변동이 발생하며, 공급단가는 
 두바이유의 가격 변동에 따른 영향을 받습니다.

3. 주요 원재료

가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문
매입유형
품목
구체적용도
제19기 3분기
제18기
제17기

집단에너지
원재료
유연탄
증기/발전
118,091(26.3%)
153,866 (25.5%)
126,851(19.6%)

원재료
B-C유
증기/발전
13,041(2.9%)
17,520 (2.9%)
22,482(3.5%)

원재료
도시가스
증기/발전
9,819(2.2%)
24,414 (4.0%)
27,278(4.2%)

원재료
액화석유가스
증기/발전
10,062(2.2%)
3,856 (0.7%)
-

화력발전
원재료
유연탄
발전
298,423(66.4%)
403,749 (66.9%)
469,417(72.7%)

계
449,436(100.0%)
603,405 (100.0%)
646,028(100.0%)

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 

품 목
단위
제19기 3분기
제18기
제17기

B-C유
원/L
562.09
756.33
735.85

도시가스
원/㎥
542.61
592.17
580.73

* 산출 기준 및 방법

위 원재료 가격은 결산기간 동안의 구입가격을 구입량으로 가중평균한 수치입니다.

4. 생산 및 설비

가. 생산능력

사업부문
품목
사업소
단위
제19기 3분기
제18기
제17기

집단에너지
증기
반월
톤
7,338,240
9,811,200

9,811,200

증기
구미
톤
5,569,200
7,446,000

7,446,000

증기
포천
톤
5,260,800
2,937,600
-

계
톤
18,168,240
20,194,800

17,257,200

전기
반월
MWh
504,209
674,126

674,126

전기
구미
MWh
636,199
850,596

850,596

전기
포천
MWh
1,117,262
623,873
-

계
MWh
2,257,670
2,148,595

1,524,722

화력발전
전기
MWh
7,097,160
8,439,480
10,424,400

풍력
전기
MWh
562,577
742,170
731,898

* 산출 기준 및 방법

① 증기 생산능력
 - 반월(1,120톤/h) : 보일러 5개 호기의 시간당 생산용량과 일 가동시간, 해당 기간동안의 가동일수를 곱하여 생산능력을 산출합니다
 - 구미(850톤/h) : 보일러 4개 호기의 시간당 생산용량과 일 가동시간, 해당 기간 동안의 가동일수를 곱하여 생산능력을 산출합니다.
- 포천(800톤/h) : 보일러 4개 호기의 시간당 생산용량과 일 가동시간, 해당 기간 동안의 가동일수를 곱하여 생산능력을 산출합니다.

② 전기 생산능력
 - 반월(76.955MW) : 발전기 3개 호기의 생산용량과 일 가동시간, 해당 기간 동안의 가동일수를 곱하여 생산능력을 산출합니다
 - 구미(97.10MW) : 발전기 2개 호기의 생산용량과 일 가동시간, 해당 기간 동안의 가동일수를 곱하여 생산능력을 산출합니다.
 - 포천(169.90MW) : 발전기 1개 호기의 생산용량과 일 가동시간, 해당 기간 동안의 가동일수를 곱하여 생산능력을 산출합니다.
③ 화력발전(595MW, 2기) : 595MW 2개호기의 가동시간과 일수를 곱하여 생산능력을 산출합니다.
④ 풍력 : 3.3MW 풍력발전시설 18기, 3.45MW 7기 및 2MW 1기의 가동시간과 일수를 곱하여 생산능력을 산출합니다.

나. 생산실적 및 이용률

1) 생산실적

사업부문
품목
사업소
단위
제19기 3분기
제18기
제17기

집단에너지
증기
반월
톤
2,884,648
4,403,578

4,776,425

증기
구미
톤
3,400,726
4,566,518

4,782,868

증기
포천
톤
3,060,061
1,792,981
-

계
톤
9,345,435
10,763,077

9,559,293

전기
반월
MWh
317,503
465,776

479,960

전기
구미
MWh
504,959
661,823

713,017

전기
포천
MWh
976,259
568,294
-

계
MWh
1,798,721
1,695,893

1,192,977

화력발전
전기
MWh
6,300,426
7,710,723
9,321,619

풍력

전기

MWh

126,071
163,202
176,413

* 포천집단에너지 : 19.8월 상업생산 시작

2) 이용률

사업소
제19기 3분기
제18기
제17기

증기(반월)
39.3%
44.9%

48.7%

증기(구미)
61.1%
61.3%

64.2%

증기(포천)
58.2%
61.0%
-

전기(반월)
63.0%
69.1%

71.2%

전기(구미)
79.4%
77.8%

83.8%

전기(포천)
87.4%
91.1%
-

화력발전
88.8%
91.4%
89.4%

풍력
22.4%
22.0%
24.1%

* 산출방법 : 생산능력 대비 생산실적으로 계산하여 산출하였습니다.

다. 생산설비의 현황

1) 증기생산시설

구 분
반월발전소
구미발전소
포천발전소

시설개요

주보일러:200T/H X 2기(유연탄,중유)
 보조보일러:240T/H X 1기(유연탄,중유)
 보조보일러:240T/H X 2기(도시가스,액화석유가스)

주보일러:225T/H X 2기(유연탄,중유)
 보조보일러:200T/H X 1기(유연탄,중유)
 보조보일러:200T/H X 1기(중유,도시가스)

주보일러:275T/H X 2기(유연탄)
보조보일러:125T/H X 2기(도시가스)

열수송관

공급압력 : 8Kg / ㎠
 총배관망 : 73 Km

공급압력 : 7, 16, 20, 55 Kg / ㎠
 총배관망 : 73 Km

공급압력 : 8, 38 bar
총배관망 : 8bar- 7.9 km, 38bar - 2.4 Km

2) 전기생산시설

구 분
반월발전소
구미발전소
포천발전소

시설개요
주터빈 : 56.7MW X 1기(추기,배압식)
보조터빈 : 6.0MW X 1기(배압식)
보조터빈 : 14.25MW X 1기(배압식)
주터빈 : 85.5MW X 1기(추기배압복수식)
보조터빈 : 11.6MW X 1기(배압식)
주터빈 : 169.9MW X 1기(추기배압복수식)

발전용량
연간 674,126 MWH
연간 850,596 MWH
연간 1,488,324 MWH

3) 화력발전 생산시설

구 분

북평화력발전소

증기생산시설

주보일러 : 1,758T/H X 2기(유연탄연소)
보조보일러 : 30T/H X 1기(경유연소)

전기생산시설

주터빈 : 595MW X 2기(직렬, 재열, 재생, 복수식)

4) 풍력시설

구 분
풍력발전설비

시설개요

풍력발전기 3.3 MW X 18기

전력저장장치(ESS) 50.4MWh
 풍력발전기 3.45 MW X 7기 
 전력저장장치(ESS) 18.0MWh
 풍력발전기 2 MW X 1기

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적
 (단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
제19기 3분기
제18기
제17기

집단
에너지
제품
증기
수 출
-
-
-

내 수
140,900
212,467
214,574

합 계
140,900
212,467
214,574

제품
전기
수 출
-
-
-

내 수
113,596
126,994
95,709

합 계
113,596
126,994
95,709

유류
상품
유류
수 출
-
-
-

내 수
253,165
507,002
567,019

합 계
253,165
507,002
567,019

화력발전
제품
전기
수 출
-
-
-

내 수
511,226
688,055
787,425

합 계
511,226
688,055
787,425

자원개발 등
상품
오일, 
가스 등
수 출
4,648
5,695
8,419

내 수
-
-
-

합 계
4,648
5,695
8,419

풍력
제품
전기 등
수 출
-
-
-

내 수
23,072
33,084
38,152

합 계
23,072
33,084
38,152

합 계
수 출
4,648
5,695
8,419

내 수
1,041,959
1,567,602
1,702,879

합 계
1,046,607
1,573,297
1,711,298

※ '19.1.1일부로 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 적용함에 따라 제18기, 19기3분기 재무정보는 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 적용하여 작성하였습니다. 
제17기는 종전 기준서에 따라 작성되었습니다.

나. 판매경로 및 방법 등

1) 판매경로

① 집단에너지(반월발전소) : 반월 산업단지의 약 220 여개 업체에 증기 배관망을 통하여 증기를 판매하고, 전기는 발전기에서 생산된 전력을 한국전력거래소를 통하여 한전에 전량 판매하고 있습니다.

② 집단에너지(구미발전소) : 구미 산업단지의 약 60 여개 업체에 증기 배관망을 통하여 증기를 판매하고, 전기는 발전기에서 생산된 전력을 한국전력거래소를 통하여 한전에 전량 판매하고 있습니다.
③ 집단에너지(포천발전소) : 포천 산업단지의 약 60 여개 업체에 증기 배관망을 통하여 증기를 판매하고, 전기는 발전기에서 생산된 전력을 한국전력거래소를 통하여 한전에 전량 판매하고 있습니다.
④ 유류 : 정유사에서 매입하여 약 230여개 업체(월기준)에 유류제품을 판매하고 있습니다. 
⑤ 화력발전 : 발전기 2기에서 생산된 전력을 한국전력거래소를 통하여 한전에 전량 판매하고 있습니다.

⑥ 풍력 : 전기는 생산된 전력량을 한국전력거래소를 통하여 한전에 전량 판매하고, REC는 장기계약을 이용하여 판매합니다.

2) 판매방법

① 집단에너지(증기) : 증기사용업체와 공급계약 체결하여 판매하고, 판매대금은 월 단위로 정산합니다.

② 집단에너지(전기) : 한국전력거래소에 전량 판매하고, 판매대금은 월 4 회 정산합니다.

③ 유류 : 약 80여개의 고정거래처와 그 외 현물거래처에 대해 판매하고, 판매대금은 주로 현금거래로 이루어지며, 약 40%에 대해서 외상거래로 하고 있습니다.
④ 화력발전 : 한국전력거래소에 전량 판매하고, 판매대금은 월 4 회 정산합니다.
⑤ 풍력 : 전기는 생산된 전력량을 한국전력거래소를 통하여 한전에 전량 판매하고, REC는 장기계약을 이용하여 판매합니다.

3) 주요 매출처

(단위 : 백만원, %)

매출처
제19기 3분기
비중(%)
제18기
비중(%)

반월수용가
76,459
7.31
118,104
7.51

구미수용가
58,164
5.56
90,204
5.73

포천수용가
6,277
0.60
4,159
0.26

한전 등
647,894
61.90
848,133
53.91

주유소 등
253,165
24.19
507,002
32.23

자원개발 판매대행사
4,648
0.44
5,695
0.36

계
1,046,607
100.00
1,573,297
100.00

6. 수주상황

당사는 수용가와 열공급계약을 맺고 배관망을 통해 증기를 공급하고, 전기의 경우 전량 전력거래소에 매출하고 있습니다.

자원개발의 경우는, 판매대행사에 생산량 전량을 판매하고 있습니다.
따라서, 관련 수주 건이 없습니다.

7. 시장위험과 위험관리

시장 위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동하는 위험입니다. 

<이자율 위험>

연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

<
기타 가격위험>

연결실체는 공정가치측정금융자산에서
발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품은 매매목적이 아닌 전략적 목적으로 보유하고 있으며, 연결실체는 해당 투자자산을 활발하게 매매하고 있지는 않습니다.

8. 파생상품 거래현황

연결실체는 해외기자재 구매계약 중 확정계약의 요건을 충족하는 계약에 대해 환율변동위험 등을 회피할 목적으로 한국산업은행과 파생상품계약을 체결하고 있습니다.당분기말 현재 파생상품의 공정가액은 거래은행이 제공한 선물환율 등을 이용하여 평가하였으며, 동 평가와 관련한 계약사항 및 평가내역은 다음과 같습니다.

(1) 파생상품 관련 계약내역

거래목적
계약통화
계약
건수
만기일
계약금액
계약환율

매입
매도

공정가치위험회피
USD
KRW

6

2020.10.05~2020.10.23

USD 17,800,000

1160.85~1185.45

(2) 파생상품 관련 평가손익

(단위: 원)

거래목적
계약통화
확정계약
평가이익
확정계약
평가손실
파생상품
평가이익
파생상품
평가손실

매입
매도

공정가치위험회피
USD
KRW

-

-

49,939,096

-

(3) 파생상품 관련 자산ㆍ부채

(단위: 원)

거래목적
자산
부채

확정계약자산
파생상품자산
확정계약부채
파생상품부채

공정가치위험회피

-

49,939,096

-

-

9. 옵션 계약 관련 사항

- 동해국제자원터미널 출자

구 분
내 용

계약의 명칭

주주협약(콜/풋옵션)

거래상대방
GS건설, GS글로벌 등

계약일

2019.06.14

만기일

준공일 6개월이 경과한 날로부터 6개월 이내
(예상준공일 2024년)

옵션의 내용

- 당사는 공동출자자인 GS글로벌, GS건설 등과 동해국제자원터미널 설립하였으며, 총 500억 중 40% 인 200억 투자가 예정되어 있음
- 주주간 협약으로 GS건설이 보유하는 10% 지분에 대하여 공동출자자인 GS글로벌과 지분율에 비례하여 GS건설에는 풋옵션, 당사에는 콜옵션이 부여

옵션계약 부담금액

25억원 (GS건설 10%의 지분 중 당사 해당 분)

10. 경영상의 주요 계약

주 요 계 약
내 용

전기판매
반월/구미/포천발전소는 전기판매사업을 위해 집단에너지사업법,전기사업법에 따라 산업통상자원부 장관의 허가를 득하였으며, 전력시장운영규칙에 따라 전력거래를 하고 있습니다.
반월열병합발전소의 경우 2003년부터 전력거래소를 통하여 전력공급을 하고 있고, 구미열병합발전소의 경우 2005년부터 전력거래소를 통하여 전력 시장에 전기를 판매하고 있습니다. 포천열병합발전소의 경우 2019년부터 판매를 시작하였습니다. 
화력발전 및 풍력발전의 경우에도 생산된 전기를 전력거래소를 통하여 판매하고 있습니다.

열공급계약 및
응축수 수급계약
반월 약 220 여개의 업체, 구미 약 60 여개의 업체와 열공급계약 및 응축수 수급계약을 체결하고 있습니다. 또한 포천은 약 60 여개의 업체와 열공급계약을 체결하고 있습니다.

REC판매
풍력사업에서 발생한 REC를 한국중부발전 및 지에스동해전력에 판매하고 있습니다.

포천집단에너지
시설 EPC 계약
포천에 집단에너지 시설을 건설 중이며, GS건설과 EPC 계약을 체결하고 있습니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제17 기 3분기
(2020년 9월말)
제16 기
(2019년 12월말)
제15 기
(2018년 12월말)

[유동자산]
4,219,951
3,117,465
3,285,134

ㆍ당좌자산
1,714,062
1,066,224
1,026,804

ㆍ재고자산
485,267
461,987
502,910

ㆍ기타유동자산
2,020,622
1,589,254
1,755,420

[비유동자산]
21,154,290
21,621,811
19,345,844

ㆍ투자자산
6,791,720
6,946,170
6,762,465

ㆍ유형자산
8,466,719
8,468,307
8,534,506

ㆍ사용권자산
1,628,467
1,630,714
-

ㆍ무형자산
1,512,112
1,552,872
1,675,936

ㆍ투자부동산
1,283,660
1,325,215
1,102,441

ㆍ기타비유동자산
1,471,612
1,698,533
1,270,496

자산총계
25,374,241
24,739,276
22,630,978

[유동부채]
4,687,855
4,789,648
4,568,776

[비유동부채]
9,603,169
8,950,080
7,537,217

부채총계
14,291,024
13,739,728
12,105,993

[자본금]
473,501
473,501
473,501

[자본잉여금]
1,212,052
1,189,492
1,187,527

[자본조정]
(2,978,215)
(2,974,629)
(2,942,621)

[기타포괄손익누계액]
(77,636)
(82,832)
(133,916)

[이익잉여금]
9,957,581
10,272,258
9,905,935

[비지배주주지분]
2,495,934
2,121,758
2,034,559

자본총계
11,083,217
10,999,548
10,524,985

(2020.01.01~
2020.09.30)
(2019.01.01~
2019.12.31)
(2018.01.01~
2018.12.31)

매출액
11,791,285
17,786,063
17,744,385

영업이익(손실)
640,834
2,033,142
2,209,837

법인세비용차감전순이익(손실)
491,961
1,773,607
1,939,736

계속영업순이익(손실)
(14,583)
668,945
814,900

중단영업이익(손실)
-
-
215,560

당기순이익(손실)
(14,583)
668,945
1,030,460

지배주주지분순이익(손실)
(107,473)
543,971
903,198

비지배주주지분순이익(손실)
92,890
124,974
127,262

기본주당순이익(손실)
(1,136)원
5,745원
9,539원

기본우선주당순이익(손실)
(1,085)원
5,795원
9,589원

연결에 포함된 회사수
55
52
49

[(수치)는 부(-)의 수치임]
※ '19.1.1일부로 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 적용함에 따라 제16기, 제17기 재무정보는 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 적용하여 작성하였습니다.
제15기는 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 소급 적용하지 않고 종전 기준서에 따라 작성되었습니다.

나. 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제17기 3분기
(2020년 9월말)
제16 기
(2019년 12월말)
제15 기
(2018년 12월말)

[유동자산]
118,646
25,046
64,636

ㆍ 현금및현금성자산
15,904
23,725
63,841

ㆍ 금융자산
-
-
165

ㆍ 매출채권및기타채권
99,703
1,237
575

ㆍ 비금융자산
3,039
84
55

[비유동자산]
6,163,265
6,147,922
6,171,425

ㆍ 금융자산
696
496
886

ㆍ 종속기업및관계기업투자자산
5,656,940
5,638,950
5,655,870

ㆍ 투자부동산
493,575
498,133
504,220

ㆍ 유형자산
4,523
3,899
3,926

ㆍ 무형자산
6,573
5,885
6,015

ㆍ 장기매출채권및기타채권
958
559
508

ㆍ 기타비금융자산
-
-
-

자산총계
6,281,911
6,172,968
6,236,061

[유동부채]
215,346
352,032
416,431

[비유동부채]
633,819
406,696
501,877

부채총계
849,165
758,728
918,307

[자본금]
473,501
473,501
473,501

[자본잉여금]
1,308,587
1,308,587
1,308,587

[자본조정]
(22,924)
(22,924)
(22,924)

[기타포괄손익누계액]
-
-
165

[이익잉여금]
3,673,582
3,655,076
3,558,425

자본총계
5,432,746
5,414,240
5,317,754

종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

(2020.01.01~
2020.09.30)
(2019.01.01~
2019.12.31)
(2018.01.01~
2018.12.31)

영업수익(손실)
272,670
365,336
506,038

영업이익(손실)
222,826
309,032
469,410

법인세비용차감전순이익(손실)
209,610
298,737
443,360

당기순이익(손실)
198,573
277,528
421,745

기본주당순이익(손실)
2,097원
2,930원
4,454원

기본우선주당순이익(손실)
2,135원
2,979원
4,504원

[(수치)는 부(-)의 수치임]

※ '19.1.1일부로 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 적용함에 따라 제16기, 제17기 재무정보는 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 적용하여 작성하였습니다.
제15기는 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 소급 적용하지 않고 종전 기준서에 따라 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 17 기 3분기말 2020.09.30 현재

제 16 기말 2019.12.31 현재

(단위 : 백만원)

제 17 기 3분기말

제 16 기말

자산

유동자산

4,219,951

3,117,465

현금및현금성자산

1,043,771

736,668

기타유동금융자산

670,291

329,556

유동 당기손익-공정가치 측정 지정 금융자산

666,900

324,600

유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

689

623

유동파생상품자산

2,702

4,333

매출채권 및 기타유동채권

1,690,985

1,313,084

기타유동자산

325,257

274,816

당기법인세자산

4,380

1,354

재고자산

485,267

461,987

비유동자산

21,154,290

21,621,811

기타비유동금융자산

264,207

246,999

비유동 당기손익-공정가치 측정 지정 금융자산

155,550

139,454

비유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

108,105

107,095

비유동파생상품자산

552

450

종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산

6,527,513

6,699,171

투자부동산

1,283,660

1,325,215

유형자산

8,466,719

8,468,307

사용권자산

1,628,467

1,630,714

영업권 이외의 무형자산

1,512,112

1,552,872

장기매출채권 및 기타비유동채권

1,321,141

1,565,691

기타비유동자산

72,850

71,968

이연법인세자산

77,621

60,874

자산총계

25,374,241

24,739,276

부채

유동부채

4,687,855

4,789,648

매입채무 및 기타유동채무

4,419,264

4,498,810

기타유동금융부채

1,796

1,752

기타유동부채

181,430

130,424

당기법인세부채

76,603

145,444

유동충당부채

8,762

13,218

그 밖의 기타단기충당부채

8,762

13,218

비유동부채

9,603,169

8,950,080

장기매입채무 및 기타비유동채무

8,473,110

7,920,944

기타비유동금융부채

39,643

40,494

기타비유동부채

152,281

156,489

이연법인세부채

720,268

647,009

퇴직급여부채

50,154

18,273

비유동충당부채

167,713

166,871

부채총계

14,291,024

13,739,728

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

8,587,283

8,877,790

자본금

473,501

473,501

자본잉여금

1,212,052

1,189,492

기타자본구성요소

(2,978,215)

(2,974,629)

기타포괄손익누계액

(77,636)

(82,832)

이익잉여금(결손금)

9,957,581

10,272,258

비지배지분

2,495,934

2,121,758

자본총계

11,083,217

10,999,548

자본과부채총계

25,374,241

24,739,276

연결 손익계산서

제 17 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 16 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 백만원)

제 17 기 3분기

제 16 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

3,929,666

11,791,285

4,523,351

13,450,212

매출원가

2,991,775

9,775,139

3,481,568

10,448,477

매출총이익

937,891

2,016,146

1,041,783

3,001,735

판매비와관리비

463,792

1,375,312

490,652

1,450,078

영업이익(손실)

474,099

640,834

551,131

1,551,657

기타이익

49,765

158,982

50,826

191,924

기타손실

26,525

140,152

38,580

117,365

금융수익

28,035

76,452

21,313

79,749

금융원가

78,398

244,155

81,837

245,826

법인세비용차감전순이익(손실)

446,976

491,961

502,853

1,460,139

법인세비용

175,848

506,544

259,300

809,534

계속영업이익(손실)

271,128

(14,583)

243,553

650,605

당기순이익(손실)

271,128

(14,583)

243,553

650,605

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

233,946

(107,473)

206,730

523,815

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

37,182

92,890

36,823

126,790

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

2,471

(1,136)

2,183

5,532

계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

2,471

(1,136)

2,183

5,532

우선주당이익(손실) (단위 : 원)

2,497

(1,085)

2,197

5,571

계속영업우선주당이익(손실) (단위 : 원)

2,497

(1,085)

2,197

5,571

연결 포괄손익계산서

제 17 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 16 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 백만원)

제 17 기 3분기

제 16 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

당기순이익(손실)

271,128

(14,583)

243,553

650,605

기타포괄손익

(35,753)

(7,978)

55,231

120,440

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

426

(26,233)

(627)

4,433

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(953)

(64)

(205)

4,947

지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)

113

(27,198)

(390)

(494)

지분상품에 대한 투자자산의 세후기타포괄손익

1,266

1,029

(32)

(20)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

(36,179)

18,255

55,858

116,007

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

(29,369)

13,154

40,623

81,368

현금흐름위험회피손익(세후기타포괄손익)

2,381

(1,850)

(164)

(4,270)

해외사업장순투자의 위험회피손익(세후기타포괄손익)

(955)

521

9,665

15,133

지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)

(8,236)

6,430

5,734

23,776

총포괄손익

235,375

(22,561)

298,784

771,045

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

206,061

(101,110)

261,587

642,024

총 포괄손익, 비지배지분

29,314

78,549

37,197

129,021

연결 자본변동표

제 17 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 16 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 백만원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2019.01.01 (기초자본)

473,501

1,187,527

(2,942,621)

(133,916)

9,905,935

8,490,426

2,034,559

10,524,985

회계정책변경에 따른 증가(감소)

8,576

8,576

5,051

13,627

당기순이익(손실)

523,815

523,815

126,790

650,605

기타포괄손익

0

0

0

111,666

6,543

118,209

2,231

120,440

지분의 발행

0

0

0

0

0

0

0

0

배당금지급

(179,972)

(179,972)

(49,234)

(229,206)

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동에 따른 증가(감소)/비지배지분의 변동

0

1,578

4,821

0

6

6,405

11,742

18,147

기타거래

0

0

0

0

0

0

0

0

대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 자본

387

(86)

(2)

882

1,181

(86)

1,095

2019.09.30 (기말자본)

473,501

1,189,492

(2,937,886)

(22,252)

10,265,785

8,968,640

2,131,053

11,099,693

2020.01.01 (기초자본)

473,501

1,189,492

(2,974,629)

(82,832)

10,272,258

8,877,790

2,121,758

10,999,548

회계정책변경에 따른 증가(감소)

당기순이익(손실)

(107,473)

(107,473)

92,890

(14,583)

기타포괄손익

0

0

0

33,430

(27,067)

6,363

(14,341)

(7,978)

지분의 발행

0

0

0

0

0

0

0

0

배당금지급

(179,972)

(179,972)

(55,750)

(235,722)

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동에 따른 증가(감소)/비지배지분의 변동

0

22,204

0

(28,443)

0

(6,239)

344,369

338,130

기타거래

0

0

0

0

0

0

0

0

대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 자본

356

(3,586)

209

(165)

(3,186)

7,008

3,822

2020.09.30 (기말자본)

473,501

1,212,052

(2,978,215)

(77,636)

9,957,581

8,587,283

2,495,934

11,083,217

연결 현금흐름표

제 17 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 16 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 백만원)

제 17 기 3분기

제 16 기 3분기

영업활동현금흐름

1,634,077

1,370,392

당기순이익(손실)

(14,583)

650,606

당기순이익조정을 위한 가감

1,786,595

1,412,585

영업비용

810,160

744,269

기타비용

52,396

28,002

금융비용

235,918

245,838

공동기업및관계기업 손익에 대한 지분 감소

404,503

7,553

기타 현금의 유출 없는 비용등

3,738

11,729

법인세비용

506,544

809,534

기타수익

(22,507)

(72,781)

금융수익

(64,242)

(56,837)

공동기업및관계기업 손익에 대한 지분 증가

(114,955)

(267,366)

기타 현금의 유입 없는 수익등

(24,960)

(37,356)

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

426,240

83,632

매출채권 및 기타채권의 감소(증가)

224,629

203,905

기타자산의감소(증가)

1,772

(43,550)

파생상품자산의 감소(증가)

4,475

1,829

재고자산의 감소(증가)

64,931

(8,247)

매입채무 및 기타채무의 증가(감소)

143,516

(71,781)

기타비금융부채의 증가(감소)

4,642

21,826

파생상품부채의 증가(감소)

(4,388)

(703)

기타부채의 증가(감소)

6,254

7,167

퇴직급여채무의 증가(감소)

(40,732)

(20,211)

사외적립자산의공정가치의 감소(증가)

27,726

4,732

퇴직금지급액

(1,325)

(5,013)

충당부채의 증가(감소)

(5,260)

(6,322)

이자지급(영업)

(221,829)

(223,728)

이자수취(영업)

25,820

21,319

배당금수취(영업)

157,358

199,257

법인세납부(환급)

(525,524)

(773,279)

투자활동현금흐름

(1,488,636)

(213,333)

공정가치측정 금융자산의 처분

286,542

77,498

대여금의 감소

3,242

1,637

금융기관예치금의 감소

221,989

403,445

기타유동금융자산의 처분

54,586

454

유형자산의 처분

26,029

96,821

무형자산의 처분

5,405

3,482

투자부동산의 처분

0

34,964

기타투자활동으로인한현금유입액

498

396

공정가치측정 금융자산의 취득

(641,566)

(76,060)

대여금의 증가

(1,538)

(21,973)

금융기관예치금의 증가

(779,647)

(160,256)

기타금융자산의 취득

(21,973)

(2,838)

유형자산의 취득

(431,032)

(520,655)

무형자산의 취득

(9,429)

(6,389)

투자부동산의 취득

(1,429)

(6,223)

관계기업에 대한 투자자산의 취득

(188,309)

(37,533)

기타투자활동으로 인한 현금유출액

(12,004)

(103)

재무활동현금흐름

156,808

(849,147)

차입금

3,414,551

2,273,373

주식의 발행

4,603

1,887

차입금의 상환

(2,999,811)

(2,916,665)

기타금융부채의 감소

(324,625)

0

연결자본거래로 인한 현금유출

(6)

(103)

배당금지급

(235,721)

(229,203)

기타재무활동으로인한현금유출액

(612)

(367)

연결자본거래로 인한 현금유입

298,429

21,931

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

4,854

11,695

현금및현금성자산의순증가(감소)

307,103

319,607

기초현금및현금성자산

736,668

653,570

기말현금및현금성자산

1,043,771

973,177

3. 연결재무제표 주석

주석

제 17기 3분기 2020년 09월 30일 현재

제 16기 2019년 12월 31일 현재

주식회사 GS와 그 종속기업

1. 일반 사항

지배회사인 주식회사 GS(이하 "지배회사")와 종속기업(이하 지배회사와 그 종속기업을 일괄하여 "연결회사"),공동기업 및 관계기업의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.

1.1 연결회사의 개요

지배회사인 주식회사 GS(이하 "지배회사")는 2004년 7월 1일에 GS칼텍스(주), (주)GS리테일, (주)지에스홈쇼핑 및 (주)지에스스포츠에 대한 지주회사로 설립되었고, 2004년 8월 5일자로 한국증권거래소에 상장되었으며, 2005년 중 지에스이피에스(주)의 지분, 2009년 중 (주)지에스글로벌의 지분 및 2014년 중 (주)지에스이앤알의 지분을 취득하였습니다. 

한편 지배회사는 2012년 1월 1일을 기준일로 하여 에너지 관련 지주사업을 물적분할하여 GS에너지(주)를 설립하였으며, GS에너지(주)는 당기말 현재 GS칼텍스(주), GS파워(주) 및 인천종합에너지(주) 등을 보유하고 있습니다. 지배회사가 직접 지분을 보유한 피투자회사 중 (주)지에스홈쇼핑은 보고기간 말 현재 관계기업으로 분류됩니다.

당분기말 현재 지배회사의 자본금은 보통주자본금 464,577백만원 및 우선주자본금 8,924백만원이며, 지배회사는 서울특별시 강남구 논현로 508에 본점소재지를 두고있습니다. 

1.2 종속기업, 공동기업 및 관계기업 현황

당분기말 현재 연결회사의 연결대상 종속기업, 공동기업 및 관계기업의 현황은 다음과 같습니다.

기업명
소유지분율(%)(*1)
소재지
결산월
업종

당분기말

종속기업 :

GS에너지(주)
100
서울특별시
12월
에너지관련 지주사업

GS Energy Americas Inc.
100
미국
12월
자원개발

Nemaha Exploration and Production LLC
100
미국
12월
자원개발

GS Energy Trading Singapore Pte. Ltd.
100
싱가폴
12월
석유 및 액화 천연가스 트레이딩

Korea GS E&P Pte. Ltd.(*2)
70
싱가폴
12월
자원개발

인천종합에너지(주)
70
인천광역시
12월
증기, 냉온수 및 공기조절공급업

GS Energy Asia Investment Pte. Ltd.
(*6)

100
싱가포르
12월
기타 투자업

(주)GS리테일
65.75
서울특별시
12월
종합도소매업

(주)후레쉬서브
100
경기도
12월
식품제조 및 도매업

(주)지에스넷비전
99
서울특별시
12월
광고업

GS Retail Vietnam Co., Ltd.
100
베트남
12월
부동산개발 및 임대업

PT.GS Retail Indonesia
100
인도네시아
12월
슈퍼마켓

파르나스호텔(주)
67.56
서울특별시
12월
관광호텔업

(주)피앤에쓰
100
서울특별시
12월
호텔위탁운영

(주)지에스네트웍스
99.2
서울특별시
12월
창고위수탁업

(주)펫츠비(*3)
62.60
인천광역시
12월
전자상거래

(주)여울
100
서울특별시
12월
반려동물용품제조

(주)옴므
50
경기도
12월
애완용품 도매업

(주)에피스
100
대한민국
12월
식품제조업

(주)지에스스포츠
100
서울특별시
12월
프로축구단 흥행사업

지에스이피에스(주)
70
충청남도
12월
전기업

GS EPS Americas
100
미국
12월
투자사업

(주)GS글로벌
50.70
서울특별시
12월
무역업

GS Global Japan Co., Ltd.
100
일본
12월
무역업

GS Global Australia Pty Ltd.
100
호주
12월
무역업

GS Global Hong Kong Ltd.
100
홍콩
12월
무역업

GS Global Europe GMBH
100
독일
12월
무역업

Ssangyong Resources Pty Ltd.
100
호주
12월
광산투자업

(주)피엘에스
90
경기도
12월
PDI 및 물류사업

GS Global Guangzhou Co.,Ltd.
100
중국
12월
무역업

GS Global Trading (Shanghai) Co., Ltd.
100
중국
12월
수입통관대행

GS Global USA, Inc.
100
미국
12월
무역업

GS Global Singapore Pte Ltd.
100
싱가폴
12월
무역업

PT GS Global Resource
100
인도네시아
12월
무역업

GS Global (Suzhou) Steel Service Center Co., Ltd.
100
중국
12월
제조업

GS GLOBAL E&P (AMERICA) Corporation
100
미국
12월
자원개발

GS Global (NEMAHA) LLC
100
미국
12월
자원개발

(주)지에스엔텍(*4)
91.97
울산광역시
12월
설비수주업

(주)지에스이앤알
87.91
서울특별시
12월
집단에너지, 석유 유통 및 자원개발사업 등

(주)지에스동해전력
51
강원도
12월
석탄화력발전사업

(주)동해그린에너지(구, (주)이앤알솔라)
100
경상북도
12월
다이오드,트랜지스터 및 유사반도체소자 제조업

GS E&R Canada Inc.
100
캐나다
12월
광구 탐사 및 생산

GS E&R America Inc.
100
미국
12월
광구 탐사 및 생산

GS E&R America Oldhome, LLC.
100
미국
12월
광구 탐사 및 생산

GS E&R America Offshore LLC.
100
미국
12월
광구 탐사 및 생산

(주)지에스풍력발전(구, (주)지에스영양풍력발전)
100
경상북도
12월
풍력발전사업

(주)영양제2풍력발전
100
경상북도
12월
풍력발전사업

(주)지에스포천그린에너지
100
경기도
12월
열병합발전사

(주)영덕제1풍력발전
100
경상북도
12월
풍력발전사업

(주)구미그린에너지
100
경상북도
12월
바이오매스 발전사업

(주)삼척그린에너지파크
100
강원도
12월
발전사업

동해국제자원터미널(주)(*5)
62.37
강원도
12월
항만사업

GS Beyond Crop. (*6)
100
미국
12월
경영컨설팅

GS Futures LLC (*6)
100
미국
12월
용역서비스

GS Collective Fund I LLC (*6)
76.59
미국
12월
신기술사업 투자

공동기업 및 관계기업 :

GS칼텍스(주)
50
서울특별시
12월
원유 정제처리업

신평택발전(주)
35
경기도
12월
전기업

청라에너지(주)
49.9
인천광역시
12월
증기, 냉온수 및 공기조절 공급업

동두천드림파워(주)(*7)
8.93
경기도
12월
화력 발전업

PT Baramulti Suksessarana Tbk(*8)
14.74
인도네시아
12월
석탄 개발 및 판매

KADOC Ltd.
25
말레이시아
12월
자원개발

GS파워(주)
50
경기도
12월
전기, 증기 및 난방업

보령엘엔지터미널(주)
50
충청남도
12월
가스 제조 및 공급업

롯데GS화학(*9)
49
서울특별시
12월
석유화학

지에스파크이십사(주)
50
서울특별시
12월
주차장 운영업

GS-HP SUNFLOWER INTERNATIONAL VILLAGE CORPORATION
30
베트남
12월
호텔관광업

미래에셋GS리테일신성장투자조합1호
45
서울특별시
12월
투자조합

GS RETAIL VIETNAM JV LLC
30
베트남
12월
편의점업

오시리아타워레지던스PFV(주)
30
서울특별시
12월
프로젝트 금융회사

제주김녕풍력발전(주)
40
제주시
12월
발전업

HPJV1 LLC
20
미국
12월
투자업

에스피텍(주)
28.57
경상북도
12월
제조업

Dongkuk Steel India Private Limited
25
인도
3월
제조업

(주)지앤씨인터랙티브
23.13
서울특별시
12월
소프트웨어 개발 및 공급업

해남복가능원개발유한공사
30
중국
12월
제조업

GS Lubricants (Tianjin) Co., Ltd.(*7)
17.65
중국
12월
제조업

신한BNPP나인트리 부동산투자신탁
21.81
대한민국
12월
투자업

주식회사 21그램그룹(*10)
30.16
대한민국
12월
건축 인테리어 디자인

(주)경기평택글로벌(*11)
45
대한민국
12월
항만산업

케이클라비스전문투자형사모부동산투자유한회사제19호

대한민국
12월
기타투자업

(주)지에스홈쇼핑(*12)
36.10
서울특별시
12월
유통업

(*1) 상기 소유지분율은 지배회사 및 각 중간지배회사의 투자비율입니다.

(*2) 당기 중 한국석유공사의 콜옵션 행사에 따라 지분 30%를 매각하였습니다.

(*3) 당기 중 불균등유상증자 참여 및 비지배지분 취득으로 지분율이 증가하였습니다.

(*4) 지배회사의 종속기업인 (주)지에스글로벌은 (주)지에스엔텍의 주식 인수 계약시 체결된 약정에 따라 담보목적으로 질권설정했던 1.15%의 지분을 명의개서 하였습니다. 이에 대해 상대방이 이의제기(주식교부청구)하는 소송을 제기하여 현재 소송 진행중입니다. 기업회계기준서 제1037호에 따라 동 주식은 자산으로 인식하지 않았습니다.

(*5) 종속기업인 (주)GS글로벌과 (주)지에스이앤알이 각 40%의 투자하여 설립하였습니다. (주)GS글로벌과 (주)지에스이앤알이 콜ㆍ풋옵션으로 인한 추가 지배력이 있는 각 5%의 지분을 포함한 유효지분율로 계상하였습니다.

(*6) 당기 중 신규로 편입되었습니다.

(*7) 연결회사의 지분율은 20% 미만이나 연결회사의 임직원이 피투자회사의 이사회구성원으로 참여함에 따라 유의적인 영향력을 보유하고 있는 것으로 보고 관계기업투자자산으로 계상하였습니다

(*8) 종속기업인 GS에너지(주)와 (주)지에스글로벌은 인도네시아 BSSR 광구 지분을 각각 9.74%, 5% 보유하고 있습니다. 연결회사의 지분율은 20% 미만이나 연결회사의 임직원이 피투자회사의 이사회구성원으로 참여함에 따라 유의적인 영향력을 보유하고 있는 것으로 보고 관계기업투자자산으로 계상하였습니다.

(*9) 종속기업인 (주)GS에너지가 당기 중 신규로 출자함에 따라 편입되었습니다.

(*10) 종속기업인 (주)GS리테일이 당기 중 지분을 신규 취득함에 따라 편입되었습니다.

(*11) 종속기업인 (주)지에스글로벌이 당기 중 출자함에 따라 신규 편입되었습니다.

(*12) (주)지에스홈쇼핑이 자기주식을 보유함에 따라 총발행주식에서 자기주식수를 차감하여 산출한 유효지분율은 39.73%입니다.

1.3 종속기업 관련 재무정보 요약

연결대상 종속기업의 2020년 9월 30일 및 2019년 12월 31일 현재 요약재무상태표와 2020년 9월 30일 및 2019년 9월 30일로 종료되는 회계연도의 요약손익계산서는 다음과 같습니다.

- 2020년

(단위: 백만원)

기업명
2020.09.30
당분기

자산
부채
자본
매출
분기순손익

종속기업 :

GS에너지(주)
5,625,116
2,145,618
3,479,498
132,227
182,321

GS Energy Americas Inc와 그 종속기업(*1)
19,974
43,558
(23,584)
1,652
(1,778)

GS Energy Trading Singapore Pte. Ltd.
53,873
7,203
46,670
463,053
18,982

Korea GS E&P Pte. Ltd.
1,713,741
599,101
1,114,640
667,452
24,331

GS ENERGY ASIA INVESTMENT PTE. LTD.
643
-
643
-
(3)

인천종합에너지(주)
439,614
342,946
96,668
103,880
17,687

(주)GS리테일
6,114,448
3,817,182
2,297,266
6,488,675
191,301

(주)후레쉬서브
8,389
7,780
609
34,182
637

(주)지에스넷비전
26,607
12,696
13,912
16,934
716

PT. GS RETAIL INDONESIA
21,164
3,439
17,725
17,331
(490)

파르나스호텔(주)
1,590,562
875,118
715,445
121,744
(36,347)

(주)피앤에쓰
1,751
945
806
7,709
118

씨브이에스넷㈜
-
-
-
28,480
733

(주)지에스네트웍스
390,022
198,002
192,020
344,767
2,845

GS RETAIL VIETNAM JV LLC
1,741
128
1,612
-
(59)

(주)펫츠비
14,260
17,800
(3,541)
8,702
(1,369)

(주)여울
505
351
154
703
91

(주)옴므
1,360
1,580
(220)
3,859
(142)

(주)에피스
10,261
5,410
4,851
13,121
881

(주)지에스스포츠
31,703
20,649
11,054
26,861
3,104

지에스이피에스(주)
2,532,291
1,690,213
842,077
569,716
43,279

GS EPS Americas
21,280
3
21,277
-
64

(주)지에스글로벌
777,170
415,914
361,256
1,757,017
18,399

피엘에스(주)
36,810
18,286
18,524
44,540
2,295

GS Global Japan Co., LTD.
64,656
53,602
11,053
212,366
1,341

GS Global Australia Pty Ltd.
44,141
36,115
8,026
77,630
424

GS Global Europe GMBH
29,275
26,985
2,290
51,919
460

GS Global Hong Kong Ltd.
655
5
650
-
(22)

GS Global Guangzhou Co.,Ltd.
331
-
331
-
(20)

GS Global Trading (Shanghai) Co.,LTD
520
271
249
5,524
173

Ssangyong Resources Pty Ltd.
1,075
29,436
(28,362)
-
-

GS GLOBAL USA, INC.
31,103
27,891
3,212
109,475
523

GS GLOBAL SINGAPORE PTE LTD
32,968
29,996
2,972
380,191
924

PT. GS Global Resources
17,532
9,509
8,023
2,634
218

GS Global (SUZHOU) Steel Service Center CO., LTD
11,117
5,791
5,327
8,081
(467)

GS GLOBAL E&P (AMERICA) CORPORATION
105,083
103,449
1,633
-
(2,403)

GS GLOBAL (NEMAHA) LLC
33,835
108,233
(74,398)
2,767
(1,013)

(주)지에스엔텍
431,443
251,022
180,421
153,968
(2,808)

(주)지에스이앤알
1,230,770
879,645
351,125
439,722
20,494

(주)지에스동해전력(*2)
2,212,197
1,472,597
739,600
511,063
24,701

GS E&R Canada Inc.
9,033
13,983
(4,950)
4,116
(1,025)

GS E&R America Inc.(*)
2,748
1,955
793
532
(1,206)

(주)지에스풍력발전(구, (주)지에스영양풍력발전)
233,875
155,544
78,330
23,072
7,624

(주)영양제2풍력발전
9,061
252
8,809
-
(913)

(주)지에스포천그린에너지
540,626
400,207
140,419
69,341
(8,365)

(주)구미그린에너지
1,177
-
1,177
-
(7)

(주)영덕제1풍력발전
12,098
135
11,963
-
(649)

(주)삼척그린에너지파크
15,367
42
15,325
-
(323)

동해국제자원터미널 주식회사
6,682
17
6,665
-
(135)

GS Beyond Corp
(*4)

11,064
5,940
5,124
783
(761)

GS Collective Fund I LLC
17,396
10
17,387
-
(821)

(*1) Nemaha Exploration and Production LLC을 포함한 연결기준 금액입니다.
(*2) (주)동해그린에너지를 포함한 연결기준 금액입니다.
(*3) GS E&R America Oldhome, LLC. 및 GS E&R America Offshore, LLC.를 포함한 연결기준 금액입니다.
(*4) GS Futures LLC를 포함한 연결기준금액입니다.

- 2019년

(단위: 백만원)

기업명
2019.12.31
전분기

자산
부채
자본
매출
분기순손익

종속기업 :

GS에너지(주)
5,701,376
2,313,911
3,387,465
183,925
172,877

GS Energy Americas Inc와 그 종속기업(*1)
20,193
41,747
(21,554)
2,868
(2,195)

GS Energy Trading Singapore Pte. Ltd.
59,642
31,899
27,742
324,494
14,436

Korea GS E&P Pte. Ltd.
1,700,385
624,381
1,076,004
1,066,097
45,222

인천종합에너지(주)
474,903
392,302
82,601
126,556
12,095

(주)GS리테일
5,587,120
3,422,640
2,164,480
6,496,448
125,855

(주)후레쉬서브
8,570
8,599
(28)
41,680
(489)

(주)지에스넷비전
27,945
14,749
13,196
15,540
1,497

파르나스호텔(주)
1,562,528
797,987
764,542
218,680
24,216

(주)피앤에쓰
1,831
1,111
720
5,406
87

GS Retail Vietnam Co., Ltd.
1,778
127
1,651
-
(65)

PT.GS Retail Indonesia
22,579
3,359
19,220
12,949
(2,125)

씨브이에스넷(주)
13,585
3,304
10,281
32,520
179

(주)지에스네트웍스
365,321
187,191
178,130
288,111
362

(주)펫츠비
4,861
11,529
(6,668)
5,174
(1,080)

(주)여울
641
578
63
910
97

(주)옴므

908
986
(78)
3,794
9

(주)에피스
8,569
4,600
3,969
-
-

(주)지에스스포츠
31,974
24,025
7,950
29,782
4,374

지에스이피에스(주)
2,135,742
1,315,289
820,453
725,391
100,849

GS EPS Americas
20,938
3
20,935
-
(136)

(주)GS글로벌
889,870
544,371
345,499
2,636,042
15,671

GS Global Japan Co., Ltd.
58,727
49,419
9,308
241,162
764

GS Global Australia Pty Ltd.
41,809
34,407
7,402
67,888
432

GS Global Hong Kong Ltd.
666
8
659
-
(18)

GS Global Europe GMBH
28,738
27,010
1,728
78,088
57

Ssangyong Resources Pty Ltd.
1,048
28,694
(27,646)
-
(2)

(주)피엘에스
38,734
22,205
16,529
39,509
3,515

GS Global Guangzhou Co.,Ltd.
338
-
338
2,283
(64)

GS Global Trading (Shanghai) Co., Ltd.
824
752
72
4,706
(71)

GS Global USA, Inc.
45,190
42,525
2,665
153,069
668

GS Global Singapore Pte Ltd.
68,540
66,467
2,073
644,807
740

PT GS Global Resource
23,345
11,761
11,585
4,104
268

GS Global (Suzhou) Steel Service Center Co., Ltd.
12,307
6,720
5,587
11,650
(547)

GS GLOBAL E&P (AMERICA) Corporation
103,677
99,748
3,928
-
(3,258)

GS GLOBAL (NEMAHA) LLC
34,098
106,524
(72,426)
4,874
(2,695)

(주)지에스엔텍
479,903
290,883
189,020
112,632
1,289

(주)지에스이앤알
1,138,234
768,918
369,316
565,508
20,918

(주)지에스동해
전력
(*2)

2,301,774
1,548,883
752,891
542,972
59,484

GS E&R Canada Inc.
8,842
13,854
(5,012)
2,175
(3,769)

GS E&R America Inc.(*3)
6,557
2,007
4,550
1,815
99

(주)지에스풍력발전(구, (주)지에스영양풍력발전)
245,731
168,480
77,251
24,102
6,577

(주)영양제2풍력발전
8,892
163
8,729
-
(654)

(주)지에스포천그린에너지
565,847
417,063
148,784
17,786
(3,627)

(주)구미그린에너지
1,195
11
1,184
-
(6)

(주)영덕제1풍력발전
12,724
111
12,613
-
(494)

(주)삼척그린에너지파크
15,679
30
15,649
-
(184)

동해국제자원터미널(주)
1,850
24
1,826
-
-

(*1) Nemaha Exploration and Production LLC을 포함한 연결기준 금액입니다.

(*2) (주)동해그린에너지(구, (주)이앤알솔라) 포함한 연결기준 금액입니다.
(*3) GS E&R America Oldhome, LLC. 및 GS E&R America Offshore, LLC.를 포함한 연결기준 금액입니다.

1.4 연결대상범위의 변동

당기에 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업과 당기 중 연결재무제표의 작성대상에서 제외된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

(1) 당분기 중 신규로 연결에 포함된 기업:

기업명
사유

GS ENERGY ASIA INVESTMENT PTE.LTD.
신규 설립되어 연결대상 편입

GS Beyond Corp.
신규 설립 후 지분취득으로 인한 연결대상 편입

GS Futures LLC
신규 설립 후 지분취득으로 인한 연결대상 편입

GS Collective Fund I LLC.
신규 설립 후 지분취득으로 인한 연결대상 편입

(2) 당분기 중 연결대상범위에서 제외된 기업:
당기 중 씨브이에스넷(주)가 (주)지에스네트웍스로 합병됨에 따라 제외되었습니다.

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 2020년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 분기연결재무제표는 보고기간말인 2020년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 

3. 중요한 회계추정 및 가정 

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다. 

분기연결재무제표에 적용된 회계정책은 직전 연차연결재무제표에 적용한 회계정책과 동일합니다. 2020년 1월 1일부터 시행되는 새로운 회계기준이 있으나, 그 기준들은 연결실체의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

3.1 COVID-19

세계적인 COVID-19의 확산으로 각국 정부는 이를 통제하기 위하여 공장 폐쇄, 자가격리, 입국제한, 여행 금지 등의 조치를 시행하고 있습니다. COVID-19 팬데믹이 연결회사의 영업에 미칠 궁극적인 영향은 아직 알 수 없고, 향후 전개되는 국면에 따라 달라질 것으로 보입니다. COVID-19의 지속기간, 심각성은 매우 불확실하고 예측할 수 없으며, 정부나 연결회사의 보호조치로 인하여 영업규모가 감소할 수 있습니다. 이로 인한 재무 영향은 합리적으로 추정할 수 없지만 경영진은 연결회사가 사업을 영위하는 일부 지역 및 영업 부문이 어느 정도 영향을 받을 것으로 예상하고 있습니다. COVID-19가 연결회사의 영업에 미치는 영향의 정도와 기간은 아직 결정할수 없습니다.

4. 공정가치

4.1. 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

공정가치로 측정되는 금융자산

현금및현금성자산
1,043,771
1,043,771
736,668
736,668

당기손익-공정가치 금융자산
822,450
822,450
464,054
464,054

기타포괄손익-공정가치금융자산
108,793
108,793
107,718
107,718

파생금융상품
3,254
3,254
4,783
4,783

매출채권및기타수취채권
4,830
4,830
1,083,133
1,107,203

공정가치로 측정하지 않는 금융자산(*)

매출채권및기타수취채권
3,006,841
-
1,795,642
-

합 계
4,989,938
1,983,098
4,191,998
2,420,426

금융부채

공정가치로 측정되는 금융부채

매입채무및기타지급채무
66,415
67,280
531,530
539,500

차입금 및 사채
7,931,220
8,031,852
7,548,574
7,747,376

파생금융상품
14,342
14,342
44,027
44,027

기타금융부채
41,439
41,439
42,246
42,246

공정가치로 측정하지 않는 금융부채(*)

매입채무및기타지급채무
3,951,010
-
3,395,131
-

차입금 및 사채
929,388
-
900,493
-

합 계
12,933,814
8,154,913
12,462,001
8,373,149

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

4.2. 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품을 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수) (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말

수준 1
수준 2
수준 3
합계

반복적인 공정가치 측정치

금융자산

당기손익-공정가치 금융자산
-
210,000
612,450
822,450

기타포괄손익-공정가치 금융자산
-
-
108,793
108,793

파생금융상품
-
3,254
-
3,254

매출채권및기타수취채권
-
-
4,830
4,830

금융자산 합계
-
213,254
726,073
939,327

금융부채

매입채무및기타지급채무
-
67,280
-
67,280

차입금 및 사채
-
8,031,852
-
8,031,852

파생금융상품
-
12,832
1,510
14,342

기타금융부채
-
4,790
36,649
41,439

금융부채 합계
-
8,116,754
38,159
8,154,913

(단위: 백만원)

구분
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
합계

반복적인 공정가치 측정치

금융자산

당기손익-공정가치 금융자산
-
285,000
179,054
464,054

기타포괄손익-공정가치 금융자산
-
-
107,718
107,718

파생금융상품
-
4,783
-
4,783

매출채권및기타수취채권
-
891,659
191,475

1,083,133

금융자산 합계
-
1,181,442
478,247
1,659,689

금융부채

매입채무및기타지급채무
-
531,530
-
531,530

차입금 및 사채
-
7,548,574
-
7,548,574

파생금융상품
-
8,527
35,500
44,027

기타금융부채
-
-
42,246
42,246

금융부채 합계
-
8,088,631
77,746
8,166,377

4.3. 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. 당기 중공정가치 서열체계의 수준 간 이동이 없습니다. 

4.4. 가치평가기법 및 투입변수

연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치, 비반복적인 공정가치 측정치, 공시되는 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 백만원)

구분
보유회사
당분기말

공정가치
수준
가치평가기법
수준3 투입변수
투입변수 범위(가중평균)

당기손익-공정가치 금융자산

지분상품
(주)GS, 지에스이피에스(주), (주)GS글로벌
2,275
3
현금흐름할인모형
-
-

지분상품
(주)GS리테일
23,234
3
현금흐름할인모형
기대현금흐름, 할인율 등
-

채무상품
(주)GS리테일
51,068
3
옵션모델
-
-

수익증권
(주)GS리테일
535,645
3
현금흐름할인모형
기대현금흐름, 할인율 등
-

수익증권(펀드)
(주)지에스이앤알
28
3
현금흐름할인모형
온실가스감축사업 관련
-

지분상품
(주)GS
200
3
현금흐름할인모형
-
-

장기대여금 및 미수금
GS에너지(주)
4,830
3
현금흐름할인모형
기대현금흐름, 할인율
-

기타포괄손익-공정가치 금융자산

지분상품
(주)GS리테일
54,199
3
순자산가치평가법
-
-

비상장주식
(주)지에스글로벌
6,305
3
할인된 현금흐름
매출성장률
3.00%

지분상품
㈜지에스이엔알
47,565
3
현금흐름할인모형
기대현금흐름, 할인율 등
-

지분상품
GS에너지(주)
35
3
현금흐름할인모형
-
-

채무상품
(주)GS리테일
689
3
순자산가치평가법
-
-

파생금융상품부채

기타
(주)GS리테일
1,510
3
이항옵션모형
-
-

기타금융상품부채

채무상품
(주)GS
36,649
3
현금흐름 할인법 등
-
-

(단위: 백만원)

구분
보유회사
전기말

공정가치
수준
가치평가기법
수준3 투입변수
투입변수 범위(가중평균)

당기손익-공정가치 금융자산

지분상품
(주)GS,
(주)GS글로벌
2,232
3
순자산가치평가법
-
-

채무상품
(주)GS리테일
50,734
3
순자산가치평가법
-
-

수익증권(펀드)
(주)지에스이엔알
121
3
현금흐름할인모형
온실가스감축사업 관련 추정 현금흐름 등
-

수익증권
(주)GS리테일
125,967
3
현금흐름할인모형
기대현금흐름, 할인율 등
-

기타포괄손익-공정가치 금융자산

지분상품
(주)GS리테일
54,199
3
순자산가치평가법 등
-
-

채무상품
(주)GS리테일
623
3
순자산가치평가법
-
-

지분상품
(주)지에스이엔알
47,565
3
현금흐름할인모형
기대현금흐름, 할인율 등
-

지분상품
(주)GS글로벌
5,296
3
할인된 현금흐름
매출성장율
3%

지분상품
GS에너지(주)
35
3
현재가치법
-
-

매출채권및기타수취채권

장기대여금 및 미수수익
GS에너지(주)
191,475
3
현금흐름할인법
기대현금흐름, 할인율 등
-

파생금융상품부채

콜옵션
GS에너지(주)
35,500
3
이항모형
-
-

4.5. 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 

각 연결대상 회사의 금융팀은 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하고 있으며, 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니 다. 각 연결대상 회사의 재무부서는 회사의 재무담당이사에게 직접 보고하며 매기 보고 일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 재무담당이사와 협의합니다.

4.6 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다.

분기연결재무제표는 연차 연결재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2019년 12월 31일의 연차 연결재무제표를 참고하시기 바랍니다. 
연결회사의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책에는 전기말 이후 중요한 변동사항이없습니다.

5. 금융자산

5.1 당기손익-공정가치 금융자산

(1) 당기손익-공정가치 금융자산

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

Asia Clean Energy Ltd.
694
694

광교 REITs
8,646
8,688

신종자본증권
51,068
50,734

MMF
456,900
39,600

채무증권
210,000
285,000

기타지분증권 등
95,142
79,338

차감: 비유동항목
(155,550)
(139,454)

유동항목
666,900
324,600

(2) 당기손익으로 인식된 금액

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

당기손익-공정가치 지분상품 관련 손익
12,069
965

당기손익-공정가치 채무상품 관련 손익
1,643
2,607

당기손익-공정가치 기타금융상품 관련 손익
4,687
4,065

합 계
18,399
7,637

5.2. 기타포괄손익-공정가치 금융자산

(1) 기타포괄손익-공정가치 지분상품

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

비유동항목

(주)케이뱅크은행
17,392
15,103

대구문화방송(주)
3,930
3,930

Thrive market
33,849
36,086

Kor-Uz Chemical Investment
47,534
47,534

기타지분증권 등
5,400
4,442

합 계
108,105
107,095

위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(2) 기타포괄손익-공정가치 채무상품

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동항목

국공채
688
623

위 채무상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 당기손익으로 재분류됩니다.

5

.3. 매출채권 및 기타상각후원가 측정금융자산 

(1) 매출채권 및 대손충당금

(단위: 백만원)

구 분

당분기말
전기말

매출채권

808,844
966,453

대손충당금

(17,464)
(15,045)

매출채권(순액)

791,380
951,408

(2) 기타 상각후원가 측정 금융자산

(단위: 백만원)

구 분

당분기말
전기말

유동

비유동

합계

유동

비유동

합계

미수금
126,227
587
126,814
118,595
-
118,595

미수수익
21,543
-
21,543
26,289
-
26,289

금융리스채권
72,421
440,400
512,821
91,501
474,340
565,841

대여금
736
11,203
11,939
2,328
184,761
187,089

예치금
682,333
1,022
683,355
124,375
1,430
125,805

보증금
3,881
870,155
874,063
3,127
897,048
900,175

기타
-
457
457
-
14,365
14,365

총 장부금액

907,141
1,323,824
2,230,992
366,215
1,571,944
1,938,159

차감: 대손충당금

(7,536)
(2,682)
(10,245)
(4,539)
(6,253)
(10,792)

상각후원가

899,605
1,321,142
2,220,747
361,676
1,565,691
1,927,367

6
. 영업부문 정보

(1) 연결회사의 보고부문은 연결회사의 보고부문 구조기준에 의하여 다음과 같이 구분되며 주요 내용은 다음과 같습니다.

사업부문
주요 재화 및 용역
주요 고객정보

유통
일반소비용품
소매 고객

무역
수출입업 및 동 대행업, 국내외 상사 대리점업, 
수출입품의 판매업 및 위탁업
Jindal, PT.PABRIK BESI BETON 등

가스전력사업
전력, 도시가스 및 가스용품, 집단에너지, 
자원개발, 신재생에너지

한국전력거래소, 한국전력공사,
수용가, 소매고객 등

투자 및 기타

관계기업 투자, 호텔관광업, 프로축구,
정유ㆍ가스ㆍ석유화학산업의 설비 제작 등

VPI,
Plains Midstream
등

(2) 당분기와 전분기 중 부문당기손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

유통
무역
가스전력사업
투자 및 기타
합계

보고부문 영업이익
231,444
39,051
689,830
(319,491)
640,834

보고부문별 주요 손익내역

외부고객으로부터의 수익(*1)
6,233,432
1,905,988
2,451,270
1,200,595
11,791,285

부문간수익
73
123,896
16,842
38,065
178,876

이자수익
10,834
518
5,485
23,253
40,090

이자비용
12,071
6,879
105,811
108,890
233,651

유무형자산 및 투자부동산 상각비
381,358
12,149
236,449
132,976
762,932

자산손상
-
-
140
-
140

법인세비용
57,053
8,092
426,770
14,629
506,544

계속사업분기순이익
177,391
21,224
199,912
(413,110)
(14,583)

(단위: 백만원)

구 분
전분기

유통
무역
가스전력사업
투자 및 기타
합계

보고부문 영업이익
199,301
39,123
1,030,383
282,850
1,551,657

보고부문별 주요 손익내역

외부고객으로부터의 수익(*1)
6,282,541
2,834,936
3,108,731
1,224,004
13,450,212

부문간수익
127
148,880
155
33,682
182,844

이자수익
13,104
318
6,467
27,663
47,552

이자비용
9,161
9,447
99,321
118,255
236,184

유무형자산 및 투자부동산 상각비
327,155
15,244
207,897
147,254
697,550

자산손상
-
-
2,042
65
2,107

법인세비용
50,454
8,056
736,471
14,553
809,534

계속사업분기순이익
157,317
16,996
248,035
228,257
650,605

(*1) 당분기와 전분기 중 연결회사의 영업수익의 10% 이상을 차지하는 고객은 없습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 부문 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

유통
무역
가스전력사업
투자 및 기타
합계

공동기업 및 관계기업에 대한 투자자산을 제외한 보고부문자산(*1)
2,870,324
647,795
8,554,580
6,774,030
18,846,729

공동기업 및 관계기업에 대한 투자자산
4,322
8,385
989,143
5,525,662
6,527,512

자산총계
2,874,646
656,180
9,543,723
12,299,692
25,374,241

보고부문부채총계(*1)
951,366
443,821

5,590,108

7,305,731
14,291,026

(단위: 백만원)

구 분
전기말

유통
무역
가스전력사업
투자 및 기타
합계

공동기업 및 관계기업에 대한 투자 자산을 제외한 보고부문자산(*1)
2,904,201
727,431
8,390,504
6,017,969
18,040,105

공동기업및관계기업에 대한 투자자산
2,384
5,032
780,215
5,911,540
6,699,171

자산총계
2,906,585
732,463
9,170,719
11,929,509
24,739,276

보고부문부채총계(*1)
1,160,256
535,785
5,314,099
6,729,588
13,739,728

(*1) 자산과 부채는 연결재무상태표 상의 자산과 부채와 동일한 방식으로 산출되었으며, 부문별 영업에 근거하여 배부되었습니다.

(4) 당분기말과 전기말 현재 보고부문별 지역별 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

영업부분 지역별 정보
외부고객으로부터의 수익(*1)
비유동자산

당분기
전분기
당분기말
전기말

대한민국(지배기업 소재지국가)
10,159,897
10,831,797
18,841,838
19,384,042

기타 외국
1,631,388
2,618,415
1,970,168
1,915,531

합 계
11,791,285
13,450,212
20,812,006
21,299,573

(*1) 외부고객으로부터의 수익은 사업장소재지 기준으로 귀속됩니다.

7. 투자부동산과 유형자산

(1) 투자부동산

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

기초 순장부금액
1,325,215
1,102,441

회계정책의 변경
-
252,313

취득
17,287
50,475

처분
(13,942)
(48,661)

대체(*1)
(22,063)
314

상각
(22,837)
(31,667)

기말 순장부금액
1,283,660
1,325,215

(*1) 당분기 및 전
기에 유형자산, 투자부동산 및 매각예정자산으로 대체된 금액이 포함되어 있습
니다.

(2) 유형자산

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

기초 순장부금액
8,468,307
8,534,506

취득
420,210
729,873

연결범위 변동 및 사업결합으로 인한 증감(*1)
-
3,786

대체
(255)
(159,849)

처분
(44,637)
(78,018)

감가상각
(391,736)
(509,476)

손상차손(*2)
(140)
(74,173)

환율변동 등
14,970
21,658

기말 순장부금액
8,466,719
8,468,307

(*1) 전기 중 종속기업인 (주)GS리테일이 (주)에피스의 지분을 추가로 취득함에 따라 종속회사로 편입함에 따른 증가가 포함되어 있습니다.

(*2
)
당분기와 전기 중 발생한 손상차손은 일부 유형자산에 대해 경제성이 하락하여 해당 자산의 회수가능액이 장부금액에 미달함에 따라 인식한 금액입니다.

당분기 중 종속기업인 GS에너지(주)에서 손상차손 154백만원 및 종속기업인 GS글로벌의 손상차손환입 14백만원을인식하였으며,
전기 중 종속기업인 GS글로벌(주) 및 GS에너지(주)의 74,173백만원의 손상차손을 인식하였습니다.

8. 사용권자산

(1) 당분기말

(단위: 백만원)

구 분
부동산
기계장치
비품
기타
합계

기초원가
1,264,656
186,283
914
178,861
1,630,714

대체(*1)
17,421
4
-
-
17,425

증가
421,910
-
-
2,463
424,373

감소
(159,326)
-
-
(818)
(160,144)

상각
(271,864)
(9,506)
(249)
(8,084)
(289,703)

사업결합으로 인한 증감
4,395
-
-
-
4,395

기타
(607)
122
-
1,892
1,407

분기말 순장부금액
1,276,585
176,903
665
174,314
1,628,467

(*1) 유형자산 및 무형자산으로부터 대체된 금액을 포함하고 있습니다.

(2) 전기말

(단위: 백만원)

구 분
부동산
기계장치
비품
기타
합계

기초원가
-
-
-
-
-

회계정책의 변경
1,096,948
7,555
1,274
182,377
1,288,154

대체(*1)
2,723
187,907
-
-
190,630

증가
536,258
3,062
-
2,610
541,930

감소
(12,939)
-
(15)
(323)
(13,277)

상각
(352,352)
(12,570)
(345)
(10,598)
(375,865)

손상
(6,127)
-
-
-
(6,127)

사업결합으로 인한 증감

22
-
-
-
22

기타
123
329
-
4,795
5,247

기말 순장부금액
1,264,656
186,283
914
178,861
1,630,714

(*1) 유형자산 및 무형자산으로부터 대체된 금액을 포함하고 있습니다.

9. 무형자산

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

기초 순장부금액
1,552,872
1,675,936

취득
9,804
11,897

연결범위변동 및 사업결합으로 인한 증감
-
4,043

처분
(6,534)
(13,956)

대체
6,710
(33,814)

상각
(58,672)
(85,836)

손상차손
-
(37,242)

환율변동 등
7,932
31,844

기말 순장부금액
1,512,112
1,552,872

10. 공동기업 및 관계기업 투자

(
1) 연결회사의 공동기업 및 관계기업의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회사명
당분기말
소유지분율(%)
당분기말
전기말

GS칼텍스(주)
50.00
4,889,136
5,367,932

GS파워(주)
50.00
510,023
484,008

지에스파크이십사(주)(*1)
50.00
7,991
10,685

보령엘엔지터미널(주)(*1)
50.00
159,431
164,483

신평택발전(주)(*1)
35.00
75,214
64,417

청라에너지(주)(*1)
30.00
4,604
-

동두천드림파워(주)(*1)
8.93
-
-

PT Baramulti Suksessarana Tbk(*2)
14.74
63,751
61,342

HPJV1(*3)
20.00
20,868
20,540

미래에셋GS리테일신성장투자조합1호(*3)
45.00
33,283
25,479

GS-HP SUNFLOWER INTERNATIONAL VILLAGE CORPORATION
30.00
5,752
5,351

GS RETAIL VIETNAM JV LLC
30.00
3,251
2,384

오시리아타워레지던스PFV(주)
30.00
-
2,324

제주김녕풍력발전㈜
40.00
3,656
5,399

Dongkuk Steel India Private Limited
25.00
1,875
2,121

(주)지앤씨인터랙티브
23.13
-
-

해남복가능원개발유한공사
30.00
-
-

Luroda Lubricants (Tianjin) Co., Ltd.(*4)
18.00
1,587
2,087

(주)지에스홈쇼핑(*5)
36.10
494,744
470,335

에스피텍(주)
28.57
-
-

KADOC Ltd.
25.00
170,133
470,335

롯데GS화학(*6)
49.00
68,236
-

신한 BNPP 나인트리부동산투자신탁
21.81
10,626
10,284

주식회사 21그램그룹(*7)
30.16
1,429
-

(주)경기평택글로벌(*8)
45.00
1,923
-

합 계
6,527,513
6,699,171

(*1) 해당 관계기업투자자산은 관계기업 차입금 등에 대한 담보로 제공되어 있습니다.

(*2) 종속기업인 GS에너지(주)와 (주)GS글로벌은 인도네시아 BSSR 광구 지분을각각 9.74%, 5%를 취득하였습니다. 연결회사의 지분율은 20% 미만이나 연결회사의 임직원이 피투자회사의 이사회구성원으로 참여함에 따라 유의적인 영향력을 보유하고 있는 것으로 보고 관계기업투자자산으로 계상하였습니다.

(*3) 공동지배력을 행사하는 것으로 판단하여 공동기업투자로 분류하였습니다.

(*4) 연결회사의 소유지분율이 20% 미만이나, 관계기업의 이사회 등 의사결정기구에 참여할 수 있으므로 유의적인 영향력을 보유하고 있다고 판단하였습니다.

(*5)

(주)지에스홈쇼핑이 자기주식을 보유함에 따라 총발행주식에서 자기주식수를 차감하여 산출한 유효지분율은 39.73%입니다.

(*6) 종속기업인 GS에너지가 당기 중 신규로 출자함에 따라 편입되었습니다.

(*7) 종속기업인 GS리테일이 당기 중 지분을 신규 취득함에 따라 편입되었습니다.
(*8) 종속기업인 GS글로벌이 당기 중 신규로 출자함에 따라 편입되었습니다.

(2) 당분기와 전기 중 공동기업 및 관계기업 투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

기초 장부금액
6,699,171
6,544,698

취득
283,393
46,463

당기손익에 대한 지분액
(289,027)
289,784

손상차손
(337)
(8,192)

이익잉여금 및 기타포괄손익의 변동
(20,795)
9,845

배당금
(144,306)
(195,653)

연결범위 변동 및 사업결합으로 인한 증감
-
(265)

기타증감액
(586)
12,491

기말 장부금액
6,527,513
6,699,171

(3) 주요 공동기업 및 관계기업에 대한 주요 재무정보는 아래와 같습니다
.

(단위: 백만원)

당분기(*1)
당분기말
당분기

자산
부채
수익
분기순이익(손실)

GS칼텍스(주)
19,466,689
9,503,433
17,166,705
(1,186,324)

GS파워(주)
2,258,774
1,575,354
535,773
122,587

지에스파크이십사(주)
127,063
106,759
43,569
(5,426)

보령엘엔지터미널(주)
1,591,124
1,329,134
112,693
25,742

신평택발전(주)
956,203
752,448
416,492
38,895

청라에너지(주)
400,297
394,629
54,589
5,922

동두천드림파워(주)
1,416,607
1,131,962
377,298
21,608

PT Baramulti Suksessarana Tbk
297,475
83,976
292,428
35,911

HPJV1
104,340
-
-
1,621

신한 BNPP 나인트리부동산투자신탁
145,048
96,584
4,439
1,566

미래에셋GS리테일신성장투자조합1호
74,217
255
88
(737)

GS-HP SUNFLOWER INTERNATIONAL VILLAGE CORPORATION
23,608
7,988
6,107
1,395

GS RETAIL VIETNAM JV LLC
13,866
3,030
12,564
(4,375)

오시리아타워레지던스PFV(주)
72,375
76,885
36,101
2,318

제주김녕풍력발전(주)
74,100
68,527
7,358
(549)

Dongkuk Steel India Private Limited
33,424
25,855
7,572
(808)

(주)지앤씨인터랙티브
1,579
2,174
-
-

해남복가능원개발유한공사
5,085
5,939
-
-

Luroda Lubricants (Tianjin) Co., Ltd.
47,084
35,249
18,406
(3,272)

(주)지에스홈쇼핑
1,546,191
338,506
917,179
86,238

에스피텍(주)
6,901
8,235
-
-

KADOC Ltd.
782,692
104,818
125,584
66,633

롯데GS화학
146,277
7,019
-
(61)

주식회사 21그램그룹
940
743
829
(344)

(주)경기평택글로벌
4,272
-
-
(60)

(
*1) 자산, 부채 및 당기순이익(손실)은 비지배지분을 포함한 금액입니다.

(단위: 백만원)

전기(*1)
전기말
전분기

자산
부채
수익
분기순이익(손실)

GS칼텍스(주)
20,427,734
9,430,712
24,566,447
341,243

GS파워(주)
2,198,798
1,566,151
608,522
81,713

지에스파크이십사(주)
118,170
92,478
31,456
(285)

보령엘엔지터미널(주)
1,492,337
1,220,206
109,164
21,342

신평택발전(주)
981,387
807,107
-
(1,776)

청라에너지(주)
390,866
391,120
46,997
(5,593)

동두천드림파워(주)
1,470,218
1,206,359
519,903
(956)

PT Baramulti Suksessarana Tbk
295,702
99,321
356,458
22,355

HPJV1
102,698
-
-
(384)

미래에셋GS리테일신성장투자조합1호
56,621
-
134
(651)

GS-HP SUNFLOWER INTL VIL CORP
21,286
6,961
7,004
2,212

GS RETAIL VIETNAM JV LLC
9,796
1,849
6,630
(2,392)

오시리아타워레지던스PFV(주)
67,446
59,699
-
(6,108)

(주)옴므(*2)
-
-
-
-

제주김녕풍력발전(주)
72,985
66,089
8,258
503

Dongkuk Steel India Private Limited
32,818
24,268
69,045
782

(주)지앤씨인터랙티브
1,579
2,174
-
-

해남복가능원개발유한공사
4,967
5,802
1,116
(202)

GS Lubricants (Tianjin) Co., Ltd.
47,084
35,249
13,544
(1,672)

(주)지에스홈쇼핑
1,446,962
299,765
889,974
78,387

에스피텍(주)
6,901
8,235
-
-

KADOC Ltd.
758,298
861,580
7,240
(13,917)

신한BNPP나인트리부동산투자신탁
144,196
97,297
-
-

(
*1) 자산, 부채 및 당기순이익(손실)은 비지배지분을 포함한 금액입니다
.

(*2) 전기 중 종속기업으로 편입되었습니다.

11.

계약자산, 계약부채 및 계약원가

(1) 당분기말 및 전기말 현재 건설형 공사와 관련된 계약자산 및 계약부채의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

계약자산
67,522
-
74,163
-

차감 : 손실충당금
(335)
-
(335)
-

소 계
67,187
-
73,828
-

계약부채
14,474
-
15,274
-

(2) 당분기 중 계약자산의 기대신용손실의 변동은 없습니다.

(3) 이월된 계약부채와 관련하여 당기에 인식한 수익은 없으며, 전기에 이행된 수행의무와 관련하여 당기에 인식한 수익은 없습니다.

(4)

당분기말 현재 연결회사의 진행 중인 계약과 관련하여 추정총계약수익과 추정총계약원가가 변동되었고, 이에 따라 당기와 미래기간의 손익, 계약자산에 영향을 미치는 계약은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
추정총계약수익의 변동
추정총계약원가의 변동
당기 손익에 미치는 영향
미래 손익에 미치는 영향
계약자산 변동
계약부채 변동

제조부문
1,806
3,209
(1,529)
126
1,182
(2,711)

(5) 당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 진행 중인 계약과 관련하여 전기 매출액 대비 5% 이상 수주계약은 존재하지 않습니다.

(6) 당분기말 및 전기말 현재 가맹점 판매와 관련된 계약자산 및 계약부채의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

계약자산(*1)
26,053
20,930

계약부채(*2)
35,218
31,572

(*1) 계약자산은 연결회사의 가맹점에 대해 판매시점에 인식한 원가 중 증정으로 제공될 것으로 예상하는 상품을 매입처에 미청구한 금액 등으로 구성되어 있습니다.
(*2) 계약부채는 연결회사의 가맹점에 대해 판매시점에 인식한 수익 중 증정으로 제공될 것으로 예상하는 금액을 매출에서 차감한 금액 등으로 구성되어 있습니다.

12. 차입금 및 사채

(1)
단기
차입금

(단위: 백만원)

구 분
차입처
이자율(%)
금 액(*1)

당분기말
전기말

1. 원화단기차입금

일반대출
KDB 외
1.60 ~ 3.49
362,992
349,560

기타
㈜NH투자증권 외
0.70 ~ 4.19
426,881
346,140

소 계
789,873
695,700

2. 외화단기차입금

매출채권담보대출(*2)
(주)신한은행 외
0.47 ~ 2.68
111,927
146,807

일반대출
(주)신한은행
1.73, 7.9
6,998
-

무역구매자금대출
산업은행 외
0.43 ~ 0.91, 2.25
20,590
57,986

소 계
139,515
204,793

합 계
929,388
900,493

(*1)
상기 단기차입금 중 일부와 관련하여 연결회사의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 21).

(*2) 금융자산의 제거 요건을 충족하지 못하는 매출채권 양도와 관련하여 인식한 금융부채로 매출채권이 담보로 제공되어 있습니다.

(2) 장기차입금

(단위: 백만원)

구 분
차입처
이자율(%)
금 액

당분기말
전기말

1. 원화차입금

기업어음
(주)신한은행 외
2.63 ~ 2.66
100,000
100,000

시설자금
KDB 산업은행 외
1.55 ~ 5.18
539,762
453,608

에너지이용합리화시설자금대출
KDB 산업은행 외
1.75
1,750
2,155

PF대출약정
KDB 산업은행 외
1.75 ~ 4.3
1,856,006
1,928,077

일반운영자금 등
수협은행 외
4.80
-
15,000

차감 : 유동성대체
(583,812)
(279,301)

소 계
1,913,706
2,219,539

2. 외화차입금

조건부차입금(*1)
에너지공단
-
51,863
51,243

석유개발사업일반융자
에너지공단
1.75
9,975
9,841

정책자금

한국수출입은행 외

3M Libor + 1.18
-
11,918

차감:유동성대체
-
(6,811)

소 계
61,838
66,191

합 계
1,975,544
2,285,730

(*1) 조건부차입금(성공불융자)은 유전탐사사업에 성공하여 상업적 생산에 이르게 되는 경우에 원금 및 이자지급의무가 확정되므로, 만기와 이자율을 별도로 표시하지 아니하였습니다.

(3) 사채

(단위: 백만원)

구 분
이자율(%)
만 기
금 액

당분기말
전기말

유동

공모사채
2.22~4.80
20.10.18~21.09.17
874,500
1,389,500

차감 : 사채할인발행차금
(390)
(462)

소 계
874,110
1,389,038

비유동

공모사채
1.30~4.50
21.10.26~30.07.13
4,507,350
3,595,000

차감 : 사채할인발행차금
(9,596)
(7,307)

소 계
4,497,754
3,587,693

합 계
5,371,864
4,976,731

13. 순확정급여부채 

(1) 순확정급여부채 산정내역

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
421,342
400,730

사외적립자산의 공정가치(*)
(371,188)
(382,457)

재무상태표상 부채
50,154
18,273

(*)
당분기말 현재 사외적립자산의 공정가치에는 국민연금
전환금

132백만원
(전기말:
137백만원)
이 포함되어 있습니다.

(2) 확정급여제도관련 비용 세부내역

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

당기근무원가
15,504
46,876
15,488
45,621

순이자원가
73
220
(202)
50

합 계
15,577
47,096
15,286
45,671

(3) 손익계산서에 반영된 금액

(단위:백만원)

구 분
당분기(*1)
전분기(*1)

3개월
누적
3개월
누적

매출원가
2,083
6,489
2,295
6,611

판매비와관리비
13,722
40,769
12,917
38,745

합 계
15,805
47,258
15,212
45,356

(*1)

건설중인자산 및 용역매출과 상계 등으로 인하여 대체된 114백만원(전분기:
316백만원
)은 제외되었습니다.

14. 충당부채

충당부채의 내역 및 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말

복구충당부채
하자보수
충당부채
기타충당부채
합계

기초금액
163,295
2,184
14,610
180,089

발생 충당부채
382
559
4,666
5,607

소진된 충당부채
(263)
(61)
(5,107)
(5,431)

환입된 충당부채

-
(379)
(5,850)
(6,229)

기타증감
4,068
-
(1,629)
2,439

기말금액
167,482
2,303
6,690
176,475

(단위:백만원)

구 분
전기말

복구충당부채
하자보수
충당부채
기타충당부채
합계

기초금액
134,458
3,056
20,208
157,722

발생 충당부채
8,809
390
10,418
19,617

소진된 충당부채
(60)
(328)
(6,131)
(6,519)

환입된 충당부채
-
(934)
(11,967)
(12,901)

기타증감
20,089
-
2,081
22,170

기말금액
163,296
2,184
14,609
180,089

15. 자본

(1) 당분기말 현재 연결회사의 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
수권주식수(주)
발행주식수(주)
1주당 금액(원)
납입자본금

보 통 주
350,000,000
92,915,378
5,000
464,577

우 선 주
1,784,826
5,000
8,924

합 계
350,000,000
94,700,204

473,501

(2) 당분기말과 전기말 현재 연결회사 자본잉여금 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

연결자본잉여금

주식발행초과금
1,278,511
1,278,511

기타자본잉여금
(66,459)
(89,019)

자본잉여금 소계
1,212,052
1,189,492

연결자본조정

자기주식(*1)
(575)
(575)

기타자본조정
(2,977,640)
(2,974,054)

자본조정 소계
(2,978,215)
(2,974,629)

연결기타포괄손익누계액

공동기업및관계기업의 기타포괄손익 지분
(95,141)
(101,263)

해외사업환산손익 등
17,505
18,431

기타포괄손익누계액 소계
(77,636)
(82,832)

연결이익잉여금

법정적립금(*2)
362,126
331,476

임의적립금
2,706,269
2,706,269

미처분이익잉여금
6,889,186
7,234,512

이익잉여금 소계
9,957,581
10,272,257

(*1) 당분기말 현재 인적분할시 분할비율에 의거 신규 주권을 배정함에 따라 발생되는 단주의 처리를 위하여 기명식 보통주식 19,883주와 무의결권 우선주식 5,150주를시가로 취득한 자기주식을 자본조정 계정으로 계상하고 있으며 향후 시장 상황에 따라 처분할 예정입니다.

(*2) 상법상 연결회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없고, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

16. 신종자본증권

당분기말 현재 연결회사는 포천집단에너지시설 건설 및 영업활동을 위해 신종자본증권을 발행하였으며, 그 내역은
다음과 같습니다.

(1) 자금 조달 약정

연결회사는 한국산업은행 외 12개 금융기관과 프로젝트금융대출약정을 체결하였으며, 자금조달약정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

약정 구분
구분
총금액
사용 금액
미사용 금액
비고

프로젝트
금융대출
차입약정
선순위차입금Ⅰ
200,000
193,900
6,100
변동금리

선순위차입금Ⅱ
200,000
193,900
6,100
고정금리

신종자본증권
120,000
120,000
-
고정금리

합 계
520,000
507,800
12,200

연결회사는 상기 약정에 따라 2015년 중 후순위로 120,000백만원을 조달하였으며, 동 후순위 조달금액은 연결회사에게 상환옵션이 부여되어 있으며, 출자전환시점까지상환옵션을 행사하지 않는 경우 전액 주금납입 의무와 상계되어 출자전환되는 성격의 신종자본증권입니다.

(2) 신종자본증권의 계약조건

구 분
세부내역

발행금액
120,000백만원

발행일
2015년 12월 22일

이자율
연 5.3%

출자전환일
아래 시기 중 먼저 도래하는 날
1) 2022년도의 마지막 이자지급일
2) 선순위차입금의 원금상환이 연 4회 도래하고, 최초로 출자자에 대한 이익배당이
 이루어진 연도의 마지막 이자지급일

출자전환 조건
미상환 차입금 잔액 5,000원 당 기명식 보통주식 1주 발행(액면가 5,000원)

기본 상환옵션
- 행사금액 : 신종자본증권 발행금액의 70% 이내
- 행사시기 : 발전소 종합준공일 ~ 2022년 12월 31일까지의 이자지급일
- 행사수수료 : 상환원금의 0.5%

추가 상환옵션
- 행사금액 : 신종자본증권 발행금액의 30% 확정금액
- 행사시기 : 출자전환일
- 행사조건 : 기본상환옵션의 행사에 따라 신종자본증권 발행금액의 70% 전액이 상환완료된 경우
- 행사수수료 : MAX[(출자전환일의 보통주 공정가치 - 보통주 액면가액), 0] X 출자전환시 발행주식수

상기 신종자본증권 및 약정된 선순위차입금과 관련하여 건설중인자산 및 현금및현금성자산 중 일부에 근저당권 및 근질권이 설정되어 있습니다(주석21 참조).

3) 발행일 및 당분기말 현재 연결재무상태표에 계상된 신종자본증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
발행일
당분기말
전기말

총 발행금액
120,000
-
-

부채요소(금융부채)(주1)
23,713
4,973
5,407

자본요소(비지배주주지분)
95,391
95,391
95,391

자본에서 직접 차감한 자본조달비용
896
-
-

(주1)

신종자본증권 1,200억원과 관련하여 미래 지급의무를 회피할 무조건적인 권리가 없는 확정이자 미지급액의 현재가치에 해당되며, 당분기말 및 전기말 현재 구성내역은 다음과 같으
며, 순 장부금액을 기타금융부채로 계상하고 있습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구 분
유동
비유동
합계

부채요소 명목금액
1,908
2,343
4,251

차감: 현재가치할인차금
(112)
(39)
(151)

순장부금액
1,796
2,304
4,100

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
유동
비유동
합계

부채요소 명목금액
1,908
3,768
5,676

차감: 현재가치할인차금
(156)
(114)
(270)

순장부금액
1,752
3,654
5,406

17. 판매비와관리비

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여 및 상여
127,059
364,596
130,769
385,906

퇴직급여
13,548
40,769
13,027
39,282

복리후생비
16,389
55,324
19,228
62,021

세금과공과
7,777
30,959
8,172
31,732

지급임차료
40,401
122,195
70,297
178,932

지급수수료
50,164
149,318
53,311
145,037

대손상각비
615
(513)
819
956

광고선전비
4,192
12,031
4,549
15,917

유형자산 감가상각비
56,809
166,953
57,946
173,254

투자부동산 감가상각비
1,121
3,371
1,052
3,325

무형자산상각비
14,220
42,998
17,889
52,690

사용권자산상각비
73,011
221,400
52,186
184,046

기타판매비와관리비
58,486
165,911
61,407
176,980

합 계
463,792
1,375,312
490,652
1,450,078

18. 비용의 성격별 분류

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

재화의 변동
2,870,442
8,591,004
3,248,631
9,762,655

종업원급여
186,884
550,109
199,116
584,094

유ㆍ무형자산 및 투자부동산 상각비
258,453
762,932
239,642
697,550

광고선전비(*1)
12,010
30,474
13,187
40,469

외주용역비 및 임차료
107,762
298,162
92,035
306,953

수수료
83,506
244,960
82,570
233,047

세금과공과
8,238
40,309
7,574
39,767

공동기업및관계기업 손익에 대한 지분감소
(129,626)
404,503
(119)
7,476

기타
57,898
227,998
89,585
226,545

합 계(*2)
3,455,567
11,150,451
3,972,221
11,898,556

(*1) 판매촉진비와 장치장식비를 포함합니다.
(*2) 연결손익계산서상 매출원가와 판관비 금액을 합한 금액입니다.

19. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 각 국가별로 적용되는 최선의 가중평균 연간법인세율에 기초하여 인식하였습니다. 

20. 배당금

2019년
12
월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 배당금
179,972백만원은
2020년
4
월 중에 지급되었

습니다
(전기 지급액: 179,972백만원
)
.

21. 우발상황 및 약정사항

(1) 연결회사는 금융기관과 당좌대출 약정 등을 체결하고 있는 바, 그 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 외화 천)

구분
원화
JPY
USD
EUR
IDR

당좌차월한도
133,500
450,000
-
-
-

지급보증한도
72,085
-
-
-
-

기업어음할인한도
5,000
-
-
-
-

기업어음인수약정
12,000
-
-
-
-

수입신용장한도
3,512
-
-
-
-

PF대출약정한도
2,244,000
-
-
-
-

일반자금대출한도
602,714
300,000
-
-
-

정책자금한도
-
-
10,000
-
-

구매카드
49,000
-
-
-
-

Credit Line 약정
57,000
800,000
748,500
70,017
-

L/C거래 약정
20,000
-
388,460
-
-

B2B대출 약정
205,000
-
-
-
-

기타 차입 약정
194,195
800,000
197,102
10,000
68,700,000

(2) 각종 계약과 관련하여 제공한 어음ㆍ수표 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제공자
제공처
매수
금액
제공목적

어음
(주)GS
(주)신한은행 등
2
백지어음
임대보증금 담보제공

파르나스호텔(주)
한국무역협회, 더블유티씨서울
2
6,943
토지임차료 및 주차장임차료 납입보증

수표
GS에너지(주)
한국에너지공단
15
백지수표
성공불차입금에 대한 담보제공

(3) 계류중인 중요한 사건은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 외화 천)

구분(*1)
원고
피고
통화
소송가액
진행 및 전망

[원고]

전매차손
(주)GS글로벌
AL AKRAM
USD
61
진행중

손해배상청구
(주)GS글로벌
UNIMARINE
USD
1,530
진행중

대금지급청구
(주)GS글로벌
ASIA SOHO
USD
909
진행중

손해배상청구
㈜지에스동해전력
최OO 외 1명
KRW
67
진행중

투자비 불인정결정 취소청구
㈜지에스동해전력
한국전력거래소
KRW
-
진행중

토지인도
㈜지에스동해전력
성창레미콘
KRW
80
진행중

설비 확인처분 취소청구
㈜지에스동해전력
한국에너지공단 신.재생에너지센터
KRW
-
진행중

재정결정 취소 등 청구
㈜지에스동해전력
한국전력거래소
KRW
350
진행중

공사대금청구

㈜지에스동해전력

대림산업(주), 세아에스티엑스엔테크(주), STX건설(주)
KRW
8,623
진행중

건축물 사용 승인 위법확인 청구
㈜지에스포천그린에너지
포천시장
KRW
-
진행중

폐수처리분담금 채무부존재 확인

㈜지에스포천그린에너지 외 36인

포천맑은물(주)
KRW
409
진행중

손해배상청구소송
GS에너지(주)
한국서부발전
KRW
4,736
진행중

채무부존재확인소송
인천종합에너지(주)
동원엔지니어링(주)
KRW
3,181
진행중

정산금
(주)지에스이앤알
한국전력거래소
KRW
183
진행중

손해배상청구
(주)지에스이앤알, 한전 KPS
이OO외 4인
KRW
223
진행중

위약금 청구 등
㈜GS리테일
(주)다원종합전설 외 3명
KRW
712
진행중

손해배상
㈜GS리테일
김OO 외 4명
KRW
695
진행중

채무부존재확인
㈜GS리테일
임OO 외 4
KRW
543
진행중

법인세경정청구거부처분취소
㈜GS리테일
역삼세무서장
KRW
1,556
진행중

보증금반환청구
㈜GS리테일
(주)지에스컴퍼니 외 3
KRW
1,150
진행중

취득세등부과처분취소
㈜GS리테일
강남구청장 외 8명
KRW
1,031

진행중

기타 4건
㈜GS리테일
김OO 외 4명
KRW
639
진행중

교통유발부담금 부과처분취소
파르나스호텔(주)
강남구
KRW
199
진행중

부당이득금 반환청구
파르나스호텔(주)
서울특별시 외 2명
KRW
560
진행중

[피고]

손해배상피청구
Madina 외 1명
㈜GS글로벌
USD
217
진행중

커미션지급피청구
인도 엠마뉴엘
㈜GS글로벌
USD
54
진행중

주권교부피청구
김OO
㈜GS글로벌
KRW
1,436
진행중

채무부존재확인
ELDORADO
㈜GS글로벌
USD
2,663
진행중

손해배상 (산)
이OO
(주)지에스엔텍
KRW
986
진행중

대금지급청구
㈜진보이엔지
(주)지에스엔텍
KRW
985
진행중

손해배상청구
이OO
(주)지에스이앤알, 한전KPS
KRW
585
진행중

손해배상청구

최OO 외 4명
(주)GS동해전력
KRW
46
진행중

손해배상청구
동원엔지니어링㈜
인천종합에너지㈜
KRW
2,909
진행중

건물명도(인도)
이OO 외 12명
㈜GS리테일 등
KRW
338
진행중

손해배상
강OO 외 407명
㈜GS리테일 등
KRW
11,470
진행중

구상금
국민건강보험공단 외 1명
㈜GS리테일 등
KRW
9,214
진행중

부당이익금반환청구
한국음악저작권협회, 롯데쇼핑

㈜GS리테일 등

KRW
6,041
진행중

소유권이전등기 및 말소
판교원상가1조합 외 3

㈜GS리테일 등

KRW
8,840
진행중

기타
김OO 외 9명
㈜GS리테일 등
KRW
513
진행중

(*1)
상기 소송사건 이외에 연결회사가 원고 또는 피고로 계류중인 소규모 소송사건이 다수 있으며, 상기의 소송사건(소규모 소송사건 포함)의 결과는 현재로서는 예측할 수 없는 바, 연결회사의 경영진은 동 소송의 최종 결과가 연결회사의 재무상태에 중요한 영향을 주지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

(4) 연결회사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 주요자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 외화 : 천)

담보제공자
담보권자
담보설정자산
장부가액
담보설정액
담보제공사유

인천종합에너지(주)
우리은행, 한국산업은행
토지, 건물, 구축물, 기계장치
370,956
276,000
장기차입금

한국산업은행
단기금융상품
1,000
1,000
정기예금

GS에너지(주)
부산은행
투자주식(동두천드림파워)
-
162,000
차입금담보

(주)국민은행 등
1,140,000

(주)국민은행외 3사
투자주식(신평택발전(주))
75,214
1,008,000
차입금담보

한국산업은행 등
투자주식(보령LNG)
159,431
1,507,000
차입금담보

한국투자증권(주) 등
투자주식(청라에너지)
4,604
546,000
차입금담보

(주)지에스포천그린에너지
한국산업은행 외 대주단
유형자산
537,086
624,000
차입금

현금및현금성자산
9,589
차입금, 신종자본증권

(주)지에스동해전력
한국산업은행 외 대주단
유형자산(토지,건물)
1,552,309
1,860,000
차입금

현금및현금성자산
237,643

(주)지에스이앤알
한국산업은행 외 대주단
(주)GS 동해전력 주식(이앤알 보유분 전체)
377,337

ING Bank N.K
Kor-UZ Gas Chemical Investment 지분 
(보유분 전체)
USD 41,352
-
차입금

한국산업은행
(주)지에스포천그린에너지 발행주식
(이앤알 보유분 전체)
45,028
624,000
차입금

한국산업은행
(주)지에스풍력발전 발행주식
(이앤알 보유분 전체)
78,272
226,200
차입금

한국산업은행
유형자산(반월, 구미, 주유소 등)
252,814
215,000
차입금

GS칼텍스
유형자산(주유소)
13,934
4,500
차입금

GS E&R Canada Inc
TD Canada Trust
GS E&R Canada Inc 정기예금(TD Canada)
CAD 498
-

법인카드 한도 담보

(주)지에스풍력발전
한국산업은행
예금, 부동산 및 보험근질권 등
203,007
226,200
차입금

파르나스호텔(주)
한국산업은행 등
토지, 건물
1,782,308
508,314
장기차입금,임대보증금

(주)피엘에스
한국산업은행
건물
10,890
13,200
차입금 담보 등

(주)GS글로벌
한국증권금융
예치보증금
90
90
우리사주대여금

(주)지에스엔텍
우리은행 등
유형자산
246,492
294,670
차입금 담보 등

USD 20,400

한국수출입은행
재고자산
7,446
36,000
차입금 담보 등

USD 36,000

단기예치금
478
464
이행보증

자본재공제조합
당기손익-공정가치측정금융자산
1,499
1,499
이행보증

기계설비건설공제조합
당기손익-공정가치측정금융자산
53
53
이행보증

(주)GS
GS타워 입점업체
투자부동산
469,145
4,680
임대보증금 담보

(5) 연결회사가 타인으로부터 제공받은 주요 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 외화 : 천)

제공받은 회사
내용
제공자
통화
금액

(주)GS
계약이행보증 등
서울보증보험
KRW
68

(주)GS글로벌과 종속기업
계약이행보증 등
서울보증보험 등
KRW
21,750

USD
31,384

EUR
390

외상물품대금지급보증
KEB 하나은행
KRW
240

관세포괄담보
서울보증보험
KRW
2,000

하자보증
서울보증보험 등
KRW
7,502

USD
24,737

EUR
74

계약대금지급보증
신한은행 등
KRW
857

USD
1,890

(주)GS에너지와 종속기업
계약이행보증 등
서울보증보험
KRW
307

(주)GS리테일과 종속기업
계약이행보증 등
서울보증보험
KRW
394,330

(주)GS이앤알과 종속기업
계약이행보증 등
한국동서발전 등
KRW
294,417

GS이피에스(주)와 종속기업
계약이행보증 등
서울보증보험
KRW
29,027

계약대금지급보증
서울보증보험
KRW
10

(6) 연결회사가 타인을 위하여 제공한 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 외화 : 천)

지급보증제공자
제공받은 자
지급보증액
지급보증내용

(주)GS글로벌
PT. Arthayasa
USD 14,000
계약이행보증 등

(주)GS리테일

가맹점주

47,232

GS수퍼마켓 임대차보증금 등 대출

(7) 사용이 제한된 금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회사명
구분
금액
제한사유

(주)GS
장기금융기관예치금
9
당좌개설보증금

(주)GS리테일
장단기금융기관예치금
81,148
상생협력펀드 등

(주)GS글로벌
장단기금융기관예치금
2,774
우리사주대여금 대출 담보

지에스이피에스(주)
장기금융기관예치금
2
당좌개설보증금

GS에너지(주)
장기금융기관예치금
1,023
차입약정에 따른 예금계좌 질권 설정 등

(주)지에스스포츠
장기금융기관예치금
4
당좌개설보증금

(주)지에스이앤알
장기금융기관예치금
224,430
PF차입관련 질권설정 등

(8)
보고기간말 현재 발생하지 아니한 유,무형자산의 취득을 위한 약정액은 다음과 같습니다
.

(단위: 백만원, 외화단위: 천)

계정과목
약정회사
내역
당분기말
전기말

유형자산
지에스이피에스(주)
Biomass 2호기 건설공사(원화)
29,747
55,245

Biomass 2호기 건설공사(USD)
343
878

Biomass 2호기 건설공사(EUR)
7,716
14,673

유형자산
(주)지에스동해전력
북평화력발전소 건설
8,650
10,493

유형자산
(주)지에스포천그린에너지
포천열병합발전단지 건설 등
40,226
40,226

(9)
연결회사의 종속기업인 지에스이피에스(주)는 1996년 8월에 부곡복합화력발전소제 1호기에 대해 상업운전 개시일(2001년 4월)부터 20년간 한국전력공사와 전력수급계약을 체결하였는 바, 해당 약정에는 리스가 포함되어 있습니다. 이에 따라 지에스이피에스(주)는 부곡복합 1호기에 대하여 금융리스 회계처리를 수행하고 있습니 다.

(10)
연결회사의 종속기업인 지에스이피에스(주)
는 공동기업인 제주김녕풍력발전(주)와 관련하여
최대주주인
제주홀딩스(주)와 주주간 약정을 맺고 있으며, 주요내역은 다음과 같습니다.

구분
내 용

우선매수권
2018년 6월 1일 이후로 각 당사자가 보유 주식을 제 3자에게 양도할 경우, 그 이전에 그 주식의 전부 또는 일부를 공정가격으로 우선 매수할 수 있는 권리가 있음

동반매도참여권
최대주주가 보유주식을 제 3자에게 양도하고자 하는 경우, 다른 당사자는 보유 주식의 전부 또는 일부를 최대주주와 동일한 조건으로 제 3자가 매수하게 할 것을 요구할 수 있는 권리가 있음

(11)
연결회사의 종속기업인 지에스이피에스(주)

는 관계기업인 HPJV1 LLC와 관련하여
최대주주인
HPUS1 LLC와 주주간 약정을 맺고 있으며, 주요내역은 다음과 같습니다.

구분
내 용

우선매수권
각 당사자가 보유 지분을 제 3자에게 양도하고자 하는 경우, 그 이전에 상대 당사자가 그 지분의 전부를 제 3자가 제시한 동일한 조건으로 우선 매수할 수 있는 권리가 있음

동반매도참여권
최대주주(HPUS1)가 보유 지분을 제 3자에게 양도하고자 하는 경우, 다른 당사자(GS EPS)는 보유 지분을 지분비율만큼 최대주주와 동일한 조건으로 제 3자가 매수하게 할 것을 요구할 수 있는 권리가 있음

공동매도요구권

최대주주(HPUS1)가 보유 지분을 제 3자에게 양도하고자 하는 경우, 다른 당사자(GS EPS)가 우선매수권과 동반매도참여권을 행사하지 않으면, 최대주주는 다른 당사자에게 보유 지분을
지분비율만큼
공동으로 매도할 것을 요구할 수 있음

(12) 연결회사의 종속기업인 지에스이피에스(주)는 2014년 3월 Mitsui & Co.,LTD.와 LNG 장기구매계약을 체결하였습니다.

(13) 연결회사의 종속기업인 지에스이피에스(주)와 관련하여 회사와 Oman Oil Company S.A.O.C (이하 '투자자') 사이에 체결된 주주간 약정사항은 다음과 같습니다.
주주간 약정에 따라 회사가 주주간 계약사항에 대한 중대한 위반 혹은 회사의 청산, 파산, 채무불이행 등의 사건이 발생한 경우에 투자자는 투자자가 보유한 지분을 공정가치의 일정 비율 가산한 행사가격으로 회사에 매도할 수 있는 풋옵션 행사권리를 보유하고 있습니다. 또한, 투자자가 주주간 약정에 따른 동일한 사건이 발생한 경우에 회사는 투자자가 보유한 지분을 공정가치의 일정 비율 할인한 행사가격으로 투자자로부터 매입할 수 있는 콜옵션 행사권리를 보유하고 있습니다. 이에 따라 당분기말 현재 투자자 보유 지분에 대한 행사가격 366억원을 기타금융부채로 인식하였습니다.

(14) 연결회사의 종속기업인 (주)GS리테일은 개발사업의 추진을 위해 다양한 피투자회사에 출자하였으며, 이와 관련된 약정을 체결하고 있습니다. 당분기말 현재 추진 중인 프로젝트와 관련된 주요 약정사항 및 거래내용 등과 개발사업과 관련하여 당분기 중 인식한 용역매출의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

프로젝트명
피투자회사명
주요 약정사항 및 거래내용 등
용역매출

당분기
전기

광교신도시 중심상업지구 복합시설(*)
(주)코크렙광교개발전문위탁관리 
 부동산투자회사
ㆍ피투자회사의 자산 매각에 따른 임대차승계 및 변경임대차계약 체결
ㆍ사업시설의 일부인 상업시설 전부에 대하여 책임임대차약정 체결
 (20년, 추가 20년 연장 가능)
ㆍ롯데쇼핑주식회사에 대하여 전대차계약 체결
 (20년, 추가 20년 연장 가능)
46,292
-

남악신도시 복합쇼핑몰
이지스사모부동산신탁48호
ㆍ사업시설 전부에 대하여 책임임대차약정 체결
 (20년, 추가 20년 연장 가능)
ㆍ롯데쇼핑주식회사에 대하여 전대차계약 체결
 (20년, 추가 20년 연장 가능)
ㆍ시장가격 우선매수선택권 보유
ㆍ매각자문 용역 계약 체결
-
-

도화물류센터
코람코전문투자형사모부동산
 투자신탁제41호
ㆍ창고시설 매각시 시장가격 우선매수 청구권 보유
-
-

관훈동호텔
이지스전문투자형사모부동산
 투자신탁120호
ㆍ로터스피에프브이주식회사와 준공후 운영개시일로부터 10년간 책임운영 위탁 계약 체결
675
2,306

판교 아이스퀘어
이지스아이스퀘어 피에프브이(주)
ㆍ인허가지원, 사업 원가관리, 시공관리 등을 수행하는 용역계약
ㆍ사업시설의 일부인 C1블록의 상업시설에 대하여 책임임대차약정 체결 (본 건물의 사용승인일로부터 2개월 혹은 영업 개시일로부터 15년)
 ㆍ사업시설의 일부인 C1블록의 숙박시설에 대하여 매입확약 또는 책임임대차확약 체결
 ㆍ사업시설의 일부인 C1블록의 오피스텔에 대하여 매입확약 또는 책임분양확약(미분양시 미분양물건에 대한 책임임차확약 포함) 체결
 ㆍ사업시설의 일부인 C1블록의 오피스텔에 대하여 매각자문 용역 계약 체결
3,940
2,865

동부산레지던스타워
오시리아 타워레지던스
 피에프브이(주)
ㆍ인허가 관리, 설계 및 시공 관리, 사업비 원가 운영 및 관리, 민원해결 지원, 준공 후 업무 등을 수행하는 용역 계약
 ㆍ미분양 상업시설의 매입확약에 대한 이행을 보증하는 시점까지 사업권확보, 사업협약의 협상 및 용지 매매계약의 협상에 대한 용역
 ㆍ준공되는 날까지 미분양 상업시설 전부 연결실체 혹은 연결실체가 지정하는 자를 통해 매입하는 매매계약 체결
1,585
2,112

동부산테마파크
오시리아테마파크피에프브이(주)
ㆍ인허가 관리, 설계 및 시공 관리, 사업비 원가 운영 및 관리, 민원해결 지원, 준공 후 업무 등을 수행하는 용역 계약
 ㆍ사업시설의 중 상업시설 전부에 대하여 책임임대차약정 체결(25년)
 ㆍ상업시설 일부에 대하여 롯데쇼핑주식회사에 전대차약정 체결(25년)
959
-

대구MBC
대구엠비씨부지복합개발
 피에프브이(주)
ㆍ인허가 관리, 설계 및 시공 관리, 사업비 원가 운영 및 관리, 민원해결 지원, 준공 후 업무 등을 수행하는 용역 계약
 ㆍ대구엠비씨부지복합개발피에프브이주식회사와 준공후 운영개시일로부터 5년간 책임운영 위탁 계약 체결
434
1,646

광주 상무지구
코크렙상무 주식회사
ㆍ인허가 관리, 설계 및 시공 관리, 사업비 원가 운영 및 관리, 민원해결 지원, 준공 후 업무 등을 수행하는 용역 계약
 ㆍ준공후 3개월까지 미분양 상업시설 전부 연결실체 혹은 연결실체가 지정하는 자를 통해 매입하는 매매계약 체결
1,111
-

광주 목동 물류센터
케이클라비스자산운용
ㆍ경기 광주시 목동 상온물류센터 개발을 위한 출자지분 양수도 계약
175
-

동대문호텔
아시아전문투자형사모부동산투자신탁21호
ㆍ인허가지원, 개발계획 관리업무 및 비지니스호텔 등의 매각대행업무를 수행하는 용역계약
ㆍ피투자회사와 준공후 운영개시일로부터 호텔시설에 대해서 연결회사의 파르나스호텔(주)가 책임임대차약정 체결(15년, 추가 5년 연장가능)
ㆍ호텔시설 매각시 파르나스호텔(주)가 시장가격 우선매수 청구권 보유
-
1,203

제주호텔
파인스트리트전문투자형사모부동산신탁3호
ㆍ인허가 관리, 설계 및 시공 관리, 사업비 원가 운영 및 관리, 민원해결 지원, 준공 후 업무 등을 수행하는 용역 계약
-
265

(*) 광교신도시 중심상업지구 복합시설 프로젝트와 관련하여 설립된 (주)코크렙광교개발전문위탁관리부동산투자회사는 당분기에 프로젝트 대상 자산을 미래에셋맵스제1호위탁관리부동산투자회사에 매각하였습니다. 연결실체는 미래에셋맵스제1호위탁관리부동산투자회사와 임대차승계 및 변경임대차계약을 체결하였습니다.

또한, 연결회사의 종속기업인 (주)GS리테일은 (주)코크렙광교개발전문위탁관리부동산투자회사와 미래에셋맵스제1호위탁관리부동산투자회사간 매각거래에서 매각자문용역을 수행하고 46,292백만원의 용역매출을 인식하였습니다.

(15
)

연결회사의 종속기업인 파르나스호텔(주)는 InterContinental Hotels Group(이하, IHG)과 호텔경영기술도입계약을 체결하였습니다. 동 계약은 2011년부터 2020년까지 그랜드

인터컨티넨탈

서울 파르나스 및 인터컨티넨탈 서울 코엑스를 연결실체가 직접 운영하고, IHG는 운영 및 영업을 지원하도록 하는 내용을 포함하고 있습니 다. 당분기와

전분기에

대한 지원수수료 인식액은 각각 593백만원

및 3,131백만원입니다.

(16)
연
결회사의 종속기업인 파르나스호텔(주)는
코엑스 호텔을 건립할 목적으로 
1997년 7월 22일자로 한국무역협회와 토지임차계약을 체결하였는 바, 계약기간은 
2029년 12월 31일까지이며 상호합의에 따라 10년씩 연장계약이 가능하도록 되어 있습니다. 동 계약에 의하면, 연결회사는 한국무역협회에 매출액의 일정율에 해당하는 금액을 지급하도록 되어 있는 바, 당분기와 전분기 중 동 임차계약과 관련하여 지급임차료로 인식한 금액은
각각
3,599백만원 및 3,598백만원
입니다.

또한, 파르나스호텔(주)는 나인트리호텔을 운영할 목적으로 2011년 12월 15일자로 캡스톤자산운용주식회사(*)와 임차계약을 체결하였는 바, 임차기간은 2012년 12월 1일부터 2032년 12월 31일까지이며, 상호합의에 따라 임차계약기간을 연장할 수 있습니다. 동 계약에 따르면 매출액의 일정율에 해당하는 금액을 임차료로 지급하도록 되어있으며, 매년 최소보장 임차료로 3,300백만원을 보장하여야 합니다. 당분기와 전분기중 동 임차계약과 관련하여 지급임차료로 인식한 금액은 각각 2,475백만원 및 2,475백만원입니다.

(*) 2018년 10월 12일 임대차계약승계합의서에 의거 임대인이 생보제일호위탁관리부동산투자회사에서 캡스톤자산운용주식회사로 변경되었습니다.

또한 파르나스호텔(주)는 로터스피에프브이주식회사를 거래 상대방으로 하여 서울시종로구
관훈동 일대에 위치한 건물에 대해 임대료로 호텔 운영매출액과 전대 매출액의 일정율을 지급하는 임차 계약을 체결하고 있으며, 임차기간은 2019년 10월 9일부터 2039년 10월 8일까지입니다. 동 계약에 따르면 매 임대사업연도 최소보장임차료로 3,400백만원을 보장하여야 합니다. 당분기 중 동 임차계약과 관련된 임차료는 2,550백만원입니다.

(17)

연결회사의 종속기업인 파르나스호텔(주)는 신한비엔피나인트리부동산투자신탁을 거래 상대방으로 하여 서울시 중구 초동 일대에 위치한 건물에 대해 임대료로 객실 매출액의 일정율을 지급하는 책임임차 계약을 체결하고 있으며, 임차기간은 2017년 3월 6일부터 2037년 12월 31일까지입니다. 동 계약에 따르면 매 임대사업연도 최소보장임차료로 6,300백만원(단, 임대차개시일로부터 최초12개월이 경과한 월의 말일까지는 6,000백만원)을 보장하여야 합니다. 당분기와 전분기에 책임임차계약과 관련하여 지급임차료로 인식한 금액은
각각 4,725백만원 및 4,703백만원입니다.

또한, 파르나스호텔(주)는
농협은행 주식회사를 거래 상대방으로 하여 서울시 을지로5가 일대에 위치한 건물에 대해 임대료로 호텔운영 매출액과 전대 매출액의 일정율을 지급하는 책임임차 계약을 체결하고 있으며, 임차기간은 2020년 1월 14일부터 2040년 1월 13일까지입니다. 동 계약에
따르면 매 임대사업연도 최소보장임차료로 2,200백만원 (단, 최초임대사업년도는 1,800백만원 2년차 임대사업년도는 2,100백만원)을 보장하여야 합니다. 당분기와 책임임차계약과 관련된 임차료는 1,284백만원입니다.

(18) 연결회사의 종속기업인 파르나스호텔(주)는 로터스피에프브이주식회사를 거래 상대방으로 하여 서울시 종로구 관훈동 일대에 위치한 상업시설 책임운영위탁 계약을 체결하고 있으며, 계약기간은 2019년 10월 9 일부터 2029년 10월 8일까지 입니다. 동 계약에 따르면, 해당 상업시설의 매 임대사업연도 임차료가 5,700백만원에 미달할 경우 차액을 연결실체가 보장하여야 합니다. 당분기에 책임운영위탁계약과 관련하여 용역매출원가로 인식한 금액은 1,166백만원입니다.

(19) 연결회사의 종속기업인 (주)GS리테일은 판교 아이스퀘어 개발 사업을 수행하는 부동산 펀드인 이지스아이스퀘어피에프브이(주)가 발행한 전환사채를 보유하고 있는 엔에이치판교아이스퀘어유한회사와 총수익스왑 계약을 체결하고 있습니다. 

(20) 연
결회사의 종속기업인 (주)GS리테일
은 오시리아테마파크 개발 사업을 수행하는 부동산 펀드인 오시리아테마파크피에프브이(주)가 발행한 전환사채를 보유하고 있는 오시리아파크제이차유한회사와 총수익스왑 계약을 체결하고 있습니다.

(21) 연
결회사의 종속기업인 (주)GS리테일은 당분기 이전에 미래에셋GS리테일신성장투자조합제1호와 4년간 5회에 걸쳐 45,000백만원을 출자하는 약정을 체결하였으며 당분기말 현재 4회의 출자금을납입하였습니다.
조합 규약 및 업무집행조합원의 요청에 따라 향후 9,000백만원을 추가 납입할 예정입니다. 

(22) 연결회사의 종속기업인 파르나스호텔(주)는 영업장 중 그랜드 인터컨티넨탈 서울 파르나스호텔의 객실 레노베이션 공사로 인하여 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지 일부 업장의 영업이 중지될 예정이며, 동 객실 레노베이션 공사와 관련하여 GS건설(주)와 용역계약을 체결하였습니다.

(23) 연결회사의 종속기업인 (주)GS리테일은 지방세 세무조사 결과로 2018년 12월 중 취득세 등 36,046백만원의 예상 고지세액을 통지 받았으며 2019년 1월 중 과세전 적부심사 없이 통지된 세액을납부하였습니다. 연결실체는 불복절차 진행 중에 있으며, 해당 부과처분이 취소될 가능성이 높은 것으로 판단하여 납부한 세금을 선급금으로 계상하고 있습니다.

(24) 연결회사의 종속기업인 (주)GS에너지는 공동기업인 보령엘엔지터미널(주)가 제공하는 LNG터미널서비스를 연결실체의 특수관계자가 20년간(연간 300만톤) 이용하는 계약에 대한 이행보증이 포함되어 있습니다.

(25) 연결회사의 종속기업인 GS Energy Trading Singapore Pte. Ltd.는 Petronas LNG Ltd. 및 Shell Eastern Trading (Pte) Ltd.와 LNG 장기구매계약을 체결하였으며,GS파워(주) 및 신평택발전(주) 등과 LNG 장기판매계약을 체결하였습니다.

(26) 당분기말 현재 연결회사의 종속기업인 GS에너지(주)는 (주)엘지화학이 GS이엠 (주)로부터 인수한 양극재 사업과 관련하여 발생할 수 있는 손해배상 등에 대하여 손해배상의무 등에 대하여 연대보증을 제공하고 있습니다.

(
27) 당분기말 현재 연결회사의 종속기업인 GS에너지(주)와 (주)GS글로벌이 보유한 PT Baramulti Suksessarana Tbk의 지분 14.74%를 주주간약정에 따라 2019년 4월부터 PT Wahana Sentosa Cemerlang, LLC에 매각할 수 있는 권리를 보유하고 있습니다.

(28) 연결회사의 종속기업인 Korea GS E&P Pte. Ltd(이하 "GS E&P") 관련 약정사항은 다음과 같습니다.

① GS E&P는 2015년 5월 중 Supreme Petroleum Council of the Emirate of Abu Dhabi로부터 아부다비 광권(ADCO Onshore Concession)에 대한 3%의 참여지분을 취득하였으며, 동 광권은 2015년 1월 1일(effective date)부터 40년 동안 유효합니다.

② GS E&P는 Supreme Petroleum Council of the Emirate of Abu Dhabi로부터 3%의 참여지분에 해당하는 다음의 권리를 부여받았습니다.
- 2015년 1월 1일부터 40년 동안 생산 및 생산 예정인 원유에 대한 소유권
- 2015년 1월 1일부터 40년 동안의 광구운영권리

③ GS E&P는 아부다비 조광권 사업과 관련하여 연구개발 및 사회적 책임 프로그램 지원을 위한 기부 약정을 체결하고 있으며, 동 약정에 따라 USD 3,600,000 (2015년 납부액)에서 매년 3%씩 인상된 금액을 40년 동안 부담할 예정입니다.

(29) 연결회사의 종속기업인 인천종합에너지(주) 관련 약정사항은 다음과 같습니다.

① 인천종합에너지(주)는 난방 및 발전의 주원료인 천연가스(LNG)에 대해 한국가스공사와 장기공급계약을 체결하고 있습니다. 계약기간은 2009년 10월부터 20년이며,계약기간 만료 5년 이내에 계약당사자 합의에 의하여 계약기간은 연장할 수 있습니다. 적용단가는 관계기관으로부터 승인된 고시가격입니다. 또한 인천종합에너지(주)는 난방의 주원료인 도시가스(LNG)에 대해 (주)삼천리와 장기공급계약을 체결하고 있습니다. 계약기간은 2008년 10월부터 10년이며, 계약기간 만료 30일 전까지 계약당사자 쌍방이 별도의 의사표시를 하지 않으면 계약기간은 1년간씩 자동 연장되며, 적용단가는 관계기관으로부터 승인된 고시가격입니다.

② 인천종합에너지(주)는 General Electric Global Services GMBH와 송도열병합발전소 가스터빈의 장기정비계약을 맺고 있으며, 계약기간은 2010년 4월부터 가동시간 128,000시간과 25년 중 먼저 도달하는 기간까지입니다.

(30) 연결회사의 종속기업인 GS Energy Asia Investment Ptd. LTD 관련 약정사항은 다음과 같습니다.

① 연결회사의 종속기업인 GS에너지(주)는 종속기업 GS Energy Asia Investment PTE.LTD가 체결한 베트남 Gas to Power 프로젝트의 계약이행에 대한 보증을 제공하고 있습니다

(31) 연결회사의 종속기업인 (주)지에스동해전력의 북평화력발전소 건설 관련 프로젝트금융대출약정

구 분
내 역

대출약정일
2013년 12월 23일 및 2019년 2월 28일

대주단
한국산업은행 외 18개 금융기관

총약정금액
장기대출금Ⅰ
7,450 억원
변동금리

장기대출금Ⅱ
7,450 억원
고정금리

합 계
14,900 억원

(32)
연결회사의 종속기업인 (주)지에스풍력발전의 영양풍력발전단지 건설 관련프로젝트금융대출약정

구 분
내 역

대출약정일
2018년 10월 11일 및 2014년 11월 14일

대주단
한국산업은행 외 4개 금융기관

총약정금액
장기대출금Ⅰ
741 억원
고정금리

장기대출금Ⅱ
699 억원
변동금리

중단기대출금Ⅲ
300 억원
고정금리

합 계
1,740 억원

(33) 연결회사의 종속기업인 (주)지에스포천그린에너지의 포천집단에너지시설 건설 관련 프로젝트금융대출약정

구 분
내 역

대출약정일
2015년 4월 20일

대주단
한국산업은행 외 11개 금융기관

총약정금액
선순위차입금Ⅰ
2,000 억원
변동금리

선순위차입금Ⅱ
2,000 억원
고정금리

신종자본증권
1,200 억원
고정금리

합 계
5,200 억원

(34) 연결회사의 종속기업인 (주)GS글로벌의 당분기말 연결회사의 채권을 위하여 담보로 제공받은 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천 JPY)

담보자산
환종
담보설정금액
담보제공자
담보제공받은사유

예금담보
JPY
10,000
산와석산
매출채권 담보

예수금
JPY
40,000
혼다통상
예수금담보

예수금
JPY
1,000
토미자와자재
예수금담보

예수금
JPY
40,000
와다자리상회
예수금담보

(35) 연결회사는 2020년 9월 인터베스트 창업초기 투자조합의 설립출자금 2억을 납입하였으며, 향후 업무집행조합원의 요청에 따라 추가 출자금 총 18억원이 집행될 수 있으며, 지급시기는 미정입니다.

(36) 연결회사와 연결회사의 종속기업은 미국에 해외 신기술 기반 스타트업 회사들의 지분 및 지분연계증권 투자를 목적으로 GS Collective Fund I LLC를 설립하였으며, 2020년 7월 총 USD 12.5백만불을 납입함으로써 76.59%의 주주권리를 획득하였습니다. 향후 GS Collective Fund I LLC의 요청에 따라 추가 출자금 총 112.5백만불이 집행 될 수 있으며, 지급시기는 미정입니다. 

22. 특수관계자 거래

(1) 당분기말 현재 연결회사의 특수관계자 현황

직접지분보유회사(*1)
직접지분보유 종속기업의 
공동기업 및 관계기업

(주)GS
(주)지에스홈쇼핑 및 그 종속회사

GS에너지(주)

GS칼텍스(주) 및 그 종속회사
GS파워(주), 신평택발전(주), 청라에너지(주)
동두천드림파워(주)
PT BARAMULTI SUKSESSARANA Tbk와 그 종속회사
KADOC Ltd., 보령엘엔지터미널㈜,
롯데GS화학
GS ENERGY ASIA INVESTMENT PTE.LTD

(주)GS리테일

GS-HP SUNFLOWER INTERNATIONAL - VILLAGE 
CORPORATION,

미래에셋 GS리테일신성장투자조합제1호 및 GS RETAIL 
VIETNAM JV LLC, 오시리아타워레지던스PFV(주)
지에스파크이십사(주), 신한BNPP 나인트리부동산투자신탁
주식회사 21그램그룹, 
케이클라비스전문투자형사모부동산투자유한회사제19호

지에스이피에스(주)
제주김녕풍력발전(주), HPJV1 LLC

(주)지에스글로벌
에스피텍(주), Dongkuk Steel India Private Limited
(주)지앤씨인터랙티브, 해남복가능원개발유한공사,
GS LUBRICANTS (Tianjin) Co., Ltd., (주)경기평택글로벌

(*1)
직접 지분 보유회사의 당분기말 현재 지분현황은 주석 1 참조.

(2) 당
분기와 전기말 중 연결회사와 매출 등 거래 또는 당분기말과 전기말 채권-채무 잔액이 있는 기타 특수관계자는 다음과 같습니다.

구분
당분기말
전기말
비고

기타 특수관계자
GS건설(주),
지에스네오텍(주) 등
GS건설(주),
지에스네오텍(주) 등
대규모기업집단 계열회사

(3) 당분기와 전분기 중 연결회사와 특수관계자와의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
회사명
당분기
전분기

매출
기타
수익
재고매입
유무형
자산
취득
기타
비용
매출
유형
자산
매각
기타
수익
재고매입
유무형자산
취득
기타
비용

관계
기업
오시리아타워레지던스PFV㈜
1,585
-
-
-
-
-

-
-
-
-

(주)지에스홈쇼핑 및 종속기업
18,295
-
-
-
766
4,125
-
-
-
-
207

제주김녕풍력발전(주)
-
563
-
-
3,034
-
-
563
-
-
-

Dongkuk Steel India Private Limited
4,870
-
-
-
-
5,128
-
-
-
-
-

Meiryu Cement Corporation(*1)
-
-
-
-
-
-
-
8
-
-
1

신평택발전(주)
281,576
250
-
-
-
-
-
139
-
-
-

청라에너지(주)
3,606
335
-
-
286
2,160
-
144
-
-
17

PT Antang Gunung Meratus
-
37
9,435
-
-
-
-
-
37,618
-
-

PT Baramulti Suksessarana Tbk
1,638
323
-
-
-
1,835
-
570
-
-
-

동두천드림파워(주)
(9)
-
-
-
-
6,609
-
-
-
-
-

신한 BNPP 나인트리부동산투자신탁
-
-
-
-
6,822
-

-
-
-
-

롯데GS화학
-
568
-
-
-
-

-
-
-
-

소 계
311,561
2,076
9,435
-
10,908
19,857
-
1,424
37,618
-
225

공동
기업
GS칼텍스(주) 및 종속기업
680,418
38,107
469,216
-
822
1,431,679
-
1,374
1,134,767
1,693
1,193

KADOC Ltd.
-
2,690
-
-
36,407
-
-
3,338
-
-
-

GS파워(주)
158,749
-
-
-
-
277,290
82,000
389
-
-
462

지에스파크이십사(주)
2,242
1
-
-
3,048
742
-
135
-
-
834

보령엘엔지터미널(주)
15,060
-
-
23
17,463
-
-
153
21,039
39
-

소 계
856,469
40,798
469,216
23
57,740
1,709,711
82,000
5,389
1,155,806
1,732
2,489

기타
GS건설(주) 및 종속기업
22,899
63
-
81,647
14,371
33,778
-
79

5,006

103,860

8,829

지에스네오텍(주)
459
-
-
386
245
438
-
-
-
-
268

(주)삼양인터내셔날
-
-
-
6
306
-
-
-
-
17
197

(주)승산
-
-
-
-
91
-
-
-
-
-
85

기타
936
-
-
-
-
18
-
-
-
-
-

소 계
24,294
63
-
82,039
15,013
34,234
-
79
5,006
103,877
9,379

합 계
1,192,324
42,937
478,651
82,062
83,690
1,763,802
82,000
6,892
1,198,430
105,609
12,093

(*1) Meiryu Cement Corporation는 전기 중 청산되어 청산일까지의 거래내용이 기재되어 있습니다.

(4)
당
분기말과 전기말 현재 동 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
회사명
당분기말
전기말

매출채권
대여금
기타채권
매입채무
기타채무
(*1)
매출채권
대여금
기타채권
매입채무
기타채무
(*1)

관계기업
오시리아타워레지던스PFV(주)
-
-
1,350
-
-
-
-
1,350
-
-

(주)지에스홈쇼핑 및 종속기업
1,553
-
1,191
-
163
1,602
-
235
-
95

신평택발전(주)

-
-
-
-
600
30,571
-
1,267
-
1,401

청라에너지(주)

-
-
-
36
-
1,917
-
-
-
1

동두천드림파워(주)

-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,030

PT Baramulti Suksessarana Tbk
-
-
74
-
-
-
-
135
-
-

제주김녕풍력발전(주)
-
-
-
-
3,034
-
-
-
-
-

PT Antang Gunung Meratus
-
-
-
-
-
-
-
-
3,960
-

신한 BNPP 나인트리부동산투자신탁
-
-
3,400
-
82,458
-
-
3,400
-
85,060

롯데GS화학
-
-
209
-
-
-
-
-
-
-

Dongkuk Steel India Private Limited
-
-
-
-
-
4,288
-
-
-
-

소 계
1,553
-
6,224
36
86,255
38,378
-
6,387
3,960
87,587

공동기업
GS칼텍스(주) 및 종속기업
46,424
-
25,388
15,658
13,633
141,281
-
23,420
42,611
13,511

KADOC Ltd.
-
4,225
502
-
5,792
-
177,126
14,355
-
-

GS파워(주)
-
300
278
-
5,202
-
-
863
7
6,792

지에스파크이십사(주)
182
-
73
2
357
-
-
135
-
97

보령엘엔지터미널(주)
-
-
-
-
4,677
-
-
463
-
-

(주)경기평택글로벌
-
-
459
-
-
-
-
-
-
-

소 계
46,606
4,525
26,700
15,658
29,661
141,281
177,126
39,236
42,618
20,400

기타
GS건설(주) 및 종속기업
1,676
-
14,432
73
41,852
1,266
-
13,213
88
42,819

지에스네오텍(주)
-
-
-
-
485
-
-
-
-
667

(주)삼양인터내셔날
-
-
-
5
30
-
-
-
4
11

(주)승산
-
-
2,339
-
11
-
-
2,021
-
10

소 계
1,676
-
16,771
78
42,378
1,266
-
15,234
92
43,507

합 계
49,835
4,525
49,695
15,736
158,294
180,925
177,126
60,857
46,670
151,494

(*1) 기타채무는 장기예수보증금에 대한 현재가치할인
차금

172
백만원
(전기말:
272백만원) 반영전 금액입니다.

(5) 특수관계자와 LNG재고자산 교환거래는 다음과 같습니다.

-
차입

(단위: GJ)

구분
당기초
차입
차입상환
당분기말

GS파워

(주)

-
4,592,000
1,952,000
2,640,000

신평택발전
(주
)

-
2,777,000
852,000
1,925,000

구분
회사명
전기초
차입
차입상환
전분기말

공동기업
GS칼텍스(주)
666,000
385,000
(1,051,000)
-

GS파워(주)
300,000
2,603,000
(2,353,000)
550,000

관계기업
신평택발전(주)
-
20,000
(20,000)
-

- 대여

(단위: GJ)

구분
회사명
당기초
대여
대여회수
당분기말

공동기업
GS칼텍스(주)
1,650,000
3,620,600
5,270,600
-

GS파워(주)
824,000
2,160,500
2,984,500
-

관계기업

신평택발전
(주)

1,210,000
8,670,000
9,880,000
-

구분
회사명
전기초
대여
대여회수
전기말

공동기업
GS칼텍스(주)
-
6,924,961
6,924,961
-

GS파워(주)
-
9,125,546
9,125,546
-

관계기업
신평택발전(주)
-
770,000
-
770,000

(6) 당분기와 전분기 중 특수관계자에 대한 자금거래는 다음과 같습니다.

- 차입금 및 대여금

(단위: 백만원)

구 분
당분기

대여회사명
차입회사명
기초
증가
감소
환산손익 등
기말

대여금

공동기업
GS에너지(주)
KADOC Ltd.
177,126
-
-
(172,901)
4,225

(단위: 백만원)

구 분
전분기

대여회사명
차입회사명
기초
증가
감소
환산손익 등
기말

대여금

공동기업
GS에너지(주)
KADOC Ltd.
123,198
19,974
-
9,375
152,547

- 현금출자

(단위: 백만원)

구 분
당분기

출자회사
출자대상회사
금액
비고

관계기업 및 
공동기업
GS에너지(주)
롯데GS화학(주)
68,600
-

(주)GS리테일

미래에셋GS리테일신성장투자조합제1호
9,000
-

GS RETAIL VIETNAM JV LLC
2,189
-

종속기업
(주)GS
GS Collective Fund I LLC
11,985
-

지에스이피에스(주)
598
-

GS에너지(주)
599
-

지에스이엔알(주)
600
-

(주)GS글로벌
600
-

(주)GS리테일
599
-

(주)GS
GS Beyond Corp.
6,005
-

(단위: 백만원)

구 분
전분기

출자회사
출자대상회사
금액
비고

관계기업 및
공동기업

GS에너지(주)

보령엘엔지터미널(주)
25,000
-

㈜GS리테일
미래에셋GS리테일신성장투자조합제1호
9,000
-

GS RETAIL VIETNAM JV LLC
2,013
-

(7) 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

단기종업원급여
21,239
21,632

퇴직급여
3,487
3,280

합 계
24,726
24,912

상기의 주요 경영진에는 연결회사 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함)가 포함되어 있습니다.

(8) 당분기말 현재 연결회사가 특수관계자에게 제공하고 있는 지급보증 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 외화 천)

구 분
지급보증/
담보제공자
제공받은 자
지급보증/담보제공내용
담보권자
통화
보증/담보금액

GS에너지(주)
공동기업
보령엘엔지터미널(주)

투자주식

(보령엘엔지터미널(주))

한국산업은행 등
KRW
1,507,000

출자자약정(*1)

자금보충약정

공모사채권자

KRW

360,000

KADOC Ltd.
이행보증
Abu Dhabi National Oil
Company
USD
-

관계기업
신평택발전(주)
투자주식(신평택발전(주))
(주)국민은행 등
KRW
1,008,000

출자자약정

청라에너지(주)
투자주식(청라에너지(주))
한국투자증권(주) 등
KRW
546,000

출자자약정

284,202

동두천드림파워(주)
투자주식
(동두천드림파워(주))(*2)
삼성생명보험(주) 등
KRW
456,000

삼성생명보험(주) 등
684,000

(주)부산은행
162,000

롯데GS화학
자본금 납입 이행보증(*3)
롯데케미칼(주) 등

KRW

250,000

(주)GS글로벌
관계기업
GS Lubricants (Tianjin) Co., Ltd.
차입연대보증
(주)국민은행 북경지점
CNY

21,004

(*1) 상기 약정에는 공동기업인 보령엘엔지터미널(주)가 제공하는 LNG터미널서비스를 연결회사의 특수관계자가 20년간(연간 300만톤) 이용하는 계약에 대한 이행보증이 포함되어 있습니다.
(*2) 2018년 9월 중 동두천드림파워(주)의 추가공사비 조달의무와 관련하여 증자가 이루어졌으나, 당시 발행된 상환전환우선주는 담보로 제공되지 않았습니다. 향후 해당 주식에 대한 보통주 전환 또는 보통주 배당이 이루어지는 경우 보통주 형태로의 담보제공의무가 있습니다.

(*3) 연결실체는 해당 관계기업의 잔여 자본금에 대하여 지분비율대로 납입할 의무가 있으며, 해당 납입금액은 총 투자금액이 변경될 경우 변동될 수 있습니다.

(9) GS브랜드를 사용하고 있는 종속기업 등과 상표권 라이선스 계약을 체결하고 있습니다.

23. 후속사건

(1)
지배회사의 종속기업인 GS리테일(합병회사)과 지배회사의 관계회사인 GS홈쇼핑(피합병회사)은 2020년 11월 10일이사회를 통해 양사 간 합병을 승인하였습니다. 합병목적은 Digital Tech 진화, 소비형태 변화 등 급변하는 경영환경에 대응하여 고객의 라이프 스타일을 선도하는 온·오프라인 통합커머스 플랫폼 기업으로 성장함으로써 기업가치 및 주주가치를 제고하고자 함입니다. 배정기준일 현재 (주)GS홈쇼핑 주주명부에 등재되어 있는 보통주 주주들이 보유한 보통주식 1주당 (주)GS리테일 보통주식 4.2236834주를 발행할 예정입니다. 자세한 내용은 GS리테일과 GS홈쇼핑이 2020년 11월 10일 공시한 내용을 참고하시기 바랍니다.

(2) 연결회사의 종속기업인 (주)펫츠비, (주)여울 및 (주)옴므는 2020년 10월 23일자로 각각의 이사회, 주주총회를 통해 (주)펫츠비가 (주)여울 및 (주)옴므를 흡수합병할 것을 결의하였습니다. 예상되는 합병기일은 2020년 11월 30일이며 합병 후 존속회사인 (주)펫츠비에 대한 지배기업의 지분비율은 62.60%로 예상됩니다. 

(3) 연결회사의 종속기업인 (주)후레쉬서브와 (주)에피스는 2020년 10월 27일자로 각각의

이사회를

통해

(주)후레쉬서브가 (주)에피스를 흡수합병할

것을 결의하였습니다.예상되는 합병기일은 2020년 12월 31일이며 합병 후 존속회사인 (주)후레쉬서브에 대한 지배기업의 지분비율은 100%로 예상됩니다. 

(4) 지배회사의 종속기업인 GS에너지는 2020년 10월 16일에 12-1회차(발행총액 : 1,100억) 및 12-2회차(발행총액 : 900억) 회사채를 발행하였습니다.

(5) 지배회사의 종속기업인 GS에너지는 2020년 10월 28일 이사회 결의로 관계기업인 청라에너지(주)에 GS에너지가 제공하는 담보 및 보증의 금액이 변경되었습니다. 청라에너지(주)의 리파이낸싱에 따른 PF대출약정의 변경으로 투자주식 담보제공에 따른 담보한도는 468,000백만원, 출자자약정에 따른 자금제공의무의 보증금액은 194,610백만원으로 각각 변경되었습니다. (주석 22 참조)

(6) 지배회사의 종속기업인 GS에너지는 2020년 10월 26일에 당진 태양광 발전사업 추진을 위한 목적으로 지에스당진솔라팜 주식회사를 종속회사로 신규 설립하였으며,자본금 20억을 납입 완료하였습니다. 

(7) 지배회사의 종속기업인 지에스이앤알은 11월 만기가 도래하는 기존 기업어음증권 상환을 목적으로 무보증 일반사채 500억원을 발행하였습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 17 기 3분기말 2020.09.30 현재

제 16 기말 2019.12.31 현재

(단위 : 백만원)

제 17 기 3분기말

제 16 기말

자산

유동자산

118,646

25,046

현금및현금성자산

15,904

23,725

매출채권 및 기타유동채권

99,703

1,237

기타유동금융자산

0

0

기타유동자산

3,039

84

비유동자산

6,163,265

6,147,922

기타비유동금융자산

696

496

비유동 당기손익-공정가치 측정 지정 금융자산

696

496

종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산

5,656,940

5,638,950

투자부동산

493,575

498,133

유형자산

4,523

3,899

영업권 이외의 무형자산

6,573

5,885

장기매출채권 및 기타비유동채권

958

559

자산총계

6,281,911

6,172,968

부채

유동부채

215,346

352,032

매입채무 및 기타유동채무

36,081

36,132

기타유동금융부채

169,986

299,896

기타유동부채

1,035

5,607

당기법인세부채

8,244

10,397

비유동부채

633,819

406,696

장기매입채무 및 기타비유동채무

40,268

37,818

기타비유동금융부채

523,450

299,466

기타비유동부채

1,517

2,049

퇴직급여부채

2,715

1,466

이연법인세부채

65,869

65,897

부채총계

849,165

758,728

자본

자본금

473,501

473,501

자본잉여금

1,308,587

1,308,587

기타자본구성요소

(22,924)

(22,924)

기타포괄손익누계액

0

0

이익잉여금(결손금)

3,673,582

3,655,076

자본총계

5,432,746

5,414,240

자본과부채총계

6,281,911

6,172,968

손익계산서

제 17 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 16 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 백만원)

제 17 기 3분기

제 16 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

32,540

272,670

32,170

315,810

매출총이익

32,540

272,670

32,170

315,810

판매비와관리비

13,972

49,844

8,620

31,040

영업이익(손실)

18,568

222,826

23,550

284,770

기타이익

999

5,015

기타손실

76

금융수익

2,752

5,884

308

783

금융원가

6,689

20,023

4,819

14,833

법인세비용차감전순이익(손실)

14,631

209,610

19,039

275,735

법인세비용

3,958

11,037

5,102

15,499

당기순이익(손실)

10,673

198,573

13,937

260,236

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

113

2,097

147

2,748

우선주당이익(손실) (단위 : 원)

125

2,135

160

2,786

포괄손익계산서

제 17 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 16 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 백만원)

제 17 기 3분기

제 16 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

당기순이익(손실)

10,673

198,573

13,937

260,236

기타포괄손익

(96)

(96)

(27)

(190)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

(96)

(96)

13

(25)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(96)

(96)

13

(25)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

0

0

(40)

(165)

현금흐름위험회피손익(세후기타포괄손익)

0

0

(40)

(165)

총포괄손익

10,577

198,477

13,910

260,046

자본변동표

제 17 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 16 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 백만원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2019.01.01 (기초자본)

473,501

1,308,587

(22,924)

165

3,558,426

5,317,755

당기순이익(손실)

0

0

0

0

260,236

260,236

기타포괄손익

0

0

0

(165)

(25)

(190)

배당금지급

0

0

0

0

179,972

179,972

2019.09.30 (기말자본)

473,501

1,308,587

(22,924)

0

3,638,665

5,397,829

2020.01.01 (기초자본)

473,501

1,308,587

(22,924)

0

3,655,077

5,414,241

당기순이익(손실)

0

0

0

198,573

198,573

기타포괄손익

0

0

0

0

(96)

(96)

배당금지급

0

0

0

0

179,972

179,972

2020.09.30 (기말자본)

473,501

1,308,587

(22,924)

0

3,673,582

5,432,746

현금흐름표

제 17 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 16 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 백만원)

제 17 기 3분기

제 16 기 3분기

영업활동현금흐름

182,948

232,912

당기순이익(손실)

198,573

260,236

당기순이익조정을 위한 가감

(143,758)

(190,420)

영업비용

12,999

5,798

금융비용

12,580

14,832

법인세비용

11,036

15,499

기타수익

(996)

(6,197)

금융수익

(5,813)

(784)

배당금수익

(173,564)

(219,568)

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(20,911)

(22,800)

매출채권 및 기타채권의 감소(증가)

(18,466)

(19,573)

매입채무 및 기타채무의 증가(감소)

1,765

1,375

비현금항목에 관한 기타조정

(4,210)

(4,602)

이자지급(영업)

(11,435)

(14,265)

이자수취(영업)

132

784

배당금수취(영업)

173,565

219,568

법인세납부(환급)

(13,218)

(20,191)

투자활동현금흐름

(102,997)

21,838

기타금융자산의 처분

0

50

종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산의 처분

0

21,932

기타금융자산의 취득

(80,600)

(50)

유형자산의 취득

(4,407)

(94)

기타투자활동으로 인한 현금유출

0

0

종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산의 취득

(17,990)

재무활동현금흐름

(87,772)

(290,650)

단기차입금의 증가

100,000

110,000

사채의 증가

322,270

199,318

단기차입금 및 사채의 상환

(330,072)

(420,000)

장기차입금의 상환

0

0

배당금지급

(179,970)

(179,968)

현금및현금성자산의순증가(감소)

(7,821)

(35,900)

기초현금및현금성자산

23,725

63,841

기말현금및현금성자산

15,904

27,941

5. 재무제표 주석

주석

제 17기 3분기 2020년 09월 30일 현재

제 16기 2019년 12월 31일 현재

주식회사 GS

1. 일반 사항

주식회사 GS(이하 "회사")는 2004년 7월 1일에 GS칼텍스(주), (주)GS리테일, (주)지에스홈쇼핑 및 (주)지에스스포츠에 대한 지주회사로 설립되었고, 2004년 8월 5일자로 한국증권거래소에 상장되었으며, 2005년 중 지에스이피에스(주)의 지분, 2009년 중 (주)지에스글로벌의 지분 및 2014년 중 (주)지에스이앤알의 지분을 취득하였습니다. 

또한, 회사는 2012년 1월 1일을 기준일로 하여 GS칼텍스(주)의 주식을 소유함으로써제반 사업 내용을 지배하는 에너지 관련 지주사업을 물적분할하여 분할신설회사인 GS에너지(주)를 설립하였으며, GS에너지(주)는 당분기말 현재 GS칼텍스(주), GS파워(주) 및 인천종합에너지(주) 등을 보유하고 있습니다. 회사가 직접 지분을 보유한 피투자회사 중 (주)지에스홈쇼핑은 보고기간 말 현재 관계기업으로 분류됩니다.

당분기말

현재

회사의

자본금은

보통주자본금

464,577백만원

및

우선주자본금

8,924백만원
이며, 회사는 서울특별시 강남구 논현로 508에 본점소재지를 두고 있습니다.

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제
표 작성기준

회사의 2020년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 이 분기재무제표는 보고기간말인 2020년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

분기재무제표 작성시 회사의 경영진은 회계정책의 적용 및 보고되는 자산과 부채 및 이익과 비용의 금액에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가
정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 

분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 전기 재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

3.1 COVID-19

세계적인 COVID-19의 확산으로 각국 정부는 이를 통제하기 위하여 공장 폐쇄, 자가격리, 입국제한, 여행 금지 등의 조치를 시행하고 있습니다. COVID-19 팬데믹이 회사의 영업에 미칠 궁극적인 영향은 아직 알 수 없고, 향후 전개되는 국면에 따라 달라질 것으로 보입니다. COVID-19의 지속기간, 심각성은 매우 불확실하고 예측할 수 없으며, 정부나 회사의 보호조치로 인하여 영업규모가 감소할 수 있습니다. 이로 인한 재무 영향은 합리적으로 추정할 수 없지만 경영진은 회사가 사업을 영위하는 일부 지역 및 영업 부문이 어느 정도 영향을 받을 것으로 예상하고 있습니다. COVID-19가 회사의 영업에 미치는 영향의 정도와 기간은 아직 결정할 수 없습니다.

4. 공

정가치

20
20년
3분기 중, 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

4.1 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다

.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
15,904
(*1)
23,725
(*1)

당기손익-공정가치 금융자산

696
696
496
496

기타수취채권
100,663
(*1)
1,796
(*1)

소 계
117,263

26,017

금융부채

매입채무및기타채무(*2)
76,349
67,280
73,950
66,297

파생상품부채
7,171
7,171
-
-

차입금 및 사채(*2)
686,265
626,723
599,362
607,376

소 계
769,785

673,312

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(*2) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 일부 금융부채 79,934백만원(전기: 8,390백만원)은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

4.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품을 공정가치 서열체계에 따라 구분하며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이 나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능 하지 않은 투입변수) (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

수준 1
수준 2
수준 3
합계

반복적인 공정가치 측정치

금융자산

당기손익-공정가치금융자산
-
-
696
696

금융자산 합계
-
-
696
696

금융부채

비유동기타지급채무
-
67,280
-
67,280

파생상품부채

7,171
-
7,171

사채
-
626,723
-
626,723

금융부채 합계
-
701,174
-
701,174

(단위: 백만원)

구 분
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
합계

반복적인 공정가치 측정치

금융자산

당기손익-공정가치금융자산
-
-
496
496

금융자산 합계
-
-
496
496

금융부채

비유동기타지급채무
-
66,297
-
66,297

사채
-
607,376
-
607,376

금융부채 합계
-
673,673
-
673,673

4.3

반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을
보
고기간 말에 인식합니다.

4.4 가치평가기법 및 투입변수 

회사는 공정가치 서열체계 수준 2로 분류되는 파생상품의 공정가치는 현금흐름할인법 등의 파생상품평가모형을 사용하여 산정하고 있습니다. 파생상품평가모형의 주요투입변수는 선도환율, 이자율 등이 있으며, 파생상품의 유형과 기초자산의 성격에 따라서 달라질 수 있습니다.

또한 공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 회사채, 국공채 등에 대하여 미래현금흐름을 적정이자율로 할인하는 현재가치법을 사용하고 있습니다. 

수준 3으로 분류된 주요 금융상품에 대하여 사용된 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다. 

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

공정가치
수준
가치평가기법
수준3 
투입변수
투입변수 범위
(가중평균)

금융자산

비상장주식
696
3
순자산가치법
-
-

(단위: 백만원)

구 분
전기말

공정가치
수준
가치평가기법
수준3 
투입변수
투입변수 범위
(가중평균)

금융자산

비상장주식
496
3
순자산가치법
-
-

4.5 재무위험관리요소

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름 이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어있습니다.

중간재무제표는 연차 재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로

2019년

12월 31일
의 연차재무제표를 참고하시기 바랍니다.

회사의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책은 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다.

5.
금융자산

5
.1. 당기손익-공정가치 금융자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치 금융자산의 내역은 다음과 같습니다
.

(단위: 백만원)

구 분

당분기말

전기말

비상장지분상품

Asia Clean Energy Ltd.
496
496

인터베스트창립초기 설립출자금
200
-

합 계
696
496

6. 영업부문 정보

회사는 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따른 보고부문은 단일부문으로 기업전체 수준에서의 부문별 정보는 다음과 같습니다.

(1)
당
분
기와 전
분
기 중 영업수
익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

배당금수익
-
173,564
-
219,568

임대수익
16,193
47,309
12,255
35,590

상표권수익
16,347
51,782
19,900
60,637

기타수익
-
15
15
15

합 계
32,540
272,670
32,170
315,810

(2) 회사의 영업수익은 모두 국내기업으로부터 발생하였으며, 비유동자산은 모두 국내 (대한민국)에 소재하고 있습니다.

(3)
당
분
기와 전
분기 중 단일 외부고객으로부터의 수익이 기업 전체 수익의 1
0% 이상을 차지하는 주요 고객으로부터의 영업수익은

GS에너지(주) 등으
로 상세내역은 다
음
과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

GS에너지(주)
92,910

(주)GS리테일
57,504

GS칼텍스(주)
31,632

지에스이피에스(주)
31,976

합 계
214,022

(단위: 백만원)

구 분
전분기

GS에너지(주)
142,630

(주)GS리테일
50,200

GS칼텍스(주)
34,529

합 계
227,359

7.
종속기업 및 관계기업

(1
)

당
분
기와

전기 중 종속기업

및 관계기업 투자자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전기

기초 장부금액
5,638,950
5,655,870

처분
-
(16,920)

취득
17,990
-

기말 장부금액
5,656,940
5,638,950

(
2) 당
분
기말과 전기말 현재 종속기업

및 관계기업의 현황은 다음과 같습니
다.

(단위: 백만원)

구분
회사명
당분기말
소유지분율(%)
소재지
당분기말
전기말

종속기업
GS에너지(주)
100.00
서울특별시
3,499,273
3,499,273

(주)GS리테일
65.75
서울특별시
649,333
649,333

(주)지에스스포츠
100.00
서울특별시
14,338
14,338

지에스이피에스(주)
70.00
충청남도 당진군
293,706
293,706

(주)지에스글로벌
50.70
서울특별시
249,711
249,711

(주)지에스이앤알
87.91
경기도
736,699
736,699

GS Beyond Corp(*1)
100.00
미국
6,005
-

GS Collective Fund I LLC(*2)
64.52
미국
11,985
-

관계기업
(주)지에스홈쇼핑(*3)
36.10
서울특별시
195,890
195,890

합 계
5,656,940
5,638,950

(*1) 2020년 7월 중 GS Beyond Corp의 자본금 USD 5,000,000을 납입하였습니다.
(*2) 2020년 7월 중 GS Collective Fund I LLC에 출자(USD 10,000,000)하였습니다.

(*3) (주)지에스홈쇼핑이 자기주식을 보유함에 따라 총발행주식에서 자기주식수를 차감하여 산출한 유효지분율은 39.73%입니다.

8. 투자부동산과 유형자산

(1) 당분기와 전기 중 회사의 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전기

기초 순장부금액
498,133
504,220

취득
-
-

상각
(4,559)
(6,087)

기말 순장부금액
493,574
498,133

(2) 당분기와 전기 중 회사의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전기

기초 순장부금액
3,899
3,925

취득
725
82

감가상각
(102)
(108)

기말 순장부금액
4,522
3,899

원가 또는 평가액
10,877
10,151

감가상각누계액
(6,354)
(6,252)

순장부금액
4,523
3,899

9. 무형자산

당분기 중 회사의 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

당분기
상표권
소프트웨어
회원권
합 계

기초 순장부금액
247
105
5,533
5,885

취득
-
24
781
805

상각
(99)
(18)
-
(117)

기말 순장부금액
148
111
6,314
6,573

전기 중 회사의 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

전기
상표권
소프트웨어
회원권
합 계

기초 순장부금액
417
64
5,533
6,014

취득
21
63
-
84

상각
(191)
(22)
-
(213)

기말 순장부금액
247
105
5,533
5,885

10. 차입금 및 사채

(1) 차입금

(단위: 백만원)

구 분
차입처
이자율(%)
금 액

당분기말
전기말

단기차입금

기업어음
BNK투자증권
1.88
50,000
-

기업어음
BNK투자증권
1.88
20,000
-

소 계
70,000
-

장기차입금

외화 조건부차입금
한국석유공사
-
-
73

소 계
-
73

합 계
70,000
73

(2) 사채

(단위: 백만원)

구 분
이자율(%)
만 기
금 액

당분기말
전기말

유동사채

제 17회 공모사채
2.07
2020-04-28
-
300,000

제 15-3회 공모사채
3.99
2021-01-17
100,000
-

차감 : 사채할인발행차금
(14)
(104)

유동사채 소계
99,986
299,896

비유동사채

제 15-3회 공모사채
3.99
2021-01-17
-
100,000

제 18-1회 공모사채
2.01
2022-04-15
100,000
100,000

제 18-2회 공모사채
2.07
2024-04-16
100,000
100,000

제19회 공모사채
1.86
2023-04-27
200,000
-

쇼군본드
1.580
2023-04-28
117,350
-

차감 : 사채할인발행차금
(1,071)
(607)

비유동사채 소계
516,279
299,393

합 계
616,265
599,289

11. 순확정급여부채 

(1) 손익계산서에 반영된 금액

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

당기근무원가
344
1,030
323
970

순이자원가
6
20
6
18

종업원 급여에 포함된 총 비용(*)
350
1,050
329
988

(*) 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 전액 영업비용에 포함되어 있습니다.

(2) 순확정급여부채 산정내역

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
8,977
22,001

사외적립자산의 공정가치(*)
(6,262)
(20,535)

재무상태표상 부채
2,715
1,466

(*) 당

분
기
말 현재 사외적립자산의 공정가치에는 국민연금전환금 5
백만원

(전기말:
5백만원)
이 포함되어 있습니다.

12. 영업비용 및 비용의 성격별 분류

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여 및 상여
2,821
9,489
2,024
7,144

퇴직급여(주석 11)
350
1,050
329
988

복리후생비
391
980
236
776

세금과공과
205
4,613
485
4,539

지급수수료
5,284
16,329
1,764
4,724

광고선전비
1,319
5,111
1,074
4,867

감가상각비(주석 8)
39
102
26
80

투자부동산감가상각비(주석 8)
1,516
4,559
1,522
4,565

무형자산상각비(주석 9)
33
117
57
164

기타판매비와관리비
2,015
7,495
1103
3,193

합 계
13,973
49,845
8,620
31,040

13. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다.

14. 배당금

2019년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 배당금 179,972백만원은 2020년 4월 중에 지급되었습니다(전기 지급액: 179,973백만원).

15. 우발상황 및 약정사항

(1) 회사는 당분기말 현재 금융기관과 당좌대출 약정 등을 체결하고 있는 바, 그 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

금융기관
내 역
한도액

(주)하나은행
당좌대출
2,000

(주)신한은행
당좌대출
2,000

(2) 회사는 분기말 현재 (주)신한은행 등 본사사옥에 입주한 2개사로부터 수령한 임대보증금에 대한 담보제공을 목적으로 백지어음 2매를 견질로 제공하고 있으며, GS타워 입점 업체들의 임차보증금 관련하여 투자부동산에 대해 4,680백만원의 전세권이 설정되어 있습니다.

(3) 2020년 9월 30일과 2019년 12월 31일 현재 회사의 장기금융상품 9백만원은 당좌개설보증금으로 사용이 제한되어 있습니다.
 
(4) 회사는 당분기말 현재 서울보증보험으로부터 68백만원의 지급보증을 받고 있습니다.
 
(5) 회사는 GS칼텍스(주) 등의 회사들과 GS브랜드 라이센스 계약을 체결하고 있습니다.

(6) 종속기업인 지에스이피에스(주)와 관련하여 회사와 Oman Oil Company S.A.O.C (이하 '투자자') 사이에 체결된 주주간 약정사항은 다음과 같습니다.
주주간 약정에 따라 회사가 주주간 계약사항에 대한 중대한 위반 혹은 회사의 청산, 파산, 채무불이행 등의 사건이 발생한 경우에 투자자는 투자자가 보유한 지분을 공정가치의 일정 비율 가산한 행사가격으로 회사에 매도할 수 있는 풋옵션 행사권리를 보유하고 있습니다. 또한, 투자자가 주주간 약정에 따른 동일한 사건이 발생한 경우에 회사는 투자자가 보유한 지분을 공정가치의 일정 비율 할인한 행사가격으로 투자자로부터 매입할 수 있는 콜옵션 행사권리를 보유하고 있습니다.

(7) 회사는 2020년 9월 인터베스트 창업초기 투자조합의 설립출자금 2억을 납입하였으며, 향후 업무집행조합원의 요청에 따라 추가 출자금 18억원이 집행될 수 있으며, 지급시기는 미정입니다. 

(8) 당분기말 현재 회사가 피고로 계류 중인 소송사건은 없습니다.

(9)
회사는 미국에 해외 신기술 기반 스타트업 회사들의 지분 및 지분연계증권 투자를목적으로 GS Collective Fund I LLC를 설립하였으며, 2020년 7월 총 USD 10백만불을 납입함으로써 64.50%의 주주권리를 획득하였습니다.
향후 GS Collective Fund I LLC의 요청에 따라 추가 출자금 총 90백만불이 집행 될 수 있으며, 지급시기는 미정입니다.

16. 특수관계자 거래

(1) 당분기말 현재 지배ㆍ종속기업 등 현황

직접지분보유회사(*1)
직접지분보유회사의 종속기업
직접지분보유 종속기업의
공동기업 및 관계기업(*2)

<종속기업>

GS에너지(주)
GS Energy Americas Inc.,
Nemaha Exploration and Production LLC,
GS Energy Trading Singapore Pte. Ltd.,
Korea GS E&P Pte. Ltd., 인천종합에너지
GS ENERGY ASIA INVESTMENT PTE.LTD
GS칼텍스(주), GS파워(주),
롯데GS화학, 지에스바이오(주) 및
지에스에코메탈(주) 외 20개사

(주)GS리테일

(주)후레쉬서브, (주)지에스넷비전, 파르나스호텔(주),
(주)피앤에쓰, GS Retail Vietnam Co., Ltd.,
PT. GS Retail Indonesia, (주)지에스네트웍스, (주)펫츠비, 
(주)여울, (주)옴므, (주)에피스

GS-HP SUNFLOWER INTERNATIONAL- VILLAGE CORPORATION,

미래에셋 GS리테일신성장투자조합제1호 및 GS RETAIL VIETNAM JV LLC,
지에스파크이십사(주),
오시리아타워레지던스PFV(주)
신한BNPP나인트리부동산투자신탁,
주식회사 21그램그룹, 케이클라비스전문투자형사모부동산투자유한회사제19호

지에스이피에스(주)
GS EPS Americas
제주김녕풍력발전(주)
HPJV1

(주)지에스글로벌
(주)지에스엔텍, (주)피엘에스, GS Global Japan Co., LTD.,
GS GLOBAL AUSTRALIA PTY. LIMITED,
GS Global Europe Gmbh,
GS Global Hong Kong Limited,
GS Global Guangzhou Co.,Ltd.,
GS Global Trading (Shanghai) Co.,LTD,
Ssangyong Resources Pty Ltd.,
GS GLOBAL USA, INC.,
GS GLOBAL SINGAPORE PTE LTD,
PT. GS Global Resources,
GS GLOBAL (SUZHOU) STEEL SERVICE CENTER CO., LTD,
GS GLOBAL (NEMAHA) LLC,
GS GLOBAL E&P (AMERICA) CORPORATION,
에스피텍(주) 및
(주)동해국제자원터미널 외 5개사

(주)지에스이앤알

(주)동해그린에너지,

(주)지에스동해전력,

(주)지에스풍력발전,

GS E&R Canada Inc.,
GS E&R America Inc.,

GS E&R America Oldhome, LLC.,

GS E&R America Offshore LLC.,
(주)지에스포천그린에너지,
(주)영양제2풍력발전,
(주)구미그린에너지,
(주)영덕제1풍력발전,
(주)삼척그린에너지파크

(주)동해국제자원터미널

(주)지에스스포츠
-
-

(주)GS Beyond
(주)GS Futures
-

(주)GS Collective Fund I
-
-

<관계기업>

(주)지에스홈쇼핑
(주)지에스텔레서비스,
GS((구)상해)상무유한공사,
(주)텐바이텐, GSLL, Inc.
-

(*1) 직접 지분 보유회사의 당분기말 현재 지분현황은 주석 7 참조.
(*2) 공동기업 및 관계기업의 종속기업만을 포함합니다.

(2) 당분기와 전기 중 회사와 매출 등 거래 또는 당분기말과 전기말 채권ㆍ채무 잔액이 있는 기타 특수관계자는 다음과 같습니다.

구분
당분기말
전기말
비고

기타 특수관계자
GS건설(주),
지에스네오텍(주) 등
GS건설(주),
지에스네오텍(주) 등
대규모기업집단 계열회사

(3) 당분기와 전분기 중 회사와 특수관계자와의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다. 

(단위: 백만원)

구 분
회사명
당분기
전분기

영업수익
기타비용
영업수익
기타비용

종속기업
GS에너지(주)
92,910
1,004
142,630
1,007

(주)GS리테일
57,504
13
50,200
16

파르나스호텔(주)
-
33
-
70

(주)지에스네트웍스
686
-
599
-

(주)지에스넷비전
22
1
18
-

지에스이피에스(주)
31,976
-
30,651
-

(주)지에스글로벌
3,568
-
4,168
-

(주)지에스엔텍
373
-
223
-

(주)지에스스포츠
24
30
30
30

(주)지에스이앤알
2,530
-
2,265
-

(주)지에스동해전력
1,062
-
1,131
-

(주)지에스풍력발전
51
-
55
-

(주)지에스포천그린에너지
141
-
36
-

소 계
190,847
1,081
232,006
1,123

공동기업 및 관계기업
(주)지에스홈쇼핑
17,104
-
18,264
-

GSLL, Inc.
-
21
-
-

GS칼텍스(주)
31,632
65
34,529
33

지에스바이오(주)
96
-
106
-

지에스에코메탈(주)
40
-
69
-

GS파워(주)
2,647
-
2,354
-

지에스파크이십사(주)
444
-
579
-

지에스엠비즈(주)
187
-
222
-

기타
35
-
38
-

소 계
52,185
86
56,161
33

기타
GS건설(주)
12,936
15
13,979
214

지에스네오텍(주)
459
-
438
-

기타
15
-
-
-

소 계
13,410
15
14,417
214

합 계
256,442
1,182
302,584
1,370

(4) 당분기말과 전기말 현재 동 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
회사명
당분기말
전기말

기타채권(*1)
기타채무(*2)
기타채권(*1)
기타채무(*2)

종속기업
GS에너지(주)
3
2,217
312
2,108

(주)GS리테일
5,546
5,356
93
5,356

(주)지에스네트웍스
269
-
-
-

지에스이피에스(주)
436
914
-
914

(주)지에스글로벌
500
1,794
-
1,794

(주)지에스엔텍
-
102
-
102

(주)GS스포츠
-
33

(주)지에스이앤알
261
1,272
-
1,237

(주)지에스동해전력
318
-
1
34

(주)지에스풍력발전
10
-

(주)지에스포천그린에너지
30
-

소 계
7,373
11,688
406
11,545

공동기업 및 관계기업
(주)지에스홈쇼핑
535
-
3
-

GSLL, Inc.
-
21

GS칼텍스(주)
6,768
12,515
662
12,515

GS파워(주)
278
1,163
-
1,163

지에스파크이십사(주)
40
-
102
-

소 계
7,621
13,699
767
13,678

기타
GS건설(주)
4,071
11
-
-

소 계
4,071
11
-
-

합 계
19,065
25,398
1,173
25,223

(*1) 당분기말 및 전기말 현재 회사는 특수관계자에 대하여 대손충당금을 설정하고 있지 아니하며, 따라서 당분기 및 전기에 인식한 대손상각비 또한 없습니다.
(*2) 장기예수보증금에 대한 현재가치할인차금 133백만원(전기말: 272백만원)반영전 금액입니다.

(5) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금거래는 없습니다.

(6) 당분기말과 전기말 현재 회사가 특수관계자에게 제공하고 있는 지급보증 및 담보가 없으며, 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증 및 담보는 없습니다.

(7) GS브랜드를 사용하고 있는 종속기업 등과 상표권 라이선스 계약을 체결하고 있습니다.

(8) 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다. 

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

단기종업원급여
3,678
3,762

퇴직급여
604
578

합 계
4,282
4,340

상기의 주요 경영진에는 회사 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함)가 포함되어 있습니다.

17. 보고기간 후 사건

회사의 자회사인 GS리테일(합병회사)과 GS홈쇼핑(피합병회사)은 2020년 11월 10일이사회를 통해 양사간 합병을 승인하였습니다. 합병목적은 Digital Tech 진화, 소비형태 변화 등 급변하는 경영환경에 대응하여 고객의 라이프 스타일을 선도하는 온·오프라인 통합커머스 플랫폼 기업으로 성장함으로써 기업가치 및 주주가치를 제고하고자 함입니다. 배정기준일 현재 (주)GS홈쇼핑 주주명부에 등재되어 있는 보통주 주주들이 보유한 보통주식 1주당 (주)GS리테일 보통주식 4.2236834주를 발행할 예정입니다. 자세한 내용은 GS리테일과 GS홈쇼핑이 2020년 11월 10일 공시한 내용을 참고하시기 바랍니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

1. 재무제표 재작성 등 유의사항

(가) (연결)재무제표를 재작성한 경우 재작성사유, 내용 및 (연결)재무제표에 미치는 영향

- 별도/연결 재무제표에 유의적으로 미치는 영향 없음

(나) 합병, 분할, 주요 자산양수도 또는 영업양수도 내역

[GS에너지 물적분할]

가. 시기 및 대상회사(거래상대방)
주식회사 지에스는 2011년 10월 19일 이사회 및 2011년 11월 29일 임시주주총회에서 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 물적분할의 방식으로 분할하여 새로운 회사(지에스 에너지 주식회사)를 2012년 1월1일을 기준일로 하여 설립하였습니다.

나. 주요 내용 및 재무제표에 미치는 영향
1. 분할의 목적 및 경위

(1) 사업특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 지배구조를 확립하여 경영효율성 및 책임경영체제를 강화하고, 핵심사업에의 집중투자와 시장환경에의 신속한 대응을 통하여 에너지사업의 근원적 경쟁력을 강화한다.

(2) 신재생에너지, 대체에너지 등 에너지 관련 신규성장사업을 적극적으로 육성하여 새로운 성장동력을 확보하고 미래 지속가능한 수익원을 발굴하여 에너지사업의 다각화 및 균형성장을 도모한다.

2. 분할의 방법

상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 아래 표와 같이 분할되는 회사가 영위하는 사업 중, GS칼텍스주식회사의 주식을 소유함으로써 그 회사의제반 사업 내용을 지배하는 에너지 관련 지주사업을 분할하여 신설회사를 설립하고, 분할되는 회사가 신설회사 발행주식의 총수를 취득하는 단순ㆍ물적분할의 방법으로 분할하며, 분할 후 분할되는 회사는 상장법인으로 존속하고 신설회사는 비상장법인으로 한다.

<회사분할내용>

구분
회사명
사업

분할되는 회사
주식회사 지에스
신설회사에 이전되는 사업을 제외한 모든 사업

신설회사
지에스에너지주식회사
GS칼텍스 주식을 소유함으로써 그 회사의 제반 사업 내용을 지배하는 에너지 관련 지주사업

3. 분할 전후 요약 재무구조(2011년 6월 30일 기준)

(단위: 백만원)

과목
분할 전
분할 후

분할되는회사
신설회사

㈜GS
GS에너지(주)

자산

Ⅰ. 유동자산
51,448
51,448
60,564

1. 현금및현금성자산
45,317
45,317
60,564

2. 금융자산
4,444
4,444

3. 매출채권및기타채권
450
450

4. 비금융자산
1,237
1,237

Ⅱ. 비유동자산
5,316,314
5,256,449
3,499,188

1. 금융자산
727
727

2. 종속기업및관계기업투자자산
4,760,259
4,700,394
3,499,188

3. 투자부동산
548,352
548,352

4. 유형자산
1,286
1,286

5. 무형자산
5,681
5,681

6. 장기매출채권및기타채권
9
9

자산총계
5,367,762
5,307,897
3,599,752

Ⅰ. 유동부채
327,203
327,203
60,480

1. 매입채무및기타채무
4,205
4,205

2. 금융부채
299,915
299,915
60,480

3. 비금융부채
4,823
4,823

4. 당기법인세부채
18,260
18,260

Ⅱ. 비유동부채
398,088
331,004

1. 장기매입채무및기타채무
54,631
54,631

2. 금융부채
278,534
218,669

3. 비금융부채
5,050
5,050

4. 이연법인세부채
57,358
50,139

5. 퇴직급여채무
2,515
2,515

부채총계
725,291
658,207
60,480

자본

Ⅰ. 자본금
473,501
473,501
250,000

Ⅱ. 자본잉여금
1,308,587
1,308,587
3,249,272

Ⅲ. 자본조정
-22,924
-22,924

Ⅳ. 기타포괄손익누계액
694
694

Ⅴ. 이익잉여금
2,882,613
2,889,832

자본총계
4,642,471
4,649,690
3,499,272

부채와 자본총계
5,367,762
5,307,897
3,559,752

다. 관련 공시서류(증권신고서, 주요사항보고서 등)를 제출한 경우 제출일자

구분
일자

이사회결의일
2011년 10월 19일

분할계획서 승인을 위한 임시주주총회일
2011년 11월 29일

분할기일
2012년 1월 1일

분할등기일
2012년 1월 3일

합병등종료보고서
2012년 1월 5일

[GS이앤알 인수]

가. 시기 및 대상회사(거래상대방)
당사는 2013년 12월 27일자로 STX에너지(주)의 주식(9,043,755주, 지분율64.39%)을 취득하는 계약을 체결하였으며, 2014년 2월 28일자로 STX에너지(주)에 대한 취득을 완료하여 사명을 ㈜GS이앤알로변경하였습니다.

나. 주요 내용 및 재무제표에 미치는 영향
1. 취득 목적
기존 에너지 관련 사업과의 시너지 확대 및 신규사업 진출

2. 취득 방법
2014년 2월 28일에 (주)지에스이앤알(구,STX에너지(주))의 지분 64.39%)를 BuffaloE&P Limited로부터 매입하여 (주)지에스이앤알(주)(구,STX에너지(주))에 대한 지배력을 획득하였습니다.

3. 재무제표에 미치는 영향
당사는 제 11기 중 (주)지에스이앤알의 인수자금 조달을 위한 증가, (주)지에스이앤알이 종속기업으로 편입됨에 따른 증가 등으로 장단기차입금 626,599백만원이 순증가하였으며 재무상태표 상 유동성사채 329,837백만원 및 비유동사채 737,583백만원이 증가하였습니다. 이를 제외하고, 전기말과 비교하여 금융부채에 대한 계약상 할인되지 않은 현금흐름에 대한 중요한 변동은 없습니다.

4. 옵션 계약

ㄱ. 당사는 2017년 2월 10일에 Buffalo E&P Limited와 지에스이앤알(주)의 잔여지분(25%) 관련 2013년에 체결한 풋옵션 계약을 하기와 같이 변경하였으며, 2017 사업연도 중 해당풋옵션이 전부 행사되었습니다.

- 2013년 체결 계약 내용

조 건
풋옵션 내용

풋옵션 행사사유 및 행사기간
- 주식 취득 후 5년내 IPO 이행하지 않는 경우
(Buffalo E&P Limited 요청시 IPO 이행기한 1년 연장): 1년 이내
- 주주간 계약 위반시: 행사기간 제한 없음

풋옵션 대상자
(주)GS(22.5%)
또는 (주)GS가 지정하는 자(2.5%)에 대해 풋옵션 보유

행사가액
주당: 62,463원

- 2017년 변경 계약 내용

구 분
변경 계약 내용

Put option 행사 대상 주식
Buffalo 보유 GS E&R 주식 3,511,115주

행사가격
59,808원

행사 시기
2017년 4월 1일 ~ 2017년 4월 30일

대금지급 시기
Put option 행사 후 1개월 이내

ㄴ. 당사는 2019년 2월 28일까지 (주)지에스이앤알의 IPO가 진행되지 않을 경우, 지배회사가 보유하고 있는 (주)지에스이앤알 주식 중 일부인 351,111주에 대해서 LG상사에게 주당 62,463원에 매수할 수 있는 권리를 제공하였습니다. 또한, 합의된 기간 내에 LG상사가 해당 권리를 행사하지 않을 경우, 지배회사는 LG상사 보유 주식전부인 1,303,334주를 2018년말 기준 공정가치에 매수할 수 있는 권리를 보유하였습니다. 2019년 4월 말 LG상사는 보유 중인 지에스이앤알 지분에 대한 매수할 수 있는권리를 행사하여 연결회사가 보유하고 있던 주식 중 일부인 351,111주를 인수하였습니다.

다. 관련 공시서류(증권신고서, 주요사항보고서 등)를 제출한 경우 제출일자
타법인 주식 및 출자증권 취득결정 (2014년 2월 28일),
특수관계인으로부터 주식의 취득 (2017년 2월 10일)

(다) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

1. 연결재무제표 작성기준

연결회사의 2020년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 분기연결재무제표는 보고기간말인 2020년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 

2. 중요한 회계추정 및 가정 

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다. 

분기연결재무제표에 적용된 회계정책은 직전 연차연결재무제표에 적용한 회계정책과 동일합니다. 2020년 1월 1일부터 시행되는 새로운 회계기준이 있으나, 그 기준들은 연결실체의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

3. COVID-19

세계적인 COVID-19의 확산으로 각국 정부는 이를 통제하기 위하여 공장 폐쇄, 자가격리, 입국제한, 여행 금지 등의 조치를 시행하고 있습니다. COVID-19 팬데믹이 연결회사의 영업에 미칠 궁극적인 영향은 아직 알 수 없고, 향후 전개되는 국면에 따라 달라질 것으로 보입니다. COVID-19의 지속기간, 심각성은 매우 불확실하고 예측할 수 없으며, 정부나 연결회사의 보호조치로 인하여 영업규모가 감소할 수 있습니다. 이로 인한 재무 영향은 합리적으로 추정할 수 없지만 경영진은 연결회사가 사업을 영위하는 일부 지역 및 영업 부문이 어느 정도 영향을 받을 것으로 예상하고 있습니다. COVID-19가 연결회사의 영업에 미치는 영향의 정도와 기간은 아직 결정할수 없습니다.

※ '19년 연결감사보고서상 핵심감사사항은 영업권에 대한 손상 평가, 손상징후가 발생한 현금창출단위에 대한 손상검토, 리스회계처리의 완전성과 정확성입니다. 자세한 사항은 '19년 사업보고서('20.3.30 공시) 공시 첨부서류인 "연결감사보고서 > 독립된 감사인의 감사보고서 > 핵심감사사항"을 참고하시기 바랍니다.

2. 대손충당금 설정현황
기업공시서식 작성기준에 따라, 분/반기보고서의 본 항목을 기재하지 않습니다.

3. 재고자산 현황 등
기업공시서식 작성기준에 따라, 분/반기보고서의 본 항목을 기재하지 않습니다.

4. 공정가치평가 내역
기업공시서식 작성기준에 따라, 분/반기보고서의 본 항목을 기재하지 않습니다.

5. 채무증권 발행실적 

(주)GS의 연결기준 채무증권 등의 미상환 잔액은 아래와 같습니다.

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021.01.04
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
100,000
-
-
-
-
100,000

사모
-
2,000
62,500
60,000
10,000
-
-
-
134,500

합계
-
2,000
62,500
160,000
10,000
-
-
-
234,500

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021.01.04
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
500,000
500,000

합계
-
-
-
-
-
-
500,000
500,000

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021.01.04
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
800,000
1,125,000
1,350,000
780,000
930,000
260,000
-
5,245,000

사모
-
25,000
143,030
-
-
80,000
-
248,030

합계
800,000
1,150,000
1,493,030
780,000
930,000
340,000
-
5,493,030

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021.01.04
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
120,000
-
-
-
-
-
120,000

합계
-
120,000
-
-
-
-
-
120,000

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021.01.04
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)GS 및 연결대상 법인별 채무증권 등 발행실적은 아래와 같습니다.

[(주)GS]

채무증권 발행실적

(기준일 :
2021.01.04
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

㈜GS
기업어음증권
사모
2018.10.24
45,000
1.87
A1(한신평,NICE)
2019.01.24
상환
-

㈜GS
기업어음증권
사모
2019.01.17
60,000
2.01
A1(한신평,NICE)
2019.03.18
상환
-

㈜GS
기업어음증권
사모
2019.01.17
110,000
2.03
A1(한신평,NICE)
2019.04.17
상환
-

㈜GS
기업어음증권
사모
2019.01.24
45,000
1.87
A1(한신평,NICE)
2019.04.24
상환
-

㈜GS
기업어음증권
사모
2019.04.01
20,000
1.92
A1(한신평,NICE)
2019.04.17
상환
-

㈜GS
기업어음증권
사모
2019.04.24
45,000
1.87
A1(한신평,NICE)
2019.07.24
상환
-

㈜GS
기업어음증권
사모
2019.07.24
45,000
1.87
A1(한신평,NICE)
2019.10.24
상환
-

㈜GS
기업어음증권
사모
2019.10.24
35,000
1.50
A1(한신평,NICE)
2019.12.24
상환
-

㈜GS
기업어음증권
사모
2020.04.02
50,000
1.88
A1(한신평,NICE)
2020.10.05
상환
-

㈜GS
기업어음증권
사모
2020.04.03
20,000
1.88
A1(한신평,NICE)
2020.12.03
상환
-

㈜GS
기업어음증권
사모
2020.04.03
30,000
1.85
A1(한신평,NICE)
2020.07.03
상환
-

㈜GS
회사채
공모
2014.01.17
210,000
3.65
AA(NICE,한신평)
2019.01.17
상환
한국투자증권,삼성증권

㈜GS
회사채
공모
2014.01.17
100,000
3.99
AA(NICE,한신평)
2021.01.17
미상환
한국투자증권,삼성증권

㈜GS
회사채
공모
2014.07.30
100,000
3.05
AA(NICE,한신평)
2019.07.30
상환
LIG투자증권,KB투자증권,HI투자증권

㈜GS
회사채
공모
2017.04.28
300,000
2.07
AA(NICE,한신평)
2020.04.28
상환
삼성증권,KB투자증권,케이프투자증권

㈜GS
회사채
공모
2019.04.16
100,000
2.01
AA(NICE,한신평)
2022.04.15
미상환
한국투자증권, KB투자증권, NH투자증권

㈜GS
회사채
공모
2019.04.16
100,000
2.07
AA(NICE,한신평)
2024.04.16
미상환
한국투자증권, KB투자증권, NH투자증권

㈜GS
회사채
공모
2020.04.27
200,000
1.86
AA(NICE,한신평)
2023.04.27
미상환
한국투자증권, KB투자증권, NH투자증권, 신한금융투자, 삼성증권

㈜GS
회사채
사모
2020.04.28
123,030
1.58
-
2023.04.28
미상환
삼성증권

합 계
-
-
-
1,738,030
-
-
-
-
-

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2020.09.30
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제15-3회 무보증사채
2014.01.17
2021.01.17
100,000
2014.01.07
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2020.09.30
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 200% 이하

이행현황
15.6%, 이행

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의100% 이하

이행현황
-, 이행

자산처분 제한현황
계약내용
자기자본의100% 이하

이행현황
-, 이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020.09.01 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2020.09.30
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제18-1회 무보증사채
2019.04.16
2022.04.15
100,000
2019.04.04
한국증권금융

제18-2회 무보증사채
2019.04.16
2024.04.16
100,000
2019.04.04
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2020.09.30
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 200% 이하

이행현황
15.6%, 이행

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의100% 이내

이행현황
-, 이행

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 70% 미만

이행현황
-, 이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단에서의 제외 제한

이행현황
-, 이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020.09.01 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2020.09.30
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제19회 무보증사채
2020.04.27
2023.04.27
200,000
2020.04.14
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2020.09.30
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 200% 이하

이행현황
15.6%, 이행

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의100% 이내

이행현황
-, 이행

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 70% 미만

이행현황
-, 이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단에서의 제외 제한

이행현황
-, 이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020.09.01 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021.01.04
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021.01.04
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021.01.04
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
100,000
100,000
200,000
100,000
-
-
-
500,000

사모
-
-
123,030
-
-
-
-
123,030

합계
100,000
100,000
323,030
100,000
-
-
-
623,030

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021.01.04
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021.01.04
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

[GS에너지]

가. 채무증권 발행실적

(기준일 :
2021년 01월 04일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

GS에너지
회사채
공모
2020.10.16
90,000
2.11
AA (KIS/NICE)
2030.10.16
미상환
NH투자증권
신한금융투자
한국투자증권
키움증권

GS에너지
회사채
공모
2020.10.16
110,000
1.58
AA (KIS/NICE)
2025.10.16
미상환
NH투자증권
신한금융투자
한국투자증권
키움증권

GS에너지
회사채
공모
2020.06.08
60,000
1.86
AA (KIS/NICE)
2025.06.08
미상환
KB증권
NH투자증권
삼성증권
한국투자증권

GS에너지
회사채
공모
2020.06.08
140,000
1.61
AA (KIS/NICE)
2023.06.08
미상환
KB증권
NH투자증권
삼성증권
한국투자증권

GS에너지
회사채
공모
2018.07.09
80,000
2.93
AA (KIS/NICE)
2025.07.09
미상환
케이비증권
삼성증권

GS에너지
회사채
공모
2018.07.09
70,000
2.71
AA (KIS/NICE)
2023.07.09
미상환
케이비증권
삼성증권

GS에너지
회사채
공모
2018.07.09
50,000
2.44
AA (KIS/NICE)
2021.07.09
미상환
케이비증권
삼성증권

GS에너지
회사채
공모
2017.10.31
75,000
2.87
AA (KIS/NICE)
2022.10.31
미상환
NH투자증권
케이비증권

GS에너지
회사채
공모
2017.10.31
70,000
2.61
AA (KIS/NICE)
2020.10.31
상환
NH투자증권
케이비증권

GS에너지
회사채
공모
2017.02.28
50,000
2.70
AA (KIS/NICE)
2024.02.28
미상환
한국투자증권
삼성증권

GS에너지
회사채
공모
2017.02.28
150,000
2.22
AA (KIS/NICE)
2021.02.28
미상환
한국투자증권
삼성증권

GS에너지
회사채
공모
2015.09.15
100,000
3.58
AA- (KIS/NICE)
2025.09.15
미상환
신한금융투자
KB투자증권
NH투자증권

GS에너지
회사채
공모
2015.09.15
50,000
2.62
AA- (KIS/NICE)
2021.09.15
미상환
신한금융투자
KB투자증권
NH투자증권

GS에너지
회사채
공모
2015.03.11
160,000
3.61
AA- (KIS/NICE)
2025.03.11
미상환

LIG투자증권

삼성증권

한국투자증권

GS에너지
회사채
공모
2015.03.11
210,000
2.91
AA- (KIS/NICE)
2022.03.11
미상환

LIG투자증권

삼성증권

한국투자증권

GS에너지
회사채
공모
2015.03.11
230,000
2.50
AA- (KIS/NICE)
2020.03.11
상환

LIG투자증권

삼성증권

한국투자증권

GS에너지
회사채
공모
2014.02.27
200,000
4.26
AA (KIS/NICE)
2024.02.27
미상환
KB투자증권
삼성증권

GS에너지
회사채
공모
2014.02.27
100,000
3.73
AA (KIS/NICE)
2021.02.27
미상환
KB투자증권
삼성증권

GS에너지
회사채
공모
2013.03.13
300,000
3.65
AA (KIS/NICE)
2023.03.13
미상환
한국투자증권
우리투자증권
KB투자증권
삼성증권

GS에너지
회사채
공모
2013.03.13
100,000
3.25
AA (KIS/NICE)
2020.03.13
상환
한국투자증권
우리투자증권
KB투자증권
삼성증권

GS에너지
회사채
공모
2012.10.31
100,000
3.73
AA (KIS/NICE)
2022.10.31
미상환
KB투자증권

GS에너지
기업어음증권
사모
2020.03.12
90,000
1.40
A1 (KIS/NICE)
2020.04.03
상환
KB증권

GS에너지
기업어음증권
사모
2018.04.09
50,000
2.66
A1 (KIS/NICE)
2021.04.09
미상환
신한은행

GS에너지
기업어음증권
사모
2018.04.04
50,000
2.63
A1 (KIS/NICE)
2021.04.05
미상환
우리종합금융

합 계
-
-
-
2,685,000
-
-
-
-
-

※ 합계는 공시기준일 기준 채무증권 잔액임 
※ 당사는 2020년 10월 16일에 12-1회차(발행총액 : 1,100억) 및 12-2회차(발행총액 : 900억) 회사채를 발행하였습니다.

< 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등 >

(작성기준일 :
2020년 9월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제3-2회 무보증사채
2012년 10월 31일
2022년 10월 31일
100,000
2012년 10월 19일
유안타증권

(이행현황기준일 :

2020년 9월 30일

)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 800%

이행현황
53.74%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 400% 이하 설정 가능

이행현황
-, 이행

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 100% 이상 금지

이행현황
-, 이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2020년 9월 11일 제출

(작성기준일 :

2020년 9월 30일

)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제4-2회 무보증사채
2013년 03월 13일
2023년 03월 13일
300,000
2013년 03월 28일
KB증권
(구 현대증권)

(이행현황기준일 :

2020년 9월 30일

)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 800%

이행현황
53.74%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 400% 이하 설정 가능

이행현황
-, 이행

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 100% 이상 금지

이행현황
-, 이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2020년 9월 11일 제출

(작성기준일 :

2020년 9월 30일

)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제5-1회 무보증사채
2014년 02월 27일
2021년 02월 27일
100,000
2014년 02월 17일

KB증권

(구 현대증권)

제5-2회 무보증사채
2014년 02월 27일
2024년 02월 27일
200,000
2014년 02월 17일
KB증권
(구 현대증권)

(이행현황기준일 :

2020년 9월 30일

)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 800%

이행현황
53.74%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 400% 이하 설정 가능

이행현황
-, 이행

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 100% 이상 금지

이행현황
-, 이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2020년 9월 11일 제출

(작성기준일 :

2020년 9월 30일

)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제6-2회 무보증사채
2015년 03월 11일
2022년 03월 11일
210,000
2015년 02월 27일
키움증권

제6-3회 무보증사채
2015년 03월 11일
2025년 03월 11일
160,000
2015년 02월 27일
키움증권

(이행현황기준일 :

2020년 9월 30일

)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 800%

이행현황
53.74%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 400% 이하 설정 가능

이행현황
-, 이행

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 100% 이상 금지

이행현황
-, 이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2020년 9월 11일 제출

(작성기준일 :

2020년 9월 30일

)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제7-1회 무보증사채
2015년 09월 15일
2021년 09월 15일
50,000
2015년 09월 03일
한화투자증권

제7-2회 무보증사채
2015년 09월 15일
2025년 09월 15일
100,000
2015년 09월 03일
한화투자증권

(이행현황기준일 :

2020년 9월 30일

)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 800%

이행현황
53.74%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 400% 이하 설정 가능

이행현황
-, 이행

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 100% 이상 금지

이행현황
-, 이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2020년 9월 11일 제출

(작성기준일 :

2020년 9월 30일

)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제8-1회 무보증사채
2017년 02월 28일
2021년 02월 28일
150,000
2017년 02월 15일
키움증권

제8-2회 무보증사채
2017년 02월 28일
2024년 02월 28일
50,000
2017년 02월 15일
키움증권

(이행현황기준일 :

2020년 9월 30일

)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500%

이행현황
53.74%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 400% 이하 설정 가능

이행현황
-, 이행

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 70% 이상 금지

이행현황
-, 이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2020년 9월 11일 제출

(작성기준일 :

2020년 9월 30일

)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제9-1회 무보증사채
2017년 10월 31일
2020년 10월 31일
70,000
2017년 10월 18일
한화투자증권

제9-2회 무보증사채
2017년 10월 31일
2022년 10월 31일
75,000
2017년 10월 18일
한화투자증권

(이행현황기준일 :

2020년 9월 30일

)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500%

이행현황
53.74%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 400% 이하 설정 가능

이행현황
-, 이행

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 70% 이상 금지

이행현황
-, 이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단에서 제외 제한

이행현황
해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2020년 9월 11일 제출

(작성기준일 :

2020년 9월 30일

)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제10-1회 무보증사채
2018년 7월 9일
2021년 7월 9일
50,000
2018년 6월 27일
하이투자증권

제10-2회 무보증사채
2018년 7월 9일
2023년 7월 9일
70,000
2018년 6월 27일
하이투자증권

제10-3회 무보증사채
2018년 7월 9일
2025년 7월 9일
80,000
2018년 6월 27일
하이투자증권

(이행현황기준일 :

2020년 9월 30일

)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500%

이행현황
53.74%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 400% 이하 설정 가능

이행현황
-, 이행

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 70% 이상 금지

이행현황
-, 이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단에서 제외 제한

이행현황
해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2020년 9월 11일 제출

(작성기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제11-1회 무보증사채
2020년 6월 8일
2023년 6월 8일
140,000
2020년 5월 27일
한화투자증권

제11-2회 무보증사채
2020년 6월 8일
2025년 6월 8일
60,000
2020년 5월 27일
한화투자증권

(이행현황기준일 :
2020년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500%

이행현황
53.74%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 400% 이하 설정 가능

이행현황
-, 이행

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 70% 이상 금지

이행현황
-, 이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단에서 제외 제한

이행현황
해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020년 9월 11일 제출

나. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 01월 04일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
100,000
-
-
-
100,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
100,000
-
-
-
100,000

※ 별도기준 (연결기준 동
일)

다. 전자단기사채 미상환 잔액

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 01월 04일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 별도기준 (연결기준 동
일)

라. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 01월 04일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
350,000
385,000
510,000
250,000
510,000
90,000
-
2,095,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
350,000
385,000
510,000
250,000
510,000
90,000
-
2,095,000

※ 별도기준 (연결기준 동
일)

마. 신종자본증
권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 01월 04일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 별도기준 (연결기준 동
일)

바. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 01월 04일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 별도기준 (연결기준 동
일)

[GS리테일]

채무증권 발행 실적

(기준일 :
2021.01.04
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 01월 07일
70,000
1.58
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2020년 01월 29일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 01월 10일
23,000
1.44
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2020년 01월 13일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 01월 10일
10,000
1.60
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2020년 02월 03일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 01월 29일
60,000
1.53
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2020년 02월 05일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 01월 30일
30,000
1.36
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2020년 02월 07일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 02월 04일
50,000
1.20
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2020년 02월 13일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 02월 05일
50,000
1.26
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2020년 02월 14일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 02월 06일
60,000
1.33
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2020년 02월 17일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 02월 07일
50,000
1.27
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2020년 02월 18일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 02월 10일
10,000
1.22
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2020년 02월 11일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 02월 10일
30,000
1.27
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2020년 02월 25일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 02월 11일
70,000
1.32
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2020년 02월 26일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 02월 13일
10,000
1.27
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2020년 02월 18일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 02월 14일
30,000
1.29
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2020년 02월 28일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 02월 17일
25,000
1.27
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2020년 03월 03일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 02월 17일
30,000
1.27
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2020년 03월 03일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 02월 20일
40,000
1.21
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2020년 02월 27일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 02월 21일
5,000
1.25
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2020년 02월 24일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 02월 24일
40,000
1.27
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2020년 03월 04일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 02월 25일
40,000
1.31
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2020년 03월 05일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 02월 28일
70,000
1.28
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2020년 03월 06일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 03월 02일
40,000
1.25
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2020년 03월 09일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 03월 05일
10,000
1.25
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2020년 03월 17일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 03월 05일
50,000
1.25
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2020년 03월 16일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 03월 06일
40,000
1.23
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2020년 03월 13일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 03월 06일
20,000
1.25
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2020년 03월 17일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 03월 09일
50,000
1.36
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2020년 03월 18일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 03월 09일
30,000
1.36
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2020년 03월 17일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 03월 10일
50,000
1.38
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2020년 03월 19일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 03월 11일
30,000
1.41
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2020년 03월 23일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 03월 11일
15,000
1.41
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2020년 03월 23일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 03월 13일
13,000
1.32
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2020년 03월 16일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2020년 03월 16일
30,000
1.55
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2020년 06월 16일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 03월 16일
30,000
1.35
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2020년 03월 24일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 03월 18일
50,000
1.37
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2020년 03월 26일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 03월 19일
30,000
1.85
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2020년 06월 17일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 03월 19일
5,000
1.52
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2020년 03월 27일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 03월 19일
10,000
1.54
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2020년 03월 30일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 03월 20일
30,000
1.98
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2020년 06월 19일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 03월 23일
30,000
1.98
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2020년 06월 22일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 03월 24일
10,000
2.21
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2020년 06월 24일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 03월 25일
50,000
2.20
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2020년 06월 24일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 04월 01일
40,000
2.10
A1
 (한국신용평가, NICE신용평가)
2020년 07월 01일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2020년 04월 01일
50,000
1.90
A1
 (한국신용평가, NICE신용평가)
2020년 10월 08일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2020년 04월 07일
20,000
1.75
A1
 (한국신용평가, NICE신용평가)
2020년 12월 21일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2020년 04월 09일
20,000
1.70
A1
 (한국신용평가, NICE신용평가)
2020년 12월 22일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2020년 04월 14일
10,000
1.79
A1
 (한국신용평가, NICE신용평가)
2021년 04월 13일
미상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2020년 04월 14일
20,000
1.72
A1
 (한국신용평가, NICE신용평가)
2020년 12월 14일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2020년 04월 16일
20,000
1.71
A1
 (한국신용평가, NICE신용평가)
2020년 12월 16일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2020년 05월 20일
30,000
1.60
A1
 (한국신용평가, NICE신용평가)
2021년 05월 18일
미상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2020년 06월 18일
20,000
1.15
A1
 (한국신용평가, NICE신용평가)
2021년 06월 17일
미상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 06월 23일
10,000
0.85
A1
 (한국신용평가, NICE신용평가)
2020년 09월 23일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 06월 29일
50,000
0.90
A1
 (한국신용평가, NICE신용평가)
2020년 07월 06일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 06월 29일
30,000
0.90
A1
 (한국신용평가, NICE신용평가)
2020년 07월 06일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 06월 29일
20,000
0.90
A1
 (한국신용평가, NICE신용평가)
2020년 07월 06일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 07월 02일
60,000
0.76
A1
 (한국신용평가, NICE신용평가)
2020년 09월 15일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 07월 06일
80,000
0.70
A1
 (한국신용평가, NICE신용평가)
2020년 10월 06일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 07월 09일
30,000
0.67
A1
 (한국신용평가, NICE신용평가)
2020년 09월 24일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 07월 10일
10,000
0.47
A1
 (한국신용평가, NICE신용평가)
2020년 07월 13일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 07월 13일
10,000
0.58
A1
 (한국신용평가, NICE신용평가)
2020년 07월 28일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 07월 14일
40,000
0.58
A1
 (한국신용평가, NICE신용평가)
2020년 07월 27일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2020년 07월 15일
5,000
0.93
A1
 (한국신용평가, NICE신용평가)
2021년 07월 14일
미상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2020년 07월 15일
5,000
0.93
A1
 (한국신용평가, NICE신용평가)
2021년 07월 14일
미상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 07월 21일
50,000
0.56
A1
 (한국신용평가, NICE신용평가)
2020년 08월 11일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 07월 27일
40,000
0.60
A1
 (한국신용평가, NICE신용평가)
2020년 08월 13일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 07월 29일
50,000
0.55
A1
 (한국신용평가, NICE신용평가)
2020년 08월 19일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 08월 10일
50,000
0.51
A1
 (한국신용평가, NICE신용평가)
2020년 08월 24일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 08월 13일
40,000
0.51
A1
 (한국신용평가, NICE신용평가)
2020년 08월 28일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 08월 19일
40,000
0.55
A1
 (한국신용평가, NICE신용평가)
2020년 09월 02일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 08월 24일
20,000
0.57
A1
 (한국신용평가, NICE신용평가)
2020년 09월 07일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 08월 24일
20,000
0.62
A1
 (한국신용평가, NICE신용평가)
2020년 09월 24일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 08월 26일
40,000
0.66
A1
 (한국신용평가, NICE신용평가)
2020년 09월 25일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 08월 26일
10,000
0.66
A1
 (한국신용평가, NICE신용평가)
2020년 09월 25일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 08월 31일
30,000
0.66
A1
 (한국신용평가, NICE신용평가)
2020년 09월 29일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 09월 07일
10,000
0.77
A1
 (한국신용평가, NICE신용평가)
2020년 11월 19일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 09월 08일
20,000
0.73
A1
 (한국신용평가, NICE신용평가)
2020년 10월 15일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 09월 10일
50,000
0.74
A1
 (한국신용평가, NICE신용평가)
2020년 10월 23일
상환
-

(주)지에스리테일
회사채
공모
2020년 09월 14일
150,000
1.36
A1
 (한국신용평가, NICE신용평가)
2023년 09월 14일
미상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 10월 07일
50,000
0.73
A1
 (한국신용평가, NICE신용평가)
2020년 12월 15일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 10월 12일
10,000
0.75
A1
 (한국신용평가, NICE신용평가)
2020년 12월 23일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 10월 12일
10,000
0.75
A1
 (한국신용평가, NICE신용평가)
2020년 12월 28일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2020년 12월 21일
10,000
0.53
A1
 (한국신용평가, NICE신용평가)
2020년 12월 22일
상환
-

합 계
-
-
-
2,706,000
-
-
-
-
-

(1) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제32-1회
무보증 사채
2019.07.30
2022.07.29
200,000
2019.07.18
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2020년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500% 이하

이행현황
준수하여 이행함(부채비율 189.42%)

담보권설정 제한현황
계약내용
지급보증/담보권 설정 제한 자기자본의 300% 이하

이행현황
준수하여 이행함(자기자본의 19.30%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산 처분제한 자산총계의 70% 이하

이행현황
준수하여 이행함(자산총계의 1.43%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상환 완료까지 지배구조변경사유 미발생(지에스)

이행현황
준수하여 이행함(지배구조 변경 없음)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020년 9월 29일
(2020년 6월 30일 기준)

(작성기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제32-2회
무보증 사채
2019.07.30
2024.07.30
200,000
2019.07.18
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2020년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500% 이하

이행현황
준수하여 이행함(부채비율 189.42%)

담보권설정 제한현황
계약내용
지급보증/담보권 설정 제한 자기자본의 300% 이하

이행현황
준수하여 이행함(자기자본의 19.30%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산 처분제한 자산총계의 70% 이하

이행현황
준수하여 이행함(자산총계의 1.43%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상환 완료까지 지배구조변경사유 미발생(지에스)

이행현황
준수하여 이행함(지배구조 변경 없음)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020년 9월 29일
(2020년 6월 30일 기준)

(작성기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제33회
무보증 사채
2020.09.14
2023.09.14
150,000
2020.09.02
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2020년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500% 이하

이행현황
준수하여 이행함(부채비율 189.42%)

담보권설정 제한현황
계약내용
지급보증/담보권 설정 제한 자기자본의 300% 이하

이행현황
준수하여 이행함(자기자본의 19.30%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산 처분제한 자산총계의 70% 이하

이행현황
준수하여 이행함(자산총계의 1.43%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상환 완료까지 지배구조변경사유 미발생(지에스)

이행현황
준수하여 이행함(지배구조 변경 없음)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
주)

주) '20년 9월 발행으로 본 3분기보고서 작성기준일('20.09.30) 현재 해당사항 없습니다.

(2) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 01월 04일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
50,000
60,000
10,000
-
-
-
120,000

합계
-
-
50,000
60,000
10,000
-
-
-
120,000

※ 상기 기업어음증권 미상환 잔액은 전액 ㈜지에스리테일이 발행한 내역으로, 연결회사 전체 기준과 동일합니다.

(3) 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 01월 04일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
500,000
500,000

합계
-
-
-
-
-
-
500,000
500,000

※ 상기 전자단기사채 미상환 잔액은 전액 ㈜지에스리테일이 발행한 내역으로, 연결회사 전체 기준과 동일합니다.

(4) 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 01월 04일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
200,000
150,000
200,000
-
-
-
550,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
200,000
150,000
200,000
-
-
-
550,000

※ 상기 회사채 미상환 잔액은 전액 ㈜지에스리테일이 발행한 내역으로, 연결회사 
전체 기준과 동일합니다.

(5)
신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 01월 04일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(6)
조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 01월 04일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

[GS이피에스]

1) 발행실적

채무증권 발행실적

(기준일 :
2021.01.04
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

지에스
이피에스
회사채
공모
2015년 03월 05일
80,000
2.52%
AA (한국기업평가)
AA (한국신용평가)
2022년 03월 05일
미상환
유안타증권,
케이비투자증권

지에스
이피에스
회사채
공모
2015년 08월 27일
70,000
2.69%
AA (한국기업평가)
AA (한국신용평가)
2022년 08월 27일
미상환
NH투자증권
엘아이지투자증권

지에스
이피에스
회사채
공모
2016년 03월 09일
100,000
2.52%
AA- (한국신용평가)
AA- (NICE신용평가)
2021년 03월 09일
미상환
한국투자증권
케이비투자증권
NH투자증권

지에스
이피에스
회사채
공모
2016년 11월 24일
50,000
2.80%
AA- (한국신용평가)
AA- (NICE신용평가)
2021년 11월 24일
미상환
한국투자증권

지에스
이피에스
회사채
공모
2017년 02월 22일
150,000
2.57%
AA- (한국신용평가)
AA- (NICE신용평가)
2022년 02월 22일
미상환
한국투자증권
삼성증권

지에스
이피에스
회사채
공모
2018년 10월 26일
50,000
2.42%
AA- (한국기업평가)
AA- (NICE신용평가)
2021년 10월 26일
미상환
한국투자증권
미래에셋대우

지에스
이피에스
회사채
공모
2018년 10월 26일
100,000
2.59%
AA- (한국기업평가)
AA- (NICE신용평가)
2023년 10월 26일
미상환
한국투자증권
미래에셋대우

지에스
이피에스
회사채
공모
2019년 06월 12일
70,000
1.78%
AA- (한국기업평가)
AA- (한국신용평가)
2022년 06월 10일
미상환
삼성증권
KB증권

지에스
이피에스
회사채
공모
2019년 06월 12일
150,000
1.90%
AA- (한국기업평가)
AA- (한국신용평가)
2024년 06월 12일
미상환
삼성증권
KB증권

지에스
이피에스
회사채
공모
2019년 06월 12일
80,000
2.01%
AA- (한국기업평가)
AA- (한국신용평가)
2026년 06월 12일
미상환
NH투자증권
한국투자증권

지에스
이피에스
회사채
공모
2020년 02월 24일
100,000
1.51%
AA- (한국신용평가)
AA- (NICE신용평가)
2023년 02월 24일
미상환
한국투자증권
KB증권
NH투자증권
삼성증권

지에스
이피에스
회사채
공모
2020년 02월 24일
150,000
1.60%
AA- (한국신용평가)
AA- (NICE신용평가)
2025년 02월 24일
미상환
한국투자증권
KB증권
NH투자증권
삼성증권

지에스
이피에스
회사채
공모
2020년 07월 13일
70,000
1.42%
AA- (한국신용평가)
AA- (NICE신용평가)
2023년 07월 13일
미상환
KB증권
한국투자증권
삼성증권

지에스
이피에스
회사채
공모
2020년 07월 13일
90,000
1.63%
AA- (한국신용평가)
AA- (NICE신용평가)
2025년 07월 13일
미상환
KB증권
NH투자증권
삼성증권

지에스
이피에스
회사채
공모
2020년 07월 13일
90,000
2.21%
AA- (한국신용평가)
AA- (NICE신용평가)
2030년 07월 13일
미상환
NH투자증권
한국투자증권

합 계
-
-
-
1,400,000
-
-
-

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제8-2회 무보증사채
2015년 03월 05일
2022년 03월 05일
80,000
2015년 02월 23일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2020년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% 이하

이행현황
이행(166%)

담보권설정 제한현황
계약내용
"자기자본"의 400% 이하

이행현황
이행(0%)

자산처분 제한현황
계약내용
"자산총계"의 100% 이하

이행현황
이행(0%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020.09.08

(작성기준일 :
2020년 9월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제9-2회 무보증사채
2015년 08월 27일
2022년 08월 27일
70,000
2015년 08월 17일
한국증권금융

제10회 무보증사채
2015년 11월 24일
2020년 11월 24일
100,000
2015년 11월 12일
한국증권금융

제11-2회 무보증사채
2016년 03월 09일
2021년 03월 09일
100,000
2016년 02월 25일
한국증권금융

제12회 무보증사채
2016년 11월 24일
2021년 11월 24일
50,000
2016년 11월 14일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2020년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% 이하

이행현황
이행(166%)

담보권설정 제한현황
계약내용
"자기자본"의 400% 이하

이행현황
이행(0%)

자산처분 제한현황
계약내용
"자산총계"의 70% 이하

이행현황
이행(0%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020.09.08

(작성기준일 :
2020년 9월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제13-2회 무보증사채
2017년 02월 22일
2022년 02월 22일
150,000
2017년 02월 10일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2020년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% 이하

이행현황
이행(166%)

담보권설정 제한현황
계약내용
"자기자본"의 300% 이하

이행현황
이행(0%)

자산처분 제한현황
계약내용
"자산총계"의 70% 이하

이행현황
이행(0%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020.09.08

(작성기준일 :
2020년 9월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제14-1회 무보증사채
2018년 10월 26일
2021년 10월 26일
50,000
2018년 10월 16일
한국증권금융

제14-2회 무보증사채
2018년 10월 26일
2023년 10월 26일
100,000
2018년 10월 16일
한국증권금융

제15-1회 무보증사채
2019년 06월 12일
2022년 06월 10일
70,000
2019년 05월 30일
한국증권금융

제15-2회 무보증사채
2019년 06월 12일
2024년 06월 12일
150,000
2019년 05월 30일
한국증권금융

제15-3회 무보증사채
2019년 06월 12일
2026년 06월 12일
80,000
2019년 05월 30일
한국증권금융

제16-1회 무보증사채
2020년 02월 24일
2023년 02월 24일
100,000
2020년 02월 12일
한국증권금융

제16-2회 무보증사채
2020년 02월 24일
2025년 02월 24일
150,000
2020년 02월 12일
한국증권금융

제17-1회 무보증사채
2020년 07월 13일
2023년 07월 13일
70,000
2020년 07월 01일
한국증권금융

제17-2회 무보증사채
2020년 07월 13일
2025년 07월 13일
90,000
2020년 07월 01일
한국증권금융

제17-3회 무보증사채
2020년 07월 13일
2030년 07월 13일
90,000
2020년 07월 01일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2020년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% 이하

이행현황
이행(166%)

담보권설정 제한현황
계약내용
"자기자본"의 300% 이내

이행현황
이행(0%)

자산처분 제한현황
계약내용
"자산총계"의 70% 미만

이행현황
이행(0%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한 기업집단에서 제외

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020.09.08

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

2)
미상환 잔액

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 01월 04일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 01월 04일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 01월 04일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
200,000
370,000
270,000
150,000
240,000
170,000
-
1,400,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
200,000
370,000
270,000
150,000
240,000
170,000
-
1,400,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 01월 04일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 01월 04일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

[GS글로벌]

1) 채무증권 발행실적

채무증권 발행실적

(기준일 :
2021년 01월 04일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

GS글로벌
회사채
공모
2015.09.10

20,000

3.944

A0 / A-
 (한국신용평가㈜ /NICE신용평가㈜)

2020.09.10

상환

NH투자증권

GS글로벌
회사채
공모
2018.09.17
80,000
3.158
A0 / A0 
 (한국신용평가㈜ / 한국기업평가㈜)
2021.09.17
미상환

NH투자증권,

미래에셋대우

GS글로벌
회사채
사모
2020.07.30
20,000
3.25
A0 (한국기업평가㈜)
2023.07.30
미상환
NH투자증권

지에스엔텍
*)

회사채
사모
2018.10.18
4,500
4.80
-
2020.10.18
미상환
NH투자증권

지에스엔텍
회사채
공모
2019.11.27
20,000
2.68
A0 / A0 
(한국신용평가㈜ / 한국기업평가㈜)
2022.11.27
미상환
KB증권/
NH투자증권

지에스엔텍
회사채
공모
2019.11.27
30,000
2.90
A0 / A0 
(한국신용평가㈜ / 한국기업평가㈜
2024.11.27
미상환
KB증권/
NH투자증권

지에스엔텍
회사채
사모
2020.07.30
25,000
4.50
-
2022.07.29
미상환
DB금융투자

합 계
-
-
-
199,500
-
-
-
-
-

*) 상기 지에스엔텍의 사모사채 4,500백만원은 공시제출일 현재 기준 상환완료.

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등 (GS글로벌)

(작성기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

회사채18-2회
2015.09.10
2020.09.10
20,000
2015.08.28
한국증권금융 사채관리팀
(연락처:02-3770-8556,8646,8629)

(이행현황기준일 :
2020년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율 500% 이하

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용

자기자본의 300% 이하

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용

자산총계의 70% 이하

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020.09.04

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등(GS글로벌)

(작성기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

회사채 제 20회
2018.09.17
2021.09.17
80,000
2018.09.05
한국증권금융 사채관리팀

(이행현황기준일 :
2020년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율 500% 이하

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용

자기자본의 300% 이하

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용

자산총계의 50% 이하

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단에서
제외되지 않도록 할 것

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020.09.04

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등 (GS엔텍)

(작성기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

회사채5-1
2019.11.27
2022.11.27
20,000
2019.11.15
한국예탁결제원

회사채5-2
2019.11.27
2024.11.27
30,000
2019.11.15
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2020년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% 이하

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 300% 이하

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 70% 미만

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단에서
제외되지 않도록 할 것

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020.09.14

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

2) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 01월 04일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

해당사항 없음

3) 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 01월 04일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

해당사항 없음

4) 회사채 미상환 잔액

4-1) 주식회사 GS글로벌과 그 종속기업

(기준일 :
2021년 01월 04일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
80,000
20,000

30,000

130,000

사모

25,000
20,000

45,000

합계
80,000
45,000
20,000
30,000
-
-
-
175,000

4-2) 주식회사 GS글로벌

(기준일 :
2021년 01월 04일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모

80,000

-
-
-
-
-
-

80,000

사모
-
-

20,000

-
-
-
-

20,000

합계

80,000

-

20,000

-
-
-
-
100,000

5) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 01월 04일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

해당사항 없음

6) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 01월 04일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

해당사항 없음

[GS이앤알]

채무증권 발행실적

(기준일 :
2021.01.04
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

지에스이앤알
기업어음증권
사모
2019.11.22
50,000
2.00%
A2+
(한국기업평가,
NICE신용평가)
2020.11.20
상환
-

지에스이앤알
기업어음증권
사모
2019.03.08
50,000
2.15%
A2+
(한국기업평가,
NICE신용평가)
2020.03.06
상환
-

지에스포천
그린에너지
신종자본증권
사모
2015.12.22
120,000
5.30%
-
2022.12.23
미상환(*1)
-

지에스이앤알
회사채
사모
2020.11.27
30,000
3.10%
A+
(한국신용평가)
2027.11.27
미상환
유안타증권

지에스이앤알
회사채
공모
2020.11.06
50,000
2.21%
A+
(한국기업평가,
NICE신용평가)
2025.11.06
미상환
NH투자증권

지에스이앤알
회사채
공모
2020.06.02
120,000
2.446%
A+
(한국기업평가,
NICE신용평가)
2023.06.02
미상환
NH투자증권
미래에셋대우

지에스이앤알
회사채
사모
2020.04.29
50,000
3.500%
-
2030.04.29
미상환
NH투자증권

지에스이앤알
회사채
공모
2020.03.04
100,000
1.684%
A+
(한국신용평가,
한국신용평가)
2023.03.03
미상환
NH투자증권
한국투자증권
KB증권

지에스이앤알
회사채
공모
2020.03.04
130,000
1.983%
A+
(한국신용평가,
한국신용평가)
2025.03.04
미상환
NH투자증권
한국투자증권
KB증권

지에스이앤알
회사채
공모
2019.04.22
50,000
2.085%
A+
(한국신용평가,
NICE신용평가)
2022.04.22
미상환
NH투자증권
한국투자증권

지에스이앤알
회사채
공모
2019.04.22
50,000
2.301%
A+
(한국신용평가,
NICE신용평가)
2024.04.22
미상환
NH투자증권
한국투자증권

지에스이앤알
회사채
공모
2018.05.28
70,000
2.904%
A+
(한국기업평가,
NICE신용평가)
2021.05.28
미상환
NH투자증권

지에스이앤알
회사채
공모
2017.03.28
150,000
3.177%
A+
(한국신용평가,
한국기업평가)
2020.03.28
상환
KB투자증권
NH투자증권

지에스이앤알
회사채
공모
2015.06.04
100,000
3.063%
A+
(한국기업평가,
NICE신용평가)
2020.06.04
상환
한국투자증권

합 계
-
-
-
1,120,000
-
-
-
-
-

(*1) (주)지에스포천그린에너지는 2015년 중 후순위로 120,000백만원을 조달하였으며, 동 후순위 조달금액은 (주)지에스포천그린에너지에게 상환옵션이 부여되어 있으며, 출자전환시점까지 상환옵션을 행사하지 않는 경우 전액 주금납입 의무와 상계되어 출자전환되는 성격의 신종자본증권입니다. 출자전환일은 아래 시기 중 먼저 도래하는 날입니다. 상세한 내용은 연결재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.
 1) 2022년도의 마지막 이자지급일
 2) 선순위차입금의 원금상환이 연 4회 도래하고, 최초로 출자자에 대한 이익배당이
 이루어진 연도의 마지막 지급일

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2020.09.30
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

(주)지에스이앤알
제23회 무기명식
무보증 이권부 공모사채
2020.06.02
2023.06.02
120,000
2020.05.21
한국증권금융
주식회사

(주)지에스이앤알
제21-1회 무기명식
무보증 이권부 공모사채
2020.03.04
2023.03.03
100,000
2020.02.21
한국증권금융
주식회사

(주)지에스이앤알
제21-2회 무기명식
무보증 이권부 공모사채
2020.03.04
2025.03.04
130,000
2020.02.21
한국증권금융
주식회사

(주)지에스이앤알
제20-1회 무기명식
무보증 이권부 공모사채
2019.04.22
2022.04.22
50,000
2019.04.10
한국증권금융
주식회사

(주)지에스이앤알
제20-2회 무기명식
무보증 이권부 공모사채
2019.04.22
2024.04.22
50,000
2019.04.10
한국증권금융
주식회사

(주)지에스이앤알
제19회 무기명식
무보증 이권부 공모사채
2018.05.28
2021.05.28
70,000
2018.05.15
한국증권금융
주식회사

(이행현황기준일 :
2020.09.30
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(별도) 600% 이하

이행현황
이행 (228%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 300% 미만 (신규제공)

이행현황
이행 (0%)

자산처분 제한현황
계약내용
자기자본의 300% 미만 (1회계연도)

이행현황
이행 (0%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단 유지 (지에스)

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020년 9월 제출 (기준일 2020.6.30)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021.01.04
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021.01.04
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021.01.04
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
70,000
50,000
220,000
50,000
180,000

0
570,000

사모

80,000

80,000

합계
70,000
50,000
220,000
50,000
180,000
80,000
0
650,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021.01.04
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
120,000
-
-
-
-
-
120,000

합계
-
120,000
-
-
-
-
-
120,000

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021.01.04
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

[GS스포츠]

채무증권 발행실적

(기준일 :

2021.01.04

)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2020-01-23
500
3.10%
A3+(한신평,NICE)
2020-04-24
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2020-01-23
500
3.10%
A3+(한신평,NICE)
2020-04-24
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2020-01-23
2,000
3.50%
A3+(한신평,NICE)
2020-03-25
상환
우리종합금융

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2020-02-10
1,000
3.10%
A3+(한신평,NICE)
2020-05-08
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2020-02-10
500
3.10%
A3+(한신평,NICE)
2020-05-08
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2020-02-10
1,000
3.15%
A3+(한신평,NICE)
2020-08-07
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2020-02-10
1,000
3.15%
A3+(한신평,NICE)
2020-08-07
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2020-02-10
1,000
3.15%
A3+(한신평,NICE)
2020-08-07
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2020-02-25
1,000
3.15%
A3+(한신평,NICE)
2020-08-25
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2020-02-25
500
3.15%
A3+(한신평,NICE)
2020-08-25
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2020-02-25
2,000
3.10%
A3+(한신평,NICE)
2020-05-25
상환
신영증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2020-02-28
500
3.15%
A3+(한신평,NICE)
2020-08-25
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2020-02-28
700
3.10%
A3+(한신평,NICE)
2020-05-29
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2020-02-28
300
3.10%
A3+(한신평,NICE)
2020-05-29
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2020-02-28
1,000
3.10%
A3+(한신평,NICE)
2020-05-29
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2020-03-10
1,000
3.10%
A3+(한신평,NICE)
2020-06-10
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2020-03-10
1,000
3.10%
A3+(한신평,NICE)
2020-06-10
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2020-03-10
1,000
3.10%
A3+(한신평,NICE)
2020-06-10
상환
신영증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2020-03-25
2,000
3.80%
A3+(한신평,NICE)
2020-04-29
상환
우리종합금융

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2020-03-27
1,000
4.00%
A3+(한신평,NICE)
2020-05-08
상환
우리종합금융

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2020-04-01
1,000
4.10%
A3+(한신평,NICE)
2020-06-25
상환
아이비케이투자증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2020-04-17
2,000
3.85%
A3+(한신평,NICE)
2020-07-10
상환
아이비케이투자증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2020-04-17
500
3.85%
A3+(한신평,NICE)
2020-07-10
상환
아이비케이투자증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2020-04-24
500
3.85%
A3+(한신평,NICE)
2020-07-24
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2020-04-24
500
3.85%
A3+(한신평,NICE)
2020-07-24
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2020-05-08
1,000
3.85%
A3+(한신평,NICE)
2020-08-10
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2020-05-08
500
3.85%
A3+(한신평,NICE)
2020-08-10
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2020-05-08
1,000
4.00%
A3+(한신평,NICE)
2020-06-10
상환
우리종합금융

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2020-05-25
2,000
3.85%
A3+(한신평,NICE)
2020-08-25
상환
신영증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2020-05-29
1,000
3.85%
A3+(한신평,NICE)
2020-08-31
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2020-05-29
500
3.85%
A3+(한신평,NICE)
2020-08-31
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2020-05-29
500
3.85%
A3+(한신평,NICE)
2020-08-31
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2020-06-10
1,000
3.70%
A3+(한신평,NICE)
2020-09-10
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2020-06-10
1,000
3.70%
A3+(한신평,NICE)
2020-09-10
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2020-06-10
1,000
3.70%
A3+(한신평,NICE)
2020-09-10
상환
신영증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2020-06-10
1,000
3.80%
A3+(한신평,NICE)
2020-07-10
상환
우리종합금융

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2020-06-25
1,000
3.60%
A3+(한신평,NICE)
2020-09-25
상환
아이비케이투자증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2020-07-10
1,000
3.60%
A3+(한신평,NICE)
2020-10-12
상환
아이비케이투자증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2020-08-07
500
3.50%
A3+(한신평,NICE)
2020-11-10
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2020-08-07
500
3.50%
A3+(한신평,NICE)
2020-11-10
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2020-08-07
1,000
3.50%
A3+(한신평,NICE)
2021-01-29
미상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2020-08-07
1,000
3.50%
A3+(한신평,NICE)
2021-01-29
미상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2020-08-25
1,000
3.50%
A3+(한신평,NICE)
2021-02-25
미상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2020-08-25
1,000
3.50%
A3+(한신평,NICE)
2021-02-25
미상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2020-08-25
500
3.50%
A3+(한신평,NICE)
2021-02-25
미상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2020-08-25
500
3.50%
A3+(한신평,NICE)
2021-02-25
미상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2020-08-25
1,000
3.50%
A3+(한신평,NICE)
2020-11-25
상환
신영증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2020-08-31
1,000
3.50%
A3+(한신평,NICE)
2020-11-30
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2020-09-10
1,000
3.25%
A3+(한신평,NICE)
2020-12-10
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2020-09-10
1,000
3.25%
A3+(한신평,NICE)
2020-12-10
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2020-09-10
1,000
3.25%
A3+(한신평,NICE)
2020-12-10
상환
신영증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2020-11-10
1,000
3.20%
A3+(한신평,NICE)
2021-02-25
미상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2020-11-25
1,000
3.20%
A3+(한신평,NICE)
2021-02-25
미상환
신영증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2020-11-30
1,000
3.20%
A3+(한신평,NICE)
2021-03-10
미상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2020-11-30
500
3.20%
A3+(한신평,NICE)
2021-03-10
미상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2020-12-10
1,000
3.20%
A3+(한신평,NICE)
2021-03-25
미상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2020-12-10
1,000
3.20%
A3+(한신평,NICE)
2021-03-25
미상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2020-12-10
1,000
3.20%
A3+(한신평,NICE)
2021-03-10
미상환
신영증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2020-12-24
3,000
3.20%
A3+(한신평,NICE)
2021-03-31
미상환
한양증권

합 계
-
-
-
57,000
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021.01.04
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모

2,000
12,500

14,500

합계
-
2,000
12,500
-
-
-
-
-
14,500

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

-연결재무제표

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제17기(당기)
삼정회계법인
-
해당사항 없음
해당사항 없음

제16기(전기)
삼정회계법인
적정
해당사항 없음
- 영업권에 대한 손상 평가
- 손상징후가 발생한 현금창출단위에 대한 손상검토
- 리스회계처리의 완전성과 정확성

제15기(전전기)
삼일회계법인
적정
해당사항 없음
- 영업권에 대한 손상 평가
- 가맹점 상품매출인식
- 지급장려금 및 수취장려금
- 손상징후가 발생한 현금창출단위에 대한 손상검토

-별도재무제표

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제17기(당기)
삼정회계법인
-
해당사항 없음
해당사항 없음

제16기(전기)
삼정회계법인
적정
해당사항 없음
- 종속기업 투자자산에 대한 손상 평가

제15기(전전기)
삼일회계법인
적정
해당사항 없음
- 종속기업 투자자산에 대한 손상 평가

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제17기(당기)
삼정회계법인
분기 별도: 2020년 10/28 ~ 11/3
분기 연결: 2020년 11/4 ~ 11/13
반기 별도: 2020년 7/27 ~ 7/31
반기 연결: 2020년 8/3 ~ 8/11
분기 별도: 2020년 4/27 ~ 5/6
분기 연결: 2020년 5/7 ~ 5/14
332,500,000원
(연단위)
3,500
(연단위)
249,375,000원
2,095

제16기(전기)
삼정회계법인
기말 별도: 2020년 2/3 ~ 2020년 2/7
기말 연결: 2020년 2/10 ~ 2020년 2/21
분기 별도: 2019년 10/31 ~ 11/6
분기 연결: 2019년 11/7 ~ 11/13
반기 별도: 2019년 7/25 ~ 2019년 7/31
반기 연결: 2019년 8/1 ~ 2019년 8/9
분기 별도: 2019년 4/24 ~ 2019년 4/30
분기 연결: 2019년 5/2 ~ 2019년 5/9
기타 내부회계관리제도 감사 등
332,500,000원
3,500
432,500,000원
5,849

제15기(전전기)
삼일회계법인
기말 별도: 2019년 1/30 ~ 2019년 2/8
기말 연결: 2019년 2/11 ~ 2019년 2/15
분기 별도: 2018년 10/25 ~ 10/31
분기 연결: 2018년 11/1 ~ 11/7
반기 별도: 2018년 7/30 ~ 8/3
반기 연결: 2018년 8/6 ~ 8/10
분기 별도: 2018년 4/26 ~ 2018년 5/3
분기 연결: 2018년 5/4 ~ 2018년 5/11
기타 내부회계관리제도 검토 등
250,000,000원
3,134
250,000,000원
3,134

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제17기(당기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제16기(전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제15기(전전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과를 다음의 표에 따라 기재한다.

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2020.02.27
감사위원회 3인 및,
업무수행이사 외 1인
서면회의
주요 감사진행경과보고

2
2020.03.12
감사위원회 3인 및,
업무수행이사 외 1인
대면회의
감사결과보고

3
2020.05.14
감사위원회 3인 및,
업무수행이사 외 1인
대면회의
감사계획보고

4
2020.08.19
감사위원회 3인 및,
업무수행이사 외 1인
대면회의
반기검토결과 및
감사계획보고

5. 종속회사 감사의견
최근 3개 사업연도 중 회계감사인으로부터 적정 이외의 감사의견을 받은 종속회사
는 없습니다.

6. 회계 감사인의 변경
제1기부터 제6기까지의 감사는 삼정회계법인이 수행하였으나, 감사계약기간의
만료로 외부감사에 관한 법률 제4조의 4 및 동법시행령 제4조의 3에 의해 제7기
1분기부터 감사인을 삼일회계법인으로 변경하였습니다. 감사계약기간의 만료로
제16기부터는 삼정회계법인을 외부감사인으로 선임하였습니다. (2018년 12월 11일
감사위원회 승인, 사유: 삼정회계법인은 세계적인 대형 회계법인인 KPMG의 제휴
법인으로서 기존 외부감사인 수준의 높은 감사 품질을 제공할 수 있고, 현재 주요
종속회사의 외부감사를 맡고 있어 효율적인 업무 진행이 예상)

자회사인 GS리테일은 삼일회계법인과의 감사계약기간의 만료에 따라 제45기부터
삼정회계법인을 외부감사인으로 선임하였습니다.

자회사인 GS이피에스는 삼일회계법인과의 계약기간 만료에 따라 제24기부터
외부감사인을 한영회계법인으로 변경하였습니다. 회사는 [주식회사의 외부감사에 관한 법률]에 따라 감사인선임위원회의 승인을 받아 감사가 선정한 한영회계법인을 회계감사인으로 선임 하였습니다. 회사의 회계처리의 적정성에 대해 보다 양질의 회계감사가 요구되고 있어 발전업에 대한 회계감사 경험이 풍부하고 세계적인 대형 회계법인과 제휴 법인인 한영회계법인으로 감사인을 교체하였습니다.

자회사인 GS이앤알의 제 12기 감사는 삼일회계법인이 수행하였으나, 제 13기 1분
기부터 안진회계법인으로 감사인을 변경하였습니다.

GS글로벌의 자회사인 (주)지에스엔텍의 제 28기 감사는 한영회계법인이 수행하였으나, 제29기 1분기부터 안진회계법인으로 감사인을 변경하였습니다.

자회사인 GS홈쇼핑의 제18기부터 제26기까지 회계감사는 삼정회계법인이 수행하여
감사계약이 만료되었으며, 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제11조 제1항 및 제2항, 동법 시행령 제17조 및 외부감사 및 회계 등에 관한 규정 제10조 및 제15조 제1항에 의거, 제27기부터 3개년의 감사인이 '한영회계법인’으로 지정 통보 되었습니다. 이에 한영회계법인과 감사계약을 체결하였습니다.

7. 내부 통제에 관한 사항
가. 내부통제
감사위원회는 2019년 제16기 사업연도에 대한 회사의 회계 및 업무에 관한 감사를 수행하였으며 그 결과 당사의 내부통제는 중요성의 관점에서 효과적으로 운영되고 있는 것으로 판단하였습니다.

나. 내부회계관리제도
대표이사 및 내부회계관리자는 2019년 내부회계 관리제도의 설계 및 운영실태를 평
가하였으며 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼때, 중요성의 관점에서 효과적
으로 설계 운영되고 있음을 확인하였습니다.

외부감사인은 2019년 내부회계관리제도에 대한 감사를 하였으며 경영진의 운영실
태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성
되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였음을 확인하였습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

주식회사 지에스 이사회는 사내이사 3인, 사외이사 4인으로 총 7인의 이사로 구성되어 있습니다. 이사회 의장은 이사회 안건, 운영 등에 대한 이해도, 효율적인 이사회
운영 목적 등을 고려하여 대표이사가 겸직하고 있습니다. 이사회 내에는 감사위원회,
사외이사후보추천위원회가 설치되어 운영 중입니다. 2017.07.07. 김인규 이사가 일신상의 사유로 중도퇴임 하였으며 상법 제542조의8제3항에 의거, 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는 제14기 정기주주총회(2018년 3월 23일)에서 신규 사외이사 현오석을 선임 하였습니다. 또한 제14기 정기주주총회에서 사내이사 정택근, 사외이사 허경욱을 재선임 하였습니다. 제15기 정기주주총회(2019년 3월 22일)에서 사내이사 허창수, 기타비상무이사 허동수를 재선임 하였으며사외이사 이귀남의 임기만료로 사외이사 김진태를 신규선임 하였습니다. 제16기 정기주주총회(2020년 3월27일)에서 사내이사 허창수, 사내이사 정택근, 기타비상무이사 허동수가 일신상의 사유로 퇴임하였으며 사내이사 허태수, 사내이사 홍순기,기타비상무이사 허연수를 신규선임, 사외이사인 감사위원 양승우를 재선임 하였습니다. 사내이사 허태수, 사내이사 홍순기는 2020년 3월 27일 이사회에서 대표이사로 선임되었습니다.

(1) 이사회의 권한 내용

제 3 조 (권한)

① 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항 및 본 규정 제12조에 열거된 업무집행에 관한 중요한 사항을 의결한다.
② 본 규정에서 이사회의 부의사항으로 정하여지지 아니한 업무집행에 관한 사항은 대표이사에게 위임한 것으로 한다.
③ 이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다.
제 12 조 (부의사항)
① 이사회에 부의할 사항은 다음과 같다.
1. 주주총회에 관한 사항
- 주주총회의 소집
- 영업보고서의 승인
- 재무제표의 승인
- 정관의 변경
- 자본의 감소
- 회사의 해산, 합병, 분할, 분할합병, 회사의 계속
- 주식의 소각
- 회사의 영업 전부 또는 중요한 일부의 양도 및 다른 회사의 영업 전부의 양수 또는 회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 일부의 양수
- 영업 전부의 임대 또는 경영위임, 타인과 영업의 손익 전부를 같이하는 계약, 기타 이에 준할 계약의 체결이나 변경 또는 해약
- 이사의 선임 및 해임
- 주식의 액면미달발행
- 이사의 회사에 대한 책임의 면제
- 주식배당 결정
- 중간배당의 결정
- 주식매수선택권의 부여
- 이사의 보수
- 상법에 의한 회사의 최대주주(그의 특수관계인을 포함) 및 특수관계인과의 거래의 승인 및 주주총회에의 보고
- 공정거래법상의 대규모 내부거래
- 명의개서 대리인의 지정
- 주주명부 폐쇄 및 기준일의 결정
- 기타 주주총회에 부의할 의안
2. 경영에 관한 사항
- 회사경영의 기본방침의 결정 및 변경
- 전략적 사업방향
- 당년도 업적 및 차년도 사업계획
- 신규사업 또는 신제품의 개발
- 자금계획 및 예산운용
- 대표이사의 선임 및 해임
- 집행임원에 관한 인사 및 보수
- 재무담당 최고임원의 선임
- 공동대표의 결정
- 이사회 내 위원회의 설치, 운영 및 폐지
- 이사회 내 위원회(감사위원회 제외) 위원의 선임 및 해임
- 이사회 내 위원회(감사위원회 제외)의 결의사항에 대한 재결의
- 이사회 내 위원회 운영규정의 제정 및 개·폐
- 이사의 전문가 조력의 결정
- 지배인의 선임 및 해임
- 중요한 사규, 사칙의 규정 및 개폐
- 지점의 설치·이전 또는 폐지
- 간이합병, 간이분할합병, 소규모합병 및 소규모분할합병의 결정
- 흡수합병 또는 신설합병의 보고
3. 재무에 관한 사항
- [별표1] 기재의 일정규모 이상의 시설투자, 출자, 자산의 취득·처분, 자금의 차입 및 담보제공 또는 보증
- 결손의 처분
- 신주의 발행사항의 결정, 실권주 및 단수주 처리
- 일반공모증자방식에 의한 신주발행
- 사채의 모집
- 준비금의 자본전입
- 전환사채의 발행
- 신주인수권부사채의 발행
- 신주인수권의 양도성의 결정
- 자산재평가
4. 내부회계관리제도에 관한 사항

- 내부회계관리제도의 설계 및 운영에 대한 경영진의 중요한 조치사항 검토

- 내부회계관리제도의 중요한 변화 사항에 대한 경영진의 중요한 조치사항 검토

- 내부회계관리제도의 평가 결과 및 개선조치에 대한 확인 등

5. 이사에 관한 사항

- 이사와 회사간 거래의 승인

- 이사의 경업승인 및 개입권의 행사

6. 기 타

- 중요한 소송의 제기, 화해, 취하 및 청구의 포기 또는 인락

- 주식매수선택권 부여의 취소

- 기타 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회에서 위임받은 사항 및 대표이사가 필요하다고 인정하는 사항

② 이사회에 보고할 사항은 다음과 같다.

1. 이사회 내 위원회에 위임한 사항의 처리결과

2. 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하거나 그 행위를 할 염려가 있다고 감사위원회가 인정한 사항

- [별표1]

구 분
이사회 부의기준

시 설 투 자
(신규 및 증설 투자)
건당 총투자금액이 500억원 이상

출자 및 타회사 주식의
취득 및 처분
건당 금액이 자본금의 5% 이상이거나 500억원 이상

자산의 취득 ·처분 및
영업의 일부 양도
건당 금액이 자본금의 5% 이상이거나 500억원 이상

자금의 차입
(한도거래외 일반차입)
차입건당 500억원 이상의 장기차입금

타인을 위한
담보제공 및 보증
건당 500억원 이상

(2) 사외이사 현황

성 명
주 요 경 력
최대주주등과의 이해관계
비 고

허 경 욱
-학력 : (미)스탠퍼드대 경영학 석사
-경력 : (법)태평양고문, 기획재정부 제1차관, OECD 대한민국 대표부 대사
이해관계 없음
-

양 승 우
-학력 : 서울대학교 경영학 학사
-경력 : 딜로이트안진회계법인 회장
이해관계 없음
-

현 오 석
-학력 : 펜실베니아대경제학 박사
-경력 : 국립외교원 석좌교수 / AIIB 국제자문관, 기획재정부 장관 겸 경제부총리
이해관계 없음
-

김 진 태
-학력 : 서울대 법학 학사
-경력 : 제 40대 검찰 총장 / 대검찰청 차장검사
이해관계 없음
-

* 2017.07.07. 김인규 이사가 일신상의 사유로 중도퇴임 하였으며 상법 제542조의8제3항에 의거, 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는 제14기 정기주주총회(2018년 3월 23일)에서 신규사외이사 현오석을 선임 하였습니다. 제15기 정기주주총회(2019년3월 22일)에서 사외이사 이귀남의 임기만료로 사외이사 김진태를 신규선임 하였습니다. 제16기 정기주주총회(2020년 3월27일)에서 사외이사인 감사위원 양승우를 재선임 하였습니다.

사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

7
4
1
-
-

* 제16기 정기주주총회(2020년 3월27일)에서 사외이사인 감사위원 양승우를 재선임 하였습니다.

나. 중요의결 사항 등

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
이사의 성명

허경욱
(출석률: 100)
양승우
(출석률: 100%)
현오석
(출석률: 100%)
김진태
(출석률: 100%)
허태수
(출석률: 100%)
홍순기
(출석률: 100%)
허연수
(출석률: 100%)
허창수
(출석률: 100%)
정택근
(출석률: 100%)
허동수
(출석률: 50%)

찬 반 여 부

1
2020.02.06
① 제16기(2019년도) 재무제표 및 영업보고서 승인
② 주주총회 전자투표제도 채택 승인
③ 2020년 사업계획 승인
[보고 사항]
① 2019년 준법지원인 활동 결과 보고
가결
가결
가결

찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성

선임前
선임前
선임前
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
불참
불참

2
2020.03.12.
① 제16기 정기주주총회 소집 및 회의목적사항 승인
[보고 사항]
① 2019년 내부회계관리제도 운영실태 보고
② 2019년 내부회계관리제도 운영실태 평가 결과 보고
가결

찬성

찬성

찬성
찬성
찬성

찬성
찬성

3
2020.03.27
① 대표이사 선임의 건
② 사외이사후보추천위원회 위원 선임
③ 미국 벤처펀드 투자 및 운용사 설립 승인의 건
④ 2020년 차입한도 추가 승인의 건
⑤ 이사보수집행 승인의 건
가결
가결
가결
가결
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
퇴임
퇴임
퇴임

4
2020.05.14
① 집행임원 인사 승인의 건
[보고 사항]
① 2020년 1/4분기 결산 실적 보고
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

5
2020.08.19
① 계열회사와의 대규모 내부거래 승인
[보고 사항]
① 2020년 상반기 결산 실적 보고 
② 미국펀드(Cornell Capital Partneres II LP) 투자의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

6
2020.09.29
① 집행임원 선임
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

7
2020.11.12
① 계열회사와의 대규모 내부거래 승인의 건
② 2021년 사채 발행 및 차입한도 승인
[보고 사항]
① 2020년 3/4분기 결산 실적 보고
가결
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

※ 제16기 정기주주총회(2020년 3월27일)에서 사내이사 허창수, 사내이사
정택근, 기타비상무이사 허동수가 일신상의 사유로 퇴임하였으며 사내이사 허태수,
사내이사 홍순기, 기타비상무이사 허연수를 신규선임, 사외이사인 감사위원 양승우
를 재선임 하였습니다.

다. 이사의 독립성

당사 이사회 중 사외이사는 총 4인으로 이사회의 과반수를 차지하고 있습니다. 사외
이사의 선임에 있어 공정성과 독립성을 확보하기 위하여, 사외이사후보추천위원회의
심사를 거친 후 최종적으로 주주총회에서 사외이사를 선임하고 있습니다. 주주총회에서 선임할 사외이사 후보의 경우 상법 등 관련 법령상 자격 기준을 준수함은 물론, 전문성, 성실성 등의 선정 기준을 충족한 이사를 사외이사후보추천위원회가 추천하고 있습니다.

이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

직 명
성 명
임기
연임여부
연임횟수
추천인
활동분야 (담당업무)
회사와의 거래
최대주주 또는
주요주주와의 관계

사내이사
(대표이사)
허태수
2023.3
신규선임
-
이사회
이사회 의장
경영전반 총괄
해당없음
친인척

사내이사
(대표이사)
홍순기
2023.3
신규선임
-
이사회
경영전반 총괄
해당없음
계열회사 임원

사내이사
(기타비상무이사)
허연수
2023.3
신규선임
-
이사회
전사 경영전반에 대한 업무
해당없음
친인척

사외이사
허경욱
2021.3
연임
1
사외이사후보
추천위원회
감사위원회 위원,
전사 경영전반에 대한 업무
해당없음
해당없음

사외이사
양승우
2023.3
연임
1
사외이사후보
추천위원회
감사위원회 위원,
전사 경영전반에 대한 업무
해당없음
해당없음

사외이사
현오석
2021.3
신규선임
-
사외이사후보
추천위원회
감사위원회 위원,
전사 경영전반에 대한 업무
해당없음
해당없음

사외이사
김진태
2022.3
신규선임
-
사외이사후보
추천위원회
전사 경영전반에 대한 업무
해당없음
해당없음

- 이사의 선임배경

성명

선임 배경

허태수
LG투자증권IB사업부 총괄상무, GS홈쇼핑 대표이사 등을 역임하면서 탁월한 경영역량과 리더십을 발휘하였음. 급변하는 글로벌 환경에서도 선제적인 대응과 미래성장 동력 발굴을 통해 GS그룹의 사업포트폴리오 개선 및 질적인 성장에 큰 역할을 할 것으로 기대됨.

홍순기

(주)GS 및 GS그룹의 계열사에서 재무분야 직무를 수행해온 재무 전문가이며, 현재 (주)GS 재무팀장 사장을 역임하면서 뛰어난 리더십과 경영능력을 보여주어 이사회에 기여할수 있을 것으로 판단됨.

허연수

GS리테일 대표이사를 역임하면서 뛰어난 전문성과 리더십을 보여주었으며, 이를 바탕으로 GS그룹의 중장기 전략 수립 등 사업포트폴리오 개선 및 확장에 큰 기여를 할 것으로 기대됨

허경욱

기획재정부 제1차관, OECD 대한민국 대표부 대사 등을 역임하면서 경제, 재무, 리스크 관리 분야에 충분한 전문성을 갖고 있으며, 전문적인 식견을 바탕으로 투자 의사결정과 리스크 관리에 큰 기여를 할 수 있을 것으로 판단하였고, 사외이사로서
요구되는 전문성, 성실성 등을 모두 충족하였음

양승우

딜로이트안진회계법인 대표이사, 딜로이트안진회계법인 회장을 역임하면서 회계, 재무 관리 분야에 충분한 전문성을 갖고 있으며, 특히 리스크 관리와 감사업무에 대한 높은 전문지식과 풍부한 경험을 보유하여 보다 효과적인 경영의사결정에 기여할 수 있을 것으로 판단하였고, 사외이사로서 요구되는 전문성, 성실성 등을 모두 충족하였음

현오석

기획재정부 장관 겸 경제부총리, AIIB국제자문관 등을 역임하연서 경제, 재무, 리스크 관리 분야에 충분한 전문성을 갖고 있으며, 전문적인 식견을 바탕으로 투자 의사결정과 리스크 관리에 큰 기여를 할 수 있을 것으로 판단하였고, 사외이사로서
요구되는 전문성, 성실성 등을 모두 충족하였음

김진태

제 40대 검찰 총장, 대검찰청 차장검사를 역임한 법률 전문가로서 여러 현안에 폭넓은 경험과 지식을 바탕으로 향후 회사 성장과 발전에 기여할 수 있을 것으로 판단하였으며, 사외이사로서 요구되는 전문성, 성실성 등을 모두 충족하였음

* 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황

성 명
사외이사 여부
비 고

허 태 수
X
사외이사 과반수
(상법 제542조의 8 제4항 충족)

허 경 욱
O

양 승 우
O

※ 사외이사 이귀남의 임기만료로 2019년 3월 22일 이사회에서 사외이사 양승우
를 사외이사후보추천위원회 위원으로 선임하였습니다. 2020년 3월 27일 사내이사
허창수의 퇴임으로 사내이사 허태수를 사외이사후보추천위원회 위원으로 선임하였습니다.

사외이사후보추천위원회 활동 내역

개최일자

의안내용

가결여부

이사의 성명

허창수
(출석률: 100%)

양승우
(출석률: 100%)

허경욱
(출석률: 100%)

허태수
(출석률: -)

찬반여부

2020.02.06

① 사외이사 후보 추천 (양승우)

가결

찬성

참석

찬성

선임前

라. 사외이사의 전문성 update

(1) 사외이사의 직무수행 지원조직

조직명
소속 직원의 현황
주요 활동내역

직원 수
직위 및 근속연수
지원업무 담당 기간

(주1)

3

부장
(평균 10.0년)
평균 4.0년

이사회 및 위원회 업무 지원

(주1) 별도의 사외이사의 직무수행 지원조직은 없으며, 경영지원팀, 재무팀, 경영개선팀 각 1명(총 3인)이 관련 업무를 수행 중입니다.

(2) 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2020.05.14
삼정회계법인
사외이사 전원
-
COVID-19 사업환경 및 재무영향

2. 감사제도에 관한 사항

- 감사위원회 규정

제 1 장 총 칙

제1조 (목적)

본 규정은 법령, 정관 및 이사회 규정에서 정한 감사위원회(이하 ‘위원회’라고 한다)의 효율적인 구성 및 운영을 위하여 필요한 사항을 정한다.

이 규정은 감사위원회의 효율적인 운영을 위하여 필요한 사항을 정함을 목적으로 한다.

제2조 (적용범위)

위원회에 관한 사항은 법령, 정관 또는 이사회 규정에 정하여진 것 이외에는 이 규정이 정하는 바에 의한다.

제3조 (직무와 권한)

① 위원회는 이 회사의 회계와 업무를 감사하며, 이를 위하여 언제든지 이사에 대하여 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

② 위원회는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 위원회는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 경우 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 위원회는 법령 및 정관에 정하여진 사항, 이사회로부터 위임 받은 사항을 의결한다.

제 2 장 구 성

제4조 (구성)

① 위원회 위원(이하 ‘위원’이라 한다)은 주주총회 결의에 의하여 선임한다.

② 위원회는 3인 이상의 이사로 구성하고 위원의 3분의 2이상은 사외이사 이어야 한다.

③ 위원은 위원회 업무를 효과적으로 수행하기 위한 지식과 경험을 보유하여야 하며, 위원 중 1인 이상은 관련 법령에서 정하는 회계 또는 재무전문가이어야 하고, 사외이사가 아닌 위원은 관련 법령의 요건을 갖추어야 한다.

④ 사외이사인 위원이 사임·사망 등의 사유로 인하여 제2항의 위원 수에 미달하게 된 때에는 그 사유가 발생한 후 최초로 소집되는 주주총회에서 위원회의 구성요건에 충족되도록 하여야 한다.

제5조 (임기)

① 위원회 위원의 임기는 법령, 정관 또는 주주총회에서 달리 정하지 않는 한, 당해 위원의 이사 임기의 만료 시점까지로 한다. 다만, 그 임기가 최종 결산기 종료 후 당해 결산기에 관한 정기 주주총회 전에 만료될 경우에는 그 총회의 종결 시까지 그 임기를 연장한다.

② 위원회 위원은 연임될 수 있다.

제6조 (위원장)

① 위원회는 그 결의로 위원회를 대표하는 위원장을 사외이사인 위원 중에서 선정하여야 한다. 이 경우 수인의 위원이 공동으로 위원회를 대표할 것을 정할 수 있다.

② 위원장의 유고로 인해 그 직무를 행할 수 없을 경우에는 위원회에서 정한 순으로 그 직무를 대행한다.

③ 위원장은 위원회의 업무를 총괄하며 위원회의 효율적인 운영을 위하여 위원별로 업무를 분장할 수 있다.

제7조 (내부감사부서의 설치 등)

① 회사는 위원회 산하에 위원회를 보좌하고 감사 실무업무를 수행하는 내부감사부서를 설치한다.

② 내부감사부서의 운영 등에 관하여는 내부감사 규정에 정한다.

③ 내부감사부서의 장은 위원회의 명을 받아 회사 또는 자회사의 업무 또는 재산상태 등을 조사할 수 있다.

④ 내부감사부서는 감사업무 수행에 합당한 인력구성과 전문성을 갖추어야한다.

제8조 (감사위원 교육)

회사는 위원의 요청 시 감사업무 수행에 필요한 교육을 제공하여야 한다.

제 3 장 회 의

제9조 (종류)

① 위원회는 정기회와 임시회로 한다.

② 정기회는 분기 1회 일정한 날을 정하여 개최한다.

③ 임시회는 필요에 따라 수시로 개최할 수 있다.

제10조 (소집권자)

① 위원회는 위원장이 소집한다. 그러나 위원장 유고로 인하여 직무를 행할 수 없을 때에는 제6조 제2항에 정한 순으로 그 직무를 대행한다.

② 각 위원은 위원장에게 의안과 그 사유를 밝히어 위원회 소집을 요구할 수 있다. 위원장이 정당한 사유 없이 위원회를 소집하지 아니하는 경우 위원회의 소집을 요구한 위원이 위원회를 소집할 수 있다.

제11조 (소집절차)

① 위원회 소집은 회일을 정하고 7일 전에 위원회 위원에게 통지를 발송하여야 한다.

② 위원회는 위원 전원의 동의가 있는 때에는 제1항의 절차 없이 언제든지 회의를 열 수 있다.

제12조 (의사의 진행 및 결의방법)

① 위원회의 위원장은 위원회의 의사를 진행하고, 회의의 질서를 유지한다.

② 위원회의 결의는 재적위원 과반수의 출석과 출석위원 과반수로 한다. 단, 외부감사인(이하 “감사인”이라 한다)을 선임 및 변경·해임하는 경우에는 재적위원 3분의 2 이상의 출석과 출석위원 과반수의 찬성으로 의결한다. 통신수단에 의한 결의에 관하여는 이사회 규정 제10조 제4항을 준용한다.

③ 위원회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 위원은 의결권을 행사하지 못한다.

④ 제3항의 규정에 의하여 행사할 수 없는 의결권의 수는 출석한 위원의 의결권의 수에 산입하지 아니한다.

⑤ 위원회는 결의된 사항이 있는 경우 각 이사에게 통지하여야 한다.

제13조 (부의사항)

위원회는 다음 각호의 사항을 심의 또는 결의한다.
1. 주주총회에 관한 사항

1) 임시주주총회의 소집청구

2) 주주총회 의안 및 서류에 대한 진술
2. 이사 및 이사회에 관한 사항

1) 이사회에 대한 보고의무

2) 감사보고서의 작성·제출

3) 이사의 위법행위에 대한 유지청구

4) 이사에 대한 영업보고 청구

5) 이사회에서 위임 받은 사항
3. 감사에 관한 사항

1) 업무·재산 조사

2) 자회사의 조사

3) 이사의 보고 수령

4) 이사와 회사간의 소 대표

5) 소수주주의 이사에 대한 제소 요청 시 소제기 결정여부

6) 재무제표 직접 작성여부와 감사 전 재무제표의 법정기한 내
증권선물위원회 및 감사인 제출 여부 확인

7) 중요한 회계처리기준이나 회계추정 변경의 타당성 검토

8) 감사인 선임 및 변경.해임과 주주총회에의 사후보고

9) 감사계획 및 결과

10) 감사인으로부터 이사의 직무수행에 관한 부정행위 또는 법령이나 정관에 위반되는 중요한 사실의 보고수령

11) 감사인으로부터 회사가 회계처리 등에 관한 회계처리기준을 위반한 사실을 통보 받는 경우 외부전문가 선임.조사 및 그 결과에 따른 대표자 시정요구

12) 감사인의 감사활동에 대한 평가

13) 감사결과 시정사항에 대한 조치 확인

14) 내부통제시스템의 평가

15) 내부회계관리규정 제.개정의 승인

16) 내부감사부서 책임자의 임면에 대한 동의

17) 내부 감사결과 및 시정사항에 대한 조치 확인

18) 내부신고제도 운영현황 점검 및 결과 보고
4. 기타 법령, 정관 또는 이사회규정에서 정한 사항 및 이사회에서 위임받은 사항

제14조 (내부회계관리제도)

① 대표이사는 사업연도마다 위원회에 내부회계관리제도 운용실태를 보고하여야 한다. 다만, 대표이사가 보고할 수 없는 경우에는 사전에 그 사유를 문서로 제출하고 내부회계관리자가 보고 할 수 있다.

② 위원회는 내부회계관리제도 평가를 위하여 위원들간 대면회의를 개최 하여야 한다.

③ 위원회는 매 사업연도마다 내부회계관리제도 운용실태 평가 결과를 이사회에 대면 보고하여야 한다.

제15조 (관계인의 출석 등)

① 위원회는 업무수행을 위하여 필요한 경우 관계임직원 및 감사인을 회의에 참석하도록 요구할 수 있다.

② 위원회는 필요하다고 인정할 경우에는 회사의 비용으로 전문가 등에게 자문을 요구할 수 있다.

제16조 (의사록)

① 위원회의 의사에 관하여는 의사록을 작성한다.

② 의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기재하고 출석한 위원이 기명날인 또는 서명한다.

③ 의사록의 사본을 회의 후 7일 이내에 각 이사에게 송부하여야 한다.

제17조 (감사위원회 성과 평가)

① 위원회는 연1회 위원의 독립성과 활동내역에 대하여 평가를 수행하여야 한다.

② 위원회는 연1회 위원회 운영규정의 개정 필요성을 검토하고 평가하여야 한다.

제 4 장 감사인의 선임 등

제18조 (선임)

① 위원회는 회사가 선임할 감사인을 선정한다.

② 감사인을 선임하는 때에는 연속하는 매 3개 사업년도의 감사인을 동일 감사인으로 선임하여야 한다.

③ 위원회는 감사인 후보 평가에 필요한 기준과 절차를 문서로 정하고, 감사인 후보 평가를 위하여 대면회의를 실시하여야 하며, 평가 결과 및 회의록을 문서로 작성 관리하여야 한다.

④ 위원회는 선임된 감사인의 감사보수와 감사시간, 감사에 필요한 인력에 관한 사항을 문서로 정하여야 한다.

제19조 (감사인의 변경)

회사는 감사인이 다음 각호의 1에 해당되어 감사인을 다시 선임하는 경우에는 2월 이내에 위원회가 선정한 감사인을 선임하여야 한다.

1. 감사인인 회계법인이 파산 등의 사유로 해산하는 경우

(합병으로 인한 해산의 경우를 제외한다)

2. 감사인인 회계법인 또는 감사반이 등록취소처분을 받은 경우

3. 감사인인 회계법인이 업무정지처분(감사인인 감사반의 구성원이 직무정지처분을 받은 경우를 포함한다)을 받아 당해 사업년도의 회계감사가 불가능하게 된 경우

4. 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제26조 제1항의 규정에 의한 감사보고서에 대한 감리결과 또는 동법 시행령 제29조의 규정에 의한 감리결과 감사인이 금융위원회가 정하는 사유에 해당하게 된 경우

5. 기타 감사인이 당해 사업연도의 회계감사를 사실상 수행할 수 없게된 경우

제20조 (감사인의 해임)

회사는 감사인이 다음 각 호의 1에 해당하는 경우에는 연속하는 3개 사업연도 중이라도 매 사업년도 종료 후 3월 이내에 위원회가 해임 요청한 감사인을 해임하여야 한다.

1. 감사인이 회사의 기밀을 누설하는 등 직무상 의무를 위반한 경우

2. 감사인이 그 임무를 게을리하여 회사에 대하여 손해를 발생하게 한 경우

3. 감사인이 회계감사와 관련하여 부당한 요구를 하거나 압력을 행사한 경우

4. 외자도입계약 등에서 감사인을 한정하고 있는 경우

제21조 (전기감사인의 의견진술권)

① 위원회는 직전사업년도에 당해 회사에 대한 감사업무를 행한 감사인(‘이하 전기감사인’이라 한다)외의 다른 감사인을 선정하거나 제19조에 의하여 감사인을 해임 하고자 하는 경우에는 전기감사인 및 해임되는 감사인에게 의견을 진술할 수 있는 기회를 주어야 한다.

② 회사는 전항의 경우 전기감사인 또는 해임되는 감사인에 대하여 2주 이상의 기간을 정하여 위원회에 구술 또는 서면에 의하여 의견을 진술할 수 있는 기회를 주어야 한다. 이 경우 지정된 기일까지 의견진술이 없는 경우에는 의견이 없는 것으로 본다.

③ 회사는 제2항의 규정에 의하여 전기감사인 또는 해임되는 감사인이 의견서를 제출하거나 출석하여 의견을 진술한 경우에는 진술한 의견내용을 증권선물위원회에 보고하여야 한다.

제22조 (독립성확보)

위원회는 감사인과 회사와의 관계에 관련된 주요사항을 비롯하여 외부감사의 독립성에 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여 검토하고, 감사인으로부터 독립성 확인서를 징구하여야 한다. 또한, 위원회는 외부감사의 독립성 확보를 위해 적절한 의견을 이사회에 개진할 수 있다.

제23조 (의견교환)

위원회는 감사인과 긴밀한 협조관계를 유지하며 감사인과 회사의 내부통제제도 및 회사 재무제표의 정확성 등에 관하여 의견을 교환할 수 있다.

제 5 장 보 칙

제24조 (사무국)

위원회의 사무를 담당하게 하기 위하여 사무국을 둘 수 있으며, 사무국은 위원장의 지시에 따라 소집통지, 부의안건의 정리 및 배포, 의사록 작성 및 부의안건의 사후관리 등의 업무를 수행한다.

제25조 (감사록의 작성)

① 위원회는 감사에 관하여 감사록을 작성하여야 한다.

② 감사록에는 감사의 실시요령과 그 결과를 기재하고 감사를 실시한 위원이 기명날인 또는 서명하여야 한다.

제26조 (규정의 개정)

이 규정의 개정은 이사회 결의에 의한다.

가. 감사위원 현황

성명
사외이사
여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

허 경 욱
예
- 스탠퍼드대 경영학 석사
- (2015~現) 법무법인 태평양 고문
- (2013~2016) KDI 국제정책대학원 초빙교수
- (2016~) 삼성생명보험주식회사 사외이사
-
-
-

양 승 우
(감사위원장)
예
- 서울대학교 경영학 학사
- (2019~現) (주)드림스톤파트너스 대표이사
- (2012~2018) 딜로이트안진회계법인 회장
예
회계사
- (2012~2018)딜로이트안진회계법인 회장

현 오 석
예
- 펜실베니아대경제학 박사
- (2014~2018) 국립외교원 석좌교수
- (2016~2018) AIIB 국제자문관,
- (2013~2014) 기획재정부 장관 겸 경제부총리
-
-
-

나. 감사위원회 위원의 독립성

당사는 감사위원회에 관한 사항은 법령, 정관 또는 이사회 규정에 정하여진 것 이외에는 위에 기술한 감사위원회 규정을 따릅니다. 2017.07.07. 김인규 이사가 일신상의 사유로 중도퇴임 하였으며 상법 제542조의8제3항에 의거, 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는 제14기 정기주주총회(2018년 3월 23일)에서 사외이사인 감사위원 현오석을 신규 선임, 허경욱을 재선임 하였습니다. 제16기 정기주주총회(2020년 3월27일)에서 사외이사인 감사위원 양승우를 재선임 하였습니다. 감사위원회 위원의 3분의2 이상이 사외이사이며, 위원중 1명 이상이 회계 또는 재무 전문가이며, 감사위원회의 대표가 사외이사로 되어있는 등 당사 감사위원회는 법령, 정관, 이사회 규정 및 당사 감사위원회 규정을 충족하여 운영 중입니다.

당사는 관련법령 및 정관에 따라 위원회의 구성, 운영 및 권한ㆍ책임 등을 감사위원회 규정에 정의하여 감사업무를 수행하고 있습니다. 감사위원회의 감사업무 수행은 회계감사를 위해서는 재무제표 등 회계관련서류 및 회계법인의 감사절차와 감사결과를 검토하고 필요한 경우에는 회계법인에 대하여 회계에 관한 장부와 관련서류에 대한 추가 검토를 요청하고 그 결과를 검토합니다. 그리고 감사위원회는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 설치한 내부회계관리제도의 운영실태를 내부회계관리자로부터 보고 받고 이를 검토합니다. 또한 감사위원회는 업무감사를 위하여 이사회 및 기타 중요한 회의에 출석하고 필요할 경우에는 이사로부터 경영위원회의 심의내용과 영업에 관한 보고를 받고 중요한 업무에 관한 회사의 보고에 대해 추가검토 및 자료보완을 요청하는 등 적절한 방법을 사용하여 검토합니다.

당사의 감사위원은 모두 사외이사이며, 각 감사위원의 선임배경, 회사와의 관계 등에
관한 사항은 다음과 같습니다.

- 선임배경

성명

선임 배경

추천인
임기
연임여부
연임횟수
회사와의 관계
최대주주 또는
주요주주와의 관계

허경욱

기획재정부 제1차관, OECD 대한민국 대표부 대사 등을 역임하면서
경제, 재무, 리스크 관리 분야에 충분한 전문성을 갖춤

이사회
2021.3
연임
1
해당없음
해당없음

양승우

딜로이트안진회계법인 대표이사, 딜로이트안진회계법인 회장을 역임하면서
회계, 재무 관리 분야에 충분한 전문성을 갖고 있으며, 특히 리스크 관리와
감사업무에 대한 높은 전문지식과 풍부한 경험을 보유하여 감사위원장으로 추천

이사회
2023.3
연임
1
해당없음
해당없음

현오석

기획재정부 장관 겸 경제부총리, AIIB국제자문관 등을 역임하연서 경제, 재무,
리스크 관리 분야에 충분한 전문성을 갖춤

이사회
2021.3
신규선임
-
해당없음
해당없음

다. 감사위원회의 활동

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
비 고

1
2020.02.06
[승인 사항]
① 내부감사부서 책임자의 임명에 대한 동의
[보고 사항]
① 그룹 회계정책 고도화 용역 완료 보고의 건
② 2019년 재무제표 및 영업보고서 보고

가결

2
2020.02.27
[논의 사항]
① 2019년 기말감사 진행 결과 논의
② 내부회계관리제도 운영 실태 평가 논의
[보고 사항]
① 2019년 대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
② 부정위험 평가 및 프로그램 운영 결과 보고의 건

3
2020.03.12
[승인 사항]
① 2019년 내부회계관리제도 운영실태 평가 결과 보고의 건
② 2019년 사업연도 감사보고서 제출 승인의 건
[보고 사항]
① 내부감사 결과 및 계획 보고의 건
② 대표이사 및 내부회계 관리자 성과평가 결과 보고
③ 2019년 기말감사 보고의 건

가결
가결

4
2020.05.14
[보고 사항]
① 2020년 1분기 재무제표 보고의 건
② 외부감사인 선임관련 준수여부 보고의 건
③ 내부회계관리제도 운영계획 보고의 건
[논의 사항]
① 2020년 감사 계획 논의의 건

5
2020.08.19
[승인 사항]
① 내부회계관리규정 개정의 건
[보고 사항]
① 2020년 2분기 재무제표 보고의 건
② 내부감사 활동 결과 및 계획 보고의 건
[논의 사항]
① 2020년 반기 검토 결과 및 감사 계획 보고의 건

가결

6
2020.11.12.
[보고 사항]
① 2020년 3분기 재무제표 보고의 건
② 내부회계관리제도 중간 평가(설계/운영) 보고의 건
③ 연결 내부회계관리제도 구축 및 향후 일정 보고의 건
[논의 사항]
① 감사 계획 및 3분기 주요사항

라. 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2020.05.14
삼정회계법인
감사위원 전원
-
COVID-19 사업환경 및 재무영향

2020.07.24
삼정회계법인
양승우, 현오석
허경욱 위원 대외활동
감사위원회 활동 사례와 시사점

마. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영개선팀
3
부장 1명, 차장 1명, 과장 1명
(평균 2.5년)
업무감사 및 경영관리 체계 개선

바. 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영지원팀
1
부장(8.2년)

- 준법 자율 점검을 실시하고 그 결과를 매년 이사회에 보고
- GS 브랜드 침해행위 모니터링 및 대응
- 준법 자율 점검 및 통제 활동

; 각 분야 담당자의 자율 점검 리스트 위반 여부 확인
 (12개 업무 분야, 531개 항목)

* 종합의견(2020년 2월 6일)
- 회사의 준법지원 제도에 대한 점검 결과, 2019년 12월 31일 현재 회사의
준법지원 제도는 적절하게 운영되고 있다고 판단됩니다.

* 준법지원인 등의 인적사항 및 주요 경력

준법지원인
선임일
인적사항 및 주요 경력

제형모
2014.03,01
- 학력: 연세대학교 법학(학사)졸
- 경력: GS건설 법무팀(2003 ~ 2014)
 (주)GS 준법지원인(2014~現)

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 주주의 의결권 행사에 관한 사항
당사는 집중투표제, 서면투표제를 채택하고 있지 않습니다.

당사는 제16기 정기주주총회에 전자투표제를 도입하였으며, 절차 및 내용은 다음과
같습니다.

가. 전자투표/전자위임장 관리시스템

· 인터넷/모바일 주소 : https://v.miraeassetdaewoo.com

나. 전자투표행사/전자위임장 권유 기간
 : 2020년 3월 17일 ~ 2020년 3월 26일(주총 전날)

· 기간 중 24시간 시스템 접속 가능 (단, 마지막 날은 오후 5시 까지만 가능)

다. 시스템에서 공인인증을 통해 주주본인 확인 후 의안별 의결권 행사

· 주주확인용 본인확인 수단의 종류 : 휴대폰 인증, 증권거래전용
 공인인증서 또는 전자거래 범용 공인인증서

라. 수정동의안 처리: 주주총회에서 상정된 의안에 관하여 수정동의가
 제출되는 경우 전자투표는 기권으로 처리

나. 소수주주권의 행사여부
당사는 공시대상 기간 중 소수주주권이 행사되지 않았습니다.

다. 경영권 경쟁
당사는 공시대상 기간 중 경영권 경쟁이 발생하지 않았습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2021년 01월 04일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

2020년 3분기말
2021.01.04

주식수
지분율
주식수
지분율

허창수
본인
보통주
4,417,695
4.75
4,417,695
4.75
-

허경수
특수관계인
보통주
1,961,213
2.11
1,961,213
2.11
-

허광수
특수관계인
보통주
2,033,983
2.19
2,033,983
2.19
-

허남각
특수관계인
보통주
2,056,670
2.21
2,056,670
2.21
-

허동수
특수관계인
보통주
1,660,000
1.79
1,660,000
1.79
-

허두홍
특수관계인
보통주
581,968
0.63
581,968
0.63
-

허명수
특수관계인
보통주
1,810,693
1.95
1,310,693
1.41
-

허민경
특수관계인
보통주
232,513
0.25
232,513
0.25
-

허서홍
특수관계인
보통주
1,861,600
2.00
1,897,600
2.04
-

허석홍
특수관계인
보통주
1,005,341
1.08
1,005,341
1.08
-

허선홍
특수관계인
보통주
418,810
0.45
418,810
0.45
-

허성윤
특수관계인
보통주
252,677
0.27
252,677
0.27
-

허성준
특수관계인
보통주
14,806
0.02
18,498
0.02
-

허세홍
특수관계인
보통주
2,200,000
2.37
2,200,000
2.37
-

허수연
특수관계인
보통주
17,342
0.02
17,342
0.02
-

허승조
특수관계인
보통주
2,007,549
2.16
2,007,549
2.16
-

허승효
특수관계인
보통주
262,677
0.28
262,677
0.28
-

허연수
특수관계인
보통주
2,095,518
2.26
2,095,518
2.26
-

허연숙
특수관계인
보통주
468,517
0.50
468,517
0.50
-

허연호
특수관계인
보통주
302,946
0.33
302,946
0.33
-

허영수
특수관계인
보통주
493,519
0.53
493,519
0.53
-

허용수
특수관계인
보통주
4,889,718
5.26
4,889,718
5.26
-

허원홍
특수관계인
보통주
871,275
0.94
871,275
0.94
-

허윤수
특수관계인
보통주
129,426
0.14
129,426
0.14
-

Huh Alice Yoonyoung
특수관계인
보통주
323,917
0.35
323,917
0.35
-

허윤홍
특수관계인
보통주
494,888
0.53
494,888
0.53
-

허인영
특수관계인
보통주
1,532,886
1.65
1,532,886
1.65
-

허임수
특수관계인
보통주
97,428
0.10
97,428
0.10
-

허자홍
특수관계인
보통주
330,000
0.36
330,000
0.36
-

허정수
특수관계인
보통주
107,732
0.12
107,732
0.12
-

허정윤
특수관계인
보통주
225,518
0.24
250,518
0.27
-

허정현
특수관계인
보통주
435,436
0.47
435,436
0.47
-

허주홍
특수관계인
보통주
440,662
0.47
715,662
0.77
-

허준홍
특수관계인
보통주
2,400,327
2.58
2,500,327
2.69
-

허지안
특수관계인
보통주
250,911
0.27
250,911
0.27
-

허지영
특수관계인
보통주
0
0.00
0
0.00
-

허진수
특수관계인
보통주
1,873,276
2.02
1,273,276
1.37
-

허진홍
특수관계인
보통주
393,999
0.42
693,999
0.75
-

허철홍
특수관계인
보통주
1,270,325
1.37
1,270,325
1.37
-

허치홍
특수관계인
보통주
469,629
0.51
769,629
0.83
-

허태수
특수관계인
보통주
1,969,234
2.12
1,969,234
2.12
-

허태홍
특수관계인
보통주
336,590
0.36
561,590
0.60
-

이경훈
특수관계인
보통주
1,080
0.00
1,080
0.00
-

최윤혜
특수관계인
보통주
2,764
0.00
2,764
0.00
-

정혜신
특수관계인
보통주
51,780
0.06
51,780
0.06
-

허정홍
특수관계인
보통주
621,000
0.67
621,000
0.67
-

최일현
특수관계인
보통주
12,872
0.01
12,872
0.01
-

최가현
특수관계인
보통주
12,866
0.01
12,866
0.01
-

최영민
특수관계인
보통주
115,407
0.12
115,407
0.12
-

사회복지법인 동행복지재단
특수관계인
보통주
1,505,000
1.62
1,505,000
1.62
-

재단법인 허지영장학재단
특수관계인
보통주
60,000
0.06
60,000
0.06
-

삼양통상주식회사
특수관계인
보통주
500,000
0.54
500,000
0.54
-

GS네오텍주식회사
특수관계인
보통주
77,500
0.08
77,500
0.08
-

㈜승산
특수관계인
보통주
300,000
0.32
300,000
0.32
-

계
보통주
48,259,483
51.94
48,424,175
52.12
-

-
-
-
-
-
-

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

최대주주 성명

직위

기간
주요경력
겸임현황

허 창 수

명예회장

2004년 ~ 2020년
2020년 ~ 현재

지에스 회장
지에스 명예회장

지에스건설㈜

2. 최대주주의 변동현황 
당사는 공시대상기간 중 최대주주의 변동 내역이 없습니다.

3. 주식 소유현황

(기준일 :
2021년 01월 04일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
허창수 외 특수관계인
48,424,175
52.12
-

국민연금공단(*)
7,500,122
8.07
-

우리사주조합
-
-
-

(*) 상기 소유주식수의 경우, 국민연금공단은 2020년 10월 6일 공시된 "주식등의대량보유상황보고서(약식)" 내역을 토대로 한 주식보유현황으로, 보고일 현재 주식소유현황과 차이가 있을 수 있습니다.
※ 상기 주식수 및 지분율은 보통주 기준입니다.

소액주주현황

(기준일 :
2021년 01월 04일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
33,213
33,269
99.83
39,019,930
92,915,378
42.00
-

※ 2019년 12월 31일 기준 주주명부로 작성하였으며 상기 주주수, 주식수 및
비율은 의결권 있는 발행주식 총수를 기준으로 작성하였습니다. .

4. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용
제11조 (신주의 인수권)
① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.
② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 단, 4호 내지
6호에 대한 신주배정은 각호의 배정 비율을 합하여 발행주식 총수의 30%를 초과하지 못한다.
1. 관계법령 또는 이 정관에 따로 정하는 경우
2. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관련 법령에 의하여 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우
3. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관련 법령에 의하여 주식예탁증서의 발행을 위하여 신주를 발행하는 경우
4. 경영상 필요로 합작투자선에게 또는 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 배정하는 경우
5. 자금의 조달을 위하여 거래 금융기관 또는 전문투자자 등에게 신주를 발행하는 경우
6. 기술도입을 위해 그 제휴회사에게 신주를 발행하는 경우
7. 상법 등 관련 법령에 따라 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우
8. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관련 법령에 따라 우리사주조합원에게 신주를 우선배정하는 경우
③ 제1항 및 제2항의 규정에도 불구하고 이 회사가 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상의 자회사의 주식을 추가로 취득하기
위하여, 또는 다른 회사를 독점규제 및 공정거래법률상의 자회사로 만들기 위하여 당해 회사의 주식을 현물출자 받는 경우에는
당해 주식을 소유한 자에게 이사회 결의에 의해 신주를 배정할 수 있다.
④ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단수주가 발생하는 경우, 그 처리방법은 이사회의 결의에 의한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
영업연도 종료 후 3개월이내

주주명부폐쇄시기
① 매결산기 말일의 익일부터 1월 31일까지,
② 매년 12월31일 최종의 주주명부에 기재되어있는 주주를 그 결산기에 관한 주주총회에서 권리를 행사할 수 있는 주주로 한다.
③ 임시주주총회 또는 기타 필요한 때에 이사회의 결의로 3개월을 경과하지 아니하는 일정기간을 정하여 정지할 수 있다.

주권의 종류
[주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률] 에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에
따라 '주권의 종류’를 기재하지 않음.

명의개서대리인
하나은행 증권대행부 (주소: 서울 영등포구 국제금융로 72, 전화번호: 02-368-5800)

주주의 특전
없음

공고게재
이 회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.gs.co.kr)에 게재한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로
회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울특별시에서 발행하는 일간신문『조선일보』와『동아일보』에 게재한다.

5. 주가 및 주식 거래실적
기업공시서식 작성기준에 따라, 분/반기보고서의 본 항목을 기재하지 않습니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

임원 현황

(기준일 :
2021.01.04
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

허태수
남
1957.11
회장
등기임원
상근
대표이사
George Washington대 MBA
2007년~2020년 GS홈쇼핑 대표이사
1,969,234
-
친인척
계열회사임원
1.1
2023.03.27

홍순기
남
1959.03
사장
등기임원
상근
대표이사
연세대 경제학 석사
2013년~2016년 GS 부사장
2017년~2020년 GS 재무팀장 사장
-
-
계열회사임원
14.1
2023.03.27

허연수
남
1961.07
이사
등기임원
비상근
기타비상무이사
고려대 전기공학과
2013년~2015년 GS리테일 사장
2016년~ GS리테일 대표이사
2,095,518
-
친인척
계열회사임원
0.8
2023.03.27

양승우
남
1949.11
이사
등기임원
비상근
사외이사
서울대 경영학
2012년~2018년 딜로이트안진회계법인 회장
2019년~ (주)드림스톤파트너스 대표이사
-
-
-
3.8
2023.03.27

허경욱
남
1955.08
이사
등기임원
비상근
사외이사
Stanford 경영학 석사
2013년~2016년 KDI 국제정책대학원 초빙교수
2015년~ 법무법인 태평양 고문
2016년~ 삼성생명보험주식회사 사외이사
-
-
-
5.8
2021.03.22

현오석
남
1950.05
이사
등기임원
비상근
사외이사
서울대 경영학
2013년~2014년 기획재정부 장관 겸 경제부총리
2014년~2018년 국립외교원 석좌교수
2016년~2018년 AIIB 국제자문관
-
-
-
2.8
2021.03.22

김진태
남
1952.08
이사
등기임원
비상근
사외이사
서울대 법학
2013년~2015년 제 40대 검찰 총장
2019년~ 법무법인 세종 변호사
-
-
-
1.8
2022.03.22

김석환
남
1962.12
사장
미등기임원
상근
재무팀장
고려대 경제학
2016년~2018년 GS E&R 부사장
2019년 GS 경영지원팀장 부사장
2020년~ GS 재무팀/경영지원팀장 사장
-
-
계열회사임원
2.1
-

여은주
남
1963.11
부사장
미등기임원
상근
업무지원팀장
서울대 신문학
2013~2016년 GS 전무
2017년~ GS 업무지원팀장 부사장
-
-
-
16.6
-

허서홍
남
1977.06
전무
미등기임원
상근
사업지원팀장
Stanford 경영학 석사
2019년 ~ 2020년 GS에너지 경영지원본부장 전무
2018년 GS에너지 경영기획부문장 상무
2016년 ~ 2017년 GS에너지 전력/집단에너지사업부문장 상무
1,861,600
-
친인척
계열회사임원
0.3
-

곽원철
남
1972.05
상무
미등기임원
상근
사업지원팀임원
HEC Paris경영대학원 MBA
2011년~2019년 슈나이더 일렉트릭 Director
-
-
계열회사임원
1.3
-

최누리
남
1973.01
상무
미등기임원
상근
업무지원팀임원
KAIST 기계공학 박사
2015년~2017년 GS홈쇼핑 경영기획담당 본부장
2018년-2019년 GS홈쇼핑 CI사업부장 상무
-
-
계열회사임원
1.1
-

황재웅
남
1976.03
상무
미등기임원
상근
사업지원팀임원
서울대 항공우주공학 석사
2016년~2018년 보스턴컨설팅 상무
2018년 WITH Innovation CSO 부사장
2019년 WITH Innovation 대표이사
-
-
-
0.6
-

※ 제16기 정기주주총회(2020년 3월27일)에서 사내이사 허창수, 사내이사 정택근,
기타비상무이사 허동수가 일신상의 사유로 퇴임하였으며 사내이사 허태수, 사내이사
홍순기, 기타비상무이사 허연수를 신규선임, 사외이사인 감사위원 양승우를 재선임
하였습니다.

직원 등 현황

(기준일 :
2020.09.30
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

관리사무
남
32
-
1
-
33
4.4
3,848
117
-
-
-
미등기임원 제외시 평균급여액 : 77백만원

관리사무
여
8
-
2
-
10
6.7
481
60
-

합 계
40
-
3
-
43
4.9
4,329
101
미등기임원 제외시 평균급여액 : 73백만원

* 상기 직원현황표는 미등기임원을 포함하여 작성하였습니다. 미등기임원 제외 시, 
관리사무(남) 직원수는 28명, 평균근속연수 4.4년, 연간급여총액 2,149백만원, 1인평
균급여액 77백만원이며, 전체 직원 38명의 1인 평균급여액은 73백만원입니다.

미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2020.09.30
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
5
1,699
340
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
7
10,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

10
21,077
2,108
보수총액에는 사내이사 허창수 및 정택근에게 지급한
퇴직금(14,609백만원)이 포함되어 있음

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
6
20,861
3,477
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
54
54
-

감사위원회 위원
3
162
54
-

감사
-
-
-
-

※ 인원수 및 보수총액은 보고서 작성 기준일 현재 재임중인 이사·감사 외에 공시서
류 작성기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 공시서류 작성기준일 까지의 기간 
동안 퇴직한 이사·감사(3명)를 포함하여 기재함

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>
기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서의 경우에는 '이사ㆍ감사의 개인별
보수현황' 을 기재하지 않습니다.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>
기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서의 경우에는 '보수지급금액 5억원 이상
중 상위 5명의 개인별 보수현황'을 기재하지 않습니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

가. 기업집단의 명칭 : 지에스

2004년 7월
GS홀딩스, ㈜LG로부터 분할 설립

2004년 8월
GS홀딩스 주권 재상장

2005년 1월
GS홀딩스 등 14개사 LG에서 계열제외

2005년 4월
GS홀딩스 등 50개사 공정거래위원회 신규 기업집단 지정

2005년 5월
정산스포츠 계열제외

2005년 6월
크린에어월드 등 계열제외

2005년 7월
에스텍적산 계열편입

2005년 8월
넥스테이션 계열편입

2005년 8월
코스모레저 계열제외

2005년 11월
의정부경전철 계열편입

2006년 1월
에스티에스로지스틱스, GS이피에스 계열편입

2006년 4월
강남케이블티비 계열편입

2006년 6월
아이티멕스에스와이아이 계열편입

2006년 7월
코스모앤홀딩스 계열제외

2006년 10월
지엘에스서비스 계열편입

2006년 12월
여수화물 계열제외

2006년 12월
오일체인 계열제외

2007년 1월
코스모아이넷, 아이써프 계열제외

2007년 2월
에이엠씨오 계열편입

2007년 2월
에스엘에스 계열제외

2007년 4월
후레쉬서브 계열편입

2007년 5월
지씨에스플러스 계열편입

2007년 10월
코스모디앤아이 계열편입

2007년 12월
누리셀 계열편입

2008년 2월
서울문산고속도로, 울산그린, 비에스엠 계열편입

2008년 3월
코로나, 디앤샵, 다음온켓 계열편입

2008년 5월
GS넷비전 계열편입

2008년 6월
GS파크이십사 계열편입

2008년 8월
동보아이엔티, GS자산운용 계열편입

2008년 9월
GS오엔엠 계열편입

2008년 11월
GS엔오씨어드밴스드머티리얼 계열편입

2009년 1월
비앤씨 계열편입

2009년 2월
그린센츄리, 유정운수 계열편입

2009년 2월
유정운수 계열제외

2009년 3월
에스엠 계열제외

2009년 4월
동보아이엔티 계열제외

2009년 5월
상락푸드 계열편입

2009년 7월
엠케이비앤에프 계열편입

2009년 8월
GS글로벌, 쌍용기초소재, 옥산오창고속도로 계열편입

2009년 10월
은평새길 계열편입

2009년 12월
다음온켓 계열제외

2009년 12월
피엘에스 계열편입

2010년 1월
상지해운 계열편입

2010년 1월
코로나 계열제외

2010년 3월
삼일폴리머 계열편입

2010년 4월
쌍용기초소재 계열제외

2010년 5월
GS바이오, GS플라텍 계열편입

2010년 5월
울산그린 계열제외

2010년 7월
서림흥업 계열편입

2010년 10월
알폰소로벰버그코리아 계열편입

2010년 11월
에코메탈, 엔씨타스 계열편입

2010년 12월
새한미디어, 새한정보시스템 계열편입

2011년 1월
다우메탈 계열편입

2011년 2월
디케이티, 살데비다코리아 계열편입

2011년 3월
GS강남방송, GS울산방송 계열제외

2011년 4월
다우메탈, 서림흥업 계열제외

2011년 6월
새한정보시스템 계열제외

2011년 7월
알폰소로벰버그코리아 계열제외

2011년 8월
GS에스앤에스 계열편입

2011년 11월
보그너판매 계열편입

2011년 12월
디앤샵 계열제외

2012년 2월
GS에너지 계열편입

2012년 2월
코스모레포츠 계열제외

2012년 6월
제비오코리아 계열편입

2012년 10월
지에스이더블유티이 계열편입

2012년 12월
피앤에쓰 계열편입

2013년 1월
삼정건업 계열편입

2013년 4월
씨브이에스넷 계열편입

2013년 4월
구미그린워터 계열편입

2013년 5월
보령엘엔지터미널 계열편입

2013년 5월
대정이엠 계열편입

2013년 5월
정산이앤티 계열제외

2013년 5월
코스모엘앤에스 계열제외

2013년 5월
코스모에스앤에프 계열제외

2013년 5월
구미그린워터 계열제외

2013년 5월
씨브이에스넷 계열제외

2013년 6월
대구그린에너지센터 계열편입

2013년 7월
에이플러스비 계열편입

2013년 10월
지앤엠에스테이트 계열편입

2013년 10월
텐바이텐 계열편입

2013년 10월
승산레저 계열제외

2013년 10월
에스티에스로지스틱스 계열제외

2013년 11월
에이엠씨오 계열제외

2014년 1월
㈜지에스샵티앤엠 계열제외

2014년 4월
㈜지에스이앤알 계열편입

2014년 4월
㈜이앤알솔라 계열편입

2014년 4월
㈜지에스영양풍력발전 계열편입

2014년 4월
㈜지에스동해전력 계열편입

2014년 4월
㈜지엘에스서비스 계열제외

2014년 8월
지엘피에프브이원㈜ 계열편입

2014년 8월
지에스엠비즈㈜ 계열제외

2014년 8월
지에스그린텍㈜가 지에스엠비즈㈜로 사명 변경

2014년 9월
㈜삼일폴리머 계열제외

2014년 9월
㈜코스모건설 계열제외

2014년 9월
㈜코스모글로벌 계열제외

2014년 12월
㈜지에스포천열병합발전 계열편입

2014년 12월
지엘피에프브이원㈜ 계열제외

2015년 1월
㈜프로케어 계열편입

2015년 2월
대전그린에너지센터㈜ 계열편입

2015년 4월
인천종합에너지㈜ 계열편입

2015년 6월
구미그린워터㈜ 계열편입

2015년 7월
경원건설㈜ 계열편입

2015년 7월
코스모화학㈜ 계열제외

2015년 7월
코스모신소재㈜ 계열제외

2015년 7월
㈜정산실업(舊코스모산업㈜) 계열제외

2015년 7월
㈜코스모앤컴퍼니 계열제외

2015년 7월
코스모촉매㈜ 계열제외

2015년 7월
㈜제비오코리아 계열제외

2015년 7월
㈜랜드마크아시아 계열제외

2015년 7월
㈜엠케이비앤에프 계열제외

2015년 7월
㈜마루망코리아 계열제외

2015년 8월
지에스자산운용㈜ 계열제외

2016년 1월
지에스퓨얼셀㈜ 계열제외

2016년 1월
대전그린에너지센터㈜ 계열제외

2016년 1월
대구그린에너지센터㈜ 계열제외

2016년 4월
(유)가승개발 계열편입

2016년 4월
지에스이더블유티이㈜ 계열제외

2016년 4월
지에스플라텍㈜ 계열제외

2016년 5월
부산동서고속화도로㈜ 계열편입

2016년 7월
자이서비스㈜ 계열제외

2016년 11월
경북그린에너지센터㈜ 계열편입

2016년 11월
상락푸드㈜ 계열제외

2016년 12월
㈜영양제2풍력발전 계열편입

2017년 2월
씨브이에스넷㈜ 계열편입

2017년 6월
㈜구미그린에너지 계열편입

2017년 6월
㈜와이지이 계열편입

2017년 6월
의정부경전철㈜ 계열제외

2017년 7월
파워카본테크놀로지㈜ 계열제외

2017년 7월
구미그린워터㈜ 계열제외

2017년 7월
경북그린에너지센터㈜ 계열제외

2017년 8월
㈜왓슨스코리아 계열제외

2017년 10월
향산2도시개발㈜ 계열편입

2017년 11월
㈜청안 계열편입

2017년 12월
㈜영덕제1풍력발전 계열편입

2017년 12월
㈜청안 계열제외

2018년 2월
군산그린에너지센터㈜ 계열편입

2018년 3월
㈜지에스네트웍스 계열편입

2018년 5월
구미맑은물㈜ 계열편입

2018년 6월
㈜엔씨타스 계열제외

2018년 7월
에이플러스비㈜ 계열제외

2018년 7월
군산그린에너지센터㈜ 계열제외

2018년 8월
서울문산고속도로㈜ 계열제외

2018년 10월
㈜와이지이 계열제외

2019년 1월
지에스이엠㈜ 계열제외

2019년 2월
해양도시가스㈜ 계열제외

2019년 2월
서라벌도시가스㈜ 계열제외

2019년 2월
㈜지에스아이티엠 계열제외

2019년 5월
㈜삼척그린에너지파크 계열편입

2019년 5월
㈜해드닝피플 계열편입

2019년 9월
포항영일만해양케이블카㈜ 계열편입

2019년 10월
동해국제자원터미널㈜ 계열편입

2019년 10월
지베스코㈜ 계열편입

2019년 11월
지에스나노텍㈜ 계열제외

2019년 12월
㈜에피스 계열편입

2020년 4월
지피씨㈜ 계열편입

2020년 5월
㈜경기평택글로벌 계열편입

2020년 6월
케이클라비스전문투자형사모부동산투자유한회사제19호 계열편입

2020년 7월
살데비다코리아㈜ 계열제외

2020년 8월
씨브이에스넷㈜ 계열제외

2020년 9월
자이메카닉스㈜ 계열편입

2020년 10월
㈜케이세이프새먼어업회사 계열편입

2020년 10월
팬코텍(유) 계열편입

2020년 11월
자이가이스트㈜ 계열편입

기업집단 지배자 : 허창수

나. 기업집단에 소속된 회사
(1) 국내법인

구분
회사명
주업종
사업자등록번호

유가증권시장
(주)지에스
비금융 지주회사
220-86-87395

(주)지에스리테일
음,식료품 위주 종합 소매업
116-81-18745

(주)지에스글로벌
상품중개업
202-81-33028

지에스건설(주)
토목시설물건설업
104-81-18121

자이에스앤디(주)
부동산관리업
120-86-03362

삼양통상(주)
원피가공 및 가죽 제조업
220-81-30276

소계
6개사

코스닥 시장
(주)지에스홈쇼핑
통신판매업
117-81-13253

소계
1개사

비상장 
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　

지에스에너지(주)
비금융 지주회사
220-88-29313

지에스파워(주)
발전업
123-81-57770

보령엘엔지터미널(주)
보관 및 창고업
313-81-27748

인천종합에너지(주)
전기, 가스, 증기 및 공기조절 공급업
131-81-85471

지에스칼텍스(주)
원유 정제처리업
116-81-19123

이노폴리텍(주)
복합수지 제조 및 임가공업
301-81-42367

지에스엠비즈(주)
액체연료 및 관련제품 도매업
214-81-65071

상지해운(주)
수상 운송지원 서비스업
214-81-65498

지에스바이오(주)
그외 기타화학제품 제조업
220-87-95999

지에스에코메탈(주)
금속원료 재생업
610-86-03910

팬코텍(유)
공장시설 유지관리서비스
595-81-01812

(주)후레쉬서브
기타식료품제조업
107-86-89222

(주)지에스넷비전
기타 광고업
107-87-07004

파르나스호텔(주)
관광숙박시설 운영업
120-81-01336

(주)피앤에쓰
위탁운영관리
201-86-29638

(주)지에스네트웍스
창고위수탁업
765-88-00857

지에스파크이십사(주)
육상 운송지원 서비스업
214-87-86175

(주)에피스
식료품 제조업
312-86-26983

케이클라비스전문투자형사모부동산투자유한회사제19호
부동산개발업
699-81-01657

(주)지에스텔레서비스
그외 기타 사업지원 서비스업
119-81-60072

(주)텐바이텐
인터넷쇼핑업
211-87-00620

지에스이피에스(주)
발전업
311-81-08518

(주)피엘에스
그 외 기타 운송관련 서비스업
125-81-84647

(주)지에스엔텍
기타 일반 목적용 기계 제조업
610-81-06800

(주)경기평택글로벌
기타 부동산 개발 및 공급업
387-86-01934

(주)지에스이앤알
전기, 가스, 증기 및 공기조절 공급업
134-81-78493

(주)동해그린에너지
기타 제품 제조업
104-86-11249

(주)지에스풍력발전
발전업
508-81-33931

(주)지에스동해전력
발전업
222-81-27078

(주)지에스포천그린에너지
발전업
231-81-07775

(주)영양제2풍력발전
발전업
508-81-26954

(주)구미그린에너지
발전업
584-86-00711

(주)영덕제1풍력발전
발전업
403-81-83363

(주)삼척그린에너지파크
발전업
464-87-01392

동해국제자원터미널(주)
항구 및 기타 해상 터미널 운영업
207-81-57990

(주)지에스스포츠
기타스포츠 서비스업
105-86-66994

자이에스텍(주)
건축 및 조경 설계 서비스업
104-81-94959

(주)지씨에스
사업시설 유지관리 서비스업
221-81-29369

비에스엠(주)
1차금속 가공
140-81-26549

자이에너지운영(주)
사업시설 유지관리 서비스업
101-86-41477

옥산오창고속도로(주)
도로 및 관련시설 운영업
104-86-21451

은평새길(주)
사업시설 유지관리 서비스업
104-86-22386

지앤엠에스테이트(주)
부동산개발업
104-86-50897

부산동서고속화도로(주)
사업시설 유지관리 서비스업
338-81-00369

향산2도시개발(주)
부동산업
860-81-00793

구미맑은물(주)
하수 및 폐수 처리업
409-87-00606

포항영일만해양케이블카(주)
관광궤도업
279-86-00916

지베스코(주)
기타전문서비스업
388-87-01327

지피씨(주)
건설자재 생산 및 판매업
566-88-01583

자이메카닉스(주)
건물설비 설치 공사업
158-81-02081

(주)케이세이프새먼어업회사
내수면 송어 양식
552-86-01784

자이가이스트(주)
건축용 나무제품 제조업
390-81-01823

지에스네오텍(주)
건물설비 설치 공사업
113-81-07384

(주)삼양인터내셔날
음료 및 담배도매업
217-81-09699

(주)보헌개발
부동산 임대업
217-81-14789

(주)켐텍인터내셔날
화학물질 및 화학제품도매업
101-81-57839

(주)옥산유통
그외 기타사업지원 서비스업(용역 및 대행업)
217-81-13378

(주)승산
부동산 임대업
214-81-05054

(유)가승개발
스포츠및오락관련서비스업
119-88-00340

(주)해프닝피플
창작 및 예술관련 서비스업
307-88-01121

센트럴모터스(주)
자동차 및 부품판매
129-81-65171

(주)위너셋
비금융 지주회사
214-81-56719

(주)삼정건업
부동산임대업
220-88-45249

(주)프로케어
사업시설유지관리 서비스업
107-88-33718

경원건설(주)
스포츠및오락관련서비스업
129-81-00028

소계
65개사

합계
72개사

(2) 해외법인

회사명
소재국

ASIA CLEAN ENERGY LIMITED
말레이시아

GS Beyond Corp.
미국

GS Futures LLC
미국

GS Collective Fund I LLC
미국

GS Caltex Singapore Pte., Ltd.
싱가포르

GS Caltex (Langfang) Plastics Co., Ltd.
중국

GS Caltex India Pte., Ltd.
인도

GSC (Suzhou) Plastics Co., Ltd.
중국

GSC Czech s.r.o.
체코

GS Caltex China Co., Ltd.
중국

GS Caltex Trading (Suzhou) Co., Ltd.
중국

GS Lubricants (Tianjin) Co., Ltd.
중국

GS Caltex Mexico S.de R.L.de C.V.
멕시코

GS Retail Vietnam Co., Ltd
베트남

PT. GSRETAIL INDONESIA
인도네시아

지에스구(상해)상무유한공사
중국

Global Sensing and Learning Labs, INC
미국

GS Global Japan Co., Ltd.
일본

GS Global Australia Pty Ltd.
호주

GS Global Hong Kong Ltd.
중국

GS Global Europe GMBH
독일

Ssangyong Resources Pty Ltd.
호주

GS Global Guangzhou Co.,Ltd.
중국

GS Global Trading(Shanghi) Co., LTD.
중국

GS Global USA, Inc.
미국

GS Global Singapore Pte Ltd.
싱가포르

PT GS Global Resource
인도네시아

GS Global (Suzhou) Steel Service Center Co., Ltd.
중국

GS GLOBAL E&P (AMERICA) CORPORATION
미국

GS GLOBAL (NEMAHA) LLC
미국

GS E&C Nanjing Co.,Ltd.
중국

Vietnam GS Industry One-Member LLC
베트남

Vietnam GS Enterprise One Member LLC
베트남

GS E&C Delhi Private Ltd.
인도

GS Construction Arabia Co.,Ltd.
사우디아라비아

GS E&C Poland SP.ZO.O
폴란드

GS E&C Construction Canada Ltd.
캐나다

GS E&C Thai Co.,Ltd.
태국

GS E&C Panama S.A.
파나마

GS Engineering & Construction Spain, S.L.
스페인

GS Inima Environment S.A.
스페인

GS Engineering & Construction Mumbai Private Limited
인도

PALA-POWER GENERAL CONSTRUCTION SERVICE (PROPRIETARY) LIMITED
보츠와나

Aguas de Ensenada, S.A. de C.V.
멕시코

Ambient Servicos Ambientais de Ribeirao Preto, S.A.
브라질

Aquaria Water LLC
미국

Araucaria Saneamento, S.A.
브라질

GS Inima Chile, S.A.
칠레

GS Inima Mexico, S.A. de C.V.
멕시코

GS Inima USA Construction Corporation
미국

GS Inima USA Corporation
미국

GS Inima Brasil Ltda.
브라질

Promoaqua Desalacion de los Cabos, S.A. de C.V.
멕시코

Saneamento do Vale do Paraiba, S.A.
브라질

Servicos de Saneamento de Mogi Mirim, S.A.
브라질

Tecnicas y Gestion Medioambiental, S.A.
스페인

Tractament Metropolita de Fangs, S.L.
스페인

CASINIMA - Empreitada Ponte da Baia, A.C.E.
포르투칼

Hialeah Water, LLP
미국

GS INIMA SERVICIOS CORPORATIVOS S.A. de C.V.
멕시코

VALORINIMA S.L.
스페인

SOCIEDAD DE ECONOMIA MIXTA AGUAS DE SORIA S.L.
스페인

Sanama Saneamento Alta Maceio S.A.
브라질

INIMA-CVV S.A.
칠레

CAEPA COMPANHIA DE AGUA E EGOSTO DE PARIBUNA S.A.
브라질

GS Village Lake LLC
미국

Comasa Companhia Aguas de Santa Rita S.A.
브라질

SAMAR SOLUCOES AMBIENTAIS DE ARACATUBA S.A.
브라질

Inima Water Services
스페인

GS Inima Water Management
스페인

GS Engineering & Construction Australia Pty Ltd
호주

PT. GSENC Development Indonesia
인도네시아

GS Construction Middle East L.L.C.
아랍에미리트

GS Inima Inversiones S.L.U.
스페인

GS Inima Gestion S.L.U.
스페인

GS Property Mountain View LLC
미국

GS Miramar 700 EC, LLC
미국

PT. Daria Mulia Properti
인도네시아

Shariket Miyeh Ras Djinet, Spa
알제리

CHERVONA GORA EKO
우크라이나

GS INIMA ENVIRONMENT COLOMBIA , S.A.S.
콜럼비아

GS Inima Industrial S.A.
브라질

Aquapolo Ambiental S.A.
브라질

Distribuidora de Aguas Triunfo S.A.
브라질

Jeceaba Ambiental S.A.
브라질

GS Real Estate Development Company
사우디아라비아

GS E&C Ukraine
우크라이나

Elements (Europe) Limited
영국

777 WMF, LLC
미국

GS Miramar Village Lakes Manager LLC
미국

CDCF III FORTBAY MV, LLC
미국

Danwood Holding Spolka Akcyjna
폴란드

Danwood Spolka Akcyjna
폴란드

Mountain View Mezz, LLC
미국

Mountain View Owner, LLC
미국

Danwood GmbH
스위스

700 EC Property LLC
미국

GS Inima Servicos de Saneamento Eireli
브라질

Ouro Preto Servicos de Saneamento S.A. - Saneouro
브라질

GS Real Estate Development Company London Ltd.
영국

GSNEOTEK VIETNAM CO.,LTD
베트남

GS NEOTEK L.L.C
오만

GS NEOTEK(CAMBODIA)Co.,Ltd.
캄보디아

청도삼양피혁유한공사
중국

SY ENERGY PTE.LTD.
싱가포르

SYI INDIA PVT.LTD.
인도

BAOXUANLUBO(BEIJING)Trading Co.,Ltd
중국

Farwest Steel Corp.
미국

Western Coating, Inc.
미국

Farwest Post Tensioning Co.
미국

Farwest Reinforcing Co.
미국

Farwest Properties, Inc
미국

Grunau&Paulus Music Management GmbH
독일

Farwest Steel Alaska, Inc
미국

GS Aromatics Pte. Ltd
싱가포르

AcenOcean
싱가포르

Qingdao Lidong Chemical Co., Ltd.
중국

Qingdao Lixing Logistics Co., Ltd.
중국

GS Aromatics (Qingdao) Chemical. Co.,Ltd.
중국

Qingdao Lixing Tank Terminal Co., Ltd.
중국

GS Energy Americas Inc.
미국

Nemaha Exploration and Production LLC
미국

GS Energy Trading Singapore Pte. Ltd.
싱가포르

Korea GS E&P Pte. Ltd.
싱가포르

GS Energy Asia Investment Pte.Ltd.
싱가포르

GS E&R America Inc.
미국

GS E&R America Offshore, LLC
미국

GS E&R America Oldhome, LLC
미국

GS E&R Canada, Inc.
캐나다

GS EPS Americas, LLC
미국

다. 계열회사간 계통도

0-2.지배구조_2020년3분기

라. 계열회사간 임원겸직현황

- 상근임원

겸직임원
겸직회사
비고

성명
직위
회사명
담당업무

허태수
회장
㈜지에스스포츠
사내이사
-

홍순기
사장
㈜위너셋
㈜지에스스포츠
(주)지에스이앤알
지에스에너지(주)
지에스칼텍스(주)
파르나스호텔(주)
대표이사
사내이사
기타 비상무이사
기타 비상무이사
기타 비상무이사
기타 비상무이사
-

김석환
사장
(주)지에스글로벌
(주)지에스리테일
(주)지에스엔텍
(주)지에스이앤알
(주)지에스홈쇼핑
지에스이피에스(주)
지에스칼텍스(주)
기타비상무이사
기타비상무이사
기타비상무이사
기타비상무이사
기타비상무이사
기타비상무이사
감사
-

곽원철
상무
지에스에너지(주)
지에스이피에스(주)
감사
감사
-

최누리
상무
(주)지에스스포츠
(주)지에스엔텍
(주)지에스이앤알
감사
감사
감사
-

- 비상근임원

겸직임원
겸직회사
비고

성명
직위
회사명
담당업무

허연수
기타비상무이사
(주)지에스넷비전
(주)지에스리테일
파르나스호텔(주)
대표이사
대표이사
기타비상무이사
-

마. 타법인출자 현황

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

GS에너지
(비상장)
2012.01.01
경영참여
3,499,273
50,000,000
100.00
3,499,273
-
-
-
50,000,000
100.00
3,499,273
9,170,629
290,762

GS리테일
(상장)
2004.07.01
경영참여
311,605
50,628,440
65.75
649,333
-
-
-
50,628,440
65.75
649,333
7,054,848
143,624

GS홈쇼핑
(상장)
2004.07.01
경영참여
130,794
2,368,900
36.10
195,890
-
-
-
2,368,900
36.10
195,890
1,446,962
109,755

GS스포츠
(비상장)
2004.07.01
경영참여
1,999
600,000
100.00
14,338
-
-
-
600,000
100.00
14,338
31,974
-380

GS이피에스
(비상장)
2004.07.01
경영참여
178,198
31,373,440
70.00
293,706
-
-
-
31,373,440
70.00
293,706
2,156,680
106,054

GS글로벌
(상장)
2009.07.01
경영참여
103,173
41,845,884
50.70
249,711
-
-
-
41,845,884
50.70
249,711
1,205,245
-16,661

GS이앤알
(비상장)
2014.03.01
경영참여
565,671
15,287,093
87.91
736,698
-
-
-
15,287,093
87.91
736,698
3,747,906
62,475

GS Beyond Corp
2020.07.03
경영컨설팅
6,005
-
-
-
5,000,000
6,005
-
5,000,000
100.00
6,005
11,064
-761

GS Collective Fund I LLC
2020.07.04

신기술사업 투자

11,985
-
-
-
10,000,000
11,985
-
10,000,000
64.52
11,985
17,396
-821

합 계
-
-
5,638,948
15,000,000
17,990
-
-
-
5,656,940
-
-

* '최근사업연도 재무현황' 수치는 2019년 사업연도말 연결기준 재무현황
 수치입니다.
* GS Beyond Corp와 GS Collective Fund I LLC는 당기 중 취득하였으며, 최근사업
 연도 재무현황은 2020년 3분기 기준입니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

(주)GS는 종속기업, 조인트벤처, 관계기업과 다음과 같은 거래 내용이 있습니다.

1) 매출/매입 (단위: 원)

구분
종류
법인명
2020년 3분기
2019년 3분기

매출
매입
매출
매입

종속기업
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　

임대수익
(주)지에스리테일
6,612,747,200

4,678,537,200

임대수익
(주)지에스네트웍스
-

54,110,000

임대수익
지에스이피에스(주)
1,129,896,000

806,645,700

임대수익
(주)지에스글로벌
2,245,635,900

1,595,718,000

임대수익
(주)지에스엔텍
126,290,700

90,160,200

임대수익
지에스에너지(주)
2,402,212,500

1,916,161,300

임대수익
(주)지에스이앤알
1,589,083,500

1,124,116,800

임대수익
(주)지에스동해전력
14,406,000

30,245,400

상표권
(주)지에스리테일
12,920,159,282

12,613,025,445

상표권
지에스이피에스(주)
1,150,969,350

1,512,837,501

상표권
(주)지에스글로벌
1,322,785,900

1,525,902,201

상표권
(주)지에스엔텍
246,359,200

132,443,200

상표권
지에스에너지(주)
7,744,710

13,917,132

상표권
(주)지에스이앤알
940,594,025

1,141,136,314

상표권
(주)지에스풍력발전
51,020,401

55,257,608

상표권
(주)와이지이
-

-

상표권
(주)지에스동해전력
1,047,862,266

1,100,506,448

상표권
(주)GS스포츠
24,295,800

29,526,400

상표권
(주)지에스넷비전
21,960,500

18,453,700

상표권
(주)지에스네트웍스
686,368,303

544,515,670

상표권
(주)지에스포천그린에너지
141,448,813

35,557,756

배당수익
지에스에너지(주)
90,500,000,000

140,700,000,000

배당수익
(주)지에스리테일
37,971,330,000

32,908,486,000

배당수익
지에스이피에스(주)
29,695,193,247

28,331,333,107

배당수익
(주)지에스글로벌
-

1,046,147,100

수수료
지에스에너지(주)

1,003,759,071

1,006,634,939

기타비용(수수료, 회의비)
파르나스호텔(주)

33,268,182

70,181,921

기타비용(접대비)
(주)지에스리테일

13,347,000

15,895,800

기타수수료
(주)지에스넷비전

1,080,000

-

기타비용(광고비)
(주)GS스포츠

30,000,000

30,000,000

조인트벤처
　
　
　
　
　
　
　
　
　

임대수익
지에스칼텍스(주)
15,296,814,000

10,661,520,600

임대수익
지에스파크24(주)
414,269,377

560,243,275

임대수익
지에스파워(주)
1,445,801,400

1,026,575,100

상표권
지에스칼텍스(주)
16,335,249,615

23,867,342,900

상표권
지에스파워(주)
1,201,558,484

1,327,876,749

상표권
지에스바이오(주)
95,978,800

105,921,800

상표권
지에스에코메탈(주)
40,377,200

68,612,300

상표권
지에스파크24(주)
29,238,200

18,552,600

상표권
지에스엠비즈(주)
186,657,700

222,350,900

기타비용(수수료 등)
지에스칼텍스(주)

65,256,169

32,568,128

관계기업
　
　

상표권
(주)지에스홈쇼핑
1,706,509,413

1,681,521,704

상표권
(주)지에스텔레서비스
35,308,900

37,591,200

배당수익
(주)지에스홈쇼핑
15,397,850,000

16,582,300,000

기타수수료
GSLL, Inc.

21,029,120

계

243,033,976,686
1,167,739,542
288,165,149,310
1,155,280,788

2) 채권/채무 (단위: 원)

구분
종류
법인명
2020년 3분기
2019년 3분기

채권
채무
채권
채무

종속기업
미수금
(주)지에스리테일
5,545,539,052

4,385,869,845
-

미수금
지에스이피에스(주)
435,824,650

425,318,001
-

미수금
(주)지에스글로벌
500,000,000

567,500,001
-

미수금
지에스에너지(주)
2,968,110

-
-

미수금
(주)지에스이앤알
260,516,725

330,821,514
-

미수금
(주)지에스풍력발전
10,306,301

12,093,608
-

미수금
(주)지에스동해전력
318,353,366

332,219,648
-

미수금
(주)지에스네트웍스
268,640,103

188,842,170
-

미수금
(주)지에스포천그린에너지
30,110,613

35,557,756
-

예수보증금
(주)지에스리테일

5,356,144,600
-
5,262,946,800

예수보증금
지에스이피에스(주)

914,122,000
-
896,477,000

예수보증금
(주)지에스글로벌

1,793,663,000
-
1,758,969,300

예수보증금
(주)지에스엔텍

102,173,000
-
100,201,500

예수보증금
지에스에너지(주)

1,925,642,000
-
2,107,993,800

예수보증금
(주)지에스이앤알

1,271,776,000
-
1,267,150,500

예수보증금
(주)지에스동해전력

-
-
33,613,200

미지급금
지에스에너지(주)

290,949,448
-
261,808,478

미지급금
(주)GS스포츠

33,000,000
-
-

미지급금
(주)지에스리테일

-
-
16,299,000

조인트벤처
미수금
지에스칼텍스(주)
6,767,621,615

8,497,756,600
-

미수금
지에스파크24(주)
40,269,408

59,563,695
-

미수금
지에스파워(주)
278,357,384

181,022,049
-

예수보증금
지에스칼텍스(주)

12,511,558,600
-
11,849,179,600

예수보증금
지에스파워(주)

1,163,401,000
-
1,140,832,600

미지급금
지에스칼텍스(주)

3,555,444
-
21,127,439

미지급금
지에스파워(주)

-
-
-

관계기업
미수금
(주)지에스홈쇼핑
534,581,113

529,601,504
-

미지급금
GSLL, Inc.

21,029,120

계

14,993,088,440
25,387,014,212
15,546,166,391
24,716,599,217

※ '연결검토보고서 주석22. 특수관계자 거래' 및 '별도검토보고서 주석16. 특수관계자 거래' 등을 참조하시기 바랍니다.

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행·변경상황 및 주주총회 현황

(1) 공시사항의 진행 ·변경 상황

- 회사의 자회사인 GS리테일의 GS홈쇼핑 흡수합병 진행

회사의 자회사인 ㈜GS리테일의 (주)GS홈쇼핑 흡수합병 관련 진행사항은 다음과 같습니다.

① 관련 공시서류 제출 및 진행사항

구분
공시서류 제출일
공시 서류명
비 고

회사합병 결정
2020.11.10
주요사황보고서
(회사합병 결정)
이사회 결의일

② 주요 내용 및 재무제표에 미치는 영향

1. 합병방법
㈜GS리테일이 ㈜GS홈쇼핑을 흡수합병
- 존속회사: 주식회사 GS리테일(유가증권시장 상장법인)
- 소멸회사: 주식회사 GS홈쇼핑(코스닥시장 상장법인)

- 합병형태
해당사항없음

2. 합병목적
Digital Tech 진화, 소비형태 변화 등 급변하는 경영환경에 대응하여 고객의 라이프 스타일을 선도하는 온·오프라인 통합 커머스 플랫폼 기업으로 성장함으로써 기업가치 및 주주가치를 제고하고자 함

3. 합병의 중요영향 및 효과

1. 회사의 경영에 미치는 효과

- 합병회사인 ㈜GS리테일과 피합병회사인 ㈜GS홈쇼핑은 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'상 기업집단 GS에 속한 계열회사에 해당하며 본 주요사항보고서 제출일 현재 ㈜GS리테일의 최대주주는 ㈜GS로 65.75% 지분을 보유하고 있습니다. 
피합병회사인 ㈜GS홈쇼핑의 최대주주는 ㈜GS로 36.10%지분을 보유하고 있습니다. 본 합병 완료 시, 합병회사의 최대주주 지분은 65.75%에서 57.90%로 변동되며, 최대주주 변경은 없습니다. 

- 합병회사인 ㈜GS리테일은 본 합병을 함에 있어 합병비율에 따른 신주를 교부할 예정입니다.

- 본 합병 후 ㈜GS리테일은 존속회사로 계속 남아있게 되고, 
㈜GS홈쇼핑은 해산할 예정입니다.

2. 회사의 재무에 미치는 영향

- 합병회사와 피합병회사는 본 합병을 통해 양사의 고객 상품 등 영역에서의 시너지 창출이 가능할 것으로 예상되며, 또한 양사가 현재 보유하고 있는 온·오프라인 플랫폼 통합 구축을 통해 양사의 자원을 효율적으로 활용 가능할 것으로 기대됩니다.
이에 본 합병은 회사의 성장성 및 수익성 개선에 긍정적 영향을 미칠 것으로 판단됩니다. 

- 본 합병으로 인한 재무효과는 ㈜GS리테일의 2020년 상반기 별도 손익계산서 기준으로, 매출액은 42,127억원에서 48,148억원 (합병 당사회사 단순합산금액 기준), 영업이익은 1,601억원에서 2,335억원(합병 당사회사 단순합산금액 기준)으로 증가합니다. 

- 또한 ㈜GS리테일의 2020년 6월말 별도 재무상태표 기준으로 자산 총계는 57,260억원에서 72,172억원(합병 당사회사 단순합산금액 기준)으로 증가하고, 부채는 34,899억원에서 37,985억원(합병 당사회사 단순합산금액 기준)으로 증가하고, 자본은 22,361억원에서 34,187억원(합병 당사회사 단순합산금액 기준)으로 증가합니다. 단, 주식매수청구권 행사 규모에 따라 달라질 수 있으니 참고하여 주시기 바랍니다.

3. 회사의 영업에 미치는 영향

- 합병회사인 ㈜GS리테일은 편의점GS25, 슈퍼마켓GS THE FRESH 등을 주력으로 하는 유통소매업 전문회사로서 호텔사업을 함께 영위하고 있습니다. 
피합병회사인 ㈜GS홈쇼핑은TV쇼핑, 모바일쇼핑, 인터넷 쇼핑몰 등의 매체를 이용한 온라인 유통 전문회사입니다.

- 본 합병을 통해 고객에 대한 심층적 이해를 기반으로 한 통합 고객 데이터베이스를 구축하고 온·오프라인 채널 및 물류 인프라를통합함으로써 발생하는 시너지 효과를 바탕으로 고객에게 최고의 상품 및 서비스를 제공할 수 있을 것으로 예상합니다.
또한 합병회사와 피합병회사의 핵심 상품 카테고리 및 역량을 결합하여 지속 가능한 성장기반을 마련할 것으로 전망됩니다.

4. ㈜GS리테일 및 ㈜GS홈쇼핑 주주가치에 미치는 영향

- 합병신주 배정기준일 현재 ㈜GS홈쇼핑 주주명부에 등재되어 있는 보통주 주주들이 보유한 보통주식 1주당 ㈜GS리테일 보통주식 4.2236834주를 발행할 예정입니다. 

또한, 피합병회사인 ㈜GS홈쇼핑이 현재 보유하고 있는 자기주식 600,000주(㈜GS홈쇼핑 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 ㈜GS홈쇼핑이 자기주식으로 보유하게 되는 소멸회사 주식을 포함)에 대해서 합병신주를 배정할 예정입니다. 

합병회사는 상기 명시한 합병 시너지를 통해 미래 지속 성장 기반마련 및 운영 효율화로 합병회사의 수익성을 개선할 수 있을 것이라 판단하고 있습니다. 
또한, 온·오프라인 채널, 물류 인프라, 핵심 상품 카테고리 등의 통합을 통해 기업가치가 제고될 것으로 기대하고 있습니다. 

이렇듯 합병회사는 계속기업가치를 향상시켜서 궁극적으로 주주가치를 제고해 나갈 수 있을 것으로 판단합니다.

4. 합병비율

㈜GS리테일 보통주식 : ㈜GS홈쇼핑 보통주식

= 1 : 4.2236834

[GS홈쇼핑 보통주(액면가5,000원) 1주당

GS리테일 보통주(액면가1,000원) 4.2236834주 교부 예정]

5. 합병비율 산출근거
㈜GS리테일과 ㈜GS홈쇼핑의 본 합병은 유가증권시장 및 코스닥시장 주권상장법인간의 합병으로'자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제1호'에 따라 합병가액을 산정한후, 이를 기초로 합병비율을 산출하였습니다.

가. 합병회사 (주)GS리테일의 보통주 합병가액

유가증권시장 주권상장법인인 ㈜GS리테일의 보통주 기준시가는
'자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5'에 따라합병을 위한 이사회결의일(2020년11월10일)과 합병계약을 체결한 날(2020년11월10일) 중 앞서는 날의 전일(2020년11월09일)을기산일로 하여, 최근 1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한가액으로 산정하였습니다. 
합병가액 산정 시, 산술평균가액에 할증 또는 할인을 적용하지 않았습니다.

- 1개월 가중평균 주가(2020년10월12일~ 2020년11월09일)
 : 34,903원

- 1주일 가중평균 주가(2020년11월03일~ 2020년11월09일)
 : 33,098원

- 최근일 주가(2020년11월09일) : 33,400원

- ㈜GS리테일 합병가액: 33,800원

나. 피합병회사 ㈜GS홈쇼핑의 보통주 합병가액

코스닥시장 주권상장법인인 ㈜GS홈쇼핑의 보통주 기준시가는'자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5'에 따라 합병을 위한 이사회결의일(2020년11월10일)과 합병계약을 체결한 날(2020년11월10일) 중 앞서는 날의 전일(2020년11월09일)을 기산일로 하여, 최근 1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다. 
합병가액 산정 시, 산술평균가액에 할증 또는 할인을 적용하지 않았습니다.

- 1개월 가중평균 주가(2020년10월12일~ 2020년11월09일)
 : 140,216원

- 1주일 가중평균 주가(2020년11월03일~ 2020년11월09일)
 : 141,969원

- 최근일 주가(2020년11월09일) : 146,100원

- ㈜GS홈쇼핑 합병가액: 142,762원

이에 따라 합병비율은 1 : 4.2236834 (주식회사GS리테일 : 주식회사GS홈쇼핑)로 결정되었습니다.

6. 외부평가에 
 관한 사항
외부평가 여부
미해당

- 근거 및 사유
본 합병은 유가증권시장 주권상장법인과 코스닥시장 주권상장법인간의 합병으로'자본시장 및 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5 제1항 제1호'에 의거하여 합병가액을 산정한 후, 이를 기초로 합병비율을 산출하였으므로, 외부평가기관의 평가는 받지 않았습니다.

외부평가기관의 명칭
-

외부평가 기간
-

외부평가 의견
-

7. 합병신주의 종류와 수(주)
보통주식
27,717,922

종류주식
-

8. 합병상대회사
회사명
㈜GS홈쇼핑
(GS Home Shopping Inc.)

주요사업
TV쇼핑, 모바일쇼핑, 인터넷쇼핑 부문 등

회사와의 관계
계열회사

최근 사업연도 재무내용(원)
자산총계
1,446,961,556,445
자본금
32,812,500,000

부채총계
299,764,978,316
매출액
1,230,358,734,740

자본총계
1,147,196,578,129
당기순이익
109,755,435,292

- 외부감사 여부
기관명
삼정회계법인
감사의견
적정

9. 신설합병회사
회사명
-

설립시 재무내용(원)
자산총계
-
부채총계
-

자본총계
-
자본금
-

-
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
-

주요사업
-

재상장신청 여부
해당사항없음

10. 합병일정
합병계약일
2020년 11월 10일

주주확정기준일
2021년 04월 19일

주주명부
폐쇄기간
시작일
-

종료일
-

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2021년 05월 13일

종료일
2021년 05월 27일

주주총회예정일자
2021년 05월 28일

주식매수청구권
행사기간
시작일
2021년 05월 28일

종료일
2021년 06월 17일

구주권
제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래 정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의 제출
기간
시작일
2021년 05월 28일

종료일
2021년 06월 30일

합병기일
2021년 07월 01일

종료보고 총회일
2021년 07월 01일

합병등기예정일자
2021년 07월 02일

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
2021년 07월 16일

주1) '합병일정'은 관계법령 상의 인허가, 승인 및 관계기관과의 협의 등의
사정에 의하여 변경 될 수 있습니다.
주2) 본 합병계약의 선행조건 및 해제조건은 아래와 같습니다.

제 13 조 (선행조건)

각 당사회사가 본 계약에 따라 본건 합병을 이행할 의무는 합병기일까지 다음 각호의 조건이 충족될 것을 조건으로 한다.

(1) 각 당사회사의 주주총회에서 본 계약과 본건 합병이 적법하게 승인되었을 것.

(2) 본건 합병과 관련하여 합병기일 전에 확보할 것이 요구되는 모든 정부승인이 
확보 되었을 것.

(3) 본 계약의 상대방 당사회사가 행한 진술 및 보증이 본 계약 체결일 및 합병기일 현재 중요한 점에서 진실하고 정확할 것.

(4) 본 계약의 상대방 당사회사가 본 계약상 확약 및 의무사항을 중요한 점에서 모두 이행하고 준수하였을 것.

(5) 본 계약 체결 이후 합병기일까지 각 당사회사의 재산 및 영업상태에 중대한 부정적인 변경이 발생하지 아니하였을 것.

(6) 본 계약 체결일 이후 본 계약의 이행을 지체시키거나 불법화하는 법령 또는 정부기관의 명령이 발하여지거나 시행되지 아니하였을 것

제 14 조 (해 제)

(1) 각 당사회사는 합병기일 전에는 언제라도 상대방 당사회사와의 서면합의에 
의하여 본 계약을 해제할 수 있다.

(2) 당사회사 일방의 자산, 부채, 경영상태에 중대한 변화가 발생하거나 예측할 수 
없었던 중대한 하자, 부실 기타 합병과 관련된 중대한 사정변경이 있는 경우 당사회사들은 합의에 의해 본 계약의 조건을 조정하거나 본 계약을 해제할 수 있다.

(3) 존속회사 주주들의 주식매수청구권 행사 주식수 합계에 그 주식매수예정가격(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제3항 단서 및 동법 시행령 제176조의7 제3항에 의하여 산정된 금액을 의미함. 이하 같음)을 곱한 금액과 소멸회사 주주들의 주식매수청구권 행사 주식수 합계에 그 주식매수예정가격을 곱한 금액의 합계가 총 350,000,000,000원을 초과하는 경우, 존속회사 또는 소멸회사는 이사회 결의를 통하여 본건 합병의 진행 여부를 결정하고, 본건 합병의 진행을 중지하기로 한 경우 상대방 당사회사에 대한 서면 통지로써 본 계약을 해제할 수 있다.

(4) 본 계약이 제1항 내지 제3항의 규정에 따라 해제되는 경우, 각 당사회사 및 그 
주주, 임직원, 대리인 기타 대표자는 본 계약상 또는 본 계약에 따른 거래와 관련하여어떠한 책임도 부담하지 아니한다.

(5) 당사회사 일방("위반당사회사")의 본 계약상 진술 및 보증이 정확하지 않거나 
사실과 일치하지 아니하고, 그로 인하여 중대한 부정적 영향이 발생하였거나 중대한 부정적 영향의 발생이 합리적으로 예상되는 경우, 또는 위반당사회사가 본 계약상 
확약 기타 의무를 중대하게 위반하고 상대방 당사회사(“비위반당사회사”)로부터 시정을 요구하는 서면 통지를 수령한 날로부터 7일 이내에 위반 사항이 시정되지 
아니하는 경우(단, 위 7일간의 시정요구통지는 위반사실의 시정이 가능한 경우에 
한하여 요구됨), 비위반당사회사는 위반당사회사에 대한 서면 통지로써 본 계약을 해제할 수 있다.

(6) 각 당사회사는 본건 합병과 관련하여 필요한 정부승인 중 당사회사의 영업이나 본건 합병에 중대한 영향을 미치는 정부승인이 확정적으로 거부된 경우 또는 제13조의 선행조건이 충족될 수 없는 것으로 확정된 경우 상대방 당사회사에 대한 서면 
통지로써 본 계약을 해제할 수 있다.

(7) 본 계약이 해제되는 경우 본 계약에 달리 규정된 경우를 제외하고는 존속회사와 
소멸회사는 더 이상 본 계약에 따른 권리를 가지거나 의무를 부담하지 아니한다.

(8) 본 계약의 해제에도 불구하고 그 성격상 존속이 예정되어 있는 조항(본 계약 제14조, 제18조 및 제19조를 포함하되 이에 한정되지 아니함) 또는 권리의무는 계속하여 그 효력을 유지한다.

자세한 사항은 '20.11.10일 공시한 "주요사항보고서(회사합병결정) (자회사의 주요경영사항)"을 참고하시기 바랍
니다.

(2) 주주총회의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제14기
주주총회
(2018.3.23)
제1호 의안 : 재무제표 승인의 건
원안대로 승인 가결
-

제2호 의안 : 이사 선임의 건
원안대로 승인 가결

제3호 의안 : 감사위원 선임의 건
원안대로 승인 가결

제4호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건
원안대로 승인 가결

제15기
주주총회
(2019.3.22)
제1호 의안 : 재무제표 승인의 건
원안대로 승인 가결
-

제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
원안대로 승인 가결

제3호 의안 : 이사 선임의 건
원안대로 승인 가결

제4호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건
원안대로 승인 가결

제16기
주주총회
(2020.3.27)
제1호 의안 : 재무제표 승인의 건
원안대로 승인 가결
-

제2호 의안 : 이사 선임의 건
원안대로 승인 가결

제3호 의안 : 감사위원 선임의 건
원안대로 승인 가결

제4호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건
원안대로 승인 가결

2. 우발채무 등

- 소송사건 등 우발상황 및 약정사항

(1) 연결회사는 금융기관과 당좌대출 약정 등을 체결하고 있는 바, 그 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 외화 천)

구분
원화
JPY
USD
EUR
IDR

당좌차월한도
133,500
450,000
-
-
-

지급보증한도
72,085
-
-
-
-

기업어음할인한도
5,000
-
-
-
-

기업어음인수약정
12,000
-
-
-
-

수입신용장한도
3,512
-
-
-
-

PF대출약정한도
2,244,000
-
-
-
-

일반자금대출한도
602,714
300,000
-
-
-

정책자금한도
-
-
10,000
-
-

구매카드
49,000
-
-
-
-

Credit Line 약정
57,000
800,000
748,500
70,017
-

L/C거래 약정
20,000
-
388,460
-
-

B2B대출 약정
205,000
-
-
-
-

기타 차입 약정
194,195
800,000
197,102
10,000
68,700,000

(2) 각종 계약과 관련하여 제공한 어음ㆍ수표 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제공자
제공처
매수
금액
제공목적

어음
(주)GS
(주)신한은행 등
2
백지어음
임대보증금 담보제공

파르나스호텔(주)
한국무역협회, 더블유티씨서울
2
6,943
토지임차료 및 주차장임차료 납입보증

수표
GS에너지(주)
한국에너지공단
15
백지수표
성공불차입금에 대한 담보제공

(3) 계류중인 중요한 사건은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 외화 천)

구분(*1)
원고
피고
통화
소송가액
진행 및 전망

[원고]

전매차손
(주)GS글로벌
AL AKRAM
USD
61
진행중

손해배상청구
(주)GS글로벌
UNIMARINE
USD
1,530
진행중

대금지급청구
(주)GS글로벌
ASIA SOHO
USD
909
진행중

손해배상청구
㈜지에스동해전력
최OO 외 1명
KRW
67
진행중

토지인도
㈜지에스동해전력
성창레미콘
KRW
80
진행중

설비 확인처분 취소청구
㈜지에스동해전력
한국에너지공단 신.재생에너지센터
KRW
-
진행중

재정결정 취소 등 청구
㈜지에스동해전력
한국전력거래소
KRW
350
진행중

공사대금청구

㈜지에스동해전력

대림산업(주), 세아에스티엑스엔테크(주), STX건설(주)
KRW
8,623
진행중

건축물 사용 승인 위법확인 청구
㈜지에스포천그린에너지
포천시장
KRW
-
진행중

폐수처리분담금 채무부존재 확인

㈜지에스포천그린에너지 외 36인

포천맑은물(주)
KRW
409
진행중

채무부존재확인소송
인천종합에너지(주)
동원엔지니어링(주)
KRW
3,181
진행중

정산금
(주)지에스이앤알
한국전력거래소
KRW
183
진행중

손해배상청구
(주)지에스이앤알, 한전 KPS
이OO외 4인
KRW
223
진행중

위약금 청구 등
㈜GS리테일
(주)다원종합전설 외 3명
KRW
712
진행중

손해배상
㈜GS리테일
김OO 외 4명
KRW
695
진행중

채무부존재확인
㈜GS리테일
임OO 외 4
KRW
543
진행중

법인세경정청구거부처분취소
㈜GS리테일
역삼세무서장
KRW
1,556
진행중

보증금반환청구
㈜GS리테일
(주)지에스컴퍼니 외 3
KRW
1,150
진행중

취득세등부과처분취소
㈜GS리테일
강남구청장 외 8명
KRW
1,031

진행중

기타 4건
㈜GS리테일
김OO 외 4명
KRW
639
진행중

교통유발부담금 부과처분취소
파르나스호텔(주)
강남구
KRW
199
진행중

부당이득금 반환청구
파르나스호텔(주)
서울특별시 외 2명
KRW
560
진행중

[피고]

손해배상피청구
Madina 외 1명
㈜GS글로벌
USD
217
진행중

커미션지급피청구
인도 엠마뉴엘
㈜GS글로벌
USD
54
진행중

주권교부피청구
김OO
㈜GS글로벌
KRW
1,436
진행중

채무부존재확인
ELDORADO
㈜GS글로벌
USD
2,663
진행중

대금지급청구
㈜진보이엔지
(주)지에스엔텍
KRW
985
진행중

손해배상청구
이OO
(주)지에스이앤알, 한전KPS
KRW
585
진행중

손해배상청구

최OO 외 4명
(주)GS동해전력
KRW
46
진행중

손해배상청구
동원엔지니어링㈜
인천종합에너지㈜
KRW
2,909
진행중

건물명도(인도)
이OO 외 12명
㈜GS리테일 등
KRW
338
진행중

손해배상
강OO 외 407명
㈜GS리테일 등
KRW
11,470
진행중

구상금
국민건강보험공단 외 1명
㈜GS리테일 등
KRW
9,214
진행중

부당이익금반환청구
한국음악저작권협회, 롯데쇼핑

㈜GS리테일 등

KRW
6,041
진행중

소유권이전등기 및 말소
판교원상가1조합 외 3

㈜GS리테일 등

KRW
8,840
진행중

기타
김OO 외 9명
㈜GS리테일 등
KRW
513
진행중

(*1)
상기 소송사건 이외에 연결회사가 원고 또는 피고로 계류중인 소규모 소송사건이 다수 있으며, 상기의 소송사건(소규모 소송사건 포함)의 결과는 현재로서는 예측할 수 없는 바, 연결회사의 경영진은 동 소송의 최종 결과가 연결회사의 재무상태에 중요한 영향을 주지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

(4) 연결회사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 주요자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 외화 : 천)

담보제공자
담보권자
담보설정자산
장부가액
담보설정액
담보제공사유

인천종합에너지(주)
우리은행, 한국산업은행
토지, 건물, 구축물, 기계장치
370,956
276,000
장기차입금

한국산업은행
단기금융상품
1,000
1,000
정기예금

GS에너지(주)
부산은행
투자주식(동두천드림파워)
-
162,000
차입금담보

(주)국민은행 등
1,140,000

(주)국민은행외 3사
투자주식(신평택발전(주))
75,214
1,008,000
차입금담보

한국산업은행 등
투자주식(보령LNG)
159,431
1,507,000
차입금담보

한국투자증권(주) 등
투자주식(청라에너지)
4,604
546,000
차입금담보

(주)지에스포천그린에너지
한국산업은행 외 대주단
유형자산
537,086
624,000
차입금

현금및현금성자산
9,589
차입금, 신종자본증권

(주)지에스동해전력
한국산업은행 외 대주단
유형자산(토지,건물)
1,552,309
1,860,000
차입금

현금및현금성자산
237,643

(주)지에스이앤알
한국산업은행 외 대주단
(주)GS 동해전력 주식(이앤알 보유분 전체)
377,337

ING Bank N.K
Kor-UZ Gas Chemical Investment 지분 
(보유분 전체)
USD 41,352
-
차입금

한국산업은행
(주)지에스포천그린에너지 발행주식
(이앤알 보유분 전체)
45,028
624,000
차입금

한국산업은행
(주)지에스풍력발전 발행주식
(이앤알 보유분 전체)
78,272
226,200
차입금

한국산업은행
유형자산(반월, 구미, 주유소 등)
252,814
215,000
차입금

GS칼텍스
유형자산(주유소)
13,934
4,500
차입금

GS E&R Canada Inc
TD Canada Trust
GS E&R Canada Inc 정기예금(TD Canada)
CAD 498
-

법인카드 한도 담보

(주)지에스풍력발전
한국산업은행
예금, 부동산 및 보험근질권 등
203,007
226,200
차입금

파르나스호텔(주)
한국산업은행 등
토지, 건물
1,782,308
508,314
장기차입금,임대보증금

(주)피엘에스
한국산업은행
건물
10,890
13,200
차입금 담보 등

(주)GS글로벌
한국증권금융
예치보증금
90
90
우리사주대여금

(주)지에스엔텍
우리은행 등
유형자산
246,492
294,670
차입금 담보 등

USD 20,400

한국수출입은행
재고자산
7,446
36,000
차입금 담보 등

USD 36,000

단기예치금
478
464
이행보증

자본재공제조합
당기손익-공정가치측정금융자산
1,499
1,499
이행보증

기계설비건설공제조합
당기손익-공정가치측정금융자산
53
53
이행보증

(주)GS
GS타워 입점업체
투자부동산
469,145
4,680
임대보증금 담보

(5) 연결회사가 타인으로부터 제공받은 주요 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 외화 : 천)

제공받은 회사
내용
제공자
통화
금액

(주)GS
계약이행보증 등
서울보증보험
KRW
68

(주)GS글로벌과 종속기업
계약이행보증 등
서울보증보험 등
KRW
21,750

USD
31,384

EUR
390

외상물품대금지급보증
KEB 하나은행
KRW
240

관세포괄담보
서울보증보험
KRW
2,000

하자보증
서울보증보험 등
KRW
7,502

USD
24,737

EUR
74

계약대금지급보증
신한은행 등
KRW
857

USD
1,890

(주)GS에너지와 종속기업
계약이행보증 등
서울보증보험
KRW
307

(주)GS리테일과 종속기업
계약이행보증 등
서울보증보험
KRW
394,330

(주)GS이앤알과 종속기업
계약이행보증 등
한국동서발전 등
KRW
294,417

GS이피에스(주)와 종속기업
계약이행보증 등
서울보증보험
KRW
29,027

계약대금지급보증
서울보증보험
KRW
10

(6) 연결회사가 타인을 위하여 제공한 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 외화 : 천)

지급보증제공자
제공받은 자
지급보증액
지급보증내용

(주)GS글로벌
PT. Arthayasa
USD 14,000
계약이행보증 등

(주)GS리테일

가맹점주

47,232

GS수퍼마켓 임대차보증금 등 대출

(7) 사용이 제한된 금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회사명
구분
금액
제한사유

(주)GS
장기금융기관예치금
9
당좌개설보증금

(주)GS리테일
장단기금융기관예치금
81,148
상생협력펀드 등

(주)GS글로벌
장단기금융기관예치금
2,774
우리사주대여금 대출 담보

지에스이피에스(주)
장기금융기관예치금
2
당좌개설보증금

GS에너지(주)
장기금융기관예치금
1,023
차입약정에 따른 예금계좌 질권 설정 등

(주)지에스스포츠
장기금융기관예치금
4
당좌개설보증금

(주)지에스이앤알
장기금융기관예치금
224,430
PF차입관련 질권설정 등

(8)
보고기간말 현재 발생하지 아니한 유,무형자산의 취득을 위한 약정액은 다음과 같습니다
.

(단위: 백만원, 외화단위: 천)

계정과목
약정회사
내역
당분기말
전기말

유형자산
지에스이피에스(주)
Biomass 2호기 건설공사(원화)
29,747
55,245

Biomass 2호기 건설공사(USD)
343
878

Biomass 2호기 건설공사(EUR)
7,716
14,673

유형자산
(주)지에스동해전력
북평화력발전소 건설
8,650
10,493

유형자산
(주)지에스포천그린에너지
포천열병합발전단지 건설 등
40,226
40,226

(9)
연결회사의 종속기업인 지에스이피에스(주)는 1996년 8월에 부곡복합화력발전소제 1호기에 대해 상업운전 개시일(2001년 4월)부터 20년간 한국전력공사와 전력수급계약을 체결하였는 바, 해당 약정에는 리스가 포함되어 있습니다. 이에 따라 지에스이피에스(주)는 부곡복합 1호기에 대하여 금융리스 회계처리를 수행하고 있습니 다.

(10)
연결회사의 종속기업인 지에스이피에스(주)
는 공동기업인 제주김녕풍력발전(주)와 관련하여
최대주주인
제주홀딩스(주)와 주주간 약정을 맺고 있으며, 주요내역은 다음과 같습니다.

구분
내 용

우선매수권
2018년 6월 1일 이후로 각 당사자가 보유 주식을 제 3자에게 양도할 경우, 그 이전에 그 주식의 전부 또는 일부를 공정가격으로 우선 매수할 수 있는 권리가 있음

동반매도참여권
최대주주가 보유주식을 제 3자에게 양도하고자 하는 경우, 다른 당사자는 보유 주식의 전부 또는 일부를 최대주주와 동일한 조건으로 제 3자가 매수하게 할 것을 요구할 수 있는 권리가 있음

(11)
연결회사의 종속기업인 지에스이피에스(주)

는 관계기업인 HPJV1 LLC와 관련하여
최대주주인
HPUS1 LLC와 주주간 약정을 맺고 있으며, 주요내역은 다음과 같습니다.

구분
내 용

우선매수권
각 당사자가 보유 지분을 제 3자에게 양도하고자 하는 경우, 그 이전에 상대 당사자가 그 지분의 전부를 제 3자가 제시한 동일한 조건으로 우선 매수할 수 있는 권리가 있음

동반매도참여권
최대주주(HPUS1)가 보유 지분을 제 3자에게 양도하고자 하는 경우, 다른 당사자(GS EPS)는 보유 지분을 지분비율만큼 최대주주와 동일한 조건으로 제 3자가 매수하게 할 것을 요구할 수 있는 권리가 있음

공동매도요구권

최대주주(HPUS1)가 보유 지분을 제 3자에게 양도하고자 하는 경우, 다른 당사자(GS EPS)가 우선매수권과 동반매도참여권을 행사하지 않으면, 최대주주는 다른 당사자에게 보유 지분을
지분비율만큼
공동으로 매도할 것을 요구할 수 있음

(12) 연결회사의 종속기업인 지에스이피에스(주)는 2014년 3월 Mitsui & Co.,LTD.와 LNG 장기구매계약을 체결하였습니다.

(13) 연결회사의 종속기업인 지에스이피에스(주)와 관련하여 회사와 Oman Oil Company S.A.O.C (이하 '투자자') 사이에 체결된 주주간 약정사항은 다음과 같습니다.
주주간 약정에 따라 회사가 주주간 계약사항에 대한 중대한 위반 혹은 회사의 청산, 파산, 채무불이행 등의 사건이 발생한 경우에 투자자는 투자자가 보유한 지분을 공정가치의 일정 비율 가산한 행사가격으로 회사에 매도할 수 있는 풋옵션 행사권리를 보유하고 있습니다. 또한, 투자자가 주주간 약정에 따른 동일한 사건이 발생한 경우에 회사는 투자자가 보유한 지분을 공정가치의 일정 비율 할인한 행사가격으로 투자자로부터 매입할 수 있는 콜옵션 행사권리를 보유하고 있습니다. 이에 따라 당분기말 현재 투자자 보유 지분에 대한 행사가격 366억원을 기타금융부채로 인식하였습니다.

(14) 연결회사의 종속기업인 (주)GS리테일은 개발사업의 추진을 위해 다양한 피투자회사에 출자하였으며, 이와 관련된 약정을 체결하고 있습니다. 당분기말 현재 추진 중인 프로젝트와 관련된 주요 약정사항 및 거래내용 등과 개발사업과 관련하여 당분기 중 인식한 용역매출의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

프로젝트명
피투자회사명
주요 약정사항 및 거래내용 등
용역매출

당분기
전기

광교신도시 중심상업지구 복합시설(*)
(주)코크렙광교개발전문위탁관리 
 부동산투자회사
ㆍ피투자회사의 자산 매각에 따른 임대차승계 및 변경임대차계약 체결
ㆍ사업시설의 일부인 상업시설 전부에 대하여 책임임대차약정 체결
 (20년, 추가 20년 연장 가능)
ㆍ롯데쇼핑주식회사에 대하여 전대차계약 체결
 (20년, 추가 20년 연장 가능)
46,292
-

남악신도시 복합쇼핑몰
이지스사모부동산신탁48호
ㆍ사업시설 전부에 대하여 책임임대차약정 체결
 (20년, 추가 20년 연장 가능)
ㆍ롯데쇼핑주식회사에 대하여 전대차계약 체결
 (20년, 추가 20년 연장 가능)
ㆍ시장가격 우선매수선택권 보유
ㆍ매각자문 용역 계약 체결
-
-

도화물류센터
코람코전문투자형사모부동산
 투자신탁제41호
ㆍ창고시설 매각시 시장가격 우선매수 청구권 보유
-
-

관훈동호텔
이지스전문투자형사모부동산
 투자신탁120호
ㆍ로터스피에프브이주식회사와 준공후 운영개시일로부터 10년간 책임운영 위탁 계약 체결
675
2,306

판교 아이스퀘어
이지스아이스퀘어 피에프브이(주)
ㆍ인허가지원, 사업 원가관리, 시공관리 등을 수행하는 용역계약
ㆍ사업시설의 일부인 C1블록의 상업시설에 대하여 책임임대차약정 체결 (본 건물의 사용승인일로부터 2개월 혹은 영업 개시일로부터 15년)
 ㆍ사업시설의 일부인 C1블록의 숙박시설에 대하여 매입확약 또는 책임임대차확약 체결
 ㆍ사업시설의 일부인 C1블록의 오피스텔에 대하여 매입확약 또는 책임분양확약(미분양시 미분양물건에 대한 책임임차확약 포함) 체결
 ㆍ사업시설의 일부인 C1블록의 오피스텔에 대하여 매각자문 용역 계약 체결
3,940
2,865

동부산레지던스타워
오시리아 타워레지던스
 피에프브이(주)
ㆍ인허가 관리, 설계 및 시공 관리, 사업비 원가 운영 및 관리, 민원해결 지원, 준공 후 업무 등을 수행하는 용역 계약
 ㆍ미분양 상업시설의 매입확약에 대한 이행을 보증하는 시점까지 사업권확보, 사업협약의 협상 및 용지 매매계약의 협상에 대한 용역
 ㆍ준공되는 날까지 미분양 상업시설 전부 연결실체 혹은 연결실체가 지정하는 자를 통해 매입하는 매매계약 체결
1,585
2,112

동부산테마파크
오시리아테마파크피에프브이(주)
ㆍ인허가 관리, 설계 및 시공 관리, 사업비 원가 운영 및 관리, 민원해결 지원, 준공 후 업무 등을 수행하는 용역 계약
 ㆍ사업시설의 중 상업시설 전부에 대하여 책임임대차약정 체결(25년)
 ㆍ상업시설 일부에 대하여 롯데쇼핑주식회사에 전대차약정 체결(25년)
959
-

대구MBC
대구엠비씨부지복합개발
 피에프브이(주)
ㆍ인허가 관리, 설계 및 시공 관리, 사업비 원가 운영 및 관리, 민원해결 지원, 준공 후 업무 등을 수행하는 용역 계약
 ㆍ대구엠비씨부지복합개발피에프브이주식회사와 준공후 운영개시일로부터 5년간 책임운영 위탁 계약 체결
434
1,646

광주 상무지구
코크렙상무 주식회사
ㆍ인허가 관리, 설계 및 시공 관리, 사업비 원가 운영 및 관리, 민원해결 지원, 준공 후 업무 등을 수행하는 용역 계약
 ㆍ준공후 3개월까지 미분양 상업시설 전부 연결실체 혹은 연결실체가 지정하는 자를 통해 매입하는 매매계약 체결
1,111
-

광주 목동 물류센터
케이클라비스자산운용
ㆍ경기 광주시 목동 상온물류센터 개발을 위한 출자지분 양수도 계약
175
-

동대문호텔
아시아전문투자형사모부동산투자신탁21호
ㆍ인허가지원, 개발계획 관리업무 및 비지니스호텔 등의 매각대행업무를 수행하는 용역계약
ㆍ피투자회사와 준공후 운영개시일로부터 호텔시설에 대해서 연결회사의 파르나스호텔(주)가 책임임대차약정 체결(15년, 추가 5년 연장가능)
ㆍ호텔시설 매각시 파르나스호텔(주)가 시장가격 우선매수 청구권 보유
-
1,203

제주호텔
파인스트리트전문투자형사모부동산신탁3호
ㆍ인허가 관리, 설계 및 시공 관리, 사업비 원가 운영 및 관리, 민원해결 지원, 준공 후 업무 등을 수행하는 용역 계약
-
265

(*) 광교신도시 중심상업지구 복합시설 프로젝트와 관련하여 설립된 (주)코크렙광교개발전문위탁관리부동산투자회사는 당분기에 프로젝트 대상 자산을 미래에셋맵스제1호위탁관리부동산투자회사에 매각하였습니다. 연결실체는 미래에셋맵스제1호위탁관리부동산투자회사와 임대차승계 및 변경임대차계약을 체결하였습니다.

또한, 연결회사의 종속기업인 (주)GS리테일은 (주)코크렙광교개발전문위탁관리부동산투자회사와 미래에셋맵스제1호위탁관리부동산투자회사간 매각거래에서 매각자문용역을 수행하고 46,292백만원의 용역매출을 인식하였습니다.

(15
)

연결회사의 종속기업인 파르나스호텔(주)는 InterContinental Hotels Group(이하, IHG)과 호텔경영기술도입계약을 체결하였습니다. 동 계약은 2011년부터 2020년까지 그랜드

인터컨티넨탈

서울 파르나스 및 인터컨티넨탈 서울 코엑스를 연결실체가 직접 운영하고, IHG는 운영 및 영업을 지원하도록 하는 내용을 포함하고 있습니 다. 당분기와

전분기에

대한 지원수수료 인식액은 각각 593백만원

및 3,131백만원입니다.

(16)
연
결회사의 종속기업인 파르나스호텔(주)는
코엑스 호텔을 건립할 목적으로 
1997년 7월 22일자로 한국무역협회와 토지임차계약을 체결하였는 바, 계약기간은 
2029년 12월 31일까지이며 상호합의에 따라 10년씩 연장계약이 가능하도록 되어 있습니다. 동 계약에 의하면, 연결회사는 한국무역협회에 매출액의 일정율에 해당하는 금액을 지급하도록 되어 있는 바, 당분기와 전분기 중 동 임차계약과 관련하여 지급임차료로 인식한 금액은
각각
3,599백만원 및 3,598백만원
입니다.

또한, 파르나스호텔(주)는 나인트리호텔을 운영할 목적으로 2011년 12월 15일자로 캡스톤자산운용주식회사(*)와 임차계약을 체결하였는 바, 임차기간은 2012년 12월 1일부터 2032년 12월 31일까지이며, 상호합의에 따라 임차계약기간을 연장할 수 있습니다. 동 계약에 따르면 매출액의 일정율에 해당하는 금액을 임차료로 지급하도록 되어있으며, 매년 최소보장 임차료로 3,300백만원을 보장하여야 합니다. 당분기와 전분기중 동 임차계약과 관련하여 지급임차료로 인식한 금액은 각각 2,475백만원 및 2,475백만원입니다.

(*) 2018년 10월 12일 임대차계약승계합의서에 의거 임대인이 생보제일호위탁관리부동산투자회사에서 캡스톤자산운용주식회사로 변경되었습니다.

또한 파르나스호텔(주)는 로터스피에프브이주식회사를 거래 상대방으로 하여 서울시종로구
관훈동 일대에 위치한 건물에 대해 임대료로 호텔 운영매출액과 전대 매출액의 일정율을 지급하는 임차 계약을 체결하고 있으며, 임차기간은 2019년 10월 9일부터 2039년 10월 8일까지입니다. 동 계약에 따르면 매 임대사업연도 최소보장임차료로 3,400백만원을 보장하여야 합니다. 당분기 중 동 임차계약과 관련된 임차료는 2,550백만원입니다.

(17)

연결회사의 종속기업인 파르나스호텔(주)는 신한비엔피나인트리부동산투자신탁을 거래 상대방으로 하여 서울시 중구 초동 일대에 위치한 건물에 대해 임대료로 객실 매출액의 일정율을 지급하는 책임임차 계약을 체결하고 있으며, 임차기간은 2017년 3월 6일부터 2037년 12월 31일까지입니다. 동 계약에 따르면 매 임대사업연도 최소보장임차료로 6,300백만원(단, 임대차개시일로부터 최초12개월이 경과한 월의 말일까지는 6,000백만원)을 보장하여야 합니다. 당분기와 전분기에 책임임차계약과 관련하여 지급임차료로 인식한 금액은
각각 4,725백만원 및 4,703백만원입니다.

또한, 파르나스호텔(주)는
농협은행 주식회사를 거래 상대방으로 하여 서울시 을지로5가 일대에 위치한 건물에 대해 임대료로 호텔운영 매출액과 전대 매출액의 일정율을 지급하는 책임임차 계약을 체결하고 있으며, 임차기간은 2020년 1월 14일부터 2040년 1월 13일까지입니다. 동 계약에
따르면 매 임대사업연도 최소보장임차료로 2,200백만원 (단, 최초임대사업년도는 1,800백만원 2년차 임대사업년도는 2,100백만원)을 보장하여야 합니다. 당분기와 책임임차계약과 관련된 임차료는 1,284백만원입니다.

(18) 연결회사의 종속기업인 파르나스호텔(주)는 로터스피에프브이주식회사를 거래 상대방으로 하여 서울시 종로구 관훈동 일대에 위치한 상업시설 책임운영위탁 계약을 체결하고 있으며, 계약기간은 2019년 10월 9 일부터 2029년 10월 8일까지 입니다. 동 계약에 따르면, 해당 상업시설의 매 임대사업연도 임차료가 5,700백만원에 미달할 경우 차액을 연결실체가 보장하여야 합니다. 당분기에 책임운영위탁계약과 관련하여 용역매출원가로 인식한 금액은 1,166백만원입니다.

(19) 연결회사의 종속기업인 (주)GS리테일은 판교 아이스퀘어 개발 사업을 수행하는 부동산 펀드인 이지스아이스퀘어피에프브이(주)가 발행한 전환사채를 보유하고 있는 엔에이치판교아이스퀘어유한회사와 총수익스왑 계약을 체결하고 있습니다. 

(20) 연
결회사의 종속기업인 (주)GS리테일
은 오시리아테마파크 개발 사업을 수행하는 부동산 펀드인 오시리아테마파크피에프브이(주)가 발행한 전환사채를 보유하고 있는 오시리아파크제이차유한회사와 총수익스왑 계약을 체결하고 있습니다.

(21) 연
결회사의 종속기업인 (주)GS리테일은 당분기 이전에 미래에셋GS리테일신성장투자조합제1호와 4년간 5회에 걸쳐 45,000백만원을 출자하는 약정을 체결하였으며 당분기말 현재 4회의 출자금을납입하였습니다.
조합 규약 및 업무집행조합원의 요청에 따라 향후 9,000백만원을 추가 납입할 예정입니다. 

(22) 연결회사의 종속기업인 파르나스호텔(주)는 영업장 중 그랜드 인터컨티넨탈 서울 파르나스호텔의 객실 레노베이션 공사로 인하여 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지 일부 업장의 영업이 중지될 예정이며, 동 객실 레노베이션 공사와 관련하여 GS건설(주)와 용역계약을 체결하였습니다.

(23) 연결회사의 종속기업인 (주)GS리테일은 지방세 세무조사 결과로 2018년 12월 중 취득세 등 36,046백만원의 예상 고지세액을 통지 받았으며 2019년 1월 중 과세전 적부심사 없이 통지된 세액을납부하였습니다. 연결실체는 불복절차 진행 중에 있으며, 해당 부과처분이 취소될 가능성이 높은 것으로 판단하여 납부한 세금을 선급금으로 계상하고 있습니다.

(24) 연결회사의 종속기업인 (주)GS에너지는 공동기업인 보령엘엔지터미널(주)가 제공하는 LNG터미널서비스를 연결실체의 특수관계자가 20년간(연간 300만톤) 이용하는 계약에 대한 이행보증이 포함되어 있습니다.

(25) 연결회사의 종속기업인 GS Energy Trading Singapore Pte. Ltd.는 Petronas LNG Ltd. 및 Shell Eastern Trading (Pte) Ltd.와 LNG 장기구매계약을 체결하였으며,GS파워(주) 및 신평택발전(주) 등과 LNG 장기판매계약을 체결하였습니다.

(26) 당분기말 현재 연결회사의 종속기업인 GS에너지(주)는 (주)엘지화학이 GS이엠 (주)로부터 인수한 양극재 사업과 관련하여 발생할 수 있는 손해배상 등에 대하여 손해배상의무 등에 대하여 연대보증을 제공하고 있습니다.

(
27) 당분기말 현재 연결회사의 종속기업인 GS에너지(주)와 (주)GS글로벌이 보유한 PT Baramulti Suksessarana Tbk의 지분 14.74%를 주주간약정에 따라 2019년 4월부터 PT Wahana Sentosa Cemerlang, LLC에 매각할 수 있는 권리를 보유하고 있습니다.

(28) 연결회사의 종속기업인 Korea GS E&P Pte. Ltd(이하 "GS E&P") 관련 약정사항은 다음과 같습니다.

① GS E&P는 2015년 5월 중 Supreme Petroleum Council of the Emirate of Abu Dhabi로부터 아부다비 광권(ADCO Onshore Concession)에 대한 3%의 참여지분을 취득하였으며, 동 광권은 2015년 1월 1일(effective date)부터 40년 동안 유효합니다.

② GS E&P는 Supreme Petroleum Council of the Emirate of Abu Dhabi로부터 3%의 참여지분에 해당하는 다음의 권리를 부여받았습니다.
- 2015년 1월 1일부터 40년 동안 생산 및 생산 예정인 원유에 대한 소유권
- 2015년 1월 1일부터 40년 동안의 광구운영권리

③ GS E&P는 아부다비 조광권 사업과 관련하여 연구개발 및 사회적 책임 프로그램 지원을 위한 기부 약정을 체결하고 있으며, 동 약정에 따라 USD 3,600,000 (2015년 납부액)에서 매년 3%씩 인상된 금액을 40년 동안 부담할 예정입니다.

(29) 연결회사의 종속기업인 인천종합에너지(주) 관련 약정사항은 다음과 같습니다.

① 인천종합에너지(주)는 난방 및 발전의 주원료인 천연가스(LNG)에 대해 한국가스공사와 장기공급계약을 체결하고 있습니다. 계약기간은 2009년 10월부터 20년이며,계약기간 만료 5년 이내에 계약당사자 합의에 의하여 계약기간은 연장할 수 있습니다. 적용단가는 관계기관으로부터 승인된 고시가격입니다. 또한 인천종합에너지(주)는 난방의 주원료인 도시가스(LNG)에 대해 (주)삼천리와 장기공급계약을 체결하고 있습니다. 계약기간은 2008년 10월부터 10년이며, 계약기간 만료 30일 전까지 계약당사자 쌍방이 별도의 의사표시를 하지 않으면 계약기간은 1년간씩 자동 연장되며, 적용단가는 관계기관으로부터 승인된 고시가격입니다.

② 인천종합에너지(주)는 General Electric Global Services GMBH와 송도열병합발전소 가스터빈의 장기정비계약을 맺고 있으며, 계약기간은 2010년 4월부터 가동시간 128,000시간과 25년 중 먼저 도달하는 기간까지입니다.

(30) 연결회사의 종속기업인 GS Energy Asia Investment Ptd. LTD 관련 약정사항은 다음과 같습니다.

① 연결회사의 종속기업인 GS에너지(주)는 종속기업 GS Energy Asia Investment PTE.LTD가 체결한 베트남 Gas to Power 프로젝트의 계약이행에 대한 보증을 제공하고 있습니다

(31) 연결회사의 종속기업인 (주)지에스동해전력의 북평화력발전소 건설 관련 프로젝트금융대출약정

구 분
내 역

대출약정일
2013년 12월 23일 및 2019년 2월 28일

대주단
한국산업은행 외 18개 금융기관

총약정금액
장기대출금Ⅰ
7,450 억원
변동금리

장기대출금Ⅱ
7,450 억원
고정금리

합 계
14,900 억원

(32)
연결회사의 종속기업인 (주)지에스풍력발전의 영양풍력발전단지 건설 관련프로젝트금융대출약정

구 분
내 역

대출약정일
2018년 10월 11일 및 2014년 11월 14일

대주단
한국산업은행 외 4개 금융기관

총약정금액
장기대출금Ⅰ
741 억원
고정금리

장기대출금Ⅱ
699 억원
변동금리

중단기대출금Ⅲ
300 억원
고정금리

합 계
1,740 억원

(33) 연결회사의 종속기업인 (주)지에스포천그린에너지의 포천집단에너지시설 건설 관련 프로젝트금융대출약정

구 분
내 역

대출약정일
2015년 4월 20일

대주단
한국산업은행 외 11개 금융기관

총약정금액
선순위차입금Ⅰ
2,000 억원
변동금리

선순위차입금Ⅱ
2,000 억원
고정금리

신종자본증권
1,200 억원
고정금리

합 계
5,200 억원

(34) 연결회사의 종속기업인 (주)GS글로벌의 당분기말 연결회사의 채권을 위하여 담보로 제공받은 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천 JPY)

담보자산
환종
담보설정금액
담보제공자
담보제공받은사유

예금담보
JPY
10,000
산와석산
매출채권 담보

예수금
JPY
40,000
혼다통상
예수금담보

예수금
JPY
1,000
토미자와자재
예수금담보

예수금
JPY
40,000
와다자리상회
예수금담보

(35) 연결회사는 2020년 9월 인터베스트 창업초기 투자조합의 설립출자금 2억을 납입하였으며, 향후 업무집행조합원의 요청에 따라 추가 출자금 총 18억원이 집행될 수 있으며, 지급시기는 미정입니다.

(36) 연결회사와 연결회사의 종속기업은 미국에 해외 신기술 기반 스타트업 회사들의 지분 및 지분연계증권 투자를 목적으로 GS Collective Fund I LLC를 설립하였으며, 2020년 7월 총 USD 12.5백만불을 납입함으로써 76.59%의 주주권리를 획득하였습니다. 향후 GS Collective Fund I LLC의 요청에 따라 추가 출자금 총 112.5백만불이 집행 될 수 있으며, 지급시기는 미정입니다. 

[(주)GS]

(1) 회사는 당분기말 현재 금융기관과 당좌대출 약정 등을 체결하고 있는 바, 그 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

금융기관
내 역
한도액

(주)하나은행
당좌대출
2,000

(주)신한은행
당좌대출
2,000

(2) 회사는 분기말 현재 (주)신한은행 등 본사사옥에 입주한 2개사로부터 수령한 임대보증금에 대한 담보제공을 목적으로 백지어음 2매를 견질로 제공하고 있으며, GS타워 입점 업체들의 임차보증금 관련하여 투자부동산에 대해 4,680백만원의 전세권이 설정되어 있습니다.

(3) 2021년 1월 4일과 2020년 09월 30일 현재 회사의 장기금융상품 9백만원은 당좌개설보증금으로 사용이 제한되어 있습니다.
 
(4) 회사는 당분기말 현재 서울보증보험으로부터 68백만원의 지급보증을 받고 있습니다.
 
(5) 회사는 GS칼텍스(주) 등의 회사들과 GS브랜드 라이센스 계약을 체결하고 있습니다.

(6) 종속기업인 지에스이피에스(주)와 관련하여 회사와 Oman Oil Company S.A.O.C (이하 '투자자') 사이에 체결된 주주간 약정사항은 다음과 같습니다.
주주간 약정에 따라 회사가 주주간 계약사항에 대한 중대한 위반 혹은 회사의 청산, 파산, 채무불이행 등의 사건이 발생한 경우에 투자자는 투자자가 보유한 지분을 공정가치의 일정 비율 가산한 행사가격으로 회사에 매도할 수 있는 풋옵션 행사권리를 보유하고 있습니다. 또한, 투자자가 주주간 약정에 따른 동일한 사건이 발생한 경우에 회사는 투자자가 보유한 지분을 공정가치의 일정 비율 할인한 행사가격으로 투자자로부터 매입할 수 있는 콜옵션 행사권리를 보유하고 있습니다.

(7) 회사는 2020년 9월 인터베스트 창업초기 투자조합의 설립출자금 2억을 납입하였으며, 향후 업무집행조합원의 요청에 따라 추가 출자금 18억원이 집행될 수 있으며, 지급시기는 미정입니다. 

(8) 당분기말 현재 회사가 피고로 계류 중인 소송사건은 없습니다.

(9)
회사는 미국에 해외 신기술 기반 스타트업 회사들의 지분 및 지분연계증권 투자를목적으로 GS Collective Fund I LLC를 설립하였으며, 2020년 7월 총 USD 10백만불을 납입함으로써 64.50%의 주주권리를 획득하였습니다.
향후 GS Collective Fund I LLC의 요청에 따라 추가 출자금 총 90백만불이 집행 될 수 있으며, 지급시기는 미정입니다.

[GS에너지]

가. 중요한 소송사건

해
당사항 없음

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2020.09.30)
(단위 : 백만원 )

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관

(은행제외)

-
-
-

법 인
15
-
한국에너지공단 성공불융자 및 일반융자용 견질어음

기타(개인)
-
-
-

※ 한국석유공사와 광물자원공사에 제공했던 성공불융자
용 견질어음은 한국에너지공단으로 이관 되었습니다.

다. 채무보증 등 현황

Ⅹ. 이해관계자와의 거래내용 중 '1.대주주등에 대한 신용공여-가.채무보증내역'부분을 참조 하시기 바랍니다.

라. 채무인수약정 현황

▶ 해당사항 없음

마. 그 밖의 우발채무 등

III. 재무에 관한 사항 중 '3.연결재무제표 주석-26.우발부채및약정사항'부분을 참조 하시기 바랍니다.

바. 자본으로 인정되는 채무증권
의 발행

▶ 해당사항 없음

[GS리테일]

(1) 중요한 소송 사건 

본 3분기보고서 작성 기준일 ('20.9.30)
현재 연결실체가 원고로 계류 중인 소송사건은22건(소송금액 7,085백만원)이며, 피고로 계류중인 소송사건은 27건(소송금액 36,416백만원)입
니다. '20년 3분기말 현재 상기 소송사건의 최종 결과를 예측할 수 없습니다.

당사 (종속회사 포함)의 중요한 소송사건은 아래 2건입니다.

① 손해배상 청구 소송 (서울중앙지방법원 2016가합527467)

구분
내용

소제기일
- 2016.5.16

소송 당사자
- 원고: 강찬호 외 403명, 피고: ㈜GS리테일 외 22명

소송의 내용

- 가습기세정제 피해자들을 민변이 대리하여 정부와 기업 22개 소에 대하여 손해배상을 청구

소송가액
- 112억원 (GS리테일에 대해서는 현재까지 1.5억원)

진행상황
- 가습기살균제 관련 정부 및 검찰 조사중으로
 변론기일이 지정되지 않음

향후 소송일정 및 대응방안
- 변론기일 미지정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 본 소송사건 소송결과가 당사 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단함

② 수퍼 태화점 행정 소송 (부산고등법원 2019누23326)

구분
내용

소제기일
- 2019.9.20

소송 당사자
- 원고: ㈜GS리테일, 피고: 울산광역시 중구청장

소송의 내용

- 울산광역시 중구청에서 배수펌프장 설치를 위하여 당사 수퍼 태화점 자리를 수용하고, 도시계획을 변경

소송가액
- 50,000천원

진행상황

- 2020.6.26 당사 패소
(2심 확정)

향후 소송일정 및 대응방안
- 대법원 상고하지 않기로 결정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 본 소송 종결에 따라 배수펌프장 설치를 위한 점포 수용절차 진행 예정으로, 당사는 향후 보상금 수취 예정

(2) 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

파르나스호텔은 당 분기말 현재 토지임차료 및 주차장임차료 납입보증과 관련하여 어음 2매(액면금액: 6,943백만원)를 주식회사 더블유티씨서울에 견질로 제공하고 있습니다.

(기준일 : 2020.09.30 )
(단위 : 백만원 )

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
2
6,943
- 파르나스호텔: 토지임차료 및 주차장임차료 납입보증

기타(개인)
-
-
-

당 분기말 현재 GS리테일 및 파르나스호텔 등은 (주)우리은행 등으로부터 발행한 미사용수표 52매, 미사용어음 36매를 보유하고 있습니다.

※ 사용이 제한된 금융상품

(단위: 백만원)

구분
제 50(당) 기 3분기
제 49(전) 기

매출채권및기타채권

가맹경영주 대출 관련 질권설정 등
47,732
43,732

상생협력펀드
27,400
27,400

로또 대금 관련 질권설정
6,000
6,000

장기매출채권및기타채권

당좌개설보증금
16
16

합계
81,148
77,148

(3) 담보제공자산
당 분기말 현재 유형자산 및 투자부동산 중 담보제공자산의 내역은 다음과 같습니다.

[파르나스호텔]

(단위: 백만원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련채무(약정)
담보권자

토지 및 건물
(그랜드인터컨티넨탈 
 서울 파르나스)
1,529,034
285,000
장기차입금
한국산업은행

1,040
임대보증금
삼성증권(주)

144,000
장기차입금
(주)국민은행

소계
1,529,034
430,040

건물(인터컨티넨탈 
 서울 코엑스)
60,310
25,000
장기차입금
한국산업은행

33,095
임대보증금
(주)호텔롯데

소계
60,310
58,095

건물(파르나스타워)
192,964
20,179
임대보증금
씨제이이앤엠(주) 등

합계
1,782,308
508,314

[GS리테일]
당사는 '20년 7월 당사 소유의 GS수퍼마켓 청주봉명점 건물을 토지 임대인(GS수퍼마켓 청주봉명점 토지주)에게 담보로 제공하였습니다. 해당 건물의 감정평가금액은 약 5억원입니다.

(4) 채무보증 현황
당 분기말 현재 당사(GS리테일)가 타인을 위하여 제공한 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

제공받는자
실행금액
한도약정금액
보증내역

가맹점주 등
35,595
47,232
GS THE FRESH 임대차보증금 등 대출

해당 지급보증의 제공과 관련하여, 당사(GS리테일)는 (주)우리은행에 질권설정예금을 제공하고 있습니다.

(5) 그 밖의 우발채무 등
① 주요 약정사항 (2020.9.30 기준) 
당 분기말 현재 연결실체가 금융기관과 체결하고 있는 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

내역
금융기관
한도금액
실행액

구매카드
(주)우리은행
10,000
2,818

중소기업은행
30,000
935

(주)신한은행
9,000
2,139

당좌차월
(주)우리은행
5,000
-

(주)하나은행
5,000
-

원화지급보증
(주)신한은행
49,422
47,722

(주)하나은행
4,681
4,681

(주)국민은행
15,111
15,111

농협은행(주)
6,270
6,270

일반자금대출
중소벤처기업진흥공단
200
200

(주)한국스탠다드차타드은행
10,000
-

농협은행(주)
12,364
4,564

(주)신한은행
15,000
-

(주)국민은행
65,000
50,000

(주)하나은행
801
801

한국산업은행
50,000
50,000

(주)우리은행
110
110

시설자금대출
한국산업은행
139,868
139,868

(주)국민은행
70,000
70,000

수입신용장 개설
(주)우리은행
1,174
-

(주)신한은행
2,338
97

② 당분기말 현재 연결실체는 계약이행보증 등과 관련하여 서울보증보험(주) 등으로부터 394,330백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

③ 편의점, 수퍼 등 점포영업 원상복구의무가 있는 임차점포의 폐점 등에서 발생할 수 있는 복구비용과 관련하여 과거 경험율을 기초로 장래에 지출될 것이 예상되는 금액의 현재가치를 추정하여 복구충당부채로 계상하고 있습니다.

당 분기와 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 50(당) 기 3분기
제 49(전) 기

유동
비유동
유동
비유동

기초금액
30
11,815
12
3,094

증감액
(263)
394
18
8,721

유동성대체
3,228
(3,228)
-
-

기말금액
2,995
8,981
30
11,815

그 밖의 우발채무 등의 내역은 본 분기보고서의 공시첨부서류인 '분기연결검토보고서 주석 32.우발상황 및 약정사항'을 참조하시기 바랍니다.

[GS이피에스]

가. 중요한 소송사건

"해당사항 없음"

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

"해당사항 없음"

다. 채무보증 현황

"해당사항 없음"

라. 채무인수약정 현황

"해당사항 없음"

마. 그 밖의 우발채무 등

그 밖의 우발채무 사항은 본 분기보고서의

Ⅲ. 재무에 관한 사항, 5. 재무제표 주석
을 참고하시기 바랍니다.

[GS글로벌]

가. 중요한 소송사건 등

당기말 현재 계류중인 소송사건의 내용은 다음과 같습니다.

(원화단위:천원, 외화단위:천USD)

소 송 명(*)
원 고
피 고
환 종
소송가액
진행상황

<청구소송>

손해배상청구
㈜GS글로벌
UNIMARINE
USD
1,530
진행중

전매차손
㈜GS글로벌
AL AKRAM
USD
61
진행중

소 계
USD
1,591
진행중

<피청구소송>

채무부존재확인
ELDORADO
㈜GS글로벌
USD
2,663
진행중

대금지급청구
㈜진보이엔지
㈜지에스엔텍
KRW
985,291
진행중

기타 3건
UNIMARINE 외
㈜GS글로벌
USD
271
진행중

소 계
KRW
985,291
진행중

USD
2,934
진행중

(*)
상기의 소송사건의 결과는 현재로서는 예측할 수 없는 바, 연결실체의 경영진은 동 소송의 최종 결과가 연결실체의 재무상태에 중요한 영향을 주지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2021.01.04)
(단위 : 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

-해당사항 없음.

다. 채무보증현황

(1) 특수관계자에 대한 지급보증내역
당기말 현재 당사가 특수관계자에게 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위:천원, 외화단위:천USD, 천JPY, 천CNY, 천IDR)

제공받는자
지급보증내용
담보권자
보증금액

GS Global Japan Co., Ltd.
무역관련 현지금융
우리은행 동경지점
USD
12,960

MUFG Bank
JPY
240,000

SBJ은행 동경지점
USD
4,200

JPY
1,260,000

GS Global Australia Pty Ltd.
무역관련 현지금융
KEB 하나은행 시드니지점
USD
12,000

GS Global USA, Inc.
무역관련 현지금융
신한은행 뉴욕지점
USD
12,000

신한은행 AMERICA
USD
5,000

GS Global Singapore Pte Ltd.
무역관련 현지금융
신한은행 싱가폴지점
USD
21,000

KEB 하나은행 싱가폴지점
USD
24,000

채무 지급보증
GS Caltex Singapore Pte Ltd.
USD
36,000

지에스칼텍스
㈜

USD
40,000

PT GS Global Resources
주식취득 차입보증
신한은행 인도네시아지점
USD
1,640

IDR
64,340,000

GS Lubricants (Tianjin) Co., Ltd.
차입연대보증
국민은행 북경지점
CNY
13,238

㈜지에스엔텍
수출이행자금대출
수출입은행
KRW
36,000,000

공모사채 보증
공모사채권자
KRW
50,000,000

계약이행보증
NEM Energy b.v.
USD
22,975

Nooter Eriksen
USD
20,000

Honeywell UOP LLC.
USD
22,850

(2)
타인에 대해 제공하고 있는 지급보증
당기말 현재 연결실체가 타인을 위하여 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천USD)

제공 받는자
지급보증내용
담보권자
보증금액

PT. Arthayasa
Conrad Project
Kingleigh
USD
14,000

(3)
타인으로부터 제공받고있는 지급보증 

당기말 현재 연결실체가 타인으로부터 제공받은 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(원화단위:천원, 외화단위:천USD,천EUR)

지급보증내용
지급보증제공자
보증금액

계약이행보증
서울보증보험 등
KRW
11,853,605

USD
25,033

EUR
195

관세포괄담보
서울보증보험
KRW
2,000,000

선급금환급보증
서울보증보험 등
KRW
5,764,035

USD
2,645

EUR
195

외상물품대금지급보증
KEB 하나은행
KRW
240,000

하자보증
서울보증보험 등
KRW
4,613,340

USD
22,835

EUR
74

합 계
KRW
24,470,980

EUR
464

USD
50,513

라. 그 밖의 우발채무 등

- 연결재무제표
주
석
"
34
.
우
발부채
와 약정사항"을
참조
하시기
바랍니다. 

마. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

- 해당사항 없음

[GS이앤알]

가. 중요한 소송사건

(기준일 : 2020.09.30)

소송(중재)내용
소송제기일(중재접수일)
원고(신청인)
피고(피신청인)

건축물사용승인 부작위위법확인 청구 (주1)
'19.06.21
㈜지에스포천그린에너지
포천시

투자비 불인정결정 취소청구
(주2)

'18.07.25
㈜지에스동해전력
한국전력거래소

공사대금청구

'20.03.03

㈜지에스동해전력

대림산업㈜ 외 2개사

건축물사용승인 거부처분 취소

20.10.23

㈜지에스포천그린에너지

포천시

(주1) 본 소송은 '20년 10월 21일 2심에서 원고 승소하였습니다.

(주2) 본 소송은 '20년 12월 3일 각하 판결받았습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음, 수표 현황

- 해당사항 없습니다.

다. 채무보증 등 현황

당사는 자회사의 영업지원을 위해 보증 등 약정을 제공하고 있으며, 약정 상세내역은 아래와 같습니다.

(기준일 : 2020.09.30)
(단위 : 백만원)

성명 
(법인명)
관계
거 래 내 역
비고

기초
증가
감소
당분기말

㈜동해그린
에너지
종속법인
11
-
11
-
- 계약상대방: 고속도로태양광발전㈜
 - 기간: '12.09 ~ '20.04 (준공후 7년)
 - 내용: 계약상대방이 ㈜동해그린에너지에 발주한 계약에 대한 
 하자이행보증

합 계
11
-
11
-
-

- 당분기말 현재 ㈜지에스포천그린에너지와 대주단 간의 프로젝트금융대출약정과 관련하여 초과사업비에 대하여 출자약정이 되어 있으며, 약정기간은 종합준공일 이후 대리은행 확인시까지 입니다.

라. 채무인수약정현황

- 해당사항 없습니다.

마. 그 밖의 우발채무 등

-

그 밖의 우발채무 등 사항은 본 보고서의 Ⅲ. 재무에 관한 사항 중 3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석을 참고하시기 바랍니다.

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

기준일 현재 연결실체는 포천집단에너지시설 건설 및 영업활동을 위하여 한국산업은행 외 12개 금융기관과 프로젝트금융대출약정을 체결하였으며, 자금조달약정의 내역은 다음과 같습니다.
(㈜지에스포천그린에너지의 내용입니다)

(기준일 :
2021.01.04
)

(단위 : 원)

약정 구분
구분
총금액
사용 금액
미사용 금액
비고

프로젝트
금융대출
차입약정
선순위차입금Ⅰ(*1)
200,000,000,000
193,900,000,000
6,100,000,000
변동금리

선순위차입금Ⅱ(*1)
200,000,000,000
193,900,000,000
6,100,000,000
고정금리

신종자본증권
120,000,000,000
120,000,000,000
-
고정금리

합 계
520,000,000,000
507,800,000,000
12,200,000,000

(*1)
기준일
현재 원금 426억을 상환하였습니다

연결실체는 상기 약정에 따라 2015년 중 후순위로 120,000백만원을 조달하였으며, 동 후순위 조달금액은 연결실체(발행자)에게 상환옵션이 부여되어있으며, 출자전환시점까지 상환옵션을 행사하지 않는 경우 전액 주금납입 의무와 상계되어 출자전환 되는 성격의 신종자본증권입니다.

1) 신종자본증권의 계약조건

구 분
세부내역

발행일

2015년 12월 22일

발행금액

120,000백만원

발행목적

건설자금 및 운영자금 사용

발행방법

사모

상장여부

비상장

미상환잔액

120,000백만원(발행금액 기준)

자본인정에 
관한사항
회계처리 근거

만기시점까지 발행사가 의사결정에 따라 상환옵션을 행사하지 않을 경우 출자전환이 가능하며 전환시 인도하여야 할 자기지분상품의 수량이 확정되어 있음. 한국채택 국제회계기준 제 1032호 금융상품: 표시. 문단 31에 근거 발행금액에 대한 미래지급이 확정된 이자요소의 현재가치를 부채요소로 인식하고 발행금액중 부채요소 및 발행관련 직접비용을 제외한 나머지 부분을 회계상 자본으로 인정

신용평가기관의
자본인정비율등

해당사항 없음

미지급 누적이자

139백만원 (2019년말 기준)

만기 및 조기상환 가능일

1) 만기

아래 시기 중 먼저 도래하는 날 출자전환을 실시함

ㄱ) 2022년도의 마지막 이자지급일

ㄴ) 선순위차입금의 원금상환이 연 4회 도래하고, 최초로 출자자에 대한 이익배당이 이루어진 연도의 마지막 이자지급일

당사가 출자전환 이전 시점 전에 아래의 상환옵션을 행사 가능함.

2) 기본상환옵션

- 행사금액 : 신종자본증권 발행금액의 70% 이내
 - 행사시기 : 발전소 종합준공일 ~ 2022년 12월 31일까지의 이자지급일
 - 행사수수료 : 상환원금의 0.5%

3) 추가상환옵션

- 행사금액 : 신종자본증권 발행금액의 30% 확정금액
 - 행사시기 : 출자전환일
 - 행사조건 : 기본상환옵션의 행사에 따라 신종자본증권 발행금액의 70% 전액이 상환완료된 경우
 - 행사수수료 : MAX[(출자전환일의 보통주 공정가치 - 보통주 액면가액), 0] X 출자전환시 발행주식수

발행금리

연 5.3%

우선순위

후순위

부채분류 시 재무구조에 
 미치는 영향

부채비율 상승 (2019년말 기준 352%에서 412%로 상승(연결기준))

기타 중요한 발행조건 등

출자전환조건 : 미상환 차입금 잔액 5,000원 당 기명식 보통주식 1주 발행
(액면가 5,000원)

2) 발행일과 기준일 현재 재무상태표에 계상된 신종자본증권의 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2021.01.04
)

(단위 : 원)

구 분
발행일
당분기말
전기말

총 발행금액
120,000,000,000

부채요소(금융부채)(주1)
23,713,241,606
3,650,502,523
5,406,811,567

자본요소(비지배주주지분)
95,390,934,106
95,390,934,106
95,390,934,106

자본에서 직접 차감한 자본조달비용
895,824,288

(주1)

신종자본증권 1,200억원과 관련하여 미래 지급의무를 회피할 무조건적인 권리가 없는 확정이자 미지급액의 현재가치에 해당되며, 당분기말 및 전기말 현재 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 원)

구 분
유동
비유동
합계

부채요소 명목금액
1,908,000,000

1,860,300,000

3,768,300,000

차감: 현재가치할인차금
(96,731,918)

(21,065,559)

(117,797,477)

순장부금액
1,811,268,082

1,839,234,441

3,650,502,523

(전기말)
(단위: 원)

구 분
유동
비유동
합계

부채요소 명목금액
1,908,000,000
3,768,300,000
5,676,300,000

차감: 현재가치할인차금
(155,587,844)
(113,900,589)
(269,488,433)

순장부금액
1,752,412,156
3,654,399,411
5,406,811,567

3. 제재현황 등 그 밖의 사항 
[(주)GS]

3-1. 제재현황

(1) 일자
- 2016년 4월1일
(2) 처벌 또는 조치대상자
- 주식회사 GS
(3) 처벌 또는 조치내용
- 공시위반제재금 800만원
(4) 사유 및 근거법령
- 사유 : 현금·현물배당 공시(자회사의 주요경영사항)('16.3.14)의
 지연공시('16.3.15)
- 근거법령 : 유가증권시장 공시규정 제35조 및 제38조의2
(5) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황
- 2016. 4월 공시위반제재금 납부 완료
(6) 재발방지를 위한 회사의 대책
- 거래소 공시 관련 내부프로세스 개선을 통한 공시의무 위반 리스크 관리

3-2. 합병 등의 사후 정보

[GS에너지 물적분할]

가. 시기 및 대상회사(거래상대방)
주식회사 지에스는 2011년 10월 19일 이사회 및 2011년 11월 29일 임시주주총회에서 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 물적분할의 방식으로 분할하여 새로운 회사(지에스 에너지 주식회사)를 2012년 1월1일을 기준일로 하여 설립하였습니다. (대표이사: 나완배, 본점소재지: 서울특별시 강남구)

나. 주요 내용 및 재무제표에 미치는 영향
1. 분할의 목적 및 경위

(1) 사업특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 지배구조를 확립하여 경영효율성 및 책임경영체제를 강화하고, 핵심사업에의 집중투자와 시장환경에의 신속한 대응을 통하여 에너지사업의 근원적 경쟁력을 강화한다.

(2) 신재생에너지, 대체에너지 등 에너지 관련 신규성장사업을 적극적으로 육성하여 새로운 성장동력을 확보하고 미래 지속가능한 수익원을 발굴하여 에너지사업의 다각화 및 균형성장을 도모한다.

2. 분할의 방법

상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 아래 표와 같이 분할되는 회사가 영위하는 사업 중, GS칼텍스주식회사의 주식을 소유함으로써 그 회사의제반 사업 내용을 지배하는 에너지 관련 지주사업을 분할하여 신설회사를 설립하고, 분할되는 회사가 신설회사 발행주식의 총수를 취득하는 단순ㆍ물적분할의 방법으로 분할하며, 분할 후 분할되는 회사는 상장법인으로 존속하고 신설회사는 비상장법인으로 한다.

<회사분할내용>

구분
회사명
사업

분할되는 회사
주식회사 지에스
신설회사에 이전되는 사업을 제외한 모든 사업

신설회사
지에스에너지주식회사
GS칼텍스 주식을 소유함으로써 그 회사의 제반 사업 내용을 지배하는 에너지 관련 지주사업

3. 분할 전후 요약 재무구조(2011년 6월 30일 기준)

(단위: 백만원)

과목
분할 전
분할 후

분할되는회사
신설회사

㈜GS
GS에너지(주)

자산

Ⅰ. 유동자산
51,448
51,448
60,564

1. 현금및현금성자산
45,317
45,317
60,564

2. 금융자산
4,444
4,444

3. 매출채권및기타채권
450
450

4. 비금융자산
1,237
1,237

Ⅱ. 비유동자산
5,316,314
5,256,449
3,499,188

1. 금융자산
727
727

2. 종속기업및관계기업투자자산
4,760,259
4,700,394
3,499,188

3. 투자부동산
548,352
548,352

4. 유형자산
1,286
1,286

5. 무형자산
5,681
5,681

6. 장기매출채권및기타채권
9
9

자산총계
5,367,762
5,307,897
3,599,752

Ⅰ. 유동부채
327,203
327,203
60,480

1. 매입채무및기타채무
4,205
4,205

2. 금융부채
299,915
299,915
60,480

3. 비금융부채
4,823
4,823

4. 당기법인세부채
18,260
18,260

Ⅱ. 비유동부채
398,088
331,004

1. 장기매입채무및기타채무
54,631
54,631

2. 금융부채
278,534
218,669

3. 비금융부채
5,050
5,050

4. 이연법인세부채
57,358
50,139

5. 퇴직급여채무
2,515
2,515

부채총계
725,291
658,207
60,480

자본

Ⅰ. 자본금
473,501
473,501
250,000

Ⅱ. 자본잉여금
1,308,587
1,308,587
3,249,272

Ⅲ. 자본조정
-22,924
-22,924

Ⅳ. 기타포괄손익누계액
694
694

Ⅴ. 이익잉여금
2,882,613
2,889,832

자본총계
4,642,471
4,649,690
3,499,272

부채와 자본총계
5,367,762
5,307,897
3,559,752

다. 관련 공시서류(증권신고서, 주요사항보고서 등)를 제출한 경우 제출일자

구분
일자

이사회결의일
2011년 10월 19일

분할계획서 승인을 위한 임시주주총회일
2011년 11월 29일

분할기일
2012년 1월 1일

분할등기일
2012년 1월 3일

합병등종료보고서
2012년 1월 5일

라. 합병등 전후의 재무사항 비교표
- 본 사항은 물적분할에 관한 사항으로서 미래 수익가치 산정을 위한 외부평가를 받지 아니하였습니다.

[GS이앤알 인수]

가. 시기 및 대상회사(거래상대방)
당사는 2013년 12월 27일자로 STX에너지(주)의 주식(9,043,755주, 지분율64.39%)을 취득하는 계약을 체결하였으며, 2014년 2월 28일자로 STX에너지(주)에 대한 취득을 완료하여 사명을 ㈜GS이앤알로변경하였습니다. (대표이사: 하영봉, 본점소재지: 경기도 안산시)

나. 주요 내용 및 재무제표에 미치는 영향
1. 취득 목적
기존 에너지 관련 사업과의 시너지 확대 및 신규사업 진출

2. 취득 방법
2014년 2월 28일에 (주)지에스이앤알(구,STX에너지(주))의 지분 64.39%)를 BuffaloE&P Limited로부터 매입하여 (주)지에스이앤알(주)(구,STX에너지(주))에 대한 지배력을 획득하였습니다.

3. 재무제표에 미치는 영향
당사는 제 11기 중 (주)지에스이앤알의 인수자금 조달을 위한 증가, (주)지에스이앤알이 종속기업으로 편입됨에 따른 증가 등으로 장단기차입금 626,599백만원이 순증가하였으며 재무상태표 상 유동성사채 329,837백만원 및 비유동사채 737,583백만원이 증가하였습니다. 이를 제외하고, 전기말과 비교하여 금융부채에 대한 계약상 할인되지 않은 현금흐름에 대한 중요한 변동은 없습니다.

4. 옵션 계약
ㄱ. 당사는 2017년 2월 10일에 Buffalo E&P Limited와 지에스이앤알(주)의 잔여지분(25%) 관련 2013년에 체결한 풋옵션 계약을 하기와 같이 변경하였으며, 2017 사업연도 중 해당풋옵션이 전부 행사되었습니다.

- 2013년 체결 계약 내용

조 건
풋옵션 내용

풋옵션 행사사유 및 행사기간
- 주식 취득 후 5년내 IPO 이행하지 않는 경우
(Buffalo E&P Limited 요청시 IPO 이행기한 1년 연장): 1년 이내
- 주주간 계약 위반시: 행사기간 제한 없음

풋옵션 대상자
(주)GS(22.5%)
또는 (주)GS가 지정하는 자(2.5%)에 대해 풋옵션 보유

행사가액
주당: 62,463원

- 2017년 변경 계약 내용

구 분
변경 계약 내용

Put option 행사 대상 주식
Buffalo 보유 GS E&R 주식 3,511,115주

행사가격
59,808원

행사 시기
2017년 4월 1일 ~ 2017년 4월 30일

대금지급 시기
Put option 행사 후 1개월 이내

ㄴ. 당사는 2019년 2월 28일까지 (주)지에스이앤알의 IPO가 진행되지 않을 경우, 지배회사가 보유하고 있는 (주)지에스이앤알 주식 중 일부인 351,111주에 대해서 LG상사에게 주당 62,463원에 매수할 수 있는 권리를 제공하였습니다. 또한, 합의된 기간 내에 LG상사가 해당 권리를 행사하지 않을 경우, 지배회사는 LG상사 보유 주식전부인 1,303,334주를 2018년말 기준 공정가치에 매수할 수 있는 권리를 보유하였습니다. 2019년 4월 말 LG상사는 보유 중인 지에스이앤알 지분에 대한 매수할 수 있는권리를 행사하여 연결회사가 보유하고 있던 주식 중 일부인 351,111주를 인수하였습니다.

다. 관련 공시서류(증권신고서, 주요사항보고서 등)를 제출한 경우 제출일자
타법인 주식 및 출자증권 취득결정 (2014년 2월 28일),
특수관계인으로부터 주식의 취득 (2017년 2월 10일)

3-3. 작성 기준일 이후 발생한 주요사항

(1)
지배회사의 종속기업인 GS리테일(합병회사)과 지배회사의 관계회사인 GS홈쇼핑(피합병회사)은 2020년 11월 10일이사회를 통해 양사 간 합병을 승인하였습니다. 합병목적은 Digital Tech 진화, 소비형태 변화 등 급변하는 경영환경에 대응하여 고객의 라이프 스타일을 선도하는 온·오프라인 통합커머스 플랫폼 기업으로 성장함으로써 기업가치 및 주주가치를 제고하고자 함입니다. 배정기준일 현재 (주)GS홈쇼핑 주주명부에 등재되어 있는 보통주 주주들이 보유한 보통주식 1주당 (주)GS리테일 보통주식 4.2236834주를 발행할 예정입니다. 자세한 내용은 GS리테일과 GS홈쇼핑이 2020년 11월 10일 공시한 내용을 참고하시기 바랍니다.

(2) 연결회사의 종속기업인 (주)펫츠비, (주)여울 및 (주)옴므는 2020년 10월 23일자로 각각의 이사회, 주주총회를 통해 (주)펫츠비가 (주)여울 및 (주)옴므를 흡수합병할 것을 결의하였습니다. 예상되는 합병기일은 2020년 11월 30일이며 합병 후 존속회사인 (주)펫츠비에 대한 지배기업의 지분비율은 62.60%로 예상됩니다. 

(3) 연결회사의 종속기업인 (주)후레쉬서브와 (주)에피스는 2020년 10월 27일자로 각각의

이사회를

통해

(주)후레쉬서브가 (주)에피스를 흡수합병할

것을 결의하였습니다.예상되는 합병기일은 2020년 12월 31일이며 합병 후 존속회사인 (주)후레쉬서브에 대한 지배기업의 지분비율은 100%로 예상됩니다. 

(4) 지배회사의 종속기업인 GS에너지는 2020년 10월 16일에 12-1회차(발행총액 : 1,100억) 및 12-2회차(발행총액 : 900억) 회사채를 발행하였습니다. 

(5) 지배회사의 종속기업인 GS에너지는 2020년 10월 28일 이사회 결의로 관계기업인 청라에너지(주)에 GS에너지가 제공하는 담보 및 보증의 금액이 변경되었습니다. 청라에너지(주)의 리파이낸싱에 따른 PF대출약정의 변경으로 투자주식 담보제공에 따른 담보한도는 468,000백만원, 출자자약정에 따른 자금제공의무의 보증금액은 194,610백만원으로 각각 변경되었습니다. (주석 22 참조)

(6) 지배회사의 종속기업인 GS에너지는 2020년 10월 26일에 당진 태양광 발전사업 추진을 위한 목적으로 지에스당진솔라팜 주식회사를 종속회사로 신규 설립하였으며,자본금 20억을 납입 완료하였습니다. 

(7) 지배회사의 종속기업인 지에스이앤알은 11월 만기가 도래하는 기존 기업어음증권 상환을 목적으로 무보증 일반사채 500억원을 발행하였습니다.

3-4. 직접금융 자금의 사용

1. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2021.01.04
)
(단위 : 원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
17
2017.04.28
운영자금
(단기차입금 상환)
90,000,000,000
운영자금
(단기차입금 상환)
90,000,000,000
-

회사채
17
2017.04.28
기타자금
(풋옵션 대금 납입)
210,000,000,000
기타자금
(풋옵션 대금 납입)
210,000,000,000
-

회사채
18-1
2019.04.16
운영자금
(단기차입금 상환)
100,000,000,000
운영자금
(단기차입금 상환)
100,000,000,000
-

회사채
18-2
2019.04.16
운영자금
(단기차입금 상환)
30,000,000,000
운영자금
(단기차입금 상환)
30,000,000,000
-

회사채
18-2
2019.04.16
차환자금
70,000,000,000
차환자금
70,000,000,000
-

회사채
19
2020.04.27
채무상환자금
200,000,000,000
채무상환자금
200,000,000,000
-

2. 사모자금의 사용내역
해당사항 없음

[GS에너지] 

가. 제재현황

▶ 해당사항 없음

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

(1)
당사는 2020년 10월 16일에 12-1회차(발행총액 : 1,100억) 및 12-2회차(발행총액 : 900억) 회사채를 발행하였습니다.

(2) 2020년 10월 28일 이사회 결의로 청라에너지(주)에 지배기업이 제공하는 담보 및보증의 금액이 변경되었습니다. 청라에너지(주)의 리파이낸싱에 따른 PF대출약정의변경으로 투자주식 담보제공에 따른 담보한도는 468,000백만원, 출자자약정에 따른자금제공의무의 보증금액은 194,610백만원으로 각각 변경되었습니다. 

(3) 당사는 2020년 10월 26일에 당진 태양광 발전사업 추진을 위한 목적으로 지에스당진솔라팜 주식회사를 종속회사로 신규 설립하였으며, 자본금 20억을 납입 완료하였습니다.

다. 직접금융 자금의 사용

1. 공모자금의 사용내역 (최근 3사업연도)

(기준일 : 2021.01.04)
(단위 : 백만원 )

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
10-1회
2018.07.09
운영자금
50,000
운영자금
50,000
-

회사채
10-2회
2018.07.09
운영자금
70,000
운영자금
70,000
-

회사채
10-3회
2018.07.09
운영자금
80,000
운영자금
80,000
-

회사채
11-1회
2020.06.08
채무상환
140,000
채무상환
140,000
-

회사채
11-2회
2020.06.08
채무상환 및
 타법인증권 취득
60,000
채무상환 및
타법인증권 취득
-
-

회사채

12-1회

2020.10.16

채무상환

110,000

채무상환

-

-

회사채

12-2회

2020.10.16

채무상환 및 타법인증권 취득

90,000

채무상환 및 타법인증권 취득

90,000

-

2.

사모자금의 사용내역 (최근 3사업연도)

▶ 해당사항 없음

라. 합병 등의 사후 정보

※

2018년 01월 01일 이후 자회사 추가/변경 사항

- 2018년 12월 18일 :
(주)해양도시가스 및 서라벌도시가스(주) 매
각
 - 2018년 12월 21일 : GS이엠(주) 청산 종결
 - 2019년 01월 21일 : GS파크24(주) 매각

- 2019년 10월 25일 : GS나노텍(주) 청산 종결

- 2020년 02월 11일 : 롯데GS화학(주) 주식 최초 취득
 - 2020년 06월 30일 : 살데비다코리아(주) 청산 종결

<주요 자회사의 현황>

■ GS칼텍스 ■

가. 제재현황

1-(1) 일자
- 2019. 3월: 민사 손해배상금 일부 확정
- 2019. 4월: 벌금형 선고(확정) 및 민사 손해배상금 전액 확정
(2) 처벌 또는 조치대상자
- GS칼텍스주식회사
(3) 처벌 또는 조치내용
- 민사 손해배상금 및 형사 벌금 총 $104,734,070(USD)
(4) 사유 및 근거법령
- 당사는 과거 주한미군 유류납품에 관한 입찰에 있어 공동행위를 하여 미국 
 Sherman Act, False Claims Act를 위반하였음
(5) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황
- 민사 손해배상금 및 형사 벌금 납부 완료 (2019. 5. 8. 기준)
(6) 재발방지를 위한 회사의 대책
- 회사의 컴플라이언스 기능 및 관련 교육 강화

2-(1) 일자
- 카닥, 루프트코리아 기업결합(임원겸임) 지연 신고('19.5월)
- 2019. 7월 공정거래위원회 과태료 처분
(2) 처벌 또는 조치대상자
- GS칼텍스주식회사
(3) 처벌 또는 조치내용
- 과태료 2,800만원
(4) 사유 및 근거법령
- 사유 : 회사 임직원이 다른회사의 임원으로 선임되는 경우, 선임된 날로부터 30일 이내에 공정위에 기업결합 신고를 했어야 하나, 이를 지연 신고함
- 근거법령 : 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」제12조(기업결합의신고),
「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」제69조의2(과태료) 제1항
(5) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황
- 과태료 납부 완료('19.8월)
(6) 재발방지를 위한 회사의 대책
- 기업결합 신고 임직원 교육

3-(1) 일자
- 2019.4.17
(2) 처벌 또는 조치대상자
- GS칼텍스주식회사
(3) 처벌 또는 조치내용
- 벌금 3,000만원(창원지방법원 1심 확정 종결)
- 해양환경개선부담금 총 2,330,570원 (마산지방해양수산청)
(4) 사유 및 근거법령
- 당사는 당사 소유 창원물류센터에서 입고 작업 중 선박용 경유를 하천과 해양에 유출하여 물환경보전법과 해양환경관리법을 위반하였음.
(5) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황
- 벌금 및 부담금 납부 완료
(6) 재발방지를 위한 회사의 대책
- 시설 개선(완료) 및 재발방지를 위한 교육 강화

4-(1) 일자
- 2019.5.2
(2) 처벌 또는 조치대상자
- GS칼텍스주식회사
(3) 처벌 또는 조치내용
- 경고 및 과태료 160만원(전라남도)
(4) 사유 및 근거법령
- 당사는 당사 소유 대기배출시설에 대한 자가측정 결과를 사실과 다르게 기재하여 대기환경보전법을 위반하였음.
(5) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황
- 과태료 납부 완료
(6) 재발방지를 위한 회사의 대책
- 대기배출시설에 대한 설비 개선(완료) 및 관리 강화

5-(1) 일자
- 2019.6.3
(2) 처벌 또는 조치대상자
- GS칼텍스주식회사 / 부사장(現, 근속연수 31.6년)
(3) 처벌 또는 조치내용
- 벌금 11,000만원 / 벌금 1,000만원 (광주지방법원 순천지원 약식명령 확정 종결)
(4) 사유 및 근거법령
- 당사는 차명으로 소유하고 있었던 회사를 계열사로 신고하지 않아 공정거래법을 위반하였음.
- 당사는 선박급유업 등록을 하지 않고 당사의 제품출하 부두에서 선박 급유를 하여 舊 항만법을 위반하였음.
(5) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황
- 벌금 납부 완료
(6) 재발방지를 위한 회사의 대책
- 업무 프로세스 개선 및 내부 통제 강화
- 항만운송사업법상 선박연료공급업 등록 절차 진행 중

6-(1) 일자
- 2020. 3. 18. 과태료 부과 처분(공문 수령)
(2) 처벌 또는 조치대상자
- GS칼텍스주식회사
(3) 처벌 또는 조치내용
- 과태료 770만 원
(4) 사유 및 근거법령
- 사유 : 선박 임대차 계약 체결 시, 외국환거래법상 신고의무 미이행 및 외국환 수령 
- 근거법령 : 「외국환거래법」제18조 제1항, 「외국환거래규정」제7-46조 제1항
(5) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황
- 2020. 4. 27. 과태료 납부 완료
(6) 재발방지를 위한 회사의 대책
- 내부 외국환거래 관리 프로세스 개선 및 관련 교육 강화

7-(1) 일자
- 2020. 5. 19. 과태료 부과 처분(공문 수령)
(2) 처벌 또는 조치대상자
- GS칼텍스주식회사
(3) 처벌 또는 조치내용
- 과태료 40만 원
(4) 사유 및 근거법령
- 사유 : 정소방대상물의 소방안전관리 업무 태만 (소방계획서 시행 및 초기대응체계 운영 소홀)
- 근거법령 : 「화재예방, 소방시설 설치.유지 및 안전관리에 관한 법률」 제20조6항
(5) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황
- 2020. 5. 25. 과태료 납부 완료
(6) 재발방지를 위한 회사의 대책
- 특정소방대상물의 소방안전관리 관련 임직원 교육 강화

8-(1) 일자
- 2020. 5. 19. 과태료 부과 처분(공문 수령)
(2) 처벌 또는 조치대상자
- GS칼텍스주식회사
(3) 처벌 또는 조치내용
- 과태료 40만 원
(4) 사유 및 근거법령
- 사유 : 위험물의 저장 또는 취급에 관한 세부기준 위반
- 근거법령 : 「위험물안전관리법」 제5조 제3항 제2호
(5) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황
- 2020.07.09 과태료 납부 완료
(6) 재발방지를 위한 회사의 대책
- 위험물 옥내저장소 배출설비 정비 완료 및 관리 강화

9-(1) 일자
- 2020. 6. 26. 과태료 부과 처분(공문 수령)
(2) 처벌 또는 조치대상자
- GS칼텍스주식회사
(3) 처벌 또는 조치내용
- 과태료 160만 원
(4) 사유 및 근거법령
- 사유 : 고압가스안전관리규정 미준수
- 근거법령 : 「고압가스안전관리법」 제 11조 5항
(5) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황
- 2020.07.14 과태료 납부 완료
(6) 재발방지를 위한 회사의 대책
- Gasket 품질검사 Check Sheet 개선 및 교육

10-(1) 일자
- 2020. 10. 15. 과태료 부과 처분(공문 수령)
(2) 처벌 또는 조치대상자
- GS칼텍스주식회사
(3) 처벌 또는 조치내용
- 과태료 160만 원
(4) 사유 및 근거법령
- 사유 : 대기배출시설 부식.마모 방치
- 근거법령 : 「대기환경보전법」제31조 제1항제3호
(5) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황
- 2020 10. 15 과태료 납부 완료
(6) 재발방지를 위한 회사의 대책
- 대기배출시설에 대한 설비 개선(완료) 및 관리 강화

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

 -
해당사항 없음

다. 직접금융 자금의 사용

(1) 공모자금의 사용내역 (최근 3사업년도)

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
138-1회
2019년 01월 29일
채무상환자금
190
채무상환자금
190
-

회사채
138-2회
2019년 01월 29일
채무상환자금
80
채무상환자금
80
-

회사채
138-3회
2019년 01월 29일
채무상환자금
230
채무상환자금
230
-

회사채
139-1회
2019년 10월 29일
시설자금
60
시설자금
60
-

회사채
139-2회
2019년 10월 29일
시설자금
70
시설자금
70
-

회사채
140-1회
2020년 02월 13일
채무상환자금
50
채무상환자금
50
-

회사채
140-2회
2020년 02월 13일
채무상환자금
140
채무상환자금
140
-

회사채
140-3회
2020년 02월 13일
채무상환자금
80
채무상환자금
80
-

회사채
140-4회
2020년 02월 13일
채무상환자금
110
채무상환자금
110
-

회사채
140-4회
2020년 02월 13일
운영자금
20
운영자금
20
-

(2) 사모자금의 사용내역 (최근 3사업년도)
 - 해당사항 없음

라. 녹색경영

(1) 온실가스 배출량 및 에너지 사용량

당사는 저탄소 녹색성장 기본법 제42조 제6항에 따른 관리업체에 해당하며, 이에 같은 법 제44조에 따라 정부에 온실가스 배출량 및 에너지 사용량에 관한 사항을 매년 보고합니다
.
당사의 2019년 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 아래와 같습니다.

사업장명

연간 온실가스배출량(tCO2eq)

연간 에너지사용량(TJ)

직접배출

간접배출

총 량

연료사용량

전기사용량

총 량

본사

2,983
2,500
5,483
47
51
98

여수공장

6,349,496
1,671,403
8,020,899
79,999
25,329
105,328

윤활유

767
4,934
5,701
88
102
190

기타

3,154
12,070
15,224
74
237
311

합 계

6,356,400
1,690,907
8,047,295
80,208
25,719
105,917

* 상기 수치는 정부 적합성 평가결과에 따라 변경될 수 있음.
** 반올림에 따라 세부항목별 총합과 총량 '합계'부분의 값은 차이가 날 수 있음.

(2) 환경관련 규제 사항

환경부는 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률, 화학물질관리법, 대기환경보전법, 그리고 앞으로 적용될 환경오염시설의 통합관리에 관한 법률 및 대기관리권역의 대기환경개선에 관한 특별법 등 다양한 환경정책을 시행하고 있습니다. 당사는 급변하는 환경규제에 선제적으로 대응하기 위해 대기/수질/토양 오염 예방, 유해화학물질 관리, 폐기물 관리, 환경정화 등 환경오염 예방 및 환경보전 활동을 적극적으로 수행하고 있습니다. 또한, 당사는 지속가능성보고서를 통해 주요 환경정보를 자발적으로 공개하고 투명하게 환경 책임 의무를 이행하고 있습니다.

■ GS파워 ■

가. 제재현황

-
회사에 대한 제재현황

제재조치일
조치기관
제재조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 회사의 대책

2019년 12년 11일
증권선물위원회
과태료 부과
 (5백만원)

사유 : 증권발행실적보고서 제출의무 위반

(2018년도 회사채 발행실적보고서 지연제출)

 근거: 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제128조)

과태료 납부
법규 준수 및
 관리감독 강화

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

▶ 해당사항 없음

다. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
4-1회
2017년 07월 06일
시설자금
 (공장 건설)
120,000
시설자금
 (공장 건설)
120,000
-

회사채
4-2회
2017년 07월 06일
시설자금
 (공장 건설)
130,000
시설자금
 (공장 건설)
130,000
-

회사채
6-1회
2018년 05월 10일
시설자금
 (부지 매입)
50,000
시설자금
 (부지 매입)
50,000
-

회사채
6-2회
2018년 05월 10일
시설자금
 (부지 매입)
50,000
시설자금
 (부지 매입)
50,000
-

회사채
6-3회
2018년 05월 10일
시설자금
 (부지 매입)
45,000
시설자금
 (부지 매입)
45,000
-

회사채
7-1회
2019년 05월 10일
채무상환자금
 (회사채 상환)
80,000
채무상환자금
 (회사채 상환)
80,000
-

회사채
7-2회
2019년 05월 10일
채무상환자금
 (회사채 상환)
10,000
채무상환자금
 (회사채 상환)
10,000
-

회사채
7-2회
2019년 05월 10일
시설자금
 (공장 건설)
60,000
시설자금
 (공장 건설)
60,000
-

회사채
8-1회
2019년 10월 14일
운영자금
 (원재료 매입)
40,000
운영자금
 (원재료 매입)
40,000
-

회사채
8-2회
2019년 10월 14일
운영자금
 (원재료 매입)
10,000
운영자금
 (원재료 매입)
10,000
-

회사채
8-2회
2019년 10월 14일
시설자금
 (공장 건설)
80,000
시설자금
 (공장 건설)
80,000
-

회사채
9-1회
2020년 06월 24일
채무상환자금
 (회사채 상환)
80,000
채무상환자금
 (회사채 상환)
80,000
-

회사채
9-1회
2020년 06월 24일
채무상환자금
 (회사채 상환)
20,000
채무상환자금
 (회사채 상환)
20,000
-

회사채
9-2회
2020년 06월 24일
채무상환자금
 (회사채 상환)
100,000
채무상환자금
 (회사채 상환)
100,000
-

※ 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금, MMT(Money Market Trust)등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정임

라. 녹색경영

- 온실가스 배출량 및 에너지 사용량
당사는「저탄소 녹색성장 기본법」제42조 제6항에 따른 관리업체에 해당하며, 이에 같은 법 제44조에 따라 정부에 온실가스 배출량 및 에너지 사용량에 관한 사항을 매년 보고합니다.
당사의 2020년 3분기 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2020년 01월 01일 ~ 09월 30일
)

사업소
연간 온실가스 배출량(tCO2-eq)
연간 에너지 사용량(TJ)
소량배출 사업장 여부

직접배출
간접배출
총량
연료사용량
전기사용량
스팀사용량
총량

본사
1,099,071
6,181
1,105,252
21,166
127
-
21,293
N

부천사업소
269,197
9,728
278,925
4,531
200
-
4,731
N

서울사무소 외 
기타배출사업장
47
87
134
1
1
-
2
Y

합계
1,368,315
15,996
1,384,311
25,698
328
-
26,026
-

■ Korea GS E&P ■

가. 제재현황

▶ 해당사항 없음

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

▶ 해당사항 없음

다. 직접금융 자금의 사용

1. 공모자금의 사용내역

▶ 해당사항 없음

2.

사모자금의 사용내역

▶ 해당사항 없음

라. 합병 등의 사후 정보

▶ 해당사항 없음

■ 인천종합에너지 ■

가. 제재현황

▶ 해당사항 없음

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

▶ 해당사항 없음

다. 녹색경영

- 온실가스 배출량 및 에너지 사용량
당사는「저탄소 녹색성장 기본법」제42조 제6항에 따른 관리업체에 해당하며, 이에 같은 법 제44조에 따라 정부에 온실가스 배출량 및 에너지 사용량에 관한 사항을 매년 보고합니다.
당사의 2019년 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 다음과 같습니다.

사업소
연간 온실가스 배출량(tCO2-eq)
연간 에너지 사용량(TJ)
소량배출 사업장 여부

직접배출
간접배출
총량
연료사용량
전기사용량
스팀사용량
총량

인천종합에너지(주)
389,652
2,732
392,384
7,722
56
0
7,778
N

※2020년 주무관청 적합성평가 결과 완료 자료임을 알려드립니다.

라. 직접금융 자금의 사용

▶ 해당사항 없음

마. 합병 등의 사후 정보

▶ 해당사항 없음

[GS리테일]

(1) 제재현황 

-기관 제재현황

제재 조치일
조치 기관
조치 대상자
조치 내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 
이행 현황
재발 방지를 
위한 대책

2016.12.16
공정거래
위원회
㈜GS리테일
과징금 부과
경제적 이익제공 
요구 금지 위반
(대규모유통업에서의 
거래 공정화에 관한법 
제15조 제1항)
과징금 납부 및 
시정명령 사항 조치
공정위에서 고시한 
대규모유통업 관련 
심사지침 준수 및 교육

2017.12.4
강남구청
㈜GS리테일
지방세
고지 및 납부
과세관청의 지방세 
납부의무 성립 의견에 
따른 과세
(지방세 기본법)
불복절차 진행 중
-

2018.12.21
동안구청
㈜GS리테일
지방세
고지 및 납부
과세관청의 지방세
납부의무 성립 의견에
따른 과세
(지방세 기본법)
불복절차 진행 중
주)
-

2020.12.1
공정거래
 위원회
㈜GS리테일
과징금 부과
계약서면미교부
 판촉행사 서면약정 위반
 반품금지 위반 등
 (대규모유통업법)
과징금 납부 및
 시정명령 사항 조치
공정거래 교육, MD운영 시스템
 개선 및 내부 진단프로그램 운영

2020.02.05
고용노동부
중부지방
고용노동청
경기지청
㈜지에스
네트웍스
과태료 부과
고용보험 취득/상실 
지연 신고
 (고용보험법 제15조)
과태료 납부
업무 프로세스 개선 및 임직원에 대한 재발 방지 교육

2020.06.17
고용노동부
중부지방
고용노동청
경기지청
㈜지에스
네트웍스
과태료 부과
고용보험 취득/상실
 지연 신고
 (고용보험법 제15조)
과태료 납부
업무 프로세스 개선 및 임직원에 대한 재발 방지 교육

2020.08.10
고용노동부
 대전지방
고용노동청
㈜지에스
네트웍스
과태료 부과
산업재해조사표
 제출 기한 도과
 (산업안전보건법
 제57조)
과태료 납부
업무 프로세스 개선 및 임직원에 대한 재발 방지 교육

2016.3.22
공정거래
위원회
파르나스호텔
과태료 부과
계열회사간 거래에 
따른 채권채무잔액
현황 누락
(독점규제 및 공정거래에
관한 법률 제 11조의4)
과태료 납부
담당자 공시 일정 및 
메뉴얼 숙지 및 교육 실시

주) 당사는 지방세 세무조사 결과로 2018년 12월 중 취득세 등 36,046백만원의 예상 고지세액을 통지 받았으며 2019년 1월 중 과세전 적부심사 없이 통지된 세액을 납부하였습니다. 당사는 불복절차 진행 중에 있으며, 해당 부과처분이 취소될 가능성이 높은 것으로 판단하여 납부한 세금을 선급금으로 계상하고 있습니다.

-기타 제재사항
(주)GS리테일은 2019년 8월부터 약 3개월간 서울지방국세청으로부터 정기세무조사를 받았으며 기한 내('19.12월말) 추징세액을 전부 납부 완료하였습니다.
또한, 세무조사 결과에 따른 업무 프로세스 개선 및 임직원에 대한 재발방지 교육을 진행하였습니다. 

- 작성 기준일 이후 발생한 주요 사항

(1) 합병계약의 체결
(주)GS리테일은 (주)GS홈쇼핑과의 합병계약을 2020년 11월 10일에 체결하였습니다. 합병존속회사는 (주)GS리테일이며, 피합병법인은 (주)GS홈쇼핑은 입니다. 
합병비율은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 따라 산정된 합병가액을 기초로 산출되였습니다. 산출된 합병비율에 따라, 합병소멸회사인 (주)GS홈쇼핑의 주식 1주당 지배기업의 주식 4.2236834주를 교부할 예정입니다. 예상되는 합병기일은 2021년 7월 1일입니다.

(2) 종속기업간 합병
연결대상종속기업인 (주)펫츠비, (주)여울 및 (주)옴므는 2020년 10월 23일자로 각각의 이사회, 주주총회를 통해 (주)펫츠비가 (주)여울 및 (주)옴므를 흡수합병할 것을 결의하였습니다. 예상되는 합병기일은 2020년 11월 30일이며 합병 후 존속회사인 (주)펫츠비에 대한 지배기업의 지분비율은 62.60%로 예상됩니다. 

연결대상종속기업인 (주)후레쉬서브와 (주)에피스는 2020년 10월 27일자로 각각의 이사회를 통해 (주)후레쉬서브가 (주)에피스를 흡수합병할 것을 결의하였습니다. 예상되는 합병기일은 2020년 12월 31일이며 합병 후 존속회사인 (주)후레쉬서브에 대한 지배기업의 지분비율은 100%로 예상됩니다.

- 직접금융 자금의 사용

(1)공모자금의 사용내역

(기준일 :
2021년 01월 04일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
제32-1회
2019년 07월 30일
채무상환자금
(단기차입금 상환)
200,000
채무상환자금
(단기차입금 상환)
200,000
-

회사채
제32-2회
2019년 07월 30일
채무상환자금
(단기차입금 상환)
200,000
채무상환자금
(단기차입금 상환)
200,000
-

회사채
제33회
2020년 09월 14일
채무상환자금
(단기차입금 상환)
150,000
채무상환자금
(단기차입금 상환)
150,000
-

(2) 사모자금의 사용내역

- 해당사항 없음.

- 합병 등의 사후정보

(1) 소규모 합병 사항

① ㈜왓슨스코리아 흡수합병 
㈜GS리테일은 '17.6.1일 합병기준일로 ㈜왓슨스코리아를 흡수합병하였습니다.

가. 합병 등의 주요 내용

1. 합병방법
㈜GS리테일이 ㈜왓슨스코리아를 흡수합병
-존속법인 : ㈜GS리테일
-해산법인 : ㈜왓슨스코리아
※합병 후 존속법인의 상호 : ㈜GS리테일

- 합병형태
소규모합병

2. 합병목적
합병을 통한 Health & Beauty 사업의 적극 전개 및 경쟁력 강화

3. 합병의 중요영향 및 효과
1. 회사 경영에 미치는 효과
 - '17.6월 흡수 합병 이후로 ㈜GS리테일은 존속회사로 계속 남아 있으며, 피합병법인 ㈜왓슨스코리아는 해산하였습니다. 
- 합병법인 ㈜GS리테일은 본 합병을 함에 있어 신주를 발행하지 않았습니다. 
- 본 합병 완료 후 ㈜GS리테일의 최대주주 변경은 없습니다.

2. 회사 재무에 미치는 영향 및 효과 
- ㈜GS리테일은 2017.2.2일 이사회 승인을 통해 기존 Watsons (Korea) Holdings Limited가 보유했던 ㈜왓슨스코리아 지분 50% 인수를 결정
했으며, 인수가액은 119억원(USD 10,300,000)이며 이는 ㈜GS리테일 연결 자기자본 총액의 0.5%에 해당하는 금액으로 재무 부담은 없습니다. 

3. 회사 영업에 미치는 영향 및 효과 
- ㈜GS리테일은 본 합병으로 단독 경영권을 확보했습니다. 향후 우량점 출점 확대를 통한 규모의 경제 실현과 ㈜GS리테일의 물류/IT Infra 활용 및 점포개발,MD 노하우와 인력 등을 통합 운영함으로써 기존 사업과의 시너지를 기대할 수 있으며, 이에따른 수익성 개선도 예상됩니다.

4. 합병비율
㈜GS리테일 : ㈜왓슨스코리아 = 1 : 0.0

5. 합병비율 산출근거
주요사항보고서 제출일 현재 ㈜GS리테일은 ㈜왓슨스코리아의 지분을 100% 보유하고 있습니다. 
이에 합병시 합병법인은 피합병법인의 주식에 대해 신주를 발행하지 않으므로 합병비율을 1 : 0.0으로 산출하였습니다.

6. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
미해당

7. 합병신주의 종류와 수(주)
보통주식
-

종류주식
-

8. 합병일정
합병계약일
2017.03.03

주주확정기준일
2017.03.17

주주명부
폐쇄기간
시작일
2017.03.18

종료일
2017.03.23

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2017.03.17

종료일
2017.03.31

주주총회예정일자
-

주식매수청구권 
행사기간
시작일
-

종료일
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래 
정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의 
제출기간
시작일
2017.04.12

종료일
2017.05.11

합병기일
2017.06.01

종료보고 총회일
2017.06.01

합병등기예정일자
2017.06.05

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

자세한 사항은 '17.3.2일 공시한 "주요사항보고서 (회사합병 결정)" 을 참고하시기 
바랍니다.

나. 합병등의 전후 주요 재무사항
지분율 100%인 자회사를 무증자로 소규모 합병하여 외부평가기관의 평가를 받지 않았습니다. 이에 따라 흡수합병 관련한 1차연도 및 2차연도 재무사항 예측치를 작성하지 않았습니다. 

(2) 중요한 자산양수도 사항

① 파르나스호텔㈜ 주식 취득
당사는 '15.8.31일 GS건설㈜이 보유하고 있던 파르나스호텔㈜ 주식 67.56% 취득
완료하였습니다.

가. 세부내역

구 분
내 역

거래상대방
GS건설㈜

이사회 결의일
2015년 7월 31일

거래 종료일
2015년 8월 31일

취득대상 자산
파르나스호텔㈜ 주식 67.56%

취득 목적
기존 사업과의 시너지 확대 및 미래 신성장 동력 확보

취득금액
7,600억원

나. 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과
본 자산양수도 가액 7,600억원은 당사의 2014년 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 
연결재무제표상의 자산총액 2조 9,201억원 대비 26%에 해당하는 바, 중요한 자산양수도에 해당됩니다.

다. 관련 공시서류 제출일자

구 분
내 역

공시서류명
주요사항보고서(중요한자산양수도결정)

공시서류 제출일
2015년 8월 31일

자세한 사항은 "Ⅰ.회사의 개요 > 2.회사의 연혁 > (5) 회사가 합병 등을 한 경우 내용" 및 관련 공시를 참고하시기 바랍니다.

라. 주식 취득 전후의 재무사항 비교표

(단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

파르나스
호텔㈜
매출액
155,339
267,809
78,103
49.7%
209,099
21.9%
-

영업이익
16,095
46,468
10,217
36.5%
11,944
74.3%
-

당기순이익
12,385
35,685
6,232
49.7%
-2,292
106.4%
-

주1) 1차연도 예측 자료는 2015.8.31일 공시한 "주요사항보고서. 첨부파일 외부평가기관의평가의견서" 상 2015년(9개월) 추정 금액입니다.
주2) 1차연도 실적 자료는 2015년 연결재무제표 작성시 적용된 종속회사의 개별재무제표상 '15.9.1~'15.12.31(4개월) 실적입니다.
주3) 1차연도 괴리율의 주된 요인은, 예측시는 9개월을 예측하였으나, 실적은 4개월만 반영이 되었기 때문입니다. 또한, 파르나스타워공사로 인한 그랜드IC의 투숙률 
하락 및 메르스 영향으로 괴리율이 크게 발생했습니다.

주4) 2차연도 예측자료는 2015.8.31일 공시한 "주요사항보고서. 첨부파일 외부평가기관의평가의견서" 상 2016년 추정 금액입니다.
주5) 2차연도 괴리율의 주된 요인은 파르나스타워의 공사영향 및 준공 후 임대율 예측 차이, 나인트리컨벤션 폐점 등으로 괴리율이 발생하였습니다. 

② 평촌몰 토지 및 상업시설(건물) 양도
'16.11.11일 GS리테일이 보유한 토지 와 GS리테일이 매수인 지위를 갖고 있는 상업시설(건물)에 대한 양도 거래가 완료 되었습니다.

가. 세부내역

구 분
내 역

거래상대방
이지스제103호전문투자형사모부동산투자유한회사

이사회 결의일
2016년 9월 23일

거래 종료일
2016년 11월 11일

양도 대상 자산
토지 및 상업시설(건물)

양도 목적
재무구조 개선

양도금액
7,845억원 (토지 3,299억원 + 상업시설(건물) 4,546억원)

나. 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과
본 자산 양도가액은 7,845억원으로 2015년말 연결재무제표상 자산총액 4조 7,356억원의 16.6%에 해당되며, 해당 양도 거래로 인해 부채비율 등 재무구조가 개선되었습니다. 

다. 관련 공시서류 제출일자

구분
공시서류 제출일
공시 서류명

잔금 수령
2016.11.11
합병 등 종료보고서

양도예정일자 변경
2016.10.31
기재정정) 주요사항보고서(유형자산양도결정)

토지 및 상업시설(건물)
양도 결정(이사회 결의)
2016.09.23
주요사항보고서(유형자산양도결정)

상업시설(건물) 매수인 지위 취득
2016.09.23
유형자산취득결정

코크렙지스퀘어 풋옵션 행사
2016.09.23
유형자산처분결정(종속회사의 주요경영사항)

자세한 사항은 "Ⅰ.회사의 개요 > 2.회사의 연혁 > (5) 회사가 합병 등을 한 경우 내용"과 관련공시를 참고하시기 바랍니다.

라. 자산 양도 전후의 재무사항 비교표

(단위: 백만원)

구 분
자산양도 전
(A)
증감
(B)
자산양도 후
(C=A+B)

유동자산
1,153,983
-405,726
748,257

비유동자산
3,874,568
98,537
3,973,105

자산총계
5,028,551
-307,189
4,721,362

유동부채
1,597,921
-379,344
1,218,577

비유동부채
1,205,842
-60,582
1,145,260

부채총계
2,803,763
-439,926
2,363,837

자본총계
2,224,788
132,737
2,357,525

주1) 상기 '자산양도 전' 재무제표는 2016년 3분기 기준 연결재무제표입니다.
주2) 상기 '자산양도 후' 재무제표는 2016년 기말 기준 연결재무제표입니다.

(3) 합병

① ㈜지에스네트웍스의 CVSnet㈜ 흡수 합병

당사의 물류 전문 자회사인 ㈜GS네트웍스와 택배주선업 자회사인 CVSnet㈜는 
'20년 4월 24일 각 사의 이사회 승인을 거쳐 합병계약을 체결하였습니다. '20년 5월 28일 양사간 합병 승인을 위한 임시주주총회가 개최되었으며, 이후 채권자 보호절차 등 합병을 위한 제반 법정 절차가 진행되었습니다. 합병기일은 '20년 7월 1일로, 존속법인은 ㈜GS네트웍스이며 CVSnet㈜는 보고서 제출일 현재 소멸되었습니다.

가. 합병 관련 세부내역

구 분
내 역

합병 방법
㈜GS네트웍스가 CVSnet㈜를 흡수합병(일반합병)
-존속법인 : ㈜GS네트웍스
-소멸법인 : CVSnet㈜
※합병 후 존속법인의 상호 : ㈜GS네트웍스

이사회 결의 및
합병 계약 체결
'20년 4월 24일

주주총회
'20년 5월 28일

합병 기일
'20년 7월 1일

합병 목적
경영 효율성 증대 및 사업역량 강화

합병 비율
㈜GS네트웍스 : CVSnet㈜
= 1.0000000 : 2.0231687

합병비율 
산출근거
㈜GS네트웍스와 CVSnet㈜은 모두 주권비상장법인으로서 주식가치의 평가방법에 대해서 별도로 정하고 있는 법률이나 규정은 없지만, 합병가액 및 합병비율의 공정성을 확보하기 위해 이익
접근법(DCF)에 따른 가치평가를 진행하여 합병회사 및 피합병회사의 1주당 가치를 기준으로 합병가액 및 합병비율을 산출함.

나. 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과
합병 전 GS리테일이 보유한 지분율은 ㈜GS네트웍스 100%, CVSnet㈜ 81.3%입니다. 합병 후 GS리테일이 보유하게 된 존속 법인의 지분율은 99.2%로, 합병으로 인해 GS리테일 연결재무제표에 미치는 유의미한 영향은 없습니다.
또한 ㈜GS네트웍스와 CVSnet㈜ 모두 주권비상장법인으로서 주식가치의 평가방법에 대해서 별도로 정하고 있는 법률이나 규정이 없어 외부평가기관의 평가를 받지 않았습니다. 이에 따라 흡수합병 관련한 1차연도 및 2차연도 재무사항 예측치를 작성하지 않았습니다. 
본 합병 이후 ㈜GS네트웍스는 합병 시너지를 활용한 물류센터 운영체계 고도화, 
수익모델 다각화를 통해 온/오프라인 종합 물류 플랫폼 운영社 로써의 성장을 기대할 수 있습니다.

다. 관련 공시서류 제출일자

구분
제출인
공시서류 제출일
공시 서류명

회사합병결정
㈜GS네트웍스
2020.04.27
회사합병결정(비상장사 중요사항 공시)

회사합병결정
CVSnet㈜
2020.04.27
회사합병결정(비상장사 중요사항 공시)

자세한 사항은 '20.4.27일 ㈜GS네트웍스 및 CVSnet㈜가 공시한 "회사합병결정"을 참고하시기 바랍니다.

[GS이피에스]

가. 제재현황

"해당사항 없음"

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

"해당사항 없음"

다. 녹색경영

1) 온실가스 배출량 및 에너지 사용량
당사는 저탄소 녹색성장 기본법 제42조 제6항에 따른 관리업체에 해당하며, 이에 같은 법 제44조에 따라 정부에 온실가스 배출량 및 에너지 사용량에 관한 사항을 매년 보고합니다. 
당사의 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 아래와 같습니다.

연도
사업장명
연간 온실가스배출량(tCO2-eq)
연간 에너지사용량(TJ)
소량배출
사업장여부

직접배출
간접배출
총 량
연료사용량
전기사용량
스팀 사용량
총 량

2018
본사
2,663,088
13,933
2,677,021
57,400
286
-
57,685
N

서울사무소
53
63
116
1
1
-
2
Y

합계
2,663,141
13,996
2,677,137
57,401
287
-
57,687

2019
본사
2,401,076
12,268
2,413,344
53,444
252
-
53,696
N

서울사무소
45
74
119
1
2
-
2
Y

합계
2,401,121
12,343
2,413,463
53,445
254
-
53,698

2020 3분기
본사
1,789,664
11,417
1,801,082
40,139
235
-
40,374
N

서울사무소
36
56
92
1
1
-
2
Y

합계
1,789,700
11,473
1,801,174
40,140
236
-
40,376

- 직접금융 자금의 사용

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 : 2020년 9월 30일) (단위:백만원)

구분
회차
납입일
증권신고서 등의
자금사용 계획
실제 자금사용
내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
제14-1회
'18.10.26
운영자금
50,000
운영자금
50,000
-

제14-2회
'18.10.26
시설자금
50,000
시설자금
50,000
-

운영자금
50,000
운영자금
50,000
-

제15-1회
'19.6.12
채무상환자금
50,000
채무상환자금
50,000
-

시설자금
20,000
시설자금
20,000
-

제15-2회
'19.6.12
채무상환자금
100,000
채무상환자금
100,000
-

시설자금
50,000
시설자금
50,000
-

제15-3회
'19.6.12
채무상환자금
50,000
채무상환자금
50,000
-

시설자금
30,000
시설자금
30,000
-

제16-1회
'20.2.24
채무상환자금
100,000
채무상환자금
100,000
-

제16-2회
'20.2.24
채무상환자금
70,000
채무상환자금
70,000
-

시설자금
80,000
시설자금
80,000
-

제17-1회
'20.07.13
채무상환자금
70,000
채무상환자금
70,000
-

제17-2회
'20.07.13
운영자금
40,000
운영자금
40,000
-

채무상환자금
50,000
채무상환자금
50,000
-

제17-3회
'20.07.13
시설자금
20,000
시설자금
20,000
-

운영자금
60,000
운영자금
60,000
-

채무상환자금
10,000
채무상환자금
10,000
-

나. 사모자금의 사용내역
- 해당사항 없습니다.

[GS글로벌]

가.

제
재 현황

-해당사항 없음 

나.
작성기준일 이후 발생한 주요 사항
-
해당사항 없음

다.직접금융 자금의 사용 

공모자금의 사용내역

(기준일 :
2021년 01월 04일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
(GS글로벌)
제 20 회
2018.09.17
운영자금 및
 차환자금
80,000
운영자금 및
 회사채차환
80,000
-

회사채
(GS엔텍)
제 5-1 회
2019.11.27
운영자금
20,000
운영자금
20,000
-.

회사채
(GS엔텍)
제 5-2 회
2019.11.27
운영자금
30,000
운영자금
30,000
-

[GS이앤알]

가. 제재현황

- 기관 제재현황

제재 조치일

조치 기관

조치 대상자

조치 내용

사유 및 근거법령

조치에 대한 
 이행 현황

재발 방지를 
 위한 대책

2019.12.06

공정거래
 위원회

영양제2풍력발전

과태료 부과
 (3,000,000원)

2019년 기업집단공시에 서면투표제 도입되었으나, 도입되지 아니한 것으로 공시
 (독점규제 및 공정거래에
 관한 법률 제 11조의 4)

과태료 납부

담당자 공시 일정 및 
 메뉴얼 숙지 및 교육 실시

2019.12.06

공정거래
 위원회

영덕제1풍력발전

과태료 부과
 (3,000,000원)

2019년 기업집단공시에 서면투표제 도입되었으나, 도입되지 아니한 것으로 공시
 (독점규제 및 공정거래에
 관한 법률 제 11조의 4)

과태료 납부

담당자 공시 일정 및 
 메뉴얼 숙지 및 교육 실시

-기타 제재사항
2019년 6월부터 약 5개월간 중부지방국세청으로부터 정기세무조사를 받았으며 결정세액을 납부완료하였습니다.

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

- 해당사항 없습니다.

다. 중소기
업기준 검토표

- 해당사항 없습니다.

라. 직접금융 자금의 사용

(1) 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2021.01.04)

(단위 : 백만원)

구 분
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생
사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

제24회차 무보증 공모사채

'20.11.06

채무상환자금

50,000

채무상환자금

50,000

-

제23회차 무보증 공모사채
'20.06.02
채무상환자금
운영자금
90,000
30,000
채무상환자금
운영자금
90,000
30,000
-

제21-1회차 무보증 공모사채
'20.03.04
채무상환자금
100,000
채무상환자금
100,000
-

제21-2회차 무보증 공모사채
'20.03.04
채무상환자금
130,000
채무상환자금
130,000
-

제20-1회차 무보증 공모사채
'19.04.22
채무상환자금
50,000
채무상환자금
50,000
-

제20-2회차 무보증 공모사채
'19.04.22
채무상환자금
운영자금
30,000
20,000
채무상환자금
운영자금
30,000
20,000
-

제19회차 무보증 공모사채
'18.05.28
채무상환자금
70,000
채무상환자금
70,000
-

(2) 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2021.01.04)

(단위 : 백만원)

구 분
납입일
자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생
사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

제22회차 무보증 사모사채
'20.04.29
운영자금
50,000
운영자금
50,000
-

제25회차 무보증 사모사채

'20.11.27

운영자금

30,000

운영자금

30,000

-

마. 합병등의 사후정보

(1) 합병 당사회사의 개요

구분

합병 후 존속회사

합병 후 소멸회사

상호

㈜지에스풍력발전

㈜와이지이

소재지

경상북도 영양군 영양읍 석영로 1419

경상북도 영양군 영양읍 석영로 1419

대표이사

김기환

김기환

법인구분

주권비상장법인

주권비상장법인

(2) 합병배경

:
인적,물적자원 통합을 통한 사업효율성 극대화

(3) 합병방법
:
흡수합병

(4) 구체적 내용

- ㈜지에스풍력발전은 ㈜와이지이의 주식을 100%보유하고 있으며, 양 합병 당사자는 무증자방식에 의하여 1:0의 합병비율에 따라 합병하기로 결의함에 따라 합병으로 인하여 ㈜지에스풍력발전이 발행하는 신주는 없으며, 대주주 등의 지분변동사항 또한 없습니다

(5) 합병 일정

- 합병 계약일: 2018.07.30

- 채권자 이의제출 공고일: 2018.08.06

- 채권자 이의제출 기간: 2018.08.06 ~ 2018.09.14

- 합병 기일: 2018.09.17

- 합병 종료 보고 : 2018.09.17

- 합병 등기일: 2018.09.18

(6) 합병전후 재무사항 비교

- 합병법인인 ㈜지에스풍력발전은 100%인 자회사인 ㈜와이지이를 흡수합병 하였고, 외부기관의 평가를 받지 않아 예측정보를 기재하지 않았습니다.

바. 녹색경영

당사는 저탄소녹색성장기본법」제44조 제1항 및 같은 법 시행령 제34조에 따라 당사(사업장)의 온실 가스 배출량 및 에너지 사용량은 아래와 같습니다.

(1) 온실가스 배출량 및 에너지 사용량 

사업장
구분
2018년
2019년
2020년 3분기

반월발전소
온실가스 배출량(tCO2)

1,158,568

1,075,905
707,103

에너지 사용량(TJ)

13,659

12,557
7,546

구미발전소
온실가스 배출량(tCO2)

1,166,982

1,081,155
812,612

에너지 사용량(TJ)

13,118

12,287
9,216

서울사무소
및 그 외
온실가스 배출량(tCO2)

546

645
611

에너지 사용량(TJ)

5

6
9

(2) 녹색기업 지정 현황

-
해당사항 없습니다.

사. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

- 해당사항 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

-해당사항 없음-

2. 전문가와의 이해관계

-해당사항 없음-